Stara Planina Hold AD

8945006HQ7VN30FUR5312023-01-012023-12-318945006HQ7VN30FUR5312023-12-31iso4217:BGN8945006HQ7VN30FUR5312022-12-318945006HQ7VN30FUR5312022-01-012022-12-31iso4217:BGNxbrli:shares8945006HQ7VN30FUR5312021-12-318945006HQ7VN30FUR5312021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember8945006HQ7VN30FUR5312021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember8945006HQ7VN30FUR5312021-12-31sphold:RevaluationReservesMember8945006HQ7VN30FUR5312021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember8945006HQ7VN30FUR5312021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember8945006HQ7VN30FUR5312021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember8945006HQ7VN30FUR5312021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember8945006HQ7VN30FUR5312022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember8945006HQ7VN30FUR5312022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember8945006HQ7VN30FUR5312022-01-012022-12-31sphold:RevaluationReservesMember8945006HQ7VN30FUR5312022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember8945006HQ7VN30FUR5312022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember8945006HQ7VN30FUR5312022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember8945006HQ7VN30FUR5312022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember8945006HQ7VN30FUR5312022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember8945006HQ7VN30FUR5312022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember8945006HQ7VN30FUR5312022-12-31sphold:RevaluationReservesMember8945006HQ7VN30FUR5312022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember8945006HQ7VN30FUR5312022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember8945006HQ7VN30FUR5312022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember8945006HQ7VN30FUR5312022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember8945006HQ7VN30FUR5312023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember8945006HQ7VN30FUR5312023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember8945006HQ7VN30FUR5312023-01-012023-12-31sphold:RevaluationReservesMember8945006HQ7VN30FUR5312023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember8945006HQ7VN30FUR5312023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember8945006HQ7VN30FUR5312023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember8945006HQ7VN30FUR5312023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember8945006HQ7VN30FUR5312023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember8945006HQ7VN30FUR5312023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember8945006HQ7VN30FUR5312023-12-31sphold:RevaluationReservesMember8945006HQ7VN30FUR5312023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember8945006HQ7VN30FUR5312023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember8945006HQ7VN30FUR5312023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember8945006HQ7VN30FUR5312023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ( в хил. лв.) АКТИВИ Бележка 31.12.2023 31.12.2022 Имоти, машини, съоръжения и оборудване 1 104 964 92 712 Нематериални активи 2 2 503 1 165 Положителна репутация 16 489 - Инвестиции в други предприятия 3 41 403 36 979 Други финансови активи 4 1 218 1 218 Търговски и други вземания 5 13 541 11 644 Активи по отсрочени данъци 255 125 Общо нетекущи активи 180 373 143 843 Материални запаси 6 57 898 64 390 Търговски и други вземания 7 54 191 50 206 Финансови активи - - Парични средства и парични еквиваленти 8 35 940 44 909 Предплатени разходи 503 358 Общо текущи активи 148 532 159 863 ОБЩО АКТИВИ 328 905 303 706 Акционерен капитал 9 20 725 20 725 Резерви 9 48 918 45 838 Натрупана печалба/загуба 9 66 634 61 113 Общо капитал и резерви 136 277 127 676 Неконтролиращо участие 130 997 116 101 Търговски и други задължения 10 12 745 4 109 Пасиви по отсрочени данъци 10 2 397 1 859 Отсрочени приходи 10 50 50 Финансирания от държавата 10 992 1 084 Общо нетекущи пасиви 16 184 7 102 Търговски и други задължения 11 44 761 51 907 Отсрочени приходи 11 37 20 Финансирания от държавата 11 649 900 Общо текущи пасиви 45 447 52 827 Общо пасиви 61 631 59 929 ОБЩО КАПИТАЛ И ПАСИВИ 328 905 303 706 Дата на съставяне: 18.04.2024 г. Съставител: Ръководител: Кремена Дюлгерова Васил Велев Регистриран одитор, диплома № 0610 Текущи към 31.12.2023 г. Нетекущи активи КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД Текущи активи Капитал и резерви ПАСИВИ Нетекущи Kremena Gantcheva Dulgerova Digitally signed by Kremena Gantcheva Dulgerova Date: 2024.04.25 14:51:02 +03'00' Digitally signed by Vasil Georgiev Velev Date: 2024.04.25 14:59:47 +03'00' KATYA RAYKOVA ZLATAREVA Digitally signed by KATYA RAYKOVA ZLATAREVA Date: 2024.04.26 06:46:22 +03'00' ( в хил. лв.) Бележка 31.12.2023 31.12.2022 Нетни приходи от продажби 12 378 966 375 256 Приходи от държавни финансирания 910 8 504 Разходи за материали (181 510) (203 511) Разходи за външни услуги (28 555) (28 357) Разходи за амортизации (16 965) (15 969) Разходи за възнаграждения (78 419) (71 062) Разходи за осигуровки (15 800) (14 106) Промени в салдото на готовата продукция и незавършеното производство (4 756) 6 939 Балансова стойност на продадените активи (3 185) (3 900) Други разходи (3 767) (3 027) Печалба от дейността 46 919 50 767 Финансови приходи 13 1 155 1 404 Финансови разходи 14 (1 131) (7 87) Печалба преди данъци 46 943 51 384 Разходи за данъци 6 478 5 771 Печалба след облагане с данъци 40 465 45 613 Печалба, отнасяща се към: Неконтролиращо участие 26 552 28 075 Притежателите на собствения капитал на дружеството-майка 13 913 17 538 Друг всеобхватен доход Инвестиции в капиталови инструменти, отчитани по ССДВД, нетно 4 578 2 687 Друг всеобхватен доход-преоценки на задължение по план с дефинирани доходи (12) 6 Друг всеобхватен доход, нетно от данъци 4 566 2 693 Общ всеобхватен доход 45 031 48 306 Общ всеобхватен доход, отнасящ се към: Неконтролиращо участие 28 212 28 881 Притежателите на собствения капитал на дружеството-майка 16 819 19 425 Доход на акция 0,67 0,85 Дата на съставяне: 18.04.2024 г. Съставител: Ръководител: Кремена Дюлгерова Васил Велев Регистриран одитор, диплома № 0610 Катя Златарева към 31.12.2023 г. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД Kremena Gantcheva Dulgerova Digitally signed by Kremena Gantcheva Dulgerova Date: 2024.04.25 14:52:34 +03'00' Digitally signed by Vasil Georgiev Velev Date: 2024.04.25 15:00:13 +03'00' KATYA RAYKOVA ZLATAREVA Digitally signed by KATYA RAYKOVA ZLATAREVA Date: 2024.04.26 06:47:07 +03'00' (в хил. лв.) Парични потоци от оперативна дейност 31.12.2023 31.12.2022 Постъпления от клиенти 407 425 401 751 Плащания на доставчици (249 896) (282 074) Плащания, свързани с възнаграждения (92 088) (83 636) Платени/възстановени данъци (5 95) 5 602 Получени/платени на лихви, такси и комисионни (153) (20) Други постъпления /плащания от оперативна дейност (7 214) (7 50) Нетен паричен поток от оперативна дейност 57 479 40 873 Парични потоци от инвестиционна дейност Покупка на дълготрайни активи (30 032) (23 822) Постъпления от продажба на дълготрайни активи 22 12 6 Предоставени заеми (922) - Възстановени предоставени заеми, в т.ч по финансов лизинг 358 1 40 Получени лихви по предоставени заеми 270 1 25 Постъпления от продажба на инвестиции 560 - Получени дивиденти от инвестиции 38 31 Други постъпления /плащания от инвестиционна дейност (15 498) 327 Нетен паричен поток от инвестиционна дейност (45 204) (23 073) Парични потоци от финансова дейност Постъпления от заеми 12 959 11 847 Платени заеми (15 610) (11 338) Плащания по лизингови договори (116) (12 4) Изплащане на лихви, такси и комисионни (177) (11 0) Изплатени дивиденти (18 300) (15 625) Други постъпления/плащания за финансова дейност - (52) Нетен паричен поток от финансова дейност (21 244) (15 402) Изменение на паричните средства през периода (8 969) 2 398 Парични средства в началото на периода 44 909 42 511 Парични средства в края на периода 35 940 44 909 Дата на съставяне: 18.04.2024 г. Съставител: Ръководител: Кремена Дюлгерова Васил Велев Регистриран одитор, диплома № 0610 Катя Златарева КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ ПО ПРЕКИЯ МЕТОД СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД към 31.12.2023 г. Kremena Gantcheva Dulgerova Digitally signed by Kremena Gantcheva Dulgerova Date: 2024.04.25 14:55:03 +03'00' Digitally signed by Vasil Georgiev Velev Date: 2024.04.25 15:00:34 +03'00' KATYA RAYKOVA ZLATAREVA Digitally signed by KATYA RAYKOVA ZLATAREVA Date: 2024.04.26 06:47:42 +03'00' ( в хил. лв.) ПОКАЗАТЕЛИ Основен капитал Премиен резерв Резерв от последващ и оценки Други резерви Натрупани печалби/ загуби Общо собствен капитал Неконтролиращ о участие Салдо в началото на предходния отчетен период 20 725 1 178 24 899 18038 50 725 115 565 99 422 Нетна печалба/загуба за периода - - - - 17 538 17 538 28 075 Разпределение на печалбата за дивиденти - - - - (6 181) (6 181) (11 870) Други разпределения на печалбата - - - 53 (1 009) (956) (218) Последващи оценки на финансови активи и инструменти - - 1 708 - - 1 708 802 Други изменения - - (4) (34) 40 2 (110) Салдо в края на предходния отчетен период 20 725 1 178 26 603 18 057 61 113 127 676 116 101 Салдо в началото на отчетния период 20 725 1 178 26 603 18 057 61 113 127 676 116 101 Нетна печалба/загуба за периода - - - - 13 913 13 913 26 552 Разпределение на печалбата за дивиденти - - - - (6 545) (6 545) (13 519) Други разпределения на печалбата - - - - (1 125) (1 125) (268) Последващи оценки на финансови активи и инструменти - - 2 281 - - 2 281 1 662 Други изменения - - (4) 803 (722) 77 469 Салдо към края на отчетния период 20 725 1 178 28 880 18 860 66 634 136 277 130 997 Дата на съставяне: 18.04.2024 г. Съставител: Ръководител: Кремена Дюлгерова Васил Велев Регистриран одитор, диплома № 0610 Катя Златарева СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ИЗМЕНЕНИЯТА В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ към 31.12.2023 г. Kremena Gantcheva Dulgerova Digitally signed by Kremena Gantcheva Dulgerova Date: 2024.04.25 14:55:37 +03'00' Digitally signed by Vasil Georgiev Velev Date: 2024.04.25 15:00:52 +03'00' KATYA RAYKOVA ZLATAREVA Digitally signed by KATYA RAYKOVA ZLATAREVA Date: 2024.04.26 06:48:14 +03'00' към Годишния консолидиран финансов отчет към 31.12.2023 г. Наименование на дружеството СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД Държава на регистрация Република България Юридическа форма публично акционерно дружество Седалище и адрес на управление ул. Фр. Ж. Кюри № 20, ет. 9, София 1113 Място на дейност Република България Описание на дейността холдингово дружество Промяна в наименованието няма Предприятие майка няма Крайно предприятие майка няма ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД е учреден в България на 27 септември 1996 година без срок на съществуване. Холдингът е правоприемник на Централен приватизационен фонд АД, преименуван на Централен фонд холд АД, а от 30.04.1999 г. дружеството носи сегашното си име. Стара планина холд АД е регистриран в Агенция по вписванията. ЕИК: 121227995. Дружеството не е регистрирано по Закона за ДДС. Стара планина холд АД е публично дружество по реда на чл. 110 от Закона за публично предлагане на ценни книжа. Седалището и адресът на управление са в град София, район „Изгрев”, ул. „Фредерик Жолио Кюри” № 20, ет. 9; телефон/факс: 02/9634159; 9630577; 9633754; e-mail: [email protected], страница в интернет: sphold.com. Предметът на дейност на Стара планина холд АД е: придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества; придобиване, управление и продажба на облигации, оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензии за използване на патенти на дружества, в които холдинговото акционерно дружество участва; финансиране на дружества, в които участва холдинговото дружество; други търговски сделки, които не са забранени със закон. Капиталът на Стара планина холд АД е 21000000 (двадесет и един милиона) лева, разделен на 21000000 (двадесет и един милиона) непривилегировани поименни акции с право на глас с номинална стойност един лева всяка. Управителен орган на дружеството е Съветът на директорите, който е в състав: Евгений Василев Узунов – председател на Съвета на директорите и представляващ дружеството; Васил Георгиев Велев – изпълнителен член на Съвета на директорите и представляващ дружеството; Финанс Инвест ООД, със седалище и адрес на управление: град Пловдив, бул. Княгиня Мария Луиза” № 14, ЕИК: 115016144, представлявано при изпълнение на задълженията му като член на Съвета на директорите от законния представител Спас Борисов Видев; Стефан Атанасов Николов – член на Съвета на директорите. Акционери с над 5% дялово участие към края на текущия период: Potbul Invest Foundation - 4655400 бр. акции, представляващи 22.17 % от капитала; “Гарант 5” ООД - 2595972 бр. акции, представляващи 12.36 % от капитала; ЗУПФ Алианц България АД - 1285293 бр. акции, представляващи 6.12 % от капитала. В консолидирания финансов отчет активите, пасивите, приходите, разходите и паричните потоци на предприятието майка „Стара Планина Холд“ АД и неговите дъщерни предприятия са представени като такива на една стопанска единица. Като „Неконтролиращо участие“, в консолидирания финансов отчет, за финансовата 2023 година, е представен собственият капитал на дъщерните предприятия, който не е относим, било то пряко или непряко, към предприятието майка. Неконтролиращото участие, в консолидирания финансов отчет, за финансовата 2023 година, е оценено на база пропорционалния дял в признатите стойности на разграничимите нетни активи на дъщерните предприятия. Мажоритарен дял от правата на глас Предполага се, че съществува контрол, когато се притежават по-голямата част от правата на глас, освен ако други фактори не показват, че мажоритарният дял от правата на глас не създава контрол. Притежаването на мажоритарния дял от правата на глас обикновено води до контрол, когато: Значимите дейности се ръководят с гласа на притежателя на мажоритарния дял; или Притежателят на мажоритарен дял от правата на глас може да назначава по-голямата част от членовете на управителния орган, който ръководи дейността. По-малък от мажоритарен дял от правата на глас Контрол също би могъл да съществува, когато една страна няма мажоритарен дял от правата на глас, но: По силата на договорно споразумение с мажоритарния акционер и други страни, да предоставя да се ръководи значимите дейности. Права, произтичащи от други договорни споразумения. Други права за вземане на решения, заедно с права на глас, могат да предоставят на страната правото да ръководи значимите дейности. Обхват на правата на глас на инвеститора. Въпреки, че един инвеститор може да не притежава мажоритарния дял от правата на глас, притежаваните права могат да бъдат толкова значителни, че да му дават правомощия да има практическата възможност да ръководи едностранно значимите дейности – наличие на фактически контрол. Инвеститор, може да притежава потенциални права на глас, които са съществени. Потенциалните права на глас са права за получаване на право на глас в предприятието, в което е инвестирано, като например конвертируеми инструменти и опции. За да бъдат съществени, потенциалните права на глас трябва да бъдат упражними, когато трябва да се вземат решения относно посоката на значимите дейности. При оценката на фактическия контрол Стара Планина Холд АД взема предвид размерът на дяловото участие на инвеститора спрямо размера и разпръснатостта на другите инвеститори, заедно с другите съображения изброени по-горе. Информация за Групата: Към 31.12.2023 година Стара Планина Холд АД – Група се състои от: „Стара Планина Холд” АД – предприятие майка „Хидравлични елементи и системи“ АД – дъщерно предприятие „Елхим Искра“ АД – дъщерно предприятие „Фазан“ АД – дъщерно предприятие „СПХ Инвест“ АД – дъщерно предприятие „М+С Хидравлик“ АД – асоциирано предприятие „Българска роза“ АД – асоциирано предприятие „Боряна“ АД – асоциирано предприятие СПИСЪК на дъщерните предприятия, участващи в консолидацията Предприятие Седалище Процент от капитала и притежаваните гласове “Хидравлични елементи и системи” АД Ямбол 64.53% “Елхим Искра” АД Пазарджик 51.40% “Фазан” АД Русе 92.65% “СПХ Инвест” АД София 99.39% СПИСЪК на асоциираните предприятия, участващи в консолидацията Предприятие Седалище Процент от капитала и притежаваните гласове „М+С Хидравлик” АД Казанлък 30.61 % „Българска роза” АД Карлово 49.99 % „Боряна” АД Червен бряг 50.00 % “Устрем” АД Свищов 45.00% На 18.07.2023 г. Стара планина холд АД продаде притежаваните акции от капитала на Устрем АД, представляващи 45.00 % от гласовете общото събрание на дружеството на цена от 560 000 лв. Купувач на акциите е дружество „РАЙКОВ–07“ ЕООД, ЕИК 104697074. Инвестицията в Устрем АД, направена от Стара планина холд АД през 2017 г. като дяловото участие в размер на 45.00 % от капитала на дружеството е на стойност 319 077 лв. Устрем АД участва в консолидацията до датата на продажбата. Изявление за съответствие Стара планина холд АД представя своя консолидиран финансов отчет в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) и запазва използването им като приложима база при изготвянето на консолидирания финансов отчет към текущия период. Дружеството спазва принципите и постановките на Закона за счетоводството. Ръководството носи отговорност за съставянето и достоверното представяне на информацията в настоящия консолидиран финансов отчет. Към датата на изготвяне на настоящия консолидиран финансов отчет ръководството е направило преценка на способността на Групата да продължи своята дейност като действащо предприятие на база на наличната информация за предвидимото бъдеще. След извършения преглед на дейността на Групата Съветът на директорите очаква, че Групата има достатъчно финансови ресурси, за да продължи оперативната си дейност в близко бъдеще и продължава да прилага принципа за действащо предприятие при изготвянето на консолидирания финансов отчет. Консолидираният финансов отчет е приет от Съвета на директорите на 25.04.2024 г. Нови и променени Международни стандарти за финансово отчитане Групата е съобразила измененията в МСС/МСФО, които влизат в сила от 1.01.2023 г. и които предприятията трябва да отразят във финансовите си отчети за 2023 година, в т.ч.: • Изменения на 3 стандарта: – МСС 1 Представяне на финансови отчети и – МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки; – МСС 12 Данъци върху дохода. • Нов стандарт – МСФО 17 Застрахователни договори, заменящ МСФО 4 Застрахователни договори. Всички те са приети за приложение в ЕС. Функционална валута и валута на представяне Този консолидиран финансов отчет е представен в български лева (BGN), която е функционалната валута на Групата. Всички данни за 2023 г. и за 2022 г. са представени в хил. лв., освен ако на съответното място не е посочено друго. Доходът на една акция се изчислява и се оповестява в лева. При първоначално признаване, сделка в чуждестранна валута се записва във функционалната валута, като към сумата в чуждестранна валута се прилага обменният курс към момента на сделката или операцията, публикуван от БНБ. Паричните средства, вземанията и задълженията, като монетарни отчетни обекти, деноминирани в чуждестранна валута се оценяват в български лева като се използва заключителният обменен курс на БНБ. При изготвянето на този консолидиран финансов отчет, ръководството е направило преценки, приблизителни оценки и допускания, които влияят на прилагането на счетоводните политики и на отчетените суми на активите и пасивите, приходите и разходите. Реалният резултат може да бъде различен от тези приблизителни оценки. Приблизителните оценки и основните допускания се преразглеждат текущо. Дружеството представя сравнителна информация в този консолидиран финансов отчет за една предходна година, като в статиите на Отчета за финансовото състояние и Отчета за измененията на собствения капитал, както и пояснителните бележки за тях, са представени сравнителни данни към началото на най-ранния сравнителен период. СЧЕТОВОДНА ПОЛИТИКА Общи положения Съществените счетоводни политики, прилагани при изготвянето на този консолидиран финансов отчет, са представени по-долу. Консолидираният финансов отчет е изготвен при спазване на принципите за оценяване на всички активи, пасиви, приходи и разходи. При изготвянето на консолидирания финансов отчет са използвани счетоводни оценки и допускания. Въпреки, че те са базирани на информация, предоставена на ръководството към датата на изготвяне на консолидирания финансов отчет, реалните резултати могат да се различават от направените оценки и допускания. Групата представя консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в единен отчет. В консолидирания отчет за финансовото състояние се представят два сравнителни периода, когато Групата прилага счетоводна политика ретроспективно, преизчислява ретроспективно позиции в консолидирания финансов отчет или прекласифицира позиции в консолидирания финансов отчет и това има съществен ефект върху информацията в консолидирания отчет за финансовото състояние към началото на предходния период. Групата е приела да представя два сравнителни периода във всички случаи с цел осигуряване на последователност в представянето за всяка година. Съществените счетоводни политики, представени по-долу, са прилагани последователно във всички представени периоди. База за консолидация Във финансовия отчет на Групата са консолидирани финансовите отчети на компанията майка Стара Планина Холд АД и нейните дъщерни предприятия „Хидравлични елементи и системи“ АД; „Елхим Искра“ АД; „Фазан“ АД и „СПХ Инвест“ АД, както и нейните асоциирани предприятия, в които е идентифициран контрол: „М+С Хидравлик“ АД, Българска роза“ АД, „Боряна“ АД, както и „Устрем“ АД, до датата на продажбата му. Консолидираните предприятия са всички предприятия, които се намират под контрола на компанията майка. Налице е контрол, когато компанията майка е изложена на, или има права върху променливата възвръщаемост от своето участие в предприятието, в което е инвестирано, и има възможност да окаже въздействие върху тази възвръщаемост посредством своите правомощия в предприятието. Консолидираните предприятия имат отчетен период, приключващ към 31 декември. Всички вътрешногрупови сделки и салда се елиминират, включително нереализираните печалби и загуби от транзакции между предприятията в Групата. Когато нереализираните загуби от вътрешногрупови продажби на активи се елиминират, съответните активи се тестват за обезценка от гледна точка на Групата. Сумите, представени във финансовите отчети на консолидираните предприятия са коригирани, където е необходимо, за да се осигури съответствие със счетоводната политика, прилагана от Групата. Печалбите или загубите и другият всеобхватен доход от инвестиции на консолидирано предприятие, които са придобити или продадени през годината, се признават от датата на придобиването, или съответно до датата на продажбата им. Когато Групата загуби контрол над консолидирано предприятие, всякаква инвестиция, задържана в бившето консолидирано предприятие, се признава по справедлива стойност към датата на загубата на контрол, като промяната в балансовата стойност се отразява в печалбата или загубата. Справедливата стойност на всяка инвестиция, задържана в бившето консолидирано предприятие към датата на загуба на контрол, се счита за справедлива стойност при първоначално признаване на финансов актив в съответствие с МСФО 9: Финансови инструменти, или където е уместно, за себестойност при първоначално признаване на инвестиция в асоциирано или съвместно контролирано предприятие. В допълнение всички суми, признати в друг всеобхватен доход по отношение на това консолидирано предприятие, се отчитат на същата база, както би било необходимо, когато Групата директно се е освободила от съответните активи или пасиви (например рекласифицирани в печалбата или загубата, или отнесени директно в неразпределената печалба съгласно изискванията на съответния МСФО). Печалбата или загубата от отписването на инвестиция в дъщерно предприятие представлява разликата между: - Сумата от справедливата стойност на полученото възнаграждение и справедливата стойност на всяка задържана инвестиция в бившето консолидирано предприятие и - Балансовата стойност на активите (включително репутация) и пасивите на консолидираното предприятие и всякакво неконтролиращо участие. Финансови инструменти Идентификация и оценка на инвестициите в дъщерни предприятия Дъщерни предприятия са всички предприятия, които се намират под контрола на Стара Планина Холд АД. Контролът върху дъщерните предприятия е обусловен от факта, че дружеството е изложено на и има права върху променливата възвръщаемост от неговото участие в дъщерните предприятия и има възможност да окаже въздействие върху тази възвръщаемост посредством своите правомощия в предприятията, в които е инвестирано. При признаването на инвестициите в дъщерни предприятия са обследвани и преценени всички факти и обстоятелства, за да се определи наличието на условията за контрол, в т.ч.: - власт (правомощия) върху предприятията, в които е инвестирано; - изложеност или права върху възвръщаемостта; и – възможността Стара Планина Холд АД да използва властта над предприятието, в което е инвестирано, за да влияе на размера на възвръщаемостта. Факти и обстоятелства като: - предназначението и целта на предприятието, в което е инвестирано; - какви са значимите (съответните) дейности; - как се вземат решенията за тези дейности; - дали правата на Стара Планина Холд АД му дават текуща възможност да ръководи значимите дейности; - дали Стара Планина Холд АД е представено или има правата да влияе върху възвръщаемостта от участието си в предприятието; и – дали Стара Планина Холд АД има възможност да използва своята власт над предприятието, в което е инвестирано, за да влияе на размера на възвръщаемостта, се следят непрекъснато и ако има някакви промени на факти или обстоятелства, контролът се преоценява. Към датата на финансовия отчет не са настъпили промени на факти или обстоятелства, които изискват преоценка на контрола върху дъщерните предприятия. Стара Планина Холд АД има власт над дъщерните си предприятия, поради съществуващите права, които му дават текущата възможност да ръководи значимите дейности, които оказват съществено влияние върху възвръщаемостта на тези предприятия. Стара Планина Холд може да контролира дейностите, които генерират доход. В индивидуалния финансов отчет на дружеството инвестициите в дъщерни предприятия се отчитат по цена на придобиване. Дружеството признава дивиденти от дъщерно предприятие в печалбата или загубата в индивидуалния си финансов отчет, когато бъде установено правото му да получи дивидента. Идентификация и оценка на инвестициите в асоциирани предприятия Асоциирани са предприятията, върху които Дружеството упражнява значително влияние. Значително влияние е правото на участие при вземането на решения, свързани с финансовата и оперативната политика на предприятието, в което Стара Планина Холд АД е инвестирало, но не е контрол или съвместен контрол върху тази политика. При оценката на значителното влияние Стара Планина Холд АД оценява всички факти и обстоятелства, включително срокът на упражняване на потенциалните права на глас и всички други договорни ангажименти. При оценката бяха взети предвид фактори, които са индикатори за значително влияние: - представителство в съвета на директорите или друг равностоен управителен орган; - участие в процесите на вземане на решения, свързани с политиката, включително при вземане на решения за дивиденти и други разпределения; - значими сделки между страните; - взаимен обмeн на управленски персонал; - осигуряване на съществена техническа информация. Инвестициите в асоциирани предприятия се отчитат по цена на придобиване. Дружеството признава дивиденти от асоциирано предприятие в печалбата или загубата в индивидуалния си финансов отчет, когато бъде установено правото му да получи дивидента. Класификация и оценка на инвестициите в капиталови инструменти (малцинствени участия) Групата спазва изискванията на МСФО 9 Финансови инструменти; МСФО 7 Финансови инструменти: оповестяване при отчитане на Инвестициите си в капиталови инструменти (малцинствени участия). Групата класифицира тези инвестиции като отчитани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход (ССДВД). При класификацията в категорията по ССДВД-Групата е взела предвид условията: - финансовите активи се държат в рамките на бизнес модел, чиято цел се постига както чрез събиане на договорните парични потоци, така и чрез продажби на финансови активи; - договорните условия на финансовия актив пораждат парични потоци. Промените в справедливата стойност на инвестициите се отчитат през друг всеобхватен доход (като резерв от последваща оценка на финансови инструменти). Приходите от дивиденти се признават в печалбата или загубата за периода, единствено, когато: - правото на Групата да получава плащане за дивиденти е установено; - вероятно е икономическите ползи, свързани с дивидентите, да бъдат получени от предприятията от Групата и – сумата на дивидентите може да бъде надеждно оценена. Предоставени заеми Групата признава финансов актив – вземане по предоставени заеми, когато стане страна по договорните условия на инструмента. Първоначално финансовият актив се оценява по съответната цена на сделката – транзакционна стойност. Приходите от заеми се начисляват текущо в периода, в който възникват. Търговски и други вземания Търговските и други вземания първоначално се признават, когато са възникнали и отчитат по съответната цена на сделката – номиналната им стойност, намалена с размера на обезценката за несъбираеми суми. Парични средства Паричните средства включват парични средства по разплащателни сметки, депозити в банки и парични средства в брой. Отчитат се по номиналната им стойност. За целите на изготвянето на отчета за паричните потоци, паричните постъпления от клиенти и паричните плащания към доставчици са представени брутно, с включен ДДС (20%). Групата счита, че не е необходима обезценка на наличните парични средства, поради това, че те се държат във финансоваи институцияи и имат нисък кредитен риск. Обезценка на финансови активи Групата възприема подход за признаване на загуби от обезценка на финансови активи, когато е възникнало събитие за обезценка. Групата признава загуба от обезценка за финансовите си активи, по ССДВД, вземания по договор и кредитни ангажименти, като при признаването се използва моделът на очакваните кредитни загуби. Това е част от очакваните кредитни загуби за целия срок, които представляват очакваните кредитни загуби, които са резултат от събития на неизпълнение по финансови инструменти, които са възможни в рамките на 12 месеца след отчетната дата. Ръководството на Групата е извършило значителни преценки и приблизителни оценки, разработване на модели, обхващащи историческа информация, както и информация, насочена към бъдещето, за да може надеждно да се оценят очакваните кредитни загуби. Групата признава коректив за загуби от обезценка: - за финансови инструменти, по отношение на които няма значително увеличение на кредитния риск след датата на първоначалното признаване, признатият коректив за загуби трябва да представлява очакваните кредитни загуби за 12 месеца; - за финансови инструменти, по отношение на които има значително увеличение на кредитния риск след датата на първоначалното признаване, се признава коректив за очаквани кредитни загуби за целия срок. Ръководството на Групата прави оценка на всяка отчетна дата дали кредитният риск на финансовия инструмент се е увеличил значително след първоначалното признаване. При оценката се използва промяната на риска от неизпълнение през очаквания срок на финансовия инструмент вместо промяната на сумата на очакваните кредитни загуби. За целите на оценката се сравнява риска за поява на неизпълнение по финансовия инструмент към отчетната дата спрямо риска от неизпълнение за финансовия инструмент, какъвто е бил при първоначалното признаване и взема под внимание разумна и надежда информация, която е достъпна без извършване на излишни разходи и усилия и е показателна за значителното увеличение на кредитния риск след първоначалното признаване. Показателите, които са уместни за оценката на кредитния риск, включват: - промяна на вътрешните лихвени проценти или други оценки за инструменти след датата на първоначално признаване на инструмента; - промяна на други условия за инструмента, като например условия или клаузи, обезпечение и др.; - промяна в пазарните лихвени проценти и спредове за подобни инструменти; - вътрешни и външни оценки за кредитното качество; - промяна в дейността на кредитополучателя, включително финансови резултати и отклонение от предвиждане и прогнози; - промени в икономическите условия, включително регулаторни промени, които засягат кредитополучателя; - неизпълнение по други инструменти от същия кредитополучател и др. Към края на отчетния период ръководството на дружеството е направило оценка на очакваните кредитни загуби и е преценило, че кредитният риск не се е увеличил значително след първоначалното признаване в резултат, на която оценка не е отчетена обезценка. Деривативни финансови инструменти Групата не е използвала деривативни финансови инструменти за хеджиране на рискове от промяна на валутни курсове, лихвени нива, или парични потоци. Дълготрайни материални активи Възприетият стойностен праг на същественост, под който материалните активи, независимо от факта, че са дълготрайни, се отчитат като текущ разход при придобиването им, е 700 лева. Дълготрайните материални активи се отчитат първоначално по цена на придобиване, която включва покупната цена (включително митата и невъзстановимите данъци) и всички преки разходи. Преки са разходите, които са необходими за привеждане на актива в работно състояние в съответствие с предназначението му. След първоначалното признаване като актив, всеки отделен дълготраен материален актив се отчита по цена на придобиване, намалена с начислените амортизации и натрупаната загуба от обезценка. С последващите разходи, свързани с отделен материален дълготраен актив, се коригира балансовата стойност на актива, когато е вероятно дружеството да има икономическа изгода над тази от първоначално оценената стандартна ефективност на съществуващия актив. Всички други последвали разходи се признават за разходи в периода, през който са направени. Дълготрайните материални активи се отписват при продажба или когато не се очакват никакви икономически изгоди от използването на актива или при освобождаването от него. Когато дълготраен материален актив се трансформира в стока няма да се отчита печалба или загуба. Цената на придобиване на стоката ще е балансовата стойност на отписания дълготраен материален актив. Когато дълготраен материален актив е получен в резултат на замяна или частична замяна срещу друг несходен дълготраен материален актив или други активи, цената на придобиване ще се определя по справедливата стойност на получения актив, която е еквивалентна на справедливата стойност на отдадения актив, коригирана с всички прехвърлени парични средства. Възникналата разлика между цената на придобиване на получения актив и сумата от балансовата стойност на отдадения актив и всички прехвърлени парични средства ще се отчита като печалба или загуба. Амортизируемата стойност на дълготрайните материални активи е равна на отчетната им стойност. Дълготрайните материални активи се амортизират по линейния метод спрямо определения им полезен живот (срок на годност). Сроковете на годност са определени според периодът, през който се предполага, че амортизируемите активи ще бъдат използвани от дружеството, като е взето предвид тяхното предполагаемо физическо износване и морално остаряване. Сроковете са определени, както следва: сгради – 25 г. машини и оборудване – 3.33 г. автомобили – 4 г. компютри – 2 г. други дълготрайни активи – 6.66 г. Обезценка на активи За амортизируемите активи се извършва регулярно тест за обезценка, когато събития или промени в обстоятелствата са признак, че балансовата стойност на актива може да не е възстановима. Загубата от обезценка на актив се признава веднага като текущ разход за дейността. Ако след извършена обезценка на актив неговата възстановима стойност превиши балансовата му стойност, ще се отразява възстановяване на загубата от обезценка - като текущ приход от дейността - до размера на предходната обезценка, която е била отразена като текущ разход за дейността. За активи, за които е била призната загуба от обезценка, ще се прави последващ тест за евентуално възстановяване на обезценката на всяка дата на изготвяне на финансови отчети. Дълготрайни нематериални активи Групата отчита разграничимите непарични активи без физическа субстанция като нематериални активи, когато отговарят определението на нематериален актив и критериите за признаване, формулирани в МСС 38. Дълготрайните нематериални активи се отчитат първоначално по цена на придобиване, която включва покупната цена (включително митата и невъзстановимите данъци) и всички преки разходи. Преки са разходите, които са необходими за привеждане на актива в работно състояние в съответствие с предназначението му. Нематериалните активи, които подлежат на амортизация се амортизират по линейния метод за срока на определения полезен живот. Материални запаси Материалните запаси се оценяват първоначално по доставната стойност, която представлява сумата от всички разходи по закупуването и преработката, както и от други разходи, направени във връзка с доставянето на материалните запаси до сегашното им местоположение и състояние. Методът за оценка на материалните запаси при тяхното отписване е “средна претеглена цена”. Материалните запаси се оценяват по по-ниската от доставната и нетната реализуема стойност, като разликата ще се отчита като други текущи разходи за дейността. В края на отчетния период ще се прави оценка на нетната реализуема стойност на материалните запаси. Нетната реализуема стойност е предполагаемата продажна цена в нормалния ход на стопанската дейност, намалена с необходимите разходи за осъществяване на продажбата. Пенсионни и други задължения Работодателят извършва задължително осигуряване на наетия персонал за пенсионно, здравно и срещу безработица осигуряване. Осигурителните и пенсионните схеми, прилагани от дружеството в качеството му на работодател, се основават на българското законодателство и са на база предварително твърдо определени вноски. Краткосрочните доходи за персонала (изискуеми в рамките на 12 месеца след края на периода, в който персоналът е положил труд за тях) се признават като разход в отчета за приходи и разходи в периода, в който е положен трудът за тях и като текущо задължение (след приспадане на всички платени вече суми и полагащи се удръжки), в недисконтиран размер. Към датата на годишния финансов отчет дружеството прави оценка на очакваните разходи по натрупващите се компенсируеми отпуски, която се очаква да бъде изплатена като резултат от неизползваното право на натрупан отпуск. В оценката се включват разходите за самите възнаграждения и сумите към тях за задължителното обществено осигуряване, които работодателят дължи, по недисконтиран размер. Провизии Провизии се признават, когато дружеството има настоящо правно или конструктивно задължение като резултат от минало събитие, за чието погасяване ще е необходимо да бъде извършен разход на ресурси, които носят икономическа изгода, като е възможно да бъде извършена надеждна оценка на сумата за погасяване на задължението. Когато се използва дисконт, отчетеният размер на провизията ще се увеличава през всеки период с цел да се отрази изминалото време. Това увеличение ще се признава като финансов разход. Условното задължение се оповестява в отчета, освен ако вероятната необходимост от изходящ паричен поток ресурси, включващи икономически ползи, за погасяване на задължението, е отдалечена във времето. Данъчни временни разлики Данъчните временни разлики се начисляват по балансовия метод за всички временни разлики, явяващи се между данъчната основа на активите и пасивите и тяхната балансова стойност, формирана за целите на счетоводното отчитане. При изчисляването на данъчните временни разлики се използват данъчни ставки, които се отнасят за периодите на обратно проявление на данъчните временни разлики. Основните временни разлики възникват от обезценката на вземания, преоценки по справедливи стойности и начислени разходи за провизии. Възстановимите данъчни временни разлики, произтичащи от пренасяне на неизползвани данъчни загуби от предходни отчетни периоди ще се признават само в случай, че е вероятно наличието на достатъчни по размер бъдещи облагаеми печалби в рамките на нормативно определените срокове, за да бъдат тези загуби използвани. Признаване на приходите и разходите Счетоводна политика, приложима по отношение на приходите се основава на МСФО 15 „Приходи от договори с клиенти“. Обичайните приходи на групата са от продажба на продукция собствено производство. Приходите в групата се признават, когато контролът върху обещаните в договора с клиента стоки и/или услуги се прехвърли на клиента. Контролът се прехвърля на клиента при удовлетворяване на задълженията за изпълнение по договора чрез прехвърляне на обещаните стоки и/или предоставяне на обещаните услуги. Оценка на договор с клиент Договор с клиент е налице само когато при влизането му в сила той: 1. Има търговска същност и мотив; 2. Страните са го одобрили (устно, писмено или на база „установена и общопризната стопанска практика“) и са се ангажирали да го изпълнят; 3. Спазени са правата на всяка страна; 4. Условията за плащане могат да бъдат идентифицирани; 5. Съществува вероятност възнаграждението, на което групата има право при изпълнение задълженията си за изпълнение, да бъде получено. При оценка на събираемостта се вземат предвид всички уместни факти и обстоятелства по сделката, вкл. минал опит, обичайни бизнес практики, публикувани правила и направени изявления от страна на групата, обезпечения и възможности за удовлетворяване. Договор, за който някой от горепосочените критерии все още не е изпълнен, подлежи на нова оценка всеки отчетен период. Получените възнаграждения по такъв договор се признават като задължение (пасив по договор) в отчета за финансовото състояние, докато: 1. Всичките пет критерии за признаване на договор с клиент не бъдат изпълнени; 2. Групата изпълни задълженията си за изпълнение и е получило цялото или почти цялото възнаграждение (което не подлежи на възстановяване); и/или 3. Когато договорът е прекратен и полученото възнаграждение не подлежи на възстановяване. При първоначалната оценка на договорите си с клиенти групата извършва анализ и прави преценка дали два или повече договора трябва да бъдат разглеждани в тяхната комбинация и да бъдат отчетени като един, и респ. дали обещаните стоки и/или услуги във всеки отделен и/или комбиниран договор трябва да бъдат отчетени като едно и/или повече задължения за изпълнение. Всяко обещание за прехвърляне на стоки и/или услуги, които са разграничим (сами по себе си и в контекста на договора) се отчита като едно задължение за изпълнение. Групата признава приход за всяко отделно задължение за изпълнение на ниво индивидуален договор с клиент като се анализират вида, срока и условията за всеки конкретен договор. Приходите се измерват въз основа на определената за всеки договор цена на сделката. Цената на сделката е размерът на възнаграждението, на което групата очаква да има право, с изключение на сумите, събрани от името на трети страни. При определянето на цената на сделката, групата взема предвид условията на договора и обичайните си търговски практики. Приходите, генерирани в групата са основно от продажба на продукция собствено производство. Несъществен дял имат приходите от продажби на стоки и услуги. При договореностите си с клиентите групата действа като принципал, защото обичайно то контролира продукцията и/или стоките и/или услугите преди да ги прехвърли към клиента. При продажба контролът върху продукцията/стоката се прехвърля към клиента в точно определен времеви момент, което обичайно е при предаването на стоката на клиента/превозвача на уговорено място и клиентът може да се разпорежда с продадената продукция/стоки като управлява употребата и получава по същество всички останали ползи. Контролът върху услугите се прехвърля в периода от времето при тяхното предоставяне, Приходите от продажби се признават в течение на времето чрез измерване на степента на изпълнение на задълженията на групата (етап на завършеност). Цената на сделката обичайно включва фиксирана продажна цена, съгласно ценова листа, с намалени търговски отстъпки. Променливо възнаграждение се включва в цената на сделката само доколкото е много вероятно, че няма да настъпи съществена корекция в размера на признатите кумулативно приходи. Дружествата от групата отчитат текущо разходите за дейността по икономически елементи и след това ги отнасят по функционално предназначение с цел формиране размера на разходите по направления и дейности. Признаването на разходи за текущия период се извършва при начисляване на съответстващите им приходи. Разходите се отчитат на принципа на текущо начисляване. Оценяват се по справедливата стойност на платеното или предстоящо за плащане. Общи и административни разходи Тази разходна категория включва всички разходи от общ и административен характер. Финансови приходи и разходи Финансовите приходи включват приходи от лихви по инвестирани средства ( включително инвестиции, на разположение за продажба), приходи от дивиденти, печалба от продажба на финансови активи на разположение за продажба, промени в справедливата стойност на финансови активи отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, печалба от операции в чуждестранна валута, признати като печалби и загуби. Приход от лихви се признава в момента на начисляването му по метода на ефективната лихва. Приход от дивиденти се признава на датата, на която е установено правото на Дружеството да получи плащането. Към разходите за дейността се отнасят и финансови разходи, които са свързани с обичайната дейност. Принципът на начисление се отнася до финансовите разходи, така както се отнася до всички други компоненти на отчета за доходите. Те включват и всички обезценки на финансови активи. Финансови разходи включват разходи за лихви по заеми, загуби от операции в чуждестранна валута, промени в справедливата стойност на финансови активи отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, обезценка на финансови активи, които се признават като печалба или загуба. Всички разходи по платими лихви по заеми се признават като печалба или загуба като се използува метода на ефективния лихвен процент. Печалби или загуби за периода Всички приходни и разходни статии, признати за периода, се включат в печалба или загуба, освен ако стандарт или разяснение от МСФО изискват друго. Печалба или загуба е общата сума на приходите минус разходите, като се изключват компонентите на друг всеобхватен доход. Свързани лица За целта на изготвянето на настоящия финансов отчет, членовете на Съвета на директорите са посочили в годишния доклад свързаните с тях и контролираните от тях юридически лица. Свързани с предприятието лица са дъщерните и асоциираните предприятия. Измененията в състава на свързаните със Стара планина холд АД лица се проследяват за целия отчетен период и за предходния отчетен период, доколкото информацията касае представянето на сделките и събитията във финансовия отчет. Съветът на директорите на Стара планина холд АД е приел процедури за избягване и разкриване на конфликти на интереси. Те задължават членовете на СД да избягват и да не допускат реален или потенциален конфликт на интереси, а при необходимост незабавно да разкриват конфликти на интереси и да осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между тях и дружеството или свързани с него лица. През отчетната година членовете на Съвета на директорите или свързани с тях лица не са сключвали с дружеството договори, които излизат извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия. Няма сделки които са извън обичайната дейност на емитента или такива, които съществено се отклоняват от пазарните условия. Сделки, сключени между Стара планина холд АД и свързани лица през отчетния период са основно отпуснатите заеми на дъщерни и асоциирани предприятия. Заем от 25.04.2019 г. на „Фазан“ АД в размер на 407 хил. лв. със срок на погасяване 25.12.2025 г. при 2.5% годишна лихва. Заем от 09.01.2020 г. на „Фазан“ АД в размер на 550 хил. лв. със срок на погасяване 08.01.2026 г. при 2.5% годишна лихва. Заем от 01.07.2022 г. на „Боряна” АД с приложения и при следните параметри. 1. Заем в размер на 470 хил. лв. със срок на погасяване 16.09.2027 г. при 2,5 годишна лихва. Салдо към края на отчетния период 430 хил. лева. 2. Заем в размер на 483 хил. лв. със срок на погасяване 01.03.2027 г. при 2,5 годишна лихва. Салдо към края на отчетния период 112 хил. лева. Заем от 15.11.2022 г. на Елхим Искра АД, в размер на 1 200 хил. лв., със срок на погасяване до 30.11.2027 г. при 2.5% лихва. Салдо към края на отчетния период 1 150 хил. лева. Заем от 12.07.2023 г. на Хидравлични елементи и системи АД, в размер на 4 000 хил. лв., със срок на погасяване до 30.06.2024 г. при 3.5% лихва. Заем от 01.11.2023 г. на СПХ Инвест АД, в размер до 1 000 хил. лв., със срок на погасяване до 01.11.2025 г. при 3.5% лихва. Салдо към края на отчетния период 700 хил. лева. Събития, настъпили след датата на баланса Събитията, както благоприятни, така и неблагоприятни, които настъпват между датата на годишния финансов отчет и датата, на която годишният финансов отчет е одобрен за публикуване могат да бъдат: (а) коригиращи събития, които доказват условия, съществували на датата на годишния финансов отчет и (б) некоригиращи събития, които са показателни за условия, настъпили след датата на годишния финансов отчет. Групата ще коригира признатите суми или ще признава суми, които не са били признати, за да отрази коригиращите събития. Групата не коригира признати суми или не признава суми, които не са били признати, когато са налице некоригиращи събития. Същите се оповестяват в приложението към годишния финансов отчет. Управление на финансовия риск Ръководството следи за цялостния риск и осигурява начини да неутрализира потенциалните отрицателни ефекти върху финансовите показатели на дружеството. Пазарният риск включва три вида риск: Валутен риск – рискът, че стойността на финансов инструмент ще варира поради промяна във валутните курсове. Лихвен риск - рискът, че стойността на финансов инструмент ще варира поради промени в пазарните лихвени проценти. Ценовият риск – това е рискът, че стойността на даден финансов инструмент ще варира в резултат на промени в пазарните цени. Основните продажби в групата са реализирани в Европейския съюз и от износ за трети страни. Разплащанията са в евро и щатски долари. Ръководството следи движението на валутните курсове и взема мерки за избягването на негативните последици от тяхната промяна. Лихвоносните финансови инструменти на Стара планина холд АД са основно предоставените заеми. Преобладаващата част от тях са с фиксиран лихвен процент от 2.5% до 3.5 % годишна лихва. Инвестициите в дъщерните и асоциираните предприятия са отчетени и представени по метода на цена на придобиване. Рискът от промяна на пазарните цени на капиталови инструменти възниква от капиталови ценни книжа класифицирани като отчитани по справедлива стойност в друг всеобхватен доход (ССДВД), държани с цел дългосрочна инвестиция. Кредитен риск – Стара планина холд АД е предоставила заеми на предприятия от своя портфейл, които са с дългогодишна неопетнена кредитна репутация, което минимизира кредитния риск. Поради характера на финансовите инструменти, използвани от – Стара планина холд АД, ликвидния риск и лихвения риск на паричния поток също са сведени до минимум. Всички рискови фактори за дейността на дружеството са подробно описани в Доклада за дейността. Приблизителни счетоводни оценки, фундаментални грешки и промени в счетоводната политика. Счетоводната политика е разработена в съответствие с йерархията на МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки. Счетоводни приблизителни оценки са паричните суми във финансовите отчети, чиято оценка е с елемент на несигурност. Групата изготвя счетоводни приблизителни оценки, когато счетоводната политика изисква позициите във финансовите отчети да се оценяват по начин, който включва несигурност при оценяването, т.е. да бъдат оценявани по парични суми, които не могат да бъдат наблюдавани пряко, а вместо това трябва да бъдат приблизително оценени. Групата изготвя счетоводни приблизителни оценки, за да постигне целта, посочена в счетоводната политика. Изготвянето на счетоводни приблизителни оценки включва използването на преценки или предположения, основани на най-актуалната, надеждна информация. Счетоводни приблизителни оценки са приложени за оценка на: -справедливата стойност на финансови активи и; - разходите за амортизация на актив от имоти, машини и съоръжения. Изготвянето на счетоводна приблизителна оценка включва избор и използването едновременно на: - методи за оценяване; - входящи данни за оценяване. Методите за оценяване включват: - методи за приблизителна оценка (използвани за оценяване на коректива за загуби за очаквани кредитни загуби според МСФО 9 Финансови инструменти. Приблизителните оценки подлежат на преразглеждане, ако настъпят промени в обстоятелствата, на които се базират, или в резултат на допълнително натрупан опит или последващо развитие. Ефектът от промяната на приблизителните счетоводни оценки се включват при определянето на печалбата или загубата, както следва: а) за периода на промяната, ако промяната засяга само този период; б) за периода на промяната и бъдещите периоди, ако промяната засяга и тях. Ефектът от промяната на приблизителната счетоводна оценка се включва в същата статия на отчета за всеобхватния доход, която е била използвана за приблизителната стойност преди това. Грешката, която е свързана с предходни периоди, се отчита през текущия период чрез увеличаване или намаляване на салдото на неразпределената печалба от минали години. Сравнителната информация от предходния отчетен период се преизчислява. Когато намалението на неразпределената печалба е по-голямо от салдото на неразпределената печалба преди намалението, разликата се отчита като непокрита загуба от минали години. Промени в счетоводната политика ще се извършват само когато това се изисква по закон, от счетоводни стандарти, или ако промяната ще доведе до по-подходящо представяне на събитията или сделките във финансовите отчети на предприятието. Промяната в счетоводната политика се прилага с обратна сила. Всяка корекция вследствие на промяната се отразява като корекция на салдото на неразпределената печалба от минали години. Сравнителната информация се преизчислява. Разликата от преизчисляване на разходите за данъци в отчета за приходите и разходите за предходния период се посочва като корекция на неразпределената печалба (непокритата загуба). Промяната в счетоводната политика се прилага без обратна сила, когато корекцията на салдото на неразпределената печалба от минали години не може да бъде надеждно определена. Промяна в счетоводната политика е налице при приемането на нов или от изменението или допълнението на съществуващ счетоводен стандарт, и се отчита съгласно изискванията, посочени в новия или в изменения счетоводен стандарт, ако такива са определени. Когато в съответния счетоводен стандарт не са определени изисквания за отчитане на промяната в счетоводната политика, тя се отчита съгласно изискванията на МСС 8. През отчетния период не е правена промяна в счетоводната политика. Не са установени грешки, както за текущия, така и за предходни отчетни периоди, които да са наложили отразяване на корекции.      БЕЛЕЖКИ ПО ОТЧЕТА ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ (във всички приложения сумите са посочени в хил. лева, ако не е упоменато друго) Бележка 1 Имоти, машини, съоръжения и оборудване Имоти, машини, съоръжения и оборудване Земи Сгради и конструкции Машини и оборудване Съоръже ния Транспортни средства Стопанск и инвентар Разходи за придобиване и ликвидация на активи по стопански начин Други Общо Отчетна стойност към 31.01.2023 8107 56850 208424 14852 4719 3429 6397 1286 304064 Постъпили през периода 235 11049 15166 1318 199 348 17948 58 46321 Излезли от употреба 20 289 1351 58 73 25 17383 5 19204 Начислена амортизация в началото на периода 28509 167957 7464 3589 2941 864 211324 Начислена амортизация през периода 2074 13240 554 311 165 144 16488 Отписана амортизация през периода 16 1399 76 73 25 6 1595 Салдо към 31.12.2023 8322 37043 42441 8170 1018 671 6962 337 104964 Бележка 2 Нематериални активи Нематериални активи Права върху собственост Програмни продукти Продукти от развойна дейност Други Общо Отчетна стойност към 31.01.2023 1281 4695 1240 2000 9216 Постъпили през периода 17 321 13 351 Излезли през периода 695 416 76 1187 Начислена амортизация в началото на периода 1161 4425 538 463 6587 Начислена амортизация през периода 23 324 31 99 477 Отписана амортизация през периода 695 416 76 1187 Салдо към 31.12.2023 114 267 671 1451 2503 Бележка 3 Инвестиции в други предприятия Наименование и седалище на предприятията, в които са инвестициите Справедлива стойност Процент от капитала на другото предприятие Инвестиция в ценни книжа, приети за търговия на фондова борса Инвестиция в ценни книжа, неприети за търговия на фондова борса Интернешънъл Асет Банк АД, София 21467 12,97 21467 ЗАД Асет Иншурънс АД, София 9388 40,00 9388 Хидравлични елементи и системи АД, Ямбол 8964 8,28 8964 Елхим Искра АД 190 0,80 190 Лизингова компания АД, София 900 5,00 900 СПХ Транс ООД, София 39 95 39 МЦ “Център за превенция на здравето” ООД, гр. София 2 25,00 2 Прогрес АД, Стара Загора 335 4,00 335 Дионисий АД, Никопол 99 68,99 99 VR Bank Dreieich-Offenbach AG 19 19 Общо 41403 9154 32249 Инвестициите в капиталови инструменти (малцинствени участия), според МСФО 9 са класифицирани като отчитани по справедлива стойност в друг всеобхватен доход (ССДВД). Пазарна оценка на акциите се прави към края на годината. Бележка 4 Други финансови активи 31.12.2023 31.12.2022 Допълнителна парична вноска, съгласно чл. 246, ал. 2 т .4 от ТЗ 1218 1218 През 2016 г. от Стара планина холд АД е направена допълнителна парична вноска, съгласно чл. 246 ал.2 т.4 от ТЗ, в размер на 609 хил. лв. във фонд Резервен на Асет Иншурънс АД, дружество с малцинствено участие от портфейла на Стара планина холд АД. През 2016 г. от ХЕС АД е направена допълнителна парична вноска, съгласно чл. 246 ал.2 т.4 от ТЗ, в размер на 609 хил. лв. във фонд Резервен на Асет Иншурънс АД, дружество с малцинствено участие от портфейла на ХЕС АД. Бележка 5 Нетекущи търговски и други вземания 31.12.2023 31.12.2022 Предоставени заеми 9250 9400 Други 4291 2244 Крайно салдо 13541 11644 Бележка 6 Материални запаси 31.12.2023 31.12.2022 Материали 31579 38605 Продукция 8395 9064 Стоки 3929 2481 Незавършено производство 13995 14240 Други Крайно салдо 57898 64390 Бележка 7 Текущи търговски и други вземания 31.12.2023 31.12.2022 Вземания от клиенти и доставчици 49271 44516 Предоставени аванси 1769 2452 Предоставени заеми 1000 Съдебни и присъдени вземания 11 1 Данъци за възстановяване 1640 2686 Други 500 551 Крайно салдо 54191 50206 Бележка 8 Пари и парични еквиваленти 31.12.2023 31.12.2022 Парични средства в каса 132 76 Парични средства в разплащателни и депозитни сметки 33895 43080 Блокирани парични средства 1913 1748 Парични еквиваленти 5 Крайно салдо 35940 44909 Бележка 9 Капитал и резерви 31.12.2023 31.12.2022 Акционерен капитал 21000 21000 Изкупени собствени акции -275 -275 Премийни резерви при емитиране на ценни книжа 1178 1178 Резерв от последващи оценки на активи и пасиви 28880 26603 Общи резерви 13279 13394 Специализирани резерви Други резерви 5581 4663 Неразпределена печалба 53149 44003 Непокрита загуба -428 -428 Текуща печалба (загуба) 13913 17538 Крайно салдо 136277 127676 Бележка 10 Нетекущи търговски и други задължения 31.12.2023 31.12.2022 Задължения към свързани предприятия 437 347 Задължения по получени заеми от банки 871 944 Задължения по лизинг 63 107 Задължения към персонала при напускане 2987 2523 Пасиви по отсрочени данъци 2397 1859 Финансирания от държавата 992 1084 Провизии 70 150 Други 8367 88 Крайно салдо 16184 7102 Бележка 11 Текущи търговски и други задължения 31.12.2023 31.12.2022 Задължения за дивиденти 7092 7324 Задължения по получени заеми от банки 3603 768 Задължения по получени търговски заеми 252 245 Задължения към доставчици и клиенти 17901 26572 Получени аванси 2132 2495 Задължения към персонала 9224 9158 Задължения към осигурителни предприятия 1993 2006 Данъчни задължения 1466 1555 Други 1025 1715 Провизии 73 69 Приходи за бъдещи периоди 37 20 Финансирания от държавата 649 900 Крайно салдо 45447 52827 Задбалансови задължения Между Стара планина холд АД и ЗАД „АСЕТ ИНШУРЪНС“ АД бе сключен договор за поемане на подчинено условно задължение. Съгласно този договор Стара планина холд АД се задължава да предостави на ЗАД „АСЕТ ИНШУРЪНС“ АД при поискване и при настъпване на активиращо събитие сумата до 294 хил. лева. Между ХЕС АД и ЗАД „АСЕТ ИНШУРЪНС“ АД бе сключен договор за поемане на подчинено условно задължение. Съгласно този договор ХЕС АД се задължава да предостави на ЗАД „АСЕТ ИНШУРЪНС“ АД при поискване и при настъпване на активиращо събитие сумата до 294 хил. лева. БЕЛЕЖКИ ПО ОТЧЕТА ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД (във всички приложения сумите са посочени в хил. лева, ако не е упоменато друго) Бележка 12 Нетни приходи от продажби 31.12.2023 31.12.2022 Приходи от продажби на продукция 351004 357694 Приходи от продажби на стоки 17888 5173 Приходи от продажби на услуги 2882 3830 Други 7192 8559 Крайно салдо 378966 375256 Бележка 13 Други финансови приходи 31.12.2023 31.12.2022 Приходи от лихви 241 227 Приходи от дивиденти 539 501 Положителни разлики от операции с финансови инструменти 241 Положителни разлики от промяна на валутни курсове 134 676 Други финансови приходи Крайно салдо 1155 1404 Бележка 14 Други финансови разходи 31.12.2023 31.12.2022 Разходи за лихви 458 202 Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове 319 389 Други финансови разходи 354 196 Крайно салдо 1131 787 Гл. счетоводител: Кремена Дюлгерова Изпълнителен директор: Васил Велев Kremena Gantcheva Dulgerova Digitally signed by Kremena Gantcheva Dulgerova Date: 2024.04.25 14:56:19 +03'00' Digitally signed by Vasil Georgiev Velev Date: 2024.04.25 15:02:05 +03'00' СЪДЪРЖАНИЕ Въведение ..................................................................................................................................................... 2 I. Преглед на дейността .................................................................................................................................. 2 1. Показатели, характеризиращи резултатите от основната дейност .................................................... 2 2. Инвестиционен портфейл ....................................................................................................................... 3 3. Резултати от дейността ........................................................................................................................... 3 4. Основни показатели за финансово счетоводен анализ на консолидирана база .............................. 5 5. Рискови фактори за дейността на групата на Стара планина холд АД .............................................. 7 ІІ. Консолидирана нефинансова декларация .............................................................................................. 15 III. Оповестяване на информация относно ключовите показатели за резултатите (КПР) по чл. 8 от Регламента за таксономията към 31 декември 2023 г. на консолидирана база ..................................... 31 ІV. Важни събития, настъпили от началото на годината ........................................................................... 41 V. Предвиждано развитие на групата .......................................................................................................... 41 VI. Научноизследователска и развойна дейност ........................................................................................ 43 VII. Акции на дружеството ............................................................................................................................. 45 1. Собствени акции. Обратно изкупуване ............................................................................................ 45 3. Дивидентна политика ........................................................................................................................ 47 4. Клонове. Служители .......................................................................................................................... 48 VIII. Финансови инструменти, използвани от предприятието .................................................................... 48 1. Счетоводна политика ............................................................................................................................. 48 2.Финансови инструменти ......................................................................................................................... 49 3. Ликвидност .............................................................................................................................................. 49 4. Експозиция на предприятието по отношение на ценовия, кредитния и ликвидния риск и риска на паричния поток ........................................................................................................................................... 49 IX. Декларация за корпоративно управление ............................................................................................. 49 1. Национален кодекс за корпоративно управление .............................................................................. 49 2. Прилагане на Националния кодекс за корпоративно управление .................................................... 50 3. Оценка на прилагането на кодекса ...................................................................................................... 55 4. Описание на системите за вътрешен контрол и управление на риска ............................................. 55 5. Информация по чл. 10 от Директива 2004/25/ЕО .............................................................................. 56 6. Политика на многообразие .................................................................................................................... 57 7. Информация за членовете на Съвета на директорите ...................................................................... 57 Х. Допълнителна информация по приложение 2 на Наредба № 2 на КФН ............................................. 57 Медия .......................................................................................................................................................... 62 Този документ съдържа информация относно възможностите за реализация на публикувани прогнози, както и прогнози за бъдещи периоди, а също и данни, които представляват вътрешна информация по чл. 7 Регламент (ЕС) № 596/2017 относно пазарната злоупотреба. Тази информация би могла да повлияе чувствително върху цената на акциите, емитирани от дружеството. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 2. Въведение Годишният консолидиран доклад за дейността на Стара планина холд АД представя коментар и анализ на финансовия отчет и друга съществена информация относно финансовото състояние и резултатите от дейността на дружеството, включени в консолидация като цяло. Докладът съдържа обективен преглед, който представя вярно и честно развитието и резултатите от дейността на дружествата от Групата на Стара планина холд АД, заедно с описание на основните рискове, пред които са изправени. Той съдържа информацията, изискуема съгласно чл. 45 от Закона за счетоводството, чл. 100н, ал. 5 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), както и чл. 11 от Наредба № 2 на Комисията за финансов надзор. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД е публично акционерно дружество по смисъла на чл. 110 от ЗППЦК. Дружеството е правоприемник на Централен приватизационен фонд АД, учреден на 27 септември 1996 година. Холдингът е предприятие „майка“ по смисъла на §1, т. 18 от ДР на Закона за счетоводството и притежава дялови участия в капитала на промишлени предприятия в различни области на производството. Той участва дейно в развитието на българската промишленост като постига европейско и световно ниво на качество и рентабилност. I. Преглед на дейността 1. Показатели, характеризиращи резултатите от основната дейност Показател (хил. лв.) 2021 2022 2023 Приходи от основна дейност 278 366 375 256 378 966 Нетна печалба от дейността 13 054 17 538 13 913 Сума на активите 268 645 303 706 328 905 Собствен капитал 115 565 127 676 136 277 Структура на инвестиционния портфейл Икономическата група на Стара планина холд АД се състои от дружеството-майка и неговите дъщерни и асоциирани предприятия. Инвестиционният портфейл на холдинга е разпределен основно в следните отрасли на промишлеността: 62.8 15.4 6.6 15.2 Машиностроене Електротехника Лека промишленост Финанси СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 3. 2. Инвестиционен портфейл Участието на Стара планина холд АД в дъщерните и асоциираните предприятия се отчита при спазване разпоредбите и изискванията на МСФО 10: Консолидирани финансови отчети и на МСС 28: Инвестиции в асоциирани предприятия и съвместни предприятия. Дружеството признава дивидент от дъщерно или асоциирано предприятие в печалбата или загубата в своите индивидуални финансови отчети, когато бъде установено правото му да получи дивидента. Дъщерни предприятия са всички предприятия, които се намират под контрола на дружеството. Контролът върху дъщерните предприятия на дружеството се изразява във възможността му да ръководи и определя финансовата и оперативната политика на дъщерните предприятия, така че да се извличат изгоди в резултат на дейността им. В индивидуалния финансов отчет на дружеството инвестициите в дъщерни предприятия се отчитат по себестойност. Асоциирани са тези предприятия, върху които дружеството е в състояние да оказва значително влияние, но които не са нито дъщерни предприятия, нито съвместно контролирани предприятия. Инвестициите в асоциирани предприятия се отчитат по себестойностния метод. Основни инвестиции в портфейла на Стара планина холд АД към 31.12.2023 година: Инвестиции в дъщерни предприятия „Хидравлични елементи и системи” АД 64.53 % „Елхим Искра” АД 51.40 % „Фазан” АД 92.65 % „СПХ Инвест” АД 99.39 % Инвестиции в асоциирани предприятия „М+С Хидравлик” АД 30.61 % „Българска роза” АД 49.99 % „Боряна” АД 50.00 % Инвестиции в други предприятия ЗАД „Асет Иншурънс” АД 20.00 % „Лизингова компания” АД 5.00 % Дъщерното предприятие на Стара планина холд АД „СПХ Инвест” АД притежава 8.28 % от капитала на Хидравлични елементи и системи АД и 0.8 % от капитала на Елхим- Искра АД. Като отчита влиянието на холдинга върху вземането на решения във връзка с дейността на асоциираните предприятия и необходимостта от по-пълна и вярна информация за акционерите, инвеститорите и всички заинтересувани лица, считано от 01.01.2011 година Стара планина холд АД прилага счетоводна политика с цел допълнително улесняване на инвеститорите, за да вземат обосновано инвестиционно решение. 3. Резултати от дейността Стара планина холд АД като дружество от холдингов тип не извършва самостоятелна търговска дейност и има само финансови приходи. Консолидираните резултати от дейността се формират основно от резултатите на предприятията от групата, участващи в консолидирания отчет. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 4. Структурата на приходите за последните три години е обобщена в следната таблица: ПРИХОДИ (хил. лв.) 2021 2022 2023 Продажба на продукция 266 064 357 694 351 004 Продажба на стоки и услуги 5 154 9 003 20 770 Други приходи 7 148 8 559 7 192 Приходи от финансирания 4 633 8 504 910 Финансови приходи 1 541 1 404 1 155 Общо приходи 284 540 385 164 381 031 Консолидираните продажби на предприятията от групата към 31.12.2023 година достигнаха 378.97 млн. лева с което отчитат 1 % ръст спрямо продажбите през 2022 година и увеличение от 36.14 % спрямо отчетените продажби през 2021 година. Годишни продажби на всички предприятия от групата (млн. лева) * прогноза Въз основа на постигнатите резултати през първите месеци на 2024 година и актуализираната прогноза за полугодието, както и предвид ескалиращите геополитически военни конфликти, новата политическа нестабилност в страната и продължаващото негативно развитието на европейската и световната икономика, включително и сериозно занижените очаквания на германското правителството за ръст през 2024 г. от едва 0.2 % на икономиката на Германия, потвърждаваме прогнозните си очаквания консолидираните продажби през първото тримесечие на 2024 година да достигнат 77.4 млн. лв., но коригираме надолу прогнозата си за следващите тримесечия. С резултатът за първото тримесечие бихме отчели понижение от около 28 % спрямо постигнатите рекордно високи нива на продажбите през същия период на 2023 г. и понижение от около 11 % спрямо първото тримесечие на 2022 г. На този етап очакваме с консолидираните приходите за първото полугодие на 2024 г. да отчетем понижение от около 30 % спрямо същия период на 2023 година и предвиждаме консолидираните приходи от продажби на групата за 2024 година да бъдат на стойност около 258.4 млн. лв. Нетната консолидирана печалба към 31.12.2023 година е в размер на 13 913 хил. лева и отчита понижение от 20.67 % в сравнение с 2022 и повишение от 6.58 % спрямо 2021 година. 218.1 242.7 224.4 200.0 278.4 375.3 379.0 258.4 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 5. Консолидирана нетна печалба (хил. лева) Консолидираната оперативна печалба през 2023 година е в размер на 64.4 млн. лв. и отчита понижение от 4.87 % в сравнение с 2022 година и повишение от 32.51 % спрямо 2021 година. Консолидирана EBITDA (млн. лева) Оперативната печалба (EBITDA) е важен компонент за всяка бизнес група. Графиката посочва данни за консолидираната оперативна печалба в групата на Стара планина холд АД през последните 7 години. 4. Основни показатели за финансово счетоводен анализ на консолидирана база Показател Рентабилност 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 К1 0.113 0.137 0.102 К2 0.049 0.058 0.042 К1 коефициент на рентабилност на собствения капитал = нетна печалба/собствен капитал К2 коефициент на капитализация (рентабилност) на активите = нетна печалба/сума на актива 7861 7556 6747 8096 13054 17538 13913 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 35.3 37.1 34.1 38.1 48.6 67.7 64.4 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 6. Рентабилността (доходността) е способността на дружеството да носи икономическа изгода на неговите собственици от умелото управление на активите, на собствения и привлечен капитал и на другите пасиви. Тя е най-важния показател за ефективността на провежданата от нас дейност. Коефициентът за рентабилност на собствения капитал се изчислява като нетната печалба се изразява като процент от собствения капитал. Това съотношение измерва абсолютната възвращаемост за акционерите по отношение на техните абсолютни инвестиции. През 2023 г. спрямо 2022 г. коефициентът за рентабилност на собствения капитал отчита понижение поради намалението в стойността на нетната консолидирана печалба с 20.67 % спрямо отчетеното повишение в стойността на собствения капитал на консолидирана база с 6.74 %. Коефициентът за рентабилност на активите показва ефективността на използване на общите активи през 2023 г. също отчита понижение спрямо предходната година, поради увеличението на намаляване на нетния консолидиран финансов резултат с 20.67% спрямо повишението на сумата на консолидираните активи с 8.30 %. Показател Ефективност 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 К3 1.131 1.154 1.141 К4 0.884 0.867 0.877 К3 коефициент на ефективност на разходите = общо приходи/общо разходи К4 коефициент на ефективност на приходите = общо разходи/общо приходи Анализът на ефективността на консолидираните приходи и разходи за 2023 г. показва, че за 1 лев разходи са получени 1.141 лева приходи. Приходите покриват изцяло разходите на консолидирана основа, което е предпоставка за положителен паричен поток от оперативна дейност, посрещане на поетите дивидентни ангажименти, както и за частично финансиране на дружествата от портфейла на холдинга. Показател Ликвидност 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 К5 2.900 3.026 3. 268 К6 0.908 0.850 0.791 К5 коефициент на обща ликвидност = краткотрайни активи/краткосрочни задължения К6 коефициент на абсолютна ликвидност = парични средства/ краткосрочни задължения Приема се, че оптималните стойности на показателят на обща ликвидност са над 1-1.5. През 2023 година стойността на този коефициент на консолидирана база отчита повишение спрямо предходната година, което се дължи на понижение в стойността на консолидираните текущи активи със 7.09 % спрямо понижение в стойността на текущите пасиви с 13.97%. Коефициентът на абсолютна ликвидност изразява способността на Групата да посреща краткосрочните си задължения с наличните си парични средства. През 2023 година стойността на този коефициент на консолидирана база отчита слабо понижение спрямо предходната година, което се дължи на намаляване на краткосрочните задължения с 13.97% спрямо намаляване на паричните средства от 19.97%. И през 2023 г. Групата на Стара планина холд АД изпълнява в срок погашенията на текущите си задължения с наличните краткотрайни активи. Ликвидната структура на текущите активи и пасиви позволява част от средствата да се насочват за дългосрочно финансиране на контролираните дружества. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 7. Показател Финансова автономност К7 коефициент на финансова автономност = собствен капитал/ привлечен капитал К8 коефициент на задлъжнялост = привлечен капитал/собствен капитал Чрез показателите на финансова автономност и финансова задлъжнялост се отчита съотношението между собствени и привлечени средства в капиталовата структура на групата. Високото равнище на коефициента на финансова автономност, респективно ниското равнище на коефициента на финансова задлъжнялост са гаранция, както за инвеститорите /кредиторите/, така и за самите собственици относно възможността на дружествата от групата да заплащат регулярно своите дългосрочни задължения. 5. Рискови фактори за дейността на групата на Стара планина холд АД Съществен ефект върху финансовото състояние на Стара планина холд АД оказва пряката зависимост от финансовото състояние на дъщерните и асоциираните предприятия, чиято дейност е предимно експортно ориентирана – основно към страните от Европейския съюз. Основните рискове и несигурности пред Стара планина холд АД са свързани с възможността фактическите постъпления от дадена инвестиция да не съответстват на очакваните, която е обусловена от успешната дейност на дружествата от Групата. В този смисъл основните рискове за Стара планина холд АД и компаниите в портфейла на холдинга през 2023 година са: Общ макроикономически риск: Макроикономическите условия и тенденции за развитие на пазара и макросредата, в която дружествата оперират са систематичен риск, който не може да бъде управляван и контролиран от корпоративните ръководства на холдинга и дружествата от групата, но оказва съществено влияние върху дейността и резултатите на предприятията. Макроикономическите показатели като инфлация, несигурност относно цената и обезпечеността на енергийните доставки, слабо търсене, геополитическо напрежение и икономически предизвикателства, водени от високи лихви продължават да оказват съществено влияние върху бизнес процесите и перспективите за икономическо развитие в глобален аспект. По данни от икономическия бюлетин на ЕЦБ от декември 2023 г., икономиката на еврозоната е отбелязала спад през втората половина на 2023 г. под неблагоприятното въздействие от затегнатите условия за финансиране, отслабеното доверие и загубата на конкурентоспособност. Очакванията на експертите на ЕЦБ са възстановяването ѝ да бъде малко по-бавно от предвиденото в прогнозите от септември 2023 г. Краткосрочните показатели сочат слаба икономическа активност и през четвъртото тримесечие на 2023 г. Очаква се обаче растежът да се засили от началото на 2024 г. нататък с повишаването на реалния разполагаем доход, подпомогнато от спад на инфлацията, солидно увеличение на заплатите и устойчива заетост, както и с нарастването на темпа на растеж на износа, догонващ засиленото външно търсене. Като цяло се очаква средният годишен растеж на реалния БВП да се забави от 3.4 % през 2022 г. до 0.6 % през 2023 г., а след това да нарасне до 0.8 % през 2024 г. и да се стабилизира на ниво от 1.5 % през 2025 г. и 2026 г. В сравнение с прогнозите от септември 2023 г. перспективата за растежа на БВП е ревизирана леко надолу за 2023–2024 г. въз основа на последните публикувани данни и слабите резултати от конюнктурни анкети, а за 2025 г. не е ревизирана. Предвижда се бизнес инвестициите да нарастват слабо през 2024 г. поради затегнатите условия за финансиране, изоставайки от нарастващото търсене. Възстановяване се очаква през 2025–2026 г. в отражение на отслабването на отрицателното въздействие на условията за финансиране и подкрепата по програмата „ЕС от ново поколение“ (NGEU). Очаква се растежът на световната търговия да възвърне инерцията си и да се увеличава като цяло в синхрон с икономическата активност. Експертите на ЕЦБ предвиждат световната 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 К7 2.154 2.130 2.211 К8 0.464 0.469 0.452 СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 8. търговия да нарасне с 3.0 % през 2024 г. и 2025 г. и с 3.2 % през 2026 г. Прогнозира се външното търсене към еврозоната да нарасне с 2.6 % през 2024 г., 2.9 % през 2025 г. и 3.1 % през 2026 г., което също е по-ниско от септемврийските прогнози. В Икономическата прогноза от зимата на 2024 г., публикувана на 15.02.2024 г., Европейската комисия отново понижава очакванията си за икономическия растеж и на Европейския съюз, и на еврозоната до 0.5 % през 2023 година в сравнение с предвижданите 0.6 % в есенната прогноза. За 2024 г. влошаването на прогнозите на ЕК е по-отчетливо и докато в есенната прогноза се предвиждаше увеличение на БВП на ЕС с 1.3%, то актуалните очаквания са за увеличение от 0.9%. За икономиката на еврозоната се предвижда растеж през 2024 г. с 0.8 % спрямо 1.2 %, заложени в предходната икономическа прогноза. За България очакванията за икономическия растеж през 2023 г. остават непроменени (2%), а за 2024 г. се очаква БВП да се увеличи с 1.9 % спрямо очакването за ръст от 1.8 % в есенната прогноза. Според оценката на Европейската комисия, след като през втората половина на 2023 година почти се стигна до техническа рецесия, перспективите за икономиката на ЕС през първото тримесечие на 2024 г. остават слаби. Очаква се темпът на растеж да се стабилизира от втората половина на 2024 г. до края на 2025 г. Наред с това, по данни на ЕВРОСТАТ на годишна основа, през декември 2023 г. в сравнение с декември 2022 г. индустриалното производство се е увеличило с 1.2 % както в еврозоната, така и в ЕС, но средногодишно индустриалното производство за 2023 г. спрямо 2022 г. е намаляло с 2.4 % в еврозоната и с 2.0 % в ЕС. В България през декември спрямо ноември 2023 г. производството в промишления сектор се е повишило с 3.3 на сто, обръщайки посоката си от предходния месец, когато е намаляло с 3.9 на сто. През декември 2023 г. в сравнение с декември 2022 г. българското промишлено производство е отслабнало с 6.9 на сто, след спад с 12.3 на сто през ноември и с 5.9 на сто през октомври. Така България продължава да бъде трета сред страните от ЕС по най-значим спад на промишленото производство през декември. Същевременно по предварителни данни на НСИ за 2023 година, стокообменът на България с основните търговски партньори от ЕС и трети страни се свива за пореден месец през декември. Отчетен е спад, както по отношение на износа на български стоки, така и на вноса у нас. През 2023 г. от България общо са изнесени стоки на стойност 86 562.7 млн. лв., което е с 6.8 % по-малко в сравнение с 2022 година, а отчетеният спад на вноса на годишна база е 10.2 %. През декември 2023 г. общият износ на стоки намалява с 3.5%, а общият внос на стоки намалява с 6.9 % спрямо същия месец на предходната година. Тази негативна тенденция във външната ни търговия продължава да отразява стагнацията на водещите икономики в света и означава проблеми пред растежа на българската икономика за настоящата година. По данни на НСИ през декември 2023 г. общият показател на бизнес климата намалява с 1.8 пункта спрямо предходния месец (от 21.6% на 19.8%), което се дължи на неблагоприятния бизнес климат в строителството, търговията на дребно и сектора на услугите. Съставният показател „бизнес климат в промишлеността“ запазва приблизително ноемврийското си равнище (от 20.6% на 20.7%). Очакванията на промишлените предприемачи за дейността през следващите три месеца са влошени. Несигурната икономическа среда и недостигът на работна сила продължават да бъдат най-сериозните пречки за развитието на бизнеса. Относно продажните цени в промишлеността прогнозите на мениджърите са за известно увеличение, макар преобладаващата част от тях да предвиждат запазване на тяхното равнище през следващите три месеца. По предварителни сезонно изгладени данни на НСИ през декември 2023 година индексът на промишленото производство нараства с 3.3% в сравнение с предходния месец, а спрямо декември 2022 г. е регистриран спад с 6.9 %. На годишна база спад на промишленото производство е отчетен в преработващата промишленост - с 8.9 % и в добивната промишленост - с 8.8 %, докато при производството и разпределението на електрическа и топлоенергия и газ е регистрирано увеличение - с 4.6%. Тази негативна тенденция продължава с отчетения спад на индекса с 2.5 % през януари 2024 г. в сравнение с предходния месец. Спрямо януари 2023 г. е СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 9. регистрирано намаление със 7.5 % на календарно изгладения индекс на промишленото производство. По данни от НСИ през декември 2023 година общият индекс на цените на производител, който измерва средното изменение на цените на промишлените продукти, произвеждани и продавани от българските предприятия, отчита понижение от 0.6 % спрямо предходния месец и спад с 14.6 % спрямо същия месец на 2022 година. В секторите, в които оперират основните компании от групата на Стара планина холд АД за декември 2023 г. спрямо декември 2022 г. са отчетени спад от 1.7 % при производството на метални изделия и ръст от 6.2 % при производството на машини. По данни на Европейската комисия през декември 2023 г. индикаторът за икономическо доверие (ESI) се повишава както в ЕС (+1,8 пункта до 95.6), ката и l еврозоната (+2.4 пункта до 96.4). В ЕС подобряването на ESI се дължи на по-високото доверие сред потребителите и мениджърите в търговията на дребно, услугите и строителството. По данни на EUROFER (Европейската асоциация за стомана) влошаването на перспективите пред икономиката и индустрията през 2023 г. в ЕС, особено поради високата инфлация и последвалото повишаване на лихвените проценти от Европейската централна банка е оказало ограничено въздействие върху производството на секторите, използващи стомана. Строителният сектор, който представлява 35% от потреблението на стомана в ЕС, е единственото значително изключение. Икономическата несигурност се очаква да продължи да влияе върху растежа на пазара на стомана през 2024 г. Въпреки че индустрията на Европейския съюз се е оказала доста устойчива до края на първото полугодие на 2023 г., втората половина на 2023 г. се характеризира с преобладаващо негативни тенденции, обусловени от несигурност в цените на енергията, слабо търсене, инфлация, геополитическо напрежение и икономически предизвикателства, продиктувани от високи лихви. Докато през 2022 г. производството нарасна повече от очакваното (+3%) към 31.12.2023 г. EUROFER предвижда забавяне на растежа (+0.7%) на годишна база с големи разлики между отделните икономики на европейските държави и индустриалните им сектори. Предвижда се допълнително забавяне на растежа на секторите, използващи стомана през 2024 г. (+0,2%), основно поради поредната рецесия в строителния сектор, като през 2025 г. се очаква растежът да се повиши умерено (+1.5%). Прогноза на EUROFER за секторите машиностроене и машинни елементи (Е-28, на годишна база) През третото тримесечие на 2023 г. производството в сектора на машиностроенето претърпя незначителен спад (-0.1%), след десет последователни тримесечни повишения (+1.8% през предходното тримесечие). Водено от цялостното индустриално възстановяване след COVID, сектор машиностроене отчете високи нива на производство, дори над тези преди 2019 г. Растежът на сектора обаче остава изложен на продължаващи рискове за спад, включително поради въздействието на войната в Украйна и продължаващото влошаване на икономическите и промишлени перспективи. Очаква се сектор машиностроене да отчете само умерен ръст през 2023 г. (+1,6%, ревизирано нагоре от +0,5%). Това бавно представяне се дължи на 1.6 -2.0 -1.6 0.1 1.4 -0.5 2.4 -3.3 -1.9 -0.4 1.4 1.3 0.1 1.3 Y2023 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 Y2024 Y2025 Машиностроене Машинни елементи СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 10. продължаващата слабост на целия индустриален сектор, въздействието на високите лихвени проценти и водената от инфлацията икономическа несигурност. Въпреки очакваните ръстове на икономиката и промишлеността през първата половина на 2024 г., се предвижда секторът да отчете спад в производството през 2024 г. (-0.5%), преди да се възстанови през 2025 г. (+2.4%). След отчетен спад от 3.3 % за 2023 г., очакванията на EUROFER за сектор машинни елементи през 2024 г. са за нови спадове до средата на годината, след което се очаква ръст през третото и четвъртото тримесечие и номинален ръст от 0.1 % на годишна база. За 2025 г. очакванията са за по-съществен ръст от 1.3 %. Лихвеният риск е свързан с промени в нивата на пазарните лихвени проценти, които биха могли да доведат до увеличаване на лихвените разходи и съответно намаляване на финансовия резултат на дружествата от групата. На заседанието си на 14 декември 2023 г. Управителният съвет на ЕЦБ е приел решение лихвеният процент по основните операции по рефинансиране и лихвените проценти по пределното кредитно улеснение и депозитното улеснение да останат непроменени – съответно 4.50 %, 4.75 % и 4.00 %. Въз основата на текущите си оценки, Управителният съвет счита, че основните лихвени проценти на ЕЦБ са на равнище, което, ако бъде поддържано достатъчно дълго, ще допринесе съществено за постигането на тази цел. Основният лихвен процент на БНБ за 2023 година е представен в следната графика: Източник: БНБ Промяната на лихвените равнища дава отражение в зависимост от дела на привлечените банкови и търговски заеми. В началото на 2022 година Euribor започна движението си от отрицателна позиция, като в продължение на 5 години стойността му е само отрицателна, а от септември 2011 г. до началото на 2022 г. посоката на годишния тренд е само низходяща. От началото на 2023 година се отчита силна възходяща тенденция, като в края на септември беше достигната най-високата стойност от 2009 г. насам. През последното тримесечие на годината движението отново е в низходяща посока. 12-месечен ЮРИБОР (01.01.2023 г. - 31.12.2023 г.) 1.42 1.82 2.17 2.47 2.77 2.96 3.12 3.29 3.53 3.64 3.79 3.80 01.01.2023 01.02.2023 01.03.2023 01.04.2023 01.05.2023 01.06.2023 01.07.2023 01.08.2023 01.09.2023 01.10.2023 01.11.2023 01.12.2023 Основен лихвен процент на БНБ 01.01.2023 г. - 01.12.2023 г. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 11. Стара планина холд АД използва оптимално свободния ресурс за ограничаване влиянието на лихвените равнища. Инфлационният риск е свързан с вероятността от значително покачване на покупните цени на стоки и услуги, което води до намаляване на доходите, свиване на потребителското търсене и ограничаване растежа на икономиката на страната. Инфлацията може пряко да повлияе върху реалната възвръщаемост на дадена инвестиция, тъй като при висока инфлация, дори и високи номинални доходи могат да се окажат с отрицателна номинална възвръщаемост. Макроикономическите прогнози на експертите на ЕЦБ от декември 2023 г. за еврозоната предвиждат ХИПЦ инфлацията да спадне от средно 5.4 % през 2023 г. до 2.7 % през 2024 г. и 2.1 % през 2025 г., достигайки равнище от 1.9 % през 2026 г. След силния спад на ХИПЦ инфлацията до 2.4 % през ноември в най-краткосрочен план се очаква временно покачване, свързано предимно с възходящи базови ефекти в енергийния компонент и с оттеглянето на някои мерки за фискална подкрепа. В резултат на това през 2024 г. инфлацията на енергоносителите би следвало да се увеличи, неутрализирайки частично по-нататъшен спад на инфлацията на храните и ХИПЦ инфлацията без компонентите енергоносители и храни. Това означава, че общата инфлация ще намалява постепенно едва през 2024 г. От края на 2024 г. се очаква всички основни компоненти на инфлацията да продължат да отслабват, допринасяйки за това общата ХИПЦ инфлация да достигне целевото равнище през втората половина на 2025 г. По данни на НСИ през декември 2023 г. месечната инфлация в България, измерена чрез ХИПЦ е 0.3 % спрямо предходния месец, а годишната инфлация за декември 2023 г. спрямо декември 2022 г. е 5.0 %. Средногодишната инфлация за периода януари - декември 2023 г. спрямо периода януари - декември 2022 г. е 8.6%. Световната банка и други институции наскоро предупредиха, че именно високата инфлация може да се окаже препятствие пред България по пътя ѝ към приемането на еврото. Макар показателят постепенно да намалява, това се случва по-бавно от необходимото. Според макроикономическата прогноза на БНБ за годишната инфлация, измерена чрез хармонизирания индекс на потребителските цени (ХИПЦ), е тя да се забави до 3.1 % в края на 2024 г. и да остане на същото ниво и в края на 2025 г. Очакваната низходяща динамика на инфлацията е резултат най-вече от допусканото понижение на цените на петрола и селскостопанските суровини на международните пазари през 2024 г. Същевременно в краткосрочен и средносрочен план БНБ прогнозира натискът за повишаване на производствените разходи на фирмите, произтичащ от запазващия се висок растеж на разходите за труд на единица продукция и недостига на работна сила в страната, да остане силен и да продължи да оказва проинфлационно влияние върху потребителските цени. Систематичният валутен риск е вероятността от евентуална промяна на валутния режим на страната (валутен борд), което би довело или до обезценяване на лева или до поскъпване на лева спрямо чуждестранните валути. Съгласно действащото законодателство в страната, българският лев е фиксиран към общата европейска валута – евро в съотношение EUR 1 = BGN 1.95583 и рискът от обезценяване на лева спрямо европейската валута е минимален, но съществува риск от неблагоприятни промени на курса на еврото спрямо други основни валути, като щатски долар, швейцарски франк, британски паунд и др. Предвид експортната ориентираност на голяма част от дружествата от групата на Стара планина холд АД, промените в стойностите на валутите оказват определен ефект и са рисков фактор за дейността им. Валутните курсове влияят върху приходите от продажби в чужбина и разходите по доставки на суровини от внос като до голяма степен се компенсират. Тъй като тези компании извършват основните си разплащания в лева и евро и реализират основна част от приходите си от продажби в евро, влиянието на този риск върху дейността им е значително намалено. Ръководството на холдинга следи движението на валутните курсове и предприема мерки за избягване на негативните последици от тяхната промяна. Промените в стойностите на валутите оказват определен ефект и са рисков фактор за дейността. Валутните курсове влияят върху приходите от продажби в чужбина и разходите по СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 12. доставки на суровини от внос. Годишният ръст на средномесечния курс долар/лев към края на 2022 година е 6.8 % в полза на лева. Същевременно края на третото тримесечие на годината общата европейска валута достигна най-ниското си ниво спрямо долара от 20 години насам – 0. 9538 долара за 1 евро като в края на януари 2023 г., еврото поскъпна до 1.0929 долара, което е най-високото му ниво от април 2022 г. и представлява ръст от над 14% спрямо най-ниската стойност през септември. Политически риск: Политическият риск е вероятността от смяна на Правителството или от промяна в неговата политика, от възникване на вътрешнополитически сътресения и неблагоприятни промени в европейското и/или националното законодателство, в резултат на което средата, в която местните компании осъществяват своята дейност да се промени неблагоприятно, a инвеститорите да понесат загуби. Към датата на този доклад, политическата нестабилност в страната от последните няколко години не изглежда да е преодоляна. Тя продължава да се оценява като една от основните причини, влияещи негативно върху икономическата активност и бизнес средата в страната, главно поради сериозно накърнения принцип на върховенство на закона, пораждащ правна несигурност, включително и сигурност на собствеността. По оценка на Световната банка, изразена в пролетния доклад за развитието на икономиките на Европа и Централна Азия от 11 април 2024 г., политическите рискове за България отново нарастват след неуспешната правителствена ротация между двете управляващи в коалиция партии, което доведе до падането на последното редовно правителство през март 2024 г. Страната се насочва към нови предсрочни избори – шести поред в рамките на три години, което заплашва да забави инерцията в провеждането на реформи и да застраши напредъка по ключови политически цели като присъединяване към еврозоната в близко бъдеще. В допълнение, в началото на октомври 2023 г., с близо година забавяне, България официално е подала в Европейската комисия искане за получаването на втория транш по Националния план за възстановяване и устойчивост, който следва да осигури на държавите- членки на Съюза средства по европейския механизъм за възстановяване и устойчивост с цел подпомагане на икономическото възстановяване. Съгласно план графика България е трябвало да получи второто плащане в края на 2022 г., а третото и четвъртото - през изминалата 2023 г. Към датата на изготвяне на този доклад България все още не е получила плащане по втория транш, поради забавяне на необходимите реформи на национално ниво, което, наред с финансово- икономическите и геополитическите негативни тенденции, допълнително препятства възможността за осъществяване на необходими инвестиции, за конкурентно функциониране на българската икономика и за ускоряване темпа на възстановяване на страната ни. Наред с тези фактори липсата на принципна, адекватна и устойчива регулаторна среда, многобройните бюрократични препятствия пред бизнеса и гражданите, високата цена на енергията, недостига на човешки ресурси, както и закъсняващата и сравнително недостатъчната пряка подкрепа за инвестициите продължават да водят до отлив на капитали от страната и са основна пречка за привличане на нови такива в средносрочен и по-дългосрочен план. Това препятства програмата за реформи и способността на България за пълно инвестиране на средствата от ЕС и би могло да забави присъединяването на страната към еврозоната и да отслаби допълнително потенциала за растеж на българската икономика. Намаляването на регулаторната и други административни тежести, особено за малкия и среден бизнес, включително чрез въвеждане на електронното управление във всички области, реалната борба със сивата икономика, корупцията, монополизацията и картелизацията, прилагането на структуриран и балансиран подход при формиране и прилагане на националните политики за зелен преход, устойчивото енергийно развитие на страната с отчитане на националните приоритети и гарантиране на енергийните доставки при минимални цени, облекчаването и ускоряването на процедурите за допускане на работници от трети страни и насърчаване на устойчивата им заетост в България следва да се превърнат в реални държавни политики с оглед постигане на стратегическите приоритети на България за равноправно членство СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 13. в Шенген, в Еврозоната и в ОИСР, което ще обезпечи ускоряване на икономическия растеж и подобряване на качеството на живот у нас. В международен план, политическите рискове за България произтичат от непостигането на устойчиви резултати във връзка с ангажиментите на страната ни за осъществяване на сериозни структурни реформи в съответствие с политиките на ЕС. Наред с продължаващите негативни последици от военния конфликт в Украйна, ескалацията на военния конфликт в Близкия Изток се очертава като допълнителен сериозен риск за страната ни и света, предвид неизбежното негативно икономическо и финансово отражение, което се очаква да окаже, както по линия на цените на петрола, неговата достъпност и произтичащите от това ефекти, така и по отношение засилване на натиска от бежански вълни от страните от този регион. В базовия сценарий на макроикономическата прогноза на ЕЦБ от декември 2023 година се допуска, че този конфликт ще бъде ограничен в географски план и следователно не се очаква да има значително икономическо въздействие върху икономиката на еврозоната освен вече наблюдаваното. При една хипотетична ескалация на конфликта, обаче, експертите на ЕЦБ допускат нарушение на около една трета от транзита на петрол и природен газ през Ормузкия проток, водещо до затягане на световните енергийни пазари. В резултат на това през второто тримесечие на 2024 г. цените на петрола биха се повишили до близо 130 щ. д./барел, а цените на природния газ биха скочили до 83 евро/мегаватчас. По информация от Зимната икономическа прогноза на Европейската комисия атаките на бунтовниците хути в Червено море прекъсват един от основните корабни маршрути за световната икономика, което може да има значително негативно въздействие върху икономиката на ЕС предвид факта, че през 2022 г. около 23 % от целия внос на стоки в ЕС идва с кораби от Азия, като повечето от тях пътуват през Червено море. От началото на атаките (19 октомври 2023 г.) до края на януари 2024 г. средният обем на транзитната търговия през Червено море е намалял със 70 %, времето за доставка между Азия и Европа се е увеличило с 10-15 дни и разходите за транспорт на контейнери по няколко маршрута от Китай до Европа са се увеличили с около 400%. Регулаторен риск, включително повишаване на фокуса върху устойчивостта: Регулаторният риск е свързан с влиянието на съществуващата нормативна рамка на национално и на европейско ниво или нейната промяна, както и с потенциалната възможност за налагане на санкции вследствие на несъобразяване с тази рамка. През последните години българският и европейският бизнес са все по-силно засегнати от интензивно засилващата се европейска и национална регулация в много насоки, включително и увеличаване на фокуса върху въпросите, свързани с устойчивостта. Не рядко новите изисквания влизат в сила по-бързо, отколкото могат да бъдат внедрени в свързаните системи и процеси, което потенциално води до смущения в нормалните бизнес процеси. Наред с това тенденцията за непрекъснато засилване на административната тежест върху бизнеса при отсъствие на разумни и адекватни облекчения силно увеличават разходите, необходими за спазване на новата регулация и свързаните с нея изисквания за отчетност. Освен посочените систематични рискове, дейността на предприятията от групата на Стара планина холд АД е свързана и с несистематични рискове като отраслов риск, касаещ състоянието и тенденциите за развитие на даден отрасъл като цяло и общофирмен риск, произтичащ от спецификата на конкретното дружество. Влияние на основните рискове и несигурности Според икономическия бюлетин на ЕЦБ от декември 2023 година, рисковете за икономическия растеж клонят в низходяща посока. Възможно е растежът да бъде по-слаб, ако ефектът от паричната политика се окаже по-силен от очакваното. По-слаба световна икономика или по-нататъшно забавяне на търговията в глобален мащаб също биха могли да потиснат растежа в еврозоната. Войната в Украйна и военният конфликт в Близкия изток са основни източници на геополитически риск. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 14. Рисковете за по-висока инфлация включват повишено геополитическо напрежение, което би могло да доведе до поскъпване на енергоносителите в краткосрочен план, и екстремни метеорологични явления, които биха могли да причинят поскъпване на храните. Възможно е също така инфлацията да се окаже по-висока от предвиденото, ако инфлационните очаквания се повишат над целевото равнище или ако заплатите и нормата на печалба нараснат повече от очакваното. Допусканията за цените на неенергийните суровини на ЕЦБ от декември 2023 година са ревизирани нагоре за 2024 г. и надолу за 2025 г. след прогнозите от септември 2023 г. в условията на разнопосочни тенденции в международните цени на металите и суровините. Цените на металите са се повишили главно поради благоприятни икономически новини, идващи от Китай. Оценката на Световната банка за България, отразена в есенната прогноза за 2023 г. за региона на Европа и Централна Азия сочи, че страната ни се нуждае от нови политики и амбициозни реформи за стимулиране на икономическия растеж, за да може да достигне средните нива на доходите в ЕС през следващите 15 години. България трябва да реши своите институционални и управленски слабости и да гарантира лоялна конкуренция, за да повиши ефективността на фирмите и да разшири частния сектор. Резултатите от анкетно проучване от края на 2023 г. след членовете на Асоциацията на индустриалния капитал в България (АИКБ) - национално представителна работодателска организация, обединяваща преобладаващата част от публичните компании в страната, показват по-скоро песимизъм по отношение на растежа през следващата година. Данните показват, че 4/5 от анкетираните очакват продажбите да намалеят или да останат на нивото от 2023 г., а по отношение на финансовия резултат 43% от анкетираните смятат, че през 2024 г. той ще намалее спрямо финансовия резултат през 2023 г., 33% смятат, че ще се запази на същото ниво и само 24% са оптимисти, че финансовият резултат през 2024 г. ще е по-добър. 4-ма от 5 от анкетираните предприемачи очакват през 2024 г. износът да намалее или да остане без промяна спрямо 2023 г. Показателни са и очакванията, свързани с вътрешната инвестиционна активност – 43 % от анкетираните членове обмислят да запазят инвестициите на нивото от 2023 г., а 29 % от тях смятат, че размерът на инвестициите през 2024 г. ще се намали спрямо 2023 г. Допълнителен сериозен фактор, който ще продължи да оказва негативно влияние върху конкурентоспособността на българския бизнес спрямо този на другите европейски държави е решението за частично приемане на България и Румъния в Шенгенското пространство. На 30 декември 2023 г. – 12 години след първото потвърждение от Европейската комисия, че двете държави изпълняват критериите, Съветът на Европейския съюз прие решение, което ще доведе до отпадане на контрола на въздушните и морските граници с останалите Шенгенски държави от края на март 2024 г., но не и до възможност за ползване на икономическите облекчения от премахване на сухопътните граници, през които преминава основният обем от стоки – около 97 % от пратките. Това ще продължи да лишава страната ни от възможности за подобряване на бизнес климата и за привличане на инвестиции, при стойност на пропуснатите ползи поради липсата на свободно движение на стоки около 1 млрд. лв. годишно. Факторите, които ще продължат да оказват влияние върху дейността и през 2024 година са пазарните цени на суровини и материали за производство, транспортът на доставките, регионалната пазарна цена на работната сила, цените на енергийните ресурси и обезпечеността на доставките им. Предвид продължаващите военни конфликти в Украйна, Близкия изток и възпрепятстването на транспортния маршрут през Червено море, към датата на изготвяне на настоящия доклад оценяваме рисковете, свързани с осигуряване на доставките на материали, както и с реализацията на готова продукция към партньори, свързани със засегнатите региони като силно повишени. Наред със заплахата за европейската и регионална стабилност, геополитическата ситуация поставя под допълнителен риск доставките на енергийни ресурси и възможностите за устойчив растеж на икономиката. Ефектът от предприеманите мерки на европейско и национално ниво, както и съответно налаганите контра мерки ще оказват влияние върху дейността на предприятията от групата и може да доведат до коригиране на очакваните бизнес резултати. Влошената бизнес среда в Европейския съюз, изразяваща се във високи ценови СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 15. нива на енергията, непрекъснатото налагане на множество усложнени регулации, които значително повишават административната тежест за бизнеса, демотивира предприемаческата активност и води до отлив на капитали от Европа, понижаване на конкурентоспособността и препятства икономическия растеж. Предвид негативната демографска тенденция в страната, липсата на държавна политика, облекчаваща трудовата имиграция и съгласувана с бизнеса методология за планиране и обучение на кадрите, недостигът на човешки ресурс продължава да бъде един от основните рискове пред всеки бизнес в България, с нарастващо негативно влияние. На фона на описаните рискове, ръководството на дружеството отчита висока несигурност по отношение на глобалната икономическа и геополитическа перспективи, които се влошиха значително през изминалата година поради многобройни фактори, всички от които може да продължат да се засилват. Ръководството на холдинга ще продължи текущо да наблюдава и извършва анализи и оценки на решенията и предприеманите действия от страна на ръководните органи на България и ЕС и съответно за възможните преки и непреки последици върху дейността на дружествата в групата. Рискови са възможните изменения в търсенето на произвежданата продукция и промени в ценовите равнища, качеството, надеждността и платежоспособността на потребителите, използваните технологии и организацията на производството. Не са предвидени продажби на активи в близко бъдеще. ІІ. Консолидирана нефинансова декларация Консолидираната нефинансова декларация на Стара планина холд АД и дружествата от групата е изготвена на основание разпоредбата на чл. 51 и съгласно изискванията на чл. 48 от Закона за счетоводството. Декларацията съдържа описание на политиките по отношение на дейностите, осъществявани в областта на екологията, социалните въпроси и тези, свързани със служителите, зачитането на правата на човека, борбата против корупцията и подкупите. Всички компании в Групата се стремят да въвеждат и прилагат добрите практики на корпоративно управление и социална отговорност, прилагани от Стара планина холд АД като дружество-майка. Политика на добро корпоративно управление и социална отговорност Корпоративната политика на Стара планина холд АД се основава на отговорно, устойчиво и прозрачно управление съобразено с признатите стандарти и принципи за добро корпоративно и управление, с промените в нормативната, финансово-икономическата и среда, в която осъществяват дейността си дружествата от групата и с принципите на корпоративната социална отговорност, отразяващи отговорността на предприятията за влиянието им върху обществото, екологията и икономиката като цяло. Стара планина холд АД и публичните дружества от групата имат свои собствени дългосрочни програми за добро корпоративно управление, които са подчинени на принципите за: • отговорност и независимост на корпоративното ръководство; • защита правата на акционерите и обезпечаване на равнопоставено отношение към всички акционери; • обезпечаване признаването на правата на лицата, заинтересувани от управлението и устойчивото развитие на дружеството и насърчаване на сътрудничеството с тях; • осигуряване на своевременно и точно разкриване на информация относно финансовото състояние, резултатите от дейността, собствеността и управлението на дружеството; • ефективен контрол върху дейността на съвета на директорите и отчетността му пред всички заинтересувани лица. Дейността на непубличните дружества от групата е съобразена с основните приоритети и насоки на корпоративната програма на Стара планина холд АД. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 16. Корпоративното управление на групата се осъществява в съответствие с конституцията, законите, подзаконовите нормативни актове и приложимите регулации на Република България и юрисдикциите, където осъществяват дейност. Във всички свои действия компаниите от Групата на Стара планина холд АД спазват относимите разпоредби на действащото законодателство и следят за обновяването и стриктното прилагане на изискванията, касаещи дейността им. Бизнес модел Нашата мисия Стара планина холд АД обединява промишлени предприятия, посветени на производството на продукти, които задоволяват различни нужди на хората и бизнеса. Нашият инвестиционен портфейл включва предприятия от машиностроенето, електрохимията, финансите, парфюмерията и козметиката и текстилната промишленост. Ние участваме в развитието на българската промишленост като постигаме европейско и световно ниво на качество, производителност и рентабилност на нашата дейност. Нашият успех се споделя с всички страни, които взимат участие в неговото реализиране. Нашите ценности Ние вярваме, че светът винаги ще има нужда от модерна и продуктивна промишленост, която е фундаментална основа на благосъстоянието в целия свят. Ние вярваме, че българската промишленост може да приеме предизвикателството на ускореното развитие, което налага глобалната икономика чрез акцент върху знанията на хората, иновациите, родени от тях и инвестициите, които ги реализират и устойчиво прилагаме тези политики във всички предприятия от групата. Ние вярваме, че постигането на високи цели е награда за труда и съдействието на всички участващи в развитието ни и че е възможно широко споделяне на успеха. Нашето бъдеще Стара планина холд АД ще продължи да управлява дъщерните дружества, като си поставя високи цели в областта на качеството, безопасността, производителността и рентабилността. Водещи приоритети за нас са увеличаване на производителността на труда, наред с увеличаване на удовлетвореността на служителите и клиентите ни, както и качеството на произвежданите продукти. Ние ще продължим ежегодно да инвестираме в технологично обновяване, иновации и инфраструктурни подобрения, както и в развитието и обучението на нашите служители като осигуряваме възможности за тяхната професионална реализация. Важна задача и през 2024 година ще бъде да постигаме високо качество, производителност и рентабилност на дейността си, с което да запазим пазарните си позиции. Това ще изисква от нас да продължим да предлагаме добри цени, високо качество и кратки срокове на доставка. В настоящите условия постигането на добър финансов резултат при очаквания обем производство е основен приоритет на дружествата от групата на Стара планина холд АД, с което да се гарантират вложенията на акционерите и увеличаване на тяхното благосъстояние. Организационна структура Корпоративното управление на Стара планина холд АД е система с ясно дефинирани функции, права и отговорности на всички нива - Общо събрание на акционерите, Съвет на директорите, одитен комитет, служители. Всяка от компаниите от групата на холдинга има организационна структура, която е изградена и функционира в съответствие с правно- организационната форма дружеството и естеството на съответните бизнес процеси. Всички компании от групата следват политиките на корпоративно управление и социална отговорност на дружеството-майка Стара планина холд АД. Общо събрание на акционерите - основен орган на управление, който дава възможност на СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 17. Общо акционерите да вземат решения по основополагащи въпроси относно дейността на Стара планина холд АД и акционерните дружества от групата. Съвет на директорите - определя стратегията за развитие и управление на холдинга и на дружествата от групата като решава всички въпроси в рамките на предмета на дейност, освен тези, които са от изключителната компетентност на общото събрание на акционерите. Съветът на директорите е избран от общото събрание на акционерите, като двама от членовете са независими директори. В качеството си на дружество от обществен интерес и съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит в Стара планина холд АД е създаден и функционира одитен комитет. Служители - Стара планина холд АД има средносписъчен състав от 7 души, назначени на трудов договор. Дружеството ползва външни услуги на адвокатска кантора. Всички служители на дружеството са с висше образование и квалификация, отговаряща на изискванията за заеманата длъжност. В предприятията от групата на Стара планина холд АД работят общо 2353 заети лица. 2124 от тях или 90.27 % работят в трите най-големи предприятия от групата. През 2023 г. година броят на заетите лица в групата на Стара планина холд АД отчита понижение от 3.96 % спрямо предходната година. Брой заети лица във всички предприятия от групата на Стара планина холд АД * прогноза Производителност на труда на заето лице в групата (хил. лв.) * прогноза 2082 1943 2004 2164 2124 1885 2477 2276 2318 2450 2353 2115 2019 2020 2021 2022 2023 2024 90.6 88.0 119.6 153.1 161.1 122.2 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Трите най- големи предприятия СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 18. На фона на посоченото намаление на броя на заетите в Групата лица, производителността на труда през 2023 година отчита повишение от 5.2 % спрямо предходната 2022 година и ръст от 34.65 % спрямо 2021 година. При очакваното понижение на приходите от продажби през 2024 година към настоящия момент с около 30 %, на този етап предвиждаме намаляване на броят на заетите лица с около 10 % спрямо 2023 г. при очаквано понижение на производителността на труда от около 24 %. Инфраструктура Производствените и административните сгради на предприятията са разположени на собствена територия. Инфраструктурата на предприятията от групата се състои приоритетно от: • Техническа инфраструктура – включва съоръжения и машини, складово стопанство и транспортна мрежа на територията на предприятията. • Социална инфраструктура – включва дейностите по физическите условия на труд, социални контакти, почивка и здравеопазване. • Информационна структура – включва надеждно изградени информационни бази. • Търговска инфраструктура – Предприятията от групата оперират на вътрешния пазар, в Европейския съюз и в трети страни. Продуктите на дружествата ни се продават в над 100 държави във всички континенти и са оценени от клиенти като Palfinger, Pinguely, Terex Handlers. Продукти Нискоскоростни, високо моментни орбитални хидравлични мотори Хидростатични кормилни сервоуправления Хидравлични клапани, спирачки и аксесоари за тях Хидравлични бутални цилиндри Хидравлични телескопични цилиндри Хидравлични плунжерни цилиндри Хидравлични рейкови цилиндри Стартерни акумулатори Тягови батерии Стационари батерии Етерични масла - розово масло; лавандулово масло Натурални дестилационни води Конкрети Абсолюти Соуси и композиции Парфюмерийна козметика Парфюмни композиции Мъжки, дамски и детски чорапи Спортни чорапи Детски чорапогащници Горни дамски трикотажни облекла Горни мъжки трикотажни облекла Използвани суровини Машиностроене – черни метали (стомани и чугуни), синтеровани детайли, уплътнения, пружини, уплътнителни елементи и други детайли, изработени предимно от полиуретан, окомплектовка, опаковъчни и спомагателни материали. В много ограничени случаи се използват цветни метали. Листова ламарина, шини, тръби, прахова боя, крепежни метални и пластмасови елементи. Акумулаторни батерии - олово и оловни сплави. Суровината се доставя във вид на блокове и се съхранява на предвидена за целта площадка. При производството на акумулаторни батерии се влагат и полипропилен и полиетилен, за които няма специални изисквания за транспорт и съхранение, както и специални изисквания към доставчиците им. Лека промишленост - Основните суровини в производството на розово масло и парфюмерийната индустрия са растения и билки. Опаковките са от ПЕТ. Текстил - Памучни и бамбукови прежди, в малки проценти ликра, полиамид и елестомер. Вълна и комбинирани прежди вълна-акрил, вълна-полиамид, памук-акрил, памук-вискоза. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 19. Суровините, които се влагат в производството притежават необходимите сертификати за качество. Предприятията работят с доставчици и изпълнители, които спазват високи екологични стандарти и прилагат най-добрите практики на екологично управление, включително енергийна ефективност и ефективно оползотворяване на ресурсите, намаляване и оползотворяване на отпадъците. Транспорт за доставка на суровини и химикали и за реализация на продукцията За доставка на суровини и химикали и за експедиция на готовите продукти се използва сухоземен – автомобилен и железопътен, морски и въздушен транспорт. Основен критерий при избор на спедиторска фирма е транзитното време на транспорт и доставка, както и стриктно съблюдаване на стандартите за безопасност и относимите регулаторни изисквания. Трайна политика на дружествата от групата е да партнират с фирми, които имат лиценз за международен и вътрешен превоз; притежават необходимата техника и надеждни сертификати за превоз на опасни и специализирани товари. Използвано горива и химикали Природен газ - Използва се предимно за отопление. Доставя се до производствените помещения по газопроводи, които са обект на Държавен технически надзор. Горива (дизел, бензин и пропан-бутан) и гориво-смазочни материали - използват се предимно за целите на вътрешно-заводски транспорт. Хидравлични масла - Влагат се в производството на готови хидравлични изделия. Концентрирана сярна киселина - Използва се за производството на акумулатори. Доставя се със специализиран транспорт и се съхранява в специално изградени цистерни. Бои и покрития - използват се при бояджийските и галваничните процеси. Това включва лакови полиуретани, разредители, втвърдители, епоксиден грунд, специфични соли, соди, киселини и др. Втечнен кислород и въглероден двуокис - доставят със специализиран транспорт – автоцистерни от лицензирани фирми със специални разрешителни (АДР). Съхраняват се в специализирани съдове, които са обект на Държавен технически надзор. При извършените през годината проверки от страна на ДТН не е регистрирано нито едно отклонение. Химикали за почистване и пране на текстилни изделия – перхлоретилен и силиконов омекотител. Защита на околната среда Описание на политиките и техните цели Стара планина холд АД проявява особено внимание към въздействието върху околната среда, което производствата на предприятията от групата оказват. Те ежегодно докладват за оценка на влиянието върху околната среда и мерките, които се предприемат в това направление и ежегодно извършват инвестиции в изпълнение на общата корпоративна политика за преход към по-чиста и зелена икономика. Основните политики на дружествата от групата са насочени към спазване на екологичните норми и стандарти за осъществяваните производствени дейности, към намаляване на вредните емисии от потреблението на електрическа енергия посредством изграждане и въвеждане в експлоатация на фотоволтаични системи за генериране на енергия за собствени нужди и към прилагане на други мерки за енергийна ефективност. По отношение на всички нови проекти и инвестиции на Стара планина холд АД и дружествата от групата, включително при закупуване на ново техническо оборудване се прави предварителна оценка за въздействието върху околната среда. Политиките на производствените предприятия от групата налагат периодичен преглед на въздействието върху околната среда от използването на енергия като са основно насочени към: • намаляване потреблението на енергия от конвенционални източници; • увеличаване на енергийната ефективност; СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 20. • използване на по-малко замърсяващите горива; • внедряване на възобновяемите енергийни технологии. М+С Хидравлик АД - Политиката на предприятието по опазване на околната среда и намаляване на вредното въздействие върху нея е съставна част от Програмата за развитието му. Неразделна част от Програмата по околна среда са Планът за действие по управление на околната среда, Програмата за управление на отпадъците и Планът за действие по управление на отпадъците. В плановете за действие са набелязани мероприятия, мерки и задачи и са предвидени средства и посочени срокове и отговорници за изпълнението им. Управлението на промишлените и опасни отпадъци: масла, смазочно-охлаждащи течности, филтруващи елементи, акумулаторни батерии, утайки от лепинговане и шлифоване и др. е на необходимото ниво: изградените площадки за временно съхранение на опасни отпадъци в Казанлък и трите филиала се поддържат в добро състояние, сключени са договори с фирми, които имат разрешения за дейности с отпадъци от съответните РИОСВ, търсят се и други фирми с разрешителни с цел алтернативни възможности и/или разширяване на обхвата на предаваните отпадъци. За 2023 г. разходите на дружеството за предаване на опасни отпадъци са 94.1 хил. лева, а приходите от предадените за оползотворяване промишлени отпадъци – 983 хил. лева. Поддържа се договор с организация за оползотворяване на отпадъците от опаковки, като така се изпълняват изискванията, произтичащи от Наредбата за отпадъци от опаковки. За 2023 година платените такси към тази организация възлизат 23.6 хил. лева. Всяка година в дружеството се приема и изпълнява План-програма за собствен мониторинг по околна среда, обхващаща всички структурни звена и процеси. В предприятието действа собствена пречиствателна станция за обработка на отпадните води, която се поддържа в добро техническо състояние. Осъществява се собствен мониторинг за чистотата на водата. Контрол върху качеството на отпадъчните води на дружеството периодично извършва лабораторията на Пречиствателна станция за отпадъчни води, гр. Казанлък, намираща се в с. Овощник. Изразходваните средства за химикали в пречиствателната станция за промишлени отпадъчни води през 2023 г. са в общ размер 9.7 хил. лева. За опазване чистотата на атмосферния въздух всяка година акредитирана лаборатория извършва измервания на концентрацията на органичен въглерод, изпускан в атмосферата от организирани източници /комини/ в участъците за боядисване на изделията. Въз основа на резултатите от тези измервания екологът изготвя План за управление на разтворителите /ПУР/, който се утвърждава от РИОСВ – Ст. Загора. С цел контрол върху качеството на подпочвените води, ползвани от дружеството за промишлени цели, регулярно на годишна база се извършва анализ на качеството им от акредитирана лаборатория. Резултатите от анализа се представят в Басейнова дирекция „Източнобеломорски район”, гр. Пловдив. Регулярно се извършва измерване на шума, излъчван от дружеството по границата на имота с цел изготвяне на шумова карта и оценка на въздействието на шума в околната среда. Всички дейности по отношение на околната среда са посочени и се извършват съгласно обявената пред обществеността Политика по околна среда и процедурите на действащата в дружеството Система за управление на околна среда (СУОС), която и допринася за систематизиране и подобряване на дейностите по отношение на околната среда. СУОС е успешно сертифицирана по изискванията на новия стандарт ISO 14001:2015. Системата за управление на околната среда, изградена и внедрена в съответствие с изискванията на ISO 14001:2004, както OHSAS 18001:2007 (Система за осигуряване на безопасни и здравословни условия на труд), са част от Интегрираната система за управление, която включва и действащата Система за управление на качеството по стандарт ISO 9001:2015. Хидравлични елементи и системи АД – От 2005 г. дружеството поддържа и развива внедрената система за управление спрямо изискванията на международния страндарт ISO 9001- 2008 от TÜV Rheinland във всички свои дейности и звена, с цел повишаване на ефикасността и СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 21. качеството на работа при осигурени здравословни и безопасни условия на труд и опазване на околната среда. Ежегодно се извършва одит /съгласно заповед № 254 / 16.11.2021 г/. като се анализира цялостната дейност на ХЕС АД за прилагане на Системата за управление на мерките за безопасност. Разгледани и оценени са основните дейности по организацията и координацията за овладяване на рисковете, постигане на здравословна, безопасна и екологично чиста работна и околна среда, както и за постигане на съответствие и спазване на приложимите нормативи за опазване на околната среда, свързани с въздуха, водата и отпадъците. С цел превенция и ограничаване въздействието на дейността върху атмосферния въздух е разработен план за управление на разтворителите, който е утвърден от РИОСВ – Ст. Загора. Периодично се сменят филтрите за въздух и се проверява технологичното оборудване. Регулярно се извършва мониторинг от акредитирана лаборатория на инсталация за нанасяне на покритие върху метални повърхности и на инсталацията за отлагане на метални покрития - участък галванизация. Консумацията на вода се извършва с разрешително - № 31530045 /07.07.2008, изменено и продължено с решение № РР – 3988 /13.10.2020 г. за водовземане от подземни води. В предприятието действа собствена пречиствателна станция за обработка на отпадните галванични води, която се поддържа в добро техническо състояние. Осъществява се собствен мониторинг за чистотата на водата. Контрол върху качеството на отпадъчните води на дружеството периодично извършва от акредитирана лаборатория. Химическият анализ на контролираните параметри е в допустимите норми. През 2023 г. е извършена модернизация на галваничен участък. Изградена е нова аспирация и въведена система с обратна осмоза. Въведен е софтуер за управление на процесите поцинковане, дехромиране и измиване. В пречиствателната станция са подменени помпи за химикали и съдове за отпадни води. Осигурена е климатизация на помещенията. Образуваните отпадъци , се съхраняват на мястото на образуване до предаването им на лицензирана фирма, притежаваща документ по чл. 35 на ЗУО за последващо третиране на съответния отпадък. Извършва се периодична проверка на складовете за съхранение на опасни отпадъци. Елхим-Искра АД - Предприятието има дългосрочна политика по отношение на опазване на човешкото здраве и защита на околната среда. Дейностите по предотвратяване на замърсяването въздуха, водите и земята са един от основните приоритети в дружеството. Въведена е Система за управление на околната среда. Системата обхваща изпълнение на дейностите по начин, гарантиращ опазването на околната среда; текущ анализ и оценка на въздействието върху природата на използваните суровини и материали; постоянен мониторинг, проверка, контрол и управление на процесите и дейностите, оказващи влияние върху околната среда; превантивни действия за недопускане замърсяване на околната среда; спазване на всички закони и правила, както и вътрешните разпоредби, приети от Дружеството, включително вътрешно-фирмените правила за опазване на околната среда; постоянно проучване и прилагане на нови екологични технологии. Системата по околна среда на Елхим-Искра АД е разработена в съответствие с изискванията на издаденото Комплексно разрешително, регламентиращо емисионните норми и налагащо усвояването на добри практики по управление на околната среда и осигуряване на систематичен и задълбочен подход спрямо проблемите на околната среда. Периодично в дружеството се извършва контрол на всички идентифицирани аспекти на околната среда: въздух, води, почви, шум, водоползване, управление на отпадъците. Елхим-Искра АД има утвърдена от РИОСВ гр. Пазарджик фирмена Програма за управление на дейностите по отпадъците. Дружеството, съгласно Закона за управление на отпадъците, като фирма пускаща на пазара продукти, след употребата на които се образуват масово разпространени отпадъци, изпълнява задълженията си чрез колективни системи, представлявани от организации по оползотворяване на отпадъци. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 22. За всички образувани промишлени и опасни отпадъци, дружеството има сключени договори с фирми имащи разрешение за тяхното оползотворяване или обезвреждане. При ежегодно провежданите собствени и контролни замервания от акредитирани лаборатории не са констатирани нарушения на предписаните в Комплексното разрешително емисионни норми. През 2023 година са извършвани осем проверки на дружеството от РИОСВ и Басейнова дирекция. Не са налагани санкции за нарушаване на условия от разрешителното или неспазване на нормативната уредба. При извършените комплексни проверки на дружеството през 2023 г. за изпълнение на условията на комплексното разрешително не са констатирани несъответствия при изпълнение на условията. На това основание дружеството е заплатило с 30 % по-малко такса водовземане, съгласно Закона за водите. Българска роза АД - Предприятието има приета Политика за намаляване на разходите на природни ресурси, свързани както с намаляване на замърсяването на околната среда, така също и с намаляването на финансовите разходи за енергийно потребление. Дружеството има утвърдена Програма за управление на отпадъците. Обособени са площадки за съхранение на битовите, промишлени и опасни отпадъци, които се събират разделно и се води отчет под контрола на РИОСВ. За оползотворяването на отпадъците от опаковки дружеството има сключен договор с ЕКОБУЛПАК – Национална организация по оползотворяване на отпадъците от опаковки. Постоянно функционира пречиствателната станция за промишлени и битови отпадъчни води. Редовно се извършва мониторинг на физико-химичните показатели на отпадъчните води, като се предоставят проби за анализ в лицензирана лаборатория. За опазване чистотата на въздуха редовно се извършва необходимата профилактика и технически мероприятия на котлите в паровите централи на фирмата, които се пускат в действие само по време на розова кампания. Извършва се технически надзор и мониторинг на емисиите на газовете, които се отделят при работа на котлите. Текстилна промишленост - Предприятията водят политика по отношение на екологичните въпроси, която е част от Програмата за управление на процесите и организация на работата в дружествата, чрез която се гарантира опазването на околната среда. Дружествата съблюдават изискванията на действащото законодателство по отношение нормите и емисиите вещества допустими съгласно регламента за заустване на промишлени отпадни води. Дружествата имат собствени пречиствателни инсталации, чието използване е задължително при багрилните операции. На непрекъсната оценка подлежат всички чувствителни процеси: материали, суровини, енергия, вода, емисии, отпадъци и техните алтернативи, което дава възможност да се откриват начини за намаляване въздействията на тези процеси върху околната среда и свеждането им до необходимите и изискващи се граници. През 2023 г. на предприятията от групата не са налагани санкции за замърсяване на околната среда. Всички промишлени предприятия от групата имат утвърдени от РИОСВ програми за управление на отпадъците и изпълняват посочените в нормативните актове изисквания. Дружествата имат свои политики за намаляване на разходите на природни ресурси, свързани както с намаляване на замърсяването на околната среда, така и с намаляване на финансовите разходи за енергийно потребление. Предприятията от групата на Стара планина холд АД провеждат отговорна политика по опазване на околната среда и намаляване на вредното въздействие от дейността върху нея като неразделна част от стратегията за развитието. Основни дейности, извършени през 2023 година Предприятията ежегодно отчитат и актуализират своите програми за опазване на околната среда. Извършва се мониторинг, който обхващаща структурните звена и процесите. В програмите за обучение на персонала задължително се включва и обучение по околна среда на различни нива – ръководители и специалисти. Провеждат се и практически занятия на симулации на аварийни ситуации по околна среда, напр. предотвратяване на замърсявания при големи разливи на СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 23. течности и др. На лицензирани фирми се възлагат замервания на чистотата на въздуха, като се отчита нивото на концентрация на органичен въглерод в атмосферата от организирани източници (комини). Акредитирани лаборатории периодично извършват мониторинг на определени процеси, като например система за управление на разтворителите, инсталации за нанасяне на покритие върху метални повърхности, която попада в категорията с консумация на ОР с прагови стойности над 15 t/y. Акредитирани лаборатории извършват анализ на използваните водоизточници, с което се контролират химическите параметри с цел спазване на допустимите норми. Специалните отпадъци се съхраняват под контрол до предаването им на лицензирани фирми, притежаващи сертификат по чл. 35 на Закона за управление на отпадъците за последващо третиране. Извършват се планирани периодични проверки на съоръженията и складовете за съхранение на опасни химикали. В по-големите предприятия има назначен еколог, който контролира изпълнението на дейностите по управление на генерираните във фирмата отпадъци, изпълнението на предписанията и поддържането на връзките със съответните държавни и общински органи. Следи за актуализиране на вътрешните нормативи във връзка с измененията в действащата нормативна база по отношение на околната среда. Резултатите от осъществените дейности в областта на опазването на околната среда са постигнати чрез реализирането на различни проекти. Повишаването на енергийната ефективност води до намаляване на използваните природни суровини и намаляване на количеството на отпадъците от тях, рационално преразпределение на изделията, разделно събиране и изхвърляне на отпадъците. С цел намаляване потреблението на закупена електроенергия и ефективно използване на неизчерпаемите природни източници, през 2022 и 2023 година от М+С Хидравлик АД са изградени и пуснати в експлоатация две „Фотоволтаични централи за собствени нужди“ с мощност 0.800 и 0.998 МW. Основните инвестиции на компанията в тази насока през 2023 година са: - Изграждане на фотоволтаична електрическа централа (ФЕЦ) за собствена консумация, с инсталирана мощност 999,00 kWp върху метална конструкция за слънцезащита над паркинг в размер на 936,8 хил. лв.; - Оползотворяване на отпадна топлина чрез внедряване на вентилационна система за отвеждане на горещ въздух от пещите в размер на 12,5 хил. лв.; - Подобряване на енергийната ефективност, чрез внедряване на системата за мониторинг на енергопотреблението в размер на 18,7 хил. лв. През 2021 година като част от инвестиционната програма на „Хидравлични елементи и системи“ АД беше завършено изграждането на първата собствена фотоволтаична система с мощност 997 kW, която е въведена в експлоатация през март 2022 г. Общата стойност на инвестицията възлиза на 1 071 хил. лв. Чрез тази система е намалено потреблението на закупена електроенергия от конвенционални източници. През 2022 г. са задоволени 8.95 %, а през 2023 г. – 9.17 % от енергийните нужди на предприятието чрез собствено производство на енергия от възобновяеми природни източници. Като поредна стъпка от стратегията за устойчиво развитие на компанията, с цел повишаване на дела на чиста и възобновяема енергия генерирана за собствени нужди на дружеството, а също и с цел допълнително редуциране на зависимостта от конвенционалните енергоносители през 2022 - 2023 г. беше изградена втора фотоволтаична система с мощност 999 kWp, разположена върху покривите на производствени сгради и върху конструкция на паркинга за автомобили. Стойността на инвестицията е 1406 хил. лв., а въвеждането в експлоатация се осъществи през м. ноември 2023 година. През 2021 г. Елхим-Искра АД е инвестирало над 680 хил. лв. за изграждане на фотоволтаична система с мощност 997 kWр, която е завършена, присъединена и въведена в експлоатация и покрива 12.2% от годишното потребление на електроенергия за собствени нужди. През 2022 година дружеството е извършило инвестиции в размер на 2 499 хил. лв. за поддръжка СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 24. и закупуване на нови активи. В края на 2023 г. Елхим-Искра АД сключи договор с Министерството на иновациите и растежа за изпълнение на проект „Изграждане на нови фотоволтаични системи за собствено потребление в комбинация с батерии“ по Националния план за възстановяване и устойчивост с цел увеличаване енергийна независимост, постигане на устойчиво развитие и повишаване на екологичността на производството на дружеството. Общата стойност на проекта е 2740102 лв., като размерът на безвъзмездната финансова помощ е 989 898 лв., предоставени от Европейския съюз по Механизма за възстановяване и устойчивост. В инвестиционната програма на дружеството е заложено изграждането на фотоволтаичен парк с мощност 1 MWh и система за съхранение на енергия към него. Системата по управление на околната среда е част от общата система за управление на всяко дружество и за 2023 г. е функционирала интегрирано със системата за управление на качеството и системата за здравословни и безопасни условия на труд на ниво процеси, дейности и функции. Положителен резултат от провежданата политика по околна среда е осигуряване и постигне едновременно ефикасен бизнес, ефективен контрол на разходите, пестене на енергия и намаляване на вредните емисии. В съответствие с политиката си по опазване на околната среда дружествата полагат усилия за намаляване на емисиите на CO2 посредством прилагане на мерки за ефективност на потреблението, генериране на енергия чрез изграждане и въвеждане в експлоатация на фотоволтаични системи за производство на енергия от възобновяеми източници за собствени нужди. Разходи за екологични дейности (хил. лв.) прогноза През 2023 година общият размер на разходите на дружествата от групата на Стара планина холд АД в изпълнение на политиките по опазване на околната среда отчита увеличение от 70.82% спрямо предходната година. Посочените разходи не включват инвестициите за изграждане и въвеждане в експлоатация на фотоволтаичните системи с цел повишаване на дела на чиста и възобновяема енергия, генерирана за собствени нужди и представляват всички разходи на дружествата от групата, независимо от изискванията на Регламента за таксономията и делегираните регламенти. Предвиждаме през 2024 година разходите без планираните инвестиции в това направление да бъдат на стойност от 924 хил. лв., с което ще отчетем понижение от около 22 % спрямо 2023 година. Бъдещи цели и предстоящи задачи В областта на околната среда групата на Стара планина холд АД се ангажира да провежда политика, с която да постигне ефективна защита и недопускане на замърсяване; ефективно използване на естествените ресурси, в т.ч. енергията, с цел да я съхрани. Предприятията ще продължат да работят съгласно нормативните изисквания и стандартите за опазване на околната 382 358 509 699 1194 924 2019 2020 2021 2022 2023 2024 СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 25. среда. Те ежегодно планират средства за обучение, информираност и мотивация на служителите, за да изпълняват задълженията си качествено, по безопасен и екологосъобразен начин и в съответствие с приетите политики и регулаторната рамка. Предприятията продължават практическите стъпки за намаляване на разходите на природни ресурси, свързани както с намаляване замърсяването на околната среда, така също и с намаляването на финансовите разходи за енергийни ресурси. С инвестиционните програми за технологично обновление, приети с бизнес плановете на предприятията, ще продължат да се въвеждат нови машини, съоръжения и технологии, намаляващи вредното въздействие върху околната среда, включително дейности за оптимизиране на оборотното ползване на пречистените води и затворен цикъл на охлаждащите води. Следваща стъпка в изпълнение на енергийно-ефективната политика на дружествата от групата е разработването и прилагането на система за съхранение на енергията, генерирана от възобновяеми източници, която дава възможност за интелигентното й използване чрез свързване на фотоволтаичната система с батерии за съхранение. Екологични рискове Риск, свързан с климатичните промени Климатичните промени биха могли да засегнат неблагоприятно дейността на дружествата от групата пряко и косвено. Преките рискове се свързват с природни бедствия или трайна промяна на бизнес средата, причинени от промяната в климата, които биха могли да доведат до застрашаване здравето и живота на заетите в дружествата лица и потребителите на произвежданите продукти, както и до разрушаване на инфраструктура, свързана с дейността им. Подобно неблагоприятно отражение в следствие на климатични промени би могло да наложи извършване на допълнителни разходи за справяне с проблемите, в допълнение към устойчиво извършваните инвестиции в енергийна ефективност. Към косвените ефекти от промените в климата могат да се причислят резки промени в цените на енергоносителите и други суровини, които да доведат до затруднения в търсенето и предлагането или до промяна в стандартите, на които следва да отговарят продукти, произвеждани от дружествата в групата. Климатичните промени могат да доведат и до промяна на регулаторната рамка в посока налагане на прекомерни и неадекватни изисквания по отношение на производствените процеси, което да доведе до увеличаване на оперативните разходи или да доведе до загуба, ако дружествата не са в състояние да отговорят на новите изисквания. На този етап влиянието на климатичните промени върху дейността на дружествата от групата се оценява като слабо в краткосрочен план, но в средносрочен и дългосрочен план то би могло да се увеличи. Екологични рискове, произтичащи от дейността Прилагането на система за управление на околната среда осигурява непрекъснат процес по минимизиране на риска от замърсяване и други неблагоприятни въздействия върху околната среда, ефективно използване на ресурсите и повишаване на рентабилността от дейностите на предприятията. Рисковете, които биха могли да доведат до неблагоприятно въздействие върху околната среда в резултат от дейността на предприятията са свързани със замърсяване на водата от отпадните води използвани в производствения процес при инцидентен разлив на химикали или замърсяване на въздуха, чрез инцидентно изпускане на вредни емисии. Тези рискове са минимални, но въпреки това предприятията имат разработени механизми за ранно предупреждаване и планове за реагиране при екологичен инцидент. Готовността за незабавна реакция по отношение на събития с потенциални неблагоприятни въздействия върху околната среда подлежи на постоянен мониторинг. Социални въпроси и такива, свързани със служителите Описание на политиките и техните цели Стара планина холд АД и предприятията от групата прилагат корпоративна политика в СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 26. социалната област. Правилата за поведение, заложени в Етичния кодекс на Стара планина холд АД и дружествата от Групата са подчинени на следните основни принципи: • Компетентност - използване и прилагане на знанията и опита, които мениджърите и служителите притежават при осъществяване на техните функциите и непрекъснато повишаване на професионалната им квалификация. • Конфиденциалност - опазване на фактите и обстоятелствата, станали известни на мениджърите и служителите при или по повод изпълнение на задълженията им. • Честност - почтено и етично поведение, съобразено с общоустановените правила, честно отразяване на фактите и обстоятелствата, установени при осъществяване на техните функции. • Независимост - недопускане от мениджър или служител да му се оказва влияние от страна на свързани с него лица по отношение на неговата работа. • Обективност - вярно, точно и безпристрастно събиране, анализиране и оценяване от мениджъра и служителя на всички факти и обстоятелства, станали му известни при или по повод изпълнение на задълженията му. Успехите на предприятията се базират на социалната отговорност, която изисква отчитане на въздействието, което дейността на компанията оказва върху местната общност, обществото, екологията и икономиката като цяло. Този подход допринася за постигане на дългосрочните цели на групата и устойчив растеж, както и за установяване на прозрачни и честни взаимоотношения с всички заинтересовани страни. Всяко дружество идентифицира заинтересованите лица с отношение към неговата дейност въз основа на тяхната степен и сфери на влияние, роля и отношение към устойчивото му развитие, които от своя страна могат да повлияят на дейността му, в т.ч. акционери, заинтересовани лица, клиенти, доставчици, служители, кредитори, обществени групи и органи на държавната власт и местното самоуправление и други. В изпълнение на изискванията на Закона за защита на лицата, подаващи сигнали или публично оповестяващи информация за нарушения, през 2023 година Съветът на директорите на Стара планина холд АД и съветите на дружествата от групата утвърдиха Правила за подаване на сигнали в съответното дружество и за последващи действия по тях. Дружествата са създали вътрешни канали, чрез които може да се подаде сигнал - писмено или устно. Формуляр за регистриране на сигнал за подаване на информация за нарушения съгласно Закона може да бъде намерен на електронните страници на дружествата, на електронната страница на КЗЛД или да бъде предоставен на място в офиса на съответното дружество. Сигналите се подават до служителя, отговарящ за разглеждането на сигнали, определен с решение на Съвета на директорите на дружеството. Стара планина холд АД и дружествата от групата поддържат на интернет страниците си актуална информация по чл. 12, ал. 4 от ЗЗЛПСПОИН, която е налична и в офисите на дружествата. Предприятията от групата на Стара планина холд АД имат утвърдени политики по управление на човешките ресурси, които са насочени основно към подобряване на условията на труд, повишаване на квалификацията, повишаване на доходите, социална подкрепа при спазване на основните човешки права и осъществяване на други дейности, които способстват за поддържането на здравето и работоспособността на заетите лица. По отношение на заетите в предприятията от групата на Стара планина холд АД лица се прилагат следните политики: • Въведени са и се прилагат изискванията и стандартите за безопасни и здравословни условия на труд. Всички дружества от групата преминават през задължителен одит на осигурените условия на труд съгласно изискванията на българското законодателство. Периодично се извършват ремонти и обновяване на работните помещение с оглед подобряване на условията на труд. • Периодично се извършват оценки на риска, за да се установят оставащите рискове за злополуки или болести на работното място, и за да се намали влиянието на тези рискове по отношение на служителите като своевременно се предприемат необходимите мерки. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 27. • Ръководствата на предприятията от групата поддържат ефективен социален диалог със синдикалните организации, което, наред с действащите колективни трудови договори, подпомага прилагането и усъвършенстването на добрите практики за корпоративна социална отговорност, както за самите работещи, така и за техните семейства. • Всички предприятия приемат и изпълняват годишни програми за здраве и безопасност при работа. • Осигурени са и регулярно се извършват безплатни медицински прегледи и грижа за всички заети в дружествата лица. • Предоставят се равни права и възможности за работа и кариерно развитие на заетите лица, които са обусловени единствено от квалификацията, личните качества и постигнатите резултати в работния процес. Не се допуска пряка или непряка дискриминация при наемане на работа или на работното място. • Системата за определяне на възнагражденията се основава на единни, обективни критерии, а системата за прилагане на бонуси към заплащането на заетите лица се основава единствено на постигнати добри резултати в работата. • Въведена е и се прилага политика за предоставяне на социални надбавки към възнагражденията на заетите лица - ежемесечно се предоставят ваучери за храна; заплащат се пътните разходи за отдалеченост от месторабота до постоянния адрес на заетите лица; предоставят се помощи за лечение, както и за лични поводи; предоставят се премии за Великденските и Коледните празници. • На територията на всички предприятия от групата са обособени зони и стаи за почивка, осигурени са условия за спортни дейности, които се финансират от дружествата. В част от дружествата са сформирани спортни отбори в различни колективни спортове, в които всеки служител има възможност да се включи. • За заетите в предприятията от групата лица са сключени застраховки като застраховка „Живот”, „Трудова злополука” и „ Злополука и общо заболяване”. • Прилага се политика за постоянно насърчаване на обучението и квалификацията - във всички дружества от групата се организират и провеждат въвеждащи обучения, курсове за придобиване на професионална квалификация и/или обучения за повишаване на квалификацията. • За работници и служители, желаещи да повишат своето образование и квалификация по професия в сферата на дейност на предприятието, по-големите предприятия от Групата поемат стойността на 50 % от семестриалните такси за съответното висше учебно заведение. • По-големите предприятия работят в партньорство с професионални средни технически учебни заведения в съответния град като осигуряват условия за провеждане на дуална форма на обучение (обучение чрез работа) с ученици от 11-ти и 12-ти клас и предоставят стипендии за обучение на ученици от 8-ми до 10-ти клас. • Въпросите, свързани с качеството, околната среда, здравето и безопасността имат първостепенно значение и с тази цел основните предприятия поддържат и развиват интегрирани системи за управление в съответствие с изискванията на водещи международни стандарти по управление на качеството (ISO 9001:2015), околната среда (ISO 14001:2004), здравето и безопасността (OHSAS 18001:2007), с активното участие на висококвалифицирани и специалисти и инженери. Стара планина холд АД и предприятията от групата ежегодно подпомагат развитието на местната общност чрез финансиране на различни спортни и социални организации, културни мероприятия, изграждането на инфраструктурни обекти в партньорство със съответната общинска власт и участват в социално и обществено значими дарителски акции. Основни дейности, извършени през 2023 година През 2018 година Стара планина холд АД участва с 25 % от капитала в учредяването на Медицински център за превенция на здравето който извършва ранна диагностика, лечение, СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 28. рехабилитация и профилактика на заетите лица в предприятията от групата. Дейностите, които са извършени през отчетния период са ежегодни. Те включват оценка и преоценка на риска на работните места, мониторинг на здравното състояние на персонала, анализ и препоръки за действие и нерисково поведение на работното място с цел превенция на риска и намаляване на заболеваемостта; обучение и професионална квалификация, както и предвидените в политиките стимули и бонуси. Машиностроителните предприятия влагат допълнителни средства за осигуряване на специалисти в производството. За работници и служители, желаещи да повишат своето образование и квалификация по професия в сферата на машиностроенето, ръководствата на тези дружества предлагат сключване на договор за повишаване на квалификацията. Изплащат се стипендии на студенти и ученици в професионални училища, покрива се 50% от таксата за висше образование на служители в специализирани университети, организират се стажове и практики на територията на предприятията. Предприятията традиционно подпомагат местни структури при финансирането на различни социални, спортни и културни събития. Стара планина холд АД участва ежегодно в обществено значими дарителски акции. От 2003 година холдингът участва редовно в благотворителната акция „Българската Коледа”, провеждана под егидата на Президента на Република България. Ежегодно Стара планина холд АД прави парично дарение за обявената от Президента на Република България инициатива „Подкрепи една мечта” за организиране на абитуриентски бал на младежи в неравностойно положение. Стара планина холд АД участва ежегодно в благотворителната акция „Великден за всеки”, провеждана от Българския червен кръст под патронажа на Омбудсмана на Република България и като главен спонсор на национално изложение „Изобретения. Трансфер. Иновации." Разходи за социални дейности (хил. лв.) * прогноза През 2023 година общата стойност на разходите за социални дейности на Стара планина холд АД и дружествата от групата отчита ръст от 14.5 % спрямо предходната година. На този етап предвиждаме през 2024 година разходите за социални дейности да нараснат с 3.3 % спрямо 2023 година при очаквано понижение на общия брой на заетите в групата лица с близо 10 % . Активното прилагане на политиките във връзка с устойчивото развитие на предприятията водят до създаване на по-благоприятна социална среда и по-добро качество на живот на заетите, създаване на необходимите условия и предпоставки за изпълнение на професионалните задължения на персонала, овладяване на добрите производствени практики, мотивация и удовлетворение от условия на труд и заплащане. Бъдещи цели и предстоящи задачи Стара планина холд АД и предприятията от групата ще продължат да провеждат социално- отговорна политика по регулиране въпросите на труда и заетостта, като обръщат приоритетно 3022 2978 3795 5809 6651 6873 2019 2020 2021 2022 2023 2024 СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 29. внимание на нейните социални аспекти. В изпълнение на дългосрочните политики по отношение на човешките ресурси предприятията ще продължат прилагането на корпоративната социална отговорност и на техните вече утвърдени традиции в социалната сфера и добрите практики за постигане на социалните цели. Следвайки утвърдената политика и бизнес програми, голяма част от дейностите в социалната сфера ще бъдат насочени към запазване на висококвалифицираните специалисти и квалифицираните работници и като цяло към създаде висока ефективност на всяко работно място. През 2024 г. ще продължат дейностите по мониторинг на здравното състояние на наетите лица, насърчаване на безопасно поведение на работното място; обучение, повишаване на квалификацията и придобиване на правоспособност; подобряване условията на труд и постоянен мониторинг и контрол на факторите на работната среда. Развитието на корпоративната култура цели изграждане и поддържане на силна мотивация, творческа среда в колектива, здрав морално-психологичен климат и увереност в бъдещето. Рискове, които биха довели до неблагоприятно въздействие върху служителите Корпоративните ръководства на предприятията от групата на Стара планина холд АД се стремят към максимална удовлетвореност на служителите. Влошаването на икономическата конюнктура в страната и флуктуациите на пазарите, на които оперира нашият бизнес, биха довели до дестабилизиране на дружествата и от там до намаляване ефективността от провежданата социална политика. Ние предприемаме мерки, за да гарантираме здравето и работоспособността на заетите лица, за непрекъснатост на нашия бизнес и дейностите, свързани с регулаторните задължения. Политики относно продуктите и контрагентите на предприятията от групата на Стара планина холд АД • Дружествата от групата на Стара планина холд АД последователно прилагат политика, насочена към повишаване нивото на качество и гарантиране на безопасността на произвежданите продукти, които да удовлетворяват нарастващите потребности на клиентите. Регулярно се извършват съвместни анализи между отделите по продуктово планиране, проектиране, инженеринг и осигуряване на качеството, от една страна, и отделите по продажби и маркетинг, за да бъдат подобрени разработката на продукти, функционалността и качеството. • Дружествата от групата на Стара планина холд АД прилагат системи за управление на качеството и осъществяват производствената си дейност в съответствие с най-високите стандарти, приложими за съответното производство. • Дружествата от групата на Стара планина холд АД прилагат правила за конфиденциалност и защита на търговската информация и личните данни с оглед защита на клиенти, бизнес партньори и други заинтересовани лица. • Дружествата от групата на Стара планина холд АД предоставят на своите партньори коректна и навременна информация относно основните бизнес правила, продуктите, услугите и технологиите и насърчават лоялните работни и бизнес практики в съответствие с приетите правила за етично бизнес поведение и действащата регулация. • Дружествата от групата на Стара планина холд АД изискват от своите клиенти и доставчици да спазват основни международно признати антикорупционни стандарти и такива в областта на корпоративната етика, опазване на околната среда, защита правата на човека с цел установяване на устойчиво партньорство. • Дружествата от групата на Стара планина холд АД осъществяват дейност само с доставчици, които изпълняват социалните си отговорности в областите: чисти доставки, СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 30. съответствие с нормативните изисквания и социалните норми, информационна сигурност и зачитане на правата на човека, труда и безопасните и здравословни условия на труд. Въпроси, свързани с правата на човека Корпоративната политика на Стара планина холд АД и дружествата от групата е подчинена на принципа за зачитане и спазване на правата на човека, без никакви различия, основани на пол, раса, народност, етническа принадлежност, гражданство, произход, религия, убеждения, политическа принадлежност, лично или обществено положение, възраст, сексуална ориентация, семейно положение, имуществено, обществено или друго положение. Подкрепяме принципите на Всеобщата декларация на ООН за правата на човека, Декларацията на Международната организация на труда (МОТ) за основните права и права на работното място, Ръководните принципи на ООН за бизнеса и правата на човека, приети от Съвета на ООН по правата на човека през юни 2011 г. и ги прилагаме в установените трудово- правни отношения с нашите работници и служители. Стара планина холд АД и дружествата от групата прилагат политики за насърчаване равнопоставеността на жените и мъжете като осигуряват равното им третиране и недопускане на дискриминация и насилие, основани на пола; равни възможности за жените и мъжете във всички дейности на дружествата; равен достъп до всички ресурси; балансирано представителство на жените и мъжете в отделите, вземащи решения. Стара планина холд АД и дружествата от групата не използват и не подкрепят използването на детски труд или каквито и да е форми на принудителен или насилствен труд, както и всякаква форма на трафик на хора. В дружествата не работят деца, а млади работници се наемат само за целите на провеждане на производствени практики по предварително утвърдени специалности, като практическо обучение по дуална система на образование за придобиване на професионален опит или при одобрени от компаниите краткосрочни стажове. Методите за дисциплина и контрол на работното място категорично изключват и не допускат използване на каквито и да е форми на физическо, психологическо или словесно насилие. В групата на Стара планина холд АД не се допуска дискриминация на работното място, в отношенията с бизнес контрагенти – доставчици и клиенти, както и в отношенията с всички групи заинтересовани лица, основани на дискриминация по какъвто и да е признак. Въпроси, свързани с борбата са корупцията и подкупите Корпоративната политика на Стара планина холд АД и дружествата от групата е основана на принципа за спазване на високи етични стандарти във всички аспекти и направления на корпоративните и бизнес дейности и последователно прилагане на политика на прозрачност. Не се допускат и не се толерират каквито и да е форми на корупционни действия, включително подкуп. В съответствие с приложимите закони за борба с корупцията и подкупите в държавите, в които дружествата осъществяват дейност, не се позволява каквато и да е форма на подкупи между служители, делови партньори или каквато и да е друга професионална практика, която би могла да създаде представата за неправомерно влияние. Ръководството и служителите на Стара планина холд АД и дружествата от групата прилагат последователно правилата за поведение, заложени в приетите Етични кодекси и отговорните работни и бизнес практики в съответствие с приетите правила за етично бизнес поведение и действащата регулация. Приетите стандарти в етичния кодекс се отнасят по еднакъв начин до всички лица, с които предприятията имат или може да имат взаимоотношения, като акционери, потенциални инвеститори, финансови анализатори и други заинтересувани лица. В Стара планина холд АД и дружествата от групата се извършва строга счетоводна отчетност, която подлежи на годишен вътрешен и външен независим одиторски контрол. Всички транзакции се оценяват предварително и подлежат на одобрение от съответното корпоративно ръководство. Стара планина холд АД има Политика за сделки със заинтересовани и свързани лица, СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 31. Процедура за избягване и разкриване на конфликти на интереси и Политика за предоставяне и разпространяване на информация. Те се прилагат в съответствие с нашия бизнес модел и в интерес на правата на служителите и всички групи заинтересовани лица. Всички процеси и процедури се провеждат по начин, който изключва всякакви форми на корупция в дружествата от групата. През 2023 г. не са установени ограничения на посочените по-горе права, свързани с решения и действия на дружества от Групата на Стара планина холд АД. Дружествата не прилагат политика на многообразие по отношение на управителните си органи във връзка с аспекти, като възраст и пол. Структурата на управление е определена в уставите на дружествата. Изборът на членовете на съвета на директорите е право и прерогатив на акционерите. III. Оповестяване на информация относно ключовите показатели за резултатите (КПР) по чл. 8 от Регламента за таксономията към 31 декември 2023 г. на консолидирана база 1. Основание за изготвяне на информацията Парижкото споразумение, прието по Рамковата конвенция на ООН по изменението на климата („Парижкото споразумение“) бе одобрено от Европейският Съюз на 5 октомври 2016 г. . В член 2, параграф 1, буква в) от Парижкото споразумение е заложена целта за по-решителни действия в отговор на изменението на климата чрез привеждане на капиталовите потоци в съответствие с целта за постигане на ниски емисии на парникови газове и устойчиво на климатичните изменения развитие, наред с други средства. В тази връзка на 12 декември 2019 г. Европейският съвет прие заключения относно изменението на климата. С оглед на това Регламент (ЕС) 2020/852 (Регламентът за таксономията) представлява ключова стъпка към постигането на целта за неутрален по отношение на климата Съюз до 2050 г. Устойчивостта и преходът към безопасна, неутрална по отношение на климата и устойчива на климатичните изменения кръгова икономика с ефективно използване на ресурсите са от решаващо значение за осигуряване на дългосрочната конкурентоспособност на икономиката на страните от Европейския съюз. За насърчаване на устойчиви инвестиции Регламентът за таксономията (Регламент (ЕС) 2020/852) установява система за класификация в целия Европейски съюз за идентифициране на икономически дейности, които се считат за устойчиви. Съгласно член 8 от този регламент компаниите са длъжни да публикуват показатели за устойчивост от 1 януари 2022г. Допълнително, Делегиран регламент публикуван от Европейската комисия на 6 юли 2021г., определя съдържанието, методологията на изчисляване и представянето на тези показатели (Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178 на Комисията от 6 юли 2021 година за допълнение на Регламент (ЕС) 2020/852 на Европейския парламент и на Съвета чрез определяне на съдържанието и представянето на информацията, която трябва да бъде оповестявана от предприятията, обхванати от член 19а или 29а от Директива 2013/34/ЕС, по отношение на екологично устойчивите икономически дейности, и чрез определяне на методиката за изпълнение на това задължение за оповестяване, изменен с Делегиран Регламент (ЕС) 2023/2486). Изискването за предоставяне на показатели за устойчивост съгласно член 8 от Регламента за таксономията се прилага за дружества, които са задължени да публикуват нефинансови отчети в съответствие с член 19а или член 29а от Счетоводната директива 2013/34/ЕС. Това изискване се отнася и до предприятия от обществен интерес по смисъла на Директива 2013/34/ЕС, при условие че техният среден брой служители през финансовата година надвишава 500 независимо от размера на балансовата стойност на активите и нетната стойност на продажбите. Към настоящия момент Стара планина холд АД попада в приложното поле на член 8 от Регламента за таксономията на консолидирана база и изготвя нефинансова декларация в съответствие със Счетоводната директива 2013/34/ЕС и Закона за счетоводството, транспониращ СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 32. Директива 2014/95/ЕС. Към момента на изготвяне на настоящия документ Директивата за отчитане на корпоративната устойчивост - 2022/2464 все още не е транспонирана в националното законодателство на Р България. Информацията в настоящия документ е изготвена в съответствие с Приложение III на Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178 – “КПР на управителите на активи”. Като част от документа е включено и доброволното оповестяване в съответствие с т.1.2 от Приложение I на Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178 – “Определяне на сведенията, оповестявани заедно с КПР на нефинансовите предприятия”. 2. Дефиниции, пояснения и изявления на ръководството 2.1. Дефиниции • „допустима за таксономията икономическа дейност“ – всяка икономическа дейност, включена в редовно актуализирания списък с дейности, обхванати от делегираните актове на Регламентът за таксономията (Регламент (ЕС) 2020/852). В съответствие с Член 1, т.5 от Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178, дадена икономическа дейност е допустима за таксономията, независимо дали отговаря на някои или на всички технически критерии за проверка, установени в Делегиран регламент (ЕС) 2021/2139. Същевременно фактът, че дадена икономическа дейност е допустима за таксономията, не гарантира по никакъв начин устойчивостта ѝ и съответствието й с изискванията на Член 3 от Регламентът за таксономията (Регламент (ЕС) 2020/852). По принцип, ако един икономически оператор генерира приходи или инвестира в капиталови разходи (КР) или в оперативни разходи (ОР), съответстващи на икономическа дейност, описана в Делегиран регламент (ЕС) 2021/2139, същата икономическа дейност може да се смята за допустима по отношение на оповестяването по допустимост за таксономията. И обратно — ако дадена дейност все още не е включена в Делегирания акт, тя следва да не се смята за допустима. • Дадена икономическа дейност се счита за „съобразена с таксономията икономическа дейност“, ако: - допринася съществено за една или повече от шестте екологични цели,; - не нанася значителни вреди на някоя от шестте екологични цели; - се осъществява в съответствие с минималните гаранции, гарантиращи спазването на Насоките на ОИСР за многонационалните предприятия и Ръководните принципи на ООН за бизнеса и правата на човека, включително принципите и правата, установени в осемте основни конвенции, посочени в Декларацията на Международната организация на труда за основните принципи и права при работа и в Международната харта за правата на човека; и - отговаря на техническите критерии за проверка - определени в Делегирания акт за климата и неговите приложения (Делегиран регламент (ЕС) 2021/2139). • „преходна икономическа дейност“ е всяка икономическа дейност, за която не съществува технологично и икономически осъществима нисковъглеродна алтернатива, като се квалифицира като допринасяща съществено за смекчаване на последиците от изменението на климата, ако подкрепя прехода към неутрална по отношение на климата икономика в съответствие с мерките за ограничаване на увеличението на температурата до 1,5° C над прединдустриалните равнища, включително чрез постепенно премахване на емисиите на парникови газове, по- специално емисиите от твърди изкопаеми горива, и когато тази дейност: - има нива на емисии на парникови газове, които съответстват на най-добрите постижения в сектора или отрасъла; - не пречи на разработването или внедряването на нисковъглеродни алтернативи; и - не води до обвързване с въглеродно интензивни активи предвид икономическия им жизнен цикъл. Преходните икономически дейности могат да играят ключова роля за смекчаване на изменението на климата, като намалят съществено своя висок сегашен екологичен отпечатък, в т.ч. спомагайки за постепенно прекратяване на разчитането на изкопаеми горива. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 33. • „спомагаща икономическа дейност“ е всяка икономическа дейност, която пряко спомага за това други дейности да допринасят съществено за една или повече такива цели, при условие че тази икономическа дейност: - не води до обвързване с активи, които подкопават дългосрочните екологични цели предвид икономическия жизнен цикъл на тези активи; и - има значително положително въздействие върху околната среда, въз основа на съображения, свързани с жизнения цикъл. Спомагащите икономически дейности сами по себе си не допринасят съществено за смекчаването на изменението на климата. Те играят ключова роля за обезвъглеродяването на икономиката, като пряко спомагат за осъществяването на други дейности с екологични резултати, отличаващи се с ниско равнище на въглеродните емисии. • Екологичните цели съгласно Член 9 на Регламентът за таксономията (Регламент (ЕС) 2020/852) са както следва: - смекчаване на изменението на климата; - адаптиране към изменението на климата; - устойчиво използване и опазване на водните и морските ресурси; - преход към кръгова икономика; - предотвратяване и контрол на замърсяването на околната среда; - защита и възстановяване на биоразнообразието и на екосистемите. • „смекчаване на изменението на климата“ - задържане на покачването на средната температура в световен мащаб значително под 2°C и продължаване на усилията за ограничаването му до 1,5 °C спрямо нивата от прединдустриалния период, както е предвидено в Парижкото споразумение. Дадена икономическа дейност, която преследва екологичната цел за смекчаване на изменението на климата, следва да допринася съществено за стабилизирането на емисиите на парникови газове чрез предотвратяване или чрез намаляване на емисиите, или чрез повишаване на поглъщанията на парникови газове. Икономическата дейност следва да съответства на дългосрочните цели по отношение на температурата, заложени в Парижкото споразумение. Тази екологична цел следва да бъде тълкувана в съответствие с приложимото право на ЕС, включително Директива 2009/31/ЕО на Европейския парламент и на Съвета на Европа. • „адаптиране към изменението на климата“ - процес на приспособяване към действителното или очакваното изменение на климата и последиците от него; Икономическа дейност, която преследва екологичната цел за адаптиране към изменението на климата следва да допринася съществено за намаляване или предотвратяване на неблагоприятното въздействие на текущите или очаквани климатични тенденции, или рисковете от такова неблагоприятно въздействие върху самата дейност или върху хората, природата или активите. Тази екологична цел следва да се тълкува в съответствие с приложимото право на ЕС и Рамковата програма от Сендай за намаляване на риска от бедствия за периода 2015-2030 г. • “устойчиво използване и опазване на водните и морските ресурси” - следва да се тълкува в съответствие с приложимото право на ЕС, включително Регламент (ЕС) №1380/2013 на Европейския парламент и на Съвета и директиви 2000/60/ЕО, 2006/7/ЕО, 2006/118/ЕО, 2008/56/ЕО и 2008/105/ЕО на Европейския парламент и на Съвета, директиви 91/271/ЕИО, 91/676/ЕИО и 98/83/ЕО на Съвета и Решение (ЕС) 2017/848 на Комисията, както и със следните съобщения на Комисията: „Посрещане на предизвикателствата, свързани с недостига на вода и сушите в Европейския съюз“ от 18 юли 2007 г., „План за опазване на водните ресурси на Европа“ от 14 ноември 2012 г. и „Стратегически подход на Европейския съюз към фармацевтичните продукти в околната среда“ от 11 март 2019 г. • “преход към кръгова икономика” - следва да бъде тълкувана в съответствие с приложимото право на Съюза в областите на кръговата икономика, отпадъците и химикалите, включително регламенти (ЕО) № 1013/2006, (ЕО) № 1907/2006 и (ЕС) 2019/1021 на Европейския парламент и на Съвета, и директиви 94/62/ЕО, 2000/53/ЕО, 2006/66/ЕО, 2008/98/ЕО, 2010/75/ЕС, 2011/65/ЕС, 2012/19/ЕС, (ЕС) 2019/883 и (ЕС) 2019/904 на Европейския парламент и на Съвета, СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 34. Директива 1999/31/ЕО на Съвета, Регламент (ЕС) № 1357/2014 на Комисията, решения 2000/532/ЕО и 2014/955/ЕС на Комисията, и със съобщенията на Комисията от 2 декември 2015г. „Затваряне на цикъла – план за действие на ЕС за кръговата икономика“ и „Европейска стратегия за пластмасите в кръговата икономика“. • “предотвратяване и контрол на замърсяването” - следва да се тълкуват в съответствие с приложимото право на Съюза, включително директиви 2000/60/ЕО, 2004/35/ЕО, 2004/107/ЕО, 2006/118/ЕО, 2008/50/ЕО, 2008/105/ЕО, 2010/75/ЕС, (ЕС) 2016/802 и (ЕС) 2016/2284/ на Европейския парламент и на Съвета. • “защита и възстановяване на биологичното разнообразие и екосистемите” - следва да се тълкуват в съответствие с приложимото право на Съюза, включително регламенти (ЕС) № 995/2010, (ЕС) № 511/2014 и(ЕС) № 1143/2014 на Европейския парламент и на Съвета, Директива 2009/147/ЕО на Европейския парламент и на Съвета, Регламент (ЕО) №338/97 на Съвета, директиви на Съвета 91/676/ ЕИО и 92/43/ЕИО, както и в съответствие със съобщенията на Комисията от 21 май 2003г. „Прилагане на законодателството в областта на горите, управлението и търговията (FLEGT)“, от 3 май 2011г. „Нашата застраховка живот, нашият природен капитал: стратегия на ЕС за биологичното разнообразие до 2020г.“ и от 6 май 2013г. „Екологосъобразна инфраструктура (ЕИ) – увеличаване на природния капитал на Европа“, от 26 февруари 2016г. „План за действие на ЕС срещу трафика на екземпляри от дивата флора и фауна“ и от 23 юли 2019г. „Засилване на действията на ЕС за опазване и възстановяване на горите в световен мащаб“. 2.2. Пояснения и изявления на ръководството Представената информация може да съдържа изявления, които отразяват текущото виждане на членовете на ръководството на Стара планина холд АД по отношение постигането на бъдещи нефинансови резултати, изпълнение на бизнес стратегията, плановете и целите на компанията и на дружествата от групата. Тези прогнози се отнасят за Стара планина холд АД, както и до секторите, в които дружествата от групата на холдинга осъществяват дейността си. Изявления, които включват думите “очаква”, “възнамерява”, “планира”, “предвижда”, “приема”, “ще”, “цели”, “стреми се”, “може”, “би могло”, “продължава” и други подобни изявления, свързани с бъдещото представяне на Стара планина холд АД и на дружествата от групата, представляват прогнози за целите на българското и европейско законодателство или за други цели. В случай, че са представени прогнози, същите касаят бъдещото представяне и резултати на Стара планина холд АД и дружествата от групата, по отношение на което са налице рискове и несигурност. Възможно е да възникнат фактори и събития, които биха могли да предизвикат съществено различие на действителните резултати на Стара планина холд АД и дружествата от групата от тези, посочени в прогнозните изявления. Тези фактори включват, но не се ограничават само до факторите, описаните в раздел Рискови фактори за дейността на групата на Стара планина холд АД от този доклад и следва да бъдат разглеждани във взаимовръзка, както и във връзка с цялата финансово-икономическа информация, представена в доклада. 3. Основни дейности на Стара планина холд АД Стара планина холд АД е публично акционерно дружество по смисъла на чл. 110 от ЗППЦК. Дружеството е правоприемник на Централен приватизационен фонд АД, учреден на 27 септември 1996 година. Холдингът притежава дялови участия в капитала на промишлени предприятия в различни области на производството. Той участва дейно в развитието на българската промишленост като постига европейско и световно ниво на качество и рентабилност. Икономическата група на Стара планина холд АД се състои от дружеството-майка и неговите дъщерни и асоциирани предприятия. Инвестиционният портфейл на холдинга е разпределен основно в следните отрасли на промишлеността: машиностроене, електротехника, лека промишленост, финанси. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 35. Стара планина холд АД като дружество от холдингов тип не извършва самостоятелна търговска дейност. Дружеството е насочило своята дейност приоритетно в мениджмънт на дъщерните и асоциираните предприятия. Основните инвестиции в портфейла на Стара планина холд АД към 31.12.2023 г. са представени в раздел I, т. 2 от доклада - Инвестиционен портфейл. 4. Счетоводна политика Дружеството изготвя и приема счетоводна политика, която съответства изцяло на приложимите МСФО, приети в ЕС. В действащата счетоводна политика е включено оповестяване относно МСС 16, МСС 38, МСС 40 и МСФО 16, във връзка с изискванията на Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178 и акцента, който той поставя върху тях. Оповестяването на съществените счетоводни политики на дружеството е представено по-подробно в пояснителните бележки към Годишния консолидиран финансов отчет към 31.12.2023 г. 5. Оценка на спазването на Регламента за таксономията (Регламент (ЕС) 2020/852) В съответствие с Регламента за таксономията (Регламент (ЕС) 2020/852) и допълнителните делегирани актове към него, като част от нефинансовата декларация за първи път се включва отчитането на таксономично съобразен оборот, капиталови разходи и оперативни разходи за 2023 г. на дружествата от групата на Стара планина холд АД. Това оповестяване за допустимост се отнася за всички екологичните цели, които понастоящем се разглеждат в Европейската таксономия на основание Член 27, параграф 2 букви а) и б) от Регламента за таксономията (Регламент (ЕС) 2020/852). Парижкото споразумение, прието по Рамковата конвенция на ООН по изменението на климата („Парижкото споразумение“) бе одобрено от ЕС на 5 октомври 2016 г. В член 2, параграф 1, буква в) от Парижкото споразумение е заложена целта за по-решителни действия в отговор на изменението на климата чрез привеждане на капиталовите потоци в съответствие с целта за постигане на ниски емисии на парникови газове и устойчиво на климатичните изменения развитие, наред с други средства. В тази връзка на 12 декември 2019 г. Европейският съвет прие заключения относно изменението на климата. С оглед на това настоящият регламент представлява ключова стъпка към постигането на целта за неутрален по отношение на климата Европейски съюз до 2050 г. Устойчивостта и преходът към безопасна, неутрална по отношение на климата и устойчива на климатичните изменения кръгова икономика с ефективно използване на ресурсите са от решаващо значение за осигуряване на дългосрочната конкурентоспособност на икономиката на ЕС. Устойчивостта отдавна заема централно място в проекта на Европейския съюз, а Договорът за Европейския съюз и Договорът за функционирането на Европейския съюз (ДФЕС) отразяват нейните социални и екологични измерения. Съгласно Регламента за таксономията (Регламент (ЕС) 2020/852), дадена икономическа дейност, която преследва екологичната цел за смекчаване на изменението на климата, следва да допринася съществено за стабилизирането на емисиите на парникови газове чрез предотвратяване или чрез намаляване на емисиите, или чрез повишаване на поглъщанията на парникови газове. Икономическата дейност следва да съответства на дългосрочните цели по отношение на температурата, заложени в Парижкото споразумение. Тази екологична цел следва да бъде тълкувана в съответствие с приложимото право на ЕС, включително Директива 2009/31/ЕО на Европейския парламент и на Съвета на Европа. Дадена икономическа дейност се квалифицира като допринасяща съществено за устойчивото използване и опазване на водните и морските ресурси, когато същата дейност допринася съществено за постигането на добро състояние на водните обекти, включително на повърхностните и подземните водни обекти, или за предотвратяване на влошаването на състоянието на водните обекти, които вече са в добро състояние, или допринася съществено за постигането на добро състояние на морските води по отношение на околната среда, или за СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 36. предотвратяване на влошаването на състоянието на морските води, които вече са в добро екологично състояние. Икономическа дейност, която преследва екологичната цел за преход към кръгова икономика, следва да допринася съществено за предотвратяване на образуването на отпадъци, за повторното им използване и за рециклирането им. Дадена икономическа дейност се квалифицира като допринасяща съществено за предотвратяване на замърсяването и за неговия контрол, когато тази дейност допринася съществено за опазване на околната среда от замърсяване чрез предотвратяване или, когато това е практически невъзможно, намаляване на емисиите на замърсители, различни от парникови газове, във въздуха, водите или почвите. Дадена икономическа дейност се квалифицира като допринасяща съществено за защитата и възстановяването на биологичното разнообразие и екосистемите, когато тази дейност допринася съществено за опазването, съхраняването и възстановяването на биологичното разнообразие или за постигането на добро състояние на екосистемите, или за защита на тези от тях, които са вече в добро състояние. За да се извлекат ключовите показатели за резултатите (КПР) спрямо целите от Регламента за таксономията по отношение шестте екологични цели на Регламента за таксономията, анализът на продуктовото портфолио на Стара планина холд АД идентифицира оборот от допустими дейности по смисъла на таксономията на ЕС и по-специално на Делегиран регламент (ЕС) 2021/2139 (изменен и допълнен с Делегиран регламент (ЕС) 2022/1214 и Делегиран регламент (ЕС) 2023/2485) и Делегиран регламент (ЕС) 2023/2486 за дружествата Хидравлични елементи и системи АД (от произведена електроенергия от ФЕЦ) и Елхим-Искра АД (от производство на акумулаторни батерии и от производство на електроенергия от ФЕЦ). Ръководството на Стара планина холд АД е наясно, че Таксономията и Делегираният акт за климата, включително неговите приложения, въпреки това изискват от нефинансовите предприятия с икономически дейности, които не отговарят на условията за допустимост по смисъла на регламента за таксономията и делегираните актове към него, да докладват за частта от капиталовите разходи (КР) и оперативните разходи (ОР), свързани със закупуването на продукция от съобразени с таксономията икономически дейности и отделни мерки, спомагащи за това целевите дейности да станат нисковъглеродни или да доведат до намаление на парниковите газове (т.1.1.2.2 буква в) и т.1.1.3.2 буква в) от Регламента за оповестяването (Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178)). Така, за целите на извличане на допустимите за таксономията и последващата оценка за съответствие с шестте екологични цели на ключовите показатели за резултатите (КПР) относно капиталовите разходи (КР) и оперативните разходи (ОР) на дружествата от групата на холдинга, бяха идентифицирани няколко съпътстващи дейности, представени от таксономията, които са неразривно свързани с основната дейност и биха могли да окажат влияние върху представянето на Дружеството. Идентифицираните дейности са: - Дейност СИК 3.4./АИК 3.4. - Производство на акумулаторни батерии (Елхим-Искра АД), - Дейност СИК 4.1./АИК 4.1. - Производство на електроенергия чрез технология за слънчева фотоволтаична енергия (Хидравлични елементи и системи АД, Елхим-Искра АД и М+С Хидравлик АД), - Дейност СИК 4.10./АИК 4.10. – Съхранение на електроенергия (Елхим-Искра АД), - Дейност СИК 4.16./АИК 4.16. – Монтаж и експлоатация на електрически термопомпи (Българска Роза АД), - Дейност СИК 4.21./АИК 4.21. - Производство на енергия за отопление/охлаждане чрез технология за слънчево термално отопление (Българска Роза АД), - Дейност СИК 4.25./АИК 4.25. - Производство на енергия за отопление/охлаждане чрез отпадна топлина (М+С Хидравлик АД), - Дейност СИК 6.6./АИК 6.6. - Услуги за товарен автомобилен транспорт (Елхим-Искра АД и М+С Хидравлик АД), СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 37. - Дейност СИК 7.2/АИК 7.2/КИ 3.2 - Ремонт (обновяване) на съществуващи сгради (Хидравлични елементи и системи АД, Елхим-Искра АД и М+С Хидравлик АД), - Дейност СИК 7.5/АИК 7.5 Монтаж, поддръжка и ремонт на инструменти и уреди за измерване, регулиране и контрол на енергийните характеристики на сгради (М+С Хидравлик АД), - Дейност СИК 7.7/АИК 7.7 - Придобиване и притежаване на сгради (СПХ Инвест АД), - Дейност КИ 3.3. – Разрушаване и разчистване на сгради и други конструкции (М+С Хидравлик АД). По отношение отнасянето на капиталовите разходи (КР) и оперативните разходи (ОР) относно екологично устойчивите дейности (съобразени с таксономията), беше оценено съответствието на неразривно свързаните с основната дейност за всяко от дружествата в групата на холдинга допустими съпътстващи дейности, посочени по-горе, отговарящи на изискванията на т.1.1.2.2 и 1.1.3.2 от Приложение I към Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178. За всяка допустима за таксономията дейност беше анализирано и оценено индивидуалното й съответствие с техническите критерии за проверка относно нейния съществен принос за смекчаването на изменението на климата и спазването на принципа за ненанасяне на значителни вреди (НЗВ). При оценката дали всяка идентифицирана дейност отговаря на принципа за ненанасяне на значителни вреди по отношение на останалите пет екологични цели по чл. 9 от Регламента за таксономията (Регламент (ЕС) 2020/852), се установи, че дейностите не нанасят значителни вреди, тъй като е спазен принципът на законност в работата на компанията и се прилагат всички изисквания на законодателството в производствения сектор и сектора за опазване на околната среда, като по този начин се гарантира удовлетворяването на техническите критерии за проверка. С цел да се избегне двойното отчитане на допустими за таксономията икономически дейности, вече отчетени в рамките на целта за смекчаване на изменението на климата в съответствие с точка 2, буква в) от Приложение I към Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178, дружествата от групата на холдинга не отчитат допустими за таксономията икономически дейности по отношение на целта за адаптиране към изменението на климата. Като съобразени с таксономията (екологично устойчиви) капиталови разходи (КР) бяха идентифицирани: - Производството на акумулаторни батерии в дружеството Елхим-Искра АД, което отговаря на техническия критерий за проверка, тъй като се произвеждат изцяло презаредими акумулаторни батерии - към Дейност СИК 3.4/АИК 3.4; - Изграждане и експлоатация на фотоволтаични електрически централи (ФЕЦ) в дружествата Хидравлични елементи и системи АД, Елхим-Искра АД и М+С Хидравлик АД – към Дейност СИК 4.1/АИК 4.1; - Съхранение на електроенергия в дружеството Елхим-Искра АД – към Дейност СИК 4.10/АИК 4.10; - Монтаж и експлоатация на електрически термопомпи в дружеството Българска Роза АД – към Дейност СИК 4.16/АИК 4.16; - Производство на енергия за отопление/охлаждане чрез технология за слънчево термално отопление в дружеството Българска Роза АД – към Дейност СИК 4.21/АИК 4.21; - Производство на енергия за отопление/охлаждане чрез отпадна топлина в дружеството М+С Хидравлик АД – към Дейност СИК 4.25/АИК 4.25; - Подобряване на енергийната ефективност, чрез внедряване на системата за мониторинг на енергопотреблението в дружеството М+С Хидравлик АД – към Дейност СИК 7.5./АИК 7.5. Дейностите по услуги за товарен автомобилен транспорт (в Елхим-Искра АД и М+С Хидравлик АД), ремонт и обновяване на съществуващи сгради (в Хидравлични елементи и системи АД, Елхим-Искра АД и М+С Хидравлик АД), премахването на законно притежаваните сгради, негодни за ползване, и разчистването на терена във връзка с бъдещи инвестиционни намерения в имот: УПИ I-7836, кв. 30 - Промишлена зона по плана на гр. Казанлък (в М+С Хидравлик АД), придобиването на инвестиционен имот -сграда (в СПХ Инвест АД) се отнасят към екологично неустойчивите допустими за таксономията дейности, тъй като не отговарят както на СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 38. техническите критерии за проверка относно съществения принос към някоя от екологичните цели, така и на критериите за ненанасяне на значителни вреди, специално по отношение на прeхода към кръгова икономика. С цел да се избегне двойното отчитане на допустими за таксономията икономически дейности, вече отчетени в рамките на целта за смекчаване на изменението на климата в съответствие с точка 2, буква в) от Приложение I към Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178, дружествата от групата на Стара планина холд АД не отчитат допустими за таксономията икономически дейности по отношение на останалите екологични цели, с изключение на Дейност КИ 3.3. – Разрушаване и разчистване на сгради и други конструкции. На последно място, Стара планина холд АД декларира като част от консолидираната нефинансова декларация, неразделна част от този доклад за дейността, че са спазени всички минимални социални гаранции в областта на спазване на правата на човека, антикорупция, задълженията за безопасни и здравословни условия на труд, правото на сдружаване на работници и служители, спазването на колективния трудов договор. Предвид гореизложеното може да бъде направен извод, че принципът за спазване на минималните гаранции е изпълнен. Повече информация относно спазването на минималните социални гаранции се съдържат в консолидираната нефинансова декларация по чл. 48 от Закона за счетоводството, представена в раздел II от този доклад. Заключенията от направения анализ на ключовите показатели за резултатите показва, че Стара планина холд АД, отчита оборот и капиталови разходи (КР), допустими за таксономията, определени съгласно Приложение III към Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178. Оповестяването относно ключовите показатели за резултатите (КПР) е представено в точка 8 по-долу в съответствие с Приложение IV към Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178. Анализът на ключовите показатели за резултатите (КПР) по отношение на капиталовите разходи (КР) на компанията на консолидирана база показва, че Стара планина холд АД и дружествата от групата са ангажирали усилията си в посока инвестиране в екологично устойчиви активи. Капиталовите разходи от допустими за таксономията дейности се отнасят до активи и процеси, свързани със закупуването на продукция от съобразени с таксономията икономически дейности и отделни мерки, спомагащи за това целевите дейности да станат нисковъглеродни или да доведат до намаление на парниковите газове. Делът на съобразените с таксономията капиталови разходи е 6.52 % от общите консолидирани капиталови разходи на холдинга, което се дължи на инвестиране в модерни интелигентни решения, насочени в посока нисковъглеродна икономика. 6. Контекстна информация В Делегирания регламент (ЕС) 2021/2178 са дефинирани ключовите показатели за резултатите (КПР) за оборота, капиталовите разходи (КР) и оперативните разходи (ОР) по дружества, съответно посочени в раздели 1.1.1, 1.1.2 и 1.1.3 от Приложение I към този регламент. Дружествата от групата на Стара планина холд АД следва да оповестяват частта от своя нетен оборот (определен в съответствие с 1.1.1. от Приложение I към Делегирания регламент (ЕС) 2021/2178), която съответства на техните икономически дейности, допустими за таксономията. Информацията за допустимите капиталови разходи (КР), изготвена в съответствие с раздел 1.1.2. от Приложение I към Делегирания регламент (ЕС) 2021/2178, обхваща следното: капиталови разходи (КР), които са свързани с активи и процеси, свързани със закупуването на продукция от съобразени с таксономията икономически дейности и отделни мерки, спомагащи за това целевите дейности да станат нисковъглеродни или да доведат до намаление на парниковите газове. Информацията за допустимите оперативни разходи (ОР), изготвена в съответствие с раздел 1.1.3. от Приложение I към Делегирания регламент (ЕС) 2021/2178, като включва и преките некапитализирани разходи съгласно Бизнес програмите на дружествата за периода 2022 – 2026 г. и в частност ремонтните дейности за 2023 г., свързани с поддръжка и текущ ремонт на СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 39. активи, обслужващи основните дейности на дружествата, както и всички други преки разходи, свързани с текущото обслужване на тези активи от категорията имоти, машини и съоръжения. Съгласно член 10, параграф 2 от Делегирания регламент (ЕС) 2021/2178 с цел да се осигури надеждност и последователност при отчитането на трите ключови показатели за резултатите (КПР) дружествата елиминират двойното отчитане на едни и същи суми при отнасянето им към оборота и капиталови разходи, чрез създадената подробна аналитична счетоводна отчетност за целите на изготвяне на своите финансови отчети. Оповестяването относно ключовите показатели за резултатите (КПР) за Стара планина холд АД на консолидирана база е представено в съответствие с т.1.1 и 1.2 от Приложение III към Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178, като са взети предвид среднопретеглените стойности от оборотите и капиталовите разходи на всяко от дружествата, включени в консолидацията, съобразно дяловете на холдинга във всяко от дружествата. 7. Методика за изчисляване на ключови показатели за резултати по чл. 8 от Регламента за таксономия Методиката, ползвана от дружеството за изчисляване на ключовите показатели за резултатите (КПР) за оборота и капиталовите разходи (КР) е в съответствие с т.2 от Приложение III към Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178. 8. КПР за 2023 година Среднопретеглената стойност на всички инвестиции, които са насочени към финансирането на съобразени с таксономията икономически дейности или са свързани с такива дейности, като отношение спрямо общата стойност на активите, обхванати от КПР, със следните тегла на инвестициите в предприятия: На база оборот: 35.93 % На база капиталови разходи (КР) : 3.86 % Среднопретеглената стойност на всички инвестиции, които са насочени към финансирането на съобразени с таксономията икономически дейности или са свързани с такива дейности, със следните тегла на инвестициите в предприятия: На база оборот: 7 727.73 хил. лв. На база КР: 830.41 хил. лв. Процентният дял на активите, обхванати от КПР, от общата стойност на инвестициите (общата стойност на АПУ). Без инвестициите в държавни образувания, дял на обхвата: 71.51 % Паричната стойност на активите, обхванати от КПР без инвестициите в държавни образувания. Обхват: 21 508 хил. лв. Допълнителни оповестявания: разпределение на знаменателя на КПР Процентният дял на дериватите от общата стойност на активите, обхванати от КПР – НЕПРИЛОЖИМО. Паричната стойност на дериватите - НЕПРИЛОЖИМО. Делът на експозициите към финансови и нефинансови предприятия от ЕС, които не са обхванати от членове 19а и 29a от Директива 2013/34/ЕС, от общата стойност на активите, обхванати от КПР: За нефинансовите предприятия: НЕПРИЛОЖИМО За финансовите предприятия: НЕПРИЛОЖИМО Стойност на експозициите към финансови и нефинансови предприятия от ЕС, които не са обхванати от членове 19а и 29a от Директива 2013/34/ЕС: За нефинансовите предприятия: НЕПРИЛОЖИМО За финансовите предприятия: НЕПРИЛОЖИМО Делът на експозициите към финансови и нефинансови предприятия от държави извън ЕС , които предприятия не са обхванати от членове 19а и 29a от Директива 2013/34/ЕС, от общата стойност на активите, обхванати от КПР: За нефинансовите предприятия: НЕПРИЛОЖИМО За финансовите предприятия: НЕПРИЛОЖИМО Стойност на експозициите към финансови и нефинансови предприятия от държави извън ЕС, които не са обхванати от членове 19а и 29a от Директива 2013/34/ ЕС: За нефинансовите предприятия: НЕПРИЛОЖИМО За финансовите предприятия: НЕПРИЛОЖИМО СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 40. Делът на експозициите към финансови и нефинансови предприятия, които са обхванати от членове 19а и 29a от Директива 2013/34/ЕС, от общата стойност на активите, обхванати от КПР: За нефинансовите предприятия: НЕПРИЛОЖИМО За финансовите предприятия: НЕПРИЛОЖИМО Делът на експозициите към други контрагенти и активи, от общата стойност на активите, обхванати от КПР: НЕПРИЛОЖИМО Стойност на експозициите към финансови и нефинансови предприятия, които са обхванати от членове 19а и 29a от Директива 2013/34/ЕС: За нефинансовите предприятия: НЕПРИЛОЖИМО За финансовите предприятия: НЕПРИЛОЖИМО Стойността на всички инвестиции, с които се финансират недопустими за таксономията икономически дейности, като отношение спрямо общата стойност на активите, обхванати от КПР:100.00 %. Стойност на всички инвестиции, с които се финансират недопустими за таксономията икономически дейности: 21 508 хил. лв. Стойността на всички инвестиции, с които се финансират икономически дейности, които са допустими за таксономията, но не са съобразени с таксономията, като отношение спрямо общата стойност на активите, обхванати от КПР: 80.31 %. Стойност на всички инвестиции, с които се финансират икономически дейности, които са допустими за таксономията, но не са съобразени с таксономията: 17 274 хил. лв. Допълнителни оповестявания: разпределение на числителя на КПР Делът на съобразените с таксономията експозиции към финансови и нефинансови предприятия, които са обхванати от членове 19а и 29a от Директива 2013/34/ ЕС, от общата стойност на активите, обхванати от КПР: За нефинансовите предприятия: На база оборот: НЕПРИЛОЖИМО На база капиталови разходи: НЕПРИЛОЖИМО За финансовите предприятия: На база оборот: НЕПРИЛОЖИМО На база капиталови разходи: НЕПРИЛОЖИМО Стойност на съобразените с таксономията експозиции към финансови и нефинансови предприятия, които са обхванати от членове 19а и 29a от Директива 2013/34/ ЕС: За нефинансовите предприятия: На база оборот: НЕПРИЛОЖИМО На база капиталови разходи: НЕПРИЛОЖИМО За финансовите предприятия: На база оборот: НЕПРИЛОЖИМО На база капиталови разходи: НЕПРИЛОЖИМО Делът на съобразените с таксономията експозиции към други контрагенти и активи, от общата стойност на активите, обхванати от КПР: На база оборот: НЕПРИЛОЖИМО На база капиталови разходи: НЕПРИЛОЖИМО Стойност на съобразените с таксономията експозиции към други контрагенти и активи: На база оборот: НЕПРИЛОЖИМО На база капиталови разходи: НЕПРИЛОЖИМО Разпределение на числителя на КПР по екологични цели Съобразени с таксономията дейности: (1) Смекчаване на изменението на климата Оборот: 23.96 % КР: 19.94 % Преходни дейности: A 0% (Оборот; КР) Спомагащи дейности: Б Оборот: 23.94 %, КР: 6.52% (2) Адаптиране към изменението на климата Оборот: 0% КР: 0% Спомагащи дейности: Б 0% (Оборот; КР) (3) Устойчиво използване и опазване на водните и морските ресурси Оборот: 0% КР: 0% Спомагащи дейности: Б 0% (Оборот; КР) (4) Преход към кръгова икономика Оборот: 0% КР: 0% Спомагащи дейности: Б 0% (Оборот; КР) (5) Предотвратяване и контрол на замърсяването Оборот: 0% КР: 0% Спомагащи дейности: Б 0% (Оборот; КР) (6) Опазване и възстановяване на биологичното разнообразие и екосистемите Оборот: 0% КР: 0% Спомагащи дейности: Б 0% (Оборот; КР) СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 41. ІV. Важни събития, настъпили от началото на годината След датата на годишното счетоводно приключване на ръководството на Стара планина холд АД не са известни важни и съществени събития, които биха могли да повлияят на инвеститорския интерес с изключение на падането на последното редовно правителство на България през март 2024 г., което води до ново ескалиране на политическата нестабилност, както и продължаващите военни конфликти в Украйна, Близкия изток и възпрепятстването на транспортния маршрут през Червено море, които увеличават рисковете, свързани с осигуряване на доставките на материали, както и с реализацията на готова продукция към партньори, свързани със засегнатите региони. V. Предвиждано развитие на групата През 2023 година страната ни, Европа и света бяха силно повлияни от ефектите на динамичните глобални промени и наслагващите се една след друга кризи. Военните конфликти в Украйна и Близкия изток, отслабването на търсенето в световен мащаб в контекста на затегната парична политика в много страни и влошаването на условията на търговия доведоха до най- рязкото свиване на индустриалното производство от около три години насам и продължават да оказват влияние върху икономиката с тенденция за негативно развитие и дори спад. В национален план дейността на бизнеса през годината беше обусловена от нестихващата политическа нестабилност, която продължава да се оценява като основна причина, влияеща негативно върху икономическата активност и бизнес средата в България. Страната ни продължава да се нуждае от консистентни държавни политики, амбициозни реформи и ясна стратегическа визия за стимулиране на икономическия растеж. На този фон консолидираните приходи от продажби на дружествата от Групата на Стара планина холд АД за първото полугодие на 2023 година достигнаха 211.61 млн. лева като отчетоха ръст от 15.4 % спрямо продажбите през същия период на 2022 година и увеличение с близо 61 % над отчетените продажби през първото полугодие на 2021 година. През второто полугодие на 2023 година консолидираните приходи от продажби бяха в размер на 167.355 млн. лева, с което отчетохме понижение от 12.78 % спрямо второто полугодие на предходната година и увеличение от 14.09 % спрямо второто полугодие на 2021 г. Консолидираните нетни приходи от продажби за 2023 година достигнаха 378.97 млн. лева като отчитат ръст от 1 % спрямо продажбите през 2022 година (при отчетен спад на индустриалното производство в ЕС от 2 % за същия период) и увеличение от над 36 % спрямо консолидираните продажби през 2021 година. Независимо от влиянието на негативните фактори, обусловили дейността на дружествата от групата на Стара планина холд АД през отчетната година, брутната печалба на групата за 2023 година е в размер на 46.94 млн., което представлява понижение от 8.6 % спрямо отчетената брутна консолидирана печалба за предходната година и увеличение от над 42 % спрямо брутната консолидираната печалба за 2021 година. Равнището на нашия износ е в пряка зависимост от пазарите, на които продава групата – основно в Европейския съюз. През 2023 година успяхме да запазим основните си пазари, но очакванията и прогнозите на нашите партньори в страната, Европа и света остават резервирани и дори песимистични, поне до средата на 2024 година, което, наред с негативните тенденции в индустрията, ни дава основание да очакваме резултати с по-ниски стойности за текущата финансова година. Особено притеснително продължава да бъде състоянието на икономиката на Германия, която е основен търговски партньор на дружествата от групата на Стара планина холд АД. Според прогнозните данни на Федералната статистическа служба на Германия "Дестатис", БВП на страната се е понижил с 0.3 на % през четвъртото тримесечие на 2023 г. в сравнение с предходното тримесечие, а прогнозата на Бундесбанк, сочи, че слабите резултати на икономиката на Германия ще продължат и през първите месеци на 2024 година. Това вероятно ще направи Германия една от най-слабо представящите се в рамките на еврозоната, като нейният огромен СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 42. индустриален сектор, който обикновено е важен двигател на растежа, се оказва спънка за цялата европейска икономика. Отчетените резултати през първите месеци на 2024 година, наред с продължаващото негативно въздействие на финансово-икономическите и геополитически фактори, обуславящи перспективите за развитие на европейската и световната икономика, ни дават основание да понижим прогнозата си за продажбите след първото тримесечие на 2024 година. На този етап очакваме с консолидираните приходите за първото полугодие на 2024 г. да отчетем понижение от около 30 % спрямо същия период на 2023 година и предвиждаме консолидираните приходи от продажби на групата за 2024 година да бъдат на стойност около 258.4 млн. лв., което означава понижение от около 30% на годишна база спрямо 2023 година. Нетни приходи от продажби (по тримесечия, хил. лева) * прогноза Възможно е нашите прогнози да не бъдат достигнати поради влиянието на външни фактори. Икономиката на ЕС продължава да бъде изложена на рискове като негативно влияние оказват фактори като нови затруднения във вериги на доставки, цените на и обезпечеността с енергийни ресурси, по-слабо търсене на външните пазари, евентуално допълнителна затягане на паричната политика, както и геополитическите фактори, свързани с военните конфликти в Украйна и Близкия изток. В този контекст и през 2024 година ще продължаваме да бъдем водени от целта да постигаме високо качество, производителност и рентабилност на дейността си, с което да запазим пазарните си позиции. Ще продължим да предлагаме конкурентни цени, индивидуален подход към клиента, високо качество и оперативни срокове на доставка. През 2023 година инвестициите на предприятията ни достигнаха 35.5 млн. лева с ръст от 37% на годишна база, предназначени основно за продължаващо технологично обновяване, въвеждане на високо рентабилни продукти и производства, придобиване на предприятия и активи, иновации за зелен и цифров преход, повишаване на производителността на труда и съответно увеличаване на възнагражденията на заетите лица. Инвестиции (по тримесечия, хил. лева) * прогноза -10000 10000 30000 50000 70000 90000 110000 1Q 2Q 3Q 4Q 2022 2023 2024 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 16 000 18 000 20 000 22 000 2022 2023 2024* СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 43. През 2024 година, в контекста на продължаващата голяма несигурност в национален и глобален план, планираме понижение на инвестициите от 23 % до 27.3 млн. лв. Планираните инвестиции в основната си част са предназначени за ново технологично оборудване и реконструкция, за нови технологии за цифровизация на процесите, за зелен преход и разширяване на производствените възможности с оглед повишаване на производителността и качеството на произвежданата продукция и намаляване на себестойността, оптимизация на производствения процес и стимулиране на заетите лица. Предприятията планират участие по действащи и нови европейските оперативни програми с финансиране по линия на механизма за възстановяване и устойчивост и програми, имащи за цел развитие на човешките ресурси и повишаване на конкурентоспособността. Устойчивото постигане на добър финансов резултат при очакваните продажби ще продължи да бъде основна задача с оглед гарантиране вложенията на акционерите и тяхната доходност. VI. Научноизследователска и развойна дейност Стара планина холд АД не извършва самостоятелна научноизследователска и развойна дейност. Холдингът оказва подкрепа на предприятията от групата в осъществяване на тяхната научноизследователска и развойна дейност, която е неотменна част от годишните бизнес планове на дружествата. В основните предприятия от групата функционират самостоятелни направления, дирекции, отдели и лаборатории, които последователно развиват дейности по усъвършенстване на производството, разработване и внедряване на нови продукти в масово производство, както и нови производствени методи и технологии. И през 2023 година основните цели на звената, осъществяващи развойна дейност в дружествата от групата бяха насочени към задоволяване на нарасналите изисквания и все по- големите очаквания на клиентите по отношение на качество, цена и многообразие на предлаганите продукти. Основни постижения на дружества от групата на Стара планина холд АД през 2023 година в областта на научно изследователската и развойната дейност М+С Хидравлик АД През 2023 год. дружеството работи по технологично обновяване и оптимизиране на производствените процеси. Усвоени са нови заготовки, нови типове инструменти и приспособления водещи до намаляване на себестойността на производството. Въведени бяха в монтажите винтозавиващи устройства с цел подобряване на качеството и намаляване на тежкия физически труд. Основни разработки на дружеството за 2023 г.: • разработена документация и опитни образци за двускоростни мотори M2V с оригинална отливка; • проектиран мотор тип HWM мотор с повишени характеристики, който трябва успешно да замести колесни мотори на фирмите White и Parker; • заедно с германската фирма Lupold (производители на регулатори) е започната разработката на нови регулируеми аксиално-бутални помпи за отворени хидравлични системи с геометричен обем от 22 cm3 до 28 cm3; • започна и към настоящия момент продължава разработването и усвояването на хидрокормилни управления с променлив обем, тип HKUSU и HKUQUS, като по този начин се следва модела на двете основни световни тенденции: - с малка работна двойка за авариен режим на работа и с допълнително увеличаване на работния обем на изхода на кормилното управление в нормален режим на работа; - със стандартна работна двойка за нормален режим на управление и с намаляване на геометричния обем чрез окъсяване на работните камери в авариен режим на работа; СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 44. • освен разширяване гамата на стандартните предпазни клапани на хидромоторите, започна разработване на нов вид клапан, тип KBC, който е предназначен за работа в спирачните системи на моторни превозни средства. Хидравлични елементи и системи АД В предприятието функционират съответни направления и звена, които развиват дейности по усъвършенстване на производството, разработване и усвояване на нови продукти. И през 2023 година основните цели на звената, осъществяващи развойна дейност бяха насочени към задоволяване на нарасналите изисквания на клиентите с разработване на нови типове продукти; усъвършенстване на технологията на производство с цел повишаване на качеството на досега произвежданата гама; оптимизация на технологичния и производствен процес с цел снижаване себестойността на продуктите и конкурентно ценово присъствие на пазара. Всички направления на научноизследователските дейности, осъществявани от предприятието са в съответствие със стратегията за устойчиво развитие на дружеството. През 2023 година в ХЕС АД са разработени и произведени над 40 нови модела хидравлични цилиндри и още толкова модификации на съществуващи, като се очаква по-голямата част от тях да влязат в регулярно производство през 2024 година. По отношение на развойната дейност от технологична гледна точка през 2023 година в ХЕС АД беше въведен напълно автоматизиран, високо-технологичен процес за финишна обработка на детайли с цилиндрични повърхнини, предназначени за аксиално-бутални помпи и мотори. Елхим-Искра АД През 2023 г. екипът по развойна дейност продължи своята работа, насочена към: • Разработване на нови технологии и свързано с това внедряване на нови производствени мощности с основна цел повишаване на производителността и оптимизация на всеки етап от технологичния процес. • Бяха внедрени в производство нова гама полутягови батерии от сериите ELT с панцерни плочи, използвани за автономно задвижване на превозни средства. • Бяха разработени и внедрени в производство нови типове стационарни батерии тип OpzS моноблок за малки, средни и големи мощности, намиращи приложение в осигуряване на аварийно захранване в България и Европа. • Бяха разработени и внедрени в производство нови типове соларни батерии тип ES OPzS, за малки средни и големи мощности, намиращи приложение в при изграждане на фотоволтаични паркове за производство на ел. енергия в България и Европа и Близкия Изток. Елементите в модулните решения на Елхим-Искра АД тип ES OPzS ще бъдат изработвани в производствени мощности на дружеството, сертифицирани по ISO 9001; съвместими с изискванията на IEC 61427 за фотоволтаични енергийни системи; “Long Life” според класификацията на Eurobat; напълно съвместими с изискванията на IEC 60896-11 за вентилирани оловно-киселинни батерии и с изискванията за безопасност на EN 50272-2 за стационарни батерии. Изградената инфраструктура и тестова база на дружеството позволява пълно тестване на решенията, което води до бързо и ефективно монтиране и стартиране. Българска роза АД През 2023 г. целите на звеното осъществяващо развойна дейност бяха насочени към обновяване на рецептури и привеждане в съответствие, съгласно новите регулаторни изисквания относно забранени вещества в козметични продукти, оптимизация на технологията на производство и качество на произвежданите продукти, съобразяване с нуждите и изискванията на дистрибуторите в страната и чужбина. През 2023 г. Дружеството взе участие в националния щанд, организиран от ИАНСМП, в рамките на Международното изложение за парфюмерия и козметика Beauty World Middle East, което се проведе през в началото на м. ноември в Дубай. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 45. Екипът от специалисти в отдел „Иновации“ и през 2024 г. ще бъде изправен пред нови предизвикателства. Задачите, заложени в бизнес програмата на дружеството предвиждат разработване на нова козметична серия в нисък ценови клас; разширяване на съществуващите козметични серии с нови продукти, продиктувани от нуждите и търсенията на нашите клиенти; разработване на продукти под собствена марка по конкретно задание на клиент. VII. Акции на дружеството 1. Собствени акции. Обратно изкупуване Общото събрание на акционерите, проведено на 16.05.2019 година прие решение за извършване на обратно изкупуване на до 3 % от общия брой акции, издадени от дружеството за срок не по-дълъг от 5 години и овласти съвета на директорите да определи конкретните параметри. През 2023 г. Стара планина холд АД не е придобивало собствени акции. През отчетната година дружеството не е продавало собствени акции. Към 31.12.2023 година Стара планина холд АД притежава 225 337 броя собствени акции, представляващи 1.07 % от капитала на холдинга. 50 000 акции притежава и дъщерното дружество СПХ Инвест АД . Съгласно разпоредбата на чл. 187а, ал. 3 от Търговския закон върху тези 225 337 броя акции се преустановява упражняването на всички права, включително и правото на глас до момента на тяхното прехвърляне. През 2023 г. никое акционерно дружество от Групата не е придобивало или прехвърляло собствени акции. 2. Промяна в цената на акциите на дружествата Акциите на Стара планина холд АД се търгуват на Основен пазар BSE, сегмент „Standard” на Българска фондова борса АД. Борсов код: SPH. Стара планина холд има фрий-флоут 67.04 % и е сред най-активно търгуваните акции на БФБ-София. През 2023 година движението на цената на акцията беше променливо в граници между 8.60 лв. и 10.70 лв. Графиката показва движението на цената на акциите на Стара планина холд АД на БФБ за периода 01.01.2023 г. – 31.12.2023 г. Движение на цената на акциите през 2023 година Източник: БФБ-София АД ----- цена на затваряне ----- среднопретеглена цена • Начална цена: 9.6676 лв. (01.01.2023 г.) • Последна цена:10.30 лв. (31.12.2023 г.) • Максимална цена: 10.70 лв. (11.08.2023 г.) • Минимална цена: 8.6042 лв. (24.04.2023 г.) • Стойностно изменение: 0.6324 лв. • Процентно изменение: 6.5414 %. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 46. Пазарната капитализация на холдинга към 31.12.2023 година е 216.3 млн. лева при 195.3 млн. към 31.12.2022 г. Стара планина холд АД Пазарна капитализация (млн. лева) Цена (на затваряне) на една акция на в лева към края на годината 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г. 2023 г. 6.49 8.01 6.55 4.76 5.45 10.10 9.30 10.30 Четири от предприятията на холдинга са публични компании и тяхната пазарна капитализация се определя от фондовата борса. Това дава възможност да се пресметне съотношението между пазарната капитализация на холдинга и пазарната капитализация на неговите дялове. Традиционно цената на холдинга е по-ниска от общата цена на неговите дялове. Пазарна капитализация (млн. лева) М+С Хидравлик АД Цена (на затваряне) на една акция на дружеството в лева към края на годината 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 8.08 7.65 6.00 6.25 9.15 8.95 11.50 Пазарна капитализация (млн. лева) Хидравлични елементи и системи АД Цена (на затваряне) на една акция на дружеството в лева към края на годината 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 5.19 4.80 4.26 3.84 6.50 6.40 5.95 0 50 100 150 200 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 20 40 60 80 100 120 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 47. Пазарна капитализация (млн. лева) Елхим-Искра АД Цена (на затваряне) на една акция на дружеството в лева към края на годината 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 1.30 0.98 0.88 0.78 0.80 0.87 0.95 Пазарна капитализация (млн. лева) Българска роза АД Цена (на затваряне) на една акция на дружеството в лева към края на годината 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2.00 2.20 1.89 1.02 1.50 1.70 1.85 3. Дивидентна политика Стара планина холд АД прилага политика на ежегодно разпределяне на дивиденти. Съветът на директорите предполага, че на редовното годишно общо събрание акционерите ще продължат традицията за разпределяне на част от финансовата печалба за дивидент. За всяка година от своето съществуване Стара планина холд АД е изплащал дивидент. Общата сума на разпределения дивидент за акционерите на Стара планина холд АД до финансовата 2022 г. включително е над 49.07 милиона лева. Първоначалната инвестиция в холдинга има дивидентно покритие от 28 пъти. Разпределени дивиденти от Стара планина холд АД (в млн. лв.) 0 10 20 30 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 3 6 9 12 15 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0.82 0.16 0.19 0.21 0.23 0.23 0.23 0.24 0.24 0.25 0.26 0.18 0.25 0.27 0.29 0.32 1.02 2.10 4.27 4.53 4.75 5.04 5.09 5.09 5.16 6.18 6.54 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2019 2020 2021 2022 СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 48. За приключените финансови години от своето съществуване предприятията от групата на Стара планина холд АД са разпределили дивиденти общо в размер на 244.78 милиона лева. Разпределени дивиденти от цялата група общо (в млн. лв. ) 4. Клонове. Служители Стара планина холд АД и дружествата от Групата нямат регистрирани клонове в страната и чужбина. Информация относно служителите е представена в раздел II на този доклад – Нефинансова декларация. VIII. Финансови инструменти, използвани от предприятието 1. Счетоводна политика Съгласно действащото счетоводно законодателство в България, от началото на 2003 г. Стара планина холд АД прилага Международните стандарти за финансови отчети. Консолидираният финансов отчет на Стара планина холд АД към 31.12.2023 г. е изготвен в съответствие с изискванията на Международните стандарти за финансови отчети, както са одобрени от Европейския съюз. Цялата счетоводна политика на дружеството е описана в обяснителните бележки, представени към консолидирания годишния финансов отчет към 31.12.2023 г. Инвестициите в предприятията от групата са отчетени и представени по метода цена на придобиване в индивидуалния отчет на Стара планина холд АД. Основна дейност на дружеството е покупко-продажбата и управление на дялове. Основната част от приходите за 2023 година са формирани от приходите от дивиденти. Този текущ доход в основната си част се използва за финансиране на предприятията от портфейла на холдинга, посрещане на ангажиментите по приетата дивидентна политика, както и за административни нужди. През отчетната година счетоводната политика на дружеството не е променяна от предходния отчетен период. Не са установени грешки, както за текущия, така и за предходни отчетни периоди. Поради това не са отразявани промени в резултат на грешки. 1.57 1.35 1.52 1.67 1.77 1.78 1.60 1.54 1.97 2.40 2.50 1.56 2.20 3.88 6.94 9.42 9.74 15.10 17.64 18.86 20.97 22.43 19.16 19.16 21.72 26.21 29.23 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2019 2020 2021 2022 СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 49. 2.Финансови инструменти Най-голямо перо в използваните от предприятието финансови инструменти заемат участията на Стара планина холд АД в дъщерните и асоциираните предприятия. Финансовите инструменти на дружеството са подробно описани в обяснителните бележки, представени към консолидирания годишен финансов отчет към 31.12.2023 г. Характерно за инвестициите на Стара планина холд АД (борсов код SPH) в дъщерни и асоциирани предприятия е, че четири от тях са публични дружества, чиито акции са приети за търговия на Българската фондова борса: Хидравлични елементи и системи АД (борсов код HES), М+С Хидравлик АД (борсов код MSH), Елхим Искра АД (борсов код ELHM) и Българска роза АД, (борсов код ROZA). На следващо място по значимост са предоставените заеми на дружествата от портфейла на Стара планина холд АД. Те са отразени по номиналната стойност на възникване. Към края на отчетния период няма данни за наличие на обстоятелства за обезценка на вземанията по тях и такава не е правена. Политиката на Стара планина холд АД относно управлението на финансовите ресурси е насочена основно към управление на предприятията от портфейла. Свободните парични средства се насочват към финансиране на дружествата. 3. Ликвидност Предвид спецификата на дейността основната маса на входящите парични потоци по принцип се формира от получени дивиденти, а на изходящите – за изплащане на дивиденти на акционерите, покупка на акции, и за плащане на административните разходи, свързани с издръжката му. Дългосрочна политика на корпоративното управление на Стара планина холд АД е да използва свободния паричен ресурс за финансиране на проекти на дружествата от портфейла си. Дружеството не е поело ангажименти за извършване на капиталови разходи към края на отчетния период. 4. Експозиция на предприятието по отношение на ценовия, кредитния и ликвидния риск и риска на паричния поток Ръководството следи за цялостния риск и осигурява начини да неутрализира потенциалните отрицателни ефекти върху финансовите показатели на дружеството. Естеството на финансовите инструменти, използвани от предприятието показва, че пазарния риск не оказва голямо влияние върху финансовите резултати. Рискът от промяна на пазарните цени на капиталови инструменти възниква от капиталови ценни книжа класифицирани като отчитани по справедлива стойност в друг всеобхватен доход (ССДВД), държани с цел дългосрочна инвестиция. Стара планина холд АД е предоставила заеми на предприятия от своя портфейл, които са с дългогодишна неопетнена кредитна репутация, което минимизира кредитния риск. Поради характера на финансовите инструменти, използвани от – Стара планина холд АД, ликвидния риск и лихвения риск и рискът на паричния поток също са сведени до минимум. Подробна информация относно рисковите фактори, на които са изложени Стара планина холд АД и дружествата от групата е представена в раздел I, точка 4. от настоящия доклад. IX. Декларация за корпоративно управление 1. Национален кодекс за корпоративно управление Стара планина холд АД прилага своя дългосрочна програма за добро корпоративно управление. Програмата осъществява инициативи в няколко основни направления, изпълнението на които е подчинено на нейните приоритетни цели: • отговорност и независимост на корпоративното ръководство; • защита правата на акционерите; СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 50. • обезпечаване на равнопоставено отношение към всички акционери (включително миноритарните и чуждестранните акционери); • обезпечаване признаването на правата на лицата, заинтересувани от управлението и устойчивото развитие на дружеството и насърчаване на сътрудничеството с тях; • осигуряване на своевременно и точно разкриване на изискуемата по закон информация, свързана със Стара планина холд АД относно финансовото състояние, резултатите от дейността, собствеността и управлението на дружеството; • подпомагане на стратегическото управление на Стара планина холд АД, ефикасния контрол върху дейността на съвета на директорите и отчетността му пред всички заинтересувани лица. Публичните дружества от групата също са разработили и прилагат собствени дългосрочни програми за корпоративно управление, а дейността на непубличните дружества е съобразена с основните приоритети и насоки на корпоративната програма на Стара планина холд АД. На 30.10.2007 г. Съветът на директорите на Стара планина холд АД, като взе предвид важната роля на съвременното корпоративно управление да съдейства за устойчивото развитие на националната икономика на Република България, воден от решимостта да продължи прилагането на международно признатите стандарти за добро корпоративно управление, реши холдингът да извършва дейността си в съответствие с принципите и разпоредбите на Националния кодекс за корпоративно управление (CGCode_July2021_BG.pdf (nkku.bg). Публичните дружества от групата също са присъединили към Кодекса. 2. Прилагане на Националния кодекс за корпоративно управление Ръководството на Стара планина холд АД и управителните органи на публичните дружества от групата прилагат Националния кодекс на основата на принципа „спазвай или обяснявай". Прилагането на този принцип е основано на Препоръката на Европейската комисия от относно качеството на отчитане в рамките на корпоративното управление. Главната насока при изпълнение на ангажиментите на кодекса беше привеждане на вътрешните актове на холдинга и публичните дружества от групата и цялостната им дейност в съответствие с изменящата се действаща нормативна уредба. Всички вътрешни документи на Стара планина холд АД, цитирани по-долу, могат да бъдат намерени в секция Корпоративно управление в интернет страницата на дружеството. Стара планина холд АД участва в обсъждането на представените от компетентните органи проекти за изменение и допълнение или за нови нормативни актове в областта на публичното прилагане на ценни книжа. Като член на Националната комисия по корпоративно управление Стара планина холд АД участва чрез своя представител в обсъждането и приемането на промени в Националния кодекс за корпоративно управление, в сила от 1 юли 2021 година. Глава първа Корпоративни ръководства Съветът на директорите на Стара планина холд АД и съветите на дружествата от групата насочват и контролират независимо и отговорно дейността на дружеството съобразно установените визия, цели, стратегии на дружеството и интересите на акционерите. Членовете на СД следят за резултатите от дейността на дружеството и при необходимост инициира промени в управлението на дейността. Съветът на директорите третира равнопоставено всички акционери, действа в техен интерес и с грижата на добър търговец. Членовете на Съвета на директорите се ръководят в своята дейност от общоприетите принципи за почтеност и управленска и професионална компетентност. Стара планина холд АД и дружества от групата имат приети и спазват свои Кодекси за етично поведение. Съветът на директорите насърчава прилагането и съблюдава спазването от страна на дружествата от групата на възприетите принципи за устойчиво развитие, осигурява и контролира изграждането и функционирането на система за управление на риска; осигурява и контролира интегрираното функциониране на системите за счетоводство и финансова отчетност; дава насоки, СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 51. одобрява и контролира изпълнението на бизнес плановете на дружествата от групата, сделките от съществен характер, както и други дейности, установени в устройствените му актове. Съветът на директорите се отчита за своята дейност пред Общото събрание на акционерите. При предложения за избор на нови членове на Съвета на директорите се спазват принципите за съответствие на компетентност на кандидатите с естеството на дейността на дружеството. В договорите за възлагане на управлението, сключвани с членовете на Съвета на директорите, се определят техните задължения и задачи, критериите за размера на тяхното възнаграждение, задълженията им за лоялност към дружеството и основанията за освобождаване. Броят на членовете на Съвета на директорите на Стара планина холд АД и дружествата от групата е определен от устава на дружеството. Съставът на съветите е структуриран по начин, който гарантира професионализма, безпристрастността и независимостта на решенията във връзка с управлението на дружеството. Съветите на директорите са направили разделение на задачите и задълженията между своите членове. Независимите директори контролират изпълнителното ръководство и участват ефективно в работата на дружеството в съответствие с интересите и правата на акционерите. Председателят на Съвета на директорите е независим директор. Членовете на Съвета на директорите имат подходящи знания и опит, като след избирането им новите членове са запознати с основните правни и финансови въпроси, свързани с дейността на дружеството. Повишаването на компетентността и квалификацията на членовете на Съвета на директорите е постоянна практика, като тяхното обучение се насърчава. Последователността на мандатите осигурява ефективна работа на дружеството и спазването на законовите изисквания. Членовете на Съвета на директорите разполагат с необходимото време за изпълнение на техните задачи и задължения. Правилникът за работа на Съвета на директорите определя максималният брой дружествата извън портфейла на Стара планина холд АД, в които членовете могат да заемат ръководни позиции, както и броят на последователните мандати на независимите членове. Такава практика е възприета и се прилага и от публичните дружества в групата. Размерът и структурата на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите се определят от Общото събрание на акционерите. Те отчитат задълженията и приноса на всеки член, възможността за подбор и задържане на квалифицирани и лоялни членове, необходимостта от съответствие на интересите на членовете с дългосрочните интереси на дружеството. Възнаграждението на независимите членовете на Съвета на директорите е постоянно. Съгласно решение на акционерите то има и променлива част. Редовните годишни общи събрание на акционерите на холдинга и публичните дружества от групата, проведени през 2021 година приеха нови Политики за възнагражденията на членовете на СД, които са в съответствие с промените в регулацията и имат за цел да способстват за реализиране на дългосрочните бизнес цели на компаниите и да насърчават поведение, което подкрепя създаването на стойност за акционерите, като в същото време осигурява конкурентно възнаграждение, което е достатъчно да привлече и задържи директори с качества, необходими за успешно управление и развитие на дружеството. Политиките за възнагражденията определят принципите за формиране на размера и структурата на възнагражденията и дефинират конкретно допълнителните стимули, които са обвързани с ясни критерии и показатели по отношение на резултатите на дружествата в икономическата група. Информация за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на холдинга и на публичните дружества от групата се разкрива в годишен доклад, който е самостоятелен документ към годишния финансов отчет на дружеството. Акционерите и заинтересованите лица имат осигурен лесен достъп до приетите политики за определяне на възнагражденията на членовете на съвета и докладите за изпълнението им, които се публикуват на електронната страница на дружеството. Дружествата от групата имат приети общи правила за членовете на съвета на директорите, в които се определят функциите и задълженията на съвета, редът за избор и освобождаване на членовете. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 52. Съветът на директорите на Стара планина холд АД и съветите на публичните дружества от групата са приели процедури за избягване и разкриване на конфликти на интереси. Те задължават членовете да избягват и да не допускат реален или потенциален конфликт на интереси, а при необходимост незабавно да разкриват конфликти на интереси и да осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между тях и дружеството или свързани с него лица. От друга страна, всеки конфликт на интереси в дружеството следва да се разкрива на Съвета на директорите. Стара планина холд АД и публичните дружества от групата нямат и не допускат сделки между дружеството и членовете на съвета на директорите и свързани с тях лица. Правилата на Стара планина холд АД относно избягване и разкриване на конфликт на интереси се прилагат и от непубличните дружества от групата. Глава втора Одит и вътрешен контрол В съответствие с изискванията на действащото законодателство и въз основа на определените от него критерии, Стара планина холд АД и публичните дружества от групата имат създадени и функциониращи одитни комитети в състав, който отговаря на законовите изисквания и конкретните нужди на дружеството. Одитният комитет осигурява надзор на дейностите по вътрешен одит и следи за цялостните взаимоотношения с външния одитор, включително естеството на несвързани с одита услуги, предоставяни от одитора на дружеството. Неговата дейност е насочена към повишаване ефективността на процесите по финансово отчитане, на системите за вътрешен контрол и за управление на рисковете. Одитният комитет изготвя писмена препоръка, въз основа на която корпоративното ръководство на съответното публично дружество предлага на общото събрание за избор независим одитор, който да извърши проверка и заверка на годишните финансови отчети. При предложенията за избор на външен одитор се прилага ротационен принцип в съответствие с изискванията на относимата регулация. Одитният комитет работи по свои правила за работа и график за дейност. Той осигурява надзор на дейностите по вътрешен одит и следи за цялостните взаимоотношения с външния одитор, включително естеството на несвързани с одита услуги, предоставяни от одитора на дружеството. Съветът на директорите на Стара планина холд АД и съветите на публичните дружества от групата със съдействието на одитните комитети осигуряват спазването на приложимото право по отношение на независимия финансов одит. В дружествата е изградена и функционира система за вътрешен контрол, която гарантира ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация с оглед идентифициране на рисковете, съпътстващи дейността на дружествата и подпомагане тяхното ефективно управление. Глава трета Защита правата на акционерите Корпоративните ръководства на Стара планина холд АД и публичните дружества от групата гарантират равнопоставеното третиране на всички акционери, включително миноритарните и чуждестранните акционери и защитава техните права. Те улесняват упражняването на тези права в границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с вътрешните правила на дружеството. Корпоративните ръководства са осигурило информираност на всички акционери относно техните права, финансовите резултати на дружеството и корпоративните събития, чрез системата за разкриване на информация и електронната страница на дружеството. Акционерите на холдинга и публичните дружества от групата имат достъп до информация за правилата, съгласно които се свикват и провеждат общите събрания на акционерите, включително процедурите за гласуване. Дружествата предоставят достатъчна и навременна информация относно датата и мястото на провеждане на общото събрание, както и пълна информация относно въпросите, които ще се разглеждат и решават на събранието. Корпоративните ръководства осигуряват правото на всички акционери да изразяват мнението си, както и да задават въпроси по време на общото събрание. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 53. Поканите за общото събрание на акционерите на Стара планина холд АД и публичните дружества от групата съдържат изискуемата съгласно Търговския закон и ЗППЦК информация, както и допълнителна информация относно упражняване правото на глас и възможността да бъдат добавяни нови точки в дневния ред по реда на чл. 223а от ТЗ. Поканите и материалите за общото събрание на акционерите на Стара планина холд АД и на публичните дружества от групата се оповестяват чрез медията Х3 News до обществеността, Комисията за финансов надзор и регулирания пазар на ценни книжа. Съгласно нормативните изисквания, дружествата оповестяват уведомление за провеждане на общо събрание на акционерите и за изплащане на дивидент, при съответно прието решение от ОСА, и чрез системата на Централен депозитар АД за оповестяване на уведомления за корпоративни действия. След представяне на поканата и материалите за общото събрание на акционерите същите са достъпни и на електронните страници на дружествата. Текстовете в писмените материали, свързани с дневния ред на общото събрание са конкретни и ясни и не въвеждат в заблуждение акционерите. Всички предложения относно основни корпоративни събития се представят като отделни точки в дневния ред на Общото събрание, в т.ч. предложението за разпределяне на печалба. Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас в Общото събрание на дружествата лично или чрез представители. Като част от материалите за общото събрание на акционерите Съветът на директорите представя образец на пълномощно и Правила за гласуване чрез пълномощник. Приети са правила за организирането и провеждането на редовни и извънредни общи събрания на акционерите на холдинга и публичните дружества от групата, които гарантират равнопоставено третиране на всички акционери и правото на всеки от акционерите да изрази мнението си по точките от дневния ред на събранието. Процедурите и редът за провеждане на общото събрание на акционерите не затрудняват и не оскъпяват ненужно гласуването. Тези процедури насърчават участието на акционери в общото събрание, но не предвиждат възможност за дистанционно присъствие чрез технически средства, доколкото това би оскъпило провеждането на събранието. Приети са правила за гласуване чрез пълномощник. След приети промени в Устава на Стара планина холд АД през 2021 г., правото на глас в общото събрание на акционерите може да бъде упражнено и чрез кореспонденция ако е прието решение на Съвета на директорите в тази насока. Членовете на корпоративните ръководства присъстват на общите събрания на акционерите. При необходимост те съдействат на акционерите за включване на допълнителни въпроси в дневния ред на общото събрание и гарантира правото на акционерите да бъдат информирани относно взетите решения. Правилата за организиране и провеждане на общите събрания осигуряват механизъм за съдействие на акционерите, които са се възползвали от правото да включват допълнителни въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на събрание. Решенията на общото събрание се публикуват на електронните страници на холдинга и на публичните дружества от групата за срок от 10 години. Дружествата не са емитирали акции от различен клас. Дружествата нямат акционери с контролни права. Повишаване доверието на акционерите, инвеститорите и заинтересуваните от управлението и дейността на холдинга и публичните дружества от групата лица е един от основните ангажименти на корпоративното управление. И през 2023 година продължи утвърждаването и прилагането на различни начини за разкриване на текуща информация относно финансовото и икономическото състояние на дружествата и важни корпоративни събития, както и тяхното популяризиране. Глава четвърта Разкриване на финансова и нефинансова информация Стара планина холд АД и публичните дружества от групата имат утвърдени политики и системи за разкриване на информация в съответствие със законовите изисквания. Те гарантират равнопоставеност на адресатите на информацията (акционери, заинтересовани лица, инвестиционна общност) и не позволяват злоупотреби с вътрешна информация. Системите за СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 54. разкриване на информация осигуряват пълна, навременна, вярна и разбираема информация, която дава възможност за обективни и информирани решения и оценки. В холдинга и публичните дружества от групата функционират вътрешни правила за изготвяне на годишните и междинните отчети и ред за разкриване на информация. Холдингът ежегодно оповестява нефинансова декларация на консолидирана база в която подробно представя информация относно дейностите и инициативите на всички дружества от портфейла на холдинга в областта на нефинансовото отчитане. Стара планина холд АД и публичните дружества от групата поддържат свои интернет страници, които съдържат информация за дружествата, за управителните органи, акционерната структура и за дружествата от портфейла. Секцията за корпоративно управление на електронната страница на холдинга съдържа вътрешните нормативни документи, информация за правата на акционерите и участието им в общото събрание, счетоводните отчети за последните 10 години, информация за изплащането на дивиденти, както и за защита на личните данни. Специални секции съдържат материалите за предстоящите общи събрания на акционерите на дружествата, информация за взетите решения от общите събрания на акционерите. Общодостъпни са данни за инициативите на компаниите, за одиторите и за медиите, които публикуват новини за холдинга и публичните дружества от групата. Особено богата е секцията новини на електронната страница на холдинга, която предоставя информация за периодичните публикации на дружеството, за предстоящи събития, както и всяка важна информация, свързана с дейността на холдинга. Системата за задаване на въпроси от акционери и заинтересовани лица и получаване на отговори по електронен път доказва своята ефективност. Предвиден е ред за получаване от акционерите на дивиденти за предходни години по електронен път. Продължава практиката за изпращане на своевременни отговори на писма и запитвания на акционери на холдинга и публичните дружества от групата, включително и на тези, получени по електронната поща и съхраняването им в регистър, надлежно воден от директора за връзка с инвеститорите. Въведена е практиката независимо от характера на зададения въпрос, отговорът да съдържа подробно разяснение на правата на акционерите на холдинга. Подробно е описан редът за наследяване на акции. Всеки акционер, който по различен повод се обръща към холдинга, се уведомява подробно за неговите права и получава информация по различни въпроси относно дейността и текущото състояние на дружеството, включително и за движението на цената на акциите на Стара планина холд АД на борсата. Стара планина холд АД и публичните дружества от групата използват медията Екстри Нюз, която предоставя равнопоставен и навременен достъп до съответната информация от потребителите. Глава пета Заинтересовани лица. Устойчиво развитие Корпоративното управление на Стара планина холд АД и дружествата от групата осигурява ефективно взаимодействие със заинтересованите лица, които дружествата са идентифицирали като такива. Политиката спрямо заинтересованите лица е съобразена със законовите изисквания в съответствие с принципите за прозрачност, отчетност и бизнес етика. Разработени са политики за отчитане интересите на заинтересованите лица, които гарантират баланса между развитието на дружествата и средата, в която те функционират. Поддържат се ефективни връзки със заинтересованите лица. Дружествата периодично информират акционерите, заинтересуваните лица и инвестиционната общност по редица важни въпроси. Акциите на Стара планина холд АД и публичните дружества от групата не са допуснати до търговия в друга юрисдикция. Стара планина холд АД и дружествата от групата участват активно в различни форми на взаимно сътрудничество с държавни институции и неправителствени организации, имащи отношение към корпоративното управление в страната. През отчетната година за пореден път отчитаме полза от сътрудничеството и членството си в Асоциацията на индустриалния капитал в България. Директорите за връзки с инвеститорите на холдинга и на публичните дъщерни СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 55. дружества членуват в Асоциация на директорите за връзки с инвеститорите в България. Холдингът е излъчил свой представител в Националната комисия по корпоративно управление. Контролът относно процеса на разкриване на информация от Стара планина холд АД и публичните дружества от групата е многопосочен. До този момент не са констатирани нарушения на разпоредбите и сроковете за оповестяване. Финансовите отчети се публикуват на електронните страници непосредствено след изпращането им на регулаторния орган и на обществеността, което дава възможност за контрол от акционерите, инвеститорите и всички заинтересувани лица. Друга форма на контрол относно процеса на разкриване на информация се осъществява от членовете на Съвета на директорите спрямо директорите за връзки с инвеститорите. Цялостната политика на Съвета на директорите на Стара планина холд АД относно управление на дружествата от икономическата група е съобразена с принципите на социално оправдано и екологосъобразно икономическо развитие. Корпоративните ръководства на дружествата от групата ежегодно разработват и утвърждават бизнес планове на предприятията, в който се предвиждат конкретните действия и политики относно устойчивото развитие на всяка компания. В инвестиционните им програми ежегодно се залагат и реализират проекти, насочени към екологосъобразното развитие на съответното дружество, както и социални проекти, насочени основно към заетите лица. 3. Оценка на прилагането на кодекса Прилагането на Националния кодекс за корпоративно управление от Стара планина холд АД и публичните дружества от групата е процес, който ще продължи и през настоящата година. Прегледът на кодекса относно прилагането на заложения в него принцип „спазвай или обяснявай“ води до заключението, че Стара планина холд АД и публичните дружества от групата спазват кодекса като цяло. Изпълнението на препоръките в кодекса е отговорност на корпоративните ръководства. В този смисъл прилагането на определени текстове в кодекса не зависи от корпоративните ръководства, доколкото изборът на членове на съвета на директорите е право и прерогатив на акционерите. В заключение можем да обобщим, че дейността на корпоративните ръководства на Стара планина холд АД и публичните дружества от групата през 2023 година е била в съответствие с Националния кодекс за корпоративно управление, а дейността на непубличните дружества от групата е в съответствие с основните приоритети и насоки на корпоративната програма на Стара планина холд АД. 4. Описание на системите за вътрешен контрол и управление на риска Системите за вътрешен контрол и за управление на риска на холдинга и дружествата от групата гарантират ефективната отчетност и разкриване на информация, идентифициране на рисковете, съпътстващи дейността на дружествата и тяхното ефективно управление. Целта им е да осигурят съответствие между законовите и регулаторни изисквания и правилното функциониране на вътрешните процеси. Тези системи са установени в съответствие със спецификите на съответната компания от групата – нейната дейност, финансови характеристики, индустриален сектор, нужди и ресурси. Съветът на директорите носи основната отговорност по отношение на системите за вътрешен контрол и управление на риска. Той изпълнява както управляваща и насочваща функция, така и текущ мониторинг, който се състои в оценяване дали системите са подходящи за дружеството в условията на променена среда, дали действат както се очаква и дали се адаптират периодично към променените условия. Отговорността на ръководството включва и прилагане на система за вътрешен контрол за предотвратяване, разкриване и изправяне на грешки и неверни изложения, допуснати в резултат на действия на счетоводната система. В тази връзка ръководствата спазват следните основни принципи в своята дейност: СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 56. • придържане към определена управленска и счетоводна политика, оповестявана във финансовите отчети; • извършване на всички операции в съответствие със законовите и подзаконови нормативни актове; • отразяване на всички събития и операции своевременно, с точен размер на сумите в подходящите сметки и за съответния отчетен период, така че да позволяват изготвянето на финансовите отчети в съответствие с конкретно зададената счетоводна рамка; • спазване на принципа на предпазливостта при оценката на активите, пасивите, приходите и разходите; установяване и прекратяване на измами и грешки; • пълнота и правилност на счетоводната информация; • изготвяне на надеждна финансова информация; придържане към международните стандарти за финансова отчетност и спазване на принципа на действащо предприятие. Съветът на директорите на съответното дружество отговаря за управлението на рисковете, което обхваща идентифициране, оценяване и контролиране на потенциални събития или ситуации, които могат да повлияят негативно върху постигане целите на организацията, и е предназначено да даде разумна увереност, че бизнес целите на дружеството ще бъдат постигнати. Ръководствата на холдинга и дружествата от групата изготвят годишен доклад за дейността, както и финансов отчет за всяка финансова година, който дава вярна и честна представа за финансовото състояние на предприятието към края на годината, за финансовите резултати от дейността и за паричните потоци в съответствие с приложимата счетоводна рамка. С цел осигуряване на независима и обективна оценка на финансовите отчети, годишният одит на холдинга и дружествата от групата се извършва от независим експерт-счетоводител. Всички финансови отчети се изготвят съгласно международните счетоводни стандарти. Текущата финансово-счетоводна дейност на дружествата е обект на периодичен контрол и анализ от страна на управителния орган. Има утвърдена практика за периодично обсъждане на заседания на Съвета на директорите текущите финансови резултати от дейността на дружествата, в т. ч. и изпълнението на инвестиционните програми. 5. Информация по чл. 10 от Директива 2004/25/ЕО Дружествата от групата нямат значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени акционерни участия чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни участия) по смисъла на член 85 от Директива 2001/34/ЕО. Няма притежатели на ценни книжа със специални права на контрол. Не съществуват ограничения върху правата на глас. Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета и внасянето на изменения в учредителния договор са посочени в публикувания устав на дружеството и не се регулират от корпоративното ръководство. Съгласно уставите на Стара планина холд АД и дружествата от групата, право да избира и освобождава членове на Съвета на директорите на дружеството има само Общото събрание на акционерите и решенията се вземат с мнозинство 2/3 от представените акции. Право да извършва изменения и допълнения на устава на дружеството има само Общото събрание на акционерите. Решенията се вземат с мнозинство 2/3 от представените акции. Решение за обратно изкупуване и емитиране на акции се взема от акционерите по реда на закона. Правомощията на Съвета на директорите са подробно регламентирани в уставите на дружествата от групата. Съветът на директорите на публично дружество, без да бъде изрично овластен за това от Общото събрание, не може да извършва сделките, посочени в чл. 114 от ЗППЦК. Сделките на публичните дружества с участието на заинтересувани лица, извън посочените по-горе, подлежат на предварително одобрение от Съвета на директорите. Уставът на Стара планина холд АД е предвидил и правомощия на Съвета на директорите за увеличаване на капитала на дружеството посредством емитиране на акции. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 57. 6. Политика на многообразие Структурата на управление на Стара планина холд АД е определена в устава на дружеството. Съветът на директорите се състои от три физически и едно юридическо лице, което съответно е определило физическо лица, което да го представлява. Членовете на Съвета на директорите имат образование, квалификация, познания и професионален опит, които са необходими за отговорното и компетентно изпълняване на функциите и отговорностите им. Дружеството не прилага политика на многообразие по отношение на управителния орган във връзка с аспекти, като възраст и пол. Изборът на членовете на съвета на директорите е право и прерогатив на акционерите в съответствие с изискванията на закона и Устава. 7. Информация за членовете на Съвета на директорите Стара планина холд АД има едностепенна система на управление. Съветът на директорите е управителен орган, който осъществява планирането и координацията на цялостната дейност на дружеството, очертана в неговия предмет, като извършва всички предвидени в закона и устава действия по организация, ръководство и контрол. Организацията на работата му, както и неговите задължения, отговорности и правомощия са регламентирани и конкретизирани с правилник за работата на съвета на директорите на Стара планина холд АД. Съветът на директорите взема своите решения на заседания, които се провеждат най-малко веднъж на три месеца, съгласно нормативно установените изисквания относно реда за свикването и провеждането им. Към 31.12.2023 година Съветът на директорите на Стара планина холд АД е в следния състав: • Евгений Василев Узунов – председател на Съвета на директорите • Васил Георгиев Велев – член на Съвета на директорите и изпълнителен директор • „Финанс Инвест” ООД, град Пловдив, ЕИК 115016144, представлявано в Съвета на директорите от Спас Борисов Видев • Стефан Атанасов Николов През отчетната година не са извършвани промени в състава на Съвета на директорите. Съставът на избрания от Общото събрание Съвет на директорите гарантира независимостта и безпристрастността на оценките и действията на неговите членове по отношение функционирането на дружеството. През отчетната година членовете на Съвета на директорите или свързани с тях лица не са сключвали с дружеството договори, които излизат извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия. Спазено е изискването на закона най-малко една трета от членовете на Съвета да бъдат независими лица. Няма изменения и в утвърдените специални критерии за избор на член на Съвета на директорите. В досегашната си практика Съветът на директорите не се е сблъсквал със ситуация на възникнал пряк или непряк конфликт на интереси между член на управителния орган и акционер. Няма установен случай на преки или косвени конфликти между интереса на член на Съвета на директорите и интереса на дружеството. Информация относно дружествата, в които членовете на Съвета на директорите притежават повече от 25 % от капитала и относно участието им като прокуристи, управители или членове на съвети в други дружества или кооперации е представена в годишния индивидуален доклад за дейността към 31.12.2023 година (https://www.sphold.com/FILES/FO/8945006HQ7VN30FUR531- 20231231-BG-SEP.xhtml). Х. Допълнителна информация по приложение 2 на Наредба № 2 на КФН 1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 58. от продажби на емитента като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година Стара планина холд АД като дружество от холдингов тип не извършва самостоятелна търговска дейност и има само финансови приходи. Приходите на консолидирана база се формират основно от приходите от продажби на продукция на предприятията от холдинговата група. 2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента Стара планина холд АД като дружество от холдингов тип не извършва самостоятелна търговска дейност и има само финансови приходи. Приходите на предприятията от холдинговата група се формират основно от продажби на продукция както следва: М+С Хидравлик АД – орбитални и хидравлични мотори, хидростатични сервоуправления и аксесоари за тях аксиално-бутални мотори и помпи; ХЕС АД – бутални, плунжерни, телескопични и рейкови хидравлични цилиндри, хидравлични помпи, прецизни ротационни детайли, аксиално-бутални мотори и помпи; Елхим Искра АД – стартерни акумулатори, тягови, полутягови и стационарни батерии и елементи за тях; Българска роза АД – натурални ароматични продукти, соуси и композиции, парфюмерийна козметика, есенции и аромати за хранително-вкусовата промишленост; Боряна АД – модна дамска и мъжка конфекция трикотаж; Фазан АД – чорапи и чорапени изделия; 3. Информация за сключени съществени сделки През 2023 година не са сключвани сделки от съществено значение за дейността на Стара планина холд АД с изключение на кредитирането на дружества от Групата. Информация относно предоставени заеми на дъщерни и асоциирани предприятия е представена в т. 9 от този раздел на доклада. На 18.07.2023 г. Стара планина холд АД продаде притежаваните акции от капитала на Устрем АД, представляващи 45.00 % от гласовете общото събрание на дружеството на цена от 560 000 лв. Купувач на акциите е дружество „РАЙКОВ–07“ ЕООД, ЕИК 104697074. Инвестицията в Устрем АД, направена от Стара планина холд АД през 2017 г. като дяловото участие в размер на 45.00 % от капитала на дружеството е на стойност 319 077 лв. След изключване на дружеството от консолидация очакваме консолидираните нетни приходи от продажби на холдинга да спаднат с около 1.8 млн. лв. на годишна база. 4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента Сделките, сключени между Стара планина холд АД и свързани лица през отчетния период са само предоставени заеми на дъщерни и асоциирани предприятия, които са посочени в т. 9 от този раздел на доклада. Няма сделки които са извън обичайната дейност на емитента или такива, които съществено се отклоняват от пазарните условия. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 59. 5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година Като холдингово дружество, Стара планина холд АД не извършва самостоятелна търговска дейност, а дейността на компанията е насочена приоритетно в мениджмънт на дъщерните и асоциираните предприятия от групата. Поради това, съществен ефект върху финансовото състояние на холдинга оказва пряката зависимост от финансовото състояние на дъщерните и асоциираните предприятия, чиято дейност е предимно експортно ориентирана – основно към страните от Европейския съюз. През 2023 година дейността на компаниите от групата беше обусловена от сериозни предизвикателства, породени от продължаващите военни конфликти в Украйна и Близкия Изток, както и възпрепятстването на транспортния маршрут през Червено море, и произтичащите от тях негативни последици върху националната, европейската и световната икономика. Наред с трудностите и възможността за прекъсване на веригите на доставки, конфликтите вече предизвикаха значително покачване на цените на основни суровини, осезаемо по-нисък растеж и дори рецесия основно в европейски икономики, силен инфлационен натиск и повсеместно намаляване на инвестициите в повечето от икономическите сектори. В национален план дейността на бизнеса през годината беше обусловена от нестихващата политическа нестабилност, която продължава да се оценява като основна причина, влияеща негативно върху икономическата активност и бизнес средата в България. Няма други събития и показатели с необичаен характер, оказали съществено влияние върху дейността на емитента. 6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента Няма такива сделки. 7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата икономическа група и източниците/начините на финансиране Инвестициите на Стара планина холд АД са в ценни книжа и дялови участия в български предприятия и са осъществени със собствени средства. Дружеството не притежава недвижими имоти. Информация за дяловите участия на Стара планина холд АД е представена в раздел І на този доклад - Инвестиционен портфейл. 8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на задължения Информацията е представена в годишния доклад за дейността към индивидуалния годишен финансов отчет за 2023 година (https://www.sphold.com/FILES/FO/8945006HQ7VN30FUR531- 20231231-BG-SEP.xhtml). 9. Информация за отпуснатите от емитент или от негови дъщерни дружества заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имена или наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента или техните дъщерни дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето задължение, СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 60. специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са сключени като целеви Информацията е представена в годишния доклад за дейността към индивидуалния годишен финансов отчет за 2023 година (https://www.sphold.com/FILES/FO/8945006HQ7VN30FUR531- 20231231-BG-SEP.xhtml). 10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период През отчетния период не е емитирана нова емисия ценни книжа. 11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати Стара планина холд АД публикува ежемесечни прогнози за продажбите на дружествата от Групата, брутната печалба и съответно отчита реалните резултати спрямо направените прогнози. В публичните уведомления за финансовото състояние, както и в шестмесечните и годишните доклади за дейността на дружеството също се представя информация относно тенденциите за развитие и при необходимост по-рано публикувани прогнози се актуализират въз основа на текущите данни. Анализът показва, че публикуваните прогнози отразяват коректно постигнатите по-късно финансови резултати, включително и в годишния финансов отчет на дружеството. Публичните дружества от групата на Стара планина холд АД също публикуват ежемесечни прогнози за продажбите и брутната си печалба и съответно отчитат реалните резултати спрямо направените прогнози. Постигнатите финансови резултати, отразени във финансовите отчети за 2023 година не се различават от публикуваните прогнозни резултати. 12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им Политиката на Стара планина холд е насочена основно към управление на предприятията от портфейла на холдинга. Свободните парични средства се насочват към финансиране на дружествата. Показателни за тази политика са отпуснатите заеми на компании от портфейла на холдинга. Заемите са посочени в т. 9 на този раздел от доклада. Израз на тази политика е и разсроченото изплащане от предприятията на дължимите дивиденти на Стара планина холд АД като мажоритарен или основен акционер. Стара планина холд АД обслужва всичките си задължения навреме, така че няма евентуални заплахи, за които да се предвиждат мерки за отстраняването им. 13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност Дейността на Стара планина холд е насочена основно към управление на сегашните инвестиции. Няма близки планове за нови инвестиции от дружеството. Холдингът отдава приоритетно значение на развитието на предприятията от неговия портфейл. Информация относно планираните инвестиции за 2024 година на дружествата от групата е представено в раздел IV Планирано развитие на групата от този доклад. Ръководството на Стара планина холд АД оценява възможностите за реализация на тези инвестиционни намерения като реалистични. 14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на емитента и на неговата икономическа група Стара планина холд АД управлява своите инвестиции, като поставя високи, но постижими цели в областта на качеството, производителността и рентабилността. Повече внимание се отделя в сферата на опазване на околната среда, развитието на човешките ресурси и корпоративната социална отговорност. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 61. През отчетния период няма промени в основните принципи на управление на Стара планина холд АД и дружествата от икономическата група. 15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове С цел осигуряване на независима и обективна оценка на финансовите отчети, годишният одит на Стара планина холд АД се извършва от независим експерт-счетоводител. Всички финансови отчети се изготвят съгласно международните счетоводни стандарти. Текущата финансово-счетоводна дейност на дружеството е обект на периодичен контрол и анализ от страна на управителния орган. В холдинга има утвърдена практика за периодично обсъждане на текущите финансови резултати от дейността на дружествата, включени в стратегическия му инвестиционен портфейл, с оглед осигуряване изпълнение на бизнес-програмите им и прецизен анализ на възможностите за осъществяване на бъдещи инвестиционни проекти. Подробна информация относно системите за вътрешен контрол и управление на риска е представена в раздел VIII, т. 4 от настоящия доклад. 16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година Стара планина холд АД има едностепенна система на управление. Съветът на директорите се състои от 4 лица. През отчетната финансова година не са извършвани промени в състава на Съвета на директорите и в начина на представляване на холдинга. Подробна информация относно членовете на Съвета на директорите е представена в раздел VIII, т. 6 от доклада. 17. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи и прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите Информацията е представена в годишния доклад за дейността към индивидуалния годишен финансов отчет за 2023 година (https://www.sphold.com/FILES/FO/8945006HQ7VN30FUR531- 20231231-BG-SEP.xhtml). 18. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери На дружеството не са известни такива договорености. 19. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал Стара планина холд АД няма висящи съдебни, административни или арбитражни производства, както и решения или искания за прекратяване и обявяване в ликвидация. 20. Имена на директора за връзки с инвеститора, включително телефон, електронна поща и адрес за кореспонденция Директор за връзки с инвеститорите е София Кирилова Аргирова-Атанасова, тел. 029634161; 0879899469, адрес за кореспонденция: 1113 София, ул. „Фр. Ж. Кюри” № 20, ет. 9, [email protected]. Друга информация по преценка на дружеството Дружеството преценява, че не е налице друга информация, която да не е публично оповестена от дружеството и която би била важна за акционерите и инвеститорите при вземането на обосновано инвеститорско решение. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 62. Медия Стара планина холд АД разкрива регулираната информация пред обществеността чрез информационната медия Екстри Нюз. Вътрешната информация за Стара планина холд АД по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно обстоятелствата, настъпили през 2023 година е публикувана на електронната страница на дружеството в раздел Новини: https://www.sphold.com/novini, както и в медията Екстри Нюз: http://www.x3news.com/?page=Company&target=InsiderInformation&BULSTAT=121227995&MESSA GE_TYPE=2, чрез която дружеството оповестява публично вътрешната информация. Изпълнителен директор: Васил Велев Digitally signed by Vasil Georgiev Velev Date: 2024.04.25 15:02:38 +03'00' СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД – sphold.com 63. ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал. 4, т. 4 от ЗППЦК Долуподписаният Васил Георгиев Велев – Изпълнителен директор на Стара планина холд АД удостоверявам, че а) годишният консолидираният финансов отчет на Стара планина холд АД към 31.12.2023 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата или загубата на емитента и на дружествата, включени в консолидацията като цяло; б) годишният консолидиран доклад за дейността съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейностите и състоянието на дружествата, включени в консолидация като цяло, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които те са изправени. Декларатор: Васил Велев ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал. 4, т. 4 от ЗППЦК Долуподписаната Кремена Ганчева Дюлгерова – главен счетоводител на Стара планина холд АД удостоверявам, че а) годишният консолидираният финансов отчет на Стара планина холд АД към 31.12.2023 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата или загубата на емитента и на дружествата, включени в консолидацията като цяло; б) годишният консолидиран доклад за дейността съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейностите и състоянието на дружествата, включени в консолидация като цяло, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които те са изправени. Декларатор: Кремена Дюлгерова Kremena Gantcheva Dulgerova Digitally signed by Kremena Gantcheva Dulgerova Date: 2024.04.25 14:56:54 +03'00' Digitally signed by Vasil Georgiev Velev Date: 2024.04.25 15:03:00 +03'00' До Акционерите на СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД Д Д Д О О О К К К Л Л Л А А А Д Д Д Н Н Н А А А Н Н Н Е Е Е З З З А А А В В В И И И С С С И И И М М М И И И Я Я Я О О О Д Д Д И И И Т Т Т О О О Р Р Р Доклад относно одита на консолидирания финансов отчет Мнение Ние извършихме одит на консолидирания финансов отчет на Стара Планина Холд АД (Дружеството), съдържащ консолидиран отчет за финансовото състояние към 31.12.2023 г. и консолидиран отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, консолидиран отчет за промените в собствения капитал и консолидиран отчет за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, както и консолидираните пояснителни приложения към финансовия отчет, съдържащи и обобщено оповестяване на съществените счетоводни политики. По наше мнение, приложеният консолидиран финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти, финансовото състояние на групата към 31.12.2023 г. и нейните финансови резултати от дейността и паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС). База за изразяване на мнение Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“. Ние сме независими от Дружеството в съответствие с Етичния кодекс на професионалните счетоводители на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за независимия финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на финансовия отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Ключови одиторски въпроси Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло и формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. Ключови въпроси са отразени в частта „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“ в настоящия доклад. Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от доклад за дейността, (в т.ч.) и декларация за корпоративно управление, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не включва финансовия отчет и нашия одиторски доклад, върху него, която получихме преди датата на нашия одиторски доклад. Нашето мнение относно финансовия отчет не обхваща другата информация и ние не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на консолидирания финансов отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в съществено несъответствие с финансовия отчет или с нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай, че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт. Нямаме какво да докладваме в това отношение. Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за консолидирания финансов отчет Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на консолидирани финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка. При изготвяне на консолидирания финансов отчет ръководството носи отговорност за оценяване способността на групата да продължи да функционира като действащо предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Дружеството или да преустанови дейността му, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин. Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по финансово отчитане на Дружествата от групата. Ръководството носи отговорност за това, че електронният формат на консолидирания финансов отчет на Дружеството за годината, завършваща на 31 декември 2023 година, съдържащ се в приложения електронен файл „8945006HQ7VN30FUR531-20231231-BG-CON.zip“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета („Регламент за ЕЕЕФ“). Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали консолидирания финансов отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одитът, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова съществува. Неправилни отчитания мога да възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този финансов отчет. Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така: -идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания в консолидирания финансов отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е в резултат от измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е в резултат от грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумение, фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол. -получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Дружествата в групата. -оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството. -достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и на база на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно способността на Дружествата в групата да продължат да функционират като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания в консолидирания финансов отчет или в случай, че тези оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Дружеството да преустанови функционирането си като действащо предприятие. -оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на консолидирания финансов отчет, включително оповестяванията, и дали финансовият отчет представя основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Закона за счетоводството и Закона за публичното предлагане на ценни книжа В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него“ по отношение на доклада за дейността и декларацията за корпоративно управление, ние изпълнихме и процедурите, добавени към изискванията по МОС, съгласно Указанията на професионалната организация на дипломираните експерт-счетоводители и регистрираните одитори в България – Институт на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС), издадени на 29.11.2016 г./утвърдени от нейния Управителен съвет на 29.11.2016 г. Тези процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становища относно това дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК), приложими в България. Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството На базата на извършените процедури, нашето становище е, че: а) Информацията, включена в доклада за дейността за финансовата година, за която е изготвен консолидирания финансов отчет, съответства на финансовия отчет. б) Докладът за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството и на чл. 100 н, ал. 7 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. в) В декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е изготвен финансовият отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от Закона за счетоводството и чл. 100 н, ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа информация. г) Нефинансовата декларация за финансовата година, за която е изготвен консолидираният финансов отчет, е представена и изготвена в съответствие с изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството. Становище във връзка с чл. 100 н, ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на предприятието във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от доклада за дейността (като елемент на съдържанието на декларацията за корпоративно управление) и информацията по чл. 10, параграф 1, букви „в“, „г“, „е“, „з“ и „и“ от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предположенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно докладване. Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка с чл. 100 н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Изявление във връзка с чл. 100 н, ал. 4, т. 3, буква „б“ от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в приложението към консолидирания финансов отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения финансов отчет за годината, завършваща на 31.12.2023 г., във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица. Изявление във връзка с чл. 100 н, ал. 4, т. 3, буква „в“ от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Нашите отговорности за одит на консолидирания финансов отчет като цяло, описани в раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет“, включват оценяване дали финансовия отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за финансовия отчет за годината, завършваща на 31.12.2023 г., не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки. Изявление във връзка с Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета („Регламент за ЕЕЕФ“) В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Отговорности на одитора за одита на финансов отчет“, ние изпълнихме процедурите, съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт- счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверка на форма ́ та и дали четимата от човек част на този електронен формат съответства на одитирания консолидиран финансов отчет и изразяване на становище по отношение на съответствието на електронния формат на консолидирания финансов отчет на Стара планина холд АД за годината, завършваща на 31 декември 2023 година, приложен в електронния файл „8945006HQ7VN30FUR531-20231231-BG- CON.zip“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Въз основа на тези изисквания, електронният формат на консолидирания финансов отчет, включен в годишния консолидиран отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК, трябва да бъде представен в XHTML формат. На базата на извършените процедури нашето мнение е, че електронният формат на консолидирания финансов отчет на Стара Планина Холд АД за годината, завършваща на 31 декември 2023 година, съдържащ се в приложения електронен файл „8945006HQ7VN30FUR531- 20231231-BG-CON.zip“ е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация. - Катя Златарева - ключов одитор е назначена за задължителен одитор на консолидирания финансов отчет за годината, завършваща на 31.12.2023 г. на Стара Планина Холд АД (Дружеството) от общото събрание на акционерите, проведено на 8.06.2023 година, за период от една година. - Одитът на финансовия отчет за годината, завършваща на 31.12.2023 г. на Дружеството представлява трети пълен непрекъснат ангажимент за задължителен одит на това предприятие, извършен от нас. - Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Дружеството, съгласно изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит. - Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов одит забранени услуги извън одита. - Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо Дружеството. гр. София, 26.04.2024 ул. Симеон Радев 52 Отговорен одитор: /Катя Златарева, регистриран одитор, диплом № 0610/ KATYA RAYKOVA ZLATAREVA Digitally signed by KATYA RAYKOVA ZLATAREVA Date: 2024.04.26 07:08:29 +03'00'

AI Terminal

More from Stara Planina Hold AD

Talk to a Data Expert