KCI S.A.

kci-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400HWZYFIXEQA9K352023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400HWZYFIXEQA9K352023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400HWZYFIXEQA9K352023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400HWZYFIXEQA9K352023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400HWZYFIXEQA9K352023-01-012023-12-31kci:SharePremiumAndOtherReservesMember259400HWZYFIXEQA9K352023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400HWZYFIXEQA9K352022-12-31259400HWZYFIXEQA9K352022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400HWZYFIXEQA9K352022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400HWZYFIXEQA9K352022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400HWZYFIXEQA9K352022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400HWZYFIXEQA9K352022-12-31kci:SharePremiumAndOtherReservesMember259400HWZYFIXEQA9K352022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400HWZYFIXEQA9K352024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400HWZYFIXEQA9K352024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400HWZYFIXEQA9K352024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400HWZYFIXEQA9K352024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400HWZYFIXEQA9K352024-12-31kci:SharePremiumAndOtherReservesMember259400HWZYFIXEQA9K352024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400HWZYFIXEQA9K352024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400HWZYFIXEQA9K352024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400HWZYFIXEQA9K352024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400HWZYFIXEQA9K352024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400HWZYFIXEQA9K352024-01-012024-12-31kci:SharePremiumAndOtherReservesMember259400HWZYFIXEQA9K352024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400HWZYFIXEQA9K352023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400HWZYFIXEQA9K352023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400HWZYFIXEQA9K352023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400HWZYFIXEQA9K352023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400HWZYFIXEQA9K352023-12-31kci:SharePremiumAndOtherReservesMember259400HWZYFIXEQA9K352023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400HWZYFIXEQA9K352023-01-012023-12-31259400HWZYFIXEQA9K352024-01-012024-12-31259400HWZYFIXEQA9K352023-12-31259400HWZYFIXEQA9K352024-12-31 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Grupa Kapitałowa KCI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 r. (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 30 kwietnia 2025 r. 1 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) SPIS TREŚCI Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej KCI S.A.5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej KCI S.A.6 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej KCI S.A.7 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej KCI S.A.7 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej KCI S.A.8 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej KCI S.A.9 Informacje dodatkowe oraz noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r10 1.Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej KCI S.A.10 1.1.Nazwa i siedziba, organy rejestracyjne, przedmiot działalności Jednostki Dominującej10 1.2.Dane osobowe Zarządu i Rady Nadzorczej KCI S.A.10 1.3.Struktura akcjonariatu KCI S.A.11 1.4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego11 1.5.Czas trwania Grupy Kapitałowej KCI S.A.11 1.6.Kontynuacja działalności11 1.7.Wykaz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej w okresie sprawozdawczym12 1.7.1.Zmiany w zakresie jednostek zależnych i stowarzyszonych GK KCI S.A. w 2024 r.16 2.Informacja o znaczących zasadach przyjętych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego16 2.1.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego16 2.2.Oświadczenie o zgodności17 2.3.Okresy, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze17 2.4.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza17 2.5.Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości17 2.6.Zasady konsolidacji18 2.6.1.Jednostki zależne19 2.6.2.Jednostki stowarzyszone19 2.7.Instrumenty finansowe20 2.8.Wartości niematerialne21 2.9.Rzeczowe aktywa trwałe22 2.10.Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych22 2.11.Nieruchomości inwestycyjne23 2.12.Rezerwy na pozostałe zobowiązania23 2.13.Kapitał własny23 2.14.Zobowiązania warunkowe (pozabilansowe)24 2.15.Przychody24 2.16.Koszty i straty25 2.17.Utrata wartości26 2.18.Podatek dochodowy26 2.19.Wypłata dywidendy27 2.20.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych – ujmowane w sprawozdaniu z przepływów środków27 2.21.Sprawozdawczość dotycząca segmentów27 2.22.Zarządzanie ryzykiem finansowym29 2.23.Najważniejsze szacunki przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego37 3.Działalność zaniechana37 4.Wybrane informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej KCI S.A.39 1 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.1.Rzeczowe aktywa trwałe39 4.1.1.Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych)39 4.2.Wartość firmy i wartości niematerialne40 4.2.1.Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania40 4.2.2.Zmiana stanu wartości firmy i wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych)41 4.3.Nieruchomości inwestycyjne42 4.3.1.Kwoty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych ujęte w zyskach i stratach42 4.4.Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności42 4.5.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody44 4.6.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat45 4.6.1.Zmiana wartości bilansowej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat46 4.6.2.Zmiana stanu odpisów aktualizujących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (wycena)46 4.7.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności47 4.7.1.Należności (krótko- i długoterminowe) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty47 4.7.2.Należności przeterminowane (netto) z podziałem na należności nie spłacone w okresie47 4.7.3.Odpisy aktualizujące wartość należności48 4.8.Udzielone pożyczki48 4.8.1.Zmiana wartości bilansowej udzielonych pożyczek48 4.8.2.Zmiana stanu wyceny udzielonych pożyczek49 4.8.3.Udzielone pożyczki (krótko- i długoterminowe) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty49 4.9.Inne aktywa49 4.10.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty49 4.11.Wycena do wartości godziwej50 4.12.Kapitał podstawowy53 4.13.Pozostałe kapitały54 4.14.Zyski zatrzymane/ straty niepokryte54 4.15.Udziały niekontrolujące54 4.15.1.Szczegóły na temat jednostek zależnych, które mają istotne udziały niekontrolujące55 4.15.2.Skrócone informacje finansowe o jednostkach zależnych (zgodnie ze sprawozdaniami statutowymi spółek)55 4.16.Zobowiązania55 4.16.1.Zobowiązania o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty55 4.16.2.Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek)55 4.16.3.Zmiany w zobowiązaniach z działalności finansowej57 4.17.Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego57 4.18.Rezerwy na pozostałe zobowiązania58 4.18.1.Zmiana stanu rezerwy na pozostałe zobowiązania58 4.19.Przychody przyszłych okresów59 4.20.Przychody ze sprzedaży produktów i usług59 4.21.Wynik z działalności inwestycyjnej (holdingowej)59 4.22.Koszy operacyjne59 4.23.Pozostałe przychody i zyski operacyjne60 4.24.Pozostałe koszty i straty operacyjne60 4.25.Utrata wartości60 4.26.Pozostałe przychody finansowe60 4.27.Pozostałe koszty finansowe61 4.28.Podatek dochodowy61 4.29.Zysk (strata) na akcje61 4.30.Dywidenda na akcję61 4.31.Zyski lub straty według kategorii instrumentów62 2 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł)(o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.32.Przychody i koszty odsetkowe dotyczące instrumentów innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy62 4.33.Główne wskaźniki a akcje własne do zbycia lub umorzenia62 4.34.Pozycje pozabilansowe62 4.34.1.Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy Kapitałowej KCI S.A.62 4.34.1.1.Zabezpieczenia wynikające z umów pożyczek zaciągniętych przez KCI S.A.62 4.34.1.2.Zabezpieczenia wynikające z umowy kredytu zaciągniętego przez Gremi Operator Sp. z o.o.63 4.34.1.3.Zabezpieczenie wynikające ze sporu z CNT63 4.34.2.Zobowiązania warunkowe63 4.34.2.1.Roszczenia administracyjne wobec KCI S.A. w przedmiocie ustalenia odpowiedzialności podatkowej Spółki związanej z przeterminowanymi zobowiązaniami Stilna S.A.63 4.34.3.Otrzymane zabezpieczenia63 4.35.Połączenia jednostek gospodarczych64 4.35.1.Objęcia przez KCI S.A. udziałów w spółce Gremi Global Limited64 4.35.2.Nabycie przez KCI S.A. udziałów w spółce Gremi Operator Sp. z o.o.64 4.36.Transakcje z podmiotami powiązanymi65 4.37.Wynagrodzenie biegłego rewidenta66 4.38.Wynagrodzenie osób nadzorujących i zarządzających66 4.39.Zatrudnienie67 4.40.Sprawy sądowe67 4.41.Zarządzanie kapitałem70 4.42.Istotne dokonania lub niepowodzenia w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących70 4.42.1.Rozwiązanie umowy kredytu70 4.42.2.Zawarcie aneksu do przedwstępnej umowy nabycia akcji71 4.42.3.Zawiadomienie o wygaśnięciu zabezpieczenia na akcjach spółki KCI SA71 4.42.4.Nałożenie kary pieniężnej przez Komisję Nadzoru Finansowego71 4.42.5.Zawarcie istotnych umów nabycia i zbycia aktywów w dniach 22-23 lipca 2024 r.71 4.42.6.Wykup zabezpieczonych obligacji serii A wyemitowanych przez Maris Luxembourg S. ar.l.72 4.42.7.Zawarcie istotnych umów nabycia i zbycia aktywów w dniu 26 lipca 2024 r.72 4.42.8.Zarejestrowanie zmiany Statutu spółki KCI S.A. i zmiana siedziby72 4.42.9.Uchylenie zajęcia i umorzenie postępowania zabezpieczającego72 4.42.10.Zawiadomienie o ustanowieniu zabezpieczenia na akcjach spółki KCI SA73 4.43.Zdarzenia po dniu bilansowym73 4.43.1.Rozwiązanie przedwstępnej umowy sprzedaży akcji73 4.44.Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów.73 4.45.W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu metody jej ustalenia.73 4.46.Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.73 4.47.Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych73 3 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Grupa Kapitałowa KCI S.A. Zatwierdzenie do publikacji sprawozdania finansowego Zarząd KCI S.A. przekazuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, zatwierdzonymi przez Unię Europejską, w zakresie nieuregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity - Dz. U. z 2023 roku poz. 120, z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 roku poz. 757 z późniejszymi zmianami). Zarząd zapewnia, że niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2024 r. oddaje rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej KCI S.A. na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz jej wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. W skład sprawozdania wchodzą następujące elementy: skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych, wybrane informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania. Piotr Łysek Prezes Zarządu Kraków, 30 kwietnia 2025 r. 4 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej KCI S.A. w tys. PLN w tys. EUR Wybrane dane dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej KCI S.A. 01.01.2024 -31.12.2024 01.01.2023 -31.12.2023 01.01.2024 -31.12.2024 01.01.2023 -31.12.2023 Przychody i zyski -11 498 63 379 -2 671 14 000 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -16 694 2 616 -3 879 578 Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej -8 367 23 070 -1 944 5 096 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 123 -17 880 261 -3 950 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -25 163 -5 076 -5 846 -1 121 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 11 900 24 131 2 765 5 330 Przepływy pieniężne netto, razem -12 140 1 175 -2 821 260 Aktywa razem 362 136 372 412 84 750 85 651 Zobowiązania razem 26 666 18 041 6 241 4 149 Kapitał własny (aktywa netto) przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 335 470 354 371 78 509 81 502 Kapitał podstawowy 57 609 57 609 13 482 13 250 Średnia ważona liczba akcji (w. szt.) 68 582 150 68 582 150 68 582 150 68 582 150 Liczba akcji na koniec okresu (w szt.) 68 582 150 68 582 150 68 582 150 68 582 150 Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł/EUR) 4,89 5,17 1,14 1,19 Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł/EUR) 4,89 5,17 1,14 1,19 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) -0,12 0,34 -0,03 0,07 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) -0,12 0,34 -0,03 0,07 Dla pozycji wynikowych przeliczonych na EUR zastosowano średnią kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca: 12 miesięcy 2024 r. – 4,3042 zł 12 miesięcy 2023 r. – 4,5271 zł Dla pozycji bilansowych zastosowano kurs EUR na dzień: 31 grudnia 2024 r. – 4,2730 zł 31 grudnia 2023 r. – 4,3480 zł 5 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej KCI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej KCI S.A. Nota Stan na 31.12.2024 Stan na 31.12.2023 AKTYWA Aktywa trwałe 328 088 236 496 Rzeczowe aktywa trwałe 4.1 858 0 Wartość firmy 4.2 0 0 Wartości niematerialne 4.2 10 367 10 367 Nieruchomości inwestycyjne 4.3 2 2 Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 4.4 189 034 37 869 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 4.5 0 0 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 4.6 111 008 184 323 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 4.7 0 0 Udzielone pożyczki 4.8 16 819 3 935 Aktywa obrotowe 34 048 135 916 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 4.7 23 035 30 346 Należności z tytułu podatku dochodowego 0 83 Udzielone pożyczki 4.8 4 346 92 216 Inne aktywa 4.9 5 536 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4.10 1 131 13 271 AKTYWA OGÓŁEM 362 136 372 412 PASYWA Kapitał własny, razem 335 470 354 371 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, w tym: 335 470 354 371 Kapitał podstawowy 4.12 57 609 57 609 Pozostałe kapitały 4.13 294 734 278 919 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych -10 534 0 Zyski zatrzymane / Niepodzielone straty 4.14 -6 339 17 843 Udziały niekontrolujące 4.15 0 0 Zobowiązania długoterminowe 3 248 11 569 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4.17 3 242 11 569 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 4.16 6 0 Zobowiązania krótkoterminowe 23 418 6 472 Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 9 281 6 472 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 4.16 6 613 4 701 Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego 4.16 0 0 Rezerwy na pozostałe zobowiązania 4.18 2 668 1 771 Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek) 4.16.2 12 203 0 Przychody przyszłych okresów 4.19 1 934 0 Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 0 0 PASYWA OGÓŁEM 362 136 372 412 6 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej KCI S.A. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej KCI S.A. Punkt 01.01.2024-31.12.2024 01.01.2023-31.12.2023 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży towarów i usług 4.20 1 468 47 225 Wynik z działalności inwestycyjnej (holdingowej) 4.21 -16 448 14 263 Koszty operacyjne 4.22 -2 770 -44 667 Wynik na działalności podstawowej -17 750 16 821 Pozostałe przychody operacyjne 4.23 840 481 Pozostałe koszty operacyjne 4.24 -1 210 -11 093 Utrata wartości aktywów finansowych 4.25 0 -169 Pozostałe przychody finansowe 4.26 2 405 830 Pozostałe koszty finansowe 4.27 -1 216 -4 834 Udział w zyskach/ (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności 237 580 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -16 694 2 616 Podatek dochodowy 4.28 8 327 -4 926 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -8 367 -2 310 Działalność zaniechana Zysk / Strata netto z działalności zaniechanej 0 20 813 Zysk (strata) netto -8 367 18 503 Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej -8 367 23 070 Do udziałów niekontrolujących 0 -4 567 Zysk/strata na jedną akcję 01.01.2024-31.12.2024 01.01.2023-31.12.2023 Podstawowy zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej -0,12 0,03 Podstawowy zysk netto na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,00 0,30 Podstawowy zysk netto na jedną akcję -0,12 0,34 Rozwodniony zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej -0,12 0,03 Rozwodniony zysk netto na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,00 0,30 Rozwodniony zysk netto na jedną akcję -0,12 0,34 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej KCI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej KCI S.A. 01.01.2024-31.12.2024 01.01.2023-31.12.2023 Skonsolidowany zysk/strata netto -8 367 18 503 Inne całkowite dochody: Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych wynikających z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą -10 534 0 Razem inne całkowite dochody netto -10 534 0 Całkowite dochody ogółem -18 901 18 503 Przypisane Akcjonariuszom jednostki dominującej -18 901 23 070 Do udziałów niekontrolujących 0 -4 567 7 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej KCI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane/ Straty niepokryte Przypadające na akcjonariuszy GK KCI S.A., razem Przypisane do udziałów niekontrolujących Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2024 r. 57 609 278 919 0 17 843 354 371 0 354 371 - inne całkowite dochody 0 0 -10 534 0 -10 534 0 -10 534 - zysk/strata netto bieżącego okresu 0 0 0 -8 367 -8 367 0 -8 367 Całkowite dochody 0 0 -10 534 -8 367 -18 901 0 -18 901 - podział zysków zatrzymanych 0 15 815 0 -15 815 0 0 0 -pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 Suma zmian kapitałów w okresie 0 15 815 -10 534 -24 182 -18 901 0 -18 901 Stan na 31 grudnia 2024 r. 57 609 294 734 -10 534 -6 339 335 470 0 335 470 Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane/ Straty niepokryte Przypadające na akcjonariuszy GK KCI S.A., razem Przypisane do udziałów niekontrolujących Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2023 r. 57 609 372 843 0 -94 128 336 324 79 651 415 975 - inne całkowite dochody 0 0 0 0 0 0 0 - zysk/strata netto bieżącego okresu 0 0 0 23 070 23 070 -4 567 18 503 Całkowite dochody 0 0 0 23 070 23 070 -4 567 18 503 - podział zysków zatrzymanych 0 10 650 0 -10 650 0 0 0 - wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 -1 815 -1 815 - ujęcie opcji menedżerskich 0 0 0 0 0 -2 099 -2 099 - zmiana udziałów w jednostce zależnej 0 -116 462 0 111 439 -5 023 -71 170 -76 193 -pozostałe 0 11 888 0 -11 888 0 0 0 Suma zmian kapitałów w okresie 0 -93 924 0 111 971 18 047 -79 651 -61 604 Stan na 31 grudnia 2023 r. 57 609 278 919 0 17 843 354 371 0 354 371 8 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej KCI S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej KCI S.A. 01.01.2024 -31.12.2024 01.01.2023 -31.12.2023 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/strata przed opodatkowaniem -16 694 2 616 Korekty dokonywane w cel uzgodnienia zysku (straty) 17 754 -18 670 Amortyzacja 0 2 601 Koszty odsetek 296 0 Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych -195 455 Odsetki i dywidendy -5 352 -7 377 Zysk/Strata z działalności inwestycyjnej -78 -165 Utrata wartości znaków towarowych 0 10 368 Zysk/Strata z udziałów w jednostkach wycenianych metodą praw własności -237 -580 Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 22 394 -1 955 Zmiana stanu zapasów -5 536 -115 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 1 691 -24 447 Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 1 998 4 212 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań niefinansowych 1 847 -2 163 Zmiana stanu rezerwy na pozostałe zobowiązania 897 367 Pozostałe 29 129 Przepływy pieniężne z działalności 1 060 -16 054 Zapłacony podatek dochodowy 63 -1 826 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, razem 1 123 -17 880 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Odsetki otrzymane 146 265 Spłata pożyczek udzielonych 0 90 Pożyczki udzielone -7 888 -1 611 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -858 -3 820 Nabycie inwestycji w jednostki stowarzyszone -16 568 0 Inne wpływy inwestycyjne 5 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, razem -25 163 -5 076 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Emisja akcji jednostki zależnej 0 40 Wpływy z tytułu zbycia inwestycji w jednostki zależne 0 27 744 Kredyty i pożyczki otrzymane 11 900 0 Spłaty kredytów i pożyczek otrzymanych 0 -437 Odsetki zapłacone 0 -182 Wypłata dywidendy 0 -2 009 Wydatki z tytułu leasingu 0 -1 025 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej, razem 11 900 24 131 Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut -12 140 1 175 Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych 0 0 Przepływy pieniężne razem -12 140 1 175 Środki pieniężne i ekwiwalenty na początek okresu 13 271 12 096 Środki pieniężne i ekwiwalenty na koniec okresu 1 131 13 271 9 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Informacje dodatkowe oraz noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r 1.Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej KCI S.A. 1.1.Nazwa i siedziba, organy rejestracyjne, przedmiot działalności Jednostki Dominującej Nazwa jednostki dominującej: KCI Spółka Akcyjna Forma prawna jednostki Spółka Akcyjna Siedziba: 32-082 Bolechowice, Karniowice ul. Modrzewiowa 38, Polska Adres zarejestrowanego biura32-082 Bolechowice, Karniowice ul. Modrzewiowa 38, Polska Kraj rejestracji: Polska Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Krakowa -Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, ul. Przy Rondzie 7, 31-547 Kraków Nr KRS: 0000112631 Regon: 071011304 NIP: 551-00-07-742 Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej KCI S.A. (dalej „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa KCI S.A.”) jest spółka KCI S.A. (poprzednia firma, pod którą działała Spółka, to Ponar S.A.). KCI S.A. powstała w wyniku przekształcenia w 1992 roku przedsiębiorstwa państwowego Fabryka Elementów Obrabiarkowych Ponar-Wadowice z siedzibą w Wadowicach w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa pod nazwą Fabryka Elementów Obrabiarkowych Ponar-Wadowice S.A. W ramach restrukturyzacji, dnia 13 kwietnia 2015 r., spółka KCI S.A. połączyła się ze spółką Jupiter S.A. zwiększając tym samym wartość swoich aktywów. Przedmiotem działalności Emitenta jest m. in.: działalność holdingów finansowych, pozostała finansowa działalność usługowa gdzie indziej nie sklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszy emerytalnych a także kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek; wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi oraz działalność firm centralnych (head offices) i holdingów. Grupa Kapitałowa prowadzi działalność głównie na terytorium Polski. Działalność Grupy Kapitałowej KCI S.A. nie podlega sezonowości lub cykliczności. 1.2.Dane osobowe Zarządu i Rady Nadzorczej KCI S.A. Zarząd Na dzień 1 stycznia 2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu jest następujący: -Piotr Łysek - Prezes Zarządu Rada Nadzorcza Na dzień 1 stycznia 2024 r. skład Rady Nadzorczej był następujący: -Dorota Hajdarowicz- Przewodnicząca Rady Nadzorczej, -Kazimierz Hajdarowicz - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, -Andrzej Zdebski - Członek Niezależny Rady Nadzorczej, -Grzegorz Hajdarowicz - Członek Rady Nadzorczej, -Dariusz Bąk- Członek Rady Nadzorczej, -Grażyna Cisło - Członek Niezależny Rady Nadzorczej. W dniu 11 kwietnia 2024 r. do Emitenta wpłynęła pisemna rezygnacja Pana Grzegorza Hajdarowicza z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki KCI S.A. z dniem 11 kwietnia 2024 r. W związku z powyższym na podstawie art. 369 § 5 k.s.h. w zw. z art. 386 § 2 k.s.h. z dniem 11 kwietnia 2024 r. wygasł mandat Członka Rady Nadzorczej Pana Grzegorza Hajdarowicza. W dniu 26.07.2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało na nową kadencję do Rady Nadzorczej Spółki następujące osoby: Dorota Hajdarowicz, Kazimierz Hajdarowicz, Andrzej Zdebski, Dariusz Bąk, Grzegorz Sitko. Kadencja członków Rady Nadzorczej jest wspólna i trwa do 31 grudnia 2027 roku. 10 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2024 r. skład Rady Nadzorczej był następujący: -Dorota Hajdarowicz- Przewodnicząca Rady Nadzorczej, -Kazimierz Hajdarowicz - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, -Andrzej Zdebski - Członek Niezależny Rady Nadzorczej, -Dariusz Bąk- Członek Rady Nadzorczej, -Grzegorz Sitko - Członek Rady Nadzorczej. W dniu 17.01.2025 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, dokonało zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki, mianowicie z funkcji członka Rady Nadzorczej odwołany został Pan Grzegorz Sitko, a w skład Rady Nadzorczej Spółki powołana została Pani Jadwiga Wiśniowska. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej jest następujący: -Dorota Hajdarowicz- Przewodnicząca Rady Nadzorczej, -Kazimierz Hajdarowicz - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, -Andrzej Zdebski - Członek Niezależny Rady Nadzorczej, -Dariusz Bąk- Członek Rady Nadzorczej, -Jadwiga Wiśniowska- Członek Niezależny Rady Nadzorczej. 1.3.Struktura akcjonariatu KCI S.A. Według stanu na dzień przekazania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej przedstawiała się następująco: Podmiot Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Udział w kapitale podstawowym Udział w głosach Gremi Inwestycje S.A. 22 706 755 22 706 755 19 073 674,20 33,11% 33,11% Gremi International S. a r. l. 20 314 806 20 314 806 17 064 437,04 29,62% 29,62% Pozostali 25 560 589 25 560 589 21 470 894,76 37,27% 37,27% Razem: 68 582 150 68 582 150 57 609 006,00 100,00% 100,00% Podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Gremi Inwestycje S.A. jest Gremi International S. a r. l., która jest podmiotem pośrednio dominującym wobec KCI S.A. Podmiotem dominującym wobec Gremi International S. a r. l., Gremi Inwestycje S.A. i KCI S.A. jest Pan Grzegorz Hajdarowicz, który posiada, wraz z posiadanym przez siebie pakietem 18 700 akcji, łącznie bezpośrednio i pośrednio 43 040 261 akcji Spółki, stanowiących 62,76 % w obecnym kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 43 040 261 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi obecnie 62,76% liczby głosów w Spółce. Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania nie wpłynęły do Spółki żadne inne informacje, które skutkowałyby zmianą w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta. 1.4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KCI S.A. za 2024 rok zostało zatwierdzone do publikacji i podpisane przez Zarząd KCI S.A. w dniu 30 kwietnia 2025 roku. 1.5.Czas trwania Grupy Kapitałowej KCI S.A. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej KCI S.A. jest nieoznaczony. 1.6.Kontynuacja działalności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KCI S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie 11 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) kontynuowania działalności przez spółki Grupy w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. 1.7.Wykaz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej w okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa KCI S.A., to jednostka dominująca oraz jej wszystkie jednostki zależne. Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka KCI S.A. tworzy Grupę Kapitałową i sprawuje kontrolę nad spółkami Gremi Global Limited oraz Gremi Operator Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka KCI S.A. nie sprawowała kontroli nad żadną jednostką i nie tworzyła Grupy Kapitałowej. KCI S.A. do dnia 24 sierpnia 2023 r. (tj. do dnia sprawowania kontroli nad GK Gremi Media) była jednostką dominującą Grupy Kapitałowej KCI S.A. KCI S.A. od dnia 25 sierpnia 2023 r. jest znaczącym inwestorem wobec jednostki stowarzyszonej. Grupa Kapitałowa KCI S.A. na dzień 31 grudnia 2024 r. W skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2024 r. wchodzi KCI SA oraz: Nazwa jednostki Stopień powiązania Kraj rejestracji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZU Metoda konsolidacji Gremi Global Limited Jednostka zależna Malta 99,99 % 100 % metoda pełna Gremi Operator Sp. z o.o. Jednostka zależna Polska 100 % 100 % metoda pełna Eco Estrela Bay Malta Limited Jednostka stowarzyszona Malta 22,22 % 22,22 % metoda praw własności Grupa Kapitałowa Gremi Media S.A. Jednostka stowarzyszona Polska 22,77 % 23,89 % metoda praw własności Gremi Global Limited Dnia 22 kwietnia 2024 r. dokonała się rejestracja spółki Gremi Global Limited z siedzibą na Malcie, w której Spółka KCI S.A. objęła 9 999 udziałów serii A stanowiących 99,99% w kapitale Spółki za kwotę 10 EUR. Na dzień bilansowy nowo założona spółka nie podjęła jeszcze działalności operacyjnej. Przewiduje się, że spółka będzie prowadziła działalność holdingową. Na dzień 31 grudnia 2024 oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego kapitał zakładowy spółki Gremi Global Limited wynosi 10 000,00 EUR i dzieli się na 10 000 udziałów o wartości nominalnej 1 EUR każdy, w tym: 99 999 serii A z pełnymi prawami korporacyjnymi i ekonomicznymi 1 serii B bez prawa głosu, prawa ekonomiczne ograniczone do likwidacji i nominału opłaconej akcji. Gremi Operator Sp. z o.o. W dniu 21 listopada 2024 r. spółka KCI S.A. nabyła 100 udziałów w spółce Gremi Operator Sp. z o.o. z siedzibą w Karniowicach, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000911196, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dających 100% udziału w kapitale zakładowym i w głosach na Zgromadzeniu Wspólników. Celem przejęcia pełnej kontroli nad spółką było uzyskanie pełnej kontroli nad realizacją specjalnego multimedialnego immersyjnego eventu wystawienniczego oraz bezpośredniego zarządzania wszystkimi procesami związanymi z jego wdrażaniem, w który zaangażowała się spółka KCI S.A. Zakupiona spółka w założeniu będzie w przyszłości pełnić rolę kluczowego wehikułu działań związanych z nadzorem nad projektami, które będą realizowane w Alvernia Planet (AP). Spółka prowadzi działalność projektową, koncentrując się na realizacji pojedynczych przedsięwzięć o charakterze eventowym, kulturalnym, promocyjnym i biznesowym. Zakres działalności obejmuje kompleksową organizację wydarzeń, od etapu koncepcji, przez logistykę i koordynację, aż po ostateczną realizację. Spółka współpracuje z szerokim gronem podwykonawców i partnerów branżowych, dostosowując zakres usług do indywidualnych potrzeb każdego projektu. 12 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Działalność spółki cechuje elastyczność i dopasowanie do zmieniających się warunków rynkowych, co pozwala na skuteczne zarządzanie różnorodnymi projektami o zróżnicowanej skali i charakterze. Główne źródła przychodów pochodzą z kontraktów na organizację wydarzeń, usług doradczych oraz współpracy z klientami z różnych sektorów, zarówno prywatnego jak i publicznego. W związku z projektowym charakterem działalności, przychody i koszty spółki mogą wykazywać sezonowość oraz zmienność w zależności od harmonogramu realizowanych przedsięwzięć. Eco Estrela Bay Malta Limited (dalej zamiennie: Eco Estrela Bay Malta lub EEBM), spółka z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowana na Malcie w maltańskim rejestrze przedsiębiorstw pod numerem rejestracyjnym C90702 z siedzibą w Malcie, przy Pyketree Business Centre, Suite 3, Industry Street Zone 5, Central Business District, Santa Venera CBD5030. Kapitał zakładowy Spółki, stan na dzień 31 grudnia 2024 r. wynosi 5 820 EURO i dzieli się na 5 820działów o wartości 1 EUR każdy. Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka KCI S.A. posiadała 1 293 udziałów serii B spółki Eco Estrela Bay Malta Limitedstanowiących 22,22% w kapitale zakładowym spółki i uprawniających do 22,22% udziałów w głosach. Eco Estrela Bay Malta Limited. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej Eco Estrela Bay Malta Limited. Poniższa tabela prezentuje skład Grupy Kapitałowej Eco Estrela Bay Malta Limited na dzień 31 grudnia 2024 r.: Lp. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Charakter powiązania Procent posiadanego kapitału zakładowego Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA/ zgromadzeniu wspólników Metoda konsolidacji 1 Eco Estrela Bay Malta Limited Malta Dominująca 2 Eco Estrela Bay S.ar.l. Luksemburg Zależna 98,13% 98,13% pełna 3 Tartaruga Bay S.A. Brazylia Zależna 98,13% 98,13% pełna 4 Baia Holding Ltda Brazylia Zależna 98,13% 98,13% pełna 5 Equinox Villas Holding Ltda Brazylia Zależna 98,13% 98,13% pełna * Wskazane udziały % zaprezentowane są z perspektywy Eco Estrela Bay Malta Limited ** Eco Estrela Bay Malta Limited oraz spółki od niej zależne stosują lokalne zasady rachunkowości odmienne od zasad przyjętych przez KCI S.A. Niewykonalne w praktyce było zbadanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK Eco Estrela Bay Malta Limited na dzień 31 grudnia 2024 r. Aktualnie w spółkach należących do Grupy Kapitałowej Eco Estrela Bay Malta Limited trwa proces organizacji księgowości w celu umożliwienia sporządzania okresowych dodatkowych skonsolidowanych sprawozdań finansowych wykorzystywanych na potrzeby GK KCI S.A tj. ujmowania inwestycji metodą praw własności. W niniejszym sprawozdaniu finansowym wykorzystano kwoty/pakiety konsolidacyjne prowizorycznie ustalone. Gremi Media S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Prosta 51, 00-831 Warszawa wpisana jest do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000660475. Spółka prowadzi działalność prasową. Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego kapitał zakładowy spółki Gremi Media S.A. wynosi 7 160 368,00 zł i dzieli się na 1 790 092 akcji o wartości nominalnej 4 zł każda, w tym: 569 500 imiennych akcji serii A uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 2 do 1; 1 138 500 akcji na okaziciela serii B, 20 202 akcji na okaziciela serii C, 51 999 akcji na okaziciela serii C1, 9 891 akcji na okaziciela serii C2. Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka KCI S.A. posiadała 407 529 akcji Gremi Media S.A., w tym: 156 246 imiennych akcji serii A uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 2 do 1; 251 238 akcji na okaziciela serii B, stanowiących 22,77% w kapitale zakładowym spółki Gremi Media S.A. oraz dające prawo do wykonywania 23,89% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Gremi Media S.A. 13 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółka KCI S.A. posiadała 517 615 akcji Gremi Media S.A., w tym: 156 246 imiennych akcji serii A uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 2 do 1; 361 369 akcji na okaziciela serii B, stanowiących 28,92% w kapitale zakładowym spółki Gremi Media S.A. oraz dające prawo do wykonywania 28,56% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Gremi Media S.A. Gremi Media S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej Gremi Media S.A. Poniższa tabela prezentuje skład Grupy Kapitałowej Gremi Media S.A. na dzień 31 grudnia 2024 r.: Lp. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Charakter powiązania Procent posiadanego kapitału zakładowego Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA/ zgromadzeniu wspólników Metoda konsolidacji przez GK GM 1 Gremi Media S.A. Warszawa Dominująca 2 Gremi Edycja Sp. z o.o. Warszawa Zależna 100% 100% pełna 3 Gremi Ekonomia Sp. z o.o. Warszawa Zależna 100% 100% pełna 4 Gremi FAD Sp. z o.o. Warszawa Zależna 100% 100% pełna 5 Gremi Prawo i Wydarzenia Sp. z o.o. Warszawa Zależna 100% 100% pełna 6 E-Kiosk S. A. Warszawa Zależna 78,15% 78,15% pełna 7 Kancelarie RP Sp. z o.o. Warszawa Zależna 100% 100% pełna 8 RP Digital Sp. z o.o. Warszawa Zależna 100% 100% pełna * Wskazane udziały % zaprezentowane są z perspektywy GK Gremi Media S.A. Do dnia 17 grudnia 2024 roku Spółka Gremi Media S.A. sprzedała wszystkie posiadane przez siebie akcje spółki MM Conferences S.A. tj. 505 153 akcje. Informacje o Grupie Kapitałowej KCI S.A. w 2023 r. Dnia 24 sierpnia 2023 r. spółka KCI S.A. zbyła 240 416 uprzywilejowanych akcji serii A spółki Gremi Media stanowiących 13,43% ogólnej liczby akcji Spółki i uprawniających ich posiadacza do 20,38% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i tym samym utraciła kontrolę nad jednostką zależną Gremi Media Spółka Gremi Media stała się jednostką stowarzyszoną, na którą KCI S.A. wywiera znaczący wpływ. Z uwagi na brak dostępnych skonsolidowanych danych finansowych GK Gremi Media na dzień 24 sierpnia 2023 r. i z uwagi na to, iż zgodnie z MSR 27 dopuszczalny jest 3 miesięczny okres rozbieżności w danych, na potrzeby rozliczenia utraty kontroli i ustalenia aktywów netto na moment rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu nad GK Gremi Media przyjęto dostępne dane finansowe na dzień 30 czerwca 2023 r. wynikające z półrocznego skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Gremi Media Wskazując na dane ujmowane na moment utraty kontroli należy mieć na uwadze, że wykorzystano dane dotyczące GK Gremi Media z 30 czerwca 2023 r. Wobec powyższego na dzień 31 grudnia 2023 r. spółka KCI S.A. nie posiadała jednostek zależnych i nie tworzyła Grupy Kapitałowej. Jednakże zgodnie z MSSF 10 spółka KCI S.A. miała obowiązek sporządzić skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. spółka KCI nie tworzyła grupy kapitałowej, jednak miała obowiązek sporządzić skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy 2023 r. obejmujące dane finansowe GK Gremi Media do od dnia 1 stycznia 2023 r. do 30 czerwca 2023 r. metodą pełną oraz od 1 lipca do 31 grudnia metodą praw własności. 14 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Grupa Kapitałowa KCI S.A. na dzień utraty kontroli tj. 24 sierpnia 2023 r. – przed realizacją mowy sprzedaży akcji W skład Grupy Kapitałowej na dzień utraty kontroli 24 sierpnia 2023 r. wchodziła KCI SA oraz GK Gremi Media: Nazwa jednostki Stopień powiązania Kraj rejestracji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Metoda konsolidacji Grupa Kapitałowa Gremi Media S.A. Jednostka zależna Polska 32,64 % 41,58% metoda pełna W przeddzień utraty kontroli tj. 23 sierpnia 2023 r. Spółka KCI S.A. posiadała 584 345 akcji Gremi Media S.A., w tym: 396 662 imiennych akcji serii A uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 2 do 1; 187 683 akcji na okaziciela serii B, stanowiących 32,64% w kapitale zakładowym spółki Gremi Media S.A. oraz dające prawo do wykonywania 41,58% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Gremi Media S.A. Po transakcji z dnia 24 sierpnia 2023 r. Spółka KCI S.A. posiada 343 929 akcji Gremi Media S.A., w tym: 156 246 imiennych akcji serii A uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 2 do 1; 187 683 akcji na okaziciela serii B, stanowiących 19,21% w kapitale zakładowym spółki Gremi Media S.A. oraz dające prawo do wykonywania 21,20% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Gremi Media S.A. Tym samym dnia 24 sierpnia 2023 r. spółka KCI S.A. utraciła kontrolę nad jednostką zależną Gremi Media S.A. i spółka Gremi Media S.A. stała się jednostką stowarzyszoną, na którą KCI S.A. wywiera znaczący wpływ. Do momentu utraty kontroli dane finansowe GK Gremi Media były ujmowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą pełną, natomiast od momentu rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu na tę grupę rozpoczęto ujmowanie inwestycji w jednostkę stowarzyszoną metodą praw własności. Poniższa tabela prezentuje skład Grupy Kapitałowej Gremi Media na dzień 31 grudnia 2023 r. raz na dzień utraty kontroli tj. 24 sierpnia 2023 r. Lp. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Charakter powiązania Procent posiadanego kapitału zakładowego Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA/ zgromadzeniu wspólników Metoda konsolidacji 1 Gremi Media S.A. Warszawa Dominująca 2 Gremi Edycja Sp. z o.o. Warszawa Zależna 100% 100% pełna 3 Gremi Ekonomia Sp. z o.o. Warszawa Zależna 100% 100% pełna 4 Gremi FAD Sp. z o.o. Warszawa Zależna 100% 100% pełna 5 Gremi Prawo i Wydarzenia Sp. z o.o. Warszawa Zależna 100% 100% pełna 6 E-Kiosk S. A. Warszawa Zależna 78,15% 78,15% pełna 7 Kancelarie RP Sp. z o.o. Warszawa Zależna 100% 100% pełna 8 MMConferences S.A. ** Warszawa Pozostałe 47,05% 47,05% brak * Wskazane udziały % zaprezentowane są z perspektywy GK Gremi Media ** Mimo, że udział Gremi Media S.A. w kapitale MMConferences S.A. wynosi 47,05%, Gremi Media S.A. nie wywiera znaczącego wpływu. W szczególności przedstawiciele Grupy nie zasiadają w organach zarządzających, nadzorujących ani administrujących spółki MM Conferences S.A. oraz Grupa nie otrzymuje dostępu do danych finansowych spółki MM Conferences S.A. niezbędnych do prawidłowego i terminowego ujęcia inwestycji w sprawozdaniu skonsolidowanym. Grupa nie zalicza spółki do jednostek stowarzyszonych i ujmuje ją jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 15 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 1.7.1.Zmiany w zakresie jednostek zależnych i stowarzyszonych GK KCI S.A. w 2024 r. W okresie objętym niniejszym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym tj. w 2024 r. miały miejsce następujące zmiany w zakresie jednostek zależnych i stowarzyszonych KCI S.A.: Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej KCI S.A. w okresie 2024 r. I.Dnia 22 kwietnia 2024 r. dokonała się rejestracja spółki Gremi Global Limited z siedzibą na Malcie, w której Spółka KCI S.A. objęła 9 999 udziałów serii A stanowiących 99,99% w kapitale Spółki za kwotę 1 EUR za szt. Spółka KCI S.A. rozpoczęła kontrolę nad spółką Gremi Global Limited. II.W II półroczu 2024 r. wyniku zawarcia kilku transakcji, spółka KCI S.A. nabyła 1 293 udziały w spółce Eco Estrela Bay Malta Limited stanowiących 22,22 % w kapitale zakładowym i uprawniających do 22,22 % udziałów w głosach za kwotę 35 412 tys. EUR. III.W listopadzie w 2024 r. spółka KCI nabyła 63 600 akcji serii B spółki Gremi Media S.A. za łączną w kwotę 9 656 tys. zł.Tym samym na dzień 31 grudnia 2024 r. spółka KCI S.A. posiadała 407 529 akcji Gremi Media S.A., w tym: 156 246 imiennych akcji serii A uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 2 do 1; 251 283 akcji na okaziciela serii B, stanowiących 22,77 % w kapitale zakładowym spółki Gremi Media S.A. oraz dające prawo do wykonywania 23,89% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Gremi Media S.A. IV.W listopadzie w 2024 r. spółka KCI nabyła 100% udziałów w spółce Gremi Operator Sp. z o.o. za łączną kwotę 100,00 zł. Spółka KCI S.A. rozpoczęła kontrolę nad spółką Gremi Operator sp. z o.o. Ponadto w 2024 r. została podpisana z podmiotami powiązanym warunkowa umowa sprzedaży udziałów Gremi Operator Sp. z o.o., która może zrealizować do 31 grudnia 2026 r. V.Po dniu bilansowym, tj. w 2025 r. spółka KCI nabyła 110 086 akcji serii B spółki Gremi Media S.A. za łączną w kwotę 19 034 tys. zł.Tym samym na dzień publikacji niniejszego sprawozdania spółka KCI S.A. posiadała 517 615 akcji Gremi Media S.A., w tym: 156 246 imiennych akcji serii A uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 2 do 1; 361 369 akcji na okaziciela serii B, stanowiących 28,92% w kapitale zakładowym spółki Gremi Media S.A. oraz dające prawo do wykonywania 28,56% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Gremi Media S.A. VI.Po dniu bilansowym, tj. w 2025 r. spółka KCI nabyła 33 udziały w spółce Eco Estrela Bay Malta Limited. za łączną w kwotę 925 tys. EUR. Tym samym na dzień publikacji niniejszego sprawozdania spółka KCI S.A. Spółka KCI S.A. posiadała 1 326 udziałów serii B spółki Eco Estrela Bay Malta Limited stanowiących 22,78% w kapitale zakładowym spółki i uprawniających do 22,78% udziałów w głosach. . 2.Informacja o znaczących zasadach przyjętych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego 2.1.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KCI SA za okres od dnia 1 stycznia 2024 r. do dnia 31 grudnia 2024 r. (rok obrotowy) zostało sporządzone zgodnie ze standardami opisanymi w pkt 2.2. –oświadczenie o zgodności. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z zasadąkosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, nieruchomości inwestycyjnych oraz aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej. 16 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 2.2.Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR), interpretacjami do tych standardów wydanymi przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z 2023 r. poz. 120 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Przez zatwierdzenie przez Unię Europejską rozumie się ogłoszenie standardów lub interpretacji w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ogólny termin MSSF używany jest zarówno w odniesieniu do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, jak i Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz interpretacji, o których mowa powyżej. Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, biorąc pod uwagę proces adaptacji MSSF przez Unię Europejską, nie występują różnice w zakresie zasad rachunkowości przyjętych przez Grupę zgodnie z MSSF, a MSSF które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Stosowane przez Grupę zasady rachunkowości zostały opisane w pkt. 2 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 2.3.Okresy, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres 12 miesięcy od dnia 1 stycznia 2024 r. do dnia 31 grudnia 2024 r., z danymi porównawczymi za okres 12 miesięcy od dnia 1 stycznia 2023 r. do dnia 31 grudnia 2023 r. W zakresie danych wynikających ze sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r. zostały ujawnione wartości obejmujące sprawozdanie z sytuacji finansowej KCI S.A., przy identyfikacji różnic w zakresie kapitałów i ujmowania inwestycji w jednostki stowarzyszone metodą praw własności. Sprawozdanie z całkowitych dochodów za 2023 r. obejmuje całkowite dochody KCI S.A. za 2023 r. oraz całkowite dochody GK Gremi Media za I półrocze 2023 r. wraz z ujęciem metodą praw własności zmian w aktywach netto GK Gremi Media za II półrocze 2023 r. Sprawozdanie z przepływów za 2023 r. uwzględnia wartości w sposób analogiczny do układu sprawozdania z całkowitych dochodów. 2.4.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich (zł). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: Waluta Kurs na dzień 31.12.2024 Kurs na dzień 31.12.2023 EUR 4,2730 4,3480 USD 4,1012 3,9350 2.5.Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2024 rok są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r., z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego. 17 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Do końca 2024 r. przyjęto wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2024 r. Stosowane w Grupie zasady rachunkowości zostały opisane w dalszej części niniejszego rozdziału sprawozdania finansowego. Zasady rachunkowości stosowano przy zachowaniu zasady ciągłości we wszystkich prezentowanych latach. Zmiany wynikające ze zmian MSSF Od 1 stycznia 2024 r. obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej: -Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego -Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe -Zmiany do MSR 7 “Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 “Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji” - umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców Zastosowanie zmienionych standardów nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Grupę Nie dokonano korekt prezentacyjnych danych porównywalnych na dzień 31 grudnia 2023 roku. Standardy i interpretacje, które zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie: Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską MSSF/MSR w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian standardów i interpretacji, które na dzień publikacji niniejszego raportu nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej): -Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – brak możliwości wymiany”, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie, -Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: zmiany w klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych”, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie, -Roczne poprawki do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (wersja 11), niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie, -MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych”, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie, -MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia”, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie. Grupa postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych zmian do standardów. Według szacunków Grupy, w/w zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. 2.6.Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe KCI S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone na dzień 31 grudnia 2023 r. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki dominującej, przy wykorzystaniu jednolitych zasad rachunkowości. 18 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Transakcje, rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski ujęte w aktywach, powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy podlegają eliminacji. 2.6.1.Jednostki zależne Konsolidacją zostały objęte jednostki zależne, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną. Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia przejęcia do dnia utraty nad nimi kontroli przez Grupę. Wartość bilansowa inwestycji Grupy w jednostkę zależną podlega wyłączeniu, odpowiednio z kapitałem własnym każdej jednostki zależnej. Wartość firmy ustalona jest jako różnica między kosztem nabycia stanowiącym wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany a udziałem Grupy w wartości godziwej aktywów netto spółki na dzień nabycia. Jeśli koszt nabycia jest niższy niż udział Grupy w wartości godziwej aktywów netto spółki nabywanej, różnica jest rozpoznawana bezpośrednio w przychodach. Nadwyżkę udziału Grupy w wartości godziwej aktywów netto nad cena przejęcia, stanowiącą zysk z okazyjnego przejęcia ujmuje się bezpośrednio w zysku lub stracie. Rozliczenia oraz salda tych rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej, jak również niezrealizowane zyski na transakcjach wewnątrzgrupowych podlegają eliminacji. Na moment początkowego ujęcia udziały niekontrolujące wykazywane są w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. W kolejnych okresach, udziały niekontrolujące korygowane są o wyniki finansowe i inne zmiany kapitałów jednostek zależnych przypadające na te udziały. Udziały niekontrolujące ujmowane są w ramach kapitału własnego w odrębnej pozycji. W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych przepływy związane z nabyciem jednostek zależnych są wykazywane jako działalność operacyjna. W momencie, gdy jednostka gospodarcza przestaje być jednostką zależną, nie stając się jednak jednostką stowarzyszoną ani jednostką współkontrolowaną jest ona księgowana jako składnik aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9. Wartość bilansową inwestycji w dniu, w którym przestaje ona być jednostką zależną, traktuje się jako cenę jej nabycia w momencie początkowej wyceny. 2.6.2.Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz nie sprawuje kontroli, uczestnicząc w ustalaniu zarówno polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu, co zwykle (ale nie zawsze) wiąże się z posiadaniem od 20% do 50% ogólnej liczby głosów w organach spółki. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenia się metodą praw własności i ujmuje początkowo według ceny nabycia. Ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość netto inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej obejmuje również określoną w dniu nabycia wartość firmy, pomniejszoną o ewentualne skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Udział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności”. W przypadku zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostki stowarzyszonej ujmuje się udział w każdej zmianie i ujawnia go, jeśli to właściwe w zestawieniu zmian w kapitale własnym. Wartość bilansową inwestycji koryguje się o łączne zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki od dnia nabycia. Gdy udział Grupy w wartości strat jednostki stowarzyszonej staje się równy lub większy od wartości udziału Grupy w tej jednostce wtedy Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach, chyba, że wzięła na siebie takie obowiązki lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki stowarzyszonej. Grupa nie stosuje metody praw własności w odniesieniu do podmiotów, na które pomimo posiadania przez Grupę od 20% do 50% głosów w organach spółki, nie ma znaczącego wpływu ze względu na upadłość lub likwidację. 19 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Nadwyżka kosztu nabycia powyżej udziału Grupy w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia jest ujmowana jako wartość firmy. Jest ona zawarta w wartości bilansowej inwestycji i nie podlega amortyzacji. W przypadku, gdy koszt nabycia jest niższy od udziału Grupy w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Nie zrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą a jej jednostkami stowarzyszonymi eliminuje się proporcjonalnie do udziału Grupy w jednostkach stowarzyszonych. Wartość udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenionych metodą praw własności, pomniejsza się także o przypadające na rzecz Jednostki Dominującej dywidendy lub inne udziały w zyskach, jeśli dotyczą okresu sprzed nabycia udziałów. Zasady rachunkowości stosowane przez spółki stowarzyszone zostały, tam, gdzie było to konieczne, zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę. W przypadku sporządzania przez Jednostkę Dominującą jednocześnie sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego Inwestycje w jednostki stowarzyszone w sprawozdaniu jednostkowym są wyceniane w wartości godziwej, natomiast wycena tych inwestycji z zastosowaniem metody praw własności ma miejsce na poziomie sprawozdania skonsolidowanego. 2.7.Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe zgodnie z MSSF 9 zaliczane są do następujących kategorii wyceny: aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych (tj. od tego, czy umowne przepływy pieniężne stanowią wyłącznie spłatę kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty („SSPI”, ang. Solely payments of principal and interest). Grupa dokonuje reklasyfikacji wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Składnik aktywów finansowych zalicza się do kategorii „Aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu”, jeżeli spełnione są oba następujące warunki: jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, warunki mowy dotyczącej go powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, z wyłączeniem należności handlowych, są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Należności handlowe, które nie mają istotnego komponentu finansowania w początkowym ujęciu wycenia się w cenie transakcyjnej. Zgodnie z nazwą kategorii, wycena w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Odsetki od aktywów finansowych zaliczanych do kategorii „Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu”, naliczane metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Do kategorii „Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” zalicza się: -Środki pieniężne i ich ekwiwalenty -Należności handlowe -Inne należności -Inne aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Na każdy dzień bilansowy Grupa ujmuje odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych. Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej: 20 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) -oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, -12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Składnik aktywów finansowych zalicza się do kategorii „Aktywa finansowe wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody”, jeżeli spełnione są oba następujące warunki: jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych warunki mowy dotyczącej go powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty, w momencie początkowego ujęcia Grupa podjęła nieodwołalną decyzję, że składnik aktywów finansowych będzie ujmowany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody” zalicza do aktywów trwałych, o ile Grupa nie zamierza zbyć ich w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. „Instrumenty udziałowe - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody” są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są również wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej (inne niż z tytułu utraty wartości oraz zysków i strat z tytułu różnic kursowych) są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako pozostałe kapitały. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych skumulowana wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym nie podlega przeniesieniu się do zysku lub straty bieżącego okresu. Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych zaklasyfikowanych do kategorii „Aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody” ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu w przychodach w momencie nabycia przez Spółkę prawa do otrzymania płatności. Zmiany wartości instrumentów kapitałowych zaklasyfikowanych do kategorii „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody” ujmuje się natomiast w innych całkowitych dochodach. Wartość godziwa instrumentów kapitałowych notowanych na aktywnym rynku wynika z ich bieżącej ceny zakupu. Wartość godziwą akcji ustala się na podstawie notowań giełdowych. Jeżeli runek na dany składnik aktywów finansowych oraz nienotowanych papierów wartościowych nie jest aktywny, Spółka ustala wartość godziwą stosując techniki wyceny. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych zalicza się do kategorii „Aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej wynik finansowy”, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. 2.8.Wartości niematerialne Wartość firmy Wartość firmy stanowi nadwyżkę kosztu nabycia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywach netto przejętej jednostki zależnej lub jednostki wykazywanej metodą praw własności, określonych na dzień przejęcia lub nabycia tej jednostki. Wartość firmy z przejęcia jednostek zależnych ujmuje się w wartościach niematerialnych. Wartość firmy powstałą na nabyciu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się w wartości bilansowej tej inwestycji. Wartość firmy nie podlega amortyzacji, natomiast na każdą datę bilansową podlega testowi na utratę wartości i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest w rachunku zysków i strat w pozycji „Pozostałe koszty i straty operacyjne” i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest 21 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) do ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Alokację wykonuje się dla tych środków bądź dla tych grup środków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z połączenia, w których powstała wartość firmy. Inne wartości niematerialne Do innych wartości niematerialnych zalicza się m.in.: nabyte oprogramowanie komputerowe, nabyte prawa majątkowe – autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych, know-how. Wycena wartości niematerialnych Wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych i skumulowaną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przez okres przewidywanego użytkowania. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, zgodnie z wytycznymi zawartymi w MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. 2.9.Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe ujmuje się początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, a następnie wycenia według tych wartości pomniejszonych o skumulowane umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem gruntów własnych, które nie podlegają umorzeniu. Cena nabycia obejmuje wydatki bezpośrednio związane z nabyciem. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie w oparciu o oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, z uwzględnieniem wartości rezydualnej, używając metody liniowej. Amortyzacja wykazywana jest w pozycji „Koszty operacyjne” w rachunku zysków i strat. Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oszacowania okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz ich wartości rezydualnej. 2.10.Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości netto składników majątku trwałego oraz wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych podlegających amortyzacji, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek oraz na każdą datę bilansową dla rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, które nie podlegają amortyzacji szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów. W przypadku, gdy wartość bilansowa składnika aktywów rzeczowych lub niematerialnych jest wyższa od wartości odzyskiwalnej, dokonuje się odpisu aktualizującego w ciężar „Pozostałych kosztów i strat operacyjnych”. Dla potrzeb ustalania odpisu z tytułu utraty wartości aktywa mogą być grupowane na najniższych poziomach, co do których istnieją możliwe do zidentyfikowania samodzielne przepływy środków pieniężnych (ośrodki generowania środków pieniężnych). Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość użytkowa odpowiada szacowanej wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych, które będą generowane przez dane aktywo (lub grupę aktywów stanowiącą ośrodek generujący środki pieniężne), zdyskontowanych 22 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa. W momencie, gdy utrata wartości ulega odwróceniu w kolejnym okresie, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w „Pozostałych przychodach i zyskach operacyjnych”. 2.11.Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne to grunty, które Grupa traktuje jako źródło przychodów z czynszów. 2.12.Rezerwy na pozostałe zobowiązania Rezerwy tworzone są, gdy na Grupie ciąży obecny, prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów (jeżeli spełnione są wyżej wymienione warunki ujmowania rezerw): skutki toczących się spraw sądowych oraz spraw spornych, udzielone gwarancje, poręczenia, przyszłe świadczenia na rzecz pracowników, koszty napraw gwarancyjnych, koszty restrukturyzacji. Rezerwy tworzy się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. 2.13.Kapitał własny Kapitał własny Grupy stanowią: kapitał podstawowy (akcyjny) jednostki dominującej, wykazany w wartości nominalnej, akcje własne nabyte przez Grupę i wykazywane ze znakiem ujemnym, pozostałe kapitały, obejmujące: kapitał z aktualizacji wyceny,tworzony z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, kapitał zapasowy, pozostałe kapitały rezerwowe, zyski zatrzymane, obejmujące: niepodzielony zysk lub niepokrytą stratę z lat ubiegłych (obejmujący powstały z zysków lat ubiegłych kapitał zapasowy i pozostałe kapitały rezerwowe), wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego. Odrębną pozycję kapitału własnego stanowią udziały niekontrolujące. Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy pomniejsza się o nabyte akcje własne. Wartość akcji własnych jest aktualizowana do wartości godziwej (odpowiadającej wartości rynkowej), a skutki wyceny odnoszone są na kapitał z aktualizacji wyceny. Do podziału między akcjonariuszy przeznaczone są niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych oraz zyski roku bieżącego oraz pozostałe kapitały własne powstałe z zysku. 23 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 2.14.Zobowiązania warunkowe (pozabilansowe) Zobowiązanie warunkowe jest: możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, lub obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ: nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Do zobowiązań warunkowych (pozabilansowych) Grupa zalicza, spełniające powyższe warunki, m.in.: gwarancje i poręczenia oraz weksle na rzecz osób trzecich, wynikające z umów, zobowiązania z tytułu odszkodowań za szkody powstałe w wyniku działalności gospodarczej. 2.15.Przychody W przychodach ze sprzedaży ujmowane są przychody powstające z bieżącej działalności operacyjnej Grupy, tj. przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów, z uwzględnieniem udzielonych rabatów i innych zmniejszeń ceny sprzedaży. Ponadto, przychodami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na zysk lub stratę okresu są: pozostałe przychody operacyjne, pośrednio związane z prowadzoną działalnością, m.in.: przychody oraz zyski z inwestycji finansowych (w tym przychody z tytułu dywidend oraz odsetek), przychody z wyceny i realizacji instrumentów pochodnych handlowych oraz przychody z tytułu realizacji i wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających w części nieefektywnej, zyski z tytułu różnic kursowych, z wyjątkiem różnic kursowych powstających na zobowiązaniach stanowiących źródła finansowania działalności Grupy, odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, rozwiązanie niewykorzystanych rezerw utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, otrzymane dotacje i darowizny. aktywów finansowych oraz pożyczek, przychody finansowe, stanowiące głównie przychody związane z finansowaniem działalności Grupy Kapitałowej, w tym: zyski z tytułu różnic kursowych netto powstające wyłącznie na zobowiązaniach związanych z finansowaniem działalności Grupy (pożyczki, kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.), przychody z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych związanych z zobowiązaniami finansującymi działalność Grupy. Przychód należy rozpoznawać w dacie przekazania znaczących ryzyk i korzyści związanych z towarem oraz gdy Grupa przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie towarem jako właściciel. Ponadto przychód uznaje się za osiągnięty, jeżeli kwotę przychodów można wiarygodnie oszacować i istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz jeżeli poniesione koszty można wycenić w sposób wiarygodny. Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (a za taki uważa się okres uzyskania zapłaty dłuższy niż jeden rok). Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej. 24 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Przychody i zyski z inwestycji (działalność holdingowa) Przychody i zyski z inwestycji obejmują między innymi zyski na sprzedaży aktywów finansowych oraz jednostek zależnych i stowarzyszonych, przychody z wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej oraz przychody z tytułu odsetek i dywidend otrzymanych. Przychody ze sprzedaży towarów i usług Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej i reprezentującej należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody z umów z klientami ujmowane są w momencie spełnienia przez Grupę zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolność do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku finansowym w miarę upływu czasu, wybierając odpowiednia metodę wyceny postępów w realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia; lub jednorazowo, w określonym momencie, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Grupa działa jako pośrednik w przypadku realizacji świadczenia usług promocji wystawy zatytułowanej „HARRY POTTER™: THE EXHIBITION”, sprzedaży e-wydań wydawnictw spoza Grupy, sprzedaży e-booków i audiobooków, programu Mała Księgowość. Oznacza to, że zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Przychody są ujmowane w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Opłata lub prowizja może być kwotą wynagrodzenia netto, które Spółka z Grupy zachowuje po zapłaceniu innemu podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot. W przypadku pozostałych z umów z klientami przychody ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej, uwzględniającej wszelkie opusty i rabaty. 2.16.Koszty i straty Koszty ujmowane są w ciężar wyniku w dacie ich poniesienia, tzn. w dacie wyłączenia aktywów lub ujęcia zobowiązań, którym odpowiadają. Koszty świadczeń pracowniczych ujmowane są w okresie, w którym pracownicy świadczyli dotyczącą ich pracę. Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty okresu, w którym je poniesiono, z wyjątkiem kosztów, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Należy je wówczas aktywować jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów, zgodnie z MSR 21 „Koszty finansowania zewnętrznego”. Zyski i straty z inwestycji (działalność holdingowa) Koszty i straty z inwestycje stanowią między innymi straty na sprzedaży aktywów finansowych oraz jednostek zależnych i stowarzyszonych oraz straty z wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej. Koszty operacyjne W pozycji „Koszty operacyjne” ujmowane są koszty związane z działalnością spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. Pozostałe koszty i straty operacyjne W pozycji „Pozostałe koszty i straty operacyjne” ujmowane są m. in. odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych. 25 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 2.17.Utrata wartości Utrata wartości oraz jej odwrócenie w przypadku aktywów finansowych klasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu wykazywana jest w pozycji rezerwy i utrata wartości. Utrata wartości innych aktywów finansowych oraz jej odwrócenie ujmowana jest w wyniku z działalności inwestycyjnej (holdingowej), natomiast utrata wartości aktywów niefinansowych jest odnoszona w pozostałe koszty i straty operacyjne, natomiast jej odwrócenie w pozostałe przychody i zyski operacyjne. 2.18.Podatek dochodowy Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący, podatek odroczony. Podatek bieżący Podatek bieżący wyliczany jest na podstawie wyniku podatkowego za dany rok obrotowy ustalonego zgodnie z obowiązującymi przepisami podatkowymi i przy zastosowaniu stawek podatkowych wynikających z tych przepisów. Zysk (strata) podatkowy różni się od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Do podatku bieżącego Grupa zalicza również podatek pobrany przez płatników z tytułu otrzymanych przez Grupę w danym roku dywidend. Bieżący podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach jest ujmowany w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach. Podatek odroczony Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości, na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest od dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym: z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku amortyzacji wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz Spółka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycją w jednostkach zależnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych i udziałami we wspólnych ustaleniach umownych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa warunki: a)jednostka dominująca, inwestor, wspólnik wspólnego przedsięwzięcia lub wspólnik wspólnego działania są w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz b)jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli prawdopodobne jest, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych, wykorzystanie strat podatkowych lub ulg podatkowych. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe lub dodatnie różnice przejściowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które obowiązywały prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat danego okresu, z wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony: dotyczy transakcji czy zdarzeń, które ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym – wówczas podatek odroczony również ujmowany jest w odpowiednim składniku kapitału własnego, lub wynika z połączenia jednostek gospodarczych – wówczas podatek odroczony wpływa na wartość firmy lub nadwyżkę 26 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) udziału w wartości godziwej aktywów netto nad kosztem przejęcia. Nie należy kompensować zobowiązań i należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego. Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy spółki Grupy posiadają możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika. Grupa nie dyskontuje aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego. 2.19.Wypłata dywidendy Płatność dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy spółki. 2.20.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych – ujmowane w sprawozdaniu z przepływów środków Grupa kwalifikuje do środków pieniężnych środki pieniężne w kasie oraz depozyty płatne na żądanie. W przypadku depozytów, których płatność uzależniona jest od spełnienia określonych warunków (akredytywy, blokady) ujmowane są one jako środki pieniężne o ograniczonej zdolności dysponowania. Do ekwiwalentów środków pieniężnych Grupa zalicza lokaty bankowe, bony skarbowe oraz bony komercyjne o wysokiej jakości kredytowej, dla których termin wymagalności nie przekracza 3 miesięcy od daty ujęcia aktywa finansowego (dotyczy również lokat bankowych). Grupa wycenia środki pieniężne: ekwiwalenty środków pieniężnych w wartości godziwej, która co do zasady nie powinna istotnie odbiegać od wyceny w zamortyzowanej cenie nabycia, inne niż ekwiwalenty środków pieniężnych w wartości nominalnej. 2.21.Sprawozdawczość dotycząca segmentów Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Sprawozdawczość dotycząca segmentów sprawozdawczych grupuje segmenty operacyjne na poziomie tych części składowych spółki: które angażują się w działalność gospodarczą, z której mogą uzyskiwać przychody i ponosić koszty, których wyniki są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów i przy ocenie wyników działalności segmentu, oraz w przypadku, których dostępne są oddzielne informacje finansowe. Grupa analizuje segmenty na podstawie zysku netto. Informacje geograficzne Grupa w ramach segmentów operacyjnych nie wyodrębnia obszarów geograficznych. Informacje o wiodących klientach Przychody z działalności inwestycyjnej koncentrują się głównie na osiąganiu przychodów z tytułu nabytych obligacji oraz udzielonych pożyczek podmiotom powiązanym. Transakcje i salda z tytułu udzielonych pożyczek opisane są w punkcie 4.36. 27 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 31 grudnia 2024 r. Zarząd jednostki Dominującej dokonując analizy zapisów MSSF 8 „Segmenty operacyjne” stwierdza, iż realizuje przychody głównie z działalności inwestycyjnej, polegającej m.in. na: wykonywaniu praw z akcji i udziałów oraz papierów wartościowych, jak również rozporządzaniu nimi, udzielaniu pożyczek, nabywaniu bądź obejmowaniu udziałów lub akcji podmiotów zarejestrowanych i działających w Polsce oraz innych papierów wartościowych emitowanych przez te podmioty. Ze względu na charakter prowadzonej działalności głównym przedmiotem obrotu są papiery wartościowe oraz prawa z nimi związane. Z uwagi na powyższe nie dokonuje się podziału na segmenty operacyjne, udział pozostałej działalności w przychodach jest nieistotny. 31 grudnia 2023 r. W okresie porównawczym w Grupie Kapitałowej KCI S.A. istniały następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne: działalność inwestycyjna oraz działalność mediowa. Grupa analizowała segmenty na podstawie zysku netto. Podział według segmentów branżowych I.Segment: działalność inwestycyjna (KCI S.A.) II.Segment działalność medialna (Gremi Media S.A.) Segment obejmował działalność grupy wydawniczej opartej o spółkę Gremi Media S.A i spółki od niej zależne. Działalność Grupy Gremi Media jest skoncentrowana na dostarczaniu informacji, usług i produktów z zakresu biznesu i prawa, w segmencie B2C (profesjonaliści) i B2B (przedsiębiorstwa, jednostki administracji publicznej, instytucje). Obecnie Grupa Gremi Media jest w trakcie transformacji z producenta treści na dostawcę komplementarnych usług i produktów skierowanych do użytkowników i abonentów mediów internetowych i drukowanych Grupy Gremi Media, docelowo ukierunkowanej na zabezpieczenie i ekspansję swojej pozycji szczególnie w segmencie Biznes / Finanse / Prawo. Grupa Gremi Media tworzy platformę opiniotwórczych i biznesowych treści, oferowanych w różnorodnych kanałach (print, digital, video, social media, konferencje i szkolenia, eventy). Konsoliduje wszystkie dzienniki i magazyny Grupy Gremi Media oraz ich wersje cyfrowe. Realizuje również̇ nowe projekty i produkty cyfrowe. 28 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Rachunek wyników w podziale na segmenty branżowe okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Działalność inwestycyjna i działalność pokrewna Działalność mediowa Wyłączenia Razem 1. Przychody segmentu ogółem 17 171 46 970 -1 342 62 799 Przychody segmentu (zewnętrzne) 15 829 46 970 0 62 799 Przychody segmentu (wewnętrzne) 1 342 0 -1 342 0 W tym: •przychody z tyt. odsetek przypisane do segmentu 7 838 216 0 8 054 •wycena/utrata wartości 6 672 0 0 6 672 2. Koszty segmentu ogółem -6 062 -55 062 361 -60 763 Koszty segmentu (zewnętrzne) -6 062 -54 701 0 -60 763 Koszty segmentu (wewnętrzne) 0 -361 361 0 W tym: •koszty z tyt. odsetek przypisane do segmentu -288 -261 0 -549 •wycena/utrata wartości 0 -181 0 -181 •amortyzacja 0 -2 601 0 -2 601 3. Udział w wyniku jednostek zależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 580 0 0 580 4. Wynik segmentu 11 689 -8 092 -981 2 616 5. Zysk przed opodatkowaniem 11 689 -8 092 -981 2 616 6. Podatek dochodowy -6 146 1 220 0 -4 926 7. Zysk/Strata netto 5 543 -6 872 -981 -2 310 Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31.12.2023 Działalność inwestycyjna i działalność pokrewna Działalność mediowa Wyłączenia Razem Aktywa 334 543 0 0 334 543 Jednostki stowarzyszone 37 869 0 0 37 869 Suma aktywów 372 412 0 0 372 412 Zobowiązania 18 041 0 0 18 041 W bieżącym okresie nie było zmian w zakresie klasyfikacji segmentów. 2.22.Zarządzanie ryzykiem finansowym Działalność prowadzona przez Grupę może eksponować ją na pewne rodzaje ryzyk, takich jak ryzyko rynkowe (w tym ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany stóp procentowych oraz ryzyko cenowe, w tym ryzyko zmiany cen nieruchomości), ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności, ryzyko związane z udzielaniem przez Grupę zabezpieczeń oraz ryzyko instrumentów pochodnych. Działania podejmowane przez Zarząd mają zawsze na celu minimalizowanie w/w ryzyk. Zarząd Jednostki Dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządza każdym z tych rodzajów ryzyka. Poniżej przedstawiono ryzyka związane zarówno z posiadanymi przez Grupę instrumentami finansowymi, jak również inne istotne ryzyka prowadzonej działalności. 29 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Ryzyko rynkowe Ryzyko zmiany kursu walut Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną transakcji sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny, a także aktualizacji wartości posiadanych udziałów w EEBM (wycena tych udziałów dokonywana jest w EUR, zaś wycena nieruchomości stanowiących najistotniejszą składową majątku EEBM – w BRL; vide – punkt ryzyko cenowe). Do elementów narażonych na ekspozycję na ryzyko walutowe należą ponadto pożyczki udzielone w USD (w nieznacznym stopniu również w EUR), oraz środki pieniężne. Spółka monitoruje na bieżąco rynek walutowy oraz prognozy kursów walutowych. Odnośnie do pozostałych pozycji eksponowanych na ryzyko walutowe, to z uwagi na relatywnie niewielkie kwoty (w stosunku do sumy bilansowej), ryzyko zmiany kursu walut jest oceniane przez Zarząd jednostki dominującej jako pomijalne. Ekspozycję Grupy (w odniesieniu do aktywów finansowych i zobowiązań Jednostki Dominującej) na ryzyko walutowe prezentują poniższe tabele: Wartość w walucie Wartość w walucie % udział w pozycji bilansowej ogółem Po przeliczeniu Ekspozycja na ryzyko walutowe wg stanu na 31.12.2024 EUR USD PLN Aktywa finansowe (+): 2 1 060 4 355 Udzielone pożyczki 0 1 060 21% 4 346 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 0 0 0% 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 0 1% 9 Zobowiązania finansowe (-): 0 0 0 Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 2 1 060 4 355 Kursy walutowe na 31.12.2024 4,2730 4,1012 Ekspozycja na ryzyko walutowe w przeliczeniu na tys. PLN 9 4 346 Zmiany kursu +/- 5% 0 217 Wartość w walucie Wartość w walucie % udział w pozycji bilansowej ogółem Po przeliczeniu Ekspozycja na ryzyko walutowe wg stanu na 31.12.2023 EUR USD PLN Aktywa finansowe (+): 14 592 1 000 67 381 Udzielone pożyczki 0 1 000 4% 3 935 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 547 0 27% 50 206 Zobowiązania finansowe (-): 3 045 0 100% 13 240 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 0 0 0 Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 14 592 1 000 67 381 Kursy walutowe na 31.12.2024 4,348 3,935 Ekspozycja na ryzyko walutowe w przeliczeniu na tys. PLN 63 446 3 935 Zmiany kursu +/- 5% 3 172 197 Procentowy wpływ zmiany kursu +/-5% na kapitał własny na 31.12.2024 r. wynosi 0,06% (odpowiednio na 31.12.2023 r. – 0,95%). Ryzyko zmiany stopy procentowej Spółki należące do Grupy Kapitałowej korzystały z finansowania kredytami i pożyczkami, które są oprocentowane w oparciu o stałą jak i zmienną stopę procentową. 30 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) KCI S.A. udzielała również pożyczek w oparciu o stałą stopę procentową. Dostrzegając jednak ryzyka związane z kształtowaniem się stóp procentowych (ich istotny wzrost, wynikający z decyzji podejmowanych przez Radę Polityki Pieniężnej w związku z sytuacją makroekonomiczną), pożyczki te zostały aneksowane w 2023 r. w taki sposób, iż stopa referencyjna podlega obecnie aktualizacji dwa razy w roku. W Grupie nie są stosowane instrumenty pochodne ani inne metody służące zabezpieczeniu się przed ryzykiem zmiany stopy procentowej. Niezależnie od obecnej sytuacji Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań́ zabezpieczających w przyszłości. Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. Ryzyko stopy procentowej - wrażliwość na zmiany: Stan na dzień 31.12.2024 wartość narażona na ryzyko Zwiększenie 0 / zmniejszenie o 0,50 p. p. - 0,50 p. p. Kredyty bankowe i pożyczki 12 203 61 -61 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto 61 -61 Podatek odroczony -12 12 Razem 49 -49 Stan na dzień 31.12.2023 wartość narażona na ryzyko Zwiększenie 0 / zmniejszenie o 0,50 p. p. - 0,50 p. p. Kredyty bankowe i pożyczki 0 0 0 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto 0 0 Podatek odroczony 0 0 Razem 0 0 Procentowy wpływ zmiany stopy procentowej +/-5% na kapitał własny na 31.12.2024 r. wynosi 0,01%, natomiast w okresie porównawczym wynosi 0%. Ryzyko cenowe Aktywa finansowe KCI S.A. posiada zarówno pakiet akcji Gremi Media S.A. imiennych, niedopuszczonych do obrotu, jak i akcji na okaziciela, dopuszczonych do obrotu na rynku alternatywnym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie – NewConnect. Wartość akcji tej spółki może podlegać istotnym zmianom, przy czym KCI S.A. w odniesieniu do ich wyceny nie opiera się na kursie akcji wyznaczanym przez rynek (z uwagi na niedostateczną płynność). Jednostka Dominująca w 2024 r. dokonała nabycia udziałów Eco Estrela Bay Malta Limited, które nie podlegają notowaniu na żadnym rynku giełdowym, natomiast głównym nośnikiem wartości tych udziałów jest wartość nieruchomości zlokalizowanych na terenie Brazylii. Wartość ta ustalona została w oparciu o wyceny niezależnego podmiotu o ugruntowanej renomie (Cushman & Wakefield Brazil), które podlegać będą okresowej aktualizacji. Występuje w związku z tym pewne ryzyko cenowe, związane m.in. z poziomem cen nieruchomości obserwowanym w Brazylii. Zarząd Spółki monitoruje tę sytuację i ocenia to ryzyko jako akceptowalne. 31 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Ryzyko cenowe - wrażliwość na zmiany: Stan na dzień 31.12.2024 wartość narażona na ryzyko Zwiększenie o / zmniejszenie o 0,50 p. p. - 0,50 p. p. Nieruchomości inwestycyjne 2 0 0 Inwestycje w jednostki stowarzyszone 189 034 945 -945 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 111 008 555 -555 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto 1 500 -1 500 Podatek odroczony -285 285 Razem 1 215 -1 215 Stan na dzień 31.12.2023 wartość narażona na ryzyko zwiększenie o / zmniejszenie o 0,50 p. p. - 0,50 p. p. Nieruchomości inwestycyjne 2 0 0 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 37 869 189 -189 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 184 323 922 -922 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto 1 111 -1 111 Podatek odroczony -211 211 Razem 900 -900 Procentowy wpływ zmiany ceny +/-5% na kapitał własny na 31.12.2024 r. wynosi 0,36%, natomiast w okresie porównawczym wynosi 0,25%. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe, na które narażona jest Grupa wynika przede wszystkim z udzielonych pożyczek, posiadanych obligacji oraz środków lokowanych w banku. Aktywa finansowe potencjalnie narażające na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują głównie obligacje korporacyjne, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (w niewielkim stopniu). Grupa w szczególności eksponowana jest na ryzyko kredytowe wynikające z nabycia w dniu 2 lutego 2018 roku 171 obligacji serii C oraz 10 obligacji serii D, których emitentem była Gremi Park Sp. z o.o. (przyłączona w dniu 27 grudnia 2018 roku do Next Holdings S. a r. l. z siedzibą w Luksemburgu). Cena nabycia w/w obligacji wyniosła 110.634 tys. zł. Nabyciu obligacji towarzyszyła umowa opcji, na mocy której KCI S.A. uprawniona jest do zbycia wszystkich obligacji na rzecz Emitenta, z pierwszeństwem przed innymi obligatariuszami, w następujących sytuacjach: (a) w okresie 7 lat od nabycia obligacji – jedynie w przypadku zbycia istotnego składnika majątku Emitenta, oraz (b) po upływie 7 lat od nabycia obligacji – w dowolnym momencie. Cena sprzedaży obligacji określona w umowie opcyjnej zdefiniowana została jako cena nabycia powiększona o oprocentowanie wynoszące 6,72% w skali roku. Dodatkowo, w związku z istotnymi zmianami w zakresie kształtowania się stóp procentowych, umowa opcji została w dniu 26.04.2023 roku zmieniona w taki sposób, że oprocentowanie to, począwszy od 25.04.2023 roku, podlega aktualizacji w oparciu o obecnie obowiązującą stawkę WIBOR 3M (aktualizacje te będą dokonywane dwa razy do roku – w styczniu i lipcu). Na skutej tej zmiany, umowa opcyjna oparta jest na dzień 31 grudnia 2024 r. na stopie wynoszącej 10,67% w skali roku. Jedynym istotnym elementem majątku Emitenta, którego zbycie tożsame jest ze spełnieniem warunku opisanego w lit. a przedostatniego zdania, są udziały spółki Alvernia Planet Sp. z o.o., która jest spółką celową utworzoną na potrzeby realizacji projektu nieruchomościowego w miejscowości Nieporaz (gm. Alwernia, Małopolska), w oparciu o istniejący tam kompleks 13 charakterystycznych kopuł (dawne studio filmowe). Projekt ten dotyczy stworzenia w tym miejscu parku tematycznego i centrum edukacyjnego opartego o nowoczesne technologie VR (virtual reality / wirtualna rzeczywistość) i AR (augmented reality / rozszerzona rzeczywistość). Niestety - finalizacja tego projektu, za sprawą pandemii COVID-19, a także wskutek nieprzewidzianego zdarzenia losowego, jakim było uszkodzenie w pożarze, który miał miejsce pod koniec 2021 r., jednej z największych kopuł, uległa pewnemu przesunięciu. Jednak oba te czynniki nie wpływają na ostateczną jego realizację.W ocenie zarządu, bazującej zarówno na wewnętrznych dogłębnych analizach, jak i zewnętrznych ekspertyzach, projekt ten 32 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) ma wysokie szanse powodzenia. Niezależnie od tego, zarząd Alvernia Planet Sp. z o.o. pracuje też nad scenariuszami równoległymi, które bazować będą na wykorzystaniu unikatowej architektury kompleksu nieruchomości i jego lokalizacji. Tym samym ryzyko niewykonania przez NH zobowiązania do odkupu obligacji, wynikającego z umowy opcji, jest relatywnie niskie, zaś ryzyko kredytowe, o którym mowa w pierwszym zdaniu niniejszego akapitu – akceptowalne i adekwatne do ustalonego pomiędzy stronami wynagrodzenia. Ryzyko to zostało dodatkowo obniżone dzięki poręczeniu do kwoty 40 mln zł na okres 3 lat, udzielonemu w dniu 26.04.2023 roku przez spółkę Gremi International S.ar.l. Środki finansowe Spółki lokowane są w instytucjach finansowych, które w opinii Spółki są wiarygodne. Ryzyko związane z należnościami z tytułu pożyczek jest ograniczane poprzez ustanawianie prawnych zabezpieczeń spłaty, które zostały opisane w nocie 4.34.3. Wartość udzielonych przez KCI S.A. poza Grupę Kapitałową pożyczek na dzień 31 grudnia 2024 r. wynosi 21 165 tys. zł. Odnośnie do tych należności Zarząd Spółki stoi na stanowisku, iż ich spłata nie jest zagrożona. Zgodnie z posiadaną wiedzą monetyzacja części aktywów, powiązanych z projektem brazylijskim, może się rozpocząć w 2025 r. Środki pozyskane z projektów realizowanych przez podmioty powiązane z Gremi International S.ar.l. przeznaczone zostaną m.in. na spłatę należności. Wartość tych projektów, zgodnie z posiadanymi informacjami znacznie przewyższa kwotę do spłaty. Grupa nie wyklucza również innych form rozliczenia posiadanych należności. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe ujęta dla danego składnika aktywów finansowych stanowi kwotę brutto po potrąceniu wszelkich kompensat zgodnie z MSR 32 lub innych strat z tytułu utraty wartości zgodnie z MSR 39 tj. nie uwzględnia żadnych otrzymanych zabezpieczeń oraz innych form wspomagania kredytu. Ryzyko kredytowe związane jest z potencjalnym zdarzeniem kredytowym, które może wystąpić w formie niewypłacalności kontrahenta, częściowej spłaty należności, znacznego opóźnienia w spłacie należności lub innych odstępstw od warunków kontraktu. Transakcjami, które narażają Grupę na ryzyko kredytowe, są głównie udzielone pożyczki oraz istniejące należności. Grupa ogranicza ryzyko kredytowe dotyczące pożyczek i znacznych kwot należności stosując zabezpieczenia w postaci weksli własnych in blanco. Każdorazowo transakcji eksponowanej na ryzyko kredytowe towarzyszy analiza sytuacji ekonomiczno - finansowej podmiotu, której celem jest ograniczenie do minimum ryzyka niewypłacalności. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły żadne zdarzenia zmieniające tak opisany stan rzeczy. W przypadku aktywów finansowych, maksymalna ekspozycja jednostki w odniesieniu do ryzyka kredytowego stanowi wartość bilansową netto. Aktywa finansowe narażone na ryzyko kredytowe: Nota 31.12.2024 Struktura 31.12.2023 Struktura Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4.10 1 131 1% 13 271 4% Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 4.7 23 035 15% 30 346 9% Udzielone pożyczki 4.8 21 165 14% 96 151 30% Papiery dłużne 4.6 111 008 71% 184 323 57% Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 156 339 100% 324 091 100% Wartość bilansowa aktywów finansowych należących do Jednostki Dominującej, które byłyby przeterminowane na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r., gdyby nie nastąpiła renegocjacja warunków umów: 31.12.2024 31.12.2023 Należności z tytułu udzielonych pożyczek, w tym: 24 074 87 119 Kwota główna 2 909 69 866 Kwota odsetek 21 165 17 253 Należności z tytułu dostaw i usług, w tym: 0 0 Kwota główna 0 0 Kwota odsetek 0 0 Należności pozostałe, w tym: 20 999 5 410 Kwota główna 19 000 4 190 Kwota odsetek 1 999 1 220 Razem 45 073 92 529 33 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi Grupa lokuje środki w bankach, które dysponują odpowiednim kapitałem własnym oraz ustabilizowaną pozycją rynkową, które w opinii Grupy są wiarygodne. Biorąc pod uwagę powyższe oraz krótkoterminowy charakter inwestycji, uznaje się, że ryzyko kredytowe dla środków pieniężnych i lokat bankowych jest niskie. Ryzyko utraty płynności Polityka Grupy zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz papierów wartościowych, niezbędnego dla bieżącej obsługi zobowiązań. Nadwyżki środków pieniężnych Grupy są wykorzystywane do udzielania pożyczek oraz lokowane w depozytach bankowych. Przed ryzykiem utraty płynności Grupa aktywnie i na bieżąco zabezpiecza się poprzez sporządzanie preliminarzy płatności oraz zgodnie z nimi zabezpiecza odpowiednie środki finansowe na pokrycie zaplanowanych wydatków. Zachowanie płynności zapewnione jest w pierwszej kolejności bieżącymi strumieniami przychodów z działalności, po drugie zaś spływem należności od innych podmiotów. Grupa, przy poziomie zadłużenia (około 7% sumy bilansowej) nie jest obecnie narażona na ryzyko utraty płynności. Grupa jest narażona na ryzyko płynności w przypadku niedopasowania struktury terminowej przepływów pieniężnych na realizowanych kontraktach. Grupa dąży do zapewnienia tzw. dodatnich przepływów pieniężnych, które w obecnej sytuacji w krótkim i średnim okresie generowane będą głównie w dwóch obszarach: spłata należności z tytułu udzielonych pożyczek oraz sprzedaż mniejszościowych pakietów akcji Gremi Media S.A. Grupa ocenia w/w ryzyko utraty płynności – również w kontekście znaczących środków zdeponowanych na lokatach bankowych - jako niewysokie. Krótko-terminowe Długoterminowe Zobowiązania razem bez dyskonta Zobowiązania wartość bilansowa do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat 31.12.2023 Pożyczki 12 203 0 0 0 12 203 12 203 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 6 613 6 0 0 6 619 6 619 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 18 816 6 0 0 18 822 18 822 31.12.2022 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 4 701 0 0 0 4 701 4 701 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 4 701 0 0 0 4 701 4 701 Ryzyko związane z udzieleniem przez Grupę zabezpieczeń W związku z zawartymi przez Grupę transakcjami polegającymi na udzieleniu zabezpieczeń, Grupa jest obciążona ryzykiem ewentualnej konieczności wywiązania się z warunkowych zobowiązań z tytułu udzielonych zabezpieczeń. Grupa stara się ograniczyć to ryzyko monitorując i analizując sytuację spółek, którym jest udzielane zabezpieczenie. Zabezpieczania ustanowione na majątku Grupy zostały opisane w 4.34.1. 34 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Ryzyko instrumentów pochodnych Grupa posiada instrument pochodny, jakim jest umowa opcyjna. W dniu 1 lutego 2018 roku pomiędzy KCI S.A. a Gremi Park Sp. z o.o. została zawarta umowa opcyjna, na mocy, której KCI S.A. dysponuje prawem sprzedaży wszystkich posiadanych 171 obligacji serii C oraz 10 obligacji serii D (dalej: „Obligacje”), których emitentem była Gremi Park Sp. z o.o. Uprawnienie KCI S.A., o którym mowa powyżej, wynika ze złożonej przez Gremi Park Sp. z o.o. na rzecz KCI S.A. nieodwołalnej oferty nabycia Obligacji w celu ich umorzenia. Ceną nabycia w ramach tej oferty będzie cena, po której Obligacje zostały nabyte przez KCI S.A., powiększona dodatkowo o oprocentowanie w wysokości 6,72% w skali roku (co stanowiło sumę wskaźnika WIBOR3M na dzień zawarcia umowy opcyjnej powiększonej dodatkowo o 5%). W/w umowa opcji została w dniu 26.04.2023 roku zmieniona w taki sposób, że oprocentowanie to, począwszy od 25.04.2023 roku, podlega aktualizacji w oparciu o obecnie obowiązującą stawkę WIBOR 3M (aktualizacje te będą dokonywane dwa razy do roku – w styczniu i lipcu). Na skutej tej zmiany, umowa opcyjna oparta jest obecnie na stopie wynoszącej 10,67% w skali roku. KCI S.A. ma prawo przyjęcia oferty: (a) w terminie 7 lat od chwili nabycia Obligacji – wyłącznie w przypadku zbycia, pod dowolnym tytułem prawnym, istotnych aktywów Gremi Park Sp. z o.o. na rzecz podmiotu trzeciego, (b) po upływie 7 lat od chwili nabycia Obligacji – w każdym czasie. Jedynym istotnym aktywem Gremi Park Sp. z o.o. są udziały w spółce celowej Alvernia Planet Sp. z o.o., posiadającej kompleks nieruchomości w miejscowości Nieporaz (gm. Alwernia), składający się z 13 kopuł dawnego studia filmowego, dla którego obecnie realizowana jest koncepcja komercjalizacji w oparciu o koncept parku rozrywki opartego na technologiach VR/ AR. W związku z połączeniem transgranicznym, jakie miało miejsce w dniu 27 grudnia 2018 roku, w wyniku którego Gremi Park Sp. z o.o. została przyłączona do Next Holdings S. a r. l. z siedzibą w Luksemburgu, wszelkie prawa i obowiązki wynikające z umowy opcyjnej przeszły z Gremi Park Sp. z o.o. na Next Holdings S. a r. l. Ponadto Zarząd Jednostki Dominującej identyfikuje jeszcze następujące ryzyka: Ryzyko związane z wyceną posiadanych znaków towarowych Wartości niematerialne w postaci znaków towarowych o nieokreślonym okresie użytkowania wyceniane przez Grupę podlegają okresowym testom na potencjalną utratę wartości, które przeprowadzane są w oparciu o prognozy przyszłych wyników finansowych. Ustalana w efekcie testów wartość użytkowa znaków towarowych uzależniona jest w znacznym stopniu od realizacji założeń, które stanowią podstawę tych prognoz finansowych. W związku z tym, że realizacja założeń jest niemożliwa do przewidzenia, zawsze istnieje niepewność co do realizacji prognoz finansowych, a w konsekwencji niepewna jest również wartość odzyskiwana znaków towarowych Grupy Kapitałowej Gremi Media. Należy jednak wskazać, że konstrukcja testów na utratę wartości z założenia opiera się na prognozach finansowych, co do realizacji których nigdy nie może być pewności. Zarząd Spółki ma na względzie niepewność związaną z wyceną posiadanych znaków towarowych i monitoruje tę wartość, przy czym posiadanie znaków towarowych o dużej wartości jest cechą charakterystyczną dla podmiotów działających w branży medialnej. Nie można jednak wykluczyć, że przeprowadzanie testów na utratę wartości znaków towarowych wykaże zmniejszenie ich wartości, lub że proces monitorowania ich wartości okaże się nieskuteczny, lub że wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Gremi Media będą znacznie odbiegały od prognoz, a w konsekwencji wartość posiadanych przez Grupę Kapitałową Gremi Media znaków towarowych okaże się niższa niż zakładano, co może mieć niekorzystny wpływ na działalność, wyniki lub sytuację finansową Grupy KCI. Ryzyko związane z polityką gospodarczą w Polsce Na realizację założonych przez Grupę celów strategicznych wpływ mają między innymi czynniki makroekonomiczne, które są niezależne od działań Spółki. Do czynników tych zaliczyć można politykę rządu, decyzje podejmowane przez Narodowy Bank Polski oraz Radę Polityki Pieniężnej, wpływające na podaż pieniądza, wysokości stóp procentowych i kursów walutowych, podatki, wysokość PKB, poziom inflacji, wielkość deficytu budżetowego i zadłużenia zagranicznego, stopę bezrobocia, strukturę dochodów ludności, itd. Niekorzystne zmiany w otoczeniu makroekonomicznym mogą w istotny sposób niekorzystnie wpłynąć na działalność i wyniki ekonomiczne osiągane przez Grupę. Ryzyko związane z celami strategicznymi Ze względu na fakt, że działalność w sektorze finansowym jest narażona na wpływ wielu nieprzewidywalnych czynników zewnętrznych (m.in. przepisy prawa, stosunek podaży i popytu), istnieje ryzyko nie osiągnięcia wszystkich założonych celów strategicznych. W związku z tym przychody i zyski osiągane w przyszłości przez Grupę zależą od jej zdolności do skutecznej realizacji opracowanej długoterminowej strategii. Działania Spółki, które okażą się nietrafne w wyniku złej oceny otoczenia bądź nieumiejętnego dostosowania się do zmiennych warunków tego otoczenia mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansowo-majątkową oraz na wyniki Grupy. 35 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Ryzyko niestabilności polskiego systemu prawnego Częste nowelizacje, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji prawa, w szczególności prawa podatkowego, niosą za sobą istotne ryzyko związane z otoczeniem prawnym, w jakim działa Grupa. Przyszłe zmiany przepisów prawa mogą mieć bezpośredni lub pośredni wpływ na działalność Grupy i osiągane przez jego wyniki finansowe. Ryzyko związane z systemem podatkowym Polski system podatkowy charakteryzuje się dużą zmiennością przepisów, które dodatkowo sformułowane są w sposób nieprecyzyjny i którym brakuje jednoznacznej wykładni. Interpretacje przepisów podatkowych ulegają częstym zmianom, przy czym zarówno organy skarbowe jak i orzecznictwo sądowe w sferze podatków nie mają wypracowanych jednolitych stanowisk. Wszystko to sprawia, że polskie spółki narażone są na większe ryzyko niż spółki działające w bardziej stabilnych systemach podatkowych. W przypadku zaistnienia okoliczności, w których organy podatkowe przyjmą interpretację przepisów podatkowych odmienną od przyjętej przez Grupę, a będącej podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego, może mieć to negatywny wpływ na działalność Grupy i jej sytuację finansową, wyniki oraz perspektywy rozwoju. Ryzyko związane z Covid-19 Pandemia Covid-19 miała negatywny wpływ na gospodarkę, powodując opóźnienia w projektach, w które pośrednio zaangażowana jest Grupa, m.in. w Brazylii i Alvernia Planet. Obecnie opóźnienia są nadrabiane, a Grupa nie odnotowała istotnego wpływu pandemii na wyniki finansowe, choć nie można go wykluczyć w przyszłości Ryzyko związane z sytuacją polityczno-gospodarcza na terytorium Ukrainy i Rosji Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Jednostki Dominującej nie zidentyfikował istotnego bezpośredniego negatywnego wpływu ataku Rosji na Ukrainę dokonanego 24 lutego 2022 roku oraz związanych z tym działań wojennych w sąsiednim państwie na działalność Spółki, pozycje prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym oraz na przyjęte w toku sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego założenie kontynuacji działalności. W ocenie Zarządu jednostki Dominującej konflikt zbrojny ma ograniczony wpływ na wyniki finansowe Grupy. Wniosek ten został oparty na analizie działalności operacyjnej Grupy, jej sytuacji majątkowej oraz finansowej w świetle ryzyk zidentyfikowanych w związku z sytuacją międzynarodową i kryzysem gospodarczym wywołanym przez działania wojenne. Wojna w Ukrainie przyczyniła się do dynamicznej zmienności w otoczeniu makroekonomicznym. Zmienna sytuacja geopolityczna w regionie może mieć również wpływ na zdolność kontrahentów Grupy do wywiązywania się ze zobowiązań lub powodować ograniczenie możliwości zawierania transakcji. W aktualnej sytuacji istotne jest również cyberbezpieczeństwo. W konsekwencji opisane powyżej ryzyka mogą mieć istotny wpływ na poszczególne obszary działalności Spółki oraz jej przyszłe wyniki finansowe. W szczególności zmianie może ulec wartość odzyskiwalna wybranych pozycji aktywów, poziom oczekiwanych strat kredytowych oraz wycena instrumentów finansowych, jednak na ten moment trudno jest oszacować skalę wpływu tych czynników. Grupa nie posiada żadnych aktywów w Rosji, Białorusi oraz w Ukrainie oraz nie jest stroną żadnych umów z podmiotami znajdującymi się w tych państwach. Ze względu na brak zaangażowania Spółki na rynkach objętych konfliktem oraz sankcjami, nie przewiduje się, aby konflikt zbrojny miał istotny wpływ na przychody ze sprzedaży, rentowność, sytuację finansową i majątkową Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości, jednak nie można wykluczyć takiego wpływu w przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie jest możliwe precyzyjne oszacowanie skali przyszłego wpływu wojny w Ukrainie na działalność Spółki, a w związku z dużą zmiennością, Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację i analizuje jej potencjalny wpływ zarówno z perspektywy bieżącej działalności jak i długofalowych zamierzeń. Ryzyko specyficzne związane z uwarunkowaniami rynku brazylijskiego Grupa poprzez inwestycję w EEBM narażona jest pośrednio w pewnym stopniu na ryzyka związane z uwarunkowaniami rynku brazylijskiego, w tym tamtejsze środowisko prawne, biznesowe, podatkowe, polityczne, występujące różnice kulturowe i inne. Zarządzanie tym ryzykiem odbywa się poprzez dogłębny monitoring sytuacji oraz kompetencji osób i organizacji zaangażowanych w proces inwestycyjny. Z uwagi na selektywny dobór doradców, charakteryzujących się szerokimi lokalnymi kompetencjami, Spółka nie widzi na tym polu istotnych zagrożeń. . 36 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 2.23.Najważniejsze szacunki przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z danych historycznych oraz analizy przyszłych zdarzeń, których prawdopodobieństwo zajścia, zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, jest istotne. Jednym z najważniejszych szacunków i ocen przyjętych na potrzeby sporządzania sprawozdania finansowego jest model wyceny inwestycji dokonywanych przez Grupę, oparty m.in. na analizach zdyskontowanych strumieni pieniężnych i transakcjach. Model ten jest stosowany w następujących sytuacjach: określenie wartości godziwej dla składników portfela inwestycyjnego Na podstawie uzyskanych wyników Zarząd jednostki dominującej określa oczekiwaną wartość rynkową inwestycji. ocena ryzyka utraty wartości składników aktywów Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny, czy nie nastąpiła utrata wartości składników portfela inwestycyjnego. Utratę wartości określa się z uwzględnieniem następujących przesłanek, które mogą świadczyć o ryzyku utraty wartości: analiza fundamentalna spółek, czynniki rynkowe, koniunktura gospodarcza i branżowa, analiza pozycji wobec konkurencji, decyzje regulatora rynku (np. zmiany w koncesjonowaniu), inne czynniki właściwe do uwzględnienia w konkretnym przypadku. ocena utraty wartości przez wartość firmy oraz aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania Istotnym szacunkiem jest także kwestia aktywów na odroczony podatek dochodowy Aktywa na podatek odroczony są tworzone w oparciu o analizę istniejących ujemnych różnic przejściowych oraz przewidywanych dochodów do opodatkowania. W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych co do zasady ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Innymi obszarami narażonymi na szacunki i oceny są należności, obligacje i pożyczki w zakresie potencjalnych odpisów aktualizujących. Ważny szacunek dotyczy testów na utratę wartości aktywów niematerialnych o nieokreślonym czasie użytkowania, w zakresie których Grupa dokonuje corocznych testów na utratę wartości. Szczegóły w zakresie testu przeprowadzonego w 2024 roku ujawniono w nocie 4.2. Ze względu na zmiany zachodzące w gospodarce polskiej i światowej głównie na skutek pandemii COVID-19, oraz konfliktu zbrojnego między Federacją Rosyjską a Ukrainą, nie ma pewności, że szacunki te pozostaną bez zmian. 3.Działalność zaniechana W 2024 r. działalność zaniechana nie wystąpiła. Z uwagi na utratę kontroli nad GK Gremi Media w 2023 r. wystąpiła działalność zaniechana -działalność mediową stanowiła odrębną, ważną dziedzinę działalności Grupy Kapitałowej KCI S.A. 37 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Poniżej przedstawiono skonsolidowany wynik na utracie kontroli w jednostce zależnej GK Gremi Media wykazany w 2023 r. rozumiany jako działalność zaniechana. Ustalenie wyniku na sprzedaży akcji Gremi Media S.A. (utracie kontroli) –zgodnie z MSSF 10 Wartość godziwa otrzymanej zapłaty (przychód ze sprzedaży udziałów) (+) 33 658 Wartość godziwa zatrzymanej inwestycji w sprzedanej jednostce zależnej (+) 37 289 Wartość bilansowa aktywów netto jednostki zależnej (–) -87 760 Wartość bilansowa udziałów niekontrolujących (+) 66 234 Wartość bilansowa wartości firmy (–) -28 879 Kwoty ujęte w innych całkowitych dochodach związane ze sprzedaną jednostką zależną (+/–) 271 Skonsolidowany wynik na utracie kontroli 20 813 . 38 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.Wybrane informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej KCI S.A. 4.1.Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 31.12.2024 31.12.2023 Budynki i budowle 0 0 Urządzenia techniczne i maszyny 6 0 Środki transportu 0 0 Pozostałe środki trwałe 0 0 Środki trwałe w budowie 852 0 Rzeczowe aktywa trwałe razem 858 0 4.1.1.Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) 31.12.2024 budynki i budowle środki trwałe użytkowane na podstawie leasingu urządzenia techniczne i maszyny środki transportu pozostałe środki trwałe zaliczki na środki trwałe rzeczowe aktywa trwałe, razem Wartość brutto środków trwałych na początek okresu 0 0 0 0 0 0 0 - zakup 0 0 6 0 0 852 858 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 0 0 6 0 0 852 858 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 0 0 0 0 0 0 0 - amortyzacja bieżąca 0 0 0 0 0 0 0 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 0 0 0 - zwiększenia/zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 0 Wartość netto środków trwałych na koniec okresu 0 0 6 0 0 852 858 39 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) 31.12.2023 budynki i budowle środki trwałe użytkowane na podstawie leasingu urządzenia techniczne i maszyny środki transportu pozostałe środki trwałe zaliczki na środki trwałe rzeczowe aktywa trwałe, razem Wartość brutto środków trwałych na początek okresu 622 9 728 5 885 40 1 753 146 18 174 - zakup 0 0 0 0 0 966 966 - ujęcie aktywa z tytułu prawa użytkowania 0 12 262 0 0 0 0 12 262 - likwidacja 0 -9 728 0 0 0 0 -9 728 - utrata kontroli -622 -12 262 -5 885 -40 -1 753 -1 112 -21 674 - inne 0 0 0 0 0 0 0 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 0 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 335 7 412 5 653 40 1 701 0 15 141 - amortyzacja bieżąca 30 802 70 0 52 0 954 - likwidacja 0 -7 875 0 0 0 0 -7 875 - utrata kontroli -365 -339 -5 723 -40 -1 753 0 -8 220 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 0 0 0 - zwiększenia/zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 0 Wartość netto środków trwałych na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 0 4.2.Wartość firmy i wartości niematerialne Wartość firmy oraz wartości niematerialne 31.12.2024 31.12.2023 Wartość firmy 0 0 Patenty, licencje 0 0 Koszty zakończonych prac rozwojowych 0 0 Pozostałe wartości niematerialne 10 367 10 367 Nie oddane do użytkowania 0 0 Wartości niematerialne razem 10 367 10 367 4.2.1.Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania Na dzień 31 grudnia 2024 r. wartość firmy nie występuje. W związku z utratą kontroli nad GK Gremi Media. W roku 2023 Spółka KCI S.A. utraciła kontrolę nad GK Gremi Media S.A., wobec czego wartość firmy ustalona w związku z wcześniejszym objęciem kontroli w kwocie 28 879 tys. zł została przyjęta do rozliczenia skonsolidowanego wyniku na zbyciu jednostki zależnej i w konsekwencji na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość firmy nie występowała. 40 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa posiada prawo do znaku towarowego „GREMI” w kwocie 10 367 tys. zł. W okresie porównawczym Grupa podsiadała prawa do znaków towarowych "GREMI”, "GREMI GRUPA” oraz "GREMI MEDIA” ("Znaki Towarowe GREMI”) w łącznej kwocie 90 933 tys. tys. zł. Wartości niematerialne w postaci prawa do znaku towarowego „Gremi” o nieokreślonym okresie użytkowania wyceniane przez podlegają okresowym testom na potencjalną utratę wartości. Wartość odzyskiwalną znaku towarowego „GREMI” określono szacując jego wartość użytkową. Wartość użytkowa została określona przy wykorzystaniu modelu wyceny opartego na zdyskontowanych przepływach pieniężnych DCF. Wycena została oparta o przepływy pieniężne zgodnie z istniejącymi umowami licencyjnymi, które określają przychód w okresie 8 kolejnych lat. Zarząd KCI S.A. zakłada, że umowy będą przedłużane w kolejnych okresach na nie gorszych warunkach. Na dzień 31 grudnia 2024 r. wartość odzyskiwana przyjęta jako wartość użytkowa znaku „GREMI” została oszacowana na poziomie 12 720 tys. zł (w 2023 r. wartość odzyskiwana oszacowana była na poziomie 14 887 tys. zł) i jest wyższa od wartości bilansowej, która wynosi 10 367 tys. zł. Biorąc pod uwagę powyższe na dzień 31 grudnia 2024 r. nie ma przesłanek do utworzenia odpisu aktualizującego wartość znaku towarowego „GREMI 4.2.2.Zmiana stanu wartości firmy i wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) Zmiana stanu wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) 31.12.2024 wartość firmy patenty i licencje koszty prac rozwojowych pozostałe wartości niematerialne nie oddane do użytkowa-nia wartości niematerialne razem Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 0 0 0 10 367 0 10 367 -nabycie 0 0 0 0 0 0 Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 0 0 0 10 367 0 10 367 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 0 0 0 0 0 0 -umorzenie bieżące 0 0 0 0 0 0 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 0 0 -zwiększenia 0 0 0 0 0 0 -zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 0 0 0 10 367 0 10 367 Zmiana stanu wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) 31.12.2023 wartość firmy patenty i licencje koszty prac rozwojowych pozostałe wartości niematerialne nie oddane do użytkowa-nia wartości niematerialne razem Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 68 030 0 17 059 269 228 9 028 363 345 -nabycie 0 0 7 0 176 183 -utrata kontroli -68 030 0 -17 066 -258 861 -9 204 -353 161 Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 0 0 0 10 367 0 10 367 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 0 0 10 164 18 476 0 28 640 -umorzenie bieżące 0 0 1 647 0 0 1 647 -utrata kontroli 0 0 -11 811 -18 476 0 -30 287 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu 39 151 0 0 159 818 0 198 969 -zwiększenia 0 0 0 10 368 0 10 368 -zmniejszenia -39 151 0 0 -170 186 0 -209 337 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 0 0 0 10 367 0 10 367 41 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.3.Nieruchomości inwestycyjne Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość nieruchomości inwestycyjnych wynosiła 2 tys. zł. Wszystkie nieruchomości inwestycyjne Spółki są jej własnością. 4.3.1.Kwoty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych ujęte w zyskach i stratach Kwoty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych ujęte w zyskach i stratach 2024 2023 -Przychód z czynszu z inwestycji w nieruchomości 21 14 -Bezpośrednie koszty operacyjne (włączając naprawy i utrzymania) powstałe z inwestycji w nieruchomości, które nie wygenerowały przychodów z czynszu w czasie tego okresu 2 4 4.4.Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności Na dzień 31 grudnia 2024 r. Grupa wywiera znaczący wpływ na Grupę Kapitałową Gremi Media S.A. (od sierpnia 2023 r.) oraz na Grupę Kapitałową Eco Estrela Bay Malta Limited (od lipca 2024 r.) Więcej szczegółów odnośnie do przedmiotowych inwestycji opisano w punkcie 1.7.1. Wartość bilansowa aktywów zaliczana do kategorii inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmowanych metodą praw własności na dzień 31 grudnia 2024 r. wynosi 189 034 tys. zł. W okresie porównawczym wartość udziałów w jednostkach stowarzyszonych wynosiła 31 869 tys. zł. Zmiana wartości bilansowej inwestycji w jednostki wyceniane metodą praw własności 31.12.2024 31.12.2023 Wartość bilansowa na początek okresu 37 869 0 -rozpoczęcie wywierania znaczącego wpływu na GK EEBM 151 808 0 -wycena udziału w GK EEBM metodą praw własności* -10 844 0 -rozpoczęcie wywierania znaczącego wpływu/ nabycie inwestycji w GK Gremi Media 9 655 37 289 -wycena udziału w GK Gremi Media metodą praw własności 546 580 -odpis z tytułu utraty wartości 0 0 Wartość bilansowa na koniec okresu 189 034 37 869 * w wartości godziwej na moment nabycia udziałów ** prowizorycznie ustalona kwota wyceny udziału w GK Gremi Media metodą praw własności za okres od 1 lipca 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. to -10 843 tys. zł. *** wycena ujęta metodą praw własności za okres od 1 lipca 2023 do 31 grudnia 2023 r. GK Eco Estrela Bay Malta Limited Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka KCI S.A. posiadała 1 293 udziałów serii B spółki Eco Estrela Bay Malta Limitedstanowiących 22,22% w kapitale zakładowym spółki i uprawniających do 22,22% udziałów w głosach. Wartość początkowa udziałów Eco Estrela Bay Malta Limited ujęta według ceny nabycia wynosiła 151 808 tys. zł. Biorąc pod uwagę, iż: 1.Eco Estrela Bay Malta Limited oraz spółki od niej zależne stosują lokalne zasady rachunkowości odmienne od zasad przyjętych w Grupie Kapitałowej KCI S.A. oraz nie mają obowiązku sporządzania statutowych skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Na potrzeby niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego okazało się niewykonalne w praktyce zbadanie dodatkowego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EEBM sporządzonego według MSR/MSSF z uwzględnieniem polityki rachunkowości KCI S.A. na dzień rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu oraz na dzień 31 grudnia 2024 r. Niemniej w spółkach należących do Grupy Kapitałowej Eco Estrela Bay Malta Limited trwa proces organizacji księgowości i audytu w celu umożliwienia sporządzania okresowych2. 42 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) dodatkowych skonsolidowanych sprawozdań finansowych na potrzeby ujmowania inwestycji metodą praw własności. 3.Zarząd Eco Estrela Bay Malta Limited dokonał prowizorycznego oszacowania wartości skonsolidowanych aktywów netto na moment rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu przez KCI, wykorzystując w tym celu wszystkie dostępne zasoby jakimi dysponował – w szczególności swoją najlepszą wiedzę na temat inwestycji, dane pochodzące ze sprawozdań spółek zależnych oraz operaty szacunkowe opracowane przez Cushman & Wakefield. Na poziomie księgowym zarząd spółki wspierany jest w tych działaniach przez profesjonalny podmiot– Zedra Corporate Solutions (Malta) Limited, członka globalnej sieci Zedra. 4.W świetle powyższych punktów oraz zgodnie z zasadami MSR 28, który wskazuje w paragrafie 26, że zasady leżące u podstaw procedur stosowanych przy ujmowaniu nabycia jednostek zależnych stosuje się również przy ujmowaniu nabycia inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, na dzień objęcia znaczącego wpływu na GK EEBM ustala się wstępną (prowizoryczną) wartość godziwą aktywów netto Grupy Kapitałowej Eco Estrela Bay Malta Limited analogicznie do wymogów MSSF 3. Rozliczenie ceny nabycia udziałów w kwocie 151.808 tys. zł wyznacza tę kwotę jako wartość początkową inwestycji w GK EEBM dla celów zastosowania metody praw własności. Poniżej zaprezentowano wstępnie oszacowane kwoty z ustalenia wartości godziwej nabytych aktywów i przejętych zobowiązań, których rozliczenie nie zostało zakończone. Grupa ma rok na ostateczne ustalenia wartości godziwej aktywów netto GK EEBM i dokonanie retrospektywnej korekty kwot tymczasowych ujętych w niniejszym sprawozdaniu. Wstępne (prowizoryczne) rozliczenie rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu na GK EEBM Wartość początkowa inwestycji w GK EEBM dla celów zastosowania metody praw własności 151 808 Wstępnie oszacowane skonsolidowane aktywa netto w wartości godziwej przypadające na akcjonariuszy GK EEBM na moment rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu 498 356 Udział KCI S.A. w wstępnie oszacowanych skonsolidowanych aktywach netto w wartości godziwej przypadające na akcjonariuszy GK EEBM na moment rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu 110 717 Prowizorycznie ustalona wartość firmy 41 090 Prowizorycznie ustalona kwota wyceny udziału w GK Gremi Media metodą praw własności na dzień 31 grudnia 2024 roku to – 10 843 tys. zł (z czego -309 tys. zł byłoby ujęte w wyniku, a – 10 534 tys. zł w innych całkowitych dochodach). Zmiana w innych całkowitych dochodach wynika głównie z różnic kursowych z przeliczenia danych finansowych jednostki zagranicznej. GK Gremi Media S.A. W dniu 24 sierpnia 2023 r. spółka KCI S.A. w wyniku transakcji sprzedaży akcji utraciła kontrolę nad GK Gremi Media i zaczęła wywierać na nią znaczący wpływ. Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka KCI posiadała407 529 akcji Gremi Media S.A stanowiących22,77% w kapitale zakładowym spółki, natomiast na dzień 31 grudnia 2023 r. posiadała 343929 akcji Gremi Media S.A. stanowiących 19,21% w kapitale zakładowym spółki. Na moment rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu dokonano wyceny wartości godziwej posiadanych akcji Gremi Media S.A. zgodnie z MSSF 13. Szacunek wartości godziwej akcji Gremi Media S.A. odpowiadał wartości obecnej przyszłych prognozowanych przepływów pieniężnych uzyskiwanych z działalności Gremi Media S.A. w przyszłości (metoda dochodowa DCF). Na podstawie tych szacunków Grupa ujęła w sprawozdaniu finansowym na moment rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu pakiet akcji Gremi Media S.A. wyceniony na 37 289 tys. zł. Przy ustalaniu wartości godziwej aktywów netto na moment rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu nad GK Gremi Media wartość godziwa aktywów i zobowiązań została określona na danych bilansowych GK Gremi Media S.A. z dnia 30 czerwca 2023 r., przy czym wartość rozpoznanych znaków towarowych do tytułów prasowych Rzeczpospolita, Parkiet, Uważam Rze, która podlega zmianie, została oszacowana na dzień 1 lipca 2023 r. Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość tychże znaków towarowych została przetestowana pod kątem utraty wartości. 43 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Rozliczenie rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu na GK Gremi Media Wartość godziwa inwestycji w GK GM na moment rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu 37 289 Aktywa netto w wartości godziwej przypadające na akcjonariuszy GK Gremi Media na moment rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu 91 208 Udział KCI S.A. w aktywach netto w wartości godziwej przypadające na akcjonariuszy GK Gremi Media na moment rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu 17 524 Wartość firmy 19 765 Skrócone informacje finansowe o jednostkach stowarzyszonych Poniżej przedstawiono podsumowanie danych finansowych jednostek stowarzyszonych KCI S.A. tj. GK Gremi Media S.A. oraz GK Eco Estrela Bay Malta Limited. Wykazane poniżej kwoty stanowią kwoty z pakietów konsolidacyjnych jednostek stowarzyszonych przekształconych na MSSF dla celów sprawozdania KCI S.A. Nazwa jednostki stowarzyszonej/ okres Aktywa Zobowiązania Przychody Zysk/strata na akcjonariuszy GK GM GK Gremi Media S.A. 31.12.2024 158 173 58 820 102 817 2 840 31.12.2023 151 295 54 078 100 111 -1 214 24.08.2023 r. - przyjęte na moment rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu 153 046 59 043 46 978 -4 234 GK Eco Estrela Bay Malta Limited * 31.12.2024 758 243 286 571 59 b.d. 01.07.2024 r. - przyjęte na moment rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu 834 364 312 841 0 b.d. * prowizorycznie ustalone wartości Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. akcje spółki stowarzyszonej tj. akcje serii B spółki Gremi Media S.A. były notowane na rynku NewConnect. Kurs zamknięcia wynosił na dzień 31 grudnia 2024 r. 56,50 zł za akcję, na dzień 31 grudnia 2023 r. 110,00 zł za akcję. Wartość akcji oparta na kursie notowań nie spełnia kryterium uznania jej za wartość godziwą ze względu na niską płynność tych papierów wartościowych. 4.5.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 31.12.2024 31.12.2023 Akcje i udziały według ceny nabycia/objęcia 2 305 2 305 Odpis aktualizujący -2 305 -2 305 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, razem 0 0 Przedmiotowe aktywa wyceniane są przez inne całkowite dochody. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości aktywów klasyfikowanych jako „aktywa finansowe wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody zostały ujęte w rachunku wyników i wynoszą na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz w okresie porównawczym – 2 305 tys. zł. 44 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.6.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 31.12.2024 31.12.2023 Akcje i udziały 19 19 Dłużne papiery wartościowe 110 634 158 462 Odpis aktualizujący/wycena 355 25 842 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, razem 111 008 184 323 Grupa posiada na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. obligacje spółki Next Holdings S.a r.l. z siedzibą w Luksemburgu (następcy prawnego spółki Gremi Park Sp. z o.o.). Poniżej zaprezentowano szczegóły dotyczące przedmiotowych obligacji: Parametry Obligacje serii C Obligacje serii D Cena nominalna 2 000 000,00 zł 8 000 000,00 zł Cena emisyjna 499 753,55 zł 1 776 869,06 zł Data przydziału 2008-12-16 2009-12-07 Data wykupu 2058-12-16 2059-12-07 Oprocentowanie 6% 7% Sposób płatności odsetek obligacje zerokuponowe obligacje zerokuponowe Wcześniejszy wykup (wg propozycji nabycia) Cena wykupu = cena emisyjna x (1+(6% x ilość dni od emisji do dnia przedterminowego wykupu/365)) Cena wykupu = cena emisyjna x (1+(7% x ilość dni od emisji do dnia przedterminowego wykupu/365)) Ilość nabytych obligacji 171 szt. 10 szt. Data nabycia obligacji przez KCI S.A. 2018-02-02 2018-02-02 Cena nabycia obligacji za 1/szt. przez KCI (CN_KCI) 539 372,50 zł 1 840 128,90 zł Wartość nabycia obligacji 92 232 698,19 zł 18 401 289,00 zł Umowa opcji zawarta pomiędzy KCI S.A. a Gremi Park sp. z o.o. („UO”) Oferta kupna w celu umorzenia wg UO Cena = CN_KCI x (1+((WIBOR 3M+5%) x ilość dni od daty nabycia obligacji przez KCI do dnia doręczenia do Gremi Park sp. z o.o. oświadczenia o przyjęciu oferty kupna/365)) Cena = CN_KCI x (1+((WIBOR 3M+5%) x ilość dni od daty nabycia obligacji przez KCI do dnia doręczenia do Gremi Park sp. z o.o. oświadczenia o przyjęciu oferty kupna/365)) W dniu 1 lutego 2018 roku pomiędzy KCI S.A. a Gremi Park Sp. z o.o. została zawarta umowa opcyjna, na mocy, której KCI S.A. dysponuje prawem sprzedaży wszystkich posiadanych 171 obligacji serii C oraz 10 obligacji serii D (dalej: „Obligacje”), których emitentem była Gremi Park Sp. z o.o. Uprawnienie KCI S.A., o którym mowa powyżej, wynika ze złożonej przez Gremi Park Sp. z o.o. na rzecz KCI S.A. nieodwołalnej oferty nabycia Obligacji w celu ich umorzenia. Ceną nabycia w ramach tej oferty będzie cena, po której Obligacje zostały nabyte przez KCI S.A., powiększona dodatkowo o zmienne oprocentowanie stanowiące sumę wskaźnika WIBOR3M aktualizowanego co pół roku i 5%. KCI S.A. ma prawo przyjęcia oferty: (a) w terminie 7 lat od chwili nabycia Obligacji – wyłącznie w przypadku zbycia, pod dowolnym tytułem prawnym, istotnych aktywów Gremi Park Sp. z o.o. na rzecz podmiotu trzeciego, (b) po upływie 7 lat od chwili nabycia Obligacji – w każdym czasie. Jedynym istotnym aktywem Gremi Park Sp. z o.o. są udziały w spółce celowej Alvernia Planet Sp. z o.o., posiadającej kompleks nieruchomości w miejscowości Nieporaz (gm. Alwernia), składający się z 13 kopuł dawnego studia filmowego, dla którego obecnie realizowana jest koncepcja komercjalizacji w oparciu o koncept parku rozrywki opartego na technologiach VR/ AR. W związku z połączeniem transgranicznym, jakie miało miejsce w dniu 27 grudnia 2018 roku, w wyniku którego Gremi Park Sp. z o.o. została przyłączona do Next Holdings S. a r. l. z siedzibą w Luksemburgu, wszelkie prawa i obowiązki wynikające z umowy opcyjnej przeszły z Gremi Park Sp. z o.o. na Next Holdings S. a r. l. Posiadana przez KCI S.A. opcja wcześniejszego wykupu obligacji Next Holdings stanowi zgodnie z par. 4.3.1. MSSF 9 wbudowany instrument pochodny będący komponentem kontraktu hybrydowego, który zawiera również niebędącą instrumentem pochodnym umowę zasadniczą dotyczącą nabytych obligacji. W myśl par. 4.3.2. MSSF 9 obowiązek wyceny w wartości godziwej odnosi się do całego instrumentu hybrydowego. 45 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Ponadto Spółka KCI S.A. posiadała, objęte na podstawie umowy subskrypcji w dniu 27 stycznia 2022 r., 110 zabezpieczonych imiennych obligacji serii A, każda o wartości nominalnej 100.000,00 EUR, o łącznej wartości nominalnej 11.000.000,00 EUR wyemitowanych przez spółkę Maris Luxembourg S.àr.l., z siedzibą w Luksemburgu. Obligacje zostały w całości wykupione w lipcu 2024 r. 4.6.1.Zmiana wartości bilansowej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zmiana wartości bilansowej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 31.12.2024 31.12.2023 Wartość bilansowa na początek okresu 184 323 182 368 -wykup/rozliczenie odsetek -50 921 -1 036 -wyceny papierów wartościowych -21 732 17 740 -różnice kursowe -662 -3 851 -odpis aktualizujący wartość 0 -10 898 Stan na koniec okresu 111 008 184 323 4.6.2.Zmiana stanu odpisów aktualizujących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (wycena) Zmiana stanu odpisów aktualizujących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (wycena) 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu 25 842 20 125 -wycena odniesiona na wynik finansowy -21 732 17 740 -odpis aktualizujący wartość 0 -10 898 -różnice kursowe 90 -92 -realizacja wyceny -3 845 -1 033 Stan na koniec okresu 355 25 842 W bieżącym okresie nastąpiła zmiana sposobu ustalania wyceny wartości godziwej obligacji Next Holdings. Opis metod ustalania wartości godziwej przedmiotowej inwestycji opisano w punkcie 4.10. Skutki zmiany metod wyceny zostały odniesione w wyniku br. W okresie 2023 r. Grupa dokonała zmniejszenia wyceny obligacji Next Holdings w związku z brakiem zaistnienia wystarczających warunków do zrealizowania opcji, na mocy której KCI S.A. uprawniona jest do zbycia wszystkich obligacji na rzecz emitenta obligacji, z pierwszeństwem przed innymi obligatariuszami, w następujących sytuacjach: (a) w okresie 7 lat od nabycia obligacji – jedynie w przypadku zbycia istotnego składnika majątku emitenta obligacji, oraz (b) po upływie 7 lat od nabycia obligacji – w dowolnym momencie. 46 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.7.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31.12.2024 31.12.2024 Należności z tytułu dostaw i usług 1 480 163 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0 83 Pozostałe należności 22 558 31 186 Minus: odpisy z tytułu utraty wartości -1 003 -1 003 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności netto razem 23 035 30 429 -część długoterminowa 0 0 -część krótkoterminowa 23 035 30 429 Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i maja zazwyczaj 14 dniowy termin płatności. Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności jest zbliżona do ich wartości bilansowej. Powyżej przedstawione salda należności, zawierają należności (patrz poniższa analiza wiekowa nota 4.7.1 oraz 4.7.2), które są przeterminowane na koniec okresu sprawozdawczego i na które Grupa nie utworzyła rezerw, ponieważ nie nastąpiła istotna zmiana jakości tego zadłużenia, w związku z czym nadal uznaje się je za ściągalne. 4.7.1.Należności (krótko- i długoterminowe) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Należności (krótko- i długoterminowe) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty 31.12.2024 31.12.2023 -do 1 miesiąca 580 147 -powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy 1 427 24 690 -powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 5 410 -powyżej 1 roku do 5 lat 0 0 -powyżej 5 lat 0 0 -należności przeterminowane 21 028 99 Należności razem (netto) 23 035 30 346 Różnica pomiędzy notą 4.7 a 4.7.1 dotyczy należności z tytułu podatku dochodowego. W ramach należności nieprzeterminowanych wyróżnia się pozycje, w przypadku których miała miejsce renegocjacja warunków spłaty. 4.7.2.Należności przeterminowane (netto) z podziałem na należności nie spłacone w okresie Należności przeterminowane (netto) z podziałem na należności nie spłacone w okresie 31.12.2024 31.12.2023 -do 1 miesiąca 0 67 -powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy 20 999 0 -powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 0 -powyżej 1 roku do 5 lat 29 32 -powyżej 5 lat 0 0 Należności przeterminowane razem (netto) 21 028 99 Należności przeterminowane na dzień bilansowy w kwocie 20 999 tys. zł zostały rozliczone po dniu bilansowym. Noty 4.7.1 oraz 4.7.2 prezentują również wiekowanie aktywów finansowych, które nie utraciły wartości. 47 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.7.3.Odpisy aktualizujące wartość należności Odpisy aktualizujące wartość należności 31.12.2024 31.12.2023 Stan pozostałych odpisów aktualizujących należności na początek okresu (wg tytułów) 1 003 4 493 -należności z tytułu dostaw i usług 0 3 445 -pozostałe należności 1 003 1 048 Utworzenie (wg tytułu) 0 189 -należności z tytułu dostaw i usług 0 189 -pozostałe należności 0 0 Wykorzystanie (wg tytułu) 0 -43 -należności z tytułu dostaw i usług 0 -8 -pozostałe należności 0 -35 Rozwiązanie (wg tytułu) 0 -10 -należności z tytułu dostaw i usług 0 0 -pozostałe należności 0 -10 Utrata kontroli (wg tytułu) 0 -3 626 -należności z tytułu dostaw i usług 0 -3 626 -pozostałe należności 0 0 Stan pozostałych odpisów aktualizujących należności na koniec okresu (wg tytułów) 1 003 1 003 -należności z tytuł dostaw i usług 0 0 -pozostałe należności 1 003 1 003 W 2023 r. rozwiązano odpisy aktualizujące należności w związku z ich spłatą. Przyjmuje się następujące zasady tworzenia odpisów aktualizujących należności (od których można odstąpić w wyjątkowych wypadkach po uzyskaniu zgody Zarządu): -należności przeterminowane ponad 180 dni w wysokości 50 % wartości kwoty głównej i odsetek, -należności przeterminowane ponad 360 dni w wysokości 100 % wartości kwoty głównej i odsetek, ponieważ z doświadczeń historycznych wynika, iż takie należności są w zasadzie nieściągalne. 4.8.Udzielone pożyczki Udzielone pożyczki 31.12.2024 31.12.2023 Udzielone pożyczki 21 165 96 151 Minus: odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 Udzielone pożyczki, razem 21 165 96 151 Część długoterminowa 16 819 3 935 Część krótkoterminowa 4 346 92 216 Udzielone pożyczki klasyfikowane są jako instrumenty finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. 4.8.1.Zmiana wartości bilansowej udzielonych pożyczek Zmiana wartości bilansowej udzielonych pożyczek 31.12.2024 31.12.2023 Wartość bilansowa na początek okresu 96 151 87 878 -udzielenie pożyczek 7 888 4 719 -wycena (naliczone odsetki) 5 206 7 422 -wycena (różnice kursowe) 172 -455 -spłata pożyczek w wartości nominalnej -83 039 -255 -zrealizowane odsetki -5 290 -3 158 -inne 77 0 Wartość bilansowa na koniec okresu 21 165 96 151 48 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.8.2.Zmiana stanu wyceny udzielonych pożyczek Zmiana stanu wyceny udzielonych pożyczek 31.12.2024 31.12.2023 Stan na początek okresu 18 450 14 640 -wyceny (naliczone odsetki) 5 178 7 422 -wycena (różnice kursowe) 171 -455 -zrealizowane odsetki -5 290 -3 157 Wycena pożyczek na koniec okresu 18 509 18 450 W 2024 r. oraz w 2023 r. nie tworzono ani nie rozwiązywano odpisów aktualizujących wartość udzielonych pożyczek. 4.8.3.Udzielone pożyczki (krótko- i długoterminowe) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Udzielone pożyczki (krótko- i długoterminowe) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty 31.12.2024 31.12.2023 -do 1 miesiąca 4 346 0 -powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy 0 9 032 -powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 83 184 -powyżej 1 roku do 5 lat 16 819 3 935 -powyżej 5 lat 0 0 -udzielone pożyczki przeterminowane 0 0 Udzielone pożyczki razem (netto) 21 165 96 151 W ramach pożyczek nieprzeterminowanych wyróżnia się pozycje, w przypadku których miała miejsce renegocjacja warunków spłaty. Nota 4.8.3 prezentuje wiekowanie aktywów finansowych, które nie utraciły wartości. 4.9.Inne aktywa Pozostałe aktywa niefinansowe na dzień 31 grudnia 2024 r. w kwocie 5 536 tys. zł obejmują głównie koszty przyszłych okresów dotyczące promocji Wystawy " HARRY POTTER™: THE EXHIBITION". W poprzednim okresie pozycja nie występuje. 4.10.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne w kasie 5 0 Środki pieniężne w banku 730 662 Krótkoterminowe depozyty bankowe 2 1 Środki pieniężne na rachunkach inwestycyjnych 0 0 Pozostałe środki pieniężne - lokaty 394 12 608 Środki pieniężne, razem 1 131 13 271 - w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania stanowią środki pieniężne na rachunku VAT. Gotówka i jej ekwiwalenty stanowią aktywa finansowe nieprzeterminowane, które nie utraciły wartości. 49 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.11.Wycena do wartości godziwej 31 grudnia 2024 r. 31.12.2024 Aktywa finansowe Wartość godziwa Wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) Wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w innych całkowitych dochodach Wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 111 008 111 008 111 008 0 0 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 0 0 0 0 0 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 23 035 23 035 0 0 23 035 Udzielone pożyczki 21 165 21 165 0 0 21 165 Gotówka i jej ekwiwalenty 1 131 1 131 0 0 1 131 Razem 156 339 156 339 111 008 0 45 331 31.12.2024 Zobowiązania finansowe Wartość godziwa Wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) Wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w innych całkowitych dochodach Wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 6 619 6 619 0 0 6 619 Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek) 12 203 12 203 0 0 12 203 Razem 18 822 18 822 0 0 18 822 Poniżej przedstawiono analizę instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej na dzień 31.12.2024 r., podzielonych według trzypoziomowej hierarchii (zgodnie z MSSF 7), gdzie: Poziom 1 – wartość godziwa oparta jest o wycenę giełdową (nie podlegające korekcie) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych i płynnych rynkach; Poziom 2 – wartość godziwa wyznaczana jest na podstawie wartości obserwowalnych pośrednio lub bezpośrednio, inaczej jednak niż jak w poziomie 1 Poziom 3 – wartość godziwa wyznaczana na podstawie zestawu różnych technik, które nie bazują jednak na danych dających się zaobserwować. 50 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Dodatkowo w analizie uwzględniono inne aktywa wyceniane według wartości godziwej (nieruchomości inwestycyjne, w tym nieruchomości inwestycyjne przekwalifikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży). Rodzaj aktywów / zobowiązań Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 111 008 111 008 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 0 0 0 0 Nieruchomości inwestycyjne 0 0 2 2 Razem Aktywa 0 0 111 010 111 010 Zobowiązania Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 0 0 0 0 Razem zobowiązania 0 0 0 0 W okresie bieżącym transfery pomiędzy poziomem 1 i poziomem 2 nie wystąpiły. Poniżej zaprezentowano zmiany dotyczące instrumentów wycenianych w wartości godziwej dla poziomu 3. Klasa aktywów Instrumenty pochodne Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez inne jednostki Nieruchomości inwestycyjne Razem Stan na początek okresu 0 184 323 2 184 325 Zyski / Straty, w tym: 0 -22 394 0 -22 394 - ujęte w kosztach / przychodach okresu 0 -22 394 0 -22 394 - ujęte w innych całkowitych dochodach 0 0 0 0 Zakupy/ połączenia jednostek/ przeniesienie z innej kategorii 0 0 0 0 Emisja 0 0 0 0 Rozliczenie 0 -50 921 0 -50 921 - sprzedaż, przeniesienie do innej kategorii 0 -50 921 0 -50 921 - rozliczenie zobowiązań 0 0 0 0 Przeniesienie z / do 3 poziomu 0 0 0 0 Stan na koniec okresu 0 111 008 2 111 010 Pozostałe aktywa finansowe są ujmowane w cenie nabycia po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące wartość tych aktywów. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. Grupa posiada aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w postaci obligacji serii D i C spółki Next Holdings z opcją wcześniejszego wykupu na żądanie w kwocie 111 008 tys. zł. Posiadana przez KCI S.A. opcja wcześniejszego wykupu obligacji Next Holdings stanowi zgodnie z par. 4.3.1. MSSF 9 wbudowany instrument pochodny będący komponentem kontraktu hybrydowego, który zwiera również niebędącą instrumentem pochodnym umowę zasadniczą dotyczącą nabytych obligacji. W myśl par. 4.3.2. MSSF 9 obowiązek wyceny w wartości godziwej odnosi się do całego instrumentu hybrydowego. Do ustalenia wartości godziwej przedmiotowej inwestycji na dzień 31 grudnia 2024 r. zgodnie z MSSF 13 zastosowano wycenę w oparciu o technikę wartości bieżącej. Wycena obligacji z opcją wcześniejszego odkupu na żądanie posiadacza polega na dodaniu do ceny zakupu zapłaconej przez KCI kwoty odsetek narosłych do dnia złożenia oświadczenia o przedterminowym odkupie i zdyskontowaniu (stopa dyskonta to WIBOR 3M+marża) całej kwoty z uwagi na 90 dniowy termin płatności. Wartość godziwa przedmiotowej inwestycji to wartość obligacji z opcją wcześniejszego wykupu na żądanie spółki KCI S.A. zredukowana do wartości maksymalnej wyznaczanej przez wartość posiadanych zabezpieczeń. 51 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 31 grudnia 2023 r. 31.12.2023 Aktywa finansowe Wartość godziwa Wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) Wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w innych całkowitych dochodach Wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 184 323 184 323 184 323 0 0 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 0 0 0 0 0 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 30 347 30 347 0 0 30 347 Udzielone pożyczki 96 151 96 151 0 0 96 151 Gotówka i jej ekwiwalenty 13 271 13 271 0 0 13 271 Razem 324 092 324 092 184 323 0 139 769 31.12.2023 Zobowiązania finansowe Wartość godziwa Wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) Wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w innych całkowitych dochodach Wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 4 702 4 702 0 0 4 702 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 0 0 0 Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek) 0 0 0 0 0 Razem 4 702 4 702 0 0 4 702 Poniżej przedstawiono analizę instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej na dzień 31.12.2023 r., podzielonych według trzypoziomowej hierarchii (zgodnie z MSSF 7) – poziomy opisane przy analogicznej tabeli na dzień 31.12.2024 r. Dodatkowo w analizie uwzględniono inne aktywa wyceniane według wartości godziwej (nieruchomości inwestycyjne, w tym nieruchomości inwestycyjne przekwalifikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży). Rodzaj aktywów / zobowiązań Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 184 323 184 323 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 0 0 0 0 Nieruchomości inwestycyjne 0 0 2 2 Razem Aktywa 0 0 184 325 184 325 Zobowiązania Razem zobowiązania 0 0 0 0 W okresie bieżącym nastąpił transfer z poziomu 1 do 3 w odniesieniu do wyceny akcji MMC- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (Sposób podejścia do wyceny tego aktywa szerzej opisany w punkcie 4.4). Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka posiadała aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w postaci obligacji serii D i C spółki Next Holdings w kwocie 134 117 tys. zł. oraz obligacji serii A spółki Maris Luxembourg S.àr.l. w kwocie 50 206 tys. zł. Do ustalenia wartości godziwej obligacji na dzień 31 grudnia 2023 r. zastosowano 52 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) zgodnie z par. B5-B11 MSSF 13 technikę wyceny opartą na metodzie przychodów. Przedmiotowe obligacje wyceniono według skorygowanej ceny nabycia. Skorygowana cena nabycia (zamortyzowany koszt) jest to cena nabycia, w jakiej składnik aktywów finansowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg rachunkowych (wartość początkowa): pomniejszona o spłaty wartości nominalnej (kapitału podstawowego), odpowiednio skorygowana o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową składnika i jego wartością w terminie wymagalności, wyliczoną za pomocą efektywnej stopy procentowej, pomniejszona o odpisy aktualizujące wartość. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej Spółka dokonuje oszacowania przepływów pieniężnych, uwzględniając postanowienia warunków emisji obligacji Next Holdings oraz Maris, umowy opcji zawartej przez KCI S.A. ze spółką Gremi Park sp. z o.o. (obecnie Next Holdings) oraz sytuację finansową Next Holdings oraz Maris (w szczególności przy szacowaniu ewentualnego odpisu aktualizującego wartość przedmiotowych obligacji). Poniżej zaprezentowano zmiany dotyczące instrumentów wycenianych w wartości godziwej dla poziomu 3. Klasa aktywów Instrumenty pochodne Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez inne jednostki Nieruchomości inwestycyjne Razem Stan na początek okresu 0 183 550 2 183 552 Zyski / Straty, w tym: 0 1 955 0 1 955 - ujęte w kosztach / przychodach okresu 0 1 955 0 1 955 - ujęte w innych całkowitych dochodach 0 0 0 0 Zakupy/ połączenia jednostek/ przeniesienie z innej kategorii 0 0 0 0 Emisja 0 0 0 0 Rozliczenie 0 -1 182 0 -1 182 - sprzedaż, przeniesienie do innej kategorii 0 -1 182 0 -1 182 - rozliczenie zobowiązań 0 0 0 0 Przeniesienie z / do 3 poziomu 0 0 0 0 Stan na koniec okresu 0 184 323 2 184 325 Pozostałe aktywa finansowe są ujmowane w cenie nabycia po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące wartość tych aktywów. 4.12.Kapitał podstawowy Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosił 57 609 006,00 zł i był podzielony na 68 582 150 szt. akcji o wartości nominalnej 0,84 zł każda. Wszystkie akcje są równouprawnione do udziału w podziale wyniku finansowego oraz w prawach głosu. Nie występują żadne inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym ograniczenia dotyczące wyemitowanych akcji, z zastrzeżeniem ograniczenia nałożonego przez Kodeks Spółek Handlowych (Art. 364 §2: Spółka nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw). 53 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Strukturę kapitału zakładowego Jednostki Dominującej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. prezentuje poniższa tabela. SERIA AKCJI/EMISJA Liczba akcji (w szt.) akcje serii A-G - akcje serii H 68 582 150 Razem liczba akcji (w szt.) 68 582 150 Razem kapitał zakładowy (w zł) 57 609 006,00 Wartość nominalna jednej akcji (w zł) 0,84 W 2024 r. nie było zmian kapitału zakładowego spółki Jednostki Dominującej. 4.13.Pozostałe kapitały Na pozostałe kapitały składają się: -kapitał zapasowy, -pozostałe kapitały rezerwowe, -kapitał z aktualizacji wyceny. Pozostałe kapitały Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał rezerwowy Ogółem Stan na 1 stycznia 2024 r. 236 861 0 42 058 278 919 -Podział zysków zatrzymanych 15 815 0 0 15 815 -Zmiana udziałów w jednostce zależnej 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2024 r. 252 676 0 42 058 294 734 Stan na 1 stycznia 2023 r. 330 785 0 42 058 372 843 -Podział zysków zatrzymanych 10 650 0 0 10 650 -Zmiana udziałów w jednostce zależnej -104 574 0 0 -104 574 Stan na 31 grudnia 2023 r. 236 861 0 42 058 278 919 4.14.Zyski zatrzymane/ straty niepokryte Zyski zatrzymane / Niepodzielone straty 31.12.2024 31.12.2023 -Zyski zatrzymane / Niepodzielone straty z lat ubiegłych 2 028 -5 227 -Zysk (strata) netto -8 058 23 070 Zyski zatrzymane / Niepodzielone straty -6 030 17 843 4.15.Udziały niekontrolujące Udziały niekontrolujące 31.12.2024 31.12.2023 Udziały niekontrolujące na początek okresu 0 79 651 Inne całkowite dochody 0 0 Zysk/strata netto bieżącego okresu 0 -4 567 Zmiana udziału Jednostki Dominującej w GK Gremi Media 0 -71 170 Wypłata dywidendy 0 -2 099 Ujęcie programu opcji menedżerskich 0 -1 815 Udziały niekontrolujące na koniec okresu 0 0 54 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.15.1.Szczegóły na temat jednostek zależnych, które mają istotne udziały niekontrolujące Główne miejsce prowadzenia działalności jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej opisano w punkcie 1.7. W Grupie brak jest jednostek zależnych, które mają istotne udziały niekontrolujące. W Grupie Kapitałowej KCI S.A. na dzień 31 grudnia 2024 r. nie występują znaczące ograniczenia wynikające z MSSF12p13. 4.15.2.Skrócone informacje finansowe o jednostkach zależnych (zgodnie ze sprawozdaniami statutowymi spółek) Poniżej przedstawiono podsumowanie danych finansowych jednostek zależnych KCI S.A. Wykazane kwoty poniżej stanowią kwoty z pakietów konsolidacyjnych jednostek przekształconych na MSSF dla celów sprawozdania KCI (wybrane dane finansowe spółek prezentowane są przed dokonaniem wyłączeń konsolidacyjnych). Spółka/ data Aktywa Zobowiązania Przychody Zysk/strata Przepływy pieniężne Gremi Global Limited 31.12.2024 3 64 0 -105 0 Gremi Operator Sp. z o.o. 31.12.2024 9 178 9 588 10 -382 528 31.12.2024 - przyjęte na moment rozpoczęcia kontroli 5 34 0 -2 0 GK Gremi Media S.A. 24.08.2023 r. - przyjęte na moment utraty kontroli 110 528 59 121 46 970 - 6 972 - 6 020 W2024 r. spółki z GK KCI S.A. nie wypłacały dywidendy, natomiast w 2023 r. udziałowcom niekontrolującym Spółka Gremi Media S.A. wypłaciła dywidendę w wysokości 2 991 tys. zł. 4.16.Zobowiązania Zobowiązania 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania handlowe 1 762 171 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0 0 Zobowiązania publiczno-prawne 86 30 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek 12 203 0 Pozostałe zobowiązania 4 771 4 500 Zobowiązania razem 18 822 4 701 -część długoterminowa 0 0 -część krótkoterminowa 18 822 4 701 4.16.1.Zobowiązania o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Zobowiązania o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty 31.12.2024 31.12.2023 -do 1 miesiąca 1 544 46 -powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 139 24 -powyżej 3 miesięcy do 1 roku 17 128 4 605 -powyżej 1 roku 6 0 -dla których termin wymagalności upłynął 5 26 Zobowiązania razem 18 822 4 701 4.16.2.Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek) Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek) 31.12.2024 31.12.2023 -krótkoterminowe 12 203 0 -długoterminowe 0 0 Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek) 12 203 0 Wszystkie kredyty i pożyczki zaciągnięte przez Grupę były denominowane w zł. 55 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Podsumowanie umów kredytowych i pożyczek otrzymanych Zmiany w GK KCI w 2024 r. w zakresie zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek: Dnia 29 października 2024 r. spółka KCI S.A. (pożyczkobiorca) zawarła z osobą fizyczną – podmiotem niepowiązanym (pożyczkodawca) umowę pożyczki na kwotę 3 500 tys. zł z terminem płatności na 8 listopada 2025 r. Oprocentowanie pożyczki wynosi 18% w skali roku. Pożyczka wraz z wszelkimi kosztami jest zabezpieczona na 8 438 819 akcjach spółki KCI S.A. stanowiących własność Gremi International S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, oświadczeniem Pożyczkobiorcy i Poręczyciela o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego. Na dzień 31 grudnia 2024 r. spółka KCI S.A. posiadała zobowiązanie z tytułu przedmiotowej umowy pożyczki w kwocie 3 598 tys. zł. Dnia 29 października 2024 r. spółka KCI S.A. (pożyczkobiorca) zawarła z osobą fizyczną – podmiotem niepowiązanym (pożyczkodawca) umowę pożyczki na kwotę 6 500 tys. zł z terminem płatności na 8 listopada 2025 r. Oprocentowanie pożyczki wynosi 18% w skali roku. Pożyczka wraz z wszelkimi kosztami jest zabezpieczona na 15 672 092 akcjach spółki KCI S.A. stanowiących własność Gremi Inwestycje S.A., oświadczeniem Pożyczkobiorcy i Poręczyciela o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego. Na dzień 31 grudnia 2024 r. spółka KCI S.A. posiadała zobowiązanie z tytułu przedmiotowej umowy pożyczki w kwocie 6 683 tys. zł. Dnia 28 listopada 2024 r. spółka KCI S.A. (pożyczkobiorca) zawarła z osobą fizyczną – podmiotem niepowiązanym (pożyczkodawca) umowę pożyczki na kwotę 1 900 tys. zł z terminem płatności na 28 listopada 2025 r. Oprocentowanie pożyczki wynosi 14% w skali roku. Pożyczka jest zabezpieczona zastawem rejestrowym na akcjach spółki Gremi Media S.A. (więcej szczegółów odnośnie do zabezpieczenia w punkcie 4.31.1). Na dzień 31 grudnia 2024 r. spółka KCI S.A. posiadała zobowiązanie z tytułu przedmiotowej umowy pożyczki w kwocie 1 922 tys. zł. W dniu 12 grudnia 2024 roku Spółka Gremi Operator Sp. z o.o. zawarła Umowę Kredytu z mBank SA. Przedmiotem Umowy jest udzielenie kredytu w kwocie 9 830 tys. zł (z czego wykorzystanie na dzień bilansowy wynosi 0 zł). Celem kredytu jest finansowanie kosztów projektu HARRY POTTER™: THE EXHIBITION”. Oprocentowanie kredytu w skali roku wynosi WIBOR 1M+ marża banku. Kredyt został uruchomiony po dniu bilansowym i był wypłacany w transzach. Zgodnie z umową kredyt jest zabezpieczony na majątku Spółki oraz innych podmiotów. Na zabezpieczanie zwrotu kredytu zawartego przez Spółkę Gremi Operator Sp. z o.o. z mBankiem S.A. zostały ustanowione następujące zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki: a. umowa zastawów rejestrowych i finansowych na rachunkach bankowych, pomiędzy Gremi Operator sp. z o.o. jako zastawcą a Kredytodawcą jako zastawnikiem wraz z pełnomocnictwem do tych rachunków, b. oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Kredytobiorcę na rzecz Kredytodawcy w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego do kwoty 14 745 tys. zł. W dniu 05 czerwca 2023 roku Spółka zawarła Umowę Kredytu z mBank SA. Przedmiotem Umowy było udzielenie kredytu w kwocie 12 000 tys. zł. Celem kredytu była inwestycja polegająca na nabywaniu akcji. Umowa obowiązywała do wcześniejszej z dat: (i) daty przypadającej w drugą rocznicę pierwszego Wykorzystania Kredytu lub do dnia 30 lipca 2025 r. Kredyt zabezpieczony był do kwoty równej 150% zaangażowania umową zastawu finansowego na Rachunkach Inwestycyjnych i Bankowych Emitenta, blokadą na posiadanych przez Emitenta akcjach Gremi Media S.A. oraz na akcjach nabywanych za środki z kredytu oraz oświadczeniem o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 K.p.c. Pozostałe warunki Umowy Kredytu nie odbiegły od standardów rynkowych dla tego typu umów. Na dzień 31 grudnia 2023 r. kredyt nie został uruchomiony, natomiast w dniu 16 stycznia 2024 roku Spółka podpisała z mBank S.A. aneks dot. rozwiązania Umowy Kredytu z mBank SA w związku z odstąpieniem przez KCI S.A. od zamiaru wykorzystania Kredytu w celu nabywania akcji, tym samym wszelkie zabezpieczenia dotyczące tego kredytu przestały obowiązywać. W 2024 r. oraz w 2023 r. nie miało miejsce naruszenie postanowień innych umów kredytowych i umów pożyczek. 56 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.16.3.Zmiany w zobowiązaniach z działalności finansowej 31.12.2023 Przepływy pieniężne Zmiany niepieniężne Zwiększenia/ zmniejszenia Reklasyfikacja Efekt różnic kursowych Zmiany w wartości godziwej 31.12.2024 Pożyczki/kredyty długoterm. 0 0 0 0 0 0 0 Pożyczka PFR krótkoterm 0 11 900 0 0 0 303 12 203 Zobowiązania z działalności finansowej 0 11 900 0 0 0 303 12 203 4.17.Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zmiana aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2024 31.12.2023 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 2 778 10 288 -odniesionych na wynik finansowy 2 778 10 288 -odniesionych na inne całkowite dochody 0 0 Zwiększenia 602 406 -odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi 0 406 -odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową 602 0 Zmniejszenia -1 532 -7 918 -odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi -488 -7 035 -odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową -1 044 -883 -odniesione na inne całkowite dochody w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi 0 0 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: 1 848 2 776 -odniesionych na wynik finansowy 1 848 2 776 -odniesionych na inne całkowite dochody 0 0 Minus rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego -5 090 -14 345 Per saldo – Aktywo z tytułu podatku odroczonego pomniejszone o rezerwę z tytułu podatku odroczonego wykazane w bilansie 0 0 Zgodnie z par 24 MSR 12 aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych i ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. 57 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2024 31.12.2023 Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 14 345 22 625 -odniesionej na wynik finansowy 14 345 22 625 -odniesionej na inne całkowite dochody 0 0 Zwiększenia 0 2 902 -odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych 0 2 902 -odniesione na inne całkowite dochody w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi 0 0 Zmniejszenia -9 255 -11 182 -odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi -9 255 -11 182 -odniesione na inne całkowite dochody w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi 0 0 Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 5 090 14 345 -odniesionej na wynik finansowy 5 090 14 345 -odniesionej na inne całkowite dochody 0 0 Minus aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego -1 848 -2 776 Per saldo – Rezerwa z tytułu podatku odroczonego pomniejszone o rezerwę z tytułu podatku odroczonego wykazana w bilansie 3 242 11 569 4.18.Rezerwy na pozostałe zobowiązania Rezerwy na pozostałe zobowiązania 31.12.2024 31.12.2023 Rezerwy na świadczenia pracownicze 0 164 -krótkoterminowe 0 164 -długoterminowe 0 0 Pozostałe rezerwy 2 668 1 771 -krótkoterminowe 2 668 1 771 -długoterminowe 0 0 Rezerwy na pozostałe zobowiązania, razem 2 668 1 771 4.18.1.Zmiana stanu rezerwy na pozostałe zobowiązania Zmiana stanu rezerwy na pozostałe zobowiązania 31.12.2024 31.12.2023 Stan rezerwy na pozostałe zobowiązania na początek okresu, w tym: 1 771 1 908 -rezerwy na świadczenia pracownicze 0 164 -pozostałe rezerwy 1 771 1 744 Utworzenie 897 395 -pozostałe rezerwy 897 395 Utrata kontroli 0 -505 -rezerwy na świadczenia pracownicze 0 -164 -pozostałe rezerwy 0 -341 Rozwiązanie 0 -27 -pozostałe rezerwy 0 -27 Wykorzystanie 0 0 -pozostałe rezerwy 0 0 Stan rezerwy na pozostałe zobowiązania na koniec okresu, razem 2 668 1 771 -rezerwy na świadczenia pracownicze 0 0 -pozostałe rezerwy 2 668 1 771 58 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.19.Przychody przyszłych okresów Przychody przyszłych okresów w 2024 r. wynoszą 1 935 tys. zł, natomiast w 2023 r. wynosiły 0 zł. Przychody przyszłych okresów dotyczą głównie rozliczanych w czasie przychodów z tytułu świadczenia promocji Wystawy objazdowej "HARRY POTTER™: THE EXHIBITION”. Przychody z tego tytułu będą ujmowane w okresach sprawozdawczych, kiedy nastąpi realizacja usług, tj. zaczynając od 11 kwietnia 2025 r. 4.20.Przychody ze sprzedaży produktów i usług Przychody ze sprzedaży produktów i usług Rok 2024 Rok 2023 Przychody ze sprzedaży produktów 1 447 939 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług, w tym: 21 46 286 -działalność mediowa 0 46 272 -pozostałe 21 14 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 Przychody ze sprzedaży towarów i usług, razem 1 468 47 225 4.21.Wynik z działalności inwestycyjnej (holdingowej) Wynik z działalności inwestycyjnej (holdingowej) Rok 2024 Rok 2023 Wynik z aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat -21 654 6 841 - rozliczenie 1 516 76 - wycena -23 248 17 663 - odpis z tytułu utraty wartości 0 -10 898 - inne 78 0 Wynik z udzielonych pożyczek 5 206 7 422 - odsetki od pożyczek naliczone 4 058 6 622 - odsetki od pożyczek zrealizowane 1 148 800 Nieruchomości inwestycyjne 0 0 - wynik ze sprzedaży 0 0 Wynik z działalności inwestycyjnej (holdingowej), razem -16 448 14 263 4.22.Koszy operacyjne Koszty operacyjne Rok 2024 Rok 2023 Amortyzacja 0 -2 601 Zużycie materiałów i energii 0 -223 Usługi obce -1 973 -29 163 Podatki i opłaty -232 -30 Wynagrodzenia -176 -8 533 Świadczenia na rzecz pracowników -18 -658 Podróże służbowe 0 0 Reprezentacja i reklama -371 0 Pozostałe koszty 0 -3 459 zmiana stanu produktów 0 0 koszt sprzedanych materiałów i towarów 0 0 Koszty operacyjne, razem -2 770 -44 667 59 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.23.Pozostałe przychody i zyski operacyjne Pozostałe przychody i zyski operacyjne Rok 2024 Rok 2023 Zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych 0 1 Rozwiązanie pozostałych rezerw 0 27 Otrzymane odsetki pozostałe 840 7 Otrzymane kary i odszkodowania 0 0 Pozostałe przychody i zyski operacyjne 0 446 Pozostałe przychody i zyski operacyjne, razem 840 481 . 4.24.Pozostałe koszty i straty operacyjne Pozostałe koszty i straty operacyjne Rok 2024 Rok 2023 Strata ze zbycia aktywów trwałych 0 0 Utworzenie odpisów na wartość firmy -28 0 Utworzenie odpisów na inne wartości niematerialne 0 -10 368 Utworzenie rezerw pozostałych -897 -394 Opłaty i koszty sądowe 0 -70 Koszty związane z przeszacowaniem programu motywacyjnego 0 0 Pozostałe -285 -261 Pozostałe koszty i straty operacyjne, razem -1 210 -11 093 4.25.Utrata wartości Utrata wartości Rok 2024 Rok 2023 Odpisy aktualizujące Pożyczki i należności 0 -186 Razem odpisy aktualizujące 0 -186 Rozwiązanie odpisów aktualizujących Pożyczki i należności 0 17 Razem rozwiązanie odpisów 0 17 Razem 0 -169 4.26.Pozostałe przychody finansowe Pozostałe przychody finansowe Rok 2024 Rok 2023 Wynagrodzenia z tytułu udzielonych zabezpieczeń/poręczeń 0 96 Pozostałe odsetki 2 206 632 Odsetki od lokat 199 92 Różnice kursowe 0 0 Pozostałe 0 10 Pozostałe przychody finansowe, razem 2 405 830 60 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.27.Pozostałe koszty finansowe Pozostałe koszty finansowe Rok 2024 Rok 2023 Odsetki od pożyczek otrzymanych -231 0 Pozostałe odsetki -272 -549 Koszty zabezpieczeń kredytów -65 -233 Koszty sprzedaży i zakupu papierów wartościowych 0 -51 Różnice kursowe -603 -4 001 Pozostałe -45 0 Pozostałe koszty finansowe, razem -1 216 -4 834 4.28.Podatek dochodowy Podatek dochodowy Rok 2024 Rok 2023 Podatek bieżący 0 -3 504 Podatek odroczony 8 327 -1 422 Podatek dochodowy, razem 8 327 -4 926 Kluczowe różnice pomiędzy nominalną a efektywną stopą podatkową zostały wskazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. 4.29.Zysk (strata) na akcje Podstawowy zysk (strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Średnia ważona liczba akcji w danym okresie obejmuje wszystkie akcje wyemitowane i zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym oraz wydane akcjonariuszom akcje wyemitowane w ramach warunkowego podwyższenia kapitału (zgodnie z art. 452 ust. 1 KSH). Rozwodniony zysk (strata) netto na akcję jest obliczony poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany okres (rok obrotowy) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w danym okresie sprawozdawczym powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe. Zysk (strata) netto Rok 2024 Rok 2023 Zysk (strata) netto przypadająca na akcjonariusz jednostki dominującej -8 367 23 070 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 68 582 150 68 582 150 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -0,12 0,34 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) 68 582 150 68 582 150 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -0,12 0,34 W 2024 r. oraz w 2023 r. nie wystąpiły potencjalne akcje rozwadniające, w związku z czym średnia ważona rozwodniona liczba akcji równa jest średniej ważonej liczbie akcji zwykłych Jednostki Dominującej. 4.30.Dywidenda na akcję Spółka KCI S.A. nie deklarowała i nie wypłaciła dywidendy. 61 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.31.Zyski lub straty według kategorii instrumentów Zyski lub straty według kategorii instrumentów Rok 2024 Rok 2023 Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: -23 248 6 765 -wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu -23 248 17 663 -utrata wartości 0 -10 898 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 0 0 Utrata wartości pożyczek i należności 0 0 Pożyczki i należności (w tym zyski i straty z tytułu odsetek) 5 206 7 422 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu -503 -549 Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 Inne aktywa finansowe 0 0 Razem -18 545 13 638 4.32.Przychody i koszty odsetkowe dotyczące instrumentów innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Przychody i koszty odsetkowe dotyczące instrumentów innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Rok 2024 Rok 2023 Pożyczki udzielone 5 206 7 422 Pozostałe przychody odsetkowe 2 206 632 Przychody odsetkowe, razem 7 412 8 054 Pożyczki otrzymane -231 0 Pozostałe koszty odsetkowe -272 -549 Koszty odsetkowe, razem -503 -549 4.33.Główne wskaźniki a akcje własne do zbycia lub umorzenia Zgodnie z MSR 33, do wyliczenia wskaźników uwzględniono ilość akcji będących w posiadaniu akcjonariuszy innych niż KCI S.A. na te dni bilansowe: Rok 2024 Rok 2023 Liczba akcji Jednostki Dominującej ogółem 68 582 150 68 582 150 Liczba akcji KCI S.A. będących w posiadaniu akcjonariuszy innych niż Jednostka Dominująca 68 582 150 68 582 150 Liczba akcji własnych posiadanych przez Jednostkę Dominującą 0 0 Skonsolidowane aktywa netto na 1 akcję poza posiadanymi przez KCI S.A. 4,89 5,17 4.34.Pozycje pozabilansowe 4.34.1.Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy Kapitałowej KCI S.A. 4.34.1.1.Zabezpieczenia wynikające z umów pożyczek zaciągniętych przez KCI S.A. W dniu 28 listopada 2024 r. KCI S.A. zawarła umowę zastawu rejestrowego na 82 000 akcjach spółki Gremi Media S.A. W/w zastaw stanowi zabezpieczenie pożyczki udzielonej przez osobę prawną, nie będącą podmiotem powiązanym z Emitentem, na rzecz KCI S.A. Termin spłaty pożyczki przypada na dzień 28 listopada 2025 r. 62 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Z tytułu obowiązku zapłaty zobowiązań z zawartych przez KCI S.A. w 2024 r. oraz w 2025 r. umów pożyczek, Emitent udzielił na rzecz pożyczkodawców - podmiotów nie będących powiązanymi z Emitentem zabezpieczeń w formie świadczenia o poddaniu się egzekucji KCI S.A. w trybie art. 777 § 1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego. W dniu 4 kwietnia 2025 r. KCI S.A. zawarła umowę zastawu rejestrowego na 28 300 akcjach spółki Gremi Media S.A. W/w zastaw stanowi zabezpieczenie pożyczki udzielonej przez osobę prawną, nie będącą podmiotem powiązanym z Emitentem, na rzecz KCI S.A. Termin spłaty pożyczki przypada na dzień 8 kwietnia 2025 r. 4.34.1.2.Zabezpieczenia wynikające z umowy kredytu zaciągniętego przez Gremi Operator Sp. z o.o. Na zabezpieczanie zwrotu kredytu zawartego przez Spółkę Gremi Operator Sp. z o.o. z mBankiem S.A. zostały ustanowione następujące zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki Gremi Operator Sp. z o.o.: a. umowa zastawów rejestrowych i finansowych na rachunkach bankowych, pomiędzy Gremi Operator sp. z o.o. jako zastawcą a Kredytodawcą jako zastawnikiem wraz z pełnomocnictwem do tych rachunków, b. oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Kredytobiorcę na rzecz Kredytodawcy w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego do kwoty 14 745 tys. zł. Dodatkowo została zawarta umowa zastawu rejestrowego i finansowego na 100% udziałów w kapitale zakładowym Gremi Operator Sp. z o.o. pomiędzy KCI S.A. (Wspólnikiem) jako zastawcą a Kredytodawcą jako zastawnikiem. 4.34.1.3.Zabezpieczenie wynikające ze sporu z CNT Na podstawie utrzymanego w mocy nakazu zapłaty z dnia 14 grudnia 2020 r. (sprawa CNT), komornik zajął tytułem zabezpieczenia roszczeń CNT od KCI kwotę 5.178.137,27 zł: w roku 2020 (zajęcie komornicze rachunku spółki w wysokości 247.866,37 zł) oraz w 2021 roku, kiedy pozostała część roszczenia została pobrana ze środków z wypłaconej przez Gremi Media SA dywidendy). W związku z uchyleniem skutku zabezpieczającego tytułu egzekucyjnego w postaci nakazu zapłaty w postępowaniu nakazowym z dnia 14.12.2020 r., Komornik prowadzący postępowanie zabezpieczające, postanowieniem z dnia 27 sierpnia 2024 r. umorzył postępowanie zabezpieczające i uchylił zajęcia komornicze dokonane w trakcie postępowania, we wrześniu 2024 r. zwrócił spółce KCI S.A. kwotę 5,4 mln PLN która w tym postępowaniu była zajęta na poczet spornych należności przez Centrum Nowoczesnych Technologii S.A. Sp.K. z siedzibą w Sosnowcu. 4.34.2.Zobowiązania warunkowe 4.34.2.1.Roszczenia administracyjne wobec KCI S.A. w przedmiocie ustalenia odpowiedzialności podatkowej Spółki związanej z przeterminowanymi zobowiązaniami Stilna S.A. KCI S.A. (dawniej Gremi Inwestycje S.A.) na podstawie umów zabezpieczających należności od Stilna S.A. (wcześniej Technologie Buczek S.A.) przejął po wszczęciu postępowania upadłościowego udziały Huty Buczek Sp. z o.o. Wierzyciel publiczno-prawny Stilna S.A. (tj. Urząd Miasta Sosnowiec) wniósł wobec Emitenta roszczenia administracyjne w przedmiocie ustalenia odpowiedzialności podatkowej Emitenta związanej z przeterminowanymi zobowiązaniami Stilna S.A. Z informacji uzyskanych przez Emitenta wynika, iż Urząd Miasta Sosnowiec wezwał Stilna S.A. do zapłaty kwoty 2.156 tys. zł. Zgodnie z posiadaną przez Emitenta opinią prawną zawarcie i wykonanie układu przez Stilna S.A. skutkuje wygaśnięciem zobowiązania podatkowego. W dniu 10 stycznia 2011 roku uprawomocniło się postanowienie sądu upadłościowego Stilna S.A. (tj. Sądu Rejonowego Katowice-Wschód w Katowicach) z dnia 31 sierpnia 2010 roku w przedmiocie zatwierdzenia układu zawartego przez Stilna S.A. z wierzycielami. W związku z tym, iż w stosunku do Emitenta została wydana decyzja o odpowiedzialności podatkowej (dawnej) Gremi Inwestycje S.A. jako nabywcy majątku Stilna S.A. za zaległości podatkowe, a postępowanie w tej sprawie nie zostało formalnie zakończone, zatem z formalnego punktu widzenia, Spółka zostanie zwolniona z odpowiedzialności dopiero w momencie wydania decyzji przez Prezydenta Miasta Sosnowiec o umorzeniu postępowania podatkowego w zakresie odpowiedzialności podatkowej Emitenta. Stan spraw związanych ze zobowiązaniami wobec Urzędu Miasta Sosnowiec, wg posiadanej wiedzy, nie uległ zmianom do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. 4.34.3.Otrzymane zabezpieczenia KCI S.A. otrzymała zabezpieczenie dla udzielonych pożyczek w formie weksli in blanco. Łączna wartość udzielonych pożyczek zabezpieczonych wekslami in blanco na dzień bilansowy to 23 264 tys. zł. 63 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) KCI S.A. posiada również weksle wystawione przez podmioty, na rzecz których udzielone zostało wsparcie w postaci ustanowionych zabezpieczeń, opisanych we wcześniejszych częściach niniejszego rozdziału. Dnia 26 kwietnia 2023 r. została zawarta umowa poręczenia udzielonego przez Gremi International S. à r. l. („Poręczyciel”) gwarantująca wykonanie zobowiązań spółki Next Holdings S. à r. l.(„Spółka”) z tytułu umowy opcyjnej, zawartej w dniu 1 lutego 2018 roku przez Gremi Park sp. z.o.o. w brzmieniu zgodnym z aneksem nr 1 z dnia 26 kwietnia 2023 r., na rzecz KCI S.A. Zgodnie z umową poręczenia Poręczyciel bierze pełną odpowiedzialność za zobowiązanie do zapłaty Ceny Nabycia wskutek przyjęcia przez KCI Oferty Kupna w sposób, wysokościach i terminach wskazanych w Umowie opcyjnej. Poręczenie zostaje udzielone do maksymalnej kwoty 40 mln zł. W dniu 27 stycznia 2022 r. Spółka KCI S.A. objęła obligacje Maris Luxembourg S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu. Obligacje były zabezpieczone zastawem ustanowionym na 594 udziałach w spółce Eco Estrela Bay Malta z siedzibą w Santa Venera. Obligacje zostały spłacone w lipcu 2024 r. 4.35.Połączenia jednostek gospodarczych 4.35.1.Objęcia przez KCI S.A. udziałów w spółce Gremi Global Limited Dnia 22 kwietnia 2024 r. dokonała się rejestracja spółki Gremi Global Limited z siedzibą na Malcie, w której Spółka KCI S.A. objęła 9 999 udziałów serii A stanowiących 99,99% w kapitale Spółki za kwotę 1 EUR za szt. Spółka KCI S.A. rozpoczęła kontrolę nad spółką Gremi Global Limited. 4.35.2.Nabycie przez KCI S.A. udziałów w spółce Gremi Operator Sp. z o.o. W dniu 21 listopada 2024 r. spółka KCI S.A. nabyła 100% udziałów w spółce Gremi Operator Sp. z o.o. za łączną kwotę 100,00 zł. Spółka KCI S.A. rozpoczęła kontrolę nad spółką Gremi Operator sp. z o.o. Wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki Gremi Operator sp. z o.o. na dzień przejęcia przedstawia się następująco: Dane finansowe w spółce Gremi Operator sp. z o.o. według stanu na dzień przejęcia Wartość bilansowa na dzień przejęcia w tys. zł Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 5,35 Razem aktywa 5,35 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 33,71 Razem rezerwy i zobowiązania 33,71 Wartość godziwa aktywów netto -28,36 Wartość firmy powstała w wyniku przejęcia 28,46 Cena nabycia Cena nabycia: 0,01 Koszty poniesione w związku z przejęciem 0,00 Zapłata ogółem 0,01 Wartość firmy powstała w wyniku przejęcia została spisana w 2024 r. W 2023 r. w Grupie Kapitałowej KCI S.A. nie miało miejsce połączenie jednostek gospodarczych. 64 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.36.Transakcje z podmiotami powiązanymi Jako jednostki powiązane Jednostka Dominująca uznaje zgodnie z MSR 24: Jednostki stowarzyszone: Gremi Media S.A. oraz Eco Estrela Bay Malta Limited wraz ze spółkami, z którymi tworzą grupę kapitałową, znaczących inwestorów: spółki Gremi Inwestycje S.A. oraz Gremi International S. a r. l. inne jednostki powiązane z Jednostką Dominującą osobowo. W poniższych tabelach zaprezentowano salda i obroty tylko z tymi podmiotami powiązanymi, z którymi wystąpiły transakcje (obroty) oraz salda rozrachunków są niezerowe, z wyłączeniem obrotów i rozrachunków z jednostkami zależnymi. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Salda rozrachunków z podmiotami powiązanymi. 31 grudnia 2024 r. Jednostka dominująca Jednostki zależne Jednostki stowarzyszone Pozostałe jednostki Razem Należności z tytułu udzielonych pożyczek, sprzedaży papierów wartościowych, emisji obligacji, należności pozostałe. 28 305 0 0 124 866 153 171 Należności z tytułu dostaw i usług 74 0 148 0 222 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 46 0 0 20 66 31 grudnia 2023 r. Jednostka dominująca Jednostki zależne Jednostki stowarzyszone Pozostałe jednostki Razem Należności z tytułu udzielonych pożyczek, sprzedaży papierów wartościowych, emisji obligacji, należności pozostałe. 88 978 0 0 210 495 299 474 Należności z tytułu dostaw i usług 5 480 0 133 0 5 613 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 0 0 0 54 54 31 grudnia 2024 r. Jednostka dominująca Jednostki zależne Jednostki stowarzyszone Pozostałe jednostki Razem Przychody 6 413 0 112 -21 139 -14 613 Koszty 316 0 0 0 316 31 grudnia 2023 r. Jednostka dominująca Jednostki zależne Jednostki stowarzyszone Pozostałe jednostki Razem Przychody 6 589 0 0 5 732 12 321 Koszty 331 0 180 0 511 W 2024 r. spółka KCI S.A. nabyła od Pana Grzegorza Hajdarowicza 1 udział w spółce Gremi Operator Sp. z o.o. za 50 zł. W 2024 r. oraz w roku poprzednim Jednostka Dominująca nie zawierała innych transakcji z Panem Piotrem Łyskiem oraz z Panem Grzegorze Hajdarowiczem. Wyszczególnione w niniejszej nocie transakcje z jednostkami powiązanymi należy rozpatrywać łącznie z umowami dotyczącymi ustanowionych zabezpieczeń i poręczeń wymienionymi w nocie 4.34. 65 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.37.Wynagrodzenie biegłego rewidenta W dniu 21 sierpnia 2024 r. Zarząd Jednostki Dominującej otrzymał podpisane umowy z biegłym rewidentem Spółką Misters Audytor Adviser Spółką z o.o. z siedzibą w Warszawie (02–703), przy ul. Bukowińska 22B, wpisaną Uchwałą nr 4127/59/2011 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dn. 17 maja 2011 r. na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 3704, którą to firmę Rada Nadzorcza KCI S.A. uchwałą numer 3/07/2024 z dnia 24 lipca 2024 roku wybrała, jako biegłego rewidenta w Spółce, do dokonania przeglądu jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2024 i 2025 oraz dokonywania innych usług w zakresie niezbędnymi do prowadzenia działalności przez Spółkę. W poprzednim roku obrotowym badania i przeglądy sprawozdań finansowych emitenta przeprowadzała Kancelaria Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, ul. Konduktorska 33. Firma Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów, pod nr 1695. Audytor dokonywał przeglądu i badania sprawozdań finansowych KCI SA w 2018-2023. Poniższe tabele przedstawiają wynagrodzenie podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 r. i 31 grudnia 2023 r. w podziale na rodzaje usług. Jednostka Dominująca 2024 2023 Badania i przeglądy obowiązkowe 117 78 Inne usługi poświadczające 0 0 Jednostki Zależne 2024 2023 Badania i przeglądy obowiązkowe 0 nd Badania i przeglądy nieobowiązkowe 0 nd Inne usługi poświadczające 0 nd 4.38.Wynagrodzenie osób nadzorujących i zarządzających Nie istnieją umowy zawarte pomiędzy Emitentem, a osobami zarządzającymi nim, przewidujące rekompensatę przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia KCI S.A. z innym podmiotem w wyniku przejęcia. Wynagrodzenia członków Zarządu Jednostki Dominującej otrzymane w 2024 r. oraz 2023 r. przedstawia poniższa tabela. 2024 rok Piotr Łysek Wynagrodzenie z tytułu pełnionej funkcji w KCI 24 Dochody osiągnięte w spółkach zależnych i stowarzyszonych 64 Inne tytuły 0 Łączne dochody - Zarząd 88 2023 rok Piotr Łysek Wynagrodzenie z tytułu pełnionej funkcji w KCI 24 Dochody osiągnięte w spółkach zależnych i stowarzyszonych 12 Inne tytuły 0 Łączne dochody - Zarząd 36 66 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej otrzymane w Spółce w 2024 oraz 2023 r. przedstawia poniższa tabela. 2024 2023 Rada Nadzorcza Wynagrodzenie z tytułu pełnionej funkcji w KCI Dochody osiągnięte w spółkach zależnych i stowarzyszonych Łączne dochody Wynagrodzenie z tytułu pełnionej funkcji w KCI Dochody osiągnięte w spółkach zależnych i stowarzyszonych Łączne dochody Grzegorz Hajdarowicz 3 4 7 12 24 36 Dorota Hajdarowicz 19 0 19 24 0 24 Kazimierz Hajdarowicz 12 0 12 12 0 12 Andrzej Zdebski 12 0 12 12 0 12 Grażyna Cisło 11 0 11 18 0 18 Dariusz Bąk 12 0 12 12 0 12 Sitko Grzegorz 5 39 44 0 0 0 RAZEM 74 43 117 90 24 114 W roku 2024, a także w roku 2023 Jednostka Dominująca nie wypłaciła żadnych nagród ani wynagrodzeń z zysku członkom organów nadzorczych Jednostki Dominującej. W okresie od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. oraz w okresie porównawczym Jednostka Dominująca oraz podmioty zależne i stowarzyszone nie udzieliły kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń członkom Zarządu i członkom Rady Nadzorczej, ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, inne niż wykazane w nocie dotyczącej zabezpieczeń ustanowionych na majątku Spółki. W 2024 r. nie powstały żadne zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących ani też nie zostały zaciągnięte zobowiązania w związku z tymi emeryturami. Program motywacyjny jest opisany w innych punktach niniejszego sprawozdania. 4.39.Zatrudnienie Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. Jednostka Dominująca nie zatrudniała pracowników. W 2024 r. w Grupie Kapitałowej przeciętne zatrudnienie wynosiło 0 etatów, a w 2023 r. 60 etatów. 4.40.Sprawy sądowe Według wiedzy Spółki nie miały miejsca istotne postępowania toczące się przed Sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub administracji publicznej, w zakresie: postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności spółki lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych spółki. dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych spółki. W niniejszym punkcie prezentowane są również postępowania, które zdaniem Emitenta są istotne. KCI SA występuje w charakterze pokrzywdzonego w sprawie karnej przeciwko m.in. byłym członkom zarządu Ponar – Wadowice S.A., o przestępstwo z art. 296 § 3 kk i art. 296 § 2 kk w zw. z art. 12 kk oraz z art. 284 § 2 kk, z wartością szkody wywołanej przestępstwem w kwocie 62.756.453,60 zł. Sprawa dotyczy wydarzeń, które miały miejsce w 2008 i w efekcie których doszło do niekorzystnego rozporządzenia mieniem spółki – zakupu za kwotę 14.000.000 USD pakietu akcji w Georgia Hydraulics Cylinder, Inc. Aktualnie przed Sądem Okręgowym w Krakowie (sygn. akt VI K 89/14) toczy się postępowanie w sprawie. 67 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) W związku z połączeniem z KCI Development spółka z ograniczoną odpowiedzialnością – Wrocławska – spółka komandytowa, KCI S.A. stała się stroną postępowania sądowego z Erbud S.A. W dniu 9 kwietnia 2019 r. Sąd Okręgowy w Krakowie (sąd I instancji) wydał wyrok, w którym zasądził od pozwanej KCI S.A. na rzecz ERBUD S.A. kwotę 2.408.396,41 zł wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi od kwoty 2.296.160,16 złotych za okres od dnia 23 listopada 2013 roku do dnia zapłaty oraz od kwoty 112.236,25 złotych za okres od dnia 11 kwietnia 2014 roku do dnia zapłaty, a także kwotę 114.417,00 zł tytułem zwrotu kosztów procesu. Wyrok nie jest prawomocny, gdyż w czerwcu 2019 r. Spółka złożyła apelację od wyroku Sądu Okręgowego. W dniu 29 marca 2021 r. Sąd Apelacyjny w Krakowie zawiesił postępowanie apelacyjne do czasu zakończenia postępowania w sprawie z powództwa Wspólnoty Mieszkaniowej „Krakowska Kamienica Herbowa POZNAŃ p-ko spółce KCI SA o nienależyte świadczenie lub odszkodowanie i zadośćuczynienie, na kwotę 1.763.688 zł. Ponadto, Spółka jest stroną pozwaną w postępowaniach wytoczonych przez Wspólnotę Mieszkaniową „Krakowska Kamienica Herbowa POZNAŃ”, o nienależyte świadczenie lub odszkodowanie i zadośćuczynienie, na łączną kwotę ok. 650 tys. zł. W październiku 2019 r. Spółka powzięła informację o rozszerzeniu powództwa do kwoty 1.763.688 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie. Już po dniu bilansowym w dniu 8 lutego 2024 r. Sąd Okręgowy w Krakowie wydał wyrok, w którym nakazał Spółce usunięcie wskazanych wad budynku, zasądził na rzecz powoda kwotę 73.436,17 zł z odsetkami ustawowymi, w pozostałym zakresie powództwo oddalił. W dniu 6 maja 2024 r. Spółka złożyła apelację od przedmiotowego wyroku. Apelacja nie zostały jeszcze rozpoznane przez Sąd. W sprawie nie odbyło się jeszcze żadne posiedzenie sądowe. Sprawa z powództwa Piotra Szczęsnego przeciwko spółce KCI S.A. o odszkodowanie za brak dywidendy niewypłaconej akcjonariuszowi mniejszościowemu (część roszczeń nabytych w drodze cesji) za rok 2012 i 2014 (wartość przedmiotu sporu 106.400,00 zł). Wyrokiem z dnia 25 czerwca 2021 roku, na skutek apelacji wniesionej przez Spółkę, Sąd Apelacyjny w Krakowie uchylił wyrok z dnia 3.08.2020 r. uwzględniający w/w powództwo i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania. Sprawa została rozpoznana ponownie przez Sąd Okręgowy w Krakowie, IX Wydział Gospodarczy pod sygn. IX GC 769/21, który wyrokiem z dnia 24 lutego 2022 r. oddalił powództwo w całości. Wyrok został zaskarżony apelacją, przez powoda. Pełnomocnik Spółki złożył odpowiedź na apelację (sygn. akt I Aga 96/22). W dniu 27 listopada 2023 r. Sąd Apelacyjny w Krakowie wydał wyrok zasądzając od KCI S.A. na rzecz Piotra Szczęsnego kwotę 22.344 zł z ustawowymi odsetkami za opóźnienie. W pozostałym zakresie apelacja została oddalona. W dniu 13 lutego 2024 r. Piotr Szczęsny wniósł kasację od wyroku Sądu Apelacyjnego w Krakowie, domagając się uchylenia wyroku Sądu Apelacyjnego w Krakowie i przekazania sprawy do ponownego rozpoznania do sądu drugiej instancji. W dniu 8 kwietnia 2024 r. Spółka złożyła odpowiedź na kasację. W dniu 30 października 2024 roku pełnomocnik powoda złożył w Sądzie Najwyższym oświadczenie o cofnięciu skargi kasacyjnej ze zrzeczeniem się roszczenia oraz wniosek o umorzenie postępowania. Pozwana KCI SA wniosek poparła. Z informacji ujawnionych na stronie Sądu Najwyższego wynika, że w dniu 21 listopada 2024 r. Sąd najwyższy umorzył postępowanie kasacyjne. Sprawa z powództwa Piotra Szczęsnego przeciwko spółce KCI S.A. o rekompensatę w kwocie 490.608,00 zł za szkody spowodowane pozbawieniem akcjonariuszy prawa do udziału w zysku spółki akcyjnej za rok 2012 i 2014 (część roszczeń nabytych w drodze cesji). Sprawa zawisła przed Sądem Okręgowym w Krakowie Wydział IX Gospodarczy (sygn. akt. IX GC 339/22). Spółka w listopadzie 2022 r. złożyła odpowiedź na pozew. Postanowieniem z dnia 28 kwietnia 2023 r. Sąd zawiesił postępowanie do czasu wydania wyroku w sprawie sygn. akt I Aga 96/22. W dniu 25 października 2024 roku Piotr Szczęsny cofnął powództwo ze zrzeczeniem się roszczenia i wniósł o umorzenie postępowania. KCI S.A. wniosek poparła. W dniu 26 listopada 2024 r. Sąd Okręgowy w Krakowie podjął i umorzył postępowanie. Spółka złożyła zawiadomienie o podejrzeniu popełnienia przez Piotra Szczęsnego przestępstwa stypizowanego w art. 183 ust. 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (tj. Dz. U. z 2017 r. poz. 1768 z późn. zm.), tj. manipulacji kursem akcji KCI. Sprawa jest prowadzona przez Prokuraturę Okręgową w Warszawie, Wydział II do spraw Przestępczości Gospodarczej. W sprawie wszczęto dochodzenie, prowadzone jest postępowanie przygotowawcze. W związku z zawarciem w dniu 5 marca 2019 r. pomiędzy KCI S.A. a AP Romanowicza Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Kupującym) Umowy Przenoszącej Prawo Użytkowania Wieczystego nieruchomości położonych w Krakowie, przy ul. Romanowicza o łącznym obszarze 1,3189 ha, za cenę brutto 38.745.000,00 zł, o czym Spółka poinformowała RB 8/2019 z dnia 6.03.2019 r., w dniu 18.01.2020 r. KCI S.A. wniosła do Sądu Okręgowego w Katowicach, Wydział XIII Gospodarczy, pozew o zapłatę kwoty 5.368.804,00 zł przeciwko Centrum Nowoczesnych Technologii Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa z siedzibą w Sosnowcu (numer KRS: 0000611731) (sygn. akt: XIII GC 48/20/AM). W przypadku nieuwzględnienia żądania zapłaty, spółka KCI S.A. domaga się stwierdzenia nieważności (a) przedwstępnej ugody pomiędzy KCI S.A., a CNT. S.A. z dnia 18.01.2019 r. oraz (b) ugody przyrzeczonej zawartej pomiędzy KCI S.A. a CNT S.A. z dnia 5 marca 2019 r. wobec działań podejmowanych przez CNT S.A., która wykorzystując przymusowe położenie KCI S.A. polegające na konieczności sfinalizowania przez Spółkę transakcji, do której doszło w dniu 5.03.2019 r. doprowadziła do zawarcia w sposób sprzeczny z prawem i zasadami współżycia społecznego (art. 87 k.c. i art. 388 k.c.) w/w ugód. W dniu 8 kwietnia 2022 r. Sąd Okręgowy w Katowicach wydał wyrok, w którym oddalił powództwo (pkt 1 sentencji wyroku) oraz zasądził od KCI na rzecz CNT kwotę 68 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 25.017 zł (dwadzieścia pięć tysięcy siedemnaście złotych) tytułem kosztów postępowania (pkt 2 sentencji wyroku). Pismem z dnia 8 lipca 2022 r. KCI wniosła apelację, zaskarżając wyrok Sądu Okręgowego w Katowicach w całości. Prawomocnym postanowieniem z dnia 11 maja 2022 r. Sąd Okręgowy w Katowicach uchylił zabezpieczenie w postaci złożonej przez CNT sumy zabezpieczenia w kwocie 5.368.803,64 zł na rachunek depozytowy Ministra Finansów. Wyrokiem z dnia 14.03.2024 r. (sygn. akt V Aga 452/22) Sąd Apelacyjny w Katowicach oddalił apelację oraz zasądził od Spółki na rzecz CNT SA kwotę 37.500,00 zł tytułem zwrotu kosztów postępowania apelacyjnego. W dniu 18 kwietnia 2024 r. Spółce KCI S.A. doręczono odpis uzasadnienia wyroku Sądu Apelacyjnego w Katowicach z dnia 14 marca 2024 r. i po analizie uzasadnienia, Spółka nie zdecydowała się wnosić skargi kasacyjnej. Pozwem z dnia 7 października 2020 r. CNT S.A. wniosła o zasądzenie nakazem zapłaty w postępowaniu nakazowym – od spółki KCI S.A. kwoty 5.368.803,64 zł oraz kosztów procesu (sygn. akt IX GC 920/20). Postanowieniem z dnia 14 grudnia 2020 r. referendarz sądowy w Sądzie Okręgowym w Krakowie wydał nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym, w którym nakazał, aby KCI S.A. zapłaciła na rzecz CNT S.A. kwotę 5.368.803,64 zł oraz kwotę 57.200,00 zł tytułem zwrotu kosztów procesu. Postanowieniem z dnia 7 lipca 2021 r. Sąd Okręgowy w Krakowie uchylił nakaz zapłaty, oddalił wniosek KCI o ograniczenie zabezpieczenia oraz odrzucił pozew z dnia 7 października 2020 r. Na skutek zażalenia strony powodowej od tego postanowienia, Sąd Apelacyjny w Krakowie I Wydział Cywilny wydał w dniu 29 października 2021 r. postanowienie, w którym uchylił postanowienie Sądu Okręgowego w Krakowie z dnia 7 lipca 2021 r. o uchyleniu nakazu zapłaty, jak również uchylił postanowienie Sądu Okręgowego w Krakowie o odrzuceniu pozwu CNT. Postanowienie Sądu Apelacyjnego w Krakowie jest prawomocne. W tym stanie rzeczy nakaz zapłaty z dnia 14 grudnia 2020 r. został utrzymany, a postępowanie z powództwa CNT jest kontynuowane. W dniu 19 grudnia 2022 r. Sąd Okręgowy w Krakowie skierował strony do mediacji, która zakończyła się w dniu 13 marca 2023 r. i nie doprowadziła do zawarcia ugody. Ponadto w niniejszej sprawie postanowieniem z dnia 18 czerwca 2024 r. Sąd Okręgowy w Krakowie uwzględnił wniosek KCI S.A. i ograniczył zabezpieczenie wynikające z wydanego w dniu 14 grudnia 2020 r. nakazu zapłaty w postępowaniu nakazowym poprzez jego uchylenie. Po rozpoznaniu zażalenie CNT z dnia 1 lipca 2024 r. na postanowienie Sądu Okręgowego w Krakowie z dnia 18 czerwca 2024 r. Sąd Apelacyjny w Krakowie wydał postanowienie z dnia 31 lipca 2024 r., sygn. akt I Agz 179/24, którym oddalił zażalenie CNT. W związku z uchyleniem tytułu egzekucyjnego w postaci nakazu zapłaty w postępowaniu nakazowym z dnia 14.12.2020 r., komornik prowadzący postępowanie zabezpieczające, postanowieniem z dnia 27 sierpnia 2024 r. umorzył postępowanie zabezpieczające i uchylił zajęcia komornicze dokonane w trakcie postępowania, zwrócił spółce KCI S.A. kwotę 5,4 mln PLN która w tym postępowaniu była zajęta na poczet spornych należności przez CNT. Aktualnie przed Sądem Okręgowym w Krakowie prowadzone jest postępowanie dowodowe. Przed Urzędem Komisji Nadzoru Finansowego toczy się postępowanie administracyjne w przedmiocie nałożenia na KCI SA kary administracyjnej na podstawie art. 96 ust. 1e ustawy z dnia 29 lipca 2005 t. - o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (Dz.U. z 2022 r. poz. 2554) w związku z podejrzeniem nienależytego wykonania obowiązku, o którym mowa w art. 56 ust. 1 pkt 2 lit. A ustawy o ofercie, w zakresie informacji okresowych w związku ze sporządzeniem raportu rocznego za rok obrotowy 2017, skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2017 oraz skonsolidowanego raportu półrocznego za I półrocze roku obrotowego 2018. Po dniu bilansowym, w dniu 6 maja 2024 r. Spółka otrzymała zawiadomienie od Komisji Nadzoru Finansowego o planowanym zakończeniu sprawy w maju 2024 r. W dniu 3 czerwca 2024 r. roku Spółce została doręczona decyzja Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) z dnia 23 maja 2024 r. w sprawie nałożenia na Spółkę kary pieniężnej w wysokości 700 000 zł kary administracyjnej na podstawie art. 96 ust. 1e ustawy z dnia 29 lipca 2005 t. - o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (Dz.U. z 2022 r. poz. 2554) w związku ze stwierdzeniem nienależytego wykonania obowiązku, o którym mowa w art. 56 ust. 1 pkt 2 lit. a) ustawy o ofercie, w zakresie informacji okresowych w związku ze sporządzeniem raportu rocznego za rok obrotowy 2017, skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2017 oraz skonsolidowanego raportu półrocznego za I półrocze roku obrotowego 2018, sprowadzającego się do wytknięcia różnic w odpisach aktualizujących wartości aktywów w postaci tytułów prasowych, wartości firmy, oraz wartość akcji spółki zależnej Gremi Media S.A. z siedzibą w Warszawie, różnic w ocenie wyceny obligacji zakwalifikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, w sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2018 r. a także polegającego na przekazaniu KNF, GPW oraz do publicznej wiadomości skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2017, bez stanowiska Zarządu Spółki wraz z opinią Rady Nadzorczej Spółki, odnoszącego się do wyrażonej przez biegłego rewidenta opinii z zastrzeżeniem, zawartej w sprawozdaniu z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2017 oraz w sprawozdaniu z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2017. Spółka złożyła wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy; nie jest znany termin rozstrzygnięcia. Poza sprawami opisanymi powyżej, nie są prowadzone postępowania sądowe, przed organami właściwymi dla postępowań arbitrażowych lub organami administracji publicznej dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Jednostki Dominującej, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Emitenta. 69 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Z niniejszego sprawozdania usunięte zostały opisy spraw, które z uwagi na niską wartość przedmiotu sporu i ich charakter, zostały uznane przez Zarząd Jednostki Dominującej za mało istotne dla opisu sytuacji prawnej i ekonomicznej Grupy Kapitałowej KCI S.A. 4.41.Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. W 2024 r. strategią Jednostki Dominującej, która pozostała niezmieniona od 2016 r., było utrzymywanie wskaźnika zadłużenia na niskim poziomie. Wskaźniki zadłużenia na dzień 31 grudnia 2024 r. i na 31 grudnia 2023 r. przedstawiały się następująco: Nota 31 grudnia 2024 31 grudnia 2024 Oprocentowane kredyty i pożyczki 4.16.2 12 203 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 4.16 6 619 4 701 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4.10 -1 131 -13 271 Zadłużenie netto 17 691 -8 570 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej 346 314 354 371 Kapitał i zadłużenie netto 364 005 345 801 Wskaźnik dźwigni 4,86% -2,48% Wskaźnik dźwigni pozostaje na bezpiecznym poziomie. 4.42.Istotne dokonania lub niepowodzenia w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Poniżej przedstawiono istotne dokonania lub niepowodzenia w okresie, którego dotyczy raport, które nie zostały opisane w innych punktach sprawozdania. Przytaczane w niektórych miejscach poniżej informacje odnośnie do przekroczenia progów znaczącej umowy podawane są w wykonaniu obowiązku Emitenta przewidzianego przepisem art. 56 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym. 4.42.1.Rozwiązanie umowy kredytu W dniu 16 stycznia 2024 roku Spółka podpisała z mBank S.A. aneks dot. rozwiązania Umowy Kredytu z mBank SA (W dniu 05 czerwca 2023 roku Spółka zawarła Umowę Kredytu z mBank SA. Przedmiotem Umowy było udzielenie kredytu w kwocie 12 000 tys. zł. Celem kredytu była inwestycja polegająca na nabywaniu akcji. Umowa obowiązywała do wcześniejszej z dat: (i) daty przypadającej w drugą rocznicę pierwszego Wykorzystania Kredytu lub do dnia 30 lipca 2025 r. Kredyt zabezpieczony był do kwoty równej 150% zaangażowania umową zastawu finansowego na Rachunkach Inwestycyjnych i Bankowych Emitenta, blokadą na posiadanych przez Emitenta akcjach Gremi Media S.A. oraz na akcjach nabywanych za środki z kredytu oraz oświadczeniem o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 K.p.c. Pozostałe warunki Umowy Kredytu nie odbiegły od standardów rynkowych dla tego typu umów. Kredyt nie został uruchomiony) w związku z odstąpieniem przez Kredytobiorcę od zamiaru wykorzystania Kredytu w celu nabywania akcji. Strony Umowy Kredytu nie mają względem siebie żadnych niezaspokojonych roszczeń ani wierzytelności wynikających z Umowy Kredytu, jak również, że nie obowiązują żadne z zabezpieczeń ustalonych w Umowie Kredytu. 70 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) 4.42.2.Zawarcie aneksu do przedwstępnej umowy nabycia akcji W dniu 20 września 2023 roku Spółka zawarła jako Kupujący przedwstępną umowę sprzedaży akcji Gremi Media S.A. w Warszawie ("Umowa Przedwstępna"), z Gremi International S. r. l. z siedzibą w Luksemburgu jako Sprzedającym. Umowa Przedwstępna przewiduje możliwość zakupu przez Emitenta do 318.953 akcji Gremi Media S.A., reprezentujących do 17,82% kapitału zakładowego tej spółki oraz uprawniających do wykonywania do 13,52% głosów na walnym zgromadzeniu. Umowa przyrzeczona ma zostać zawarta w terminie do 31 marca 2024 r. a warunkiem zawarcia umowy przyrzeczonej jest nabycie przez Sprzedającego pakietu akcji Gremi Media. Umowa Przedwstępna zawiera postanowienia umożliwiające obu stronom na odstąpienie od zawarcia umowy przyrzeczonej. Na poczet ceny sprzedaży Spółka wypłaci Sprzedającemu tytułem zaliczki kwotę 19.000.000 złotych. Zwrot zaliczki jest zabezpieczony przez Sprzedającego. Cena sprzedaży uzależniona jest m.in. od terminu zawarcia umowy przyrzeczonej oraz kursu akcji Gremi Media. Pozostałe warunki Umowy Przedwstępnej nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów. W 2024 r. podpisany został Aneks do przedwstępnej umowy sprzedaży akcji ustalający, że umowa przyrzeczona ma zostać zawarta w terminie do dnia 12 lipca 2024 r. Pozostałe warunki Umowy Przedwstępnej nie uległy zmianie. Zaliczka została rozliczona po dniu bilansowym. 4.42.3.Zawiadomienie o wygaśnięciu zabezpieczenia na akcjach spółki KCI SA Zarząd KCI S.A. otrzymał w dniu 22.04.2024 r. od akcjonariusza Emitenta, spółki Gremi Inwestycje S.A. z siedzibą w Karniowicach, zawiadomienia w trybie art. 69 ust. 2 pkt 1a_ i ust. 4 w zw. z art. 69a ust. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tj. Dz. U. z 2020 r. poz. 2080 z późn. zm.) oraz art. 19 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE _Dz. U. UE. L. z 2014 r. Nr 173, str. 1 z późn. zm.) - o wygaśnięciu w dniu 11.04.2024 r. zastawu rejestrowego na 17.275.790 akcjach zdematerializowanych na okaziciela spółki KCI S.A., o którym Emitent informował raportem bieżącym nr 15/2022 z dnia 11 października 2022 r. 4.42.4.Nałożenie kary pieniężnej przez Komisję Nadzoru Finansowego W dniu 3 czerwca 2024 r. roku została doręczona Spółce decyzja Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) z dnia 23 maja 2024 r. w sprawie nałożenia na Spółkę kary pieniężnej w wysokości 700 000 zł kary administracyjnej na podstawie art. 96 ust. 1e ustawy z dnia 29 lipca 2005 t. - o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (Dz.U. z 2022 r. poz. 2554) w związku ze stwierdzeniem nienależytego wykonania obowiązku, o którym mowa w art. 56 ust. 1 pkt 2 lit. a) ustawy o ofercie, w zakresie informacji okresowych w związku ze sporządzeniem raportu rocznego za rok obrotowy 2017, skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2017 oraz skonsolidowanego raportu półrocznego za I półrocze roku obrotowego 2018, sprowadzającego się do wytknięcia różnic w odpisach aktualizujących wartości aktywów w postaci tytułów prasowych, wartości firmy, oraz wartość akcji spółki zależnej Gremi Media S.A. z siedzibą w Warszawie w raporcie rocznym i skonsolidowanym raporcie rocznym za rok obrotowy 2017, różnic w ocenie wyceny obligacji zakwalifikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, w sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2018 r. a także polegającego na przekazaniu KNF, GPW oraz do publicznej wiadomości skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2017, bez stanowiska Zarządu Spółki wraz z opinią Rady Nadzorczej Spółki, odnoszącego się do wyrażonej przez biegłego rewidenta opinii z zastrzeżeniem, zawartej w sprawozdaniu z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2017 oraz w sprawozdaniu z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2017. Spółka złożyła odwołanie od decyzji. Nałożona kara nie ma znaczenia dla dalszego funkcjonowania Spółki i możliwości wywiązania się przez Spółkę z zobowiązań bieżących. 4.42.5.Zawarcie istotnych umów nabycia i zbycia aktywów w dniach 22-23 lipca 2024 r. Spółka w dniach 22-23 lipca 2024 roku zawarła umowy datio in solutum z Gremi International S. r.l. z siedzibą w Luksemburgu ("GI"), jej oddziałem w Polsce ("GI Oddział") oraz Dragmor Sp. z o.o. z siedzibą w Polsce ("Dragmor"), na mocy, których nastąpiło: 71 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) a.zbycie przez GI na rzecz Emitenta 48 udziałów w spółce Eco Estrela Bay Malta Limited z siedzibą na Malcie ("EEBM") za 5.643.623,13 zł. b.zbycie przez GI Oddział na rzecz Emitenta 562 udziałów w spółce EEBM za 66.077.420,86 zł. c.zbycie przez Dragmor na rzecz Emitenta 183 udziałów w spółce EEBM za 21.449.654,23 zł. W/w umowy zostały zawarte w celu realizacji długoterminowych inwestycji ukierunkowanych na komercyjne projekty nieruchomościowe w krajach zrzeszonych we Wspólnocie Państw Portugalskojęzycznych (CPLP), w tym w Brazylii, co wpisuje się w ramy Strategii Działalności Inwestycyjnej spółki KCI S.A. na lata 2019-2023, przyjętej Uchwałą nr 26 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 1 lipca 2021 roku. 4.42.6.Wykup zabezpieczonych obligacji serii A wyemitowanych przez Maris Luxembourg S. ar.l. W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 4/2022 z dnia 28.01.2022 r. dot. objęcia zabezpieczonych obligacji serii A wyemitowanych przez Maris Luxembourg S.ar.l. z siedzibą w Luksemburgu ("Maris", "Emitent"), Zarząd KCI S.A. informuje, że 25 lipca 2024 r. Maris dokonała przedterminowego wykupu 110 zabezpieczonych obligacji serii A, za kwotę, wraz z odsetkami, 11.898.443,70 EUR. Rozliczenie transakcji nastąpiło w ramach umowy datio in solutum poprzez przeniesienie przez Maris na KCI SA 435 Udziałów spółki Eco Estrela Bay Malta Limited z siedzibą na Malcie o wartości 11 913 658,20 EUR. W/w transakcja wpisuje się w ramy Strategii Działalności Inwestycyjnej spółki KCI S.A. na lata 2019-2023, przyjętej Uchwałą nr 26 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 1 lipca 2021 roku i realizacji długoterminowych inwestycji ukierunkowanych na komercyjne projekty nieruchomościowe w krajach zrzeszonych we Wspólnocie Państw Portugalskojęzycznych (CPLP), w tym w Brazylii. 4.42.7.Zawarcie istotnych umów nabycia i zbycia aktywów w dniu 26 lipca 2024 r. W dniu 26 lipca 2024 r. Emitent zawarł: a.umowę datio in solutum ze spółką MARIS LUXEMBOURG S.ar.l., z siedzibą w Luksemburgu ("Maris") na mocy, której nastąpiło zbycie przez Maris na rzecz Emitenta 8 udziałów w spółce Eco Estrela Bay Malta Limited z siedzibą na Malcie ("EEBM"), za kwotę 219.101,76 EUR; b.umowę nabycia od spółki Gremi Internarional S.ar.l. z siedzibą w Luksemburgu ("GI"), 10 udziałów w spółce EEBM, za kwotę 273.877,20 EUR. W/w umowy zostały zawarte w celu realizacji długoterminowych inwestycji ukierunkowanych na komercyjne projekty nieruchomościowe w krajach zrzeszonych we Wspólnocie Państw Portugalskojęzycznych (CPLP), w tym w Brazylii, co wpisuje się w ramy Strategii Działalności Inwestycyjnej spółki KCI S.A. na lata 2019-2023, przyjętej Uchwałą nr 26 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 1 lipca 2021 roku. 4.42.8.Zarejestrowanie zmiany Statutu spółki KCI S.A. i zmiana siedziby W dniu 2 września 2024 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji zmiany siedziby Spółki oraz zmiany Artykułu 2 oraz Artykułu 26 Statutu Spółki (uchwała nr 26 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki pod firmą KCI Spółka Akcyjna z dnia 26.07.2024 r.). Aktualna siedziba Spółki: Karniowice, powiat krakowski, gm. Zabierzów Aktualny adres Spółki: ul. Modrzewiowa 38, Karniowice, 32-082 Bolechowice. 4.42.9.Uchylenie zajęcia i umorzenie postępowania zabezpieczającego W związku z uchyleniem tytułu egzekucyjnego w postaci nakazu zapłaty w postępowaniu nakazowym z dnia 14.12.2020 r. (w nawiązaniu do raportów bieżących nr 29/2020 z dnia 22 grudnia 2020 r., nr 1/2021 z dnia 20 stycznia 2021 r. oraz 17.2021 z dnia 2 lipca 2021 r. dot. ograniczenia i zmiany zabezpieczenia polegającego na zajęciu dywidendy z akcji spółki Gremi Media S.A. należących do spółki KCI S.A. z siedzibą w Krakowie), komornik prowadzący postępowanie zabezpieczające, postanowieniem z dnia 27 sierpnia 2024 r. umorzył postępowanie zabezpieczające i uchylił zajęcia komornicze dokonane 72 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) w trakcie postępowania, zwrócił spółce KCI S.A. kwotę 5,4 mln PLN która w tym postepowaniu była zajęta na poczet spornych należności przez Centrum Nowoczesnych Technologii S.A. Sp.K. z siedzibą w Sosnowcu. 4.42.10.Zawiadomienie o ustanowieniu zabezpieczenia na akcjach spółki KCI SA Zarząd KCI S.A. w dniu 08.11.2024 r. Emitent otrzymał od Akcjonariuszy Emitenta tj. spółki Gremi International S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu oraz spółki Gremi Inwestycje S.A. z siedzibą w Karniowicach - osób prawnych blisko związanych z osobą pełniącą obowiązki zarządcze - powiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz. U. UE. L. z 2014 r. Nr 173, str. 1 z późn. zm.) o ustanowieniu zastawu cywilnego i zastawu rejestrowego na 15.672.092 i 8.438.819 akcjach zdematerializowanych na okaziciela spółki KCI S.A. 4.43.Zdarzenia po dniu bilansowym Poniżej przedstawiono te istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały opisane w innych punktach niniejszego sprawozdania. Przytaczane w niektórych miejscach poniżej informacje odnośnie do przekroczenia progów znaczącej umowy podawane są w wykonaniu obowiązku Emitenta przewidzianego przepisem art. 56 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym. 4.43.1.Rozwiązanie przedwstępnej umowy sprzedaży akcji W dniu 27 stycznia 2025 roku Spółka podpisała porozumienie rozwiązujące przedwstępną umowę sprzedaży akcji Gremi Media S.A. w Warszawie ("Umowa Przedwstępna"), zawartą z Gremi International S.a.r.l. 20 września 2023 r., o czym informowano w raporcie bieżącym nr 11/2023. Porozumienie podpisano z powodu niespełnienia warunku zawieszającego przez Sprzedającego oraz braku zgody na przedłużenie lub zmianę warunków. 4.44.Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów. 4.45.W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu metody jej ustalenia. W bieżącym okresie nastąpiła zmiana sposobu ustalania wyceny wartości godziwej obligacji Next Holdings. Opis metod ustalania wartości godziwej przedmiotowej inwestycji opisano w punkcie 4.10. Skutki zmiany metod wyceny zostały odniesione w wyniku br. 4.46.Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. W okresie od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024 r. w Grupie nie wystąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych. 4.47.Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych W 2024 r. nie nastąpiły zmiany w stosowanych zasadach (polityce) rachunkowości, ani nie uległy zmianie zasady ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego. Dokonano zmian wartości szacunkowych m.in.: -wartości godziwej aktywów finansowych, -aktywów na odroczony podatek dochodowy, -programu motywacyjnego, -wartości znaków towarowych oraz wartości firmy. 73 Grupa Kapitałowa KCI Spółka Akcyjna Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku (o ile nie podano inaczej dane w tys. zł) Szczegóły dotyczące danych liczbowych dotyczących szacunków ujętych w sprawozdaniu finansowym są ujęte w innych punktach niniejszego sprawozdania. . Piotr Łysek Prezes Zarządu W imieniu Mazars Polska Sp. z o.o. – podmiotu odpowiedzialnego za sporządzenie sprawozdań finansowych Karniowice, 30 kwietnia 2025 roku 74

AI Terminal

More from KCI S.A.

Talk to a Data Expert