Grupa Kapitałowa Rawlplug S.A.

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY I KWARTAŁ 2025

SPIS TREŚCI

GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG S.A.	3	SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE	28
RAWLPLUG W LICZBACH	4	SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE	29
HISTORIA RAWLPLUG	5	SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO	30
SPÓŁKA DOMINUJĄCA	6	SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	31
GRUPA RAWLPLUG NA ŚWIECIE	7	SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	32
MARKI WŁASNE	8	SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	34
WŁADZE SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ	9	SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	35
STRATEGIA GRUPY	10	NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	37
SYTUACJA FINANSOWA	11	SKRÓCONE JEDNOSTKOWE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE	60
OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ	12	JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE	61
WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE	16	SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO	62
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM	18	SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	62
RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM	19	SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	63
RYZYKA OPERACYJNE	21	SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	65
STRATEGIA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU	22	SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	66
		POZOSTAŁE INFORMACJE	68

GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG S.A.

Rawlplug w liczbach

272 245 TYS. ZŁ PRZYCHODU NETTO

PONAD 2 000 PRACOWNIKÓW

101 KRAJÓW DYSTRYBUCJI

4 +1 ZAKŁADY PRODUKCYJNE + CENTRUM DYSTRYBUCYJNE

565 MLN KM PRZEBYTA DROGA NASZEGO PRODUKTU Z ZIEMI NA MARSA

32 000 PRODUKTÓW

5 400 LICENCJI EASYFIX

Historia Rawlplug

Powstaje RAWLINGS BROTHERS, firma budowlana braci Rawlings w Glasgow 1911 1887	1919	FIRMA ZMIENIA NAZWĘ NA THE RAWLPLUG COMPANY LTD 1926	Wynalezienie pierwszej młotowiertarki na świecie 1930	RAWLHAMMER. 1934	RAWLANCHOR. Wynalezienie pierwszego mocowania płyt na świecie 1948	1982 2005	RAWLPLUG staje się częścią Koelner dając początek	Grupie Rawlplug 2011 2009	KOTWY CHEMICZNE do najbardziej wymagających aplikacji	2013 2012	ELEWACYJNE R-TFIX nym	ZAMOCOWANIA w budownictwie energooszczęd- 2019 2020	AKUMULA- TOROWE 18 V	elektronarzędzia 2021	Technika DIAMENTOWA 2022	2023 2024	Innowacyjny wkręt do betonu H-LX
	Rawlplug. Wynalezienie pierwszego kot- ka rozporowego na świecie	RAWLNUT. na wibracje	Kołki odporne	RAWLBOLT® . Wynalezienie pierwszej kotwy mechanicznej na świecie		Powstaje firma KOELNER, lider za- mocowań budow- lanych w Europie Srodkowo- Wschodniej		Zaawansowane technicznie kotwy HPT & XPT		Sruby DIN 7984 lądują na Marsie		OBCHODY STULECIA POWSTANIA MARKI RAWLPLUG		Timber uno. Pierwszy ekologiczny kołek rozporowy w 70% z drewna		SIECIOWE elektronarzędzia
												. 7 Years TORAWLPLUG

Spółka dominująca

Spółka Rawlplug S.A., dawniej: Koelner S.A. (dalej: Spółka lub Rawlplug), została zarejestrowana w dniu 20.12.1999 r. w dziale B rejestru handlowego pod numerem 9101.

Aktualnie Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 33537. Założycielami Spółki byli: Krystyna, Przemysław i Radosław Koelner.

Przedmiotem działalności Spółki jest projektowanie, wytwarzanie oraz sprzedaż głównie przez hurtowe kanały dystrybucji - następujących grup asortymentowych:

mocowania budowlane,
narzędzia ręczne
oraz elektronarzędzia,
normalia śrubowe.

GRUPA RAWLPLUG NA ŚWIECIE

Najwyżej pozycjonowana i najbardziej rozpoznawalna na świecie marka w portfolio

Rok powstania: 1919. Dziedzictwo: bezcenne. Na wielu rynkach Rawlplug – zgodnie z ideą założycielską braci Rawlings – stanowi synonim zamocowań. Obecny zakres specjalizacji w obrębie marki jest jednak dużo szerszy. Wśród licznych kategorii produktowych, poza zamocowaniami, znajdują się elementy złączne czy najwyższej klasy nowoczesne, zaawansowane technologicznie elektronarzędzia – tym samym Rawlplug jest jedynym na świecie dostawcą produktów dla każdego sektora branży budowlanej. Podstawą rozwoju firmy jest innowacyjność, oparta na wysokobudżetowych, specjalistycznych badaniach, realizowanych we własnych ośrodkach położonych na terenie Europy.

Producent śrub rysunkowych dla sektora automotive premium i przemysłu

Światowej klasy śruby rysunkowe oraz standardowe marki LF, wytwarzane metodą kucia na zimno. Dostępne w niezależnej dystrybucji, w szerokim zakresie wymiarowym i różnorodnych wariantach pokryć ochronnych – pokrycia galwaniczne, liczne warianty cynku płatkowego, ocynk ogniowy, powłoki preaplikowane. Produkowane na potrzeby takich marek jak BMW, VW, JLR, Porsche czy Bugatti.

Marka o bardzo silnej pozycji na rodzimym rynku polskim oraz na rynkach całej Europy Środkowej

Obecna na rynku od ponad 40 lat (rok powstania: 1982). Oferta: przede wszystkim zamocowania budowlane i elementy złączne. Dzięki dostępowi do bazy wiedzy, wyników badań oraz ponad stuletniemu doświadczeniu Rawlplug Koelner ma do dyspozycji szereg autorskich rozwiązań projektowych i produkcyjnych. Cecha charakterystyczna: optymalne zestawienie bardzo dobrych parametrów technicznych, interesującego designu i ceny. Odbiorcy: sektor DIY (sprzedaż bezpośrednia w sieciach handlowych i hurtowniach budowlanych) oraz inwestorzy budowlani o różnej skali działania.

Wyróżnikami marki Modeco Expert są: wysoka jakość, bezawaryjność i przystępna cena

Marka powstała w 1991 roku i od tamtego czasu przeszła szereg transformacji, stale doskonaląc strukturę swojej oferty. Dzisiaj na jej portfolio składa się 8 kategorii produktowych (narzędzia podstawowe, elektronarzędzia, akcesoria do elektronarzędzi, narzędzia pomiarowe, narzędzia tnące, narzędzia łączeniowe, narzędzia mechaniczne i artykuły motoryzacyjne) dedykowanych różnym segmentom prac budowlanych. Urządzenia Modeco Expert spełniają oczekiwania zarówno początkujących jak i zaawansowanych majsterkowiczów.

Władze Spółki Dominującej

Zarząd Rawlplug S.A.

Skład Zarządu w okresie 01.01.2025 – 31.03.2025 r. oraz na dzień publikacji:

RADOSŁAW KOELNER – Prezes Zarządu

Absolwent Wydziału Nauk Społecznych Uniwersytetu Wrocławskiego. Od początku kariery związany z Rawlplug S.A. (wcześniej Koelner S.A.). Dzięki połączeniu ambicji i pełnego zaangażowania wżycie i rozwój firmy udało mu się przekształcić rodzinne przedsiębiorstwo w firmę o globalnym zasięgu, odnoszącą sukcesy na rynku międzynarodowym. Od 1999 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu Rawlplug S.A. Za jeden ze strategicznych celów swojej organizacji uważa realizację koncepcji zrównoważonego rozwoju.

MAREK MOKOT – Wiceprezes Zarządu

Absolwent Wydziału Ekonomii Uniwersytetu Gdańskiego. Z Rawlplug S.A. współpracuje od 2012 roku, od początku w związku z oddziałem w Łańcucie jako Dyrektor Zarządzający i Prezes Zarządu Koelner Łańcucka Fabryka Śrub. Od października 2012 roku pełni także rolę Członka Zarządu i Dyrektora Operacyjnego Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. W portfolio firm, w których zajmował najwyższe stanowiska kierownicze, znajdują się Gunnebo Industries Sp. z o.o. oraz Philips Lighting Poland S.A., a początki jego kariery zawodowej obejmują również pracę dla Portu Gdynia S.A.

PIOTR KOPYDŁOWSKI – Członek Zarządu ds. finansowych

Absolwent Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. W 2000 roku ukończył Studium dla dyrektorów finansowych zorganizowane przez Międzynarodową Fundację Rozwoju Rynku Kapitałowego i Przekształceń Własnościowych w RP – Centrum Prywatyzacji. Z Rawlplug związany od 1998 roku. Od maja 2007 roku do grudnia 2008 roku sprawował również funkcję Prezesa Zarządu w Śrubex S.A. (obecnie Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.). Od 2001 roku był Dyrektorem do spraw finansowych, a od 2008 roku jest Członkiem Zarządu do spraw finansowych w Rawlplug S.A.

PRZEMYSŁAW TKACZYK – Członek Zarządu ds. sprzedaży

Absolwent Wydziału Prawa i Administracji na Uniwersytecie Wrocławskim, Kierunek Prawo. Z Rawlplug związany od roku 2007 roku. Od 2017 roku jest Dyrektorem Sprzedaży Rawlplug. Od wielu lat zaangażowany w strategiczne projekty ekspansji sprzedaży, zwłaszcza w zakresie uruchamiania i rozwoju nowych spółek handlowych oraz odpowiedzialny za ofertę zamocowań i narzędzi, w ramach filaru innowacyjności strategii Rawlplug.

W realizację przyjętych celów strategicznych zaangażowani są wszyscy pracownicy, z Zarządem Rawlplug S.A. na czele.

Członkowie Zarządu kierują się "Kodeksem etyki Grupy Rawlplug S.A.", misją i wizją firmy, jej wartościami oraz celami strategicznymi.

Struktura organów zarządczych firmy – Zarządu i Rady Nadzorczej – jestróżnorodna i opiera się przedewszystkim na kompetencjach, doświadczeniu i niezależności oraz długości kadencji jej członków. Te kryteria mają największą wagę przy nominacjach i wyborze kandydatów do Zarządu i Rady.

Rada Nadzorcza Rawlpug S.A.

Skład Rady Nadzorczej w okresie 01.01.2025 – 31.03.2025 r. oraz na dzień publikacji:

Osman Kosmalski	przewodniczący Rady Nadzorczej
Tomasz Mogilski	wiceprzewodniczącyRady Nadzorczej
Włodzimierz Frankowicz	członek Rady Nadzorczej
Małgorzata Kloka	członkini Rady Nadzorczej
Janusz Pajka	członek Rady Nadzorczej
Anna Piotrowska-Kus	członkini Rady Nadzorczej
Zbigniew Stabiszewski	członek Rady Nadzorczej

Strategia Grupy

Głównymi założeniami strategii Grupy Rawlplug są z jednej strony umacnianie pozycji na obecnych rynkach, a z drugiej strony inwestycja w nowe rynki.

Kolejnym istotnym założeniem strategii Grupy na rok 2025 jest skupienie swojej aktywności na zaawansowanych technologicznie grupach produktowych, w których Grupa posiada kompetencje produkcyjne oraz dążenie do dystrybucji we wszystkich dostępnych kanałach sprzedaży. Obsługa kanałów dystrybucji odbywa się zarówno poprzez spółki zależne, jak i centralną spółkę Rawlplug S.A., w zależności od lokalnych uwarunkowań. Rynki europejskie pozostają niezmiennie kluczowymi rynkami, jednak Grupa rozwija swoje aktywności również na rynkach Bliskiego Wschodu, Australii, Ameryki Południowej i Północnej, Środkowo-Wschodniej Azji oraz Afryki.

Perspektywy rozwoju

Rozchwiana koniunktura w poszczególnych krajach znacząco utrudnia planowanie produkcji i zakupów. Priorytetem na 2025 rok jest utrzymanie wysokiej dostępności wyrobów gotowych przy jednoczesnej kontroli wysokości zapasu na wypadek gwałtowanego spadku popytu, optymalizacja kosztowa a także pozyskiwanie nowych klientów dla zbalansowania ewentualnego spadku sprzedaży do aktualnych klientów. Wyzwaniem może być finansowa presja upłynniania zapasów przez firmy konkurencyjne, która może rodzić tendencje do żądania obniżania cen w czasie, gdy koszty nie tylko nie będą spadać, ale mogą rosnąć. Rosnące koszty w Europie powodują tendencję do poszerzania asortymentu produkowanego w fabryce w Wietnamie. Czas pandemii udowodnił, że tradycyjny model sprzedaży nie zawsze jest możliwy do przeprowadzenia. Rawlplug S.A. wdrożył platformę e-commerce, na której obecnie pracuje około 30% Klientów, a ponadto prowadzi zaawansowane prace nad wdrożeniem nowego systemu ERP planowanego na kwiecień 2025 roku.

Rok 2025 to rok strategicznie istotnych nowości produktowych oraz rozwoju usług i programu szkoleniowego Rawlplug Academy na całym świecie - zarówno w spółkach zależnych, jak i u dystrybutorów. Grupa w dalszym ciągu kontynuuje strategię ekspansji sprzedaży poprzez rozwijanie nowych spółek zależnych, nawiązywanie współpracy z nowymi dystrybutorami oraz pozyskiwanie klientów w nowych kanałach, segmentach i krajach, a także rozbudowę lokalnych zespołów w celu zwiększenia udziału w lokalnych rynkach.

Grupa kontynuuje misję zrównoważonego rozwoju, którego niezmiennie ważnym elementem jest minimalizacja niekorzystnego wpływu na środowisko naturalne, a swoje cele osiąga zarówno poprzez bardziej ekologiczne procesy jak i bardziej ekologiczne wyroby gotowe.

SYTUACJA FINANSOWA

OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w pierwszym kwartale 2025 roku wyniosły 272 245 tys. zł i były o 2,0% niższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 14 183 tys. zł (spadek o 20,2% w stosunku do okresu porównawczego), natomiast zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) osiągnął poziom 27 575 tys. zł i był o 11,0% niższy niż w analogicznym okresie roku 2024. Grupa Rawlplug w pierwszym kwartale 2025 roku osiągnęła zysk netto w wysokości 2 373 tys. zł (spadek o 77,0% w stosunku do pierwszego kwartału 2024 roku).

GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG	01-03.2025	01-03.2024	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży	272 245	277 776	(2,0)
Koszt własny sprzedaży	(175 348)	(179 826)	(2,5)
Zysk brutto na sprzedaży	96 897	97 950	(1,1)
Koszty sprzedaży	(59 451)	(57 832)	2,8
Koszty ogólnego zarządu	(21 924)	(20 105)	9,0
Zysk ze sprzedaży	15 522	20 013	(22,4)
Pozostałe przychody operacyjne	1 851	2 020	(8,4)
Pozostałe koszty operacyjne	(3 190)	(4 259)	(25,1)
Zysk z działalności operacyjnej	14 183	17 774	(20,2)
Przychody finansowe	1 667	4 870	(65,8)
Koszty finansowe	(13 274)	(8 885)	49,4
Zysk brutto	2 576	13 759	(81,3)
Podatek dochodowy	(203)	(3 460)	(94,1)
Zysk netto	2 373	10 299	(77,0)
Amortyzacja	13 392	13 218	1,3
EBITDA	27 575	30 992	(11,0)

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Przychody ze sprzedaży po trzech pierwszych miesiącach 2025 roku wyniosły 272 245 tys. zł.

Sprzedaż krajowa wyniosła 89 117 tys. zł, co oznacza wzrost o 3,1% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Obecnie nadal wszelkie działania krajowych sił sprzedażowych nakierowane są na pozyskanie Klientów z segmentów wyrobów specjalnych – utrzymanie poziomu sprzedaży będzie w dużej mierze uzależnione od rozwoju segmentów rynków dotąd nieobsługiwanych.

Sprzedaż zagraniczna Rawlplug w pierwszym kwartale 2025 roku wyniosła 183 128 tys. zł i była o 4,3% niższa niż w analogicznym okresie 2024 roku. Sprzedaż zagraniczna stanowi obecnie 67,3% całości sprzedaży.

W strukturze asortymentowej sprzedaży udział produktów pozostal na niezmienionym poziomie (63,4%).

Marża I na sprzedaży po trzech pierwszych miesiącach 2025 roku wyniosła 35,6% wobec 35,3% w tym samym okresie 2024 roku.

		01-03.2025	01-03.2024	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży		272 245	277 776	(2,0)
Koszt własny sprzedaży		(175 348)	(179 826)	(2,5)
Zysk brutto na sprzedaży		96 897	97 950	(1,1)
Marża I		35,6%	35,3%	0,9
	IQ25	IVQ24	IIIQ24	IIQ24	IQ24
Przychody ze sprzedaży	272 245	273 953	290 251	291 410	277 776
Koszt własny sprzedaży	(175 348)	(165 311)	(177 682)	(178 638)	(179 826)
Zysk brutto na sprzedaży	96 897	108 642	112 569	112 772	97 950
Marża I	35,6%	39,7%	38,8%	38,7%	35,3%

	01-03.2025		01-03.2024		Zmiana
Kierunek sprzedaży	tys. zł	udział %	tys. zł	udział %	tys. zł	%
Kraj	89 117	32,7	86 458	31,1	2 659	3,1
Eksport	183 128	67,3	191 318	68,9	(8 190)	(4,3)
Razem	272 245	100,0	277 776	100,0	(5 531)	(2,0)

				Zmiana
tys. zł	udział %	tys. zł	udział %	tys. zł	%
172 713	63,4	176 219	63,4	(3 506)	(2,0)
99 532	36,6	101 557	36,6	(2 025)	(2,0)
272 245	100,0	277 776	100,0	(5 531)	(2,0)
		01-03.2025		01-03.2024

KOSZTY OPERACYJNE

W ciągu trzech pierwszych miesięcy 2025 roku Grupa Rawlplug zanotowała wzrost kosztów sprzedaży o 2,8%. Koszty ogólnego zarządu wzrosły o 9,0% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego.

W pierwszym kwartale 2025 roku udział kosztów operacyjnych ogółem w sprzedaży wyniósł 29,9%, co oznacza wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego (28,1%).

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Grupa Rawlplug w pierwszym kwartale 2025 roku uzyskała 1 667 tys. zł przychodów finansowych. Jednocześnie Grupa poniosła koszty finansowe w wysokości 13 274 tys. zł.

Na dzień 31 marca 2025 roku Rawlplug S.A. miała otwartych 5 kontraktów terminowych na stałą stopę procentową o łącznej wartości 400 mln zł.

Główne pozycje przychodów finansowych to odsetki z tytułu udzielonych pożyczek (503 tys. zł). W kosztach finansowych główne pozycje to odsetki od kredytów i pożyczek (6 827 tys. zł) oraz straty z tytułu różnic kursowych (4 274 tys. zł).

		01-03.2025	01-03.2024		Zmiana %
Koszty sprzedaży	59 451		57 832		2,8
Koszty ogólnego zarządu	21 924		20 105
Koszty operacyjne		81 375	77 937		4,4
Udział kosztów w sprzedaży		29,9%	28,1%		6,5
	IQ25	IVQ24	IIIQ24	IIQ24	IQ24
Koszty sprzedaży	59 451	62 993	57 741	59 883	57 832
Koszty ogólnego zarządu	21 924	22 951	20 812	21 544	20 105
Koszty operacyjne	81 375	85 944	78 553	81 427	77 937
Udział kosztów w sprzedaży	29,9%	31,4%	27,1%	27,9%	28,1%

	01-03.2025	01-03.2024	Zmiana %
Przychody finansowe	1 667	4 870	(65,8)
Koszty finansowe	(13 274)	(8 885)	49,4
Wynik z działalności finansowej	(11 607)	(4 015)	189,1

	IQ25	IVQ24	IIIQ24	IIQ24	IQ24
Przychody finansowe	1 667	11 343	(976)	3 957	4 870
Koszty finansowe	(13 274)	(6 386)	(10 740)	(8 720)	(8 885)
Wynik z działalności finansowej	(11 607)	4 957	(11 716)	(4 763)	(4 015)

SKONSOLIDOWANY BILANS

Suma bilansowa w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, tj. w okresie od 31.03.2024 r. do 31.03.2025 r. wzrosła o 7,5% i osiągnęła wartość 1 543 697 tys. zł.

Po stronie aktywów nastąpił znaczący wzrost aktywów trwałych - wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych (łącznie o 105 271 tys. zł, w stosunku do analogicznego okresu roku 2024) jest w dużej mierze spowodowany objęciem konsolidacją spółki Rawlplug 5PL Sp. z o.o.

Po stronie pasywów nastąpił wzrost zarówno kapitału własnego (o 24 493 tys. zł) jak i zobowiązań (o 83 796 tys. zł w stosunku do analogicnego okresu roku 2024).

Jednocześnie spadek długoterminowych zobowiązań kredytowych i wzrost krótkoterminowych zobowiązań kredytowych jest efektem m.in. konwersji kredytów długoterminowych na krótkoterminowe.

	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.03.2024	Zmiana tys. zł	Zmiana %
AKTYWA RAZEM	1 543 697	1 435 408	108 289	7,5
Aktywa trwałe, w tym:	776 560	671 289	105 271	15,7
Wartości niematerialne	116 304	99 731	16 573	16,6
Rzeczowe aktywa trwałe	529 890	427 863	102 027	23,8
Nieruchomości inwestycyjne	4 060	4 063	(3)	(0,1)
Inwestycje w jednostki zależne	11 457	30 065	(18 608)	(61,9)
Inne długoterminowe aktywa finansowe	54 862	53 000	1 862	3,5
Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe	9 694	9 312	382	4,1
Aktywa z tytułu odr. podatku dochodowego	50 293	47 255	3 038	6,4
Aktywa obrotowe, w tym:	767 137	764 119	3 018	0,4
Zapasy	414 082	426 697	(12 615)	(3,0)
Należności i rozliczenia międzyokresowe	265 055	242 286	22 769	9,4
Krótkoterminowe aktywa finansowe	5 984	20 130	(14 146)	(70,3)
Środki pieniężne	76 955	71 440	5 515	7,7
PASYWA RAZEM	1 543 697	1 435 408	108 289	7,5
Kapitał własny	736 357	711 864	24 493	3,4
Zobowiązania, w tym:	807 340	723 544	83 796	11,6
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	295 254	379 307	(84 053)	(22,2)
Kredyty i pożyczki	208 236	315 114	(106 878)	(33,9)
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	512 086	344 237	167 849	48,8
Kredyty i pożyczki	213 541	57 926	155 615	268,6
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	200 279	207 153	(6 874)	(3,3)

	31.03.2025	31.03.2024
Udział aktywów trwałych	50,3%	46,8%
Udział aktywów obrotowych	49,7%	53,2%
Udział zapasów w aktywach obrotowych	54,0%	55,8%
Udział należności w aktywach obrotowych	34,6%	31,7%

WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE

W celu kompleksowego przedstawienia sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej, w niniejszym punkcie zostały przedstawione również alternatywne pomiary wyników (APM). Rawlplug prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników, ponieważ stanowią

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI

Po pierwszym kwartale 2025 roku wartość większości wskaźników rentowności spadła. Nieznacznie wzrosła jednak wartość wskaźnika rentowności sprzedaży brutto.

one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej. Dostarczają one istotnych informacji na temat sytuacjifinansowej, efektywności działania, rentowności oraz przepływów gotówkowych. Dobór alternatywnych pomiarów wyników

został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji finansowej, przepływów i w opinii Grupy pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników finansowych. Zastosowane przez

Spółkę wskaźniki APM powinny być analizowane wyłącznie jako dodatkowe nie zaś zastępujące informacje finansowe prezentowane w sprawozdaniach finansowych i rozpatrywane łącznie ze sprawozdaniem finansowym Grupy.

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI GRUPY	31.03.2025	31.03.2024
Rentowność sprzedaży brutto	35,6%	35,3%
Rentowność działalności operacyjnej	5,2%	6,4%
Rentowność netto	0,9%	3,7%
Rentowność aktywów ogółem	0,2%	0,7%
Rentowność kapitału własnego	0,3%	1,4%
Rentowność EBITDA	10,1%	11,2%

Metoda wyliczenia wskaźników:

rentowność sprzedaży brutto = zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży,
rentowność działalności operacyjnej = zysk operacyjny / przychody ze sprzedaży,
rentowność netto = zysk netto / przychody ze sprzedaży,
rentowność aktywów ogółem = zysk netto / aktywa ogółem,
rentowność kapitału własnego = zysk netto / kapitały własne,
rentowność EBITDA = zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację/ przychody ze sprzedaży.

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI

Na koniec pierwszego kwartału 2025 roku wartości wskaźników płynności spadły w porównaniu do wartości wskaźników z pierwszego kwartału 2024 roku.

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI GRUPY	31.03.2025	31.03.2024
Wskaźnik płynności bieżącej	1,50	2,22
Wskaźnik płynności szybkiej	0,69	0,98

Metoda wyliczenia wskaźników:

wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe /zobowiązania krótkoterminowe,
wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa obrotowe zapasy) /zobowiązania krótkoterminowe.

WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA

W pierwszym kwartale 2025 roku wartości wskaźników ogólnego zadłużenia oraz zadłużenia kapitału własnego wzrosły w stosunku do wartości wskaźników z pierwszego kwartału 2024 roku. Spadła natomiast wartość pozostałych wskaźników zadłużenia.

WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA GRUPY	31.03.2025	31.03.2024
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	52,3%	50,4%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	109,6%	101,6%
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym	94,8%	106,0%
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego	19,1%	26,4%
Zadłużenie długoterminowe w zobowiązaniach	36,6%	52,4%

Metoda wyliczenia wskaźników:

wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania długo- i krótkoterminowe / aktywa ogółem,
wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania długo- i krótkoterminowe / kapitały własne,
wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami własnymi = kapitały własne / aktywa trwałe,
wskaźnik zadłużenia długoterminowego = zobowiązania długoterminowe / aktywa ogółem,
zadłużenie długoterminowe w zobowiązaniach = zobowiązania długoterminowe / zobowiązania.

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM

Ryzyka związane z otoczeniem

SYTUACJA MAKROEKONOMICZNA W BRANŻY BUDOWLANO-MONTAŻOWEJ

Na początku 2025 roku branża budowlano-montażowa stała przed szeregiem wyzwań związanych z otoczeniem. Wahania cen surowców i materiałów czy niestabilność gospodarcza i polityczna w niektórych regionach świata utrudniały realizację planów handlowych. Na rynku pojawiło się także ryzyko związane z globalnymi zakłóceniami w łańcuchach dostaw, które mogą ograniczać dostępność materiałów i komponentów. Nowe regulacje prawne, szczególnie te dotyczące ochrony środowiska i bezpieczeństwa, wymagały od Grupy dostosowania się do dodatkowych wymogów. Jednakże doświadczenie na rynku, zwiększenie efektywności produkcyjnej i konsekwentna ekspansja do nowych Klientów w połączeniu z rozszerzeniem oferty asortymentowej, pozwoliło - nawet w tych trudnych warunkach - na realizację planów handlowych na rynku europejskim. Co więcej, na rynkach Azji, Afryki i Australii, popyt na wyroby Rawlplug utrzymywał się na wysokim poziomie, co przekuło się na bardzo duże przyrosty sprzedaży w tych rejonach.

SYTUACJA MAKROEKONOMICZNA W BRANŻY PRZEMYSŁOWEJ

W pierwszym kwartale 2025 roku spółka Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. Oddział w Łańcucie odnotowała spadek sprzedaży w porównaniu do tego samego okresu roku poprzedniego. Główną przyczyną tego zjawiska jest obserwowane zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym spowolnienie gospodarcze. Szczególnie negatywny wpływ miała pogarszająca się sytuacja gospodarcza w Niemczech – jednym z kluczowych rynków eksportowych dla fabryki w Łańcucie. Spadek zapotrzebowania widoczny był w sektorach istotnych dla sprzedaży produktów firmy, m.in. przemyśle motoryzacyjnym.

Cenowa presja ze strony klientów, będąca wynikiem słabego popytu, w połączeniu z nadal utrzymującymi się na wysokim poziomie kosztami produkcji, skutkowały spadkiem cenowej konkurencyjności oferty spółki w porównaniu do konkurentów z Turcji, Indii czy Dalekiego Wschodu. Dodatkowo, w ostatnich miesiącach duży wpływ na konkurencyjność oferty miało umocnienie złotego względem euro.

Realizacja wcześniejszych inwestycji, mających na celu ograniczenie kosztów produkcji oraz zwiększenie udziału zaawansowanych technologicznie produktów specjalistycznych, umożliwiła firmie pozyskanie i rozpoczęcie realizacji nowych projektów, co ograniczyło skalę spadku sprzedaży.

Sprzedaż w nadchodzących miesiącach będzie mocno uzależniona od sytuacji gospodarczej na świecie i w Polsce. Proces dostosowania wolumenów zakupowych do aktualnych zapasów magazynowych i planowanego zapotrzebowania użytkowników końcowych nadal trwa i powoduje zaburzenia w dotychczasowych harmonogramach zakupowych.

Spowolnienie gospodarcze odzwierciedla się w niższej liczbie zamówień w porównaniu z pierwszym kwartałem 2024 roku. Kluczowym czynnikiem wpływającym na sprzedaż w kolejnych miesiącach 2025 roku będzie działanie skoncentrowane na pozyskiwaniu nowych klientów i kontraktów oraz dywersyfikacji sprzedaży w różnych segmentach rynku.

Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. Oddział w Łańcucie planuje dalszą realizację strategii rozwoju, ukierunkowanej na zwiększenie konkurencyjności w zakresie wyrobów specjalistycznych oraz promowanie elementów złącznych do konstrukcji stalowych pod marką Rawlplug.

Ryzyka operacyjne

CZYNNIKI WEWNĘTRZNE

Organizacja została właściwie przygotowana do uzyskania optymalnej efektywności. Analiza oferty asortymentowej, koncentracja na grupach produktowych pozwalających wykorzystać przewagi konkurencyjne, wdrożenie rozwiązań zarządczych w zakresie sprzedaży i marketingu, jak również wdrożenie najnowocześniejszych rozwiązań informatycznych to główne aktywności, których realizacja rozpoczęła się w 2018 roku i jest kontynuowana. Przeprowadzone w ostatnich latach zmiany w zakresie lepszej organizacji sprzedaży, produkcji i marketingu pozwalają na uzyskiwanie optymalnej efektywności i maksymalnego wykorzystania potencjału Grupy. Istotne nakłady inwestycyjne w park maszynowy, głównie w zakładzie produkcyjnym w Rawlplug S.A., ale również w Oddziale spółki Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o. w Łańcucie, zwiększyły wydajność zarówno projektowania wyrobów jak i produkcji masowej, co przełożyło się na lepszą dostępność produktową, wyższą konkurencyjność cenową oraz unowocześnienie oferty produktowej.

SEZONOWOŚĆ SPRZEDAŻY

W ciągu ostatnich lat sezonowość sprzedaży uzależniona od pory roku zaciera się. Ma to związek zarówno z rosnącym udziałem sprzedaży w krajach ciepłych (okres zimowy osłabia sprzedaż na rynku budowlanym w Europie), jak i co raz większą liczbą aplikacji wewnątrz budynków obsługiwanych przez Ofertę Rawlplug, a także w związku z mniejszą liczbą dni w roku, kiedy temperatura spada poniżej zera i ogranicza prace budowlane. Również wysoka konsumpcja i rosnące ceny materiałów budowlanych powodują, że firmy wykonawcze pracują intensywnie również zimą a dystrybutorzy powiększają zapasy na wypadek braków towarowych i kolejnych podwyżek o każdej porze roku.

STRATEGIA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU

ESG. SZYFR PRZYSZŁOŚCI

Szyfr przyszłości składa się z zaledwie trzech liter i nie jest trudny do złamania. E – Environmental . S – Social Responsibility. I jeszcze G, od Corporate Governance. Środowisko, społeczna odpowiedzialność i ład korporacyjny. ESG. Tylko tyle – i aż tyle. Szyfr otwierający drzwi do przyszłości, w której dzisiejsi krezusi, wciąż nastawieni na zysk za wszelką cenę, zwyczajnie nie przetrwają.

Na drodze do przyszłości należy zwracać uwagę na kierunkowskazy, a te niosą ze sobą wyraźny przekaz: w świecie, w którym kończą się zasoby naturalne, trwa kryzys energetyczny, a wynikające ze zmian klimatu anomalie pogodowe stały się normą, należy mądrze realizować przemyślane strategie dalszego rozwoju . Świadomie, odpowiedzialnie i niezależnie zarządzany biznes nie może odcinać się od potrzeb Środowiska i potrzeb Człowieka. Musi opierać się na założeniu, że tylko wspólna korzyść ma – i będzie miała – autentyczną wartość. Firm, które jak Rawlplug dysponują komfortem bazowania na mądrości wynikającej ze stu lat stałej obecności na rynku, jest na świecie niewiele. To cały wiek. To historia, której nasze dzieci i nasze wnuki uczą się z książek, filmów, o której chętnie opowiadają artyści. Rawlplug tę historię obserwował i zdobywał przy niej bezcenne doświadczenie. Grupa wyciągnęła z niej wnioski. Teraz chce współtworzyć jej ciąg dalszy.

Oznaką prawdziwej mądrości jest pokora w obliczu faktów. Z faktami się nie dyskutuje, tylko bierze się je pod uwagę, myśląc o tym, co dalej. A fakty są następujące: jeśli ludzkość nie będzie troszczyć się o tak bardzo przez nią wyeksploatowaną naturę, jeśli nie będzie budować i wzmacniać wzajemnych relacji pomiędzy ludźmi, bez których wsparcia najlepsze nawet strategie pozostaną wyłącznie strategiami niezrealizowanymi, ludzkość zatrzyma się na rozdrożu, drepcząc niepewnie w miejscu.

W Rawlplug podobny scenariusz nie wchodzi w grę. Grupa doskonale zdaje sobie sprawę z faktu, że aby się rozwijać, należy konsekwentnie iść do przodu, rozsądnie wybierając najlepszą drogę. T ę drogę wskazała natura i historia, której Rawlplug od przeszło wieku jest coraz bardziej świadomą częścią.

CELE ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU

ZARZĄDZANIE PRZEZ WARTOŚCI

Zaufanie i jakość to podstawa w polityce Grupy Rawlplug. By mieć pewność, że Klienci otrzymują produkty najwyższej jakości, zgodne ze specyfikacjami technicznymi i deklarowanymi właściwościami użytkowymi.

W pierwszym kwartale 2025 roku Rawlplug S.A. konsekwentnie realizował strategię zarządzania opartą na wartościach, której fundamentem są jakość, odpowiedzialność, przejrzystość oraz ciągłe doskonalenie. Liczne inicjatywy podejmowane zarówno na poziomie organizacyjnym, jak i operacyjnym potwierdzają nasze silne zaangażowanie w budowanie kultury organizacyjnej opartej na etyce, zaufaniu i profesjonalizmie.

W styczniu w ramach inwestycji w rozwój kompetencji powołano nowy zespół audytorów wewnętrznych. 15 pracowników Rawlplug przeszło intensywne szkolenie, które umożliwia im samodzielne przeprowadzanie audytów zgodnie z obowiązującymi standardami ISO. To kolejny krok w stronę umacniania kultury ciągłego doskonalenia i odpowiedzialnego zarządzania.

W lutym odbył się audit kontrolny systemu zarządzania jakością wg IATF 16949:2016 połączony z audytem w zamiejscowej jednostce wspierającej Rawlplug 5PL Sp. z o.o. zlokalizowanej w Kożuchowie, która realizuje funkcje wspierające w zakresie testowania (selekcja 100%), pakowania i dystrybucji wyrobów produkowanych w zakładzie w Łańcucie. Pozwoli to na skrócenie łańcucha dostaw, a co za tym idzie poprawę terminowości i obniżenie kosztów związanych z logistyką. Ponadto w lutym odbył się audit kontrolny certyfikatu systemu zarządzania środowiskowego wg ISO 14001:2015 i systemu zarządzania bhp wg ISO 45001:2018. Wszystkie audyty zakończyły się wynikiem pozytywnym. Zebrane podczas auditów obserwacje pozwalają doskonalić realizowane procesy i zapewniać najwyższą jakość produkowanych wyrobów.

W marcu w siedzibie Rawlplug S.A. przeprowadzono trzydniowy audyt Zakładowej Kontroli Produkcji (ZKP), obejmujący kluczowe obszary działalności. Audyt zakończył się bez stwierdzenia jakichkolwiek niezgodności, co potwierdza skuteczność naszych systemów jakości oraz wysokie standardy stosowane w codziennej działalności operacyjnej.

W marcu odbył się także audyt zewnętrzny Zintegrowanego Systemu Zarządzania, weryfikujący zgodność z wymaganiami czterech kluczowych norm: ISO 9001 (zarządzanie jakością), ISO 14001 (zarządzanie środowiskiem), ISO 45001 (BHP) oraz ISO 27001 (bezpieczeństwo informacji). Regularne audyty – zarówno wewnętrzne, jak i zewnętrzne – są dla nas nie tylko narzędziem oceny, lecz także impulsem do dalszego doskonalenia i podnoszenia jakości naszych procesów.

W pierwszym kwartale 2025 roku w Kelner Rawlplug IP Oddział w Łańcucie odbył się audyt recertyfikacyjny Zakładowej Kontroli Produkcji wyrobów produkowanych wg wymagań specyfikacji AD 2000 Merkblatt W0/W7/1. Są to elementy złączne do zbiorników niskociśnieniowych produkowanych zgodnie z Dyrektywą 2014/68/EU (tzw. dyrektywą PED). Audyt zakończył się wynikiem pozytywnym.

TROSKA O ŚRODOWISKO

Grupa Rawlplug, realizując strategię zrównoważonego rozwoju, konsekwentnie podejmuje działania zmierzające do ograniczenia negatywnego wpływu swojej działalności na środowisko naturalne. Fundamentem naszych działań proekologicznych jest dążenie do efektywnego zarządzania zasobami oraz redukcji zużycia kluczowych mediów, takich jak energia, paliwa, woda czy gaz.

W pierwszym kwartale 2025 roku, w porównaniu do analogicznego okresu roku 2024, osiągnięto istotne postępy w zakresie optymalizacji zużycia surowców we wrocławskiej centrali firmy Rawlplug. Zużycie wody zostało ograniczone o ponad 40%, a zużycie energii elektrycznej zmniejszyło się o około 27%. Również w obszarze paliw centrala odnotowała wyraźną poprawę: zużycie benzyny spadło o 30%, oleju napędowego o 18%, gazu ciekłego o 11%, a gazu ziemnego o niemal 49%.

Powyższe wyniki są efektem szeregu zintegrowanych działań, obejmujących m.in. inwestycje w infrastrukturę energooszczędną, wzmacnianie świadomości ekologicznej wśród pracowników, bieżące monitorowanie zużycia mediów oraz wdrażanie rozwiązań ograniczających straty.

Znaczące efekty przyniosły również działania na rzecz zrównoważonego gospodarowania odpadami. W pierwszym kwartale 2025 roku ilość wytworzonych odpadów została zredukowana o 8,8% w porównaniu do tego samego okresu w roku poprzednim.

Kontynuowane są również inwestycje w odnawialne źródła energii. W pierwszym kwartale 2025 roku wdrożono kolejny etap projektu rozbudowy instalacji fotowoltaicznych, a w zakładzie w Łańcucie trwają prace nad uruchomieniem nowych systemów OZE.

Zmniejszenie zużycia zasobów oraz zwiększanie udziału zielonej energii przekładają się bezpośrednio na ograniczenie emisji gazów cieplarnianych i redukcję śladu węglowego, co wspiera realizację długoterminowych celów klimatycznych Grupy Rawlplug i budowę bardziej zrównoważonego otoczenia dla przyszłych pokoleń.

ZAANGAŻOWANIE SPOŁECZNE

Zaangażowanie społeczne jest ważne dla Rawlplug. To jeden z filarów jej Strategii Zrównoważonego Rozwoju, kluczowy z punktu widzenia odpowiedzialnego międzynarodowego lidera rynku. Grupa wspiera zarówno osoby jak i całe społeczności, bo wierzy, że tylko w bezpiecznych i komfortowych warunkach będą się rozwijać.

W pierwszym kwartale 2025 roku Grupa prowadziła szereg akcji, których podmiotem był człowiek i jego potrzeby. Działania te to m.in. wsparcie socjalne – zapomogi, ale także promowanie aktywności sportowej - Grupa dofinansowuje swoim pracownikom karty Multisport. Ogromnym ułatwieniem w codzienności jest także dofinansowywanie do posiłków – co więcej, śniadania, obiady i desery dostępne są codziennie w przyfabrycznej kantynie lub dowożone do biura.

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE

	01-03.2025 [tys. PLN]	01-03.2024 [tys. PLN]	01-03.2025 [tys. EUR]	01-03.2024 [tys. EUR]
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	272 245	277 776	65 056	64 284
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	14 183	17 774	3 389	4 113
Zysk (strata) brutto	2 576	13 759	616	3 184
Zysk (strata) netto	2 373	10 299	567	2 383
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	1 046	7 420	250	1 717
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(16 280)	14 442	(3 890)	3 342
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(11 891)	(19 720)	(2 841)	(4 564)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	25 185	891	6 018	206
Przepływy pieniężne netto razem	(2 986)	(4 387)	(714)	(1 015)
Średnia ważona liczba akcji	31 059 401	31 059 401	31 059 401	31 059 401
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR)	0,03	0,24	0,01	0,06

	Stan na 31.03.2025 [tys. PLN]	Stan na 31.12.2024 [tys. PLN]	Stan na 31.03.2025 [tys. EUR]	Stan na 31.12.2024 [tys. EUR]
Aktywa razem	1 543 697	1 451 372	368 961	339 661
Zobowiązania długoterminowe	295 254	149 089	70 569	34 891
Zobowiązania krótkoterminowe	512 086	554 914	122 394	129 865
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	670 027	682 302	160 144	159 678
Kapitał zakładowy	31 059	31 059	7 423	7 269
Liczba akcji na dzień bilansowy	31 059 401	31 059 401	31 059 401	31 059 401
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR)	21,57	21,97	5,16	5,14

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA	01-03.2025	01-03.2024	Nota nr / Strona nr
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	272 245	277 776	2 / 39
Koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług	(175 348)	(179 826)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	96 897	97 950
Koszty sprzedaży	(59 451)	(57 832)
Koszty ogólnego zarządu	(21 924)	(20 105)
Pozostałe przychody operacyjne	1 851	2 020	4 / 40
Pozostałe koszty operacyjne	(3 190)	(4 259)	4 / 40
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	14 183	17 774
Przychody finansowe	1 667	4 870	5 / 41
Koszty finansowe	(13 274)	(8 885)	5 / 41
Zysk (strata) brutto	2 576	13 759
Podatek dochodowy	(203)	(3 460)	19 / 57
Zysk (strata) netto, w tym:	2 373	10 299
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 373	10 299
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0	0
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	1 046	7 420
- podmiotom nieposiadającym kontroli	1 327	2 879
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą:
Podstawowy	0,03	0,24
Podstawowy z działalności kontynuowanej	0,03	0,24
Podstawowy z działalności zaniechanej	0,00	0,00
Rozwodniony	0,03	0,24
Rozwodniony z działalności kontynuowanej	0,03	0,24
Rozwodniony z działalności zaniechanej	0,00	0,00

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01-03.2025	01-03.2024
Zysk (strata) netto za okres	2 373	10 299
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego	0	0
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego	(5 699)	(4 613)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą i z wyceny wartości firmy	(5 699)	(4 613)
Inne składniki całkowitych dochodów razem	(5 699)	(4 613)
Całkowite dochody za okres, przypadające:	(3 326)	5 686
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	(4 589)	5 156
- podmiotom nieposiadającym kontroli	1 263	530

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024	Nota nr / Strona nr
AKTYWA TRWAŁE	776 560	714 208
Wartości niematerialne	116 304	111 609	6 / 42
Rzeczowe aktywa trwałe	529 890	421 212	7 / 45
Nieruchomości inwestycyjne	4 060	4 060	8 / 48
Inwestycje w jednostki zależne	11 457	24 867	10 / 51
Inne długoterminowe aktywa finansowe	54 862	96 656	10 / 51
Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe	9 694	10 644	12 / 52
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	50 293	45 160	19 / 56
AKTYWA OBROTOWE	767 137	737 164
Zapasy	414 082	430 760	11 / 52
Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe	265 055	216 243	12 / 52
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	5 061	4 947	19 / 56
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	5 984	4 433	10 / 51
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	76 955	80 781	13 / 53
AKTYWA RAZEM	1 543 697	1 451 372

	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024	Nota nr / Strona nr
KAPITAŁ WŁASNY	736 357	747 369
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	670 027	682 302
Kapitał podstawowy	31 059	31 059	14 / 53
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej	135 670	135 670
Pozostałe kapitały	53 592	59 227
Zyski zatrzymane	449 706	456 346
Udziały niedające kontroli	66 330	65 067	9 / 49
ZOBOWIĄZANIA	807 340	704 003
Zobowiązania długoterminowe	295 254	149 089
Kredyty i pożyczki	208 236	87 742	16 / 54
Leasing długoterminowy	49 066	24 367	16 / 54
Inne zobowiązania długoterminowe	0	619	16 / 54
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2 052	1 470	17 / 55
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31 666	30 683	19 / 56
Rezerwy na świadczenia pracownicze	4 172	4 151	15 / 53
Rezerwy na zobowiązania	62	57	15 / 53
Zobowiązania krótkoterminowe	512 086	554 914
Kredyty i pożyczki	213 541	265 719	16 / 54
Leasing krótkoterminowy	25 534	20 044	16 / 54
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	65 427	65 723	16 / 54
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	200 279	196 620	17 / 55
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	2 061	2 331	19 / 56
Rezerwy na świadczenia pracownicze	297	300	15 / 53
Rezerwy na zobowiązania	4 947	4 177	15 / 53
PASYWA RAZEM	1 543 697	1 451 372

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2025 roku	31 059	135 670	59 227	456 346	682 302	65 067	747 369
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2025 roku	0	0	(5 635)	(6 640)	(12 275)	1 263	(11 012)
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2025 roku	0	0	0	1 046	1 046	1 327	2 373
Inne całkowite dochody	0	0	(5 635)	0	(5 635)	(64)	(5 699)
Całkowite dochody za okres ogółem	0	0	(5 635)	1 046	(4 589)	1 263	(3 326)
Inne zmiany	0	0	0	(7 686)	(7 686)	0	(7 686)
Saldo na dzień 31.03.2025 roku	31 059	135 670	53 592	449 706	670 027	66 330	736 357

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2024 roku	31 059	135 670	70 031	409 230	645 990	60 170	706 160
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 31.03.2024 roku	0	0	(2 264)	7 438	5 174	530	5 704
Zysk netto za okres od 1.01 do 31.03.2024 roku	0	0	0	7 420	7 420	2 879	10 299
Inne całkowite dochody	0	0	(2 264)	0	(2 264)	(2 349)	(4 613)
Całkowite dochody za okres ogółem	0	0	(2 264)	7 420	5 156	530	5 686
Inne zmiany	0	0	0	18	18	0	18
Saldo na dzień 31.03.2024 roku	31 059	135 670	67 767	416 668	651 164	60 700	711 864

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	01-03.2025	01-03.2024
Zysk brutto	2 576	13 760
Korekty:	(16 202)	3 586
Amortyzacja	13 392	13 218
(Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej	(456)	230
Koszty z tytułu odsetek	8 319	8 384
Przychody z tytułu odsetek	(1 240)	(1 235)
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	(38 611)	(1 155)
Zmiana stanu zapasów	13 652	15 301
Zmiana stanu należności	(6 924)	(37 299)
Zmiana stanu zobowiązań	(6 583)	6 896
Zmiana stanu rezerw	1 005	210
Inne korekty	1 244	(964)
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	(13 626)	17 346
Zapłacony podatek dochodowy	(2 653)	(2 903)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(16 280)	14 442

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	01-03.2025	01-03.2024
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i NI	(11 875)	(16 549)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i NI	56	1 020
Wydatki na nabycie kontroli w jednostkach zależnych	(500)	0
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym	(1 153)	(5 670)
Spłaty pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym	1 550	1 260
Pożyczki udzielone stronom trzecim	0	0
Spłaty pożyczek udzielonych stronom trzecim	0	0
Odsetki otrzymane z działalności inwestycyjnej	31	239
Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne	0	(20)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej	(11 891)	(19 720)

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	01-03.2025	01-03.2024
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	38 373	16 290
Spłaty kredytów i pożyczek	(603)	(3 664)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(5 513)	(4 625)
Odsetki zapłacone	(6 982)	(7 070)
Inne wpływy (wydatki) finansowe	(90)	(40)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	25 185	891
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych przed różnicami kursowymi	(2 986)	(4 387)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych	(840)	(1 797)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych po różnicach kursowych	(3 826)	(6 184)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	80 781	77 624
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	76 955	71 440

NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA NR 1 Segmenty operacyjne

Z dniem 1 czerwca 2024 roku Grupa objęła konsolidacją spółkę JN192 Sp. z o.o. Sp. k., której głównym profilem jest działalność deweloperska. W związku z tym nastąpiła zmiana prezentacyjna w obrębie segmentów operacyjnych Grupy. Pierwszy segment obejmuje swoim zakresem podstawową działalność Grupy, tj. produkcję oraz sprzedaż mocowań budowlanych, narzędzi ręcznych i elektronarzędzi oraz normalii śrubowych. Drugi segment zaś obejmuje dane dotyczące działalności deweloperskiej.

Informacje o wartościach w poszczególnych segmentach przedstawiają tabele.

Wyniki finansowe segmentów geograficznych za okres od 01.01 do 31.03.2025 roku	Unia Europejska	Pozostałe kraje	Korekty i wyłączenia	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	208 815	45 184	0	253 999
Sprzedaż między segmentami	50 364	0	(32 118)	18 246
Przychody segmentu ogółem	259 180	45 184	(32 118)	272 245
Amortyzacja	(11 925)	(1 467)	0	(13 392)
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	(237 898)	(40 354)	33 582	(244 670)
Wynik na działalności operacyjnej segmentu	9 356	3 363	1 464	14 183
Przychody (koszty) finansowe, w tym:	(12 729)	1 463	(341)	(11 607)
przychody z tyt. odsetek	921	0	0	921
koszty z tyt. odsetek	(7 295)	(359)	0	(7 654)
Zysk (strata) brutto	(3 373)	4 826	1 123	2 576
Podatek dochodowy	405	(608)	0	(203)
Zysk (strata) netto	(2 968)	4 218	1 123	2 373
Aktywa segmentu	1 314 065	229 632	0	1 543 697
Nakłady inwestycyjne	64 070	1 532	(52 074)	13 528

Wyniki finansowe segmentów geograficznych za okres od 01.01 do 31.03.2024 roku	Unia Europejska	Pozostałe kraje	Korekty i wyłączenia	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	215 961	43 761	0	259 722
Sprzedaż między segmentami	46 910	0	(28 856)	18 054
Przychody segmentu ogółem	262 871	43 761	(28 856)	277 776
Amortyzacja	(11 883)	(1 335)	0	(13 218)
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	(237 646)	(39 257)	30 119	(246 784)
Wynik na działalności operacyjnej segmentu	13 342	3 169	1 263	17 774
Przychody (koszty) finansowe, w tym:	(2 337)	(1 678)	0	(4 015)
przychody z tyt. odsetek	1 352	0	0	1 352
koszty z tyt. odsetek	(7 930)	(18)	0	(7 948)
Zysk (strata) brutto	11 005	1 491	1 263	13 759
Podatek dochodowy	(2 536)	(924)	0	(3 460)
Zysk (strata) netto	8 469	567	1 263	10 299
Aktywa segmentu	1 228 934	206 474	0	1 435 408
Nakłady inwestycyjne	23 152	2 925	(3 858)	22 219

Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01 do 31.03.2025 roku	Działalność podstawowa	Działalność deweloperska	Korekty i wyłączenia	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	261 559	1 322	0	262 881
Sprzedaż między segmentami	121 407	0	(112 044)	9 364
Przychody segmentu ogółem	382 966	1 322	(112 044)	272 245
Amortyzacja	(13 476)	(3)	87	(13 392)
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	(357 195)	(956)	113 481	(244 670)
Wynik na działalności operacyjnej segmentu	12 296	363	1 524	14 183
Przychody (koszty) finansowe, w tym:	(11 536)	355	(426)	(11 607)
przychody z tyt. odsetek	2 458	355	(1 891)	921
koszty z tyt. odsetek	9 204	0	(1 550)	7 654
Zysk (strata) brutto	760	718	1 098	2 576
Podatek dochodowy	(64)	(70)	(69)	(203)
Zysk (strata) netto	696	648	1 029	2 373
Aktywa segmentu	2 553 053	26 731	(1 036 086)	1 543 698
Nakłady inwestycyjne	63 782	1 820	(52 074)	13 528

NOTA NR 2 Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży w okresie sprawozdawczym zrealizowane zostały głównie na sprzedaży zamocowań, elementów złącznych, narzędzi i elektronarzędzi ręcznych.

Wytwarzane przez Grupę Rawlplug produkty wykorzystywane są m.in. w budownictwie, motoryzacji, energetyce, przemyśle drogowym, drzewnym, maszynowym, elektromaszynowym, wydobywczym, stoczniowym

	01-03.2025	01-03.2024
Przychody netto ze sprzedaży produktów	171 523	174 819
Przychody netto ze sprzedaży usług	1 190	1 400
Przychody netto ze sprzedaży towarów	98 057	100 151
Przychody netto ze sprzedaży materiałów	1 475	1 406
Razem	272 245	277 776

i gwarantują bezpieczeństwo oraz wytrzymałość mocowania. Asortyment Grupy jest bardzo różnorodny, stąd nie ma możliwości wyodrębnienia linii produktowych z podziałem na dany produkt. Cena transakcyjna obejmuje wynagrodzenie stałe i zmienne. Wynagrodzenie dotyczy bonusów należnych Klientom za realizowanie określonych poziomów zamówień. Przychody ze sprzedaży zostały skorygowane o wynagrodzenie zmienne należne Klientom oszacowane jako wartość najbardziej prawdopodobna, stanowiąca pojedynczą kwotę z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia.

NOTA NR 3

	01-03.2025	01-03.2024
Amortyzacja	13 370	13 185
Zużycie materiałów i energii	74 045	81 088
Koszty świadczeń pracowniczych	60 356	54 788
Podróże służbowe	1 110	1 092
Transport	11 998	11 100
Reprezentacja i reklama	2 211	1 909
Podatki, opłaty i ubezpieczenia majątkowe	2 612	2 466
Usługi obce	25 619	23 348
Pozostałe koszty	2 824	2 401
Razem	194 145	191 377

NOTA NR 4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01-03.2025	01-03.2024
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	5	6
Dotacje	45	80
Odwrócenie odpisu aktualizującego zapasy	155	11
Odwrócenie rezerw	4	1
Rozliczenie leasingu	0	152
Nadwyżki inwentaryzacyjne	121	231
Przychody z tytułu najmów/czynszów	366	318
Zwrot kosztów postępowań sądowych/otrzymane kary i odszkodowania	19	34
Sprzedaż pozostałych usług	294	263
Pozostałe	842	924
Razem	1 851	2 020
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01-03.2025	01-03.2024


Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Odpisy aktualizujące należności	20 413	24 222
Odpisy aktualizujące zapasy	1 304	1 473
Kary i odszkodowania	113	119
Darowizny	192	442
Utworzenie rezerw	175	151
Niedobory inwentaryzacyjne	106	164
Koszty złomowania	181	164
Rozliczenie leasingu	0	179
Spisane i umorzone należności	4	51
Pozostałe	682	1 270

NOTA NR 5

PRZYCHODY FINANSOWE	01-03.2025	01-03.2024
Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek	503	768
Zyski z tytułu różnic kursowych	0	2 225
Pozostałe odsetki	418	584
Wycena instrumentów pochodnych	0	1 049
Pozostałe	746	244
Razem	1 667	4 870
KOSZTY FINANSOWE	01-03.2025	01-03.2024
Odsetki od kredytów i pożyczek	6 827	6 982
Pozostałe odsetki	827	966
Prowizje	410	459
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe	51	56
Straty z tytułu różnic kursowych	4 274	25
Wycena instrumentów pochodnych	553	0
Pozostałe	332	397
Razem	13 274	8 885

NOTA NR 6 Wartości niematerialne i prawne

Amortyzacja wartości niematerialnych po pierwszym kwartale 2025 roku wyniosła 692 tys. zł i w całości została odniesiona na wynik finansowy netto.

31.03.2025	Wartość firmy	Koncesje, patenty, licencje	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	45 613	40 659	9 862	40 366	136 500
Zwiększenia	0	47	8	6 321	6 376
Zmniejszenia	(930)	(130)	(7)	(18)	(1 085)
Wartość brutto na koniec okresu	44 683	40 576	9 863	46 669	141 791

Umorzenie na początek okresu	0	20 352	2 870	1 669	24 891
Zwiększenia	0	475	214	3	692
Zmniejszenia	0	(86)	(5)	(6)	(97)
Umorzenia na koniec okresu	0	20 741	3 079	1 666	25 487

Wartość netto na początek okresu	45 613	20 307	6 992	38 697	111 609
Wartość netto na koniec okresu	44 683	19 835	6 784	45 003	116 304

31.12.2024	Wartość firmy	Koncesje, patenty, licencje	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	46 377	43 931	7 635	23 593	121 536
Zwiększenia	0	505	2 233	19 240	21 978
Zmniejszenia	(764)	(3 777)	(6)	(2 467)	(7 014)
Wartość brutto na koniec okresu	45 613	40 659	9 862	40 366	136 500

Umorzenie na początek okresu	0	20 720	2 424	894	24 038
Zwiększenia	0	2 516	450	780	3 746
Zmniejszenia	0	(2 884)	(4)	(5)	(2 893)
Umorzenia na koniec okresu	0	20 352	2 870	1 669	24 891

Wartość netto na początek okresu	46 377	23 211	5 211	22 699	97 498
Wartość netto na koniec okresu	45 613	20 307	6 992	38 697	111 609

31.03.2024	Wartość firmy	Koncesje, patenty, licencje	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	46 377	43 931	7 635	23 593	121 536
Zwiększenia	0	178	0	3 757	3 935
Zmniejszenia	(503)	(461)	(4)	(33)	(1 001)
Wartość brutto na koniec okresu	45 874	43 648	7 631	27 317	124 470
Umorzenie na początek okresu	0	20 720	2 424	894	24 038
Zwiększenia	0	672	52	16	741
Zmniejszenia	0	(34)	(2)	(3)	(39)
Umorzenia na koniec okresu	0	21 358	2 474	907	24 739
Wartość netto na początek okresu	46 377	23 211	5 211	22 699	97 498
Wartość netto na koniec okresu	45 874	22 290	5 157	26 410	99 731

Nabycie i sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych	01-03.2025	01-12.2024	01-03.2024
Nabycie	4 895	18 496	3 898
Wartość netto zbytych składników	0	0	0

Wartość firmy z konsolidacji	Waluta	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024	Stan na 31.03.2024
Rawlplug Ltd	PLN	5 437	5 596	5 467
	GBP	1 087	1 087	1 087
Koelner Hungaria Kft	PLN	3 127	3 130	3 281
	HUF	300 388	300 388	300 388
Rawlplug Ireland Ltd	PLN	22 938	23 427	23 580
	EUR	5 482	5 482	5 482
Rawlplug France SAS	PLN	124	127	128
	EUR	30	30	30
Koelner Ltd	PLN	121	121	121
	RUB	983	983	983
Stahl GmbH	PLN	12 904	13 178	13 264
	EUR	3 084	3 084	3 084
Rawlplug Building & Construction Material Trading LLC	PLN	32	34	33
	AED	30	30	30
Razem		44 683	45 613	45 874

NOTA NR 7 Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych po pierwszym kwartale 2025 roku wyniosła 1 2 786 tys. zł, z czego:

12 700 tys. zł uwzględniono w sprawozdaniu z wyniku finansowego, w tym 12 678 tys. zł odniesiono w koszty działalności podstawowej, natomiast 22 tys. zł zakwalifikowano do pozostałych kosztów operacyjnych,
86 tys. zł zostało aktywowane i zwiększyło wartość rzeczowych aktywów trwałych.

Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31.03.2025 r. z tytułu zaciągniętych kredytów obciążone były w następujący sposób:

hipoteka do kwoty 225 000 tys. zł na nieruchomościach na rzecz PKO Bank u Polskiego S.A.,
hipoteka łączna do kwoty 90 000 tys. zł na prawie wieczystego użytkowania i nieruchomościach na rzecz Banku Handlowego w Warszawie S.A. ,
hipoteka umowna łączna do sumy 4 ⁰⁵⁰ tys. zł na nieruchomościach na rzecz BNP Paribas Bank Polska S.A. ,
hipoteka umowna łączna do kwoty 154 000 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości na rzecz ING Banku Śląskiego S.A .

Rzeczowe aktywa trwałe			– własne
------------------------	--	--	----------

31.03.2025	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	14 751	179 601	436 901	9 026	25 974	31 378	697 631
Zwiększenia	1 423	1 279	11 361	108	2 372	69 054	85 597
Zmniejszenia	(65)	(588)	(1 980)	(108)	(187)	(4 821)	(7 749)
Wartość brutto na koniec okresu	16 109	180 292	446 282	9 026	28 159	95 611	775 479
Umorzenie na początek okresu	44	61 929	260 034	7 243	20 843	(735)	349 358
Zwiększenia	0	1 464	11 248	175	512	735	14 134
Zmniejszenia	0	(255)	(1 277)	(80)	(114)	0	(1 726)
Umorzenia na koniec okresu	44	63 138	270 005	7 338	21 241	0	361 766
Wartość netto na początek okresu	14 707	117 672	176 867	1 783	5 131	32 113	348 273
Wartość netto na koniec okresu	16 065	117 154	176 277	1 688	6 918	95 611	413 713
31.12.2024	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	14 996	171 659	411 347	9 418	24 585	42 073	674 078
Zwiększenia	62	8 411	33 628	428	2 103	19 276	63 908
Zmniejszenia	(307)	(469)	(8 074)	(820)	(714)	(29 971)	(40 355)
Wartość brutto na koniec okresu	14 751	179 601	436 901	9 026	25 974	31 378	697 631
Umorzenie na początek okresu	44	56 484	232 463	7 168	19 667	0	315 826
Zwiększenia	0	5 641	30 263	707	1 989	0	38 600
Zmniejszenia	0	(196)	(2 692)	(632)	(813)	(735)	(5 068)
Umorzenia na koniec okresu	44	61 929	260 034	7 243	20 843	(735)	349 358
Wartość netto na początek okresu	14 952	115 175	178 884	2 250	4 918	42 073	358 252
Wartość netto na koniec okresu	14 707	117 672	176 867	1 783	5 131	32 113	348 273

31.03.2024	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	14 996	171 659	411 347	9 418	24 585	42 073	674 078
Zwiększenia	13	293	22 433	180	446	3 714	27 079
Zmniejszenia	(143)	(197)	(577)	(328)	(41)	(19 211)	(20 497)
Wartość brutto na koniec okresu	14 866	171 755	433 203	9 270	24 990	26 576	680 660
Umorzenie na początek okresu	44	56 484	232 463	7 168	19 667	0	315 826
Zwiększenia	0	1 379	7 876	193	549	0	9 997
Zmniejszenia	0	(124)	(986)	(233)	(6)	0	(1 349)
Umorzenia na koniec okresu	44	57 739	239 353	7 128	20 210	0	324 474
Wartość netto na początek okresu	14 952	115 175	178 884	2 250	4 918	42 073	358 252
Wartość netto na koniec okresu	14 822	114 016	193 850	2 142	4 780	26 576	356 186

Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych - własnych	01-03.2025	01-12.2024	01-03.2024
Nabycie	9 402	30 142	6 995
Wartość netto zbytych składników	25	1 544	666

Rzeczowe aktywa trwałe - leasing

31.03.2025	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	9 624	88 552	22 189	954	121 319
Zwiększenia	0	44 187	2 399	6 866	53 452
Zmniejszenia	(598)	(9 520)	(587)	0	(10 705)
Wartość brutto na koniec okresu	9 026	123 219	24 000	7 820	164 065
Umorzenie na początek okresu	6 415	28 643	13 218	104	48 380
Zwiększenia	387	1 943	1 729	562	4 621
Zmniejszenia	(410)	(4 462)	(242)	0	(5 114)
Umorzenia na koniec okresu	6 392	26 124	14 705	666	47 887
Wartość netto na początek okresu	3 209	59 909	8 971	850	72 939
Wartość netto na koniec okresu	2 634	97 095	9 294	7 154	116 177

31.12.2024	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	9 642	82 156	20 960	160	112 918
Zwiększenia	0	8 705	4 542	794	14 041
Zmniejszenia	(18)	(2 309)	(3 313)	0	(5 640)
Wartość brutto na koniec okresu	9 624	88 552	22 189	954	121 319
Umorzenie na początek okresu	4 820	24 322	10 506	24	39 672
Zwiększenia	1 595	7 942	5 864	80	15 481
Zmniejszenia	0	(3 621)	(3 152)	0	(6 773)
Umorzenia na koniec okresu	6 415	28 643	13 218	104	48 380
Wartość netto na początek okresu	4 822	57 834	10 454	136	73 246

31.03.2024	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	9 642	82 156	20 960	160	112 918
Zwiększenia	0	2 309	755	0	3 064
Zmniejszenia	(30)	(1 764)	(1 234)	0	(3 028)
Wartość brutto na koniec okresu	9 612	82 701	20 481	160	112 954
Umorzenie na początek okresu	4 820	24 322	10 506	24	39 672
Zwiększenia	405	1 916	1 390	5	3 716
Zmniejszenia	(19)	(1 105)	(987)	0	(2 111)
Umorzenia na koniec okresu	5 206	25 133	10 909	29	41 277
Wartość netto na początek okresu	4 822	57 834	10 454	136	73 246
Wartość netto na koniec okresu	4 406	57 568	9 572	131	71 677

Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych - leasing	01-03.2025	01-12.2024	01-03.2024
Nabycie	2 239	7 754	2 477
Wartość netto zbytych składników	0	0	0

Aktywa trwałe - razem
31.03.2025	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość netto na początek okresu	14 707	120 881	236 776	10 754	5 981	32 113	421 212
Wartość netto na koniec okresu	16 065	119 788	273 372	10 983	14 072	95 611	529 890

NOTA NR 8 Nieruchomości inwestycyjne

	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
Brutto	4 637	4 637
Odpis aktualizujący	577	577
Netto	4 060	4 060

NOTA NR 9 Udziały niedające kontroli

Udziały niedające kontroli istotne dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Rawlplug występują w spółce Koelner Hungaria Kft. Tabele obok zawierają podstawowe informacje finansowe o tym podmiocie:

UDZIAŁY NIEDAJĄCE KONTROLI

Spółka 31.12.2024		Udział w wyniku Wypłata finansowym netto dywidendy		Różnice kursowe z wyceny jednostek zagranicznych / Wykup udziałów	31.03.2025
Koelner Hungaria Kft	65 067	1 327	0	(64)	66 330

Koelner Hungaria Kft

	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
Udziały niedające kontroli (% głosów)	49%	49%
Udziały niedające kontroli (% udziałów własnościowych)	49%	49%
Aktywa trwałe	6 293	23 322
Aktywa obrotowe	134 221	112 695
Aktywa razem	140 514	136 017
Zobowiązania krótkoterminowe	5 146	3 227
Zobowiązania razem	5 146	3 227
Kapitał własny	135 368	132 790
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	69 038	67 723
Udziały niedające kontroli	66 330	65 067
PASYWA RAZEM	140 514	136 017

	01-03.2025	01-03.2024
Przychody ze sprzedaży	20 025	22 311
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	1 381	2 998
Zysk (strata) netto przypadający podmiotom niekontrolującym	1 327	2 879
Zysk (strata) netto	2 708	5 877
Pozostałe całkowite dochody przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	1 315	553
Pozostałe całkowite dochody przypadające podmiotom niekontrolującym	1 263	530
Pozostałe całkowite dochody	2 578	1 082
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	1 315	553
Całkowite dochody przypadające podmiotom niekontrolującym	1 263	530
CAŁKOWITE DOCHODY	2 578	1 082

	01-03.2025	01-03.2024
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	624	2 795
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej	539	459
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	54 010	45 943
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych	(53)	(1 807)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	55 120	47 390

NOTA NR 10 Aktywa finansowe		Stan na 31.03.2025	Udziały i akcje	Pożyczki	Instrumenty pochodne	Inne
Na dzień 31.03.2025 r. Rawlplug S.A. miała otwartych 5 kontraktów terminowych SWAP na stopę procentową wycenione w wartości godziwej. Skutki wyceny zostały ujęte w kosztach finansowych w wysokości		Długoterminowe	11 460	42 065	0	13 589
	Brutto	Krótkoterminowe	294	5 572	133	0
		Razem	11 754	47 637	133	13 589
		Długoterminowe	3	792	0	0
	Odpis aktualizujący	Krótkoterminowe	15	0	0	0
	Netto	Długoterminowe	11 457	41 273	0	13 589
553 tys. zł.		Krótkoterminowe	279	5 572	133	0

	Stan na 31.12.2024	Udziały i akcje	Pożyczki	Instrumenty pochodne	Inne
	Długoterminowe	24 963	84 279	0	13 178
Brutto	Krótkoterminowe	294	4 016	133	0
	Razem	25 257	88 295	133	13 178
Odpis aktualizujący	Długoterminowe	96	801	0	0
	Krótkoterminowe	10	0	0	0
Netto	Długoterminowe	24 867	83 478	0	13 178
	Krótkoterminowe	284	4 016	133	0
	Razem	25 151	87 494	133	13 178

Razem 11 736 46 845 133 13 589

POŻYCZKI UDZIELONE

Stan na 31.03.2025	Jednostka dominująca	Jednostki zależne	Jednostki spoza Grupy
Długoterminowe	36 213	5 003	57
Krótkoterminowe	0	5 310	262

Stan na 31.12.2024	Jednostka dominująca	Jednostki zależne	Jednostki spoza Grupy
Długoterminowe	37 120	46 301	57
Krótkoterminowe	0	3 758	258

NOTA NR 11 Zapasy

Na koniec pierwszego kwartału 2025 roku poziom zapasów wyniósł 414 082 tys. zł.

	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
Materiały	54 510	53 283
Półprodukty i produkcja w toku	4 156	19 756
Produkty gotowe	245 931	255 818
Towary	97 914	93 167
Zaliczki na dostawy	11 571	8 736
Razem zapasy netto	414 082	430 760
Odpis aktualizujący wartość zapasów	(27 719)	(26 266)
Razem zapasy brutto	441 801	457 026

NOTA NR 12 Należności i rozliczenia międzyokresowe

Grupa Rawlplug S.A. posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym Klientom. Zdaniem Zarządu nie istnieje potrzeba dokonania dodatkowego odpisu na należności handlowe poza obligatoryjnymi, wynikającymi z zasad rachunkowości, obowiązującymi w Grupie Rawlplug. Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę Rawlplug za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Wartość kredytowa należności jest równa jej wartości księgowej. Grupa Rawlplug dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości i utworzyła odpisy według współczynników:

	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
Należności z tytułu dostaw i usług	233 706	187 975
Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i podobne	11 514	14 206
Należności pozostałe	8 841	9 477
Rozliczenia międzyokresowe	20 688	15 229
Razem netto	274 749	226 887
Odpis aktualizujący	(16 660)	(16 510)
Razem brutto	291 409	243 397
Długoterminowe	9 694	10 644
Krótkoterminowe	281 715	232 753

należności nieprzeterminowane odpis 1% wartości należności,
należności przeterminowane w przedziale 180-360 dni odpis 50% wartości należności,
należności przeterminowane powyżej 360 dni odpis 100% wartości należności,
należności sądowe odpis 100% wartości należności.

NOTA NR 13
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
	Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	76 955	80 781

NOTA NR 14 Kapitały

Kapitał zakładowy Rawlplug S.A. na dzień 31.03.2025 r. wynosił 31 059 tys. zł. Stan akcjonariatu Rawlplug S.A. na dzień przekazania raportu za pierwszy kwartał 2025 roku przedstawia tabela "Akcjonariat" zamieszczona w POZOSTAŁYCH INFORMACJACH niniejszego raportu (str. 70).

Seria	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania	Liczba akcji	Wartość nominalna	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji
A1	na okaziciela	brak	21 499 401	21 499	opłacone gotówką	20.07.2004
B	na okaziciela	brak	7 000 000	7 000	opłacone gotówką	03.12.2004
C	na okaziciela	brak	335 200	335	opłacone gotówką	16.11.2005
C	na okaziciela	brak	185 400	185	opłacone gotówką	21.11.2006
D	na okaziciela	brak	1 500 000	1 500	opłacone gotówką	20.03.2007
C	na okaziciela	brak	268 700	269	opłacone gotówką	03.12.2007
C	na okaziciela	brak	270 700	271	opłacone gotówką	10.03.2008
			31 059 401	31 059

NOTA NR 15 Rezerwy

	Rezerwa na świadczenia pracownicze	Pozostałe rezerwy
Stan na 01.01.2025	4 451	4 234
Utworzenie	156	3 494
Wykorzystanie	0	(2 206)
Rozwiązanie	0	(416)
Inne zmiany	12	(1)
Zmiana z tytułu różnic kursowych	(150)	(96)
Stan na 31.03.2025	4 469	5 009
Długoterminowe	4 172	62
Krótkoterminowe	297	4 947

NOTA NR 16 Zobowiązania finansowe

Wszystkie kredyty oprocentowane są na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o m.in. referencyjną stopę WIBOR 1M, która według stanu na dzień 31.03.2025 r. kształtowała się na poziomie 5,85% oraz WIBOR 3M, która według stanu na dzień 31.03.2025 r. kształtowała się na poziomie 5,84%. Pożyczki otrzymane od spółek zależnych w pierwszym kwartale 2025 r. oprocentowane są na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o m.in. referencyjną stopę EURIBOR 1M, która według stanu na dzień 31.03.2025 r. kształtowała się na poziomie 2,3580%, referencyjną stopę SONIA oraz referencyjną stopę WIBOR 3M.

				Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
	Kredyty bankowe			208 236	87 742
KREDYTY I POZOSTAŁE ZADŁUŻENIE DŁUGOTERMINOWE KRÓTKOTERMINOWE Razem Kredyty i pożyczki	Pożyczki			0
	Zobowiązania z tytułu leasingu			49 066
	Inne zobowiązania finansowe			0	619
	Razem			257 302 112 728
	Kredyty bankowe		202 165		264 949
	Pożyczki		11 376		770
	Zobowiązania z tytułu leasingu		25 534		20 044
	Zobowiązania z tytułu faktoringu			64 663 65 471
	Inne zobowiązania	finansowe		764
	Razem			304 502	351 486
				561 804	464 214
		Stan na 01.01.2025	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 31.03.2025
	353 461 68 919		(603)	421 777
		Stan na 31.03.2025			Stan na 31.12.2024
		Dostępne limity niepomniejszone	Wykorzystanie	Dostępne limity niepomniejszone	Wykorzystanie

o wykorzystanie

Otwarte linie kredytowe 503 460 421 777 431 382 353 461

o wykorzystanie

NOTA NR 17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	128 241	134 217
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i podobne	20 072	14 958
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	10 881	9 720
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych	4 655	5 058
Pozostałe	6 135	5 906
Razem	169 984	169 859
Długoterminowe	561	9
Krótkoterminowe	169 423	169 850

NOTA NR 18 Rozliczenia międzyokresowe

	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
Przychody przyszłych okresów, w tym:	1 551	1 566
Dotacje	1 394	1 405
Pozostałe	157	161
Bierne rozliczenia międzyokresowe, w tym:	30 796	26 665
Rezerwa na zobowiązania z tytułu przyszłych okresów	8 107	4 159
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	4 398	4 104
Rezerwa na bonusy	15 700	17 388
Pozostałe	2 591	1 014
Razem	32 347	28 231
Długoterminowe	1 491	1 461
Krótkoterminowe	30 856	26 770

NOTA NR 19 Podatek dochodowy

	01-03.2025	01-03.2024
Podatek bieżący	2 284	2 667
Bieżące obciążenie podatkowe	2 284	2 667
Podatek odroczony	(2 081)	758
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	(2 084)	1 146
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu straty podatkowej i ulgi podatkowej	0	0
Inne	3	(388)
Pozostałe obciążenia wyniku finansowego	0	35
Razem podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z wyniku finansowego	203	3 460

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	5 061	4 947
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	2 061	2 331

PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY		Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
	Stan na początek okresu	45 160	47 549
Aktywo	Zmiany odniesione na wynik finansowy	2 263	(2 389)
	Zmiany odniesione na wynik lat ubiegłych - objęcie konsolidacją	2 870	0
	Stan na koniec okresu	50 293	45 160
	Stan na początek okresu	30 683	29 083
Rezerwa	Zmiany odniesione na wynik finansowy	182	1 600
	Zmiany odniesione na wynik lat ubiegłych - objęcie konsolidacją	801	0
	Stan na koniec okresu	31 666	30 683

NOTA NR 20 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.

Dane porównawcze dotyczące wyniku finansowego pokazane są za okres 01-03.2024 roku, natomiast dane porównawcze dotyczące sytuacji finansowej na dzień 31.12.2024 r.

TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI WYŁĄCZONYMI Z KONSOLIDACJI	01-03.2025	01-03.2024
Sprzedaż produktów, usług, towarów i materiałów	9 364	7 525
Zakup usług, towarów i materiałów	19	1 411
Pozostałe przychody	428	713
Zakup środków trwałych	0	0
Pozostałe koszty	8	172
	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
Zobowiązania	769	1 719
Należności	33 936	29 789

Dotyczy transakcji z jednostkami: Rawlplug Ireland (Export) Ltd w likwidacji, Koelner-Ukraine LLC, Koelner Trading KLD LLC, Rawl Africa (Pty) Ltd, Rawlplug Inc., Rawlplug Products and Services India Private Ltd, JN192 Sp. z o.o., Rawlplug Australia Pty Ltd, Rawlplug Turkey Insaat Malzemeleri LIMITED SIRKETI, Rawlplug Energia Odnawialna Sp. z o.o., Rawlplug Dystrybucja Sp. z o.o. w likwidacji, Rawlplug Inwestycje Sp. z o.o., Rawlplug España, S.L.

Pożyczki udzielone 10 313 50 059 Pożyczki otrzymane 0 0

TRANSAKCJE Z JEDNOSTKĄ DOMINUJĄCĄ	01-03.2025	01-03.2024
Pozostałe przychody	345	504
	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
Pożyczki udzielone	36 213	37 120

Dotyczy transakcji z Jednostką Dominującą: Amicus Poliniae Sp. z o.o.

TRANSAKCJE Z KLUCZOWYM PERSONELEM ORAZ Z JEDNOSTKAMI Z NIMI POWIĄZANYMI	01-03.2025	01-03.2024
Zakup usług, towarów i materiałów	643	428
Pozostałe przychody	3	3

	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
Zobowiązania	330	146
Należności	2	21

Dotyczy transakcji z członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej Rawlplug S.A. oraz z jednostkami z nimi powiązanymi. Radosław Koelner – Prezes Zarządu Rawlplug S.A. jest jednocześnie współwłaścicielem Spółki.

	01-03.2025	01-03.2024
Dotacje rządowe	1 394	245
Długoterminowe	1 334	58
Krótkoterminowe	60	187

NOTA NR 22 Wojna w Ukrainie

Po agresji Rosji na Ukrainę, Grupa podjęła szereg działań mających na celu zarówno pomoc Ukraińcom jak i minimalizację powstałych ryzyk biznesowych.

Rawlplug S.A. posiada udziały w spółce w Ukrainie oraz dwóch spółkach w Federacji Rosyjskiej. Wartość posiadanego zaangażowania przedstawia tabela poniżej.

Pomimo, iż Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje ryzyka, to na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania nie jest w stanie oszacować wpływu wojny w Ukrainie na przyszłe wyniki, ponieważ wpływ ten będzie uzależniony także od czynników, które

pozostają poza kontrolą ze strony Rawlplug S.A. W przypadku wystąpienia innych istotnych zdarzeń związanych z wpływem wojny w Ukrainie na działalność Rawlplug oraz w przypadku wejścia w posiadanie wiarygodnych szacunków ewentualnego istotnego wpływu wojny na wyniki Spółki i Grupy Kapitałowej, Zarząd Spółki będzie przekazywać stosowne informacje w trybie raportów bieżących.

Spółka Koelner Ltd nie prowadzi działalności operacyjnej w Rosji od 2015 r. W związku z tym Rawlplug S.A. utworzył rezerwę na udziały i na należności również w 2015 r.

Spółka	Udziały	Odpis na udziały	Pożyczki	Należności	Odpis na należności
Koelner-Ukraine LLC*	7 621	0	0	67	0
Koelner Trading KLD LLC*	2 960	0	1 774	3 907	0
Koelner Ltd	3 683	(3 683)	0	3 500	(3 500)

* Na dzień 31.03.2025 r. spółki nie były objęte konsolidacją

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE

	01-03.2025 [tys. PLN]	01-03.2024 [tys. PLN]	01-03.2025 [tys. EUR]	01-03.2024 [tys. EUR]
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów i usług	145 800	146 667	34 840	33 942
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	187	313	45	72
Zysk (strata) brutto	(12 473)	(3 711)	(2 981)	(859)
Zysk (strata) netto	(10 999)	(3 868)	(2 628)	(895)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(346)	5 395	(83)	1 249
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(16 396)	(10 408)	(3 918)	(2 409)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	15 591	4 612	3 726	1 067
Przepływy pieniężne netto razem	(1 151)	(401)	(275)	(93)
Średnia ważona liczba akcji	31 059 401	31 059 401	31 059 401	31 059 401
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR)	(0,35)	(0,12)	(0,08)	(0,03)

	Stan na 31.03.2025 [tys. PLN]	Stan na 31.12.2024 [tys. PLN]	Stan na 31.03.2025 [tys. EUR]	Stan na 31.12.2024 [tys. EUR]
Aktywa razem	1 092 160	1 061 442	261 039	248 407
Zobowiązania długoterminowe	221 840	149 996	53 022	35 103
Zobowiązania krótkoterminowe	412 928	443 055	98 695	103 687
Kapitał własny	457 392	468 391	109 322	109 616
Kapitał zakładowy	31 059	31 059	7 423	7 269
Liczba akcji na dzień bilansowy (szt.)	31 059 401	31 059 401	31 059 401	31 059 401
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR)	14,73	15,08	3,52	3,53

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO

	01-03.2025	01-03.2024
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	145 800	146 667
Koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług	(102 032)	(103 762)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	43 768	42 905
Koszty sprzedaży	(34 137)	(32 953)
Koszty ogólnego zarządu	(8 962)	(9 112)
Pozostałe przychody operacyjne	2 709	3 912
Pozostałe koszty operacyjne	(3 191)	(4 439)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	187	313
Przychody finansowe	1 811	4 129
Koszty finansowe	(14 471)	(8 153)
Zysk (strata) brutto	(12 473)	(3 711)
Podatek dochodowy	1 474	(157)
Zysk (strata) netto	(10 999)	(3 868)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(10 999)	(3 868)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0	0

Podstawowy	(0,35)	(0,12)
Podstawowy z działalności kontynuowanej	(0,35)	(0,12)
Podstawowy z działalności zaniechanej	(0,00)	(0,00)
Rozwodniony	(0,35)	(0,12)
Rozwodniony z działalności kontynuowanej	(0,35)	(0,12)
Rozwodniony z działalności zaniechanej	(0,00)	(0,00)

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01-03.2025	01-03.2024
Zysk (strata) netto ze sprzedaży	(10 999)	(3 868)
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego	0	0
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego	0	0
Całkowite dochody za okres	(10 999)	(3 868)

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
AKTYWA TRWAŁE	664 726	653 350
Wartości niematerialne	44 124	39 816
Rzeczowe aktywa trwałe	152 606	154 425
Nieruchomości inwestycyjne	2 951	2 951
Inwestycje w jednostki zależne	350 487	310 557
Inne długoterminowe aktywa finansowe	81 935	115 503
Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe	8 064	8 201
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	24 559	21 897
AKTYWA OBROTOWE	427 434	408 092
Zapasy	204 458	211 315
Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe	205 195	178 321
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	2 377	3 130
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	14 600	13 371
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	804	1 955
AKTYWA RAZEM	1 092 160	1 061 442

	Stan na 31.03.2025	Stan na 31.12.2024
KAPITAŁ WŁASNY		468 391
Kapitał podstawowy	31 059	31 059
Kapitał zapas. ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej	135 670	135 670
Pozostałe kapitały	69 181	69 181
Zyski zatrzymane	221 482	232 481
ZOBOWIĄZANIA	634 768	593 051
Zobowiązania długoterminowe	221 840	149 996
Kredyty i pożyczki	187 278	113 782
Zobowiązania leasingowe długoterminowe	14 548	16 488
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	1 459	1 426
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17 919	17 669
Rezerwy na świadczenia pracownicze	574	574
Rezerwy na zobowiązania	62	57
Zobowiązania krótkoterminowe	412 928	443 055
Kredyty i pożyczki	198 762	248 505
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe	7 970	8 915
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	65 422	65 475
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	139 060	117 822
Rezerwy na zobowiązania	1 714	2 338
PASYWA	1 092 160	1 061 442

Wartość księgowa	457 392	468 391
Liczba akcji na dzień bilansowy	31 059 401	31 059 401
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)	14,73	15,08

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy ze sprzed. akcji pow. wart. nom.	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 1.01.2025 roku	31 059	135 670	69 181	232 481	468 391
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 31.03.2025 roku	0	0	0	(10 999)	(10 999)
Zysk (strata) netto za okres od 1.01 do 31.03.2025 roku	0	0	0	(10 999)	(10 999)
Całkowite dochody za okres ogółem	0	0	0	(10 999)	(10 999)
Inne	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2025 roku	31 059	135 670	69 181	221 482	457 392

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy ze sprzed. akcji pow. wart. nom.	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 1.01.2024 roku	31 059	135 670	69 181	187 628	423 538
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 1.01 do 31.03.2024 roku	0	0	0	(3 867)	(3 867)
Zysk (strata) netto za okres od 1.01 do 31.03.2024 roku	0	0	0	(3 868)	(3 868)
Całkowite dochody za okres ogółem	0	0	0	(3 868)	(3 868)
Inne	0	0	0	1	0
Saldo na dzień 31.03.2024 roku	31 059	135 670	69 181	183 761	419 671

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	01-03.2025	01-03.2024
Zysk (strata) brutto	(12 473)	(3 711)
Korekty:	13 065	9 654
Amortyzacja	3 919	4 073
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	2 281	(1 232)
Koszty z tytułu odsetek	7 097	7 321
Przychody z tytułu odsetek	(1 240)	(1 235)
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej	126	(145)
Zmiana stanu rezerw	(619)	345
Zmiana stanu zapasów	6 857	5 279
Zmiana stanu należności	(25 951)	(25 536)
Zmiana stanu zobowiązań	20 688	20 784
Inne korekty	(93)	0
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	592	5 943
Zapłacony podatek dochodowy	(938)	(548)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(346)	5 395

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	01-03.2025	01-03.2024
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	(6 565)	(6 816)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	48	957
Wydatki na nabycie kontroli w jednostkach zależnych	(39 835)	0
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym	(10 980)	(6 049)
Spłata pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym	40 905	1 260
Odsetki otrzymane z działalności inwestycyjnej	31	240
Inne wpływy z aktywów finansowych	0	0
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej	(16 396)	(10 408)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	01-03.2025	01-03.2024
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	24 835	15 349
Spłaty kredytów i pożyczek	(639)	(794)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(2 454)	(3 086)
Odsetki zapłacone	(6 151)	(6 857)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	15 591	4 612
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(1 151)	(401)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	1 955	792
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	804	391

POZOSTAŁE INFORMACJE

Lista jednostek podporządkowanych w Grupie Rawlplug S.A.

LP	Nazwa jednostki	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakter powiązania	Metoda konsolidacji, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji	Data objęcia kontroli / współkontroli / uzyskania znaczącego wpływu	% posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów
1	Rawlplug Ltd	Wielka Brytania	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	31.10.2005	100,00%	100,00%
2	Koelner Rawlplug IP Sp. z o.o.	Wrocław; Oddział Łańcut: Łańcut, Polska	zarządzanie wartościami niematerialnymi oraz Centrum Usług Wspólnych na rzecz spółek Grupy; Oddział Łańcut: produkcja elementów złącznych	jednostka zależna I stopnia	pełna	07.11.2011	100,00%	100,00%
3	Koelner Hungária Kft	Węgry	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	04.08.2005	51,00%	51,00%
4	Rawlplug CZ s.r.o.	Republika Czeska	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	10.05.2000	100,00%	100,00%
5	Koelner Deutschland GmbH	Niemcy	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	15.07.2005	100,00%	100,00%
6	Stahl GmbH	Niemcy	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna II stopnia	pełna	04.04.2007	100,00%	100,00%
7	Rawlplug Middle East FZE	Zjednoczone Emiraty Arabskie	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	17.07.2006	100,00%	100,00%
8	Rawlplug Building & Construction Material Trading LLC	Zjednoczone Emiraty Arabskie	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna II stopnia	pełna	22.03.2010	100,00%	100,00%
9	Rawlplug Ireland Ltd	Irlandia	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	31.10.2005	100,00%	100,00%
10	Rawlplug Ireland (Export) Ltd w likwidacji	Irlandia	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna II stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	24.07.2008	100.00%	100.00%
11	Koelner Vilnius UAB	Litwa	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	01.08.2002	100,00%	100,00%
12	Rawlplug France SAS	Francja	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	31.10.2005	100,00%	100,00%
13	Rawl Scandinavia AB	Szwecja	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	16.10.2006	100,00%	100,00%
14	Rawlplug Slovakia s. r. o.	Słowacja	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	20.12.2011	100,00%	100,00%
15	Koelner Ltd	Rosja	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	01.04.2005	100,00%	100,00%
16	Rawlplug Manufacturing (Thailand) Ltd	Tajlandia	produkcja i sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	20.08.2018	99,91%	99,91%
17	Koelner-Ukraine LLC	Ukraina	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	01.07.2010	87,00%	87,00%

18	Koelner Trading KLD LLC	Rosja	produkcja i sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	12.08.2010	100,00%	100,00%
19	Koelner Kazakhstan Ltd	Kazachstan	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	23.05.2006	70,00%	70,00%
20	Rawlplug Portugal Lda	Portugalia	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna: I st. (99% kap. zak.) II st. (1% kap. zak.)	pełna	04.02.2015	100,00%	100,00%
21	Rawl Africa (PTY) Ltd	Republika Południowej Afryki	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	20.02.2015	100,00%	100,00%
22	Rawlplug Singapore Pte. Ltd	Republika Singapuru	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	06.01.2017	100,00%	100,00%
23	Rawlplug Shanghai Trading Ltd	Chińska Republika Ludowa	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	13.04.2017	100,00%	100,00%
24	Rawlplug Inc.	Stany Zjednoczone Ameryki	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	26.05.2017	100,00%	100,00%
25	Rawlplug Products and Services India Private Ltd	Republika Indii	wsparcie techniczne dystrybutorów	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	06.03.2018	100,00%	100,00%
26	Rawlplug Italy S.R.L.	Włochy	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	pełna	06.11.2019	100,00%	100,00%
27	Rawlplug Vietnam Company Ltd	Wietnam	produkcja i sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna: I st. (50% kap. zak.) II st. (50% kap. zak.)	pełna	09.10.2020	100,00%	100,00%
28	JN192 Sp. z o.o.	Wrocław, Polska	realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	06.10.2020	100,00%	100,00%
29	JN192 Sp. z o.o. sp.k.	Wrocław, Polska	działalność deweloperska	jednostka zależna: - I stopnia (99,9% kap. zak.) - II stopnia (0,1% kap. zak.)	pełna	21.10.2020	100,00%	100,00%
30	Rawlplug Australia Pty Ltd	Australia	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	24.03.2021	100,00%	100,00%
31	Rawlplug 5PL sp. z o.o.	Wrocław, Polska	magazynowanie i przechowywanie towarów	jednostka zależna I stopnia	pełna	27.04.2021	100,00%	100,00%
32	Rawlplug Turkey İnşaat Malzemeleri Limited Şirketi	Turcja	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	15.03.2022	100,00%	100,00%
33	Rawlplug Energia Odnawialna Sp. z o.o.	Wrocław, Polska	produkcja energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	11.04.2022	100,00%	100,00%
34	Rawlplug Dystrybucja Sp. z o.o. w likwidacji	Wrocław, Polska	dystrybucja energii elektrycznej	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	11.05.2022	100,00%	100,00%
35	Rawlplug Inwestycje Sp. z o.o.	Wrocław, Polska	działalność inwestycyjna	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	30.06.2022	100,00%	100,00%
36	Rawlplug España, S.L.	Hiszpania	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna: - I stopnia (95% kap. zak.) - II stopnia (5% kap. zak.)	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	07.11.2023	100,00%	100,00%
37	Rawlplug California Inc.	Stany Zjednoczone Ameryki	sprzedaż hurtowa mat. budowlanych	jednostka zależna I stopnia	nie podlega konsolidacji zgodnie z MSR 1 pkt 31	05.03.2025	51%	51%

AKCJONARIAT

Według informacji posiadanych przez Spółkę stan akcjonariatu Rawlplug S.A., w tym akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udziały w ogólnej liczbie głosów w Spółce, na dzień przekazania niniejszego raportu przedstawiał się następująco:

W okresie od publikacji na GPW w Warszawie okresowego raportu za rok 2024 do dnia publikacji niniejszego raportu nie uległ on zmianie. Spółce nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

AKCJE W POSIADANIU CZŁONKÓW WŁADZ SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ

Według informacji posiadanych przez Spółkę, stan posiadania akcji Rawlplug S.A. przez osoby pełniące funkcje we władzach Spółki przedstawiał się następująco:

W okresie od publikacji na GPW w Warszawie okresowego raportu za rok 2024 do dnia publikacji niniejszego raportu nie uległ on zmianie.

Akcjonariusz	Liczba akcji*	Udział w kapitale zakładowym**
Amicus Poliniae Sp. z o.o.	17 453 750	56,19
Radosław Koelner	3 189 371	10,27
PKO BP Bankowy PTE S.A.	2 933 639	9,45
Nationale Nederlanden PTE S.A.	2 842 138	9,15
Pozostali	4 640 503	14,94
Razem	31 059 401	100,00

*Liczba akcji = Liczba głosów na WZA

**Udział % w kapitale zakładowym = Udział % w liczbie głosów na WZA

OSOBY ZARZĄDZAJĄCE	Liczba akcji na dzień przekazania niniejszego raportu	Liczba akcji na dzień przekazania skonsolidowanego raportu okresowego za 2024 r.
Radosław Koelner – Prezes Zarządu	3 189 371	3 189 371
Marek Mokot – Wiceprezes Zarządu	0	0
Piotr Kopydłowski – Członek Zarządu ds. finansowych	29 344	29 344
Przemysław Tkaczyk – Członek Zarządu ds. sprzedaży	0	0
OSOBY NADZORUJĄCE	Liczba akcji na dzień przekazania	Liczba akcji na dzień przekazania skonsolidowanego
	niniejszego raportu	raportu okresowego za 2024 r.
Osman Kosmalski – Przewodniczący Rady Nadzorczej	1	1
Tomasz Mogilski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	100 000	100 000
Włodzimierz Frankowicz – Członek Rady Nadzorczej	0	0
Małgorzata Kloka – Członkini Rady Nadzorczej	0	0
Janusz Pajka – Członek Rady Nadzorczej	0	0
Anna Piotrowska–Kus – Członkini Rady Nadzorczej	2 000	2 000

Wartość nominalna jednej akcji Rawlplug S.A. wynosi 1 zł

DYWIDENDA

W dniu 19.05.2025 r. Rada Nadzorcza Rawlplug S.A. pozytywnie zaopiniowała propozycję Zarządu w sprawie sposobu podziału zysku netto Spółki za rok 2024 w kwocie 57 276 242,75 zł oraz wypłaty dywidendy. Zarząd zarekomendował wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki w kwocie 12 423 760,40 zł, tj. kwotę 0,40 zł na jedną akcję. Dywidendą objętych będzie 31 059 401 akcji.

Rada Nadzorcza pozytywnie oceniła propozycję Zarządu, aby dzień dywidendy został ustalony na dzień 14 sierpnia 2025 roku, a wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 29 sierpnia 2025 roku. Ostateczną decyzję w przedmiocie podziału zysku netto za rok 2024 oraz wypłaty dywidendy podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zwołane na 18 czerwca 2025 roku.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Rawlplug przedstawione w raporcie kwartalnym zostało przygotowane zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. (Dz. U. z 2018 roku poz. 757) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] oraz zasadami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (Dz.U. z 2023 roku poz. 120). Okresem porównawczym dla skonsolidowanego sprawozdania jest sprawozdanie na dzień 31.12.2024 r. dla sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdanie za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2024 r. dla sprawozdania z wyniku finansowego, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. Sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek zależnych będące podstawą sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez te spółki przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31.03.2025 r. W ocenie Zarządu nie występują zagrożenia kontynuacji działalności zarówno Rawlplug S.A., jak i Grupy Rawlplug w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Niniejsze skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony w dniu 31.12.2024 r. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku, które zostało opublikowane w dniu 25.04.2025 r. Zarząd Grupy Rawlplug S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy.

DATA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DO PUBLIKACJI

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki Dominującej w dniu 30.05.2025 r.

WALUTA SPRAWOZDAWCZA, ZASTOSOWANE KURSY WALUTOWE, ZASTOSOWANE POZIOMY ZAOKRĄGLEŃ

Walutą sprawozdawczą i funkcjonalną niniejszego skróconego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej zostały przeliczone na walutę sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 21.

Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej, przeliczono na EURO według kursu średniego NBP obowiązującego na dany dzień bilansowy:

Waluta	31.03.2025	31.12.2024
EURO	4,1839	4,2730

Pozycje sprawozdania z dochodów całkowitych, sprawozdania z wyniku finansowego oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EUR według kursu, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP dla EUR, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca wchodzącego w skład prezentowanego okresu. Zastosowane do przeliczenia kursy kształtowały się następująco:

Waluta	01-03.2025	01-03.2024
EURO	4,1848	4,3211

ZAWARCIE PRZEZ PODMIOTY Z GRUPY TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE

Wszystkie transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.

ZMIANY W ORGANIZACJI

W dniu 01.01.2025 r. Grupa objęła konsolidacją spółkę Rawlplug 5PL Sp. z o.o. (100%) udziałów, która wchodziła w skład Grupy, ale nie była konsolidowana. Spółka ta jest Centrum Dystrybucyjnym, którego uruchomienie pozwoliło na zmianę modelu biznesowego, w związku z czym od 1 stycznia 2025 roku dystrybucja odbywa się z Kożuchowa, a nie z Wrocławia.

W dniu 03.02.2025 r. złożono wniosek do KRS o podwyższenie kapitału zakładowego w spółce Rawlplug Energia Odnawialna Sp. z o.o. ze 100 tys. zł do 600 tys. zł. Struktura udziałowa pozostała bez zmian – Rawlplug S.A. posiada 100% udziałów.

W dniu 17.02.2025 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego w spółce Rawlplug 5PL Sp. z o.o. ze 150 tys. zł do 5 000 tys. zł. Struktura udziałowa pozostała bez zmian – Rawlplug S.A. posiada 100% udziałów.

W dniu 05.03.2025 r. Rawlplug S.A. nabyła 51% udziałów w spółce Rawlplug California Inc. o wartości 2 tys. zł.

W dniu 20.11.2024 r. nastąpiło otwarcie likwidacji spółki Rawlplug Dystrybucja Sp. z o.o. Pełna likwidacja nastąpi w 2025 roku i nie będzie miała wpływu na wynik finansowy.

PORĘCZENIA I GWARANCJE

W pierwszym kwartale 2025 roku Rawlplug S.A. oraz jednostki od niej zależne nie udzieliły poręczeń spłaty kredytu lub pożyczki i nie udzieliły gwarancji, których łączna wartość istniejących poręczeń i gwarancji jest znacząca.

INNE POZYCJE POZABILANSOWE

Na dzień 31.03.2025 r. Grupa Rawlplug nie posiadała innych istotnych pozycji pozabilansowych.

ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

Na dzień 31.03.2025 r. przed sądem lub innym organem nie toczyły się postępowania, których przedmiotem byłyby istotne wierzytelności lub zobowiązania.

ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

W dniu 07.04.2025 r., w związku w wdrożeniem w Spółce nowego systemu finansowoksięgowego, uchwałą numer 1/04/2025 zaktualizowano Politykę Rachunkowości Rawlplug S.A.

W dniu 14.04.2025 r. spółka Rawlplug Ireland (Export) Limited została zlikwidowana.

MOŻLIWOŚĆ REALIZACJI WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH

Zarząd nie publikował prognoz wyników finansowych Spółki i Grupy na rok 2025.

RADOSŁAW KOELNER

Prezes Zarządu Rawlplug S.A.

MAREK MOKOT

Wiceprezes Zarządu Rawlplug S.A.

PIOTR KOPYDŁOWSKI

Członek Zarządu ds. finansowych Rawlplug S.A.

Kopydłowski

Piotr

PRZEMYSŁAW TKACZYK

Członek Zarządu ds. sprzedaży Rawlplug S.A.

AGNIESZKA SPISAK-TOBIASZ

Dyrektor Księgowości i Sprawozdawczości Finansowej

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Agnieszka Spisak-Tobiasz

Elektronicznie podpisany przez Agnieszka Spisak-Tobiasz Data: 2025.05.30 05:25:53 +02'00'

Wrocław, 30.05.2025 r.

Elektronicznie podpisany przez Piotr Kopydłowski Data: 2025.05.30 06:58:45 +02'00'

Rawlplug S.A. ul. Kwidzyńska 6 51-416 Wrocław

tel. +48 71 32 60 100 fax +48 71 37 26 111 e-mail: [email protected]

AI Terminal

Rawlplug S.A.

5791_rns_2025-05-30_1991eebe-1436-4735-ab01-ae0977946370.pdf

Grupa Kapitałowa Rawlplug S.A.

SPIS TREŚCI

GRUPA KAPITAŁOWA RAWLPLUG S.A.

Rawlplug w liczbach

Historia Rawlplug

Spółka dominująca

Spółka Rawlplug S.A., dawniej: Koelner S.A. (dalej: Spółka lub Rawlplug), została zarejestrowana w dniu 20.12.1999 r. w dziale B rejestru handlowego pod numerem 9101.

Producent śrub rysunkowych dla sektora automotive premium i przemysłu

Wyróżnikami marki Modeco Expert są: wysoka jakość, bezawaryjność i przystępna cena

Władze Spółki Dominującej

RADOSŁAW KOELNER – Prezes Zarządu

MAREK MOKOT – Wiceprezes Zarządu

PIOTR KOPYDŁOWSKI – Członek Zarządu ds. finansowych

PRZEMYSŁAW TKACZYK – Członek Zarządu ds. sprzedaży

Rada Nadzorcza Rawlpug S.A.

Skład Rady Nadzorczej w okresie 01.01.2025 – 31.03.2025 r. oraz na dzień publikacji:

Strategia Grupy

Głównymi założeniami strategii Grupy Rawlplug są z jednej strony umacnianie pozycji na obecnych rynkach, a z drugiej strony inwestycja w nowe rynki.

Perspektywy rozwoju

SYTUACJA FINANSOWA

OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

KOSZTY OPERACYJNE

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

SKONSOLIDOWANY BILANS

WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI

WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM

Ryzyka związane z otoczeniem

SYTUACJA MAKROEKONOMICZNA W BRANŻY BUDOWLANO-MONTAŻOWEJ

SYTUACJA MAKROEKONOMICZNA W BRANŻY PRZEMYSŁOWEJ

Ryzyka operacyjne

CZYNNIKI WEWNĘTRZNE

SEZONOWOŚĆ SPRZEDAŻY

STRATEGIA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU

ESG. SZYFR PRZYSZŁOŚCI

CELE ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU

ZARZĄDZANIE PRZEZ WARTOŚCI

Zaufanie i jakość to podstawa w polityce Grupy Rawlplug. By mieć pewność, że Klienci otrzymują produkty najwyższej jakości, zgodne ze specyfikacjami technicznymi i deklarowanymi właściwościami użytkowymi.

TROSKA O ŚRODOWISKO

ZAANGAŻOWANIE SPOŁECZNE

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA NR 1 Segmenty operacyjne

NOTA NR 2 Przychody ze sprzedaży

NOTA NR 3

NOTA NR 5

NOTA NR 6 Wartości niematerialne i prawne

NOTA NR 7 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe - leasing

NOTA NR 8 Nieruchomości inwestycyjne

NOTA NR 9 Udziały niedające kontroli

UDZIAŁY NIEDAJĄCE KONTROLI

Koelner Hungaria Kft

POŻYCZKI UDZIELONE

NOTA NR 11 Zapasy

NOTA NR 12 Należności i rozliczenia międzyokresowe

NOTA NR 14 Kapitały

NOTA NR 15 Rezerwy

NOTA NR 16 Zobowiązania finansowe

NOTA NR 17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

NOTA NR 18 Rozliczenia międzyokresowe

NOTA NR 19 Podatek dochodowy

NOTA NR 20 Transakcje z podmiotami powiązanymi

NOTA NR 22 Wojna w Ukrainie

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO