Pamapol S.A.

pamapol-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400T3MUEZ8I0WK0522023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400T3MUEZ8I0WK0522023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400T3MUEZ8I0WK0522023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400T3MUEZ8I0WK0522023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400T3MUEZ8I0WK0522023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400T3MUEZ8I0WK0522023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400T3MUEZ8I0WK0522022-12-31259400T3MUEZ8I0WK0522022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400T3MUEZ8I0WK0522022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400T3MUEZ8I0WK0522022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400T3MUEZ8I0WK0522022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400T3MUEZ8I0WK0522022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400T3MUEZ8I0WK0522022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400T3MUEZ8I0WK0522024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400T3MUEZ8I0WK0522024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400T3MUEZ8I0WK0522024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400T3MUEZ8I0WK0522024-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400T3MUEZ8I0WK0522024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400T3MUEZ8I0WK0522024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400T3MUEZ8I0WK0522024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400T3MUEZ8I0WK0522024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400T3MUEZ8I0WK0522024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400T3MUEZ8I0WK0522024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400T3MUEZ8I0WK0522024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400T3MUEZ8I0WK0522024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400T3MUEZ8I0WK0522023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400T3MUEZ8I0WK0522023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400T3MUEZ8I0WK0522023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400T3MUEZ8I0WK0522023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400T3MUEZ8I0WK0522023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400T3MUEZ8I0WK0522023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400T3MUEZ8I0WK0522023-01-012023-12-31259400T3MUEZ8I0WK0522024-01-012024-12-31259400T3MUEZ8I0WK0522023-12-31259400T3MUEZ8I0WK0522024-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 GRUDNIA 2024 roku Rusiec, dnia 29 KWIETNIA 2025 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH10 DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO11 Informacje ogólne11 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości13 1.Segmenty operacyjne30 2.Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi33 3.Wartość firmy33 4.Wartości niematerialne34 5.Rzeczowe aktywa trwałe37 6.Aktywa w leasingu39 6.1.Leasing finansowy39 6.2.Umowy leasingowe nie rozpoznane jako zobowiązanie leasingowe40 7.Nieruchomości inwestycyjne40 8.Aktywa oraz zobowiązania finansowe42 8.1.Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych42 8.2.Należności45 8.3.Pochodne instrumenty finansowe45 8.4.Pozostałe aktywa finansowe46 8.5.Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne47 8.6.Zabezpieczenie spłaty zobowiązań55 8.7.Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych56 9.Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody59 10.Zapasy63 11.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności63 12.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty64 13.Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana64 14.Kapitał własny64 14.1.Kapitał podstawowy64 14.2.Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej65 14.3.Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny i Koszt zabezpieczenia65 14.4.Udziały niedające kontroli65 15.Świadczenia pracownicze66 15.1.Koszty świadczeń pracowniczych66 15.2.Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych66 16.Pozostałe rezerwy67 17.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania68 18.Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe68 19.Koszty według rodzaju, przychody i koszty operacyjne68 19.1.Przychody ze sprzedaży i koszt własny sprzedaży68 19.2.Koszty według rodzaju69 19.3.Pozostałe przychody operacyjne69 19.4.Pozostałe koszty operacyjne70 20.Przychody i koszty finansowe71 20.1.Przychody finansowe71 20.2.Koszty finansowe71 21.Podatek dochodowy72 22.Zysk na akcję i wypłacone dywidendy73 22.1.Zysk na akcję73 23.Przepływy pieniężne73 24.Transakcje z podmiotami powiązanymi74 24.1.Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym74 24.2.Transakcje podmiotami powiązanymi74 25.Aktywa oraz zobowiązania warunkowe75 26.Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych86 26.1.Ryzyko rynkowe86 26.2.Ryzyko kredytowe88 2 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 26.3.Ryzyko płynności88 27.Zarządzanie kapitałem89 28.Zdarzenia po dniu bilansowym90 29.Pozostałe informacje90 29.1.Czynniki ryzyka związane z działalnością Grupy90 29.2.Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR92 29.3.Struktura właścicielska kapitału podstawowego93 29.4.Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej i Rady Nadzorczej94 29.5.Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych94 29.6.Zatrudnienie94 30.Podpisy osób upoważnionych96 3 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Noty 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa trwałe Wartość firmy 4 1 673 1 673 Wartości niematerialne 5 5 613 5 201 Rzeczowe aktywa trwałe 6 345 657 270 981 Nieruchomości inwestycyjne 8 - 2 826 Inne trwałe aktywa niefinansowe 19 1 450 16 535 Pochodne instrumenty finansowe 9 733 4 784 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 9 8 8 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 11 685 4 754 Aktywa trwałe 366 819 306 762 Aktywa obrotowe Zapasy 11 185 283 174 834 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 12 114 219 114 972 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 273 21 Pochodne instrumenty finansowe 9 6 113 15 243 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 9 3 306 2 578 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 7 264 31 329 Aktywa obrotowe bez aktywów przeznaczonych do sprzedaży 316 458 338 977 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 14 3 037 164 Aktywa obrotowe 319 495 339 141 Aktywa razem 686 314 645 903 4 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) PASYWA Noty 31.12.2024 31.12.2023 Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej: Kapitał podstawowy 15 34 750 34 750 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 15 55 891 55 891 Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń 15 5 258 14 093 Zyski zatrzymane: 64 617 70 104 - zysk (strata) z lat ubiegłych 70 104 59 413 - zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej -5 487 10 691 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 160 516 174 838 Udziały niedające kontroli 15 -946 1 506 Kapitał własny 159 570 176 344 Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 9 74 316 93 994 Leasing finansowy 7 26 339 24 759 Pochodne instrumenty finansowe 9 70 439 Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe 19 17 624 15 820 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 10 884 12 223 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 16 1 479 1 335 Pozostałe rezerwy długoterminowe 17 183 244 Zobowiązania długoterminowe 130 895 148 814 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 18 234 969 176 147 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 166 104 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 9 123 463 110 199 Leasing finansowy 7 13 791 11 606 Pochodne instrumenty finansowe 9 - 607 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 16 14 656 12 597 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 17 8 604 9 321 Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 395 649 320 581 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 14 200 164 Zobowiązania krótkoterminowe 395 849 320 745 Zobowiązania razem 526 744 469 559 Pasywa razem 686 314 645 903 5 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU Noty od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 20 907 045 992 134 Koszt własny sprzedaży 733 476 802 292 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 173 569 189 842 Koszty sprzedaży 106 653 100 518 Koszty ogólnego zarządu 69 884 64 730 Pozostałe przychody operacyjne 20 11 230 13 719 Pozostałe koszty operacyjne 20 7 790 10 772 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 472 27 541 Przychody finansowe 21 6 797 923 Koszty finansowe 21 22 348 21 246 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -15 079 7 218 Podatek dochodowy 22 -7 393 -2 520 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -7 686 9 738 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 14 - - Zysk (strata) netto -7 686 9 738 Zysk (strata) netto przypadający: - akcjonariuszom podmiotu dominującego -5 487 10 691 - podmiotom niekontrolującym -2 199 -953 ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN) Noty od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 podstawowy zysk (podstawowa strata) - z działalności kontynuowanej 23 -0,16 0,31 - z działalności zaniechanej 23 - - Zysk (strata) na jedną akcję -0,16 0,31 rozwodniony zysk (rozwodniona strata) - z działalności kontynuowanej 23 -0,16 0,31 - z działalności zaniechanej 23 - - Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję -0,16 0,31 6 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Noty od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Zysk (strata) netto -7 686 9 738 Pozostałe całkowite dochody Pozycje przenoszone do wyniku finansowego przed opodatkowaniem -11 168 19 758 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych -11 168 19 758 Pozostałe całkowite dochody przed opodatkowaniem -11 168 19 758 Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji przenoszonych do wyniku finansowego -2 122 3 754 Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu -9 046 16 004 Całkowite dochody -16 732 25 742 Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego -14 322 26 365 - podmiotom niekontrolującym -2 410 -623 7 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Noty Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń Zyski zatrzymane Razem Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na dzień 01.01.2024 roku 34 750 55 891 14 093 70 104 174 838 1 506 176 344 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2024 roku - - -8 838 -5 487 -14 322 -2 452 -16 774 Emisja akcji - - - - - - - Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z podmiotami niekontrolującymi 15 - - - - - - - Dywidendy - - - - - -42 -42 Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku - - - -5 487 -5 487 -2 199 -7 686 Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku - - -8 835 - -8 835 -211 -9 046 Razem całkowite dochody - - -8 835 -5 487 -14 322 -2 410 -16 732 Saldo na dzień 31.12.2024 roku 34 750 55 891 5 258 64 617 160 516 -946 159 570 8 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.) Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Noty Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń Zyski zatrzymane Razem Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na dzień 01.01.2023 roku 34 750 55 891 -1 581 59 413 148 473 853 149 326 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2023 roku - - 15 674 10 691 26 365 653 27 018 Emisja akcji - - - - - - - Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z podmiotami niekontrolującymi 15 - - - - - 1 276 1 276 Dywidendy - - - - - - - Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku - - - 10 691 10 691 -953 9 738 Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku - - 15 674 - 15 674 330 16 004 Razem całkowite dochody - - 15 674 10 691 26 365 -623 25 742 Saldo na dzień 31.12.2023 roku 34 750 55 891 14 093 70 104 174 838 1 506 176 344 9 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Noty od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem -15 079 7 218 Korekty 24 98 474 46 967 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 25 286 22 808 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów trwałych -416 -200 Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych - - Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych - - Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów trwałych -1 316 -753 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 259 2 559 Koszty odsetek 18 783 17 748 Przychody z odsetek - - Przychody z dywidend - - Inne korekty 1 342 -1 779 Zmiana stanu zapasów -10 449 8 394 Zmiana stanu należności 753 5 964 Zmiana stanu zobowiązań 60 881 -8 495 Zmiana stanu rezerw 3 351 721 Przepływy pieniężne z działalności 83 395 54 185 Zapłacony podatek dochodowy -279 -900 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 83 116 53 285 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych - -344 Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych - - Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych -64 920 -44 641 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 1 711 1 812 Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych - - Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych 36 36 Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych 2 -13 - Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych 2 - 4 Zaliczki i pożyczki udzielone na rzecz osób trzecich -3 546 -9 504 Otrzymane spłaty zaliczek i pożyczek udzielonych na rzecz osób trzecich 500 3 077 Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych do środków trwałych 493 2 131 Otrzymane odsetki 21 - - Otrzymane dywidendy 21 - - Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -65 739 -47 429 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji - 4 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 108 126 178 551 Spłaty kredytów i pożyczek -118 913 -142 321 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -11 955 -9 519 Odsetki zapłacone 21 -18 698 -17 969 Dywidendy wypłacone 23 -2 - 10 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Środki pieniężne netto z działalności finansowej -41 442 8 746 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów bez różnic kursowych -24 065 14 602 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych - - Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -24 065 14 602 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 31 329 16 727 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 7 264 31 329 DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: PAMAPOL S.A. Siedziba jednostki: Polska, Rusiec ul. Wieluńska 2, 97-438 Rusiec Forma prawna: spółka akcyjna Państwo rejestracji: Polska Adres zarejestrowanego biura jednostki: Rusiec ul. Wieluńska 2, 97-438 Rusiec Podstawowe miejsce prowadzenia działalności Rusiec ul. Wieluńska 2, 97-438 Rusiec Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: produkcja spożywcza Nazwa jednostki dominującej: PAMAPOL S.A. Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Amerykanka Struktura Sp. z o.o. a) Informacje o jednostce dominującej Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PAMAPOL[dalej zwana „Grupą Kapitałową”, „Grupą”] jest PAMAPOL S.A.[dalej zwana „Spółką dominującą”]. Spółka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 01.04.2004 r. (Repertorium A Nr 1130/2004) sporządzonym przez Notariusza – Elżbietę Brudnicką, Kancelaria Notarialna w Warszawie. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Łodzi – Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000211414. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 730365765. Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Wieluńskiej 2w Ruścu, 97-438 Rusiec. Siedziba Spółki dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową. b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej Skład Zarządu W dniu 1 stycznia 2024 r. w skład Zarządu IV wspólnej kadencji wchodzili: Paweł Szataniak – Prezes Zarządu Bartosz Półgrabia– Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Generalny Krzysztof Półgrabia – Wiceprezes Zarządu do spraw Korporacyjnych i Finansowych Łukasz Woźny – Członek Zarządu, Dyrektor Operacyjny 11 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) W dniu 15 października 2024 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Łukasza Woźnego ze składu Zarządu. Jednocześnie w dniu 15 października 2024 r. Rada Nadzorcza delegowała Pana Mariusza Szataniaka, członka Rady Nadzorczej do pełnienia funkcji Członka Zarządu. W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2024 r. i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu Emitenta przedstawia się następująco: Paweł Szataniak – Prezes Zarządu Bartosz Półgrabia– Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Generalny Krzysztof Półgrabia – Wiceprezes Zarządu do spraw Korporacyjnych i Finansowych Mariusz Szataniak – Członek Rady Nadzorczej delegowany do pełnienia funkcji członka Zarządu Ponadto, w okresie sprawozdawczym w ramach struktury wewnętrznej na poziomie Grupy Kapitałowej PAMAPOL sprawowali funkcję: Paweł Szataniak – Chairman Grupy Kapitałowej Bartosz Półgrabia– CEO Grupy Kapitałowej oraz Dyrektor Generalny Zakładu Produkcyjnego Pamapol w Ruścu Krzysztof Półgrabia – CFO Grupy Kapitałowej Rada Nadzorcza W okresie od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Emitenta przedstawia się następująco Mariusz Szataniak – Przewodniczący Rady Nadzorczej Waldemar Frąckowiak – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Członek Niezależny Rady Nadzorczej Piotr Kamiński – Sekretarz Rady Nadzorczej Krzysztof Urbanowicz – Członek Niezależny Rady Nadzorczej Tomasz Szataniak – Członek Rady Nadzorczej Pan Mariusz Szataniak w okresie delegowania do pełnienia funkcji członka Zarządu nie uczestniczył w pracach Rady Nadzorczej. Komitet Audytu W okresie od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. w skład Komitetu Audytu wchodzili: Waldemar Frąckowiak– Przewodniczący Komitetu Audytu, Członek Niezależny Komitetu Audytu Krzysztof Urbanowicz– Członek Niezależny Komitetu Audytu Piotr Kamiński– Członek Komitetu Audytu Do dnia sporządzenia sprawozdania skład Komitetu Audytu nie uległ zmianie. c) Charakter działalności Grupy Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest: Produkcja i sprzedaż dań gotowych, zup, konserw i pasztetów, Produkcja i sprzedaż warzyw konserwowanych i mrożonych, Handel mięsem, świadczenie usług przechowalniczych, logistycznych. Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie nr 1 dotyczącej segmentów operacyjnych. 12 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) d) Informacje o Grupie Kapitałowej W skład Grupy Kapitałowej PAMAPOL wchodzą Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne: Nazwa spółki zależnej Miejsce prowadzenia działalności i kraj rejestracji Rodzaj działalności Udział Spółki dominującej w kapitale: 31.12.2024 Udział Spółki dominującej w kapitale: 31.12.2023 Kwidzyn Spółka z o.o. Kwidzyn, Polska Przetwarzanie i konserwowanie owoców i warzyw 97,30 % 97,30 % Mitmar Spółka z o.o. Głowno, Polska Sprzedaż mięsa i wyrobów z mięsa, magazynowanie i przechowywania mięsa 100% 100% Crop Serwis Kwidzyn Sp. z o.o. Kwidzyn, Polska Usługi agro 77,77% 77,77% Makłowicz i Synowie Sp. z o.o. Rusiec Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana żywności, napojów i wyrobów tytoniowych 60% 60% W składzie Grupy Kapitałowej nie występują spółki stowarzyszone. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie przeprowadzano transakcji, które miały wpływ na reorganizację Grupy Kapitałowej. Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony. e) Zatwierdzenie do publikacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2024 (wraz z danymi porównawczymi) zostanie zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 29 kwietnia 2025 roku. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości a) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku. Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. W opinii Zarządu Emitenta założenie kontynuacji działalności jest zasadne w odniesieniu do wszystkich spółek z Grupy, w tym w szczególności spółki zależnej Kwidzyn Sp. z o.o., w której w 2017 roku umiejscowiono główne zagrożenia mogące mieć wpływ na kontynuację działalności spółek z Grupy Kapitałowej, a w której Emitent na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania posiada udziały o wartości netto 49 mln złotych. W okresie sprawozdawczym obejmującym okres od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. spółka Kwidzyn kontynuowała procesy mające na celu poprawę rentowności prowadzonej działalności przy jednoczesnym zachowaniu płynności finansowej oraz ekonomicznej efektywności dalszego funkcjonowania. 13 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) W roku 2024 nadal kontynuowane były działania operacyjne i inwestycyjne Kwidzyn rozpoczęte w 2022 roku, nakierowane w szczególności na zwiększenie mocy produkcyjnych w obszarze mrożonek i poprawy sprawności energetycznej procesów. Wyniki finansowe kolejnych czterech lat i bieżącego okresu wskazują na istotną poprawę sytuacji ekonomiczno-finansowej spółki Kwidzyn w stosunku do lat poprzedzających. Za okres od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. Kwidzyn Sp. z o.o. osiągnęła zysk netto w wysokości 1.447 tys. PLN (za lata kalendarzowe 2023 zysk netto 10.160 tys. PLN, za rok 2022 zysk netto 2.968 tys. PLN, za rok 2021 zysk netto 3.185 tys. PLN). Spółka Kwidzyn kontynuuje proces zwiększenia skali sprzedaży, a w szczególności sprzedaży eksportowej mrożonek. Warzywa wykorzystywane przez spółkę w procesie produkcji pochodzą przede wszystkim z kontraktowanych upraw. Produkcja ma charakter cykliczny, determinowany przez okres wegetacji roślin. Harmonogram kampanii jest uzależniony od okresu dojrzewania poszczególnych warzyw. W ramach otrzymanej w dniu 17 września 2021 r. decyzji wydanej przez Pomorską Specjalną Strefę Ekonomiczną sp. z o.o. w sprawie wsparcia spółki w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej na terenie Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej Kwidzyn realizuje inwestycje mające na celu zwiększenie zdolności produkcyjnych istniejącego przedsiębiorstwa poprzez inwestycje we wszystkie etapy realizowanych procesów produkcyjnych oraz rozbudowę niezbędnej infrastruktury ukierunkowanej na koncepcję obiegu zamkniętego. Realizacja planu inwestycyjnego oraz dalsza stabilizacja i poprawa rentowności prowadzonej działalności będzie uzależniona od szeregu czynników na który wpływ mają m.in. trwający konflikt zbrojny w Ukrainie oddziaływujący na ceny surowców rolnych, ceny kontraktacji, dostępność materiałów eksploatacyjnych, części składowych maszyn i urządzeń, usług budowlanych, a ponadto ryzyko inflacyjne powodujące wzrost kosztów produkcji (wzrost kosztów surowców, energii, presji płacowej) co może powodować zarazem zwiększone zapotrzebowanie na środki obrotowe, wydłużenie harmonogramu i wzrost kosztów finalnych realizowanych zadań inwestycyjnych. Zarząd Emitenta dostrzega ryzyka związane z funkcjonowaniem Kwidzyna, jednakże w opinii Zarządu założenie kontynuacji działalności jest w pełni zasadne, ponieważ występujące zagrożenia zostały rozpoznane i podjęto działania mające na celu ich ograniczenie oraz wyeliminowanie. Zarząd Kwidzyna wyraża przekonanie, iż dzięki posiadanej stabilności ﬁnansowej związanej z zawartą we wrześniu 2017 r. umową kredytu konsorcjalnego proces naprawczy mimo wystąpienia opisanych wyżej czynników będzie z powodzeniem kontynuowany przez spółkę. Głównymi czynnikami, które przyczyniły się do znacznego spadku wyników finansowych w spółce Mitmar stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego są m.in.: - utrzymujący się trend spadku popytu konsumenckiego oraz spowolnienia gospodarczego, wynikającego ze zmiany parametrów ekonomicznych (w szczególności poziom inflacji) który oddziałuje na bieżącą koniunkturę w polskim sektorze przetwórstwa (zmniejszenie poziomu produkcji, zmiana cen surowca) wpływając na realizowany wolumen i marże, - spadek kursów walut, co w przypadku istotnej pozycji eksportowej spółki Mitmar wpływa na konkurencyjność wyceny produktu oraz poziom osiąganej marży ze sprzedaży, - wzrost kosztów finansowania zewnętrznego oraz płacy minimalnej, - wzrost kosztów produkcji oraz ograniczenia w podaży i występującą negatywną presję na ceny mięsa w branży mięsnej, co miało odzwierciedlenie w opłacalności poziomu produkcji - oddziaływania konkurencyjne na rynku, które przyczyniły się do dodatkowej wyprzedaży części zapasów przez spółkę Mitmar po niższych cenach transakcyjnych, celem dalszego ograniczenia kosztów magazynowania i finansowania stoku produkcyjnego. Spółka Mitmar w okresach poprzedzających, jak również w bieżącym okresie sprawozdawczym poniosła istotne nakłady inwestycyjne na modernizację i zakup nowych urządzeń produkcyjnych oraz adaptację istniejących i budowę nowych obiektów infrastruktury przemysłowej na terenie istniejącego zakładu produkcyjnego Spółki. Efektem tych działań inwestycyjnych ma być w kolejnych okresach sprawozdawczych możliwość rozszerzenia zakresu sprzedaży na nowe rynki zbytu w związku z planowanym uzyskaniem nowych uprawnień eksportowych i wdrożeniem nowych kategoriami produktowymi co pozwoliłoby częściowo zmniejszyć wrażliwości na wahania koniunktury w obszarze surowcowym i produktowym. Planowane rozpoczęcie wykorzystania rozbudowywanej infrastruktury miało nastąpić z początkiem 2024 r., natomiast finalnie zakończenie procesów inwestycyjnych nastąpiło na koniec okresu sprawozdawczego, co wydłużyło okres uzyskania stosownych uprawnień administracyjnych jak i dostępność do dodatkowego finansowania obrotowego, i w sposób bezpośredni przełożyło się na pogorszone wyniki finansowe w okresie sprawozdawczym. W okresie sprawozdawczym Emitent podejmował działania zmierzające do zniwelowania niekorzystnych tendencji rynkowych, oddziaływujących na wielkość popytu i poziom sprzedaży. Wpływ na ujemny wynik na działalności operacyjnej Spółki dominującej miały w szczególności warunki makroekonomiczne oraz czynniki związane z 14 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) realizacją projektu inwestycyjnego dotyczące uruchomienia wydziału produkcji chłodzonej, w szczególności przestój części operacyjnej zakładu wpływający na niższy wolumen sprzedaży i marże. Ponadto Spółka kontynuowała politykę zarządzania zapasami, polegająca na minimalizacji tzw. stoków magazynowych kosztem niewykorzystanych mocy produkcyjnych, skutkiem czego podejmowała działania związane z wyprzedażą części produktów. Wpływ na działalność Spółki i jej sytuację finansową miały także czynniki związane ze zmiennością cen surowca, podwyższonymi kosztami produkcji, a także poziomem kursów walutowych. Mimo wymagającego otoczenia rynkowego na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie dla możliwości kontynuacji działalności w kolejnych okresach sprawozdawczych. . b) Zmiany standardów lub interpretacji Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2024 roku Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2024 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy: § Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą musiały być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach objaśniających do sprawozdania finansowego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. § Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw, jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. § Zmiana MSSF 16 „Leasing” Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. § Zmiany MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” Zmiany opisują charakterystykę umów faktoringu odwrotnego (Supplier finance arrangements) i wprowadzają konieczność ujawnienia dodatkowych informacji. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Informacje dotycząca wpływu MSSF 7 została zawarta w nocie 17 niniejszego sprawozdania. Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2024 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską. § Zmiana MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Grupa szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. 15 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) § Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych Zmiany do MSSF 9 wprowadzają możliwość wyboru zasady rachunkowości w zakresie momentu wygaśnięcia zobowiązania w przypadku, gdy płatność następuje przez system płatności elektronicznych (jeśli spełnione są określone warunki). Zmiany do MSSF 9 dotyczące testu SPPI dostarczają wskazówek, które pomogą ocenić, czy przepływy pieniężne wynikające z umowy są zgodne z basic lending arrangement. Ponadto zmiany wprowadzają jaśniejszą definicję cechy „bez prawa regresu” (non-recourse). Zmiany do MSSF 9 dostarczają również dodatkowych wytycznych w zakresie charakterystyki contractually linked instruments. Zmiany MSSF 7 dodają nowe wymagania w zakresie ujawnień: o dotyczących inwestycji w instrumenty kapitałowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, o dla każdej klasy aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, a także dla zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później. Grupa nadal szacuje wpływ zmian na jej sprawozdanie finansowe. § Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w zakresie umów PPA (Contracts Referencing Nature-dependent Electricity) Zmiany MSSF 9 obejmują informacje na temat tego, które kontrakty PPA mogą być stosowane w rachunkowości zabezpieczeń oraz jakie konkretne warunki są dozwolone w takich relacjach zabezpieczających. Zmiany MSSF 7 wprowadzają nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w przypadku umów PPA zgodnie z definicją zawartą w zmianach do MSSF 9. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później. Grupa nadal szacuje wpływ zmian na jej sprawozdanie finansowe. § Zmiany MSSF 1, MSSF7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7 Zmiany wyłącznie porządkowe w ramach cyklu Annual Improvements, które obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później i nie będą miały wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. § Nowy MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” Nowy standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. MSSF 18 wprowadza m.in.: o nową strukturę rachunku zysków i strat, o zwiększone wymagania w zakresie agregacji i dezagregacji danych, o wymogi ujawniania mierników efektywności określonych przez kierownictwo (management-defined performance measures). Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Grupa nadal szacuje wpływ nowego standardu na jej sprawozdanie finansowe. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. c) Zasady rachunkowości Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Prezentacja sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Skonsolidowanym sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów”. „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana. Segmenty operacyjne Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne usługi oraz wyroby dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług oraz wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji. 16 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zarząd Spółki dominującej wyróżnia następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne: - żywność przetworzona, - mięso nieprzetworzone, - pozostałe towary, - pozostałe usługi. Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nieprzypisanych do segmentów oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami. Aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. Konsolidacja Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku. Grupa ocenia, czy posiada kontrolę stosując jej definicję zawartą w MSSF 10. Zgodnie z definicją inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w którą dokonał inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Dane finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. W przypadku spółek zależnych tj. Kwidzyn, Crop Serwis mających rok obrotowy inny niż kalendarzowy, kończący się 31 maja, w związku z sezonowością swojej działalności podlegającej kampanii zbiorów z upraw, sporządzane są pakiety konsolidacyjne zgodne z okresami sprawozdawczymi jednostki nadrzędnej, czyli Emitenta. Pakiet konsolidacyjny Crop Serwis nie podlega badaniu biegłego, ze względu na brak istotności danych. Dane Crop Serwis podlegające konsolidacji obejmują okres od 01.01.-31.12.2024r. Wyłączeniu z konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Nie występują spółki wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń: na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3, określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli, salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości, wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy, ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej zgodnie z MSR 12. Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Transakcje z podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkują utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jak transakcje kapitałowe: 17 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) sprzedaż częściowa udziałów na rzecz podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane podmiotom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane. nabycie udziałów od podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną nabycia, a wartością bilansową aktywów netto nabytych od podmiotów niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane. Połączenia przedsięwzięć Transakcje połączenia przedsięwzięć, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą przejęcia. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane zasadniczo według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem. Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkowa zapłata, wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt. Wartość firmy Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3 (patrz wyżej podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych). Wartość firmy (zysk) kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości: suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli (wycenionych w proporcji do przejętych aktywów netto) oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki. Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku gdy w/w suma jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Transakcje w walutach obcych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego). Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika 18 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek. Powyższe zasady Grupa stosuje prospektywnie począwszy od 1 stycznia 2009 roku. Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania). Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi: Grupa Okres Know - how 9 lat Znaki towarowe 5-20 lat Patenty i licencje 5 lat Oprogramowanie komputerowe 2 lata Pozostałe wartości niematerialne 5 lat Do 30.06.2019 roku posiadane przez Grupę wartości niematerialne obejmujące know-how technologiczne receptur używanych do produkcji wyrobów Emitenta nie było amortyzowane, lecz corocznie poddawane testom na utratę wartości. Począwszy od 01.07.2019 roku również ten składnik aktywów, na mocy decyzji Zarządu Emitenta, podlega amortyzacji. Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia. Koszty prac badawczych są ujmowane w wyniku w momencie ich poniesienia. W spółkach Grupy prowadzone są prace rozwojowe nad urozmaiceniem portfolio produktów, uwzględniając oczekiwania i wymagania odbiorców. Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy gdy spełnione są następujące kryteria: ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży, Grupa zamierza ukończyć składnik oraz użytkować go lub sprzedać, Grupa jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Grupa potrafi tę korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Grupy, dostępne są środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika, nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych. Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi 1-5 lat. Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. 19 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi: Grupa Okres Budynki i budowle 10-40 lat Maszyny i urządzenia 2-23 lat Środki transportu 5-8 lat Pozostałe środki trwałe 5-10 lat Rozpoczęcie amortyzacji następuje od miesiąca następującego po miesiącu, w którym środek trwały jest przyjęty do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach. Środki trwałe o wartości jednostkowej poniżej 10.000 zł są bezpośrednio odpisywane w koszty w momencie ich przekazania do użytku. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Leasing Dla każdej umowy zawartej Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie, czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Grupa prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych. 20 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Prawo użytkowania wieczystego gruntów jest przez Grupę oceniane jako leasing zgodnie z MSSF 16 i jako taki zostało potraktowane. Okres leasingu dla takich praw jest oceniany na ogólnych zasadach, przy czym ewentualny plan sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nie jest traktowany jako zakończenie umowy leasingowej. Inne trwałe aktywa niefinansowe W pozycji „Inne trwałe aktywa niefinansowe” Grupa ujmuje zaliczki na środki trwałe. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów: wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie, wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane. W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów oraz/ lub przyrost jej wartości. Ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji, z uwzględnieniem odpisów aktualizujących. Ujęcie bądź odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w wyniku w okresie, w którym wystąpiły zmiany, w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Budynki i naniesienia stanowiące część nieruchomości inwestycyjnych podlegają amortyzacji. Przyjęty okres amortyzacji: od 10 do 22 lat, koszt amortyzacji ujmowany jest w pozycji „Koszt sprzedanych usług”. Nieruchomość inwestycyjną usuwa się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych. Instrumenty finansowe Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. 21 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła. Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej. Aktywa finansowe Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik): składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza: pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9), dłużne papiery wartościowe, Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe pozycjach „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” oraz „Pozostałe aktywa finansowe”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Straty z tytułu utraty wartości należności handlowych oraz zyski z tytułu ich odwrócenia prezentowane są w pozostałych kosztach operacyjnych bądź w pozostałych przychodach operacyjnych. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów 22 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9. Do tej kategorii zaliczane są: wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń, akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone, jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje. Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Grupa dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego Grupa dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitałowych. W tej kategorii Grupa ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone, wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Pozostałe aktywa finansowe”. Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów finansowych” po spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Kalkulacja odpisu z tytułu utraty wartości należności zgodnie z MSSF wymaga osądu w zakresie doboru metodologii, modeli, klasyfikacji grup odbiorców i innych danych wejściowych. Należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, z tego względu odpis na dzień 31 grudnia 2024 r. został obliczony na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Bazując na danych historycznych, Grupa przeprowadziła analizę statystyczną prawdopodobieństwa spłaty zaległych należności handlowych oddzielnie dla wydzielonych portfeli należności. Dla należności przeterminowanych powyżej 365 dni przyjmuje się wartość oczekiwanej straty kredytowej w wysokości 100% należności przeterminowanej. W przypadku należności przeterminowanych w przedziale 90-180 dni wartość oczekiwanych strat kredytowych szacowana jest na podstawie analizy danych historycznych. 23 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Ustalono następujące wskaźniki niewypełnienia przez odbiorców zobowiązań zaległych mniej niż 180 dni: w przypadku klientów korporacyjnych: od 0,03% do 4,46% w przypadku klientów indywidualnych: od 0,02% do 4,48%, w przypadku odbiorców zagranicznych: od 0,02% do 5,55%. Grupa uznaje, że wskaźniki niewypełnienia zobowiązania oszacowane na podstawie danych historycznych właściwie oddają prawdopodobieństwo braku spłaty należności handlowych w przyszłości, w związku z czym nie dokonywano ich korekt. Grupa uznaje, że dla składnika aktywów Finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania, jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany, jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane. Grupa wykazuje w aktywach w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim koszty ubezpieczeń. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, leasing finansowy, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania pochodne instrumenty finansowe. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej. Rachunkowość zabezpieczeń Grupa stosuje określone zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń wymaga spełnienia przez Grupę warunków określonych w MSSF 9 dotyczących udokumentowania polityki zabezpieczeń, prawdopodobieństwa wystąpienia transakcji zabezpieczanej oraz efektywności zabezpieczenia. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa wyznaczyła określone kontrakty forward jako zabezpieczające przepływy pieniężne. Kontrakty forward zostały zawarte przez Grupę w celu zarządzania ryzykiem walutowym w związku z transakcjami sprzedaży oraz zakupu realizowanymi w walutach obcych. Grupa traktuje jako zabezpieczenie całość instrumentów pochodnych. Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające wyceniane są w wartości godziwej. W części, w jakiej dany instrument zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej instrumentu ujmowana jest w pozostałych całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną część zabezpieczenia ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. W momencie gdy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy, skumulowane zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte poprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do wyniku finansowego. Reklasyfikacja prezentowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w pozycji „Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych ujmowane w wyniku - kwoty przeniesione do wyniku finansowego”. Jeżeli transakcja zabezpieczana skutkuje ujęciem niefinansowych aktywów lub zobowiązań, zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte uprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego i uwzględniane w wycenie wartości początkowej (cenie nabycia) pozycji zabezpieczanej. Przeniesienie prezentowane jest w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym w pozycji „Zabezpieczenie przepływów pieniężnych: przeniesienie do wartości początkowej aktywów lub zobowiązań ”. Jeżeli zaistniało prawdopodobieństwo, że planowana przyszła transakcja zabezpieczana nie zostanie zawarta, zyski i straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne niezwłocznie przenoszone są do wyniku finansowego. Jeżeli powiązanie zabezpieczające przestaje spełniać wymogi w zakresie efektywności, Grupa przestaje stosować prospektywnie zasady rachunkowości zabezpieczeń w odniesieniu do tego powiązania. Skumulowane zyski lub straty rozpoznane uprzednio w związku z tym powiązaniem prezentowane są w kapitale 24 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne do momentu wystąpienia planowanej przyszłej transakcji. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO) lub wg wskazywanych dostaw. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne. Do środków pieniężnych podlegającym ograniczeniom w dysponowaniu należą środki pieniężne Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych oraz środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT, gdyż występują ograniczenia regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań za pomocą środków zgromadzonych na tych rachunkach. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Grupę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Grupę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji. Kapitał własny Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Pozostałe kapitały obejmują: kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów obejmujących: przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący rzeczowych aktywów trwałych), wycenę aktywów finansowych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych), różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (patrz podpunkt dotyczący transakcji w walutach obcych), udział w pozostałych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności (patrz podpunkt dotyczący inwestycji w jednostkach stowarzyszonych). Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń obejmuje wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący rachunkowości zabezpieczeń). 25 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku. Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w „Skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym”. Świadczenia pracownicze Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły: krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne, rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Grupa zalicza nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty. Rezerwy na niewykorzystane urlopy Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy Spółek Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Skutki wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych są ujmowane w wyniku. Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna. Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły: udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług, toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne, straty z umów budowlanych ujmowane zgodnie z MSR 11, restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Grupa jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje 26 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy. W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3. Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w nocie 26. Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w nocie 26. Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe W pozycji „Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe” zawartej w pasywach prezentowane są przychody przyszłych okresów z tytułu środków pieniężnych otrzymanych na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Ich część krótkoterminowa i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań”. Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w wyniku jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Przychody ze sprzedaży MSSF 15 zapewnia jeden spójny 5-stopniowy model ujmowania przychodów obejmujący następujące kroki: identyfikacja umowy z klientem, identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umowy, określenie ceny, przypisanie ceny do zobowiązań do wykonania świadczenia, ujęcie przychodu po wypełnieniu lub podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia. Przychody ze sprzedaży produktów i towarów ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody z tytułu umów najmu - w transakcjach wynikających z umów najmu, klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczonej usługi, w miarę wykonywania przez Grupę tej usługi. W konsekwencji Grupa przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu. Wpływ przyjęcia MSSF 15 na ujmowanie przychodów oraz wyniki finansowe Grupy z tytułu takich umów nie będzie więc istotny. Tym samym Grupa powinna kontynuować ujmowanie przychodów ze sprzedaży usług najmu w miarę upływu czasu. Zdaniem Grupy należy skorzystać z praktycznego rozwiązania zgodnie z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. W konsekwencji dla krótkoterminowych zaliczek nie ma potrzeby wydzielania istotnego elementu finansowania. Ponadto Grupa stosuje uproszczenie dla kontraktów zmienianych przed najwcześniejszym okresem porównywalnym polegające na uwzględnieniu tych zmian tak, jak gdyby były zawarte w kontrakcie od samego początku. Informacje dotyczące głównych klientów Wśród największych odbiorców Grupy należy wymienić Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa, którego udział w łącznych przychodach ze sprzedaży nie przekroczył w 2024 r. osobno 10% przychodów Grupy. Nie występuje uzależnienie od jednego lub więcej odbiorców. Sprzedaż towarów i produktów Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki: Grupa przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr. Warunek uznaje się za spełniony z chwilą bezspornego dostarczenia towarów lub produktów do odbiorcy. kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz 27 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób. Odsetki i dywidendy Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. Koszty operacyjne Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania. Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym) Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej. Utrata wartości aktywów trwałych Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa przeprowadziła testy pod kątem utraty wartości aktywów Grupy. Celem tych czynności było potwierdzenie, czy wartość odzyskiwalna aktywów jest nie niższa niż wartość księgowa. Przeprowadzony test nie potwierdził utraty wartości aktywów na dzień bilansowy 31.12.2024r. Wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest oparta na kalkulacji wartości użytkowej. Kalkulacja ta wykorzystuje przewidywane przepływy pieniężne, oszacowane na podstawie historycznych wyników oraz oczekiwań odnośnie rozwoju rynku w przyszłości, zawartych w biznesplanie. 28 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Przewidywane przepływy pieniężne dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne opracowane zostały na podstawie założeń wynikających z historycznych doświadczeń skorygowanych do realizowanych planów oraz podjętych działań wraz z korektą o wiążące zobowiązania oraz szacunki co do konsekwencji zmian zachowań konsumentów. Testy na utratę wartości na dzień 31.12.2024 r. zrealizowano na podstawie następujących założeń: Stopa dyskontowa po opodatkowaniu – 9,78% Budżetowa średnia marża EBITDA w latach prognozy 2025-2029 6,4% Rezydualna stopa wzrostu - 2,5% Przewidywane przepływy pieniężne analizowane są w perspektywie 5-letniego planu rozwoju Grupy testowanego ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Długość tego okresu (5 lat) wynika przede wszystkim z długoterminowego charakteru realizacji aktywów oraz długoterminowej natury inwestycji w branży spożywczej. Rezydualna stopa wzrostu została oszacowana na poziomie 2,5% - w wysokości długoterminowego celu inflacyjnego. Budżetowa marża EBITDA liczona jest na podstawie najaktualniejszych prognoz i planów finansowych dot. ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne i bierze pod uwagę wszystkie czynniki wpływające na jego poziom. Wyniki przeprowadzonego testu z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2024 roku nie skutkują koniecznością rozpoznania odpisu aktualizującego wartości aktywów. Zarząd przeprowadził analizę wrażliwości modelu testu na utratę wartości, w celu określenia czy możliwe jest wystąpienie teoretycznej utraty wartości w przypadku zmian kluczowych parametrów przyjętych w analizie. W przypadku, gdyby przyjęta na potrzeby testu z tytułu utraty wartości dla ośrodka generującego przepływy pieniężne rezydualna stopa wzrostu spadła o 0,5 p.p., nie skutkowałoby to ewentualnym rozpoznaniem odpisu z tytułu utraty wartości. Gdyby stopa dyskontowa uległa zwiększeniu o 0,5 p.p. również nie skutkowałoby to ewentualnym rozpoznaniem odpisu z tytułu utraty wartości. Zakładane w modelu plany rozwojowe wiążą się z ponoszeniem kosztów nowych rzeczowych aktywów i innych wydatków inwestycyjnych. Analizy Grupy pokazują, że ograniczenie tych planów i koncentracja na polepszeniu efektu skali oraz optymalizacji procesów wyraźnie zredukują ryzyko utraty wartości. Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień 31.12.2024 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 5 i 6. Rezerwy Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne oraz nagrody jubileuszowe – szacowane na każdy dzień bilansowy. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń (nota 16). Aktywa na podatek odroczony Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd Spółki dominującej. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną wystarczający dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości (nota 10). Utrata wartości aktywów niefinansowych W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy (nota 12). Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekt błędów i zmian zasad rachunkowości, które miałyby istotny wpływ na dane finansowe prezentowane za porównywalne okresy. 29 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 1.Segmenty operacyjne Grupa Kapitałowa przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne usługi oraz wyroby wytwarzane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług / wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji. Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego, za wyjątkiem następujących obszarów: utrata wartości aktywów – przy ustalaniu wyniku segmentu nie uwzględnia się odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych, w tym również wartości firmy. Aktywa przypisane do poszczególnych segmentów wynikają ze sprawozdań jednostkowych spółek do nich przypisanych, czyli nie uwzględniają korekt powstałych w trakcie konsolidacji (wyłączenia udziałów w jednostkach zależnych, wyłączenie należności wewnątrzgrupowych, marż zatrzymanych w zapasach, itp.) Aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nie ujmowanych w ramach segmentów operacyjnych należą aktywa spółek usługowych, których działalność nie została przypisana do żadnego z segmentów oraz aktywa spółek , które nie prowadzą działalności operacyjnej. Grupa Kapitałowa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne: Żywność przetworzona - kategorie: dania gotowe, zupy, pasztety, konserwy mięsne, - kategorie: mrożonki, warzywa konserwowe. Mięso nieprzetworzone - kategorie: mięso w formie chłodzonej i mrożonej (półtusze, elementy) Spółki działające w ramach poszczególnych segmentów Biorąc po uwagę podstawowy przedmiot działalności do ww. segmentów można przypisać następujące spółki: Żywność przetworzona – PAMAPOL S.A. Rusiec, Kwidzyn Sp. z o.o. Kwidzyn, Crop Serwis Sp. z o.o. Kwidzyn Mięso nieprzetworzone – MITMAR Sp. z o.o. Głowno Jednakże ze względu na możliwość realizacji konkretnych kontraktów, umów handlowych spółki realizują sprzedaż nie tylko produktów z przypisanego im segmentu, ale również z pozostałych segmentów. Dlatego do poszczególnych segmentów przypisano przychody ze sprzedaży i wyniki operacyjne realizowane we wszystkich spółkach. Dokonano wyłączeń przychodów ze sprzedaży i marż realizowanych pomiędzy segmentami. Uzgodnienie wyników segmentów operacyjnych z wynikiem z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej, zaprezentowanym w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, ujawnione zostało poniżej w tabeli. Aktywa przypisane do poszczególnych segmentów wynikają ze sprawozdań jednostkowych spółek do nich przypisanych, czyli nie uwzględniają korekt powstałych w trakcie konsolidacji (wyłączenia udziałów w jednostkach zależnych, wyłączenie należności wewnątrzgrupowych, marż zatrzymanych w zapasach, itp.). 30 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Żywność przetworzona Mięso nieprzetworzone Pozostałe towary Pozostałe usługi Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku Przychody od klientów zewnętrznych 530 559 328 513 39 147 8 826 907 045 Przychody ze sprzedaży między segmentami 29 266 20 761 502 8 692 59 221 Przychody ogółem 559 825 349 274 39 649 17 518 966 266 Wynik operacyjny segmentu 2 618 -826 -2 603 1 362 551 Pozostałe informacje: Wyłączenie wyniku transakcji miedzy segmentami 2 806 -1 064 -1 373 -449 -79 Wynik operacyjny segmentu po wyłączeniu transakcji wspólnych 5 424 -1 889 -3 976 913 472 Aktywa segmentu operacyjnego 574 911 172 528 2 055 560 750 055 za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku Przychody od klientów zewnętrznych 559 476 411 521 12 452 8 685 992 134 Przychody ze sprzedaży między segmentami 45 931 15 602 1 225 8 520 71 278 Przychody ogółem 605 407 427 123 13 677 17 205 1 063 412 Wynik operacyjny segmentu 17 052 5 851 2 519 2 022 27 444 Pozostałe informacje: Wyłączenie wyniku transakcji miedzy segmentami +1 743 -352 -629 -665 97 Wynik operacyjny segmentu po wyłączeniu transakcji wspólnych 18 795 5 499 1 890 1 357 27 541 Aktywa segmentu operacyjnego 530 055 168 675 202 7 786 706 718 31 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Uzgodnienie łącznych wartości przychodów oraz wyniku segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Przychody segmentów Łączne przychody segmentów operacyjnych 966 266 1 063 412 Przychody nie przypisane do segmentów Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami -59 221 -71 278 Przychody ze sprzedaży 907 045 992 134 Wynik segmentów Wynik operacyjny segmentów 551 27 444 Korekty: Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-) Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami -79 97 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 472 27 541 Przychody finansowe 6 797 923 Koszty finansowe (-) -22 348 -21 246 Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-) - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem -15 079 7 218 Sprzedaż Grupy Kapitałowej została podzielona na trzy segmenty geograficzne: - sprzedaż krajowa, - sprzedaż wewnątrzunijna, - sprzedaż eksportowa. Do przychodu każdego z segmentów przyporządkowany jest koszt własny sprzedaży. Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych w przekroju obszarów geograficznych przedstawiają się następująco: Segmenty geograficzne od 01.01 do 31.12.2024 Wyszczególnienie Polska Unia Europejska Kraje spoza Unii Europejskiej Ogółem Przychody ze sprzedaży 460 083 282 708 164 255 907 045 Koszty własne sprzedaży 368 048 240 245 125 183 733 476 Wynik segmentu 92 034 42 463 39 072 173 569 Nieprzypisane przychody 18 027 Nieprzypisane koszty 206 675 Zysk/ Strata brutto -15 079 Segmenty geograficzne od 01.01 do 31.12.2023 Wyszczególnienie Polska Unia Europejska Kraje spoza Unii Europejskiej Ogółem Przychody ze sprzedaży 478 084 342 042 172 008 992 134 Koszty własne sprzedaży 373 486 298 010 130 796 802 292 Wynik segmentu 104 598 44 032 41 212 189 842 Nieprzypisane przychody 14 642 Nieprzypisane koszty 197 266 Zysk/ Strata brutto 7 218 Nie wyodrębniono aktywów i pasywów dotyczących segmentów geograficznych, gdyż nie jest możliwe przypisanie poszczególnych pozycji do przychodów w przedstawionym przekroju. Aktywa i pasywa Grupy związane są z głównymi przychodami jakimi jest sprzedaż produktów z branży spożywczej. 32 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2.Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi Pełna informacja o przejęciach zawarta jest w Dodatkowej Informacji do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego w punkcie Informacje o Grupie Kapitałowej oraz w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Pamapol S.A. i GK za rok 2024 w rozdziale 2.1. 3.Wartość firmy Zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość firmy powstała w wyniku przejęcia spółki MITMAR Sp. z o.o. z siedzibą w Głownie w roku 2007. od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Wartość brutto Saldo na początek okresu 1 673 1 673 Połączenie jednostek - - Sprzedaż jednostek zależnych (-) - - Różnice kursowe netto z przeliczenia - - Inne korekty - - Wartość brutto na koniec okresu - - Odpisy z tytułu utraty wartości Saldo na początek okresu - - Odpisy ujęte jako koszt w okresie - - Różnice kursowe netto z przeliczenia - - Inne zmiany - - Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - Wartość firmy - wartość bilansowa na koniec okresu 1 673 1 673 Na dzień bilansowy został przeprowadzony test na utratę wartości. W oparciu o metodę dochodową (zdyskontowanych przepływów pieniężnych), oszacowano wartość rynkową kapitału własnego ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne tj. Mitmar Sp. z o.o. Następnie dokonano oszacowania wartości „wartości firmy” na podstawie skorygowanego bilansu, w którym w miejsce bilansowego kapitału własnego umieszczono wartość kapitału własnego ustaloną w procesie wyceny przedsiębiorstwa. Uzyskana wartości testowanego aktywawykazała nadwyżkę Wartości użytkowej nad Wartością bilansową aktywa. W celu weryfikacji wartości uzyskanej na podstawie metody dochodowej, dokonano analizy wrażliwości wartości kapitału własnego oraz wartości „wartości firmy” zarówno względem stopy wzrostu przepływów pieniężnych założonej dla wartości rezydualnej, jak i stopy dyskonta posługując się następującymi założeniami: • stopa wzrostu przepływów pieniężnych – dodatkowego oszacowania przedziału wartości dokonano poprzez obniżenie i podwyższenie stopy od -1,0 p.p do +1,0 p.p; • stopa dyskonta – w celu analizy wrażliwości zweryfikowano wartość przy obniżeniu i podwyższeniu stopy dyskonta od -1,0 p.p. do +1,0 p.p. W wyniku przeprowadzonego testu nie zidentyfikowano przesłanek wskazujących na utratę wartości tego aktywa. 33 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 4.Wartości niematerialne Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują know – how, znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania”. Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania Razem Stan na 31.12.2024 Wartość bilansowa brutto 7 200 68 3 371 3 118 2 914 44 16 714 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące -6 591 -42 -2 508 -828 -1 089 -44 -11 101 Wartość bilansowa netto 609 26 863 2 290 1 825 0 5 613 Stan na 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto 7 121 68 2 870 1 200 2 914 521 14 694 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące -6 173 -42 -2 224 -119 -891 -44 -9 493 Wartość bilansowa netto 948 26 646 1 081 2 023 477 5 201 Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niem. w trakcie wytwarzania Razem za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku 948 26 647 1 080 2 023 477 5 201 Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych - - - - - Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 79 - 507 1 918 - 136 2 640 Sprzedaż spółki zależnej (-) - - - - - - - Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - - - - - - - Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) - - 326 -326 - -613 -613 Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) - - - - - - - Amortyzacja (-) -417 - -616 -383 -198 - -1 614 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) - - - - - Odwrócenie odpisów aktualizujących - - - - - - - Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) - - - - - - - Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku 610 26 863 2 289 1 825 - 5 613 34 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niem. w trakcie wytwarzania Razem za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku 934 - 947 1 176 1 089 258 4 404 Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych 341 68 3 - 1 132 - 1 544 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) - 127 - - 219 346 Sprzedaż spółki zależnej (-) - - - - - - - Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - - - - - - - Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) - - - - - Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) - - - - - - - Amortyzacja (-) -327 -42 -430 -96 -198 - -1 093 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) - - - - - Odwrócenie odpisów aktualizujących - - - - - - - Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) - - - - - - - Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 948 26 647 1 080 2 023 477 5 201 35 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Do 30.06.2019 roku posiadane przez Grupę wartości niematerialne obejmujące know-how technologiczne receptur używanych do produkcji wyrobów Emitenta nie było amortyzowane, lecz corocznie poddawane testom na utratę wartości. Począwszy od 01.07.2019 roku również ten składnik aktywów podlega amortyzacji (przyjęty okres amortyzacji 9 lat). Wartość bilansowa know-how na dzień 31.12.2024 wynosiła 693 tys. PLN (2023 rok: 891 tys. PLN). Zgodnie z MSSF3 Grupa w pierwszym półroczu 2024 dokonała rozliczenia transakcji nabycia ZCP - wnoszonego przez Propinquus sp. z o.o. Umową wniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa tytułem wkładu niepieniężnego do spółki z dnia 14 czerwca 2023 r., na rzecz Spółki Makłowicz i Synowie - podmiotu będącego jednostką zależną Pamapol. Grupa podjęła decyzję, iż aktywami stanowiącymi główną wartość nabytego ZCP są wartości niematerialne i prawne tj. know-how receptur wniesionych przez Propinquus sp. z o.o o łącznej wartości 1,2 mln PLN. Wartość bilansowa know-how na dzień 31.12.2024 wynosiła 1 200 tys. PLN (2023 rok: 1 200 tys. PLN). Są to jednocześnie jedne z najistotniejszych składników wartości niematerialnych. Ponadto istotnym składnikiem wartości niematerialnych i prawnych jest znak towarowy, którego wartość na dzień 31.12.2024 wyniosła SORELLA 378 tys. PLN (2023 rok: 652 tys. PLN), a pozostały okres amortyzacji wynosi 2 lata. Amortyzacja wartości niematerialnych została zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku w pozycji: „Koszt własny sprzedaży” za 2024 rok: 101 tys. PLN (2023 rok: 197 tys. PLN) „Koszty ogólnego zarządu” za 2024 rok: 370 tys. PLN (2023 rok: 170 tys. PLN), „Koszty sprzedaży” za 2024 rok: 277 tys. PLN (2023 rok: 287 tys. PLN) oraz „Pozostałe koszty operacyjne” za 2024 rok: 866 tys. PLN (2023 rok: 438 tys. PLN). Na dzień 31 grudnia 2024 Grupa Kapitałowa posiadała wartości niematerialne i prawne stanowiące zabezpieczenie zobowiązań Grupy z tytułu leasingu w kwocie 0 tys. PLN (2023 rok: 0 tys. PLN). 36 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 5.Rzeczowe aktywa trwałe Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Stan na 31.12.2024 Wartość bilansowa brutto 34 871 142 781 239 188 20 454 12 609 74 009 523 912 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące -2 319 -44 394 -112 968 -10 029 -7 991 -554 -178 255 Wartość bilansowa netto 32 552 98 387 126 220 10 425 4 618 73 455 345 657 Stan na 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto 30 127 112 675 205 801 18 438 10 386 56 754 434 181 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące -2 556 -42 009 -101 878 - 8 846 -7 357 -554 -163 200 Wartość bilansowa netto 27 571 70 666 103 923 9 592 3 029 56 200 270 981 Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 roku 27 570 70 457 104 245 9 477 3 032 56 200 270 981 Korekta z tyt. wprowadzenia MSSF 16 na dzień 01.01.2024 - - - - - - - Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych - - - - - - - Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 5 609 31 950 37 408 5 406 2 360 66 389 149 122 Sprzedaż spółki zależnej (-) - - - - - - - Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) -316 - -426 -710 -21 -42 737 -44 210 Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) - - 85 - - -6 683 -6 598 Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) - - - - - - - Amortyzacja (-) -310 -3 680 -15 007 -3 867 -774 - -23 638 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) - - - - - - - Odwrócenie odpisów aktualizujących - - - - - - - Aktualizacja aktywa z tyt. prawa do użytkowania - - - - - - - Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) - - - - - - - Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku 32 553 98 727 126 305 10 306 4 597 73 169 345 657 za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku 37 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku 27 090 72 138 102 618 7 855 2 144 18 964 230 810 Korekta z tyt. wprowadzenia MSSF 16 na dzień 01.01.2023 - - - - - - - Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych - - - - - - - Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 157 875 16 870 5 462 1 664 45 539 70 567 Sprzedaż spółki zależnej (-) - - - - - - - Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - -6 -826 -1 257 -122 -7 674 -9 885 Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) - 5 280 331 75 - 691 Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) - - - - - -629 -629 Amortyzacja (-) -302 -3 101 -14 575 -2 823 -729 - -21 531 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) - - - - - - Odwrócenie odpisów aktualizujących - - 200 - - - 200 Aktualizacja aktywa z tyt. prawa do użytkowania 625 546 -322 -91 - - 758 Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) - - - - - - - Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku 27 570 70 457 104 245 9 477 3 032 56 200 270 981 38 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPY KAPITAŁOWEJ PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 6.Aktywa w leasingu 6.1.Leasing finansowy Grupa Kapitałowa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu finansowego przedstawia się następująco: Stan na 31.12.2024 Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Wartość bilansowa brutto 4 915 1 058 37 215 12 897 937 - 57 022 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące -311 -267 -11 146 -4 354 -843 - -16 921 Wartość bilansowa netto 4 604 791 26 069 8 543 94 - 40 101 Stan na 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto 5 376 912 37 787 11 977 937 - 56 989 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące -549 -443 -11 851 -3 998 -713 - -17 554 Wartość bilansowa netto 4 827 469 25 936 7 979 224 - 39 435 39 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Opis znaczących umów leasingu finansowego Leasingobiorca PAMAPOL Umowa nr 93094/Wr/23 z Europejski Fundusz Leasingowy Spółka z o.o. Przedmiot umowy: Maszyna Pakująca. Wartość początkowa 1.612.142,09zł; wartość pozostała do zapłaty 1.280.179,09 zł, umowa zawarta na okres 07.2023-02.2029 PAMAPOL Umowa nr 698318 z Mleasing Spółka z o.o. Przedmiot umowy: Automatyczna Linia Pakująca. Wartość początkowa 2.720.005,38zł; wartość pozostała do zapłaty 1.958.863,61 zł, umowa zawarta na okres 05.2024-06.2029 PAMAPOL Umowa nr 96830/Wr z Europejski Fundusz Leasingowy Spółka z o.o. Przedmiot umowy: Detektor. Wartość początkowa 537918,10zł; wartość pozostała do zapłaty 457.568,39 zł, umowa zawarta na okres 07.2024-07.2029 CROP Umowa nr 883228/23/1 z Alior Leasing. Przedmiot umowy Kombajn rolniczy samob. K-48. Wartość początkowa 1.330.151,98zł ; umowa zawarta na okres 59 miesięcy. KWIDZYN Umowa nr 948066-ST-0 ING Lease. Przedmiot umowy Tunel fluidyzacyjny zamrażalniczy. Wartość początkowa 650.000,00 Euro (2.887.690,00 zł); wartość pozostała do zapłaty 487.260,74 Euro (2.164.704.12 zł) umowa zawarta na okres 02.2023-06.2029 KWIDZYN Umowa nr 4024752020/LO/469928 z MLeasing Sp. z o.o. . Przedmiot umowy Linia Mieszania mrożonek. Wartość początkowa 1.340.000,00 zł ; wartość pozostała do zapłaty 350.530,90 zł umowa zawarta na okres 08.2020-09.2025 KWIDZYN Umowa nr 4049950 z Idea Getin Leaing S.A. . Przedmiot umowy Automatyczne Łuskarki Kukurydzy. Wartość początkowa 1.293.892,00zł ; wartość pozostała do zapłaty 303.380,12 zł umowa zawarta na okres 07.2020-06.2025 KWIDZYN Umowa nr 85906Wr z Europejskim Funduszem Leasingowym . Przedmiot umowySorter Tomra. Wartość początkowa 1.840.284,43zł ; wartość pozostała do zapłaty 717.154,29 zł umowa zawarta na okres 05.2021-04.2026 KWIDZYN Umowa nr 23D0084/23 z Pekao SA . Przedmiot umowy Amoniakalna maszynownia kontenerowa. Wartość początkowa 1.389.000,00 euro (6.555.385,50 zł) ; wartość pozostała do zapłaty 1.323.795,50 euro (6.247.652,86 zł) umowa zawarta na okres 02.2023-09.2030 W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie ujęto żadnych kosztów z tytułu warunkowych opłat leasingowych oraz nie występują opłaty subleasingowe, ponieważ aktywa użytkowane są wyłącznie przez Grupę. 6.2.Umowy leasingowe nie rozpoznane jako zobowiązanie leasingowe Grupa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu krótkoterminowego i o niskiej wartości. Grupa zdecydowała się o zastosowaniu zwolnienia w zakresie nie ujmowania składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu dla: • umów leasingowych dotyczących aktywów o niskiej wartości; • umów leasingowych obejmujących okres leasingu 12 miesięcy lub krótszy. Na dzień bilansowy kwota z tytułu opłat pozostałych do zapłaty z ww. tytułów jest nieistotna. 40 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 7.Nieruchomości inwestycyjne W skład nieruchomości inwestycyjnych wchodzą nieruchomości gruntowe i budynki. Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości nabycia. Zmiany wartości bilansowej w okresie sprawozdawczym przedstawiały się następująco: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Wartość bilansowa na początek okresu 2 826 2 630 Zbycie nieruchomości (-) - - Odpisy amortyzacyjne/odwrócenie odpisu (-/+) 2 826 196 Wartość bilansowa na koniec okresu - 2 826 Nieruchomości objęte umową sprzedaży w sprawozdaniu skonsolidowanym prezentowane są jako aktywa przeznaczone do sprzedaży wg MSSF 5, pozostałe zaś wyceniane są według modelu opartego na cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Spółka określa wartość końcową nieruchomości inwestycyjnych poprzez uzyskane wyceny lub oferowane ceny, które w pełni pokrywają wartość bilansową aktywa. 41 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 8.Aktywa oraz zobowiązania finansowe 8.1.Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O), instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (IKWGP), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP), instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ), aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9). Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 Nota AZK AWGW-W AWGW-O IKWGP AFWGP IZ Poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2024 Aktywa trwałe: Inne trwałe aktywa niefinansowe 9.2 1 450 - - - - - - 1 450 Pochodne instrumenty finansowe 9.3 - - - - - 733 - 733 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 9.4 - - - - 8 - - 8 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 12 81 197 - - - - - 29 103 110 300 Pochodne instrumenty finansowe 9.3 - - - - - 6 113 - 6 113 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 9.2 3 306 - - - - - - 3 306 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 7 264 - - - - - - 7 264 Kategoria aktywów finansowych razem 93 217 - - - 8 6 846 29 103 129 174 Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 42 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Nota AZK AWGW-W AWGW-O IKWGP AFWGP IZ Poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2023 Aktywa trwałe: Inne trwałe aktywa niefinansowe 9.2 16 535 - - - - - - 16 535 Pochodne instrumenty finansowe 9.3 - - - - - 4 784 - 4 784 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 9.4 - - - - 8 - - 8 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 12 84 061 - - - - - 25 924 109 985 Pochodne instrumenty finansowe 9.3 - - - - - 15 243 - 15 243 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 9.2 2 578 - - - - - - 2 578 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 31 329 - - - - - - 31 329 Kategoria aktywów finansowych razem 134 503 - - - 8 20 027 25 924 180 462 Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK), zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W), zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O), umowy gwarancji finansowych (UGF), warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP), instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ), zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9). Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 Nota ZZK ZWGW-W ZWGW-O UGF WZP IZ Poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2024 Zobowiązania długoterminowe: 9.5 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 9.3 74 316 - - - - - - 74 316 Pochodne instrumenty finansowe 18 - - - - - 69 - 69 Pozostałe zobowiązania 2 375 - - - - - - 2 375 Zobowiązania krótkoterminowe: 18 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 9.5 226 520 - - - - - 6 927 233 447 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 9.5 123 463 - - - - - - 123 463 Pochodne instrumenty finansowe 9.3 - - - - - - Kategoria zobowiązań finansowych razem 426 674 - - - - 69 6 927 433 670 Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 43 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Nota ZZK ZWGW-W ZWGW-O UGF WZP IZ Poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2023 Zobowiązania długoterminowe: 9.5 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 9.3 93 994 - - - - - - 93 994 Pochodne instrumenty finansowe 18 - - - - - 439 - 439 Pozostałe zobowiązania - - - - - - - - Zobowiązania krótkoterminowe: 18 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 9.5 170 407 - - - - - 4 955 175 362 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 9.5 110 199 - - - - - - 110 199 Pochodne instrumenty finansowe 9.3 - - - - - 607 - 607 Kategoria zobowiązań finansowych razem 374 600 - - - - 1 046 4 955 380 601 44 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 8.2.Należności Grupa dla celów prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności (MSSF 7.6). W części krótkoterminowej Grupa, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa trwałe: Zaliczki na środki trwałe 1 449 16 535 Inne trwałe aktywa niefinansowe 1 449 16 535 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 110 301 109 985 Inne koszty opłacone z góry (RMK) 3 919 4 987 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 114 220 114 972 8.3.Pochodne instrumenty finansowe Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu. Od 1 stycznia 2020 roku w Spółkach Grupy wprowadzona została polityka zabezpieczeń w zakresie wpływów ze sprzedaży w walutach obcych za pomocą transakcji FX Forward / FX Swap na sprzedaż waluty EUR i USD. 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa trwałe: Instrumenty pochodne handlowe - - Instrumenty pochodne zabezpieczające 733 4 784 Instrumenty pochodne długoterminowe 733 4 784 Aktywa obrotowe: Instrumenty pochodne handlowe - Instrumenty pochodne zabezpieczające 6 113 15 243 Instrumenty pochodne krótkoterminowe 6 113 15 243 Aktywa - instrumenty pochodne 6 846 20 027 Zobowiązania długoterminowe: Instrumenty pochodne handlowe - - Instrumenty pochodne zabezpieczające 70 439 Instrumenty pochodne długoterminowe 70 439 Zobowiązania krótkoterminowe: Instrumenty pochodne handlowe - Instrumenty pochodne zabezpieczające - 607 Instrumenty pochodne krótkoterminowe 70 607 Zobowiązania - instrumenty pochodne 70 1 046 Instrumenty pochodne zabezpieczające Wpływ instrumentów zabezpieczających na sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2024r. (w tys.): Transakcje zabezpieczające Wartość nominalna Wartość bilansowa Pozycja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Pozycja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Zmiana wartości godziwej stosowana jako podstawa do ustalenia nieefektywności w okresie Aktywa Zobowiązania Forward USDPLN - - - - - Forward EURPLN 44 340 6 776 6 846 70 6 776 45 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wpływ zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok 2024 (w tys.): Uprawdopodobnione transakcje sprzedaży denominowanej w walucie Zyski/ straty z tytułu zabezpieczenia ujęte w innych całkowitych dochodach Nieefekty-wność ujęta w wyniku finansowym Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, w której ujęto nieefektywność zabezpieczenia Kwota przeklasyfikowana z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, do której dokonano przeklasyfikowania USD - 569 Przychody / Koszty finansowe 1 021 Korekta przychodów ze sprzedaży -91 Przychody / Koszty finansowe EUR (fx forward) 6 606 - Przychody / Koszty finansowe 3 000 Korekta przychodów ze sprzedaży 71 Przychody / Koszty finansowe 8.4.Pozostałe aktywa finansowe W ramach pozostałych aktywów finansowych Grupa prezentuje następujące inwestycje: Aktywa krótkoterminowe Aktywa krótkoterminowe Aktywa długoterminowe Aktywa długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa finansowe: Akcje spółek notowanych - - - - Udziały, akcje spółek nienotowanych - - 8 8 Dłużne papiery wartościowe - - - - Pożyczki 8 306 2 578 - - Aktywa finansowe: 8 306 2 578 8 8 Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 9.7 dotycząca wartości godziwej). Na dzień 31.12.2024 saldo pożyczek udzielonych wynosi 3 306 tys. PLN, oprocentowane WIBOR 1M + marża 2,7% w stosunku rocznym, termin spłaty 31.12.2025 r. Na dzień 31.12.2023 saldo pożyczek udzielonych wynosiło 2 578 tys. PLN. Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Wartość brutto Saldo na początek okresu 2 578 3 322 Połączenie jednostek gospodarczych - - Kwota pożyczek udzielonych w okresie 1 000 2 000 Odsetki naliczone efektywną stopą procentową 228 283 Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-) -500 -3 027 Sprzedaż jednostek zależnych (-) - - Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) - - Wartość brutto na koniec okresu 3 306 2 578 Odpisy z tytułu utraty wartości Saldo na początek okresu - - Zmiany - - Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - Wartość bilansowa na koniec okresu 3 306 2 578 46 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Udziały i akcje w spółkach nienotowanych Grupa wycenia w cenie nabycia z uwzględnieniem utraty wartości, ze względu na brak możliwości wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Grupa nie zamierza zbyć nienotowanych udziałów i akcji w najbliższej przyszłości. W portfelu spółek niepublicznych Grupa posiada: udziały w Przedsiębiorstwie FRUCTOPOL Sp. z o.o. w Warszawie – o wartości bilansowej 8 tys. PLN. W roku 2024 i 2023 nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości ww. aktywów. 8.5.Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela: Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: Kredyty w rachunku kredytowym 90 722 96 675 55 279 79 460 Kredyty w rachunku bieżącym 21 735 6 884 - - Pożyczki 11 006 6 640 19 037 14 534 Dłużne papiery wartościowe - - - - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 123 463 110 199 74 316 93 994 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem 123 463 110 199 74 316 93 994 47 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Grupa Kapitałowa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwą kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w nocie nr 9.7. Grupa zgodnie z wymogami MSR 1 paragraf 74 na dzień 31.12.2024 r. w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje zobowiązania z tytułu kredytów bankowych w podziale na krótko- i długoterminowe, w związku z uzyskaną przez kredytodawców zgodą na czasowe odstępstwo na dzień 31.12.2024r. od określonych w umowie Kredytu poziomów wskaźników finansowych. Informacja o tym zdarzeniu została opublikowana przez Spółkę w Raporcie bieżącym nr 14/2024 z dn. 31.12.2024r. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2024 r. L.p. Kredytobiorca Waluta Oprocentowanie Wartość Zobowiązanie w PLN Wg harmonogramu umowy termin spłaty do 1 roku Wg harmonogramu umowy termin spłaty pow. 1 roku 1. Kredyty konsorcjalny Kredyt A w rach. Bieżacym w CA BP S.A. PKO BP S.A. BGK PAMAPOL S.A. PLN WIBOR 1M+2 pp 7 843 7 843 - 2. Kredyt w rachunku kredytowym PEKAO S.A. PLN WIBOR 1M+1,8 982 982 - 3. Kredyt w rachunku kredytowym CA BP S.A. PKO BP S.A. BGK E EUR EURIBOR 1M+ 2,8 pp 990 990 - 4. Kredyt w rachunku kredytowym CA BP S.A. PKO BP S.A. BGK F PLN WIBOR 1M+2,3 pp 7 373 1 843 5 530 5. Kredyt obrotowy Credit Agricole Bank Polska SA (Pamapol) PLN WIBOR 1M+2,4 pp 2 660 1 260 1 400 6. Kredyt obrotowy PEKAO S.A. PLN WIBOR 1M+1,8 pp 14 350 6 150 8 200 7. Kredyt inwestycyjny Credit Agricole Bank Polska (Pamapol) EUR EURIBOR 1M+ 2,4 pp 5 622 1 227 4 395 8. Kredyt inwestycyjny Credit Agricole Bank Polska (Pamapol) PLN WIBOR 1M + 2,4 pp 1 025 224 802 9. Pożyczka od Amerykanka Struktura Sp. z o.o. S.K. PLN WIBOR 3M+2,5 pp 2 000 2 000 - 10. Pożyczka od WFOŚiGW z dn.20.06.2023 PLN stałe w wysok. 5,30% 635 106 529 11. Pożyczka od WFOŚiGW zg.z an.19.03.24 PLN stałe w wysok. 5,30% 2 447 262 2 185 12. Pożyczka od Alior Leasing EUR zmienne 779 192 587 13. Pożyczka od mLeasing EUR 3 546 659 2 887 14. Kredyty w rachunku bieżącym PKO BP SA - Kredyt A KWIDZYN Sp. z o.o. PLN 1M WIBOR + 2,0pp 755 755 - 15. Credit Agricole Bank Polska S.A. - Kredyt A w rachunku bieżącym PLN 1M WIBOR + 2,0pp 2 616 2 616 - 16. Kredyty w rachunku bieżącym BGK - Kredyt A PLN 1M WIBOR + 2,0pp 2 855 2 855 - 17. Kredyty w rachunku bieżącym Pekao SA - Kredyt A PLN 1 948 1 948 - 18. Kredyt w r-ku kredytowym BGK - Kredyt B EUR EURIBOR 1M + 2,3 pp 7 737 2 813 4 923 19. BGK - Kredyt C - Skupowy PLN 1M WIBOR + 2,0pp 59 992 59 992 - 48 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 20. Kredyt inwestycyjny w BGK - Kredyt E EUR EUR EURIBOR 1M+2,8p.p. 2 067 1 033 1 033 21. KREDYT G (inwestycyjny) PKO EUR dla PLN WIBOR 1M+2,6 p.p. 3 466 990 2 475 22. KREDYT F (inwestycyjny) PKO EUR dla PLN WIBOR 1M+2,3 p.p., dla EUR EURIBOR 1M+ 2,8p.p. 6 326 1 582 4 745 23. Kredyt nieodn. Kredyt 23/1934/KON/06 EUR EURIBOR 1M + 1,80 % p.p. 5 052 2 166 2 886 24. Kredyt nieodn. Kredyt KROBGK/S/3/2023 EUR EURIBOR 1M + 2,40 % p.p. 5 439 2 684 2 755 25. Pożyczka WFOŚiGW PLN Oprocentowanie; 0,8 % stopy redyskonta weksli, nie mniej niż 3 % 1 561 329 1 232 26. Pożyczka Idea Getin Leasing 4070885/P PLN Oprocentowanie zmiene=ne 58 32 26 27. Pożyczka PKO Leasing 03703/PI/21 PLN WIBOR 1M + 4,20 p.p. 139 58 81 28. Pożyczka PKO Leasing 00662/PI/21 PLN Wibor 1M + 0,19% w skali roku 1 564 396 1 169 29. Pożyczka SG Equipment 94245 PLN WIBOR 3M 218 91 127 30. Pożyczka PKO Leasing 00747/PI/23 PLN Wibor 1M + marża 3,0 % w skali roku 71 20 51 31. Pożyczka Alior 976820/24/3 PLN 65 12 53 32. Pożyczka Alior 976072/24/3 PLN 75 13 61 33. Pożyczka Alior 971770/24/3 PLN 75 13 61 34. Pożyczka Alior 970686/24/3 PLN 116 20 96 35. KREDYT A - w rachunku bieżącym PKO MITMAR Sp. z o.o. PLN WIBOR 1M + 2% 1 924 1 924 - 36. KREDYT A - w rachunku bieżącym CA PLN WIBOR 1M + 2% 1 533 1 533 - 37. KREDYT A - w rachunku bieżącym BGK PLN WIBOR 1M + 2% 881 881 - 38. KREDYT A - w rachunku bieżącym Pekao SA EUR 398 398 - 39. KREDYT D - obrotowy odnawialny w EUR PKO EUR EURIBOR 1M + 2,3% 2 179 481 1 698 40. KREDYT D - obrotowy odnawialny w EUR CA EUR EURIBOR 1M + 2,3% 2 179 481 1 698 41. KREDYT D - obrotowy odnawialny w EUR BGK PLN EURIBOR 1M + 2,3% 2 179 481 1 698 42. KREDYT - obrotowy nieodnawialny CA PLN WIBOR 1M + 2,4% 2 900 1 433 1 466 43. KREDYKT - obrotowy nieodnawialny PEKAO SA PLN WIBOR 1M + 1,8% 6 739 2 891 3 848 44. Kredyt E- inwestycyjny PKO BP S.A. EUR EURIBOR 1M + 2,8% 33 33 - 45. Kredyt E- inwestycyjny CA BP S.A. EUR EURIBOR 1M + 2,8% 33 33 - 46. Kredyt E- inwestycyjny BGK PLN EURIBOR 1M + 2,8% 33 33 - 47. Kredyt F - inwestycyjny PKO PLN WIBOR 1M + 2,8% 2 534 634 1 901 48. Kredyt F - inwestycyjny CA PLN WIBOR 1M + 2,8% 2 534 634 1 901 49. Kredyt F - inwestycyjny BGK PLN WIBOR 1M + 2,8% 2 534 634 1 901 50. Pożyczka Pekao Leasing 23D0012/21 Odmięśniarka, separator EUR EURIBORPL 1M 356 356 - 51. Pożyczka PKO Leasing 02214/EI/21 Zamrażarki płytowe EUR WIBOR 1M + 3,3% 858 532 326 49 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 52. Pożyczka Pekao Leasing PLN 23/0113/21 - linia do odmięśniania PLN WIBOR 1M +0,19% 334 307 27 53. Pożyczka WFOŚiGW 272/OA/P/2020 Szok 4 PLN 0 84 84 - 54. Pożyczka Pekao Leasing - chłodnictwo Umowa 23D0567/22 EUR EURIBORPL 1M 684 249 435 55. Pożyczka Pekao Leasing - pakowaczka Umowa 23D0593/22 EUR EURIBORPL 1M 181 106 75 56. Pożyczka EFL FINANCE rozdrabniacz, skórowaczka Umowa F01369 EUR Wskażnik referencyjny 1,901+ marża 6,8% 2 183 590 1 593 57. Pożyczka EFL FINANCE - zamrażarki płytowe Umowa 1F01684 PLN 0 3 663 776 2 887 58. Pożyczka EFL FINANCE-Regały magazynowe Umowa 7F00884 EUR EURIBOR 1M+3,862%+stała marża 4,950% 1 038 216 823 59. Pożyczka EFL FINANCE-Chlodnica powietrzna (separacja), Umowa 7F00971 EUR EURIBOR 1M 3,606 %+stała marża 5,500% 388 75 313 60. Pożyczka EFL FINANCE-Agregat chłodniczy, Umowa 7F00972 EUR EURIBOR 1M 3,606 %+stała marża 5,500% 1 626 306 1 319 61. Pożyczka EFL FINANCE-Chłodnica powietrzna (mroźnia), Umowa 7F00973 EUR EURIBOR 1M 3,606 %+stała marża 5,500% 458 86 372 62. Pożyczka EFL FINANCE-Chłodnice powietrzne (chłodnia, korytarz), Umowa 7F00974 EUR EURIBOR 1M 3,606 %+stała marża 5,500% 462 87 375 63. Pożyczka EFL FINANCE-Cłodnica gazu, Umowa 7F00975 EUR EURIBOR 1M 3,606 %+stała marża 5,500% 502 97 405 64. Pożyczka WFOŚiGW (fotowoltaika) PLN WIBOR 1M + 1,5%1,5% 112 112 - 65. Karty kredytowe PLN 25 - 25 66. Faktoring niepełny PLN WIBOR 1M+1,6%p.a w terminie 2 506 2 506 - 67. Pożyczka 1F01186 EFL Finance CROP Serwis Kwidzyn Sp. z o.o. PLN Oprocentowanie zmienne 0,18% oraz marża 3,81% 1 259 318 941 OGÓŁEM 197 779 123 463 74 316 Kredyt konsorcjalny (A,B,C,D,E) oprocentowany jest na bazie zmiennej stopy procentowej w oparciu o referencyjną stopę WIBOR 1M, która według stanu na dzień 31.12.2024r. kształtowała się na poziomie 5,82% (29.12.2023 rok 5,80%). 50 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2023 r. L.p. Kredytobiorca Waluta Oprocentowanie Wartość Zobowiązanie w PLN Wg harmonogramu umowy termin spłaty do 1 roku Wg harmonogramu umowy termin spłaty pow. 1 roku 1. Kredyty konsorcjalny Kredyt A w rach. Bieżacym w CA BP S.A. PKO BP S.A. BGK PAMAPOL S.A. PLN WIBOR 1M+2 pp 6 885 6 885 - 2. Kredyt w rachunku kredytowym CA BP S.A. PKO BP S.A. BGK E EUR EURIBOR 1M+ 2,8 pp 2 111 1 104 1 007 3. Kredyt w rachunku kredytowym CA BP S.A. PKO BP S.A. BGK F PLN WIBOR 1M+2,3 pp 6 533 1 358 5 175 4. Kredyt obrotowy Credit Agricole Bank Polska SA (Pamapol) PLN WIBOR 1M+2,4 pp 3 500 840 2 660 5. Kredyt obrotowy PEKAO S.A. PLN WIBOR 1M+1,8 pp 20 632 6 282 14 350 6. Kredyt inwestycyjny Credit Agricole Bank Polska (Pamapol) EUR EURIBOR 1M+ 2,4 pp 2 060 2 060 7. Pożyczka od Amerykanka Struktura Sp. z o.o. S.K. PLN WIBOR 3M+2,5 pp 2 000 2 000 - 8. Pożyczka od WFOŚiGW z dn.20.06.2023 PLN stałe w wysok. 5,30% 741 106 635 9. Pożyczka od Alior Leasing EUR zmienne 981 189 792 10. Faktoring niepełny PKO BP S.A. PLN WIBOR 1M+1,6 pp 5 496 5 496 - 11. Kredyty w rachunku bieżącym PKO BP SA - Kredyt A KWIDZYN Sp. z o.o. PLN 1M WIBOR + 2,0pp - - - 12. Credit Agricole Bank Polska S.A. - Kredyt A w rachunku bieżącym PLN 1M WIBOR + 2,0pp - - - 13. Kredyty w rachunku bieżącym BGK - Kredyt A PLN 1M WIBOR + 2,0pp - - - 14. Kredyt w r-ku kredytowym PKO BP SA - Kredyt B EUR EURIBOR 1M + 2,3 pp - - - 15. Credit Agricole Bank Polska s.a. - Kredyt B w rachunku kredytowym EUR EURIBOR 1M + 2,3 pp - - - 16. Kredyt w r-ku kredytowym BGK - Kredyt B EUR EURIBOR 1M + 2,3 pp 10 974 3 101 7 873 17. PKO BP S.A. - Kredyt C - Skupowy PLN 1M WIBOR + 2,0pp - - - 18. Credit Agricole Bank Polska S.A - Kredyt C - Skupowy PLN 1M WIBOR + 2,0pp - - - 19. BGK - Kredyt C - Skupowy PLN 1M WIBOR + 2,0pp 59 995 59 995 - 20. Kredyt inwestycyjnyw PKO BP SA - Kredyt E EUR EUR EURIBOR 1M+2,8p.p. - - - 21. Kredyt inwestycyjnyw CREDIT AGRICOLE - Kredyt E EUR EUR EURIBOR 1M+2,8p.p. - - - 22. Kredyt inwestycyjnyw BGK - Kredyt E EUR EUR EURIBOR 1M+2,8p.p. 3 242 1 139 2 103 23. KREDYT G(inwestycyjny) PKO EUR dla PLN WIBOR 1M+2,6 p.p. 5 142 1 215 3 927 24. KREDYT G(inwestycyjny) CREDIT AGRICOLE EUR dla PLN WIBOR 1M+2,6 p.p. - - - 25. KREDYT G(inwestycyjny) BGK EUR dla PLN WIBOR 1M+2,6 p.p. - - - 51 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 26. KREDYT F (inwestycyjny) PKO EUR dla PLN WIBOR 1M+2,3 p.p., dla EUR EURIBOR 1M+ 2,8p.p. 8 181 1 744 6 437 27. KREDYT F (inwestycyjny) CREDIT AGRICOLE EUR dla PLN WIBOR 1M+2,3 p.p., dla EUR EURIBOR 1M+ 2,8p.p. - - - 28. KREDYT F (inwestycyjny) BGK EUR dla PLN WIBOR 1M+2,3 p.p., dla EUR EURIBOR 1M+ 2,8p.p. - - - 29. Kredyt nieodn. KROBGK/S/2/2022 PLN Wibor 1M + 2,40 % p.a. - - - 30. Kredyt obrotowy 22/1406/KON/06 PLN Wibor 1M + 1,80 % p.p. - - - 31. Kredyt nieodn. Kredyt 23/1934/KON/06 EUR EURIBOR 1M + 1,80 % p.p. 7 342 2 202 5 140 32. Kredyt nieodn. Kredyt KROBGK/S/3/2023 EUR EURIBOR 1M + 2,40 % p.p. 7 355 1 961 5 394 33. Pożyczka WFOŚiGW PLN Oprocentowanie; 0,8 % stopy redyskonta weksli, nie mniej niż 3 % 1 249 392 857 34. Pożyczka Idea Getin Leasing 4014038/P PLN Oprocentowanie 3,2396% 33 33 35. Pożyczka Idea Getin Leasing 4070885/P PLN Oprocentowanie zmienne 87 29 58 36. Pożyczka PKO Leasing 03703/PI/21 PLN WIBOR 1M + 4,20 p.p. 191 52 139 37. Pożyczka PKO Leasing 00662/PI/21 PLN Wibor 1M + 0,19% w skali roku 1 924 360 1 564 38. Pożyczka SG Equipment 94245 WIBOR 3M 301 83 218 39. Pożyczka PKO Leasing 00747/PI/23 Wibor 1M + marża 3,0 % w skali roku 89 18 71 40. Pożyczka MP INWESTORS S.a.r.l. 03.12.2021 PLN WIBOR 1M + 2,7% 2 2 - 41. Odsetki -naliczone od pożyczek PLN 574 574 - 42. KREDYT A - w rachunku bieżącym PKO MITMAR Sp. z o.o. PLN WIBOR 1M + 2% - - - 43. KREDYT A - w rachunku bieżącym CA PLN WIBOR 1M + 2% - - - 44. KREDYT A - w rachunku bieżącym BGK PLN WIBOR 1M + 2% - - - 45. KREDYT D - obrotowy odnawialny w EUR PKO EUR EURIBOR 1M + 2,3% 2 764 490 2 274 46. KREDYT D - obrotowy odnawialny w EUR CA EUR EURIBOR 1M + 2,3% 2 764 490 2 274 47. KREDYT D - obrotowy odnawialny w EUR BGK EUR EURIBOR 1M + 2,3% 2 764 490 2 274 48. KREDYT - obrotowy nieodnawialny CA PLN WIBOR 1M + 2,4% 3 923 960 2 963 49. KREDYKT - obrotowy nieodnawialny PEKAO SA PLN WIBOR 1M + 1,8% 9 838 2 933 6 905 50. Pożyczka WFOŚiGW (fotowoltaika) PLN WIBOR 1M + 1,5%1,5% 797 277 520 51. Kredyt E- inwestycyjny PKO BP S.A. EUR EURIBOR 1M + 2,8% 71 34 37 52. Kredyt E- inwestycyjny CA BP S.A. EUR EURIBOR 1M + 2,8% 71 34 37 53. Kredyt E- inwestycyjny BGK EUR EURIBOR 1M + 2,8% 71 34 37 54. Kredyt F - inwestycyjny PKO PLN WIBOR 1M + 2,8% 2 803 633 2 170 55. Kredyt F - inwestycyjny CA PLN WIBOR 1M + 2,8% 2 803 633 2 170 56. Kredyt F - inwestycyjny BGK PLN WIBOR 1M + 2,8% 2 803 633 2 170 57. Faktoring niepełny PLN WIBOR 1M + 1,6% 2 300 2 300 - 52 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 58. Pożyczka Pekao Leasing 23D0012/21 Odmięśniarka, separator EUR EURIBORPL 1M 698 335 363 59. Pożyczka PKO Leasing 02214/EI/21 Zamrażarki płytowe EUR WIBOR 1M + 3,3% 1 377 503 874 60. Pożyczka Pekao Leasing PLN 23/0113/21 - linia do odmięśniania WIBOR 1M +0,19% 610 276 334 61. Pożyczka WFOŚiGW 272/OA/P/2020 Szok 4 PLN 0 190 106 84 62. Pożyczka Pekao Leasing - chłodnictwo EUR EURIBORPL 1M 928 231 697 63. Pożyczka Pekao Leasing - pakowaczka EUR EURIBORPL 1M 283 99 184 64. Pożyczka EFL rozdrabniacz, skórowaczka EUR Wskażnik referencyjny 1,901+ marża 6,8% 2 772 550 2 222 65. Pożyczka EFL - zamrażarki płytowe PLN 0 4 356 693 3 663 66. Karty kredytowe PLN 23 - 23 67. Pożyczka 1F01186 EFL Finance CROP Serwis Kwidzyn Sp. z o.o. PLN Oprocentowanie zmienne 0,18% oraz marża 3,81% 1 564 305 1 259 OGÓŁEM 204 193 110 199 93 994 53 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) W okresie sprawozdawczym spółki z Grupy Pamapol zawierały nowe umowy kredytowe: - w dniu 13 sierpnia 2024 r. doszło do podpisania przez Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna (Bank) z Emitentem oraz spółkami zależnymi Emitenta – Kwidzyn sp. z o.o. i Mitmar sp. z o.o. jako Kredytobiorcami trzech odrębnych umów kredytu, na podstawie których Bank udzielił każdemu z Kredytobiorców Kredytu w rachunku bieżącym (Kredyt) w kwocie 2 mln zł. na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej tj. w łącznej kwocie 6 mln zł, zmienionej odpowiednio Aneksem 1 z dnia 30 października 2024 r. oraz Aneksem 2 z dnia 31 stycznia 2025 r. Zgodnie z treścią poszczególnych aneksów wydłużono do dnia 31 maja 2025 r. termin dostępności poszczególnych Kredytów. Zabezpieczenia spłaty kredytów ustanowione odrębnie przez każdego z Kredytobiorców na rzecz Banków stanowią w szczególności: weksle własne in blanco poręczone wzajemnie przez Kredytobiorców oraz udzielone Bankowi pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami prowadzonymi przez Bank dla każdego z Kredytobiorców, - w dniu 31 grudnia 2024 r. doszło do podpisania aneksu (Aneks) do umowy kredytu konsorcjalnego z dnia 21 września 2017 r. zawartej pomiędzy Emitentem, Kwidzyn sp. z o.o. (Kwidzyn) i Mitmar sp. z o.o. (Mitmar) jako kredytobiorcami (Kredytobiorcy) oraz Crop Serwis Kwidzyn Sp. z o.o. jako poręczycielem a Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A. oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego jako kredytodawcami (Kredytodawcy, Umowa Kredytu, raport bieżący nr 18/2017. Zgodnie z treścią Aneksu w szczególności wydłużono do 30 czerwca 2025 r. okres na pozyskanie przez Kredytobiorców dodatkowego finansowania w formie kapitału (funduszy) własnych lub zadłużenia finansowego, w kwocie nie niższej niż 20 mln zł, o którym Emitent informował ostatnio w raporcie bieżącym nr 14/2023 z dnia 10 listopada 2023 r. (dotychczas obowiązujący termin to 31 grudnia 2024). Szczegółowe informacje opisanego powyżej aneksu do umowy kredytu konsorcjalnego zostały przedstawione w pkt. 3.4.1 Sprawozdania Zarządu z działalności Pamapol S.A. i Grupy Kapitałowej Pamapol za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024r. . 54 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 8.6.Zabezpieczenie spłaty zobowiązań Zgodnie z Umową Kredytu Konsorcjalnego zabezpieczenie wierzytelności Banków z tytułu udzielonego kredytu stanowią w szczególności: przelew wierzytelności pieniężnej z umowy/umów ubezpieczenia nieruchomości, mienia ruchomego oraz środków obrotowych (zapasów) znajdujących się w zakładach Kredytobiorców,  weksel własny in blanco Kredytobiorców wraz z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania wszystkimi rachunkami bankowymi Kredytobiorcy we wszystkich bankach prowadzących obsługę Kredytobiorców, zastaw rejestrowy i finansowy wraz z blokadą na rachunku maklerskim na aktywach nie będących własnością Kredytobiorców z zastrzeżeniem, że zastaw ten będzie stanowić jedynie zabezpieczenie całości finansowania w obu Bankach udzielonego KWIDZYN sp. z o.o., hipoteki umowne łączne do kwoty łącznej 355 mln zł na nieruchomościach gruntowych zabudowanych stanowiących własność Emitenta położonych w Ruścu i nieruchomości położonej we Wrześni, oraz na nieruchomościach położonych w Kwidzynie znajdujących się w wieczystym użytkowaniu KWIDZYN sp. z o.o., a także nieruchomościach położonych w Głownie będących własnością Mitmar, zastaw rejestrowy na środkach obrotowych (zapasach) Kredytobiorców, zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych, środkach trwałych Kredytobiorców, w tym również na środkach trwałych finansowanych z Kredytu Inwestycyjnego, umowa wsparcia na zasadach ogólnych zawarta m.in. przez podmioty trzecie, w tym znaczących akcjonariuszy Pamapol. Zaciągnięte przez Grupę Kapitałową zobowiązania z tytułu pozostałych kredytów i pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu finansowego objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień bilansowy): zastaw rejestrowy na przedmiotach leasingu, pożyczki weksle in blanko poręczenia wzajemne spółek GK gwarancje spłaty Kredytów udzielone przez Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK) w ramach portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Kryzysowych złożone przez Kredytobiorcę i Przystępujących do długu odrębny oświadczenia o dobrowolnym podaniu się egzekucji na podstawie art. 777 § 1 kpc gwarancje bankowe Na 31.12.2024 następujące aktywa Grupy Kapitałowej (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty zobowiązań: 31.12.2024 31.12.2023 Wartości niematerialne - - Rzeczowe aktywa trwałe, w tym w leasingu 263 667 206 603 Aktywa finansowe (inne niż należności) - - Zapasy 185 565 170 583 Należności z tytułu dostaw i usług i inne 4 130 5 497 Środki pieniężne 1 248 - Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem 454 610 382 683 55 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 8.7.Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych 8.7.1.Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco: Klasa instrumentu finansowego 31.12.2024 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2023 Nota nr Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa: Pożyczki 9.2 3 306 3 306 2 578 2 578 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 12 110 298 110 298 113 157 113 157 Pochodne instrumenty finansowe 9.3 6 846 6 846 20 027 20 027 Papiery dłużne 9.4 - - - - Akcje spółek notowanych 9.4 - - - - Udziały, akcje spółek nienotowanych 9.4 8 8 8 8 Jednostki funduszy inwestycyjnych 9.4 - - - - Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych 9.4 - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 7 265 7 265 31 329 31 329 Zobowiązania: Kredyty w rachunku kredytowym 9.5 146 001 146 001 176 135 176 135 Kredyty w rachunku bieżącym 9.5 21 735 21 735 6 884 6 884 Pożyczki 9.5 30 043 30 043 21 174 21 174 Dłużne papiery wartościowe 9.5 - - - - Leasing finansowy 7 40 129 40 129 36 365 36 365 Pochodne instrumenty finansowe 9.3 70 70 1 046 1 046 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 233 434 233 434 175 406 175 406 Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Grupa Kapitałowa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. 56 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 8.7.2.Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej Tabela poniżej przedstawia aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane przez Grupę w wartości godziwej, zakwalifikowane do określonego poziomu w hierarchii wartości godziwej: poziom 1 – notowane ceny (bez dokonywania korekt) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów oraz zobowiązań, poziom 2 – dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, inne niż notowane ceny ujęte w ramach poziomu 1, obserwowalne na podstawie zmiennych pochodzących z aktywnych rynków, poziom 3 – dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, nie ustalone w oparciu o zmienne pochodzące z aktywnych rynków. Klasa instrumentu finansowego Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem wartość godziwa Stan na 31.12.2024 Aktywa: Akcje spółek notowanych - - - - Udziały, akcje spółek nienotowanych 8 - - 8 Instrumenty pochodne handlowe - - - - Instrumenty pochodne zabezpieczające - 6 846 - 6 846 Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej - - - - Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych - - - - Aktywa razem 8 6 846 - 6 854 Zobowiązania: Instrumenty pochodne handlowe (-) - - - - Instrumenty pochodne zabezpieczające (-) - -70 - -70 Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej (-) - - - - Warunkowa zapłata za przejęcie (-) - - - - Zobowiązania razem (-) - -70 - -70 Wartość godziwa netto 8 6 776 - 6 784 Stan na 31.12.2023 Aktywa: Akcje spółek notowanych - - - - Udziały, akcje spółek nienotowanych 8 - - 8 Instrumenty pochodne handlowe - - - - Instrumenty pochodne zabezpieczające - 20 027 - 20 027 Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej - - - - Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych - - - - 57 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Klasa instrumentu finansowego Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem wartość godziwa Aktywa razem 8 20 027 - 20 035 Zobowiązania: Instrumenty pochodne handlowe (-) - - - - Instrumenty pochodne zabezpieczające (-) - -1 046 - -1 046 Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej (-) - - - - Warunkowa zapłata za przejęcie (-) - - - - Zobowiązania razem (-) - -1 046 - -1 046 Wartość godziwa netto 8 18 981 - 19 989 W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3 wartości godziwej instrumentów finansowych. a) Akcje spółek notowanych Klasa ta obejmuje papiery wartościowe spółek publicznych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Wartość godziwa akcji została określona na podstawie notowań z dnia bilansowego (poziom 1). b) Udziały, akcje spółek nienotowanych Wartość godziwa nienotowanych papierów wartościowych stanowią 8 tys. PLN. Ujęte są one wg ceny nabycia – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (poziom 1). c) Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (poziom 2). 8.7.3.Przekwalifikowanie Grupa Kapitałowa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą, a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu. 8.7.4.Wyłączenie ze sprawozdania z sytuacji finansowej Na dzień 31.12.2023 Grupa Kapitałowa nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia nie kwalifikują się do wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej. 58 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 9.Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na skonsolidowane sprawozdanie finansowe: Nota nr 31.12.2024 31.12.2023 Saldo na początek okresu: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 754 3 550 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 223 7 781 Podatek odroczony netto na początek okresu -7 469 -4 231 Zmiana stanu w okresie wpływająca na: - - Wynik (+/-) 22 6 832 353 Pozostałe całkowite dochody (+/-) 1 438 -3 591 Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych - - Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia) - - Podatek odroczony netto na koniec okresu, w tym: 801 -7 469 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 685 4 754 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 884 12 223 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Zmiana stanu: Zmiana stanu: Zmiana stanu: Zmiana stanu: Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu wynik pozostałe całkowite dochody rozliczenie połączenia Różnice kursowe netto z przeliczenia Saldo na koniec okresu Stan na 31.12.2024 Aktywa: Wartości niematerialne - - - - - - Rzeczowe aktywa trwałe 109 -50 - - - 59 Nieruchomości inwestycyjne - - - - - - Pochodne instrumenty finansowe - - - - - Zapasy 594 -259 - - - 335 Należności z tytułu dostaw i usług 597 -188 - - - 409 59 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zmiana stanu: Zmiana stanu: Zmiana stanu: Zmiana stanu: Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu wynik pozostałe całkowite dochody rozliczenie połączenia Różnice kursowe netto z przeliczenia Saldo na koniec okresu Kontrakty budowlane - - - - - - Inne aktywa 986 -329 - - - 657 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 82 646 - - - 728 Rezerwy na świadczenia pracownicze 764 15 - - - 779 Pozostałe rezerwy 208 378 - - - 586 Pochodne instrumenty finansowe - - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 23 -23 - - - - Zobowiązania z tytułu umowy - - - - - - Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 30 -30 - - - - Inne zobowiązania - 6 822 - - - 6 822 Inne: - - - - - - Nierozliczone straty podatkowe 1 361 -51 - - - 1 310 Razem 4 754 6 931 - - - 11 685 Stan na 31.12.2023 Aktywa: Wartości niematerialne - - - - - - Rzeczowe aktywa trwałe 127 -18 - - - 109 Nieruchomości inwestycyjne - - - - - - Pochodne instrumenty finansowe - - - - - Zapasy 983 -389 - - - 594 Należności z tytułu dostaw i usług 576 21 - - - 597 Kontrakty budowlane - - - - - Inne aktywa 19 967 - - - 986 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 322 -240 - - - 82 Rezerwy na świadczenia pracownicze 670 93 - - - 763 Pozostałe rezerwy 277 -69 - - - 208 Pochodne instrumenty finansowe 556 - -556 - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 8 15 - - - 23 Zobowiązania z tytułu umowy - - - - - - Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 12 19 - - - 31 Inne zobowiązania - - - - - - 60 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zmiana stanu: Zmiana stanu: Zmiana stanu: Zmiana stanu: Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu wynik pozostałe całkowite dochody rozliczenie połączenia Różnice kursowe netto z przeliczenia Saldo na koniec okresu Inne: - - - - - - Nierozliczone straty podatkowe - 1 361 - - - 1 361 Razem 3 550 1 760 -556 - - 4 754 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Zmiana stanu: Zmiana stanu: Zmiana stanu: Zmiana stanu: Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu wynik pozostałe całkowite dochody rozliczenie połączenia Różnice kursowe netto z przeliczenia Saldo na koniec okresu Stan na 31.12.2024 Aktywa: Wartości niematerialne - - - - - - Rzeczowe aktywa trwałe 8 111 -108 - - - 8 003 Nieruchomości inwestycyjne 49 - - - - 49 Pochodne instrumenty finansowe - - - - - Należności z tytułu dostaw i usług 84 -84 - - - - Kontrakty budowlane - - - - - - Inne aktywa 482 236 - - - 718 Zobowiązania: - - - - - Pochodne instrumenty finansowe 3 497 - -1 438 - - 2 059 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - - - - - - Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - 55 - - - 55 Inne zobowiązania - - - - - - Razem 12 223 99 -1 438 - - 10 884 Stan na 31.12.2023 Aktywa: Wartości niematerialne - - - - - - Rzeczowe aktywa trwałe 7 506 606 - - - 8 112 Nieruchomości inwestycyjne 49 - - - - 49 Pochodne instrumenty finansowe - - - - - Należności z tytułu dostaw i usług -50 134 - - - 84 Kontrakty budowlane - - - - 61 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zmiana stanu: Zmiana stanu: Zmiana stanu: Zmiana stanu: Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu wynik pozostałe całkowite dochody rozliczenie połączenia Różnice kursowe netto z przeliczenia Saldo na koniec okresu Inne aktywa 78 404 - - - 482 Zobowiązania: - - - - - Pochodne instrumenty finansowe 198 264 3 034 - - 3 496 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - - - - - - Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - - - - Inne zobowiązania - - - - - - Razem 7 781 1 408 3 034 - - 12 223 Zarząd Grupy zaznacza, że możliwość uzyskania korzyści ekonomicznych z aktywa z tytułu podatków odroczonych uzależniona będzie od wygenerowania przez spółki Grupy w przyszłości dochodu podatkowego. Takie możliwość potwierdzają opracowane przez Zarządy spółek budżety finansowe. Kwota aktywa nieujawnionego z tytułu strat podatkowych, w odniesieniu do których Grupa Kapitałowa nie ujęła w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wynosi na dzień 31.12.2024 roku 3 686 tys. PLN do rozliczenia w ciągu następnych 5-ciu lat podatkowych. W związku z tym, że Spółka zależna WZPOW posiada stratę podatkową do rozliczenia z lat ubiegłych, w 2021 r. Spółka podjęła decyzję o obniżeniu stawek amortyzacyjnych dla wybranych środków trwałych do wysokości 0,1% począwszy od roku podatkowego rozpoczynającego się 1 czerwca 2018 r. W dniu 16 marca 2021 r. Spółka złożyła korekty zeznań podatkowych CIT-8 za lata podatkowe 1 czerwca 2018 r. – 31 maja 2019 r. oraz 1 czerwca 2019 r. – 31.05.2020 r. Poprzez te korekty Spółka zmniejszyła wysokość odpisów amortyzacyjnych zaliczonych do kosztów uzyskania przychodów w tych latach podatkowych: w roku 2018/19 o kwotę 3.306 tys. zł oraz w roku 2019/20 o kwotę 3.736 tys. zł. W deklaracji podatkowej za rok podatkowy od 1 czerwca 2020 r. – 31 maja 2021 r. wysokość odpisów amortyzacyjnych zaliczonych do kosztów uzyskania przychodów została zmniejszona o kwotę 4.750 tys. zł. W kolejnych latach podatkowych Spółka będzie również zaliczała do kosztów uzyskania przychodów odpisy amortyzacyjne obliczone z zastosowaniem stawki 0,1%. Jednocześnie Zarząd WZPOW wystąpił o indywidualną interpretację podatkową potwierdzającą prawidłowość dokonanych korekt. Spółka otrzymała negatywną interpretację, na którą wniosła skargę do WSA. W dniu 16.03.2022 WSA wydał wyrok na korzyść Spółki, w którym uchylił interpretację indywidualną i uznał, że Spółka ma prawo dokonać korekty stawek amortyzacyjnych wstecz. Do orzeczonego wyroku w dniu 26.04.2022 Krajowa Informacja Skarbowa wniosła skargę kasacyjną. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania sprawa jest rozstrzygnięta na korzyść Spółki. . 62 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 10.Zapasy W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są następujące pozycje zapasów: 31.12.2024 31.12.2023 Materiały 20 505 16 437 Półprodukty i produkcja w toku 29 940 21 824 Wyroby gotowe 124 826 125 100 Towary 10 012 11 473 Wartość bilansowa zapasów razem 185 283 174 834 Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec okresu wyniosły 1 989 tys. PLN (2023 rok: 3 047 tys. PLN), w 2024 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne skonsolidowanego sprawozdania z wyniku w kwocie 2 408 tys. PLN (2023 rok: 577 tys. PLN) – dotyczyły zapasów słabo rotujących, zagrożonych krótkim terminem przydatności. Wykorzystanie odpisów w Grupie w związku z likwidacją zbędnych zapasów w 2024 r. wyniosło 676 tys. PLN (2023 rok: 776 tys. PLN). Grupa dokonała odwrócenia odpisów aktualizujących na kwotę 2 792 tys. PLN (2023 rok: 2 209 tys. PLN), dzięki sprzedaży wcześniej odpisanych zapasów. 11.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach klasy należności przedstawiają się następująco: Należności krótkoterminowe: 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa finansowe (MSSF 9): Należności z tytułu dostaw i usług 82 494 87 586 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) -4 345 -5 407 Należności z tytułu dostaw i usług netto 78 149 82 179 Należności ze sprzedaży aktywów trwałych 68 24 Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną 91 78 Kaucje wpłacone z innych tytułów - - Inne należności 2 887 1 777 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-) - - Pozostałe należności finansowe netto 3 047 1 879 Należności finansowe 81 195 84 058 Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9): Należności z tytułu podatków i innych świadczeń 24 745 24 945 Przedpłaty i zaliczki 4 303 890 Pozostałe należności niefinansowe 202 237 Inne koszty opłacone z góry 3 919 4 987 Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-) -148 -148 Należności niefinansowe 33 021 30 911 Należności krótkoterminowe razem 114 216 114 972 Grupa Kapitałowa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości. Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2024 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne skonsolidowanego sprawozdania z wyniku wyniosły: w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych – 2 061 tys. PLN(2023 rok: 3 097 tys. PLN). Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności finansowych w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje poniższa tabela: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Stan na początek okresu 5 407 6 303 Odpisy ujęte jako koszt w okresie 2 061 3 097 Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-) -1 026 -3 363 Odpisy wykorzystane (-) -2 097 -630 Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) - - Stan na koniec okresu 4 345 5 407 63 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 27.2. Na dzień 31.12.2024 należności o wartości bilansowej (faktoring niepełny) 2 506 tys. PLN (2023 rok: 7 796 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.6. 12.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN w tym: 1 799 12 077 - środki o ograniczonej możliwości dysponowania 349 195 - środki na rachunkach Split Payment 76 12 Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych 5 294 19 135 Środki pieniężne w kasie 152 104 Depozyty krótkoterminowe - - Inne 20 13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 7 265 31 329 13.Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana Aktywa wchodzące w skład grupy przeznaczonej do sprzedaży obejmują nieruchomości inwestycyjne objęte przedwstępnymi warunkowymi umowami sprzedaży w kwocie 300 tys. PLN. 14.Kapitał własny 14.1.Kapitał podstawowy Na dzień 31.12.2024 kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił 34 750 tys. PLN (2023 rok: 34 750 tys. PLN) i dzielił się na 34 750 050 akcji (2023 rok: 34 750 050) o wartości nominalnej 1 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Łączna liczba akcji Spółki wynosi 34.750.050 (z czego 17.166.700 to akcje nieuprzywilejowane serii A, 6.000.000 to akcje nieprzywilejowane serii B, 8.262.250 to akcje nieuprzywilejowane serii C, a 3.321.100 to akcje nieuprzywilejowane serii D), ogólna liczba głosów z nich wynikająca to 34.750.050, a wysokość kapitału zakładowego jest równa 34.750.050 zł. Na dzień 01 stycznia i 31 grudnia 2024 r., oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania według najlepszej wiedzy Emitenta wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów nie uległ zmianie, na Walnym Zgromadzeniu Pamapol S.A. przedstawia się następująco: Amerykanka Struktura sp. z o.o. posiada bezpośrednio, a Paweł Szataniak i Mariusz Szataniak łącznie posiadają pośrednio (poprzez Amerykanka Struktura sp. z o.o., która jest kontrolowana w 100% przez Pawła Szataniak i Mariusza Szataniak) 28.247.407 akcji Pamapol S.A., co stanowi 81,29% kapitału zakładowego Pamapol S.A. i uprawnia do 28.247.407 głosów na Walnym Zgromadzeniu, tj. stanowi 81,29% ogólnej liczby głosów. Paweł Szataniak i Mariusz Szataniak nie posiadają bezpośrednio akcji Pamapol S.A. Amerykanka Struktura sp. z o.o. (jako zastawca), i Bank Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. (jako zastawnik), są stronami umowy zastawu rejestrowego i zastawu finansowego na akcjach, zawartej w dniu 21 kwietnia 2020 r., na podstawie której ustanowiono zastaw finansowy i zastaw rejestrowy na 28.247.407 akcjach Pamapol S.A., stanowiących 81,29% w kapitale zakładowym Pamapol S.A., uprawniających do wykonywania 28.247.407 głosów, dających 81,29% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Pamapol S.A., posiadanych przez Amerykanka Struktura sp. z o.o.. Niemniej jednak zastawca, tj. Amerykanka Struktura sp. z o.o., nadal jest upoważniony do wykonywania prawa głosu z 28.247.407 akcji Pamapol S.A., będących przedmiotem zastawu finansowego i zastawu rejestrowego. Na dzień bilansowy akcje Spółki dominującej nie pozostawały w jej posiadaniu, ani też w posiadaniu jednostek zależnych i stowarzyszonych. 64 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 14.2.Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej wynosi na dzień bilansowy 55 891 tys. PLN i powstał w wyniku emisji akcji serii B. 14.3.Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny i Koszt zabezpieczenia Rachunkowość zabezpieczeń - aktualizacja wyceny z tytułu zmiany kursu spot z tytuły zmiany punktów swap Razem Wycena na bilans otwarcia 7 358 3 472 10 831 Efektywna część zysków/strat na instrumencie zabezpieczającym odniesiona w okresie na kapitał -103 449 346 Kwoty zreklasyfikowane z kapitału do rachunku zysków i strat, z tego: 2 513 2 057 4 570 - korekta sprzedaży 2 337 1 683 4 021 - korekta różnic kursowych -163 144 -19 - wynik finansowy 339 229 567 Wycena na bilans zamknięcia 4 742 1 865 6 606 podatek odroczony od wyceny 878 354 1 232 wartość kapitałów z wyceny na 31.12.2024 3 863 1 511 5 374 w tym udziały niedające kontroli 83 33 116 w tym odniesiony na kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 3 780 1 478 5 258 14.4.Udziały niedające kontroli Prezentowane w kapitale własnym Grupy udziały niedające kontroli odnoszą się do następujących jednostek zależnych: 31.12.2024 31.12.2023 Kwidzyn Sp. z o.o. 946 1 506 Udziały niedające kontroli razem 946 1 506 W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wartość udziałów mniejszości uległa zmianie. Zmiana udziałów niedających kontroli od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Saldo na początek okresu 1 506 853 Zmiana struktury Grupy (transakcje z mniejszością): Połączenie jednostek gospodarczych - początkowe ustalenie udziałów mniejszości (+) -41 1 276 Sprzedaż jednostek zależnych poza Grupę – rozliczenie udziałów mniejszości (-) - - Nabycie przez Grupę udziałów mniejszości i Nabycie przez Grupę nowych udziałów+/- Sprzedaż przez Grupę kapitałów jednostek zależnych na rzecz mniejszości, bez utraty kontroli (+) - - Dochody całkowite: Zysk (strata) netto za okres (+/-) -2 199 -953 Inne całkowite dochody za okres (po opodatkowaniu) (+/-) -212 330 Inne zmiany - - Saldo udziałów niedających na koniec okresu -946 1 506 . 65 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 15.Świadczenia pracownicze 15.1.Koszty świadczeń pracowniczych od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Koszty wynagrodzeń 87 651 82 763 Koszty ubezpieczeń społecznych 18 740 17 318 Koszty programów płatności akcjami - - Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne) 874 909 Koszty świadczeń pracowniczych razem 107 265 100 990 15.2.Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują: Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 5 313 4 774 - - Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 6 209 4 572 - - Rezerwy na niewykorzystane urlopy 2 969 2 596 - - Rezerwy na premie 126 501 - - Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 14 617 12 443 - - Inne długoterminowe świadczenia pracownicze: Rezerwy na nagrody jubileuszowe - - - - Rezerwy na odprawy emerytalne 39 154 1 479 1 335 Pozostałe rezerwy - - - - Inne świadczenia pracownicze 39 154 1 479 1 335 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem 14 656 12 597 1 479 1 335 Na zmianę stanu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje: Rezerwy na inne długoterminowe świadczenia pracownicze nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne pozostałe razem za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku Stan na początek okresu - 1 335 - 1 335 Zmiany ujęte w wyniku: Koszty zatrudnienia - - - - Koszty odsetek - - - - Ponowna wycena zobowiązania - 144 - 144 Zmiany bez wpływu na wynik: - - - - Wypłacone świadczenia (-) - - - - Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych - - - - Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) - - - - Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2024 roku - 1 479 - 1 479 66 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku Stan na początek okresu - 1 168 - 1 168 Zmiany ujęte w wyniku: Koszty zatrudnienia - - - - Koszty odsetek - - - - Ponowna wycena zobowiązania - 167 - 167 Zmiany bez wpływu na wynik: - - - - Wypłacone świadczenia (-) - - - - Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych - - - - Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) - - - - Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2022 roku - 1 335 - 1 335 16.Pozostałe rezerwy Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco: Rezerwy na: Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe Rezerwy długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Rezerwy na sprawy sądowe 400 400 183 244 Rezerwy na straty z umów budowlanych 840 650 - - Rezerwy na koszty restrukturyzacji - - - - Inne rezerwy 7 364 8 271 - - Pozostałe rezerwy razem 8 604 9 321 183 244 Rezerwy na: sprawy sądowe straty z umów koszty restrukturyzacji inne razem za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku Stan na początek okresu 644 - - 8 892 9 536 Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie 144 - - 4 472 4 616 Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-) - - - -3 880 -3 880 Wykorzystanie rezerw (-) - - - -1 423 -1 423 Zwiększenie przez połączenie jednostek Gospodarczych - - - - - Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) -61 - - - -61 Stan rezerw na dzień 31.12.2023 roku 727 - - 8 061 8 788 za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku Stan na początek okresu 921 - - 6 376 7 297 Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie - - - 6 465 6 465 Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-) -323 - - -2 614 -2 937 Wykorzystanie rezerw (-) - - - -1 306 -1 306 Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych - - - - - Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) 46 - - - 46 Stan rezerw na dzień 31.12.2023 roku 644 - - 8 921 9 565 Rezerwa na inne koszty na dzień 31.12.2024 roku obejmuje: koszty usług marketingowych 2 254 tys. PLN (2023 rok: 425 tys. PLN), koszty usług i doradztwa 1 686 tys. PLN (2023 rok: 853 tys. PLN), koszty kar i odszkodowań 1 076 tys. PLN (2023 rok: 1 460 tys. PLN), koszty usług transportowych 388 tys. PLN (2023 rok 424 tys. PLN) koszty opłat środowiskowych 680 tys. PLN (2023 rok: 185 tys. PLN), rezerwa na wycenę polityki zabezpieczeń 34 tys. PLN (2023 rok: 1 550 tys. PLN), pozostałe 1 942 tys. PLN (2023 rok: 4 024 tys. PLN). 67 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 17.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota nr 9) przedstawiają się następująco: Zobowiązania krótkoterminowe: 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania finansowe (MSSF 9): Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 214 038 164 173 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych 12 161 6 193 Inne zobowiązania finansowe 320 41 Zobowiązania finansowe 226 519 170 407 Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9): Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 3 115 2 832 Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy 265 560 Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną - - Zaliczki otrzymane na usługi budowlane - - Inne zobowiązania niefinansowe 3 547 1 563 Dotacje otrzymane 1 073 441 Inne rozliczenia 450 344 Zobowiązania niefinansowe 8 450 5 740 Zobowiązania krótkoterminowe razem 234 969 176 147 Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 9.7) Spółka w okresie sprawozdawczym zawarła porozumienia dotyczące wydłużenia terminu płatności w ramach faktoringu odwrotnego z wybranymi dostawcami (w okresie poprzedzającym nie miała miejsce taka sytuacja). Kwota objęta porozumieniem na dzień 31.12.2024 jest nieistotna z punktu widzenia ujawnienia informacji w ramach MSSF 7. . 18.Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe: Rozliczenia długoterminowe Rozliczenia długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 Dotacje do środków trwałych otrzymane 15 248 15 820 Inne rozliczenia - - Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe razem 15 248 15 820 Grupa Kapitałowa w bieżącym okresie uzyskała dotację na sfinansowanie zakupu środków trwałych: 493 tys. zł (2023 rok: 2 131 tys. PLN). Korzyść z tytułu dotacji do środków trwałych rozliczana jest w pozostałe przychody operacyjne przez okres amortyzacji dotowanych środków trwałych. Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do konieczności zwrotu uzyskanych wcześniej dotacji. 19.Koszty według rodzaju, przychody i koszty operacyjne 19.1.Przychody ze sprzedaży i koszt własny sprzedaży Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Przychody ze sprzedaży 1 907 045 992 134 Przychody ze sprzedaży produktów 741 038 805 660 Przychody ze sprzedaży usług 15 399 17 450 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 150 608 169 024 Koszt własny sprzedaży 733 476 802 292 68 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Koszt sprzedanych produktów 594 485 645 846 Koszt sprzedanych usług 13 250 14 323 Koszt sprzedanych towarów i materiałów 125 741 142 123 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 173 569 189 842 19.2.Koszty według rodzaju Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Amortyzacja 5,6 25 286 22 808 Świadczenia pracownicze 16 108 125 101 438 Zużycie materiałów i energii 500 093 554 162 Usługi obce 143 853 131 024 Podatki i opłaty 6 703 5 617 Koszty prac badawczych i rozwojowych nieujęte w wartościach niematerialnych 5 - 4 019 Pozostałe koszty rodzajowe 11 408 9 260 Koszty według rodzaju razem 795 468 828 328 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 125 552 141 256 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) 12 265 34 514 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-) -23 272 -36 558 Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu -910 013 967 540 19.3.Pozostałe przychody operacyjne Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 716 665 Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych 5,6 60 444 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych 12 108 353 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych 64 1 242 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów 11 1 646 2 209 Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw 17 3 262 1 871 Otrzymane kary i odszkodowania 427 1 201 Rozliczone dotacje do środków trwałych 19 1 234 818 Inne dotacje 914 1 905 Sprzedaż wierzytelności - 6 Sprzedaż złomu i innych odpadów oraz odzysk złomu 245 198 Nadwyżki inwentaryzacyjne 1 104 1 820 Odpisane przedawnione zobowiązania - 74 Inne przychody 1 450 913 Pozostałe przychody operacyjne razem 11 230 13 719 69 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 19.4.Pozostałe koszty operacyjne Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 8 - - Odpisy z tytułu utraty wartości firmy 4 - - Odpisy amortyzacyjne i z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych 5,6 198 198 Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych 12 - - Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych 12 173 684 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 11 1 190 567 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów (-) 11 - - Utworzenie rezerw 17 1 964 3 549 Zapłacone kary i odszkodowania 414 506 Likwidacja środków trwałych 43 53 Likwidacja zapasów 751 1 433 Niedobory zapasów 1 563 1 985 Należności przedawnione, nieściągalne 34 474 Darowizny przekazane 208 77 Koszty refaktur 193 254 Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych 37 37 Koszty sądowe, egzekucyjne, windykacyjne 85 51 Koszty napraw powypadkowych 205 314 Reklamacje 658 439 Inne koszty 74 151 Pozostałe koszty operacyjne razem 7 790 10 772 Czynniki zewnętrzne, które w ocenie Zarządu mają największy wpływ na wyniki: a) Wojna w Ukrainie, która wybuchła 24 lutego 2022 roku wywołała duże zawirowania na rynkach finansowych w okresie sprawozdawczym, nadal skomplikowana sytuacja geopolityczna i nakładane restrykcje wpływają zarówno na sytuację makroekonomiczną w Polsce, jak też na pozostałych obsługiwanych przez spółki rynkach w Europie i na świecie, przekładając się na zakłócenia w funkcjonowaniu łańcuchów dostaw i logistyki oraz na sytuację na rynkach surowcowych. Powyższy kontekst ma też negatywny wpływ w postaci osłabienia koniunktury gospodarczej, dalszego wzrostu cen nośników energetycznych, nasilenia się procesów inflacyjnych w gospodarkach poszczególnych państw i zaostrzania polityki pieniężnej przekładającego się na poziom kursów walutowych oraz znacznych podwyżek stóp procentowych. Powyższe uwarunkowania i czynniki ryzyka, których siła i zakres oddziaływania są w chwili obecnej trudne do oszacowania, będą miały wpływ na działalność spółek Grupy Pamapol oraz osiągane wyniki finansowe. b) Sytuacja ekonomiczna w kraju, wynikająca w szczególności z tempa wzrostu gospodarczego oraz kształtowania się głównych wskaźników makroekonomicznych - przekłada się na zasobność i siłę nabywczą polskiego społeczeństwa oraz stopień bezrobocia, co wpływa na poziom dochodów rozporządzalnych oraz zapotrzebowanie na artykuły konsumpcyjne spółek Grupy. c) Kształtowanie się cen surowca – występująca zmienność na rynku surowców mięsnych, warzywno-owocowych oraz opakowań wpływa na opłacalność produkcji oraz wysokość generowanych marż, przy ograniczonej możliwości przełożenia wzrostów cen na klienta. Zarząd Emitenta obserwując w minionym roku sytuację na rynku surowcowym podkreśla wpływ oddziaływania tych okoliczności na osiągane wyniki Spółki i Grupy w okresach sprawozdawczych. Informacje nt. podjętych przez Spółki działań mających na celu wyeliminowanie negatywnych zjawisk na rynku surowcowym zostały opisane w pkt.2.3.Sprawozdania Zarządu. d) presja cenowa ze strony odbiorców oraz zmiana struktury rynku handlu detalicznego (zmniejszenie się liczby sklepów handlu tradycyjnego, wzrost segmentu dyskontów, trend konsolidacji i usieciowienia na rynku – małe i średnie sklepy coraz częściej stają się częścią sieci lub grup zakupowych i działają na zasadzie franszyzy) – przyczynia się do wzrostu konkurencji cenowej i produktowej w branży przetwórstwa i ma wpływ na poziom sprzedaży produktów i usług świadczonych przez Grupę. 70 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) e) Sytuacja występująca na krajowym rynku energetycznym - ceny energii elektrycznej stanowią istotny dla uczestników gospodarki parametr, wpływając na jej konkurencyjność. Wzrost cen energii elektrycznej wynikający m.in. z rosnących kosztów uprawnień do emisji CO2 oraz rosnące ceny węgla na globalnych rynkach wpływają negatywnie na koszty funkcjonowania przedsiębiorstw, ich pozycję konkurencyjną względem innych podmiotów, a także na ceny produktów i koszty utrzymania gospodarstwa domowego. f) Zmiana przepisów prawa krajowego i międzynarodowego – może wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe spółek Grupy, poprzez zwiększenie kosztów prowadzonej działalności, ograniczenia w zakresie dostępności do danych rynków zbytu, czy też zwiększenia konkurencyjności cenowej. Zarząd Emitenta analizuje zagrożenia /perspektywy dotyczące zmiany sytuacji gospodarczej (m.in.. wpływ na poziom inflacji), jak i wzrostu kosztów pracy związanych z realizacją planu wzrostu minimalnego wynagrodzenia pracowników. . 20.Przychody i koszty finansowe 20.1.Przychody finansowe Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty) - - Pożyczki i należności 9,2,1 2 172 403 Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności - - Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 172 403 Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik: Instrumenty pochodne handlowe 9.3 - - Instrumenty pochodne zabezpieczające – nieefektywna część zabezpieczeń przepływów pieniężnych 9.3 258 226 Akcje spółek notowanych 9.4 - - Dłużne papiery wartościowe 9.4 - - Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik 258 226 Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 152 86 Pożyczki i należności 12 34 -4 Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych 367 82 Zyski z aktywów finansowych wycenionych w wartości godziwej - - Dywidendy z aktywów finansowych wycenionych w wartości godziwej 9.4 10 10 Inne przychody finansowe 5 990 202 Przychody finansowe razem 6 797 923 20.2.Koszty finansowe Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 7 2 651 2 890 Kredyty w rachunku kredytowym 9.5 6 065 6 714 Kredyty w rachunku bieżącym 9.5 4 055 3 762 Pożyczki 9.5 143 711 Dłużne papiery wartościowe 9.5 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 18 4 857 3 298 71 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 17 771 17 375 Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik: Instrumenty pochodne handlowe 9.3 - - Instrumenty pochodne zabezpieczające 9.3 - 518 Akcje spółek notowanych 9.4 - - Dłużne papiery wartościowe 9.4 - - Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik - 518 (Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 - - Pożyczki i należności 9.2 - 103 Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 9.1 - - (Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych - 103 Odpisy aktualizujące wartość pożyczek - - Inne koszty finansowe 4 577 3 250 Koszty finansowe razem 22 348 21 246 Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Grupę Kapitałową jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 20). 21.Podatek dochodowy Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Podatek bieżący: Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy -770 537 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy -293 -2 880 Podatek bieżący -1 063 -2 343 Podatek odroczony: Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 10 -6 329 -177 Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych 10 - - Podatek odroczony -6 330 -177 Podatek dochodowy razem -7 393 -2 520 Stawka podatkowa stosowana przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej wynosi 19%. Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku przed opodatkowaniem z ujętym podatkiem dochodowym: Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Wynik przed opodatkowaniem -5 922 14 298 Stawka podatku stosowana przez Spółkę dominującą 19% 19% Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej -1 125 2 717 Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy (+/-) Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-) -7 681 -13 262 Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+) 1 460 12 256 Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+) 10 -47 5 Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+) 10 - -4 262 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-) - 26 Podatek dochodowy -7 393 -2 520 72 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Nota od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Zastosowana średnia stawka podatkowa 125% -18% 22.Zysk na akcję i wypłacone dywidendy 22.1.Zysk na akcję Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej. od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji zwykłych 34 750 050 34 750 050 Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje - - Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych - - Działalność kontynuowana Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -5 487 10 691 (netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego) Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) -0,16 0,31 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) -0,16 0,31 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - (netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego) Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) - - Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) - - Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto -5 487 10 691 (netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego) Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) -0,16 0,31 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) -0,16 0,31 23.Przepływy pieniężne Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz nota nr 13). Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają: 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 7 264 31 329 Korekty: Różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie - - Niezrealizowane odsetki od środków pieniężnych (-) - - Inne - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF 7 264 31 329 73 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 24.Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki dominującej. Do najważniejszych pozostałych podmiotów powiązanych Grupa zalicza spółki: Amerykanka Struktura Sp. z o.o. z siedzibą w Ruścu, Wielton S.A. z siedzibą w Wieluniu wraz z podmiotami powiązanymi. Podmiot sprawujący ostateczną kontrolę: Paweł Szataniak i Mariusz Szataniak – nie sporządzają publicznie sprawozdania finansowego. 24.1.Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu spółki dominującej oraz spółek zależnych. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 7 366 8 102 Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy - - Pozostałe świadczenia - - Świadczenia razem 7 366 8 102 Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki dominującej przedstawiono w Sprawozdaniu z działalności Zarządu Grupy za rok 2023 w rozdziale 6.4. Wynagrodzenia, nagrody i warunki umów o pracę Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Grupa Kapitałowa nie otrzymała i nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. 24.2.Transakcje podmiotami powiązanymi W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od jednostek stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych: Przychody z dział. operacyjnej Przychody z dział. operacyjnej od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Od: Jednostki dominującej - 163 Pozostałych podmiotów powiązanych 14 7 Razem 14 170 Należności Należności 31.12.2024 31.12.2023 Od: Jednostki dominującej 105 - Pozostałych podmiotów powiązanych 5 Razem 110 Nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość należności od podmiotów powiązanych, w związku z czym nie ujęto z tego tytułu w wyniku żadnych kosztów. 74 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec jednostek stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych: Zakup (koszty, aktywa) Zakup (koszty, aktywa) od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Od: Jednostki dominującej 6 962 7 845 Pozostałych podmiotów powiązanych 78 53 Razem 7 040 7 898 Zobowiązania Zobowiązania 31.12.2024 31.12.2023 Od: Jednostki dominującej 1 759 5 271 Pozostałych podmiotów powiązanych 2 4 Razem 1 761 5 275 W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Grupa Kapitałowa otrzymała pożyczki od podmiotu powiązanego: Pożyczki otrzymane w okresie Pożyczki otrzymane w okresie od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Od: Jednostki dominującej - 2 000 Pozostałych podmiotów powiązanych - 3 000 Razem - 5 000 Skumulowane saldo pożyczek Skumulowane saldo pożyczek 31.12.2024 31.12.2023 Od: Jednostki dominującej 2 000 4 200 Pozostałych podmiotów powiązanych - - Razem 2 000 4 200 25.Aktywa oraz zobowiązania warunkowe Wartość należności i zobowiązań warunkowych w tys. zł według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco: 75 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rodzaj poręczenia ( umowa) Rodzaj poręczenia Udzielone przez Udzielone dla Wierzyciel Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Data udzielenia Termin zakończenia Umowa udzielenia pożyczki w formie limitu faktoringowego z dnia 17.12.2010 wraz z późniejszymi zmianami Kwidzyn - PKO BP Faktoring - Pamapol Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO BP Faktoring 1 500 0 1 500 0 18.07.2011 bezterminowe Poręczenie wekslowe Kwidzyn sp. z o.o. Pamapol S.A. PKO BP Faktoring 11 000 230 13 500 5 497 18.07.2011 bezterminowe Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Mitmar sp. z o.o. PKO BP Faktoring 3 000 2 506 3 000 2 300 27.11.2019 bezterminowe Umowa zakupu węgla Kwidzyn - BARTER S.A. (data zawarcia umowy 17-08-2011) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn Sp. z o.o. BARTER S.A. 250 0 250 0 1.09.2011 bezterminowe Umowa kontraktacji produkcji ogrodniczej nr 10/K/2013 z dnia 05.03.2013 r. (ZPOW - RPPH Ziębice) Poręczenie weksla In blanco Pamapol S.A. ZPOW Ziębice sp. z o.o. RPPH Ziębice 2 835 0 2 835 0 29.03.2013 bezterminowe Umowa zakupu węgla Kwidzyn - BARTEX sp. z o.o. Chruściel 4, 14-526 Płoskinia, REGON 170934200 (data zawarcia umowy 10-07-2013, nr umowy 1/WZPOW/2013) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn Sp. z o.o. BARTEX S.A. 1 659 0 1 659 0 10.07.2013 bezterminowe Umowa zakupu nasion przez Kwidzyn sp. z o.o. od Monsanto Polska Sp. z o.o. (data umowy 27.03.2017) Gwarancja płatności Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Monsanto Polska Sp. z o.o. 1 300 641 1 300 242 31.03.2014 / 27.03.2017 bezterminowe Umowa zakupu nasion przez Kwidzyn sp. z o.o. od Floraland Andrzej Pawelski Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Floraland Andrzej Pawelski € 208 0 € 208 0 10.04.2014 /2017 bezterminowe Umowa kredytu konsorcjalnego Wzajemne poręczenie za zobowiązania wszystkich Spółek korzystających z finansowania Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO BP SA , Credit Agricole Bank Polska SA,BGK 106 085 85 813 121 736 89 931 21.09.2017 31.12.2028 Umowa kredytu konsorcjalnego Wzajemne poręczenie za zobowiązania wszystkich Spółek korzystających z finansowania Pamapol S.A. Mitmar sp. z o.o. PKO BP SA , Credit Agricole Bank Polska SA,BGK 28 070 18 579 36 253 16 805 21.09.2017 31.12.2028 76 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rodzaj poręczenia ( umowa) Rodzaj poręczenia Udzielone przez Udzielone dla Wierzyciel Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Data udzielenia Termin zakończenia Umowa kredytu konsorcjalnego Wzajemne poręczenie za zobowiązania wszystkich Spółek korzystających z finansowania Kwidzyn sp. z o.o. Pamapol S.A. PKO BP SA , Credit Agricole Bank Polska SA,BGK 24 288 16 205 31 327 15 452 21.09.2017 31.12.2028 Umowa kredytu konsorcjalnego Wzajemne poręczenie za zobowiązania wszystkich Spółek korzystających z finansowania Kwidzyn sp. z o.o. Mitmar sp. z o.o. PKO BP SA , Credit Agricole Bank Polska SA,BGK 28 070 18 579 36 253 16 805 21.09.2017 31.12.2028 Umowa kredytu konsorcjalnego Wzajemne poręczenie za zobowiązania wszystkich Spółek korzystających z finansowania Mitmar sp. z o.o. Pamapol S.A. PKO BP SA , Credit Agricole Bank Polska SA,BGK 24 288 16 205 31 327 15 452 21.09.2017 31.12.2028 Umowa kredytu konsorcjalnego Wzajemne poręczenie za zobowiązania wszystkich Spółek korzystających z finansowania Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO BP SA , Credit Agricole Bank Polska SA,BGK 106 085 85 813 121 736 89 931 21.09.2017 31.12.2028 Umowa kredytu konsorcjalnego Poręczenie kredytu w formie zastawu rejestrowego na aktywach finansowych MPSZ sp.z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO BP SA , Credit Agricole Bank Polska SA,BGK 106 085 37 552 121 736 76 554 25.10.2017, 01.12.2017 31.12.2028 Umowa kredytu konsorcjalnego Poręczenie za zobowiązania Crop Serwis Kwidzyn Sp. z o.o. Pamapol S.A. PKO BP SA , Credit Agricole Bank Polska SA,BGK 24 288 16 205 31 327 15 452 10.06.2021 31.12.2028 Umowa kredytu konsorcjalnego Poręczenie za zobowiązania Crop Serwis Kwidzyn Sp. z o.o. Mitmar sp. z o.o. PKO BP SA , Credit Agricole Bank Polska SA,BGK 28 070 18 579 36 253 16 805 10.06.2021 31.12.2028 77 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rodzaj poręczenia ( umowa) Rodzaj poręczenia Udzielone przez Udzielone dla Wierzyciel Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Data udzielenia Termin zakończenia Umowa kredytu konsorcjalnego Poręczenie za zobowiązania Crop Serwis Kwidzyn Sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO BP SA , Credit Agricole Bank Polska SA,BGK 106 085 85 813 121 736 89 931 10.06.2021 31.12.2028 umowa leasingu nr 18/008545 (data umowy 26.03.2018) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 1 361 184 26.03.2018 30.09.2024 umowa leasingu nr 18/008545 (data umowy 26.03.2018) Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 1 361 184 26.03.2018 30.09.2024 umowa leasingu nr 18/008547 (data umowy 26.03.2018) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 628 102 26.03.2018 31.03.2024 umowa leasingu nr 18/008547 (data umowy 26.03.2018) Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 628 102 26.03.2018 31.03.2024 umowa leasingu nr 18/027488 (data umowy 11.09.2018) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 194 35 11.09.2018 30.09.2023 umowa leasingu nr 18/027488 (data umowy 11.09.2018) Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 194 35 11.09.2018 31.08.2024 umowa leasingu nr 18/027491 (data umowy 11.09.2018) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 316 52 11.09.2018 30.09.2023 umowa leasingu nr 18/027491 (data umowy 11.09.2018) Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 316 52 11.09.2018 30.09.2023 umowa leasingu nr 18/027494 (data umowy 11.09.2018) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 388 70 11.09.2018 31.08.2024 umowa leasingu nr 18/027494 (data umowy 11.09.2018) Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 388 70 11.09.2018 30.09.2023 umowa leasingu nr 18/027497 (data umowy 11.09.2018) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 605 109 11.09.2018 30.04.2025 umowa leasingu nr 18/027497 (data umowy 11.09.2018) Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 605 109 11.09.2018 30.04.2025 78 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rodzaj poręczenia ( umowa) Rodzaj poręczenia Udzielone przez Udzielone dla Wierzyciel Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Data udzielenia Termin zakończenia umowa leasingu nr 74214/Wr/18 (data umowy 17.04.2018) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Europejski Fundusz Leasingowy SA 1 924 64 1 924 211 17.04.2018 30.04.2023 umowa leasingu nr 74214/Wr/18 (data umowy 17.04.2018) Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. Europejski Fundusz Leasingowy SA 1 924 64 1 924 211 17.04.2018 30.04.2023 umowa leasingu nr 19/005410 (data umowy 07.02.2019) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 233 42 7.02.2019 31.08.2024 umowa leasingu nr 19/005410 (data umowy 07.02.2019) Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 0 0 233 42 7.02.2019 31.08.2024 umowa leasingu nr 77363/Wr/19 (data umowy 11.02.2019) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Europejski Fundusz Leasingowy SA 0 0 82 15 11.02.2019 28.02.2024 umowa leasingu nr 77364/Wr/19 (data umowy 11.02.2019) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Europejski Fundusz Leasingowy SA 0 0 52 10 11.02.2019 28.02.2024 umowa o linię gwarancyjną nr LIN/S/4/2019 Poręczenie cywilne Pamapol S.A. Mitmar sp. z o.o. Credit Agricole Bank Polska SA 0 0 0 0 15.04.2019 30.06.2025 umowa o linię gwarancyjną nr LIN/S/4/2019 Poręczenie cywilne Kwidzyn sp. z o.o. Mitmar sp. z o.o. Credit Agricole Bank Polska SA 0 0 0 0 15.04.2019 30.06.2025 umowa leasingu nr 19/021947 (data umowy 20.05.2019) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 310 30 310 74 20.05.2019 30.04.2025 umowa leasingu nr 19/021947 (data umowy 20.05.2019) Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 310 30 310 74 20.05.2019 30.04.2025 umowa leasingu nr 19/022987 (data umowy 20.05.2019) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 117 0 117 35 20.05.2019 30.05.2024 umowa leasingu nr 19/022987 (data umowy 20.05.2019) Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 117 0 117 35 20.05.2019 30.05.2024 umowa pożyczki (modernizacja instalacji chłodniczej Kwidzyn) Poręczenie wg. prawa cywilnego Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska 600 45 600 152 20.05.2019 31.05.2025 79 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rodzaj poręczenia ( umowa) Rodzaj poręczenia Udzielone przez Udzielone dla Wierzyciel Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Data udzielenia Termin zakończenia umowa leasingu nr 19/045539 (data umowy 07.10.2019) Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 74 12 74 25 7.10.2019 30.10.2025 umowa leasingu nr 19/045539 (data umowy 07.10.2019) Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 74 12 74 25 7.10.2019 30.10.2025 Umowa leasingu 00286/LF/20 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 604 21 604 143 13.02.2020 1.02.2025 Umowa leasingu 00286/LF/20 Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 604 21 604 143 13.02.2020 1.02.2025 Umowa leasingu 00285/LF/20 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 611 21 611 144 13.02.2020 1.02.2025 Umowa leasingu 00285/LF/20 Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 611 21 611 144 13.02.2020 1.02.2025 Umowa leasingu 185-3136 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Grenke Leasing 80 2 80 16 1.03.2020 1.01.2025 Umowa leasingu 20/031468 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 417 112 417 181 29.07.2020 1.08.2025 Umowa leasingu 20/031468 Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 417 112 417 181 30.07.2020 2.08.2025 Umowa leasingu 20/035335 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 266 72 266 115 24.08.2020 31.08.2025 Umowa leasingu 20/035335 Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing SA 266 72 266 115 25.08.2020 1.09.2025 Gwarancja spłaty pożyczki Gwarancja spłaty pożyczki Pamapol S.A. Mitmar sp. z o.o. WFOŚiGW 1 820 1 820 1 820 1 820 7.05.2020 30.04.2025 Umowa pożyczki dla przedsiębiorcy nr 00662/PI/21 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing Spółka Akcyjna 2 391 1 564 2 391 1 924 19.03.2021 30.06.2027 Umowa pożyczki dla przedsiębiorcy nr 00662/PI/21 Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. PKO Leasing Spółka Akcyjna 2 391 1 564 2 391 1 924 19.03.2021 30.06.2027 Umowa leasingu 185-4149 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Grenke Leasing 355 120 355 164 26.05.2021 1.06.2026 Umowa pożyczki 4070885/P Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Idea Getin Leasing SA 142 58 142 87 14.09.2021 15.09.2026 Umowa leasingu 341992 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Millennium Leasing Sp. Z o.o. 368 157 368 209 31.10.2021 31.10.2026 80 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rodzaj poręczenia ( umowa) Rodzaj poręczenia Udzielone przez Udzielone dla Wierzyciel Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Data udzielenia Termin zakończenia Umowa leasingu 341994 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Millennium Leasing Sp. Z o.o. 392 167 392 222 1.10.2021 31.10.2026 Umowa leasingu 86348/Wr/21 Poręczenie wekslowe Kwidzyn sp. z o.o. Crop Serwis Kwidzyn Sp. z o.o. Europejski Fundusz Leasingowy SA 650 309 650 417 28.06.2021 12.06.2027 Umowa leasingu 86346/Wr/21 Poręczenie wekslowe Kwidzyn sp. z o.o. Crop Serwis Kwidzyn Sp. z o.o. Europejski Fundusz Leasingowy SA 758 361 758 486 28.06.2021 12.06.2027 Umowa pożyczki 1F01186 Poręczenie wekslowe Kwidzyn sp. z o.o. Crop Serwis Kwidzyn Sp. z o.o. Europejski Fundusz Leasingowy SA 2 207 1 259 2 207 1 564 25.08.2021 14.09.2028 Pożyczka WFOŚ/P/10/2022 Poręczenie Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. WFOŚiGW w Gdańsku 1 261 778 1 261 1 030 15.07.2022 31.01.2028 Umowa o dofinansowanie nr 2889/2022/Wn11/OA-bg-ku/P Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. NFOŚiGW w Warszawie 9 087 0 9 087 0 14.06.2022 31.03.2037 Umowa o dofinansowanie nr 2889/2022/Wn11/OA-bg-ku/P Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. NFOŚiGW w Warszawie 9 087 0 9 087 0 14.06.2022 31.03.2037 Umowa pożyczki 2819/2022/Wn11/OA-mo-ku/P Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. NFOŚiGW w Warszawie 6 644 0 6 644 0 16.06.2022 31.03.2037 Umowa pożyczki 2819/2022/Wn11/OA-mo-ku/P Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. NFOŚiGW w Warszawie 6 644 0 6 644 0 16.06.2022 31.03.2037 Umowa generalna IN/GP/47/2022 Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Pamapol S.A. KUKE S.A. 15 000 0 7 000 0 19.01.2023 16.04.2025 Umowa generalna IN/GP/47/2022 Poręczenie wekslowe Kwidzyn sp. z o.o. Pamapol S.A. KUKE S.A. 15 000 0 7 000 0 19.01.2023 16.04.2025 Umowa generalna IN/GP/48/2022 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Mitmar sp. z o.o. KUKE S.A. 15 000 0 5 000 0 19.01.2023 16.04.2024 Umowa generalna IN/GP/48/2022 Poręczenie wekslowe Kwidzyn sp. z o.o. Mitmar sp. z o.o. KUKE S.A. 15 000 0 5 000 0 19.01.2023 16.04.2025 Umowa generalna IN/GP/49/2022 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. KUKE S.A. 15 000 0 3 000 0 19.01.2023 16.04.2025 Umowa generalna IN/GP/49/2022 Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. KUKE S.A. 15 000 0 3 000 0 19.01.2023 16.04.2025 Umowa leasingu 23D0084/23 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PEKAO LEASING S.A. € 1 300 6 248 € 1 300 0 7.02.2023 81 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rodzaj poręczenia ( umowa) Rodzaj poręczenia Udzielone przez Udzielone dla Wierzyciel Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Data udzielenia Termin zakończenia Umowa leasingu finansowego 948066-ST-O Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. ING Lease Sp. z o.o. € 650 2 165 € 650 2 578 23.02.2023 25.06.2029 Umowa pożyczki 94245 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o. 352 218 352 301 12.04.2023 10.03.2027 Gwarancja BFH23032911GP/K Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Pamapol S.A. PEKAO S.A. 925 925 925 925 21.08.2023 31.10.2030 Gwarancja BFH23032911GP/K Poręczenie wekslowe Kwidzyn sp. z o.o. Pamapol S.A. PEKAO S.A. 925 925 925 925 21.08.2023 30.10.2030 Umowa leasingu 883228/23/1 Poręczenie wekslowe Kwidzyn sp. z o.o. Crop Serwis Kwidzyn Sp. z o.o. Alior Leasing 1 330 994 1 330 1 197 14.11.2023 1.11.2028 Kredyt obrotowy KROBGK/S/1/2023 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Mitmar sp. z o.o. Pamapol S.A. Credit Agricole Bank Polska SA 3 500 2 660 3 500 3 500 7.11.2023 30.10.2026 Kredyt obrotowy KROBGK/S/1/2023 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Kwidzyn sp. z o.o. Pamapol S.A. Credit Agricole Bank Polska SA 3 500 2 660 3 500 3 500 7.11.2023 30.10.2026 Kredyt inwestycyjny KRIBGK/1/S/2023 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Mitmar sp. z o.o. Pamapol S.A. Credit Agricole Bank Polska SA 7 000 6 647 7 000 2 060 7.11.2023 30.07.2029 Kredyt inwestycyjny KRIBGK/1/S/2023 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Kwidzyn sp. z o.o. Pamapol S.A. Credit Agricole Bank Polska SA 7 000 6 647 7 000 2 060 7.11.2023 30.07.2029 Kredyt obrotowy 23/1935/KON/06 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Kwidzyn sp. z o.o. Pamapol S.A. Pekao SA 20 500 14 350 20 500 20 500 7.11.2023 31.10.2026 Kredyt obrotowy 23/1935/KON/06 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Mitmar sp. z o.o. Pamapol S.A. Pekao SA 20 500 14 350 20 500 20 500 7.11.2023 31.10.2026 Kredyt obrotowy KROBGK/S/3/2023 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. Credit Agricole Bank Polska SA 7 500 5 439 7 500 7 355 10.11.2023 30.10.2026 82 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rodzaj poręczenia ( umowa) Rodzaj poręczenia Udzielone przez Udzielone dla Wierzyciel Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Data udzielenia Termin zakończenia Kredyt obrotowy KROBGK/S/3/2023 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Credit Agricole Bank Polska SA 7 500 5 439 7 500 7 355 10.11.2023 30.10.2026 Kredyt obrotowy 23/1934/KON/06 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn sp. z o.o. Pekao SA 7 500 5 052 7 500 7 342 10.11.2023 31.10.2026 Kredyt obrotowy 23/1934/KON/06 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Pekao SA 7 500 5 052 7 500 7 342 10.11.2023 31.10.2026 Kredyt obrotowy KROBGK/S/2/2023 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Pamapol S.A. Mitmar sp. z o.o. Credit Agricole Bank Polska SA 4 000 2 900 4 000 4 000 10.11.2023 30.10.2026 Kredyt obrotowy KROBGK/S/2/2023 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Kwidzyn sp. z o.o. Mitmar sp. z o.o. Credit Agricole Bank Polska SA 4 000 2 900 4 000 4 000 10.11.2023 30.10.2026 Kredyt obrotowy 23/1933/KON/06 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Pamapol S.A. Mitmar sp. z o.o. Pekao SA € 2 252 6 739 € 2 252 10 048 10.11.2023 31.10.2026 Kredyt obrotowy 23/1933/KON/06 Przystąpienie do długu wynikającego z umowy Kwidzyn sp. z o.o. Mitmar sp. z o.o. Pekao SA € 2 252 6 739 € 2 252 10 048 10.11.2023 31.10.2026 Umowa poręczenia 01WZPOWPAMAPOL/2024 Poręczenie Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. PGE Obrót S.A. 6 500 1 445 0 0 1.01.2024 Umowa ramowa o udzielanie gwarancji kontraktowych GNL-UF/2024/4241/UG Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn sp. z o.o. Generali TU S.A. 4 500 0 0 0 22.01.2024 22.05.2024 Umowa ramowa o udzielanie gwarancji kontraktowych GNL-UF/2024/4241/UG Poręczenie wekslowe Kwidzyn sp. z o.o. Pamapol S.A. Generali TU S.A. 4 500 3 491 0 0 22.01.2024 22.05.2024 Umowa leasingu nr 7505552024/LO/698318 warunkowe przejęcie praw i obowiązków Mitmar sp. z o.o. Pamapol S.A. mLeasing Sp. z o.o. € 613 1 959 0 0 7.05.2024 30.06.2029 Umowa pożyczki nr 7505422024/LO/696971 Przystąpienie do długu z umowy pożyczki Mitmar sp. z o.o. Pamapol S.A. mLeasing Sp. z o.o. € 879 3 546 0 0 28.06.2024 30.06.2029 Gwarancja nr 03009KBF24 Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Pamapol S.A. mBank S.A. 3 299 3 299 0 0 13.02.2024 31.08.2029 Umowa leasingu nr 00978/EF/24 Poręczenie wekslowe Crop Serwis Kwidzyn Sp. z o.o. Kwidzyn Sp. z o.o. PKO Leasing € 61 230 0 0 5.06.2024 83 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rodzaj poręczenia ( umowa) Rodzaj poręczenia Udzielone przez Udzielone dla Wierzyciel Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2024 Maksymalna kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Kwota zobowiązania na dzień 31.12.2023 Data udzielenia Termin zakończenia Umowa nr 24/894/KRB/06 kredytu w rachunku bieżącym Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn Sp. z o.o. Pekao SA 2 000 1 948 0 0 13.08.2024 31.10.2024 Umowa nr 24/894/KRB/06 kredytu w rachunku bieżącym Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Kwidzyn Sp. z o.o. Pekao SA 2 000 1 948 0 0 13.08.2024 31.10.2024 Umowa nr 24/893/KRB/06 kredytu w rachunku bieżącym Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Mitmar sp. z o.o. Pekao SA 2 000 398 0 0 13.08.2024 31.10.2024 Umowa nr 24/893/KRB/06 kredytu w rachunku bieżącym Poręczenie wekslowe Kwidzyn Sp. z o.o. Mitmar sp. z o.o. Pekao SA 2 000 398 0 0 13.08.2024 31.10.2024 Umowa nr 24/892/KRB/06 kredytu w rachunku bieżącym Poręczenie wekslowe Mitmar sp. z o.o. Pamapol S.A. Pekao SA 2 000 982 0 0 13.08.2024 31.10.2024 Umowa nr 24/892/KRB/06 kredytu w rachunku bieżącym Poręczenie wekslowe Kwidzyn Sp. z o.o. Pamapol S.A. Pekao SA 2 000 982 0 0 13.08.2024 31.10.2024 Umowa przeniesienia własności nieruchomości( akt not. 5534/2024 Bądki) Poręczenie Pamapol S.A. Kwidzyn Sp. z o.o. osoba fizyczna 4 550 4 000 0 0 17.09.2024 31.07.2026 Umowa pożyczki WFOŚ/P/19/2024 Poręczenie Pamapol S.A. Kwidzyn Sp. z o.o. WFOŚiGW 704 704 0 0 14.08.2024 31.01.2030 Umowa pożyczki WFOŚ/P/20/2024 Poręczenie Pamapol S.A. Kwidzyn Sp. z o.o. WFOŚiGW 8 730 0 0 0 13.09.2024 31.12.2037 Umowa leasingu 23/0752/24 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Kwidzyn Sp. z o.o. PEKAO LEASING S.A. 412 386 0 0 1.12.2024 1.12.2029 Umowa leasingu 23/0752/24 Poręczenie wekslowe Pamapol S.A. Mitmar sp. z o.o. PEKAO LEASING S.A. 412 386 0 0 1.12.2024 1.12.2029 84 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rodzaj gwarancji Spółka Nazwa instytucji Kwota poręczenia (w tys. zł) Kwota zobowiązania/ należności na dzień 31.12.2024 (w tys. zł) Kwota zobowiązania/ należności na dzień 31.12.2023 (w tys. zł) Okres obowiązywania Gwarancja spłaty pożyczki Mitmar Bank Gospodarstwa Krajowego 1 820 1 820 1 820 07.05.2020- 30.04.2025 Gwarancja spłaty pożyczki Mitmar Credit Agricole Bank Polska S.A. 259 259 259 26.01.2021-30.11.2025 Gwarancja spłaty pożyczki Mitmar PKO BP S.A. 259 259 259 28.01.2021-30.11.2025 Gwarancja CPLGTF2201115 Mitmar Credit Agricole Bank Polska SA 179 - 179 07.11.2022- 31.03.2024 Gwarancja spłaty pożyczki BFH23032911GP/K Pamapol S.A. PEKAO S.A. 925 925 925 21.08.2023- 31.10.2030 Gwarancja NWU PO/01144634/2024 Pamapol Generali TU S.A. 2 070 2 070 - 22.05.2024-31.12.2024 Gwarancja NWU PO/01144638/2024 Pamapol Generali TU S.A. 1 421 1 421 - 20.05.2024-31.12.2024 Gwarancja nr 03009KBF24 Pamapol mBank S.A. 3 299 3 299 - 13.02.2024- 31.08.2029 85 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 26.Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Grupa Kapitałowa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 9.1. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są: ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z Zarządami oraz dyrektorami finansowymi spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy, wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa. 26.1.Ryzyko rynkowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Większość transakcji w Grupie przeprowadzanych jest w PLN. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży oraz zakupu, które zawierane są przede wszystkim w EUR oraz USD. Ponadto Grupa zaciągnęła kredyty w EUR w celu finansowania transakcji na rynku europejskim. By zminimalizować ryzyko walutowe Grupa zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward oraz opcje walutowe). Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie w znaczącym stopniu równoważą ryzyko, Grupa nie stosuje kontraktów forward oraz opcji walutowych. Jeżeli transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Grupa stosuje kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem – łączny wpływ wyceny czynnych na dzień bilansowy forwardów 6 775 tys. PLN (2023 rok: 18 980 tys. PLN). Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco: Wartość wyrażona w walucie (w tys.): Nota EUR USD GBP JPY CZK Wartość po przeliczeniu Stan na 31.12.2024 Aktywa finansowe (+): Pożyczki 9.2 - - - - - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 12 6 141 2 128 2 - - 34 979 Pozostałe aktywa finansowe 9.4 - - - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 1 558 12 10 - - 5 304 Zobowiązania finansowe (-): Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 9.5 -15 454 - - - - -66 036 Leasing finansowy 7 -4 649 -243 - - - -20 864 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 18 -6 044 -207 - - - -26 673 Ekspozycja na ryzyko walutowe razem -18 448 1 690 12 - - -73 290 Stan na 31.12.2022 Aktywa finansowe (+): Pożyczki 9.2 - - - - - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 12 9 612 2 365 2 - - 51 107 86 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Nota EUR USD GBP JPY CZK Wartość po przeliczeniu Pozostałe aktywa finansowe 9.4 - - - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 3 617 871 - - - 19 153 Zobowiązania finansowe (-): Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 9.5 -16 019 - - - - -69 652 Leasing finansowy 7 -2 316 - - - - -10 069 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 18 -6 274 -743 - - - -30 203 Ekspozycja na ryzyko walutowe razem -11 380 2 493 2 - - -39 664 Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu EUR do PLN, USD do PLN oraz GBP do PLN. Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN, USD/PLN oraz GBP/PLN w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe. Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje się, że ekspozycja na ryzyko dotyczy instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę na poszczególne dni bilansowe i jest korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych. Wahania kursu Wpływ na wynik finansowy: EUR USD GBP razem Stan na 31.12.2024 Wzrost kursu walutowego 10% - 8 027 693 - -7 334 Spadek kursu walutowego -10% 8 027 -693 - 7 334 Stan na 31.12.2023 Wzrost kursu walutowego 10% 4 948 -980 - 3 968 Spadek kursu walutowego -10% -4 948 980 - -3 968 Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych: pożyczki, dłużne papiery wartościowe (pozostałe aktywa finansowe), kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, leasing finansowy. Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w notach nr 9.2, 9.4 oraz 9.5. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) -1% oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową. Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy: Wpływ na wynik finansowy: 31.12.2024 31.12.2023 Wzrost stopy procentowej 1% 957 -2 042 Spadek stopy procentowej -1% -957 2 042 87 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 26.2.Ryzyko kredytowe Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do miesiąca i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności. Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki. 26.3.Ryzyko płynności Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności: Nota Krótkoter minowe: Krótkoter minowe: Długoter minowe: Długoter minowe Długoter minowe Przepływy razem do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat przed zdyskontowaniem Stan na 31.12.2024 Kredyty w rachunku kredytowym 9.5 75 302 15 420 52 380 2 874 145 976 Kredyty w rachunku bieżącym 9.5 16 998 - - - - 16 998 Pożyczki 9.5 1 380 6 198 8 958 13 496 12 30 044 Dłużne papiery wartościowe 9.5 - - - - - - Leasing finansowy 7 4 583 5 815 15 095 5 659 7 215 38 367 Zobowiązania DiU oraz pozostałe zobowiązania finansowe 18 217 391 3 - - - 217 394 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 315 654 27 436 76 433 22 029 7 227 448 779 Stan na 31.12.2023 Kredyty w rachunku kredytowym 9.5 81 042 15 168 63 339 16 452 134 176 135 Kredyty w rachunku bieżącym 9.5 6 884 - - - - 6 884 Pożyczki 9.5 2 317 4 323 9 712 4 718 104 21 174 Dłużne papiery wartościowe 9.5 - - - - - - Leasing finansowy 7 5 844 5 154 16 645 3 513 5 210 36 366 Zobowiązania DiU oraz pozostałe zobowiązania finansowe 18 169 802 605 - - - 170 407 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 265 889 25 250 89 696 24 683 5 448 410 966 W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Na poszczególne dni bilansowe Grupa Kapitałowa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości: 88 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 31.12.2024 31.12.2023 Przyznane limity kredytowe 31 000 25 000 Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym 21 735 6 884 Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym 9 265 18 116 27.Zarządzanie kapitałem Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy. Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela oraz pomniejszonych o kapitał z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5. Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 5,0. Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym. Grupa stosuje politykę zabezpieczeń, na dzień bilansowy pochodne instrumenty finansowe stanowiące zabezpieczenie są wyceniane według wartości godziwej. Wartość godziwa kontraktów terminowych jest ustalana na podstawie bieżących kursów terminowych stosowanych z wykorzystaniem odpowiednich modeli wyceny. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie: 31.12.2024 31.12.2023 Kapitał: Kapitał własny 159 679 176 344 Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-) -5 258 -14 093 Kapitał 154 421 162 251 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny 159 679 176 344 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 197 779 204 193 Leasing finansowy 40 129 36 365 Źródła finansowania ogółem 397 587 416 902 Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,39 0,39 EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej 602 27 541 Amortyzacja 25 848 22 808 EBITDA 26 450 50 349 Dług: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 192 779 204 193 Leasing finansowy 40 129 36 365 Dług 232 908 240 558 Wskaźnik długu do EBITDA 8,81 4,78 Informacja o wskaźnikach finansowych i sytuacji finansowej została szczegółowo przedstawiona w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w punkcie 4.3 i 4.5. 89 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 28.Zdarzenia po dniu bilansowym Po dacie bilansowej, tj. w okresie od 1 stycznia 2025 r. do dnia sporządzenia niniejszego raportu Emitent i spółki zależne nie zawierały umów istotnych dla działalności Grupy Kapitałowej. Wśród zdarzeń znaczących dla działalności Emitenta, które wystąpiły po dacie bilansowej należy wymienić informację z dnia 29 stycznia 2025 r. o podpisaniu przez Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa (KOWR) dwóch odrębnych umów z Emitentem oraz umowy ze spółką zależną Kwidzyn sp. z o.o. na dostawy artykułów spożywczych do magazynów organizacji partnerskich w ramach Programu Fundusze Europejskie na Pomoc Żywnościową 2021-2027, podprogram 2024 (Umowa). Łączna wartość dostaw objętych treścią Umów wynosi ok. 47,8 mln. zł brutto. O Przetargach Emitent informował w raporcie bieżącym nr 10/2024 z dnia 22 sierpnia 2024, nr 12/2024 z dnia 3 października 2024 oraz nr 2/2025 z dnia 29 stycznia 2025r. O zawarciu przyszłych umów na dostawy produktów objętych Przetargami Emitent powiadomi w formie odrębnych raportów bieżących. 29.Pozostałe informacje 29.1.Czynniki ryzyka związane z działalnością Grupy Wpływ wojny w Ukrainie Istotnym czynnikiem, który wystąpił w okresie bilansowym jest trwający konflikt zbrojny w Ukrainie, w efekcie którego nałożone zostały przez Unię Europejską i Stany Zjednoczone sankcje gospodarcze i finansowe na Rosję i częściowo na Białoruś, obejmujące m.in. zakaz eksportu do Rosji szerokiego zakresu towarów, technologii i usług. Ponadto ograniczony został dostęp do rynków kapitałowych i finansowych dla rosyjskich podmiotów gospodarczych. Zarządy Spółek Grupy Pamapol stale monitorują oraz dokonują analizy bieżącej sytuacji spółek związanej z wojną w Ukrainie. Celem analizy jest identyfikacja istniejących i przyszłych zagrożeń oraz oszacowanie ich potencjalnego wpływu na wyniki finansowe spółek w kolejnych okresach sprawozdawczych. Podkreślenia wymaga fakt, iż trwająca wojna, skomplikowana sytuacja geopolityczna i nakładane restrykcje wpływają zarówno na sytuację makroekonomiczną w Polsce, jak też na pozostałych obsługiwanych przez spółki rynkach w Europie i na świecie, przekładając się na możliwe zakłócenia w funkcjonowaniu łańcuchów dostaw i logistyki oraz na sytuację na rynkach surowcowych. Powyższy kontekst może też mieć negatywny wpływ w postaci osłabienia koniunktury gospodarczej, dalszego wzrostu cen nośników energetycznych, nasilenia się procesów inflacyjnych w gospodarkach poszczególnych państw i zaostrzania polityki pieniężnej przekładającego się na poziom kursów walutowych oraz dalszych podwyżek stóp procentowych. Powyższe uwarunkowania i czynniki ryzyka, których siła i zakres oddziaływania są w chwili obecnej trudne do oszacowania, będą miały wpływ na działalność spółek Grupy Pamapol oraz osiągane wyniki finansowe. Sprawozdanie finansowe skorygowane wskaźnikiem inflacji Średnioroczna skumulowana stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności Spółki nie osiągnęła lub nie przekroczyła wartości 100%, w związku z czym dane finansowe skorygowane wskaźnikiem inflacji nie są przedstawiane. Ryzyko wahań w poziomie kursu walutowego Z uwagi na fakt, iż duża część produkcji spółek Grupy wytwarzana jest z przeznaczeniem na eksport, jak również potrzebę zakupu przez podmioty Grupy głównie surowca mięsnego za granicą, występuje konieczność dokonywania szeregu rozliczeń w walutach obcych (głównie w EUR i USD). Ponadto część transakcji sprzedaży oraz dostaw realizowanych z kontrahentami z Polski również rozliczana jest w walutach obcych. Rozpoczęcie 24 lutego 2022 r. przez Rosję działań zbrojnych na terytorium Ukrainy stanowi istotny czynnik mający wpływ na eskalację ryzyka walutowego. Ewentualne zatem negatywne wahania kursów walut obcych względem złotego mogą mieć wpływ na poziom osiąganych przez Grupę oraz Spółki przychodów, jak również poziom bieżących kosztów prowadzonej działalności. 90 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Spółki Grupy będąc zarówno eksporterem, jak i importerem posiadają otwartą pozycję walutową. Podmioty zabezpieczają się przed wahaniem kursu walutowego bilansując pozycje aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych. W świetle polityki zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym, spółki z Grupy nie mogą zawierać żadnych transakcji o charakterze spekulacyjnym bez uprzedniej zgody Rady Nadzorczej i Zarządu Emitenta, natomiast dopuszczalne jest zawieranie transakcji typu forward pod dany kontrakt eksportowy bądź importowy. W celu ograniczenia ryzyka walutowego spółki z Grupy dążą do prezentowania klientom cenników w złotych, przenosząc ryzyko kursowe na nabywcę produktu. Ryzyko wahań w poziomie podaży i zmian cen surowców Podstawowymi czynnikami decydującymi o kosztach produkcji są wydatki związane z zakupem niezbędnego surowca. Spółki Grupy wykorzystują jako surowce do produkcji swoich wyrobów głównie warzywa oraz elementy mięsne. Ceny tych surowców podlegają okresowym, często znacznym wahaniom. W przypadku warzyw decydujący wpływ na podaż, a tym samym na cenę, ma trudno przewidywalny czynnik, jakim jest pogoda. Wysokie ceny płodów rolnych będące konsekwencją suszy oraz mniejsza produkcja przekłada się na szybsze wyczerpanie zapasów, przez co podaż silnie spada. W przypadku produkcji żywca wieprzowego występują również znaczne wahania podaży i cen w Polsce, które wynikają głównie z dużego rozproszenia chowu trzody chlewnej bądź zdarzeń nadzwyczajnych związanych z jednostkami chorobotwórczymi ASF wśród zwierząt, a w efekcie zamknięcie się części rynków eksportowych. Występująca na terenie kraju wysoce zjadliwa grypa ptaków (HPAI) z uwagi na poczynione straty w bazie produkcyjnej oraz szkody wyrządzone w stadach reprodukcyjnych w sposób znaczący wpływa na dostępność oraz ceny tego surowca. W efekcie tych zdarzeń wpływających negatywnie na rynek producentów drobiu istnieje ryzyko, że deficyt tego surowca przyczyni się bezpośrednio do znacznego wzrostu cen tego produktu na rynku. W dłuższym okresie zasadnicze znaczenie dla każdego z rodzajów mięs, stanowiącego surowiec w Grupie ma także sytuacja na rynku paszowym i ceny zbóż na rynkach światowych. Nie bez znaczenia jest przy tym fakt powiązania giełd towarowych z rynkami finansowymi, gdzie duże podmioty inwestujące na tych rynkach, wykorzystując zjawiska nadzwyczajne (np. klęski żywiołowe) mogą poprzez swoje działania wpływać na kształtowanie się ceny danego surowca. Obawy o dostępność produktów rolnych, głównie zbóż i olejów w następstwie konfliktu zbrojnego w Ukrainie przyczyniły się do wzrostu cen produktów rolnych, co z kolei znajduje odzwierciedlenie we wzrostach cen m. in. mięsa. Podmioty z Grupy starają się zabezpieczyć przed wahaniami cen surowców kontraktując dostawy głównych grup warzyw z plantatorami po z góry ustalonych cenach, jak i skupując surowiec w okresie, gdy jego cena jest niska, a następnie go magazynując w miarę możliwości okresowo neutralizować ruchy cenowe na rynku mięsa, bądź wykorzystać je do zrealizowania dodatkowego zysku. Okresowe niedobory lub nadwyżki surowca i znaczne wahania cen surowców mogą niekorzystnie wpłynąć na rentowność osiąganą przez Spółki oraz Grupę Pamapol. Ponadto nie można wykluczyć sytuacji, iż podaż niektórych surowców wykorzystywanych do produkcji będzie tak mała, iż nie pozwoli na realizację zakładanego wolumenu sprzedaży. Sytuacja ta w szczególności dotyczy spółki KWIDZYN, która kontraktuje zasadniczą część dostaw (np. grochu i kukurydzy) i w przypadku mniejszych od zakładanych zbiorów nie będzie w stanie pozyskać świeżego surowca w ilości zapewniającej realizację planu sprzedaży. Jedynym rozwiązaniem w takiej sytuacji jest zakup warzyw mrożonych, który jest jednak droższy i tym samym niekorzystnie wpływa na osiąganą rentowność. Istnieje zatem ryzyko, iż wzrost cen jak i dostępność surowców wykorzystywanych do produkcji przez spółki Grupy może negatywnie wpływać na wyniki finansowe osiągane przez Emitenta i Grupę Pamapol. Ryzyka i kwestie związane z klimatem Grupa Pamapol świadomie i odpowiedzialnie podąża w kierunku transformacji energetycznej oraz uznaje za kluczowe, kwestie związane z dostosowaniem działalności do zmian klimatu, a także zarządzanie ryzykiem klimatycznym. Zmiany klimatyczne pod względem negatywnym rozpatrywane są przez pryzmat dwóch klasyfikacji fizycznej oraz związanej z dostosowaniem do zmian jakie zachodzą w gospodarce w związku z klimatem. Pod pojęciem fizycznych ryzyk Grupa rozpoznaje niepewność związaną z gwałtownymi zmianami aury oraz nagłymi zjawiskami pogodowymi, mającymi bezpośredni wpływ na jakość i poziom zbiorów płodów rolnych w danym roku . Druga kategoria rozpoznawanego ryzyka to zmiany związane z ciągłą ewaluacją gospodarki i koniunktury nieustannie dostosowującej się do regulacji prawnych, które wymagają ciągłego udoskonalania kontroli zarządczej. W ramach przeciwdziałania zmianom klimatycznym wdrażane są inicjatywy wspierające osiągnięcie neutralności klimatycznej poprzez redukcję emisji gazów cieplarnianych i zwiększenie wykorzystania energii odnawialnej. Podejmowane są także działania związane z ograniczeniem zużycia wody w procesach produkcyjnych, zmniejszenia ilości odpadów i zwiększenie efektywności ich recyklingu. Elementem mogącym mieć negatywne konsekwencje jest brak efektywnej modernizacji parku maszynowego w kierunku jak najbardziej niskoemisyjnej gospodarki. Wahania popytu i podaży dotyczące w szczególności produktów, które wykazują większe koneksje z ryzykiem klimatycznym mogą negatywnie wpływać na wyniki finansowe. 91 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Emitent dokonując na dzień 31.12.2024 r. analizy wpływu ryzyk klimatycznych nie rozpoznał istotnych przesłanek negatywnego wpływu klimatycznego w obszarze swojej działalności. Pozostałe informacje dotyczące podejmowanych działań mających na celu minimalizowanie wpływu prowadzonej działalności na środowisko oraz przyczynianie się do zrównoważonego rozwoju zostały opisane w Raporcie Danych Niefinansowych Grupy Pamapol za okres sprawozdawczy 01.01.-31.12.2024 r. Ryzyko związane ze zmiennością przepisów prawa i ich interpretacji Spółki Grupy funkcjonują w otoczeniu zmieniających się przepisów prawnych, które mogą wiązać się dla danego podmiotu z ryzykiem, iż kondycja finansowa ulegnie pogorszeniu, poprzez zwiększenie kosztów prowadzonej działalności, bądź ograniczenie w zakresie dostępności do danych rynków zbytu. Zmiany te dotyczą w szczególności przepisów prawa handlowego, przepisów podatkowych, przepisów regulujących działalność gospodarczą, przepisów prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, czy też prawa z zakresu papierów wartościowych. Takie ryzyko stwarzają także interpretacje dokonywane przez sądy i inne organy dotyczące zastosowania przepisów, które są, jak pokazuje praktyka bardzo często niejednoznaczne i rozbieżne. Informacje uzupełniające zawarte zostały w pkt 5.3. Sprawozdania Zarządu z działalności Pamapol S.A. i GK za rok 2024. 29.2.Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski: kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31.12.2024 4,2730 PLN/EUR, 31.12.2023 4,3480 PLN/EUR, średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.01. – 31.12.2024 4,3042 PLN/EUR, 01.01. – 31.12.2023 4,5284 PLN/EUR, Najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco: 01.01 - 31.12.2024 najwyższy 4,4016 PLN/EUR, najniższy 4,2499 PLN/EUR Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EUR, przedstawia tabela: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Sprawozdanie z wyniku Przychody ze sprzedaży 907 045 992 134 210 735 219 092 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 472 27 541 110 6 082 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -15 079 7 218 -3 503 1 594 Zysk (strata) netto -7 686 9 738 -1 786 2 150 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego -5 487 10 691 -1 275 2 361 Zysk na akcję (PLN) -0,16 0,31 -0,04 0,07 Rozwodniony zysk na akcję (PLN) -0,16 0,31 -0,04 0,07 Średni kurs PLN / EUR w okresie 4,3042 4,5284 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 83 116 53 285 19 311 11 767 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -65 739 -47 429 -15 273 -10 474 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -41 442 8 746 -9 628 1 931 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -24 065 14 602 -5 590 3 225 Średni kurs PLN / EUR w okresie 4,3042 4,5284 92 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa 686 314 645 903 160 616 148 552 Zobowiązania długoterminowe 130 895 148 814 30 633 34 226 Zobowiązania krótkoterminowe 395 849 320 745 92 640 73 768 Kapitał własny 159 570 176 344 37 344 40 558 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 160 516 174 838 37 565 40 211 Kurs PLN / EUR na koniec okresu 4,2730 4,3480 29.3.Struktura właścicielska kapitału podstawowego Struktura własności kapitału Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Udział w kapitale Stan na 31.12.2024 Amerykanka Struktura Sp. z o.o. 28 247 407 28 247 407 28 247 407 81,29% pozostali akcjonariusze (mniej niż 5% akcji) 6 502 643 6 502 643 6 502 643 18,71% Razem 34 750 050 34 750 050 34 750 050 100% Stan na 31.12.2023 Amerykanka Struktura Sp. z o.o. 28 247 407 28 247 407 28 247 407 81,29% pozostali akcjonariusze (mniej niż 5% akcji) 6 502 643 6 502 643 6 502 643 18,71% Razem 34 750 050 34 750 050 34 750 050 100% Na dzień 31 grudnia 2024 r. i do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania, wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Pamapol S.A. przedstawia się następująco: - Amerykanka Struktura sp. z o.o. posiada bezpośrednio 28.247.407 akcji zwykłych na okaziciela Pamapol S.A., stanowiących 81,29% w kapitale zakładowym Pamapol S.A., uprawniających do wykonywania 28.247.407 głosów na walnym zgromadzeniu Pamapol S.A., stanowiących 81,29% ogólnej liczby głosów w Spółce, - MP Inwestors S.à r.l. posiada łącznie bezpośrednio i pośrednio poprzez Amerykanka Struktura sp. z o.o. 29.707.353 akcji zwykłych na okaziciela Pamapol S.A, stanowiących 85,49% w kapitale zakładowym Pamapol S.A., uprawniających do wykonywania 29.707.353 głosów na walnym zgromadzeniu Pamapol S.A., stanowiących 85,49% ogólnej liczby głosów w Spółce, w tym: a) bezpośrednio 1.459.946 akcji Spółki stanowiących 4,20% kapitału zakładowego Spółki, uprawniających do wykonywania 1.459.946 głosów, stanowiących 4,20% ogólnej liczby głosów w Spółce, b) pośrednio, poprzez Amerykanka Struktura sp. z o.o., 28.247.407 akcji zwykłych na okaziciela Pamapol S.A., stanowiących 81,29% w kapitale zakładowym Pamapol S.A., uprawniających do wykonywania 28.247.407 głosów na walnym zgromadzeniu Pamapol S.A., stanowiących 81,29% ogólnej liczby głosów w Spółce, - Forum 109 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty posiada pośrednio, poprzez MP Inwestors S.à r.l. (który jest podmiotem zależnym od Forum 109 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty) i Amerykanka Struktura sp. z o.o. (podmiot zależny od MP Inwestors S.à r.l.), łącznie 29.707.353 akcji Spółki, stanowiących 85,49% kapitału zakładowego Spółki, uprawniających do wykonywania 29.707.353 głosów, stanowiących 85,49% ogólnej liczby głosów w Spółce. Panowie Paweł Szataniak i Mariusz Szataniak są posiadaczami wszystkich certyfikatów inwestycyjnych wyemitowanych przez podmiot dominujący MP Inwestors S.à r.l.: Forum 109 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (jedyny wspólnik MP Inwestors S.à r.l.), który to fundusz posiada pośrednio poprzez MP Inwestors S.à r.l. i Amerykanka Struktura sp. z o.o. 29.707.353 akcji zwykłych na okaziciela Pamapol S.A, stanowiących 85,49% w kapitale zakładowym Pamapol S.A., uprawniających do wykonywania 29.707.353 głosów na walnym zgromadzeniu Pamapol S.A., stanowiących 85,49% ogólnej liczby głosów w Spółce. 93 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Posiadane przez Amerykanka Struktura sp. z o.o. 28.247.407 akcji Spółki i posiadane przez MP Inwestors S.à r.l bezpośrednio 1.459.946 akcji Spółki, objęte są umowami zastawu rejestrowego i zastawu finansowego zawartymi z Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna. Zastawcom, tj. Amerykanka Struktura sp. z o.o. i MP Inwestors S.à r.l nadal przysługuje prawo głosu z ww. akcji. Natomiast zastawnik ma prawo wykonywania prawa głosu na podstawie udzielonego pełnomocnictwa w razie wystąpienia tzw. przypadku naruszenia w rozumieniu umowy kredytów, której zabezpieczenie stanowi ww. umowa zastawów. Łączna liczba akcji Spółki wynosi 34.750.050 (z czego 17.166.700 to akcje nieuprzywilejowane serii A, 6.000.000 to akcje nieprzywilejowane serii B, 8.262.250 to akcje nieuprzywilejowane serii C, a 3.321.100 to akcje nieuprzywilejowane serii D), ogólna liczba głosów z nich wynikająca to 34.750.050, a wysokość kapitału zakładowego jest równa 34.750.050 zł. Na dzień bilansowy akcje Spółki dominującej nie pozostawały w jej posiadaniu, ani też w posiadaniu jednostek zależnych i stowarzyszonych. 29.4.Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej i Rady Nadzorczej Organy spółki dominującej Imię i nazwisko Wynagrodzenie brutto od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Rada Nadzorcza Mariusz Szataniak – Przewodniczący Rady Nadzorczej 159 147 Waldemar Frąckowiak – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Członek Niezależny Rady Nadzorczej 123 124 Piotr Kamiński – Sekretarz Rady Nadzorczej 104 105 Krzysztof Urbanowicz – Członek Niezależny Rady Nadzorczej 112 104 Tomasz Szataniak – Członek Rady Nadzorczej 90 83 Zarząd Paweł Szataniak – Prezes Zarządu 82 82 Krzysztof Półgrabia – Wiceprezes Zarządu 73 119 Bartosz Półgrabia – Wiceprezes Zarządu 351 641 Łukasz Woźny – Członek Zarządu 314 428 Ryszard Szatkowski – Wiceprezes Zarządu - 599 Pełna informacja o wysokości wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej zawarta jest w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Pamapol S.A. i GK za rok 2024 w rozdziale 6.4. Wynagrodzenia, nagrody i warunki umów o pracę Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej. 29.5.Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Audytorem dokonującym badania sprawozdań finansowych i przeglądu półrocznego jest BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa. Wynagrodzenie audytorów z poszczególnych tytułów wyniosło: od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Badanie rocznych sprawozdań finansowych 321 280 Przegląd sprawozdań finansowych 111 78 Doradztwo podatkowe - - Pozostałe usługi 13 Razem 432 371 29.6.Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco: 94 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Pracownicy umysłowi 489 449 Pracownicy fizyczni 498 520 Razem 987 969 od 01.01 do 31.12.2024 od 01.01 do 31.12.2023 Liczba pracowników przyjętych 178 109 Liczba pracowników zwolnionych (-) -62 -120 Razem 116 -11 95 / 96 Nazwa grupy kapitałowej: GRUPA KAPITAŁOWA PAMAPOL Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 30.Podpisy osób upoważnionych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2024 (wraz z danymi porównawczymi) zostało podpisane przez Zarząd Spółki w dniu 29 kwietnia 2025 roku. Podpisy wszystkich Członków Zarządu Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis 29.04.2025 Paweł Szataniak Prezes Zarządu 29.04.2025 Bartosz Półgrabia Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Generalny 29.04.2025 Krzysztof Półgrabia Wiceprezes Zarządu do spraw Korporacyjnych i Finansowych 29.04.2025 Mariusz Szataniak Członek Rady Nadzorczej delegowany do pełnienia funkcji Członka Zarządu 96 / 96

AI Terminal

More from Pamapol S.A.

Talk to a Data Expert