Chat with Filing

Ask questions about this document
Please log in or register to use the chat feature. Please register first.
10-Q - Skrócony skonsolidowany raport kwartalnyza 3 miesiące 2025 roku GK MLP GROUP S.A. z kwartalną jednostkową informacją finansową Spółki MLP GROUP S.A.

Company: MLP Group S.A. Date: 2025-05-20 Language: Polish Register to download
Loading document preview...
Document Preview Not Available

The file type (.pdf) cannot be displayed directly here.
Open Original File
Error loading document preview. Please try the 'Open Original File' link.
You're One Click Away From The Full Filing

Instantly access this document—and 2.8M more—for free. Select your preferred method:
Continue with Google Continue with Microsoft Continue with Facebook Continue with Amazon
![](_page_0_Picture_0.jpeg)

Conservative approach to growth in industrial assets in core urban areas in Europe

> **Skonsolidowany raport kwartalny** Grupa Kapitałowa MLP Group S.A.

za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku

# **Zawartość Skonsolidowanego raportu kwartalnego:**

| I.  |                                                                                                                                                                                                  | Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej MLP Group S.A.                                                                                                                                                                                          | 5  |  |  |
|-----|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----|--|--|
| II. | Skrócone                                                                                                                                                                                         | skonsolidowane<br>sprawozdanie<br>finansowe<br>Grupy<br>Kapitałowej<br>MLP<br>Group za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku                                                                                                            | 7  |  |  |
|     | Zatwierdzenie Skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego                                                                                                                               |                                                                                                                                                                                                                                                  |    |  |  |
|     | Skrócony skonsolidowany rachunek zysków lub strat oraz inne całkowite dochody                                                                                                                    |                                                                                                                                                                                                                                                  |    |  |  |
|     | Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej<br>Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych<br>Skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym |                                                                                                                                                                                                                                                  |    |  |  |
|     |                                                                                                                                                                                                  |                                                                                                                                                                                                                                                  |    |  |  |
|     |                                                                                                                                                                                                  |                                                                                                                                                                                                                                                  |    |  |  |
|     | Dodatkowe informacje i objaśnienia do Skróconego skonsolidowanego sprawozdania                                                                                                                   |                                                                                                                                                                                                                                                  |    |  |  |
|     | finansowego                                                                                                                                                                                      |                                                                                                                                                                                                                                                  |    |  |  |
|     | 1.                                                                                                                                                                                               | Informacje ogólne                                                                                                                                                                                                                                | 14 |  |  |
|     | 1.1                                                                                                                                                                                              | Informacje o Jednostce Dominującej                                                                                                                                                                                                               | 14 |  |  |
|     | 1.2<br>Dane Grupy Kapitałowej                                                                                                                                                                    |                                                                                                                                                                                                                                                  |    |  |  |
|     | 1.3<br>Zmiany w Grupie                                                                                                                                                                           |                                                                                                                                                                                                                                                  |    |  |  |
|     | 1.4                                                                                                                                                                                              | Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej                                                                                                                                                                                                     | 17 |  |  |
|     | 1.4. 1                                                                                                                                                                                           | Struktura<br>Akcjonariuszy<br>posiadających<br>bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co<br>najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz struktura<br>posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące | 17 |  |  |
|     | 1.4. 2                                                                                                                                                                                           | Stan posiadania akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i<br>nadzorujące                                                                                                                                      | 18 |  |  |
|     |                                                                                                                                                                                                  |                                                                                                                                                                                                                                                  |    |  |  |
|     | 2.                                                                                                                                                                                               | Podstawa sporządzenia Skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego                                                                                                                                                                       | 19 |  |  |
|     | 2.1                                                                                                                                                                                              | Oświadczenie zgodności                                                                                                                                                                                                                           | 19 |  |  |
|     | 2.2                                                                                                                                                                                              | Status zatwierdzania Standardów w Unii Europejskiej                                                                                                                                                                                              | 19 |  |  |
|     | 2.2. 1                                                                                                                                                                                           | Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej<br>zastosowane przez Grupę                                                                                                                          | 19 |  |  |
|     | 2.3                                                                                                                                                                                              | Podstawa sporządzenia Skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego                                                                                                                                                                       | 19 |  |  |
|     | 2.4                                                                                                                                                                                              | Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do<br>przeliczenia danych finansowych                                                                                                                       | 19 |  |  |
|     | 2.4. 1                                                                                                                                                                                           | Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji                                                                                                                                                                                                         | 19 |  |  |
|     | 2.4. 2                                                                                                                                                                                           | Zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych                                                                                                                                                                                               | 20 |  |  |
|     | 2.5                                                                                                                                                                                              | Dokonane osądy i szacunki                                                                                                                                                                                                                        | 20 |  |  |
|     | 3.                                                                                                                                                                                               | Sprawozdawczość segmentów działalności                                                                                                                                                                                                           | 20 |  |  |
|     | 4.<br>Przychody                                                                                                                                                                                  |                                                                                                                                                                                                                                                  | 24 |  |  |
|     | 5.                                                                                                                                                                                               | Pozostałe przychody operacyjne                                                                                                                                                                                                                   | 25 |  |  |
|     | 6.                                                                                                                                                                                               | Pozostałe koszty operacyjne                                                                                                                                                                                                                      | 25 |  |  |
|     | 7.                                                                                                                                                                                               | Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu                                                                                                                                                                                                              | 26 |  |  |
|     | 8.                                                                                                                                                                                               | Przychody i koszty finansowe                                                                                                                                                                                                                     | 27 |  |  |
|     | 9.                                                                                                                                                                                               | Podatek dochodowy                                                                                                                                                                                                                                | 28 |  |  |
|     | 10.                                                                                                                                                                                              | Rzeczowe aktywa trwałe                                                                                                                                                                                                                           | 30 |  |  |
|     | 11.                                                                                                                                                                                              | Nieruchomości inwestycyjne                                                                                                                                                                                                                       | 32 |  |  |

| 12.<br>Podatek odroczony                                                                                                                      | 35       |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------|
| 13.<br>Inwestycje oraz pozostałe inwestycje                                                                                                   | 37       |
| 13.1<br>Zmiana aktywów finansowych wynikająca z działalności finansowej i pozostałej                                                          | 37       |
| 14.<br>Pozostałe długoterminowe aktywa                                                                                                        | 38       |
| 15.<br>Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe                                                                                      | 38       |
| 16.<br>Środki pieniężne i ich ekwiwalenty                                                                                                     | 39       |
| 17.<br>Noty objaśniające do Skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów                                                             | 40       |
| 17.1<br>Przepływy z tytułu kredytów i pożyczek                                                                                                |          |
| 17.2<br>Zmiana stanu należności                                                                                                               | 40       |
| 17.3<br>Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i pozostałych                                                                               | 41<br>41 |
| 18.<br>Kapitał własny                                                                                                                         | 41       |
| 18.1<br>Kapitał zakładowy                                                                                                                     | 41       |
| 19.<br>Wynik netto oraz dywidenda przypadające na jedną akcję                                                                                 | 42       |
| 20.<br>Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych i pozostałe                                                 | 43       |
| zobowiązania                                                                                                                                  |          |
| 20.1<br>Zobowiązania długoterminowe                                                                                                           | 43       |
| 20.2<br>Zobowiązania krótkoterminowe                                                                                                          | 43       |
| 20.3<br>Zmiana zobowiązań finansowych wynikająca z działalności finansowej                                                                    | 44       |
| 20.4<br>Zobowiązania z tytułu obligacji                                                                                                       | 46       |
| 20.4.1<br>Zobowiązania z tytułu obligacji na dzień 31 marca 2025 roku                                                                         | 46       |
| 20.4.2<br>Zobowiązania z tytułu obligacji na dzień 31 grudnia 2024 roku                                                                       | 46       |
| 20.5<br>Kredyty na majątku Grupy                                                                                                              | 47       |
| 20.5.1<br>Stan na 31 marca 2025 roku                                                                                                          | 47       |
| 20.5.2<br>Stan na 31 grudnia 2024 roku                                                                                                        | 48       |
| 20.6<br>Pożyczki na majątku Grupy                                                                                                             | 49       |
| 21.<br>Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych                                                                                          | 50       |
| 22.<br>Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe                                                                                    | 50       |
| 23.<br>Instrumenty finansowe                                                                                                                  | 51       |
| 23.1<br>Wycena instrumentów finansowych                                                                                                       | 51       |
| 23.1. 1<br>Aktywa finansowe                                                                                                                   | 52       |
| 23.1. 2<br>Zobowiązania finansowe<br>23.2<br>Pozostałe ujawnienia dotyczące instrumentów finansowych                                          | 53<br>53 |
| 24.<br>Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia                                                                                                | 54       |
| 25.<br>Transakcje z podmiotami powiązanymi                                                                                                    | 54       |
| 25.1<br>Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe                                                                      | 54       |
| 25.2<br>Pożyczki udzielone i otrzymane                                                                                                        | 55       |
| 25.3<br>Przychody i koszty                                                                                                                    | 55       |
| 26.<br>Istotne sprawy sądowe i sporne                                                                                                         | 56       |
| 26.1 Starosta Pruszkowski                                                                                                                     | 56       |
| 27.<br>Istotne wydarzenia w okresie sprawozdawczym oraz następujące po jego zakończeniu                                                       | 57       |
| 27.1<br>Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na działalność Grupy Kapitałowej MLP<br>Group S.A.                                  | 57       |
| 28.<br>Wynagrodzenia<br>wypłacone<br>lub<br>należne<br>osobom<br>wchodzącym<br>w<br>skład<br>organów<br>zarządzających i nadzorujących spółek | 58       |
| 29.<br>Struktura zatrudnienia                                                                                                                 | 59       |

| III. | Informacje<br>uzupełniające<br>do<br>Skonsolidowanego<br>raportu<br>kwartalnego<br>Grupy                                                                                                                                                 | 60 |
|------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----|
|      | Kapitałowej MLP Group S.A.                                                                                                                                                                                                               |    |
|      | 1. Wybrane dane za 1Q 2025 – Nieruchomości inwestycyjne                                                                                                                                                                                  | 60 |
|      | 2.<br>Sytuacja finansowa MLP Group                                                                                                                                                                                                       | 61 |
|      | 3.<br>Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych                                                                                                                                  | 63 |
|      | 4.<br>Stanowisko Zarządu odnośnie opublikowanych prognoz wyników                                                                                                                                                                         | 63 |
|      | 5.<br>Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie trzech miesięcy zakończonym<br>31 marca 2025 roku.                                                                                                                        | 63 |
|      | 6.<br>Sezonowość i cykliczność                                                                                                                                                                                                           | 63 |
|      | 7. Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego<br>Grupy i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez<br>Grupę Kapitałową MLP Group S.A. | 64 |
|      | 8.<br>Wskazanie czynników, które w ocenie Zarządu Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez<br>Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału                                                                   | 71 |
| IV.  | Kwartalna<br>informacja<br>finansowa<br>Spółki<br>MLP<br>Group<br>S.A.<br>wraz<br>z<br>dodatkowymi<br>informacjami i objaśnieniami                                                                                                       | 72 |
|      | Skrócony jednostkowy rachunek zysków lub strat oraz inne całkowite dochody                                                                                                                                                               | 72 |
|      | Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej                                                                                                                                                                                  | 73 |
|      | Skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych                                                                                                                                                                               | 74 |
|      | Skrócone sprawozdanie ze zmian w jednostkowym kapitale własnym                                                                                                                                                                           | 75 |
|      | Dodatkowe<br>informacje<br>i<br>objaśnienia<br>do<br>Skróconego<br>jednostkowego<br>sprawozdania<br>finansowego MLP Group S.A.                                                                                                           | 76 |
|      | 1.<br>Długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych                                                                                                                                                                          | 76 |
|      | 1.1<br>Udziały i akcje                                                                                                                                                                                                                   | 76 |

*Grupa Kapitałowa MLP Group S.A.* **Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku** *(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)*

| 2.<br>Inwestycje finansowe długoterminowe                                                                                 | 78 |
|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----|
| 3.<br>Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe                                                                   | 78 |
| 4.<br>Środki pieniężne i ich ekwiwalenty                                                                                  | 79 |
| 5.<br>Zobowiązania z tytułu pożyczek i innych instrumentów dłużnych oraz pozostałe                                        | 79 |
| 5.1<br>Zobowiązania długoterminowe                                                                                        | 79 |
| 5.2<br>Zobowiązania krótkoterminowe                                                                                       | 79 |
| 6.<br>Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe                                                                 | 79 |
| 7.<br>Przychody                                                                                                           | 80 |
| 8.<br>Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu                                                                                 | 80 |
| 9.<br>Przychody i koszty finansowe                                                                                        | 81 |
| 10.<br>Transakcje z podmiotami powiązanymi                                                                                | 82 |
| 10.1<br>Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe                                                  | 82 |
| 10.2<br>Pożyczki udzielone i otrzymane                                                                                    | 84 |
| 10.3<br>Przychody i koszty                                                                                                | 88 |
| zarządzających<br>11.<br>Wynagrodzenia zmienne oraz wypłacone osobom wchodzącym w skład organów<br>i nadzorujących spółek | 93 |

**12. 94 Struktura zatrudnienia**

# **I. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej MLP Group S.A.**

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresie objętym Skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym:

|                                         | 31 marca | 31 grudnia | 31 marca |
|-----------------------------------------|----------|------------|----------|
|                                         | 2025     | 2024       | 2024     |
| Średni kurs EUR w okresie *             | 4,1848   | 4,3042     | 4,3211   |
| Średni kurs EUR na ostatni dzień okresu | 4,1839   | 4,2730     | 4,3009   |

*\* Średnia arytmetyczna średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.*

Podstawowe pozycje Skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej w przeliczeniu na euro:

|                                                                                     | na dzień |                         | 31 marca 2025<br>31 grudnia 2024 |            |            |  |
|-------------------------------------------------------------------------------------|----------|-------------------------|----------------------------------|------------|------------|--|
|                                                                                     |          | tys. PLN<br>(niebadany) | tys. EUR<br>(niebadany)          | tys. PLN   | tys. EUR   |  |
| Aktywa trwałe                                                                       |          | 5 629 998               | 1 345 635                        | 5 663 646  | 1 325 449  |  |
| Aktywa obrotowe                                                                     |          | 533 206                 | 127 442                          | 806 351    | 188 708    |  |
| Aktywa razem                                                                        |          | 6 163 204               | 1 473 077                        | 6 469 997  | 1 514 157  |  |
| Zobowiązania długoterminowe                                                         |          | 3 293 925               | 787 286                          | 3 365 501  | 787 620    |  |
| Zobowiązania krótkoterminowe                                                        |          | 175 032                 | 41 835                           | 358 310    | 83 854     |  |
| Kapitał własny, w tym:                                                              |          | 2 694 247               | 643 956                          | 2 746 186  | 642 683    |  |
| Kapitał zakładowy                                                                   |          | 5 999                   | 1 434                            | 5 999      | 1 404      |  |
| Pasywa razem                                                                        |          | 6 163 204               | 1 473 077                        | 6 469 997  | 1 514 157  |  |
| Liczba akcji (w szt.)<br>Wartość księgowa i rozwodniona wartość                     |          | 23 994 982              | 23 994 982                       | 23 994 982 | 23 994 982 |  |
| księgowa na jedną akcję przypadająca<br>akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w zł) |          | 112,28                  | 26,84                            | 114,45     | 26,78      |  |

Do przeliczenia danych Skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przyjęto średni kurs ogłoszony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego okresu sprawozdawczego.

Podstawowe pozycje Skróconego skonsolidowanego rachunku zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów w przeliczeniu na euro:

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                                                                        | 2025<br>tys. PLN            | tys. EUR                  | 2024<br>tys. PLN          | tys. EUR               |  |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---------------------------|---------------------------|------------------------|--|
|                                                                                                                | (niebadany)                 | (niebadany)               | (niebadany)               | (niebadany)            |  |
| Przychody z czynszów<br>Przychody z tytułu usług obsługi nieruchomości<br>Pozostałe przychody operacyjne netto | 54 901<br>54 279<br>(1 704) | 13 119<br>12 971<br>(407) | 54 840<br>41 357<br>2 497 | 12 691<br>9 571<br>578 |  |
| Zysk/strata z aktualizacji wyceny nieruchomości<br>inwestycyjnych                                              | (103 032)                   | (24 621)                  | (23 679)                  | (5 480)                |  |
| Koszty własnych świadczonych usług obsługi<br>nieruchomości                                                    | (42 982)                    | (10 271)                  | (38 430)                  | (8 894)                |  |
| Koszty ogólne i administracyjne                                                                                | (11 292)                    | (2 698)                   | (10 291)                  | (2 382)                |  |
| Zysk/strata na działalności operacyjnej                                                                        | (49 830)                    | (11 907)                  | 26 294                    | 6 085                  |  |
| Zysk/strata przed opodatkowaniem                                                                               | (49 196)                    | (11 756)                  | 22 836                    | 5 285                  |  |
| Zysk/strata netto                                                                                              | (42 709)                    | (10 206)                  | 16 225                    | 3 755                  |  |
| Całkowite dochody ogółem                                                                                       | (51 939)                    | (12 411)                  | 16 996                    | 3 933                  |  |

| Zysk/strata netto przypadający na właścicieli<br>Jednostki Dominującej                       | (42 709) | (10 206) | 16 225 | 3 755 |  |
|----------------------------------------------------------------------------------------------|----------|----------|--------|-------|--|
| Zysk/strata netto i rozwodniony zysk netto na 1<br>akcję przypadający właścicielom Jednostki | (1,78)   | (0,41)   | 0,68   | 0,16  |  |
| Dominującej (w zł)                                                                           |          |          |        |       |  |

*Grupa Kapitałowa MLP Group S.A.* **Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku** *(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)*

Do przeliczenia danych Skróconego skonsolidowanego rachunku zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym, ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.

Podstawowe pozycje Skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro:

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca           | 2025        |             | 2024        |             |  |
|---------------------------------------------------|-------------|-------------|-------------|-------------|--|
|                                                   | tys. PLN    | tys. EUR    | tys. PLN    | tys. EUR    |  |
|                                                   | (niebadany) | (niebadany) | (niebadany) | (niebadany) |  |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 71 823      | 17 163      | 47 267      | 10 939      |  |
| Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej     | (99 656)    | (23 814)    | (72 820)    | (16 852)    |  |
| Środki pieniężne z działalności finansowej        | (213 852)   | (51 102)    | 95 444      | 22 088      |  |
| Przepływy pieniężne razem bez różnic kursowych    | (241 685)   | (57 753)    | 69 891      | 16 175      |  |
| Przepływy pieniężne razem                         | (237 069)   | (56 650)    | 73 176      | 16 935      |  |

Do przeliczenia danych Skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym, ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.

|                                     | na dzień | 31 marca 2025 |             | 31 grudnia 2024 |          |  |
|-------------------------------------|----------|---------------|-------------|-----------------|----------|--|
|                                     |          | tys. PLN      | tys. EUR    | tys. PLN        | tys. EUR |  |
|                                     |          | (niebadany)   | (niebadany) |                 |          |  |
| Środki pieniężne na początek okresu |          | 668 055       | 156 343     | 344 247         | 79 174   |  |
| Środki pieniężne na koniec okresu   |          | 430 986       | 103 011     | 668 055         | 156 343  |  |

Do przeliczenia powyższych danych Skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sprawozdania z przepływów pieniężnych przyjęto:

- Średni kurs ogłoszony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego okresu sprawozdawczego dla pozycji "Środki pieniężne na koniec okresu";
- Średni kurs ogłoszony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień okresu sprawozdawczego poprzedzającego dany okres sprawozdawczy – dla pozycji "Środki pieniężne na początek okresu".

Grupa Kapitałowa MLP Group S.A.

# SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku sporządzone zgodnie z MSSF UE

![](_page_6_Picture_3.jpeg)

#### **II. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej MLP Group za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku**

# Zatwierdzenie Skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

W dniu 20 maja 2025 r. Zarząd Jednostki Dominującej MLP Group S.A. zatwierdził do publikacji Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ("Skonsolidowane sprawozdanie finansowe") Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. (Grupa) za okres od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia 31 marca 2025 roku.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia 31 marca 2025 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonym przez UE. Informacje zostały zaprezentowane w niniejszym raporcie w następującej kolejności:

- 1. Skrócony skonsolidowany rachunek zysków lub strat oraz inne całkowite dochody za okres od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia 31 marca 2025 roku, wykazujący stratę netto w wysokości 42 709 tys. złotych.
- 2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2025 roku, po stronie aktywów i pasywów, wykazujące sumę 6 163 204 tys. złotych.
- 3. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia 31 marca 2025 roku, wykazujące zmniejszenie środków pieniężnych netto o kwotę 237 069 tys. złotych.
- 4. Skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia 31 marca 2025 roku, wykazujące zmniejszenie skonsolidowanych kapitałów własnych o kwotę 51 939 tys. złotych.
- 5. Dodatkowe informacje i objaśnienia do Skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.

*Podpisano przez Zarząd kwalifikowanymi podpisami elektronicznymi.*

![](_page_7_Picture_12.jpeg)

# Skrócony skonsolidowany rachunek zysków lub strat oraz inne całkowite dochody

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                                                                  | Nota | 2025        | 2024        |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------------|------|-------------|-------------|
|                                                                                                          |      | (niebadany) | (niebadany) |
| Przychody z czynszów                                                                                     | 4    | 54 901      | 54 840      |
| Przychody z tytułu usług obsługi nieruchomości                                                           | 4    | 54 279      | 41 357      |
| Koszty własnych świadczonych usług obsługi nieruchomości                                                 | 7    | (42 982)    | (38 430)    |
| Zysk (strata) brutto z działalności operacyjnej                                                          |      | 66 198      | 57 767      |
| Koszty ogólne i administracyjne                                                                          | 7    | (11 292)    | (10 291)    |
| Zysk (strata) z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych                                         | 11   | (103 032)   | (23 679)    |
| Pozostałe przychody operacyjne                                                                           | 5    | 974         | 4 101       |
| Pozostałe koszty operacyjne                                                                              | 6    | (2 678)     | (1 604)     |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej                                                                |      | (49 830)    | 26 294      |
| Przychody finansowe                                                                                      | 8    | 38 114      | 21 383      |
| Koszty finansowe                                                                                         | 8    | (37 480)    | (24 841)    |
| Przychody/(Koszty) finansowe netto                                                                       |      | 634         | (3 458)     |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem                                                                       |      | (49 196)    | 22 836      |
| Podatek dochodowy                                                                                        | 9    | 6 487       | (6 611)     |
| Zysk (strata) netto                                                                                      |      | (42 709)    | 16 225      |
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub<br>straty                           |      |             |             |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą                                         |      | (7 383)     | (1 613)     |
| Efektywna część zmian wartości godziwej przy zabezpieczaniu przepływów<br>pieniężnych                    |      | (2 420)     | 2 876       |
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub<br>straty, przed opodatkowaniem     |      | (9 803)     | 1 263       |
| Inne całkowite dochody brutto                                                                            |      | (9 803)     | 1 263       |
| Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów, które zostaną<br>przeklasyfikowane do zysku lub straty |      | 573         | (492)       |
| Inne całkowite dochody netto                                                                             |      | (9 230)     | 771         |
| Całkowite dochody ogółem                                                                                 |      | (51 939)    | 16 996      |
| Całkowite dochody przypadające na:<br>Właścicieli Jednostki Dominującej                                  |      | (51 939)    | 16 996      |
| Zysk (strata) na akcję                                                                                   | 19   |             |             |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:                                                                     |      |             |             |
| –<br>Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności<br>kontynuowanej                |      | (1,78)      | 0,68        |
| –<br>Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą                                                                 |      | (1,78)      | 0,68        |

# Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

|                                                                               | na dzień |             | 31 grudnia |
|-------------------------------------------------------------------------------|----------|-------------|------------|
|                                                                               | Nota     | 2025        | 2024       |
|                                                                               |          | (niebadany) |            |
| Aktywa trwałe                                                                 |          |             |            |
| Rzeczowe aktywa trwałe                                                        | 10       | 26 926      | 26 391     |
| Wartości niematerialne                                                        |          | 40          | 54         |
| Nieruchomości inwestycyjne                                                    | 11       | 5 520 146   | 5 549 613  |
| Pozostałe inwestycje finansowe długoterminowe                                 | 13       | 67 866      | 62 921     |
| Pozostałe aktywa długoterminowe                                               | 14       | 12 012      | 20 959     |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego                               | 12       | 3 008       | 3 708      |
| Aktywa trwałe razem                                                           |          | 5 629 998   | 5 663 646  |
| Aktywa obrotowe                                                               |          |             |            |
| Inwestycje krótkoterminowe                                                    | 13       | 556         | 2 789      |
| Należności z tytułu podatku dochodowego                                       | 15       | 11 202      | 10 289     |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe                             | 15       | 89 385      | 124 321    |
| Inne inwestycje krótkoterminowe                                               | 13       | 1 077       | 897        |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty                                            | 16       | 430 986     | 668 055    |
| Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży lub do                     |          | 533 206     | 806 351    |
| wydania właścicielom                                                          |          |             |            |
| Aktywa obrotowe razem                                                         |          | 533 206     | 806 351    |
| AKTYWA RAZEM                                                                  |          | 6 163 204   | 6 469 997  |
| Kapitał własny                                                                | 18       |             |            |
| Kapitał zakładowy                                                             |          | 5 999       | 5 999      |
| Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej                       |          | 485 312     | 485 312    |
| Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających                     |          | 4 985       | 6 832      |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych                    |          | (20 319)    | (12 936)   |
| Zyski zatrzymane, w tym:                                                      |          | 2 218 270   | 2 260 979  |
| Kapitał rezerwowy                                                             |          | 83 542      | 83 542     |
| Kapitał zapasowy                                                              |          | 168 129     | 168 129    |
| Zysk (strata) z lat ubiegłych                                                 |          | 2 009 308   | 1 637 121  |
| Zysk (strata) netto                                                           |          | (42 709)    | 372 187    |
| Kapitał własny przypisywany właścicielom jednostki dominującej                |          | 2 694 247   | 2 746 186  |
| Kapitał własny razem                                                          |          | 2 694 247   | 2 746 186  |
| Zobowiązania długoterminowe                                                   |          |             |            |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych<br>instrumentów dłużnych | 20.1     | 2 797 163   | 2 864 362  |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego                              | 12       | 411 670     | 423 951    |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe                                         | 20.1     | 85 092      | 77 188     |
| Zobowiązania długoterminowe razem                                             |          | 3 293 925   | 3 365 501  |
| Zobowiązania krótkoterminowe                                                  |          |             |            |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych                          |          |             |            |
| instrumentów dłużnych                                                         | 20.2     | 64 533      | 244 563    |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych                                 | 21       | 5 866       | 5 240      |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego                                     | 22       | 1 152       | 6 010      |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe                           | 22       | 103 481     | 102 497    |
| Zobowiązania krótkoterminowe inne niż przeznaczone do sprzedaży               |          | 175 032     | 358 310    |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem                                            |          | 175 032     | 358 310    |
| Zobowiązania ogółem                                                           |          | 3 468 957   | 3 723 811  |
| PASYWA RAZEM                                                                  |          | 6 163 204   | 6 469 997  |

| Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych |  |
|---------------------------------------------------------------|--|
|                                                               |  |

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                         | Nota | 2025        | 2024        |  |
|-----------------------------------------------------------------|------|-------------|-------------|--|
|                                                                 |      | (niebadany) | (niebadany) |  |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej        |      |             |             |  |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem                              |      | (49 196)    | 22 836      |  |
| Korekty razem                                                   |      | 132 350     | 29 410      |  |
| Amortyzacja                                                     |      | 671         | 206         |  |
| Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych           |      | 103 032     | 23 679      |  |
| Odsetki, netto                                                  |      | 35 136      | 23 164      |  |
| Różnice kursowe                                                 |      | (51 348)    | (25 122)    |  |
| Zysk/strata na sprzedaży środków trwałych                       |      | 73          | -           |  |
| Pozostałe                                                       |      | 8 947       | 2 608       |  |
| Zmiana stanu zapasów                                            |      | -           | (342)       |  |
| Zmiana stanu należności                                         | 17.2 | 34 936      | 13 819      |  |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i pozostałych         | 17.3 | 903         | (8 602)     |  |
| Środki pieniężne z działalności operacyjnej                     |      | 83 154      | 52 246      |  |
| Podatek dochodowy zapłacony                                     |      | (11 331)    | (4 979)     |  |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej               |      | 71 823      | 47 267      |  |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej      |      |             |             |  |
| Wydatki na budowę nieruchomości inwestycyjnych i zakup          |      |             |             |  |
| gruntów inwestycyjnych                                          |      | (92 581)    | (68 444)    |  |
| Nabycie rzeczowych aktywów trwałych                             |      | (969)       | (242)       |  |
| Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne                              |      | (6 078)     | (4 134)     |  |
| Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej                   |      | (99 628)    | (72 820)    |  |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej         |      |             |             |  |
| Zaciągnięcie kredytów i pożyczek                                | 17.1 | 209         | 866         |  |
| Przepływy pieniężne z tytułu spłaconych rat kredytów i pożyczek |      |             |             |  |
| oraz spłat kredytów w ramach refinansowania                     | 17.1 | (6 657)     | (7 029)     |  |
| Kwoty otrzymane z tytułu zabezpieczających instrumentów         |      |             |             |  |
| pochodnych na stałą stopę procentową                            |      | 3 224       | 7 784       |  |
| Wykup obligacji                                                 |      | (187 082)   | (54 625)    |  |
| Emisja dłużnych papierów wartościowych                          |      | -           | 177 235     |  |
| Odsetki zapłacone z tytułu kredytów, obligacji                  |      |             |             |  |
|                                                                 |      | (22 921)    | (28 696)    |  |
| Płatności z tytułu leasingu finansowego                         |      | (653)       | (91)        |  |
| Środki pieniężne z działalności finansowej                      |      | (213 880)   | 95 444      |  |
| Przepływy pieniężne razem bez różnic kursowych                  |      | (241 685)   | 69 891      |  |
| Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków       |      |             |             |  |
| pieniężnych i ich ekwiwalentów                                  |      | 4 616       | 3 285       |  |
| Przepływy pieniężne razem                                       |      | (237 069)   | 73 176      |  |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu           | 16   | 668 055     | 344 247     |  |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu             | 16   | 430 986     | 417 423     |  |

#### *Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 roku* **Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 roku** *(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Kapitałowa MLP Group S.A. zakończony 31 marca 2025 roku* **Skrócone skonsolidowane finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku** *tys. zł, wskazano inaczej)*

# Skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

|                                                                                     | Kapitał<br>zakładowy | Nadwyżka<br>z emisji<br>akcji<br>powyżej<br>ich<br>wartości<br>nominalnej | Kapitał rezerwowy<br>z wyceny<br>instrumentów<br>zabezpieczających* | Różnice<br>kursowe z<br>przeliczenia<br>jednostek<br>podporządk<br>owanych | Zyski<br>zatrzymane | w tym –<br>kapitał<br>rezerwowy | w tym –<br>kapitał<br>zapasowy | w tym –<br>zysk z lat<br>ubiegłych | w tym –<br>zysk netto         | Kapitał<br>własny<br>przypisywany<br>właścicielom<br>jednostki<br>dominującej<br>razem | Kapitał<br>własny<br>razem |  |
|-------------------------------------------------------------------------------------|----------------------|---------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------|---------------------|---------------------------------|--------------------------------|------------------------------------|-------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------|--|
| Stan na dzień 1 stycznia 2025 roku                                                  |                      | 5 999 485 312                                                             | 6 832                                                               |                                                                            | (12 936) 2 260 979  |                                 | 83 542 168 129                 | 1 637 121                          | 372 187                       |                                                                                        | 2 746 186 2 746 186        |  |
| Całkowite dochody:<br>Zysk (strata) netto<br>Inne całkowite dochody ogółem*         | -<br>-               | -<br>-                                                                    | -<br>(1 847)                                                        | -<br>(7 383)                                                               | (42 709)<br>-       | -<br>-                          | -<br>-                         | -<br>-                             | (42 709)<br>-                 | (42 709)<br>(9 230)                                                                    | (42 709)<br>(9 230)        |  |
| Całkowite dochody za okres<br>zakończony 31 marca 2025 roku*<br>Podział zysku netto | -<br>-               | -<br>-                                                                    | (1 847)<br>-                                                        | (7 383)<br>-                                                               | (42 709)<br>-       | -<br>-                          | -<br>-                         | -                                  | (42 709)<br>372 187 (372 187) | (51 939)<br>-                                                                          | (51 939)<br>-              |  |
| Zmiany w kapitale własnym*                                                          | -                    | -                                                                         | (1 847)                                                             | (7 383)                                                                    | (42 709)            | -                               | -                              |                                    | 372 187 (414 896)             | (51 939)                                                                               | (51 939)                   |  |
| Stan na dzień 31 marca 2025 roku*                                                   |                      | 5 999 485 312                                                             | 4 985                                                               |                                                                            | (20 319) 2 218 270  |                                 | 83 542 168 129                 | 2 009 308                          |                               | (42 709) 2 694 247 2 694 247                                                           |                            |  |

*\*Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających w całości dotyczy efektywnej wyceny instrumentów zabezpieczających.*

|                                                            | Kapitał<br>zakładowy | Nadwyżka<br>z emisji<br>akcji<br>powyżej<br>ich<br>wartości<br>nominalnej | Kapitał rezerwowy<br>z wyceny<br>instrumentów<br>zabezpieczających* | Różnice<br>kursowe z<br>przeliczenia<br>jednostek<br>podporządk<br>owanych | Zyski<br>zatrzymane | w tym –<br>kapitał<br>rezerwowy | w tym –<br>kapitał<br>zapasowy | w tym –<br>zysk z lat<br>ubiegłych | w tym –<br>zysk netto | Kapitał<br>własny<br>przypisywany<br>właścicielom<br>jednostki<br>dominującej<br>razem | Kapitał<br>własny<br>razem |
|------------------------------------------------------------|----------------------|---------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------|---------------------|---------------------------------|--------------------------------|------------------------------------|-----------------------|----------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------|
| Stan na dzień 1 stycznia 2024 roku                         |                      | 5 999 485 312                                                             | 24 639                                                              |                                                                            | (9 114) 1 888 792   |                                 | 83 542 168 129                 | 1 689 179                          |                       | (52 058) 2 395 628 2 395 628                                                           |                            |
| Całkowite dochody:<br>Zysk (strata) netto                  | -                    | -                                                                         | -                                                                   | -                                                                          | 16 225              | -                               | -                              | -                                  | 16 225                | 16 225                                                                                 | 16 225                     |
| Inne całkowite dochody ogółem*                             | -                    | -                                                                         | 2 384                                                               | (1 613)                                                                    | -                   | -                               | -                              | -                                  | -                     | 771                                                                                    | 771                        |
| Całkowite dochody za okres 3                               |                      |                                                                           |                                                                     |                                                                            |                     |                                 |                                |                                    |                       |                                                                                        |                            |
| miesięcy zakończony 31 marca                               | -                    | -                                                                         | 2 384                                                               | (1 613)                                                                    | 16 225              | -                               | -                              | -                                  | 16 225                | 16 996                                                                                 | 16 996                     |
| 2024 roku*<br>Podział zysku netto                          | -                    | -                                                                         | -                                                                   | -                                                                          | -                   | -                               | -                              | (52 058)                           | 52 058                | -                                                                                      | -                          |
| Zwiększenia kapitałów własnych<br>z tytułu emisji akcji 1) | -                    | -                                                                         | -                                                                   | -                                                                          | -                   | -                               | -                              | -                                  | -                     | (36)                                                                                   | (36)                       |
| Zmiany w kapitale własnym*                                 | -                    | -                                                                         | 2 384                                                               | (1 613)                                                                    | 16 225              | -                               | -                              | (52 058)                           | 68 283                | 16 996                                                                                 | 16 996                     |
| Stan na dzień 31 marca 2024 roku*                          |                      | 5 999 485 312                                                             | 27 023                                                              |                                                                            | (10 727) 1 905 017  |                                 | 83 542 168 129                 | 1 637 121                          | 16 225                |                                                                                        | 2 412 624 2 412 624        |

*\*Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających w całości dotyczy efektywnej wyceny instrumentów zabezpieczających.*

Dodatkowe informacje i objaśnienia do Skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

### **1. Informacje ogólne**

### *1. 1 Informacje o Jednostce Dominującej*

Podmiotem Dominującym Grupy jest MLP Group S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca", "Podmiot Dominujący", "Emitent"), będąca spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Siedziba Spółki znajduje się w Pruszkowie, przy ul. 3-go Maja 8.

Jednostka Dominująca powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego Zakłady Naprawcze Taboru Kolejowego im. Bohaterów Warszawy w Pruszkowie w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa. Akt notarialny przekształcenia został sporządzony w dniu 18 lutego 1995 r. Spółka działa pod firmą MLP Group S.A. na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 27 czerwca 2007 roku. Do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nazwa Spółki nie została zmieniona.

Aktualnie Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000053299.

Na dzień sporządzenia niniejszego Skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących Jednostki Dominującej jest następujący:

#### **Skład Zarządu Jednostki Dominującej:**

- Radosław T. Krochta Prezes Zarządu
- Michael Shapiro Wiceprezes Zarządu
- Agnieszka Góźdź Członek Zarządu

#### **Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej:**

| Shimshon Marfogel | – Przewodniczący Rady Nadzorczej     |
|-------------------|--------------------------------------|
| Eytan Levy        | – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej |

- Oded Setter Członek Rady Nadzorczej
- Guy Shapira Członek Rady Nadzorczej
- Piotr Chajderowski Członek Rady Nadzorczej
- Maciej Matusiak Członek Rady Nadzorczej

#### *1. 2 Dane Grupy Kapitałowej*

Na koniec okresu sprawozdawczego w skład Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. ("Grupa Kapitałowa", "Grupa") wchodzą MLP Group S.A. jako podmiot dominujący oraz 59 spółek zależnych.

Większościowym akcjonariuszem Spółki MLP Group S.A. jest CAJAMARCA HOLLAND B.V. z siedzibą w Holandii, Locatellikade 1, 1076 AZ Amsterdam.

JednostkądominującąGrupy najwyższegoszczeblajest IsraelLandDevelopmentCompany Ltd.(zsiedzibą w Tel Awiwie, w Izraelu, od 1 kwietnia 2025 r. Spółka zmieniła nazwę na Land Development of Nimrodi Group Ltd.), której akcje notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Tel Awiwie. The

Przedmiotem działalności Jednostki Dominującej oraz jej jednostek zależnych są: zagospodarowanie, kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem nieruchomości na własny rachunek, zarządzanie nieruchomościami mieszkalnymi i niemieszkalnymi, wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych z wznoszeniem budynków, oraz budownictwo.

Wszystkie spółki zależne wskazane w tabeli poniżej objęte są konsolidacją metodą pełną. Rokiem obrotowym dla Spółki dominującej i spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy. Czas trwania działalności wszystkich poszczególnych jednostek nie jest ograniczony.

#### W skład Grupy Kapitałowej MLP Group S.A., na dzień 31 marca 2025 roku wchodzą następujące podmioty:

| Jednostka                                              | Państwo<br>rejestracji | 31 marca<br>2025 | Udział bezpośredni i pośredni<br>Jednostki Dominującej<br>w kapitale<br>31 grudnia<br>2024 | 31 marca<br>2025 | Udział bezpośredni i pośredni<br>Jednostki Dominującej<br>w prawach głosu<br>31 grudnia<br>2024 |  |
|--------------------------------------------------------|------------------------|------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------|------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------|--|
|                                                        |                        |                  |                                                                                            |                  |                                                                                                 |  |
| MLP Pruszków I sp. z o.o.                              | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Pruszków II sp. z o.o.                             | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Pruszków III sp. z o.o.                            | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Pruszków IV sp. z o.o.                             | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Poznań sp. z o.o.                                  | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Lublin sp. z o.o.                                  | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Poznań II sp. z o.o.                               | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Spółka z ograniczoną<br>odpowiedzialnością SKA     | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| Feniks Obrót sp. z o.o.                                | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Property sp. z.o.o.                                | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Bieruń sp. z o.o.                                  | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Bieruń I sp. z o.o.                                | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP sp. z o.o.                                         | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Teresin sp. z o.o.                                 | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Business Park Poznań sp. z o.o.                    | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP FIN sp. z o.o.                                     | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| LOKAFOP 201 sp. z o.o.                                 | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| LOKAFOP 201 spółka z<br>ograniczoną odpowiedzialnością | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Wrocław sp. z o.o.                                 | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Gliwice sp. z o.o.                                 | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Business Park Berlin I LP<br>sp. z o.o.            | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Czeladź sp. z o.o.                                 | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Temp sp. z o.o.                                    | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Dortmund LP sp. z o.o.                             | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Dortmund GP sp. z o.o.                             | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Logistic Park Germany I<br>sp. z o.o. & Co. KG     | Niemcy                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Poznań West II sp. z o.o.                          | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Bucharest West sp. z o.o.                          | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Bucharest West SRL                                 | Rumunia                | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Teresin II sp. z o.o.                              | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Pruszków V sp. z o.o.                              | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| MLP Germany Management                                 | Niemcy                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |
| GmbH<br>MLP Wrocław West sp. z o.o.                    | Polska                 | 100%             | 100%                                                                                       | 100%             | 100%                                                                                            |  |

|                                                   |                        | Udział bezpośredni i pośredni<br>Jednostki Dominującej<br>w kapitale |                    | Udział bezpośredni i pośredni<br>Jednostki Dominującej<br>w prawach głosu |                    |
|---------------------------------------------------|------------------------|----------------------------------------------------------------------|--------------------|---------------------------------------------------------------------------|--------------------|
| Jednostka                                         | Państwo<br>rejestracji | 31 marca<br>2025                                                     | 31 grudnia<br>2024 | 31 marca<br>2025                                                          | 31 grudnia<br>2024 |
| MLP Business Park Berlin I GP<br>sp. z o.o.       | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Łódź II sp. z o.o.                            | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Zgorzelec sp. z o.o.                          | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Schwalmtal LP sp. z o.o.                      | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Schwalmtal GP sp. z o.o.                      | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Pruszków VI sp. z o.o.                        | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Business Park Berlin I sp. z o.o.<br>& Co. KG | Niemcy                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Schwalmtal sp. z o.o.<br>& Co. KG             | Niemcy                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Business Park Wien GmbH                       | Austria                | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Wrocław West I sp. z o.o.                     | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Gelsenkirchen GP sp. z o.o.                   | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Gelsenkirchen LP sp. z o.o.                   | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Gelsenkirchen sp. z o.o.<br>& Co. KG          | Niemcy                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Gorzów sp. z o.o.                             | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Idstein LP sp. z o.o.                         | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Idstein GP sp. z o.o.                         | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Idstein sp. z o.o. & Co. KG                   | Niemcy                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Business Park Trebur GP<br>sp. z o.o.         | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Business Park Trebur LP<br>sp. z o.o.         | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Business Park Trebur sp. z o.o.<br>& Co. KG   | Niemcy                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Poznań West III sp. z o.o.                    | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Łódź III sp. z o.o.                           | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| Feniks PV sp. z o.o.                              | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Bieruń West sp. z o.o.                        | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Wrocław South sp. z o.o.                      | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| 1)<br>MLP Bieruń II sp. z o.o.                    | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |

### *1. 3 Zmiany w Grupie*

1) Dnia 23 kwietnia 2025 r. została zarejestrowana zmiana nazwy Spółki na MLP Rzeszów Sp. z o.o. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku obejmuje sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz jednostek zależnych, nad którymi Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę (zwanych łącznie "Grupą").

#### *1. 4 Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej*

#### *1. 4. 1 Struktura Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz struktura posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące*

Zgodnie z wiedzą Zarządu Spółki, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz stan akcji posiadanych przez osoby zarządzających i nadzorujących na dzień 31 marca 2025 roku przedstawiał się następująco:

| Akcjonariusz                                   | Ilość akcji i<br>głosów<br>na WZA | % udział<br>bezpośredni w<br>kapitale i<br>głosach na WZA |
|------------------------------------------------|-----------------------------------|-----------------------------------------------------------|
| CAJAMARCA Holland BV                           | 10 242 726                        | 42,69%                                                    |
| Pozostali akcjonariusze                        | 4 249 015                         | 17,72%                                                    |
| 1)<br>The Israel Land Development Company Ltd. | 3 016 229                         | 12,57%                                                    |
| THESINGER LIMITED                              | 1 771 320                         | 7,38%                                                     |
| Allianz OFE                                    | 1 713 881                         | 7,14%                                                     |
| Generali Otwarty Fundusz Emerytalny            | 1 591 360                         | 6,63%                                                     |
| GRACECUP TRADING LIMITED                       | 641 558                           | 2,67%                                                     |
| MIRO HOLDINGS LIMITED                          | 617 658                           | 2,57%                                                     |
| Shimshon Marfogel                              | 149 155                           | 0,62%                                                     |
| Oded Setter                                    | 2 080                             | 0,01%                                                     |
| Razem                                          | 23 994 982                        | 100,00%                                                   |
|                                                |                                   |                                                           |

*1)Od dnia 1 kwietnia 2025 r. Spółka zmieniła nazwę na Land Development of Nimrodi Group Ltd.*

![](_page_16_Picture_8.jpeg)

Zgodnie z wiedzą Zarządu Spółki, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz stan akcji posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawiał się następująco:

| Akcjonariusz                             | Ilość akcji i<br>głosów<br>na WZA | % udział<br>bezpośredni w<br>kapitale i<br>głosach na WZA |
|------------------------------------------|-----------------------------------|-----------------------------------------------------------|
| CAJAMARCA Holland BV                     | 10 242 726                        | 42,69%                                                    |
| Pozostali akcjonariusze                  | 4 249 015                         | 17,72%                                                    |
| The Israel Land Development Company Ltd. | 3 016 229                         | 12,57%                                                    |
| THESINGER LIMITED                        | 1 771 320                         | 7,38%                                                     |
| Allianz OFE                              | 1 713 881                         | 7,14%                                                     |
| OFE NNLife                               | 1 591 360                         | 6,63%                                                     |
| GRACECUP TRADING LIMITED                 | 641 558                           | 2,67%                                                     |
| MIRO LTD.                                | 617 658                           | 2,57%                                                     |
| Shimshon Marfogel                        | 149 155                           | 0,62%                                                     |
| Oded Setter                              | 2 080                             | 0,01%                                                     |
| Razem                                    | 23 994 982                        | 100,00%                                                   |

#### *1. 4. 2 Stan posiadania akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące*

Na dzień 31 marca 2025 roku, jak również na dzień 31 grudnia 2024 roku Wiceprezes Zarządu Michael Shapiro posiadał pośrednio, przez kontrolowaną przez siebie w 100% spółkę MIRO HOLDINGS LIMITED, 2,57% w kapitale zakładowym MLP Group S.A. oraz poprzez 25% udziału w kapitale zakładowym posiadanym przez MIRO HOLDINGS LIMITED w spółce Cajamarca Holland B.V. uczestniczył ekonomicznie w 10,67% kapitału zakładowego MLP Group S.A., co łącznie dawało ekonomicznie efektywny udział w wysokości 13,24% w kapitale zakładowym MLP Group S.A.

Na dzień 31 marca 2025 roku, jak również na dzień 31 grudnia 2024 roku Eytan Levy posiada pośrednio 13,34% udziału w kapitale zakładowym MLP Group S.A.: pan Levy posiada 100% udział w N Towards the Next Millenium Ltd. Spółka ta ma z kolei 33,31% udziałów w kapitale zakładowym RRN Holdings Ltd., która uczestniczy w kapitale zakładowym Cajamarca Holland B.V. w 75%, co daje 10,67% w kapitale zakładowym MLP Group S.A. oraz 2,67% jako jedyny udziałowiec spółki GRACECUP TRADING LIMITED.

Na dzień 31 marca 2025 roku, jak również na dzień 31 grudnia 2024 roku Przewodniczący Rady Nadzorczej Shimshon Marfogel posiadał bezpośrednio, poprzez objęte we wrześniu 2017 roku akcje Spółki 0,62% udziału w kapitale zakładowym Spółki.

Na dzień 31 marca 2025 roku, jak również na dzień 31 grudnia 2024 roku Członek Rady Nadzorczej Oded Setter posiadał bezpośrednio, poprzez objęte we wrześniu 2021, październiku 2021, styczniu 2022, marcu 2022 oraz czerwcu 2022 roku akcje Spółki, 0,0087% udziału w kapitale zakładowym Spółki.

Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej oraz Zarządu nie posiadają bezpośrednio akcji Spółki.

#### **2. Podstawa sporządzenia Skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego**

### *2. 1 Oświadczenie zgodności*

Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. sporządziła Skrócone Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z zasadami rachunkowości wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, określonymi, jako Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF UE"). Grupa zastosowała wszystkie standardy i interpretacje obowiązujące w Unii Europejskiej poza Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami oraz Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.

### *2. 2 Status zatwierdzania Standardów w Unii Europejskiej*

#### *2. 2. 1 Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę*

Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz jeszcze nie obowiązujące do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, standardy oraz zmiany do standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, zgodnie z datą ich wejścia w życie. UE

Oszacowanie wpływu zmian oraz nowych standardów MSSF na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przedstawione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2024 w nocie 2.2. UE

#### *2. 3 Podstawa sporządzenia Skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego*

Skrócone Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości oraz przekonaniu, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

Niniejsze Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości opisanymi w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2024.

#### *2. 4 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych*

#### *2. 4. 1 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji*

Dane w Skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Podmiotu Dominującego i walutą prezentacji Skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Walutą fukcjonalną konsolidowanych podmiotów zagranicznych jest euro (spółki segmentu niemieckiego i austriackiego) oraz lej rumuński (spółka segmentu rumuńskiego).

#### *2. 4. 2 Zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych*

Do wyceny pozycji ze Skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażonych w walutach obcych, przyjęto następujące kursy (w PLN):

|     | 31 marca<br>2025<br>Średni kurs<br>na dzień<br>bilansowy | 31 marca<br>2025<br>Średni kurs<br>w okresie* | 31 marca<br>2024<br>Średni kurs<br>na dzień<br>bilansowy | 31 marca<br>2024<br>Średni kurs<br>w okresie* |
|-----|----------------------------------------------------------|-----------------------------------------------|----------------------------------------------------------|-----------------------------------------------|
| EUR | 4,1839                                                   | 4,1848                                        | 4,3009                                                   | 4,3211                                        |
| USD | 3,8643                                                   | 3,9737                                        | 3,9886                                                   | 3,9941                                        |
| RON | 0,8405                                                   | 0,8408                                        | 0,8655                                                   | 0,8691                                        |

#### *Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej:*

*\* Średnia arytmetyczna średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.*

#### *2. 5 Dokonane osądy i szacunki*

W niniejszym Skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowania przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2024 w nocie 2.

Sporządzenie Skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

#### **3. Sprawozdawczość segmentów działalności**

Podstawowym i wyłącznym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. jest budowa i zarządzanie nieruchomościami o charakterze logistycznym. Przychody Grupy Kapitałowej stanowią przychody z wynajmu własnych nieruchomości oraz z aktualizacji ich wartości. Żaden z klientów nie ma co najmniej 10% udziału w przychodach grupy kapitałowej.

Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości generujące przychody z wynajmu (budynki wybudowane), nieruchomości w trakcie budowy, grunty przeznaczone pod zabudowę oraz prawo do wieczystego użytkowania gruntów.

Grupa skupia swoje działania na sektorze magazynowym.

Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest na terenie Polski oraz za granicą: od kwietnia 2017 roku na terenie Niemiec, od października 2017 na terenie Rumunii oraz od października 2020 na terenie Austrii. Kryterium lokalizacji aktywów pokrywa się z kryterium lokalizacji klientów. Segmenty operacyjne pokrywają się z segmentami geograficznymi.

### **Informacje dotyczące segmentów działalności operacyjnej Grupy:**

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca<br>(niebadany)                 |          |         |         | 2025    | Wyłączenia<br>między |           |
|------------------------------------------------------------------------|----------|---------|---------|---------|----------------------|-----------|
|                                                                        | Polska   | Niemcy  | Rumunia | Austria | segmentami           | Razem     |
| Przychody                                                              |          |         |         |         |                      |           |
| Przychody z czynszów                                                   | 46 787   | 5 766   | 2 119   | 229     | -                    | 54 901    |
| Przychody z tytułu usług<br>obsługi nieruchomości                      | 51 923   | 1 652   | 733     | 105     | (134)                | 54 279    |
| Zysk (Strata) z aktualizacji<br>wyceny nieruchomości<br>inwestycyjnych | (99 501) | 46      | (2 283) | (1 304) | 10                   | (103 032) |
| Koszty operacyjne                                                      | (49 156) | (3 439) | (1 223) | (580)   | 124                  | (54 274)  |
|                                                                        |          |         |         |         |                      |           |
| Wynik operacyjny segmentu                                              | (49 947) | 4 025   | (654)   | (1 550) | -                    | (48 126)  |
| Wynik na pozostałej<br>działalności operacyjnej                        | (1 235)  | (410)   | (59)    | -       | -                    | (1 704)   |
| Zysk (Strata) przed<br>opodatkowaniem i kosztami<br>finansowymi netto  | (51 182) | 3 615   | (713)   | (1 550) | -                    | (49 830)  |
| Wynik na działalności<br>finansowej                                    | 14 156   | (5 396) | (71)    | (4 554) | (3 501)              | 634       |
| Zysk (Strata) przed<br>opodatkowaniem                                  | (37 026) | (1 781) | (784)   | (6 104) | (3 501)              | (49 196)  |
| Podatek dochodowy                                                      | 5 412    | (211)   | (252)   | 1 538   | -                    | 6 487     |

Powyższe dane zawierają uzgodnienie wyników finansowych segmentów do skonsolidowanej straty netto za okres za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku, która wyniosła 42 709 tys. PLN.

![](_page_20_Picture_4.jpeg)

![](_page_20_Picture_5.jpeg)

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca<br>(niebadany)                 |          |         |         | 2024    | Wyłączenia<br>między |          |
|------------------------------------------------------------------------|----------|---------|---------|---------|----------------------|----------|
|                                                                        | Polska   | Niemcy  | Rumunia | Austria | segmentami           | Razem    |
| Przychody<br>Przychody z czynszów                                      | 45 038   | 8 122   | 1 680   | -       | -                    | 54 840   |
| Przychody z tytułu usług<br>obsługi nieruchomości                      | 39 215   | 2 093   | 94      | 20      | (65)                 | 41 357   |
| Zysk (Strata) z aktualizacji<br>wyceny nieruchomości<br>inwestycyjnych | (44 064) | (2 698) | (576)   | 23 650  | 9                    | (23 679) |
| Wynik operacyjny segmentu                                              | (3 584)  | 3 527   | 443     | 23 410  | 1                    | 23 797   |
| Wynik na pozostałej<br>działalności operacyjnej                        | (1 108)  | 3 622   | (17)    | -       | -                    | 2 497    |
| Zysk (Strata) przed<br>opodatkowaniem i kosztami<br>finansowymi netto  | (4 692)  | 7 149   | 426     | 23 410  | 1                    | 26 294   |
| Wynik na działalności<br>finansowej                                    | 2 953    | (4 232) | (316)   | -       | (1 863)              | (3 458)  |
| Zysk (Strata) przed<br>opodatkowaniem                                  | (1 739)  | 2 917   | 110     | 23 410  | (1 862)              | 22 836   |
| Podatek dochodowy                                                      | (1 264)  | 311     | (135)   | (5 523) | -                    | (6 611)  |
| Zysk (Strata) netto                                                    | (3 003)  | 3 228   | (25)    | 17 887  | (1 862)              | 16 225   |

Powyższe dane zawierają uzgodnienie wyników finansowych segmentów do skonsolidowanego zysku netto za okres za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 roku, który wyniósł 16 225 tys. PLN.

![](_page_21_Picture_3.jpeg)

| na dzień                          | 31 marca 2025* |         |         |         |                                    |           |
|-----------------------------------|----------------|---------|---------|---------|------------------------------------|-----------|
|                                   | Polska         | Niemcy  | Rumunia | Austria | Wyłączenia<br>między<br>segmentami | Razem     |
| Aktywa i zobowiązania             |                |         |         |         |                                    |           |
| Aktywa segmentu                   | 5 430 690      | 952 850 | 133 196 | 339 164 | (692 696)                          | 6 163 204 |
| Aktywa ogółem                     | 5 430 690      | 952 850 | 133 196 | 339 164 | (692 696)                          | 6 163 204 |
| Zobowiązania segmentu             | 3 063 281      | 669 811 | 113 217 | 311 625 | (688 977)                          | 3 468 957 |
| Kapitały własne                   | 2 367 409      | 283 039 | 19 979  | 27 539  | (3 719)                            | 2 694 247 |
| Zobowiązania i kapitały<br>ogółem | 5 430 690      | 952 850 | 133 196 | 339 164 | (692 696)                          | 6 163 204 |
| Nakłady na nieruchomości          | 101 191        | 11 671  | 3 815   | 10 525  | -                                  | 127 202   |

| na dzień                          | 31 grudnia 2024 |         |         |         |                                    |           |
|-----------------------------------|-----------------|---------|---------|---------|------------------------------------|-----------|
|                                   | Polska          | Niemcy  | Rumunia | Austria | Wyłączenia<br>między<br>segmentami | Razem     |
| Aktywa i zobowiązania             |                 |         |         |         |                                    |           |
| Aktywa segmentu                   | 5 733 744       | 958 434 | 133 676 | 337 148 | (693 005)                          | 6 469 997 |
| Aktywa ogółem                     | 5 733 744       | 958 434 | 133 676 | 337 148 | (693 005)                          | 6 469 997 |
| Zobowiązania segmentu             | 3 311 653       | 668 009 | 114 072 | 314 301 | (684 224)                          | 3 723 811 |
| Kapitały własne                   | 2 422 091       | 290 425 | 19 604  | 22 847  | (8 781)                            | 2 746 186 |
| Zobowiązania i kapitały<br>ogółem | 5 733 744       | 958 434 | 133 676 | 337 148 | (693 005)                          | 6 469 997 |
| Nakłady na nieruchomości          | 348 912         | 39 423  | 12 294  | 185 222 | -                                  | 585 851   |

*\* dane niebadane*

Wyłączenia między segmentami dotyczą wewnątrzgrupowych pożyczek udzielonych przez polskie spółki z Grupy podmiotom w Niemczech, Rumunii i Austrii oraz wzajemnie świadczonych usług.

![](_page_22_Picture_5.jpeg)

### **4. Przychody**

|                      | za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca | 2025        | 2024        |
|----------------------|-----------------------------------------|-------------|-------------|
|                      |                                         | (niebadany) | (niebadany) |
| Przychody z czynszów |                                         | 54 901      | 54 840      |
| Przychody z czynszów |                                         | 54 901      | 54 840      |

Przychody z czynszów w 1 kwartale 2025 roku są na porównywalnym poziomie w stosunku do 1 kwartału 2024 roku. Umowy zawierane przez Spółki z Grupy są w EUR bądź denominowane w EUR. W związku z tym, eliminując wpływ ujemnych różnic kursowych, przychody w walucie EUR wzrosły o 3% w 1 kwartale 2025 roku w stosunku do 1 kwartału 2024 roku.

Dokonując przeliczenia po stałym kursie (tożsamym jak za 1 kwartał 2024 roku), przychody z czynszów za 1 kwartał 2025 roku wyniosłyby 56 688,9 tys. zł. W działalności spółek należących do Grupy nie występuje sezonowość w zakresie przychodów z czynszów.

Podstawową działalnością Grupy jest wynajem nieruchomości najemcom. W przypadku tej działalności leasingowej Grupa działa jako leasingodawca. Grupa zawarła umowy najmu dotyczące nieruchomości będących w jej portfolio. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Grupa nie przenosi zasadniczo całego ryzyka i korzyści wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, klasyfikowane są jako umowy leasingu operacyjnego.

Grupa prezentuje przychody z najmu z uwzględnieniem uśrednionego (tj. liniowo rozliczanego) czynszu w okresie zawartych umów najmu, tj. zgodnie z regulacjami MSSF 16 Leasing.

Umowy najmu nieruchomości komercyjnych zwykle zawierają klauzule umożliwiające okresowe podniesienie opłat z tytułu najmu powierzchni w zależności od europejskiego wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych.

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |
|--------------------------------------------------------|---------------------|---------------------|
| Przychody z tytułu refakturowania kosztów operacyjnych | 20 464              | 17 872              |
| Refakturowanie mediów                                  | 27 564              | 21 964              |
| Czynsze mieszkaniowe                                   | 15                  | 15                  |
| Usługi wykonane dla najemców                           | 6 149               | 1 162               |
| Pozostałe przychody                                    | 87                  | 344                 |
| Przychody z tytułu obsługi nieruchomości               | 54 279              | 41 357              |

Grupa osiąga również przychody z tytułu obsługi nieruchomości.

Przychody z tytułu obsługi nieruchomości stanowią opłaty uiszczane przez najemców nieruchomości inwestycyjnych Grupy, w celu pokrycia kosztów usług świadczonych przez Grupę w związku z ich wynajmem. Opłata za obsługę nieruchomości jest fakturowana miesięcznie, w oparciu o stawkę opłaty za usługę uzgodnioną w umowie, według najbardziej wiarygodnego oszacowania dla danego projektu. Ponadto Grupa uzyskuje przychody z tytułu refakturowania kosztów za media na najemców. Opłaty za media refakturowane są na najemców według zużycia. Przychody te są rozpoznawane na podstawie MSSF 15.

Grupa rozpoznaje przychody z tytułu obsługi nieruchomości głównie jako przychody z tytułu działania jako zleceniodawca, tj. dla celów sprawozdania finansowego takie koszty ujmuje się w wartości brutto, ponieważ Grupa działa jako zleceniodawca, który kontroluje dobra czy usługi przed ich przekazaniem do klienta.

W działalności spółek należących do Grupy podstawowe koszty własne świadczonych usług obsługi nieruchomości, a co za tym idzie przychody z tytułu obsługi nieruchomości nie mają charakteru sezonowego, z wyjątkiem kosztu zakupu gazu (i tym samym przychodów z tytułu refakturowania mediów). Gaz jest wykorzystywany przez najemców Grupy głównie w sezonie grzewczym.

### **5. Pozostałe przychody operacyjne**

| Pozostałe przychody operacyjne                 |                                         | 974                 | 4 101               |  |
|------------------------------------------------|-----------------------------------------|---------------------|---------------------|--|
| Rozwiązanie rezerwy na przyszłe koszty         |                                         | 73                  | 46                  |  |
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych |                                         | 21                  | 3 812               |  |
| Inne                                           |                                         | 314                 | 81                  |  |
| Otrzymane odszkodowania                        |                                         | 565                 | 160                 |  |
| Rozwiązanie odpisów na należności              |                                         | -                   | 2                   |  |
| Zwrot kosztów sądowych                         |                                         | 1                   | -                   |  |
|                                                | za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |  |
|                                                |                                         |                     |                     |  |

#### **6. Pozostałe koszty operacyjne**

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca              | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |
|------------------------------------------------------|---------------------|---------------------|
| Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych     | (73)                | -                   |
| Koszty pokrywane z polis ubezpieczeniowych           | (49)                | (13)                |
| Inne                                                 | (63)                | (147)               |
| Koszty związane z pozyskaniem terenów inwestycyjnych | (1 125)             | (1 278)             |
| Spisanie należności                                  | (1 368)             | -                   |
| Zapłacone odszkodowania i kary umowne                | -                   | (166)               |
| Pozostałe koszty operacyjne                          | (2 678)             | (1 604)             |

### **7. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu**

|                                            | za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca | 2025        | 2024        |  |
|--------------------------------------------|-----------------------------------------|-------------|-------------|--|
|                                            |                                         | (niebadany) | (niebadany) |  |
| Amortyzacja                                |                                         | (671)       | (206)       |  |
| Zużycie materiałów i energii               |                                         | (22 889)    | (20 891)    |  |
| Usługi obce                                |                                         | (14 027)    | (12 122)    |  |
| Podatki i opłaty                           |                                         | (11 326)    | (11 220)    |  |
| Wynagrodzenia                              |                                         | (3 587)     | (2 761)     |  |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia |                                         | (733)       | (598)       |  |
| Pozostałe koszty rodzajowe                 |                                         | (1 041)     | (923)       |  |
| Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu        |                                         | (54 274)    | (48 721)    |  |

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wyniosły w pierwszym kwartale 2025 roku 54 274 tys. PLN i wzrosły w stosunku do porównywalnego okresu 2024 roku o 11% i rosły szybciej niż przychody z tytułu obsługi nieruchomości. Na koszty te składają się głównie: (i) koszty zużycia materiałów i energii, (ii) usługi obce, (iii) podatki i opłaty. W ramach kosztów zużycia materiałów i energii Grupa rozpoznaje koszty mediów podlegające refakturowaniu na najemców. Główne składowe pozycji podatki i opłaty stanowią: podatek od nieruchomości oraz opłaty za wieczyste użytkowanie, które również podlegają rozliczeniu na najemców. Usługi obce zawierają dwie grupy kosztów: (i) usługi związane z utrzymaniem nieruchomości, które są przenoszone na najemców, (ii) usługi związane z kosztami ogólnego zarządu.

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                                              | 2025        | 2024        |  |
|--------------------------------------------------------------------------------------|-------------|-------------|--|
|                                                                                      | (niebadany) | (niebadany) |  |
| Koszty związanie z utrzymaniem nieruchomości generujących przychody z<br>czynszów    | (18 424)    | (16 345)    |  |
| Koszty związanie z utrzymaniem nieruchomości niegenerujących przychodu z<br>czynszów | (1 474)     | (1 630)     |  |
| Koszty zużycia mediów                                                                | (22 654)    | (20 372)    |  |
| Pozostałe koszty refakturowane                                                       | (430)       | (83)        |  |
| Koszty własnych świadczonych usług obsługi nieruchomości                             | (42 982)    | (38 430)    |  |
| Amortyzacja                                                                          | (453)       | (206)       |  |
| Koszty ogólne i administracyjne                                                      | (10 839)    | (10 085)    |  |
| Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu                                                  | (54 274)    | (48 721)    |  |

Głównym czynnikiem wzrostu kosztów związanych z utrzymaniem nieruchomości zarówno generujących przychód jak i niegenerujących przychodu był wzrost stawek podatku od nieruchomości oraz wzrost wolumenu zarówno budynków i powierzchni gruntów, które stanowią podstawę opodatkowania. Wzrost kosztów ogólnych i administracyjnych wynikał głównie wzrostu kosztów wynagrodzeń i wzrostu kosztów usług obcych.

### **8. Przychody i koszty finansowe**

| Przychody finansowe razem                                                               | 38 114              | 21 383              |  |
|-----------------------------------------------------------------------------------------|---------------------|---------------------|--|
| Odsetki od należności                                                                   | -                   | 3                   |  |
| Różnice kursowe netto                                                                   | 31 040              | 14 090              |  |
| Wycena kredytów metodą zamortyzowanego kosztu                                           | 2 469               | 5 873               |  |
| Przychody z tytułu odsetek z lokat bankowych                                            | 4 439               | 1 189               |  |
| Nieefektywna część przeszacowania instrumentów zabezpieczających<br>przepływy pieniężne | -                   | 43                  |  |
| Odsetki od pożyczek udzielonych                                                         | 166                 | 185                 |  |
| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                                                 | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |  |
|                                                                                         |                     |                     |  |

| Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek<br>(15 191)<br>(21 874)<br>Przychody otrzymane z tytułu zabezpieczających instrumentów pochodnych na<br>3 625<br>6 770<br>stałą stopę procentową<br>Pozostałe odsetki<br>(712)<br>(79)<br>Zapłacone odsetki od Swap w okresie<br>(16)<br>-<br>Nieefektywna część przeszacowania instrumentów zabezpieczających<br>(329)<br>(151)<br>przepływy pieniężne<br>Koszty odsetek od obligacji<br>(23 391)<br>(8 018)<br>Pozostałe koszty finansowe<br>(786)<br>(311)<br>Koszty związane z obsługą kredytów<br>(680)<br>(1 178)<br>Koszty finansowe razem<br>(37 480)<br>(24 841) | za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------|---------------------|---------------------|
|                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              |                                         |                     |                     |
|                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              |                                         |                     |                     |
|                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              |                                         |                     |                     |
|                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              |                                         |                     |                     |
|                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              |                                         |                     |                     |
|                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              |                                         |                     |                     |
|                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              |                                         |                     |                     |
|                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              |                                         |                     |                     |
|                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              |                                         |                     |                     |

Różnice kursowe są głównie skutkiem wyceny zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek denominowanych w EUR na koniec okresu sprawozdawczego. Pomiędzy 31 grudnia 2024 roku, a 31 marca 2025 roku polska waluta osłabiła się o 8,91 groszy, co odpowiada 2,09%. Aprecjacja PLN w stosunku do EUR przyczyniła się do powstania dodatnich różnic kursowych w wysokości 31 040 tys. PLN, które wpłynęły na wykazany wynik na działalności finansowej.

### **9. Podatek dochodowy**

Zgodnie z polskimi przepisami w roku 2025 oraz 2024 konsolidowane podmioty naliczały zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości 9% lub 19% dochodu do opodatkowania. Niższa stawka podatku zastosowana była w przypadku jednostek zależnych będących małymi podatnikami.

W jednostkach zagranicznych w roku 2025 oraz roku 2024 stosowano następujące stawki podatkowe w celu naliczenia bieżących zobowiązań z tytułu podatku dochodowego: w Niemczech 15,825%, w Rumunii 16%, a w Austrii 23%.

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                                  | 2025             | 2024           |
|--------------------------------------------------------------------------|------------------|----------------|
|                                                                          | (niebadany)      | (niebadany)    |
| Podatek dochodowy bieżący<br>Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych | 2 726<br>(9 213) | 2 419<br>4 192 |
| Podatek dochodowy                                                        | (6 487)          | 6 611          |

#### **Efektywna stopa podatkowa**

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                                                                                                                |                     |                     |  |
|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------|---------------------|--|
|                                                                                                                                                        | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |  |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem                                                                                                                     | (49 196)            | 22 836              |  |
| Podatek w oparciu o obowiązującą stopę podatkową (19%)                                                                                                 | 9 347               | (4 339)             |  |
| Nadwyżka podatku od nieruchomości komercyjnych nad podatkiem<br>dochodowym                                                                             | (775)               | (306)               |  |
| Różnica wynikająca ze zmiany stawki podatku dochodowego z 19% na 9%                                                                                    | (1 545)             | (175)               |  |
| Różnice na podatku dochodowym za poprzednie lata ujęte w sprawozdaniach<br>jednostkowych po opublikowaniu sprawozdania skonsolidowanego za dany<br>rok | (49)                | -                   |  |
| Różnica wynikająca z innej stawki podatkowej spółki austriackiej                                                                                       | 275                 | 24                  |  |
| Przychody niestanowiące przychodów podatkowych                                                                                                         | 1                   | 3                   |  |
| Różnica wynikająca z innej stawki podatkowej spółek niemieckich i rumuńskiej                                                                           | 97                  | (11)                |  |
| Nieutworzone aktywo na stratę podatkową                                                                                                                | 250                 | 373                 |  |
| Spisane, niewykorzystane aktywo z tytułu podatku odroczonego na stracie<br>podatkowej                                                                  | (1)                 | -                   |  |
| Koszty nie stanowiące kosztów podatkowych                                                                                                              | (1 113)             | (2 180)             |  |
| Podatek dochodowy                                                                                                                                      | 6 487               | (6 611)             |  |
|                                                                                                                                                        |                     |                     |  |

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Grupa prowadzi także działalność w Rumunii, w Niemczech oraz w Austrii. W szczególności w pierwszym z tych państw, przepisy podatkowe również podlegały w ostatnich latach istotnym zmianom.

Zmienność prawa podatkowego wynika także z konieczności wdrażania przez państwa, w których Grupa prowadzi działalność, nowych rozwiązań przewidzianych w prawie UE, czy zaakceptowanych zobowiązań przyjętych przez państwa OECD.

Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat po zakończeniu następnego roku podatkowego. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe.

Globalny podatek minimalny (Pillar 2 ) obejmie grupy kapitałowe, których skonsolidowane przychody wynoszą co najmniej 750 mln EUR. W związku z tym Grupa nie podlega pod ww. przepisy. Natomiast od 1 stycznia 2024 r. obowiązują zawieszone wcześniej przepisy o podatku minimalnym dochodowym od osób prawnych, czyli tzw. podatku od spółek. Grupa sporządziła kalkulację tego podatku za okres 1 kwartału 2025 roku i nie stwierdziła istotnego wpływu na wartość dochodowego podatku bieżącego.

![](_page_28_Picture_6.jpeg)

#### **10. Rzeczowe aktywa trwałe**

|                                                           | Budynki i budowle | Urządzenia<br>techniczne i<br>maszyny | Środki<br>transportu | Inne<br>środki trwałe | Środki trwałe w<br>budowie | Razem   |  |
|-----------------------------------------------------------|-------------------|---------------------------------------|----------------------|-----------------------|----------------------------|---------|--|
| Wartość brutto na 31 grudnia 2024 roku                    | 3 413             | 13 254                                | 1 686                | 84                    | 12 182                     | 30 619  |  |
| Zwiększenia                                               | -                 | 3 656                                 | 288                  | -                     | -                          | 3 944   |  |
| Nabycie                                                   | -                 | 651                                   | 133                  | -                     | -                          | 784     |  |
| Przekwalifikowanie ze środków<br>trwałych w budowie       | -                 | 2 920                                 | -                    | -                     | -                          | 2 920   |  |
| Leasing                                                   | -                 | -                                     | 154                  | -                     | -                          | 154     |  |
| Różnice kursowe z przeliczenia<br>jednostek zagranicznych | -                 | 85                                    | 1                    | -                     | -                          | 86      |  |
| Zmniejszenia                                              | -                 | -                                     | (79)                 | -                     | (2 920)                    | (2 999) |  |
| Przyjęcie na środki trwałe                                | -                 | -                                     | -                    | -                     | (2 920)                    | (2 920) |  |
| Likwidacja                                                | -                 | -                                     | (79)                 | -                     | -                          | (79)    |  |
| Wartość brutto na 31 marca 2025 roku                      | 3 413             | 16 910                                | 1 895                | 84                    | 9 262                      | 31 564  |  |

|                                                           | Budynki i budowle | Urządzenia<br>techniczne i<br>maszyny | Środki<br>transportu | Inne<br>środki trwałe | Środki trwałe w<br>budowie | Razem     |  |
|-----------------------------------------------------------|-------------------|---------------------------------------|----------------------|-----------------------|----------------------------|-----------|--|
| Umorzenie na 31 grudnia 2024 roku                         | 1 995             | 1 757                                 | 417                  | 59                    | -                          | 4 228     |  |
| Zwiększenia                                               | 19                | 310                                   | 114                  | 2                     | -                          | 445       |  |
| Amortyzacja                                               | 19                | 310                                   | 36                   | 2                     | -                          | 367       |  |
| Różnice kursowe z przeliczenia<br>jednostek zagranicznych | -                 | -                                     | 78                   | -                     | -                          | 78        |  |
| Zmniejszenia                                              | -                 | (11)                                  | (24)                 | -                     | -                          | (35)      |  |
| Likwidacja                                                | -                 | -                                     | 4                    | -                     | -                          | 4         |  |
| Sprzedaż                                                  | -                 | -                                     | (2<br>6)             | -                     | -                          | (26)      |  |
| Różnice kursowe z przeliczenia<br>jednostek zagranicznych | -                 | (11)                                  | (2)                  | -                     | -                          | (13)      |  |
| Wartość umorzenia na 31 marca 2025 roku                   | 2 014             | 2 056                                 | 507                  | 61                    | -                          | 4 638     |  |
| Wartość netto na 31 grudnia 2024 roku                     | 1 418             | 11 497                                | 1 269                | 25                    | 12 18<br>2                 | 26<br>391 |  |
| Wartość netto na 31 marca 2025 roku                       | 1 399             | 14 854                                | 1 388                | 23                    | 9 2<br>62                  | 26<br>926 |  |

Maszyny i urządzenia to głównie przyjęte do używania farmy fotowoltaiczne na dachach parków logistycznych.

Nakłady na środki trwałe w budowie dotyczą głównie realizacji kolejnych farm fotowoltaicznych na dachach posiadanych parków logistycznych zarówno w Polsce jak i zagranicą.

### **11. Nieruchomości inwestycyjne**

| na dzień                                                       | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |  |
|----------------------------------------------------------------|---------------------------------|--------------------|--|
| Wartość na początek okresu                                     | 5 549 613                       | 4 541 505          |  |
| Zakup gruntów                                                  | -                               | 104 333            |  |
| Nakłady na nieruchomości                                       | 102 787                         | 585 851            |  |
| Aktualizacja wartości prawa użytkowania wieczystego<br>gruntów | -                               | (1 271)            |  |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych         | (28 256)                        | (15 766)           |  |
| Zmiana wartości godziwej                                       | (103 032)                       | 359 376            |  |
| Pozostałe                                                      | (966)                           | (24 415)           |  |
| Wartość na koniec okresu                                       | 5 520 146                       | 5 549 613          |  |

Nieruchomości inwestycyjne stanowią: wybudowane budynki magazynowo-biurowe, budynki magazynowo-biurowe w trakcie budowy oraz grunty pod zabudowę. Przychody z wynajmu hal magazynowych stanowią podstawowe źródło przychodów Grupy. W zaprezentowanej kwocie wartości nieruchomości inwestycyjnych na 31 marca 2025 roku została uwzględniona wartość aktywa z tytułu prawa użytkowania wieczystego w kwocie 56 021 tys. PLN (56 240 tys. PLN na 31 grudnia 2024 roku).

### **Zmiana w ciągu 2025 wartości aktywów rozpoznanych zgodnie z MSSF 16 ujętych w wartości nieruchomości inwestycyjnych**

| Stan na dzień 1<br>stycznia 2025 roku | Zwiększenia<br>56 240 |     | zmniejszenia<br>(219) | Stan na dzień 31<br>marca 2025 roku<br>56 021 |  |
|---------------------------------------|-----------------------|-----|-----------------------|-----------------------------------------------|--|
| Stan na dzień 1<br>stycznia 2024 roku | Zwiększenia           |     | zmniejszenia          | Stan na dzień 31<br>grudnia 2024 roku         |  |
|                                       | 58 382                | 996 | (3 138)               | 56 240                                        |  |

Pomiędzy 31 grudnia 2024 roku, a 31 marca 2025 roku wartość nieruchomości inwestycyjnych zmniejszyła się o 29 467 tys. PLN.

Na zmianę tę wpłynęły m.in.:

1. negatywne różnice kursowe z przeliczenia wartości portfolia w kwocie 115 056 tys. zł (w tym przeliczenia portfolio zagranicznego w kwocie 28 256 tys. zł oraz portfolia polskiego w kwocie 86 800 tys. zł ),

2. poniesione nakłady w okresie w kwocie 102 787 tys. zł,

3. zmniejszenie wartości prawa użytkowania wieczystego w kwocie 219 tys. zł.

Postępowania sądowe odnośnie aktualizacji opłaty z tytułu wieczystego użytkowania części gruntów przez Spółki: MLP Pruszków I, MLP Pruszków II, MLP Pruszków III trwały nadal w pierwszym kwartale 2025r. Na dzień publikacji raportu Zarząd MLP Group S.A. oszacował, w uzasadnionych przypadkach, począwszy od roku 2022 tworzy rezerwę na aktualizację opłaty. Ustalona przez sąd kwota może być inna i mieć wpływ na wartość nieruchomości inwestycyjnych i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. Sprawy sporne zostały opisane w nocie 26.1.

Na podstawie wartości przyjmowanej do wyliczenia rezerwy została zaktualizowana wartość zarówno aktywów jak i zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania wieczyście gruntów.

#### **Nieruchomości inwestycyjne w podziale na kraje:**

|                                 | na dzień                                    | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |
|---------------------------------|---------------------------------------------|---------------------------------|--------------------|
| Polska                          |                                             | 4 188 539                       | 4 212 242          |
|                                 | Wartość godziwa nieruchomości               | 4 068 061                       | 4 156 002          |
|                                 | Prawo wieczystego użytkowania gruntów *     | 56 021                          | 56 240             |
|                                 | Nakłady na nieruchomości nieujęte w wycenie | 64 457                          | -                  |
| Niemcy                          |                                             | 886 896                         | 889 728            |
|                                 | Wartość godziwa nieruchomości               | 870 989                         | 889 728            |
|                                 | Nakłady na nieruchomości nieujęte w wycenie | 15 907                          | -                  |
| Austria                         |                                             | 317 665                         | 319 620            |
|                                 | Wartość godziwa nieruchomości               | 312 956                         | 319 620            |
|                                 | Nakłady na nieruchomości nieujęte w wycenie | 4 709                           | -                  |
| Rumunia                         |                                             | 127 046                         | 128 023            |
|                                 | Wartość godziwa nieruchomości               | 125 354                         | 128 023            |
|                                 | Nakłady na nieruchomości nieujęte w wycenie | 1 692                           | -                  |
| Wartość brutto na koniec okresu |                                             | 5 520 146                       | 5 549 613          |

\*Prawo wieczystego użytkowania gruntów wykazywane jest jako leasing finansowy na podstawie MSSF 16.

#### **Wartość godziwa nieruchomości w podziale na kraje i rodzaj powierzchni na 31 marca 2025**

|         | Budynki<br>istniejące | Budynki<br>w budowie | Planowane<br>inwestycje | Rezerwa<br>gruntów | Prawo wieczystego<br>użytkowania gruntów |
|---------|-----------------------|----------------------|-------------------------|--------------------|------------------------------------------|
| Polska  | 3 501 632             | 252 130              | 243 093                 | 135 663            | 56 021                                   |
| Niemcy  | 489 250               | 93 311               | 237 393                 | 66 942             | -                                        |
| Austria | 39 607                | 278 058              | -                       | -                  | -                                        |
| Rumunia | 93 184                | 1 692                | 19 510                  | 12 660             | -                                        |
| RAZEM   | 4 123 673             | 625 191              | 499 996                 | 215 265            | 56 021                                   |

#### **Wartość godziwa nieruchomości w podziale na kraje i rodzaj powierzchni na 31 grudnia 2024**

|         | Budynki<br>istniejące | Budynki<br>w budowie | Planowane<br>inwestycje | Rezerwa<br>gruntów | Prawo wieczystego<br>użytkowania gruntów |
|---------|-----------------------|----------------------|-------------------------|--------------------|------------------------------------------|
| Polska  | 3 577 510             | 191 670              | 248 270                 | 138 552            | 56 240                                   |
| Niemcy  | 499 860               | 79 051               | 242 449                 | 68 368             | -                                        |
| Austria | -                     | 319 620              | -                       | -                  | -                                        |
| Rumunia | 95 168                | -                    | 19 925                  | 12 930             | -                                        |
| RAZEM   | 4 172 538             | 590 341              | 510 644                 | 219 850            | 56 240                                   |

### *11. 1 Wycena nieruchomości inwestycyjnych Grupy w wartości godziwej*

Wartość godziwa nieruchomości została obliczona na podstawie ekspertyz wydanych przez niezależnych rzeczoznawców, posiadających uznawane kwalifikacje zawodowe oraz legitymujących się doświadczeniem w wycenach nieruchomości inwestycyjnych (na podstawie danych, nie dających się zaobserwować bezpośrednio – tzw. Poziom 3).

Wyceny nieruchomości zostały sporządzone według Standardów Zawodowych Wyceny Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS). Są one zgodne z Międzynarodowymi Standardami Wyceny (IVS) publikowanymi przez Komitet Międzynarodowych Standardów Wyceny (IVSC).

Grupa dokonuje wyceny wartości godziwej posiadanego portfela nieruchomości dwa razy do roku, tj. na dzień 30 czerwca i 31 grudnia, chyba że następują zmiany wymagające aktualizacji wyceny. Wartość godziwa nieruchomości w ekspertyzach wyrażona jest w euro, a następnie przeliczana jest według średnich kursów ogłoszonych przez NBP na koniec okresu sprawozdawczego.

Grupa dokonuje wyceny wartości godziwej posiadanego portfela nieruchomości dwa razy w roku, tj. na dzień 30 czerwca i 31 grudnia. Wartość godziwa nieruchomości położonych w Polsce, obejmujących rezerwę gruntu, w ekspertyzach rzeczoznawców ogłoszona na postawie podejścia porównawczego, wyrażona jest w złotych polskich. Wartość godziwa pozostałych nieruchomości w ekspertyzach wyrażona jest w euro, a następnie przeliczana jest według średnich kursów ogłoszonych przez NBP na koniec okresu sprawozdawczego.

Nie doszło do zmiany w metodzie wyceny w porównaniu z poprzednimi okresami.

W okresie zakończonym 31 marca 2025 roku nie było żadnych przekwalifikowań pomiędzy poziomami.

![](_page_33_Picture_8.jpeg)

#### **12. Podatek odroczony**

|                                                                  |                     | Aktywa z tytułu odroczonego<br>podatku dochodowego |                     | Rezerwy z tytułu odroczonego<br>podatku dochodowego |                     | Wartość netto |  |
|------------------------------------------------------------------|---------------------|----------------------------------------------------|---------------------|-----------------------------------------------------|---------------------|---------------|--|
|                                                                  | 31 marca            | 31 grudnia                                         | 31 marca            | 31 grudnia                                          | 31 marca            | 31 grudnia    |  |
| na dzień                                                         | 2025<br>(niebadany) | 2024                                               | 2025<br>(niebadany) | 2024                                                | 2025<br>(niebadany) | 2024          |  |
| 1)<br>Nieruchomości inwestycyjne                                 | -                   | -                                                  | 411 616             | 428 154                                             | 418 956             | 428 154       |  |
| Kredyty, pożyczki udzielone i otrzymane                          | -                   | -                                                  | 29 155              | 22 156                                              | 34 643              | 22 156        |  |
| Instrumenty pochodne                                             | -                   | -                                                  | 1 174               | 1 775                                               | 1 307               | 1 775         |  |
| Pozostałe                                                        | 488                 | 3 723                                              | -                   | -                                                   | 3 687               | (3 723)       |  |
| Straty podatkowe podlegające odliczeniu w<br>przyszłych okresach | 25 658              | 22 383                                             | -                   | -                                                   | (37 131)            | (22 383)      |  |
| Odsetki od obligacji                                             | 7 137               | 5 736                                              | -                   | -                                                   | (12 800)            | (5 736)       |  |
| Aktywa / rezerwy z tytułu odroczonego podatku<br>dochodowego     | 33 283              | 31 842                                             | 441 945             | 452 085                                             | 408 662             | 420 243       |  |

|                                                  | na dzień | 31 marca<br>2025 | 31 grudnia<br>2024 |
|--------------------------------------------------|----------|------------------|--------------------|
| W tym:                                           |          | (niebadany)      |                    |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego  |          | (3 008)          | (3 708)            |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |          | 411 670          | 423 951            |
|                                                  |          | 408 662          | 420 243            |

Na podstawie przygotowanych przez Grupę budżetów podatkowych, Zarząd uznaje za zasadne rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na stracie podatkowej w kwocie wykazywanej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

1) Podatek odroczony dotyczący nieruchomości inwestycyjnych w pełni dotyczy długiego okresu, w związku z tym co najmniej 93% rezerw z tytułu podatku odroczonego wykazanego powyżej jest długoterminowe.

|                                                               | 1 stycznia<br>2024 r. | zmiany ujęte<br>w wyniku<br>finansowym | zmiany ujęte w<br>innych<br>całkowitych<br>dochodach | różnice kursowe<br>z przeliczenia | 31 grudnia<br>2024 r. |
|---------------------------------------------------------------|-----------------------|----------------------------------------|------------------------------------------------------|-----------------------------------|-----------------------|
| Nieruchomości inwestycyjne                                    | 360 743               | 68 356                                 | -                                                    | (945)                             | 428 154               |
| Kredyty, pożyczki udzielone i otrzymane                       | 9 669                 | 12 487                                 | -                                                    | -                                 | 22 156                |
| Instrumenty pochodne                                          | 6 100                 | 97                                     | (4 422)                                              | -                                 | 1 775                 |
| Pozostałe                                                     | (11 133)              | 7 404                                  | -                                                    | 6                                 | (3 723)               |
| Straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach | (7 635)               | (14 748)                               | -                                                    | -                                 | (22 383)              |
| Odsetki od obligacji                                          | 1 328                 | (7 064)                                | -                                                    | -                                 | (5 736)               |
|                                                               | 359 072               | 66 532                                 | (4 422)                                              | (939)                             | 420 243               |

|                                                               | 1 stycznia<br>2025 r. | zmiany ujęte<br>w wyniku<br>finansowym<br>(niebadany) | zmiany ujęte w<br>innych<br>całkowitych<br>dochodach<br>(niebadany) | różnice kursowe<br>z przeliczenia<br>(niebadany) | 31 marca<br>2025 r.<br>(niebadany) |
|---------------------------------------------------------------|-----------------------|-------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------|------------------------------------|
| Nieruchomości inwestycyjne                                    | 428 154               | (14 758)                                              | -                                                                   | (1 780)                                          | 411 616                            |
| Kredyty, pożyczki udzielone i otrzymane                       | 22 156                | 7 041                                                 | -                                                                   | 42                                               | 29 155                             |
| Instrumenty pochodne                                          | 1 775                 | 36                                                    | (565)                                                               | -                                                | 1 174                              |
| Pozostałe                                                     | (3 723)               | 3 216                                                 | -                                                                   | 19                                               | (488)                              |
| Straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach | (22 383)              | (3 275)                                               | -                                                                   | -                                                | (25 568)                           |
| Odsetki od obligacji                                          | (5 736)               | (1 401)                                               | -                                                                   | -                                                | (7 137)                            |
|                                                               | 420 243               | (9 213)                                               | (565)                                                               | (1 803)                                          | 408 662                            |

### **13. Inwestycje oraz pozostałe inwestycje**

| na dzień                                                                                         | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |
|--------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------|--------------------|
| Należności długoterminowe z tytułu wyceny transakcji Swap                                        | 9 225                           | 10 210             |
| Środki pieniężne wydzielone zgodnie z postanowieniami umów                                       |                                 |                    |
| kredytowych w celu zabezpieczenia płatności rat kapitałowo<br>odsetkowych - część długoterminowa | 26 110                          | 21 760             |
| Lokaty utworzone z kaucji od najemców                                                            | 10 885                          | 9 286              |
| Środki wydzielone na rachunku CAPEX                                                              | 214                             | 214                |
| Długoterminowe kaucje inwestycyjne zatrzymane                                                    | 3 708                           | 3 761              |
| Depozyt pod gwarancję bankową                                                                    | 136                             | 136                |
| Pożyczki długoterminowe udzielone jednostkom powiązanym                                          | 17 588                          | 17 554             |
| Pozostałe inwestycje długoterminowe                                                              | 67 866                          | 62 921             |

Głównym bankiem, w którym Grupa utrzymuje depozyty utworzone z kaucji od najemców, środki pieniężne wydzielone zgodnie z postanowieniami umów kredytowych, depozyty z tytułu zatrzymanych kaucji inwestycyjnych jest bank z rankingiem inwestycyjnym A+ (39% inwestycji długo- i krótkoterminych depozytów razem).

| Inne inwestycje krótkoterminowe razem                      | 1 077 | 897   |
|------------------------------------------------------------|-------|-------|
| Depozyt pod gwarancję bankową                              | 1     | 1     |
| Krótkoterminowe kaucje inwestycyjne zatrzymane             | 1 076 | 896   |
| Inwestycje krótkoterminowe                                 | 556   | 2 789 |
| Należności krótkoterminowe z tytułu wyceny transakcji Swap | 556   | 2 789 |
|                                                            |       |       |

### *13. 1 Zmiana aktywów finansowych wynikająca z działalności finansowej i pozostałej*

|                                       | Aktywa z tytułu pożyczek<br>udzielonych |
|---------------------------------------|-----------------------------------------|
| Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku | 16 922                                  |
| Naliczenie odsetek od pożyczki        | 730                                     |
| Udzielenie pożyczki                   | 22                                      |
| Spłata kapitału pożyczki              | (11)                                    |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej   | (109)                                   |
| Wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku | 17 554                                  |
| Naliczenie odsetek od pożyczki        | 166                                     |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej   | (132)                                   |
| Wartość na dzień 31 marca 2025 roku*  | 17 588                                  |

*\* dane niebadane*

#### **14. Pozostałe długoterminowe aktywa**

|                                           | 31 marca    | 31 grudnia |
|-------------------------------------------|-------------|------------|
| na dzień                                  | 2025        | 2024       |
|                                           | (niebadany) |            |
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 12 012      | 20 959     |
| Pozostałe długoterminowe aktywa           | 12 012      | 20 959     |

#### **15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe**

|                                                                  | 31 marca    | 31 grudnia |  |
|------------------------------------------------------------------|-------------|------------|--|
| na dzień                                                         | 2025        | 2024       |  |
|                                                                  | (niebadany) |            |  |
| Z tytułu dostaw i usług                                          | 21 910      | 26 628     |  |
| Rozrachunki inwestycyjne                                         | 1 605       | 1 851      |  |
| Rozliczenia międzyokresowe                                       | 13 631      | 9 920      |  |
| Zaliczka na środki trwałe i nieruchomości inwestycyjne w budowie | 235         | 235        |  |
| Aktywa z tyt. zarachowanych czynszów z leasingu operacyjnego     | 25 381      | 24 415     |  |
| Zaliczka na zakup gruntu                                         | -           | 5 819      |  |
| Z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych*                     | 26 623      | 55 453     |  |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe                | 89 385      | 124 321    |  |
| Z tytułu podatku dochodowego                                     | 11 202      | 10 289     |  |
| Należności krótkoterminowe                                       | 100 587     | 134 610    |  |

\* Należności z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych na dzień 31.03.2025 r. (oraz odpowiednio na dzień 31.12.2024 roku) stanowią głównie: należności z tytułu podatku od towarów i usług wykazane w złożonych deklaracjach w kwocie 17 983 tys. PLN (46 325 tys. PLN) oraz naliczony podatek od towarów i usług do odliczenia w przyszłych okresach w kwocie 8 640 tys. PLN (9 128 tys. PLN).

Należności handlowe są na porównywalnym poziomie do roku ubiegłego. Wskaźnik "rent collection" wynosi 98% i jest na porównywalnym poziomie w stosunku do roku ubiegłego.

Należności od jednostek powiązanych zostały przedstawione w nocie 25.

Grupa stosuje matrycę odpisów do wyliczenia oczekiwanych strat kredytowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego i przedziałów przeterminowania. Grupa stwierdziła, że ma homogeniczną grupę należności: należności od najemców.

Strukturę wiekową należności z tytułu dostaw i usług, a także wysokość odpisów aktualizujących prezentuje poniższa tabela.

| na dzień                         | 31 marca 2025        |                        | 31 grudnia 2024      |                        |
|----------------------------------|----------------------|------------------------|----------------------|------------------------|
|                                  | Należności<br>brutto | Odpis<br>aktualizujący | Należności<br>brutto | Odpis<br>aktualizujący |
|                                  | (niebadany)          | (niebadany)            |                      |                        |
| Należności nieprzeterminowane    | 41 662               | -                      | 39 459               | -                      |
| Przeterminowane od 1 do 30 dni   | 992                  | -                      | 1 253                | -                      |
| Przeterminowane od 31 do 60 dni  | 2 997                | -                      | 6 641                | -                      |
| Przeterminowane od 61 do 90 dni  | 509                  | -                      | 1 210                | -                      |
| Przeterminowane od 91 do 180 dni | 55                   | -                      | 3                    | -                      |
| Przeterminowane powyżej 181 dni  | 1 616                | (540)                  | 3 017                | (540)                  |
| Łącznie należności               | 47 831               | (540)                  | 51 583               | (540)                  |

|                                                              | 2025  | 2024    |
|--------------------------------------------------------------|-------|---------|
| Odpis aktualizujący należności na dzień 1 stycznia           | (540) | (2 704) |
| Wykorzystanie odpisu aktualizującego                         | -     | 2 164   |
| Odpis aktualizujący należności na dzień 31 marca*/31 grudnia | (540) | (540)   |

*\* dane niebadane*

### **16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty**

|                                                                                                                 | na dzień | 31 marca<br>2025          | 31 grudnia<br>2024       |  |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------|---------------------------|--------------------------|--|
| Środki pieniężne w kasie<br>Środki pieniężne na rachunkach bankowych<br>Lokaty krótkoterminowe                  |          | 100<br>150 886<br>280 000 | 81<br>133 498<br>534 476 |  |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w<br>Skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej    |          | 430 986                   | 668 055                  |  |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w<br>Skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |          | 430 986                   | 668 055                  |  |

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe o początkowym okresie zapadalności do 3 miesięcy.

Przesłanki do odpisów z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez zewnętrzne agencje. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy.

Wszystkie banki, z którymi Grupa współpracuje mają rating inwestycyjny, tj. nie niższy niż BBB-.

Głównym bankiem, w którym Grupa lokuje 65% środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz depozytów zablokowanych jest instytucja finansowa o ratingu kredytowym A+. Drugim podstawowym bankiem, w którym Grupa przechowuje środki (8%) jest instytucja również z ratingiem kredytowym A+. Grupa monitoruje ratingi banków i zarządza ryzykiem koncentracji poprzez lokowanie depozytów w wielu (ponad 10) instytucjach finansowych.

#### **17. Noty objaśniające do Skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych**

#### *17. 1 Przepływy z tytułu kredytów i pożyczek*

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                                                                                                                           | 2025                | 2024                |
|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------|---------------------|
|                                                                                                                                                                   | (niebadany)         | (niebadany)         |
| Przepływy pieniężne z tytułu zaciągniętych kredytów                                                                                                               | 209                 | 866                 |
| Przepływy pieniężne z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek                                                                                                    | 209                 | 866                 |
| Przepływy pieniężne z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek –<br>wartość wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów<br>pieniężnych                   | 209                 | 866                 |
| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                                                                                                                           | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |
| Przepływy pieniężne z tytułu spłaconych rat kredytów oraz spłat<br>kredytów w ramach refinansowania                                                               | (6 657)             | (7 029)             |
| Przepływy pieniężne z tytułu spłaconych pożyczek                                                                                                                  | -                   | -                   |
| Razem przepływy pieniężne z tytułu spłaconych kredytów i pożyczek                                                                                                 | (6 657)             | (7 029)             |
| Przepływy pieniężne z tytułu wydatków poniesionych na spłatę<br>kredytów i pożyczek                                                                               | (6 657)             | (7 029)             |
| Przepływy pieniężne z tytułu wydatków poniesionych na spłatę<br>kredytów i pożyczek – wartość wykazana w skonsolidowanym<br>sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | (6 657)             | (7 029)             |

![](_page_39_Picture_4.jpeg)

### *17. 2 Zmiana stanu należności*

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                                                               | 2025        | 2024        |
|-------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------|-------------|
|                                                                                                       | (niebadany) | (niebadany) |
| Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych                                      | 34 936      | 13 819      |
| Zmiana stanu należności                                                                               | 34 936      | 13 819      |
| Zmiana stanu należności wykazana w Skróconym Skonsolidowanym<br>sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 34 936      | 13 819      |

### *17. 3 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i pozostałych*

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                                                                                                  | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |
|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------|---------------------|
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych<br>Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych             | 984<br>626          | (1 808)<br>1 453    |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kaucji inwestycyjnych i<br>gwarancyjnych                                                                | 8 541               | 4 285               |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu finansowego i SWAP                                                                             | (374)               | 18                  |
| Wyłączenie zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych                                                                                        | (8 874)             | (12 550)            |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i pozostałych                                                                                  | 903                 | (8 602)             |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i pozostałych<br>wykazana w Skróconym Skonsolidowanym sprawozdaniu z<br>przepływów pieniężnych | 903                 | (8 602)             |

### **18. Kapitał własny**

#### *18. 1 Kapitał zakładowy*

|                                   | na dzień | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |
|-----------------------------------|----------|---------------------------------|--------------------|
| Kapitał zakładowy [liczba akcji]  |          |                                 |                    |
| Akcje zwykłe serii A              |          | 11 440 000                      | 11 440 000         |
| Akcje zwykłe serii B              |          | 3 654 379                       | 3 654 379          |
| Akcje zwykłe serii C              |          | 3 018 876                       | 3 018 876          |
| Akcje zwykłe serii D              |          | 1 607 000                       | 1 607 000          |
| Akcje zwykłe serii E              |          | 1 653 384                       | 1 653 384          |
| Akcje zwykłe serii F              |          | 2 621 343                       | 2 621 343          |
| Akcje zwykłe razem                |          | 23 994 982                      | 23 994 982         |
| Wartość nominalna 1 akcji [w PLN] |          | 0,25                            | 0,25               |

Na dzień 31 marca 2025 roku kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosił 5 998 745,50 zł i dzielił się na 23 994 982 akcji uprawniających do 23 994 982 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Wszystkie akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,25 zł i zostały w pełni opłacone.

|                                           | na dzień | 31 marca 2025*               |         | 31 grudnia 2024              |         |
|-------------------------------------------|----------|------------------------------|---------|------------------------------|---------|
|                                           |          | liczba akcji<br>(w sztukach) | Wartość | liczba akcji<br>(w sztukach) | Wartość |
| Ilość/wartość akcji<br>na początek okresu |          | 23 994 982                   | 5 999   | 23 994 982                   | 5 999   |
| Emisja akcji                              |          | -                            | -       | -                            | -       |
| Ilość/wartość akcji<br>na koniec okresu   |          | 23 994 982                   | 5 999   | 23 994 982                   | 5 999   |
| * dane niebadane                          |          |                              |         |                              |         |

#### **19. Wynik netto oraz dywidenda przypadające na jedną akcję**

Wynik netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie wyniku netto przypisanego akcjonariuszom Jednostki Dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                                                                   | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------|---------------------|
| Wynik netto okresu obrotowego                                                                             | (42 709)            | 16 225              |
| Liczba wyemitowanych akcji<br>(w sztukach)                                                                | 23 994 982          | 23 994 982          |
| Średnia ważona liczba<br>wyemitowanych akcji (w sztukach)                                                 | 23 994 982          | 23 994 982          |
| Zysk na jedną akcję przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej w trakcie okresu (w zł na akcję): |                     |                     |
| –<br>podstawowy                                                                                           | (1,78)              | 0,68                |
| –<br>rozwodniony                                                                                          | (1,78)              | 0,68                |

W prezentowanych okresach nie wystąpiły czynniki rozwadniające.

![](_page_41_Picture_7.jpeg)

#### **20. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych i pozostałe zobowiązania**

### *20. 1 Zobowiązania długoterminowe*

|                                                                                              | 31 marca            | 31 grudnia |
|----------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------|------------|
| na dzień                                                                                     | 2025                | 2024       |
|                                                                                              | (niebadany)         |            |
| Kredyty zabezpieczone na majątku Grupy                                                       | 1 353 336           | 1 390 177  |
| Obligacje                                                                                    | 1 426 707           | 1 457 088  |
| Zobowiązania z tytułu pożyczek                                                               | 17 120              | 17 097     |
| Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz<br>innych instrumentów dłużnych | 2 797 163           | 2 864 362  |
|                                                                                              |                     |            |
|                                                                                              | 31 marca            | 31 grudnia |
| na dzień                                                                                     | 2025<br>(niebadany) | 2024       |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (PWUG ) 1)                                        | 56 021              | 56 240     |
| Zobowiązania z tytułu wyceny transakcji Swap                                                 | 3 775               | 4 237      |
| Kaucje inwestycyjne                                                                          | 6 478               | 3 157      |
| Kaucje gwarancyjne od najemców i inne                                                        | 17 951              | 12 731     |
| Zobowiązania z tytułu leasingu (samochody)                                                   | 867                 | 823        |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe                                                        | 85 092              | 77 188     |

1) Grupa jest w trakcie postępowania sądowego odnośnie aktualizacji opłaty z tytułu wieczystego użytkowania gruntów. Na dzień publikacji raportu Zarząd MLP Group S.A. oszacował, w uzasadnionych przypadkach, rezerwę na część potencjalnych roszczeń wobec spółki MLP Pruszków I, MLP Pruszków II, MLP Pruszków III Sp. z o.o. Ustalona przez sąd kwota może mieć wpływ na wartość nieruchomości inwestycyjnych i zobowiązań z tytułu leasingu. Opis spraw spornych znajduje się w nocie 26. 1.

#### *20. 2 Zobowiązania krótkoterminowe*

| na dzień                                                                                                   | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |
|------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------|--------------------|
| Kredyty krótkoterminowe oraz krótkoterminowa część kredytów<br>zabezpieczona na majątku Grupy              | 27 025                          | 28 823             |
| Obligacje<br>Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz<br>innych instrumentów dłużnych | 37 187<br>64 212                | 215 463<br>244 286 |

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek zabezpieczonych jak i niezabezpieczonych na majątku Grupy stanowią zobowiązania w stosunku do podmiotów powiązanych oraz zobowiązania do podmiotów niepowiązanych.

| na dzień                                  | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |
|-------------------------------------------|---------------------------------|--------------------|
| Zobowiązania z tytułu leasingu samochodów | 321                             | 277                |
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe    | 321                             | 277                |

### **20.** *3 Zmiana zobowiązań finansowych wynikająca z działalności finansowej*

|                                             | Obligacje |
|---------------------------------------------|-----------|
| Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku       | 433 000   |
| Emisja obligacji                            | 1 473 325 |
| Naliczone odsetki od obligacji              | 52 271    |
| Zapłacone odsetki od obligacji              | (35 923)  |
| Wykup obligacji serii E i D                 | (229 149) |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej         | (20 973)  |
| Wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku       | 1 672 551 |
| Naliczone odsetki od obligacji              | 23 391    |
| Zapłacone odsetki od obligacji              | (8 876)   |
| Wykup obligacji serii E i częściowy serii D | (187 082) |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej         | (36 090)  |
| Wartość na dzień 31 marca 2025 roku*        | 1 463 894 |

*\* dane niebadane*

|                                       | Zobowiązania z tytułu<br>pożyczek |
|---------------------------------------|-----------------------------------|
| Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku | 16 952                            |
| Naliczenie odsetek od pożyczki        | 724                               |
| Spłata kapitału pożyczki              | (473)                             |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej   | (106)                             |
| Wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku | 17 097                            |
| Naliczenie odsetek od pożyczki        | 156                               |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej   | (133)                             |
| Wartość na dzień 31 marca 2025 roku*  | 17 120                            |
|                                       |                                   |

*\* dane niebadane*

|                                                                               | Zobowiązania z tytułu<br>kredytów |
|-------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------|
| Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku                                         | 1 663 544                         |
| w tym wyłączona prowizja na dzień 31 grudnia 2023 roku                        | 5 515                             |
| Naliczenie odsetek od kredytu                                                 | 83 913                            |
| Spłata odsetek od kredytu                                                     | (90 176)                          |
| Naliczenie odsetek IRS                                                        | (20 854)                          |
| Otrzymanie odsetek IRS                                                        | 24 415                            |
| Zaciągnięcie kredytu                                                          | 183 206                           |
| Spłata kapitału kredytu                                                       | (395 579)                         |
| Różnice kursowe zrealizowane                                                  | (15 857)                          |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej                                           | (1 466)                           |
| Kapitalizacja odsetek od kredytów                                             | 552                               |
| Wycena kredytów wg zamortyzowanego kosztu                                     | (7 183)                           |
| Wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku                                         | 1 419 000                         |
| w tym wyłączona wycena wg amortyzowanego kosztu na dzień 31 grudnia 2024 roku | (12 181)                          |
| Wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku                                         | 1 419 000                         |
| w tym wyłączona prowizja na dzień 31 grudnia 2024 roku                        | 12 181                            |
| Naliczenie odsetek od kredytu                                                 | 15 035                            |
| Spłata odsetek od kredytu                                                     | (15 047)                          |
| Naliczenie odsetek IRS                                                        | (3 609)                           |
| Otrzymanie odsetek IRS                                                        | 3 223                             |
| Zaciągnięcie kredytu                                                          | 209                               |
| Spłata kapitału kredytu                                                       | (6 657)                           |
| Różnice kursowe zrealizowane                                                  | (309)                             |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej                                           | (30 304)                          |
| Wycena kredytów wg zamortyzowanego kosztu                                     | (2 469)                           |
| Wartość na dzień 31 marca 2025 roku*                                          | 1 380 361                         |
| w tym wyłączona prowizja na dzień 31 marca 2025 roku*                         | 10 892                            |

*\* dane niebadane*

| Leasing (wieczyste użytkowanie gruntów)                                                                      |         |  |  |
|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|--|--|
| Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku                                                                        | 58 382  |  |  |
| Aktualizacja wartości prawa użytkowania wieczystego w spółkach prowadzących<br>spór ze Starostą Pruszkowskim | (1 271) |  |  |
| Roczna płatność                                                                                              | (871)   |  |  |
| Wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku                                                                        | 56 240  |  |  |
| Roczna płatność                                                                                              | (219)   |  |  |
| Wartość na dzień 31 marca 2025 roku*                                                                         | 56 021  |  |  |
|                                                                                                              |         |  |  |

*\* dane niebadane*

### *20. 4 Zobowiązania z tytułu obligacji*

### *20. 4.1 Zobowiązania z tytułu obligacji na dzień 31 marca 2025 roku*

|                                 | Instrument                        | Waluta | Wartość nominalna<br>[EUR] | Wycena<br>[EUR] | Razem [EUR] | Razem [PLN]   | Data wykupu | Oprocentowanie       | Gwarancje i<br>zabezpieczenia<br>Rynek notowań |  |
|---------------------------------|-----------------------------------|--------|----------------------------|-----------------|-------------|---------------|-------------|----------------------|------------------------------------------------|--|
| Obligacje publiczne – seria C1) |                                   | EUR    | -                          | -               | -           | -             | 19.02.2025  | Euribor 6M + marża   | Catalyst<br>brak                               |  |
| Obligacje publiczne – seria G   |                                   | EUR    | 41 000 000                 | 178 760         | 41 178 760  | 172 287 814   | 04.12.2026  | Euribor 6M + marża   | Catalyst<br>brak                               |  |
|                                 | Obligacje publiczne – Green Bonds | EUR    | 300 000 000 8 709 247      |                 | 308 709 247 | 1 291 606 186 | 15.10.2029  | Stałe oprocentowanie | Euro MTF<br>brak                               |  |

1) *W dniu 19 lutego 2025 roku Spółka wykupiła obligacje serii C o łącznej wartości nominalnej 45 000 000 EUR , tj. w terminie ich wykupu.*

#### *20. 4.2 Zobowiązania z tytułu obligacji na dzień 31 grudnia 2024 roku*

| Instrument                        | Waluta | Wartość nominalna<br>[EUR] | Wycena<br>Razem<br>Razem [PLN]<br>[EUR]<br>[EUR] |             | Data wykupu   | Oprocentowanie | Gwarancje i<br>zabezpieczenia<br>Rynek notowań |                  |
|-----------------------------------|--------|----------------------------|--------------------------------------------------|-------------|---------------|----------------|------------------------------------------------|------------------|
| Obligacje publiczne – seria C     | EUR    | 45 000 000                 | 1 055 700                                        | 46 055 700  | 196 796 006   | 19.02.2025     | Euribor 6M + marża                             | brak<br>Catalyst |
| Obligacje publiczne – seria G     | EUR    | 41 000 000                 | 190 240                                          | 41 190 240  | 176 005 896   | 04.12.2026     | Euribor 6M + marża                             | brak<br>Catalyst |
| Obligacje publiczne – Green Bonds | EUR    | 300 000 000 4 178 425      |                                                  | 304 178 425 | 1 299 754 431 | 15.10.2029     | Stałe oprocentowanie                           | brak<br>Euro MTF |

#### *20. 5 Kredyty na majątku Grupy*

### *20. 5.1 Stan na 31 marca 2025 roku\**

#### **Kredyty zabezpieczone na majątku Grupy zaciągnięte w EUR**

| Bank                                             | waluta | Rodzaj kredytu | oprocentowanie (%)     | rok<br>wygaśnięcia | Kapitał   | w tys. EUR<br>Wycena | Razem              | Kapitał   | w tys. PLN<br>Wycena | Razem              |
|--------------------------------------------------|--------|----------------|------------------------|--------------------|-----------|----------------------|--------------------|-----------|----------------------|--------------------|
| BNP Paribas S.A.<br>ING Bank Śląski S.A., PKO    | EUR    | inwestycyjny   | Euribor 1M + marża     | 2031               | 27 459    | (348)                | 27 112             | 114 891   | (1 454)              | 113 437            |
| BP S.A. i ICBC (Europe) S.A.<br>Oddział w Polsce | EUR    | inwestycyjny   | Euribor 3M + marża     | 2027               | 94 877    | (1 355)              | 93 522             | 396 962   | (5 673)              | 391 287            |
| Aareal Bank AG                                   | EUR    | inwestycyjny   | stała stopa procentowa | 2028               | 60 800    | (975)                | 59 825             | 254 382   | (4 093)              | 250 319            |
| PKO BP S.A. i BNP Paribas S.A.                   | EUR    | inwestycyjny   | Euribor 3M + marża     | 2027               | 66 477    | (370)                | 66 108             | 278 131   | (1 541)              | 276 590            |
| ING Bank Śląski S.A.                             | EUR    | inwestycyjny   | Euribor 3M + marża     | 2029               | 25 220    | (134)                | 25 083             | 105 514   | (568)                | 104 948            |
| Bayerische Landesbank                            | EUR    | inwestycyjny   | stała stopa procentowa | 2030               | 39 600    | (193)                | 39 407             | 165 682   | (807)                | 164 876            |
| Bayerische Landesbank                            | EUR    | inwestycyjny   | stała stopa procentowa | 2031               | 18 959    | (100)                | 18 859             | 79 322    | (419)                | 78 904             |
| Razem kredyty zaciągnięte w EUR:                 |        | 333 392        | (3 475)                | 329 916            | 1 394 884 |                      | (14 555) 1 380 361 |           |                      |                    |
| Razem kredyty:                                   |        |                |                        |                    |           |                      |                    | 1 394 884 |                      | (14 555) 1 380 361 |

*\*dane niebadane*

#### *20. 5.2 Stan na 31 grudnia 2024 roku*

#### **Kredyty zabezpieczone na majątku Grupy zaciągnięte w EUR**

|                                                  |        |                |                        | rok         |           | w tys. EUR |                    |           | w tys. PLN |                    |
|--------------------------------------------------|--------|----------------|------------------------|-------------|-----------|------------|--------------------|-----------|------------|--------------------|
| Bank                                             | waluta | Rodzaj kredytu | oprocentowanie (%)     | wygaśnięcia | Kapitał   | Wycena     | Razem              | Kapitał   | Wycena     | Razem              |
| BNP Paribas S.A.<br>ING Bank Śląski S.A., PKO BP | EUR    | inwestycyjny   | Euribor 1M + marża     | 2031        | 27 659    | (207)      | 27 452             | 118 189   | (887)      | 117 302            |
| S.A. i ICBC (Europe) S.A.<br>Oddział w Polsce    | EUR    | inwestycyjny   | Euribor 3M + marża     | 2027        | 95 412    | (1 098)    | 94 314             | 407 701   | (4 691)    | 403 010            |
| Aareal Bank AG                                   | EUR    | inwestycyjny   | stała stopa procentowa | 2028        | 60 800    | (1 041)    | 59 759             | 259 799   | (4 450)    | 255 349            |
| PKO BP S.A. i BNP Paribas S.A.                   | EUR    | inwestycyjny   | Euribor 3M + marża     | 2027        | 66 936    | (115)      | 66 821             | 286 016   | (487)      | 285 529            |
| ING Bank Śląski S.A.                             | EUR    | inwestycyjny   | Euribor 3M + marża     | 2029        | 25 264    | (88)       | 25 174             | 107 953   | (383)      | 107 570            |
| Bayerische Landesbank                            | EUR    | inwestycyjny   | stała stopa procentowa | 2030        | 39 806    | (201)      | 39 605             | 170 092   | (858)      | 169 234            |
| Bayerische Landesbank                            | EUR    | inwestycyjny   | stała stopa procentowa | 2031        | 19 057    | (99)       | 18 958             | 81 431    | (425)      | 81 006             |
| Razem kredyty zaciągnięte w EUR:                 |        | 334 934        | (2 849)                | 332 083     | 1 431 181 |            | (12 181) 1 419 000 |           |            |                    |
| Razem kredyty:                                   |        |                |                        |             |           |            |                    | 1 431 181 |            | (12 181) 1 419 000 |

#### *20. 6 Pożyczki na majątku Grupy*

|                                             |        | na dzień            |                 | 31 marca 2025* |            | na dzień           | 31 grudnia 2024 roku |            |
|---------------------------------------------|--------|---------------------|-----------------|----------------|------------|--------------------|----------------------|------------|
|                                             | waluta | efektywna stopa (%) | rok wygaśnięcia | w tys. EUR     | w tys. PLN | rok<br>wygaśnięcia | w tys. EUR           | w tys. PLN |
| Pożyczki niezabezpieczone na majątku Grupy: |        |                     |                 |                |            |                    |                      |            |
| Fenix Polska S.A.                           | EUR    | EURIBOR 3M + marża  | 2029            | 1 504          | 6 291      | 2029               | 1 492                | 6 377      |
| Fenix Polska S.A.                           | PLN    | WIBOR 3M + marża    | 2026            | -              | 148        | 2026               | -                    | 146        |
| Fenix Polska S.A.                           | PLN    | WIBOR 3M + marża    | 2032            | -              | 7 935      | 2032               | -                    | 7 854      |
| Fenix Polska S.A.                           | PLN    | WIBOR 3M + marża    | 2032            | -              | 1 130      | 2032               | -                    | 1 118      |
| Fenix Polska S.A.                           | PLN    | WIBOR 3M + marża    | 2032            | -              | 1 049      | 2032               | -                    | 1 038      |
| Fenix Polska S.A.                           | PLN    | WIBOR 3M + marża    | 2032            | -              | 423        | 2032               | -                    | 420        |
| Fenix Polska S.A.                           | PLN    | WIBOR 3M + marża    | 2032            | -              | 144        | 2032               | -                    | 144        |
| Razem pożyczki:                             |        |                     |                 |                | 17 120     |                    |                      | 17 097     |

*\* dane niebadane*

![](_page_48_Picture_4.jpeg)

### **21. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych**

|                                               | na dzień | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |  |
|-----------------------------------------------|----------|---------------------------------|--------------------|--|
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń             |          | 8                               | 29                 |  |
| Rezerwa na zmienne wynagrodzenia              |          | 5 858                           | 5 211              |  |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |          | 5 866                           | 5 240              |  |

### **22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe**

| na dzień                                                           | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |  |
|--------------------------------------------------------------------|---------------------------------|--------------------|--|
| Z tytułu dostaw i usług                                            | 41 394                          | 48 984             |  |
| Rozliczenia międzyokresowe przychodów                              | 3 624                           | 3 756              |  |
| Z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych                        | 6 961                           | 9 568              |  |
| Z tytułu niezafakturowanych dostaw i usług                         | 18 444                          | 15 343             |  |
| Zobowiązania inwestycyjne, z tytułu kaucji gwarancyjnych i<br>inne | 33 058                          | 24 846             |  |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe                | 103 481                         | 102 497            |  |
| Z tytułu podatku dochodowego                                       | 1 152                           | 6 010              |  |
| Zobowiązania krótkoterminowe                                       | 104 633                         | 108 507            |  |

Grupa nie posiada nieuregulowanych zobowiązań z tytułu dostaw i usług wobec podmiotów powiązanych na dzień 31 marca 2025 roku.

Zobowiązania handlowe są na porównywalnym poziomie z grudniem 2024 roku.

Poniższa tabela przedstawia strukturę wiekową zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań:

| na dzień                                                    | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |
|-------------------------------------------------------------|---------------------------------|--------------------|
| Zobowiązania bieżące                                        | 115 042                         | 107 026            |
| Przeterminowane od 1 do 90 dni                              | 6 180                           | 2 959              |
| Przeterminowane od 91 do 180 dni                            | 338                             | 242                |
| Przeterminowane powyżej 180 dni                             | 233                             | 74                 |
| Łącznie zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 121 793                         | 110 301            |

Powyższa struktura wiekowa zobowiązań zawiera również zobowiązania długoterminowe.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 60 dni. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim jednomiesięcznym terminem płatności. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach wynikających z przepisów podatkowych. Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych.

### **23. Instrumenty finansowe**

#### *23. 1 Wycena instrumentów finansowych*

Na dzień 31 marca 2025 roku i na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość godziwa i wartość wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywów i zobowiązań finansowych są sobie równe.

Przy wycenie wartości godziwej przyjęto następujące założenia:

- **środki pieniężne i ich ekwiwalenty:** wartość księgowa odpowiada wartości wg zamortyzowanego kosztu,
- **należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów:** wartość księgowa odpowiada wartości wg zamortyzowanego kosztu,
- **pożyczki udzielone:** wartość księgowa odpowiada wartości wg zamortyzowanego kosztu, jest ona bliska wartości godziwej ze względu na zmienne oprocentowanie tych instrumentów zbliżone do oprocentowania rynkowego,
- **kredyty bankowe, pożyczki otrzymane oraz obligacje:** wartość księgowa odpowiada wartości wg zamortyzowanego kosztu, jest ona bliska wartości godziwej ze względu na zmienne oprocentowanie tych instrumentów zbliżone do oprocentowania rynkowego,
- **należności i zobowiązania z tytułu wyceny transakcji SWAP:** wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ustalane w oparciu o referencje do instrumentów notowanych na aktywnym rynku.

![](_page_50_Picture_10.jpeg)

#### **23.** *1. 1 Aktywa finansowe*

|                                                       | na dzień | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |  |
|-------------------------------------------------------|----------|---------------------------------|--------------------|--|
| Instrumenty finansowe zabezpieczające:                |          |                                 |                    |  |
| Należności z tytułu wyceny transakcji Swap            |          | 9 781                           | 12 999             |  |
|                                                       |          | 9 781                           | 12 999             |  |
| Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu: |          |                                 |                    |  |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty                    |          | 430 986                         | 668 055            |  |
| Pożyczki i należności, w tym:                         |          |                                 |                    |  |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe     |          | 49 131                          | 53 129             |  |
| Pożyczki udzielone                                    |          | 17 588                          | 17 554             |  |
| Inne inwestycje długoterminowe                        |          | 41 053                          | 35 157             |  |
| Inne inwestycje krótkoterminowe                       |          | 1 077                           | 897                |  |
|                                                       |          | 539 835                         | 774 792            |  |
| Aktywa finansowe razem                                |          | 549 616                         | 787 791            |  |

Wartość godziwa instrumentów finansowych zabezpieczających, na dzień 31 marca 2025 roku wynosząca 9 781 tys. PLN, ustalana jest na podstawie innych notowań dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. poziom 2). Informacje te dostarczane są przez banki i opierają się o referencje do instrumentów notowanych na aktywnym rynku.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 marca 2025 roku nie było żadnych przekwalifikowań pomiędzy poziomami.

#### **Wycena aktywów według zamortyzowanego kosztu na dzień 31 marca 2025 roku\***

|                                                      | Stopień 1 | Stopień 2 | Stopień 3 |
|------------------------------------------------------|-----------|-----------|-----------|
| Wartość brutto                                       | 490 704   | 49 671    | -         |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty                   | 430 986   | -         | -         |
| Pożyczki i należności, w tym:                        |           |           |           |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz<br>pozostałe | -         | 49 671    | -         |
| Pożyczki udzielone                                   | 17 588    | -         | -         |
| Inne inwestycje długoterminowe                       | 41 053    | -         | -         |
| Inne inwestycje krótkoterminowe                      | 1 077     | -         | -         |
| Odpisy aktualizujące (MSSF 9)                        | -         | (540)     | -         |
| Pożyczki i należności, w tym:                        |           |           |           |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz<br>pozostałe | -         | (540)     | -         |
| Wartość bilansowa (MSSF 9)                           | 490 704   | 49 131    | -         |

*\* dane niebadane*

|                                                      | Stopień 1 | Stopień 2 | Stopień 3 |
|------------------------------------------------------|-----------|-----------|-----------|
| Wartość brutto                                       | 721 663   | 53 669    | -         |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty                   | 668 055   | -         | -         |
| Pożyczki i należności, w tym:                        |           |           |           |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz<br>pozostałe | -         | 53 669    | -         |
| Pożyczki udzielone                                   | 17 554    | -         | -         |
| Inne inwestycje długoterminowe                       | 35 157    | -         | -         |
| Inne inwestycje krótkoterminowe                      | 897       | -         | -         |
| Odpisy aktualizujące (MSSF 9)                        | -         | (540)     | -         |
| Pożyczki i należności, w tym:                        |           |           |           |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz<br>pozostałe | -         | (540)     | -         |
| Wartość bilansowa (MSSF 9)                           | 721 663   | 53 129    | -         |

#### **Wycena aktywów według zamortyzowanego kosztu na dzień 31 grudnia 2024 roku**

#### *23. 1. 2 Zobowiązania finansowe*

|                                                                           | 31 marca  | 31 grudnia |
|---------------------------------------------------------------------------|-----------|------------|
| na dzień                                                                  | 2025      | 2024       |
| Instrumenty finansowe zabezpieczające wyceniane według wartości godziwej: |           |            |
| Zobowiązania z tytułu wyceny transakcji Swap                              | 3 775     | 4 237      |
|                                                                           | 3 775     | 4 237      |
| Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:           |           |            |
| Kredyty bankowe                                                           | 1 380 361 | 1 419 000  |
| Pożyczki otrzymane                                                        | 17 120    | 17 097     |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe                       | 121 793   | 110 301    |
| Zobowiązania leasingowe                                                   | 57 209    | 57 340     |
| Obligacje                                                                 | 1 463 894 | 1 672 551  |
|                                                                           | 3 040 377 | 3 276 289  |
| Zobowiązania finansowe razem                                              | 3 044 152 | 3 280 526  |

### *23. 2 Pozostałe ujawnienia dotyczące instrumentów finansowych*

#### **Zabezpieczenia**

Informacja dotycząca zabezpieczeń została ujawniona w nocie 24.

#### **Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych**

Wykazane w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2024 rok umowy zamiany stopy zmiennej na stałą (instrument zabezpieczający) nie zmieniły się w okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2025 roku.

#### **24. Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia**

W okresie zakończonym 31 marca 2025 roku nastąpiły następujące zmiany zobowiązań warunkowych i zabezpieczeń ustanowionych przez Grupę:

*Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku* **Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku** *(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)*

- W styczniu 2025 zostały wykreślone z KW 2 hipoteki umowne łączne do kwoty 6.000.000 PLN oraz do kwoty 6.036.000 PLN, ustanowione na rzecz BNP Paribas Bank Polska S.A. (BNP) zabezpieczające wierzytelności BNP z tytułu zawartej przez MLP Pruszków V sp. z o.o. umowy kredytu z dnia 7 listopada 2019 r. oraz została wpisana na rzecz BNP nowa hipoteka umowna łączne do kwoty 12.000.000 PLN na zabezpieczenie transakcji zabezpieczających ryzyko.
- Dnia 14 lutego 2025 roku zostało udzielone przez MLP Group S.A. poręczenie (gwarancja korporacyjna) do maksymalnej kwoty 1,000,000.00 EUR dla najemcy Sarantis Polska S.A. z siedzibą w Piasecznie na zabezpieczenie zobowiązań MLP Pruszków VI sp. z o.o. jako wynajmującego wynikających z umowy najmu zawartej 14.02.2025 r.; poręczenie udzielone jest na okres najpóźniej do dnia 15 grudnia 2027 roku.

#### **25. Transakcje z podmiotami powiązanymi**

#### *25. 1 Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe*

Salda rozrachunków z podmiotami powiązanymi dotyczące należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na dzień 31 marca 2025 roku\* przedstawiają się następująco:

|                                          | Należności z<br>tytułu dostaw i<br>usług oraz<br>pozostałe | Zobowiązania z<br>tytułu dostaw i<br>usług oraz<br>pozostałe1) |
|------------------------------------------|------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------|
| Jednostka dominująca                     |                                                            |                                                                |
| The Israel Land Development Company Ltd. | -                                                          | -                                                              |
| Pozostałe podmioty powiązane             |                                                            |                                                                |
| Fenix Polska Sp. z o.o.                  | 4                                                          | -                                                              |
| Kluczowy personel kierowniczy            |                                                            |                                                                |
| MPI Services Sp. z o.o.                  | -                                                          | 54                                                             |
| Razem                                    | 4                                                          | 54                                                             |

*\* dane niebadane*

Salda rozrachunków z podmiotami powiązanymi dotyczące należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawiają się następująco:

|                                          | Należności z<br>tytułu dostaw i<br>usług oraz<br>pozostałe | Zobowiązania z<br>tytułu dostaw i<br>usług oraz<br>pozostałe1) |
|------------------------------------------|------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------|
| Jednostka dominująca                     |                                                            |                                                                |
| The Israel Land Development Company Ltd. | 5                                                          | -                                                              |
| Pozostałe podmioty powiązane             |                                                            |                                                                |
| Fenix Polska Sp. z o.o.                  | 4                                                          | -                                                              |
| Kluczowy personel kierowniczy            |                                                            |                                                                |
| MPI Services Sp. z o.o.                  | -                                                          | 54                                                             |
| Razem                                    | 9                                                          | 54                                                             |

1) W pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe" nie zostały ujęte wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego, które zostały ujawnione w nocie 28.

### *25. 2 Pożyczki udzielone i otrzymane*

Salda pożyczek udzielonych i otrzymanych od podmiotów powiązanych na dzień 31 marca 2025 roku\* przedstawiają się następująco:

| Razem                                                   | 17 588                | (17 120)              |  |
|---------------------------------------------------------|-----------------------|-----------------------|--|
| MLP FIN Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.   | 123                   | -                     |  |
| Pozostałe podmioty powiązane<br>Fenix Polska Sp. z o.o. | 17 465                | (17 120)              |  |
|                                                         | Pożyczki<br>udzielone | Pożyczki<br>otrzymane |  |

#### *\* dane niebadane*

Salda pożyczek udzielonych i otrzymanych od podmiotów powiązanych na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawiają się następująco:

|                                                       | Pożyczki<br>udzielone | Pożyczki<br>otrzymane |  |
|-------------------------------------------------------|-----------------------|-----------------------|--|
| Pozostałe podmioty powiązane                          |                       |                       |  |
| Fenix Polska Sp. z o.o.                               | 17 433                | (17 097)              |  |
| MLP FIN Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. | 121                   | -                     |  |
| Razem                                                 | 17 554                | (17 097)              |  |
|                                                       |                       |                       |  |

#### *25. 3 Przychody i koszty*

Transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczące przychodów i kosztów za okres zakończony 31 marca 2025 roku\* przedstawiają się następująco:

|                                             | Przychody ze<br>sprzedaży | Zakupy usług<br>i koszty<br>wynagrodzeń | Przychody z<br>tytułu odsetek | Koszty z tytułu<br>odsetek |  |
|---------------------------------------------|---------------------------|-----------------------------------------|-------------------------------|----------------------------|--|
| Jednostka dominująca                        |                           |                                         |                               |                            |  |
| The Israel Land Development Company<br>Ltd. | -                         | -                                       | -                             | -                          |  |
|                                             | -                         | -                                       | -                             | -                          |  |
| Pozostałe podmioty powiązane                |                           |                                         |                               |                            |  |
| Fenix Polska Sp. z o.o.                     | -                         | -                                       | 164                           | -                          |  |
| MLP FIN sp. z o.o. Sp.k.                    | -                         | -                                       | 2                             | -                          |  |
|                                             | -                         | -                                       | 166                           | -                          |  |
| Kluczowy personel kierowniczy               |                           |                                         |                               |                            |  |
| Radosław T. Krochta                         | -                         | (934)                                   | -                             | -                          |  |
| Michael Shapiro                             | -                         | (525)                                   | -                             | -                          |  |
| Agnieszka Góźdź                             | -                         | (525)                                   | -                             | -                          |  |
| Marcin Dobieszewski                         | -                         | (223)                                   | -                             | -                          |  |
| Pozostały kluczowy personel<br>kierowniczy  | -                         | (442)                                   | -                             | -                          |  |
|                                             | -                         | (2 649)                                 | -                             | -                          |  |
| Razem                                       | -                         | (2 649)                                 | 166                           | -                          |  |
|                                             |                           |                                         |                               |                            |  |

*\* dane niebadane*

Transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczące przychodów i kosztów za okres zakończony 31 marca 2024 roku\* przedstawiają się następująco:

|                                                          | Przychody ze<br>sprzedaży | Zakupy usług<br>i koszty<br>wynagrodzeń | Przychody z<br>tytułu odsetek | Koszty z tytułu<br>odsetek |
|----------------------------------------------------------|---------------------------|-----------------------------------------|-------------------------------|----------------------------|
| Jednostka dominująca                                     |                           |                                         |                               |                            |
| The Israel Land Development Company<br>Ltd.              | -                         | -                                       | -                             | -                          |
|                                                          | -                         | -                                       | -                             | -                          |
| Pozostałe podmioty powiązane                             |                           |                                         |                               |                            |
| Fenix Polska Sp. z o.o.                                  | -                         | -                                       | 183                           | (186)                      |
| MLP FIN Spółka z ograniczoną<br>odpowiedzialnością Sp.k. | -                         | -                                       | 2                             | -                          |
|                                                          | -                         | -                                       | 185                           | (186)                      |
| Kluczowy personel kierowniczy                            |                           |                                         |                               |                            |
| Radosław T. Krochta                                      | -                         | (714)                                   | -                             | -                          |
| Michael Shapiro                                          | -                         | (423)                                   | -                             | -                          |
| Tomasz Zabost                                            | -                         | (93)                                    | -                             | -                          |
| Marcin Dobieszewski                                      | -                         | (187)                                   | -                             | -                          |
| Monika Dobosz                                            | -                         | (428)                                   | -                             | -                          |
| Agnieszka Góźdź                                          | -                         | (428)                                   | -                             | -                          |
| Pozostały kluczowy personel<br>kierowniczy               | -                         | (456)                                   | -                             | -                          |
|                                                          | -                         | (2 729)                                 | -                             | -                          |
| Razem                                                    | -                         | (2 729)                                 | 185                           | (186)                      |

*\* dane niebadane*

Fenix Polska Sp. z o.o. jest powiązana z Grupą poprzez spółkę Cajamarca Holland B.V., która na dzień posiada 100% udziałów w Fenix Polska Sp. z o.o., oraz 42,69% udziałów w kapitale zakładowym Grupy.

#### **26. Istotne sprawy sądowe i sporne**

#### *26. 1 Starosta Pruszkowski*

- Spółki MLP Pruszków I Sp. z o.o., MLP Pruszków II Sp. z o.o., MLP Pruszków III Sp. z o.o. otrzymały w latach 2012-2014 decyzje o zmianie opłaty za wieczyste użytkowanie. Według tych decyzji łączna potencjalna kwota do zapłaty obliczona na dzień 31 marca 2025 roku to 39 947 tys. PLN. Zarząd ww. spółek nie akceptuje wysokości naliczonych opłat, w związku z tym sprawa została skierowana do sądu. Starostwo nie uwzględniło nakładów poniesionych przez spółki.
- Grupa w latach poprzednich oraz roku bieżącym utworzyła rezerwę na część potencjalnych roszczeń Starosty Pruszkowskiego z tytułu zmiany opłaty za wieczyste użytkowanie w łącznej kwocie 11 512 tys. PLN.

#### **27. Istotne wydarzenia w okresie sprawozdawczym oraz następujące po jego zakończeniu**

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte zarówno w księgach rachunkowych okresu obrotowego, jak i w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

#### **27.** *1* **Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na działalność Grupy Kapitałowej MLP Group S.A.**

Ze względu na dotychczasową wielkość wymiany handlowej z Rosją, a przede wszystkim uzależnienie państw UE od importowanych z Rosji surowców naturalnych, w tym gazu i ropy, a także rolę Rosji i Ukrainy jako eksporterów żywności, zarówno nałożone sankcje, jak i retorsje ze strony Rosji mają istotny wpływ na światową gospodarkę, oraz powodują daleko idące zmiany w kierunkach przepływu zarówno surowców jak i produktów, w szczególności poprzez ograniczenie wymiany towarowej z Rosją i Białorusią oraz ograniczeniem tranzytu przez Rosję, Białoruś i Ukrainę pomiędzy Europą a Azją. Stanowi to przyczynę zmian także dla branży logistycznej. Wojna na terytorium Ukrainy pośrednio wpływa na dynamikę PKB m.in. w Polsce, wysokość stopy inflacji, wysokość stóp procentowych oraz oczekiwania dotyczące zmian tych stóp, które wpływają na zachowania konsumentów oraz przedsiębiorców, kursy walut, wysokość stopy bezrobocia, wysokość średniego wynagrodzenia oraz mediany wynagrodzeń i dochodów, polityka fiskalna i monetarna Unii Europejskiej, w tym państw, w których spółki z Grupy prowadzą działalność.

Grupa na bieżąco monitoruje sytuację i wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy oraz poszczególne projekty, w tym zamierzenia długofalowe. Przede wszystkim monitorowana jest sytuacja kluczowych (pod względem wynajmowanej powierzchni i przychodów z czynszu) najemców i informacji publikowanych na temat wpływu wojny w Ukrainie na te podmioty, którzy jednak nie wskazywali na istotne ryzyko dla ich działalności. Retrospektywnie, ocena wpływu działań wojennych w Ukrainie na działalność Grupy nie wskazuje na to, że miały lub mają one istotny, negatywny wpływ na działalność i wyniki finansowe Grupy. Natomiast wojna w Ukrainie miała pośredni (głównie w 2023 roku i zmniejszający się w 2024 roku)wpływ na następujące pozycje sprawozdawcze:

- wzrost cen ropy naftowej, gazu ziemnego i metali oraz utrudniona dostępność ukraińskich pracowników wykonawców robót;

- odwrócenie trendu spadku stóp kapitalizacji, co wpłynęło na wycenę nieruchomości inwestycyjnych na 31 grudnia 2023 i 31 grudnia 2024 r., przy czym w 2025 roku prognozowane jest tego trendu;

- wzrost stóp procentowych w latach 2022-2023 spowodował wzrost kosztów finansowych w związku z uzyskanymi finansowaniami, z uwzględnieniem trendu spadkowego (od II połowy 2024 r. powolny spadek EURIBOR, choć wolniejszy niż wg. prognoz rynku).

Monitorowany jest też ewentualny, niekorzystny dla Ukrainy rozwój sytuacji militarnej, który może prowadzić do zmiany szlaków logistycznych oraz negatywnie wpłynąć na sentyment inwestycyjny klientów głównie wobec Polski i Rumunii, gdzie Grupa prowadzi swoją działalność.

#### **28. Wynagrodzenia zmienne oraz wypłacone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących spółek**

|                              | za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |  |
|------------------------------|-----------------------------------------|---------------------|---------------------|--|
| Wynagrodzenia stałe Zarządu: |                                         |                     |                     |  |
| Radosław T. Krochta          |                                         | 321                 | 175                 |  |
| Michael Shapiro              |                                         | 192                 | 129                 |  |
| Tomasz Zabost**              |                                         | -                   | 93                  |  |
| Marcin Dobieszewski          |                                         | 135                 | 105                 |  |
| Monika Dobosz**              |                                         | -                   | 134                 |  |
| Agnieszka Góźdź              |                                         | 192                 | 134                 |  |
|                              |                                         | 840                 | 770                 |  |

*\*\* za okres pełnienia funkcji w Zarządzie*

#### **Rezerwa na zmienne wynagrodzenie Zarządu\*:**

|                                                                                | za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca | 2025<br>(niebadany)   | 2024<br>(niebadany)     |
|--------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------|-----------------------|-------------------------|
| Radosław T. Krochta<br>Michael Shapiro<br>Marcin Dobieszewski<br>Monika Dobosz |                                         | 613<br>333<br>88<br>- | 539<br>294<br>82<br>294 |
| Agnieszka Góźdź                                                                |                                         | 333<br>1 367          | 294<br>1 503            |

*\* suma rezerwy wynagrodzenia zmiennego z tytułu świadczonych usług i wynagrodzeń o pracę*

|                                               | za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                 | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |
|-----------------------------------------------|---------------------------------------------------------|---------------------|---------------------|
| Wynagrodzenia Rady Nadzorczej:                |                                                         |                     |                     |
| Wynagrodzenia i inne świadczenia              |                                                         |                     |                     |
| Maciej Matusiak                               |                                                         | 30                  | 15                  |
| Eytan Levy                                    |                                                         | 30                  | 15                  |
| Shimshon Marfogel                             |                                                         | 20                  | 15                  |
| Guy Shapira                                   |                                                         | 20                  | 15                  |
| Piotr Chajderowski                            |                                                         | 30                  | 15                  |
| Oded Setter                                   |                                                         | 20                  | 15                  |
|                                               |                                                         | 150                 | 90                  |
| organów zarządzających i nadzorujących spółek | Razem wynagrodzenia wypłacone osobom wchodzącym w skład | 990                 | 860                 |

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                                                    | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |
|--------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------|---------------------|
| Pozostały kluczowy personel kierowniczy:                                                   |                     |                     |
| Wynagrodzenia i inne świadczenia wypłacone                                                 | 442                 | 456                 |
|                                                                                            | 442                 | 456                 |
| Razem wynagrodzenia wypłacone osobom wchodzącym w skład                                    |                     |                     |
| organów zarządzających i nadzorujących spółek oraz kluczowemu<br>personelowi kierowniczemu | 1 432               | 1 316               |

W nocie wykazane zostało wynagrodzenie osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących spółek z tytułu pełnienia funkcji Członka Zarządu lub Członka Rady Nadzorczej, a także koszty usług świadczonych na rzecz innych spółek w Grupie, oraz pozostałego personelu kierowniczego.

Poza transakcjami wskazanymi w nocie powyżej, Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej oraz pozostałego kluczowego personelu kierowniczego nie otrzymywali żadnych innych świadczeń od żadnego z podmiotów Grupy.

#### **29. Struktura zatrudnienia**

|                       | na dzień 31 marca | 2025        | 2024        |  |
|-----------------------|-------------------|-------------|-------------|--|
|                       |                   | (niebadany) | (niebadany) |  |
| Zatrudnienie na dzień |                   | 45          | 50          |  |

*Podpisano przez Zarząd oraz osobę, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych kwalifikowanymi podpisami elektronicznymi.*

*Pruszków, dnia 20 maja 2025 r.*

![](_page_58_Picture_8.jpeg)

# **III. Informacje uzupełniające do Skróconego Skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej MLP Group S.A.**

W MLP Group łączymy wzrost z umiarkowanym ryzykiem, koncentrując się przede wszystkim na projektach zlokalizowanych w obrębie kluczowych aglomeracji miejskich oraz pozyskiwaniu najemców najwyższej jakości.

#### **1. Wybrane dane za 1Q 2025 – Nieruchmości inwestycyjne**

|                                                          | 31 marca<br>2025<br>mln PLN | 31 grudnia<br>2024<br>mln PLN | %<br>zmiana | 31 marca<br>2025<br>mln EUR | 31 grudnia<br>2024<br>mln EUR | %<br>zmiana |  |
|----------------------------------------------------------|-----------------------------|-------------------------------|-------------|-----------------------------|-------------------------------|-------------|--|
| Wartość godziwa<br>Nieruchomości<br>Inwestycyjnych (GAV) | 5 490,7                     | 5 519,4                       | -1%         | 1 312,3                     | 1 291,7                       | 2%          |  |
| Kapitał Własny (NAV)                                     | 2 694,2                     | 2 746,2                       | -2%         | 644,0                       | 642,7                         | 0%          |  |
| NAV na akcję [PLN/EUR]                                   | 112,3                       | 114,4                         | -2%         | 26,8                        | 26,8                          | 0%          |  |
| EPRA NRV                                                 | 2 688,2                     | 2 737,4                       | -2%         | 642,5                       | 640,6                         | 0%          |  |
| EPRA NTA na akcje [PLN/EUR]                              | 112,0                       | 114,1                         | -2%         | 26,8                        | 26,7                          | 0%          |  |
| LTV                                                      | 42,6%                       | 42,9%                         |             |                             |                               |             |  |

Na dzień 31 marca 2025 roku wartość aktywów brutto wynosiła 5 490,7 mln PLN (spadek o 1% do 31 grudnia 2024 roku) a w EURO 1 312,3 mln (wzrost o 2%).

Na koniec 1 kwartału 2025 roku powierzchnia w budowie wynosiła 224 tys. m².

Spółka nie dokonuje rewaluacji portfela na 1 kwartał. Na zmianę wartości portfela miały wpływ wahania kursowe.

Negatywny wpływ na wartość naszych nieruchomości inwestycyjnych oraz NAV miało umocnienie się złotego względem euro. W wyniku aprecjacji polskiej waluty w okresie sprawozdawczym (na 31 grudnia 2024 roku: 1 EUR = 4,2730 PLN, na 31 marca 2025 roku: 1 EUR = 4,1839 PLN; spadek o 0,0891 PLN, czyli o 2%), wartość nieruchomości inwestycyjnych i NAV obniżyła się o 115 056 tys. PLN, co częściowo zostało skompensowane wyższymi wynikami operacyjnymi. Przyjmując kurs średni ogłoszony przez NBP na dzień 19 maja 2025, 4,2785 Grupa odnotowałaby o 122 mln PLN wyższą wartość nieruchomości inwestycyjnych i NAV. Zmiana Wartości Nieruchomości inwestycyjnych wynikająca ze zmiany kursu EUR/PLN jest zmianą księgową i nie wpływa na przepływy pieniężne. **W 1Q2025 roku stopy kapitalizacji dla portfela pozostały na niezmienionym poziomie. Obniżki stóp procentowych w 2025 roku powinny przełożyć się na spadek stóp kapitalizacji, a w konsekwencji wyższe wyceny nieruchomości.**

**Średni ważony czas trwania umów najmu (WAULT) dla portfela MLP Group wyniósł około 7,7 lat (wzrost z 7,1 lat na 4Q 2024).**

#### **2. Sytuacja finansowa MLP Group**

|                                | 1Q 2025<br>mln PLN | 4Q 2024<br>mln PLN | %<br>zmiana | 1Q 2024<br>mln PLN | %<br>zmiana |  |
|--------------------------------|--------------------|--------------------|-------------|--------------------|-------------|--|
| Przychody                      | 109,2              | 94,1               | 16%         | 96,2               | 13%         |  |
| Zysk (strata) netto            | -42,7              | 107,1              | -140%       | 16,2               | -363%       |  |
| EBITDA bez przeszacowania      | 53,9               | 44,1               | 22%         | 50,2               | 7%          |  |
| Skorygowany dochód EPRA spółki | 14,4               | 0,3                | 100%        | 19,5               | -26%        |  |
| Dług Netto/EBITDA              | 11,0               | 13,5               | -19%        | 8,7                | 26%         |  |
| Dług Netto/Run Rate EBITDA*    | 9,7                | 9,9                | -2%         | n/a                | n/a         |  |
| Wskaźnik pustostanów           | 7,9%               | 5,0%               |             | 8,9%               |             |  |

|                                | 1Q 2025<br>mln EUR | 4Q 2024<br>mln EUR | %<br>zmiana | 1Q 2024<br>mln EUR | %<br>zmiana |  |
|--------------------------------|--------------------|--------------------|-------------|--------------------|-------------|--|
| Przychody                      | 26,1               | 21,8               | 20%         | 22,3               | 17%         |  |
| Zysk (strata) netto            | -10,2              | 24,9               | -141%       | 3,8                | -372%       |  |
| EBITDA bez przeszacowania      | 12,9               | 10,2               | 26%         | 11,6               | 11%         |  |
| Skorygowany dochód EPRA spółki | 3,4                | 0,1                | 100%        | 4,5                | -24%        |  |
| Dług Netto/EBITDA              | 11,0               | 13,6               | -20%        | 8,8                | 25%         |  |
| Dług Netto/Run Rate EBITDA*    | 9,7                | 9,9                | -2%         | n/a                | n/a         |  |
| Wskaźnik pustostanów           | 7,9%               | 5,0%               |             | 8,9%               |             |  |

*\*Wskaźnik Run Rate EBITDA w ujęciu rocznym został pierwszy raz policzony na podstawie danych 31.12.2024.*

*2 \* \*Od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia publikacji ninejszego Sprawozdania podpisanych zostało łącznie około 45 000 m*

• W 1 kwartale 2025 skonsolidowane przychody wyniosły 109,2 mln PLN i wzrosły o 13% w ujęciu 1Q2025/1Q2024 do 109,2 mln zł.

• W 1 kwartale br. MLP Group wypracowało EBITDA za 1Q2025 bez uwzględnienia aktualizacji wyceny na poziomie 53,9 mln PLN (+7% vs. 1Q2024).

2 • Umowy najmu które zostały już podpisane od 1 stycznia 2025 do dnia publikacji obejmują ok. 45 000 m powierzchni.

Ostrożne podejście do finansów zapewnia MLP Group silną pozycją płynnościową, umożliwiającą finansowanie celów rozwojowych, przy zachowaniu stałego kosztu długu i konserwatywnego profilu spłat. **Wskaźnik Długu netto do EBITDA na koniec 31 marca 2025 obniżył się do 11.0x z 13.6x w 4 kwartale 2024 roku (spadek o 20%). Bardzo pozytywne trend wzrostu EBITDA najbliższych okresach powinien przełożyć się na dalszy spadek wskaźnika Długu netto do EBITDA (wskaźnik wyprzedzający Dług netto do Run Rate EBITDA).**

Lekki spadek wskaźnika ma charakter stricte sezonowy/przejściowy => zwyczajowo dużą cześć nowo wybudowanych obiektów ukończona jest w 1 kwartale. Grupa stara się utrzymywać poziom pustostanów na poziome do 5%. **Portfel nieruchomości MLP Group w 1 kwartale charakteryzuje się stabilnym wskaźnikiem najmu, na poziomie 92,1%.**

**98% czynszów było regulowanych terminowo, a profil płatności nie uległ pogorszeniu.** Zarządzanie relacjami z klientem pomaga nam rozwijać długoterminową współpracę, która w niektórych wypadkach trwa już ponad 20 lat, przy wskaźniku utrzymania najemców sięgającym niemal 99%.

**Portfel nieruchomości inwestycyjnych MLP Group należy do najnowocześniejszych w europejskim sektorze powierzchni logistycznych – 90% budynków powstało na przestrzeni ostatnich 10 lat, a ponad 60% w okresie ostatnich 5 lat.**

![](_page_61_Figure_3.jpeg)

#### **Run Rate EBITDA (w mln EUR)**

*Run Rate EBITDA oblicza się jako (I) EBITDA przed przeszacowaniem, plus (II) przychody z najmu oraz przychody z tytułu usług obsługi nieruchomości pomniejszone o koszty własne tych usług, wygenerowane z umów zawartych przed 31 marca 2025 r., które zaczęły przynosić przychody w okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 marca 2025 r., ale których wpływ nie został w pełni odzwierciedlony w wynikach za okres dwunastu miesięcy zakończony 31 marca 2025 r., plus (III) przychody z najmu oraz przychody z tytułu usług obsługi nieruchomości pomniejszone o koszty własne tych usług, skalkulowane na bazie nowych umów najmu zawartych przed 31 marca 2025 r., które nie zaczęły generować przychodów w okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 marca 2025 r., ale oczekuje się, że zaczną generować przychody po dniu bilansowym.*

|                         | 1Q 2025<br>mln PLN | 1Q 2024<br>mln PLN | 4Q 2024<br>mln PLN |  |
|-------------------------|--------------------|--------------------|--------------------|--|
| EBITDA                  | 53,9               | 50,2               | 44,1               |  |
| Skorygowany dochód EPRA | 14,4               | 19,5               | 0,3                |  |
| FFO                     | 20,3               | 22,0               | -6,7               |  |

W 4 kwartale2024 roku została przeprowadzona pierwsza oferta euroobligacji spółki na międzynarodowych rynkach kapitałowych. Uplasowane zostały wszystkie oferowane zielone obligacje o łącznej wartości nominalnej 300 mln EUR. **Od 1 kwartału 2025 widzimy istotny trend wzrostowy w pozycji EPRA earnings i FFO co w sposób znaczący zwiększy możliwości rozwoju MLP Group w następnych okresach.**

**3. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych**

W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2025 roku nie wystąpiły zdarzenia dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych inne niż te, które opisano w Skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

#### **4. Stanowisko Zarządu odnośnie opublikowanych prognoz wyników**

Spółka oraz spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie publikowały prognoz wyników na rok 2025.

#### **5. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2025 roku.**

Nie wystąpiły inne istotne dokonania i niepowodzenia niż te, które opisano w Skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

#### **6. Sezonowość i cykliczność**

Działalność Grupy nie podlega sezonowości lub cykliczności.

![](_page_62_Picture_9.jpeg)

**7. Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową MLP Group S.A.**

| Segment | Powierzchnia<br>wynajęta<br>na dzień<br>31 grudnia<br>2024 | Powierzchnia<br>zwolniona<br>przez<br>najemców<br>do dnia 31<br>marca 2025 | Nowe umowy<br>najmu zawarte<br>do dnia<br>31 marca 2025* | Różnice z<br>obmiaru | Zmiana<br>netto<br>w okresie | Powierzchnia<br>wynajęta<br>na dzień<br>31 marca 2025 |  |
|---------|------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------|----------------------|------------------------------|-------------------------------------------------------|--|
| Polska  | 1 124 840                                                  | (16 393)                                                                   | 7 58                                                     | 2 6 85               | (8 522)                      | 1 116 318                                             |  |
| Niemcy  | 75 347                                                     | -                                                                          | -                                                        | -                    | -                            | 75 347                                                |  |
| Austria | 13 400                                                     | -                                                                          | -                                                        | 128                  | 128                          | 13 528                                                |  |
| Rumunia | 59 132                                                     | -                                                                          | -                                                        | 13                   | 13                           | 59 145                                                |  |
|         | 1 272 719                                                  | (16 393)                                                                   | 7 58                                                     | 4 6 26               | (8 381)                      | 1 264 338                                             |  |

**Powierzchnia wynajęta na dzień 31 marca 2025 roku:**

*\* Od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia publikacji ninejszego Sprawozdania podpisanych zostało łącznie 2 około 45 000 m*

![](_page_63_Picture_5.jpeg)

**Wykaz powierzchni objętej umowami najmu oraz powierzchni wolnej na dzień 31 marca 2025 roku:**

| Parki logistyczne w<br>segmentach | Potencjał<br>zabudowy (m2<br>) | Powierzchnia<br>wybudowana<br>(m2<br>) | Powierzchnia w<br>trakcie budowy<br>i w przygotowaniu<br>(m2<br>) | Powierzchnia<br>w istniejących<br>budynkach -<br>objęta<br>umowami<br>najmu (m2<br>) | Powierzchnia<br>w trakcie budowy i<br>w przygotowaniu -<br>objęta umowami<br>najmu (m2<br>)* | Istniejąca<br>wolna<br>powierzchnia<br>(m2<br>) | Powierzchnia<br>wybudowana oraz w<br>trakcie budowy<br>jako %<br>potencjału zabudowy |  |
|-----------------------------------|--------------------------------|----------------------------------------|-------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------|--|
| Polska                            | 1 588 931                      | 1 130 712                              | 125 764                                                           | 1 032 604                                                                            | 83 714                                                                                       | 98 106                                          | 79%                                                                                  |  |
| Niemcy                            | 282 267                        | 75 347                                 | 130 093                                                           | 75 347                                                                               | -                                                                                            | -                                               | 73%                                                                                  |  |
| Austria                           | 54 520                         | 6 900                                  | 47 620                                                            | 6 900                                                                                | 6 628                                                                                        | -                                               | 100%                                                                                 |  |
| Rumunia                           | 99 063                         | 38 988                                 | 20 337                                                            | 38 808                                                                               | 20 337                                                                                       | 180                                             | 60%                                                                                  |  |
|                                   | 2 024 781                      | 1 251 947                              | 323 814                                                           | 1 153 659                                                                            | 110 679                                                                                      | 98 286                                          | 78%                                                                                  |  |

**Wykaz powierzchni objętej umowami najmu oraz powierzchni wolnej na dzień 31 grudnia 2024 roku:**

| Park logistyczny | Potencjał<br>zabudowy (m2<br>) | Powierzchnia<br>wybudowana<br>(m2<br>) | Powierzchnia w<br>trakcie budowy<br>i w przygotowaniu<br>(m2<br>) | Powierzchnia<br>w istniejących<br>budynkach -<br>objęta<br>umowami<br>najmu (m2<br>) | Powierzchnia<br>w trakcie budowy -<br>objęta umowami<br>najmu (m2<br>) | Istniejąca<br>wolna<br>powierzchnia<br>(m2<br>) | Powierzchnia<br>wybudowana oraz w<br>trakcie budowy<br>jako %<br>potencjału zabudowy |  |
|------------------|--------------------------------|----------------------------------------|-------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------|--|
| Polska           | 1 591 351                      | 1 063 832                              | 235 102                                                           | 997 435                                                                              | 127 405                                                                | 66 397                                          | 82%                                                                                  |  |
| Niemcy           | 282 267                        | 75 347                                 | 134 082                                                           | 75 347                                                                               | -                                                                      | -                                               | 74%                                                                                  |  |
| Austria          | 54 520                         | -                                      | 54 520                                                            | -                                                                                    | 13 400                                                                 | -                                               | 100%                                                                                 |  |
| Rumunia          | 99 063                         | 38 988                                 | 20 324                                                            | 38 808                                                                               | 20 324                                                                 | 180                                             | 60%                                                                                  |  |
|                  | 2 027 201                      | 1 178 167                              | 444 028                                                           | 1 111 590                                                                            | 161 129                                                                | 66 577                                          | 80%                                                                                  |  |

**Wartość aktywów netto (NAV) w mln PLN**

![](_page_65_Figure_2.jpeg)

Wartość aktywów netto na dzień 31 marca 2025 roku wyniosła 2 694 mln PLN i odnotowała spadek w porównaniu do wartości z 31 grudnia 2024 roku o 52 mln PLN, co związane było głównie z umocnieniem się złotego względem euro. W wyniku aprecjacji polskiej waluty w okresie sprawozdawczym (na 31 grudnia 2024 roku: 1 EUR = 4,2730 PLN, na 31 marca 2025 roku: 1 EUR = 4,1839 PLN; spadek o 0,0891 PLN, czyli o 2%), wartość naszych nieruchomości inwestycyjnych i NAV obniżyła się o 115 056 tys. PLN, co częściowo zostało skompensowane wyższymi wynikami operacyjnymi.

![](_page_65_Figure_4.jpeg)

#### **Wartość nieruchomości inwestycyjnych (w tys. EUR)**

*Powyższy wykres nie uwzględnia wartości użytkowania wieczystego i mieszkań*

Grupa dokonuje wyceny posiadanego portfela nieruchomości inwestycyjnych dwa razy w roku (tj. na dzień 30 czerwca i 31 grudnia), chyba że nastąpią zmiany wymagające aktualizacji wyceny. Na dzień 31 marca 2025 roku utrzymana została wycena nieruchomości sporządzona w oparciu o raporty wycen niezależnych rzeczoznawców na dzień 31 grudnia 2024. Wartość wycen nieruchomości wyrażonych w euro została przeliczona według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31 marca 2025 roku, a następnie zaktualizowana o nakłady inwestycyjne poniesione w okresie od 1 stycznia 2025 do 31 marca 2025 roku.

![](_page_66_Figure_0.jpeg)

![](_page_66_Figure_1.jpeg)

#### **Zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnych w 1Q 2025 (w tys. PLN)**

Szczegóły dotyczące wartości nieruchomości inwestycyjnych zaprezentowano w nocie 11 w Skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

Oprócz informacji zaprezentowanych w niniejszym Śródrocznym skróconym skonsolidowanym raporcie kwartalnym za okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku nie występują inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian lub dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę.

![](_page_66_Figure_5.jpeg)

#### **Wskaźnik kapitałowy**

Wskaźnik kapitałowy na dzień 31 marca 2025 roku wyniósł 43,7 % i wzrósł o 1.3 p.p. w stosunku do 31 grudnia 2024.

Zgodnie z warunkami emisji obligacji serii G i serii F wskaźnik kapitałowy nie może być niższy niż 35%

![](_page_67_Figure_0.jpeg)

#### **Zmiana głównych pozycji przychodów w pierwszym kwartale 2024 i 2025 (w mln PLN)**

*Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku* **Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku** *(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)*

Głównym źródłem przychodów z działalności podstawowej Grupy są przychody osiągane z czynszów z najmu nieruchomości inwestycyjnych. Przychody te w pierwszym kwartale 2025 roku wyniosły 54 906 tys. zł i utrzymały się na podobnym poziomie jak w roku poprzednim. Umowy zawierane przez Spółki z Grupy są w EUR bądź denominowane w EUR. W związku z tym, eliminując wpływ ujemnych różnic kursowych, przychody w walucie EUR wzrosły o 3% w 1 kwartale 2025 roku w stosunku do 1 kwartału 2024 roku. Dokonując przeliczenia po stałym kursie (tożsamym jak za 1 kwartał 2024 roku), przychody z czynszów za 1 kwartał 2025 roku wyniosłyby 56 689 tys. zł.

![](_page_68_Figure_0.jpeg)

#### **Zmiana głównych pozycji kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu w pierwszym kwartale 2024 i 2025 roku:**

*Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku* **Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku** *(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)*

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wyniosły w pierwszym kwartale 2025 roku 54 274 tys. zł i wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu 2024 roku o 11 %. Na koszty te składają się (i) koszty zużycia materiałów i energii, (ii) usługi obce, (iii) podatki i opłaty.

W ramach kosztów zużycia materiałów i energii Grupa rozpoznaje koszty mediów podlegające refakturowaniu na najemców. Główne składowe pozycji podatki i opłaty stanowią: podatek od nieruchomości oraz opłaty za wieczyste użytkowanie, które również podlegają rozliczeniu na najemców. Usługi obce zawierają dwie grupy kosztów: (i) usługi związane z utrzymaniem nieruchomości, które są przenoszone na najemców, (ii) usługi związane z kosztami ogólnego zarządu.

Wzrost kosztów związanych z utrzymaniem nieruchomości o 15% (tj. o 2 703 tys. zł) spowodowany jest między innymi zwiększeniem się kosztów z tytułu podatku od nieruchomości o 770 tys. zł , wyższymi o 455 tys. zł kosztami ochrony i sprzątania oraz wyższymi o 321 tys. zł kosztami obsługi technicznej. Wyższe koszty utrzymania nieruchomości skorelowana są ze zwiększeniem wolumenu powierzchni wybudowanej oraz ze wzrostem minimalnego wynagrodzenia za pracę w ostatnich 12 miesiącach.Grupa ponosi również koszty ogólnego zarządu i rozwoju, związane z prowadzoną działalnością rozwojową. Pozycja ta wyniosła w 2024 roku 10 862 tys. zł i wzrosła w porównaniu do zeszłego roku o 571 tys. zł. W ramach kosztów ogólnego zarządu i rozwoju, w pierwszym kwartale 2025 roku, zostały ujęte m.in. koszty doradcze, usług bankowych, usług konsultacyjnych, koszty audytu, wycen, marketingu, IT i wynagrodzenia. Wzrost kosztów ogólnych i administracyjnych wynikał głównie z wzrostu kosztów wynagrodzeń i usług doradczych.

| MLP Group jest członkiem Europejskiego Stowarzyszenia Nieruchomości Publicznych (European Public |  |
|--------------------------------------------------------------------------------------------------|--|
| Real Estate Association - EPRA)                                                                  |  |

|                                                                              | EPRA NRV         |                    | EPRA NTA         |                    | EPRA NDV         |                    |  |
|------------------------------------------------------------------------------|------------------|--------------------|------------------|--------------------|------------------|--------------------|--|
|                                                                              | 31 marca<br>2024 | 31 grudnia<br>2024 | 31 marca<br>2024 | 31 grudnia<br>2024 | 31 marca<br>2024 | 31 grudnia<br>2024 |  |
|                                                                              | mln PLN          | mln PLN            | mln PLN          | mln PLN            | mln PLN          | mln PLN            |  |
| Kapitał własny<br>przypisany<br>akcjonariuszom<br>według MSSF                | 2 694            | 2 746              | 2 694            | 2 746              | 2 694            | 2 746              |  |
| Rozwodniona wartość<br>aktywów netto (NAV)                                   | 2 694            | 2 746              | 2 694            | 2 746              | 2 694            | 2 746              |  |
| Rozwodniona wartość<br>aktywów netto (NAV)<br>w wartości godziwej            | 2 694            | 2 746              | 2 694            | 2 746              | 2 694            | 2 746              |  |
| z wyłączeniem*:                                                              |                  |                    |                  |                    |                  |                    |  |
| Podatek odroczony<br>związany z zyskami z<br>tytułu wartości<br>godziwej IP5 | -                | -                  | -                | -                  | -                | -                  |  |
| vi) Wartość godziwa<br>instrumentów<br>finansowych                           | 6                | 9                  | 6                | 9                  | -                | -                  |  |
| NAV                                                                          | 2 688            | 2 737              | 2 688            | 2 737              | 2 694            | 2 746              |  |
| Całkowicie<br>rozwodniona liczba<br>NAV na akcję                             | 23 994 982       | 23 994 982         | 23 994 982       | 23 994 982         | 23 994 982       | 23 994 982         |  |
| zł/na akcję                                                                  | 112,0            | 114,1              | 112,0            | 114,1              | 112,3            | 114,4              |  |

EPRA NRV

EPRA Net Reinstatement Value jest miarą wartości aktywów netto w celu odzwierciedlenia wartości wymaganej do odbudowy jednostki przy założeniu, że jednostka nie sprzeda swoich aktywów)

EPRA NTA EPRA Net Tangible Assets jest miarą wartości aktywów netto przy założeniu, że jednostki kupują i sprzedają aktywa, krystalizując w ten sposób pewne poziomy rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Oblicza się go jako łączny kapitał własny pomniejszony o udziały niekontrolujące, z wyłączeniem instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej, a także odroczonego opodatkowania nieruchomości (chyba że taka pozycja jest związana z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży)

EPRA NDV EPRA Net Disposal Values jest miarą wartości aktywów netto przy założeniu, że jednostka sprzeda swoje aktywa

| Kalkulacja EPRA Earning                                                                     | 1Q 2025  | 1Q 2024  |
|---------------------------------------------------------------------------------------------|----------|----------|
| Zysk (strata) netto                                                                         | (42 709) | 16 225   |
| Korekty do obliczenia zysków EPRA                                                           |          |          |
| Zysk z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych                                     | 103 032  | 23 679   |
| Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych oraz związane z tym<br>koszty zamknięcia. | 329      | 108      |
| Podatek odroczony od korekt EPRA                                                            | (19 639) | (4 520)  |
| EPRA Earnings                                                                               | 41 013   | 35 492   |
| Korekty specyficzne dla Grupy Kapitałowej                                                   |          |          |
| Amortyzacja                                                                                 | 671      | 206      |
| Różnice kursowe                                                                             | (31 040) | (14 090) |
| Wycena kredytów metodą zamortyzowanego kosztu                                               | (2 469)  | (5 873)  |
| Podatek odroczony do wyżej wymienionych korekt                                              | 6 239    | 3 754    |
| Company adjusted EPRA earnings                                                              | 14 414   | 19 489   |
|                                                                                             |          |          |
| Kalkulacja EPRA cost ratio                                                                  | 1Q 2025  | 1Q 2024  |

| EPRA Cost Ratio                                                                                                            | 21%    | 19%    |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------|--------|
| Przychody z najmu                                                                                                          | 54 901 | 54 840 |
| Koszty administracyjne/operacyjne według rachunku zysków i strat z<br>wyłączeniem amortyzacji nieruchomości inwestycyjnych | 11 292 | 10 291 |

#### **8. Wskazanie czynników, które w ocenie Zarządu Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału**

Do najistotniejszych czynników mogących mieć wpływ na sytuację finansową Grupy w perspektywie co najmniej kolejnych trzech miesięcy należy uznać:

- Kształtowanie się czynników makroekonomicznych oraz stan koniunktury gospodarczej;
- Kształtowanie się stóp procentowych;
- Wahania kursów walut; oraz
- Aktualizacja wycen nieruchomości.

*Podpisano przez Zarząd kwalifikowanymi podpisami elektronicznymi.*

*Pruszków, dnia 20 maja 2025 r.*

#### **IV. Kwartalna informacja finansowa Spółki MLP Group S.A. wraz z informacjami i objaśnieniami dotatkowymi**

# Skrócony jednostkowy rachunek zysków lub strat oraz inne całkowite dochody

| Nota | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |
|------|---------------------|---------------------|
| 7.   | 4 421               | 3 707               |
|      | 313                 | 71                  |
| 8.   | (6 607)             | (4 877)             |
|      | (33)                | (117)               |
|      | (1 906)             | (1 216)             |
| 9.   | 35 925              | 19 442              |
| 9.   | (32 729)            | (14 411)            |
|      | 3 196               | 5 031               |
|      | 1 290               | 3 815               |
|      | (291)               | (762)               |
|      | 999                 | 3 053               |
|      | 999                 | 3 053               |
|      |                     |                     |
|      | 999                 | 3 053               |
|      | 999                 | 3 053               |
|      |                     |                     |
|      | 999                 | 3 053               |
|      |                     |                     |
|      |                     |                     |
|      | 0,04                | 0,13                |
|      | 0,04                | 0,13                |
|      |                     |                     |
|      | 0,04                | 0,13                |
|      |                     |                     |
|      |                     |                     |

# Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

|                                                                                                                           | na dzień<br>Nota | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |
|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------|---------------------------------|--------------------|
| Aktywa trwałe                                                                                                             |                  |                                 |                    |
| Rzeczowe aktywa trwałe                                                                                                    |                  | 1 528                           | 1 403              |
| Długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych                                                                 | 1.               | 123 512                         | 123 512            |
| Pozostałe inwestycje finansowe długoterminowe                                                                             | 2.               | 2 050 055                       | 2 010 754          |
| Pozostałe inwestycje długoterminowe                                                                                       |                  | 14 919                          | 15 958             |
| Aktywa trwałe razem                                                                                                       |                  | 2 190 014                       | 2 151 627          |
| Aktywa obrotowe                                                                                                           |                  |                                 |                    |
| Należności z tytułu podatku dochodowego                                                                                   |                  | 2 099                           | 1 925              |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe                                                                         | 3.               | 9 964                           | 12 401             |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty                                                                                        | 4.               | 290 225                         | 535 419            |
| Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży lub do<br>wydania właścicielom                                         |                  | 302 288                         | 549 745            |
| Aktywa obrotowe razem                                                                                                     |                  | 302 288                         | 549 745            |
| AKTYWA RAZEM                                                                                                              |                  | 2 492 302                       | 2 701 372          |
| Kapitał własny                                                                                                            |                  |                                 |                    |
| Kapitał zakładowy                                                                                                         |                  | 5 999                           | 5 999              |
| Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej                                                                   |                  | 485 312                         | 485 312            |
| Kapitał rezerwowy                                                                                                         |                  | 4 194                           | 4 194              |
| Kapitał zapasowy                                                                                                          |                  | 65 097                          | 65 097             |
| Zyski zatrzymane, w tym                                                                                                   |                  | 113 911                         | 112 912            |
| Zysk (strata) z lat ubiegłych                                                                                             |                  | 112 912                         | 99 783             |
| Zysk netto                                                                                                                |                  | 999                             | 13 129             |
| Kapitał własny przypisywany właścicielom Jednostki                                                                        |                  | 674 513                         | 673 514            |
| Kapitał własny razem                                                                                                      |                  | 674 513                         | 673 514            |
| Zobowiązania długoterminowe                                                                                               |                  |                                 |                    |
| Zobowiązania z tytułu pożyczek, innych instrumentów dłużnych<br>oraz leasingu finansowego                                 | 5.1              | 1 767 903                       | 1 798 955          |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego                                                                          |                  | 9 026                           | 8 735              |
| Zobowiązania długoterminowe razem                                                                                         |                  | 1 776 929                       | 1 807 690          |
| Zobowiązania krótkoterminowe<br>Zobowiązania z tytułu pożyczek, innych instrumentów dłużnych<br>oraz leasingu finansowego | 5.2              | 37 436                          | 215 670            |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych                                                                             | 6.               | -                               | 1 420              |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe                                                                       | 6.               | 3 424                           | 3 078              |
| Zobowiązania krótkoterminowe inne niż przeznaczone do sprzedaży                                                           |                  | 40 860                          | 220 168            |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem                                                                                        |                  | 40 860                          | 220 168            |
| Zobowiązania razem                                                                                                        |                  | 1 817 789                       | 2 027 858          |
| PASYWA RAZEM                                                                                                              |                  | 2 492 302                       | 2 701 372          |

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca<br>Nota                                                     | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------|---------------------|
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej                                            |                     |                     |
| Zysk przed opodatkowaniem                                                                           | 1 290               | 3 815               |
| Korekty razem, w tym:                                                                               | (1 106)             | (4 381)             |
| Amortyzacja                                                                                         | 111                 | 121                 |
| Odsetki netto                                                                                       | (3 773)             | (6 257)             |
| Różnice kursowe                                                                                     | 1 112               | 2 161               |
| Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej                                                          | (21)                | (33)                |
| Pozostałe                                                                                           | -                   | (277)               |
| Zmiana stanu należności                                                                             | 2 437               | 485                 |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i pozostałych                                             | (972)               | (581)               |
| Środki pieniężne z działalności operacyjnej                                                         | 184                 | (566)               |
| Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony                                                                | (174)               | (522)               |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej                                                   | 10                  | (1 088)             |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej                                          |                     |                     |
| Odsetki otrzymane                                                                                   | 435                 | -                   |
| Udzielone pożyczki                                                                                  | (46 671)            | (47 021)            |
| Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek                                                               | 5 871               | 8 182               |
| Wpływy ze zbycia innych inwestycji w aktywa finansowe                                               | 83                  | 142                 |
| Wydatki na nabycie innych inwestycji w aktywa finansowe                                             | (136)               | -                   |
| Nabycie nieruchomości inwestycyjnych oraz rzeczowych aktywów<br>trwałych i wartości niematerialnych | (225)               | (237)               |
| Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej                                                       | (40 643)            | (38 934)            |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej                                             |                     |                     |
| Wpływy z zaciągniętych pożyczek                                                                     | 7 181               | 5 976               |
| Wydatki na spłatę zaciągniętych pożyczek                                                            | (7 592)             | -                   |
| Emisja obligacji                                                                                    | -                   | 177 235             |
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego                                             | (48)                | (21)                |
| Zapłacone odsetki od obligacji                                                                      | (8 876)             | (7 823)             |
| Koszty emisji nowych akcji                                                                          | 1 039               | -                   |
| Wykup obligacji                                                                                     | (187 083)           | (54 625)            |
| Zapłacone odsetki od pożyczek                                                                       | (92)                | (44)                |
| Środki pieniężne z działalności finansowej                                                          | (195 471)           | 120 698             |
| Przepływy pieniężne razem bez różnic kursowych                                                      | (236 104)           | 80 676              |
| Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków<br>pieniężnych i ich ekwiwalentów         | (9 090)             | (1 357)             |
| Przepływy pieniężne razem                                                                           | (245 194)           | 79 319              |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu                                               | 535 419             | 155 115             |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu<br>4.                                           | 290 225             | 234 434             |

# Skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

#### *Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku* **Kwartalna informacja finansowa Spółki MLP Group S.A.** *(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)*

## Skrócone sprawozdanie ze zmian w jednostkowym kapitale własnym

|                                                              | Kapitał<br>zakładowy | Nadwyżka z emisji<br>akcji powyżej ich<br>wartości nominalnej | Kapitał<br>rezerwowy | Kapitał zapasowy | Zyski zatrzymane | Kapitał własny<br>przypisywany<br>właścicielom<br>Jednostki razem | Kapitał własny razem |  |
|--------------------------------------------------------------|----------------------|---------------------------------------------------------------|----------------------|------------------|------------------|-------------------------------------------------------------------|----------------------|--|
| Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2025 roku                 | 5 999                | 485 312                                                       | 4 194                | 65 097           | 112 912          | 673 514                                                           | 673 514              |  |
| Całkowite dochody:                                           |                      |                                                               |                      |                  |                  |                                                                   |                      |  |
| Wynik finansowy*                                             | -                    | -                                                             | -                    | -                | 999              | 999                                                               | 999                  |  |
| Całkowite dochody za okres<br>zakończony 31 marca 2025 roku* | -                    | -                                                             | -                    | -                | 999              | 999                                                               | 999                  |  |
| Kapitał własny na dzień 31 marca 2025 roku*                  | 5 999                | 485 312                                                       | 4 194                | 65 097           | 113 911          | 674 513                                                           | 674 513              |  |

|                                                              | Kapitał<br>zakładowy | Nadwyżka z emisji<br>akcji powyżej ich<br>wartości nominalnej | Kapitał<br>rezerwowy | Kapitał zapasowy | Zyski zatrzymane | Kapitał własny<br>przypisywany<br>właścicielom<br>Jednostki razem | Kapitał własny razem |
|--------------------------------------------------------------|----------------------|---------------------------------------------------------------|----------------------|------------------|------------------|-------------------------------------------------------------------|----------------------|
| Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2024 roku                 | 5 999                | 485 312                                                       | 4 194                | 65 097           | 99 783           | 660 385                                                           | 660 385              |
| Całkowite dochody:                                           |                      |                                                               |                      |                  |                  |                                                                   |                      |
| Wynik finansowy*                                             | -                    | -                                                             | -                    | -                | 3 053            | 3 053                                                             | 3 053                |
| Całkowite dochody za okres<br>zakończony 31 marca 2024 roku* | -                    | -                                                             | -                    | -                | 3 053            | 3 053                                                             | 3 053                |
| Kapitał własny na dzień 31 marca 2024 roku*                  | 5 999                | 485 312                                                       | 4 194                | 65 097           | 102 836          | 663 438                                                           | 663 438              |

*\* dane niebadane*

# Dodatkowe informacje i objaśnienia do Skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego MLP Group S.A.

### **1. Długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych**

#### *1. 1 Udziały i akcje*

Spółka posiada udziały w następujących podmiotach zależnych:

|                                                    |                        | Udział bezpośredni i pośredni<br>Jednostki Dominującej<br>w kapitale |                    | Udział bezpośredni i pośredni<br>Jednostki Dominującej<br>w prawach głosu |                    |  |
|----------------------------------------------------|------------------------|----------------------------------------------------------------------|--------------------|---------------------------------------------------------------------------|--------------------|--|
| Jednostka                                          | Państwo<br>rejestracji | 31 marca<br>2025                                                     | 31 grudnia<br>2024 | 31 marca<br>2025                                                          | 31 grudnia<br>2024 |  |
| MLP Pruszków I sp. z o.o.                          | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Pruszków II sp. z o.o.                         | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Pruszków III sp. z o.o.                        | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Pruszków IV sp. z o.o.                         | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Poznań sp. z o.o.                              | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Lublin sp. z o.o.                              | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Poznań II sp. z o.o.                           | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP spółka z ograniczoną<br>odpowiedzialnością SKA | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| Feniks Obrót sp. z o.o.                            | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Property sp. z.o.o.                            | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Bieruń sp. z o.o.                              | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Bieruń I sp. z o.o.                            | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP sp. z o.o.                                     | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Teresin sp. z o.o.                             | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Business Park Poznań sp. z o.o. Polska         |                        | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP FIN sp. z o.o.                                 | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| LOKAFOP 201 sp. z o.o.<br>LOKAFOP 201 spółka z     | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| ograniczoną odpowiedzialnością<br>SKA              | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Wrocław sp. z o.o.                             | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Gliwice sp. z o.o.                             | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Business Park Berlin I LP sp.<br>z o.o.        | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Czeladź sp. z o.o.                             | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Temp sp. z o.o.                                | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Dortmund LP sp. z o.o.                         | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Dortmund GP sp. z o.o.                         | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Logistic Park Germany I<br>sp. z o.o. & Co. KG | Niemcy                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Poznań West II sp. z o.o.                      | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Bucharest West sp. z o.o.                      | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Bucharest West SRL                             | Rumunia                | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |
| MLP Teresin II sp. z o.o.                          | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |  |

|                                                   |                        | Udział bezpośredni i pośredni<br>Jednostki Dominującej<br>w kapitale |                    | Udział bezpośredni i pośredni<br>Jednostki Dominującej<br>w prawach głosu |                    |
|---------------------------------------------------|------------------------|----------------------------------------------------------------------|--------------------|---------------------------------------------------------------------------|--------------------|
| Jednostka                                         | Państwo<br>rejestracji | 31 marca<br>2025                                                     | 31 grudnia<br>2024 | 31 marca<br>2025                                                          | 31 grudnia<br>2024 |
| MLP Pruszków V sp. z o.o.                         | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Germany Management<br>GmbH                    | Niemcy                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Wrocław West sp. z o.o.                       | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Business Park Berlin I GP<br>sp. z o.o.       | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Łódź II sp. z o.o.                            | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Zgorzelec sp. z o.o.                          | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Schwalmtal LP sp. z o.o.                      | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Schwalmtal GP sp. z o.o.                      | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Pruszków VI sp. z o.o.                        | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Business Park Berlin I sp. z o.o.<br>& Co. KG | Niemcy                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Schwalmtal sp. z o.o. & Co. KG                | Niemcy                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Business Park Wien GmbH                       | Austria                | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Wrocław West I sp. z o.o.                     | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Gelsenkirchen GP sp. z o.o.                   | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Gelsenkirchen LP sp. z o.o.                   | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Gelsenkirchen sp. z o.o. &<br>Co. KG          | Niemcy                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Gorzów sp. z o.o.                             | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Idstein LP sp. z o.o.                         | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Idstein GP sp. z o.o.                         | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Idstein sp. z o.o. & Co. KG                   | Niemcy                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Business Park Trebur GP sp.<br>z o.o.         | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Business Park Trebur LP sp.<br>z o.o.         | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Business Park Trebur sp. z o.o.<br>&Co. KG    | Niemcy                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Poznań West III sp. z o.o.                    | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Łódź III sp. z o.o.                           | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| Feniks PV sp. z o.o.                              | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Bieruń West sp. z o.o.                        | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| MLP Wrocław South Sp. z o.o.                      | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
| 1)<br>MLP Bieruń II Sp. z o.o.                    | Polska                 | 100%                                                                 | 100%               | 100%                                                                      | 100%               |
|                                                   |                        |                                                                      |                    |                                                                           |                    |

*1) Dnia 23 kwietnia 2025 r. została zarejestrowana zmiana nazwy Spółki na MLP Rzeszów Sp. z o.o.*

| na dzień                                                   | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |
|------------------------------------------------------------|---------------------------------|--------------------|
| Wartość brutto na początek okresu                          | 123 512                         | 123 480            |
| Podwyższenie kapitału w spółce MLP Business Park Wien GmbH | -                               | 22                 |
| Objęcie udziałów w spółce MLP BIERUŃ II Sp. z o.o.         | -                               | 5                  |
| Objęcie udziałów w spółce MLP Wrocław South Sp. z o.o.     | -                               | 5                  |
| Wartość brutto na koniec okresu                            | 123 512                         | 123 512            |
| Wartość netto na koniec okresu                             | 123 512                         | 123 512            |

### **2. Inwestycje finansowe długoterminowe**

|                                                         | na dzień | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |
|---------------------------------------------------------|----------|---------------------------------|--------------------|
| Inne inwestycje długoterminowe                          |          | 136                             | -                  |
| Pożyczki długoterminowe udzielone jednostkom powiązanym |          | 2 049 919                       | 2 010 754          |
| Razem inwestycje długoterminowe                         |          | 2 050 055                       | 2 010 754          |

#### **3. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe**

|                                                   | na dzień | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |
|---------------------------------------------------|----------|---------------------------------|--------------------|
| Z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych  |          | 4 363                           | 4 758              |
| Z tytułu dostaw i usług od innych jednostek       |          | 9                               | 22                 |
| Z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych       |          | 32                              | 46                 |
| Rozliczenia międzyokresowe                        |          | 4 932                           | 5 235              |
| Z tytułu dywidendy                                |          | -                               | 1 810              |
| Pozostałe                                         |          | 628                             | 530                |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |          | 9 964                           | 12 401             |
| Z tytułu podatku dochodowego                      |          | 2 099                           | 1 925              |
| Należności krótkoterminowe                        |          | 12 063                          | 14 326             |

### **4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty**

|                                                 | na dzień                                                                                                               | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |
|-------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------|--------------------|
| Środki pieniężne w kasie                        |                                                                                                                        | 26                              | 5                  |
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych        |                                                                                                                        | 10 199                          | 938                |
| Lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy            |                                                                                                                        | 280 000                         | 534 476            |
| jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w skróconym                                                       | 290 225                         | 535 419            |
|                                                 | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w skróconym<br>jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 290 225                         | 535 419            |

#### **5. Zobowiązania z tytułu pożyczek i innych instrumentów dłużnych oraz pozostałe zobowiązania**

### *5. 1 Zobowiązania długoterminowe*

| na dzień                                                                    | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |
|-----------------------------------------------------------------------------|---------------------------------|--------------------|
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego                                  | 727                             | 662                |
| Zobowiązania z tytułu pożyczek od jednostek powiązanych                     | 340 466                         | 341 200            |
| Obligacje                                                                   | 1 426 710                       | 1 457 093          |
| Zobowiązania długoterminowe z tytułu pożyczek oraz instrumentów<br>dłużnych | 1 767 903                       | 1 798 955          |

### *5. 2 Zobowiązania krótkoterminowe*

|                                                                                     |          | 31 marca    | 31 grudnia |
|-------------------------------------------------------------------------------------|----------|-------------|------------|
|                                                                                     |          | 2025        | 2024       |
|                                                                                     | na dzień | (niebadany) |            |
| Zobowiązania z tytułu leasingu samochodów                                           |          | 249         | 207        |
| Obligacje                                                                           |          | 37 187      | 215 463    |
| Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu pożyczek oraz innych<br>instrumentów dłużnych |          | 37 436      | 215 670    |

### **6. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe**

| na dzień                                                        | 31 marca<br>2025<br>(niebadany) | 31 grudnia<br>2024 |
|-----------------------------------------------------------------|---------------------------------|--------------------|
| Z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych             | 115                             | 223                |
| Z tytułu dostaw i usług wobec pozostałych jednostek             | 938                             | 1 428              |
| Z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych                     | 456                             | 837                |
| Rozliczenia międzyokresowe kosztów                              | 1 508                           | 536                |
| Zobowiązania inwestycyjne, z tytułu kaucji gwarancyjnych i inne | 407                             | 54                 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe             | 3 424                           | 3 078              |

### **7. Przychody**

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca  | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |
|------------------------------------------|---------------------|---------------------|
| Zarządzanie nieruchomościami             | 1 840               | 1 698               |
| Zarządzanie projektami                   | 603                 | 331                 |
| Usługi doradcze                          | 1 787               | 1 657               |
| Usługi refakturowane                     | 191                 | 21                  |
| Przychody razem                          | 4 421               | 3 707               |
| w tym przychody od jednostek powiązanych | 4 392               | 3 688               |

#### **8. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu**

| (174)<br>(2 931)<br>(140)<br>(2 411)<br>(571)<br>(209)<br>(60) | (256)<br>(2 118)<br>(141)<br>(1 646)<br>(437)<br>(204)<br>- |
|----------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------|
|                                                                |                                                             |
|                                                                |                                                             |
|                                                                |                                                             |
|                                                                |                                                             |
|                                                                |                                                             |
|                                                                |                                                             |
|                                                                |                                                             |
| (111)                                                          | (75)                                                        |
| (niebadany)                                                    | 2024<br>(niebadany)                                         |
|                                                                | 2025                                                        |

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu za okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku wyniosły 6 607 tys. PLN. Wyżej wymienione koszty ponoszone przez Spółkę w zdecydowanej większości obejmują wydatki związane z obsługą i utrzymaniem nieruchomości inwestycyjnych generujących przychody, będących własnością spółek zależnych oraz usługi doradcze. Spółka odzyskuje te kwoty poprzez wystawianie faktur za zarządzanie nieruchomościami tych spółek.

### **9. Przychody i koszty finansowe**

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                  | 2025        | 2024        |
|----------------------------------------------------------|-------------|-------------|
|                                                          | (niebadany) | (niebadany) |
| Odsetki od pożyczek udzielonych<br>jednostkom powiązanym | 31 503      | 18 252      |
| Przychody z tytułu odsetek z lokat<br>bankowych          | 4 422       | 1 190       |
| Przychody finansowe razem                                | 35 925      | 19 442      |
| Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań z                  |             |             |
| tytułu pożyczek od jednostek<br>powiązanych              | (4 268)     | (3 958)     |
| Koszty odsetek od obligacji                              | (23 391)    | (8 018)     |
| Odsetki budżetowe                                        | (7)         | (1)         |
| Różnice kursowe netto                                    | (4 191)     | (2 161)     |
| Pozostałe koszty finansowe                               | (776)       | (229)       |
| Koszty odsetek - pozostałe                               | (96)        | (44)        |
| Koszty finansowe razem                                   | (32 729)    | (14 411)    |

Różnice kursowe są głównie skutkiem wyceny na dzień bilansowy zobowiązań, należności z tytułu pożyczek oraz zobowiązań z tytułu obligacji denominowanych w EUR.

Szczegóły dotyczące przychodów i kosztów finansowych od jednostek powiązanych znajdują się w nocie 10.3 w kwartalnej informacji finansowej Spółki MLP Group S.A.

![](_page_80_Picture_5.jpeg)

#### **10. Transakcje z podmiotami powiązanymi**

#### *10. 1 Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe*

Salda transakcji z podmiotami powiązanymi dotyczących należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na dzień 31 marca 2025 roku\* przedstawiają się następująco:

| * dane niebadane                                             | Należności<br>z tytułu dostaw<br>i usług oraz<br>pozostałe | Zobowiązania<br>z tytułu dostaw<br>i usług oraz<br>pozostałe 1) |
|--------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------|
| Jednostka dominująca                                         |                                                            |                                                                 |
| The Israel Land Development Company Ltd.                     | 155                                                        | -                                                               |
| Pozostałe podmioty powiązane                                 |                                                            |                                                                 |
| MLP Pruszków I sp. z o.o.                                    | 300                                                        | 111                                                             |
| MLP Pruszków II sp. z o.o.                                   | 96                                                         | -                                                               |
| MLP Pruszków III sp. z o.o.                                  | 146                                                        | -                                                               |
| MLP Pruszków IV sp. z o.o.                                   | 88                                                         | -                                                               |
| MLP Pruszków V sp. z o.o.                                    | 103                                                        | -                                                               |
| MLP Poznań sp. z o.o.                                        | 56                                                         | -                                                               |
| MLP Poznań II sp. z o.o.                                     | 22                                                         | -                                                               |
| MLP Lublin sp. z o.o.                                        | 304                                                        | -                                                               |
| MLP Teresin sp. z o.o.                                       | 41                                                         | -                                                               |
| Feniks Obrót sp. z o.o.                                      | 26                                                         | -                                                               |
| MLP Wrocław sp. z o.o.                                       | 401                                                        | -                                                               |
| MLP Czeladź sp. z o.o.                                       | 35                                                         | -                                                               |
| MLP Gliwice sp. z o.o.                                       | 261                                                        | -                                                               |
| MLP Business Park Poznań sp. z o.o.                          | 29                                                         | 2                                                               |
| MLP Bieruń I Sp. z o.o.                                      | 560                                                        | -                                                               |
| MLP Poznań West II sp. z o.o.                                | 156                                                        | -                                                               |
| MLP Wrocław West sp. z o.o.                                  | 18                                                         | -                                                               |
| MLP Łódź II sp. z o.o.                                       | 56                                                         | -                                                               |
| MLP Zgorzelec sp. z o.o. (poprzednio Poznań East Sp. z o.o.) | 47                                                         | 1                                                               |
| MLP Pruszków VI sp. z o.o.                                   | 134                                                        | -                                                               |
| MLP Gorzów sp. z o.o.                                        | 14                                                         | -                                                               |
| MLP Łódź III sp. z o.o.                                      | 14                                                         | -                                                               |
| MLP Poznań West III Sp. z o.o.                               | 139                                                        | 1                                                               |
| MLP Bieruń West sp. z o.o.                                   | 22                                                         | -                                                               |
| MLP Bucharest West SRL                                       | 1 057                                                      | -                                                               |
| MLP Germany Management GmbH                                  | 74                                                         | -                                                               |
| MLP Business Park Wien GmbH                                  | 5                                                          | -                                                               |
| Fenix Polska Sp. z o.o.                                      | 4                                                          | -                                                               |
|                                                              | 4 208                                                      | 115                                                             |
| Razem                                                        | 4 363                                                      | 115                                                             |

1) W pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe" nie zostały ujęte wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego oraz płatności oparte o zmianę ceny akcji, które zostały ujawnione w nocie 11.

Salda transakcji z podmiotami powiązanymi dotyczących należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawiają się następująco:

|                                                         | Należności z<br>tytułu dostaw i<br>usług oraz<br>pozostałe | Zobowiązania z<br>tytułu dostaw i<br>usług oraz<br>pozostałe1) |
|---------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------|
| Jednostka dominująca                                    |                                                            |                                                                |
| The Israel Land Development Company Ltd.                | -                                                          | -                                                              |
| Pozostałe podmioty powiązane                            |                                                            |                                                                |
| MLP Pruszków I Sp. z o.o.                               | 332                                                        | 10                                                             |
| MLP Pruszków II Sp. z o.o.                              | 107                                                        | -                                                              |
| MLP Pruszków III Sp. z o.o.                             | 149                                                        | -                                                              |
| MLP Pruszków IV Sp. z o.o.                              | 99                                                         | -                                                              |
| MLP Poznań Sp. z o.o.                                   | 87                                                         | -                                                              |
| MLP Poznań II Sp. z o.o.                                | 22                                                         | -                                                              |
| MLP Lublin Sp. z o.o.                                   | 310                                                        | -                                                              |
| MLP Teresin Sp. z o.o.                                  | 37                                                         | -                                                              |
| Feniks Obrót Sp. z o.o.                                 | 33                                                         | -                                                              |
| MLP Wrocław Sp. z o.o.                                  | 346                                                        | -                                                              |
| MLP Czeladź Sp z o.o.                                   | 74                                                         | -                                                              |
| MLP Gliwice Sp. z o.o.                                  | 279                                                        | -                                                              |
| MLP Property Sp. z.o.o.                                 | 4                                                          | -                                                              |
| MLP Business Park Poznań Sp. z o.o.                     | 42                                                         | 2                                                              |
| MLP Temp Sp. z o.o.                                     | 4                                                          | -                                                              |
| LOKAFOP 201 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA | 4                                                          | -                                                              |
| MLP Bieruń Sp. z o.o.                                   | 4                                                          | -                                                              |
| MLP Bieruń I Sp. z o.o.                                 | 1 129                                                      | -                                                              |
| MLP Spółka z o.o.                                       | 6                                                          | -                                                              |
| MLP FIN Sp. z o.o.                                      | 6                                                          | -                                                              |
| LOKAFOP 201 Sp. z o.o.                                  | 6                                                          | -                                                              |
| MLP Business Park Berlin I LP Sp. z o.o.                | 7                                                          | -                                                              |
| MLP Sp. z o.o. SKA                                      | 4                                                          | -                                                              |
| MLP Poznań West II Sp. z o.o.                           | 161                                                        | -                                                              |
| MLP Bucharest West Sp. z o.o.                           | 4                                                          | -                                                              |
| MLP MLP Dortmund LP Sp. z o.o.                          | 4                                                          | -                                                              |
| MLP MLP Dortmund GP Sp. z o.o.                          | 4                                                          | -                                                              |
| MLP Teresin II Sp. z o.o.                               | 4                                                          | -                                                              |
| MLP Pruszków V Sp. z o.o.                               | 92                                                         | -                                                              |
| MLP Wrocław West Sp. z o.o.                             | 21                                                         | -                                                              |
| MLP Łódź II Sp. z o.o.                                  | 62                                                         | 3                                                              |
| MLP Zgorzelec Sp. z o.o.                                | 31                                                         | -                                                              |
| MLP Pruszków VI Sp. z o.o.                              | 69                                                         | -                                                              |
| MLP Business Park Berlin I GP Sp. z o.o.                | 4                                                          | -                                                              |
| MLP Schwalmtal LP Sp. z o.o.                            | 4                                                          | -                                                              |
| MLP Schwalmtal GP Sp. z o.o.                            | 4                                                          | -                                                              |
| MLP Wrocław West I Sp. z o.o.                           | 4                                                          | -                                                              |
| MLP Gelsenkirchen GP Sp. z o.o.                         | 4                                                          | -                                                              |

#### *Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku* **Kwartalna informacja finansowa Spółki MLP Group S.A.** *(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)*

| Razem                                                 | 4 758 | 223 |
|-------------------------------------------------------|-------|-----|
|                                                       | 4 758 | 223 |
| MLP Business Park Trebur GP Sp. z o.o.                | 3     | -   |
| MLP Business Park Wien GmbH                           | 5     | -   |
| MLP Schwalmtal Sp. z o.o. & Co. KG                    | 3     | -   |
| MLP Germany Management GmbH                           | 63    | -   |
| MLP BUCHAREST WEST SRL                                | 953   | -   |
| Fenix Polska Sp. z o.o.                               | 4     | -   |
| MLP FIN Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. | 4     | 201 |
| MLP Bieruń II Sp. z o.o.                              | 3     | -   |
| MLP Wrocław South Sp. z o.o.                          | 3     | -   |
| MLP Bieruń West Sp. z o.o.                            | 29    | -   |
| Feniks PV Sp. z o.o.                                  | 4     | 1   |
| MLP Łódź III Sp. z o.o.                               | 27    | -   |
| MLP Poznań West III Sp. z o.o.                        | 65    | 1   |
| MLP Business Park Trebur LP Sp. z o.o.                | 4     | 3   |
| MLP Business Park Trebur GP Sp. z o.o.                | 4     | -   |
| MLP Idstein LP Sp. z o.o.                             | 4     | -   |
| MLP Idstein GP Sp. z o.o                              | 4     | -   |
| MLP Gorzów Sp. z o.o.                                 | 9     | -   |
| MLP Gelsenkirchen LP Sp. z o.o.                       | 4     | 2   |

#### *10. 2 Pożyczki udzielone i otrzymane*

Salda pożyczek udzielonych i otrzymanych od podmiotów powiązanych na dzień 31 marca 2025 roku\* przedstawiają się następująco:

| * dane niebadane                                        | Pożyczki<br>udzielone | Pożyczki<br>otrzymane |
|---------------------------------------------------------|-----------------------|-----------------------|
| Pozostałe podmioty powiązane                            |                       |                       |
| MLP Pruszków I Sp. z o.o.                               | -                     | 185 327               |
| MLP Pruszków II Sp. z o.o.                              | 117 836               | -                     |
| MLP Pruszków III Sp. z o.o.                             | -                     | 29 389                |
| MLP Pruszków IV Sp. z o.o.                              | 12 260                | 13 534                |
| MLP Pruszków V Sp. z o.o.                               | 54 325                | -                     |
| MLP Poznań Sp. z o.o.                                   | 20 839                | -                     |
| MLP Poznań II Sp. z o.o.                                | -                     | 22 673                |
| MLP Lublin Sp. z o.o.                                   | -                     | 6 555                 |
| Feniks Obrót Sp. z o.o.                                 | -                     | 14 178                |
| MLP Wrocław Sp. z o.o.                                  | 9 915                 | -                     |
| MLP Czeladź Sp z o.o.                                   | 85 108                | -                     |
| MLP Gliwice Sp. z o.o.                                  | 27 087                | 2 185                 |
| MLP Property Sp. z.o.o.                                 | 13                    | 1 392                 |
| MLP Business Park Poznań Sp. z o.o.                     | 83 699                | -                     |
| MLP Temp Sp. z o.o.                                     | -                     | 18 394                |
| LOKAFOP 201 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA | -                     | 14 313                |
| MLP Bieruń Sp. z o.o.                                   | 12                    | 773                   |
| MLP Bieruń I Sp. z o.o.                                 | 2 194                 | 20                    |
| MLP Spółka z o.o.                                       | 39                    | -                     |
| MLP FIN Sp. z o.o.                                      | 150                   | -                     |
| LOKAFOP 201 Sp. z o.o.                                  | 39                    | -                     |

#### *Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku* **Kwartalna informacja finansowa Spółki MLP Group S.A.** *(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)*

|                                                                   | 2 049 919        | 340 466 |
|-------------------------------------------------------------------|------------------|---------|
| Fenix Polska Sp. z o.o.                                           | 6 377            | -       |
| MLP Bieruń II Sp. z o.o.                                          | 49 373           | -       |
| MLP FIN Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.             | 123              | -       |
| MLP Idstein Sp. z o.o.&Co.KG                                      | 43 320           | -       |
| MLP Gelsenkirchen Sp. z o.o. & Co. KG                             | 105 007          | -       |
| MLP Business Park Wien GmbH                                       | 299 916          | -       |
| MLP Business Park Berlin I Sp. z o.o. & Co. KG                    | 27 968           | -       |
| MLP Germany Management GmbH<br>MLP Schwalmtal Sp. z o.o. & Co. KG | 25 898<br>76 811 | -<br>-  |
| MLP BUCHAREST WEST SRL                                            | 80 814           | -       |
| MLP Logistic Park Germany I Sp. z o.o. &Co KG.                    | -                | 24 575  |
| MLP Bieruń West Sp. z o.o.                                        | 35 994           | 5 895   |
| Feniks PV Sp. z o.o.                                              | 22               | -       |
| MLP Łódź III Sp. z o.o.                                           | 96 750           | -       |
| MLP Business Park Trebur GP Sp. z o.o.                            | 65 175           | -       |
| MLP Poznań West III Sp. z o.o.                                    | 27 105           | -       |
| MLP BUSINESS PARK TREBUR LP Sp. z o.o.                            | 26               | -       |
| MLP BUSINESS PARK TREBUR GP Sp. z o.o.                            | 12               | 5       |
| MLP Idstein LP Sp. z o.o.                                         | 62               | -       |
| MLP Idstein GP Sp. z o.o                                          | 10               | 21      |
| MLP Gorzów Sp. z o.o.                                             | 73 983           | -       |
| MLP Gelsenkirchen LP Sp. z o.o.                                   | 46               | -       |
| MLP Gelsenkirchen GP Sp. z o.o.                                   | 41               | 10      |
| MLP Wrocław West I Sp. z o.o.                                     | 406              | -       |
| MLP Schwalmtal GP Sp. z o.o.                                      | 82               | 36      |
| MLP Schwalmtal LP Sp. z o.o.                                      | 61               | -       |
|                                                                   | 120              | -       |
| MLP Business Park Berlin I GP Sp. z o.o.                          |                  |         |
| MLP Pruszków VI Sp. z o.o.                                        | 170 130          | -       |
| MLP Zgorzelec Sp. z o.o.                                          | 110 073          | -       |
| MLP Łódź II Sp. z o.o.                                            | 166 410          | -       |
| MLP Wrocław West Sp. z o.o.                                       | 84 258           | -       |
| MLP Teresin II Sp. z o.o.                                         | -                | 520     |
| MLP MLP Dortmund GP Sp. z o.o.                                    | 37               | 43      |
| MLP MLP Dortmund LP Sp. z o.o.                                    | 66               | 405     |
| MLP Bucharest West Sp. z o.o.                                     | 23 085           | -       |
| MLP Sp. z o.o. SKA<br>MLP Poznań West II Sp. z o.o.               | 10<br>66 832     | 94<br>- |
|                                                                   | -                | 129     |
| MLP Business Park Berlin I LP Sp. z o.o.                          |                  |         |

Salda pożyczek udzielonych i otrzymanych od podmiotów powiązanych na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawiają się następująco:

|                                                         | Pożyczki<br>udzielone | Pożyczki<br>otrzymane |
|---------------------------------------------------------|-----------------------|-----------------------|
| Pozostałe podmioty powiązane                            |                       |                       |
| MLP Pruszków I Sp. z o.o.                               | -                     | 185 644               |
| MLP Pruszków II Sp. z o.o.                              | 121 100               | -                     |
| MLP Pruszków III Sp. z o.o.                             | -                     | 29 563                |
| MLP Pruszków IV Sp. z o.o.                              | 12 369                | 20 180                |
| MLP Pruszków V Sp. z o.o.                               | 50 021                | -                     |
| MLP Poznań Sp. z o.o.                                   |                       |                       |
| MLP Poznań II Sp. z o.o.                                | 20 984<br>-           | -<br>22 514           |
| MLP Lublin Sp. z o.o.                                   | -                     | 6 590                 |
| Feniks Obrót Sp. z o.o.                                 |                       |                       |
| MLP Wrocław Sp. z o.o.                                  | -                     | 14 913                |
| MLP Czeladź Sp. z o.o.                                  | 9 976                 | -                     |
| MLP Gliwice Sp. z o.o.                                  | 86 447                | -                     |
| MLP Property Sp. z.o.o.                                 | 25 833                | 2 199                 |
| MLP Business Park Poznań Sp. z o.o.                     | 13                    | 1 400                 |
| MLP Temp Sp. z o.o.                                     | 65 518                | -                     |
|                                                         | -                     | 17 207                |
| LOKAFOP 201 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA | -                     | 14 127                |
| MLP Bieruń Sp. z o.o.                                   | 12                    | 770                   |
| MLP Bieruń I Sp. z o.o.                                 | 2 165                 | 20                    |
| MLP Sp. z o.o.                                          | 38                    | -                     |
| MLP FIN Sp. z o.o.                                      | 148                   | -                     |
| LOKAFOP 201 Sp. z o.o.                                  | 28                    | -                     |
| MLP Business Park Berlin I LP Sp. z o.o.                | -                     | 137                   |
| MLP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA         | -                     | 92                    |
| MLP Poznań West II Sp. z o.o.                           | 67 396                | -                     |
| MLP Bucharest West Sp. z o.o.                           | 23 303                | -                     |
| MLP Dortmund LP Sp. z o.o.                              | 65                    | 409                   |
| MLP Dortmund GP Sp. z o.o.                              | 37                    | 42                    |
| MLP Teresin II Sp. z o.o.                               | -                     | 521                   |
| MLP Wrocław West Sp. z o.o.                             | 83 296                | -                     |
| MLP Łódź II Sp. z o.o.                                  | 165 740               | -                     |
| MLP Zgorzelec Sp. z o.o.                                | 112 069               | -                     |
| MLP Pruszków VI Sp. z o.o.                              | 167 205               | -                     |
| MLP Business Park Berlin I GP Sp. z o.o.                | 108                   | -                     |
| MLP Schwalmtal LP Sp. z o.o.                            | 51                    | -                     |
| MLP Schwalmtal GP Sp. z o.o.                            | 81                    | 36                    |
| MLP Wrocław West I Sp. z o.o.                           | 389                   | -                     |
| MLP Gelsenkirchen GP Sp. z o.o.                         | 40                    | 10                    |
| MLP Gelsenkirchen LP Sp. z o.o.                         | 45                    | -                     |
| MLP Gorzów Sp. z o.o.                                   | 73 942                | -                     |
| MLP Idstein GP Sp. z o.o                                | 10                    | 20                    |
| MLP Idstein LP Sp. z o.o.                               | 61                    | -                     |

#### *Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku* **Kwartalna informacja finansowa Spółki MLP Group S.A.** *(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)*

| Razem                                           | 2 010 754 | 341 200 |
|-------------------------------------------------|-----------|---------|
| Fenix Polska Sp. z o.o.                         | 6 459     | -       |
| MLP FIN Sp. z o.o. Spółka Komandytowa           | 121       | -       |
| MLP Trebur Sp. z o.o.&Co.KG                     | 64 229    | -       |
| MLP Idstein Sp. z o.o.&Co.KG                    | 43 229    | -       |
| MLP Gelsenkirchen Sp. z o.o. & Co. KG           | 98 734    | -       |
| MLP Business Park Wien GmbH                     | 300 666   | -       |
| MLP Business Park Berlin I Sp. z o.o. & Co. KG  | 28 294    | -       |
| MLP Schwalmtal Sp. z o.o. & Co. KG              | 76 626    | -       |
| MLP Germany Management GmbH                     | 25 162    | -       |
| MLP Bucharest West SRL                          | 81 303    | -       |
| MLP Logistic Park Germany 1 Sp. z o.o. & Co. KG | -         | 24 801  |
| MLP Bieruń II Sp. z o.o.                        | 49 291    | -       |
| MLP Wrocław South Sp. z o.o.                    | 10        | -       |
| MLP Bieruń West Sp. z o.o.                      | 35 435    | -       |
| Feniks PV Sp. z o.o.                            | 22        | -       |
| MLP Łódź III Sp. z o.o.                         | 93 885    | -       |
| MLP Poznań West III Sp. z o.o.                  | 18 761    | -       |
| MLP BUSINESS PARK TREBUR LP Sp. z o.o.          | 25        | -       |
| MLP BUSINESS PARK TREBUR GP Sp. z o.o.          | 12        | 5       |
|                                                 |           |         |

![](_page_86_Picture_2.jpeg)

#### *10. 3 Przychody i koszty*

Transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczące przychodów i kosztów za okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku\* przedstawiają się następująco:

| * dane niebadane                                       | Sprzedaż usług  | Przychody z<br>tytułu odsetek | Inne przychody<br>finansowe |
|--------------------------------------------------------|-----------------|-------------------------------|-----------------------------|
| Pozostałe podmioty powiązane                           |                 |                               |                             |
| MLP Pruszków I Sp. z o.o.                              | 726             | -                             | -                           |
| MLP Pruszków II Sp. z o.o.                             | 242             | 2 167                         | -                           |
| MLP Pruszków III Sp. z o.o.                            | 360             | -                             | -                           |
| MLP Pruszków IV Sp. z o.o.                             | 226             | 148                           | -                           |
| MLP Pruszków V Sp. z o.o.                              | 219             | 717                           | -                           |
| MLP Poznań Sp. z o.o.                                  | 142             | 292                           | -                           |
| MLP Poznań II Sp. z o.o.                               | 54              | -                             | -                           |
| MLP Lublin Sp. z o.o.                                  | 267             | -                             | -                           |
| MLP Teresin Sp. z o.o.                                 | 45              | -                             | -                           |
| Feniks Obrót Sp. z o.o.                                | 61              | -                             | -                           |
| MLP Wrocław Sp. z o.o.                                 | 300             | 112                           | -                           |
| MLP Czeladź Sp. z o.o.                                 | 86              | 1 385                         | -                           |
| MLP Gliwice Sp. z o.o.                                 | 235             | 323                           | -                           |
| MLP Business Park Poznań Sp. z o.o.                    | 72              | 1 156                         | -                           |
| MLP Bieruń I Sp. z o.o.                                | 137             | 29                            | -                           |
| MLP Sp. z o.o.                                         | -               | 1                             | -                           |
| MLP FIN Sp. z o.o.                                     | -               | 2                             | -                           |
| LOKAFOP 201 Sp. z o.o.                                 | -               | 1                             | -                           |
| MLP Poznań West II Sp. z o.o.                          | 380             | 656                           | -                           |
| MLP Bucharest West Sp. z o.o.                          | -               | 267                           | -                           |
| MLP Dortmund LP Sp. z o.o.                             | -               | 1                             | -                           |
| MLP Wrocław West Sp. z o.o.                            | 48              | 1 279                         | -                           |
| MLP Łódź II Sp. z o.o.                                 | 145             | 2 926                         | -                           |
| MLP Zgorzelec Sp. z o.o.(poprzednio MLP Poznań East Sp | . z o.o.)<br>97 | 1 855                         | -                           |
| MLP Pruszków VI Sp. z o.o.                             | 169             | 2 998                         | -                           |
| MLP Business Park Berlin I GP Sp. z o.o.               | -               | 2                             | -                           |
| MLP Schwalmtal LP Sp. z o.o.                           | -               | 1                             | -                           |
| MLP Schwalmtal GP Sp. z o.o.                           | -               | 1                             | -                           |
| MLP Wrocław West I Sp. z o.o.                          | -               | 8                             | -                           |
| MLP Gelsenkirchen GP Sp. z o.o.                        | -               | 1                             | -                           |
| MLP Gelsenkirchen LP Sp. z o.o.                        | -               | 1                             | -                           |
| MLP Gorzów Sp. z o.o.                                  | 35              | 1 044                         | -                           |

| Razem przychody                                 | 4 392 | 31 503 | - |
|-------------------------------------------------|-------|--------|---|
|                                                 | 4 392 | 31 503 | - |
| Fenix Polska Sp. z o.o.                         | -     | 50     | - |
| MLP FIN Sp. z o.o. Spółka Komandytowa           | -     | 2      | - |
| MLP Idstein Sp. z o.o.&Co.KG                    | -     | 496    | - |
| MLP Gelsenkirchen Sp. z o.o. & Co. KG           | -     | 1 217  | - |
| MLP Business Park Wien GmbH                     | -     | 4 455  | - |
| MLP Business Park Berlin I Sp. z o.o. & Co. KG  | -     | 264    | - |
| MLP Schwalmtal Sp. z o.o. & Co. KG              | -     | 1 508  | - |
| MLP Germany Management GmbH                     | 13    | 297    | - |
| MLP Bucharest West SRL                          | 123   | 1 203  | - |
| MLP Logistic Park Germany 1 Sp. z o.o. & Co. KG | -     | 781    | - |
| MLP Bieruń II Sp. z o.o.                        | 9     | 1 015  | - |
| MLP Bieruń West                                 | 44    | 775    | - |
| MLP Łódź III sp. z o.o.                         | 44    | 1 668  | - |
| MLP Poznań West III Sp. z o.o.                  | 113   | 398    | - |
| MLP Idstein LP Sp. z o.o.                       | -     | 1      | - |
|                                                 |       |        |   |

|                         | Zakupy usług<br>i koszty<br>wynagrodzeń | Koszty z tytułu<br>odsetek |
|-------------------------|-----------------------------------------|----------------------------|
| MLP FIN Sp.z o.o. Sp.k. | -                                       | (2)                        |
| FENIX Polska Sp. z o.o. | -                                       | (50)                       |
|                         | -                                       | (52)                       |

|  |  | Pozostałe podmioty powiązane |
|--|--|------------------------------|
|--|--|------------------------------|

|                                                         | - | (4 268) |
|---------------------------------------------------------|---|---------|
| MLP Logistic Park Germany 1 Sp. z o.o. & Co. KG         | - | (291)   |
| MLP Bieruń West                                         | - | (38)    |
| MLP Schwalmtal GP Sp. z o.o.                            | - | (1)     |
| MLP Teresin II Sp. z o.o.                               | - | (10)    |
| MLP MLP Dortmund GP Sp. z o.o.                          | - | (1)     |
| MLP Dortmund LP Sp. z o.o.                              | - | (5)     |
| MLP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA         | - | (2)     |
| MLP Business Park Berlin I LP Sp. z o.o.                | - | (2)     |
| MLP Bieruń Sp. z o.o.                                   | - | (12)    |
| LOKAFOP 201 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA | - | (186)   |
| MLP Temp Sp. z o.o.                                     | - | (166)   |
| MLP Property Sp. z.o.o.                                 | - | (20)    |
| MLP Gliwice Sp. z o.o.                                  | - | (34)    |
| Feniks Obrót Sp. z o.o.                                 | - | (266)   |
| MLP Lublin Sp. z o.o.                                   | - | (102)   |
| MLP Poznań II Sp. z o.o.                                | - | (409)   |
| MLP Pruszków IV Sp. z o.o.                              | - | (230)   |
| MLP Pruszków III Sp. z o.o.                             | - | (368)   |
| MLP Pruszków I Sp. z o.o.                               | - | (2 125) |
|                                                         |   |         |

|                                         | Zakupy usług<br>i koszty<br>wynagrodzeń | Koszty z tytułu<br>odsetek |
|-----------------------------------------|-----------------------------------------|----------------------------|
| Kluczowy personel kierowniczy           |                                         |                            |
| Michael Shapiro                         | (160)                                   | -                          |
| Radosław T. Krochta                     | (244)                                   | -                          |
| Agnieszka Góźdź                         | (160)                                   | -                          |
| Pozostały kluczowy personel kierowniczy | (75)                                    | -                          |
|                                         | (639)                                   | -                          |
| Razem koszty                            | (639)                                   | (4 268)                    |

Transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczące przychodów i kosztów za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2024 roku\* przedstawiają się następująco:

| * dane niebadane                         |                | Przychody z    | Inne przychody |
|------------------------------------------|----------------|----------------|----------------|
|                                          | Sprzedaż usług | tytułu odsetek | finansowe      |
| The Israel Land Development Company Ltd. | -              | -              | -              |
| Pozostałe podmioty powiązane             |                |                |                |
| MLP Pruszków I sp. z o.o.                | 727            | -              | -              |
| MLP Pruszków II sp. z o.o.               | 192            | 471            | -              |
| MLP Pruszków III sp. z o.o.              | 375            | -              | -              |
| MLP Pruszków IV sp. z o.o.               | 126            | 93             | -              |
| MLP Pruszków V sp. z o.o.                | 193            | 1 355          | -              |
| MLP Poznań sp. z o.o.                    | 81             | 65             | -              |
| MLP Poznań II sp. z o.o.                 | 72             | 2              | -              |
| MLP Lublin Sp. z o.o.                    | 281            | -              | -              |
| MLP Teresin Sp. z o.o.                   | 37             | -              | -              |
| Feniks Obrót Sp. z o.o.                  | 120            | -              | -              |
| MLP Wrocław Sp. z o.o.                   | 269            | 138            | -              |
| MLP Czeladź Sp. z o.o.                   | 112            | 628            | -              |
| MLP Gliwice Sp. z o.o.                   | 251            | 342            | -              |
| MLP Property Sp. z.o.o.                  | 1              | -              | -              |
| MLP Business Park Poznań Sp. z o.o.      | 72             | 736            | -              |
| MLP Bieruń I Sp. z o.o.                  | -              | 750            | -              |
| MLP FIN Sp. z o.o.                       | -              | 2              | -              |
| MLP Poznań West II Sp. z o.o.            | 371            | 858            | -              |
| MLP Bucharest West Sp. z o.o.            | -              | 338            | -              |
| MLP Dortmund LP Sp. z o.o.               | -              | 2              | -              |
| MLP Dortmund GP Sp. z o.o.               | -              | 1              | -              |
| MLP Wrocław West Sp. z o.o.              | 51             | 1 397          | -              |
| MLP Łódź II Sp. z o.o.                   | 137            | 1 477          | -              |
| MLP Zgorzelec Sp. z o.o.                 | 65             | 340            | -              |
| MLP Pruszków VI Sp. z o.o.               | 30             | 1 525          | -              |
| MLP Business Park Berlin I GP Sp. z o.o. | -              | 2              | -              |
| MLP Schwalmtal LP Sp. z o.o.             | -              | 1              | -              |
| MLP Schwalmtal GP Sp. z o.o.             | -              | 1              | -              |
| MLP Wrocław West I Sp. z o.o.            | -              | 7              | -              |
| MLP Gelsenkirchen GP Sp. z o.o.          | -              | 1              | -              |

| Razem przychody                                 | 3 688 | 18 252 | - |
|-------------------------------------------------|-------|--------|---|
|                                                 | 3 688 | 18 252 | - |
| Fenix Polska Sp. z o.o.                         | -     | 68     | - |
| MLP FIN Sp. z o.o. Spółka Komandytowa           | -     | 2      | - |
| MLP Idstein Sp. z o.o.&Co.KG                    | -     | 531    | - |
| MLP Gelsenkirchen Sp. z o.o. & Co. KG           | -     | 1 149  | - |
| MLP Business Park Wien GmbH                     | -     | 1 458  | - |
| MLP Business Park Berlin I Sp. z o.o. & Co. KG  | -     | 347    | - |
| MLP Schwalmtal Sp. z o.o. & Co. KG              | -     | 72     | - |
| MLP Germany Management GmbH                     | 9     | 303    | - |
| MLP Bucharest West SRL                          | 57    | 833    | - |
| MLP Logistic Park Germany 1 Sp. z o.o. & Co. KG | -     | 858    | - |
| MLP Łódź III Sp. z o.o.                         | 21    | 714    | - |
| MLP Poznań West III Sp. z o. o.                 | 2     | 436    | - |
| MLP Idstein LP Sp. z o.o.                       | -     | 1      | - |
| MLP Gorzów Sp. z o.o.                           | 36    | 947    | - |
| MLP Gelsenkirchen LP Sp. z o.o.                 | -     | 1      | - |
|                                                 |       |        |   |

|                                                         | Zakupy usług<br>i koszty<br>wynagrodzeń | Koszty z tytułu<br>odsetek |
|---------------------------------------------------------|-----------------------------------------|----------------------------|
| MLP FIN Sp. z o.o. Sp.k.                                | -                                       | (2)                        |
| FENIX Polska Sp. z o.o.                                 | -                                       | (68)                       |
|                                                         | -                                       | (70)                       |
| Pozostałe podmioty powiązane                            |                                         |                            |
| MLP Pruszków I Sp. z o.o.                               | -                                       | (2 273)                    |
| MLP Pruszków III Sp. z o.o.                             | -                                       | (376)                      |
| MLP Pruszków IV Sp. z o.o.                              | -                                       | (380)                      |
| MLP Teresin Sp. z o.o.                                  | (1)                                     | -                          |
| Feniks Obrót Sp. z o.o.                                 | -                                       | (271)                      |
| MLP Property Sp. z.o.o.                                 | -                                       | (25)                       |
| MLP Temp Sp. z o.o.                                     | -                                       | (207)                      |
| LOKAFOP 201 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA | -                                       | (187)                      |
| MLP Bieruń Sp. z o.o.                                   | -                                       | (10)                       |
| MLP Business Park Berlin I LP Sp. z o.o.                | -                                       | (2)                        |
| MLP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA         | -                                       | (1)                        |
| MLP Dortmund LP Sp. z o.o.                              | -                                       | (6)                        |
| MLP Teresin II Sp. z o.o.                               | -                                       | (9)                        |
| MLP Logistic Park Germany 1 Sp. z o.o. & Co. KG         | -                                       | (211)                      |
|                                                         | (1)                                     | (3 958)                    |

|                                         | Zakupy usług<br>i koszty<br>wynagrodzeń | Koszty z tytułu<br>odsetek |
|-----------------------------------------|-----------------------------------------|----------------------------|
| Kluczowy personel kierowniczy           |                                         |                            |
| Michael Shapiro                         | (30)                                    | -                          |
| Radosław T. Krochta                     | (30)                                    | -                          |
| Tomasz Zabost                           | (20)                                    | -                          |
| Monika Dobosz                           | (30)                                    | -                          |
| Agnieszka Góźdź                         | (30)                                    | -                          |
| Pozostały kluczowy personel kierowniczy | (75)                                    | -                          |
|                                         | (215)                                   | -                          |
| Razem koszty                            | (216)                                   | (3 958)                    |

![](_page_91_Picture_2.jpeg)

| 11. | Wynagrodzenia zmienne oraz wypłacone osobom wchodzącym w skład organów |
|-----|------------------------------------------------------------------------|
|     | zarządzających i nadzorujących spółek                                  |

| za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca                                                    | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |
|--------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------|---------------------|
| Wynagrodzenie stałe Zarządu:                                                               |                     |                     |
| Radosław T. Krochta                                                                        | 60                  | 30                  |
| Michael Shapiro                                                                            | 60                  | 30                  |
| Tomasz Zabost*                                                                             | -                   | 20                  |
| Monika Dobosz                                                                              | -                   | 30                  |
| Agnieszka Góźdź                                                                            | 60                  | 30                  |
|                                                                                            | 180                 | 140                 |
| * za okres pełnienia funkcji w Zarządzie, tj. 01.01.2024 - 29.02.2024                      |                     |                     |
| Rezerwa na zmienne wynagrodzenie Zarządu:                                                  |                     |                     |
| Radosław T. Krochta                                                                        | 184                 | -                   |
| Michael Shapiro                                                                            | 100                 | -                   |
| Agnieszka Góźdź                                                                            | 100                 | -                   |
|                                                                                            | 384                 | -                   |
| Wynagrodzenia Rady Nadzorczej:                                                             |                     |                     |
| Wynagrodzenia i inne świadczenia                                                           |                     |                     |
| Maciej Matusiak                                                                            | 30                  | 15                  |
| Eytan Levy                                                                                 | 30                  | 15                  |
| Shimshon Marfogel                                                                          | 20                  | 15                  |
| Guy Shapira                                                                                | 20                  | 15                  |
| Piotr Chajderowski                                                                         | 30                  | 15                  |
| Oded Setter                                                                                | 20                  | 15                  |
|                                                                                            | 150                 | 90                  |
| Razem wynagrodzenia wypłacone osobom wchodzącym w skład                                    |                     |                     |
| organów zarządzających i nadzorujących spółek                                              | 330                 | 230                 |
| Pozostały kluczowy personel kierowniczy:                                                   |                     |                     |
| Wynagrodzenia i inne świadczenia                                                           | 75                  | 75                  |
|                                                                                            | 75                  | 75                  |
| Razem wynagrodzenia wypłacone osobom wchodzącym w skład                                    |                     |                     |
| organów zarządzających i nadzorujących spółek oraz kluczowemu<br>personelowi kierowniczemu | 405                 | 305                 |

Poza transakcjami wskazanymi w nocie powyżej w Kwartalnej informacji finansowej Spółki MLP Group S.A., Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej oraz pozostałego kluczowego personelu kierowniczego nie otrzymywali żadnych innych świadczeń od Spółki.

#### *Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku* **Kwartalna informacja finansowa Spółki MLP Group S.A.** *(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)*

### **12. Struktura zatrudnienia**

|                    | na dzień 31 marca | 2025<br>(niebadany) | 2024<br>(niebadany) |
|--------------------|-------------------|---------------------|---------------------|
| Liczba pracowników |                   | 37                  | 40                  |

#### *Podpisano przez Zarząd oraz osobę, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych kwalifikowanymi podpisami elektronicznymi.*

![](_page_93_Figure_4.jpeg)

**Nina Warzycka** *Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych*

*Pruszków, dnia 20 maja 2025 r.*

![](_page_93_Picture_7.jpeg)