Management Discussion and Analysis • Apr 29, 2025
Management Discussion and Analysis
Open in ViewerOpens in native device viewer
Настоящият доклад съдържа информация за важни събития настъпили през първото тримесечие на 2025 година, за тяхното влияние върху отчета, както и за основните рискове и несигурности, пред които е изправен емитента през тази част от финансовата година и информация за големи сделки между свързани лица.
Неохим АД (Дружеството) е създадено през 1951г. Регистрирано е като акционерно дружество през месец юли 1997 г. Дружеството е със седалище и адрес на управление гр. Димитровград, Източна индустриална зона, ул. "Химкомбинатска" и е регистрирано в Търговския регистър с ЕИК 836144932.
Неохим АД е публично дружество, съгласно Закона за публично предлагане на ценни книжа. Основният капитал на дружеството е 2 654 358 броя поименни акции, с номинална стойност 1 лев всяка една
Към 31 март 2025 г. разпределението на акционерния капитал на Дружеството е както следва:
На 17.01.2025 г. в Неохим АД е получено писмено уведомление от Агроферт а.с., Прага, Чешка република, за това, че на 14.01.2025 г. е сключен Договор за прехвърляне на дружествени дялове, с който АГРОФЕРТ а.с. Прага, Чешка република, прехвърля на дружеството РЕЯ ВЕНЧЪРС ЕАД с ЕИК 207956483, със седалище и адрес на управление Административна сграда на Агрополихим АД, Промишлена зона Девня, 100 % (сто процента) от капитала на дружеството ФЕБОРАН ЕООД, ЕИК 204359643, със седалище и адрес на управление в гр. София, п.к. 1113, р-н Искър, ул."Тинтява" № 13Б, ет.3, офис 3-5.
Феборан ЕООД е акционер и притежава директно в капитала на публично дружество Неохим АД 538 902 броя акции с право на глас, с ISIN код на емисията издадени акции: BG 11NEDIAT11, което представлява 20.30% от капитала на Неохим АД.
Също така, на официалната електронна поща на Неохим АД на 17.01.2025 г. е получено Уведомление за значително дялово участие от Изпълнителния директор на Рея Венчърс ЕАД.
В полученото уведомление е посочено:
Публично дружество, правата на глас в общото събрание, на което са обект на уведомлението – Неохим АД с ЕИК 836144932, гр. Димитровград;
Лице, което има задължение за подаване на уведомлението – Рея Венчърс ЕАД, с ЕИК 207956483, гр. Девня;
Основание за подаване на уведомлението – "Придобиване на акции с право на глас";
Акционер, притежаващ пряко 5 % или повече от правата на глас – Феборан ЕООД с ЕИК 204359643, гр. Девня;
Датата, на която правото на глас на лицето е достигнало праговете по чл.145, ал.1 от ЗППЦК – 14.01.2025 г.;
Права на глас на лицето, което има задължение за подаване на Уведомлението –
24.03%, които представляват 637 772 права на глас;
Съгласно устава на дружеството, приет от Общото събрание на акционерите на Неохим АД, органите на дружеството са:
Дружеството се представлява и управлява от Управителния съвет, който извършва своята дейност под контрола на Надзорния съвет.
Численоста на персонала към 31.03.2025г. е 645 работници и служители.
Към 31.03.2025г е изготвен самостоятелен финансов отчет за първото тримесечие на 2025г., в съответствие с всички Международни стандарти разработени и публикувани от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (МСФО счетоводни стандарти, приети от ЕС). По смисъла на параграф 1, точка 8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството, приложим в България, те включват Международните счетоводни стандарти (МСС), приети в съответствие с Регламент (ЕО) 1606/2002 на Европейския парламент и на Съвета.
Дружеството е приело всички нови и/или ревизирани стандарти и тълкувания, издадени от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС) и респ. от Комитета по разяснения на МСФО, които са били уместни за неговата дейност.
Самостоятелният финансов отчет се изготвя от Изпълнителен директор и съставител – главен счетоводител, които носят отговорността за достоверността на изнесената информация в доклад за дейността.
Самостоятелният финансов отчет е придружен от подробно оповестяване на информацията, която се съдържа в него – съдържанието и начина на осчетоводяване на различните пера в отчета за всеобхватния доход и отчета за финансовото състояние, отчета за промените в собствения капитал и паричния поток.
| Приходи от основна дейност: | ||||
|---|---|---|---|---|
| Показател | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.03.2023 | |
| /хил. лв./ | /хил. лв./ | /хил.лв./ | ||
| Приходи от основна дейност |
94 882 | 55 742 | 108 711 |
| Печалба от основна дейност: | |||
|---|---|---|---|
| Показател | 31.03.2025 /хил. лв./ |
31.03.2024 /хил. лв./ |
31.03.2023 /хил.лв./ |
| Печалба от основна дейност |
-1 559 | -5 616 | -9 815 |
| Показател | 31.03.2024 | 31.03.2024 | 31.03.2023 |
|---|---|---|---|
| /хил. лв./ | /хил. лв./ | /хил.лв./ | |
| Нетна печалба / загуба |
-1 407 | -5 647 | -9 842 |
| Нетна печалба/загуба за периода на акция: | ||||
|---|---|---|---|---|
| Показател | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.03.2023 | |
| /лв./ | /лв./ | /лв./ | ||
| Нетна печалба / | -0.54 | -2.18 | -3.81 | |
| загуба/ на акция |
| Сума на активите: | ||||
|---|---|---|---|---|
| Показател | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.03.2023 | |
| /хил. лв./ | /хил. лв./ | /хил.лв./ | ||
| Сума на активите | 165 855 | 162 306 | 204 679 |
| Нетни активи: | ||||
|---|---|---|---|---|
| Показател | 31.03.2025 /хил. лв./ |
31.03.2024 /хил. лв./ |
31.03.2023 /хил. лв./ |
|
| Нетни активи | 144 767 | 144 516 | 188 605 |
В хода на обичайната си стопанска дейност Дружеството може да бъде изложено на различни финансови рискове, най-важните от които са: пазарен риск (включващ валутен риск, риск от промяна на справедливата стойност и ценови риск), кредитен риск, ликвиден риск и риск на лихвено-обвързани парични потоци. Общото управление на риска е фокусирано върху трудностите при прогнозиране на финансовите пазари и постигане минимизиране на потенциалните отрицателни ефекти, които биха могли да се отразят върху финансовите резултати и състояние на Дружеството. Текущо финансовите рискове се идентифицират, измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, за да се определят адекватни цени на продуктите на Дружеството и на привлечения от него заемен капитал, както и да се оценят адекватно пазарните обстоятелства на правените от него инвестиции и формите на поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска неоправдана концентрация на даден риск.
Управлението на риска се осъществява текущо от ръководството на Дружеството.
Дружеството извършва своята дейност обичайно при активен обмен с чуждестранни доставчици и клиенти. Дружеството не е изложено на значителен валутен риск спрямо щатския долар. Валутният риск е свързан с негативното движение на валутния курс на щатския долар спрямо българския лев при бъдещите стопански операции.
Дружеството е изложено на ценови риск от негативни промени в цените на основната суровина за производство – природен газ, доколкото цената на тази суровина е под влияние както на цените на международните пазари, така и на конкретните договорености на Дружеството с доставчиците на природен газ за България.
Дружеството не е изложено на съществен риск от негативни промени в цените на другите суровини и материали, защото съгласно договорните отношения с доставчиците, те са обект на периодичен анализ и обсъждане за преразглеждане и актуализиране спрямо промените на пазара.
-Ценови риск от цената на квотите за въглеродни емисии
Дружеството е изложено и на ценови риск, свързан с цената на квотите за въглеродни емисии
Кредитен риск е основно рискът, при който клиентите (и другите контрагенти) на Дружеството няма да бъдат в състояние да изплатят изцяло и в обичайно предвидените срокове дължимите от тях суми по търговските и други вземания.
Събираемостта и концентрацията на вземанията се контролират текущо и стриктно от Дирекция Продажби съгласно установената кредитна политика на Дружеството. За целта ежедневно се прави преглед на откритите позиции по клиенти, спазването на договорените кредитни срокове за плащане, получените постъпления, както и се следят вземанията, които не са погасени в срок.
Обичайна политика на Дружеството е да договаря авансови плащания, вкл. и до 100 % за някои от основните му клиенти, което намалява кредитния риск. За останалите продажби стремежът е да се договарят кратки периоди на плащане обичайно в рамките от 10 до 20 дни.
.
Ликвидният риск се изразява в негативната ситуация Дружеството да не бъде в състояние да посрещне безусловно всички свои задължения съгласно техния падеж. То провежда консервативна политика по управление на ликвидността, чрез която постоянно поддържа оптимален ликвиден запас парични средства, добра способност на финансиране на стопанската си дейност, включително чрез осигуряване и поддържане на адекватни кредитни ресурси и улеснения, постоянно контролно наблюдение на фактическите и прогнозни парични потоци по периоди напред и поддържане на равновесие между матуритетните граници на активите и пасивите на Дружеството.
Един от основните източници за финансиране на дейността на Дружеството, в случай на необходимост, е ползването на привлечени средства – банкови кредити
Дружеството няма значителни лихвоносни активи, с изключение на паричните средства и еквиваленти.
Концентрацията на лихвен риск при Дружеството е при неговите заеми. Те са обичайно с променлив лихвен процент, който поставя в зависимост от лихвения риск паричните му потоци. Дружеството управлява своя риск на паричните потоци спрямо лихвените равнища като при сключване на договорите за ползване на банкови кредити се стреми да договаря лихвен процент, избирайки най-изгодните условия, предлагани на банковия пазар
Няма сделки между свързани лица, сключени през отчетния период на текущата финансова година, които са повлияли съществено на финансовото състояние или резултатите от дейността на дружеството в този период.
Have a question? We'll get back to you promptly.