Sever Holding AD

48510052W3ISBXKFX3842021-01-012021-12-3148510052W3ISBXKFX3842021-12-3148510052W3ISBXKFX3842020-12-3148510052W3ISBXKFX3842020-01-012020-12-3148510052W3ISBXKFX3842019-12-3148510052W3ISBXKFX3842019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember48510052W3ISBXKFX3842019-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember48510052W3ISBXKFX3842019-12-31ifrs-full:OtherReservesMember48510052W3ISBXKFX3842019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:BGNiso4217:BGNxbrli:shares48510052W3ISBXKFX3842019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember48510052W3ISBXKFX3842019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember48510052W3ISBXKFX3842020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember48510052W3ISBXKFX3842020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember48510052W3ISBXKFX3842020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember48510052W3ISBXKFX3842020-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember48510052W3ISBXKFX3842020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember48510052W3ISBXKFX3842020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember48510052W3ISBXKFX3842020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember48510052W3ISBXKFX3842020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember48510052W3ISBXKFX3842021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember48510052W3ISBXKFX3842021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember48510052W3ISBXKFX3842021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember48510052W3ISBXKFX3842021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember48510052W3ISBXKFX3842021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember48510052W3ISBXKFX3842021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember48510052W3ISBXKFX3842021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember48510052W3ISBXKFX3842021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember48510052W3ISBXKFX3842021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ОДИТОРСКИ ДОКЛАД И КОНСОЛИДИРАНИ ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2021 ГОДИНА Съдържание: ГРУПА СЕВЕР - ХОЛДИНГ КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ към 31 декември 2021 година 1. Правно състояние 2. База за изготвяне на финансовите отчети и счетоводни принципи 2.1. Общи положения 2.2. Функционална валута и валута на представяне на финансовите отчети 2.3. Сделки в чуждестранна валута 2.4. Счетоводни предположения и приблизителни счетоводни оценки 2.5. Промяна в счетоводна политика и грешки от минали отчетни периоди 2.6. Рекласификации 3. Дефиниция и оценка на елементите на отчета за финансовото състояние и отчета за всеобхватния доход 3.1. Нетекущи материални и нематериални активи Нематериалните активи са разграничими непарични активи без физическа субстанция. Земя, активи в процес на изграждане и напълно амортизирани активи не се амортизират. Към 31.12.2021 г. наличните нетекущи материални и нематериални активи са в размер на 19 692 хил. лв., в които е включена и репутация, формирана при придобиването на дъщерните дружества в размер на 779 хил. лв. 3.2. Инвестиционни имоти През 2021 г. Групата притежава инвестиционни имоти земи и сгради, собственост на дъщерно дружество, които последващо се оценяват по справедлива стойност. Всяка промяна в справедливата стойност се признава като печалба или загуба в Отчета за всеобхватн... През 2021 г. не е правена преоценка на инвестиционните имоти. 3.3. Обезценка на нетекущите активи 3.4. Материални запаси 3.5. Финансови инструменти 3.5.1. Инвестиции държани до падеж 3.5.2. Финансови активи на разположение за продажба 3.5.3. Предоставени заеми и други търговски вземания 3.5.4. Парични средства 3.5.5. Обезценка на финансови активи Предоставени заеми, търговски и други вземания Инвестиции, държани до падеж Финансови активи на разположение за продажба 3.5.6. Търговски и други задължения 3.5.7. Лихвени заеми 3.5.8. Собствен капитал 3.6. Данък върху дохода Данъкът върху дохода включва текущия данък върху печалбата и отсрочените данъци. 3.7. Лизинг 3.8. Доходи на персонала Начисления за платен годишен отпуск Обезщетения при пенсиониране 3.9. Провизии 3.10. Признаване на приходи и разходи Приходи от услуги Приходи от лихви и дивиденти 3.11. Оценка и управление на финансовия риск 3.11.1. Фактори на финансовия риск 3.11.2. Пазарен риск Валутен риск Лихвен риск Ценови риск 3.11.3. Кредитен риск 3.11.4. Ликвиден риск 3.12. Управление на капиталовия риск 3.13. Оценка на справедливата стойност 4. Критични счетоводни преценки и ключови източници на несигурност на приблизителни счетоводни оценки В процеса на прилагането на възприетата счетоводна политика се извършват преценки, които оказват значителен ефект върху настоящите финансови отчети. Ръководството на Групата подлага на постоянен преглед и актуализация и обобщава историческия опит и др... Счетоводни преценки, предположения и коментари: 1. Приходи (Бележка 1) 2. Разходи за материали (Бележка 2) 3. Разходи за външни услуги (Бележка 3) 4. Разходи за персонала (Бележка 4) 5. Финансови приходи и разходи (Бележка 5) 6. Нетекущи материални активи (Бележка 6) През отчетния период има продадени търговски марки от състава на нематериалните активи на Групата с балансова стойност 824 хил. лв. 8. Инвестиционни имоти (Бележка 8) Групата отчита като инвестиционни имоти земи и сгради, собственост на Маркели млечна индустрия ЕООД. В отчета за финансовото състояние инвестиционните имоти са представени по справедлива стойност, определена съгласно оценка на лицензиран оценител, кат... При извеждането им от групата на имоти машини и съоръжения, инвестиционните имоти са отчетени по балансова стойност на съответния актив. Всяка промяна в справедливата стойност следва да се признава като печалба или загуба в Отчета за всеобхватния доход. Към 31.12.2021 г. съставът на инвестиционните имоти е следния: Към 31.12.2020 г. Групата разполага със следните инвестиционни имоти: Върху едно от дъщерните дружества има учреден залог в полза на банка със стойност на обезпечението 16,053 хил. лв. 18. Събития след датата на отчета за финансовото състояние Усложнената международна обстановка през последните седмици, свързана с напрежението между Украйна и Руската Федерация, породи след себе си налагането на санкции и ограничения от страна на Европейския съюз, САЩ, Великобритания и други спрямо Руската Ф... Съветът на директорите на Дружеството-майка оповестява и потвърждава, че през отчетния период: - не е имало нередности, в които да са участвали ръководители или служители; - всички съществени сделки са надлежно осчетоводени и са намерили отражение във финансовия отчет към 31 декември 2021 г.; - не са констатирани измами и грешки, свързани с неспазване или пропуски във финансово-счетоводната дейност на Дружеството. I. ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ГРУПАТА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДРУЖЕСТВОТО-МАЙКА II. ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ. 39 ОТ ЗАКОНА ЗА СЧЕТОВОДСТВОТО 1. Преглед на резултатите от дейността на Групата през 2021 година и основни рискове, пред които е изправено (чл. 39, т. 1 от Закон за счетоводството) 2. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността на Групата (чл. 39, т. 2 от Закон за счетоводство), както и описание на състоянието на Групата и разясняване на годишния консолидиран финансов отчет (чл. 247, ал. 1 от Т... 3. Съществени събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишния консолидиран финансов отчет (чл. 39, т. 3 от Закон за счетоводство) 4. Бъдещо развитие и стопански цели (чл. 39, т. 4 от Закон за счетоводство) и планирана стопанска политика през следващата година (чл. 247, ал. 3 от Търговски закон) 5. Научноизследователска и развойна дейност (чл. 39, т. 5 от Закон за счетоводство) 6. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл. 187д и 247 от Търговски закон (чл. 39, т. 6 от Закон за счетоводство) 8. Използвани финансови инструменти (чл. 39, т. 8 от Закон за счетоводство) и управление на финансовия риск СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД ОДИТОРСКИ ДОКЛАД И КОНСОЛИДИРАНИ ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2021 ГОДИНА СЪДЪРЖАНИЕ: ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2021 ГОДИНА....................................................................................... – КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2021 ГОДИНА.......................................................................................СТР. 1 БЕЛЕЖКИ КЪМ КОНСОЛИДИРАНИЯ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ.............................................................................................................СТР. 5 ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА..................................................................................................................СТР. 20 ДЕКЛАРАЦИЯ НА ОТГОВОРНИТЕ ЛИЦА...................................................................................................СТР. 31 ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ...................................................................................СТР. 32 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР До акционерите на „СЕВЕР ХОЛДИНГ” АД Доклад относно одита на консолидирания финансов отчет Мнение Ние извършихме одит на консолидирания финансов отчет на „СЕВЕР ХОЛДИНГ” АД (Групата), съдържащ отчета за финансовото състояние към 31 декември 2021 г. и единния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, отчета за промените в собствения капитал и отчета за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, както и пояснителните приложения към консолидирания финансов отчет, съдържащи и обобщено оповестяване на съществените счетоводни политики. По наше мнение, приложеният консолидиран финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти финансовото състояние на Групата към 31 декември 2021 г. и неговите финансови резултати от дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС). База за изразяване на мнение Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“. Ние сме независими от Групата в съответствие с Етичния кодекс на професионалните счетоводители на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за независимия финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на финансови отчети в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Ключови одиторски въпроси Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на консолидирания финансов отчет като цяло и формирането на нашето мнение относно тях, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. 2 Ключови одиторски въпроси Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран при проведения от нас одит 1. Оценка и оповестяване на емитирани облигации През 2020 година Дружеството майка емитира емисия облигации за срок от 8 години. 1.1. Това е рядко срещана операция за българската действителност със сложни компоненти на счетоводно отразяване; и 1.2 Дългосрочният облигационен заем формиран в резултат на тази операця е съществен отчетен обект за Групата на „СЕВЕР ХОЛДИНГ” АД. Той представлява 56,27 % от сумата на пасивите и собствения капитал на Групата, ние сме определили този въпрос като ключов одиторски въпрос. В тази област нашите одиторски процедури, наред с други такива, включиха: • Получаване на разбиране на процеса за оценяване и формиране на балансовата стойност на облигационния заем. Преглед на първичните счетоводни документи. Обхождане на процеса. • Преглеждане на методиката за счетоводно отчитане и проверка на нейното приложение. • Преглед, анализ и преизчисления на сумите. • Преглеждане и оценка на пълнотата, уместността и адекватността на оповествянията в счетоводния отчет на Групата. Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от доклад за дейността и декларация за корпоративно управление, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не включва консолидирания финансов отчет и нашия одиторски доклад, върху него, които получихме преди датата на нашия одиторски доклад. Нашето мнение относно консолидирания финансов отчет не обхваща другата информация и ние не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на финансовия отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в съществено несъответствие с финансовия отчет или с нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт. Нямаме какво да докладваме в това отношение. Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за финансовия отчет 3 Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка. При изготвяне на финансовия отчет ръководството носи отговорност за оценяване способността на предприятията в Групата да продължът да функционират като действащо предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Групата или да преустанови дейността й, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин. Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по финансово отчитане на Групата. Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали финансовият отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този финансов отчет. Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така: — идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания във финансовия отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол. — получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Групата. — оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството. 4 — достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания във финансовия отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Групата да преустанови функционирането си като действащо предприятие. — оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на финансовия отчет, включително оповестяванията, и дали финансовият отчет представя основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания от нас одит. Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и свързаните с това предпазни мерки. Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация. Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за счетоводството и Законът за публичното предлагане на ценни книжа В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него“ по отношение на доклада за дейността и декларацията за корпоративно управление, ние изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните по МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и комуникация от страна на одитора" на професионалната организация на 5 регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа, (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК), приложими в България. Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството На базата на извършените процедури, нашето становище е, че: а) Информацията, включена в доклада за дейността за финансовата година, за която е изготвен финансовият отчет, съответства на финансовия отчет. б) Докладът за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. в) В декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е изготвен финансовият отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от Закона за счетоводството и чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа информация. Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на Групата и средата, в която тя работи, по наше мнение, описанието на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на Групата във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от съдържанието на декларацията за корпоративно управление и информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно докладване. Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „б“ от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в т. 17 от Бележките към финансовия отчет (бележка 17). На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г., във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица. 6 Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „в” от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, включват оценяване дали финансовият отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г., не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и събития на Групата са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки. Докладване за съответствие на електронния формат на финансовия отчет, включен в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, ние изпълнихме процедурите, съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)“ на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверка на формата и дали четимата от човек част на този електронен формат съответства на одитирания финансов отчет и изразяване на становище по отношение на съотвтествието на електронния формат на консолидирания финансов отчет на „СЕВЕР ХОЛДИНГ” АД за годината, завършваща на 31 декември 2021 година, приложен в електронния файл „48510052W3ISBXKFX384-20211231-BG- CON.zip“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 година за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета через регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Въз основа на тези изисквания, електронният формат на финансовия отчет, включен в годишния отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК, трябва да бъде предоставен в XHTML формат. Ръководството на Дружеството е отговорно за прилагането на изискванията на Регламенета за ЕЕЕФ при изготвянето на електронния формат на финансовия отчет в XHTML. Нашето становище е само по отношение на електронния формат на финансовия отчет, приложен в електронния файл „48510052W3ISBXKFX384-20211231-BG- CON.zip“ и не обхваща друга информация, включена в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК. На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронния формат на финансовия отчет на Дружеството за годината, завършваща на 31 декември 2021 година, съдържащ се в приложения електронен файл „48510052W3ISBXKFX384-20211231-BG- 7 CON.zip“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация. — Мариела Асенова Спиридонова, осъществяваща дейност чрез „ДЕБИТ ПЛЮС” ЕООД е назначена за задължителен одитор на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г. на Групата на „СЕВЕР ХОЛДИНГ” АД от общото събрание на акционерите, проведено на 28 юни 2021 година, за период от една година. Одиторският ангажимент е поет с Писмо за поемане на одиторски ангажимент от 17 септември 2021 година. — Одитът на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г. на Групата представлява трети пълен непрекъснат ангажимент за задължителен одит на тази група, извършен от нас. — Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Групата, съгласно изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит. — Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов одит забранени услуги извън одита. — Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо Групата. — За периода, за който се отнася извършеният от нас задължителен одит, освен одита, ние не сме предоставили други услуги на Групата. Мариела Спиридонова - д.е.с. - регистриран одитор Диплома 0565 гр. Варна бул. „Сливница” 187Б, ет. 5, ап. 25 02 май 2022 година Mariela Asenova Spiridonova Digitally signed by Mariela Asenova Spiridonova Date: 2022.05.02 16:37:59 +03'00' До акционерите На „Север Холдинг” АД ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал. (4), т. 3 от Закон за публично предлагане на ценни книжа Долуподписаната Мариела Асенова Спиридонова, Регистриран одитор с диплома № 0565, адрес за кореспонденция: гр. Варна, бул. „Сливница” 187Б, ет. 5, ап. 25, ДЕКЛАРИРАМ, ЧЕ: Консолидираният финансов отчет на „Север Холдинг” АД (Групата) е съставен съгласно и в съответствие с националното счетоводно законодателство в Република България и Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) и Разясненията на Комитета по международни стандарти за финансово отчитане (КМСФО), приети от Комисията на Европейския съюз. Общоприетото наименование на счетоводната база, дефинирана в т. 8 на ДР на Закона за счетоводството под наименование „Международни счетоводни старндарти”. В резултат на извършения от нас одит издадохме одиторски доклад с дата 02.05.2022 г. С настоящото УДОСТОВЕРЯВАМЕ, ЧЕ както е докладвано в издадения от нас одиторски доклад относно консолидирания финансов отчет на „Север Холдинг” АД за 2021 година, издаден на дата 2 май 2022 година: 1. Чл. 100н, ал. (4), т. 3, буква „а” Одиторско мнение: По наше мнение, приложеният консолидиран финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти финансовото състояние на Групата към 31 декември 2021 г. и неговите финансови резултати от дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС). 2. Чл. 100н, ал. (4), т. 3, буква „б” Информация, отнасяще се до сделките на Групата на „Север Холдинг” АД със свързани лица: Информацията, отнасяща се до сделките със свързани лица, е надлежно оповестена и разкрита съгласно приложимите счетоводни стандарти в т. 17 от Бележките към консолидирания финансов отчет (бележка 17). На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на годишния финансов отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на която да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения консолидиран финанансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 година, във всички съществени аспекти, съгласно изискванията на МСС 24 Оповестяване на свързани лица. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно консолидирания финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица. 3. Чл. 100н, ал. (4), т. 3, буква „в” Информация, отнасяще се до съществените сделки. Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет”, включват оценяване дали консолидирания финансов отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за консолидирания финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 година. Не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на която да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и събития на Групата са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно консолидирания финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки. Удостоверенията, направени с настоящата декларация, следва да се разглеждат единствено и само в контекста на издадения от нас одиторски доклад в резултат на извършения независим финансов одит на консолидирания финансов отчет на „Север Холдинг” АД за отчетния период, завършващ на 31 декември 2021 година, с дата 2 май 2022 година. Настоящата декларация е предназначена единстевно за посочения по-горе адресат и е изготвена единстено и само в изпълнение на изискванията, които са поставени с чл. 100н, ал. (4), т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и не следва да се приема като заместваща нашите заключения, съдържащи се в издадения от нас одиторски доклад от 2 май 2022 година по отношение на въпросите, обхванати от чл. 100н, ал. (4), т. 3 от ЗППЦК. 02 май 2022 година Декларатор: Мариела Спиридонова Mariela Asenova Spiridonova Digitally signed by Mariela Asenova Spiridonova Date: 2022.05.02 16:47:40 +03'00' Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 1 ГРУПА СЕВЕР - ХОЛДИНГ КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ към 31 декември 2021 година Приложения 2021 2020 АКТИВ BGN'000 BGN'000 Нетекущи активи Имоти, машини и оборудване 6 5 858 5 977 Нематериални активи 7 740 1 564 Инвестиционни имоти 8 12 298 12 298 Репутация 9 779 779 Инвестиции в асоциирани и в съвместни дружества 9 3 - 19 678 20 618 Текущи активи Материални запаси 10 1 314 1 065 Търговски вземания 11 15 452 15 576 Вземания от свързани предприятия 7 7 Финансови активи държани за търгуване 13 563 446 Други вземания и предплатени разходи 12 87 848 Парични средства и парични еквиваленти 14 957 668 18 380 18 610 ОБЩО АКТИВИ 38 058 39 228 СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ СОБСТВЕН КАПИТАЛ Акционерен капитал 781 781 Законови резерви 78 78 Резерви 41 41 Натрупани печалби 2 006 1 910 Непокрита загуба - -62 2 906 2 748 ПАСИВИ Нетекущи задължения Дългосрочни банкови заеми 7 930 10 270 Задължения по финансов лизинг 31 48 Дългосрочни облигационни заеми 15 21 417 21 335 29 378 31 653 Текущи задължения Търговски задължения 16 1 926 1 670 Задължения към свързани предприятия 17 145 - Краткосрочни заеми 1 194 960 Краткосрочна част на дългосрочни банкови заеми 2 320 2 076 Задължения за данъци 134 47 Задължения към персонала и за социално осигуряване 44 44 Задължения по финансов лизинг 11 30 5 774 4 827 ОБЩО ПАСИВИ 35 152 36 480 ОБЩО СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ 38 058 39 228 Съставител:____ Изпълнителен директор: :____ /Валентина Гочева/ /Недко Спиридонов/ Дата: 30.4.2022 г. Заверено с доклад, Регистриран одитор Мариела Спиридонова, диплома № 0565: (Бележките от страница 6 до страница 19 са неразделна част от съдържанието на тези финансови отчети) NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.04.30 12:35:29 +03'00' VALENTINA VELEVA GOCHEVA Digitally signed by VALENTINA VELEVA GOCHEVA Date: 2022.04.30 12:42:24 +03'00' Mariela Asenova Spiridonova Digitally signed by Mariela Asenova Spiridonova Date: 2022.05.02 16:30:50 +03'00' Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 2 ГРУПА СЕВЕР - ХОЛДИНГ КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХАВАТНИЯ ДОХОД за 12 месеца към 31 декември 2021 година Приложения 2021 2020 BGN'000 BGN'000 Приходи 1 3 943 3 446 Друг оперативен доход 1 438 1 326 Изменение на наличностите от продукция и незавършено производство 221 (84) Разходи за материали 2 (2 426) (2 542) Разходи за външни услуги 3 (517) (333) Разходи за персонала 4 (559) (584) Разходи за амортизация (131) (110) Балансова стойност на продадени стоки (891) (4) Други оперативни разходи (10) (7) Печалба от оперативна дейност 1 068 1 108 Финансови приходи 5 528 43 Финансови разходи 5 (1 390) (729) Печалба преди данъци върху печалбата 206 422 Разход за данъци върху печалбата (48) (7) Нетна печалба за годината 158 415 Доход на акция BGN 0.20 0.53 Съставител:____ Изпълнителен директор: :____ /Валентина Гочева/ /Недко Спиридонов/ Дата: 30.4.2022 г. Заверено с доклад, Регистриран одитор Мариела Спиридонова, диплома № 0565: (Бележките от страница 6 до страница 19 са неразделна част от съдържанието на тези финансови отчети) NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.04.30 12:36:21 +03'00' VALENTINA VELEVA GOCHEVA Digitally signed by VALENTINA VELEVA GOCHEVA Date: 2022.04.30 12:43:17 +03'00' Mariela Asenova Spiridonova Digitally signed by Mariela Asenova Spiridonova Date: 2022.05.02 16:31:50 +03'00' Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 3 ГРУПА СЕВЕР - ХОЛДИНГ КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ за 12 месеца към 31 декември 2021 година 2021 2020 BGN'000 BGN'000 Парични потоци от оперативна дейност Постъпления от клиенти 3 868 5 037 Плащания на доставчици (3 377) (23 741) Плащания на персонала и за социалното осигуряване (562) (605) Платени данъци (без данъци върху печалбата) (204) (97) Платени (възстановени) данъци върху печалбата (5) (3) Платени лихви и банкови такси по заеми за оборотни средства (23) - Други постъпления/(плащания), нетно 12 (75) Нетни парични потоци от оперативна дейност (291) (19 484) Парични потоци от инвестиционна дейност Покупка на имоти, машини и оборудване - (144) Покупки на инвестиции (551) (1 225) Постъпления от продажба на инвестиции 1 426 1 036 Покупки на инвестиции в асоциирани и съвместни дружества (3) - Предоставени заеми на свързани лица (4) - Възстановени заеми предоставени на трети лица - (223) Възстановени заеми предоставени на трети лица 2 657 2 23 Получени лихви по предоставени заеми 65 - Нетни парични потоци използвани в инвестиционна дейност 3 590 (333) Парични потоци от финансова дейност Постъпления от краткосрочни заеми от банки 8 67 - Изплащане на краткосрочни заеми от банки (649) - Изплащане на дългосрочни банкови заеми (2 100) (2 745) Получени заеми от свързани предприятия 1 54 - Получени заеми от трети лица - 1 697 Получени облигационни заеми - 22 000 Платени лихви и такси по заеми (1 245) (689) Плащания по финансов лизинг (37) (45) Нетни парични потоци от/(използвани във) финансова дейност (3 010) 20 218 Нетно увеличение/(намаление) на паричните средства и паричните еквиваленти 289 401 Парични средства и парични еквиваленти на 1 януари 6 68 2 67 Парични средства и парични еквиваленти на 31 декември 957 668 Съставител:____ Изпълнителен директор: :____ /Валентина Гочева/ /Недко Спиридонов/ Дата: 30.4.2022 г. Заверено с доклад, Регистриран одитор Мариела Спиридонова, диплома № 0565: (Бележките от страница 6 до страница 19 са неразделна част от съдържанието на тези финансови отчети) NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.04.30 12:37:07 +03'00' VALENTINA VELEVA GOCHEVA Digitally signed by VALENTINA VELEVA GOCHEVA Date: 2022.04.30 12:43:52 +03'00' Mariela Asenova Spiridonova Digitally signed by Mariela Asenova Spiridonova Date: 2022.05.02 16:32:22 +03'00' Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 4 ГРУПА СЕВЕР - ХОЛДИНГ КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ към 31 декември 2021 година Основен акционерен капитал Законови резерви Резерв от преизчисления Неразпределена печалба Непокрита загуба Общо собствен капитал на предприятието майка BGN'000 BGN'000 BGN'000 BGN'000 BGN'000 BGN'000 Салдо на 1 януари 2020 г. 781 78 41 1 495 (62) 2 333 Печалба (загуба) за годината - - - 415 - 415 Салдо на 31 декември 2020 г. 781 78 41 1 910 (62) 2 748 Салдо на 1 януари 2021 г. 781 78 41 1 910 (62) 2 748 Покриване на загуба (62) 62 Печалба (загуба) за годината - - - 158 - 158 Салдо на 31 декември 2021 г. 781 78 41 2 006 - 2 906 Съставител:____ Изпълнителен директор: :____ /Валентина Гочева/ /Недко Спиридонов/ Дата: 30.4.2022 г. Заверено с доклад, Регистриран одитор Мариела Спиридонова, диплома № 0565: (Бележките от страница 6 до страница 19 са неразделна част от съдържанието на тези финансови отчети) NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.04.30 12:37:43 +03'00' VALENTINA VELEVA GOCHEVA Digitally signed by VALENTINA VELEVA GOCHEVA Date: 2022.04.30 12:44:24 +03'00' Mariela Asenova Spiridonova Digitally signed by Mariela Asenova Spiridonova Date: 2022.05.02 16:32:48 +03'00' Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 5 1. Правно състояние СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД (Дружеството-майка), ЕИК 104075827 е акционерно дружество, регистрирано и установено в Република България. Адресът на регистрация на Дружеството-майка е гр. Варна, ул. „Цар Асен I-ви” 5, ет. 3. Дружеството-майка е учредено на 25.09.1996 г. като Приватизационен фонд ”СЕВЕР” АД, който преуреди дейността си в Холдинг по Търговския закон и промени търговската си фирма в СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД с решение на Общото събрание на акционерите, проведено на 12.12.1997 г. Промяната е вписана в търговския регистър на ВТОС с решение от 05.01.1998 г. СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД не е променял наименованието си или други средства за идентификация от края на предходния отчетен период. Предметът на дейност на СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД е: придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества; придобиване, управление и продажба на облигации; финансиране на дружества , в които холдинговото дружество участва. Акциите на СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД са обикновени, безналични, поименни, с право на глас и с номинал 1 (един) лев. Акциите дават право на глас в Общото събрание на акционерите, ликвидационна квота и дивидент. Акциите на СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД са регистрирани за търговия на Българска Фондова Борса“ АД – неофициален пазар. Към 31.12.2021 г. основен акционер в Дружеството е „Зора 2005” ЕООД с участие в капитала 57,54 %. Дълговите инструменти на СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД са регистрирани на Българска фондова борса АД и се търгуват на основния пазар (BSE), сегмент облигации. LEI-кодът на СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД е 48510052W3ISBXKFX384. СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД е холдингово дружество по смисъла на Търговския закон, поради което не осъществява пряко производствена и търговска дейност, свързана с предоставянето на стоки и услуги. През текущата 2021 година дружеството запази основните си тенденции по управление на дружествата от инвестиционния си портфейл и предоставяне на кредити на същите. Икономическата група (Групата) на СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД (Дружество-майка) е формирана от две дъщерни дружества: Маркели млечна индустрия ЕООД и Абламилк ЕООД, на които е собственик на 100 % от капитала. Групата е формирана през 2019 г. и през 2021 г. няма настъпили промени в състава й. В рамките на дейността на Групата е придобито малцинствено участие в размер на 19 % от капитала, в дружество със сходен предмет на дейност. Тези финансови отчети са одобрени за издаване от Съвета на директорите на 30.04.2022 г. 2. База за изготвяне на финансовите отчети и счетоводни принципи 2.1. Общи положения През текущата година Групата е възприела прилагането на всички нови и ревизирани МСФО на Борда за Международни Счетоводни Стандарти (БМСС), приети от Комисията на Европейския съюз, както и разясненията към тях, валидни за годишни периоди, започващи на 1 януари 2021 година, и имащи отношение към извършваната от него дейност. МСФО, приети от Комисията не се различават от издадените от БМСС счетоводни стандарти, с изключение на частта от МСС 39 Финансови инструменти: Признаване и оценяване, оставяща се до отчитане на хеджирането, която към този момент не е приета от Комисията. Финансовите отчети са изготвени при спазване на принципа на историческата цена. Към датата на изготвяне на финансовите отчети ръководството на Групата прави оценка на способността на предприятията в нея да продължат дейността си като действащи предприятия. При оценката дали предположението за действащо предприятие е уместно, ръководството взема предвид всичката налична информация за бъдещето, за най-малко, но без да се ограничава до 12 месеца от датата на отчета за финансовото състояние. В резултат от оценката на ръководството, тези консолидирани финансови отчети са изготвени на база на принципа на действащото предприятие. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 6 2.2. Функционална валута и валута на представяне на финансовите отчети Функционална валута е валутата на основната икономическа среда, в която едно предприятие функционира и в която главно се генерират и изразходват паричните средства. Тя отразява основните сделки, събития и условия, значими за предприятието. Групата води счетоводство и съставя финансовите си отчети в националната валута на Република България – български лев, възприет от Групата като функционална валута. Настоящият консолидиран финансов отчет е изготвен в хиляди лева. 2.3. Сделки в чуждестранна валута Сделките в чуждестранна валута се вписват първоначално като към сумата на чуждестранната валута се прилага централният курс на Българска Народна Банка (БНБ) към датата на сделката. Курсовите разлики, възникващи при уреждане на валутните парични позиции или при отчитането на тези парични позиции при курсове, различни от тези, по които първоначално са били признати, се отчитат в отчета за всеобхватния доход за съответния период. През 2021 г. с Групата няма извършени сделки в чуждестранна валута. 2.4. Счетоводни предположения и приблизителни счетоводни оценки Приложението на МСФО изисква от Ръководството да направи някои счетоводни предположения и приблизителни счетоводни оценки при изготвяне на финансовите отчети, с цел определяне стойността на някои активи, пасиви, приходи и разходи. Те се извършват въз основа на най-добрата преценка на Ръководството, базирана на историческия опит и анализ на всички фактори, оказващи влияние при дадените обстоятелства към датата на изготвяне на финансовите отчети. Действителните резултати биха могли да се различават от представените в настоящите финансови отчети. 2.5. Промяна в счетоводна политика и грешки от минали отчетни периоди Счетоводна политика са конкретни принципи, изходни положения, конвенции, правила и практики, прилагани от Групата при изготвяне и представяне на финансовите отчети. Промяна в счетоводната политика в резултат от прилагането на нов стандарт се осчетоводява в съответствие с преходните разпоредби в съответния стандарт (ако има такива). Когато стандартът не предвижда такива разпоредби, промяната се прилага ретроспективно, в съответствие с МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки. Грешките от минали периоди могат да възникнат при признаване, оценка, представяне или оповестяване на елементите на финансовите отчети. Те се преизчисляват с обратна сила чрез коригиране на сравнителните данни за миналите отчетни периоди или началните салда на активите, пасивите и капитала През отчетния период няма промени в счетоводната политика и не са открити съществени грешки в предприятията от Групата. Консолидираният финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 година, е изготвен в съответствие с всички Международни стандарти за финансови отчети (МСФО), които се състоят от стандарти за финансови отчети и от тълкувания на Комитета за разяснения на МСФО (КРМСФО), одобрени от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС), и Международните счетоводни стандарти и тълкуванията на Постоянния комитет по разясненията на МСФО (ПКР), одобрени от Комитета по Международни счетоводни стандарти (КМСС), които ефективно са в сила на 1 януари 2021 г., и които са приети от Комисията на Европейския съюз. Към датата на издаване за одобряване на този консолидиран годишен финансов отчет са издадени, но не са все още в сила за годишни периоди, започващи на 1 януари 2021 г., няколко нови стандарти и разяснения, както и променени стандарти и разяснения, които не са били приети за по-ранно приложение от Групата. От тях ръководството е преценило, че следните биха имали потенциален ефект в бъдеще за промени в счетоводната политика и класификацията и стойностите на отчетни обекти във финансовите отчети на Групата за следващи периоди, а именно: * Промени в МСФО 16 Лизинг (в сила за годишни периоди от 01.06.2020 г., приети от ЕК). * Промени в МСС 1 Представяне на финансови отчети * Промени в МСФО 3 Бизнес комбинации * Промени в МСС 37 Провизии, условни пасиви и условни активи * Промени в МСФО 9 Финансови инструменти, МСС 39 Финансови инструменти: признаване и оповестяване, МСФО 7 Финансови инструменти: оповестяване, МСФО 4 * Застрахователни договори и МСФО 16 Лизинг вързани с Фаза 2 от реформата на базовите Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 7 лихвени проценти *Промени в МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки 2.6. Рекласификации Определени пера от сравнителните данни в отчета за финансовото състояние, отчета за всеобхватния доход и отчета за паричните потоци могат да бъдат рекласифицирани с цел съпоставимост на представянето през текущата година, в съответствие с изискванията на МСС 1 Представяне на финансови отчети. Към 31.12.2021 г. е направена рекласификация на сравнителни данни в консолидирания отчет за финансовото състояние на възнагражденията по договори за управление и контрол, които текущо са били отчетени като разходи за външни услуги. 3. Дефиниция и оценка на елементите на отчета за финансовото състояние и отчета за всеобхватния доход 3.1. Нетекущи материални и нематериални активи Нетекущите материални активи, са активи, които се държат от предприятието, за да се използват от производството, или доставката на стоки или услуги, за отдаване под наем на други лица или за административни цели и се очаква да бъдат използвани за повече от един период. Нематериалните активи са разграничими непарични активи без физическа субстанция. Нетекущите материални и нематериални активи се признават като първоначално се оценяват по цена на придобиване, която включва покупната цена, мита и невъзстановими данъци, както и всички преки разходи за привеждането на актива в работно състояние и на мястото за предвидената му от ръководството употреба. След първоначалното им признаване нетекущите материални и нематериални активи се отчитат по цена на придобиване намалена с размера на начислената амортизация и евентуални загуби от обезценки. Амортизациите се начисляват въз основа на преценения полезен живот на активите, чрез използването на линейния метод. Полезният живот на активите се определя в зависимост от очакваната полезност на активите за Групата и е въпрос на преценка, основаваща се на опита с подобни активи. Определеният полезен живот на нетекущите активи в години е, както следва: Полезен живот 2021 2020 Административни и търговски сгради 25 години 25 години Машини и съоръжения 3 години 3 години Транспортни средства 4 години 4 години Офис оборудване 7 години 7 години Нематериални активи 3-7 години 3-7 години Начисляването на амортизацията започва от началото на месеца, следващ месеца, в който активът е въведен в употреба и се прекратява на по-ранната от: датата на класифицирането му като държан за продажба в съответствие с МСФО 5 Нетекущи активи, държани за продажба и преустановени дейности или датата на отписването му. Промени в метода на амортизация и полезния живот на активите се отчитат като промяна в приблизителните счетоводни преценки в съответствие с МСС 8. Земя, активи в процес на изграждане и напълно амортизирани активи не се амортизират. Към 31.12.2021 г. наличните нетекущи материални и нематериални активи са в размер на 19 692 хил. лв., в които е включена и репутация, формирана при придобиването на дъщерните дружества в размер на 779 хил. лв. 3.2. Инвестиционни имоти Инвестиционен имот е имот (земя или сграда, част от сграда, или и двете), държан от Групата за получаване на приходи от наем или за увеличаване стойността на капитала, или и за двете, а не за използване в производството или доставката на стоки и услуги, за административни цели или за продажба в обичайната дейност на Групата. Инвестиционните имоти се оценяват по цена на придобиване, намалена с натрупаната амортизация и обезценки, ако има такива. Инвестиционни имоти, които отговарят на критериите за класификация като държани за продажба (или включени в групи за освобождаване) се оценяват в съответствие с МСФО 5 Нетекущи активи, държани за продажба и преустановени дейности. През 2021 г. Групата притежава инвестиционни имоти земи и сгради, собственост на дъщерно дружество, които последващо се оценяват по справедлива стойност. Всяка промяна в справедливата стойност се признава като печалба или загуба в Отчета за всеобхватния доход. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 8 През 2021 г. не е правена преоценка на инвестиционните имоти. 3.3. Обезценка на нетекущите активи Към датата на изготвяне на финансовите отчети Ръководството на Групата прави преценка дали съществуват индикации за обезценка на нетекущите материални, нематериални активи и инвестиционните имоти. В случай, че се установи, че такива индикации съществуват, се изготвя приблизителна оценка на възстановимата стойност на съответния актив. Възстановимата стойност е по-високата сума от справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив и стойността му в употреба. Когато възстановимата стойност на даден актив е по-ниска от балансовата му стойност, последната се намалява до размера на възстановимата стойност. Загубата от обезценка се признава веднага като разход в отчета за всеобхватния доход. През 2021 г. обезценки на нетекущите активи не са правени. 3.4. Материални запаси Материалните запаси са активи, държани за продажба, в процес на обработка с цел продажба или под формата на материали за влагане в производствения процес или използвани за извършването на услуги. Материалните запаси се представят по по-ниската от цената на придобиване и нетната им реализуема стойност. Цената на придобиване включва покупната цена, стойността на обработката и други разходи, необходими за привеждане на запасите в тяхното настоящо местоположение и състояние - транспортни, митнически и други подобни разходи. Нетната реализуема стойност е предполагаемата продажна цена, намалена с приблизителните разходи, необходими за осъществяване на продажбата. При изписване, стойността на материалните запаси се определя въз основа на прилагане на метода конкретно определена цена. През 2021 г. само дружеството Абламилк ЕООД оперира с материални запаси. 3.5. Финансови инструменти Финансов инструмент е всеки договор, който поражда едновременно, както финансов актив в едно предприятие, така и финансов пасив или инструмент на собствения капитал в друго предприятие. Финансовите активи и пасиви се признават в отчета за финансовото състояние, когато и само когато Групата стане страна по договорните условия на инструмента. Финансовите активи се отписват от отчета за финансовото състояние, след като договорните права за получаването на парични потоци са изтекли или активите са прехвърлени и трансферът им отговаря на изискванията за отписване, съгласно изискванията на МСС 39 Финансови инструменти: признаване и оценяване. Финансовите пасиви се отписват от отчета за финансовото състояние, когато и само когато са погасени – т.е. задължението, определено в договора е отпаднало, анулирано или срокът му е изтекъл. При първоначалното им признаване финансовите активи (пасиви) се оценяват по справедлива стойност и всички разходи по сделката, в резултат на която възникват финансовите активи (пасиви), с изключение на финансовите активи (пасиви), отчитани по справедлива стойност през отчета за всеобхватния доход. За целите на последващото оценяване, Групата класифицира през текущия и предходните отчетни периоди финансовите активи и пасиви в следните категории: финансови активи (пасиви), отчитани по справедлива стойност през отчета за всеобхватния доход; инвестиции, държани до падеж; финансови активи на разположение за продажба; предоставени заеми и други търговски вземания; и други финансови пасиви (различни от тези, отчитани по справедлива стойност през отчета за всеобхватния доход). Класифицирането в съответната група зависи от целта и срочността, с която е сключен съответният договор. След първоначалното им признаване финансовите активи/пасиви отчитани през отчета за всеобхватния доход се оценяват по тяхната справедлива стойност с отчитане на разликите от оценките до справедлива стойност в отчета за всеобхватния доход, за периода, през който са възникнали. 3.5.1. Инвестиции държани до падеж Инвестициите, държани до падеж са недеривативни финансови активи с фиксирани плащания и падеж, които Групата има намерение и възможност да държи до настъпване на техния падеж. Инвестициите, държани до падеж след първоначалното им признаване се отчитат по амортизирана стойност, определена чрез прилагане метода на ефективния лихвен процент. Към 31.12.2021 г. Групата не притежава инвестиции, държани до падеж. 3.5.2. Финансови активи на разположение за продажба Финансовите активи на разположение за продажба са недеривативни финансови инструменти, които са определени на разположение за продажба и некласифицирани в предходните категории. В отчета за финансовото състояние на Групата те се представят като дългосрочни инвестиции и краткосрочни финансови активи, в Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 9 зависимост от намеренията на ръководството да ги държи или продаде и се преценяват индивидуално, а не въз основа на цялото портфолио. Финансовите активи на разположение за продажба включват инвестиции в дъщерни и асоциирани дружества и миноритарни капиталови участия в съответствие с МСС 39. След първоначалното им признаване финансовите активи на разположение за продажба се оценяват по справедлива стойност към датата на изготвяне на финансовите отчети, с изключение на капиталовите инвестиции, които не се котират на активен пазар и тяхната справедлива стойност не може да бъде надеждно измерена, като тези инвестиции се отчитат по цена на придобиване, намалена с евентуални загуби за обезценка. Печалбата или загубата от оценката на финансовите активи на разположение за продажба се признава директно в капитала чрез отчета за собствения капитал, с изключение на загубите от обезценка, за които има явно доказателство, че не се дължат на временен спад в справедливите стойности на актива. При последваща продажба на финансови активи на разположение за продажба, акумулираните разлики от корекциите до справедлива стойност се признават в отчета за всеобхватния доход като приход (разход) от операции с финансови инструменти. През 2021г. дружествата от Групата извършват сделки с финансови активи, които са отчетени в Консолидирания отчет за всеобхватния доход като приходи от операции с финансови активи. Обезценки не са извършвани, поради краткия срок на държане на тези активи. 3.5.3. Предоставени заеми и други търговски вземания Търговските и други вземания са недеривативни финансови активи с фиксирани или определими срокове за уреждане, които не се котират на активен пазар. Те възникват, когато дружество от Групата предостави паричен ресурс, стоки или услуги, без да има намерение да търгува възникналото вземане. Тези вземания са представени по тяхната амортизирана стойност, изчислена на база метода на ефективния лихвен процент, с изключение на краткосрочните вземания, които не се амортизират. 3.5.4. Парични средства Паричните средства, за целите на съставянето на отчета за паричния поток, се считат паричните средства в брой и по банкови сметки и други краткосрочни високоликвидни инвестиции, които могат да бъдат конвертирани в определена сума парични средства и подлежат на незначителни промени в стойността. За целите отчета за паричните потоци паричните средства включват неблокираните парични средства. 3.5.5. Обезценка на финансови активи Към датата на изготвяне на финансовите отчети Ръководството на Групата прави преценка дали съществуват обективни индикации за обезценка на всички финансовите активи с изключение на финансовите активи отчитани по справедлива стойност през отчета за всеобхватния доход. Финансов актив се счита за обезценен само тогава, когато съществуват обективни доказателства, че в резултат на едно или повече събития, настъпили след първоначалното му признаване, очакваните парични потоци са намалели. Възможно е обезценката да не е породена от единично събитие, а да е в резултат от комбинирания ефект на множество събития. През 2021 г. в Групата не са отчитани обезценки. Предоставени заеми, търговски и други вземания Групата начислява обезценка на търговските вземания, когато са налице обективни доказателства, че Групата няма да събере всички дължими суми при настъпване на техния падеж. Като индикатори за потенциална обезценка на търговските вземания. Ръководството счита за настъпили значителни финансови затруднения на дебитора, вероятността дебиторът да встъпи в процедура по несъстоятелност или неизпълнение на договорените ангажименти от страна на контрагента и забава на плащанията, повече от 120 дни от датата на падежа. При установяване наличието на такива признаци за обезценка, загубата от обезценка се определя като разлика между балансовата стойност и сегашната стойност на очакваните бъдещи парични потоци, дисконтирани с оригиналния ефективен лихвен процент за сходни активи. Краткосрочни вземания не се дисконтират, ако ефектът от дисконтиране е несъществен. Обезценката се начислява чрез използването на корективна сметка за обезценка, която се представя в отчета за финансовото състояние като намаление на вземанията, а разходите от обезценката се представят в отчета за всеобхватния доход в статия Други разходи. Когато едно вземане е несъбираемо и за него има начислена обезценка, то се изписва срещу намаление на съответната корективна сметка. Възстановяването на загуби от обезценка на търговски вземания се извършва през отчета за всеобхватния доход и се отчита като намаление на статията, в която преди това е била отразена обезценката. Инвестиции, държани до падеж Загубата от обезценка на инвестициите, държани до падеж се изчислява като разлика между балансовата стойност и настояща стойност на бъдещите парични потоци, дисконтирани с първоначалния ефективен лихвен процент. Загубата от обезценка се признава в отчета за всеобхватния доход. Тя се възстановява в отчета за всеобхватния Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 10 доход, ако последващото увеличение на възстановимата стойност може обективно да бъде обвързано с настъпване на събитие след датата, на която е била призната обезценката. Финансови активи на разположение за продажба Когато спад в справедливата стойност на финансов актив на разположение за продажба е признат директно в собствения капитал и има обективни доказателства, че активът е обезценен, натрупаната загуба от обезценка, изчислена като разлика между цената на придобиване и текущата справедлива стойност, се признава в отчета за всеобхватния доход, дори ако финансовият актив не е отписан. Загубите от обезценки, признати за капиталови инструменти на разположение за продажба, не могат да бъдат възстановени през отчета за всеобхватния доход, освен ако справедливата цена на дългов инструмент на разположение за продажба се увеличи и увеличението може обективно да бъде обвързано с настъпването на събитие след дата, на която е била призната обезценката. В този случай обезценката се възстановява като се признава в отчета за всеобхватния доход. 3.5.6. Търговски и други задължения Търговските и други задължения, възникнали в резултат на получени стоки или услуги, некласифицирани като финансови пасиви, отчитани по справедлива стойност през отчета за всеобхватния доход, са представени в отчета за финансовото състояние по амортизирана стойност, изчислена на база на ефективния лихвен процент. Краткосрочните задължения не се амортизират. 3.5.7. Лихвени заеми Лихвените заеми се признават първоначално по справедлива цена, формирана от получените парични постъпления, нетно от присъщите разходи по сделката. След първоначалното им признаване, лихвените заеми се оценяват по амортизирана стойност, като всяка разлика между първоначалната стойност и стойността на падеж се отчита в отчета за всеобхватния доход за периода на ползване на заема на база метода на ефективния лихвен процент. Финансовите разходи, в това число и директните разходи по привличането на заема, се включват в отчета за всеобхватния доход по метода на ефективния лихвен процент. Лихвените заеми се класифицират като краткосрочни задължения, освен когато дружеството от групата има безусловно право да отложи погасяването на задължението за минимум 12 месеца след датата на отчета за финансовото състояние. 3.5.8. Собствен капитал Акционерният капитал на Дружеството-майка е представен по историческа цена в деня на регистрирането му. Разходите, пряко свързани с издаването на нови акции, се представят като намаление на собствения капитал. Номиналната стойност на изкупените собствени акции е представена като намаление на акционерния капитал, а разликата над номинала им – в намаление на неразпределената печалба, съгласно изискванията на МСС 32 Финансови инструменти: представяне. През 2021 година СВЕР-ХОЛДИНГ АД не е емитирал нови акции. Дъщерните дружества в Групата също не са увеличавали или намалявали капитала си през 2021 г. 3.6. Данък върху дохода Данъкът върху дохода включва текущия данък върху печалбата и отсрочените данъци. Текущият данък се определя въз основа на облагаемата (данъчна) печалба за периода като се прилага ефективната данъчна ставка съгласно данъчното законодателство към датата на финансовите отчети. Отсрочените данъци са сумите на възстановимите данъци върху печалбата за бъдещи периоди по отношение на приспадащи се временни разлики. Временните разлики са разликите между балансовата стойност на един актив или пасив и неговата данъчна основа. Отсрочените данъци върху печалбата се изчисляват чрез прилагането на балансовия пасивен метод. Отсрочените данъчни пасиви се изчисляват за всички облагаеми временни разлики, докато отсрочените данъчни активи за приспадащите се временни разлики се признават, само ако има вероятност за тяхното обратно проявление и ако Групата ще е в състояние в бъдеще да генерира достатъчно печалба, от която те да могат да бъдат приспаднати. Балансовата стойност на отсрочените данъчни активи се преглежда към всяка балансова дата и се намалява, когато не е вероятно, че Групата ще може да ги възстанови. 3.7. Лизинг Финансов лизинг е лизингов договор, който прехвърля по същество всички рискове и изгоди, произтичащи от собствеността върху актив. Активите, придобити чрез финансов лизинг, се признават по по-ниската от тяхната справедлива стойност към датата на придобиване или настоящата стойност на минималните лизингови плащания. Съществуващото задължение към лизингодателя се представя в отчета за финансовото състояние на Групата като задължение по финансов лизинг. Лизинговите плащания се разпределят между главница и лихва, така че да се постигне постоянен лихвен процент върху оставащото задължение по главницата. Лихвата се отчита като разход в отчета за всеобхватния доход. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 11 За активите, придобити на финансов лизинг се признава разход за амортизация, като амортизационната политика на Групата по отношение на придобитите на лизинг активи не се различава от политиката за останалите амортизируеми активи, притежавани от Групата. Лизинговите договори, при които значителна част от рисковете и изгодите се запазват от лизингодателя се класифицират като оперативен лизинг. Разходите за наем по договори за оперативен лизинг, нетно от получените от лизингодателя стимули, се признават в отчета за всеобхватния доход на линейна база за срока на договора за лизинг. През 2021 г. в групата продължават да действат лизингови договори от предходни периоди, както и са сключени нови договори за покупка на нетекущи активи. 3.8. Доходи на персонала Начисления за платен годишен отпуск Към датата на отчета за финансовото състояние Групата признава като задължение недисконтираната сума на оценените разходи по платен годишен отпуск, очаквани да бъдат заплатени на служителите през следващи отчетни периоди в замяна на труда им за изминалия отчетен период. Обезщетения при пенсиониране В съответствие с изискванията на Кодекса на труда, при прекратяване на трудовия договор на служител, придобил право на пенсия, следва да се изплати обезщетение в размер на две брутни заплати, ако натрупаният трудов стаж на лицето е по-малък от десет години, или шест брутни заплати при натрупан трудов стаж в Групата над десет последователни години. Предвид факта, че служителите са на средна възраст 45 години, ръководството е преценило, че потенциалният ефект от разхода за обезщетения при пенсиониране, би бил изключително незначителен, поради което начисления за тези доходи за персонала не са отразени в настоящите финансови отчети. 3.9. Провизии Провизия се признава в отчета за финансовото състояние, когато Групата има правно или конструктивно задължение в резултат на минало събитие и има вероятност определен изходящ поток, съдържащ икономически ползи, да бъде необходим за покриване на задължението. Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевата стойност на парите е съществен, като се използва дисконтовата норма преди облагане с данъци, отразяваща текущите пазарни оценки на времевата стойност на парите и, ако е подходящо, специфичните за задължението рискове. През 2021 г. не са отчитани провизии. 3.10. Признаване на приходи и разходи Приходите и разходите се начисляват в момента на тяхното възникване, съгласно принципа на начислението, независимо от паричните постъпления и плащания. Отчитането им се извършва при спазване на изискването за причинна и стойностна връзка между тях. Приходите се оценяват по справедливата стойност на полученото или подлежащото на получаване или плащане възнаграждение, намалено със сумата на всички предоставени отстъпки. Приходите се признават, когато сумата на прихода може да бъде надеждно измерена и е вероятно да се получат бъдещи икономически ползи в резултат от сделката, както и ако са изпълнени специфичните критерии за признаване на приходите. Счита се, че сумата на прихода не е надеждно измерима, докато не са отстранени всички потенциални несигурни условия, свързани с продажбата. Преценката на Групата по отношение критериите за признаване на приходите се основава на историческия опит, като се взема предвид вида на клиента, вида и специфичните условия на всяка транзакция. Приходи от услуги Когато резултатът от сделката за предоставяне на услуга може да бъде надеждно оценен, приходът се признава в зависимост от етапа на завършеност на сделката към датата на отчета за финансовото състояние. Признаването на приходи в зависимост от етапа на завършеност на сделката е свързано с прилагането на метода на процент на завършеност, при който приходите се признават в счетоводните периоди, в които услугите са извършени. В случаите, когато резултатът от сделката не може да бъде надеждно оценен, приходът се признава само дотолкова, доколкото направените разходи са възстановими. Приходи от лихви и дивиденти Приходите от лихви се начисляват като се прилага методът на ефективния лихвен процент върху неплатената главница. Методът на ефективния лихвен процент е метод, при който се изчислява амортизираната стойност на Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 12 финансов актив или пасив и се разпределя разходът или приходът от лихви в съответния отчетен период. Ефективният лихвен процент е лихвата, която точно дисконтира очакваните бъдещи парични плащания или постъпления за периода на очаквания живот на финансовия инструмент, или когато е подходящо за по-къс период, до балансовата стойност на финансовия актив или пасив. 3.11. Оценка и управление на финансовия риск 3.11.1. Фактори на финансовия риск В своята дейност Групата е изложена на множество финансови рискове – пазарен риск (включително валутен риск, лихвен риск и ценови риск); кредитен риск и риска на ликвидността. Групата не използва деривативни финансови инструменти за управление на финансови риск. 3.11.2. Пазарен риск Валутен риск Групата не осъществява сделки в чуждестранна валута, поради което тя до голяма степен не се влияе от риска, свързан с възможните промени на валутните курсове. Лихвен риск Тъй като Групата има значими лихвоносни активи, приходите и оперативните парични потоци са зависими от промените в пазарните нива на лихвите. Финансовите инструменти, които потенциално излагат Групата на лихвен риск, са предимно предоставените заеми. Групата е потенциално изложена на лихвен риск на справедливата стойност в случай, че пазарните лихвени нива нараснат или спаднат съществено спрямо договорените. Ръководството счита, че поради слабото колебание в пазарните равнища на лихвите, Групата не е изложена на значителен лихвен риск на паричния поток и справедливата стойност. Ценови риск Групата не е изложена на ценови риск, тъй като не притежава активи, чиито цени са обвързани с цените на международните пазари. 3.11.3. Кредитен риск Финансовите активи, които потенциално излагат Групата на кредитен риск, са предимно вземания по продажби. Групата няма значителна концентрация на кредитен риск в определени клиенти. Основно Групата е изложена на кредитен риск, в случай, че клиентите не изплатят своите задължения. 3.11.4. Ликвиден риск Ликвиден риск е рискът, че Групата може да срещне затруднения при погасяване на своите финансови задължения. С цел управление на този риск ръководството поддържа минимално ниво бързо ликвидни активи (парични средства и вземания). Групата се стреми за изготвя прецизни прогнози на паричните потоци, което спомага за ефективното управление на ликвидния риск. 3.12. Управление на капиталовия риск Основната цел на ръководството на Групата при управление на капиталовия риск е да поддържа нивото на собствения капитал в граници, които позволяват на Групата да продължи своята дейност като действащо предприятие, както и да осигури възвращаемост на своите акционери. За да постигне тези цели ръководството се стреми да поддържа оптимална структура на капитала, така че да намали цената на капитала. Структурата на капитала се измерва чрез използването на коефициента на задлъжнялост, който се изчислява като съотношение на нетната задлъжнялост към сумата на собствения капитал. От своя страна нетната задлъжнялост се изчислява като разлика между лихвените заеми и паричните средства и еквиваленти. 31 декември 2021 хил. лв. 31 декември 2020 хил. лв. Лихвени заеми 31 854 34 719 Парични средства и еквиваленти (957) (668) Нетна задлъжнялост 30 897 34 051 Собствен капитал 2 906 2 748 Задлъжнялост (в проценти) 1 063,21% 1 239% Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 13 3.13. Оценка на справедливата стойност Справедливата стойност към 31 декември 2021 година на финансовите активи, държани за търгуване и на активите на разположение за продажба, които се котират на регулиран пазар, е определена въз основа на котировките към датата на отчета за финансовото състояние, като Групата използва заключителната цена купува за съответния финансов инструмент. Справедливата стойност на финансовите инструменти, които не се търгуват на активен пазар се определя въз основа на използвани техники за оценка. За определянето на справедливата стойност на някои инструменти се използват котировки на сходни инструменти, за оценката на други инструменти се използват техники на дисконтираните парични потоци. Справедливите стойности на търговските вземания и задължения се счита, че са близки до техните справедливи стойности. Инвестиционните имоти се оценяват по справедлива стойност на база оценка, изготвена от лицензиран оценител към 31 декември. 4. Критични счетоводни преценки и ключови източници на несигурност на приблизителни счетоводни оценки В процеса на прилагането на възприетата счетоводна политика се извършват преценки, които оказват значителен ефект върху настоящите финансови отчети. Ръководството на Групата подлага на постоянен преглед и актуализация и обобщава историческия опит и други фактори, включително очаквания за бъдещи събития, които ръководството вярва, че са разумни при съществуващите текущи обстоятелства. Повечето от стандартите или разясненията, посочени по-горе няма да бъдат приложими за дейността на Групата, поради което няма да окажат влияние върху финансовите отчети. Ръководството счита, че промените в МСС 1 Представяне на финансови отчети ще доведат до по-различно представяне на финансовите отчети, основно в случаите на ретроспективно преизчисление на финансовите отчети при промяна в счетоводната политика или грешка, както и във формата на отчета за собствения капитал. Счетоводни преценки, предположения и коментари: 1. Приходи (Бележка 1) 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Приходи от продажба на продукция 3,006 3,438 Приходи от продажба на стоки 69 8 Приходи от продажба на услуги 24 - Приходи от продажба на нетекущи активи 828 - Приходи от финансирания 11 - Други с обезщетителен характер 1,438 1,326 Общо 5,376 4,772 Приходите от оперативна дейност се състоят основно от приходи от продажба на продукция и в малък процент на стоки. В статията Други приходи през 2021 г. са посочени 1 438 хил. лв. приходи с обезщетителен характер (2020 г. – 1 326 хил. лв.) и приходи от финансирания. Приходите от финансиране са приходи, получени в изпълнение на проект за развитие на селските райони от дъщерното дружество Абламилк ЕООД. 2. Разходи за материали (Бележка 2) 31 декември, 31 декември, 2021 2021 хил. лв хил. лв Електроенергия (102) (86) Гориво (202) (148) Производствени материали (1772) (1958) Ремонт на автомобили (44) (50) Канцеларски материали (4) (3) Газ (73) (42) Вода (38) (38) Материали за дезинфекция (9) (9) Опаковки (180) (208) Рекламни материали (2) - (2426) (2542) Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 14 3. Разходи за външни услуги (Бележка 3) 31 декември, 31 декември, 2021 2021 хил. лв хил. лв Реклама и абонаменти (965) (63) Счетоводни и правни услуги (169) (24) Наеми (44) (45) Охрана (8) (8) Такси (19) (19) Местни данъци и такси (76) (47) Държавни такси (8) (12) Застраховки (42) (34) Анализ на млякото (38 (20) Ремонт на автомобили и машини (20) (19) Телефон (9) (8) Логистични услуги (9) - Оперативен лизинг (3) (3) Оценки (3) (3) Други (4) (28) (517) (333) 4. Разходи за персонала (Бележка 4) 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Разходи за възнаграждения в т. ч.: (472) (495) Възнаграждения на управленски персонал (85) (87) Разходи за социални осигуровки (87) (89) Общо (559) (584) Разходите за персонала включват разходи за трудови възнаграждения на работниците и служителите и възнагражденията на управленския персонал по договори за управление и контрол в размер на 472 х. лв. (2020 г. – 495 х. лв.). За целите на изготвяне на настоящия отчет сумата на възнагражденията по договори за управление и контрол, отчетени като разходи за външни услуги са рекласифицирани като разходи за персонала. 5. Финансови приходи и разходи (Бележка 5) 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Финансови приходи Приходи от лихви 19 11 Печалба от продажба на финансови активи държани за търгуване 47 24 Приходи от продажби по договори с контрагенти 440 - Приходи от преоценка на финансови активи 22 8 Общо 528 43 Финансови разходи Разходи за лихви (1 264) (688) Банкови такси, комисионни и други разходи (126) (41) Общо (1 390) (729) Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 15 6. Нетекущи материални активи (Бележка 6) Нетекущи материални активи Земи Сгради Машини, съоръжения и оборудване Транспортни средства Инвентар Активи ОБЩО в процес на придобиване Начално салдо на 01.01.2021 45 447 5 364 438 74 28 6 396 Придобити - - 12 - - - 12 Към 31.12.2021 45 447 5 376 438 74 28 6 408 Амортизации Начално салдо на 1.01.2021 - (25) (85) (266) (43) - (419) Начислени - (18) (75) (35) (3) - (131) Към 31.12.2021 - (43) (160) (301) (46) - (550) Балансова стойност към 31.12.2021 45 404 5 216 137 28 28 5 858 7. Нематериални активи (Бележка 7) Към 31.12.2021 г. Групата разполага със следните нематериални активи: Нематериални активи Търговски марки ОБЩО Начално салдо на 01.01.2021 1 564 1 564 Отписани (824) (824) Салдо на 31.12.2021 740 740 Амортизации Начално салдо на 01.01.2021 - - Салдо на 31.12.2021 - Балансова стойност 740 740 Към 31.12.2020 г. нематериални активи са в следния състав: Нематериални активи Търговски марки ОБЩО Начално салдо на 01.01.2020 1 564 1 564 Салдо на 31.12.2020 1 564 1 564 Амортизации Начално салдо на 01.01.2020 - - Салдо на 31.12.2020 - Балансова стойност 1 564 1 564 През отчетния период има продадени търговски марки от състава на нематериалните активи на Групата с балансова стойност 824 хил. лв. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 16 8. Инвестиционни имоти (Бележка 8) Групата отчита като инвестиционни имоти земи и сгради, собственост на Маркели млечна индустрия ЕООД. В отчета за финансовото състояние инвестиционните имоти са представени по справедлива стойност, определена съгласно оценка на лицензиран оценител, като е приложена методология съобразена със спецификата на активите, пазарните условия и др. При извеждането им от групата на имоти машини и съоръжения, инвестиционните имоти са отчетени по балансова стойност на съответния актив. Всяка промяна в справедливата стойност следва да се признава като печалба или загуба в Отчета за всеобхватния доход. Към 31.12.2021 г. съставът на инвестиционните имоти е следния: Инвестиционни имоти Земи Сгради ОБЩО Начално салдо на 01.01.2021 3 189 9 109 12 298 Придобити Напуснали Нетна печалба от промяна на справедлива стойност Салдо на 31.12.2021 3 189 9 109 12 298 Към 31.12.2020 г. Групата разполага със следните инвестиционни имоти: Инвестиционни имоти Земи Сгради ОБЩО Начално салдо на 01.01.2020 - - - Трансфер от Имоти, машини и съоръжения 2 512 8 460 10 972 Нетна печалба от промяна на справедливата стойност 677 649 1 326 Салдо на 31.12.2020 3 189 9 109 12 298 През 2021 г. промяна в състава на инвестиционните имоти не е настъпила. Обезценка на нетекущите активи не е извършвана. 9. Репутация (Бележка 9) Репутацията е формирана в резултат на придобиването на дъщерните дружества в Групата през 2019 г., като е приложен МСФО 3. Така формираната репутация е тествана за обезценка към 31 декември 2021 г. от ръководството на Дружеството-майка. То не е установило, промяна в стойността й в посока на намаление. 10. Материални запаси (Бележка 10) Към 31.12.2021 г. Групата разполага с наличности от материални запаси в размер на 1,318 хил. лв. със следната структура: 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Материали 151 92 Продукция 710 518 Незавършено производство 431 423 Стоки 22 32 Общо 1 314 1 065 11. Търговски вземания (Бележка 11) Търговските вземания към 31.12.2021 г. има следния състав: Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 17 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Вземания от продажби 356 530 Вземания по договори с контрагенти 1400 960 Вземания с обезщетителен характер 530 - Вземания по предоставени заеми - 60 Вземания по предоставени аванси за покупка на дялове 13 132 14 026 Общо: 15 452 15 576 12. Други вземания (Бележка 12) 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Вземания за лихви по договори 5 11 Вземания по гаранции 75 75 Други вземания 26 13 Общо: 87 848 Към 31.12.2021 г. вземанията в размер на 13 132 хил. лв. са формирани от предоставени аванси за придобиване на дялови участия в капитала на местни компании, чиято основна цел е консолидацията им в групата на Дружеството-майка и упражняване на значително влияние върху дейността им (2020 г. – 14 026 хил. лв.). Вземанията за лихви на стойност 5 хил. лв. произтичат от лихвоносни вземания по договори, по които дружество от групата е страна (2020 г. – 11 хил. лв.). 13. Финансови активи на разположение за продажба (Бележка 13) 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Финансови активи държани за търгуване 563 446 Общо: 563 446 През 2021 г. Дружеството-майка извършва сделки, свързани с покупко-продажба на финансови активи, от които реализира финансови приходи. Към 31.12.2021 г. в инвестиционния си портфейл то разполага с акции на стойност 563 хил. лв. (2020 – 446 лв.). 14. Парични средства и парични еквиваленти (Бележка 14) Паричните средства и паричните еквиваленти се отчитат по историческа цена. За целите на отчета за паричния поток, паричните средства и паричните еквиваленти включват пари в брой и по банкови сметки. Групата не оперира с парични средства в чуждестранна валута. Към 31.12.2021 г. Групата разполага със следните парични наличности: 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Парични средства в брой 905 529 Парични средства по разплащателни сметки 52 139 Общо: 957 668 Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 18 15. Задължения по облигационни заеми (Бележка 15) Задълженията на Групата към 31.12.2021 г. по емитиран от Дружеството-майка облигационен заем са следните: 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Нетекущи 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Финансови пасиви, отчитани по амортизирана стойност: Облигационен заем 22,000 22,000 Сконто (583) (665) Общо балансова стойност 21,417 21,335 31.12.2021 31.12.2020 Текущи хил. лв. хил. лв. Финансови пасиви, отчитани по амортизирана стойност: Лихви (154) (151) Общо балансова стойност (154) (151) През 2020 г. Север-холдинг АД емитира облигации на стойност 22 000 хил. лв., със срок 8 г., фиксиран лихвен процент 4% и гратисен период 3 г. Падежът е на 28.10.2028 г. Лихвените плащания са на шестмесечие. Плащанията на главницата са дължими от 28.04.2024 г. на шестмесечни вноски. За обезпечаването на емисията облигации е сключена застраховка. „Облигационни емисии“. Застрахователната полица е издадена от „ЗАД Армеец“ АД. Застрахователят отговаря на изискванията за кредитен рейтинг, определен съгласно приложението на Регламент за изпълнение (EС) № 2016/1800 на комисията от 11 октомври 2016 г. Кредитния рейтинг на застрахователя е определен от БАКР - Агенция за кредитен рейтинг АД, която е сертифицирана в съответствие с Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. Подробна информация за кредитния рейтинг на застрахователя може да намерите на следния линк: https://www.bcra- bg.com/bg/ratings/armeec-rating. През 2021 г. Дружеството-майка е направило две лихвени плащания по емитирания от нея облигационен заем. 16. Търговски задължения (Бележка 16) Текущите търговски и други задължения на Групата, отразени в Отчета за финансовото състояние към 31.12.2021 г., са следните: 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Задължения по договори с контрагенти 1,185 265 Задължения по аванси от продажби на активи - 827 Задължения към доставчици 741 578 Общо 1,926 1,670 Върху едно от дъщерните дружества има учреден залог в полза на банка със стойност на обезпечението 16,053 хил. лв. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 19 17. Сделки със свързани лица (Бележка 17) Свързаните лица на Групата включват собствениците, лица от групата и техен контрол, дъщерни предприятия, ключов управленски персонал и др. Към 31.12.2021 г. има следните неуредени разчети със собствениците: Задължения по получени заеми – 145 х. лв. Вземания по предоставени заеми – 7 хил. лв. Сделките със свързани лица се отнасят главно до отпускане на заеми за текущи нужди и съответните разчети, които произтичат от начислените лихви. Възнаграждения на ключовия управленски персонал 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Краткосрочни възнаграждения (85) (87) 18. Събития след датата на отчета за финансовото състояние През 2021 г. продължи разпространението на пандемията от COVID-19. Засилените ограничителни мерки действаха през цялата година, като мерките предприемани от властите бяха изключително динамични. Едва към момента на съставяне на настоящия отчет се вземат решения за премахване на някои мерки. В краткосрочен план се засилиха инфлационните процеси, което се отразява неблагоприятно върху функционирането на цялата икономика и на Север-холдинг АД в частност. Занижената икономическа активност води до невъзможност от страна на контрагенти на дружеството да спазват договорните отношения, до отлагане или разваляне на сделки и т.н. В дългосрочен план тези процеси вероятно ще се отразява негативно върху цялостното икономическо развитие на Дружеството, но за сега е трудно да бъде дадено някакво крайно становище какво ще бъде точно отражението върху активите и дейността му. Между датата към която е съставен настоящият финансов отчет и датата на неговото съставяне не са настъпили важни събития, които биха променили хода и мащабите на дейността на дружеството. Усложнената международна обстановка през последните седмици, свързана с напрежението между Украйна и Руската Федерация, породи след себе си налагането на санкции и ограничения от страна на Европейския съюз, САЩ, Великобритания и други спрямо Руската Федерация, Руската централна банка, кредитни институции и компании, както и физически лица, свързани със събитията в Украйна. Дружеството няма пряка експозиция на активи или пасиви, намиращи се или с произход Украйна, Русия или Беларус. Промяната в общата икономическа ситуация обаче може да изисква преразглеждане на някои допускания и преценки. Същевременно инфлационният натиск продължава да се засилва, като се очаква допълнително да се увеличат цените на основните суровини и материали. Това би довело до ограничаване растежа на икономиката на страната, свиване на потребителското търсене и намаляване на доходите на населението. Динамичното развитие на макроикономическата и политическа обстановка затрудняват надеждната оценка на очакваните преки и непреки ефекти, които биха могли да предизвикат съществени корекции на балансовата стойност на активите и пасивите в рамките на следващата финансова година. Дата 30.04.2022 г. Изпълнителен директор: Съставител: /Недко Спиридонов/ /Валентина Гочева/ NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.04.30 12:38:42 +03'00' VALENTINA VELEVA GOCHEVA Digitally signed by VALENTINA VELEVA GOCHEVA Date: 2022.04.30 12:45:03 +03'00' Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 20 Настоящият доклад за дейността на Група Север-холдинг АД (Групата) е изготвен, представя коментар и анализ на консолидирания финансов отчет, както и друга съществена информация относно финансовото състояние и резултатите от дейността на Групата. Изготвен е в съответствие с изискванията на чл. 39 от Закона за счетоводството, чл. 100н, ал. 7 и 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и изискванията по Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар (Наредба № 2). Съветът на директорите на Дружеството-майка оповестява и потвърждава, че през отчетния период: - не е имало нередности, в които да са участвали ръководители или служители; - всички съществени сделки са надлежно осчетоводени и са намерили отражение във финансовия отчет към 31 декември 2021 г.; - не са констатирани измами и грешки, свързани с неспазване или пропуски във финансово- счетоводната дейност на Дружеството. I. ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ГРУПАТА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДРУЖЕСТВОТО-МАЙКА Север-холдинг АД е холдингово дружество, учредено през 1996 г. Дружеството е с ЕИК 104075827 и със седалище и адрес на управление гр. Варна, ул. Цар Асен I-ви № 5, ет. 3 Последните промени, извършени по фирменото дело са отразени в Търговски регистър към Агенция по вписванията на 10.01.2020 г. Предметът на дейност на дружеството включва следните видове операции и сделки: Придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества, придобиване, управление и продажба на облигации, придобиване, оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензии за използване на патенти на дружества, в които холдинговото дружество участва, финансиране на дружества, в които холдинговото дружество участва. Север-холдинг АД е публично акционерно дружество, регистрирано в Комисия за финансов надзор, получило разрешение с Решение № 153-ПФ/18.10.1996 г. за потвърждаване на проспект за публично предлагане на акции. Размерът на записания капитал е 780 660 лв. Акциите са обикновени, безналични, поименни, с право на глас и номинал 1 лв. Акциите дават право на глас в Общото събрание на акционерите, ликвидационна квота и дивидент. Акциите се търгуват на Българска фондова борса АД, неофициален пазар сегмент В, с код на емисията BG1100034989. Дружеството няма предоставени опции върху негови ценни книжа. Дружеството-майка няма акционери със специални контролни права. Към 31.12.2021 г. акционерният капитал е разпределен, както следва: % Зора 2005 ЕООД 57.54 Други юридически лица 10.06 Физически лица (над 10 000) 32.40 100.00 През 2021 г. не е извършвана промяна в размера на капитала. През периода Дружеството-майка не е придобивало и прехвърляло собствени акции и към 31 декември 2021 г. не притежава собствени акции. Не са налице ограничения върху прехвърлянето на акции на Дружеството-майка и ограничения върху правата на глас или необходимост от получаване на одобрение от Дружеството или друг акционер. Крайните срокове за упражняване на правото на глас са съгласно разпоредбите на Закона за публично предлагане на ценни книжа. На Групата не са известни споразумения между акционерите, които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас. На Групата не са известни договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции от настоящи акционери. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 21 Не са налице съществени договори на Дружеството-майка, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на Дружеството-майка при осъществяване на задължително търгово предлагане. Дружеството-майка има едностепенна система на управление и се управлява от Съвет на директорите. Ръководството на дружеството се състои от: Недко Тодоров Спиридонов – председател; Михаела Росенова Михайлова – член; Теодора Владимирова Чунгарова – член. Дружеството се представлява и управлява от изпълнителния директор Недко Спиридонов. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДЪЩЕРНИТЕ ДРУЖЕСТВА Икономическата група се формира през 2019 г. с покупката на 100 % от дяловете на Маркели млечна индустрия ЕООД с капитал 2 550 хил. лв. и на Абламилк ЕООД с капитал 1 420 хил. лв. Към 31.12.2021 г. трите дружества формират икономическа група. През 2021 г. не са извършвани промени в състава на Групата, както и в процентното участие в капитала на дъщерните дружества от страна на дружеството-майка. II. ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ. 39 ОТ ЗАКОНА ЗА СЧЕТОВОДСТВОТО 1. Преглед на резултатите от дейността на Групата през 2021 година и основни рискове, пред които е изправено (чл. 39, т. 1 от Закон за счетоводството) Групата завършва отчетния период с финансов резултат печалба в размер на 158 хил. лв. Стопанската дейност, която формира основния дял в приходите е производство на млечни и изделия. Дейността на Дружеството-майка е управление на дружествата от инвестиционния си портфейл и предоставяне на кредити на същите. Рискове, свързани със стопанската дейност на дружеството (бизнес риск). Бизнес риска, наричан още стопански риск се дефинира като вероятност от неблагоприятни промени в пазарните и икономическите условия, в които функционира предприятието. Тези промени косвено се отразяват върху финансовия резултат и рентабилността. Основен компонент на стопанския риск е пазарния риск, който се дефинира като вероятност от намаляване на обема на продажбите поради неблагоприятно въздействие на пазарните фактори – свиване на потреблението, конкуренция и други причини от пазарен характер. Общото управление на риска е фокусирано върху трудностите на прогнозиране на финансовите пазари и за постигане минимизиране на потенциалните отрицателни ефекти, които могат да се отразят върху финансовите резултати и състояние на дружеството. Текущо финансовите рискове се идентифицират, измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, въведени за да се определят адекватни цени на продуктите на дружеството и на привлечения от Групата заемен капитал, както и да се оценят адекватно пазарните обстоятелства на направените от него инвестиции и формите на поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска неоправдана концентрация на даден риск. Управлението на риска в Групата се осъществява текущо от изпълнителния директор и главния счетоводител, съгласно политиката определена от Дружеството- майка. Най-значимите фактори, влияещи на дейността на Групата са промяната на пазарния лихвен процент и движението на цените на регулирания пазар на ценни книжа. През отчетния период холдингът е предоставял кредити на своите дъщерни предприятия. През 2021 г. не е имало съществени икономически, фискални или политически и фактори, които да са оказали съществено влияние върху дейността на Групата или инвестициите на местните акционери. 2. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността на Групата (чл. 39, т. 2 от Закон за счетоводство), както и описание на състоянието на Групата и разясняване на годишния консолидиран финансов отчет (чл. 247, ал. 1 от Търговски закон) Основни финансови показатели Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 22 № Показатели 2021 година 2020 година Изменение стойност процент 1 Нетен Финансов резултат 158 415 (257) (56,62) 2 Нетен размер на приходите от продажби 3 943 3 446 497 13,96 3 Собствен капитал 2 906 2 748 158 6,55 4 Пасиви/дългосрочни и краткосрочни/ 35 152 36 480 (1 328) (3,69) 5 Активи 38 058 39 228 (1 170) (2,97) 6 Приходи 6 130 4 815 1 315 23,72 7 Разходи 5 924 4 393 1 531 34,24 8 Текущи активи 18 380 18 610 (230) (1,27) 9 Текущи задължения 5 774 4 827 947 19,67 10 Текущи вземания 15 546 16 431 (885) 47,48 11 Материални запаси 1 314 1 065 253 23,76 12 Текущи финансови активи 563 446 117 26,23 13 Парични средства 957 668 289 43,26 Нетна рентабилност в проценти: 14 Рентабилност на приходите от продажби 4.007 12.04 (8.04) (61,9) 15 Рентабилност на СК 5.437 15.102 (9.66) (59,29) 16 Рентабилност на пасивите 0.449 1.138 (0.69) (54,96) 17 Капитализация на активите 0.415 1.058 (0.64) (55,30) Ефективност: 18 Коеф.на ефективност на разходите 1.035 1.096 (0.06) (7,83) 19 Коеф.на ефективност на приходите 0.966 0.912 0.05 8,50 Ликвидност: 20 Обща ликвидност 3.183 3.855 (0.67) (17,48) 21 Бърза ликвидност 2.956 3.404 (0.45) 819,48 22 Незабавна ликвидност 0.263 0.231 0.03 14,05 23 Абсолютна ликвидност 0.166 0.138 0.03 19,75 Финансова автономност: 24 Коеф.на финансова автономност 0.083 0.075 0.01 10,64 25 Коеф.на задлъжнялост 12.096 13.275 (1.18) (9,61) Коефициенти на рентабилност Рентабилност на приходите от продажби - изразява отношението на нетния финансов резултат и нетните приходи от продажби. Рентабилност на СК - изразява отношението на нетния финансов резултат и собствения капитал. Рентабилност на пасивите - изразява отношението на нетния финансов резултат и пасивите. Капитализация на активите - изразява отношението на нетния финансов резултат и активите. Коефициенти на ефективност Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 23 Коефициент на ефективност на разходите - изразява отношението на приходите и другите доходи и сумата на разходите. Коефициент на ефективност на приходите - изразява отношението на разходите и приходите и другите доходи. Коефициенти на ликвидност Коефициент на обща ликвидност – отношение между текущите активи и текущите пасиви. Коефициент на бърза ликвидност – отношение между текущите активи без материалните запаси и текущите пасиви. Коефициент на незабавна ликвидност – о тношение между текущите активи без материалните запаси и текущите вземания, и текущите пасиви. Коефициент на абсолютна ликвидност – и зчислява се като отношение на паричните средства и еквиваленти към текущите пасиви. Коефициент на финансова автономност – съотношение на собствения капитал към всички пасиви. Коефициент на задлъжнялост - съотношение на пасивите към собствения капитал. Сравнителният анализ на данните показва намаление на печалбата на Групата през 2021 г. спрямо 2020 г. с 61,93 %. В Групата през 2021 г. са реализирани приходи с 27.31 % повече от колкото са били през 2020 г. в резултат на продажби и други операции, свързани с преструктурирането и реорганизирането на дейността, съгласно стратегията за развитие, възприета от Дружеството-майка. На тази база собственият капитал нараства със 5.75 %.. Отчита се намаление в размера на пасивите, като в тази връзка се вижда и намаление с почти същия процент и на активите на Групата. Паричните средства също са се увеличили през 2021 г. спрямо 2020 г. с 43,26 %. По същите причини коефициентите на рентабилност на приходите, собствения капитал и пасивите бележат намаление за 2021 г. спрямо 2020 г., но коефициентът на задлъжнялост се е намалил. Относно ефективността на разходите, стойността на коефициента намалява поради извършването на разходи в текущия период, които касаят промени в дейността – преструктуриране и разширяване. От своя страна ефективността на приходите се е увеличила с 0,50 %. Показателите за ликвидност на Групата незабавна и абсолютна ликвидност се наблюдават стойности с увеличение спрямо 2020 г., което показва добро управление на дейността и способност дружествата в Групата да се справят с текущите си задължения. 3. Съществени събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишния консолидиран финансов отчет (чл. 39, т. 3 от Закон за счетоводство) Няма важни събития, настъпили след датата на съставяне на годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. и до датата на одобряване за издаване на този доклад за дейността, които да изискват корекция в представените показатели във финансовия отчет за годината, завършваща на 31.12.2021 г. Събитие, което има отражение върху дейността и резултатите към датата на съставяне на годишния финансов отчет е продължаващото разпространение и поредната вълна от COVID-19, като към настоящия момент вече беше обявено разхлабване на мерките. В международен план обявената война между Русия и Украйна породи след себе си налагането на санкции и ограничения от страна на Европейския съюз, САЩ, Великобритания и други спрямо Руската Федерация, Руската централна банка, кредитни институции и компании, както и физически лица, Промяната в общата икономическа ситуация обаче може да изисква преразглеждане на някои допускания и преценки. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 24 Същевременно инфлациата продължава да се засилва, като се очаква допълнително увеличение на цените на основните суровини и материали. 4. Бъдещо развитие и стопански цели (чл. 39, т. 4 от Закон за счетоводство) и планирана стопанска политика през следващата година (чл. 247, ал. 3 от Търговски закон) В допълнение на споменатото по-горе в настоящия доклад за дейността, основна цел на ръководството и през следващата година ще бъде фокусирана върху подобряване на натрупания добър професионален опит и осигуряване на разумно увеличение на обемите на дейността на Групата. Ръководството на Групата има оптимистични възгледи относно развитието на бизнеса и счита, че адекватния контрол ще помогне за осигуряване на стабилност в развитието и още по-добри резултати. 5. Научноизследователска и развойна дейност (чл. 39, т. 5 от Закон за счетоводство) Групата не осъществява научноизследователска и развойна дейност и към момента не се планира стартирането на такава. 6. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл. 187д и 247 от Търговски закон (чл. 39, т. 6 от Закон за счетоводство) Към 31.12.2021 г. дружествата от Групата не са придобивали и не притежават собствени акции. През отчетния период не са закупувани или продавани дялове на контролиращите дружества, нито чрез доверени или подставени лица. През 2021 г. не са изплащани лихви по чл. 190, ал. 2 от ТЗ, както и не са разпределяни дивиденти към акционерите. Възнагражденията на ключовия управленски персонал включват само възнаграждения по договори за управление и контрол в размер на 85 хил. лв. Към 31.12.2021 г. няма условни или разсрочени възнаграждения, както и суми дължими за пенсии, обезщетения за пенсиониране или други подобни. Няма членове на Съвета на директорите или управители, които да притежават акции на Дружеството- майка или права за придобиване на акции. Членовете на Съвета на директорите или управители не участват в търговски дружества като неограничено отговорни съдружници. Участие на членовете на Съвета директорите в управлението на други дружества към 31.12.2021 г., съгласно изискванията на чл. 247, ал. 2, т. 4 и 5 от ТЗ: Към 31.12.2021 г. Недко Тодоров Спиридонов има участия в следните дружества: Управител на Зора 2005 ЕООД, ЕИК 130181995 Управител на Булконтракт-2003 ЕООД, ЕИК 131057727. Управител на Маркели млечна индустрия ЕООД, ЕИК 205109429 Към 31.12.2021 г. Михаела Росенова Михайлова няма участия в дружества. Към 31.12.2021 г. Теодора Владимирова Чунгарова също няма такива участия. Информация относно протичането на дейността и състоянието на Групата и разяснения относно годишния финансов отчет В раздел II, т. 2 е описана дейността и състоянието на дружеството и се разяснява годишния финансов отчет. Планирана стопанска политика през следващата година (чл. 247, ал. 3 от ТЗ) Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 25 Информацията е отразена в раздел II, т. 4 от настоящия доклад – бъдещо развитие на предприятието (чл. 39, т. 4, от Закон за счетоводство). Придобивания Север-холдинг АД има две дъщерни дружества, които са придобити през 2019 г. - Маркели Млечна Индустрия ЕООД и Абламилк ЕООД. През 2021 г. няма придобивания на други дружества. Контролиращи дружества „Север-холдинг” АД се явява дъщерно дружество на „Зора 2005” ЕООД, което от своя страна е дъщерно дружество на „Булконтракт 2003” ЕООД. „Зора 2005” ЕООД придобива контролно участие над „Север-холдинг” АД през м. май 2019 г. 7. Наличие на клонове на дружеството Дружеството няма регистрирани клонове за осъществяване на дейността си. 8. Използвани финансови инструменти (чл. 39, т. 8 от Закон за счетоводство) и управление на финансовия риск Притежаваните от Групата финансови активи са основно акции и дялове в местни компании, вземания по продажби, търговски вземания и наличности по разплащателни сметки в банки. Тези недеривативни финансови активи са с фиксирани или установими плащания, които не се котират на активен пазар, с изключение на акции и дялове, които се търгуват на БФБ. Управлението на финансовия риск в дружеството се осъществява текущо от изпълнителния директор, съгласно политиката определена от компанията-майка. Те са разработили основните принципи на общото управление на финансовия риск, на базата на които са определени конкретните процедури за управление на отделните специфични рискове, като валутен, ценови, лихвен, кредитен и ликвиден. Пазарен риск Валутен риск Групата не е изложена на значителен валутен риск, защото почти изцяло всички нейни операции и сделки са деноминирани в български лева. Ценови риск Групата не е изложена на съществен ценови риск от негативни промени в цените на стоки, продукцията и материали, тъй като не оперира с такива. Кредитен риск Кредитен риск е основно рискът, при който клиентите и другите контрагенти няма да бъдат в състояние да изплатят изцяло и в обичайно предвидените срокове дължимите от тях суми по търговските вземания. От извършения преглед на вземанията за 2021 г. е установено, че в Групата няма понесени загуби от несъбираеми вземания. Групата не очаква промени в бизнеса си и в краткосрочен план анализът със сценарии на ръководството показва, че ефектите от промените в макроикономическата среда върху риска за неизпълнение е несъществен по размер към 31.12.2021 г. На това основание не е признавана провизия за обезценки за очаквани кредитни загуби към 31.12.2021 г. Ликвиден риск Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 26 Ликвидният риск се изразява в негативната ситуация Групата да не бъде в състояние да посрещне безусловно всички свои задължения съгласно техния падеж. Тя провежда консервативна политика по управление на ликвидността, чрез която постоянно поддържа оптимален ликвиден запас парични средства, добра способност на финансиране, вкл. чрез осигуряване на адекватни кредитни ресурси. При нужда от средства за оперативни и инвестиционни цели, същите се осигуряват от компанията-майка чрез кредити. Риск на лихвоносните парични потоци В структурата на активите на Групата лихвоносните активи са представени от паричните средства и еквиваленти, които са с фиксиран лихвен процент. Задълженията на Групата по получени заеми също са с фиксиран лихвен процент и са текущи по своята същност. Това обстоятелство само частично поставя паричните потоци на Групата в зависимост от лихвен риск. Ръководството на Групата редовно наблюдава и анализира тези експозиции спрямо промените в лихвените равнища. Симулират се различни сценарии на рефинансиране, подновяване на съществуващи позиции и алтернативно финансиране. На база на тези сценарии се измерва ефектът върху финансовия резултат и собствения капитал при промяна с определени пунктове. Изчисленията се правят за значителните лихвоносни позиции. Управление на капиталовия риск Целите на Групата са свързани с управлението на капитала да осигури възможности тя да продължи да функционира като действаща група, за да може да генерира съответната възвръщаемост на инвестираните средства на акционерите и стопански ползи на другите заинтересовани лица участници в неговия бизнес, както и да поддържа оптимална капиталова структура. При нужда от средства за оперативни и инвестиционни цели, същите се осигуряват от компанията-майка чрез заеми. Дружеството-майка регулярно наблюдава осигуреността и структурата на капитала. 9. Разкриване на регулирана информация През 2021 г. Групата разкрива регулирана информация чрез информационната система на КФН e-Register, информационната система на БФБ www.extri.bg и чрез медията www.infostock.bg. Интернет страницата на Дружеството-майка, където е публикувана вътрешната информация по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно пазарната злоупотреба (Регламент относно пазарната злоупотреба) и за отмяна на Директива 2003/6/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и директиви 2003/124/ЕО, 2003/125/ЕО и 2004/72/ЕО на Комисията (ОВ, L 173/1 от 12 юни 2014 г.) (Регламент (ЕС) № 596/2014) относно обстоятелствата, настъпили през изтеклата година е следната: www.sever-holding.com. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 27 ИНФОРМАЦИЯ СЪГЛАСНО ПРИЛОЖЕНИЕ № 2 на Наредба 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар 1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година. Приходите на Групата за 2021 г. са в общ размер 5,904 хил. лв. Основните приходи на Групата са от продажба на продукция собствено производство – млечни изделия от типа сирена, кашкавали, кисели и пресни млека, масло, извара и др. Тъй като това са продажби на множество дребни продукти е невъзможно да се посочи дял на някой по-значим продукт в приходите от продажби. Другите приходи са с обезщетителен характер във връзка с неспазени условия по договори. Групата отчита и финансови приходи от сделки с финансови активи. Приходи от продажби на продукция, стоки и услуги 3,943х. лв. 64.32% Друг оперативен доход 1,438 х. лв. 23.46% Изменение на наличностите от продукция и Незавършено производство 221 х. лв. 3.61% Финансови приходи 528 х. лв. 8.61% Общо: 6,130 х. лв. 100,00% 2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК. Групата няма различни дейности и не категоризира дейността си. Не извършва дейност на международните пазари. Снабдяването с материали и суровини е само от доставчици в страната. Производствената дейност на дъщерното дружество Абламилк ЕООД изисква покупката на различни суровини и материали, и съответно доставчиците на тези суровини и материали са различни. През 2021 г. няма покупки формиращи над 10 % от разходите за материали за периода. Произвежданата продукция по своята същност предполага основните клиенти на дружеството да бъдат търговци на дребно и няма съществени клиенти, които да формират значителни приходи надхвърлящи 10 % за периода. 3. Информация за сключени сделки от съществено значение за дейността на емитента. През отчетния период няма сключени съществени сделки. 4. Информация относно сделките, сключени между емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК или негово дъщерно дружество, е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК. Сключен е договор за заем с дъщерно дружество в качеството му на заемател, по които няма договорени необичайни условия и/или отклоняване от пазарни цени (лихвени нива). Не са уговаряни обезпечения. Няма търговски продажби, по които да са договорени необичайни условия и/или отклоняване от пазарни цени. Не са уговаряни лихви. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 28 5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, характер, имащи съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година. През 2021 г. не са настъпили събития с необичаен характер, имащи съществено влияние върху дейността на Групата. 6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК. През 2021 г. не са извършвани сделки, водени извънбалансово. 7. Информация за дялови участия на емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата икономическа група и източниците/начините на финансиране. Към 31.12.2021 г. Дружеството-майка притежава следните дъщерни дружества: „Маркели Млечна Индустрия” ЕООД с ЕИК: 205109429, участието е в размер на 100%; „Абламилк” ЕООД с ЕИК: 110109429, участието е в размер на 100% чрез дъщерното дружество „Маркели Млечна Индустрия” ЕООД. Групата притежава портфейл от инвестиции в акции на публично търгуеми компании и дялове в колективни инвестиционни схеми. Инвестициите са извършени със собствени средства и със средства от облигационния заем, емитиран от Дружеството-майка през 2020 г. Към 31.12.2021 г. дъщерното дружество „Маркели Млечна Индустрия” ЕООД закупува 19% от капитала на дружество „Виа финанс” ООД с ЕИК: 175071628. 8. Информация относно сключените от емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, от негово дъщерно дружество, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на задължения. Към 31.12.2021 г. Дружеството-майка е страна по получени заеми в общ размер на 239 хил. лв. при лихвени равнища от 4,5 % и падежиращи в периода до края на 2022 г., както и облигационен заем в общ размер на 22 000 хил. лв. при 4% лихвен процент и падежиращ в периода от 2024 г. до 2028 г. Към 31.12.2021 г. дъщерните дружества са страни по получени заеми в общ размер на 5,664 хил. лв. при лихвени равнища от 3 до 4,5 % падежиращи в периода до края на 2022 г., както и заем в общ размер на 15,000 хил. лв. при 3% лихвен процент и падежиращ през 2026 г. 9. Информация относно сключените от емитент, съответно лице по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или от техни дъщерни дружества заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имена или наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или техните дъщерни дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поетото задължение, специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са сключени като целеви. През периода Дружеството-майка е предоставило необезпечен краткосрочен заем в размер на 4,864 хил. лв. на своето дъщерно дружество, при лихвен процент 4,5 % и падежиращ в периода до края на 2022 г. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 29 10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период. През отчетния период няма извършена нова емисия ценни книжа. 11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати. Групата не е публикувала прогнозни резултати от дейността за текущата финансова година. 12.Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът, съответно лице по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им. Ръководството на Групата поддържа оптимално количество парични наличности с цел осигуряване на достатъчна ликвидност за покриване на текущите задължения. Планирането и координирането на паричните постъпления и разплащания, от гледна точка на срочност и размери е от изключителен приоритет на ръководството. 13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност. Приоритет за Групата в инвестиционните й намерения е нарастването на стойността и пазарната цена на акциите и изплащане на дивиденти на акционерите, при запазване и увеличаване на стойността на собствения капитал. При необходимост от финансиране на дейността при наличие на перспективни инвестиционни проекти Групата увеличава паричните си потоци чрез емитирането на облигации, договарянето на банкови заеми или търговски заеми. Ръководството е планирало развитие на дейността на Групата посредством придобиване на участия в местни компании, с което счита че ще успее да постигне икономически растеж. 14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството. Няма промени в основните принципи на управление през отчетния период. 15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента, съответно лице по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове Системите за вътрешен контрол и управление на рисковете целят най-вече защита правата и интересите на акционерите, занижаване на рисковете, осигуряване на надеждност и достоверност на отчетността съобразно нормативните изисквания. Участниците в системите за вътрешен контрол и управление на рисковете са членовете на ръководните органи. 16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година Промяна в състава на управителния орган през 2021 г. е извършена в дъщерното дружество „Абламилк” ЕООД с освобождаването на единия от управителите Недко Спиридонов. Към 31.12.2021 г. управител с само Миглена Грънчарова. 17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от емитента, който не е публично дружество, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента, съответно лице по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или произтичат от разпределение на печалбата, включително: а) получени суми и непарични възнаграждения през 2021 г. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 30 б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако възнаграждението се дължи към по-късен момент: в) сума, дължима от емитента, който не е публично дружество, съответно лице по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения. „Север-холдинг” АД като Дружество-майка, е публично дружество и за възнагражденията на Съвета на директорите се изготвя отделен Доклад за изпълнение на политиката на възнагражденията, който е елемент на годишния индивидуален финансов отчет. 18. За публичните дружества - информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи и прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа-вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите. Членовете на Съвета на директорите на „Север-холдинг” АД не притежават акции от капитала на дружеството. 19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери. На Дружествата от Групата не са известни такива договорености. 20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента, съответно лице по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно. Дружествата от Групата нямат висящи съдебни, административни или арбитражни производства касаещи задължения или вземания в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал. 21. Имена на директора за връзка с инвеститора, включително телефон и адрес за кореспонденция. Директор за връзка с инвеститорите: Валентина Гочева, тел. 0896/023 443: адрес: гр. Варна, ул. „Цар Асен I-ви“ № 5, ет. 2, ел. поща: [email protected] Отговорности на ръководството Съгласно българското законодателство, ръководството на Групата следва да изготви консолидиран финансов отчет за всяка финансова година, който да дава вярна и точна представа за неговото финансово състояние към края на отчетния период. Ръководството потвърждава, че е направило разумни оценки, предпазливи преценки и предположения и е приложило адекватни политики при изготвяне на годишния финансов отчет към 31.12.2021 г. Годишния доклад за дейността на Група Север-холдинг е одобрен за издаване от Съвета на директорите на дружеството на 27 април 2022 г. и е подписан от Недко Спиридонов на 27 април 2022 г. 30.04.2022 г. Изпълнителен директор: __ гр. Варна /Недко Спиридонов/ NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.04.30 12:39:29 +03'00' Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 31 ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100о, ал.4, т.3 от ЗППЦК Долуподписаните, 1. Недко Тодоров Спиридонов - Председател на Съвета на директорите на „Север-Холдинг” АД, 2. Валентина Велева Гочева – Главен счетоводител на „Север-Холдинг” АД, ДЕКЛАРИРАМЕ, че доколкото ни е известно: 1. Комплектът финансови отчети за четвърто тримесечие на 2021 г., съставени съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразяват вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата или загубата на „СЕВЕР-ХОЛДИНГ” АД; 2. Междинният доклад за дейността на „СЕВЕР-ХОЛДИНГ” АД за четвърто тримесечие на 2021 г. съдържа достоверен преглед на информацията по чл.100о, ал.4, т. 2 от ЗППЦК; 30.04.2022 г. Декларатори: гр. Варна 1.Недко Спиридонов /Председател на СД/ 2.Валентина Гочева /Гл. счетоводител / NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.04.30 12:40:06 +03'00' VALENTINA VELEVA GOCHEVA Digitally signed by VALENTINA VELEVA GOCHEVA Date: 2022.04.30 12:45:47 +03'00' Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 32 ДЕКЛАРАЦИЯ за корпоративно управление на ГРУПА СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД Групата разглежда доброто корпоративно управление като част от съвременната делова практика, съвкупност от балансирани взаимоотношения между Управителните органи на Дружеството-майка, неговите акционери и всички заинтересовани лица – служители, търговски партньори, кредитори на компанията, потенциални и бъдещи инвеститори и обществото като цяло. В своята дейност Групата се ръководи от националните принципи на корпоративното управление, препоръчани за прилагане от Националната комисия по корпоративно управление. Наред с принципите, носещите препоръчителен характер, Групата установява определен набор от изискванията за корпоративно управление, спазването на които е задължително за управителните органи на Групата, като за целта приема Кодекс за корпоративно управление. (информация по чл. 100н, ал. 8, т. 16 от ЗППЦК). Кодекса за корпоративното управление е разработен при спазване на всички разпоредби, застъпени в приложимите закони. Кодексът е съобразен с изискванията на Националния кодекс за корпоративно управление, препоръчани за прилагане от Националната комисия по корпоративно управление и включва приемането на конкретни мерки за прилагане на принципите на добро корпоративно управление. Кодекса за корпоративно управление определя политиката и принципите, към които ще се придържа ръководството на Групата за осигуряване на възможност на акционерите да упражняват по-пълно своите права, за подобряване процеса на разкриване на информация и за подпомагане на мениджмънта при организиране на дейността на Групата. Взаимоотношенията, възникващи между инвеститорите на Дружеството-майка и мениджърите, във връзка с управлението и дейността на Групата, както и предприетите мерки за защита правата на акционерите, заинтересованите лица и повишаване на тяхната информационна обезпеченост са в основата на корпоративното управление на Групата. Много от въпросите, свързани с концепцията за корпоративното управление имат по- скоро етичен, отколкото юридически характер, което изисква те да бъдат застъпени в по-голяма степен в цялостната дейност на Групата. Действайки съгласно принципите за добро корпоративно управление, Групата ще гарантира съблюдаване на интересите на акционерите и увеличаване на тяхното благосъстояние. Групата декларира своя ангажимент относно: 1.Система за вътрешен контрол (информация по чл. 100н, ал. 8, т. 3 от ЗППЦК) 1.1. Установена е система за вътрешен контрол, целта на която е да защитава интересите и правата на акционерите, запазване на активите чрез предотвратяване, разкриване и отстраняване на съществуващи изисквания и техните причини. 1.2. Системата за вътрешен контрол в Дружеството-майка се прилага за постигане на стратегически цели, повишаване на оперативната ефективност, снижаване на рисковете, осигуряване на надеждността и достоверността на отчетността в съответствие с нормативните изисквания. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 33 1.3. Участниците в системата за вътрешен контрол, които осъществяват контролната дейност на различни равнища са ръководството на Дружеството-майка и ръководителите на структурни подразделения. 1.4. Контролните функции на участниците в системата за вътрешен контрол са регламентирани със заповед и индивидуално определени в длъжностните характеристики на участниците. 2.Система за управление на риска (информация по чл. 100н, ал. 8, т. 3 от ЗППЦК). 2.1. Ръководството на Групата се стреми да развива активно управление на риска, като за целта е внедрило система за управление на рисковете и насочва усилията си за нейното подобряване в съответствие с най-добрите международни практики. 2.2. Системата за управление на риска определя правомощията и отговорностите в структурните подразделения на дружеството, организацията и реда за взаимодействие при управление на рисковете, анализ и оценка на информация, изготвяне на периодична отчетност по управление на рисковете. 2.3. Управлението на риска се осъществява от служители на всички нива на управление и е неразделна част от стопанските дейности и системата за корпоративно управление на Дружеството-майка. 2.4. В Групата управлението на риска се извършва чрез идентифициране, описание и оценка на риска, начина на реагиране на риска, разработване, реализиране и мониторинг на изпълнението на мероприятия за въздействие върху риска. 2.5. Групата декларира, че приетите от нея инвестиционни и стратегически решения са обосновани на резултатите от проведени анализи на текущи и бъдещи рискове, като се счита, че този подход е инструмент за повишаване на операционната и финансова устойчивост, както и стойността на Групата. 3. Защита на правата на акционерите 3.1. Групата гарантира равнопоставено третиране на всички акционери и техните права. 3.2. За удовлетворяване потребностите на акционерите и инвеститорите относно получаване на пълна, актуална и достоверна информация за дейността. Групата прилага корпоративна информационна политика и представя необходимата информация в съответствие със законовите изисквания на Република България в съответните направления. 3.3. Групата се ръководи от приложимите изисквания на българското законодателство по отношение на задължителното разкриване на информация в указаните обеми, ред и срокове – данни за Групата, данни за акционерната структура, данни за органите на управление, годишни финансови отчети, материали за предстоящи общи събрания на акционерите на Групата. 4. Информация за наличието на предложения за поглъщане, вливане през 2021 г. (информация по чл. 100н, ал. 8, т. 4 от ЗППЦК, съответно по чл. 10, параграф 1, букви „в”, „г”, „е”, „з” и „и” от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложения за поглъщане). Към 31.12.2021 г. към Групата не са отправяни предложения за поглъщане и/или вливане в друго дружество. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 34 4.1. Информация по чл. 10, параграф 1, букви „в” от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложения за поглъщане – значими преки или непреки акционерни участия (включително непреки акционерни участия и кръстосани акционерни участия) по смисъла на чл. 85 от Директива 2001/34/ЕО. Към 31.12.2021 г. има следната структура: Към 31.12.2021 г. Север-холдинг АД се контролира от Зора 2005 ЕООД, регистрирано в България, което притежава 57,54% от акциите на дружеството. Към 31.12.2021 г. Север-холдинг АД притежава капиталови инвестиции както следва: Маркели млечна индустрия ЕООД, регистрирано в България – 100% от капитала в размер на 2 550 085 лв. Абламилк ЕООД, регистрирано в България – 100% от капитала в размер на 1 420 350 лв., чрез едноличния собственик на капитала Маркели млечна индустрия ЕООД. 4.2. Информация по чл. 10, параграф 1, букви „г” от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложения за поглъщане – притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и описание на тези права. Размерът на записания капитал на Дружеството-майка е 780 660 лв., разпределен на 780 660 броя акции с номинална стойност 1 лв. всяка. Акциите са обикновени, безналични, поименни, неделими. Няма права на отделни класове акции. Всяка акция от капитала на Дружеството-майка дава право на глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял съразмерно на номиналната стойност на акцията. 4.3. Информация по чл. 10, параграф 1, букви „е” от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложения за поглъщане – всички ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване правата на глас или системи, посредством които чрез сътрудничество с дружеството финансови права, предоставени на ценните книжа, са отделени от притежаването на ценните книжа. Правото на глас в Общото събрание на акционерите на Дружеството-майка възниква с пълното изплащане на емисионната стойност на всяка акция и след вписването на увеличението на капитала в Търговския регистър. 4.4. Информация по чл. 10, параграф 1, букви „з” от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложения за поглъщане – правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета на директорите и внасяне на изменения в Устава. Органите на управление на Дружеството-майка са: Общо събрание и Съвет на директорите. Съветът на директорите се състои от 3 члена, които се избират от Общото събрание на акционерите. Всеки от членовете на съвета се избира, съответно се преизбира за срок от 5 /пет/ години. Членовете на Съвета могат да бъдат преизбирани без ограничения. Членовете на Съвета могат да бъдат освободени от длъжност и преди изтичане на мандата, за който са избрани. Правилата за работа на Съвета на директорите са регламентирани в Устава на Дружеството-майка. При изпълнение на своите задачи Съветът на директорите се ръководи от законодателството, вътрешните нормативни актове на дружеството и стандартите за почтеност и компетентност. Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 35 4.5. Информация по чл. 10, параграф 1, букви „и” от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложения за поглъщане – правомощия на членове на Съвета, и по- специално правото да се емитират и изкупуват обратно акции. Капиталът на Север-холдинг АД може да се увеличава по решение на Общото събрание на акционерите чрез издаване на нови акции, увеличаване номиналната стойност на вече издадени акции или превръщане на облигациите в акции. Капиталът може да се увеличава чрез издаване на нови акции и при спазване на разпоредбите на чл. 194 и 196 от Търговския закон. Съветът на директорите има право да ограничи правата по чл. 194 ал. 1 от ТЗ. В този случай увеличението на капитала може да се извърши при условията на чл. 193 и 195 от ТЗ. Намаляването на капитала на Дружеството-майка се извършва с решение на Общото събрание на акционерите чрез намаляване на номиналната стойност на акции или обезсилване на акции. В решението трябва да се съдържа целта на намаляването и начинът, по който ще се извърши. Членовете на Съвета на директорите нямат правомощия свързани с обратното изкупуване на акции. 5. Прилагане принципите за прозрачност, независимост и отговорност от Управителните органи на дружеството в съответствие с установените визия, цели, стратегии на дружеството и интересите на акционерите. (информация по чл. 100н, ал. 8, т. 6 от ЗППЦК). Групата попада в хипотезите на чл. 100н, ал. 12, поради което към настоящия момент не е разработило и не прилага политика на многообразие. 6. Заинтересовани лица Ръководстовото на Групата не е приело политика, доколкото установените в Дружеството практики осигуряват ефективно взаимодействие със заинтересованите лица. Ръководството счита, че ефективното взаимодействие със заинтересованите лица оказва непосредствено влияние върху корпоративното управление, като спазва принципите за прозрачност и бизнес етика. Ръководстовото на Групата отчита интересите както на акционерите, така и на доставчици, клиенти/контрагенти, служители, кредитори и други и ги идентифицира въз основа на тяхната степен, сфери на влияние и отношение към неговото развитие. Основен критерий при избора на ръководни кадри е компетентността, образованието и опита в различни сфери на икономическия и социален живот, а не възрастта, пола, социалното положение или вероизповедание. Стимулира се личната инициатива, развива се индивидуалността и се работи за повишаване мотивацията на кадрите. Установените в Дружеството практики осигуряват надежден баланс между развитието на дружеството и икономическото, социалното и екологосъобразното развитие на средата, в която то функционира. 7. Устойчиво развитие Ръководството на Групата се стреми към устойчиво развитие на организацията, ресурсите, хората и обществото като цяло. Чрез публичност и прозрачност на управлението цели да защитава правата на всички Годишен консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 година 36 акционери и се отнася към тях равнопоставено. Основни принципи са разумно и ефективно управление и контрол на риска по отношениена влияние върху околната среда. Ръководството на Групата подкрепя идеята за отговорния и екологично устойчив бизнес, който не само носи полза на бизнеса и обществото, но също така допринася за социалното, икономическо и екологично развитие и подобряване на качеството на живот като цяло. Ръководството е убедено, че гради стабилна компания в полза на служителите, акционерите и обществото като цяло, следвайки отговорните и етични бизнес практики, поддържайки безопасни и здравословни условия на труд, и опазвайки околната среда. Служителите на Групата се насърчават да представят предложения и идеи за намаляване на влиянието на дейността върху околната среда. Едновременно с това се спазват всички приложими нормативни разпоредби, свързани с опазването на околната среда, Настоящата Декларация за корпоративно управление се публикува чрез информационния сайт www.infostock.bg и електронния сайт на дружеството www.sever-holding.com с цел разкриване на информация в изпълнение на чл. 100н, ал. 7 и 8 от ЗППЦК. В тази връзка следва да се счита за изпълнено изискването на чл. 100н, ал. 7 и 8 от ЗППЦК и чл. 40, ал. 1 и 2 от Закона за счетоводството за изготвяне и включване на Декларация за корпоративно управление към годишния доклад за дейността на Групата. Настоящата Декларация за корпоративно управление представлява неразделна част от Годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. на Групата. 30.04.2022 г. Недко Спиридонов, Изпълнителен директор NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.04.30 12:40:49 +03'00' Индивидуален финансов отчет към 31 декември 2021 година 1 СЪДЪРЖАНИЕ: ИНДИВИДУАЛEН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2021 ГОДИНА..................................................................... СТР. 2 БЕЛЕЖКИ КЪМ ИНДИВИДУАЛНИЯ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ................................................................................................. СТР. 6 ИНДИВИДУАЛEН ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2021 ГОДИНА ................................................................................................... СТР. 21 ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНОТО УПРАВЛЕНИЕ ЗА 2021 ГОДИНА ................................................................................................... СТР. 34 ДОКЛАД ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРЖДЕНИЯТА ЗА 2021 ГОДИНА ................................................................................................... СТР. 40 ДЕКЛАРАЦИЯ НА ОТГОВОРНИТЕ ЛИЦА ЗА 2021 ГОДИНА ................................................................................................... СТР. 49 ОДИТОРКИ ДОКЛАД ЗА 2021 ГОДИНА ................................................................................................... СТР. 50 Индивидуален финансов отчет към 31 декември 2021 година 2 ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ към 31 декември 2021 година Бележка № 31.12.2021 BGN'000 31.12.2020 BGN'000 АКТИВ Нетекущи активи Инвестиции в дъщерни дружества 10 2 700 2 700 2 700 2 700 Текущи активи Вземания от свързани предприятия 12 7 455 5 593 Търговски вземания 6 13 666 15 061 Финансови активи държани за търгуване 7 563 446 Парични средства и парични еквиваленти 25 128 21 709 21 228 ОБЩО АКТИВИ 24 409 23 928 СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ СОБСТВЕН КАПИТАЛ Основен акционерен капитал 11 781 781 Законови резерви 78 78 Резерви 11 11 Натрупани печалби 1 073 1 061 Непокрита загуба - (63) Печалба 421 75 2 364 1 943 ПАСИВИ Нетекущи задължения Дългосрочни облигационни заеми 8.1 21 417 21 335 21 417 21 335 Текущи задължения Търговски и други задължения 9 186 265 Краткосрочни заеми 8.2 393 378 Задължения за данъци 46 4 Задължения към персонала и за соц.осигуряване 3 3 628 650 ОБЩО ПАСИВИ 22 045 21 985 ОБЩО СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ 24 409 23 928 Изпълнителен директор Съставител /Недко Спиридонов/ /Валентина Гочева/ Заверено с доклад, 30.03.2022 г. регистриран одитор Мариела Спиридонова, диплома № 0565: (Бележките от страница 6 до страница 22 са неразделна част от съдържанието на тези финансови отчети) NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.03.30 12:16:47 +03'00' VALENTINA VELEVA GOCHEVA Digitally signed by VALENTINA VELEVA GOCHEVA Date: 2022.03.30 12:17:44 +03'00' Mariela Asenova Spiridonova Digitally signed by Mariela Asenova Spiridonova Date: 2022.03.30 13:08:20 +03'00' Индивидуален финансов отчет към 31 декември 2021 година 3 ИНДИВИДУАЛЕН ЕДИНЕН ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД За 12 месец към 31.12.2021 година Бележка № 2021 BGN'000 2020 BGN'000 Приходи 1 2 - Друг оперативен доход 1 1 438 195 Разходи за материали (3) (2) Разходи за външни услуги 2 (170) (27) Разходи за персонала 3 (47) (49) Други оперативни разходи (1) Печалба/(Загуба) от оперативна дейност 1 219 117 Финансови приходи 4 247 133 Финансови разходи 4 (1 000) (173) Печалба преди данъци 466 77 Разход за данъци върху печалбата (45) (2) Нетна печалба за годината 5 421 75 Доход на акция BGN 0,539 0,096 Изпълнителен директор Съставител /Недко Спиридонов/ /Валентина Гочева/ 30.03.2022 г. Заверено с доклад, регистриран одитор Мариела Спиридонова, диплома № 0565: (Бележките от страница 6 до страница 22 са неразделна част от съдържанието на тези финансови отчети) NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.03.30 12:18:53 +03'00' VALENTINA VELEVA GOCHEVA Digitally signed by VALENTINA VELEVA GOCHEVA Date: 2022.03.30 12:19:59 +03'00' Mariela Asenova Spiridonova Digitally signed by Mariela Asenova Spiridonova Date: 2022.03.30 13:08:53 +03'00' Индивидуален финансов отчет към 31 декември 2021 година 4 ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ за годината, приключваща на 31 декември 2021 Изпълнителен директор Съставител /Недко Спиридонов/ /Валентина Гочева/ 30.03.2022 г. Заверено с доклад, регистриран одитор Мариела Спиридонова, диплома № 0565: (Бележките от страница 6 до страница 22 са неразделна част от съдържанието на тези финансови отчети) Основен акционерен капитал Неразпределена печалба Непокрита загуба Резерв от преизчисления Законови резерви Общо собствен капитал на предприятието майка BGN'000 BGN'000 BGN'000 BGN'000 BGN'000 BGN'000 Салдо на 1 януари 2020 781 1 061 (63) 11 78 1 868 Промени в счетоводната политика - - - - - - Салдо на 1 януари 2020 781 1 061 (63) 11 78 1 868 Резултат за текущия период 75 75 Салдо на 31 декември 2020 Промени в собствения капитал през 2020 781 1 136 (63) 11 78 1 943 Промени в собствения капитал през 2021 Покриване на натрупани загуби - (63) 63 - - - Резултат за текущия период - 421 - - 421 Салдо на 31 декември 2021 781 1 494 - 11 78 2 364 NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.03.30 12:21:55 +03'00' VALENTINA VELEVA GOCHEVA Digitally signed by VALENTINA VELEVA GOCHEVA Date: 2022.03.30 12:23:42 +03'00' Mariela Asenova Spiridonova Digitally signed by Mariela Asenova Spiridonova Date: 2022.03.30 13:09:16 +03'00' Индивидуален финансов отчет към 31 декември 2021 година 5 ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ за годината, приключваща на 31 декември 2021 Бележка № 2021 2020 BGN'000 BGN'000 Парични потоци от оперативна дейност Постъпления от клиенти 1 - Плащания на доставчици (279) (19 536) Плащания на персонала и за социалното осигуряване (47) (50) Платени данъци (без данъци върху печалбата) (3) (6) Нетни парични потоци от оперативна дейност (328) (19 592) Парични потоци от инвестиционна дейност Покупки на инвестиции (551) (1 225) Постъпления от продажба на инвестиции 1 426 1 036 Предоставени заеми на свързани лица (1 832) (1 438) Възстановени заеми предоставени на свързани лица 158 38 Предоставени заеми на трети лица - (223) Възстановени заеми предоставени на трети лица 1 852 223 Получени лихви по предоставени заеми 57 - Нетни парични потоци използвани в инвестиционна дейност 1 110 (1 589) Парични потоци от финансова дейност Получени заеми от свързани предприятия - 33 Изплащане на заеми към свързани предприятия - (72) Постъпления от емитиране на облигационни заеми - 22 000 Платени лихви и такси по заеми с инвестиционно предназначение (885) (659) Нетни парични потоци от/(използвани във) финансова дейност (885) 21 302 Нетно увеличение/(намаление) на паричните средства и паричните еквиваленти (103) 121 Парични средства и парични еквиваленти на 1 януари 128 7 Парични средства и парични еквиваленти на 31 декември 25 128 Изпълнителен директор Съставител /Недко Спиридонов/ /Валентина Гочева/ 30.03.2022 г. Заверено с доклад, регистриран одитор Мариела Спиридонова, диплома № 0565: (Бележките от страница 6 до страница 22 са неразделна част от съдържанието на тези финансови отчети) NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.03.30 12:24:46 +03'00' VALENTINA VELEVA GOCHEVA Digitally signed by VALENTINA VELEVA GOCHEVA Date: 2022.03.30 12:25:17 +03'00' Mariela Asenova Spiridonova Digitally signed by Mariela Asenova Spiridonova Date: 2022.03.30 13:09:38 +03'00' Индивидуален финансов отчет към 31 декември 2021 година 6 БЕЛЕЖКИ КЪМ ИНДИВИДУАЛНИЯ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2021 ГОДИНА 7 1. Правно състояние и обща информация за дружеството СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД (Дружеството) е акционерно дружество, регистрирано и установено в България. Адресът на регистрация на Дружеството е гр. Варна, ул. „Цар Асен I-ви” No 5, ет.3. Към 31.12.2021 г. основен акционер в Дружеството е „Зора 2005” ЕООД с участие в капитала 57,54 %. Основната дейност на Дружеството включва следните видове операции и сделки: Придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества, придобиване, управление и продажба на облигации, придобиване, оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензии за използване на патенти на дружества, в които холдинговото дружество участва, финансиране на дружества, в които холдинговото дружество участва. Тези финансови отчети са одобрени за издаване от Съвета на директорите на 30.03.2022 г. Дружеството има едностепенна система на управление и се управлява от Съвет на директорите. Ръководството на дружеството се състои от: Недко Тодоров Спиридонов – председател; Михаела Росенова Михайлова – член; Теодора Владимирова Чунгарова – член. Дружеството се представлява и управлява от изпълнителния директор Недко Спиридонов. 2. База за изготвяне на финансовите отчети и счетоводни принципи 2.1. Общи положения През текущата година Дружеството е възприело прилагането на всички нови и ревизирани МСФО на Борда за Международни Счетоводни Стандарти (БМСС), приети от Комисията на Европейския съюз, както и разясненията към тях, валидни за годишни периоди, започващи на 1 януари 2021 година, и имащи отношение към извършваната от него дейност. МСФО, приети от Комисията не се различават от издадените от БМСС счетоводни стандарти, с изключение на частта от МСС 39 Финансови инструменти: Признаване и оценяване, оставяща се до отчитане на хеджирането, която към този момент не е приета от Комисията. Финансовите отчети са изготвени при спазване на принципа на историческата цена. Към датата на изготвяне на финансовите отчети ръководството на Дружеството прави оценка на способността на предприятието да продължи дейността си като действащо предприятие. При оценката дали предположението за действащо предприятие е уместно, ръководството взема предвид всичката налична информация за бъдещето, за най-малко, но без да се ограничава до 12 месеца от датата на отчета за финансовото състояние. В резултат от оценката на ръководството, тези финансови отчети са изготвени на база на принципа на действащото предприятие. За текущата финансова година дружеството е приело всички нови и/или ревизирани стандарти и тълкувания, издадени от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС) и респ. от Комитета за разяснения на МСФО, които са били уместни за неговата дейност. От възприемането на тези стандарти и/или тълкувания, в сила за годишни периоди започващи на 1 януари 2021 г., не са настъпили промени в счетоводната политика на дружеството, освен някои нови и разширяването на вече установени оповестявания, без това да доведе до други промени в класификацията или оценката на отделни отчетни обекти и операции. Индивидуалният финансов отчет на дружеството е изготвен на база историческата цена с изключение на финансовите активи под формата на капиталови инвестиции – Финансови активи, държани за търгуване - през друг всеобхватен доход, които са оценени на база преоценена респ. справедлива стойност. Представянето на финансов отчет съгласно Международните стандарти за финансови отчети изисква ръководството да направи най-добри приблизителни оценки, начисления и разумно обосновани 8 предположения, които оказват ефект върху отчетените стойности на активите и пасивите, на приходите и разходите към датата на отчета. Тези приблизителни оценки, начисления и предположения са основани на информацията, която е налична към датата на финансовия отчет, поради което бъдещите фактически резултати биха могли да бъдат различни от тях (като в условия на финансова криза несигурностите са по-значителни). 2.2. Функционална валута и валута на представяне на финансовите отчети Функционална валута е валутата на основната икономическа среда, в която едно предприятие функционира и в която главно се генерират и изразходват паричните средства. Тя отразява основните сделки, събития и условия, значими за предприятието. Дружеството води счетоводство и съставя финансовите си отчети в националната валута на Република България – български лев, възприет от Дружеството като функционална валута. Настоящите финансови отчети са изготвени в хиляди лева. 2.3. Сделки в чуждестранна валута Сделките в чуждестранна валута се вписват първоначално като към сумата на чуждестранната валута се прилага централният курс на Българска Народна Банка (БНБ) към датата на сделката. Курсовите разлики, възникващи при уреждане на валутните парични позиции или при отчитането на тези парични позиции при курсове, различни от тези, по който първоначално са били признати, се отчитат в отчета за всеобхватния доход за съответния период. През 2021 г. Дружеството няма извършени сделки в чуждестранна валута. 2.4. Счетоводни предположения и приблизителни счетоводни оценки Приложението на МСФО изисква от Ръководството да направи някои счетоводни предположения и приблизителни счетоводни оценки при изготвяне на финансовите отчети, с цел определяне стойността на някои активи, пасиви, приходи и разходи. Те се извършват въз основа на най-добрата преценка на Ръководството, базирана на историческия опит и анализ на всички фактори, оказващи влияние при дадените обстоятелства към датата на изготвяне на финансовите отчети. Действителните резултати биха могли да се различават от представените в настоящите финансови отчети. 2.5. Промяна в счетоводна политика и грешки от минали отчетни периоди Счетоводна политика са конкретни принципи, изходни положения, конвенции, правила и практики, прилагани от предприятието при изготвяне и представяне на финансовите отчети. Промяна в счетоводната политика в резултат от прилагането на нов стандарт се осчетоводява в съответствие с преходните разпоредби в съответния стандарт (ако има такива). Когато стандартът не предвижда такива разпоредби, промяната се прилага ретроспективно, в съответствие с МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки. Грешките от минали периоди могат да възникнат при признаване, оценка, представяне или оповестяване на елементите на финансовите отчети. Те се преизчисляват с обратна сила чрез коригиране на сравнителните данни за миналите отчетни периоди или началните салда на активите, пасивите и капитала. През отчетния период няма промени в счетоводната политика и не са открити съществени грешки. 2.6. Рекласификации Определени пера от сравнителните данни в отчета за финансовото състояние, отчета за всеобхватния доход и отчета за паричните потоци могат да бъдат рекласифицирани с цел съпоставимост на представянето през текущата година, в съответствие с изискванията на МСС 1 Представяне на финансови отчети. Към 31.12.2021 г. е правена рекласификация на сравнителни данни в отчета за всеобхватния доход, която е оповестена в съответното приложение. 9 3. Дефиниция и оценка на елементите на отчета за финансовото състояние и единния отчет за всеобхватния доход 3.1. Инвестиции в дъщерни дружества Дългосрочните инвестиции, под формата на акции и дялове в дъщерни дружества, са представени във финансовия отчет по цена на придобиване (себестойност), която представлява справедливата стойност на възнаграждението, което е било платено, включително преките разходи по придобиване на инвестицията, намалена с натрупаната обезценка. Притежаваните от дружеството инвестиции в дъщерни дружества подлежат на ежегоден преглед за обезценка. При установяване на условия за обезценка, същата се признава в единния отчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината). При покупка и продажба на инвестиции в дъщерни дружества се прилага “датата на сключване” на сделката. Инвестициите се отписват, когато се прехвърлят правата, които произтичат от тях на други лица при настъпване на правните основания за това и по този начин се загубва контрола върху стопанските изгоди от съотвения конкретен тип инвестиция. Печалбата/(загубата) от продажбата им се представя съответно към “финансови приходи” или “финансови разходи” в единния отчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината). 3.2. Финансови инструменти Финансов инструмент е всеки договор, който поражда едновременно, както финансов актив в едно предприятие, така и финансов пасив или инструмент на собствения капитал в друго предприятие. Финансовите активи и пасиви се признават в отчета за финансовото състояние, когато и само когато Дружеството стане страна по договорните условия на инструмента. Финансовите активи се отписват от отчета за финансовото състояние, след като договорните права за получаването на парични потоци са изтекли или активите са прехвърлени и трансферът им отговаря на изискванията за отписване, съгласно изискванията на МСС 39 Финансови инструменти: признаване и оценяване. Финансовите пасиви се отписват от отчета за финансовото състояние, когато и само когато са погасени – т.е. задължението, определено в договора е отпаднало, анулирано или срокът му е изтекъл. При първоначалното им признаване финансовите активи (пасиви) се оценяват по справедлива стойност и всички разходи по сделката, в резултат на която възникват финансовите активи (пасиви), с изключение на финансовите активи (пасиви), отчитани по справедлива стойност през единния отчет за всеобхватния доход. За целите на последващото оценяване, Дружеството класифицира през текущия и предходните отчетни периоди финансовите активи и пасиви в следните категории: финансови активи (пасиви), отчитани по справедлива стойност през отчета за всеобхватния доход; инвестиции, държани до падеж; финансови активи на разположение за продажба; предоставени заеми и други търговски вземания; и други финансови пасиви (различни от тези, отчитани по справедлива стойност през отчета за всеобхватния доход). Класифицирането в съответната група зависи от целта и срочността, с която е сключен съответният договор. След първоначалното им признаване финансовите активи/пасиви отчитани през отчета за всеобхватния доход се оценяват по тяхната справедлива стойност с отчитане на разликите от оценките до справедлива стойност в отчета за всеобхватния доход, за периода, през който са възникнали. 3.2.1. Инвестиции държани до падеж Инвестициите, държани до падеж са недеривативни финансови активи с фиксирани плащания и падеж, които ръководството има намерение и възможност да държи до настъпване на техния падеж. Инвестициите, държани до падеж след първоначалното им признаване се отчитат по амортизирана стойност, определена чрез прилагане метода на ефективния лихвен процент. Към 31.12.2021 г. Север-холдинг АД не притежава инвестиции, държани до падеж. 3.2.2. Финансови активи на разположение за продажба 10 Финансовите активи на разположение за продажба са недеривативни финансови инструменти, които са определени на разположение за продажба и некласифицирани в предходните категории. В отчета за финансовото състояние на Дружеството те са представени като дългосрочни инвестиции и краткосрочни финансови активи, в зависимост от намеренията на ръководството да ги държи или продаде и се преценяват индивидуално, а не въз основа на цялото портфолио. Финансовите активи на разположение за продажба включват инвестиции в дъщерни и асоциирани дружества и миноритарни капиталови участия в съответствие с МСС 39. След първоначалното им признаване финансовите активи на разположение за продажба се оценяват по справедлива стойност към датата на изготвяне на финансовите отчети, с изключение на капиталовите инвестиции, които не се котират на активен пазар и тяхната справедлива стойност не може да бъде надеждно измерена, като тези инвестиции се отчитат по цена на придобиване, намалена с евентуални загуби за обезценка. Печалбата или загубата от оценката на финансовите активи на разположение за продажба се признава директно в капитала чрез отчета за собствения капитал, с изключение на загубите от обезценка, за които има явно доказателство, че не се дължат на временен спад в справедливите стойности на актива. При последваща продажба на финансови активи на разположение за продажба, акумулираните разлики от корекциите до справедлива стойност се признават в отчета за всеобхватния доход като приход (разход) от операции с финансови инструменти. През 2021 г. дружеството извършва сделки с финансови активи, от които отчита в отчета за всеобхватния доход приходи и разходи от операции с финансови активи. Обезценки не са извършвани, поради краткия срок на държане на тези активи. Към 31.12.2021 г. Дружеството има налични финансови активи в инвестиционния си портфейл, които сa оценени по справедлива стойност. 3.2.3. Предоставени заеми и други търговски вземания Търговските и други вземания са недеривативни финансови активи с фиксирани или определими срокове за уреждане, които не се котират на активен пазар. Те възникват, когато Дружеството предостави паричен ресурс, стоки или услуги, без да има намерение да търгува възникналото вземане. Тези вземания са представени по тяхната амортизирана стойност, изчислена на база метода на ефективния лихвен процент, с изключение на краткосрочните вземания, които не се амортизират. 3.2.4. Парични средства Паричните средства, за целите на съставянето на отчета за паричния поток, се парични средства в брой и по банкови сметки и други краткосрочни високоликвидни инвестиции, които могат да бъдат конвертирани в определена сума парични средства и подлежат на незначителни промени в стойността. За целите отчета за паричните потоци паричните средства включват неблокираните парични средства. 3.2.5. Обезценка на финансови активи Към датата на изготвяне на финансовите отчети Ръководството на Дружеството прави преценка дали съществуват обективни индикации за обезценка на всички финансови активи с изключение на финансовите активи отчитани по справедлива стойност през отчета за всеобхватния доход. Финансов актив се счита за обезценен само тогава, когато съществуват обективни доказателства, че в резултат на едно или повече събития, настъпили след първоначалното му признаване, очакваните парични потоци са намалели. Възможно е обезценката да не е породена от единично събитие, а да е в резултат от комбинирания ефект на множество събития. През 2021 г. обезценки не са отчитани. Предоставени заеми, търговски и други вземания Дружеството начислява обезценка на търговските вземания, когато са налице обективни доказателства, че Дружеството няма да събере всички дължими суми при настъпване на техния падеж. Като индикатори за потенциална обезценка на търговските вземания Дружеството счита настъпили значителни финансови затруднения на дебитора, вероятността дебиторът да встъпи в процедура по несъстоятелност или неизпълнение на договорените ангажименти от страна на контрагента и забава на плащанията повече от 120 дни от датата на падежа. При установяване наличието на такива признаци за обезценка, загубата от обезценка се определя като разлика между балансовата стойност и сегашната стойност на очакваните бъдещи парични потоци, дисконтирани с оригиналния ефективен лихвен процент за сходни активи. Краткосрочни вземания не се дисконтират, ако ефектът от дисконтиране е несъществен. Обезценката се начислява чрез използването на корективна сметка за обезценка, която се представя в отчета за финансовото състояние като намаление на вземанията, а разходите от обезценката се представят 11 вхединния отчет за всеобхватния доход в статия Други разходи. Когато едно вземане е несъбираемо и за него има начислена обезценка, то се изписва срещу намаление на съответната корективна сметка. Възстановяването на загуби от обезценка на търговски вземания се извършва през отчета за всеобхватния доход и се отчита като намаление на статията, в която преди това е била отразена обезценката. Инвестиции, държани до падеж Загубата от обезценка на инвестициите, държани до падеж се изчислява като разлика между балансовата стойност и настояща стойност на бъдещите парични потоци, дисконтирани с първоначалния ефективен лихвен процент. Загубата от обезценка се признава в отчета за всеобхватния доход. Тя се възстановява в отчета за всеобхватния доход, ако последващото увеличение на възстановимата стойност може обективно да бъде обвързано с настъпване на събитие след датата, на която е била призната обезценката. Финансови активи на разположение за продажба Когато спад в справедливата стойност на финансов актив на разположение за продажба е признат директно в собствения капитал и има обективни доказателства, че активът е обезценен, натрупаната загуба от обезценка, изчислена като разлика между цената на придобиване и текущата справедлива стойност, се признава в отчета за всеобхватния доход, дори ако финансовият актив не е отписан. Загубите от обезценки, признати за капиталови инструменти на разположение за продажба, не могат да бъдат възстановени през отчета за всеобхватния доход, освен ако справедливата цена на дългов инструмент на разположение за продажба се увеличи и увеличението може обективно да бъде обвързано с настъпването на събитие след дата, на която е била призната обезценката. В този случай обезценката се възстановява като се признава в отчета за всеобхватния доход. 3.2.6. Търговски и други задължения Търговските и други задължения, възникнали в резултат на получени стоки или услуги, некласифицирани като финансови пасиви, отчитани по справедлива стойност през отчета за всеобхватния доход, са представени в отчета за финансовото състояние по амортизирана стойност, изчислена на база на ефективния лихвен процент. Краткосрочните задължения не се амортизират. 3.2.7. Лихвени заеми Лихвените заеми се признават първоначално по справедлива цена, формирана от получените парични постъпления, нетно от присъщите разходи по сделката. След първоначалното им признаване, лихвените заеми се оценяват по амортизирана стойност, като всяка разлика между първоначалната стойност и стойността на падеж се отчита в отчета за всеобхватния доход за периода на ползване на заема на база метода на ефективния лихвен процент. Финансовите разходи, в това число и директните разходи по привличането на заема, се включват в отчета за всеобхватния доход по метода на ефективния лихвен процент. Лихвените заеми се класифицират като краткосрочни задължения, освен когато Дружеството има безусловно право да отложи погасяването на задължението за минимум 12 месеца след датата на отчета за финансовото състояние. 3.2.8. Акционерен капитал Акционерният капитал на Дружеството е представен по историческа цена в деня на регистрирането му. Разходите, пряко свързани с издаването на нови акции, се представят като намаление на собствения капитал. Номиналната стойност на изкупените собствени акции е представена като намаление на основния капитал, а разликата над номинала им – в намаление на неразпределената печалба, съгласно изискванията на МСС 32 Финансови инструменти: представяне. 3.3. Данък върху дохода Данъкът върху дохода включва текущия данък върху печалбата и отсрочените данъци. Текущият данък се определя въз основа на облагаемата (данъчна) печалба за периода като се прилага ефективната данъчна ставка съгласно данъчното законодателство към датата на финансовите отчети. Отсрочените данъци са сумите на възстановимите данъци върху печалбата за бъдещи периоди по отношение на приспадащи се временни разлики. Временните разлики са разликите между балансовата 12 стойност на един актив или пасив и неговата данъчна основа. Отсрочените данъци върху печалбата се изчисляват чрез прилагането на балансовия пасивен метод. Отсрочените данъчни пасиви се изчисляват за всички облагаеми временни разлики, докато отсрочените данъчни активи за приспадащите се временни разлики се признават, само ако има вероятност за тяхното обратно проявление и ако Дружеството ще е в състояние в бъдеще да генерира достатъчно печалба, от която те да могат да бъдат приспаднати. Балансовата стойност на отсрочените данъчни активи се преглежда към всяка балансова дата и се намалява, когато не е вероятно, че Дружеството ще може да ги възстанови. 3.7. Доходи на персонала Начисления за платен годишен отпуск Към датата на отчета за финансовото състояние Дружеството признава като задължение недисконтираната сума на оценените разходи по платен годишен отпуск, очаквани да бъдат заплатени на служителите през следващи отчетни периоди в замяна на труда им за изминалия отчетен период. Обезщетения при пенсиониране В съответствие с изискванията на Кодекса на труда, при прекратяване на трудовия договор на служител, придобил право на пенсия, Дружеството следва да изплати обезщетение в размер на две брутни заплати, ако натрупаният трудовия стаж в Дружеството е по-малък от десет години, или шест брутни заплати при натрупан трудов стаж в дружеството над десет последователни години. Предвид факта, че служителите са на средна възраст 40 години, ръководството е преценило, че потенциалният ефект от разхода за обезщетения при пенсиониране, би бил изключително незначителен, поради което начисления за тези доходи за персонала не са отразени в настоящите финансови отчети. 3.8. Признаване на приходи и разходи Приходите и разходите се начисляват в момента на тяхното възникване, съгласно принципа на начислението, независимо от паричните постъпления и плащания. Отчитането им се извършва при спазване на изискването за причинна и стойностна връзка между тях. Приходите се оценяват по справедливата стойност на полученото или подлежащото на получаване или плащане възнаграждение, намалено със сумата на всички предоставени отстъпки. Приходите се признават, когато сумата на прихода може да бъде надеждно измерена и е вероятно Дружеството да получи бъдещи икономически ползи в резултат от сделката, както и ако са изпълнени специфичните критерии за признаване на приходите. Счита се, че сумата на прихода не е надеждно измерима, докато не са отстранени всички потенциални несигурни условия, свързани с продажбата. Преценката на Дружеството по отношение критериите за признаване на приходите се основава на историческия опит на Дружеството, като се взема предвид вида на клиента, вида и специфичните условия на всяка транзакция. Приходи от услуги Когато резултатът от сделката за предоставяне на услуга може да бъде надеждно оценен, приходът се признава в зависимост от етапа на завършеност на сделката към датата на отчета за финансовото състояние. Признаването на приходи в зависимост от етапа на завършеност на сделката е свързано с прилагането на метода на процент на завършеност, при който приходите се признават в счетоводните периоди, в които услугите са извършени. В случаите, когато резултатът от сделката не може да бъде надеждно оценен, приходът се признава само дотолкова, доколкото направените разходи са възстановими. Приходи от лихви и дивиденти Приходите от лихви се начисляват като се прилага методът на ефективния лихвен процент върху неплатената главница. Методът на ефективния лихвен процент е метод, при който се изчислява амортизираната стойност на финансов актив или пасив и се разпределя разходът или приходът от лихви в съответния отчетен период. Ефективният лихвен процент е лихвата, която точно дисконтира очакваните бъдещи парични плащания или постъпления за периода на очаквания живот на финансовия инструмент, или когато е подходящо за по-къс период, до балансовата стойност на финансовия актив или пасив. 13 3.9. Оценка и управление на финансовия риск 3.9.1. Фактори на финансовия риск В своята дейност Дружеството е изложено на множество финансови рискове – пазарен риск (включително валутен риск, лихвен риск и ценови риск); кредитен риск и риска на ликвидността. Дружеството не използва деривативни финансови инструменти за управление на финансовите рискове. 3.9.2. Пазарен риск Валутен риск Дружеството не осъществява сделки в чуждестранна валута, поради което то до голяма степен не се влияе от риска, свързан с възможните промени на валутните курсове. Лихвен риск Тъй като Дружеството има значими лихвоносни активи, приходите на Дружеството и оперативните парични потоци са зависими от промените в пазарните нива на лихвите. Финансовите инструменти, които потенциално излагат Дружеството на лихвен риск, са предимно предоставените заеми. Дружеството е потенциално изложено на лихвен риск на справедливата стойност в случай, че пазарните лихвени нива нараснат или спаднат съществено спрямо договорените. Ръководството счита, че поради слабото колебание в пазарните равнища на лихвите, Дружеството не е изложено на значителен лихвен риск на паричния поток и справедливата стойност. Ценови риск Дружеството не е изложено на ценови риск, тъй като не притежава активи, чиито цени са обвързани с цените на международните пазари. 3.9.3. Кредитен риск Финансовите активи, които потенциално излагат Дружеството на кредитен риск, са предимно вземания по продажби. Дружеството няма значителна концентрация на кредитен риск в определени клиенти. Основно Дружеството е изложено на кредитен риск, в случай, че клиентите не изплатят своите задължения. 3.9.4. Ликвиден риск Ликвиден риск е рискът, че Дружеството може да срещне затруднения при погасяване на своите финансови задължения. С цел управление на този риск ръководството поддържа минимално ниво бързо ликвидни активи (парични средства, крактосрочни финансови активи и вземания). Дружеството се стреми за изготвя прецизни прогнози на паричните потоци, което спомага за ефективното управление на ликвидния риск. 3.10. Управление на капиталовия риск Основната цел на ръководството на Дружеството при управление на капиталовия риск е да поддържа нивото на собствения капитал в граници, които позволяват на Дружеството да продължи своята дейност като действащо предприятие, както и да осигури възвращаемост на своите акционери. За да постигне тези цели ръководството се стреми да поддържа оптимална структура на капитала, така че да намали цената на капитала. Структурата на капитала е важен показател за финансовото състояние на дружеството, който се измерва чрез използването на коефициента на задлъжнялост. Той се изчислява като съотношение на нетната задлъжнялост към сумата на собствения капитал и нетната задлъжнялост. От своя страна нетната задлъжнялост се изчислява като разлика между лихвените заеми и паричните средства и еквиваленти. 14 31 декември 2021 хил. лв. 31 декември 2020 хил. лв. Лихвени заеми 393 378 Парични средства и еквиваленти (25) (128) Нетна задлъжнялост 368 250 Собствен капитал 2,364 1,943 Общо капитал 2,364 1,943 Задлъжнялост (в проценти) 15 % 13 % 3.11. Оценка на справедливата стойност Справедливата стойност към 31 декември 2021 и 2020 година на финансовите активи, държани за търгуванe и на активите на разположение за продажба, които се котират на регулиран пазар, е определена въз основа на котировките към датата на отчета за финансовото състояние, като Дружеството използва заключителната цена на затваряне за съответния финансов инструмент към 31 декември. Справедливата стойност на финансовите инструменти, които не се търгуват на активен пазар се определя въз основа на използвани техники за оценка. За определянето на справедливата стойност на някои инструменти се използват котировки на сходни инструменти, за оценката на други инструменти се използват техники на дисконтираните парични потоци. Справедливите стойности на търговските вземания и задължения се счита, че са близки до техните отчетни стойности. 4. Критични счетоводни преценки и ключови източници на несигурност на приблизителни счетоводни оценки В процеса на прилагането на възприетата счетоводна политика се извършват преценки, които оказват значителен ефект върху настоящите финансови отчети. Ръководството на Дружеството подлага на постоянен преглед и актуализация, обобщава историческия опит и други фактори, включително очаквания за бъдещи събития, които вярва, че са разумни при съществуващите текущи обстоятелства. Повечето от стандартите или разясненията, посочени по-горе няма да бъдат приложими за дейността на Дружеството, поради което няма да окажат влияние върху финансовите отчети. Ръководството счита, че промените в МСС 1 Представяне на финансови отчети ще доведат до по-различно представяне на финансовите отчети, основно в случаите на ретроспективно преизчисление на финансовите отчети при промяна в счетоводната политика или грешка, както и във формата на отчета за собствения капитал. Счетоводни преценки, предположения и коментари: 1. Приходи (Бележка 1) 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Приходи от продажба на услуги 2 - Приходи с обезщетителен характер 1,438 195 Общо 1,440 195 2. Разходи за външни услуги (Бележка 2) 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Реклама и абонаменти (1) (2) Счетоводни и правни услуги (144) (4) Наеми (10) (10) Охрана (1) (1) Tакси (11) (7) 15 Други (3) (3) Общо (170) (27) Увеличеният размер на разходите за счетоводни и правни услуги през 2021 г. спрямо 2020 г. се дължи на обстоятелството, че през 2021 г. е нает консултант за изготвяне на проучване и оценка на предприятие от млекопреработвателния сектор, с цел придобиване активите на това предприятие. В разходите за външни услуги за 2020 г. текущо са начислени възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на Север-холдинг АД. За целите на изготвянето на настоящия отчет същите са рекласифицирани и са отнесени към възнагражденията за персонала. През 2021 г. текущо са отчитани към възнагражденията за персонала. 3. Разходи за персонала (Бележка 3) 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Разходи за възнаграждения в т. ч.: (41) (40) Възнаграждения на съвета на директорите (21) (22) Разходи за социални осигуровки (8) (9) Общо (49) (49) Разходите за възнаграждения включват трудови възнагражедения на служители на Дружеството и възнаграждения на членовете на Съвета на директорите. Същите са гласувани от Общото събрание на акционерите и не са изплащани суми различни от определените. 4. Финансови приходи и разходи (Бележка 4) 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Финансови приходи Приходи от лихви, в това число: 204 101 От предоставени заеми 204 101 Приходи от продажба на финансови активи държани за търгуване 22 24 Приходи от преоценки на финансови активи 21 8 Общо 247 133 Приходите от лихви (2021 г. – 204 хил. лв., 2020 г. – 101 хил. лв.) са начислени по договор за заем с дъщерно дружество и са на база фиксиран пазарен лихвен процент, както и по договори с контрагенти с уговорен фиксиран лихвен процент. Приходите от продажба на финансови активи през 2021 г. са 21 хил. лв. (2020 г. – 24 хил. лв.). Те са реализирани в резултат на покупко - продажби на акции на български дружества както на организиран, така и на неорганизиран пазар. Към 31.12.2021 г. е направена преоценка на финансовите активи налични към тази дата по борсови цени и са отчетени 22 хил. лв. (2020 г. - 8 хил. лв.) приходи от преоценки. Финансови разходи 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Разходи за лихви (895) (153) 16 Банкови такси, комисионни и други разходи (105) (20) Общо (1,000) (173) За 2021 г. Дружеството отчита 895 хил. лв. разходи за лихви (2020 г. - 153 хил. лв.). Увеличеният размер на тези разходи се дължи на емитираният облигационен заем, съгласно условията, по който текущо следва да се начисляват дължимите лихви. 5. Данъчно облагане (Бележка 5) Разходът за данък в отчета за всеобхватния доход включва сумата на текущите разходи за данъци върху печалбата и отсрочените разходи за данъци върху печалбата съгласно изискванията на МСС 12 Данъци върху дохода. Нетните отсрочени данъчни активи, представени в отчета за финансовото състояние, възникват в резултат от данъчните ефекти върху облагаемите временни разлики, както следва: 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Временна разлика Данъчен ефект Временна разлика Данъчен ефект Салдо в началото на периода - - (60) (6) Данъчна загуба за пренасяне - - (60) (6) Признати през периода Данъчна загуба за пренасяне - - 60 6 Преоценка на активи (21) (2) - - Общо (21) (2) 60 6 Салдо в края на периода Данъчна загуба за пренасяне - - - - Общо (21) (2) - - За 2021 г. Дружеството дължи корпоративен данък в размер на 45 хил. лв. Получената счетоводна печалба за периода е в размер на 466 хил. лв., а облагаемият финансов резултат е 445 хил. лв. Разликата от 21 хил. лв. е намаление за сметка на направените преоценки на финансовите активи към 31.12.2021 г. Отсрочените данъчни активи за приспадащите се временни разлики не са признати, защото ръководството на Дружеството не е сигурно дали има вероятност за тяхното обратно проявление или дали в обозримо бъдеще ще генерира достатъчно печалби, от които те да могат да бъдат приспаднати. 6. Търговски и други вземания (Бележка 6) 31 декември, 2021 31 декември, 2020 хил. лв. хил. лв. Вземания от несвързани предприятия т.ч. 13,666 15,061 - по предоставени аванси 13,132 14,026 -вземания по договори с търговски контрагенти - 960 -вземания по предоставени заеми - 60 -вземания с обезщетителен характер 530 - -вземания за лихви по заеми - 12 -други 4 3 17 Вземанията по предоставени аванси (2021 г. – 13 132 хил. лв., 2020 г. – 14 026 хил. лв.) представляват предплатени суми на контрагенти за покупка на акции и дялове от дружества на територията на страната и отразяват намеренията на ръководството да продължава да развива дейността на холдинговото дружество. Една част от договорите са в процес на реализация, някои са прекратени поради промяна в икономическите условия. Вземания по договори с търговски контрагенти (2021 г. – 0 хил. лв., 2020 г. - 960 хил. лв.) са лихвоносни договори, от които Дружеството е получили допълнителни приходи. Всички вземания са краткосрочни с уговорени обезщетения при евентуално неизпълнение. Те са тествани за обезценка към 31.12.2021 г. и ръководството счита, че няма индикации те да променят стойността си. Всички вземания по предоставени заеми са краткорочни и необезпечени. Начислените лихви по тях са на пазарни нива. 7. Краткосрочни финансови активи (Бележка 7) Финансови активи държани за търгуване 31 декември, 2021 хил. лв. 563 31 декември, 2020 хил. лв. 446 Краткосрочните финансови активи са борсово търгувани акции, отчетени по справедлива стойност към датата на съставяне на финансовия отчет, на база борсовите котировки към тази дата. Представянето в отчета на финансовите активи по справедлива стойност става въз основа на нивото в йерархията на справедливата стойност: Ниво 1 – Пазарни цени на активни пазари за идентични активи. Ниво 2 – Входяща информация различна от пазарните цени, която може да се наблюдава по отношение на даден актив пряко или косвено. Ниво 3 – Входяща информация, която не се основава на наблюдавани пазарни данни. Финансовите активи държани за търгуване са класифицирани на най-ниското ниво на значима входяща информация, използвана за определяне на справедливата стойност – Ниво 1. През 2021 г. не е имало трансфери между трите нива. 8. Задължния по заеми (Бележка 8) Облигационни заеми (Бележка 8.1) 31 декември, 2021 хил. лв. 31 декември, 2020 хил. лв. Нетекущи задължения по облигационен заем, в т.ч. 21,417 21,335 -облигационен заем 22,000 22,000 -сконто (583) (665) Краткосрочни заеми (Бележка 8.2) Задължения по получени заеми 31 декември, 2021 хил. лв. 239 31 декември, 2020 хил. лв. 227 Текущи задължения по облигационен заем, в т.ч.: 154 151 -лихви 154 151 Общо 393 378 Облигационният заем е емитиран на 28.10.2020 г. след решение на Съвета на директорите и е в размер на 22 000 000 лв. при следните параметри: 18 - Пореден номер на емисията – първа; - ISIN код на емисията – BG2100012207; - Размер на облигационната емисия – 22,000 хил. лв.; - Брой облигации – 22,000 броя; - Вид на облигациите – безналични, обикновени, неконвертируеми, поименни, свободно прехвърляеми, лихвоносни, обезпечени; - Вид на емисията – публична; - Срок на емисията – 8 години (96 месеца); - Валута - лева; - Лихва – фиксиран лихвен % от 4.00 % годишно; - Период на лихвено плащане - на 6 месеца – 2 пъти годишно; - Срок на погасяване – 28 октомври 2028 г. съгласно погасителен план на периодични главнични плащания; - Обезпечение – застрахователна полица върху плащания на лихви и главници в полза на Довереника на облигационерите по смисъла на Кодекса за застраховането. Застрахователната полица е издадена от „ЗАД Армеец“ АД. Застрахователя отговаря на изискванията за кредитен рейтинг, определен съгласно приложението на Регламент за изпълнение (EС) № 2016/1800 на комисията от 11 октомври 2016 г. Кредитния рейтинг на застрахователя е определен от БАКР Агенция за кредитен рейтинг АД, ЕИК 131026485, с адрес на регистрация гр. София, р-н Средец, бул Евлоги Георгиев № 95. Агенцията за кредитен рейтинг е сертифицирана в съответствие с Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. Подробна информация за кредитния рейтинг на застрахователя може да намерите на следния линк https://www.bcra- bg.com/bg/ratings/armeec-rating Задължението по лихви към 31 декември 2021 г. е в размер на 154 хил. лв. и е текущо. Плащания на главница ще се правят след 28.10.2023 г. на шестмесечни вноски. 9. Търговски и други задължения (Бележка 9) Задължения по договори с контрагенти 31 декември, 2021 хил. лв. 186 31 декември, 2020 хил. лв. 265 Задълженията по договори с контрагенти включват нелихвоносни задължения отнасящи се за придобити вземания от трети лица с фиксиран срок до 1 година. 10. Инвестиции в дъщерни дружества (Бележка 10) Към 31 декември 2021 г. Дружеството има следните инвестиции в дъщерни дружества: 31 декември 2021 31 декември 2020 Дял в капитала % хил. лв. хил. лв. „Маркели млечна индустрия” ЕООД 100 % 2,700 2,700 Общо 2,700 2,700 Инвестициите са представени в годишния финансов отчет по цена на придобиване. „Север-холдинг” АД придобива контрол над „Маркели млечна индустрия” ЕООД, чрез покупка на 100 % от дяловете на дружеството през 2019 г. „Север-холдинг” АД е непряк собственик и на „Абламилк” ЕООД, което е дъщерно дружество на „Маркели млечна индустрия” ЕООД със 100 % участие в капитала му, също придобито през 2019 г. Към 31декември 2021 г. инвестицията в дъщерното дружество „Маркели млечна индустрия” ЕООД е тествана за обеценка, в тезултат на което ръководството е преценило, че няма основания за обезценяването й. 19 11. Акционерен капитал (Бележка 11) Акционерният капитал е внесен напълно и е в размер на 781 хил. лв., е разпределен в 781 660 броя поименни акции, всяка с номинална стойност от 1 лев. Акциите са обикновени, безналични, поименни, с право на глас и номинал 1 лв. и дават право на глас в Общото събрание на акционерите, ликвидационна квота и дивидент. Акциите се търгуват на Българска фондова борса АД, неофициален пазар сегмент В, с код на емисията BG1100034989. Към 31.12.2021 г. акционерният капитал е разпределен, както следва: 31 декември 31 декември 2021 2020 хил. лв. хил. лв. „Зора 2005” ЕООД 57.54 % 67.34% Физически лица (над 10 000) 32.66% 32.66% Общо 100% 100% През 2021 г. не е извършвана промяна в размера и структурата на капитала. 12. Сделки със свързани лица Свързаните лица на Дружеството включват собствениците, лица от групата и техен контрол, дъщерни предприятия, ключов управленски персонал и др. Те са оповестени в бележки 3, 10 и 11. През 2021 г. сделките със свързани лица се отнасят главно до отпускане на заеми за текущи нужди. Условията, при които са извършени сделките не се отклоняват от пазарните за подобен вид сделки. Лихвите по заемите са фиксирани, съобразени с пазарните равнища и се отчитат като текущи финансови приходи. Свързаните лица, с които Дружеството е било страна по сделки през 2021 г. включват собственици, дружества от групата и ключов управленски персонал. Сделки със собственици: 31 декември 2021 хил. лв. 31 декември 2020 хил. лв. Получени заеми - 33 Върнати заеми - (70) Платени лихви - (2) Сделки с дъщерни предприятия: 31 декември 2021 хил. лв. 31 декември 2020 хил. лв. Предоставени заеми (1,815) (1,438) Постъпления от предоставени заеми 158 38 Приходи от лихви 185 90 Възнаграждения на Съвета на директорите: 31 декември 2021 хил. лв. 31 декември 2020 хил. лв. Краткосрочни възнаграждения (21) (22) Разходи за социални осигуровки (4) (5) 20 Неуредени разчети със свързани лица (Бележка 12) 31 декември 2021 хил. лв. 31 декември 2020 хил. лв. Вземания от дъщерни предприятия по предоставени заеми Вземания от дъщерни предприятия по лихви и обезщетения Вземания по договори с контрагенти 4,864 516 2,038 3,189 330 2,038 Вземания по предоставени услуги 37 36 Общо: 7 455 5 593 Вземанията от дъщерни предприятия представляват отпуснати краткосрочни заеми за текущи нужди с падеж през 2022 г. (2021 г. – 4,864 хил. лв., 2020 г. – 3,189 хил. лв.). Те са необезпечени, с фиксиран лихвен процент и формират основната част от отчетените приходи от лихви през 2021 г. Неплатената част от тези лихви, както и начислени обезщетения по неспазени клаузи по договори са в размер на 516 хил. лв. (2020 г. – 330 хил. лв.). Вземанията по договори с контрагенти са нелихвоносни договори със срок на изпълнение до 1 г., които касаят дъщерно дружество. 13. Влияние на пандемията от COVID-19. През 2021 г. продължи разпространението на пандемията от COVID-19. Засилените ограничителни мерки действаха през цялата година, като мерките предприемани от властите бяха изключително динамични. Едва към момента на съставяне на настоящия отчет се вземат решения за премахване на някои мерки. В кракосрочен план се засилиха инфлационните процеси, което се отразява неблагоприятно върху фукнционирането на цялата икономика и на Север-холдинг АД в частност. Занижената икономическа активност води до невъзможност от страна на контрагенти на дружеството да спазват договорните отношения, до отлагане или разваляне на сделки и т.н. В дългосрочен план тези процеси вероятно ще се отразява негативно върху цялостното икономическо развитие на Дружеството, но за сега е трудно да бъде дадено някакво крайно становище какво ще бъде точно отражението върху активите и дейността му. 14. Събития след датата на отчета за финансовото състояние Между датата към която е съставен настоящият финансов отчет и датата на неговото съставяне не са настъпили важни събития, които биха променили хода и мащабите на дейността на дружеството. Усложнената международна обстановка през последните седмици, свързана с напрежението между Украйна и Руската Федерация, породи след себе си налагането на санкции и ограничения от страна на Европейския съюз, САЩ, Великобритания и други спрямо Руската Федерация, Руската централна банка, кредитни институции и компании, както и физически лица, свързани със събитията в Украйна. Дружеството няма пряка експозиция на активи или пасиви, намиращи се или с произход Украйна, Русия или Беларус. Промяната в общата икономическа ситуация обаче може да изисква преразглеждане на някои допускания и преценки. Същевременно инфлационният натиск продължава да се засилва, като се очаква допълнително да се увеличат цените на основните суровини и материали. Това би довело до ограничаване растежа на икономиката на страната, свиване на потребителското търсене и намаляване на доходите на населението. Динамичното развитие на макроикономическата и политическа обстановка затрудняват надеждната оценка на очакваните преки и непреки ефекти, които биха могли да предизвикат съществени корекции на балансовата стойност на активите и пасивите в рамките на следващата финансова година. Дата 30.03.2022 г. Изпълнителен директор : Съставител : /Недко Спиридонов/ /Валентина Гочева/ NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.03.30 12:26:28 +03'00' VALENTINA VELEVA GOCHEVA Digitally signed by VALENTINA VELEVA GOCHEVA Date: 2022.03.30 12:27:00 +03'00' 21 ИНДИВИДУАЛЕН ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА НА СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД за 2021 година Индивидуалният доклад за дейността на „Север-холдинг” АД (Дружеството) за 2021 г. представя коментар и анализ на индивидуалния финансов отчет, както и друга съществена информация относно финансовото състояние и резултатите от дейността на Дружеството. Изготвен е в съответствие с изискванията на чл. 39 от Закона за счетоводството, чл. 100н, ал. 7 и 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и изискванията по Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар (Наредба № 2). Съветът на директорите на Дружеството оповестява и потвърждава, че през отчетния период: - не е имало нередности, в които да са участвали ръководители или служители; - всички съществени сделки са надлежно осчетоводени и са намерили отражение във финансовия отчет към 31 декември 2021 г.; - не са констатирани измами и грешки, свързани с неспазване или пропуски във финансово-счетоводната дейност на Дружеството. ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДРУЖЕСТВОТО „Север-холдинг” АД е дружество, учредено през 1996 г. като приватизационен фонд „СЕВЕР” АД, което през 1997 г. преуреди дейността си в Холдинг по Търговския закон и промени търговската си фирма на „Север-холдинг” АД. Промяната е вписана в Търговския регистър на 05.01.1998 г. Дружеството е с ЕИК: 104075827 и със седалище и адрес на управление гр. Варна, ул. „Цар Асен I-ви” № 5, ет. 3. Последните промени, извършени по фирменото дело са отразени в Търговски регистър към Агенция по вписванията на 10.01.2020 г. Предметът на дейност на дружеството включва следните видове операции и сделки: Придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества, придобиване, управление и продажба на облигации, придобиване, оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензии за използване на патенти на дружества, в които холдинговото дружество участва, финансиране на дружества, в които холдинговото дружество участва. „Север-холдинг” АД е публично акционерно дружество, регистрирано в Комисия за финансов надзор, получило разрешение с Решение № 153-ПФ/18.10.1996 г. за потвърждаване на проспект за публично предлагане на акции. Размерът на записания капитал е 780 660 лв. Акциите са обикновени, безналични, поименни, с право на глас и номинал 1 лв. Акциите дават право на глас в Общото събрание на акционерите, ликвидационна квота и дивидент. Акциите се търгуват на Българска фондова борса – София АД, неофициален пазар сегмент В, с борсов код SEVH и код на емисията BG1100034989. През периода са прехвърлени 78 860 броя акции. Минималната цена за периода е 3,00 лв. за акция, а максималната е 3,40 лв. за акция. Последните сделки с акции на Дружеството са от 17.09.2021 г. на цена 3.00 лв. за акция. Капиталът на Дружеството е разпределен основно между юридически лица. Няма служители на Дружеството, които са и негови акционери. Към 31 декември 2021 г. акционерите на Дружеството, притежаващи над 5 % от капитала му са следните: Акционер Брой акции с право на глас % от капитала Начин на притежаване Зора 2005 ЕООД 449 157 57.54 Пряко През 2021 г. не е извършвана промяна в размера на капитала. 22 През периода Дружеството не е придобивало и прехвърляло собствени акции и към 31 декември 2021 г. не притежава собствени акции. Дружеството няма предоставени опции върху негови ценни книжа. Дружеството няма акционери със специални контролни права. Не са налице ограничения върху прехвърлянето на акции на Дружеството и ограничения върху правата на глас или необходимост от получаване на одобрение от Дружеството или друг акционер. Крайните срокове за упражняване на правото на глас са съгласно разпоредбите на Закона за публично предлагане на ценни книжа. На Дружеството не са известни споразумения между акционерите, които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас. На Дружеството не са известни договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции от настоящи акционери. Не са налице съществени договори на Дружеството, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на Дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане. Дружеството има едностепенна система на управление и се управлява от Съвет на директорите. Ръководството на дружеството се състои от: Недко Тодоров Спиридонов – председател; Михаела Росенова Михайлова – член; Теодора Владимирова Чунгарова – член. Дружеството се представлява и управлява от изпълнителния директор Недко Спиридонов. Към 31.12.2021 г. в Дружеството има назначен един служител по трудов договор. ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ. 39 ОТ ЗАКОНА ЗА СЧЕТОВОДСТВОТО Преглед на резултатите от дейността на дружеството през 2021 година и основни рискове, пред които е изправено (чл. 39, т.1 от Закон за счетоводството) „Север-холдинг” АД е холдингово дружество по смисъла на Търговския закон и като такова не осъществява производствена или търговска дейност. През 2021 г. се запази тенденцията по управление на дъщерните дружества от групата чрез финансиране на същите. Инвестиционният портфейл на дружеството към 31.12.2021 г. включва : Маркели Млечна Индустрия ЕООД 100,00 % Абламилк ЕООД (косвено) 100,00 % Групата е формирана през 2019 г. и до момента няма настъпили промени като преобразуване, продажба на дружества, преустановяване на дейност. Рискове, свързани със стопанската дейност на дружеството (бизнес риск). Бизнес риска, наричан още стопански риск се дефинира като вероятност от неблагоприятни промени в пазарните и икономическите условия, в които функционира предприятието. Тези промени косвено се отразяват върху финансовия резултат и рентабилността. Основен компонент на стопанския риск е пазарния риск, който се дефинира като вероятност от намаляване на обема на продажбите поради неблагоприятно въздействие на пазарните фактори – свиване на потреблението, конкуренция и други причини от пазарен характер. Общото управление на риска е фокусирано върху трудностите на прогнозиране на финансовите пазари и за постигане минимизиране на потенциалните отрицателни ефекти, които могат да се отразят върху финансовите резултати и състоянието на дружеството. Текущо финансовите рискове се идентифицират, измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, въведени за да се определят адекватни цени на продуктите на дружеството и на привлечения от дружеството заемен капитал, както и да се оценят адекватно пазарните обстоятелства на направените от него инвестиции и формите на поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска неоправдана концентрация 23 на даден риск. Управлението на риска в дружеството се осъществява текущо от изпълнителния директор и главния счетоводител, съгласно политиката определена от дружеството-майка. Най-значимите фактори, влияещи на дейността на „Север-Холдинг” АД са промяната на пазарния лихвен процент и движението на цените на регулирания пазар на ценни книжа. За отчетния период основния приход на дружеството си остава прихода от лихви по кредити, които Холдингът е предоставил на своите дъщерни предприятия. През 2021 г. не е имало съществени правителствени, икономически, фискални или политически фактори, които да са оказали съществено влияние върху дейността на Дружеството или инвестициите на местните акционери. Информация за важни събития за Дружеството, настъпили през 2021 г. (01.01.2021 г. – 31.12.2021 г.) и тяхното влияние върху финансовите рузултати. През отчетната година Дружеството е представило в КФН и БФБ, чрез системите EXTRI.BG и e- Register, и информационна агенция „Инфосток” АД до заинтересованите потребители и обществеността следната информация и финансови отчети: -междинен индивидуален финансов отчет за четвърто тримесечие на 2020 год.; -междинен консолидиран финансов отчет за четвърто тримесечие на 2020 год.; -междинен индивидуален финансов отчет за първо и второ тримесечие на 2021 год.; -междинен консолидиран финансов отчет за първо и второ тримесечие на 2021 год.; -публикация на Протокол от проведено Редовно общо събрание на акционерите на акционерите на 28.02.2021 г.; -междинен индивидуален финансов отчет за трето тримесечие на 2021 год.; -междинен консолидиран финансов отчет за трето тримесечие на 2021 год.; -уведомително писмо за лихвено плащане на 02.07.2021 г. по емисията облигации. -уведомително писмо за лихвено плащане на 20.12.2021 г. по емисията облигации. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността на СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД (чл. 39, т.2 от Закон за счетоводство), както и описание на състоянието на дружеството и разясняване на годишния финансов отчет (чл.247, ал.1 от Търговски закон) Основни финансови показатели Показатели 2021 г. 2020 г. хил. лв. хил. лв. Приходи 1,440 195 Разходи (221) (78) Печалба/Загуба от оперативна дейност 1 219 117 Финансови приходи 247 133 Финансови разходи (1,000) (173) Брутна печалба/(загуба) за годината 466 77 Нетна печалба/(загуба) за годината 421 75 31.12.2021 г. 31.12.2020 г. Показатели хил. лв. хил. лв. Нетекущи активи 2,700 2,700 Текущи активи 21,709 21,228 24 Собствен капитал 2,364 1,943 Нетекущи пасиви 21,417 21,335 Текущи пасиви 628 650 Разходите за дейността са както следва: Показатели 2021 г. хил. лв. 2020 г. хил. лв. Разходи за материали (3) (2) Разходи за външни услуги (170) (27) Разходи за персонала (47) (49) Други разходи (1) Общо разходи за дейността: (221) (78) Финансовите разходи включват: 2021 2020 хил.лв. хил.лв. Разходи за лихви (895) (153) Банкови такси (105) (20) Общо финансови разходи: (1,000) (173) Финансовите приходи включват: 2021 2020 хил.лв. хил.лв. Приходи от лихви 204 101 Приходи от операции с финансови активи 21 24 Приходи от преоценки на финансови активи 22 8 Общо финансови разходи: 247 133 Коефициенти на ефективност Коефициент на ефективност на разходите - изразява отношението на приходите и разходите. За 2021 г. показателят е 1,382, а за 2020 г.: 1,307. Коефициент на ефективност на приходите - изразява отношението на разходите към приходите. За 2021 г. показателят е 0,724, а за 2020 г.: 0,765. Коефициенти на ликвидност Коефициент на обща ликвидност – отношение между текущите активи и текущите пасиви. Коефициентът е 34,568 за отчетния период, а за съпоставимия е бил 32,658. Коефициент на бърза ликвидност – изчислява се като отношение на краткосрочни вземания, паричните средства и еквиваленти към текущите пасиви. Към 31.12.2021 г. той е 34,568 спрямо 32,658 към 31.12.2020 г. Коефициент на абсолютна ликвидност – изчислява се като отношение на паричните средства и еквиваленти към текущите пасиви. Към 31.12.2021 г. той е 0,040, спрямо 0.197 към 31.12.2020г. 25 Коефициент на рентабилност на собствения капитал – съотношение на нетната печалба към собствения капитал. За 2021 г. показателят е 0,178, а за 2020 г.: 0,039. Коефициент на финансова автономност – съотношение на собствения капитал към всички пасиви. Към 31.12.2021 г. той е 0,107, спрямо 0,088 към 31.12.2020 г. Коефициент на задлъжнялост - съотношение на пасивите към собствения капитал. За 2021 г. показателят е 9,325, а за 2020 г.: 11,315. Съществени събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишния финансов отчет (чл. 39, т. 3 от Закон за счетоводство) Няма съществени събития, настъпили след датата на годишния финансов отчет за 2021г. и до датата на одобряване за издаване на този доклад за дейността, които да изискват корекция в представените показатели във финансовия отчет за годината, завършваща на 31.12.2021 г. Важно, некорегиращо събитие възникнало в периода на изготвяне на годишния финансов отчет на Дружеството е усложнената международна обстановка през последните седмици във връзка с напрежението между Украйна и Руската Федерация. Наложени бяха санкции и ограничения спрямо Руската Федерация, Руската централна банка, кредитни институции и компании, както и физически лица. Промяната в общата икономическа ситуация обаче може да изисква преразглеждане на някои допускания и предположения. Същевременно инфлационният натиск продължава да се засилва, като се очаква допълнително да се увеличат цените на основните суровини и материали. ограничаване растежа на икономиката на страната, свиване на потребителското търсене и намаляване на доходите на населението. Ръководството е затруднено да даде надеждната оценка на очакваните преки и непреки ефекти, които биха могли да предизвикат съществени корекции на балансовата стойност на активите и пасивите на Дружеството в рамките на следващата финансова година. През 2021 година продължи разпространението на пандемията от Covid-19. Мерките, предприемани от властите, бяха изключително динамични през цялата 2021 г., ефектът върху икономика в национален и световен мащаб е сериозен. Спадът на водещите макроикономически индикатори и икономическата активност за еврозоната доведоха до повишаване на инфлацията. В краткосрочен план вътрешното търсене е неблагоприятно повлияно от засилването на инфлационните процеси. Основните пазарни движещи сили се очаква да останат силно променливи. На този етап на Ръководството на Дружеството не може да направи надеждна преценка и оценка на възможните ефекти от инфлационните процеси върху дейността, активите и икономическото развитие на Дружеството. Бъдещо развитие и стонаски цели /чл. 39, т. 4 от Закон за счетоводство) и планирана стопанска политика през следващата година (чл.247, ал. 3 от Търговски закон) В допълнение на споменатото по-горе в настоящия доклад за дейността, основна цел на ръководството и през следващата година ще бъде фокусирана върху подобряване на натрупания добър професионален опит и осигуряване на разумно увеличение на обемите на дейността на дружеството и диверсифициране на източниците на доходност. Ръководството очаква инвестиционните планове в процес на развитие да бъдат финализирани и да доведат до положителни резултати. Ръководството има оптимистични възгледи относно развитието на бизнеса и счита, че адекватния контрол ще помогне за осигуряване на стабилност в развитието и минимализиране на евентуални загуби заради кризата в икономиката. Научноизследователска и развойна дейност (чл.39, т.5 от Закон за счетоводство) Дружеството не осъществява научноизследователска и развойна дейност и към момента не се планира стартирането на такава. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл.187д и 247 от Търговски закон (чл. 39, т. 6 от Закон за счетоводство) 26 През 2021 г. Дружеството не е придобивало и към 31.12.2021 г. не притежава собствени акции. През отчетния период дружеството не е закупувало или продавало дялове на контролиращите дружества, нито чрез доверени или подставени лица. През 2021 г. не са изплащани лихви по чл.190, ал.2 от ТЗ, както и не са разпределяни дивиденти на акционерите. Възнагражденията на ключовия управленски персонал включват само възнаграждения по договори за управление и контрол в размер на 21 хил. лв. (2020 г.: 22 хил. лв). Към 31.12.2021 г. няма условни или разсрочени възнаграждения, както и суми дължими за пенсии, обезщетения за пенсиониране или други подобни. Няма членове на Съвета на директорите, които да притежават акции на дружеството или права за придобиване на акции. Членовете на Съвета на директорите не участват в търговски дружества като неограничено отговорни съдружници. През 2021 г. няма сключени договори с членове на Съвета на директорите или свързани с тях лица, които да излизат извън обичайната дейност на Дружеството или съществено да се отклоняват от пазарните условия. Участие на членовете на Съвета директорите в управлението на други дружества към 31.12.2021 г., съгласно изискванията на чл.247, ал.2, т.4 и 5 от ТЗ: Към 31.12.2021 г. Недко Тодоров Спиридонов има участия в следните дружества: Управител на „Зора 2005” ЕООД, ЕИК: 130181995 Управител на „Булконтракт-2003” ЕООД, ЕИК: 131057727. Управител на „Маркели Млечна Индустрия” ЕООД, ЕИК: 205109429 Михаела Росенова Михайлова няма такива участия. Теодора Владимирова Чунгарова няма такива участия. Информация относно протичането на дейността и състоянието на дружеството и разяснения относно годишния финансов отчет По-горе е описана дейността и състоянието на дружеството и се разяснява индивидуалния годишен финансов отчет. Планирана стопанска политика през следващата година (чл.247, ал.3 от ТЗ) Информацията е отразена в раздела бъдещо развитие на предприятието (чл.39, т.4, от Закон за счетоводство) в настоящия доклад. Придобивания „Север-холдинг” АД има две дъщерни дружества, които са придобити през 2019 г. През отчетния период няма промяна в състава на групата. Контролиращи дружества „Север-холдинг” АД се явява дъщерно дружество на „Зора 2005” ЕООД. „Зора 2005” ЕООД придобива контролно участие над „Север-холдинг” АД през м. май 2019 г. Наличие на клонове на дружеството Дружеството няма регистрирани клонове за осъществяване на дейността си. 27 Използвани финансови инструменти (чл. 39, т. 8 от Закон за счетоводство) и управление на финансовия риск. Притежаваните от дружеството финансови активи са основно вземания от свързани предприятия, търговски вземания и наличности по разплащателни сметки в банки. Тези недеривативни финансови активи са с фиксирани или установими плащания, които не се котират на активен пазар. През 2021 г. Дружеството осъществява сделки с акции търгувани на БФБ и към 31.12.2021 г. има налични акции на стойност 563 хил. лв. Във връзка с това следва да се отбележи, че Дружеството не провежда политика по хеджиране, тъй като няма отворени хедж позиции. Управлението на финансовия риск в дружеството се осъществява текущо от изпълнителния директор, съгласно политиката определена от компанията-майка. Те са разработили основните принципи на общото управление на финансовия риск, на базата на които са определени конкретните процедури за управление на отделните специфични рискове, като валутен, ценови, лихвен, кредитен и ликвиден. Пазарен риск Валутен риск Дружеството не е изложено на значителен валутен риск, защото почти изцяло всички негови операции и сделки са деноминирани в български лева. Ценови риск Дружеството не е изложено на съществен ценови риск от негативни промени в цените на стоки, продукцията и материали, тъй като не оперира с такива. Кредитен риск Кредитен риск е основно рискът, при който клиентите и другите контрагенти на дружеството няма да бъдат в състояние да изплатят изцяло и в обичайно предвидените срокове дължимите от тях суми по търговските вземания. От извършения преглед на вземанията за 2021 г. е установено, че в Дружеството няма понесени загуби от несъбираеми вземания. Дружеството не очаква промени в бизнеса си и в краткосрочен план анализът на ръководството показва, че ефектите от промените в макроикономическата среда върху риска за неизпълнение е несъществен по размер към 31.12.2021 г. На това основание дружеството не е признало провизия за обезценки за очаквани кредитни загуби към 31.12.2021 г. Ликвиден риск Ликвидният риск се изразява във възможността в негативната ситуация Дружеството да не бъде в състояние да посрещне безусловно всички свои задължения съгласно техния падеж. То провежда консервативна политика по управление на ликвидността, чрез която постоянно поддържа оптимален ликвиден запас парични средства, добра способност на финансиране, вкл. чрез осигуряване на адекватни кредитни ресурси. При нужда от средства за оперативни и инвестиционни цели, същите се осигуряват от компанията-майка чрез кредити. Риск на лихвоносните парични потоци В структурата на активите на Дружеството лихвоносните активи са представени от паричните средства и еквиваленти, които са с фиксиран лихвен процент. Задълженията на дружеството по получени заеми към компанията-майка също са с фиксиран лихвен процент и са текущи по своята същност. Това обстоятелство само частично поставя паричните потоци на дружеството в зависимост от лихвен риск. Ръководството на дружеството редовно наблюдава и анализира неговата експозиция спрямо промените в лихвените равнища. Симулират се различни сценарии на рефинансиране, подновяване на съществуващи позиции и алтернативно финансиране. На база на тези сценарии се измерва ефектът върху финансовия резултат и 28 собствения капитал при промяна с определени пунктове. Изчисленията се правят за значителните лихвоносни позиции. Управление на капиталовия риск Целите на дружеството свързани с управлението на капитала е да осигури възможности то да продължи да функционира като действащо предприятие, за да може да генерира съответната възвръщаемост на инвестираните средства на акционерите и стопански ползи на другите заинтересовани лица участници в неговия бизнес, както и да поддържа оптимална капиталова структура. При нужда от средства за оперативни и инвестиционни цели, същите се осигуряват от компанията-майка чрез заеми. Дружеството регулярно наблюдава осигуреността и структурата на капитала. Разкриване на регулирана информация През 2021 г. Дружеството разкрива регулирана информация чрез информационната система на КФН e-Register, информационната система на БФБ www.extri.bg и чрез медията www.infostock.bg. Интернет страницата на Дружеството, където е публикувана вътрешната информация по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно пазарната злоупотреба (Регламент относно пазарната злоупотреба) и за отмяна на Директива 2003/6/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и директиви 2003/124/ЕО, 2003/125/ЕО и 2004/72/ЕО на Комисията (ОВ, L 173/1 от 12 юни 2014 г.) (Регламент (ЕС) № 596/2014) относно обстоятелствата, настъпили през изтеклата година е следната: МЕЖДИНЕН ИНДИВИДУАЛЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА IV-ТО ТРИМЕСЕЧИЕ НА 2021 г. | Sever holding (sever-holding.com) 29 ИНФОРМАЦИЯ СЪГЛАСНО ПРИЛОЖЕНИЕ № 2 на Наредба 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар 1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година. Дружеството не извършва сделки със стоки, продукти и услуги. Основните приходи са финансови - приходи от лихви по отпуснати заеми на дъщерните дружества и сделки с финансови активи на стойност 247 хил. лв. Отчетени са и приходи от обезщетения в размер на 1,438 хил. лв. по неспазени условия на договори. 2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК. Дружеството няма различни дейности и не категоризира дейността си. Не извършва дейност на международните пазари. Не е зависимо от доставчици и/или източници на материали, тъй като не произвежда продукция. Не е обвързано с договори за продажба. 3. Информация за сключени сделки от съществено значение за дейността на емитента. През отчетния период няма сключени съществени сделки. 4. Информация относно сделките, сключени между емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК. Сключен е договор за заем с дъщерно дружество в качеството му на заемател, по които няма договорени необичайни условия и/или отклоняване от пазарни цени (лихвени нива). Сключен е договор за заем с мажоритарния собственик на Дружеството (в качеството му на заемодател), също без уговорени необичайни условия и/или отклоняване от пазарни цени. Не са уговаряни обезпечения. Няма търговски продажби, по които да са договорени необичайни условия и/или отклоняване от пазарни цени. Не са уговаряни лихви. 5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, характер, имащи съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година. През 2021 г. не са настъпили събития с необичаен характер, имащи съществено влияние върху дейността на дружеството. 6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са 30 съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК. През 2021 г. не са извършвани сделки, водени извънбалансово. 7. Информация за дялови участия на емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата икономическа група и източниците/начините на финансиране. Към 31.12.2021 г. „Север-холдинг” АД притежава следните дъщерни дружества: „Маркели Млечна Индустрия” ЕООД с ЕИК: 205109429, участието е в размер на 100%; „Абламилк” ЕООД с ЕИК: 110109429, участието е в размер на 100% чрез дъщерното дружество „Маркели Млечна Индустрия” ЕООД. Дружеството притежава портфейл от инвестиции в акции на публично търгуеми компании и дялове в колективни инвестиционни схеми. Инвестициите са извършени със собствени средства и със средства от облигационния заем, емитиран през 2020 г. 8. Информация относно сключените от емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, от негово дъщерно дружество, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на задължения. Към 31.12.2021 г. Дружеството е страна по получени заеми в общ размер на 239 хил. лв. при лихвени равнища от 4,5 % и падежиращи в периода до края на 2022 г., както и заем в общ размер на 22 000 хил. лв. при 4% лихвен процент и падежиращ в периода от 2024 г. до 2028 г. Към 31.12.2021 г. дъщерните дружества са страна по получени заеми в общ размер на 5,664 хил. лв. при лихвени равнища от 3 до 4,5 % падежиращи в периода до края на 2022 г., както и заем в общ размер на 15,000 хил. лв. при 3% лихвен процент и падежиращ през 2026 г. 9. Информация относно сключените от емитент, съответно лице по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или от техни дъщерни дружества заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имена или наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или техните дъщерни дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен прцент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поетото задължение, специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са сключени като целеви. През периода Дружеството е предоставило необезпечен краткосрочен заем в размер на 4,864 хил. лв. на своето дъщерно дружество, при лихвен процент 4,5 % и падежиращ в периода до края на 2022 г. 10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период. През отчетния период няма извършена нова емисия ценни книжа. 31 11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати. Дружеството не е публикувало прогнозни резултати от дейността за текущата финансова година. 12.Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът, съответно лице по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им. Ръководството на дружеството поддържа оптимално количество парични наличности с цел осигуряване на достатъчна ликвидност за покриване на текущите задължения. Планирането и координирането на паричните постъпления и разплащания, от гледна точка на срочност и размери е от изключителен приоритет на ръководството. 13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност. Приоритет за Дружеството в инвестиционните му намерения е нарастването на стойността и пазарната цена на акциите и изплащане на дивиденти на акционерите, при запазване и увеличаване на стойността на собствения капитал. При необходимост от финансиране на дейността при наличие на перспективни инвестиционни проекти Дружеството увеличава паричните си потоци чрез емитирането на облигации, договарянето на банкови заеми или търговски заеми. Ръководството е планирало развитие на дейността на дружеството посредством придобиване на участия в местни компании, с което счита че ще успее да постигне икономически растеж. 14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводстовото. Няма промени в основните принципи на управление през отчетния период 15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента, съответно лице по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове Системите за вътрешен контрол и управление на рисковете целят най-вече защита правата и интересите на акционерите, занижаване на рисковете, осигуряване на надеждност и достоверност на отчетността съобразно нормативните изисквания. Участниците в системите за вътрешен контрол и управление на рисковете са членовете на ръководните органи. 16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година Промяна в състава на управителния орган не е извършвана през 2021 г. 17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от емитента, който не е публично дружество, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента, съответно лице по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или произтичат от разпределение на печалбата, включително: а) получени суми и непарични възнаграждения през 2021 г. б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако възнаграждението се дължи към по-късен момент: 32 в) сума, дължима от емитента, който не е публично дружество, съответно лице по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения. „Север-холдинг” АД е публично дружество и за възнагражденията на Съвета на директорите се изготвя отделен Доклад за изпълнение на политиката на възнагражденията. 18. За публичните дружества - информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи и прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа-вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите. Членовете на Съвета на директорите не притежават акции от капитала на дружеството. 19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери. На Дружеството не са известни такива договорености. 20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента, съответно лице по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно. „Север – холдинг” АД няма висящи съдебни, административни или арбитражни производства касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал. 21. Имена на директора за връзка с инвеститора, включително телефон и адрес за кореспонденция. Директор за връзка с инвеститорите: Валентина Гочева, тел. 0896/023-443: адрес: гр. Варна, ул. „Цар Асен I-ви“ № 5, ет. 2. ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ No 3 към чл.10, т.2 Информация относно публичното дружество 1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава членка. Дружеството няма ценни книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар. 2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни за акционерите, размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите. Акционер с над 5 на сто участие е Зора 2005 ЕООД, което притежава пряко 57,54 % от капитала на Дружеството. Няма акционери, притежаващи непряко право на глас в общото събрание. 3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права. Няма акционери със специални контролни права. 33 4. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас. Не са известни такива споразумения. 5. Съществени договори на дружеството, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите, когато разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на дружеството; изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато дружеството е длъжно да разкрие информацията по силата на закона. Няма сключвани такива договори. Отговорности на ръководството Съгласно българското законодателство, ръководството следва да изготвя финансов отчет за всяка финансова година, който да дава вярна и точна представа за неговото финансово състояние към края на отчетния период. Ръководството потвърждава, че е направило разумни оценки, предпазливи преценки и предположения и е приложило адекватни политики при изготвяне на индивидуалния годишен финансов отчет към 31.12.2021 г. Годишния доклад за дейността на „Север-холдинг” АД е одобрен за издаване от Съвета на директорите на дружеството на 30.03.2022 г. и е подписан от Недко Спиридонов на 30.03.2022 г. 30.03.2022 г. Изпълнителен директор: _____ Гр. Варна /Недко Спиридонов/ NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.03.30 12:28:14 +03'00' 34 Д Е К Л А Р А Ц И Я ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ на СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД Север-холдинг АД разглежда доброто корпоративно управление като част от съвременната делова практика, съвкупност от балансирани взаимоотношения между Управителните органи на дружеството, неговите акционери и всички заинтересовани лица – служители, търговски партньори, кредитори на компанията, потенциални и бъдещи инвеститори и обществото като цяло. В своята дейност Север-холдинг АД се ръководи от националните принципи на корпоративното управление, препоръчани за прилагане от Националната комисия по корпоративно управление. Наред с принципите, носещите препоръчителен характер, Север- холдинг АД установява определен набор от изискванията за корпоративно управление, спазването на които е задължително за управителните органи на Дружеството, като за целта приема Кодекс за корпоративно управление на Север-холдинг АД (информация по чл. 100н, ал.8, т.16 от ЗППЦК). Кодекса за корпоративното управление е разработен при спазване на всички разпоредби, застъпени в Устава на Дружеството и приложимия закон. Кодексът е съобразен с изискванията на Националния кодекс за корпоративно управление, препоръчани за прилагане от Националната комисия по корпоративно управление и включва приемането на конкретни мерки за прилагане на принципите на добро корпоративно управление. Кодекса за корпоративно управление определя политиката и принципите, към които ще се придържа Съвета на директорите на Север-холдинг АД за осигуряване на възможност на акционерите да упражняват по-пълно своите права, за подобряване процеса на разкриване на информация и за подпомагане на мениджмънта при организиране на дейността на дружеството. Взаимоотношенията, възникващи между инвеститорите на дружеството и мениджърите, във връзка с управлението и дейността на Север-холдинг АД, както и предприетите мерки за защита правата на акционерите, заинтересованите лица и повишаване на тяхната информационна обезпеченост са в основата на корпоративното управление на Дружеството. Много от въпросите, свързани с концепцията за корпоративното управление имат по-скоро етичен, отколкото юридически характер, което изисква те да бъдат застъпени в по-голяма степен в цялостната дейност на Дружеството. Действайки съгласно принципите за добро корпоративно управление, Съветът на директорите на Север-холдинг АД ще гарантира съблюдаване на интересите на акционерите и увеличаване на тяхното благосъстояние. Север-холдинг АД декларира своя ангажимент относно: 1.Система за вътрешен контрол (информация по чл. 100н, ал.8, т.3 от ЗППЦК) 35 1.1. Установена е система за вътрешен контрол, целта на която е да защитава интересите и правата на акционерите, запазване на активите чрез предотвратяване, разкриване и отстраняване на съществуващи изисквания и техните причини. 1.2.Системата за вътрешен контрол в дружеството се прилага за постигане на стратегически цели, повишаване на оперативната ефективност, снижаване на рисковете, осигуряване на надеждността и достоверността на отчетността в съответствие с нормативните изисквания. 1.3.Участниците в системата за вътрешен контрол, които осъществяват контролната дейност на различни равнища са ръководството на дружеството и ръководителите на структурни подразделения. 1.4.Контролните функции на участниците в системата за вътрешен контрол са регламентирани със заповед и индивидуално определени в длъжностните характеристики на участниците. 2.Система за управление на риска (информация по чл. 100н, ал.8, т.3 от ЗППЦК). 2.1. Ръководството на дружеството се стреми да развива активно управление на риска, като за целта е внедрило система за управление на рисковете и насочва усилията си за нейното подобряване в съответствие с най-добрите международни практики. 2.2. Системата за управление на риска определя правомощията и отговорностите в структурните подразделения на дружеството, организацията и реда за взаимодействие при управление на рисковете, анализ и оценка на информация, изготвяне на периодична отчетност по управление на рисковете. 2.3. Управлението на риска се осъществява от служители на всички нива на управление и е неразделна част от стопанските дейности и системата за корпоративно управление на дружеството. 2.4. В Север-холдинг АД управлението на риска се извършва чрез идентифициране, описание и оценка на риска, начина на реагиране на риска, разработване, реализиране и мониторинг на изпълнението на мероприятия за въздействие върху риска. 2.5. Север-холдинг АД декларира, че приетите от него инвестиционни и стратегически решения са обосновани на резултатите от проведени анализи на текущи и бъдещи рискове, като се счита, че този подоход е инструмент за повишаване на операционната и финансова устойчивост, както и стойността на Дружеството. 3. Защита на правата на акционерите 3.1. Север-холдинг АД гарантира равнопоставено третиране на всички акционери и техните права. 3.2. За удовлетворяване потребностите на акционерите и инвеститорите относно получаване на пълна, актуална и достоверна информация за дейността. Дружеството прилага 36 корпоративна информационна политика и представя необходимата информация в съответствие със законовите изисквания на Република България в съответните направления. 3.3. Север-холдинг АД се ръководи от приложимите изисквания на българското законодателство по отношение на задължителното разкриване на информация в указаните обеми, ред и срокове – данни за Дружеството, данни за акционерната структура, данни за органите на управление, годишни финансови отчети, материали за предстоящи общи събрания на акционерите на Дружеството. 4. Информация за наличието на предложения за поглъщане, вливане през 2021 г. (информация по чл. 100н, ал.8, т.4 от ЗППЦК, съответно по чл.10, параграф 1, букви „в”, „г”, „е”, „з” и „и” от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложения за поглъщане). Към 31.12.2021 г. към Север-холдинг АД не са отправяни предложения за поглъщане и/или вливане в друго дружество. 4.1. Информация по чл.10, параграф 1, букви „в” от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложения за поглъщане – значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени косвени акционерни участия и кръстосани акционерни участия) по смисъла на чл.85 от Директива 2001/34/ЕО. Към 31.12.2021 г. Север-холдинг АД се контролира от Зора 2005 ЕООД, регистрирано в България, което притежава 57,54% от акциите на дружеството. Към 31.12.2021 г. Север-холдинг АД притежава капиталови инвестиции както следва: Маркели млечна индустрия ЕООД, регистрирано в България – 100% от капитала в размер на 2 550 085 лв. Абламилк ЕООД, регистрирано в България – 100% от капитала в размер на 1 420 350 лв., чрез едноличния собственик на капитала Маркели млечна индустрия ЕООД. 4.2. Информация по чл. 10, параграф 1, букви „г” от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложения за поглъщане – притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и описание на тези права. Размерът на записания капитал е 780 660 лв., разпределен на 780 660 броя акции с номинална стойност 1 лв. всяка. Акциите са обикновени, безналични, поименни, неделими. Няма права на отделни класове акции. Всяка акция от капитала на дружеството дава право на глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял съразмерно на номиналната стойност на акцията. 4.3. Информация по чл. 10, параграф 1, букви „е” от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложения за поглъщане – всички ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване правата на глас или системи, посредством които чрез 37 сътрудничество с дружеството финансови права, предоставени на ценните книжа, са отделени от притежаването на ценните книжа. Правото на глас в Общото събрание на акционерите възниква с пълното изплащане на емисионната стойност на всяка акция и след вписването на увеличението на капитала в Търговския регистър. 4.4. Информация по чл. 10, параграф 1, букви „з” от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложения за поглъщане – правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета на директорите и внасяне на изменения в Устава. Органите на управление на дружеството са: Общо събрание и Съвет на директорите. Север-холдинг АД е с едностепенна система на управление – Съвет на директорите. Съветът на директорите се състои от 3 члена, които се избират от Общото събрание на акционерите. Всеки от членовете на съвета се избира, съответно се преизбира за срок от 5 /пет/ години. Членовете на Съвета могат да бъдат преизбирани без ограничения. Членовете на Съвета могат да бъдат освободени от длъжност и преди изтичане на мандата, за който са избрани. Правилата за работа на Съвета на директорите са регламентирани в Устава на Дружеството. При изпълнение на своите задачи Съветът на директорите се ръководи от законодателството, вътрешните нормативни актове на дружеството и стандартите за почтеност и компетентност. 4.5. Информация по чл. 10, параграф 1, букви „и” от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложения за поглъщане – правомощия на членове на Съвета, и по-специално правото да се емитират и изкупуват обратно акции. Капиталът на Север-холдинг АД може да се увеличава по решение на Общото събрание на акционерите чрез издаване на нови акции, увеличаване номиналната стойност на вече издадени акции или превръщане на облигациите в акции. Капиталът може да се увеличава чрез издаване на нови акции и при спазване на разпоредбите на чл.194 и 196 от Търговския закон. Съветът на директорите има право да ограничи правата по чл. 194 ал.1 от ТЗ. В този случай увеличението на капитала може да се извърши при условията на чл. 193 и 195 от ТЗ. Намаляването на капитала на Дружеството се извършва с решение на Общото събрание на акционерите чрез намаляване на номиналната стойност на акции или обезсилване на акции. В решението трябва да се съдържа целта на намаляването и начинът, по който ще се извърши. Членовете на Съвета на директорите нямат правомощия свързани с обратното изкупуване на акции. 5.Прилагане принципите за прозрачност, независимост и отговорност от Управителните органи на дружеството в съответствие с установените визия, цели, стратегии на дружеството и интересите на акционерите. (информация по чл. 100н, ал.8, т.6 от ЗППЦК). 38 Дружеството попада в хипотезите на чл. 100н, ал. 12, поради което към настоящия момент не е разработило и не прилага политика на многообразие. 6.Заинтересовани лица Дружеството не е приело политика, доколкото установените в Дружеството практики осигуряват ефективно взаимодействие със заинтересованите лица. Ръководството счита, че ефективното взаимодействие със заинтересованите лица оказва непосредствено влияние върху корпоративното управление, като спазва принципите за прозрачност и бизнес етика. Дружеството отчита интересите както на акционерите, така и на доставчици, клиенти/контрагенти, служители, кредитори и други и ги идентифицира въз основа на тяхната степен, сфери на влияние и отношение към неговото развитие. Основен критерий при избора на ръководни кадри е компетентността, образованието и опита в различни сфери на икономическия и социален живот, а не възрастта, пола, социалното положение или вероизповедание. Стимулира се личната инициатива, развива се индивидуалността и се работи за повишаване мотивацията на кадрите. Установените в Дружеството практики осигуряват надежден баланс между развитието на дружеството и икономическото, социалното и екологосъобразното развитие на средата, в която то функционира. 7. Устойчиво развитие Ръководството на Дружеството се стреми към устойчиво развитие на организацията, ресурсите, хората и обществото като цяло. Чрез публичност и прозрачност на управлението цели да защитава правата на всички акционери и се отнася към тях равнопоставено. Основни принципи са разумно и ефективно управление и контрол на риска по отношениена влияние върху околната среда. Ръководството на Дружеството подкрепя идеята за отговорния и екологично устойчив бизнес, който не само носи полза на бизнеса и обществото, но също така допринася за социалното, икономическо и екологично развитие и подобряване на качеството на живот като цяло. Ръководството на Дружеството е убедено, че гради стабилна компания в полза на служителите, акционерите и обществото като цяло, следвайки отговорните и етични бизнес практики, поддържайки безопасни и здравословни условия на труд, и опазвайки околната среда. Служителите на Дружеството се насърчават да представят предложения и идеи за намаляване на влиянието на Дружеството върху околната среда. Едновременно с това се спазват всички приложими нормативни разпоредби, свързани с опазването на околната среда, Север-холдинг АД публикува настоящата Декларация за корпоративно управление чрез информационния сайт www.infostock.bg и електронния сайт на дружеството www.sever- holding.com с цел разкриване на информация в изпълнение на чл.100 н, ал.7 и 8 от ЗППЦК. В тази връзка следва да се счита за изпълнено изискването на чл.100 н, ал.7 и 8 от ЗППЦК и 39 чл.40, ал.1 и 2 от Закона за счетоводството за изготвяне и включване на Декларация за корпоративно управление към годишния доклад за дейността на Север-холдинг АД. Настоящата Декларация за корпоративно управление представлява неразделна част от Годишния финансов отчет за 2021 г. на Север-холдинг АД. 30.03.2022 г. Недко Спиридонов, Изпълнителен директор NEDKO TODOROV SPIRIDONO V Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.03.30 12:29:27 +03'00' 40 Д О К Л А Д ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА НА ЧЛЕНОВЕТЕ НА СЪВЕТА НА ДИРЕКТОРИТЕ НА ЗА 2021 г. Настоящия доклад е изготвен от Съвета на Директорите на Север-холдинг АД в съответствие с разпоредбата на чл. 12 от Наредба № 48 от 20 март 2013 г. за изискванията към възнагражденията (Обн. - ДВ, бр. 32 от 02.04.2013 г.; изм. и доп., бр. 41 от 21.05.2019 г.; изм., бр. 66 от 20.08.2019 г.; изм. и доп., бр. 61 от 10.07.2020 г.). Политиката за възнагражденията е разработена от Съвета на директорите и утвърдена от Общото събрание на акционерите проведено на 24.06.2019 г. и изменена на 02.09.2020 г. с решение на Общото събрание на акционерите. Настоящият доклад съставлява самостоятелен документ към годишния финансов отчет на Север-холдинg АД за 2021 г. Той съдържа преглед на начина, по който политиката за възнагражденията е прилагана през отчетната 2021 г. и програма за прилагане на политиката през следващата финансова година. I. Информация за начина, по който политиката за възнагражденията е прилагана през 2021 г. 1. Информация относно процеса на вземане на решения при определяне на политиката за възнагражденията, включително, ако е приложимо, информация за мандата и състава на комитета по възнагражденията, имената на външните консултанти, чиито услуги са били използвани при определянето на политиката за възнагражденията: Действащата към настоящия момент Политика е разработена от Съвета на директорите на дружеството съгласно процедурата за приемане на решения от корпоративното ръководство. Всяко нейно изменение и допълнение се разработва от Съвета на директорите и се утвърждава от Общото събрание на акционерите. В съответствие с нормативните изисквания, Политиката е актуализирана и допълнена на Редовно годишно общо събрание на акционерите, проведено на 02.09.2020 г. и е оповестена чрез интернет-страницата на дружеството: www.sever-holding.com. Съгласно действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите (“Политиката”), дружеството няма създаден комитет по възнагражденията. При определяне на Политиката, Съветът на директорите не е ползвал външни консултанти. Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на Север-холдинг АД има за цел да установи обективни критерии при определяне на възнагражденията на корпоративното ръководство на дружеството с оглед привличане и задържане на квалифицирани и лоялни членове на съвета и мотивирането им да работят в интерес на дружеството и акционерите, като избягват потенциален и реален конфликт на интереси. През отчетната финансова година Север-холдинг АД прилага Политиката в съответствие с нормативните изисквания за публичните дружества, целите, дългосрочните интереси и стратегията за бъдещото развитие на дружеството, както и финансово-икономическото му положение в контекста на националната и европейската икономическа конюнктура, при отчитане на Националния Кодекс за корпоративно управление. 2. Информация относно относителната тежест на променливото и постоянното възнаграждение на членовете на управителните и контролните органи: Съгласно действащата Политика, през отчетната финансова година Дружеството е изплащало на членовете на Съвета на директорите постоянно възнаграждение, чийто конкретен размер е одобрен от Общото събрание на акционерите на Дружеството и се изплаща при условията и в сроковете на сключените между членовете на Съвета на директорите и дружеството договори за управление. Размерът на постоянното възнаграждение отчита задълженията, степента на натовареност и ангажираност на членовете на Съвета на директорите в управлението на дружеството, както и възможността за подбор и задържане на квалифицирани и лоялни членове на съвета. Постоянното възнаграждение отчита наличието на 41 съответствие на интересите на членовете на Съвета на директорите и дългосрочните интереси на дружеството. За финансовата 2021 г. размерът на месечните възнаграждения на всички членове на Съвета на директорите е определен в размер на една минимална работна заплата за страната. През отчетната финансова година всички членове на Съвета на директорите на Север-холдинг АДСса получавали равни постоянни възнаграждения. През отчетната 2021 г. не са изплащани допълнителни възнаграждения на членовете на Съвета на директорите на Дружеството. 3. Информация относно критериите за постигнати резултати, въз основа на които се предоставят опции върху акции, акции на дружеството или друг вид променливо възнаграждение и обяснение как критериите по чл. 14, ал. 2 и 3 допринасят за дългосрочните интереси на дружеството: През отчетната 2021 г. не са предоставяни опции върху акции, вкл. акции на дружеството, права за придобиване на финансови инструменти или друг вид променливо възнаграждение. Съгласно чл. 12, ал. 1 от Политиката, Общото събрание може да реши да предостави на членовете на Съвета на директорите променливи възнаграждения по формата на акции, права върху акции, права за придобиване на акии или други финансови инструменти, но само с решение на Общото събрание на акционерите се определят конкретните условия и параметри, при които може да се предостави такова променливо възнаграждение за всеки отделен случай при спазване разпоредбите на законодателството (чл.12, ал.2). Критериите за постигнатите резултати през 2021 г., въз основа на които е възможно да бъде предоставено друг вид променливо възнаграждение, са резултатите от дейността и други нефинансови показатели, определени в чл. 6 от Политиката за възнагражденията на дружеството. 4. Пояснение на прилаганите методи за преценка дали са изпълнени критериите за постигнатите резултати: През отчетната 2021 г. Север-холдинг АД е изплащало на корпоративното ръководство само постоянно възнаграждение и по тази причина не са установени и прилагани методи за преценка дали са изпълнени критериите за постигнати резултати. 5. Пояснение относно зависимостта между възнаграждението и постигнатите резултати: Всички членове на Съвета на директорите на Север-холдинг АД получават месечно възнаграждение, конкретния размер на което се определя от Общото събрание на акционерите на дружеството. Възнаграждението се изплаща при условията и в сроковете на сключените между членовете на Съвета на директорите и дружеството договори за управление. В действащата Политика за възнагражденията на Съвета на директорите не е установявана зависимост между постоянните възнаграждения, получавани от членовете на корпоративното ръководство и финансово икономическото състояние на дружеството. При констатиране на нанесени вреди на Дружеството от членовете на Съвета на директорите, предоставените от тях гаранции за управление по решение на Общото събрание на акционерите, могат да се превеждат в полза на Дружеството. 6. Основни плащания и обосновка на годишната схема за изплащане на бонуси и/или на всички други непарични допълнителни възнаграждения: Север-холдинг АД не прилага схема на изплащане на бонуси и/или на други непарични допълнителни възнаграждения. За 2021 г. членовете на корпоративното ръководство са получили само постоянни възнаграждения, като плащанията на възнагражденията се осъществяват по банков път ежемесечно. 42 7. Описание на основните характеристики на схемата за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и информация относно платените и/или дължимите вноски от дружеството в полза на съответния член на управителен или контролен орган за съответната финансова година, когато е приложимо: По отношение на членовете на Съвета на директорите на Север-холдинг АД не е налице ангажимент на дружеството за допълнително доброволно пенсионно осигуряване на членовете на корпоративното ръководство и дружеството няма задължения за внасяне на вноски в полза на членовете на Съвета на директорите за отчетната финансова година. 8. Информация за периодите на отлагане на изплащането на променливите възнаграждения: Съгласно чл. 7, ал. 1 от действащата Политика, изплащането на 40 % от променливото възнаграждение се разсрочва за период от 3 години, като разсрочената част от променливото възнаграждение се изплаща пропорционално или чрез постепенно нарастване, всяка година, през периода на разсрочване. През отчетната 2021 г. не е вземано решение за изплащане на променливи възнаграждения и съответно не са определени периоди на отлагане на изплащането им. 9. Информация за политиката на обезщетенията при прекратяване на договорите: В чл.10 на действащата Политика са предвидени следните условия и обезщетения при прекратяване на договора с член на Съвета на директорите: - При прекратяване на договор с член на СД поради изтичане и неподновяване на мандата, за който е избран, дружеството не дължи обезщетение. - При прекратяване на договора с член на СД преди изтичане на мандата, за който е избран, не по негова вина дружеството не му дължи обезщетение. - При неспазване на срока на предизвестието при предсрочно прекратяване на договора не се дължи обезщетение. - При предсрочно прекратяване на договора с член на СД поради неспазване на клаузата, забраняваща извършването на конкурентна дейност, обезщетение не се дължи. 10. Информация за периода, в който акциите не могат да бъдат прехвърляни и опциите върху акции не могат да бъдат упражнявани, при променливи възнаграждения, основани на акции: В действаща Политика за възнагражденията за членовете на Съвета на директорите не е предвидена такава възможност. 11. Информация за политиката за запазване на определен брой акции до края на мандата на членовете на управителните и контролните органи след изтичане на периода по т. 10: В действаща Политика не е предвидена такава възможност. 12. Информация относно договорите на членовете на управителните и контролните органи, включително срока на всеки договор, срока на предизвестието за прекратяване и детайли относно обезщетенията и/или други дължими плащания в случай на предсрочно прекратяване: Членове на Съвета на директорите на Север-холдинг АД към 31 декември 2021 г. са: Недко Тодоров Спиридонов – член на СД, изпълнителен директор и председател на СД  Срок на договора – равен на вписания в Търговския регистър мандат на Съвета на директорите, а именно до 28 февруари 2024 г.  Договорът се прекратява с изтичане на мандата. 43  При прекратяване на договора поради изтичане и неподновяване на мандата, за който е избран, както и при предсрочно прекратяване на договора, обезщетение не се дължи. Михаела Росенова Михайлова – член на СД  Срок на договора – равен на вписания в Търговския регистър мандат на Съвета на директорите, а именно до 28 февруари 2024 г.  Договорът се прекратява с изтичане на мандата.  При прекратяване на договора поради изтичане и неподновяване на мандата, за който е избран, както и при предсрочно прекратяване на договора, обезщетение не се дължи. Теодора Владимирова Чунгарова – член на СД;  Срок на договора – равен на вписания в Търговския регистър мандат на Съвета на директорите, а именно до 28 февруари 2024 г.(встъпва в мандата на освободения член Цветелина Илиева Илиева).  Договорът се прекратява с изтичане на мандата.  При прекратяване на договора поради изтичане и неподновяване на мандата, за който е избран, както и при предсрочно прекратяване на договора, обезщетение не се дължи. През отчетната 2021 г. дружеството е прекратило договора на Цветелина Илиева Илиева - член на Съвета на директорите. Обезщетение не е изплащано при прекратяване на договора тъй като съгласно Политиката такова не се дължи. 13. Пълния размер на възнаграждението и на другите материални стимули на членовете на управителните и контролните органи за съответната финансова година: С решение на извънредното общо събрание на акционерите от 28.02.2019 г. месечното брутно възнаграждение на членовете на Съвета на директорите е определено в размер на една минимална работна заплата за страната. През 2021 г. на ключовия управленски персонал на Север-холдинг АД са изплатени следните възнаграждения: Трите имена Позиция Брутно възнаграждение (лева) Недко Тодоров Спиридонов Член на СД и изпълнителен директор 7 800,00 Михаела Росенова Михайлова Член на СД 7 315,75 Теодора Владимирова Чунгарова Член на СД 5 469,64 За 2021 г. не са изплащани и не се предвиждат изплащания на други материални стимули. 14. Информация за възнаграждението на всяко лице, което е било член на управителен или контролен орган в публично дружество за определен период през съответната финансова година: а) пълния размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение на лицето за съответната финансова година През 2021 г. на ключовия управленски персонал на Север-холдинг АД са начислени и изплатени следните възнаграждения: Трите имена Позиция Брутно възнаграждение (лева) Нетно възнаграждение (лева) Недко Спиридонов Член на СД и 7 320,00 7 020,00 44 изпълнителен директор МихаелаМихайлова Член на СД 7 315,75 5 171,65 Теодора Чунгарова Член на СД 7 153,64 3 859,43 През 2021 г. членовете на Съвета на директорите на дружеството не са получавали променливи и непарични възнаграждения. Дружеството няма условни и разсрочени задължения, възникнали през годината. Към 31 декември 2021 г. Север-холдинг АД не дължи суми за изплащане на пенсии или обезщетения при пенсиониране. б) възнаграждението и други материални и нематериални стимули, получени от лицето от дружества от същата група Трите имена Позиция Нетно възнаграждение (лева) Недко Спиридонов - Член на СД и изпълнителен директор Управител на Булконтракт 2003 ЕООД 17 757,91 Управител на Зора 2005 ЕООД 14 598,72 Управител на Маркели млечна индустрия ЕООД 18 167,88 Управител на Абламилк ЕООД 12 822,67 Останалите членове на Съвета на директорите на Север-холдинг АД не са получили възнаграждения и други материални и нематериални стимули от дружества в същата икономическа група. в) възнаграждение, получено от лицето под формата на разпределение на печалбата и/или бонуси и основанията за предоставянето им През 2021 г. никой от членовете на Съвета на директорите на Север-холдинг АД не е получавал възнаграждение под формата на разпределение на печалбата и/или други бонуси. г) всички допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицето извън обичайните му функции, когато подобни плащания са допустими съгласно сключения с него договор Договорите с членовете на Съвета на директорите на Север-холдинг АД не предвиждат извършване на допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицата извън обичайните им функции. д) платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите му по време на последната финансова година През 2021 г. е извършена смяна на един член от състава на Съвета на директорите, но не са изплащани обезщетения при прекратяване на фукциите му. . е) обща оценка на всички непарични облаги, приравнени на възнаграждения, извън посочените в букви "а" - "д" През 2021 г. никой от членовете на Съвета на директорите не е получавал непарични облаги, приравнени на възнаграждения, извън посочените в букви „а“ – „д“. ж) информация относно всички предоставени заеми, плащания на социално-битови разходи и гаранции от дружеството или от негови дъщерни дружества или други дружества, които са предмет на консолидация в годишния му финансов отчет, включително данни за оставащата неизплатена част и лихвите През 2021 г. по отношение на никой от членовете на Съвета на директорите не са налице предоставени заеми, плащания на социално-битови разходи и гаранции от дружеството или от 45 негови дъщерни дружества или други дружества, които са предмет на консолидация в годишния му финансов отчет. 15. Информация по отношение на акциите и/или опциите върху акции и/или други схеми за стимулиране въз основа на акции: а) брой на предложените опции върху акции или предоставените акции от дружеството през съответната финансова година и условията, при които са предложени, съответно предоставени; б) брой на упражнените опции върху акции през съответната финансова година и за всяка от тях, брой на акциите и цената на упражняване на опцията или стойността на лихвата по схемата за стимулиране на база акции към края на финансовата година; в) брой на неупражнените опции върху акции към края на финансовата година, включително данни относно тяхната цена и дата на упражняване и съществени условия за упражняване на правата; г) всякакви промени в сроковете и условията на съществуващи опции върху акции, приети през финансовата година; Съгласно действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на Север-холдинг АД е предвидена възможност за предоставяне на опции върху акции, акции на дружеството или други схеми за стимулиране въз основа на акции на членовете на корпоративното ръководство, но такива не са изплащани или предоставяни през отчетната 2021 г. 46 16. Годишно изменение на възнаграждението, резултатите на дружеството и на средния размер на възнагражденията на основа пълно работно време на служителите в дружеството, които не са директори, през предходните поне пет финансови години, представени заедно по начин, който да позволява съпоставяне Година 2015 г. 2016 г. Измене ние 2016 г. спрямо 2015 г. % 2017 г. Измене ние 2017 г. спрямо 2016 г. % 2018 г. Измене ние 2018 г. спрямо 2017 г. % 2019 г. Измене ние 2019 г. спрямо 2018 г. % 2020 г. Измене ние 2020 г. спрямо 2019 г. % 2021 г. Измене ние 2021 г. спрямо 2020 г. % Брутно възнаграждение на всички членове на СД за година 39 840 41 400 +3,92 40 364 -2,50 42 240 +4,65 23 840 -43,56 19 764 -17,10 21 789 +10,25 Среден размер на възнаграждение на член на СД за година 13 280 13 800 +3,92 13 455 -2,50 14 080 +4,65 7 947 -43,56 6 588 -17,10 7 263 +10,25 Резултати на дружеството - печалба (26) (57) (49) (66) 3 75 421 Брутно възнаграждение на основа на пълно работно време на служители в дружеството, които не са директори за година 24 508 26 207 +6,93 21 409 -18,31 18 976 -11,36 20 859 +9,92 17 611 -15,57 18 144 +3,03 Среден размер на възнаграждение на основа на пълно работно време на служители в дружеството, които не са директори за година 12 254 13 104 +6,93 21 409 +63,38 18 976 -11,36 20 859 +9,92 17 611 -15,57 18 144 +3,03 СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД Индивидуални финансови отчети към 31 декември 2021 година 47 17. Информация за упражняване на възможността да се изиска връщане на променливото възнаграждение През 2021 г. на членовете на Съвета на директорите не е изплащано променливо възнаграждение, респективно не е изисквано връщане такова възнаграждение. 18. Информация за всички отклонения от процедурата за прилагането на политиката за възнагражденията във връзка с извънредни обстоятелства, включително разяснение на естеството на извънредните обстоятелства и посочване на конкретните компоненти, които не са приложени. През 2021 г. не са настъпили отклонения от процедурата по прилагането на политиката за възнагражденията. В началото на 2021 г., поради разпространението на нов коронавирус (Covid-19) в световен мащаб, се появиха затруднения в бизнеса и икономическата дейност на редица предприятия и цели икономически отрасли. Вероятно е да има и бъдещи въздействия върху дейността на Дружеството, свързани с бизнес модела, правните и договорните отношения и оборотните средства в резултат на Covid-19. Различни правителства, включително България обявиха мерки за предоставяне както на финансова, така и на нефинансова помощ за засегнатите сектори и засегнатите бизнес организации. Съветът на директорите следи степента на сигурност, осигуряваща непрекъснатост на дейността и наблюдение, анализ и оценка на рисковете и ликвидността. Те очакват, че Дружеството има достатъчно финансови ресурси, за да продължи оперативната си дейност в близко бъдеще и продължи изплащането на постоянното месечно възнаграждение на членовете на Съвета на директорите. Дружеството не е отчитало и изплащало променливи възнаграждения през 2021 г. II. Програма за прилагане на политиката за възнагражденията за следващата финансова година или за по-дълъг период. В настоящата Политика за възнагражденията на Съвета на директорите за залегнали основните принципи на Наредба 48 на КФН. Политиката има за цел да подкрепи дългосрочните бизнес цели на дружеството и да насърчава поведение, което подкрепя създаването на стойност за акционерите, като в същото време осигурява конкурентно възнаграждение, което е достатъчно да привлече и задържи директори с качества, необходими за успешно управление и развитие на дружеството. Тази политика е разработена за прилагане за дълъг период от време, освен в случай, че акционерите на дружеството не поискат нейната актуализация и промяна. Изменения в утвърдената от Общото събрание на акционерите Политика, се приемат по реда на нейното изготвяне и утвърждаване. Съветът на директорите счита, че залегналите в политиката принципи за определяне на възнагражденията към настоящия момент са ефективни с оглед на постигнатите финансови резултати през отчетния период. Тяхното прилагане и занапред ще бъде приоритет на Съвета на директорите. Съвета на директорите е отговорен за своевременното оповестяване на утвърдената от Общото събрание на акционерите Политика за възнагражденията и последващите изменения в нея. През 2021 г. Съвета на директорите направи преглед на Политиката и констатира, че са влезли в сила промени в Наредба 48 на КФН, налагащи промени и актуализация в приетата и утвърдена от ОСА на дружеството Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите. В тази връзка Съвета на директорите предложи на редовното годишно общо СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД Индивидуални финансови отчети към 31 декември 2021 година 48 събрание на акционерите актуализация на Политиката за възнагражденията в съответствие със законовите промени. Към края на отчетната 2021 г. на членовете на Съвета на директорите не са изплатени, начислените за м. декември 2021 г. постоянни възнаграждения в размер на 696,67 лв. Същите са уредени през януари 2022 г. В Дружеството не са начислявани и изплащани обезщетения при предсрочно прекратяване договор с член на Съвета на директорите, респективно не е налице искане за връщане на получено възнаграждение, поради липса на такова основание. гр. Варна Изпълнителен директор: …………………………. 30.03.2022 г. /Недко Спиридонов/ NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.03.30 12:30:16 +03'00' СЕВЕР-ХОЛДИНГ АД Индивидуални финансови отчети към 31 декември 2021 година 49 ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100о, ал.4, т.3 от ЗППЦК Долуподписаните, 1.Недко Тодоров Спиридонов - Председател на Съвета на директорите на „СЕВЕР-ХОЛДИНГ” АД, 2.Валентина Велева Гочева – Главен счетоводител на „СЕВЕР-ХОЛДИНГ” АД, ДЕКЛАРИРАМЕ, че доколкото ни е известно: 1. Комплектът индивидуални финансови отчети за 2021 г., съставени съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразяват вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата или загубата на СЕВЕР- ХОЛДИНГ АД; 2. Годишният доклад за дейността на СЕВЕР ХОЛДИНГ” АД за 2021 г. съдържа достоверен преглед на информацията по чл.100о, ал.4, т. 2 от ЗППЦК; 30.03.2022 г. Декларатори: гр. Варна 1.Недко Спиридонов /Председател на СД/ 2.Валентина Гочева /Гл. счетоводител/ NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Digitally signed by NEDKO TODOROV SPIRIDONOV Date: 2022.03.30 12:31:19 +03'00' VALENTINA VELEVA GOCHEVA Digitally signed by VALENTINA VELEVA GOCHEVA Date: 2022.03.30 12:31:54 +03'00' 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР До акционерите на „СЕВЕР ХОЛДИНГ” АД Доклад относно одита на финансовия отчет Мнение Ние извършихме одит на индивидуалния финансов отчет на „СЕВЕР ХОЛДИНГ” АД (Дружеството), съдържащ индивидуален отчет за финансовото състояние към 31 декември 2021 г. и индивидуален единния отчет за всеобхватния доход, индивидуален отчет за промените в собствения капитал и индивидуален отчет за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, както и пояснителните приложения към индивидуалния финансов отчет, съдържащи и обобщено оповестяване на съществените счетоводни политики. По наше мнение, приложеният индивидуален финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти финансовото състояние на Дружеството към 31 декември 2021 г. и неговите финансови резултати от дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС). База за изразяване на мнение Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“. Ние сме независими от Дружеството в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за независимия финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на финансовия отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Ключови одиторски въпроси Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло и формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. 2 Ключов одиторски въпрос e оценка и оповестяване на емитирани облигации. Емитираните от Дружеството облигации са посочени в отчета за финансовото състояние, в раздела Нетекущи пасиви в перото Дългосрочни облигационни заеми с размер 21 417 хил. лв. (виж приложение 8.1 и 8.2 към финансовия отчет). Ключови одиторски въпроси Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран при проведения от нас одит 1. Оценка и оповестяване на емитирани облигации През 2021 година Дружеството емитира емисия облигации за срок от 8 години. 1.1. Това е рядко срещана операция за българската действителност със сложни компоненти на счетоводно отразяване; и 1.2 Дългосрочният облигационен заем формиран в резултат на тази операця е съществен отчетен обект за „СЕВЕР ХОЛДИНГ” АД. Той представлява 87,74% от сумата на пасивите и собствения капитал на Дружеството, ние сме определили този въпрос като ключов одиторски въпрос. В тази област нашите одиторски процедури, наред с други такива, включиха: • Получаване на разбиране на процеса за оценяване и формиране на балансовата стойност на облигационния заем. Преглед на първичните счетоводни документи. Обхождане на процеса. • Преглеждане на методиката за счетоводно отчитане и проверка на нейното приложение. • Преглед, анализ и преизчисления на сумите. • Преглеждане и оценка на пълнотата, уместността и адекватността на оповествянията в счетоводния отчет на Дружеството. Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от доклад за дейността, декларация за корпоративно управление и доклад за изпълнение на политиката за възнагражденията, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не включва финансовия отчет и нашия одиторски доклад, върху него, които получихме преди датата на нашия одиторски доклад. Нашето мнение относно финансовия отчет не обхваща другата информация и ние не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на финансовия отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в съществено 3 несъответствие с финансовия отчет или с нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт. Нямаме какво да докладваме в това отношение. Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за финансовия отчет Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка. При изготвяне на финансовия отчет ръководството носи отговорност за оценяване способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Дружеството или да преустанови дейността му, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин. Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по финансово отчитане на Дружеството. Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали финансовият отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този финансов отчет. Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така: 4 — идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания във финансовия отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол. — получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Дружеството. — оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството. — достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания във финансовия отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Дружеството да преустанови функционирането си като действащо предприятие. — оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на финансовия отчет, включително оповестяванията, и дали финансовият отчет представя основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания от нас одит. Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и свързаните с това предпазни мерки. Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в 5 нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация. Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за счетоводството и Законът за публичното предлагане на ценни книжа В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него“ по отношение на доклада за дейността, декларацията за корпоративно управление и доклада за изпълнение на политиката за възнагражденията, ние изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните по МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и комуникация от страна на одитора" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа, (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК, както и чл. 100н, ал. 13 от ЗППЦК във връзка с чл. 116в, ал. 1 от ЗППЦК), приложими в България. Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството На базата на извършените процедури, нашето становище е, че: а) Информацията, включена в доклада за дейността за финансовата година, за която е изготвен финансовият отчет, съответства на финансовия отчет. б) Докладът за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. в) В декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е изготвен финансовият отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от Закона за счетоводството и чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа информация. г) Докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата година, за която е изготвен финансовият отчет, е предоставен и отговаря на изискванията, определени в наредбата по чл. 116в, ал. 1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа 6 На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на предприятието във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от съдържанието на декларацията за корпоративно управление и информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно докладване. Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „б“ от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в Бележка 12 към финансовия отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г., във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица. Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „в” от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, включват оценяване дали финансовият отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г., не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки. 7 Докладване за съответствие на електронния формат на финансовия отчет, включен в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, ние изпълнихме процедурите, съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)“ на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверка на формата и дали четимата от човек част на този електронен формат съответства на одитирания финансов отчет и изразяване на становище по отношение на съотвтествието на електронния формат на финансовия отчет на „СЕВЕР ХОЛДИНГ” АД за годината, завършваща на 31 декември 2021 година, приложен в електронния файл „48510052W3ISBXKFX384-20211231-BG-SEP.xhtml“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 година за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета через регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Въз основа на тези изисквания, електронният формат на финансовия отчет, включен в годишния отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК, трябва да бъде предоставен в XHTML формат. Ръководството на Дружеството е отговорно за прилагането на изискванията на Регламенета за ЕЕЕФ при изготвянето на електронния формат на финансовия отчет в XHTML. Нашето становище е само по отношение на електронния формат на финансовия отчет, приложен в електронния файл „48510052W3ISBXKFX384-20211231-BG-SEP.xhtml“ и не обхваща друга информация, включена в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК. На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронния формат на финансовия отчет на Дружеството за годината, завършваща на 31 декември 2021 година, съдържащ се в приложения електронен файл „48510052W3ISBXKFX384-20211231-BG-SEP.xhtml“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация. — Мариела Асенова Спиридонова, осъществяваща дейност чрез „ДЕБИТ ПЛЮС” ЕООД е назначена за задължителен одитор на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г. на „СЕВЕР ХОЛДИНГ” АД от общото събрание на акционерите, проведено на 28 юни 2021 година, за период от една година. Одиторският ангажимент е поет с Писмо за поемане на одиторски ангажимент от 17 септември 2021 година. 8 — Одитът на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г. на Дружеството представлява трети пълен непрекъснат ангажимент за задължителен одит на това предприятие, извършен от нас. — Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Дружеството, съгласно изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит. — Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов одит забранени услуги извън одита. — Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо Дружеството. — За периода, за който се отнася извършеният от нас задължителен одит, освен одита, ние не сме предоставили други услуги на Дружеството. Мариела Спиридонова - д.е.с. - регистриран одитор Диплома 0565 гр. Варна бул. „Сливница” 187Б, ет. 5, ап. 25 30 март 2022 година Mariela Asenova Spiridonova Digitally signed by Mariela Asenova Spiridonova Date: 2022.03.30 13:31:46 +03'00' До акционерите На „Север Холдинг” АД ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал. (4), т. 3 от Закон за публично предлагане на ценни книжа Долуподписаната Мариела Асенова Спиридонова, Регистриран одитор с диплома № 0565, адрес за кореспонденция: гр. Варна, бул. „Сливница” 187Б, ет. 5, ап. 25, ДЕКЛАРИРАМ, ЧЕ: Индивидуалния финансовият отчет на „Север Холдинг” АД (Дружеството) е съставен съгласно и в съответствие с националното счетоводно законодателство в Република България и Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) и Разясненията на Комитета по международни стандарти за финансово отчитане (КМСФО), приети от Комисията на Европейския съюз. Общоприетото наименование на счетоводната база, дефинирана в т. 8 на ДР на Закона за счетоводството под наименование „Международни счетоводни старндарти”. В резултат на извършения от нас одит издадохме одиторски доклад с дата 30.03.2022 г. С настоящото УДОСТОВЕРЯВАМЕ, ЧЕ както е докладвано в издадения от нас одиторски доклад относно индивидуалния финансов отчет на „Север Холдинг” АД за 2021 година, издаден на дата 30 март 2022 година: 1. Чл. 100н, ал. (4), т. 3, буква „а” Одиторско мнение: По наше мнение, приложеният индивидуален финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти финансовото състояние на Дружеството към 31 декември 2021 г. и неговите финансови резултати от дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС). 2. Чл. 100н, ал. (4), т. 3, буква „б” Информация, отнасяща се до сделките на „Север Холдинг” АД със свързани лица: Информацията, отнасяща се до сделките със свързани лица, е надлежно оповестена и разкрита съгласно приложимите счетоводни стандарти в бележка 12 към индивидуалния финансов отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашиа одит на годишния финансов отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на която да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения индивидуален финанансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 година, във всички съществени аспекти, съгласно изискванията на МСС 24 Оповестяване на свързани лица. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно индивидуалния финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица. 3. Чл. 100н, ал. (4), т. 3, буква „в” Информация, отнасяще се до съществените сделки. Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет”, включват оценяване дали индивидуалния финансов отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за индивидуалния финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 година. Не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на която да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно индивидуалния финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки. Удостоверенията, направени с настоящата декларация, следва да се разглеждат единствено и само в контекста на издадения от нас одиторски доклад в резултат на извършения независим финансов одит на годишния финансов отчет на „Север Холдинг” АД за отчетния период, завършващ на 31 декември 2021 година, с дата 30 март 2022 година. Настоящата декларация е предназначена единстевно за посочения по-горе адресат и е изготвена единстено и само в изпълнение на изискванията, които са поставени с чл. 100н, ал. (4), т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и не следва да се приема като заместваща нашите заключения, съдържащи се в издадения от нас одиторски доклад от 30 март 2022 година по отношение на въпросите, обхванати от чл. 100н, ал. (4), т. 3 от ЗППЦК. 30 март 2022 година Декларатор: Мариела Спиридонова Mariela Asenova Spiridonova Digitally signed by Mariela Asenova Spiridonova Date: 2022.03.30 13:24:44 +03'00'

AI Terminal

More from Sever Holding AD

Talk to a Data Expert