AI Terminal
Tower Investments S.A.
Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 30, 2025
5841_rns_2025-04-30_4fe35db8-0d8c-47ab-9e18-de10c3a475da.pdf
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
TOWER INVESTMENTS SPÓŁKA AKCYJNA
ROCZNY JEDNOSTKOWY RAPORT ZA OKRES
OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
| 1. | WYBRANE DANE FINANSOWE Z PRZELICZENIEM NA EURO4 |
|---|---|
| 2. | SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW5 |
| 3. | SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6 |
| 4. | SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8 |
| 5. | SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 9 |
| 6. | INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 11 |
| 7. | CHARAKTER DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI13 |
| 8. | ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI 13 |
| 9. | PODSTAWA SPORZĄDZENIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO13 |
| 10. | ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO 13 |
| 11. | PODSTAWOWE POZYCJE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ, SPRAWOZDANIA Z WYNIKU I SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH, W PRZELICZENIU NA EURO 14 |
| 12. | ZASADY RACHUNKOWOŚCI15 |
| 13. | ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOSCI FINANSOWEJ33 |
| 14. | SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI35 |
| 15. | SEGMENTY OPERACYJNE35 |
| 16. | PODSTAWOWY I ROZWODNIONY ZYSK NA AKCJĘ 35 |
| 17. | NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 36 |
| 18. | PRZYCHODY I KOSZTY 37 |
| 19. | PRZEJĘCIA ORAZ UTRATA KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI41 |
| 20. | WARTOŚCI NIEMATERIALNE 41 |
| 21. | RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 42 |
| 22. | LEASING – AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA43 |
| 23. | NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 44 |
| 24. | ZAPASY 46 |
| 25. | INSTRUMENTY FINANSOWE47 |
| 26. | AKTYWA I REZERWA NA PODATEK ODROCZONY 49 |
| 27. | NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 50 |
| 28. | POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE52 |
| 29. | POŻYCZKI UDZIELONE 52 |
| 30. | UDZIAŁY I AKCJE54 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
| 31. | ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 54 |
|---|---|
| 32. | AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA 55 |
| 33. | KAPITAŁY WŁASNE55 |
| 34. | PROGRAMY PŁATNOŚCI AKCJAMI56 |
| 35. | DYWIDENDY56 |
| 36. | ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE56 |
| 37. | POZOSTAŁE REZERWY56 |
| 38. | ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA57 |
| 39. | KREDYTY, POŻYCZKI I INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE57 |
| 40. | ZABEZPIECZENIE SPŁATY ZOBOWIĄZAŃ58 |
| 41. | ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 59 |
| 42. | AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMOWY59 |
| 43. | TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 59 |
| 44. | RYZYKA 60 |
| 45. | ISTOTNA NIEPEWNOŚĆ CO DO MOŻLIWOŚCI KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI 65 |
| 46. | ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM65 |
| 47. | ZDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY W ROKU OBROTOWYM 66 |
| 48. | ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ70 |
| 49. | ZDARZENIA PO DNIU SPRAWOZDAWCZYM71 |
| 50. | POZOSTAŁE INFORMACJE 73 |
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI TOWER INVESTMENTS S.A.
1. WYBRANE DANE FINANSOWE Z PRZELICZENIEM NA EURO
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do od 01.01.2024 do 31.12.2023 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| PLN | PLN | EUR | EUR | ||
| Sprawozdanie z zysków lub strat | |||||
| Przychody ze sprzedaży | 460 000 | 5 367 694 | 106 815 | 1 185 366 | |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (7 037 362) | 1 707 820 | (1 634 126) | 377 144 | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | (17 457 315) | (4 557 322) | (4 053 713) | (1 006 409) | |
| Zysk (strata) netto | (15 045 509) | (5 333 086) (3 493 675) |
(1 177 724) | ||
| Zysk na akcję (PLN) | (9,71) | (3,44) (2,26) |
(0,76) | ||
| Rozwodniony zysk na akcję (PLN) | (9,71) | (3,44) | (2,26) | (0,76) | |
| Średni kurs PLN / EUR w okresie | X | X | 4,3065 | 4,5283 | |
| Sprawozdanie z przepływów pieniężnych | |||||
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 1 558 160 | (12 843 514) | 361 816 | (2 836 277) | |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (352 671) | 3 143 258 | (81 893) | 694 136 | |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (240 000) | 9 800 104 | (55 730) | 2 164 190 | |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
965 488 | 99 848 | 224 193 | 22 050 | |
| Średni kurs PLN / EUR w okresie | X | X 4,3065 |
4,5283 | ||
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||
| Sprawozdanie z sytuacji finansowej | |||||
| Aktywa | 51 830 209 | 97 603 767 | 12 129 700 | 22 447 968 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 6 823 551 | 12 104 655 | 1 596 899 | 2 783 959 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 21 147 657 | 46594601,35 | 4 949 136 | 10 716 330 | |
| Kapitał własny | 23 859 001 | 38 904 510 | 5 583 665 | 8 947 679 | |
| Kurs PLN / EUR na koniec okresu | X | X | 4,2730 | 4,3480 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
2. SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| Nota | od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | |||
| Przychody ze sprzedaży | 18.1 | 460 000 | 5 367 694 |
| Koszty sprzedanych produktów i usług | 18.2 | 111 892 | 2 522 475 |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 348 108 | 2 845 219 | |
| Koszt sprzedaży | 0 | ||
| Koszt ogólnego zarządu | 1 475 997 | 2 617 508 | |
| Zysk (strata) ze sprzedaży | (1 127 889) | 227 711 | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 18.3 | 397 770 | 2 652 981 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 18.3 | 6 307 243 | 1 172 873 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (7 037 362) | 1 707 820 | |
| Przychody finansowe | 18.4 | 3 014 749 | 2 634 998 |
| Koszty finansowe | 18.4 | 13 434 702 | 8 900 139 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | (17 457 315) | (4 557 322) | |
| Podatek dochodowy | 18.5 | (2 411 805) | 775 764 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | (15 045 509) | (5 333 086) | |
| Działalność zaniechana | |||
| Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | 0 | ||
| Zysk (strata) netto | (15 045 509) | (5 333 086) | |
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu |
0 | 0 | |
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu |
0 | 0 | |
| Inne całkowite dochody | 0 | 0 | |
| Zysk (Strata) Netto | (15 045 509) | (5 333 086) | |
| Całkowite dochody | (15 045 509) | (5 333 086) |
3. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
| AKTYWA | Nota | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Wartość firmy | 0 | 0 | |
| Wartości niematerialne | 20 | 32 822 | 27 435 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 21 | 386 296 | 801 275 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 23 | 1 473 316 | 15 800 835 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 27 | 5 750 000 | 5 750 000 |
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 29 | 0 | 8 697 467 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych |
30 | 9 778 551 | 8 698 551 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 26 | 67 896 | 402 747 |
| Aktywa trwałe | 17 488 881 | 40 178 311 | |
| Zapasy | 24 | 2 426 634 | 2 987 477 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 27 | 4 405 547 | 14 125 628 |
| Aktywa z tytułu podatku bieżącego | 1 097 | 1 097 | |
| Inne krótkoterminowe aktywa finansowe | 29 | 27 465 447 | 40 177 070 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 31 | 42 605 | 134 184 |
| Aktywa inne niż przeznaczone do sprzedaży | 34 341 329 | 57 425 455 | |
| Aktywa przeznaczone do sprzedaży | 32 | 0 | 0 |
| Aktywa obrotowe | 34 341 329 | 57 425 455 | |
| AKTYWA RAZEM | 51 830 209 | 97 603 767 |
| PASYWA | Nota | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Kapitał własny | |||
| Kapitał podstawowy | 1 560 750 | 1 560 750 | |
| Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 30 071 724 | 30 071 724 | |
| Akcje własne | (269 706) | (269 706) | |
| Pozostałe kapitały | 7 541 742 | 12 874 828 | |
| Zyski zatrzymane w tym: | (15 045 509) | (5 333 086) | |
| - zysk (strata) netto | (15 045 509) | (5 333 086) | |
| Kapitał własny | 33 | 23 859 001 | 38 904 510 |
| Zobowiązania | |||
| Zobowiązania długoterminowe | |||
| Długoterminowe zobowiązania finansowe | 39 | 33 066 | 381 669 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 38 | 4 831 835 | 7 017 679 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 26 | 1 958 650 | 4 705 307 |
| Zobowiązania długoterminowe | 6 823 551 | 12 104 655 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | |||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe |
38 | 7 012 136 | 22 958 347 |
| Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 39 | 14 135 522 | 23 636 254 |
| Rezerwy bieżące | 37 | 0 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe poza grupą zobowiązań zakwalifikowanych jako przeznaczonych do sprzedaży |
21 147 657 | 46 594 601 | |
| Zobowiązania zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 0 | 0 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 21 147 657 | 46 594 601 | |
| Zobowiązania razem | 27 971 209 | 58 699 257 | |
| Pasywa razem | 51 830 209 | 97 603 767 |
4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||
| Zysk (strata) brutto | (17 457 315) | (4 557 322) |
| Korekty: | ||
| Amortyzacja | 110 175 | (829 705) |
| Zysk/Strata z działalności inwestycyjnej | 18 961 795 | 135 693 |
| Przychody i koszty odsetek | 3 533 854 | (2 326 053) |
| (Zysk)/Strata z tytułu różnic kursowych | 0 | 0 |
| Wycena wartości godziwej nieruchomości i aktywów finansowych | 6 269 195 | |
| Odpis aktualizujący (odwrócenie odpisu) z tytułu utraty wartości | ||
| Zmiana stanu zapasów | ||
| Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług | 560 843 | (970 170) |
| Zmiana stanu należności pozostałych | (340 615) | 2 800 337 |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług | 6 324 551 | (5 003 986) |
| Zmiana stanu zobowiązań pozostałych | (344 017) | (188 868) |
| Zmiana stanu rezerw | (18 830 280) | 1 277 015 |
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | (2 365 415) | (226 976) |
| Inne korekty | 0 | |
| Korekty razem | 2 383 726 | (2 765 964) |
| Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności | (853 646) | (12 843 514) |
| Podatek dochodowy | 2 411 805 | 0 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 1 558 160 | (12 843 514) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 210 374 | 2 509 671 |
| Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych | (1 420 979) | |
| Wydatki na nabycie wartości niematerialnych | (23 488) | |
| Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych | ||
| Zbycie inwestycji w nieruchomości | 2 512 399 | |
| Inwestycje w nieruchomości inwestycyjne | (539 557) | (2 283 498) |
| Spłata odsetek | 0 | 0 |
| Pożyczki spłacone | 1 840 850 | |
| Pożyczki udzielone | 0 | (15 185) |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (352 671) | 3 143 258 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
| Emisja dłużnych papierów wartościowych | 0 | 6 175 000 |
| Kredyty i pożyczki | 20 110 224 | |
| Wykup dłużnych papierów wartościowych | (16 485 120) | |
| Spłaty kredytów, pożyczek i innych zobowiązań finansowych | ||
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | ||
| Odsetki zapłacone | (240 000) | |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (240 000) | 9 800 104 |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami | 965 488 | 99 848 |
| zmian kursów wymiany Skutki zmian kursów wymiany |
0 | 0 |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 965 488 | 99 848 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 134 184 | 34 336 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 42 605 | 134 184 |
5. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
| Kapitał Podstawowy |
Akcje własne | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały | Zyski zatrzymane | Kapitały własne | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2024 roku | 1 560 750 | (269 706) |
30 071 724 | 12 874 829 | -5 333 086 | 38 904 511 |
| Nabycie akcji własnych Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy Pokrycie straty kapitałem rezerwowym |
(5 333 086) | 5 333 086 0 |
0 0 0 |
|||
| Razem transakcje z właścicielami | 0 | 0 | 0 | (5 333 086) | 5 333 086 | 0 |
| Zysk/ (Strata) netto za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku Inne całkowite dochody |
(15 045 509) | (15 045 509) | ||||
| Razem całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | 0 | (15 045 509) | (15 045 509) |
| Saldo na dzień 31.12.2024 roku | 1 560 750 | (269 706) | 30 071 724 | 7 541 742 | (15 045 509) | 23 859 001 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w sprawozdaniu wyrażone w złotych polskich, w zaokrągleniu do pełnego złotego, o ile nie podano inaczej)
| Kapitał Podstawowy |
Akcje własne | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały | Zyski zatrzymane | Kapitały własne | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2023 roku | 1 560 750 | (269 706) |
30 071 724 | 16 783 286 | (3 908 457) |
44 237 597 |
| Nabycie akcji własnych Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy Pokrycie straty kapitałem rezerwowym |
0 0 0 |
0 0 0 |
0 0 0 |
0 (3 908 457) 0 |
0 3 908 457 0 |
0 0 0 |
| Razem transakcje z właścicielami | 0 | 0 | 0 | (3 908 457) | 3 908 457 | 0 |
| Zysk/ (Strata) netto za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku Inne całkowite dochody |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
(5 333 086) | (5 333 086) |
| Razem całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | 0 | (5 333 086) | (5 333 086) |
| Saldo na dzień 31.12.2023 roku | 1 560 750 | (269 706) | 30 071 724 | 12 874 829 | (5 333 086) | 38 904 511 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w sprawozdaniu wyrażone w złotych polskich, w zaokrągleniu do pełnego złotego, o ile nie podano inaczej)
6. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
6.1.Informacje o spółce dominującej
Spółka Tower Investments S.A. została utworzona Aktem Notarialnym REP A Nr 5396/2013 w dniu 2 października 2013 roku pod nazwą SPV 223 J14 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna. Dnia 14 grudnia 2015 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę o przekształceniu w spółkę Tower Investments S.A. Zmiana formy prawnej została zarejestrowana w KRS w dniu 18 lutego 2016 roku.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000602813.
Spółce został nadany symbol REGON 302560840.
Na dzień zatwierdzenia sprawozdania siedziba Spółki mieści się w Warszawie (adres: Al. Jana Pawła II 27, 00- 867). Siedziba Spółki jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową.
Zasadniczym przedmiotem działalności Spółki jest:
- a) (PKD 68.10.Z) Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
- b) (PKD 41.10.Z) Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków,
- c) (PKD 41.20.Z) Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych,
- d) (PKD 43.39.Z) Wykonywanie pozostałych robót budowlanych wykończeniowych,
- e) (PKD 64.19.Z) Pozostałe pośrednictwo pieniężne,
- f) (PKD 68) Działalność związana z obsługą rynku nieruchomości,
- g) (PKD 64.92.Z) Pozostałe formy udzielania kredytów,
- h) (PKD 64.99.Z) Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych,
- i) (PKD 66.19.Z) Pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych,
- j) (PKD 68) Działalność związana z obsługą rynku nieruchomości,
- k) (PKD 69.20.Z) Działalność księgowo-rachunkowa; doradztwo podatkowe,
- l) (PKD 70.10.Z) Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych,
- m) (PKD 70.22.Z) Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania,
- n) (PKD 71.11.Z) Działalność w zakresie architektury,
- o) (PKD 82.11.Z) Działalność usługowa związana z administracyjną obsługą biura,
-
p) (PKD 77.11.Z) Wynajem i dzierżawa samochodów osobowych i furgonetek,
-
q) (PKD 77.12.Z) Wynajem i dzierżawa pozostałych pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli,
- r) (PKD 77.33.Z) Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń biurowych, włączając komputery,
- s) (PKD 77.39.Z) Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń i dóbr materialnych.
6.2.Organy spółki
Zarząd
W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego wchodził:
• Bartosz Kazimierczuk – Prezes Zarządu
W okresie objętym sprawozdaniem nie nastąpiły zmiany w strukturze Zarządu.
W dniu 31 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie powołania pana Bartosza Kazimierczuka na Prezesa Zarządu spółki Tower Investments S.A. na kolejną, 5-letnią kadencję.
Rada Nadzorcza
W skład Rady Nadzorczej na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego wchodzili:
- Damian Olech Członek Rady Nadzorczej
- Mariusz Trojak Członek Rady Nadzorczej
W dniu 29 lutego 2024 roku Spółka otrzymała od pani Magdaleny Gronowskiej rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej ze skutkiem na dzień 29 lutego 2024. W dniu 11 kwietnia 2024 roku, w drodze doręczenia Spółce pisemnego oświadczenia członków Rady Nadzorczej, dokonano kooptacji pana Damiana Olecha na członka Rady Nadzorczej.
W dniu 20 maja 2024 roku pan Michał Wnorowski złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej ze skutkiem na dzień 13 czerwca 2024.
W dniu 31 sierpnia 2024 roku Spółka otrzymała od pana Damiana Jasicy oraz pana Tomasza Muchalskiego rezygnacje z pełnienia funkcji członków Rady Nadzorczej ze skutkiem na ten sam dzień.
Komitet Audytu
Na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego w skład Komitetu Audytu wchodzili:
- Mariusz Trojak Przewodniczący Komitetu Audytu
- Damian Olech- Członek Komitetu Audytu
7. CHARAKTER DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
Głównym przedmiotem działalności spółki Tower Investments S.A. jest świadczenie usług deweloperskich dla polskich i zagranicznych podmiotów z różnych branż, ze szczególnym uwzględnieniem sieci handlowousługowych. Spółka specjalizuje się w pozyskiwaniu nieruchomości. Oferta obejmuje kompleksową obsługę procesu inwestycyjnego – od znalezienia atrakcyjnej lokalizacji, na której może zostać wybudowany lokal handlowy lub usługowy, aż do uzyskania decyzji o warunkach zabudowy i kreowania miejscowych planów zagospodarowania przestrzennego, zgodnie z wymaganiami inwestorów. Doświadczenie w nadzorowaniu procesów administracyjnych pozwala na optymalny przebieg etapu planowania i pozyskania pozwoleń na budowę.
8. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2024 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 30 kwietnia 2025 roku.
9. PODSTAWA SPORZĄDZENIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej "MSSF"), zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
Okresy porównawcze zaprezentowane w rocznym sprawozdaniu są w pełni porównywalne.
Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).
Spółka w ciągu roku miała problemy z płynnością finansową i nieterminowo realizowała płatności. W dniu 21 lutego br. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwalę o emisji do 12 mln, co ma pozwolić na pozyskanie środków pieniężnych oraz docelowo terminowe regulowanie zobowiązań w przyszłości.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności, jednak spółka poczyniła szereg działań związanych z odzyskaniem płynności finansowej.
10. ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresach porównywalnych notowania średnich kursów wymiany PLN w stosunku do EUR, ustalone przez Narodowy Bank Polski, przedstawiały się następująco:
| Rodzaj kursu | od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu | 4,2730 | 4,348 |
| Kurs średni, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie |
4,3065 | 4,5283 |
| Najwyższy kurs w okresie | 4,4016 | 4,7895 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
Najniższy kurs w okresie 4,2499 4,3053
11.PODSTAWOWE POZYCJE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ, SPRAWOZDANIA Z WYNIKU I SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH, W PRZELICZENIU NA EURO
Poniżej przedstawiono podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych w przeliczeniu na EURO.
Zasady przeliczeń sprawozdań finansowych:
- poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego,
- poszczególne pozycje sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym,
- do przeliczenia stanu środków pieniężnych wykazywanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych na początek oraz na koniec okresu przyjęto kurs ustalony przez NBP, obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego.
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| PLN | PLN | EUR | EUR | |
| Sprawozdanie z zysków lub strat | ||||
| Przychody ze sprzedaży | 460 000 | 5 367 694 | 106 815 | 1 185 366 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (7 037 362) | 1 707 820 | (1 634 126) | 377 144 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | (17 457 315) | (4 557 322) | (4 053 713) | (1 006 409) |
| Zysk (strata) netto | (15 045 509) | (5 333 086) | (3 493 675) | (1 177 724) |
| Zysk na akcję (PLN) | (9,71) | (3,44) | (2,26) | (0,76) |
| Rozwodniony zysk na akcję (PLN) | (9,71) | (3,44) | (2,26) | (0,76) |
| Średni kurs PLN / EUR w okresie | X | X | 4,3065 | 4,5283 |
| Sprawozdanie z przepływów pieniężnych | ||||
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 1 558 160 | (12 843 514) | 361 816 | (2 836 277) |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (352 671) | 3 143 258 | (81 893) | 694 136 |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (240 000) | 9 800 104 | (55 730) | 2 164 190 |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
965 488 | 99 848 | 224 193 | 22 050 |
| Średni kurs PLN / EUR w okresie | X | X | 4,3065 | 4,5283 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Sprawozdanie z sytuacji finansowej | ||||
| Aktywa | 51 830 209 | 97 603 767 | 12 129 700 | 22 447 968 |
| Zobowiązania długoterminowe | 6 823 551 | 12 104 655 | 1 596 899 | 2 783 959 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 21 147 657 | 46594601,35 | 4 949 136 | 10 716 330 |
| Kapitał własny | 23 859 001 | 38 904 510 | 5 583 665 | 8 947 679 |
| Kurs PLN / EUR na koniec okresu | X | X | 4,2730 | 4,3480 |
12.ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych i inwestycyjnych aktywów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.
Prezentacja sprawozdań finansowych
Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z obowiązującymi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
"Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów" prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" sporządzane jest metodą pośrednią.
W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Spółka prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana.
Transakcje w walutach obcych
Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot).
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.
Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).
Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:
| Grupa | Okres |
|---|---|
| Znaki towarowe | 1-5 lat |
| Patenty i licencje | 1-5 lat |
| Oprogramowanie komputerowe | 1-5 lat |
| Pozostałe wartości niematerialne | 1-5 lat |
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na utratę wartości.
W Spółce nie są prowadzone prace rozwojowe ani badawcze.
Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad zbywalnym składnikiem zgodnie z wymogami MSSF 15.
Zasady klasyfikacji nieruchomości
Ze względu na specyficzną działalność jednostki jaką jest obsługa projektów inwestycyjnych, Spółka może zakwalifikować zakupione nieruchomości (budynki, grunty itp.) do jednej z 3 pozycji:
- Rzeczowe Aktywa Trwałe,
- Nieruchomości Inwestycyjne,
- Zapasy.
Poniżej Spółka przedstawia kryteria klasyfikacji do poszczególnych grup:
Nieruchomości zajmowane na własne potrzeby bądź przeznaczone do dostosowania i późniejszego użytkowania jako nieruchomości zajmowane przez właściciela, nieruchomości zajmowane przez pracowników są klasyfikowane jako Rzeczowe Aktywa Trwałe w myśl przepisów MSR 16.
Nieruchomości nabyte wyłącznie w celu zbycia w bliskiej przyszłości lub w celu dostosowania i odsprzedaży, są klasyfikowane jako zapas, nawet jeśli Spółka do momentu sprzedaży osiąga przychody z czynszów (np. parki handlowe), ponieważ handel nieruchomościami jest podstawową działalnością spółki. Dodatkowo w przypadku nieruchomości, co do których Spółka osiąga istotne przychody z najmu - jeśli po upływie jednego roku od rozpoczęcia eksploatacji tej nieruchomości nie dojdzie do sprzedaży rzeczonej nieruchomości, Zarząd podejmuje uchwałę stwierdzającą, czy dalej będą podejmowane kroki prowadzące do sprzedaży. Zmiana klasyfikacji nieruchomości wykazanych jako zapas do kategorii nieruchomości inwestycyjnych następuje w przypadku braku takiej uchwały i przy jednoczesnym istnieniu dowodu świadczącego o spełnieniu definicji nieruchomości jako nieruchomości inwestycyjnej w świetle MSR 40. W przypadku podjęcia wyżej wymienionej uchwały, w przypadku braku szans na sprzedaż nieruchomości po upływie kolejnych 12 miesięcy od momentu podjęcia uchwały, nieruchomość zostaje przekwalifikowana do nieruchomości inwestycyjnych.
Nieruchomości, które są w trakcie budowy lub dostosowywania, a nad którymi prace prowadzone są na zlecenie osób trzecich i nie spełniają kryteriów umowy o usługę budowlaną są klasyfikowane jako zapas.
Nieruchomości utrzymywane w posiadaniu ze względu na długoterminowy wzrost ich wartości lub w celu czerpania korzyści z czynszów klasyfikowane są jako nieruchomości inwestycyjne.
Nieruchomości, które są w trakcie budowy lub dostosowywania i będą w przyszłości utrzymywane ze względu na oczekiwany długoterminowy wzrost ich wartości lub w celu czerpania korzyści z czynszów, klasyfikowane są jako nieruchomości inwestycyjne.
Nieruchomości, dla których przyszłe użytkowanie pozostaje nieokreślone, klasyfikowane są jako nieruchomości inwestycyjne.
W przypadku gdy dla nieruchomości, która wcześniej została zakwalifikowana jako nieruchomość inwestycyjna ze względu na brak planów do przyszłego użytkowania, Spółka utworzy plan wykorzystania i sprzedaży, w momencie realizacji takiego planu przez Zarząd jest reklasyfikowanie na zapasy lub do rzeczowych aktywów trwałych.
Dla nieruchomości pierwotnie ujętej jako składnik zapasu przeklasyfikowanie do nieruchomości inwestycyjnych następuje w momencie udokumentowania zmiany dotychczasowego użytkowania nieruchomości na nieruchomość utrzymywaną ze względu na oczekiwany długoterminowy wzrost jej wartości bądź nieruchomość wykorzystywaną do czerpania korzyści z jej najmu. Przeklasyfikowaniu nie podlegają nieruchomości, w stosunku do których zostały zawarte porozumienia co do ich sprzedaży w proporcji umowy sprzedaży do wartości nieruchomości.
Nieruchomości klasyfikowane jako nieruchomości inwestycyjne będące zabezpieczeniem zobowiązania długoterminowego, jeżeli zabezpieczenie tego wymaga, do czasu spłaty zobowiązania bądź jego zmiany na zobowiązanie wymagane w okresie do 12 miesięcy, nie ulegają przeklasyfikowaniu do innych grup aktywów.
W punktach dotyczących rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz zapasów opisane są zasady początkowego ujęcia wyżej wymienionych pozycji oraz ujmowania skutków sprzedaży (likwidacji) tych pozycji.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, z wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
| Grupa | Okres | ||
|---|---|---|---|
| Budynki i budowle | 40 lat | ||
| Maszyny i urządzenia | 3 - 10 lat | ||
| Środki transportu | 2,5 – 10 lat | ||
| Pozostałe środki trwałe | 10 lat |
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.
Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.
Do wyceny gruntów stosowany jest model oparty na koszcie historycznym. Wartość gruntów nie podlega amortyzacji, ze względu na nieokreślony okres użytkowania. Wartość godziwa gruntów ustalana jest na podstawie bieżących informacji rynkowych przez niezależnego rzeczoznawcę raz na dwa lata, o ile warunki rynkowe nie ulegają znaczącym zmianom. Tak określona wartość godziwa służy do określenia wysokości odpisu z tytułu trwałej utraty wartości.
Po początkowym ujęciu rzeczone grunty wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikające ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad zbywanym składnikiem rzeczowych aktywów trwałych zgodnie z wymogami MSSF 15. Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej.
Odpisy umorzeniowe środków trwałych o niskiej wartości początkowej, nie przekraczającej 3.500,00 PLN i okresie ekonomicznej użyteczności nie przekraczającej 24 miesięcy, dokonywane są w sposób uproszczony, przez dokonywanie jednorazowego odpisu umorzeniowego.
Leasing i prawo do użytkowania aktywa
MSSF 16 ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Leasingobiorca jest zobowiązany ująć:
- aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, z wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz
- amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z zysków i strat.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest w dacie rozpoczęcia według kosztu. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania, ze stopami przyjętymi przez Spółkę dla długości trwania umów oraz klas praw do użytkowania.
Spółka podjęła decyzję o wdrożeniu MSSF 16 od 1 stycznia 2019 roku przy zastosowaniu uproszczonego podejścia tj. retrospektywnie z łącznym efektem pierwszego zastosowania niniejszego standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania. Spółka nie przekształciła danych porównawczych, a efekt zastosowania niniejszego standardu nie spowodował korekty wyniku z lat ubiegłych.
Spółka skorzystała także z możliwości jaką daje paragraf 4 MSSF 16 i nie stosuje postanowień tego standardu do aktywów niematerialnych.
Umowy leasingu, na mocy których następuje przeniesienie na Spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w aktywach oraz zobowiązaniach na dzień rozpoczęcia okresu leasingu. Wartość aktywów oraz zobowiązań określana jest na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.
Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.
Środki użytkowane na mocy umów leasingu są amortyzowane według takich samych zasad jak stosowane do aktywów Spółki do których zostały zakwalifikowane. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności, że Spółka uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
W związku z problemami płynnościowymi, Spółka nie zlecała w 2024 testów na utratę wartości firmy. Do roku 2023 testom na utratę wartości podlegały następujące składniki aktywów:
- wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie,
- wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania,
- wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.
W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz zapasów w postaci nieruchomości, dokonywana jest ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.
Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwaną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwanej. Wartość odzyskiwana odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.
Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.
Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów oraz/ lub przyrost jej wartości i jest wyceniana w oparciu o model wartości godziwej.
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Na kolejne dni bilansowe nieruchomość inwestycyjna jest wyceniana w wartości godziwej, określonej przez niezależnego rzeczoznawcę z uwzględnieniem lokalizacji oraz charakteru nieruchomości oraz aktualnych warunków rynkowych.
Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w wyniku w okresie, w którym wystąpiły zmiany, w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych.
Nieruchomość inwestycyjną usuwa się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości inwestycyjnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych nieruchomości inwestycyjnych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. W przypadku gdy zbywaną nieruchomością inwestycyjną jest nieruchomość wcześniej prezentowana jako zapas, jednak ze względu na długotrwały brak nabywcy została przeklasyfikowana do kategorii nieruchomości inwestycyjnych,
przychody ze sprzedaży z takiej nieruchomości są prezentowane jako przychody z podstawowej działalności jednostki, a wartość netto tej nieruchomości ujmowana jest jako koszt operacyjny.
Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła.
Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według MSSF9. MSSF9 definiuje kategorie aktywów finansowych, których rozróżnienia dokonuje się w zależności od zastosowanego modelu biznesowego w zakresie zarządzenia aktywami oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych.
Aktywa finansowe
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe, Spółka klasyfikuje z podziałem na:
- Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie.
Są to aktywa utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek (spełniają tzw. test SPPI - solely payment of principal and interest (pol. test TKiO - tylko płatności kapitału i odsetek).
- Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Są to aktywa utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek (spełniają tzw. test SPPI - solely payment of principal and interest (pol. test TKiO - tylko płatności kapitału i odsetek).
- Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik.
Są to wszystkie pozostałe aktywa finansowe.
- Instrumenty finansowe zabezpieczające.
Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Do zasadniczych modeli zarządzania aktywami finansowymi zalicza się model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży oraz model utrzymywania w innych celach niż cele wskazane w dwu poprzedzających modelach (co do zasady jest to model oznaczający utrzymywanie aktywów w celu ich zbycia). Spółka przyjmuje zasadę, iż sprzedaż aktywa finansowego tuż przed terminem jego zapadalności nie stanowi zmiany modelu biznesowego z utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy na model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży lub na model utrzymywania w innych celach.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, dlatego regulacje MSSF9 w tym zakresie nie mają do niej zastosowania.
Zobowiązania finansowe
MSSF 9 nie zmienia zasad wyceny poszczególnych klas zobowiązań finansowych Spółki. Są one nadal wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
- kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
- leasing, podlegający regulacjom MSSF16,
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
- pochodne instrumenty finansowe.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.
Spółka nie dokonała wyboru opcji wyceny zobowiązań finansowych do wartości godziwej.
Ujmowanie ryzyka kredytowego związanego z aktywami finansowymi – model strat oczekiwanych (ECL).
Według modelu strat oczekiwanych Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów finansowych w stosunku do początkowego ujęcia oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech stopni wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości. Metoda ma zastosowanie do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu innych niż należności z tytułu dostaw i usług.
W związku z problemami płynnościowymi , Spółka w 2024 nie zlecała wykonania testów związanych z analizą straty oczekiwanej.
Stopnie wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:
- stopień 1 aktywa finansowe obsługiwane na bieżąco (stosowany dla aktywów, których ryzyko nie wzrosło istotnie od początkowego ujęcia lub jest oceniane jako niskie),
- stopień 2 aktywa finansowe z pogorszoną obsługą (stosowany w przypadku istotnego wzrostu ryzyka kredytowego w stosunku po ujęcia początkowego, przy jednoczesnym braku obiektywnych przesłanek utraty wartości),
- stopień 3 aktywa finansowe nieobsługiwane (stosowany w przypadku wystąpienia obiektywnych przesłanek utraty wartości).
W odniesieniu do aktywów zakwalifikowanych do stopnia 1 Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe (ECL) w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, a w odniesieniu do aktywów finansowych zakwalifikowanych do pozostałych stopni, w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego.
Spółka dokonuje oceny wystąpienia przesłanek skutkujących zakwalifikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych stopni wyznaczania odpisu na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. Spółka ocenia ryzyko niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia aktywa finansowego i porównuje ryzyko na dzień sprawozdawczy zryzykiem na dzień początkowego ujęcia danego aktywa finansowego. Określając ryzyko Spółka stara się brać pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, dostępne bez nadmiernych kosztów i starań. Spółka stara się przede wszystkim wykorzystywać dostępne ratingi kredytowe i powiązane z nimi wskaźniki niewypłacalności oraz informacje o wystąpieniu niekorzystnych zmian w środowisku ekonomicznym, prawnym, rynkowym dłużnika.
Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności.
Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania szacowane jest na podstawie danych historycznych dotyczących niespłaconych należności.
W celu oszacowania parametru niewykonania zobowiązania Spółka określiła przedziały przeterminowania:
- Nieprzeterminowane
- Zaległe od 1 do 30 dni
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (wszystkie kwoty ujęte w sprawozdaniu wyrażone w złotych polskich, w zaokrągleniu do pełnego złotego, o ile nie podano inaczej)
- Zaległe od 31 do 90 dni
- Zaległe od 91 do 180 dni
- Zaległe od 181 do 365 dni
- Zaległe powyżej 365 dni.
Wszystkie aktywa z tytułu pożyczek spełniają model utrzymania w celu ściągnięcia. Dla pożyczki o zmiennym oprocentowaniu częstotliwość zmiany oprocentowania nie odpowiada formule naliczania odsetek. Jednakże ze względu krótki okres całość pożyczek została zakwalifikowana jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Muszą zatem podlegać odpisowi z tytułu utraty wartości w oparciu o model strat oczekiwanych. Ryzyko korekt na pożyczkach nie istnieje, ponieważ są to w większości pożyczki udzielone jednostkom powiązanym.
Dla należności z tytułu dostaw i usług zastosowano model należności utrzymywanych w celu ściągnięcia. Zgodnie z MSSF9 Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia rezerwę na straty na kwotę równą przewidywanym długotrwałym stratom kredytowym.
Inne należności podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości w oparciu o model strat oczekiwanych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zostały zakwalifikowane jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu i podlegają testowi z tytułu utraty wartości w oparciu o model strat oczekiwanych. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest osobno dla każdej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrznych ratingów banków i publicznie dostępnych informacji dotyczących wskaźników niewypełnienia zobowiązań dla danego ratingu. Spółka korzysta z uproszczenia i ewentualny odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest na podstawie 12 miesięcznych strat kredytowych. Spółka posiada środki w bankach objętych gwarancjami bankowego funduszu gwarancyjnego, zatem wartość oczekiwanej straty kredytowej dla tego aktywa jest bliska 0.
Spółka dopuszcza możliwość indywidualnego określania oczekiwanych strat kredytowych.
Analizie mogą podlegać należności w przedziale przeterminowania powyżej 365 dni i w szczególności należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, bądź w przypadku gdy przewidywane koszty procesowe i egzekucyjne związane z dochodzeniem wierzytelności są co najmniej równe dochodzonej kwoty. Aktywa finansowe są spisywane w całości, gdy Spółka wyczerpie możliwości działania w zakresie ich ściągnięcia i uzna, że nie ma racjonalnych podstaw do oczekiwania, że należność uda się odzyskać.
W wyniku indywidualnej analizy oczekiwanych strat kredytowych, w przypadku gdy przeterminowanie przekracza 365 dni, odpis może nie być tworzony.
Zapasy
Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego stanowią towary, materiały, produkcja w toku oraz wyroby gotowe. Spółka stosuje poniższe zasady klasyfikacji:
- Towary składniki zapasów nabyte w celu ich odsprzedaży,
- Materiały składniki zapasów zużywane w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług,
- Produkcja w toku obejmuje koszty niezakończonych projektów deweloperskich, w tym gruntów,
• Wyroby gotowe – lokale użytkowe, mieszkania oraz budowle gotowe do sprzedaży wytworzone we własnym zakresie.
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Na koszty przetwarzania zapasów składają się koszty związane bezpośrednio z jednostką produkcji, takie jak bezpośrednia robocizna. Składają się na nie także systematycznie przypisane, stałe i zmienne pośrednie koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów na dobra gotowe. Stałymi i pośrednimi kosztami produkcji są te pośrednie koszty produkcji, które pozostają stosunkowo niezmienne niezależnie od wielkości produkcji, takie jak koszty amortyzacji i utrzymania budynków i wyposażenia fabryki oraz produkcyjne koszty zarządzania i administracji. Zmiennymi pośrednimi kosztami produkcji są te, które zmieniają się bezpośrednio lub prawie bezpośrednio wraz ze zmianą wielkości produkcji, takie jak koszty materiałów i robocizny. Rozchody materiałów wycenia się według metody FIFO.
Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednio poniesione w związku z realizowanym projektem.
Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.
Rozchód środków pieniężnych w walutach obcych ustala się według metody FIFO.
Środki pieniężne, którymi Spółka może dysponować jedynie w ograniczonym stopniu (mimo że są one w jej posiadaniu), są to środki, które nie mogą być dowolnie przez nią wykorzystane. Uzasadnia to wykazanie w rachunku przepływów pieniężnych kwot zablokowanych na rachunkach bankowych (np. w celu zabezpieczenia operacji, blokady zabezpieczające kredyty i pożyczki lub inne kontrakty finansowe, blokowane czasowo środki z tytułu dotacji), środki Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych, akredytywy czy otrzymane z tytułu planowanego przetargu wadia, z uwzględnieniem zasady istotności.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Spółkę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i
zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.
Kapitał własny
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.
Akcje Spółki nabyte i zatrzymane przez Spółkę pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.
Pozostałe kapitały obejmują:
- kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz
- kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów obejmujących:
- przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący rzeczowych aktywów trwałych),
- wycenę aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych),
- wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący rachunkowości zabezpieczeń).
W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych oraz wynik finansowy bieżącego roku.
Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki prezentowane są osobno w "Sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym".
Świadczenia pracownicze
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:
- krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne,
- rezerwy na niewykorzystane urlopy,
• inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.
Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania mogą być niepewna.
Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:
- udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług,
- toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
- straty z umów budowlanych ujmowane zgodnie z MSSF 15,
- restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.
Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.
Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.
W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, z wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF3.
Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania finansowego.
Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.
Rozliczenia międzyokresowe
Spółka wykazuje w aktywach w pozycji "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności" opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu i ubezpieczenia.
W pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania" zawartej w pasywach prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 "Dotacje rządowe" oraz bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów.
Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.
Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.
Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w wyniku jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Spółka dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania".
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:
- identyfikacja umowy z klientem,
- identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
- określenie ceny transakcyjnej,
- przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
- ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem wówczas, gdy spełnione są następujące kryteria:
- strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
- Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,
- Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
- umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki),
- jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółki dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
- klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne,
- obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie.
W Spółce przy sprzedaży towarów i produktów moment spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia uznaje się za spełniony z chwilą bezspornego przeniesienia prawa własności do towarów lub usług.
Usługi świadczone przez Spółkę obejmują najem nieruchomości oraz kontrakty budowlane.
Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu wynikający z zawartych umów. Momentem wypełnienia zobowiązania do świadczenia jest udostępnienie klientowi przedmiotu najmu zgodnie z warunkami zawartymi w tej umowie. Spółka zawiera umowy o usługę budowlaną w cenach stałych, które wchodzą w zakres MSSF 15.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem obejmuje kwoty stałe.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Przy sprzedaży towarów i produktów ceną transakcyjną jest wartość sprzedaży zawarta w umowie z klientem. Dla umów najmu Spółka szacuje cenę za okres w kwocie sumy przychodów za okres umowy podzielonej przez ilość jednostek okresów umowy. Spółka zawiera umowy o usługę budowlaną w cenach stałych, która jest jednocześnie ceną transakcyjną dla każdej umowy.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Spółka ujmuje przychody w momencie wypełnienia lub w trakcie wypełniania zobowiązania do świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. W przypadku sprzedaży towarów i produktów przychód ujęty jest w momencie bezspornego przejęcia produktu lub towaru przez klienta.
Przychód z tytułu świadczenia umów budowlanych ujmowany jest na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. Procentowany stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do dnia bilansowego do ogółu szacowanych kosztów wykonania danego kontraktu.
Jeżeli wyniku świadczonej usługi nie można wiarygodnie oszacować, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać.
Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z danego kontraktu, przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako koszt.
Kwoty brutto należne od zamawiających z tytułu prac wynikających z umów prezentowane są w aktywach z tytułu usług.
Kwoty brutto należne zamawiającym z tytułu prac wynikających z umów prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zobowiązania w ramach pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania".
Odsetki i dywidendy
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.
Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)
Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.
Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.
Klasyfikacja nieruchomości
Zgodnie z opisem przedstawionym w Polityce Rachunkowości w rozdziale Zasady klasyfikacji nieruchomości, klasyfikacja ta opiera się na planach i zamierzeniach Zarządu Spółki co do danej nieruchomości.
Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień sprawozdawczy Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku.
Wycena Zapasów
Spółka wycenia zapasy według niższej z dwóch wartości ceny nabycia/kosztu wytworzenia oraz możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena sprzedaży możliwa do uzyskania została oszacowana jako możliwa do uzyskania cena pomniejszona o koszty doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Aktywa na podatek odroczony
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki przygotowanym przez Zarząd Spółki. Jeśli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Spółki.
13.ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOSCI FINANSOWEJ
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE". MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Finansowych (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.
13.1. Zmiany standardów i interpretacji
W niniejszym rocznym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy nowe standardy oraz zmiany do standardów, które weszły w życie w 2024 roku:
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"
Prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz długoterminowe zobowiązania z tytułu umów zawierające kowenanty (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później).
Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" i MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji"
Umowy finansowania dostawców (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami.
Zmiana do MSSF 16 "Leasing"
Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później).
Powyższe zmiany do standardów nie miały znaczącego wpływu na niniejsze roczne sprawozdanie finansowe Spółki.
13.2. Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)
W niniejszym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie)
Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji właściwego pełnego standardu MSSF 14.
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"
Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności).
Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych"
Brak możliwości wymiany (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później).
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" i MSSF 7 "Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji"
Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później).
Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacji nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.
14. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI
Podstawowa działalność Spółki opiera się na kupnie i sprzedaży nieruchomości, realizacji projektów budowlanych związanych z wznoszeniem budynków i prace związane z obsługą rynku nieruchomości. Wymienione powyżej prace cechują się niedopasowaniem w czasie ponoszonych kosztów i przychodów oraz nieregularnością przychodów. Zakup nieruchomości i realizacja projektu budowlanego może trwać ponad 12 miesięcy, przychód zaś realizowany jest w momencie zakończenia prac i sprzedaży gotowego produktu. Ze względu na specyfikę branży nie można określić cykliczności ani sezonowości działalności.
15. SEGMENTY OPERACYJNE
Spółka za rok 2024 prezentuje działalność jedynie w segmencie Nieruchomości i nie wyodrębnia segmentów.
16.PODSTAWOWY I ROZWODNIONY ZYSK NA AKCJĘ
Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. W okresie objętym sprawozdaniem i okresach porównawczych jest brak czynników rozwadniających zysk na akcję.
Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru | ||
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 1 548 874 | 1 548 874 |
| Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje | 0 | 0 |
| Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych | 1 548 874 | 1 548 874 |
| Działalność kontynuowana |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | (15 045 509) | (5 333 086) |
|---|---|---|
| Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) | (9,71) | (3,44) |
| Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) | (9,71) | (3,44) |
| Działalność zaniechana | nie występuje | nie występuje |
| Działalność kontynuowana i zaniechana | ||
| Zysk (strata) netto | (15 045 509) | (5 333 086) |
| Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) | (9,71) | (3,44) |
| Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) | (9,71) | (3,44) |
17.NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Poniżej uzgodnienie zmian pozycji bilansowych z zmianami wykazywanymi w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Zmiana stanu zapasów wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej | 560 843 | (970 170) |
| Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej | 0 | 0 |
| Zmiana klasyfikacji zapasów do kategorii nieruchomości inwestycyjnych | 0 | 0 |
| Zmiana stanu zapasów wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 560 843 | (970 170) |
| Zmiana stanu należności wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej | 9 720 082 | (5 899 318) |
| Odpisy aktualizujące | 0 | (2 423 496) |
| Należności z tytułu podatku bieżącego | 0 | 0 |
| Rozliczenia międzyokresowe | (1 352 420) | 3 695 668 |
| Cesje | 0 | 0 |
| Zmiana stanu należności wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 8 367 662 | (2 203 649) |
| Zmiana stanu zobowiązań wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej | 18 132 055 | 4 321 025 |
| Kompensaty | 0 | 0 |
| Pozostałe zmiany | (18 480 789) | (2 303 173) |
| Rozliczenia międzyokresowe | 0 | (929 704) |
| Rozliczenia z tytułu leasingu | (349 491) | 0 |
| Pozostałe zobowiązania | (17 783 072) | 0 |
| Zmiana stanu zobowiązań wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | (18 481 297) | 1 088 147 |
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Sprawozdanie z przepływów pieniężnych | ||
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | (853 646) | (12 843 514) |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (352 671) | 3 143 258 |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (240 000) | 9 800 104 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
Ujemne przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej są wynikiem przekazania nieruchomości inwestycyjnej w ramach rozliczenia zaciągniętej w listopadzie 2023 roku pożyczki. Stan przepływów z działalności finansowej wskazuje na ponoszenie przez Spółkę wydatków związanych ze spłatami zadłużenia finansowego.
18.PRZYCHODY I KOSZTY
18.1. Przychody w podziale na źródła
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Przychody z tytułu najmu | 60 100 | 77 080 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 399 900 | 2 823 174 |
| Przychody ze sprzedaży produktów i towarów | 2 467 440 | |
| Przychody Razem | 460 000 | 5 367 694 |
W pozycji przychodów ze sprzedaży usług znajdują się przede wszystkim usługi związane z zaangażowaniem Spółki w procesy realizacji inwestycji budowlanych wobec spółek Grupy Kapitałowej Tower Investments S.A.
18.2. Koszty według rodzaju
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Amortyzacja w tym: | 246 628 | 543 577 |
| Zużycie materiałów i energii | 33 099 | 76 382 |
| Usługi obce | 339 882 | 1 051 902 |
| Podatki i opłaty | 90 407 | 110 003 |
| Wynagrodzenia | 604 561 | 776 837 |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 98 301 | 157 199 |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 65 011 | 173 545 |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 110 000 | 2 250 538 |
| Koszty według rodzaju razem | 1 587 889 | 5 139 983 |
18.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
Podział pozostałych przychodów operacyjnych przedstawia poniższa tabela:
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Przychody netto z tytułu kar umownych | 0 | 2 342 |
| Zysk ze zbycia aktywów niefinansowych | 107 526 | 194 724 |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących | 6 500 | 0 |
| Rozwiązanie rezerw | 0 | 0 |
| Przychody ze sprzedaży wierzytelności | 0 | 0 |
| Wycena nieruchomości inwestycyjnych | 0 | 2 548 548 |
| Dyskonta kaucji | 0 | 5 986 |
| Pozostałe | 283 744 | 138 816 |
| Przychody Razem | 397 770 | 2 890 416 |
W 2024 roku największą wartość pozostałych przychodów operacyjnych stanowiły przychody zakwalifikowane przez Spółkę do pozostałych.
Pozostałe koszty operacyjne
W skład pozostałych kosztów operacyjnych wchodzą:
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Odpis na należności nieściągalne, oczekiwana strata kredytowa |
0 | 110 982 |
| Odpis aktualizujący wartość niefinansowych aktywów trwałych |
0 | 42 788 |
| Sprzedaż wierzytelności | 0 | 797 896 |
| Przekazanie nieruchomości inwestycyjnej | 6 269 195 | 0 |
| Pozostałe | 38 047 | 221 205 |
| Koszty Razem | 6 307 243 | 1 172 872 |
W 2024 roku główną pozycję pozostałych kosztów operacyjnych stanowi koszt związany z przekazaniem nieruchomości inwestycyjnej w rozliczeniu pożyczki.
18.4. Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty) | 457 | 11 130 |
| Przychody z subleasingu | 0 | 5 886 |
| Przychód z odzyskanej skupionej wierzytelności | 693 000 | 0 |
| Pożyczki i należności | 2 321 292 | 2 692 236 |
| Przychody dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy - razem |
3 014 749 | 2 709 253 |
| Wycena i sprzedaż aktywów finansowych | 0 | 0 |
| Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik - razem |
0 | 0 |
| Różnice kursowe - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 0 | 788 |
| Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych - razem | 0 | 788 |
| Przychody finansowe razem | 3 014 749 | 2 710 041 |
Spółka nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wykazane zyski oraz straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik odnoszą się w całości do instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.
Koszty finansowe
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Koszty z tytułu leasingu | 26 831 | 91 099 |
| Koszty związane z obligacjami | 0 | 2 610 483 |
| Odsetki od pożyczek i kredytów | 3 731 556 | 424 466 |
| Prowizja od uzyskanego finansowania | 1 124 821 | 0 |
| Odpisy aktualizujące aktywa finansowe | 8 499 022 | 943 233 |
| Pozostałe | 30 765 | 0 |
| Odsetki od zobowiązań | 21 009 | 122 573 |
| Koszty dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy razem |
13 434 003 | 4 191 853 |
| Wycena i sprzedaż aktywów finansowych | 0 | 127 732 |
| Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik razem |
0 | 127 732 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
| Różnice kursowe - rozrachunki w walutach obcych | 699 | 12 590 |
|---|---|---|
| Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych Razem | 699 | 12 590 |
| Koszty finansowe razem | 13 434 702 | 4 332 175 |
18.5. Podatek dochodowy
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Podatek bieżący - Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy | 0 | 0 |
| Podatek odroczony – Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych | (2 411 805,46) | 775 764 |
| Podatek dochodowy razem | (2 411 805,46) | 775 764 |
Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem dochodowym, w tym podatkiem odroczonym wykazanym w jednostkowego sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:
| od 01.01.2023 do 31.12.2023 | od 01.01.2022 do 31.12.2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Działalność finansowa |
Działalność operacyjna |
Działalność finansowa |
Działalność operacyjna |
||
| Wynik przed opodatkowaniem | 0 | (17 457 315) | (39 129) | (2 256 968) | |
| Stawka podatku stosowana przez Spółkę | 19% | 19% | 19% | 19% | |
| Podatek dochodowy bieżący wg stawki krajowej | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Uzgodnienie wyniku podatkowego: | |||||
| Przychody nie podlegające opodatkowaniu, w tym | 0 | (2 337 424) | 0 | (5 245 357) | |
| - naliczone i nie zapłacone odsetki | (2 321 292) | (2 689 701) | |||
| - inne | (10 668) | 0 | 0 | ||
| - wyceny | 0 | (5 464) | (2 548 548) | ||
| Przychody podatkowe nie księgowe | 0 | 5 395 898 | 0 | 868 815 | |
| Koszty podatkowe innych okresów | 0 | (4 371 230) | 0 | (87 286) | |
| Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów | 0 | 19 827 523 | 0 | 5 516 526 | |
| Wynik podatkowy | 0 | 1 057 452 | (39 129) | (1 204 270) | |
| Podatek dochodowy bieżący wg stawki krajowej | 0 | 200 916 | 0 | 0 | |
| Odliczenie strat lat ubiegłych | 0 | 200 916 | 0 | 0 | |
| Podatek dochodowy po odliczeniach | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Zmiana z tytułu podatku odroczonego | 0 | (2 411 805) | 0 | 1 612 361 | |
| Podatek dochodowy | 0 | (2 411 805) | 0 | 1 612 361 | |
| Zastosowana średnia stawka podatkowa | 0% | 14% | 0% | -71% |
19.PRZEJĘCIA ORAZ UTRATA KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI
W dniu 1 lutego 2024 roku spółka Tower Development P.S.A. zakupiła 80% udziałów w spółce P.A. Nova Invest 11 Sp. z o. o.
20.WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne.
| Znaki Towarowe | Pozostałe | Razem | |
|---|---|---|---|
| Wartość brutto za okres od 01.01.2024 roku do 31.12.20234roku | |||
| Stan na 01.01.2024 roku | 25 550 | 81 796 | 107 346 |
| Zwiększenia | 0 | 21 375 | 21 375 |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | 0 |
| Stan na 31.12.2024 roku | 25 550 | 103 171 | 128 721 |
| Umorzenie za okres od 01.01.2024 roku do 31.12.2024 roku | |||
| Stan na 01.01.2024 roku | (25 550) | (54 361) | (79 911) |
| Zwiększenia | 0 | (15 988) | (15 988) |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | 0 |
| Stan na 31.12.2024 roku | (25 550) | (70 349) | (95 899) |
| Wartość netto na 01.01.2024 roku | 0 | 27 435 | 27 435 |
| Wartość netto na 31.12.2024 roku | 0 | 32 822 | 32 822 |
| Znaki Towarowe | Pozostałe | Razem | |
|---|---|---|---|
| Wartość brutto za okres od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku | |||
| Stan na 01.01.2023 roku | 25 550 | 68 046 | 93 596 |
| Zwiększenia | 0 | 13 750 | 13 750 |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | 0 |
| Stan na 31.12.2023 roku | 25 550 | 81 796 | 107 346 |
| Umorzenie za okres od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku | |||
| Stan na 01.01.2023 roku | (25 550) | (49 286) | (74 836) |
| Zwiększenia | 0 | (5 075) | (5 075) |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | 0 |
| Stan na 31.12.2023 roku | (25 550) | (54 361) | (79 911) |
| Wartość netto na 01.01.2023 roku | 0 | 18 760 | 18 760 |
| Wartość netto na 31.12.2023 roku | 0 | 27 435 | 27 435 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
Spółka nie wykorzystuje w działalności składników wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony. Na dzień 31.12.2024 roku i 31.12.2023 roku żadne wartości niematerialne nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku nie zostały dokonane odpisy aktualizujące stan wartości niematerialnych. Stan odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2024 roku i koniec okresu porównywalnego wyniósł 0 PLN.
21.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Poniższe tabele przedstawiają strukturę rzeczowych aktywów trwałych, ich nabycia, zbycia, umorzenie i odpisy aktualizujące.
| Budynki, budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Inne | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2024 roku | |||||
| Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i |
241 389 | 174 301 | 509 459 | 645 169 | 1 570 318 |
| odpisy aktualizujące | (222 078) | (169 390) | (150 464) | (642 091) | (1 184 022) |
| Wartość bilansowa netto | 19 311 | 4 911 | 358 995 | 3 078 | 386 296 |
| Budynki, budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Inne | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2023 roku | |||||
| Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i |
331 494 | 172 188 | 1 041 500 | 645 169 | 2 190 351 |
| odpisy aktualizujące | (145 857) | (163 428) | (437 700) | (635 591) | (1 382 575) |
| Wartość bilansowa netto | 185 636 | 8 760 | 603 800 | 9 578 | 807 775 |
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – NABYCIA I ZBYCIA ORAZ ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI
| Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe | Razem | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Za okres od 01.01.2024 roku do 31.12.2024 roku | ||||||
| Wartość bilansowa netto na 01.01.2024 roku |
185 636 | 8 760 | 603 801 | 9 578 | 807 775 | |
| Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) |
2 113 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
| Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) | (90 105) | (532 041) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Odwrócenie umorzenia | 429 193 | |||||
| Amortyzacja | (76 221) | (5 962) | (579 657) | (6 500) | ||
| Wartość bilansowa netto na 31.12.2024 roku |
19 311 | 4 911 | 358 995 | 3 078 | 386 296 | |
| Za okres od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku | ||||||
| Wartość bilansowa netto na 01.01.2023 roku |
55 939 | 18 478 | 778 655 | 215 865 | 1 909 217 | |
| Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) |
331 494 | 1 075 736 | ||||
| Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) | (1 006 902) | (1 432 769) | (70 000) | |||
| Odwrócenia umorzenia | 950 963 | 377 486 | ||||
| Amortyzacja | (145 857) | (9 718) | (195 307) | (136 287) | ||
| Wartość bilansowa netto na 31.12.2023 roku |
185 636 | 8 760 | 603 801 | 9 578 | 807 775 |
W bieżącym roku obrotowym Spółka nie dokonała odpisu aktualizującego wartość środków trwałych. Stan odpisów aktualizujących na 31 grudnia 2024 roku wynosi 0,00 PLN (na 31 grudnia 2023 roku: 0,00 PLN). Na dzień 31.12.2024 roku żadne rzeczowe aktywa trwałe nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Spółki.
Na pozycję budynki i budowle składają się aktywa powstałe w wyniku zastosowania MSSF 16. W okresie 12 miesięcy 2024 roku, Spółka, poza podpisaniem nowej umowy leasingowej oraz rozliczeniem posiadanych leasingów środków transportu, nie zawarła istotnych transakcji nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych.
22.LEASING – AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA
22.1. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 16 "Leasing" Spółka dokonała analizy posiadanych umów i dokonała odpowiednich ujawnień w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu przedstawia się następująco:
| Nieruchomości | Budynki i budowle | Środki transportu | Razem | |
|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2024 roku | ||||
| Wartość bilansowa brutto | 0 | 331 494 | 500 924 | 832 418 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące | 0 | (145 857) | (141 929) | (287 786) |
| Wartość bilansowa netto | 0 | 185 636 | 358 995 | 544 631 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
| Nieruchomości | Budynki i budowle | Środki transportu | Razem | |
|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2023 roku | ||||
| Wartość bilansowa brutto | 824 883 | 1 006 902 | 1 122 129 | 2 953 914 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące | 0 | (950 963) | (477 324) | (1 428 287) |
| Wartość bilansowa netto | 824 883 | 55 939 | 644 805 | 1 525 627 |
22.2. Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania
Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:
| Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie: | do 1 roku | od 1 roku do 5 lat | powyżej 5 lat | Razem |
|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2024 roku | ||||
| Przyszłe minimalne opłaty leasingowe | 326 508 | 66 151 | 392 659 | |
| Koszty finansowe | (23 957) | (40 613) | (64 570) | |
| Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych |
302 551 | 25 538 | 0 | 328 089 |
| Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie: | do 1 roku | od 1 roku do 5 lat | powyżej 5 lat | Razem | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2023 roku | ||||||
| Przyszłe minimalne opłaty leasingowe | 329 571 | 410 254 | 739 825 | |||
| Koszty finansowe | (58 393) | (65 036) | (123 428) | |||
| Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych |
271 178 | 345 219 | 0 | 616 397 |
Umowami leasingu objęte są samochody, prawo najmu biura i prawo użytkowania wieczystego. Raty leasingów samochodów oprocentowane są zmienną stopą procentową kalkulowaną w oparciu o WIBOR. Umowy leasingu środków transportu nie nakładają na Spółkę dodatkowych wymogów. Zobowiązanie z tytułu najmu biura zabezpieczone zostało kaucją.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie ujęto żadnych kosztów z tytułu warunkowych opłat leasingowych oraz nie występują żadne istotne opłaty subleasingowe.
23.NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
W skład nieruchomości inwestycyjnych wchodzą nieruchomości zgodnie z klasyfikacją przedstawioną w polityce rachunkowości.
Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych przedstawia się następująco:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Wartość bilansowa na początek okresu | 15 800 835 | 16 029 736 |
| Zwiększenia | 539 557 | 2 283 498 |
| Zmiana klasyfikacji z/do zapasów | -2 512 399 | |
| Zmniejszenia | -14 867 077 | |
| Wycena do wartości godziwej | ||
| Wartość bilansowa na koniec okresu | 1 473 316 | 15 800 835 |
Zmniejszenia nieruchomości inwestycyjnych związane są z umową "datio in solutum".
Zbycie niefinansowych aktywów trwałych dotyczy wypowiedzenia umowy pożyczki oraz wezwania do zapłaty do zapłaty kwoty 20.546.278,01 złotych oraz odsetek liczonych do dnia zapłaty, w ciągu 7 dni od daty otrzymania wezwania. Wypowiedzenie zostało dokonane z uwagi na zaległości w płatnościach rat odsetek wynikających z umowy pożyczki. W dniu 11 czerwca 2024 roku Spółka zawarła porozumienie dotyczące spłaty pożyczki, które zakładało sprzedaż na rzecz pożyczkodawcy części nieruchomości będących w aktywach Spółki oraz spółek zależnych, stanowiących zabezpieczenie umowy pożyczki, a cena uzyskana z ich sprzedaży pokryła saldo zobowiązań z tytułu umowy pożyczki. Spółka oraz spółki zależne od Spółki: Tower Project Sp. z o.o. i Shopin 2 Sp. z o.o. zawarły umowę przeniesienia własności nieruchomości będących w aktywach Grupy Kapitałowej, stanowiących zabezpieczenie umowy pożyczki udzielonej w dniu 30.11.2023 roku, położonych w Zaskoczu, Tychach, Łodzi, za łączną cenę 20.632.511,41 złotych, w ramach umowy "datio in solutum" (w zamian za zwolnienie z długu).
W 2024 roku Grupa nie dokonała zmian w klasyfikacji nieruchomości ani nie dokonała dodatkowych wycen posiadanych nieruchomości.
W związku z problemami płynnościowymi, Spółka nie zlecała wykonywania nowych operatów szacunkowych dla posiadanych nieruchomości.
Zgodnie z pkt 75. MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" Spółka poniżej ujawnia informacje dotyczące nieruchomości inwestycyjnych:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Spółka | Nieruchomość inwestycyjna | Przychody | Koszty | Przychody | Koszty |
| Tower Investments S.A. | Tychy (przekazana w 2024 r.) | 66 800 | 0 | 67 200 | 0 |
| Tower Investments S.A. | Pleszew | 0 | 1 892 | 0 | 1 886 |
Opis wyceny nieruchomości położonej w Tychach i Pleszewie
Wybór podejścia i metody wyceny.
W związku z problemami płynnościowymi, Spółka nie zlecała wykonywania nowych operatów szacunkowych dla posiadanych nieruchomości.
W poprzednich latach rynkową wartość nieruchomości oszacowano przy uwzględnieniu celu wyceny, rodzaju i położenia nieruchomości, funkcji wyznaczonej dla niej w planie miejscowym, stopnia wyposażenia w urządzenia infrastruktury technicznej, stanu jej zagospodarowania oraz dostępnych danych o cenach nieruchomości podobnych.
Uwzględniając fakt, że nieruchomości gruntowe zabudowane oraz nieruchomości gruntowe niezabudowane o cechach zbliżonych do nieruchomości wycenianej były przedmiotem obrotu na rynku nieruchomości, do określenia wartości nieruchomości stosowano podejście porównawcze, metodę korygowania ceny średniej.
Wartość rynkową nieruchomości oszacowano przy uwzględnieniu celu wyceny, rodzaju i położenia nieruchomości, funkcji wyznaczonej dla niej w planie miejscowym, stopnia wyposażenia w urządzenia infrastruktury technicznej, stanu jej zagospodarowania oraz dostępnych danych o cenach nieruchomości podobnych.
Zgodnie z celem wyceny, oszacowano wartość rynkową nieruchomości rozumianą jako najbardziej prawdopodobną cenę sprzedaży, możliwą do osiągnięcia.
Mając na uwadze zapisy prawne, cel i zakres wyceny oraz to, że nieruchomości o cechach zbliżonych do wycenianej były przedmiotem obrotu rynkowego w ograniczonej ilości, do oszacowania wartości nieruchomości zastosowano podejście porównawcze, metodę korygowania ceny średniej.
Metoda korygowania ceny średniej polega na określaniu wartości rynkowej przedmiotu wyceny na podstawie zbioru transakcji o liczebności co najmniej kilkunastu obiektów reprezentatywnych, przyjętych do porównań, które były przedmiotem transakcji.
24.ZAPASY
W sprawozdaniu finansowym Spółki ujęte są następujące pozycje zapasów:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Półprodukty i produkcja w toku | 2 426 634 | 2 877 477 |
| Towary | 110 000 | |
| Wartość bilansowa zapasów razem | 2 426 634 | 2 987 477 |
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku nie dokonano odpisów aktualizujących wartość zapasów. Wartość całkowita odpisów na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku wyniosły 0,00 PLN.
25.INSTRUMENTY FINANSOWE
25.1. Aktywa finansowe
Według standardu MSSF9 aktywa finansowe zostały podzielone na kategorie, których rozróżnienia dokonuje się w zależności od zastosowanego modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami.
Poniżej przedstawiono podział aktywów finansowych na poszczególne kategorie. Obecnie Spółka nie posiada i w okresie porównawczym nie posiadała instrumentów finansowych zabezpieczających i aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
| AFZK | aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
|---|---|
| AFWGCD | aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody |
| AFWGWF | aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
| IF | instrumenty finansowe zabezpieczające |
| Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 | AFZK | AFWGWF | Poza MSSF9 | Razem |
|---|---|---|---|---|
| Stan na 31 grudnia 2024 roku | ||||
| Aktywa trwałe | ||||
| Należności i pożyczki | 0 | 0 | 5 750 000 | 5 750 000 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 | 9 778 551 | 9 778 551 |
| Aktywa obrotowe | ||||
| Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności | 4 406 374 | 0 | 87 481 | 4 493 855 |
| Pożyczki | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 42 605 | 0 | 0 | 42 605 |
| Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 | AFZK | AFWGWF | Poza MSSF9 | Razem |
|---|---|---|---|---|
| Stan na 31 grudnia 2023 roku | ||||
| Aktywa trwałe | ||||
| Należności i pożyczki | 0 | 0 | 5 750 000 | 5 750 000 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 | 8 698 551 | 8 698 551 |
| Aktywa obrotowe | ||||
| Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności | 10 354 927 | 0 | 34 286 | 10 389 213 |
| Pożyczki | 40 177 070 | 0 | 0 | 40 177 070 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 134 184 | 0 | 0 | 134 184 |
25.2. Zobowiązania finansowe
W odniesieniu do zobowiązań standard przewiduje dwie możliwe kategorie:
| ZFWGWF | zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
|---|---|
| ZFZK | pozostałe zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
| Kategorie instrumentów finansowych według MSSF9 | ZFWGWF | ZFZK | Poza MSSF 9 | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 31 grudnia 2024 roku | |||||
| Zobowiązania długoterminowe | |||||
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Leasing i prawa do użytkowania aktywów | 0 | 0 | 375 958 | 375 958 | |
| Inne długoterminowe zobowiązania finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Inne długoterminowe zobowiązania | 0 | 645 854 | 3 843 089 | 4 488 943 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | |||||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
0 | 9 746 404 | 7 520 517 | 17 266 921 | |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 0 | 2 835 440 | 0 | 2 835 440 | |
| Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Leasing i prawa do użytkowania aktywów | 0 | 0 | 4 942 | 4 942 |
| Kategorie instrumentów finansowych według MSSF9 | ZFWGWF | ZFZK | Poza MSSF 9 | Razem |
|---|---|---|---|---|
| Stan na 31 grudnia 2023 roku | ||||
| Zobowiązania długoterminowe | ||||
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Leasing i prawa do użytkowania aktywów | 0 | 0 | 381 669 | 381 669 |
| Inne długoterminowe zobowiązania finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inne długoterminowe zobowiązania | 0 | 3 174 590 | 3 843 089 | 7 017 679 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | ||||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
0 | 15 418 172 | 5 497 934 | 20 916 106 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 0 | 25 346 542 | 0 | 25 346 542 |
| Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Leasing i prawa do użytkowania aktywów | 0 | 0 | 12 646 | 12 646 |
25.3. Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych
Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych, kredytów oraz zobowiązań z tytułu leasingu nie odbiega od wartości bilansowych. Wartości przedstawione w tabelach not 25.1 i 25.2 są zgodne z wartością godziwą tych instrumentów.
Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.
Spółka ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:
- poziom 1 dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
- poziom 2 dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
- poziom 3 dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3 wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych.
Pozycje wykazywane w wartości godziwej obejmowały akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych. Wartość godziwa akcji została określona na podstawie notowań z dnia bilansowego.
25.4. Oczekiwana strata kredytowa
Spółka za rok 2024 nie przygotowywała analizy oczekiwanej straty kredytowej, z uwagi na problemy płynnościowe.
26.AKTYWA I REZERWA NA PODATEK ODROCZONY
Aktywa oraz rezerwa z tytułu podatku odroczonego w następujący sposób wpływają na sprawozdanie finansowe:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Podatek odroczony per saldo na początek okresu | (4 302 560) | (3 526 796) |
| Zmiana stanu w okresie wpływająca na: | ||
| Wynik (+/-) | 2 411 805 | (775 764) |
| Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym: | (1 890 755) | (4 302 560) |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 67 896 | 402 747 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 1 958 650 | 4 705 307 |
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
26.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
| Tytuły różnic przejściowych | Saldo na początek okresu |
Zmiana stanu: wynik |
Saldo na koniec okresu |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2024 roku | ||||||
| Aktywa: | ||||||
| Odpis na należności | 160 808 | (160 808) | - | |||
| Wycena nieruchomości inwestycyjnych | - | - | ||||
| Pasywa: | ||||||
| Leasing | 12 146 | (7 984) | 4 162 | |||
| Odsetki od pożyczek i obligacji | 192 543 | (128 809) | 63 734 | |||
| Na stratę podatkową | - | - | - | |||
| Pozostałe rezerwy | 37 250 | (37 250) | - | |||
| Razem | 402 747 | (334 852) | 67 896 |
26.2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
| Tytuły różnic przejściowych | Saldo na początek okresu |
Zmiana stanu: wynik |
Saldo na koniec okresu |
|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2024 roku | |||
| Aktywa: | |||
| Aktywa trwałe w leasingu | - | - | - |
| Odsetki od pożyczek udzielonych | 2 964 861 | (1 190 552) | 1 774 310 |
| Wycena nieruchomości | 1 740 446 | (1 556 106) | 184 341 |
| Pozostałe | - | - | - |
| Razem | 4 705 307 | (2 746 657) | 1 958 650 |
27.NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Poniżej przedstawiono opis poszczególnych pozycji w podziale na tytuły należności.
27.1. Należności długoterminowe
Należności długoterminowe na dzień 31 grudnia 2024 roku i 2023 roku wynoszą 5.750 tys. PLN w tym 5.000 tys. PLN stanowi udzielona zaliczka na poczet przyszłych inwestycji, a pozostałą kwotę stanowią wpłacone kaucje. W żadnym z wymienionych okresów nie dokonano odpisów aktualizujących należności długoterminowych.
27.2. Należności krótkoterminowe.
Należności krótkoterminowe wraz z zawartymi rozliczeniami międzyokresowymi zaprezentowane zostały w tabeli poniżej:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Aktywa finansowe : | ||
| Należności z tytułu dostaw i usług | 5 832 113 | 4 631 146 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług | (1 710 049) | (849 697) |
| Należności z tytułu dostaw i usług netto | 4 122 063 | 3 781 448 |
| Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną | 0 | 0 |
| Inne należności | 1 248 316 | 8 707 956 |
| Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych | (993 983) | (2 100 191) |
| Pozostałe należności finansowe netto | 254 333 | 6 607 765 |
| Należności finansowe | 4 376 396 | 10 389 213 |
| Aktywa niefinansowe: | ||
| Należności z tytułu podatków i innych świadczeń | 28 881 | 0 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 269 | 3 736 415 |
| Przedpłaty i zaliczki | 0 | |
| Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych | 0 | |
| Należności niefinansowe | 29 150 | 3 736 415 |
| Należności krótkoterminowe razem | 4 405 547 | 14 125 628 |
Analiza wiekowa zaległych krótkoterminowych należności finansowych nieobejmujących rozrachunków innych niż handlowe, nie objętych odpisem:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Należności krótkoterminowe zaległe: | ||
| do 1 miesiąca | 79 429 | 45 478 |
| od 1 do 3 miesięcy | 250 728 | 40 119 |
| od 3 do 6 miesięcy | 418 948 | 39 311 |
| od 6 do 12 miesięcy | 250 859 | 4 506 237 |
| powyżej roku | 2 036 676 | |
| Zaległe należności | 3 036 641 | 4 631 145 |
Spółka na bieżąco monitoruje posiadane należności i współpracuje z kontrahentami w celu ich odzyskania. W należnościach zaległych powyżej 6 miesięcy znajdują się należności od kontrahentów, z którymi Spółka prowadzi bieżącą współpracę i Zarząd nie ma podstaw do dokonania odpisów.
28.POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE
| Aktywa długoterminowe | Aktywa krótkoterminowe | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Akcje spółek notowanych | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Aktywa z tytułu subleasingu | 0 | 105 152 | 0 | 0 |
| Aktywa finansowe | 0 | 105 152 | 0 | 0 |
| Odpisy | 0 | (105 152) | 0 | 0 |
| Aktywa finansowe netto | 0 | 0 | 0 | 0 |
W ramach aktywów finansowych Spółka prezentuje następujące pozycje:
Pozostałe aktywa finansowe stanowiły akcje spółek notowanych oraz należności z tytułu umów subleasingowych. Dla akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie wartość bilansowa równa była wartości godziwej opartej na notowaniach. Umowy leasingu przeliczone zostały zdyskontowaną stopą procentową.
29.POŻYCZKI UDZIELONE
Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Spółka nie udzieliła pożyczek walutowych. Poniżej podsumowanie istotnych warunków udzielonych pożyczek:
| Waluta | Wartość w PLN | Oprocentowanie | Termin spłaty | |
|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2024 roku | ||||
| Tower Project Sp zo.o. | PLN | 1 917 091 | 6,00% | 2024 |
| Tower Project Sp zo.o. | PLN | 23 407 | 6,00% | 2025 |
| Tower Investments sp z o.o. | PLN | 1 930 558 | 6,00% | 2024 |
| Tower Investments sp z o.o. | PLN | 23 594 392 | 6,00% | 2024 |
| Tower Świebodzice Sp. z o.o. | PLN | 200 908 | zm WIBOR3M+6,6 | 2024 |
| Tower Świebodzice Sp. z o.o. | PLN | 802 | 0,0% | 2024 |
| Tower Mehoffera Sp. z o.o. | PLN | 848 098 | 6,00% | 2024 |
| Tower Mehoffera Sp. z o.o. | PLN | 46 236 | 0,0% | 2024 |
| Tower Mehoffera Sp. z o.o. | PLN | 7 401 065 | zm WIBOR3M+6,6 | 2025 |
| Akal Sp. z o.o. | PLN | 1 912 | 12,0% | 2024 |
| Razem | 35 964 468 | |||
| Odpisy aktualizujące | ||||
| Tower Mehoffera Sp. z o.o. | PLN | (8 295 399) | ||
| Tower Świebodzice Sp. z o.o. | PLN | (201 710) |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
| Akal Sp. z o.o. | PLN | (1 912) | |
|---|---|---|---|
| Razem | 27 465 446 | ||
* kapitał pożyczki został zapłacony, do zapłaty pozostały naliczone odsetki
| Waluta | Wartość w PLN | Oprocentowanie | Termin spłaty | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2023 roku | |||||
| Gatid Investments sp. z o.o. | PLN | 2 074 | 6,0% | 2024 | |
| Tower Project Sp. z o.o. | PLN | 7 950 681 | 6,0% | 2024 | |
| Tower Project Sp. z o.o. | PLN | 908 428 | 6,0% | 2025 | |
| Tower Project Sp. z o.o. | PLN | 113 397 | 0,0% | 2024 | |
| Tower Investments Sp. z o.o. | PLN | 1 904 541 | 0,0% | 2024 | |
| Tower Investments Sp. z o.o. | PLN | 22 707 317 | 6%-12% | 2024 | |
| Shopin 2 Sp. z o.o. | PLN | 25 223 | 0,0% | 2024 | |
| Tower Jasło Sp. z o.o. | PLN | 190 666 | 6,0% | 2024 | |
| Tower Jasło Sp. z o.o. | PLN | 20 346 | 6,0% | 2025 | |
| Tower Mehoffera Sp. z o.o. | PLN | 808 920 | zm WIBOR3M+6,6 | 2024 | |
| Tower Mehoffera Sp. z o.o. | PLN | 46 236 | 0,0% | 2024 | |
| Tower Mehoffera Sp. z o.o. | PLN | 7 768 693 | 6,0% | 2025 | |
| Shopin 2 Sp. z o.o. | PLN | 6 383 838 | zm WIBOR3M+6,6 | 2024 | |
| Shopin 2 Sp. z o.o. | PLN | 0 | 6,0% | 2024 | |
| Prystora1 Sp. z o.o. | PLN | 14 597 | 6,0% | 2024 | |
| Tower Świebodzice Sp. z o.o. | PLN | 198 081 | zm WIBOR3M+6,6 | 2024 | |
| Tower Świebodzice Sp. z o.o. | PLN | 802 | 0,0% | 2024 | |
| Tower Project sp. z o.o. SKA | PLN | 733 554 | 6,0% | 2024 | |
| Tower Project sp. z o.o. SKA | PLN | 3 838 | 0,0% | 2024 | |
| Akal Sp. z o.o. | PLN | 1 732 | 12,0% | 2024 | |
| Razem | 48 874 537 |
* kapitał pożyczki został zapłacony, do zapłaty pozostały naliczone odsetki
Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym strat kredytowych, przedstawia się następująco:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Wartość brutto | ||
| Saldo na początek okresu | 48 874 537 | 49 013 883 |
| Kwota pożyczek udzielonych w okresie | 1 612 575 | 15 185 |
| Spłata | (16 843 936) | (2 604 533) |
| Kompensaty | ||
| Odsetki naliczone efektywną stopą procentową | 2 321 292 | 2 450 022 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
| Wartość brutto na koniec okresu | 35 964 468 | 48 874 537 |
|---|---|---|
| Strata kredytowa | ||
| Saldo na początek okresu | 0 | (773 233) |
| odpisy okresu | (8 499 021) | 773 233 |
| Strata kredytowa na koniec okresu | (8 499 021) | 0 |
| Wartość bilansowa na koniec okresu | 27 465 447 | 48 874 537 |
30.UDZIAŁY I AKCJE
Na dzień 31 grudnia 2024 roku spółka jest w posiadaniu następujących udziałów i akcji zakwalifikowanych do długoterminowych aktywów finansowych:
| Udziały i akcje | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Tower Project sp. z o.o. | 35 000 | 35 000 |
| Tower Investments sp. z o.o. | 500 000 | 500 000 |
| Tower Jasło sp. z o.o. | 5 000 | 5 000 |
| Tower Mehoffera sp. z o.o. | 4 003 500 | 4 003 500 |
| Shopin 2 sp. z o.o. | 4 055 000 | 4 055 000 |
| Prystora1 sp. z o.o. | 50 | 50 |
| Tower Development Prosta S.A. | 1 180 001 | 100 001 |
| Aktywa finansowe brutto | 9 778 551 | 8 698 551 |
| Odpisy aktualizujące | 0 | 0 |
| Aktywa finansowe netto | 8 698 551 | 8 698 551 |
31.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN | 605 | 92 184 |
| Środki pieniężne na rachunkach VAT | 0 | 0 |
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych | 0 | 0 |
| Środki pieniężne w kasie | 42 000 | 42 000 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem | 42 605 | 134 184 |
Na dzień 31 grudnia 2024 roku nie występowały środki pieniężne, które podlegałyby ograniczeniom w dysponowaniu z tytułu umowy kredytowej.
Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zatem nie występuje różnica pomiędzy sumą środków pieniężnych ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a tymi w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie posiadała środków o ograniczonej możliwości dysponowania.
32.AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Na dzień bilansowy Spółka nie miała aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży oraz działalności zaniechanej.
33.KAPITAŁY WŁASNE
33.1. Kapitał podstawowy i akcje własne
Na dzień 31.12.2024 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 1.560 tys. PLN (2022 rok: 1.560 tys. PLN) i dzielił się na 1.560 tys. akcji (2023 rok: 1.560 tys.) o wartości nominalnej 1 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Strukturę własności na dzień 31 grudnia 2024 roku i okres porównywalny przedstawia poniższa tabela:
| Liczba akcji | Liczba głosów | Wartość nominalna akcji |
Udział w kapitale |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2024 roku | |||||
| Floryda 1 Sp. z o.o. S.K.A. | 528 857 | 528 857 | 528 857 | 33,88% | |
| PZW FIZ | 139 952 | 139 952 | 139 952 | 8,97% | |
| Pozostali akcjonariusze | 891 941 | 891 941 | 891 941 | 57,15% | |
| Razem | 1 560 750 | 1 560 750 | 1 560 750 | 100% | |
| Stan na 31.12.2023 roku | |||||
| Floryda 1 Sp. z o.o. S.K.A. | 689 171 | 689 171 | 689 171 | 44,2% | |
| PZW FIZ zarządzany przez Copernicus Capital TFI S.A. | 158 847 | 158 847 | 158 847 | 10,2% | |
| Andrzej Słomka bezpośrednio i pośrednio poprzez Buffis sp. z o.o. | 179 667 | 179 667 | 179 667 | 11,5% | |
| Cezary Gregorczuk | 105 767 | 105 767 | 105 767 | 6,8% | |
| Akcje własne | 11 126 | 11 126 | 11 126 | 0,7% | |
| Pozostali akcjonariusze | 338 138 | 338 138 | 338 138 | 21,7% | |
| Razem | 1 560 750 | 1 560 750 | 1 560 750 | 100% |
Na dzień publikacji pan Bartosz Kazimierczuk, Prezes Tower Investments S.A. był posiadaczem 24.037 akcji Spółki Dominującej.
33.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
W okresie 12 miesięcy kończących się 31 grudnia 2024 roku wartość kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej nie uległa zmianie i wynosi 30.071.724,06 PLN (na 31.12.2023: 30.071.724,06 PLN).
33.3. Pozostałe kapitały
Zmiana stanu pozostałych kapitałów wynika z pokrycia straty za rok 2023.
34.PROGRAMY PŁATNOŚCI AKCJAMI
W Spółce nie zostały uruchomione programy motywacyjne, w ramach których pracownicy uzyskują opcje zamienne na akcje Spółki.
35.DYWIDENDY
Walne Zgromadzenie w dniu 14 czerwca 2024 roku podjęło uchwałę w sprawie sposobu pokrycia straty powstałej w Spółce w roku 2023, z kapitału zapasowego. Za rok 2024 Spółka poniosła stratę. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie została podjęta decyzja o sposobie pokrycia straty.
W 2024 roku oraz w 2023 roku dywidenda nie została uchwalona i wypłacona.
36.ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
36.1. Koszty świadczeń pracowniczych
W Spółce nie występują programy motywacyjne, w ramach których pracownicy wynagradzani są akcjami Spółki.
36.2. Zobowiązania, rozliczenia międzyokresowe i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania, rozliczenia międzyokresowe i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku wynoszą 0 PLN. W roku poprzednim również wynosiły 0 PLN.
37. POZOSTAŁE REZERWY
Wartości rezerw ujętych w sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w okresie zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco:
| Pozostałe rezerwy, w tym na: | na świadczenia pracownicze |
inne | Razem |
|---|---|---|---|
| za okres od 01.01.2024 roku do 31.12.2024 roku | |||
| Stan na początek okresu | 0 | 0 | 0 |
| Wykorzystanie i rozwiązanie rezerw | 0 | 0 | 0 |
| Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie | 0 | 0 | 0 |
| Stan rezerw na dzień 31.12.2024 roku | 0 | 0 | 0 |
| za okres od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku | |||
| Stan na początek okresu | 38 496 | 188 480 | 226 976 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
| Wykorzystanie i rozwiązanie rezerw | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie | 0 | 0 | 0 |
| Stan rezerw na dzień 31.12.2023 roku | 0 | 0 | 0 |
38.ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
38.1. Zobowiązania długoterminowe, w tym rozliczenia międzyokresowe
Zobowiązania długoterminowe, z wyłączeniem rozliczeń międzyokresowych, na dzień 31 grudnia 2024 roku wynoszą 4.864.901,08 PLN (na 31.12.2023 roku: 7.399.347,85 PLN), z czego 3.843.089,43 PLN stanowi otrzymana zaliczka na poczet przyszłych inwestycji.
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe na dzień 31 grudnia 2024 roku wynoszą 0 PLN (na 31.12.2023 roku: 693.000 PLN).
38.2. Zobowiązania krótkoterminowe, w tym rozliczenia międzyokresowe
Szczegóły pozycji przedstawia poniższa tabela:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania finansowe (MSSF 9 i poza MSSF 9): | ||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 522 884 | 866 901 |
| Inne zobowiązania finansowe | 468 734 | 15 862 011 |
| Zobowiązania finansowe | 991 618 | 16 728 912 |
| Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9): | ||
| Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń | 870 517 | 347 934 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 0 | 731 500 |
| Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy | 5 150 000 | 5 150 000 |
| Zobowiązania niefinansowe | 6 020 517 | 6 229 434 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 7 012 135 | 22 958 347 |
Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Inne zobowiązania finansowe stanowią zaliczki otrzymane na poczet dostaw i usług.
39.KREDYTY, POŻYCZKI I INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE
Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela:
| Zobowiązania długoterminowe | Zobowiązania krótkoterminowe | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Pożyczki | 0 | 0 | 2 835 440 | 25 091 050 |
| Inne instrumenty dłużne | 0 | 0 | 0 | 0 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
| Inne zobowiązania finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania finansowe razem | 0 | 0 | 2 835 441 | 25 091 050 |
39.1. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
Spółka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość księgowa kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych odpowiada ich wartości godziwej.
Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Spółka z tytułu zaciągniętych pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela:
| Stan na 31.12.2024 roku | Pożyczki | Obligacje | Subwencja | Razem |
|---|---|---|---|---|
| Waluta | PLN | PLN | ||
| Oprocentowanie | 12%-16% | 16,52% | 0% | |
| Termin wymagalności | 2023 | 2023 | 2022-2023 | |
| Wartość bilansowa w PLN | 2 835 441 | 0 | 0 | 2 835 441 |
| Zobowiązanie krótkoterminowe | 2 835 441 | 0 | 0 | 2 835 441 |
| Zobowiązanie długoterminowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stan na 31.12.2023 roku | Pożyczki | Obligacje | Subwencja | Razem |
|---|---|---|---|---|
| Waluta | PLN | PLN | ||
| Oprocentowanie | 12%-16% | 16,52% | 0% | |
| Termin wymagalności | 2023 | 2023 | 2022-2023 | |
| Wartość bilansowa w PLN | 25 091 050 | 0 | 0 | 25 091 050 |
| Zobowiązanie krótkoterminowe | 25 091 050 | 0 | 0 | 25 091 050 |
| Zobowiązanie długoterminowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
39.2. Papiery dłużne
Spółka nie posiada obligacji na dzień bilansowy.
40.ZABEZPIECZENIE SPŁATY ZOBOWIĄZAŃ
Zaciągnięte przez Spółkę zobowiązania z tytułu pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień bilansowy):
Pożyczka od osoby fizycznej udzielona spółce Tower Investments S.A.
* Poręczenie przez spółkę zależną na kwotę 4.500.000,00 złotych w celu zabezpieczenia zobowiązania wynikającego z udzielonej pożyczki spółce Tower Investments S.A.
41.ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Zobowiązania związane z umowami leasingu oraz emisją instrumentów dłużnych zostały opisane w notach 22. Zgodnie z wymogami MSSF 16 dokonano analizy umów najmu, użyczenia i umów o podobnym charakterze pod kątem ich kwalifikacji jako umów leasingu i ujęto odpowiednio aktywa i zobowiązania z tego tytułu. Inne zobowiązania warunkowe nie występują.
42.AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMOWY
W okresie objętym sprawozdaniem i okresie porównawczym Spółka nie prowadziła długoterminowych kontraktów budowlanych.
43.TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Podmioty powiązane ze Spółką obejmują jednostki powiązane kapitałowo w sposób bezpośredni lub pośredni, podmioty kontrolowane przez kluczowy personel kierowniczy.
Spółka dokonuje transakcji zakupu i sprzedaży nieruchomości, świadczy usługi z zakresu podstawowej działalności, ponosi koszt najmu, udziela pożyczek oraz zaciąga pożyczki.
43.1. Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego
Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Rady Nadzorczej, członków Komitetu Audytu, członków Zarządu. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem finansowym wyniosło:
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Zarząd | ||
| Wynagrodzenia | 120 000 | 120 000 |
| Premie | 0 | |
| inne świadczenia, w tym z jednoosobowej działalności | - | 0 |
| Rada Nadzorcza | ||
| Wynagrodzenia | 107 046 | 139 745 |
| inne świadczenia, w tym z jednoosobowej działalności | 0 | |
| Komitet Audytu | ||
| Wynagrodzenia | 82 686 | 107 100 |
| Świadczenia razem | 309 732 | 366 845 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
43.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących. Spółka w żadnym z okresów nie dokonała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
| Należności | Zobowiązania | |
|---|---|---|
| Tower Investments sp. z o.o. | 1 476 | 0 |
| Tower Jasło sp. z o.o. | 492 | 612 788 |
| Shopin 2 sp. z o.o. | 1 476 | 2 100 442 |
| Tower Project sp. z o.o. | 1 476 | 0 |
| Gatid Investments sp. z o.o. | 1 476 | - |
| Floryda 1 sp. z o.o. | 147 755 | 82 940 |
| Floryda 1 sp. z o.o. S.K.A | 67 542 | 2 369 655 |
| Circolo sp. z o.o. | 442 866 | 4 309 712 |
| Prystora1 sp. z o.o. | 1 187 311 | - |
| Tower Mehoffera sp. z o.o. | 2 335 159 | - |
| Tower Development P.S.A. | 984 | 115 381 |
| Stan na 31 grudnia 2024 roku | 4 188 013 | 7 221 263 |
| Odpisy aktualizujące | 196 028 | |
| Stan netto na 31 grudnia 2024 roku | 3 991 985 | 7 221 263 |
| Przychody ogółem | Odsetki | Koszty, w tym aktywowane |
Koszty odsetek od pożyczek |
|
|---|---|---|---|---|
| Tower Investments sp. z o.o. | 19 284 | 999 718 | - | - |
| Tower Jasło sp. z o.o. | 8 800 | 8 960 | - | - |
| Tower Project sp. z o.o. | 43 450 | 401 006 | 561,02 | - |
| Shopin 2 sp. z o.o. | 51200 | 309147,06 | - | - |
| Tower Mehoffera sp. z o.o. | 20 084 | 599 343 | - | - |
| Gatid Investments sp. z o.o. | 671 743 | 110 | - | - |
| Floryda 1 sp. z o.o. | 8 800 | - | 12 000 | - |
| Floryda 1 sp. z o.o. S.K.A | 8 800 | - | - | - |
| Circolo sp. z o.o. | 352 174 | - | - | - |
| Prystora 1 sp. z o.o. | 73 800 | - | - | - |
| Tower Development P.S.A. | 316 600 | - | - | - |
| Suma za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku | 1 574 735 | 2 318 285 | 12 561 | 0 |
44.RYZYKA
Podstawowymi instrumentami finansowymi, z których korzysta Spółka są pożyczki. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność. Spółka posiada również inne
instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają w wyniku prowadzonej działalności.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie 25.
Spółka, w związku z prowadzonym rodzajem działalności i ogólnoświatowym stanem gospodarki na który wpłynęła pandemia i konflikt zbrojny pomiędzy Federacją Rosyjską i Ukrainą, narażona jest na następujące rodzaje ryzyka:
- ryzyko stopy procentowej,
- ryzyko kredytowe,
- ryzyko płynności,
- ryzyko związane z decyzjami administracyjnymi,
- ryzyko związane ze zmianami klimatycznymi,
- ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną.
W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
- zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
- stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki,
- wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
- osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.
Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.
44.1. Opis ryzyka i analiza wrażliwości
Ryzyko stopy procentowej
Spółka posiada zobowiązania z tytułu pożyczek, dla których odsetki liczone są na bazie stałej stopy procentowej, w związku z czym nie występuje ryzyko wzrostu tych stóp w stosunku do momentu zawarcia umowy. Spółka nie stosuje zabezpieczeń stóp procentowych, ale monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości. Poniżej została przedstawiona wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalne możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników. Wpływ na wynik przedstawiony jest przy założeniu, że koszty finansowe nie byłyby aktywowane do produkcji w toku. Analiza została sporządzona poprzez porównanie średniego poziomu poszczególnych instrumentów finansowych w danym okresie.
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej.
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółka jest
narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:
- pożyczki,
- dłużne papiery wartościowe (pozostałe aktywa finansowe),
- kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
- leasing.
Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym stopy procentowe, przedstawiono w notach 22, 29 i 39.
Analizę wrażliwości na ryzyko stopy procentowej przedstawia poniższa tabela:
| Wahania stopy | Wpływ na wynik finansowy |
Wpływ na wynik finansowy |
Wpływ na pozostałe dochody całkowite |
Wpływ na pozostałe dochody całkowite |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||
| Wzrost stopy procentowej | 1% | 150 455 | 53 330 | ||
| Spadek stopy procentowej | -1% | (150 455) | (53 330) | 0 | 0 |
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, w którym kontrahent nie dopełni zobowiązań, co narazi Spółkę na straty finansowe. Ryzyko kredytowe ograniczane jest przez Spółkę poprzez zawieranie transakcji wyłącznie z podmiotami o dobrej zdolności kredytowej, z którymi współpraca poprzedzona jest wstępną weryfikacją. W latach ubiegłych i w roku 2024 ryzyko kredytowe związane z zagrożeniem nieściągalności wzrosło w wyniku trudności w gospodarce krajowej będących konsekwencją pandemii koronawirusa Covid-19 oraz agresji Rosji na Ukrainę. Podjęta została decyzja o dokonaniu odpisów aktualizujących i spisania należności uznanych za nieściągalne.
Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Pożyczki | 27 465 447 | 48 874 537 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe |
4 405 277 | 10 389 213 |
| Należności z tytułu leasingu | 0 | 0 |
| Środki pieniężne | 42 605 | 134 184 |
| Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem | 31 913 329 | 59 397 934 |
Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w zarządzania ryzykiem
kredytowym Spółka dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. W ocenie Zarządu Spółki powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania.
W odniesieniu do aktywów finansowych Spółki, w tym środków pieniężnych i lokat, ryzyko Spółki wiąże się bezpośrednio z niemożnością dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja tego ryzyka równa jest wartości bilansowej danego instrumentu.
Ryzyko płynności
Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy okresowego planowania płynności. Metoda ta uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności inwestycji oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak środki własne, obligacje, kredyty bankowe oraz umowy leasingu. Po okresie pandemii nastąpiła zmiana w zachowaniu aktywnych pożyczkodawców na rynku finansowym. Uzyskanie dodatkowych, zewnętrznych źródeł finansowania stało się bardziej czasochłonne. W badanym okresie Spółka nie korzystała z innych niż pożyczki dodatkowych źródeł finansowania działalności inwestycyjnej. Spółka w ciągu roku miała problemy z płynnością finansową i nieterminowo realizowała płatności, jednak w dniu 21 lutego 2025 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję akcji, celem przywrócenia pełnej płynności w spółce, co pozwoli na terminowe regulowanie zobowiązań w przyszłości.
Niemniej z uwagi na problemy z płynnością, istnieje ryzyko zagrożenia kontynuacji działalności.
| Terminowe | Od 1 do 30 dni |
Od 31 do 90 dni |
Od 91 do 180 dni |
Od 181 do 365 dni |
Powyżej 365 dni |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2024 rok | |||||||
| Leasing, w tym: | 0 | 7 077 | 21 231 | 21 231 | 42 462 | 35 363 | 447 364 |
| Leasing samochodu Land Rover | 7 077 | 21 231 | 21 231 | 42 462 | 35 363 | 447 364 | |
| Inne zobowiązania finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 33 066 | 33 066 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe |
5 971 782 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 971 782 |
| Ekspozycja na ryzyko płynności razem |
5 971 782 | 7 077 | 21 231 | 21 231 | 42 462 | 388 429 | 6 452 212 |
Poniżej przedstawiono zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku według daty zapadalności.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
| Terminowe | Od 1 do 30 dni |
Od 31 do 90 dni |
Od 91 do 365 dni |
Powyżej 365 | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2023 rok | ||||||
| Leasing, w tym: | 24 362 | 51 223 | 300 242 | 475 287 | 851 114 | |
| Leasing samochodu Audi | 2 285 | 4 569 | 79 049 | 0 | 85 903 | |
| Leasing samochodu Land Rover | 7 077 | 14 154 | 63 693 | 440 287 | 525 211 | |
| Wynajem biura | 15 000 | 32 500 | 157 500 | 35 000 | 240 000 | |
| Inne zobowiązania finansowe | 240 000 | 22 360 637 | 0 | 0 | 22 600 637 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe |
5 041 985 | 77 432 | 0 | 0 | 5 119 417 | |
| Ekspozycja na ryzyko płynności razem | 5 041 985 | 341 794 | 22 411 860 | 300 242 | 475 287 | 28 571 168 |
Ryzyko związane z decyzjami administracyjnymi
Podstawą działalności deweloperskiej są decyzje administracyjne wymagane w związku z obecnie prowadzonymi lub przyszłymi projektami. Nieuzyskanie zezwoleń, zgód lub pozwoleń lub też nieuzyskanie ich w terminie może negatywnie wpływać na zdolność rozpoczęcia lub zakończenia obecnych oraz nowych projektów. Wszystkie te czynniki mogą tym samym mieć wpływ na przepływy finansowe i całą prowadzoną działalność.
Ryzyko związane ze zmianami klimatycznymi
Spółka wraz ze spółkami zależnymi w swojej działalności prowadzą projekty deweloperskie z uwzględnieniem wytycznych określonych przez sieci handlowe, które z kolei w opracowanych standardach wykonawczych projektów uwzględniają ryzyko związane ze zmianami klimatycznymi i oddziaływanie na środowisko. Rodzaj prowadzonej działalności przez Spółkę nie jest bezpośrednio obciążony ryzykiem związanym ze zmianami klimatycznymi. Głównym rodzajem prowadzonej działalności są poszukiwanie i pozyskiwanie nieruchomości dla swoich kontrahentów. Zasadniczo prace Spółki kończą się na etapie uzyskania odpowiednich zezwoleń budowlanych. W nielicznych przypadkach, Spółka, poprzez podwykonawców, wykonuje prace budowlane na rzecz odbiorcy. Zmiany w technologiach produkcji materiałów mogą być wymuszone przez przepisy prawne mające na celu ograniczenia ingerencji człowieka w zmiany klimatyczne. W następstwie tych zmian Spółka może być narażona na wyższe koszty zakupów materiałów.
Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną
Od roku 2020 nastąpiły zmiany w działalności gospodarczej na rynku krajowym i międzynarodowym. Działalność zmierzająca do pozyskania nowych lokalizacji jest nadal utrudniona ze względu na powstrzymywanie się wielu potencjalnych sprzedających od transakcji z uwagi na wysoką inflację i szybką utratę wartości pieniądza. Z powodu wprowadzonych międzynarodowych sankcji gospodarczych wobec Federacji Rosyjskiej i wraz z nimi sankcji odwetowych oraz zaangażowaniu obywateli Ukrainy w konflikt zbrojny, ograniczona została dostępność niektórych materiałów budowlanych, nastąpiło wydłużenie terminów dostaw oraz zaobserwowano deficyt
kadry pracowniczej u podmiotów z branży budowlanej. Na obecną chwilę trudno ocenić jakie mogą być dalsze konsekwencje gospodarcze konfliktu i w jakim stopniu mogą wpłynąć na wyniki finansowe Spółki.
45. ISTOTNA NIEPEWNOŚĆ CO DO MOŻLIWOŚCI KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI
Fundamentem, na którym Zarząd Jednostki opiera założenie, że Spółka będzie kontynuować działalność w przewidywalnej przyszłości, jest struktura bilansu Spółki i Grupy Kapitałowej Tower Investments, w szczególności w zakresie nadwyżki aktywów nad zobowiązaniami. Ponadto istotną przesłanką możliwości kontynuacji działalności jest sytuacja rynkowa (zapotrzebowanie na nowe projekty inwestycyjne u głównych klientów z branży handlowej oraz deweloperów mieszkaniowych).
Plany inwestycyjne głównych sieci handlowych: Biedronki, Netto itp. (klientów Tower Investments) zakładają dalszy silny rozwój w zakresie nowych lokalizacji. Niedobór nowych lokalizacji u deweloperów mieszkaniowych oraz zdolności Tower Investments w zakresie land development, poparte nowo pozyskanymi lokalizacjami uzasadniają tezę o dalszym rozwoju Grupy w tym obszarze.
Głównym czynnikiem ryzyka mającym istotny wpływ na zdolność przedsiębiorstwa do kontynuowania działalności jest dysproporcja w aktywach spółki i środkach pieniężnych. Niedobory gotówkowe, które doprowadziły do zatorów płatniczych muszą zostać w krótkim czasie rozwiązane. Z uwagi na liczne przypadki nieterminowego regulowania zobowiązań istnieje niepewność co do możliwości kontynuowania działalności. W sprawozdaniu zawarte są opisy przeterminowanych zobowiązań, informacje o zajęciach rachunków bankowych. Środki zaradcze wprowadzane przez Zarząd polegają na proponowanym podwyższeniu kapitału przez emisję akcji, przeznaczeniu aktywów do zbycia i istotnym ograniczeniu kosztów bieżących prowadzenia działalności spółki.
46.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia optymalnych wskaźników zadłużenia oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych jej kondycją finansową. Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych.
Spółka oblicza i monitoruje wskaźnik kapitału do źródeł finansowania i zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,65. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Źródła finansowania ogółem: | ||
| Kapitał własny | 23 859 001 | 38 904 510 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 2 787 783 | 23 166 809 |
| Leasing | 387 716 | 851 114 |
| Inne zobowiązania finansowe | 33 066 | 0 |
| Źródła finansowania ogółem | 27 034 500 | 62 922 433 |
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
| Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem | 0,88 | 0,62 |
|---|---|---|
| Zobowiązania długoterminowe | 6 823 551 | 12 104 655 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 21 147 657 | 46 594 601 |
| Zobowiązania razem | 27 971 209 | 58 699 257 |
| Aktywa trwałe | 17 488 881 | 40 178 311 |
| Aktywa obrotowe | 34 341 329 | 57 425 455 |
| Aktywa razem | 51 830 209 | 97 603 767 |
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia | 0,54 | 0,60 |
| Wskaźnik zadłużenia długoterminowego | 0,29 | 0,31 |
| Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | 1,17 | 1,51 |
| Wskaźnik długu do aktywów operacyjnych | 0,09 | 0,42 |
47.ZDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY W ROKU OBROTOWYM
- ➢ W dniu 8 stycznia 2024 roku Spółka poinformowała raportem bieżącym o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych. Zgodnie z treścią raportu, celem przeglądu opcji strategicznych jest rozpoczęcie analiz, rozważenie różnych działań strategicznych oraz ocena możliwych kierunków rozwoju zmierzających do maksymalizacji wartości dla Akcjonariuszy Spółki. Spółka rozważa i jest otwarta na szereg możliwych opcji strategicznych, które obejmować mogą pozyskanie inwestora finansowego lub strategicznego, zbycie aktywów spółki bądź przeprowadzenie innej transakcji, która może skutkować zmianą struktury akcjonariatu Tower Investments S.A.
- ➢ Dopuszczenie i warunkowe wprowadzenie do obrotu na rynku równoległym prowadzonym przez GPW akcji serii A Spółki. W związku z konwersją z akcji imiennych na okazicielskie, do obrotu giełdowego na rynku równoległym zostało dopuszczonych w dniu 24 stycznia 2024 r. 174.314 akcji zwykłych na okaziciela serii A Spółki. Asymilacja akcji nastąpiła w dniu 31 stycznia 2024 r.
- ➢ Spółka zawarła w dniu 25 stycznia 2024 roku z deweloperem mieszkaniowym DWE Group list intencyjny, na mocy którego Emitent planuje wniesienie nieruchomości położonych w Warszawie w dzielnicy Białołęka, dla których analiza urbanistyczno-architektoniczna wykazała możliwość realizacji obiektów mieszkaniowych o łącznej powierzchni użytkowej mieszkaniowej nie mniej niż 10.000 m2 PUM. Niniejsza inwestycja stanowić ma projekt pilotażowy wejścia Emitenta do segmentu obrotu nieruchomościami mieszkaniowymi.
- ➢ Zarząd Spółki, w związku z przeglądem opcji strategicznych, podjął w dniu 2 lutego 2024 roku uchwałę, na podstawie której postanowił o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, z porządkiem obrad obejmującym podjęcie przez NWZ uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję w trybie oferty publicznej, w drodze subskrypcji zamkniętej (z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy), nowych akcji zwykłych na okaziciela serii D, ustalenia dnia 14 marca 2024 r. jako dnia prawa poboru akcji serii D, zmiany Statutu Spółki, dematerializacji akcji serii D oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii D do obrotu na
rynku regulowanym oraz zarekomendował NWZ podjęcie ww. uchwały. NWZ Spółki odstąpiło od głosowania nad punktem obrad związanym z podjęciem ww. uchwały.
- ➢ W dniu 29 lutego 2024 roku Spółka otrzymała od pani Magdaleny Gronowskiej rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej ze skutkiem na ten sam dzień. W dniu 11 kwietnia 2024 roku, w drodze doręczenia Spółce pisemnego oświadczenia członków Rady Nadzorczej, dokonano kooptacji pana Damiana Olecha na członka Rady Nadzorczej.
- ➢ W ramach przeglądu opcji strategicznych, w dniach 22 i 26 marca 2024 Spółka zawarła listy intencyjne z Akcjonariuszami, w sprawie przeprowadzenia badania due diligence Spółki i Grupy Kapitałowej Emitenta, których celem było podjęcie przez Akcjonariuszy decyzji na temat możliwości zaangażowania finansowego w Spółkę.
- ➢ Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zwołane na dzień 8 maja 2024 roku podjęło uchwałę, na wniosek Akcjonariusza, w sprawie zarządzenia przerwy w obradach do dnia 28 maja 2024 roku. Wznowienie obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia nastąpiło w dniu 28 maja 2024 roku o godzinie 13:00 w siedzibie Spółki w Warszawie, przy Pl. Małachowskiego 2, 00-066 Warszawa.
- ➢ W dniu 20 maja 2024 pan Michał Wnorowski złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej ze skutkiem na dzień 13 czerwca 2024 roku.
- ➢ Na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki, po wznowieniu obrad w dniu 28 maja 2024 roku, uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki, emisji akcji serii D oraz zmianie statutu Spółki nie uzyskała wymaganej liczby głosów, ze względu na głosy sprzeciwu mniejszościowych akcjonariuszy- PZW FIZ, Cezarego Gregorczuka oraz Andrzeja Słomki.
- ➢ W dniu 3 czerwca 2024 Spółka otrzymała wypowiedzenie umowy pożyczki oraz wezwanie do zapłaty kwoty 20.546.278,01 złotych oraz odsetek liczonych do dnia zapłaty, w ciągu 7 dni od daty otrzymania wezwania. Wypowiedzenie zostało dokonane z uwagi na zaległości w płatnościach rat odsetek wynikających z umowy pożyczki.
- ➢ W dniu 4 czerwca 2024 roku Spółka zawarła list intencyjny, którego Stronami są Tower Investments S.A., przy współudziale głównego akcjonariusza Spółki oraz Polski Holding Rozwoju S.A. ("PHR"), Zremb-Chojnice S.A. ("Zremb"), jak również akcjonariusze PHR. Zamierzeniem listu intencyjnego są negocjacje dotyczące wypracowania warunków połączenia Spółki z PHR przez wzajemną wymianę akcji, której celem miała być zmiana struktury akcjonariatu, a także doprowadzenie do zmiany podstawowej działalności notowanej na podstawowym rynku GPW - Tower Investments S.A. na działalność prowadzoną dotychczas przez PHR, przy jednoczesnym pozostawieniu dotychczasowej działalności Emitenta jako uzupełniającej, prowadzonej przez spółki zależne. Strony Listu Intencyjnego zamierzały prowadzić rozmowy w celu realizacji przedsięwzięcia polegającego na: restrukturyzacji zadłużenia Spółki, przeniesienia części aktywów nieruchomościowych do spółek zależnych Spółki, doprowadzenia do sytuacji, iż Spółka będzie prowadziła działalność wyłącznie jako spółka holdingowa i nie będzie posiadała żadnych nieuregulowanych, przeterminowanych lub wymagalnych zobowiązań w stosunku do osób trzecich, w tym z tytułu podatków lub składek na ubezpieczenia społeczne lub zdrowotne, a także z tytułu udzielonych poręczeń, gwarancji lub innego rodzaju zabezpieczeń na rzecz osób trzecich, wypracowania docelowej struktury akcjonariatu Emitenta oraz ustalenie zasad realizacji tego procesu ("Struktura Docelowa"), podjęcia stosownych uchwał przez organy Stron umożliwiające podwyższenie kapitału
Emitenta oraz podpisanie innych uzgodnionych i wymaganych umów lub porozumień, które pozwolą na doprowadzenie do osiągniecia Struktury Docelowej, przeprowadzenie przez PHR pełnego procesu due diligence Spółki (w tym badania stanu prawnego, podatkowego oraz finansowego Spółki).
W dniu 4 lipca 2024 roku Spółka otrzymała zawiadomienie skierowane przez Polski Holding Rozwoju S.A. do Spółki, informujące o podjęciu decyzji o rezygnacji z realizacji wspólnego przedsięwzięcia opisanego w zawartym w dniu 4 czerwca 2024 roku liście intencyjnym.
- ➢ Otrzymanie przez Spółkę w dniu 4 czerwca 2024 roku od pana Cezarego Gregorczuka, zawiadomienia zmianie stanu posiadania akcji Spółki.
- ➢ Otrzymanie przez Spółkę w dniu 10 czerwca 2024 roku od pana Andrzeja Słomki, zawiadomienia zmianie stanu posiadania akcji Spółki.
- ➢ W dniu 11 czerwca 2024 roku Spółka zawarła porozumienie dotyczące spłaty pożyczki, które zakładało sprzedaż na rzecz pożyczkodawcy części nieruchomości będących w aktywach Spółki oraz spółek zależnych, stanowiących zabezpieczenie umowy pożyczki, a cena uzyskana z ich sprzedaży pokryła saldo zobowiązań z tytułu umowy pożyczki.
- ➢ Spółka oraz spółki zależne od Spółki: Tower Project Sp. z o.o. i Shopin 2 Sp. z o.o. zawarły umowę przeniesienia własności nieruchomości będących w aktywach Grupy Kapitałowej, stanowiących zabezpieczenie umowy pożyczki udzielonej w dniu 30.11.2023 roku, położonych w Zaskoczu, Tychach, Łodzi, za łączną cenę 20.632.511,41 złotych, w ramach umowy "datio in solutum" (w zamian za zwolnienie z długu).
- ➢ Zarząd Spółki podjął w dniu 17 czerwca 2024 roku uchwałę, na podstawie której postanowił o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, z porządkiem obrad obejmującym podjęcie przez NWZ uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję w drodze subskrypcji prywatnej (z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy), nowych akcji zwykłych na okaziciela serii D i serii E, zmiany Statutu Spółki, dematerializacji akcji serii D i serii E oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii D i E do obrotu na rynku regulowanym oraz zarekomendował NWZ podjęcie ww. uchwały. Intencją Zarządu było podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji nie mniej niż 1 (jednej) oraz nie więcej niż 12.000.000 (dwunastu milionów) nowych akcji zwykłych na okaziciela, w tym: nie więcej niż 10.000.000 (dziesięciu milionów) akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda oraz nie więcej niż 2.000.000 (dwa miliony) akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złotych) każda akcja. Projekt Uchwały Emisyjnej przewidywał upoważnienie Zarządu do określania ostatecznej ceny emisyjnej Akcji oraz że Akcje byłyby przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A po rejestracji przez sąd rejestrowy podwyższenia kapitału zakładowego Spółki następującego w wyniku emisji Akcji, z wykorzystaniem odrębnego od Memorandum dokumentu informacyjnego. Zakładanym na dzień podjęcia Uchwały Zarządu celem emisji było sprawne pozyskanie środków zarówno na zakup 100% akcji w Polskim Holdingu Rozwoju S.A. (KRS 0001081033) oraz dofinansowanie bieżącej działalności Spółki.
- ➢ Otrzymanie w dniu 24 czerwca 2024 roku od PZW Fundusz Inwestycyjny Zamknięty zawiadomienia zmianie stanu posiadania akcji Spółki.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
- ➢ Otrzymanie w dniu 5 lipca 2024 roku od Floryda 1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo- akcyjna oraz od pana Bartosza Kazimierczuka, zawiadomień o zmianie stanu posiadania akcji Spółki.
- ➢ Powzięcie przez Zarząd Spółki w dniu 5 lipca 2024 roku informacji o złożeniu przez wierzyciela spółki zależnej Tower Mehoffera spółka z ograniczoną odpowiedzialnością- YIT Development Sp. z o.o. do Sądu Rejonowego dla Miasta Stołecznego Warszawy, Wydział XVIII Gospodarczy – wniosku o ogłoszenie upadłości Tower Mehoffera sp. z o.o. Wierzyciel wskazał we Wniosku na przysługującą mu należność w kwocie 1.845.000 złotych wraz z odsetkami. Postanowieniem z dnia 11 lutego 2025 roku wniosek został oddalony. Postanowienie jest prawomocne, wskutek czego nastąpił upadek zabezpieczenia.
- ➢ Powzięcie przez Zarząd Spółki dniu 10 lipca 2024 roku informacji o złożeniu przez wierzyciela spółki zależnej Tower Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością- YIT Development Sp. z o.o. do Sądu Rejonowego dla Miasta Stołecznego Warszawy, Wydział XVIII Gospodarczy – wniosku o ogłoszenie upadłości Tower Investments sp. z o.o. Wierzyciel wskazał we Wniosku na przysługującą mu należność w kwocie 1.845.000 złotych wraz z odsetkami. Sprawa dotyczy tej samej transakcji, której efektem jest wierzytelność, o której Spółka informowała raportem bieżącym 45/2024. Postanowieniem z dnia 11 lutego 2025 roku wniosek został oddalony. Postanowienie jest prawomocne, wskutek czego nastąpił upadek zabezpieczenia.
- ➢ W dniu 2 października 2024 roku Zarząd Tower Investments S.A. powziął informację o wydaniu przez Sąd Okręgowy w Warszawie XX Wydział Gospodarczy w dniu 6 września 2024 roku postanowienia o zawieszeniu obowiązywania uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Tower Investments spółki akcyjnej w Warszawie z 15 lipca 2024 roku w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii D i E, w drodze subskrypcji prywatnej (z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy), zmiany Statutu Spółki, dematerializacji akcji serii D i E oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii D i E do obrotu na rynku regulowanym ("Postanowienie"). Postanowienie jest wynikiem pozwu akcjonariusza Emitenta – PZW Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w Krakowie przeciwko Tower Investments spółce akcyjnej o stwierdzenie nieważności uchwały, ewentualnie uchylenie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Tower Investments spółki akcyjnej w Warszawie z 15 lipca 2024 roku w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii D i E, w drodze subskrypcji prywatnej (z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy), zmiany Statutu Spółki, dematerializacji akcji serii D i E oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii D i E do obrotu na rynku regulowanym;
- ➢ W dniu 15 października 2024 roku Zarząd Spółki dokonał korekty raportu bieżącego dotyczącego zmiany stanu posiadania akcji Spółki przez spółkę Floryda 1 spółka z o.o. ska;
- ➢ W dniu 18 października 2024 roku Zarząd Spółki Tower Investments S.A., z uwagi na rażące naruszenia warunków umowy zawartej pomiędzy Spółką a Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy – Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ("Biegły Rewident") na badanie i przegląd sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej Tower Investments za lata 2023 i 2024 ("Umowa"), złożył oświadczenie o rozwiązaniu Umowy. Oświadczenie zostało przesłane do spółki Instytut Studiów
Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy- Audyt Sp. z o.o., a ponadto Spółka poinformowała o rozwiązaniu Umowy Polską Agencję Nadzoru Audytowego.
- ➢ W dniu 11 grudnia 2024 roku Spółka zawarła z jedną z wiodących sieci handlowych prowadzących na terenie Polski markety spożywcze list intencyjny dotyczący przygotowania i sprzedaży czterech lokalizacji na obszarze aglomeracji warszawskiej.
- ➢ W dniu 18 grudnia 2024 Spółka zawarła List Intencyjny dotyczący zakupu od 50% do 100 % udziałów w Golden Acres Services Sp z o.o. tj. specjalistycznym podmiotem zajmującym się pozyskiwaniem nieruchomości dla branży OZE w szczególności w obszarze farm fotowoltaicznych, współpracującym na stałe z inwestorem notowanym na jednej z europejskich giełd papierów wartościowych. Na mocy Listu Intencyjnego Emitent przeprowadzał badanie due diligence GAS i ustalał ostateczne warunki zakupu udziałów. List Intencyjny dopuszczał rozliczenie części ceny sprzedaży udziałów w GAS przez zamianę udziałów na akcje Emitenta. W dniu 20 marca 2025, w związku z tym, iż Strony nie doszły do porozumienia w zakresie warunków współpracy, Zarząd Spółki podjął decyzję o rezygnacji z realizacji przedsięwzięcia opisanego w zawartym Liście Intencyjnym.
48.ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ
- 1) Postępowanie z powództwa Przemysława Zimowskiego o zapłatę 507.375,00 zł przed Sądem Okręgowym w Warszawie (sygn. akt: XXVI GC 936/23) z tytułu wynagrodzenia w ramach umowy o współpracę. Brak wyznaczonego terminu rozprawy.
- 2) Postępowanie z powództwa PZW Fundusz Inwestycyjny Zamknięty o stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchylenie uchwał w przedmiocie zatwierdzenia sprawozdania finansowego i udzielenia absolutorium przed Sądem Okręgowym w Warszawie sygnatura akt XX GC 734/24. Termin rozprawy wyznaczony na dzień 16 maja 2025 r.
- 3) Postępowanie z powództwa PZW Fundusz Inwestycyjny Zamknięty o stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchylenie uchwały w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego przed Sądem Okręgowym w Warszawie sygnatura akt XX GC 932/24. Na wniosek powoda udzielono zabezpieczenia roszczenia, brak wyznaczonego terminu rozprawy.
- 4) Postępowanie z wniosku PZW Fundusz Inwestycyjny Zamknięty przed Sądem Rejonowym dla m. st. Warszawy sygnatura akt WA.XII Ns-Rej. KRS 37828/24/190 o udzielenie informacji. Postanowieniem z dnia 20 listopada 2024 roku sąd postanowił zobowiązać uczestnika do udzielenia informacji.
- 5) Postępowanie z wniosku Cezarego Grzegorczuka przed Sądem Rejonowym dla m. st. Warszawy sygnatura akt XII Ns-Rej. KRS 68204/24/430 o udzielenie informacji. Postanowieniem z dnia 20 listopada 2024 roku sąd postanowił zobowiązać uczestnika do udzielenia informacji.
- 6) Postępowanie z powództwa Michała Wnorowskiego przeciwko Tower Investments S.A. przed Sądem Rejonowym Lublin-Zachód w Lublinie sygnatura akt VI Nc-e 1698615/24 o zapłatę kwoty 6.784,50 zł. Wydany został nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym z dnia 13 grudnia 2024 roku. Wskutek sprzeciwu postanowieniem z 4 kwietnia 2025 roku postępowanie zostało umorzone w całości.
7) Postępowanie z powództwa Benefit Systems S.A. przeciwko Tower Investments S.A. przed Sądem Rejonowym Lublin-Zachód w Lublinie sygnatura akt VI Nc-e 1600314/24 o zapłatę kwoty 3.808,10 zł. Wydany został nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym z dnia 27 grudnia 2024 roku. Wskutek sprzeciwu postanowieniem z dnia 31 stycznia 2025 roku postępowanie zostało umorzone w całości.
49.ZDARZENIA PO DNIU SPRAWOZDAWCZYM
Po dniu 31 grudnia 2024 nie miały miejsce zdarzenia, które wymagały ujęcia w sprawozdaniu finansowym za zakończony tego dnia rok obrotowy.
Pozostałe istotne zdarzenia mające miejsce po dniu bilansowym:
- ➢ Zarząd Tower Investments S.A. z siedzibą w Warszawie ("Spółka"), niniejszym podjął w dniu 21 stycznia 2025 uchwały Zarządu ("Uchwała Zarządu"), w sprawie zaniechania realizacji uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 15 lipca 2024 roku dotyczącej podwyższenia kapitału w drodze emisji akcji do 12.000.000 akcji serii D i E z wyłączeniem prawa poboru. W związku z upływem okresu dłuższego niż prawnie dopuszczalny na zgłoszenie do sądu rejestrowego Uchwały, Zarząd Spółki podjął uchwałę o rezygnacji z realizacji Uchwały, to jest wszelkich czynności mogących prowadzić do wykonania, wdrożenia czy utrzymania w mocy Uchwały oraz rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w kształcie objętym Uchwałą.
- ➢ Zarząd Tower Investments S.A. z siedzibą w Warszawie ("Spółka"), podjął w dniu 24 stycznia 2025 roku uchwałę, na podstawie której Zarząd postanowił o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z porządkiem obrad obejmującym podjęcie przez NWZ uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję w trybie oferty publicznej, w drodze subskrypcji zamkniętej (z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy), nowych akcji zwykłych na okaziciela serii D, ustalenia dnia 14 marca 2025 r. jako dnia prawa poboru akcji serii D, zmiany Statutu Spółki, dematerializacji akcji serii D oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii D do obrotu na rynku regulowanym ("Uchwała Emisyjna") oraz zarekomendował NWZ podjęcie ww. uchwały. Intencją Zarządu, wyrażoną w projekcie Uchwały Emisyjnej jest podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji nie mniej niż 1 (jednej) oraz nie więcej niż 1.560.750 (jeden milion pięćset sześćdziesiąt tysięcy siedemset pięćdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki ("Akcje"). Zgodnie z projektem Uchwały Emisyjnej, Akcje zostaną zaoferowane w ramach oferty publicznej przeprowadzanej w trybie subskrypcji zamkniętej (tj. z zachowaniem prawa poboru akcjonariuszy Spółki), na podstawie memorandum informacyjnego, o którym mowa w art. 37b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ("Oferta Publiczna"; "Memorandum"). Projekt Uchwały Emisyjnej przewiduje upoważnienie Zarządu do określania ostatecznej ceny emisyjnej Akcji, z zastrzeżeniem, że cena emisyjna Akcji nie przekroczy ceny maksymalnej w kwocie 3 zł (trzech złotych) za jedną Akcję. Przy założeniu objęcia maksymalnej liczby emitowanych Akcji po maksymalnej cenie emisyjnej, środki pieniężne uzyskane przez Spółkę z Oferty Publicznej wyniosłyby 4.682.250 zł (cztery miliony sześćset osiemdziesiąt dwa tysiące dwieście pięćdziesiąt złotych). Zgodnie z projektem Uchwały Emisyjnej, dzień prawa poboru Akcji zostanie ustalony na datę 14 marca 2025 r. ("Dzień Prawa Poboru").
(wszystkie kwoty ujęte w sprawozdaniu wyrażone w złotych polskich, w zaokrągleniu do pełnego złotego, o ile nie podano inaczej)
Każdej osobie pozostającej akcjonariuszem Spółki w Dniu Prawa Poboru przysługiwać będzie 1 (jedno) jednostkowe prawo poboru uprawniające do objęcia 1 Akcji, jak również prawo do złożenia zapisu dodatkowego na Akcje, na zasadach szczegółowo określonych w projekcie Uchwały Emisyjnej. Akcje nieobjęte w wykonaniu jednostkowych praw poboru oraz w drodze zapisów dodatkowych, zostaną zaoferowane przez Zarząd Spółki według jego uznania wybranym przez Zarząd Spółki osobom (tj. akcjonariuszom lub podmiotom spoza grona akcjonariuszy Spółki). Projekt Uchwały Emisyjnej przewiduje, że Akcje będą przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., po przeprowadzeniu Oferty Publicznej oraz po rejestracji przez sąd rejestrowy podwyższenia kapitału zakładowego Spółki następującego w wyniku emisji Akcji, z wykorzystaniem odrębnego od Memorandum dokumentu informacyjnego. Zakładanym na dzień podjęcia Uchwały Zarządu celem emisji jest pozyskanie środków na finansowanie projektów inwestycyjnych Spółki.
- ➢ W dniu 1 lutego 2025 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o zmianie z dniem 1 lutego 2025 roku adresu siedziby Spółki z dotychczasowego (Pl. Małachowskiego 2, 00-066 Warszawa) na nowy: Al. Jana Pawła II 27, 00-867 Warszawa. Nie ulega zmianie siedziba Spółki, którą pozostaje Warszawa.
- ➢ Dopuszczenie i warunkowe wprowadzenie do obrotu na rynku równoległym prowadzonym przez GPW akcji serii A Spółki. W związku z konwersją z akcji imiennych na okazicielskie, do obrotu giełdowego na rynku równoległym zostało dopuszczonych w dniu 3 lutego 2025 roku 209.177 akcji zwykłych na okaziciela serii A Spółki. Asymilacja akcji nastąpiła w dniu 10 lutego 2025 r.
- ➢ Otrzymanie w dniu 5 lutego 2025 roku od Floryda 1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo- akcyjna oraz od pana Bartosza Kazimierczuka, zawiadomień o zmianie stanu posiadania akcji Spółki.
- ➢ Wydanie w dniu 11 lutego 2025 roku przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy, XVIII Wydział Gospodarczy, postanowienia o oddaleniu wniosku o ogłoszenie upadłości złożonego przez wierzyciela spółki zależnej Tower Mehoffera spółka z ograniczoną odpowiedzialnością- YIT Development Sp. z o.o. W dniu 13 marca br. wydane postanowienie uprawomocniło się.
- ➢ Wydanie w dniu 11 lutego 2025 roku przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy, XVIII Wydział Gospodarczy, postanowienia o oddaleniu wniosku o ogłoszenie upadłości spółki, złożonego przez wierzyciela spółki zależnej Tower Investments Spółka z o.o.- YIT Development Sp. z o.o. W dniu 13 marca br. postanowienie uprawomocniło się.
- ➢ Powzięcie przez Zarząd Spółki informacji o wpłacie zadatku na depozyt notarialny, co stanowi spełnienie warunku wejścia w życie przedwstępnej umowy sprzedaży zawartej przez spółki zależne - Tower Investments Spółka z o.o. i Tower Mehoffera Spółka z o.o. dotyczącej zbycia nieruchomości zlokalizowanych przy ul. Mehoffera w Warszawie o powierzchni 6.089 m2 na rzecz jednego z deweloperów mieszkaniowych. Cena sprzedaży wynosi 11.070.000 złotych brutto. Ostateczny termin zawarcia umowy przyrzeczonej został ustalony na dzień 30.06.2025 roku.
-
➢ Otrzymanie w dniu 14 lutego 2025 roku od Floryda 1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo- akcyjna oraz od pana Bartosza Kazimierczuka, zawiadomień o zmianie stanu posiadania akcji Spółki.
-
➢ Powzięcie informacji o pozytywnym zaopiniowaniu przez Burmistrza Gminy Tarczyn planów budowy osiedla ponad 160 domów jednorodzinnych na działkach położonych w Manach (gmina Tarczyn) znajdujących się w aktywach spółki zależnej Tower Investments spółka z o.o. Grupa Kapitałowa Tower Investments od wielu lat dąży do zmiany miejscowego planu zagospodarowania przestrzennego w celu realizacji zamierzenia inwestycyjnego polegającego na zabudowie jednorodzinnej na działkach 82 i 183 o łącznej powierzchni 14,9 ha, przy czym udział Tower Investments Spółka z o.o. wynosi 1/3. Planowana inwestycja ma być realizowana w kooperacji z podmiotem posiadającym pozostały udział w gruncie.
- ➢ Dopuszczenie i warunkowe wprowadzenie do obrotu na rynku równoległym prowadzonym przez GPW akcji serii A Spółki. W związku z konwersją z akcji imiennych na okazicielskie, do obrotu giełdowego na rynku równoległym zostało dopuszczonych w dniu 21 marca 2025 roku 100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A Spółki. Asymilacja akcji nastąpiła w dniu 28 marca 2025 r.
- ➢ Otrzymanie w dniu 1 kwietnia 2025 roku od spółki Floryda 1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo- akcyjna oraz od Pana Bartosza Kazimierczuka, zawiadomień o zmianie stanu posiadania akcji Spółki.
50.POZOSTAŁE INFORMACJE
| Liczba akcji | Liczba głosów | Wartość nominalna akcji |
Udział w kapitale |
|
|---|---|---|---|---|
| Stan na 31.12.2024 roku | ||||
| Floryda 1 Sp. z o.o. S.K.A. | 528 857 | 528 857 | 528 857 | 33,88% |
| PZW FIZ | 139 952 | 139 952 | 139 952 | 8,97% |
| Pozostali akcjonariusze | 891 941 | 891 941 | 891 941 | 57,15% |
| Razem | 1 560 750 | 1 560 750 | 1 560 750 | 100% |
50.1. Struktura właścicielska kapitału podstawowego
50.2. Wybór i wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
W związku z wypowiedzeniem umowy biegłemu rewidentowi i niemożności zawarcia nowej umowy z innym podmiotem oraz problemami płynnościowymi, Spółka nie zawierała umowy z nowym podmiotem przeprowadzającym badanie sprawozdań finansowych za rok 2024.
50.3. Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe kształtowało się następująco:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Pracownicy fizyczni | 0 | 0 |
| Pracownicy umysłowi | 4,5 | 6 |
50.4. ZATWIERDZENIE
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku zostało zatwierdzone do publikacji dnia 30 kwietnia 2025 roku.