RAEN S.A.

rae-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400KW2SIXIIPTON532023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KW2SIXIIPTON532023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KW2SIXIIPTON532023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KW2SIXIIPTON532023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400KW2SIXIIPTON532023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KW2SIXIIPTON532022-12-31259400KW2SIXIIPTON532022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KW2SIXIIPTON532022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KW2SIXIIPTON532022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KW2SIXIIPTON532022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400KW2SIXIIPTON532022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KW2SIXIIPTON532024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KW2SIXIIPTON532024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KW2SIXIIPTON532024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KW2SIXIIPTON532024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400KW2SIXIIPTON532024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KW2SIXIIPTON532024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KW2SIXIIPTON532024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KW2SIXIIPTON532024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KW2SIXIIPTON532024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400KW2SIXIIPTON532024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KW2SIXIIPTON532023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KW2SIXIIPTON532023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KW2SIXIIPTON532023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KW2SIXIIPTON532023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400KW2SIXIIPTON532023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KW2SIXIIPTON532023-01-012023-12-31259400KW2SIXIIPTON532024-01-012024-12-31259400KW2SIXIIPTON532023-12-31259400KW2SIXIIPTON532024-12-31 Spis treści Wprowadzenie3 1Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok3 1.1Wybrane skonsolidowane dane finansowe3 1.2Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej4 1.3Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów5 1.4Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym6 1.5Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych7 2Podstawowe informacje8 2.1Charakterystyka Jednostki Dominującej8 2.2Opis Grupy Kapitałowej RAEN S.A.8 2.3Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Raen oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń jej dotyczących w okresie sprawozdawczym oraz do daty publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania10 2.4Organy nadzorujące i zarządzające RAEN S.A.16 3Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające dotyczące skonsolidowanego sprawozdania17 3.1Informacja o zgodności oraz podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego17 3.2Zasady polityki rachunkowości18 3.3Informacja na temat segmentów operacyjnych25 3.4Rzeczowe aktywa trwałe25 3.5Nieruchomości inwestycyjne26 3.6Aktywa z tytułu praw do użytkowania26 3.7Długoterminowe inwestycje finansowe26 3.8Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności28 3.9Pozostałe aktywa finansowe28 3.10Środki pieniężne i ich ekwiwalenty29 3.11Rozliczenia międzyokresowe29 3.12Informacje dotyczące elementów kapitału własnego29 3.13Kredyty i pożyczki33 3.14Zobowiązania finansowe33 3.15Zobowiązania z tytułu dostaw i usług33 3.16Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe34 3.17Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego34 3.18Krótkoterminowe rezerwy34 3.19Leasing34 3.20Zarządzanie ryzykiem finansowym34 3.21Przychody ze sprzedaży36 3.22Koszty według rodzaju36 3.23Pozostałe przychody operacyjne36 3.24Pozostałe koszty operacyjne37 3.25Przychody finansowe37 3.26Koszty finansowe37 3.27Podatek dochodowy37 3.28Zysk przypadający na jedną akcję37 3.29Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności grupy kapitałowej emitenta w prezentowanym okresie37 3.30Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów38 3.31Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych38 3.32Informacja o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych38 3.33Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych38 3.34Informacje o znaczących wydarzeniach dotyczących lat ubiegłych39 3.35Informacje dotyczące istotnych zdarzeń po dniu, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta41 3.36Informacje dotyczące połączenia41 3.37Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego42 3.38Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych44 3.39Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres44 3.40Zmiany wartości szacunków odpisów należności, odroczonego podatku dochodowego, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, zmian stanu rezerw, składników portfela inwestycyjnego44 3.41Informacja o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw44 3.42Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkości lub częstotliwość45 3.43Informacja na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunkach prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)45 3.44Informacja dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane45 3.45Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe45 3.46Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone członkom zarządu i rady nadzorczej46 3.47Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych46 3.48Informacje o zatrudnieniu47 3.49Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji ze wskazaniem przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji47 3.50Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postępowań umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych47 3.51Informacje o pożyczkach, kredytach, zaliczkach i gwarancjach udzielonych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących emitenta (dla każdej grupy osobno), ze wskazaniem warunków oprocentowania i terminów spłaty47 3.52Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu48 3.53Wartość firmy48 3.54Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej dla instrumentów finansowych wycenianych tą metodą48 3.55Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów48 3.56Korekty błędów poprzednich okresów48 3.57Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego48 3.58Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty zysk lub poniesione straty spółki48 3.59Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki, które w ocenie Jednostki Dominującej będą miały wpływ na osiągnięte wyniki przez Grupę Kapitałową w perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału49 3.60Informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta49 3.61Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w skonsolidowanym raporcie rocznym w stosunku do wyników prognozowanych49 3.62Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca50 3.63Informacje o udzielonych oraz zaciągniętych w danym roku obrotowym pożyczkach ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta, z podaniem kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności50 3.64Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym do postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta51 3.65Transakcje z członkami zarządu i organami nadzorczymi i ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub powiązanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobą zarządzającą lub będącą w organach nadzorczych jednostki51 3.66Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego51 3.67Stan posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego54 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 2 4Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego56 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 3 Wprowadzenie Wybrane dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie zostały przeliczone na Euro według następujących zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów dla bilansu na dzień bilansowy – według średniego kursu obowiązującego na ostatni dzień bilansowy ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski: - na dzień 31.12.2024 r. - kurs 1 euro wynosił 4,2730 zł, - na dzień 31.12.2023 r. - kurs 1 euro wynosił 4,3480 zł. poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według kursu średniego obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym roku; odpowiedni za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. – 4,3042 zł, a dla roku 2023 – 4,5284 zł. Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi powyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany. 1Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok 1.1Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE 31.12.2024 r. 12 miesięcy zakończonych 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. 12 miesięcy zakończonych 31.12.2023 r. 31.12.2024 r. 12 miesięcy zakończonych 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. 12 miesięcy zakończonych 31.12.2023 r. Przychody łącznie całkowite 2 031 23 195 472 5 122 Przychody ze sprzedaży 1 754 22 457 408 4 959 Koszty działalności operacyjnej (6 376) (14 735) (1 481) (3 254) Amortyzacja (545) (244) (127) (54) Zysk/ (strata) ze sprzedaży (4 622) 7 722 (1 074) 1 705 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (4 603) 5 018 (1 069) 1 108 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (5 562) 4 303 (1 292) 950 Zysk/(strata) netto (5 456) 2 765 (1 268) 611 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (4 482) 2 296 (1 041) 507 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 746) (3 331) (638) (736) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 6 987 1 559 1 623 344 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa trwałe 1 082 4 420 253 1 017 Aktywa obrotowe 11 229 11 218 2 628 2 580 Pożyczki udzielone krótkoterminowe 0 456 0 105 Należności krótkoterminowe 1 247 3 770 292 867 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 304 545 71 125 Kapitał własny 7 722 8 230 1 807 1 893 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 958 1 674 224 385 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 3 630 5 733 850 1 319 Wartość księgowa kapitałów własnych na jedną akcję (w zł.) 0,15 0,19 0,04 0,04 Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł.) (0,11) 0,06 (0,03) 0,01 Liczba akcji na dzień bilansowy 52 253 000 47 075 222 52 253 000 47 075 222 Średnia ważona liczba akcji 50 294 902 42 552 817 50 294 902 42 552 817 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 4 1.2Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa trwałe 1 082 4 420 Rzeczowe aktywa trwałe 3.4 584 500 Nieruchomości inwestycyjne 3.5 0 2 748 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 3.7 103 200 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.41 0 70 Aktywa z tytułu praw do użytkowania 3.6 395 902 Aktywa obrotowe 11 229 11 218 Należności handlowe 3.8 433 3 311 Pozostałe należności 3.8 814 459 Pozostałe aktywa finansowe 3.9 3 100 456 Rozliczenia międzyokresowe 3.11 6 578 6 447 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.10 304 545 AKTYWA RAZEM 12 311 15 638 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota 31.12.2024 31.12.2023 Kapitały własne 7 723 8 231 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 7 722 8 230 Kapitał zakładowy 3.12 5 225 4 708 Kapitał zapasowy 3.12 12 488 198 Zyski zatrzymane 3.12 (9 991) 3 324 Kapitał akcjonariuszy niesprawujących kontroli 3.12 1 1 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 958 1 674 Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu 3.14 129 669 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.41 829 1 005 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 3 630 5 733 Kredyty i pożyczki 3.13 0 1 831 Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu 3.14 534 304 Zobowiązania handlowe 3.15 1 820 791 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego (PDOP) 3.17 0 821 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 3.16 1 025 677 Krótkoterminowe rezerwy 3.18 251 1 309 Zobowiązania i rezerwy razem 4 588 7 407 PASYWA RAZEM 12 311 15 638 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 5 1.3Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat Nota 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Przychody ze sprzedaży 3.21 1 754 22 457 Koszty działalności operacyjnej 3.22 (6 376) (14 735) Amortyzacja (545) (244) Zużycie materiałów i energii (79) (74) Usługi obce (4 007) (12 783) Podatki i opłaty (60) (85) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (1 459) (1 373) Pozostałe koszty rodzajowe (226) (176) Zysk (strata) na sprzedaży (4 622) 7 722 Pozostałe przychody operacyjne 3.23 219 640 Pozostałe koszty operacyjne 3.24 (200) (68) Odpis z tytułu utraty wartości – wartość firmy 3.53 0 (3 276) Zysk (strata) na działalności operacyjnej (4 603) 5 018 Przychody finansowe 3.25 58 98 Koszty finansowe 3.26 (1 017) (813) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (5 562) 4 303 Podatek dochodowy 3.29 106 (1 538) - bieżący podatek dochodowy 0 (821) - odroczony podatek dochodowy 106 (717) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (5 456) 2 765 Zysk (strata) z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto (5 456) 2 765 Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom podmiotu dominującego (5 456) 2 765 Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niesprawującym kontroli 0 0 Skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Nota 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Zysk (strata) netto (5 456) 2 765 Pozostałe całkowite dochody: 0 0 Suma całkowitych dochodów netto (5 456) 2 765 Całkowite dochody przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej (5 456) 2 765 Całkowite dochody przypadające na akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących 0 0 Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) 01.01.2024 – 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Podstawowy za okres obrotowy (0,11) 0,06 Rozwodniony za okres obrotowy (0,11) 0,06 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł) Podstawowy za okres obrotowy (0,11) 0,06 Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) Podstawowy za okres obrotowy 0,00 0,00 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 6 1.4Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane Razem kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał akcjonariuszy niesprawujących kontroli Razem kapitały własne Stan na 01.01.2024 4 708 198 3 324 8 230 1 8 231 Zysk/(strata) bieżącego okresu 0 0 (5 456) (5 456) 0 (5 456) Inne całkowite dochody 0 0 0 0 0 0 Całkowite dochody ogółem 0 0 (5 456) (5 456) 0 (5 456) - podwyższenie kapitału zakładowego 517 6 549 0 7 066 0 7 066 - podział wyniku z lat ubiegłych - 7 859 (7 859) 0 0 0 - pozostałe zmiany 0 (2 118) 0 (2 118) 0 (2 118) Ogółem zmiany w kapitale własnym 517 12 290 (13 315) (508) 0 (508) Stan na 31.12.2024 5 225 12 488 (9 991) 7 722 1 7 723 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane Razem kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał akcjonariuszy niesprawujących kontroli Razem kapitały własne Stan na 01.01.2023 2 954 0 (1 019) 1 935 1 1 936 Zysk/(strata) bieżącego okresu 0 0 2 765 2 765 0 2 765 Inne całkowite dochody 0 0 0 0 0 0 Całkowite dochody ogółem 0 0 2 765 2 765 0 2 765 - podwyższenie kapitału zakładowego 1 754 198 0 1 952 0 1 952 - rozliczenie połączenia odwrotnego MSSF 3 0 0 1 484 1 484 0 1 484 - pozostałe zmiany 0 0 94 94 0 94 Ogółem zmiany w kapitale własnym 1 754 198 4 343 6 295 0 6 295 Stan na 31.12.2023 4 708 198 3 324 8 230 1 8 231 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 7 1.5Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Lp. Tytuł A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I Zysk (strata) przed opodatkowaniem (5 562) 4 303 II Korekty razem 1 080 (2 007) 1 Amortyzacja 545 244 2 Odsetki 172 272 3 Korekta z tytułu odpisu z tytułu utraty wartości firmy 0 3 276 4 Inne zyski/straty z inwestycji w instrumenty finansowe 287 (234) 5 Zmiana stanu rezerw (1 058) 1 067 6 Zmiana stanu należności 2 482 (3 550) 7 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (1 217) 1 019 8 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych (131) (3 791) 9 Inne korekty 0 (310) Razem środki wygenerowane z działalności operacyjnej (4 482) 2 296 Zapłacony podatek dochodowy 0 0 III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I ± II) (4 482) 2 296 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1 Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych (87) (505) 2 Wpływy z tytułu inwestycji w nieruchomości 535 0 3 Wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych (3 100) (200) 4 Wpływy z tytułu inwestycji w jednostki zależne 366 0 5 Wydatki z tytułu inwestycji w jednostki zależne (460) (1 504) 6 Otrzymane odsetki 0 10 7 Udzielenie pożyczek 0 (1 538) 8 Spłata udzielonych pożyczek 0 202 9 Inne 0 204 III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (2 746) (3 331) C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) 7 067 1 729 2 Zaciągnięte kredyty i pożyczki 0 250 3 Spłacone kredyty i pożyczki (5) (250) 4 Dokonane płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (część kapitałowa) (75) (90) 5 Zapłacone odsetki 0 (30) 6 Inne wydatki finansowe 0 (50) III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 6 987 1 559 D Przepływy pieniężne netto, razem (A.III ± B.III ± CIII) (241) 524 E Środki pieniężne na początek okresu 545 21 F Środki pieniężne na koniec okresu (F±D) 304 545 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 8 2Podstawowe informacje 2.1Charakterystyka Jednostki Dominującej Nazwa, siedziba, przedmiot działalności gospodarczej Raen S.A.(„Spółka”, „Emitent”, „Jednostka Dominująca”, „Raen”) została utworzona w wyniku połączenia IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie z IFA Investments sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przez zawiązanie spółki pod firmą IQ Partners S.A., na którą został przeniesiony majątek obu łączących się spółek (połączenie w trybie przepisu art. 492 §1 pkt. 2 kodeksu spółek handlowych). W dniu 25 maja 2020 roku nastąpiła zmiana nazwy firmy Spółki na PunkPirates S.A. a następnie w dniu 17 lutego 2023 roku na Raen S.A. Spółka Raen S.A. została wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Krajowy Rejestr Sądowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, Polska, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000290409 w dniu 10 października 2007 roku. Spółka posiada numer statystyczny REGON: 141064373 oraz numer identyfikacji podatkowej 113-268-28-30. Siedzibą Spółki jest m. st. Warszawa, ul. Krakowskie Przedmieście 13, 00-071 Warszawa, Polska. Raen S.A. nie posiada oddziałów (zakładów). Spółka prowadzi działalność związaną z pozyskiwaniem i rozwijaniem dla zewnętrznych podmiotów projektów OZE. W marcu 2023 r. wraz z nabyciem 100% udziałów w Raen sp. z o.o. (poprzednia nazwa: Seed Capital sp. z o.o.), Spółka utworzyła Grupę Kapitałową Raen S.A. („Grupa”, „Grupa Raen”, Grupa Kapitałowa Raen”, „Grupa Kapitałowa”), w której pełni funkcję spółki holdingowej, a jej działalność koncentruje się na projektach związanych z odnawialną energią elektryczną oraz pozyskiwaniem kapitału lub uzyskiwaniem finansowania dla prowadzonych projektów. Misją Spółki jest odważna konfrontacja z wyzwaniami wynikającymi ze zmian klimatycznych i poprawa jakości powietrza. Spółka planuje realizować misję poprzez połączenie globalnego kapitału pochodzącego od inwestorów z Unii Europejskiej oraz Izraela, Kanady, Stanów Zjednoczonych oraz Wielkiej Brytani z projektami, które pozwolą na zwiększenie produkcji czystej, odnawialnej energii w Polsce. Celem strategicznym Spółki jest stanie się zintegrowanym podmiotem produkującym i dostarczającym energię elektryczną pochodzącą wyłącznie ze źródeł odnawialnych. Przedmiot działalności Spółki jest określony w pkt. II statutu Spółki. Głównym przedmiotem działalności Spółki jest, między innymi: (i) wytwarzanie, przesyłanie, dystrybucja i handel energią elektryczną, (ii) wykonywanie instalacji elektrycznych, (iii) wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych, cieplnych, gazowych i klimatyzacyjnych, (iv) wykonywanie konstrukcji i pokryć́ dachowych, oraz (v) badania naukowe i prace rozwojowe. Przedmiotem przeważającej działalności Spółki według PKD jest Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (PKD 70.22.Z). 2.2Opis Grupy Kapitałowej RAEN S.A. Grupa Raen składa się z Jednostki Dominującej – Raen S.A. i czterech podmiotów zależnych bezpośrednio lub pośrednio. Spółkami bezpośrednio zależnymi od Raen S.A. jest Raen sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz Raen Obrót sp. z o.o.z siedzibą w Warszawie. Spółkami pośrednio zależnymi od Raen S.A. są: Seed PV Żarów Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz Raen Services sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Grupa Raen działa w sektorze odnawialnych źródeł energii oraz pełni funkcję platformy łączącej kapitał pochodzący od inwestorów, głównie zagranicznych, z realizacją projektów umożliwiających produkcję tzw. zielonej energii w Polsce. Obecnie Grupa Raen prowadzi działalność w obszarze (i) dewelopmentu wielkoskalowych projektów OZE (farm fotowoltaicznych) dla podmiotów trzecich na podstawie umów joint development agreements („JDA”) w zakresie ich przygotowania, projektowania oraz doprowadzenia do etapu RTB (ready to build) oraz (ii) realizacji projektów OZE na użytek własny. Oportunistycznie, Grupa Raen przeprowadza transakcje typu M&A na rynku OZE. Poniżej przedstawiono podstawowe informacje na temat spółek zależnych oraz ERA PV sp. z o.o. z siedzibą w Płochocinie (jako podmiotu, w którym Spółka posiada znaczny udział i który uważa za istotny dla działalności Grupy Raen). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 9 Raen sp. z o.o. Raen sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („Raen sp. z o.o.”) to podmiot stanowiący pomost pomiędzy kapitałem a projektami z zakresu energetyki odnawialnej. Raen sp. z o.o. realizuje wszystko, co jest niezbędne do doprowadzenia projektu OZE do produkcji energii elektrycznej, od jego koncepcji, poprzez umowy dzierżawy, pozwolenia i wnioski o warunki przyłączenia do sieci, aż do stanu gotowości do budowy. Raen posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Raen sp. z o.o., co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Raen sp. z o.o.. Nazwa i forma prawna: Raen sp. z o.o. Siedziba i adres: ul. Krakowskie Przedmieście 13, 00-071 Warszawa, Polska Główny przedmiot działalności: działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych Kapitał zakładowy: 1.180.000,00 zł Członkowie zarządu: Adam Guz (członek zarządu) Raen Obrót sp. z o.o. Raen Obrót sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („Raen Obrót”) jest spółką powstałą w celu prowadzenia działalności w zakresie nahdlu energia elektryczną. Na dzień niniejszego sprawozdania Raen Obrót nie rozpoczął jednak działalności. Raen posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Raen Obrót, co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Raen Obrót. Nazwa i forma prawna: Raen Obrót sp. z o.o. Siedziba i adres: ul. Krakowskie Przedmieście 13, 00-071 Warszawa, Polska Główny przedmiot działalności: Handel energią elektryczną Kapitał zakładowy: 50.000,00 zł Członkowie zarządu: Mateusz Lenarczyk (prezes zarządu) Seed PV Żarów sp. z o.o. Seed PV Żarów Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („Seed PV Żarów”) jest spółką celową Seed Capital. Seed Capital posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Seed PV Żarów, co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Seed PV Żarów. Nazwa i forma prawna: Seed PV Żarów sp. z o.o. Siedziba i adres: ul. Antoniewska 1D/11, 02-977 Warszawa, Polska Główny przedmiot działalności: Wytwarzanie energii elektrycznej Kapitał zakładowy: 5 000,00 zł Członkowie zarządu: Adam Guz (prezes zarządu) Raen Services sp. z o.o. Raen Services sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („Raen Services”) to podmiot, który powstał w związku z przygotowaniem do realizacji jednego z projektów w zakresie OZE. Na dzień niniejszego sprawozdania Raen Services nie rozpoczął jednak działalności. Raen sp. z o.o. posiada 75% udziałów w kapitale zakładowym Raen Services, co uprawnia do wykonywania 75% głosów na zgromadzeniu wspólników Raen Services. Nazwa i forma prawna: Raen Services sp. z o.o. Siedziba i adres: ul. Mikołaja Kopernika 21 , 00-359 Warszawa, Polska Główny przedmiot działalności: kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek Kapitał zakładowy: 5 000,00 zł Członkowie zarządu: Tomasz Piękoś (członek zarządu) Poniżej przedstawiono podstawowe informacje na temat spółek nie będących spółkami zależnymi, w których Grupa Raen posiada znaczny udział mniejszościowy. ERA PV sp. z o.o. W listopadzie 2023 r. Spółka nabyła 45% udziałów ERA PV sp. z o.o. z siedzibą w Płochocinie („ERA PV”). ERA PV nie należy do grupy kapitałowej Raen, niemniej jest istotnym podmiotem dla działalności Grupy Raen, w którym Spółka posiada znaczny Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 10 udział mniejszościowy. Spółka posiada 45% udziałów w kapitale zakładowym ERA PV, co uprawnia do wykonywania 45% głosów na zgromadzeniu wspólników ERA PV. Nazwa i forma prawna: ERA PV sp. z o.o. Siedziba i adres: ul. Kolejowa 33, 05-860 Płochocin, Polska Główny przedmiot działalności: wykonywanie instalacji elektrycznych Kapitał zakładowy: 25 000,00 zł Członkowie zarządu: Wojciech Olborski (prezes zarządu) Ponadto Raen S.A. posiada 19,6% udziału w kapitale zakładowym Raion Games S.A. z siedzibą w Warszawie, która zajmuje się produkcją oraz działalnością wydawniczą gier na platformę Nintendo Switch oraz PC. Raen S.A. posiada również 20% udziału w kapitale zakładowym Solar Polska New Energy PV 20 sp. z o.o.Solar Polska New Energy PV 20sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie to podmiot nabyty w związku z przygotowaniem do realizacji jednego z projektów w zakresie OZE. Raen posiada 20% udziałów w kapitale zakładowym Solar Polska New Energy PV 20 sp. z o.o., co uprawnia do wykonywania 20% głosów na zgromadzeniu wspólników Solar Polska New Energy PV 20 sp. z o.o. Raen sp. z o.o. posiada natomiast 20% udziałów w spółce Migtel sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która jest spółką prowadzącą działalność contact center świadczącą usługi B2B. Czas trwania działalności Grupy Kapitałowej Czas trwania działalności Jednostki Dominującej i jednostek zależnych jest nieoznaczony. 2.3Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Raen oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń jej dotyczących w okresie sprawozdawczym oraz do daty publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania W dniu 11 grudnia 2023 roku Raen S.A. zawarł umowę nabycia 100% udziałów w spółce Solar Polska New Energy PV 20 sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie ("Solar Polska New Energy PV 20"). Przeniesienie własności udziałów nastąpiło z dniem 20 lutego 2024 roku w związku z dokonaniem zapłaty ceny nabycia udziałów Solar Polska New Energy PV 20. W lutym 2024 roku Raen S.A. zawiązał spółkę w 100% zależną Raen Obrót sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („Raen Obrót”), która została zarejestrowana w KRS w dniu 26 lutego 2024 roku. Kapitał zakładowy Raen Obrót wynosi 50.000,00 zł i dzieli się na 500 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy udział. Emitent posiada 100% udziałów w Raen Obrót. Raen Obrót jest spółką powstałą w celu prowadzenia działalności w zakresie handlu energią elektryczną w związku z tym zamierza wystąpić o wydanie stosownej koncesji. Ponadto w dniu 29 kwietnia 2024 roku Raen S.A. zawarł z ZERO-E GLOBAL ASSETS S.L.U. z siedzibą w Madrycie należącą do Grupy Cobra ("Zero-E") umowę sprzedaży 80% udziałów w spółce Solar Polska New Energy PV 20. W związku ze zbyciem 80% udziałów Raen S.A. posiada na dzień 31 grudnia 2024 roku 20% udziałów w Solar Polska New Energy PV 20. Poniżej przedstawiono opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Jednostki Dominującej oraz spółek zależnych w 2024 roku oraz do daty publikacji niniejszego raportu okresowego: Znaczące zdarzenia dotyczące Jednostki Dominującej Zawarcie umów z podmiotem powiązanym W dniu 7 lutego 2024 roku Spółka zawarła z podmiotem powiązanym ERA PV umowę objęcia 3.600.000 akcji zwykłych na okaziciela serii I Spółki ("Obejmowane Akcje"), które zostaną pokryte wkładem pieniężnym w łącznej wysokości 3.600.000 zł. Obecnie Spółka posiada 45% kapitału zakładowego w spółce ERA PV oraz taki sam procent głosów na zgromadzeniu wspólników ERA PV. Rada nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na zawarcie ww. umowy. Cena emisyjna akcji serii I została ustalona przez Zarząd Spółki dla wszystkich podmiotów obejmujących akcje serii I na jednakowym poziomie. Transakcja była zawierana w ramach emisji akcji serii I. Obejmowane Akcje zostały wyemitowane na podstawie Uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 12 grudnia 2023 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 11 Ponadto, w dniu 7 lutego 2024 roku Spółka zawarła z ERA PV umowę, której przedmiotem jest sprzedaż, dostawa, montaż i uruchomienie instalacji fotowoltaicznej PV East o mocy około 1 MW. Zgodnie z umową ERA PV dostarczy, zamontuje i uruchomi przedmiot umowy "instalacji fotowoltaicznej" na dzierżawionym gruncie zlokalizowanym w gminie "Kamionka". Wykonanie całości przedmiotu umowy jest planowane nie później niż do dnia 1 lipca 2025 roku. Wartość umowy wynosi 3.600.000 zł netto. Rada nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na zawarcie ww. umowy. Zawarcie wyżej opisanej umowy stanowi ważny krok w realizacji strategii ogłoszonej na lata 2023-2025 w zakresie posiadania przez Spółkę własnych aktywów w sektorze OZE oraz stania się niezależnym producentem energii elektrycznej (IPP). Podjęcie przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego W dniu 8 lutego 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 4 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych serii J, pozbawienia wszystkich dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii J oraz zmiany Statutu Spółki, a także ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii J oraz praw do akcji serii J do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i dematerializacji akcji serii J oraz praw do akcji serii J. Zgodnie z treścią ww. uchwałą kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę nie niższą niż 0,10 zł oraz nie wyższą niż 3.000.000,00 zł, to jest do kwoty nie niższej niż 5.127.910,00 zł oraz nie wyższej niż 8.127.909,90 zł, poprzez emisję nie mniej niż 1 i nie więcej niż 30.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii J o wartości nominalnej 0,10 zł każda („Akcje Serii J”). Cena emisyjna akcji zostanie ustalona przez Zarząd Spółki, przy czym cena emisyjna Akcji Serii J ustalona przez Zarząd Spółki lub ceny emisyjne Akcji Serii J ustalone przez Zarząd Spółki zostanie/zostaną zatwierdzone przez Radę Nadzorczą Spółki zgodnie z § 3 ust. 4 niniejszej uchwały). Emisja Akcji Serii J nastąpi w formie subskrypcji otwartej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 3) ustawy z dnia 15 września 2000 roku – Kodeks spółek handlowych przeprowadzanej w drodze oferty publicznej w rozumieniu art. 2 lit. d Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 roku w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE. Zakończenie subskrypcji akcji serii I W dniu 21 lutego 2024 roku zakończona została subskrypcja akcji zwykłych na okaziciela serii I („Akcje serii I”). W ramach subskrypcji zawarto umowy subskrypcji Akcji serii I obejmujące łącznie 4.203.877 Akcji serii I. Umowy subskrypcji Akcji serii I zostały zawarte z 3 osobami fizycznymi oraz 1 spółką prawa handlowego. Wartość przeprowadzonej subskrypcji wyniosła 4.203.877 zł. Oferowane Akcje serii I zostały opłacone środkami pieniężnymi (przez zapłatę środków pieniężnych na rachunek Spółki). Rejestracja spółki zależnej od Raen S.A. tj. Raen Obrót sp. z o.o. W dniu 26 lutego 2024 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji w Rejestrze Przedsiębiorców spółki zależnej od Emitenta tj. Raen Obrót Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej: "Raen Obrót"). Raen Obrót została powołana przez Emitenta za pośrednictwem portalu S24. Kapitał zakładowy Raen Obrót wynosi 50.000,00 zł i dzieli się na 500 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy udział. Emitent posiada 100% udziałów w Raen Obrót. Raen Obrót jest spółką powstałą w celu prowadzenia działalności w zakresie handlu energią elektryczną w związku z tym zamierza wystąpić o wydanie stosownej koncesji. Powołanie Raen Obrót stanowi krok w stronę realizacji celów i założeń Strategii Rozwoju Spółki obejmującej lata 2023 - 2025, w zakresie handlu energią elektryczną w oparciu o umowy bilateralne o sprzedaż i zakup energii (ang. power purchase agreement ("PPA")). Emitent planuje za pośrednictwem spółki zależnej Raen Obrót rozszerzyć swoją działalność na rynku handlu energią elektryczną oraz usług powiązanych, co zdecydowanie wpłynie na zwiększenie ekspozycji Emitenta na rynek OZE w Polsce. Podpisanie listu intencyjnego w sprawie wsparcia pozyskania finansowania dla technologii RealCarbonTech W dniu 8 kwietnia 2024 roku Raen S.A. podpisała list intencyjny, którego celem jest wsparcie pozyskania finansowania dla rozwoju technologii RealCarbonTech opracowanej przez Innox Nova sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej: "Innox Nova"). Spółka rozpoczęła strategiczną współpracę z Innox Nova w 2023 roku. Rozwój technologii RealCarbonTech, jest z perspektywy Emitenta niezbędny, aby wesprzeć proces realnej dekarbonizacji w Polsce. Przedmiotem listu intencyjnego jest wsparcie Innox Nova w procesie przygotowania projektów spełniających kryteria dla zastosowania technologii RealCarbonTech, zapewnienie usług EPC (ang. Energy Performance Contracting) dla projektów fotowoltaicznych, a także efektywnego procesu pozyskiwania finansowania w ramach projektów w Polsce oraz globalnie. Spółka we wsparciu rozwoju technologii RealCarbonTech, pozwalającej na produkcję zielonego metanolu, widzi potencjał dla rozwoju OZE w kierunku chemicznych magazynów energii oraz projektów off-grid. Zawarcie aneksu nr 1 do Umowy Inwestycyjnej dotyczącej nabycia 100% udziałów w Raen sp. z o.o. oraz aneksu nr 1 do umowy sprzedaży udziałów dotyczącej ww. nabycia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 12 W dniu 16 kwietnia 2024 roku Raen zawarł z Panem Adamem Guzem aneks nr 1 do Umowy Inwestycyjnej regulującej warunki nabycia przez Spółkę 100% udziałów Raen sp. z o.o. oraz aneks nr 1 do umowy sprzedaży udziałów zawartej w dniu 19 kwietnia 2023 roku przez Spółkę (jako kupującym) z Panem Adamem Guzem (jako sprzedającym) dotyczącej udziałów w Raen sp. z o.o. (dalej odpowiednio: "Umowy" oraz "Aneksy"). Na mocy Aneksów, dostosowana została definicja EBITDA poprzez wyłączenie z niej zdarzeń incydentalnych tj. w szczególności odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości firmy oraz wszelkich odpisów aktualizujących związanych z działalnością Spółki sprzed dnia podpisania Umowy Inwestycyjnej. Ponadto, na mocy Aneksów zmieniony został termin płatności Ceny 2 Części Sprzedaży (jak zdefiniowano w Umowach). Nowy termin płatności określono jako 14 dni od dnia złożenia przez Spółkę osobom określonym, w stosownej uchwale Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, ostatniej z ofert dotyczącej warrantów subskrypcyjnych serii B. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego W dniu 18 kwietnia 2024 roku dokonana została rejestracja przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zmian statutu Spółki w zakresie podwyższenia kapitału zakładowego dokonanego na podstawie uchwały Zarządu Spółki z dnia 12 grudnia 2023 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty z kwoty 4.707.522,20 zł do kwoty 5.127.909,90 zł, tj. o kwotę 420 387,70 zł w drodze emisji 4 203 877 nowych akcji na okaziciela serii I, o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Zawarcie umów z Zero-E Global Assets, S.L.U. na sprzedaż 80% udziałów w spółce zależnej, podpisanie umowy deweloperskiej oraz rozwiązanie umów z Seafortillby Investments sp. z o.o. W dniu 29 kwietnia 2024 roku Raen zawarł z ZERO-E GLOBAL ASSETS S.L.U. z siedzibą w Madrycie należącą do Grupy Cobra ("Zero-E") umowę sprzedaży 80% udziałów w spółce Solar Polska New Energy PV 20 sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie ("Solar Polska New Energy"). Jednocześnie w dniu 29 kwietnia 2024 roku zawarta została umowa wspólników (SHA-Shareholders' Agreement) pomiędzy Raen a Zero-E określająca zasady współpracy w zakresie rozwoju projektu elektrowni fotowoltaicznej wraz z magazynami energii i niezbędną infrastrukturą towarzyszącą, o planowanej mocy ponad 150 MWp, zlokalizowanej w miejscowościach Błądkowo i Bienice, w gminie Dobra, których właścicielem jest Solar Polska New Energy. Projekt będzie realizowany przez strony w formule joint-venture. W pierwszym etapie Raen będzie odpowiedzialny za przygotowanie projektu do etapu gotowości do budowy (RTB), a następnie będzie mógł uczestniczyć w budowie i zarządzaniu farmą z 20% udziałem. Na potrzeby rozwoju projektu zawarta została umowa pomiędzy spółką zależną Raen, Raen sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ("Raen sp. z o.o.") (poprzednia nazwa: Seed Capital sp. z o.o.), a Solar Polska New Energy w zakresie świadczenia usług dewelopmentu (DSA) powyższego projektu farmy fotowoltaicznej za wynagrodzeniem. Ponadto w związku z zawarciem wyżej opisanych umów w dniu 29 kwietnia 2024 roku rozwiązana została Umowa o świadczenie usług rozwojowych zawarta pomiędzy Raen sp. z o.o. a Seafortillby Investments sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ("Seafortillby Investments") na rozwój projektu posiadanego przez Solar Polska New Energy. Rozwiązana została także umowa sprzedaży 80% udziałów Solar Polska New Energy na rzecz Seafortillby Investments. Podwyższenie kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego W dniu 30 kwietnia 2024 roku, zarząd Spółki działając na podstawie art. 446 § 1 i 3 Kodeksu spółek handlowych oraz na podstawie § 9 statutu Spółki podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki. Zgodnie z treścią ww. uchwały podwyższa się kapitał zakładowy Spółki o kwotę nie niższą niż 0,10 zł oraz nie wyższą niż 97.390,10 zł w drodze emisji nie mniej niż 1 oraz nie więcej niż 973.901 akcji zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 0,10 zł każda ("Akcje Nowej Emisji"). Objęcie Akcji Nowej Emisji nastąpiło w drodze złożenia propozycji objęcia nie więcej niż 149 (stu czterdziestu dziewięciu) adresatom, tj. w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych, przeprowadzonej w drodze oferty publicznej ("Oferta"), co do której mają zastosowanie przepisy zawarte w art. 1 ust. 4 lit. b) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 oraz art. 3 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, tj. oferty co do której nie jest wymagane sporządzenie prospektu emisyjnego ani memorandum informacyjnego. Zgodnie z treścią ww. uchwały, cena emisyjna Akcji Nowej Emisji wyniosła 1,00 zł za jedną Akcję Nowej Emisji. Działając na podstawie § 9 ust. 4 Statutu Spółki w zw. z art. 447 § 1 Kodeksu spółek handlowych, Zarząd Spółki postanowił o pozbawieniu dotychczasowych Akcjonariuszy Spółki prawa poboru Akcji Nowej Emisji w całości. W dniu 30 sierpnia 2024 roku Zarząd Raen złożył na podstawie art. 431 § 7 w związku z art. 310 Kodeksu spółek handlowych oraz art. 453 § 1 Kodeksu spółek handlowych oraz w wykonaniu ww. uchwały Zarządu oświadczenie (dalej: "Oświadczenie") w sprawie dookreślenia wysokości kapitału zakładowego Spółki. Zgodnie z Oświadczeniem, objętych zostało 973.901 akcji zwykłych na okaziciela serii K o numerach od 1 do 973.901 i wartości nominalnej 0,10 zł każda, pokrytych w całości wkładem pieniężnym, a zatem kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 5.127.909,90 zł do kwoty 5.225.300,00 zł. W wyniku objęcia akcji serii K, w Oświadczeniu Zarząd dokonał zmiany § 8 Statutu Spółki. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 13 W dniu 30 sierpnia 2024 roku zakończona została subskrypcja akcji zwykłych na okaziciela serii K („Akcje serii K”). W ramach subskrypcji zawarto umowy subskrypcji Akcji serii K obejmujące łącznie 973.901 Akcji serii K. Umowy subskrypcji Akcji serii K zostały zawarte z 8 osobami fizycznymi. Wartość przeprowadzonej subskrypcji wyniosła 973.901,00 zł. Oferowane Akcje serii K zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym. W dniu 23 października 2024 roku dokonano rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 5.127.909,90 zł do kwoty 5.225.300,00 zł, w drodze emisji 973.901 akcji zwykłych na okaziciela serii K, o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Spółka nie posiada obecnie kapitału docelowego pozostałego do objęcia. Powołanie Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Na posiedzeniu w dniu 27 maja 2024 roku Rada Nadzorcza Raen S.A. działając na podstawie § 24 ust. 1 Statutu Spółki, § 12 ust. 1 Regulaminu Rady Nadzorczej Spółki oraz w związku z zapisami art. 128 ust. 1 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, począwszy od dnia odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2023 rok, powołała Komitet Audytu w składzie: Pan Roman Rafał Rachalewski - Przewodniczący Komitetu Audytu, Pani Małgorzata Barbara Zielińska - Członek Komitetu Audytu, Pan Mirosław Barszcz - Członek Komitetu Audytu. Zawarcie umowy o współpracy przy realizacji projektu farmy wiatrowej o szacowanej mocy około 100 MW W dniu 27 września 2024 roku Raen zawarł umowę o współpracy z Sungate International Services OÜ przy realizacji projektu budowy farmy wiatrowej o łącznej szacowanej mocy około 100 MW (dalej: "Umowa"). Celem Umowy jest wspólny rozwój projektu przez strony Umowy, tak aby uzyskać wszystkie dokumenty, niezbędne do realizacji farmy wiatrowej o szacowanej mocy około 100 MW wraz z pozyskaniem do tej realizacji inwestora docelowego. Raen S.A. w szczególności będzie odpowiedzialny za pozyskanie inwestora docelowego, na rzecz którego projekt będzie rozwijany, a także będzie świadczył na rzecz inwestora profesjonalne usługi w zakresie rozwoju projektu farmy wiatrowej. Emitent, dzięki zawartej Umowie, realizuje plan szerokiego rozwoju projektów OZE w Polsce, także w zakresie energetyki wiatrowej, której znaczenie w kolejnych latach będzie rosło, wraz z zapotrzebowaniem na bardziej zdywersyfikowany profil produkcji energii ze źródeł odnawialnych. We współpracy z globalnymi partnerami, Raen S.A. zamierza realizować kolejne projekty, których przyszłość będzie kształtowała Polski segment energii odnawialnej. Emisja i objęcie warrantów subskrypcyjnych serii B W dniu 21 listopada 2024 roku, na podstawie uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 19 kwietnia 2023 roku w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii B, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii G, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki, zmienionej następnie uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 14 maja 2024 r. ("Uchwała"), Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie emisji 21.344.998 warrantów subskrypcyjnych serii B ("Warranty Subskrypcyjne"). W związku z powyższym, Spółka złożyła osobom uprawnionym wymienionym w Uchwale oferty nieodpłatnego objęcia Warrantów Subskrypcyjnych w łącznej ilości 21.344.998, które zostały przyjęte i w wyniku ich przyjęcia doszło do objęcia 21.344.998 Warrantów Subskrypcyjnych. Każdy Warrant Subskrypcyjny uprawnia do objęcia jednej akcji serii G Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja, po cenie emisyjnej równej 0,10 zł za każdą akcję serii G Spółki. Prawa z Warrantów Subskrypcyjnych mogły być wykonane nie później niż do dnia 31 grudnia 2024 roku. Wydanie Warrantów Subskrypcyjnych nastąpiło w momencie zapisania ich na rachunku papierów wartościowych subskrybentów. Osoby uprawione, którym przyznano Warranty Subskrypcyjne zobowiązały się, że w okresie 2 lat od zapisania akcji serii G objętych za Warranty Subskrypcyjne na rachunku papierów wartościowych, nie będą dokonywać jakichkolwiek czynności zobowiązujących lub rozporządzających, których przedmiotem będą akcje serii G Spółki, jakiekolwiek prawa z akcji serii G lub jakiekolwiek prawa do akcji serii G. W dniu 21 stycznia 2025 roku, w związku z zapisaniem na rachunkach papierów wartościowych ogółem 21.344.998 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda, objętych przez osoby uprawnione w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta, nastąpiło przyznanie tych akcji w rozumieniu art. 451 §2 Kodeksu spółek handlowych (dalej: "k.s.h.") oraz w oparciu o art. 452 §1 k.s.h. podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta o sumę równą wartości nominalnej objętych akcji, tj. o 2.134.499,80 zł. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 5.225.300,00 zł do kwoty 7.359.799,80 zł. Zapłata drugiej części ceny nabycia udziałów Raen sp. z o.o. W dniu 18 grudnia 2024 roku doszło do zapłaty drugiej części ceny nabycia udziałów Raen sp. z o.o. Zgodnie z zawartymi umowami nabycia udziałów Raen sp. z o.o. całkowita cena nabycia 100% udziałów została ustalona w wysokości od 1,5 mln zł do 7 mln zł i będzie płatna w maksymalnie trzech częściach. Pierwsza część w wysokości 1,5 mln zł została zapłacona w ciągu 7 dni od dnia zawarcia umów nabycia udziałów Raen sp. z o.o. Wysokość drugiej części ceny nabycia uzależniona była od skorygowanej skonsolidowanej EBITDA Spółki za 2023 r., która wyniosła 8 538 tys. zł. Zgodnie z zapisami umów nabycia 100% udziałów Raen sp. z o.o. w przypadku, gdy skonsolidowany wynik EBIDTA osiągnięty przez Spółkę za 2023 rok będzie niższy niż 10 mln zł ale wyższy niż 5 mln zł, druga część ceny sprzedaży została obliczona proporcjonalnie do odchylenia (procentowego) od kwot 10 mln zł od osiągniętego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 14 skonsolidowanego wyniku EBITDA Spółki za rok 2023 rok. W związku z powyższym druga część ceny nabycia udziałów Raen sp. z o.o. wyniosła 2,1 mln zł. Wysokość trzeciej części ceny nabycia zależeć będzie od zaudytowanej, skonsolidowanej EBITDA Spółki za 2024 r., przy czym ustalono górną granicę tej EBITDA na 15 mln zł, powyżej której trzecia część ceny sprzedaży nie ulegnie zwiększeniu. W przypadku gdy skonsolidowany wynik EBITDA osiągnięty przez Spółkę za 2024 r. będzie niższy niż 15 mln zł, ale wyższy niż 7,5 mln zł, trzecia część ceny sprzedaży zostanie obliczona proporcjonalnie do odchylenia (procentowego) od kwot 15 mln zł od osiągniętego skonsolidowanego wyniku EBITDA Spółki za 2024 r. Przeniesienie własności udziałów Raen sp. z o.o. nastąpiło z dniem zapłaty pierwszej części ceny sprzedaży. Zapłata trzeciej części ceny nabycia udziałów Raen sp. z o.o. W nawiązaniu do raportu ESPI 61/2024, w związku z poniesioną stratą przez Grupę Kapitałową Raen za rok 2024, nie nastąpi zapłata trzeciej części ceny wynikająca z umów nabycia 100% udziałów Raen sp. z o.o. Zgodnie z zapisami umów, jeśli skonsolidowany wynik EBIDTA osiągnięty przez Spółkę za 2024 rok będzie równy lub niższy niż 7,5 mln zł zapłata trzeciej części nie nastąpi. Przeniesienie własności udziałów Raen sp. z o.o. nastąpiło z dniem zapłaty pierwszej części ceny sprzedaży. Przyznanie akcji zwykłych na okaziciela serii G w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego i zmiana kapitału zakładowego Emitenta W dniu 21 stycznia 2025 roku, w związku z zapisaniem na rachunkach papierów wartościowych ogółem 21.344.998 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda, objętych przez osoby uprawnione w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta, nastąpiło przyznanie tych akcji w rozumieniu art. 451 §2 Kodeksu spółek handlowych (dalej: "k.s.h.") oraz w oparciu o art. 452 §1 k.s.h. podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta o sumę równą wartości nominalnej objętych akcji, tj. o 2.134.499,80 zł. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 5.225.300,00 zł do kwoty 7.359.799,80 zł i dzieli się na 73.597.998 akcji. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez Spółkę akcji wynosi 73.597.998. Wysokość warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego po dokonanym przyznaniu 21.344.998 akcji zwykłych na okaziciela serii G, wynosi 3.000.000 zł. Na podstawie uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 19 kwietnia 2023 r. w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii B, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii G, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki, zmienionej następnie uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 14 maja 2024 r., Spółka przyznała łącznie 21.344.998 warrantów subskrypcyjnych serii B. Natomiast 3.655.002 warrantów subskrypcyjnych serii B, które uprawniały do objęcia akcji serii G wygasło. Istotne zdarzenia dotyczące spółek zależnych Zawarcie przez Raen sp. z o.o. umowy o współpracy z Idea Energy sp. z o.o. w zakresie pośrednictwa w zawieraniu umów sprzedaży energii elektrycznej, paliwa gazowego oraz produktów oferowanych przez Idea Energy sp. z o.o. W dniu 17 stycznia 2024 roku spółka zależna Raen sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej: "Raen sp. z o.o.") zawarła umowę o współpracy z Idea Energy sp. z o.o. z siedzibą w Sopocie (dalej: "Idea Energy") w zakresie pośrednictwa w zawieraniu pomiędzy Idea Energy a klientami umów sprzedaży energii elektrycznej, paliwa gazowego, oraz produktów oferowanych przez Idea Energy lub jej partnerów handlowych, pozyskiwaniu nowych klientów oraz utrzymywaniu dotychczasowych klientów. Współpraca z Idea Energy umożliwi również pośrednictwo w zawieraniu umów o sprzedaż i zakup energii (PPA). Celem współpracy będzie zawieranie na rzecz Idea Energy umów gwarantujących dostawy energii elektrycznej podmiotom gospodarczym w Polsce, z naciskiem na dużych konsumentów energii elektrycznej, takich jak na przykład zakłady produkcyjne. Ponadto w ramach współpracy będzie możliwe gwarantowanie odkupu energii elektrycznej od jej producentów, takich jak farmy PV, umożliwiające uzyskanie dla nich atrakcyjnych i stabilnych cen. Pierwsza umowa o współpracy z Idea Energy została zawarta przez Raen S.A. w dniu 23 października 2023 roku i dotyczyła strategicznej współpracy w zakresie pozyskania oraz rozwoju projektów w segmencie Odnawialnych Źródeł Energii, ze szczególnym uwzględnieniem farm fotowoltaicznych oraz wiatrowych o łącznej mocy wytwórczej nie niższej niż 60 MW. Idea Energy wraz z podmiotami zależnymi, już ponad 12 lat oferuje swoim klientom usługi w zakresie sprzedaży energii elektrycznej i gazu ziemnego przy średniorocznej wartości umów zawieranych przez Idea Energy przekraczającej 300 mln PLN. Zawarcie kolejnej umowy przez Grupę Kapitałową Raen S.A. z Idea Energy stanowi ważny krok w realizacji strategii ogłoszonej na lata 2023-2025. Grupa Kapitałowa Raen S.A. dzięki współpracy z Idea Energy będzie mogła zapewniać swoim klientom dostęp do energii, a także jej odkup z działających elektrowni. Zawarcie przez Raen sp. z o.o. aneksu do umowy o pozyskanie gruntów na potrzeby realizacji projektów farm fotowoltaicznych W dniu 23 stycznia 2024 roku spółka zależna od Emitenta, Raen Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej: "Raen sp. z o.o."), zawarła z Panem Leszkiem Długokęckim, prowadzącym działalność gospodarczą pod firmą Zakład Inżynierii Środowiska Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 15 AGREN Leszek Długokęcki (dalej: "Wykonawca") aneks do Umowy o dzieło z dnia 5 października 2022 r. (dalej: "Umowa") dotyczącej uzyskania przez Wykonawcę i przeniesienia na Raen sp. z o.o. lub na podmioty wskazane przez Raen sp. z o.o. praw i obowiązków z umów dzierżaw gruntów z przeznaczeniem na realizację projektów farm fotowoltaicznych oraz uzyskania dla tych projektów decyzji środowiskowych; decyzji o warunkach zabudowy i zagospodarowaniu terenu. Zawierając aneks do Umowy strony rozszerzyły zakres współpracy o nowe grunty ze znacznym potencjałem realizacji projektów farm fotowoltaicznych o łącznej powierzchni około 240 ha. Dzięki zawarciu aneksu Raen sp. z o.o. zwiększył ilość posiadanych gruntów pod realizację projektów farm PV, a jednocześnie zabezpieczył grunty pod kolejne inwestycje w zakresie OZE w Polsce, w szczególności do realizacji projektów z globalnymi partnerami współpracującymi z Emitentem. Zawarcie przez Raen sp. z o.o. umowy na usługi deweloperskie z Recurrent Energy Polish Holdco sp. z o.o. będącą częścią grupy Canadian Solar w zakresie projektów PV o łącznej mocy 600 MWp W dniu 2 lutego 2024 roku spółka zależna od Emitenta tj. Raen sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej: "Raen sp. z o.o.") zawarła umowę o usługi deweloperskie (Development Service Agreement) z Recurrent Energy Polish Holdco sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej: "Recurrent Energy Polish Holdco"), będącej częścią grupy Canadian Solar (dalej: "Canadian Solar"), jednego z globalnych liderów branży fotowoltaicznej. Przedmiotem umowy jest świadczenie przez Raen sp. z o.o. usług deweloperskich oraz realizacja projektów fotowoltaicznych o łącznej mocy 600 MWp na terenie Polski na rzecz Recurrent Energy Polish Holdco. Wartość umowy jest uzależniona od osiąganych etapów (milestones), za które Raen sp. z o.o. będzie otrzymywać płatności. Wartość tych płatności nie będzie odbiegać od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów i może mieć istotny wpływ na wynik finansowy działalności Emitenta. Globalnie spółki Recurrent Energy zajmują się wytwarzaniem energii elektrycznej oraz dewelopmentem aktywów produkcyjnych, posiadając w porftolio do końca zeszłego roku 3.7 GW działających mocy wytwórczych i mając zakończony dewelopment 9 GWp mocy farm fotowoltaicznych oraz 3 GWh magazynów energii na świecie. W trakcie dewelopmentu i budowy posiadają 26 GWp mocy wytwórczych. Canadian Solar jest jedną z największych firm w branży fotowoltaicznej na świecie, której akcje notowane są na NASDAQ. Firma ta specjalizuje się w produkcji modułów solarnych, o zdolnościach produkcyjnych planowanych do końca 2024 roku na 61 GWp modułów oraz oferuje kompleksowe rozwiązania z zakresu energii odnawialnej, sprzedając w ponad 160 krajach. Canadian Solar dostarcza obecnie ponad 110 GWp w modułach oraz ponad 3 GWh w systemach bateryjnych. Zarząd Spółki dostrzega w tej współpracy znaczący potencjał dla rozwoju i umocnienia pozycji Grupy Kapitałowej Raen S.A. na rynku OZE w Polsce. Umowa zawarta z takim partnerem jak Canadian Solar jest kolejnym krokiem w realizacji strategii Spółki, mającej na celu inwestycję w nowoczesne i ekologiczne źródła energii. Zawarcie przez Raen sp. z o.o. Memorandum of Understanding z Goldbeck Solar Polska sp. z o.o. dotyczącego współpracy w rozwijaniu projektów farm fotowoltaicznych W dniu 4 kwietnia 2024 roku spółka zależna Raen sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej: "Raen sp. z o.o.") zawarła Memorandum of Understanding ("MoU") z Goldbeck Solar Polska sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach (dalej: "Goldbeck") uszczegóławiające warunki współpracy dotyczącej rozwoju projektów instalacji fotowoltaicznych przez Raen sp. z o.o. Jest to kolejny krok w realizacji wspólnych projektów pomiędzy Raen sp. z o.o. a Goldbeck w Polsce. Goldbeck jest częścią grupy Goldbeck Solar GmbH, lidera rynku odnawialnych źródeł energii. Grupa działa w 20 krajach świata, specjalizując się w projektowaniu i realizacji instalacji fotowoltaicznych, których łączna moc zainstalowana i planowana przekracza 2,5 GWp. W ramach MoU, Strony zamierzają wspólnie rozwijać projekty PV Trzemoszna i PV Pudłowiec do etapu uzyskania pozwolenia na budowę, przygotowując się do podjęcia kolejnych kroków w zakresie realizacji powyższych projektów. Łączna szacowana moc zainstalowana dla obu instalacji może wynieść 206 MWp. Zawarcie umowy o współpracy przez Raen sp. z o.o. na sprzedaż projektu 15MW W dniu 12 sierpnia 2024 roku Zarząd Rean sp. z o.o. otrzymał podpisaną w dniu 9 sierpnia 2024 roku, trójstronną umowę o współpracy w zakresie sprzedaży inwestorowi końcowemu projektu "Dąbrówka Słupska 15 MW" wraz z budową (dalej: "Umowa"). Umowa została zawarta przez Raen sp. z o.o. z właścicielami spółki celowej oraz deweloperem. Celem Umowy jest sprzedaż spółki celowej (dalej: "SPV") wraz z rozwijanym w ramach SPV projektem instalacji fotowoltaicznej "Dąbrówka Słupska o mocy 15 MW" i jego realizacją na podstawie umowy o wykonawstwo, określającej szczegółowe warunki budowy i realizacji projektu inwestorowi docelowemu. Przedmiotem Umowy jest ustalenie zasad, obowiązków i wynagrodzenia w związku z planowanym przeprowadzeniem transakcji sprzedaży udziałów w SPV i sprzedaży usługi EPC na rzecz inwestora docelowego. W ramach niniejszej transakcji Raen sp. z o.o. wytypowała inwestora docelowego, któremu zaproponuje realizację projektu i rozpocznie z nim negocjacje. Zawarcie Umowy jest pierwszym krokiem Grupy Kapitałowej Raen S.A., w kierunku realizacji mniejszych projektów OZE dla globalnych inwestorów włącznie z usługami EPC, co rozszerza wachlarz działalności Grupy Kapitałowej Raen S.A. i umocni jego pozycję na polskim rynku energii odnawialnej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 16 Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnej przez spółkę zależną W dniu 31 października 2024 roku spółka zależna Seed PV Żarów sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej: "Seed PV Żarów"), dokonała sprzedaży na rzecz osób fizycznych nieruchomości inwestycyjnej w postaci własnościowego prawa do lokalu mieszkalnego nr 32, o powierzchni 102,60 m2, zlokalizowanego w Warszawie, dzielnica Żoliborz, przy Plac Inwalidów 4/6/8. Cena sprzedaży wyniosła 2.670 tys. zł. Środki pozyskane ze sprzedaży nieruchomości przeznaczone zostaną m.in. na spłatę pożyczki udzielonej Seed PV Żarów przez XYZ360 sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (dalej: "XYZ360") w dniu 16 lutego 2023 roku. Całkowita kwota zadłużenia wynikająca z udzielonej pożyczki na dzień transakcji wyniosła 2.136 tys. zł. Jednocześnie, wraz ze spłatą ww. pożyczki, wygasa poręczenie cywilne i wekslowe do kwoty 3,3 mln. zł wystawione przez spółkę zależną od Emitenta tj. Raen Sp. z o.o. na rzecz XYZ360 w związku z umową pożyczki z dnia 16 lutego 2023 r. zawartą pomiędzy Seed PV Żarów a XYZ360. Zawarcie przez spółkę zależną umowy współpracy w zakresie wspólnej budowy biogazowni hybrydowych w technologii Dynamic Biogas oraz wspólnego czerpania z nich korzyści W dniu 25 listopada 2024 roku spółka zależna Raen sp. z o.o. otrzymała od Dynamic Biogas Energy sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej: "Dynamic Biogas"), podpisaną w dniu 22 listopada 2024 roku, umowę współpracy w zakresie wspólnej budowy wytypowanych wspólnie biogazowni hybrydowych w technologii Dynamic Biogas oraz wspólnego czerpania z nich korzyści (dalej: "Umowa"). Zgodnie z treścią Umowy po stronie Dynamic Biogas leżeć będzie zapewnienie pakietu praw i obowiązków oraz dokumentacji, niezbędnych do budowy biogazowni hybrydowych o statusie "ready to build" (dalej: "Projekty"). Po stronie Raen sp. z o.o. leżeć będzie pozyskanie finansowania bankowego lub innego. Zyski przynoszone przez Projekty lub dochody ze zbycia Projektów będą dzielone po 50% pomiędzy Raen sp. z o.o. a Dynamic Biogas. Zawarcie Umowy ma na celu dywersyfikację ekspozycji Grupy Kapitałowej Raen S.A. na rynek OZE w Polsce. Potencjał dla technologii biogazowych jest w Polsce ogromny, a jego odpowiednie wykorzystanie jest niezbędne dla lokalnego bezpieczeństwa energetycznego Polski. Tym samym krok w kierunku aktywności Raen sp. z o.o. na rynku biogazowym stanowi realizację planów większego zróżnicowania obecności Emitenta na rodzimym rynku energetyki odnawialnej. Zawarcie przez spółkę zależną Raen sp. z o.o. listu intencyjnego z "SIBLAND" sp. z o.o. w zakresie realizacji inwestycji w projekty OZE W dniu 14 kwietnia 2025 roku spółka zależna od Emitenta tj. Raen sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej: "Raen") otrzymała od "SIBLAND" sp. z o.o. z siedzibą w Miłocinie (dalej: "SIBLAND") podpisany list intencyjny. Przedmiotem listu jest współpraca stron w zakresie: a) realizacji inwestycji w projekty z rynku OZE (w szczególności projekty farm wiatrowych i fotowoltaicznych) w Polsce, b) dewelopmentu projektów przez Raen, c) pozyskania partnerów inwestycyjnych i finansowych do realizacji inwestycji OZE w trakcie procesu dewelopmentu lub po jego zakończeniu na etapie Ready to Build. Współpraca stron odbywać się będzie na zasadzie wyłączności. SIBLAND dostarczy grunty zlokalizowane w województwie pomorskim wraz z niezbędnymi danymi i dokumentami dotyczącymi gruntów, a także wspierać będzie proces rozwoju projektów OZE zlokalizowanych na gruntach opisanych powyżej. Raen dokona oceny możliwości inwestycji w zakresie instalacji fotowoltaicznej oraz turbin wiatrowych pod względem warunków planistycznych, i przeprowadzi kompleksowo proces dewelopmentu projektów OZE. Szacowany potencjał mocy dla projektów wiatrowych na wskazanym gruncie to 22,5MW. "SIBLAND" sp. z o.o. to bardzo aktywny lokalny deweloper, z którym Raen rozpoczyna współpracę na rynku polskim. Ze względu na planowane zmiany legislacyjne Zarząd Spółki planuje zwiększenie aktywności w zakresie projektów farm wiatrowych, a podpisany list intencyjny jest kolejnym krokiem w tym kierunku. 2.4Organy nadzorujące i zarządzające RAEN S.A. Skład Zarządu Jednostki Dominującej W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku skład oraz zakres kompetencji Członków Zarządu Jednostki Dominującej przedstawiały się następująco: Adam Guz - Prezes Zarządu Do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Zarządu nie uległ zmianie. Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 28 czerwca 2024 roku skład oraz zakres kompetencji Rady Nadzorczej przedstawiały się następująco: Roman Rafał Rachalewski Przewodniczący Rady Nadzorczej Bartłomiej Bańkowski Członek Rady Nadzorczej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 17 Wojciech Maria Tomikowski Członek Rady Nadzorczej Mirosław Jan Barszcz Członek Rady Nadzorczej Kamil Jan Gaworecki Członek Rady Nadzorczej W dniu 16 kwietnia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło powołać na podstawie uchwał nr 5,6,7,8 oraz 9 do składu Rady Nadzorczej Spółki nowej kadencji Romana Rafała Rachalewskiego, Mirosława Jana Barszcza, Wojciecha Marię Tomikowskiego, Bartłomieja Bańkowskiego oraz Małgorzatę Barbarę Zielińską. Na dzień 31 grudnia 2024 roku skład oraz zakres kompetencji Rady Nadzorczej przedstawiały się następująco: Roman Rafał Rachalewski Przewodniczący Rady Nadzorczej Bartłomiej Bańkowski Członek Rady Nadzorczej Wojciech Maria Tomikowski Członek Rady Nadzorczej Mirosław Jan Barszcz Członek Rady Nadzorczej Małgorzata Barbara Zielińska Członek Rady Nadzorczej Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład oraz zakres kompetencji Rady Nadzorczej nie uległ zmianie. 3Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające dotyczące skonsolidowanego sprawozdania 3.1Informacja o zgodności oraz podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Podstawa sporządzenia Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz MSR zatwierdzonymi przez UE, oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r, poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku i okres porównawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Raen S.A. na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku oraz wyniki jej działalności i przepływy pieniężne za okres 12 miesięcy zakończonych dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok zostało przygotowane w tysiącach złotych i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd. Status zatwierdzenia standardów w UE Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę Kapitałową Raen działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe składa się z: skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, wybranych not objaśniających. Platforma zastosowanych MSSF Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 18 Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską, w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami - zgodnie z wymogami ustawy z 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2023 roku, poz. 120 z późn. zm.) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi. MSSF obejmują Standardy i Interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). I. Wykaz zmian w MSSF, które obligatoryjnie weszły w życie do ich stosowania w 2024 r. 1) Lease Liability in a Sale and Leaseback. Amendments to IFRS - 16 z września 2022, 2) Classification of Liabilities as Current or Non-current, Amendments to IAS 1, ze stycznia 2020 r. wraz z poprawkami (lipic 2020); 3) Amendments to IAS 1. Non-current Liabilities with Covenants, z października 2022; 4) International Tax Reform – Pillar Two Model Rules. Amendments to IAS 12 (maj 2023); 5) Supplier Finance Arrangements. Amendments to IAS 7 and IFRS 7 (maj 2023); 6) IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements (kwiecień 2024); 7) Amendments to the Classification and Measurement of Financial Instruments Amendments to IFRS 9 and IFRS 7 (maj 2024); 8) IFRS 19 Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures (maj 2024); 9) IFRS Accounting Standards Annual Improvements. Volume 11 (lipiec 2024); 10) Contracts Referencing Nature-dependent Electricity. Amendments to IFRS 9 and IFRS 7 (grudzień 2024). II. Wykaz zmian w MSSF, które weszły w życie w 2024 r. 1) Zobowiązania leasingowe w leasingu zwrotnym (MSSF 16). 2) Klasyfikacja zobowiązań do krótko- i długoterminowych, w tym z umów z konwentami (MSR 1). 3) Umowy finansowania dostawców – faktoring odwrotny (MSR 7 i MSSF 7). III. Wykaz zmian w MSSF, które weszły w życie po 01.01.2025 r. 1) Przeliczenia walutowe przy braku wymienialności waluty (MSR 21). 2) Coroczne poprawki w MSSF: MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7 (Annual Improvements to IFRS. Volume 11). 3) Zmiany w zasadach klasyfikacji instrumentów finansowych (MSSF 7 i MSSF 9). 4) Umowy na dostawę energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody (OZE) (MSSF 9 i MSSF 7). 5) Nowe, zreformowane podejście do prezentacji sprawozdań finansowych (MSSF 18). 6) Ograniczone ujawnienia informacji o jednostkach zależnych niebędących jednostkami zaufania publicznego (MSSF 19). Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. 3.2Zasady polityki rachunkowości Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem wyceny instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej z odniesieniem na wynik finansowy. Zmiana zasad (polityki) rachunkowości W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie dokonano w Grupie Kapitałowej Raen zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego. Niemniej jednak z uwagi na otrzymane zalecenia z Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego dokonano zmiany w zakresie interpretacji transakcji nabycia udziałów w spółce Raen Sp. z o.o. (poprzednio Seed Capital Sp. z o.o). W związku z otrzymanymi zaleceniami Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego Emitent podjął decyzje o skorygowaniu raport półrocznego za pierwsze półrocze 2024 roku. Zgodnie z otrzymaną informacją Urząd Komisji Nadzoru Finansowego oczekiwał rozliczenia transakcji w taki sposób, aby transakcja nabycia Spółki Raen Sp. z o.o. (poprzednio Seed Capital Sp. z o.o.) przez Raen S.A. odzwierciedlała poniższe założenia: Jednostką nabywającą z rachunkowego punktu widzenia jest Raen Sp. z o.o. tj. z prawnego punktu widzenia jednostka przejmowana, Majątek i zobowiązania Raen S.A. stanowią nabywane aktywa i zobowiązania ( Raen S.A. jest „przejmowany”) Skonsolidowane sprawdzenie finansowe GK Raen S.A będzie stanowiło kontynuację informacji finansowych (sprawozdawczości finansowej) Raen Sp z o.o. z wyjątkiem struktury jej kapitału. Emitent szczegółowo przedstawił analizę przyjęcia dwóch różnych założeń w sposobie rozliczenia i identyfikowana opisanej transakcji w nocie 3.34. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 19 Waluta funkcjonalna i prezentacja Załączone sprawozdanie finansowe jest sporządzone w złotych, które są walutą prezentacji i walutą funkcjonalną Raen oraz spółek należących do Grupy Kapitałowej Raen. Poszczególne pozycje sprawozdania finansowego są wycenione w złotych, które stanowią walutę podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa Jednostka Dominująca oraz jednostki należące do Grupy Kapitałowej Raen. W ciągu roku transakcje w walucie obcej Grupa Kapitałowa Raen ujmuje początkowo w walucie polskiej, stosując do przeliczenia kwoty wyrażonej w walucie obcej według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień zawarcia transakcji uznając go za natychmiastowy kurs wymiany. Operacje finansowe przeprowadzone w walutach obcych przeliczane są w dniu transakcji na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursów wymiany banku, z którego usług korzystają spółki wchodzące w skład Grupy kapitałowej.Pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy zostały wycenione po kursie średnim NBP obowiązującym w dniu bilansowym. Wszystkie kwoty zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym wykazane są w tysiącach złotych, chyba, że zaznaczono inaczej. Porównywalność danych finansowych za poprzedni i bieżący rok obrotowy – sprawozdanie skonsolidowane Sprawozdanie sporządzono wg tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod kalkulacji dla okresu bieżącego i okresów porównawczych z dostosowaniem okresu porównawczego do zmiany zasad rachunkowości i prezentacji przyjętych w sprawozdaniu w okresie bieżącym. Przyjęte przez Grupę zasady rachunkowości i metody kalkulacji stosowane były w sposób ciągły w odniesieniu do wszystkich okresów prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Rzeczowe aktywa trwałe Do rzeczowych aktywów trwałych zalicza się składniki majątku o przewidywanym okresie wykorzystywania dłuższym niż rok, przeznaczone na potrzeby działalności jednostki lub przekazane do użytkowania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub innych umów o podobnym charakterze. Rzeczowe aktywa trwałe będące przedmiotem umów leasingu, na mocy których jednostka, w zamian za określoną opłatę lub serię opłat, uzyskuje prawo do użytkowania tych aktywów przez oznaczony okres czasu zalicza się do rzeczowych aktywów trwałych jednostki wówczas, gdy zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu posiadania składnika aktywów przeniesione zostaną na jednostkę. Cena nabycia i koszt wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych, środków trwałych w budowie obejmuje ogół ich kosztów, bezpośrednio związanych z doprowadzeniem danego składnika aktywów do stanu zdatnego do użytkowania, poniesionych przez jednostkę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania, w tym również: nie podlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy, koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania, w przypadku, gdy związany jest z nabyciem, budową lub wytworzeniem składnika aktywów uznawanym za „dostosowywany”, czyli taki, który wymaga znacznego czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego wykorzystania lub sprzedaży oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych, jeżeli uznawane są za korekty kosztów odsetek. Rzeczowe aktywa trwałe nabyte w drodze wymiany w zamian za inny składnik aktywów wycenia się w wartości godziwej, chyba że nie można ustalić wartości godziwej żadnego z wymienianych aktywów. W przypadku, gdy rzeczowe aktywo trwałe nabyte w drodze wymiany nie jest wyceniane w wartości godziwej, jego cena nabycia jest równa wartości bilansowej składnika aktywów oddanego w zamian. Wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych powiększa się o dodatkowe nakłady poniesione w okresie ich użytkowania, gdy: istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi środków trwałych (wyższe od korzyści pierwotnie szacowanych, mierzonych np. okresem użytkowania, poprawą jakości obsługi, kosztami eksploatacji), można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika rzeczowych aktywów trwałych Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych, stanowiącą cenę nabycia lub koszt wytworzenia, z zastrzeżeniem ust. 2, zmniejszają zakumulowane odpisy amortyzacyjne dokonywane w celu uwzględnienia utraty ich wartości, na skutek używania lub upływu czasu oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości spowodowanej innymi czynnikami niż wymienionymi wyżej. Odpisów amortyzacyjnych nie dokonuje się od: gruntów i prawa wieczystego użytkowania gruntów, dzieł sztuki i eksponatów muzealnych, zbiorów numizmatycznych, wartości firmy, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 20 środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych zakwalifikowanych do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych, o których mowa w ust. 1, dokonuje się metodą liniową, polegającą na systematycznym, równomiernym rozłożeniu wartości początkowej środka trwałego na ustalony okres amortyzacji, bez względu na możliwość wystąpienia okresów ich niewykorzystywania, z uwzględnieniem wartości rezydualnej. Okres amortyzacji, o którym mowa w ust. 3, ustala się na postawie przyjętego w jednostce dla danego rodzaju środka trwałego okresu użytkowania, tj.: czasu, przez jaki, zgodnie z oczekiwaniem, jednostka będzie użytkowała składnik aktywów, lub liczby jednostek produkcji lub podobnych jednostek, jaką jednostka spodziewa się uzyskać z danego składnika aktywów. Szacując długość okresu użytkowania poszczególnych rodzajów rzeczowych aktywów trwałych należy uwzględnić: dotychczasowe przeciętne okresy użytkowania tego rodzaju składników aktywów, odzwierciedlające tempo zużycia fizycznego, intensywność jego wykorzystania, program remontów, itp., utrata przydatności z przyczyn technologicznych (tempo postępu techniczno-ekonomicznego) lub rynkowych, okres sprawowania kontroli nad składnikiem aktywów oraz prawne i inne ograniczenia okresu użytkowania, zależność okresu użytkowania składnika aktywów od okresu użytkowania innych aktywów, inne okoliczności mające wpływ na okres użytkowania tego rodzaju aktywów trwałych. W przypadku, gdy okres korzystania ze składnika aktywów wynika z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, okres użytkowania powinien odpowiadać okresowi wynikającemu z tych tytułów umownych lub prawnych, chyba że szacowany okres użytkowania składnika aktywów trwałych będzie krótszy. W tym przypadku przyjmuje się szacowany przez jednostkę okres użytkowania. Rozpoczęcie amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych następuje od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym ten środek przyjęto do używania, a jej zakończenie, nie później niż z chwilą: zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych z wartością początkową lub rezydualną danego składnika aktywów, lub przeznaczenia go do likwidacji, lub sprzedaży, lub stwierdzenia jego niedoboru, lub ustalenia w wyniku weryfikacji, o której mowa w § 34. ust. 1, że przewidywana wartość końcowa składnika aktywu przewyższa jego wartość bilansową (netto), z uwzględnieniem, przewidywanej przy likwidacji wartości końcowej składnika aktywów (wartości „rezydualnej”), tj. kwoty netto, którą jednostka spodziewa się uzyskać na zakończenie okresu użytkowania, po odliczeniu oczekiwanych kosztów zbycia, w przypadku gdy wartość bieżąca przewidywanej przy likwidacji wartości końcowej będzie nie niższa niż 15 % ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów oraz pod warunkiem, że wartość końcowa będzie wyższa od kwoty 10.000 PLN Wartość końcowa i przyjęte okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych podlegają, nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego, w terminie zapewniającym przeprowadzenie ewentualnych korekt począwszy od pierwszego miesiąca kolejnego roku obrotowego, weryfikacji pod względem poprawności ich przyjęcia w zależności od zmian przewidywanego okresu użytkowania danego środka trwałego. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych zachodzi wtedy, gdy wartość bilansowa tego składnika jest wyższa od jego wartości odzyskiwalnej, tj. ceny sprzedaży netto (wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży) lub wartości użytkowej, w zależności od tego, która z nich jest wyższa. Wartość użytkową ustala się na podstawie bieżącej wartości szacunkowej oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów, z uwzględnieniem środków z tytułu jego ostatecznej likwidacji. Do przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości składnika rzeczowych aktywów trwałych należą: utrata wartości rynkowej danego składnika aktywów odnotowana w ciągu przyjętego do oceny okresu, jest znacznie wyższa od utraty wartości spowodowanej upływem czasu i zwykłym użytkowaniem, wystąpienie niekorzystnych dla jednostki zmian (które już nastąpiły w ciągu okresu lub nastąpią) spowodowanych czynnikami technologicznymi, rynkowymi, gospodarczymi lub prawnymi w otoczeniu lub na rynkach, na które dany składnik jest przeznaczony, wzrost rynkowych stóp procentowych (który już nastąpił w ciągu okresu lub nastąpi) i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów, wystąpienie dowodów świadczących o utracie przydatności danego składnika aktywów w prowadzonej działalności lub jego fizycznym uszkodzeniu, wystąpienie znacznych niekorzystnych zmian (lub prawdopodobieństwo ich wystąpienia w niedalekiej przyszłości) dotyczących zakresu lub sposobu używania danego składnika, np. plany zaniechania lub restrukturyzacja działalności, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 21 której dany składnik służy, plany jego wcześniejszej likwidacji, zmiana oceny czasu użytkowania danego składnika z nieokreślonego na określony, wystąpienie dowodów świadczących o tym, że ekonomiczne wyniki danego składnika aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych, inne kryteria wskazujące na możliwość utraty wartości. Przeprowadzenie testu na utratę wartości nie jest wymagane, jeżeli zdarzenia i uwarunkowania nie wskazują na zaistnienie przesłanek, o których mowa w ust. 3, oraz w przypadku, gdy wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów ustalona w wyniku poprzednio przeprowadzonej analizy była znacznie wyższa od jego wartości bilansowej, pod warunkiem, że nie wystąpiły żadne wydarzenia, mające wpływ na zniwelowanie tej różnicy. Wartość bilansowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych wykazywana jest w księgach rachunkowych: do chwili zbycia tej pozycji aktywów, lub kiedy nie oczekuje się żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu jego użytkowania lub zbycia. W przypadku utraty wartości składnika rzeczowych aktywów trwałych dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych – odpowiedniego odpisu aktualizującego jego wartość. Przychody i koszty wynikające z faktu usunięcia pozycji rzeczowych aktywów trwałych z ksiąg rachunkowych ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z ksiąg rachunkowych. Zyski i straty wynikające z faktu usunięcia pozycji rzeczowych aktywów trwałych z bilansu są ustalane jako różnica między przychodami netto ze zbycia (jeżeli takie były) a wartością bilansową tej pozycji. Odpisy na należności wątpliwe Odpisy na należności wątpliwe oszacowywane są wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności, zgodnie z pierwotnymi warunkami, przestało być prawdopodobne. Wielkość odpisu stanowi różnicę między wartością księgową a wartością możliwą do odzyskania, która stanowi bieżącą wartość spodziewanych przepływów pieniężnych, zdyskontowaną przy użyciu stopy procentowej właściwej dla podobnych pożyczkobiorców. Należności nieściągalne są odpisywane w koszty operacyjne w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. Wartość należności aktualizuje się w oparciu o model oczekiwanych strat kredytowych poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, w odniesieniu do: należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości – do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego - w pełnej wysokości należności, należności kwestionowanych przez dłużników oraz, z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika, spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego - w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania, należności przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności lub strukturą odbiorców - w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu, w tym także ogólnego, na nieściągalne należności. Ponadto dokonuje się odpisów aktualizujących wartość należności w wysokościach nie mniejszych niż: 100% w stosunku do należności skierowanych na drogę sądową, w przypadkach wykazanego niezasadnego pozwu sądowego spółka może odstąpić o tworzenia odpisu, 100% w stosunku do należności przeterminowanych powyżej 12 miesięcy (licząc od daty terminu płatności), z uwzględnieniem spłat, porozumień itp. mających miejsce po dniu bilansowym, 50% w stosunku do należności przeterminowanych od 6 do 12 miesięcy (licząc od daty terminu płatności), z uwzględnieniem spłat, porozumień itp. mających miejsce po dniu bilansowym. Corocznie analizuje się czy powyższe zasady tworzenia odpisów odpowiadają faktycznej utracie wartości należności. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się do kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych, jeżeli dotyczą one odsetek. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość aktywów, całość lub odpowiednia część uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i korygowane są koszty operacyjne lub odpis zaliczany jest do przychodów finansowych. Przychody Przychody są ujmowane w takiej wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują następujące kryteria klasyfikacji: sprzedaż towarów i produktów – są one ujmowane jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 22 przychody z inwestycji Emitenta – obejmują dywidendy ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania oraz odsetki ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów. Przychody z umów z klientami Przychody z umów z klientami są ujmowane, tylko gdy zostały spełnione wszystkie poniższe warunki: strony zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, umowa ma treść ekonomiczną, jest prawdopodobne, że spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług) lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków: klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania, w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient, w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a przysługuje jej egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Przychody ujmowane są w momencie transferu kontroli nad towarami lub usługami na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, ujmowane są oddzielnie. Ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej alokowane są do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są: rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy przez jednostkę, lub ujmowane jednorazowo, w momencie gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przeniesiona na rzecz klienta. Koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem są aktywowane i rozliczane w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu. Zgodnie z zasadą memoriału spółka ujmuje w rachunku zysków i strat wszystkie koszty przypadające na dany okres sprawozdawczy niezależnie od okresu ich faktycznego rozliczenia. Koszty poniesione, a nieodnoszące się do danego okresu są ujmowane w aktywach jako rozliczenia międzyokresowe czynne, natomiast koszty nieponiesione, a przypadające na dany okres, stanowią zobowiązania z tytułu kosztów niezafakturowanych. Zasady ujmowania przychodów ze sprzedaży a)W segmencie Energy Tech w jakim działa Grupa, źródła przychodów są bardzo zróżnicowane, jednak w przypadku Spółek Grupy skupiają się one głównie wokół usług deweloperskich w segmencie OZE, ze szczególnym naciskiem na projekty fotowoltaiczne. W tym przypadku development jest usługą, polegającą na przygotowaniu projektu OZE od etapu wytypowania gruntu pod inwestycję i przeprowadzenia jego analizy, poprzez zabezpieczenie gruntu (najczęściej poprzez zawarcie umowy dzierżawy, na ogół na spółkę celową, w ramach które realizowany będzie dany projekt), przez wykonanie badań środowiskowych, uzyskanie decyzji środowiskowej, uzyskanie warunków zabudowy, wnioskowanie o warunki przyłączenia, a po ich uzyskaniu przygotowanie projektu umożliwiającego wystąpienie i uzyskanie pozwolenia na budowę, podpisanie umowy przyłączeniowej oraz zabezpieczenia trasy kablowej dla danego przyłącza. Ten łączny zestaw działań prowadzony jest na zlecenie inwestorów globalnych, z którymi Grupa ma podpisane umowy i na rzecz których świadczy opisaną usługę. Płatności za te usługi odbywają się w transzach zgodnie z realizacją kamieni milowych. Zgodnie z MSSF 15 par. 35 moment, w którym dla każdego kontraktu zaklasyfikowanego jako zobowiązanie do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu, jednostka ujmuje przychody mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia. W wyniku pomiaru dokonywane jest określenie postępu w realizacji kontraktu spółki do przeniesienia kontroli nad usługami przyrzeczonymi klientowi (tj. stopnia realizacji kamieni milowych). Grupa stosuje jedną metodę pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę konsekwentnie w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych okolicznościach. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa dokonuje oceny stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu indywidualnie dla każdego kontraktu. W przypadku zmiany okoliczności w miarę upływu czasu, na każdy dzień sprawozdawczy, Grupa aktualizuje swój pomiar stopnia spełnienia zobowiązania tak, aby odzwierciedlić zmiany zachodzące w wyniku spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia. Takie zmiany w pomiarze stopnia spełnienia zobowiązania jednostka ujmuje jako zmianę wartości szacunkowych. Konkludującb) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 23 zgodnie z MSSF 15 przychód rozpoznawany jest w okresie gdy następuje przekazywanie kontroli nad świadczonymi usługami, o ile w wyniku działań jednostki nie powstają składniki o alternatywnym zastosowaniu i jednocześnie przez cały okres trwania umowy jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do uzyskania wynagrodzenia za dostarczone świadczenia. W przypadków projektów w obszarze odnawialnych źródeł energii są to projekty indywidualne i dostosowane do konkretnych bardzo indywidualnych wymogów klientów. c)Przychody z umów długoterminowych szacowane są zgodnie z MSSF 15 par. B18 – tj. zgodnie z metodami opartymi na nakładach przychody ujmuje się w oparciu o działania jednostki lub nakłady poniesione przez Grupę przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia (tj. zużyte zasoby, przepracowane roboczogodziny, poniesione koszty, wykorzystany czas) w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, tj. do osiągnięcia zamierzonych kamieni milowych przewidzianych w kontraktach. Szacunki Sporządzone sprawozdanie finansowe zgodnie z MSR i MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Oszacowania i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. W 2024 roku nie nastąpiły zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich okresach sprawozdawczych, które miałyby istotny wpływ na bieżący lub przyszły okres sprawozdawczy. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Wartość firmy Na koniec każdego roku obrotowego, o ile nie istnieją obiektywne przesłanki o utracie wartości w trakcie roku obrotowego, Grupa Kapitałowa Raen testuje wartość firmy pod kątem utraty wartości. Możliwa do odzyskania wartość ośrodka generującego środki pieniężne (OGŚP) została ustalona na podstawie obliczeń wartości użytkowej. Obliczenia te dokonywane są w oparciu o projekcje przepływów pieniężnych po opodatkowaniu, opracowanych na podstawie budżetów/planów/projekcji finansowych zaakceptowanych przez Zarząd i obejmujących okres 5 lat. Wartość godziwa instrumentów finansowych Zgodnie z przyjętą przez emitenta polityką rachunkowości Grupa Kapitałowa Raen na każdy dzień bilansowy dokonuje wyceny posiadanych instrumentów finansowych do wartości godziwej. Wartość godziwą instrumentów finansowych notowanych na aktywnym rynku ustala się z uwzględnieniem kursu notowania danego instrumentu, natomiast wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny, których wybór jest każdorazowo analizowany pod kątem uzyskania najbardziej wiarygodnej wartości wycenianego instrumentu. Celem stosowania technik wyceny jest ustalenie, jak w dniu wyceny kształtowałaby się cena w transakcji zawartej na zasadach rynkowych pomiędzy niezależnymi stronami. Podstawą sporządzenia wycen są prognozy i projekcje finansowe przygotowane przez jednostki podlegające wycenie, które każdorazowo są weryfikowane pod kątem realności oraz porównywane z wykonaniem za poprzednie okresy w celu dokonania niezbędnych korekt. Prognozy przyszłych wyników finansowych opierają się na szeregu założeń i szacunków uznanych za racjonalne, jednakże w sposób oczywisty podlegają wpływowi istotnych przyszłych i niepewnych zdarzeń operacyjnych i gospodarczych. Ponadto opierają się one również na założeniach dotyczących przyszłych decyzji biznesowych. Podczas procesu wyceny inwestycji uwzględniane jest ryzyko działalności emitenta poprzez zastosowanie wysokich wskaźników dyskontujących potencjalne korzyści. Grupa stosowała analizę zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych do różnych aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, którymi nie prowadzi się obrotu na aktywnych rynkach. W opinii Zarządu Grupy Kapitałowej Raen metodologia wyceny aktywów finansowych pozwala w wiarygodny sposób na ustalenie ich wartości godziwej. Pomimo to Zarząd dokładnie analizuje obecną sytuację w zakresie wyceny instrumentów finansowych w celu poprawienia jakości prezentowanych sprawozdań finansowych poprzez rozszerzenie zakresu niektórych ujawnień dla zapewnienia lepszej informacji i pełnego zrozumienia dokonanych zmian oraz ich skutków finansowych dla potencjalnego odbiorcy. W efekcie Grupa Kapitałowa Raen na każdy dzień bilansowy dokonuje precyzyjnej wyceny do wartości godziwej posiadanych instrumentów finansowych. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy wystąpiły przesłanki świadczące o utracie wartości aktywów finansowych lub ich grupy. Jeżeli takie przesłanki istnieją, należy ustalić kwotę odpisu z tytułu utraty wartości aktywów lub ich grupy. Przesłanką świadczącą o wystąpieniu utraty wartości składnika aktywów jest zaistnienie zdarzenia mającego negatywny, dający się rzetelnie oszacować, wpływ na przyszłe przepływy pieniężne z niego wynikające. Do sytuacji, w których można stwierdzić, że nastąpiła utrata wartości należy zaliczy w szczególności: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 24 wystąpienie znaczących trudności finansowych emitenta lub dłużnika, niedotrzymanie postanowień umownych przez emitenta lub dłużnika, np. niespłacenie odsetek lub kapitału albo zaleganie z ich spłatą, przyznanie emitentowi lub dłużnikowi, ze względów ekonomicznych lub prawnych związanych z jego trudnościami finansowymi, udogodnienia, które w innym wypadku nie zostałoby udzielone, zaistnienie wysokiego prawdopodobieństwa upadłości lub restrukturyzacji emitenta lub dłużnika, zanik obrotu danym składnikiem aktywów finansowych na aktywnym rynku ze względu na trudności finansowe emitenta lub dłużnika, wystąpienie umożliwiającego oszacowanie spadku wartości przyszłych przepływów pieniężnych, w tym ich ściągalności, wynikających z grupy aktywów. W przypadku instrumentów kapitałowych sytuacją taką może być przedłużający się lub istotny spadek wartości godziwej danej pozycji poniżej wartości początkowej. Model tworzenia odpisów aktualizacyjnych Model oczekiwanych strat kredytowych, zakłada kalkulację odpisów z tytułu utraty wartości w oparciu o oczekiwane straty kredytowe oraz uwzględnianie prognoz i spodziewanych przyszłych warunków ekonomicznych w kontekście oceny ryzyka kredytowego ekspozycji. Model oczekiwanych strat kredytowych Model utraty wartości stosuje się do składników aktywów finansowych zakwalifikowanych, zgodnie z postanowieniami MSSF 9, jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne dochody całkowite, z wyjątkiem instrumentów kapitałowych. Model utraty wartości zgodnie z MSSF 9 opiera się na podziale na 3 koszyki w zależności od zmian dotyczących jakości kredytowej w porównaniu do początkowego ujęcia aktywów w księgach. Odpis z tytułu utraty wartości wyznaczany jest w następujących kategoriach: Kategoria Rodzaj ekspozycji Sposób kalkulacji odpisu z tytułu utraty wartości Koszyk 1 ekspozycje, dla których od momentu początkowego ujęcia do daty bilansowej nie zidentyfikowano znacznego wzrostu ryzyka kredytowego i nie stwierdzono utraty wartości 12-miesięczna oczekiwana strata kredytowa Koszyk 2 ekspozycje, dla których od momentu początkowego ujęcia do daty bilansowej zidentyfikowano znaczny wzrost ryzyka kredytowego oczekiwana strata kredytowa w okresie życia aktywa finansowego Koszyk 3 ekspozycje, dla których stwierdzono utratę wartości Dla zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych ze zidentyfikowaną na moment początkowego ujęcia utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe (POCI) oczekiwana strata kredytowa jest zawsze kalkulowana w całym okresie życia danego składnika aktywów. Zobowiązania finansowe wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy z tym, że zobowiązanie, które ma być rozliczone przez przekazanie instrumentu kapitałowego, którego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, należy wycenić w cenie nabycia lub ostatnio ustalonej wartości godziwej powiększonej o naliczone odsetki. Zobowiązania finansowe nie zakwalifikowane do kategorii zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. Jeżeli dla zobowiązania, o którym mowa wyżej, nie można ustalić harmonogramu spłat, wycenia się je w kwocie wymaganej zapłaty. Prowizje i koszty związane z powstaniem lub ustalaniem cech finansowych tych zobowiązań podlegają rozliczeniu w czasie w okresie życia zobowiązania metodą liniową lub nominalną stopą procentową. Skutki zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych, o których mowa w ust. 1, odnosi się odpowiednio do przychodów lub kosztów z operacji finansowych. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Za zobowiązania uznaje się wynikający z przyszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki. Na dzień powstania zobowiązania wycenia się wg wartości nominalnej (wymaganej zapłaty). Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. Są one zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom. Tę grupę zobowiązań stanowią m.in.: wynagrodzenia wraz z narzutami wypłacane jednorazowo w okresie przyszłym, krótkookresowe rezerwy na niewykorzystane urlopy, inne zarachowane koszty współmierne do osiągniętych przychodów, stanowiące przyszłe zobowiązania oszacowane na podstawie zawartych umów lub innych wiarygodnych szacunków. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 25 Rezerwy Rezerwy tworzone są, gdy na Grupie ciąży obecny, prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów (jeżeli spełnione są wyżej wymienione warunki ujmowania rezerw): świadczenia emerytalne i inne świadczenia po okresie zatrudnienia, których wysokość ustala się metodą aktuarialną, inne koszty w przypadku, gdy na jednostce ciąży obowiązek prawny lub zwyczajowy, z uwzględnieniem w istotnych przypadkach zmiany wartości pieniądza w czasie i ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem, w tym na skutki toczących się spraw sądowych oraz spraw spornych, udzielone gwarancje, poręczenia, przyszłe świadczenia na rzecz pracowników, koszty restrukturyzacji. Znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności Przy sporządzeniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Raen S.A. założono zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Raen S.A., iż Grupa Kapitałowa Spółki będzie kontynuowała swoją działalność w ciągu co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zarząd jest świadomy przesłanek, które powodują występowanie istotnej niepewności co do zdolności Grupy do kontynuowania działalności w związku z niskim poziomem środków pieniężnych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy na dzień o 31.12.2024, poniesionej straty netto w wysokości 5 456 tys. zł w skonsolidowanym Sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za 2024 rok oraz niskiej wartości sprzedaży w skonsolidowanym Sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za 2024 rok. W opinii Zarządu jednak przesłanki te nie zagraża działalności Grupy Kapitałowej Raen S.A. Zatwierdzenie do publikacji informacji finansowych Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Raen S.A. dnia 29 kwietnia 2025 roku. 3.3Informacja na temat segmentów operacyjnych Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Ze względu na jednolity charakter działalności, gdzie wszystkie Spółki Grupy prowadzą aktualnie działalność w segmencie Energy Tech tj. związanym z wytwarzaniem energii ze zrównoważonych i odnawialnych źródeł Grupa odstąpiła od prezentacji segmentów operacyjnych. Organem dokonującym regularnych przeglądów wewnętrznych raportów finansowych Spółki dla celów podejmowania głównych decyzji inwestycyjnych jest Zarząd Jednostki Dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie Kapitałowej. 3.4Rzeczowe aktywa trwałe Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Grunty, budynki, budowle 0 0 Urządzenia techniczne i maszyny 0 0 Środki transportu 0 0 Inne środki trwałe 43 46 Środki trwałe w budowie 541 454 Razem 584 500 Zmiany rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024 roku Tabela zmian rzeczowych aktywów trwałych Grunty, budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Stan na 01.01.2024 r. Wartość początkowa 0 0 0 506 506 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (6) (6) Wartość księgowa netto na 01.01.2024 r. 0 0 0 500 500 Okres zakończony 31.12.2024 r. Wartość księgowa netto na 01.01.2024 r. 0 0 0 500 500 Zwiększenia 0 0 0 87 87 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 26 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Amortyzacja 0 0 0 (3) (3) Wartość księgowa netto na 31.12.2024 r. 0 0 0 584 584 Stan na 31.12.2024 r Wartość początkowa 0 0 0 593 593 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (9) (9) Wartość księgowa netto na 31.12.2024 r. 0 0 0 584 584 Zmiany rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 roku Tabela zmian rzeczowych aktywów trwałych Grunty, budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Stan na 01.01.2023 r. Wartość początkowa 0 0 0 235 235 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Wartość księgowa netto na 01.01.2023 r. 0 0 0 235 235 Okres zakończony 31.12.2023 r. Wartość księgowa netto na 01.01.2023 r. 0 0 0 235 235 Zwiększenia 0 0 0 506 506 Zmniejszenia 0 0 0 (235) (235) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Amortyzacja 0 0 0 (6) (6) Wartość księgowa netto na 31.12.2023 r. 0 0 0 500 500 Stan na 31.12.2023 r Wartość początkowa 0 0 0 506 506 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (6) (6) Wartość księgowa netto na 31.12.2023 r. 0 0 0 500 500 3.5Nieruchomości inwestycyjne W dniu 31 października 2024 spółka zależna Seed PV Żarów sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie dokonała sprzedaży na rzecz osób fizycznych nieruchomości inwestycyjnej w postaci własnościowego prawa do lokalu mieszkalnego nr 32, o powierzchni 102,60 m2, zlokalizowanego w Warszawie, dzielnica Żoliborz, przy Plac Inwalidów 4/6/8. Cena sprzedaży wyniosła 2.670 tys. zł. W związku z powyższym Grupa nie wykazuje na 31.12.2024 r. nieruchomości inwestycyjnych. 3.6Aktywa z tytułu praw do użytkowania Na wykazywaną przez Grupę Kapitałową pozycję Aktywa z tytułu praw do użytkowania składa się wartość (395 tys. zł) ujętych zgodnie z MSSF 16 umów leasingu samochodów, posiadanych przez Spółkę zależną Raen sp. z o.o. 3.7Długoterminowe inwestycje finansowe Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych objęte konsolidacją na dzień 31 grudnia 2024 roku Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Charakter powiązania kapitałowego Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni) Papiery nienotowane na giełdzie Raen sp. z o.o. zależna Raen S.A. Raen Obrót sp. z o.o. zależna Raen S.A. Seed PV Żarów sp. z o.o. zależna Raen sp. z o.o. Raen Services sp. z o.o. zależna Raen sp. z o.o. Długoterminowe akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych na dzień 31 grudnia 2024 roku Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 27 Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Charakter powiązania kapitałowego Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni) Wartość bilansowa Papiery nienotowane na giełdzie Migtel sp. z o. o. stowarzyszona Raen sp. z o.o. 0 ERA PV sp. z o.o. stowarzyszona Raen S.A. 11 Solar Polska New Energy PV 20 sp. z o.o. stowarzyszona Raen S.A. 92 Pozostałe długoterminowe inwestycje finansowe na dzień 31 grudnia 2024 roku Rodzaj inwestycji finansowych Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni) Wartość bilansowa Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSSF 9 Razem 0 Akcje Raion Games S.A. Raen S.A. 0 Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy Zmiana wartości bilansowej składników portfela inwestycyjnego na dzień 31 grudnia 2024 roku Akcje i udziały w jednostkach zależnych (wyłączone w procesie konsolidacji) Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Udziały mniejszościowe Certyfikaty inwestycyjne FIZ Pozostałe krótkoterminowe papiery wartościowe Razem Wartość bilansowa na początek roku obrotowego 0 200 0 0 0 200 a. Zwiększenia (z tytułu) 0 92 0 0 0 92 - Zakup (objęcie kontroli) 0 92 0 0 0 92 - Wycena 0 0 0 0 0 0 b. Zmniejszenia (z tytułu) 0 (189) 0 0 0 (189) - Sprzedaż 0 0 0 0 0 0 - Wycena 0 (189) 0 0 0 (189) - Spłata 0 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa 0 103 0 0 0 103 Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych objęte konsolidacją na dzień 31 grudnia 2023 roku Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Charakter powiązania kapitałowego Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni) Papiery nienotowane na giełdzie Raen sp. z o.o. zależna Raen S.A. Seed PV Żarów sp. z o.o. zależna Raen sp. z o.o. Raen Services sp. z o.o. zależna Raen sp. z o.o. Długoterminowe akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych na dzień 31 grudnia 2023 roku Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Charakter powiązania kapitałowego Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni) Wartość bilansowa Papiery nienotowane na giełdzie Migtel Sp. z o. o. stowarzyszona Raen sp. z o.o. 0 ERA PV Sp. z o.o. stowarzyszona Raen S.A. 200 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 28 Pozostałe długoterminowe inwestycje finansowe na dzień 31 grudnia 2023 roku Rodzaj inwestycji finansowych Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni) Wartość bilansowa Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSSF 9 Razem 0 Akcje Raion Games S.A. Raen S.A. 0 Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy Zmiana wartości bilansowej składników portfela inwestycyjnego na dzień 31 grudnia 2023 roku Akcje i udziały w jednostkach zależnych (wyłączone w procesie konsolidacji) Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Udziały mniejszościowe Certyfikaty inwestycyjne FIZ Pozostałe krótkoterminowe papiery wartościowe Razem Wartość bilansowa na początek roku obrotowego 0 0 0 0 0 0 a. Zwiększenia (z tytułu) 0 200 0 0 0 200 - Zakup (objęcie kontroli) 0 200 0 0 0 200 - Wycena 0 0 0 0 0 0 b. Zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 0 0 0 - Sprzedaż 0 0 0 0 0 0 - Wycena 0 0 0 0 0 0 - Spłata 0 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa 0 200 0 0 0 200 3.8Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Do 3 m-cy 433 3 304 Powyżej 3 m-cy do 6 m-cy 0 0 Powyżej 6 m-cy do 12 m-cy 0 0 Powyżej 12 m-cy (objęte odpisem aktualizującym) 0 7 Razem należności handlowe 433 3 311 Należności budżetowe 606 105 Pozostałe należności 208 354 Razem należności pozostałe 814 459 3.9Pozostałe aktywa finansowe Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Pożyczki udzielone 0 456 Pozostałe aktywa finansowe (zaliczki na poczet zakupu udziałów) 3 100 0 Razem pozostałe aktywa finansowe 3 100 456 W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartości pożyczek udzielonych Spółce stowarzyszonej ERA PV w łącznej wysokości 287 tys. pln. 3.10Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne w kasie 220 6 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 84 539 Razem środki pieniężne 304 545 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 29 3.11Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe (aktywa) Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa z tytuły umów z klientami 6 058 6 407 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 520 40 RAZEM 6 578 6 447 Prezentowane przez Grupę rozliczenia międzyokresowe w kwocie 6 058 tys. dotyczą rozliczenia w czasie realizowanych i niezakończonych na 31.12.2024 projektów OZE – zgodnie z MSSF15. 3.12Informacje dotyczące elementów kapitału własnego Kapitał podstawowy W dniu 18 kwietnia 2024 roku dokonano rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego dokonanego na podstawie uchwały Zarządu Spółki z dnia 12 grudnia 2023 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 4.707.522,20 zł do kwoty 5.127.909,90 zł. W dniu 23 października 2024 roku dokonano rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego dokonanego na podstawie uchwały Zarządu Spółki z dnia 30 kwietnia 2024 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 5.127.909,90 zł do kwoty 5.225.300,00 zł. Kapitał zakładowy (wyemitowany) Raen S.A. na dzień bilansowy wynosi 5.225.300,0 zł i dzielił się na 52.253.000 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez Raen S.A. akcji wynosi 52.253.000. Jednostka Dominująca nie posiada akcji zwykłych wyemitowanych i nie w pełni opłaconych, nie posiada także akcji własnych. Na dzień bilansowy kapitał zakładowy Raen S.A. prezentował się następująco: KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy od daty: A na okaziciela brak uprzywilejowania nie ma 20 000 000 2 000 000 Wszystkie akcje serii A zostały objęte w wyniku połączenia spółek przez wspólników łączących się spółek 2007-07-19 2007-07-19 B na okaziciela brak uprzywilejowania nie ma 1 853 000 185 300 gotówka 2007-10-11 2007-10-11 C na okaziciela brak uprzywilejowania nie ma 500 000 50 000 gotówka 2009-09-11 2009-09-11 D na okaziciela brak uprzywilejowania nie ma 7 500 000 750 000 gotówka 2021-11-05 2021-11-08 2022-06-08 2023 -04-06 2021-01-01 oraz 2022-01-01 E na okaziciela brak uprzywilejowania nie ma 15 000 000 1 500 000 gotówką 2023-05-25 2023-01-01 F na okaziciela brak uprzywilejowania nie ma 2 222 222 222 222,20 gotówka 2023-03-30 2023-01-01 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 30 I na okaziciela brak uprzywilejowania nie ma 4 203 877 420 387,70 gotówka 2024-04-18 2024-01-01 K na okaziciela brak uprzywilejowania nie ma 973 901 97 390,10 Gotówka 2024-10-23 2024-01-01 Liczba akcji, razem: 52 253 000 Kapitał zakładowy, razem: 5 225 300,00 Wartość nominalna jednej akcji: 0,10 zł W dniu 21 stycznia 2024 roku, w związku z zapisaniem na rachunkach papierów wartościowych ogółem 21.344.998 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda, objętych przez osoby uprawnione w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta, nastąpiło przyznanie tych akcji w rozumieniu art. 451 §2 Kodeksu spółek handlowych (dalej: "k.s.h.") oraz w oparciu o art. 452 §1 k.s.h. podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta o sumę równą wartości nominalnej objętych akcji, tj. o 2.134.499,80 zł. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 5.225.300,00 zł do kwoty 7.359.799,80 zł i dzieli się na 73.597.998 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Warunkowy kapitał zakładowy Warranty Subskrypcyjne Serii B W dniu 21 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Raen S.A. podjęło Uchwałę nr 8 w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii B, pozbawienia w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w stosunku do warrantów subskrypcyjnych serii B, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, wyłączenia prawa poboru, zmiany Statutu Spółki, dematerializacji akcji oraz ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki w związku z czym kapitał zakładowy został warunkowo podwyższony o kwotę nie większą niż 1.500.000,00 zł w drodze emisji nie więcej niż 15.000.000 akcji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,10 zł każda. W dniu 19 kwietnia 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Raen S.A. uchyliło Uchwałę nr 8 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Raen S.A. z dnia 21 grudnia 2022 roku. W dniu 19 kwietnia 2023 roku kapitał zakładowy został warunkowo podwyższony, na podstawie uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 19 kwietnia 2023 roku, zmienionej uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 14 maja 2024 roku w sprawie zmiany uchwały nr 6 Nadzwyczajnego WalnegoZgromadzenia RAEN S.A. z siedzibą w Warszawie z dnia 19 kwietnia 2023 roku w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii B, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii G, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki, o kwotę nie wyższą niż̇ 2.500.000,00 zł w drodze emisji nie więcej niż̇ 25.000.000 akcji na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda („Akcje Serii G”), w celu przyznania praw do objęcia akcji serii G posiadaczowi warrantów subskrypcyjnych serii B, z wyłączeniem prawa poboru. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło w związku z zawarciem w dniu 10 marca 2023 roku z Panem Adamem Guzem umowy inwestycyjnej ("Umowa Inwestycyjna") i nabyciem przez Spółkę udziałów Raen sp. z o.o. Na podstawie powyższej uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 19 kwietnia 2023 roku, zmienionej uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 14 maja 2024 roku w sprawie zmiany uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia RAEN S.A. z siedzibą w Warszawie z dnia 19 kwietnia 2023 roku w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii B, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii G, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki, wyemitowano nieodpłatnie 25.000.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B, każdy uprawniający do objęcia 1 Akcji Serii G („Warranty Subskrypcyjne Serii B”), które zostaną zaoferowane: Adamowi Guzowi – w liczbie 20.000.000; Tomaszowi Piękosiowi – w liczbie 1.504.000; Annie Boyle – w liczbie 1.504.000; Maciejowi Zielińskiemu – w liczbie 902.000; Mariuszowi Rybakowi – w liczbie 902.000; oraz Davidowi Robertowi Meister – w liczbie 188.000, w odniesieniu do każdej z wyżej wymienionych osób pod warunkiem, że: (i) na dzień ziszczenia się warunku, o którym mowa w pkt. (ii) poniżej, osoba taka będzie stroną umowy o pracę zawartej ze Spółką lub spółką zależną od Spółki lub umowy cywilnoprawnej dotyczącej współpracy ze Spółką lub spółką zależną od Spółki lub współpracowała ze Spółką lub spółką zależną od Spółki w formule B2B (Business-to-business), a umowa (lub umowy) zawarta z taką osobą i będącą podstawą któregokolwiek z takich stosunków prawnych nie została rozwiązana ani wypowiedziana, lub osoba taka będzie pełniła funkcję w zarządzie Spółki lub spółki zależnej od Spółki na podstawie stosunku powołania i nie złożyła rezygnacji; oraz (ii) z zaudytowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego za rok 2023, będzie wynikało, że Spółka osiągnęła skonsolidowany zysk operacyjny Spółki przed potrąceniem odsetek od zaciągniętych zobowiązań oprocentowanych (kredytów, obligacji), podatków, amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych oraz amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych z wyłączeniem zdarzeń incydentalnych tj. w szczególności odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości firmy oraz wszelkich odpisów aktualizujących związanych z działalnością Raen S.A. sprzed dnia 10 kwietnia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 31 2023 roku, to jest dnia podpisania przez Spółkę umowy inwestycyjnej dotyczącej nabycia 100% udziałów w Seed Capital sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („EBITDA”) za rok 2023 w kwocie równej lub wyższej niż 10.000.000,00 PLN (dziesięć milionów złotych i 00/100). W przypadku gdy skonsolidowany wynik EBIDTA osiągnięty przez Spółkę za rok 2023 będzie niższy niż 10.000.000,00 (dziesięć milionów złotych i 00/100), ale wyższy niż 5.000.000,00 PLN (pięć milionów złotych i 00/100), Warranty Subskrypcyjne zostaną zaoferowane osobom wskazanym w niniejszym ustępie powyżej proporcjonalnie do odchylenia (procent) od kwoty 10.000.000,00 PLN (dziesięć milionów złotych i 00/100) do osiągniętego skonsolidowanego wyniku EBITDA przez Spółkę za rok 2023, z zastrzeżeniem, że w przypadku, gdy liczba oferowanych Warrantów Subskrypcyjnych wyniesie co najmniej 23.600.000 (dwadzieścia trzy miliony sześćset tysięcy), nadwyżka Warrantów Subskrypcyjnych ponad tę liczbę zostanie rozdzielona proporcjonalnie pomiędzy wszystkie osoby wskazane w niniejszym ustępie powyżej z pominięciem Pana Adama Guza. Jeśli skonsolidowany wynik EBITDA osiągnięty przez Spółkę za 2023 rok będzie niższy niż 5.000.000,00 PLN (słownie: pięć milionów złotych i 00/100), Spółka nie zaoferuje żadnego Warrantu Subskrypcyjnego osobom wskazanym w niniejszym ustępie. Jeżeli liczba zaoferowanych Warrantów Subskrypcyjnych nie będzie liczbą całkowitą, za właściwą uznaje się odpowiednio najbliższą mniejszą liczbę całkowitą (zaokrąglenie w dół). Nieprzydzielone w wyniku powyższych zaokrągleń Warranty Subskrypcyjne wygasają. Na dzień 31 grudnia 2024 roku, Spółka przyznała łącznie 21.344.998 warrantów subskrypcyjnych serii B a pozostałe 3 655 002 warrantów subskrypcyjnych serii B wygasło. Zrealizowanych zostało 21.344.998 warrantów subskrypcyjnych serii B. Kapitał zakładowy został ostatecznie podwyższony o kwotę 2.134.499,80 zł w drodze emisji 21.344.998 akcji zwykłych na okaziciela serii G. Warranty Subskrypcyjne Serii C Ponadto w dniu 19 kwietnia 2023 roku kapitał zakładowy został warunkowo podwyższony na podstawie uchwały nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 19 kwietnia 2023 roku, zmienionej uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 14 maja 2024 roku w sprawie zmiany uchwały nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia RAEN S.A. z siedzibą w Warszawie z dnia 19 kwietnia 2023 roku w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii C, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii H, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki, o kwotę nie wyższą niż̇ 3.000.000 zł w drodze emisji nie więcej niż̇ 30.000.000 akcji na okaziciela serii H o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w celu przyznania praw do objęcia akcji serii H posiadaczowi warrantów subskrypcyjnych serii C, z wyłączeniem prawa poboru. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło w związku z zawarciem Umowy Inwestycyjnej i nabyciem przez Spółkę udziałów Raen sp. z o.o. Na podstawie uchwały nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 19 kwietnia 2023 roku, zmienionej uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 14 maja 2024 roku w sprawie zmiany uchwały nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia RAEN S.A. z siedzibą w Warszawie z dnia 19 kwietnia 2023 roku w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii C, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii H, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki, wyemitowano nieodpłatnie 30.000.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii C, każdy uprawniający do objęcia 1 akcji na okaziciela serii H („Warranty Subskrypcyjne Serii C”), które zostaną zaoferowane: Adamowi Guzowi – w liczbie 25.000.000; Tomaszowi Piękosiowi – w liczbie 1.200.000; Annie Boyle – w liczbie 1.200.000; Maciejowi Zielińskiemu – w liczbie 1.225.000; Mariuszowi Rybakowi – w liczbie 1.225.000; oraz Davidowi Robertowi Meister – w liczbie 150.000, w odniesieniu do każdej z wyżej wymienionych osób pod warunkiem, że: (i) na dzień ziszczenia się warunku, o którym mowa w pkt. (ii) poniżejj, osoba taka będzie stroną umowy o pracę zawartej ze Spółką lub spółką zależną od Spółki lub umowy cywilnoprawnej dotyczącej współpracy ze Spółką lub spółką zależną od Spółki lub współpracowała ze Spółką lub spółką zależną od Spółki w formule B2B (Business-to-business), a umowa (lub umowy) zawarta z taką osobą i będącą podstawą któregokolwiek z takich stosunków prawnych nie została rozwiązana ani wypowiedziana, lub osoba taka będzie pełniła funkcję w zarządzie Spółki lub spółki zależnej od Spółki na podstawie stosunku powołania i nie złożyła rezygnacji; oraz (ii) z zaudytowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego za rok 2024, będzie wynikało, że Spółka osiągnęła skonsolidowany zysk operacyjny Spółki przed potrąceniem odsetek od zaciągniętych zobowiązań oprocentowanych (kredytów, obligacji), podatków, amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych oraz amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych z wyłączeniem zdarzeń incydentalnych tj. w szczególności odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości firmy oraz wszelkich odpisów aktualizujących związanych z działalnością Raen S.A. sprzed dnia 10 kwietnia 2023 roku, to jest dnia podpisania przez Spółkę umowy inwestycyjnej dotyczącej nabycia 100% udziałów w Seed Capital sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („EBITDA”) za rok 2024 w kwocie równej lub wyższej niż 15.000.000,00 PLN (piętnaście milionów złotych i 00/100). W przypadku gdy skonsolidowany wynik EBIDTA osiągnięty przez Spółkę za rok 2024 będzie niższy niż 15.000.000,00 (piętnaście milionów złotych i 00/100), ale wyższy niż 7.500.000,00 PLN (siedem milionów pięćset tysięcy złotych i 00/100), Warranty Subskrypcyjne zostaną zaoferowane osobom wskazanym w niniejszym ustępie powyżej proporcjonalnie do odchylenia (procent) od kwoty 15.000.000,00 PLN (piętnaście milionów złotych i 00/100) do osiągniętego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 32 skonsolidowanego wyniku EBITDA przez Spółkę za rok 2024. Jeśli skonsolidowany wynik EBITDA osiągnięty przez Spółkę za 2024 rok będzie niższy niż 7.500.000,00 PLN (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy złotych i 00/100), Spółka nie zaoferuje żadnego Warrantu Subskrypcyjnego osobom wskazanym w niniejszym ustępie. Jeżeli liczba zaoferowanych Warrantów Subskrypcyjnych nie będzie liczbą całkowitą, za właściwą uznaje się odpowiednio najbliższą mniejszą liczbę całkowitą (zaokrąglenie w dół). Nieprzydzielone w wyniku powyższych zaokrągleń Warranty Subskrypcyjne wygasają. Warranty Subskrypcyjne serii C będą mogły zostać wykonane nie później niż do dnia 31 grudnia 2025 r. Cena emisyjna akcji serii H będzie równa ich wartości nominalnej (0,10 zł). Kapitał docelowy W dniu 21 grudnia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Raen S.A. podjęło uchwałę w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego oraz zmiany Statutu Spółki wraz z możliwością wyłączenia przez Zarząd prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki za zgodą Rady Nadzorczej. Walne Zgromadzenie Spółki postanawia upoważnić Zarząd Spółki do dokonania jednego albo większej liczby podwyższeń kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego, łącznie o kwotę nie większą niż 740.000,00 zł. Upoważnienie, o którym mowa w zdaniu poprzednim, jest udzielone do dnia 21 grudnia 2025 roku. W ramach upoważnienia, o którym mowa w zdaniu pierwszym, Zarząd jest upoważniony do emitowania warrantów subskrypcyjnych z terminem wykonania prawa zapisu upływającym nie później niż w dniu 21 grudnia 2025 roku. W dniu 8 marca 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki. Zgodnie z treścią ww. uchwały Zarząd podwyższył kapitał zakładowy Spółki z kwoty 2.954.300,00 zł do kwoty 3.176.522,20 zł, tj. o kwotę 222.222,20 zł w drodze emisji 2.222.222 nowych akcji na okaziciela serii F, o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Zgodnie z treścią podjętej uchwały cena emisyjna akcji serii F wynosiła 0,45 zł za jedną akcję. W ramach subskrypcji zawarto umowy subskrypcji akcji serii F obejmujące łącznie 2.222.222 akcji serii F. W dniu 30 marca 2023 roku dokonano rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 2.954.300,00 zł do kwoty 3.176.522,20 zł. W dniu 12 grudnia 2023 roku, Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki, na podstawie której podwyższono kapitał zakładowy Spółki o kwotę nie niższą niż 0,10 zł oraz nie wyższą niż 517.777,80 zł w drodze emisji nie mniej niż 1 oraz nie więcej niż 5.177.778 akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Cena emisyjna jednej akcji serii I wyniosła 1 zł. W ramach subskrypcji zawarto umowy subskrypcji akcji serii I obejmujące łącznie 4.203.877 akcji serii I Spółki, w związku z czym Zarząd określił, że ostateczna suma, o jaką kapitał zakładowy Spółki zostanie podwyższony wynosi 420.387,70 zł. W dniu 18 kwietnia 2024 roku dokonano rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 4.707.522,20 zł do kwoty 5.127.909,90 zł. W dniu 30 kwietnia 2024 roku Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki, na podstawie której podwyższono kapitał zakładowy Spółki o kwotę nie niższą niż 0,10 zł oraz nie wyższą niż 97.390,10 zł w drodze emisji nie mniej niż 1 oraz nie więcej niż 973.901 akcji zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Cena emisyjna jednej akcji serii K wyniosła 1 zł. W ramach subskrypcji zawarto umowy subskrypcji akcji serii K obejmujące łącznie 973.901 akcji serii K Spółki, w związku z czym Zarząd określił, że ostateczna suma, o jaką kapitał zakładowy Spółki zostanie podwyższony wynosi 97.390,10 zł. W dniu 23 października 2024 roku dokonano rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 5.127.909,90 zł do kwoty 5.225.300,00 zł. Spółka nie posiada obecnie kapitału docelowego pozostałego do objęcia. Pozostałe kapitały Na pozostałe kapitały składa się kwota 4 614 tys. zł. W 2023 roku uległ zwiększeniu o nadwyżkę osiągniętą przy emisji akcji serii F powyżej ich wartości nominalnej, następnie uległ zwiększeniu w 2024 roku przy emisji akcji serii I oraz K powyżej ich wartości nominalnej. Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące obejmuje część aktywów netto podmiotów zależnych, która nie jest w sposób bezpośredni lub pośredni własnością akcjonariuszy Jednostki Dominującej. Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące w podziale na spółki: Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Clean Energy Properties Sp. z o.o. 1 1 Razem kapitał przypadający na udziały niekontrolujące 1 1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 33 3.13Kredyty i pożyczki Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Pożyczki uzyskane 0 1 831 Razem kredyty i pożyczki 0 1 831 3.14Zobowiązania finansowe Długoterminowe zobowiązania finansowe Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Z tytułu umów leasingowych (MSSF 16) – część długoterminowa 129 669 RAZEM 129 669 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Z tytułu umów leasingowych (MSSF 16) – część krótkoterminowa 534 304 RAZEM 534 304 3.15Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 820 791 RAZEM 1 820 791 3.16Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 426 1 436 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 494 62 Pozostałe zobowiązania 105 0 RAZEM 1 025 1 498 3.17Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Grupa Kapitałowa nie wykazywała na dzień bilansowy zobowiązań z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. 3.18Krótkoterminowe rezerwy Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Rezerwy kosztowe związane z kosztami roku obrotowego poniesione po dniu bilansowym 251 1 309 RAZEM 251 1 309 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 34 3.19Leasing Spółki Grupy Kapitałowej Raen identyfikują umowy leasingowe dotyczące leasingu samochodów osobowych przekształcone do ksiąg rachunkowych zgodnie z zapisami MSSF 16. 3.20Zarządzanie ryzykiem finansowym Zasady zarządzania ryzykiem finansowym Grupa Kapitałowa Raen jest narażona na ryzyka związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi głównie posiadanymi w ramach działalności finansowej. Mniejszy stopień ryzyka wiąże się z instrumentami emitowanymi (zwłaszcza obligacjami odsetkowymi i zamiennymi). Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe (obejmujące ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej), ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Spółka zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych i stóp procentowych, jak również podejmuje działania zmierzające do stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności finansowej. Za zarządzanie ryzykiem finansowym zgodnie z przyjętą strategią zarządzania ryzykiem jest odpowiedzialny Zarząd Jednostki Dominującej. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym określa zakres oraz zasady odpowiedzialności w obszarze zarządzania ryzykiem finansowym, a w szczególności precyzuje: miary ryzyka używane do identyfikacji oraz oceny ekspozycji na ryzyka finansowe, wybór odpowiednich instrumentów zabezpieczających przed zidentyfikowanymi rodzajami ryzyka, metodologię wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych, limity transakcyjne oraz kredytowe dla podmiotów, z którymi Grupa dokonuje transakcji gospodarczych. Z uwagi na specyfikę działalności Grupa nie sporządza analizy wrażliwości dla każdego rodzaju ryzyka rynkowego, na które jest narażona, z uwagi na brak podstaw do wiarygodnego i miarodajnego jej sporządzenia. Rachunkowość zabezpieczeń Ponieważ Grupa dokonuje rozliczeń głównie w PLN nie zachodzi konieczność zawierania transakcji terminowych w celu zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym oraz ryzykiem stopy procentowej. Ryzyko rynkowe – ryzyko walutowe Działalność Grupy Kapitałowej wiąże się z ekspozycją na ryzyko wahań kursów walut. Różnice kursowe ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w przychodach finansowych jako nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi, lub kosztach finansowych jako nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi. W 2023 duża część zakupów Grupy realizowana była w PLN, co powoduje, iż Grupa nie jest narażona na ryzyko kursowe. Zarząd Jednostki Dominującej prowadzi bieżący monitoring rynku walutowego. Nie zawiera transakcji typu forward lub opcje walutowe. Ryzyko rynkowe – ryzyko stopy procentowej Aktywa o stałym oprocentowaniu narażone są na ryzyko zmiany wartości godziwej w wyniku zmian stóp procentowych. Natomiast aktywa ze zmienną stopą procentową narażone są na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Ryzyko stóp procentowych związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane jako relatywnie niskie z punktu widzenia wpływu na wyniki Spółki. W obecnej chwili zarządzanie tym ryzykiem obejmuje zarówno bieżące monitorowanie sytuacji rynkowej jak i zadłużenia. Spółka nie stosowała na moment bilansowy instrumentów finansowych ani innych metod służących zabezpieczeniu się przed ryzykiem zmiany stopy procentowej, ze względu na nieistotny wpływ przychodów odsetkowych na wynik finansowy Spółki.Grupa nie stosowała na moment bilansowy instrumentów finansowych ani innych metod służących zabezpieczeniu się przedryzykiem zmiany stopy procentowej, ze względu na nieistotny wpływ przychodów odsetkowych na wynik finansowy Grupy. Ryzyko płynności Spółki z Grupy jako podmioty działające na rynku narażone są na ryzyko utraty płynności finansowej, rozumianej jako zdolność regulowania swoich zobowiązań w wyznaczonym terminie. Spółki z Grupy muszą mieć stały dostęp do rynków finansowych, dlatego są narażone na ryzyko braku możliwości pozyskania nowego finansowania, jak równie refinansowania swojego zadłużenia. Ryzyko to jest uzależnione przede wszystkim od warunków rynkowych i oceny zdolności kredytowej spółki. Spółki z Grupy zarządzają swoją płynnością poprzez bieżące monitorowania poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Spółki z Grupy inwestują wolne środki pieniężne w bezpieczne, krótkoterminowe instrumenty finansowe (lokaty bankowe), które mogą być w każdej chwili wykorzystane do obsługi zobowiązań. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 35 Analiza wiekowa aktywów finansowych, które są przeterminowane na koniec okresu sprawozdawczego, lecz w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości: Okres przeterminowania Należności handlowe Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Bez przeterminowania 433 3 311 Przeterminowane (objęte odpisami) 0 7 RAZEM 433 3 318 Pozostałe należności Stan na dzień 31.12.2024 31.12.2023 Bez przeterminowania 814 459 Przeterminowane 0 0 RAZEM 814 459 Ryzyko cenowe Jedyne ryzyko cenowe wynika z uwarunkowań rynkowych. Zarządzanie zobowiązaniami do utrzymania określonych wskaźników finansowych Na dzień bilansowy Grupa nie posiadała umów kredytowych oraz nie posiadała innych zobowiązań, które obligowałyby do utrzymania określonych wskaźników finansowych. Termin zapadalności zobowiązań Stan na dzień 31.12.2024 Wartość bilansowa Do 1 roku 1-2 lata 2-5 lat Powyżej 5 lat Pożyczki 0 0 0 0 0 Zobowiązania finansowe 663 534 0 129 0 Zobowiązania handlowe 1 820 1 820 0 0 0 Zobowiązania pozostałe 1 025 1 025 0 0 0 RAZEM 3 508 3 379 0 129 0 Zarządzanie kapitałem Celem Zarządu w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona kapitału Grupy niezbędnego do kontynuowania działalności tak, aby możliwe było zapewnienie akcjonariuszom zwrotu z inwestycji. Zgodnie ze Statutem Raen S.A. oraz Kodeksem Spółek Handlowych decyzja o wypłacie dywidendy oraz wykupie akcji własnych w celu umorzenia podlega zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie. Spółka nie wypłaciła dotychczas dywidendy. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie było zmian zasad zarządzania kapitałem. Na Spółce nie spoczywały do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania jakiekolwiek zewnętrzne wymogi kapitałowe. 3.21Przychody ze sprzedaży Za okres 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Przychody z tytułu umów z klientami 1 744 22 457 Pozostałe 10 0 RAZEM 1 754 22 457 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 36 3.22Koszty według rodzaju Za okres 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Amortyzacja (545) (244) Zużycie materiałów i energii (79) (74) Usługi obce (4 007) (12 783) Podatki i opłaty (60) (85) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (1 459) (1 373) Pozostałe koszty rodzajowe (226) (176) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 RAZEM (6 376) (14 735) 3.23Pozostałe przychody operacyjne Za okres 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Wycena nieruchomości inwestycyjnej 0 398 Pozostałe 219 242 RAZEM 219 640 3.24Pozostałe koszty operacyjne Za okres 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Odpisy aktualizujące (78) 0 Pozostałe (122) (68) RAZEM (200) (68) 3.25Przychody finansowe Za okres 01.01.2024 – 31.12.2024 01.01.2023 – 31.12.2023 Przychody z tytułu odsetek 58 98 RAZEM 58 98 3.26Koszty finansowe Za okres 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Koszty odsetkowe (497) (377) Wycena aktywów finansowych (476) 0 Pozostałe koszty finansowe (44) (436) RAZEM (1 017) (813) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 37 3.27Podatek dochodowy Za okres 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Podatek bieżący 0 (821) Podatek odroczony 106 (717) RAZEM 106 (1 538) 3.28Zysk przypadający na jedną akcję Wyliczenie podstawowego skonsolidowanego zysku na jedną akcję i rozwodnionego skonsolidowanego zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach: Za okres 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Zysk (strata) netto (5 456) 2 765 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys.) 50 294 902 42 552 817 Podstawowy(rozwodniony) zysk na akcję (0,11) 0,06 Nie występują rozwadniające akcje zwykłe. 3.29Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności grupy kapitałowej emitenta w prezentowanym okresie W działalności Jednostki Dominującej Raen S.A. oraz spółek zależnych od niej nie występują zjawiska sezonowości i cykliczności, a jakiekolwiek tendencje są trudne do wyznaczenia ze względu na przedmiot działalności Grupy KapitałowejRaen. 3.30Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów Grupa Kapitałowa utworzyła na dzień 31 grudnia 2024 roku odpis aktualizujący w wysokości 78 tys. zł do wartości godziwej, dotyczący sprzedanej nieruchomości inwestycyjnej. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartości pożyczek udzielonych Spółce stowarzyszonej ERA PV sp. z o.o. w łącznej wysokości 287 tys. zł. Jednocześnie Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartość posiadanych udziałów w ERA PV sp. z o.o. w łącznej wysokości 189 tys. zl. 3.31Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowymGrupa Kapitałowa Raen nie dokonała istotnych transakcji zakupu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. 3.32Informacja o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych Na dzień bilansowy Grupa nie wykazuje istotnych zobowiązań z tytułu dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych. 3.33Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Emisja akcji przez Jednostkę Dominującą W dniu 12 grudnia 2023 roku, zarząd Spółki działając na podstawie art. 446 § 1 i 3 Kodeksu spółek handlowych oraz na podstawie § 9 statutu Spółki podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 38 Zgodnie z treścią ww. uchwały Zarząd podwyższył kapitał zakładowy Spółki o kwotę nie niższą niż 0,10 zł oraz nie wyższą niż 517.777,80 zł w drodze emisji nie mniej niż 1 oraz nie więcej niż 5.177.778 akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 0,10 zł każda ("Akcje serii I"). W dniu 7 lutego 2024 roku zarząd Spółki złożył na podstawie art. 431 § 7 w związku z art. 310 Kodeksu spółek handlowych oraz art. 453 § 1 Kodeksu spółek handlowych oraz w wykonaniu ww. uchwały Zarządu oświadczenie ("Oświadczenie") w sprawie dookreślenia wysokości kapitału zakładowego Spółki. Zgodnie z Oświadczeniem, objętych zostało 4.203.877 akcji zwykłych na okaziciela serii I o numerach od 1 do 4.203.877 i wartości nominalnej 0,10 zł każda, pokrywanych w całości wkładem pieniężnym, a zatem kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 4.707.522,20 zł do kwoty 5.127.909,90 zł. W dniu 21 lutego 2024 roku zakończona została subskrypcja Akcji serii I. W ramach subskrypcji zawarto umowy subskrypcji Akcji serii I obejmujące łącznie 4.203.877 Akcji serii I. Umowy subskrypcji Akcji serii I zostały zawarte z 3 osobami fizycznymi oraz 1 spółką prawa handlowego. Wartość przeprowadzonej subskrypcji wyniosła 4.203.877 zł. Oferowane Akcje serii I zostały opłacone środkami pieniężnymi (przez zapłatę środków pieniężnych na rachunek Spółki). W dniu 8 kwietnia 2024 roku dokonano rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego dokonanego na podstawie wyżej opisanej uchwały Zarządu Spółki z dnia 12 grudnia 2023 roku. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony 4.707.522,20 zł do kwoty 5.127.909,90 zł. W dniu 8 lutego 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 4 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych serii J, pozbawienia wszystkich dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii J oraz zmiany Statutu Spółki, a także ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii J oraz praw do akcji serii J do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i dematerializacji akcji serii J oraz praw do akcji serii J. Zgodnie z treścią ww. uchwałą kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę nie niższą niż 0,10 zł oraz nie wyższą niż 3.000.000,00 zł, to jest do kwoty nie niższej niż 5.127.910,00 zł oraz nie wyższej niż 8.127.909,90 zł, poprzez emisję nie mniej niż 1 i nie więcej niż 30.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii J o wartości nominalnej 0,10 zł każda („Akcje Serii J”). Cena emisyjna akcji zostanie ustalona przez Zarząd Spółki, przy czym cena emisyjna Akcji Serii J ustalona przez Zarząd Spółki lub ceny emisyjne Akcji Serii J ustalone przez Zarząd Spółki zostanie/zostaną zatwierdzone przez Radę Nadzorczą Spółki zgodnie z § 3 ust. 4 niniejszej uchwały). Emisja Akcji Serii J nastąpi w formie subskrypcji otwartej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 3) ustawy z dnia 15 września 2000 roku – Kodeks spółek handlowych przeprowadzanej w drodze oferty publicznej w rozumieniu art. 2 lit. d Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 roku w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE. W dniu 30 kwietnia 2024 roku Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki, na podstawie której podwyższono kapitał zakładowy Spółki o kwotę nie niższą niż 0,10 zł oraz nie wyższą niż 97.390,10 zł w drodze emisji nie mniej niż 1 oraz nie więcej niż 973.901 akcji zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Cena emisyjna jednej akcji serii K wynosi 1 zł. W ramach subskrypcji zawarto umowy subskrypcji akcji serii K obejmujące łącznie 973.901 akcji serii K Spółki, w związku z czym Zarząd określił, że ostateczna suma, o jaką kapitał zakładowy Spółki zostanie podwyższony wynosi 97.390,10 zł. W dniu 23 października 2024 roku dokonano rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 5.127.909,90 zł do kwoty 5.225.300,00 zł. W dniu 21 listopada 2024 roku, na podstawie uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 19 kwietnia 2023 roku w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii B, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii G, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki, zmienionej następnie uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 14 maja 2024 r. ("Uchwała"), Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie emisji 21.344.998 warrantów subskrypcyjnych serii B ("Warranty Subskrypcyjne"). W związku z powyższym, Spółka złożyła osobom uprawnionym wymienionym w Uchwale oferty nieodpłatnego objęcia Warrantów Subskrypcyjnych w łącznej ilości 21.344.998, które zostały przyjęte i w wyniku ich przyjęcia doszło do objęcia 21.344.998 Warrantów Subskrypcyjnych. Każdy Warrant Subskrypcyjny uprawnia do objęcia jednej akcji serii G Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja, po cenie emisyjnej równej 0,10 zł za każdą akcję serii G Spółki. W dniu 21 stycznia 2025 roku, w związku z zapisaniem na rachunkach papierów wartościowych ogółem 21.344.998 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda, objętych przez osoby uprawnione w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta, nastąpiło przyznanie tych akcji w rozumieniu art. 451 §2 Kodeksu spółek handlowych (dalej: "k.s.h.") oraz w oparciu o art. 452 §1 k.s.h. podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta o sumę równą wartości nominalnej objętych akcji, tj. o 2.134.499,80 zł. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 5.225.300,00 zł do kwoty 7.359.799,80 zł. 3.34Informacje o znaczących wydarzeniach dotyczących lat ubiegłych W związku z otrzymanymi zaleceniami Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego Emitent podjął decyzje o skorygowaniu raportu półrocznego za pierwsze półrocze 2024 roku.. Zgodnie z otrzymaną informacją Urząd Komisji Nadzoru Finansowego oczekiwał rozliczenia transakcji w taki sposób, aby transakcja nabycia Spółki Raen Sp. z o.o. (poprzednio Seed Capital Sp. z o.o.) przez Raen S.A. odzwierciedlała poniższe założenia: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 39 Jednostką nabywającą z rachunkowego punktu widzenia jest Raen Sp. z o.o. tj. z prawnego punktu widzenia jednostka przejmowaną, Majątek i zobowiązania Raen S.A. stanowią nabywane aktywa i zobowiązania ( Raen S.A. jest „przejmowany”) Skonsolidowane sprawdzenie finansowe GK Raen S.A będzie stanowiło kontynuację informacji finansowych (sprawozdawczości finansowej) Raen Sp z o.o. z wyjątkiem struktury jej kapitału. Mając na uwadze, że zdaniem Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego transakcja nabycia udziałów spółki Raen Sp. z o.o. przez Emitenta nie wpisuje się w regulacje przewidziane w MSSF 3, gdyż Emitent na dzień transakcji nie spełniał definicji przedsięwzięcia, ponieważ nie stanowił on zintegrowanego zespołu działań i aktywów, które by obejmowało co najmniej dwa elementy w postaci wkładu i znaczącego procesu stosowanego wobec tego wkładu, a mającego zdolność do tworzenia produktu. W ocenie Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego Emitent był podmiotem gospodarczym notowanym na giełdzie, dokonującym czynności administracyjnych związanych z istnieniem jednostki. Konkludując, wobec przyjęcia takiego stanowiska i w przypadku, gdy standardy nie przewidują specyficznej dla danej transakcji zasady rachunkowości, należy zastosować pkt 10 MSR 8, zgodnie z którym Emitent powinien opracować zasadę rachunkowości na potrzeby niniejszej transakcji. Biorąc pod uwagę podobieństwo połączenia Emitenta z Raen Sp. z o.o. dla transakcji połączenia odwrotnego oraz fakt, że Emitent na dzień połączenia nie stanowił zdaniem Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego przedsięwzięcia, zastosowanie powinny mieć zasady, do których odsyła pkt 3 MSSF 3 tj. połączenia, które nie mieszczą się w zakresie MSSF 3, powinny zostać ujęte rachunkowo analogicznie do nabycia aktywów. Konsekwencją zalecenia jest przyjęcia przez Emitenta poniższych zasad dla rozliczenia transakcji nabycia przez Emitenta spółki Raen Sp. z o.o: 1.Jednostką nabywającą z rachunkowego punktu widzenia jest Raen Sp. z o.o. tj. z prawnego punktu widzenia jednostka przejmowana, 2.Majątek i zobowiązania Raen S.A. stanowią nabywane aktywa i zobowiązania (Raen S.A. jest niejako spółką „przejmowaną”), 3.Skonsolidowane sprawdzenie finansowe GK Raen S.A będzie stanowiło kontynuację informacji finansowych (sprawozdawczości finansowej) Raen Sp z o.o. z wyjątkiem struktury jej kapitału. 4.koszt nabycia/cena zapłaty została rozpoznana jako wartość hipotetycznej zapłaty przekazanej w ramach metodologii rozliczenia połączenia odwrotnego. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w dotychczasowych pismach nie sformułowała jakichkolwiek wytycznych do zastosowania w tej kwestii, zatem zgodnie z MSR 8 jednostka może zdecydować o wyborze konkretnej zasady. Biorąc pod uwagę fakt, że Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w przesłanych pismach zastosował metodologię typową dla rozliczenia połączenia odwrotnego, Emitent wybrał również kalkulację kosztu przekazanej zapłaty na poziomie wartości godziwej hipotetycznie przekazanej zapłaty, a więc zgodnie z MSSF 3, w zakresie przejęć odwrotnych. Zgodnie z paragrafem 2(b) MSSF 3 Emitent wykonał następujące czynności związane z nabyciem grupy aktywów: a)zidentyfikował i ujął nabyte identyfikowalne aktywa i przejęte zobowiązania; oraz b)przydzielił koszt grupy aktywów do poszczególnych identyfikowalnych aktywów i zobowiązań na podstawie ich względnych wartości godziwych na dzień nabycia. Emitent dodatkowo stwierdził, że wobec istnienia różnicy między ceną transakcyjną dla grupy a sumą indywidualnych wartości godziwych identyfikowalnych aktywów i zobowiązań, dokonał przeglądu procedury, które zostały użyte do ustalenia tych indywidualnych wartości godziwych, aby ocenić, czy taka różnica rzeczywiście istnieje, zanim przydzieli cenę transakcyjną. Emitent rozważył następnie dwa możliwe sposoby rozliczenia przejęcia grupy. Pierwsze podejście, gdzie jednostka rozlicza przejęcie grupy w następujący sposób: a)identyfikuje indywidualne identyfikowalne nabyte aktywa i przejęte zobowiązania, które ujmuje w dniu przejęcia; b)ustala indywidualną cenę transakcyjną dla każdego identyfikowalnego składnika aktywów i zobowiązań, przydzielając koszt grupy na podstawie względnych wartości godziwych tych aktywów i zobowiązań w dniu przejęcia; a następnie c)stosuje wymogi dotyczące początkowej wyceny w stosownych standardach do każdego identyfikowalnego nabytego składnika aktywów i przejętego zobowiązania. Jednostka rozlicza każdą różnicę między kwotą, w której aktywa lub zobowiązania są początkowo wyceniane, a ich indywidualną ceną transakcyjną, stosując odpowiednie wymogi. Drugie podejście, gdzie dla każdego identyfikowalnego składnika aktywów lub zobowiązania początkowo mierzonego kwotą inną niż koszt, jednostka początkowo wycenia ten składnik aktywów lub zobowiązanie kwotą określoną w obowiązującym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 40 standardzie MSSF 3. Jednostka odejmuje od ceny transakcyjnej grupy kwoty przydzielone do aktywów i zobowiązań początkowo wycenianych w kwocie innej niż koszt, a następnie przydziela pozostałą cenę transakcyjną do pozostałych identyfikowalnych aktywów i zobowiązań na podstawie ich względnych wartości godziwych w dniu przejęcia. Emitent zdecydował o wyborze wariantu drugiego do rozliczenia nabytych grup aktywów i zobowiązań. Na dzień 31.03.2023 roku zostały zidentyfikowane poniższe grupy aktywów i zobowiązań wycenionych zgodnie z MSSF 3, czyli w taki sam sposób jak w dotychczas zaprezentowanych raportach. RAEN S.A. Nabyte aktywa i zobowiązania - wycena zgodnie z MSSF 3 31.03.2023 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 Pozostałe należności 136 Rozliczenia międzyokresowe 9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 352 AKTYWA RAZEM 502 Nabyte aktywa i zobowiązania - wycena zgodnie z MSSF 3 31.03.2023 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 223 Zobowiązania handlowe 6 Pozostałe rezerwy 313 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 29 PASYWA RAZEM 571 Spółka ustaliła i podtrzymała cenę transakcji na podstawie MSSF 3 dla przejęcia odwrotnego w kwocie 3 207 tys. zł. Wobec powyższego powstała różnica pomiędzy ceną transakcyjną a wartością nabytych aktywów i zobowiązań w kwocie 3.276 tys. zł. W wyniku wykonania dalszych procedur Emitent nie identyfikuje innych pozostałych identyfikowalnych aktywów i zobowiązań na podstawie ich względnych wartości godziwych w dniu przejęcia, a więc powstałą różnicę rozliczyłby również w 2023 roku w ciężar wynik finansowy (de facto powyższy skutek jest tożsamy z odpisem z tytułu utraty wartości firmy dokonanym w 2023 roku w kwocie 3.276 tys. zł). Powyższe podejście powoduje, że zdaniem Emitenta nie wystąpiły różnice pomiędzy objętym przeglądem skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym a powyższym skorygowanym raportem w zakresie danych liczbowych a jedynie przedstawiona korekta dotyczy zasad i opisuje skutki przyjęcia innej metodologii rozliczenia zaprezentowanej transakcji. Emitent zastosuje swoją interpretację wymogów spójnie do wszystkich przejęć grupy aktywów, które nie stanowią przedsięwzięcia. Emitent podkreśla, że: 1.W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 30 czerwca 2024 roku są ujęte aktywa i zobowiązania spółki RAEN S.A. wycenione wg wartości godziwej (co jest zgodne z MSSF 3 2B) oraz aktywa i zobowiązania jednostki przejmującej - zgodnie z obowiązującymi w niej zasadami rachunkowości, a więc RAEN Sp. z o.o. 2.Jako koszt nabycia/cenę zapłaty przyjęta jest wartość hipotetycznej zapłaty przekazanej w ramach rozliczenia połączenia odwrotnego. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2024 roku nie wystąpi wartość firmy, gdyż ta pierwotną powstała z rozliczenia została spisana w całości w wynik finansowy roku 2023. 3.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane jako sprawozdanie jednostki z prawnego punktu widzenia zależnej, co implikuje również sposób kalkulacji i prezentacji przeliczenia zysków i prezentacji kapitałów. W ocenie Emitenta wszystkie powyższe zasady są zgodne z zaleceniami Urzędu Komisji Nadzoru Finansów w zakresie przez niego zaproponowanych i w ocenie Emitenta nie spowodują one zmian w zakresie zaprezentowanych danych w sprawozdaniu sporządzonym na dzień 30 czerwca 2024 roku. Sprawozdanie to odzwierciedla rekomendację Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego w zakresie skutków rachunkowych rozliczenia. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 41 Zaproponowane zasady, zdaniem Emitenta należy zastosować do rozliczenia skutków nabycia aktywów i zobowiązań - jako zastosowanie nowych zasad (polityki) rachunkowości w odniesieniu do zdarzeń lub transakcji, które nie występowały wcześniej lub były nieistotne gdyż de facto mamy kontynuację zasad wprost z MSSF 3 w zakresie rozliczenia połączenia odwrotnego, choć z pewnymi modyfikacjami, które nie wpływają na dane roku 2024. Zwrócić należy również uwagę, że Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w swoich zaleceniach wzywa Emitenta do skorygowania raportu począwszy od okresu 30 czerwca 2024 roku. 3.35Informacje dotyczące istotnych zdarzeń po dniu, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta W dniu 28 kwietnia 2025 roku Raen S.A. opublikowała korektę skonsolidowanego raportu półrocznego Grupy Kapitałowej Raen S.A. za I półrocze 2024 roku oraz korektę Rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej Raen S.A. za III kwartały 2024 roku wskutek zaleceń otrzymanych z Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego. 3.36Informacje dotyczące połączenia Nie wystąpiły w roku obrotowym 2024. 3.37Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Jednostka Dominująca oraz spółki zależne posiadają następujące zobowiązania warunkowe: Zobowiązania warunkowe Jednostki Dominującej 1.Poręczenia udzielone przez Spółkę na rzecz MM Prime Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Poręczenia zostały udzielone w 2015 r. w czasie, gdy Spółka posiadała inny przedmiot działalności i nosiła nazwę IQ Partners S.A. Umowy poręczenia zostały zawarte w celu zabezpieczenia zobowiązań spółki IQ Pomerania sp. z o.o. przewidzianych w umowie o współpracy i powierzeniu zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu inwestycyjnego zamkniętego zawartej w dniu 21 sierpnia 2015 r. pomiędzy IQ Pomerania sp. z o.o. a MM Prime TFI S.A. („Umowa o Współpracy”). W związku z ww. umową o współpracy Spółka zawarła trzy umowy poręczenia (Umowę Poręczenia nr 1/2015, Umowę Poręczenia nr 2/2015 oraz Umowę Poręczenia nr 3/2015). Zgodnie z powyższym Spółka poręcza wobec MM Prime TFI S.A. za wszelkie zobowiązania IQ Pomerania sp. z o.o. do pokrycia lub zwrotu MM Prime Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. wszelkich kar i odszkodowań, do których zapłaty zobowiązana jest IQ Pomerania sp. z o.o. na rzecz Zachodniopomorskiej Agencji Rozwoju Regionalnego. Zgodnie z Umową poręczenia nr 1/2015 Spółka poręczyła wobec MM Prime TFI S.A. za wszelkie zobowiązania IQ Pomerania sp. z o.o. do pokrycia lub zwrotu MM Prime TFI S.A. wszelkich kar i odszkodowań, do których zapłaty zobowiązana jest IQ Pomerania na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego z siedzibą w Warszawie („BGK”), na podstawie Umowy o współpracy z dnia 18 sierpnia 2015 roku zawartej pomiędzy BGK, MM Prime TFI S.A. i IQ Pomerania sp. z o.o. („Umowa z BGK”), w związku z niezebraniem wpłat do funduszu JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego Fundusz Inwestycyjny Zamknięty od inwestorów prywatnych w terminie 48 miesięcy od dnia utworzenia Funduszu. Poręczenie zostało udzielona na okres do dnia 30 listopada 2029 r. Zgodnie z aneksem nr 1 do Umowy poręczenia nr 1/2015 zawartym w dniu 15 maja 2018 r. kwota poręczenia wynosi 150% łącznej kwoty kar i odszkodowań na rzecz Zachodniopomorskiej Agencji Rozwoju Regionalnego, do których zobowiązana jest IQ Pomerania sp. z o.o. zgodnie z Umową o Współpracy oraz Umową z BGK, nie więcej niż 257.854 zł. Zgodnie z Umową poręczenia nr 2/2015 Spółka poręczyła wobec MM Prime TFI S.A. za wszelkie zobowiązania IQ Pomerania sp. z o.o. do pokrycia lub zwrotu MM Prime TFI S.A. wszelkich kar i odszkodowań, do których zapłaty zobowiązana jest IQ Pomerania sp. z o.o. na rzecz BGK w związku z niewywiązaniem się z obowiązku do ukończenia budowy portfela Funduszu w terminie 48 miesięcy od dnia utworzenia JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Poręczenie zostało udzielona na okres do dnia 30 listopada 2029 roku. Zgodnie z aneksem nr 1 do Umowy Poręczenia nr 2/2015 zawartym w dniu 15 maja 2018 roku kwota wynosi 150% łącznej kwoty kar i odszkodowań na rzecz Zachodniopomorskiej Agencji Rozwoju Regionalnego, do których zobowiązana jest IQ Pomerania sp. z o.o. zgodnie z Umową o Współpracy oraz Umową z BGK, nie więcej niż 247.652 zł. Zgodnie z Umową poręczenia nr 3/2015 Spółka poręczyła wobec MM Prime TFI S.A. za wszelkie zobowiązania IQ Pomerania sp. z o.o. do pokrycia lub zwrotu MM Prime TFI S.A. wszelkich kosztów, w tym kar nałożonych przez organy Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 42 administracji państwowej, w tym KNF oraz odszkodowań i kwot wynikających z roszczeń osób trzecich, w tym uczestników JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, do których zapłaty zobowiązana jest IQ Pomerania sp. z o.o., o ile odpowiedzialność jest następstwem, w całości lub części, działań lub zaniechań IQ Pomerania sp. z o.o., za wyjątkiem kar i odszkodowań na rzecz BGK, których zapłata zabezpieczona jest odrębnymi umowami poręczenia. Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2035 roku. Kwota poręczenia wynosi 150% łącznej kwoty kar i odszkodowań na rzecz organów administracji państwowej, w tym KNF, oraz odszkodowań i kwot wynikających z roszczeń osób trzecich, w tym uczestników JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, oraz kosztów powstałych w związku z nałożeniem ww. kar bądź zasądzeniem odszkodowań, za wyjątkiem kar i odszkodowań na rzecz BGK, do których zobowiązana jest IQ Pomerania sp. z o.o. zgodnie z Umową o Współpracy, nie więcej niż 1.300.000,00 zł. W celu zabezpieczenia zobowiązań Spółki wynikających z trzech ww. umów poręczenia, w szczególności w zakresie zobowiązań do spłaty kwot poręczenia wraz z odsetkami oraz wszelkimi należnościami ubocznymi wynikającymi z Umów Poręczenia oraz wszelkimi kosztami i opłatami związanymi z postępowaniem sądowym lub egzekucyjnym dotyczącym egzekwowanych roszczeń, Spółka poddała się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC, składając trzy oświadczenia o poddaniu się egzekucji, odpowiednio do maksymalnej wysokości 257.854 zł, 247.652 zł oraz 1.300.000 zł. Poręczenia zostały udzielone nieodpłatnie. W listopadzie 2023 roku Spółka otrzymała od MM Prime TFI S.A. wezwanie do zapłaty na rzecz MM Prime TFI S.A. przez Spółkę łącznej kwoty 189,1 tys. zł w związku z wystąpieniem okoliczności skutkujących realizacją zabezpieczenia ustanowionego umową poręczenia nr 1/2015 oraz umową poręczenia nr 2/2015. W dniach 1 lutego 2024 r. oraz 13 marca 2024 r. doszło do zajęcia przez komornika kwoty, odpowiednio, 131 tys. zł oraz 124 tys. zł na rachunku bankowym Spółki na podstawie tytułu wykonawczego. W związku z powyższym Spółka przygotowuje się do wystąpienia z roszczeniem do IQ Pomerania sp. z o.o. Jednocześnie w oparciu o przeprowadzane analizy, w tym opinie prawne sporządzone przez doradcę prawnego, Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia z roszczeniem na pozostałe kwoty wynikające z Umowy poręczenia nr 1/2015 oraz 2/2015 jako znikome (czysto teoretyczne). Ponadto w oparciu o przeprowadzane analizy, w tym opinię prawną sporządzoną przez doradcę prawnego, Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia z roszczeniami przeciwko Raen S.A. w oparciu o Umowę poręczenia nr 3/2015 (tj. na maksymalną kwotę 1,3 mln zł) jako bardzo niskie i niezasadne. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania spółka IQ Pomerania sp. z o.o. spółka IQ Pomerania sp. z o.o. nie jest powiązana z Grupą Raen. W dniu 23 marca 2020 r. IQ Partners sp. z o.o., spółka w 100% zależna od Spółki, dokonała zbycia wszystkich posiadanych udziałów w spółce IQ Pomerania sp. z o.o. tj. 85 udziałów stanowiących 77,27% udziału w jej kapitale. 2.Zgodnie z umową inwestycyjną zawartą przez Raen a Panem Adamem Guzem w dniu 10 marca 2023 roku („Umowa Inwestycyjna”), cena nabycia przez Spółkę 100% udziałów w kapitale zakładowym Raen sp. z o.o. od jego dotychczasowych wspólników wyniesie od 1,5 mln zł do 7 mln zł i będzie płatna w trzech częściach. Na datę niniejszego sprawozdania finansowego pierwsza oraz druga część ceny sprzedaży udziałów Raen sp. z o.o. została zapłacona. Trzecia część w maksymalnej łącznej wysokości 3 mln zł będzie płatna w ciągu 14 dni od otrzymania przez Spółkę zaudytowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowania Spółki za 2024 rok. Pierwsza część ceny sprzedaży za udziały Raen sp. z o.o. w kwocie 1,5 mln zł została zapłacona w ciągu 7 dni od daty zawarcia umów sprzedaży udziałów Raen sp. z o.o. (tj. od dnia 19 kwietnia 2023 r.). Druga część całkowitej ceny sprzedaży w wysokości 2,1 mln zł została zapłacona w grudniu 2024 roku. Wysokość drugiej części całkowitej ceny nabycia, uzależniona była od zaudytowanej, skonsolidowanej EBITDA Spółki za 2023 r., która wyniosła 8 538 tys. zł. Zgodnie z zapisami Umowy Inwestycyjnej druga część ceny sprzedaży została obliczona proporcjonalnie do odchylenia (procentowego) od kwot 10 mln zł od osiągniętego skonsolidowanego wyniku EBITDA Spółki za 2023 r. Wysokość trzeciej części całkowitej ceny nabycia zależeć będzie od zaudytowanej, skonsolidowanej EBITDA Spółki za 2024 r., przy czym ustalono górną granicę tej EBITDA na 10 mln zł, powyżej której trzecia część całkowitej ceny sprzedaży nie ulegnie zwiększeniu. W przypadku gdy skonsolidowany wynik EBITDA osiągnięty przez Spółkę za 2024 r. będzie niższy niż 15 mln zł, ale wyższy niż 7,5 mln zł, trzecia część ceny sprzedaży zostanie obliczona proporcjonalnie do odchylenia (procentowego) od kwot 15 mln zł od osiągniętego skonsolidowanego wyniku EBITDA Spółki za 2024 r. Na datę niniejszego sprawozdania finansowego pierwsza oraz druga część ceny sprzedaży udziałów Raen sp. z o.o. została zapłacona. Pierwsza cześć ceny sprzedaży wyniosła 1,5 mln zł i została zapłacona w ciągu 7 dni od daty zawarcia umów sprzedaży udziałów Raen sp. z o.o. (tj. od dnia 19 kwietnia 2023 r.). Druga część całkowitej ceny sprzedaży w wysokości 2,1 mln zł została zapłacona w grudniu 2024 roku. Wysokość drugiej części całkowitej ceny nabycia, uzależniona była od zaudytowanej, skonsolidowanej EBITDA Spółki za 2023 r., która wyniosła 8 538 tys. zł. Zgodnie z zapisami Umowy Inwestycyjnej druga część ceny sprzedaży została obliczona proporcjonalnie do odchylenia (procentowego) od kwot 10 mln zł od osiągniętego skonsolidowanego wyniku EBITDA Spółki za 2023 r. Trzecia część w maksymalnej łącznej wysokości 3 mln zł, zgodnie z zapisami Umowy inwestycyjnej, uzalezniona została od zaudytowanej, skonsolidowanej EBITDA Spółki za 2024 r., przy czym ustalono górną granicę tej EBITDA na 10 mln zł, powyżej której trzecia część całkowitej ceny sprzedaży nie ulegnie zwiększeniu. W przypadku gdy skonsolidowany wynik EBITDA osiągnięty przez Spółkę za 2024 r. będzie niższy niż 15 mln zł, ale wyższy niż 7,5 mln zł, trzecia część ceny sprzedaży zostanie Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 43 obliczona proporcjonalnie do odchylenia (procentowego) od kwot 15 mln zł od osiągniętego skonsolidowanego wyniku EBITDA Spółki za 2024 r. W związku z poniesioną stratą przez Grupę Kapitałową Raen za rok 2024, nie nastąpi zapłata trzeciej części ceny nabycia 100% udziałów Raen sp. z o.o., ponieważ skonsolidowany wynik EBIDTA osiągnięty przez Spółkę za 2024 jest niższy niż 7,5 mln zł. Łączna cena sprzedaży za 100% udziałów w kapitale zakładowym Raen sp. z o.o., wyniosła ostatecznie 3,6 mln zł. Zobowiązania warunkowe spółek zależnych W dniu 28 marca 2023 roku Raen sp. z o.o. zawarła z osobami fizycznymi przedwstępną umowę nabycia 100% udziałów w spółce EN-SOL BG sp. z o.o. z siedzibą w Pudłowcu. Zgodnie z jej postanowieniami przyrzeczona umowa nabycia udziałów ma zostać zawarta w terminie 30 dni od dostarczenia Raen sp. z o.o. ostatecznej decyzji o warunkach zabudowy przewidującej możliwość budowy farmy PV na nieruchomości, której właścicielami są udziałowcy spółki EN-SOL BG sp. z o.o. Raen sp. z o.o. będzie zobowiązana do zawarcia przyrzeczonej umowy nabycia udziałów pod następującymi warunkami, które musza być spełnione łącznie: - spółka EN-SOL BG sp. z o.o. z siedzibą w Pudłowcu będzie jako dzierżawca stroną ważnej umowy dzierżawy nieruchomości, której właścicielami są udziałowcy spółki EN-SOL BG sp. z o.o., - spółka EN-SOL BG sp. z o.o. z siedzibą w Pudłowcu będzie adresatem ostatecznych i prawomocnych decyzji o środowiskowych uwarunkowaniach i o warunkach zabudowy, pozwalających na realizację farmy PV na nieruchomości, której właścicielami są udziałowcy spółki EN-SOL BG sp. z o.o., - w księdze wieczystej prowadzonej dla nieruchomości nie zostaną ujawnione jakikolwiek obciążenia lub ograniczenia w rozporządzaniu (za wyjątkiem roszczenia wynikającego z umowy dzierżawy na rzecz EN-Sol BG sp. z o.o.). Raen sp. z o.o. będzie miała prawo do zawarcia umowy przyrzeczonej nabycia udziałów także mimo niespełnienia wskazanych wyżej warunków. Cena za wszystkie udziały EN-SOL BG sp. z o.o. składać się będzie z ceny podstawowej, która będzie równa wartości nominalnej udziałów i będzie wynosić 5 tys. zł. Cena podstawowa zostanie powiększona do kwoty jaka wynikać będzie z przeliczenia mocy przewidzianej dla farmy PV przez warunki przyłączenia do sieci energetycznej według stawki określonej w umowie oraz zostanie pomniejszona o kwotę ewentualnego zadłużenia EN-SOL BG sp. z o.o. istniejącego na dzień zawarcia przyrzeczonej umowy nabycia udziałów. Udzielone poręczenia przez spółki zależne W listopadzie 2024 roku wraz ze spłatą pożyczki przez Seed PV Żarów sp. z o.o. na rzecz XYZ360 sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu wygasło poręczenie cywilne i wekslowe udzielone w dniu 16 lutego 2023 roku przez Raen Sp. z o.o. za spółkę Seed PV Żarów sp. z o.o. do kwoty 3.300.000,00 zł, w której Raen sp. z o.o. posiada 100% udziałów. Poręczenie zostało udzielone spółce XYZ360 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu, która nie jest powiązana z Emitentem ani spółkami zależnymi. Poręczenie dotyczyło obowiązku spłaty przez spółkę Seed PV Żarów Sp. z o.o. pożyczki w kwocie 1.650.000,00 zł zaciągniętej w związku z nabyciem nieruchomości przez tę spółkę. Poręczenie zostało udzielone bezterminowo (na czas do spłaty ww. pożyczki). Poręczenie zostało udzielone nieodpłatnie. Weksle W dniu 16 lutego 2023 r. Seed PV Żarów wystawiła oraz złożyła do dyspozycji XYZ360 sp. z o.o. weksel in blanco XYZ360 sp. z o.o. jest uprawniony do wypełnienia powyższego weksla in blanco w razie niewykonania lub nienależytego wykonania przez Seed PV Żarów zobowiązań z zawartej umowy pożyczki z XYZ360 sp. z o.o. na łączną sumę nieuregulowanych zobowiązań wynikających z treści Umowa Pożyczki z XYZ360 sp. z o.o. z dnia 16 lutego 2023 roku wraz z przysługującymi odsetkami i innymi kosztami ubocznymi. Wraz ze spłatą pożyczki w listopadzie 2024 roku przez Seed PV Żarów sp. z o.o. na rzecz XYZ360 sp. z o.o. poręczenie wekslowe wygasło. W dniu 9 listopada 2023 r., spółka Raen sp. z o.o. wystawiła oraz złożyła do dyspozycji Mercedes-Benz Leasing Poland sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („MB Leasing”) weksel in blanco. MB Leasing jest uprawniony do wypełnienia powyższego weksla in blanco w każdym czasie w przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania przez Raen sp. z o.o. jakiegokolwiek zobowiązania wobec MB Leasing wynikającego z zawartej umowy, na sumę wekslową odpowiadającą wysokości wymagalnych zobowiązań pieniężnych Raen sp. z o.o. wobec MB Leasing z tytułu tej umowy, nie wyższą jednak od kwoty 565.371,29 PLN. 3.38Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych W 2024 roku w Grupie Kapitałowej Raen nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych. 3.39Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres Nie wystąpiły. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 44 3.40Zmiany wartości szacunków odpisów należności, odroczonego podatku dochodowego, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, zmian stanu rezerw, składników portfela inwestycyjnego Nie wystąpiły. 3.41Informacja o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw Zmiany stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Lp. Podatek odroczony Stan na 31.12.2023 Zmiana Stan na 31.12.2024 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 70 (70) 0 2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 005 (176) 829 3.42Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkości lub częstotliwość Czynniki i zdarzenia o charakterze nietypowym, poza wymienionymi w niniejszym sprawozdaniu nie wystąpiły. 3.43Informacja na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunkach prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) W 2024 roku nie nastąpiła zmiana sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, która mogłaby mieć istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych. 3.44Informacja dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W bieżącym okresie sprawozdawczym dywidendy nie zostały wypłacone ani zadeklarowane zarówno w Jednostce Dominującej, jak i w spółkach zależnych. 3.45Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe Wszystkie transakcje zawarte pomiędzy Raen S.A. i/lub spółkami zależnymi a podmiotami powiązanymi były przeprowadzone na warunkach rynkowych. Emitent przekazuje poniżej informację o transakcjach z podmiotami powiązanymi Jednostki Dominującej i spółek zależnych, które miały miejsce w ciągu 2024 roku. W dniu 11 października 2023 roku spółka Raen S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Raen sp. z o.o. (pożyczkodawca) na łączną kwotę nie przekraczającą 1 mln zł. W 2024 roku Raen sp. z o.o. pożyczyła do Raen S.A. łączną kwotę 116 tys. zł. Raen S.A. dokonał natomiast w 2024 roku spłaty pożyczki wraz z odsetkami w łącznej kwocie 786 tys. zł. Na dzień przekazania niniejszego raportu pożyczka została spłacona wraz z odsetkami. Oprocentowanie pożyczki wynosiło WIBOR3M +2% w skali roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 45 W dniu 13 czerwca 2024 roku spółka Raen S.A. (pożyczkodawca) zawarła umowę pożyczki ze spółką Raen sp. z o.o. (pożyczkobiorca) na łączną kwotę nie przekraczającą 200 tys. zł. W listopadzie 2024 roku został zawarty aneks do umowy pożyczki zgodnie, z którym zmianie uległa maksymalna kwota udzielonych pożyczek przez Raen S.A. na rzecz Raen sp. z o.o. Maksymalna kwota pożyczek nie przekroczy kwoty 500 tys. zł. Łączna kwota udzielonych pożyczek wynosi na dzień 31 grudnia 2024 roku 206 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 3M+2pp rocznie. Termin spłaty pożyczki ma nastąpić w terminie do dnia 31 grudnia 2025 roku. W dniu 7 lutego 2024 roku Spółka zawarła z podmiotem powiązanym ERA PV sp. z o.o. umowę objęcia 3.600.000 akcji zwykłych na okaziciela serii I Spółki ("Obejmowane Akcje"), które zostały pokryte wkładem pieniężnym w łącznej wysokości 3.600.000 zł. Obecnie Spółka posiada 45% kapitału zakładowego w spółce ERA PV sp. z o.o. oraz taki sam procent głosów na zgromadzeniu wspólników ERA PV sp. z o.o. Rada nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na zawarcie ww. umowy. Cena emisyjna akcji serii I została ustalona przez Zarząd Spółki dla wszystkich podmiotów obejmujących akcje serii I na jednakowym poziomie. Transakcja była zawierana w ramach emisji akcji serii I. Obejmowane Akcje zostały wyemitowane na podstawie Uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 12 grudnia 2023 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki. Ponadto, w dniu 7 lutego 2024 roku Spółka zawarła z ERA PV sp. z o.o. umowę, której przedmiotem jest sprzedaż, dostawa, montaż i uruchomienie instalacji fotowoltaicznej PV East o mocy około 1 MW. Zgodnie z umową ERA PV sp. z o.o. dostarczy, zamontuje i uruchomi przedmiot umowy "instalacji fotowoltaicznej" na dzierżawionym gruncie zlokalizowanym w gminie "Kamionka". Wykonanie całości przedmiotu umowy jest planowane nie później niż do dnia 1 lipca 2025 roku. Wartość umowy wynosi 3.600.000 zł netto. Rada nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na zawarcie ww. umowy. W dniu 29 października 2024 roku spółka ERA PV sp. z o.o. dokonała spłaty pożyczki udzielonej przez Raen sp. z o.o. w dniu 24 listopada 2023 roku. Kwota pożyczki wynosiła 200 tys. zł. Pożyczka była niezabezpieczona, oprocentowanie pożyczki wynosiło WIBOR3M +2% w skali roku. W 2024 roku w ramach zawartej w dniu 5 października 2022 roku umowy pożyczki pomiędzy spółka Raen sp. z o.o. (pożyczkodawca) a Seed PV Żarów Sp. z o.o. na łączną kwotę nie przekraczającą 3 mln zł. Raen sp. z o.o. udzielił w 2024 roku Seep PV Żarów pożyczek pieniężnych w kwocie 8 tys. zł. Ponadto w 2024 roku Seed PV Żarów sp. z o.o. spłacił częściowo pożyczkę w kwocie 519 tys. zł. Do spłaty na dzień 31 grudnia 2024 roku pozostał kapitał w wysokości 146 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 3M+2pp rocznie. Termin spłaty został określony zgodnie z zawartym aneksem do dnia 30 czerwca 2025 roku. Dodatkowo w 2024 roku Raen sp. z o.o. dokonało zakupu usług telemarketingowych od spółki Migtel sp. z o.o., w której Raen sp. z o.o. posiada 20% udziałów. W 2024 roku Raen sp. z o.o. dokonała zakupu usług telemarketingowych za kwotę 15 000 zł. Ponadto Raen sp. z o.o. zatrudnia na podstawie umowy o pracę żonę Prezesa Zarządu. Pani Joanna Guz otrzymała w 2024 roku wynagrodzenie w łącznej wysokości 180 tys. zł brutto. 3.46Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone członkom zarządu i rady nadzorczej Za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku: Spółka dominująca Wynagrodzenie naliczone Wynagrodzenie wypłacone (w tym za ubiegły rok) Zarząd 299 tys. zł 97 tys. zł Rada Nadzorcza 124 tys. zł 113 tys. zł Spółki zależne Zarząd 350 tys. zł 49 tys. zł 3.47Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych Wynagrodzenie należne biegłego rewidenta za 2024 rok wyniosło: za przeprowadzenie przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego za I półrocze 2024 roku 21.000 zł netto. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 46 za przeprowadzenie przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2024 roku 21.946 zł netto za przeprowadzenie badania jednostkowego sprawozdania finansowego za 2024 rok 24 500 zł netto, za przeprowadzenie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2024 rok 36 700 zł netto, za dokonania oceny sprawozdania Rady Nadzorczej Raen S.A. o wynagrodzeniach członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej Raen S.A. sporządzanego za rok 2023 w zakresie zamieszczenia w nim informacji wymaganych na podstawie art. 90g ust. 1-5 oraz 8 Ustawy o ofercie 6.127 zł netto. Wynagrodzenie należne biegłego rewidenta za 2023 rok wyniosło: za przeprowadzenie przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego za I półrocze 2023 roku 16.800 zł netto. za przeprowadzenie przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2023 roku 19.700 zł netto za przeprowadzenie badania jednostkowego sprawozdania finansowego za 2023 rok 23 500 zł netto, za przeprowadzenie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok 36 700 zł netto, za przeprowadzenie przeglądu kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartały 2023 roku 55.000 zł netto. za dokonania oceny sprawozdania Rady Nadzorczej Raen S.A. o wynagrodzeniach członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej Raen S.A. sporządzanego za rok 2022 w zakresie zamieszczenia w nim informacji wymaganych na podstawie art. 90g ust. 1-5 oraz 8 Ustawy o ofercie 5.500 zł netto. 3.48Informacje o zatrudnieniu Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej Raen na 31 grudnia 2024 roku wynosiło: Spółka dominująca 1 Spółki zależne 2 Ponadto Jednostka Dominująca oraz spółka zależna Seed Capital sp. z o.o. na stałe korzysta z usług podmiotów zewnętrznych na mocy zawartych umów o współpracy. 3.49Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji ze wskazaniem przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji W dniu 11 grudnia 2023 roku Raen S.A. zawarł umowę nabycia 100% udziałów w spółce Solar Polska New Energy PV 20 sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie ("Solar Polska New Energy PV 20"). Przeniesienie własności udziałów nastąpiło z dniem 20 lutego 2024 roku w związku z dokonaniem zapłaty ceny nabycia udziałów Solar Polska New Energy PV 20. W lutym 2024 roku Raen S.A. zawiązał spółkę w 100% zależną Raen Obrót sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („Raen Obrót”), która została zarejestrowana w KRS w dniu 26 lutego 2024 roku. Kapitał zakładowy Raen Obrót wynosi 50.000,00 zł i dzieli się na 500 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy udział. Emitent posiada 100% udziałów w Raen Obrót. Raen Obrót jest spółką powstałą w celu prowadzenia działalności w zakresie handlu energią elektryczną w związku z tym zamierza wystąpić o wydanie stosownej koncesji. Ponadto w dniu 29 kwietnia 2024 roku Raen S.A. zawarł z ZERO-E GLOBAL ASSETS S.L.U. z siedzibą w Madrycie należącą do Grupy Cobra ("Zero-E") umowę sprzedaży 80% udziałów w spółce Solar Polska New Energy PV 20. W związku ze zbyciem 80% udziałów Raen S.A. posiada na dzień 30.09.2024 roku 20% udziałów w Solar Polska New Energy. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Kapitałowa Raen składała się z Jednostki Dominującej – Raen S.A. i czterech podmiotów zależnych bezpośrednio lub pośrednio. Spółkami bezpośrednio zależnymi od Raen S.A. są Raen sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz Raen Obrót sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Spółkami pośrednio zależnymi od Raen S.A. są: Seed PV Żarów sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz Raen Services sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Spółkami podlegającymi konsolidacji metodą pełną są spółki zależne: Raen sp. z o.o., Seed PV Żarów, Raen Services sp. z o.o. oraz Raen Obrót sp. z o.o. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 47 Metodą praw własności konsolidowane są Spółki: Migtel sp. z o.o., ERA PV sp. z o.o. oraz Solar Polska New Energy PV 20 sp. z o.o. 3.50Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postępowań umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych Na dzień bilansowy takie zdarzenia nie wystąpiły. 3.51Informacje o pożyczkach, kredytach, zaliczkach i gwarancjach udzielonych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących emitenta (dla każdej grupy osobno), ze wskazaniem warunków oprocentowania i terminów spłaty W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie były udzielane pożyczki, kredyty, zaliczki i gwarancje osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących. 3.52Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu W bieżącym okresie Grupa Kapitałowa Raen nie dokonywała odpisów aktualizujących wartości zapasów oraz nie odwracała odpisów z tego tytułu. 3.53Wartość firmy Nie występuje. 3.54Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej dla instrumentów finansowych wycenianych tą metodą W 2024 roku w Grupie Kapitałowej Raen nie nastąpiła zmiana sposobu (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych. 3.55Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów Na dzień 31 grudnia 2024 roku nie dokonano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zmian w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. 3.56Korekty błędów poprzednich okresów W okresie sprawozdawczym spółki Grupy Kapitałowej nie dokonywały korekt błędów poprzednich okresów poza wdrożeniem zaleceń otrzymanych z Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego w raportach śródrocznych 1H2024 i IIIQ2024, które to nie spowodowały zmian w zakresie zaprezentowanych pierwotnie danych w sprawozdaniach sporządzonych na wskazane okresy. 3.57Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego W 2024 roku w Grupie Kapitałowej Raen, poza informacjami opisanymi w niniejszym raporcie, nie wystąpiły inne zdarzenia mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego. 3.58Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty zysk lub poniesione straty spółki W 2024 roku Grupa Kapitałowa Raen S.A. odnotowała stratę netto w wysokości 5.456 tys. zł w porównaniu do zysku w wysokości 2.765 tys. zł w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wartość aktywów netto spadła z 8.231 tys. zł na koniec Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 48 2023 roku do 7.723 tys. zł na koniec 2024 roku. Na osiągnięty wynik finansowy miały przede wszystkim wpływ następujące czynniki: koszty działalności operacyjnej – 6.376 tys. zł, przychody ze sprzedaży – 1.754 tys. zł. Należności ogółem Grupy Kapitałowej Raen S.A. na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiły łącznie 1.247 tys. zł i były niższe o 2.523 tys. zł od należności na dzień 31 grudnia 2023 roku. Zobowiązania ogółem Grupy Kapitałowej Raen S.A. na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiły łącznie 3.508 tys. zł i były niższe o 1.585 tys. zł od zobowiązań na dzień 31 grudnia 2023 roku. Grupa Kapitałowa Raen S.A. posiadała na dzień 31 grudnia 2024 roku środki pieniężne w wysokości 304 tys. zł. 3.59Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki, które w ocenie Jednostki Dominującej będą miały wpływ na osiągnięte wyniki przez Grupę Kapitałową w perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału Działalność Spółki oraz spółek zależnych jest pod istotnym wpływem zarówno czynników wewnętrznych jak i zewnętrznych. Najważniejsze czynniki zewnętrzne to przede wszystkim: a)sytuacja makroekonomiczna, przekładająca się na ceny energii elektrycznej – z perspektywy Grupy im wyższe ceny energii tym lepiej, ponieważ Grupy osiągnie wyższą marżę na sprzedawanej energii (jako jej producent). Wyższe ceny energii będą miały też korzystny wpływ na działalność deweloperską, ponieważ zwiększą popyt na projekty OZE przygotowywane przez Grupy a projekty te gwarantować będą klientom Grupy oszczędności w zakupie energii przez około 20-25 lat, b)koszty finansowania / wysokość stóp procentowych – wysokie stopy procentowe utrudniają finansowanie budowy farm fotowoltaicznych, gdyż obniżają rentowność takich projektów, c)rozbudowa możliwości technicznych sieci energetycznych jako czynnik warunkujący dostępność i koszt uruchomienia farm fotowoltaicznych. Dzisiejsza słabo rozwinięta infrastruktura wymaga olbrzymich inwestycji, dzięki którym zwiększy się liczba możliwych punktów podłączenia do sieci, d)rozwój technologii w energetyce – stale, choć powoli rosnąca efektywność przetwarzania energii słonecznej w energię elektryczną może mieć swoje konsekwencje w coraz niższym koszcie wytwarzania energii. Z jednej strony, dla nowobudowanych instalacji to istotna korzyść. Z drugiej strony większa efektywność wytwarzania energii będzie rodziła presję na obniżenie jej cen, co może skutkować w długim okresie czasu obniżkami cen energii i mniejszą realizowaną marżą. Dodatkowo rozwój technologii może spowodować, że inne źródła energii staną się znacznie bardziej konkurencyjne niż fotowoltaika, e)konkurencja w obszarze rozwoju energią elektryczną, f)prawodawstwo – zależnie od decyzji politycznych wprowadzone mogą zostać zarówno ograniczenia jak i preferencje, które bezpośrednio będą rzutować na koszty lub przychody produkcji energii, g)uzyskanie koncesji na obrót energią elektryczną oraz wytwarzanie energii elektrycznej - biorąc pod uwagę, że niektóre kryteria uzyskania koncesji na obrót energią elektryczną są uznaniowe i należą do oceny Prezesa URE, Spółka nie może zapewnić, że taka koncesja zostanie uzyskana, h)stabilność cen i łańcuchów dostaw komponentów niezbędnych przy budowie instalacji PV tj. falowniki, moduły, panele; i)stabilność cen w główniej mierze elementów stalowych do posadowienia instalacji PV. Czynniki wewnętrzne kluczowe w rozwoju Grupy Raen to głównie: a)utrzymanie kompetentnego i kompletnego zespołu potrafiącego wyszukiwać, realizować i sprzedawać projekty w obszarze EnergyTech, b)możliwość pozyskania środków od podmiotów zewnętrznych w oczekiwanej przez Grupę wysokości, c)zapewnienie dywersyfikacji przychodów Grupy poprzez m.in. nabycie lub budowę od podstaw własnych źródeł energii odnawialnej, d)budowa portfela własnych aktywów wewnętrznych - budowa portfela własnych aktywów wytwórczych wiąże się z szeregiem ryzyk na różnych etapach realizacji projektów. Grupa może nie być w stanie zidentyfikować i pozyskać projektów farm fotowoltaicznych lub wiatrowych o pożądanych parametrach lub w zakresie, w jakim będzie to wymagane, nie być w stanie pozyskać finansowania zewnętrznego na taki projekt. 3.60Informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta W prezentowanym okresie nie wystąpiły okoliczności mogące w sposób istotny wpłynąć na pogorszenie sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej, lub które mogłyby zagrozić jego zdolności do Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 49 wywiązywania się z zobowiązań. W opinii Zarządu, w niniejszym raporcie, zostały przekazane wszystkie istotne informacje niezbędne do oceny sytuacji majątkowej oraz oceny możliwości realizacji zobowiązań Grupy Kapitałowej Raen. 3.61Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w skonsolidowanym raporcie rocznym w stosunku do wyników prognozowanych Zarząd Jednostki Dominującej nie publikował zarówno jednostkowych jak i skonsolidowanych prognoz wyników finansowych na rok 2024. Zarząd w dniu 20 grudnia 2023 roku podjął decyzję o odwołaniu prognoz finansowych przedstawionych w Strategii Rozwoju Spółki obejmującą lata 2023 – 2025 przyjętej w dniu 22 maja 2023 roku ("Strategia"). Odwołanie prognoz finansowych opublikowanych w Strategii związane jest z planowaną przez Jednostkę Dominującą emisją nowych akcji w drodze oferty publicznej na podstawie uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych serii J, pozbawienia wszystkich dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii J oraz zmiany statutu Spółki, a także ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii J oraz praw do akcji serii J do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i dematerializacji akcji serii J oraz praw do akcji serii J, która została podjęta na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 8 lutego 2024 roku r. Jednostka Dominująca nie planuje zamieszczenia prognoz w prospekcie, który zostanie sporządzony w związku z planowaną ofertą publiczną. 3.62Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca W 2024 roku nie były zawierane przez Raen S.A. umowy poręczenia kredytu lub pożyczki lub udzielenia gwarancji o znaczącej wartości. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Raen S.A. wykazuje poręczenia udzielone na rzecz MM Prime Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., które zostało opisane w niniejszym sprawozdaniu w pkt. 3.37 „Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego”. 3.63Informacje o udzielonych oraz zaciągniętych w danym roku obrotowym pożyczkach ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta, z podaniem kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności W okresie sprawozdawczym, przez Jednostkę Dominującą, nie zostały udzielone członkom Zarządu lub członkom Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej i jednostek powiązanych żadne pożyczki, gwarancje i poręczenia poza opisanymi poniżej. W okresie sprawozdawczym, przez Jednostkę Dominującą, nie zostały udzielone osobom związanym z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z członkami Zarządu lub organów nadzorczych Jednostki Dominującej i jednostek powiązanych żadne pożyczki, gwarancje i poręczenia poza opisanymi poniżej. Pożyczki zaciągnięte przez Jednostkę Dominującą w 2024 roku Jednostka dominująca zaciągnęła w roku obrotowym 2024 pożyczki od jednostki zależnej Raen Sp. z o.o. w łącznej wysokości 116 tys. zł. Całość zobowiązań Raen S.A. względem Raen Sp. z o.o. została uregulowana do końca 2024 roku. Pożyczki udzielone przez Jednostkę Dominującą w 2024 roku W dniu 13 czerwca 2024 roku spółka Raen S.A. (pożyczkodawca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Raen sp. z o.o. na łączną kwotę nie przekraczającą 200 tys. zł. W listopadzie 2024 roku został zawarty aneks do umowy pożyczki zgodnie, z którym zmianie uległa maksymalna kwota udzielonych pożyczek przez Raen S.A. na rzecz Raen sp. z o.o. Maksymalna kwota pożyczek nie przekroczy kwoty 500 tys. zł. Łączna kwota udzielonych pożyczek wynosi na dzień 31 grudnia 2024 roku 206 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 3M+2pp rocznie. Termin spłaty pożyczki ma nastąpić w terminie do dnia 31 grudnia 2025 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 50 Pożyczki zaciągnięte oraz udzielone przez spółki zależne w 2024 roku W dniu 13 czerwca 2024 roku spółka Raen S.A. (pożyczkodawca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Raen sp. z o.o. na łączną kwotę nie przekraczającą 200 tys. zł. W listopadzie 2024 roku został zawarty aneks do umowy pożyczki zgodnie, z którym zmianie uległa maksymalna kwota udzielonych pożyczek przez Raen S.A. na rzecz Raen sp. z o.o. Maksymalna kwota pożyczek nie przekroczy kwoty 500 tys. zł. Łączna kwota udzielonych pożyczek wynosi na dzień 31 grudnia 2024 roku 206 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 3M+2pp rocznie. Termin spłaty pożyczki ma nastąpić w terminie do dnia 31 grudnia 2025 roku. W 2024 roku w ramach zawartej w dniu 5 października 2022 roku umowy pożyczki pomiędzy spółka Raen sp. z o.o. (pożyczkodawca) a Seed PV Żarów Sp. z o.o. na łączną kwotę nie przekraczającą 3 mln zł, Raen sp. z o.o. udzielił w 2024 roku Seep PV Żarów pożyczek pieniężnych w kwocie 8 tys. zł. Seed PV Żarów sp. z o.o. spłacił częściowo pożyczkę w kwocie 519 tys. zł. Do spłaty na dzień 31 grudnia 2024 roku pozostał kapitał w wysokości 146 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 3M+2pp rocznie. Termin spłaty został określony zgodnie z zawartym aneksem do dnia 30 czerwca 2025 roku. 3.64Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym do postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta Zgodnie z wiedzą Emitenta na dzień 31 grudnia 2024 roku jak również na dzień publikacji niniejszego sprawozdania tj. na dzień 29 kwietnia 2025 roku Spółka oraz żadna ze spółek należących do Grupy Raen nie jest stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostki od niego zależnej. 3.65Transakcje z członkami zarządu i organami nadzorczymi i ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub powiązanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobą zarządzającą lub będącą w organach nadzorczych jednostki W 2024 roku spółka Raen sp. z o.o. zatrudniała na podstawie umowy o pracę żonę Prezesa Zarządu. Pani Joanna Guz otrzymała w roku 2024 roku wynagrodzenie w łącznej wysokości 180 tys. zł brutto. W dniu 21 listopada 2024 roku Zarząd Spółki na podstawie uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 19 kwietnia 2023 roku w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii B, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii G, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki, zmienionej następnie uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 14 maja 2024 r. ("Uchwała"), podjął uchwałę w sprawie emisji 21.344.998 warrantów subskrypcyjnych serii B ("Warranty Subskrypcyjne"). W związku z powyższym, Spółka złożyła osobom uprawnionym wymienionym w Uchwale oferty nieodpłatnego objęcia Warrantów Subskrypcyjnych w łącznej ilości 21.344.998, które zostały przyjęte i w wyniku ich przyjęcia doszło do objęcia 21.344.998 Warrantów Subskrypcyjnych. Jedną z osób uprawnionych był Pan Adam Guz Prezes Zarządu Raen S.A. Pan Adam Guz objął 17.076.000 warrantów subskrypcyjnych serii B uprawniających do objęcia 17.076.000 akcji serii G Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja, po cenie emisyjnej równej 0,10 zł za każdą akcję serii G Spółki. W dniu 13 grudnia 2024 roku Pan Adam Guz złożył oświadczenie o objęciu 17.076.000 akcji serii G Spółki w wyniku wykonania praw z warrantów subskrypcyjnych serii B Spółki. Cenie emisyjnej wyniosła 0,10 zł za każdą akcję serii G Spółki tj. łącznie 1.707.600 zł. Pan Adam Guz zobowiązał się, że w okresie 2 lat od zapisania akcji serii G objętych za warranty subskrypcyjne serii B na rachunku papierów wartościowych, nie dokona jakichkolwiek czynności zobowiązujących lub rozporządzających, których przedmiotem będą akcje serii G Spółki, jakiekolwiek prawa z akcji serii G lub jakiekolwiek prawa do akcji serii G. W dniu 18 grudnia 2024 r. doszło do zapłaty przez Raen S.A. drugiej części ceny nabycia udziałów Raen sp. z o.o. Jedną z osób, która otrzymała zapłatę był Pan Adam Guz Prezes Zarządu Spółki. Pan Adam Guz otrzymał 1,8 mln zł tytułem drugiej części ceny nabycia udziałów Raen sp. z o.o. Wysokość drugiej części ceny nabycia uzależniona była od skorygowanej skonsolidowanej EBITDA Spółki za 2023 r., która wyniosła 8 538 tys. zł. Zgodnie z zapisami umów nabycia 100% udziałów Raen sp. z o.o. w przypadku, gdy skonsolidowany wynik EBIDTA osiągnięty przez Spółkę za 2023 rok będzie niższy niż 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 51 mln zł ale wyższy niż 5 mln zł, druga część ceny sprzedaży została obliczona proporcjonalnie do odchylenia (procentowego) od kwot 10 mln zł od osiągniętego skonsolidowanego wyniku EBITDA Spółki za rok 2023 rok. 3.66Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego Według stanu wiedzy Zarządu Raen S.A. na dzień 29 kwietnia 2025 roku wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów przedstawia się następująco: Imię i nazwisko/Firma Stan na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego (20.11.2024 r.) Zmiana w liczbie akcji Stan na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego (29.04.2025 r.) liczba akcji/ głosów udział procentowy w kapitale zakładowym / ogólnej liczbie głosów na WZ liczba akcji / głosów udział procentowy w kapitale zakładowym / ogólnej liczbie głosów na WZ Adam Guz 13 500 000 25,85% 17.076.000 30.576.000 41,54% Wojciech Przyłęcki 6.305.350 12,07% - 477.077 5.828.273 7,92% Dien Sp. z o.o. 4.350.055 8,32% -1 063 524 3.286.531 4,47% Maciej Hazubski 777.770 1,49% 0 777.770 1,06% IQ Partners Sp. z o.o. 931.628 1,78% - 39.500 892.128 1,21% Era PV sp. z o.o. 3.100.000 5,93% 0 3.100.000 4,21% Pozostali 23.288.197 44,57% - 5.849.099 29.137.296 39,59% Razem 52.253.000 100% 21 344 998 73.597.998 100% Dien Sp. z o.o. oraz Pana Macieja Hazubskiego łączy porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie publicznej. IQ Partners Sp. z o.o. jest podmiotem, w którym Maciej Hazubski oraz Wojciech Przyłęcki posiadają po 50% udziałów oraz są członkami zarządu uprawnionymi do samodzielnej reprezentacji IQ Partners Sp. z o.o. W związku z powyższym Maciej Hazubski oraz Wojciech Przyłęcki posiadają pośrednio poprzez IQ Partners Sp. z o.o. udział w kapitale zakładowym Raen S.A. *Era PV sp. z o.o. jest spółką stowarzyszoną od Raen S.A. W dniu 23 października 2024 roku dokonano rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. Kapitał zakładowy został podwyższony z kwoty 5.127.909,90 zł do kwoty 5.225.300,00 zł. W dniu 22 listopada 2024 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Pana Adama Guz sporządzone na podstawie art. 69 ust. 1 oraz art. 69b ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2022 r. poz. 2554 z późn. zm.) (dalej: „Ustawa”) w sprawie objęcia 17.076.000 warrantów subskrypcyjnych serii B z prawem objęcia akcji serii G. Zgodnie z zawiadomieniem Pan Adam Guz poinformował, że w dniu w dniu 21 listopada 2024 roku zawarł Umowę objęcia 17 076 000 warrantów subskrypcyjnych serii B z prawem objęcia akcji serii G wyemitowanych na podstawie uchwały zarządu z dnia 21 listopada 2024 r. wynikającej z upoważnienia zawartego w uchwale nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia RAEN S.A. z siedzibą w Warszawie z dnia 19 kwietnia 2023 roku w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii B, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii G, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki, zmienionej uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 4 z dnia 14 maja 2024 r. Na postawie ww. uchwały zostało wyemitowane łącznie 21 344 998 warrantów subskrypcyjnych serii B uprawniających do objęcia akcji serii G. Pan Adam Guz poinformował, że przez zmianą posiadał bezpośrednio 13.500.000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 25,84% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 13.500.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 25,84% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po zmianie Pan Adam Guz posiadał bezpośrednio 13.500.000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 25,84% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 13.500.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 25,84% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Ponadto posiada instrumenty finansowe, o których mowa w art. 69b, tj. 17 076 000 warrantów subskrypcyjnych serii B. Liczba głosów z akcji ustalona w sposób, o którym mowa w art. 69b ust. 2 wynosi 17 076 000 a % udział w ogólnej liczbie głosów wynosi 23,2%. Data wygaśnięcia instrumentu to 31.12.2024 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 52 W dniu 10 stycznia 2025 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Dien sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej: „Dien”) sporządzone na podstawie art. 69 ust. 2 w zw. z art. 87 ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2022 r. poz. 2554 z późn. zm.) (dalej: „Ustawa”) o zmniejszeniu bezpośredniego zaangażowania w Spółce oraz jako strona porozumienia wskazana przez Pana Macieja Hazubskiego (Dien oraz Pana Macieja Hazubskiego łączy porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy), o zmniejszeniu przez strony porozumienia, łącznego zaangażowania w Spółce. Zmniejszenie przez Dien bezpośredniego zaangażowania w ogólnej liczbie głosów w Spółce i zmniejszenie przez strony porozumienia, tj. Dien i Pana Macieja Hazubskiego (bezpośrednio oraz pośrednio) łącznego zaangażowania w ogólnej liczbie głosów w Spółce nastąpiło w wyniku sprzedaży w dniu 7 stycznia 2025 roku akcji Spółki na rynku regulowanym przez Dien. Przed dokonaniem sprzedaży akcji Spółki, Dien posiadała bezpośrednio 3.574.587 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 6,84% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 3.574.587 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 6,84% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Akcje Spółki, przed dokonaniem sprzedaży, posiadał również Pan Maciej Hazubski, z którym Dien łączy porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy oraz jego podmiot zależny IQ Partners sp. z o.o. Pan Maciej Hazubski posiadał bezpośrednio oraz pośrednio poprzez IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, 1.669.898 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 3,2% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 1.669.898 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 3,2% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki z czego IQ Partners sp. z o.o. posiadała 892.128 akcji zwykłych na okaziciela Spółki reprezentujących 1,71% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 892.128 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 1,71% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Łączny stan posiadania akcji Spółki przez ww. porozumienie przed zmianą wynosił 5.224.485 akcji zwykłych na okaziciela Spółki stanowiących 10,04% udziału w kapitale zakładowym oraz dających prawo do 5.224.485 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 10,04% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po dokonaniu sprzedaży akcji Spółki, Dien posiadała bezpośrednio 3 554 802 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 6,8% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 3.554.802 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 6,8% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Łączny stan posiadania akcji Spółki przez ww. porozumienie po zmianie wynosił 5.224.700 akcji zwykłych na okaziciela Spółki stanowiących 9,99% udziału w kapitale zakładowym oraz dających prawo do 5.224.700 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 9,99% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W dniu 21 stycznia 2025 roku, w związku z zapisaniem na rachunkach papierów wartościowych ogółem 21.344.998 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda, objętych przez osoby uprawnione w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta, nastąpiło przyznanie tych akcji w rozumieniu art. 451 §2 Kodeksu spółek handlowych (dalej: "k.s.h.") oraz w oparciu o art. 452 §1 k.s.h. podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta o sumę równą wartości nominalnej objętych akcji, tj. o 2.134.499,80 zł. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 5.225.300,00 zł do kwoty 7.359.799,80 zł W dniu 22 stycznia 2025 roku, Spółka otrzymała zawiadomienie od Pana Adam Guza sporządzone na podstawie art. 69 ust. 1 pkt. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2022 r. poz. 2554 z późn. zm.) (dalej: „Ustawa”) w sprawie przyznania 17.076.000 akcji Spółki. Pan Adam Guz poinformował, że zwiększenie przez niego bezpośredniego zaangażowania w ogólnej liczbie głosów w Spółce nastąpiło w wyniku zapisania w dniu 21 stycznia 2025 r. na jego rachunku papierów wartościowych 17.076.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G Spółki, uprawniających do 17.076.000 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki wyemitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki na podstawie Uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 19 kwietnia 2023 r. w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii B, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii G, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki, zmienionej następnie Uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 14 maja 2024 r. oraz tym samym powstania i uzyskania przez niego w ww. dniu praw z ww. akcji Spółki. Przed zmianą Pan Adam Guz posiadał bezpośrednio 13.500.000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 25,84% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 13.500.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 25,84% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po zmianie Pan Adam Guz posiada bezpośrednio 30.576.000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 41,54% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 30.576.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 41,54% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W dniu 22 stycznia 2025 roku Spółka otrzymała zawiadomienie oraz jego korektę od Pana Wojciecha Przyłęckiego sporządzone na podstawie art. 69 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2022 r. poz. 2554 z późn. zm.) (dalej: „Ustawa”) o zmniejszeniu bezpośredniego oraz pośredniego zaangażowania Pana Wojciecha Przyłęckiego w Spółce. Zmiana udziału, którego dotyczy zawiadomienie nastąpiła w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego Raen S.A. w związku z przyznaniem 21.344.998 akcji zwykłych na okaziciela serii G osobom uprawnionym wyemitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego na podstawie Uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 53 Emitenta z dnia 19 kwietnia 2023 r. w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii B, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii G, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki, zmienionej następnie Uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 14 maja 2024 r. Przed podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki Pan Wojciech Przyłęcki posiadał: a) bezpośrednio 5.828.273 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 11,15% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 5.828.273 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 11,15% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, b) pośrednio poprzez spółkę IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej: „IQ Partners”) 892.128 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 1,7% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 892.128 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 1,7% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki, Pan Wojciech Przyłęcki łącznie posiadał 6.720.401 akcji zwykłymi na okaziciela Spółki, reprezentujących 12,85% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 6.720.401 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 12,85% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki Pan Wojciech Przyłęcki posiada bezpośrednio 5.828.273 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 7,91% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 5.828.273 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 7,91% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Pan Wojciech Przyłęcki poinformował w zawiadomieniu, że aktualnie łącznie (bezpośrednio i pośrednio) posiada 6.720.401 akcjami na okaziciela Spółki, reprezentującymi 9,13% kapitału zakładowego Spółki, dającymi prawo do 6.720.401 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentującymi 9,13% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W dniu 23 stycznia 2025 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Era PV sp. z o.o. z siedzibą w Płochocinie sporządzone na podstawie art. 69 ust. 1 pkt. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2022 r. poz. 2554 z późn. zm.) (dalej: „Ustawa”). Zmiana udziału, którego dotyczy zawiadomienie nastąpiła w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego Raen S.A. w związku z przyznaniem 21.344.998 akcji zwykłych na okaziciela serii G osobom uprawnionym wyemitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego na podstawie Uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 19 kwietnia 2023 r. w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii B, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii G, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki, zmienionej następnie Uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 14 maja 2024 r. Przed podwyższeniem kapitału zakładowego Spółka Era PV sp. z o.o. posiadała bezpośrednio 3.100.000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 5,93% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 3.100.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 5,93% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki Era PV sp. z o.o. posiada bezpośrednio 3.100.000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 4,21% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 3.100.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 4,21% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W dniu 23 stycznia 2025 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Dien sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej: „Dien”) sporządzone na podstawie art. 69 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2022 r. poz. 2554 z późn. zm.) (dalej: „Ustawa”). Zmiana udziału, którego dotyczy zawiadomienie nastąpiła w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego Raen S.A. w związku z przyznaniem 21.344.998 akcji zwykłych na okaziciela serii G osobom uprawnionym wyemitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego na podstawie Uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 19 kwietnia 2023 r. w przedmiocie emisji warrantów subskrypcyjnych serii B, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii G, pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki, zmienionej następnie Uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 14 maja 2024 r. Przed rejestracją podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Dien posiadała 3.286.531 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 6,29% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 3.286.531 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 6,29% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki Dien posiada 3.286.531 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, reprezentujących 4,47% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 3.286.531 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz reprezentujących 4,47% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 54 3.67Stan posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego Według stanu wiedzy Zarządu Raen S.A. na dzień 29 kwietnia 2025 roku ilość akcji posiadanych przez osoby zarządzające oraz nadzorujące Jednostkę Dominującą przedstawia się następująco: Imię i nazwisko Stanowisko Liczba akcji/głosów na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego tj. na dzień 29.04.2025 Roman Rachalewski Przewodniczący Rady Nadzorczej 60.000 Małgorzata Zielińska Członek Rady Nadzorczej 0 Mirosław Barszcz Członek Rady Nadzorczej 0 Bartłomiej Bańkowski Członek Rady Nadzorczej 0 Wojciech Tomikowski Członek Rady Nadzorczej 0 Adam Guz Prezes Zarządu 30.576.000 Na dzień 29 kwietnia 2025 roku członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają udziałów i akcji w jednostkach powiązanych z Emitentem. W dniu 22 listopada 2024 roku, Spółka otrzymała od Pana Adam Guza, Prezesa Zarządu, powiadomienie o transakcji, o którym mowa w art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR. Zgodnie z otrzymanym powiadomieniem Pan Adam Guz poinformował o zawarciu w dniu 21 listopada 2024 roku Umowy objęcia 17.076.000 warrantów subskrypcyjnych serii B dających prawo do objęcie akcji serii G. W dniu 5 grudnia 2024 roku, Spółka otrzymała od Pana Adam Guza, Prezesa Zarządu, powiadomienie o transakcji, o którym mowa w art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR. Zgodnie z otrzymanym powiadomieniem Pan Adam Guz poinformował o przyjęciu w dniu 5 grudnia 2024 roku opcji put na 40.000 akcji. Cena nabycia w wykonaniu opcji wynosi 1,2 zł za jedną akcję spółki. W dniu 18 grudnia 2024 roku, Spółka otrzymała od Pana Adam Guza, Prezesa Zarządu, powiadomienie o transakcji, o którym mowa w art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR. Zgodnie z otrzymanym powiadomieniem Pan Adam Guz poinformował o złożeniu w dniu 13 grudnia 2024 roku oświadczenia o objęciu akcji serii G w związku z wykonaniem praw z warrantów subskrypcyjnych serii B. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 55 4Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Jednostki Dominującej dnia 29 kwietnia 2025 roku. Podpis wszystkich Członków Zarządu 29.04.2025 r. Adam Guz Prezes Zarządu ................... ......................................... ........................................................ ................................................. Data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis Podpis osób sporządzających sprawozdanie finansowe 29.04.2025 r. Dariusz Bober TMJ Rachunkowość sp. z o.o. ................... ......................................... ........................................................ ................................................. Data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Raen S.A. za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 56

AI Terminal

More from RAEN S.A.

Talk to a Data Expert