Etropal AD

ГОДИШЕН ОТЧЕТ НА ЕТРОПАЛ АД ЗА 2023 ФИНАНСОВА ГОДИНА 2 СЪДЪРЖАНИЕ 1. Годишен доклад за дейността 3 2. Годишен финансов отчет 36 3. Пояснения към годишния финансов отчет 42 4. Доклад за прилагане на политиката за възнагражденията 93 5. Декларация от отговорните лица 101 6. Доклад на независимия одитор 102 7. Декларация от независимия одитор 110 3 ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА Съветът на директорите на “Етропал” АД изготви настоящия Доклад за дейността в съответствие с разпоредбите на чл. 39 от Закона за счетоводството, чл.100н, ал.7 от ЗППЦК и Приложение №2, към чл. 10, ал. 1, т. 2 от Наредба №2 от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар. Годишният доклад за дейността на “Етропал” АД представя коментар и анализ на финансовите отчети и друга съществена информация относно финансовото състояние и постигнатите резултати от дейността на дружеството. Докладът отразява състоянието и перспективите за развитието на дружеството. Дружеството изготвя и Годишен консолидиран доклад за дейността, включващ резултатите на Дружеството-майка и дъщерното предприятие. За да могат да придобият пълна представа от финансовото състояние на Групата, потребителите на този неконсолидиран годишен доклад за дейността е необходимо да го четат заедно с консолидирания годишен доклад на Групата Етропал за 2023 г. Етропал АД разкрива вътрешна информация по чл.7 от Регламент (ЕС) №596/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април относно пазарната злоупотреба чрез финансовата медия Екстри Нюз - http://www.x3news.com/?page=Company&target=InsiderInformation&BULSTAT=832082699 &MESSAGE_TYPE=2 1. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДРУЖЕСТВОТО ИСТОРИЯ “Етропал” АД е дружество регистрирано в Република България и осъществява своята дейност съгласно българското законодателство. “Етропал” АД е създадено през месец април 1990г. Съдебната регистрация е от 1990г. с решение №156/02.04.1990г. по фирмено дело № 141 на Софийски окръжен съд за 1990г. под № 132, том 3, стр. 134. Последните промени в Устава на дружеството и капитала му са вписани в регистъра на търговските дружества с решение № 14/24.09.2007г. 2. ПРЕДМЕТ НА ДЕЙНОСТ “Етропал” АД е производствена фирма в структурата на “Синтетика” АД. Предметът на дейност на дружеството е научно-изследователска, експериментална и развойна дейност в областта на ортопедията и травматологията, производство на ендопротези и имплантанти, специални биокерамични материали и сплави за медицински нужди, специален хирургически инструментариум, остеосинтезни средства, производство на спринцовки за еднократна употреба, хемодиализатори и системи за хемодиализа, други медицински изделия за еднократна употреба като системи за инфузия и трансфузия, инжекционни игли, интравенозни канюли, катетри и сонди, хирургични ръкавици, уринаторни и колостомни торби, медицински и предпазни маски, както и някои изделия за лабораторни цели. “Етропал” АД е единствен производител в България на консумативи за хемодиализа – системи за хемодиализа, хемодиализатори и фистулни игли. Производството включва диализатори с различни видове мембрани и с различна активна повърхност. 4 Произвеждат се артериални и венозни системи за диализа, използвани с всички марки диализни апарати. Дружеството има разрешение за производство на консумативите съгласно Закона за медицинските изделия. Всички те имат разрешения за употреба от Изпълнителна Агенция по лекарствените средства, която е контролиращ орган на Министерство на здравеопазването. Производството се извършва при контролирани условия, в съответствие с Добрата производствена практика(GMP). Качеството на продукцията е гарантирано чрез внедрената още през 1999г. система за осигуряване на качеството в съответствие с международните стандарти. “Етропал” АД премина успешно пресертифициране по новите версии на стандартите за управление на качеството : ISO 9001: 2015 и ISO 13485: 2016. В началото на 2020г. дружеството защити успешно своите сертификати ISO 13485: 2016 и СЕ сертификати за произвежданите изделия пред Сертифициращия орган SZUTEST. През 2022г. беше проведен надзорен одит от SZUTEST. В доклада беше потвърдено, че внедрената система за управление на качество функционира в съответствие с регулаторните изисквания. Предстои през 2023г ресертификационен одит за подновяване на сертификатите. Сертификатът за съответствие се актуализира на всеки три години. Всички медицински продукти се придържат към маркировката "СЕ" за безопасност и притежават EC Cертификат - Сертификат за осигуряване на качеството на производство в съответствие с Европейската директива 93/42 за медицинските изделия. /MDD 93/42/EEC. 3. СЕДАЛИЩЕ И АДРЕС НА УПРАВЛЕНИЕ Седалището и адресът на управление на “Етропал” АД е Република България, гр.Етрополе, бул.“Руски” № 191. На същия адрес се извършва административното управление на дружеството и се намира основното място, в което дружеството извършва производствена дейност. Това е и официалният бизнес-адрес за кореспонденция с дружеството. Бизнес адрес гр.Етрополе -п.к.2180, бул.“Руски” № 191 Телефон 0720/ 6-34-22; Факс 0720/ 6-70-98 Електронен адрес (e-mail) [email protected] Електронната страница (web-site) www.etropal.eu От регистрацията на “Етропал” АД като търговско дружество до момента не е извършвана промяна в наименованието на дружеството. Промени в предмета на дейност на дружеството не са извършвани. 4. ОРГАНИ НА УПРАВЛЕНИЕ Органите на управление на “Етропал” АД са Общото събрание на акционерите и Съветът на директорите. Съвет на директорите Съставът на Съвета на директорите включва 3 лица, включително 1 независим член. Всички членове на съвета са физически лица. 5 Петя Танева Патева Председател на Съвета на директорите Иван Петков Петков Заместник председател на Съвет на директорите Любомир Красимиров Колчев Член Дружеството се представлява и управлява от Изпълнителния директор Любомир Красимиров Колчев 5. АКЦИОНЕРЕН КАПИТАЛ И АКЦИОНЕРНА СТРУКТУРА Към 31 Декември 2023 г. съдебно регистрираният капитал на дружеството е в размер на 5 млн. лева, разпределени в 5 000 000 броя обикновени, безналични, поименни, свободно-прехвърляеми акции, с номинална стойност 1 лев. “Етропал” АД е публично дружество съгласно Закона за публично предлагане на ценни книжа. Всички акции на “Етропал” АД са регистрирани за търговия на БФБ-София АД - Основен пазар, Сегмент Standard. Всички издадени акции са от еднакъв клас и дават по едно право на глас. Разпределението на акционерния капитал на дружеството към 31.12.2023г. е както следва: Акционер Седалище и адрес на управление Брой акции Дял от капитала “Синтетика” АД бул. „Н.Вапцаров” № 47 2 550 420 бр. 51,01 % Други физически и юридически лица 2 449 580 бр. 48,99 % ОБЩО 5 000 000 бр. 100,00% Не съществуват физически лица – акционери, които пряко да притежават над 5 на сто от акциите с право на глас. Мажоритарен акционер в “Етропал” АД е “Синтетика” АД. Мажоритарният акционер не притежава различни права на глас. “Синтетика” АД е единственото лице, което упражнява пряк контрол върху “Етропал” АД. Към датата на настоящия доклад, “Синтетика” АД контролира правото на глас на 51,01% от издадените акции на “Етропал” АД. Основният начин за ограничаване на възможна злоупотреба с дейността или активите на дружеството от страна на мажоритарния акционер е разпоредбата на чл. 114 ЗППЦК, съгласно която дружеството не може, без изрично да бъде овластено за това от общото събрание на акционерите, да придобива, прехвърля, получава или предоставя за ползване или като обезпечение под каквато и да е форма дълготрайни активи, както и да възникват задължения към заинтересовани лица, когато сделките/задълженията са на стойност над 2 на сто от активите на дружеството. Капиталът на дружеството не е увеличаван чрез апортни вноски. 6 Дружеството не е издавало акции, които не представляват капитал. Всички акции, издадени от “Етропал” АД осигуряват на своите притежатели право на глас в Общото събрание на акционерите. Към датата на изготвяне на този доклад за дейността няма процедура по увеличаване на капитала на дружеството. 6. ПРЕГЛЕД НА ДЕЙНОСТТА ОСНОВНИ ДЕЙНОСТИ “Етропал” АД е регистрирано в Република България. Основната му дейност включва: • научно-изследователска, експериментална и развойна дейност в областта на ортопедията и травматологията; производство на ендопротези и имплантанти, специални биокерамични материали и сплави за медицински нужди, специален хирургически инструментариум; • производство и търговия със спринцовки за еднократна употреба и други медицински изделия за еднократна употреба като системи за инфузия и трансфузия, инжекционни игли, интравенозни канюли, катетри и сонди, хирургични ръкавици, уринаторни и колостомни торби, медицински и предпазни маски, както и някои изделия за лабораторни цели. • “Етропал” АД е единствен производител в България на консумативи за хемодиализа - хемодиализатори и системи за хемодиализа. АКЦИОНЕРНИ УЧАСТИЯ Към 31 Декември 2023 г. “Етропал” АД притежава контролно участие в едно дъщерно дружество: Дъщерно дружество Стойност на участието към 31.12.2022 хил.лева % на участие в основния капитал Основен капитал на дъщерното дружествохил.лева „Етропал Трейд” ООД 4 70,00% 5 ОБЩО 4 „Етропал Трейд”ООД със седалище в Република България и адрес на управление: гр.Етрополе, бул. „Руски” 191. "Етропал" АД притежава пряко 70 % от капитала на му или 350 /триста и петдесет/ дяла. 7. РЕЗУЛТАТИ ОТ ДЕЙНОСТТА ПРИХОДИ/ РАЗХОДИ През 2023 г. приходите на "Етропал" АД се формират от основната дейност, свързана с производство и продажби на медицински изделия за еднократна употреба. За разглеждания период от 01.01.2023 до 31.12.2023 г. приходите на дружеството са в размер на 10 915 хил. лв., като размера на приходите от лихви по предоставени заеми е в размер на 55 хил. лева. Разходите по осъществяване на цялостната дейност на "Етропал" АД са в размер на 10 744 хил. лева, от тях разходи за лихви в размер на 356 хил. лв. "Етропал" АД формира положителен резултат финансов резултат за 2023 г. в размер на 178 хил.лв. (нетно от данъци) 7 Паричните потоци за 2023 г. са формирани главно от основната и от финансовата дейност на Дружеството. Структура на приходите и разходите на неконсолидирана база Приходи 2023 г. 2022 г. хил. лв. Дял % хил. лв. дял Приходи от дейността, в т.ч. 10 860 99.50 5 693 99.91 на продукция 8 434 77.29 3 506 61.53 на стоки 923 8.45 943 16.55 на услуги 1 029 9.42 910 15.97 други 474 4.34 334 5.86 Приходи от финансирания Финансови приходи 55 0.50 5 0.09 Общо приходи от дейността 10 915 100.00 5 698 100.00 Извънредни приходи - - - - Общо приходи 10 915 100.00 5 698 100.00 Разходи по икономически елементи, в т.ч. 10 371 96.53 5 906 95.54 разходи за материали 5 759 53.60 2 162 34.97 разходи за външни услуги 500 4.65 430 6.96 разходи за амортизации 872 8.11 881 14.25 разходи за заплати 1 612 15.00 1 431 23.15 разходи за осигуровки 283 2.63 248 4.01 Други разходи 330 3.07 177 2.86 Суми с корективен характер 1 015 9.44 577 9.33 Финансови разходи 373 3.47 276 4.46 Общо разходи за дейността 10 744 100.00 6 182 100.00 Общо разходи 10 744 100.00 6 182 100.00 Парични потоци от основната дейност на неконсолидирана база Потоци от основна дейност 2023 г. 2022 г. хил. лв. хил. лв. Парични потоци от оперативна дейност Парични постъпления от клиенти 12 273 5 180 Парични плащания на доставчици (8 663) (3 984) Парични плащания на персонала и за социално осигуряване (1 728) (1 459) Платени други данъци (991) (29) Валутни разлики, нетно (3) Други постъпления/плащания, нетно (44) (273) Нетен паричен поток от оперативна дейност 847 (568) 8 Парични потоци от инвестиционна дейност на неконсолидирана база Инвестиционни потоци 2023 г. 2022 г. хил. лв. хил. лв. Парични потоци от инвестиционна дейност Покупка на имоти, машини и съоръжения Парични потоци, свързани с финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата и загубата, нетно - Постъпления от предоставени заеми в т.ч. лихви 8 Предоставени заеми (929) Други постъпления/плащания от инвестиц. дейност 48 - Нетен паричен поток от инвестиционна дейност 48 (921) Парични потоци от финансова дейност на неконсолидирана база Финансови потоци 2023 г. 2022 г. хил. лв. хил. лв. Получени заеми 4 953 5 556 Плащания по получени заеми (5 674) (4 002) Плащания на лихви, такси, нетно (119) (72) Плащания на задължения по лизингови договори Други постъпления/плащания от финансова дейност, нето Нетен паричен поток от финансовата дейност (840) 1 482 НЕТНА ПЕЧАЛБА Печалба 2023г. 2022г. хил. лв. хил. лв. Печалба/загуба от основна дейност 171 (484) Извънредни приходи/разходи (нетно) - - Печалба преди данъци 171 (484) Разходи (икономия) за данъци 7 (27) Нетен финансов резултат 178 (511) Брой акции 5 000 5 000 Нетна печалба на 1 акция (0,10) (0,10) ФИНАНСОВО СЪСТОЯНИЕ НА АКТИВИТЕ Динамика на активите АКТИВИ 2023 г. 2022 г. хил. лв. Изменени е % хил. лв. Нетекущи активи: 12 656 -6.56% 13 487 Материални и нематериални активи 12 590 -6.66% 13 428 Нетекущи инвестиции 4 0.00% 4 Активи по отсрочени данъци 62 11.29% 55 9 Текущи активи: 5 889 29.19% 4 164 Материални запаси 2 588 38.29% 1 597 Текущи вземания 3 218 21.313% 2 532 Парични средства 66 -38.89% 11 Финансови активи 3 33.33% 2 Разходи за бъдещи периоди 14 -57.14% 22 Общо АКТИВИ 18 545 4.82% 17 651 ФИНАНСОВО СЪСТОЯНИЕ НА ПАСИВИТЕ Динамика на пасивите 8.ФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБИЛНОСТ - това е основен показател за възвръщаемостта на инвестираните средства от осъществяваната дейност. В следващата таблица на база печалба са изчислени показателите: • Рентабилност на приходите - показва колко печалба се генерира от единица приход. • Рентабилност на собствения и привлечения капитал • Рентабилност на активите и пасивите ПАСИВИ 2023 г. 2022 г. хил. лв. Изменение % хил. лв. Собствен капитал: 8 433 0.02 8 251 Основен капитал 5 000 0.00 5 000 Резерви 7 736 -0.02 7 934 Финансов резултат за текущия период 178 -1.35 (511) Финансов резултат за минали периоди (4 481) 0.07 (4 172) Нетекущи пасиви: 1 448 -0.34 2 183 Задължения към финансови институции 1 212 -0.37 1 932 Други търговски задължения 236 -0.06 251 Текущи пасиви 8 663 0.21 7 216 Задължения към финансови институции 400 0.00 400 Текуща част от нетекущи задължения 18 0.20 15 Задължения към доставчици и клиенти 1 665 0.40 1 213 Други текущи задължения 6 580 0.18 5 588 Приходи за бъдещи периоди 1 100.00 1 Общо ПАСИВИ 18 545 0.05 17 651 10 ПОКАЗАТЕЛИ 31.12.2023 г. 31.12.2022 г. Показатели за рентабилност Коефициент на рентабилност на приходите от продажби 0,02 (0,09) Коефициент на рентабилност на собствения капитал 0,02 (0,06) Коефициент на рентабилност на пасивите 0,02 (0,05) Коефициент на капитализация на активите 0,00 (0,02) Показатели за ефективност Коефициент на ефективност на разходите 1.01 0,918 Коефициент на ефективност на приходите 0.99 1,090 Показатели за ликвидност Коефициент на обща ликвидност 0.681 0,574 Коефициент на бърза ликвидност 0.637 0,353 Коефициент на незабавна ликвидност 0.637 0,002 Коефициент на абсолютна ликвидност 0.019 0,002 Показатели за финансова автономност Коефициент на финансова автономност 0.831 0,878 Коефициент на задлъжнялост 1.203 1.139 Показатели за обръщаемост Времетраене на един оборот в дни 33 30 Брой на оборотите 11 12 Заетост на материалните запаси 0,09 0,08 КАПИТАЛОВИ РЕСУРСИ Отношенията характеризиращи дълга и собствения капитал показват как се финансира дружеството. КАПИТАЛОВА СТРУКТУРА: Неконсолидирани данни 31.12.2023 31.12.2022 1. Собствен капитал 8 433 8 251 2. Нетекущи пасиви 1 448 2 183 3. Текущи пасиви 8 663 7 216 4. Всичко пасиви (2+3) 10 111 9 399 Коефициент на финансова автономност (1 : 4) 0.56 0.66 Коефициент на задлъжнялост (4 : 1) 1.20 1.51 Силни страни "Етропал" АД произвежда уникални продукти – консумативи за хемодиализа, при които има монополно положение в България. Около 70% от дейността на дружеството е по технологии, които се владеят от 3-4 компании в Европа; По-ниска себестойност на произвежданата продукция в сравнение с конкурентите – работната ръка в "Етропал" АД е относително евтина спрямо заетите в същия сектор международни компании. 11 Отдалечеността на външните конкуренти от България оскъпява тяхната себестойност поради транспортните разходи; По-голямата гъвкавост на дружеството в сравнение с чуждите конкуренти позволява да се задоволяват потребности от консумативи с относително малки обеми на търсене при запазване на рентабилността. 9. ОСНОВНИ РИСКОВЕ И НЕСИГУРНОСТИ, ПРЕД КОИТО Е ИЗПРАВЕНО ДРУЖЕСТВОТО Дружеството има експозиция към следните рискове от употребата на финансови инструменти: • кредитен риск; • ликвиден риск; • пазарен риск. Съветът на директорите носи отговорността за установяване и управление на рисковете, с които се сблъсква Дружеството. Политиката на Дружеството за управление на риска е развита така, че да идентифицира и анализира рисковете, с които се сблъсква Дружеството, да установява лимити за поемане на рискове и контроли, да наблюдава рисковете и съответствието с установените лимити. Тези политики подлежат на периодична проверка с цел отразяване на настъпили изменения в пазарните условия и в дейността на Дружеството. Дружеството, чрез своите стандарти и процедури за обучение и управление, цели да развие конструктивна контролна среда, в която всички служители разбират своята роля и задължения. Одитният комитет на Дружеството следи как ръководството осигурява съответствие с политиките за управление на риска, и преглежда адекватността на рамката за управление на риска по отношение на рисковете, с които се сблъсква Дружеството. Анализ на пазарния риск Пазарен риск е рискът при промяна на пазарните цени, като курс на чуждестранна валута, лихвени проценти или цени на капиталови инструменти, доходът на Дружеството или стойността на неговите инвестиции да бъдат засегнати. Целта на управлението на пазарния риск е да се контролира експозицията към пазарен риск в приемливи граници като се оптимизира възвръщаемостта. * Валутен риск Дружеството извършва своята дейност при активен обмен с чуждестранни доставчици и клиенти. Поради това то е изложено на валутен риск, основно спрямо щатския долар. Валутният риск е свързан с негативното движение на валутните курсове на долара спрямо еврото. За да сведе до минимум риска от промяна на валутния курс дружеството преминава от доларови в еврови цени на основните си пазари, където промяната на курса може да окаже съществено влияние върху приходите. Евровите позиции генерират валутен риск при евентуална промяна на фиксирания курс на лева към еврото. Финансовите активи и пасиви, които са деноминирани в чуждестранна валута, различна от български лева към края на отчетния период, са представени, както следва: 12 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Хил.лв. Позици и в щатски долари Позиции в Британск и лири Позиц ии в евро Позиции в щатски долари Позиции в Британск и лири Позиц ии в евро Финансови активи - - 1099 - - 1099 Финансови пасиви - - (503) (503) Общо излагане на риск - - 596 596 Излагането на риск от промени във валутните курсове варира през годината в зависимост от обема на извършените международни сделки, но е в несъществени за дружеството размери – нетно (1) хил.лв. за 2023г. и (1) хил.лв. за 2022г. Лихвен риск Лихвеният риск е свързан с възможността нетните доходи на компаниите да намалеят в следствие на повишение на лихвените равнища, при които емитента може да финансира своята дейност. Етропал АД управлява този риск посредством балансираното използване на различни източници на финансов ресурс. 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Лихвен % Лихвоносн и Безлихв ени Лихвен % Лихвонос ни Безлихве ни Финансови активи от 6.2 до 4.5% - 3 218 от 6.2 до 6.5% - 2 532 Финансови пасиви от 3,5.% до 4.5% (3 752) (4 868) от 3,5.% до 6.2% (4 037) (4 398) Общо излагане на риск (3 752) (1 650) (4 037) (1 866) * Други ценови рискове Ценовият риск е рискът от спад в стойността на финансов инструмент или на портфейла от финансови активи, дължащ се на фактори различни от тези, възникващи от лихвен или валутен риск. Това могат да са фактори специфично отнасящи се до даден инструмент или неговия емитент, както и от общо-пазарни фактори, засягащи всички инструменти търгувани на съответния пазар (системен риск). Дружеството е изложено на други ценови рискове във връзка с притежавани публично търгувани акции и дялове на договорни фондове, класифицирани като финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбите и загубите Чувствителността на Дружеството към ценови риск във връзка с притежаваните дялове на договорни фондове и публично търгуеми акции не би могла да бъде надеждно определена поради непредвидими обстоятелства, които биха могли да настъпят в бъдещето. 13 Анализ на кредитния риск Кредитният риск представлява рискът даден контрагент да не заплати задължението си към Дружеството. Дружеството е изложена на този риск във връзка с различни финансови инструменти, като напр. при предоставянето на заеми, възникване на вземания от клиенти, депозиране на средства и други. Дружеството няма значителна концентрация на кредитен риск. Излагането на Дружеството на кредитен риск е ограничено до размера на балансовата стойност на финансовите активи, признати в края на отчетния период. Неговата политика е, че отсрочени плащания (продажби на кредит) се предлагат само на клиенти, които имат дълга история и търговско сътрудничество с дружеството, добро финансово състояние и липса на нарушения при спазването на кредитните условия. За останалата част от клиентите продажбите се извършват с други платежни инструменти (неотменяеми акредитиви, банкови гаранции и др.), гарантиращи вземанията на дружеството. През 2023 година са отписани вземания в размер на 0.00 хил.лв. Към датата на финансовия отчет някои от необезценените търговски вземания са с изтекъл срок на плащане. Възрастовата структура на необезценените просрочени финансови активи е следната: 2023 г. 2021 г. Хил.лв. До 1 година - 15 Между 1 година и 2 години - - Над 2 години - - Общо - 15 При отчитане на обезценките дружеството отчита и обстоятелството, че основни клиенти са болнични заведения на бюджетна издръжка, с които са договорени по-дълги срокове за издължаване, както и миналия опит, че сумите се издължават макар и със закъснение. По отношение на търговските и други вземания Дружеството не е изложено на значителен кредитен риск към нито един отделен контрагент или към група от контрагенти, които имат сходни характеристики. Кредитният риск относно пари и парични еквиваленти се счита за несъществен, тъй като контрагентите са банки с добра репутация и висока външна оценка на кредитния рейтинг. Балансовите стойности описани по-горе, представляват максимално възможното излагане на кредитен риск на Дружеството по отношение на тези финансови инструменти. Анализ на ликвидния риск Ликвидният риск се изразява в негативната ситуация дружеството да не бъде в състояние да посрещне безусловно всички свои задължения съгласно техния падеж. То провежда консервативна политика по управление на ликвидността, чрез която постоянно поддържа оптимален ликвиден запас парични средства и добра способност за финансиране на стопанската си дейност. Дружеството ползва и привлечени кредитни ресурси. Текущо матуритетът и своевременното осъществяване на плащанията се следи от финансово-счетоводния отдел, като се поддържа ежедневна информация за наличните парични средства и предстоящите плащания. Дружеството управлява ликвидността на активите и пасивите си чрез анализ на структурата и динамиката им и прогнозиране на бъдещите входящи и изходящи парични потоци. Към 31 декември 2023г. падежите на договорните задължения на Дружеството (съдържащи лихвени плащания, където е приложимо) са обобщени, както следва: 14 Текущи Нетекущи 31 декември 2023 г. Хил.лв. До 6 месеца Между 6 и 12 месеца От 1 до 5 години Над 5 години Банкови заеми 400 1 212 - Задължения по финансов лизинг 18 - Търговски и други задължения 5 042 236 - Задължения към свързани лица 3 203 - - Общо 3 221 5 442 1 448 Текущи Нетекущи 31 декември 2022 г. Хил.лв. До 6 месеца Между 6 и 12 месеца От 1 до 5 години Над 5 години Банкови заеми 400 1 932 - Задължения по финансов лизинг 15 40 - Търговски и други задължения 3 616 211 - Задължения към свързани лица 3 185 - - - Общо 3 200 4 016 2 183 10. ВАЖНИ СЪБИТИЯ, НАСТЪПИЛИ СЛЕД ДАТАТА НА ГОДИШНИЯ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ Поради военните действия на територията на Украйна, редица държави по света, в това число и ЕС, предприеха санкции срещу Русия, като се очаква да има и ответни такива. Очаква се конфликтът да предизвика значително покачване на цените на основни суровини, рецесия (основно в Европа), инфлационни процеси и повсеместно намаляване на инвестициите в повечето от икономическите сектори. Наред с това, се 15 очаква да има забавяне и трудности във веригите на доставки, както и проблеми със събираемостта на вземанията. Към датата на изготвяне на настоящия отчет кризисната обстановка е некоригиращо събитие. Без да се ангажира с категорични прогнози, ръководството очаква вероятно неблагоприятно отражение върху финансовото състояние на Дружеството. На Съвета на директорите на "Етропал" АД не са известни други важни и съществени събития, които да бъдат оповестени. 11. НАСТОЯЩИ ТЕНДЕНЦИИ И ВЕРОЯТНО БЪДЕЩО РАЗВИТИЕ НА ДРУЖЕСТВОТО Възможности Основните конкуренти на "Етропал" АД на международните пазари са големи европейски фирми в бранша, както и новосъздадени, но бързоразвиващи се производители от Китай. Използването на суровини и материали от европейски производители при спазване на технологичните процеси и според изискванията на добрата производствена практика увеличават шансовете на "Етропал" АД да заеме по- добри пазарни позиции в съседните на България страни като Гърция, Румъния, Турция и др., където липсват производства на специализирани консумативи. Вътрешен пазар На вътрешния пазар "Етропал" АД е единственият български производител на консумативи за хемодиализа - хемолинии, хемодиализатори и фистулни игли. На пазара на тези медицински продукти в национален мащаб работят утвърдени производители и вносители, но и през 2023г. вносът на китайски изделия доведе до силна ценова конкуренция. Производственият асортимент на "Етропал" АД обхващаше продукти с относително постоянно потребление. Потребностите преди пандемията бяха от 450 хил. до 480 хил. диализни кита, включващи хемодиализатор, хемолинии и фистулни игли. Очакваният спад след пандемията е около 10-15%. Външни пазари Всички характеристики влияещи върху българския пазар се отнасят в пълна сила и за външния пазар. Поради намаляване на пациентите на хемодиализа в световен мащаб се наблюдава, голяма активност на всички световни производители на изделия за хемодиализа, имащи по-силни възможности за предлагане на гъвкава ценова политика и на облекчени условията за клиентите като срок на доставка и начин плащане (разсрочено плащане). В допълнение на това настъпи промяна на нормативната база на руския пазар, налагаща пререгистрация на произвежданите от Дружеството медицински изделия. От своя страна това изисква технологично време – минимум 6 месеца, през което нямаше реализация на продукция в Русия. Етропал АД успешно регистрира произвежданите изделия в Сирия, Ливан и Ирак, като за тези страни работи с локален дистрибутор с централен офис, разположен в Ливан и свои поделения съответно в Сирия и Ирак. Тежката политическа и финансова ситуация в регионите оказаха своето негативно влияние и през 2022г. Предприети мерки: За смекчаване на ефектите от възникналата ситуация, ръководството следи създалата се обстановка и анализира нейното влияние върху дейността на Дружеството, както в България, така и в световен мащаб. Въведено е стриктно следене на текущите 16 макроикономически и пазарни условия произтичащи от развитието на пандемията като се извършва детайлна и обективна преценка към всеки един момент на евентуалното влияние, което би могло да окаже отражение върху бъдещата дейност на предприятието. Включително се изследва и отражението на извънредната ситуация върху прилагането на МСФО 9 при отчитането на дейността на Дружеството за следващи отчетни периоди. Редовно се следи за наличие на кредитен риск по заемните средства относно възможни по-облекчени условия при необходимост. Извършва се и ревизиране на изходящите паричните потоци и намаляване на оперативните разходи, където е възможно. Стриктно се следи за входящите парични потоци с цел недопускане на просрочия по привлечените средства и ефективно управление на паричния ресурс. В тази връзка, ръководството предприе незабавни действия по намаляване на запасите от материали и готова продукция, като има готовност при продължаване на негативната тенденция да предприеме и други гъвкави мерки с цел навременно ограничаване на въздействието. Някои от тези бъдещи действия, които ще се предприемат са: • други мерки ще бъдат предприети относно запазване нивата на приходите и при възможност реализиране на ръст, в случай ако се наложи могат да бъдат търсени след изследване и анализ на търсенето и предлагането и на алтернативни производства в други медицински изделия за еднократна употреба; • ще се търсят възможни варианти за намаляване стойността на доставките и редуциране на общите разходи за дейността; • сигурни мерки ще бъдат насочени към повишаване стойността на собствения капитал над нивото на акционерния капитал; • ще се търсят варианти за осъвременяване на производствените системи и системите за контрол, чрез внедряване на ERP система, която ще обхване цялостната дейност на компанията и която би допринесла до по-бърз и точен анализ на всяко звено и взимане на по-ефективни и правилни решения относно дейността. Относно влиянията върху дружеството, евентуални бъдещи корекции в очакваните кредитни загуби биха могли да възникнат във връзка със: - забавяне на плащанията на клиентите на „Етропал“ АД и/или възникване на забава в доставките на суровини и материали (внос от европейски държави) необходими за произвежданата от дружеството продукция, което от своя страна ще доведе до неизпълнение в срок на договорените поръчки и дружеството би могло да претърпи неустойки. Всичко това е възможно да повлияе върху приходите и печалбите генерирани от дружеството; - срив на фондовите пазари би могъл да повлияе върху цената на акциите на „Етропал“ АД, които се търгуват на регулиран пазар. 12. РЕАЛИЗАЦИЯ НА ИНВЕСТИЦИОННАТА ПРОГРАМА ИНВЕСТИЦИИ В НОВО ПРОИЗВОДСТВО През 2017г. беше завършено строителството на нова производствена сграда и склад за готова продукция със застроена площ 577,45 кв.м. Инвестирани са средства в нова инсталация за стерилизация с етиленоксид, чието пускане в действие беше забавено поради пандемичната обстановка в света, но се очаква да бъде завършена през 2022г. и обемите от производство за френската компания Novomed Group да бъдат увеличени. 17 През 2020г. бяха закупени машини и оборудване за производство на трислойни медицински маски за еднократна употреба за защита срещу COVID-19, както и на маски тип FFP2 – петслойни лични предпазни средства. Предстои пускане в действие и на машина за производство на полиетиленови еднократни ръкавици. Всички тези изделия са особено актуални в условията на пандемия. Инвестирани бяха средства в нова автоматична линия за производство на хемодиализатори, което ще увеличи производствения капацитет на дружеството. Чрез инвестиция в технологично оборудване очакваме увеличаване на капацитета на технологичен възел проверка на готов продукт. Направени бяха редица подобрения на машините за производство на хемодиализни консумативи и част от оборудването и машините за шприцване и екструция на компоненти за производство. 13. НАУЧНО ИЗСЛЕДОВАТЕЛСКА ДЕЙНОСТ За периода Дружеството не е извършвало пряко разходи за научноизследователска или развойна дейност. 14. ЗАЩИТА НА ОКОЛНАТА СРЕДА "Етропал" АД има разработена програма за опазване на околната среда. Производството е организирано в съответствие с нормативните изисквания, касаещи екологията и опазването на околната среда. Основните технологични процеси, прилагани в предприятието като екструзия и шприцване на детаили от полимерни материали не замърсяват околната среда. Прилагат се мерки за разделно събиране на производтвените и битови отпадъци. Стриктно се изпълняват ангажиментите, свързани с изпълнение на изискванията на Наредбата за опаковките и опазването на околната среда. "Етропал" АД има сключен договор с „Екопак България“ АД за разделно събиране и оползотворяване на отпадъци от опаковки. 15. ИНФОРМАЦИЯ, ИЗИСКВАНА СЪГЛАСНО ЧЛ.48 ОТ ЗАКОНА ЗА СЧЕТОВОДСТВОТО, В СИЛА ОТ 01.01.2017г. Във връзка с чл.48 от Закона за счетоводството, в сила от 01.01.2017г., ръковдството на "Етропал" АД е извършило анализ на критерийте за изготвяне на Нефинансова декларация от ПОИ. Във връзка с анализа е констатирано, че "Етропал" АД на неконсолидирано ниво не попада в задължителните критерии отнасящи се за ПОИ, за които възниква задължение да изготвят нефинансова декларация, съгласно изискванията на закона, поради което такава нефинансова декларация не е изготвена и представена. 16. ИНФОРМАЦИЯ, ИЗИСКВАНА ПО РЕДА НА ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН 16.1. Брой и номинална стойност на придобитите и прехвърлените през годината собствени акции, частта от капитала, която те представляват, както и цената, по която е станало придобиването или прехвърлянето През 2023г. дружеството не е изкупувало и не са прехвърляни собствени акции, съответно не притежава собствени акции. 18 16.2. Брой и номинална стойност на притежаваните собствени акции и частта от капитала, която те представляват Дружеството не притежава собствени акции 16.3. Информация за размера на възнагражденията на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от емитента и негови дъщерни дружества. През 2022г. членовете на Съвета на директорите на „Етропал‘’ АД са получили следните брутни възнаграждения от „Етропал” АД и негови дъщерни дружества, както следва: Съвет на директорите от Етропал АД от дъщерно дружество общо Петя Пеева Патева 44 464 - 44 464 Иван Петков Петков - - - Любомр Красимиров Колчев 16 810 - 16 810 Общ сбор 61 274 - 61 274 На членовете на съвета на директорите не са изплащани възнаграждения и/или обезщетения в натура през посочения период. 16.4. Права на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на дружеството Членовете на СД на дружеството могат да придобиват свободно акции от капитала, както и облигации на дружеството на регулиран пазар на ценни книжа при спазване на разпоредбите на Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти и Закона за публично предлагане на ценни книжа. В полза на управителните и контролните органи, служителите или трети лица, не са издавани опции за придобиване на акции от дружеството. 16.5. Участието на членовете на съветите в търговски дружества като неограничено отговорни съдружници, притежаването на повече от 25 на сто от капитала на друго дружество, както и участието им в управлението на други дружества или кооперации като прокуристи, управители или членове на съвети Членовете на СД са назначени по договор за управление или контрол. Текущите договори на членовете на управителните и на контролните органи с емитента имат действие до прекратяване на изпълнението на длъжността. Име Любомир Красимиров Колчев Длъжност Член на Съвета на директорите и изпълнителен директор Бизнес адрес гр. Етрополе, бул. Руски 191 Дейност извън емитента, вкл. участие в други дружества като член на управителния или контролен орган, прокурист, висш ръководен състав, съдружник с неограничена отговорност Управител на ЕТРОПАЛ ТРЕЙД ООД, ЕИК: 122055819 19 Относим професионален опит Висше икономическо образование. През последните 5 години участва и заема ръководни длъжности. Владее английски език. Дружества, в които е бил член на управителния и контролен орган, прокурист или съдружник през последните пет години. Няма Принудителни административни мерки и наказания През последните пет години на лицето: не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството си на отговорно лице не е бил въвличан пряко или чрез свързани лица в процедури по несътоятелност, ликвидация или управление от синдик; не е бил лишаван от съд от право на участие в управителни и/или контролни органи на други дружества. Име Петя Пеева Патева Длъжност Председател на Съвета на директорите Бизнес адрес гр. Етрополе, бул. Руски 191 Дейност извън емитента, вкл. участие в други дружества като член на управителния или контролен орган, прокурист, висш ръководен състав, съдружник с неограничена отговорност Относим професионален опит Висше техническо образование – инженежер-химик. 32 години заема длъжността, като директор производство и качество в Етропал АД. Също има и опит в Италия като производствен директор. Владее италиански и английски език. Дружества, в които е бил член на управителния и контролен орган, прокурист или съдружник през последните пет години. Принудителни административни мерки и наказания През последните пет години на лицето: не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството си на отговорно лице не е бил въвличан пряко или чрез свързани лица в процедури по несътоятелност, ликвидация или управление от синдик; не е бил лишаван от съд от право на участие в управителни и/или контролни органи на други дружества. Име Иван Петков Петков 20 Длъжност Заместник председсател на Съвета на директорите Бизнес адрес Гр. София, бул. Хр. Колумб 43 Дейност извън емитента, вкл. участие в други дружества като член на управителния или контролен орган, прокурист, висш ръководен състав, съдружник с неограничена отговорност Изпълнителен член на съвета на директорите и едноличен собственик на капиталa „Натурика“ ЕАД, ЕИК 200114041. Управител на „Булвария“ ЕООД, ЕИК 813102397; Изпълнителен директор на „Булвария София“ ЕАД, ЕИК 204986699; Едноличен собственик на капитала и управител на „Хай рейт“ ЕООД, ЕИК 121452789; член на съвета на директорите на „ИБ МЕДИКА“ ЕАД, ЕИК175249326, член на съвета на директорите на „ЕТРОПАЛ“ 98 АД, ЕИК 122066559; Управител на: „Мотобул Експрес“ ЕООД, ЕИК 121095216, „Евротрък“ ЕООД, ЕИК 201614505, „Бензин“ ЕООД, ЕИК 130335023; едноличен собственик и управител на „Лозари“ ЕООД, ЕИК 201153976; Изпълнителен директор на „Евро хотелс“ ЕООД, ЕИК 130035983 Относим професионален опит Иван Петков е магистър по международни отношения от „Грьонингенския университет” – Нидерландия, със специалност „Международни отношения и организации”. Работил е по съставянето и реализацията на проекти с външно финансиране във Варненски свободен университет от 2007 до 2011г. Управител на „Булвария“ ЕООД – дилър на Dongfeng и Opel за гр. Варна Дружества, в които е бил член на управителния и контролен орган, прокурист или съдружник през последните пет години. Принудителни административни мерки и наказания През последните пет години на лицето: не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството си на отговорно лице не е бил въвличан пряко или чрез свързани лица в процедури по несътоятелност, ликвидация или управление от синдик; не е бил лишаван от съд от право на участие в управителни и/или контролни органи на други дружества. 16.6. Сключени през 2023 г. договори с членовете на СД или свързани с тях лица, които излизат извън обичайната дейност на дружеството или съществено се отклоняват от пазарните условия Не са сключвани договори с дружеството от членовете на СД или свързани с тях лица, които излизат извън обичайната дейност на дружеството или съществено се отклоняват от пазарните условия. 16.7. Брой заети лица Средносписъчният брой на персонала на дружеството към 31.12.2023 г. е 96 лица, в т.ч. жени –64. Дружеството не наема временно заети лица. От създаването на "Етропал" АД до натоящия момент няма профсъюзни организации на служителите. Към датата на изготвяне на настоящия документ няма постигнати споразумения или други договорености със служителите на емитента за участието им в капитала на дружеството. 21 16.8. НАЛИЧИЕ НА КЛОНОВЕ НА КОМПАНИЯТА Дружеството няма регистрирани клонове в страната и чужбина. 17. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ №2 НА НАРЕДБА №2 НА КФН 17.1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на емитента като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година Дружеството произвежда медицински изделия за еднократна употреба: консумативи за хемодиализа /диализатори, системи за хемодиализа, фистулни игли/, системи за инфузия и трансфузия, инжекционни игли, уринаторни и събирателни торби, комплекти за еднократна амбулаторна употреба, а в условията на пандемия от COVID-19 започна производството на предпазни и медицински маски. Видовете артикули произведени от ЕТРОПАЛ АД могат да се разделят на следните основни групи: – хемодиализатори и системи за диализа / хемолинии/; - уринаторни и събирателни торби ; - предпазни и медицински маски; - др., в т.ч. хирургични сетове - износ за Франция и Медицински изделия за Promecon –Германия, Macropharm – Италия. Структура на продажбите на основни артикули на годишна база 17.2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента 2020г. 2021г. 2022г. 2023г. Пазари броя броя броя броя Диализатори 366 296 283 630 154 347 119 052 Хемолинии 314 427 278 219 253 961 70 279 Фистулни игли 112 475 84 188 113 676 25 591 Инж.игли 24 800 1 170 400 169 653 Уринаторни и събирателни торби 682 830 218 020 3 300 Сет за хемодиализа 12 472 9 121 240 1 392 Медицинска маска за еднократна употреба 5079190 4 440 740 834 860 64 654 мед.маска FFP2 13010 1 021 660 370 976 59 970 22 Въпреки тежката финансова криза в условията на пандемия "Етропал" АД е с утвърдени пазарни позиции на вътрешния пазар, където реализира над 50% от произвежданата продукция. Постигнати са договорености за продажби в Гърция и Ливан. 17.3. Информация за сключени големи сделки и такива от съществено значение за дейността на емитента През отчетния период няма сключени големи сделки и такива от съществено значение за дейността на Дружеството. 17.4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно дружество, е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента Дружеството има отношение на свързано лице със следните предприятия: ▪ дъщерни - „Етропал Трейд” ООД; дружества от групата на „Синтетика” АД - „Евро медик Трейд“ ЕООД и Блухаус Аксешън Проджект V Лимитид и Вапцаров Бизнес Център ЕООД (дъщерно на Блухаус Аксешън Проджект V ЛТД).; „Етропал 98” АД, ИБ Медика ЕАД, „СМДЛ Гама вижън” ЕООД (с предишно наименование „Диализа Етропал Алфа” ЕООД), Диализа Етропал Бета ЕООД, Диализа Етропал Гама ЕООД, Диализа Етропал Делта ЕООД, Диализа Етропал Сигма ЕООД, Диализен Център Етропал ЕООД. 17.4.1. Сделки, по които предприятието е изпълнител в хил. лева 17.4.2.Сделки, по които предприятието е получател в хил. лева Наименование на свързаното лице Вид сделка Обем на сделки през 2023 г. с ДДС Разчети към 31.12.23 г. Обем на сделки през 2022 г. с ДДС Разчети към 31.12.22 г. Етропал Трейд ООД Продадена продукция 6 099 545 1 597 844 ИБ Медика EАД Наем 6 5 3 „Диализа Етропал Бета” ЕООД Продадена продукция 55 71 56 31 „Диализа Етропал Бета” ЕООД Предоставен заем 3 - - - ОБЩО 6 163 616 1 658 878 23 Наименование на свързаното лице Вид сделка Обем на сделки през 2023г. с ДДС Разчети към 31.12.23г. Обем на сделки през 2022г. с ДДС Разчети към 31.12.22г. Етропал Трейд ООД Покупка на стоки и услуги 341 39 238 - Етропал Трейд ООД Предоставен заем, лихва 18 18 84 84 СИНТЕТИКА АД Предоставен заем 1 945 1 960 1 945 1 990 СИНТЕТИКА АД Лихви по предоставен заем 572 86 483 „ИБ Медика”ЕАД Предоставен заем 568 - 568 „ИБ Медика”ЕАД Лихви по предоставен заем 85 26 60 ОБЩО 2 304 3 242 2 379 3 185 При осъществените през периода сделки със свързани лица няма отклонение от пазарните цени. Към датата на изготвяне на доклада за дейността не са налице сделки, които да са необичайни по вид и условия. В рамките на холдинга се извършват постоянно сделки между дружеството-майка и дъщерните дружества, произтичащи от естеството на основната им дейност. Всички сделки се сключват на принципа „на една ръка разстояние”. Характерни са сделките между холдинга и дъщерните дружества, при които чрез вътрешногрупови заеми се управлява ликвидността на отделните дружества и се провежда инвестиционна политика. 17.5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи съществено влияние върху дейността му и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година През отчетния период в условията на пандемия от COVID-19 рязко намаля броя на хоспитализираните диализноболни в страната и чужбина, което доведе до намаление на поръчките от чуждестранни дистрибутори и заявките от болниците, въпреки спечелените търгове. От друга страна промяна на нормативната база на руския пазар наложи пререгистрация на произвежданите от Дружеството медицински изделия. Всичко това се отрази негативно на приходите от продажби на Дружеството. 17.6. Информация за сделки, водени извънбалансово през отчетния период характер и бизнес цел, посочване на финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента По сключени договори за ишлеме с чуждестранни контрагенти към 31.12.2023г. дружеството няма чужди материални запаси, заведени задбалансово. 24 17.7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране Към 31 декември 2023 г. "Етропал" АД притежава дялово участие в следните дъщерни дружества: „Етропал Трейд“ООД Седалище и адрес на управление: гр. Етропал, бул. “Руски” 191 Основната част от приходите се дължи на търговията с медицински изделия за еднократна употреба произведени в „Етропал” АД, гр. Етрополе. Регистрация: Вписано е в Регистъра за търговски дружества под номер 2076, том 33, стр. 185 по ф.д. 1418/1997 „Етропал“ АД притежава пряко 70 % от капитала на „Етропал Трейд“ООД или 350 /триста и петдесет/ дяла. 17.8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на задължения Задължения по банкови заеми Дружество Банка Вид на кредита Валута Договоре н лимит Падеж Етропал АД ОББ АД оборотен кредит с погасителен план EUR 1 400 000 20.01.2027 Етропал АД ОББ АД Овърдрафт с погасителен план BGN 400 000 21.06.2026 На 09.03.2017г. Дружеството подписа договор със СИБАНК ЕАД, понастоящем ОББ АД за инвестиционен банков заем в размер на 630 000 евро с цел рефинансиране на два договора за инвестиционни кредити в Търговска Банка „Д“ АД, който е изцяло издължен в края на 2019г. На същата дата беше подписан и договор за овърдрафт и за издаване на банкови гаранции и акредитиви с общ лимит в размер на 1 435 000 евро с цел рефинансиране на договор за кредит-овърдрафт и гаранционна линия в Търговска Банка „Д“ АД. С анекс №4 от 07.04.2021г. банковият кредит с общ лимит за овърдрафт и за издаване на банкови гаранции и акредитиви е трансформиран в оборотен кредит с погасителен план. На 09.04.2021г. Дружеството подписа с ОББ АД и договор за банков кредит-овърдрафт в размер на 400 хил.лв. с погасителен план. Условия по договорите: - Овърдрафт и издаване на банкови гаранции и акредитиви, трансформиран в оборотен кредит с погасителен план: 1) Лихвен процент: плаващ лихвен процент в размер на едномесечен EURIBOR плюс 3,5% надбавка, но не по-малко от 3,50% годишно; С анекс №2 от 23.10.2019г. лихвеният процент е променен на 2,50% годишно. 2) Срок на овърдрафт с намаляващи лимити: до 20.09.2019г.- 1 400 000 евро; До 20.10.2019г.- 1 380 000 евро; До 20.11.2019г.- 1 360 000 евро; 25 След преразглеждане с опция за подновяване на нов период за ползване, до 1 400 000 евро с нови три периода на намаляващи лимити с краен срок на издължаване – 21.11.2021г. С анекс №2 от 23.10.2019г. е договорено да се погасяват по 10000 евро месечно, считано от 01.01.2020г. С анекс №3 от 19.10.2020г. е договорено да се ползва целия лимит под формата на овърдрафт при максимален размер 1 400 000 евро и да се погасяват по 15 000 евро месечно, считано от 20.01.2021г. до 21.11.2021г. С анекс №4 от 07.04.2021г. банковият кредит с общ лимит за овърдрафт и за издаване на банкови гаранции и акредитиви е трансформиран в оборотен кредит с погасителен план и краен срок за погасяване 20.01.2027г. Планът включва 7 равни месечни погасителни вноски в размер на 15 000 евро, следвани от 62 месечни погасителни вноски в размер на 20 000 евро. С анекс № 5 от 24.06.2022г. Етропал АД се задължава да сключи с Банката договор за извършване на плащания на трудови възнаграждения на минимум на 90 служителя по индивидуални картови разплащателни сметки. 3) Обезпечение: Ипотека на земя и сгради, залог на ДМА- машини и съоръжения, залог на СМЗ, в т.ч. суровини и материали, продукция и незавършено производство и залог върху парични вземания по сметки в банката. - Овърдрафт в размер на 400 хил.лв. с погасителен план: С анекс № 1 от 16.06.2022г. към банков кредит – овърдрафт срокът за усвояване на сумите по кредита в размер на 380 000 лв. е удължен до 20.07.2022г. С анекс № 2 от 24.06.2022г. банката дава своето съгласие да влезе в сила опция за револвиране на овърдрафта за следващ период до максимално допустимият му размер 400 000 лева и при следните намаляващи лимити: За периода до 20.04.2023г. – 400 000 лева; За периода от 21.04.2023г. до 20.05.2023г. – 390 000 лева За периода от 21.05.2023г. до 20.06.2023г. – 380 000 лева - Овърдрафт в размер на 400 хил.лв. с погасителен план: 1) Лихвен процент: Променлив лихвен процент в размер на референтния лихвен процент на ОББ /РЛП/ за периода плюс 2,4% надбавка годишно, но не по-малко от 2,5% годишно. 2) Срок на издължаване: 21.06.2026г. 3) Обезпечение: Ипотека на земя и сгради, залог на ДМА- машини и съоръжения, залог на СМЗ, в т.ч. суровини и материали, продукция и незавършено производство и залог върху парични вземания по сметки в банката. И по двата кредита съдлъжници на кредитополучателя „Етропал“АД са дружеството майка – „Синтетика“АД и дъщерното на „Етропал“ АД дружество – „Етропал Трейд“ООД. Дъщерното дружество ползва привлечени средства за финансиране на инвестиционните си програми и оборотни средства. Необходимостта от допълнително финансиране се определя в зависимост от характера на дейността и наличните парични средства в конкретния момент. Дъщерната компания отпуска заеми на дружеството-майка при наличие на свободен финансов ресурс с цел оптимизиранe на финансовите средства на Групата. 17.9. Информация за отпуснатите от емитент или от техни дъщерни дружества заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имена или наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента, или техните дъщерни дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето задължение, специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са сключени като целеви 26 Дружеството отпуска заеми на своите дъщерни компании с цел оборотно финансиране. Техният размер е подробно показан в т.17. т. 4.Сделки със свързани лица.. 17.10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период Капиталът на дружеството през отчетния период не е увеличаван. 17.11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати Дружеството не е публикувало прогнози за финансовата 2023 г. 17.12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им „Етропал“ АД е част от холдинговата структура на „Синтетика”АД. Основната дейност на всеки холдинг е да управлява ефективно паричните ресурси акумулирани в цялата структура и съответно да ги разпределя в зависимост от нуждите на отделните дъщерни компании. Политиката на холдинга в тази област е финасирането да се извършва единствено по направлението – „дъщерни компании – майка”, а не „дъщерна компания – дъщерна компания”. Управлението на свободните финансови ресурси на дъщерните компании се извършва съобразно регулаторните изисквания и с цел постигане на добра доходност при разумно поемане на риск. 17.13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност Инвестиционната програма на "Етропал" АД през 2023 г. е реализирана предимно чрез собствени средства и частично със заемни средства. 17.14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на емитента и на неговата предприятия по смисъла на Закона за счетоводството Не е настъпила промяна в основните принципи на управление на дружеството. 17.15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове В "Етропал" АД функционира система за вътрешен контрол, чрез която се гарантира ефективното функционирани на системите за разкриване на информация и отчетност. 17.16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година През отчетния период не са настъпили промени в Съвета на директорите на „Етропал“АД. 17.17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от емитента, който не е публично дружество, и 27 негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента, който не е публично дружество, или произтичат от разпределение на печалбата, включително: а) получени суми и непарични възнаграждения; б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако възнаграждението се дължи към по-късен момент; в) сума, дължима от емитента, който не е публично дружество, или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения Получените възнаграждения о членовете на Съвета на директорите на „Етропал“АД през 2023 г. са посочени в т. 16.3., както и в доклада за прилагане на политиката за възнагражденията. 17.18. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи и прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа – вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите Председателят на Съвета на директорите – Петя Танева Патева притежава 143 броя поименни, безналични, непривилегировани акции от капитала на емитента, явяващи се 0,00% от целия капитал, който е в общ размер от 5 000 000 броя поименни, безналични, непривилегировани акции с номинална стойност от 1,00 лв. (един лев). Изпълнителният член на Съвета на директорите и Заместник-председателя на съвета на директорите не притежават акции на емитента. 17.19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери Към отчетния период и след приключването на финансовата година на дружеството не са известни договорености, от които могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции от настоящи акционери. 17.20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента, в размер най- малко 10 на сто от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента, по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно Дружеството не е страна по висящи съдебни, административни или арбитражни производства, които имат или могат да имат съществено влияние върху финансовото му състояние или неговата рентабилност. Няма решения или искане за прекратяване и обявяване в ликвидация на емитента 18. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ №3 НА НАРЕДБА №2 НА КФН 28 18.1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава членка Капиталът на дружеството е в размер на 5,000,000 (пет милиона) лева. Капиталът на дружеството е разпределен във 5,000,000 (пет милиона) броя неделими, поименни, непривилегировани, безналични акции, с право на глас с номинална стойност 1 (един) лев всяка. Всички акции на емитента са обикновени, поименни, свободно прехвърляеми, безналични, с право на един глас в общото събрание на акционерите, право на дивидент и право на ликвидационен дял. В капитала на емитента не са включени ценни книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар. 18.2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни за акционерите, размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите Мажоритарният акционер „Синтетика”АД притежава 2 550 420 броя акции от капитала на дружеството, което представлява дял от 51.01%. „УПФ-Бъдеще” притежава 336 750 броя акции, представляващи 6,74% от капитала на емитента. „УПФ-Топлина” притежава 326 805 броя акции, представляващи 6,54% от капитала на емитента. „ППФ-Топлина” притежава 250 682 броя акции, представляващи 5,01% от капитала на емитента. Други физически и юридически лица притежават 1 535 343 броя акции, представляващи 30,71% от капитала на емитента. 18.3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права Няма акционери със специални контролни права. 18.4. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас Ръководството на дружеството няма информация относно наличието на подобни действащи споразумения. 18.5. Съществени договори на дружеството, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите, когато разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на дружеството; изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато дружеството е длъжно да разкрие информацията по силата на закона 29 Няма съществени договори на емитента, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане. 19. ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ, съгласно чл. 100н, ал.8 във връзка с ал. 7, т.1 от ЗППЦК 19.1. Информация дали емитентът спазва по целесъобразност: а) (изм. – ДВ, бр. 95 от 2017 г., в сила от 1.01.2018 г.) кодекса за корпоративно управление, одобрен от комисията, или б) друг кодекс за корпоративно управление; в) информация относно практиките на корпоративно управление, които се прилагат от емитента в допълнение на кодекса по буква "а" или буква "б" Групата на „Етропал“ АД е приела и спазва по целесъобразност Националния кодекс за корпоративно управление. Дружеството се придържа към препоръките, дадени в Националния кодекс за корпоративно управление, като се ръководи от най-добрите практики в областта на корпоративното управление. Доброто корпоративно управление е съвкупност от взаимоотношения между управителния орган на дружеството, неговите акционери и всички заинтересовани страни – служители, търговски партньори, кредитори на компанията, потенциални бъдещи инвеститори и обществото като цяло. Ако принципите за добро корпаративно управление не се прилагат или има опасност да не бъдат спазени, компанията се задължава да оповествява своевремено информация за това. Като следствие от последователната политика на Съвета на директорите на „Етропал“ АД относно въвеждане, подобряване и усъвършенстване на корпоративното управление, в компанията са въведени и работят процедури, осигуряващи спазването на основните принципи, залегнали в Националния кодекс за добро корпоративно управление. Осъществяването на ефективно корпоративно управление е важен елемент от устойчивото и стабилно развитие на компаниите, не само защото то подобрява възможностите да се привличат инвестиции, но и защото осигурява перспектива за повишаване конкурентноспособността им в една динамична и бързопроменяща се бизнес среда. За „Етропал“АД, като публично дружество, чиято основна дейност е свързана с управление на индустриални предприятия, доброто корпоративно управление е ключов елемент за реализиране на стратегическите цели, за създаване на стабилни дългосрочни резултати, за осигуряване на максимална прозрачност и информираност както и за гарантиране възможността на акционерите ефективно да упражняват своите права по притежаваните от тях акции. Стратегическите цели на корпоративното управление са: • Гарантиране и защита правата на акционерите, както и обезпечаване на равнопоставеното им третиране, включително на миноритарните и чуждестранни акционери; • Разширяване правилата за прозрачност, чрез осигуряване на своевременно, изчерпателно и точно разкриване на информация, свързана с дейността на дружеството, с цел изграждане на стабилно доверие у акционерите и подпомагане взимането на обосновани решения; • Усъвършенстване на системата за взимане на решения от Съвета на директорите на дружеството с оглед постигане на по-добри финансово-икономически резултати, добра доходност за акционерите и увеличаване на възвръщаемостта на акционерния капитал; • Осигуряване на надеждна система за управление и контрол на дружествата от Групата; • Недопускане на конфликт на интереси; 30 • Спазване на разпоредбите на действащото законодателство, отчитайки промените в икономическата среда и развитието на капиталовия пазар в национален и световен мащаб; • Въвеждането и прилагане на принципите на добро корпоративно управление, както и на световните етични норми на поведение. Като резултат от прилагане принципите на корпоративното управление е балансираното взаимодействие между акционерите, ръководството и заинтересованите лица. Като публично дружество и емитент на финансови инструменти, Синтетика АД се придържа към принципите на: • Прозрачност; • Равнопоставеност; • Отчетност; • Обективност; • Надеждност; • Независимост. Декларацията за корпоративно управление на групата на Синтетика АД е подчинена на принципа „спазвай или обяснявай". 19.2. Обяснение от страна на емитента кои части на кодекса за корпоративно управление не спазва и какви са основанията за това, съответно когато емитентът е решил да не се позовава на никое от правилата на кодекса за корпоративно управление – основания за това Възнаграждението на изпълнителното ръководство, определено в договора за управление няма променлив компонент. Членовете на Съвета на директорите на дружеството получават само постоянно възнаграждение. Не се предвижда предоставяне на членовете на съвета на директорите на дружеството на опции върху акции, акции на дружеството или друг вид променливо възнаграждение, поради което не са разработени и свързани с това критерии. Получаваните от членовете на Съвета на директорите постоянни възнаграждения са съобразени с постигнатите от дружеството икономически резултати през отчетния период. В приетата Политика за определяне на възнагражденията на членовете на управителния орган на „Етропал“АД е предвидена възможност за разпределяне на допълнителни стимули на изпълнителните членове на Съвета на директорите на дружеството. Дружеството спазва добрите практики по отношение на разкриването на информация, без това да е под формата на писмена политика. През 2023 г. няма промяна в процеса на разкриване на информация. Ръководството на дружеството няма писмени правила за организирането и провеждането на общите събрания, но ръководството на дружеството следва стриктно изискванията на действащата нормативна уредба и устава на дружеството относно срокове и съдържание на материалите към дневния ред за заседание на ОСА. Поканата за ОСА се изготвя с максимална детайлност и съобразно нормативните изисквания, като се посочват всички от предлаганите решения, като по този начин всеки акционер може да се запознае предварително от момента на нейното публично оповестяване. Нов аспект в корпоративното управление и добрите практики, който в последните години излиза на преден план и е добавен в НККУ при последната му актуализация от 2022 г., е темата за устойчиво развитие чрез постигане на баланс между социалните и екологичните принципи. Устойчивото развитие има за цел да отговори на потребностите на настоящото поколение, без да излага на риск способността на бъдещите поколения да посрещат собствените си нужди. 31 Към настоящия момент дружеството няма приета писмена политика за устойчиво развитие, която да обхваща всички теми, свързани с постигането на баланс между развитието на дружеството и икономическото, социалното и екологосъобразното развитие на средата, в която то функционира. Досега за „Етропал“АД не са възниквали проблемни казуси, свързани с корупционни практики, нарушаване правата на човека или неекологосъобразни дейности от страна на дружеството или негови контрагенти. Корпоративното ръководство не толерира и не допуска подобни практики в своята дейност и се ангажира да разработи и приеме политика и конкретни правила, с което да гарантира постигане на заложените цели. 19.3. Описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на емитента във връзка с процеса на финансово отчитане В групата на „Етропал“ АД има изградена и функционираща система за управление на риска и вътрешен контрол, която гарантира ефективното функциониране на системите за счетоводство и групова финансова отчетност и за разкриване на информация. Системата за вътрешен контрол се изгражда и функционира и с оглед идентифициране на рисковете, съпътстващи дейността на дружествата от Групата и подпомагане тяхното ефективно управление. Предстои да бъдат изведени в писмен вид всички правила и процедури, касаещи системата за вътрешен контрол и управление на риска. Вътрешният контрол и управлението на риска имат за цел да осигурят разумна степен на сигурност по отношение на постигане на стратегическите цели на холдинга в посока постигане на ефективност и ефикасност на операциите, надежност на консолидираните финансови отчети, спазване и прилагане на съществуващите законови и регулаторни рамки. Вътрешният контрол и управлението на риска се осъществява от управителните и надзорните органи, както и от ръководителите на структурните подразделения на холдинга и изпълнителните директори на дъщерните дружества. Служители в дружеството също участват в осъществяването на вътрешния контрол съобразно функционалните си компетентности като докладват на ръководството на групата за всички проблеми в дейностите и процесите или нарушения в политиките на дружествата от групата. Основните характеристики на системата за вътрешен контрол са следните: ▪ Контролна среда: – изградена на базата на почтеност и етично поведение; - наличие на опитно ръководство с пряко участие в бизнес процесите на дружествата от групата и критичен преглед на дейността; - организационната структура е съобразена с естеството на бизнеса и осигурява разделение на отговорностите; - нивата на компетентност са съобразени с конкретните позиции; - йерархичност и ясни правила, права, задължения и нива на докладване; - политиката на делегиране на правомощия и отговорности; - политиките и практиките по отношение на човешките ресурси е адресирана към назначаване на компетентни и надеждни служители. ▪ Управление на риска – неформален процес за идентифициране, оценяване и контролиране на потенциалните събития или ситуации, които могат да повлияят негативно върху постигането на целите на дружеството чрез пряко участие на Ръководството в дейността; ▪ Контролни дейности – преобладващо ръчни контролни дейности, насочени към минимизирането на риска и увеличаване на вероятността целите и задачите на дружеството да бъдат постигнати. Такива са процедурите за: - одобрение и разрешение при вземане на решения (оторизация); - предварителен контрол за законосъобразност, осъществяван от изпълнителния директор непосредствено преди полагане на подпис за взето решение; 32 - пълно, вярно, точно и своевременно осчетоводяване на всички операции и консолидационни корекции (обработка на информацията); - оперативен контрол и преглед на резултатите от работата, осъществяван ежедневно от изпълнителния директор при възлагането и изпълнението на работата. - разделение на задълженията; ▪ Информация и комуникация – наличие на ефективни и надеждни информационни и комуникационни системи, осигуряващи събиране и разпространение на пълна, надеждна и достоверна информация, хоризонтална и вертикална комуникация от и до всички нива, както и навременна система за консолидирана отчетност. ▪ Мониторинг – има изградена система за текущо наблюдение и оценка на контролите, като при констатирани отклонения се предприемат оздравителни и корективни мерки пряко от Ръководството на дружеството. Една от основните цели на въведената система за вътрешен контрол и управление на риска е да подпомага мениджмънта и други заинтересовани страни при оценка надежността на консолидираните финансови отчети на Групата. Годишният индивидуален финансов отчет и годишния консолидиран финансов отчет на „Етропал“АД подлежат на независим финансов одит, чрез който се постига обективно външно мнение за начина, по който те са изготвени и представени. Дружеството изготвя и поддържа груповата си счетоводна отчетност в съответствие с Международните счетоводни стандарти. Политиката по управлението на рисковете се прилага интегрирано и съобразно с всички останали политики и принципи, регламентирани във вътрешните актове на „Етропал“АД. 19.4. Информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане Пар.1, б“в“ Значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени акционерни участия чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни участия) по смисъла на член 85 от Директива 2001/34/ЕО. “Етропал”АД притежава следните значими преки или косвени акционерни участия: Етропал Трейд ООД- 70% Пар.1, б“г“ Притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и описание на тези права Няма акции, които да дават специални права на контрол. Пар.1, б“е“ Всички ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни Няма ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване правата на глас или системи, чрез които в сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на ценните книжа, са отделени от притежаването на ценните книжа. 33 срокове за упражняване на правата на глас или системи, посредством които чрез сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на ценните книжа, са отделени от притежаването на ценните книжа; Пар.1, б“з“ Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета и внасянето на изменения в учредителния договор Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на Съвета на директорите и внасянето на изменения в учредителния договор са определени в устройствените актове на “Етропал”АД, приетите правила за работа на Съвета на директорите и политиката на многообразието. Пар.1, б“и“ Правомощията на членовете на съвета, и по-специално правото да се емитират или изкупуват обратно акции; Правомощията на членовете на Съвета на директорите са уредени в устройствените актове на “Етропал”АД и приетите правилата за работа на Съвета на директорите. 19.5. Състав и функциониране на управителните и надзорните органи и техните комитети „Етропал“АД е с едностепенна система на управление – Съвет на директорите в тричленен състав: Съвет на директорите Петя Патева - Председател на СД Иван Петков Петков – Зам.председател на СД; Любомир Колчев – Член на СД и Изпълнителен директор. Членовете на Съвета на директорите притежават необходимото образование и управленски опит. Изпълняват управленските си функции добросъвестно, безпристрастно и независимо в полза на дружеството и с недопускане конфликт на интереси като следват изискванията на закона, устройствените актове и стандартите на добрата професионална и управленска практика. Изборът на Съвета на директори на „Етропал“АД се осъществява посредством ясна и прозрачна процедура. Съставът на Съвета на директорите, неговият мандат и определянето на възнагражденията им се приемат и гласуват от Общото събрание на акционерите, като отчитат степента на ангажираност и приноса на всеки един от членовете в управлението на Дружеството. Одитен комитет В съотвествие на изискванията на чл. 107, 108 и 109 от Закона за независимия финансов одит и предвид факта, че „Етропал“ АД отговаря на разпоредбите на чл. 40ж от същия 34 закон, Общото събрание на акционерите на свое заседание от 30.06.2017 г. избра одитен комитет на „Етропал“ АД с петгодишен мандат в следния състав: Галя Александрова Георгиева; Николай Михайлов Пенчев и Стойно Николаев Стойнов. Съгласно действащото законодателство, одитният комитет наблюдава финансовото отчитане и независимия финансов одит на дружеството както и ефективността на системите за вътрешен контрол и за управление на рисковете на групата. Освен това комитетът препоръчва избора на регистриран одитор, който да извърши годишния независим финансов одит на групата, като проверява неговата независимост в съответствие изискванията на закона и Етичния кодекс на професионалните счетоводители. Одитния комитет изготвя за дейността си, с който се отчита пред Общото събрание на акционерите веднъж годишно. Основните функции на Одитния комитет са регламентирани в Закона за независимия финансов одит и са както следва: 1. информира Съвета на директорите за резултатите от задължителния одит и пояснява по какъв начин задължителният одит е допринесъл за достоверността на консолидираното финансово отчитане, както и ролята на одитния комитет в този процес; 2. наблюдава процеса на консолидирано финансово отчитане и представя препоръки и предложения, за да се гарантира неговата ефективност; 3. наблюдава ефективността на вътрешната контролна система, на системата за управление на риска и на дейността по вътрешен одит по отношение на консолидираното финансово отчитане в одитираната група; 4. наблюдава задължителния одит на годишните консолидирани финансови отчети, включително неговото извършване, като взема предвид констатациите и заключенията на Комисията по прилагането на чл. 26, параграф 6 от Регламент (ЕС) № 537/2014; 5. проверява и наблюдава независимостта на регистрираните одитори в съответствие с изискванията на глави шеста и седма от ЗНФО, както и с чл. 6 от Регламент (ЕС) № 537/2014, включително целесъобразността на предоставянето на услуги извън одита на одитираната група предприятия по чл. 5 от същия регламент; 6. отговаря за процедурата за подбор на регистрирания одитор и препоръчва назначаването му с изключение на случаите, когато одитираното предприятие - майка разполага с комисия за подбор; 7. уведомява Комисията за публичен надзор над регистираните одитори (КПНРО), както и Съвета на директорите за всяко дадено одобрение по чл. 64, ал. 3 и чл. 66, ал. 3 от ЗНФО в 7-дневен срок от датата на решението; 8. отчита дейността си пред органа по назначаване; 9. изготвя и предоставя на КПНРО годишен доклад за дейността си. 19.6. Описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на управителните и надзорните органи на емитента във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит „Етропал“АД не е изготвила и одобрила политика на многообразие по отношение на управителните и надзорните органи, но на практика при избора на членовете на Съвета на директорите не се въвеждат ограничения отностно възраст, пол, националност и образование. Водещи фактори са квалификация, управленски умения, компетентност, професионален опит в дадената сфера на дейност и други. Настоящата декларация за корпоративно управление на „Етропал“АД е неотменима част от годишния доклад за дейността за 2023 г., който е одобрен от Съвета на директорите на дружеството. 35 Данни за директора за връзки с инвеститорите Милена Стоянова Стоянова гр. София 1404, бул. Н.Вапцаров 47. Тел.: (+359 2) 462 1299; +359 89 999 27 53. e-mail: [email protected] Любомир Колчев Изпълнителен директор "Етропал" АД, Етрополе LYUBOMIR KRASIMIRO V KOLCHEV Digitally signed by LYUBOMIR KRASIMIROV KOLCHEV Date: 2024.03.21 12:24:30 +02'00' „ЕТРОПАЛ” АД, гр.Етрополе ФИНАНСОВ ОТЧЕТ към 31 декември 2023г. 36 Отчет за всеобхватния доход за годините, приключващи на 31 декември 2023 г. и 2022 г. Бележка 31.12.2023г. 31.12.2022г. Хил.лв. Хил.лв. Приходи от дейността 1 10 860 5 693 Приходи от финансирания 1, 23 Промени в запасите от готова продукция и незавършено производство 89 44 Разходи за материали 2 (5 759) (2 162) Разходи за външни услуги 5 (500) (430) Разходи за персонала 3 (1 895) (1 679) Разходи за амортизации 4, 10 (872) (881) Други оперативни разходи 6 (330) (177) Балансова стойност на продажбите 7 (1 104) (621) Печалба/загуба от дейността 489 (213) Нетни финансови приходи/разходи 8 (318) (271) Печалба/загуба преди данъчно облагане 171 (484) Разход за данък 9, 12 7 (26) Печалба/загуба след облагане с данъци 178 (511) Друг всеобхватен доход - - Общо всеобхватен доход 178 (511) Доход на акция 18 (0.1) (0.1) Дата на съставяне: 08.03.2024г. Дата на одобряване от СД: 11.03.2024г. Съставител: Борислава Георгиева Изп.директор: Любомир Колчев Съгласно приложен одиторски доклад. Регистриран одитор с рег.№0809: Стефан Бозев BORISLAVA DIMITROVA GEORGIEVA Digitally signed by BORISLAVA DIMITROVA GEORGIEVA Date: 2024.03.21 12:13:10 +02'00' LYUBOMIR KRASIMIROV KOLCHEV Digitally signed by LYUBOMIR KRASIMIROV KOLCHEV Date: 2024.03.21 12:26:02 +02'00' Stefan Emilov Bozev Digitally signed by Stefan Emilov Bozev Date: 2024.03.21 13:11:10 +02'00' 37 Отчет за финансовото състояние за годините, приключващи на 31 декември 2023 г. и 2022 г. Бележка 31.12.2023г. 31.12.2022г. Хил.лв. Хил.лв. Активи Нетекущи Активи Имоти, машини, съоръжения и оборудване 10, 32 12 077 12 915 Инвестиционни имоти 507 507 Програмни продукти 6 6 Инвестиции в дъщерни дружества 11 4 4 Активи по отсрочени данъци 12 62 55 Общо нетекущи активи 12 656 13 487 Текущи активи Материални запаси 13 2 588 1 597 Вземания от свързани лица 26.1 616 569 Търговски и други вземания 14 2 602 1 985 Парични средства 15 66 11 Финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата и загубата 16 3 2 Разходи за бъдещи периоди 14 Общо текущи активи 5 889 4 162 ОБЩО АКТИВИ 18 545 17 651 Акционерен капитал 17 5 000 5 000 Резерви 19 7 736 7 934 Натрупани печалби (загуби) 20 (4 481) (4 172) Текущ финансов резултат 178 (511) Общо капитал 8 433 8 251 Нетекущи пасиви 38 Задължения по получени банкови кредити 21 1 212 1 932 Задължения по финансов лизинг 25 - 40 Провизии за пенсии 27 236 211 Общо нетекущи пасиви 1 448 2 183 Текущи пасиви Задължения по получени банкови кредити 21 400 400 Задължения към свързани предприятия 26.2 3 203 3 185 Задължения по финансов лизинг 25 18 15 Търговски и други задължения 22 4 962 3 578 Провизии за пенсии 27 80 38 Приходи за бъдещи периоди 1 1 Общо текущи пасиви 8 664 7 217 ОБЩО СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ 18 545 17 651 Дата на съставяне: 08.03.2024г. Дата на одобряване от СД: 11.03.2024г. Съставител: Борислава Георгиева Изп.директор: Любомир Колчев Съгласно приложен одиторски доклад. Регистриран одитор с рег.№0809: Стефан Бозев BORISLAVA DIMITROVA GEORGIEVA Digitally signed by BORISLAVA DIMITROVA GEORGIEVA Date: 2024.03.21 12:13:42 +02'00' LYUBOMIR KRASIMIROV KOLCHEV Digitally signed by LYUBOMIR KRASIMIROV KOLCHEV Date: 2024.03.21 12:26:53 +02'00' Stefan Emilov Bozev Digitally signed by Stefan Emilov Bozev Date: 2024.03.21 13:11:49 +02'00' 39 Отчет за паричните потоци за годините, приключващи на 31 декември 2023 г. и 2022 г. Бележка 31.12.2023 г. 31.12.2022 г. Хил.лв. Хил.лв. Парични потоци от оперативна дейност Парични постъпления от клиенти 12 273 5 180 Парични плащания на доставчици (8 663) (3 984) Парични плащания на персонала и за социално осигуряване (1 728) (1 459) Платени други данъци (991) (29) Валутни разлики, нетно - (3) Други постъпления/плащания, нетно (44) (273) Нетни парични потоци от оперативна дейност 847 (568) Парични потоци от инвестиционна дейност Покупка на имоти, машини и съоръжения - - Постъпления от продажба на имоти, машини и съоражения - - Парични потоци, свързани с финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата и загубата, нетно - - Постъпления от предоставени заеми в т.ч. лихви 48 8 40 Предоставени заеми (929) Нетни парични потоци от инвестиционната дейност 48 (921) Парични потоци от финансова дейност Получени заеми 4 953 5 556 Плащания по получени заеми (5 674) (4 002) Плащания на лихви, такси, нетно (119) Плащания на задължения по лизингови договори Други постъпления/плащания от финансова дейност, нето (72) Нетни парични потоци от финансова дейност (840) 1 482 Нетно намаление/увеличение на парични средства 55 (7) Парични средства на 1 януари 11 18 Парични средства на 31 декември 66 11 Дата на съставяне: 08.03.2024г. Дата на одобряване от СД: 11.03.2024г. Съставител: Борислава Георгиева Изп.директор: Любомир Колчев Съгласно приложен одиторски доклад. Регистриран одитор с рег.№0809: Стефан Бозев BORISLAVA DIMITROVA GEORGIEVA Digitally signed by BORISLAVA DIMITROVA GEORGIEVA Date: 2024.03.21 12:14:10 +02'00' LYUBOMIR KRASIMIROV KOLCHEV Digitally signed by LYUBOMIR KRASIMIROV KOLCHEV Date: 2024.03.21 12:27:48 +02'00' Stefan Emilov Bozev Digitally signed by Stefan Emilov Bozev Date: 2024.03.21 13:12:16 +02'00' 41 Отчет за промените в собствения капитал за годините, приключващи на 31 декември 2023г. и 31 декември 2022г. Бел ежка Акционерен капитал Други резерви Неразпреде лена печалба Общо капитал Салдо към 01 януари 2021г. 5 000 767 (673) 5 094 Нетна печалба/загуба за периода, приключващ на 31 декември 2021г. 7 146 (3 499) 3 647 Друг всеобхватен доход (39) (39) Салдо към 31 декември 2022г. 5 000 7 874 (4 172) 8 702 Нетна печалба/загуба за периода, приключващ на 31 декември 2022г. (511) (511) Друг всеобхватен доход 60 60 Салдо към 01 януари 2023г. 5 000 7 934 (4 683) 8 251 Нетна печалба/загуба за периода, приключващ на 31 декември 2023г. 178 178 Друг всеобхватен доход (202) 202 Салдо към 31 декември 2023г. 5 000 7 736 (4 303) 8 433 Дата на съставяне: 08.03.2024г. Дата на одобряване от СД: 11.03.2024г. Съставител: Борислава Георгиева Изп.директор: Любомир Колчев Съгласно приложен одиторски доклад. Регистриран одитор с рег.№0809: Стефан Бозев BORISLAVA DIMITROVA GEORGIEVA Digitally signed by BORISLAVA DIMITROVA GEORGIEVA Date: 2024.03.21 12:14:30 +02'00' LYUBOMIR KRASIMIROV KOLCHEV Digitally signed by LYUBOMIR KRASIMIROV KOLCHEV Date: 2024.03.21 12:28:42 +02'00' Stefan Emilov Bozev Digitally signed by Stefan Emilov Bozev Date: 2024.03.21 13:12:41 +02'00' 42 ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ КЪМ ГОДИШЕН НЕКОНСОЛИДИРАН ФИНАНАНСОВ ОТЧЕТ НА „ЕТРОПАЛ“ АД за периода 01.01.2023г. - 31.12.2023г. (представляват неразделна част от годишния неконсолидиран финансов отчет, приключващ на 31 декември 2023 година) 43 А. ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДРУЖЕСТВОТО И ДЕЙНОСТТА МУ ЕТРОПАЛ АД с ЕИК: 832082699 е акционерно дружество, регистрирано в СОС по фирмено дело № 141/1990г. Седалището на дружеството е в Република България – гр.Етрополе, бул.“Руски” № 191. Адресът на управление е в гр.Етрополе, п.к.2180, бул.“Руски” № 191. Електронният адрес за кореспонденция е както следва: [email protected], Официална интернет страница на дружеството е www.etropal.eu Акциите на Дружеството се търгуват на Българската фондова борса. Към 31.12.2023 г. капиталът на дружеството е разпределен в 5 000 000 броя безналични поименни обикновени акции с номинална стойност на една акция - един лев. Основен акционер в ЕТРОПАЛ АД към 31.12.2023г. е СИНТЕТИКА АД с 51,01 % акционерен дял. Предмет на дейност Предмет на дейността на ЕТРОПАЛ АД е: научноизследователска, експериментална и развойна дейност в областта на ортопедията и травматологията, производство на ендопротези и имплантанти, специални биокерамични материали и сплави за медицински нужди, специален хирургически инструментариум, остеосинтезни средства, производство на спринцовки за еднократна употреба, хемодиализатори и системи за хемодиализа, други медицински изделия за еднократна употреба като системи за инфузия и трансфузия, инжекционни игли, интравенозни канюли, катетри и сонди, хирургични ръкавици, уринаторни и колостомни торби, както и някои изделия за лабораторни цели. ЕТРОПАЛ АД е единствен производител в България на консумативи за хемодиализа – хемолинии, хемодиализатори и фистулни игли. Производството включва диализатори с различни видове мембрани и с различна активна повърхност като полиетерсулфон и полисулфон. Произвеждат се артериални и венозни системи за диализа, използвани с всички марки диализни апарати. Дружеството има разрешение за производство на консумативите съгласно Закона за медицинските изделия. Всички те имат разрешения за употреба от Министерството на здравеопазването. Качеството на продукцията е гарантирано чрез внедрената още през 1999г. система за качество. Собственост и управление Дружеството е с едностепенна система на управление и се управлява от Съвет на директорите в състав: 1. Петя Танева Патева – Председател на Съвет на директорите 2. Иван Петков Петков – Заместник председател на Съвет на директорите 3. Любомир Красимиров Колчев – Член Дружеството се представлява от Изпълнителния директор - Любомир Красимиров Колчев. За отчетния период лицата, упражняващи надзор над процеса на финансово отчитане, са членовете на одитния комитет, които са трима на брой. Средносписъчният брой на персонала в ЕТРОПАЛ АД към 31.12.2023г. е 96 лица, в т.ч. 64 жени. Настоящият финансов отчет е индивидуален. Дружеството съставя и консолидиран финансов отчет в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (ЕС), в който инвестициите в дъщерни предприятия са отчетени и 44 оповестени в съответствие с МСС 10 „Консолидирани финансови отчети“. Настоящите финансови отчети са изготвени по силата на изискванията на Закона за счетоводството, влязъл в сила на 01. януари 2016 г., съгласно който всички търговски дружества от обществен интерес са задължени да изготвят финансовите си отчети по изискванията на МСС. Датата на преход към прилагане на МСФО за дружеството е 01.01.2006г. Настоящият годишен финансов отчет е одобрен за издаване от Съвета на директорите на ЕТРОПАЛ АД на 11 март 2024 г. Б. ЗНАЧИМИ СЧЕТОВОДНИ ПОЛИТИКИ (а) Изразяване на съответствие Финансовите отчети са изготвени в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (ЕС). Отчетната рамка „МСФО, приети от ЕС“ по същество е определената национална счетоводна база МСС, приета със Закона за счетоводството и дефинирана в т.8 от Допълнителните разпоредби“. Принцип на действащо предприятие Настоящият годишен финансов отчет е изготвен на основата на счетоводното предположение за действащо предприятие. Ръководството не възнамерява да ликвидира предприятието, нито да прекрати търговската му дейност в обозримо бъдеще и същото е заключило, че принципът – предположение на действащо предприятие е приложим и подходящ при изготвянето на настоящия индивидуален финансов отчет. След извършения преглед на дейността, управителният и надзорният съвети очакват, че Дружеството ще има достатъчно финансови ресурси, за да продължи оперативната си дейност в близко бъдеще и ще продължи да прилага принципа за действащо предприятие при изготвянето на индивидуалния финансов отчет. ОСНОВНИ ПОЛОЖЕНИЯ ОТ СЧЕТОВОДНАТА ПОЛИТИКА НА ДРУЖЕСТВОТО (б) Приложима мерна база Настоящите годишни финансови отчети са изготвени при спазване на принципа на историческата цена, модифициран в определени случаи с преоценката на някои активи и пасиви до тяхната справедлива стойност към края на отчетния период, доколкото това се изисква от съответните счетоводни стандарти и тази стойност може да бъде достоверно установена. Подобни отклонения от принципа на историческата цена са описани при оповестяване на счетоводната политика на съответните места. Сравнителната информация се рекласифицира с цел да се осигури сравнимост спрямо текущия период, като характерът, размерът и причините за рекласифицирането се оповестяват. Когато е практически невъзможно да се рекласифицират сравнителните данни, дружеството оповестява причината за това и каква е същността на промените, които биха били направени, ако сумите бяха рекласифицирани. Всички данни за 2023г. и за 2022г. са изготвени и представени в български лева, закръглени до хиляда, освен ако на съответното място е посочено друго. (в) Промени в счетоводната политика ▪ Нови стандарти, изменения и разяснения към МСФО, които са влезли в сила от 01 януари 2022г. Дружеството прилага следните нови стандарти, изменения и разяснения към МСФО, разработени и публикувани от Съвета по международни счетоводни стандарти, които имат ефект върху финансовия отчет на Дружеството и са задължителни за прилагане от годишния период, започващ на 1 януари 2022 г.: 45 • Реформа на референтния лихвен процент - Фаза 2 (Изменения на МСФО 9, МСС 39, МСФО 7, МСФО 4 и МСФО 16) в сила от 1 януари 2022 г., приети от ЕС Измененията в реформата на референтния лихвен процент - Фаза 2 (Изменения на МСФО 9, МСС 39, МСФО 7, МСФО 4 и МСФО 16) въвеждат практически целесъобразно за модификации, изисквани от реформата, изясняват, че счетоводното отчитане на хеджирането не се прекратява единствено поради реформа на референтния лихвен процент и въвеждане на оповестявания, които позволяват на потребителите да разберат естеството и степента на рисковете, произтичащи от реформата на референтния лихвен процент, на които е изложено предприятието и как предприятието управлява тези рискове, както и напредъка на предприятието при преминаване от референтните лихвени проценти към алтернативни референтни ставки и как субектът управлява този преход. • МСФО 16 Лизинг: Свързани с отстъпки по наем в контекста на Covid-19 след 30 юни 2022 г., в сила за периоди, започващи на или след 1 април 2022 През май 2021 г. БМСС издаде отстъпки по наем в контекста на Covid-19 (изменение на МСФО 16). Обявлението измени МСФО 16 Лизинг, за да предостави на лизингополучателите освобождаване от преценката дали свързаната с COVID-19 отстъпка по наем е модификация на лизинга. При издаването практическата целесъобразност беше ограничена до отстъпки по наем, за които всяко намаляване на лизинговите плащания засяга само плащания, първоначално дължими на или преди 30 юни 2021 г. Тъй като лизингодателите продължават да предоставят свързани с COVID-19 отстъпки от наеми на лизингополучатели и тъй като последиците от пандемията COVID-19 са постоянни и значителни, IASB реши да удължи периода от време, през който практическата целесъобразна мярка е на разположение за използване. Промените в свързаните с Covid-19 отстъпки от наем след 30 юни 2021 г. (Изменение на МСФО 16) изменят МСФО 16 на: • позволява на лизингополучателя да приложи практическата целесъобразна мярка по отношение на отстъпките по наем, свързани с COVID-19, за отдаване под наем, за които всяко намаление на лизинговите плащания засяга само плащания, първоначално дължими на или преди 30 юни 2021 г. (вместо само плащания, първоначално дължими на или преди 30 юни 2021); • да изисква от лизингополучателя, който прилага изменението, да го направи за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 април 2021 г.; • да изисква от лизингополучателя, който прилага изменението, да го направи с обратна сила, като признае кумулативния ефект от първоначалното прилагане на изменението като корекция на началния баланс на неразпределената печалба (или друг компонент на собствения капитал, според случая) в началото на годишния отчетен период в кой лизингополучателят прилага първо изменението; и • да уточни, че през отчетния период, в който лизингополучателят прилага за първи път изменението, от лизингополучателя не се изисква да разкрива информацията, изисквана от параграф 28 (е) от МСС 8. Стандарти, изменения и разяснения, които все още не са влезли в сила и не се прилагат от по-ранна дата от Дружеството 46 Към датата на одобрение на този финансов отчет са публикувани нови стандарти, изменения и разяснения към съществуващи вече стандарти, но не са влезли в сила или не са приети от ЕС за финансовата година, започваща на 1 януари 2022 г., и не са били приложени от по-ранна дата от Дружеството. Информация за тези стандарти и изменения, които имат ефект върху финансовия отчет на Дружеството, е представена по-долу. Ръководството очаква всички стандарти и изменения да бъдат приети в счетоводната политика на Дружеството през първия период, започващ след датата на влизането им в сила. • МСФО 17 Застрахователни договори - дата на влизане в сила: първоначално на 1 януари 2022 г., но удължен до 1 януари 2023 г. от СМСС през март 2020 г. МСФО 17 е издаден през май 2017 г. като заместител на МСФО 4 Застрахователни договори. Той изисква модел за текущо измерване, при който оценките се преизмерват за всеки отчетен период. Договорите се измерват, като се използват градивните елементи на: • дисконтирани парични потоци с претеглени вероятности • изрична корекция на риска и • надбавка за договорени услуги (CSM), представляваща не реализираната печалба от договора, която се признава като приход за периода на покритие. Стандартът позволява избор между признаване на промените в дисконтовите ставки или в отчета за печалбата или загубата, или директно в друг всеобхватен доход. Изборът вероятно ще отразява как застрахователите отчитат своите финансови активи съгласно МСФО 9. Допълнителен, опростен подход за разпределение на премиите е разрешен за задължението за оставащото покритие по краткосрочни договори, които често се изписват от застрахователи по животозастраховане. Има модификация на общия модел за измерване, наречен „подход с променлива такса“ за определени договори, сключени от животозастрахователи, при които притежателите на полици участват във възвръщаемостта от базовите елементи. Когато се прилага подходът на променливите такси, делът на предприятието от промените в справедливата стойност на базовите позиции е включен в CSM. Следователно резултатите от застрахователите, използващи този модел, вероятно ще бъдат по-малко променливи, отколкото при общия модел. Новите правила ще повлияят на финансовите отчети и ключовите показатели за ефективността на всички субекти, които сключват застрахователни договори или инвестиционни договори с характеристики на дискреционно участие. • Имоти, машини и съоръжения: Постъпления преди предвидената употреба - Изменения на МСС 16 - дата на влизане в сила: 1 януари 2022 г. Изменението на МСС 16 Имоти, машини и съоръжения (ИМС) забранява на предприятието да приспада от себестойността на даден актив от ИМС всякакви постъпления, получени от продажба на произведени артикули, докато предприятието подготвя актива за предвидената му употреба. Той също така пояснява, че предприятието „тества дали активът функционира правилно“, когато оценява техническите и физическите характеристики на актива. Финансовото представяне на актива не е от значение за тази оценка. Предприятията трябва да оповестяват отделно сумите на приходите и разходите, свързани с произведените артикули, които не са резултат от обичайните дейности на предприятието. 47 • Препратка към Концептуалната рамка - Изменения на МСФО 3 - дата на влизане в сила: 1 януари 2022 г. Бяха направени незначителни изменения на МСФО 3 Бизнес комбинации, за да се актуализират препратките към Концептуалната рамка за финансово отчитане и да се добави изключение за признаване на задължения и условни задължения в обхвата на МСС 37 Провизии, условни задължения и условни активи и тълкуване 21 Налози. Измененията също потвърждават, че условните активи не трябва да се признават към датата на придобиване. • Обременителни договори - Разходи за изпълнение на договора Изменения на МСС 37 - дата на влизане в сила: 1 януари 2022 г. Изменението на МСС 37 пояснява, че преките разходи за изпълнение на договор включват както допълнителни разходи за изпълнение на договора, така и разпределение на други разходи, пряко свързани с изпълнението на договорите. Преди да признае отделна провизия за обременителен договор, предприятието признава всяка загуба от обезценка, настъпила върху активи, използвани при изпълнение на договора. • Годишни подобрения на МСФО стандартите 2018–2020 г. - дата на влизане в сила: 1 януари 2022 г. Следните подобрения бяха финализирани през май 2020 г .: • МСФО 9 Финансови инструменти - пояснява кои такси трябва да бъдат включени в теста за 10% за отписване на финансови пасиви. • МСФО 16 Лизинг - изменение на илюстративен пример 13, за да се премахне илюстрацията на плащания от лизингодателя, свързани с подобрения на лизинговите права, за да се премахне всякакво объркване относно третирането на стимулите за лизинг. • МСФО 1 Приемане на международни стандарти за финансово отчитане за първи път - позволява на предприятия, които са измерили своите активи и пасиви по балансови стойности, записани в счетоводните регистри на техните дружества-майки, също да измерват всички разлики от преизчисления, като използват сумите, отчетени от дружеството-майка. Това изменение ще се прилага и за асоциирани и съвместни предприятия, които са предприели същото освобождаване по МСФО 1. • МСС 41 Земеделие - премахване на изискването за предприятията да изключват паричните потоци за данъчно облагане при измерване на справедливата стойност по МСС 41. Това изменение има за цел да се приведе в съответствие с изискването на стандарта за дисконтиране на паричните потоци на база след данъчно облагане. • Класификация на пасивите като текущи или нетекущи - Изменения на МСС 1 - дата на влизане в сила: 1 януари 2023 г. Измененията в тесен обхват на МСС 1 Представяне на финансови отчети изясняват, че пасивите се класифицират като текущи или нетекущи в зависимост от правата, които съществуват в края на отчетния период. Класификацията не се влияе от очакванията на предприятието или събитията след датата на отчитане (напр. постъпление от колебание или нарушение на споразумението). Измененията, също така изясняват какво има предвид МСС 1, когато споменава „уреждане“ на пасив. 48 Измененията могат да повлияят на класификацията на пасивите, особено на предприятията, които преди са вземали предвид намеренията на ръководството при определяне на класификацията, както и за някои пасиви, които могат да бъдат преобразувани в собствен капитал. Те трябва да се прилагат ретроспективно в съответствие с нормалните изисквания в МСС 8 Счетоводни политики, промени в счетоводните оценки и грешки. • Оповестяване на счетоводни политики (Изменения на МСС 1 и Декларация за практиката 2 на МСФО) за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г. Измененията изискват предприятието да оповестява своите съществени счетоводни политики, вместо значимите си счетоводни политики. Допълнителни изменения обясняват как предприятието може да идентифицира съществена счетоводна политика. Добавени са примери за това кога дадена счетоводна политика е вероятно да бъде съществена. В подкрепа на това изменение, Съветът също така разработи насоки и примери, за да обясни и да се демонстрира прилагането на "четиристепенен процес на същественост", описан в практическо изявление по МСФО № 2. • Определение на счетоводните оценки (изменения на МСС 8) за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г. Измененията заменят дефиницията за промяна в счетоводните оценки с дефиниция за счетоводни оценки. Според новото определение счетоводните оценки са „парични суми във финансовите отчети, които са обект на несигурност на измерването“. Предприятията разработват счетоводни оценки, ако счетоводните политики изискват статиите във финансовите отчети да се измерват по начин, който включва несигурност на измерването. Измененията изясняват, че промяната в счетоводната оценка, която е резултат от нова информация или ново развитие, не е поправка на грешка. • Отсрочен данък, свързан с активи и пасиви, произтичащи от единична сделка – Изменения на МСС 12, за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г. Промените в МСС 12 Данъци върху печалбата изискват компаниите да признават отсрочен данък върху сделки, които при първоначално признаване водят до равни суми на облагаеми и приспадащи временни разлики. Те обикновено се прилагат за сделки като лизинг на лизингополучатели и задължения за извеждане от експлоатация и ще изискват признаване на допълнителни отсрочени данъчни активи и пасиви. Изменението следва да се прилага за сделки, които се извършват на или след началото на най-ранния представен сравнителен период. В допълнение, предприятията трябва да признават отсрочени данъчни активи (доколкото е вероятно те да бъдат използвани) и отсрочени данъчни задължения в началото на най-ранния сравнителен период за всички приспадащи и облагаеми временни разлики, свързани с: • активи с право на ползване и задължения по лизинг, и • извеждане от експлоатация, възстановяване и подобни задължения и съответните суми, признати като част от себестойността на свързаните активи. Кумулативният ефект от признаването на тези корекции се признава в неразпределената печалба или друг компонент на собствения капитал, според случая. МСС 12 по-рано не разглеждаше как да се отчитат данъчните ефекти лизингови договори, признати в баланса и подобни сделки и различни подходи бяха счетени за приемливи. Някои предприятия може вече да са отчитали такива транзакции в съответствие с новите изисквания. Тези субекти няма да бъдат засегнати от измененията. (г) Представяне на финансовия отчет. Сравнителни данни 49 Финанcовият отчет е предcтавен в cъответcтвие c МCC 1 „Предcтавяне на финанcови отчети” (ревизиран 2007 г.). Дружеството приема да представя отчета за всеобхватния доход в единен отчет. В отчета за финанcовото cъcтояние cе предcтавят два cравнителни периода, когато Дружеството: а) прилага cчетоводна политика ретроcпективно; б) преизчиcлява ретроcпективно позиции във финанcовия отчет; или в) преклаcифицира позиции във финанcовия отчет. Финансовият отчет е съставен при спазване на принципа на действащо предприятие. Отчетът за паричния поток е изготвен на база на прекия метод. Сравнителната информация се рекласифицира с цел да се осигури сравнимост спрямо текущия период, като характерът, размерът и причините за рекласифицирането се оповестяват. Когато е практически невъзможно да се рекласифицират сравнителните данни, Дружеството оповестява причината за това и каква е същността на промените, които биха били направени, ако сумите бяха рекласифицирани. (д) Използване на приблизителни счетоводни оценки и предположения Изготвянето на финансов отчет по МСФО изисква ръководството да направи някои приблизителни счетоводни оценки и предположения, които се отнасят до докладваните балансови активи и пасиви, оповестените условни активи и пасиви, както и до признатите разходи и приходи за периода. Реалните резултати биха могли да се различават от приблизителните счетоводни оценки. Информация относно съществените предположения, оценки и допускания, които оказват най- значително влияние върху признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи е представена по-долу. Обезценка За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или единица, генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по- високата от справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и неговата стойност в употреба. За да определи стойността в употреба, ръководството на Дружеството изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща парични потоци, и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на настоящата стойност на тези парични потоци. При изчисляване на очакваните бъдещи парични потоци ръководството прави предположения относно бъдещите брутни печалби. Тези предположения са свързани с бъдещи събития и обстоятелства. Действителните резултати могат да се различават и да наложат значителни корекции в активите на Дружеството през следващата отчетна година. В повечето случаи при определянето на приложимия дисконтов фактор се прави оценка на подходящите корекции във връзка с пазарния риск и рисковите фактори, които са специфични за отделните активи. Полезен живот на амортизируеми активи Ръководството преразглежда полезния живот на амортизируемите активи в края на всеки отчетен период. Към 31 декември 2023 г. ръководството определя полезния живот на активите, който представлява очакваният срок на ползване на активите от Дружеството. Преносните стойности на 50 активите са анализирани в пояснение 10. Действителният полезен живот може да се различава от направената оценка поради техническо и морално изхабяване, предимно на компютърното оборудване. Материални запаси Материалните запаси се оценяват по по-ниската стойност от цената на придобиване и нетната реализуема стойност. При определяне на нетната реализуема стойност ръководството взема предвид най-надеждната налична информация към датата на приблизителната оценка. Задължение за изплащане на дефинирани доходи Ръководството оценява веднъж годишно с помощта на независим актюер задължението за изплащане на дефинирани доходи. Действителната стойност на задължението може да се различава от предварителната оценка поради нейната несигурност. Оценката на задължението за изплащане на дефинирани доходи се базира на стандартни показатели за инфлация, очаквана промяна на вероятност за отегляне и смъртност. Друг фактор, който оказва влияние, са предвидените от Дружеството бъдещи увеличения на заплатите. Дисконтовите фактори се определят към края на всяка година като се взема предвид доходността на държавните ценни книжа. Ефектът от промяната в счетоводната приблизителна оценка се признава перспективно чрез включването му в печалбата и загубата за: - периода на промяната, ако промяната засяга само този период; или - периода на промяната и бъдещи периоди, ако промяната засяга и двата вида. Дотолкова доколкото промяната в счетоводната приблизителна оценка поражда промени в активите и пасивите или се отнася до елемент от капитала, тя се признава чрез коригиране на балансовата стойност на свързания актив, пасив или компонент от капитала в периода на промяната. (е) Имоти, машини и съоръжения * Собствени активи Имоти, машини и съоръжения се класифицират като нетекущи активи, когато се държат от предприятието, за да се използват за производство или доставка на стоки или услуги, за отдаване под наем на други лица или за административни цели, очаква се да се използват през повече от един отчетен период, стойността им е надеждно изчислена и предприятието очаква да получи бъдещи икономически изгоди, свързани с тези активи. Активи, чиято цена на придобиване е еквивалентна или надвишава 700 лв., се капитализират. Имотите, машините и съоръженията се отчитат по цена на придобиване, образувана от покупната им стойност и допълнителните разходи, извършени по придобиването им и намалена с размера на начислената амортизация и признатата загуба от обезценка, т.е. по модела на цената на придобиване. Дружеството е избрало да използва преоценката по предишните общоприети счетоводни принципи преди датата на преход по МСФО като намерена стойност на тази дата, т.е. приело е, че оценката на наличните към 01.01.2006г. нетекущи активи съответства на справедливата им стойност. 51 * Последващи разходи Разходите за ежедневно обслужване на активи не се признават в балансовата им стойност, а се отчитат като текущи разходи в момента на извършването им. Това са предимно разходи за труд и консумативи и може да включват стойността на малки резервни части. Разходи, свързани с експлоатацията на активите се капитализират, когато отговарят на принципите за признаване като имоти, машини и съоръжения, посочени по – горе в предходната точка. Всички разходи, водещи до увеличение на функционалните качества и срока на годност, са класифицирани като инвестиция и са отразени като увеличение на балансовата стойност на активите. * Амортизация Амортизацията се начислява в Отчета за всеобхватния доход на база линейния метод въз основа на очаквания срок на полезен живот на имотите, машините и съоръженията. Амортизацията на актив започва, когато той е налице за употреба, т.е. когато е на мястото и в състоянието, необходими за неговата експлоатация по начина, предвиден от ръководството. Амортизирането на актива се преустановява на по – ранната от датата, на която активът е класифициран като държан за продажба и датата, на която активът е отписан. Амортизацията не се преустановява, когато активът остане в престой или се извади от активна употреба, освен ако активът е изцяло амортизиран. Към всеки ДМА в дружеството е приложен строго индивидуален подход при определяне на „предполагаем полезен живот” на всеки актив. Очакваните срокове на полезен живот за притежаваните от дружеството дълготрайни материални активи са както следва: • сгради – 25 г. - 50 г. • машини и оборудване – в зависимост от спецификата от 3 до 10 г. • транспортни средства – 4 г. - 10г. • стопански инвентар –6г. * Остатъчна стойност Дружеството е определило нулева остатъчна стойност на активите в употреба. (ж) Нематериални активи * Нематериални активи и последващи разходи Нематериални активи (разграничими непарични активи) се признават, когато е вероятно предприятието да получи очакваните бъдещи икономически изгоди, които са свързани с тези активи и стойността на актива може да бъде определена надеждно. Това изискване се прилага и към разходите, направени впоследствие за разширяването, замяната на част от актива или поддръжката му. Активи, чиято цена на придобиване е еквивалентна или надвишава 700 лв., се капитализират. Нематериалните активи, придобити от дружеството, се отчитат по цена на придобиване, намалена с натрупаната амортизация и загуби от обезценка. * Амортизация 52 Амортизацията се начислява в Отчета за всеобхватния доход на база линейния метод въз основа на очаквания срок на полезен живот на нематериалните активи. Амортизацията на актив започва, когато той е налице за употреба, т.е. когато е на мястото и в състоянието, необходими за неговата експлоатация по начина, предвиден от ръководството. Амортизирането на актива се преустановява на по – ранната от датата, на която активът е класифициран като държан за продажба и датата, на която активът е отписан. Амортизацията не се преустановява, когато активът остане в престой или се извади от активна употреба, освен ако активът е изцяло амортизиран. Към всеки НДА в дружеството е приложен строго индивидуален подход при определяне на „предполагаем полезен живот” на всеки актив. Очакваните срокове на полезен живот за притежаваните от Дружеството нематериални дълготрайни активи са, както следва: Софтуер – 6 години (з) Инвестиционни имоти Дружеството отчита като инвестиционни имоти притежаваните земи и сгради, отдавани под наем, както и земи, притежавани с цел дългосрочно увеличаване стойността на капитала, а не с цел краткосрочна продажба в хода на обичайната дейност (вкл.земя, притежавана за неопределено понастоящем бъдещо използване). Дружеството оценява първоначално инвестиционния имот по неговата цена на придобиване, включително и разходите по сключването на сделката. Разходите за ежедневно обслужване на инвестиционни имоти не се признават в балансовата им стойност, а се отчитат като текущи разходи в момента на извършването им. Това са предимно разходи за труд и консумативи и може да включват стойността на малки резервни части. Разходи, свързани с експлоатацията на активите се капитализират, когато отговарят на принципите за признаване като имоти. Всички разходи, водещи до увеличение на функционалните качества и срока на годност, са класифицирани като инвестиция и са отразени като увеличение на балансовата стойност на активите. След първоначалното признаване инвестиционните имоти се отчитат по модела на справедливата стойност, при който всички инвестиционни имоти се оценяват по тяхната справедлива стойност. Печалбата или загубата, възникваща от промяна в справедливата стойност на инвестиционния имот, се включва в печалбата или загубата за периода, в който възниква. Справедливата стойност се определя на база текущите цени на един активен пазар за подобен имот като се ползват услугите на лицензиран оценител. По отношение честотата на оценките е възприета следната политика: на всеки 3 години се изготвя оценка от лицензиран оценител, която се съпоставя със счетоводната балансова стойност и евентуалните разлики се отчитат. При драстични промени в пазарната конюнктура дружеството може да извърши непланова преоценка на инвестиционните имоти. Ако ползван от собственика имот става инвестиционен имот, който ще бъде отчитан по справедлива стойност, предприятието прилага МСС 16 до датата на промяната в използването, т.е. предприятието продължава да амортизира имота и да признава всякакви загуби от обезценка на актива, които са възникнали. Предприятието третира всяка разлика към тази дата между балансовата сума на имота съгласно МСС 16 и неговата справедлива стойност по същия начин, както преоценката съгласно МСС 16. С други думи: 53 (а) всяко произтичащо намаление на балансовата сума на имота се признава в печалбата или загубата за периода, обаче до степента, до която една сума е включена в преоценъчния резерв за този имот, намалението се начислява за сметка на този преоценъчен резерв; и (б) всяко произтичащо увеличение на балансовата сума се третира, както следва: - до степента, до която увеличението възстановява предишни загуби от обезценка за този имот, увеличението се признава в печалбата или загубата за периода. Сумата, която се признава в печалбата или загуба за периода, не надхвърля сумата, необходима да възстанови балансовата сума до балансовата сума, която би била определена (нетна без амортизационните отчисления), ако никакви загуби от обезценка не бяха признати; и - всякаква остатъчна част от увеличението се кредитира директно в собствения капитал в частта на преоценъчния резерв. При последващо освобождаване от инвестиционния имот преоценъчният резерв, включен в собствения капитал, се прехвърля в неразпределена печалба; прехвърлянето от преоценъчен резерв в неразпределена печалба не се прави през печалби и загуби за периода. (и) Инвестиции в дъщерни предприятия Инвестициите в дългосрочни финансови активи се представят по себестойностен метод т.е по разходи за придобиване. Приход от тях се отчита дотолкова, доколкото се получава дял от разпределение на нетния финансов резултат след датата на придобиване. (й) Материални запаси Материалните запаси в дружеството се отчитат съгласно МСС 2 и са структурирани по следния начин: материали - основни и спомагателни; продукция; стоки и незавършено производство. В дружеството се използва единна система на класификация на материалните запаси. Материалните запаси при тяхната покупка са оценявани по цена на придобиване. Оценката на потреблението им е извършвана по метода на средно претеглената стойност. В края на годината ако има налични материални запаси, те се оценяват по по-ниската от себестойността и нетната реализуема стойност. Себестойността на материалните запаси представлява сумата от всички разходи по закупуването, преработката, както и други разходи, направени във връзка с доставянето им до тяхното настоящо местоположение и състояние. Разходите за закупуване на материалните запаси съставляват покупната цена, митните сборове и други данъци (различни от тези, които впоследствие предприятието може да си възстановява от данъчните органи), транспортните разходи и други, които могат директно да се отнесат към придобиването на завършените стоки, материалите и услугите. Търговските отстъпки, рабати и други подобни компоненти се приспадат при определяне на покупната стойност. Незавършеното производство се оценява по стойността на основните производствени разходи. Себестойността на готовата продукция се формира на базата на преките и непреки производствени разходи, които се разпределят по отделни поръчки на база средната месечна продажна цена. (к) Пари и парични еквиваленти Парични средства са парични средства, налични в брой и депозити на виждане. Като парични еквиваленти се третират краткосрочни, високоликвидни инвестиции, които са лесно обращаеми в конкретни парични суми и съдържат незначителен риск от промяна в стойността им. 54 Паричните средства в лева се оценяват по номиналната им стойност. Паричните средства, деноминирани в чуждестранна валута, се оценяват по заключителен курс на БНБ към датата на изготвяне на отчета. (л) Финансови инструменти Финансовите активи и пасиви се признават, когато Дружеството стане страна по договорни споразумения, включващи финансови инструменти. Финансов актив се отписва, когато се загуби контрол върху договорните права, които съставляват финансовия актив, т.е. когато са изтекли правата за получаване на парични потоци или е прехвърлена значимата част от рисковете и изгодите от собствеността. Финансов пасив се отписва при неговото погасяване, изплащане, при анулиране на сделката или при изтичане на давностния срок. При първоначално признаване на финансов актив и финансов пасив Дружеството ги оценява по справедлива стойност плюс разходите по транзакцията с изключение на финансовите активи и пасиви, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, които се признават първоначално по справедлива стойност. Финансовите активи се признават на датата на сделката. Финансовите активи и финансовите пасиви се оценяват последващо, както е посочено по-долу. = Финансови активи С цел последващо оценяване на финансовите активи, с изключение на хеджиращите инструменти, те се класифицират в следните категории: • кредити и вземания; • финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата; Финансовите активи се разпределят към отделните категории в зависимост от целта, с която са придобити. Всички финансови активи с изключение на тези, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, подлежат на тест за обезценка към датата на финансовия отчет. Финансовите активи се обезценяват, когато съществуват обективни доказателства за това. Прилагат се различни критерии за определяне на загубата от обезценка в зависимост от категорията на финансовите активи, както е описано по-долу. Всички приходи и разходи, свързани с притежаването на финансови инструменти, се отразяват в печалбата или загубата при получаването им, независимо от това как се оценява балансовата стойност на финансовия актив, за който се отнасят, и се представят в отчета за доходите на редове „Финансови разходи”, „Финансови приходи” или „Други финансови позиции”, с изключение на загубата от обезценка на търговски вземания, която се представя на ред „Други разходи”. →Кредити и вземания Кредити и вземания, възникнали първоначално в Дружеството, са недеривативни финансови инструменти с фиксирани плащания, които не се търгуват на активен пазар. Кредитите и вземанията последващо се оценяват по амортизирана стойност, като се използва методът на ефективната лихва, намалена с размера на обезценката. Всяка промяна в стойността им се отразява в печалбата или загубата за текущия период. Парите и паричните 55 еквиваленти, търговските и по-голямата част от други вземания на Дружеството спадат към тази категория финансови инструменти. Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е незначителен. Дружеството е определило следните критерии за класификация на вземанията, като вземания, подлежащи на обезценка: - изтекъл срок на погасяване - обявяване на длъжника в несъстоятелност и/или ликвидация - прекратяване на изпълнително производство без да е удовлетворено вземането Значими вземания се тестват за обезценка по отделно, когато са просрочени към датата на финансовия отчет или когато съществуват обективни доказателства, че контрагентът няма да изпълни задълженията си. За останалите вземания обезценката се изчислява основно на база възрастов анализ на вземанията от датата на падежа до датата на изготвяне на баланса, като обичайно се прилагат следните проценти за обезценка: - срока на възникване над 2 година - 50% - срока на възникване над 3 години – 100% Загубата от обезценка на търговските вземания се представя в отчета за доходите на ред „Други разходи”. → Финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата Финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, са активи, които са държани за търгуване или са определени при първоначалното им признаване като финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата.Активите от тази категория се оценяват по справедлива стойност, чийто изменения се признават в печалбата или загубата. При оценката на финансовите си активи Дружеството се позовава на пазарната цена публикувана в Бюлетина на “БФБ – София” АД или на обявена цена на обратно изкупуване на дяловете. Финансови пасиви Финансовите пасиви на Дружеството включват банкови заеми и овърдрафти, търговски и други задължения и задължения по финансов лизинг. Финансовите пасиви се признават, когато съществува договорно задължение за плащане на парични суми или друг финансов актив на друго предприятие или договорно задължение за размяна на финансови инструменти с друго предприятие при потенциално неблагоприятни условия. Всички разходи, свързани с лихви, и промени в справедливата стойност на финансови инструменти, ако има такива, се признават в печалбата или загубата на ред „Финансови разходи” или „Финансови приходи”. Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, като се използва методът на ефективната лихва, с изключение на финансови инструменти, държани за търгуване 56 или определени за оценяване по справедлива стойност в печалбата или загубата, които се оценяват по справедлива стойност с отчитане на промените в печалбата или загубата. Банковите заеми са взети с цел дългосрочно подпомагане на дейността на Дружеството. Те са отразени в отчета за финансовото състояние на Дружеството, нетно от разходите по получаването на заемите. Финансови разходи като премия, платима при уреждане на дълга или обратното му изкупуване, и преки разходи по сделката се отнасят в отчета за доходите на принципа на начислението, като се използва методът на ефективния лихвен процент, и се прибавят към преносната стойност на финансовия пасив до степента, в която те не се уреждат към края на периода, в който са възникнали. Търговските задължения се признават първоначално по номинална стойност и впоследствие се оценяват по амортизирана стойност, намалена с плащания по уреждане на задължението. Дивидентите, платими на акционерите се признават, когато дивидентите са одобрени на общото събрание на акционерите. (м) Обезценка Финансови активи и пасиви съгласно МСФО 9 ▪ Признаване и отписване Финансовите активи и финансовите пасиви се признават, когато Дружеството стане страна по договорните условия на финансовия инструмент. Финансовите активи се отписват, когато договорните права върху паричните потоци от финансовия актив изтичат или когато финансовият актив и по същество всички рискове и изгоди се прехвърлят. Финансовите пасиви се отписват, когато задължението, посочено в договора, е изпълнено, е отменено или срокът му е изтекъл. ▪ Класификация и първоначално оценяване на финансови активи Първоначално финансовите активи се отчитат по справедлива стойност, коригирана с разходите по сделката, с изключение на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата и търговските вземания, които не съдържат съществен финансов компонент. Първоначалната оценка на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата не се коригира с разходите по сделката, които се отчитат като текущи разходи. Първоначалната оценка на търговските вземания, които не съдържат съществен финансов компонент представлява цената на сделката съгласно МСФО 15. В зависимост от начина на последващо отчитане, финансовите активи се класифицират в една от следните категории: • финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата; • финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход с или без рекласификация в печалбата или загубата в зависимост дали са дългови или капиталови инструменти. Класификацията на финансовите активи се определя на базата на следните две условия: 57 • бизнес моделът на Дружеството за управление на финансовите активи; • характеристиките на договорните парични потоци на финансовия актив. ▪ Последващо оценяване на финансовите активи Търговски вземания Търговските вземания са суми, дължими от клиенти за продадени стоки или услуги, извършени в обичайния ход на стопанската дейност. Обикновено те се дължат за уреждане в кратък срок и следователно са класифицирани като текущи. Търговските вземания се признават първоначално в размер на безусловното възнаграждение, освен ако съдържат значителни компоненти на финансиране. Дружеството държи търговските вземания с цел събиране на договорните парични потоци и следователно ги оценява по амортизирана стойност, като използва метода на ефективната лихва.Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е несъществен. Финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата Финансови активи, за които не е приложим бизнес модел „държани за събиране на договорните парични потоци“ или бизнес модел „държани за събиране и продажба“, както и финансови активи, чиито договорни парични потоци не са единствено плащания на главница и лихви, се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата. Промените в справедливата стойност на активите в тази категория се отразяват в печалбата и загубата. Справедливата стойност на финансовите активи в тази категория се определя чрез котирани цени на активен пазар или чрез използване на техники за оценяване, в случай че няма активен пазар. Финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход Дружеството отчита финансовите активи по справедлива стойност в друг всеобхватен доход, ако активите отговарят на следните условия: • Дружеството управлява активите в рамките на бизнес модел, чиято цел е да държи финансовите активи, за да събира договорни парични потоци и да ги продава; и • Съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват парични потоци, които са единствено плащания на главница и лихви върху непогасената сума на главницата. Финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход включват: • Капиталови ценни книжа, които не са държани за търгуване и които дружеството неотменимо е избрало при първоначално признаване, да признае в тази категория. Това са стратегически инвестиции и дружеството счита тази класификация за по- релевантна. При освобождаването от капиталови инструменти от тази категория всяка стойност, отчетена в преоценъчния резерв на инструментите се прекласифицира в неразпределената печалба. Обезценка на финансовите активи Новите изисквания за обезценка съгласно МСФО 9, използват повече информация, ориентирана към бъдещето, за да признаят очакваните кредитни загуби – моделът за 58 „очакваните кредитни загуби“, който замества „модела на понесените загуби“, представен в МСС 39. Инструментите, които попадат в обхвата на новите изисквания, включват заеми и други дългови финансови активи, оценявани по амортизирана стойност / по справедлива стойност през друг всеобхватен доход, търговски вземания, активи по договори, признати и оценявани съгласно МСФО 15, както и кредитни ангажименти и някои договори за финансова гаранция (при емитента), които не се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата. Признаването на кредитни загуби вече не зависи от настъпването на събитие с кредитна загуба. Вместо това Дружеството разглежда по-широк спектър от информация при оценката на кредитния риск и оценяването на очакваните кредитни загуби, включително минали събития, текущи условия, разумни и поддържащи прогнози, които влияят върху очакваната събираемост на бъдещите парични потоци на инструмента. При прилагането на тази подход, насочен към бъдещето, се прави разграничение между: • финансови инструменти, чието кредитното качество не се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване или имат нисък кредитен риск (Фаза 1) и • финансови инструменти, чието кредитното качество се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване или на които кредитния риск не е нисък (Фаза 2) • „Фаза 3“ обхваща финансови активи, които имат обективни доказателства за обезценка към отчетната дата. Нито един от финансовите активи на Дружеството не попада в тази категория. 12-месечни очаквани кредитни загуби се признават за първата категория, докато очакваните загуби за целия срок на финансовите инструменти се признават за втората категория. Очакваните кредитни загуби се определят като разликата между всички договорни парични потоци, които се дължат на Дружеството и паричните потоци, които тя действително очаква да получи („паричен недостиг“). Тази разлика е дисконтирана по първоначалния ефективен лихвен процент (или с коригирания спрямо кредита ефективен лихвен процент). Изчисляването на очакваните кредитни загуби се определя на базата на вероятностно претеглената приблизителна оценка на кредитните загуби през очаквания срок на финансовите инструменти. Дружеството прилага следната политика за обезценка: ▪ финансови активи отчитани по амортизирана стойност Кредитен рейтинг Очаквани кредитни загуби (ECL) в следващите 12 месеца BB+ и по-високо 0.37% от B+ до BB+ 1.47% от CCC+ до B+ 5.28% Забележка: В случай, че насрещната страна няма установен рейтинг, както и в случай на отсъствие на стойности на количествените и качествените показатели, Дружеството ги класифицира в трета категория (от CCC+ до B+) 59 ▪ Парични средства по банкови сметки Кредитен рейтинг Очаквани кредитни загуби (ECL) в следващите 12 месеца BB+ и по-високо 0.36% от B+ до BB+ 1.45% от CCC+ до B+ 5.15% Забележка: В случай, че насрещната страна няма установен рейтинг, както и в случай на отсъствие на стойности на количествените и качествените показатели, Дружеството ги класифицира в трета категория (от CCC+ до B+) ▪ Търговски и други вземания Дружеството използва опростен подход при отчитането на търговските и други вземания и признава загуба от обезценка като очаквани кредитни загуби за целия срок. Те представляват очакваният недостиг в договорните парични потоци, като се има предвид възможността за неизпълнение във всеки момент от срока на финансовия инструмент. - текущи (непросрочени) и просрочени до 150 дни Корпоративни клиенти – Подпортфейл A Очаквани кредитни загуби (ECL) за целия срок на финансовия актив (обезпечена експозиция) Очаквани кредитни загуби (ECL) за целия срок на финансовия актив (необезпечена експозиция) (международни) 0.66% 1.48% Корпоративни клиенти – Подпортфейл B (местни) 1.28% 3.83% Индивидуални клиенти – Портфейл 1.32% 2.59% Свързани лица – Портфейл 0.43% 0.96% Списък с наблюдавани вземания – Портфейл 5.00% 10.00% - просрочени над 150 дни – оценяват се индивидуално в зависимост от отсрещната страна (свързано/несвързано лице) при очаквани кредитни загуби за целия период на финансовия актив от 10% до 100%. Класификация и оценяване на финансовите пасиви 60 Финансовите пасиви на Дружеството включват получени заеми, търговски и други финансови задължения. Финансовите пасиви се оценяват първоначално по справедлива стойност и, където е приложимо, се коригират по отношение на разходите по сделката, освен ако Дружеството не е определило даден финансов пасив като оценяван по справедлива стойност през печалбата и загубата. Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, използвайки метода на ефективната лихва, с изключение на деривативи и финансови пасиви, които са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата или загубата (с изключение на деривативни финансови инструменти, които са определени и ефективни като хеджиращ инструмент). Всички разходи свързани с лихви и, ако е приложимо, промени в справедливата стойност на инструмента, които се отчитат в печалбата или загубата, се включват във финансовите разходи или финансовите приходи. (н) Акционерен капитал * Акционерен капитал Акционерният капитал е представен по неговата историческа цена в деня на регистриране и съответства на актуалната му съдебна регистрация. * Доход на акция Основните доходи на акция се изчисляват, като се раздели печалбата или загубата за периода, подлежаща на разпределение между притежателите на обикновени акции (числител) на среднопретегления брой на държаните обикновени акции за периода (знаменател). Среднопретегленият брой на обикновените акции в обръщение за периода е равен на броя на обикновените акции в обръщение в началото на периода, коригиран с броя на обратно изкупените или новоемитираните обикновени акции през периода, умножен по средновремевия фактор. Средновремевият фактор е равен на броя на дните, през които конкретните акции са били в обръщение, съотнесен към общия броя на дните през периода; в много случаи е по- правилно да се приеме разумно обоснована приблизителна среднопретеглена величина. (о) Доходи на персонала * Планове за дефинирани вноски Правителството на Република България носи отговорността за осигуряването на законовия минимален праг на пенсии по планове за дефинирани вноски. Разходите по ангажимента на Дружеството да превежда вноски по плановете за дефинирани вноски се признават в Отчета за доходите при тяхното възникване. * Платен годишен отпуск Дружеството признава като задължение недисконтираната сума на оценените разходи по платен годишен отпуск, очаквани да бъдат заплатени на служителите в замяна на труда им през изминалия отчетен период. * Други дългосрочни доходи 61 Дружеството има задължение за изплащане на доходи при напускане на тези свои служители, които се пенсионират във Етропал АД, в съответствие с изискванията на чл.222, ал.3 от Кодекса на труда, а именно: при прекратяване на трудовото провоотношение (независимо от основанието) с работник/служител след придобиване право на пенсия за осигурителен стаж и възраст дружеството му дължи обезщетение в размер на брутното му трудово възнаграждение за срок от два месеца (за шест месеца, ако работникът е работил в предприятието пред последните 10 години от трудовия си стаж). Към датата на баланса ръководството определя настоящата стойност на задълженията като ползва актюер чрез прилагане на кредитния метод на прогнозните единици. (п) Провизии, условни активи и пасиви Провизия се признава в баланса, когато дружеството има правно или конструктивно задължения в резултат на минало събитие и има вероятност определен изходящ поток, съдържащ икономически ползи, да бъде необходим за покриване на задължението. Провизията се оценя по най – добрата приблизителна оценка на възможните икономически изгоди, които ще изтекат при погасяване на задължението към датата на финансовия отчет. Размерът на провизиите се разглежда към датата на всеки баланс и сумите се преизчисляват, с цел да се отрази текущата стойност на най-добрата оценка. Ако вече не е вероятно да бъде необходим изходящ поток ресурси, съдържащи икономически ползи, за погасяване на задължението, провизията се възстановява. В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ поток на икономически ресурси в резултат на текущо задължение, пасив не се признава. Условните пасиви следва да се оценяват последващо по по-високата стойност между описаната по-горе сравнима провизия и първоначално признатата сума, намалена с натрупаната амортизация. Вероятни входящи потоци на икономически ползи, които все още не отговарят на критериите за признаване на актив, се смятат за условни активи. (р) Лизинг × ЛИЗИНГОВОРИ ДОГОВОРИ (счетоводна политика, приложима след 1 януари 2019г.) Дружеството е лизингополучател по договори за лизинг. За новите договори, сключени на или след 1 януари 2022 г. Дружеството преценява дали даден договор е или съдържа лизинг. Лизингът се определя като „договор или част от договор, който предоставя правото да се използва актив (базовият актив) за определен период от време в замяна на възнаграждение.“ За да приложи това определение, Дружеството извършва три основни преценки: • дали договорът съдържа идентифициран актив, който или е изрично посочен в договора, или е посочен по подразбиране в момента, когато активът бъде предоставен за ползване • Дружеството има правото да получава по същество всички икономически ползи от използването на актива през целия период на ползване, в рамките на определения обхват на правото му да използва актива съгласно договора • Дружеството има право да ръководи използването на идентифицирания актив през целия период на ползване. Дружеството оценява дали има правото да ръководи „как и с каква цел“ ще се използва активът през целия период на ползване. 62 Оценяване и признаване на лизинг от дружеството като лизингополучател На началната дата на лизинговия договор Дружеството признава актива с право на ползване и пасива по лизинга в отчета за финансовото състояние. Активът с право на ползване се оценява по цена на придобиване, която се състои от размера на първоначалната оценка на пасива по лизинга, първоначалните преки разходи, извършени от Дружеството, оценка на разходите, които лизингополучателят ще направи за демонтаж и преместване на основния актив в края на лизинговия договор и всякакви лизингови плащания, направени преди датата на започване на лизинговия договор (минус получените стимули по лизинга). Дружеството амортизира актива с право на ползване по линейния метод от датата на започване на лизинга до по-ранната от двете дати: края на полезния живот на актива с право на ползване или изтичане на срока на лизинговия договор. Дружеството също така преглежда активите с право на ползване за обезценка, когато такива индикатори съществуват. На началната дата на лизинговия договор Дружеството оценява пасива по лизинга по настоящата стойност на лизинговите плащания, които не са изплатени към тази дата, дисконтирани с лихвения процент, заложен в лизинговия договор, ако този процент може да бъде непосредствено определен или диференциалния лихвен процент на Дружеството. За да определи диференциалния лихвен процент, Дружеството: • използва, когато е възможно, приложимият лихвен процент от последното финансиране от трети страни, коригиран с цел да отрази промените в условията за финансиране, които са настъпили след това последно финансиране; или • използва лихвен процент състоящ се от безрисковия лихвен процент и надбавка отразяваща кредитния риск свързан с Дружеството и коригиран допълнително поради специфичните условия на лизинговия договор, в т.ч. срок, държава, валута и обезпечения. Лизинговите плащания, включени в оценката на лизинговото задължение, се състоят от фиксирани плащания (включително по същество фиксирани), променливи плащания въз основа на индекс или процент, суми, които се очаква да бъдат дължими от лизингополучателя по гаранциите за остатъчна стойност и плащания, произтичащи от опции, ако е достатъчно сигурно, че Дружеството ще упражни тези опции. След началната дата пасивът по лизинга се намалява с размера на извършените плащания и се увеличава с размера на лихвата. Пасивът по лизинга се преоценява, за да отрази преоценките или измененията на лизинговия договор или да отрази коригираните фиксирани по същество лизингови плащания. Когато задължението за лизинг се преоценява, съответната корекция се отразява в актива с право на ползване или се признава в печалбата или загубата, ако балансовата стойност на актива с право на ползване вече е намалена до нула. Дружеството е избрало да отчита краткосрочните лизингови договори и лизинга на активи с ниска стойност, като използва практическите облекчения, предвидени в стандарта. Вместо признаване на активи с право на ползване и задължения по лизингови договори, плащанията във връзка с тях се признават като разход в печалбата или загубата по линейния метод за срока на лизинговия договор. В отчета за финансовото състояние, активите с право на ползване са представени на отделен ред, а задълженията по лизингови договори са представени в позиция «Търговски и други задължения». 63 × ЛИЗИНГОВИ ДОГОВОРИ (счетоводна политика, приложима до 31 декември 2018г.) Дружеството е лизингополучател по договори за лизинг. В съответствие с изискванията на МСС 17 „Лизинг” правата за разпореждане с актива се прехвърлят от лизингодателя върху лизингополучателя в случаите, в които лизингополучателят понася съществените рискове и изгоди, произтичащи от собствеността върху наетия актив. При сключване на договор за финансов лизинг активът се признава в отчета за финансовото състояние на лизингополучателя по по-ниската от двете стойности – справедливата стойност на наетия актив и настоящата стойност на минималните лизингови плащания плюс непредвидени плащания, ако има такива. В отчета за финансовото състояние се отразява и съответното задължение по финансов лизинг, независимо от това дали част от лизинговите плащания се дължат авансово при сключване на договора за финансов лизинг. Впоследствие лизинговите плащания се разпределят между финансов разход и намаление на неплатеното задължение по финансов лизинг. Активите, придобити при условията на финансов лизинг, се амортизират в съответствие с изискванията на МСС 16 „Имоти, машини и съоръжения” или МСС 38 „Нематериални активи”. Лихвената част от лизинговата вноска представлява постоянен процент от непогасеното задължение и се признава в печалбата или загубата за периода на лизинговия договор. Всички останали лизингови договори се считат за оперативни лизингови договори. Плащанията по оперативен лизингов договор се признават като разходи по линейния метод за срока на споразумението. Разходите, свързани с оперативния лизинг, напр. разходи за поддръжка и застраховки, се признават в печалбата или загубата в момента на възникването им. (с) Приходи Приходите се признават в момента на тяхното възникване, независимо от паричните постъпления и плащания. Приходите в чуждестранна валута се отчитат по централен курс на БНБ към датата на начисляването им. Приходите, свързани със сделки за извършване на услуги, се признават в зависимост от етапа на завършеност на сделката към датата на съставяне на счетоводния баланс, при условие, че резултатът от сделката може да се оцени надеждно. Етапът на завършеност на сделката се определя на база частта, която направените до момента разходи представляват от общия обем на предвидените разходи по сделката като само разходите, които отразяват извършените до момента услуги, се включват в направените до момента разходи и само разходите, които отразяват извършените услуги или тези, които ще бъдат извършени, се включват в общия обем на предвидените разходи по сделката. Приходите от наем се признават в Отчета за доходите на база линейния метод за времето на продължителност на лизинговия договор. Приходът, създаден от използването от други лица на лихвоносни активи на предприятието (т.е. приходът от лихви), възнаграждения за права и дивиденти, се признава по метода на ефективната лихва, когато: - е вероятно предприятието да има икономически ползи, свързани със сделката; и 64 - сумата на приходите може надеждно да бъде оценена. Приходите от лихви за забавени плащания на клиенти се начисляват като финансов приход при ефективно плащане, поради съществена несигурност за възстановяване на дължимата стойност преди реалното заплащане. (т) Разходи Оперативните разходи се начисляват в момента на тяхното възникване, при спазване на принципа за съпоставимост с приходите. Разходи по заеми са лихви и други разходи, извършени от предприятието във връзка със заемането на финансови средства, в т.ч.: - лихви по банкови овърдрафти и по краткосрочни и дългосрочни заеми; - амортизация на дисконти или премии във връзка със заеми; - амортизация на допълнителни разходи, извършени във връзка с уреждането на заеми; - финансови разходи по отношение на финансов лизинг, признат в съответствие с МСС 17 Лизинг; - курсови разлики, произтичащи от валутни заеми, в степента, в която се разглеждат като корекция на разходите за лихви. Всички разходи по заеми, които директно могат да бъдат отнесени към закупуването, строителството или производството на един отговарящ на условията актив, се капитализират през периода, в който се очаква активът да бъде завършен и приведен в готовност за използване или продажба. Останалите разходи по заеми следва да се признават като разход за периода, в който са възникнали, в отчета за доходите на ред „Финансови разходи”. (у) Данък върху печалбата Данъкът върху печалбата за годината представлява текущи и отсрочени данъци. Данъкът върху печалбата се признава в отчета за доходите с изключение на този, отнасящ се до статии, които са признати директно в капитала, като в този случай той се представя в капитала. Текущият данък са очакваните данъчни плащания върху облагаемата печалба за годината, прилагайки данъчните ставки в сила към датата на изготвяне на баланса. Отсроченият данък се начислява като се прилага балансовия метод и се отнася за временните разлики между балансовата стойност на активите и пасивите за целите на счетоводното им отчитане и балансовата им стойност за данъчни цели. Размерът на отсроченият данък за текущия период се определя като се прилагат данъчните ставки в сила към датата на изготвяне на баланса. Върху него рефлектират и промените в данъчните ставки за отделните отчетни периоди. Размерът на отсрочения данък, начислен за следващи отчетни периоди, е основан на очаквания начин на реализация на активите или уреждане на пасивите, като се прилагат данъчните ставки, които се очаква да бъдат в сила след датата на баланса. Актив по отсрочени данъци се признава до степента, до която е вероятно да има бъдеща облагаема печалба, срещу която да могат да се използват намаляемите временни разлики. 65 Активи и пасиви по отсрочени данъци се компенсират, когато се отнасят до данъци върху печалбата, дължими на едни и същи данъчни власти и Дружеството възнамерява да уреди текущите данъчни пасиви и активи в нетен размер. (ф) Корекция на грешки Като съществени се определят грешки, установени през текущия отчетен период, които са от такова значение, че финансовите отчети за един или повече предходни периоди вече не могат да се считат за достоверни към датата на тяхното издаване. Възприетото ниво на същественост за третиране на една грешка като съществена, съблюдавано от дружеството е, както следва: - над 5% от сумата на баланса; - над 1% от сумата на приходите от дейността. (х) Правителствени дарения Правителствени дарения, включително непарични дарения по справедлива стойност, не се признават, докато няма разумна гаранция, че: (а) предприятието ще отговаря на условията, свързани с тях; и (б) помощите ще се получат. Правителствени дарения се признават като приход през периодите, необходими за тяхната съпоставка със свързаните разходи, които те са предназначени да компенсират, при използване на систематична база. Те не се кредитират директно в участията на акционерите. Правителствено дарение, което подлежи на получаване като компенсация за разходи или загуби, които вече са понесени или за целите на предоставяне на незабавна финансова подкрепа за предприятието без бъдещи свързани разходи, се признава като приход за периода, в който то стане вземане. Правителствени дарения, свързани с активи, включително непарични дарения по справедлива стойност, се представят в баланса като приходи за бъдещи периоди, които се признават като приход систематично и рационално за срока на полезния живот на актива. В отчета за доходите признатият за отчетния период приход се включва в състава на „другите доходи”. Правителствено дарение, което става възвращаемо, се отчита счетоводно като корекция на счетоводна приблизителна оценка. Възстановяването на дарение, свързано с приход, се прилага първо спрямо всякакъв неамортизиран отсрочен приход, създаден по отношение на дарението. До степента, в която възстановяването надвишава всякакъв такъв отсрочен приход или когато не съществува отсрочен приход, изплащането се признава незабавно като разход. Изплащането на дарение, свързано с актив, се отразява чрез увеличаване на балансовата стойност на актива или намаляване на салдото на отсрочения приход с дължимата за погасяване сума. Допълнителната амортизация с натрупване, която би била призната към съответната дата като разход в отсъствието на дарението, се признава незабавно като разход. 66 В. БЕЛЕЖКИ КЪМ ФИНАНСОВИТЕ ОТЧЕТИ 1. Приходи * Приходи според техния характер В хиляди лева Приходи според техния характер В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Приходи от продажба на продукция 8 434 3 506 в т.ч. от: - продажба на хемолинии 562 741 - продажба на диализатори 1 103 1 339 -медицински изделия (маски) 596 380 - други 6 173 1 046 Приходи от продажба на стоки 923 943 Приходи от продажба на услуги 1 029 910 в т.ч. от: - ишлеме за Европейския съюз 1 029 748 Други приходи 474 334 Общо приходи 10 860 5 693 67 2. Материали, консумативи В хиляди лева 3. Разходи за персонала В хиляди лева В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Заплати и възнаграждения (1 612) (1 431) Разходи за социално и здравно осигуряване (283) (248) Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Основни суровини – PVC, мембрана за диализатори, компоненти за хемолинии, смола, други полимерни и опаковъчни суровини и материали, кутии, кашони, фолио, хартия, етикети и др. (5 448) (1 378) Спомагателни материали (24) (143) Електроенергия (185) (349) Други, в т.ч. вода, работно обл., канцеларски и амбалажни м-ли, строителни и помощни м-ли (102) (292) Общо разходи за материали (5 759) (2 162) 68 Общо разходи за персонала (1 895) (1 679) Средносписъчният брой на персонала на дружеството към 31.12.2023г. е 96 човека, в т.ч. жени –64, а към 31.12.2022г. е 98 човека, в т.ч. жени –60. Неизплатените възнаграждения към ключовия ръководен персонал са в размер на 0 хил.лв. към 31.12.2023г. и 0 хил.лв. към 31.12.2022г. 4. Разходи за амортизации В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Амортизации по категории активи: Сгради (485) (487) Машини, съоръжения и оборудване (351) (339) Транспортни средства (24) (27) Други, в т.ч. програмни продукти (12) (28) Общо (872) (881) 5. Доставени услуги В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Наеми – автомобили, складове и офиси (12) (10) Консултански и сертификационни услуги (131) (82) 69 6. Други разходи за дейността В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Командировки, в т. ч.: (12) (2) - в страната (1) (1) - в чужбина (11) (1) Представителни разходи и реклама (30) (6) Производствен брак - - Отписани и обезценени вземания (105) (111) Разходи за независим финансов одит и ISO Сертификация (59) (49) Мобилни телефони и комуникационни услуги, вкл.пощенски и куриерски усл. (6) (12) Застраховки (26) (16) Транспорт (116) (140) Услуги свързани с текущ ремонт на ДМА (32) (35) Стерилизация на медицински изделия (37) (32) Други (81) (54) Общо разходи за външни услуги (500) (430) 70 Други, в т. ч. обезщетения по КТ, ваучери за храна и др. (183) (58) Общо други разходи (330) (177) 7. Балансова стойност на продажбите: В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. 1. Стоки (1 104) (621) 2. Материали Общо (1 104) (621) 8. Нетни финансови приходи / разходи В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Разходи за банкови такси (11) (10) Разходи за лихви по заеми (356) (258) Разлики от валутни курсове, нетно (6) (8) Приходи от валутни курсове, нетно 55 5 Общо (318) (271) 9. Разходи за данъци В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Текущ данък - - Данък за текущата година - - Отсрочени данъци 7 27 71 Възникване и обратно проявление на временни разлики Общо разходи за данъци, признати в Отчета за доходите 7 27 Основата за начисляване на данъчния разход е определена в съответствие с изискванията на ЗКПО, в сила за съответния отчетен период, както следва: В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Счетоводен финансов резултат 171 (484) Преобразуване а.Увеличения 1 206 1 076 в т.ч.: Годишни счетоводни разходи за амортизации 872 881 Счетоводна балансова ст/ст на отписани активи - 1 Неползвани отпуски и осигуровки към тях 80 38 Неизплатени възнаграждения по ДУК, доходи на физ.лица и осигуровки към тях 5 Провизии за пенсии по актюерски доклад 29 22 Р-ди за начислени лихви за просрочие на данъчни и осигурителни задължения 115 1 Разходи, несвързани с дейността и /или които не са документално обосновани - 6 Разходи от отписани вземания и др. 105 112 Обратно проявление на преоценка от минали години на продадени финансови активи - 15 Дарения, извън посочените в ЗКПО - - б. Намаления (676) (937) в т.ч.: 72 Годишни данъчни амортизации (612) (573) Данъчна ст/ст на отписани активи от ДАПл - - Изплатени отпуски и осиг.вноски от минали години (38) (31) Изплатени доходи на персонала по актюерска оценка - (30) Приходи от финансиране - - Изплатени доходи на физ.лица (6) (11) Обратно проявление на отписани вземания - (273) Обратно проявление на обезценени вземания (20) (1) Данъчна основа за начисляване на разходи за данъци (676) (937) Разходите за данъци са начислени по приложимата съгласно ЗКПО данъчна ставка – за 2023г. - 10%, за 2022г. - 10%. 10. Имоти, машини и съоръжения 2023г. В хиляди лева Отчетна стойност Земи Сгради Машини и оборудв. Трансп. средства Стоп. Инвентар и офис оборудване Програмни продукти Разх. за прид. на ДА Общо Баланс към 01.01.2023г. 1 236 10 704 8 682 457 407 - 517 22 003 Придобити активи - - 267 13 36 - 17 333 Отписани активи 155 211 1 36 17 - 7 45 Баланс към 31.12.2023г. 1 081 10 493 8 948 434 426 - 534 21 916 Амортизация Баланс към 01.01.2023г. - 1 373 6 177 328 367 - - 8 239 Амортизация за периода - 487 339 27 27 - - 871 Амортизация отписани активи - 78 4 36 2 - - - 120 73 Балансова ст-ст амортизация към 31.12.2023г. - 2 267 6 863 306 403 - - 9 839 Балансова стойност на активи към 01.01.2023г. 1 236 8 844 2 166 139 13 - 517 12 915 Балансова стойност на активи към 31.12.2023г. 1 081 8 226 2 085 128 23 - 534 12 077 2022г. В хиляди лева Отчетна стойност Земи Сгради Машини и оборудв. Трансп.сре дства Програмн и продукти Стоп. инвентари офис оборудване Разх. за прид. на ДА Общо Баланс към 01.01.2022г. 1236 10 704 8 664 495 - 407 367 21 867 Придобити активи - - 18 - 7 - 157 182 Отписани активи - - - 38 - - 7 45 Баланс към 31.12.2022г. 1236 10 704 8 682 457 - 407 517 22 003 Амортизация Баланс към 01.01.2022г. - 1 373 6 177 328 - 367 - 8 239 Амортизация за периода - 487 339 27 1 27 - 881 Амортизация отписани активи - - - 37 - - - 37 Балансова ст-ст амортизация към 31.12.2022г. - 1 860 6 516 318 1 394 - 9 089 Балансова стойност на активи към 01.01.2022г. 1236 9 331 2 487 167 - 40 367 13 628 Балансова стойност на активи към 31.12.2022г. 1236 8 844 2 166 139 6 13 517 12 921 74 През периода 01.01.2023 г. – 31.12.2023 г. Дружеството е направило преоценка на имоти- земи и сгради. В същия период не е отчитало загуби от обезценка на машини, съоръжения и оборудване, тъй като е направило преценка за липса на условия за обезценка. Отчетната стойност на напълно амортизираните активи по групи активи е както следва: =Машини, съоръжения и оборудване – 2 049 хил.лв. =Компютърна техника – 0 хил.лв. =Стопански инвентар и офис оборудване – 374 хил.лв. =Транспортни средства - 89 хил.лв. Предприятието няма поети ангажименти за придобиване на съществени активи. 11. Инвестиции в дъщерни предприятия За дъщерно предприятие се приема предприятие, което е под контрола на отчитащото се предприятие (т.нар. Предприятие-майка). За „ЕТРОПАЛ” АД дъщерно предприятие е „ЕТРОПАЛ ТРЕЙД” ООД със седалище в Република България и адрес на управление: гр.Етрополе, бул. Руски 191. Етропал АД притежава пряко 70 % от капитала на Етропал Трейд ООД или 350 /триста и петдесет/ дяла. Участията в дъщерните дружества са отчетени по цена на придобиване (себестойност), както следва: В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Етропал Трейд ООД 4 4 Общо 4 4 Дружеството не може да оповести справедлива стойност на инвестициите, защото дяловете на тези предприятия не се търгуват на активен пазар. 12. Отсрочени данъци Отсрочените данъчни активи и пасиви се отнасят за: В хиляди лева 75 При определяне на облагаемата печалба за 2023г. на Етропал АД е извършено преобразуване по реда на ЗКПО с временни разлики от неизплатени доходи на физически лица, разлика в балансовите стойности на активите, разходи за неползвани отпуски, преоценка на финансови активи, обезценка на вземания и провизии за пенсии. В годишния финансов отчет за 2023 г. са начислени активи по отсрочени данъци в размер общо на 62 хил.лв. и пасиви по отсрочени данъци в размер на 0 хил.лв., представени нетно – 62 хил.лв. Активите по отсрочени данъци са признати с оглед на очакванията на ръководството за обратно проявление на временните разлики през следващ отчетен период. Всички отсрочени данъци са начислени при данъчна ставка за корпоративен данък в размер на 10%, т.е. ставката за периодите на очакваното обратно проявление. 13. Материални запаси Към датата на баланса дружеството притежава следните видове материални запаси: В хиляди лева В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Материали 1 945 1 051 Продукция 626 537 Активи Пасиви Нетен размер 2023 г. 2022 г. 2023г. 2022г. 2023 г. 2022 г. Имоти, машини, съоръжения, - - - оборудване Неползвани отпуски (4) (4) - (4) (4) Провизии за пенсии 3 (26) - 3 (26) Данъчна загуба - Преоценка финансови активи - Обезценка на вземания (61) - - (61) (25) Неизплатени доходи - (25) - - Общо данъчни активи/пасиви (62) (55) - - (62) (55) 76 Стоки 17 9 Незавършено производство Общо: 2 588 1 597 По сключени договори за ишлеме с чуждестранни контрагенти към 31.12.2023г. дружеството няма чужди материални запаси, заведени задбалансово. За обезпечаване на задължения на предприятието към „ОББ”АД са заложени материални запаси в размер на 2 000 хил.лв. 14. Търговски и други вземания В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Текущи вземания Търговски вземания по продажби 1 581 1 141 Начислени загуби от обезценки (221) (106) Вземания по предоставени заеми 1 192 922 Начислени загуби от обезценки - (32) Търговски вземания, нетно от обезценки 1 360 1 925 Вземания от предоставени аванси 6 3 Други вземания, в т.ч.: 44 35 по гаранции и депозит - 29 -от продажба на акции - - Предплатени разходи - 22 Общо 2 602 1 985 77 Всички вземания са краткосрочни. Нетната балансова стойност на търговските вземания се приема за разумна приблизителна оценка на справедливата им стойност. Всички търговски вземания са прегледани относно индикации за обезценка. През 2023 година са отписани вземания на стойност 0 хил. лв. 15. Пари и парични еквиваленти В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Парични средства в брой 5 1 Парични средства в безсрочни депозити 61 10 Общо 66 11 Към 31 декември 2023г. Етропал АД притежава парични средства, деноминирани в чуждестранна валута, които са преоценени по заключителен курс. Всички парични средства представени в отчета са на разположение на дружеството. 16.Финансови активи отчитани по справедлива стойност в печалбата и загубата Статията представлява притежавани от дружеството дялове на договорни фондове и инвестиционни дружества (в т.ч. АДСИЦ), придобити с цел реализация на печалба от промените в пазарните им цени, респ. в цената им на обратно придобиване. В хиляди лева 2023г. 2022г. ИД Адванс Инвест АД 1 1 Уникредит Булбанк АД 2 1 ОБЩО: 3 2 За наличните финансови активи, класифицирани като държани за търгуване към 31.12.2023г. е извършена оценка по справедлива стойност, базирана на котираната им пазарна цена към датата на баланса, респ. цената за обратно изкупуване, в резултат на което са отчетени приходи от последваща оценка. Оценяване по справедлива стойност Справедливата стойност на финансовите инструменти е представена в сравнение с тяхната балансова стойност към края на отчетните периоди по категории както следва: В хиляди лева 78 Балансова стойност Справедлива стойност 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Групи финансови активи – балансови стойности: Финансови активи, отчитани по справедлива ст т 3 2 3 2 Вземания от свързани лица 616 569 616 569 Предоставени заеми 1 192 890 1 192 890 Пари и парични еквиваленти 66 11 66 11 Търговски и други вземания 45 38 45 38 Балансова стойност 1 922 1 510 1 922 1 510 В хиляди лева Балансова стойност Справедлива стойност 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Групи финансови пасиви – балансови стойности: Задължения по банкови заеми 1 612 2 332 1 612 2 332 Задължения към свързани лица 3 203 3 185 3 203 3 185 Търговски и други задължения 5 296 3 882 5 296 3 882 Балансова стойност 10 111 9 399 10 111 9 399 * без данъчни и осигурителни вземания и задължения Определяне на справедливата стойност Ръководството на дружеството е преценило, че балансовите стойности на паричните средства, търговските вземания и задължения (в т.ч. от свързани лица) и заемите с фиксиран лихвен % се доближават до справедливите им стойности поради краткосрочния характер на тези инструменти. Справедливата стойност на финансовите активи и пасиви е базирана на приблизителна оценка на сумата, срещу която инструментът може да бъде разменен в текуща сделка между желаещи страни, различна от принудителна или ликвидационна продажба. За определяне на справедливите стойности са използвани следните методи и предположения: >Справедливата стойност на заемите с плаващ лихвен % се определя чрез дисконтиране на бъдещите парични потоци като се използват лихвени проценти, които понастоящем са на разположение за дългове със сходни условия и оставащи срокове до падежа. Справедливата стойност се доближава до балансовата стойност, бруто с неамортизираните разходи по сделката. >Справедливата стойност на финансовите активи на разположение за продажба (котирани акции) и на финансовите активи, отчитани по справедлива стойност се определя от котирани пазарни цени на активен пазар към отчетната дата. >Справедливата стойност на финансовите активи на разположение за продажба (некотирани акции) се определя чрез дисконтиране на очакваните бъдещи парични потоци като се прилага модела на дисконтираните парични потоци на собствения капитал. 17.Акционерен капитал 79 * Акционерен (основен) капитал В брой акции В лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Издадени към 01 януари поименни, обикновени безналични акции с номинал 1 лев 5 000 000 5 000 000 Новоемитирани акции - - Издадени към 31 декември поименни, обикновени безналични акции – напълно изплатени 5 000 000 5 000 000 Всички акции са с номинал от 1 лев. Всяка акция дава право на глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и право на ликвидационен дял, съразмерни с номиналната стойност на акцията. * Акционери Към 31.12.2023 г. акционери в Етропал АД са: В лева Акционер Брой акции Процент от капитала Синтетика АД 2 550 420 51,01 % Други физически и юридически лица 2 449 580 48,99 % Общо 5 000 000 100.00 % Мажоритарен акционер в “Етропал” АД е “Синтетика” АД. Мажоритарният акционер не притежава различни права на глас. “Синтетика” АД е единственото лице, което упражнява пряк контрол върху “Етропал” АД. 18. Доход на една акция Доходът на една акция е изчислен, като нетната печалба / (загуба) за разпределение към 31 декември на отчетния период е разделена на среднопретегления брой на акциите към същата дата. Основен доход на акция: В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. 80 Нетна печалба/загуба, разпределяема в полза на акционерите – хил.лв. 171 (484) Средно претеглен брой обикновени акции 5 000 5 000 Основен доход на акция – лв. (0.3) (0.1) Към 31 декември 2023г. дружеството оповестява доход на акция в размер на (0,3) лв. на акция. 19. Резерви В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Законови резерви 445 451 Други резерви 116 337 Резерв от преоценки на земи и сгради 7 175 7 146 Общо 7 736 7 934 20. Печалби / Загуби 2023г. В хиляди лева Неразпределена печалба от минали години Непокрита загуба Печалба/загуба от текущата година Общо Баланс към 31 декември 2022 г. 331 (4 812) (511) (511) Ефект от промени в счетоводната политика - - - - Печалба/ загуба от предходна година - - - - Печалба/ загуба за периода - - 178 178 Баланс към 31 декември 2023 г. - - - - Общо 331 (4 812) (4 481) (4 303) 2022г 81 В хиляди лева Редът за разпределение на печалбите е предвиден в Търговския закон и Устава на Дружеството. 21. Задължения по банкови кредити В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Нетекущи задължения Оборотен кредит с пог.план 1 212 1 932 Общо нетекущи задължения 1 212 1 932 Текущи задължения Инвестиционни кредити - - Овърдрафт 400 400 Отбив - - Амортизирана стойност в края на периода 400 400 Кредитни карти - - В хиляди лева Неразпределена печалба от минали години Непокрита загуба Печалба/загуба от текущата година Общо Баланс към 31 декември 2022г. 128 (801) (3 499) (4 172) Ефект от промени в счетоводната политика - - - - Печалба/ загуба от предходна година - - - - Печалба/ загуба за периода - - (511) (511) Баланс към 31 декември 2021г. - - - - Общо 128 (801) (4 010) (4 683) 82 Общо текущи задължения 400 400 На 09.03.2017г. Дружеството подписа договор със СИБАНК ЕАД, понастоящем ОББ АД за инвестиционен банков заем в размер на 630 000 евро с цел рефинансиране на два договора за инвестиционни кредити в Търговска Банка „Д“ АД, който е изцяло издължен в края на 2019г. На същата дата беше подписан и договор за овърдрафт и за издаване на банкови гаранции и акредитиви с общ лимит в размер на 1 435 000 евро с цел рефинансиране на договор за кредит- овърдрафт и гаранционна линия в Търговска Банка „Д“ АД. С анекс №4 от 07.04.2021г. банковият кредит с общ лимит за овърдрафт и за издаване на банкови гаранции и акредитиви е трансформиран в оборотен кредит с погасителен план. На 09.04.2021г. Дружеството подписа с ОББ АД и договор за банков кредит-овърдрафт в размер на 400 хил.лв. с погасителен план. Условия по договорите: - Овърдрафт и издаване на банкови гаранции и акредитиви, трансформиран в оборотен кредит с погасителен план: 1) Лихвен процент: плаващ лихвен процент в размер на едномесечен EURIBOR плюс 3,5% надбавка, но не по-малко от 3,50% годишно; С анекс №2 от 23.10.2019г. лихвеният процент е променен на 2,50% годишно. 2) Срок на овърдрафт с намаляващи лимити: до 20.09.2019г.- 1 400 000 евро; До 20.10.2019г.- 1 380 000 евро; До 20.11.2019г.- 1 360 000 евро; След преразглеждане с опция за подновяване на нов период за ползване, до 1 400 000 евро с нови три периода на намаляващи лимити с краен срок на издължаване – 21.11.2021г. С анекс №2 от 23.10.2019г. е договорено да се погасяват по 10000 евро месечно, считано от 01.01.2020г. С анекс №3 от 19.10.2020г. е договорено да се ползва целия лимит под формата на овърдрафт при максимален размер 1 400 000 евро и да се погасяват по 15 000 евро месечно, считано от 20.01.2021г. до 21.11.2021г. С анекс №4 от 07.04.2021г. банковият кредит с общ лимит за овърдрафт и за издаване на банкови гаранции и акредитиви е трансформиран в оборотен кредит с погасителен план и краен срок за погасяване 20.01.2027г. Планът включва 7 равни месечни погасителни вноски в размер на 15 000 евро, следвани от 62 месечни погасителни вноски в размер на 20 000 евро. С анекс № 5 от 24.06.2022г. Етропал АД се задължава да сключи с Банката договор за извършване на плащания на трудови възнаграждения на минимум на 90 служителя по индивидуални картови разплащателни сметки. С анекс № 6 от 24.06.2023г. Етропал АД се задължава да заплаща лихва в размер на Плаващ лихвен процент в размер на едномесечен EURIBOR за периода на действие на договора плюс 1.95 пункта надбавка,но не по-малко от 1,95% годишно. 3) Обезпечение: Ипотека на земя и сгради, залог на ДМА- машини и съоръжения, залог на СМЗ, в т.ч. суровини и материали, продукция и незавършено производство и залог върху парични вземания по сметки в банката. - Овърдрафт в размер на 400 хил.лв. с погасителен план: 1) Лихвен процент: Променлив лихвен процент в размер на референтния лихвен процент на ОББ /РЛП/ за периода плюс 2,4% надбавка годишно, но не по-малко от 2,5% годишно. 2) Срок на издължаване: 21.06.2026г. 3) Обезпечение: Ипотека на земя и сгради, залог на ДМА- машини и съоръжения, залог на СМЗ, в т.ч. суровини и материали, продукция и незавършено производство и залог върху парични вземания по сметки в банката. С анекс № 1 от 16.06.2022г. към банков кредит – овърдрафт срокът за усвояване на сумите по кредита в размер на 380 000 лв. е удължен до 20.07.2022г. С анекс № 2 от 24.06.2022г. банката дава своето съгласие да влезе в сила опция за револвиране на овърдрафта за следващ период до максимално допустимият му размер 400 000 лева и при следните намаляващи лимити: За периода до 20.04.2023г. – 400 000 лева; За периода от 21.04.2023г. до 20.05.2023г. – 390 000 лева За периода от 21.05.2023г. до 20.06.2023г. – 380 000 лева 83 И по двата кредита съдлъжници на кредитополучателя „Етропал“АД са дружеството майка – „Синтетика“АД и дъщерното на „Етропал“ АД дружество – „Етропал Трейд“ООД. 22. Търговски и други задължения В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Задължения към доставчици 1 665 1 213 Задължения по получени търговски заеми 2 140 1 705 Получени аванси 738 102 Задължения към персонала 134 156 - в т.ч. за неползвани отпуски на персонала 67 32 Задължения към осигурителни предприятия 89 109 - в т.ч. за неползвани отпуски на персонала 13 6 Данъчни задължения в т.ч.: 179 246 - данък добавена стойност 148 152 - корпоративен данък - - данък върху доходите на физ.лица 31 54 - данъци върху разходите по ЗКПО - - данък върху недвижими имоти - 41 Задължения за дивиденти - - Други задължения 115 47 Общо 5 060 3 578 23. Финансирания През 2023г дружеството не е получавало безвъзмездна финансова помощ. Етропал АД беше одобрено и по силата на подписан договор получи безвъзмездна финансова помощ в размер на 150 хил.лева, от които 127,5 хил.лева европейско и 22,5 хил.лева национално съфинансиране през 2021г. 24.Оперативен лизинг 24.1. Оперативен лизинг като лизингополучател Бъдещите минимални плащания по краткосрочни договори за оперативен лизинг на Дружеството са представени както следва: Дължими минимални лизингови плащания 84 До 1 година От 1 до 5 години Общо Към 31.12.2023г. 18 хил.лв. - 18 хил.лв. Към 31.12.2022г. 15 хил.лв. - 15 хил.лв. Лизинговите плащания признати като разход за периода 2023г. са 85 хил.лв., а за 2022 г. са 15 хил.лв. Договорите за оперативен лизинг не съдържат клаузи за условен наем. Нито един от договорите за оперативен лизинг на Дружеството не съдържа опция за подновяване или покупка, клаузи за по-нататъшен лизинг или допълнителен дълг. 24.2.Оперативен лизинг като лизингодател Бъдещите минимални постъпления по договори за оперативен лизинг на Дружеството в качеството му на лизингодател по срочни оперативни лизинги са представени както следва: Дължими минимални лизингови плащания До 1 година От 1 до 5 години Общо Към 31.12.2023г. 150 хил.лв. - 150 хил.лв. Към 31.12.2022г. 216 хил.лв. - 216 хил.лв. Годишните минимални лизингови плащания по безсрочните оперативни лизинги са 150 хил.лв. Лизинговите постъпления признати като приход за периода са 150 хил.лв. Отдадени под наем са машини, апарати за хемодиализа, транспортни средства и част от складови /производствени помещения. През периода 01.01.2023г. - 31.12.2023г. инвестиционен имот, собственост на дружеството, представляващ земя и сграда за склад с РЗП 430 кв.м.е отдаван при условията на оперативен лизинг. Отчетените приходи от наем за периода са в размер на 150 хил.лв. Инвестиционният имот е оценен по справедлива стойност при първоначалното му признаване. Оценката е извършена от лицензиран оценител. 25. Финансов лизинг Дружеството е лизингополучател по неприключили договори за финансов лизинг на ДМА с балансова стойност към датата на баланса в размер на 18 хил.лв., представени в търговски и други задължения. Лизингови плащания (в хиляди лева): Договор за финансов лизинг Балансова стойност на задълженията по финансов лизинг към датата на баланса Обща стойност на бъдещите минимални лизингови плащания в т.ч. за следващите 12 месеца през 2023 – 2024г. В т.ч. за следващия период 2023 г. В т.ч. за периода след 2023 г. Евролийз Ауто АД 6 6 6 3 3 Евролийз Ауто АД 14 14 7 7 7 Евролийз Ауто АД 15 15 15 8 8 УниКредитЛизинг 2 2 2 - - Общо: 37 37 30 18 18 26. Свързани лица За целта на изготвянето на настоящите финансови отчети дружеството- майка, дружеството под общ контрол, ключовият управленски персонал, включително и дружествата, контролирани и/или управлявани от тях, се третират като свързани лица. Дружеството има отношение на свързано лице със следните предприятия: дъщерно - „Етропал Трейд”ООД; по отношение на групата на 85 „Синтетика” АД „Етропал 98”АД, „ИБ Медика”ЕАД, „Диализен Център Етропал” ЕООД, „СМДЛ Гама вижън” ЕООД (с предишно наименование „Диализа Етропал Алфа” ЕООД), „Диализа Етропал Бета” ЕООД, „Диализа Етропал Гама” ЕООД, „Диализа Етропал Делта” ЕООД, „Диализа Етропал Сигма” ЕООД, Евро Медик Трейд ЕООД (бившо Медицински център Евромедик); Блухаус Аксешън Проджект V ЛТД (от 02.05.2019г.) и Вапцаров Бизнес Център ЕООД (дъщерно на Блухаус Аксешън Проджект V ЛТД). 26.1.Сделки, по които предприятието е изпълнител В хиляди лева 26.2.Сделки, по които предприятието е получател В хиляди лева Наименование на свързаното лице Вид сделка Обем на сделки през 2023 г. с ДДС Разчети към 31.12.23 г. Обем на сделки през 2022 г. с ДДС Разчети към 31.12.22 г. Етропал Трейд ООД Продадена продукция 1 134 545 1 597 844 Етропал Трейд ООД Предоставен заем и лихва - - - - ИБ Медика EАД Наем 6 - 5 3 „Диализа Етропал Бета” ЕООД Продадена продукция 55 71 56 31 „Диализа Етропал Бета” ЕООД Предоставен заем - - - - ОБЩО 1 195 616 1 658 878 Наименование на свързаното лице Вид сделка Обем на сделки през 2023г. с ДДС Разчети към 31.12.23г. Обем на сделки през 2022г. с ДДС Разчети към 31.12.22г. Етропал Трейд ООД Покупка на стоки и услуги - - - - Етропал Трейд ООД Предоставен заем, лихва - 18 84 84 СИНТЕТИКА АД Предоставен заем - 1960 1945 1990 СИНТЕТИКА АД Лихви по предоставен заем 88 572 86 483 86 При осъществените през периода сделки със свързани лица няма отклонение от пазарните цени. 27. Доходи на наети лица Дружеството има задължение за изплащане на доход при напускане на тези свои работници и служители, които се пенсионират в съответствие с изискванията на чл. 222, § 3 от Кодекса на Труда (КТ) в България. Съобразно тези разпоредби на КТ, при прекратяване на трудовия договор на служител, придобил право на пенсия, работодателят му изплаща обезщетение в размер на две брутни работни заплати. В случай, че работникът или служителят има натрупан стаж от 10 и повече години към датата на пенсиониране, обезщетението е в размер на шест брутни работни заплати. Приблизителният размер на задълженията за планове с дефинирани доходи при пенсиониране към всеки отчетен период и разходите признати в печалби и загуби се базират на актюерски доклади (информация за използваните параметри и предположения е оповестена по-долу). Плана за дефинирани доходи (задължение за изплащане на доход при пенсиониране) е нефинансиран. В хиляди лева „ИБ Медика”ЕАД Предоставен заем - 568 - 568 „ИБ Медика”ЕАД Лихви по предоставен заем 26 85 26 60 ОБЩО 276 3 203 2 379 3 185 В хиляди лева Годината, завършваща на 31 декември 2023г. Годината, завършваща на 31 декември 2022г. Настояща стойност на задълженията към 1 януари 211 278 Изплатени суми - (30) Разходите за текущ трудов стаж 9 7 Разходи за лихви 20 16 Преоценки (актюерски печалби/загуби) в т.ч.: 3 Корекции, произтекли от опита и действителността (3) Актюерски (печалби)/загуби от промени във финансови предположения (4) (60) Настояща стойност на задълженията към 31 декември 236 211 87 Разходите за текущ трудов стаж са включени в перото „Разходи за персонала“. Разходите за лихви са включени в отчета за печалбата или загубата/отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред „Финансови разходи“. Актюерски предположения Основните актюерски предположения към датата на отчета (представени като осреднени стойности) са представени както следва: I.Финансови предположения 2023 г. 2022 г. Дисконтовпроцент към 31 декември 4.00% 3.5% Очакван процент на повишение на заплатите 3.00% 2.5% II.Демографскипредположения 2023 г. 2022 г. Смъртност Таблица за смъртност - 2005 - 2007 - НСИ Текучество Вероятност за напускане до 5г. , до 10г., до 15г. и над 15 години Следната таблица обобщава ефекта от изменение в актюерските предположения с 2,5% върху задълженията по плана в края на отчетния период. Задължение към персонала при пенсиониране Ефект в хиляди лева Увеличение Намаление Дисконтов процент (0% изменение) - - Бъдещо увеличение на заплатите (0% изменение) - - Анализът на чувствителността е базиран на промяна в само едно от предположенията. Той може да се се различава от действителната промяна в задълженията за дефинирани доходи, тъй като промените в предположенията са свързани помежду си. Въпреки че анализа не взема пред вид пълното разпределение на паричните потоци очаквани по плана, той предоставя приближение за чувствителността на изложените допускания. 28. Провизии, условни активи и условни пасиви Разходи признати в печалби и загуби В хиляди лева Към 31.12 Към 31.12 2023 г. 2022г. Разходи за текущ трудов стаж 9 7 Лихви върху задължението 20 16 Общо 29 23 88 Обезпечения на получени от „ЕТРОПАЛ” АД привлечени парични средства: - По оборотен банков кредит в размер на 1 400 000 евро и заем-овърдрафт с общ лимит в размер на 400 000 лева, по силата на договори и анекси, подписани със СИБАНК ЕАД, понастоящем ОББ АД: - ипотека, учредена в полза на Банката върху неурегулиран парцел с площ 8 000 кв.м и построени 13 сгради, собственост на Етропал АД; - ипотека, учредена в полза на Банката върху урегулиран парцел с площ 19 375 кв.м и построени 5 сгради, собственост на Етропал АД; - ипотека, учредена в полза на Банката върху урегулиран парцел с площ 11 730 кв.м и построени 4 сгради, собственост на Етропал АД. Балансова стойност към 31.12.2017г. на сгради – 3 350 хил.лв.и земи – 34 хил.лв. ; - Особен залог върху ДМА, машини, съоръжения и оборудване, собственост на Етропал АД; - Особен залог върху динамична съвкупност на материални запаси с балансова стойност 2 000 000 лева; 29. Събития след датата на баланса Поради военните действия на територията на Украйна, редица държави по света, в това число и ЕС, предприеха санкции срещу Русия, като се очаква да има и ответни такива. Очаква се конфликтът да предизвика значително покачване на цените на основни суровини, рецесия (основно в Европа), инфлационни процеси и повсеместно намаляване на инвестициите в повечето от икономическите сектори. Наред с това, се очаква да има забавяне и трудности във веригите на доставки, както и проблеми със събираемостта на вземанията. Към датата на изготвяне на настоящия отчет кризисната обстановка е некоригиращо събитие. Без да се ангажира с категорични прогнози, ръководството очаква вероятно неблагоприятно отражение върху финансовото състояние на Дружеството. На Съвета на директорите на "Етропал" АД не са известни други важни и съществени събития, които да бъдат оповестени. 30.Управление на финансови рискове 30.1.Категории финансови активи и пасиви В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Групи финансови активи – балансови стойности: Финансови активи, отчитани по спр.ст-т 3 2 Вземания от свързани лица 616 569 Пари и парични еквиваленти 66 11 Търговски и други вземания 2 602 1 963 Балансова стойност 3 287 2 545 В хиляди лева Групи финансови пасиви – балансови стойности: 2023 г. 2022 г. Задължения по банкови заеми 1 612 2 332 89 Задължения по финансов лизинг 18 55 Задължения към свързани лица 3 203 3 185 Търговски и други задължения 4 774 3 827 Балансова стойност 9 607 9 399 *без данъчни и осигурителни вземания и задължения 30.2.Финансови рискове Дружеството има експозиция към следните рискове от употребата на финансови инструменти: • кредитен риск; • ликвиден риск; • пазарен риск. Съветът на директорите носи отговорността за установяване и управление на рисковете, с които се сблъсква Дружеството. Политиката на Дружеството за управление на риска е развита така, че да идентифицира и анализира рисковете, с които се сблъсква Дружеството, да установява лимити за поемане на рискове и контроли, да наблюдава рисковете и съответствието с установените лимити. Тези политики подлежат на периодична проверка с цел отразяване на настъпили изменения в пазарните условия и в дейността на Дружеството. Дружеството, чрез своите стандарти и процедури за обучение и управление, цели да развие конструктивна контролна среда, в която всички служители разбират своята роля и задължения. Одитният комитет на Дружеството следи как ръководството осигурява съответствие с политиките за управление на риска, и преглежда адекватността на рамката за управление на риска по отношение на рисковете, с които се сблъсква Дружеството. Анализ на пазарния риск Пазарен риск е рискът при промяна на пазарните цени, като курс на чуждестранна валута, лихвени проценти или цени на капиталови инструменти, доходът на Дружеството или стойността на неговите инвестиции да бъдат засегнати. Целта на управлението на пазарния риск е да се контролира експозицията към пазарен риск в приемливи граници като се оптимизира възвръщаемостта. * Валутен риск Дружеството извършва своята дейност при активен обмен с чуждестранни доставчици и клиенти. Поради това то е изложено на валутен риск, основно спрямо щатския долар. Валутният риск е свързан с негативното движение на валутните курсове на долара спрямо еврото. За да сведе до минимум риска от промяна на валутния курс дружеството преминава от доларови в еврови цени на основните си пазари, където промяната на курса може да окаже съществено влияние върху приходите. Евровите позиции генерират валутен риск при евентуална промяна на фиксирания курс на лева към еврото. Финансовите активи и пасиви, които са деноминирани в чуждестранна валута, различна от български лева към края на отчетния период, са представени, както следва: 31 декември 2023г. 31 декември 2022г. 90 Позиции в щатски долари Позиции в Британски лири Позиции в евро Позиции в щатски долари Позиции в Британски лири Позиции в евро Финансови активи - - 1 295 - - 1295 Финансови пасиви - - (3 689) - - (3 689) Общо излагане на риск - - (2 394) - - (2 394) Излагането на риск от промени във валутните курсове варира през годината в зависимост от обема на извършените международни сделки, но е в несъществени за дружеството размери – нетно (1) хил.лв. за 2023г. и (1) хил.лв. за 2022г. * Лихвен риск Лихвеният риск е свързан с възможността нетните доходи на компаниите да намалеят в следствие на повишение на лихвените равнища, при които емитента може да финансира своята дейност. Етропал АД управлява този риск посредством балансираното използване на различни източници на финансов ресурс. В хил. лв. 31 декември 2022 г. 31 декември 2021 г. Лихвен % Лихвоносни Безлихвени Лихвен % Лихвоносни Безлихвени Финансови активи от 6.2 до 4.5% - 3 218 от 6.2 до 6.5% - 2 532 Финансови пасиви от 2,5.% - до 4.5% (3 752) (4 868) от 3,5.% - до 6.2% (4 092) (5 096) Общо излагане на риск (3 752) (1 650) (4 092) (2 564) * Други ценови рискове Ценовият риск е рискът от спад в стойността на финансов инструмент или на портфейла от финансови активи, дължащ се на фактори различни от тези, възникващи от лихвен или валутен риск. Това могат да са фактори специфично отнасящи се до даден инструмент или неговия емитент, както и от общо-пазарни фактори, засягащи всички инструменти търгувани на съответния пазар (системен риск). Дружеството е изложено на други ценови рискове във връзка с притежавани публично търгувани акции и дялове на договорни фондове, класифицирани като финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбите и загубите Чувствителността на Дружеството към ценови риск във връзка с притежаваните дялове на договорни фондове и публично търгуеми акции не би могла да бъде надеждно определена поради непредвидими обстоятелства, които биха могли да настъпят в бъдещето. Анализ на кредитния риск 91 Кредитният риск представлява рискът даден контрагент да не заплати задължението си към Дружеството. Дружеството е изложена на този риск във връзка с различни финансови инструменти, като напр. при предоставянето на заеми, възникване на вземания от клиенти, депозиране на средства и други. Дружеството няма значителна концентрация на кредитен риск. Излагането на Дружеството на кредитен риск е ограничено до размера на балансовата стойност на финансовите активи, признати в края на отчетния период. Неговата политика е, че отсрочени плащания (продажби на кредит) се предлагат само на клиенти, които имат дълга история и търговско сътрудничество с дружеството, добро финансово състояние и липса на нарушения при спазването на кредитните условия. За останалата част от клиентите продажбите се извършват с други платежни инструменти (неотменяеми акредитиви, банкови гаранции и др.), гарантиращи вземанията на дружеството. През 2023 година са отписани вземания в размер на 0 хил.лв. Към датата на финансовия отчет някои от необезценените търговски вземания са с изтекъл срок на плащане. Възрастовата структура на необезценените просрочени финансови активи е следната: В хиляди лева 2023 г. 2022 г. До 1 година - 613 Между 1 година и 2 години - - Над 2 години - - Общо - 613 При отчитане на обезценките дружеството отчита и обстоятелството, че основни клиенти са болнични заведения на бюджетна издръжка, с които са договорени по-дълги срокове за издължаване, както и миналия опит, че сумите се издължават макар и със закъснение. По отношение на търговските и други вземания Дружеството не е изложено на значителен кредитен риск към нито един отделен контрагент или към група от контрагенти, които имат сходни характеристики. Кредитният риск относно пари и парични еквиваленти се счита за несъществен, тъй като контрагентите са банки с добра репутация и висока външна оценка на кредитния рейтинг. Балансовите стойности описани по-горе, представляват максимално възможното излагане на кредитен риск на Дружеството по отношение на тези финансови инструменти. Анализ на ликвидния риск Ликвидният риск се изразява в негативната ситуация дружеството да не бъде в състояние да посрещне безусловно всички свои задължения съгласно техния падеж. То провежда консервативна политика по управление на ликвидността, чрез която постоянно поддържа оптимален ликвиден запас парични средства и добра способност за финансиране на стопанската си дейност. Дружеството ползва и привлечени кредитни ресурси. 92 Текущо матуритетът и своевременното осъществяване на плащанията се следи от финансово- счетоводния отдел, като се поддържа ежедневна информация за наличните парични средства и предстоящите плащания. Дружеството управлява ликвидността на активите и пасивите си чрез анализ на структурата и динамиката им и прогнозиране на бъдещите входящи и изходящи парични потоци. Към 31 декември 2023г. падежите на договорните задължения на Дружеството (съдържащи лихвени плащания, където е приложимо) са обобщени, както следва: В хиляди лева Текущи Нетекущи 31 декември 2023 г. Хил.лв. До 6 месеца Между 6 и 12 месеца От 1 до 5 години Над 5 години Банкови заеми 400 1 212 - Задължения по финансов лизинг 18 - - Търговски и други задължения 5 042 - - Задължения към свързани лица 3 203 - - Общо 3 221 5 442 1 212 В хиляди лева Текущи Нетекущи 31 декември 2022 г. До 6 месеца Между 6 и 12 месеца От 1 до 5 години Над 5 години Банкови заеми 400 400 1 932 - Задължения по финансов лизинг 15 15 40 - Търговски и други задължения 3 616 - - Задължения към свързани лица 3 185 - - Общо 7 216 415 2 297 - 31. Цели по управление на капитала Целите на дружеството, когато управлява капитала, представен в раздел „Капитал и резерви” в счетоводния баланс, са: - да опази способността на предприятието да продължи като действащо предприятие, така че да може да продължи да предоставя възвращаемост на акционерите; - да предоставя адекватна възвращаемост на акционерите чрез ценообразуване на продуктите и услугите съизмеримо с нивото на риск. Предприятието не е обект на външно наложени изисквания към размера на капитала. 93 Капиталът на дружеството не може да бъде увеличаван чрез увеличаване на номиналната стойност на вече издадени акции, както и чрез превръщане в акции на облигации, които не са издадени като конвертируеми. В Закона за публичното предлагане на ценни книжа са предвидени и други изисквания по отношение увеличението и намалението на основния капитал. Дружеството наблюдава капитала на базата на съотношението на капитал към нетен дълг. Дружеството определя капитала на основата на балансовата стойност собствения капитал, представен в Отчета за финансовото състояние. Нетния дълг се изчислява като общ дълг, намален с балансовата стойност на парите и паричните еквиваленти. Целта на дружеството е да поддържа съотношението на капитал към нетен дълг в граници, които да осигуряват релевантно и консервативно съотношение на финансиране. Капиталът за представените отчетни периоди може да бъде анализиран, както следва: В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Собствен капитал 8 433 8 251 +Дълг 7 175 9 399 -Пари и парични еквиваленти (66) (11) Нетен дълг 7 109 9 399 Съотношение на капитал към нетен дълг 1/0.84 1/0.87 Дружеството е спазило условията във връзка със своите договорни задължения, включително поддържането на определени капиталови съотношения. 32. Финансови показатели ПОКАЗАТЕЛИ 2023г. 2022 г. Показатели за рентабилност Коефициент на рентабилност на приходите от продажби 0,02 (0,09) Коефициент на рентабилност на собствения капитал 0,02 (0,06) Коефициент на рентабилност на пасивите 0,02 (0,05) Коефициент на капитализация на активите 0,00 (0,02) Показатели за ефективност Коефициент на ефективност на разходите 1.01 0,918 Коефициент на ефективност на приходите 0.99 1,090 Показатели за ликвидност Коефициент на обща ликвидност 0.681 0,574 Коефициент на бърза ликвидност 0.637 0,353 Коефициент на незабавна ликвидност 0.637 0,002 Коефициент на абсолютна ликвидност 0.019 0,002 94 Показатели за финансова автономност Коефициент на финансова автономност 0.831 0.878 Коефициент на задлъжнялост 1.203 1.139 Показатели за обръщаемост Времетраене на един оборот в дни 33 30 Брой на оборотите 11 12 Заетост на материалните запаси 0,09 0,08 Дата на съставяне: 08.03.2024г. Дата на одобряване от СД: 11.03.2024г. ДОКЛАД ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА НА ЧЛЕНОВЕТЕ НА СЪВЕТА НА ДИРЕКТОРИТЕ НА „ЕТРОПАЛ” АД ЗА 2023 г. Изготвен на основание чл. 12 от Наредба № 48 на Комисията за финансов надзор от 20 март 2013г. за изискванията към възнагражденията. С решение на Общото събрание на дружеството от 30.09.2020 г. е приета Политика за възнагражденията, разработена съгласно чл.116в, ал.1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа в съответствие с Наредба № 48 на Комисията за финансов надзор от 20 март 2013г. за изискванията към възнагражденията. Настоящият доклад се представя на Общото събрание на акционерите на дружеството и отразява начина, по който политиката за възнагражденията е прилагана през 2023г. Тя отразява фактическото прилагане на критериите за формиране на възнагражденията на членовете на СД на дружеството, залегнали в приетата Наредба № 48 на КФН от 20.03.2013г. Целта е привличане и задържане на квалифицирани и лоялни членове на СД, които да работят мотивирано и в интерес на дружеството и акционерите, като избягват потенциален и реален конфликт на интереси. 1. Информация относно процеса на вземане на решения при определяне на политиката за възнагражденията, включително, ако е приложимо, информация за мандата и състава на комитета по възнагражденията, имената на външните консултанти, чиито услуги са били използвани при определянето на политиката за възнагражденията; Политиката на възнагражденията на „ЕТРОПАЛ” АД е разработена от Съвета на директорите на дружеството. При разработването й не са ползвани външни консултанти. Преди приемане на Наредба № 48 на Комисията за финансов надзор от 20 март 2013 г. за изискванията към възнагражденията съветът на директорите е следял за прилагане на относимите нормативни разпоредби към определяне на възнагражденията. През 2023 г. съветът на директорите не е правил предложения до общото събрание на акционерите относно промени във възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на дружеството. 2. Информация относно относителната тежест на променливото и постоянното възнаграждение на членовете на управителните и контролните органи; Членовете на Съвета на директорите на дружеството получават само постоянно възнаграждение. Получаваните от членовете на Съвета на директорите постоянни възнаграждения са съобразени с постигнатите от дружеството икономически резултати през отчетния период. Постоянните възнаграждения отчитат стабилното състояние на дружеството в период на икономическа стагнация и затруднен достъп до кредитиране и запазването на перспективите за икономически растеж при подобряване на бизнесклимата в страната и в Европа. 3. Информация относно критериите за постигнати резултати, въз основа на които се предоставят опции върху акции, акции на дружеството или Доклад за прилагане на Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на „ЕТРОПАЛ” АД за 2023г. 94 | Page друг вид променливо възнаграждение и обяснение как критериите по чл. 14, ал. 2 и 3 допринасят за дългосрочните интереси на дружеството; Не се предвижда предоставяне на членовете на Съвета на директорите на дружеството на опции върху акции, акции на дружеството или друг вид променливо възнаграждение, поради което не са разработени и свързани с това критерии. 4. Пояснение на прилаганите методи за преценка дали са изпълнени критериите за постигнатите резултати. Съгласно приетата програма за възнагражденията, получените от членовете на Съвета на директорите възнаграждения за отчетната 2023 г. са твърди (постоянни) като не се основават на критерии за постигнати резултати. Във тази връзка методи за преценка изпълнението на постигнатите резултати не са прилагани. 5. Пояснение относно зависимостта между полученото възнаграждение и постигнатите резултати . Съгласно приетата програма за отчетната 2023 г. Дружеството изплаща само постоянно възнаграждение. Изплащането на възнагражденията не е зависимо от постигнатите резултати, в този смисъл предоставяне на пояснение относно такава зависимост е неприложимо. 6. Информация относно основните плащания и обосновка на годишната схема за изплащане на бонуси и/или на всички други непарични допълнителни възнаграждения; Освен получаваните постоянни възнаграждения, Дружеството не прилага схема за изплащане на бонуси и/или на други непарични допълнителни възнаграждения. 7. Описание на основните характеристики на схемата за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и информация относно платените и/или дължимите вноски от дружеството в полза на директора за съответната финансова година, когато е приложимо; Дружеството не заплаща за своя сметка вноски за допълнително доброволно пенсионно осигуряване на членовете на Съвета на директорите. 8. Информация за периодите на отлагане на изплащането на променливите възнаграждения; Дружеството не изплаща променливи възнаграждения на членовете на Съвета на директорите, поради което не е приложима информация за периоди на отлагане на изплащането на такива възнаграждения. 9. Информация за политиката на обезщетенията при прекратяване на договорите; В договорите на членовете на Съвета на директорите не са предвидени обезщетения при прекратяване на договорите, поради което не е приложима информация за такива обезщетения. 10. Информация за периода, в който акциите не могат да бъдат прехвърляни и опциите върху акции не могат да бъдат упражнявани, при променливи възнаграждения, основани на акции; Дружеството не предвижда предоставяне на членовете на Съвета на директорите на дружеството на опции върху акции или акции на дружеството, поради което не е приложима информация за периода, в който акциите не могат да бъдат прехвърляни и опциите върху акции не могат да бъдат упражнявани. Доклад за прилагане на Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на „ЕТРОПАЛ” АД за 2023г. 95 | Page 11. Информация за политиката за запазване на определен брой акции до края на мандата на членовете на управителните и контролните органи след изтичане на периода по т. 10 Дружеството не следва политика за запазване на определен брой акции до края на мандата на членовете на Съвета на директорите след изтичане на определен период. 12. Информация относно договорите на членовете на управителните и контролните органи, включително срока на всеки договор, срока на предизвестието за прекратяване и детайли относно обезщетенията и/или други дължими плащания в случай на предсрочно прекратяване; • Информация относно договорите на членовете на Съвета на директорите Име и позиция Дата на назначение Срок на мандата, съгласно чл. 33 (2) и чл. 43 (2) от Устава Възможност за удължаване на договора Срок на договора Срок на предизвестие за прекратяване Иван Петков Петков – председател на СД 13.01.2015г. 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие Петя Танева Патева - член на СД 22.06.2022г. 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие Любомир Красимиров Колчев - член на СД и изпълнителен директор на дружеството 22.06.2022г. 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие • Детайли относно обезщетенията и/или други дължими плащания в случай на предсрочно прекратяване – не се предвиждат такива обезщетения и/или други плащания; 13. Пълен размер на възнаграждението и на другите материални стимули на членовете на управителните и контролните органи за съответната финансова година Общата годишна сума на възнагражденията, изплатена на членовете на Съвета на директорите от „ЕТРОПАЛ” АД е в размер 61 274 лева, от които: • Иван Петков Петков – Няма такова • Любомир Красимиров Колчев – 16 810.00 лв. • Петя Танева Патева – 44 464.00 лв. Доклад за прилагане на Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на „ЕТРОПАЛ” АД за 2023г. 96 | Page 14. Информация за възнаграждението на всяко лице, което е било член на управителен или контролен орган в „ЕТРОПАЛ” АД за определен период през финансовата година 14.1. ИВАН ПЕТКОВ ПЕТКОВ – Председател на съвета на директорите а. Пълен размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение за 2023 г., ако лицето е заемало длъжността само за определен период през 2023 г. – няма такова; б. Възнаграждение и други материални и нематериални стимули, получени от лицето от дружества от същата икономическа група – няма такова; в. Възнаграждение, получено от лицето под формата на разпределение на печалбата и/или бонуси и основанията за предоставянето им – няма такова; г. Всички допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицето извън обичайните му функции, когато подобни плащания са допустими съгласно сключения с него договор - няма такива. д. Платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите на лицето по време на последната финансова година – няма такова. е) обща оценка на всички непарични облаги, приравнени на възнаграждения, извън посочените в букви "а" - "д”; – получените други непарични облаги от лицето приравнени на възнаграждения, извън посочените по-горе в букви "а" - "д” - няма такива; ж) „ЕТРОПАЛ” АД не са предоставяли на лицето заеми, не са извършвали вместо него плащания на социално-битови разходи, не са издавали в негова полза гаранции, поради което не е приложима и информация за неплатена част от такива задължения. 14.2. ЛЮБОМИР КРАСИМИРОВ КОЛЧЕВ – Член на съвета на директорите и Изпълнителен директор а. Пълен размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение за 2022 г., ако лицето е заемало длъжността само за определен период през 2022 г. – няма такова; б. Възнаграждение и други материални и нематериални стимули, получени от лицето от дружества от същата икономическа група – няма такова; в. Възнаграждение, получено от лицето под формата на разпределение на печалбата и/или бонуси и основанията за предоставянето им – няма такова; г. Всички допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицето извън обичайните му функции, когато подобни плащания са допустими съгласно сключения с него договор - няма такива. д. Платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите на лицето по време на последната финансова година – няма такова. е) обща оценка на всички непарични облаги, приравнени на възнаграждения, извън посочените в букви "а" - "д”; – получените други непарични облаги от лицето приравнени на възнаграждения, извън посочените по-горе в букви "а" - "д” - няма такива; Доклад за прилагане на Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на „ЕТРОПАЛ” АД за 2023г. 97 | Page ж) „ЕТРОПАЛ” АД не са предоставяли на лицето заеми, не са извършвали вместо него плащания на социално-битови разходи, не са издавали в негова полза гаранции, поради което не е приложима и информация за неплатена част от такива задължения. 14.3. ПЕТЯ ТАНЕВА ПАТЕВА – Член на съвета на директорите и Изпълнителен директор а. Пълен размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение за 2022 г., ако лицето е заемало длъжността само за определен период през 2022 г. – няма такова; б. Възнаграждение и други материални и нематериални стимули, получени от лицето от дружества от същата икономическа група – няма такова; в. Възнаграждение, получено от лицето под формата на разпределение на печалбата и/или бонуси и основанията за предоставянето им – няма такова; г. Всички допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицето извън обичайните му функции, когато подобни плащания са допустими съгласно сключения с него договор - няма такива. д. Платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите на лицето по време на последната финансова година – няма такова. е) обща оценка на всички непарични облаги, приравнени на възнаграждения, извън посочените в букви "а" - "д”; – получените други непарични облаги от лицето приравнени на възнаграждения, извън посочените по-горе в букви "а" - "д” - няма такива; ж) „ЕТРОПАЛ” АД не са предоставяли на лицето заеми, не са извършвали вместо него плащания на социално-битови разходи, не са издавали в негова полза гаранции, поради което не е приложима и информация за неплатена част от такива задължения. 15. Информация по отношение на акциите и/или опциите върху акции и/или други схеми за стимулиране въз основа на акции: Не се предвижда предоставяне на възнаграждение на членовете на съвета на директорите под формата на акции на Дружеството, опции върху акции или други права за придобиване на акции. Не се предвиждат и възнаграждения, основаващи се на промени в цената на акциите на Дружеството, поради което дружеството не представя информация по чл. 13, т. 15 от Наредба № 48 на Комисията за финансов надзор от 20 март 2013 г. за изискванията към възнагражденията. а) брой на предложените опции върху акции или предоставените акции от дружеството през съответната финансова година и условията, при които са предложени, съответно предоставени - Няма такива; б) брой на упражнените опции върху акции през съответната финансова година и за всяка от тях, брой на акциите и цената на упражняване на опцията или стойността на лихвата по схемата за стимулиране на база акции към края на финансовата година - Няма такива; в) брой на неупражнените опции върху акции към края на финансовата година, включително данни относно тяхната цена и дата на упражняване и съществени условия за упражняване на правата - Няма такива; г) всякакви промени в сроковете и условията на съществуващи опции върху акции, приети през финансовата година - Няма такива. Доклад за прилагане на Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на „ЕТРОПАЛ” АД за 2023г. 98 | Page 16. Годишно изменение на възнаграждението, резултатите на дружеството и на средния размер на възнагражденията на основа на пълно работно време на служителите в дружеството, които не са директорите през предходните поне пет финансови години, представени заедно по начин, който да позволява съпоставяне. Годишно изменение на възнаграждението, резултатите на дружеството и на средния размер на възнагражденията на основа на пълно работно време на служителите в дружеството, които не са директорите през предходните поне пет финансови години, представени заедно по начин, който да позволява съпоставяне са представени в Приложение 1 към Доклад за прилагане на Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на „ЕТРОПАЛ” АД за 2023г. 17. Информация за упражняване на възможността да се изиска връщане на променливо възнаграждение В политиката по възнагражденията са приети условия за упражняване на възможността да се изиска връщане на променливо възнаграждение в случай, че такова се получава. Съгласно програмата за прилагане на възнагражденията за 2023 г. не са изплащани допълнителни възнаграждения под каквато и да е форма, поради, което не са упражнени възможностите за връщане на променливо възнаграждение. 18. Информация за всички отклонения от процедурата за прилагането на Политиката за възнагражденията във връзка с извънредни обстоятелства по чл.11, ал.13, включително разяснение на естеството на извънредните обстоятелства и посочване на конкретните компоненти, които не са приложени. Политиката за възнагражденията не предвижда отклонения от процедурата за прилагането й във връзка с извънредни обстоятелства по чл.11, ал.13, включително разяснение на естеството на извънредните обстоятелства и посочване на конкретните компоненти, които не са приложени. Програма за прилагане на политиката за възнагражденията за следващата финансова година или за по-дълъг период Съветът на директорите счита, че критериите за определяне на възнагражденията към настоящия момент са ефективни, с оглед постигнатите финансови резултати през отчетния период. За следващата 2024 г. финансова година Съветът на директорите на „ЕТРОПАЛ” АД предлага годишните възнаграждения, съгласно подписани Договори за управление и контрол и анексите към тях на членовете на Съвета на директорите, да се променят съгласно подписани анекси считано от 01.01.2024 г. като им бъдат изплатени само постоянни възнаграждения, както следва: • Иван Петков Петков – Няма такова • Любомир Красимиров Колчев – 27 960 лв. • Петя Танева Патева – 51 660 лв. Показаните суми са на годишна база съгласно сключени Договори за управление и контрол и анексите към тях. Членовете на СД приемат, че при рязка промяна във финансово-стопанските показатели, независимо дали ще бъдат във възходяща или низходяща посока, Доклад за прилагане на Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на „ЕТРОПАЛ” АД за 2023г. 99 | Page Програмата за определяне на възнагражденията ще бъде преразгледана и отразените в нея промени ще бъдат приети по надлежен ред. Информация за отправени препоръки по предходния доклад за възнагражденията и оповестяване по какъв начин са взети предвид тези препоръки По предходния доклад за възнагражденията не са отправяни препоръки от акционер или негов представител, участващ в редовното заседание на общото събрание на „ЕТРОПАЛ” АД. Този доклад е изготвен съгласно препоръките на Съвета на директорите и е приет на заседание на ОСА заедно с годишния финансов отчет за 2023 г. Докладът се публикува на интернет страницата на „ЕТРОПАЛ” АД едновремено с годишния финансов отчет за 2023 г. и е достъпен за срок от 10 години. ИЗПЪЛНИТЕЛЕН ДИРЕКТОР: ЛЮБОМИР КОЛЧЕВ LYUBOMIR KRASIMIROV KOLCHEV Digitally signed by LYUBOMIR KRASIMIROV KOLCHEV Date: 2024.03.21 13:33:28 +02'00' Приложение 1 към Доклад за прилагане на Политиката за възнаграждения на „ЕТРОПАЛ“ АД за 2023 г. 100 2019г. Изменение 2020 г./ 2019 г. 2020г. Изменение 2020 г./ 2021 г. 2021г. Изменение 2021 г./ 2022 г. 2022г. Изменение 2022 г./ 2023 г. 2023г. лева % лева % лева % лева % лева Брутно възнаграждение на всички членове на СД за година 149610 10,67% 165567 4.41% 172878 -39.53 104541.75 -41.39% 61 274 Среден размер на възнаграждение на член на СД за година 74805 10,67% 82783 4.41% 86439 -39.53 52270.88 -41.39% 30 637 Брутно възнаграждение на изпълнителните директори за година 78000 10,77% 86400 8% 93315 -51.01 45711.12 -63.22% 16 810 Среден размер на възнаграждение на изпълнителните директори за година 78000 10,77% 86400 8% 93315 -51.01 45711.12 -63.22% 16 810 Размер на активите за периода 13944426 -7,97% 12832794 29.26% 16587997 -22.17 12910564.2 5% 18545000 Брутно възнаграждение на основа на пълно работно време на служители в дружеството, които не са директори за година 1547780 13,25% 1752808 -9.53% 1585839 -21.02 1252566.85 16.39% 1457882 Среден размер на възнаграждение на основа на пълно работно време на служители в дружеството, които не са директори за година 9437 13,25% 10687 -6.08% 10037 31.59 13208.09 33.66% 17 653 101 ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал.4, т.4 от ЗППЦК Долуподписаните, 1. Любомир Колчев – Изпълнителен член на СД на ЕТРОПАЛ АД 2. Борислава Георгиева – Главен счетоводител на ЕТРОПАЛ АД ДЕКЛАРИРАМЕ, че доколкото ни е известно: 1. Годишният финансов отчет за 2023 г., съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на EТРОПАЛ АД; 2. Докладът за дейността на ЕТРОПАЛ АД на неконсолидирана база за 2023 г. съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на Етропал АД, както и описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството. Декларатори: 1.............................. Любомир Колчев 2............................... Борислава Георгиева BORISLAVA DIMITROVA GEORGIEVA Digitally signed by BORISLAVA DIMITROVA GEORGIEVA Date: 2024.03.21 12:15:52 +02'00' LYUBOMIR KRASIMIRO V KOLCHEV Digitally signed by LYUBOMIR KRASIMIROV KOLCHEV Date: 2024.03.21 12:30:30 +02'00' 102 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР ДО АКЦИОНЕРИТЕ НА ЕТРОПАЛ АД Доклад относно одита на финансовия отчет Мнение Ние извършихме одит на финансовия отчет на ЕТРОПАЛ АД („Дружеството“), съдържащ отчет за финансовото състояние към 31 декември 2023г., отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, отчет за промените в собствения капитал и отчет за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, както и пояснителните приложения към финансовия отчет, съдържащи и обобщено оповестяване на съществена информация за счетоводната политика и друга пояснителна информация. По наше мнение, приложеният финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти, финансовото състояние на Дружеството към 31 декември 2023г. и неговите финансови резултати от дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС) и българското законодателство. База за изразяване на мнение Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“. Ние сме независими от Дружеството в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС)”, заедно с етичните изисквания на Закона за независим финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на финансовия отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Ключови одиторски въпроси Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия 103 период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло и формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. Ключов одиторски въпрос Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран при проведения от нас одит Търговски и други вземания (2 602 хил.лв. оповестени в индивидуалния финансов отчет) Приложение 14 към индивидуалния финансов отчет. Поради съществената стойност на вземанията от клиенти и другите търговски вземания за финансовия отчет, за нас като одитори е от съществено значение да отделим специално внимание на получаването на одиторски доказателства за съществуването и оценката на вземанията към края на финансовия период и ние сме определили този въпрос като ключов. Клиенти на дружеството са предимно болнични заведения, част от които не плащат своевременно или не са в състояние да платят задълженията си, което поражда необходимост от преглед за наличие на обезценка на балансовата стойност на вземанията. В тази област нашите одиторски процедури включиха: - Оценка на адекватността и последователността на прилаганата от дружеството счетоводна политика във връзка с определянето на разходите за обезценка на вземанията от клиенти, както и правилното пренасяне на стойността им във финансовите отчети; - Ние прегледахме информация за клиентите със забавени плащания и съпоставихме информацията с исторически данни за събираемост на сумите в предходни периоди; - На базата на налична публична информация проучихме финансовото състояние на част от контрагентите със забавени плащания или големи суми на задължението; - Като част процедурите за потвърждение на салда изисквахме потвърдителни писма за размера на вземанията, прегледахме плащанията след датата на финансовия отчет, както и поискахме информация от адвокатите за заведените съдебни дела от дружеството; - Преглед на пълнотата и адекватността на оповестяванията в индивидуалния финансов отчет на дружеството. Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него 104 Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от доклад за дейността, в т.ч. декларация за корпоративно управление, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не включва финансовия отчет и нашия одиторски доклад, върху него, която получихме преди датата на нашия одиторски доклад. Нашето мнение относно финансовия отчет не обхваща другата информация и ние не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на финансовия отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в съществено несъответствие с финансовия отчет или с нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт. Нямаме какво да докладваме в това отношение. Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за финансовия отчет Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка. При изготвяне на финансовия отчет ръководството носи отговорност за оценяване способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Дружеството или да преустанови дейността му, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин. Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по финансово отчитане на Дружеството. Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали финансовият отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в съответствие със Закона за независимия финансов одит и МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова 105 съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този финансов отчет. Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така: — идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания във финансовия отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол. — получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Дружеството. — оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството. — достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания във финансовия отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Дружеството да преустанови функционирането си като действащо предприятие. — оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на финансовия отчет, включително оповестяванията, и дали финансовият отчет представя основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания от нас одит. 106 Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и свързаните с това предпазни мерки. Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания Допълнителни въпроси, които поставя за докладване Закона за счетоводството и Закона за публичното предлагане на ценни книжа В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него“ по отношение на доклада за дейността и декларацията за корпоративно управление, ние изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните по МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и комуникация от страна на одитора" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС). Тези процедури касаят проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това дали другата информация включва оповестяванията, предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа, приложими в България. Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството На базата на извършените процедури, нашето становище е, че: а) Информацията, включена в доклада за дейността за финансовата година, за която е изготвен финансовия отчет, съответства на финансовия отчет. б) Докладът за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. в) В декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е изготвен финансовия отчет, е представена изискваната от чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа информация. г) Докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата година, за която е изготвен финансовия отчет, е предоставен и отговаря на изискванията, 107 определени в наредбата по чл.116в, ал.1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на предприятието във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от доклада за дейността и информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно докладване. Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „б“ от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в Приложение 26 към финансовия отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023г., във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица. Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „в” от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, включват оценяване дали финансовият отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023г., не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки. Докладване за съответствие на електронния формат на индивидуалния финансов отчет, включен в годишния индивидуален финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.4 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ 108 В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“, ние изпълнихме процедурите, съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт- счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверка на форма́ та и дали четимата от човек част на този електронен формат съответства на одитирания индивидуален финансов отчет и изразяване на становище по отношение на съответствието на електронния формат на индивидуалния финансов отчет на „ЕТРОПАЛ АД“ за годината, завършваща на 31 декември 2023 година, приложен в електронния файл „747800F04CMOK74FIJ68-20231231-BG-SEP.xhtml“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Въз основа на тези изисквания, електронният формат на индивидуалния финансов отчет, включен в годишния индивидуален отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК, трябва да бъде представен в XHTML формат. Ръководството на Дружеството е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на индивидуалния финансов отчет в XHTML. Нашето становище е само по отношение на електронния формат на индивидуалния финансов отчет, приложен в електронния файл „747800F04CMOK74FIJ68-20231231-BG- SEP.xhtml“ и не обхваща другата информация, включена в годишния индивидуален финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК. На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният формат на индивидуалния финансов отчет на Дружеството за годината, завършваща на 31 декември 2023година, съдържащ се в приложения електронен файл „747800F04CMOK74FIJ68- 20231231-BG-SEP.xhtml“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация. — Регистрирания одитор Стефан Емилов Бозев с Диплома № 0809 е назначен за задължителен одитор на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023г. на ЕТРОПАЛ АД („Дружеството“) от общото събрание на акционерите, проведено на 22.06.2023г., за период от една година. 109 — Одитът на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023г. на Дружеството представлява четвърти ангажимент за задължителен одит на това предприятие, извършен от нас. — Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Дружеството, съгласно изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит. — Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов одит забранени услуги извън одита. — Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо Дружеството. — За периода, за който се отнася извършения от нас задължителен одит, освен одита, ние не сме предоставили други услуги на Дружеството и контролираните от него предприятия. Регистриран одитор: Стефан Бозев Диплома № 0809 Дата:21.03.2024г. Stefan Emilov Bozev Digitally signed by Stefan Emilov Bozev Date: 2024.03.21 13:16:08 +02'00' 110 ДО АКЦИОНЕРИТЕ НА ЕТРОПАЛ АД ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Долуподписаният: Стефан Емилов Бозев, в качеството ми на регистриран одитор (с рег. № 0809 от регистъра при ИДЕС по чл. 20 от Закона за независимия финансов одит) декларирам, че бях ангажиран да извърша задължителен финансов одит на финансовия отчет на ЕТРОПАЛ АД за 2023г., съставен съгласно Международните стандарти за финансово отчитане, приети от ЕС, общоприето наименование на счетоводната база, дефинирана в т. 8 на ДР на Закона за счетоводството под наименование „Международни счетоводни стандарти”. В резултат на извършения от мен одит издадох одиторски доклад от 21.03.2024г. С настоящото УДОСТОВЕРЯВАМ, ЧЕ както е докладвано в издадения от мен одиторски доклад относно годишния финансов отчет на ЕТРОПАЛ АД за 2023 година, издаден на 21.03.2024 година: 1. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „а” Одиторско мнение: По мое мнение, приложеният финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти, финансовото състояние на Дружеството към 31 декември 2023г. и за неговите финансови резултати от дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС) (стр.1 от одиторския доклад); 2. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „б” Информация, отнасяща се до сделките на ЕТРОПАЛ АД със свързани лица. Информация относно сделките със свързани лица е надлежно оповестена в Приложение 26 към финансовия отчет. На база на извършените от мен одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от одита на финансовия отчет, като цяло, не са ми станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направя заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023г., във всички съществени аспекти, в 111 съответствие с изискванията на МСС 24 Оповестяване на свързани лица. Резултатите от моите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от мен в контекста на формирането на моето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица (стр.5 от одиторския доклад). 3. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „в” Информация, отнасяща се до съществените сделки. Моите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на моя доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, включват оценяване дали финансовият отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от мен одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023г., не са ми станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направя заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от моите одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от мен в контекста на формирането на моето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки (стр.5-6 от одиторския доклад). Удостоверяванията, направени с настоящата декларация, следва да се разглеждат единствено и само в контекста на издадения от мен одиторски доклад в резултат на извършения независим финансов одит на годишния финансов отчет на ЕТРОПАЛ АД за отчетния период, завършващ на 31.12.2023г., с дата 21.03.2024г. Настоящата декларация е предназначена единствено за посочения по- горе адресат и е изготвена единствено и само в изпълнение на изискванията, които са поставени с чл. 100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и не следва да се приема като заместваща моите заключения, съдържащи се в издадения от мен одиторски доклад от 21.03.2024г. по отношение на въпросите, обхванати от чл. 100н, т. 3 от ЗППЦК. Регистриран одитор (Диплома №0809): Стефан Бозев Дата: 21.03.2024г. с. Равно поле Stefan Emilov Bozev Digitally signed by Stefan Emilov Bozev Date: 2024.03.21 13:16:36 +02'00'

AI Terminal

2575_rns_2024-03-27_f4250145-539c-4d60-ad0a-c58f8f166968.xhtml

More from Etropal AD

Talk to a Data Expert