Lavena AD

Annual Report (ESEF) • Apr 23, 2024

485100EMCXGWTWVPV1922023-01-012023-12-31485100EMCXGWTWVPV1922023-12-31iso4217:BGN485100EMCXGWTWVPV1922022-12-31485100EMCXGWTWVPV1922022-01-012022-12-31iso4217:BGNxbrli:shares485100EMCXGWTWVPV1922021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember485100EMCXGWTWVPV1922021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember485100EMCXGWTWVPV1922021-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember485100EMCXGWTWVPV1922021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember485100EMCXGWTWVPV1922021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember485100EMCXGWTWVPV1922022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember485100EMCXGWTWVPV1922022-01-012022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember485100EMCXGWTWVPV1922022-01-012022-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember485100EMCXGWTWVPV1922022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember485100EMCXGWTWVPV1922022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember485100EMCXGWTWVPV1922023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember485100EMCXGWTWVPV1922022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember485100EMCXGWTWVPV1922022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember485100EMCXGWTWVPV1922022-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember485100EMCXGWTWVPV1922022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember485100EMCXGWTWVPV1922022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember485100EMCXGWTWVPV1922023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember485100EMCXGWTWVPV1922023-01-012023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember485100EMCXGWTWVPV1922023-01-012023-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember485100EMCXGWTWVPV1922023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember485100EMCXGWTWVPV1922023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember485100EMCXGWTWVPV1922023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember485100EMCXGWTWVPV1922023-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember485100EMCXGWTWVPV1922023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember485100EMCXGWTWVPV1922023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember485100EMCXGWTWVPV1922021-12-31 ЛАВЕНА АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ 31.12.2023 година ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ПО МСФО стр.1-4 ПРИЛОЖЕНИЯ КЪМ КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ стр.5-55 ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ ДЕКРАРАЦИИ ОТ ОТГОВОРНИТЕ ЛИЦА ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР ДЕКЛАРАЦИЯ НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Лавена АД КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ към 31 декември 2023 година В хиляди лева Приложенията на страници от 5 до 51 са неразделна част от финансовия отчет. Главен счетоводител: Юлиана Попова - Йосифова Галина Дишовска - Прокурист Финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата 23 април 2024 г. Емилия Йорданова Регистриран одитор 23 април 2024 г. 1 Финансовият отчет на страници от 1 до 51 е одобрен за издаване от Съвета на директорите и е подписан на 23 април 2024 г. от: Ръководител: Приложения 31 декември 31 декември 2023 2022 Нетекущи активи Имоти, машини и оборудване 5 18 643 19 332 Нематериални активи 6 311 474 Финансови активи 7 1 1 Общо нетекущи активи 18 955 19 807 Текущи активи Материални запаси 8 10 376 10 359 Търговски и други вземания 9 4 653 5 070 Парични средства 10 896 279 Общо текущи активи 15 925 15 708 Общо активи 34 880 35 515 Капитал Основен акционерен капитал 9 920 9 920 Резерви 14 891 14 041 Неразпределена печалба 1 651 1 048 Общо капитал 11 26 462 25 009 Нетекущи пасиви Заеми 12 1 447 2 099 Дългосрочни задължения към персонала 13 100 113 Пасиви по отсрочени данъци 14 142 143 Задължения по лизинг 15 104 52 Правителствени финансирания 16 1 224 1 388 Общо нетекущи пасиви 3 017 3 795 Текущи пасиви Заеми 17 2 561 4 030 Търговски задължения 18 1 855 1 865 Задължения към персонала и за социално осигуряване 19 514 438 Задължения за данъци 20 59 71 Други текущи задължения 21 412 307 Общо текущи пасиви 5 401 6 711 Общо пасиви 8 418 10 506 Общо капитал и пасиви 34 880 35 515 YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Digitally signed by YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Date: 2024.04.23 16:11:11 +03'00' Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.04.23 16:16:43 +03'00' Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.04.23 16:32:14 +03'00' Лавена АД КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПЕЧАЛБАТА ИЛИ ЗАГУБАТА И ДРУГИЯ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД за годината, завършваща на 31 декември 2023 година В хиляди лева Приложения 2023 2022 Приходи от договори с клиенти 22 23 704 20 842 Други приходи от дейността 23 3 62 4 55 Промени в запасите от готова продукция и незавършено производство 5 19 2 49 Други суми с корективен характер 81 81 Балансова стойност на продадени активи (без продукция) (1 30) (95) Разходи за суровини и материали 24 (12 232) (11 108) Разходи за външни услуги 25 (2 861) (2 680) Разходи за персонала 26 (4 929) (4 122) Разходи за амортизация 5.6 (2 140) (2 014) Други разходи за дейността 27 (317) (205) Печалба от оперативна дейност 2 057 1 403 Финансови приходи 28 2 5 Финансови разходи 29 (208) (163) Финансови приходи/(разходи) нетно (2 06) (158) Печалба преди данък върху печалбата 1 851 1 245 Разход за данък върху печалбата 30 (197) (195) Нетна печалба за периода 1 654 1 050 Други компоненти на всеобхватния доход Компоненти, които няма да бъдат рекласифицирани в печалбата или загубата: Последващи оценки на пенсионни планове с дефинирани вноски (3) (2) Друг всеобхватен доход за годината, нетно от данъци (3) (2) Общо всеобхватен доход за годината 1 651 1 048 Нетна печалба на акция в лева 11 0.167 0.106 Приложенията на страници от 5 до 51 са неразделна част от финансовия отчет. 9919.41 9919.41 Digitally signed by YULIANA Digitally signed by Galina Galina Ivanova YULIANA MIRCHEVA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Ivanova Dishovska Главен счетоводител: POPOVA- Date: 2024.04.23 Ръководител: Date: 2024.04.23 YOSIFOVA 16:11:43 +03'00' Dishovska 16:17:31 +03'00' Юлиана Попова - Йосифова Галина Дишовска - Прокурист Финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата 23 април 2024 г. Емилия Йорданова Digitally signed Emiliya by Emiliya Регистриран одитор Georgieva Georgieva Yordanova 23 април 2024 г. Yordanova Date: 2024.04.23 16:33:32 +03'00' 2 Лавена АД КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ за годината, завършваща на 31 декември 2023 година В хиляди лева Основен Законови Допълнителни Неразпре- Общо Приложения акционерен резерви резерви делена собствен капитал печалба капитал Салдо към 1 януари 2022 година 9 920 992 11 920 1 326 24 158 Промени в собствения капитал за 2022 година Разпределение на печалбата за: - - 1 129 (1 326) (197) резерви - - 1 129 (1 129) - дивиденти - - - (198) (198) Други изменения - - - 1 1 Общо всеобхватен доход за годината - - - 1 048 1 048 нетна печалба за годината - - - 1 050 1 050 други компоненти на всеобхватния доход, нетно от данъци - - - (2) (2) Салдо към 31 декември 2022 година 11 9 920 992 13 049 1 048 25 009 Салдо към 1 януари 2023 година 9 920 992 13 049 1 048 25 009 Промени в собствения капитал за 2023 година Разпределение на печалбата за: - - 850 (1 048) (198) резерви - - 850 (850) - дивиденти - - - (198) (198) Общо всеобхватен доход за годината - - - 1 651 1 651 нетна печалба за годината - - - 1 654 1 654 други компоненти на всеобхватния доход, нетно от данъци - - - (3) (3) Салдо към 31 декември 2023 година 11 9 920 992 13 899 1 651 26 462 Приложенията на страници от 5 до 51 са неразделна част от финансовия отчет. Digitally signed by Galina Digitally signed by Galina Ivanova YULIANA YULIANA MIRCHEVA Ivanova Dishovska MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Главен счетоводител: Ръководител: Date: 2024.04.23 Date: 2024.04.23 16:12:10 POPOVA-YOSIFOVA +03'00' Dishovska 16:17:59 +03'00' ЮлианаПопова-ЙосифоваГалинаДишовска-Прокурист Финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата 23 април 2024 г. Емилия Йорданова Digitally signed by Emiliya Регистриран одитор Emiliya Georgieva 23 април 2024 г. Georgieva Yordanova Date: 2024.04.23 Yordanova 16:34:23 +03'00' 3 Лавена АД КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ за годината, завършваща на 31 декември 2023 година В хиляди лева Приложения 2023 2022 Парични средства на 1 януари 279 855 Парични потоци от оперативната дейност Постъпления от клиенти и други дебитори 28 358 21 498 Плащания на доставчици и други кредитори (17 082) (18 525) Плащания на персонала и за социалното осигуряване (4 809) (4 021) Възстановени/(платени) данъци (без данъци върху печалбата) (1 726) (712) Платени данъци върху печалбата (208) (73) Получени лихви - - Платени лихви и банкови такси по заеми (15) (10) Други постъпления (плащания), нетно 18 (19) Нетни парични потоци от оперативната дейност 4 536 (1 862) Парични потоци от инвестиционната дейност Покупка на имоти, машини и оборудване (1 325) (551) Постъпления от продажби на имоти, машини и оборудване - 3 Покупка на инвестиции - (1) Нетни парични потоци от инвестиционната дейност (1 325) (549) Парични потоци от финансовата дейност Постъпления от получени заеми 705 3 769 Изплатени заеми (2 827) (1 421) Платени лихви и такси по заеми (94) (182) Платени лизингови вноски (179) (134) Платени дивиденти (198) (193) Нетни парични потоци от финансовата дейност (2 593) 1 839 Нетно изменение на паричните средства през годината 618 (572) Нетно изменение от промяна на валутните курсове (1) (4) Парични средства на 31 декември 10 896 279 Приложенията на страници от 5 до 51 са неразделна част от финансовия отчет. Главен счетоводител: Финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата 23 април 2024 г. Емилия Йорданова Регистриран одитор 23 април 2024 г. 4 Ръководител: Юлиана Попова - Йосифова Галина Дишовска - Прокурист YULIANA MIRCHEVA POPOVA- YOSIFOVA Digitally signed by YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Date: 2024.04.23 16:12:36 +03'00' Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.04.23 16:18:33 +03'00' Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.04.23 16:35:07 +03'00' ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 5 1. Информация за групата Групата Лавена (Групата) включва дружеството-майка и неговите две дъщерни дружества (31.12.2022 г.: две дъщерни дружества). Дружество-майка Лавена АД (Дружеството - майка) е търговско дружество, регистрирано в България и със седалище и адрес на управление гр. Шумен, ж. к. Индустриален. Дружеството е вписано в Търговския регистър на 26.02.2008 година с ЕИК 837066835. Съдебната регистрация на дружеството е от 20.08.1991 г., решение № 48/1991 г. на Шуменски окръжен съд. Дъщерни дружества Дъщерните дружества в групата са: Лавена Агро ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България и със седалище и адрес на управление гр. Шумен, ж. к. Индустриален. Дружеството е вписано в Търговския регистър на 27.11.2008 година с ЕИК 200494177. Лавена Мърчандайзинг ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България и със седалище и адрес на управление гр. София, р-н Лозенец, ул. Златен рог № 20-22, ет.6. Дружеството е вписано в Търговския регистър на 22.06.2009 година с ЕИК 200760724. 1.1. Собственост и управление на дружеството - майка Лавена АД е публично дружество съгласно Закона за публично предлагане на ценни книжа. Към 31.12.2023 г. разпределението на акционерния капитал на дружеството-майка е както следва: % Балтимор ООД 74.96 Други юридически лица 14.86 Физически лица 10.18 Към 31.12.2022 г. разпределението на акционерния капитал на дружеството-майка е както следва: % Балтимор ООД 74.96 Други юридически лица 14.98 Физически лица 10.06 Дружеството-майка има има едностепенна система на управление със Съвет на директорите от трима членове. Съветът на директорите има следния състав към 31.12.2023 г.: Константин Шаламанов Председател Стела Йорданова Зам.председател Радостина Манахова Член ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 6 Дружеството-майка се представлява и управлява от Изпълнителния директор Константин Шаламанов. Прокуристи на дружеството са Галина Дишовска и Силвия Дишлева-Атанасова, които упражняват правата си както лично, така и заедно. Одитният комитет подпомага работата на Съвета на директорите, има роля на лица натоварени с общо управление, които извършват мониторинг и надзор над вътрешната контролна система, управлението на риска и системата на финансово отчитане на дружеството-майка. Одитният комитет има следния състав: Георги Георгиев – регистриран одитор Председател Румяна Златева Член Славена Стоянова Член 1.2. Структура на групата и предмет на дейност Към 31 декември 2023 г. структурата на групата включва Лавена АД като дружество - майка и посочените по-долу дъщерни дружества: 31.12.2023г. Участие % 31.12.2022 г. Участие % Дата на придобиване на контрол Лавена Агро ЕООД 100 100 27.11.2008 г. Лавена Мърчандайзинг ЕООД 100 100 22.06.2009 г. Предметът на дейност на дружествата от групата е както следва: Лавена АД - производство и търговия в страната и чужбина с парфюмерийно-козметични и фармацевтични продукти и етерични масла. Лавена Агро ЕООД - създаване на нови лавандулови насаждения, поддържане на съществуващите лавандулови насаждения и продажба на продукция от собствено производство. Лавена Мърчандайзинг ЕООД - маркетингови активности, мърчандайзингови услуги, пазарен мониторинг на козметичния сектор, разработване на търговски и промоционални политики и мероприятия, разработване и внедряване на всякакви техники приложими в пазарите на бързооборотни стоки, които увеличават пазарното проникване и продажбите, бренд мениджмънт, ПР активности и други дейности. Дъщерните дружества се ръководят от управители: Лавена Агро ЕООД Константин Шаламанов Лавена Мърчандайзинг ЕООД Константин Шаламанов Средно – списъчният брой на персонала в групата за 2023 г. е 157 работници и служители (2022 г.: 149). Настоящият консолидиран финансов отчет е одобрен от Съвета на директорите за издаване на 23 април 2023 г. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 7 2. Изявление за съответствие с МСФО и прилагане на принципа на действащо предприятие 2.1. Изявление за съответствие с МСФО, приети от ЕС Консолидираният финансов отчет на групата Лавена АД е съставен в съответствие с Международните стандарти за финансови отчети (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (МСФО, приети от ЕС). По смисъла на параграф 1, т. 8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството, приложим в България, терминът„МСФО, приeти от ЕС“ представляват Международните счетоводни стандарти (МСС), приети в съответствие с Регламент (EO) 1606/2002 на Европейския парламент и на Съвета. Ръководството носи отговорност за съставянето и достоверното представяне на информацията в настоящия консолидиран годишен финансов отчет. 2.2. Прилагане на принципа на действащо предприятие Към датата на изготвяне на настоящия консолидиран финансов отчет ръководството е направило преценка на способността на Групата да продължи своята дейност като действащо предприятие на база на наличната информация за предвидимото бъдеще. След извършения преглед на дейността на Групата ръководството очаква, че Групата има достатъчно финансови ресурси, за да продължи оперативната си дейност в близко бъдеще и продължава да прилага принципа на действащо предприятие при изготвянето на консолидирания финансов отчет. 3. Нови или изменени стандарти и разяснения 3.1. Нови стандарти, разяснения и изменения в сила от 1 януари 2023 г. Следните стандарти и тълкувания се прилагат за първи път за периодите на финансово отчитане започващ на или след 1 януари 2023 г.: - МСФО 17 Застрахователни договори МСФО 17 е издаден през май 2017 г. като заместител на МСФО 4 Застрахователни договори. Той изисква текущ модел на измерване, при който оценките се преизмерват през всеки отчетен период. Договорите се измерват с помощта на градивните елементи на:  дисконтирани парични потоци, претеглени по вероятност  изрична корекция на риска, и  договорна надбавка за услуга (CSM), представляваща непридобитата печалба от договора, която се признава като приходи през периода на покритие. Стандартът позволява избор между признаване на промените в дисконтовите проценти или в отчета за печалбата или загубата или директно в друг всеобхватен доход. Изборът вероятно отразява как застрахователите отчитат своите финансови активи съгласно МСФО 9. Допълнителен, опростен подход за разпределяне на премиите е разрешен за отговорността за оставащото покритие за краткосрочни договори, които често се изписват от застрахователи, различни от животозастраховането. Има модификация на общия модел на измерване, наречен „подход с променлива такса“ за определени договори, написани от животозастрахователи, при които притежателите на полици ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 8 споделят възвръщаемостта от основните позиции. При прилагане на подхода на променливата такса делът на предприятието в промените в справедливата стойност на основните позиции се включва в CSM. Следователно е вероятно резултатите от застрахователите, които използват този модел, да са по-малко променливи, отколкото при общия модел. Новите правила ще засегнат финансовите отчети и ключовите показатели за изпълнение на всички предприятия, които издават застрахователни договори или инвестиционни договори с функции на дискреционно участие. Дата на влизане в сила 2023 г. - Оповестяване на промени в счетоводните политики на МСС 1 и МСФО Практически Отчети 2 СМСС измени МСС 1, за да изисква от предприятията да оповестяват своите съществени, а не значителни счетоводни политики. Измененията определят какво е „съществена информация за счетоводната политика“ и обясняват как да се идентифицира кога информацията за счетоводната политика е съществена. Допълнително се изясняват, че не е необходимо да се представя несъществена информация за счетоводната политика. Ако е представена, съществена счетоводна информация не трябва да е неясна. За да подкрепи това изменение, СМСС също така измени МСФО Практически Отчети 2 Значителни Материални Преценки, за да предостави насоки как да се прилага концепцията за същественост към оповестяванията на счетоводната политика. Дата на влизане в сила 1 януари 2023 г. - Определение на промените в счетоводните приблизителни оценки на МСС 8 Изменението на МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки пояснява как компаниите трябва да различават промените в счетоводната политика от промените в счетоводните приблизителни оценки. Разграничението е важно, тъй като промените в счетоводните оценки се прилагат проспективно към бъдещи транзакции и други бъдещи събития, но промените в счетоводните политики обикновено се прилагат ретроспективно към минали транзакции и други минали събития, както и към текущия период. Дата на влизане в сила 1 януари 2023 г. - Отсрочен данък, свързан с активи и пасиви, произтичащи от една транзакция - изменения на МСС 12 Измененията на МСС 12 Данъци върху дохода изискват компаниите да признават отсрочен данък върху сделки, които при първоначално признаване водят до равни суми на облагаеми и приспадащи временни разлики. Те обикновено се прилагат за сделки като лизинг на лизингополучатели и задължения за извеждане от експлоатация и ще изискват признаване на допълнителни отсрочени данъчни активи и пасиви. Изменението трябва да се прилага за сделки, които се извършват на или след началото на най- ранния представен сравнителен период. В допълнение, предприятията трябва да признават отсрочени данъчни активи (доколкото е вероятно те да бъдат използвани) и отсрочени данъчни задължения в началото на най-ранния сравнителен период за всички приспадаеми и облагаеми временни разлики, свързани с: ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 9  активи с право на ползване и задължения по лизинг, и  извеждане от експлоатация, възстановяване и подобни задължения и съответните суми, признати като част от себестойността на свързаните активи. Кумулативният ефект от признаването на тези корекции се признава в неразпределената печалба или друг компонент на собствения капитал, според случая. МСС 12 по-рано не разглеждаше как да се отчитат данъчните ефекти от балансовите лизингови договори и подобни сделки и различните подходи бяха счетени за приемливи. Някои предприятия може вече да са отчитали такива транзакции в съответствие с новите изисквания. Тези дружества няма да бъдат засегнати от измененията. Дата на влизане в сила 1 януари 2023 г. - ОИСР Правила на втория стълб През декември 2021 г. Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР) публикува примерните Правила на втория стълб (Глобалните правила за борба със свиването на данъчната основа, или „GloBE“) за реформиране на международното корпоративно данъчно облагане. Големите мултинационални предприятия в обхвата на правилата са задължени да изчисляват ефективната си данъчна ставка на GloBE за всяка юрисдикция, в която оперират. Те ще бъдат задължени да плащат допълнителен данък за разликата между тяхната ефективна данъчна ставка на GloBE за юрисдикция и минималната ставка от 15%. През май 2023 г. СМСС направи изменения с тесен обхват на МСС 12, които предоставят временно освобождаване от изискването за признаване и оповестяване на отсрочени данъци, произтичащи от влязло в сила или по същество влязло в сила данъчно законодателство, което въвежда Правила на втория стълб, включително данъчно законодателство, което въвежда квалифицирани вътрешни минимални допълнителни данъци, описани в тези правила. Измененията също изискват засегнатите компании да оповестяват:  фактът, че са приложили изключението за признаване и оповестяване на информация за отсрочени данъчни активи и пасиви, свързани с данъци върху дохода по Втори стълб  техния текущ данъчен разход (ако има такъв), свързан с данъците върху доходите по Втори стълб, и  по време на периода между влизането в сила или по същество на законодателството и влизането му в сила, известна или разумно оценима информация, която би помогнала на потребителите на финансови отчети да разберат експозицията на предприятието към данъци върху дохода по Втори стълб, произтичащи от това законодателство. Ако тази информация не е известна или разумно оценима, вместо това от предприятията се изисква да оповестят изявление в този смисъл Дата на влизане в сила незабавно, с изключение на някои оповестявания, както е отбелязано на ** ** Измененията трябва да бъдат приложени незабавно, предмет на всеки местен процес на одобрение и ретроспективно в съответствие с IAS 8 Счетоводни политики, промени в счетоводните оценки и грешки. Въпреки това, оповестяванията относно известната или разумно оценима експозиция към данъци върху дохода по Втори стълб се изискват само за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г., и не е ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 10 необходимо да се правят в междинни финансови отчети за междинни периоди, завършващи на или преди 31 декември 2023 г. 3.2. Стандарти, изменения и разяснения, които все още не са влезли в сила и не се прилагат от по-ранна дата от Групата Към датата на одобрение на този финансов отчет са публикувани нови стандарти, изменения и разяснения към съществуващи вече стандарти, но не са влезли в сила или не са приети от ЕС за финансовия период, започващ на 1 януари 2023 г., и не са били приложени от по- ранна дата от Групата. Не се очаква те да имат съществен ефект върху финансовите отчети на Групата. Ръководството очаква всички стандарти и изменения да бъдат приети в счетоводната политика на Групата през първия период, започващ след датата на влизането им в сила. Промените са свързани със следните стандарти: - Класификация на пасивите като текущи или нетекущи - Изменения на МСС 1 Измененията в тесен обхват на МСС 1 Представяне на финансови отчети изясняват, че пасивите се класифицират като текущи или нетекущи в зависимост от правата, които съществуват в края на отчетния период. Класификацията не се влияе от очакванията на предприятието или събитията след датата на отчитане (напр. получаване на предупреждение или нарушение на споразумението). Измененията също така изясняват какво означава МСС 1, когато се отнася до „уреждане“ на пасив. Измененията могат да повлияят на класификацията на пасивите, особено за дружества, които преди са обмисляли намеренията на ръководството да определи класификацията и за някои пасиви, които могат да бъдат преобразувани в собствен капитал. Те трябва да се прилагат ретроспективно в съответствие с нормалните изисквания в МСС 8 Счетоводни политики, промени в счетоводните оценки и грешки. Дата на влизане в сила 1 януари 2024 г. - Задължение по лизинг при продажба и обратен лизинг – Изменения на МСФО 16 През септември 2022 г. СМСС финализира изменения с тесен обхват на изискванията при продажба и обратен лизинг в МСФО 16 Лизинг, които обясняват как предприятието отчита продажба и обратен лизинг след датата на сделката. Измененията уточняват, че при определяне на лизинговия пасив след продажбата и обратния лизинг, продавачът-лизингополучател определя „лизинговите плащания“ и „преразгледаните лизингови плащания“ по начин, който не води до признаване от страна на продавача- лизингополучателя на каквато и да е сума в печалбата или загуба, която е свързана с правото на използване, което запазва. Това може особено да повлияе на транзакциите за продажба и обратен лизинг, когато лизинговите плащания включват променливи плащания, които не зависят от индекс или процент. Дата на влизане в сила 1 януари 2024 г. - Споразумения за финансиране на доставчици – Изменения на МСС 7 и МСФО 7 ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 11 СМСС издаде нови изисквания за оповестяване относно договореностите за финансиране на доставчици („SFAs“), след като обратната връзка към решението на дневния ред на Комитета за тълкувания на МСФО подчерта, че информацията, изисквана от МСС 7 Отчет за паричните потоци и МСФО 7 Финансови инструменти: Оповестяванията не отговаря на изискванията на нуждите от информация на потребителите. Целта на новите оповестявания е да се предостави информация за SFAs, която позволява на инвеститорите да оценят ефектите върху задълженията, паричните потоци и излагането на ликвиден риск на предприятието. СМСС предостави преходно облекчение, като не изисква сравнителна информация през първата година и също така не изисква оповестяване на определени начални салда. Освен това изискваните оповестявания са приложими само за годишни периоди през първата година на прилагане. Следователно новите оповестявания ще трябва да бъдат предоставени най-рано в годишните финансови отчети за края на годината през декември 2024 г., освен ако предприятието има финансова година по-малка от 12 месеца. Дата на влизане в сила 1 януари 2024 г. - Продажба или принос на активи между инвеститор и негово асоциирано или съвместно предприятие - Изменения на МСФО 10 и МСС 28 СМСС е направил промени в обхвата на МСФО 10 Консолидиран финансов отчет и МСС 28 Инвестиции в асоциирани предприятия. Измененията разясняват счетоводното третиране на продажбите или приноса на активи между инвеститор и неговите асоциирани или съвместни предприятия. Те потвърждават, че счетоводното третиране зависи от това дали непаричните активи, продадени или внесени в асоциирано или съвместно предприятие, представляват „бизнес“ (както е дефинирано в МСФО 3 Бизнес комбинации). Когато непаричните активи представляват бизнес, инвеститорът ще признае пълната печалба или загуба от продажбата или приноса на активи. Ако активите не отговарят на дефиницията на бизнес, печалбата или загубата се признава от инвеститора само до степента на интересите на другия инвеститор в асоциираното или съвместното предприятие. Измененията се прилагат перспективно. ** През декември 2015 г. СМСС реши да отложи датата на прилагане на това изменение до момента, в който СМСС приключи своя изследователски проект по метода на собствения капитал. - Липса на конвертируемост - Изменения в МСС 21 Ефекти от промените в обменните курсове Дата на влизане в сила 1 януари 2025 г. Ръководството на Групата не очаква прилагането на измененията (в случай на допустимото им по-ранно прилагане) да окажат влияние върху финансовия отчет на Групата, но прилагането на ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 12 тези изменения може да окаже влияние върху консолидираните финансови отчети на Групата в бъдещи периоди, ако възникнат такива сделки. Групата води своите счетоводни регистри в български лев (BGN), който приема като негова отчетна валута за представяне. Данните в консолидирания финансов отчет и приложенията към него са представени в хиляди лева, освен ако нещо друго изрично не е указано. 4. Съществена информация за счетоводната политика 4.1. Общи положения Най-значимата информация за счетоводните политики, прилагани при изготвянето на този консолидиран финансов отчет, е представена по-долу. Консолидираният финансов отчет е изготвен на база принципа на начисляване и в съответствие с принципа на историческа цена. Базите за оценка са описани по-подробно в счетоводната политика по-долу. Консолидираният финансов отчет е съставен в български лева, което е функционалната валута на Групата. Всички суми са представени в хиляди лева (хил. лв.), (влючително сравнителната информация за 2022 г.), освен ако не е посочено друго. Следва да се отбележи, че при изготвянето на представения консолидиран финансов отчет са използвани счетоводни оценки и допускания. Въпреки, че те са базирани на информация, предоставена на ръководството към датата на изготвяне на консолидирания финансов отчет, реалните резултати могат да се различават от направените оценки и допускания. 4.2. Представяне на консолидирания финансов отчет Консолидираният финансов отчет е представен в съответствие с МСС 1 „Представяне на финансови отчети“. Групата прие да представя консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в единен отчет. В консолидираният отчет за финансово състояние се представят два сравнителни периода, когато Групата прилага счетоводна политика ретроспективно, преизчислява ретроспективно позиции във финансовия отчет или прекласифицира позиции във финансовия отчет и това има съществен ефект върху информацията в консолидирания отчет за финансовото състояние към началото на предходния период. 4.3. Въпроси, свързани с климата Групата следва политика по опазване на околната среда и предотвратяване и контрол на замърсяването, която се състои в: - Стремеж към ефективно потребление на ресурси, произтичащо от консумацията на електрическа и топлинна енергия, вода, горива, материали и др. - При необходимост, осъществяване на превантивни мероприятия за недопускане на замърсяване на околната среда. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 13 - Полагане на усилия за намаляване до минимум на отпадъците. - Стремеж към дигитализация на документооборота и снижаване количеството използвана на хартия. - Осигуряване на достатъчно информация и инструктажи на служителите, свързани с опазването на околната среда. - Полагане на усилия за предотвратяване на аварии, които могат да увредят човешкото здраве и околната среда. - Стремеж към спазване на всички закони и правила, както и вътрешните разпоредби, приети от Групата, насочени към опазване на околната среда. Групата се стреми и полага усилия, доколкото е възможно, да допринесе за постигането на екологичните цели, предвидени в чл. 9 от Регламент/ЕС/2020/852 на ЕП и на Съвета, както и за смекчаване на последиците от изменението на климата и адаптацията към тях. Смекчаването е свързано с ограничаване на скоростта и на мащаба на изменението на климата, а неговата адаптация е свързана с процесът на приспособяване към реални или очаквани ефекти от изменението на климата. Групата е в процес на анализ на ролята на бизнеса и извършваните дейности и степента им на въздействие, възможните рискове и начини за активно участие в решаването на въпроси, свързани с климатичните промени. Същевременно, следните стъпки са заложени при осъществяване на дейността, с оглед намаление на парниковите емисии от потреблението на енергия: - Оптимизиране на потреблението на горива за отопление и транспорт. - Оптимизация на системите за отопление, вентилация, охлаждане, осветление. - Набавяне на част от енергийните си нужди от възобновяеми източници и други по-малко енергоемки източници. За да постигне тази цел, Лавена АД въведе в експлоатация през 2023 г. нова втора фотоволтаична централа (ФЕЦ), която осигурява електрическа енергия от възобновяеми източници за производствените процеси с пикова мощност около 187,2 kWp. В съответствие с предходната година, към 31 декември 2023 г. Групата не е идентифицирала значителни рискове, предизвикани от климатичните промени, които биха могли да окажат негативно и съществено влияние върху финансовите отчети на Групата. Предположенията биха могли да се променят в бъдеще в отговор на предстоящи екологични разпоредби, поети нови ангажименти и променящо ое потребителско търсене. Тези промени, ако не бъдат предвидени, биха могли да окажат влияние върху бъдещите парични потоци, финансовите резултати и финансовото състояние на Групата. При определяне на финансовото състояние на Групата към 31 декември 2023 г., въпросите, свързани с климата са били разглеждани и взети под внимание при извършване на тестовете за обезценка и оценка на полезния живот на нетекущитв активи. 4.4 Инвестиции в асоциирани и съвместни предприятия Асоциирани са тези предприятия, върху които Групата е в състояние да оказва значително влияние, но които не са нито дъщерни предприятия, нито съвместно контролирани предприятия. Инвестициите в асоциирани предприятия се отчитат по себестойностния метод. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 14 Съвместно предприятие е договорно споразумение, по силата на което Групата и други независими страни се заемат със стопанска дейност, която подлежи на съвместен контрол и страните притежаващи съвместен контрол върху предприятието имат право на нетните активи на предприятието. Инвестициите в съвместни предприятия се отчитат по себестойностния метод. Групата признава дивидент от асоциирано или съвместно предприятие в печалбата или загубата в своите индивидуални финансови отчети, когато бъде установено правото му да получи дивидента. 4.5 Отчитане по сегменти Ръководството определя оперативните сегменти на базата на видовете дейности, основните продукти и услуги, които предлага Групата. Дейността на Лавена АД се осъществява в един оперативен сегмент на неконсолидирана база - производство и продажба на парфюмерийно-козметични и фармацевтични продукти и етерични масла. Не са настъпили промени в методите за оценка, използвани за определяне на печалбата или загубата на сегмента в предходни отчетни периоди. 4.6 Сделки в чуждестранна валута Сделките в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута на Групата по официалния обменен курс към датата на сделката (обявения фиксинг на Българска народна банка). Печалбите и загубите от курсови разлики, които възникват при уреждането на тези сделки и преоценяването на паричните позиции в чуждестранна валута към края на отчетния период, се признават в печалбата или загубата. Непаричните позиции, оценявани по историческа цена в чуждестранна валута, се отчитат по обменния курс към датата на сделката (не са преоценени). Непаричните позиции, оценявани по справедлива стойност в чуждестранна валута, се отчитат по обменния курс към датата, на която е определена справедливата стойност. 4.7 Приходи от договори с клиенти Основните приходи, които Групата генерира са свързани с продажба на парфюмерийно- козметични и фармацевтични продукти и етерични масла в голям асортимент. За да определи дали и как да признае приходи, Групата използва следните 5 стъпки: 1 Идентифициране на договора с клиент 2 Идентифициране на задълженията за изпълнение 3 Определяне на цената на сделката 4 Разпределение на цената на сделката към задълженията за изпълнение 5 Признаване на приходите, когато са удовлетворени задълженията за изпълнение. Приходите се признават или в даден момент или с течение на времето, когато или докато Групата удовлетвори задълженията за изпълнение, прехвърляйки обещаните стоки или услуги на своите клиенти. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 15 Групата признава като задължения по договор възнаграждение, получено по отношение на неудовлетворени задължения за изпълнение и ги представя като други задължения в индивидуалния отчет за финансовото състояние. По същия начин, ако Групата удовлетвори задължение за изпълнение, преди да получи възнаграждението, то признава в консолидирания отчет за финансовото състояние или актив по договора, или вземане, в зависимост от това дали се изисква нещо друго освен определено време за получаване на възнаграждението. 4.7.1. Приходи, които се признават с течение на времето Услугите, предоставяни от Групата, включват транспортни услуги, услуги по доставка, маркетингови услуги. Приходите се признават, когато контролът върху ползите от предоставените услуги е прехвърлен върху ползвателя на услугите. Приход се признава с течение на времето на база изпълнение на отделните задължения за изпълнение. При признаване на приходите от предоставената услуга, Групата прилага метод за измерване на напредъка, отчитащ вложените ресурси. 4.7.2. Приходи, които се признават към определен момент Продажбата на продукция включва продажба на парфюмерийно-козметични и фармацевтични продукти и етерични масла в голям асортимент. Приход се признава, когато Групата е прехвърлила на купувача контрола върху предоставените стоки. Счита се, че контролът се прехвърля на купувача, когато клиентът е приел стоките без възражение. 4.7.3. Активи и пасиви по договори с клиенти Групата признава активи и/или пасиви по договор, когато една от страните по договора е изпълнила задълженията си в зависимост от връзката между дейността на предприятието и плащането от клиента. Групата представя отделно всяко безусловно право на възнаграждение като вземане. Вземане е безусловното право на предприятието да получи възнаграждение. Пасиви по договор ое признават в консолидирания отчет за финансовото състояние, ако клиент заплаща възнаграждение или Групата има право на възнаграждение, което е безусловно, преди да е прехвърлен контрола върху стоката или услугата. Групата признава активи по договор, когато задълженията за изпълнение са удовлетворени и плащането не е дължимо от страна на клиента. Актив по договор е правото на предприятието да получи възнаграждение в замяна на продуктите или услугите, които предприятието е прехвърлило на клиент. Последващо Групата определя размера на обезценката за актив по договора в съответствие с МСФО 9 „Финансови инструменти". 4.8 Приходи от лихви и дивиденти Приходите от лихви се отчитат текущо по метода на ефективния лихвен процент. Приходите от дивиденти се признават в момента на възникване на правото за получаване на плащането. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 16 4.9 Приходи от финансиране Първоначално финансиранията се отчитат като приходи за бъдещи периоди (финансиране), когато има значителна сигурност, че Групата ще получи финансирането и ще изпълни условията, при които то е отпуснато. Финансиране, целящо да обезщети Групата за текущо възникнали разходи се признава като приход в същия период, в който са възникнали разходите. Финансиране, целящо да компенсира Групата за направени разходи по придобиване на активи, се признава като приход от финансиране пропорционално на начислената за периода амортизация на активите, придобити с полученото финансиране. 4.10 Оперативни разходи Оперативните разходи се признават в печалбата или загубата при ползването на услугите или на датата на възникването им. Групата отчита два вида разходи, свързани с изпълнението на договорите за доставка на продукти и услуги с клиенти: разходи за сключване/ постигане на договора и разходи за изпълнение на договора. Когато разходите не отговарят на условията за разсрочване съгласно изискванията на МСФО 15, същите се признават като текущи в момента на възникването им като например не се очаква да бъдат възстановени или периодът на разсрочването им е до една година. Следните оперативни разходи винаги се отразяват като текущ разход в момента на възникването им: - Общи и административни разходи (освен ако не са за сметка на клиента); - Разходи за брак на материални запаси; - Разходи, свързани с изпълнение на задължението; - Разходи, за които предприятието не може да определи, дали са свързани с удовлетворено или неудовлетворено задължение за изпълнение. 4.11. Разходи за лихви и разходи по заеми Разходите за лихви се отчитат текущо по метода на ефективния лихвен процент. Разходите по заеми основно представляват лихви по заемите на Групата. Всички разходи по заеми, които директно могат да бъдат отнесени към закупуването, строителството или производството на един отговарящ на условията актив, се капитализират през периода, в който се очаква активът да бъде завършен и приведен в готовност за използване или продажба. Останалите разходи по заеми следва да се признават като разход за периода, в който са възникнали, в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред „Финансови разходи". 4.12 Нематериални активи Нематериалните активи включват програмни продукти и права върху собственост. Те се отчитат по цена на придобиване, включваща всички платени мита, невъзстановими данъци и направените преки разходи във връзка с подготовка на актива за експлоатация, при което капитализираните разходи се амортизират въз основа на линейния метод през оценения срок на полезен живот на активите, тъй като се счита, че той е ограничен. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 17 Последващото оценяване ое извършва по цена на придобиване, намалена с натрупаните амортизации и загуби от обезценка. Направените обезценки се отчитат като разход и се признават в индивидуалния отчет за печалбата или загубата за съответния период. Последващите разходи, които възникват във връзка с нематериалните активи след първоначалното им признаване, се признават в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за периода на тяхното възникване, освен ако благодарение на тях активът може да генерира повече от първоначално предвидените бъдещи икономически ползи и когато тези разходи могат надеждно да бъдат оценени и отнесени към актива. Ако тези условия са изпълнени, разходите се добавят към себестойността на актива. Остатъчната стойност и полезният живот на нематериалните активи се преценяват от ръководството към всяка отчетна дата. Амортизацията се изчислява, като се използва линейният метод върху оценения полезен срок на годност на отделните активи, както следва: • Програмни продукти 2-10 години • Права върху собственост 3-15 години Разходите за амортизация са включени в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен дохрд на ред „Разходи за амортизация”. Избраният праг на същественост за нематериалните активи на Групата е в размер на 700 лв. 4.13. Имоти, машини и съоръжения и активи с право на ползване Имотите, машините и съоръженията се оценяват първоначално по себестойност, включваща цената на придобиване, както и всички преки разходи за привеждането на актива в работно състояние. Последващото оценяване на имоти, машини и съоръжения се извършва по цена на придобиване, намалена с натрупаните амортизации и загуби от обезценка. Направените обезценки се отчитат като разход и се признават в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за съответния период. Последващите разходи, свързани с определен актив от имоти, машини и съоръжения, се прибавят към балансовата сума на актива, когато е вероятно Групата да има икономически ползи, надвишаващи първоначално оценената ефективност на съществуващия актив. Всички други последващи разходи се признават за разход за периода, в който са направени. Остатъчната стойност и полезният живот на имоти, машини и съоръжения се преценяват от ръководството към всяка отчетна дата. Биологичните активи се оценяват по справедлива стойност, намалена с приблизителната оценка на разходите за продажба. Справедливата стойност на биологичните активи се определя въз основа на тяхното настоящо местонахождение и състояние на база цена, котирана на активен пазар. Когато справедливата стойност на определен биологичен актив не може да бъде надеждно оценена, той се оценява по неговата себестойност, намалена с натрупаната амортизация или загуби от обезценка. В кондолидираният отчет биологичните активи се представят по себестойност, намалена с натрупаната амортизация. Имоти, машини и съоръжения, придобити при условията на лизингови договори, се амортизират на база на очаквания полезен срок на годност, определен посредством сравнение с подобни собствени активи на Групата, или на база на лизинговия договор, ако неговият срок е по-кратък. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 18 Амортизацията на имоти, машини и съоръжения се изчислява, като се използва линейният метод върху оценения полезен живот на отделните групи активи, както следва: • Сгради 50 години • Съоръжения 10-50 години • Машини и оборудване 3-30 години • Транспортни средства 4-15 години • Компютърна техника 2-10 години • Офис обзавеждане 5-15 години • Биологични активи 8 години Срокът за ползване по групи активи с право на ползване е както следва: • Земи 7 години • Сгради 2-5 години • Машини и оборудване 10 години • Транспортни средства 4-10 години • Обзавеждане и други 15 години Избраният праг на същественост за имоти, машини и съоръжения на Групата е в размер на 700 лв. 4.14 Лизинг 4.14.1. Групата като лизингополучател За всеки нов сключен договор Групата преценява дали той е или съдържа лизинг. Лизингът се определя като „договор или част от договор, който предоставя правото да се използва актив (базовият актив) за определен период от време в замяна на възнаграждение.” За да приложи това определение, Групата извършва три основни преценки: • дали договорът съдържа идентифициран актив, който или е изрично посочен в договора, или е посочен по подразбиране в момента, когато активът бъде предоставен за ползване • Групата има правото да получава по същество всички икономически ползи от използването на актива през целия период на ползване, в рамките на определения обхват на правото му да използва актива съгласно договора  Групата има право да ръководи използването на идентифицирания актив през целия период на ползване. Групата оценява дали има правото да ръководи „как и с каква цел” ще се използва активът през целия период на ползване. Оценяване и признаване на лизинг от Групата като лизингополучател На началната дата на лизинговия договор Групата признава актива с право на ползване и пасива по лизинга в консолидирания отчет за финансовото състояние. Активът с право на ползване се оценява по цена на придобиване, която се състои от размера на първоначалната оценка на пасива по лизинга, първоначалните преки разходи, извършени от Групата, оценка на разходите, които лизингополучателят ще направи за демонтаж и преместване на основния актив в края на лизинговия договор и всякакви лизингови плащания, направени преди датата на започване на лизинговия договор (минус получените стимули по лизинга). Групата амортизира актива с право на ползване по линейния метод от датата на започване на лизинга до по-ранната от двете дати: края на полезния живот на актива с право на ползване или ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 19 изтичане на срока на лизинговия договор. Групата също така преглежда активите с право на ползване за обезценка, когато такива индикатори съществуват. На началната дата на лизинговия договор Групата оценява пасива по лизинга по настоящата стойност на лизинговите плащания, които не са изплатени към тази дата, дисконтирани с лихвения процент, заложен в лизинговия договор, ако този процент може да бъде непосредствено определен или диференциалния лихвен процент на Групата. За да определи диференциалния лихвен процент, Групата използва, когато е възможно, приложимият лихвен процент от последното финансиране от трети страни, коригиран с цел да отрази промените в условията за финансиране, които са настъпили след това последно финансиране. Лизинговите плащания, включени в оценката на лизинговото задължение, се състоят от фиксирани плащания (включително по същество фиксирани), променливи плащания въз основа на индекс или процент, суми, които се очаква да бъдат дължими от лизингополучателя по гаранциите за остатъчна стойност и плащания, произтичащи от опции, ако е достатъчно сигурно, че Групата ще упражни тези опции. След началната дата пасивът по лизинга се намалява с размера на извършените плащания и се увеличава с размера на лихвата. Пасивът по лизинга се преоценява, за да отрази преоценките или измененията на лизинговия договор или да отрази коригираните фиксирани по същество лизингови плащания. Когато задължението за лизинг се преоценява, съответната корекция се отразява в актива с право на ползване или се признава в печалбата или загубата, ако балансовата стойност на актива с право на ползване вече е намалена до нула. Групата е избрала да отчита краткосрочните лизингови договори и лизинга на активи с ниска стойност, като използва практическите облекчения, предвидени в стандарта. Вместо признаване на активи с право на ползване и задължения по лизингови договори, плащанията във връзка с тях се признават като разход в печалбата или загубата по линейния метод за срока на лизинговия договор. В консолидираният отчет за финансовото състояние, активите с право на ползване са включени в „Имоти, машини и съоръжения", а задълженията по лизингови договори са представени на отделен ред. 4.14.2. Групата като лизингодател Като лизингодател, Групата класифицира своите лизингови договори като оперативен или финансов лизинг. Лизинговият договор се класифицира като договор за финансов лизинг, ако с него се прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху основния актив, и като договор за оперативен лизинг, ако с него не се прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху основния актив. 4.15 Тестове за обезценка на нематериални активи и имоти, машини и съоръжения При изчисляване размера на обезценката Групата дефинира най-малката разграничима група активи, за която могат да бъдат определени самостоятелни парични потоци (единица, генерираща парични потоци). В резултат на това някои от активите подлежат на тест за обезценка на индивидуална база, а други на база на единица, генерираща парични потоци. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 20 Всички активи и единици, генериращи парични потоци, се тестват за обезценка поне веднъж годишно. Всички други отделни активи или единици, генериращи парични потоци, се тестват за обезценка, когато събития или промяна в обстоятелствата индикират, че тяхната балансова стойност не може да бъде възстановена. За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или единица, генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по- високата от справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и неговата стойност в употреба. За да определи стойността в употреба, ръководството на Групата изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща парични потоци, и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на настоящата стойност на тези парични потоци. Данните, използвани при тестването за обезценка, се базират на последния одобрен бюджет на Групата, коригиран при необходимост с цел елиминиране на ефекта от бъдещи реорганизации и значителни подобрения на активи. Дисконтовите фактори се определят за всяка отделна единица, генерираща парични потоци, и отразяват съответния им рисков профил, оценен от ръководството на Групата. Загубите от обезценка на единица, генерираща парични потоци, се посочват в намаление на балансовата сума ка активите от тази единица. За всички активи на Групата ръководството преценява последващо дали съществуват индикации за това, че загубата от обезценка, призната в предходни години, може вече да не съществува или да е намалена. Обезценка, призната в предходен период, се възстановява, ако възстановимата стойност на единицата, генерираща парични потоци, надвишава нейната балансова стойност. 4.16 Финансови инструменти 4.16.1. Признаване и оценяване Финансовите активи и финансовите пасиви се признават, когато Групата стане страна по договорните условия на финансовия инструмент. Финансовите активи ое отписват, когато договорните права върху паричните потоци от финансовия актив изтичат или когато финансовият актив и по същество всички рискове и изгоди се прехвърлят. Финансовите пасиви се отписват, когато задължението, посочено в договора, е изпълнено, е отменено или срокът му е изтекъл. 4.16.2. Класификация и първоначално признаване на финансови активи Първоначално финансовите активи се отчитат по справедлива стойност, коригирана с разходите по сделката, с изключение на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата и търговските вземания, които не съдържат съществен финансов компонент. Първоначалната оценка на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата не ое коригира с разходите по сделката, които се отчитат като текущи разходи. Първоначалната оценка на търговските вземания, които не съдържат съществен финансов компонент представлява цената на сделката съгласно МСФО 15. В зависимост от начина на последващо отчитане, финансовите активи се класифицират в една от следните категории: • дългови инструменти по амортизирана стойност; • финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата; ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 21 • финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход с или без рекласификация в печалбата или загубата в зависимост дали са дългови или капиталови инструменти. Класификацията на финансовите активи се определя на базата на следните две условия: • бизнес моделът на Групата за управление на финансовите активи; • характеристиките на договорните парични потоци на финансовия актив. Всички приходи и разходи, свързани с финансовите активи, които са признати в печалбата и загубата, се включват във „Финансови разходи" или „Финансови приходи" с изключение на обезценката на търговските вземания, която се представя на ред „Други разходи" в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. 4.16.3. Последващо оценяване на финансовите активи Процентите на очакваните загуби се основават на профилите на плащанията за продажби за период от 36 месеца, както и на съответните исторически кредитни загуби, настъпили през този период. Историческите стойности на загубите се коригират, за да отразяват текущата и прогнозната информация за макроикономическите фактори, които влияят върху способността на клиентите да уреждат вземанията. Дългови инструменти по амортизирана стойност Финансовите активи се оценяват по амортизирана стойност, ако активите изпълняват следните критерии и не са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата и загубата: • групата управлява активите в рамките на бизнес модел, чиято цел е да държи финансовите активи и да събира техните договорни парични потоци; • съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват парични потоци, които са единствено плащания по главница и лихва върху непогасената сума на главницата. Тази категория включва недеривативни финансови активи като заеми и вземания с фиксирани или определими плащания, които не се котират на активен пазар. След първоначалното признаване те се оценяват по амортизирана стойност с използване на метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е несъществен. Групата класифицира в тази категория парите и паричните еквиваленти, вземанията от свързани лица и търговските и други вземания. • Търговски вземания Търговските вземания са суми, дължими от клиенти за продадени продукти или услуги, извършени в обичайния ход на стопанската дейност. Обикновено те се дължат за уреждане в кратък срок и следователно са класифицирани като текущи. Търговските вземания се признават първоначално в размер на безусловното възнаграждение, освен ако съдържат значителни компоненти на финансиране. Групата държи търговските вземания с цел събиране на договорните парични потоци и следователно ги оценява по амортизирана стойност, като използва метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когата ефектът от него е несъществен. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 22 4.16.4. Обезценка на финансовите активи Изискванията за обезценка съгласно МСФО 9, използват информация, ориентирана към бъдещето, за да признаят очакваните кредитни загуби - моделът за .очакваните кредитни загуби“. Инструментите, които попадат в обхвата на изискванията, включват заеми и други дългови финансови активи, оценявани по амортизирана стойност, търговски вземания, активи по договори, признати и оценявани съгласно МСФО 15, какго и кредитни ангажименти и някои договори за финансова гаранция (при емитента), които не се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата. Признаването на кредитни загуби вече не зависи от настъпването на събитие с кредитна загуба. Вместо това Групата разглежда по-широк спектър от информация при оценката на кредитния риск и оценяването на очакваните кредитни загуби, включително минали събития, текущи условия, разумни и поддържащи прогнози, които влияят върху очакваната събираемост на бъдещите парични потоци на инструмента. При прилагането на този подход, насочен към бъдещето, се прави разграничение между: • финансови инструменти, чието кредитното качество не се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване или имат нисък кредитен риск (Фаза 1) и • финансови инструменти, чието кредитното качество се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване или на които кредитния риск не е нисък (Фаза 2) • Фаза 3 обхваща финансови активи, които имат обективни доказателства за обезценка към отчетната дата. 12-месечни очаквани кредитни загуби се признават за първата категория, докато очакваните загуби за целия срок на финансовите инструменти се признават за втората категория. Очакваните кредитни загуби се определят като разликата между всички договорни парични потоци, които се дължат на Групата и паричните потоци, които тя действително очаква да получи („паричен недостиг“). Тази разлика е дисконтиране по първоначалния ефективен лихвен процент (или с коригирания спрямо кредита ефективен лихвен процент). Изчисляването на очакваните кредитни загуби се определя на базата на вероятностно претеглената приблизителна оценка на кредитните загуби през очаквания срок на финансовите инструменти. Търговски и други вземания Групата използва опростен подход при отчитането на търговските и други вземания, както и на активите по договор и признава загуба от обезценка като очаквани кредитни загуби за целия срок. Те представляват очаквания недостиг в договорните парични потоци, като се има предвид възможността за неизпълнение във всеки момент от срока на финансовия инструмент. Групата използва своя натрупан опит, външни показатели и информация в дългосрочен план, за да изчисли очакваните кредитни загуби чрез разпределянето на клиентите по индустрии и срочна структура на вземанията и използвайки матрица на провизиите. 4.16.5. Класификация и оценяване на финансовите пасиви Финансовите пасиви на Групата включват получени заеми, задължения по лизингови договори, търговски и други финансови задължения. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 23 Финансовите пасиви се оценяват първоначално по справедлива стойност и, кьдето е приложимо, се коригират по отношение на разходите по сделката, освен ако Групата не е определило даден финансов пасив като оценяван по справедлива стойност през печалбата и загубата. Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, използвайки метода на ефективната лихва, с изключение на деривативи и финансови пасиви, които са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата или загубата (с изключение на деривативни финансови инструменти, които са определени и ефективни като хеджиращ инструмент). Всички разходи свързани с лихви и, ако е приложимо, промени в справедливата стойност на инструмента, които се отчитат в печалбата или загубата, се включват във „Финансови разходи" или „Финансови приходи". 4.17 Материални запаси Материалните запаси включват материали, стоки и продукция. В себестойността на материалните запаси се включват директните разходи по закупуването им, преработката и други преки разходи, свързани с доставката им, какго и част от общите производствени разходи, определена на базата на нормален производствен капацитет. Финансовите разходи не се включват в стойността на материалните запаси. Към края на всеки отчетен период материалните запаси се оценяват по по-ниската от себестойността им и тяхната нетна реализуема стойност. Сумата на всяка обезценка на материалните запаси до нетната им реализуема стойност се признава като разход за периода на обезценката. Дружеството-майка прилага като текуща оценка „стандартна производствена себестойност“ за готовата продукция, полуфабрикатите и незавършеното производство и „стандартна доставна себестойност“ за основните суровини и материали за производството. През отчетният период същите се преразглеждат и ако е необходимо се преизчисляват, съгласно настъпилите промени. В края на всеки отчетен период ръководството извършва анализ на факторите, довели до формиране на отклонения при доставката на суровини и материали за производство чрез сравнение между фактическите и стандартните доставни разходи и при производството на готова продукция, полуфабрикати и незавършено производство, чрез сравнение между фактическите и стандартните производствени разходи. При необходимост се извършват корекции на оценката на наличните материални запаси във финансовия отчет. На база на проучвания на добри отчетни практики, са възприети прагове на същественост за отклонението при доставка на суровини и материали за производството и за производствено отклонение до 3%, в рамките на които, не се коригира текущата оценка на наличните крайни запаси от суровини и материали, готова продукция и незавършеното производство за целите на финансовия отчет. При продажба на материалните запаси тяхната балансова стойност се признава като разход в периода, в който е признат съответният приход. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 24 Нетната реализуема стойност представлява очакваната продажна цена на материалните запаси, намалена с очакваните разходи по продажбата. В случай че материалните запаси са били вече обезценени до нетната им реализуема стойност и в последващ отчетен период се окаже, че условията довели до обезценката не са вече налице, то се възприема новата им нетна реализуема стойност. Сумата на възстановяването може да бъде само до размера на балансовата стойност на материалните запаси преди обезценката. Сумата на обратно възстановяване на стойността на материалните запаси се отчита като намаление на разходите за материали за периода, в който възниква възстановяването. 4.18 Данъци върху дохода Разходите за данъци, признати в печалбата или загубата, включват сумата на отсрочените и текущи данъци, които не са признати в другия всеобхватен доход или директно в собствения капитал. Текущите данъчни активи и/или пасиви представляват тези задължения към или вземания от данъчните институции, отнасящи се за текущи или предходни отчетни периоди, които не са платени към датата на консолидирания финансов отчет. Текущият данък е дължим върху облагаемия доход, който се различава от печалбата или загубата в консолидирания финансов отчет. Изчисляването на текущия данък е базиран на данъчните ставки и на данъчните закони, които са в сила към края на отчетния период. Отсрочените данъци се изчисляват по пасивния метод за всички временни разлики между балансовата стойност на активите и пасивите и тяхната данъчна основа. Отсрочен данък не се предвижда при първоначалното признаване на актив или пасив, освен ако съответната транзакция не засяга данъчната или счетоводната печалба. Отсрочените данъчни активи и пасиви не се дисконтират. При тяхното изчисление се използват данъчни ставки, които се очаква да бъдат приложими за периода на реализацията им, при условие че те са влезли в сила или е сигурно, че ще влезнат в сила, към края на отчетния период. Отсрочените данъчни пасиви се признават в пълен размер. Отсрочени данъчни активи се признават, само ако съществува вероятност те да бъдат усвоени чрез бъдещи облагаеми доходи. Относно преценката на ръководството за вероятността за възникване на бъдещи облагаеми доходи, чрез които да се усвоят отсрочени данъчни активи, вижте пояснение 4.24. Отсрочени данъчни активи и пасиви се компенсират, само когато Групата има право и намерение да компенсира текущите данъчни активи или пасиви от същата данъчна институция. Промяната в отсрочените данъчни активи или пасиви се признава като компонент от данъчния приход или разход в печалбата или загубата, освен ако те не са свързвани с позиции, признати в другия всеобхватен доход или директно в собствения капитал, при което съответният отсрочен данък се признава в другия всеобхватен доход или в собствения капитал. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 25 4.19 Пари и парични еквиваленти Парите и паричните еквиваленти на Групата се състоят от наличните пари в брой и парични средства по банкови сметки. 4.20 Собствен капитал, резерви и разпределение не дивиденти Акционерният капитал на Лавена АД отразява номиналната стойност на емитираните акции. Резервите включват резерви съгласно чл. 246 от Търговския закон и други резерви. Задълженията за плащане на дивиденти на акционерите се включват на ред „Задължения към свързани лица” в консолидирания отчет за финансовото състояние, когато дивидентите са одобрени за разпределение с решение на общото събрание на акционерите преди края на отчетния период. Всички транзакции със собствениците на Лавена АД се представят отделно в консолидирания отчет за промените в собствения капитал. 4.21 Пенсионни и краткосрочни възнаграждения на служителите Групата отчита краткосрочни задължения по компенсируеми отпуски, възникнали поради неизползван платен годишен отпуск в случаите, в които се очаква той да бъде ползван в рамките на 12 месеца след датата на отчетния период, през който наетите лица са положили труда, свързан с тези отпуски. Краткосрочните задължения към персонала включват надници, заплати и социални осигуровки. Съгласно изискванията на Кодекса на труда при прекратяване на трудовото правоотношение, след като служителят е придобил право на пенсия за осигурителен стаж и възраст, Групата е задължена да му изплати обезщетение в размер до шест брутни работни заплати. Групата дължи пенсионни възнаграждения на служителите си по планове с дефинирани доходи и по планове с дефинирани вноски. Планове с дефинирани вноски са пенсионни планове, по които Групата внася фиксирани вноски в независими дружества. Групата няма други правни или договорни задължения след изплащането на фиксираните вноски. Групата плаща фиксирани вноски по държавни програми и пенсионни осигуровки за служители във връзка с плановете с дефинирани вноски. Вноските по плановете се признават за разход в периода, в който съответните услуги са получени от служителя. Планове с дефинирани доходи са пенсионни планове, според които се определя сумата, която служителят ще получи след пенсиониране. Правните задължения за изплащането на дефинираните доходи остават задължения на Групата. Задължението, признато в консолидирания отчет за финансовото състояние относно планове с дефинирани доходи, представлява настоящата стойност на задължението по изплащане на дефинирани доходи към датата на баланса, намалена със справедливата стойност на активите по плана. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 26 Оценката на задълженията е базирана на стандартни инфлационни ставки, очаквана промяна на разходите за медицинско обслужване и смъртност. Бъдещи увеличения на заплатите също се вземат под внимание. Дисконтовите фактори се определят към края на всяка година като се взима предвид доходността на ценни книжа, издадени и гарантирани от държавата, които са деноминирани във валутата, в която доходите ще бъдат платени и са с падеж, близък до този на съответните пенсионни задължения. Задълженията, признати по отношение на плановете с дефинирани доходи, предоставяни от Групата, подлежат на промяна, тъй като тези фактори могат да варират с течение на времето. Актюерските печалби или загуби се признават в другия всеобхватен доход. Разходите за лихви, свързани с пенсионните задължения, са включени в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред „Финансови разходи“. Разходите по трудовия стаж са включени в „Разходи за персонала“. Краткосрочните доходи на служителите, включително и полагаемите се отпуски, са включени в текущите пасиви на ред „Задължения към персонала и социалното осигуряване“ по недисконтирана стойност, която Групата очаква да изплати. 4.22 Провизии, условни пасиви и условни активи Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения в резултат от минало събитие да доведат до изходящ поток на ресурси от Групата и може да бъде направена надеждна оценка на сумата на задължението. Възможно е срочността или сумата на изходящия паричен поток да е несигурна. Сегашно задължение се поражда от наличието на правно или конструктивно задължение вследствие на минали събития, например гаранции, правни спорове или обременяващи договори. Провизиите за преструктуриране се признават само ако е разработен и приложен подробен формален план за преструктуриране или ръководството е обявило основните моменти на плана за преструктуриране пред тези, които биха били засегнати. Провизии за бъдещи загуби от дейността не се признават. Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка на разходите, необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния период, като се вземат в предвид рисковете и несигурността, свързани със сегашното задължение. Когато съществуват редица подобни задължения, вероятната необходимост от изходящ поток за погасяване на задължението се определя, като се отчете групата на задълженията като цяло. Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевите разлики в стойността на парите е значителен. Обезщетения от трети лица във връзка с дадено задължение, за които Групата е сигурна, че ще получи, се признават като отделен актив. Този актив може и да не надвишава стойността на съответната провизия. Провизиите се преразглеждат към края на всеки отчетен период и стойността им се коригира, за да се отрази най-добрата приблизителна оценка. В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ поток на икономически ресурси в резултат на текущо задължение, пасив не се признава. Условните пасиви следва да се оценяват последващо по по-високата стойност между описаната по-горе сравнима провизия и първоначално признатата сума, намалена с натрупаната амортизация. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 27 Вероятни входящи потоци на икономически ползи, които все още не отговарят на критериите за признаване на актив, се смятат за условни активи. 4.23 Значими преценки на ръководството при прилагане на счетоводната политика Значимите преценки на ръководството при прилагането на счетоводните политики на Групата, които оказват най-съществено влияние върху консолидирания финансов отчет, са описани по- долу. Основните източници на несигурност при използването на приблизителните счетоводни оценки са описани в пояснение 4.24. 4.23.1. Отсрочени данъчни активи Оценката на вероятността за бъдещи облагаеми доходи за усвояването на отсрочени данъчни активи се базира на последната одобрена бюджетна прогноза, коригирана относно значими необлагаеми приходи и разходи и специфични ограничения за пренасяне на неизползвани данъчни загуби или кредити. Ако надеждна прогноза за облагаем доход предполага вероятното използване на отсрочен данъчен актив особено в случаи, когато активът може да се употреби без времево ограничение, тогава отсроченият данъчен актив ое признава изцяло. Признаването на отсрочени данъчни активи, които подлежат на определени правни или икономически ограничения или несигурност, се преценява от ръководството за всеки отделен случай на базата на специфичните факти и обстоятелства. 4.23.2. Дългови инструменти, оценявани по амортизирана стойност Анализът и намеренията на ръководството са потвърдени от бизнес модела на държане на дъпговите инструменти, които отговарят на изискванията за получаване на плащания единствено на главница и лихви. Това решение е съобразено с текущата ликвидност и капитала на Групата. 4.23.3. Срок на лизинговите договори При определяне на срока за лизинговите договори, ръководството взема предвид всички факти и обстоятелства, които създават икономически стимул да упражняват опция за удължаване или не упражняват опция за прекратяване. Опциите за удължаване (или периодите след опциите за прекратяване) са включени в срока на лизинга само ако е достатъчно сигурно, че лизинговият договор е удължен (или не е прекратен). 4.24 Несигурност на счетоводните приблизителни оценки При изготвянето на консолидирания финансов отчет ръководството прави редица предположения, оценки и допускания относно признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи. Действителните резултати могат да се различават от предположенията, оценките и допусканията на ръководството и в редки случаи съответстват напълно на предварително оценените резултати. Информация относно съществените предположения, оценки и допускания, които оказват най- значително влияние върху признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи е представена по-долу. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 28 4.24.1. Обезценка на нефинансови активи За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или единица, генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по- високата от справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и неговата стойност в употреба. За да определи стойността в употреба, ръководството на Групата изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща парични потоци, и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на настоящата стойност на тези парични потоци (вж. пояснение 4.15). При изчисляване на очакваните бъдещи парични потоци ръководството прави предположения относно бъдещите брутни печалби. Тези предположения са свързани с бъдещи събития и обстоятелства. Действителните резултати могат да се различават и да наложат значителни корекции в активите на Групата през следващата отчетна година. В повечето случаи при определянето на приложимия дисконтов фактор се прави оценка на подходящите корекции във връзка с пазарния риск и рисковите фактори, които са специфични за отделните активи. Към 31 декември 2023 г. и 31 декември 2022 г. Групата не е претърпяла загуби от обезценка на нетекущи активи. 4.24.2. Полезен живот на амортизируеми активи Ръководството преразглежда полезния живот на амортизируемите активи в края на всеки отчетен период. Към 31 декември 2023 г. ръководството определя полезния живот на активите, който представлява очаквания срок на ползване на активите от Групата. Преносните стойности на активите са анализирани в пояснения 5 и 6. Действителният полезен живот може да се различава от направената оценка поради техническо и морално изхабяване, предимно на програмни продукти и компютърно оборудване. 4.24.3. Материални запаси Материалните запаси се оценяват по по-ниската стойност от цената на придобиване и нетната реализуема стойност. При определяне на нетната реализуема стойност ръководството взема предвид най-надеждната налична информация към датата на приблизителната оценка. Основната дейност на Групата е изложена на пазарни промени, които могат да доведат до резки изменения в продажните цени. Бъдещата реализация на балансовата стойност на материалните запаси в размер на 10 376 хил. лв. (2022 г.: 10 359 хил. лв.) се влияе от общите пазарни промени. 4.24.4. Измерване на очакваните кредитни загуби Кредитните загуби представляват разликата между всички договорни парични потоци, дължими на Групата и всички парични потоци, които Групата очаква да получи. Очакваните кредитни загуби са вероятностно претеглена оценка на кредитните загуби, които изискват преценката на Групата. Очакваните кредитни загуби са дисконтирани с първоначалния ефективен лихвен процент (или с коригирания спрямо кредита ефективен лихвен процент за закупени или първоначално създадени финансови активи с кредитна обезценка). ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 29 4.24.5. Задължение за изплащане на дефинирани доходи Ръководството оценява веднъж годишно задължението за изплащане на дефинирани доходи. Действителната стойност на задължението може да се различава от предварителната оценка поради нейната несигурност. Оценката на задължението за изплащане на дефинирани доходи на стойност 100 хил. лв. (2022 г.: 113 хил. лв.) се базира на статистически показатели за инфлация, разходи за здравно обслужване и смъртност. Друг фактор, който оказва влияние, са предвидените от Групата бъдещи увеличения на заплатите. Дисконтовите фактори се определят към края на всяка година спрямо лихвените проценти на висококачествени корпоративни облигации, които са деноминирани във валутата, в която ще бъдат изплащани дефинираните доходи и които са с падеж, съответстващ приблизително на падежа на съответните пенсионни задължения. Несигурност в приблизителната оценка съществува по отношение на допусканията, която може да варира и да окаже значителен ефект върху стойността на задълженията за изплащане на дефинирани доходи и свързаните с тях разходи. 4.24.6. Несигурност при определяне на задълженията на Групата за корпоративен данък и несигурни условни данъчни пасиви Ръководството е оценило дали е вероятно данъчният орган да приеме използваните допускания по отношение на данъчното третиране, направено от Групата. В своята дейност то се е съобразило с данъчната практика и вероятното данъчно третиране, и следователно облагаемата печалба, данъчните основи и данъчната ставка, съответстват на извършеното и очаквано третиране, което ще бъде използвано при деклариране на данъците върху доходите. 4.24.7. Въпроси, свързани с климата Дългосрочните последици от промените в климата върху финансовите отчети са трудни за предвиждане и изискват от предприятията да правят значителни предположения и да разработват приблизителни оценки. Предположенията, използвани от Групата и свързани с регулаторни промени (напр. данъчни облекчения за зелени инвестиции), нови екологични ангажименти, поети от Групата за постигане на целите за намаляване на въглеродните емисии, развитие на нови технологии, изчерпване на природните ресурси, използвани за производството на телекомуникационен хардуер, и др. са обект на несигурност. Поради тези несигурност сумите, които ще бъдат оповестени в бъдещите финансови отчети на Групата, могат да се различават от приблизителните оценки, използвани към момента на одобрение на този финансов отчет. 5. Имоти, машини и оборудване В хиляди лева Земи Сгради Машини Съоръ жения Трансп. средства Обзавеж дане и други В процес на изграждане Общо Отчетна стойност: Салдо към 01 януари 2022 432 12,300 9,110 4,050 963 1,784 220 28,859 Придобити - - 49 8 26 94 592 769 Прехвърлени - - 31 - 13 184 (228) - Отписани - - (5) - (11) (30) - (46) Салдо към 31 декември 2022 432 12,300 9,185 4,058 991 2,032 584 29,582 ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 30 Салдо към 01 януари 2023 432 12,300 9,185 4,058 991 2,032 584 29,582 Придобити - 53 103 84 186 108 801 1,335 Прехвърлени - - 736 291 - - (1027) - Отписани - (55) (42) (10) - (25) (150) (282) Салдо към 31 декември 2023 432 12,298 9,982 4,423 1,177 2,115 208 30,635 Натрупана амортизация Салдо към 01 януари 2022 13 1,907 3,952 907 631 1,045 - 8,455 Амортизация за периода 4 531 835 156 124 187 - 1,837 Отписана амортизация - - (5) - (8) (29) - (42) Салдо към 31 декември 2022 17 2,438 4,782 1,063 747 1,203 - 10,250 Салдо към 01 януари 2023 17 2,438 4,782 1,063 747 1,203 - 10,250 Амортизация за периода 4 694 704 181 96 194 - 1,873 Отписана амортизация - (55) (41) (10) - (25) - (131) Салдо към 31 декември 2023 21 3,077 5,445 1,234 843 1,372 - 11,993 Балансова стойност към 31 декември 2022 415 9,862 4,403 2,995 244 829 584 19,332 Балансова стойност към 31 декември 2023 411 9,221 4,537 3,189 334 743 208 18,643 Дълготрайни материални активи, представени като активи в процес на изграждане включват:  Предоставени аванси за придобиване на машини и оборудване (31.12.2023 г.: 90 хил.лв.; 31.12.2022 г.: 221 хил.лв.).  Предоставени аванси за придобиване на съоръжения (31.12.2023 г.: няма.; 31.12.2022г.: 262 хил.лв.).  Предоставени аванси за придобиване на стопански инвентар (31.12.2023 г.: 5 хил.лв.; 31.12.2022 г.: няма).  Насаждения в процес на изграждане (31.12.2023 г.: 113 хил.лв.; 31.12.2022 г.: 101 хил.лв.). Към 31.12.2023 г. балансовата стойност на имоти, машини и оборудване включва и сгради, машини и оборудване, закупени по договори за финансиране по оперативна програма „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” и оперативна програма „Развитие на конкурентноспособността на българската икономика 2007-2013 г.”, както следва:  Подобрения на сгради 118 хил.лв. (31.12.2022 г.: 125 хил.лв.).  Технологично оборудване 2,324 хил.лв. (31.12.2022 г.: 2,666 хил.лв.). ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 31 Към 31.12.2023 г. балансовата стойност на селскостопанска техника, закупена по договор за финансиране по оперативна програма „Развитие на селските райони” е на стойност 102 хил.лв. (31.12.2022 г.: 3 хил.лв.). Активите с право на ползване на групата са както следва: В хиляди лева Земи Сгради Машини Трансп. средства Обзавеждане и други Общо Отчетна стойност: Салдо към 01 януари 2022 31 159 44 500 92 826 Придобити - - - 26 - 26 Отписани - - (44) (119) (92) (255) Салдо към 31 декември 2022 31 159 - 407 - 597 Салдо към 01 януари 2023 31 159 - 407 - 597 Придобити - 53 16 92 - 161 Отписани - (55) - (30) - (85) Салдо към 31 декември 2023 31 157 16 469 - 673 Натрупана амортизация Салдо към 01 януари 2022 13 109 9 295 12 438 Амортизация за периода 4 36 4 89 6 139 Отписана амортизация - - (13) (67) (18) (98) Салдо към 31 декември 2022 17 145 - 317 - 479 Салдо към 01 януари 2023 17 145 - 317 - 479 Амортизация за периода 4 39 1 53 - 97 Отписана амортизация - (55) - (30) - (85) Салдо към 31 декември 2023 21 129 1 340 - 491 Балансова стойност към 31 декември 2022 г. 14 14 - 90 - 118 Балансова стойност към 31 декември 2023 г. 10 28 15 129 - 182 Групата използва в дейността си напълно амортизирани дълготрайни материални активи с отчетна стойност 3,017 хил.лв. (31.12.2022 г.: 2,230 хил.лв.). Към 31.12.2023 г. има учредени тежести върху дълготрайни материални активи на дружеството-майка във връзка с получени заеми както следва:  Земи с балансова стойност 329 хил.лв. (31 декември 2022 г.: 329 хил лв).  Сгради с балансова стойност 4,965 хил.лв. (31 декември 2022 г.: 5, 397 хил лв).  Залози на машини, съоръжения и оборудване с балансова стойност 4,076 хил.лв. (31 декември 2022 г.: 3,856 хил лв). В стойността на другите активи към 31.12.2023 г. са включени и биологични активи - насаждения от лавандула в размер на 275 хил.лв. (31.12.2022 г.: 304 хил.лв.). ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 32 6. Дълготрайни нематериални активи В хиляди лева Програмни продукти Права в/у собственост В процес на въвеждане Общо Отчетна стойност: Салдо към 01 януари 2022 547 608 92 1,247 Придобити 35 101 45 181 Прехвърлени - - (87) (87) Отписани - - - - Салдо към 31 декември 2022 582 709 50 1,341 Салдо към 01 януари 2023 582 709 50 1,341 Придобити 49 16 43 108 Прехвърлени 3 27 (30) - Отписани - (60) (4) (64) Салдо към 31 декември 2023 634 692 59 1,385 Натрупана амортизация Салдо към 01 януари 2022 290 400 - 690 Амортизация за периода 95 82 - 177 Отписана през периода - - - - Салдо към 31 декември 2022 385 482 - 867 Салдо към 01 януари 2023 385 482 - 867 Амортизация за периода 192 75 267 Отписана през периода - (60) - (60) Салдо към 31 декември 2023 577 497 - 1,074 Балансова стойност към 31 декември 2022 197 227 50 474 Балансова стойност към 31 декември 2023 57 195 59 311 Правата върху собственост се състоят основно от търговски марки – национални и международни, и сертификации на дружеството-майка по международни стандарти. Групата използва в дейността си напълно амортизирани нематериални дълготрайни активи с отчетна стойност 722 хил.лв. (31.12.2022 г.: 310 хил.лв.). 7. Инвестиции в асоциирани и съвместни предприятия В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Сдружение „Дестилирано в България“ 1 1 Общо 1 1 „Лавена“ АД e съучредител в Сдружение „Дестилирано в България“ с учредителна вноска в размер на 1 000 лв. 8. Материални запаси В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Готова продукция 4,216 3,774 Незавършено производство 50 60 Суровини 3,775 3,951 Амбалажи 2,172 2,415 Други 163 159 Общо 10,376 10,359 ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 33 9. Търговски и други вземания В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Вземания от клиенти 4,227 4,860 Провизия за очаквани кредитни загуби (2) (10) 4,225 4,850 Вземания по предоставени аванси 187 133 ДДС за възстановяване 171 1 Корпоративен данък за възстановяване - - Данък върху доход на физически лица за възстановяване 1 2 Други вземания 18 34 Предплатени разходи 51 50 Общо 4,653 5,070 Движението на коректива (провизията) за обезценка на търговски вземания от трети лица e както следва: В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Салдо на 1 януари 16 16 Намаление на коректива за загуби, признато в печалба или загуба през годината (4) (4) Салдо на 31 декември 10 10 Възрастовата структура на вземанията от клиенти на групата към датата на баланса е: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. С ненастъпил падеж 3,803 4,201 Просрочени до 30 дни 422 649 Просрочени от 31 до 60 дни 2 1 Просрочени от 61 до 90 дни - 1 Просрочени над 90 дни - 8 Обезценка (2) (10) Общо 4,225 4,850 Групата прилага опростения подход на МСФО 9 за измерване на очаквани кредитни загуби по търговските вземания, като признава очаквани загуби за целия срок на инструмента за всички търговски вземания. Корективът за загуби към 31 декември 2023 г. е определен както следва: В хиляди лева Очаквана кредитна загуба (коректив за обезценка) 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Очакван % на кредитните загуби за просрочие на текущи вземания 0.02 % 1 1 Очакван % на кредитните загуби за просрочие над 30 дни 0.20 % 1 1 Очакван % на кредитните загуби за просрочие над 90 дни 100 % - 8 Общо 2 10 Към 31.12.2023 г. са учредени залози като обезпечение по получени банкови заеми върху търговските вземания на Лавена АД. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 34 10. Парични средства и еквиваленти В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Парични средства в разплащателни сметки 878 269 Парични средства в каса 18 10 Общо 896 279 11. Собствен капитал Основен акционерен капитал Към 31 декември 2023 г. регистрираният акционерен капитал на дружеството-майка възлиза на 9,920 хил.лв., разпределени в 9,919,410 безналични поименни акции с номинална стойност един лев за акция. В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Основен капитал, номинал 9,920 9,920 Премиен резерв 3,967 3,967 Общо 13,887 13,887 Към 31 декември 2023 г. резервите на групата обобщено са представени в таблицата по- долу: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Законови резерви, капитализирани от печалбата 992 992 Премиен резерв 3,967 3,967 Допълнителни резерви 9,932 9,082 Общо 14,891 14,041 Основен доход на акция 2023 г. 2022 г. Нетна печалба за годината в хил.лв. 1,654 1,050 Брой акции 9,919,410 9,919,410 Основен доход на акция в лева 0.167 0.106 Общото събрание на акционерите на 1.06.2023 г. гласува обща сума за изплащане на дивидент за 2022 г. в размер на 198 388,20 лева. Брутният дивидент на една акция е 0,02 лева. Нетният размер на дивидент на една акция е 0,019 лева. Право да получат дивидент имат лицата, вписани в регистрите на „Централен депозитар" АД като акционери на 14-ия ден след деня на общото събрание, т.е. към 15.06.2023 г. Избрана e Търговска банка за изплащане на дивиденти на акционерите – УниКредит Булбанк АД . 12. Дългосрочни заеми В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Заеми от свързани предприятия 1,271 1,956 Банкови заеми 176 143 Общо 1,447 2,099 ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 35 В хиляди лева 31 декември 2023 г. Дългосрочна част Краткосрочна част Заеми от свързани предприятия 1,271 - Инвестициони банкови заеми 176 427 Общо 1,447 427 В хиляди лева 31 декември 2022 г. Дългосрочна част Краткосрочна част Заеми от свързани предприятия 1,956 - Инвестициони банкови заеми 143 470 Общо 2,099 470 Заемите от свързани предприятия представляват предоставен от Балтимор ООД дългосрочен заем на дружеството-майка. Договорената сума на заема е до 3,500 хил.евро при 4% годишна лихва и краен срок на погасяване декември 2024 г. Лавена АД има сключени договори за инвестиционни банкови кредити:  за сумата от 1,073 хил. лв. с краен срок на издължаване 05.03.2025 г. и лихва по кредита - РЛП за периода на действие на договора плюс надбавка годишно. Към края на периода непогасената главница от заема е 143 хил.лв.  за сумата от 477 хил. евро със срок на погасяване 10.06.2025 г. при плаващ лихвен процент шестмесечен EURIBOR плюс надбавка. Към края на периода непогасената главница от заема е 458 хил.лв. За обезпечаване на вземанията на банките кредитори са учредени договорни ипотеки върху недвижими имоти (земи и сгради) и залог на машини и оборудване собственост на дружеството-майка, залог на вземания на Лавена АД. Представяне на промените в пасивите, възникващи от финансови дейности, включително промени, възникващи от парични потоци и непарични промени. 2023 г. На 1 януари Промени в паричните потоци от финансова дейност Непарични промени Други промени На 31 декември Заеми от свързани предприятия 1,956 (685) - - 1,271 Заеми от банки 4,173 (1,436) - - 2,737 Лизинг 118 (103) 116 55 186 Други пасиви (дивиденти) 27 (193) 198 - 32 Общо пасиви от финансови дейности: 6,285 (2,417) 314 55 4,226 2022 г. На 1 януари Промени в паричните потоци от финансова дейност Непарични промени Други промени На 31 декември Заеми от свързани предприятия 1,565 391 - - 1,956 Заеми от банки 2,215 1,957 - 1 4,173 Лизинг 250 (191) 26 24 118 Други пасиви (дивиденти) 22 (193) 198 - 27 Общо пасиви от финансови дейности: 4,052 1,964 244 25 6,285 ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 36 13. Дългосрочни задължения към персонала Дългосрочните задължения към персонала при пенсиониране включват сегашната стойност на задължението на групата за изплащане на обезщетения на лица от наетия персонал към датата на отчета за финансово състояние при настъпване на пенсионна възраст. Съгласно Кодекса на труда в България всеки служител има право на обезщетение в размер на две брутни заплати при пенсиониране, а ако е работил при същия работодател през последните 10 години от трудовия му стаж, обезщетението е в размер на шест брутни заплати към момента на пенсиониране. Това е план с дефинирани доходи. За определяне на тези задължения дружеството-майка е направило актюерска оценка към 31.12.2022 г., като е ползвало услугите на сертифициран актюер. Изменението в сегашната стойност на задълженията към персонала при пенсиониране е както следва: В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Сегашна стойност на задължението на 1 януари 113 109 Разход за текущ трудов стаж 12 10 Разходи за минал трудов стаж - - Разход за лихви за периода 3 4 Плащания през годината (31) (11) Ефекти от последващи оценки за годината, в т.ч.: 3 1 Актюерски (печалби) загуби от промени в демографските предположения (5) (5) Актюерски (печалби) загуби от промени във финансовите предположения 4 (24) Актюерски (печалби) загуби от корекции, дължащи се на минал опит 4 30 Сегашна стойност на задължението на 31 декември 100 113 Задължението за обезщетение при пенсиониране признато в баланса към 31 декември 2023 и 2022 година се състои от следните компоненти: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Обезщетения при достигане на пенсионна възраст 97 111 Обезщетения при преждевременно пенсиониране 3 2 Общо задължение за обезщетение при пенсиониране 100 113 Начислените суми в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход по дългосрочни доходи на персонала при пенсиониране са както следва: В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Разход за текущ стаж 12 10 Рзходи за минал трудов стаж - - Разход за лихви 3 4 Компоненти на разходите по планове с дефинирани доходи, признати в печалбата или загубата 15 14 ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 37 Ефекти от последващи оценки за годината, в т.ч.: Актюерски (печалби) загуби от промени във демографските предположения (5) (5) Актюерски (печалби) загуби от промени в финансовите предположения 4 (24) Актюерски (печалби) загуби от корекции, дължащи се на минал опит 4 30 Компоненти на разходите по планове с дефинирани доходи, признати в други компоненти на всеобхватния доход 3 1 Общо 18 15 При определяне на настоящата стойност към 31.12.2023 г. са направени следните актюерски предположения:  за определяне на дисконтовия фактор е използвана норма на база годишен лихвен процент в размер на 3.00 % (2022 г.: 3.50 %). Направеното предположение се базира на данните за безрисковата крива на доходност, без добавка за волатилност на EIOPA.  предположението за бъдещото ниво на работните заплати се базира на предоставената информация от ръководството на групата и е в размер на 5% за първата година, 1% годишно за втората и третата години и в размер на 0,60% годишно за целия останал период до момента на придобиване на пенсионни права (2022 г.: 5% за първата година, 1% годишно за втората и третата години и в размер на 0,60% годишно за целия останал период);  смъртност – по таблицата за смъртност на НСИ за общата смъртност на населението на България за периода 2020 г. - 2022 г. (2022 г: 2019 г. - 2021 г.);  темп на текучество – 7,50% към съществуващата структура на персонала, съобразно разпределението на лицата по пол и възраст към момента на извършване на оценката (2022 г.: 7%). Този план с дефинирани доходи създава експозиция на дружеството-майка към следните рискове: инвестиционен, лихвен, риск свързан с дълголетието и риск свързан с нарастването на работните заплати. Ръководството на дружеството-майка ги определя по следния начин:  за инвестиционния – доколкото това е нефондиран план, групата следва да наблюдава и текущо балансира предстоящите плащания по него с осигуряването на достатъчен паричен ресурс. Историческият опит, а и структурата на задължението, показват, че необходимият по години ресурс не е съществен спрямо обичайно поддържаните ликвидни средства;  за лихвения - всяко намаление на доходността на ДЦК с подобна срочност води до увеличение на задължението по плана;  за риска, свързан с дълголетието - сегашната стойност на задължението към персонала при пенсиониране се изчислява прилагайки най-добрата преценка за смъртността на участниците в плана. Увеличението на продължителността на живота би повлияла за евентуално увеличение на задължението. През последните години се наблюдава относителна устойчивост на този показател; и  за риска, свързан с нарастването на работните заплати - сегашната стойност на задължението към персонала при пенсиониране се изчислява прилагайки най-добрата преценка за бъдещото нарастване на работните заплати на участниците в плана. Такова увеличение би довело до увеличение на задължението на плана. Анализът на чувствителността на основните актюерски предположения се основава на разумно възможните промени в тези предположения към края на отчетния период като се приема, че останалите остават непроменени. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 38 Ефектите от изменението (увеличение или намаление) с 0,5 % на ръста на заплатите, на дисконтовата норма и текучество на персонала върху сумата на сегашната стойност на задължението за изплащане на дефинирани доходи при пенсиониране, са оценени както следва: 2023 година 2022 година В хиляди лева Увеличение Намаление Увеличение Намаление Изменение на ръста на заплатите 4 (4) 4 (4) Изменение на дисконтовата норма (4) 4 (4) 4 Изменение на текучеството (4) 4 (4) 4 Средно претегленият бъдещ срок на задълженията за изплащане на дефинирани доходи на персонала е 7 години (2022 г.: 7 години). Очакваните плащания на обезщетения при пенсиониране по плана с дефинирани доходи за следващата година са в размер на 11 хил.лв., а за следващите от две до пет години са в размер на 17 хил.лв. 14. Отсрочени данъци Дружествата в групата са признали отсрочени данъчни активи и пасиви по балансовия метод на задълженията, на база на сравняването на счетоводните и данъчните стойности на следните активи и пасиви: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Отсрочени данъчни пасиви Имоти, машини и оборудване 170 164 170 164 Отсрочени данъчни активи Задължения към персонала при пенсиониране (7) (9) Начисления за неизползван платен отпуск (8) (8) Доходи на физически лица (13) (3) Търговски и други вземания - (1) (28) (21) Нетни данъчни (активи) пасиви 142 143 При признаване на отсрочените данъчни активи е взета предвид вероятността отделните разлики да имат обратно проявление в бъдеще и възможностите на дружествата в групата да генерират достатъчна данъчна печалба. Изменението в салдото на отсрочените данъци за 2023 г. е както следва: В хиляди лева Салдо Признати в отчета Салдо 01 януари за печалбата или загубата и другия 31 декември 2023 г. всеобхватен доход 2023 г. Имоти, машини и оборудване 164 6 170 Задължения към персонала при пенсиониране (9) 2 (7) Начисления за неизползван платен отпуск (8) - (8) Доходи на физически лица (3) (10) (13) Търговски и други вземания (1) 1 - 143 (1) 142 ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 39 Изменението в салдото на отсрочените данъци за 2022 г. е както следва: В хиляди лева Салдо Признати в отчета Салдо 01 януари за печалбата или загубата и другия 31 декември 2022 г. всеобхватен доход 2022 г. Имоти, машини и оборудване 118 46 164 Вземания по заеми от свързани лица (9) - (9) Задължения към персонала при пенсиониране (6) (2) (8) Начисления за неизползван платен отпуск (3) - (3) Доходи на физически лица (2) 1 (1) Търговски и други вземания 98 45 143 118 46 164 15. Задължения по лизингови договори Включените в отчета за финансовото състояние задължения по лизингови договори са представени нетно от дължимата в бъдеще лихва и са както следва: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Срок – до една година 82 66 Срок – над една година 104 52 Общо 186 118 Минималните лизингови плащания са дължими както следва: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Срок до 1 г. 88 69 Срок над 1 г. 110 55 198 124 Бъдещ финансов разход по лизинг (12) (6) Сегашна стойност на задълженията по лизингови договори 186 118 Дължимите в рамките на следващите 12 месеца лизингови вноски са представени в отчета за финансовото състояние като “други текущи задължения”. 16. Правителствени финансирания Правителствените финансирания са по сключени договори с Министерство на икономиката за безвъзмездна финансова помощ по оперативна програма „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” и оперативна програма „Развитие на конкурентноспособността на българската икономика 2007-2013 г.”. Дългосрочна и краткосрочна част на получените финансирания: ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 40 В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Дългосрочна част Краткосрочна част Общо Дългосрочна част Краткосрочна част Общо ОП „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” – договор 1 161 64 225 226 64 290 ОП „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” – договор 2 612 97 709 709 98 807 ОП „Развитие на конкурентноспособността на българската икономика 2007- 2013 г.” 413 40 453 453 38 491 ОП за развитие на селските райони за периода 2014-2020 г. 38 4 42 - - - Общо 1,224 205 1,429 1,388 200 1,588 Краткосрочната част от финансиранията ще бъде призната като текущ приход през следващите 12 месеца от датата на консолидирания отчет за финансовото състояние и е представена като „други текущи задължения”. 17. Краткосрочни заеми В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Инвестициони банкови кредити - краткосрочна част 427 470 Банков овърдрафт 2,132 3,557 Кредитна карта 2 3 Общо 2,561 4,030 Дружеството-майка има сключени договори за банков кредит в режим на овърдрафт:  Договорена сума 2,500 хил.лв., срок на погасяване месец март 2024 г. и опция за удължаване на срока за ползване и погасяване за следващите два годишни периода, с договорен лихвен процент определен на база едномесечен РЛП плюс надбавка. Към датата на баланса по овърдрафта са усвоени 1,272 хил.лв..  Договорена сума 1,200 хил.лв., краен срок на погасяване ноември 2024 г., с възможност за продължаване още дванадесет месеца. Договорен лихвен процент съответно едномесечен РЛП плюс надбавка. Към датата на баланса усвоената сума по овърдрафта е 836 хил.лв.  Договорена сума в размер на 700 хил.евро, при плаващ лихвен процент шестмесечен EURIBOR плюс надбавка и срок на ползване 23.03.2024 г. с възможност за подновяване всяка година с краен срок за погасяване до 23.03.2027 г. Дружеството-майка има издадена кредитна карта от банков кредитор с договорен кредитен лимит от 10 хил.лв., като към края на текущия период усвоеният лимит е 0 лeва. Лавена Агро ЕООД ползва банков кредит в режим на овърдрафт с договорен размер 100 хил.лв. и срок за ползване до м.март 2025 г., с ежегодна опция за удължаване на срока за ползване и погасяване за следващите три поредни едногодишни периоди. Към края на текущия период усвоеният лимит е 24 хил.лв. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 41 За обезпечаване на вземанията на банката кредитор са учредени договорни ипотеки върху недвижими имоти (земи и сгради) и залог на машини и оборудване собственост на Лавена АД, както и залог на вземания на дружеството-майка. 18. Текущи търговски задължения В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Задължения към доставчици 1,855 1,865 Общо 1,855 1,865 Задълженията към доставчици са текущи и са за получени материали и услуги. 19. Задължения към персонала и за социално осигуряване В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Начисления за възнаграждения 292 252 Начисления за възнаграждения за неизползван годишен платен отпуск 85 83 Задължения към социалното осигуряване 120 83 Начисления за осигурителни вноски за неизползван годишен платен отпуск 17 20 Общо 514 438 20. Задължения за данъци В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Данъци върху доходите на физическите лица 19 6 Корпоративен данък 19 30 Данък върху добавената стойност 18 32 Данъци върху разходите 3 3 Общо 59 71 21. Други текущи задължения В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Получени аванси 86 9 Правителствени финансирания 205 200 Задължения по лизинг 82 66 Задължения за дивиденти 32 27 Други 7 5 Общо 412 307 22. Приходи от договори с клиенти В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Приходи от продажби на продукция 23,192 20,309 Приходи от продажби на ел.енергия 14 36 Приходи от предоставени услуги 498 497 Общо 23,704 20,842 ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 42 Основните приходи от продажби на готова продукция на групата включват: В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Козметични продукти – грижа за кожата 12,145 10,967 Козметични продукти – почистващи 10,080 8,815 Други производства 967 527 Общо 23,192 20,309 Разпределението по географски региони на приходите от продажба на продукция е както следва: В хиляди лева 2023 г. 2022 г. България 17,628 15,711 Европа 653 228 Други страни 4,911 4,370 Общо 23,192 20,309 23. Други приходи от дейността В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Приходи от финансирания по европейски проекти 200 199 Приходи от финансирания ДФЗ 49 34 Компенсации по одобрена от МС „Програма за компенсиране разходите на небитови крайни клиенти за ел.енергия“ 15 184 Други приходи 98 38 Общо 362 455 Балансовата стойност на продадените активи за 2023 г. е 130 хил.лв. от продажба на материали (2022 г.: 92 хил.лв. от продажба на материали и на дълготрайни активи 3 хил.лв.). 24. Разходи за суровини и материали В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Суровини и материали 7,283 6,554 Амбалаж 4,146 3,599 Енергийни разходи 365 591 Рекламни материали 101 80 Материали за обслужване на спомагателни дейности 107 91 Разходи за консумативи 79 57 Горива и смазочни материали 76 83 Резервни части 47 30 Други материали 28 23 Общо 12,232 11,108 ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 43 25. Разходи за външни услуги В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Разходи за продажби и маркетинг 906 835 Разходи за нает и собствен транспорт 930 999 Суми по договор с подизпълнител 136 87 Застраховки 108 96 Данъци и такси 97 94 Съобщителни услуги 32 27 Ремонт и поддръжка 130 124 Комисионни разходи 161 33 Консултантски разходи 237 255 Разходи за права 29 23 Други 95 107 Общо 2,861 2,680 Възнаграждението за одиторски услуги за финансови отчети на групата за 2023 г. възлиза на 18 хил. лв. (за 2022 г. – 18 хил. лв.). 26. Разходи за персонала В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Възнаграждения на персонала 3827 3,276 Осигурителни вноски 701 598 Социални придобивки и плащания 320 183 Начисления за неползвани отпуски 55 43 Начисления за доходи при пенсиониране 15 14 Начисления за осигурителни вноски върху неползвани отпуски 11 8 Общо 4,929 4,122 27. Други разходи за дейността В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Дарения 99 76 Представителни и изложения 89 24 Разходи за командировки 94 18 Обезщетения по КТ 12 5 Разходи за брак 1 54 Обучения и дейности свързани с персонала 27 18 Глоби и неустойки - 1 Начислени/(възстановени) обезценки на вземания (8) 9 Други разходи 3 - Общо 317 205 ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 44 28. Финансови приходи В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Положителни разлики от промяна на валутни курсове 2 5 Общо 2 5 29. Финансови разходи В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Разходи за лихви по заеми 86 60 Разходи за лихви по заеми от свързани лица 73 64 Разходи за лихви по финансов лизинг 6 7 Банкови такси 28 20 Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове 15 12 Общо 208 163 30. Разход за данък върху печалбата Очакваните разходи за данъци, базирани на ефективната данъчна ставка в размер на 10% (2022 г.: 10%), и действително признатите данъчни разходи в печалбата или загубата могат да бъдат равнени, както следва: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Печалба преди данъчно облагане 1,851 1,245 Данъчна ставка 10% 10% Очакван разход за данъци върху печалбата (185) (125) Данъчен ефект от данъчни разлики (13) (26) Дължим корпоративен данък (198) (151) Разходите за данъци включват: Текущ разход за данъци (198) (151) Отсрочени данъци 1 (44) Разходи за данъци върху печалбата (197) (195) 31. Управление на финансовите рискове В хода на обичайната си дейност групата може да бъде изложена на различни финансови рискове, най-важните от които са пазарен риск (включващ валутен риск, риск от промяна на справедливата стойност и ценови риск), кредитен риск, ликвиден риск и риск на лихвено- обвързани парични потоци. Общото управление на риска е фокусирано върху трудностите при прогнозиране на финансовите пазари и постигане минимизиране на потенциалните отрицателни ефекти, които могат да се отразят върху финансовите резултати и състояние на групата. От страна на ръководството на групата финансовите рискове текущо се идентифицират, измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, въведени, за да се определят адекватни цени на продуктите и услугите на групата, цената на привлечените заеми и да се оценят адекватно пазарните обстоятелства на правените от него инвестиции и формите на поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска неоправдана концентрация на даден риск. ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 45 Структура на финансовите активи и пасиви: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Финансови активи Вземания от клиенти и доставчици 4,243 4,884 Парични средства и парични еквиваленти 896 279 Общо финансови активи 5,139 5,163 Финансови пасиви 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Задължения по заеми от свързани предприятия 1,271 1,956 Задължения по заеми от банки 2,737 4,173 Търговски задължения 1,855 1,865 Задължения по лизинг 186 118 Други задължения 32 27 Общо финансови пасиви 6,081 8,139 Валутен риск Групата осъществява част от сделките си с чуждестранни доставчици и клиенти. Поради това то е изложено на валутен риск, основно спрямо щатския долар. Валутният риск е свързан с негативното движение на валутните курсове на долара спрямо еврото. Групата няма получени или предоставени лихвени заеми, деноминирани в щадски долари. За да сведе до минимум този риск, групата преминава от доларови в еврови цени на основните си пазари и работи основно с доставчици на суровини, опериращи в лева и в евро. Основните сделки, осъществявани от групата са деноминирани в български лева и в евро. 31 декември 2023 г. в USD в GBP в EUR в BGN Общо В хиляди лева Финансови активи Вземания и предоставени заеми 2 7 1,371 2,863 4,243 Парични средства и еквиваленти 9 - 425 462 896 Общо 11 7 1,796 3,325 5,139 Финансови пасиви Банкови заеми и заеми от свързани предприятия - - 2,566 1,442 4,008 Други задължения 7 - 383 1,683 2,073 Общо 7 - 2,949 3,125 6,081 31 декември 2022 г. в USD в GBP в EUR в BGN Общо В хиляди лева Финансови активи Вземания и предоставени заеми - 8 2,589 2,287 4,884 Парични средства и еквиваленти 35 - 4 240 279 Общо 35 8 2,593 2,527 5,163 ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 46 Финансови пасиви Банкови заеми и заеми от свързани предприятия - - 3,379 2,750 6,129 Други задължения 7 - 178 1,825 2,010 Общо 7 - 3,557 4,575 8,139 Ценови риск Ценовият риск на групата се изразява в евентуално нарастване на доставните цени на материалите и суровините и нарастващата конкуренция. За минимизиране на този риск, ръководството работи за оптимизиране на производствените разходи, валидиране на алтернативни доставчици и прилагане на гъвкава маркетингова и ценова политика. Най-често вариращи са цените на суровините и материалите, използвани в производството. С цел да управлява ценовия риск групата предварително договаря цените на тези суровини и материали и където е възможно сключва договори, потвърждава поръчки в рамките на една финансова година. Кредитен риск Кредитен е рискът, при който клиентите на групата няма да бъдат в състояние да изплатят изцяло и в обичайно предвидените срокове дължимите от тях суми. Кредитният риск за групата възниква от основната и дейност, чрез търговските вземания и парични средства в банки. Търговските вземания са представени в отчета за финансово състояние в нетен размер, след приспадане на начислените обезценки. В своята търговска практика дружеството-майка прилага различни схеми на дистрибуция с цел постигане на ефективен подход на разплащане, съобразен с пазарната обстановка на работа, с разнообразните начини на плащане, както и с включването на търговски рабати. С част от търговците на едро и аптечните складове, дружеството-майка работи на отложено плащане, което поражда рискове по отношение на ритмичното постъпване на парични средства в случай на неспазване на договорения период на стоков кредит. Съгласно прилаганата политика на дружеството-майка, отсрочени плащания (продажби на кредит) се предлагат само на клиенти, които имат дългогодишна история на търговско сътрудничество с нея, добро финансово състояние и липса на нарушения при спазването на кредитните условия. Групата прави ежеседмичен анализ на плащанията от страна на контрагентите според текущи им задължения и пазарни позиции. Лавена АД застрахова своите вземания от клиенти като осигурява кредитно застрахователно покритие и минимизира риска от неплатежоспособност. Мярката е неприложима, в случаите, когато клиентите не притежават рейтинг и не може да бъде предоставен кредитен лимит от застрахователя. Кредитното качество на клиентите се оценява като се вземат предвид финансово състояние, минал опит и други фактори. Въведени са кредитни лимити, спазването на които се наблюдава регулярно. Към 31 декември 2023 и 2022 година възрастовата структура на търговските вземания на групата е както следва: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. С ненастъпил падеж 3,803 4,201 Просрочени до 30 дни 422 649 Просрочени от 31 до 60 дни 2 1 Просрочени от 61 до 90 дни - 1 Просрочени над 90 дни - 8 Обезценка (2) (10) Общо 4,225 4,850 ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 47 Групата използва матрици за провизиране на очакваните кредитни загуби на търговските вземания. Прилаганите в матриците проценти на провизиране се базират на дните просрочие. Очакваните кредитни загуби се изчисляват на датата на всеки отчетен период. Паричните средства на групата се държат във финансови институции, които са с висок кредитен рейтинг. Обезценката на паричните средства е оценена на база 12-месечна очаквана загуба и отразява краткосрочните падежи на експозициите. Групата счита, че паричните средства имат нисък кредитен риск въз основа на външни кредитни рейтинги на финансовите институции. Ликвиден риск Ликвидният риск се изразява в негативната ситуация групата да не бъде в състояние да посрещне безусловно всички свои задължения съгласно техния падеж. Политиката на групата в тази област е насочена към гарантиране наличието на достатъчно ликвидни средства, с които да бъдат обслужени задълженията, когато същите станат изискуеми, включително в извънредни и непредвидени ситуации. Целта на ръководството е да поддържа постоянен баланс между непрекъснатостта и гъвкавостта на финансовите ресурси, чрез използване на различни форми на финансиране. Управлението на ликвидния риск е отговорност на управителните органи и включва поддържането на достатъчни наличности от парични средства, договаряне на адекватни кредитни линии, изготвяне, анализ и актуализиране на прогнози за паричните потоци. Групата генерира и поддържа достатъчен обем на ликвидни средства. Вътрешен източник на ликвидни средства за групата е основната стопанска дейност на дружеството-майка, генерираща достатъчни оперативни потоци. Външни източници на финансиране са банките и други постоянни партньори. С цел изолиране евентуалния ликвиден риск, групата работи със система от алтернативни механизми за действие и прогнози, крайният ефект от което е поддържането на добра ликвидност, респективно способност за финансиране на стопанската си дейност. Групата управлява ликвидността на активите и пасивите си чрез анализ на структурата и динамиката им и прогнозиране на бъдещите входящи и изходящи парични потоци. Ръководството на групата текущо наблюдава падежите на активите и пасивите и контролира изходящите парични потоци. 31 декември 2023 г. В хиляди лева до 1 месец от 1 до 3 месеца Между 3 месеца до 1 година Между 1 и 3 години Над 3 години Общо Банкови заеми 39 81 345 178 - 643 Заеми от свързани предприятия - 13 38 1,322 - 1,373 Задължения по лизинг 10 30 50 81 15 186 Търговски и други задължения 1,466 361 60 - - 1,887 Общо 1,515 485 493 1,581 15 4,089 31 декември 2022 г. В хиляди лева до 1 месец от 1 до 3 месеца Между 3 месеца до 1 година Между 1 и 3 години Над 3 години Общо Банкови заеми 123 227 339 485 - 1,174 Заеми от свързани предприятия - 19 59 2,034 - 2,112 Задължения по лизинг 8 24 36 65 20 153 Търговски и други задължения 1,660 205 27 - - 1,892 Общо 1,791 475 461 2,584 20 5,331 ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 48 Риск от лихвоносни парични потоци Лихвеният риск представлява риска от колебание в размера на задълженията по заемите на групата, дължащо се на изменението на пазарните лихвени проценти. Привлечените средства на групата под формата на дългосрочни и краткосрочни банкови заеми са обичайно с променлив лихвен процент (договорен като базисна лихва, завишена с определена надбавка, която варира между 1,30% и 1,75%). Това обстоятелство частично поставя паричните потоци на групата в зависимост от лихвен риск. Покриването на този риск се постига чрез оптимизиране на източниците на кредитни ресурси за постигане на относително по-ниска цена на привлечените средства и комбинирана структура на самите лихвени проценти по кредитите, която съдържа постоянен и променлив компонент. Групата извършва постоянен мониторинг и анализ на основни си лихвени експозиции като разработва различни сценарии за оптимизиране например: рефинансиране, подновяване на съществуващи заеми и договаряне на нови заеми, като изчислява влиянието на промяната на лихвения процент в определен диапазон върху финансовия резултат. През 2023 и 2022 година заемите с променливи лихвени проценти са деноминирани в български лева. Към датата на настоящия консолидиран финансов отчет профилът на лихвените финансови инструменти е, както следва: 31 декември 2023 г. Лихвени Безлихвени Общо В хиляди лева Фиксиран лихвен % Променлив лихвен % Финансови активи Вземания - - 4,243 4,243 Парични средства и еквиваленти - - 896 896 Общо - - 5,139 5,139 Финансови пасиви Банкови заеми и заеми от свързани предприятия 1,271 2,737 - 4,008 Други задължения 54 132 1,887 2,073 Общо 1,325 2,869 1,887 6,081 31 декември 2022 г. Лихвени Безлихвени Общо В хиляди лева Фиксиран лихвен % Променлив лихвен % Финансови активи Вземания и предоставени заеми - - 4,884 4,884 Парични средства и еквиваленти - - 279 279 Общо - - 5,163 5,163 Финансови пасиви Банкови заеми и заеми от свързани предприятия 1,956 4,173 - 6,129 Други задължения 92 54 1,892 2,038 Общо 2,048 4,227 1,892 8,167 Таблицата по-долу показва чувствителността на групата при възможни промени с 0,50 пункта в лихвения процент на база структурата на активите и пасивите към 31 декември и при предположение, че се игнорира влиянието на останалите променливи величини. Ефектът е ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 49 измерен и представен като влияние върху печалбата преди данъци (чрез ефекта върху заеми и привлечени средства с плаващи лихвени проценти). 31 декември 2023 г. Ефект върху финансовия резултат В хиляди лева след облагане печалба/(загуба) Увеличение на лихвения процент (13) Намаление на лихвения процент 13 31 декември 2022 г. Ефект върху финансовия резултат В хиляди лева след облагане печалба/(загуба) Увеличение на лихвения процент (19) Намаление на лихвения процент 19 Оценяване по справедлива стойност Концепцията за справедливата стойност предполага реализиране на финансови инструменти чрез продажба на база позицията, предположенията и преценките на независими пазарни участници на основен или най-изгоден за даден актив или пасив пазар. В повечето случаи, обаче, особено по отношение на търговските и други краткосрочни вземания и задължения, групата очаква да реализира тези финансови активи и пасиви или чрез тяхното цялостно обратно изплащане или респ. погасяване във времето. Затова те се представят по тяхната амортизируема стойност. Също така притежаваните от групата финансови активи са основно търговски вземания и наличности по разплащателни сметки в банки, поради което се приема, че балансовата им стойност е приблизително равна на тяхната справедлива стойност. Притежаваните от групата финансови пасиви представляват задължения по ползвани банкови заеми и търговски задължения, поради което се приема, че балансовата им стойност е приблизително равна на тяхната справедлива стойност. Доколкото все още не съществува достатъчно разработен пазар на финансови инструменти в България, със стабилност, достатъчни обеми и ликвидност за покупки и продажби на някои финансови активи и пасиви, за тях няма на разположение достатъчно и надеждни котировки на пазарни цени, поради което се използват други алтернативни оценъчни методи и техники. Голяма част от финансовите активи и пасиви са краткосрочни по своята същност, поради това тяхната справедлива стойност е приблизително равна на преносната. Ръководството на групата счита, че при съществуващите обстоятелства представените в отчета за финансово състояние оценки на финансовите активи и пасиви са възможно най-надеждни, адекватни и достоверни за целите на финансовата отчетност. 32. Поети ангажименти и условни задължения Към 31 декември 2023 г. Дружеството-майка е съдлъжник по девет договора за лизинг, сключени от дъщерно дружество и по един договор за кредит-овърдрафт, сключен от дъщерно дружество. Лавена АД е получила правителствени финансирания по сключени договори за безвъзмездна финансова помощ по оперативна програма „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” и оперативна програма „Развитие на конкурентноспособността на българската икономика 2007-2013 г.”, основно във връзка с придобиване на машини и оборудване. Дружеството е поело определени ангажименти за срок от 5 години след приключването на съответните проекти, и съгласно договорите, проектите не трябва да претърпят значими ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 50 изменения, засягащи същността им, условията за тяхното изпълнение или пораждащи неоправдани изгоди за дружеството, както и изменения, произтичащи от промяна в характера на собствеността на придобитите активи, свързани с финансирането. При неизпълнение на тези изисквания предоставеното финансиране може да подлежи на възстановяване. Към датата на изготвяне на финансовия отчет всички изисквания по договорите са спазени. 33. Свързани лица и сделки с тях Свързани предприятия на групата: Балтимор ООД – основен акционер А СТАРТ 2000 ЕООД – собственик на 80% от капитала на Балтимор ООД и крайна компания- майка. Извършени съществени сделки през 2023 г. със свързани лица на групата, са както следва: Доставки от свързани лица В хиляди лева Вид на сделката 2023 г. 2022 г. Ключов управленски персонал лизинг / наем 15 15 Общо 15 15 По извършените през годината сделки със свързаните лица няма необичайни условия и отклонения от пазарните цени. Задълженията към свързани лица са както следва: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Задължения по заеми от основен акционер 1,271 1,956 Задължения по лизингови договори към ключов управленски персонал 10 24 Общо 1,281 1,980 Разходите за лихви по заеми от основен акционер са в размер на 85 хил.лв. (2022 г.: 64хил.лв.). Възнагражденията на ключовия управленски персонал са в размер на 117 хил.лв. (31.12.2022 г.: 100 хил.лв.). 34. Други оповестявания На 07 октомври 2023 г. Хамас извърши нападение в Израел, като взе израелски граждани за заложници. В отговор, последваха серия нападения в Ивицата Газа, като това доведе до хуманитарна криза. В последните месеци на 2023 г. силно зачестиха нападенията над търговски кораби в Червено море. Всичко това, в комбинация с продължаващия конфликт между Русия и Украйна, създава среда на повишена несигурност в региона, която би могла да доведе до затруднения във веригите на доставки, нов ръст на инфлацията и затруднения в икономическите дейности на стопанските субекти. Към момента тези събития нямат пряко отражение върху оперативната дейност на Групата. Ръководството ще продължи да следи развитието на конфликтите и ще се стреми да предприема навременни действия за смекчаване на потенциалните негативни ефекти. Към 31.12.2023 г. дружеството-майка има вземания от руски клиенти в размер на 1 084 хил.лв., а приходите от договори с клиенти от Руската Федерация представляват около 9% от общите приходи от договори с клиенти за 2023 г. Потенциален негативен ефект се очаква да окажат забавянето на плащанията и забавянето на експедицията на клиентски поръчки към ГРУПА ЛАВЕНА Приложения към консолидирания финансов отчет за 2023 г. 51 Руската Федерация, както и повишените цени на суровини и материали. Към 31.12.2023 г. всички плащания, съобразно договореностите с клиентите от Руската Федерация са изплатени в срок. Ръководството на Групата счита, че вземанията от руски клиенти не биха довели до съществени корекции на балансовата стойност на активите и пасивите на групата през следващата финансова година. Ръководството на групата ще продължи да наблюдава потенциалното въздействие и ще предприеме всички възможни стъпки за смекчаване на евентуалните ефекти, за да се гарантира възможността на групата да продължи дейността си като действащо предприятие. 35. Събития след края на отчетния период След края на отчетният период не са настъпили съществени събития и обстоятелства по отношение на дейността на дружествата в групата, в резултат на които да се налагат корекции или допълнителни оповестявания в настоящия консолидиран финансов отчет. Главен счетоводител: Ръководител: Юлиана Попова - Йосифова Галина Дишовска – Прокурист YULIANA MIRCHEVA POPOVA- YOSIFOVA Digitally signed by YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Date: 2024.04.23 12:47:00 +03'00' Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.04.23 12:48:13 +03'00' ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 1 ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 Г. „ЛАВЕНА“ АД Съгласно изискванията на чл. 39 от Закона за счетоводството, чл. 100н ал.7 и ал.8 от ЗППЦК и Приложение № 2 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация от публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 2 СЪДЪРЖАНИЕ I. ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ГРУПАТА ..................................................................................... 6 1. Регистрация и предмет на дейността на групата ........................................................... 6 2. Управителни органи на управление .................................................................................. 7 II. ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ.39 ОТ ЗАКОИНА ЗА СЧЕТОВОДСТВОТО ............................... 7 1. Преглед на развитието и резултати и резултатите от дейността на предприятията в групата с описание на основните рискове, пред които е изправена. 7 2. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността, имащи отношение към стопанската дейност, включително информация по въпроси, свързани с екологията и служителите; ............................................................ 17 3. Важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишният финансов отчет ............................................................................................................................. 19 4. Вероятно бъдещо развитие на групата ........................................................................... 20 5. Действия в областта на научноизследователската и развойна дейност. ................. 21 6. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл. 187д от Търговския закон. .................................................................................................................... 21 7. Наличие на клонове на предприятието. ......................................................................... 21 8. Използвани финансови инструменти. ............................................................................ 21 III. ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛЕН 247 И ЧЛ.240Б ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН ......................... 22 1. Информация по член 247, ал.1 и ал.2 от ТЗ. .................................................................. 22 2. Планирана стопанска политика през следващата година по член 247, ал.3 от Търговския закон, в т.ч. очакваните инвестиции и развитие на персонала, очакваният доход от инвестиции и развитие на дружеството, както и предстоящите сделки от съществено значение за дейността на дружеството. ............................................................ 24 IV. ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ № 2 към чл. 10, ал.1, т.1 от НАРЕДБА № 2 от 09.11.2021 г. на КФН към ЗППЦК ............................................................................................................ 24 1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на емитента. .................................................................................... 24 2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 3 снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента. ..................................................................................... 25 3. Информация за сключени съществени сделки. ............................................................ 26 4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента. ....................... 27 5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи съществено влияние върху дейността му и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година. ............................................................................................................................................. 27 6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента. ....... 27 7. Информация за дялови участия на “Лавена” АД, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране. ............................................................................... 28 8. Информация относно сключените от „Лавена” АД, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставените гаранции и поемане на задължения. .......... 28 9. Информация за отпуснатите от „Лавена” АД, или от неговите дъщерни дружества заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имената или наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента или техните дъщерни дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето задължение, ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 4 специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са сключени като целеви. ................................................ 30 10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период .................................................................................................... 30 11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати ........................................................................................................ 30 12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им. ...................................................................................................................... 31 13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност. ................................................. 31 14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на “Лавена” АД, и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството. ..................................................................................... 31 15. Информация за основни характеристики на прилаганите от „Лавена” АД в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове. .......................................................................................... 32 16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година ..................................................................................................... 33 17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от “Лавена” АД,който не е публично дружество и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента, който не е публично дружество или произтичат от разпределение на печалбата, включително: ............................................................................................................ 33 18. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи и прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите. ............................................ 34 19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 5 могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери и облигационери. ........................................................................... 34 20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най- малко 10 на сто от собствения му капитал, ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно. ...................................................................................................................................... 35 21. Данни за директора за връзки с инвеститора, включително телефон, електронна поща и адрес за кореспонденция. ...................................................................... 35 22. Електронна препратка към мястото на интернет страницата на публичното дружество, където е публикувана вътрешната информация по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно пазарната злоупотреба (Регламент относно пазарната злоупотреба) и за отмяна на Директива 2003/6/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и директиви 2003/124/ЕО, 2003/125/ЕО и 2004/72/ЕО на Комисията (ОВ, L 173/1 от 12 юни 2014 г.) (Регламент (ЕС) № 596/2014) относно обстоятелствата, настъпили през изтеклата година, или електронна препратка към избраната от емитента информационна агенция или друга медия, чрез която дружеството оповестява публично вътрешната информация. ................................................................................................................................ 35 V. ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ ...................................................... 36 VI. ПРОМЕНИ В ЦЕНАТА НА АКЦИИТЕ НА ДРУЖЕСТВОТО-МАЙКА ......................... 49 VII. ДРУГА ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРЕЦЕНКА НА групата ....................................................... 49 ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 6 I. ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ГРУПАТА 1. Регистрация и предмет на дейността на Групата „Лавена“ АД (дружество – майка, Лавена), и неговите дъщерни дружества, заедно наричани по-нататък Групата е регистрирано като акционерно дружество по Търговския закон на Република България, със седалище гр. Шумен, Индустриална зона. Лавена има над 55-годишна история и доказан опит в областта на производството и търговията с козметични продукти и етерични масла. Съдебната му регистрация е от 20.08.1991 г. по фирмено дело №48/1991 г. на Шуменски окръжен съд. Лавена АД е публично акционерно дружество по смисъла на чл. 110 от Закона за публично предлагане на ценни книжа. Предметът на дейност на дружеството-майка, съгласно регистрацията му в Търговския регистър, е: производство и търговия в страната и чужбина с парфюмерийно-козметични и фармацевтични продукти и етерични масла. Козметичните продукти са най-широко застъпени в портфолиото на група Лавена и са сегментирани в две основни категории: козметични продукти и продукти за лична хигиена. Компанията развива следните продуктови подкатегории: грижа за кожата на лицето и тялото, грижа за косата, грижа за бебешката кожа, грижа за кожата по време на бременността, грижа за кожата на ръцете, грижа за кожата на краката, продукти за устна хигиена, масажни продукти, продукти за хигиена и дезинфекция на кожата. Към 31 декември 2023 година Група Лавена е със седалище, адрес на управление, телефон, факс, e-mail и web-site както следва: гр. Шумен, 9700, Индустриална зона, п.к.114 тел: +359 54 850 144, факс: +359 54 850 119 e-mail: office@lavena.bg; web-site: www.lavena.bg Основният капитал на Лавена АД е 9 919 410 лв., разпределени в 9 919 410 броя акции с номинална стойност 1 (един) лев за всяка от тях.Всички 9 919 410 броя акции са изцяло записани и изплатени. Всички емитирани акции са поименни, безналични, обикновени и неделими, съгласно Устава на дружеството-майка. Всички издадени акции са от един клас и дават равни права на акционерите. Структурата на акционерния капитал на дружеството–майка към 31 декември 2023 г. по данни от Централен Депозитар включва 4 юридически лица, притежаващи дялов капитал 89,82% и 1 026 физически лица с дялов капитал 10,18%. Лавена АД притежава в инвестиционния си портфейл две дъщерни дружества: • Лавена Агро ЕООД, вписано в Търговския регистър на 27.11.2008 г., е с предмет на дейност - създаване на нови агронасаждения, поддържане на съществуващите лавандулови насаждения и продажба на продукция от собствено производство. • Лавена Мърчандайзинг ЕООД, вписано в Търговския регистър на 22.06.2009 г., е с предмет на дейност - маркетингови и мърчандайзингови услуги. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 7 2. Управителни органи на управление Лавена АД е акционерно дружество с едностепенна система на управление. Дружеството - майка се управлява от Съвет на директорите, който се състои от 3 членове:  Константин Димитров Шаламанов – Председател на Съвета на директорите и Изпълнителен директор,  Стела Кръстева Йорданова – Заместник-председател на Съвета на директорите  Радостина Ангелова Манахова – Член на Съвета на директорите. Дружеството-майка се представлява от двама прокуристи с обем на представителната власт на всеки от могат да упражняват както заедно, така и поотделно. Прокуристи на дружеството са: Силвия Христова Дишлева – Атанасова и Галина Иванова Дишовска. Дъщерното дружество Лавена Мърчандайзинг ЕООД, гр. София се представлява и управлява от Управителя Константин Димитров Шаламанов. Дъщерното дружество Лавена Агро ЕООД, гр. Шумен се представлява и управлява от Управителя Константин Димитров Шаламанов. II. ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ.39 ОТ ЗАКОИНА ЗА СЧЕТОВОДСТВОТО 1. Преглед на развитието и резултати и резултатите от дейността на предприятията в групата с описание на основните рискове, пред които е изправена. Годишният консолидиран финансов отчет на предприятията в групата е изготвен съгласно Международните счетоводни стандарти (§ 1, т. 8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството). 1.1 Показатели, характеризиращи резултатите от дейността През 2023 г. Група Лавена реализира консолидирана печалба преди данъчно облагане в размер на 1,851 хил. лв., при 1,245 хил. лв. през 2022 г. Увеличението на нетния финансов резултат спрямо предходната година е 49%. Печалбата преди данъци, лихви и амортизация (EBITDA) е размер на 4,197 хил. лв., при 3,417 хил. лв. през 2022 г. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 8 Показатели 2023 година 2022 година Изменение хил.лв. % хил.лв. % хил.лв. % Приходи от продажби 23,704 98% 20,842 98% 2,862 14% Други приходи 362 2% 455 2% -93 -20% Общо приходи 24,066 21,297 2,769 13% Промени в салдата на продукцията и незавършено производство 600 330 270 82% Балансова стойност на продадени активи (130) (95) -35 37% Разходи по икономически елементи (22479) (20129) -2,350 12% Финансови приходи 2 5 -3 -60% Финансови разходи (208) (163) -45 28% Общи приходи от дейността 24,068 21,302 2,766 13% Общи разходи от дейността (22217) (20057) -2,160 11% Печалба преди лихви, данъци и амортизации (EBITDA) 4,197 17.4% 3,417 16.0% 780 23% Печалба преди лихви и данъци (EBIT) 2,057 8.5% 1,403 6.6% 654 47% Печалба преди данъци 1,851 7.7% 1,245 5.8% 606 49% Разходи за данъци (197) (195) -2 1% Нетна печалба 1,654 6.9% 1,050 4.9% 604 58% Доход на една акция 0.167 0.106 58% Годишният консолидиран финансов резултат на Група Лавена след данъчно облагане е печалба в размер на 1,654 хил.лв. През 2023 г. Група Лавена формира положителен доход на акция 0,167 лв., при счетоводна печалба след облагане с данъци през 2022 г. – 1,050 хил.лв. и положителен доход на акция 0,106 лв. Увеличението на дохода на една акция е с 58% спрямо 2022 г. Структура на разходите по икономически елементи през 2023 г. 54% 13% 10% 22% 1% материали външни услуги амортизации възнаграждения и осигуровки ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 9 Общите приходи от дейността през 2023 г. са 24,068 хил. лв., при отчетени за 2022 г. 21,302 хил.лв. Общите приходи са увеличени с 2,766 хил.лв., което представлява увеличение от 13%. Структура на общите приходи на групата, хил.лева Приходи от дейността 2023 година 2022 година Изменение хил.лв. % хил.лв. % хил.лв. % Парфюмерийно-козметични продукти 23,192 96.4% 20,309 95.4% 2,883 14% Ел.енергия 14 0.1% 36 0.2% -22 -61% Услуги 498 2.1% 497 2.3% 1 0% Други 362 1.5% 455 2.1% -93 -20% Общо приходи, хил.лв. 24,066 100% 21,297 100% 2,769 13% Нетните приходи от продажба на парфюмерийно-козметични продукти на Група Лавена през 2023 г. са 23,192 хил.лв., при реализирани 20,309 хил.лв. през 2022 г., т.е. наблюдава се увеличение с 2,883 хил.лв., или с 14%. Същевременно, козметиката запазва определящия си дял в структурата на приходите на компанията. Основната група в продукцията на групата - козметичните продукти, покриват широк спектър от специфични потребности:  Грижа за децата – безспорен лидер в продуктовото портфолио на Лавена е серията Бочко, от която се произвеждат и продават широка гама ефективни продукти, съобразени с възрастта на децата, подходящи за употреба от първия ден след раждането и обособени в следните групи: хигиена и грижа за косата и кожата, грижа за зъбите, слънцезащитни продукти, продукти против насекоми, помощ в домакинството за измиване и 18 000 19 000 20 000 21 000 22 000 23 000 24 000 25 000 хил.лв хил.лв 2023 година 2022 година 23 227 20 362 509 506 310 420 Други Услуги Стоки Продукция ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 10 изпиране. Всички формули от серията Бочко са с внимателно подбрани съставки, дерматологично тествани и деликатни към нежната кожа на бебето и детето. Козметичната линия за бебета и деца, предназначена за експорт – Bebble, също предлага широк асортимент от продукти с внимателно разработени формули за къпане, измиване, подхранване на кожата, грижа за зъбките и помощ в домакинството.  Грижа за бременни жени и кърмачки - ефективните и добре балансирани формули на продуктите от серията Maternea съчетават в себе си екстракти от натурални масла, витамини и активни биотехнологични комплекси, без алергенни компоненти. Основният фокус на марката е превенцията от поява на стрии по време на бременността, като продуктите осигуряват необходимото подхранване и запазване на еластичността на кожата. Портфолиото на марката включва още специализирани продукти за успокояване и предпазване от раздразнения на кожата по време на кърмене, за подпомагане възстановяването и стягането на тялото след раждането, както и такива за ежедневна хигиена, поддържащи оптимално рН, без добавен сапун. Всички формули от серията Maternea са дерматологично тествани и безопасни за майката и бебето;  Грижа за ръцете – кремове и сапуни за ръце от серията Моята природа, с богати комплекси от натурални съставки и екстракти от билки. Специализираната серия Работливи ръце за вътрешен пазар и Hands@Work за външен пазар, осигуряват защита, подхранване и възстановяване на кожата на ръцете след работа с агресивни препарати и материали. Продуктите Работливи ръце от специалната серия за дезинфекция – антибатериален гел, антибактериален спрей и антибактериални влажни кърпи, осигуряват бърза, удобна и ефективна дезинфекция на кожата на ръцете и са регистрирани в Министерството на здравеопазването на Република България;  Грижа за лицето и тялото – ревитализиращи и подхранващи кремове за ежедневна грижа от серията My Rose с ценен екстракт от българската Роза Дамасцена. Продуктите от серията My Rose са предназначени за деликатно почистване, овлажняване и освежаване на кожата на лицето и тялото, а богатите кремове за дневна и нощна протвостарееща грижа с хиалуронова киселина осигуряват допълнителна хидратация и запазват елстичността на кожата ма лицето;  Грижа за краката – кремове, гелове и спрейове от серията Footness, които предлагат работещи решения за ежедневно подхранване, предпазване от изпотяване и неприятна миризма и специална терапия при загрубяла и напукана кожа на краката. Продуктите от терапевтичната серия за загрубяла кожа и мазоли видимо подобряват състоянието на засегнатите места след 7 дни употреба.  Грижа за активно спортуващи – специализирана козметична серия Sport Ready, която подпомага спортуващите във всеки етап от тренировката. Продуктите съдържат специално разработени активни комплекси с минерали и растителни екстракти, които, според предназначението на продукта, осигуряват необходимия загряващ ефект преди спорт, охлаждане след интензивно натоварване, превенция против протриване, висока слънцезащита и хигиена на кожата. Продуктите Sport Ready са дерматологично тествани, с доказана ефективност, приятни за употреба и не оставят следи по спортната екипировка;  Устна хигиена – пасти за зъби и вода за уста от серията Tetradent, които се грижат за здравето на зъбите и венците с освежаващото си и антисептично действие, благодарение на вложените в тях натурални екстракти от масла и билки. В състава на другите приходи от дейността 69% заемат приходите от финансирания. Това са отчетени през 2023 г. 199 хил.лв. приходи от правителствени финансирания по сключен договор за безвъзмездна финансова помощ № BG161PO003-2.3.02-0466-C0001 с Министерство на икономиката и енергетиката по Процедура BG161PO003-2.3.02: „Енергийна ефективност и зелена икономика“ и договор по процедура BG16RFOP002-2.001 „Подобряване на производствения ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 11 капацитет в МСП“ в рамките Оперативна програма „Иновации и конкурентоспособност“ 2014- 2020. Останалите 16 хил.лв. представляват приходи по програмата за компенсации на разходите на небитови крайни клиенти за ел.енергия, одобрена от правителството за 2023 г. 1.2 Капиталови ресурси и инвестиции Показатели 2023 година 2022 година Изменение хил.лв. % хил.лв. % хил.лв. % Собствен капитал 26,462 76% 25,009 70% 1,453 6% Дългосрочни задължения 1,793 5% 2,407 7% -614 -26% Краткосрочни задължения 5,196 15% 6,511 18% -1,315 -20% Финансирания 1,429 4% 1,588 5% -159 -10% Общо собствен капитал и пасиви 34,880 35,515 -635 -2% Нетекущи активи 18,955 54% 19,807 56% -852 -4% Текущи активи 15,925 46% 15,708 44% 217 1% Общо активи 34,880 35,515 -635 -2% Собствен капитал/Активи, % 76% 70% Пасиви/Собствен капитал, % 32% 42% Пасиви/Активи, % 24% 30% Възвръщаемост на собствен капитал, % 6.3% 4.2% Възвръщаемост на активите, % 10.4% 6.7% Анализът на структурата на пасивите на група Лавена показва, че относителният дял на собствения капитал спрямо общия размер на финансовите източници е 76% към 31.12.2023г. спрямо 70% към 31.12.2022 г. Собственият капитал на групата, който включва основен капитал, премийни резерви, други резерви и натрупани печалби е 26,462 хил.лв. към 31.12.2023 г. Увеличението на собствения капитал на групата към 31.12.2023 г. с 1,453 хил. лв. спрямо 31.12.2022 г. се дължи на реализираната печалба на групата през 2023 г. Дългосрочните задължения на групата намаляват с 614 хил.лв., а краткосрочните задължения намаляват с 1,315хил.лв. Стойността на финансиранията в края на периода намалява - със 159 хил.лв. Относителният дял на привлечения капитал от общите пасиви спада - от 25% към 31.12.2022 г. на 20% към 31.12.2023 г. В стойностно изражение привлечения капитал на групата бележи спад с 1,929 хил.лв. Дългосрочните задължения на групата се състоят основно от заеми към банки и към свързани лица, като задълженията към свързани лица намаляват чувствително през текущата година. Промяната в краткосрочния привлечен капитал се дължи основно на погасяване на банкови кредити през периода. През 2023 г. активите на групата в размер на 34,880 хил.лв. спадат спрямо 2022 г., когато са 35,515 хил.лв. Относителният дял на нетекущите активи от общите активи намалява с 2% и през текущата година възлиза на 54%. В тях най-съществен е делът на имоти, машини и ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 12 оборудване, които представляват 98% от нетекущите активи. В абсолютна стойност, нетекущите активи намаляват с 852 хил.лв. Текущите активи бележат лек ръст – от 15,708 хил.лв. към 31.12.2022 г. нарастват до 15,925 хил. лв. към 31.12.2023 г. Най-голям дял от текущите активи на групата – 65% имат материалните запаси, вземанията - заемат - 29%, а паричните средства - 6% от текущите активи. Към 31.12.2023 г. дълготрайните активите на група Лавена са в размер на 18,955 хил.лв. спадат спрямо края на 2022 г., когато са 19,807 хил.лв. Дружеството-майка продължава да инвестира в активи, които са финансирани със собствени средства и инвестиционни кредити. Основната част от закупените инвестиции са свързани с нови машини и оборудване за нуждите на производството, с което се постига увеличаване на капацитета, намаляване на времето за производство, гъвкавост, оптимално използване на ресурсите и енергоемкостта на производството. През 2023 г. на дружеството-майка въведе в експлоатация нова втора фотоволтаична централа (ФЕЦ), която осигурява електрическа енергия от възобновяеми източници за производствените процеси на Лавена АД с пикова мощност около 187,2 kWp. ФЕЦ се състои от 416 броя поликристални модула, върху покрива на производствената сграда и 2 броя трифазни инвертори по 87 kW всеки. Паркът разполага и със система за наблюдение, контрол и събиране на данни за произведената и консумираната енергия, както и на тази, отдадена като излишък в мрежата. Новата фотоволтаична централа е естествена стъпка от комплексното развитие на компанията като водещ производител на качествени и ефективни козметични продукти, което включва непрекъснато усъвършенстване на производствените процеси, с грижа за околната среда чрез намаляване на екологичния им отпечатък. Инвестициите във ФЕЦ са с цел управление разхода на енергия в дружеството-майка не само по-разумно, но и по-екологично като по този начин дружеството-майка ще допринесе за намаляване зависимостта си от онези източници на енергия, които излъчват най-много въглеродни емисии в атмосферата, надявайки се да допринесе за подобряването качеството на живота. Група Лавена осъществява дейност в сферата на производство и търговия в страната и чужбина с козметични продукти и етерични масла, поради което дейността на групата е пряко свързана с развитието и промените на тези пазари. Продукцията на групата се реализира както на вътрешен, така и на външен пазар. Група Лавена осъществява дейност в сферата на производство и търговия в страната и чужбина с козметични продукти и етерични масла, поради което дейността й е пряко свързана с развитието и промените на тези пазари. Продукцията на групата се реализира както на вътрешен, така и на външен пазар. 1.3 Управление на риска  Пазарен риск Пазарният риск е свързан с промени в пазарните условия за дружествата и се асоциира с рисковите фактори, на които са изложени дружествата при осъществяване на своята дейност. Група Лавена осъществява дейност в сферата на производство и търговия в страната и чужбина с парфюмерийно-козметични продукти и етерични масла, поради което дейността на групата е пряко свързана с развитието и промените на пазара на парфюмерийно - козметични продукти. Продукцията на Групата се реализира основно на вътрешния пазар. Парфюмерийно-козметичната индустрия в България е приоритетен сектор в страната. Секторът е силно регулиран, като е един от първите, в които успешно се възприема и хармонизира европейското законодателство. Секторът се характеризира с относителна стабилност, висока степен на внедряване на иновации, изисквания за тестове и изпитания за осигуряване на високо качество на продукцията. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 13 Пазарният риск за дейността на Групата се свежда до неблагоприятните промени и настъпване на неблагоприятни тенденции в конюнктурата на описаните пазари. Парфюмерийно- козметичният се възприема за отрасъл, чиято изложеност на негативни промени в макро средата е значително. Поради тази причина се смята, че при възникване на външни шокове, негативното въздействие върху дейността на Групта се асоциира със свиване на пазарите и намаляване на нормата на печалба при реализиране на продуктите. Управлението на този риск се свързва с оптимизиране на разходите по производство и пласиране на продукцията и задържането на пазарните позиции, чрез поддържане на стабилни взаимоотношения с клиентите на Групата. Ценовото позициониране на продуктовата гама на Групата позволява на компанията да се възползва от ситуацията дори и при намалено потребление, свързано с понижения ресурс отделян от потребителите на парфюмерийно-козметични продукти, запазвайки високото качество на продукцията си и по този начин да увеличи пазарния си дял.  Ценови риск Ценовият риск на предприятията в групата се изразява в опасността от повишаване на себестойността на продукцията, поради повишаване на цените на материалите и суровините, цената на труда и цените на енергоносителите. Негативен ефект в този случай би се получил в ситуация на запазване на ценовите нива на продукцията на пазара, което би довело до спад в нормата на печалбата от реализация на продукцията. Ценовият риск има своето проявление и по отношение на цените на продукцията, при наличие на предлагане, многократно превишаващо търсенето на тези продукти, цените биха се понижили до достигане на равновесно състояние. Дружеството-майка работи с много широка гама от материали и суровини, което се обуславя от разнообразната продуктова гама. Основните суровини са свързани с козметичното производство и включват различни видове емулгатори, пенители, емулиенти, парфюмни композиции и консерванти, амбалажни материали - буркани, флакони от полипропилен, полиетилен, полиетилентерефталат и печатни материали. Цените на суровините и амбалажите са пряко зависими от цените на петролните продукти и горивата, поради което са силно динамични. Ценовите нива, на които се търгуват изброените материали постоянно се повишават и фирмата непрестанно търси системи за защита от ценови рискове.  Качество на продукцията Дружеството-майка прави съществени инвестиции за осигуряване на продукция с високо качество чрез постоянен контрол и системи за управление на качеството. Провеждат се непрекъснато тестове, които да гарантират високото качество на произвежданата продукция. Това осигурява по-добра конкурентност на Групата спрямо по-нискокачествени продукти на пазара и позволява на компанията да управлява добре този риск.  Валутен риск Предприятията в групата осъществяват дейността си в България, но дружеството – майка извършва и външнотърговски сделки. Дружеството-майка разширява пазарите си в Европейския съюз и извън него като се ориентира към разплащания в EUR. За да сведе до минимум риска от промяна на валутния курс Дружеството–майка премина, от доларови в еврови цени на основните си пазари, където промяната на курса може да окаже съществено влияние върху приходите. Валутният риск намира своето проявление при неблагоприятни промени в съотношенията между валутите, в които са деноминирани приходите и разходите или обобщава неочаквани, внезапни промени във валутните курсове, носещи риск от сериозни загуби от превалутиране. Основната дейност на Групата се осъществява в България, като за 2023 г. 24 % от продукцията се реализира извън страната. Групата се стреми да договаря цените на продаваните продукти при възможност ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 14 в Евро, минимизирайки експозициите си към Щатска валута. От гледна точка на разходите си, дружеството-майка се стреми да заменя доставчиците на суровините си с местни доставчици, опериращи в лева, при запазване на качеството на доставяните суровини и материали. Основна част от приходите и разходите на дружеството-майка са в евро и лева, поради което влиянието на валутния риск върху дейността би се проявило при евентуална промяна на фиксирания валутен курс на лева към еврото и/или отмяна на системата на валутен борд, докато България се присъедини към Еврозоната и въведе като платежна единица еврото.  Ликвиден риск Действията на Групата по отношение на управлението на ликвидността са насочени към това Групата да има достатъчно ликвидност, така че задълженията да бъдат покрити в срок, съгласно договорените срокове, в нормални или трудни ситуации. Групата се опитва да поддържа оптимален ликвиден запас парични средства и добра способност за финансиране на стопанската си дейност. Групата ползва и привлечени кредитни ресурси. Групата управлява ликвидността на активите и пасивите си чрез текущ анализ на структурата и динамиката им и прогнозиране на бъдещите входящи и изходящи парични потоци. Събираемостта и концентрацията на вземанията се следи текущо, съгласно установената политика на Групата. За целта се прави преглед от финансово-счетоводния отдел на откритите позиции по клиенти, както и получените постъпления, като се извършва анализ на неплатените суми и състоянието на клиента. За да контролира риска Групата следи за незабавно плащане на нововъзникналите задължения, а натрупаните стари задължения се погасяват по индивидуални споразумения с длъжниците. Групата осъществява противодействие на проявлението на ликвидния риск чрез поддържането на достатъчни наличности от парични средства във всеки един момент, договаряне на адекватни кредитни линии, активно управление и анализ на прогнози за паричните потоци от дейността.  Кредитен риск Групата прилага различни схеми на дистрибуция с цел постигане на ефективен подход на разплащане, съобразен с пазарната обстановка на работа, с разнообразните начини на плащане, както и с включването на разнообразие от търговски активности. С част от търговците на едро, търговските вериги и аптечните складове, Групата работи на отложено плащане, което поражда рискове по отношение на ритмичното постъпване на парични средства в случай на неспазване на договорения период на стоков кредит. Извършва се контрол по събиране на вземанията като се съставят планове за входящи и изходящи парични потоци и ежеседмично се контролира изпълнението им от финансова дирекция. Дружеството–майка застрахова своите вземания от клиенти като осигурява кредитно застрахователно покритие и минимизира риска от неплатежоспособност. За нови клиенти се работи с банкови гаранции, акредитиви или авансови плащания. В Групата се прави ежеседмичен анализ на плащанията от страна на контрагентите според текущи им задължения и пазарни позиции. От своя страна Групата ползва кредитни периоди, предоставяни му от неговите доставчици. Рискове по отношение на ритмичното постъпване на парични средства води до невъзможност за изпълняване ангажименти на групата към доставчиците. Това налага ползването на заеми за покриване на нуждите на Групата от оборотни средства.  Лихвен риск Проявлението на лихвения риск е свързано с евентуални неблагоприятни промени в лихвените нива в България. Към момента основният привлечен капитал е предоставен от мажоритарния акционер на капитала на Лавена АД – Балтимор ООД, като лихвата по заема е съобразена с действащата нормативна уредба и пазарната конюнктура и е оповестена в годишните финансови отчети и допълнителни приложения към тях. В дейността си дружеството– ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 15 майка е изложено на лихвен риск, тъй като използва и банково финансиране. Основна част от получените заеми са с променлив лихвен процент, договорен като базисна лихва, завишена с определена надбавка, която варира. Дружеството-майка извършва постоянен мониторинг и анализ на основните си лихвени експозиции като разработва различни сценарии за тяхното оптимизиране: рефинансиране, подновяване на съществуващи заеми и изчислява влиянието на промяната на лихвения процент в определен диапазон върху финансовия резултат. Потенциална промяна в лихвените нива и кредитния пазар като цяло е възможно да променят цената на финансиране на Лавена АД, а от там да се намали нетния финансов резултат на дружеството- майка.  Основни проявления на отрасловия риск върху дейността на групата Увеличена конкуренция. Дружеството-майка оперира в силно конкурентна среда с представители както местни, така и големи международни производители. Дружеството-майка оперира предимно в средния ценови сегмент. Благодарение на дългогодишното си присъствие и опит на пазара, успява отчасти да контролира изложеността си на този риск чрез провеждане на гъвкава политика по отношение на цени и качество на продукцията, познавайки навиците и изискванията на своите клиенти, както и постоянно развивайки продуктовата си гама. Фирмен риск. Този риск е свързан с естеството на дейност на Лавена АД и по-специално с опасността дружеството-майка да не успее да реализира възвръщаемост от своите инвестиции и дейности в съответствие с поетия риск. Проявлението на риска се асоциира с получаването на по-ниска доходност от очакваната. Управлението на фирмения риск се свързва и с адекватните мерки и активното управление на инвестициите, с наличието на висококвалифицирани специалисти при вземане на управленски решения на стратегическо ниво и засилен контрол върху прилагане на приетите планове и стратегии за развитие на групата, съобразени с текущата пазарна конюнктура. Бизнес риск. Определя се от естеството на дейност на дружеството–майка и представлява несигурността от получаване на приходи, присъщи за конкретните сектори, в които оперира дружеството. Дружеството–майка има гъвкава и адекватна политика и стратегия за осъществяване на продажби на своята продукция, съобразена с особеностите на пазарите, на които оперира. Дружеството – майка е зависимо от одобренията на регулаторни органи. Данъците, плащани от българските бизнес субекти, включват данък върху корпоративната печалба, данък върху доходите на физически лица, местни данъци и такси, данък добавена стойност, акцизи, износни и вносни мита. Въпреки че е налице относително развита система на данъчно облагане в България, евентуални промени могат да доведат до противоречива данъчна практика на държавно и местно ниво.  Рискове, свързани с дейността на Лавена Агро ЕООД. Основната дейност на дъщерната компания е управление и поддръжка на съществуващи агронасаждения, както и създаване на нови такива, търговия със селскостопанска продукция и продажба на стоки от собствено производство. Стопанската дейност е тясно обвързана с едноличния собственик на капитала Лавена АД. Пазарните рискове за дъщерното дружество са ограничени, като основен бенефициент за продукцията е дружеството-майка. Основният риск за Лавена Агро ЕООД е, в който себестойността на производството надхвърли пазарните нива към даден момент и за Лавена АД е по-рационално да ползва суровина от свободния пазар. Ценовият риск може да възникне от навлизане на конкурентна продукция с по-ниска себестойност и съответно по-ниска пазарна цена, вследствие на субсидиране, друга пазарна неефективност или икономия от мащаба на производство. Валутният риск е редуциран, тъй като Лавена Агро ЕООД оперира в лева и не генерира вземания или задължения в чуждестранна валута. Привлеченият ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 16 капитал на дъщерното дружеството е предоставен изцяло дружеството-майка. Лихвените нива на дълга са фиксирани при пазарни условия. Лихвен риск може да възникне в случай, че на дъщерното дружество се наложи да търси допълнителен ресурс извън предоставения от майката и лихвените нива, на които би успяло да се финансира на открития кредитен пазар. Дъщерното дружеството е изложено и на много високи рискове свързани с отрасла на дейност. Един от основните рискове, риска от конкурентна продукция, е ограничен от свързаността между доставчик и основен клиент. Определено най-съществен и трудно управляван е риска, свързан конкретно със спецификата в дейността на агростопанствата. В това число могат да се отличат рисковете от слаба реколта, свръхпроизводство, неблагоприятни атмосферни условия, природни бедствия и катаклизми, както и специфични заболявания по биологичните активи.  Рискове, свързани с дейността на Лавена Мърчандайзинг ЕООД. Дъщерното дружество е с предмет на дейност: маркетингови активности, мърчандайзингови услуги, пазарен мониторинг на козметичния сектор, разработване на търговски и промоционални политики и мероприятия, разработване и внедряване на всякакви техники, приложими в пазарите на бързооборотни стоки, които увеличават пазарното проникване и продажбите, бренд мениджмънт, търговски активности и други дейности. Дъщерното дружество е изцяло обвързано с дейността на дружеството-майка и обслужва продуктовата гама на производителя. Дъщерното дружество не предлага услугите си на открития пазар и поради тази причина основния риск за компанията е финансовата здравина на основния си клиент и едноличен собственик. Дейността на Групата може да бъде повлияна и от изменения в световната и регионална икономическа и политическа конюнктура. Забавянето на световното или регионално икономическо развитие, военни действия, гражданско неподчинение, природни бедствия или други форсмажорни обстоятелства могат значително да затруднят групата при осъществяване на поставените от нея цели. Други рискове. На 07 октомври 2023 г. Хамас извърши нападение в Израел, като взе израелски граждани за заложници. В отговор, последваха серия нападения в Ивицата Газа, като това доведе до хуманитарна криза. В последните месеци на 2023 г. силно зачестиха нападенията над търговски кораби в Червено море. Всичко това, в комбинация с продължаващия конфликт между Русия и Украйна, създава среда на повишена несигурност в региона, която би могла да доведе до затруднения във веригите на доставки, нов ръст на инфлацията и затруднения в икономическите дейности на стопанските субекти. Към момента тези събития нямат пряко отражение върху оперативната дейност на Групата. Ръководството ще продължи да следи развитието на конфликтите и ще се стреми да предприема навременни действия за смекчаване на потенциалните негативни ефекти. Към 31.12.2023 г. дружеството-майка има вземания от руски клиенти в размер на 1 084хил.лв., а приходите от договори с клиенти от Руската Федерация представляват около 9% от общите приходи от договори с клиенти за 2023 г. Потенциален негативен ефект се очаква да окажат забавянето на плащанията и забавянето на експедицията на клиентски поръчки към Руската Федерация, както и повишените цени на суровини и материали. Към 31.12.2023 г. всички плащания, съобразно договореностите с клиентите от Руската Федерация са изплатени в срок. Ръководството на Групата счита, че вземанията от руски клиенти не биха довели до съществени корекции на балансовата стойност на активите и пасивите на предприятието през следващата финансова година. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 17 2. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността, имащи отношение към стопанската дейност, включително информация по въпроси, свързани с екологията и служителите; 2.1 Основни финансови показатели, характеризиращи дейността на Групата Структурата на капитала и цялата финансова дейност е свързана с ликвидността на групата. Ликвидността изразява способността на групата непрекъснато и в съответните размери да посреща своите платежни задължения към доставчици, кредитори, персонал, бюджета и други задължения. Материалните запаси, текущите вземания, наличните парични средства и текущите задължения определят съответните коефициенти на ликвидност. За подобряване на тези коефициенти от съществено значение е намаляването на текущите задължения. Коефициента за ефективност на разходите се определя от съотношението на общо приходи към общо разходи. Коефициентът на задлъжнялост отразява отношението на общо задълженията към общо капитала на групата. Група Лавена управлява ликвидността на активите и пасивите си чрез задълбочен анализ на структурата и динамиката им и прогнозиране на бъдещите входящи и изходящи парични потоци. Основни финансови показатели, характеризиращи дейността на предприятията в групата Показатели Към Към Към 31.12.2021 г. 31.12.2022 г. 31.12.2023 г. Рентабилност: Коеф. на рентабилност на приходите от продажби 0.073 0.050 0.069 Коеф. на рентабилност на собствения капитал 0.055 0.042 0.063 Коеф. на рентабилност на пасивите 0.232 0.118 0.237 Коеф. на рентабилност на активите 0.042 0.030 0.047 Ефективност: Коеф. на ефективност на разходите 1.089 1.062 1.083 Коеф. на ефективност на приходите 0.918 0.942 0.942 Ликвидност: Коеф. на обща ликвидност 3.220 2.405 3.055 Коеф. на бърза ликвидност 0.997 0.814 1.058 Коеф. на незабавна ликвидност 0.258 0.043 0.172 Коеф. на абсолютна ликвидност 0.258 0.043 0.172 Финансова автономност: Коеф. на финансова автономност 4.204 2.804 3.786 Коеф. на задлъжнялост 0.238 0.357 0.264 ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 18 Рентабилността (доходността) е способността на групата да носи икономическа изгода на неговите собственици от умелото управление на активите, на собствения и привлечен капитал и на другите пасиви. Тя е най-важният показател за ефективността на провежданата от групата дейност. Анализът на ефективността на приходите и разходите за 2023 г. показва, че на 1 лев разходи са получени 1.083 лева приходи. Приходите покриват изцяло разходите на групата, което е предпоставка за положителен паричен поток от оперативна дейност, посрещане на поетите дивидентни ангажименти, както и за частично финансиране на дружествата от портфейла на групата. И през 2023 г. групата изпълнява в срок погашенията на текущите си задължения с наличните краткотрайни активи. Коефициентите на финансовата автономност характеризират финансовата независимост на групата от кредитори и способността да посреща задълженията си. Групата постига добра финансова автономност, която гарантира интересите на собствениците. 2.2 Човешки ресурси Ръководството на Група Лавена има ясна политика по управление на персонала и подбор на човешките ресурси. В групата се полагат постоянно грижи за създаване и подобряване на условията на труд и развитие качествата на персонала, за да се създаде благоприятна среда за работа и личностно развитие. Към 31.12.2023 г. средно-списъчният брой на служителите в Групата е 157 при 149 броя за 2022 г., увеличение с 5% на персонала. В Група Лавена има разработена програма за обучение на персонала, с която се цели поддържане на вече получени професионални квалификации и умения, както и придобиване на нови знания и умения, необходими на компанията. Програмите за обучение, предлагани на служители на Групата, са насочени към дейности, свързани с управлението на хора и процеси. Политиката в областта на обучението е специално съобразена с изискванията за здравословни и безопасни условия на труд. Група Лавена прилага високи стандарти за здравословни и безопасни условия на труд на всички работни места. Съблюдава се за безусловното спазване на безопасните и здравословни изисквания при работа, съобразно спецификите на работното място и необходимите облекла и лични предпазни средства на работните места. Всички работниците и служителите имат застраховка „Трудова злополука“. Всички работници и служители имат сключена застраховка "Временна нетрудоспособност поради битова злополука“, както и допълнителна "Здравна застраховка“. На служителите в Групата се осигуряват и профилактични прегледи. 2.3 Политика по околна среда Група Лавена има разработена политика за устойчиво управление и проявява особено внимание към въздействието върху околната среда. Ежегодно докладва за оценка на влиянието върху околната среда и мерките, които се предприемат в това направление. Основните елементи в провежданата от Групата отговорна политика за околната среда са:  Мерки за намаляване на обема на образуваните отпадъци спрямо количеството произведена продукция на годишна база.  Мерки за разделно събиране и предаване на образуваните отпадъци.  Използването на ново и съвременно оборудване с оглед оптимизиране на технологичните процеси и намаляване на използваната енергия.  Внедряване на алтернативни и по-ефективни енергоизточници.  Ефективно управление на ползваните ресурси. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 19 Дружеството-майка изпълнява в най-пълна степен изискванията на Закона за околна среда, Закона за управление на отпадъците и Наредбата за опаковките и отпадъците от опаковки, в които е заложено разделното събиране на отпадъци, рециклирането им и предаването на опасните отпадъци на фирми за обезвреждане. В предприятието има изградена система за разделно събиране, както и договори със съответните фирми за предаване на отпадъците. Производствените и други отпадъци се съхраняват на специално обособени за целта места, които отговарят на нормативните изисквания. Ръководството Групата декларира своята ангажираност и отговорност към качеството и безопасността на произвежданите продукти, както и към управлението на околната среда. Осъществява се непрекъснат мониторинг и текущ контрол върху Интегрираната система за управление на качеството, безопасността и околната среда. Следи се за нивото на ефективност на отделните процеси и за ефективното функциониране на системата като цяло, в съответствие с международните стандарти ISO 9001:2015. Ръководството на Групата приема годишен доклад за мерките за управление на качеството, безопасността и околната среда 2.4 Корпоративна социална отговорност Група Лавена провежда политика на прозрачен бизнес, социална отговорност и устойчиво развитие като част от корпоративната култура. Това помага на фирмата да работи с качествен и високо квалифициран персонал, ангажиран с каузите на компанията. Спомага и за работата с доказани доставчици както местни, така и чуждестранни и повишаване доверието и информационната обезпеченост на акционерите и лицата, заинтересовани от управлението и дейността на групата. Професионалното отношение и усетът към детайлите са част от корпоративната култура, чрез която се стреми да допринася за високо качество на живот на служители, контрагенти и като цяло на обществото. В групата служителите са най-ценният ресурс в досегашните и гарант за бъдещи успехи на компанията. Осигуряването на човешки ресурси, съответстващи на политиката и целите на групата, е с приоритет върху гарантиране на условия за тяхното развитие и удовлетвореност. Група Лавена има разработена социално отговорна политика на национално и регионално равнище. Групата подкрепя благотворителни дейности на национално и местно ниво на организации чрез дарения. За осъществяване на спонсорската си и дарителска политика прилага правила, с оглед на нейната ефективност и позитивно външно влияние. Даренията и спонсорствата допринасят за утвърждаване на корпоративната идентичност и репутацията на Групата. Главната им цел е Групата в духа на корпоративната си социална отговорност да оказва въздействие в сътрудничество с местните общности, в които дружеството-майка играе активна роля. 3. Важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишният финансов отчет След края на отчетния период не са настъпили съществени събития и обстоятелства по отношение на дейността на дружествата, в резултат, на които да се налагат допълнителни оповестявания в годишния финансов отчет. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 20 4. Вероятно бъдещо развитие на групата Създаването на качествени козметични продукти и лавандулово масло и разширяване на пазарното присъствие е основен приоритет в развитието на група Лавена през 2024 г., въпреки сложните пазарни условия, породени през последните години от световна пандемия от COVID-19 и нестабилната политическа и икономическа среда в Европа. Полагаме максимални усилия да осигурим безопасност и оптимална натовареност на производствените процеси и да гарантираме качественото им изпълнение в съответствие с действащите европейски регулации. Полагаме усилия в най-голяма степен да отговорим на пазарните потребности на нашите потребители, за да запазим стабилни позиции пред нашите партньори и клиенти на фона на актуалната икономическа ситуация с нарастваща инфлация. Продължаваме да усъвършенстваме колаборацията между екипите, за да стигнем до най-ефективните решения в отговор на няколкократното увеличение на цените на редица суровини, изходни материали в козметиката, на транспортни и енергийни ресурси. През 2024 г. ще работим по следните приоритетни направления: • Утвърждаване на пазарния дял в категорията „Детска и бебешка козметика”, където марката „Бочко” е безспорен лидер по познаваемост и продажби сред потребителите от таргет групата; • Утвърждаване на марка Бочко като пазарен лидер чрез поредица от маркетингови и продуктови промени в марката; • Разработване на нови канали за реализация за всички марки от продуктовото портфолио; • Разширяване на експортното представяне на фирмата чрез подобряване на продуктовите серии и разкриване на нови пазари; • Разширяване на дистрибуторската мрежа на вътрешен и външен пазар; • Разширяване на портфолиото от козметични серии, произвеждани от компанията; • Оптимизиране на разходите за производство и реализация чрез оптимизация на структурата и подобряването на управлението на процесите в дружеството-майка; • Поддържане и подобряванена системите за управление на качеството като гаранция за високото качество на произвежданите продукти, в съответствие с най-строгите изисквания на европейското законодателство и най-високите очаквания на нашите потребители; • Внедряване на нови технологии за производство на модерни козметични продукти, които да отговорят на съвременното потребителско търсене и динамичните тенденции в грижата за кожата с цел подобряване на производствения капацитет и подобряване качеството на продуктите; • През 2024 година дружеството-майка продължава да поддържа и развива системата за управление на качеството съобразно изискванията на БДС EN ISO 9001:2015 и системата за осигуряване на съответствие с изискванията на БДС EN ISO 22716 Добра производствена практика при производство на козметика. • Подобряване на системите за управление на риска чрез внедряване на съвременни модели на работа с цел да се осигурят благоприятни условия за постигне на предвидените резултати, повишаване на желаните ефекти и предотвратяване или намаляване на нежелани последствия; • Затвърждаване на позициите на Лавена АД на световноизвестен производител на натурално етерично масло от лавандула и запазване на партньорски взаимоотношения с клиентите на международния пазар; През 2024 г. Групата планира умерен ръст в обема на продажбите на продукция, поради нестабилната политическа и икономическа ситуация в част от пазарите и различните проблеми във веригата на доставки. Стратегията за постигане на планираните обеми включва запазването на постигнатите пазарни дялове на вътрешен пазар и увеличение на пазарното присъствие на нови външни пазари. Търговската дейност ще бъде подкрепена с различни маркетингови ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 21 активности, съобразени с конюнктурата на съответната държава и възвръщаемостта, която групата очаква в краткосрочен и дългосрочен план. Стратегията за развитие на групата в средносрочен план включва разработване на нови козметични серии, които да разширят гамата от продукти. 5. Действия в областта на научноизследователската и развойна дейност. Компанията следи развитието на технологиите в бранша и проучва нововъведенията, приложими към конкретното производствено направление. Изключително силно влияние върху дейността на компанията оказват промените по действащата регулаторна рамка, свързана с промени в Регламент 1223/2009 за козметичните продукти. Това налага непрекъснато актуализиране на съставки и формули, за да отговорим по най-добрия и акуратен начин на новите регулации, свързани с безопасността от употребата на козметичните средства върху здравето на потребителите. Научноизследователската и развойна дейност на Група Лавена е свързана с усъвършенстване на съществуващи нови формули чрез използване на нови, по-съвременни съставки с доказана безопасност и клинично действие. Целта на тази дейност е постоянно подобряване на качествените характеристики и ефикасността на произвежданите продукти, гарантиращи уникалност и разпознаваемост на козметичния пазар, както в страната, така и в чужбина. 6. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл. 187д от Търговския закон. Към датата на изготвяне на настоящия доклад, в дружеството-майка не е извършвано придобиване или прехвърляне на собствени акции. 7. Наличие на клонове на предприятието. Групата няма регистрирани клонове. 8. Използвани финансови инструменти. Функционалната валута на Групата е българският лев. Повечето от сделките, осъществявани на външния пазар се извършват в евро. В случай на валутна експозиция към друга валута, най-често използваните инструменти за хеджиране на валутния риск са валутните форуърди. Дружествата в групата не са използвали сложни финансови инструменти през отчетния период и не притежава портфейлни инвестиции към 31.12.2023 г. Компанията застрахова всяко едно вземане на отложено плащане в застрахователи на кредитен риск. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 22 III.ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛЕН 247 И ЧЛ.240Б ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН 1. Информация по член 247, ал.1 и ал.2 от ТЗ. Информация относно протичането на дейността и състоянието на предприятията в групата и разяснения относно годишния финансов отчет. В раздел II, т.1 е описана дейността и състоянието на групата и се разяснява годишния финансов отчет. Възнаграждения, получени общо през годината от членовете на съветите. Възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, Изпълнителният директор и Прокуристите на дружеството-майка, получени през финансовата 2023 г. са общо в размер на 108хил.лв. За финансовата 2023 година общо получените възнаграждения от управителите на дъщерните дружества от групата са в размер на 9 хил. лв. Придобити, притежавани и прехвърлени от членовете на съветите през годината акции и облигации на групата. Придобитите, притежаваните и прехвърлените от членовете на Съвета на директорите, прокуристите на дружеството-майка и управителите на дъщерните дружества през 2023 година акции са както следва: Членове на управителни органи Акции, притежавани към 31.12.2023 г. Акции, притежавани към 31.12.2022 г. Изменение Брой % Брой % Брой % Константин Димитров Шаламанов 159,805 1.61% 159,805 1.61% 0 0% Стела Кръстева Йорданова 4,154 0.04% 4,154 0.04% 0 0% Радостина Ангелова Манахова 0 0% 0 0% 0 0% Галина Иванова Дишовска 7,440 0.08% 7,440 0.08% 0 0% Силвия Христова Дишлева-Атанасова 7,440 0.08% 7,440 0.08% 0 0% Дружеството - майка няма издадени облигации. Права на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на групата Уставът на Лавена АД не предвижда ограничения за правото на членовете на Съвета на директорите да придобиват акции и облигации на дружеството. Дружеството не е предоставяло опции върху неговите акции в полза на членовете на Съвета на Директорите. Няма постигнати ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 23 договорености за участие на служителите в капитала на Дружеството, включително чрез издаване на акции, опции или други сделки с ценни книжа на Дружеството. Участие на членовете на съветите в търговски дружества като неограничено отговорни съдружници, притежаването на повече от 25 на сто от капитала на друго дружество, както и участието им в управлението на други дружества или кооперации като прокуристи, управители или членове на съвети. Участие на членовете на съвета на директорите с повече от 25 на сто от капитала на други дружества: Константин Димитров Шаламанов – Изпълнителен член на Съвета на директорите притежава повече от 25% от капитала в следните търговски дружества: А Старт 2000 ЕООД, гр. София София Рент Офис ЕООД, гр. София Ред Тейбъл ООД, гр. София Баущеле ООД, гр. София Кредит Тръст АД, гр. София Константин Димитров Шаламанов – Управител и притежава 20% от капитала на „Балтимор“ ООД Константин Димитров Шаламанов има участие като управител или член на съвети в следните търговски дружества: А Старт 2000 ЕООД, гр. София София Рент Офис ЕООД, гр. София Ред Тейбъл ООД, гр. София Лавена Мърчандайзинг ЕООД, гр. София Лавена Агро ЕООД, гр. Шумен Балтимор ООД, гр. София Кредит Тръст АД, гр. София Сдружение на производителите на етерични масла - Дестилирано в България, гр. София Стела Кръстева Йорданова - член на СД на Лавена АД не притежава пряко или непряко участие в капитала и/или не участва в управителните органи на други търговски дружества. Радостина Ангелова Манахова – член на СД на Лавена АД, притежава пряко или непряко участие в капитала и/или участва в управителните органи на следното търговско дружество: Р- Маркетинг ЕООД, гр. София. Дружеството се представлява от управителя Радостина Ангелова Манахова. Силвия Христова Дишлева – Атанасова – прокурист на Лавена АД, притежава пряко или непряко участие в капитала и/или участва в управителните органи на следното търговско дружество: Български екотуризъм ЕООД, Област Габрово, Община Севлиево. Дружеството се представлява от управителя Силвия Христова Дишлева – Атанасова. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 24 Галина Иванова Дишовска – прокурист на Лавена АД, не притежава пряко или непряко участие в капитала и/или не участва в управителните органи на други търговски дружества. Информация член 240б от ТЗ относно задължението на членовете на съветите да уведомяват писмено съвета на директорите, съответно управителния съвет, когато те или свързани с тях лица сключват с дружеството договори, които излизат извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия. През 2023 г. няма сключени договори, които излизат извън обичайната дейност на дружествата или съществено се отклоняват от пазарните условия. 2. Планирана стопанска политика през следващата година по член 247, ал.3 от Търговския закон, в т.ч. очакваните инвестиции и развитие на персонала, очакваният доход от инвестиции и развитие на дружеството, както и предстоящите сделки от съществено значение за дейността на дружеството. Информацията е отразена в раздел II, т.4 от настоящия доклад. IV. ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ № 2 КЪМ ЧЛ. 10, АЛ.1, Т.1 ОТ НАРЕДБА № 2 ОТ 09.11.2021 Г. НА КФН КЪМ ЗППЦК 1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на емитента. Приходи от продажби на основни групи продукти 2023 година 2022 година Изменение хил.лв. хил.бр. хил.лв. хил.бр. хил.лв. хил.бр. Козметични продукти, в т.ч. 22,225 13,711 19,782 14,006 2,443 -295 Грижа за кожата 12,145 6,538 10,967 6,986 1,178 -448 Почистващи продукти 10,080 7,173 8,815 7,020 1,265 153 Други производства 967 371 527 234 440 137 Общо приходи от продажби на парюмерийно-козметични продукти 23,192 14,082 20,309 14,240 2,883 -158 ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 25 Структура на приходите от продажба на продукция по групи продукти, хил.лв. 2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента. Предприятията в групата реализират 76% от продукцията си на вътрешния пазар, в сравнение с 2022 година - 77%. С най-висок относителен дял в обема на приходите от продажби са продуктите, предназначени за деца. В своята дейност, Групата използва няколко канала за дистрибуция – чрез търговски вериги и хипермаркети, търговци на едро и аптечни складове. Продуктите на групата се разпространяват в търговската мрежа чрез козметични магазини, аптеки, специализирани детски магазини, хипермаркети, масажни салони и SPA центрове. Основни външни пазари за Група Лавена са държавите Грузия, Казахстан, Тайван, Германия, Русия, Корея, Румъния и страни от близкия и далечния изток. Делът на продажбите на продукция на външни пазари е 24%, в сравнение с 2022 г. – 23%. Група Лавена полага сериозни усилия и развива активна външно-търговска дейност, която е насочена към укрепване на контактите с настоящите клиенти, както и към активно търсене на нови контрагенти. Група Лавена продължава да работи по разширяване обхвата на действащите търговски канали и разнообразяване на предлагания асортимент, което се отразява положително върху продажбите и приходите от продажби на козметика. Успешно пуснати на пазара са нови продукти от бебешката и детската козметика на фирмата, както и нови козметични серии, които успешно допълват асортимента от предлагани стоки. Продължава активната работа по разработване на 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 2023 година 2022 година 12 145 10 967 10080 8815 967 527 Други производства Почистващи продукти Грижа за кожата ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 26 нови маркетингови и търговски подходи за достигане на продуктовата гама до повече крайни клиенти, чрез различни активности за стимулиране на продажбите. Все по-активна е политиката на компанията и в областта на търговските промоции и различни активности за стимулиране на продажбите. Структура на приходите от продажба на продукция по направления Основни направления на продажбите 2023 година 2022 година Изменение хил.лв. % хил.лв. % хил.лв. % Продажби на продукция в страната 17,628 76% 15,711 77% 1,917 12% Продажби на продукция в Европа 653 3% 228 1% 425 186% Продажби на продукция извън Европа 4,911 21% 4,370 22% 541 12% Общо приходи от продажби на парюмерийно-козметични продукти 23,192 100% 20,309 100% 2,883 14% През 2023 г. Група Лавена се стреми да осъществява своевременно разплащане с доставчиците на суровини и амбалажи с цел осъществяване на нормален производствен цикъл. В съответствие с изискванията на системата за качество, утвърдена в дружеството-майка, за всяка доставна позиция има утвърден доставчик и минимум двама алтернативни доставчици съгласно разработена вътрешно фирмена процедура, което гарантира, надеждността им и дава конкурентна гъвкавост в търговските отношения. Дружеството–майка работи с редица български и чуждестранни доставчици, като относителният дял на никой от тях не надхвърля 10 на сто от разходите. Към 31.12.2023 г. Група Лавена има неразплатени задължения с доставчици на обща стойност 1,855 хил.лв., съгласно действащите договори, като към 31.12.2022 г. те са в размер на 1,865 хил.лв. Към 31.12.2023 г. вземанията от клиенти възлизат на обща стойност 4,225 хил.лв., а към 31.12.2022 г. са били в размер на 4,850 хил.лв. 3. Информация за сключени съществени сделки. Групата няма други съществени сделки, които биха допринесли в промяна в размер на 5 или повече на сто, от приходите или печалбата на емитента, от друг финансов показател, както и от пазарната цена на издадените от емитента ценни книжа, и/или биха повлияли инвеститорите при вземането на инвестиционно решение или при упражняването правата на глас. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 27 4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента. Към 31.12.2023 г. дружество Балтимор ООД е предоставил на Лавена АД 1,271 хил.лв. по договори за заем. Дружеството-майка, както и дъщерните дружества не са сключвали сделки извън обичайната дейност и сделки отклоняващи се съществено от пазарните условия. 5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи съществено влияние върху дейността му и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година. За отчетния период няма събития и показатели с необичаен за предприятията в групата характер, имащи съществено влияние върху дейността им, и реализираните от тях приходи и извършени разходи. 6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента. През 2023 г. не са сключвани сделки, водени извънбалансово. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 28 7. Информация за дялови участия на “Лавена” АД, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране. Група Лавена АД притежава в инвестиционния си портфейл две дъщерни дружества. Лавена Агро ЕООД Шумен е учредено през 2008 година. Дъщерното дружество е с предмет на дейност: създаване на нови лавандулови насаждения, поддържане на съществуващите лавандулови насаждения и продажба на продукция от собствено производство. Размерът на капитала на дъщерното дружество е 105 000 лева, разпределен в 10 500 дяла по 10 лева. Лавена Мърчандайзинг ЕООД София е учредено през 2009 година. Дъщерното дружество е с предмет на дейност: маркетингови активности, мърчандайзингови услуги, пазарен мониторинг на козметичния сектор, разработване на търговски и промоционални политики и мероприятия, разработване и внедряване на всякакви техники приложими в пазарите на бързооборотни стоки, които увеличават пазарното проникване и продажбите, бренд мениджмънт, ПР активности и други дейности. Размерът на капитала на дъщерното дружество е 5000 лева, разпределен в 500 дяла по 10 лева. Към 31.12.2023 г. инвестицията на Лавена АД в капитала на двете дружества се представя като финансов актив. Лавена АД е съучредител в Сдружение „Произведено в България“ с учредителна вноска в размер на 1 000 лв. Към 31.12.2023 г. членството на Лавена АД в Сдружението се представя като финансов актив. 8. Информация относно сключените от „Лавена” АД, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставените гаранции и поемане на задължения. 8.1. Към 31 декември 2023 г. дружеството-майка има задължение в размер 650 000 евро към сключен договор за заем с Балтимор ООД в общ размер до 3 500 000 евро. С решение на проведеното извънредно Общо събрание на акционерите от 18.11.2021 г. е одобрено предоговаряне на условията по сключен договор за заем от 14.05.2007 г. между Лавена АД и Балтимор ООД, като е увеличен срока на заема с 2 години. Договореният нов срок за погасяване на заема е до 14.12.2024 г. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 29 8.2. Инвестиционен банков кредит с българска търговска банка за сумата от 4 505 хил. лв. с краен срок на издължаване 01.03.2023 г. е напълно погасен. Инвестиционният кредит бе предоставен за обезпечаване на строителството на обект „Разширение на производствена и складова сграда на Лавена АД. 8.3. През 2020 г. Лавена АД е сключила договор за инвестиционен банков кредит с българска търговска банка за сумата от 1,073 хил. лв. с краен срок на издължаване 05.03.2025 г. Годишната лихва се определя от референтен лихвен процент за периода на действие на договора, увеличен с определена надбавка. Инвестиционният кредит се предоставя за обезпечаване изпълнение дейностите по договор за предоставяне на безвъзмездна финансова помощ №BG16RFOP002-2.040-0674-С01 с наименование: Капацитет за растеж на ЛАВЕНА АД. Общо допустимите разходи по проекта са в размер на 1 622 578,00 лева, като от тях 649 379,20 лева представляват самоучастие на Лавена АД. Обезпеченията за предоставяне на кредита включват учредяване на особен залог на машини и съоръжения, закупени по проекта и финансово обезпечение чрез залог върху вземания. Заемът е усвоен изцяло, като към 31 декември 2023 г. задължението по заема е 143 хил.лв. 8.4. Лавена АД има сключени договори за банкови кредити - тип овърдрафт с българки търговски банки: • Договорена сума 2,500 хил.лв. със срок на погасяване март 2025 г. и опция за удължаване на срока за ползване и погасяване за следващ период март 2026 г., с договорен лихвен процент определен на база едномесечен РЛП плюс надбавка.  Договорена е нова сума 1,500 хил.лв. със срок на погасяване март 2025 г. и ежегодна опция за удължаване на срока за ползване и погасяване до март 2029 г., с договорен лихвен процент определен на база едномесечен РЛП плюс надбавка. • Договорена сума в размер на 700 хил.евро, при плаващ лихвен процент шестмесечен EURIBOR плюс надбавка и срок на ползване март 2027 г. Към датата на съставяне на настоящия доклад, е договорена промяна в крайния срок на издължаване на овърдрафта, а именно 24.04.2024 г.  Договорена сума 1,200 хил.лв. със срок на погасяване ноември 2024 г. с възможност за продължаване още дванадесет месеца и договорен променлив лихвен индекс (осреднен депозитен индекс) плюс надбавка. За обезпечаване на вземанията на банковите кредитори са учредени договорна ипотека върху недвижими имоти и залог на машини и оборудване собственост на Лавена АД и залог на вземания на дружеството-майка. Към датата на баланса усвоените суми по овърдрафтите са в размер на 2,108 хил.лв. 8.5. През 2022 година дружеството-майка сключва договор за заем с българска търговска банка за инвестиции с цел подобряване на текущите производствени мощности, разширяване и допълване на продуктовия капацитет на производството. Банката финансира до 85% (без ДДС) от общите инвестиционни разходи за конкретни машини и оборудване. Кредитът е с размер на 477 хил. евро., при плаващ лихвен процент шестмесечен EURIBOR плюс надбавка и краен срок за издължаване 10.06.2025 г. Кредитът е обезпечен със залог на машини и съоръжения и залог върху вземания на дружеството-майка. Към датата на баланса, задължението по заема е 458 хил.лв. 8.6. Лавена Агро ЕООД ползва банков кредит тип овърдрафт с българска търговска банка. Договорената сума е в размер 100 хил.лв., при и срок за ползване и погасяване до м.март 2025 г. с договорен лихвен процент, определен на база РЛП за периода на действие на договора плюс надбавка. За обезпечаване на вземанията на банката кредитор е заложено оборудване собственост на дружеството-майка Лавена АД. Към края на текущия период усвоеният лимит е 24 хил.лв. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 30 8.7. Към 31 декември 2023 г. дружеството-майка е съдлъжник по девет договора за лизинг, сключени от дъщерно дружество и по един договор за кредит-овърдрафт, сключен от дъщерно дружество. 9. Информация за отпуснатите от „Лавена” АД, или от неговите дъщерни дружества заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имената или наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента или техните дъщерни дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето задължение, специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са сключени като целеви. Общо събрание на акционерите на Лавена АД, проведено на 18.11.2021 г. прие решение за предоставяне на допълнителни парични вноски съгласно чл.134, ал.1 от Търговския закон от Лавена АД на дъщерно дружество Лавена Агро ЕООД, ЕИК 200494177 в размер до 1 000 000 /един милион/ лева за срок от 10 години, като към датата на баланса е предоставена парична вноска в размер на 200 хил.лв. Върху получените парични средства не се начислява лихва. Срокът на погасяване е 18.11.2031г., като начален падеж за погасяване на допълнителната парична вноска е 01.01.2024г. без предварително договорени фиксирани плащания. Получателят на допълнителната парична вноска – дъщерно дружество Лавена Агро ЕООД има право да погасява задълженията си и в по-ранен от падежа момент при наличие на финансова възможност. На 08.02.2023г. Съветът на директорите на Лавена АД прие решение дъщерното дружество Лавена Агро ЕООД да получи допълнителна парична вноска в размер на 200 хил.лв. Срокът на погасяване е 18.11.2031г., като начален падеж за погасяване на допълнителната парична вноска е 01.01.2024г. без предварително договорени фиксирани плащания. Към датата на съставяне на отчета размерът на предоставената парична вноска е 400 хил.лв. 10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период През отчетния период не е емитирана нова емисия ценни книжа. 11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по- рано публикувани прогнози за тези резултати В публикуваните по-рано прогнозни консолидирани финансови данни за четвърто тримесечие на 2023 г., група Лавена е оповестила финансов резултат – печалба преди данъци ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 31 1,650 хил.лв. В окончателния консолидиран финансов отчет към 31.12.2023 година,група Лавена публикува финансов резултат – печалба преди данъци в размер на 1,851 хил.лв., печалба след данъци в размер на 1,654 хил.лв. и общ всеобхватен доход за периода в размер на 1,651 хил.лв. Разликите се дължат на начислените данъци и временни данъчни разлики за годината. 12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им. Групата е в състояние с приходите от дейността си да обслужва формираните кредити и задължения. Основен риск съществува в навременната събираемост на вземания от клиенти и евентуален риск от несъстоятелност на същите. Дружеството–майка застрахова своите вземания от клиенти като осигурява кредитно застрахователно покритие и минимизира риска от неплатежоспособност. Мярката е неприложима, в случаите, когато клиентите не притежават рейтинг и не може да бъде предоставен кредитен лимит от застрахователя. Група Лавена, че бъдещите парични потоци ще са достатъчни за обслужване на задълженията съгласно договорените планове. 13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност. Дейността на Група Лавена е насочена основно към управление на текущите инвестиции. Дружеството-майка е преценило, че реализацията на инвестиционните намерения са обезпечени с банковите кредити. Дружеството-майка не предвижда промяна в структурата на финансиране на инвестиционната дейност. Към датата на изготвяне на настоящия доклад няма близки планове за нови инвестиции от страна на дружеството-майка. Извън инвестиционната си програма, предприятията в групата нямат други поети ангажименти за извършване на капиталови разходи. 14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на “Лавена” АД, и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството. Като емитент на ценни книжа и публично дружество, Лавена АД и дъщерните дружества осъществяват дейността си в съответствие с правните норми, регулиращи корпоративната общност и се придържа към политиката, международно признатите стандарти и най-добрите практики на корпоративно управление. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 32 15. Информация за основни характеристики на прилаганите от „Лавена” АД в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове. През 2023 г. ефективно работи внедрената система за управление на бизнес процесите и ресурсите в компанията. Постигнато е ефективно управление на всички дейности, свързани с финанси и счетоводство, продажби и маркетинг, производство, доставки, складово стопанство, планиране, човешки ресурси и бизнес анализи. Внедрената система е организирана, така че да минимизира концентрацията на риска на ниво потребител. Системата позволява постоянно наблюдение и контрол на всички нива във фирмата от страна на ръководния персонал. С цел осъществяване на вътрешния контрол в системата се дават различни права на достъп за работа на служителите и съответно права на контрол на мениджърите. Използват се пароли, осигуряващи различни нива на достъп. Всяка година се провежда цялостна инвентаризация на активите и пасивите на Компанията, а по решение на ръководството периодично се правят и частични проверки. През последните години фирмата изгражда и увеличава конкурентното си предимство чрез въвеждане на утвърдени международни стандарти и съвременни практики за корпоративно управление. Резултатите от това неизменно отстоявано разбиране за модерен, прозрачен и почтен бизнес са налице. Успешното развитие, разрастването на дейността и високите цели, които фирмата си поставя, изискват качествено нов подход в постигането на стратегическата корпоративна цел – интегрирано и ефективно управление на рисковете. Управлението на риска е неразделна част от процесите в организацията, част от процеса на вземане на решения. Дейностите, свързани с управлението на риска се извършват своевременно, прозрачно и всеобхватно, съобразно измененията и улесняват непрекъснатото подобряване на организацията. Управлението на рисковете в Компанията ще се осъществява на следните нива: Стратегическо ниво – за рисковете, свързани с управлението на Компанията. Процесно ниво – за рисковете, свързани с основните бизнес процеси в Компанията. Персонално ниво – за рисковете, свързани с работата на всеки участник в процеса. Ползите от дейностите по управление на риска са: подобряване на финансовата отчетност; по-добро управление; по-голямо доверие на заинтересованите страни; подобряване на контрола; ефективно разпределение и използване на ресурсите за управление на риска; подобряване на оперативната ефективност и ефикасност; подобряване на постиженията в областта на безопасността, както и опазването на околната среда; намаляване на загубите до минимум. Действащите в дружеството-майка системи са свързани с управление на качеството съгласно БДС ISO 9001:2015 и системите за осигуряване на безопасност на продукта - GMP при производството на козметика и НАССР при производството на хранителни добавки. Те гарантират пълна проследимост, безопасност и постоянно качество на произвежданите продукти и свеждат до минимум рисковете, свързани с основната производствена дейност на фирмата. Ежегодните програми за обучение на персонала, свързани с изпълнение на определените изисквания за хигиена, безопасност и контрол на процесите намаляват риска от производство на некачествен продукт. Тези системи са изключително полезни и ефективни при управлението на рисковете, свързани с извънредната обстановка и епидемиологичните рискове. Чрез тях, фирмата успява в усилията си за минимизиране на последствията от кризата върху бизнеса, производствените процеси и здравето на всички засегнати. Внимателно следим всички процеси, които се отразяват ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 33 на веригата на доставки, за да вземем своевременни мерки при планиране на производството си. Полагаме усилия за промяна на организацията на работа, така че най-добре да отговорим на необходимостта от допълнителни здравни мерки, без това да се отрази на обема на работа и производителността. Основно отговорност на ръководството на група Лавена е да установи и поддържа непрекъснат вътрешен контрол. 16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година През отчетната 2023 г. година няма промени в управителните органи. Съставът на Съвета на директорите на Лавена АД с мандат до 15.06.2026 г. както следва: Константин Димитров Шаламанов – Председател и Изпълнителен член на Съвета на директорите Стела Кръстева Йорданова – Зам.председател на Съвета на директорите Радостина Ангелова Манахова - член на Съвета на директорите Дружеството-майка се представлява от двама прокуристи: Галина Иванова Дишовска Силвия Христова Дишлева - Атанасова. На проведеното редовно Общо събрание на Лавена АД от 01.06.2023 г. бе извършена промяна в състава на Одитния комитет. Избран бе нов член в състава на Одитния комитет на Лавена АД на , а именно г-жа Славена Стоянова на мястото на г-н Красен Пенков със срок, считано от датата на провеждане на редовното Общо събрание на акционерите до края на избрания мандат на състава на Одитния комитет до 15.06.2024 г. Новият Одитен комитет е в следния състав: Георги Георгиев – Председател на Одитния комитет Румяна Златева – член на Одитния комитет Славена Стоянова – Член на Одитния комитет Представляващ в дъщерните дружества „Лавена Мърчандайзинг“ ЕООД София и „Лавена Агро“ ЕООД Шумен е Управителят Константин Димитров Шаламанов. 17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от “Лавена” АД,който не е публично дружество и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента, който не е ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 34 публично дружество или произтичат от разпределение на печалбата, включително: а) получени суми и непарични възнаграждения; б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако възнаграждението се дължи към по-късен момент; в) сума, дължима от емитента, който не е публично дружество или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения. За последната финансово приключила година възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на дружеството-майка, в това число на Изпълнителния директор и Прокуристите, както и Управителите на дъщерните дружества в групата за финансовата 2023 година са в размер на 117 хил.лв. Възнагражденията са изплатени, като своевременно са внесени всички дължими данъци и осигуровки. Извън посочените възнаграждения, лицата от състава на Съвета на директорите, прокуристите на дружеството и управителите на дъщерните дружества за последната финансова година не са получавали други парични и/или непарични стимули и компенсации под каквато и да е форма от Емитента, неговите дъщерни дружества и/или други свързани с него дружества. Възнаграждението на Одиторите на групата през 2023 година е в размер на 18 хил.лв. 18. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи и прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите. Информацията за притежаваните от членовете на Съвета на директорите акции на Лавена АД е посочена в раздел III, т.1 от настоящия доклад - информация по чл.247, ал.2 от ТЗ. Към 31.12.2023 г. членове на контролните органи на Група Лавена не притежават акции на дружеството. Дружеството–майка и дъщерните дружества нямат предоставени опции. 19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери и облигационери. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 35 Към 31.12.2023 година и към датата на изготвяне на годишния доклад за дейността предприятията в групата нямат договорености, в резултат на които могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции от капитала на Лавена АД. 20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал, ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно. Към 31.12.2023 г. предприятията в групата нямат няма висящи съдебни, административни и арбитражни производства, касаещи задължения или вземания в размер над 10 на сто от собствения му капитал. 21. Данни за директора за връзки с инвеститора, включително телефон, електронна поща и адрес за кореспонденция. Директор за връзки с инвеститорите е г-жа Таня Петрова, адрес за кореспонденция: Лавена АД, гр. Шумен 9700, Индустриална зона, п.к. 114, всеки работен ден от 9,00 до 17,30 часа, телефон 054/850 144, е-mail: lavena@b-trust.org. 22. Електронна препратка към мястото на интернет страницата на публичното дружество, където е публикувана вътрешната информация по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно пазарната злоупотреба (Регламент относно пазарната злоупотреба) и за отмяна на Директива 2003/6/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и директиви 2003/124/ЕО, 2003/125/ЕО и 2004/72/ЕО на Комисията (ОВ, L 173/1 от 12 юни 2014 г.) (Регламент (ЕС) № 596/2014) относно обстоятелствата, настъпили през изтеклата година, или електронна препратка към избраната от емитента информационна агенция или друга медия, чрез която дружеството оповестява публично вътрешната информация. Група Лавена АД публикува изискуемата вътрешната информация относно обстоятелствата, настъпили през изтеклата година чрез информационната система на X3NEWS, както и на сайта на дружеството-майка www.lavena.bg сектор Инвеститори. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 36 Електронна препратка към мястото на интернет страницата на публичното дружество, където е публикувана вътрешната информация по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно пазарната злоупотреба (Регламент относно пазарната злоупотреба) и за отмяна на Директива 2003/6/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и директиви 2003/124/ЕО, 2003/125/ЕО и 2004/72/ЕО на Комисията (ОВ, L 173/1 от 12 юни 2014 г.) (Регламент (ЕС) № 596/2014) относно обстоятелствата, настъпили през изтеклата година, или електронна препратка към избраната от емитента информационна агенция или друга медия, чрез която дружеството-майка оповестява публично вътрешната информация: https://lavena.bg/bg/investors http://www.x3news.com/?page=Company&BULSTAT=837066835 V. ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ I. Информация по чл.100 н, ал. 8, т. 1 от ЗППЦК. Информация дали емитентът спазва по целесъобразност: а) кодекса за корпоративно управление, одобрен от заместник- председателя на Комисията за финансов надзор, или б) друг кодекс за корпоративно управление; в) информация относно практиките на корпоративно управление, които се прилагат от Лавена АД в допълнение на кодекса по буква "а" или буква "б". Група Лавена спазва Националния кодекс на корпоративното управление /НККУ/, одобрен от заместник-председателя на КФН, достъпен на интернет страницата на Комисията. Доброто корпоративно управление е съвкупност от взаимоотношения между Съвета на директорите на дружеството-майка, управителните органи на дъщерните дружества, акционери и всички заинтересовани страни - служители, контрагенти, кредитори, потенциални и бъдещи инвеститори и обществото като цяло. Основните цели, които си поставя група Лавена с изпълнението на Програмата за корпоративно управление е стабилно и устойчиво развитие, високи стандарти на фирмено управление и подобряване на бизнес средата в интерес на акционерите и заинтересуваните лица. Лавена АД като дружество-майка установява определен набор от изисквания за корпоративно управление, спазването на които е задължително за управителните органи:  защита правата на акционерите, обезпечаване на равнопоставено отношение към всички акционери (включително миноритарните и чуждестранните акционери);  осигуряване на своевременно и точно разкриване на изискуемата по закон информация, свързана с група Лавена относно финансовото състояние, резултатите от дейността, собствеността и управлението на групата; ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 37  осигуряване на механизъм за добро управление на групата от страна на управителните органи и възможност за ефективен надзор върху управлението от страна на акционерите и регулаторните органи.  подпомагане на стратегическото управление на група Лавена, ефикасния контрол върху дейността на Съвета на директорите и отчетността му пред всички заинтересувани лица. Декларацията за корпоративно управление на група Лавена е подчинена на принципа „спазвай или обяснявай", който означава, че препоръките му се спазват и ръководството на Дружествата периодично разкрива информация за корпоративното управление с характера и обема, предвидени в НККУ. Действията на ръководството на група Лавена са в посока утвърждаване на принципите за добро корпоративно управление, повишаване на доверието на акционерите, инвеститорите и лицата, заинтересовани от управлението и дейността на Дружествата. Управителните органи на предприятията в група Лавена спазват Програмата за добро корпоративно управление, която е съобразена с действащата нормативна уредба, международно признатите стандарти за добро корпоративно управление и Националния Кодекс за корпоративно управление. 1. Управителен орган на група Лавена 1.1 Функции и задължения Съветът на директорите на дружествата–майка Лавена АД и управителните органи на дъщерните предприятия управляват независимо и отговорно в съответствие с установените визия, цели и стратегии на Групата и интересите на акционерите. Следи се за резултатите от дейността на Групата и при необходимост се инициират промени в управлението. Членовете на Съвета на директорите на дружеството-майка дават гаранция за своето управление в размер на тримесечното им брутно възнаграждение, определен от Общото събрание на акционерите. По време на своя мандат членовете на Съвета на директорите също така:  се ръководи в своята дейност от общоприетите принципи за почтеност, управленска и професионална компетентност.  следи за резултатите от дейността на Групата и при необходимост инициира промени в управлението на дейността.  третира равнопоставеност на всички акционери, действа в техен интерес и с грижата на добър търговец.  осигурява и контролира интегрираното функциониране на системите за счетоводство и финансова отчетност.  отговаря за създаването и надеждното функциониране на финансово- информационната система на Групата.  дава насоките, одобрява и контролира изпълнението на сделки от съществен характер, както и други дейности, установени в устройствените актове на Групата.  се отчита за своята дейност пред Общото събрание на акционерите, като изготвя годишен доклад за дейността си и го предоставя за приемане от ОСА. 1.2 Избор и освобождаване на членове на Съвета на директорите Общото събрание на акционерите избира и освобождава членовете на Съвета на директорите, като се спазват принципите за непрекъснатост и устойчивост на работата на Съвета на директорите. При предложения за избор на нови членове на Съвета на директорите се спазват принципите за съответствие на компетентност на кандидатите с естеството на дейността на дружеството-майка. Всички членове отговарят на законовите изисквания за заемане на длъжността им. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 38 В договорите за възлагане на управлението, сключвани с членовете на Съвета на директорите, се определят техните задължения и задачи, задълженията им за лоялност към дружеството-майка и основанията за освобождаване. Договорите за управление с член на Съвета на директорите, съответно с Изпълнителния директор са съобразени с Устава на Дружеството и с разработената от Съвета на директорите Политика за определяне на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, утвърдена от Общото събрание на акционерите на 18 юни 2013 г., преразгледана и допълнена от СД на 10.09.2020 г. и приета от редовното ОСА на 15.06.2021 г. 1.3 Структура и компетентност Броят на членовете и структурата на Съвета на директорите са определени в Устава на дружеството-майка. Дружеството-майка се управлява и представлява от Съвет на директорите, който се състои от три физически лица, отговарящи на изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а, ал.2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Двама от членовете на Съвета на директорите не са независими членове, доколкото единият е член на Управителния орган на дружеството- майка, а другият е служител в дружеството-майка. Независимо от това, структурата на Съвета на директорите е в съответствие със законовите изисквания. Двете дъщерни дружества се управляват от Управители. Съставът на избрания от Общото събрание Съвет на директорите е структуриран по начин, който гарантира професионализма, безпристрастността и независимостта на решенията и действията на неговите членове във връзка с управлението на Дружеството-майка и на дъщерните дружества. Съветът на директорите на дружеството–майка осигурява надлежно разделение на задачите и задълженията между своите членове. Основната функция на независимите членове е да контролират действията на изпълнителното ръководство и да участват ефективно в работата на дружеството-майка в съответствие с интересите и правата на акционерите. Основните функции на членовете на Съвета на директорите и броя на независимите членове са залегнали в Устава на дружеството-майка. В Съветът на директорите на дружеството – майка Лавена АД независимият член е един. Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Съвета на директорите следват изискванията на закона, устройствените актове и стандартите на добрата професионална и управленска практика. Членовете на Съвета на директорите на дружеството–майка Лавена АД имат подходящи знания и опит, които изисква заеманата от тях позиция. След избирането им новите членове на Съвета на директорите се запознават с основните правни и финансови въпроси, свързани с дейността на групата. Стимулира се повишаването на квалификацията на членовете на Съвета на директорите. 1.4 Възнаграждения на членовете на Съвета на директорите Съветът на директорите на дружеството–майка Лавена АД е изготвил и прилага Политика за формиране на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, приета от Общото събрание на акционерите на 18 юни 2013 г. Политиката за възнагражденията е разработена в съответствие с Наредба № 48 от 20 март 2013 г. на Комисията за финансов надзор и със Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Размерът и структурата на възнагражденията се определят от Общото събрание на дружеството-майка, като последните изменения в Политиката за възнагражденията се приети от Общото събрание на 15.06.2021 г. Членовете на Съвета на директорите са получавали до настоящата година само постоянни месечни възнаграждения. Политиката определя принципите за формиране на размера и структурата на възнагражденията. ОСА на дружеството-майка може да гласува на членовете на СД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 39 допълнителни възнаграждения под формата на тантиеми в зависимост от реализираните финансови резултати. Акционерите следва да имат лесен достъп до приетата дружествена политика за определяне на възнагражденията и тантиемите на членовете на СД, както и до информация относно получените от тях възнаграждения. Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите и управителите в дъжерните дружества е в съответствие със законовите норми и устройствените актове на Групата. Информация за възнагражденията на членовете на СД и управителите на дъщерните дружества се представя в годишния консолидиран финансов отчет, в Доклада за прилагане на Политиката за възнагражденията на Съвета на директорите и се публикува на интернет страницата: www.lavena.bg. 1.5 Конфликт на интереси Членовете на Съвета на директорите се стремят да избягват и да не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. Членовете на Съвета на директорите се стремят да разкриват незабавно конфликти на интереси и да осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между Групата и членове на Съвета на директорите или свързани лица. Всеки конфликт на интереси в Групата се разкрива на Съвета на директорите. Потенциален конфликт на интереси съществува тогава, когато дружествата възнамеряват да осъществят сделка с юридическо лице, в което Член на Съвета на директорите или свързани (заинтересовани) с тях лица имат финансов интерес. 2. Независим финансов одит и вътрешен контрол В съответствие с изискванията на действащото законодателство и въз основа на определените от него критерии, Съветът на директорите на дружеството–майка предлага на Общото събрание на акционерите на дружеството–майка да избере Одитен комитет в състав, който отговаря на законовите изисквания и конкретните нужди на дружеството-майка. Одитният комитет на Лавена АД е в състав от трима души, с 3-годишен мандат определен от ОСА. Членовете на Одитния комитет отговарят на изискванията на Закона за независимия финансов одит. Одитният комитет осигурява надзор на дейностите по вътрешен одит и следи за цялостните взаимоотношения с външния одитор, включително естеството на несвързани с одита услуги, предоставяни от одитора на Групата. Неговата дейност е насочена към повишаване ефективността на процесите по финансово отчитане, на системите за вътрешен контрол и за управление на рисковете. Одитният комитет изготвя писмена препоръка, въз основа на която корпоративното ръководство предлага на Общото събрание за избор независим одитор, който да извърши проверка и заверка на годишните финансови отчети, като се ръководи от установените изисквания за професионализъм. Одитният комитет изготвя доклад, който се представя на Съвета на директорите, Общото събрание на акционерите и Комисията за публичен надзор над регистрираните одитори. Докладът на Одитния комитет е част от разкриваната информация. Съветът на директорите със съдействието на Одитния комитет осигурява спазването на приложимото право по отношение на независимия финансов одит. В Групата е изградена и функционира система за вътрешен контрол, която гарантира ефективното функциониране на ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 40 системите за отчетност и разкриване на информация с оглед идентифициране на рисковете, съпътстващи дейността на дружествата и подпомагане тяхното ефективно управление. 3. Защита правата на акционерите Ръководството на Група Лавена, в лицето на Съвета на директорите на дружеството- майка и Управителите на дъщерните дружества гарантират равнопоставеното третиране на всички акционери, включително миноритарните и чуждестранните акционери и защитава техните права, както и улеснява упражняването им в границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените актове на Групата. Осигурява се информираност на всички акционери относно техните права. 3.1. Общо събрание на акционерите Всички акционери са информирани за правилата, съгласно които се свикват и провеждат общите събрания на акционерите, включително процедурите за гласуване. Ръководството на Лавена АД, по време на Общото събрание, осигурява правото на всички акционери да изразяват мнението си, както и да задават въпроси. Всички акционери имат право да участват в Общото събрание на акционерите и да изразяват мнението си. Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас на Общото събрание на дружеството-майка лично или чрез представители. Ръководството осъществява ефективен контрол, като създава необходимата организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с инструкциите на акционерите или по разрешените от закона начини. Ръководството организира и провежда редовните и извънредните Общи събрания на акционерите на дружеството-майка, съгласно законоустановените процедури, които гарантират равнопоставено третиране на всички акционери и правото на всеки от акционерите да изрази мнението си по точките от дневния ред на Общото събрание. Всички членове на Ръководство се стараят да присъстват на Общите събрания на акционерите на дружеството-майка. 3.2. Материали на Общото събрание на акционерите Поканата за Общото събрание на акционерите съдържа изискуемата съгласно Търговския закон и ЗППЦК информация, както и допълнителна информация относно упражняване правото на глас и възможността да бъдат добавяни нови точки в дневния ред по реда на чл. 223а от ТЗ. Корпоративното ръководство на Лавена АД предоставя достатъчна и навременна информация относно датата и мястото на провеждане на Общото събрание, както и пълна информация относно въпросите, които ще се разглеждат и решават на събранието. Поканата и материалите за общото събрание на акционерите на Лавена АД се оповестява чрез медията Х3 News до обществеността, Комисията за финансов надзор и регулирания пазар на ценни книжа. Съгласно нормативните изисквания, групата оповестява уведомление за провеждане на Общо събрание на акционерите и за изплащане на дивидент, при съответно прието решение от ОСА, и чрез системата на Централен депозитар АД за оповестяване на уведомления за корпоративни действия. След представяне на поканата и материалите за общото събрание на акционерите същите са достъпни и на електронната страница на дружеството- майка. Текстовете в писмените материали, свързани с дневния ред на Общото събрание са конкретни и ясни и не въвеждат в заблуждение акционерите. Всички предложения относно основни корпоративни събития се представят като отделни точки в дневния ред на Общото събрание, в т.ч. предложението за разпределяне на печалба. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 41 Ръководството на дружеството-майка съдейства на акционерите, имащи право съгласно действащото законодателство, да включват допълнителни въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание 3.3. Ръководството на дружеството-майка гарантира правото на акционерите да бъдат информирани относно взетите решения на Общото събрание на акционерите. Правилата за организиране и провеждане на общите събрания осигуряват механизъм за съдействие на акционерите, които са се възползвали от правото да включват допълнителни въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на събрание. Решенията на Общото събрание се публикуват на сайта на дружеството-майка за срок от 10 години. Дружеството-майка не е емитирало акции от различен клас. Дружеството-майка няма акционери с контролни права. Повишаване доверието на акционерите, инвеститорите и заинтересуваните от управлението и дейността на Групата лица е един от основните ангажименти на корпоративното управление. 4. Разкриване на информацията Ръководството на Група Лавена утвърждава политиката за разкриване на информация в съответствие със законовите изисквания и устройствените актове. Във връзка с изискванията на ЗППЦК и на устройствените актове на дружествата за задължителното предоставяне на информация на Комисията за финансов надзор и на обществеността, ръководството на група Лавена прилага последователна система за разкриване на информация. Системата за разкриване на информация гарантира равнопоставеност на адресатите на информацията (акционери, заинтересовани лица, инвестиционна общност) и не позволява злоупотреби с вътрешна информация. Дружеството–майка Лавена АД гарантира, че системата за разкриване на информация осигурява пълна, навременна, вярна и разбираема информация, която дава възможност за обективни и информирани решения и оценки. Дружеството–майка Лавена АД изготвя междинни и годишни неконсолидирани и консолидирани отчети, за разкриване на информация и своевременното оповестяване на всяка съществена периодична и инцидентна информация относно предприятията в групата, тяхното управление, оперативната им дейност и акционерната им структура. В изпълнение на законовите разпоредби Дружеството–майка Лавена АД има сключен договор със „Сервиз Финансови Пазари“ ЕООД за оповестяване на регулираната по смисъла на Закона за публично предлагане на ценни книжа информация пред обществеността, регулирания пазар и КФН. Информацията е достъпна на съответните електронни адреси на медиите www.x3news.com, както и на корпоративния сайт – www.lavena.bg. На корпоративния сайт на Дружеството-майка се публикува следната информация: основна, идентифицираща Групата търговска и корпоративна информация, финансови отчети за последните 10 години, материалите за предстоящите Общи събрания на акционерите на дружеството-майка, информация за взетите решения от Общите събрания на акционерите, включително информация за разпределените от Дружеството-майка дивиденти, информация за предстоящи събития, важна информация, свързана с дейността на Групата, материалите за свикано общо събрание до всички акционери, информация за одиторите, информация относно емитираните акции и други финансови инструменти, информация за правата на акционерите в т.ч. достатъчно информация относно правото на акционерите да искат включването на въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание по реда на чл.223а от Търговския закон, както и информация за контакт с Директора за връзки с инвеститорите на Дружеството-майка. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 42 Съветът на директорите организира изпълнението на законовите регламенти за разкриване на регулирана информация пред Комисията за финансов надзор, Българска фондова борса - София АД, Централен депозитар, инвестиционната общност и на Интернет страницата на дружеството-майка, обновена и актуализирана ежегодно. 5. Заинтересовани лица. Устойчиво развитие. Корпоративното управление на Група Лавена осигурява ефективно взаимодействие със заинтересованите лица, които Групата е идентифицирала като такива. Политиката спрямо заинтересованите лица е съобразена със законовите изисквания в съответствие с принципите за прозрачност, отчетност и бизнес етика. Група Лавена участва активно в различни форми на взаимно сътрудничество с държавни институции и неправителствени организации, имащи отношение към корпоративното управление в страната. Дружеството-майка членува в Асоциация на директорите за връзки с инвеститорите в България. Контролът относно процеса на разкриване на информация от Група Лавена е многопосочен. До този момент не са констатирани нарушения на разпоредбите и сроковете за оповестяване. Финансовите отчети на Групата се публикуват на електронната страница непосредствено след изпращането им на регулаторния орган и на обществеността, което дава възможност за контрол от акционерите, инвеститорите и всички заинтересувани лица. Друга форма на контрол относно процеса на разкриване на информация се осъществява от членовете на Съвета на директорите спрямо директора за връзки с инвеститорите. Цялостната политика на Съвета на директорите на Лавена АД относно управление на групата е съобразена с принципите на социално оправдано и екологосъобразно икономическо развитие. Корпоративното ръководство се стреми да предвижда конкретните действия и политики относно устойчивото развитие на компанията. В инвестиционната програма се залагат и реализират проекти, насочени към екологосъобразното развитие на групата, както и социални проекти. II. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 2 от ЗППЦК - обяснение от страна на емитента кои части на кодекса за корпоративно управление по т. 1, буква "а" или буква "б" не спазва и какви са основанията за това, съответно когато емитентът е решил да не се позовава на никое от правилата на кодекса за корпоративно управление – основания за това; Лавена АД спазва всички части на кодекса за корпоративно управление по т. 1, буква "а", освен Глава VI “Институционални инвеститори, пазари на финансови инструменти и други посредници”, която е неприложима за Групата. III. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 3 от ЗППЦК - описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на емитента във връзка с процеса на финансово отчитане; Системата за вътрешен контрол на Дружеството-майка и дъщерните дружества гарантират, че Групата извършва дейността си съгласно действащото законодателство, съдейства за постигане на оптимална оперативна ефективност, коректност и надеждност на финансовото отчитане. Групата спазва приложимите законови изисквания в областта на счетоводството, отчетността и другите пряко свързани с тях области, и особено изискванията на ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 43 Закона за счетоводството и Международните стандарти за финансово отчитане. В Групата се спазват инструкциите и насоките на корпоративното ръководство по отношение на отчетността и документацията. Съществува изискваната ефективност и ефикасност на финансово-счетоводния процес, вкл. консолидационния и документалната обоснованост. Налице е висока степен на сигурност по опазването и поддържането на активите на дружествата, вкл. и превенция от измами и грешки. Осигурена е достоверна, качествена и своевременна финансова и оперативна информация за вътрешни и външни потребители. Съветът на директорите на дружеството-майка и дъщерните дружества насочват и контролират независимо и отговорно дейността на Групата съобразно установените визия, цели, стратегии на Групата и интересите на акционерите. Съветът на директорите на дружеството – майка ежегодно приема Бизнес-план за дейността на Групата за предстоящата година, съобразен с актуалната икономическа ситуация и въздействието й върху пазарната политика. Съветът на директорите дава насоки, одобрява и контролира изпълнението на Бизнес-плана, сделките от съществен характер, както и други дейности в дейността на Групата. Планира се реализация на инвестиционни проекти с цел усъвършенстване на технологичните процеси и модернизиране на оборудването за повишаване икономическата ефективност на производството и осигуряване висока конкурентоспособност. Организира се оптималното финансиране на инвестиционните проекти. Дейността на ръководството на дружеството–майка се подпомага от Комитет по качеството, който осъществява контрол по спазване на процедурите заложени в системата за управление на качеството ISO 9001:2015. Съветът на директорите следи за резултатите от дейността на Групата. Всяко тримесечие се осъществява ефективен контрол върху резултатите от дейността на Групата и изпълнението на Бизнес плана като се прави обстоен анализ на всяка дейност и при необходимост се приемат решения за коригиращи действия. По този начин се осъществява вътрешния контрол и управлява риска от непредвидени проблеми, предизвикани от финансово-икономически кризисни ситуации. Съветът на директорите осигурява и контролира интегрираното функциониране на система за счетоводна и финансова отчетност. Извършва се ежемесечно приключване в дружествата и се анализират резултатите по отчетност, контрол и анализ на материалните разходи и обезпеченост на производството с необходимите материални ресурси. Съветът на директорите осигурява и контролира изграждането и функционирането на система за управление на риска, в т.ч. за вътрешен контрол и вътрешен одит. Ежегодно Общото събрание на акционерите назначава одитор за извършване одит на Годишния финансов отчет на Групата, съгласно изискванията на Закона за независим финансов одит и да установи дали консолидираният финансов отчет е представен достоверно, във всички съществени аспекти, и дали дава вярна и честна представа за финансовото състояние, резултатите от дейността и паричните потоци на Групата към датата на финансовия отчет, в съответствие с приложимата счетоводна база. При избора на одитор се спазва ротационния принцип. Докладът на одитора е неразделна част от Годишния финансов отчет. Съветът на директорите планира и извършва дейности по организиране на активна социална политика. Осигуряването и контрола върху здравословните и безопасни условия на труд в Групата е основно задължение. Анализ на временната неработоспособност и анализ на проведени профилактични прегледи се извършва веднъж годишно като се планират своевременни мерки за подобряване на условията за труд. Дейността на Съвета се подпомага от Комитет по условия на труд. Опазването на околната среда е дейност с приоритет за Съвета на директорите. Дейността на Групата е приведена в съответствие с нормативните изисквания. Осигурен е ефективен мониторинг за влияние на производството върху околната среда и недопускане екологично замърсяване. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 44 Периодично се оповестява на информация за дейността и финансовите отчети на Групата, в т.ч. оповестяване информация за извършени сделки от съществен характер и за конфликт на интереси. Осигуряват се срещи с акционери и се предоставя необходимата и допустимата информация. Осигурява се равнопоставеност на всички акционери, в т.ч. на миноритарните и чуждестранните за своевременна и разбираема информираност. Вътрешният контрол е цялостен процес, интегриран в дейността на Групата, осъществяван от органите на управление и от служителите на различни йерархични нива от организационната структура. Ключова роля имат ръководителите от всички управленски нива, които съобразно функциите си и йерархията управляват ръководените от тях дирекции и организират вътрешния контрол в тях. Специалистите като служители в предприятията в Групата също участват и имат конкретни роли в осъществяването на вътрешния контрол, съобразно компетентността им, подробно описани в длъжностните им характеристики. Те представят на ръководството всички проблеми в дейностите и процесите или нарушения в политиката на Групата.  Контролна среда Етични принципи и правила, свързани с процесите на счетоводството, финансовото отчитане и отчетност Ръководствата на различните нива на предприятията в групата са въвели и постоянно наблюдават спазването на етични ценности като почтеност, независимост и обективност като фундаменти на професионалното поведение на всички лица, заети в процесите, свързани със счетоводството и финансовото отчитане в Групата. Почтеността и етичното поведение са продукт на установените общи етични и поведенчески стандарти. Те са ясно комуникирани с целия финансово-счетоводен и контролен персонал, както и те непрекъснато се утвърждават на практика. Изключително мотивиращ е личният пример на ръководителите относно визията, мисията и ценностите на Групата. Тези ценности се явяват рамката, спрямо която е изградена контролната среда. Етичните принципи, които ръководят професионалното поведение и следва да се спазват от всички лица, ангажирани пряко или косвено в счетоводната дейност и процесите, свързани с финансовото отчитане са: обективност, безпристрастност, независимост, консервативност, прозрачност, методологическа обоснованост, последователност и използване на независими експерти. Тези принципи се прилагат на всички етапи на финансовото отчитане при избор на счетоводна политика, счетоводно приключване, изготвяне и прилагане на приблизителни счетоводни оценки, както и изготвянето на публични и управленски финансови отчети, на други публични доклади и документи, съдържащи финансова информация. Управленски органи, отговорни за отделните компоненти на цялостния процес по счетоводство и финансово отчитане Ясно дефинираните отговорности на служителите на всички нива изключително улеснява процеса на проследяемост и контрол на дейността на дружествата и в случай на възникнал проблем, води до своевременното му и бързо отстраняване. Управленските органи, които носят определени отговорности и правомощия относно процеса на финансово отчитане и на другите свързани с него процеса са: Съвет на директорите, Изпълнителен директор, Прокуристи, Одитен комитет, Оперативен директор, Финансов директор, Главен счетоводител, ръководители на дирекции дружеството-майка и Управители и главни счетоводители на дъщерните дружества. Отговорностите са разпределени според компетентността, описани в съответните законови нормативи. На оперативно управленско равнище дейността се управлява от изпълнители, експерти и служители. Изградени са ефективни канали за комуникация между различните йерархични нива, системи за възлагане на задачи, спазване на инструкции, консултации, одобрения на решения и извършване на плащания. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 45 Политика и практика, свързани с човешките ресурси При наемане на нови служители, подборът е насочен към кандидати с подходящите личностни и професионални качества и образователен ценз. В дружествата има установени политики, свързани с управлението на човешките ресурси, заети в процеса на финансово отчитане и другите процеси, свързани с него. Те включват наложени и прилагани политики и процедури, насочени към образованието и професионалния опит, компютърната грамотност и владението на чужди езици. Към политиките за управление на персонала са включени и такива, свързани с постоянното допълнително професионално обучение, осъвременяване и разширяване на знанията и уменията на заетите специалисти, провеждане на вътрешнофирмени обучения, посещения на външни обучения и семинари, според необходимостта на служителите. Оценка на риска, свързан с финансовото отчитане Съветът на директорите и прокуристите, одитният комитет, финансовият директор и главните счетоводители имат ключова роля в процеса за постоянно идентифициране, наблюдение и контрол на бизнес рискове, вкл. за установяване и контрол на ефектите от тези от тях, които оказват и пряко влияние върху отделни процеси и обекти от счетоводството, финансовото отчитане и отчетността на Групата. Техните основни функции и отговорности могат да се обобщят по следния начин: • Управителните органи утвърждават счетоводната политика и промените в нея, финансовите отчети и доклади, и други публични документи, съдържащи финансова информация; функциите, организацията и отговорностите на всички структурни звена и техните ръководители, заети в процесите по и свързани с финансовото отчитане; • Одитният комитет независимо наблюдава реализацията на процесите по финансово отчитане, прилаганите счетоводни политики и ефективността на вътрешната контролна система на дружеството-майка, вкл. управлението на риска, както и изпълнението и резултатите от външния и вътрешен одит; • Финансовият директор отговаря за цялостната организация, функциониране и текущ контрол на счетоводната дейност и на финансовото отчитане на Групата. Той пряко ръководи целия процес, взема всички ключови решения свързани с финансовите отчети и други публични документи с финансова информация. • Главните счетоводители организират и ръководят счетоводно-отчетната дейност на дружествата – контролират и методологически направляват текущото счетоводство, ръководят изготвянето на финансови и управленски отчети; отговарят за разработването и внедряването на счетоводно-отчетните методики и техники; отговарят за процеса по счетоводно приключване и изготвянето на всички счетоводни приблизителни оценки, предлагат и разработват счетоводни политики и промени в тях, следи за текущи промени в МСФО. Управлението на риска се осъществява от ръководството на Група Лавена, което има ключова роля в процеса на постоянно идентифициране, наблюдение и контрол на бизнес процесите, включително за установяване на контрол на ефектите от тях, които оказват и пряко влияние върху отделните процеси и обекти на финансово отчитане. Ръководството на Групата осъществява цялостния мониторинг на процеса по управление на рисковете. Рисковите фактори, дефинирани като основни за надеждната финансова отчетност в предприятията в Групата са следните:  външни рискове - промяна в бизнес средата и пазарната среда на дружествата и техните основни продукти, дейността на конкурентите, промяна в законовата и регулаторна рамка, промени в ключови доставчици или клиенти, недобросъвестни действия от външни лица, развитие на дружествата, в които то държи значителни инвестиции под формата на участия и/или предоставени заеми. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 46  вътрешните рискове - промяна на технологичната база на дружествата, начина на използване на неговите активи и ресурси, нови продукти и дейности, промени в МСФО; промени в персонала на дирекциите, свързани с финансовото отчитане, промени в информационните системи; грешки в работата или недостатъчни знания или умения на персонала; приложение на приблизителни оценки, с или без участието на външни експерти. Приоритет на ръководствата на дружествата е да осигури краткосрочни и средносрочни парични потоци, които минимизират риска, свързан с колебанията на нивата на финансовите пазари. Дългосрочните финансови инвестиции се управляват, така че да имат дългосрочна възвръщаемост. Информационна система Информационната система на Група Лавена включва хардуерни компоненти, софтуер, хора, процедури и данни. ERP системата на дружеството–майка обхваща всички процеси по продажби, склад, планиране, производство и счетоводство. Използваният софтуер е съобразен със спецификите на дейността на Групата, адаптирана е и е внедрена, при отчитане не само на спецификите на самото дружество-майка, но и използвани добри практики от други производствени сектори. През текущата година динамиката в информационната система се осигурява чрез необходимите иновации със съвременни технически средства, усъвършенстване на обработката и предаване на информацията и повишаване на квалификацията на персонала в хода на дейността. Информационната система има заложени ясни права за достъп, права и отговорности на лицата, работещи с нея. Основните канали на комуникация в Групат са постоянни срещи, електронни средства, електронни пощи, оперативни срещи, ежедневна обратна връзка между ръководители и служител. Контролни дейности Контролните действия, които са предвидени в разработените и внедрени вътрешни контроли по процеси включват: прегледи на изпълнението и резултатите от дейността; обработка на информацията; физически контроли и разделение на задълженията и отговорностите. Общите контроли, които имат отношение към финансовото отчитане, могат да бъдат категоризирани като процедури, свързани с прегледи и анализи на финансовите показатели и входящите данни за тях, чрез които се представя във финансовите отчети изпълнението и резултатите от дейността. Те включват прегледи и анализи на фактически отчетени данни за резултати спрямо бюджети, прогнози и предходни периоди. Заложени са следните контроли в информационната система на Групата като проверка на математическата точност, поддържане и преглед на сметки и оборотни ведомости, автоматизирани контроли, като проверки на входящите данни и проверки за последователността на номерацията. Прилагат се и физически контроли, осигуряващи физическа сигурност на активите. Извършват се периодични инвентаризации, за които са въведени процедури за своевременно анализиране на резултатите от тях и вземане на решение за счетоводното им отчитане. Предприятията в групата са в процес на постоянно разширяване на процедури и дейности. Текущо наблюдение на контролите Цел на ръководствата в предприятията в Групата е да се установят и поддържат непрекъснат и ефективен вътрешен контрол. Текущото наблюдение на контролите от страна на Групата включва преценка дали работят по установения начин и дали са модифицирани спрямо промените условия. Текущото наблюдение на контролите може да включва дейности, като преглед от ръководствата дали своевременно се изготвят различни отчети – вътрешни и външни, дали данните в тях са потвърдени, оценка по спазването на политиките и процедурите по ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 47 осъществяването на рутинните процеси (продажби и доставки). Текущото наблюдение се извършва с цел гарантиране, че контролите продължават да действат ефективно във времето. Дейностите по текущо наблюдение включват ползването на информация от външни страни като такива са клиентите, доставчиците и обслужващите банки. В допълнение, регулаторният орган в лицето на КФН, също може да комуникира с ръководството на дружеството-майка въпроси, които засягат функционирането на вътрешния контрол, например, обмен на информация, пряко наблюдавана от комисията, свързана с изпълнението на дадени действия или сделки от Групата или проверки от самата КФН. Конфликт на интереси Членовете на управителните органи на дружеството-майка и Управителите на дъщерните дружества избягват и се стремят да не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. IV. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 4 от ЗППЦК - информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане; Дружеството-майка няма участия в капитала на други търговски дружества с изключение на дъщерните си дружества. Дъщерните дружества нямат участия в капитала на други търговски дружества. Предприятията в групата нямат акции, които да дават специални права на контрол. Не са налице ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване на правата на глас. Правилата за избор на членове на Съвета на директорите на Лавена АД са уредени в Устава на дружеството-майка. Правомощията на членовете на Съвета на директорите на Лавена АД са посочени в Устава на дружеството-майка. Правата да се емитират или изкупуват обратно акции са в компетентността на Общото събрание на акционерите, съгласно Устава на Дружеството-майка. V. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 5 от ЗППЦК - състава и функционирането на административните, управителните и надзорните органи и техните комитети. Лавена АД като дружество – майка има едностепенна система на управление. Съветът на директорите е управителен орган, който осъществява планирането и координацията на цялостната дейност, очертана в неговия предмет, като извършва всички предвидени в закона и устава действия по организация, ръководство и контрол на Групата. Съвет на директорите се състои от три физически лица, отговарящи на изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а, ал.2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Съставът на Съвета на директорите може да бъде променен от Общото събрание по всяко време. Съветът на директорите: - управлява независимо и отговорно Групата в съответствие с установените визия, цели, стратегии на компанията и интересите на акционерите. Съветът на директорите установява и контролира стратегическите насоки за развитие на Групата. - спазва законовите, нормативните и договорните задължения, съобразно приетия Устав на дружеството - майка и приетата Програма за добро корпоративно управление. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 48 - дефинира и следи за спазването на политиката на Групата по отношение на разкриването на информация и връзките с инвеститорите. - по време на своя мандат членовете на Съвета на директорите се ръководят в своята дейност от общоприетите принципи за почтеност и управленска и професионална компетентност. - изготвя годишен доклад – индивидуален и консолидиран за дейността си и с него се отчита пред Общото събрание на акционерите. Като административен орган на Лавена АД функционира Изпълнителният директор и Прокуристите на дружеството-майка. Те упражняват цялостната функция по организация и контрол на дейността на служителите. Тъй като дружеството е с едностепенна система на управление, надзорни органи не функционират. Двете дъщерни дружества се управляват от Управители. На проведеното редовно Общо събрание на Лавена АД от 01.06.2023 г. бе извършена промяна в състава на Одитния комитет на дружеството-майка. Избран бе нов член в състава на Одитния комитет на Лавена АД, като новият Одитен комитет е в следния състав: Георги Георгиев – Председател на Одитния комитет Румяна Златева – Член на Одитния комитет Славена Стоянова – Член на Одитния комитет Общо събрание на акционерите Всички акционери на дружеството-майка имат право да участват в Общото събрание на акционерите и да изразяват мнението си. Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас на Общото събрание на дружеството-майка и чрез представители. Корпоративното ръководство на дружеството–майка осъществява ефективен контрол, като създава необходимата организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с инструкциите на акционерите или по разрешените от закона начини. VI. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 6 от ЗППЦК – описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на административните, управителните и надзорните органи на емитента във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през отчетния период; когато не се прилага такава политика, декларацията съдържа обяснение относно причините за това. Съгласно разпоредбата на чл. 100н, ал. 12 от ЗППЦК, изискванията на чл. 100н, ал. 8, т. 6 относно описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на административните, управителните и надзорните органи на Групата във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през отчетния период не се прилагат за малките и средните предприятия. Предприятията в групата не са разработили политика на многообразие по отношение на административните, управителните и надзорните органи във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, тъй като попада в изключенията на чл. 100н, ал. 12 от ЗППЦК. ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 49 VI.ПРОМЕНИ В ЦЕНАТА НА АКЦИИТЕ НА ДРУЖЕСТВОТО-МАЙКА Акциите на Лавена АД се търгуват на неофициален пазар на акции на “БЪЛГАРСКА ФОНДОВА БОРСА - СОФИЯ” АД, с борсов код: LAV, ISIN код BG11LASUAT14. Търговия с акции на Лавена АД на БФБ – София АД за периода 01.01.2023 - 31.12.2023 година В началото на периода цената за акция тръгва от 2,80 лв., като в края на периода тя е 1,75 лв. Най-високата цена при търговията за периода е в размер на 2.14 лв. и е отбелязана 27 октомври 2023 г., а най-ниска цена -1,00 лв. е отбелязана на 22 август 2023 г. Пазарната капитализация на дружеството-майка в края на периода е 17 359 млн. лева. VII.ДРУГА ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРЕЦЕНКА НА ГРУПАТА Ръководството на Група Лавена преценява, че информацията, която е оповестена във финансовия отчет и отчета за дейността е достатъчна и дава вярна и точна представа за състоянието на групата за изминалата финансова 2023 година и не е налице друга информация, която да не е публично оповестена, и която би била важна за акционери и заинтересовани лица. 23 Април 2024 г. Град Шумен Константин Шаламанов Изпълнителен директор Лавена АД KONSTANTIN DIMITROV SHALAMANOV Digitally signed by KONSTANTIN DIMITROV SHALAMANOV Date: 2024.04.23 13:07:52 +03'00' Лавена АД ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ към 31 декември 2023 година В хиляди лева 31 декември 31 декември 2023 2022 Нетекущи активи Имоти, машини и оборудване 5 17 944 18 769 Нематериални активи 6 311 474 Инвестиции в дъщерни, асоциирани и съвместни предприятия 7 111 111 Други дългосрочни вземания 8 400 200 Общо нетекущи активи 18 766 19 554 Текущи активи Материални запаси 9 10 285 10 271 Търговски и други вземания 10 4 722 5 159 Парични средства 11 445 46 Общо текущи активи 15 452 15 476 Общо активи 34 218 35 030 Капитал Основен акционерен капитал 9 920 9 920 Резерви 14 763 13 874 Неразпределена печалба 1 518 1 087 Общо капитал 12 26 201 24 881 Нетекущи пасиви Заеми 13 1 447 2 099 Дългосрочни задължения към персонала 14 100 113 Пасиви по отсрочени данъци 15 137 142 Задължения по лизинг 16 8 - Правителствени финансирания 17 1 186 1 388 Общо нетекущи пасиви 2 878 3 742 Текущи пасиви Заеми 18 2 535 3 938 Търговски задължения 19 1 830 1 850 Задължения към персонала и за социално осигуряване 20 400 330 Задължения за данъци 21 42 42 Други текущи задължения 22 332 247 Общо текущи пасиви 5 139 6 407 Общо пасиви 8 017 10 149 Общо капитал и пасиви 34 218 35 030 Приложенията на страници от 5 до 55 са неразделна част от финансовия отчет Съставител: Ръководител: Юлиана Попова-Йосифова - Главен счетоводител Финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата 27 март 2024 г. Емилия Йорданова Регистриран одитор 27 март 2024 г. 1 Галина Дишовска - Прокурист Финансовият отчет на страници от 1 до 55 е одобрен за издаване от Съвета на директорите и е подписан на 26 март 2023 г. от: Приложения YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Digitally signed by YULIANA MIRCHEVA POPOVA- YOSIFOVA Date: 2024.03.26 11:20:17 +02'00' Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.03.26 11:36:50 +02'00' Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.03.27 13:01:30 +02'00' Лавена АД за годината, завършваща на 31 декември 2023 година В хиляди лева Приложения 2023 2022 Приходи от договори с клиенти 23 23 736 20 868 Други приходи от дейността 24 310 420 Промени в запасите от готова продукция и незавършено производство 556 238 Балансова стойност на продадени активи (без продукция) 24 (130) (92) Разходи за суровини и материали 25 (12 144) (11 053) Разходи за външни услуги 26 (4 418) (3 845) Разходи за персонала 27 (3 773) (3 073) Разходи за амортизация 5, 6 (1 967) (1 836) Други разходи за дейността 28 (284) (195) Печалба от оперативна дейност 1 886 1 432 Финансови приходи 29 2 5 Финансови разходи 30 (198) (154) Финансови приходи/(разходи) нетно (196) (149) Печалба преди данък върху печалбата 1 690 1 283 Разходи за данъци върху печалбата 31 (169) (194) Нетна печалба за годината 1 521 1 089 Други компоненти на всеобхватния доход Компоненти, които няма да бъдат рекласифицирани в печалбата или загубата: Последващи оценки на пенсионни планове с дефинирани вноски (3) (2) Друг всеобхватен доход за годината, нетно от данъци (3) (2) Общо всеобхватен доход за годината 1 518 1 087 Нетна печалба на акция в лева 0.153 0.110 Приложенията на страници от 5 до 55 са неразделна част от финансовия отчет Съставител: Ръководител: Финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата 27 март 2024 г. Емилия Йорданова Регистриран одитор 27 март 2024 г. 2 ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПЕЧАЛБАТА ИЛИ ЗАГУБАТА И ДРУГИЯ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД Юлиана Попова-Йосифова - Главен счетоводител Галина Дишовска - Прокурист YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Digitally signed by YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Date: 2024.03.26 11:20:46 +02'00' Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.03.26 11:37:35 +02'00' Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.03.27 13:02:40 +02'00' Лавена АД ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ за годината, завършваща на 31 декември 2023 година В хиляди лева Салдо към 1 януари 2022 година 9 920 992 11 505 1 575 23 992 Промени в собствения капитал за 2022 година Разпределение на печалбата за: - - 1 377 (1 575) (198) резерви - - 1 377 (1 377) - дивиденти - - - (198) (198) Общо всеобхватен доход за годината - - - 1 087 1 087 нетна печалба за годината - - - 1 089 1 089 други компоненти на всеобхватния доход, нетно от данъци - - - (2) (2) Салдо към 31 декември 2022 година 12 9 920 992 12 882 1 087 24 881 Промени в собствения капитал за 2023 година Разпределение на печалбата за: - - 889 (1 087) (198) резерви - - 889 (889) - дивиденти - - - (198) (198) Общо всеобхватен доход за годината - - - 1 518 1 518 нетна печалба за годината - - - 1 521 1 521 други компоненти на всеобхватния доход, нетно от данъци - - - (3) (3) Салдо към 31 декември 2023 година 12 9 920 992 13 771 1 518 26 201 Приложенията на страници от 5 до 55 са неразделна част от финансовия отчет Ръководител: Финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата 27 март 2024 г. Емилия Йорданова Регистриран одитор 27 март 2024 г. 3 Приложения Съставител: Основен акционерен капитал Законови резерви Галина Дишовска - Прокурист Общо собствен капитал Допълнителни резерви Неразпределена печалба Юлиана Попова-Йосифова - Главен счетоводител YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Digitally signed by YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Date: 2024.03.26 11:21:18 +02'00' Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.03.26 11:38:08 +02'00' Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.03.27 13:03:35 +02'00' Лавена АД ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ за годината, завършваща на 31 декември 2023 година В хиляди лева Приложения 2023 2022 Парични средства на 1 януари 46 593 Парични потоци от оперативната дейност Постъпления от клиенти и други дебитори 28 290 21 497 Плащания на доставчици и други кредитори (18 751) (19 779) Плащания на персонала и за социалното осигуряване (3 678) (3 008) Възстановени/(платени) данъци (без данъци върху печалбата) (1 451) (510) Платени данъци върху печалбата (190) (71) Платени лихви и банкови такси по заеми (12) (9) Други постъпления (плащания), нетно 22 (13) Нетни парични потоци от оперативната дейност 4 230 (1 893) Парични потоци от инвестиционната дейност Покупка на имоти, машини и оборудване (1 200) (533) Постъпления от продажби на имоти, машини и оборудване - 2 Заеми, предоставени на свързани предприятия (200) - Покупка на инвестиции - (1) Нетни парични потоци от инвестиционната дейност (1 400) (532) Парични потоци от финансовата дейност Постъпления от получени заеми 704 3 677 Изплатени заеми (2 756) (1 421) Платени лихви и такси по заеми (172) (126) Платени лизингови вноски (8) (55) Платени дивиденти (198) (193) Нетни парични потоци от финансовата дейност (2 430) 1 882 Нетно изменение на паричните средства през годината 400 (543) Нетно изменение от промяна на валутните курсове (1) (4) Парични средства на 31 декември 11 445 46 Приложенията на страници от 5 до 55 са неразделна част от финансовия отчет Съставител: Ръководител: Финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата 27 март 2024 г. Емилия Йорданова Регистриран одитор 27 март 2024 г. 4 Юлиана Попова-Йосифова - Главен счетоводител Галина Дишовска - Прокурист YULIANA MIRCHEVA POPOVA- YOSIFOVA Digitally signed by YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Date: 2024.03.26 11:21:46 +02'00' Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.03.26 11:38:48 +02'00' Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.03.27 13:04:16 +02'00' ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.5 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа Долуподписаният Константин Димитров Шаламанов, в качеството си на Изпълнителен член на Съвета на директорите на „Лавена” АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно: 1. Консолидираният финансов отчет за 2023 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД . 2. Консолидираният доклад за дейността на дружеството за 2023 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Лавена“ АД, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството. Дата: 23.04.2024 г. Декларатор: ………………………………… Константин Шаламанов KONSTANTIN DIMITROV SHALAMANOV Digitally signed by KONSTANTIN DIMITROV SHALAMANOV Date: 2024.04.23 17:02:25 +03'00' ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.5 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа Долуподписаната Галина Иванова Дишовска, в качеството си на Прокурист на „Лавена” АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно: 1. Консолидираният финансов отчет за 2023 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД . 2. Консолидираният доклад за дейността на дружеството за 2023 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Лавена“ АД, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството. Дата: 23.04.2024 г. Декларатор: ………………………………… Галина Дишовска Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.04.23 17:04:03 +03'00' ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.5 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа Долуподписаната Юлиана Мирчева Попова-Йосифова, в качеството си на Главен счетоводител на „Лавена” АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно: 1. Консолидираният финансов отчет за 2023 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД . 2. Консолидираният доклад за дейността на дружеството за 2023 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Лавена“ АД, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството. Дата: 23.04.2024 г. Декларатор: ………………………………… Юлиана Мирчева Попова-Йосифова YULIANA MIRCHEVA POPOVA- YOSIFOVA Digitally signed by YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Date: 2024.04.23 17:03:18 +03'00' ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.5 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа Долуподписаната Таня Иванова Петрова, в качеството си на Директор за връзки с инвеститорите на “Лавена” АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно: 1. Консолидираният финансов отчет за 2023 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД . 2. Консолидираният доклад за дейността на дружеството за 2023 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Лавена“ АД, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството. Дата: 23.04.2024 г. Декларатор: ………………………………… Таня Петрова Tanya Ivanova Petrova Digitally signed by Tanya Ivanova Petrova Date: 2024.04.23 17:04:52 +03'00' 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 1 Стр. 1 До Акционерите на ЛАВЕНА АД гр. Шумен Доклад относно одита на консолидирания финансов отчет Мнение Ние извършихме одит на консолидирания финансов отчет на Лавена АД и неговите дъщерни дружества (Групата), съдържащ консолидирания отчет за финансовото състояние към 31 декември 2023 г. и консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватния доход, консолидирания отчет за промените в собствения капитал и консолидирания отчет за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, както и пояснителните приложения към консолидирания финансов отчет, съдържащи оповестяване на съществената счетоводна политика и друга пояснителна информация. По наше мнение, приложеният консолидиран финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти финансовото състояние на Групата към 31 декември 2023 г. и нейните консолидирани финансови резултати от дейността и консолидираните парични потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС). База за изразяване на мнение Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет“. Ние сме независими от Групата в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за независим финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на консолидирания финансов отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Обръщане на внимание Обръщаме внимание на Пояснително приложение 34 към консолидирания финансов отчет, описващо оценката на ръководството относно влиянието на военните действия в Украйна и Палестина върху бъдещата дейност на Групата. Нашето мнение не е модифицарано по този въпрос. 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 2 Стр. 2 Ключови одиторски въпроси Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на консолидирания финансов отчет като цяло и формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. Ключов одиторски въпрос Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран при проведения от нас одит Оценка на материални запаси Оповестяванията на Групата по отношение на оценката на материалните запаси са представени в Приложения № 8 и № 27 към консолидирания финансов отчет. Към 31 декември 2023 година балансовата стойност на материалните запаси е 10,376 хил. лв. (31 декември на 2022 година: 10,359 хил.лв.). Групата работи в условия на силно динамични и конкурентни пазари. При тези условия са налице множество фактори, които могат да повлияят за непредвидени изменения в прогнозите и производствената програма и бъдещата реализация на материалните запаси. Прегледът и тестовете на ръководството за индикатори и необходимост от обезценка на материалните запаси са направени на база прогноза относно бъдещата реализация на запасите и преценка за бъдещото развитие на пазарите, на които оперира Групата, както и промените в структурата и ценовите равнища на продуктовия асортимент. Поради обстоятелствата, че: а) спецификата на процеса на определяне и тестване на евентуални загуби от залежаване и обезценка на материалните запаси на Групата съдържа определена степен на несигурност и субективност при прогнозните допускания и б) съществествеността на самия отчетен обект за консолидирания финансов отчет на Групата, както е посочено по-горе, ние сме определели този въпрос като ключов одиторски въпрос. Нашите одиторски процедури включваха, без да са ограничени до: • Оценка и проверка за адекватност и последователно приложение на политиката на Групата за идентифициране на залежали материални запаси и изчислението на тяхната обезценка, както и сравнение и анализи с предишни оценки. • Преглеждане и оценка на анализа на ръководството за наличие на индикатори за трудности в реализацията и обездвиженост на готовата продукция. • Преглед за адекватност на основните допускания, залегнали в анализа на ръководството за целите на определяне на нетните реализируеми стойности на материалните запаси. • Присъствие на проведената от Лавена АД годишна инвентаризация на материалните запаси с повишено внимание за идентифициране на залежали/обездвижени материални запаси. • Преглед и оценка на пълнотата, уместността и адекватността на оповесяванията в консолидирания финансов отчет на Групата, относно оценката на материалните запаси. 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 3 Стр. 3 Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския доклад върху него Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от консолидирания доклад за дейността и декларация за корпоративно управление, изготвени от Ръководството съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не включва консолидирания финансов отчет и нашия одиторски доклад, върху него, която получихме преди датата на нашия одиторски доклад. Нашето мнение относно консолидирания финансов отчет не обхваща другата информация и ние не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на консолидирания финансов отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в съществено несъответствие с консолидирания финансов отчет или с нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай, че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт. Нямаме какво да докладваме в това отношение. Отговорности на Ръководството и лицата, натоварени с общо управление за консолидирания финансов отчет Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този консолидиран финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за такава система за вътрешен контрол, каквато Ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на консолидирани финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка. При изготвяне на консолидирания финансов отчет Ръководството носи отговорност за оценяване способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие, освен ако Ръководството не възнамерява да ликвидира Групата или да преустанови дейността й, или ако Ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин. Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по финансово отчитане на Групата. Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали консолидираният финансов отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 4 Стр. 4 разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този консолидиран финансов отчет. Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така: — идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания в консолидирания финансов отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол. — получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Групата. — оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от Ръководството. — достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на Ръководството на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания в консолидирания финансов отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Групата да преустанови функционирането си като действащо предприятие. — оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на консолидирания финансов отчет, включително оповестяванията, и дали консолидирания финансов отчет представя основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. — получаваме достатъчни и уместни одиторски доказателства относно финансовата информация на предприятията или стопанските дейности в рамките на Групата, за да изразим мнение относно консолидирания финансов отчет. Ние носим отговорност за инструктирането, надзора и изпълнението на одита на Групата. Ние носим изключителната отговорност за нашето одиторско мнение. Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания от нас одит. Ние предоставяме също така на Ръководството, изявление, че сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички взаимоотношения и други 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 5 Стр. 5 въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и свързаните с това предпазни мерки. Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за текущия период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация. Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания Допълнителни въпроси, които поставя за докладване Законът за счетоводството и Законът за публичното предлагане на ценни книжа В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския доклад върху него“ по отношение на консолидирания доклад за дейността и декларацията за корпоративно управление на Групата, ние изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните по МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и комуникация от страна на одитора" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа, (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК), приложими в България. Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството На базата на извършените процедури, нашето становище е, че: а) Информацията, включена в консолидирания доклад за дейността за финансовата година, за която е изготвен консолидирания финансов отчет, съответства на консолидирания финансов отчет. б) Консолидираният доклад за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. в) В декларацията за корпоративно управление на Групата за финансовата година, за която е изготвен консолидираният финансов отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от Закона за счетоводството и чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа информация. Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на Групата и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на Групата във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от консолидирания доклад за дейността (като елемент от съдържанието на декларацията за 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 6 Стр. 6 корпоративно управление) и информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно докладване. Докладване за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов отчет, включен в годишния консолидиран финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ Ние извършихме ангажимент за изразяване на разумна степен на сигурност по отношение на съответствието на електронния формат на консолидирания финансов отчет на Лавена АД за годината, завършваща на 31 декември 2023 г., приложен в електронния файл „ 485100EMCXGWTWVPV192- 20231231-BG-CON .zip“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Нашето становище е само по отношение на електронния формат на консолидирания финансов отчет и не обхваща другата информация, включена в годишния консолидиран отчет за дейността по чл. 100н, ал. 5 от ЗППЦК. Описание на предмета и приложимите критерии Ръководството е изготвило електронен формат на консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември 2023 година по реда на Регламента за ЕЕЕФ с цел спазване на изискванията на ЗППЦК. Правилата за изготвяне на консолидирани финансови отчети в този електронен формат са посочени в Регламента за ЕЕЕФ и те по наше мнение притежават характеристиките на подходящи критерии за формиране на становище за разумна степен на сигурност. Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление Ръководството на Групата е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на консолидирания финансов отчет в XHTML. Тези отговорности включват избора и прилагането на подходящи iXBRL маркировки, използвайки таксономията на Регламента за ЕЕЕФ, както и въвеждането и прилагането на такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството счита за необходима за изготвянето на електронния формат на годишния консолидиран финансов отчет на Групата, който да не съдържа съществени несъответствия с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по изготвянето на годишния консолидиран финансов отчет на Групата, включително прилагането на Регламента за ЕЕЕФ. Отговорности на одитора Нашата отговорност се състои в изразяване на становище за разумна степен на сигурност относно това дали електронният формат на консолидирания финансов отчет е в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. За тази цел ние изпълнихме „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“ и извършихме ангажимент за изразяване на разумна степен на 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 7 Стр. 7 сигурност съгласно МСАИС 3000 (преработен) „Ангажименти за изразяване на сигурност, различни от одити и прегледи на историческа финансова информация“ (МСАИС 3000 (преработен)). Този стандарт изисква от нас да спазваме етичните изисквания, да планираме и изпълним подходящи процедури, за да получим разумна степен на сигурност дали електронният формат на консолидирания финансов отчет на Групата е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с приложимите критерии, посочени по-горе. Характерът, времето и обхвата на избраните процедури зависят от нашата професионална преценка, включително оценката на риска от съществени несъответствия с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ, независимо дали дължащи се на измама или грешка. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че ангажимент, извършен в съответствие с МСАИС 3000 (преработен), винаги ще разкрива съществено несъответствие с изискванията, когато такова съществува. Изисквания за контрол върху качеството Ние прилагаме изискванията на Международен стандарт за управление на качеството (МСУК) 1 и съответно, поддържаме всеобхватна система за управление на качеството, включително документирани политики и процедури относно спазването на етичните изисквания, професионалните стандарти и приложимите законови и регулаторни изисквания към регистрираните одитори в България. Ние отговаряме на етичните и изискванията за независимост на Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), приет от ИДЕС чрез ЗНФО. Обобщение на извършената работа Целта на планираните и извършени от нас процедури беше получаването на разумна степен на сигурност, че електронният формат на консолидирания финансов отчет е изготвен, във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента ЕЕЕФ. Като част от оценяване на спазването на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ по отношение на електронния (XHTML) формат за отчитане на консолидирания отчет на Групата, ние запазихме професионален скептицизъм и използвахме професионална преценка. Ние също така: — получихме разбиране за вътрешния контрол и процесите, свързани с прилагането на Регламента за ЕЕЕФ по отношение на консолидирания финансов отчет на Групата и включващи изготвянето на консолидирания финансов отчет на Групата в XHTML формат и маркирането му в машинно четим език (iXBRL); — проверихме дали приложеният XHTML формат е валиден; — проверихме дали четимата от човек част на електронния формат на консолидирания финансов отчет съответства на одитирания консолидиран финансов отчет; — оценихме пълнотата на маркировките в консолидирания финансов отчет на Групата при използването на машинно четим език (iXBRL) съобразно изискванията на Регламента за ЕЕЕФ; — оценихме уместността на използваните iXBRL маркировки, избрани от основната таксономия, както и създаването на елемент от разширената таксономия в съответствие с Регламента за ЕЕЕФ, когато липсва подходящ елемент в основната таксономия; — оценяваме уместността на съотнасянето (фиксиране) на елементите от разширената таксономия в съответствие с Регламента за ЕЕЕФ. 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 8 Стр. 8 Ние считаме, че доказателствата, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето становище. Становище за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов отчет с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ По наше мнение, на база на извършените от нас процедури, електронният формат на консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември 2023 година, съдържащ се в приложения електронен файл „ 485100EMCXGWTWVPV192-20231231-BG-CON .zip“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация. - Емилия Георгиева Йорданова е назначена за задължителен одитор на консолидирания финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г. от общото събрание на акционерите на Лавена АД, проведено на 01.06.2023 г., за период от една година. - Одитът на консолидирания финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г. на Групата представлява втори пълен непрекъснат ангажимент за задължителен одит на тази Група, извършен от нас. - Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Лавена АД, съгласно изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит. - Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов одит забранени услуги извън одита. - Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо Групата. - За периода, за който се отнася извършеният от нас задължителен одит, освен одита, ние не сме предоставяли други услуги на Групата. Емилия Йорданова, ДЕС Регистриран одитор № 0883 Република България, София, 23 април 2024 г. Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.04.23 16:36:54 +03'00' Декларация по чл.100н, ал.4, т.3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София До Акционерите на ЛАВЕНА АД гр. Шумен ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Долуподписаната, Емилия Георгиева Йорданова, в качеството ми на регистриран одитор с диплома № 0883 от регистъра по чл. 20 от Закона за независимия финансов одит, адрес по регистрация: гр. София, ж.к. Младост 3, бл. 319, вх. 1, ет. 5, ап. 15, декларирам, че бях ангажирана да извърша задължителен финансов одит на консолидирания финансов отчет на ЛАВЕНА АД и неговите дъщерни дружества за 2023 г., съставен съгласно Международните стандарти за финансово отчитане, приети от ЕС, общоприето наименование на счетоводната база, дефиниране в § 1 т. 8 на ДР на Закона за счетоводството под наименование „Международни счетоводни стандарти“, и че съм отговорна за одит ангажимента от свое име. В резултат на одита издадох одиторски доклад с дата 23 април 2024 г. С настоящето УДОСТОВЕРЯВАМ, че както е докладвано в издадения от мен одиторски доклад относно годишния консолидиран финансов отчет на ЛАВЕНА АД и неговите дъщерни дружества за 2023 година, издаден на 23 април 2024 година: 1. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „а“ Одиторско мнение: По мое мнение, приложеният консолидиран финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти финансовото състояние на Групата към 31.12.2023 г., и нейните финансови резултати от дейността и паричните й потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС) (стр. 1 от одиторския доклад); Докладване за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов отчет, включен в годишния консолидиран финансов отчет за дейността по чл.100н, ал.4 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният формат на консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември 2023 Декларация по чл.100н, ал.4, т.3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София година, съдържащ се в приложения електронен файл „ 485100EMCXGWTWVPV192-20231231- BG-CON .zip“(върху който консолидиран финансов отчет изразяваме немодифицирано одиторско мнение), е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. 2. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „б“ Информация, отнасяща се до сделките на ЛАВЕНА АД и неговите дъщерни дружества със свързани лица. Информация относно сделките със свързани лица е надлежно оповестена в Приложение 33 към консолидирания финансов отчет. На база на извършените от мен одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от одита на консолидирания финансов отчет като цяло, не са ми станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направя заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения консолидиран финансов отчет за годината, завършваща на 31.12.2023 г., във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от одиторските процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от мен в контекста на формирането на моето мнение относно консолидирания финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица. 3. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „в“ Информация, отнасяща се до съществените сделки. Моите отговорности за одит на консолидирания финансов отчет като цяло, описани в раздела на доклада „Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет“, включват оценяване дали консолидирания финансов отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от мен одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за консолидирания финансов отчет за годината завършваща на 31.12.2023 г., не са ми станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направя заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от одиторските процедури върху съществените за консолидирания финансов отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от мен в контекста на формирането на моето мнение относно консолидирания финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки. Удостоверяванията, направени с настоящата декларация, следва да се разглеждат единствено и само в контекста на издадения от мен одиторски доклад в резултат на извършения независим финансов одит на годишния консолидиран финансов отчет на ЛАВЕНА АД и неговите дъщерни дружества за отчетния период, завършващ на 31.12.2023 г., с дата 23 април 2024 година. Декларация по чл.100н, ал.4, т.3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София Настоящата декларация е предназначена единствено за посочения по-горе адресат и е изготвена единствено и само в изпълнение на изискванията, които са поставени с чл. 100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и не следва да се приема като заместваща моите заключения, съдържащи се в издадения от мен одиторски доклад от 23 април 2024 година по отношение на въпросите, обхванати от чл. 100н, т. 3 от ЗППЦК. Емилия Йорданова, ДЕС Регистриран одитор № 0883 гр. София, 23 април 2024 г. Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.04.23 16:37:51 +03'00'