Aplisens S.A.

Quarterly Report • May 22, 2025

GRUPA KAPITAŁOWA ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA I KWARTAŁ 2025

Warszawa, dnia 22 maja 2025 roku

Spis treści

	Spis treści 1
		WPROWADZENIE 3
1.		Wybrane dane finansowe 4
	1.1.	Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS 4
	1.2.	Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A. 5
2.		Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 6
	2.1.	Skonsolidowany rachunek zysków i strat i wybrane parametry finansowe 6
	2.2.	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
	2.3.	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
	2.4.	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10
	2.5.	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 11
3.		Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 13
	3.1.	Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A 13
	3.2.	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A 14
	3.3.	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A. 15
	3.4.	Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A 17
	3.5.	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A. 18
4.		Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 20
	4.1.	Opis przyjętych zasad rachunkowości 20
	4.1.1.	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 20
	4.1.2.	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 20
	4.1.3.	Zasady konsolidacji 20
	4.1.4.	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i
	4.1.5.	kosztów 22 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 27
	4.1.6.	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości28
	4.1.7.	Zmiany zasad prezentacji danych finansowych 28
	4.2.	Sprawozdawczość segmentów 29
	4.2.1.	Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych29
	4.2.2.	Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym30
	4.3.	Sezonowość sprzedaży 30
	4.4.	Umowy handlowe o znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej charakterze 30
	4.5.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej Emitenta w okresie, którego dotyczy raport – komentarz do wyników 31
	4.6.	Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe i skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 33
	4.7.	Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ 33
	4.8.	Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 33
	4.9.	Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy 34
		4.10. Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe
nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta 34
		4.11. Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych 35
		4.12. Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych 35

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2025 – 31.03.2025 R. [wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

5.		Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 36
6.		Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego 36
	6.1.	Opis organizacji Grupy Kapitałowej 36
	6.1.1.	Struktura Grupy Kapitałowej APLISENS36
	6.1.2.	Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta 38
	6.2.	Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok 38
	6.3.	Struktura kapitału zakładowego 38
	6.4.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta 39
	6.5.	Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta 39
	6.6.	Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta 40
	6.7.	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 40
	6.8.	Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe 40
	6.9.	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji 40
		6.10. Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 41
		6.11. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań 42

WPROWADZENIE

Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej APLISENS za I kwartał 2025 roku został sporządzony zgodnie z wymaganiami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757) (Rozporządzenie) i obejmuje dane finansowe spółki APLISENS S.A. (Spółka, Emitent) oraz podmiotów zależnych tworzących Grupę Kapitałową APLISENS (Grupa, Grupa Kapitałowa, Grupa APLISENS).

Jednocześnie Spółka informuje, iż działając na podstawie § 62 ust. 1 Rozporządzenia Spółka nie przekazuje odrębnego kwartalnego raportu jednostkowego. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe APLISENS S.A. przekazywane jest w niniejszym rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym.

Skrócone sprawozdania finansowe zawarte w niniejszym raporcie sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej, są wyrażone w tysiącach zł.

1. Wybrane dane finansowe

1.1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS

Wybrane skonsolidowane dane	za okres 01.01. - 31.03.2025	za okres 01.01. - 31.03.2024	za okres 01.01. - 31.03.2025	za okres 01.01. - 31.03.2024
finansowe	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. EUR)	(tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży	35 316	42 654	8 439	9 871
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 806	9 481	1 148	2 194
Zysk (strata) brutto	5 054	9 619	1 208	2 226
Zysk (strata) netto	3 967	7 596	948	1 758
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 931	5 137	-700	1 189
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 734	-5 921	-892	-1 370
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 762	2 616	660	605
Przepływy pieniężne netto razem	-3 903	1 832	-932	424
Podstawowy zysk (strata) na akcję*	0,36	0,68	0,09	0,16
Rozwodniony zysk na akcję*	0,36	0,68	0,09	0,16
	na dzień	na dzień	na dzień	na dzień
	31.03.2025 (tys. PLN)	31.12.2024 (tys. PLN)	31.03.2025 (tys. EUR)	31.12.2024 (tys. EUR)
Aktywa razem	243 664	236 832	58 238	55 425
Zobowiązania długoterminowe	1 296	1 282	310	300
Zobowiązania krótkoterminowe	10 496	11 713	2 509	2 741
Kapitał własny	231 872	223 837	55 420	52 384
Kapitał zakładowy	2 227	2 227	532	521
Liczba akcji (z akcjami własnymi)	11 135 113	11 135 113	-	-
Średnioważona liczba akcji *	10 898 988	10 972 512	-	-
Średnioważona rozwodniona liczba akcji*	10 898 988	10 972 512	-	-
Wartość księgowa na średnioważoną liczbę akcji	21,27	20,40	5,08	4,77
Rozwodniona wartość księgowa na średnioważoną liczbę akcji (w zł)	21,27	20,40	5,08	4,77

*bez akcji własnych, dane odpowiednio dla okresu kwartalnego i okresu rocznego

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy. Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

Kurs EUR/PLN	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024	01.01. - 31.12.2024
- średni kurs na koniec okresu	4,1839	4,3009	4,2730
- średni kurs dla okresu	4,1848	4,3211	4,3042

1.2. Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A.

Wybrane jednostkowe dane finansowe	za okres 01.01. - 31.03.2025	za okres 01.01. - 31.03.2024	za okres 01.01. - 31.03.2025	za okres 01.01. - 31.03.2024
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. EUR)	(tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży	27 969	33 135	6 683	7 668
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 705	8 728	1 124	2 020
Zysk (strata) brutto	4 978	8 890	1 190	2 057
Zysk (strata) netto	3 970	7 037	949	1 629
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-3 251	7 034	-777	1 628
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 654	-5 550	-873	-1 284
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 762	2 619	660	606
Przepływy pieniężne netto razem	-4 143	4 103	-990	950
Podstawowy zysk (strata) na akcję*	0,36	0,63	0,09	0,15
Rozwodniony zysk na akcję*	0,36	0,63	0,09	0,15
	na dzień	na dzień	na dzień	na dzień
	31.03.2025 (tys. PLN)	31.12.2024 (tys. PLN)	31.03.2025 (tys. EUR)	31.12.2024 (tys. EUR)
Aktywa razem	225 668	219 746	53 937	51 427
Zobowiązania długoterminowe	739	720	177	168
Zobowiązania krótkoterminowe	7 049	9 183	1 685	2 149
Kapitał własny	217 880	209 843	52 076	49 109
Kapitał zakładowy	2 227	2 227	532	521
Liczba akcji (z akcjami własnymi)	11 135 113	11 135 113	-	-
Średnioważona liczba akcji *	10 898 988	10 972 512	-	-
Średnioważona rozwodniona liczba akcji*	10 898 988	10 972 512	-	-
Wartość księgowa na średnioważoną liczbę akcji	19,99	19,12	4,78	4,48
Rozwodniona wartość księgowa na średnioważoną liczbę akcji (w zł)	19,99	19,12	4,78	4,48

* bez akcji własnych, dane odpowiednio dla okresu kwartalnego i okresu rocznego

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy. Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

Kurs EUR/PLN	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024	01.01. - 31.12.2024
- średni kurs na koniec okresu	4,1839	4,3009	4,2730
- średni kurs dla okresu	4,1848	4,3211	4,3042

2. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 31 marca 2025 roku oraz za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku.

2.1. Skonsolidowany rachunek zysków i strat i wybrane parametry finansowe

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży	35 316	42 654	-17,2%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	22 548	26 043	-13,4%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	12 768	16 611	-23,1%
Pozostałe przychody operacyjne	97	191	-49,2%
Koszty sprzedaży	1 766	1 670	5,7%
Koszty ogólnego zarządu	6 172	5 486	12,5%
Pozostałe koszty operacyjne	121	165	-26,7%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 806	9 481	-49,3%
Przychody finansowe	285	304	-6,3%
Koszty finansowe	37	166	-77,7%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	5 054	9 619	-47,5%
Podatek dochodowy	1 087	2 023	-46,3%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	3 967	7 596	-47,8%
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	3 967	7 596	-47,8%
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	15	303	-95,0%
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	3 952	7 293	-45,8%
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) *
Podstawowy za okres obrotowy	0,36	0,68	-47,1%
Rozwodniony za okres obrotowy	0,36	0,68	-47,1%
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł )*
Podstawowy za okres obrotowy	0,36	0,68	-47,1%
Rozwodniony za okres obrotowy	0,36	0,68	-47,1%
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) *
Podstawowy za okres obrotowy	0,00	0,00	-
Rozwodniony za okres obrotowy	0,00	0,00	-

*bez akcji własnych

WYBRANE PARAMETRY FINANSOWE	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024	Zmiana
EBITDA	7 287	11 630	-37,3%
Rentowność EBITDA	20,6%	27,3%	-6,6 p.p.
Rentowność EBIT	13,6%	22,2%	-8,6 p.p.
Rentowność netto	11,2%	17,1%	-5,9 p.p.

2.2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024
Zysk (strata) netto	3 967	7 596
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	1	-550
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem	1	-550
Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem	1	-550
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Inne całkowite dochody	1	-550
Suma dochodów całkowitych	3 968	7 046
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	16	81
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	3 952	6 965

2.3. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Aktywa trwałe	118 117	118 903	114 364
Rzeczowe aktywa trwałe	87 304	87 968	85 583
Wartości niematerialne	16 036	16 101	13 901
Wartość firmy	10 063	10 063	10 063
Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych	1 793	1 793	1 793
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 921	2 978	3 024
Aktywa obrotowe	125 547	117 929	131 356
Zapasy	76 938	75 223	71 702
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	27 181	19 715	28 137
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	118
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	11 161	8 939	13 106
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10 149	14 052	18 411
Aktywa obrotowe inne niż aktywa zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży	125 547	117 929	131 356
AKTYWA RAZEM	243 664	236 832	245 720

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2025 – 31.03.2025 R. [wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

APLISENS®
-----------

PASYWA	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Kapitały własne	231 872	223 837	225 130
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	226 461	218 442	220 222
Kapitał zakładowy	2 227	2 227	2 227
Kapitały ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	27 112	27 112	27 124
Akcje własne (wielkość ujemna)		-7 984
Pozostałe kapitały rezerwowe	-1 837	2 080	-1 821
Zyski zatrzymane	198 959	195 007	192 692
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	5 411	5 395	4 908
Zobowiązania długoterminowe	1 296	1 282	1 365
Pozostałe zobowiązania finansowe
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	870	856	892
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	426	426	473
Zobowiązania krótkoterminowe	10 496	11 713	19 225
Kredyty i pożyczki
Pozostałe zobowiązania finansowe			6
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	9 236	8 764	11 961
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	49	1 726	5 741
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 101	1 113	1 407
Pozostałe rezerwy	110	110	110
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	10 496	11 713	19 225
Zobowiązania razem	11 792	12 995	20 590
PASYWA RAZEM	243 664	236 832	245 720

2.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	5 054	9 619
Korekty razem	-5 378	-3 647
Amortyzacja	2 481	2 149
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-185	-496
Przychody z tytułu odsetek	-5	-5
Koszty z tytułu odsetek
Przychody z tytułu dywidend
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-217	-216
Zmiana stanu rezerw	-12	272
Zmiana stanu zapasów	-1 715	-156
Zmiana stanu należności	-6 222	-6 583
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	439	1 762
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-1 247	-1 270
Inne korekty z działalności operacyjnej	1 305	896
Gotówka z działalności operacyjnej	-324	5 972
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-2 607	-835
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 931	5 137

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		27
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-1 734	-3 948
Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne	-2 000	-2 000
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 734	-5 921

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji)	2 762	2 619
Inne wpływy finansowe - subwencje finansowe
Nabycie udziałów (akcji) własnych
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Spłaty kredytów i pożyczek
Wydatki z tytułu zobowiązań leasingowych		-3
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 762	2 616
Przepływy pieniężne netto razem przed skutkami zmian kursów wymiany	-3 903	1 832
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych
i ekwiwalentów środków pieniężnych
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich	-3 903	1 832
ekwiwalentów
Środki pieniężne na początek okresu	14 052	16 579
Środki pieniężne na koniec okresu	10 149	18 411

2.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2025	2 227	27 112	-7 984	2 080	195 007	218 442	5 395	223 837
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości						0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych						0		0
Kapitał własny po korektach	2 227	27 112	-7 984	2 080	195 007	218 442	5 395	223 837
Emisja akcji						0		0
Skup akcji własnych						0		0
Umorzenie akcji						0		0
Płatność w formie akcji własnych			7 984	-3 917		4 067		4 067
Wypłata dywidendy						0		0
Wypłata na ZFSŚ z zysku						0		0
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	0	3 952	3 952	16	3 968
Zysk (strata)					3 952	3 952	15	3 967
Inne całkowite dochody						0	1	1
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	0	0	7 984	-3 917	3 952	8 019	16	8 035
Kapitał własny na dzień 31.03.2025	2 227	27 112	0	-1 837	198 959	226 461	5 411	231 872
Kapitał własny na dzień 01.01.2024	2 190	22 976	-2 109	1 272	185 414	209 743	4 827	214 570
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości					0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów podstawowych						0		0
Kapitał własny po korektach	2 190	22 976	-2 109	1 272	185 414	209 743	4 827	214 570
	37	4 136		-1 914		2 259		2 259
Skup akcji własnych			-7 984			-7 984		-7 984
Umorzenie akcji	0		0		0	0		0
Płatność w formie akcji własnych			2 109	3 066		5 175		5 175
Wypłata dywidendy					-11 135	-11 135	-100	-11 235
Wypłata na ZFSŚ z zysku					-15	-15		-15
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	-344	20 743	20 399	668	21 067

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2025 – 31.03.2025 R.

[wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitały własne
Zysk (strata)					20 743	20 743	908	21 651
Inne całkowite dochody				-344		-344	-240	-584
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	37	4 136	-5 875	808	9 593	8 699	568	9 267
Kapitał własny na dzień 31.12.2024	2 227	27 112	-7 984	2 080	195 007	218 442	5 395	223 837
Kapitał własny na dzień 01.01.2024	2 190	22 976	-2 109	1 272	185 414	209 743	4 827	214 570
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości						0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych						0		0
Kapitał własny po korektach	2 190	22 976	-2 109	1 272	185 414	209 743	4 827	214 570
Emisja akcji	37	4 148		-1 914		2 271		2 271
Skup akcji własnych						0		0
Umorzenie akcji						0		0
Płatność w formie akcji własnych			2 109	-851		1 258		1 258
Wypłata dywidendy						0		0
Wypłata na ZFSŚ z zysku					-15	-15		-15
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	-328	7 293	6 965	81	7 046
Zysk (strata)					7 293	7 293	303	7 596
Inne całkowite dochody				-328		-328	-222	-550
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	37	4 148	2 109	-3 093	7 278	10 479	81	10 560
Kapitał własny na dzień 31.03.2024	2 227	27 124	0	-1 821	192 692	220 222	4 908	225 130

3. Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 31 marca 2025 roku oraz za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku.

3.1. Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży	27 969	33 135	-15,6%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	17 224	18 826	-8,5%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	10 745	14 309	-24,9%
Pozostałe przychody operacyjne	17	30	-43,3%
Koszty sprzedaży	1 000	854	17,1%
Koszty ogólnego zarządu	5 025	4 739	6,0%
Pozostałe koszty operacyjne	32	18	77,8%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 705	8 728	-46,1%
Przychody finansowe	273	276	-1,1%
Koszty finansowe	0	114	-100,0%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 978	8 890	-44,0%
Podatek dochodowy	1 008	1 853	-45,6%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	3 970	7 037	-43,6%
Zysk (strata) z działalności zaniechanej			-
Zysk (strata) netto	3 970	7 037	-43,6%
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) *
Podstawowy za okres obrotowy	0,36	0,63	-42,6%
Rozwodniony za okres obrotowy	0,36	0,63	-42,6%
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł )*
Podstawowy za okres obrotowy	0,36	0,63	-42,6%
Rozwodniony za okres obrotowy	0,36	0,63	-42,6%
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) *
Podstawowy za okres obrotowy	0,00	0,00	-
Rozwodniony za okres obrotowy	0,00	0,00	-

*bez akcji własnych

WYBRANE PARAMETRY FINANSOWE	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024	Zmiana
EBITDA	7 011	10 696	-34,5%
Rentowność EBITDA	25,1%	32,3%	-7,2 p.p.
Rentowność EBIT	16,8%	26,3%	-9,5 p.p.
Rentowność netto	14,2%	21,2%	-7,0 p.p.

3.2. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A.

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024
Zysk (strata) netto	3 970	7 037
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem	0	0
Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem	0	0
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Inne całkowite dochody	0	0
Suma dochodów całkowitych	3 970	7 037
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym
Suma dochodów całkowitych	3 970	7 037

3.3. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A.

AKTYWA	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Aktywa trwałe	122 298	122 975	118 639
Rzeczowe aktywa trwałe	81 357	81 927	79 693
Wartości niematerialne	15 887	15 933	13 825
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	22 192	22 192	22 192
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 862	2 923	2 929
Aktywa obrotowe	103 370	96 771	109 473
Zapasy	66 039	64 760	62 468
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	22 034	14 911	20 829
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	118
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	11 161	8 939	13 106
Pozostałe aktywa finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 018	8 161	13 070
Aktywa obrotowe inne niż aktywa zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży	103 370	96 771	109 473
AKTYWA RAZEM	225 668	219 746	228 112

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2025 – 31.03.2025 R. [wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

PASYWA	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Kapitały własne	217 880	209 843	211 592
Kapitał zakładowy	2 227	2 227	2 227
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	27 112	27 112	27 124
Akcje własne		-7 984
Pozostałe kapitały		3 918
Zyski zatrzymane	188 541	184 570	182 241
Zobowiązania długoterminowe	739	720	789
Pozostałe zobowiązania finansowe
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	365	346	361
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	374	374	428
Zobowiązania krótkoterminowe	7 049	9 183	15 731
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	6 044	6 694	8 992
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		1 484	5 653
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	895	895	976
Pozostałe rezerwy	110	110	110
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	7 049	9 183	15 731
Zobowiązania razem	7 788	9 903	16 520
PASYWA RAZEM	225 668	219 746	228 112

3.4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A.

DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 978	8 890
Korekty razem	-5 699	-1 196
Amortyzacja	2 306	1 968
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Przychody z tytułu odsetek	-5	-5
Koszty z tytułu odsetek
Przychody z tytułu dywidend
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-217	-216
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów	-1 279	-36
Zmiana stanu należności	-6 199	-4 059
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-686	1 368
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-924	-1 127
Inne korekty z działalności operacyjnej	1 305	911
Gotówka z działalności operacyjnej	-721	7 694
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-2 530	-660
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-3 251	7 034

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		27
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-1 654	-3 577
Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne	-2 000	-2 000
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 654	-5 550

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA	01.01. - 31.03.2025	01.01. - 31.03.2024
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji)	2 762	2 619
Inne wpływy finansowe - subwencje finansowe
Nabycie udziałów (akcji) własnych
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 762	2 619
Przepływy pieniężne netto razem przed skutkami zmian kursów wymiany	-4 143	4 103
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-4 143	4 103
Środki pieniężne na początek okresu	8 161	8 967
Środki pieniężne na koniec okresu	4 018	13 070

3.5. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2025 r.	2 227	27 112	-7 984	3 918	184 570	209 843
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości						0
Korekty z tyt. błędów podstawowych						0
Kapitał własny po korektach	2 227	27 112	-7 984	3 918	184 570	209 843
Emisja akcji						0
Umorzenie akcji						0
Płatność w formie akcji własnych			7 984	-3 918	1	4 067
Wypłata dywidendy						0
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	0	3 970	3 970
Zysk (strata)					3 970	3 970
Inne całkowite dochody						0
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	0	0	7 984	-3 918	3 971	8 037
Kapitał własny na dzień 31.03.2025 r.	2 227	27 112	0	0	188 541	217 880
Kapitał własny na dzień 01.01.2024 r.	2 190	22 976	-2 109	2 766	175 203	201 026
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości						0
Korekty z tyt. błędów podstawowych						0
Kapitał własny po korektach	2 190	22 976	-2 109	2 766	175 203	201 026
Emisja akcji	37	4 136		-1 914		2 259
Skup akcji własnych						0
Umorzenie akcji			-7 984			-7 984
Płatność w formie akcji własnych			2 109	3 066		5 175
Wypłata dywidendy					-11 135	-11 135
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	0	20 502	20 502
Zysk (strata)					20 502	20 502
Inne całkowite dochody						0
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	37	4 136	-5 875	1 152	9 367	8 817

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2025 – 31.03.2025 R.

[wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 31.12.2024 r.	2 227	27 112	-7 984	3 918	184 570	209 843
Kapitał własny na dzień 01.01.2024 r.	2 190	22 976	-2 109	2 766	175 203	201 026
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości						0
Korekty z tyt. błędów podstawowych						0
Kapitał własny po korektach	2 190	22 976	-2 109	2 766	175 203	201 026
Emisja akcji	37	4 148				4 185
Umorzenie akcji						0
Płatność w formie akcji własnych			2 109	-2 766	1	-656
Wypłata dywidendy						0
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	0	7 037	7 037
Zysk (strata)					7 037	7 037
Inne całkowite dochody						0
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	37	4 148	2 109	-2 766	7 038	10 566
Kapitał własny na dzień 31.03.2024 r.	2 190	22 976	-2 109	2 766	175 203	201 026

4. Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4.1. Opis przyjętych zasad rachunkowości

W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2025 roku oraz w jednostkowym skróconym sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2025 roku przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W opisywanym okresie nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

4.1.1. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

4.1.2. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.03.2025 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień publikacji sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 01.01. – 31.03.2025 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

4.1.3. Zasady konsolidacji

Spółka posiada kontrolę, jeżeli:

• − posiada władzę nad danym podmiotem,
• − podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
• − ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

W przypadku wystąpienia sytuacji, która wskazuje na zmianę jednego lub kilku z powyżej wymienionych czynników sprawowania kontroli, Spółka weryfikuje swoja kontrole nad innymi jednostkami.

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów niekontrolujących. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez

przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione tam, gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:

• (i) wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz
• (ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje. Znaczący wpływ oznacza zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących polityki finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji. Wywieranie znaczącego wpływu nie oznacza sprawowania kontroli lub współkontroli nad tą polityką. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

d) Wspólne ustalenia umowne (wspólne przedsięwzięcie i wspólna działalność)

Wspólne ustalenia umowne to umowa, w ramach której dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę, które ma formę albo wspólnej działalności albo wspólnego przedsięwzięcia.

Wspólnik wspólnej działalności ujmuje: swoje aktywa (w tym udział w aktywach posiadanych wspólnie), swoje zobowiązania (w tym udział w zobowiązaniach zaciągniętych wspólnie), przychody ze sprzedaży swojej części produkcji wynikającej ze wspólnej działalności, swoje część przychodów ze sprzedaży produkcji dokonanej przez wspólna działalność oraz swoje koszty (w tym udział we wspólnie poniesionych kosztach).

Wspólne przedsięwzięcie to wspólne ustalenie umowne, w ramach którego strony sprawujące nad nim współkontrolę posiadają prawa do aktywów netto tego ustalenia umownego. Wspólne ustalenia umowne to ustalenie, nad którym dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę, co oznacza umownie określony podział kontroli nad ustaleniem umownym, który występuje tylko wtedy, gdy decyzja dotyczy istotnych działań wymagających jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę.

Wspólne przedsięwzięcia rozliczane są metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

e) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 marca 2025 roku i 31 marca 2024 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

		Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
Wyszczególnienie	31.03.2025	31.03.2024
APLISENS S.A.	Jednostka dominująca
SOOO APLISENS (Białoruś)	60%	60%
APLISENS S.R.L. (Rumunia)	51%	51%
CZAH POMIAR Sp. z o.o.	100%	100%
APAR Control Sp. z o.o.	100%	100%

f) Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze spółki nie objęte zostały skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okresy kończące się 31 marca 2025 roku:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów	Podstawa prawna nie objęcia Spółki konsolidacją
GC APLISENS – TER (Ukraina)	51%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS GMBH (Niemcy)	100%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS CZ S.R.O. Czechy	75%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
TOO APLISENS MIDDLE ASIA Kazachstan	80%*	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej
APLISENS EURASIA ELEKTRIK ELEKTRONIK OTOMASYON SANAYI ve TICARET Limited Turcja	51%	Nieistotny wpływ na wynik finansowy i sytuację majątkową grupy kapitałowej

*APLISENS S.A. posiada 50% udziałów w ТОО APLISENS Middle Asia i 60% udziałów w SOOO APLISENS (Białoruś), która posiada pozostałe 50% udziałów ТОО APLISENS Middle Asia.

Powyższe spółki nie są konsolidowane ze względu na ich nieistotny wpływ na poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego (sumę bilansową, przychody ze sprzedaży, wynik operacyjny, wynik netto), a analiza istotności przeprowadzana jest dwa razy do roku. Wyniki tej analizy znajdują się w nocie 58 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2024. Dodatkowo, spółki powyższe pełnią rolę dystrybutorów produktów Spółki dominującej. Oddzielna i łączna wartość przychodów spółek niekonsolidowanych przekracza 10% przychodów skonsolidowanych.

Działalność TOV APLISENS Ukraina z siedzibą w Kijowie jest zawieszona i została przejęta przez "TOV APLISENS-Ter" z siedzibą w Tarnopolu. Zamiarem Zarządu jest przeprowadzenie procedury zmierzającej do całkowitej likwidacji spółki w Kijowie. Również spółka APLISENS France nie prowadzi działalności operacyjnej.

4.1.4. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, inwestycji w nieruchomości, które zostały wycenione według wartości godziwej.

Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Segment działalności jest grupą aktywów i obszarów działań angażowanych w celu dostarczania produktów lub usług podlegających określonym rodzajom ryzyka i korzyściom różniącym się od rodzajów ryzyka i korzyści innych segmentów działalności. Podstawą wyodrębnienia kosztów segmentu są koszty, na które składają się koszty sprzedaży produktów klientom zewnętrznym oraz koszty transakcji realizowanych z innymi segmentami, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu.

Aktywa użytkowane wspólnie przez jeden lub przez większą ilość segmentów przypisuje się do tych segmentów wtedy i tylko wtedy, gdy odnośne przychody zostały przypisane także do tych segmentów.

Spółki stanowiące Grupę Kapitałową ujawniają przychody każdego segmentu objętego obowiązkiem sprawozdawczym.

Przychody segmentu ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych oraz przychody segmentu pochodzące z transakcji realizowanych z innymi segmentami wykazuje się osobno.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody ze sprzedaży obejmują otrzymane lub należne kwoty ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów lub usług (po pomniejszeniu o rabaty, zwroty i upusty). Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartościach netto, tj. po pomniejszeniu o należny podatek od towarów i usług (VAT).

Przychody ze sprzedaży towarów i usług

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego.

Zgodnie z MSSF 15 podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest wypełnienie zobowiązania do wykonania świadczenia, co ma miejsce w momencie uzyskania przez nabywcę kontroli nad dobrami lub usługami. Transfer towarów lub usług na rzecz klienta ujmowany jest w wysokości wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. MSSF 15 (§ 31 i n.) wskazuje konieczność oszacowania i ujęcia przychodów w momencie przekazania kontroli nad dobrem lub usługą w wysokości, która z dużym prawdopodobieństwem nie będzie ulegała znaczącemu odwróceniu.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to koszty i przychody nie związane bezpośrednio z działalnością podstawową. W Grupie są to przede wszystkim odpisy aktualizujące wartość majątku.

Przychody finansowe i koszty finansowe to przed wszystkim - w przychodach - odsetki od posiadanych środków na rachunkach bankowych i zysk na różnicach kursowych, w kosztach - to odsetki od zobowiązań i kredytu oraz strata na różnicach kursowych.

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w okresie, którego dotyczą (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej).

Podatki

Podstawowa działalność Grupy podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym, na zasadach określonych w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych.

W celu prawidłowego ustalania podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych w planie kont spółek Grupy zostały wyróżnione konta analityczne grupujące koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym, koszty zwiększające podstawę opodatkowania oraz konta grupujące przychody niestanowiące przychodów podatkowych, a także kwoty podwyższające przychody podatkowe. Przy ustalaniu dochodu /straty podatkowej należy uwzględnić odpowiednio w/w konta.

Podatek odroczony

W związku z przejściowymi różnicami między wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w latach przyszłych, Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywo z tytułu podatku odroczonego.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rzeczowe aktywa trwałe

Zgodnie z MSR 16 rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla rzeczowych aktywów trwałych Grupa stosuje następujące okresy amortyzacji:

• Budynki 40 lat
• Urządzenia techniczne i maszyny 5 12 lat
• Środki transportu 5 10 lat
• Meble i wyposażenie 3 5 lat

Grupa - stosując zasadę istotności - może odnosić rzeczowe aktywa trwałe o wartości początkowej do 10 000 zł jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek.

Wartości niematerialne

Zgodnie z MSR 38 wartości niematerialne są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla wartości niematerialnych Grupa stosuje następujące okresy amortyzacji:

• Patenty i znaki towarowe 10 20 lat
• Aktywowane koszty prac rozwojowych 5 7 lat

Grupa - stosując zasadę istotności - może odnosić wartości niematerialne o wartości początkowej do 10 000 zł jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek.

Wartość firmy nie jest amortyzowana i podlega corocznym testom na utratę wartości.

Prace badawczo-rozwojowe

Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe, uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych oraz aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych majątku obrotowego związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne, lub koszt wytworzenia. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego, wartość rzeczowych składników obrotowych jest odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych.

Leasing

Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, to znaczy jednostkach kontrolowanych są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości wynikającą z przeprowadzonych testów na utratę wartości.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe wykazywane są według wartości godziwej z zyskami lub stratami rozliczanymi w rachunku zysków i strat po ich początkowym ujęciu według wartości godziwej.

Zapasy

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na wątpliwe należności. Zgodnie z par. B5.5.35 MSSF 9 Spółka zastosowała praktyczne rozwiązanie w zakresie oczekiwanych strat kredytowych. Odpis dla należności od jednostek powiązanych opiera się o wewnętrzną ocenę ryzyka i poziomy strat publikowane przez zewnętrzne agencje ratingowe. Dla należności handlowych od pozostałych jednostek Spółka przeprowadza analizę portfelową (za wyjątkiem należności, które zostały przeanalizowane indywidualnie). Zgodnie z par. B5.5.35 Spółka stosuje uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów i przychodów jeśli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.

Do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów zaliczane są koszty, poniesione do dnia bilansowego dotyczące przyszłych okresów oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazywane są w wysokości otrzymanych przedpłat (netto) na dostawy i usługi, które będą zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy), łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych są ujmowane po przeliczeniu na walutę funkcjonalną (złoty polski) według kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Pieniężne aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych są wykazywane według kursów wymiany walut obowiązującym na dzień bilansowy.

Zyski i straty powstałe w wyniku zmian kursów walut po dacie transakcji są wykazywane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Różnice kursowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w kwocie netto.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży następuje w wartości niższej z dwóch bieżącej wartości księgowej oraz wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Nie dokonuje się amortyzacji aktywów przeznaczonych do zbycia i prezentuje się odrębnie.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie spółki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej

Kapitał zapasowy tworzony jest z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną akcji.

Pozostałe kapitały

Pozostałe kapitały składają się z:

• − zysków zatrzymanych w wyniku podziału wyniku;
• − różnic kursowych z przeliczenia spółek sporządzających sprawozdania w walucie obcej;
• − kapitału z aktualizacji wyceny;
• − kapitału z wyceny opcji na akcje.

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ustala się jako kapitał własny jednostki dominującej powiększony o zyski/straty wypracowane przez jednostki grupy od chwili ich przejęcia do dnia bilansowego w części w jakiej jednostka dominująca posiada w nich udziały.

Kapitał mniejszościowy

Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tę zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Świadczenia pracownicze

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako koszt w momencie, gdy na Spółce ciąży zobowiązanie, którego nie może realnie uniknąć, wynikające ze szczegółowego i sformalizowanego planu rozwiązania stosunku pracy przed osiągnięciem przez pracowników wieku emerytalnego lub zapewnienia świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez Spółkę propozycji dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w przypadku dobrowolnych odejść są ujmowane w kosztach, jeśli Spółka złożyła pracownikom ofertę zachęcającą do dobrowolnych odejść, jest prawdopodobne, że oferta zostanie zaakceptowana i liczba dobrowolnych odejść może być rzetelnie oszacowana. Jeżeli świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy są należne później niż 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego, są one dyskontowane do wartości bieżącej.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (o ile nie są instrumentami odsetkowymi) są ujmowane i wykazywane według kwot zgodnych z otrzymanymi fakturami lub innymi dokumentami źródłowymi i ujmowane w okresach których dotyczą.

Płatności w formie akcji

W ramach wdrożonego programu motywacyjnego jednostka stosuje uregulowania MSSF nr 2 dotyczącego płatności w formie akcji. Płatności w formie akcji wycenia się według wartości godziwej przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wyceny dokonuje się na dzień przyznania instrumentów kapitałowych. Ze względu na to, że na opcje na akcje nie występują ceny rynkowe stosowane są modele wyceny opcji określone w MSSF 2.

Wypłata dywidend

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka dominująca prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

4.1.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 36 Spółka dokonała na potrzeby sprawozdania finansowego sporządzanego na 31.12.2024 roku testu na utratę wartości spółki APLISENS S.A.

Podstawą weryfikacji aktualnej wyceny wartości Spółki była suma zdyskontowanych na dzień sporządzania sprawozdania planowanych przepływów pieniężnych Spółki w latach 2025-2029.

Na podstawie przeprowadzonych testów nie zachodziły przesłanki do obniżenia wartości firmy dla wartości udziałów oraz wartości niematerialnych i prawnych będących przedmiotem oceny wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 01.01. - 31.12.2024 r. Zgodnie z MSR 36 Spółka ma obowiązek dokonania kolejnych testów na utratę wartości na potrzeby bilansu sporządzanego na dzień 31.12.2025 r.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

4.1.6. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Niniejszy raport został sporządzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia Komisji (UE) 2023/1803.

Sporządzając raport finansowy za I kwartał 2025 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2024.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

• a) MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
• b) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• c) Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później;
• d) MSSF 18: Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych (opublikowano dnia 9 kwietnia 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później,
• e) MSSF 19: Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji (opublikowano dnia 9 maja 2024 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później,
• f) Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (opublikowano dnia 30 maja 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później,
• g) Coroczne poprawki, tom 11 (opublikowano dnia 18 lipca 2024 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później,
• h) Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Umowy odwołujące się do energii elektrycznej zależnej od warunków naturalnych (opublikowano dnia 18 grudnia 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Zarząd Spółki Dominującej jest w trakcie weryfikowania wpływu powyższych standardów na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy oraz na zakres informacji prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i nie spodziewa się istotnych zmian.

4.1.7. Zmiany zasad prezentacji danych finansowych

W 2025 nie wystąpiły istotne zmiany prezentacji danych finansowych.

4.2. Sprawozdawczość segmentów

4.2.1. Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

Zgodnie z MSSF 8 Grupa APLISENS prezentuje w swojej sprawozdawczości segmenty działalności oraz wyniki finansowe na nich uzyskiwane.

Poniższe tabele prezentują wyniki segmentów osiągnięte w I kwartałach lat 2024 – 2025.

Za okres 01.01. – 31.03.2025

		Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu 01.01. - 31.03.2025		Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nieprzypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody	Sprzedaż na zewnątrz	30 546	4 770				35 316
ze sprzedaży	Sprzedaż między segmentami
Koszty segmentu	Koszty sprzedaży zewnętrznej	19 497	3 051				22 548
	Koszty sprzedaży między segmentami
Zysk (strata) segmentu		11 049	1 719	0	0	0	12 768
Przychody finansowe				285			285
Koszty finansowe				37			37
Przychody nieprzypisane				97			97
Koszty nieprzypisane				8 059			8 059
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 049	1 719	-7 714	0	0	5 054
Podatek dochodowy				1 087			1 087
Zysk (strata) mniejszości				15			15
Zysk (strata) netto		11 049	1 719	-8 816	0	0	3 952

Za okres 01.01. – 31.03.2024

			Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu 01.01. - 31.03.2024		Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nieprzypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody	Sprzedaż na zewnątrz	37 431	5 223				42 654
ze sprzedaży	Sprzedaż między segmentami
Koszty	Koszty sprzedaży zewnętrznej	22 804	3 239				26 043
segmentu	Koszty sprzedaży między segmentami
Zysk (strata) segmentu		14 627	1 984	0	0	0	16 611
Przychody finansowe				304			304
Koszty finansowe				166			166
Przychody nieprzypisane				191			191
Koszty nieprzypisane				7 321			7 321
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		14 627	1 984	-6 992	0	0	9 619
Podatek dochodowy				2 023			2 023
Zysk (strata) mniejszości				303			303
Zysk (strata) netto		14 627	1 984	-9 318	0	0	7 293

4.2.2. Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie wystąpiły

4.3. Sezonowość sprzedaży

W przeszłości występowały znaczące różnice w przychodach Grupy w poszczególnych kwartałach w ciągu roku. W ostatnich latach, w związku ze wzrostem eksportu oraz, co istotniejsze, ze zmniejszeniem zamówień ze strony polskiej energetyki i ciepłownictwa, różnice sprzedaży w poszczególnych kwartałach są przypadkowe i wynikają z realizacji większych kontraktów głownie eksportowych.

W I kwartale 2025 roku Grupa zrealizowała przychody na poziomie ponad 35,3 mln zł, co przekłada się na spadek o 17,2% względem I kwartału 2024 roku, który był rekordowym I kwartałem w historii Grupy APLISENS (przychody na poziomie 42,65 mln zł). W omawianym okresie sprawozdawczym, spadek przychodów został odnotowany na wszystkich rynkach operacyjnych Grupy.

Sprzedaż Grupy Kapitałowej APLISENS w kolejnych kwartałach w latach 2020-2025.

4.4. Umowy handlowe o znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej charakterze

W I kwartale 2025 roku nie wystąpiły umowy handlowe o charakterze znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej APLISENS.

4.5. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej Emitenta w okresie, którego dotyczy raport – komentarz do wyników

Grupa APLISENS Sprzedaż wg rynków	1Q 2025 w tys. zł	1Q 2024 w tys. zł	Zmiana w tys. zł	Zmiana %	Udział 1Q 2025	Udział 1Q 2024
Kraj – Automatyka	14 066	15 488	-1 422	-9,2%	39,8%	36,3%
Kraj – Elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa	668	749	-81	-10,8%	1,9%	1,8%
Kraj łącznie	14 734	16 237	-1 503	-9,3%	41,7%	38,1%
Unia Europejska	8 759	8 858	-99	-1,1%	24,8%	20,8%
Rynki WNP*	5 535	9 126	-3 591	-39,3%	15,7%	21,4%
Pozostałe	6 288	8 433	-2 145	-25,4%	17,8%	19,8%
Eksport łącznie	20 582	26 417	-5 835	-22,1%	58,3%	61,9%
Razem	35 316	42 654	-7 338	-17,2%	100,0%	100,0%

Struktura i dynamika sprzedaży Grupy Kapitałowej APLISENS według rynków geograficznych

* sprzedaż do spółki logistycznej prezentowana jest jako sprzedaż na Rynki WNP

W I kwartale 2025 roku, Grupa Kapitałowa APLISENS odnotowała przychody ze sprzedaży na poziomie 35,3 mln zł, co oznacza spadek o 7,3 mln zł (tj. spadek o 17,2%) w porównaniu do I kwartału roku poprzedniego.

Spadek przychodów został odnotowany na wszystkich rynkach operacyjnych GK APLISENS (rynek krajowy – spadek 9,3% r/r, rynki eksportowe – spadek 22,1% r/r) co jest efektem m.in. wysokiej bazy porównawczej z 2024 roku oraz osłabienia koniunktury na kluczowych rynkach.

RYNEK KRAJOWY

Głównym rynkiem operacyjnym Grupy APLISENS, pod względem poziomu zrealizowanych przychodów ze sprzedaży, pozostaje rynek krajowy z 41,7% udziałem w ogóle sprzedaży Grupy (tj. wzrost udziału o 3,7p.p. względem I kw. 2024r.). Wartość przychodów odnotowanych na rynku krajowym wyniosła ponad 14,7 mln zł, co przełożyło się na spadek o 9,3% względem I kw. ubiegłego roku (tj. spadek o 1,5 mln zł).

Spółka zależna APAR Control (sprzedaż w segmencie automatyki) w analizowanym kwartale odnotowała przychody z rynku krajowego na tym samym poziomie jak w I kwartale ubiegłego roku – tj. prawie 2,7 mln zł.

W analizowanym kwartale, spółka zależna CZAH-POMIAR odnotowała przychody na rynku krajowym na poziomie prawie 1,4 mln zł, co przełożyło się na spadek o 8,2% względem porównywalnego okresu z roku ubiegłego.

Celem Zarządu na rok 2025, zgodnie ze Strategią Rozwoju Grupy na lata 2023-2025 jest uzyskanie 14% wzrostu przychodów ze sprzedaży na rynku krajowym w 2025 roku. Ze względu na wysoką bazę z pierwszego kwartału 2024 roku cel ten nie został osiągnięty po pierwszym kwartale br., jednak w ujęciu narastającym (za cały okres obowiązywania Strategii 2023-2025) założony poziom przychodów jest możliwy do zrealizowania.

RYNKI UNII EUROPEJSKIEJ

Drugim, co do wielkości rynkiem operacyjnym Grupy APLISENS są rynki Unii Europejskiej z 24,8% udziałem ogółu sprzedaży (tj. wzrost o 4p.p.). W I kwartale 2025 roku przychody zrealizowane na tych rynkach wyniosły prawie 8,8 mln zł i były na porównywalnym poziomie jak w I kw. ubiegłego roku.

KONSOLIDOWANE SPÓŁKI ZALEŻNE – RYNKI UE

W analizowanym okresie sprawozdawczym, spółka zależna APAR Control zrealizowała na rynkach UE sprzedaż na poziomie 0,1 mln zł (tj. wzrost o 78% r/r), natomiast spółka zależna CZAH-POMIAR na poziomie prawie 0,5 mln zł (tj. spadek o 13,8% r/r). Przychody ze sprzedaży odnotowane przez spółkę zależną APLISENS Rumunia w I kwartale br. wyniosły ponad 2 mln zł, co przekłada się na 11,1% spadek względem wyników wypracowanych w I kwartale ubiegłego roku.

NIEKONSOLIDOWANE SPÓŁKI ZALEŻNE – RYNKI UE

Spółka zależna APLISENS Niemcy w I kwartale 2025 roku odnotowała przychody na poziomie 1,2 mln zł (spadek o 7,4% r/r), natomiast spółka zależna APLISENS Czechy odnotowała przychody na poziomie 0,26 mln zł (spadek o 24,6% r/r).

Celem Zarządu na rok 2025, zgodnie ze Strategią Rozwoju Grupy na lata 2023-2025 jest uzyskanie 14% wzrostu przychodów ze sprzedaży na rynkach Unii Europejskiej w 2025 roku. Realizacja celu przychodowego na rynkach UE w okresie obowiązywania Strategii (2023-2025) będzie trudna do wykonania - w ujęciu dwuletnim 2023-2024 założone cele zostały zrealizowane w 93%.

RYNKI POZOSTAŁE

Przychody ze sprzedaży zrealizowane w I kwartale 2025 roku na rynkach pozostałych wyniosły prawie 6,3 mln zł, co przekłada się na 25,4% spadek r/r (tj. spadek o 2,1 mln zł). Udział rynków pozostałych w strukturze sprzedaży GK APLISENS wyniósł 17,8% (tj. spadek o 2p.p.).

Na rynkach pozostałych poza działalnością Spółki Dominującej Grupa APLISENS rozwija swoją działalność również poprzez spółkę zależną APLISENS EURASIA działającą na rynku tureckim oraz od niedawna - na rynku Azerbejdżanu. W pierwszych trzech miesiącach 2025 roku przychody ze sprzedaży wyniosły prawie 0,4 mln zł, co przekłada się na 34,2% spadek względem pierwszych trzech miesięcy ubiegłego roku.

Zgodnie ze Strategią Rozwoju Grupy APLISENS na lata 2023-2025, Grupa konsekwentnie zwiększa swój udział na wybranych rynkach pozaeuropejskich. W I kwartale 2025 roku sprzedaż zrealizowana na rynkach azjatyckich wyniosła ponad 2,8 mln zł, co przełożyło się na 3,4% wzrost r/r, natomiast na rynkach amerykańskich GK APLISENS zrealizowała przychody na poziomie prawie 0,6 mln zł, co oznacza spadek o 18% względem I kw. 2024 roku.

Celem Zarządu na rok 2025, zgodnie ze Strategią Rozwoju Grupy na lata 2023-2025 jest uzyskanie 19% wzrostu przychodów ze sprzedaży na rynkach pozostałych w 2025 roku. Do wykonania Strategii przychodowej 2023-2025 z rynków pozostałych brakuje ok. 26 mln zł, co jest możliwe do zrealizowania w trakcie kolejnych miesięcy bieżącego roku.

RYNKI WNP

W I kwartale 2025 roku, sprzedaż zrealizowana na rynkach WNP wyniosła 5,5 mln zł, co oznacza spadek o 39,3% względem I kwartału 2024 roku (tj. spadek o 3,6 mln zł). Udział rynków WNP w strukturze sprzedaży GK APLISENS spadł do poziomu 15,7% (tj. spadek o 5,7p.p.).

Przychody ze sprzedaży (podlegające konsolidacji) spółki zależnej APLISENS Białoruś w analizowanym kwartale wyniosły prawie 1,8 mln zł, co oznacza spadek o 50,4% r/r (tj. spadek o 1,8 mln zł), co związane jest m.in. z wysoką bazą porównawczą z I kw.2024 roku. Ryzyka dotyczące przyszłej działalności spółki zależnej w Białorusi związane z trwająca wojną zostały opisane w pkt. 6.10.

NIEKONSOLIDOWANE SPÓŁKI ZALEŻNE – RYNKI WNP

Spółka zależna APLISENS Ukraina w I kwartale br. odnotowała przychody na poziomie prawie 1 mln zł, co przekłada się na wzrost o 22,9% względem analogicznego okresu w roku ubiegłym. Natomiast spółka zależna APLISENS Middle Asia działająca na rynku kazachskim odnotowała w I kwartale 2025 przychody ze sprzedaży na poziomie 1,3 mln zł – co przekłada się na 76,5% spadek (tj. spadek o 4,25 mln zł). Tak duży spadek jest spowodowany wysoką bazą porównawczą związaną z jednorazowym kontraktem zrealizowanym w I kw. 2024 roku.

W Strategii Rozwoju Grupy na lata 2023-2025 Zarząd zakładał, że poziom przychodów osiąganych na rynkach WNP będzie na podobnym poziomie w każdym z trzech lat obowiązywania Strategii. W ujęciu narastającym (za cały okres obowiązywania Strategii 2023-2025) cel ten jest możliwy do zrealizowania, pomimo notowanych obecnie spadków sprzedaży na rynku WNP.

Długoterminową intencją Grupy jest dalsze prowadzenie działalności na rynkach WNP, z zastrzeżeniem konieczności obecnego zawieszenia działalności w Rosji i ewentualnie czasowego ograniczenia lub zawieszenia w Białorusi, w związku z trwającą wojną.

Poniższa tabela prezentuje dynamikę zrealizowanych przychodów przez spółki zależne Grupy Kapitałowej APLISENS:

	DYNAMIKA PRZYCHODÓW SPÓŁKEK ZALEŻNYCH
SPÓŁKA	1Q25	1Q24	DYNAMIKA %	DYNAMIKA w mln zł
POLSKA
CZAH-POMIAR *	1,9 mln zł	2,1 mln zł	-9,5%	-0,2 mln zł
APAR CONTROL*	2,81 mln zł	2,8 mln zł	0,2%	0,01 mln zł
WNP
APLISENS BIAŁORUŚ *	1,77 mln zł	3,56 mln zł	-50,4%	-1,8 mln zł
APLISENS UKRAINA	0,99 mln zł	0,81 mln zł	22,9%	0,19 mln zł
APLISENS KAZACHSTAN	1,3 mln zł	5,56 mln zł	-76,5%	-4,25 mln zł
UNIA EUROPEJSKA
APLISENS RUMUNIA *	2,05 mln zł	2,3 mln zł	-11,1%	-0,26 mln zł
APLISENS NIEMCY	1,21 mln zł	1,3 mln zł	-7,4%	-0,1 mln zł
APLISENS CZECHY	0,26 mln zł	0,35 mln zł	-24,6%	-0,09 mln zł
RYNKI POZOSTAŁE
APLISENS TURCJA	0,38 mln zł	0,57 mln zł	-34,2%	-0,2 mln zł

* spółki konsolidowane

4.6. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe i skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

W omawianym okresie nie wystąpiły czynniki czy zdarzenia o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe i skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Opis czynników, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału znajduje się punkcie 6.10. niniejszego raportu.

4.7. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

Pozycją obciążającą wynik Grupy w I kwartale 2025 roku jest ujęcie realizacji Programu Motywacyjnego na lata 2023-2025, które spowodowało obciążenie wyników Spółki dominującej kosztem przyznania akcji Spółki osobom uprawnionym. W I kwartale 2025 roku obciążenia tymi kosztami wynosił 1 306 tys. zł. i w porównaniu do I kwartału 2024 roku (897 tys. zł) wzrosły się o 409 tys. zł.

Poza pozycją wymienioną powyżej, nie wystąpiły inne pozycje wpływające na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ.

4.8. Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała 352 252 akcji własnych, które stanowiły 3,16% kapitału zakładowego i odpowiadały 352 252 głosom na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowiło 3,16% ogółu liczby głosów w Spółce.

W styczniu 2025 roku Spółka dokonała zbycia 352 252 akcji własnych o łącznej wartości nominalnej 70 450,40 zł, stanowiących 3,16% jej kapitału zakładowego i uprawniających do 3,16% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, po cenie 7,84 zł za jedną akcję. Zbycie nastąpiło w ramach realizacji "Programu Motywacyjnego na lata 2023 – 2025 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A" w związku wynikami finansowymi Grupy Kapitałowej APLISENS za rok 2023.

Informacja o ustaleniu ceny nabycia akcji przez osoby uprawnione została opublikowana w raporcie bieżącym Spółki nr 1/2025 w dniu 9 stycznia 2025 r. Wpływy z tytułu nabycia akcji przez uprawnionych pracowników wyniosły 2 762 tys. zł

Po zbyciu ww. akcji, na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego, Spółka nie posiada akcji własnych.

4.9. Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy

W okresie I kwartału 2025 roku Spółka nie wypłacała dywidendy. Zgodnie ze Strategią na lata 2023-2025 Zarząd APLISENS S.A. zakłada realizację polityki dywidendowej na poziomie nie niższym niż 25% osiąganych zysków netto Spółki oraz nie wyklucza dalszych skupów akcji własnych.

Po dniu bilansowym, w dniu 16 kwietnia 2025 roku Zarząd APLISENS S.A. podjął uchwałę o rekomendowaniu Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki przeznaczenia wypracowanego zysku netto za 2024 rok w kwocie 20 502 720,31 zł w części na wypłatę dywidendy oraz w części na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki, zgodnie z następującym podziałem:

• w kwocie 12 708 141,21 zł (tj. 61,98% zysku netto za rok 2024) na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki,
• w kwocie 7 794 579,10 zł (tj. 38,02% zysku netto za rok 2024) na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, to jest 0,70 zł na jedną akcję.

Podejmując decyzję dotyczącą ww. rekomendacji Zarząd przeanalizował obecną sytuacje finansową Spółki, występujące ryzyka oraz plany na najbliższe kwartały i uznał, że realizacja polityki dywidendowej za rok 2024 na poziomie 38,02% zysku netto jest zasadna i nie zagraża dalszej działalności Spółki i Grupy Kapitałowej APLISENS.

W dniu 9 maja 2025 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Rada Nadzorcza podjęła uchwałę, w której przychyliła się do rekomendacji Zarządu. Dodatkowo jako dzień dywidendy Rada Nadzorcza zarekomendowała 10 lipca 2025 r., a jako termin wypłaty dywidendy 7 sierpnia 2025r.

Ostateczną decyzję dotyczącą podziału zysku za rok obrotowy 2024 oraz terminów dywidendy podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki (raport bieżący nr 6/2025 z dnia 16 kwietnia 2025 roku oraz raport bieżący nr 7/2025 z dnia 9 maja 2025 roku).

4.10. Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta

W dniu 9 kwietnia 2025 r. Zarząd APLISENS S.A. otrzymał informację o zakwalifikowaniu projektu pn. "Opracowanie i wdrożenie do produkcji nowej generacji przepływomierzy elektromagnetycznych do pomiaru przepływu cieczy o niskiej konduktywności i z wysoką odpornością na prądy błądzące", do objęcia dofinansowaniem w ramach Programu "Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki", Priorytet "Wsparcie dla przedsiębiorców", Ścieżka SMART, numer naboru FENG.01.01-IP.01-001/24 (raport bieżący 5/2025 z dnia 9 kwietnia 2025r.)

Projekt obejmuje dwa kluczowe moduły - Badawczo-Rozwojowy (B+R) oraz Wdrożenie Innowacji.

Przedmiotem projektu jest opracowanie nowej generacji przepływomierza elektromagnetycznego rozszerzającego zakres zastosowań przepływomierzy, a następnie jego komercjalizacją poprzez uruchomienie produkcji w zakładzie Spółki w Radomiu.

Moduł B+R obejmuje zwiększenie czułości przepływomierza, wprowadzenie funkcji monitorowania konduktywności cieczy oraz przeprowadzenie testów laboratoryjnych w warunkach przemysłowych na różnych średnicach czujników (DN50-DN1000) oraz w obecności prądów błądzących.

Moduł Wdrożenie Innowacji obejmuje wybudowanie budynku produkcyjnego oraz zakup wyposażenia technologicznego do produkcji przepływomierzy, w tym stanowiska do kalibracji przepływomierzy o średnicach do DN 1000 i przepływie na poziomie 4 000 m³ /h.

Planowane rezultaty to dywersyfikacja oferty Spółki oraz wejście na nowe segmenty rynku poprzez wprowadzenie na rynek przepływomierza elektromagnetycznego o szerszym obszarze zastosowań.

Termin zakończenia realizacji Projektu na etapie składania wniosku został określony na 31 sierpnia 2028 r.

Całkowity koszt projektu został określony przez Spółkę we wniosku o dofinansowanie na poziomie 25,9 mln zł. Rekomendowana kwota dofinansowania jest równa kwocie wnioskowanej i wynosi 9,4 mln zł. Warunkiem przekazania środków finansowych na realizację projektu jest podpisanie umowy o dofinansowanie. Na dzień publikacji niniejszego raportu umowa o dofinansowanie nie została jeszcze podpisana.

Przedmiotowe dofinansowanie będzie pierwszym tego typu wsparciem pozyskanym przez Spółkę, a planowana inwestycja wpisuje się w realizację Strategii inwestycyjnej GK APLISENS.

Zgodnie z raportem bieżącym 8/2025 w dniu 12 maja 2025r. zarejestrowana została spółka zależna od APLISENS, JV Limited Liability Company APLISENS z siedzibą w Taszkencie w Uzbekistanie. Kapitał zakładowy Spółki zależnej wynosi 125 tys. USD, co odpowiada kwocie ok. 475 tys. zł według średniego kursu NBP z dnia 12 maja 2025r. W nowo powołanej spółce APLISENS objął 30% udziałów, 30% udziałów objęła spółka zależna od APLISENS - SOOO "APLISENS", Witebsk, Białoruś, a pozostałe

40% udziałów objęte zostało przez trzy osoby fizyczne (odpowiednio 22%, 10% oraz 8% udziałów). Celem utworzenia Spółki zależnej jest rozwój działalności Grupy Kapitałowej APLISENS na rynku uzbeckim, który do tej pory był obsługiwany przez spółkę APLISENS Middle Asia z siedzibą w Ałmatach w Kazachstanie. Nowo powstała Spółka zależna będzie zajmowała się dystrybucją produktów Grupy Kapitałowej APLISENS.

Poza powyższym, po dniu 31 marca 2025 roku do dnia przekazania niniejszego raportu okresowego nie wystąpiły inne zdarzenia nieujęte w kwartalnym sprawozdaniu finansowym, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta.

Opis czynników, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału znajduje się punkcie 6.10. niniejszego raportu.

4.11. Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych

Na dzień 31 marca 2025 roku, APLISENS S.A. posiadał następujące gwarancje bankowe:

• gwarancję bankową z dnia 3 sierpnia 2023 roku na kwotę 88,6 tys. zł, z terminem do 30 czerwca 2025 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu przez APLISENS S.A.
• gwarancję bankową z dnia 20 czerwca 2024 roku na kwotę 6,4 tys. EUR, z terminem do 29 czerwca 2026 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu przez APLISENS S.A.
• gwarancję bankową z dnia 6 lutego 2025 roku na kwotę 1,2 tys. EUR, z terminem do 3 lutego 2027 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu przez APLISENS S.A.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem APLISENS S.A. ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytów, pożyczek lub gwarancji, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji byłaby znacząca dla Spółki.

4.12. Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych

Poniższa tabela prezentuje zmiany kwot pozycji szacunkowych w raportowanym okresie (w tys. zł):

Zmiany wielkości szacunkowych	Odpisy aktualizujące wartość należności	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	Rezerwa na przyszłe zobowiązania
Stan na 01.01.2025	0	2 978	856	1 649
Zwiększenia		3	34
Zmniejszenia		60	20	12
Stan na 31.03.2025	0	2 921	870	1 637

5. Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2025 roku opisane w pkt 4.1. zostały zastosowane także w odniesieniu do jednostkowego sprawozdania finansowego za analogiczny okres sprawozdawczy. W opisywanym okresie nie wystąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości oraz istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

6. Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego

6.1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej

Grupę Kapitałową Emitenta tworzą spółki o profilu projektowo - wykonawczym i dystrybucyjnym. Podstawową działalnością Grupy jest produkcja aparatury kontrolno-pomiarowej i elementów automatyki, a także kompleksowe doradztwo w zakresie projektowania oraz opracowania zastosowań produktów znajdujących się w ofercie Grupy.

6.1.1. Struktura Grupy Kapitałowej APLISENS

Strukturę Grupy Kapitałowej APLISENS na dzień 31 marca 2025 roku, wraz z wielkością udziałów APLISENS S.A. jako Jednostki Dominującej w poszczególnych spółkach zależnych prowadzących działalność operacyjną, przedstawia poniższy schemat:

* APLISENS S.A. posiada 50% udziałów w ТОО APLISENS Middle Asia i 60% udziałów w SOOO APLISENS (Białoruś), która posiada pozostałe 50% udziałów ТОО APLISENS Middle Asia co daje w sumie 80% udziałów i głosów.

Spośród spółek zależnych - ze względu na skalę działania i osiąganych przychodów konsolidacją pełną w I kwartale 2025 roku objęte zostały niżej wymienione spółki:

• SOOO "APLISENS", Witebsk, Białoruś
• APLISENS Rumunia S.R.L.
• CZAH POMIAR Sp. z o.o.
• APAR CONTROL Sp. z o.o.

Pozostałe spółki zależne Grupy tj.

• APLISENS GmbH, (Niemcy)
• TOV "APLISENS (Ukraina)
• TOV GK APLISENS-TER (Ukraina)
• APLISENS France,
• APLISENS CZ S.R.O.(Czechy)
• TOO APLISENS Middle Asia (Kazachstan)
• APLISENS EURASIA ELEKTRIK ELEKTRONİK OTOMASYON SANAYİ ve TİCARET LİMİTED (Turcja)

nie są konsolidowane ze względu na ich nieistotny wpływ na poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego (sumę bilansową, przychody ze sprzedaży, wynik operacyjny, wynik netto), a analiza istotności przeprowadzana jest dwa razy do roku.

Łączna wartość przychodów spółek niekonsolidowanych przekroczyła 10% przychodów skonsolidowanych i wyniosła 11,7% na dzień 31 marca 2025r. Kierując się zasadą istotności, Spółka nie stwierdziła istotnego wpływu dokonanego uproszczenia na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Przedmiotem działalności Spółki Dominującej według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest: 26.51.Z – Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych.

Cały proces projektowania, wytwarzania oraz sprzedaży objęty jest systemem zarządzania jakością ISO 9001, oraz normą środowiskową ISO 14001 stanowiącej potwierdzenie konsekwentnego wdrażania wszystkich elementów zmierzających do maksymalnego ograniczenia negatywnego wpływu organizacji na środowisko.

Głównymi grupami produktowymi APLISENS S.A. są inteligentne i analogowe przetworniki ciśnienia, przetworniki i czujniki temperatury, sondy głębokości oraz systemy do zabezpieczenia pojazdów przed kradzieżą paliwa, przepływomierze elektromagnetyczne, regulatory dwustanowe oraz ustawniki pozycyjne.

Produkcja tych urządzeń zlokalizowana jest w siedzibie spółki w Warszawie oraz w zakładach produkcyjnych zlokalizowanych w Ostrowie Wielkopolskim (dwa zakłady), Krakowie i Radomiu.

Zakład produkcyjny w Radomiu jest położony na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO-PARK WISŁOSAN Podstrefa Radom. Zakład rozpoczął swoją działalność w I kwartale 2014 roku i sukcesywnie zwiększa swoją wydajność. Z końcem 2019 roku zakończyła się rozbudowa zakładu na potrzeby seryjnej produkcji przepływomierzy elektromagnetycznych. W wybudowanej hali produkcyjnej mieści się laboratorium ze stanowiskiem do kalibracji i wzorcowania przepływomierzy oraz wodomierzy. Uruchomienie laboratorium i rozpoczęcie świadczenia usług miało miejsce na początku 2020 roku. W kwietniu 2023 roku laboratorium uzyskało akredytację. Obecnie Zarząd rozważa rozbudowę zakładu w Radomiu w celu zabezpieczenia potencjału produkcyjnego dla dalszego rozwoju Spółki i Grupy. W marcu bieżącego roku została podpisana umowa z pracownią architektoniczną na wykonanie projektu budowlanego kolejnych hal produkcyjnych. W ramach przyszłej rozbudowy prawdopodobnie powstanie stanowisko do kalibracji przepływomierzy o średnicy do 1000 mm.

W czerwcu 2024 roku Zarząd APLISENS S.A. wystąpił do Ministerstwa Rozwoju i Technologii z wnioskiem o stwierdzenie - na podstawie art. 19 ust.5 pkt 3 Ustawy o specjalnych strefach ekonomicznych - wygaśnięcia zezwolenia na prowadzenie działalności na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO-PARK Wisłosan uprawniającego do korzystania z pomocy publicznej, oświadczając że spółka APLISENS S.A. skorzystała z pomocy publicznej udzielonej zgodnie z ww. ustawą i spełniła wszystkie warunki określone w zezwoleniu oraz jego zmianach oraz warunki udzielania pomocy publicznej, o których mowa w przepisach wydanych na podstawie art. 4 ust. 4. W dniu 12 lipca 2024 roku Spółka otrzymała decyzję o wygaśnięciu ww. zezwolenia.

Spółki zależne zlokalizowane w Rumunii, Ukrainie, Czechach, Kazachstanie, Turcji oraz w Niemczech zajmują się dystrybucją produktów APLISENS S.A. na swoich rynkach (spółki w Ukrainie i Kazachstanie zajmują się również serwisem urządzeń). Spółka w Rumunii oraz pozostałe spółki w mniejszym stopniu zajmują się również odsprzedażą wyrobów innych producentów.

Obrót produktami APLISENS S.A. w spółce zależnej w Rumunii stanowi ok. 47% całkowitych przychodów tej spółki (dane za I kwartał 2025r). Pozostałe przychody spółki w Rumunii wynikają z obrotu wyrobami innych producentów.

Spółka zależna CZAH-POMIAR Sp. z o.o. zlokalizowana w Katowicach zajmuje się produkcją specjalistycznych czujników do pomiaru temperatury (termoelektrycznych i rezystancyjnych) oraz świadczy przez akredytowane laboratorium pomiarowe temperatur usługi laboratoryjne w zakresie wzorcowania urządzeń do pomiaru temperatury.

Spółka zależna APAR CONTROL Sp. z o.o. z siedzibą w Raszynie, to spółka o charakterze produkcyjno-handlowym, specjalizująca się w produkcji przetworników temperatury i wilgotności, mierników, regulatorów i rejestratorów oraz będąca dystrybutorem wyrobów innych firm, w szczególności w zakresie obudów i złącz.

Spółka zależna, SOOO "APLISENS" na Białorusi dysponuje zakładem produkcyjnym, w którym montowane i produkowane są wybrane produkty marki APLISENS wg specyfikacji technicznej i technologii APLISENS S.A, montowane są również manometry do zastosowań przemysłowych na bazie komponentów importowanych z Chin oraz produkowane są podzespoły ze stali kwasoodpornej. Prowadzony jest również serwis produktów.

W maju 2025 roku zarejestrowana została spółka zależna od APLISENS, JV Limited Liability Company APLISENS z siedzibą w Taszkencie w Uzbekistanie. Celem utworzenia Spółki zależnej jest rozwój działalności Grupy Kapitałowej APLISENS na rynku uzbeckim, który do tej pory był obsługiwany przez spółkę APLISENS Middle Asia z siedzibą w Ałmatach w Kazachstanie. Nowo powstała Spółka zależna będzie zajmowała się dystrybucją produktów Grupy Kapitałowej APLISENS.

W spółkach zależnych na Białorusi i w Ukrainie prowadzony jest również serwis obejmujący produkty sprzedawane na Rynkach WNP.

Działalność TOV APLISENS Ukraina z siedzibą w Kijowie jest zawieszona i została przejęta przez "TOV APLISENS-Ter" z siedzibą w Tarnopolu. Zamiarem Zarządu jest przeprowadzenie procedury zmierzającej do całkowitej likwidacji spółki w Kijowie. Również spółka APLISENS France nie prowadzi działalności operacyjnej.

Pozostałe podmioty powiązane

Pośrednio powiązane z APLISENS S.A.- poprzez kluczowy personel kierowniczy zatrudniony w spółce SOOO APLISENS Białoruś - są działające na rynku wschodnim, SOOO Europribor Wittebsk.

Podmiot M-System Mateusz Brzostek jest powiązany osobowo z Panem Jarosławem Brzostkiem, który pełni funkcję Prokurenta i Dyrektora Marketingu odpowiedzialnego za rynki wschodnie w APLISENS S.A.

Podmiotem powiązanym osobowo poprzez Przewodniczącego Rady Nadzorczej APLISENS S.A. - Pana Edmunda Kozaka - jest spółka PRK Doradztwo Giełdowe Sp. z o.o., w której Pan Edmund Kozak posiada 50% udziałów i pełni funkcję prezesa zarządu. Podmiotem powiązanym osobowo poprzez Przewodniczącego Rady Nadzorczej APLISENS S.A. i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej - Pana Dariusza Tenderendę - jest Dom Maklerski Navigator S.A., w którym wymienione osoby wchodzą w skład zarządu.

Poza wskazanymi powyżej powiązaniami APLISENS S.A. nie jest powiązany organizacyjnie bądź kapitałowo z innymi podmiotami.

6.1.2. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta

W I kwartale 2025 roku nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej APLISENS.

Zgodnie z raportem bieżącym 8/2025 w dniu 12 maja 2025 roku zarejestrowana została spółka zależna od APLISENS, JV Limited Liability Company APLISENS z siedzibą w Taszkencie w Uzbekistanie. Szczegółowe informacje odnośnie nowoutworzonej spółki zależnej znajdują się w punkcie 4.10

6.2. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Zarząd APLISENS S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na rok 2025.

6.3. Struktura kapitału zakładowego

Na dzień 1 stycznia 2025 roku, na dzień 31 marca 2025 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego, kapitał zakładowy Emitenta wynosi 2 227 022,60 zł i dzieli się na 11 135 113 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł, z których przysługuje prawo do 11 135 113 głosów na Walnym Zgromadzeniu APLISENS S.A

Struktura kapitału zakładowego Emitenta przedstawia się następująco:

• 7 255 139 akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 2 500 000 akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 207 595 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 98 188 akcji zwykłych serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 210 232 akcji zwykłych serii E o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 220 714 akcji zwykłych serii F o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 232 795 akcji zwykłych serii G o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 223 874 akcji zwykłych serii H o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 186 576 akcji zwykłych serii I o wartości nominalnej 0,20 zł każda

6.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta

Struktura akcjonariatu APLISENS S.A. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego, tj. 27 marca 2025 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego (tj. 22 maja 2025 roku)

	Na dzień przekazania raportu rocznego (27 marca 2025 r.)		Zmiana		Na dzień przekazania niniejszego raportu (22 maja 2025 r.)
POSIADACZ AKCJI	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)	liczba akcji / głosów	zmiana udziału w pkt. proc.	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)
Adam Żurawski 1	2 971 878	26,69%			2 971 878	26,69%
Janusz Szewczyk	1 099 504	9,87%			1 099 504	9,87%
Mirosław Dawidonis	1 465 500	13,16%			1 465 500	13,16%
Mirosław Kaczmarczyk	1 138 257	10,22%			1 138 257	10,22%
Dorota Zubkow	825 000	7,41%			825 000	7,41%
Andrzej Kobiałka	630 139	5,66%			630 139	5,66%
Pozostali akcjonariusze	3 004 835	26,99%			3 004 835	26,99%
RAZEM	11 135 113	100,00%			11 135 113	100,00%

¹Prezes Zarządu APLISENS S.A.

Na dzień 27 marca 2024 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego spośród wskazanych w powyższej tabeli akcjonariuszy, z których każdy ma więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, trzech akcjonariuszy to osoby, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż łączy je porozumienie z akcjonariuszami posiadającymi mniej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta dotyczące nabywania akcji Spółki lub zgodnego głosowania na Walnym Zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki:

• Andrzej Kobiałka łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiada 1 090 139 akcji APLISENS reprezentujących 9,79% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta,
• Dorota Zubkow łącznie z Joanną Zubkow wchodzącą w skład Rady Nadzorczej Spółki, z którą łączy ją domniemane porozumienie, posiada 991 903 akcji APLISENS reprezentujących 8,91% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta,
• Janusz Szewczyk łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiada 1 287 163 akcji APLISENS reprezentujących 11,56% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.

6.5. Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta

Na dzień 31 marca 2025 r. oraz na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego Zarząd APLISENS S.A. jest jednoosobowy. Funkcję Prezesa Zarządu pełni Pan Adam Żurawski.

Na dzień 31 marca 2025 r. oraz na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego w skład Rady Nadzorczej APLISENS S.A. wchodzą:

• Edmund Kozak Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Dariusz Tenderenda Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Dorota Supeł Członek Rady Nadzorczej
• Jarosław Karczmarczyk Członek Rady Nadzorczej
• Joanna Zubkow Członek Rady Nadzorczej

Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta nie uległ zmianie w okresie I kwartału 2025 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego.

6.6. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta

Stan posiadania akcji APLISENS S.A. przez Prezesa Zarządu Adama Żurawskiego został przedstawiony w punkcie 6.4 powyżej.

Stan posiadania akcji APLISENS S.A. przez pozostałe osoby nadzorujące Emitenta, na dzień publikacji niniejszego raportu oraz na dzień publikacji raportu rocznego (tj. 27 marca 2025r.) przedstawia się następująco:

POSIADACZ	Pełniona funkcja	Na dzień przekazania raportu rocznego (27 marca 2025 r.)	Zmiana	Na dzień przekazania niniejszego raportu (22 maja 2025 r.)
AKCJI		Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	liczba akcji / głosów	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu
Edmund Kozak	Przewodniczący Rady Nadzorczej	0	-	0
Dariusz Tenderenda	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	0	-	0
Dorota Supeł	Członek Rady Nadzorczej	0	-	0
Jarosław Karczmarczyk	Członek Rady Nadzorczej	0	-	0
Joanna Zubkow *	Sekretarz Rady Nadzorczej	991 903		991 903

* wraz z osobą, co do której na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż na dzień przekazania niniejszego raportu łączy ją porozumienie. Pani Joanna Zubkow posiada bezpośrednio 166 903 akcji Spółki.

Osoby zarządzające oraz nadzorujące nie posiadają udziałów w podmiotach powiązanych z APLISENS S.A. Osoby nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji APLISENS S.A.

Prezes Zarządu posiada uprawnienie do nabycia 93 343 akcji APLISENS S.A. wynikające z Programu Motywacyjnego za rok 2024.

6.7. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka ani jednostki od niej zależne nie są stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej.

6.8. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

W opisywanym okresie Emitent i podmioty od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

6.9. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji

W okresie objętym niniejszym raportem Emitent i spółki od niego zależne nie udzielały znaczących poręczeń kredytów, pożyczek oraz gwarancji.

6.10. Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Czynniki zewnętrzne:

• 1. Czynniki geopolityczne i ekonomiczne:
  2. Trwający konflikt zbrojny na Ukrainie oraz niestabilna sytuacja w Strefie Gazy nadal mają wpływ na działalność Grupy. Konsekwencje obejmują dalszy spadek przychodów ze sprzedaży na rynki wschodnie i do producentów technologii obsługujących te rynki oraz problemy z dostępnością surowców energetycznych i ich wysokimi/zmiennymi cenami. Wzrost ryzyka przerwania łańcuchów dostaw i możliwość dalszego wzrostu cen komponentów mogą wpływać na destabilizację produkcji i pogorszenie wyników Grupy.

Ryzyka dotyczące tych czynników:

• ryzyka utraty kontroli i trwałej utraty wartości aktywów w postaci udziałów w spółkach zależnych i udziału w ich kapitale własnym (dot. spółki w Białorusi - wartość księgowa udziałów wynosi 80 tys. zł, wartość kapitału własnego przypadająca na Podmiot Dominujący wynosi ok. 5,5 mln zł i spółki w Ukrainie – wartość księgowa udziałów wynosi 10 tys. zł, wartość kapitału własnego przypadająca na Podmiot Dominujący wynosi 0,9 mln zł),
• ryzyka zniszczenia majątku w spółce zależnej w Ukrainie spowodowanego działaniami wojennymi,
• ryzyka zamknięcia przejść granicznych z Białorusią i braku możliwości obsługiwania i dalszego rozwoju spółki zależnej w Kazachstanie,
• ryzyka zatorów płatniczych i niewypłacalności (ryzyko braku spłat należności od podmiotu logistycznego M-System pośredniczącego w sprzedaży wyrobów Spółki na rynki wschodnie).

2. Transport i logistyka:

• Zaburzenia w transporcie lotniczym oraz blokady szlaku jedwabnego i ograniczenia transportu przez Kanał Sueski nadal stanowią poważne wyzwanie w kwestii dostaw komponentów i wyższych kosztów transportu. Wzrost kosztów transportu i ryzyko zamknięcia szlaków mogą prowadzić do opóźnień w realizacji projektów.

3. Inflacja i kryzys gospodarczy:

• Wysoka inflacja oraz dalsze hamowanie rozwoju gospodarczego w krajach europejskich mogą utrudniać dalszy rozwój Grupy, szczególnie w kontekście wzrostu kosztów zatrudnienia i spadku przychodów ze sprzedaży i rentowności.

4. Transformacja energetyczna:

• Zmiany w polityce energetycznej, szczególnie związane z transformacją energetyczną i dążeniem do wykorzystywania odnawialnych źródeł energii (OZE), prowadzą do zahamowania inwestycji w tradycyjną energetykę węglową. Z tego powodu popyt na wyroby APLISENS może się zmniejszyć w sektorze węglowym, ale pojawia się potencjał przy wytwarzaniu, przesyłaniu i magazynowaniu zielonego wodoru.

5. Zmienność rynków międzynarodowych:

• Zmiana w stosunkach gospodarczych, m.in z Turcją, może wpływać na działalność APLISENS EURASIA. Dodatkowo, dewaluacja lokalnych walut w krajach wschodnich oraz zmniejszenie dostępności kapitału zagranicznego w Polsce oraz zmiana postrzegania rynku polskiego przez zagraniczny kapitał wpływają na zwiększenie ryzyka inwestycyjne na tych rynkach.
• Zmiany dotyczące protekcjonizmu, konkurencji, sankcji, wymaganych dopuszczeń w postaci certyfikatów na nowych i istniejących rynkach wpływają na realizację strategii rozwoju Grupy.

6. Ryzyka związane z inwestycjami:

• Zmniejszone inwestycje w sektorach kluczowych, takich jak energetyka zawodowa, hutnictwo, ciepłownictwo, gospodarka wodna, ochrona środowiska, w tym możliwości pozyskania i wykorzystania środków unijnych i krajowych na nowe inwestycje i wydatki odtworzeniowe.

Czynniki wewnętrzne:

• 1. Efektywność produkcji:
  2. Wykorzystanie potencjału produkcyjnego w obszarze laboratoriów (np. w Radomiu) jest kluczowe, aby wzmocnić pozycję na rynku usług laboratoryjnych oraz przepływomierzy. Synergie z firmami zależnymi, takimi jak CZAH-POMIAR i APAR CONTROL, mogą przynieść korzyści w zakresie innowacji i rozszerzenia oferty produktowej.
• 1. Zarządzanie kapitałem obrotowym:
  2. Wysokie zapotrzebowanie na materiały produkcyjne oraz półwyroby wymaga precyzyjnego zarządzania zapasami, by uniknąć strat wartości materiałów, które mogą okazać się przestarzałe z powodu zmiany technologii lub zapotrzebowania rynkowego. Zmiany technologiczne oraz różne normy rynkowe mogą wpłynąć na konieczność dostosowania asortymentu.

3. Automatyzacja i innowacje technologiczne:

• Automatyzacja procesów produkcyjnych pozostaje priorytetem w celu obniżenia kosztów jednostkowych produkcji, ale może również wiązać się z wyzwaniami związanymi z dostosowywaniem się do zmieniających się rynków i elastycznością produkcji. Wdrażanie nowych technologii i rozwój produktów w odpowiedzi na oczekiwania rynkowe wymaga stałych nakładów na prace badawczo-rozwojowe oraz uzyskiwania certyfikatów dla nowych produktów i rynków.

4. Koszty zatrudnienia:

• Rosnące koszty pracy oraz funkcjonujący w Grupie Program Motywacyjny stanowią elementy, które mogą wpływać na wyniki i rozwój Grupy. Obecnie trwa proces reorganizacji w oddziałach Spółki wynikający z automatyzacji procesów produkcyjnych, co przyczyni się zahamowania wzrostu kosztów zatrudnienia w najbliższym czasie. Program Motywacyjny dla kluczowej kadry zarządzającej ma istotne znaczenie w kontekście zachowania stabilnego rozwoju Grupy. Regulamin Programu Motywacyjnego na lata 2023-2025 jest udostępniony na stronie internetowej Spółki: http://www.aplisens.pl/program-motywacyjny.html

6.11. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań

W okresie objętym niniejszym raportem nie miały miejsca inne okoliczności i zdarzenia istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Spółki i Grupy Kapitałowej.

PODPIS OSOBY REPREZENTUJĄCEJ SPÓŁKĘ DOMINUJĄCĄ GRUPY APLISENS

Adam Żurawski

Prezes Zarządu