Saipem

AGM Information • May 27, 2025

Informazione Regolamentata n. 0232-34-2025	Data/Ora Inizio Diffusione 27 Maggio 2025 19:53:46		Euronext Milan
Societa'	:	SAIPEM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	206250
Utenza - referente	:	SAIPEMN10 - Calcagnini Paolo
Tipologia	:	REGEM; 3.1
Data/Ora Ricezione	:	27 Maggio 2025 19:53:46
Data/Ora Inizio Diffusione	:	27 Maggio 2025 19:53:46
Oggetto	:	Saipem: Avviso Pubblicazione verbali Assemblea e diritto di recesso / Publication of the minutes Shareholders' Meetings and right of withdrawal

Testo del comunicato

Vedi allegato

QUESTO COMUNICATO STAMPA E QUALSIASI INFORMAZIONE CONTENUTA IN QUESTO DOCUMENTO NON POSSONO ESSERE PUBBLICATI O DISTRIBUITI, DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE, IN TUTTO O IN PARTE NEGLI STATI UNITI D'AMERICA, CANADA, SUD AFRICA, AUSTRALIA, GIAPPONE, A "PERSONE RESIDENTI NEGLI STATI UNITI" (SECONDO LA DEFINIZIONE DEL SECURITIES ACT DEGLI STATI UNITI DEL 1933) O IN UNA QUALSIASI GIURISDIZIONE IN CUI TALE PUBBLICAZIONE O DISTRIBUZIONE SAREBBE VIETATA DALLE LEGGI APPLICABILI.

Saipem S.p.A.: modalità e termini per l'esercizio del diritto di recesso. Pubblicazione dei verbali delle Assemblee dell'8 maggio 2025.

Milano, 27 maggio 2025 – Saipem S.p.A. ("Saipem" o la "Società") rende noto che in data 27 maggio 2025 (la "Data di Iscrizione") è stata iscritta presso il Registro delle Imprese di Milano, Monza, Brianza, Lodi la delibera con cui l'Assemblea Speciale della Società (a valle dell'approvazione dell'Assemblea Straordinaria degli Azionisti, la cui delibera è stata iscritta nel medesimo Registro delle Imprese in pari data) tenutasi in data 8 maggio 2025 (l'"Assemblea Speciale"), ha approvato la conversione obbligatoria di tutte le azioni di risparmio esistenti in n. 74.130 azioni ordinarie (la "Conversione Obbligatoria") e le conseguenti modifiche dello Statuto sociale.

La data di efficacia della Conversione Obbligatoria – a cui conseguirà l'assegnazione agli aventi diritto di n. 70 nuove azioni ordinarie per ogni azione di risparmio posseduta – sarà stabilita d'intesa con Borsa Italiana S.p.A. e comunicata al pubblico ai sensi di legge. A decorrere da tale data le azioni di risparmio di Saipem saranno revocate dalla quotazione su Euronext Milan.

Diritto di recesso e soggetti legittimati

A decorrere dalla Data di Iscrizione e fino al 10] giugno 2025 (incluso), gli azionisti possessori di azioni di risparmio che non abbiano concorso all'approvazione della delibera dell'Assemblea Speciale (i.e. assenti, astenuti o dissenzienti) (gli "Azionisti Legittimati"), sono legittimati a esercitare il diritto di recesso ai sensi dell'art. 2437, comma primo, lett. g) del Codice civile (il "Diritto di Recesso").

Ai fini dell'esercizio del Diritto di Recesso, si intende non aver concorso all'approvazione della delibera dell'Assemblea Speciale anche colui a cui favore sia stata effettuata la registrazione in conto delle azioni di risparmio successivamente alla record date dell'Assemblea Speciale (i.e. 28 aprile 2025) e prima dell'apertura dei lavori dell'Assemblea Speciale.

Valore di liquidazione

Il valore di liquidazione unitario delle azioni di risparmio Saipem eventualmente oggetto di recesso è stato determinato in Euro 55,56 in conformità con quanto disposto dall'art. 2437-ter del Codice civile.

Termini e modalità per l'esercizio del Diritto di Recesso

Ai sensi dell'art. 2437-bis, comma 1, del Codice civile, il Diritto di Recesso potrà essere esercitato dagli Azionisti Legittimati, per tutte o per parte delle azioni detenute, inviando una apposita dichiarazione (la "Dichiarazione di Recesso") alla Società entro 15 giorni di calendario dalla Data dell'Iscrizione, e, dunque, entro e non oltre il 10 giugno 2025 (compreso) (il "Termine di Esercizio"). La Dichiarazione di Recesso potrà essere effettuata utilizzando il modello messo a disposizione sul sito internet della Società, all'indirizzo www.saipem.com (sezione "Governance" | "Assemblea degli azionisti" | "Assemblea Speciale Azionisti di Risparmio 2025"), nonché sul meccanismo di stoccaggio "eMarket STORAGE" e dovrà essere trasmessa alla Società: (i) mediante lettera raccomandata A/R indirizzata a Saipem S.p.A., Via Luigi Russolo n. 5, 20138 – Milano, e anticipata via posta elettronica all'indirizzo segreteria.societaria@saipem.com; o, alternativamente, (ii) per posta elettronica certificata dall'indirizzo PEC del soggetto legittimato, all'indirizzo PEC saipem@pec.saipem.com. Al fine della regolarità della presentazione della Dichiarazione di Recesso inviata mediante lettera raccomandata A/R, farà fede la data del timbro postale.

La Dichiarazione di Recesso sarà irrevocabile e dovrà in ogni caso indicare: (i) le generalità dell'azionista recedente (l'"Azionista Recedente"); (ii) il numero di azioni di risparmio Saipem per le quali viene esercitato il Diritto di Recesso; (iii) l'indicazione dell'intermediario autorizzato presso cui è acceso il conto sul quale sono registrate le azioni di risparmio Saipem per le quali viene esercitato il Diritto di Recesso (l'"Intermediario"), con i dati relativi al predetto conto.

L'azionista che esercita il Diritto di Recesso è tenuto a richiedere, a pena di inammissibilità della Dichiarazione di Recesso e contestualmente all'invio alla Società della Dichiarazione di Recesso, che l'Intermediario invii alla Società, per posta elettronica certificata all'indirizzo saipem@pec.saipem.com entro il Termine di Esercizio, la comunicazione ex art. 43, comma 1, del Provvedimento Unico Post-Trading della Consob e di Banca d'Italia del 13 agosto 2018 (la "Comunicazione") che dovrà attestare: (a) la proprietà ininterrotta, in capo all'Azionista Recedente, delle azioni di risparmio di Saipem oggetto di esercizio del Diritto di Recesso a decorrere dall'apertura dell'adunanza dell'Assemblea Speciale fino alla data della Comunicazione; e (b) l'assenza di pegno o altro vincolo sulle azioni di risparmio di Saipem in relazione alle quali di Diritto di Recesso è stato esercitato. In caso contrario, l'Azionista Recedente dovrà provvedere ad inviare alla Società, come condizione per l'ammissibilità della Dichiarazione di Recesso, apposita dichiarazione resa dal creditore pignoratizio o dal soggetto che ha altri vincoli sulle azioni, con la quale tale soggetto presti il proprio consenso irrevocabile e incondizionato alla liberazione delle azioni dal pegno e/o dal vincolo, nonché alla liquidazione delle azioni in relazione alle quali è esercitato il Diritto di Recesso, ai sensi delle istruzioni date dall'Azionista Recedente. È responsabilità dell'Azionista Recedente: (i) assicurare la completezza e correttezza delle informazioni contenute nella Dichiarazione di Recesso; e (ii) inviare la Dichiarazione di Recesso entro e non oltre il Termine di Esercizio, non assumendo Saipem alcuna responsabilità a riguardo. Le Dichiarazioni di Recesso inviate oltre il Termine di Esercizio o sprovviste delle necessarie informazioni e/o non corredate in tempo utile delle relative dichiarazioni e dalla Comunicazione

di cui sopra, saranno ritenute inammissibili e, pertanto, il Diritto di Recesso non si intenderà validamente esercitato.

Indisponibilità delle azioni oggetto di recesso

Le azioni oggetto della Dichiarazione di Recesso (e pertanto le azioni di risparmio per le quali il Diritto di Recesso è stato esercitato dall'avente diritto) sono rese indisponibili dall'Intermediario, e pertanto non possono essere vendute o costituire oggetto di atti dispositivi sino all'esito del procedimento di liquidazione.

Liquidazione delle azioni per le quali sia stato esercitato il Diritto di Recesso

Nel caso in cui uno o più azionisti esercitino il Diritto di Recesso, la procedura di liquidazione si svolgerà secondo quanto previsto dalle previsioni di cui all'art. 2437-quater del Codice civile.

La Società provvederà, nel caso di esercizio del Diritto di Recesso da parte degli Azionisti Legittimati, a offrire in opzione e in prelazione agli altri soci le azioni oggetto di recesso e a comunicare le modalità di adesione all'offerta e ogni opportuna informazione relativa al procedimento di liquidazione di tali azioni nell'ambito dell'avviso di offerta che sarà depositato presso il Registro delle Imprese di Milano, Monza, Brianza, Lodi e pubblicato su un quotidiano.

La Società provvederà a comunicare le informazioni rilevanti in merito alle modalità e ai termini della procedura di liquidazione delle azioni oggetto di recesso nei termini e secondo le modalità previste dalle norme di legge e regolamentari applicabili.

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Saipem informa, altresì, che il verbale dell'Assemblea ordinaria e straordinaria degli Azionisti e il verbale dell'Assemblea Speciale dello scorso 8 maggio 2025 sono a disposizione del pubblico presso la sede legale, sul sito internet www.saipem.com (sezione "Governance" | "Assemblea degli azionisti" | "Assemblea Speciale Azionisti di Risparmio 2025") e presso il meccanismo di stoccaggio "eMarket STORAGE".

Con le stesse modalità verrà messo a disposizione del pubblico lo Statuto sociale di Saipem aggiornato una volta iscritto presso il competente Registro delle Imprese a seguito dell'efficacia della Conversione Obbligatoria.

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Il presente avviso è messo a disposizione sul sito internet www.saipem.com (sezione "Governance" | "Assemblea degli azionisti" | "Assemblea Speciale Azionisti di Risparmio 2025") e sarà pubblicato sul quotidiano "Il Sole24Ore" del 28 maggio 2025.

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Il presente comunicato stampa ha solo scopo puramente informativo e non è inteso e non costituisce un'offerta o un invito a scambiare, vendere o una sollecitazione di un'offerta di sottoscrizione o acquisto, o un invito a scambiare, acquistare o sottoscrivere alcun strumento finanziario o qualsiasi parte del business o degli asset qui descritti, qualsiasi altra partecipazione o una sollecitazione di qualsiasi voto o approvazione in qualsiasi giurisdizione, in relazione a questa operazione o altrimenti, né avrà luogo alcuna vendita, emissione o trasferimento di strumenti finanziari in qualsiasi giurisdizione in violazione della legge applicabile. Questo comunicato stampa non deve essere interpretato in alcun modo come raccomandazione a chiunque lo legga. Nessuna offerta di strumenti finanziari sarà effettuata. Questo comunicato stampa non è un prospetto, un'informativa sul prodotto finanziario o altro documento di offerta ai fini del Regolamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 14 giugno 2017. La messa a disposizione, la pubblicazione o la distribuzione del presente documento in alcune giurisdizioni possono essere limitati dalla legge, e pertanto i soggetti nelle giurisdizioni in cui il presente documento viene rilasciato, pubblicato o distribuito devono informarsi e osservare tali restrizioni. Il presente comunicato stampa non costituisce un'offerta di vendita di strumenti finanziari negli Stati Uniti ai sensi del Securities Act degli Stati Uniti del 1933 (il "Securities Act") o in qualsiasi altra giurisdizione in cui è illegale farlo, o una sollecitazione di voti. Gli strumenti finanziari di cui al presente comunicato stampa non sono stati e non saranno registrati ai sensi del Securities Act o delle leggi concernenti gli strumenti finanziari di qualsiasi stato degli Stati Uniti, e qualsiasi dichiarazione contraria costituisce una violazione della legge. Gli strumenti finanziari di cui al presente comunicato stampa non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti o a, o per conto o a beneficio di, U.S. Person, come definite nella Regulation S ai sensi del Securities Act, salvo in virtù di un'esenzione o in un'operazione non soggetta agli obblighi di registrazione del Securities Act e alle leggi statali o locali applicabili in materia di strumenti finanziari.

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Saipem è un leader globale nell'ingegneria e nella costruzione di grandi progetti nei settori dell'energia e delle infrastrutture, sia offshore che onshore. Saipem è una "One Company" organizzata in business line: Asset Based Services, Drilling, Energy Carriers, Offshore Wind, Sustainable Infrastructures, Robotics & Industrialized Solutions. La società dispone di 6 cantieri di fabbricazione e una flotta offshore di 17 navi da costruzione di proprietà e 14 impianti di perforazione, di cui 9 di proprietà. Da sempre orientata all'innovazione tecnologica, la visione che ispira l'azienda è "Ingegneria per un futuro sostenibile". Per questo Saipem ogni giorno è impegnata a supportare i propri clienti nel percorso di transizione energetica verso il Net Zero, con mezzi, tecnologie e processi sempre più digitali orientati alla sostenibilità ambientale. Quotata alla Borsa di Milano, è presente in più di 50 paesi nel mondo e impiega circa 30.000 persone di oltre 130 nazionalità.

Sito internet: www.saipem.com

Relazioni con i media E-mail: media.relations@saipem.com

Investor Relations Alberto Goretti - Head of Investor Relations and Rating Management E-mail: investor.relations@saipem.com Telefono: +39 0244231

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THIS PRESS RELEASE AND ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS DOCUMENT MAY NOT BE PUBLISHED OR DISTRIBUTED, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, IN THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, SOUTH AFRICA, AUSTRALIA, JAPAN, TO "PERSONS RESIDENT IN THE UNITED STATES" (AS DEFINED IN THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933) OR IN ANY JURISDICTION WHERE SUCH PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE PROHIBITED BY APPLICABLE LAWS.

Saipem S.p.A.: terms and conditions for exercising the right of withdrawal. Publication of the minutes of the Shareholders' Meetings of May 8, 2025.

Milan (Italy), May 27, 2025 – Saipem S.p.A. ("Saipem" or the "Company") announces that on May 27, 2025 ("Filing Date"), the resolution taken by Saipem Special Shareholders' Meeting (following the approval by the Extraordinary Shareholders' Meeting, whose resolution was filed on the same date in the same Business Register) held on May 8, 2025 ("Special Shareholders' Meeting"), which approved the mandatory conversion of all outstanding savings shares into no. 74,130 ordinary shares (the "Mandatory Conversion") and the consequent amendments to the Company's Articles of Association, was filed with the Business Register of Milan, Monza, Brianza, Lodi.

The effective date of the Mandatory Conversion - which will result in the allotment to the entitled parties of no. 70 new ordinary shares for each savings share held - will be established in agreement with Borsa Italiana S.p.A. and disclosed to the public as required by law. From that date, Saipem's savings shares will be delisted from Euronext Milan.

Right of Withdrawal and Entitled Shareholders

From the Filing Date until June 10, 2025 (inclusive), Savings Shareholders who did not participate in the approval of the Special Shareholders' Meeting resolution (i.e. absent, abstained or voting against) (the "Entitled Shareholders"), are entitled to exercise the right of withdrawal pursuant to Art. 2437, paragraph 1, letter g) of the Italian Civil Code (the "Right of Withdrawal").

For the purposes of exercising the Right of Withdrawal, persons on whose behalf the savings shares have been registered in the account after the record date of the Special Shareholders' Meeting (i.e. 28 April 2025) and before the opening of the Special Shareholders' Meeting are also deemed not to have participated in the approval of the Special Shareholders' Meeting resolution.

Liquidation value

The unit liquidation value of Saipem savings shares subject to withdrawal was set at Euro 55.56, in accordance with the provision of Article 2437-ter of the Italian Civil Code.

Terms and conditions for exercising the Right of Withdrawal

Pursuant to Article 2437-bis, paragraph 1, of the Italian Civil Code, the Right of Withdrawal may be exercised by the Entitled Shareholders, for all or part of their shares, by sending a specific declaration (the "Declaration

of Withdrawal") to the Company within 15 calendar days from the Filing Date, and, therefore, no later than June 10, 2025 (inclusive) (the "Exercise Period"). The Declaration of Withdrawal may be made using the form available on the Company's website at www.saipem.com (section "Governance" | "Shareholders' Meeting" | "Special Savings Shareholders' Meeting 2025"), as well as on the "eMarket STORAGE" system and must be sent to the Company: (i) by registered letter with return receipt addressed to Saipem S.p.A., Via Luigi Russolo no. 5, 20138 - Milan, and sent in advance by e-mail to segreteria.societaria@saipem.com; or, alternatively, (ii) by certified email (PEC) from the Entitled Shareholder's certified email address to the certified email address saipem@pec.saipem.com. For the purposes of the validity of the submission of the Declaration of Withdrawal sent by registered letter with return receipt, to be considered valid, the date of the postmark will apply.

The Declaration of Withdrawal shall be irrevocable and must in any case indicate: (i) the details of the withdrawing shareholder (the "Withdrawing Shareholder"); (ii) the number of Saipem savings shares for which the Right of Withdrawal is being exercised; (iii) details of the authorized intermediary holding the account on which the Saipem savings shares for which the Right of Withdrawal is being exercised (the "Intermediary"), together with the details of the said account.

Shareholders exercising the Right of Withdrawal must request, or their Declaration of Withdrawal will be deemed inadmissible, at the same time as sending the Declaration of Withdrawal to the Company, that the Intermediary send to the Company, by certified email to the address saipem@pec.saipem.com within the Exercise Deadline, the communication pursuant to Article 43, paragraph 1, of the Single Post-Trading Provision of Consob and the Bank of Italy of August 13, 2018 (the "Communication") which must certify: (a) the Withdrawing Shareholder's uninterrupted ownership of the Saipem savings shares for which the Right of Withdrawal is to be exercised, from the opening of the Special Shareholders' Meeting to the date of the Communication; and (b) the absence of pledges or other lien on the Saipem savings shares for which the Right of Withdrawal has been exercised. Otherwise, the Withdrawing Shareholder must send to the Company, or the Declaration of Withdrawal will be deemed inadmissible, a specific declaration made by the pledgee or the person having other liens on the shares, stating their irrevocable unconditional consent to release the shares from pledges and/or leans, as well as to the liquidation of the shares in relation which the Right of Withdrawal is to be exercised, in accordance with the instructions of the Withdrawing Shareholder.

It is the responsibility of the Withdrawing Shareholders: (i) to ensure the completeness and correctness of the information contained in the Declaration of Withdrawal and (ii) to send the Declaration of Withdrawal no later than the Exercise Period, Saipem assuming no liability in this respect. Declarations of Withdrawal sent after the Exercise Period or lacking the necessary information and/or not accompanied in due time by the above-mentioned declarations and the Communication, shall be deemed inadmissible and, therefore, the Right of Withdrawal shall not be deemed validly exercised.

Unavailability of shares for which the Right of Withdrawal has been exercised

Shares referred to in the Declaration of Withdrawal (and therefore savings shares for which the Right of Withdrawal has been exercised by the Entitled Shareholder) are rendered unavailable by the Intermediary, and thus cannot be sold or be the subject of any dispositive acts until the conclusion of the liquidation procedure.

Liquidation of shares for which the Right of Withdrawal has been exercised

If one or more shareholders exercise their Right of Withdrawal, the liquidation procedure will be carried out in accordance with the provisions of Article 2437-quater of the Italian Civil Code.

Should the Entitled Shareholders exercise their Right of Withdrawal, the Company shall offer the shares subject to withdrawal to the other shareholders on a pre-emption and pre-emptive basis and shall disclose the terms and conditions for accepting the offer and any necessary information on the procedure for the liquidation of such shares in the offer notice that shall be filed with the Business Register of Milan, Monza, Brianza, Lodi and published in a daily newspaper.

The Company will disclose the relevant information on the procedure for the liquidation of shares subject to withdrawal within the terms and according to the procedures provided for by applicable laws and regulations.

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Saipem also informs that the minutes of the Ordinary and Extraordinary Shareholders' Meeting and the minutes of the Special Shareholders' Meeting held on May 8, 2025, are available to the public at Saipem's registered office, on the website www.saipem.com (section "Governance" | "Shareholders' Meeting" | "Special Savings Shareholders' Meeting 2025") and through the "eMarket STORAGE" system.

Saipem's updated Articles of Association will be made available to the public with the same methods, after their filing with the relevant Business Register following the effectiveness of the Mandatory Conversion.

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This notice is available on the Company's website www.saipem.com (Section "Governance" | "Shareholders' Meeting" – "Special Savings Shareholders' Meeting 2025") and will be published in the newspaper "Il Sole 24 Ore" on May 28, 2025.

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This press release is for informational purposes only and is not intended and does not constitute an offer or invitation to exchange, sell or a solicitation of an offer to subscribe or purchase, or an invitation to exchange, purchase or subscribe for any financial instrument or any part of the business or assets described herein, any other interest or a solicitation of any vote or approval in any jurisdiction, in connection with this transaction or otherwise, nor will any sale, issue or transfer of financial instruments take place in any jurisdiction in violation of applicable law. This press release should not be construed in any way as a recommendation to anyone reading it. No offer of financial instruments will be made. This press release is not a prospectus, financial product information document or other offering document for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017. The making available, publication or distribution of this document in certain jurisdictions may be restricted by law, and persons in jurisdictions where this document is released, published or distributed should inform themselves and observe such restrictions. This press release does not constitute an offer to sell financial instruments in the United States pursuant to the US Securities Act of 1933 (the "Securities Act") or in any other jurisdiction where it is illegal to do so, or a solicitation of votes. The financial instruments referred to in this press release have not been and will not be registered under the Securities Act or the laws of any state of the United States, and any representation to the contrary is a violation of the law. The financial instruments referred to in this press release may not be offered or sold in the United States or to, or on behalf of or for the benefit of, U.S. Persons, as defined in Regulation S under the Securities Act, except pursuant to an exemption or in a transaction not subject to the registration requirements of the Securities Act and applicable state or local laws governing financial instruments.

Saipem is a global leader in the engineering and construction of major projects for the energy and infrastructure sectors, both offshore and onshore. Saipem is "One Company" organized into business lines: Asset Based Services, Drilling, Energy Carriers, Offshore Wind, Sustainable Infrastructures, Robotics & Industrialized Solutions. The company has 6 fabrication yards and an offshore fleet of 17 construction vessels and 14 drilling rigs, of which 9 owned. Always oriented towards technological innovation, the company's purpose is "Engineering for a sustainable future". As such Saipem is committed to supporting its clients on the energy transition pathway towards Net Zero, with increasingly digital means, technologies and processes geared for environmental sustainability. Listed on the Milan Stock Exchange, it is present in more than 50 countries around the world and employs about 30,000 people of over 130 nationalities.

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Website: www.saipem.com

Media Relations E-mail: media.relations@saipem.com

Investor Relations Alberto Goretti - Head of Investor Relations and Rating Management E-mail: investor.relations@saipem.com Phone number: +39 0244231

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