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Libertas 7 S.A.
Investor Presentation • May 27, 2025
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Investor Presentation
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Crecimiento rentable, diversificación y valor por descubrir
Nota legal
La información que contiene esta presentación ha sido preparada por Libertas 7 e incluye información financiera de Libertas 7, S.A. y sus sociedades dependientes, correspondientes al ejercicio 2024 y al periodo comprendido entre enero y marzo de 2025, así como manifestaciones relativas a previsiones futuras.
La información y manifestaciones relativas a previsiones futuras sobre Libertas 7 no constituyen hechos históricos, estando basadas en numerosas asunciones y están sometidas a riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son difíciles de prever y están, de manera general, fuera del control de Libertas 7. De este modo, se advierte a accionistas e inversores de que estos riesgos podrían provocar que los resultados y desarrollos reales difieran significativamente de aquellos expresados, implícitos o proyectados en la información y previsiones futuras.
La información financiera referida, la información y cualesquiera de las opiniones y afirmaciones contenidas en este documento no han sido verificadas por terceros independientes y, por lo tanto, ni implícita ni explícitamente se otorga garantía alguna sobre la imparcialidad, precisión, plenitud o corrección de la información o de las opiniones y afirmaciones que en él se expresan. Este documento no constituye una oferta o invitación para adquirir o suscribir acciones, de acuerdo con lo establecido en la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión y en su normativa de desarrollo. Asimismo, este documento no constituye una oferta de compra, de venta o de canje ni una solicitud de una oferta de compra, de venta o de canje de títulos valores, ni una solicitud de voto alguno o aprobación en ninguna otra jurisdicción.
2
ÍNDICE
-
- Nuestra propuesta de inversión
-
- Presente y futuro de nuestras tres líneas de negocio
-
- Visión 2025-2028: creciendo en tamaño y rentabilidad
-
- Creación de valor para el accionista
-
- Por qué invertir en Libertas 7
2025 Nuestra propuesta de inversión Presente y futuro de nuestras tres líneas de negocio Inmobiliaria Turismo Inversiones Visión 2025-2028 Por qué invertir en Libertas 7
Creación de valor para el accionista
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Nuestra propuesta de inversión
Plan de crecimiento acelerado a medio plazo que aporta mayor dimensión, diversificación, estabilidad financiera y sólida posición de liquidez.
Tres negocios que combinan de manera equilibrada diversificación en sectores cíclicos y anticíclicos.
Una oportunidad de capturar valor oculto con una política de dividendos creciente.
Principales Magnitudes 2024
Cifra de negocio
7,8 Millones de euros
Var. 2023: (41,7%)
EBITDA Ajustado 4,7 Millones de euros
Var. 2023: +15,1%
Capitalización bursátil (a 16/05/2025)
Var. 2023: +67,8%
Millones de euros
Var. 2023: +28,5%
DFN 39,1 Millones de euros
Resultado Neto 2,8 Millones de euros
Var. 2023: +21,1%
Var. 2023: +5,2%
Valor cartera inversiones
62,0
Millones de euros
DFN / Activo
24,2%
Var. 2023: +3,7 p.p.
DFN / Valor Cartera Bolsa
92%
Var. 2023: +16,5 p.p.
Creación de valor para el
La demanda de vivienda recobra dinamismo
Variación interanual
| 2025 | Nuestra propuesta de inversión | Presente y futuro de nuestras tres líneas de negocio | Inmobiliaria Inmobiliaria |
Turismo | Inversiones | Visión 2025-2028 | accionista | Por qué invertir en Libertas 7 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| La demanda de vivienda recobra dinamismo | ||||||||
| Variación interanual de precios por capitales de provincia en 1T 2025 |
Variación mensual | de precios en España mayo 2024 – | abril 2025 | |||||
| 2.100 | 3,00% | |||||||
| 2.040 | 2,50% | |||||||
| 2,00% | ||||||||
| 1.980 | 1,50% | |||||||
| 1.920 | 1,00% | |||||||
| 0,50% | ||||||||
| 1.860 | 0,00% | |||||||
| Índice IMIE General – | Variación mensual (%) | IMIE General |
Fuente: Tinsa. Fuente: Tinsa.
6
Ficsa: una marca de referencia en el sector inmobiliario de la Comunidad Valenciana
| EQUITY STORY 2025 |
Nuestra propuesta de inversión | Inmobiliaria Presente y futuro de nuestras tres líneas de negocio Inmobiliaria |
Turismo | Visión 2025-2028 Inversiones |
Creación de valor para el accionista |
Por qué invertir en Libertas 7 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ficsa: una marca inmobiliario |
de referencia de la Comunidad |
en el |
sector Valenciana |
||||
| Viviendas entregadas |
Unidades activas |
Stock pendiente de venta |
Cartera de ventas |
||||
| 7.354 | 63,4 | 31,3 | 32,1 | ||||
| 1946-2024 | Millones de euros Var. 2023: +117,4% |
Millones Var. 2023: +131,8% |
de euros | Millones de euros Var. 2023: +104,4% |
|||
| PROMOCIÓN | |||||||
| Promociones: | |||||||
| 8 Promociones |
447 | Viviendas | |||||
| Solares en cartera sin desarrollar: | Promociones comercializadas de terceros: | ||||||
| 2 Promociones |
78 Viviendas |
2 Promociones |
23 | Viviendas | |||
| NAV Arrendamientos |
NAV | Inmobiliaria y obras en curso | NAV Agregado Inmobiliaria (Arrendamientos y obras en curso) |
||||
| 12,65 Millones de euros |
11,17 | Millones de euros |
23,82 | Millones de euros |
7
Alza en el volumen de stock de unidades activas
8
Evolución Unidades activas, 2021-marzo 2025
(miles de euros)
Evolución Cartera de ventas y reservas, stock pendiente de venta y total, 2021-marzo 2025
Inmobiliaria
Objetivo: Asegurar recurrencia del negocio y seguir ganando volumen
9
| Promociones entregadas | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alberola | 1 | ||||||
| Cresol | 3 | 1 | |||||
| Drassanes | 24 | ||||||
| Crisálida | 33 | ||||||
| Paseo al Mar | 30 | ||||||
| Zaïda | 24 | ||||||
| Gaia | Comprado | 18 | |||||
| Vesta | Comprado | Activación | |||||
| Idalia Nature | Comprado | 34 | |||||
| Pomelos | Activación | 30 | 30 | ||||
| Terrazas del Puig | Comprado | 73 | |||||
| Horta Residencial | Comprado | 46 | |||||
| Reviure I |
Comprado | 50 | |||||
| Reviure II |
Comprado | ||||||
| Capri IV | Activación | ||||||
| Total viviendas entregadas | 2022 28 |
2023 33 |
2024 0 |
2025 55 |
2026 52 |
2027 103 |
2028 126 |
- Una marca de reputación líder y especialista en la Comunidad Valenciana.
- Una demanda local en máximos y una oferta en mínimos.
- Incremento de precios: +20,3% interanual (abril 24-abril 25) en la ciudad de Valencia (fuente: Idealista).
- Nueva línea de negocio: comercialización para terceros.
- Expansión a nuevas zonas: área metropolitana y resto Comunidad Valenciana.
- Último solar adquirido con un socio local para el desarrollo de una nueva promoción.
- Enfoque en sostenibilidad y eficiencia energética en el diseño y construcción de edificios.
Palancas de crecimiento
Valencia lidera las perspectivas de crecimiento de ingresos turísticos en un mercado nacional en auge
Fuente: Exceltur, informe perspectivas – Balance 1T 2024.
Tasa de variación RevPar interanual de los destinos urbanos 2024
PIB Turístico anual a precios corrientes (millones de euros)
Fuente: Exceltur, Barómetro de la rentabilidad de los destinos españoles turísticos, Balance 2024.
Perfil del negocio turístico
SEA YOU HOTEL PORT VALENCIA ▪ Ubicación: La Marina de Valencia ▪ Ventas: 1,1 M€ (36% Área Turística)
SEA YOU APARTAMENTOS PORT SAPLAYA
▪ Ubicación: Primera línea (Marina Port Saplaya) ▪ Ventas: 1,9 M€ (64% Área Turística)
Un objetivo clave es la desestacionalización de nuestra actividad turística en la Comunidad Valenciana
Ingresos correspondientes sólo a alojamiento.
de la ciudad de Valencia
Creación de valor para el
- Margen de mejora en ocupación y en precio por desestacionalización y por alcanzar el benchmark .
- Alta especialización y ubicaciones Prime (primera línea de playa Port Saplaya y frente a La Marina de Valencia) no replicables.
- Inversión de 1,7 M€ en la mejora de la eficiencia energética de los apartamentos Port Saplaya, con el objetivo de aumentar el ahorro energético y optimizar el confort.
- Margen de mejora en la gestión: mejora de los procesos, eficiencia energética y confort.
- Desintermediación en las reservas.
- Incorporación de nuevos establecimientos bajo gestión.
Palancas de crecimiento
Rentabilidad del Total Cartera
3,9%
Rentabilidad Cartera Bolsa
4,3%
| Valor de Mercado Cartera Total |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 62 M€ | |||||
| Var. 2023: +5,2% |
Perfil del negocio de Inversiones
Porcentajes relativos a la suma de los 10 principales valores a cierre de 2024
| SANTANDER 7,88% |
MIQUEL Y COSTAS 7,33% |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VIDRALA | METLIFE 8,99% |
||||||
| 11,53% | BS | ||||||
| LVMH 26,57% |
VISCOFÁN 9,30% |
KERING 8,15% |
CATALANA 6,76% |
AXA 6,76% |
BNP PARIBAS 6,73% |
Próximos a la maduración de las inversiones Capital Privado
Continuar con saldo inversor positivo y entrega de retornos crecientes al Grupo
Rentabilidad comparada Libertas 7 vs Índices (2006 base 100)
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Cartera Bolsa Libertas 7 IGBM Stoxx600 Benchmark
La rentabilidad de la cartera no incluye la capitalización de los dividendos cobrados.
Periodo de desinversión Periodo de inversión Periodo adicional desinversión
- Track record de gestión de inversiones muy favorable comparado con principales índices y gestoras best in class.
- Filosofía de inversión Value y foco en el largo plazo.
- Cartera diversificada: cotizadas y no cotizadas, sectores, geografías, monedas, etc.
- Equipo de analistas y de gestión propios, ágiles y con dilatada experiencia (131 años de experiencia acumulada conjunta).
- Volumen de la cartera que genera flujo de dividendos recurrentes y crecientes.
- Gestión activa. Alta rotación de la cartera.
- Cercanos alcanzar la curva J en las inversiones en capital privado. Resultados recurrentes en los próximos años.
- Potencial de crecimiento adicional de coinversiones con Buenavista.
Palancas de crecimiento
(*) Previsiones del Plan Estratégico aprobado por el Consejo de Administración en marzo de 2025.
| 2024 | 2025E | 2028E | |
|---|---|---|---|
| 7,8 M€ |
|||
| 4,7 M€ |
|||
| DFN/Activos | 24,2 % |
<30% | <25 % |
Previsiones 2025-2028 (*)
Sólida estructura de Balance y de Liquidez
20
Evolución DFN, Total Activo y DFN/Activo 2022-2024
Evolución DFN, Valor Cartera Bolsa y DFN/EBITDA Ajustado 2022-2024
Cifras expresadas en miles de euros
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
Valor de mercado de la cartera de Bolsa (miles de euros) Deuda financiera neta Deuda financiera neta / EBITDA Ajustado
Cifras expresadas en miles de euros
| EQUITY STORY 2025 |
Nuestra propuesta de inversión | Presente y futuro de nuestras tres líneas de negocio | Inmobiliaria | Turismo | Inversiones | Visión 2025-2028 | Creación de valor para el accionista |
Por qué invertir en Libertas 7 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Una importante reserva de valor oculto |
Una importante reserva de valor oculto
(*) Valor neto contable de activos inmobiliarios en propiedad neto de deuda.
(**) Valor de mercado de cartera bolsa más valor razonable de inversiones en capital privado menos deuda neta.
(***) No incluye valoraciones intrínsecas o fundamentales del negocio de promoción inmobiliaria, del negocio de gestión turística ni del negocio de inversiones.
Comparativa Valor neto contable activos (31.12.2024) vs. Capitalización bursátil (16.05.2025) (millones de euros)
Enfoque hacia el desapalancamiento financiero compatible con creciente retribución al accionista
Generación Free Cash Flow 2022-2024 (miles de euros)
Empleo de recursos 2022-2024
(*) EBITDA excluyendo impacto de NIIF 16 y NIC 40. (**) Inversión en Cartera neta de desinversiones.
(*) Devolución de deuda neta de captación de deuda.
La retribución propuesta con cargo al ejercicio 2024 mejorará un 14,5% la repartida en el ejercicio 2023 y un 33,8% la distribuida en 2022 y se ofrece un nuevo dividendo flexible a nuestros accionistas.
(*) Propuesta Junta General de Accionistas 2025
La acción está en una dinámica muy positiva (Evolución de Libertas 7 en Bolsa durante 2024)
24
- Buen comportamiento de cotización y liquidez.
-
EQUITY STORY 2025 Nuestra propuesta de inversión Presente y futuro de nuestras tres líneas de negocio Inmobiliaria Turismo Inversiones Visión 2025-2028 Por qué invertir en Libertas 7
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Por qué invertir en Libertas 7
Inicio de un nuevo ciclo de elevado crecimiento rentable y de materialización de retornos.
Tres líneas de actividad en un solo valor que aporta diversificación en sectores cíclicos y anticíclicos.
Estabilidad financiera y sólida posición de liquidez.
Dividendo creciente.
Área Inversiones: crecimiento en volumen, rotación activa y reinversión estratégica con foco en rentabilidad futura.
Área Turística: impulso por desestacionalización, rentabilidad y expansión.
Área Inmobiliaria: doblamos tamaño y afianzamos recurrencia.
Creación de valor para el
accionista
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Calle Caballeros, 36 46001 Valencia. España +34 963 913 058 [email protected] www.linkedin.com/company/libertas-7
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