AI Terminal
Selena FM S.A.
Quarterly Report • May 29, 2025
5807_rns_2025-05-29_17bf52fd-97d0-411a-9a74-0a716a33a5bb.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. 1 Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 31 marca 2025 roku
za okres od 1 stycznia do 31 marca 2025 roku
| 1. Informacje uzupełniające do raportu kwartalnego 4 | |
|---|---|
| 1.1 Wybrane dane finansowe 4 | |
| 1.2 Struktura Grupy Kapitałowej 5 | |
| 1.3 Istotne wydarzenia w raportowanym okresie 5 | |
| 1.4 Czynniki i wydarzenia wpływające na wynik finansowy Grupy 6 | |
| 1.5 Sezonowość i cykliczność 10 | |
| 1.6 Realizacja prognoz 10 | |
| 1.7 Emisja, wykup i spłata instrumentów nieudziałowych i kapitałowych 10 | |
| 1.8 Podział zysku za 2024 rok 10 | |
| 1.9 Akcjonariusze Jednostki Dominującej 11 | |
| 1.10 Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące 11 | |
| 1.11 Postępowania sądowe 11 | |
| 1.12 Udzielone poręczenia i gwarancje 11 | |
| 1.13 Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnych kwartałach 11 1.14 Pozostałe istotne informacje 13 |
|
| 2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 15 | |
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 15 | |
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 16 | |
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) 17 | |
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 18 | |
| SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH 19 | |
| 2.1 Informacje ogólne 21 | |
| 2.2 Segmenty operacyjne 33 | |
| 2.3 Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat 38 | |
| 2.4 Opodatkowanie 39 | |
| 2.5 Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 40 | |
| 2.6 Ryzyko 42 | |
| 2.7 Pozostałe informacje 46 | |
| 3. Kwartalna informacja finansowa Selena FM S.A 49 | |
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 49 | |
| SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 49 | |
| SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) 50 | |
| SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 51 | |
| SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 52 | |
| 3.1 Informacje ogólne 53 | |
| 3.2 Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat 53 | |
| 3.3 Opodatkowanie 54 | |
| 3.4 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 54 | |
| 3.5 Pozostałe informacje 57 |
Informacje uzupełniające do raportu kwartalnego
Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. 3
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 31 marca 2025 roku
Informacje uzupełniające do raportu kwartalnego
1. Informacje uzupełniające do raportu kwartalnego
1.1 Wybrane dane finansowe
Skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej
| tys. PLN | tys. EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|||
| Przychody z umów z klientami | 398 127 | 400 258 | 95 136 | 92 629 | ||
| Zysk z działalności operacyjnej | 28 321 | 27 506 | 6 768 | 6 366 | ||
| Zysk brutto | 24 863 | 24 555 | 5 941 | 5 683 | ||
| Zysk netto | 19 501 | 19 252 | 4 660 | 4 455 | ||
| Zysk netto przypadający udziałom kontrolującym | 19 565 | 19 087 | 4 675 | 4 417 | ||
| Całkowite dochody | 16 831 | 17 823 | 4 022 | 4 125 | ||
| Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej |
16 919 | 17 659 | 4 043 | 4 087 | ||
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | -33 160 | 8 000 | -7 924 | 1 851 | ||
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -5 523 | -43 466 | -1 320 | -10 059 | ||
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 44 661 | 21 594 | 10 672 | 4 997 | ||
| Liczba akcji | 21 639 166 | 21 639 166 | 21 639 166 | 21 639 166 | ||
| Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/szt. / euro/szt.) | 0,90 | 0,88 | 0,22 | 0,20 | ||
| stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Suma aktywów | 1 446 297 | 1 326 355 | 345 682 | 310 404 |
| Zobowiązania długoterminowe | 207 427 | 188 635 | 49 577 | 44 146 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 484 194 | 398 855 | 115 728 | 93 343 |
| Kapitał własny | 754 676 | 738 865 | 180 376 | 172 915 |
| Kapitał podstawowy | 1 142 | 1 142 | 273 | 267 |
Dane finansowe Jednostki Dominującej
| tys. PLN | tys. EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|
| Przychody z umów z klientami | 235 674 | 213 419 | 56 317 | 49 390 |
| Zysk z działalności operacyjnej | 25 421 | 19 708 | 6 075 | 4 561 |
| Zysk brutto | 21 904 | 53 152 | 5 234 | 12 301 |
| Zysk netto | 18 902 | 50 059 | 4 517 | 11 585 |
| Całkowite dochody | 18 902 | 50 059 | 4 517 | 11 585 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 33 336 | -30 182 | 7 966 | -6 985 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
-1 988 | -23 769 | -475 | -5 501 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -10 989 | 53 718 | -2 626 | 12 432 |
| Liczba akcji | 21 639 166 | 21 639 166 | 21 639 166 | 21 639 166 |
| Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/szt. / eur/szt.) | 0,87 | 2,31 | 0,21 | 0,54 |
| stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Suma aktywów | 986 402 | 895 493 | 235 761 | 209 570 |
| Zobowiązania długoterminowe | 199 425 | 207 764 | 47 665 | 48 623 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 260 749 | 180 403 | 62 322 | 42 219 |
| Kapitał własny | 526 228 | 507 326 | 125 775 | 118 728 |
| Kapitał podstawowy | 1 142 | 1 142 | 273 | 267 |
1.2 Struktura Grupy Kapitałowej
Struktura Grupy Kapitałowej oraz zmiany w niej dokonane w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2025, jak również po dniu bilansowym, zostały przedstawione w nocie 2.1.2 niniejszego raportu.
1.3 Istotne wydarzenia w raportowanym okresie
1.3.1 Działalność badawczo-rozwojowa
Grupa Selena posiada własne Centrum Badań i Rozwoju, które prowadzi działalność badawczo-rozwojową w Polsce i koordynuje prace lokalnych laboratoriów w Turcji, Hiszpanii, Portugalii, Brazylii i we Włoszech. W I kwartale 2025 roku kontynuowano intensywne prace nad rozwojem nowych produktów i technologii we wszystkich grupach produktowych, wzbogacając ofertę Grupy Selena, wraz z systematycznym procesem testowania produktów oraz realizowaniem działań w zakresie optymalizacji kosztowej receptur i produkcji. Angażowano się również w dostosowanie receptur oraz dokumentacji produktów do nadchodzących zmian legislacyjnych. Dzięki tym działaniom R&D Grupy Selena wzmacniało konkurencyjność na rynkach globalnych, efektywność operacyjną oraz zgodność z wymaganiami rynkowymi i regulacyjnymi.
1.3.2 Inne istotne wydarzenia
Wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność Grupy został opisany w nocie 2.6 niniejszego raportu.
1.4 Czynniki i wydarzenia wpływające na wynik finansowy Grupy
Wyniki finansowe
Poniższe tabele przedstawiają wybrane wielkości skonsolidowanego rachunku zysków i strat za okres 3 miesięcy zakończony odpowiednio 31 marca 2025 roku i 31 marca 2024 roku, a także wybrane wskaźniki finansowe.
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
Zmiana kwotowa |
Zmiana % |
|---|---|---|---|---|
| Przychody z umów z klientami | 398 127 | 400 258 | -2 131 | -0,5% |
| Koszt własny sprzedaży | 263 595 | 264 855 | -1 260 | -0,5% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 134 532 | 135 403 | -871 | -0,6% |
| Koszty sprzedaży | 68 917 | 71 129 | -2 212 | -3,1% |
| Koszty ogólnego zarządu | 39 577 | 36 150 | 3 427 | 9,5% |
| Wynik na pozostałej działalności operacyjnej | 2 384 | -436 | 2 820 | 646,8% |
| Utrata wartości aktywów finansowych | 101 | 182 | -81 | -44,5% |
| EBITDA (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja) | 40 234 | 38 108 | 2 126 | 5,6% |
| Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) | 28 321 | 27 506 | 815 | 3,0% |
| Wynik na działalności finansowej | -2 774 | -3 601 | 827 | 23,0% |
| Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej | -684 | 650 | -1 334 | -205,2% |
| Zysk/strata brutto | 24 863 | 24 555 | 308 | 1,3% |
| Zysk/strata netto | 19 501 | 19 252 | 249 | 1,3% |
| Inne całkowite dochody netto | -2 670 | -1 429 | -1 241 | -86,8% |
| Całkowite dochody razem | 16 831 | 17 823 | -992 | -5,6% |
| od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
Zmiana w p.p. |
|
|---|---|---|---|
| Rentowność brutto sprzedaży | 33,8% | 33,8% | 0,0 |
| Koszty sprzedaży / przychody z umów z klientami | 17,3% | 17,8% | -0,5 |
| Koszty zarządu / przychody z umów z klientami | 9,9% | 9,0% | 0,9 |
| Rentowność EBITDA% | 10,1% | 9,5% | 0,6 |
| Rentowność działalności operacyjnej (EBIT%) | 7,1% | 6,9% | 0,2 |
| Rentowność netto | 4,9% | 4,8% | 0,1 |
EBIT% – zysk operacyjny / przychody z umów z klientami
EBITDA% - (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody z umów z klientami
Przychody z umów z klientami
W pierwszym kwartale 2025 roku skonsolidowane przychody z umów z klientami Grupy wyniosły 398,1 mln PLN co oznacza, że utrzymały się na poziomie zbliżonym do przychodów osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku (nieznaczny spadek o 0,5%).
Przychody ze sprzedaży Grupy Selena prezentowane są w siedmiu segmentach sprawozdawczych: Jednostka dominująca, Produkcja w Polsce, Dystrybucja w Polsce, Europa Zachodnia, Europa Wschodnia i Azja, Ameryki oraz Pozostałe. Kluczowym segmentem pod względem wypracowanych przychodów zewnętrznych pozostaje segment "Europa Zachodnia", który mimo nieznacznego spadku dynamiki przychodów ze sprzedaży, odnotował w pierwszym kwartale 2025 roku, podobnie jak w analogicznym okresie poprzedniego roku, największy udział w przychodach Grupy.
| Udział segmentu w przychodach Grupy | ||||
|---|---|---|---|---|
| Segment | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
zmiana w p.p. |
|
| Jednostka dominująca | 11,2% | 9,8% | 1,4 | |
| Produkcja w Polsce | 4,1% | 3,6% | 0,5 | |
| Dystrybucja w Polsce | 18,5% | 18,8% | -0,3 | |
| Europa Zachodnia | 28,2% | 30,2% | -2,0 | |
| Europa Wschodnia i Azja | 24,7% | 22,0% | 2,7 | |
| Ameryki | 5,8% | 7,1% | -1,3 | |
| Pozostałe, w tym: | 7,5% | 8,5% | -1,0 | |
| Polska - pozostałe spółki zależne | 0,8% | 1,2% | -0,4 |
Zysk brutto ze sprzedaży
Grupa Selena wygenerowała w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2025 roku zysk brutto ze sprzedaży w wysokości 134,5 mln PLN, tj. o 0,9 mln PLN niższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Rentowność brutto sprzedaży wyniosła po I kwartale 2025 roku 33,8%, czyli utrzymała się na tym samym poziomie w stosunku do analogicznego okresu 2024 roku.
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
Koszty sprzedaży w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2025 roku wyniosły 68,9 mln PLN i były niższe o 2,2 mln PLN (tj. o 3,1%) w stosunku do 3 miesięcy roku ubiegłego. Spadek poziomu kosztów sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku spowodowany jest poprawą efektywności.
Koszty ogólnego zarządu w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2025 roku wyniosły 39,6 mln PLN. Koszty te wzrosły o 3,4 mln PLN wobec poniesionych w analogicznym okresie w 2024 roku. Na wzrost kosztów miała wpływ wyższa rezerwa premiowa dla pracowników oraz rozszerzenie składu Zarządu Jednostki Dominującej.
Stosunek kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu do przychodów ze sprzedaży wyniósł po I kwartale 2025 roku 27,2% i był o 0,4 p.p. wyższy od wskaźnika w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej z uwzględnieniem straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych i niefinansowych był dodatni i wyniósł 2,3 mln PLN.
Zysk operacyjny
Po I kwartale 2025 roku Grupa Selena wygenerowała zysk operacyjny w wysokości 28,3 mln PLN wobec 27,5 mln PLN zysku w analogicznym okresie ubiegłego roku, co stanowi wzrost o 0,8 mln PLN.
Zysk netto
Grupa Selena po pierwszym kwartale 2025 roku wygenerowała zysk netto na poziomie 19,5 mln PLN wobec 19,3 mln PLN w analogicznym okresie roku 2024, co stanowi wzrost o 1,3%. Istotny wpływ na kształtowanie się wyniku netto Grupy, poza wzrostem zysku z działalności operacyjnej, ma wynik na działalności finansowej w tym wycena otwartych pozycji wyrażonych w walutach obcych (rozrachunki handlowe oraz otrzymane i udzielone kredyty i pożyczki) oraz koszty odsetek. Saldo z tytułu różnic kursowych wyniosło -1,6 mln PLN, wobec ujemnego salda analogicznego okresu roku ubiegłego, które wyniosło -2,1 mln PLN.
Obciążenie z tytułu podatku dochodowego za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku wyniosło 5,4 mln PLN.
Wartość EBITDA za okres 3 miesięcy 2025 roku wyniosła 40,2 mln PLN (w tym amortyzacja: 11,9 mln PLN) i była o 2,1 mln PLN wyższa od wartości osiągniętej dla analogicznego okresu roku poprzedniego.
Sytuacja majątkowo-finansowa
Wybrane wielkości skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. PLN | stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
Zmiana kwotowa |
Zmiana % |
|---|---|---|---|---|
| RAZEM AKTYWA | 1 446 297 | 1 326 355 | 119 942 | 9% |
| Aktywa trwałe | 659 401 | 658 413 | 988 | 0% |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 421 166 | 424 523 | -3 357 | -1% |
| Wartości niematerialne | 52 314 | 52 645 | -331 | -1% |
| Pozostałe aktywa długoterminowe | 185 921 | 181 245 | 4 676 | 3% |
| Aktywa obrotowe | 786 896 | 667 942 | 118 954 | 18% |
| Zapasy | 242 404 | 193 864 | 48 540 | 25% |
| Należności handlowe oraz pozostałe | 350 428 | 288 756 | 61 672 | 21% |
| Środki pieniężne | 94 858 | 88 893 | 5 965 | 7% |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 99 206 | 96 429 | 2 777 | 3% |
| RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY | 1 446 297 | 1 326 355 | 119 942 | 9% |
| Kapitał własny | 754 676 | 738 865 | 15 811 | 2% |
| Zobowiązania | 691 621 | 587 490 | 104 131 | 18% |
| Kredyty i pożyczki | 226 771 | 173 173 | 53 598 | 31% |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | 268 333 | 214 741 | 53 592 | 25% |
| Pozostałe zobowiązania | 196 517 | 199 576 | -3 059 | -2% |
| stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
|||
| Wskaźnik bieżącej płynności* | 1,6 | 1,7 | ||
| Wskaźnik szybkiej płynności** | 1,1 | 1,2 |
*wskaźnik bieżącej płynności – aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
**wskaźnik szybkiej płynności – aktywa obrotowe pomniejszony o zapasy / zobowiązania krótkoterminowe
Zasadniczy wpływ na sytuację majątkową Grupy Selena na dzień 31 marca 2025 roku i wzrost sumy bilansowej o 119,9 mln PLN w stosunku do 31 grudnia 2024 miał wzrost poziomu kapitału obrotowego oraz zadłużenia.
Osiągnięte na dzień 31 marca 2025 roku wskaźniki płynności bieżącej 1,6 i szybkiej 1,1 wskazują na zdolność do regulowania na bieżąco zobowiązań Grupy.
Zadłużenie
| Dane w tys. PLN | stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kredyty bankowe i pożyczki | 226 771 | 173 173 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 62 002 | 65 799 |
| Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty | -94 858 | -88 893 |
| Zadłużenie oprocentowane netto | 193 915 | 150 079 |
| Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej | 751 383 | 735 484 |
| Kapitał i zadłużenie oprocentowane netto | 945 298 | 885 563 |
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia (zobowiązania / aktywa ogółem) | 48% | 44% |
| Wskaźnik zadłużenia oprocentowanego (zadłużenie oprocentowane / aktywa ogółem) | 20% | 18% |
| Zadłużenie oprocentowane netto / EBITDA* | 1,01 | 0,79 |
* zadłużenie oprocentowane netto na dzień bilansowy, EBITDA za ostatnie 4 kwartały
Na dzień bilansowy odnotowano wzrost zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek w stosunku do stanu na 31 grudnia 2024 roku o 53,6 mln PLN, przy jednoczesnym wzroście środków pieniężnych o 6 mln PLN w stosunku do stanu na 31 grudnia 2024 roku. Wskaźnik (kowenant) zadłużenia Dług Netto/EBITDA wzrósł do poziomu 1,01. Wskaźnik zadłużenia oprocentowanego na 31 marca 2025 roku wyniósł 20% i był o 2 p.p. wyższy niż na koniec 2024 roku.
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla akcjonariuszy.
Jednostka Dominująca zarządza strukturą kapitałową i w wyniku bieżących potrzeb a także zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub zmiany struktury kapitałowej, Jednostka Dominująca może zastosować m.in. następujące instrumenty:
- wypłata dywidendy dla akcjonariuszy,
- emisja nowych akcji,
- zaciągnięcie lub spłata kredytów.
Przepływy pieniężne
Wybrane wielkości skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony odpowiednio 31 marca 2025 roku i 31 marca 2024 roku przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
Zmiana kwotowa |
|---|---|---|---|
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | -33 160 | 8 000 | -41 160 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -5 523 | -43 466 | 37 943 |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 44 661 | 21 594 | 23 067 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 5 978 | -13 872 | 19 850 |
Przepływy pieniężne netto za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku wyniosły 6 mln PLN.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku wyniosły minus 33,2 mln PLN i były o 41,2 mln PLN niższe niż w analogicznym okresie roku 2024. Zmiany stanu aktywów obrotowych netto wyniosły odpowiednio: należności – wzrost o 23,5 mln PLN, zapasy – wzrost o 15 mln PLN oraz zobowiązania – wzrost o 5,5 mln PLN.
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2025 roku wykazały ujemne saldo 5,5 mln PLN. Wydatki inwestycyjne z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych były o 16,9 mln PLN niższe niż wykazane w analogicznym okresie roku 2024.
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2025 roku wyniosły 44,7 mln PLN. Na saldo to złożyły się wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów (90,1 mln PLN) przeznaczonych na finansowanie kapitału obrotowego, spłata kredytów i pożyczek (-36,8 mln PLN), spłata zobowiązań z tytułu leasingu (-3,7 mln PLN) oraz zapłacone odsetki (-5 mln PLN).
1.5 Sezonowość i cykliczność
Branża materiałów budowlanych, w której działa Grupa Selena, cechuje się sezonowością sprzedaży. Niższa aktywność występuje w miesiącach zimowych i wczesnowiosennych, natomiast w kolejnych kwartałach sprzedaż znacząco wzrasta uzyskując z reguły swoje maksimum w III kwartale roku. Przyjmując dane za lata 2023-2024 można stwierdzić, że sprzedaż w poszczególnych kwartałach ma następujący udział w sprzedaży rocznej: I kwartał – 23%, II kwartał – 26%, III kwartał – 27%, IV kwartał – 24%. Na zmiany w zakresie sezonowości sprzedaży Grupy mają wpływ warunki pogodowe oraz zmiany udziału sprzedaży poszczególnych rynków geograficznych w sprzedaży Grupy.
1.6 Realizacja prognoz
Grupa Selena nie publikowała prognozy wyników na I kwartał 2025 roku.
1.7 Emisja, wykup i spłata instrumentów nieudziałowych i kapitałowych
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała 1.194.834 akcji własnych o wartości nominalnej 0,05 zł każda, które stanowiły 5,23% kapitału zakładowego Spółki oraz 4,45% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (przy czym prawo głosu z akcji własnych posiadanych przez Spółkę nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych).
W okresie od 1 stycznia 2025 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w liczbie posiadanych akcji własnych.
1.8 Podział zysku za 2024 rok
W dniu 27 maja 2025 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę, na podstawie której postanowiło:
-
- zysk netto Spółki za 2024 rok w wysokości 21 052 802,49 PLN przeznaczyć w całości na wypłatę dywidendy,
-
- przeznaczyć część kapitału zapasowego utworzonego z zysku zatrzymanego z lat ubiegłych w kwocie 33 045 112,51 PLN na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki, proporcjonalnie do posiadanych akcji,
-
- wypłacić dywidendę w wysokości 2,50 PLN na jedną akcję, tj. przeznaczyć łącznie na wypłatę dywidendy kwotę w wysokości 54 097 915,00 PLN, przy czym kwota dywidendy zostanie wypłacona częściowo z zysku netto spółki za 2024 rok (kwota 21 052 802,49 PLN) oraz częściowo z kapitału zapasowego Spółki, utworzonego z zysku zatrzymanego z lat ubiegłych (kwota 33 045 112,51 PLN).
Dzień dywidendy (dzień nabycia prawa do dywidendy) został wyznaczony na 10 czerwca 2025 roku, natomiast dzień wypłaty dywidendy do 30 czerwca 2025 roku.
1.9 Akcjonariusze Jednostki Dominującej
Zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki, na dzień publikacji niniejszego raportu, akcjonariuszy posiadających akcje uprawniające do co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy przedstawia poniższa tabela.
| Akcjonariusz | Rodzaj akcji | Liczba objętych akcji |
Udział w kapitale akcyjnym |
Liczba głosów | Udział w głosach na WZA*** |
|---|---|---|---|---|---|
| Syrius Investments S.a.r.l.* | Imienne uprzywilejowane | 4 000 000 | 17,52% | 8 000 000 | 29,81% |
| Na okaziciela | 13 813 000 | 60,49% | 13 813 000 | 51,48% | |
| Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A.** |
Na okaziciela | 1 468 016 | 6,43% | 1 468 016 | 5,47% |
* jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego
** stan na dzień 12 maja 2023 roku, na podstawie zawiadomienia Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego Allianz OFE
*** z uwzględnieniem akcji własnych posiadanych przez Spółkę, dla których prawo głosu nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 KSH.
1.10 Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące
Na dzień publikacji niniejszego raportu osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę nie posiadają akcji Spółki.
1.11 Postępowania sądowe
Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania spółki Grupy Selena nie są stroną postępowań sądowych, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej. W okresie do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ani Selena FM S.A. ani żadna spółka z Grupy Kapitałowej nie były stroną istotnych nowych sporów sądowych.
1.12 Udzielone poręczenia i gwarancje
Jednostka Dominująca ani jednostki Grupy Selena nie udzielały jednostkom spoza Grupy poręczeń ani gwarancji, których wartość przekraczałaby poziom 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej.
Jednostki w Grupie udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy. Zobowiązania tego typu udzielane jednostkom zależnym przez spółkę Selena FM S.A. zostały szczegółowo opisane w nocie 7.1 jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Selena FM S.A. za rok 2024, w I kwartale 2025 roku nie nastąpiły istotne zmiany tej pozycji.
1.13 Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnych kwartałach
Istotne czynniki mogące, w ocenie Zarządu, wpływać na wyniki Grupy w kolejnych okresach, zostały opisane poniżej.
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce i na świecie. Aktualizacja prognozy Międzynarodowego Funduszu Walutowego (IMF) opublikowana w kwietniu 2025 roku pokazuje, że gospodarka światowa odnotowała w 2024 roku 3,3% wzrostu PKB, a w 2025 roku jest prognozowany porównywalny wzrost wielkości 2,8%, w tym, co szczególnie ważne, kraje wysokorozwinięte odnotują wzrost w 2025 roku o 1,4% (vs. wzrost o 1,8% w 2024 roku), a rynki rozwijające się o 3,7% (vs. wzrost o 4,3% w 2024 roku). Dla większości rynków Grupy Selena prognozowany jest wzrost PKB w porównaniu do 2024 roku w tym, co szczególnie ważne, kraje strefy euro osiągną wynik 0,8% w 2025 roku (vs. 0,9% w 2024 roku). Dla USA IMF prognozuje wzrost o 1,8% w 2025 roku (vs. 2,8% w 2024 roku), dla Polski wskazano wzrost PKB o 2,9% w 2024 roku i przyśpieszenie do wzrostu wielkości 3,2% w 2025 roku.
Inflacja. Według prognoz opublikowanych przez Międzynarodowy Fundusz Walutowy (IMF) średnioroczna inflacja w skali światowej osiągnęła w 2024 roku 5,8% i w 2024 roku będzie nadal na podwyższonym poziomie, z prognozą w wysokości 4,3%. Dla rynków Grupy Selena najbardziej istotne będą odczyty inflacji w krajach strefy
euro, gdzie oczekuje się 2,1% w 2025 roku oraz, co szczególnie istotne, w Polsce, gdzie prognoza na 2025 rok zakłada utrzymywanie się średniego wzrostu cen na poziomie 4,3%.
Sytuacja w budownictwie. Duży wpływ na popyt na rynku chemii budowlanej ma i będzie miała sytuacja w budownictwie mieszkaniowym, gdzie występuje największe zużycie tych materiałów. Dane GUS dla Polski za pierwszy kwartał 2025 roku pokazują spadek o 4,6% liczby mieszkań oddanych do użytku w porównaniu do analogicznego okresu 2024 roku. Równocześnie ilość rozpoczętych budów spadła o 7,3% w porównaniu do pierwszego kwartału roku ubiegłego.
Kursy walutowe. Według konsensusu prognoz walutowych agencji Thomson Reuters z maja 2025 roku wynika, iż w najbliższych miesiącach należy spodziewać się stabilizacji kursu euro złoty z oczekiwanym kursem na koniec roku 4,26. Na koniec roku dla najważniejszych rynków działalności Grupy oczekiwane są następujące kursy: EUR/CZK 25,02; EUR/HUF 412,80; EUR/RON 5,05 oraz EUR/TRY 48,85. Duże wahania kursów walut mają wpływ na zwiększenie ryzyka walutowego.
Dostępność finansowania. Według opublikowanych przez Związek Banków Polskich wyników sondażu na temat koniunktury w sektorze bankowym PENGAB w marcu 2025 roku, w prognozach 6-miesięcznych: 61% osób wskazuje na wzrost, 39% na stabilizację, a 0% na spadek zaciąganych kredytów mieszkaniowych, co stanowi poprawę indeksu w ujęciu rocznym.
Ryzyko celne. Ryzyko związane ze zmianami w polityce celnej, które mogą wpływać na możliwość wystąpienia dodatkowych kosztów na skutek wprowadzenia ceł przez różne kraje, wynikających z napięć geopolitycznych, zmian w polityce handlowej, inflacji oraz dążenia do realizacji celów klimatycznych. Po dniu bilansowym ryzyko celne zostało przez Spółkę zidentyfikowane i jest stale monitorowane. Spółka śledzi zmiany kosztów importu surowców oraz eksportu produktów chemii budowlanej w kontekście ryzyka celnego i dostosowuje swoje działania, aby minimalizować potencjalne negatywne skutki dla działalności produkcyjnej i sprzedażowej.
Ryzyko operacyjne. Ryzyko związane z możliwością wystąpienia straty na skutek nieadekwatności lub zawodności działania procesów wewnętrznych, ludzi i systemów lub wystąpienia czynników wewnętrznych (ryzyko operacyjne związane z procesami wewnętrznymi, produktami, logistyką, surowcami i IT, ryzyko prawne). W I kwartale 2025 roku w Grupie Selena nie odnotowano istotnych zdarzeń w tej kategorii ryzyka, skutkujących konsekwencjami w działalności produkcyjnej czy sprzedażowej.
Szczegółowe informacje dotyczące działań Grupy w zakresie ryzyka BHP opisano w nocie 3.1 załącznika do Sprawozdania z działalności Grupy Selena za 2024 rok (Oświadczenie dotyczące zrównoważonego rozwoju Grupy Selena za rok zakończony 31 grudnia 2024).
Szczegółowe informacje dotyczące działań Grupy w zakresie przeciwdziałania zmianom klimatu opisano w nocie 2.1 załącznika do Sprawozdania z działalności Grupy Selena za 2024 rok (Oświadczenie dotyczące zrównoważonego rozwoju Grupy Selena za rok zakończony 31 grudnia 2024).
Ryzyko geopolityczne związane z obecną sytuacją w Ukrainie zostało opisane w nocie 2.6.1 niniejszego raportu, a wpływ tejże sytuacji na założenia dotyczące kontynuacji działalności w nocie 2.1.3 niniejszego raportu.
Ryzyka finansowe (walutowe, stopy procentowej, kredytowe i płynności oraz pozostałe (specyficzne), w tym dotyczące cen surowców) zostały opisane w nocie 2.6.2 niniejszego raportu.
W ramach zwiększonej odpowiedzi na sytuacje kryzysowe od 2020 roku funkcjonuje w Grupie system BCMS (Business Continuity Management System). Nadrzędnym celem wdrożonego systemu jest:
- ochrona życia i zdrowia pracowników, współpracowników oraz gości jednostek Grupy Selena,
- zapewnienie odpowiedniej reakcji na wystąpienie sytuacji kryzysowych oraz podjęcie adekwatnych decyzji i działań,
- przywrócenie realizacji krytycznych procesów w możliwe najkrótszym czasie, przygotowanie spółek i zakładów produkcyjnych na dłuższe przerwy w funkcjonowaniu, spowodowane przez czynniki wewnętrzne oraz zewnętrzne – znajdujące się poza ich kontrolą – charakteryzujące się niskim prawdopodobieństwem wystąpienia i poważnymi negatywnymi skutkami,
- minimalizacja strat i negatywnych skutków wystąpienia sytuacji kryzysowej.
1.14 Pozostałe istotne informacje
Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań zostały przedstawione w niniejszym raporcie.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. 14
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 31 marca 2025 roku
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe
2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
| Dane w tys. PLN | Nota | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | ||||
| Przychody ze sprzedaży produktów | 337 055 | 352 238 | ||
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 56 964 | 42 443 | ||
| Przychody ze sprzedaży usług | 4 108 | 5 577 | ||
| Przychody z umów z klientami | 2.2 | 398 127 | 400 258 | |
| Koszt własny sprzedaży | 263 595 | 264 855 | ||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 134 532 | 135 403 | ||
| Koszty sprzedaży | 68 917 | 71 129 | ||
| Koszty ogólnego zarządu | 39 577 | 36 150 | ||
| Pozostałe przychody operacyjne | 2.3.1 | 3 419 | 1 209 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | 2.3.1 | 1 035 | 1 645 | |
| Utrata wartości aktywów finansowych | 101 | 182 | ||
| Zysk z działalności operacyjnej | 28 321 | 27 506 | ||
| Przychody finansowe | 2.3.2 | 13 217 | 10 329 | |
| Koszty finansowe | 2.3.2 | 15 991 | 13 930 | |
| Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej | -684 | 650 | ||
| Zysk brutto | 24 863 | 24 555 | ||
| Podatek dochodowy | 2.4 | 5 362 | 5 303 | |
| Zysk netto z działalności kontynuowanej | 19 501 | 19 252 | ||
| Wynik netto z działalności zaniechanej | 0 | 0 | ||
| Zysk netto za okres | 19 501 | 19 252 | ||
| Zysk netto przypisany: | ||||
| – akcjonariuszom jednostki dominującej | 19 565 | 19 087 | ||
| – udziałom niedającym kontroli | -64 | 165 | ||
| Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | (zł/szt.) | (zł/szt.) | ||
| – podstawowy, w tym: | 0,90 | 0,88 | ||
| z działalności kontynuowanej | 0,90 | 0,88 | ||
| z działalności zaniechanej | 0,00 | 0,00 | ||
| – rozwodniony, w tym: | 0,90 | 0,88 | ||
| z działalności kontynuowanej | 0,90 | 0,88 | ||
| z działalności zaniechanej | 0,00 | 0,00 |
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Wynik netto | 19 501 | 19 252 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -3 677 | -1 726 |
| Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy, przed opodatkowaniem |
-3 677 | -1 726 |
| Pozostałe całkowite dochody, przed opodatkowaniem | -3 677 | -1 726 |
| Podatek dochodowy związany z różnicami kursowymi z przeliczenia | 1 007 | 297 |
| Podatek dochodowy związany z elementami całkowitych dochodów, które podlegają przeklasyfikowaniu w wynik finansowy |
1 007 | 297 |
| Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku | -2 670 | -1 429 |
| Całkowite dochody razem | 16 831 | 17 823 |
| Przypisane: | ||
| – akcjonariuszom jednostki dominującej | 16 919 | 17 659 |
| – udziałom niedającym kontroli | -88 | 164 |
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)
| Dane w tys. PLN | Nota | stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| AKTYWA | |||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 421 166 | 424 523 | |
| Wartości niematerialne | 52 314 | 52 645 | |
| Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności | 69 614 | 70 298 | |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 67 848 | 64 241 | |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 2.5.1 | 48 459 | 46 706 |
| Aktywa trwałe razem | 659 401 | 658 413 | |
| Zapasy | 2.5.2 | 242 404 | 193 864 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe | 71 707 | 54 135 | |
| Należności handlowe oraz pozostałe | 2.5.1 | 350 428 | 288 756 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 13 246 | 14 580 | |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 2.5.1 | 14 253 | 27 714 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 2.6.2 | 94 858 | 88 893 |
| Aktywa obrotowe razem | 786 896 | 667 942 | |
| RAZEM AKTYWA | 1 446 297 | 1 326 355 | |
| ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY | |||
| Kapitał podstawowy | 1 142 | 1 142 | |
| Akcje własne | -28 676 | -28 676 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -109 304 | -106 658 | |
| Kapitał zapasowy | 732 202 | 732 202 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 118 545 | 118 545 | |
| Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty | 37 474 | 18 929 | |
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 751 383 | 735 484 | |
| Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli | 3 293 | 3 381 | |
| Kapitał własny razem | 754 676 | 738 865 | |
| Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek | 2.5.1 | 136 396 | 114 656 |
| Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 47 295 | 49 838 | |
| Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 9 874 | 10 848 | |
| Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe | 8 676 | 7 970 | |
| Rezerwy długoterminowe | 2.5.2 | 5 186 | 5 323 |
| Zobowiązania długoterminowe | 207 427 | 188 635 | |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | 2.5.1 | 268 333 | 214 741 |
| Zobowiązania z tytułu bonusów obrotowych dla klientów | 30 919 | 38 808 | |
| Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek | 2.5.1 | 90 375 | 58 517 |
| Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 14 707 | 15 961 | |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 55 | 895 | |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 8 174 | 15 519 | |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe | 70 934 | 53 682 | |
| Rezerwy krótkoterminowe | 2.5.2 | 697 | 732 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 484 194 | 398 855 | |
| Zobowiązania razem | 691 621 | 587 490 | |
| RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY | 1 446 297 | 1 326 355 |
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 Nota |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||
| Zysk (strata) brutto | 24 863 | 24 555 |
| Korekty w celu uzgodnienia zysku, w tym: | -42 757 | -12 742 |
| Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności | 684 | -650 |
| Amortyzacja | 11 913 | 10 602 |
| Zyski / straty z tytułu różnic kursowych | 1 098 | -2 999 |
| Odsetki | 3 993 | 4 607 |
| Wynik na sprzedaży i likwidacji trwałych aktywów niefinansowych | -154 | -301 |
| Wycena instrumentów pochodnych | 0 | 1 514 |
| Zmiana stanu należności | -81 246 | -57 793 |
| Zmiana stanu zapasów | -48 356 | -33 392 |
| Zmiana stanu zobowiązań | 72 178 | 66 699 |
| Zmiana stanu rezerw | -171 | 19 |
| Wynik modyfikacji umowy leasingu | -1 664 | 0 |
| Pozostałe | -1 032 | -1 048 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed podatkiem | -17 894 | 11 813 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -15 266 | -3 813 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | -33 160 | 8 000 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||
| Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | -17 465 | -35 033 |
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 204 | 847 |
| Wypływ w związku z udzieleniem pożyczek | -10 985 | -167 |
| Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek | 21 595 | 0 |
| Zakup udziałów w inwestycjach rozliczanych metodą praw własności | 0 | -9 895 |
| Odsetki otrzymane | 1 128 | 782 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -5 523 | -43 466 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów | 90 131 | 59 139 |
| Wypływy w związku ze spłatą pożyczek i kredytów | -36 755 | -28 711 |
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu | -3 699 | -4 128 |
| Odsetki zapłacone | -5 016 | -4 706 |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 44 661 | 21 594 |
| Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 5 978 | -13 872 |
| Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: | 5 965 | -13 830 |
| Różnice kursowe netto | -13 | 42 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 88 893 | 75 875 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 94 858 | 62 045 |
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH
ZA 3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 31 MARCA 2025 ROKU
| Dane w tys. PLN | Kapitał podstawowy |
Akcje własne |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej |
Kapitał zapasowy |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty |
Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli |
Kapitał własny ogółem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Na dzień 1 stycznia 2025 roku | 1 142 | -28 676 | -106 658 | 732 202 | 118 545 | 18 929 | 735 484 | 3 381 | 738 865 |
| Zysk (strata) za okres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19 565 | 19 565 | -64 | 19 501 |
| Inne całkowite dochody netto za okres | 0 | 0 | -2 646 | 0 | 0 | 0 | -2 646 | -24 | -2 670 |
| Całkowite dochody ogółem za okres | 0 | 0 | -2 646 | 0 | 0 | 19 565 | 16 919 | -88 | 16 831 |
| Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji | 0 | 0 | 19 0 |
0 | 0 | -1 020 | -1 020 | 0 | -1 020 |
| Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego | 0 | 0 | -2 646 | 0 | 0 | 18 545 | 15 899 | -88 | 15 811 |
| Na dzień 31 marca 2025 roku | 1 142 | -28 676 | -109 304 | 732 202 | 118 545 | 37 474 | 751 383 | 3 293 | 754 676 |
ZA 3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 31 MARCA 2024 ROKU
| Dane w tys. PLN | Kapitał podstawowy |
Akcje własne |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej |
Kapitał zapasowy |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty |
Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli |
Kapitał własny ogółem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Na dzień 1 stycznia 2024 roku | 1 142 | -28 676 | -89 039 | 746 557 | 118 545 | -50 603 | 697 926 | 3 152 | 701 078 |
| Zysk (strata) za okres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19 087 | 19 087 | 165 | 19 252 |
| Inne całkowite dochody netto za okres | 0 | 0 | -1 428 | 0 | 0 | 0 | -1 428 | -1 | -1 429 |
| Całkowite dochody ogółem za okres | 0 | 0 | -1 428 | 0 | 0 | 19 087 | 17 659 | 164 | 17 823 |
| Podział zysku | 0 | 0 | 0 | 6 | 0 | -6 | 0 | 0 | 0 |
| Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 538 | 538 | 0 | 538 |
| Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego | 0 | 0 | -1 428 | 6 | 0 | 19 619 | 18 197 | 164 | 18 361 |
| Na dzień 31 marca 2024 roku | 1 142 | -28 676 | 20 -90 467 |
746 563 | 118 545 | -30 984 | 716 123 | 3 316 | 719 439 |
2.1 Informacje ogólne
2.1.1 Informacje o Jednostce Dominującej
Jednostka Dominująca
Jednostką dominującą Grupy jest Selena FM S.A. (również: Spółka, Jednostka Dominująca) z siedzibą we Wrocławiu, przy ul. Legnickiej 48A, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000292032. Spółka została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego we Wrocławiu. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Jednostki Dominującej zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM, a następnie w 2007 roku nastąpiło przekształcenie spółki Selena FM Sp. z o.o. w spółkę akcyjną - uchwalone przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki w dniu 26 września 2007 roku, a zarejestrowane 31 października 2007 roku. Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440. W dniu 18 kwietnia 2008 roku Spółka zadebiutowała na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Spółka nie posiada oddziałów. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jako Jednostki Dominującej w Grupie Kapitałowej Selena FM S.A. (również: Grupa Selena, Grupa), jest dystrybucja produktów Grupy na rynki zagraniczne oraz krajowy (multidystrybutor), a także świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych. Spółka zarządza strategicznie Grupą Selena, którą tworzą jednostki opisane w nocie 2.1.2 niniejszego raportu.
Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Selena znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.
Zarząd Jednostki Dominującej
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
- Sławomir Majchrowski Prezes Zarządu,
- Walter Brattinga Członek Zarządu ds. Handlowych,
- Krzysztof Ościłowicz Członek Zarządu ds. Finansowych,
- Michał Specjalski Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji,
- Andrzej Zygadło Członek Zarządu ds. Rozwoju Korporacyjnego.
W dniu 28 lutego 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 marca 2025 roku powołała do Zarządu Spółki Pana Marka Rościszewskiego i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Operacyjnych.
Na dzień 31 marca 2025 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
- Sławomir Majchrowski Prezes Zarządu,
- Walter Brattinga Członek Zarządu ds. Handlowych,
- Krzysztof Ościłowicz Członek Zarządu ds. Finansowych,
- Marek Rościszewski Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
- Michał Specjalski Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji,
- Andrzej Zygadło Członek Zarządu ds. Rozwoju Korporacyjnego.
W dniu 23 kwietnia 2025 roku Pan Krzysztof Ościłowicz, Członek Zarządu Spółki ds. Finansowych, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na dzień 30 kwietnia 2025 roku.
W okresie od 1 maja 2025 roku do 26 maja 2025 roku nie nastąpiły inne zmiany w składzie Zarządu Spółki.
W dniu 27 maja 2025 roku Rada Nadzorcza powołała Zarząd Spółki nowej kadencji w składzie:
- Sławomir Majchrowski Prezes Zarządu,
- Walter Brattinga Członek Zarządu ds. Handlowych,
- Marek Rościszewski Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
- Michał Specjalski Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji,
- Andrzej Zygadło Członek Zarządu ds. Rozwoju Korporacyjnego.
W okresie od 28 maja 2025 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.
Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:
- Andrzej Krämer Przewodniczący Rady Nadzorczej,
- Borysław Czyżak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
- Czesław Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
- Wojciech Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
- Łukasz Dziekan Członek Rady Nadzorczej,
- Mariusz Warych Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
- Paweł Wyrzykowski Niezależny Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 6 grudnia 2024 roku Pan Mariusz Warych, Członek Rady Nadzorczej Spółki, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady ze skutkiem na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Na dzień 1 stycznia 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:
- Andrzej Krämer Przewodniczący Rady Nadzorczej,
- Borysław Czyżak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
- Czesław Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
- Wojciech Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
- Łukasz Dziekan Członek Rady Nadzorczej,
- Paweł Wyrzykowski Niezależny Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 1 stycznia 2025 roku do 26 maja 2025 roku nie nastąpiły inne zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 27 maja 2025 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy powołało Radę Nadzorczą Spółki nowej kadencji w składzie
- Andrzej Krämer Przewodniczący Rady Nadzorczej,
- Borysław Czyżak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
- Czesław Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
- Wojciech Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
- Krzysztof Rewers– Niezależny Członek Rady Nadzorczej.
- Paweł Wyrzykowski Niezależny Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 28 maja 2025 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.
2.1.2 Informacje o Grupie Kapitałowej
Działalność Grupy Kapitałowej
Grupa Selena jest międzynarodowym producentem i dystrybutorem produktów chemii budowlanej. Jednostką Dominującą w Grupie jest Selena FM S.A. z siedzibą we Wrocławiu, która w dniu 18 kwietnia 2008 roku zadebiutowała na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Przedmiotem działalności Grupy Selena jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż produktów chemii budowlanej oraz akcesoriów ogólnobudowlanych. W ofercie Grupy Selena znajduje się:
- chemia budowlana,
- chemia izolacyjna,
- pozostałe grupy produktowe.
Wśród oferowanych rozwiązań znajdują się produkty i systemy przeznaczone dla profesjonalnych wykonawców. Wiodącymi markami Grupy Selena są Tytan Professional®, Quilosa Professional®, Matizol® oraz Imperalum®.
Zakłady produkcyjne Grupy Selena zlokalizowane są w Polsce, Chinach, Brazylii, Turcji, Hiszpanii, Portugali, Kazachstanie, Korei Południowej, na Węgrzech oraz we Włoszech, a jej produkty są dostępne na niemal 100 rynkach całego świata. Grupa Selena posiada własne Centrum Badań i Rozwoju, które prowadzi działalność badawczorozwojową w Polsce i koordynuje prace lokalnych laboratoriów w Turcji, Hiszpanii, Portugalii, Brazylii i we Włoszech.
Skład Grupy Kapitałowej
Strukturę właścicielską i organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz podział na segmenty sprawozdawcze przedstawia poniższa tabela. Przedstawione dane obejmują stan na 31 marca 2025 roku oraz na 31 grudnia 2024 roku.
Wszystkie jednostki wykazane w tabeli są konsolidowane metodą pełną, za wyjątkiem jednostek stowarzyszonych Hamil - Selena Co. Ltd., PIMCO Kft oraz wspólnego przedsięwzięcia – spółki House Selena Trading Company Ltd., które są konsolidowane metodą praw własności.
W kolumnie "właściciel" podano właściciela na dzień 31 marca 2025 rok
| SEGMENT | KRAJ | UDZIAŁ GRUPY | WŁAŚCICIEL | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPRAWOZDAWCZY | JEDNOSTKA | SIEDZIBA | DZIAŁALNOŚĆ | 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2025 | |
| Jednostka dominująca | Polska | Selena FM S.A. | Wrocław | Centrala Grupy, dystrybutor | - | - | - |
| Dystrybucja w Polsce | Polska | Selena S.A. | Wrocław | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM |
| Produkcja w Polsce | Polska | Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. | Dzierżoniów | Producent uszczelniaczy, zarządzanie produkcją | 100,00% | 100,00% | FM |
| Europa Zachodnia | Hiszpania | Selena Iberia slu | Madryt | Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM |
| Portugalia | Imperalum–Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A. | Montijo | Producent membran bitumicznych, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |
| Portugalia | Revestimentos Universais e do Continente, S.A | Vila Nova de | Producent membran bitumicznych | 100,00% | 100,00% | IMP | |
| Włochy | Uniflex S.R.L. | Gaia Mezzocorona |
Producent uszczelniaczy, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |
| Kazachstan | Selena СА-Селена ЦA TOO | Ałmaty | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |
| Europa | Kazachstan | Selena Insulations TOO | Astana | Producent systemów ociepleń i zapraw suchych | 100,00% | 100,00% | FM |
| Wschodnia | Rosja | Selena Vostok | Moskwa | Dystrybutor | 99,00% | 99,00% | POL |
| i Azja | Turcja | Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. | Istambuł | Producent pian i uszczelniaczy, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM |
| Turcja | POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. | Istambuł | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | SA 2 | |
| Brazylia | Selena Sulamericana Ltda | Curitiba | Producent, dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM 2 | |
| Ameryki | Meksyk | Selena Mexico S. de R.L. de C.V. | Guadalajara | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM 2 |
| USA | Selena USA, Inc. | Fort Worth | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM | |
| Polska | Selena Marketing International Sp. z o.o. | Wrocław | Zarządzanie własnością intelektualną | 100,00% | 100,00% | SA | |
| Polska | Selena Digital Distribution Sp. z o.o | Wrocław | E-commerce | 100,00% | 100,00% | SA | |
| Polska | Selena Energy Sp. z o.o. | Wrocław | Wykonywanie instalacji elektrycznych | 100,00% | 100,00% | FM | |
| Polska | Selena Green Investments Sp. z o.o. | Wrocław | Działalność firm centralnych | 100,00% | 100,00% | FM 3 | |
| Polska | SGI 1 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie energii elektrycznej | 100,00% | 100,00% | SGI | |
| Polska | SGI 2 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie energii elektrycznej | 94,59% | 94,59% | ASI | |
| Polska | SGI 3 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie energii elektrycznej | 94,59% | 94,59% | ASI | |
| Polska | SGI 4 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie paliw gazowych | 94,59% | 94,59% | ASI | |
| Polska | SGI 5 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie paliw gazowych | 94,59% | 94,59% | ASI | |
| Polska | SGI 6 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie energii elektrycznej | 94,59% | 94,59% | ASI | |
| Pozostałe | Polska | SGI 7 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie energii elektrycznej | 94,59% | 94,59% | ASI |
| Polska | SGI 8 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie paliw gazowych | 94,59% | 94,59% | ASI | |
| Polska | SGI 9 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie paliw gazowych | 94,59% | 94,59% | ASI | |
| Polska | SGI 10 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie energii elektrycznej | 94,59% | 94,59% | ASI | |
| Polska | SGI 11 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie energii elektrycznej | 94,59% | 94,59% | ASI | |
| Polska | SGI 12 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie energii elektrycznej | 94,59% | 94,59% | ASI | |
| Polska | SGI 13 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie energii elektrycznej | 94,59% | 94,59% | ASI | |
| Polska | SGI 14 Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie energii elektrycznej | 94,59% | - | ASI | |
| Polska | PV OZE 9 Sp. z o.o. | Łódź | Wytwarzanie energii elektrycznej | 94,59% | - | ASI | |
| Polska | SGI Świdnica Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie paliw gazowych | 94,59% | 94,59% | ASI | |
| Polska | SGI Świebodzice Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie paliw gazowych | 94,59% | 94,59% | ASI |
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 31 marca 2025 roku
| Polska | Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. | Wrocław | Działalność związana z zarządzaniem funduszami | 94,59% | 94,59% | FM 4 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Polska | BTB Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie energii elektrycznej | 94,59% | 94,59% | ASI |
| Polska | Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz | 94,59% | 94,59% | ASI |
| Polska | EK-WIND Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie energii elektrycznej | 94,59% | 94,59% | ASI |
| Polska | SQT Management Sp. z o.o. | Wrocław | Pozostała finansowa działalność usługowa | 100,00% | 100,00% | SMI |
| Polska | ONPV Sp. z o.o. | Wrocław | Wytwarzanie energii elektrycznej | 85,13% | 85,13% | ASI1 |
| Niemcy | Selena Deutschland GmbH | Hagen | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM |
| Czechy | Selena Bohemia s.r.o. | Praga | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM |
| Bułgaria | Selena Bulgaria Ltd. | Gurmazovo | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM |
| Rumunia | Selena Romania SRL | Ilfov | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM |
| Rumunia | Selena Euro Mga srl | Ilfov | Producent klejów i tynków cementowych | 100,00% | 100,00% | FM |
| Ukraina | Selena Ukraine Ltd. | Kijów | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM 1 |
| Węgry | Selena Hungária Kft. | Pécs | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM |
| Węgry | PIMCO Kft | Szerencs | Producent włókien szklanych | 50,00% | 50,00% | FM 5 |
| Chiny | Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd. | Shanghai | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM |
| Chiny | Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. | Nantong | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM |
| Chiny | Foshan Chinuri-Selena Chemical Co. | Foshan | Producent uszczelniaczy, dystrybutor | 84,57% | 84,57% | SA 1 |
| Chiny | House Selena Trading Co.Ltd | Shanghai | Dystrybutor | 40,00% | 40,00% | NAN |
| Zjedn. Em. Arab. | Selena Gulf Building Materials LLC | Dubai | Dystrybutor | 100,00% | 100,00% | FM |
| Korea Pd. | Hamil - Selena Co. Ltd | Kimhae | Producent pian | 30,00% | 30,00% | SA 3 |
Objaśnienia do kolumny "Właściciel"
FM 2 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena SA (5%) SA 3 - jednostka stowarzyszona - właścicielem udziałów jest Selena SA
FM 4 - właścicielem udziałów jest SFM (94,59%), pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego (5,41%) POL - właścicielem 99% udziałów jest POLYFOAM, pozostałe udziały poza Grupą
FM 5 - właścicielem udziałów jest Selena FM (50%), pozostałe udziały (50%) poza Grupą ASI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o.
ASI1 - właścicielem 90% udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o., pozostałe udziały poza Grupą SMI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Marketing International Sp. z o.o. SA - właścicielem 100% udziałów jest Selena SA
FM - właścicielem 100% udziałów jest Selena FM (SFM) SA 1 - właścicielem udziałów jest Selena SA, pozostałe udziały poza Grupą
FM 1 - właścicielem udziałów jest Selena FM (99%) oraz Selena SA (1%) SA 2 - właścicielem udziałów jest Selena SA (85%) i Selena Malzemeleri (15%)
FM 3 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena Energy (5%) NAN - wspólne przedsięwzięcie - właścicielem udziałów jest Selena Nantong Building Materials
SGI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Green Investments IMP - właścicielem 100% udziałów jest Imperalum–Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A.
Zmiany w składzie Grupy
Nabycie udziałów w spółce Logice Investments 4 Sp. z o.o.
Na podstawie umowy zawartej w dniu 7 lutego 2025 roku Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. dokonała nabycia 100% udziałów w spółce Logice Investments 4 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0001117957 od spółek: Logice Investments 1 Sp. z o.o. i Logice Investments 2 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie za cenę 231 tys. PLN. W dniu 12 marca 2025 roku spółce zmieniono nazwę na SGI 14 Sp. z o.o. oraz siedzibę na Wrocław.
Nabycie udziałów w spółce PV OZE 9 Sp. z o.o.
Na podstawie umowy zawartej w dniu 14 kwietnia 2025 roku Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. dokonała nabycia 100% udziałów w spółce PV OZE 9 Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0001088098 za cenę 591 tys. EUR oraz dodatkowe wynagrodzenie płatne w przyszłości po spełnieniu warunków umowy.
2.1.3 Dane dotyczące sprawozdania
Sprawozdanie śródroczne
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku opublikowanym w dniu 17 kwietnia 2024 roku. Śródroczny skonsolidowany wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania skonsolidowanego wyniku finansowego za cały rok obrotowy.
Okres objęty sprawozdaniem
Niniejsze sprawozdanie jest śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Selena FM S.A. Obejmuje okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2025 roku oraz dane na ten dzień.
Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2025 roku i dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2024 roku. Dane te nie były przedmiotem badania, ani przeglądu przez biegłego rewidenta.
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2025 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2024 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 marca 2025 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Noty objaśniające
Noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Badanie i przegląd sprawozdania
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało przeglądowi ani badaniu przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych.
Zatwierdzenie sprawozdania
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 28 maja 2025 roku, a publikacja nastąpi w dniu 29 maja 2025 roku.
Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego
Walutą pomiaru i prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Kursy przyjęte do wyceny bilansowej oraz średnie kursy dla poszczególnych okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela.
| Waluta | stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|---|---|
| 1 USD | 3,8643 | 4,1012 | 3,9737 | 3,9941 |
| 1 EUR | 4,1839 | 4,2730 | 4,1848 | 4,3211 |
| 100 HUF | 1,0410 | 1,0421 | 1,0373 | 1,1056 |
| 1 UAH | 0,0932 | 0,0976 | 0,0957 | 0,1046 |
| 1 CZK | 0,1677 | 0,1699 | 0,1671 | 0,1719 |
| 1 RUB | 0,0458 | 0,0375 | 0,0443 | 0,0437 |
| 1 BRL | 0,6710 | 0,6638 | 0,6821 | 0,8024 |
| 1 BGN | 2,1392 | 2,1847 | 2,1397 | 2,2093 |
| 1 CNY | 0,5328 | 0,5621 | 0,5453 | 0,5549 |
| 100 KRW | 0,2623 | 0,2787 | 0,2719 | 0,2983 |
| 1 RON | 0,8405 | 0,8589 | 0,8408 | 0,8691 |
| 1 TRY | 0,1018 | 0,1161 | 0,1081 | 0,1278 |
| 100 KZT | 0,7715 | 0,7813 | 0,7797 | 0,8892 |
| 1 MXN | 0,1895 | 0,1981 | 0,1938 | 0,2360 |
Kontynuacja działalności
Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu kwartalnego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności. Zarząd Selena FM S.A. analizuje i monitoruje wpływ sytuacji w Ukrainie na zdolność Jednostki Dominującej do kontynuacji działalności. Grupa Selena na dzień publikacji niniejszego raportu kwartalnego posiada stabilną sytuację finansową, a prognozy przepływów pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do kontynuowania działalności. W związku z powyższym, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.
Podstawa sporządzenia
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską. MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").
2.1.4 Polityki rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Selena za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku, przy
uwzględnieniu zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku i później.
Dodatkowo jednostki zależne działające w gospodarce uznanej za hiperinflacyjną (Turcja) dokonały przekształcenia danych finansowych z uwzględnieniem zmiany siły nabywczej w oparciu o ogólny indeks cen tak, aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. Wpływ hiperinflacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe został opisany poniżej.
Ocena, czy spółki z Grupy działają w gospodarkach ogarniętych hiperinflacją, opiera się na czynnikach jakościowych i ilościowych. W Turcji, w której działalność prowadzą dwie spółki Grupy Selena, od grudnia 2021 roku do chwili obecnej odnotowywane są znaczne miesięczne wzrosty inflacji, co spowodowało, że wskaźniki inflacji w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym przekroczyły w kwietniu 2022 roku 100 procent. Ponadto w Turcji obecne są także jakościowe wskaźniki hiperinflacji. W związku z tym Grupa uznała Turcję za kraj, którego gospodarka jest hiperinflacyjna i dla działalności jednostek zależnych funkcjonujących w Turcji zastosowano, retrospektywnie od dnia 1 stycznia 2022 roku, MSR 29 "Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji", tak jakby gospodarka turecka była zawsze hiperinflacyjna. Przekształcono także dane finansowe jednostek zależnych, których walutą funkcjonalną jest lira turecka z uwzględnieniem zmiany siły nabywczej w oparciu o wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) tak, aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego.
W związku z tym, bilansowe pozycje niepieniężne oraz rachunek zysków i strat zostały przekształcone tak, aby odzwierciedlały siłę nabywczą na dzień bilansowy. Pozycje pieniężne, takie jak środki pieniężne, należności, zobowiązania, zadłużenie bankowe itp. odzwierciedlają już siłę nabywczą na dzień zamknięcia, ponieważ pozycje te składają się z sald, należności lub zobowiązań w odpowiednich jednostkach pieniężnych. MSR 29, w połączeniu z MSR 21 dotyczącym przeliczania walut, wymaga również, aby wszystkie transakcje w kursie walutowym gospodarki hiperinflacyjnej tj. lirze tureckiej (TRY), były przeliczane na walutę prezentacji Grupy tj. polski złoty (PLN), przy zastosowaniu kursu walutowego z dnia bilansowego. W związku z tym, wszystkie transakcje w Turcji zostały przeliczone na PLN przy użyciu kursu walutowego z dnia 31 marca 2025 roku, podczas gdy Grupa zwykle przelicza transakcje w rachunku zysków i strat po średnim kursie walutowym z danego okresu sprawozdawczego. Skumulowany efekt zastosowania MSR 29 na dzień 1 stycznia 2025 roku został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych Grupy.
Podstawa przekształceń związanych z hiperinflacją
Wskaźnik cen:
Hiperinflacyjne przekształcenia danych finansowych jednostek zależnych działających w Turcji opierają się na oficjalnie dostępnych danych dotyczących zmian wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) publikowanych przez Turecki Instytut Statystyczny. Na podstawie tego indeksu inflacja za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku wynosiła 10% procent.
Poszczególne wskaźniki inflacji przedstawia poniższa tabela:
| Wskaźnik inflacji za poszczególne okresy | |
|---|---|
| marzec 2025 - grudzień 2024 | 10% |
| marzec 2025 - marzec 2024 | 38% |
| marzec 2024 - grudzień 2023 | 15% |
| grudzień 2024 - grudzień 2023 | 44% |
| Wskaźnik inflacji w skali 3 lat w ujęciu skumulowanym | |
| marzec 2025 - marzec 2022 | 162% |
| grudzień 2024 - grudzień 2021 | 291% |
Kurs walutowy
Wszystkie dane finansowe dotyczące działalności jednostek zależnych w Turcji, zarówno w bilansie, jak i w rachunku zysków i strat, są przeliczane na walutę prezentacji grupy na PLN, przy użyciu kursu wymiany TRY/PLN na dzień bilansowy, w przeciwieństwie do zwyczajowej praktyki Grupy polegającej na przeliczaniu rachunku zysków i strat przy użyciu średniego kursu wymiany za okres sprawozdawczy. Na dzień 31 marca 2025 roku kurs TRY wynosił 0,1018 PLN.
Założenia dotyczące metody i czasu przekształcenia związanego z hiperinflacją
1) Przekształcenia hiperinflacyjne w walucie lokalnej:
a) Grupa przeanalizowała pozycje bilansowe jednostek zależnych w Turcji i podzieliła je na aktywa/zobowiązania pieniężne i niepieniężne. Pozycje pieniężne nie podlegały przekształceniu, ponieważ są one już wyrażane w jednostkach obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego.
b) Istotne pozycje niepieniężne występujące w tureckich jednostkach zależnych to: rzeczowe aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zapasy. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania nie zostały dodatkowo przeszacowane, bo cyklicznie podlegają indeksacji o wskaźnik inflacji. Pozostałe pozycje niepieniężne zostały przekształcone w celu uwzględnienia skutków inflacji w oparciu o zmiany wskaźnika cen w okresie od początkowego ujęcia do dnia 31 marca 2025 roku lub do daty zbycia. Przekształcenia zostały dokonane ze skutkiem na dzień początkowego ujęcia pozycji w bilansie, jednak nie wcześniej niż na dzień nabycia jednostek zależnych przez Grupę, gdyż uznaje się, że pozycje niepieniężne zostały wtedy przeliczone i ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej, odzwierciedlającej siłę nabywczą na dzień nabycia. Przekształcenie znacząco zwiększyło wartość rzeczowych aktywów trwałych. Przekształcenie doprowadziło również do wyższych kosztów w rachunku zysków i strat w postaci wyższych odpisów amortyzacyjnych w związku z przekształconą wartością brutto rzeczowych aktywów trwałych.
c) Kapitał własny tureckich jednostek zależnych został przekształcony o skutki inflacji w oparciu o zmiany wskaźnika cen w pierwszym kwartale 2025 roku w celu odzwierciedlenia siły nabywczej na dzień bilansowy. Aktualizacja wyceny kapitału własnego w oparciu o zmiany wskaźnika cen została ujęta drugostronnie w przychodach finansowych w pozycji: Wynik na przeliczeniu jednostek zależnych w warunkach hiperinflacji oraz w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane.
d) Wszystkie transakcje rachunku zysków i strat w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2025 roku zostały przekształcone w celu odzwierciedlenia zmian wskaźnika cen w okresie od miesiąca ujęcia w rachunku zysków i strat do 31 marca, z wyjątkiem amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeliczone w oparciu o skorygowaną wartość brutto tych aktywów. Ponowne obliczenie amortyzacji opiera się na normalnych okresach użytkowania odpowiednich aktywów. Przekształcenie rachunku zysków i strat o wskaźnik inflacji spowodowało wzrost wartości poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat w walucie lokalnej ze względu na zmiany wskaźnika cen od dnia ujęcia do 31 marca 2025 roku.
e) Skutki przekształcenia rachunku zysków i strat oraz bilansu o inflację w bieżącym okresie sprawozdawczym zostały ujęte drugostronnie w kosztach finansowych w pozycji: Wynik na przeliczeniu jednostek zależnych w warunkach hiperinflacji. Przeszacowanie pozycji bilansowych o inflację od momentu ich początkowego ujęcia do końca 2021 roku zostało ujęte drugostronnie w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane.
2) Przeliczenie danych finansowych na walutę prezentacji Grupy:
a) Sprawozdania finansowe jednostek zależnych działających w Turcji po przekształceniach inflacyjnych w walucie lokalnej zostało przeliczone na PLN poprzez przeliczenie bilansu i wszystkich pozycji rachunku zysków i strat w okresie sprawozdawczym przy zastosowaniu kursu TRY/PLN na dzień bilansowy. Na dzień 31 marca 2025 roku kurs TRY wynosił 0,1018 PLN.
3) Czas rozpoznania
a) MSR 29 został wdrożony przez Grupę z dniem 1 stycznia 2022 roku, a przekształcenia z tytułu hiperinflacji zostały ujęte po raz pierwszy w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku.
b) Ponieważ wskaźniki inflacji w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym przekroczyły 100 procent w kwietniu 2022 roku, opublikowane dane za pierwszy kwartał 2022 roku nie uległy zmianie.
Wpływ zastosowania MSR 29 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2025 roku został podsumowany poniżej.
Wpływ zastosowania MSR 29 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku
POZYCJE SKONSOLIDOWANYCH AKTYWÓW I PASYWÓW
| Dane w tys. PLN | stan na 31.03.2025 bez wpływu MSR 29 |
Wpływ hiperinflacji |
stan na 31.03.2025 zgodnie z MSR 29 |
|---|---|---|---|
| AKTYWA | |||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 417 065 | 4 101 | 421 166 |
| Wartości niematerialne | 52 314 | 0 | 52 314 |
| Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności | 69 614 | 0 | 69 614 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 67 848 | 0 | 67 848 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 48 459 | 0 | 48 459 |
| Aktywa trwałe razem | 655 300 | 4 101 | 659 401 |
| Zapasy | 241 842 | 562 | 242 404 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe | 71 707 | 0 | 71 707 |
| Należności handlowe oraz pozostałe | 350 428 | 0 | 350 428 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 13 246 | 0 | 13 246 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 14 253 | 0 | 14 253 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 94 858 | 0 | 94 858 |
| Aktywa obrotowe razem | 786 334 | 562 | 786 896 |
| RAZEM AKTYWA | 1 441 634 | 4 663 | 1 446 297 |
| ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY | |||
| Kapitał podstawowy | 1 142 | 0 | 1 142 |
| Akcje własne | -28 676 | 0 | -28 676 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -109 304 | 0 | -109 304 |
| Kapitał zapasowy | 732 202 | 0 | 732 202 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 118 545 | 0 | 118 545 |
| Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty | 32 811 | 4 663 | 37 474 |
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 746 720 | 4 663 | 751 383 |
| Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli | 3 293 | 0 | 3 293 |
| Kapitał własny razem | 750 013 | 4 663 | 754 676 |
| Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek | 136 396 | 0 | 136 396 |
| Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 47 295 | 0 | 47 295 |
| Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 9 874 | 0 | 9 874 |
| Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe | 8 676 | 0 | 8 676 |
| Rezerwy długoterminowe Zobowiązania długoterminowe |
5 186 207 427 |
0 0 |
5 186 207 427 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | 268 333 | 0 | 268 333 |
| Zobowiązania z tytułu bonusów obrotowych dla klientów | 30 919 | 0 | 30 919 |
| Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek | 90 375 | 0 | 90 375 |
| Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 14 707 | 0 | 14 707 |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 55 | 0 | 55 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 8 174 | 0 | 8 174 |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe | 70 934 | 0 | 70 934 |
| Rezerwy krótkoterminowe | 697 | 0 | 697 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 484 194 | 0 | 484 194 |
| Zobowiązania razem | 691 621 | 0 | 691 621 |
| RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY | 1 441 634 | 4 663 | 1 446 297 |
POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 bez wpływu MSR 29 |
Wpływ hiperinflacji |
od 01.01.2025 do 31.03.2025 zgodnie z MSR 29 |
|---|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | |||
| Przychody ze sprzedaży produktów | 336 801 | 254 | 337 055 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 56 964 | 0 | 56 964 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 4 108 | 0 | 4 108 |
| Przychody z umów z klientami | 397 873 | 254 | 398 127 |
| Koszt własny sprzedaży | 263 415 | 180 | 263 595 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 134 458 | 74 | 134 532 |
| Koszty sprzedaży | 68 884 | 33 | 68 917 |
| Koszty ogólnego zarządu | 39 562 | 15 | 39 577 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 3 419 | 0 | 3 419 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 1 041 | -6 | 1 035 |
| Utrata wartości aktywów finansowych | 101 | 0 | 101 |
| Zysk z działalności operacyjnej | 28 289 | 32 | 28 321 |
| Przychody finansowe | 13 217 | 0 | 13 217 |
| Koszty finansowe | 16 855 | -864 | 15 991 |
| Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej | -684 | 0 | -684 |
| Zysk brutto | 23 967 | 896 | 24 863 |
| Podatek dochodowy | 5 362 | 0 | 5 362 |
| Zysk netto z działalności kontynuowanej | 18 605 | 896 | 19 501 |
| Wynik netto z działalności zaniechanej | 0 | 0 | 0 |
| Zysk netto za okres | 18 605 | 896 | 19 501 |
| Zysk netto przypisany: | |||
| – akcjonariuszom jednostki dominującej | 18 669 | 896 | 19 565 |
| – udziałom niedającym kontroli | -64 | 0 | -64 |
| Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | (zł/szt.) | (zł/szt.) | (zł/szt.) |
| – podstawowy, w tym: | 0,86 | 0,04 | 0,90 |
| z działalności kontynuowanej | 0,86 | 0,04 | 0,90 |
| z działalności zaniechanej | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| – rozwodniony, w tym: | 0,86 | 0,04 | 0,90 |
| z działalności kontynuowanej | 0,86 | 0,04 | 0,90 |
| z działalności zaniechanej | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 bez wpływu MSR 29 |
Wpływ hiperinflacji | od 01.01.2025 do 31.03.2025 zgodnie z MSR 29 |
|---|---|---|---|
| Wynik netto | 18 605 | 896 | 19 501 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -3 677 | 0 | -3 677 |
| Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy, przed opodatkowaniem |
-3 677 | 0 | -3 677 |
| Pozostałe całkowite dochody, przed opodatkowaniem | -3 677 | 0 | -3 677 |
| Podatek dochodowy związany z różnicami kursowymi z przeliczenia | 1 007 | 0 | 1 007 |
| Podatek dochodowy związany z elementami całkowitych dochodów, które podlegają przeklasyfikowaniu w wynik finansowy |
1 007 | 0 | 1 007 |
| Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku | -2 670 | 0 | -2 670 |
| Całkowite dochody razem | 15 935 | 896 | 16 831 |
| Przypisane: | |||
| – akcjonariuszom jednostki dominującej | 16 023 | 896 | 16 919 |
| – udziałom niedającym kontroli | -88 | 0 | -88 |
2.2 Segmenty operacyjne
Struktura organizacyjna w Grupie Kapitałowej Selena FM jest zarządzana poprzez dane otrzymywane z poszczególnych spółek zależnych zwanych dalej segmentami operacyjnymi. W zakresie dopuszczonym przez MSSF 8 (tj. spełniając kryteria łączenia w aspektach: podobieństwa długoterminowych średnich marż brutto i właściwości gospodarczych, rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju lub grup klientów na produkty i usługi, metod stosowanych przy dystrybucji produktów oraz rodzaju środowiska regulacyjnego) są one agregowane w następujące segmenty sprawozdawcze:
- Jednostka Dominująca,
- Produkcja w Polsce,
- Dystrybucja w Polsce,
- Europa Zachodnia,
- Europa Wschodnia i Azja,
- Ameryki,
- Pozostałe.
Szczegółowa alokacja segmentów operacyjnych do segmentów sprawozdawczych znajduje się w nocie 2.2.
Podstawą oceny wyników działalności segmentu jest zysk/strata netto oraz wskaźnik EBITDA (alternatywny pomiar wyników, niebędący miernikiem gotówki ani płynności i który może być odmiennie kalkulowany przez podmioty gospodarcze), które wynikają bezpośrednio z raportów będących podstawą sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wskaźnik EBITDA definiowany jest według następującej formuły:
EBITDA = Zysk/strata netto + Podatek dochodowy +/- Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej +/- Koszty/przychody finansowe + Amortyzacja
Zasady rachunkowości stosowane do przygotowania danych finansowych dla segmentów sprawozdawczych są zgodne z polityką rachunkowości Grupy. Organem dokonującym regularnych przeglądów raportów finansowych całej Grupy dla celów podejmowania decyzji inwestycyjnych jest Zarząd Jednostki Dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie. Przychody przyporządkowane są do segmentu na podstawie siedziby sprzedawcy.
Organizacja źródeł finansowania Grupy, zarządzanie przychodami i kosztami finansowymi oraz polityka podatkowa prowadzone są na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych.
Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów administracji, wynagrodzenia Zarządu, przychodów i kosztów finansowych oraz obciążeń z tytułu podatku dochodowego.
Aktywa niealokowane obejmują rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalane są na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
Poniżej zaprezentowano przychody ze sprzedaży produktów w podziale na poszczególne grupy produktowe.
| od 01.01.2025 | od 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Dane w tys. PLN | do 31.03.2025 270 185 58 102 8 768 |
do 31.03.2024 |
| Chemia budowlana | 290 041 | |
| Chemia izolacyjna | 52 389 | |
| Pozostałe | 9 808 | |
| Razem przychody ze sprzedaży produktów | 337 055 | 352 238 |
Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów sprawozdawczych za 3 miesiące zakończone 31 marca 2025 roku i 31 marca 2024 roku.
| od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
Jednostka dominująca |
Produkcja w Polsce |
Dystrybucja w Polsce |
Europa Zachodnia |
Europa Wschodnia i Azja |
Ameryki | Pozostałe | Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane* |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. PLN | ||||||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 44 659 | 16 462 | 73 472 | 112 264 | 98 386 | 23 254 | 29 630 | 398 127 | 0 | 398 127 |
| Sprzedaż między segmentami | 191 015 | 159 308 | 407 | 1 505 | 1 177 | 24 | 1 473 | 354 909 | -354 909 | 0 |
| EBITDA | 41 220 | 20 157 | 9 438 | 12 567 | 4 015 | 3 167 | 3 421 | 93 985 | -53 751 | 40 234 |
| Amortyzacja | -375 | -2 995 | -1 727 | -1 969 | -610 | -7 | -1 566 | -9 249 | -2 664 | -11 913 |
| Zysk (strata) operacyjny | 40 845 | 17 162 | 7 711 | 10 598 | 3 405 | 3 160 | 1 855 | 84 736 | -56 415 | 28 321 |
| Przychody (koszty) finansowe netto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2 774 | -2 774 |
| Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -684 | -684 | 0 | -684 |
| Podatek dochodowy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5 362 | -5 362 |
| Zysk (strata) netto za okres | 40 845 | 17 162 | 7 711 | 10 598 | 3 405 | 3 160 | 1 171 | 84 052 | -64 551 | 19 501 |
| Nakłady inwestycyjne | 942 | 855 | 63 | 1 032 | 870 | 0 | 5 486 | 9 248 | 9 248 | |
| - |
* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy
| od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
Jednostka dominująca |
Produkcja w Polsce |
Dystrybucja w Polsce |
Europa Zachodnia |
Europa Wschodnia i Azja |
Ameryki | Pozostałe | Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane* |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. PLN | ||||||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 39 178 | 14 425 | 75 131 | 120 818 | 88 185 | 28 371 | 34 150 | 400 258 | 0 | 400 258 |
| Sprzedaż między segmentami | 174 241 | 150 529 | 1 169 | 2 698 | 527 | 0 | 1 954 | 331 118 | -331 118 | 0 |
| EBITDA | 32 907 | 15 752 | 8 368 | 15 769 | 5 524 | 3 747 | 1 459 | 83 526 | -45 418 | 38 108 |
| Amortyzacja | -426 | -2 577 | -1 512 | -1 665 | -557 | -25 | -435 | -7 197 | -3 405 | -10 602 |
| Zysk (strata) operacyjny | 32 481 | 13 175 | 6 856 | 14 104 | 4 967 | 3 722 | 1 024 | 76 329 | -48 823 | 27 506 |
| Przychody (koszty) finansowe netto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3 601 | -3 601 |
| Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 650 | 650 | 0 | 650 |
| Podatek dochodowy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5 303 | -5 303 |
| Zysk (strata) netto za okres | 32 481 | 13 175 | 6 856 | 14 104 | 4 967 | 3 722 | 1 674 | 76 979 | -57 727 | 19 252 |
| Nakłady inwestycyjne | 192 | 4 642 | 306 | 1 061 | 855 | 0 | 10 356 | 17 412 | 17 412 | |
| - |
* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy
W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące aktywów alokowanych do poszczególnych segmentów sprawozdawczych na dzień 31 marca 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku.
| stan na 31.03.2025 | Jednostka dominująca |
Produkcja w Polsce |
Dystrybucja w Polsce |
Europa Zachodnia |
Europa Wschodnia i Azja |
Ameryki | Pozostałe | Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane* |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. PLN | ||||||||||
| Aktywa segmentu | 986 402 | 380 925 | 139 555 | 309 067 | 280 246 | 52 941 | 383 062 | 2 532 198 | -1 236 609 | 1 295 589 |
| Inwestycja w jednostce stowarzyszonej | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 69 614 | 69 614 | 0 | 69 614 |
| Aktywa niealokowane | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 81 094 | 81 094 |
| Aktywa ogółem | 986 402 | 380 925 | 139 555 | 309 067 | 280 246 | 52 941 | 452 676 | 2 601 812 | -1 155 515 | 1 446 297 |
* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego
| stan na 31.12.2024 Dane w tys. PLN |
Jednostka dominująca |
Produkcja w Polsce |
Dystrybucja w Polsce |
Europa Zachodnia |
Europa Wschodnia i Azja |
Ameryki | Pozostałe | Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane* |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa segmentu | 895 493 | 310 524 | 114 477 | 301 396 | 267 701 | 38 609 | 375 600 | 2 303 800 | -1 126 564 | 1 177 236 |
| Inwestycja w jednostce stowarzyszonej | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 70 298 | 70 298 | 0 | 70 298 |
| Aktywa niealokowane | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 78 821 | 78 821 |
| Aktywa ogółem | 895 493 | 310 524 | 114 477 | 301 396 | 267 701 | 38 609 | 445 898 | 2 374 098 | -1 047 743 | 1 326 355 |
* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego
W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące zobowiązań alokowanych do poszczególnych segmentów sprawozdawczych na dzień 31 marca 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku.
| stan na 31.03.2025 | Jednostka dominująca |
Produkcja w Polsce |
Dystrybucja w Polsce |
Europa Zachodnia |
Europa Wschodnia i Azja |
Ameryki | Pozostałe | Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane* |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. PLN | ||||||||||
| Zobowiązania segmentu | 456 045 | 205 001 | 82 048 | 212 032 | 256 494 | 97 490 | 198 492 | 1 507 602 | -834 029 | 673 573 |
| Zobowiązania niealokowane | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18 048 | 18 048 |
| Zobowiązania ogółem | 456 045 | 205 001 | 82 048 | 212 032 | 256 494 | 97 490 | 198 492 | 1 507 602 | -815 981 | 691 621 |
* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego
| stan na 31.12.2024 | Jednostka dominująca |
Produkcja w Polsce |
Dystrybucja w Polsce |
Europa Zachodnia |
Europa Wschodnia i Azja |
Ameryki | Pozostałe | Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane* |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. PLN | ||||||||||
| Zobowiązania segmentu | 377 504 | 140 623 | 61 876 | 205 965 | 232 298 | 85 100 | 186 894 | 1 290 260 | -729 137 | 561 123 |
| Zobowiązania niealokowane | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26 367 | 26 367 |
| Zobowiązania ogółem | 377 504 | 140 623 | 61 876 | 205 965 | 232 298 | 85 100 | 186 894 | 1 290 260 | -702 770 | 587 490 |
* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego
2.3 Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat
2.3.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 154 | 302 |
| Dotacje | 410 | 141 |
| Odszkodowania | 189 | 316 |
| Rozwiązanie rezerw | 0 | 55 |
| Wynik modyfikacji umowy leasingu | 1 664 | 0 |
| Pozostałe | 1 002 | 395 |
| Pozostałe przychody operacyjne ogółem | 3 419 | 1 209 |
Pozostałe koszty operacyjne
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Odszkodowania, kary umowne | 274 | 409 |
| Utworzenie rezerw | 0 | 206 |
| Przekazane darowizny | 159 | 316 |
| Pozostałe | 602 | 714 |
| Pozostałe koszty operacyjne ogółem | 1 035 | 1 645 |
Utrata wartości aktywów finansowych
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności | 801 | 712 |
| Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności | -765 | -614 |
| Spisanie należności nieściągalnych nieobjętych wcześniej odpisem | 65 | 84 |
| Utrata wartości aktywów finansowych | 101 | 182 |
2.3.2 Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Dodatnie różnice kursowe | 10 569 | 8 324 |
| Odsetki od rachunków bankowych i lokat | 377 | 52 |
| Odsetki od udzielonych pożyczek | 1 087 | 938 |
| Pozostałe odsetki | 70 | 139 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 103 | 0 |
| Wynik na przeliczeniu jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji | 896 | 801 |
| Pozostałe przychody finansowe | 115 | 75 |
| Przychody finansowe ogółem | 13 217 | 10 329 |
Koszty finansowe
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Ujemne różnice kursowe | 8 953 | 6 191 |
| Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek | 3 892 | 4 299 |
| Odsetki z tytułu umów leasingu | 1 007 | 1 221 |
| Pozostałe odsetki | 1 789 | 1 240 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 682 |
| Pozostałe koszty finansowe | 350 | 297 |
| Koszty finansowe ogółem | 15 991 | 13 930 |
2.4 Opodatkowanie
Obciążenie podatkowe
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Bieżący podatek dochodowy: | ||
| Podatek dochodowy skalkulowany za bieżący okres | 7 767 | 8 200 |
| Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | 1 489 | -154 |
| Odroczony podatek dochodowy: | ||
| Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych | -3 894 | -2 743 |
| Podatek wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat | 5 362 | 5 303 |
2.5 Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej
2.5.1 Instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe posiadane przez Grupę sklasyfikowano poniżej.
| 31.03.2025 Dane w tys. PLN |
31.12.2024 |
|---|---|
| Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | |
| Należności handlowe | 339 517 278 564 |
| Rozrachunki z klientami z tytułu płatności czekami i kartami kredytowymi | 10 805 10 131 |
| Należności inwestycyjne | 106 61 |
| Należności handlowe oraz pozostałe | 350 428 288 756 |
| Pożyczki udzielone | 47 583 45 829 |
| Pozostałe | 57 58 |
| Razem pozostałe długoterminowe aktywa finansowe według zamortyzowanego kosztu | 47 640 45 887 |
| Pożyczki udzielone | 5 803 18 579 |
| Kaucje | 1 127 1 164 |
| Pozostałe | 7 209 7 857 |
| Razem pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 14 139 27 600 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 94 858 88 893 |
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kontrakty terminowe | 114 114 |
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody | |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - Udziały w spółkach nienotowanych | 819 819 |
| Razem | 507 998 452 069 |
| stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Dane w tys. PLN Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
||
| Kredyty bankowe i pożyczki | 226 771 | 173 173 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 62 002 | 65 799 |
| Razem zadłużenie oprocentowane | 288 773 | 238 972 |
| Zobowiązania handlowe | 266 825 | 204 014 |
| Zobowiązania inwestycyjne | 1 508 | 10 727 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | 268 333 | 214 741 |
| Pozostałe | 55 | 895 |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe (niewymienione powyżej) | 55 | 895 |
| Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
||
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - kontrakty terminowe | 0 | 0 |
| Razem | 557 161 | 454 608 |
Ekspozycja Grupy na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 2.6.2. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej. Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa Selena posiada na dzień 31 marca 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku nie odbiega istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniu finansowym z następujących powodów:
-
w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny;
-
instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.
Kredyty i pożyczki
| stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lp. | Typ kredytu | Termin spłaty | Część długo terminowa |
Część krótko terminowa |
Część długo terminowa |
Część krótko terminowa |
|
| 1 | Obrotowy | 2025 | 0 | 34 058 | 0 | 32 787 | |
| 2 | Obrotowy | 2027 | 40 224 | 0 | 63 140 | 0 | |
| 3 | Inwestycyjny | 2029 | 30 297 | 8 656 | 33 112 | 8 841 | |
| 4 | Inwestycyjny | 2030 | 47 398 | 11 849 | 0 | 0 | |
| 5 | Inwestycyjny | 2033 | 9 539 | 1 316 | 9 868 | 1 316 | |
| 6 | Pozostałe | 2024-2029 | 8 938 | 34 496 | 8 536 | 15 573 | |
| Razem w tys. PLN | 136 396 | 90 375 | 114 656 | 58 517 |
Stan zaciągniętych kredytów bankowych przedstawia poniższa tabela.
Warunki umów kredytowych
W ramach umów kredytowych podpisanych przez Jednostkę Dominującą samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 marca 2025 roku Grupa Selena utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy skonsolidowanych wskaźników finansowych, tj. dług netto/EBITDA oraz wskaźnik kapitałowy (stosunek kapitału własnego do sumy bilansowej).
2.5.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe
Zapasy
| Dane w tys. PLN | stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Materiały | 68 775 | 56 679 |
| Produkcja w toku | 6 538 | 6 380 |
| Produkty gotowe | 99 391 | 97 096 |
| Towary | 67 700 | 33 709 |
| Razem zapasy netto | 242 404 | 193 864 |
| Odpis aktualizujący wartość zapasów | 12 660 | 12 558 |
| Razem zapasy brutto | 255 064 | 206 422 |
Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Odpis aktualizujący wartość zapasów na początek okresu | 12 558 | 9 815 |
| Utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów | 2 416 | 1 906 |
| Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów | -1 942 | -2 745 |
| Wykorzystanie odpisu aktualizującego wartość zapasów | -247 | -174 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | -125 | -51 |
| Odpis aktualizujący wartość zapasów na koniec okresu | 12 660 | 8 751 |
Rezerwy
Zmiany stanu rezerw przedstawia poniższa tabela.
| od 01.01.2025 do 31.03.2025 | od 01.01.2024 do 31.12.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. PLN | Rezerwa na odprawy emerytalne |
Pozostałe rezerwy |
Razem | Rezerwa na odprawy emerytalne |
Pozostałe rezerwy |
Razem |
| Długoterminowe | ||||||
| Stan na początek okresu | 4 155 | 1 168 | 5 323 | 5 209 | 1 288 | 6 497 |
| Utworzenie rezerw | 131 | 13 | 144 | 545 | 87 | 632 |
| Rozwiązanie rezerw | 0 | 0 | 0 | -1 222 | 0 | -1 222 |
| Wykorzystanie rezerw | -228 | 0 | -228 | -330 | 0 | -330 |
| Różnice kursowe | -59 | 6 | -53 | -47 | -207 | -254 |
| Stan na koniec okresu | 3 999 | 1 187 | 5 186 | 4 155 | 1 168 | 5 323 |
| Krótkoterminowe | ||||||
| Stan na początek okresu | 0 | 732 | 732 | 0 | 2 025 | 2 025 |
| Utworzenie rezerw | 0 | 0 | 0 | 0 | 465 | 465 |
| Rozwiązanie rezerw | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 469 | -1 469 |
| Wykorzystanie rezerw | 0 | -70 | -70 | 0 | -244 | -244 |
| Różnice kursowe | 0 | 35 | 35 | 0 | -45 | -45 |
| Stan na koniec okresu | 0 | 697 | 697 | 0 | 732 | 732 |
2.6 Ryzyko
2.6.1 Ważne oszacowania i założenia
Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Zarząd dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Grupy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych.
Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie:
- utrata wartości aktywów finansowych,
- utrata wartości aktywów niefinansowych (w tym: wartości firmy, środków trwałych i wartości niematerialnych),
- szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych,
- możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
- niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu,
- oszacowanie rezerwy emerytalnej oraz innych rezerw.
W I kwartale 2025 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia Jednostki Dominującej i podmiotów Grupy Kapitałowej oraz planów i prognoz biznesowych.
Wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność Grupy Selena
Zarząd Selena FM S.A. na bieżąco monitoruje i analizuje wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność biznesową Grupy Selena. Nie zidentyfikowano istotnego negatywnego wpływu sytuacji w Ukrainie na wyniki działalności Grupy Selena osiągnięte po pierwszym kwartale 2025 roku.
Z uwagi na dużą niepewność co do dalszego przebiegu wydarzeń w Ukrainie, a także biorąc pod uwagę wzrost inflacji i stóp procentowych, Zarząd Selena FM S.A. pod rozwagę poddał możliwe scenariusze rozwoju sytuacji
oraz podjął działania zapobiegawcze przed wystąpieniem negatywnych skutków dla działalności spółek we Wschodniej Europie. Wprowadzone dotychczas sankcje nie miały negatywnego wpływu na łańcuchy dostaw. Nie odnotowano również istotnych problemów w zakresie przepływów pieniężnych.
Wartość zapasów
Na dzień 31 marca 2025 roku wartość zapasów towarów zlokalizowanych w spółkach zlokalizowanych w regionie objętym zagrożeniem geopolitycznym wynosiła 51 mln PLN. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zapasy te są nieuszkodzone i nieprzeterminowane.
Oczekiwana strata kredytowa należności handlowych
Na dzień 31 marca 2025 roku stan należności od klientów niepowiązanych spółek z powyżej opisanego regionu objętego potencjalnym zagrożeniem geopolitycznym wynosił 29 mln PLN. Ze względu na bieżące regulowanie tych należności przez klientów, w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za pierwszy kwartał 2025 nie ujęto dodatkowego odpisu aktualizującego ich wartość.
2.6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Analizując cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki:
- specyfika branży i charakterystyczne dla niej transakcje i powiązania ze środowiskiem zewnętrznym Grupy,
- lokalizacja poszczególnych jednostek i wynikające z tego konsekwencje operacyjne, finansowe, biznesowe i prawno-podatkowe,
- podział funkcji operacyjnych i zarządczych pomiędzy poszczególne jednostki w Grupie,
- planowany rozwój jednostek w ramach Grupy i związane z tym zapotrzebowanie na kapitał,
- środowisko mikro- i makroekonomiczne Grupy.
Na podstawie analizy powyższych czynników Zarząd analizuje następujące ryzyka finansowe:
- ryzyko walutowe,
- ryzyko stopy procentowej,
- ryzyko kredytowe,
- ryzyko płynności,
- pozostałe ryzyka (ryzyka specyficzne).
W I kwartale 2025 nie nastąpiły istotne zmiany co do zasad i narzędzi stosowanych w obszarze zarządzania ryzykiem finansowym.
Poniższa tabela przedstawia podejście Zarządu do poszczególnych rodzajów ryzyka finansowego.
| Ryzyko | Ekspozycja | Pomiar | Zarządzanie |
|---|---|---|---|
| Ryzyko rynkowe - kurs walutowy |
Przyszłe transakcje handlowe Aktywa finansowe i zobowiązania niedenominowane w walucie krajowej (PLN) |
Prognozowanie przepływów pieniężnych Analiza wrażliwości |
Transakcje typu forward Wielowalutowe linie kredytowe |
| Ryzyko rynkowe - stopa procentowa |
Kredyty i pożyczki Środki pieniężne |
Analiza wrażliwości | Krótkoterminowy charakter ekspozycji |
| Ryzyko kredytowe |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe (czeki) Należności handlowe i inne należności finansowe Udziały w jednostkach pozostałych |
Wiekowanie ekspozycji Wykorzystanie wewnętrznych i zewnętrznych informacji do oceny prawdopodobieństwa niewypłacalności |
Dywersyfikacja depozytów bankowych, limity kredytowe i akredytywy Ubezpieczenie należności |
| Ryzyko płynności |
Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe |
Prognozy przepływów pieniężnych |
Dostępność przyznanych linii kredytowych |
Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań przyszłych przepływów pieniężnych denominowanych w walutach innych niż waluta funkcjonalna podmiotów Grupy Selena, w wyniku wahań kursów walut. W przypadku Grupy ryzyko to wynika z faktu, że znaczna część jej operacji jest prowadzona poza granicami Polski i rozliczana w walutach innych niż waluta funkcjonalna. W konsekwencji, wahania kursów wpływają na wyrażony w walucie funkcjonalnej poziom przepływów pieniężnych generowanych przez jednostki w Grupie (zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej), oraz na otwarte pozycje bilansowe (aktywa netto) wyrażone w walutach obcych.
Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe obejmuje aktywa i zobowiązania krótkoterminowe narażone na wahania kursów następujących walut: EUR, USD, HUF, UAH, CZK, BRL, BGN, CNY, KRW, GBP, CHF, CAD, BYN, RUB, RON, KZT, TRY. Grupa Selena stosuje wybrane instrumenty finansowe (głównie transakcje typu forward) w celu zabezpieczenia wartości wyrażonych w walutach obcych planowanych przepływów pieniężnych oraz wartości aktywów netto jednostek zagranicznych. Grupa Selena zabezpiecza tzw. aktywną część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych tj. takich które w perspektywie 12 miesięcy mogą faktycznie zostać zrealizowane. Grupa Selena dokonuje również zabezpieczenia ekspozycji walutowej poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz poprzez finansowanie zewnętrzne w walutach lokalnych spółek zależnych.
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań wartości godziwej przyszłych przepływów pieniężnych w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. W przypadku Grupy, ryzyko to dotyczy głównie zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu oraz posiadanych przez jednostki Grupy przynoszących odsetki aktywów finansowych (głównie środki pieniężne).
Otwierane przez spółki Grupy lokaty pieniężne mają charakter krótkoterminowy, co wpływa na dostosowanie ich warunków do sytuacji rynkowej, ale jednocześnie zmniejsza ryzyko wahań przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu odsetek.
Co do zasady, Grupa Selena nie stosuje instrumentów zabezpieczających przed zmianami rynkowych stóp procentowych.
Ryzyko kredytowe
Ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności, ryzyko kredytowe jest przedmiotem regularnej analizy dla wszystkich jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy. Grupa Selena zawiera transakcje handlowe z firmami wykazującymi dobrą zdolność kredytową. Klienci, którym przyznawane są kredyty kupieckie, poddawani są procedurom weryfikacji uzależnionym od charakteru i skali kooperacji, w wyniku czego indywidualnie ustalany jest limit kredytowy oraz warunki płatności klienta. Spółki Grupy Selena regularnie monitorują poziom i przeterminowanie należności oraz podejmują działania windykacyjne w celu minimalizacji ryzyka kredytowego. Ponadto wybrane jednostki Grupy zawarły umowę z firmą Atradius Credit Insurance N.V.S.A. o ubezpieczenie należności handlowych.
Grupa ujmuje oczekiwane straty kredytowe od należności handlowych oraz pozostałych należności finansowych zgodnie z MSSF 9. Zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe wraz z danymi porównawczymi przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na początek okresu | 22 665 | 25 969 |
| należności handlowe | 21 801 | 24 086 |
| pozostałe należności finansowe | 864 | 1 883 |
| Utworzony / odwrócony (-) | 36 | 98 |
| należności handlowe | 36 | 98 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | -530 | -92 |
| należności handlowe | -517 | -75 |
| pozostałe należności finansowe | -13 | -17 |
| Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na koniec okresu | 22 171 | 25 975 |
| należności handlowe | 21 320 | 24 109 |
| pozostałe należności finansowe | 851 | 1 866 |
Maksymalna ekspozycja Grupy z tytułu ryzyka kredytowego na 31 marca 2025 roku sięga pełnej wysokości salda aktywów finansowych, z uwzględnieniem przyjętych zabezpieczeń. Ryzyko, że nie nastąpi wpływ środków pieniężnych z tytułu wymienionych składników aktywów, oceniane jest jako niskie. W sytuacjach podwyższonego ryzyka kredytowego zostały bowiem utworzone odpisy aktualizujące aktywa, co uwzględnione jest w ich wartościach bilansowych.
Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Ryzyko kredytowe związane z lokowanymi środkami pieniężnymi jest w ocenie Zarządu niskie. Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Na dzień 31 marca 2025 roku Grupa Selena dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 373,9 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2024 roku: 434,7 mln PLN).
Strukturę salda środków pieniężnych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. PLN | stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 78 546 | 69 159 |
| Środki pieniężne w kasie | 430 | 144 |
| Czeki (do 3 miesięcy) | 15 882 | 19 582 |
| Środki pieniężne w drodze | 0 | 8 |
| Razem | 94 858 | 88 893 |
Środki pieniężne na rachunkach bankowych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej niskie (stopień 1 modelu utraty wartości). Znaczącą większość środków pieniężnych na rachunkach bankowych, jednostki Grupy Selena FM S.A. utrzymują w instytucjach finansowych posiadających rating na poziomie wysokim, średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.
Ryzyko płynności
Celem Zarządu Grupy Selena jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym celu wykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty inwestycyjne, kredyty w rachunku bieżącym oraz leasing.
W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy spółka Selena FM S.A. udziela pożyczek jednostkom zależnym w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności, przy czym efekt tych transakcji jest wyłączany w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Selena. Szczegóły tych transakcji zawiera kwartalna informacja finansowa będąca częścią niniejszego raportu (Rozdział 3). Jednostka Dominująca udziela finansowania jednostkom zależnym w oparciu o prognozy płynności Grupy (obejmującej niewykorzystane limity kredytowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty). Zasadniczo odbywa się to na poziomie lokalnym w jednostkach zależnych, zgodnie z praktyką i limitami ustalonymi przez Grupę. Limity te różnią się w zależności od lokalizacji, aby uwzględnić płynność rynku, na którym działa jednostka zależna. Ponadto polityka zarządzania płynnością Grupy obejmuje prognozowanie przepływów pieniężnych w głównych walutach i uwzględnianie poziomu płynnych aktywów niezbędnych do ich zaspokojenia, monitorowanie wskaźników płynności bilansu pod kątem wewnętrznych i zewnętrznych wymogów regulacyjnych oraz utrzymanie planów zadłużenia.
Pozostałe ryzyka
Ryzyko geopolityczne, w tym wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność operacyjną Grupy Selena, zostało opisane w nocie 2.6.
W procesie zarządzania i podejmowania strategicznych decyzji, które wywierają również skutki w zakresie rozliczeń podatkowych Grupa Selena narażona jest na ryzyka podatkowe. Ryzyka podatkowe zostały opisane w nocie 1.11. skonsolidowanego sprawozdania z działalności Zarządu za rok 2024, a w I kwartale 2025 roku nie wystąpiły istotne zmiany.
2.7 Pozostałe informacje
2.7.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi
Poniższa tabela przedstawia transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Jednostki Dominującej oraz z jednostkami stowarzyszonymi i wspólnymi przedsięwzięciami. Dane dotyczące sprzedaży, zakupów i pozostałych przychodów obejmują okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca (odpowiednio 2025 i 2024 roku), natomiast dane dotyczące należności, zobowiązań oraz udzielonych pożyczek obejmują stan na 31 marca 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku.
| Dane w tys. PLN | Okres | Sprzedaż | Zakupy | Pozostałe przychody1) |
Należności | Zobowiązania | Udzielone pożyczki |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jednostki stowarzyszone | 2025 | 1 484 | 0 | 195 | 1 239 | 72 | 5 528 |
| 2024 | 1 651 | 0 | 12 | 930 | 77 | 18 202 | |
| Wspólne przedsięwzięcia | 2025 | 387 | 0 | 0 | 3 746 | 0 | 0 |
| 2024 | 239 | 0 | 0 | 2 982 | 36 | 0 | |
| Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym szczeblu* |
2025 | 3 | 93 | 836 | 1 514 | 5 543 | 39 549 |
| 2024 | 2 | 48 | 781 | 1 515 | 5 320 | 39 546 | |
| RAZEM | 1 874 | 93 | 1 031 | 6 499 | 5 615 | 45 077 | |
| 1 892 | 48 | 793 | 5 427 | 5 433 | 57 748 |
* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego
1) kwota obejmuje pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe, głównie dywidendy oraz odsetki od pożyczek
2.7.2 Zysk na akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Kalkulację zysku (straty) przypadającej na akcję w raportowanym okresie zawiera poniższa tabela.
| od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
||
|---|---|---|---|
| Zysk/(strata) netto przypadający udziałowcom kontrolującym | zł | 19 564 580 | 19 086 894 |
| Średnia liczba akcji zwykłych | szt. | 21 639 166 | 21 639 166 |
| Zysk/(strata) przypadający na akcję zwykłą | zł/szt. | 0,90 | 0,88 |
| Liczba akcji uwzględniająca rozwodnienie | szt. | 21 639 166 | 21 639 166 |
| Rozwodniony zysk na akcję | zł/szt. | 0,90 | 0,88 |
2.7.3 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu, nie miały miejsca wydarzenia inne niż opisane w niniejszym raporcie mogące mieć istotny wpływ na dane w nim wykazane.
Kwartalna informacja finansowa
Selena FM S.A.
Kwartalna informacja finansowa Selena FM S.A.
Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. 48
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 31 marca 2025 roku
3. Kwartalna informacja finansowa Selena FM S.A.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
| Dane w tys. PLN | Nota | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | |||
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 224 812 | 202 357 | |
| Przychody ze sprzedaży usług | 10 862 | 11 062 | |
| Przychody z umów z klientami | 235 674 | 213 419 | |
| Koszt własny sprzedaży | 184 389 | 168 660 | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 51 285 | 44 759 | |
| Koszty sprzedaży | 12 820 | 12 262 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 15 424 | 12 773 | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 3.2.1 | 2 078 | 39 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 3.2.1 | 87 | 183 |
| Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości należności | -389 | -128 | |
| Zysk z działalności operacyjnej | 25 421 | 19 708 | |
| Przychody finansowe | 3.2.2 | 6 739 | 5 364 |
| Koszty finansowe | 3.2.2 | 10 765 | 5 957 |
| Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek | -509 | -34 037 | |
| Zysk brutto | 21 904 | 53 152 | |
| Podatek dochodowy | 3.3 | 3 002 | 3 093 |
| Zysk netto z działalności kontynuowanej | 18 902 | 50 059 | |
| Działalność zaniechana | |||
| Wynik działalności zaniechanej | – | – | |
| Zysk netto | 18 902 | 50 059 | |
| Zysk netto na jedną akcję (zł/szt.): | |||
| - podstawowy | 0,87 | 2,31 | |
| - rozwodniony | 0,87 | 2,31 |
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Zysk netto | 18 902 | 50 059 |
| Całkowite dochody razem | 18 902 | 50 059 |
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)
| Dane w tys. PLN | Nota | stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| AKTYWA | |||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 18 455 | 20 242 | |
| Wartości niematerialne | 127 677 | 127 406 | |
| Udziały w jednostkach zależnych | 3.4.2 | 272 229 | 272 229 |
| Długoterminowa część pożyczek udzielonych | 3.4.1 | 264 048 | 254 765 |
| Aktywa trwałe | 682 409 | 674 642 | |
| Zapasy | 3 881 | 2 445 | |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe | 28 345 | 14 307 | |
| Należności handlowe | 213 236 | 154 746 | |
| Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych | 3.4.1 | 31 097 | 42 165 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 3.4.1 | 3 294 | 3 418 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 3.4.1 | 24 140 | 3 770 |
| Aktywa obrotowe | 303 993 | 220 851 | |
| SUMA AKTYWÓW | 986 402 | 895 493 | |
| PASYWA | |||
| Kapitał podstawowy | 1 142 | 1 142 | |
| Akcje własne | -28 676 | -28 676 | |
| Kapitał zapasowy | 385 732 | 385 732 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 128 075 | 128 075 | |
| Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty | 39 955 | 21 053 | |
| Kapitał własny | 526 228 | 507 326 | |
| Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek | 3.4.1 | 110 216 | 113 019 |
| Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 12 604 | 14 770 | |
| Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa | 71 436 | 74 046 | |
| Pozostałe długoterminowe zobowiązania | 4 453 | 4 453 | |
| Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 348 | 1 108 | |
| Rezerwa na odprawy emerytalne | 368 | 368 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 199 425 | 207 764 | |
| Zobowiązania handlowe i pozostałe | 3.4.1 | 181 407 | 109 411 |
| Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia | 3 035 | 3 034 | |
| Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek | 3.4.1 | 44 036 | 31 848 |
| Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 3 303 | 4 294 | |
| Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa | 9 296 | 9 957 | |
| Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 3 781 | 9 555 | |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 3.4.1 | 848 | 848 |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe | 15 043 | 11 456 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 260 749 | 180 403 | |
| Zobowiązania razem | 460 174 | 388 167 | |
| SUMA PASYWÓW | 986 402 | 895 493 |
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||
| Zysk (strata) brutto | 21 904 | 53 152 |
| Amortyzacja | 1 779 | 2 161 |
| (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych | 5 786 | 1 240 |
| Odsetki i dywidendy | -2 705 | -3 315 |
| (Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej | 14 325 | -33 270 |
| Zmiana stanu należności oraz pozostałych aktywów niefinansowych | -72 819 | -46 109 |
| Zmiana stanu zapasów | -1 435 | -4 498 |
| Zmiana stanu zobowiązań | 75 934 | 1 178 |
| Zapłacony podatek dochodowy od osób prawnych | -9 536 | 110 |
| Pozostałe | 103 | -831 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 33 336 | -30 182 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 61 | 60 |
| Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | -4 563 | -1 185 |
| Nabycie udziałów w jednostkach zależnych | 0 | -59 856 |
| Dywidendy i odsetki otrzymane | 2 289 | 7 367 |
| Udzielenie pożyczek | -25 747 | -29 345 |
| Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek | 25 972 | 59 190 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -1 988 | -23 769 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu | -17 407 | -290 |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów | 47 329 | 60 279 |
| Spłata pożyczek i kredytów | -37 506 | -4 404 |
| Odsetki zapłacone | -3 405 | -1 867 |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | -10 989 | 53 718 |
| Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 20 359 | -233 |
| Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: | 20 370 | -233 |
| różnice kursowe netto | 11 | 0 |
| Środki pieniężne na początek okresu | 3 770 | 399 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 24 140 | 166 |
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH
ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31 MARCA 2025 ROKU
| Kapitał | Akcje | Kapitał | Pozostałe | Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty): |
Kapitał | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. PLN | podstawowy | własne | zapasowy | kapitały rezerwowe |
z lat ubiegłych |
z bieżącego okresu |
własny ogółem |
| Stan na 01.01.2025 | 1 142 | -28 676 | 385 732 | 128 075 | 21 053 | 0 | 507 326 |
| Zysk netto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18 902 | 18 902 |
| Całkowite dochody ogółem | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18 902 | 18 902 |
| Stan na 31.03.2025 | 1 142 | -28 676 | 385 732 | 128 075 | 21 053 | 18 902 | 526 228 |
ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31 MARCA 2024 ROKU
| Kapitał | Pozostałe Akcje Kapitał kapitały |
Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty): |
Kapitał własny |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. PLN | podstawowy | własne | zapasowy | rezerwowe | z lat ubiegłych |
z bieżącego okresu |
ogółem |
| Stan na 01.01.2024 | 1 142 | -28 676 | 402 392 | 128 075 | 15 798 | 0 | 518 731 |
| Zysk netto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50 059 | 50 059 |
| Całkowite dochody ogółem | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50 059 | 50 059 |
| Stan na 31.03.2024 | 1 142 | -28 676 | 402 392 | 128 075 | 15 798 | 50 059 | 568 790 |
3.1 Informacje ogólne
Informacje dotyczące okresu objętego sprawozdaniem finansowym, danych porównawczych, stosowanych zasad rachunkowości, informacje o Spółce oraz istotnych zdarzeniach (w tym w jednostkach powiązanych) w okresie sprawozdawczym i po jego zakończeniu oraz inne wydarzenia istotne z punktu widzenia Spółki zostały szczegółowo opisane w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Selena, które jest elementem niniejszego raportu (rozdział 2).
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok 2024.
3.2 Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat
3.2.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 42 | 26 |
| Wynik modyfikacji umowy leasingu | 1 664 | 0 |
| Pozostałe | 372 | 13 |
| Pozostałe przychody operacyjne ogółem | 2 078 | 39 |
Pozostałe koszty operacyjne
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych | 11 | 28 |
| Reklamacje | 76 | 138 |
| Pozostałe | 0 | 17 |
| Pozostałe koszty operacyjne ogółem | 87 | 183 |
3.2.2 Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Odsetki, w tym: | 6 636 | 5 349 |
| od udzielonych pożyczek | 6 636 | 5 349 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 103 | 0 |
| Pozostałe | 0 | 15 |
| Przychody finansowe ogółem | 6 739 | 5 364 |
Koszty finansowe
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Odsetki, w tym: | 4 014 | 4 213 |
| od otrzymanych kredytów i pożyczek | 2 126 | 1 944 |
| od zobowiązań z tyt. leasingu | 251 | 414 |
| od zobowiązań z tyt. leasingu przedsiębiorstwa | 1 554 | 1 732 |
| od pozostałych zobowiązań | 83 | 123 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 682 |
| Różnice kursowe | 6 655 | 866 |
| Prowizje bankowe | 96 | 196 |
| Koszty finansowe ogółem | 10 765 | 5 957 |
Na dzień 31 marca 2025 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Wynik na transakcjach w kwocie 103 tys. PLN został ujęty w przychodach finansowych w pozycji "Pochodne instrumenty finansowe".
3.3 Opodatkowanie
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Podatek dochodowy za bieżący okres | 3 762 | 3 414 |
| Zmiana podatku dochodowego odroczonego | -760 | -321 |
| Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie: | 3 002 | 3 093 |
3.4 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej
3.4.1 Instrumenty finansowe
Aktywa finansowe
| stan na | stan na | |
|---|---|---|
| Dane w tys. PLN | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | ||
| Pożyczki udzielone | 295 145 | 296 930 |
| Należności handlowe nieobjęte umową faktoringu | 211 632 | 141 289 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - należna dywidenda | 0 | 81 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kaucje | 126 | 132 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe z tyt. sprzedaży udziałów | 1 541 | 1 578 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 1 513 | 1 513 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 24 140 | 3 770 |
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | ||
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - transakcje forward | 114 | 114 |
| Należności handlowe objęte umową faktoringu | 1 604 | 13 457 |
| Razem | 535 815 | 458 864 |
Zobowiązania finansowe
| Dane w tys. PLN | stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
||
|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | ||||
| Kredyty bankowe i pożyczki | 154 252 | 144 867 | ||
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 15 907 | 19 064 | ||
| Zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa | 80 732 | 84 003 | ||
| Razem zadłużenie oprocentowane | 250 891 | 247 934 | ||
| Zobowiązania handlowe | 181 407 | 109 411 | ||
| Zobowiązania z tyt. udzielonych gwarancji | 848 | |||
| Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | ||||
| Razem | 433 146 | 358 193 |
Udzielone pożyczki i pozostałe aktywa finansowe
| Dane w tys. PLN | Wartość brutto |
Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości |
Wartość netto |
|---|---|---|---|
| stan na 1 stycznia 2025 | 373 613 | -76 683 | 296 930 |
| Udzielenie pożyczki | 25 747 | 0 | 25 747 |
| Spłata kapitału | -25 972 | 509 | -25 463 |
| Naliczone odsetki | 6 636 | 0 | 6 636 |
| Zapłacone odsetki | -1 612 | 0 | -1 612 |
| Podatek u źródła | -263 | 0 | -263 |
| Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej | -6 981 | 151 | -6 830 |
| stan na 31.03.2025 | 371 168 | -76 023 | 295 145 |
| Dane w tys. PLN | Wartość brutto |
Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości |
Wartość netto |
|---|---|---|---|
| stan na 1 stycznia 2024 | 314 068 | -80 025 | 234 043 |
| Udzielenie pożyczki | 120 798 | 0 | 120 798 |
| Reklasyfikacja na udziały | 0 | 6 000 | 6 000 |
| Konwersja z należności | 53 908 | 0 | 53 908 |
| Spłata kapitału | -118 347 | -3 088 | -121 435 |
| Naliczone odsetki | 23 354 | 0 | 23 354 |
| Zapłacone odsetki | -16 090 | 0 | -16 090 |
| Podatek u źródła | -817 | 0 | -817 |
| Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej | -3 261 | 430 | -2 831 |
| stan na 31.12.2024 | 373 613 | -76 683 | 296 930 |
Opis pożyczek udzielonych w trakcie okresu sprawozdawczego:
Dnia 26 lutego 2025 r. została podpisana umowa pożyczki z Nurichem CO. LTD. Oprocentowanie jest stałe. Termin spłaty przypada na 31 grudnia 2028 r.
Do dnia bilansowego spółka otrzymała spłaty pożyczek w łącznej wysokości 25 972 tys. PLN:
- od spółki EK Wind Sp. z o.o. w wysokości 2 800 tys. PLN;
- od spółki SQT Management Sp. z o.o. w wysokości 515 tys. PLN;
- od spółki Pimco Korlatolt Felelossegu Tarsasag w wysokości 4 650 tys. EUR;
- od spółki Selena Insulations w wysokości 748 tys. EUR.
Do dnia bilansowego zostały przelane transze pożyczek w łącznej wysokości 25 747 tys. PLN:
- dla spółki Selena ESG Solutions Sp z o.o w wysokości 441 tys. PLN;
- dla spółki Selena Green Investments Sp. z o.o. w wysokości 930 tys. PLN;
- dla spółki Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. w wysokości 15 tys. PLN;
- dla spółki SGI 2 w wysokości 5 735 tys. PLN;
- dla spółki EK Wind Sp. z o.o. w wysokości 630 tys. PLN;
- dla spółki ONPV w wysokości 7 012 tys. PLN;
- dla spółki Pimco Korlatolt Felelossegu Tarsasag w wysokości 1 700 tys. EUR;
- dla spółki Nurichem CO. LTD.w wysokości 1 000 tys. EUR.
Należności handlowe
Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności handlowych przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. PLN | od 01.01.2025 do 31.03.2025 |
od 01.01.2024 do 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Odpis aktualizujący na początek okresu | 9 219 | 7 795 |
| jednostki powiązane | 8 847 | 6 633 |
| jednostki pozostałe | 372 | 1 162 |
| Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9: | 0 | -128 |
| jednostki powiązane | 0 | -128 |
| Selena House | 0 | -175 |
| Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. | 0 | 47 |
| Różnice kursowe | -19 | -68 |
| jednostki powiązane | -20 | -59 |
| jednostki pozostałe | 1 | -9 |
| Oczekiwana strata kredytowa na koniec okresu | 9 200 | 7 599 |
| jednostki powiązane | 8 827 | 6 446 |
| jednostki pozostałe | 373 | 1 153 |
Kredyty i pożyczki otrzymane
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek przedstawia tabela.
| Dane w tys. PLN | stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lp. | Typ kredytu | Termin spłaty | Część długo terminowa |
Część krótko terminowa |
Część długo terminowa |
Część krótko terminowa |
| 1 | Inwestycyjny | 2029 | 58 247 | 15 645 | 33 112 | 8 841 |
| 2 | Obrotowy | 2027 | 35 337 | 0 | 56 435 | 0 |
| 3 | Obrotowy | 2025 | 0 | 27 774 | 0 | 22 739 |
| 4 | Pożyczka | 2027 | 16 632 | 617 | 23 472 | 268 |
| Kredyty i pożyczki ogółem | 110 216 | 44 036 | 113 019 | 31 848 |
W ramach umów kredytowych podpisanych przez Spółkę samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 marca 2025 roku Selena FM S.A. utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy wskaźników finansowych.
| Dane w tys. PLN | stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Zobowiązania handlowe | ||
| wobec jednostek powiązanych | 162 020 | 94 010 |
| wobec jednostek pozostałych | 19 376 | 14 958 |
| Zobowiązania handlowe ogółem | 181 396 | 108 968 |
3.4.2 Udziały w jednostkach zależnych
| stan na 31.03.2025 |
stan na 31.12.2024 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. PLN | Brutto | Odpis | Netto | Brutto | Odpis | Netto | |
| Selena S.A. | 62 781 | 0 | 62 781 | 62 781 | 0 | 62 781 | |
| Selena ESG Solutions Sp z o.o. | 1 003 | 1 003 | 0 | 1 003 | 1 003 | 0 | |
| Selena Green Investments ASI Sp z o.o. | 26 900 | 0 | 26 900 | 26 900 | 0 | 26 900 | |
| Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. | 39 899 | 0 | 39 899 | 39 899 | 0 | 39 899 | |
| Selena Green Investments Sp. z o.o. | 5 | 0 | 5 | 5 | 0 | 5 | |
| Selena Deutschland GmbH | 4 | 0 | 4 | 4 | 0 | 4 | |
| Selena Iberia slu | 87 524 | 87 524 | 0 | 87 524 | 87 524 | 0 | |
| Uniflex S.p.A. | 12 966 | 0 | 12 966 | 12 966 | 0 | 12 966 | |
| Selena USA Inc. | 3 707 | 0 | 3 707 | 3 707 | 0 | 3 707 | |
| Selena Sulamericana Ltda | 3 594 | 3 594 | 0 | 3 594 | 3 594 | 0 | |
| Selena Mexico | 255 | 0 | 255 | 255 | 0 | 255 | |
| Selena Romania SRL | 61 897 | 51 291 | 10 606 | 61 897 | 51 291 | 10 606 | |
| Selena Bohemia s.r.o | 9 936 | 4 500 | 5 436 | 9 936 | 4 500 | 5 436 | |
| Selena Hungária Kft. | 679 | 0 | 679 | 679 | 0 | 679 | |
| Selena Bulgaria Ltd. | 4 443 | 0 | 4 443 | 4 443 | 0 | 4 443 | |
| Pimco Korlatolt Felelossegu Tarsasag | 42 602 | 0 | 42 602 | 42 602 | 0 | 42 602 | |
| EURO MGA Product SRL | 11 916 | 11 916 | 0 | 11 916 | 11 916 | 0 | |
| Selena Ukraine Ltd. | 3 068 | 3 068 | 0 | 3 068 | 3 068 | 0 | |
| Selena CA L.L.P. | 9 029 | 0 | 9 029 | 9 029 | 0 | 9 029 | |
| Selena Insulations | 1 206 | 0 | 1 206 | 1 206 | 0 | 1 206 | |
| Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. | 33 910 | 33 910 | 0 | 33 910 | 33 910 | 0 | |
| Imperalum – Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A. |
48 306 | 0 | 48 306 | 48 306 | 0 | 48 306 | |
| Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. | 23 764 | 20 359 | 3 405 | 23 764 | 20 359 | 3 405 | |
| Wartość udziałów | 489 394 | 217 165 | 272 229 | 489 394 | 217 165 | 272 229 |
3.5 Pozostałe informacje
3.5.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi
Transakcje z jednostkami powiązanymi (jednostki zależne, stowarzyszone oraz członkowie organów Spółki) w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2025 roku i 31 marca 2024 roku przedstawia tabela.
| Dane w tys. PLN | Okres | Przychody ze sprzedaży |
Zakupy towarów i usług |
Pozostałe przychody1) |
Pozostałe koszty |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 191 015 | 159 709 | 7 573 | 1 944 | |
| Jednostki zależne | 2024 | 174 241 | 152 544 | 39 366 | 1 796 |
| 2025 | 1 871 | 0 | 0 | 0 | |
| Jednostki stowarzyszone | 2024 | 1 869 | 0 | 175 | 0 |
| Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego | 2025 | 3 | 304 | 0 | 0 |
| na najwyższym szczeblu* | 2024 | 4 | 281 | 0 | 0 |
| RAZEM | 2025 | 192 889 | 160 013 | 7 573 | 1 944 |
| 2024 | 176 114 | 152 825 | 39 541 | 1 796 |
1) kwota obejmuje pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe, głównie dywidendy oraz odsetki od pożyczek
* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego
Salda transakcji z jednostkami powiązanymi (jednostki zależne, stowarzyszone oraz członkowie organów Jednostki Dominującej) na dzień 31 marca 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku przedstawia tabela.
| Dane w tys. PLN | Okres | Pożyczki | Należności handlowe |
Pozostałe należności |
Zobowiązania |
|---|---|---|---|---|---|
| Jednostki zależne | 2025 | 291 272 | 179 604 | 1 542 | 161 888 |
| 2024 | 296 931 | 134 050 | 1 659 | 93 874 | |
| Jednostki stowarzyszone | 2025 | 0 | 2 795 | 0 | 128 |
| 2024 | 0 | 2 155 | 0 | 132 | |
| Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym szczeblu * |
2025 | 0 | 1 | 1 513 | 5 305 |
| 2024 | 0 | 2 | 1 513 | 5 305 | |
| RAZEM | 2025 | 291 272 | 182 400 | 3 055 | 167 321 |
| 2024 | 296 931 | 136 207 | 3 172 | 99 311 |
* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego
Osoba, która sporządziła sprawozdanie finansowe Monika Szczot
Dokument podpisany przez Monika Szczot Data: 2025.05.28 08:46:26 CEST Signature Not Verified
Prezes Zarządu Sławomir Majchrowski
Signature Not Verified
Członek Zarządu ds. Operacyjnych Marek Rościszewski Członek Zarządu ds. Personalnych Andrzej Zygadło Członek Zarządu ds. Handlowych Walter Brattinga Członek Zarządu Dokument podpisany przez Marek Rościszewski Data: 2025.05.28 08:54:44 CEST Signature Not Verified Digitally signed by Walter Brattinga Date: 2025.05.28 09:15:00 CEST Signature Not Verified Dokument podpisany przez Sławomir Majchrowski Data: 2025.05.28 09:21:09 CEST Dokument podpisany przez Andrzej Zygadlo Data: 2025.05.28 09:42:16 CEST Signature Not Verified
ds. Produktów i Innowacji Michał Specjalski
Dokument podpisany przez Michał Specjalski Data: 2025.05.28 09:27:03 CEST Signature Not Verified