PCF Group S.A.

25940056N1CJFGQY3909 25940056N1CJFGQY3909 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 25940056N1CJFGQY3909 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 25940056N1CJFGQY3909 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 25940056N1CJFGQY3909 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 25940056N1CJFGQY3909 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 25940056N1CJFGQY3909 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 25940056N1CJFGQY3909 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 25940056N1CJFGQY3909 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 25940056N1CJFGQY3909 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 25940056N1CJFGQY3909 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 25940056N1CJFGQY3909 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 25940056N1CJFGQY3909 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 25940056N1CJFGQY3909 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 25940056N1CJFGQY3909 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 25940056N1CJFGQY3909 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 25940056N1CJFGQY3909 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 25940056N1CJFGQY3909 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 25940056N1CJFGQY3909 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 25940056N1CJFGQY3909 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 25940056N1CJFGQY3909 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 25940056N1CJFGQY3909 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 25940056N1CJFGQY3909 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 25940056N1CJFGQY3909 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 25940056N1CJFGQY3909 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 25940056N1CJFGQY3909 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 25940056N1CJFGQY3909 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 25940056N1CJFGQY3909 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 25940056N1CJFGQY3909 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 25940056N1CJFGQY3909 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 25940056N1CJFGQY3909 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN 25940056N1CJFGQY3909 2022-12-31 25940056N1CJFGQY3909 2023-01-01 2023-12-31 25940056N1CJFGQY3909 2024-01-01 2024-12-31 25940056N1CJFGQY3909 2023-12-31 25940056N1CJFGQY3909 2024-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 1 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Grupa Kapitałowa PCF Group Spółka Akcyjna WYBRANE DANE W PRZELICZENIU NA EUR PLN EUR 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa 373 353 513 461 87 375 118 091 Zobowiązania długoterminowe 20 862 32 321 4 882 7 434 Zobowiązania krótkoterminowe 101 722 53 260 23 806 12 249 Kapitał własny 250 769 427 880 58 687 98 408 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 246 555 422 756 57 701 97 230 Kurs PLN / EUR na koniec okresu - - 4,2730 4,3480 PLN EUR od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Sprawozdanie z wyniku Przychody ze sprzedaży 190 401 150 124 44 236 33 152 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (197 518) (86 452) (45 890) (19 091) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (201 368) (91 236) (46 784) (20 148) Zysk (strata) netto (175 306) (75 575) (40 729) (16 689) Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (174 398) (76 717) (40 518) (16 941) Zysk na udział (akcję) (PLN) (4,88) (2,31) (1,13) (0,51) Rozwodniony zysk na udział (akcję) (PLN) (4,81) (2,27) (1,12) (0,50) Średni kurs PLN / EUR w okresie - - 4,3042 4,5284 PLN EUR od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 193 12 200 510 2 694 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (91 273) (175 717) (21 206) (38 803) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 21 604 220 601 5 019 48 715 Przepływy pieniężne netto razem ‎ (bez zmiany stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych) (67 476) 57 084 (15 677) 12 606 Średni kurs PLN / EUR w okresie - - 4,3042 4,5284 Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 COPYRIGHT #61651 2025 2 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) ●pozycje sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych - średni kurs w okresie, obliczony jako średnia kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego, ●pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 COPYRIGHT #61651 2025 3 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW8 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH11 DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO13 1.Informacje ogólne13 2.Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości16 3.Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne41 4.Wartości niematerialne46 5.Rzeczowe aktywa trwałe48 6.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania50 7.Wartość firmy51 8.Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody51 9.Aktywa i zobowiązania z tytułu umowy54 10.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności57 11.Rozliczenia międzyokresowe57 12.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty58 13.Aktywa oraz zobowiązania finansowe58 14.Kapitał własny60 15.Kredyty i pożyczki62 16.Leasing64 17.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania65 18.Świadczenia pracownicze65 19.Przychody i koszty operacyjne66 20.Przychody i koszty finansowe, straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych67 21.Podatek dochodowy68 22.Objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych69 23.Płatności w formie akcji70 24.Zysk na akcję i wypłacone dywidendy71 25.Transakcje z podmiotami powiązanymi72 26.Umowy gwarancji finansowych oraz aktywa i zobowiązania warunkowe73 27.Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych74 28.Zarządzanie kapitałem79 29.Wynagrodzenia członków zarządu i rady nadzorczej80 30.Wynagrodzenie firmy audytorskiej82 31.Zatrudnienie i współpracownicy82 32.Znaczące zdarzenia i transakcje83 33.Zdarzenia po dniu bilansowym90 34.Zatwierdzenie do publikacji93 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 COPYRIGHT #61651 2025 4 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Aktywa trwałe Wartość firmy 7 33 283 52 143 Wartości niematerialne 4 111 636 167 506 Rzeczowe aktywa trwałe 5 14 258 12 105 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 6 22 213 28 797 Należności i pożyczki 79 117 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 11 223 57 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 52 917 22 239 Aktywa trwałe 234 609 282 964 Aktywa obrotowe Aktywa z tytułu umowy 9 9 580 8 611 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 10 67 806 58 677 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 452 1 173 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 13 - 35 397 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 11 2 814 2 623 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 58 092 124 016 Aktywa obrotowe 138 744 230 497 Aktywa razem 373 353 513 461 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 COPYRIGHT #61651 2025 5 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) PASYWA Nota 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej: Kapitał podstawowy 14 719 719 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 14 357 654 357 653 Pozostałe kapitały 14 43 758 45 586 Zyski zatrzymane (155 576) 18 798 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej 246 555 422 756 Udziały niedające kontroli 14 4 214 5 124 Kapitał własny 250 769 427 880 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 15 - 1 637 Leasing 16 19 288 23 598 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 266 911 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 11 1 308 6 175 Zobowiązania długoterminowe 20 862 32 321 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 17 29 119 13 240 Zobowiązania z tytułu umowy 9 5 808 3 863 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 8 10 920 7 147 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 15 35 500 1 490 Leasing 16 6 249 5 988 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 18 2 890 1 733 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe - 76 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 11 11 236 19 723 Zobowiązania krótkoterminowe 101 722 53 260 Zobowiązania razem 122 584 85 581 Pasywa razem 373 353 513 461 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 COPYRIGHT #61651 2025 6 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU Nota od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 3 190 401 150 124 Koszt własny sprzedaży 19 141 983 98 005 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 48 418 52 119 Koszty ogólnego zarządu 19 67 024 67 641 Pozostałe przychody operacyjne 19 1 358 1 102 Pozostałe koszty operacyjne 19 180 270 72 032 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (197 518) (86 452) Przychody finansowe 20 1 241 2 248 Koszty finansowe 20 5 091 7 032 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (201 368) (91 236) Podatek dochodowy 21 (26 062) (15 661) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (175 306) (75 575) Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto (175 306) (75 575) Zysk (strata) netto przypadający: - akcjonariuszom Jednostki dominującej (174 398) (76 717) - podmiotom niekontrolującym (908) 1 142 ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN) Nota od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. z działalności kontynuowanej - podstawowy 24 (4,88) (2,31) - rozwodniony 24 (4,81) (2,27) z działalności kontynuowanej i zaniechanej - podstawowy 24 (4,88) (2,31) - rozwodniony 24 (4,81) (2,27) WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 COPYRIGHT #61651 2025 7 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Zysk (strata) netto (175 306) (75 575) Pozostałe całkowite dochody Pozycje przenoszone do wyniku finansowego Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (1 908) (5 314) Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu (1 908) (5 314) Całkowite dochody (177 214) (80 889) Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom Jednostki dominującej (176 306) (82 031) - podmiotom niekontrolującym (908) 1 142 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 COPYRIGHT #61651 2025 8 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej Kapitał ‎ podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe ‎ kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały ‎ niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na dzień 01.01.2024 r. 719 357 653 45 586 18 798 422 756 5 124 427 880 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2024 r. Koszty programu motywacyjnego Incuvo S.A. - - 53 - 53 - 53 Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) - - 28 - 28 (2) 26 Inne - 1 (1) 24 24 - 24 Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2024 r. - - - (174 398) (174 398) (908) (175 306) Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2024 r. - - (1 908) - (1 908) - (1 908) Saldo na dzień 31.12.2024 r. 719 357 654 43 758 (155 576) 246 555 4 214 250 769 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 COPYRIGHT #61651 2025 9 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej Kapitał ‎ podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe ‎ kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały ‎ niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na dzień 01.01.2023 r. 599 121 869 54 988 94 850 272 306 5 323 277 629 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2023 r. Koszty emisji akcji serii C, E, F i G - (5 090) - - (5 090) - (5 090) Emisja akcji serii E, F i G 120 240 874 - - 240 994 - 240 994 Koszty programu motywacyjnego Incuvo S.A. - - 209 - 209 - 209 Zwrot nadpłaconego podatku dochodowego za lata 2021 i 2022 - - - 665 665 - 665 Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) - - (4 297) - (4 297) (1 341) (5 638) Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. - - - (76 717) (76 717) 1 142 (75 575) Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. - - (5 314) - (5 314) - (5 314) Saldo na dzień 31.12.2023 r. 719 357 653 45 586 18 798 422 756 5 124 427 880 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 COPYRIGHT #61651 2025 10 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem (201 368) (91 236) Korekty: Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 22 4 007 4 079 Amortyzacja wartości niematerialnych 22 21 474 10 686 Amortyzacja prawa użytkowania 22 5 885 4 919 Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe 71 - Odpisy aktualizujące wartości niematerialne 178 899 69 377 Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych 5 (3) Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne) 229 - Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 434 (1 494) Koszty odsetek 2 729 2 545 Przychody z odsetek i dywidend (1 106) (1 454) Inne korekty 6 143 (49) Zmiana stanu należności 22 (7 255) (17 418) Zmiana stanu zobowiązań 22 4 376 1 819 Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych (12 630) 14 589 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umowy 976 22 911 Zapłacony podatek dochodowy (676) (7 071) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 193 12 200 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (123 694) (135 232) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (3 593) (6 425) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - 3 Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych - (45 178) Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych 35 000 9 948 Otrzymane odsetki 1 014 1 120 Otrzymane dywidendy - 47 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (91 273) (175 717) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji 17 235 327 Koszty związane z emisją akcji - (5 090) Transakcje z podmiotami niekontrolującymi bez utraty kontroli 2 - Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów, pożyczek i otrzymania subwencji 30 084 5 422 Spłaty kredytów i pożyczek - (7 504) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (6 266) (5 713) Odsetki zapłacone (2 233) (1 841) COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 11 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 21 604 220 601 Przepływy pieniężne netto razem (67 476) 57 084 Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 1 552 (1 051) Zmiana stanu środków pieniężnych netto (65 924) 56 033 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 124 016 67 983 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 58 092 124 016 COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 12 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1.Informacje ogólne Informacje o Jednostce dominującej Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PCF Group Spółka Akcyjna (dalej zwaną „Grupą Kapitałową”, „Grupą”) jest PCF Group Spółka Akcyjna (dalej zwana „Spółką dominującą”, „Jednostką dominującą”). Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie - XIII Wydział Gospodarczy pod nr KRS 0000812668. Spółce dominującej nadano nr statystyczny REGON 141081673. Siedziba Jednostki dominującej mieści się w Polsce, przy al. „Solidarności” 171 w Warszawie, kod pocztowy 00-877. Siedziba Jednostki dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej W skład Zarządu Jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodził: ●Sebastian Kamil Wojciechowski - Prezes Zarządu. W okresie od 01.01.2024 r. do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Zarządu nie uległ zmianie. W skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzili: ●Mikołaj Wojciechowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej, ●Jacek Pogonowski - Członek Rady Nadzorczej, ●Barbara Sobowska - Członek Rady Nadzorczej, ●Kuba Dudek - Członek Rady Nadzorczej, ●Lidia Banach-Hoheker - Członek Rady Nadzorczej. W okresie od 01.01.2024 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji miały miejsce następujące zdarzenia skutkujące zmianami w składzie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej: ●w dniu 24.07.2024 r. Dagmara Zawadzka złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej, ze skutkiem na dzień 31.08.2024 r.; ●w dniu 06.09.2024 r. Rada Nadzorcza powołała w drodze kooptacji Lidię Banach-Hoheker do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej; ●w dniu 13.11.2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki dominującej zatwierdziło wybór Lidii Banach-Hoheker do składu Rady Nadzorczej, na okres drugiej, wspólnej, trzyletniej kadencji Rady Nadzorczej, która rozpoczęła się w dniu 29 czerwca 2022 r. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 13 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Poza opisanymi powyżej zmianami, w okresie od 01.01.2024 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej nie uległ zmianie. Charakter działalności Grupy Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki dominującej oraz jej spółek zależnych jest produkcja gier wideo. Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie 3 dotyczącej przychodów ze sprzedaży i segmentów operacyjnych. Skład Grupy Kapitałowej PCF Group S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PCF Group S.A. W skład Grupy wchodzą następujące spółki zależne: ●People Can Fly UK Limited, Wielka Brytania, udział Jednostki dominującej w kapitale: 100% ●People Can Fly Ireland Limited, Irlandia, udział Jednostki dominującej w kapitale: 100% ●People Can Fly U.S. LLC, USA, udział Jednostki dominującej w kapitale: 100% ●People Can Fly Canada Inc., Kanada, udział Jednostki dominującej w kapitale: 100% ●Game On Creative Inc., Kanada, udział Jednostki dominującej w kapitale: 100% ●Incuvo S.A., Polska, udział Jednostki dominującej w kapitale: 62,11% Skład i strukturę Grupy na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji przedstawia poniższy schemat. Jednostka dominująca posiada oddział w Rzeszowie działający pod firmą: PCF Group Spółka Akcyjna Oddział w Rzeszowie „Oddział Badawczo Rozwojowy”, który mieści się przy ul. Wrzesława Romańczuka 6, w Rzeszowie, kod pocztowy 35-302. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 14 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Spółki zależne nie posiadają oddziałów. Czas trwania Jednostki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony. W okresie od 01.01.2024 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie wystąpiły zmiany w nazwie Jednostki dominującej lub innych danych identyfikacyjnych. Zmiany struktury Grupy w ciągu okresu objętego niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, w tym wynikające z połączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacji i zaniechania działalności W okresie 12 miesięcy zakończonym 31.12.2024 r. miały miejsce następujące zmiany: ●w dniu 27.06.2024 r., w wyniku zarejestrowania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w depozycie papierów wartościowych 33.596 akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej wynoszącej 0,50 zł każda i o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 16.798,00 zł, wyemitowanych przez Incuvo S.A. w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, zgodnie z art. 452 § 1 w zw. z art. 451 § 2 Kodeksu spółek handlowych, doszło do podwyższenia kapitału zakładowego Incuvo S.A. z kwoty 7.142.252,50 zł do kwoty 7.159.050,50 zł, czyli o kwotę 16.798,00 zł. Akcje serii F Incuvo S.A. zostały objęte w wykonaniu praw z warrantów subskrypcyjnych serii A przyznanych nieodpłatnie w ramach programu motywacyjnego dla kluczowych pracowników i współpracowników Incuvo S.A. ustanowionego na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Incuvo S.A. z dnia 10.08.2022 r. w sprawie wprowadzenia Programu Motywacyjnego dla kluczowych pracowników i współpracowników Incuvo S.A. W konsekwencji opisanego powyżej podwyższenia kapitału zakładowego Incuvo S.A. doszło do zmniejszenia przypadającego Jednostce dominującej udziału w kapitale zakładowym Incuvo S.A. oraz w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Incuvo S.A. z około 62,25% do około 62,11%, ●w wyniku podpisania w dniu 28.11.2024 r. umowy połączeniowej (ang. Agreement of Merger) pomiędzy People Can Fly U.S., LLC („PCF US”) i People Can Fly Chicago, LLC („PCF Chicago”) z dniem 31.12.2024 r. o godz. 23:59 czasu wschodnioamerykańskiego standardowego (ang. Eastern Standard Time, EST) doszło do połączenia spółki PCF Chicago ze spółką PCF US. Wskutek połączenia: (1) cały majątek spółki PCF Chicago został przeniesiony na spółkę PCF US; (2) wszystkie udziały w spółce PCF Chicago zostały umorzone; (3) spółka PCF Chicago (jako spółka przejmowana) przestała istnieć; oraz (4) spółka PCF US (jako spółka przejmująca) kontynuuje swoje istnienie. W okresie od 01.01.2025 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 15 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 2.Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską i obowiązujących na dzień 31.12.2024 r. Walutą funkcjonalną Jednostki dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Sprawozdania finansowe spółek zagranicznych dla celów konsolidacji przeliczane są na walutę polską według zasad zaprezentowanych poniżej w zasadach rachunkowości. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd Jednostki dominującej przygotowuje szczegółowe prognozy rachunku wyników i przepływów pieniężnych obejmujące okres kilku lat i okresowo je uaktualnia. Aktualna prognoza obejmuje lata 2025-2029. Prognozy te opierają się na założeniach Zarządu Jednostki dominującej dotyczących bieżących i przyszłych warunków ekonomicznych, które, jak przewiduje Zarząd Jednostki dominującej, będą istniały w tym okresie. Prognozy te obejmują założenia dotyczące również dalszego rozwoju pipeline’u gier, zarówno tych realizowanych przez Grupę na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, jak i tych które Grupa zamierza pozyskać. Prognozy obejmują także różne scenariusze odzwierciedlające plany, możliwości, wewnętrze i zewnętrzne ryzyka oraz działania ograniczające ryzyko działalności Grupy Niepozyskanie przed końcem czwartego kwartału 2024 r. finansowania w kwocie około 350 mln PLN uniemożliwiło Zarządowi Jednostki dominującej realizację strategii Grupy w jej dotychczasowym kształcie. W konsekwencji, Zarząd Jednostki dominującej podjął działania, których celem jest poprawa sytuacji finansowej i płynności Grupy poprzez doprowadzenie do zrównoważenia przepływów finansowych, w szczególności poprzez zbilansowanie wydatków inwestycyjnych ponoszonych na rozwój działalności w segmencie produkcji i wydawnictwa gier własnych (self-publishing) z wpływami uzyskiwanymi przez Grupę z segmentu produkcji gier na zlecenie (work-for-hire). W rezultacie podjętych działań Zarząd Jednostki dominującej doprowadził do istotnego ograniczenia dotychczasowej skali działalności Grupy w obszarze projektów realizowanych w modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych (self-publishing). Równolegle prowadzone są prace nad pozyskaniem nowych projektów do realizacji w modelu work-for-hire. W świetle działań, o których mowa powyżej, Zarząd Jednostki dominującej jest przekonany, że Grupa będzie dysponować wystarczającymi środkami finansowymi, aby nadal wywiązywać się ze swoich wymagalnych zobowiązań przez okres co najmniej dwunastu miesięcy od daty zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które w związku z tym zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 16 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Zasady (polityka) rachunkowości Prezentacja sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 1. Prezentacja sprawozdań finansowych (dalej „MSR 1”). Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Skonsolidowanym sprawozdaniem z pozostałych całkowitych dochodów”. „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów Grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana. Konsolidacja Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Jednostka dominująca sprawuje kontrolę, tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31.12.2024 r. oraz 31.12.2023 r. Sprawowanie kontroli przez Jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy: ●Jednostka dominująca posiada władzę nad daną jednostką, ●Jednostka dominująca podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, ●Jednostka dominująca posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad daną jednostką do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Sprawozdania finansowe Jednostki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządza się na ten sam dzień bilansowy, tj. na 31 grudnia. W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją przy zastosowaniu rozliczenia połączenia według metody przejęcia. Metoda ta polega na łączeniu sprawozdań finansowych Jednostki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń: ●salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości, COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 17 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) ●wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe, ●ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 12 „Podatek dochodowy” (dalej „MSR 12”)). Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i zarazem walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Walutami funkcjonalnymi jednostek zależnych objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym są waluty podstawowych środowisk gospodarczych, w których jednostki te działają. Dla celów konsolidacji sprawozdania jednostek zagranicznych są przeliczane na PLN przy użyciu kursów wymiany kwotowanych dla tych walut przez Narodowy Bank Polski. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w sprawozdaniu z wyniku. Segmenty operacyjne Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Jednostki dominującej kieruje się rodzajem uzyskiwanych przychodów. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danego rodzaju przychodu: (i) produkcja gier na zlecenie (obejmuje wynagrodzenie za prace deweloperskie (tzw. „development fee”)), (ii) prawa autorskie do wyprodukowanych gier (obejmuje wynagrodzenie Grupy z tytułu sprzedaży gry przez wydawcę (tzw. „royalties”)) (iii) produkcja i wydawnictwo gier własnych, tzw. „self-publishing” (obejmuje udział Grupy w opłatach licencyjnych uiszczanych przez graczy (tantiemy)) i (iv) pozostałe. Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej 8 „Segmenty operacyjne” (dalej „MSSF 8”) wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Jednostki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Jednostki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, a podział na segmenty operacyjne został również zaprezentowany w ujęciu zgodnym z MSSF. Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nieprzypisanych do segmentów oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 18 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Przychody Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 15 „Przychody z umów z klientami” (dalej „MSSF 15”). Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki: ●identyfikacja umowy z klientem, ●identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, ●określenie ceny transakcyjnej, ●przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia, ●ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu. Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych danego okresu, powstałymi w wyniku zwykłej działalności gospodarczej Grupy, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału wynikające z wpłat akcjonariuszy. Grupa ujmuje przychody stosując tzw. Model Pięciu Kroków przewidziany w MSSF 15. Do przychodów zalicza się jedynie otrzymane lub należne kwoty równe cenom transakcyjnym, jakie przypadają Grupie po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, polegającego na przekazaniu przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy - będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług, pomniejszona o należny podatek od towarów i usług. Koszty zużytych materiałów, towarów i wyrobów gotowych Grupa ujmuje w tym samym okresie w jakim są ujmowane przychody ze sprzedaży tych składników zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa wyróżnia cztery źródła przychodów: ●przychody z tytułu produkcji gier na zlecenie (development fee), ●przychody z tytułu sprzedaży praw autorskich do wyprodukowanych gier (royalties), ●przychody z tytułu produkcji i wydawnictwa gier własnych, tzw. „self-publishing”, ●pozostałe przychody. Polityka dotycząca rozpoznawania przychodów z tytułu produkcji gier na zlecenie Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: ●strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich zobowiązań, ●Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, ●Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 19 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) ●umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy), oraz ●jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Umowa dotycząca produkcji gry na zlecenie niezależnego wydawcy jest traktowana jako wyodrębnione (oddzielne) zobowiązanie do wykonania świadczenia (dostarczenie wydawcy kompletnej gry). Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Grupy będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem obejmuje kwoty stałe i zmienne (możliwe do otrzymania bonusy). Grupa szacuje wysokość wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej. Ze względu na brak istotnego komponentu finansowania, Grupa nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o efekty zmiany pieniądza w czasie. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za wykonanie świadczenia, tj. dostarczenia wydawcy kompletnej gry. Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Umowa z wydawcą określa szczegółowe warunki współpracy, w tym wynagradzanie. Prawa autorskie do gry przechodzą na wydawcę w miarę tworzenia gry, czyli w miarę osiągania kolejnych kluczowych etapów (tzw. milestones). Spełniony tu jest zapis MSSF 15.35c mówiący o tym, iż w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie, w związku z czym przychód Grupy jest rozpoznawany w czasie. Ujęcie prac podwykonawców następuje zgodnie z rozliczeniem opisanym w MSSF 15.B.19 (b) czyli przychody z tej części ujmowane są w wysokości poniesionych kosztów zafakturowanych do dnia bilansowego zaś marża zrealizowana jest dodawana do łącznego przychodu z kontraktu. Przychody na dzień bilansowy szacowane są w oparciu o stopień zaawansowania realizacji umowy ustalany w oparciu o wysokość poniesionych COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 20 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) narastająco kosztów w relacji do planowanych łącznych kosztów niezbędnych do poniesienia celem wywiązania się z zobowiązania kontraktowego. Przychody podlegają oszacowaniu na każdy dzień bilansowy według najlepszych dostępnych szacunków i są korygowane o możliwe do przewidzenia korekty, bonusy i inne elementy zmienne. Zaliczki otrzymane od klientów Grupa otrzymuje krótkoterminowe zaliczki od klientów na poczet przyszłej produkcji gier. Grupa w odniesieniu do zaliczek krótkoterminowych (a więc takich, dla których okres między momentem, w którym klient zapłaci za towar lub usługę a momentem ich dostawy nie przekroczy jednego roku) korzysta z uproszczenia przewidzianego przez MSSF 15 i nie rozpoznaje elementu finansowania. Zaliczki te wykazywane są jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Polityka dotycząca rozpoznawania przychodów ze sprzedaży praw autorskich do wyprodukowanych gier (royalties) Po zakończeniu produkcji gry i wprowadzeniu jej do sprzedaży przez zewnętrznego wydawcę, Grupie przysługuje wynagrodzenie umowne (royalties), które jest płatne, jeśli określone wpływy (zdefiniowane w umowie produkcyjno-wydawniczej) ze sprzedaży gry zapewnią wydawcy zwrot, na określonym poziomie, kosztów poniesionych w związku z produkcją, promocją i dystrybucją gry. Wysokość wynagrodzenia (royalties) Grupy zależy więc pośrednio od wolumenu sprzedaży zrealizowanej przez wydawcę do gracza końcowego w danym okresie, a bezpośrednio jest udziałem Grupy w zysku osiągniętym przez wydawcę po zyskaniu zwrotu kosztów poniesionych przez wydawcę m.in. w związku z produkcją, promocją i dystrybucją gry. Cena transakcyjna ustalana jest jako procent wartości sprzedaży zrealizowanej przez wydawcę. Tym samym przychód Grupy z tytułu royalties rozpoznawany jest w momencie sprzedaży danego produktu przez wydawcę gry do odbiorców końcowych i określany na podstawie raportów sprzedaży udostępnionych Grupie przez wydawcę gry. Grupa otrzymuje raporty sprzedażowe w ujęciu kwartalnym, po zakończeniu danego kwartału. Powyższe nie dotyczy wersji remaster gry Bulletstorm, tj. Bulletstorm: Full Clip Edition („BS:FC”), której wydawcą była spółka Gearbox Publishing, LLC, i w przypadku której Grupa poniosła całkowite koszty wytworzenia BS:FC i uzyskiwała wynagrodzenie stanowiące procent wartości sprzedaży zrealizowanej przez wydawcę. Polityka dotycząca rozpoznawania przychodów z działalności self-publishing (opłaty licencyjne) Grupa realizuje również projekty w modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych (tzw. „self-publishing”). W tym modelu Jednostka dominująca, w oparciu o istniejące lub nowo wytworzone przez Jednostkę dominującą IP (prawa własności intelektualnej) jest odpowiedzialna za produkcję gry, której wydawcą jest inna spółka Grupy, tj. People Can Fly Ireland Limited. People Can Fly Ireland Limited prowadzi działalność wydawniczą, obejmującą m.in. promocję, dystrybucję i sprzedaż gier Jednostki dominującej, w oparciu o udzieloną przez Jednostkę dominującą licencję do wytworzonych przez Jednostkę dominującą gier. Podstawę rozpoznania przychodu przez People Can Fly Ireland Limited stanowią opłaty licencyjne naliczane przez tę spółkę z tytułu sprzedaży gry do gracza końcowego, pomniejszone o zysk platform dystrybucyjnych pośredniczących w sprzedaży. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 21 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Powyższy opis nie dotyczy tytułu Green Hell VR, wyprodukowanego i wydanego przez Incuvo S.A., spółkę zależną Jednostki dominującej, oraz tytułu Bulletstorm VR i projektu Bison (po jego wydaniu), których producentami są Jednostka dominująca oraz Incuvo S.A., a współwydawcami – Jednostka dominująca oraz People Can Fly Ireland Limited. W przypadku tytułu Bulletstorm VR Jednostka dominująca rozpoznała przychody z tytułu: 1)dopłat otrzymanych od platform dystrybucyjnych Meta oraz Sony na produkcję gry; oraz 2)zaliczek otrzymanych od platformy dystrybucyjnej Pico, podlegających zwrotowi z przyszłych przychodów osiągniętych ze sprzedaży gry. Koszty operacyjne Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania. Przychody i koszty działalności finansowej Na przychody finansowe składają się głównie odsetki od lokat wolnych środków na rachunkach bankowych i obligacji oraz dodatnie różnice kursowe. Na koszty finansowe składają się głównie odsetki za zwłokę w zapłacie zobowiązań i odsetki od leasingu oraz ujemne różnice kursowe. Podatek dochodowy Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk/(strata) podatkowa różni się od księgowego zysku/(straty) brutto w związku z różnym momentem uznania przychodów i kosztów za zrealizowane dla celów podatkowych i rachunkowych, a także ze względu na trwałe różnice pomiędzy podatkowym i rachunkowym traktowaniem niektórych pozycji przychodów i kosztów. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Bieżący podatek dochodowy dotyczący pozycji rozpoznanych bezpośrednio w kapitale jest rozpoznawany bezpośrednio w kapitale, a nie w sprawozdaniu z wyniku. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w związku z różnicami występującymi pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe (rezerwy, aktywa z tytułu umowy). Pozycja aktywów lub zobowiązanie nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 22 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że spółka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje odpis jego wartości. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty i aktywa są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: ●sytuacji, gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych - wówczas jest on ujmowany odpowiednio jako część kosztów nabycia składnika aktywów lub jako koszt, ●należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub wymagająca zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań. Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy, powinien: ●odpowiadać najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz ●być nie większy niż jeden segment działalności zgodnie z definicją segmentów Grupy określonych na podstawie MSSF 8 „Segmenty operacyjne przed agregacją”. Wartości niematerialne - nakłady na prace rozwojowe Koszty ponoszone w związku z produkcją gier na własne ryzyko są ujmowane i wyceniane jako nakłady na prace rozwojowe. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 23 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne tylko wtedy, gdy spełnione są – zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 38 par. 57 – następujące kryteria: ●ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży, ●spółka zamierza ukończyć składnik oraz użytkować go lub sprzedać, ●spółka jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, ●składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a spółka potrafi tę korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb spółki, ●dostępne są środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika, ●nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych. Za potwierdzenie faktu, że ponoszone nakłady, do momentu oceny, że aktywo jest gotowe do użytkowania, spełniają kryteria zaliczenia tychże nakładów do prac rozwojowych uznawane są odpowiednio: ocena przez Grupę, że posiada niezbędną wiedzę do wykonania gry, która zostanie zaliczana do prac rozwojowych oraz ocena przygotowana przez Grupę, że gra będzie miała potencjał sprzedażowy – ocena ta jest przeprowadzana m.in. na podstawie ogólnodostępnych danych sprzedażowych porównywalnych gier oraz przygotowanego przez Zarząd Jednostki dominującej budżetu produkcji gry, z uwzględnieniem oszacowania przyszłej sprzedaży i jej rentowności. Za potwierdzenie faktu, że kryteria zaliczenia do kompletnych i zdatnych do użytkowania prac rozwojowych są spełnione Grupa przyjmuje odpowiednio: potwierdzenie, że projekt gry spełnia techniczne wymagania umożliwiające użytkowanie, w tym uzyskał certyfikację, oraz że produkt został przekazany do sprzedaży. Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia w toku realizacji są ujmowane jako aktywa w pozycji wartości niematerialne, jeżeli Zarząd Jednostki dominującej na podstawie przeprowadzonej analizy uznaje, że projekt ten spełnia kryteria ujęcia opisane powyżej oraz nakłady te będą kontrolowane przez Grupę i zgodnie z przewidywaniami będą uzyskane w przyszłości korzyści ekonomiczne. Nakłady ponoszone na prace rozwojowe, które na dzień bilansowy nie zostały zakończone i przyjęte do użytkowania prezentowane są w pozycji: „Prace rozwojowe w trakcie wytwarzania”. Zarząd Jednostki dominującej ocenia każdorazowo powyższe kryteria ujęcia, odpowiednio je kwantyfikując. Dla pozycji ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wszystkie warunki wymagane standardem zostały spełnione. Ocena przyszłych korzyści odbywa się z uwzględnieniem zasad określonych w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości 36 „Utrata wartości aktywów” (dalej „MSR 36”) wskazanych w punkcie „Utrata wartości aktywów”. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 24 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Prace rozwojowe są amortyzowane proporcjonalnie do przewidywanego cyklu życia produktu. Prace rozwojowe dotyczące wyprodukowanych gier amortyzowane są w okresie 5 lat. Amortyzacja związana z nakładami na prace rozwojowe prezentowana jest w pozycji koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług w sprawozdaniu z wyniku. Wartości niematerialne - pozostałe, licencje, programy komputerowe Wartości niematerialne - to nabyte w transakcjach rynkowych składniki wartości niematerialnych takie jak licencje i programy komputerowe oraz pozostałe (w których skład wchodzą pozostałe wartości niematerialne niekwalifikujące się do licencji i programów komputerowych). Każda pozycja wartości niematerialnych musi spełniać warunki ujęcia jako aktywa, tj. być przez Grupę kontrolowana, zgodnie z przewidywaniami Grupa musi móc osiągnąć z niej w przyszłości korzyści ekonomiczne oraz spełnić warunki wynikające z MSR 38 par 21, tj. musi być prawdopodobne, że Grupa osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można będzie przyporządkować danemu składnikowi aktywa oraz będzie można wiarygodnie ustalić cenę nabycia danego składnika aktywów. Zarząd Jednostki dominującej ocenia każdorazowo powyższe kryteria ujęcia i odpowiednio je kwantyfikuje. Dla pozycji ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wszystkie warunki wymagane standardem zostały spełnione. Wartości niematerialne są ujmowane według historycznego kosztu nabycia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w sprawozdaniu z wyniku jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione. Istotnym składnikiem wartości niematerialnych na dzień bilansowy były dwie licencje na silnik do gier Unreal Engine. Dla licencji tych okres amortyzacji liczony od pierwotnego ujęcia w listopadzie 2024 r. został oszacowany na okres do przewidywanego wydania pełnych wersji gier tworzonych w ramach projektów, odpowiednio, Victoria i Bifrost, przyjęty na potrzeby tego szacunku. Zarząd Jednostki dominującej do oceny okresu ekonomicznej użyteczności bierze pod uwagę przede wszystkim oczekiwane wykorzystanie licencji silnika przez Jednostkę dominującą, tj. wykorzystanie jej w okresie produkcji i wstępnej komercjalizacji gry. W planowanym okresie wykorzystywania licencji Jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad składnikiem (licencją). Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych ‎ grup aktywów niematerialnych Okres użytkowania Patenty i licencje 1 – 10 lat Oprogramowanie komputerowe 1 – 5 lat COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 25 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz z tytułu utraty wartości. Środki trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, w oparciu o oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych ‎ grup rzeczowych aktywów trwałych Okres użytkowania Budynki i budowle 5 – 10 lat Maszyny i urządzenia 2 – 10 lat Pozostałe środki trwałe 2 – 10 lat Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Grupa dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Grupa dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku. Aktywo z tytułu prawa użytkowania i leasing Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 „Leasing” (dalej „MSSF 16”) ustanawia zasady dotyczące ujęcia, wyceny, prezentacji i ujawnień dotyczących umów leasingu. Dla umów, w których Grupa występuje jako leasingobiorca, przyjęto jednolite podejście księgowe, w ramach którego leasingobiorca rozpoznaje aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Grupa klasyfikuje umowę jako kontrakt leasingowy, jeżeli na jej podstawie przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. Aby zakwalifikować umowę jako leasing, konieczne jest spełnienie trzech warunków: ●umowa przekazuje leasingobiorcy prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 26 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) ●leasingobiorca uzyskuje korzyści ekonomiczne z użytkowania tego aktywa, ●leasingobiorca uzyskuje prawo do kierowania sposobem, w jaki aktywo jest użytkowane przez okres trwania umowy. Po przeanalizowaniu zagadnienia Grupa zidentyfikowała trzy typy umów, które spełniają warunki rozpoznania pod MSSF 16, a mianowicie: ●umowy najmu powierzchni biurowych, ●umowy leasingu sprzętu, ●umowy leasingu pozostałych środków trwałych (mebli). Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres umowy wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tego prawa, oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa nie skorzysta z tego prawa. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono również regulacje prawne oraz zwyczajowe obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Grupie. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania wyceniane jest według kosztu, który obejmuje: ●kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, ●wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, ●wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę. Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania z tytułu leasingu. Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności. W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej. Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności: ●stałe opłaty leasingowe, pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, ●zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu, ●kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, ●cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, ●kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 27 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Po dacie rozpoczęcia leasingu, wartość zobowiązania z tytułu leasingu jest powiększana w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszana w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz aktualizowana w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Tylko elementy leasingowe są uwzględniane w wycenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania leasingowego. Pozostałe elementy nie leasingowe, takie jak płatności za media, są ujmowane osobno, zgodnie z zasadami mającymi zastosowanie do takich opłat. W przypadku: ●leasingów krótkoterminowych, oraz ●leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Grupa nie stosuje się do wymogów opisanych w paragrafach 22–49 MSSF 16. Aktywa finansowe Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające Grupa klasyfikuje z podziałem na: ●aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ●aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, ●aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz ●instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik): ●składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ●warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 28 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza: ●należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 9 „Instrumenty finansowe” (dalej „MSSF 9”)) oraz środki pieniężne. Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe w pozycjach „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” oraz „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Z uwagi na nieistotne kwoty Grupa nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: ●składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, ●warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku. W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 29 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny. Ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych, aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz aktywa z tytułu umowy podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy, w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: ●Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umowy Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane w podziale na poszczególnych kontrahentów i zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 4 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. Grupa przyjęła, że znaczny wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 90 dni. ●Dla środków pieniężnych Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunek dokonywany jest na podstawie oceny ryzyka wystąpienia straty kredytowej, bazując na dostępnych informacjach nt. ratingu banków, w jakich Grupa posiada środki pieniężne. W przypadku spadku ratingu poniżej BBB(-) Grupa ocenia stopień niepewności i wpływ na wystąpienie strat kredytowych. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne składają się z gotówki na rachunkach bankowych, depozytów płatnych na żądanie oraz lokat bankowych o terminie realizacji do 3 miesięcy. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. Rozliczenia międzyokresowe Spółki Grupy w pozycji rozliczenia międzyokresowe ujmują wydatki, które zostały poniesione z góry, natomiast w całości lub części związane są z przychodami kolejnych okresów i spełniają one definicję aktywów zgodnie z MSSF. Kapitał własny Na kapitał własny prezentowany w pasywach składa się: kapitał podstawowy, kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, pozostałe kapitały oraz zyski zatrzymane składające się z zysków (strat) z lat ubiegłych oraz zysku (straty) netto roku bieżącego. Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Jeżeli akcje obejmowane są po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżka ujmowana jest w pozycji „Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej”. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 30 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) W pozycji „Pozostałe kapitały – program motywacyjny” prezentowany jest kapitał z wyceny programu motywacyjnego, zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej 2 „Płatności w formie akcji” (dalej „MSSF 2”). Udziały niesprawujące kontroli Udziały niesprawujące kontroli to ta część dochodów całkowitych i aktywów netto spółek zależnych, która nie przypada na podmioty należące do Grupy. Udziały niesprawujące kontroli są prezentowane w osobnej pozycji w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów całkowitych oraz kapitale własnym skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, oddzielnie od kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom Jednostki dominującej. W przypadku nabycia udziałów niesprawujących kontroli różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową nabytego udziału w aktywach netto jest ujmowana w kapitałach. Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” Grupa wycenia udziały niesprawujące kontroli metodą proporcjonalną. Wypłata dywidend Dywidendy ujmuje się w momencie ustalenia praw akcjonariuszy Jednostki dominującej do ich otrzymania. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające wykazywane są w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej: ●zobowiązania z tytułu dostaw i usług (w tym warunkowe zapłaty ujęte przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3), ●kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, ●zobowiązania z tytułu umowy, oraz ●pozostałe zobowiązania. Na dzień nabycia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Oprocentowane kredyty i pożyczki W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 31 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Stopa procentowa kredytów, pożyczek i zobowiązań z tytułu leasingu zależy od stopy procentowej WIBOR i marży banku. Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. Rezerwy Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje zmniejszenie zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne Grupy oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania. Szacunek wysokości rezerwy odpowiada prawdopodobnym wydatkom, jakie Grupa poniesie w celu uregulowania zobowiązania. Jeżeli dokonanie wiarygodnego oszacowania zobowiązania jest niemożliwe, rezerwa nie jest ujmowana. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Świadczenia pracownicze W zakresie świadczeń pracowniczych żadna spółka z Grupy nie jest stroną porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Spółki nie posiadają także programów emerytalnych zarządzanych bezpośrednio przez spółki lub przez fundusze zewnętrzne. Koszty świadczeń pracowniczych obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych wyceniane są w wartości niezdyskontowanej w formie krótkoterminowych świadczeń, które przewidziane są do wypłaty w zamian za wykonaną pracę. Kwota ta ujmowana jest jako zobowiązanie po potrąceniu wszystkich kwot już zapłaconych. Koszt kumulowanych płatnych nieobecności wyceniany jest w wysokości przewidywanego do zapłaty świadczenia i ujmowany jest w wyniku okresu w jakim pracownik nabył uprawnienie. Grupa prowadziła długoterminowy program motywacyjny, w ramach którego członkowie kluczowej kadry kierowniczej otrzymali określoną liczbę akcji pod warunkiem spełnienia kryterium ciągłości zatrudnienia w Grupie. Wartość godziwa usług świadczonych przez kadrę kierowniczą w zamian za instrumenty kapitałowe ujęta została w kosztach świadczeń pracowniczych oraz drugostronnie jako pozostałe kapitały przez okres nabywania uprawnień, zgodnie z MSSF 2. Dotacje Dotacje ujmowane są zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 20 „Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej” (dalej „MSR 20”). Dotacje są ujmowane wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje uzasadnione przekonanie, że Grupa spełni warunki związane z dotacją, oraz że dotacja zostanie otrzymana. Dotacja jest księgowana w ten sam sposób niezależnie od tego, czy została ona otrzymana w formie środków pieniężnych, czy też przybrała formę redukcji zobowiązań publicznoprawnych. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód (lub pomniejszenie kosztów) w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 32 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Dotacje ujmowane są zgodnie z metodą dochodową, zgodnie z którą dotacja ujmowana jest w przychodach w systematyczny sposób w okresach, w których spółki Grupy ujmują odpowiednie koszty, które zgodnie z oczekiwaniem pokrywa dotacja. Dotacje odnoszące się do kosztów ujmowane są w wyniku tego samego okresu, którego dotyczą odpowiadające im koszty. Dotacje dotyczące aktywów podlegających amortyzacji są ujmowane w odpowiedniej proporcji w wyniku w okresie, w którym ujmowane są koszty amortyzacji tych aktywów. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki dominującej pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Jednostki dominującej na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Poniżej przedstawiono podstawowe osądy dokonane przez Zarząd Jednostki dominującej w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Szacunki dotyczące rozpoznawania przychodów Szacunkiem jest rozpoznana kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Grupy będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług, pomniejszona o należny podatek od towarów i usług oraz szacunek kosztu realizacji przyrzeczonych dóbr lub usług. Istotny szacunek wynika z faktu, iż Grupa na każdy dzień bilansowy ustala przychód planowany z umowy oraz szacunek zaawansowana prac, który mierzony jest w oparciu o rzeczywiście poniesione narastająco do dnia bilansowego koszty kontraktu w stosunku do łącznego budżetu kosztów niezbędnych do poniesienia w celu wywiązania się przez Grupę z zobowiązania kontraktowego. Grupa szacuje wysokość wynagrodzenia zmiennego (możliwe do otrzymania bonusy), stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej. W odniesieniu do stopnia zaawansowania prac istotny szacunek dotyczy budżetu kosztów niezbędnych do poniesienia w celu wywiązania się przez Grupę z zobowiązania. Zarząd Jednostki dominującej dokonuje aktualizacji przewidywanych wyników kontraktu stopniowo, bazując na najlepszej wiedzy o koniecznych do poniesienia kosztach adekwatnie do dodawanych do umowy etapów (tzw. milestones). W wyniku powiększania budżetu kontraktu o kolejne zlecone etapy następuje aktualizacja i zwiększenie całkowitej wartości planowanych przychodów oraz odpowiadających tym przychodom kosztów. Grupa aktualizuje budżet kontraktu stopniowo, w miarę uzyskiwania dodatkowych informacji. Zmiany wartości szacowanych kosztów odzwierciedlone są w zmianie finalnej marży wycenianej umowy. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 33 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Szczegóły dotyczące rozpoznawania przychodów i związanych z nimi szacunków opisano szerzej w polityce rachunkowości oraz w nocie 3. Profesjonalny osąd dotyczący prac rozwojowych Grupa potwierdza na koniec każdego roku obrotowego, że w odniesieniu do aktywowanych nakładów stanowiących składnik wartości niematerialnych w postaci elementów gier: ●nakłady ponoszone na prace rozwojowe są zidentyfikowane i wycenione w prawidłowy sposób, ●przyniosą korzyści ekonomiczne w postaci zysków realizowanych ze sprzedaży licencji na gry, ●projekty dotyczące produkcji poszczególnych gier są możliwe do zrealizowania z finansowego i technicznego punktu widzenia, ●gry lub elementy gier będą ukończone i przeznaczone do sprzedaży jako osobne licencje. Spełnienie kryteriów możliwości osiągania przyszłych korzyści ekonomicznych, jak i warunku posiadania wystarczających środków opiera się na szacunku Zarządu Jednostki dominującej wynikającym z analizy rynku oraz sytuacji finansowej Grupy. Utrata wartości aktywów Wartość firmy Zgodnie z MSR 36 Zarząd Jednostki dominującej na dzień bilansowy dokonuje corocznych testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy. Przeprowadzone testy wymagają oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne w oparciu o przyszłe przepływy pieniężne generowane przez te ośrodki, które następnie, przy zastosowaniu stopy dyskontowej, są korygowane do wartości bieżącej. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Odpis ten nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach sprawozdawczych. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe Na każdy dzień bilansowy spółki wchodzące w skład Grupy dokonują przeglądu wartości netto składników wartości niematerialnych i rzeczowych składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. Wyjątek dotyczy niezakończonych prac rozwojowych, które podlegają analizie pod kątem utraty ich wartości na każdy dzień bilansowy, bez względu na wystąpienie przesłanek. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 34 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości któregoś ze składników ww. aktywów, spółki wchodzące w skład Grupy analizują co najmniej następujące przesłanki: Przesłanki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji: ●istnieją obserwowalne przesłanki, że wartość rynkowa składnika aktywów spadła w danym okresie znacznie bardziej niż oczekiwano by wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym użyciem, ●w ciągu okresu nastąpiły lub w niedalekiej przyszłości nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony, ●w ciągu okresu nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu z inwestycji i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów, ●wartość bilansowa aktywów netto jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji. Przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji: ●dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie, ●w ciągu okresu nastąpiły lub też prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub, zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony. W przypadku gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 35 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) W momencie gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach. Aktywa finansowe Dla aktywów finansowych Grupa, zgodnie z MSSF 9, ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe (model ECL). W odniesieniu do należności handlowych i aktywów z tytułu umowy Grupa stosuje podejście uproszczone – dla tych grup naliczany jest odpis z tytułu dożywotnich strat kredytowych (Lifetime ECL), bez względu na analizę zmian ryzyka kredytowego. W przypadku pozostałych należności Grupa określa odpis w wysokości 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych (12M ECL), jeżeli ryzyko kredytowe jest niskie lub nie wzrosło znacząco od daty włączenia danego składnika należności do ksiąg rachunkowych, lub w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów finansowych wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia. Zmiana oczekiwanej straty kredytowej wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności została zaprezentowana w nocie 20. Okres ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych oraz środków trwałych Zarząd Jednostki dominującej określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla aktywowanych w pozycji wartości niematerialnych kwot poniesionych kosztów prac rozwojowych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku nakładów na prace rozwojowe, dla których możliwe jest określenie wiarygodnych szacunków dotyczących ilości i wartości budżetu sprzedaży, Grupa amortyzuje wartość tych nakładów zgodnie z konsumpcją korzyści ekonomicznych, które są związane z ilością sprzedanych egzemplarzy. Okres użyteczności silników graficznych szacowany jest w oparciu o planowane wykorzystanie w rozpoczętych produkcjach gier. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto aktywowanych wartości niematerialnych. Okresy ekonomicznej przydatności są przeglądane corocznie i podlegają skorygowaniu, jeśli obecny szacowany okres ekonomicznej przydatności jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach księgowych są ujmowane w sposób prospektywny. Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 36 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania składnika aktywów lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Grupy. Analizując w jednej ze spółek zależnych warunki uzyskania prawa do ulg podatkowych związanych z dofinansowaniem części kosztów działalności, Zarząd Jednostki dominującej ocenił, że ponieważ warunkiem uzyskania korzyści ekonomicznej jest uzyskanie potwierdzenia ze strony organu podatkowego, ujęcie skutków podatkowych tej ulgi podatkowej będzie następować w momencie uzyskania przekonania, że korzyści te są prawdopodobne, tj. w momencie wpływu środków. Zarząd Jednostki dominującej oszacował, że w kolejnych okresach sprawozdawczych z działalności opodatkowanej na zasadach ogólnych jest przewidywane uzyskanie dochodów podatkowych pozwalających na rozliczenie strat podatkowych z lat 2021-2022 oraz części straty podatkowej z 2024 r. w łącznej kwocie 48 790 tys. zł. Aktywo z tytułu podatku odroczonego wynosi 19% tej kwoty, a zatem 9 270 tys. zł. Ze względu na zachowanie zasady ostrożnej wyceny, Zarząd nie zdecydował się na rozpoznanie aktywa z tytułu podatku odroczonego w stosunku do straty podatkowej z 2020 r. oraz od części straty podatkowej z 2024 r. Wartość nierozpoznanego składnika aktywów wyniosła na dzień 31.12.2024 r. 15 956 tys. zł (na 31.12.2023 r. – 585 tys. zł) i wynika z niepewności aktualnej prognozy wyników podatkowych obejmującej lata 2025-2029 uwzględniającej brak możliwości realizacji strategii Grupy w jej dotychczasowym kształcie. Szczegóły związane z prognozą opisano w nocie 2. Niepewność w zakresie sposobów ujmowania podatku dochodowego Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych) oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15.07.2016 r. Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed jej wejściem w życie, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. W związku z istotnością i niepewnością co do rozliczania ulg Jednostka dominująca uzyskała interpretację podatkową z dnia 30.04.2020 r., zgodnie z którą od 2019 r. w rozliczeniach podatkowych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych wykorzystuje ulgę IP Box. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 37 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Ponadto, Jednostka dominująca uzyskała interpretację podatkową z dnia 06.03.2023 r., dotyczącą rozliczania ulgi IP Box w ramach segmentu self-publishing. Płatność w formie akcji W związku z emisją warrantów subskrypcyjnych przez spółki Grupy, Grupa ujmuje i wycenia warranty zgodne z MSSF 2. Wartość godziwa przyznanych instrumentów kapitałowych ustalana jest na dzień wyceny na podstawie cen rynkowych akcji. Grupa wycenia warranty do czasu, gdy zostaną one zrealizowane (lub umorzone). Zmiana wartości wykazywana jest w wyniku Grupy. Całość programu emisji warrantów została opisana szerzej w nocie 23. Leasing Stosowanie MSSF 16 wymaga dokonania pewnych szacunków i wyliczeń, które mają wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Obejmują one m.in.: ●ustalenie okresu leasingu, ●ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. Ustalając okres leasingu, Grupa określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Grupa określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać). Grupa przyjęła jako stopę krańcową stopę procentową stosowaną do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych w wysokości 2,4% - 10,1%, w zależności od czasu trwania umowy i kraju, w którym operuje dana spółka z Grupy. Szczegółowy opis przyjętych szacunków znajduje się w nocie 16. Zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2024 r. Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 01.01.2024 r. oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy: ●Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą musiały być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach objaśniających do sprawozdania finansowego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 38 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) ●Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Zmiana Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: odoprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw, jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, ointencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. ●Zmiana MSSF 16 „Leasing” Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. ●Zmiany MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” Zmiany opisują charakterystykę umów faktoringu odwrotnego (Supplier finance arrangements) i wprowadzają konieczność ujawnienia dodatkowych informacji. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany nie miały wpływu na sprawozdania finansowe, ponieważ Grupa nie zawiera umów, których one dotyczą. Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 01.01.2024 r. i ich wpływ na sprawozdanie Grupy Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 39 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) rocznych następujących po 2024 r. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane, ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską. ●Zmiana MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 r. lub później Grupa szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. ●Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych Zmiany do MSSF 9 wprowadzają możliwość wyboru zasady rachunkowości w zakresie momentu wygaśnięcia zobowiązania w przypadku, gdy płatność następuje przez system płatności elektronicznych (jeśli spełnione są określone warunki). Zmiany do MSSF 9 dotyczące testu SPPI dostarczają wskazówek, które pomogą ocenić, czy przepływy pieniężne wynikające z umowy są zgodne z basic lending arrangement. Ponadto zmiany wprowadzają jaśniejszą definicję cechy „bez prawa regresu” (non-recourse). Zmiany do MSSF 9 dostarczają również dodatkowych wytycznych w zakresie charakterystyki contractually linked instruments. Zmiany MSSF 7 dodają nowe wymagania w zakresie ujawnień: odotyczących inwestycji w instrumenty kapitałowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, odla każdej klasy aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, a także dla zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. lub później. Grupa szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. ●Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w zakresie umów PPA (Contracts Referencing Nature-dependent Electricity) Zmiany MSSF 9 obejmują informacje na temat tego, które kontrakty PPA mogą być stosowane w rachunkowości zabezpieczeń oraz jakie konkretne warunki są dozwolone w takich relacjach zabezpieczających. Zmiany MSSF 7 wprowadzają nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w przypadku umów PPA zgodnie z definicją zawartą w zmianach do MSSF 9. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. lub później. Grupa szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 40 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) ●Zmiany MSSF 1, MSSF7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7 Zmiany wyłącznie porządkowe w ramach cyklu Annual Improvements, które obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. lub później i nie będą miały wpływu na sprawozdania finansowe Grupy. ●Nowy MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” Nowy standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. MSSF 18 wprowadza m.in.: onową strukturę rachunku zysków i strat, ozwiększone wymagania w zakresie agregacji i dezagregacji danych, owymogi ujawniania mierników efektywności określonych przez kierownictwo (management-defined performance measures). Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. lub później. Grupa nadal szacuje wpływ nowego standardu na jej sprawozdanie finansowe. ●Nowy MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia” Standard ma zastosowanie dla jednostek zależnych bez odpowiedzialności publicznej, w przypadku których ich jednostka dominująca przygotowuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF. Nowy MSSF 19 zwalnia z ujawnień wymaganych przez inne standardy, a w ich miejsce wprowadza nową listę. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. lub później. Nowy MSSF 19 nie będzie miał wpływu na sprawozdania finansowe Grupy, ponieważ nie ma on zastosowania dla jednostek publicznych. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 41 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 3.Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne Grupa Kapitałowa dzieli działalność na cztery segmenty operacyjne: ●produkcja gier na zlecenie (development fee), ●prawa autorskie do wyprodukowanych gier (royalties), ●produkcja i wydawnictwo gier własnych, tzw. „self-publishing”, ●pozostałe. Segment „produkcja gier na zlecenie (development fee)” w 2024 r. obejmował przychody z tytułu realizacji przez Grupę produkcji: (i) Project Gemini z wydawcą Square Enix Limited, (ii) Project Maverick z wydawcą Microsoft Corporation oraz (iii) Project Echo z wydawcą Krafton Inc. Dodatnie przepływy pieniężne z tego segmentu pozwalały Grupie na częściowe pokrycie nakładów na produkcję gier, które w zamierzeniu Grupy mają zostać wydane samodzielnie (model produkcji i wydawnictwa gier własnych). Dla porównania, w 2023 r. Grupa uzyskiwała przychody z tytułu realizacji gry Project Gemini z wydawcą Square Enix Limited oraz gry Project Maverick z wydawcą Microsoft Corporation. Project Gemini W okresie 12 miesięcy 2024 r. Grupa realizowała prace zlecone przez wydawcę Square Enix Limited w ramach umów wykonawczych (content riders) do umowy produkcyjno-wydawniczej, w tym w ramach podpisanej w dniu 19.06.2024 r. umowy wykonawczej (opisanej szerzej w nocie 16) dotyczącej kontynuowania prac deweloperskich nad grą Project Gemini, której zawarcie skonkludowało strategiczne rozmowy na temat kształtu gry Project Gemini i warunków dalszej współpracy nad nią, podjęte przez Jednostkę dominującą ze Square Enix Limited w dniu 24.11.2023 r. Project Maverick W okresie 12 miesięcy 2024 r. Grupa, na bazie umowy produkcyjno-wydawniczej z dnia 13.06.2023 r., realizowała zlecenie wyprodukowania gry z segmentu AAA w oparciu o prawa własności intelektualnej Microsoft Corporation. W dniu 27.01.2025 r. Grupa ogłosiła, że za nazwą kodową projekt Maverick kryje się współpraca z kanadyjskim studiem The Coalition, na zasadach koprodukcji (co-development), nad grą „Gears of War: E-Day”. Project Echo W oparciu o zawartą w dniu 10.09.2024 r. umowę produkcyjno-wydawniczą (opisaną szerzej w nocie 32), Grupa rozpoczęła współpracę z Krafton Inc., jako wydawcą, w zakresie produkcji i wydania nowego trybu rozgrywki (mode) pod nazwą kodową Project Echo do istniejącej gry wideo wydawcy. Segment „prawa autorskie do wyprodukowanych gier (royalties)” obejmował przychody jakie uzyskuje Grupa z tytułu wynagrodzenia umownego (royalties) związanego z wcześniej wyprodukowanymi grami. Przychody Grupy kwalifikowane do przychodów z segmentu praw autorskich do wyprodukowanych gier (royalties) pochodzą przede wszystkim z umowy produkcyjno-wydawniczej dotyczącej gry Bulletstorm: Full Clip Edition (remaster) z dnia 24.10.2016 r. zawartej pomiędzy COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 42 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Jednostką dominującą a Gearbox Publishing, LLC. W stosunku do tytułu Bulletstorm: Full Clip Edition, Jednostka dominująca zachowała prawa autorskie, udzielając wydawcy licencji wyłącznej, na czas nieokreślony. Segment „produkcja i wydawnictwo gier własnych” (tzw. „self-publishing”) Grupa realizuje również projekty w modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych (tzw. „self-publishing”). W tym modelu Jednostka dominująca, w oparciu o istniejące lub nowo wytworzone przez Jednostkę dominującą IP (prawa własności intelektualnej) jest odpowiedzialna za produkcję gry, której wydawcą jest inna spółka Grupy, tj. People Can Fly Ireland Limited. People Can Fly Ireland Limited prowadzi działalność wydawniczą, obejmującą m.in. promocję, dystrybucję i sprzedaż gier Jednostki dominującej, w oparciu o udzieloną przez Jednostkę dominującą licencję do wytworzonych przez Jednostkę dominującą gier. Podstawę rozpoznania przychodu przez People Can Fly Ireland Limited stanowią opłaty licencyjne naliczane przez tę spółkę z tytułu sprzedaży gry do gracza końcowego, pomniejszone o zysk platform dystrybucyjnych pośredniczących w sprzedaży. Powyższy opis nie dotyczy tytułu Green Hell VR, wyprodukowanego i wydanego przez Incuvo S.A., spółkę zależną Jednostki dominującej, oraz tytułu Bulletstorm VR i projektu Bison (po jego wydaniu), których producentami są Jednostka dominująca oraz Incuvo S.A., a współwydawcami – Jednostka dominująca oraz People Can Fly Ireland Limited. W przypadku tytułu Bulletstorm VR Jednostka dominująca rozpoznała przychody z tytułu: 1)dopłat otrzymanych od platform dystrybucyjnych Meta oraz Sony na produkcję gry; oraz 2)zaliczek otrzymanych od platformy dystrybucyjnej Pico, podlegających zwrotowi z przyszłych przychodów osiągniętych ze sprzedaży gry. Segment „Pozostałe” nie generuje przychodów, ponieważ obejmuje przede wszystkim nakłady na system oprogramowania nazwany przez Grupę „PCF Framework”, rozwijanego przez Grupę własnego, unikalnego oprogramowania służącego do wykorzystania w powiązaniu z silnikiem graficznym Unreal Engine oraz innych narzędzi wykorzystywanych w ramach procesu tworzenia gier. Podstawą wyliczenia wyników poszczególnych segmentów operacyjnych są dane weryfikowane okresowo przez Zarząd Jednostki dominującej. Zarząd Jednostki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Grupa analizuje przychody w podziale na powyższe cztery segmenty i nie są prowadzone żadne inne analizy. W okresie 12 miesięcy 2024 r. nie wystąpiły zmiany w polityce rachunkowości Grupy w zakresie wyodrębnienia segmentów operacyjnych oraz zasad wyceny przychodów, wyników oraz aktywów segmentów, które zostały zaprezentowane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 43 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Produkcja gier na ‎ zlecenie (development fee) Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (royalties) Produkcja i wydawnictwo gier własnych Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2024 r. Region Europa 57 225 24 14 489 71 738 Pozostałe kraje 104 956 1 024 12 683 118 663 Przychody ze sprzedaży ogółem 162 181 1 048 27 172 190 401 Linia produktu Gry 162 181 1 048 27 172 190 401 Przychody ze sprzedaży ogółem 162 181 1 048 27 172 190 401 Termin przekazania dóbr / usług W momencie czasu - 1 048 - 1 048 W miarę upływu czasu 162 181 - 27 172 189 353 Przychody ze sprzedaży ogółem 162 181 1 048 27 172 190 401 za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Region Europa 106 901 24 4 845 111 770 Pozostałe kraje 30 421 1 191 6 742 38 354 Przychody ze sprzedaży ogółem 137 322 1 215 11 587 150 124 Linia produktu Gry 137 322 1 215 11 587 150 124 Przychody ze sprzedaży ogółem 137 322 1 215 11 587 150 124 Termin przekazania dóbr / usług W momencie czasu - 1 215 - 1 215 W miarę upływu czasu 137 322 - 11 587 148 909 Przychody ze sprzedaży ogółem 137 322 1 215 11 587 150 124 W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych. Produkcja gier na ‎ zlecenie (development fee) Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (royalties) Produkcja i wydawnictwo gier własnych Pozostałe Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2024 r. Przychody od klientów zewnętrznych 162 181 1 048 27 172 - 190 401 Przychody ogółem 162 181 1 048 27 172 - 190 401 COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 44 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Wynik operacyjny segmentu (74 020) 1 061 (124 559) - (197 518) Pozostałe informacje: Amortyzacja 21 442 - 9 924 - 31 366 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych 44 - 178 924 - 178 968 Aktywa segmentu operacyjnego na dzień 31.12.2024 r. 125 969 - 206 457 40 927 373 353 Nakłady na wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe segmentu operacyjnego 16 125 - 107 535 18 347 142 007 za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Przychody od klientów zewnętrznych 137 322 1 215 11 587 - 150 124 Przychody ogółem 137 322 1 215 11 587 - 150 124 Wynik operacyjny segmentu 20 290 1 191 (107 933) - (86 452) Pozostałe informacje: Amortyzacja 16 610 - 3 074 - 19 684 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych - - 69 377 - 69 377 Aktywa segmentu operacyjnego na dzień 31.12.2023 r. 353 092 - 131 426 28 943 513 461 Nakłady na wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe segmentu operacyjnego 9 158 - 120 329 15 770 145 257 Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco: od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Przychody segmentów Łączne przychody segmentów operacyjnych 190 401 150 124 Przychody ze sprzedaży 190 401 150 124 Wynik segmentów Wynik operacyjny segmentów (197 518) (86 452) COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 45 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (197 518) (86 452) Przychody finansowe 1 241 2 248 Koszty finansowe (5 091) (7 032) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (201 368) (91 236) 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Aktywa segmentów Łączne aktywa segmentów operacyjnych 373 353 513 461 Aktywa razem 373 353 513 461 4.Wartości niematerialne Patenty, licencje i oprogramowanie Prace ‎ rozwojowe Prace rozwojowe w trakcie wytwarzania Razem za okres od 01.01 do 31.12.2024 r. Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 r. 4 229 28 911 134 366 167 506 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 14 147 2 397 121 870 138 414 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (167) - (5) (172) Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) 12 22 045 (31 863) (9 806) Amortyzacja (5 002) (18 639) - (23 641) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (18) - (160 668) (160 686) Różnice kursowe netto z przeliczenia 21 - - 21 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 r. 13 222 34 714 63 700 111 636 za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 r. 4 786 12 527 112 710 130 023 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 5 184 7 131 126 517 138 832 Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) - 15 891 (35 549) (19 658) Amortyzacja (5 564) (6 638) - (12 202) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości - - (69 377) (69 377) Różnice kursowe netto z przeliczenia (177) - 65 (112) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 r. 4 229 28 911 134 366 167 506 COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 46 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Pod względem wartościowym najistotniejszym składnikiem kategorii „Patentów, licencji, oprogramowania” są przyjęte do użytkowania w 2024 r. dwie licencje na oprogramowanie Unreal Engine, wykorzystywane przy produkcji gier komputerowych, których wartość bilansowa na dzień 31.12.2024 r. wynosiła 11 330 tys. PLN. Dla licencji tych okres amortyzacji liczony od pierwotnego ujęcia w listopadzie 2024 r. został oszacowany na okres do przewidywanego wydania pełnych wersji gier tworzonych w ramach projektów, odpowiednio, Victoria i Bifrost, przyjęty na potrzeby tego szacunku. Zarząd Jednostki dominującej do oceny okresu ekonomicznej użyteczności bierze pod uwagę przede wszystkim oczekiwane wykorzystanie licencji silnika przez Jednostkę dominującą, tj. wykorzystanie jej w okresie produkcji i wstępnej komercjalizacji gry. Na dzień 31.12.2024 r. licencje były wykorzystywane przy produkcji gier. W pozycji „Prace rozwojowe w trakcie wytwarzania” zaprezentowane zostały nakłady ponoszone na prace rozwojowe, które na dzień bilansowy nie zostały zakończone i przyjęte do użytkowania. W grupie „Prace rozwojowe w trakcie wytwarzania” najistotniejszymi elementami na dzień 31.12.2024 r. były: ●prace rozwojowe nad nowymi grami z zamiarem ich wyprodukowania w modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych, ●dalszy rozwój PCF Framework. Grupa potwierdziła na koniec każdego okresu sprawozdawczego, że za wyjątkiem nakładów na projekt Bifrost aktywowane nakłady stanowiące składnik wartości niematerialnych w postaci elementów gier spełniają kryteria przedstawione w MSR 38.57. Ze względu na nieuwiarygodnienie zdolności zapewnienia finansowania dalszej produkcji i wydania projektu Bifrost, nakłady na ten projekt nie spełniają definicji aktywów na dzień 31.12.2024 r. W związku z tym Zarząd Jednostki dominującej podjął decyzję o rozpoznaniu odpisu aktualizującego w wysokości 100% poniesionych na projekt Bifrost nakładów, tj. w kwocie 154 964 tys. zł. Jednostka dominująca zastrzega możliwość odwrócenia odpisu aktualizującego, w całości lub w części, w przypadku korzystnej zmiany okoliczności będących podstawą do jego dokonania. Niezależnie od powyższego, prace deweloperskie nad projektem Bifrost są kontynuowane. W nocie 33 szerzej opisano przesłanki związane z rozpoznaniem wspomnianego wyżej odpisu. Grupa nie posiada aktywów o nieokreślonym okresie użytkowania. Amortyzacja wartości niematerialnych została zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku w następujących pozycjach: od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Koszt własny sprzedaży 20 232 9 052 Koszty ogólnego zarządu 1 242 1 980 Amortyzacja aktywowana w pracach rozwojowych 2 167 1 516 Razem amortyzacja wartości niematerialnych 23 641 12 548 COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 47 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Testy na utratę wartości prac rozwojowych Na dzień 31.12.2024 r. Jednostka dominująca przeprowadziła analizę przesłanek mogących wskazywać na potencjalną utratę wartości prac rozwojowych. W wyniku dokonanej analizy zidentyfikowano składniki aktywów wymagające przeprowadzenia testu na utratę wartości, tj. prace rozwojowe związane z projektami Victoria i Bison. W ramach przeprowadzonej analizy Jednostka dominująca zweryfikowała możliwość dalszego finansowania produkcji i wydania ww. projektów, a także przeprowadziła testy na utratę wartości, polegające na porównaniu wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów z ich wartością odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna została oszacowana na podstawie przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne (tj. projekt obejmujący produkcję konkretnej gry). Przepływy te zostały następnie zdyskontowane do wartości bieżącej przy użyciu odpowiednio ustalonej stopy dyskontowej, odzwierciedlającej aktualne warunki rynkowe oraz ryzyko charakterystyczne dla danego projektu. Poniżej przedstawiono kluczowe założenia i informacje związane z projekcjami dotyczącymi projektu Victoria. Model szacowania wartości odzyskiwalnej aktywów generujących przepływy pieniężne w ramach działalności operacyjnej opierał się na szczegółowych projekcjach przepływów pieniężnych obejmujących okres 5 lat od daty bilansowej. Przepływy zostały oszacowane na podstawie raportów branżowych, w tym danych z raportu Newzoo Global Games Market Report, który stanowi źródło rynkowych benchmarków dla segmentu gier wideo. W ramach analizy określana jest potencjalna wielkość rynku docelowego danego tytułu, w tym liczba graczy dla poszczególnych platform, a także kluczowe wskaźniki efektywności monetyzacji. Model przychodowy uwzględnia również specyfikę danego projektu, w tym planowany model dystrybucji, zakres wsparcia marketingowego oraz cykl życia produktu. Stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka. Pozostałe elementy używane w kalkulacji, takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Jednostka dominująca. Jako stopę dyskontową przyjęto średnioważony koszt kapitału (WACC) w wysokości 10,65% (2023 r.: 10,92%). Przeprowadzone testy nie wykazały konieczności utworzenia odpisów aktualizujących na 31.12.2024 r. Odpisy aktualizujące ujęte w wyniku za 2024 r. obejmują również odpis aktualizujący dotyczący projektu Red, utworzony w związku z zaniechaniem realizacji projektu (raport bieżący z 10.09.2024 r.). W nocie 32 szerzej opisano przesłanki związane z rozpoznaniem wspomnianego wyżej odpisu. 5.Rzeczowe aktywa trwałe Budynki i budowle Maszyny ‎ i urządzenia Pozostałe ‎ środki ‎ trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 48 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) za okres od 01.01 do 31.12.2024 r. Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 r. 2 836 8 189 822 258 12 105 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 2 217 1 174 - - 3 391 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (3) (103) - - (106) Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) 742 159 (138) 3 442 4 205 Amortyzacja (831) (4 033) (245) - (5 109) Różnice kursowe netto z przeliczenia (66) (54) - (108) (228) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 r. 4 895 5 332 439 3 592 14 258 za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 r. 3 452 7 386 805 137 11 780 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 47 5 667 459 252 6 425 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) - (47) - - (47) Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) (15) 115 24 (130) (6) Amortyzacja (506) (4 484) (419) - (5 409) Różnice kursowe netto z przeliczenia (142) (448) (47) (1) (638) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 r. 2 836 8 189 822 258 12 105 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z wyniku: od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Koszt własny sprzedaży 2 640 3 283 Koszty ogólnego zarządu 1 367 1 851 Amortyzacja aktywowana w pracach rozwojowych 1 102 1 330 Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 5 109 6 464 Na każdy dzień bilansowy Grupa analizuje przesłanki wskazujące, czy mogła nastąpić utrata wartości dla rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień bilansowy 31.12.2024 r. oraz na dzień COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 49 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 31.12.2023 r. nie zostały stwierdzone przesłanki wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów utraty wartości. 6.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Budynki i budowle Maszyny ‎ i urządzenia Pozostałe środki trwałe Razem za okres od 01.01 do 31.12.2024 r. Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 r. 27 675 637 485 28 797 Zwiększenia (leasing) 3 399 1 263 - 4 662 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (509) - - (509) Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) (3 633) (167) (344) (4 144) Amortyzacja (5 340) (501) (136) (5 977) Różnice kursowe netto z przeliczenia (614) (2) - (616) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 r. 20 978 1 230 5 22 213 za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 r. 28 516 952 627 30 095 Zwiększenia (leasing) 5 245 - - 5 245 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (95) - - (95) Amortyzacja (4 558) (315) (142) (5 015) Różnice kursowe netto z przeliczenia (1 433) - - (1 433) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 r. 27 675 637 485 28 797 W kategorii „Budynki i budowle” wykazano prawa do użytkowania rozpoznane z tytułu ujęcia następujących umów najmu powierzchni biurowej: ●umowa najmu biura zlokalizowanego w Warszawie, ●umowa najmu biura zlokalizowanego w Rzeszowie, ●umowa najmu biura zlokalizowanego w Katowicach, ●umowa najmu biura zlokalizowanego w Newcastle ●umowa najmu biura zlokalizowanego w Montrealu. W kategorii „Maszyny i urządzenia” Grupa wykazuje umowy leasingu operacyjnego sprzętu komputerowego, natomiast w kategorii „Pozostałe środki trwałe” – umowy leasingu wyposażenia biura. Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania została ujęta w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z wyniku: od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 50 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Koszt własny sprzedaży 360 205 Koszty ogólnego zarządu 5 525 4 735 Amortyzacja aktywowana w pracach rozwojowych 92 75 Razem amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 5 977 5 015 7.Wartość firmy W okresie 12 miesięcy 2024 r. wystąpiły następujące zmiany wartości firmy. 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Stan na początek okresu 52 143 55 503 Zmniejszenia Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciagu roku (18 061) - Różnice kursowe z przeliczenia (799) (3 360) Stan na koniec okresu 33 283 52 143 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Wartość firmy według kosztu 52 803 52 803 Skumulowana utrata wartości (18 061) - Utrata kontroli nad spółkami 141 141 Niezrealizowanie planowanego earn-outu (317) (317) Różnice kursowe z przeliczenia (1 283) (484) Wartość firmy po uwzględnieniu dokonanych odpisów 33 283 52 143 Na dzień 31.12.2024 r. Jednostka dominująca przeprowadziła analizę przesłanek mogących wskazywać na potencjalną utratę wartości wartości firmy. W wyniku dokonanej analizy zidentyfikowano składniki aktywów wymagające przeprowadzenia testu na utratę wartości. W konsekwencji przeprowadzonych testów, na 31.12.2024 r. rozpoznano odpis aktualizujący w wysokości 18 061 tys. zł, dotyczący wartości firmy przypisanej do Incuvo S.A. W nocie 33 szerzej opisano przesłanki związane z rozpoznaniem wspomnianego wyżej odpisu. Pozostałe saldo dotyczy wartości firmy przypisanej do Game On Creative Inc. oraz People Can Fly Chicago, LLC (odpowiednio 26 516 tys. zł i 6 767 tys. zł na dzień 31.12.2024 r.). 8.Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na skonsolidowane sprawozdanie finansowe: 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Saldo na początek okresu: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 28 607 4 499 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 279 6 566 Podatek odroczony per saldo na początek okresu 21 328 (2 067) Zmiana stanu w okresie wpływająca na: COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 51 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Wynik 31 564 23 250 Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia) (241) 145 Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym: 52 651 21 328 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 56 918 28 607 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 267 7 279 Zarząd Jednostki dominującej oszacował, że w kolejnych okresach sprawozdawczych z działalności opodatkowanej na zasadach ogólnych jest przewidywane uzyskanie dochodów podatkowych pozwalających na rozliczenie strat podatkowych z lat 2021-2022 oraz części straty podatkowej z 2024 r. w łącznej kwocie 48 790 tys. zł. Aktywo z tytułu podatku odroczonego wynosi 19% tej kwoty, a zatem 9 270 tys. zł. Ze względu na zachowanie zasady ostrożnej wyceny, Zarząd nie zdecydował się na rozpoznanie aktywa z tytułu podatku odroczonego w stosunku do straty podatkowej z 2020 r. oraz od części straty podatkowej z 2024 r. Wartość nierozpoznanego składnika aktywów wyniosła na dzień 31.12.2024 r. 15 956 tys. zł (na 31.12.2023 r. – 585 tys. zł) i wynika z niepewności aktualnej prognozy wyników podatkowych obejmującej lata 2025-2029 uwzględniającej brak możliwości realizacji strategii Grupy w jej dotychczasowym kształcie. Szczegóły związane z prognozą opisano w nocie 2. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego (10 920 tys. zł na dzień 31.12.2024 r; 7 147 tys. zł na dzień 31.12.2023 r.) związane są przede wszystkim z ulgami podatkowymi dotyczącymi kanadyjskich spółek zależnych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Tytuły różnic przejściowych Zmiana stanu: Saldo na początek okresu wynik Saldo na koniec okresu Stan na 31.12.2024 r. Aktywa: Wartości niematerialne 15 277 25 287 40 564 Rzeczowe aktywa trwałe 110 26 136 Nieruchomości inwestycyjne - 225 225 Należności z tytułu dostaw i usług (9) 9 - Aktywa z tytułu umowy (75) 75 - Inne aktywa 475 (634) (159) Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - 24 24 Rezerwy na świadczenia pracownicze 31 (4) 27 Pozostałe rezerwy 90 (45) 45 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 44 46 Zobowiązania z tytułu umowy 460 643 1 103 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 982 (3 292) 690 Leasing 2 444 83 2 527 Inne: COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 52 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Nierozliczone straty podatkowe 2 977 6 333 9 310 Koszty stanowiące koszty podatkowe przyszłego okresu 2 843 (463) 2 380 Razem 28 607 28 311 56 918 W tym: Aktywa według stawki podatkowej 19% 28 607 28 311 56 918 Tytuły różnic przejściowych Zmiana stanu: Saldo na początek okresu wynik Saldo na koniec okresu Stan na 31.12.2023 r. Aktywa: Wartości niematerialne 17 15 260 15 277 Rzeczowe aktywa trwałe 63 47 110 Należności z tytułu dostaw i usług - (9) (9) Aktywa z tytułu umowy (62) (13) (75) Inne aktywa 193 282 475 Zobowiązania: Rezerwy na świadczenia pracownicze 32 (1) 31 Pozostałe rezerwy 354 (264) 90 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 7 (5) 2 Zobowiązania z tytułu umowy - 460 460 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe - 3 982 3 982 Leasing 2 980 (536) 2 444 Inne: Nierozliczone straty podatkowe 110 2 867 2 977 Koszty stanowiące koszty podatkowe przyszłego okresu 805 2 038 2 843 Razem 4 499 24 108 28 607 W tym: Aktywa według stawki podatkowej 5% 846 (846) - Aktywa według stawki podatkowej 19% 3 653 24 954 28 607 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Tytuły różnic przejściowych Zmiana stanu: Saldo na początek okresu wynik Różnice kursowe netto z przeliczenia Saldo na koniec okresu Stan na 31.12.2024 r. Aktywa: Wartości niematerialne 2 091 (1 904) - 187 Rzeczowe aktywa trwałe 1 129 (1 110) (19) - Prawo do użytkowania 2 107 (283) - 1 824 Należności z tytułu dostaw i usług (26) 29 - 3 COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 53 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Aktywa z tytułu umowy 1 546 391 - 1 937 Inne aktywa 385 (413) 260 232 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 47 37 - 84 Razem 7 279 (3 253) 241 4 267 W tym: Rezerwa według stawki podatkowej 5% 564 - - 564 Rezerwa według stawki podatkowej 19% 6 715 (3 253) 241 3 703 Tytuły różnic przejściowych Zmiana stanu: Saldo na początek okresu wynik Różnice kursowe netto z przeliczenia Saldo na koniec okresu Stan na 31.12.2023 r. Aktywa: Wartości niematerialne 45 2 046 - 2 091 Rzeczowe aktywa trwałe 1 735 (497) (109) 1 129 Prawo do użytkowania 2 542 (435) - 2 107 Należności z tytułu dostaw i usług - (26) - (26) Aktywa z tytułu umowy 1 664 (118) - 1 546 Inne aktywa 535 (114) (36) 385 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 45 2 - 47 Razem 6 566 858 (145) 7 279 W tym: Rezerwa według stawki podatkowej 5% 1 644 (1 080) - 564 Rezerwa według stawki podatkowej 19% 4 922 1 938 (145) 6 715 9.Aktywa i zobowiązania z tytułu umowy Składniki aktywów z tytułu umowy W przypadku gdy produkcja gry jest realizowana przez producenta (dewelopera) we współpracy z wydawcą, zasady współpracy pomiędzy stronami określa umowa produkcyjno-wydawnicza. Na podstawie tych umów Jednostka dominująca zobowiązuje się do wyprodukowania i dostarczenia wydawcy gry zgodnie z uzgodnionym przez strony harmonogramem produkcji gry uwzględniającym jej kluczowe etapy (tzw. milestones). Wyprodukowanie gry przez Jednostkę dominującą obejmuje wszystkie prace niezbędne do stworzenia produktu gotowego do sprzedaży przez wydawcę. Umowy produkcyjno-wydawnicze mają charakter umów ramowych, które: COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 54 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) ●wraz z postępem produkcji gier są uzupełniane o kolejne porozumienia pomiędzy stronami przyjmujące formę tzw. content riderów (nazywanych również schedules), tj. umów wykonawczych. Każdy content rider określa prawa i obowiązki stron w odniesieniu do zakontraktowanego etapu produkcji gry (milestone’a albo grupy milestone’ów), lub ●określają harmonogram produkcji gry uwzględniający jej kluczowe etapy (milestones). Prawa i obowiązki dotyczą w szczególności: zakresu i terminu wykonania prac oraz wysokości i formy wynagrodzenia należnego producentowi od wydawcy. Wynagrodzenie jest standardowo płatne dopiero po wykonaniu i zaakceptowaniu przez wydawcę prac objętych danym milestonem. Po otrzymaniu zawiadomienia wydawcy o akceptacji prac wykonanych w ramach zakontraktowanego etapu produkcji gry Grupa uprawniona jest do wystawienia faktury sprzedażowej. Grupa ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym składniki aktywów z tytułu umowy będące prawem Grupy do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Grupa przekazała klientowi (wydawcy), jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu. W pozycji aktywów z tytułu umowy, prezentowane są w szczególności aktywa dotyczące zrealizowanych i dostarczonych prac w ramach umów produkcyjno-wydawniczych, a jeszcze niezafakturowanych przez producenta oraz ujęcia przychodów w związku z przekazaniem rezultatu prac, które zostaną zafakturowane w przyszłości. Warunki (moment) ujęcia aktywów z tytułu umowy oraz moment ich reklasyfikacji do należności Aktywa z tytułu umowy Grupa uzależnia ujęcie aktywa z tytułu umowy produkcyjno-wydawniczej od zgodności danej umowy z 5-stopniowym modelem przedstawionym w MSSF 15. Prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu umowy dotyczą zrealizowanych przez Grupę prac produkcyjnych do danej daty bilansowej i są szacowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (w oparciu o stopień zaawansowania prac objętych umowami). W przypadku aktywów z tytułu umowy momentem ujęcia jest realizacja zakontraktowanego w ramach procesów produkcyjnych etapu produkcji gry. Należności krótkoterminowe Grupa ujmuje należność, jeśli jej prawo do wynagrodzenia jest bezwarunkowe. Prawo do wynagrodzenia jest bezwarunkowe, jeśli jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upłynięcie określonego czasu. Momentem reklasyfikacji aktywa z tytułu umowy do należności jest moment, w którym Grupa zostaje upoważniona do wystawienia faktury sprzedażowej, tj. otrzymuje od wydawcy zawiadomienie o akceptacji prac. Składniki zobowiązania z tytułu umowy Oprócz umów produkcyjno-wydawniczych Grupa wykonuje również prace jako podwykonawca. W wyniku umów podwykonawczych Grupa jest zobowiązana do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Grupa rozpoznaje zobowiązanie z tytułu umowy w sytuacji, kiedy stopień zaawansowania prac jest niższy niż poziom zafakturowania klienta na dany dzień bilansowy. Stany aktywów i zobowiązań z tytułu umowy na koniec poszczególnych okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela: COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 55 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Aktywa z tytułu umowy brutto 9 580 8 611 Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu umowy - - Aktywa z tytułu umowy 9 580 8 611 Zobowiązania z tytułu umowy 5 808 3 863 Aktywa z tytułu umowy podlegają regulacjom Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 9 „Instrumenty finansowe” (dalej „MSSF 9”) w zakresie szacowania strat kredytowych z tytułu utraty wartości. Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 4 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. Szacowana wartość odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umowy z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na dzień 31.12.2024 r. oraz na dzień 31.12.2023 r. była nieistotna. Najważniejsze przyczyny zmian aktywów i zobowiązań z tytułu umowy w okresie sprawozdawczym przedstawia poniższa tabela: od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Aktywa z tytułu umowy: Aktywa z tytułu umowy na początek okresu 8 611 30 451 Przychody odniesione w okresie sprawozdawczym na aktywa z tytułu umowy 72 222 23 713 Przeklasyfikowanie do należności z tytułu dostaw i usług (71 251) (45 545) Różnice kursowe netto z przeliczenia (2) (8) Aktywa z tytułu umowy na koniec okresu 9 580 8 611 Zobowiązania z tytułu umowy: Zobowiązania z tytułu umowy na początek okresu 3 863 2 792 Zobowiązania do wykonania świadczenia ujęte w okresie sprawozdawczym jako zobowiązania z tytułu umowy 5 808 2 422 Rozpoznanie przychodu ujętego w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na początek okresu (3 841) (1 212) Różnice kursowe netto z przeliczenia (22) (139) Zobowiązania z tytułu umowy na koniec okresu 5 808 3 863 Grupa nie poniosła aktywowanych kosztów doprowadzenia do zawarcia i wykonania umów. W wyniku powiększania budżetu kontraktu o kolejne zlecone etapy (tzw. milestones) następuje aktualizacja i zwiększenie całkowitej wartości planowanych przychodów oraz odpowiadających tym przychodom kosztów. Grupa dokonuje aktualizacji przewidywanych wyników kontraktu stopniowo, bazując na najlepszej wiedzy o koniecznych do poniesienia kosztach adekwatnie do dodawanych do umowy etapów. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 56 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 10.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach klasy należności i pożyczek (nota 13), przedstawiają się następująco: 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Aktywa finansowe (MSSF 9): Należności z tytułu dostaw i usług 16 554 38 387 Należności z tytułu dostaw i usług netto 16 554 38 387 Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów 1 627 1 660 Kaucje wpłacone z innych tytułów 121 380 Inne należności 8 891 18 193 Pozostałe należności finansowe netto 10 639 20 233 Należności finansowe 27 193 58 620 Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9): Należności z tytułu podatków i innych świadczeń 40 613 1 173 Pozostałe należności niefinansowe - 57 Należności niefinansowe 40 613 1 230 Należności krótkoterminowe razem 67 806 59 850 Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie jej wartości godziwej (nota 13). Grupa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości. Odpisy aktualizujące wartość należności, które w poszczególnych latach obciążyły pozycję „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych” skonsolidowanego sprawozdania z wyniku, wyniosły: ●w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług – nie wystąpiły, ●w odniesieniu do pozostałych pozycji należności finansowych długoterminowych i krótkoterminowych – nie wystąpiły. Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście, zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacując oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia, Grupa korzysta z danych historycznych oraz bieżących informacji w celu określenia wysokości oczekiwanych strat. Grupa ocenia kontrahentów, z którymi współpracuje, jako charakteryzujących się niskim ryzykiem, w związku z czym przyjmuje, że ryzyko strat kredytowych jest również niskie. Grupa na dzień 31.12.2024 r. oraz na dzień 31.12.2023 r. nie ujęła odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w związku z tym, iż oszacowana wartość tych odpisów była niematerialna. 11.Rozliczenia międzyokresowe Koszty przedpłacone stanowią koszty, które zostały przez Grupę opłacone z góry. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 57 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Zaliczki otrzymane na realizację projektów stanowią otrzymane dofinansowanie do produkcji, które po premierze gry zostanie zaliczone na poczet należnych Grupie przychodów z tytułu sprzedaży gry. Rozliczenia krótkoterminowe Rozliczenia długoterminowe 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Koszty przedpłacone 2 814 2 623 223 57 Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem 2 814 2 623 223 57 Pasywa - rozliczenia międzyokresowe: Dotacje otrzymane 1 327 1 659 1 308 2 544 Przychody przyszłych okresów 9 909 18 064 - 3 631 Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem 11 236 19 723 1 308 6 175 12.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN 5 290 37 122 Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych 52 802 86 894 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 58 092 124 016 Na dzień 31.12.2024 r. i 31.12.2023 r. Grupa nie posiadała środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania. Na dzień 31.12.2024 r. oraz 31.12.2023 r. Grupa nie posiadała ekwiwalentów środków pieniężnych. 13.Aktywa oraz zobowiązania finansowe Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 AZK Poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2024 r. Należności i pożyczki 79 - 79 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 452 452 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 27 193 40 613 67 806 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 58 092 - 58 092 Kategoria aktywów finansowych razem 85 364 41 065 126 429 Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 AZK Poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2023 r. Aktywa trwałe: Należności i pożyczki 117 - 117 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 1 173 1 173 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 58 620 57 58 677 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 35 397 - 35 397 COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 58 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 124 016 - 124 016 Kategoria aktywów finansowych razem 218 150 1 230 219 380 * saldo obejmuje głównie należności z tytułu ulg podatkowych dotyczących kanadyjskich spółek zależnych AZK - aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (MSSF 9.4.1.2.) Poza MSSF9 - aktywa nieobjęte zakresem MSSF 9 Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 ZZK Poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2024 r. Zobowiązania długoterminowe: Leasing - 19 288 19 288 Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 10 920 10 920 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 27 558 1 561 29 119 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 35 500 - 35 500 Leasing - 6 249 6 249 Kategoria zobowiązań finansowych razem 63 058 38 018 101 076 Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 ZZK Poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2023 r. Zobowiązania długoterminowe: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 1 637 - 1 637 Leasing - 23 598 23 598 Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 7 147 7 147 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 12 692 548 13 240 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 1 490 - 1 490 Leasing - 5 988 5 988 Kategoria zobowiązań finansowych razem 15 819 37 281 53 100 ZZK - zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (MSSF 9.4.2.1.) Poza MSSF9 - zobowiązania nieobjęte zakresem MSSF 9 Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco: 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Klasa instrumentu finansowego Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 67 885 67 885 58 794 58 794 Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych - - 35 397 35 397 COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 59 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 58 092 58 092 124 016 124 016 Zobowiązania: Kredyty w rachunku kredytowym 26 903 26 903 - - Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 8 597 8 597 3 127 3 127 Leasing 25 537 25 537 29 586 29 586 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 29 119 29 119 13 240 13 240 * obligacje komercyjne Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Na dzień 31.12.2024 r. oraz 31.12.2023 r. wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy była równa wartości godziwej ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów, ich gotówkowy charakter, zmienne oprocentowanie lub nieistotną różnicę pomiędzy pierwotnymi efektywnymi stopami procentowymi a aktualnymi stopami rynkowymi. 14.Kapitał własny Kapitał podstawowy W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym miały miejsce następujące zmiany liczby akcji: od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Akcje wyemitowane i w pełni opłacone: Liczba akcji na początek okresu 35 940 271 29 950 226 Emisja akcji serii E - 136 104 Emisja akcji serii F - 3 343 037 Emisja akcji serii G - 2 510 904 Liczba akcji na koniec okresu 35 940 271 35 940 271 Na dzień bilansowy akcje Jednostki dominującej nie pozostawały w jej posiadaniu, ani też w posiadaniu jednostek zależnych. Struktura właścicielska kapitału podstawowego Poniższe tabele prezentują strukturę właścicielską na poszczególne daty bilansowe w okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji ‎ (w tys. zł) Udział w kapitale Stan na 31.12.2024 r. Sebastian Wojciechowski 14 989 480 14 989 480 300 41,71% Pozostali akcjonariusze 20 950 791 20 950 791 419 58,29% COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 60 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Razem 35 940 271 35 940 271 719 100,00% Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji ‎ (w tys. zł) Udział w kapitale Stan na 31.12.2023 r. Sebastian Wojciechowski 14 989 480 14 989 480 300 41,71% Pozostali akcjonariusze 20 950 791 20 950 791 419 58,29% Razem 35 940 271 35 940 271 719 100,00% Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Kapitał ze sprzedaży akcji serii B powyżej ich wartości nominalnej 100 246 100 246 Koszty emisji akcji serii B (3 119) (3 119) Koszty emisji akcji / warrantów serii C (14) (14) Kapitał ze sprzedaży akcji serii D powyżej ich wartości nominalnej 25 135 25 135 Koszty emisji akcji serii D (393) (393) Kapitał ze sprzedaży akcji serii E powyżej ich wartości nominalnej 5 663 5 663 Koszty emisji serii E odnoszone na zmniejszenie kapitału zapasowego (19) (19) Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad nominalną - seria F 134 323 134 323 Koszty emisji serii F odnoszone na zmniejszenie kapitału zapasowego (2 324) (2 324) Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad nominalną - seria G 100 888 100 888 Koszty emisji serii G odnoszone na zmniejszenie kapitału zapasowego (2 732) (2 732) Razem 357 654 357 654 Pozostałe kapitały 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Pozostałe kapitały utworzone przed przejściem na MSR 37 246 37 246 Pozostałe kapitały - program motywacyjny 10 469 10 416 Wycena warrantów subskrypcyjnych należnych Wydawcy Square Enix Limited 2 694 2 694 Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) (4 269) (4 297) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (2 382) (474) Razem 43 758 45 585 Udziały niedające kontroli 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Incuvo S.A. 4 214 5 124 Razem 4 214 5 124 COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 61 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Stan na początek okresu 5 124 5 323 Zmiana struktury grupy kapitałowej - Incuvo S.A. (2) (1 341) Udział w zysku/(stracie) netto - Incuvo S.A. (908) 1 142 Stan na koniec okresu 4 214 5 124 15.Kredyty i pożyczki Poniżej opisano występujące w Grupie instrumenty dłużne na 31.12.2024 r.: ●Umowa kredytowa zawarta pomiędzy People Can Fly Canada Inc. i Bank of Montreal Zawarta w dniu 24.05.2023 r. i następnie zmieniona w dniu 15.11.2024 r. umowa kredytowa dotyczy dwóch kredytów obrotowych o charakterze odnawialnym (demand revolving facility) obejmujących: (1) kredyt do maksymalnej wysokości 1 200 tys. CAD z przeznaczeniem na finansowanie kapitału obrotowego i ogólnych potrzeb korporacyjnych People Can Fly Canada Inc. („PCF Canada”) oraz (2) kredyt do maksymalnej wysokości 11 954 tys. CAD z przeznaczeniem na prefinansowanie przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie. Pakiet zabezpieczeń spłaty kredytów, rządzony prawem kanadyjskim, obejmuje m.in.: (1) gwarancję Jednostki dominującej, (2) zabezpieczenie z pierwszeństwem zaspokojenia (First Ranking General Security Agreement) na całości majątku ruchomego PCF Canada (tj. zbiorze rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie), (3) hipotekę z pierwszeństwem zaspokojenia (First Ranking Hypothec) w wysokości 15 785 tys. CAD na całości majątku ruchomego PCF Canada, (4) podporządkowanie spłaty pożyczek korporacyjnych udzielonych przez podmiot dominujący, (5) oznaczenie banku jako dodatkowego ubezpieczonego w ramach polis ubezpieczeniowych PCF Canada. W dniu 24.05.2023 r. Jednostka dominująca udzieliła bankowi niezabezpieczonej gwarancji do wysokości 9 200 tys. CAD tytułem zabezpieczenia wierzytelności banku wobec PCF Canada z tytułu umowy oraz ustanowionych zabezpieczeń, której kwota została następnie zwiększona w dniu 15.11.2024 r. do 13 154 tys. CAD. Oba kredyty podlegają spłacie na żądanie i są corocznie odnawiane na warunkach uzgodnionych przez strony. Stopa oprocentowania obu kredytów za każdy okres odsetkowy jest stopą oprocentowania w stosunku rocznym, która jest sumą uzgodnionej marży i stopy bazowej (opartej na Canadian Prime Rate). Prowizję z tytułu udostępnienia obu kredytów ustalono na warunkach rynkowych typowych dla tego typu instrumentów finansowych. Umowa przewiduje standardowy zakres zobowiązań m.in. ograniczenia dotyczące zmian głównego przedmiotu działalności czy warunków zaciągania nowego zadłużenia finansowego. W przypadku zaistnienia naruszeń umowy, bankowi przysługuje standardowy zakres uprawnień w tym m.in. ma prawo do wypowiedzenia umowy lub wstrzymania udzielania finansowania. Saldo pozostałej wartości do spłaty na dzień 31.12.2024 r. wyniosło 9 426 tys. CAD. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 62 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) ●Umowa kredytowa zawarta pomiędzy Game On Creative Inc. i Bank of Montreal Zawarta w dniu 06.03.2024 r. umowa kredytowa dotyczy pięciu kredytów obejmujących: (1) kredyt obrotowy o charakterze odnawialnym (demand revolving facility) do maksymalnej wysokości 650 tys. CAD z przeznaczeniem na finansowanie kapitału obrotowego i ogólnych potrzeb korporacyjnych Game On Creative Inc. („Game On”), (2) dwa kredyty o charakterze nieodnawialnym (non-revolving facility) do maksymalnej wysokości 187 tys. CAD każdy, z przeznaczeniem na prefinansowanie przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie, (3) kredyt o charakterze nieodnawialnym (non-revolving facility) do maksymalnej wysokości 1 065 tys. CAD z przeznaczeniem na refinansowanie kredytu terminowego udzielonego Game On przez Royal Bank of Canada oraz (4) kredyt obrotowy o charakterze odnawialnym (demand revolving facility) w postaci limitu na korporacyjnej karcie kredytowej do maksymalnej wysokości 32 tys. CAD z przeznaczeniem na finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych Game On. Kredyt opisany w punkcie (1) powyżej podlega spłacie na żądanie i jest corocznie odnawiany na warunkach uzgodnionych przez strony. Kredyty opisane w punkcie (2) powyżej podlegają spłacie na żądanie, w każdym jednak wypadku nie później niż, odpowiednio, 31.12.2024 r. lub 31.12.2025 r., chyba że kredytodawca, na wniosek kredytobiorcy, wyrazi zgodę na wydłużenie terminu spłaty kredytu. Kredyt opisany w punkcie (3) powyżej podlega spłacie w równych, miesięcznych ratach w wysokości 17.750 CAD każda w okresie amortyzacji wynoszącym 5 lat (albo 60 miesięcy). Kredyt opisany w punkcie (4) powyżej podlega spłacie na żądanie, w każdym jednak wypadku nie później niż w dacie spłaty kredytu opisanego w punkcie (1) albo w dacie określonej zgodnie z postanowieniami umowy zawartej z wystawcą karty kredytowej, w zależności od tego, która z tych dat wystąpi wcześniej. Stopa oprocentowania kredytów opisanych w punktach (1) – (3) powyżej, w każdym okresie odsetkowym, jest stopą oprocentowania w stosunku rocznym, która jest sumą uzgodnionej marży i stopy bazowej (opartej na Canadian Prime Rate). Kredyt opisany w punkcie (4) powyżej jest oprocentowany zgodnie z postanowieniami umowy zawartej z wystawcą karty kredytowej. Pakiet zabezpieczeń spłaty kredytów, rządzony prawem kanadyjskim, obejmuje m.in.: (1) hipotekę z pierwszeństwem zaspokojenia (First Ranking Hypothec) w wysokości 2.545.200 CAD na całości majątku ruchomego Game On, (2) podporządkowanie spłaty pożyczek korporacyjnych udzielonych przez podmiot dominujący, (3) pełnomocnictwo upoważniające Bank of Montreal do pobrania w imieniu Game On kwot należnych ulg podatkowych oraz (4) oznaczenie banku jako dodatkowego ubezpieczonego w ramach polis ubezpieczeniowych Game On. Prowizję z tytułu udostępnienia kredytów ustalono na warunkach rynkowych typowych dla tego typu instrumentów finansowych. Umowa przewiduje standardowy zakres zobowiązań m.in. ograniczenia dotyczące zmian głównego przedmiotu działalności czy warunków zaciągania nowego zadłużenia finansowego. W przypadku zaistnienia naruszeń umowy, bankowi przysługuje standardowy zakres uprawnień w tym m.in. ma prawo do wypowiedzenia umowy lub wstrzymania udzielania finansowania. Saldo pozostałej wartości do spłaty na dzień 31.12.2024 r. wynosi 1 847 tys. CAD. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 63 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Na podstawie zawartego w dniu 10.07.2024 r. aneksu do umowy kredytowej strony postanowiły o zwiększeniu maksymalnej wysokości jednego z kredytów o charakterze nieodnawialnym (non-revolving facility) przeznaczonego na prefinansowanie przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie, z kwoty 187 tys. CAD do kwoty 484 tys. CAD. W konsekwencji doszło do zwiększenia sumy hipoteki ustanowionej na całości majątku ruchomego Game On na zabezpieczenie spłaty kredytów, z kwoty 2 545 tys. CAD do kwoty 2 902 tys. CAD. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: Kredyty w rachunku kredytowym 35 492 - - - Kredyty w rachunku bieżącym 8 - - - Pożyczki, kredyty i subwencje - 1 490 - 1 637 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 35 500 1 490 - 1 637 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem 35 500 1 490 - 1 637 16.Leasing Przedmiotem umów leasingu zawieranych przez Grupę są głównie najem powierzchni oraz urządzeń. W kategorii „Budynki i budowle” wykazano prawa do użytkowania rozpoznane z tytułu ujęcia następujących umów najmu powierzchni biurowej: ●umowa najmu biura zlokalizowanego w Warszawie, ●umowa najmu biura zlokalizowanego w Rzeszowie, ●umowa najmu biura zlokalizowanego w Katowicach, ●umowa najmu biura zlokalizowanego w Newcastle, ●umowa najmu biura zlokalizowanego w Montrealu. W kategorii „Maszyny i urządzenia” Grupa wykazuje umowy leasingu operacyjnego sprzętu komputerowego, natomiast w kategorii „Pozostałe środki trwałe” Grupa wykazuje umowy leasingu wyposażenia biura. Budynki i budowle Maszyny ‎ i urządzenia Pozostałe ‎ środki ‎ trwałe Razem Stan na 31.12.2024 r. Zobowiązania długoterminowe: 18 775 513 - 19 288 Zobowiązania krótkoterminowe: 5 565 684 - 6 249 Stan na 31.12.2023 r. Zobowiązania długoterminowe: 23 515 83 - 23 598 COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 64 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Zobowiązania krótkoterminowe: 5 439 302 247 5 988 Wartość odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu za 2024 r. została przedstawiona w nocie 20. Analiza terminów wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2024 r. została przedstawiona w nocie 27. 17.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Zobowiązania finansowe (MSSF 9): Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 15 450 12 315 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych 12 108 119 Inne zobowiązania finansowe - 258 Zobowiązania finansowe 27 558 12 692 Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9): Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 1 561 548 Zobowiązania niefinansowe 1 561 548 Zobowiązania krótkoterminowe razem 29 119 13 240 Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota 13). 18.Świadczenia pracownicze Koszty wynagrodzeń i innych świadczeń pracowniczych od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Koszty wynagrodzeń 142 212 131 292 Koszty ubezpieczeń społecznych 27 873 38 026 Koszty szkoleń i inne świadczenia pracownicze 1 052 1 211 Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na niewykorzystane urlopy) (342) 478 Koszty świadczeń pracowniczych razem 170 795 171 007 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują: 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 120 497 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 1 286 410 Rezerwy na niewykorzystane urlopy 484 826 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 2 890 1 733 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem 2 890 1 733 COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 65 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Długoterminowe zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych nie występują w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 19.Przychody i koszty operacyjne Koszty według rodzaju od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Amortyzacja 34 727 22 626 Świadczenia pracownicze 170 795 171 007 Zużycie materiałów i energii 1 890 1 843 Usługi obce 120 622 103 817 Podatki i opłaty 575 259 Pozostałe koszty rodzajowe 2 425 2 193 Koszty według rodzaju razem 331 034 301 745 Aktywowane nakłady na prace rozwojowe (122 027) (136 099) Koszty według rodzaju rozpoznane w wyniku 209 007 165 646 Koszt sprzedaży usług 141 983 98 005 Koszty ogólnego zarządu 67 024 67 641 Razem 209 007 165 646 Koszty według rodzaju obejmują przede wszystkim koszty wynagrodzeń pracowników i współpracowników Grupy związanych z produkcją gier i back office, oraz koszty usług obcych niezwiązanych z produkcją gier. Wzrost kosztów w okresie 12 miesięcy 2024 r. w stosunku do analogicznego okresu 2023 r. wynikał przede wszystkim z ogólnego wzrostu poziomu kosztów związanych z produkcją gier Usługi obce od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Koszty związane z realizowanymi usługami od podmiotów trzecich 87 795 67 474 Usługi profesjonalne, prawne, księgowe 20 346 21 056 Usługi telekomunikacyjne, informatyczne, dzierżawa 8 301 4 428 Koszty utrzymania biur 2 434 1 658 Pozostałe 1 746 9 201 Razem 120 622 103 817 Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne zawierają przychody z tytułu refakturowania usług medycznych oraz innych świadczeń dla podmiotów współpracujących z Grupą. od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 64 - COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 66 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Dotacje otrzymane 98 98 Inne przychody 1 196 1 004 Pozostałe przychody operacyjne razem 1 358 1 102 Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne zawierają ●koszty utworzonych odpisów aktualizujących, dotyczących wartości niematerialnych i prawnych związanych z prowadzonym przez Jednostkę dominującą projektami Bifrost i Red, opisanych szerzej w nocie 4, ●koszty utworzonego odpisu aktualizującego, dotyczącego wartości firmy przypisanej do Incuvo S.A., opisanego szerzej w nocie 7, a także ●koszty z tytułu zakupu usług medycznych i innych świadczeń dla podmiotów współpracujących z Grupą. od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Odpisy z tytułu utraty wartości wartości firmy 18 061 - Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych 160 908 69 377 Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych 177 - Zapłacone kary i odszkodowania 11 - Inne koszty 1 113 2 655 Pozostałe koszty operacyjne razem 180 270 72 032 20.Przychody i koszty finansowe, straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych Grupa w okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym stosowała MSSF 9, jednakże nie wyodrębniono straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych jako osobnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów, w związku z tym, że wartość tych strat była nieistotna. Przychody finansowe od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty) 353 483 Pożyczki i należności 243 43 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 493 805 Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej 1 089 1 331 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych: COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 67 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (85) 655 Pożyczki i należności 300 132 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (64) 84 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 151 871 Inne przychody finansowe 1 46 Przychody finansowe razem 1 241 2 248 Koszty finansowe od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: Zobowiązania z tytułu leasingu 1 642 1 441 Kredyty w rachunku kredytowym 730 554 Kredyty w rachunku bieżącym 68 - Pożyczki 30 214 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 20 18 Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 2 490 2 227 Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 206 3 900 Pożyczki i należności 981 1 488 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 964 (663) Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych 2 151 4 725 Inne koszty finansowe 450 80 Koszty finansowe razem 5 091 7 032 21.Podatek dochodowy od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Podatek bieżący: Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy 5 733 7 475 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (231) 114 Podatek bieżący 5 502 7 589 Podatek odroczony: Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych (31 564) (23 250) Podatek odroczony (31 564) (23 250) Podatek dochodowy razem (26 062) (15 661) W dniu 30.04.2020 r. Krajowa Informacja Skarbowa wydała interpretację indywidualną dotyczącą wnioskowanego przez Jednostkę dominującą zastosowania ulgi IP Box. Jednostka dominująca, rozliczając podatek dochodowy od osób prawnych za lata obrotowe 2019-2023, korzystała z ulgi IP Box z uwzględnieniem powyższej decyzji i uzyskane kwalifikowane dochody z kwalifikowanych praw własności intelektualnej w rozumieniu przepisów IP Box zostały opodatkowane przez COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 68 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Jednostkę dominującą preferencyjną stawką podatku dochodowego od osób prawnych, wynoszącą 5%. W efekcie część bieżąca podatku dochodowego Jednostki Dominującej ustalona została według stawki podatku dochodowego od osób prawnych równej 19% dla podstawy opodatkowania odpowiadającej dochodom z innych źródeł oraz według stawki 5% dla podstawy opodatkowania odpowiadającej dochodom z kwalifikowanych praw własności intelektualnej (tzw. IP Box). Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco: od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Wynik przed opodatkowaniem (201 368) (91 236) Podatek dochodowy wg stawki 5% - 1 182 Podatek dochodowy wg stawki 19% 11 440 1 302 Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy 1 865 182 Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (8 341) (927) Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów 1 203 717 Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (266) (2 406) Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (1 071) - Przychodu podatkowego nie księgowego - 5 634 Rozliczenia technicznego między stawką 5% i 19% - (21 364) Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (304) 19 Powstania i odwrócenia różnic przejściowych (30 588) - Podatek dochodowy (26 062) (15 661) Zastosowana średnia stawka podatkowa 12,9% 17,2% 22.Objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych W poniższej tabeli przedstawiono różnice między zmianą pozycji bilansowych a kwotami zaprezentowanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Pozycja sprawozdania z przepływów pieniężnych Zmiana bilansowa / wynikowa Zmiana zaprezento-wana Różnica Przyczyna Zmiana stanu należności (9 091) (7 255) (1 836) wyłączenie zmiany stanu należności z tytułu rozliczeń prefinansowania przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie Zmiana stanu zobowiązań 15 879 4 376 11 503 wyłączenie zmiany stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 5 109 4 007 1 102 kapitalizacja amortyzacji w ramach prac rozwojowych w trakcie wytwarzania COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 69 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Amortyzacja wartości niematerialnych 23 641 21 474 2 167 kapitalizacja amortyzacji w ramach prac rozwojowych w trakcie wytwarzania Amortyzacja prawa użytkowania 5 977 5 885 92 kapitalizacja amortyzacji w ramach prac rozwojowych w trakcie wytwarzania 23.Płatności w formie akcji od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Koszty emisji warrantów - Incuvo S.A. 53 209 Koszty emisji warrantów – Incuvo S.A. Ujęta w skonsolidowanym rachunku wyników wycena kosztów emisji warrantów w wysokości 209 tys. zł dotyczy wprowadzonego w 2022 r. programu motywacyjnego dla kluczowych pracowników i współpracowników w spółce zależnej Incuvo S.A. Program dotyczy lat 2023-2025, a jego wycena na dzień bilansowy następuje w wartości godziwej odpowiadającej ilości przyznanych instrumentów kapitałowych. Koszty emisji warrantów – Square Enix W dniu 29.08.2021 r. Jednostka dominująca podpisała ze Square Enix Limited umowę inwestycyjną określającą prawa i obowiązki stron w związku z emisją warrantów subskrypcyjnych przez Jednostkę dominującą na podstawie uchwały numer 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej z dnia 26.06.2020 r. w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych serii C, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich warrantów subskrypcyjnych oraz w całości prawa poboru wszystkich akcji serii C, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii C do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dematerializacji akcji serii C oraz upoważnienia do zawarcia umowy o rejestrację akcji serii C w depozycie papierów wartościowych oraz zmiany Statutu Jednostki dominującej. Szczegóły umowy inwestycyjnej zostały szerzej opisane w raporcie bieżącym nr 40/2021 z dnia 29.08.2021 r. W wykonaniu powołanej umowy inwestycyjnej Square Enix Limited objął nieodpłatnie łącznie 540 000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A transzy od A1 do A6 wyemitowanych przez Jednostkę dominującą, z których każdy uprawnia do objęcia jednej akcji zwykłej na okaziciela serii C Jednostki dominującej o wartość nominalnej 0,02 zł każda za cenę emisyjną 50 zł za jedną akcję, przy czym prawa z objętych warrantów subskrypcyjnych mogą zostać wykonane w terminie do 31.12.2025 r., po którego upływie podlegają one umorzeniu. Na dzień zatwierdzenia niniejszego Sprawozdania Jednostka dominująca oceniała, że maksymalna liczba akcji serii C, jakie mógłby objąć Square Enix Limited w związku z zawartą umową inwestycyjną, wyniesie około 1,48% kapitału COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 70 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) zakładowego Jednostki dominującej podwyższonego o maksymalną liczbę akcji serii C, jakie może objąć Square Enix Limited. W 2021 r., w związku z faktem, iż miał miejsce dzień wyceny (ang. grant date), warranty subskrypcyjne zostały wycenione i ujęte na dzień 29.08.2021 r. zgodnie z przepisami MSSF 2. Szacowana wartość warrantów należnych Square Enix Limited w stopniu zaawansowania adekwatnym dla stopnia realizacji usługi została ustalona na kwotę ok. 2 694 tys. zł. Poniżej zamieszczono tabelę prezentującą zmianę stanu przyznanych warrantów w okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Saldo przyznanych opcji od początku trwania programów na dzień 01.01 540 000 450 000 Liczba przyznanych opcji w danym okresie - 90 000 Saldo przyznanych opcji od początku trwania programów na dzień 31.12 540 000 540 000 Emisja warrantów rozliczana była zgodnie z zasadami MSSF 2 „Płatności w formie akcji”, a Zarząd Jednostki dominującej dokonał niezbędnych szacunków potrzebnych do wyceny i ujęcia tej emisji. Jednostka dominująca dokonała wyceny przy użyciu modelu Blacka-Scholesa. Założenia przyjęte do wyceny: Zakończenie okresu rozliczenio-wego Cena wykonania opcji Wskaźnik zmienności % Stopa wolna od ryzyka % Transza 1 30.09.2024 3,83 30,6% 0,5% Transza 2 30.09.2024 3,83 30,6% 0,5% Transza 3 30.09.2024 3,83 30,6% 0,5% Transza 4 30.09.2024 3,83 30,6% 0,5% Transza 5 30.09.2024 6,72 36,6% 0,7% Transza 6 30.09.2024 7,90 34,3% 1,0% 24.Zysk na akcję i wypłacone dywidendy Zysk na akcję Przy wyliczeniu podstawowego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki dominującej, tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 71 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji zwykłych 35 940 271 32 698 050 Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje 540 000 540 000 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 36 480 271 33 238 050 Działalność kontynuowana Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (175 306) (75 575) Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) (4,88) (2,31) Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) (4,81) (2,27) Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) - - Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) - - Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto (175 306) (75 575) Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) (4,88) (2,31) Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) (4,81) (2,27) Dywidendy Zarząd Jednostki dominującej nie przewiduje rekomendowania Walnemu Zgromadzeniu Jednostki dominującej wypłaty dywidendy do czasu uzyskania przez Jednostkę dominującą przychodów, zysków oraz dodatnich przepływów pieniężnych z tytułu planowanej własnej działalności wydawniczej, tj. nie wcześniej niż w odniesieniu do zysków wypracowanych za rok obrotowy 2025. Jednocześnie podjęcie decyzji o wypłacie dywidendy oraz wielkości wypłacanej dywidendy zależy w każdym wypadku od decyzji akcjonariuszy w ramach zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, którzy nie są związani w żaden sposób rekomendacją Zarządu Jednostki dominującej. 25.Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmiot dominujący najwyższego szczebla Podmiotem dominującym najwyższego szczebla jest Pan Sebastian Wojciechowski. Wynika to z faktu, iż Pan Sebastian Wojciechowski jest znaczącym akcjonariuszem Jednostki dominującej posiadającym, na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, akcje Jednostki dominującej stanowiące 41,71% kapitału zakładowego oraz ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Jednostki dominującej, jak również uprawnienie osobiste do powoływania oraz odwoływania Prezesa Zarządu. Dodatkowo, wraz z trzema innymi akcjonariuszami Jednostki dominującej, Pan Sebastian Wojciechowski tworzy Grupę Uprawnionych Akcjonariuszy, której przysługuje uprawnienie osobiste do powoływania większości członków Rady Nadzorczej. Pan COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 72 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Sebastian Wojciechowski jest osobą fizyczną i nie sporządza sprawozdań finansowych podawanych do publicznej wiadomości (Międzynarodowy Standard Rachunkowości 24 „Ujawnienie informacji na temat jednostek powiązanych”, dalej „MSR 24”, punkt 24.13). Pan Sebastian Wojciechowski pełni również funkcję Prezesa Zarządu Jednostki dominującej. Transakcje z akcjonariuszami W poniższych tabelach przedstawiono transakcje z akcjonariuszami Jednostki dominującej jakie miały miejsce w okresie objętym niniejszymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 r. Sprzedaż Zakup Dywidendy Akcjonariusze Jednostki dominującej 7 3 774 - Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 r. Sprzedaż Zakup Dywidendy Akcjonariusze Jednostki dominującej 4 4 481 - Na dzień 31.12.2024 r. Należności Zobowiązania Pożyczki otrzymane Akcjonariusze Jednostki dominującej - 100 - Na dzień 31.12.2023 r. Należności Zobowiązania Pożyczki otrzymane Akcjonariusze Jednostki dominującej - 228 - Grupa w zakresie ujawnienia transakcji z akcjonariuszami stosuje uproszczenie polegające na prezentacji transakcji z akcjonariuszami, których udział w ogólnej liczbie głosów Jednostki dominującej wynosi co najmniej 5%. Ponadto Grupa ujawnia również transakcje wykonywane przez osoby pełniące obowiązki zarządcze oraz osoby blisko z nimi związane, notyfikowane Jednostce dominującej na podstawie art. 19 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16.04.2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku). 26.Umowy gwarancji finansowych oraz aktywa i zobowiązania warunkowe Spółka zależna Jednostki dominującej, People Can Fly Canada Inc., z siedzibą w Montrealu, Kanada („PCF Canada”), jako kredytobiorca, oraz Bank of Montreal, jako kredytodawca, są stronami umowy kredytowej zawartej w dniu 24.05.2023 r., z późniejszymi zmianami, na podstawie której Bank of Montreal udziela PCF Canada kredytów obrotowych o charakterze odnawialnym (demand revolving facility) obejmujących: (1) kredyt do maksymalnej wysokości 1 200 tys. CAD z przeznaczeniem na finansowanie kapitału obrotowego i ogólnych potrzeb korporacyjnych PCF Canada, oraz (2) kredyty do maksymalnej wysokości 11 954 tys. CAD z przeznaczeniem na prefinansowanie przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie („Umowa Kredytowa”). W dniu 24.05.2023 r. Jednostka dominująca udzieliła Bank of Montreal niezabezpieczonej gwarancji w pierwotnej wysokości do 9 200 tys. CAD, zwiększonej następnie w dniu 15.11.2024 r. do 13 154 tys. CAD, tytułem zabezpieczenia wierzytelności Bank of Montreal wobec PCF Canada z tytułu powyższej umowy kredytowej oraz ustanowionych zabezpieczeń („Gwarancja”). COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 73 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) W dniu 15.11.2024 r. Zarząd Jednostki dominującej postanowił o zwiększeniu kwoty Gwarancji, z 9 200 tys. CAD do 13 154 tys. CAD. Zwiększenie kwoty Gwarancji związane było z zawarciem pomiędzy PCF Canada i Bank of Montreal aneksu do Umowy Kredytowej, na podstawie którego doszło do zwiększenia kwoty kredytu obrotowego o charakterze odnawialnym (demand revolving facility) przeznaczonego na prefinansowanie przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie, z 8 000 tys. CAD do 11 954 tys. CAD. Poza pozycją opisaną powyżej na dzień 31.12.2024 r. w Grupie nie wystąpiły inne umowy gwarancji finansowych oraz aktywa i zobowiązania warunkowe. 27.Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Grupa narażona jest na wiele rodzajów ryzyka związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie 13. Ryzyka, na które narażona jest Grupa, są następujące: ●ryzyko rynkowe, obejmujące ryzyko biznesowe, walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, ●ryzyko kredytowe, oraz ●ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Jednostkę dominującą. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: ●zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, ●stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy, ●wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych. Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Ryzyko walutowe Grupa jest narażona na ryzyko walutowe, ponieważ istotna część kosztów ponoszonych przez Grupę jest denominowana w PLN, podczas gdy zdecydowana większość przychodów jest realizowana w walutach obcych, głównie w EUR, USD i CAD. Z tego powodu Grupa jest narażona na ryzyko kursowe, związane ze zmianą kursów walut. W przypadku umowy produkcyjno-wydawniczej ze Square Enix Limited dotyczącej wyprodukowania przez Grupę gry Project Gemini zawiera ona postanowienia zabezpieczające Grupę przed ryzykiem zmiany kursu EUR/PLN. Wahania kursów walut mogą zmniejszać wartość należności Grupy lub zwiększać wartość jej zobowiązań, powodując powstanie różnic kursowych obciążających wynik finansowy Grupy. Na datę niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa monitoruje kształtowanie się kursów walut, ale nie stosuje instrumentów finansowych w celu zabezpieczenia ryzyka kursowego. W konsekwencji opisane ryzyko może mieć negatywny wpływ na działalność, przychody, wyniki oraz, pośrednio poprzez zmniejszenie poziomu COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 74 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) przychodów lub zwiększenie poziomu kosztów, również na sytuację finansową Grupy (przede wszystkim zmniejszenie poziomu środków pieniężnych Grupy). W tabeli poniżej zaprezentowane zostały główne ekspozycje walutowe Grupy oraz potencjalne zyski/straty kursowe na tych ekspozycjach, będące wynikiem hipotetycznej dziesięcioprocentowej aprecjacji/deprecjacji kursu wymiany złotego względem innych walut. Poniższa tabela przedstawia aktywa i zobowiązania finansowe narażone na ryzyko walutowe: Wartość wyrażona w walucie: EUR USD GBP CAD Wartość po przeliczeniu Stan na 31.12.2024 r. Aktywa finansowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 2 221 2 633 (529) 14 888 60 060 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 817 8 779 128 3 346 53 978 Zobowiązania finansowe: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 526 (546) - (12 437) (35 491) Leasing - - (35) (4 363) (12 634) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe (1 335) (8 724) (768) (11 875) (79 332) Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 3 229 2 142 (1 204) (10 441) (13 419) Stan na 31.12.2023 r. Aktywa finansowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 4 158 1 548 - 9 402 52 092 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 794 8 474 1 794 2 966 89 359 Zobowiązania finansowe: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - - - (1 052) (3 124) Leasing - - (72) (5 622) (17 056) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe (1 146) (2 830) (22) (2 472) (23 570) Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 11 806 7 192 1 700 3 222 97 701 COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 75 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Poniższa tabela przedstawia wpływ zmiany kursu na aktywa i zobowiązania finansowe narażone na ryzyko walutowe: Wpływ na wynik finansowy / kapitał własny: Wahania kursu EUR USD GBP CAD Razem Stan na 31.12.2024 r. Wzrost kursu walutowego 10% 1 380 878 (620) (2 980) (1 342) Spadek kursu walutowego -10% (1 380) (878) 620 2 980 1 342 Stan na 31.12.2023 r. Wzrost kursu walutowego 10% 5 133 2 830 850 957 9 770 Spadek kursu walutowego -10% (5 133) (2 830) (850) (957) (9 770) Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko, że wartość godziwa albo przyszłe przepływy pieniężne z instrumentu finansowego będą zmieniać się na skutek zmian stóp procentowych. Na dzień 31.12.2024 r. występuje ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych w odniesieniu do oprocentowania zobowiązań z tytułu leasingu. Grupa nie podejmowała w bieżącym okresie szczególnych działań zmierzających do zabezpieczenia zmian w wysokości stóp procentowych. Szczegółowe informacje na temat pożyczek zaciągniętych przez Grupę zawarte są w nocie nr 15. Wpływ ryzyka z tytułu zmiany oprocentowania posiadanych środków pieniężnych jest nieistotny. Ryzyko kredytowe Podstawową praktyką Grupy z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania transakcji wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami. Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych należności. Grupa uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny, a kontrahent potwierdził saldo wierzytelności. Grupa przyjęła, że znaczny wzrost ryzyka następuje, gdy przeterminowanie płatności przekracza 90 dni. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Pozycje, dla których stwierdzono wzrost ryzyka kredytowego, Grupa traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe i rozpoznaje odpis. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 76 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) W ramach aktywów z tytułu umowy, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, a także w przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa jest narażona na ryzyko kredytowe związane z pojedynczym znaczącym kontrahentem. W ocenie Grupy wspomniany znaczący kontrahent jest wiarygodny kredytowo. Uwzględniając brak historycznych opóźnień w spłacie należności, szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 4 lat. Wartości brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na 31.12.2024 r. oraz 31.12.2023 r. następująco: Przeterminowanie należności z tyt. dostaw i usług: Stan na 31.12.2024 r. Aktywa z tyt. umowy bieżące 0 – 30 dni 31 – 90 dni powyżej 90 dni Razem Wskaźnik odpisu 0% 0% 0% 0% 0% Wartość brutto 9 580 65 011 2 077 917 (199) 77 386 Przeterminowanie należności z tyt. dostaw i usług: Stan na 31.12.2023 r. Aktywa z tyt. umowy bieżące 0 – 30 dni 31 – 90 dni powyżej 90 dni Razem Wskaźnik odpisu 0% 0% 0% 0% 0% Wartość brutto 8 611 58 677 - - - 67 288 W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie prowadziła negocjacji i nie dokonała ustaleń, które byłyby wynikiem znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, a w wyniku których zmianom uległyby terminy płatności lub w inny sposób zostałyby zmodyfikowane oczekiwane przepływy z posiadanych należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umowy. Grupa nie przyjmuje zabezpieczeń dla należności z tytułu dostaw i usług. Dla wszystkich składników aktywów finansowych, a także dla aktywów z tytułu umowy, ich wartość bilansowa najlepiej odzwierciedla maksymalne narażenie Grupy na ryzyko kredytowe. Ryzyko płynności Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 77 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Ponadto zgodnie z dokumentacją kredytową zawartą z Bank of Montreal w dniu 24.05.2023 r., następnie zmienioną w dniu 15.11.2024 r., spółce zależnej Jednostki dominującej, People Can Fly Canada Inc., przysługują do wykorzystania dwa kredyty obrotowe o charakterze odnawialnym (demand revolving facility) obejmujące: (1) kredyt do maksymalnej wysokości 1 200 tys. CAD z przeznaczeniem na finansowanie kapitału obrotowego i ogólnych potrzeb korporacyjnych People Can Fly Canada Inc. oraz (2) kredyt do maksymalnej wysokości 11 954 tys. CAD z przeznaczeniem na prefinansowanie przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie. Na dzień 31.12.2024 r. wartość wykorzystania kredytu wyniosła łącznie 9 426 tys. CAD. Natomiast zgodnie z dokumentacją kredytową zawartą z Bank of Montreal w dniu 06.03.2024 r. (z późniejszymi zmianami) spółce zależnej Jednostki dominującej, Game On Creative Inc., przysługuje do wykorzystania pięć kredytów obejmujących: (1) kredyt obrotowy o charakterze odnawialnym (demand revolving facility) do maksymalnej wysokości 650 tys. CAD z przeznaczeniem na finansowanie kapitału obrotowego i ogólnych potrzeb korporacyjnych Game On Creative Inc. („Game On”), (2) dwa kredyty o charakterze nieodnawialnym (non-revolving facility) do maksymalnej wysokości 187 tys. CAD i 484 tys. CAD, z przeznaczeniem na prefinansowanie przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie, (3) kredyt o charakterze nieodnawialnym (non-revolving facility) do maksymalnej wysokości 1 065 tys. CAD z przeznaczeniem na refinansowanie kredytu terminowego udzielonego Game On przez Royal Bank of Canada oraz (4) kredyt obrotowy o charakterze odnawialnym (demand revolving facility) w postaci limitu na korporacyjnej karcie kredytowej do maksymalnej wysokości 32 tys. CAD z przeznaczeniem na finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych Game On Creative Inc. Na podstawie zawartego w dniu 10.07.2024 r. aneksu do umowy kredytowej strony postanowiły o zwiększeniu maksymalnej wysokości jednego z kredytów o charakterze nieodnawialnym (non-revolving facility) przeznaczonego na prefinansowanie przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie, z kwoty 187 tys. CAD do kwoty 484 tys. CAD. Na dzień 31.12.2024 r. wartość wykorzystania kredytów wyniosła łącznie 1 850 tys. CAD. Szczegółowe opisy warunków finansowania przyznanego Grupie przez banki znajdują się w nocie 15. Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie korzystała z instrumentów pochodnych. Grupa zarządza płynnością, prognozując harmonogram prac i terminy dostarczania poszczególnych etapów produkcji gier do wydawcy, za które otrzymywać będzie płatności. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności: Krótkoterminowe: Długoterminowe: do 3 m-cy od 3 do 12 m-cy od 12 m-cy do 60 m-cy powyżej 60 m-cy Razem Stan na 31.12.2024 r. Pożyczki 35 500 - - - 35 500 Leasing 1 566 4 683 13 042 6 246 25 537 COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 78 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 29 119 - - - 29 119 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 66 185 4 683 13 042 6 246 90 156 Stan na 31.12.2023 r. Pożyczki 349 1 141 1 637 - 3 127 Leasing 1 493 4 495 15 704 7 894 29 586 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 13 240 - - - 13 240 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 15 082 5 636 17 341 7 894 45 953 * zgodnie z umową kredytową, odnośne zobowiązania są płatne na żądanie, ale obejmuje je również długoterminowy harmonogram spłaty i prawdopodobieństwo, że staną się wymagalne w ciągu 3 miesięcy, jest znikome Poniższa tabela prezentuje różnicę pomiędzy dostępnymi w Grupie środkami pieniężnymi a sumą zobowiązań z tytułu dostaw i usług, pozostałych zobowiązań i krótkoterminowej części zobowiązań z tytułu leasingu. W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym różnica ta przyjęła wartość ujemną, co oznacza wyższe niż w przypadku wartości dodatniej (nadwyżki) ryzyko utraty płynności. Zarząd Jednostki dominującej prowadzi działania mające na celu odwrócenie aktualnego trendu i zbilansowanie przepływów pieniężnych. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania + leasing (część krótkoterminowa) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nadwyżka Stan na 31.12.2024 r. 35 368 58 092 22 724 Stan na 31.12.2023 r. 19 228 124 016 104 788 28.Zarządzanie kapitałem Zarządzanie kapitałem odbywa się w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienie oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy. Poziom środków pieniężnych i zdolności pokrywania zobowiązań handlowych są monitorowane na bieżąco. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione niżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie: COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 79 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 31.12.2024 r. 31.12.2023 r. Kapitał: Kapitał własny 250 769 427 880 Kapitał 250 769 427 880 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny 250 769 427 880 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 35 500 3 127 Leasing 25 537 29 586 Źródła finansowania ogółem 311 806 460 593 Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,80 0,93 EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej (197 518) (86 452) Amortyzacja i odpisy aktualizujące 210 336 89 061 EBITDA 12 818 2 609 Dług: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 35 500 3 127 Leasing 25 537 29 586 Dług 61 037 32 713 Wskaźnik długu do EBITDA 4,76 12,54 Środki pieniężne 58 092 124 016 Zobowiązania krótkoterminowe 101 722 53 260 Wskaźnik natychmiastowej płynności ** 0,57 2,33 * EBITDA kalkulowana jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększona o koszt amortyzacji i odpisów aktualizujących ** Wskaźnik natychmiastowej płynności kalkulowany jest jako iloraz środków pieniężnych i zobowiązań krótkoterminowych 29.Wynagrodzenia członków zarządu i rady nadzorczej Wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej wyniosła: W Jednostce dominującej: W spółkach zależnych: wynagrodzenie inne świadczenia wynagrodzenie Razem za okres od 01.01 do 31.12.2024 r. Prezes Zarządu - Sebastian Wojciechowski 48 872 703 1 623 Członkowie Rady Nadzorczej 296 - - 296 Razem 344 872 703 1 919 za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Prezes Zarządu - Sebastian Wojciechowski 48 1 251 696 1 995 Członkowie Rady Nadzorczej 138 - - 138 Razem 186 1 251 696 2 133 COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 80 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Od 01.01.2024 r. obowiązują zmienione stawki wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Jednostki dominującej przyjęte uchwałami Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki dominującej podjętymi w dniu 11.12.2023 r.: 1.wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej: a) wynagrodzenie Przewodniczącego Rady Nadzorczej w wysokości 3 tys. zł miesięcznie; b) wynagrodzenie pozostałych członków Rady Nadzorczej w wysokości 2,5 tys. zł miesięcznie. Niezależnie od powyższego, każdemu członkowi Rady Nadzorczej przysługuje dodatek do wynagrodzenia w wysokości 1,5 tys. zł za udział w każdym posiedzeniu Rady Nadzorczej Jednostki dominującej; 2.dodatkowe wynagrodzenia członków Komitetu Audytu Rady Nadzorczej: a) wynagrodzenie Przewodniczącego Komitetu Audytu Rady Nadzorczej w wysokości 2 tys. zł miesięcznie; b) wynagrodzenie członka Komitetu Audytu Rady Nadzorczej posiadającego wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych w wysokości 2 tys. zł miesięcznie, przy czym w przypadku pełnienia przez takiego członka jednocześnie funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu Rady Nadzorczej należy się wyłącznie wynagrodzenie określone w lit. a) powyżej; c) wynagrodzenie pozostałych członków Komitetu Audytu Rady Nadzorczej w wysokości 1,5 tys. zł miesięcznie. Niezależnie od powyższego, każdemu członkowi Komitetu Audytu Rady Nadzorczej przysługuje dodatek do wynagrodzenia w wysokości 2 tys. zł za udział w każdym posiedzeniu Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Jednostki dominującej. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zostało pierwotnie określone w czerwca 2020 r. i od tamtego czasu nie było zmienianie pomimo dynamicznego rozwoju Jednostki dominującej i jej grupy kapitałowej, zarówno w zakresie struktury, jak i działalności. Ponadto w związku z wejściem w życie w dniu 13.10.2022 r. nowelizacji przepisów Kodeksu spółek handlowych doszło do zwiększenia roli rad nadzorczych w spółkach akcyjnych, a także poszerzenia kompetencji i odpowiedzialności członków rad nadzorczych. Podwyższenie wynagrodzenia członkom Rady Nadzorczej Jednostki dominującej, w tym dodatek pieniężny za udział w każdym posiedzeniu Rady Nadzorczej, ma na celu dostosowanie go do zwiększonego nakładu pracy oraz poszerzonego zakresu obowiązków i odpowiedzialności w ramach sprawowanego przez członków Rady Nadzorczej Jednostki dominującej stałego nadzoru nad działalnością Jednostki dominującej we wszystkich dziedzinach jej działalności. Dodatek pieniężny za udział w obradach Rady Nadzorczej, ma także charakter profrekwencyjny. Zarząd W 2024 r. Grupa dokonała zakupu od podmiotów kontrolowanych przez Zarząd na kwotę 872 tys. zł (w 2023 r. na kwotę 1 251 tys. zł). Na poszczególne daty bilansowe saldo zobowiązań z tego tytułu wynosiło odpowiednio: 100 tys. zł na 31.12.2024 r. oraz 228 tys. zł na 31.12.2023 r. W 2024 r. Grupa nie dokonała sprzedaży do podmiotów kontrolowanych przez Zarząd (w 2023 r. również brak sprzedaży). Grupa wykazywała salda należności z tego tytułu na poszczególne daty bilansowe – odpowiednio: 0 tys. zł na 31.12.2024 r. oraz 0 tys. zł na 31.12.2023 r. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 81 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Rada Nadzorcza Grupa nie otrzymała ani i nie udzieliła Członkom Rady Nadzorczej żadnych pożyczek w okresie objętym skonsolidowanymi sprawozdaniem finansowym. 30.Wynagrodzenie firmy audytorskiej Zgodnie z § 15 ust. 2 pkt 4) Statutu Jednostki dominującej wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych Jednostki dominującej oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych jej Grupy dokonuje Rada Nadzorcza. Uchwałą nr 22/2023 z dnia 22 czerwca 2023 r. Rada Nadzorcza postanowiła o wyborze Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu jako firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania jednostkowych sprawozdań finansowych Jednostki dominującej oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy za okresy od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. oraz od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r., jak również przeprowadzenia przeglądu jednostkowych śródrocznych sprawozdań finansowych Jednostki dominującej oraz przeglądu skonsolidowanych śródrocznych sprawozdań finansowych Grupy za okresy od 1 stycznia 2023 r. do 30 czerwca 2023 r. oraz od 1 stycznia 2024 r. do 30 czerwca 2024 r. Grant Thornton Polska P.S.A. jest firmą audytorską w rozumieniu Ustawy o Biegłych Rewidentach wpisaną na listę firm audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod nr 4055. Grant Thornton Polska P.S.A. spełnia wymogi niezależności wynikające z przepisów prawa, jak i standardów obowiązujących firmy audytorskie i biegłych rewidentów. Grant Thornton Polska P.S.A. nie posiada interesów w Jednostce dominującej, w tym w szczególności na datę zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie posiada żadnych instrumentów kapitałowych Jednostki dominującej, w szczególności akcji ani warrantów subskrypcyjnych emitowanych przez Jednostkę dominującą. od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Wynagrodze-nie sieci W tym firmy audytorskiej Wynagrodze-nie sieci W tym firmy audytorskiej Badanie rocznych sprawozdań finansowych 376 376 376 376 Przegląd sprawozdań finansowych 145 145 145 145 Inne usługi atestacyjne 9 9 9 9 Razem 530 530 530 530 31.Zatrudnienie i współpracownicy Zaangażowanie osób (umowa o pracę, umowa zlecenie, umowa o dzieło, jednoosobowa działalność gospodarcza) w Grupie oraz rotacja pracowników i współpracowników kształtowały się następująco: COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 82 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) od 01.01 do 31.12.2024 r. od 01.01 do 31.12.2023 r. Stan na początek okresu 01.01 756 612 Liczba osób zatrudnionych / rozpoczynających współpracę w okresie 174 262 Liczba osób zwolnionych / kończących współpracę w okresie (214) (118) Stan na koniec okresu 31.12 716 756 32.Znaczące zdarzenia i transakcje W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym miały miejsce następujące zdarzenia: ●Kontynuacja rozmów strategicznych ze Square Enix Limited prowadzących do uzgodnienia planu dla Projektu Gemini i zawarcia umów wykonawczych do umowy produkcyjno-wydawniczej na Projekt Gemini W ramach trwających od 24.11.2023 r. rozmów strategicznych podjętych ze Square Enix Limited, wydawcą Projektu Gemini realizowanego przez Grupę w Europie w modelu work-for-hire („Wydawca”), na temat kształtu gry Projekt Gemini i warunków współpracy nad Projektem Gemini, w dniu 30.01.2024 r. Zarząd Jednostki dominującej poinformował, że w związku z faktem, iż z dniem 29.01.2024 r. upłynął okres obowiązywania dotychczasowej umowy wykonawczej (ang. content rider) do umowy produkcyjno-wydawniczej dotyczącej gry Projekt Gemini („Umowa Wydawnicza”), w dniu 30.01.2024 r. Jednostka dominująca zawarła z Wydawcą krótkoterminową umowę wykonawczą do Umowy Wydawniczej, dotyczącą kontynuowania prac deweloperskich nad realizacją Projektu Gemini, w celu umożliwienia stronom zakończenia strategicznych rozmów na temat kształtu tego projektu i warunków współpracy nad nim. W tym zakresie strony kontynuowały prace nad planem dla Projektu Gemini, wymagającym modyfikacji w niektórych obszarach i ponownego ukierunkowania. Niemniej konsekwencją zawarcia krótkoterminowej umowy wykonawczej było już znaczące obniżenie marży uzyskiwanej historycznie przez Grupę w ramach realizacji Projektu Gemini. Następnie w dniu 19.06.2024 r. Jednostka dominująca zawarła z Wydawcą kolejną umowę wykonawczą do Umowy Wydawniczej, której zawarcie było efektem uzgodnienia z Wydawcą planu dla Projektu Gemini, który wymagał modyfikacji w niektórych obszarach oraz ponownego ukierunkowania i skonkludowało strategiczne rozmowy na temat kształtu gry Project Gemini i warunków dalszej współpracy nad nią. Zgodnie z zawartą umową wykonawczą realizacja Projektu Gemini nie będzie kontynuowana przez Grupę na dotychczasowych warunkach komercyjnych. W konsekwencji tego faktu Zarząd Jednostki dominującej szacuje, że przyszłe przychody uzyskiwane przez Jednostkę dominującą w ramach realizacji tego projektu będą pokrywały jedynie ponoszone przez Jednostkę dominującą koszty bezpośrednie. Efektem ujęcia zaktualizowanych warunków komercyjnych w wycenie Projektu Gemini będzie obniżenie marży osiąganej przez Grupę w ramach realizacji całej umowy produkcyjno-wydawniczej z Wydawcą, co – w związku z aktualizacją wyceny kontraktu zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej 15 Przychody z COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 83 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) umów z klientami – skutkować będzie obniżeniem skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży oraz skonsolidowanego wyniku finansowego. ●Zawarcie przez Game On Creative Inc. dokumentacji kredytowej i powiązanej dokumentacji zabezpieczeń W dniu 06.03.2024 r. spółka zależna Jednostki dominującej, Game On Creative Inc. z siedzibą w Montrealu, Kanada („Game On”) jako kredytobiorca oraz Bank of Montreal jako kredytodawca podpisały umowę kredytową (Offer of Financing) dotyczącą pięciu kredytów obejmujących: (1) kredyt obrotowy o charakterze odnawialnym (demand revolving facility) do maksymalnej wysokości 650 tys. CAD z przeznaczeniem na finansowanie kapitału obrotowego i ogólnych potrzeb korporacyjnych Game On, (2) dwa kredyty o charakterze nieodnawialnym (non-revolving facility) do maksymalnej wysokości 187 tys. CAD każdy, z przeznaczeniem na prefinansowanie przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie, (3) kredyt o charakterze nieodnawialnym (non-revolving facility) do maksymalnej wysokości 1 065 tys. CAD z przeznaczeniem na refinansowanie kredytu terminowego udzielonego Game On przez Royal Bank of Canada oraz (4) kredyt obrotowy o charakterze odnawialnym (demand revolving facility) w postaci limitu na korporacyjnej karcie kredytowej do maksymalnej wysokości 32 tys. CAD z przeznaczeniem na finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych Game On. W dniu 10.07.2024 r. strony zawarły aneks do powyższej umowy kredytowej, na podstawie którego doszło do zwiększenia maksymalnej wysokości jednego z kredytów o charakterze nieodnawialnym (non-revolving facility) przeznaczonego na prefinansowanie przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie, z kwoty 187 tys. CAD do kwoty 484 tys. CAD, a także do zwiększenia sumy hipoteki ustanowionej na całości majątku ruchomego Game On na zabezpieczenie spłaty kredytów, z kwoty 2 545 tys. CAD do kwoty 2 902 tys. CAD. ●Rozliczenie kosztów produkcji gry Bulletstorm VR oraz rozwiązanie za porozumieniem stron umowy produkcyjno-wydawniczej na produkcję tej gry W dniu 15.03.2024 r. Jednostka dominująca zawarła z Incuvo S.A. umowę w przedmiocie rozliczenia pozostałych kluczowych etapów produkcji gry Bulletstorm VR (tzw. milestones) obejmujących okres do czasu premiery gry w dniu 18.01.2024 r. W ramach rozliczenia oraz w oparciu o postanowienia umowy produkcyjno-wydawniczej Jednostka dominująca, jako wydawca, obciążyła Incuvo S.A. kosztem prac deweloperskich oraz prac związanych z kontrolą jakości gry zrealizowanych przez Jednostkę dominującą na rzecz Incuvo S.A. na kwotę 871 tys. zł. Jednocześnie, wraz z uzgodnieniem rozliczenia prac deweloperskich, wobec niesatysfakcjonującej premiery gry Bulletstorm VR, strony postanowiły o rozwiązaniu za porozumieniem stron umowy produkcyjno-wydawniczej na produkcję wskazanej gry ze skutkiem na dzień 19.01.2024 r., określając przy tym brak uprawnień Incuvo S.A. do wynagrodzenia w formie tantiem ze sprzedaży gry (royalties). ●Podjęcie decyzji o zaniechaniu dalszych prac nad Projektem Dagger W dniu 05.04.2024 r. Zarząd Jednostki dominującej podjął decyzję o zaniechaniu dalszych prac nad Projektem Dagger („Projekt”). COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 84 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Zaniechanie prac nad Projektem było wynikiem ponownego przeanalizowania planów rozwojowych projektów realizowanych przez Grupę i wprowadzenia zmian do tych planów w związku z niesatysfakcjonującymi wynikami ewaluacji zakresu i potencjału komercyjnego Projektu po zredefiniowaniu kierunku rozwoju gry, o których to pracach nad Projektem Jednostka dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 59/2023 z dnia 28.11.2023 r. Postanowienie o zaniechaniu dalszych prac skutkowało utworzeniem na dzień 31.12.2023 r. odpisów aktualizujących w wysokości 100% wartości poniesionych nakładów na Projekt oraz spisaniem wartości nakładów poniesionych na Projekt z ksiąg rachunkowych Jednostki dominującej w dniu podjęcia decyzji o zaniechaniu Projektu. Dokonanie ww. odpisów miało wpływ na obniżenie skonsolidowanego wyniku finansowego za 2023 r. oraz obniżenie wartości aktywów trwałych prezentowanych w skonsolidowanym bilansie Grupy na dzień 31.12.2023 r. o kwotę 68 331 tys. zł. Utworzenie odpisów aktualizujących miało charakter jednorazowy i niepieniężny, i nie wpłynęło na wartość skonsolidowanego wyniku EBITDA. ●Wypowiedzenie umów kredytu W dniu 06.09.2024 r. Zarząd Jednostki dominującej złożył Bankowi Polska Kasa Opieki S.A. („Bank Pekao”) oświadczenia o wypowiedzeniu: (i) umowy kredytu odnawialnego do maksymalnej kwoty 30 000 tys. zł; oraz (ii) umowy kredytu odnawialnego do maksymalnej kwoty 4 426,4 tys. EUR (łącznie „Umowy Kredytu”). Wypowiedzenie Umów Kredytu stało się skuteczne z upływem okresu wypowiedzenia wynoszącego 10 dni roboczych od dnia doręczenia Bankowi Pekao oświadczeń o wypowiedzeniu. W związku z wypowiedzeniem Umów Kredytu Zarząd Jednostki dominującej zwrócił się do Banku Pekao o zwolnienie zabezpieczeń ustanowionych przez Jednostkę dominującą na zabezpieczenie wierzytelności Banku Pekao wynikających z Umów Kredytu, w tym o wydanie odpowiednich dokumentów zabezpieczeń, dokumentów potwierdzających wygaśnięcie zabezpieczeń oraz dokumentów umożliwiających wykreślenie zabezpieczeń ustanowionych na majątku Jednostki dominującej z odpowiednich rejestrów. Jednostka dominująca nie składała wniosków o udostępnienie Kredytów, w związku z czym nie doszło do ich wykorzystania. ●Zawarcie umowy produkcyjno-wydawniczej z Krafton Inc. W wyniku prowadzonych od 11.07.2024 r. negocjacji, w dniu 10.09.2024 r. Jednostka dominująca zawarła z Krafton Inc., spółką z siedzibą w Seulu, Republika Korei („Wydawca”), umowę produkcyjno-wydawniczą (Master Services Agreement) wraz z umową wykonawczą do umowy produkcyjno-wydawniczej (Statement of Work) (łącznie jako „Umowa Wydawnicza”), dotyczące współpracy w zakresie produkcji i wydania nowego trybu rozgrywki (mode) pod nazwą kodową Projekt Echo do istniejącej gry wideo Wydawcy („Produkt”). Umowa Wydawnicza przewiduje, że prace nad Produktem będą prowadzone w tzw. modelu work-for-hire, czyli pracy wykonywanej przez Jednostkę dominującą jako COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 85 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) dewelopera na zlecenie i na rzecz Wydawcy, w zamian za co Jednostka dominująca będzie otrzymywała od Wydawcy uzgodnione wynagrodzenie. Umowa produkcyjno-wydawnicza ma charakter ramowy. Szczegółowe zasady współpracy stron będą określane w umowach wykonawczych do umowy, które zawierać będą, między innymi, szczegółowy opis świadczonych usług, harmonogram prac produkcyjnych, jak również wysokość wynagrodzenia dewelopera za wykonane prace. Zakres i postanowienia Umowy Wydawniczej nie odbiegają zasadniczo od postanowień umów produkcyjno-wydawniczych standardowo zawieranych przy tego typu projektach. Zawarcie Umowy Wydawniczej pozostaje w zgodzie z ogłoszoną przez Jednostkę dominującą w dniu 31.01.2023 r. aktualizacją Strategii Jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej People Can Fly, zgodnie z którą jeśli pojawią się atrakcyjne możliwości współpracy z renomowanymi partnerami w modelu pracy na zlecenie (work-for-hire), wówczas Jednostka dominująca z nich skorzysta. ●Podjęcie decyzji o zaniechaniu dalszych prac nad Projektem Red W dniu 10.09.2024 r. Zarząd Jednostki dominującej podjął decyzję o zaniechaniu dalszych prac nad Projektem Red, który Grupa zamierzała wydać w modelu z zewnętrznym wydawcą albo w modelu self-publishing, tj. przez Grupę jako wydawcę, ze środków własnych Grupy. Zaniechanie prac nad Projektem Red jest wynikiem: (i) niepozyskania zewnętrznego wydawcy do dalszej realizacji tego Projektu, przy jednoczesnym braku zdolności Jednostki dominującej do samodzielnego sfinansowania dalszych prac rozwojowych nad Projektem w zamiarze wydania go w modelu self-publishing; oraz (ii) pozyskania przez Jednostkę dominującą opisanego w nocie 24 nowego projektu do realizacji w modelu z zewnętrznym wydawcą (Projekt Echo), nad którym prace wymagają obecnie zaangażowania zespołu deweloperskiego dedykowanego dotychczas produkcji Projektu Red. Postanowienie o zaniechaniu dalszych prac nad Projektem Red skutkuje utworzeniem na dzień 30.06.2024 r. odpisu aktualizującego w wysokości 100% wartości poniesionych nakładów na Projekt Red oraz spisaniem wartości nakładów poniesionych na Projekt Red z ksiąg rachunkowych Jednostki dominującej w dniu podjęcia decyzji o zaniechaniu Projektu Red. Utworzenie ww. odpisu miało wpływ na obniżenie skonsolidowanego wyniku finansowego za pierwsze półrocze 2024 r. oraz obniżenie wartości aktywów trwałych prezentowanych w skonsolidowanym bilansie Grupy na dzień 30.06.2024 r. o kwotę 7 758 tys. zł. Utworzenie odpisu aktualizującego miało charakter jednorazowy, niepieniężny i nie wpłynęło na wartość skonsolidowanego wyniku EBITDA. ●Premiera gry „Bulletstorm VR” na platformach PICO W dniu 19.09.2024 r. odbyła się premiera gry „Bulletstorm VR” na platformach sprzętowych wirtualnej rzeczywistości należących do PICO, która przyczyniła się do poszerzenia grona potencjalnych odbiorców zainteresowanych tym tytułem. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 86 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Jednocześnie na pozostałych platformach sprzętowych VR udostępniona została istotna aktualizacja do gry (pod nazwą Update 1.4) obejmująca liczne poprawki jakości i balansu gry, nowe funkcjonalności mające zapewnić większą dostępność (np. tryb leworęczny) i immersyjność rozgrywki (możliwość interakcji z większą liczbą obiektów) oraz nową zawartość, w tym tablice wyników (tzw. „leaderboards”), czy nowy tryb, tzw. „horde mode”. Prace nad wersją gry „Bulletstorm VR” przeznaczoną na platformy sprzętowe PICO oraz nad jej aktualizacją prowadzone były we współpracy z zespołem deweloperskim Incuvo S.A. Premiera gry „Bulletstorm VR” na platformie PICO i udostępnienie aktualizacji Update 1.4 wiążą się z zakończeniem prac deweloperskich realizowanych w ramach tego projektu. ●Zwiększenie kwoty niezabezpieczonej gwarancji udzielonej na rzecz Bank of Montreal W dniu 15.11.2024 r. Zarząd Jednostki dominującej postanowił o zwiększeniu kwoty niezabezpieczonej gwarancji udzielonej w dniu 24.05.2023 r. na rzecz Bank of Montreal („Bank”) tytułem zabezpieczenia wierzytelności Banku wobec spółki zależnej Jednostki dominującej, People Can Fly Canada Inc. z siedzibą w Montrealu, Kanada („PCF Canada”) powstałych na podstawie umowy kredytowej (ang. Offer of Financing) z dnia 24.05.2023 r. („Umowa Kredytowa”, „Gwarancja”), z 9 200 tys. CAD do 13 154 tys. CAD. Zwiększenie kwoty Gwarancji związane było z zawarciem w dniu 15.11.2024 r. pomiędzy PCF Canada i Bankiem aneksu do Umowy Kredytowej (ang. Amendment to Offer of Financing), na podstawie którego zwiększono kwotę kredytu obrotowego o charakterze odnawialnym (demand revolving facility) przeznaczonego na prefinansowanie przyszłych ulg podatkowych w Kanadzie („Kredyt”), z 8 000 tys. CAD do 11 954 tys. CAD. Skutkowało to koniecznością zmiany niektórych zabezpieczeń ustanowionych na rzecz Banku zgodnie z Umową Kredytową, w celu ich dostosowania do zwiększonego zakresu wierzytelności przysługujących Bankowi z tytułu Kredytu. W świetle powyższego doszło również do zwiększenia kwoty hipoteki z pierwszeństwem zaspokojenia (First Ranking Hypothec) ustanowionej przez PCF Canada na całości jej majątku ruchomego na rzecz Banku na zabezpieczenie wierzytelności Banku wobec PCF Canada powstałych na podstawie Umowy Kredytowej, z 11 040 tys. CAD do 15 784 tys. CAD. Inne istotne postanowienia Umowy Kredytowej nie uległy zmianie. ●Zawarcie z Epic Games nowej umowy licencyjnej na korzystanie z silnika Unreal Engine W wyniku prowadzonych w toku zwykłej działalności rozmów, 06.11.2024 r. Jednostka dominująca zawarła z Epic Games Commerce GmbH nową umowę licencyjną na korzystanie z silnika graficznego Unreal Engine 4 oraz Unreal Engine 5, na potrzeby realizacji dwóch projektów z portfolio Grupy („Umowa Licencyjna”). Umowa Licencyjna zawiera postanowienia dostosowane do potrzeb Grupy, jednak nie odbiegają one istotnie od standardowych warunków komercyjnych występujących w tego typu umowach. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 87 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Wraz z podpisaniem Umowy Licencyjnej, strony postanowiły o rozwiązaniu dotychczasowej umowy licencyjnej na korzystanie z silnika graficznego Unreal Engine 4 oraz Unreal Engine 5. ●Przegląd opcji strategicznych i aktualizacja ram czasowych realizacji strategii Jednostki dominującej oraz Grupy W dniu 07.08.2024 r. Zarząd Jednostki dominującej podjął decyzję o rozpoczęciu procesu przeglądu opcji strategicznych dla Jednostki dominującej i jej grupy kapitałowej („Grupa”). Przegląd opcji strategicznych miał na celu dokonanie oceny możliwych kierunków dalszego wsparcia realizacji strategii Grupy, które mogą obejmować pozyskanie inwestora finansowego lub strategicznego bądź przeprowadzenie innej transakcji, która może skutkować zmianą struktury akcjonariatu lub kapitałów Jednostki dominującej. W dniu 20.09.2024 r., działając w ramach procesu przeglądu opcji strategicznych Zarząd Jednostki dominującej dokonał oceny postępów realizacji strategii Jednostki dominującej oraz Grupy, w wyniku której podtrzymał kluczowe założenia Strategii pod warunkiem pozyskania nowego finansowania oraz zaktualizował poniższe cele określone w Strategii: ●w oparciu o aktualny stopień zaawansowania realizacji projektów rozwijanych w modelu self-publishing, Jednostka dominująca planowała premierę projektu Bison w 2025 r. oraz projektów Bifrost i Victoria, w formule tzw. wczesnego dostępu (ang. early access), w 2026 r.; ●w oparciu o prowadzone i planowane projekty Jednostka dominująca planowała utrzymanie zaangażowania zespołów realizujących prace w modelu work-for-hire w wymiarze około 370 FTE w latach 2025-2028 (średnia w całym okresie); ●celem strategicznym Grupy było wygenerowanie co najmniej 3,3 mld złotych łącznych przychodów w okresie 2024-2028, z czego ok. 5% w 2025 r., ok. 27% w 2026 r., ok. 29% w 2027 r. oraz ok. 33% w 2028 r.; ●Zarząd nie przewidywał rekomendowania Walnemu Zgromadzeniu Jednostki dominującej wypłaty dywidendy do czasu uzyskania przez Jednostkę dominującą przychodów, zysków oraz dodatnich przepływów pieniężnych z tytułu planowanej własnej działalności wydawniczej, tj. nie wcześniej niż w odniesieniu do zysków wypracowanych za rok obrotowy 2026. Zarząd Jednostki dominującej ocenił również, że kluczowym warunkiem dla dalszej realizacji Strategii będzie pozyskanie nowego finansowania w kwocie ok. 350 mln zł w latach 2025-2026 („Finansowanie”), tj. w zakresie niezbędnym dla utrzymania obecnej skali działalności Grupy w obszarze projektów realizowanych w modelu self-publishing. Z uwagi na powyższe, Zarząd jednostki dominującej postanowił o wstrzymaniu prac analitycznych dotyczących wprowadzenia programu motywacyjnego opartego o warunek wypracowania przez Grupę 1,5 mld zł skumulowanego zysku EBITDA w latach 2023–2027 (w wyniku opisanych powyżej zmian dat premier warunek ten musiałby zostać COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 88 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) skorygowany, w szczególności okres wykonania musiałby ulec przesunięciu na lata 2024-2028), opisanego w raporcie bieżącym Jednostki dominującej nr 3/2023 z dnia 31.01.2023 r. Następnie w dniu 10.12.2024 r., w wyniku niepozyskania Finansowania, które umożliwiłoby Zarządowi Jednostki dominującej realizację Strategii w jej dotychczasowym wymiarze, Zarząd Jednostki dominującej postanowił o zakończeniu procesu przeglądu opcji strategicznych dla Jednostki dominującej i Grupy oraz o niezwłocznym podjęciu działań zmierzających do poprawy sytuacji finansowej i płynności Grupy poprzez doprowadzenie do zrównoważenia przepływów finansowych, w szczególności poprzez zbilansowanie wydatków inwestycyjnych ponoszonych na rozwój działalności w segmencie produkcji i wydawnictwa gier własnych (self-publishing) z wpływami uzyskiwanymi przez Grupę z segmentu produkcji gier na zlecenie (work-for-hire). ●Podjęcie decyzji o ograniczeniu zespołu deweloperskiego dedykowanego produkcji Projektu Bifrost W konsekwencji zakończenia przeglądu opcji strategicznych w dniu 10.12.2024 r. Zarząd Jednostki dominującej podjął decyzję o ograniczeniu zespołu deweloperskiego dedykowanego produkcji Projektu Bifrost, realizowanego przez grupę kapitałową Jednostki dominującej („Grupa”) w modelu self-publishing, tj. przez Grupę jako wydawcę, ze środków własnych Grupy, w celu dostosowania jego wielkości do możliwości finansowych Grupy. Ograniczenie zespołu deweloperskiego dedykowanego produkcji Projektu Bifrost wynikało z niezabezpieczenia przez Grupę środków pozwalających na pokrycie nakładów związanych z kontynuacją produkcji i wydaniem Projektu Bifrost w zakładanym budżecie oraz planie produkcyjnym. W konsekwencji podjęcia powyższej decyzji dalsze prace nad Projektem Bifrost będą kontynuowane przez pomniejszony zespół deweloperski, a pozostali jego członkowie zostali objęci albo tymczasowym zwolnieniem (ang. temporary layoff) polegającym na utrzymaniu stosunku pracy przez określony przepisami prawa odpowiednich jurysdykcji okres, po upływie którego ulega on rozwiązaniu, bez obowiązków świadczenia pracy i wypłaty wynagrodzenia w tym okresie, z możliwością przywrócenia do pracy najpóźniej przed upływem tego okresu albo redukcją zatrudnienia. Ponadto harmonogram produkcyjno-wydawniczy Projektu Bifrost, zgodnie z którym Jednostka dominująca planowała premierę gry w formule tzw. wczesnego dostępu (ang. early access) w roku 2026 przestał być aktualny. Dodatkowo podjęte zostały działania mające na celu dostosowanie wielkości innych zespołów funkcjonujących w ramach Grupy, w tym zespołu wydawniczego i zespołów wsparcia, do zmienionej skali działalności Grupy. ●Podjęcie decyzji o zawieszeniu dalszych prac nad Projektem Victoria W konsekwencji zakończenia przeglądu opcji strategicznych w dniu 10.12.2024 r. Zarząd Jednostki dominującej podjął decyzję o zawieszeniu dalszych prac nad Projektem Victoria, realizowanego przez grupę kapitałową Jednostki dominującej („Grupa”) w modelu self-publishing, tj. przez Grupę jako wydawcę, ze środków własnych Grupy. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 89 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Zawieszenie dalszych prac nad Projektem Victoria wynikało z niezabezpieczenia przez Grupę środków pozwalających na pokrycie nakładów związanych z kontynuacją produkcji i wydaniem Projektu Victoria. W dniu 18.03.2025 r. Zarząd Jednostki dominującej podjął decyzję o wznowieniu prac nad Projektem Victoria, co zostało opisane szczegółowo poniżej. 33.Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu 31.12.2024 r. wystąpiły następujące zdarzenia, które nie wymagały ujęcia w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym: ●Podjęcie decyzji o stopniowym wycofaniu się z działalności wydawniczej w zakresie gier VR W dniu 06.03.2025 r. Jednostka dominująca uzgodniła z Incuvo S.A., swoją spółką zależną, warunki realizacji ostatnich etapów prac nad projektem Bison, które obejmują okres do wydania gry, co zostało zaplanowane w czwartym kwartale 2025 r. W ramach tych uzgodnień doszło do nieznacznych zmian w zakresie projektu oraz dotychczasowych warunków wzajemnych rozliczeń stron. Zgodnie ze zmienionym planem dla projektu Bison Incuvo S.A. będzie partycypowało w pokryciu niewielkiej części kosztów związanych z dalszą produkcją projektu Bison w zamian za udział w określonej części przyszłych przychodów uzyskanych przez Jednostkę dominującą w związku z wydaniem i dystrybucją gry, jednak tylko do wysokości kwoty, jaką Incuvo S.A. przeznaczy na zwiększenie budżetu finalnego etapu produkcji projektu Bison. Jednocześnie Zarząd Jednostki dominującej przeprowadził analizę dotychczasowej działalności Grupy w segmencie gier przeznaczonych na platformy wirtualnej rzeczywistości (virtual reality, VR), perspektyw na dalszy rozwój w ramach tego segmentu z uwzględnieniem aktualnej sytuacji Grupy i zmiany sytuacji rynkowej polegającej na istotnym ograniczeniu inwestycji w produkcję nowych gier VR przez podmioty zajmujące się produkcją i utrzymaniem platform sprzętowych VR (tzw. platform holders), co negatywnie wpływa na ocenę przyszłego potencjału komercyjnego tego segmentu, w oparciu o którą w dniu 06.03. 2025 r. zdecydował o stopniowym wycofaniu Jednostki dominującej z działalności wydawniczej w zakresie gier VR. W konsekwencji podjęcia powyższej decyzji: - Jednostka dominująca nie będzie zlecała Incuvo S.A. prac deweloperskich nad produkcją nowych gier VR, a Projekt Bison będzie ostatnią grą VR wydaną przez Jednostkę dominującą jako wydawcę; - Grupa (z wyłączeniem Incuvo S.A.) nie będzie prowadziła dalszych działań związanych z rozwojem biznesu i kompetencji w obszarze wydawania gier VR. Działalność Grupy (z wyłączeniem Incuvo S.A.) skoncentruje się na produkcji gier wideo z segmentu AAA oraz compact-AAA, przeznaczonych na komputery osobiste oraz konsole, zarówno w modelu produkcji i wydawnictwa gier własnych (self-publishing), jak również w modelu produkcji gier na zlecenie zewnętrznych wydawców (work-for-hire), zarówno w COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 90 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) pełnym zakresie (tak jak projekt Gemini) jak i w modelu koprodukcji (co-development, tak jak projekt Maverick). ●Zawarcie umowy produkcyjnej z Sony Interactive Entertainment LLC W wyniku prowadzonych od 06.02.2025 r. negocjacji, w dniu 13.03.2025 r. Jednostka dominująca zawarła z Sony Interactive Entertainment LLC, z siedzibą w San Mateo w stanie Kalifornia, Stany Zjednoczone Ameryki („Wydawca”) umowę produkcyjną (Prototype Development Agreement) („Umowa Produkcyjna”) dotyczącą współpracy w zakresie produkcji prototypu nowej gry wideo o nazwie kodowej Projekt Delta („Produkt”), opartej o prawa własności intelektualnej należące do Wydawcy. Umowa Produkcyjna przewiduje, że prace nad Produktem będą prowadzone w tzw. modelu work-for-hire, czyli pracy wykonywanej przez Jednostkę dominującą jako dewelopera na zlecenie i na rzecz Wydawcy, w zamian za co Jednostka dominująca będzie otrzymywała od Wydawcy uzgodnione wynagrodzenie. Zgodnie z Umową Produkcyjną prace nad Produktem zostaną podzielone na etapy (milestones). Szczegółowe warunki współpracy pomiędzy stronami dotyczące realizacji i płatności za kolejne etapy (milestones) zostały określone w załączniku do Umowy Produkcyjnej (milestone schedule). Zakres i postanowienia Umowy Produkcyjnej nie odbiegają zasadniczo od postanowień umów produkcyjnych standardowo zawieranych przy tego typu projektach. Zawarcie Umowy Produkcyjnej pozostaje w zgodzie z ogłoszoną przez Jednostkę dominującą w dniu 31.01.2023 r. aktualizacją Strategii Jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej People Can Fly, zgodnie z którą jeśli pojawią się atrakcyjne możliwości współpracy z renomowanymi partnerami w modelu pracy na zlecenie (work-for-hire), wówczas Jednostka dominująca z nich skorzysta. ●Wznowienie prac nad Projektem Victoria W dniu 18.03.2025 r. Zarząd Jednostki dominującej podjął decyzję o wznowieniu prac nad Projektem Victoria. Powyższa decyzja została podjęta w wyniku: (i) dokonania szczegółowej analizy wniosku skierowanego do Zarządu Jednostki dominującej o podjęcie zawieszonych prac nad Projektem Victoria, zawierającego propozycję zmienionego planu dalszych prac rozwojowych nad grą („Plan Prac Rozwojowych”), przygotowanego przez grupę osób stanowiących uprzednio kluczowy personel zespołu deweloperskiego Projektu Victoria, a także (ii) przeprowadzenia dalszych wewnętrznych analiz, opracowanych w oparciu o Plan Prac Rozwojowych, plan sprzedaży i plan marketingowy, skonkludowanych w otrzymanej przez Zarząd Jednostki dominującej rekomendacji z dnia 18.03.2025 r. w sprawie podjęcia zawieszonych prac nad projektem Victoria, sporządzonej przy udziale osób odpowiedzialnych za przygotowanie tych materiałów. Dalsze prace nad Projektem Victoria będą kontynuowane w oparciu o Plan Prac Rozwojowych, który przewiduje, między innymi, zrewidowany zakres gry i zmieniony plan jej wydania, zakładający przyspieszenie premiery gry w formule tzw. wczesnego dostępu (early access) i jej dalszy rozwój oparty na informacji zwrotnej uzyskiwanej od społeczności COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 91 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) zbudowanej wokół gry. Prace nad Projektem Victoria będą prowadzone przez Grupę jako wydawcę, ze środków własnych Grupy, tj. w modelu self-publishing, z zamiarem wydania gry w formule tzw. wczesnego dostępu (ang. early access) w 2025 r. Kontynuowanie prac nad Projektem Victoria w oparciu o Plan Prac Rozwojowych zostało powierzone doświadczonemu zespołowi deweloperskiemu liczącemu ponad 10 osób, zlokalizowanemu przede wszystkim w Kanadzie. ●Zawarcie aneksu do umowy inwestycyjnej pomiędzy PCF Group S.A., Krafton Inc. oraz Sebastianem Wojciechowskim W dniu 23.04.2025 r. Jednostka dominująca, kluczowy akcjonariusz Jednostki dominującej i Prezes Zarządu Jednostki dominującej Sebastian Wojciechowski oraz Krafton Inc. („Inwestor”) zawarli aneks („Aneks”) do umowy inwestycyjnej z dnia 28.03.2023 r., z późniejszymi zmianami („Umowa Inwestycyjna”). Na podstawie Aneksu Inwestor zrzekł się przyznanych mu w Umowie Inwestycyjnej: (1) prawa do pierwszeństwa w negocjacjach (ang. right of first negotiation) oraz (2) prawa do pierwszeństwa zawarcia umowy (ang. right of first refusal), odnoszących się do wszelkich umów dotyczących projektu Victoria lub projektu Bifrost, które Jednostka dominująca zamierzałaby zawrzeć w przypadku podjęcia decyzji o wydaniu któregokolwiek z tych projektów w modelu innym niż self-publishing. Pozostałe istotne postanowienia Umowy Inwestycyjnej nie uległy zmianom. ●Odpisy aktualizujące wartość aktywów Zarząd Jednostki dominującej informuje, że w efekcie zakończenia analiz przeprowadzonych w toku prac nad przygotowaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostki dominującej za 2024 r., w dniu 25 kwietnia 2025 r. podjął decyzję o utworzeniu na dzień 31 grudnia 2024 r. następujących odpisów aktualizujących wartość aktywów: ●odpis aktualizujący w wysokości 100% wartości nakładów poniesionych na projekt Bifrost, który wpłynie na obniżenie skonsolidowanego wyniku finansowego za 2024 r. oraz obniżenie wartości aktywów trwałych prezentowanych w skonsolidowanym bilansie Grupy na dzień 31 grudnia 2024 r. o kwotę 154 964 tys. PLN; ●odpis aktualizujący w wysokości 100% wartości firmy alokowanej do Incuvo jako ośrodka generującego przepływy pieniężne, który wpłynie na obniżenie skonsolidowanego wyniku finansowego za 2024 r. oraz obniżenie wartości aktywów trwałych prezentowanych w skonsolidowanym bilansie Grupy na dzień 31 grudnia 2024 r. o kwotę 18 061 tys. PLN. Utworzenie powyższych odpisów aktualizujących ma charakter niepieniężny i nie wpływa na wartość jednostkowego i skonsolidowanego wyniku EBITDA. Utworzenie odpisu aktualizującego wartości nakładów poniesionych na projekt Bifrost związane jest z nieuwiarygodnieniem w ramach przeprowadzonych analiz zdolności zapewnienia finansowania dalszej produkcji i wydania projektu Bifrost. Zarząd Jednostki dominującej zastrzega możliwość odwrócenia odpisu aktualizującego, w całości lub w części, w przypadku korzystnej zmiany okoliczności będących podstawą do jego dokonania. Niezależnie od powyższego, prace deweloperskie nad projektem Bifrost są kontynuowane. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 92 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) Utworzenie odpisu aktualizującego wartości firmy alokowanej do Incuvo S.A. jako ośrodka generującego przepływy pieniężne jest nieodwracalne i wynika ze znacznego spadku wartości godziwej pakietu akcji Incuvo S.A. posiadanego przez Spółkę. COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 93 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. GRUPA KAPITAŁOWA PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA ‎ Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2024 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 34.Zatwierdzenie do publikacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 29.04.2025 r. Podpisy wszystkich Członków Zarządu Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis ‎ zgodnie z datą podpisu elektronicznego Sebastian Kamil Wojciechowski Prezes Zarządu ‎ Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie niniejszego sprawozdania finansowego Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis ‎ zgodnie z datą podpisu elektronicznego Marcin Żydziak Kierownik Działu Raportowania i Księgowości ‎ COPYRIGHT #61651 2025 WARSZAWA | 29 KWIETNIA 2025 94 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego ‎ sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 95 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

AI Terminal

More from PCF Group S.A.

Talk to a Data Expert