AI Terminal
Protektor S.A.
Quarterly Report • May 31, 2025
5778_rns_2025-05-31_dd99b108-69ea-40cf-9098-ee4d43a01c82.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Grupa Kapitałowa Protektor
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Protektor za okres 01.01.2024 – 31.12.2024
Lublin, 30 maja 2025 roku
Wybrane dane finansowe
| za okres | za okres | za okres | za okres | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | od 01.01.2024 | od 01.01.2023 | od 01.01.2024 | od 01.01.2023 | |
| do 31.12.2024* | do 31.12.2023 | do 31.12.2024* | do 31.12.2023 | ||
| tys. PLN | tys. PLN | tys. EUR | tys. EUR | ||
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | |||||
| Przychody ze sprzedaży | 83 799 | 99 814 | 19 469 | 22 042 | |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 22 497 | 30 810 | 5 227 | 6 804 | |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (8 135) | (3 638) | (1 890) | (803) | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | (10 247) | (5 217) | (2 381) | (1 152) | |
| Zysk (strata) netto grupy kapitałowej | (11 956) | (6 784) | (2 778) | (1 498) | |
| Zysk (strata) na jedną akcję (PLN/EUR) | (0,63) | (0,36) | (0,15) | (0,08) | |
| SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | |||||
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 7 102 | 8 024 | 1 650 | 1 772 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (180) | (976) | (42) | (216) | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (7 488) | (6 906) | (1 740) | (1 525) | |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych | (566) | 142 | (132) | 31 |
| za okres | za okres | za okres | za okres | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 31.12.2024* | 31.12.2023 | 31.12.2024* | 31.12.2023 | |
| tys. PLN | tys. PLN | tys. EUR | tys. EUR | ||
| SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ | |||||
| Aktywa trwałe | 25 058 | 34 170 | 5 864 | 7 859 | |
| Aktywa obrotowe | 37 671 | 48 632 | 8 816 | 11 185 | |
| Kapitał własny | 21 986 | 34 339 | 5 145 | 7 898 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 5 118 | 9 054 | 1 198 | 2 082 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 35 625 | 39 409 | 8 337 | 9 064 | |
| Średnia ważona liczba akcji (szt.) | 19 021 600 | 19 021 600 | 19 021 600 | 19 021 600 | |
| Wartość księgowa na jedną akcję (PLN/EUR) | 1,14 | 1,79 | 0,27 | 0,41 |
*dane niezbadane
Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:
- Pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kursy te wynosiły odpowiednio: od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku 4,3042 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku 4,5284 EUR/PLN.
- Pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Kursy te wynosiły odpowiednio 4,2730 EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 4,3480 EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku.
| WYBRANE DANE FINANSOWE 1 | ||
|---|---|---|
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4 | ||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 5 | ||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6 | ||
| INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 7 | ||
| 1. | INFORMACJE OGÓLNE 7 | |
| 2. | PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO12 | |
| 3. | ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI13 | |
| 4. | OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI15 | |
| 5. | WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI24 | |
| 6. | ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH25 | |
| 7. | ZAŁOŻENIE PORÓWNYWALNOŚCI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH26 | |
| 8. | SZCZEGÓŁOWE NOTY I OBJAŚNIENIA27 | |
| NOTA 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 27 | ||
| NOTA 2. SEGMENTY OPERACYJNE27 | ||
| NOTA 3. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU29 | ||
| NOTA 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE30 | ||
| NOTA 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 31 | ||
| NOTA 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY 31 | ||
| NOTA 7. ZYSK (STRATA) NA AKCJĘ34 | ||
| NOTA 8. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZADEKLAROWANE 34 | ||
| NOTA 9. WARTOŚCI NIEMATERIALNE35 | ||
| NOTA 10. ZNAK TOWAROWY ABEBA 36 | ||
| NOTA 11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 37 | ||
| NOTA 12. PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW39 | ||
| NOTA 13. ZAPASY 40 | ||
| NOTA 14. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI41 | ||
| NOTA 15. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 43 | ||
| NOTA 16. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE CZYNNE43 | ||
| NOTA 17. KAPITAŁ PODSTAWOWY44 | ||
| NOTA 18. POZOSTAŁE KAPITAŁY46 | ||
| NOTA 19. UDZIAŁY NIESPRAWUJĄCE KONTROLI47 | ||
| NOTA 20. KREDYTY I POŻYCZKI47 | ||
| NOTA 21. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE49 | ||
| NOTA 22. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE 52 | ||
| NOTA 23. POZOSTAŁE REZERWY 53 | ||
| NOTA 24. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 54 | ||
| NOTA 25. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE55 | ||
| NOTA 26. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 55 | ||
| NOTA 27. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 56 | ||
| NOTA 28. INSTRUMENTY FINANSOWE57 | ||
| NOTA 29. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 58 | ||
| NOTA 30. STRUKTURA ZATRUDNIENIA59 | ||
| NOTA 31. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 59 | ||
| NOTA 32. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ59 | ||
| NOTA 33. WYNAGRODZENIE AUDYTORA 60 | ||
| NOTA 34. SPRAWY SĄDOWE 61 | ||
| NOTA 35. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU61 | ||
| 9. | ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ64 | |
| 10. | WPŁYW ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY PROTEKTOR 71 | |
| 11. | OŚWIADCZENIA ZARZĄDU75 |
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
| Wyszczególnienie | Nota | za okres od 01.01.2024 |
za okres od 01.01.2023 |
|---|---|---|---|
| do 31.12.2024* | do 31.12.2023 | ||
| Przychody ze sprzedaży | 1 | 83 799 | 99 814 |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 1 | 81 816 | 98 105 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 1 | 346 | 152 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 1 | 1 637 | 1 557 |
| Koszt własny sprzedaży | 3 | (61 302) | (69 004) |
| Koszt sprzedanych produktów | 3 | (60 066) | (67 876) |
| Koszt sprzedanych usług | 3 | (131) | (147) |
| Koszt sprzedanych towarów i materiałów | 3 | (1 105) | (981) |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 22 497 | 30 810 | |
| Koszty sprzedaży | 3 | (12 713) | (15 339) |
| Koszty ogólnego zarządu | 3 | (13 865) | (15 282) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 4 | 672 | 1 188 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 4 | (4 726) | (5 015) |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (8 135) | (3 638) | |
| Przychody finansowe | 5 | 743 | 1 041 |
| Koszty finansowe | 5 | (2 855) | (2 620) |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | (10 247) | (5 217) | |
| Podatek | 6 | (1 709) | (1 567) |
| Zysk (strata) netto | 7 | (11 956) | (6 784) |
| - przypisany akcjonariuszom podmiotu dominującego | (11 916) | (6 856) | |
| - przypisany akcjonariuszom mniejszościowym | (40) | 72 | |
| Inne całkowite dochody | (2 850) | ||
| Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zreklasyfikowane do rachunku zysków | (397) | (2 850) | |
| i strat, w tym: - różnice kursowe z przeliczenia spółek zagranicznych |
(397) | (2 850) | |
| - podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów | - | - | |
| Pozycje, które w przyszłości nie mogą zostać zreklasyfikowane do rachunku zysków | - | - | |
| i strat, w tym: - odpis aktualizujący aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży |
- | - | |
| - podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów | - | - | |
| Całkowite dochody razem | (12 353) | (9 634) | |
| - przypisane akcjonariuszom podmiotu dominującego | (12 327) | (9 695) | |
| - przypisane akcjonariuszom mniejszościowym | (26) | 61 | |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) | 19 021 600 | 19 021 600 | |
| Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (szt.) | 19 021 600 | 19 021 600 | |
| Zysk (strata) na akcję podstawowy (PLN)** | 7 | (0,63) | (0,36) |
*dane niezbadane
**zysk (strata) na akcję liczony jest od zysku (straty) przypisanego akcjonariuszom podmiotu dominującego
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
| na dzień | na dzień | ||
|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | Nota | 31.12.2024* | 31.12.2023 |
| Aktywa trwałe | 25 058 | 34 170 | |
| Wartości niematerialne | 9 | 6 584 | 7 740 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 11 | 7 642 | 9 237 |
| Prawo do użytkowania aktywów w leasingu | 12 | 7 901 | 11 327 |
| Należności długoterminowe | 14 | 502 | 704 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 6 | 224 | 2 449 |
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 16 | 2 205 | 2 713 |
| Aktywa obrotowe | 37 671 | 48 632 | |
| Zapasy | 13 | 27 967 | 36 823 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 14 | 4 071 | 5 850 |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 815 | 389 | |
| Pozostałe należności krótkoterminowe | 14 | 1 345 | 1 033 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 33 | - | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 15 | 1 945 | 2 511 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 16 | 1 495 | 2 026 |
| AKTYWA RAZEM | 62 729 | 82 802 |
*dane niezbadane
| na dzień | na dzień | ||
|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | Nota | 31.12.2024* | 31.12.2023 |
| Kapitały własne | 21 986 | 34 339 | |
| Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej | 21 653 | 33 980 | |
| Kapitał podstawowy | 17 | 9 572 | 9 572 |
| Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej | 18 | 10 235 | 10 235 |
| Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji | (20) | 391 | |
| Pozostałe kapitały | 18 | 6 229 | 6 229 |
| Niepodzielony wynik finansowy, w tym: | 18 | (4 363) | 7 553 |
| - zysk (strata) netto z lat ubiegłych | 18 | 7 553 | 14 409 |
| - zysk (strata) netto bieżącego roku przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 18 | (11 916) | (6 856) |
| Udziały niesprawujące kontroli | 333 | 359 | |
| Zobowiązania | 40 743 | 48 463 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 5 118 | 9 054 | |
| Długoterminowe kredyty i pożyczki | 20 | - | 336 |
| Zobowiązania długoterminowe z tyt. prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16) |
21 | 4 286 | 7 847 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 6 | 444 | 463 |
| Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 22 | 386 | 403 |
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 25 | 2 | 5 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 35 625 | 39 409 | |
| Krótkoterminowe kredyty i pożyczki | 20 | 14 828 | 14 860 |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 21 | 2 545 | 3 017 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 24 | 7 763 | 10 736 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 1 364 | 2 619 | |
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 24 | 2 873 | 2 682 |
| Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16) |
21 | 4 272 | 4 497 |
| Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 22 | 365 | 328 |
| Pozostałe rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe | 23 | 1 075 | 646 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 25 | 540 | 24 |
| PASYWA RAZEM | 62 729 | 82 802 |
*dane niezbadane
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
| Wyszczególnienie | Kapitał podstawowy |
Kapitał zapasowy |
Różnice kursowe z przeliczenia |
Pozostałe kapitały |
Niepodzielo ny wynik finansowy |
Razem | Udziały niesprawują ce kontroli |
Kapitał własny razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2024 | 9 572 | 10 235 | 391 | 6 229 | 7 553 | 33 980 | 359 | 34 339 |
| Zysk netto za okres 01.01.2024 - 31.12.2024 | - | - | - | - | (11 916) | (11 916) | (40) | (11 956) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | - | - | (411) | - | - | (411) | 14 | (397) |
| Całkowite dochody razem | - | - | (411) | - | (11 916) | (12 327) | (26) | (12 353) |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Podział wyniku finansowego | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Zmiany stanu kapitału własnego | - | - | (411) | - | (11 916) | (12 327) | (26) | (12 353) |
| Saldo na dzień 31.12.2024* | 9 572 | 10 235 | (20) | 6 229 | (4 363) | 21 653 | 333 | 21 986 |
| Saldo na dzień 01.01.2023 | 9 572 | 10 235 | 3 230 | 5 150 | 15 488 | 43 675 | 438 | 44 113 |
Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej
| Saldo na dzień 01.01.2023 | 9 572 | 10 235 | 3 230 | 5 150 | 15 488 | 43 675 | 438 | 44 113 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto za okres 01.01.2023 - 31.12.2023 | - | - | - | - | (6 856) | (6 856) | 72 | (6 784) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | - | - | (2 839) | - | - | (2 839) | (11) | (2 850) |
| Całkowite dochody razem | - | - | (2 839) | - | (6 856) | (9 695) | 61 | (9 634) |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | (140) | (140) |
| Podział wyniku finansowego | - | - | - | 1 079 | (1 079) | - | - | - |
| Zmiany stanu kapitału własnego | - | - | (2 839) | 1 079 | (7 935) | (9 695) | (79) | (9 774) |
| Saldo na dzień 31.12.2023 | 9 572 | 10 235 | 391 | 6 229 | 7 553 | 33 980 | 359 | 34 339 |
*dane niezbadane
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
| za okres | za okres | |||
|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | Nota | od 01.01.2024 | od 01.01.2023 | |
| do 31.12.2024* | do 31.12.2023 | |||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | (10 247) | |||
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 18 994 | (5 217) | ||
| Korekty: | 404 | 14 398 | ||
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 5 920 | 232 | ||
| Amortyzacja wartości rzeczowych aktywów trwałych | - | 6 516 | ||
| Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych | (115) | - | ||
| Zysk (strata) na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 2 175 | (65) | ||
| Koszty odsetek | 2 418 | |||
| Zmiana stanu zapasów | 8 393 | 4 674 | ||
| Zmiana stanu należności | 915 | (432) | ||
| Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów | (2 925) | (286) | ||
| Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych | 2 011 | 2 041 | ||
| Inne korekty | 2 216 | (700) | ||
| Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej | 8 747 | 9 181 | ||
| Zapłacony podatek dochodowy | (1 645) | (1 157) | ||
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 7 102 | 8 024 | ||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||||
| Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych | (277) | (1 074) | ||
| Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych | 130 | 72 | ||
| Nabycie aktywów finansowych | (46) | - | ||
| Sprzedaż aktywów finansowych | 13 | 26 | ||
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (180) | (976) | ||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||||
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek | - | 14 | ||
| Spłata kredytów i pożyczek | (332) | - | ||
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | (4 507) | (4 627) | ||
| Odsetki zapłacone | (2 175) | (2 418) | ||
| Inne wpływy/wydatki | (474) | 125 | ||
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (7 488) | (6 906) | ||
| Przepływy środków pieniężnych netto razem, w tym: | (566) | 142 | ||
| Środki pieniężne na początek okresu | 2 511 | 2 369 | ||
| Środki pieniężne na koniec okresu | 1 945 | 2 511 |
*dane niezbadane
Informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
1. INFORMACJE OGÓLNE
Dane Jednostki Dominującej
| Nazwa: | PROTEKTOR S.A. |
|---|---|
| Forma prawna: | spółka akcyjna |
| Adres: | ul. Vetterów 24a-24b, 20-277 Lublin, Polska |
| Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: | Polska |
| Podstawowy przedmiot działalności: | produkcja obuwia |
| Branża / sektor: | odzież i kosmetyki / odzież i obuwie |
| Organ prowadzący rejestr: | Sąd Rejonowy Lublin Wschód w Lublinie z siedzibą w |
| KRS: REGON: NIP: Strona www: |
Świdniku VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 0000033534 430068516 7120102959 www.protektorsa.pl |
Zarys historii korporacyjnej Grupy Kapitałowej
Czas trwania Grupy Kapitałowej
Czas działania Jednostki Dominującej i spółek zależnych jest nieograniczony.
Okresy prezentowane
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku. Dane porównawcze dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym prezentowane są za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, a dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Skład organów Grupy Kapitałowej
Skład Zarządu na dzień 31.12.2024 roku oraz na dzień 30.05.2025 roku
| Imię i nazwisko | Funkcja | Data ostatniego powołania |
|---|---|---|
| Radosław Rogacki | Prezes Zarządu | 20.06.2024 |
W dniu 16 kwietnia 2024 roku Pan Kamil Gajdziński, Członek Zarządu PROTEKTOR S.A. złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki ze skutkiem na koniec dnia 30 czerwca 2024 roku (RB 3/2024).
W dniu 20 czerwca 2024 roku Pan Piotr Chełmiński, Prezes Zarządu PROTEKTOR S.A. złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki ze skutkiem na koniec dnia 23 czerwca 2024 roku (RB 10/2024).
W dniu 20 czerwca 2024 roku Rada Nadzorcza PROTEKTOR S.A. powołała Pana Radosława Rogackiego w skład Zarządu Spółki na Prezesa Zarządu PROTEKTOR S.A. ze skutkiem od dnia 24 czerwca 2024 roku (RB 11/2024).
Po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego raportu, nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu PROTEKTOR S.A.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2024 roku oraz na dzień 30.05.2025 roku
| Imię i nazwisko | Funkcja | Data ostatniego powołania |
|---|---|---|
| Jarosław Palejko | Przewodniczący Rady Nadzorczej | 29.11.2023 |
| Wojciech Sobczak | Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej | 28.11.2024 |
| Piotr Zarzycki | Sekretarz Rady Nadzorczej | 28.11.2024 |
| Krzysztof Matan | Członek Rady Nadzorczej | 29.11.2023 |
| Tomasz Krześniak | Członek Rady Nadzorczej | 28.11.2024 |
W dniu 15 listopada 2024 roku Pan Andrzej Kasperek – Przewodniczący Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A., Pan Robert Bednarski – Sekretarz Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A. oraz Pan Marek Młotek-Kucharczyk – Członek Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A. złożyli oświadczenie o rezygnacji z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 28 listopada 2024 roku (RB 27/2024).
W dniu 28 listopada 2024 roku na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu podjęto uchwałę w sprawie powołania Pana Wojciecha Sobczaka, Pana Tomasza Krześniaka oraz Pana Piotra Zarzyckiego w skład Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A. (RB 28/2024 i 29/2024).
W dniu 9 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza PROTEKTOR S.A. powzięła uchwały o wyborze Pana Jarosława Palejko na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki, Pana Wojciecha Sobczaka na Zastępcę Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki, Pana Piotra Zarzyckiego na Sekretarza Rady Nadzorczej Spółki.
W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu.
Skład Komitetu Audytu na dzień 31.12.2024 roku oraz na dzień 30.05.2025 roku
| Imię i nazwisko | Funkcja | Data ostatniego powołania |
|---|---|---|
| Tomasz Krześniak | Przewodniczący Komitetu Audytu | 09.12.2024 |
| Jarosław Palejko | Członek Komitetu Audytu | 08.01.2024 |
| Wojciech Sobczak | Członek Komitetu Audytu | 09.12.2024 |
W dniu 9 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza PROTEKTOR S.A. powołała w skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A. Pana Tomasza Krześniaka oraz Pana Wojciecha Sobczaka na Członków Komitetu Audytu.
W dniu 12 grudnia 2024 roku Komitet Audytu powołał Pana Tomasza Krześniaka na Przewodniczącego Komitetu Audytu Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A.
Grupa Kapitałowa Protektor
Spółki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Protektor objęte konsolidacją metodą pełną na dzień 31 grudnia 2024 roku:
- PROTEKTOR S.A. Jednostka Dominująca. PROTEKTOR S.A. jest jednocześnie jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie Protektor.
- ABEBA Spezialschuh-Ausstatter GmbH z siedzibą w Sankt Ingbert, Niemcy, występująca jako jednostka zależna, wpisana do rejestru handlowego Sądu Rejonowego w Saarbrücken pod nr HRB 32581. PROTEKTOR S.A. posiada 100% udziałów w ww. spółce. Data objęcia kontroli – maj 2007 roku. Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż obuwia oraz części obuwia, wyrobów skórzanych i pokrewnych produktów.
- Inform Brill GmbH z siedzibą w Sankt Ingbert, Niemcy, występująca jako jednostka zależna, wpisana do rejestru handlowego Sądu Rejonowego w Saarbrücken pod nr HRB 32553. PROTEKTOR S.A. posiada 100% udziałów w ww. Spółce. Data objęcia kontroli – maj 2007 roku. Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest handel obuwiem i częściami obuwia, wyrobami skórzanymi i pokrewnymi.
- ABEBA FRANCE SARL z siedzibą w Sarreguemines, Francja, wpisana do rejestru handlowego Registre du Commerce et des Societes Sarrguemines pod numerem TI 490524 964. Spółka ABEBA Spezialschuh-Ausstatter GmbH jest jedynym udziałowcem w wymienionej spółce. Spółka pośrednio zależna od Jednostki Dominującej.
- Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością "Rida" z siedzibą w Tyraspolu, Mołdawia (Naddniestrze), zarejestrowana certyfikatem z dnia 4 lutego 1993 roku pod numerem 01-023-2054. Spółka Inform Brill GmbH posiada 90% udziałów w ww. spółce. Spółka pośrednio zależna od Jednostki Dominującej.
Spółki ABEBA Spezialschuh-Ausstatter GmbH oraz Inform Brill GmbH wraz z ich jednostkami zależnymi, występują w niniejszym sprawozdaniu pod nazwą Grupy Kapitałowej Abeba.
Jednostką, która nie jest jednostką zależną, jednak nadal znajduje się w kręgu jednostek powiązanych, jest POLANIA Sp. z o.o. w likwidacji. PROTEKTOR S.A. posiada 12 242 udziałów w POLANIA Sp. z o.o. w likwidacji (do 4 maja 2006 roku w upadłości), co stanowi 14,1% głosów reprezentowanych na Zgromadzeniu Wspólników ww. spółki. Udziały te zostały zakupione w dniu 25 października 2002 roku za kwotę 1,00 PLN i następnie zostały objęte odpisem aktualizującym w kwocie 1,00 PLN.
W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie nastąpiły zmiany organizacji Grupy Kapitałowej Protektor, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.
Zasady konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie obejmuje dane PROTEKTOR S.A. wraz ze spółkami zależnymi. Spółki zależne są to spółki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą. Sprawowanie kontroli przez Jednostkę Dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną danej spółki w celu uzyskiwania korzyści ekonomicznych płynących z jej działalności.
Zasady rachunkowości stosowane przez spółki zależne zostały dostosowane w celu zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Grupie Kapitałowej.
Przy sporządzaniu konsolidacji wyłączeniu podlegają wzajemne transakcje, rozrachunki i niezrealizowane zyski pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej.
Proces konsolidacji w Grupie Kapitałowej Protektor realizowany jest dwuszczeblowo. W pierwszej kolejności następuje sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego niższego szczebla tj. Grupy Kapitałowej Abeba, w skład której wchodzą: ABEBA Spezialschuh-Ausstatter GmbH, Inform Brill GmbH, ABEBA FRANCE SARL, Sp. z ograniczoną odpowiedzialnością "Rida". W dalszej kolejności następuje konsolidacja wyższego szczebla tj. połączenie sprawozdań finansowych Jednostki Dominującej oraz Grupy Kapitałowej Abeba.
Udziały niesprawujące kontroli w aktywach netto (z wyłączeniem wartości firmy) konsolidowanych podmiotów zależnych prezentowane są odrębnie w stosunku do kapitału własnego Grupy Kapitałowej Protektor. Na udziały niesprawujące kontroli składają się wartości udziałów na dzień nabycia jednostek gospodarczych oraz udziały niesprawujące kontroli w zmianach w kapitale własnym począwszy od daty nabycia.
Kapitały mniejszości na dzień 31 grudnia 2024 roku zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym składają się z kapitału mniejszości na poziomie Grupy Kapitałowej Abeba, który obejmuje mniejszościowych udziałowców w Sp. z ograniczoną odpowiedzialnością "Rida".
Notowania na giełdzie
PROTEKTOR S.A. jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej Protektor. Akcje PROTEKTOR S.A notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd PROTEKTOR S.A. do publikacji w dniu 30 maja 2025 roku.
Kontynuacja działalności
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.
W dniu 27 marca 2025 roku została podjęta Uchwała Zarządu PROTEKTOR S.A. nr 2/III/2025 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela (akcje serii E) w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem całości prawa poboru Akcjonariuszy w odniesieniu do akcji serii E oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki. W dniu 28 marca 2025 roku została zawarta Umowa o objęcie 3 804 319 akcji serii E o wartości nominalnej 1 902 159,50 PLN pomiędzy Spółką a Luma Holding Limited z siedzibą w St. Julians na Malcie.
Natomiast niezależnie od podjętych i opisanych powyżej działań, Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację związaną z trwającym konfliktem zbrojnym w Ukrainie, której wpływ na funkcjonowanie Grupy zawarto w punkcie 10. "WPŁYW ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI" niniejszego sprawozdania, jak również Grupa wdraża działania operacyjne mające na celu redukcję kosztów operacyjnych i poprawę marżowości.
2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, zwanymi dalej "MSSF UE".
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.
3. ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI
Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2024 Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2023, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów oraz interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku.
Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy
W ocenie Zarządu zastosowanie niżej wymienionych standardów nie miało istotnego wpływu na sprawozdawczość finansową Grupy.
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"
Zobowiązania długoterminowe z kowenantami – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.
Zmiany do MSSF 16 "Leasing"
Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.
Zmiany do MSR 7 "Rachunek przepływów pieniężnych" i MSSF 7 "Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji"
Zmiany dotyczą ujawniania wpływu ustaleń finansowania dostawców na ich zobowiązania, przepływy pieniężne i ekspozycję na ryzyko płynności dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później.
Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji. Niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym.
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania
W ocenie Zarządu następujące zmiany do standardów nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas politykę rachunkowości.
MSSF 18 "Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych"
Standard ma zastąpić MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później.
Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych"
Niniejszy standard ma zastosowanie w przypadku prezentacji sprawozdań finansowych jednostki w walucie obcej i określa wymagania, jakie muszą być spełnione, aby sporządzane sprawozdania finansowe mogły zostać uznane za zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. W odniesieniu do przeliczania informacji finansowych na walutę obcą, które nie spełnia tych wymogów, niniejszy standard określa zakres informacji, które należy ujawnić - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" i MSSF 7 "Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji"
Zmiany dotyczą klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 lub później.
Nowy standard MSSF 19 "Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienie informacji"
Standard mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później.
4. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI
Przychody i koszty działalności operacyjnej
Przychody ze sprzedaży ujmowane są – zgodnie z MSSF 15 – w oparciu o model ujmowania przychodów obejmujący pięć etapów:
- Zidentyfikowanie umów z klientami.
- Zidentyfikowanie odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia.
- Określenie ceny transakcyjnej dla poszczególnych zobowiązań wynikających z umów.
- Alokowanie ceny transakcyjnej do odrębnych zobowiązań koniecznych do wykonania świadczenia w danej umowie.
- Ujęcie przychodu w momencie lub w miarę realizacji przez jednostkę zobowiązań.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy).
Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.
Koszty sprzedanych wyrobów gotowych i towarów ujmowane są w tym samym okresie co przychody ze sprzedaży tych składników, zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów.
Przychody i koszty działalności finansowej
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania.
Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od kredytów i pożyczek oraz leasingów.
Dodatnie i ujemne różnice kursowe ustalone na dzień wyceny bilansowej są prezentowane per saldo. Oznacza to, że nadwyżki różnic kursowych dodatnich nad ujemnymi wykazuje się w pozycji przychodów finansowych, a w odwrotnej sytuacji w pozycji kosztów finansowych.
Podatek bieżący oraz podatek odroczony
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Jednostka Dominująca od 2016 roku prowadzi działalność na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO-PARK MIELEC na podstawie zezwolenia nr 318/ARP/2015 z dnia 11 września 2015 roku. Dochody uzyskane z działalności podlegającej zezwoleniu strefowemu opodatkowane są na preferencyjnych warunkach. Oprócz dochodów z działalności prowadzonej w Specjalnej Strefie Ekonomicznej PROTEKTOR S.A. uzyskuje także dochody z działalności nieobjętej zezwoleniem.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty i aktywa są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
- Sytuacji, gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych – wówczas jest on ujmowany odpowiednio jako część kosztów nabycia składnika aktywów lub jako koszt.
- Należności i zobowiązań, które są wykazywane w wartości brutto z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub wymagająca zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
Wypłata dywidend
Zobowiązania z tytułu dywidendy są rozpoznawane w momencie podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia zatwierdzającej wypłatę dywidendy.
Aktywa niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Grupa ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.
Okresy amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tych kosztów, które odpowiadają funkcji danego składnika wartości niematerialnych w Grupie.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, corocznie są poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy użytkowania są także poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby korygowane z efektem od początku następnego roku obrotowego.
Do wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosuje się metodę liniową amortyzacji.
Okres amortyzacji jest ustalany zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności, w okresie nie dłuższym niż 5 lat i nie krótszym niż 2 lata.
Wartość firmy
Wartość firmy stanowi nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych (zwanego także ceną nabycia lub ceną przejęcia) nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.
Rzeczowe aktywa trwałe
Na dzień przejścia na MSR/MSSF, to jest na 1 stycznia 2006 roku, grunty, budynki i budowle, urządzenia techniczne i maszyny a także środki transportu PROTEKTOR S.A. zostały wycenione przez rzeczoznawców majątkowych dla potrzeb sprawozdań finansowych w rozumieniu Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Zgodnie z MSSF 1, na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy jednostka może dokonać wyceny środków trwałych, wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej i uznać ich wartość godziwą za zakładany koszt na tę datę. W ramach polskich zasad rachunkowości Grupa dokonała po raz ostatni przeszacowania środków trwałych na dzień 1 stycznia 1995 roku, w celu odzwierciedlenia skutków inflacji poprzez zastosowanie wskaźników przeszacowania ustalonych przez Główny Urząd Statystyczny dla poszczególnych grup środków trwałych.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych z pominięciem gruntów, środków trwałych przeznaczonych do sprzedaży oraz środków trwałych w budowie przez oszacowany przez rzeczoznawców okres ekonomicznej przydatności tych środków używając metody liniowej. Corocznie dokonywany jest przegląd stawek amortyzacyjnych w Spółce przez specjalnie powołany do tego celu zespół, który ocenia okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych.
Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów ujmowane jest w kapitale z aktualizacji wyceny, pomniejszone o rezerwę na odroczony podatek dochodowy, zaś zwiększenie wartości pozostałych środków trwałych wynikające z przeszacowania ujmuje się w zyskach zatrzymanych również pomniejszone o rezerwę na podatek odroczony.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określone jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień bilansowy aktywa Grupy, z wyjątkiem zapasów, aktywów finansowych i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dla których należy stosować inne procedury wyceny, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości.
W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa z dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar rachunku zysków i strat. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy są przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub za wysoki. Jeśli tak się stwierdzi, to odpis lub jego część jest odwracana. Wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby, gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość. Odwrócenie odpisu aktualizującego jest ujmowane w rachunku zysków i strat. Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości przyniosą one jednostce gospodarczej korzyści ekonomiczne oraz pod warunkiem, że cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w wiarygodny sposób. Koszty finansowania zewnętrznego zwiększają wartość początkową środka trwałego do czasu przyjęcia go do ewidencji i używania. Koszty finansowania ponoszone po przyjęciu środka trwałego do ewidencji oraz pozostałe (niedotyczące środków trwałych) koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszt w okresie, w którym są ponoszone.
Leasing
Grupa wdrożyła zasady rachunkowości, wymagające ujmowania aktywów i zobowiązań w przypadku wszystkich umów leasingu podlegających stosowaniu MSSF 16, z uwzględnieniem wyjątków wymienionych w standardzie. Spółki Grupy Kapitałowej Protektor ujmują prawo do użytkowania aktywa wraz z odpowiednim zobowiązaniem leasingowym ustalonym w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania umowy podlegającej stosowaniu MSSF 16. W miejsce ujmowanych do tej pory w kosztach działalności podstawowej opłat wynikających z umów została wprowadzona amortyzacja wyliczona od wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz odsetki naliczone od zobowiązania z tytułu leasingu.
Amortyzacja jest alokowana odpowiednio do kosztów wytworzenia, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo, natomiast zobowiązania leasingowe rozliczane efektywną stopą procentową (wewnętrzną stopą zwrotu lub krańcową stopą procentową leasingobiorcy).
Aktywa finansowe
Instrumenty finansowe dzieli się na następujące kategorie:
- wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu,
- wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,
- wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Początkowa klasyfikacja jest dokonywana w oparciu o:
- model zarządzania aktywami finansowymi przyjętymi przez jednostkę (określony jako model biznesowy) oraz
- charakterystykę przepływów pieniężnych z tytułu danego składnika aktywów finansowych.
Składnik aktywów finansowych powinien zostać zaklasyfikowany jako wyceniony w wysokości zamortyzowanego kosztu jedynie w takiej sytuacji, gdy:
- jest utrzymywany w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, zgodnie z którym aktywa finansowe są utrzymywane w celu generowania przepływów pieniężnych wynikających z warunków zawartych umów,
- przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej.
Aktywa finansowe są klasyfikowane jako wycenione w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, jeżeli:
- są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarzadzania aktywami finansowymi, którego cel może być osiągnięty albo w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z warunków zawartych umów albo poprzez sprzedaż aktywów finansowych,
- przepływy pieniężne z nimi związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej.
Aktywa finansowe, które nie klasyfikują się do jednej z dwóch powyższych kategorii powinny zostać sklasyfikowane jako wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy WGWF. Przykład stanowią aktywa nabyte w ramach modelu biznesowego, który zakłada realizację przepływów pieniężnych poprzez sprzedaż aktywów finansowych. Zatem do tej kategorii aktywów zaliczane są przede wszystkim instrumenty przeznaczone do obrotu.
Zapasy
Rozchód zapasów dokonywany jest metodą FIFO. Kwotę odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania lub odpisy z tytułu zalegania w magazynie (dotyczy to zwłaszcza zapasów materiałowych) oraz wszelkie straty w zapasach ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis miał miejsce, w ciężar kosztu sprzedanych wyrobów lub towarów albo pozostałych kosztów operacyjnych (w przypadku materiałów). Zgodnie z zasadą "ostrożności" przyjmuje się kwotę odpisu większą z dwóch: albo odpis do poziomu wartości netto albo odpis z tytułu zalegania. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana średnia cena sprzedaży wyliczona na podstawie transakcji dokonanych w ostatnim okresie odzwierciedlających cenę rynkową. Zapasy niepełnowartościowe i niezdatne do dalszego użytkowania decyzją Zarządu odpisuje się w całości. Na zapasy niewykazujące ruchu tworzy się odpisy aktualizujące w procencie do wartości początkowej tego zapasu:
- Zapasy zalegające od roku do 2 lat 10% wartości.
- Zapasy zalegające od 2 lat do 3 lat 30% wartości.
- Zapasy zalegające od 3 lat do 4 lat 50% wartości.
- Zapasy zalegające powyżej 4 lat 70% wartości.
Należności handlowe i pozostałe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wykazuje się w wartości godziwej lub w skorygowanej cenie nabycia.
Wartość należności aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego na wszystkie należności, których ściągalność jest wątpliwa, zaliczanego odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych – zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi co do zasady od 7 do 90 dni, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na nieściągalne należności. Grupa szacuje odpisy w oparciu o model oczekiwanych strat kredytowych. W tym celu wykorzystuje dane historyczne dotyczące strat kredytowych dla grup należności o podobnej charakterystyce.
Należności nieściągalne są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. Należności wyrażone w walutach obcych w jednostce dominującej w ciągu roku obrotowego wycenia się po kursie historycznym, tj. średnim NBP z dnia przeprowadzenia operacji, natomiast na dzień bilansowy należności wycenia się po kursie średnim NBP na dzień bilansowy.
Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne to koszty, które już zostały poniesione, a dotyczą kolejnych okresów sprawozdawczych.
Koszty te są rozliczne w rachunek zysków i strat proporcjonalnie do upływu czasu. Rozliczenia, które zostaną odniesione w rachunek zysków i strat po upływie roku od dnia bilansowego, zaliczane są do rozliczeń długoterminowych, pozostałe do rozliczeń krótkoterminowych. Wycena tych rozliczeń następuje w wysokości poniesionych kosztów.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe. Wartość środków pieniężnych na rachunkach walutowych przelicza się na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na dzień bilansowy kursu zamknięcia dla danej waluty, tj. zastosowano kurs średni NBP na dzień bilansowy. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są w pozycji przychody (koszty) finansowe w rachunku zysków i strat.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia, a także grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia, wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą.
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Wydłużenie okresu wymaganego na zakończenie sprzedaży - czyli powyżej 12 miesięcy - nie wyklucza klasyfikacji składnika aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczonego do sprzedaży, jeśli opóźnienie zostało spowodowane przez zdarzenia lub okoliczności znajdujące się poza kontrolą jednostki oraz gdy istnieją wystarczające dowody, że jednostka jest zdecydowana wypełnić swój plan sprzedaży składnika aktywów (lub grupy do zbycia). Opis kryteriów związanych z faktem przedłużania się sprzedaży przedstawiony jest w Załączniku B do MSSF 5.
Od momentu klasyfikacji danego składnika aktywów trwałych jako przeznaczonych do sprzedaży jednostka zaprzestaje jego amortyzacji. Jeżeli zaklasyfikowany przez jednostkę składnik aktywów (lub grupa przeznaczona do zbycia) nie spełnia dłużej kryteriów, zgodnie z którymi nastąpiło ujęcie składnika aktywów lub grupy przeznaczonej do zbycia w kategorii aktywów dostępnych do sprzedaży, jednostka zaprzestaje klasyfikacji tego składnika aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczonych do sprzedaży.
Kapitały własne
Kapitał zakładowy spółek wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikających ze statutu spółek i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zapasowy jest utworzony na podstawie obowiązujących przepisów. Kapitał rezerwowy na 31 grudnia 2023 roku nie występuje. Wynik z lat ubiegłych ujmuje niepodzielony zysk lub stratę z lat ubiegłych oraz skutki przejścia na MSSF/MSR, w tym m.in. przeszacowania środków trwałych do wartości godziwej z uwzględnieniem rezerwy na odroczony podatek.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.
Świadczenia pracownicze
Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według standardów międzynarodowych odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w rachunku zysków i strat. Rezerwy na niewykorzystane urlopy Jednostka Dominująca ustala na koniec każdego roku obrotowego. W spółkach zależnych (zagranicznych) tworzone są rezerwy na świadczenia pracownicze zgodnie z przepisami prawa miejscowego w tym zakresie.
Kredyty bankowe i pożyczki
Oprocentowane kredyty bankowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uzyskanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty bezpośrednie związane z uzyskaniem kredytu. W następnych okresach kredyty są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania finansowe
Wszystkie zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie, poza poniższymi wymienionymi:
- Zobowiązania finansowe, które są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu (w tym zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu).
- Zobowiązania finansowe, które powstają, gdy przeniesienie aktywa finansowego nie kwalifikuje się do wyksięgowania lub gdy ma zastosowanie podejście trwałego zaangażowania.
- Finansowe umowy gwarancyjne nie wyznaczone do wyceny w WGWF, które nie są rozliczane zgodnie z MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe".
- Zobowiązania do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej.
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania są ujmowane w wartości godziwej albo w skorygowanej cenie nabycia. Grupa zalicza zobowiązanie do zobowiązań krótkoterminowych, jeżeli spełnia jedno z poniższych kryteriów:
- oczekuje się, że zostanie ono uregulowane w normalnym cyklu operacyjnym,
- jest w posiadaniu przede wszystkim z przeznaczeniem do obrotu,
- jest ono wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego,
- jednostka nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia daty wymagalności zobowiązania przez okres, co najmniej dwunastu miesięcy od dnia bilansowego.
Wszystkie pozostałe zobowiązania zaliczyć należy do zobowiązań długoterminowych.
Dotacje państwowe
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje są ujmowane w wartości godziwej w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe przychodów". Wartość dotacji jest odpisywana w przychody równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych sfinansowanych z otrzymanej dotacji. Powstałe przychody ujmowane są w przychody z działalności podstawowej.
5. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i walutą prezentacji Grupy, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. PLN).
Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na zaokrąglenia wartości do pełnych tys. PLN.
Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.
6. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH
Profesjonalny osąd
Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Grupy Kapitałowej kieruje się osądem przy dokonywaniu szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.
Niepewność szacunków
Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Grupy dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień bilansowy Zarząd ocenia, czy okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku.
Rezerwy
Rezerwy tworzy się między innymi na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu skutków toczącego się postępowania sądowego lub sprawy sporne. Podstawę oceny tego prawdopodobieństwa Zarząd opiera na przebiegu postępowania sądowego, opiniach i konsultacjach z prawnikami oraz doradcami podatkowymi.
Aktywa na podatek odroczony
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach Grupy zatwierdzonych przez Zarząd. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. W przeciwnym przypadku aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są do wysokości rezerwy z tego tytułu.
Utrata wartości aktywów
Utratę wartości aktywów Grupa analizuje dla następujących aktywów: środków trwałych, wartości niematerialnych oraz innych aktywów. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa sprawdza, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości aktywa. W przypadku, gdy wystąpi przesłanka wskazująca na utratę wartości, Grupa przeprowadza test na utratę wartości. Test sprowadza się do oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika i porównania jej z jego wartością bilansową ustaloną na dzień analizy. Jeśli wartość bilansowa przewyższa wartość odzyskiwalną, to nastąpiła utrata wartości składnika aktywów. W konsekwencji Grupa ujmuje odpis z tytułu utraty wartości, doprowadzając wartość bilansową do wartości odzyskiwalnej.
7. ZAŁOŻENIE PORÓWNYWALNOŚCI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Zmiany polityki rachunkowości
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (opublikowanego w dniu 30 kwietnia 2024 roku).
Korekta błędu
W 2024 roku w Grupie nie dokonano korekty błędu.
Zmiany prezentacyjne
W 2024 roku Grupa nie dokonywała zmian w prezentacji danych.
8. SZCZEGÓŁOWE NOTY I OBJAŚNIENIA
NOTA 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Tabela poniżej przedstawia przychody ze sprzedaży z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które obejmują sprzedaż produktów, usług oraz towarów i materiałów:
TABELA NR 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Sprzedaż produktów | 81 816 | 98 105 |
| Świadczenie usług | 346 | 152 |
| Sprzedaż towarów i materiałów | 1 637 | 1 557 |
| Przychody ze sprzedaży ogółem | 83 799 | 99 814 |
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest hurtowa oraz detaliczna sprzedaż obuwia.
Sprzedaż do pojedynczego klienta zewnętrznego nie przekracza 10% ogółu przychodów ze sprzedaży. Najczęściej stosowanymi terminami płatności są: 14 i 30 dni od daty wystawienia faktury VAT. W przypadku klientów biznesowych, kluczowych i strategicznych okres ten może podlegać negocjacji.
Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży w podziale na kanały dystrybucji:
TABELA NR 2. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|
| Hurt | 74 070 | 89 531 | |
| Przetargi | 7 921 | 8 606 | |
| E-commerce | 1 739 | 1 612 | |
| Pozostała sprzedaż detaliczna | 69 | 65 | |
| RAZEM | 83 799 | 99 814 |
NOTA 2. SEGMENTY OPERACYJNE
Działalność Grupy Kapitałowej Protektor realizowana jest w ramach segmentów operacyjnych, które są strategicznymi jednostkami gospodarczymi całej Grupy. Zostały one wydzielone w oparciu o Grupę Kapitałową Abeba oraz PROTEKTOR S.A.
Działalność poszczególnych segmentów obejmuje głównie produkcję i sprzedaż obuwia bezpiecznego i zawodowego, militarnego, a także dedykowanego dla służb ratowniczych i policji.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Wyniki segmentu są oceniane na poziomie zysku (straty) netto.
Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są spójne z polityką rachunkowości Grupy Kapitałowej Protektor.
Segmenty nie podlegały łączeniu. Grupa nie posiada pozostałych segmentów, które nie podlegały wymogom sprawozdawczym w zakresie segmentów operacyjnych.
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | GK ABEBA | PROTEKTOR | RAZEM | GK ABEBA | PROTEKTOR | RAZEM |
| Przychody ze sprzedaży | 63 748 | 31 264 | 95 012 | 75 571 | 40 563 | 116 134 |
| Sprzedaż na zewnątrz | 58 051 | 25 748 | 83 799 | 68 340 | 31 474 | 99 814 |
| Sprzedaż między segmentami | 5 697 | 5 516 | 11 213 | 7 231 | 9 089 | 16 320 |
| Koszt własny sprzedaży | (33 666) | (27 636) | (61 302) | (37 672) | (31 332) | (69 004) |
| Wynik segmentu | 24 385 | (1 888) | 22 497 | 30 668 | 142 | 30 810 |
| Pozostałe koszty (przychody) segmentu | (18 819) | (11 813) | (30 632) | (23 592) | (10 856) | (34 448) |
| Wynik na działalności operacyjnej | 5 566 | (13 701) | (8 135) | 7 076 | (10 714) | (3 638) |
| Przychody finansowe | 624 | 119 | 743 | 215 | 826 | 1 041 |
| Koszty finansowe | (806) | (2 049) | (2 855) | (921) | (1 699) | (2 620) |
| Pozostałe zyski (straty) z inwestycji | - | - | - | - | - | - |
| Wynik przed opodatkowaniem | 5 384 | (15 631) | (10 247) | 6 370 | (11 587) | (5 217) |
| Podatek | (1 855) | 146 | (1 709) | (2 075) | 508 | (1 567) |
| Wynik netto | 3 529 | (15 485) | (11 956) | 4 295 | (11 079) | (6 784) |
| Kwota odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości | (321) | (2 477) | (2 798) | (145) | (4 841) | (4 986) |
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |||||
| Aktywa segmentu | 38 667 | 24 062 | 62 729 | 48 894 | 33 908 | 82 802 |
| w tym znak towarowy - GK Abeba | 5 337 | - | 5 337 | 5 431 | - | 5 431 |
| w tym inwestycje w jednostkach zależnych | - | (22 840) | (22 840) | - | (22 840) | (22 840) |
| Zobowiązania segmentu | 7 319 | 33 424 | 40 743 | 14 444 | 34 019 | 48 463 |
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|||||
| Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych | 124 | 280 | 404 | 432 | (200) | 232 |
| Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych | 1 853 | 4 067 | 5 920 | 1 990 | 4 526 | 6 516 |
Grupa Kapitałowa Protektor posiada siedziby w Polsce, Niemczech, Francji oraz Mołdawii (region Naddniestrza).
Szczegółowy opis asortymentu oferowanego w ramach segmentów znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Protektor oraz PROTEKTOR S.A. za rok obrotowy 2024, w rozdziale 1. "Charakterystyka Grupy Kapitałowej", podrozdziale 1.1. "PROFIL DZIAŁALNOŚCI".
Poniżej przedstawiono strukturę przychodów ze sprzedaży do klientów zewnętrznych z uwzględnieniem obszarów geograficznych, w których Grupa posiada siedziby oraz informacje o aktywach segmentów Grupy Abeba oraz PROTEKTOR S.A.
| Wyszczególnienie | Segmenty | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Polska | Niemcy | Pozostałe kraje europejskie |
Inne | Razem | |
| Przychody ogółem | 18 334 | 35 975 | 27 032 | 2 458 | 83 799 |
| Aktywa segmentu | 24 062 | 38 667 | - | - | 62 729 |
TABELA NR 5. OBSZARY GEOGRAFICZNE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH – DANE ZA OKRES OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Segmenty | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | Polska | Pozostałe kraje Niemcy europejskie |
Inne | Razem | |
| Przychody ogółem | 23 013 | 44 169 | 26 383 | 6 249 | 99 814 |
| Aktywa segmentu | 33 908 | 48 894 | - | - | 82 802 |
NOTA 3. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
| TABELA NR 6. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU | |||
|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
| Amortyzacja | (6 324) | (6 748) | |
| Zużycie materiałów i energii | (40 884) | (52 153) | |
| Usługi obce | (10 600) | (11 234) | |
| Podatki i opłaty | (550) | (696) | |
| Wynagrodzenia | (22 281) | (24 753) | |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | (5 309) | (6 167) | |
| Pozostałe koszty rodzajowe | (2 038) | (3 196) | |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | (1 105) | (981) | |
| (89 090) | (105 928) | ||
| Zmiana stanu zapasów | (8 153) | (4 813) | |
| Korekty konsolidacyjne | 595 | 589 | |
| Świadczenia na własne potrzeby | 8 770 | 10 526 | |
| Koszty operacyjne | (87 878) | (99 625) | |
| Koszty sprzedaży | 12 713 | 15 339 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 13 865 | 15 282 | |
| Koszt własny sprzedaży | (61 302) | (69 004) |
NOTA 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
| TABELA NR 7. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU | |
|---|---|
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Pozostałe przychody operacyjne | ||
| Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych | 115 | 65 |
| Nadwyżki inwentaryzacyjne | 27 | - |
| Odszkodowania | 19 | 21 |
| Odwrócenie odpisu aktualizującego aktywa obrotowe | 32 | 246 |
| Rozwiązanie rezerw pozostałych | 32 | 163 |
| Użytkowanie majątku do celów prywatnych | 264 | 387 |
| Dofinansowania i dotacje | 4 | 4 |
| Zobowiązania przedawnione | 2 | - |
| Pozostałe przychody operacyjne netto | 180 | 304 |
| Pozostałe przychody operacyjne razem | 672 | 1 188 |
| Pozostałe koszty operacyjne | ||
| Straty inwentaryzacyjne netto | - | (180) |
| Kary, grzywny, odszkodowania | (822) | (90) |
| Koszty postępowania sądowego i administracyjnego | (46) | (8) |
| Odpis aktualizujący aktywo z tytułu podatku odroczonego | (2 177) | - |
| Odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | - | (516) |
| Odpis aktualizujący aktywa obrotowe | (166) | (752) |
| Odpis aktualizujący pozostałe aktywa | - | (2 345) |
| Koszty zaniechanych projektów | (707) | (25) |
| Przekazane darowizny | (2) | (2) |
| Likwidacje materiałów, półproduktów, wyrobów gotowych i towarów | (451) | (673) |
| Odprawy pracowników zwolnionych | - | (211) |
| Pozostałe koszty operacyjne netto | (356) | (214) |
| Pozostałe koszty operacyjne razem | (4 726) | (5 015) |
| Razem pozostałe przychody i koszty operacyjne | (4 054) | (3 826) |
Spółka PROTEKTOR na dzień 31 grudnia 2024 roku dokonała odpisu aktualizującego aktywa z tytułu podatku odroczonego o wartości 2 177 tys. PLN.
W pozycji "Koszty zaniechanych projektów" w pozostałych kosztach operacyjnych, kwota 691 tys. PLN dotyczy modułu produkcyjnego. Moduł wdrażany był w PROTEKTOR S.A. od 2020 roku, jednak w 2024 roku zaniechano kontynuacji.
W pozycji "Kary, grzywny, odszkodowania" w pozostałych kosztach operacyjnych, kwota 355 tys. PLN dotyczy odszkodowania dla byłych Członków Zarządu oraz kluczowych pracowników PROTEKTOR S.A. w związku z zakończeniem z nimi współpracy, natomiast kwota 315 tys. PLN dotyczy kary od 6 Wojskowego Oddziału Gospodarczego w związku z odstąpieniem od umowy na realizację zamówienia pn. "Dostawa półbutów ćwiczebnych Marynarki Wojennej", z przyczyn leżących po stronie PROTEKTOR S.A.
NOTA 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
TABELA NR 8. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Przychody finansowe | ||
| Przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i innych | 414 | 1 |
| Wynik na różnicach kursowych | 117 | 578 |
| Pozostałe przychody finansowe | 198 | 180 |
| Korekty konsolidacyjne | 13 | 282 |
| Przychody finansowe razem | 743 | 1 041 |
| Koszty finansowe | ||
| Odsetki | (2 585) | (2 400) |
| Prowizje | (262) | (192) |
| Pozostałe koszty finansowe | (7) | (27) |
| Koszty finansowe razem | (2 855) | (2 620) |
| Razem przychody i koszty finansowe | (2 112) | (1 579) |
| TABELA NR 9. ZYSK (STRATA) Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU | |||
|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
| Przychody finansowe | 241 | 920 | |
| Koszty finansowe | (124) | (342) | |
| Razem | 117 | 578 |
NOTA 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku przedstawiają się następująco:
| TABELA NR 10. PODATEK DOCHODOWY ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU | ||||
|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
||
| Rachunek zysków i strat | ||||
| Bieżący podatek dochodowy | (1 681) | (1 675) | ||
| Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | (1 647) | (1 857) | ||
| Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | (35) | 182 | ||
| Odroczony podatek dochodowy | (28) | 109 | ||
| Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych | (28) | 109 | ||
| Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego | - | - | ||
| Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w rachunku zysków i strat | (1 709) | (1 567) |
Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.
Uzgodnienie podatku dochodowego liczonego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem przedstawia się następująco:
TABELA NR 11. UZGODNIENIE KORZYŚCI PODATKOWEJ (OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO) Z WYNIKIEM FINANSOWYM BRUTTO W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|
| 1) Wynik finansowy brutto | (7 275) | (550) | |
| 2) Korekta przychodu (-) | 2 306 | 4 175 | |
| trwałe różnice | 2 453 | 4 355 | |
| przejściowe różnice | (148) | (179) | |
| 3) Koszty księgowe nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu (+) | 8 555 | 14 066 | |
| trwałe różnice | 7 441 | 8 698 | |
| przejściowe różnice | 1 114 | 5 368 | |
| 4) Koszty podatkowe stanowiące koszt uzyskania, ale nie ujęte w wyniku roku obrotowego (-) |
3 614 | 5 885 | |
| 5) Dochód | (4 639) | 3 457 | |
| 6) Odliczenia od dochodu | 7 026 | 2 870 | |
| 7) Podstawa opodatkowania | 2 387 | 6 327 | |
| 8) Podatek dochodowy - część bieżąca | (1 681) | (1 675) | |
| 9) Podatek odroczony | (28) | 109 | |
| 10) Łącznie podatek dochodowy | (1 709) | (1 567) | |
| Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w rachunku zysków i strat | (1 709) | (1 567) | |
| Efektywna stopa podatkowa | -23,5% | -285,1% |
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
TABELA NR 12. REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | Bilans | Bilans | Rachunek zysków i strat |
Rachunek zysków i strat |
|---|---|---|---|---|
| na dzień | na dzień | za okres | za okres | |
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
| Rezerwy z tytułu podatku odroczonego | ||||
| Środki trwałe | 188 | 173 | 16 | (37) |
| Zapasy towarów i wyrobów gotowych | 134 | 138 | (2) | 144 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 116 | 118 | - | 125 |
| Zobowiązania walutowe - różnice kursowe | 6 | 34 | (28) | 24 |
| Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego | 444 | 463 | (14) | 255 |
| Bilans Bilans |
Rachunek zysków i strat |
Rachunek zysków i strat |
||
|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | na dzień | na dzień | za okres | za okres |
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | ||||
| Świadczenia pracownicze (nagrody jubileuszowe, zaległe urlopy, odprawy emerytalne) |
55 | 64 | (8) | 21 |
| Niewypłacony ZUS | 182 | 165 | 17 | (157) |
| Zapasy towarów i wyrobów gotowych | 966 | 680 | (125) | 360 |
| Pozostałe aktywa - odpisy aktualizujące | 456 | 965 | (93) | 408 |
| Niezrealizowane ujemne różnice kursowe (należności walutowe) | (7) | 8 | (15) | 3 |
| Strata podatkowa z lat poprzednich | 464 | 464 | - | (289) |
| Przychody przyszłych okresów | 103 | - | 103 | - |
| Środki trwałe | 142 | 68 | 73 | (13) |
| Pozostałe rezerwy | 39 | 34 | 5 | 30 |
| Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego | 2 401 | 2 449 | (42) | 364 |
| Zmiana z tytułu odroczonego podatku dochodowego | - | 417 | 28 | (109) |
| Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego | - | - | - | - |
| Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego | 1 957 | 1 986 | - | - |
| Odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
(2 177) | - | - | - |
TABELA NR 13. AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na podstawie różnic przejściowych między wykazywaną w księgach wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, oraz innymi niewykorzystanymi ulgami dotyczącymi podatku dochodowego od osób prawnych. Różnice przejściowe mogą być:
- dodatnie, które powodują powstanie kwot do opodatkowania uwzględnianych w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona,
- ujemne, które powodują powstanie kwot podlegających odliczeniu w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona.
Spółka PROTEKTOR na dzień 31 grudnia 2024 roku dokonała odpisu aktualizującego aktywa z tytułu podatku odroczonego o wartości 2 177 tys. PLN.
Jednostka Dominująca od 2016 roku prowadzi działalność na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO-PARK MIELEC na podstawie zezwolenia nr 318/ARP/2015 z dnia 11 września 2015 roku. Dochody uzyskane z działalności podlegającej zezwoleniu strefowemu opodatkowane są na preferencyjnych warunkach. Oprócz dochodów z działalności prowadzonej w Specjalnej Strefie Ekonomicznej PROTEKTOR S.A. uzyskuje także dochody z działalności nieobjętej zezwoleniem.
W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 roku postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom ("GAAR"), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Grupy dokonał analizy i rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Niemniej jednak w ocenie Zarządu, w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność, że władze skarbowe dokonają innej interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe.
NOTA 7. ZYSK (STRATA) NA AKCJĘ
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję.
| TABELA NR 14. ZYSK (STRATA) PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU | ||||
|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
||
| Zysk (strata) netto | (11 916) | (6 856) | ||
| - z działalności kontynuowanej | (11 916) | (6 856) | ||
| - z działalności zaniechanej | - | - | ||
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) | 19 021 600 | 19 021 600 | ||
| Zysk (strata) na akcję podstawowy z działalności kontynuowanej (w PLN)* | (0,63) | (0,36) | ||
| Zysk (strata) na akcję podstawowy z działalności zaniechanej (w PLN)* | - | - |
*zysk (strata) na akcję liczony jest od zysku (straty) przypisanego akcjonariuszom podmiotu dominującego
Zysk (strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Grupa nie prezentuje rozwodnionego zysku (straty) na akcję, ponieważ nie występują rozwadniające potencjalne akcje zwykłe.
Zysk (strata) wypracowany przez Grupę w 2024 oraz 2023 roku w całości dotyczy zysku (straty) z działalności kontynuowanej. Liczba akcji zwykłych była niezmienna w analizowanym okresie i wynosiła 19 021 600 sztuk.
NOTA 8. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZADEKLAROWANE
W bieżącym okresie sprawozdawczym Jednostka Dominująca nie wypłacała ani nie deklarowała wypłaty dywidendy. W Grupie Protektor wypłata dywidendy udziałowcom mniejszościowym w kwocie 133 tys. PLN dotyczyła kwoty zadeklarowanej w roku 2023.
NOTA 9. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
TABELA NR 15. WARTOŚCI NIEMATERIALNE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|
| wartość netto ogółem |
wytworzone we własnym zakresie |
wartość netto ogółem |
wytworzone we własnym zakresie |
|
| Znaki towarowe | 5 341 | - | 5 434 | - |
| Sklep E-commerce | 385 | - | 382 | - |
| Oprogramowanie komputerowe | 746 | - | 1 000 | - |
| Pozostałe wartości niematerialne | 112 | - | 154 | - |
| Wartość bilansowa netto | 6 585 | - | 6 970 | - |
| Wartości niematerialne w toku wytwarzania | - | - | 770 | - |
| Wartości niematerialne | 6 584 | - | 7 740 | - |
TABELA NR 16. WARTOŚCI NIEMATERIALNE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | Znaki towarowe |
Sklep E-commerce |
Oprogramo wanie komputerowe |
Pozostałe wartości niematerialne |
Wartości niematerialne w toku wytwarzania |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 | 5 434 | 382 | 1 000 | 154 | 770 | 7 739 |
| Zwiększenia stanu z tytułu nabycia (+) | - | - | - | - | 43 | 43 |
| Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-) | - | - | (191) | (24) | (691) | (906) |
| Przeniesienie z wartości niematerialnych w toku wytwarzania (-) |
- | 122 | - | - | (122) | - |
| Amortyzacja (-) | - | (118) | (250) | (36) | - | (404) |
| Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji (+) |
- | - | 191 | 19 | - | 210 |
| Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (+) / (-) |
(93) | (1) | (4) | - | - | (98) |
| Pozostałe zmiany (+) / (-) | - | - | - | - | - | - |
| Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 | 5 341 | 385 | 746 | 112 | (0) | 6 584 |
| Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 | 5 857 | 311 | 437 | 52 | 1 404 | 8 060 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zwiększenia stanu z tytułu nabycia (+) | - | - | - | 143 | 223 | 366 |
| Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-) | - | - | - | - | - | - |
| Przeniesienie z wartości niematerialnych w toku wytwarzania (-) |
- | 167 | 690 | - | (857) | - |
| Amortyzacja (-) | (1) | (96) | (122) | (13) | - | (232) |
| Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji (+) |
- | - | - | - | - | - |
| Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (+) / (-) |
(422) | - | (26) | (6) | - | (454) |
| Pozostałe zmiany (+) / (-) | - | - | 21 | (22) | - | (1) |
| Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 | 5 434 | 382 | 1 000 | 154 | 770 | 7 740 |
| Wyszczególnienie | Znaki towarowe |
Sklep E-commerce |
Oprogramo wanie komputerowe |
Pozostałe wartości niematerialne |
Wartości niematerialne w toku wytwarzania |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 31.12.2024 | ||||||
| Wartość bilansowa brutto | 5 341 | 683 | 1 524 | 651 | (0) | 8 246 |
| Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-) |
- | (298) | (778) | (538) | - | (1 662) |
| Wartość bilansowa netto | 5 341 | 385 | 746 | 112 | (0) | 6 584 |
| Stan na dzień 31.12.2023 | ||||||
| Wartość bilansowa brutto | 5 434 | 562 | 1 719 | 675 | 770 | 9 207 |
| Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-) |
- | (180) | (719) | (521) | - | (1 468) |
| Wartość bilansowa netto | 5 434 | 382 | 1 000 | 154 | 770 | 7 740 |
TABELA NR 17. WARTOŚCI NIEMATERIALNE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
W 2024 roku nie dokonywano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości pozycji wartości niematerialnych. Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych są określone za wyjątkiem znaków towarowych spółki ABEBA Spezialschuh-Ausstatter GmbH, od których nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych ze względu na nieokreślony czas używania, lecz co do których rokrocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości. Amortyzacji dokonuje się zgodnie z oszacowanym okresem użyteczności ekonomicznej w okresie nie dłuższym niż 5 lat i nie krótszym niż 2 lata, metodą liniową przy zastosowaniu rocznych stawek amortyzacji. Szczegóły przedstawiono w punkcie 4. "OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI".
Na wartościach niematerialnych nie ustanowiono zabezpieczeń.
NOTA 10. ZNAK TOWAROWY ABEBA
Nabycie 75% udziałów Grupy Kapitałowej Abeba
PROTEKTOR S.A. w 2007 roku zakupił 75% udziałów Grupy Kapitałowej Abeba za kwotę 16 195 tys. PLN. Na dzień nabycia wartość godziwa aktywów netto Grupy Kapitałowej Abeba wynosiła 19 656 tys. PLN. Wartość aktywów przypadających Jednostce Dominującej wyniosła 75% wartości 19 656 tys. PLN, to jest 14 742 tys. PLN. Aktywa netto przypadające na Grupę Kapitałową: 14 742 tys. PLN. Aktywa netto przypadające na udziały niesprawujące kontroli: 4 914 tys. PLN. Wartość ABEBA z konsolidacji: 16 195 tys. PLN - 14 742 tys. PLN = 1 453 tys. PLN.
Na wartość spółek Grupy Abeba w znacznym stopniu składały się wartości znaków towarowych. Wartość ta została oszacowana przez rzeczoznawcę majątkowego na kwotę 1 249 tys. EUR. Do przeliczenia na PLN zastosowano kurs kupna banku wiodącego, tzn. Banku Millennium S.A. na dzień nabycia: 3,7402 PLN/EUR. Wartość w PLN wynosiła 4 672 tys. PLN. 75% wartości znaku towarowego tj. 3 504 tys. PLN wyłączono z wartości firmy ABEBA z konsolidacji oraz włączono do wartości niematerialnych. Zgodnie z § 56 MSSF3 powstała z tego tytułu nadwyżka w kwocie 2 051 tys. PLN, która została odniesiona na wynik finansowy.
Nabycie pozostałych 25% udziałów Grupy Kapitałowej Abeba
PROTEKTOR S.A. w 2009 roku zakupił 25% udziałów Grupy Kapitałowej Abeba za kwotę 6 645 tys. PLN. Na dzień nabycia pozostałych 25% udziałów wartość godziwa aktywów netto Grupy Kapitałowej Abeba wynosiły 26 707 tys. PLN. Wartość dokupionych przez Jednostkę Dominującą aktywów wyniosła 25% wartości 26 707 tys. PLN, to jest 6 677 tys. PLN. Wartość Grupy Kapitałowej Abeba z konsolidacji: 6 645 tys. PLN – 6 677 tys. PLN = -32 tys. PLN. 25% wartości znaku towarowego tj. 1 168 tys. PLN wyłączono z wartości firmy Grupy Kapitałowej Abeba z konsolidacji oraz włączono do wartości niematerialnych. Zgodnie z § 56 MSSF 3 powstała z tego tytułu nadwyżka w kwocie 1 200 tys. PLN, która została odniesiona na wynik finansowy.
Na potrzeby niniejszego sprawozdania wartość znaku towarowego Abeba została poddana testowi na utratę wartości przyjmując założenia:
- wartość odzyskiwalna została obliczona jako suma strumienia prognozowanych przepływów pieniężnych generowanych przez Grupę Kapitałową Abeba w ciągu najbliższych 5 lat i wartości rezydualnej na koniec tego okresu zdyskontowanych stopą dyskontową,
- wartości kluczowych założeń prognozy na rok 2024 zostały zaczerpnięte z planu finansowego Grupy Kapitałowej Protektor, wartości kluczowych założeń na kolejne lata zostały przyjęte na podstawie długoterminowej prognozy wzrostu przychodów i kosztów,
- stopa dyskontowa została obliczona jako iloczyn współczynnika β dla branży przemysłu obuwniczego w Europie Zachodniej i stopy zwrotu z portfela rynkowego dla Niemiec powiększony o premię za ryzyko specyficzne (Naddniestrze) w wysokości 5 p.p. oraz ryzyko w związku z konfliktem na Ukrainie.
Porównanie wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną wskazuje na brak przesłanek utraty wartości znaku towarowego na dzień 31 grudnia 2024 roku.
NOTA 11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
TABELA NR 18. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Budynki i budowle | 896 | 1 026 |
| Maszyny i urządzenia | 5 484 | 6 559 |
| Odpis aktualizujący | (120) | - |
| Środki transportu | 80 | 119 |
| Pozostałe środki trwałe | 929 | 1 174 |
| Wartość bilansowa netto | 7 269 | 8 879 |
| Środki trwałe w budowie | 374 | 358 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 7 642 | 9 237 |
TABELA NR 19. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 | 1 026 | 6 559 | 119 | 1 174 | 358 | 9 236 |
| Zwiększenia stanu z tytułu nabycia (+) | - | 32 | - | 7 | 195 | 233 |
| Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-) | - | (0) | - | - | - | (0) |
| Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-) | - | (146) | (127) | - | (17) | (291) |
| Przeniesienie ze środków trwałych w budowie (+) / (-) | - | 48 | - | 127 | (176) | - |
| Zwiększenia lub zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji (+) / (-) | - | 203 | - | - | - | 203 |
| Amortyzacja (-) | (156) | (1 340) | (40) | (382) | - | (1 918) |
| Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia (+) | - | - | - | - | - | - |
| Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji (+) | - | 146 | 127 | - | - | 274 |
| Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) | - | (120) | - | - | - | (120) |
| Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (+) / (-) |
26 | (16) | 1 | 2 | (5) | 7 |
| Pozostałe zmiany (+) / (-) | - | - | - | - | 20 | 20 |
| Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 | 896 | 5 364 | 80 | 929 | 374 | 7 642 |
| Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 | 1 145 | 4 902 | 171 | 1 252 | 563 | 8 032 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zwiększenia stanu z tytułu nabycia (+) | 2 | 60 | - | 108 | 359 | 529 |
| Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-) | - | (3) | (144) | - | - | (147) |
| Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-) | - | - | - | - | (6) | (6) |
| Przeniesienie ze środków trwałych w budowie (+) / (-) | 100 | 185 | - | 235 | (520) | - |
| Zwiększenia lub zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji (+) / (-) | - | 2 682 | - | - | - | 2 682 |
| Amortyzacja (-) | (146) | (1 136) | (42) | (367) | - | (1 691) |
| Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia (+) | - | 3 | 144 | - | - | 147 |
| Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji (+) | - | - | - | - | - | - |
| Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) | - | - | - | - | - | - |
| Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (+) / (-) |
(74) | (135) | (9) | (52) | (39) | (309) |
| Pozostałe zmiany (+) / (-) | (1) | 1 | - | (1) | (1) | (2) |
| Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 | 1 026 | 6 559 | 119 | 1 174 | 358 | 9 237 |
TABELA NR 20. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 31.12.2024 | ||||||
| Wartość bilansowa brutto | 2 318 | 23 099 | 990 | 6 522 | 374 | 33 302 |
| Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-) |
(1 422) | (17 734) | (910) | (5 593) | - | (25 658) |
| Wartość bilansowa netto | 896 | 5 364 | 80 | 929 | 374 | 7 642 |
| Stan na dzień 31.12.2023 | ||||||
| Wartość bilansowa brutto | 2 292 | 22 979 | 1 116 | 6 385 | 358 | 33 130 |
| Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-) |
(1 266) | (16 420) | (997) | (5 211) | - | (23 893) |
| Wartość bilansowa netto | 1 026 | 6 559 | 119 | 1 174 | 358 | 9 237 |
Nakłady uwzględnione w wartości bilansowej pozycji środków trwałych w budowie to przede wszystkim oprzyrządowanie do produkcji nowych linii obuwia.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku na rzeczowych aktywach trwałych nie ustanowiono zabezpieczeń.
NOTA 12. PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW
TABELA NR 21. PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| na dzień | na dzień | |
|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Budynki i budowle | 6 761 | 9 309 |
| Maszyny i urządzenia | 705 | 1 229 |
| Odpis aktualizujący | (396) | (516) |
| Środki transportu | 729 | 1 153 |
| Pozostałe środki trwałe | 101 | 153 |
| Wartość bilansowa netto | 7 901 | 11 327 |
| Środki trwałe w budowie | - | - |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 7 901 | 11 327 |
TABELA NR 22. PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2024 | 9 309 | 713 | 1 153 | 153 | - | 11 329 |
| Zwiększenia stanu z tytułu nabycia (+) | - | - | 179 | - | - | 179 |
| Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-) | - | - | - | - | - | - |
| Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-) | (605) | - | (183) | - | - | (788) |
| Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania (+) / (-) | 609 | - | 18 | - | - | 627 |
| Zwiększenia lub zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji (+) / (-) | - | (182) | - | (21) | - | (203) |
| Amortyzacja (-) | (3 085) | (287) | (598) | (31) | - | (4 001) |
| Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia (+) | - | - | - | - | - | - |
| Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji (+) | 605 | - | 168 | - | - | 773 |
| Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) | - | - | - | - | - | - |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących (+) | - | 120 | - | - | - | 120 |
| Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (+) / (-) |
(72) | (6) | (7) | - | - | (85) |
| Pozostałe zmiany (+) / (-) | - | (50) | - | - | - | (50) |
| Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 | 6 761 | 309 | 729 | 101 | - | 7 901 |
| Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 | 11 512 | 5 112 | 1 161 | 205 | - | 17 991 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zwiększenia stanu z tytułu nabycia (+) | - | - | 646 | - | - | 646 |
| Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (-) | - | - | (156) | - | - | (156) |
| Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (-) | - | - | - | - | - | - |
| Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania (+) / (-) | 1 160 | - | - | - | - | 1 160 |
| Zwiększenia lub zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji (+) / (-) | - | (2 682) | - | - | - | (2 682) |
| Amortyzacja (-) | (2 986) | (1 173) | (614) | (52) | - | (4 826) |
| Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia (+) | - | - | 150 | - | - | 150 |
| Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji (+) | - | - | - | - | - | - |
| Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) | - | (516) | - | - | - | (516) |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących (+) | - | - | - | - | - | - |
| Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (+) / (-) |
(376) | (29) | (35) | - | - | (440) |
| Pozostałe zmiany (+) / (-) | - | - | - | - | - | - |
| Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 | 9 309 | 713 | 1 153 | 153 | - | 11 327 |
TABELA NR 23. PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień 31.12.2024 | ||||||
| Wartość bilansowa brutto | 21 858 | 6 502 | 3 995 | 254 | - | 32 610 |
| Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-) |
(15 097) | (6 193) | (3 265) | (153) | - | (24 708) |
| Wartość bilansowa netto | 6 761 | 309 | 729 | 101 | - | 7 901 |
| Stan na dzień 31.12.2023 | ||||||
| Wartość bilansowa brutto | 21 926 | 6 741 | 3 988 | 275 | - | 32 930 |
| Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-) |
(12 617) | (6 028) | (2 835) | (123) | - | (21 603) |
| Wartość bilansowa netto | 9 309 | 713 | 1 153 | 153 | - | 11 327 |
Największą wartość stanowi prawo do użytkowania hali produkcyjnej wraz z budynkiem biurowym przy ul. Vetterów w Lublinie w Polsce, gdzie znajduje się siedziba Jednostki Dominującej, oraz hali magazynowej wraz z budynkiem biurowym przy ul. Schlackenbergstraße 5 w St. Ingbert, Niemcy. Umowa najmu budynku w Polsce jest zawarta do 2026 roku. Umowa najmu w Niemczech zawarta jest do 2029 roku.
NOTA 13. ZAPASY
TABELA NR 24. STRUKTURA ZAPASÓW NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Materiały | 8 607 | 10 248 |
| Produkcja w toku | 5 624 | 7 108 |
| Wyroby gotowe | 13 395 | 19 179 |
| Towary | 342 | 288 |
| Zapasy ogółem, w tym: | 27 967 | 36 823 |
| - wartość bilansowa zapasów wykazywanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży |
27 967 | 36 823 |
| - wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań | 9 528 | 9 896 |
Na dzień 31 grudnia 2024 roku zapasy o wartości 2 000 tys. PLN stanowiły zabezpieczenie linii na gwarancje w ING Bank Śląski S.A. w PROTEKTOR S.A., natomiast zapasy wraz z cesją należności zabezpieczały linię kredytową w spółce ABEBA oraz kredyt w spółce Inform o łącznej wartości 7 528 tys. PLN.
Wartość zapasów sprzedanych w okresie wyniosła 56 966 tys. PLN w 2024 roku i 66 083 tys. PLN w 2023 roku.
TABELA NR 25. ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 01.01.2024 |
zwiększenia | zmniejszenia | na dzień 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Materiały | 1 706 | 569 | (472) | 1 804 |
| Wyroby gotowe | 3 049 | 534 | (111) | 3 472 |
| Towary | 121 | 57 | (7) | 171 |
| Zapasy | 4 875 | 1 161 | (589) | 5 447 |
TABELA NR 26. ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 01.01.2023 |
zwiększenia | zmniejszenia | na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Materiały | 1 278 | 543 | (114) | 1 706 |
| Wyroby gotowe | 1 542 | 1 748 | (242) | 3 049 |
| Towary | 59 | 75 | (13) | 121 |
| Zapasy | 2 878 | 2 366 | (369) | 4 875 |
Saldo odpisów aktualizujących wartość zapasów w Grupie Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2024 roku zwiększyło się o 572 tys. PLN w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku.
W Spółce Protektor saldo odpisów zwiększyło się o 271 tys. PLN w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku i dotyczyło głównie odpisów na produkty wytworzone w Spółce.
W Grupie Abeba w analizowanym okresie saldo odpisów zwiększyło się o 301 tys. PLN, co jest efektem odpisów wartości wyrobów gotowych, które zgodnie z Polityką Rachunkowości Grupy Protektor zostały odpisane proporcjonalnie do okresu zalegania.
NOTA 14. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
TABELA NR 27. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Należności z tytułu dostaw i usług | 4 127 | 5 876 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) | (55) | (26) |
| Razem | 4 071 | 5 850 |
TABELA NR 28. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| PROTEKTOR S.A. | 617 | 503 |
| Pozostałe należności - VAT | 489 | 287 |
| Pozostałe należności - kaucje, wadium | 33 | 88 |
| Pozostałe należności - VAT - US | 13 | 47 |
| Pozostałe należności od pracowników | 8 | 15 |
| Pozostałe | 74 | 67 |
| GRUPA KAPITAŁOWA ABEBA | 1 230 | 1 234 |
| Pozostałe należności - kaucje | 134 | 136 |
| Pozostałe należności - przedpłaty | 64 | 62 |
| Pozostałe należności - z tyt. ubezpieczenia emerytalnego | 4 | - |
| Pozostałe należności - sprzedaż udziałów jednostki zależnej | 1 024 | 1 026 |
| Pozostałe | 4 | 11 |
| Pozostałe należności ogółem, z tego: | 1 847 | 1 737 |
| - część długoterminowa | 502 | 704 |
| - część krótkoterminowa | 1 345 | 1 033 |
TABELA NR 29. ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Stan na początek okresu | (26) | (179) |
| Odpisy aktualizujące dokonane w okresie sprawozdawczym (-) | (55) | (35) |
| Odpisy aktualizujące odwrócone w okresie sprawozdawczym (+) | 26 | - |
| Odpisy aktualizujące wykorzystane w okresie sprawozdawczym (+) | - | 187 |
| Inne zmiany (-) / (+) | - | - |
| Stan na koniec okresu | (55) | (26) |
Zarząd Grupy nie podjął decyzji o tworzeniu odpisów na oczekiwane straty kredytowe mając na uwadze wprowadzone mechanizmy ograniczające ryzyko wystąpienia niespłacalnych należności, do których należą:
- Szczegółowa weryfikacja kontrahenta jeszcze przed zawarciem umowy/transakcji sprzedaży.
- Cykliczny monitoring spłacalności kontrahentów.
- Przyjęcie i stosowanie procedury windykacyjnej.
TABELA NR 30. STRUKTURA WALUTOWA NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
na dzień 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | wartość w walucie w tys. |
wartość w tys. PLN |
wartość w walucie w tys. |
wartość w tys. PLN |
| PLN | 1 210 | 1 210 | 2 698 | 2 698 |
| EUR | 1 082 | 4 624 | 1 111 | 4 829 |
| USD | 3 | 13 | 2 | 7 |
| RON | - | - | 1 | 1 |
| HUF | - | - | 37 | 42 |
| PMR | 276 | 70 | 36 | 9 |
| Razem | x | 5 918 | x | 7 587 |
TABELA NR 31. STRUKTURA PRZETERMINOWANIA NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług | 1 017 | 1 611 |
| - do 1 miesiąca | 453 | 756 |
| - powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy | 490 | 764 |
| - powyżej 6 miesięcy do roku | 25 | 73 |
| - powyżej roku | 49 | 17 |
| Pozostałe przeterminowane należności krótkoterminowe | - | - |
| Należności przeterminowane brutto | 1 017 | 1 611 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych | (55) | (26) |
| Należności przeterminowane netto | 962 | 1 585 |
Na dzień 31 grudnia 2024 roku w PROTEKTOR S.A. część należności o wartości 91 tys. PLN została objęta cesją w związku z umową faktoringu. Linia kredytowa w ABEBA oraz kredyty celowe w Inform Brill są zabezpieczone cesją należności od kontrahentów spółki ABEBA.
NOTA 15. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:
TABELA NR 32. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Kasa | 22 | 10 |
| Rachunek bankowy | 1 905 | 2 456 |
| Pozostałe | 17 | 45 |
| Razem | 1 945 | 2 511 |
Pozycja "pozostałe" na dzień 31 grudnia 2024 roku w PROTEKTOR S.A. dotyczy środków pieniężnych znajdujących się w panelach transakcyjnych w związku z działalnością sklepu e-commerce na różnych platformach sprzedażowych.
NOTA 16. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE CZYNNE
TABELA NR 33. DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Nowe projekty | 1 948 | 2 269 |
| Certyfikaty | 193 | 346 |
| Patenty | 55 | 68 |
| E-commerce | 8 | 30 |
| Ubezpieczenia | 1 | - |
| Razem | 2 205 | 2 713 |
TABELA NR 34. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Nowe projekty | 1 087 | 1 214 |
| Targi | 4 | 202 |
| Ubezpieczenia | 63 | 168 |
| Certyfikaty | 178 | 146 |
| Marketing i reklama | - | 100 |
| Prowizje bankowe | 59 | 100 |
| Informatyczne | 47 | 43 |
| Strategia GK Protektor | 22 | 22 |
| E-commerce | 9 | 13 |
| Patenty | 14 | 12 |
| Pozostałe | 11 | 7 |
| Razem | 1 495 | 2 026 |
Szczegóły dotyczące nowych projektów zostały opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Protektor oraz PROTEKTOR S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku w punkcie 5.3. "BADANIA I ROZWÓJ".
NOTA 17. KAPITAŁ PODSTAWOWY
Kapitał zakładowy
Na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał zakładowy składał się z 19 021 600 akcji zwykłych na okaziciela. Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,50 PLN.
Obecnie w obrocie znajdują się akcje serii:
A – 5 988 480 sztuk
B – 3 376 170 sztuk
C – 9 364 650 sztuk
D – 292 300 sztuk
Akcje serii A zostały opłacone w całości przed zarejestrowaniem Spółki, zaś akcje serii B, C i D zostały opłacone w całości przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego odpowiednio o emisję akcji serii B, C i D. Akcje serii D zostały objęte w zamian za wkład niepieniężny.
TABELA NR 35. KAPITAŁ PODSTAWOWY NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Liczba akcji (szt.) | 19 021 600 | 19 021 600 |
| Wartość nominalna akcji (PLN / akcję) | 0,5 | 0,5 |
| Kapitał podstawowy | 9 572* | 9 572* |
*Wartość kapitału z uwzględnieniem liczby akcji umorzonych bez obniżania kapitału akcyjnego i zmiany wartości nominalnej akcji w ilości 20 500 sztuk. Wartość nominalna umorzonych akcji: 3,00 PLN/akcję. Łączna wartość: 61 500,00 PLN.
| Seria / emisja | Rodzaj uprzywilejowania akcji |
Rodzaj ograniczenia praw do akcji |
Liczba akcji (szt.) |
Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej |
Sposób pokrycia kapitału |
|---|---|---|---|---|---|
| A | Brak | Brak | 5 988 480 | 2 994 | środki własne |
| B | Brak | Brak | 3 376 170 | 1 750* | gotówka |
| C | Brak | Brak | 9 364 650 | 4 682 | gotówka |
| D | Brak | Brak | 292 300 | 146 | aport |
| Razem | x | x | 19 021 600 | 9 572 | x |
TABELA NR 36. KAPITAŁ PODSTAWOWY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
*Wartość kapitału z uwzględnieniem liczby akcji umorzonych bez obniżania kapitału akcyjnego i zmiany wartości nominalnej akcji w ilości 20 500 sztuk. Wartość nominalna umorzonych akcji: 3,00 PLN/akcję. Łączna wartość: 61 500,00 PLN.
| TABELA NR 37. ZMIANY KAPITAŁU PODSTAWOWEGO W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU | |
|---|---|
| --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | -- |
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Kapitał podstawowy na początek okresu | 9 572 | 9 572 |
| Zwiększenia kapitału podstawowego | - | - |
| Zmniejszenia kapitału podstawowego | - | - |
| Kapitał podstawowy na koniec okresu | 9 572 | 9 572 |
W dniu 27 marca 2025 roku została podjęta uchwała w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego PROTEKTOR S.A. w drodze emisji 3 804 319 nowych akcji zwykłych, na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,50 PLN każda w ramach kapitału docelowego. W dniu 28 marca 2025 roku została podpisana Umowa objęcia akcji z Luma Holding Limited z siedzibą w St. Julians, Level 2, Portomaso Complex, (kod pocztowy STJ 4010 St. Julians), Malta.
Na podstawie uchwały przeprowadzone zostało podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta z kwoty 9 572 300,00 PLN do kwoty 11 474 459,50 PLN, to jest o kwotę 1 902 159,50 PLN poprzez emisję 3 804 319 nowych akcji zwykłych, na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,50 PLN każda akcja.
W dniu 23 kwietnia 2025 roku Spółka złożyła do Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wniosek o dopuszczenie i wprowadzenie akcji zwykłych na okaziciela serii E w liczbie 3 804 319 do obrotu giełdowego na rynku podstawowym.
Akcjonariat
Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta, na podstawie zawiadomień otrzymanych od akcjonariuszy, na dzień 31 grudnia 2024 roku akcjonariuszami posiadającymi znaczne pakiety akcji (co najmniej 5%) są wskazane poniżej podmioty:
| Nazwa akcjonariusza | Liczba posiadanych akcji na dzień 31.12.2024 |
Procentowy udział posiadanych akcji w kapitale zakładowym |
Liczba posiadanych głosów na dzień 31.12.2024 |
Procentowy udział posiadanych akcji w głosach na WZA |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Luma Holding Limited | 6 203 561 | 32,61% | 6 203 561 | 32,61% | |
| Piotr Szostak | 2 104 130 | 11,06% | 2 104 130 | 11,06% | |
| Mariusz Szymula | 1 995 755 | 10,49% | 1 995 755 | 10,49% | |
| Pozostali | 8 718 154 | 45,84% | 8 718 154 | 45,84% | |
| Razem | 19 021 600 | 100,00% | 19 021 600 | 100,00% |
TABELA NR 17.4 STRUKTURA AKCJONARIATU NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
Po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji nastąpiły zmiany zawiadomień liczby posiadanych akcji przez poszczególnych akcjonariuszy.
| Nazwa akcjonariusza | Liczba posiadanych akcji na dzień 11.04.2025 |
Procentowy udział Liczba posiadanych posiadanych akcji w głosów kapitale zakładowym na dzień 11.04.2025 |
Procentowy udział posiadanych akcji w głosach na WZA |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Luma Holding Limited | 10 007 880 | 43,61% | 10 007 880 | 43,61% | |
| Pozostali | 12 941 039 | 56,39% | 12 941 039 | 56,39% | |
| Razem | 22 948 919 | 100,00% | 22 948 919 | 100,00% |
TABELA NR 17.5 STRUKTURA AKACJONARIATU NA DZIEŃ 11.04.2025 ROKU
W dniu 28 marca 2025 roku została zawarta Umowa o objęciu 3 804 319 akcji serii E o wartości nominalnej 1 902 159,50 PLN pomiędzy Spółką a Luma Holding Limited z siedzibą w St. Julians na Malcie.
NOTA 18. POZOSTAŁE KAPITAŁY
TABELA NR 42. ZMIANY POZOSTAŁYCH KAPITAŁÓW W OKRESIE OD 01.01.2024 OD 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | Kapitał Kapitał zapasowy rezerwowy |
Kapitał z aktualizacji wyceny |
Razem | ||
| Stan na dzień 01.01.2024 | 10 235 | (487) | 8 605 | (1 889) | 16 464 |
| Zwiększenia w okresie od 01.01 do 31.12.2024 | - | - | - | - | - |
| - podział wyniku finansowego | - | - | - | - | - |
| Zmniejszenia w okresie od 01.01 do 31.12.2024 | - | - | - | - | - |
| Stan na dzień 31.12.2024 | 10 235 | (487) | 8 605 | (1 889) | 16 464 |
| Stan na dzień 01.01.2023 | 10 235 | (487) | 7 526 | (1 889) | 15 385 |
| Zwiększenia w okresie od 01.01 do 31.12.2023 | - | - | 1 079 | - | 1 079 |
| - podział wyniku finansowego | - | - | 1 079 | - | 1 079 |
| Zmniejszenia w okresie od 01.01 do 31.12.2023 | - | - | - | - | - |
| Stan na dzień 31.12.2023 | 10 235 | (487) | 8 605 | (1 889) | 16 464 |
TABELA NR 42. ZMIANY WYNIKU Z LAT UBIEGŁYCH I WYNIKU OKRESU W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Niepodzielony wynik finansowy | Wynik z lat ubiegłych | Wynik okresu |
|---|---|---|
| Stan na dzień 01.01.2024 | 7 553 | - |
| podział wyniku - na kapitał zapasowy | - | - |
| wynik bieżącego okresu | - | (11 916) |
| Stan na dzień 31.12.2024 | 7 553 | (11 916) |
| Stan na dzień 01.01.2023 | 15 488 | - |
| podział wyniku - na kapitał zapasowy | (1 079) | - |
| wynik bieżącego okresu | - | (6 856) |
| Stan na dzień 31.12.2023 | 14 409 | (6 856) |
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych PROTEKTOR S.A. jest zobowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele. Regulacje te nie dotyczą spółek zależnych, które nie podlegają prawu polskiemu. Spółki te nie są zobowiązane do tworzenia kapitału zapasowego z odpisów z zysku na podstawie przepisów krajowych, którym podlegają.
W dniu 26 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PROTEKTOR S.A. postanowiło stratę netto PROTEKTOR S.A. wynikającą z zatwierdzonego sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2023 roku, w wysokości 6 422 tys. PLN pokryć w całości z niepodzielonego zysku Spółki z lat ubiegłych.
NOTA 19. UDZIAŁY NIESPRAWUJĄCE KONTROLI
Udziały niesprawujące kontroli na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku obejmują mniejszościowych udziałowców w Sp. z o.o. "Rida" (10%) Grupy Kapitałowej Abeba.
NOTA 20. KREDYTY I POŻYCZKI
TABELA NR 43. KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień | na dzień |
|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Kredyty | 14 828 | 15 196 |
| Razem | 14 828 | 15 196 |
| - długoterminowe | - | 336 |
| - krótkoterminowe | 14 828 | 14 860 |
TABELA NR 44. KREDYTY I POŻYCZKI W PODZIALE NA WALUTY NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
na dzień 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | wartość w walucie w tys. |
wartość w PLN |
wartość w walucie w tys. |
wartość w PLN |
| PLN | 7 300 | 7 300 | 7 300 | 7 300 |
| EUR | 1 762 | 7 528 | 1 816 | 7 896 |
| Razem | x | 14 828 | x | 15 196 |
| Nazwa oraz siedziba jednostki |
Rodzaj kredytu / |
Kwota kredytu / pożyczki wg umowy |
Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty |
Termin spłaty |
Zabezpieczenia | Stopa procentowa |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| pożyczki | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | nominalna | |||
| PROTEKTOR | ||||||||
| mBank S.A. ul. Senatorska 18 00-838 Warszawa Polska |
Elastyczny kredyt odnawialny |
- | 7 300 | - | 7 300 30.06.2025 | gwarancja PLG-FGP BGK na kwotę 5 840 tys. PLN; poręczenie przez spółkę zależną ABEBA Spezialschuh-Ausstatter GmbH na kwotę 9 125 tys. PLN; weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową |
WIBOR 1M + 1,6% |
|
| mBank S.A. ul. Senatorska 18 00-838 Warszawa Polska |
Kredyt odnawialny na finansowanie kontraktów |
- | 2 000 | - | - 22.12.2025 | cesja na rzecz Banku wierzytelności należnych Spółce z tytułu kontraktów |
WIBOR 1M + 1,2% |
|
| mBank S.A. ul. Senatorska 18 00-838 Warszawa Polska |
Kredyt w rachunku bieżącym |
- | 320 | - | - 30.06.2025 | gwarancja PLG-FGP BGK na kwotę 1 620 tys. PLN; poręczenie przez spółkę zależną ABEBA Spezialschuh-Ausstatter GmbH na kwotę 2 756 tys. PLN; weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową |
WIBOR ON + 1,6% |
|
| PROTEKTOR RAZEM | x | 9 620 | x | 7 300 | x | x | x | |
| GK ABEBA | ||||||||
| Bank 1 Saar | Stemma Maschine |
173 | 738 | 85 | 362 | 12.2025 | poręczenie przez spółkę z Grupy na kwotę 500 tys. EUR; magazyn towarów ABEBA, globalna cesja wszystkich roszczeń wobec dłużników zewnętrznych |
5,74% |
| Bank 1 Saar | Kredyt w rachunku bieżącym |
1 900 | 8 119 | 1 677 | 7 166 | - | poręczenie w postaci zapasów na magazynie; globalna cesja wszystkich roszczeń wobec dłużników zewnętrznych |
EURIBOR 3M + 4% |
| Bank 1 Saar | Kredyt w rachunku bieżącym |
100 | 427 | - | - | - | brak | EURIBOR 3M + 3% |
| GK ABEBA RAZEM | x | 9 284 | x | 7 528 | x | x | x | |
| GK PROTEKTOR RAZEM |
x | 18 904 | x | 14 828 | x | x | x |
TABELA NR 45. KREDYTY I POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
W dniu 1 marca 2024 roku PROTEKTOR S.A. zawarła z mBank S.A. umowę o kredyt odnawialny na finansowanie kontraktów. Kredyt Spółka może wykorzystać do dnia 22 sierpnia 2025 roku. Limit kredytu wynosi 2 000 tys. PLN. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie realizacji wskazanych w umowie kredytu kontraktów na produkcję i dostawę obuwia oraz finansowanie kolejnych kontraktów spełniających określone w umowie kryteria, tj. kontrakty zawarte przez Spółkę jako generalnego wykonawcę, podlegające ustawie Prawo Zamówień Publicznych, dotyczące produkcji i dostawy obuwia na rzecz Skarbu Państwa, na rynku polskim, w walucie PLN, dla których zamawiający podpisze zgodę na cesję, z zastrzeżeniem uzyskania każdorazowo zgody Banku na włączenie kontraktu do finansowania na podstawie umowy. Kredyt Spółka zobowiązana będzie spłacić ostatecznie do dnia 22 grudnia 2025 roku (RB 2/2024).
W dniu 27 czerwca 2024 roku Zarząd poinformował (RB 14/2024) o zawarciu przez PROTEKTOR S.A. z mBank S.A.:
1. Aneksu do umowy elastycznego kredytu odnawialnego, przeznaczonego na finansowanie bieżącej działalności. Na mocy aneksu, umowa została wydłużona do dnia 30 czerwca 2025 roku. Kwota kredytu pozostała niezmieniona i wynosi 7 300 tys. PLN. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte na stawce bazowej WIBOR 1M plus marża Banku.
- 2. Aneksu do umowy ramowej dla linii wieloproduktowej. Na mocy aneksu, umowa została wydłużona do dnia 30 czerwca 2025 roku. Łączna kwota kredytu pozostała bez zmian i wynosi 2 025 tys. PLN. Zmianie uległy sublimity produktowe i po aneksie limit na rachunku bieżącym wynosi 320 tys. PLN, natomiast linia na gwarancje 1 705 tys. PLN. Oprocentowanie kredytu jest oparte na stawce bazowej WIBOR ON plus marża Banku.
- 3. Aneksu do umowy ramowej określającej limit na gwarancje. Na mocy aneksu, okres korzystania przez PROTEKTOR S.A. z limitu na gwarancje został wydłużony do dnia 30 czerwca 2025 roku, zaś ostateczny termin ważności tych gwarancji nie został wydłużony i obowiązuje do dnia 29 czerwca 2029 roku. Kwota finansowania w ramach umowy na gwarancje została zmieniona i po aneksie wynosi 749 tys. PLN.
Zabezpieczeniem zobowiązań PROTEKTOR S.A. wynikających ze zmienionych dotychczasowych umów (w tym umowy wieloproduktowej) są:
- gwarancje od Banku Gospodarstwa Krajowego (za wyjątkiem umowy na gwarancje),
- poręczenia udzielone przez ABEBA Spezialschuh-Ausstatter GmbH spółkę zależną z Grupy Kapitałowej Protektor,
- weksle in blanco z wystawienia PROTEKTOR S.A. wraz z deklaracjami wekslowymi.
W ramach ww. umów PROTEKTOR S.A. zobowiązała się m.in. do:
- utrzymywania wskaźników finansowych na poziomie określonym przez Bank,
- niezaciągania, bez uprzedniej zgody Banku, jakichkolwiek zobowiązań o charakterze finansowym,
- nieudzielania poręczeń i gwarancji, przekraczających łącznie 30% wartości aktywów netto,
- niedokonywania wypłat dywidendy w wysokości wyższej niż 50% zysku netto za poprzedni rok obrotowy.
Pozostałe warunki umowy w treści ustalonej aneksem nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Ponadto, spółki ABEBA i Inform posiadają kredyt w rachunkach bieżących z łącznym limitem na dzień 31 grudnia 2024 roku do maksymalnej kwoty 1 900 tys. EUR, z którego w razie konieczności korzystają.
Inform posiada kredyt celowy na zakup maszyny do produkcji obuwia, którego saldo do spłaty na dzień bilansowy wyniosło 85 tys. EUR.
Spółka zależna ABEBA-France posiada dostępną linię kredytową w rachunku bieżącym w kwocie 100 tys. EUR, z której może skorzystać w przypadku wystąpienia problemów z bieżącą płynnością.
NOTA 21. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
TABELA NR 46. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu (MSSF 16) | 8 558 | 12 344 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 2 545 | 3 017 |
| Razem | 11 103 | 15 361 |
| - część długoterminowa | 4 286 | 7 847 |
| - część krótkoterminowa | 6 817 | 7 514 |
Pozostałe zobowiązania finansowe w kwocie 2 545 tys. PLN wykazane na dzień 31 grudnia 2024 roku dotyczą faktoringu odwrotnego (2 454 tys. PLN) oraz faktoringu z regresem (91 tys. PLN) w PROTEKTOR S.A.
Spółka PROTEKTOR zawarła w dniu 19 października 2020 roku z mBank S.A. umowę o elektroniczny kredyt na spłatę zobowiązań (faktoring odwrotny), która następnie była aneksowana. Na mocy aneksu nr 4 z dnia 27 czerwca 2024 roku termin obowiązywania umowy został wydłużony do 30 czerwca 2025 roku. Górny limit kwoty kredytu pozostał niezmieniony i wynosi 2 500 tys. PLN. Kredyt może być wykorzystany na spłatę zobowiązań wobec dostawców.
Zabezpieczenia spłaty kredytu pozostają bez zmian i stanowią:
- gwarancja PLG-FGP, udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego na kwotę 2 000 tys. PLN, stanowiąca 80% kwoty kredytu,
- poręczenie udzielone przez ABEBA Spezialschuh-Ausstatter GmbH spółkę zależną z Grupy Kapitałowej Protektor na kwotę 3 125 tys. PLN,
- weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Pozostałe warunki umowy w treści ustalonej aneksem nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Spółka PROTEKTOR zawarła w dniu 28 września 2021 roku z mFaktoring S.A. umowę faktoringu z regresem do maksymalnego limitu 2 000 tys. PLN.
Zabezpieczenie spłaty faktoringu stanowią:
- weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,
- cesja wierzytelności z rachunków bankowych Spółki prowadzonych przez mBank S.A.
Przedmiotem leasingu w Grupie jest najem powierzchni biurowych i magazynowych, jak również użytkowane na podstawie umów leasingowych samochody osobowe, wózki widłowe, maszyny, regały magazynowe, meble oraz sprzęt IT.
Wartość zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów w leasingu w podziale na okres wymagalności prezentuje poniższa tabela:
TABELA NR 47. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu finansowego | ||
| Płatne w okresie do 1 roku | 4 272 | 4 497 |
| Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat | 4 286 | 7 847 |
| Płatne powyżej 5 lat | - | - |
| Razem | 8 558 | 12 344 |
Przyszłe wypływy pieniężne, na które leasingobiorca jest potencjalnie narażony i które nie są uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu, przedstawia poniższa tabela:
TABELA NR 48. PRZYSZŁE WYPŁYWY PIENIĘŻNE NIE UWZGLĘDNIONE W WYCENIE ZOBOWIĄZAŃ Z TYT. LEASINGU FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Zmienne opłaty leasingowe | - | - |
| Opcja przedłużenia leasingu i opcja wypowiedzenia leasingu | 58 | 67 |
| Gwarantowana wartość końcowa | - | - |
| Nierozpoczęte jeszcze leasingi, do których zobligowany jest leasingobiorca | - | - |
| Razem | 58 | 67 |
W 2024 roku Grupa skorzystała ze zwolnienia ze stosowania wymogów standardu w odniesieniu do leasingów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) oraz leasingów aktywów niskocennych.
Poniższa tabela przedstawia koszty leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości poniesione w 2024 i 2023 roku i nieujęte przy kalkulacji wartości bilansowych zgodnie z MSSF 16.
TABELA NR 49. KOSZTY LEASINGÓW KRÓTKOTERMINOWYCH I AKTYWÓW O NISKIEJ WARTOŚCI ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|
| Leasing krótkoterminowy | 1 073 | 57 | |
| Leasing aktywów o niskiej wartości | 103 | 228 | |
| Razem | 1 176 | 284 |
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu przedstawia się następująco:
TABELA NR 50. WYPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TYT. LEASINGÓW ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|
| Kapitał | 4 507 | 4 627 | |
| Odsetki | 511 | 744 | |
| Leasing krótkoterminowy | 1 073 | 57 | |
| Leasing aktywów o niskiej wartości | 103 | 228 | |
| Razem | 6 194 | 5 656 |
Wartość poszczególnych przedmiotów leasingu na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku w podziale na klasy bazowego składnika aktywów zaprezentowano w nocie 12 niniejszego sprawozdania.
Jednostka Dominująca ma możliwość zakupu leasingowanych urządzeń na koniec obowiązywania umowy. Ponadto niektóre umowy zawierają zobowiązanie PROTEKTOR S.A. do zakupu przedmiotu leasingu po upływie okresu leasingu za określoną cenę sprzedaży. Umowy nie przewidują podwyższenia ceny.
W Grupie Kapitałowej Abeba przedmiotem leasingu są środki transportu oraz sprzęt biurowy, informatyczny wraz z niezbędnym oprogramowaniem. Umowy nie zawierają zobowiązania do zakupu, nie określają również możliwej ceny zakupu środka trwałego po zakończeniu okresu leasingu. Umowy nie przewidują podwyższenia ceny oraz nie zawierają możliwości wypowiedzenia leasingu.
NOTA 22. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE
TABELA NR 51. ZMIANY REZERW NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | Rezerwa na odprawy emerytalne |
Rezerwa na premie |
Rezerwa na urlopy |
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan rezerw na dzień 01.01.2024 | 426 | 13 | 292 | - | 731 |
| Rezerwy utworzone (+) | 114 | 489 | 1 080 | 128 | 1 811 |
| Rezerwy wykorzystane (-) | (23) | (502) | (1 172) | - | (1 696) |
| Rezerwy rozwiązane (-) | (103) | - | - | - | (103) |
| Pozostałe zmiany stanu rezerw (+) / (-) | (6) | (0) | 13 | - | 7 |
| Stan rezerw na dzień 31.12.2024, w tym: | 409 | - | 213 | 128 | 751 |
| - rezerwy krótkoterminowe | 23 | - | 213 | 128 | 365 |
| - rezerwy długoterminowe | 386 | - | - | - | 386 |
| Stan rezerw na dzień 01.01.2023 | 456 | 61 | 239 | - | 756 |
| Rezerwy utworzone (+) | 111 | 741 | 291 | - | 1 143 |
| Rezerwy wykorzystane (-) | (23) | (785) | (230) | - | (1 039) |
| Rezerwy rozwiązane (-) | (91) | - | - | - | (91) |
| Pozostałe zmiany stanu rezerw (+) / (-) | (27) | (4) | (8) | - | (40) |
| Stan rezerw na dzień 31.12.2023, w tym: | 426 | 13 | 292 | - | 731 |
| - rezerwy krótkoterminowe | 23 | 13 | 292 | - | 328 |
| - rezerwy długoterminowe | 403 | - | - | - | 403 |
Wycena świadczeń pracowniczych dokonywana jest na podstawie wycen aktuarialnych i obejmuje rezerwy na odprawy emerytalne.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku w PROTEKTOR S.A. rezerwa została wyliczona przez aktuariusza przy wykorzystaniu poniższych wskaźników:
- Stopa dyskontowa: 5,8% (do wyznaczenia stopy dyskontowej zbadano rentowność roczną obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu notowanych na GPW w dniu 30 grudnia 2024 roku)
- Wzrost wynagrodzeń:
- 5,6% w roku 2025,
- 2,7% w roku 2026,
- 2,5% w roku 2027 i kolejnych latach.
- Rotacja: 10,6% (na podstawie danych statystycznych dostarczonych przez PROTEKTOR S.A.)
W Grupie Kapitałowej Abeba rezerwa na odprawy emerytalne obejmuje rezerwę na dożywotnie świadczenie dla byłego pracownika Firmy, która corocznie podlega wycenie aktuarialnej zgodnie z niemieckimi przepisami.
NOTA 23. POZOSTAŁE REZERWY
TABELA NR 52. ZMIANY POZOSTAŁYCH REZERW W PROTEKTOR S.A. NA ZOBOWIĄZANIA W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | Rezerwa na badanie sprawozdań PROTEKTOR S.A. |
Rezerwa na sprawy sądowe PROTEKTOR S.A. |
Pozostałe rezerwy PROTEKTOR S.A. |
Razem |
|---|---|---|---|---|
| Stan rezerw na dzień 01.01.2024 | 70 | - | 113 | 183 |
| Rezerwy utworzone (+) | 84 | - | 823 | 907 |
| Rezerwy wykorzystane (-) | (28) | - | (494) | (521) |
| Rezerwy rozwiązane (-) | - | - | (2) | (2) |
| Pozostałe zmiany stanu rezerw (+) / (-) | - | - | - | - |
| Stan rezerw na dzień 31.12.2024, w tym: | 126 | - | 439 | 567 |
| - rezerwy krótkoterminowe | 126 | - | 440 | 567 |
| - rezerwy długoterminowe | - | - | - | - |
| Stan rezerw na dzień 01.01.2023 | 32 | - | 5 | 37 |
| Rezerwy utworzone (+) | 104 | - | 1 660 | 1 764 |
| Rezerwy wykorzystane (-) | (66) | - | (1 552) | (1 618) |
| Rezerwy rozwiązane (-) | - | - | - | - |
| Pozostałe zmiany stanu rezerw (+) / (-) | - | - | - | - |
| Stan rezerw na dzień 31.12.2023, w tym: | 70 | - | 113 | 183 |
| - rezerwy krótkoterminowe | 70 | - | 113 | 183 |
TABELA NR 53. ZMIANY POZOSTAŁYCH REZERW W GK ABEBA NA ZOBOWIĄZANIA W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
- rezerwy długoterminowe - - - -
| Wyszczególnienie | Rezerwa na gwarancje GK ABEBA |
Rezerwa na bonusy dla klientów GK ABEBA |
Rezerwa na badanie sprawozdań GK ABEBA |
Pozostałe rezerwy GK ABEBA |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan rezerw na dzień 01.01.2024 | 177 | - | 169 | 117 | 463 |
| Rezerwy utworzone (+) | - | 318 | 228 | 303 | 849 |
| Rezerwy wykorzystane (-) | - | (318) | (213) | (234) | (764) |
| Rezerwy rozwiązane (-) | (20) | - | (4) | (8) | (32) |
| Pozostałe zmiany stanu rezerw (+) / (-) | (3) | - | (3) | (1) | (7) |
| Stan rezerw na dzień 31.12.2024, w tym: | 154 | - | 177 | 177 | 508 |
| - rezerwy krótkoterminowe | 154 | - | 177 | 177 | 508 |
| - rezerwy długoterminowe | - | - | - | - | - |
| Stan rezerw na dzień 01.01.2023 | 197 | - | 216 | 229 | 642 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rezerwy utworzone (+) | - | 323 | 208 | 366 | 897 |
| Rezerwy wykorzystane (-) | - | (323) | (239) | (419) | (981) |
| Rezerwy rozwiązane (-) | (6) | - | - | (42) | (48) |
| Pozostałe zmiany stanu rezerw (+) / (-) | (14) | - | (16) | (18) | (48) |
| Stan rezerw na dzień 31.12.2023, w tym: | 177 | - | 169 | 117 | 463 |
| - rezerwy krótkoterminowe | 177 | - | 169 | 117 | 463 |
| - rezerwy długoterminowe | - | - | - | - | - |
TABELA NR 54. ZMIANY POZOSTAŁYCH REZERW W GK PROTEKTOR NA ZOBOWIĄZANIA W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024
| Wyszczególnienie | Razem PROTEKTOR S.A. |
Razem GK ABEBA |
Razem GK Protektor |
|---|---|---|---|
| Stan rezerw na dzień 01.01.2024 | 183 | 463 | 646 |
| Rezerwy utworzone (+) | 907 | 849 | 1 756 |
| Rezerwy wykorzystane (-) | (521) | (764) | (1 286) |
| Rezerwy rozwiązane (-) | (2) | (32) | (34) |
| Pozostałe zmiany stanu rezerw (+) / (-) | - | (7) | (7) |
| Stan rezerw na dzień 31.12.2024, w tym: | 567 | 508 | 1 075 |
| - rezerwy krótkoterminowe | 567 | 508 | 1 075 |
| - rezerwy długoterminowe | - | - | - |
NOTA 24. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
TABELA NR 55. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| PROTEKTOR S.A. | 3 961 | 5 275 |
| ABEBA Spezialschuh-Ausstatter GmbH | 935 | 853 |
| ABEBA FRANCE | 286 | 191 |
| Inform Brill GmbH | 2 465 | 4 320 |
| Sp z o.o. "Rida" | 117 | 98 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ogółem | 7 763 | 10 736 |
TABELA NR 56. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2024 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień | na dzień |
|---|---|---|
| PROTEKTOR S.A. | 31.12.2024 2 201 |
31.12.2023 1 946 |
| Zobowiązania z tytułu ZUS | 957 | 866 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 640 | 747 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych | 135 | 207 |
| Zobowiązania z tytułu VAT - US | 309 | 12 |
| Zobowiązania z tytułu VAT | 124 | 88 |
| Zobowiązania z tytułu PFRON | 3 | 9 |
| Zobowiązania z tytułu ub. osobowych i majątkowych | 17 | 4 |
| Pozostałe | 16 | 12 |
| Grupa Kapitałowa Abeba | 672 | 736 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 288 | 293 |
| Zobowiązania z tytułu podatków | 120 | 131 |
| Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych | 248 | 162 |
| Zobowiązania z tytułu dywidendy | - | 134 |
| Zobowiązania z tytułu ubezpieczenia emerytalnego | 3 | 7 |
| Pozostałe | 12 | 9 |
| Pozostałe zobowiązania ogółem, z tego | 2 873 | 2 682 |
| - część długoterminowa | - | - |
| - część krótkoterminowa | 2 873 | 2 682 |
TABELA NR 57. STRUKTURA WIEKOWA ZOBOWIĄZAŃ NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | Wartość brutto 31.12.2024 |
Wartość brutto 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Niewymagalne | 6 420 | 9 969 |
| Przeterminowane od 0 do 30 dni | 1 261 | 1 681 |
| Przeterminowane od 31 do 90 dni | 937 | 890 |
| Przeterminowane od 91 do 180 dni | 504 | 493 |
| Przeterminowane od 181 do 365 dni | 1 220 | 206 |
| Przeterminowane powyżej 1 roku | 294 | 178 |
| SUMA | 10 636 | 13 418 |
TABELA NR 58. STRUKTURA WALUTOWA ZOBOWIĄZAŃ NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
na dzień 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | wartość w walucie w tys. |
wartość w tys. PLN |
wartość w walucie w tys. |
wartość w tys. PLN |
| PLN | 5 735 | 5 735 | 6 783 | 6 783 |
| EUR | 1 036 | 4 423 | 1 382 | 6 010 |
| USD | 8 | 34 | 11 | 42 |
| CZK | - | - | 3 | 1 |
| PMR | 1 744 | 444 | 2 386 | 583 |
| Razem | x | 10 636 | x | 13 418 |
NOTA 25. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE
TABELA NR 59. DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Pozostałe | 2 | 5 |
| Razem | 2 | 5 |
TABELA NR 60. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień | na dzień | |
|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||
| Zaliczki | 455 | - | |
| Pozostałe | 86 | 24 | |
| Razem | 540 | 24 |
NOTA 26. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Wykaz wszystkich zobowiązań warunkowych Grupy Kapitałowej Protektor na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku prezentuje poniższa tabela:
TABELA NR 61. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|
| Zobowiązania warunkowe | |||
| Gwarancje bankowe PROTEKTOR S.A. | 2 234 | 2 116 | |
| Weksel własny in blanco PROTEKTOR S.A. | 17 015 | 18 158 |
Gwarancje bankowe dotyczą gwarancji spłaty zobowiązań z tytułu wynajmu hali produkcyjnej oraz gwarancji rękojmi i należytego wykonania kontraktu w związku z wygranymi przetargami w PROTEKTOR S.A. Weksle własne in blanco dotyczą zabezpieczenia kredytów, umów leasingowych, umowy zawartej z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju oraz zabezpieczenia roszczeń wynikających z relacji handlowych w PROTEKTOR S.A.
Prawdopodobieństwo powstania zobowiązań z tytułu powyższych gwarancji i weksli jest znikome.
NOTA 27. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Poniższe tabele przedstawiają transakcje z podmiotami powiązanymi za 2024 i 2023 rok:
TABELA NR 62. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI NIEOBJĘTYMI KONSOLIDACJĄ W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 ORAZ OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Sprzedaż jednostkom powiązanym, w tym: | - | - |
| Jednostkom sprawującym współkontrolę nad jednostką lub wywierającym na nią znaczący wpływ |
- | - |
| Pozostałym podmiotom powiązanym | - | - |
| Zakup od jednostek powiązanych, w tym: | 1 | 10 |
| Od jednostek sprawujących współkontrolę nad jednostką lub wywierających na nią znaczący wpływ |
- | - |
| Od pozostałych podmiotów powiązanych | 1 | 10 |
TABELA NR 63. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH NIEOBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień | na dzień |
|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Należności, w tym: | - | - |
| Od jednostek sprawujących współkontrolę nad jednostką lub wywierających na nią znaczący wpływ |
- | - |
| Od pozostałych podmiotów powiązanych | - | - |
| Zobowiązania, w tym: | - | - |
| Do jednostek sprawujących współkontrolę nad jednostką lub wywierających na nią znaczący wpływ |
- | - |
| Do pozostałych podmiotów powiązanych | - | - |
TABELA NR 64. UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
| Nazwa spółki zależnej | Procent posiadanych udziałów w kapitale podstawowym |
Procent posiadanych głosów |
Metoda konsolidacji |
Wartość udziałów/akcji w cenie nabycia |
Korekty aktualizujące wartość |
Wartość bilansowa udziałów/akcji |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grupa Kapitałowa Abeba* | 100,0% | 100,0% | pełna | 22 840 | - | 22 840 |
*Grupa Kapitałowa Abeba tj. ABEBA Spezialschuh - Ausstatter GmbH i Inform Brill GmbH wraz ze spółkami zależnymi.
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
W 2024 oraz w 2023 roku w Grupie Kapitałowej Protektor nie zawierano transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
Pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej
W 2024 oraz 2023 roku nie udzielano pożyczek członkom Zarządu i Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A.
NOTA 28. INSTRUMENTY FINANSOWE
Poniższe tabele przedstawiają porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych instrumentów finansowych Grupy w podziale na kategorie aktywów i zobowiązań.
TABELA NR 65. AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Aktywa finansowe | Wartość bilansowa | Wartość bilansowa | Wartość godziwa | Wartość godziwa |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu | ||||
| Należności z tytułu dostaw i usług | 4 071 | 5 850 | 4 071 | 5 850 |
| Pozostałe należności | 2 662 | 2 126 | 2 662 | 2 126 |
| Środki pieniężne | 1 945 | 2 511 | 1 945 | 2 511 |
| Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite | ||||
| - | - | - | - | |
| Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy | ||||
| 33 | - | 33 | - |
TABELA NR 66. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Zobowiązania finansowe | Wartość bilansowa | Wartość bilansowa | Wartość godziwa | Wartość godziwa |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu | ||||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 7 763 | 10 736 | 7 763 | 10 736 |
| Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | 14 828 | 15 196 | 14 828 | 15 196 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 8 558 | 12 344 | 8 558 | 12 344 |
| Pozostałe zobowiązania | 6 782 | 8 318 | 6 782 | 8 318 |
| Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite | ||||
| - | - | - | - | |
| Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy | ||||
| - | - | - | - |
Przychody i koszty oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości poszczególnych instrumentów finansowych prezentuje poniższa tabela.
TABELA NR 67. INSTRUMENTY FINANSOWE – PRZYCHODY I KOSZTY ORAZ ZYSKI I STRATY Z TYT. UTRATY WARTOŚCI ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | Przychody / koszty z tytułu odsetek |
Zyski / straty z tytułu różnic kursowych |
Przychody / koszty z tytułu odsetek |
Zyski / straty z tytułu różnic kursowych |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 1 | 22 | - | (6) |
| Pozostałe należności | - | - | 1 | (1) |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | - | (80) | - | (136) |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (139) | 177 | (83) | 635 |
| Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | (1 488) | (1) | (1 510) | 15 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | (526) | 16 | (744) | 62 |
| Pozostałe zobowiązania | (19) | (17) | (63) | 9 |
| Razem | (2 171) | 117 | (2 400) | 578 |
NOTA 29. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
TABELA NR 68. WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | na dzień 31.12.2024 |
na dzień 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki (+) | 14 828 | 15 196 | |
| Zobowiązania z tytułu leasingu (+) | 8 558 | 12 344 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (+) | 14 545 | 19 054 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (-) | (1 945) | (2 511) | |
| Zadłużenie netto | 35 986 | 44 083 | |
| Kapitały własne | 21 986 | 34 339 | |
| Kapitał i zadłużenie netto | 57 972 | 78 422 | |
| Wskaźnik dźwigni | 62,1% | 56,2% |
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić kwotę dywidendy do wypłaty dla akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Zarząd Spółki monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania finansowe, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Przyjmuje się, że akceptowalna wartość wskaźnika wynosi < 50%. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Protektor przekroczyła tę wartość, co jest skutkiem obniżenia wartości kapitałów własnych w związku z poniesioną w 2024 roku stratą netto. Zarząd Spółki rozważa obecnie różne scenariusze, które pozwolą na osiągnięcie zysków i zmniejszenie zadłużenia, a w efekcie na obniżenie wskaźnika dźwigni.
NOTA 30. STRUKTURA ZATRUDNIENIA
Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej Protektor w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku kształtowało się następująco:
| TABELA NR 69. PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU | ||||
|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
||
| Pracownicy umysłowi | 63 | 75 | ||
| Pracownicy fizyczni | 273 | 302 | ||
| Razem | 337 | 377 |
Przeciętne zatrudnienie w 2024 roku było niższe o 40 pełnych etatów w porównaniu do 2023 roku, co przekłada się na 10,6% spadek r/r.
NOTA 31. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
W 2024 roku w Grupie Kapitałowej Protektor nie obowiązywał Program Motywacyjny.
Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze wobec byłych osób zarządzających i nadzorujących
W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała zobowiązań tego typu.
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Nie dotyczy w analizowanym okresie.
NOTA 32. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
TABELA NR 70. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU PROTEKTOR S.A. W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 ROKU
| Wyszczególnienie | Płace zasadnicze |
Odprawy / zakaz konkurencji |
Pozostałe świadczenia |
Razem |
|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenia członków Zarządu PROTEKTOR S.A. | ||||
| Tomasz Malicki | 30 | 152 | 11 | 192 |
| Kamil Gajdziński | 210 | 105 | 31 | 346 |
| Piotr Chełmiński | 388 | - | 49 | 437 |
| Radosław Rogacki | 225 | - | 40 | 265 |
| Razem | 853 | 257 | 131 | 1 240 |
TABELA NR 71. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ PROTEKTOR S.A. W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 ROKU
| Wyszczególnienie | Płace zasadnicze |
Odprawy / zakaz konkurencji |
Pozostałe świadczenia |
Razem |
|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej PROTEKTOR S.A | ||||
| Andrzej Kasperek | 61 | - | 10 | 71 |
| Robert Bednarski | 40 | - | 6 | 46 |
| Krzysztof Matan | 40 | - | 7 | 47 |
| Marek Młotek- Kucharczyk | 40 | - | 7 | 47 |
| Jarosław Palejko | 40 | - | 7 | 47 |
| Tomasz Krześniak | 0 | - | 0 | 0 |
| Wojciech Sobczak | 0 | - | 0 | 0 |
| Piotr Zarzycki | 0 | - | 0 | 0 |
| Razem | 222 | - | 37 | 259 |
NOTA 33. WYNAGRODZENIE AUDYTORA
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej należne lub wypłacone za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku w podziale na rodzaje usług.
TABELA NR 72. WYNAGRODZENIE AUDYTORA W OKRESIE OD 01.01.2024 DO 31.12.2024 I OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 |
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 |
|---|---|---|
| PROTEKTOR S.A. | ||
| Przegląd raportów śródrocznych | 70 | 33 |
| Badanie raportów rocznych | 118 | 63 |
| Razem wynagrodzenie audytora | 188 | 96 |
| Koszty dodatkowe zafakturowane przez audytora | - | - |
| Inne należne koszty związane z audytem za podany okres | 13 | 16 |
| Razem koszty dodatkowe | 13 | 16 |
| Ogółem koszty audytu | 200 | 112 |
| Grupa Kapitałowa Abeba | ||
| Przegląd raportów śródrocznych | 39 | 41 |
| Badanie raportów rocznych | 168 | 174 |
| Razem wynagrodzenie audytora | 207 | 215 |
| Koszty dodatkowe zafakturowane przez audytora | - | 25 |
| Inne należne koszty związane z audytem za podany okres | - | - |
| Razem koszty dodatkowe | - | 25 |
| Ogółem koszty audytu | 207 | 240 |
W dniu 6 sierpnia 2024 roku PROTEKTOR S.A. zawarła umowę z PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. o przegląd półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych, badanie rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za rok obrotowy 2024 i 2025. Wysokość wynagrodzenia wynikającego z umowy wynosi 187 tys. PLN za rok 2024 roku oraz 183 tys. PLN za rok 2025.
Do wynagrodzenia za usługi wykonywane zgodnie z Krajowymi Standardami Wykonywania Zawodu zostanie doliczona kwota w wysokości opłaty z tytułu nadzoru, o której mowa w art. 55 Ustawy o biegłych rewidentach, określonej w Obwieszczeniu Ministra Finansów ws. opłat z tytułu nadzoru dla roku, w którym wykonana została Usługa, której opłata dotyczy. Na dzień zawarcia umowy, zgodnie z Obwieszczeniem Ministra Finansów ws. opłat z tytułu nadzoru, stawka procentowa opłaty wynosi 2,29%.
Podmiotem badającym roczne sprawozdania oraz, który dokonywał przeglądu półrocznych sprawozdań za 2023 rok był Moore Polska Audyt sp. z o.o
Podmiotem dokonującym przeglądu oraz badania sprawozdań finansowych za 2024 rok dla Grupy Kapitałowej Abeba został HLB Treumerkur. Suma wynagrodzenia w ramach zawartych umów została określona na kwotę 48 tys. EUR, co stanowiło równowartość 207 tys. PLN.
NOTA 34. SPRAWY SĄDOWE
Zgodnie z najlepszą wiedzą posiadaną przez Zarząd Grupy Kapitałowej Protektor wobec Grupy nie toczą się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań lub wierzytelności o łącznej wartości stanowiącej co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy. W ocenie Zarządu żadne z pojedynczych postępowań toczących się w okresie objętym sprawozdaniem finansowym przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, ani też wszystkie postępowania łącznie, nie stwarzają zagrożenia dla płynności finansowej Grupy.
NOTA 35. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
W dniu 21 stycznia 2025 roku Zarząd Spółki poinformował (RB 2/2025), iż powziął informację o rejestracji w dniu 19 stycznia 2025 roku przez Sąd Rejonowy Lublin Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zmian w Statucie Spółki uchwalonych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na mocy uchwały nr 3/2024 z dnia 28 listopada 2024 roku.
Zarząd PROTEKTOR S.A. jest upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż 1 902 159,50 PLN poprzez emisję nie więcej niż 3 804 319 nowych akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 0,50 PLN każda akcja (RB 28/2024).
W dniu 27 stycznia 2025 roku Zarząd Spółki poinformował (RB 3/2025), że w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego, które przeprowadzono zgodnie z zapisami umowy ramowej nr 136/BLP/34/Ckt/24/AK na produkcję i dostawę 3 000 par trzewików służbowych ogłoszonym przez Skarb Państwa – Komendantem Głównym Policji w Warszawie na realizację zamówienia pn.: "Zawarcie umowy wykonawczej na produkcję i dostawę trzewików służbowych", dokonano wyboru oferty Spółki jako najkorzystniejszej.
Umowa wykonawcza została podpisana w dniu 11 marca 2025 roku (RB 4/2025) zgodnie z zasadami określonymi w zawartej już umowie ramowej z dnia 10 lipca 2024 roku o nr 136/BLP/34/Ckt/24/AK na produkcje i dostawę 12 000 par trzewików służbowych, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 16/2024 w dniu 11 lipca 2024 roku.
Przedmiotem postępowania jest dostawa nowych, pochodzących z bieżącej produkcji 3 000 par trzewików służbowych. Wartość złożonej przez Emitenta oferty wyniosła 1 646 tys. PLN brutto.
W dniu 14 marca 2025 roku Zarząd poinformował (RB 5/2025) o otrzymaniu pisemnego zawiadomienia od Akcjonariusza Pana Mariusza Szymuli, informującego Spółkę o zmniejszeniu przez Akcjonariusza udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce, poniżej progu 5% ogólnej liczby głosów.
Przed zmianą Akcjonariusz Pan Mariusz Szymula posiadał łącznie 1 995 755 akcji, co stanowiło 10,49% udziału w kapitale zakładowym Spółki, oraz 1 995 755 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowiło 10,49% udziału w ogólnej liczbie głosów.
Po zmianie Akcjonariusz posiada łącznie 382 321 akcji, co stanowi 2,0099% udziału w kapitale zakładowym Spółki, oraz 382 321 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 2,0099% udziału w ogólnej liczbie głosów.
W dniu 17 marca 2025 roku Zarząd poinformował (RB 6/2025) o otrzymaniu pisemnego zawiadomienia od Akcjonariusza Pana Piotra Szostaka, informującego Spółkę o zmniejszeniu przez Akcjonariusza udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce, poniżej progu 10% ogólnej liczby głosów.
Przed zmianą Akcjonariusz Pan Piotr Szostak posiadał 1 935 182 akcji w kapitale zakładowym Spółki, co stanowiło 10,17% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 1 935 182 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowiło 10,17% w ogólnej liczbie głosów.
Po zmianie Akcjonariusz posiada łącznie 430 065 akcji, co stanowi 2,26% udziału w kapitale zakładowym Spółki, oraz 430 065 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 2,26% w ogólnej liczbie głosów.
W dniu 27 marca 2025 roku Zarząd poinformował (RB 7/2025), iż podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji 3 804 319 nowych akcji zwykłych, na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,50 PLN każda w ramach kapitału docelowego.
Na podstawie uchwały przeprowadzone zostało podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta z kwoty 9 572 300,00 PLN do kwoty 11 474 459,50 PLN, to jest o kwotę 1 902 159,50 PLN poprzez emisję 3 804 319 nowych akcji zwykłych, na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,50 PLN każda akcja.
W dniu 28 marca 2025 roku Zarząd poinformował (RB 8/2025), o podpisaniu "Umowy objęcia akcji" z Luma Holding Limited z siedzibą w St. Julians, Level 2, Portomaso Complex, (kod pocztowy STJ 4010 St. Julians), Malta.
Na mocy Umowy objętych zostało 3 804 319 akcji Serii E w kapitale zakładowym Spółki, o wartości nominalnej 0,50 PLN każda akcja, o łącznej wartości nominalnej 1 902 159,50 PLN, po cenie emisyjnej wynoszącej 0,50 PLN za 1 akcję, czyli po łącznej cenie emisyjnej w wysokości 1 902 159,50 PLN, wyemitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały Zarządu z dnia 28 marca 2025 roku.
W dniu 16 kwietnia 2025 roku Zarząd Spółki PROTEKTOR, w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 1/2025 z dnia 14 stycznia 2025 roku, poinformował o zmianie terminu przekazania do publicznej wiadomości jednostkowego i skonsolidowanego raportu rocznego PROTEKTOR S.A. oraz Grupy Kapitałowej Protektor za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2024 rok (RB 9/2025).
W dniu 23 kwietnia 2025 roku PROTEKTOR S.A. złożyła do Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wniosek o dopuszczenie i wprowadzenie akcji zwykłych na okaziciela serii E w liczbie 3 804 319 do obrotu giełdowego na rynku podstawowym (RB 10/2025).
W dniu 23 kwietnia 2025 roku Zarząd Spółki PROTEKTOR poinformował o zwołaniu na dzień 20 maja 2025 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki (RB 11/2025).
W dniu 5 maja 2025 roku na mocy Uchwały Nr 586/2025 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcje spółki PROTEKTOR oznaczone kodem "PLLZPSK00019" zostały zawieszone (RB 12/2025).
Przyczyną zawieszenia akcji Spółki - ogłoszoną przez Komisję Nadzoru Finansowego – były nadal trwające prace związane z badaniem sprawozdań finansowych, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 9/2025 z dnia 16 kwietnia 2025 roku.
W dniu 20 maja 2025 roku podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, zwołanego na ten dzień, nie doszło do podjęcia uchwały w sprawie przyjęcia porządku obrad oraz zmiany Statutu Spółki polegającej na upoważnieniu Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, z powodu braku wymaganego kworum (RB 13/2025).
Walne Zgromadzenie zostało formalnie otwarte, jednakże ze względu na treść art. 445 § 2 kodeksu spółek handlowych, wobec braku obecności akcjonariuszy reprezentujących wymaganą liczbę akcji, nie było możliwe podjęcie uchwały w sprawie zmiany Statutu Spółki polegającej na upoważnieniu Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy.
W tym samym dniu, tj. 20 maja 2025 roku Zarząd poinformował o zwołaniu na dzień 16 czerwca 2025 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki (RB 15/2025).
W dniu 30 maja 2025 roku Zarząd poinformował, iż w nawiązaniu do raportu bieżącego z dnia 16 kwietnia 2025 nr 9/2025, nie zdoła opublikować do 31 maja 2025 roku zaudytowanego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania PROTEKTOR S.A. oraz Grupy Kapitałowej Protektor za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2024 rok, ponieważ do chwili publikacji niniejszego raportu badanie sprawozdań nie zakończyło się.
9. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ
Zarządzanie ryzykiem w Grupie Protektor obejmuje monitorowanie, kontrolę i podejmowanie działań korygujących w obszarach ryzyka finansowego oraz operacyjnego. Ryzyko finansowe jest pochodną posiadanych instrumentów finansowych, które w przypadku Grupy stanowią kredyty bankowe, pożyczki, faktoring, umowy leasingu oraz środki pieniężne, a także należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, powstające bezpośrednio w toku prowadzonej działalności gospodarczej. Zdefiniowane grupy ryzyka w obszarze instrumentów finansowych to ryzyko kredytowe, ryzyko zmiany kursów walutowych, ryzyko zmiany stopy procentowej oraz ryzyko związane z utratą płynności. Ze względu na prowadzenie działalności w dynamicznie zmieniającym się otoczeniu gospodarczym, a także uwzględniając specyfikę branży oraz rodzaj prowadzonej działalności, Zarząd PROTEKTOR S.A. zdefiniował szereg ryzyk operacyjnych i zagrożeń, które są przedmiotem prowadzonej polityki, mającej na celu uniknięcie bądź ograniczenie ewentualnych strat oraz zwiększenie przychodów i marży przedsiębiorstwa. Na działalność Grupy wpływ mają również ryzyka o nietypowym charakterze, trudne lub niemożliwe do przewidzenia, które są przedmiotem odrębnej analizy w punkcie 10. "WPŁYW ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY PROTEKTOR".
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta, będącego stroną instrumentu finansowego, swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe powiązane jest głównie z terminowym spływem należności Grupy od odbiorców oraz z poziomem środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zgromadzonych na rachunkach bankowych.
W ramach kooperacji z jednostkami spoza Grupy przed podpisaniem umowy o współpracę, potencjalny kontrahent jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze swoich zobowiązań finansowych zgodnie z istniejącą procedurą weryfikacji wiarygodności kontrahenta. Grupa w ramach swoich bieżących działań monitoruje terminy wymagalności, a także nadzoruje oraz windykuje spływ należności za dokonaną sprzedaż.
| TABELA NR 73. POZYCJE AKTYWÓW BIEŻĄCYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU | |||
|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | na dzień | na dzień | |
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||
| Należności handlowe | 4 071 | 5 850 | |
| Należności pozostałe | 1 847 | 1 737 |
TABELA NR 74. ANALIZA TERMINÓW ZAPADALNOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | Wartość księgowa |
na dzień 31.12.2024, w tym: | Wartość księgowa |
na dzień 31.12.2022, w tym: | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| < 1 miesiąc | 1 - 3 miesiące |
1 rok > | < 1 miesiąc | 1 - 3 miesiące |
1 rok > | |||
| Środki pieniężne w kasie | 22 | 22 | - | - | 10 | 10 | - | - |
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 1 905 | 1 905 | - | - | 2 456 | 2 456 | - | - |
| Inne | 17 | 17 | - | - | 45 | 45 | - | - |
| Razem | 1 945 | 1 945 | - | - | 2 511 | 2 511 | - | - |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 945 2 511
TABELA NR 75. STRUKTURA WIEKOWA NALEŻNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
| Wyszczególnienie | Wartość brutto 31.12.2024 |
Odpis aktualizujący 31.12.2024 |
Wartość netto 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Niewymagalne | 4 956 | - | 4 956 |
| Przeterminowane od 0 do 30 dni | 453 | - | 453 |
| Przeterminowane od 31 do 90 dni | 365 | - | 365 |
| Przeterminowane od 91 do 180 dni | 125 | - | 125 |
| Przeterminowane od 181 do 365 dni | 25 | (12) | 13 |
| Przeterminowane powyżej 1 roku | 49 | (43) | 6 |
| SUMA | 5 973 | (55) | 5 918 |
TABELA NR 76. STRUKTURA WIEKOWA NALEŻNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | Wartość brutto 31.12.2023 |
Odpis aktualizujący 31.12.2023 |
Wartość netto 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Niewymagalne | 6 003 | - | 6 003 |
| Przeterminowane od 0 do 30 dni | 756 | - | 756 |
| Przeterminowane od 31 do 90 dni | 622 | - | 622 |
| Przeterminowane od 91 do 180 dni | 142 | - | 142 |
| Przeterminowane od 181 do 365 dni | 73 | (11) | 62 |
| Przeterminowane powyżej 1 roku | 17 | (15) | 2 |
| SUMA | 7 614 | (26) | 7 587 |
TABELA NR 77. STRUKTURA WIEKOWA ZOBOWIĄZAŃ NA DZIEŃ 31.12.2024 I 31.12.2023 ROKU
| Wyszczególnienie | Wartość brutto 31.12.2024 |
Wartość brutto 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Niewymagalne | 6 420 | 9 969 |
| Przeterminowane od 0 do 30 dni | 1 261 | 1 681 |
| Przeterminowane od 31 do 90 dni | 937 | 890 |
| Przeterminowane od 91 do 180 dni | 504 | 493 |
| Przeterminowane od 181 do 365 dni | 1 220 | 206 |
| Przeterminowane powyżej 1 roku | 294 | 178 |
| SUMA | 10 636 | 13 418 |
Ryzyko zmiany stopy procentowej
Spółki należące do Grupy Kapitałowej posiadają zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, faktoringu oraz leasingów, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej. Ryzyko zmiany stopy procentowej nie obejmuje zobowiązań Grupy z tytułu wynajmu hali oraz budynków biurowych, a także części leasingowanych pojazdów oraz sprzętu biurowego, w przypadku których stopa procentowa jest stała. Na dzień 31 grudnia 2024 roku zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, faktoringu oraz leasingów, dla których odsetki naliczane były zmienną stopą procentową, stanowiły 69,7% ogółu wartości zobowiązań finansowych. Ich wrażliwość na zmianę oprocentowania prezentuje poniższa tabela:
TABELA NR 78. RYZYKO ZMIANY STOPY PROCENTOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
| Zmiana oprocentowania kredytów, pożyczek, faktoringu i przedmiotów leasingu |
-5,00% | -1,00% | 0,00% | 1,00% | 5,00% |
|---|---|---|---|---|---|
| Zmiana kosztów odsetek | (904) | (181) | - | 181 | 904 |
Kwoty ujemne wykazane w tabeli wskazują na zmniejszenie kosztów i w konsekwencji powiększają wynik netto, kwoty dodatnie mają ujemny wpływ na wynik netto Grupy. Zadłużenie z tytułu kredytów, pożyczek, faktoringu oraz umów leasingu przyjęte zostało na stałym poziomie, zgodnie ze stanem na 31 grudnia 2024 roku. W kalkulacji nie uwzględniono zmiany kosztu pieniądza w czasie.
W Grupie ryzyko związane z wahaniami stóp procentowych definiowano jako mało znaczące i w związku z tym nie stosowano zabezpieczeń względem ich wzrostu. W świetle ostatnich zmian i znaczącego zwiększenia stopy referencyjnej, kierownictwo Grupy nie wyklucza możliwości podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości.
Ryzyko zmiany kursów walutowych
Ryzyko walutowe w Grupie wynika przede wszystkim z realizacji zakupów i sprzedaży na rynkach zagranicznych oraz rozliczeń wewnątrzgrupowych i dywidend. Główną walutą zagranicznych transakcji było i jest EUR.
W okresie 2024 roku spółki Grupy nie były stroną kontraktu walutowego ani nie zabezpieczały się przed ryzykiem walutowym poprzez żadne instrumenty finansowe.
Stopień wrażliwości Grupy Kapitałowej Protektor na procentowy wzrost i spadek kursu wymiany złotego na waluty obce przedstawiony jest w poniższej tabeli. Przyjęta wartość 5% jest stopą odzwierciedlającą ocenę Zarządu dotyczącą możliwych zmian kursów wymiany walut obcych. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone pozycje pieniężne denominowane w walutach obcych i koryguje przewalutowanie na koniec okresu obrachunkowego o 5% zmianę kursów. Wartość dodatnia w poniższej tabeli oznacza wzrost zysku i zwiększenie kapitału własnego w wyniku wzmocnienia się kursu wymiany złotego na waluty obce o 5% w przypadku należności walutowych (odwrotna sytuacja w przypadku zobowiązań walutowych). W przypadku osłabienia kursu złotego o 5% w stosunku do danej waluty obcej wartość ta byłaby ujemna i oznaczała zmniejszenie zysku i kapitału własnego (odwrotna sytuacja w przypadku zobowiązań walutowych).
| Wyszczególnienie | Aktywa walutowe |
Zmiana kursów +5% |
Wpływ brutto na wynik |
Zmiana kursów -5% |
Wpływ brutto na wynik |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa walutowe wyrażone w tys. EUR | 1 472 | ||||
| Aktywa walutowe wyrażone w tys. USD | 7 | ||||
| Aktywa walutowe wyrażone w tys. PRB* | 649 | ||||
| Aktywa walutowe wyrażone w walutach obcych po przeliczeniu na tys. PLN |
6 485 | 6 810 | 325 | 6 160 | (325) |
| Łączny efekt wzrostu kursów | 325 | (325) | |||
| Efekt podatkowy 19% | 62 | (62) | |||
| Efekt netto wzrostu kursów (wpływ na wynik finansowy) | 263 | (263) |
TABELA NR 79. RYZYKO WALUTOWE NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
| Wyszczególnienie | Zobowiązania walutowe |
Zmiana kursów +5% |
Wpływ brutto na wynik |
Zmiana kursów -5% |
Wpływ brutto na wynik |
|---|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania walutowe wyrażone w tys. EUR | 2 299 | ||||
| Zobowiązania walutowe wyrażone w tys. USD | 8 | ||||
| Zobowiązania walutowe wyrażone w tys. PRB* | 1 732 | ||||
| Zobowiązania walutowe wyrażone w walutach obcych po przeliczeniu na tys. PLN |
10 298 | 10 814 | (516) | 9 783 | 516 |
| Łączny efekt wzrostu kursów | (516) | 516 | |||
| Efekt podatkowy 19% | (98) | 98 | |||
| Efekt netto wzrostu kursów (wpływ na wynik finansowy) | (418) | 418 | |||
*rubel naddniestrzański
TABELA NR 78. RYZYKO ZWIĄZANE Z OSIĄGANYM WYNIKIEM GRUPY NA DZIEŃ 31.12.2024 ROKU
| Wyszczególnienie | Zysk/strata netto |
Zmiana kursów +5% |
Wpływ brutto na wynik |
Zmiana kursów -5% |
Wpływ brutto na wynik |
|---|---|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto wyrażona w tys. EUR | 739 | ||||
| Zysk (strata) netto wyrażony w tys. EUR po przeliczeniu na tys. PLN |
3 181 | 3 340 | 159 | 3 021 | (159) |
| Łączny efekt wzrostu kursów | 159 | (159) | |||
| Efekt podatkowy 19% | 31 | (31) | |||
| Efekt netto wzrostu kursów (wpływ na wynik finansowy) | 128 | (128) |
Ryzyko utraty płynności finansowej
Ryzyko utraty płynności finansowej może nastąpić, gdy zaistnieją negatywne relacje pomiędzy wpływami ze sprzedaży a niezbędnymi wydatkami związanymi z wytworzeniem produktów do sprzedaży oraz dodatkowymi płatnościami wynikającymi m.in. z realizacji projektów inwestycyjnych.
Zarząd ocenia, że dostępne źródła finansowania powinny umożliwić kontynuację działalności operacyjnej w okresie kolejnych 12 miesięcy. W czerwcu 2024 roku Spółka Protektor przedłużyła o kolejny rok obowiązujące umowy kredytowe. PROTEKTOR S.A. ma podpisaną umowę z mBank S.A. o elastyczny kredyt odnawialny w wysokości 7 300 tys. PLN oraz umowę o elektroniczny kredyt na spłatę zobowiązań (faktoring odwrotny) na kwotę 2 500 tys. PLN. Jednostka Dominująca korzysta również z linii wieloproduktowej do łącznej kwoty 2 025 tys. PLN (w tym z limitu na rachunku bieżącym 320 tys. PLN i linii na gwarancje w kwocie 1 705 tys. PLN) oraz z linii gwarancyjnych do łącznej kwoty 749 tys. PLN.
Dodatkowo 1 marca 2024 roku PROTEKTOR S.A. zawarła z mBank S.A. umowę na udzielenie kredytu odnawialnego w kwocie 2 000 tys. PLN z możliwością wykorzystania do dnia 22 sierpnia 2025 roku i ostatecznym terminem spłaty 22 grudnia 2025 roku. Środki te są wykorzystywane do finansowania zakupu materiałów niezbędnych do realizacji zawartych umów przetargowych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku spółki ABEBA oraz ABEBA France posiadały w rachunku bieżącym linie kredytowe o łącznej wartości 2 000 tys. EUR.
Ze względu na trudności PROTEKTOR S.A. w terminowym regulowaniu zobowiązań, ryzyko utraty płynności jest realne przy założeniu braku wewnętrznych działań optymalizacyjnych, tj. zmiany modelu działalności. Niezbędne jest dalsze wdrażanie działań optymalizacyjnych w zakresie redukcji kosztów w PROTEKTOR S.A., m.in. poprzez wyprzedaż zbędnego majątku, ograniczenie kosztów usług obcych, redukcję zatrudnienia, a także optymalizację
procesów po przeprowadzonej redukcji zatrudnienia. Konieczna jest kontynuacja redukowania szerokiej oferty produktów w markach Protektor i Grom oraz rozwój tzw. sprzedaży projektowej (ograniczenie stanu zapasów, realizacja większych zleceń produkcyjnych "pod zamówienie", które od razu sprzedawane są do klienta), poszukiwania nowych, dużych i jednolitych zleceń na różnych rynkach geograficznych. Wszystkie powyższe działania mają na celu poprawę sytuacji płynnościowej PROTEKTOR S.A.
Biorąc pod uwagę ryzyko utraty płynności spowodowane zarówno czynnikami zewnętrznymi (np. spadek popytu), jak i wewnętrznymi (niewystarczające lub późno zainicjowane działania mające na celu ograniczenie kosztów), Spółka PROTEKTOR ze szczególną uwagą monitoruje wszelkie aspekty związane z ryzykiem utraty płynności oraz od II półrocza 2024 roku analizuje scenariusze i możliwe zmiany na poziomie strategicznym tak, aby zminimalizować wyżej opisane ryzyko.
Ryzyko związane z dostawami materiałów i surowców do produkcji
Ryzyko związane z dostawami materiałów i surowców do produkcji obejmuje ryzyko uzależnienia od konkretnych dostawców ze względu na potencjalnie słabo zdywersyfikowany rynek dostaw oraz ryzyko zmian cen zakupu.
Według opinii Zarządu, Grupa nie jest objęta istotnym ryzykiem uzależnienia od głównych dostawców z uwagi na względnie dobrze zdywersyfikowany rynek dostaw. Zakupy realizowane są w kilku grupach surowcowych: skóry, cholewki, podpodeszwy i materiały podpodeszwowe, kleje, galanteria metalowa i podszewki. Współpracę w tym zakresie podejmuje się z firmami oferującymi najwyższą jakość wyrobów oraz najlepsze warunki handlowe.
Ryzyko wystąpienia niekorzystnych zmian cen materiałów i surowców do produkcji, a także nabywanych usług, może doprowadzić do obniżenia się rentowności sprzedawanych produktów i negatywnie zaważyć na wynikach finansowych Grupy. Grupa redukuje ryzyko cenowe poprzez regulację polityki cenowej oraz zawieranie umów z dostawcami z odpowiednią formułą cenową.
Spółki z Grupy systematycznie poszerzają kontakty z nowymi potencjalnymi dostawcami, jednocześnie pogłębiając relacje z dotychczasowymi partnerami. Od 2021 roku nieprzerwanie trwają prace polegające na systematycznym zwiększeniu liczby certyfikatów dla kluczowych modeli obuwia, dzięki czemu komponenty do produkcji mogą zostać zakupione od większej liczby firm, zgodnie z uzyskanymi atestami. Daje to pracownikom pionu zakupów Grupy podwyższoną elastyczność w wyborze dostawców i zapewnia wyższy poziom bezpieczeństwa kontynuacji dostaw, niż miało to miejsce w latach poprzednich.
Ryzyko uzależnień od kluczowych klientów
Rozdrobnienie klientów zewnętrznych oraz portfel zamówień w przypadku spółek Grupy jest na tyle duże, że ryzyko uzależnienia od kluczowych odbiorców jest odpowiednio zminimalizowane.
W 2024 roku udział procentowy obrotów z największym klientem detalicznym nie przekroczył 10% skonsolidowanej kwoty przychodów ze sprzedaży.
Ryzyko związane z procedurami i warunkami rozstrzygania przetargów publicznych
W warunkach silnej konkurencji ceny przetargowe mogą być zaniżane lub ustalane na poziomie ograniczającym do minimum marżę producenta, całkowicie ją eliminującym lub skutkującym nierentownością danego projektu. Nie można wykluczyć ryzyka, że w przyszłości w przypadku niektórych kontraktów uzyskiwanych w ramach przetargów publicznych, rentowność ich może być niższa niż zakładana w kalkulacji.
Ryzyko obniżenia rentowności projektu zmaterializuje się w przypadku realizacji zamówień w sposób niezgodny z warunkami kontraktu. Takie sytuacje mogą mieć miejsce w wyniku wystąpienia braków materiałowych, a także skumulowania się zamówień przetargowych z podpisanych wcześniej kontraktów. Zapisy kontraktów przewidują naliczenie kar umownych, odpowiednio redukujące zyski z projektu, lub wymianę obuwia na nowe (w przypadku stwierdzenia niezgodności w obszarze produktu).
Należy podkreślić, iż w przypadku Grupy Kapitałowej Protektor, przetargi publiczne na rzecz polskich podmiotów są realizowane przez PROTEKTOR S.A. Spółka monitoruje na bieżąco rynek usług przetargowych, a kalkulacje cenowe są przeprowadzane indywidualnie pod potrzeby poszczególnych przetargów. Po zakończeniu realizacji zamówienia przetargowego następuje każdorazowo analiza kosztów rzeczywistych zlecenia. Ponadto, terminy realizacji zamówień pod przetargi publiczne uwzględniane są odpowiednio w planach produkcyjnych PROTEKTOR S.A., tak aby zminimalizować ryzyko naliczania kar umownych z tytułu opóźnień w realizacji.
Ryzyko związane z systemem podatkowym
Organy podatkowe mogą przyjąć odmienną interpretację przepisów podatkowych niż zakładana przez spółki wchodzące w skład Grupy, co może mieć pewien wpływ na działalność Grupy, jej sytuację finansową, wyniki i perspektywy rozwoju. Zarząd nie przewiduje wystąpienia tego typu niebezpieczeństwa, ale też nie może go całkowicie wykluczyć. Podobne ryzyko występuje w przypadku obowiązkowych obciążeń z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych nałożonych na spółki Grupy przepisami prawa.
W tym miejscu Zarząd pragnie wskazać, że działalność Grupy Kapitałowej w Niemczech jest przedmiotem audytów podatkowych Niemieckiego Urzędu Skarbowego. Kontrole podatkowe w Niemczech przeprowadzane są w cyklu 3 letnim. Wpływ kontroli za lata 2012-2014 na wyniki finansowe Grupy został zaprezentowany w Rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2018 rok. Kolejna kontrola obejmująca lata podatkowe 2015-2017 zakończyła się w kwietniu 2023 roku i miała korzystne rozstrzygnięcie, co spowodowało zwrot nadpłaconego podatku do spółki Inform Brill GmbH.
Ryzyko ogólnoekonomiczne i polityczne
Przychody Grupy Kapitałowej Protektor realizowane są przede wszystkim na rynku europejskim, dlatego też jej wyniki uzależnione są od sytuacji ekonomicznej Niemiec oraz krajów Europy Zachodniej, będących głównymi rynkami zbytu zagranicznych spółek zależnych. W mniejszym stopniu Grupa Kapitałowa wrażliwa jest na zmiany popytu na rynku polskim oraz w krajach Europy Wschodniej.
Obecnie ryzyko geopolityczne definiowane jest w kontekście trwającej wojny na terenie Ukrainy, eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie, a także rosnącego napięcia na linii USA-Chiny, jak również USA-Unia Europejska. Implikacjami konfliktów zbrojnych jest destabilizacja na rynku surowców energetycznych oraz możliwe zakłócenia w dostawach surowców krytycznych, co przyczynia się do wysokiego poziomu inflacji, rosnących kosztów prowadzenia działalności gospodarczej, wysokich stóp procentowych, a także ryzyka wystąpienia zakłóceń w łańcuchach dostaw. Dodatkowo przedsiębiorstwa narażone są na konsekwencje sankcji gospodarczych, finansowych oraz restrykcji nakładanych przez społeczność międzynarodową na strony biorące udział w konflikcie, czego przykładem są sankcje wobec rosyjskich oraz białoruskich banków, instytucji finansowych, a także na określone transakcje gospodarcze. Działania odwetowe Rosji, jak również polityka izolacjonizmu
amerykańskiego wprowadzana przez Prezydenta Donalda Trumpa (w tym: wojny celne) destabilizują sytuację na rynkach finansowych, co w konsekwencji może doprowadzić do kryzysu surowcowego, żywnościowego, a nawet do globalnej recesji gospodarczej.
Z drugiej strony należy podkreślić, iż PROTEKTOR S.A., jako podmiot realizujący zamówienia w zakresie obuwia militarnego, a także obuwia specjalistycznego dla służb ratowniczych i pożarnictwa, na bieżąco analizuje sytuację geopolityczną wynikającą ze zmian wprowadzanych przez Stany Zjednoczone i ich wpływ na wzrost nakładów na zbrojenia przez kraje Unii Europejskiej (np. nowe strategiczne podejście do polityki zbrojeniowej określone przez Unię Europejską w dokumencie "Biała księga w sprawie obronności europejskiej – Gotowość 2030" (ReArm Europe / Gotowość 2030), plany Rządu Rzeczpospolitej Polskiej w zakresie zwiększenia liczebności Armii oraz szkoleń wojskowych).
Dla Emitenta szczególnie ważna pozostaje kwestia zachowania suwerenności przez Republikę Mołdawii oraz stabilna sytuacja na terenie Naddniestrza, gdzie zlokalizowana jest jedna ze spółek zależnych Emitenta.
W związku z zaistniałą sytuacją Zarząd monitoruje sytuację geopolityczną oraz podejmuje szereg działań mających na celu ograniczenie wpływu przedmiotowych ryzyk na działalność Grupy, które zostały szerzej opisane w punkcie 10. "WPŁYW ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH NA DZIAŁALNOSĆ GRUPY".
10. WPŁYW ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY PROTEKTOR
Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Grupy
Przez okres trzech lat od wybuchu wojny na Ukrainie, tj. od dnia 24 lutego 2022 roku, krajobraz gospodarczy i polityczny Europy zmienił się w sposób istotny: nastąpiło uniezależnienie się gospodarek europejskich od dostaw surowców rosyjskich oraz odcięcie Rosji od źródeł dopływu kapitału (m.in. poprzez wyłączenie rosyjskich banków z systemu SWIFT oraz zakaz współpracy z Bankiem Rosji). Podjęte działania oraz wprowadzone sankcje wywołały kryzys na europejskich rynkach: surowcowym, finansowym, walutowym i na globalnym rynku żywności. Obecnie wciąż odczuwalne są skutki szoku inflacyjnego, wywołanego skokowym wzrostem cen energii. W Europie Zachodniej inflacja utrzymuje się na podwyższonych poziomach, przekraczając cele inflacyjne banków centralnych. Wysoki stopień niepewności i ryzyka co do rozwoju sytuacji na froncie, a także możliwość eskalacji konfliktu na inne kraje, wpływa na charakter polityki prowadzonej w regionach, krajach, sektorach przemysłowych oraz na strategie realizowane przez podmioty gospodarcze. Ocena ryzyka związanego z wojną na Ukrainie na działalność Grupy ma zatem charakter wielowątkowy i obejmuje analizę utraty rynków surowcowych i zbytu, a także uzyskania oczekiwanego poziomu przychodów i kosztów z działalności operacyjnej Grupy.
Skutki wybuchu wojny na Ukrainie Grupa Protektor odczuwała w latach 2022-2023 głównie za sprawą znacząco wyższych kosztów produkcji, które są pochodną szoku inflacyjnego: wzrosły ceny nośników energii, ceny materiałów i surowców niezbędnych do produkcji, a także koszty pracy. W roku 2024 sytuacja unormowała się.
Zamknięcie rynków surowcowych i zbytu Rosji i Białorusi nie miało wpływu na działalność Grupy. Grupa Protektor nie sprzedawała swoich wyrobów bezpośrednio do Rosji, Białorusi oraz Ukrainy, a także zaopatruje się w surowce i materiały od dostawców funkcjonujących poza terenami objętymi konfliktem zbrojnym.
Ze względu na fakt, że Grupa Protektor jest producentem obuwia specjalistycznego i posiada w swoim portfolio obuwie militarne, strażackie oraz dedykowane dla różnego rodzaju służb mundurowych, Grupa odnotowuje wzrost poziomu przychodów w segmencie obuwia militarnego, paramilitarnego oraz ciężkiego obuwia zawodowego w porównaniu do okresu sprzed wybuchu wojny. Pozytywny trend obserwowany jest zarówno w kanałach tradycyjnych oraz e-commerce. Pojawiające się w przestrzeni medialnej informacje dot. zwiększenia wydatków na obronność w krajach europejskich Grupa interpretuje jako szansę na zwiększenie przychodów ze sprzedaży za pośrednictwem kanału postępowań na wyekwipowanie wojska oraz innych służb mundurowych.
Obecnie Zarząd ocenia ryzyko dotyczące włączenia nieuznawanej Naddniestrzańskiej Republiki Mołdawskiej w oś rosyjskich działań wojennych jako umiarkowane. Zarząd przeanalizował możliwe scenariusze rozwoju sytuacji w regionie i jako najbardziej prawdopodobne uznaje zachowanie obecnej sytuacji geopolitycznej, ze słabnącą rolą Rosji. Obecnie ani Rosja, ani Mołdawia nie odniosłaby ekonomicznych korzyści z przyłączenia Naddniestrza do swojego terytorium. Jest to obszar niezwykle ubogi, a 50% mieszkańców stanowią emeryci, co niesie za sobą realne obciążenia budżetowe. W interesie Rosji jest zachowanie obecnego stanu, tj. wpływów politycznych w Naddniestrzu celem medialnego destabilizowania sytuacji w regionie. Pełna integracja polityczna z Rosją spowodowałaby nałożenie sankcji gospodarczych na Naddniestrze, co uniemożliwiłoby wymianę handlową z Zachodem. Wywołałoby to kryzys gospodarczy i humanitarny na tym terenie, gdyż eksport na Zachód stanowi ok. 70-75% wszystkich dóbr i usług wytworzonych na terenie Naddniestrza. Pomimo stosowania retoryki prorosyjskiej przez obecne władze oraz część obywateli Republiki, zmiana obecnego modelu gospodarczopolitycznego byłaby sprzeczna z ich interesem. Mieszkańcy Naddniestrza posiadają często jeden lub więcej paszportów państw z regionu Europy Środkowowschodniej (w tym: paszporty rumuńskie i bułgarskie), dzięki czemu podróżują m.in. w celach zarobkowych do krajów Unii Europejskiej. Do 31 grudnia 2024 roku Naddniestrze zaopatrywane było w darmowy gaz przez rosyjski Gazprom, ale 1 stycznia 2025 roku Gazprom wstrzymał dostawy gazu do Naddniestrza, gdy Ukraina nie przedłużyła umowy z Rosją na tranzyt tego surowca przez swoje terytorium. W krótkim okresie doprowadziło to do znacznych ograniczeń w dostawach energii elektrycznej i cieplnej zarówno dla odbiorców indywidualnych, jak i przemysłowych w tym regionie, co miało jednak ograniczony wpływ na funkcjonowanie zakładów pracy dostarczających obuwie w marce abeba (spółka zależna Rida oraz dawna spółka zależna Terri-Pa) – w styczniu 2025 roku oba zakłady pracowały w oparciu o nocne zmiany zgodnie z grafikiem dostaw energii ze źródeł komunalnych. Natomiast władze Naddniestrza zawarły krótkoterminową umowę z węgierską firmą MET Gas and Energy Marketing, która jest spółką zależną szwajcarskiej MET Group, na dostawy gazu dla mołdawskiego koncernu Moldovagaz. Unia Europejska zaproponowała Naddniestrzu pomoc w wysokości 60 mln euro na dostawy surowców energetycznych, ale oferta ta została odrzucona. Obecnie (stan na kwiecień 2025 roku) gaz dostarczany jest do Naddniestrza dzięki pożyczce od Rosji i współpracy z rosyjskim Ministerstwem Energetyki. W ramach przygotowanych scenariuszy Zarząd rozpoznaje ryzyko wstrzymania wymiany handlowej z fabrykami jako wysokie jedynie w scenariuszu, w którym doszłoby do postępu militarnego wojsk rosyjskich w obwodzie odeskim, w kierunku zachodnim. Przy realizacji tego scenariusza Zarząd uruchomi plan, który zakłada natychmiastowe zabezpieczenie oprzyrządowania do produkcji oraz materiałów i robót w toku, które obecnie są zlokalizowane w naddniestrzańskich fabrykach. Część produkcji obuwia pod marką Abeba zostanie uruchomiona w fabryce w Lublinie, która posiada odtworzone oprzyrządowanie do produkcji dla wybranych linii produkowanych obecnie w fabryce Terri-Pa. Gdyby scenariusz aneksji Naddniestrza został zrealizowany, nie można wykluczyć działań rosyjskich o charakterze nacjonalizowania podmiotów z kapitałem zachodnim, co oznaczałoby całkowitą utratę kontroli nad spółką zależną Rida. Zarząd nie może wykluczyć takiego rozwoju wydarzeń, jednak w obecnej sytuacji określa go jako mało prawdopodobny. W ocenie Zarządu obecnie nie zachodzi ryzyko braku kontynuacji działalności Grupy w kontekście działań wojennych w Ukrainie. Aktualnie Zarząd nie identyfikuje ryzyka dotyczącego bezpośredniego wpływu konfliktu zbrojnego na proces produkcji, a także znacząco negatywnego wpływu na poziom sprzedaży swoich produktów w Polsce i w pozostałych krajach Europy. Zarząd PROTEKTOR S.A. pozostaje w bezpośrednim kontakcie z kierownictwem spółek naddniestrzańskich i na bieżąco analizuje spływające informacje, aby szybko i skutecznie podejmować działania będące odpowiedzią na zmieniającą się sytuację.
Zmiana polityki USA wobec Unii Europejskiej
Wybór Donalda Trumpa na 47 prezydenta USA w 2025 roku oraz podejmowane przez niego decyzje w I i II kwartale 2025 roku (w tym: polityka celna oraz izolacjonizm wobec Europy, decyzja o wycofaniu Stanów Zjednoczonych z paryskiego porozumienia klimatycznego, propozycja zakupu Grenlandii od Danii, próba mediacji pomiędzy Ukrainą a Rosją na warunkach narzucanych przez USA), doprowadziło do ochłodzenia relacji transatlantyckich, a co za tym idzie – konieczności przyspieszenia działań w zakresie dozbrajania się krajów Unii Europejskiej. Poniższy wykres przedstawia planowany wzrost wydatków na obronność w Unii Europejskiej:
Historycznie wydatki obronne w Unii Europejskiej stale rosną od 2015 roku w tempie 9% rocznie. Według danych Europejskiej Agencji Obrony spodziewany jest dalszy realny wzrost wydatków o ponad 100 mld EUR do 2027 roku.
Od 2014 roku dla państw członkowskich NATO obowiązuje cel wydatków na obronność, który wynosi 2% ich PKB. Wspólne wydatki na obronę 23 krajów UE w NATO już przekroczyły cel 2% PKB po tym, jak wydatki zostały zwiększone o 30% po inwazji Rosji na Ukrainę w lutym 2022 roku. Zapowiada się, że cel wydatków na obronność może ulec zmianie na szczycie NATO, który odbędzie się w czerwcu 2025 roku. Dokładny cel jeszcze nie jest znany, ale zgodnie z wypowiedzią Sekretarza Generalnego NATO Marka Rutte, państwa członkowskie NATO muszą zwiększyć wydatki na obronność do 3,7% PKB Według wypowiedzi Prezydenta USA Donalda Trumpa kraje UE powinny zwiększyć wydatki do co najmniej 5% PKB.
Planowany wzrost wydatków na obronność w Europie (wzrost liczby zawodowych żołnierzy, doposażenie innych służb mundurowych na wypadek konfliktu zbrojnego z Federacją Rosyjską) jest analizowany przez Grupę Kapitałową Protektor, jako podmiot dostarczający obuwie militarne i specjalistyczne, między innymi dla służb mundurowych.
Rynki usług gastronomicznych oraz służba zdrowia
Marka Abeba kieruje swoją ofertę do różnych segmentów związanych z hotelarstwem i gastronomią oraz szeroko rozumianą służbą zdrowia (szpitale, domy opieki, przemysł medyczny laboratoria, weterynaria).
W zakresie segmentów związanych z hotelarstwem i gastronomią obserwuje się obecnie trendy, które powinny mieć w najbliższej przyszłości pozytywny wpływ na rozwój przedsiębiorstwa świadczących usługi i dostarczających produkty dla całego sektora:
- Popularność platform dostaw online stymuluje rozwój rynku wzrost popularności platform dostaw online, w tym firm zajmujących się dostarczaniem jedzenia, pozytywnie wpływa na branżę restauracyjną i cateringową, przyczyniając się do wzrostu liczby zamówień, a tym samym zwiększenia przychodów restauracji.
- Rozwój w turystyce zwiększa zapotrzebowanie na usługi HoReCa branża turystyczna napędza popyt na usługi noclegowe, gastronomiczne i cateringowe. Według prognoz globalne wydatki na podróże zagraniczne do 2030 roku wzrosną realnie o 56%.
- Rynek odnotowuje odbicie po pandemii COVID-19 i dalej rośnie rynek HoReCa w Europie odnotowuje odbicie po spadkach spowodowanych przez pandemię COVID-19. Prognozowany jest dalszy wzrost tego rynku.
Podobnie, pozytywne trendy widoczne są w szeroko rozumianej służbie zdrowia:
▪ Starzejące się społeczeństwo zwiększa popyt na usługi medyczne – zapotrzebowanie na usługi opieki zdrowotnej w Europie będzie rosło w nadchodzących dekadach, ponieważ odsetek obywateli w wieku 65 lat i starszych zauważalnie rośnie, co zwiększa liczbę pacjentów wymagających opieki medycznej.
Rosnący popyt na pracowników medycznych - prognozuje się, że europejski sektor opieki zdrowotnej doświadczy najbardziej znaczącego wzrostu popytu na siłę roboczą do 2030 roku, z potencjałem dodania około 3,7 miliona miejsc pracy. Wzrost ten będzie napędzany przede wszystkim przez rosnące zapotrzebowanie na pomocników medycznych i pracowników służby zdrowia.
Analiza wpływu czynników nadzwyczajnych na wycenę aktywów i zobowiązań
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych
W związku z trwającą wojną na Ukrainie analizy w obszarze kluczowych składników aktywów dokonane w Spółce na dzień 31 grudnia 2024 roku zgodnie z MSR 36 "Utrata wartości aktywów" nie dostarczyły przesłanek wskazujących na istotne ryzyko utraty wartości aktywów i ich wpływu na przyszłe szacowane przepływy pieniężne.
Ocena sytuacji kredytowej
Grupa przeprowadziła analizę wpływu wojny na poziom ryzyka kredytowego, na które jest narażona ze strony kontrahentów. Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji nie zaobserwowano znaczącego pogorszenia się spłacalności, zwiększenia ilości upadłości bądź restrukturyzacji wśród klientów Grupy.
Zważywszy na brak zaangażowania na rynku rosyjskim i białoruskim Zarząd spodziewa się, że spłacalność należności wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku pozostanie na niezmienionym istotnie poziomie. W związku z powyższym na chwilę obecną w założeniach przyjętych do modeli szacowania i kalkulacji strat kredytowych zgodnie z MSSF 9 nie dokonywano zmian.
Sytuacja płynnościowa
Na dzień bilansowy oraz na moment zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji sytuację finansową Grupy Kapitałowej można określić jako stabilną o podwyższonym ryzyku utraty płynności przy braku wewnętrznych działań optymalizacyjnych (zmiany modelu działalności).
Pomimo, że dotychczasowe umowy o finansowanie w PROTEKTOR S.A. obowiązują do 30 czerwca 2025 roku, Zarząd nie rozpoznaje znaczącego ryzyka związanego z nieprzedłużeniem finansowania na kolejne okresy. Kredyty PROTEKTOR S.A. zabezpieczone są gwarancją BGK obejmującą 80% ich wartości oraz dodatkowym poręczeniem spółki zależnej ABEBA. Mając na uwadze długotrwałą, dobrą współpracę z mBank, jak również poszukiwania alternatywnych źródeł finansowania, Zarząd ocenia jako niewielkie ryzyko utraty płynności spowodowanej brakiem kontynuacji finansowania działalności Spółki w dotychczasowej formie.
Ze względu na trudności PROTEKTOR S.A. w terminowym regulowaniu zobowiązań, na co wskazuje m.in. wyższa wartość zobowiązań krótkoterminowych Spółki w odniesieniu do wysokości aktywów obrotowych, nie można wykluczyć ryzyka utraty płynności w dłuższym horyzoncie czasowym przy założeniu braku wewnętrznych działań optymalizacyjnych, tj. zmiany modelu działalności. Szczegóły dot. podejmowanych działań zostały opisane w punkcie w punkcie 9. "ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ", Ryzyko utraty płynności finansowej.
Mając na uwadze istotne pogorszenie koniunktury gospodarczej w Niemczech, które pośrednio spowodowało osiągnięcie słabszych wyników sprzedażowych w Grupie Abeba w 2024 roku, Zarząd dostrzega ryzyko, że utrzymywanie się tego trendu w kolejnych kwartałach może wpłynąć negatywnie na sytuację płynnościową Grupy Protektor. W związku z powyższym Zarząd intensywnie przygotowuje szereg rozwiązań, które zostaną zawarte w nowej strategii i pozwolą na rozwój nowych produktów i sprzedaży nie tylko kluczowej marki ABEBA, ale także pozostałych segmentów działalności Grupy Protektor
Inne szacunki księgowe
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Grupa nie identyfikuje istotnych ryzyk związanych z potencjalnym złamaniem warunków podpisanych umów handlowych.
11. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU
Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […], Zarząd PROTEKTOR S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Protektor oraz wynik finansowy za prezentowane okresy oraz, że sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i sytuacji oraz osiągnięć Grupy Kapitałowej Protektor, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Zarząd PROTEKTOR S.A.
Radosław Rogacki – Prezes Zarządu
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
| Joanna Szczesna | Główna Księgowa | |
|---|---|---|
Podpisy wszystkich członków Zarządu
| Radosław Rogacki | Prezes Zarządu | |
|---|---|---|
| ------------------ | ---------------- | -- |
Lublin, 30 maja 2025 r.