Eurohold Bulgaria AD

74780000J0W85Y204X802021-01-012021-12-31iso4217:BGN74780000J0W85Y204X802020-01-012020-12-31iso4217:BGNxbrli:shares74780000J0W85Y204X802021-12-3174780000J0W85Y204X802020-12-3174780000J0W85Y204X802019-12-3174780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:SharePremiumMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:StatutoryReserveMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:IssuedCapitalMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:SharePremiumMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:StatutoryReserveMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:RetainedEarningsMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:SharePremiumMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember74780000J0W85Y204X802019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember74780000J0W85Y204X802020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember74780000J0W85Y204X802020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember74780000J0W85Y204X802020-01-012020-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember74780000J0W85Y204X802020-01-012020-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember74780000J0W85Y204X802020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember74780000J0W85Y204X802020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember74780000J0W85Y204X802020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember74780000J0W85Y204X802020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember74780000J0W85Y204X802020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember74780000J0W85Y204X802020-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember74780000J0W85Y204X802020-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember74780000J0W85Y204X802020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember74780000J0W85Y204X802020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember74780000J0W85Y204X802020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember74780000J0W85Y204X802021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember74780000J0W85Y204X802021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember74780000J0W85Y204X802021-01-012021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember74780000J0W85Y204X802021-01-012021-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember74780000J0W85Y204X802021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember74780000J0W85Y204X802021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember74780000J0W85Y204X802021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember74780000J0W85Y204X802021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember74780000J0W85Y204X802021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember74780000J0W85Y204X802021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember74780000J0W85Y204X802021-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember74780000J0W85Y204X802021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember74780000J0W85Y204X802021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember74780000J0W85Y204X802021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ЗА ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ОТЧЕТ Годишен консолидиран доклад 2 2021 Годишен консолидиран доклад 3 СЪДЪРЖАНИЕ А Относно този отчет 4 В Обръщение от председателя на Надзорния Съвет 5 С Обръщение от председателя на Управителния Съвет 7 1 КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 10 Оперативен и финансов преглед 11 Значими събития 17 Корпоративна информация 22 Управителни и контролни органи 28 Бизнес операции 30 Преглед на груповите резултати 35 Преглед на резултатите и развитие на бизнесите на групата Еврохолд 49 Настоящи тенденции и вероятно бъдещо развитие на групата Еврохолд 96 Основни рискове 99 Допълнителна информация за дружеството-майка 119 Информация по приложение 2 на Наредба №2 на КФН 133 Събития след края на отчетния период 163 Друга информация 167 2 КОНСОЛИДИРАНА НЕФИНАНСОВА ДЕКЛАРАЦИЯ 168 3 КОНСОЛИДИРАНА ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ 216 4 КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ 229 Консолидиран финансов отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход 230 Консолидиран отчет за финансовото състояние 232 Консолидиран отчет за паричните потоци 234 Консолидиран отчет за промените в собствения капитал 236 Консолидиран отчет за печалбата или загубата по бизнес сегменти 238 Приложения към консолидиран финансов отчет 240 5 ДЕКЛАРАЦИЯ НА ОТГОВОРНИТЕ ЛИЦА 256 6 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР 258 Годишен консолидиран доклад 4 А - ОТНОСНО ТОЗИ ОТЧЕТ Еврохолд България АД (Дружество-майка) изготвя годишен консолидиран отчет на Група Еврохолд (Групата), включващ резултатите на дружеството-майка, дъщерните и асоциираните предприятия, отчитани по метода на собствения капитал. Този отчет включва информация, която е съществена за всички заинтересовани страни и представя преглед на нашия бизнес и свързани дейности. ОСНОВАНИЕ ЗА ИЗГОТВЯНЕ » ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА Годишният консолидиран доклад за дейността на Група Еврохолд е изготвен на основание: - чл.100н, ал. 5 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК); - Приложение 2 от НАРЕДБА № 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар - чл. 44-47 от Закона за счетоводството; - чл. 187д и чл. 247 от Търговския закон. Годишният консолидиран доклад за дейността съдържа информация и данни за ключови операции свързани с отчетния период, дава вярна представа за развитието, представянето, резултатите и финансовото състояние на бизнес сегментите в които оперираме, стратегия и бъдещо развитие, както и основните рискове и несигурности, на които е изложена Групата Еврохолд. » КОНСОЛИДИРАНА НЕФИНАНСОВА ДЕКЛАРАЦИЯ - чл. 51 – 52 от Закона за счетоводството » КОНСОЛИДИРАНА ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ - чл.100н, ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК); » ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ Годишният консолидиран финансов отчет на Група Еврохолд е изготвен в съответствие с приложимите Международни стандарти за финансово отчитане, приети от ЕС и дава вярна представа за активите, пасивите, финансовото състояние и резултатите на Групата. ОБОЗНАЧЕНИЯ Освен ако контекстът не изисква друго, „Еврохолд“, „Холдинга“, „Дружеството“, „Компанията“ означават „Еврохолд България“ АД, а „Групата“ и „Групата Еврохолд“ означават „Еврохолд България“ АД заедно с нейните дъщерни и асоциирани дружества. ОТЧЕТЕН ПЕРИОД Годишният консолидиран отчет обхваща периода 1 януари – 31 декември 2021 г. ОТЧЕТНА ВАЛУТА Валутата, в която отчитаме нашата групова дейност, е български лев (BGN). 1 BGN = 1.95583 EUR ПРЕВОД Този консолидиран годишен отчет на Група Еврохолд е на разположение на български и английски език. Българската версия е оригиналната. Английската версия е неофициален превод. Ние положихме всички разумни усилия, за да избегнем каквото и да било несъответствие между различните езикови версии. Ако обаче съществуват такива несъответствия, българската версия ще има предимство. Допълнителна информация за Еврохолд България можете да намерите на нашия уебсайт www.eurohold.bg Годишен консолидиран доклад 5 В - ОБРЪЩЕНИЕ ОТ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ НА НАДЗОРНИЯ СЪВЕТ НА ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ АД ДО ВСИЧКИ АКЦИОНЕРИ И ЗАИНТЕРЕСОВАНИ СТРАНИ Обръщение на Асен Христов Председател на Надзорния съвет на Еврохолд България АД Асен Христов Председател на Надзорния съвет на Еврохолд България АД Скъпи акционери, Дами и господа, Изминалата 2021 г. е знакова за нас и крайъгълен камък в развитието на Холдинга. През юли 2021 г. финализирахме придобиването на дружествата на CEZ Group в България, с което реализирахме най-голямата и най-успешната си инвестиция в историята на Холдинга. За изминалите над 20 години сме осъществили повече от 30 придобивания. Сделката за бизнеса на CEZ Group в България обаче е най-важната и най-мащабната досега. Тя е ключова и за българската икономика, защото стойността й надхвърля 500 млн. евро, ако отчетем всички нейни елементи - цената на придобиването, задължителните търгови предложения към миноритарните акционери на двете публични дружества и инвестиционната програма за по-нататъшното развитие на придобитите дружества. За изпълнението й осъществихме едно от най-големите публични предлагания на Българската фондова борса и привлякохме синдикат от водещи банки, включително реномирани международни финансови институции. За реализирането й работиха множество институции и над 120 експерта. Сделката не мина без перипетии и изпитания. Това беше тест за нашата издръжливост и устойчивост. Радостен съм, че го издържахме с отличен. По този начин удовлетворението от постигнатото е още по-голямо. РАСТЕЖ ДОРИ В ПЕРИОДИ НА ИКОНОМИЧЕСКА НЕСИГУРНОСТ Годишен консолидиран доклад 6 След извършените придобивания през 2021 г. Еврохолд се фокусира върху два основни бизнеса - енергетика и застраховане. Енергийната ни група оперира под бранда Електрохолд и целта ни е да я превърнем в една от водещите в сектора в Югоизточна Европа по подобие на застрахователната ни Евроинс Иншурънс Груп. Интеграцията на енергийния ни бизнес създава редица възможности за синергия, оптимизация и нови, кръстосани услуги за нашите клиенти. Това осигурява на нашите инвеститори и повече стабилност и предвидимост по отношение на резултатите и паричните потоци. Развитието в силно регулирани бизнеси не е лека задача, но има своите безспорни предимства, защото гарантира устойчив растеж в дългосрочен период и добра възвръщаемост при сравнително нисък риск. Нещо повече, нашият бизнес модел осигурява перспективи за растеж дори в периоди на икономическа несигурност. Със сегашната си структура Еврохолд е много, много по-устойчив на икономически шокове, а акционерите ни са доста по-защитени от рецесии и пазарни спадове. Разраснахме се доста. В холдинга вече работят близо 6 хил. души, които обслужват над 7 млн. клиенти в 13 страни в Европа. Това е огромна отговорност, но и привилегия, защото заедно можем да постигнем още повече. Бъдещето принадлежи на по-младите в нашите редици. Ние - по-старшите, обещаваме да ги подкрепяме, докато можем да сме полезни. Асен Христов, Председател на Надзорния съвет на Еврохолд България АД Годишен консолидиран доклад 7 С - ОБРЪЩЕНИЕ ОТ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ НА УПРАВИТЕЛНИЯ СЪВЕТ НА ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ ДО ВСИЧКИ АКЦИОНЕРИ И ЗАИНТЕРЕСОВАНИ СТРАНИ Обръщение на Кирил Бошов Председател на Управителния съвет на Еврохолд България АД Кирил Бошов Председател на Управителния съвет на Еврохолд България АД Скъпи акционери, Дами и господа, Преди около четири години начертахме пред акционерите нов път на развитие и си поставихме за цел да стъпим на нов силно регулиран пазар - електроенергийният, с идеята да създадем нови и още по-добри възможности за инвеститорите и всички заинтересовани лица. Обещахме им, че комбинацията на енергийния и застрахователния ни бизнес ще подобри значително бизнес модела и рентабилността на компанията, като увеличи осезаемо генерирания от холдинга оперативен паричен поток. Предложихме и бизнес план до 2025 г. Понякога е по-лесно да го кажеш на думи, отколкото да го реализираш на действия. Затова съм повече от удовлетворен, че четири години по-късно ние можем да се похвалим с успешно изпълнена мисия. С финализирането на придобиването на дружествата на CEZ Group в България през изминалата година, с постигнатия рекорден ръст на финансовите резултати и с новата ни програма за развитие до 2025 г., ние показахме, че сме отговорни и че спазваме ангажиментите си. ДА СЕ ПРЕВЪРНЕМ ВЪВ ВОДЕЩА ГРУПА В ЮГОИЗТОЧНА ЕВРОПА И В ЕНЕРГИЙНИЯ БИЗНЕС Годишен консолидиран доклад 8 Изминалата 2021 г. безспорно е най-успешната досега година в историята на Еврохолд. Приходите ни се удвоиха до 3.7 млрд. лв., а оперативната и нетната ни печалба нарасна многократно, достигайки съответно 380 млн. лв. и 63 млн. лв. Огромният потенциал на енергийния бизнес пролича още при частичната консолидация на този сегмент в резултатите ни за 2021 г. Приходите от енергийна дейност на групата надхвърлиха 1.2 млрд. лв., а оперативната и нетна печалба в сегмента - съответно 180 и 18 млн. лв. Ако пренесем този резултат на годишна основа, ще видим, че този сегмент формира повече от половината приходи и значителна част от печалбата на групово ниво. Застрахователният бизнес на Еврохолд също има съществен принос за постигнатия растеж. Приходите от застрахователни премии на застрахователните дружества от Групата се повишават близо наполовина до 2.36 млрд. лв., благодарение на експанзията на нови пазари и постигнатата широка географска диверсификация. Постигнатата от холдинга оперативна и нетна печалба в сегмента за периода е съответно 158 млн. лв. и 79 млн. лв. Активите на Еврохолд скочиха със 110% за година и към 31 декември 2021 г. вече надхвърлят 3.8 млрд. лв. Собственият капитал на Холдинга се увеличи неколкократно до 370 млн. лв. В основата на силните резултати е нашето решение да стъпим на електроенергийния пазар, което се оказа стратегически ход с оглед на рязкото поскъпване на енергийните ресурси през изминалата година и бурните геополитически процеси, които протекоха в Европа и превърнаха този сектор в още по-значим компонент на сигурността на Европа. За доброто ни представяне допринесоха и нашите добре познати силни страни и преимущества в застраховането - географската диверсификация, гъвкавостта и непрекъснатият ни стремеж да се развиваме и да подобряваме нашите процеси и системи. Това ни помогна да преминем през пандемията относително леко. Диверсификацията е тази, която ще ни помогне да преодолеем и ефектите от военния конфликт в Украйна. Евроинс притежава две компании в Украйна, които продължават да развиват дейност при намален капацитет и съобразно условията в страната. Експозицията ни към украинския пазар е ограничена - към края на 2021 г. активите на двете украински дружества формират 2% от общите активи на застрахователния бизнес, а общият им премиен приход 3% от всички застрахователни приходи. Най-важното е, че още в самото начало на военните действия евакуирахме успешно своите служители, както и техни близки и роднини от Украйна в България. Всички те са в добро здравословно състояние и на всички е подсигурен подслон, храна и медицинска грижа и до днес. Част от евакуираните служители продължават да изпълняват служебните си ангажименти отдалечено от България. Благодарни сме на всички наши колеги и служители, които подпомогнаха тази мисия. Кирил Бошов, Годишен консолидиран доклад 9 През следващите години ще се фокусираме изключително върху застраховането и енергетиката. В застрахователния бизнес ще разчитаме основно на органичен растеж в рамките на сегашните ни пазари и ще се стремим да подобрим рентабилността. Експанзията ни в сектора вече ще бъде много по-внимателна и подбрана. Ще поддържаме пазарната ни позиция, като диверсифицираме продуктовото си портфолио в немоторни сегменти като здравното и имущественото застраховане. Ще предложим нови директни и онлайн канали за дистрибуция. Щастливи сме, че ЕБВР стана наш партньор и в този бизнес, като стана миноритарен акционер и реши да инвестира 30 млн. евро в застрахователната ни група. В енергийния бизнес първоначално ще се стремим да подобрим развитието на дружествата Електрохолд, а впоследствие ще търсим възможности за експанзия в съседните на България държави. В по-дългосрочен период целта ни е да се превърнем във водеща енергийна група в Югоизточна Европа. Кирил Бошов, Председател на Управителния съвет на Еврохолд България АД Годишен консолидиран доклад 10 1 КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА СЪДЪРЖАНИЕ Стр. Оперативен и финансов преглед 11 Значими събития 17 Корпоративна информация 22 Управителни и Контролни органи 28 Бизнес операции 30 Преглед на груповите резултати 35 Преглед на резултатите и развитие на бизнесите на Група Еврохолд 49 Настоящи тенденции и вероятно бъдещо развитие на Група Еврохолд 96 Основни рискове 99 Допълнителна информация за дружеството-майка 119 Информация по приложение 2 на Наредба №2 на КФН 133 Събития след края на отчетния период 163 Друга информация 167 Годишен консолидиран доклад 11 ГРУПА ЕВРОХОЛД ПРЕЗ 2021 ОПЕРАТИВЕН И ФИНАНСОВ ПРЕГЛЕД ▪ Еврохолд е водеща независима бизнес група в Югоизточна Европа (ЮИЕ) с лидерски позиции в застрахователния и енергийния бизнес ▪ С основна дейност на компанията-майка – финансова дейност, свързана със създаване, придобиване и управление на участия и финансиране на свързани предприятия ▪ Собственик на най-голямата независима застрахователна група в ЮИЕ по брутен премиен приход – Евроинс Иншурънс Груп ▪ Собственик на най-голямата енергийна група в България - Електрохолд ▪ Опитен мениджърски екип и управление ▪ Високо ниво на корпоративно управление в съответствие с най-добрите практики ▪ Дружеството-майка е публично акционерно дружество по смисъла на ЗППЦК. Акциите на компанията са регистрирани за търговия на: » Българска Фондова Борса (БФБ) - с борсов код EUBG » Warsaw Stock Exchage (WSE) - с борсов код EHG БИЗНЕС АКЦЕНТИ ✓ 5 преки дъщерни компании на дружеството-майка ✓ 2 специално създадени компании за развитие на енергийния бизнес ✓ 37 оперативни компании ✓ 13 държави в Европа ✓ 9 400 акционера ✓ 26 години история СТРАТЕГИЧЕСКИ АКТИВИ: Евроинс Иншурънс Груп - основен актив в групата Еврохолд Застраховател от ЦИЕ и ЮИЕ с водещи позиции в Румъния и България. Активни операции на 9 пазара в Европа. Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. – енергетика Най-големият енергиен холдинг в България Евро-Финанс - инвестиционно посредничество и управление на активи Лидер по пазарен оборот на Българската фондова борса, Член на Deutsche Börse Group. Годишен консолидиран доклад 12 КЛЮЧОВИ ФИНАНСОВИ ДАННИ Нашата групова дейност за 2021 г. е съсредоточена в пет бизнес сегмента. На страници от 35 до 95 предоставяме преглед на представянето ни през 2021 г. на групово ниво и за всеки от нашите бизнеси. Във всеки от нашите бизнеси ние се фокусираме върху осигуряването на растеж и дългосрочна стойност за нашите акционери. Ние се стремим да уловим всяка възможност в области, в които имаме значителни способности и умения за създаване устойчив бизнес модел и затвърждаване на пазарните ни позиции. Ние продължаваме да поддържаме силна капиталова, финансова и ликвидна позиция и да диверсифицираме нашия бизнес модел. Акценти на груповите резултати 2021 2020 Приходи 3.660 млрд. лв. ▲157% 1.423 млрд. лв. Оперативна печалба 378 млн. лв. ▲ 1506% 23 млн. лв. Нетен резултат 63 млн. лв. ▲189% (70,559) млн. лв. Активи 3.805 млрд. лв. ▲ 110% 1,808 млрд. лв. Финансови активи 428 млн. лв. ▲ 25% 342 млн. лв. Собствен капитал 371 млн. лв. ▲ 795% (53,297) млн. лв. Собствен капитал и подчинени дългови инструменти 412 млн. лв. ▲ 1640% 24 млн. лв. Пасиви 1.962 млрд. лв. ▲ 239% 578 млн. лв. Застрахователни резерви 1.431 млрд. лв. ▲ 19% 1.206 млрд. лв. Годишен консолидиран доклад 13 НАШИЯТ ПОДХОД И БИЗНЕС КУЛТУРА Нашата амбиция е да бъдем предпочитан партньор за нашите клиенти. Нашата цел, амбиция и ценности отразяват нашата стратегия и подкрепят фокуса ни върху изпълнението на нашата мисия. НАШИТЕ ЦЕННОСТИ Успехът на Групата се основава на твърда ангажираност към основните ни ценности. Цялата дейност и отношенията с партньорите се основава на петте ценности, които отличават Групата и ни помагат за запазване на доверието на нашите клиенти, както и да бъдем сред лидерите в бизнес секторите, в които оперираме, а именно:  Почтеност  Надеждност  Отговорност  Коректност  Удоволствие от работата и екипен дух Бизнес профил Еврохолд България е една от водещите публични компании, чийто акции се търгуват на Българска Фондова Борса и Warsaw Stock Exchage. Инвестиционният портфейл на Еврохолд в рамките на отчетния период включва дъщерни дружества, извършващи дейности в пет направления – застраховане, енергетика, управление на активи, продажба на автомобили и лизинг. Взаимно допълващите се дейности предоставят значителни възможности за бързо нарастване на пазарните дялове на компаниите в холдинговата структура, оптимизиране на разходите, засилване на конкурентоспособността и в резултат на това повишаване на печалбата на Еврохолд. Мисия Нашата мисия е да поддържаме висока финансова стабилност и да осигуряваме адекватна възвращаемост на своите акционери; да подкрепяме растежа на дъщерните си компании; да стимулираме иновациите и повишаваме удовлетвореността на клиентите си; да осигуряваме необходимите условия за постоянно подобряване на синергиите между дъщерните си компании; да поддържаме високо доверие в служители и акционери. Цели Нашите основни цели са да удовлетворяваме нуждите на своите клиенти чрез предлагането на иновативни и конкурентни продукти и услуги, да разширяваме пазарите, на които оперираме и да повишаваме пазарните дялове на всяка от дъщерните си компании; да увеличаваме обема на продажбите в съчетание с висока рентабилност, да запазваме позитивния имидж на компанията. Изпълнението на целите ще доведе до устойчив ръст на приходите и печалбите. Всички имат минало, ние имаме визия Годишен консолидиран доклад 14 БИЗНЕС МОДЕЛ „Еврохолд България“ АД е една от най-големите независими финансови групи в региона на Централна и Югоизточна Европа. Групата Еврохолд е бързо развиваща се холдингова структура, която се разширява както органично, така и чрез придобивания. С цел оптимизиране на управлението, бизнес процесите и постоянните разходи, Дружеството е структурирало бизнесите си в подхолдингови структури в зависимост от сектора, в които оперират. „Еврохолд България“ АД заедно с дъщерните си подхолдингови дружества и техните оперативни компании образува икономическа група – групата Еврохолд. В същото време „Еврохолд България“ АД е част от икономическата група на мажоритарния си акционер „Старком Холдинг“ АД. Към датата на този доклад „Еврохолд България“ АД притежава пряко участия в пет дъщерни дружества. Четири от тези дружества представляват подхолдингови структури, обединяващи бизнес дейностите на Еврохолд в секторите застраховане, енергетика (от края на юли 2021 г.), продажба на автомобили и лизинг, петото дружество, опериращо в областта на инвестиционно посредничество и управление на активи, е самостоятелно представено. Създаване на стойност чрез нашия бизнес модел •Нашите хора и ценности •Производствен капитал •Нашите взаимоотношения •Интелектуален капитал •Финансов капитал •Природен капитал Нашите ресурси •Единен модел •Иновации •грижа за служителите •Ориентирана към изискванията на пазара • Разумно управление на ресурсите •Генериране на стабилна рентабилност Какво правим •доволни клиенти •устойчиви продукти •възвръщаемост на капитали •Ориентирана към резултати •безопастна работна среда и възможности за нашите служители •лидерство в устойчивостта •участие в общността Създаване на стойност Годишен консолидиран доклад 15 ГРУПОВА СТРАТЕГИЯ Нашата групова стратегия се основава на следните принципи: » Разработване и поддържане на водещи позиции в региона на Югоизточна Европа в застрахователния, а от средата на 2021 г. и в енергийния бизнес; » Съсредоточаване върху органичния растеж, допълнен от придобиването на предприятия, които отговарят на критериите на Еврохолд; » Насърчаване на синергиите, и кръстосаните продажби във всички бизнес сегменти чрез централизиране и оптимизиране на операциите, маркетинга и бизнес процесите; » Фокус върху управление на риска, гарантирана рентабилност и стабилно финансово състояние на всяко предприятие в рамките на Групата Еврохолд; » Създаване и задържане на висококвалифицирани ръководители и служители чрез предоставяне на възможности за професионално развитие; » Поставяне общи цели във всеки бизнес сегмент относно договарянето на по- добри условия за доставчици и реклама. ГРУПОВА КОРПОРАТИВНА ОТГОВОРНОСТ И УСТОЙЧИВОСТ За Група Еврохолд корпоративната устойчивост означава способността да отговаряме на очакванията на всички наши заинтересовани страни и да изпълняваме задълженията си, не само днес, но и в бъдеще. Еврохолд е наложил груповата политика за социална отговорност в холдинговата структура, към която се придържат всички дружества от икономическата й група. Групата е убедена в значението и ползите на корпоративната отговорност, която е свързана със защита на хората, тяхното благосъстояние, с опазване на околната среда и с въздействие върху обществото. Непрестанните усилия за подобряване на икономическата среда чрез насърчаване на отговорно поведение от страна на нашите служители, провеждане на открит диалог със заинтересованите страни и засилване на положителното въздействие на дружествата от икономическата група на Еврохолд върху обществото, са същността на груповата корпоративна отговорност. Всички компании от холдинговата структура подкрепят внедряването на принципите на корпоративната социална отговорност и устойчивост в своята дейност. НАШИТЕ ЗАИНТЕРЕСОВАНИ СТРАНИ Нашите стратегически цели са съобразени с изискванията на всички наши заинтересовани страни. Изграждането на силни взаимоотношения с нашите заинтересовани страни ни помага да изпълним нашата стратегия в съответствие с нашите дългосрочни ценности и да управляваме бизнеса по устойчив начин. Нашите заинтересовани страни са хората, които работят за нас, акционерите ни, регулаторите ни, хората които живеят: в обществата, където оперираме, в обществата на нашите доставчици, и въобще в обществата на цялата планетата, която всички обитаваме. Ние се стремим да работим, създавайки стойност за нашите клиенти и акционери. Нашият размер и обхват означават, че нашите действия могат да имат значително въздействие в регионите в които оперираме. Ние сме ангажирани да правим бизнес отговорно и да мислим в дългосрочен план. Това е ключът към изпълнението на нашата стратегия. Годишен консолидиран доклад 16 Нашите служители Близо 5 300 служители в 13 държави в Европа. Ние сме вдъхновени от нашата цел и сме разнообразни в мисленето си. Ние предоставяме възможности за развитие за всички наши служители и признаваме личните им постижения, независимо от пол, етническа принадлежност, възраст или религия. Ние провеждаме разговори на работното място чрез индивидуални срещи, групови срещи, посещения на ръководството, цифрови и хартиени комуникации, включително и тримесечен информационен бюлетин отразяващ настъпилите събития и предстоящите такива. Имаме механизми за обратна връзка от служителите, и съобщаване на притеснения, споделяне на информация и консултации, като даваме глас на всеки. Нашите клиенти Нашите клиенти са както физически лица, така и юридически лица, вкл. корпоративни клиенти използващи все повече канали за онлайн продажби. Ние предлагаме услуги в областта на застраховането, енергетиката, управлението на активи, продажба и лизинг на автомобили. По време на пандемията от Covid-19, светът се промени, а с това се промениха и нуждите и очакванията на нашите клиенти. Нашите инвеститори Нашите акции са листвани на Българска Фондова Борса и Варшавската стокова борса, отделно от това финансираме дейността си като набираме дългови средства от банки и чрез листвани облигации. Нашите акции и облигации са собственост на широк кръг инвеститори в България и Европа и извън тях. Ние се ангажираме с нашите инвеститори и кредитори чрез предоставянето на тримесечни анализи на постигнатите групови резултати, чрез срещи и изявления. Нашите доставчици Ние работим с доставчици вариращи от малки доставчици на стоки и услуги до големи производители, от които доставяме необходимите стоки, материали и техническо оборудване за дейностите, в които оперираме. Ние се ангажираме с доставчици, за да наложим нашите установени стандарти за доставчици и кодекс за поведение на доставчиците (към този момент неформален, като сме в процес на формализиране), които определят нашите начини на работа. Околна среда и общности Воденето в устойчивостта и грижата за околната среда е в основата на нашата цел и мисия. Намаляването на потреблението природните ресурси и отпадъците са приоритети и ние се ангажираме да поставим цели за намаляване на въглерода в съответствие с Парижкото споразумение. Също така наша цел е да подпомагаме общностни програми в регионите в които оперираме, като подкрепяме местни и по- големи инициативи, от спонсориране на образователни проекти до дарения за благотворителни организации, насочени към околната среда и образованието. Правителства, регулатори и неправителствени организации Ние участваме в консултации с правителствени и неправителствени организации и регулаторните органи предимно в застрахователния и енергийния бизнес и участваме в местни организации, за да комбинираме нашето влияние. Годишен консолидиран доклад 17 ВАЖНИ СЪБИТИЯ ЗА ДЕЙНОСТТА НА ГРУПА ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ, НАСТЪПИЛИ ЗА ПЕРИОДА ЯНУАРИ - ДЕКЕМВРИ 2021 Г. Получени разрешения от компетентните регулаторни органи за придобиване на дъщерните дружества на чешката енергийната група ЧЕЗ в България На 19 януари 2021 г. Комисията за енергийно и водно регулиране (КЕВР) разреши на Еврохолд България АД, чрез дъщерното му дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани” Б.В., да придобие дружествата на чешката енергийна група ЧЕЗ в България. Общото събрание на акционерите Еврохолд България взе решение за увеличение на капитала и издаване на гаранция от Еврохолд в полза на дъщерно дружество На 10.04.2021 г., Общото събрание на акционерите (ОСА) взе решение за увеличение на основния капитал на Еврохолд от 197 525 600 лева на 276 535 840 лева чрез издаване на нова емисия акции при условията на публично предлагане по реда на Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Новата емисия се състои от 79 010 240 броя акции от същия вид и клас като съществуващата емисия акции на дружеството-майка, а именно: безналични, поименни, непривилегировани, с право на 1 глас в общото събрание на акционерите на дружеството, с право на дивидент и право на ликвидационен дял, съразмерни с номиналната стойност на акцията. Номиналната стойност на всяка една акция е 1,00 (един) лев. Емисионната стойност на всяка една акция е 2,50 лева. Основна цел на увеличението на капитала е с набраните средства да бъде финансирано придобиването на енергийните компании собственост на ЧЕЗ в България. Допълнително за целите на финансиране на сделката „ЧЕЗ“, ОСА взе решение, Еврохолд България да предостави корпоративна гаранция на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В., в качеството му на корпоративен гарант за плащането на всички задължения, които са свързани със и/или биха произтекли от сключването на финансиращи сделки от дъщерното дружество при минимална стойност на гаранцията от 50 000 000 евро, максимална стойност 150 000 000 евро и срок – от 3 до 10 години. Сделката се извършва в полза на дъщерното дружество на „Еврохолд България” АД - „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани” Б.В. и индиректно, в полза на компанията-майка „Еврохолд България” АД. Еврохолд възложи на J.P. Morgan AG (водещ и ексклузивен мениджър) да организира дълговото финансиране на сделката с ЧЕЗ Груп На 26 април 2021 г. Еврохолд България, възложи на J.P. Morgan AG да е водещ и ексклузивен мениджър при структурирането на дълговото финансиране на сделката с ЧЕЗ Груп. J.P. Morgan AG е една от най-големите и опитни институции в света във финансирането на такива сложни сделки, особено в енергийния сектор. Комисия за Финансов Надзор (КФН) одобри проспекта за увеличение на капитала на Еврохолд На 29 април 2021 г., КФН одобри проспекта за увеличение на капитала на Еврохолд България АД. Мениджър на публичното предлагане бе водещият инвестиционен посредник в България - Евро-Финанс АД, а единствено в качеството й на финансов консултант по емисията бе ангажирана Renaissance Capital. През месец юни 2021 г. Еврохолд България АД представи стратегията си за развитие Еврохолд България АД представи стратегията си за развитие в енергийния и застрахователния бизнес и целите за консолидираните финансови резултати на групата за периода 2021-2025 г. след придобиване на дружествата на CEZ Group в България. Стратегията е налична на следния интернет адрес: https://www.eurohold.bg/files/documents/articles/b59ca01996f58bea50d239ca4bad21fa.pdf Автомобилният холдинг на Еврохолд договори продажбата на дилъра на Nissan, Renault и Dacia в България През месец юни 2021 г., най-големият автомобилен холдинг в България - Авто Юнион АД, който обединява инвестициите на Еврохолд България АД в сектора, подписа предварителен договор за продажбата на дъщерното си дружество Н Ауто София ЕАД, който е основен дилър в България на марката Nissan и контролира 51% от ЗНАЧИМИ СЪБИТИЯ Годишен консолидиран доклад 18 капитала на Еспас Ауто ООД, най-големият дистрибутор в България на автомобилите с марка Renault и Dacia. Компанията е и собственик на 51% от ЕА Пропъртис ООД, която притежава терена и шоурума на Nissan, Renault и Dacia в София. Сделката е одобрена от Комисията за защита на конкуренцията на 15.07.2021 г. Сделката е част от стратегията за развитие на Еврохолд АД, която предвижда продажба на автомобилния и лизинговия бизнес и фокусиране върху застраховането и енергетиката. Еврохолд привлече над 157 млн. лв. (EUR 80.5 млн.) чрез публично предлагане на нови акции На 7 юли 2021 г. бе крайната дата за записване на акции от увеличението на капитала на Еврохолд България АД, като дружеството привлече над 157 млн. лв. (80.5 млн. евро) чрез публично предлагане на нови акции на Българската фондова борса (БФБ). Увеличението на капитала се проведе в периода 9 юни - 7 юли 2021 г. като бяха записани и платени близо 63 млн. нови акции, в резултат на което Еврохолд набра приблизително 24% по-голяма сума от необходимите собствени средства (65 млн. евро) за придобиването на дружествата на ЧЕЗ Груп в България и увеличи капитала си до 260.5 млн. акции. Мажоритарният собственик на холдинга - Старком Холдинг АД, е записал и платил близо 47 млн. нови акции, като ще запази контрол в компанията с над 50% дял. Еврохолд увеличи капитала на „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. С набраните от успешно приключилото увеличение на капитала, „Еврохолд България“ АД извърши увеличение на капитала на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. Увеличението е извършено съгласно приложимите разпоредби на нидерландското законодателство посредством парична вноска в размер на 65 600 000 евро чрез издаването на 1000 нови дяла с номинална стойност от 1 евро, като разликата е отнесена в премиен резерв. От своя страна „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. извършва допълнителна вноска в капитала на дъщерното си дружество „Юръпиън Електрик Къмпани III” Б.В. в размер на 160 600 000 евро, която съгласно нидерландското приложимо законодателство е отнесена като премиен резерв към съществуващите дялове, без да бъдат издавани и записвани нови дялове. „Юръпиън Електрик Къмпани III” Б.В. от своя страна извършва допълнителна вноска в капитала на дъщерното си дружество „Юръпиън Електрик Къмпани” Б.В. в размер на 160 600 000 евро, която съгласно нидерландското приложимо законодателство е отнесена като премиен резерв към съществуващите дялове, без да бъдат издавани и записвани нови дялове. През месец юли 2021 г. е учредено дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III” Б.В., което е 100% собствено на „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. - дъщерното на Еврохолд България АД дружество. „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III” Б.В. е едноличен собственик на капитала на „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани“ Б.В. Еврохолд финализира придобиването на бизнеса на ЧЕЗ Груп в България На 27 юли 2021 г. Еврохолд България АД, официално финализира придобиването на седем дъщерни дружества на чешката енергийна компания ЧЕЗ Груп в България. Сделката е на стойност 335 млн. евро и се реализира чрез „Юръпиън Електрик Къмпани” Б.В., която е 100% собственост на Еврохолд. В резултат на транзакцията, Еврохолд придоби 67% от най-големия дистрибутор на електроенергия в България - ЧЕЗ Разпределение България (с 40% пазарен дял) и най-големия доставчик на електроенергия - ЧЕЗ Електро България, както и 100% от капитала на най-големия лицензиран търговец на електроенергия - ЧЕЗ Трейд България. Еврохолд България АД също така придобива компанията за IT услуги ЧЕЗ ИКТ България, фотоволтаичния парк Фри енерджи проджект Орешец, дружеството за производство на електричество от биомаса - Бара груп, както и ЧЕЗ България, която координира и управлява дейността на всички дружества на ЧЕЗ в България. С придобиването и интегрирането на активите на ЧЕЗ Груп, Еврохолд ще доставя услуги на повече от 7 милиона потребители и ще има над 6000 служители в 11 държави в Централна, Източна и Югоизточна Европа (ЦИЮИЕ). Дъщерните дружества на ЧЕЗ Груп в България имат над 3000 служители и обслужват близо 3 млн. потребители, включително в най-населената югозападна част на страната и столицата София. Преди сделката Еврохолд имаше повече от 3000 служители и предоставяше услуги на около 4 млн. клиенти в 11 страни в ЦИЮИЕ, основно чрез застрахователния си подхолдинг Евроинс Иншурънс Груп АД (ЕИГ). Еврохолд запази голяма част от мениджърския екип на ЧЕЗ България, за да съхрани натрупания опит през годините. Еврохолд, с подкрепата на своето подразделение Евро-Финанс АД, финансира придобиването на подразделенията на ЧЕЗ Груп в България чрез комбинация от собствени средства, набрани чрез увеличение на капитала и публично предлагане на нови акции на Българската фондова борса (БФБ), както и чрез комплексно по своята структура външно финансиране, включващо стратегическа инвестиция и синдикиран заем с участието на търговски банки и международни финансови институции. Стратегическата инвестиция е на Metric Capital Partners и в нея инвестиционната банка J.P. Morgan AG участва като ексклузивен финансов консултант и ексклузивен мениджър и посредник. В синдикирания заем J.P. Morgan AG участва като водещ и ексклузивен мениджър, поемател и организатор. Останалите участници в синдиката са: Bank of China Luxembourg, Райфайзенбанк Интернешънъл, Райфайзенбанк България и Уникредит Булбанк - поематели и упълномощени Годишен консолидиран доклад 19 водещи мениджъри; Черноморската банка за търговия и развитие (ЧБТР), банка ДСК, Европейската банка за възстановяване и развитие (EБВР) и банка ОТП - упълномощени водещи мениджъри; Юробанк България, Международната инвестиционна банка (МИБ) и Обединена българска банка - водещи мениджъри. КФН одобри проспект за допускане до търговия на регулиран пазар на емисия облигации на Еврохолд България АД С решение от 19.08.2021 г. Комисия за финансов надзор одобри проспект за допускане до търговия на регулиран пазар на емисия облигации на Еврохолд България АД в размер на 30 000 000 евро, разпределени в 30 000 броя обикновени, поимени, безналични, лихвоносни, обезпечени, неконвертируеми и свободнопрехвърляеми облигации с ISIN код BG2100013205, с номинална и емисионна стойност на една облигация 1 000 евро, с фиксиран годишен лихвен процент в размер на 3.25%, платим на 6 месечен период, с дата на емитиране 26.11.2020 г. и дата на падеж 26.11.2027 г., с погасяване на главницата еднократно на падеж ведно с последно лихвено плащане. Емисията облигации е въведена за търговия на Българска Фондова Борса АД, Сегмент за облигации на 31.08.2021 г. с присвоен борсов код: EUBB. Извършена промяна в състава на Надзорния съвет на дружеството-майка и оттегляне на пълномощие на Прокурист На проведено на 30.06.2021 г. редовно Общо събрание на акционерите на Еврохолд България АД е взето решение за освобождаване на Любомир Стоев от функцията му член на Надзорния съвет на Дружеството. ОСА избира нов член на Надзорния съвет, а именно - Ивайло Красимиров Ангарски. С решение на УС на 16.07.2021 г., вписано в Търговски регистър на 26.07.2021 г., е взето решение за оттегляне на пълномощието на прокуриста Христо Любомиров Стоев да представлява Еврохолд България АД. Решението е взето след получена от Христо Стоев молба за прекратяване на сключения с Еврохолд България АД договора за прокура. Еврохолд придоби нови акции от капитала на ЕВРОИНС ИНШУРЪНС ГРУП АД От началото на 2021 г. „Еврохолд България“ АД е извършило придобиване на още 11 307 556 броя акции от капитала на дъщерното си дружество „Евроинс Иншурънс Груп“ АД. В резултат, на придобиването, участието в капитала на дъщерния застрахователен подхолдинг е увеличен до 98,03%, с което общо притежаваните от „Еврохолд България“ АД акции възлизат на 543 445 791 броя акции. Придобиването се извършва в съответствие с подписано от „Еврохолд България“ АД през 2018 г. споразумение за придобиване на миноритарен дял в размер на 10.64% от капитала, към датата на подписване на споразумението за изкупуване, на дъщерния си застрахователен холдинг – „Евроинс Иншурънс Груп“ АД. Еврохолд се договори да купи дела на другия акционер в Евроинс Иншурънс Груп АД – Базилдон Холдинг С.а.р.Л., специалното инвестиционно дружество на фонда за дялови инвестиции South Eastern Europe Fund L.P. (SEEF), управляван от гръцкото инвестиционно дружество Global Finance. ЕБВР придоби дял в Евроинс Иншурънс Груп На 5 октомври 2021 г. „Еврохолд България“ АД подписа споразумение с „Европейската банка за възстановяване и развитие“ (ЕБВР) за придобиване от страна на банката на миноритарен дял от капитала на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД, чрез увеличение на капитала на застрахователния холдинг в размер на 30 млн. Евро част от пакетна сделка. „Еврохолд България“ АД също участва в увеличението на капитала на дъщерното си дружество с вноска в размер на 15 млн. лв. Целта е набраните средствата да бъдат използвани основно за развитието и растежа на най- голямото дъщерно дружество на групата - Евроинс Румъния Асигураре-Реасигураре С.А, както и за подкрепа на дейността и растежа на застрахователната група в Грузия, Гърция, Северна Македония, Полша и Украйна. На 14.10.2021 г., Търговския регистър вписа едновременно намаление и увеличение на капитала на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД по реда на чл. 203 във връзка с чл. 252, ал. 1, т. 5 от Търговския закон на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД, съгласно Решение на Общото събрание на Дружеството от 20.09.2021г., като: Намалението на капитала на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД е извършено чрез обезсилване на 19 229 057 броя обикновени, поименни, налични, непривилегировани акции, след предварителното им придобиване от самото дружество; Увеличението на капитала на дружеството с парични вноски е извършено, както следва: - Акционерът „Еврохолд България” АД е придобил 15 060 813 броя новоемитирани обикновени, поименни, налични, непривилегировани акции по тяхната емисионна стойност; - Европейската Банка за Възстановяване и Развитие (ЕБВР) е придобила 36 965 187 броя новоемитирани обикновени, поименни, налични, непривилегировани акции по тяхната емисионна стойност; - Акционерът в “Евроинс Иншурънс Груп” АД – „Базилдон Холдинг” С.а.р.л. е заявил, че не е заинтересован да запише акции от планираното увеличение на капитала, както и да участва в гореописаната процедура по едновременно увеличение и намаление на капитала на Дружеството. Всички новоемитирани 52,026,000 броя обикновени, поименни, налични, непривилегировани акции, с номинална и емисионна стойност 1 лев всяка една, са изцяло записани и заплатени. Годишен консолидиран доклад 20 След извършеното едновременно увеличение и намаление на капитала на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД, към датата на настоящия Доклад вписаният капитал на дружеството възлиза на 576,242,734 лева, като същият е разпределен в: ▪ 499,260,943 броя налични, поименни, непривилегировани акции с номинална стойност от 1 лв. всяка една. ▪ 76,981,791 броя налични, поименни, привилигировани акции с номинална стойност: 1 лв. всяка една. На 07.10.2021 г. Еврохолд България АД като част от пакетна сделка по придобиването на миноритарен дял от акциите на Евроинс Иншурънс Груп АД, прехвърли на ЕБВР 20 082 844 броя акции с номинал 1 лв. всяка. Комисията за финансов надзор одобри коригираните търгови предложения на Eastern European Electric Company B.V. (EEEC) На 11.10.2021 г. Комисията за финансов надзор одобри коригираните търгови предложения на Eastern European Electric Company B.V. (EEEC) - холдингът, консолидиращ енергийния бизнес на Еврохолд България АД през дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани“ Б.В., за придобиването на остатъчните 33% от капитала на дистрибутора на електроенергия - ЧЕЗ Разпределение България АД, и доставчика на електроенергия - ЧЕЗ Електро България АД. Към този момент EEEC притежава 67% от капитала на двете дружества. Информация за параметрите по търговите предложения: относно „ЧЕЗ Разпределение България” АД - Брой акции, обект на Търговото предложение: 636 240 броя; - Предлагана цена на акция: 291.00 лева; - Срок за приемане на Търговото предложение: до 11.11.2021 г., включително; - Срок и начин за заплащане на цената от Търговия предложителя: цената на придобитите в резултат на Търговото предложение акции следва да бъде заплатена на акционерите не по-късно от 7 работни дни след изтичане на срока на приемане на Търговото предложение, а именно до 22.11.2021г., включително. относно „ЧЕЗ Електро България” АД - Брой акции, обект на Търговото предложение: 1 650 броя; - Предлагана цена на акция: 26 904 лева; - Срок за приемане на Търговото предложение: до 11.11.2021 г., включително; - Срок и начин за заплащане на цената от Търговия предложителя: цената на придобитите в резултат на Търговото предложение акции следва да бъде заплатена на акционерите не по-късно от 7 работни дни след изтичане на срока на приемане на Търговото предложение, а именно до 22.11.2021г., включително. В резултат на осъществените търгови предлагания и след приключване на сделките с акционерите, които са приели предложенията в гореописания срок, мажоритарният собственик на „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и „ЧЕЗ Електро България“ АД – „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани“ Б.В., увеличи дяловете си в двете компании до съответно 88.19% (като придоби допълнителни 408 552 акции или 21.2%) от капитала на „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и 69.34% (като придоби допълнителни 117 акции или 2.34%) от капитала на „ЧЕЗ Електро България“ АД. Общото събрание на акционерите Еврохолд България АД взе решение за увеличение размера на издадена корпоративна гаранция от Еврохолд в полза на дъщерно дружество и избра одитор за 2021 г. На 18.10.2021 г. се проведе заседание на Общото събрание на акционерите на Еврохолд, на което бяха взети следните решения: ▪ ОСА взе решение за увеличаване размера на корпоративната гаранция на Еврохолд България, одобрена от общото събрание на акционерите, проведено на 10 април 2021 г. както следва: увеличение на лимита на отговорност на Еврохолд България АД, в качеството му на корпоративен гарант от 150 000 000 евро на до 240 000 000 евро, относно плащането на всички задължения (включително, но не само, за главница, неустойки, възнаграждения, комисионни, други разходи) на дъщерното му дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II“ Б.В. като заемополучател, по договор за заем на стойност до 133 990 000 евро, сключен на 21 юли 2021 г. с финансовите институции - заемодатели. Срокът на гаранцията е 66 месеца, целта на гаранционната сделка е осигуряване на финансиране на част от цената и разходите по придобиване на активите на ЧЕЗ Груп в България, както и последващи инвестиции в дружествата, предмет на сделката по придобиване. Към датата на този доклад, лимитът на отговорност на Еврохолд България по корпоративната гаранция е увеличен до 220 000 000 евро. ▪ ОСА избра одиторско дружество „Грант Торнтон“ ООД, ЕИК 831716285, което да извърши независим финансов одит на индивидуалните и консолидираните финансови отчети на Еврохолд България АД за 2021 г. Одиторско дружество „Грант Торнтон“ ООД е включено под номер 032 в регистъра по чл. 20 от Закона за независимия финансов одит в България и е член на GRANT THORNTON INTERNATIONAL LIMITED. Еврохолд България изкупи миноритарния дял притежаван от Базилдон Холдинг С.А.Р.Л. в капитала на Евроинс Иншурънс Груп През 2021 г. „Еврохолд България“ АД е извършило придобиване на общо 21 989 329 броя акции от капитала на дъщерното си дружество „Евроинс Иншурънс Груп“ АД. Годишен консолидиран доклад 21 На 3.11.2021 г. е извършено последното прехвърляне на акции в размер на 10 681 773 броя с което поетия ангажимент за изкупуване на притежаваните от – Базилдон Холдинг С.а.р.Л. е финализиран. Придобиването се извършва в съответствие с подписано от „Еврохолд България“ АД през 2018 г. споразумение за придобиване на притежавания от другия акционер – Базилдон Холдинг С.а.р.Л. миноритарен дял в размер на 10.64% (към датата на подписване на споразумението за изкупуване) от капитала, на дъщерния си застрахователен холдинг – „Евроинс Иншурънс Груп“ АД. Дъщерният подхолдинг Авто Юнион договори продажба на Стар Моторс - официален вносител на MAZDA На 16 ноември 2021 г., автомобилният холдинг на Еврохолд „Авто Юнион“ АД подписа договор за продажба на дъщерното си дружество „Стар Моторс“ EООД - официален вносител на автомобили с марка MAZDA за България и Република Северна Македония. Сделката за продажбата на Стар Моторс ЕООД е финализирана на 11.5.2022 г. с подписване на окончателен договор. Новият собственик е вписан в Търговски регистър на 17.5.2022 г. Сделката е част от стратегията на Еврохолд да се фокусира върху застрахователния и енергийния си бизнес, във връзка с която в средата на 2021 г. бяха продадени и други компании от автомобилната група. Годишен консолидиран доклад 22 ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ ЗАПОЧВА СВОЯТА ИСТОРИЯ ПРЕДИ 26 ГОДИНИ ✓ 2006 г. - УЧРЕДЯВАНЕ. НАСЛЕДНИК НА ДВЕ ГОЛЕМИ ХОЛДИНГОВИ ГРУПИ Еврохолд България АД (EUROHOLD BULGARIA S.A.) е холдингово дружество, учредено на 12 декември 2006 г. в Република България чрез сливането на публичното дружество „Еврохолд“ АД, (1996 г.) и холдинговото дружество „Старком Холдинг“ АД (1995 г.). Чрез извършеното сливане се укрепва позицията на новосъздаденото холдингово дружество Еврохолд България АД като една от големите групи в България със значителен потенциал за бъдещо развитие, значим собствен капитал и финансови ресурси. ✓ 2010 г. - ИЗБОР НА БИЗНЕС МОДЕЛ И КОНЦЕПЦИЯ При учредяването си Еврохолд България притежава редица дъщерни дружества, които оперират в областта на застраховането, лизинга, управление на недвижимите и туристически имоти, промишлеността и др. През 2010 г. ръководството на Дружеството взима решение за преструктуриране на инвестициите си, като определя за стратегически инвестициите си в дружествата, опериращи в областта на застраховането, лизинг, автомобилите, както и инвестиционно посредничество и управление на активи. С цел оптимизиране на разходите и постигане на висока синергия между стратегическите си дъщерни дружества, се взима решение за обособяването на подхолдингови структури, опериращи в застрахователен сектор, лизингов сектор, продажба на автомобили, инвестиционно посредничество и управление на активи. ✓ 2006 г. – 2021 г. – ЕКСПАНЗИЯ И ОРГАНИЧЕН РАСТЕЖ През периода, Еврохолд придоби множество компании като разшири пазарните си позиции във всички сегменти в които оперира. Еврохолд реализира силен растеж в застрахователния си бизнес, чрез придобивания и органичен растеж в региона на Централна, Източна и Югоизточна Европа, включително и в България. Еврохолд чрез Евроинс Иншурънс Груп АД (ЕИГ) оперира в 14 европейски държави, като притежава дъщерни застрахователни дружества в България, Румъния, Северна Македония, Украйна и Грузия. Евроинс Иншурънс Груп АД развива дейност още в Гърция и извършва нишови операции в Испания, Полша, Италия, Великобритания, Нидерландия, Германия и др. ✓ 2021 Г. – ПРИДОБИВАНЕ НА ЕНЕРГИЕН БИЗНЕС И НОВА БИЗНЕС СТРАТЕГИЯ През 2021 г. Еврохолд България придоби активите на ЧЕЗ Груп в България. След придобиването на енергийните дружества, Еврохолд определи за стратегически инвестициите в застрахователния и енергийния бизнес. ✓ ДНЕС - ЛИДЕР В ЕВРОПА Най-големият публичен холдинг в България. Една от водещите независими компании в Югоизточна Европа (ЮИЕ) с фокус върху развитието на два стратегически стълба - енергетика и застраховане. Разпознаваем бранд в целия свят. КОРПОРАТИВНА ИНФОРМАЦИЯ Годишен консолидиран доклад 23 „ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ“ АД („EUROHOLD BULGARIA“ S.A.) Данни за дружеството Държава на учредяване Република България Регистрационен номер ЕИК 175187337 Идентификационен номер на правния субект LEI code 74780000J0W85Y204X80 Законодателство българско Адрес на седалището и за кореспонденция България, гр. София, п.к. 1592, р-н Искър, бул. „Христофор Колумб“ № 43 Телефонен номер Факс +359 2 9651 651; + 359 651 653 +359 2 9651 652; Електронен адрес (e-mail) [email protected]; [email protected] Интернет страница (уебсайт) www.eurohold.bg „Еврохолд България“ АД е регистрирано в Република България с предмет на дейност: придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества, придобиване, управление и продажба на облигации, придобиване, оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензии за използване на патенти на дружества, в които дружеството участва, финансиране на дружествата, в които дружеството участва. Основната дейност на холдинговата компания е извършване на финансова и инвестиционна дейност, свързана с придобиване, продажба и управление на участия и финансиране на свързани компании. „Еврохолд България“ АД е публично акционерно дружество по смисъла на ЗППЦК. Акциите на компанията са регистрирани за търговия на основен пазар на „Българска Фондова Борса” АД (БФБ) с борсов код EUBG и на Warsaw Stock Exchage (WSE) - Полша с борсов код EHG. „Еврохолд България“ АД е емитент на емисия облигации с ISIN код: BG2100013205, в размер на 30 000 000 евро, като същата е допусната до търговия на регулиран пазар организиран от Българска фондова борса, сегмент за Облигации на 31.08.2021 г. с борсов код: EUBB. „Еврохолд България” АД е ситуирано в България, гр. София и не разполага с клонове и представителства в други населени места. Акционерен капитал Еврохолд България АД е регистрирано с първоначален капитал в размер на 50 002 586 лева, разпределен в 50 002 586 броя обикновени, непривилегировани, поименни, безналични акции, с право на един глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял, с номинална стойност 1 лев всяка една. От учредяването на Дружеството до момента са извършени няколко увеличения на капитала на Дружеството, посредством парични вноски. Към датата на изготвяне на настоящия доклад за дейността капиталът на Еврохолд България АД е в размер на 260 500 000 лева, разпределен в 260 500 000 броя обикновени, непривилегировани, поименни, безналични акции, с право на глас, право на дивидент и ликвидационен дял, с номинална стойност от 1.00 лев всяка една. Всички, емитирани от Дружеството акции, са в обръщение, от един и същи клас и са изцяло изплатени. Целият капитал на Дружеството е заплатен с парични средства като същият не е увеличаван чрез апортни вноски и не са издавани акции, които не представляват капитал. Годишен консолидиран доклад 24 Акциите на Еврохолд България АД са регистрирани за търговия на Основен пазар на Българска Фондова Борса АД, Сегмент Акции Standard, борсов код EUBG и на Warsaw Stock Exchage (WSE) Полша с борсов код EHG. Към 31.12.2021 г. и към датата на изготвяне на настоящия доклад за дейността Дружеството не е изкупувало, съответно не притежава собствени акции. Към 31.12.2021 г. 77 227 акции на Еврохолд България АД са държани от дружества в Група Еврохолд (към 31.12.2020 г. – 97 227 бр. акции). Всички акции, издадени от Еврохолд България АД, осигуряват на своите притежатели право на глас в Общото събрание на Дружеството. Органът, който е компетентен да взима решения във връзка с увеличение на капитала на Дружеството, е Общото събрание на акционерите. Еврохолд България АД като публично дружество извършва увеличение на акционерния си капитал, при условията на първично публично предлагане на ценни книжа, чрез издаване на нова емисия акции при условията на публично предлагане по реда на Закона за публично предлагане на ценни книжа. За периода от учредяването на Еврохолд България АД до датата на този доклад, Компанията е реализирала успешно шест последващи увеличения на акционерния си капитал. Набраните средства от всички извършени увеличения на акционерния капитал на Компанията са използвани за подпомагане на дъщерните компании и за намаляване дългосрочната задлъжнялост на Дружеството. През 2021 г. е извършено едно увеличение на акционерния капитал на Компанията осъществено при условията на публично предлагане на ценни книжа в резултат на записани 62 974 400 броя нови, поименни, безналични, непривилегировани акции, с право на глас акции всяка с номинална стойност 1 лв. и емисионна стойност 2.50 лв. При така структурираното увеличение, размерът на акционерния капитал нараства до 260.5 млн. лева (197.5 млн. лв. в края на 2020 г.) като допълнително е записан премиен резерв при емитиране на ценни книжа от 94.5 млн. лв., с което общия размер на премийния резерв е увеличен до 144 млн. лв. Средствата, набрани от публичното предлагане на новите акции от капитала на дружеството, са използвани за финансиране придобиването на активите на ЧЕЗ Груп в България и вноска в капитала на дъщерното дружество „Евроинс Иншурънс Груп“ АД. Промени в акционерния капитал В графиката по-долу е показана историята на всички увеличения на акционерния капитал от учредяване на дружеството до днес 50 002 586 лева 12 декември 2006 учредителен капитал 62 497 636 лева юни 2007 + 12 495 050 нови акции 108 643 712 лева май 2011 + 46 146 076 нови акции 127 345 000 лева ноември 2011 + 18 701 288 нови акции 161 345 000 лева февруари 2017 + 34 000 000 нови акции 197 525 600 лева декември 2017 +36 180 600 нови акции 250 600 000 лева юли 2021 +62 974 400 нови акции Годишен консолидиран доклад 25 Всички увеличения на акционерния капитал на Еврохолд България са извършени при условията на публично предлагане на акции от същия вид и клас като първоначално регистрираната емисия акции, с номинална стойност 1.00 (един) лев всяка. Към този момент, няма друго увеличение на акционерния капитал на дружеството, което да е в процес или за което да има взето решение от компетентния орган. Структура на капитала Към 31.12.2021 г. и към датата на изготвяне на настоящия доклад за дейността има само три лица, които притежават пряко дялово участие в размер от 5 или повече на сто от акциите с право на глас в общото събрание на дружеството. Не съществуват физически лица акционери, които пряко да притежават над 5 на сто от акциите с право на глас. Мажоритарен акционер в Еврохолд България е Старком Холдинг АД, притежаващ 131 933 415 бр. акции към 31.12.2021 г. представляващи контролно участие от 50.65% от капитала на Еврохолд. Старком Холдинг АД е холдингово дружество, регистрирано в Република България, което осъществява своята дейност съгласно българското законодателство. KJK FUND II SICAV-SIF BALKAN DISCOVERY е втори основен акционер в Еврохолд България АД, който притежава квалифицирано участие в капитала на Дружеството. Към края на 2021 г. KJK FUND II SICAV- SIF BALKAN DISCOVERY притежава 28 116 873 бр. акции представляващи 10.79% от издадените акции от капитала на Еврохолд. Boston Management and Research притежава 23 629 421 бр. акции представляващи 9.07% от капитала на Еврохолд, чрез следните фондове, управлявани от него: - Global Opportunities Portfolio, - Global Macro Portfolio, - Global Macro Absolute Return Advantage Portfolio, - Global Macro Capital Opportunities Portfolio. 131 933 415 28 116 873 23 629 421 72 564 565 4 255 726 Акционерна структура 2021 (брой акции) Старком Холдинг АД - 50.65% KJK Fund II Sicav-Sif Balkan Discovery - 10.79% Boston Management and Research - 9.07% Други юридически лица - 27.86% Други физически лица - 1.63% Годишен консолидиран доклад 26 Информация за мажоритарният акционер Мажоритарният акционер Старком Холдинг АД е дружество, вписано в Търговския регистър, воден от Агенцията по вписванията на Република България с ЕИК 121610851, със седалище и адрес на управление: 191, бул. Руски, гр. Етрополе 2180. Дружеството е създадено за неопределен срок. Регистрираният капитал на дружеството е в размер на 66 900 000 лв., разпределен в 669 000 броя обикновени, поименни, налични акции с номинална стойност 100 лв. всяка. Акциите на Старком Холдинг АД не са допуснати до търговия на регулиран пазар. Обхватът на дейността на Старком Холдинг АД е придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества, придобиване, оценка и продажба на патенти, прехвърлянето на лицензии за ползване на патенти на дружества, в които компанията участва, финансиране на дружества, в които компанията участва. Старком Холдинг АД има едностепенна система на управление – Съвет на директорите, състоящ се от трима души – Асен Милков Христов - Изпълнителен директор, Кирил Иванов Бошов – Председател на Съвета на директорите и Велислав Милков Христов - член на Съвета на директорите. Старком Холдинг АД се представлява от изпълнителния директор Асен Христов. „Старком Холдинг“ АД като мажоритарен акционер в „Еврохолд България“ АД не притежава различни права на глас в общото събрание на акционерите. Еврохолд България АД е част от икономическата група на мажоритарния си акционер „Старком Холдинг“ АД. Към датата на настоящият Доклад Еврохолд е основната и най-значима инвестиция на „Старком Холдинг“ АД. Пряк и непряк контрол осъществяван върху Еврохолд България АД ➢ Пряк контрол Еврохолд България АД не е зависимо пряко от други субекти в рамката на групата освен от мажоритарният собственик на капитала „Старком Холдинг“ АД. ➢ Непряк контрол Еврохолд България АД е непряко зависимо от физическите лица, а именно: ▫ Асен Милков Христов, който упражнява непряк контрол върху Дружеството, доколкото лицето притежава 51 % от капитала на „Старком Холдинг” АД; ▫ Кирил Иванов Бошов, който упражнява непряк контрол върху Дружеството, доколкото лицето притежава 34% от капитала на „Старком Холдинг“ АД. „Еврохолд България“ АД не е зависим пряко или непряко от други юридически субекти или физически лица в рамките на групата, освен от описаните по-горе лица. Еврохолд България АД няма договорености с други лица, нито са му известни такива договорености, действието на които може да доведе до конкретна бъдеща промяна в контрола на дружеството. Годишен консолидиран доклад 27 Дивидентна политика Политиката на дружеството по отношение на разпределянето на дивиденти е съобразена с изискванията на действащата нормативна уредба в страната и на Устава на Еврохолд България АД (чл. 64. от устава), който не съдържа никакви ограничения относно разпределянето на дивидент по отношение на никой от акционерите. Еврохолд България поддържа политика по разпределение на дивиденти, като от 2015 г. до 2021 г. включително е разпределян дивидент от печалбите на Дружеството, както следва: ✓ През 2015 г. е разпределен дивидент в размер на 582 714 лв. ✓ През 2016 г. е разпределен дивидент в размер на 365 680 лв. ✓ През 2017 г. е разпределен дивидент в размер на 1 613 450 лв. ✓ През 2018 г. е разпределен дивидент в размер на 1 800 000 лв. ✓ През 2019 г. е разпределен дивидент в размер на 2 469 070 лв. ✓ През 2020 г. Еврохолд България не е разпределял дивидент ✓ През 2021 г. Еврохолд България не е разпределял дивидент При взимане на решение за разпределяне на дивидент се спазва баланс между ползите на акционерите и компанията. Годишен консолидиран доклад 28 Система на управление Еврохолд България АД е с двустепенна система на управление: ▪ Надзорен съвет, в състав от шест физически лица; ▪ Управителен съвет, в състав от пет физически лица ▪ Дружеството има назначен един Прокурист. Членове на Надзорния съвет към 31.12.2021 г. Асен Милков Христов Председател Димитър Стоянов Димитров Заместник-председател Кустаа Лаури Айма Независим член Ради Георгиев Георгиев Член Ивайло Красимиров Ангарски Независим член Луис Габриел Роман Член През 2021 г. е извършена промяна в състава на Надзорния съвет с вписване в Търговския Регистър при Агенция по вписванията на 20.07.2021 г. на Ивайло Красимиров Ангарски като независим член на Надзорния съвет и заличаване на от състава на Надзорния съвет на независимия член Любомир Стоев. Членове на Управителния съвет към 31.12.2021 г. Кирил Иванов Бошов Председател и Изпълнителен член Асен Минчев Минчев Изпълнителен член Велислав Милков Христов Член Асен Емануилов Асенов Член Разван Стефан Лефтер Независим член През 2021 г. не е извършвана промяна в състава на Управителния съвет на Дружеството. Прокурист към 31.12.2021 г. Милена Милчова Генчева Прокурист С решение на УС на 16.07.2021 г., вписано в Търговски регистър на 26.07.2021 г., е взето решение за оттегляне на пълномощието на прокуриста Христо Любомиров Стоев да представлява Еврохолд България АД. Решението е взето след получена от Христо Стоев молба за прекратяване на сключения с Еврохолд България АД договора за прокура. Подробна информация относно квалификация, професионален опит и други значими участия на членовете на Надзорния и Управителния съвет и Прокуриста на Дружеството е налична в раздел „Допълнителна информация за дружеството-майка”. УПРАВИТЕЛНИ И КОНТРОЛНИ ОРГАНИ Годишен консолидиран доклад 29 Еврохолд България АД се представлява съвместно от двамата изпълнителни директори или от един изпълнителен директор и прокурист. Дейността на Дружеството не е зависима от индивидуалния професионален опит или квалификация на други служители. Одитен комитет Считано от месец май 2009 г. Дружеството има създаден Одитен комитет. В съответствие с чл. 107, ал. 7 от Закона за независимия финансов одит (ЗНФО), Одитният комитет на Еврохолд България АД има приети Правила за работа, които регламентират дейността на Одитния комитет. Правилата за работа определят функциите, правата и задълженията на Одитния комитет по отношение на финансовия одит и вътрешния контрол, както и взаимоотношенията му с регистрирания одитор и с органите на управление на дружеството и са подробно описани в Декларацията за корпоративно управление. Целта на Одитния комитет е да подпомага ръководството на Компанията при изпълнение на задълженията му за целостта на неконсолидираните и консолидираните финансови отчети, оценяването на ефективността на системите за вътрешен финансов контрол и наблюдаване ефективността и обективността на вътрешните и външните одитори. Състав на одитния комитет: Иван Георгиев Мънков независим член и Председател на Одитния комитет Димитър Стоянов Димитров член на Одитния комитет Росица Михайлова Пенчева независим член на Одитния комитет Комитет по възнагражденията Информация за комитета по възнагражденията Еврохолд България АД няма назначен комитет по възнагражденията. Функциите на комитет по възнагражденията се изпълняват от Надзорния съвет на „Еврохолд България“ АД, по смисъла на чл. 21, ал. 3 от НАРЕДБА № 48 на КФН. Надзорния съвет на „Еврохолд България“ АД при изпълнение на функциите си на комитет по възнагражденията има следните правомощия: ▪ Да изготвя и предлага за одобрение от общото събрание на акционерите политика за възнагражденията; ▪ Да одобрява индивидуалните възнаграждения на членовете на управителния съвет и на изпълнителните директори, при съблюдаване настоящата Политика, както и да прави оценка за работата на изпълнителните директори; ▪ Ако е необходимо, да дава препоръки на управителния съвет и на изпълнителните директори на „Еврохолд България“ АД при определянето на възнагражденията на служителите на други ръководни длъжности; ▪ Да следи нивото и структурата на възнагражденията на изпълнителните директори и на другите ръководни длъжности в дружеството; ▪ Да следи и контролира спазването и съответствието на практиките по прилагане на одобрената Политика за възнагражденията, за което има право на достъп до информация, която позволява да упражнят това правомощие. Членовете на Надзорния съвет упражняват функциите си, свързани с Политиката за възнагражденията, независимо и добросъвестно като имат право да използват консултант за целите на получаване на информация относно пазарни стандарти за системи за възнаграждения, след като се уверят в липсата на конфликт на интереси и при условията описани в чл. 22, ал. 3 от Наредба № 48 на Комисията за Годишен консолидиран доклад 30 финансов надзор от 20 март 2013 г. за изискванията към възнагражденията. Надзорният съвет се отчита за упражняването на функциите си на комитет по възнагражденията пред общото събрание на акционерите. Основна дейност Еврохолд България АД е холдингова компания, извършваща предимно финансова дейност, свързана с придобиване, продажба и управление на участия и финансиране на свързани компании. Еврохолд не осъществява дейности, попадащи под специален разрешителен режим, за които да се изискват патенти, лицензи или други разрешителни от регулаторни органи. Такива дейности зависещи от лицензи и други разрешителни и/или договори се извършват от дъщерни на Емитента дружества, информация за което е налична в прегледа на дейността на съответните бизнес групи. С цел оптимизиране на управлението, бизнес процесите и постоянните разходи, Еврохолд е създал пет дъщерни дружества – подхолдингови структури по бизнес сектори (направления). Бизнес направленията са организирани по видове дейности и пазарни сегменти, а именно: застрахователен, продажба на автомобили, лизинг и финансови услуги (инвестиционно посредничество и управление на активи) и най-новото направление - енергетика. Оперативните компании в групата Еврохолд са групирани в съответния подхолдинг в зависимост от пазара, на който оперират. Еврохолд България АД заедно с дъщерните си подхолдингови дружества и техните оперативни компании образува икономическа група – Група Еврохолд. Еврохолд управлява и подкрепя бизнеса на икономическата си група чрез своята стратегия, риск, финансиране на свързаните предприятия, контрол, комуникация, правни консултации, човешки ресурси, информационни системи и технологии и други функции. Икономическа група Организационната структура на Еврохолд създадена на е на три нива: дружество-майка, дъщерни компании и оперативни компании. Всяко едно от трите нива има своите конкретни функции, бизнес дейности и цели. Дъщерните компании представляват холдингови структури, обединяващи инвестициите на Еврохолд България в секторите - Застраховане, Енергетика (с дейност от края на юли 2021 г.), Продажба на автомобили, Лизинг, Инвестиционно посредничество и управление на активи. Към датата на този доклад, Еврохолд България АД има участия в 45 компании пряко участие непряко участие » 5 дъщерни дружества » 2 специално създадени компании за развитие на енергийния бизнес » 37 оперативни компании » 1 асоциирано предприятие БИЗНЕС ОПЕРАЦИИ Годишен консолидиран доклад 31 ОРГАНИЗАЦИОННА СТРУКТУРА НА ИКОНОМИЧЕСКАТА ГРУПА ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ КЪМ 31.12.2021 г. СТАРКОМ ХОЛДИНГ АД (България) ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ АД, (България) - 50.65% Бизнес сектори ЗАСТРАХОВАНЕ ЛИЗИНГ ЕНЕРГЕТИКА * ФИНАНСИ АВТОМОБИЛИ Дъщерни компании Евроинс Иншурънс Груп АД, България - 90.10% Евролийз Груп АД, България - 90.01% Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В., Нидерландия – 100% Евро-Финанс АД, България - 99.99%; ЗД Евроинс АД – 0,01% Авто Юнион АД, България - 99.99% Оперативни компании ЗД Евроинс АД, България – 98.63% Евролийз Ауто ЕАД, България – 100% Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III Б.В., Нидерландия –100% Ауто Италия ЕАД, България – 100% Евроинс Румъния Асигураре-Реасигураре С.А., Румъния – 98.54% Евролийз Ауто ДООЕЛ, Северна Македония – 100% Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В., Нидерландия – 100% Авто Юнион Сервиз ЕООД, България –100% Евроинс Осигуряване АД, Северна Македония - 93.36% Евролийз Рен а кар ЕООД, България – 100% ЧЕЗ Разпределение България АД, България – 88.19% Дару Кар ЕАД, България – 100% ЗД ЕИГ РЕ ЕАД, България – 100% Амиго Лизинг ЕАД, България – 100% ЧЕЗ Информационни и комуникационни технологии България, България -100% Булвария ЕООД, България – 100% ЗД Евроинс Живот ЕАД, България – 100% Аутоплаза ЕАД, България – 100% ЧЕЗ Електро България АД, България – 69.34% Булвария София ЕАД, България – 100% ЧАД Европейско Туристическо Застраховане, Украйна – 99,99% София Моторс ЕООД, България – 100% ЧЕЗ България ЕАД, България – 100% Стар Моторс ЕООД, България – 100% ЧАД ЗК Евроинс, Украйна: – 92.62% пряко; – 5.74% непряко (чрез ЧАД Европейско Туристическо Застраховане, Украйна) Евролийз Ауто С.А., Румъния: – 77.98% пряко; – 20.45% непряко (чрез Евроинс Румъния) ЧЕЗ Трейд България ЕАД, България – 100% Стар Моторс ДООЕЛ, Северна Македония- 100% Евроинс Клеймс И.К.Е, Гърция – 100% Мого България ЕООД, България – 100% Фри Енерджи Проджект Орешец ЕАД, България – 100% Стар Моторс SH.P.K., Косово – 100% ЗК Евроинс Грузия АД, Грузия – 50.04% Бара Груп ЕООД, България – 100% Мотохъб ЕООД, България – 100% ЧАД ЗК Евроинс, Беларус – 100% Мотобул ЕАД, България – 100% Руска Застрахователна компания Евроинс ООД, Русия – 48.61% (асоциирано участие) Бопар Про S.R.L., Румъния – 99% Бензин Финанс ЕАД, България – 100% Чайна Мотор Къмпани - България - 80% Дейност от 27.07.2021 след придобиване на енергийните компании на ЧЕЗ Груп в България Асоциирано предприятие ! Към датата на изготвяне на настоящия Доклад, наименованията на някои от дружествата от енергийната групата са променени, както следва:  Електроразпределителни мрежи Запад АД  Електрохолд ИКТ ЕАД  Електрохолд Продажби АД  Електрохолд България ЕООД  Електрохолд Трейд ЕАД Годишен консолидиран доклад 32 ВИДОВЕ УСЛУГИ И ПРОДУКТИ ПРЕДЛАГАНИ ОТ ГРУПАТА ЕВРОХОЛД, РЕГИОНАЛНО ПРЕДСТАВЯНЕ Еврохолд България АД като холдингова компания не развива самостоятелна производствена и/или търговска дейност или дейност свързана с предоставянето на услуги. Оперативните приходи на Дружеството са свързани с финансови операции по придобиване и управление на дъщерни компании, поради, което се причислява към финансовия сектор. Чрез дъщерните си дружества Еврохолд предлага пълна гама от услуги и продукти в застрахователен, енергиен, автомобилен, лизингов и финансово-инвестиционен сегмент. Видове услуги и дейности по бизнес сегменти и основни пазари – регионално представяне Чрез дъщерните си компании Еврохолд е позиционирана на пазарите в региона на Централна и Югоизточна Европа. дъщерни компании застрахователни услуги разпространявани по линия на правото на: свобода на установяване и свобода на предоставянето на услуги Годишен консолидиран доклад 33 Регионално представяне по видове услуги / продукти ЗАСТРАХОВАНЕ Предоставяни услуги и продукти Държава » Общозастраховане България; Румъния; Северна Македония; Украйна; Грузия; Беларус » Животозастраховане България » Застраховки при пътуване Украйна » Ликвидация на щети – моторни искове Гърция » Застрахователни услуги разпространявани по линия на правото на свобода на установяване и свобода на предоставянето на услуги Италия, Гърция (клон), Испания, Полша, Германия, Нидерландия и Великобритания (на тези пазари оперира дружеството „ЗД Евроинс“ АД) ЕНЕРГЕТИКА Предоставяни услуги и продукти Държава » Достъп до и пренос на електрическа енергия по електроразпределителната мрежа и присъединяване на нови потребители към електроразпределителната мрежа България » Обществено снабдяване с електрическа енергия България » Търговия с електрическа енергия България » Комплексни информационни, комуникационни и технологични услуги България » Търговско консултиране, закупуване и продажба на съоръжения и материали България » Производство и търговия с енергия от възобновяеми източници България ИНВЕСТИЦИОННО ПОСРЕДНИЧЕСТВО И УПРАВЛЕНИЕ НА АКТИВИ Предоставяни услуги и продукти Държава » Инвестиционно посредничество България, Германия (като член на фондовата борса във Франкфурт – Deutsche Börse Xetra) » Инвестиционно банкиране България » Управление на активи България АВТОМОБИЛИ Предоставяни услуги и продукти Държава » Продажба на нови автомобили България, Северна Македония » Автосервизни услуги България » Продажба на резервни части България » Внос и продажба на смазочни продукти за транспортни средства България » Картов оператор на горива България » Управление на шоуруми и сервизни центрове България ЛИЗИНГ Предоставяни услуги и продукти Държава » Финансов лизинг България, Северна Македония » Оперативен лизинг България » Рент а кар услуги България » Продажба на употребявани автомобили България При регионалното представяне България е с най-голям дял и обхваща всички видове услуги/ продукти предлагани от оперативните компании от всички бизнес сегменти в които групата оперира. В България водещи бизнес операции имат енергийните компании (придобити края на месец юли 2021г.), следвани от застрахователните компании опериращи в страната, като с най-голям дял е „ЗД Евроинс“ АД. Най-широко регионално представяне има застрахователната група, която оперира на 13 пазара в Европа, като с най-голям обем бизнес от застрахователните компании имат Румъния и България. Годишен консолидиран доклад 34 За резултатите от дейността и бизнес развитието на отделните направления може да прочетете на стр. 49 -95 Присъдени кредитни рейтинги „Еврохолд България“ АД има присъден кредитен рейтинг от рейтинговите агенции - FITCH RATINGS (Fitch) и „БАКР – АГЕНЦИЯ ЗА КРЕДИТЕН РЕЙТИНГ“ АД (БАКР). Присъдени кредитни рейтинги Присъдени кредитни рейтинги на дъщерните на Емитента дружества Някой от дъщерните на Еврохолд България АД дружества също имат присъдени кредитни рейтинги, като при последния извършен преглед са издадени следните рейтинги: По – подробна информация относно присъдените кредитни рейтинги на Еврохолд България АД и дъщерните му дружества може да бъде намерена на интернет страниците на съответните рейтингови агенции, а именно: www.fitchratings.com и www.bcra-bg.com. EuroHold Issuer Default Rating “B” EuroHold Long-term: BBB- Outlook: stable Short-term: A-3 Euroins Romania Insurer Financial Strength Rating “BB-” Euroins Bulgaria Insurer Financial Strength Rating “BB-” Euroins Bulgaria Long-term: BBB- Outlook: stable EIG Re Insurer Financial Strength Rating “BB-” IC EIG Re Long-term: BB+ Outlook: stable Avto Union Long-term: BB+ Outlook: stable Short-term: В Годишен консолидиран доклад 35 РЕЗЮМЕ Финансовите резултати през 2021 г. бяха значително по-малко засегнати от продължаващото влияние и въздействие на пандемията Covid-19, което е видно и от постигнатите силни резултати от всеки един от бизнес групите в които оперираме. В допълнение силното представяне се дължи и на опита, гъвкавостта и уменията за справяне с кризисни ситуации от страна на ръководството и мениджмънта на Еврохолд и дъщерните и компании. През цялата 2021 г. ние бяхме фокусирани върху устойчива възвращаемост за нашите акционери и поддържане на нашата финансова стабилност. Групата Еврохолд генерира за 2021 г. приходи в размер на рекордните за групата 3.66 млрд. лв., което е с 2.24 млрд. лв. повече от приходите за 2020 г. и реализира значителна печалба от 62.85 млн. лв. Освен постигнатите ръстове на всички бизнес групи представени в консолидирания финансов отчет на Група Еврохолд, съществен принос за този ръст има и консолидирането за първи път на новия за групата енергиен бизнес въпреки отчетените резултати само за 5 /пет/ месеца. Важно е да се отбележи, че в консолидирания годишен финансов отчет на Еврохолд към 31.12.2021 г. отчита: » частично постигнатите резултати от дейността и генерирани печалби на новопридобитите енергийни дружества само за периода от датата на придобиване до края на отчетния период, а именно от 1 август 2021 г. (дата, приета за счетоводни цели) до 31 декември 2021 г.; и » изцяло активите, пасивите и парични потоци към края на отчетния период 31 декември 2021 г. Освен всичко друго, през 2021 г. постигнахме добър напредък относно нашата трансформация, като във всички наши бизнес сегменти, ние работихме усилено по дигитализация на процесите и разработване на цифрови и дигитални канали за продажба и последващо обслужване на клиенти. ПРЕГЛЕД НА ГРУПОВИТЕ РЕЗУЛТАТИ В този раздел са представени резултатите от дейността на групата Еврохолд по основни ключови показатели за 2021 г. и сравнителен период 2020 г. Данните се базират на одитирания годишен консолидиран финансов отчет на Еврохолд България АД за 2021г. изготвени в съответствие с приложимите Международни стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от ЕС. Годишен консолидиран доклад 36 ДРУГИ АКЦЕНТИ ОТ ДЕЙНОСТТА ЗА 2021 1. Преизчисление на данни от консолидирания годишен отчет за 2020 г. във връзка с отчитане на промяна на счетоводната политика През 2021 година дъщерното дружество от сегмент Застраховане, Евроинс Румъния, променя своята счетоводна политика по отношение на използваната методология за изчисление на техническите резерви, както и извършва прекласификация отсрочени регулаторни такси. В резултат на промяната на счетоводната политика и другите прекласификации са извършени следните корекции за 2020 година и предходни години: a) „Дял на презастрахователите в застрахователните резерви“ - отчетен ефект в размер на 189 660 хил. лв. в увеличение, като съответно са преизчислени на 712 821 хил. лв. от 523 261 хил. лв.; b) „Застрахователни резерви“ - отчетен ефект в размер на 368 988 хил. лв. в увеличение, като съответно са преизчислени на 1 205 918 хил.лв. от 836 930 хил. лв.; c) „Други вземания“ - отчетен ефект в размер на 9 084 в намаление, като съответно са преизчислени на 189 185 хил. лв. от 198 271 хил. лв. d) „Нетни спечелени премии“ отчетен ефект в размер на 5 557 хил.лв. в намаление, като съответно са преизчислени на 482 467 хил.лв. от 488 024 хил.лв. e) „Настъпили щети, нетни от презастраховане“ отчетен ефект в размер на 21 954 хил. лв. в увеличение, като съответно са преизчислени на (305 716) хил.лв. от (283 762) хил. лв. f) „Други оперативни разходи“ отчетен ефект 495 хил. лв. в увеличение, като съответно са преизчислени на (69 313) хил. лв. от (69 808) хил. лв. Ефектите от промяната в счетоводна политика в консолидирания отчет за финансовото състояние към 31.12.2020 г. и в консолидираният отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен за 2020 г. могат да бъдат проследени в „Приложения към консолидиран финансов отчет за 2021 г.“, съответно в „бележка 55.2.“ и „бележка 55.3.“. Навсякъде в настоящия доклад за сравнителната инфрмация са използвани финансови данни за предходната 2020 г., които са преизчислени, като същите са извлечени от преизчисления годишен консолидиран финансов отчет за 2020 г., наличен в одитирания годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 2. Представяне в консолидирания годишен финансов отчет за 2021 г. на преустановени дейности. Във връзка с финализирани продажби или договорени такива на дъщерни дружества от групата на Еврохолд съгласно изискванията на МСФО 15, позициите от приходите и разходите за съответните дружества са представени в резултата от преустановени дейности и през сравнимия период. Приходите и разходите, печалбите и загубите, отнасящи се към тази група, са елиминирани от печалбата или загубата от продължаващи дейности на Групата и са представени на отделен ред в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход - „Нетна печалба за годината от преустановени дейности ”. Оперативната печалба на групата за освобождаване до датата на продажба, резултатът от преоценката и продажбата на активите и пасивите, класифицирани като държани за продажба и парични потоци генерирани от преустановени дейности и група за освобождаване, могат да бъдат проследени в „Приложения към консолидиран финансов отчет за 2021 г.“, съответно в „бележка 51.3.1.“, „бележка 51.3.2.“ и „бележка 51.3.3.“. Конкретните финансови резултати от нашите операции са посочени в следващия анализ. Годишен консолидиран доклад 37 КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ РЕЗУЛТАТ Групата Еврохолд отчете за 2021 година печалба от оперативна дейност в размер на 379.6 млн. лв. Постигнатият оперативен резултат е по-висок с 1506% спрямо отчетеният за съпоставимия период на 2020 г. Този значителен ръст на оперативната дейност се дължи, както на увеличение на резултатите на всички бизнеси на групата, така и на консолидирането на новопридобитите дружества в сегмент енергетика. Нетният финансов резултат за 2021 г. от продължаващи дейности е печалба в размер на 60.4 млн. лв., а този от преустановени дейности във връзка с продадени или договорени за продажба дружества е 2.5 млн. лв. Общата печалба за отчетната година е 62.9 млн. лв. като отнасящата се до собствениците на дружеството-майка е в размер на 46.9 млн. лв., а за неконтролиращото участие печалба от 16 млн. лв. През съпоставимия период на 2020 г. групата е реализирала нетна загуба 70.5 млн. лв., от който относима към собствениците на дружеството-майка е загуба в размер на 69.3 млн. лв., а тази на неконтролиращото участие 1.2 млн. лв. Влияние на външни и вътрешни фактори върху дейността Както и през предходния отчетния период, така и през 2021 г. въпреки, че в значително по-малка степен, факторите оказващи влияние върху груповия финансов резултат са предимно свързани с въздействията на Covid-19 върху бизнеса на групата (основно автомобилния и лизинговия бизнес), предприети действия от ръководствата на дъщерните компании за минимизирането на негативното влияние на пандемията и подпомагане на клиентите с гъвкави и индивидуални решения, увеличение на очаквани кредитни загуби и на застрахователните резерви, като всички тези фактори водят до реализирането на допълнителни разходи и загуби. Независимо от положените непрекъснати усилия за овладяване на безпрецедентната ситуация, съществуват и фактори върху, които ръководствата на компаниите от групата не могат да влияят. В потвърждение на това са някой от нашите бизнеси, които бяха чувствително засегнати от извънредната епидемиологична обстановка и претърпяха значителни загуби през 2020 г. Такива са основно компании операциите на които са свързани с един от най-пострадалите сектори – туристическия, а именно опериращите в лизинговото направление и по специално тези предлагащи краткосрочен и дългосрочен лизинг (рент а кар и оперативен лизинг) на автомобили, както и застрахователната ни компания в Украйна, специализирана в предлагането на застраховки свързани с туризъм. Другият силно засегнат Оперативна печалба ELITDA Нетна печалба/(загуба) за годината от продължаващи дейности Нетна печалба/(загуба) за годината от преустановени дейности Нетна печалба/(загуба) за годината 2020 23 636 -31 962 -70 467 -92 -70 559 2021 379 581 204 040 60 373 2 475 62 848 23 636 -31 962 -70 467 -92 -70 559 379 581 204 040 60 373 2 475 62 848 Резултати на групата Еврохолд за 2021 и 2020 Годишен консолидиран доклад 38 сектор е Автомобилното направление, което все още не може напълно да възстанови размера на продажбите си до нивото преди пандемията, въпреки отчетения ръст в продажбите на автомобилните компании. Трябва да се отчете и факта, че в огромна степен това се дължи на продадените от автомобилния подхолдинг Авто Юнион в средата на 2021 г. три от най-печелившите дружества в групата, носещи най-голям размер на приходи. ОТЧЕТЕНИ ПРИХОДИ Приходите на консолидирана база се формират от дейностите на дъщерните дружества и индивидуалната дейност на Еврохолд България, свързана с придобиване и управление на участия и финансиране на дъщерни компании. Общите приходи за 2021 г. на консолидирано ниво са в размер на 3.66 млрд. лв., които бележат рекорден ръст от 157% спрямо реализираните консолидирани приходи за 2020 г., когато същите са били в размер на 1.42 млрд. лв. Реализирани приходи по сегменти Приходи от оперативна дейност по бизнес сегменти: изменение консолидираните приходи от оперативна дейност в % 31.12.2021 31.12.2020 Приходи от застраховане, в т. ч.: +74% 2 364 754 1 357 717 - записани бруто премии от застраховане +50% 425 719 264 155 Приходи от енергийна дейност n/a 1 211 069 - Приходи от автомобилна дейност +42% 46 419 32 702 Приходи от лизингова дейност +23% 26 653 21 628 Приходи от финансово-инвестиционна дейност +30% 10 278 7 935 Приходи от дейността на дружеството-майка -54% 1 392 3 028 Общо консолидирани приходи +157% 3 660 565 1 423 010 » Застрахователното направление отбелязва най-съществено нарастване в абсолютно изражение на оперативните си приходи при сегментното представяне, като то възлиза на 1 млрд. лв. (+74%). Генерираните от застрахователите приходи за 2021 г. са в общ размер на 2.36 млрд. лв., от тях записани бруто премии от застраховане възлизат на 1.37 млрд. лв. като отбелязаният ръст по този показател е 49.6%. За същия период на 2020 г. реализираните от застрахователната група приходи са били в размер на 1.36 млрд. лв., от тях записани бруто премии 0.91 млрд. лв. » Енергийната дейност влиза с частични резултати в консолидирания отчет на Еврохолд с приходи от 1.21 млн. лв. генерирани за пет месеца, а именно за периода от 1 август 2021 г. (датата на придобиване на дружествата ЧЕЗ) до 31 декември 2021 г. Енергийната дейност е нова за Еврохолд, поради което не може да се направи съпоставка за нейното развитие спрямо предходен период. Въпреки това отчетените в консолидирания годишен отчет приходи от сегмент Енергетика значително допринасят за постигнатите високи групови резултати на Еврохолд. + 157% ръст на груповите приходи +74% ръст на приходите от Застраховане Първо отчитане на резултатите на енергийните компании Годишен консолидиран доклад 39 » Автомобилната група постига ръст на приходите си от оперативната дейност с 13.7 млн. лв., като общите приходи на това направление от продължаващи дейности възлизат на 46.4 млн. лв. Автомобилното подразделение на Еврохолд - Авто Юнион АД отчете добро представяне към текущата година с 42% ръст на приходите си на фона на реализираното намаление на приходите в порядъка между 40% и 30% през второ, трето и четвърто тримесечие на 2020 г. Като цяло автомобилният бизнес беше силно засегнат от неблагоприятното въздействие от пандемията от Covid-19 и намалената икономическа активност, прекъсванията на производствения процес в автомобилната индустрия, нарушената верига на доставките през 2020 г., като през отчетния период се наблюдава положителна тенденция и възобновяване на потребителската активност. Важно е да се отчете, че Авто Юнион АД през трето тримесечие на 2021 г. договори и финализира сделка по продажба на дилърите на автомобили с марките Нисан, Рено и Дачия, както и компанията притежаваща шоурума и сервиза, в които осъществяват дейност тези дилъри. Също така през май 2022 дружеството финализира и продажба на Стар Моторс EOOD, дилъра на Мазда, като договори и сделка за продажба на Дару Кар, която се очаква да бъде финализирана до края на второ тримесечие на 2022 г. Отделно от това, във връзка с новите стратегически приоритети на Еврохолд, са възможни и други сделки по продажба на компании от автомобилния сегмент в близко време или дори на целия автомобилен бизнес. » Лизинговата дейност също успя да компенсира негативния ефект върху операциите си и да реализира ръст от 23% на оперативните си приходи, като отчете общо 26.7 млн. лв. оперативни приходи от дейността си. Компаниите от лизинговия сегмент подобно на автомобилния не са приоритетни за Еврохолд след придобиването на енергийните дружества на ЧЕЗ, като в близко време е възможно и договарянето на продажби на компании от лизинговия подхолдинг или дори на целия лизингов бизнес. » Финансово-инвестиционната дейност продължава да следва силното си представяне и през 2021 г., като отчита ръст на приходите от 29.5% след реализирането на 10.3 млн. лв. приходи от дейността. За 2020 г. Евро-Финанс АД е отчел 7.9 млн. лв. приходи. » Еврохолд България АД като холдингово дружество, не извършва регулярни търговски сделки и/или услуги. Основните оперативни приходи на холдинговото дружество имат финансов характер, като най-съществените от тях - печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки се проявяват в различни отчетни периоди и нямат постоянно проявление. За отчетния период Дружеството-майка реализира приходи в размер на 1.4 млн. лв. спрямо 3 млн. лв. за 2020 г. Структурата на консолидираните приходи След придобиването на енергийните компании настъпва промяна в структурата на консолидираните приходи обобщена в следващата таблица: Приходи от оперативна дейност по бизнес сегменти: приходи от оперативна дейност Дял през 2021 Дял през 2020 Приходи от сегмент застраховане 64.6% 95.4% Приходи от сегмент енергийна дейност 33.1% - Приходи от сегмент автомобилна дейност 1.3% 2.3% Приходи от сегмент лизингова дейност 0.7% 1.5% Приходи от сегмент финансово-инвестиционна дейност 0.3% 0.6% Приходи от дейността на дружеството-майка 0.0% 0.2% Общо консолидирани приходи 100% 100% С оглед значително променената структура на приходите след придобиването на енергийния бизнес, Еврохолд България е изпълнил една от стратегически си целите за диверсифициране на инвестиционния си портфейл, както и намаляване на пазарния риск и риска от икономическа цикличност. Годишен консолидиран доклад 40 ОТЧЕТЕНИ ОПЕРАТИВНИ РАЗХОДИ Оперативните разходи на групата отразяват пряко измененията в обема на бизнеса на кампаниите. Отчетените оперативни разходи в размер на 3.28 млрд. лв. са с 1.88 млрд. лв. по-високи от реализираните за 2020 г. във връзка с отчитането на разходите от енергийна дейност и нарастването на бизнесите на компаниите. Разходи за оперативна дейност по бизнес сегменти: изменение разходи от оперативна дейност в % 31.12.2021 31.12.2020 Разходи за застраховане +63% (2 201 911) (1 354 735) Разходи за енергийна дейност n/a (1 031 279) - Отчетна стойност на продадени автомобили и резервни части +7% (30 234) (28 375) Разходи за лизингова дейност, в т.ч.: +16% (1 263) (7 702) - Разходи за лихви - +2% - (3 582) - (3 517) Разходи за финансово-инвестиционна дейност +12% (7 511) (6 712) Разходи за дейността на дружеството-майка -41% (1 084) (1 850) Общо консолидирани разходи +134% (3 280 984) (1 399 374) Оперативните разходи нарастват заради увеличението на разходите на застрахователната група с 847 млн. лв. и отчетените за първи път разходи от енергиен бизнес в размер на 1.03 млрд. лв. Структурата на разходите е идентична с разпределението на приходите и също така е пряко зависима от вида и големината на съответните бизнеси, техните ръстове или спадове. КОНСОЛИДИРАН ОПЕРАТИВЕН РЕЗУЛТАТ (БРУТНА ПЕЧАЛБА) ПО СЕГМЕНТИ в хиляди лева Застраховане Енергетика Автомобили Лизинг Инвестиционно банкиране Дружество майка Брутна печалба на Групата 31.12.2021 162 843 179 790 16 185 17 688 2 767 308 379 581 31.12.2020 2 982 - 4 327 13 926 1 223 1 178 23 636 Изменение в хил. лв. 159 861 179 790 11 858 3 762 1 544 -870 355 945 Изменение % +5361% n/a +274% +27% +126% -74% +1506% Най-голям принос в ръста на оперативната печалба имат застрахователната и енергийната групи, които са и най-значимите бизнес структури на Еврохолд. + 134% ръст на груповите оперативни разходи +63% ръст на оперативните разходи от Застраховане Първо отчитане на разходите за енергийна дейност Годишен консолидиран доклад 41 ДРУГИ ПРИХОДИ/РАЗХОДИ ЗА ДЕЙНОСТТА НА ГРУПАТА в хиляди лева Други приходи/разходи нетно Финансови приходи/разходи нетно Обезценка на репутация Разходи за амортизация Разходи за данъци Общо за Групата 31.12.2021 (175 541) (52 736) (20 174) (60 226) (10 531) (319 208) 31.12.2020 (55 598) (19 541) - (16 092) (2 872) (94 103) Изменение в хил. лв. -119 943 -33 195 -20 174 -44 134 -7 659 -225 105 Изменение % +216% 170% n/a +274% 267% 218%  Другите приходи/разходи за дейността на Групата, представени нетно включват изброените в таблицата по-горе компоненти. През отчетния период другите приходи/разходи нарастват с 225 млн. лв. или 239%. От тях: - Разходи 85.4 млн. лв. се дължат на придобития в края на юли 2021 г. енергиен бизнес, - Разходи 59.2 млн. лв. на застрахователен бизнес (2020: 35.1 млн. лв.); Разходи 9.3 млн. лв. на автомобилен бизнес (2020: 6.9 млн. лв.); - Автомобилният бизнес е получил през 2021 г. финансирания в размер на 2 199 хил. лв. (2020: 2 240 хил. лв.) във връзка с преодоляване на последствията от пандемията от Covid-19 по правителствена програма за запазване на заетостта 60/40; - Разходи за 8.8 млн. лв. на лизингов бизнес (2020: 8.6 млн. лв.). - Лизинговият бизнес е получил през 2021 г. финансирания в размер на 257 хил. лв. за (2020: 227 хил. лв.) във връзка с преодоляване на последствията от пандемията от Covid-19 по правителствена програма за запазване на заетостта 60/40; - Разходи за 2 млн. лв. на финансово-инвестиционна дейност (2020: 1.8 млн. лв.); - Разходи за 11.3 млн. лв. на дружеството-майка (2020: 3.2 млн. лв.). » Позиция „Други разходи за дейността“ от консолидирания финансов отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход обобщава: разходи за материали, разходи за външни услуги, разходи за възнаграждения, други разходи, стойностите на всяко от които са показани в графиката по-долу:  Финансови приходи/разходи, включват: финансови разходи, финансови приходи и нетен ефект от промяна на валутни курсове. За 2021 г. общият нетен размер на финансовите разходи е 52.7 млн. лв. Отчетено е увеличение от 170% спрямо сравнителния период. 1 531 7 032 21 682 65 991 30 084 79 485 5 826 8 818 59 123 161 326 3 1 Д Е К Е М В Р И 2 0 2 0 3 1 Д Е К Е М В Р И 2 0 2 1 Д Р У Г И Р А З Х О Д И З А Д Е Й Н О С Т Т А разходи за материали разходи за външни услуги разходи за възнаграждения други разходи общо други разходи за дейността Годишен консолидиран доклад 42 » Финансовите разходи обобщават разходи за лихви, разходи за лихви от активи с право на ползване и други финансови разходи. - Разходите за лихви заемат 85% от всички финансови разходи. За годината от 1 януари до 31 декември 2021 г. разходите за лихви са 46 млн. лв., като същите нарастват спрямо съпоставимия период с 26.7 млн. лв. Най-голям разход за лихви се отчита от енергийния бизнес, 21.9 млн. лв., които в по-голямата си част представляват лихви на трите холдингови дружества обединяващи енергийния бизнес в групата по усвоени заеми във връзка с придобиването на дружествата от групата на ЧЕЗ в България. Дружеството-майка отчитаразходи за лихви 17 млн. лв. през 2021 г., или нарастване от 2.9 млн. лв. спрямо предходната година. Автомобилната група ползва привлечен капитал за оборотни средства и банкови гаранции за отложено плащане. Размерът на тези привлечени средства се определя от разрастването на автомобилния бизнес, сделки с корпоративни клиенти, складови наличности – автомобили и резервни части и др. За 2021 г. разходите за лихви на автомобилната група са 1.4 млн. лв. спрямо 1 млн. лв. за 2020 г. Застрахователната дейност не изисква заемане на привлечени средства, поради което разходите за лихви, отчетени от това направление, представляват заемен ресурс на холдинговото дружество Евроинс Иншурънс Груп. За разглеждания период отчетените от застрахователния холдинг разходи за лихви са в размер на 5.6 млн. лв. и бележат нарастване от 1.4 млн. лв. спрямо 2020 г.  В края на 2021 г. е извършена обезценка на репутация на застрахователен и автомобилен бизнес, съответно: » Застраховане: Резултатьт от извършеният тест в кроя на годината показва, че възстановимата стойност на положителната репутация надвишава балансовата стойност и няма индикации за обезценка на тази репутация. Въпреки това, Групата избра да обезцени възникналата репутация при придобиването на Евроинс Грузия във връзка с незадоволителните финансовите резултати на това дружество отчетени след неговото придобиване, стартиралите на 24 февруари 2022 г. военни действия в Украйна и очакванията дестабилизация в региона. Отчетеният разход за обезценка на репутация е в размер на 654 хил. лв. » Автомобили: През 2021 г. въз основа на годишния преглед на инвестициите ръководството на Групата прецени, че са налице индикации за обезценка на някои от дъщерните дружества на Авто Юнион АД. Под внимание са взети фактори като общият спад в автомобилната индустрия, волатилността на фондовите пазари, както и продължаващата икономическа несигурност, които водят до намалено търсене на нови автомобили и съответно понижаващи се приходи и маржове, значително редуциране на обема и/или преустановяване дейности на дружества, в които е инвестирано в съответствие с реализиране на бъдещите планове на ръководството на Групата. Загубата на пазари и усложняването на транспортно логистичната дейности, както и индикации за тенденция на влошаване на основни финансови показатели в глобален мащаб налагат извършването на тестове за обезценка. В резултат на направените оценки през 2021 г. е установена необходимост от признаване на загуба от обезценка на репутацията. За 2021 г. обезценката на репутацията е в размер на 19 529 хил. лв., в това число отчетена обезценка на репутация в размер на 1 400 хил. лв. във връзка с дружество, класифицирано като държано за продажба. Годишен консолидиран доклад 43 ФИНАНСОВО СЪСТОЯНИЕ Активи Към края на 2021 г. групата Еврохолд постигна увеличение на консолидираните активи със 110%, които в края на отчетния период възлизат на 3.81 млрд. лв. спрямо 1.81 млрд. лв. към 31.12.2020 г. Консолидираните активи са обобщени в следните балансови групи: „Вземания“; „Финансовите активи“; „Парични средства, парични еквиваленти и срочни депозити“, „Нетекущи материални и нематериални активи“; „Материални запаси“; „Инвестиции в асоциирани предприятия и други финансови инвестиции“; „Отсрочени данъчни активи“, „Активи държани за продажба“ и „Репутация“. Анализ на по-съществените активи  Вземания - Общата сума на вземанията, в т. ч. текущи и нетекущи нараства с 878 млн. лв. за отчетния период спрямо края на 2020 г., достигайки до 1.93 млрд. лв., от тях: » Текущи вземания по видове: Текущите вземания са в размер на 1.85 млрд. лв. (0.97 млрд. лв. в края на 2020 г.) като отбелязват ръст от 91%. » Най-голям дял от текущите вземания има делът на презастрахователите в техническите резерви, които са близо 1.1 млрд. лв. и нарастват с 372 млн. лв. или 52% спрямо 2020 г. » Вземанията по застрахователни операции възлизат на 194 млн. лв. спрямо 149 млн. лв. към 31 декември 2020 г. отчитайки ръст от 30%. » Търговските вземания нарастват съществено през отчетния период с 806% като от 46 млн. лв. достигат до 413 млн. лв. Търговските вземания представляват: - вземания от клиенти и доставчици, нетно в размер на 361.6 млн. лв. (16,.8 млн. лв. в края на 2020 г.), от тях вземанията на енергийния бизнес възлиза на 350 млн. лв., нетно от обезценка; - вземания по финансов лизинг в размер на 30.7 млн. лв. (24.3 млн. лв. в края на 2020 г.); - предоставени аванси в размер на 21 млн. лв. (3.3 млн. лв. в края на 2020 г.); - други търговски вземания 0.05 млн. лв. (1.3 млн. лв. в края на 2020 г.). » Другите текущи вземания след обезценка също отбелязват ръст възлизащ на 158% като в края на отчетния период същите са в размер от 153.3 млн. лв. спрямо 59.3 млн. лв. в края на 2020 г. Нетекущи вземания: Нетекущите вземания възлизат на 82.3 млн. лв. като отбелязват леко нарастване от 31 млн. лв. Те представляват предимно вземания по финансов лизинг в размер на 51.2 млн. лв. (50.5 млн. лв. в края на 2020 г.).  Финансовите активи към 31 декември 2021 г., притежавани от компаниите от групата Еврохолд, отчитат нарастване в размер на 85.7 млн. лв. спрямо края на 2020 г. като тяхната балансова стойност в края на текущия период се равнява на 427.7 млн. лв. Финансовите активи са основно притежание на застрахователните компании, като същите възлизат на 390.3 млн. лв., от тях: 77 млн. лв. са държавни ценни книжа; 88.4 млн. лв. корпоративни облигации; капиталови инвестиции отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата в размер на 194.3 млн. лв.; и други финансови активи отчитани по амортизируема стойност в размер на 68 млн. лв. + 110% ръст на Активите +806% ръст на Търговските вземания +52% ръст на Дела на презастрахователите в техническите резерви Годишен консолидиран доклад 44  Към 31.12.2021 г. групата Еврохолд разполага със свободни парични средства и депозити в банки в общ размер на 179.4 млн. лв. като отбелязва нарастване спрямо края на 2020 г. с 87 млн. лв. От тях паричните средства и паричните еквиваленти възлизат на 152 млн. лв. спрямо 69 млн. лв. в края на 2020 г., в т.ч. парите в брой са в размер на 2.5 млн. лв. (3.6 млн. лв. в края на 2020 г.).  Инвестициите в асоциирани предприятия и други финансови инвестиции намаляват до 3.4 млн. лв., тези инвестиции са притежавани от: - застрахователната група: в размер на 1 млн. лв. в края на отчетния период след извършена обезценка на тези активи. Балансовата стойност на инвестициите в асоциирани предприятия в края на 2020 г. е била в размер на 6.5 млн. лв. Инвестицията на застрахователен бизнес представлява асоциирано участие в РCO Евроинс, Руска Федерация. Групата не е поемала условни пасиви във връзка с дяловото участието в РСО Евроинс ООД. Групата е определила, че е налице значително влияние поради особеностите на законодателството на Руската Федерация и по-специално закон 4015-1 за организация на застрахователната дейност, който не позволява чуждестранен инвеститор да притежава повече от 49% от капитала на местен застаховател с оглед на лиценцирането с цел осъществяване на застрахователна дейност. Тези рестрикции не позволяват осъществяването на контрол от страна на чуждестранен инвеститор върху дейността на застрахователните дружества в страната. За целите на консолидирания отчет на Група Еврохолд инвестицията е представена по метода на собствения капитал съгласно приложимите счетоводни стандарти. - инвестиционния посредник „Евро-Финанс“ АД: притежаваните от Евро-Финанс АД инвестиции в други предприятия са класифицирани като дългосрочни финансови активи, отчитани по справедлива стойност през печалба и загуба и са 2.4 млн. лв. (4.4 млн. лв. в края на 2020 г.). Съучастията не са със значителен характер.  Репутация - Ръководството на Групата е направило необходимите процедури за извършване на тест за обезценка на признатите репутации по придобиването на дъщерните дружества, като за целта са наети и външни оценители. Оценките са извършени според общопризнатите международни оценителски стандарти. При теста е прието, че всяко отделно дружество се явява в качеството на „обект, генериращ парични потоци”(ОГПП). Като база за прогнозите на парични потоци преди данъци са използвани финансовите бюджети, както и други средносрочни и дългосрочни планове и намерения за развитието и преструктурирането на дейностите в рамките на Групата. Възстановимата стойност на всеки обект, генериращ парични потоци, е определена на база “стойност в употреба”. Ключовите предположения, използвани при изчисленията са определени конкретно за всяко дружество, носител на репутация, третирано като отделна единица, генерираща парични потоци, и съобразно неговата специфика на дейността, бизнес средата и рисковете. Репутацията в края на 2021 г. възлиза на 172.7 млн. лв. През 2021 г. е извършена обезценка в общ размер на 20.1 млн. лв. и е призната репутация от 2.5 млн. лв., свързана с придобиването на дружествата от групата на ЧЕЗ.  Нетни активи държани за продажба – във връзка продадени и договорени продажби на дружества от Автомобилния бизнес, са отнесени активи държани за продажба в размер на 11.5 млн. лв. Информацията е подробно предоставена в „бележка 51.3. Освобождавания и преустановени дейности“ от консолидирания финансов отчет за 2021 г..  Еврохолд България АД, включително и дъщерните предприятия, нямат активи, които да са отчетени задбалансово. Годишен консолидиран доклад 45 Капитал и Пасиви Собствен капитал Общият собствен капитал на Група Еврохолд е в размер на 371 млн. лв. като нараства с 424 млн. лв. спрямо 31 декември 2020 г. Собственият капитал, принадлежащ на дружеството- майка, е в размер на 183 млн. лв., докато капиталът, принадлежащ на неконтролиращото участие, възлиза на 187 млн. лв. За сравнение, към края на 2020 г. капиталът, принадлежащ на дружеството-майка, е бил отрицателен в размер на 72 млн. лв., а капиталът, принадлежащ на неконтролиращото участие, е бил в размер на 19 млн. лв. Акционерният капитал на Еврохолд България АД е увеличен през 2021 г. от 197.5 млн. лв. на 260.5 млн. лв. Същественото нарастване на капитала на Еврохолд се дължи на успешно проведеното в средата на 2021 г. увеличение на акционерния му капитал при което са записани 63 млн. лв. нови акции с номинална стойност от 1 лв. при емисионна стойност от 2.5 лв. като разликата между емисионната стойност и номиналната в размер на 94.5 млн. лв. е отнесена в премийни резерви при емитиране на ценни книжа. Подчинени дългови инструменти В подкрепа на собствения капитал, Групата притежава подчинени дългови инструменти в размер на 41.6 млн. лв., които намаляват размера си спрямо 31.12.2020 г. с 35.3 млн. лв. Подчинените дългови инструменти са разпределени, както следва: » Застрахователен бизнес Облигационен заем с балансова стойност 19.56 млн. лв. към 31 декември 2021 г., който е издаден на 18 декември 2014 г. под формата на 100 броя налични, подчинени, необезпечени към датата на емитирането облигации с номинал от 100 хил. евро всяка. Договореният размер е 10 млн. евро (19 558 хил. лв.) и падеж 18 декември 2021 г. Първоначалният лихвеният процент е 13% плюс 3-месечен Euribor, като в последствие е намален до 9.75% плюс Euribor и се дължи в края на всяко шестмесечие. Облигационният заем е погасен изцяло на 5 януари 2022 г. заедно с последното лихвено плащане. Капитал от първи ред е под формата на подчинен срочен дълг от Старком Холдинг АД балансова стойност 14.9 млн. лв. към 31 декември 2021 г. и с лимит 12,6 милиона евро, лихвен процент 6% и срок на погасяване не по-рано от 5 години от датата на кредитиране на последния транш по отпуснатия заем. » Дружество - майка След решение на Управителния съвет е извършено частично погасяване в размер на 25 932 хил. лв. Сключен е нов договор за подчинен дълг към Старком Холдинг АД, с лимит 50 000 хил. лв. Към 31.12.2021 са усвоени 450 хил. лв., a предплатените разходи по обслужване и управление на дълга са в размер на 101 хил. лв. Подчиненият дълг е без определен падеж и Старком Холдинг АД не може да иска погасяването му, независимо дали е налице случай на неизпълнение по споразумението. Еврохолд България АД има право (но не е длъжен) да изплаща суми от главницата на заема, съответстващи на всеки последователно получен транш след изтичане на 5 (пет) години от датата на получаване на съответния транш. Предсрочна изискуемост на главницата на подчинения дълг не се допуска, освен, в случаите на ликвидация или несъстоятелност, след изплащане на дължимите суми към всички привилегировани кредитори, както и на всички останали хирографарни кредитори. Дължимата лихва е в размер на 5% (пет процента) на годишна база върху привлечените парични суми за срока на тяхното реално ползване. Към 31.12.2021 г. общия размер на собствения капитал и подчинените дългови инструменти възлиза на 412 млн. лв. (2020: 24 млн. лв.). Договарянето на подчинения капитал допринася за запазване на стабилната капиталова позиция на Групата. -795% ръст на Общо собствен капитал +239% ръст на Пасиви +19% ръст на Застрахователните резерви Годишен консолидиран доклад 46 Пасиви Общо пасивите на Група Еврохолд възлизат на 1.96 млрд. лв., като отчитат ръст от 239% спрямо съпоставимия период, когато тяхната стойност е в размер на 578 млн. лв. Пасивите на Групата се състоят от „заеми от банки и небанкови финансови институции“; „задължения по облигационни заеми“, „търговски и други задължения“, „задължения по презастрахователни операции“, „пасиви по отсрочени данъци“ и „пасиви, пряко отнесени към активите, държани за продажба“. Анализ на по-съществените пасиви » По-голямата част от пасивите представляват задължения по заемни средства към банки и небанкови финансови институции и облигационни заеми. Общата сума на задълженията по заемни средства възлизат на 1.22 млрд. лв. след увеличение от близо 880 млн. лв. спрямо 31 декември 2020 г., когато същите са били в размер на 337.7 млн. лв. Задължения по заеми от банки и небанкови институции, и облигационни емисии: 31.12.2021 Промяна 31.12.2020 хил. лв. % хил. лв. Към банки и небанкови финансови институции, в т.ч.: 1 018 719 24% 174 341 - нетекущи задължения 915 560 28% 118 948 - текущи задължения 103 159 17% 55 393 По облигационни заеми, в т. ч.: 198 776 4% 163 342 - нетекущи задължения 56 728 -5% 139 559 - текущи задължения 142 048 134% 23 783 Общо задължения по заемни средства, в т.ч.: 1 217 495 13% 337 683 - общо нетекущи задължения 972 288 7% 258 507 - общо текущи задължения 245 207 37% 79 176 » Задължения по презастрахователни операции нарастват със 155% като от 46.9 млн. лв. отчитайки разрастването на застрахователния бизнес достигат до 119.4 млн. лв. към 31.12.2021 г. Застрахователни резерви Размерът на заделените застрахователни резерви към 31.12.2021 г. е 1.43 млрд. лв., като за текущия отчетен период те нарастват с 225 млн. лв. спрямо края на 2020 година. Пасиви, пряко отнесени към активите, държани за продажба - във връзка с договорени продажби на дружества от Автомобилния бизнес, са отнесени пасиви държани за продажба в размер на 8.9 млн. лв. Информацията е подробно предоставена в бележка „51.3. Освобождавания и преустановени дейности“ от консолидирания финансов отчет за 2021 г. Годишен консолидиран доклад 47 ПАРИЧНИ ПОТОЦИ Консолидираният отчет за паричните потоци е съставен от раздели и статии, в които парични потоци са отразени според дейността, от която са произлезли, като са обединени в оперативна, инвестиционна и финансова дейност. Консолидирани парични потоци единица 2021 2020 Нетни парични потоци от оперативна дейност хил. лв. (56 183) (5 527) Нетни парични потоци от инвестиционна дейност хил. лв. (718 349) (95 688) Нетни парични потоци от финансова дейност хил. лв. 858 215 78 325 Нетно увеличение/(намаление) на паричните средства и парични еквиваленти хил. лв. 83 683 (22 890) Парични средства и парични еквиваленти в началото на годината хил. лв. 68 800 91 690 Парични средства и парични еквиваленти в края на годината хил. лв. 152 483 68 800 Паричните средства на групата Еврохолд към края на 2021 г. възлизат на 152 483 хил. лв. като отчитат намаление от 122% спрямо 2020 г. От тях 351 хил. лв. са парични средства, включени в активите, държани за продажба. Годишен консолидиран доклад 48 ФИНАНСОВИ КОЕФИЦИЕНТИ ФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛИ ГРУПА ЕВРОХОЛД (хил. лв.) N: Показатели: 2021 2020 2021/2020 година година стойност процент Консолдииран отчет за печалбата или загубата 1 Финансов резултат преди данъци от продължаващи дейности 70 904 (67 595) -45 006 204.9% 2 Финансов резултат след данъци от продължаващи дейности 60 373 (70 467) -46 250 185.7% 3 Приходи от оперативна дейност 3 660 565 1 423 010 -21 679 157.2% 4 Разходи за оперативна дейност 3 280 984 1 399 374 30 315 134.5% Консолдииран отчет за финансовото състояние 5 Общо собствен капитал 370 506 (53 297) 423 803 795.2% 6 Пасиви и подчинени дългови инструменти 2 003 818 655 264 1 348 554 206% 7 Общо активи 3 805 175 1 807 885 1 997 290 110% 8 Текущи активи 2 498 347 1 429 730 1 068 617 74.7% 9 Текущи задължения 2 291 829 1 511 003 780 826 51.7% 10 Текущи вземания 1 845 607 966 999 878 608 90.9% 11 Финансови активи 427 671 341 981 85 690 25.1% 12 Парични средства 152 132 68 800 83 332 121% 13 Материални запаси 33 168 26 634 6 534 24.53% Информация за акциите 14 Акционерен капитал (емитиран) 260 500 197 526 62 974 31.9% 15 Среднопретеглен брой акции за периода 227 470 766 194 413 860 33 056 906 17.0% 16 Нетен доход на акция, (лева) 0.206 (0.357) 0.563 157.7% 17 Нетен доход на акция от продължаващи дейности, (лева) 0.202 (0.349) 0.551 157.9% КОЕФИЦИЕНТИ Рентабилност: 18 Коефициент на брутна рентабилност на собствения капитал (1/5) 0.19 1.27 (1.08) -85.04% 19 Коефициент на нетна рентабилност на собствения капитал (2/5) 0.16 1.32 (1.16) -87.88% 20 Коефициент на брутна рентабилност на пасивите (1/6) 0.04 (0.10) 0.14 140.00% 21 Коефициент на нетна рентабилност на пасивите (2/6) 0.03 (0.11) 0.14 127.27% 22 Коефициент на брутна рентабилност на активите (1/7) 0.02 (0.04) 0.06 150.00% 23 Коефициент на нетна рентабилност на активите (2/7) 0.02 (0.04) 0.06 150.00% Ефективност: 24 Коефициент на ефективност на разходите (4/3) 0.90 0.98 (0.08) -8.16% 25 Коефициент на ефективност на приходите (3/4) 1.12 1.02 0.10 9.80% Ликвидност: 26 Коефициент на обща ликвидност (8/9) 1.09 0.95 0.14 14.74% 27 Коефициент на бърза ликвидност (8-13)/9 1.08 0.93 0.15 16.13% 28 Коефициент на незабавна ликвидност (11+12)/9 0.25 0.27 (0.02) -7.41% 29 Коефициент на абсолютна ликвидност (12/9) 0.07 0.05 0.02 40.00% Финансова автономност: 30 Коефициент на финансова автономност (5/6) 0.18 (0.08) 0.26 325.00% 31 Коефициент на задлъжнялост (6/5) 5.41 (12.29) 17.70 144.02% Годишен консолидиран доклад 49 ПРЕГЛЕД НА РЕЗУЛТАТИТЕ И РАЗВИТИЕ НА БИЗНЕСИТЕ НА ГРУПАТА ЕВРОХОЛД Годишен консолидиран доклад 50 ЗАСТРАХОВАНЕ Иновативност Ефективност Екипност Социална отговорност Годишен консолидиран доклад 51 Евроинс Иншурънс Груп Дъщерни дружества Свободно предоставяне на услуги Евроинс Иншурънс Груп е холдингово дружество обединяващо инвестициите на Еврохолд в застрахователния бизнес. ЗД Евроинс АД, България ЗД Евроинс Живот ЕАД, България Евроинс Румъния Асигураре- Реасигураре С.А., Румъния Евроинс Клеймс И.К.Е, Гърция (клон) Евроинс Осигуряване АД, Северна Македония ЗД ЕИГ РЕ ЕАД, България ЧАД ЗК Евроинс, Украйна ЧАД Европейско Туристическо Застраховане Украйна ЗК Евроинс Грузия АД, Грузия ЧАД ЗК Евроинс, Беларус Евроинс Клеймс И.К.Е, Гърция Италия Испания Полша Нидерландия Германия Великобритания Руска Застрахователна компания Евроинс ООД, Русия (асоциирано предприятие) Годишен консолидиран доклад 52 ЗАСТРАХОВАНЕ Преглед на груповите застрахователни резултати ЗАСТРАХОВАНЕ единица Изменение 2021/2020 2021 2020 % (преизчислен) хил. лв. хил. лв. Записани бруто премии хил. лв. ▲ 50% 1 367 460 914 365 Нетни спечелени премии (вкл. Нетни спечелени премии + Други оперативни приходи - Други оперативни разходи) хил. лв. ▲ 39% 610 489 439 002 Настъпили претенции, нетни от презастраховане хил. лв. ▼ 1% (303 594) (305 716) Административни разходи хил. лв. ▲ 22% (55 864) (45 637) Аквизиционни разходи, нетно от приходи от такси и комисионни хил. лв. ▲ 70% (220 361) (129 331) Печалба/загуба, преди данъци хил. лв. ▲ 260% 83 255 (52 185) Нетна печалба/загуба, след данъци хил. лв. ▲ 244% 79 350 (54 966) Финансови активи, инвестиционни имоти и парични средства хил. лв. ▲ 9% 537 447 491 083 Вземания и други активи хил. лв. ▲ 26% 237 851 189 185 Дял на презастрахователите в техническите резерви хил. лв. ▲ 52% 1 084 982 712 921 Общо активи хил. лв. ▲ 29% 2 072 640 1 610 940 Акционерен капитал хил. лв. ▲ 6% 576 243 543 446 Собствен капитал, в т.ч. малцинствено участие хил. лв. ▲ 64% 354 334 215 574 Пасиви, вкл. Подчинени пасиви хил. лв. ▲ 23% 1 718 306 1 395 364 Застрахователни резерви хил. лв. ▲ 19% 1 430 936 1 205 918 Данните на показаните ключови показатели се базират на одитирания консолидиран финансов отчет на застрахователния подхолдинг „Евроинс Иншурънс Груп“ АД за 2021 г. ФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛИ ЗАСТРАХОВАТЕЛНА ГРУПА (хил. лв.) N: Показатели: 2021 2020 (преизчислен) 2021/2020 година година стойност процент КОЕФИЦИЕНТИ 1 Коефициент на финансова автономност 0.21 0.15 0.06 40% 2 Коефициент на задлъжнялост 4.85 6.47 -1.62 -25% 3 Активи за покритие на нетните технически резерви 224% 142% 82% 58% 4 Комбинирана квота на разходите 87% 115% -28% -24% 5 Квота на щетимост 45% 73% -28% -38% 6 Квота на административните разходи 8% 11% -3% -23% 7 Квота на аквизиционните разходи 33% -23% -10% 7% 8 Коефициент на брутна рентабилност на собствения капитал 23% -24% 47% -196% 9 Коефициент на нетна рентабилност на собствения капитал 22% -25% 47% -188% 10 Коефициент на брутна рентабилност на пасивите 5% -4% 9% -225% 11 Коефициент на нетна рентабилност на пасивите 5% -4% 9% -225% 12 Коефициент на брутна рентабилност на активите 4% -3% 7% -233% 13 Коефициент на нетна рентабилност на активите 4% -3% 7% -233% През 2021 година Евроинс Иншурънс Груп (ЕИГ) реализира брутен премиен приход на консолидирана база в размер на 1.367 млрд. лв. спрямо 914.4 млн. лв. за 2020 година. Годишен консолидиран доклад 53 Основна част от премийния приход на Групата се реализира от Евроинс Румъния и Евроинс България, които формират съответно 65% и 25% от общия премиен приход на Групата (за 2020 г. съответно 58% и 33%), или близо 90% от общия записан бизнес (за 2020 г. общо 91%). За 2021 г. застрахователните дружества са постигнали следното развитие на бизнеса: Евроинс България отбелязва нарастване с 15%, Евроинс Румъния нараства с 67%, Евроинс Македония – нараства с 11%, Евроинс Украйна нараства с 62%, Евроинс Живот нараства 121%, Евроинс Грузия – намалява с 9%, Европейско Туристическо Застраховане, Украйна (специализирано в туристически застраховки и лидер в този клас застраховки в Украйна) записа нарастване от 135%. Групата отчита положителен финансов резултат в размер на 79 млн. лв. след данъци. За сравнение през 2020 (преизчислена) година ЕИГ отчете загуба в размер на 55 млн. лв. Общите консолидирани активи на Групата в края на 2021 година са 2.07 млрд. лв. спрямо 1.61 млрд. лв. към края на 2020 година (преизчислена). Застрахователните резерви на консолидирана база, като елемент от пасива на Групата, са се увеличили от 1.2 млрд. лв. към края на 2020 година (преизчислена) на 1.43 млрд. лв. за 2021 година. Дружествата в подгрупата на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД инвестират основно в следните финансови инструменти: дългови ценни книжа, акции, дялове в инвестиционни дружества и договорни фондове, съучастия на дружеството в капиталите на други предприятия, депозити във финансови институции и договори за обратно изкупуване на ценни книжа, съответно класифицирани и измервани според правилата на МСФО и субстанциалното им предназначение. Към края на 2021 г. Групата е инвестирала във финансови активи на стойност 468.47 млн. лв. спрямо 421.4 млн. лв. към 31.12.2020 г. ! Преизчислени данни за 2020 г. В консолидирания годишен финансов отчет на Евроинс Иншурънс груп е извършено преизчисление и корекция на данните за 2020 г., поради следното: През 2021 година Евроинс Румъния променя своята счетоводна политика по отношение на използваната методология за изчисление на техническите резерви, както и извършва прекласификация на отсрочени регулаторни такси. В резултат на промяната на счетоводната политика и другите прекласификации са извършени следните корекции за 2020 година и предходни години: - „Дял на презастрахователите в застрахователните резерви “ отчетен ефект в размер на 189,660 хил. лв. в увеличение, като съответно са преизчислени на 712,821 хил. лв. от 523,261 хил. лв.; - „Застрахователни резерви “ отчетен ефект в размер на 368,988 хил. лв. в увеличение, като съответно са преизчислени на 1,205,918 хил. лв. от 836,930 хил. лв.; - “Вземания и други активи” отчетен ефект в размер на 9,086 в намаление, като съответно са преизчислени на 189,185 хил. лв. от 198,271 хил. лв. - „Нетни спечелени премии“ отчетен ефект в размер на 5,557 хил. лв. в намаление, като съответно са преизчислени на 482,467 хил. лв. от 488,024 хил. лв. - „Настъпили щети, нетни от презастраховане“ отчетен ефект в размер на 21,954 хил. лв. в увеличение, като съответно са преизчислени на (305,716) хил. лв. от (283,762) хил. лв. - „Други оперативни разходи“ отчетен ефект 495 хил. лв. в увеличение, като съответно са преизчислени на (69,313) хил. лв. от (69,808) хил. лв. В резултат на извършените процедури са извършени следните корекции в капиталовите позиции: - Позицията за натрупана загуба за сравнимия период към 31 декември 2020 г. е преизчислена на (315,006) хил. лв. от (129,545) хил. лв., във връзка с оповестената промяна на счетоводна политика и други , като следва да се вземе предвид, че ефектът от извършената промяна на счетоводна политика е в размер на (27,511) хил. лв. (за корекции през 2020 г.) , и в размер на (151,817) хил. лв. (за предходни на 2020 г. периоди). По отношение на другите прекласификации на отсрочени регулаторни такси извършената промяна е в размер на 495 хил. лв. (за корекции през 2020 г.) и в размер на (9,407) хил. лв. - Позицията на Малцинствено участие е преизчислена от 6,822 хил. лв. на 4,040 хил. лв. Годишен консолидиран доклад 54 Платежоспособност ІІ Капиталовата позиция на Групата се потвърждава от показателите, изчислени съобразно изискванията на Платежоспособност ІІ, а именно: Общо допустими собствени средства за покритие на Капиталовото изискване за платежоспособност (SCR) в хил. лв. 255,293 Общо допустими собствени средства за покритие на Минималното капиталовото изискване (MCR) в хил. лв. 234,361 Капиталово изискване за платежоспособност (SCR) в хил. лв. 194,758 Минимално капиталово изискване (MCR) в хил. лв. 78,971 Покритие на Капиталовото изискване за платежоспособност (SCR) 131% Покритие на Минималното капиталово изискване (MCR) 297% Изчисленията са направени на база на предварителни неодитирани данни, предоставени в Комисията по Финансов Надзор съгласно Тримесечното количествено отчитане по Платежоспособност ІІ за 4-то тримесечие на 2021. Промени в капиталовата структура на Евроинс Иншурънс Груп В края на месец септември 2021 г. ОСА на Евроинс Иншурънс Груп АД (ЕИГ) взема решение за едновременно намаляване и увеличаване на капитала на Дружеството чрез обезсилване на 19 229 057 броя обикновени акции на стойност 524,216, 734 лв. и увеличаването му на 576 242 734 броя акции, чрез издаване на нови 52 026 000 броя обикновени акции с номинална и емисионна стойност 1 лв. Това увеличение е разпределено като Еврохолд АД записва 15 060 813 броя акции, а ЕБРВ 36 965 187 броя акции. В решение на СД от 7 октомври 2021 г. се констатира, че Еврохолд България АД е заплатило на 30 септември 2021 г. - 15 060 813 броя акции съответно за 15,060,813 лв. На 7 октомври 2021 г. са постъпили 18,9 млн. евро от ЕБВР, с които тя закупува останалите 36 965 187 броя акции. Към 31 декември 2021 регистрираният капитал на Евроинс Иншурънс Груп възлиза на 576,242,734 лева (31 декември 2020: 543,445,791 лева). Регистрираният капитал на застрахователният холдинг се състои от 576,242,734 акции, от които 76,981,791 броя налични, поименни, привилегировани акции, всяка с номинал от 1 лев, и 499,260,943 броя налични, поименни, непривилегировани акции, всяка с номинал от 1 лев. Акционерната структура на регистрирания капитал към 31 декември 2021 е, както следва: „Еврохолд България” АД 90.10%; „ЕБВР“ 9.90%. Резултати по застрахователни компании Евроинс България Евроинс България е динамична компания, която през последните години непрекъснато разширява дейността си. През 2021 година Дружеството отчита нарастване от 15% на брутните записани премии, като основната причина за това е органичния ръст в директното застраховане както на територията на България, така и на териториите на Гърция, чрез действащ клон от началото на февруари 2019 година и Полша, съгласно принципа за Свободата на предоставяне на услуги в рамките на Европейския съюз. Налице е непрекъснато подобряване на качеството на услугите в тези страни, разчитайки на увеличаване на партньорската и на клиентската мрежа на Компанията, подобрени ИТ възможности и възможности за пазарен анализ и сегментация. Ръст бележат и основни немоторни линии като Злополука и заболяване (88%), като съществена роля за това увеличение има отчетния приход по застраховка Помощ при пътуване във Великобритания. Застраховките „Гражданска отговорност на автомобилистите и зелена карта“ нарастват с 11%, а Годишен консолидиран доклад 55 застраховки „Каско“ на автомобили с 3%. Ръстът в застраховките „Гражданска отговорност на автомобилистите и зелена карта“ се дължи на увеличения брой сключени полици в Гърция и Полша. Нетните спечелени премии през 2021 година нарастват с 13% в сравнение с предходната година. Възникналите претенции, нетни от презастраховане нарастват с 28%, като причината е основно в нарастването на бизнеса и поддържането на високо ниво на обслужване на клиенти и увредени лица. Административните разходи се увеличават в сравнение с 2020 година с 11%. Това увеличение отнесено към нетните спечелени премии не води до промяна в коефициента на административните разходи спрямо предходната година. Нетните аквизиционните разходи се увеличават в сравнение с 2020 година с 7%, но отнесени към нетните спечелени премии намаляват. ЗД Евроинс АД отчита печалба преди данъци и вътрешно групови елиминации в размер на 3.1 млн. лв. През 2021 година основните оперативни коефициенти на дружеството са както следва: Net Loss ratio - 58.5% (2020: 51.5%), Acquisition Ratio – 28.0% (2020: 29.3%), Administrative Expense Ratio- 13.3% (2020: 13.4%) и Combined Ratio- 99.8% (2020: 94.3%). Акционерният капитал на дружеството от създаването му през 2007 г. до момента е увеличаван многократно. На 21 януари 2020 година, като част от плана на преструктуриране на Капиталовата структура на ЗД Евроинс АД, одобрен от Комисията за Финансов Надзор е вписано в Търговския регистър увеличение на капитала на ЗД Евроинс АД с 8.7 млн. лв. в резултат на което акционерният капитал на ЗД Евроинс АД вече е в размер на 40 970 000 лева, разпределен в 40 970 000 броя акции, като Евроинс Иншурънс Груп АД притежава 40 410 171 акции което е приблизително 98,63 % от капитала. Стабилното финансово състояние на компанията е потвърдено и от актуализирането на Дългосрочния рейтинг за изплащане на искове на BCRA - Агенция за кредитен рейтинг, през февруари 2021. Присъденият рейтинг е “BBB-” с дългосрочна Стабилна перспектива. Отделно, през Декември 2021 Fitch потвърди присъденият Insurer Financial Strength Rating „ВВ-“. Считано от февруари 2019 година оперира „ЗД Евроинс АД - клон Гърция“ и има лиценз да записва както моторен бизнес, така и имуществени застраховки и застраховки Злополука и Помощ при пътуване. Реализираният брутен премиен приход от клона през 2021 година е 67 млн. лв. (2020: 55 млн. лв.). Евроинс Румъния Евроинс Румъния е сред петте най-големи застрахователи на румънския застрахователен пазар и е сред водещите общозастрахователни компании през последните години. През 2021 година Евроинс Румъния отчита брутен премиен приход в размер на 888 млн. лв. в сравнение с 530 млн. лв. през 2020 година. Основна част от брутния премиен приход се пада на застраховка Гражданска отговорност на автомобилистите (96%), където отчетеният приход нараства с 71% спрямо предходната година. На 17 септември 2021 г. СИТИ ЗАСТРАХОВАНЕ, Румъния спря издаването на полици. След последвалия фалит на СИТИ ЗАСТРАХОВАНЕ, румънският застрахователен пазар реагира чрез значително увеличение на тарифата по застраховка Гражданска отговорност на автомобилистите. От 24 септември 2021 г. Евроинс Румъния въведе нови тарифи, които са приблизително с 26% по- високи от предишните. От 1 октомври 2021 г. Дружеството въведе нова система за комисионни за брокери, в резултат на което очакваното намаление на средната брокерска комисионна е в размер на 4%. През 2021 година Дружеството променя счетоводната си политика във връзка с отчитането на техническите резерви с цел представяне във финансовите отчети на надеждна и по-уместна информация за ефекта от операциите, взимайки предвид и местните регулаторни изисквания. По този начин е извършено преизчисление съгласно МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки с обратна сила. Нетните аквизиционни разходи нарастват със 103% спрямо предходната година, но отнесени към нетните спечелени премии нарастват минимално (Acquisition Ratio 2021:33.8%; 2020:30.5%) Почти 98% от всички записани брутни премии, както през 2021 година, така и през 2020 година са сключени с посредничеството на брокери. Годишен консолидиран доклад 56 Административните разходи бележат ръст от 27% спрямо 2020 година, но отнесени към нетните спечелени премии намаляват (Administrative Expense Ratio 2021:4.8%; 2020:7.4%). Резултатът за Евроинс Румъния за групови цели е печалба в размер 86.74 хил. лв. (2020: загуба 62.72 млн. лв.) преди данъци и вътрешно групови елиминации. В края на месец септември 2020 година дружеството получи решение №. 1137 / 29.09.2020 г., с което Румънският финансов регулатор наложи глоба в размер на 1,5 милиона леи и изиска представянето на два плана: Краткосрочен план за финансиране и Дългосрочен план за възстановяване. Чрез тези планове Евроинс Иншурънс Груп АД приема пакет за финансова подкрепа, състоящ се от: a) подчинен дълг, отпуснат на 26 юни 2020 г. в размер на 5,5 милиона евро, съответно 27 милиона леи; б) подчинен дълг, предоставен чрез договор, подписан на 29 юни 2020 г. в размер на 10 милиона евро, съответно 48,7 милиона леи и в) увеличение на капитала, решението за което е взето на извънредното общо събрание на акционерите от 17 септември 2020 г. в размер на 50 милиона леи. На 3 декември 2020 г. Евроинс Иншурънс Груп АД реши да конвертира двата подчинени дългове в размер на 75,7 милиона леи, както и изчислената, но неплатена лихва в размер на 0,8 милиона леи към 30 септември 2020 г. в собствен капитал. С Решение 342/11 Март 2021 година увеличението на капитала в размер на 50 милиона леи е одобрено от местния финансов регулатор. Краткосрочният план за финансиране е одобрен с Решение 1469/14 Декември 2020 година и беше изцяло изпълнен в рамките на наложения с решението на Румънския финансов регулатор срок. Дългосрочният план за възстановяване е приет с Решение 22/07 Януари 2021 година и съдържа мерки и действия в почти всички области на дейност на Дружеството, които да доведат до ефективност и рентабилност. Изпълнението на мерките и действията продължава и се отнася до: цифровизация, процеси на искове, преструктуриране на портфолио (включително канали за продажба), ИТ подобрения и др. Дружеството оспори Решение 1137/29.09.2020г. на Румънския Финансов Регулатор в съда, като откри процес срещу него. Евроинс Румъния участва в проведения преглед на баланса (BSR), извършено за румънския застрахователен пазар, с референтна дата 30 юни 2020 г. Назначеният консултант за Евроинс Румъния беше PricewaterhouseCoopers, който издаде своя доклад в края на декември 2021 г. След референтната дата на прегледа, т.е. 30 юни 2020 г., Евроинс Иншурънс Груп АД положи успешни усилия за укрепване на финансовото състояние на дъщерното дружеството. В резултат на това последващите събития след референтната дата на BSR имат съществен ефект не само за отмяна на корекциите, включени в отчета за BSR и изпълнение на препоръките, посочени в него, но и за предприемане на самостоятелни мерки за увеличаване на капитала. Капиталовите и мерките за ликвидност за увеличаване на собствените средства самостоятелно без да се отчита влиянието на последващите събития на Дружеството след референтната дата на прегледа са обобщени по-долу: Период Мярка Общо увеличение (RON) Юни-Август 2020 Увеличение на капитала 76,000,000 Декември 2020 Увеличение на капитала 50,000,000 Юли-Август 2021 Подчинен дълг 40,000,000 Септември 2021 Увеличение на капитала 120,000,000 Септември 2021 Подчинен дълг 5,000,000 Общо 291,000,000 На 30 септември 2021 г СД на ЕИГ АД приема решение да участва в процедура по увеличение на капитала на Евроинс Румъния като запише всичките 12 000 000 бр. акции срещу заплащане на 24,256,636 евро. Сумата е заплатена през месец октомври 2021 г. Към 31 декември 2021 година участието на ЕИГ в капитала на дружеството е 98.51% (към 31 декември 2020 година: 98.51%). През декември 2021 година Fitch Ratings, като част от процедурата Rating Maintained Watch потвърди присъдения през 2017 година рейтинг на Евроинс Румъния, а именно Insurer Financial Strength Rating “BB-”. Годишен консолидиран доклад 57 Евроинс Осигуряване АД, Северна Македония („Евроинс Македония“) Евроинс Македония е утвърдена и стабилна компания с диверсифициран портфейл и стабилни финансови показатели. През настоящата година брутните записани премии бележат увеличение от 11% и достигат до 26 млн. лв. (2020: 23 млн. лв.). Дружеството продължава да утвърждава позициите си в Селскостопанските застраховки, където записаният бизнес е нараснал и е достигнал 8 милиона лева, като за 2020 година са отчетени 7 милиона лева или ръст от 16%. Наблюдава се увеличение от 13% при застраховките Гражданска отговорност на автомобилистите, където се реализира брутен приход в размер на 12 милиона лева или 48% от общо записаните брутни премии за периода (2020: 11 милиона лева; 47%). През 2021 година административните разходи бележат намаление от 9%, а нетните аквизационни разходи увеличение от 26%. Печалбата за групови цели e в размер на 1,751 хил. лв. (2020: 1,706 хил. лв.) преди данъци и вътрешно групови елиминации. ЗД Евроинс Живот ЕАД („Евроинс Живот“) През 2021 година записаните от Дружеството брутни премии бележат ръст от 121% в сравнение с предходната година. През 2019 година Дружеството започна нови партньорства с нефинансови кредитни компании за бързи онлайн кредити. През 2020 г. и особено през 2021 г. вече може да се види положителният им ефект върху портфейла. Наблюдава се обаче и увеличение на коефициента на аквизационните разходи от 39% за 2019 г. на 60% за 2020 г. и 72% за 2021 г., наложено поради промяната на стратегията за продажби от директни продажби към използването на дистрибуционни канали - финансови институции и брокери. За 2021 г. е отчетен финансов резултат загуба в размер 506 хил. лв. преди данъци и вътрешно групови елиминации (2020: печалба в размер на 82 хил. лв.). ЗД ЕИГ Ре ЕАД („ЕИГ Ре“) През 2021 година ЕИГ Ре е записала премии за 23 милиона лева (2020: 12 милиона лева). Дружеството отчита печалба преди данъци и вътрешно групови елиминации в размер на 1.9 млн. лв. (2020 година: загуба 4.5 млн. лв.). Основен дял от портфейла на Дружеството се пада на застраховки „Имущество“, следвани от „Карго“, които бележат значителен ръст спрямо 2020 г. През декември 2021 Fitch Ratings като част от процедурата Rating Watch Maintained потвърди Insurer Financial Strength Rating “BB-” на ЕИГ Ре, отразявайки очакваното стратегическо значение на ЕИГ Ре като вътрешен за Евроинс Иншурънс Груп презастраховател. ЧАД ЗК Евроинс Украйна, („Евроинс Украйна“) През 2021 г. Евроинс Украйна стартира процедура по увеличение на капитала чрез издаване на нови 525,654,175 броя акции на обща стойност 5,256,541.75 гривни. ЕИГ АД участва в увеличението като записва 495,654,175 броя акции. След увеличението ЕИГ АД ще притежава 7,222,249,700 броя акции на стойност 72,272,497 гривни. Това е приблизително 92,73% от капитала на Дружеството. Увеличението на капитала е регистрирано на 13 Януари 2022 г . Към 31 декември 2021 г. участието на Евроинс Иншурънс груп АД в капитала на ЧАД ЗК Евроинс Украйна е 92.62%, а участието на ЧАД Европейско Туристическо Застраховане – 5,74%. Евроинс Украйна отчита загуба преди данъци и вътрешно групови елиминации от 736 хил. лв. (2020: печалба 2 млн. лв.) за групови цели. Дейността на Дружеството е значително засегната вследствие на военните събитията между Украйна и Русия, настъпили след отчетната дата на настоящия консолидиран годишен доклад за 2021 година. Годишен консолидиран доклад 58 ЧАД Европейско Туристическо Застраховане („ЕТИ“) Европейско Туристическо Застраховане e един от най-големите туристически застрахователи в Украйна, като освен това е и единствената компания в страната, специализирана в този тип застрахователни продукти. Компанията разчита на иновативни продукти, предлагани чрез изключително добре развити продажбени канали. През 2021 година Дружеството е записало премии на обща стойност 27 млн. лв., което представлява увеличение с 135% спрямо 2020 г. Увеличението се дължи на разхлабването на рестриктивните мерки по отношение на свободното предвиждане през летните месеци на 2021 година и отразило се положително на туристическия сектор, в който е специализирано Дружеството. Дружеството отчита печалба в размер на 6 млн. лв. преди данъци и вътрешно групови елиминации (2020 година: 2 млн. лв.). Дейността на Дружеството е значително засегната вследствие на военните събитията между Украйна и Русия, настъпили след отчетната дата на настоящия консолидиран годишен доклад за 2021 година. ЗК Евроинс Грузия АД („Евроинс Грузия“) Застрахователна компания Евроинс Грузия e специализирана в застраховки Злополука и Заболяване. През 2021 година те формират 48% (2020 година: 43%) от портфейла на Дружеството, а останалата част се разпределя между Каско с 20% (2020 година:29%) и други. Общият размер на записаните премии през 2021 г. е 11.6 млн. лв. (2020 година: 12.7 млн. лв.), което представлява увеличение от 9%. Това намаление се дължи на отказа на Дружеството да продължи да участва в държавни обществени поръчки във връзка със застраховките Каско от началото на 2021 г., поради високите нива на щетимост и отрицателния технически резултат. През 2021 г. резултатът за групови цели е загуба в размер на 422 хил. лв. (2020: печалба 474 хил. лв.) преди данъци и вътрешно групови елиминации. Поради незадоволителните финансови резултати на Дружеството отчетени след неговото придобиване, Ръководството на ЕИГ реши да обезцени формираната репутация по повод придобиването на Дружеството в размер на 645 хил. лв. Евроинс Клеймс И.К.Е, Гърция През 2018 г. Евроинс Иншурънс Груп АД придоби 66% от Евроинс Клеймс И.К.Е., дружество в Гърция, създадено да обслужва административно дейността по ликвидация на застрахователните претенции, възникнали по полици, издадени от ЗД Евроинс АД, клон Гърция. Размерът на направената инвестиция е 6 хил. лв. През 2019г. Евроинс Иншурънс Груп АД придоби останалите 34% от Дружеството и към 31 декември 2019г. притежава 100 % от капитала. Не е налице промяна в участието през 2021 година. ЕВРОИНС ИНШУРЪНС ГРУП АД (ЕИГ). БИЗНЕС ПРЕГЛЕД „Евроинс Иншурънс Груп“ АД е акционерно дружество регистрирано в Република България и осъществява своята дейност съгласно българското законодателство. Дружеството е учредено на 04.02.2008 г., вписано в Търговския регистър при Агенцията по вписванията с ЕИК 175394058 и седалище в България. Като холдингово дружество основната дейност на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД е придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества. Съществуването на дружеството не е ограничено със срок или друго прекратително условие. Мажоритарен собственик на капитала е „Еврохолд България“ АД. Евроинс Иншурънс Груп АД » е холдингова компания в която са съсредоточени инвестициите на Групата в застрахователно направление. » е водеща българска застрахователна група, фокусирана върху разширяване на присъствието си на пазара на ЦИЕ / ЮИЕ / ОНД. Компанията избира нови целеви държави на основа на етапа на Годишен консолидиран доклад 59 развитие и потенциала на местния застрахователен пазар и способността да се наблюдава органичен растеж на конкретния пазар. » е една от най-големите частни застрахователни групи, работещи в региона на Централна и Югоизточна Европа. Евроинс Иншурънс Груп работи главно в България, Румъния, Северна Македония, Гърция, Украйна, Грузия, а от 2020 г. и в Беларус. Също така чрез българското застрахователно дружество ЗД Евроинс АД, групата оперира и на териториите на Полша, Испания, Италия, Гърция (чрез клон), а от скоро и на Великобритания, Нидерландия и Германия, като предлага застрахователни услуги разпространявани по линия на правото на свобода на установяване и свобода на предоставяне на услуги. Към настоящия момент застрахователния подхолдинг притежава 10 /десет/ дъщерни компании и една асоциирана компания, които общо имат над 250 регионални офиса и над 3 милиона клиенти. Застрахователната група предлага застрахователни продукти в областта на общото застраховане и живото застраховането. Дългосрочната стратегическа цел на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД е да се постигне диверсифициран, печеливш и устойчив пазарен дял в региона на Централна и Югоизточна Европа, както и разширяване на портфолиото на застрахователния бизнес чрез предлагане на пълна гама застрахователни продукти – общо застраховане и животозастраховане. Стратегията за влизане в дадена страна се основава на рисковете, нивата на регулиране и близостта до основните пазари на дейност на застрахователната група. Евроинс Иншурънс Груп е единственият независим застраховател сред най-големите играчи в региона, осигуряващ на компанията повече гъвкавост и фокус. Поради разнообразния характер на бизнес операциите на Еврохолд, Евроинс Иншурънс Груп се възползва от синергиите между компаниите в рамките на Групата. Стратегията на Евроинс Иншурънс Груп в краткосрочен план ще бъде фокусирана предимно към развитие на застрахователните компании част от група. Целта на Еврохолд България АД е да насочи усилия към устойчивост и органичен растеж на пазарните позиции на застрахователите, чрез разработване на нови продукти, както в съществуващи класове застраховки, така и в разработването на нови продукти с цел диверсифициране на застрахователния портфейл, отговаряне на променените очаквания на клиентите и в съответствие изменената бизнес средата породена от пандемията COVID- 19, засилване на процеси по обмяна на ноу-хау в управленски, бизнес и корпоративни практики между компаниите, както и съсредоточаване в дигитализацията на цялостната система и онлайн предлагане на продукти. Чрез осъществяваната дейност по сливания и придобивания застрахователната група се възползва от: ▪ Нови клиенти; ▪ Висококачествено управление и работна сила; ▪ Ценни отношения с ръководните екипи на придобиваните фирми; ▪ Нови канали за дистрибуция. Освен това компанията е изградила силен екип за вътрешна интеграция, който ще има голяма стойност при бъдещи придобивания. Евроинс Иншурънс Груп се стреми да диверсифицира своето продуктово портфолио и канали за дистрибуция, като същевременно поддържа синергия във всички региони в които оперира. Компаниите в рамките на застрахователния подхолдинг традиционно са силни в сегментите на автомобилните застраховки, но компанията усилено работи в посока на диверсификация на дейността си, използвайки опита на новопридобитите застрахователни компании и прилагайки тяхното ноу-хау в останалите компании в рамките на групата. Оперативните компании на Евроинс Иншурънс Груп следват маркетингова политика, насочена към разработването и предлагането на иновативни и разнообразни продукти и услуги. Компаниите от застрахователната група извършват непрекъснат мониторинг на застрахователните нужди на всички групи потенциални клиенти. Разработват се различни продуктови гами и комбинирани застраховки, предлага се гъвкаво обслужване с цел удовлетворяване нуждите на клиентите. Способността на Евроинс Иншурънс Груп да идентифицира транзакции с възможност за растеж, да договаря най-добри цени и да генерира добавена стойност от своите придобивания допринася за бързия растеж на застрахователната група през последните 5 години. Годишен консолидиран доклад 60 Тенденции за бъдещо развитие на Групата Основна цел на ЕИГ e продължаването на устойчивото развитие на вече придобитите дружества от Групата, както и изграждането и развитието на клоновата мрежа на ЗД Евроинс. Важни събития за групата ЕИГ настъпили след края на отчетния период  На 28 януари 2022 г. е проведено заседание на СД на ЕИГ АД, на което е взето решение Евроинс Иншурънс Груп АД да участва в увеличаване на капитала на ЗД Евроинс Грузия АД чрез закупуване на 329,939 броя акции на обща стойност 1,501,222.45 грузински лари от незаписаните 1,261,716 акции на ЗД Евроинс Грузия АД. Въз основа на това ЕИГ АД ще увеличи участието си в Дружеството до 1,950,291 броя акции.  На 28 януари 2022 г. бе сключен Договор за заместване в дълг между Авто Юнион АД, в качеството му на кредитор, Еврохолд България АД, в качеството му на поемател и ЕИГ АД, в качеството му на първоначален длъжник. Еврохолд АД замества като длъжник ЕИГ АД, и от своя стана става кредитор на ЕИГ АД.  Облигационният заем, издаден на 18 декември 2014 г. под формата на 100 броя налични, подчинени, необезпечени към датата на емитирането облигации с номинал от 100 хиляди евро всяка в размер на 10,000 хил. евро (19,558 хил. лв.) и падеж 18 Декември 2021 г. е погасен изцяло на 5 януари 2022 г. заедно с последното лихвено плащане. Влияние на външни и вътрешни фактори върху дейността На 21 февруари 2022 г. с указ на Президента на Руската Федерация (РФ), бяха признати като самостоятелни държави Донецката народна република и Луганската народна република. На 24 февруари 2022 г. Министерство на отбраната на РФ обяви „специална военна операция“ на територията на Република Украйна. На 01.03.2022 руският президент Владимир Путин одобри специален указ № 81, според който се забраняват сделките с чуждестранни лица, извършващи недружелюбни действия, по предоставяне на заеми или прехвърляне на права върху ценни книги и недвижимо имущество. Забраняват се освен това и изнасянето от Русия на чуждестранна валута или парични инструменти на стойност повече от 10 хил. долара. На 02.03.2022 Европейският съюз наложи множество санкции на Русия, сред които и изключване на няколко важни руски банки от системата SWIFT за финансови съобщения, а именно: „Банка Откритие“ (Bank Otkritie), „Новикомбанк“ (Novikombank), „Промсвязбанк“ (Promsvyazbank), „Банка Русия“ (Bank Rossiya), „Совкомбанк“ (Sovcombank), „Внешекомпанк“ (Vneshecombank VEB) и “Банка ВТБ (VTB BANK). Военните действия получиха широко международно осъждане и множество държави наложиха санкции върху активи и операции, притежавани от Руската държава и определени лица. Всичко това предизвика бежанска криза от украински граждани. Икономическите последици от военния конфликт в Украйна не могат да бъдат количествено оценени, но вече индикират за изключително сериозни ефекти върху цялостната глобална икономика. Цените на енергията и суровините — включително на пшеницата и другите зърнени култури —желязо, стомана и арматура се повишиха значително, утежнявайки допълнително инфлационния натиск от смущенията във веригата за доставки и от възстановяването от пандемията, предизвикана от Covid-19. Очаква се ценовите сътресения да окажат влияние и в световен мащаб. Ако конфликтът търпи се проточи за по-продължителен период от време, икономическите щети ще бъдат значими и се очаква да засегнат всички сектори на икономиката, както на България, така и на ЕС. МВФ отбелязва, че санкциите срещу Русия оказват въздействие върху световната икономика и финансовите пазари, като ще имат значителни странични ефекти и в други държави. В много страни кризата поражда неблагоприятни сътресения както за инфлацията, така и за активността на фона на вече повишения ценови натиск. Централните банки внимателно наблюдават отражението на повишаването на международните цени върху вътрешната инфлация, с цел мониторинг и при необходимост да предприемане на подходящи, внимателно калибрирани ответни действия. Фискалната политика ще трябва да подкрепи най-уязвимите домакинства, за да компенсира нарастващите разходи за живот. Развитието на конфликта и въздействието му върху общата икономическа ситуация обаче може да изисква преразглеждане на някои от направените от ръководството допускания и преценки по отношение на очаквано бъдещо развитие, парични потоци и резултати от дейността. Същевременно Годишен консолидиран доклад 61 инфлационният натиск продължава да се засилва, като военните действия и повишените котировки на всички суровини се очаква допълнително да го усилят. Покачване на покупните цени на стоките и услугите ще доведе до намаляване на доходите на населението, свиване на потребителското търсене и ограничаване растежа на икономиката на страната. Във връзка с гореизложеното и с оглед на неяснотите относно ефекта на наложените санкции и ограничения Групата е извършила преглед на дейности, контрагенти и икономически взаимоотношения, които биха могли да изложат Групата на съществен риск. Тъй като ситуацията е изключително динамична ръководството на Групата не е в състояние да оцени надеждно влиянието на войната върху бъдещото финансово състояние и резултатите от дейността му през 2022 г. Това от своя страна би могло да доведе до промяна в балансовите стойности на активите на Групата, които във финансовия отчет са определени при извършването на редица преценки и допускания от страна на ръководството и отчитане на най-надеждната налична информация към датата на приблизителните оценки, както и да окажат въздействие върху направените прогнози за бъдещото развитие, парични потоци и резултати от дейността на Групата. Повече информация за Евроинс Иншурънс Груп и дъщерните му компании може да бъде намерена на страницата на застрахователния подхолдинг www.eig.bg. Годишен консолидиран доклад ЕНЕРГЕТИКА Енергия за ново начало Вашия надежден партньор За устойчиво бъдеще Годишен консолидиран доклад 63 Електрохолд НОВ БРАНД И ИДЕНТИЧНОСТ Електрохолд е новият бранд на придобитите от Еврохолд България в края на месец юли 2021 г. енергийни дружества на ЧЕЗ Груп в България. Новата визуална идентичност включва нови имена, лога, сайтове и обновен цялостен корпоративен дизайн. Електроразпределителни мрежи Запад Електрохолд Продажби Електрохолд Трейд Електрохолд България Електрохолд ИКТ Фри Енерджи Проджект Орешец Бара Груп Годишен консолидиран доклад 64 Новата идентичност на компаниите: > отразява приемствеността в историята на дружествата, като същевременно подчертава корпоративната им принадлежност; > изработена е в съответствие със съвременното разбиране за динамично развиваща се компания, която осигурява: ▫ енергия, ▫ дигитализира мрежата си, ▫ инвестира устойчиво, ▫ и работи за подобряване качеството на живот Брандингът отразява основните ценности на дружествата на Електрохолд Новият имидж на компаниите от групата ще се гради не само на промени в корпоративния визуален стил, но и в още по-усилена работа за: > повишаване на клиентската удовлетвореност и изграждане на доверие > широко навлизане на електронното обслужване > модернизация и дигитализация на мрежата > стратегия за въвеждане на иновации в крак с промените в сектора > устойчиво развитие и инвестиции Логото и дизайнът показват приемственост с предишната идентичност на компанията ни, която винаги е била стабилен и надежден партньор. В същото време те утвърждават новата принадлежност на енергийните компании като част от водеща група в Централна и Югоизточна Европа, която непрекъснато разширява дейността си в региона. С новия бранд се подчертава и позицията на лидер на българския пазар. Процесът по ребрандиране на търговските центрове и другите обекти на компаниите ще завърши до няколко месеца. Освен приемственост, изборът и комбинацията от цветове е продиктуван и от развитието и процеса на трансформация на компанията. Оранжевото символизира положителна енергия и емоция. То излъчва светлина, топлина и уют. Формите и шрифтовете също са осъвременени, което допълва модерната визия на бранда. ЦЕННОСТИ - профисионализъм - отговорност - ефективност - стабилност - доверие - иновативност Годишен консолидиран доклад ЕНЕРГЕТИКА Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. (Eastern European Electric Company II B.V., EEEC), холдингово дружество регистрирано в Нидерландия с предмет на дейност - участие, управление, контрол и финансиране на дружества, обединява придобитите на 27.07.2021 г. компании опериращи на територията на България в сегмент енергетика. В края на юли 2021 г. Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. придоби Активите на ЧЕЗ Груп в България, като превърна енергийната група на Еврохолд в най-голямата независима частна енергийна група в страната. Групата се състои от седем оперативни компании опериращи в сферата на разпределението, снабдяването, търговията с електроенергия и междуфирмени управленски, информационно-технологични услуги, и три специално създадени компании с цел обединяване на енергийните инвестиции на Еврохолд. Структура на групата ЕЕЕС II към 31.12.2021 г. През месец април 2022 г. повечето от придобитите дружества бяха преименувани, като новото име на дружествата ЧЕЗ в България е Електрохолд. ЧЕЗ Разпределение АД - операторът на електроразпределителната мрежа в Западна България, се нарича Електроразпределителни мрежи Запад АД (ЕРМ Запад АД). ЧЕЗ България ЕООД - дружество за междугрупови управленски и координаторски дейности и услуги е Електрохолд България ЕООД ЧЕЗ Електро България АД - най-големия доставчик на електроенергия става Електрохолд Продажби АД ЧЕЗ Трейд България ЕАД - най-големия лицензиран търговец на електроенергия Електрохолд Трейд ЕАД ЧЕЗ Информационни и комуникационни технологии България ЕАД - дружество за осигуряване на междугрупови услуги свързани с информационни и комуникационни технологии се нарича Електрохолд ИКТ ЕАД. Фри Енерджи Проджект Орешец ЕАД (ФЕПО) - фотоволтаичен парк и Бара Груп ЕООД - дружеството за производство на електричество от биомаса запазват наименованията си без промяна. С оглед на променените наименования на част от дружествата и с цел избягване на несъответствие, навсякъде в този отчет съответните дружествата ще бъдат изписвани предимно с новите имена. Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III Б.В. Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. ЧЕЗ Разпределение България АД ЧЕЗ Информационни и комуникационни технологии България ЕАД ЧЕЗ Електро България АД ЧЕЗ България ЕАД ЧЕЗ Трейд България ЕАД Фри Енерджи Проджект Орешец ЕАД Бара Груп ЕООД Годишен консолидиран доклад 66 КЛЮЧОВИ ФИНАНСОВИ РЕЗУЛТАТИ ! ВАЖЕН АКЦЕНТ Консолидираните резултати и финансовото състояние на групата ЕЕЕС за 2021 г. е първа година в която се консолидират придобитите в края на юли 2021 г. 7 /седем/ енергийни дружества, поради което не е налична съпоставима информация. Важно е да се отбележи, че в консолидирания финансов отчет на групата ЕЕЕС към 31.12.2021 г. са отчетени, както следва:  частично постигнатите резултати от дейността и генерирани печалби на новопридобитите енергийни дружества отразяващи единствено периода от датата на тяхното придобиване - 1 август 2021 г. (дата, приета за счетоводни цели) до края на отчетния период - 31 декември 2021 г.; и  изцяло активите, пасивите и парични потоци на всички дружества част от енергийната група ЕЕЕС към края на отчетния период 31 декември 2021 г. КЛЮЧОВИ ФИНАНСОВИ РЕЗУЛТАТИ ОТ ОПЕРАЦИИТЕ НА ГРУПАТА ЕЕЕС II Енергийната група ЕЕЕС за 5 /петте/ месеца - времето от което осъществява дейност през 2021 г., реализира приходи в размер на 1.2 млрд. лв. след вътрешно групови елиминации на ниво група ЕЕЕС II, оперативна печалба от 180 млн. лв., печалба преди лихви, данъци и амортизация в размер на 94.2 млн. лв. и нетна печалба от дейността 17.8 млн. лв. ЕНЕРГЕТИКА 2021 хил. лв. Приходи от оперативна дейност, в т.ч.: 1 211 213 ▫ Клиенти на свободен пазар дял в % 59.6% 722 123 ▫ Битови потребители дял в % 26.9% 326 361 ▫ Стопански потребители дял в % 11.4% 137 847 ▫ Приходи от такси за присъединяване на потребители дял в % 1.0% 12 108 ▫ Неустойки просрочени плащания дял в % 0.2% 1 879 ▫ Приходи от услуги за проучване, ремонт и поддържане на електроразпределителната мрежа, и средствата за търговско измерване дял в % 0.3% 3 225 ▫ Приходи от информационни, комуникационни, технологични услуги(ИКТ) и други дял в % 0.1% 1 428 ▫ Приходи от фонд Сигурност на електроенергийната система дял в % 0.1% 719 ▫ Други приходи дял в % 0.5% 5 523 Разходи за оперативна дейност, в т.ч.: (1 031 279) ▫ Разходи за закупена електроенергия дял в % 93.4% (963 026) ▫ Технологични разходи от разпределение на електроенергия дял в % 4.1% (42 041) ▫ Балансиране на електричеството дял в % 2.4% (25 025) ▫ Такси за пренос и достъп дял в % 0.1% (1 140) ▫ Други разходи дял в % 0.0% (47) Оперативна печалба 179 934 Други приходи/разходи, нетно (85 688) EBITDA 94 246 Финансови приходи/разходи, нетно (27 563) EBTDA 66 683 Разходи за амортизация (43 044) EBT 23 639 Данъци (5 833) Нетна печалба 17 806 Годишен консолидиран доклад 67 В следващата графика информативно са представени данни за реализираните приходи и печалби от енергийните дружества Електрохолд за цялата 2021 година. (Данните са на база индивидуални отчети на компаниите) Резултати на дружествата Електрохолд за цялата 2021 г. За цялата 2021 г. дружествата Електрохолд (преди дружествата ЧЕЗ) са реализирали общо приходи от 2.25 млрд. лева и печалба от 93.8 млн. лв. БИЗНЕС ПРЕГЛЕД През 2019 г. Еврохолд България създаде подхолдинг с направление енергетика, което до края на месец юли 2021 г. не извършваше дейност. На 27.07.2021 г. Еврохолд България АД, чрез дъщерното си дружество Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В., Нидерландия (притежавано на 100% от Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III Б.В., Нидерландия, което от своя страна е притежавано на 100% от Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В., Нидерландия – дружество с едноличен собственик на капитала Еврохолд България АД) придоби 7 компании от енергийната група ЧЕЗ, регистрирани и опериращи на територията на България. От придобиването на енергийните дружества до края на 2021 г., а и до настоящия момент Еврохолд България работи усилено в посока интегрирането на компаниите към групата Еврохолд. Придобити компании и притежавано участие в капитала Дружество Притежаван % от капитала към следния период: 27.07.2021 31.12.2021 настоящия момент ЕРМ Запад АД (ЧЕЗ Разпределение АД) 67% 88.20% 97% Електрохолд Продажби АД (ЧЕЗ Електро България АД) 67% 69.30% 99% Електрохолд Трейд ЕАД (ЧЕЗ Трейд България ЕАД) 100% 100% 100% Електрохолд ИКТ ЕАД (ЧЕЗ ИКТ България ЕАД) 100% 100% 100% ЕРМ Запад Електрохолд ИКТ Електрохолд Продажби Електрохолд Трейд Електрохолд България ФЕПО Бара Груп общо приходи Приходи 2021 394 906 23 691 965 845 837 315 23 047 2 907 0 2 247 711 Приходи 2021 ЕРМ Запад Електрохолд ИКТ Електрохолд Продажби Електрохолд Трейд Електрохолд България ФЕПО Бара Груп общо приходи Печалби 2021 51 280 3 531 15 560 20 778 282 1 116 1 271 93 818 Печалби 2021 Годишен консолидиран доклад 68 Електрохолд България ЕООД (ЧЕЗ България ЕООД) 100% 100% 100% Фри Енерджи Проджект Орешец ЕАД 100% 100% 100% Бара Груп ЕООД 100% 100% 100% Настъпили промени в участието на енергийните дружества  Търгово предложение 1 Към 31.12.2021 г. в резултат на осъществени търгови предлагания и след приключване на сделките с акционерите, които са приели търговите предложения, мажоритарният собственик на „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и „ЧЕЗ Електро България“ АД – „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани“ Б.В., увеличи дяловете си в двете компании до съответно 88.2% (като придоби допълнителни 408 552 акции или 21.2%) от капитала на „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и 69.3% (като придоби допълнителни 117 акции или 2.3%) от капитала на „ЧЕЗ Електро България“ АД.  Придобиване на участие Към датата на този доклад в резултат от осъществени сделки на Българската фондова борса (БФБ) в средата на месец март 2022 г. на обща стойност над 100 млн. лв. EEEC е придобила 207 107 акции (10.74% от капитала) на ЧЕЗ Разпределение и 1 379 акции (27.58% от капитала) на ЧЕЗ Електро, като увеличи дела си в ЧЕЗ Разпределение България АД и ЧЕЗ Електро България АД до съответно близо 99% и 97%.  Търгово предложение 2 В резултат от увеличеното участие, в началото на май Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. (EEEC) внесе за разглеждане в Комисията за финансов надзор (КФН) търгови предложения на основание чл. 149a, ал. 1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) за изкупуване на дяловете на миноритарните акционери в двете дружества съответно 1.07% и 3.08% от капитала. На 18 май 2022 КФН одобри коригираните търгови предложения, за остатъчните акции в Електроразпределителни мрежи Запад АД (ЕРМ Запад АД, с предходно наименование ЧЕЗ Разпределение АД) и Електрохолд Продажби АД (преди ЧЕЗ Електро АД). EEEC предлага 302.56 лв. за една акция на ЕРМ Запад или общо близо 6.2 млн. лв. и 28 433.51 лв. за акция на Електрохолд Продажби или общо малко над 4.3 млн. лв. Офертата на холдинга за остатъчните акции на двете дружества е приблизително 10.5 млн. лв. (5.4 млн. евро). Съгласно разпоредбите на ЗППКЦ, процедурата по търговите предложения следва да приключи до края на юни 2022 г. АКЦЕНТИ НА ВАЖНИТЕ СЪБИТИЯ ЗА ГРУПАТА ЕЕЕС II  Учредяване на ново дружество През месец юли 2021 г. е учредено дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III” Б.В. - 100% собствено на дъщерното на Еврохолд България АД дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III” Б.В. е едноличен собственик на капитала на „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани“ Б.В.  Придобиване на дружества На 27 юли 2021 г. Дъщерното дружество придоби 67% от акциите в ЧЕЗ Разпределение България АД, 67% от акциите в ЧЕЗ Електро България АД, 100% от акциите на ЧЕЗ Трейд България ЕАД, 100% от акциите на ЧЕЗ България ЕАД от ЧЕЗ АС, както и 100% от акциите на Free Energy Project Орешец ЕАД и 100% от акциите в Бара Груп ЕООД от CEZ Bulgarian Investments BV на обща стойност 349 207 хил. евро.  Увеличение на капитали ✓ През юли 2021 г. „Еврохолд България“ АД извърши увеличение на капитала на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. съгласно приложимите разпоредби на нидерландското законодателство посредством парична вноска в размер на 65 600 000 евро чрез издаването на 1000 нови дяла с номинална стойност от 1 евро, като разликата е отнесена в премиен резерв. ✓ От своя страна „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. извършва допълнителна вноска в капитала на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III” Б.В. в размер на 160 600 000 евро, която съгласно нидерландското приложимо законодателство е отнесена като премиен резерв към съществуващите дялове, без да бъдат издавани и записвани нови дялове. Годишен консолидиран доклад 69 ✓ „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III” Б.В. пък извършва допълнителна вноска в капитала на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани” Б.В. в размер на 160 600 000 евро, която съгласно нидерландското приложимо законодателство е отнесена като премиен резерв към съществуващите дялове, без да бъдат издавани и записвани нови дялове. ✓ Ноември 2021 г. Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III Б.В. направи допълнителен вноска в премийния резерв на Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. в размер на 14 918 хил. евро за закупуването на допълнителните акции в ЧЕЗ Разпределение България АД и ЧЕЗ Електро България АД във връзка със отправено задължително търгово предложение до миноритарните акционери на двете публични дружества съгласно чл. 149, ал. 6 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) на Република България.  Поемане на дълг и прехвъляне на задължения ✓ През юли 2021 г. Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. като кредитополучател сключи споразумение за синдикиран заем с участието на търговски банки и международни финансови институции от които и The Bank of New York Mellon, клон в Лондон като агент, за целите на финансирането на придобиването на акциите в седемте енергийните дружества на ЧЕЗ в България. ✓ Освен това Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. е сключила договор за заем в размер на 110 млн. евро, с Metric Capital Partners LLP, като агент по заема с цел привличане на допълнително финансиране за придобиването на гореизброените седем компании. ✓ На 27 юли 2021 г., като част от придобиването на дяловете в ЧЕЗ Трейд България ЕАД, Бара Груп ЕООД и ЧЕЗ Разпределение България АД, Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. като правоприемник сключи договори за прехвърляне с ЧЕЗ АС и ЧЕЗ Бългериан Инвестмънтс Б.В. по отношение на следното: - Договор за заем от 27 юни 2018 г. между ЧЕЗ АС като заемодател и ЧЕЗ Трейд България ЕАД като кредитополучател. Прехвърленото вземане е 3 839 хил. евро, включващо главница в размер на 3 835 хил. евро и неплатени лихви в размер на 5 хил. евро; - Договор за заем от 14 май 2014 г. между CEZ Bulgarian Investments BV като заемодател и Бара Груп ЕООД като кредитополучател. Прехвърленото вземане е 14 446 хил. евро, включващо главница в размер на 14 403 хил. евро и неплатени лихви в размер на 43 хил. евро; - Договор за заем от 3 декември 2018 г. между ЧЕЗ АС като заемодател и ЧЕЗ Разпределение България АД като кредитополучател. Прехвърленото вземане е 31 275 хил. евро, включващо главница в размер на 30 670 хил. евро и неплатени лихви в размер на 605 хил. евро. ✓ На 28 юли 2021 г. Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. като заемодател сключи договор за заем с ЧЕЗ Разпределение България АД за сумата от 31 436 хил. лв. (16 073 хил. евро) с цел погасяване на непогасени задължения на ЧЕЗ Разпределение България АД в качеството му на кредитополучател към Европейската банка за възстановяване и развитие (ЕБВР) в качеството му на заемодател по договор за заем от 02 ноември 2016 г. ✓ В края на ноември 2021 г. Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. като заемодател сключи договор за заем с ЧЕЗ Разпределение България АД за сумата от 14 000 хил. евро. Заемът е с лихва от 3,15% плюс 6-месечен EURIBOR годишно и е с падеж на 15 ноември 2022 г.  Търгови предложения ✓ На 14 октомври 2021 г., след получено одобрение от Комисията за финансов надзор на Република България, Eastern European Electric Company BV (EEEC) направи задължително търгово предложение в съответствие с чл. 149, ал. 6 от Закона за публично предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) на Република България на миноритарните акционери на двете публични дружества - ЧЕЗ Разпределение България АД и ЧЕЗ Електро България АД за придобиване на останалите 33 % във всяко от дружествата със срок за приемане на 15.10.2021г. - 11.11.2021 г. Предлаганата цена на една акция за всяка от останалите 636 240 акции (33 %) от капитала на ЧЕЗ Разпределение България АД е 291.00 лв. Предлаганата цена на една акция за всяка от останалите 1 650 акции (33 %) на ЧЕЗ Електро България АД е 26 904 лв. На 22 ноември 2021 г. в резултат на тръжните предложения Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. придоби допълнителни 408 552 акции (представляващи 21,19%) от акционерния капитал на ЧЕЗ Разпределение България АД и допълнителни 117 акции (представляващи 2,34%) от акционерния капитал на ЧЕЗ Електро България АД. Акционерното участие на Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. в ЧЕЗ Разпределение България АД нарасна до 88.19%, а в ЧЕЗ Електро България АД до 69.34%. Общата платена сума по двете търгови предложения възлиза на 122 036 млн. лв. (62 404 хил. евро). Годишен консолидиран доклад 70 ПРЕГЛЕД НА ДЕЙНОСТТА НА ЕНЕРГИЙНИТЕ КОМПАНИИ ЧЕЗ Разпределение България АД (сега Електроразпределителни мрежи Запад АД) > е ситуирано в гр. София, Р. България и не разполага с клонове и представителства в други населени места > извършва дейност по разпределяне на електрическа енергия в България, на територията на Западна България, с площ 40 000 кв. км. и население от 2 930 000 жители обхващаща областите София-град, София област, Благоевград, Кюстендил, Перник, Плевен, Ловеч, Монтана, Враца и Видин > е публично акционерно дружество по смисъла на Закона за публично предлагане на ценни книжа (ЗППЦК). Акциите на компанията са регистрирани за търговия на основен пазар на „Българска Фондова Борса” АД с борсов код CEZD > е едноличен собственик на капитала на ЧЕЗ Информационни и комуникационни технологии България“ ЕАД (сега Електрохолд ИКТ ЕАД) Дейност Дейността на Електроразпределителни мрежи Запад АД се осъществява в съответствие с нормативната база за енергийния сектор в България, регламентирана със Закона за енергетиката (ЗЕ), Закона за енергията от възобновяеми източници (ЗЕВИ), подзаконовите нормативни актове по тяхното прилагане, Закон за публично предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), Закон за обществените поръчки (ЗОП), Закон за защита на конкуренцията (ЗЗК), Закон за устройство на територията (ЗУТ), както и в съответствие с действащото законодателство в Република България. Държавният орган, който осъществява регулаторни функции по отношение дейността на ЧЕЗ Разпределение България АД, е Комисията за енергийно и водно регулиране (КЕВР). Комисията издава общи и индивидуални административни актове, свързани с лицензионната дейност на Дружеството- майка, които са задължителни за изпълнение, включително и по отношение на ценообразуването. Основната дейност на Електроразпределителни мрежи Запад АД според неговия предмет е: Експлоатация на електроразпределителната мрежа, представляваща съвкупност от електропроводни линии и електрически уредби със средно, ниско и високо напрежение, която служи за пренос и разпределение на електрическа енергия с цел транспортирането и до крайните потребители, присъединени към електроразпределителната мрежа на Дружеството (ЕРМ) на територията, на която извършва своята дейност при наличието и поддържането на валидна лицензия за извършване на разпределителна дейност на определената територия. Електроразпределителни мрежи Запад АД притежава лицензия № Л-135-07/13.08.2004 г. за разпределение на електрическа енергия. Лицензията е за срок от 35 години, като същата изтича през 2039 г. Дейност на дъщерното дружество ЧЕЗ Информационни и комуникационни технологии България ЕАД съгласно неговия предмет: Търговия с интегрирани системи в областта на информационните и комуникационните технологии, предоставяне на информационни, комуникационни и технологични услуги, както и други технически и консултантски услуги и дейности, които не са изрично забранени от закона. ЧЕЗ ИКТ България ЕАД осигурява комплексни информационни, комуникационни и технологични услуги, предимно на дружествата от групата на ЧЕЗ в България, съгласно сключени между дружествата договори. Също така извършва продажби на интегрирани системи, след извършен дизайн на системите, моделиране на данни, доставка на необходимия хардуер, софтуер, лицензи, включително тяхната поддръжка, инсталация, конфигурация, реализация на интерфейси с други системи, както и участие в процесите по локализация, внедряване, миграция на данни от съществуващи системи, тестове и приемане в продуктивна среда. Годишен консолидиран доклад 71 Тенденции и приоритетни цели за 2022 г. Електроразпределителни мрежи Запад АД: Бъдещата дейност и развитие на Електроразпределителни мрежи Запад АД зависи основно от решенията на Комисията за енергийно и водно регулиране (КЕВР) относно цените в енергийния сектор. Шестият регулаторен период, който продължава три години и ще приключи на 30 юни 2024 г., стартира на 1 юли 2021 г. Признатият размер на технологичните разходи за първата година от регулаторния период е 7,5%. Основни параметри за този регулаторен период са признати разходи за амортизация в размер на 72.1 млн. лв.; норма на възвръщаемост 5.74%; нетна балансова стойност на активите 514.2 млн. лв. и призната средна нетна номинална стойност на инвестиционните разходи 105.5 млн. лв. Ключови приоритетни цели » Оптимизиране на оперативните разходи с цел постигане на финансова стабилност и намаляване на технологичните разходи; » Разширяване на обхвата на системата за автоматизирано отчитане на клиентите - Проект за автоматично отчитане на броячи (AMR) ; » Проект за управление на работната сила, свързан с планиране и управление на ресурсите до географски локации - внедряване на всички оперативни центрове в пилотния проект на SAP „PM Reload”, стартиран през 2020 г.; » Разработване, внедряване на външна информационна система за управление на екип; » Проект за съвременна мрежова автоматизация - Advanced Grid Automation; » Приоритизиране на управлението на решения и проекти за успешното осъществяване на прехода към цифровизация на електроразпределителната мрежа; » Развитие и обновяване на стратегическата инфраструктура, интегриране и развитие на информационни системи; Електрохолд ИКТ ЕАД: Ключови приоритетни цели » Стратегически проект COLOCATION за осигуряване на непрекъснатост на бизнеса и изпълнение на препоръки от одити в съответствие с Наредбата за минималните изисквания за мрежова и информационна сигурност (НМИМИС) – представляващ преместване на оборудване от основен център за данни, монтаж и конфигуриране на доставено ново високоспециализирано оборудване (сървъри, комуникационни устройства и устройства за съхранение) в новия център за данни, миграция на приложения и данни по одобрен план, както и дефиниране и реализиране на нова роля за текущия център за данни » Дейностите за повишаване на сигурността на данните и информационните системи, провеждане на обучения и информационни кампании за всички потребители » Стартиране на проекта за изграждане на интегриран оперативен център с цел значително повишаване нивото на сигурност на IТ и ОТ инфраструктурата » Поддръжка и развитие на порталите за електронни услуги » Финализиране на проекта за внедряване и интегриране на избраното решение за управление на WFM екипи в информационната среда на енергийните дружества от групата; » Изготвяне на изискванията и провеждане на избор за Доставчик и информационна система за управление на данните от измервателни уреди и съответно стартиране на проект за внедряване и интегриране на избраното решение; » Изготвяне на стратегически проект на групово ниво за развитие на основната информационна система SAP; » Надграждане до нови версии на ключови информационни системи Converge и SCADA Microdispatching; » Разработване на нови функционалности в информационните системи в областта на Нетехнически загуби и баланси; » Подкрепа на дейностите по управление на Автоматизираната система за дистанционно отчитане на потреблението на електроенергия (AMR) и осигуряване на качеството, комплексна поддръжка и възможност за разширяване на функционалностите на внедрената информационна система; » Внедряване на решения за управление на мобилни устройства и за конкретни крайни устройства Годишен консолидиран доклад 72 Електрохолд Продажби АД: Основната на дейност на дружеството е обществено снабдяване с електрическа енергия съгласно ЗЕ съгласно условията на получената лицензия за обществено снабдяване с електрическа енергия ЧЕЗ Електро България притежава издадени следните лицензии: » Лицензия за обществено снабдяване с електрическа енергия с № Л-135-11/ 29.11.2006 г. от Комисия за енергийно и водно регулиране (КЕВР) със срок на действие до 13.08.2039 г., » Лицензия за дейността „доставка на електрическа енергия от доставчик от последна инстанция“ с № Л-409-17 / 01.07.2013 г., издадена от КЕВР за срок от 28 (двадесет и осем) години, » Лицензия за търговия с електрическа енергия с № Л-229-15/17.05.2007 г., издадена от КЕВР за срок от 10 (десет) години, изменена и допълнена от КЕВР с решение № И1-Л-229/16.02.2016 г., с правата и задълженията, свързани с дейността на координатор на стандартна балансираща група, регистриран в „Регистър на координатори на стандартни балансиращи групи“ на ЕСО, с EIC: 32X001100101000J. » С Решение № И1-Л-409-17 от 29.11.2013 г. КЕВР разшири лицензията на Дружеството за дейността „доставка на електрическа енергия от доставчик от последна инстанция“ с правата и задълженията на координатор на специална балансираща група. Дружеството осъществява дейността по снабдяване с електрическа енергия на всички потребители, присъединени към електроразпределителната мрежа на територията на лицензията, които нямат статут на привилегировани потребители и снабдяване с електрическа енергия при условията на всеобщо предлагана услуга на всички привилегировани потребители, присъединени към електроразпределителната мрежа на територията на лицензията, които не са упражнили правото си да сключат сделка с електрическа енергия на свободно договорени цени. Считано от 01.06.2014 г. стартира балансиращият пазар в страната. Дружеството функционира като координатор на специалните балансиращи групи на Краен снабдител и на Доставчик от последна инстанция, като координатор/подкоординатор на специална балансираща група („КСпБГ“), членове на която са всички производители присъединени към разпределителната мрежа на Електроразпределителни мрежи Запад АД, от които ЧЕЗ Електро изкупува електрическа енергия и които не са избрали друг Координатор на комбинирана балансираща група и като координатор на стандартната балансираща група на Търговец. В качеството си на подкоординатор на балансираща група( на производителите, ЧЕЗ Електро е групов член на виртуалната балансираща група на всички производители в страната, с координатор Национална електрическа компания ЕАД (НЕК). Тенденции и приоритетни цели за 2022 г. През 2022 г. Електрохолд Продажби АД ще продължи да развива дейностите по електроснабдяване и доставчик на електрическа енергия от последна инстанция, заедно с дейността по търговия с електрическа енергия въз основа на издаден лиценз. Очаква се промените в регулаторната политика да определят следващите стъпки към пълна либерализация на пазара на електроенергия от регулиран към свободен пазар, като предстои постепенно преминаване на битовите потребители от регулиран към свободен пазар. Постепенното излизане на битовите потребители на свободния пазар е залегнало в проекта на Стратегия за устойчиво енергийно развитие на Република България до 2030 г. с хоризонт 2050 г. Този постепенен преход трябва да продължи до 31 декември 2024 г. и е свързан с въвеждането на механизъм за защита на уязвимите потребители на електроенергия. С обнародването на Закон за изменение и допълнение на Закона за енергетиката в ДВ, бр. 57 от 26.06.2020 г. се предвиди от 01.10.2020 г. всички небитови потребители да излязат на свободния пазар, като тези от тях, снабдявани от крайния снабдител, които до 30.09.2020 г. не са сключили договор с търговец на електроенергия на свободния пазар, сключват типов договор с настоящия си доставчик в качеството му на титуляр на лицензия за търговия. В контекста на планираните реформи, фокусът на дружество е насочен към предлагане на конкурентни условия на клиенти от цялата страна и стремеж към поддържане на годишен портфейл. Годишен консолидиран доклад 73 Ключови приоритетни цели » Автоматизация и оптимизация на процесите: автоматизация на обмена на данни с ORM и попълване на заявки за смяна на доставчици, въвеждане на CRM стратегия и софтуер; » Въвеждане на пълен набор от електронни услуги за текущото портфолио на дружеството и интеграция с RegiX » Засилване на обучението, адаптиране на мотивационната схема към новата среда и предизвикателствата » Изграждане на гъвкава и удобна база от знания за процеси и дейности чрез надграждане на настоящата система за електронно обучение или въвеждане на нова система » Поетапно предлагане на нова гама от продукти и услуги, свързани с основния бизнес на дружеството, като: нови персонализирани пакети услуги за клиенти, консултации и представителство пред операторите на електроразпределителните мрежи, бърз (автоматичен) енергиен одит, нови продукти и услуги, свързани с дома и комфорт на клиента. » Прилагане на конкретни модели на продажби и разяснителни кампании с цел подпомагне на клиенти, масови и индивидуални по отношение на ценови компоненти, енергийна ефективност и др. » Оптимизиране на модела на обслужване Електрохолд Трейд АД Електрохолд Трейд АД е дружество опериращо в следните основни направления: » Продажба на електрическа енергия на индустриални и бизнес клиенти » Търговия с електрическа енергия на пазар на едро » Координатор на стандартна балансираща група » Предлагане на енергийни решения и проекти за клиенти » Управление на възобновяеми енергийни източници („ВЕИ“) » Балансиране на клиенти, ВЕИ, централи и търговци » Дружеството подпомага екологично ориентираните компании да прилагат принципите на устойчивото развитие, осигурявайки им най-добро съотношение на енергия, произведена от различни възобновяеми източници. Дружеството е регистрирано при „Електроенергиен системен оператор“ ЕАД („ЕСО“) на пазар на електрическа енергия на крайни клиенти, на пазар на едро и като координатор на стандартна балансираща група с електроенергиен идентификационен код № 32XCEZ-TRADE-BG3, както и като търговски участник на „Българска независима енергийна борса“ ЕАД. Електрохолд Трейд АД притежава издадени следните лицензии: » Лицензия за търговия с електрическа енергия Л- 191-15/04.07.2005 г., издадена от Държавната комисия за енергийно и водно регулиране („ДКЕВР“), към момента Комисия за енергийно и водно регулиране. » Лицензията за търговия е изменена с решение на ДКЕВР № - И2-Л-191 от 06.10.2014 г. с права и задължения за дейността „координатор на комбинирана балансираща група“. Срокът на валидност на лицензията за търговия е удължен до 04.07.2025 г. с решение на ДКЕВР № И3-Л- 191 от 06.10.2014 г. Тенденции и приоритетни цели за 2022 г. Основната цел на Електрохолд Трейд АД е да развива и разширява портфолиото си от индустриални и бизнес клиенти, да управлява устойчива балансиращата група, да търгува на пазар на едро в страната и региона, да предлага енергийния решения за клиентите и да постига конкурентен енергиен микс. През 2022 г. Електрохолд Трейд АД ще продължи да бъде един от водещите доставчици на свободния пазар за доставка на електроенергия на промишлени и бизнес клиенти. Годишен консолидиран доклад 74 Ключови приоритетни цели » Поддържане на професионални и честни отношения с производители, мрежови оператори и бизнес партньори » Предоставяне на качествено обслужване на своите клиенти » Предлагане на енергийни решения на клиентите и извършва търговия на едро в страната и чужбина Електрохолд България ЕООД Електрохолд България ЕООД е специализиран център за споделени услуги и продажби на стоки за всички компании от енергийната групата. Основната дейност на Електрохолд България ЕООД е търговско консултиране, покупка и продажба на оборудване и материали. Дружеството предоставя консултантски услуги, закупува и продава оборудване и материали за нуждите на фирмите от енергийната група, както и за собствени нужди. Тенденции и приоритетни цели за 2022 г. Ключови приоритетни цели » Ефективно управление на компаниите от енергийната група EEEC » Оптимизиране на дейността на компаниите от енергийната група ЕЕЕС » Развиване и повишаване качеството на споделените услуги » Постигане на европейски стандарти за качество на услугата Основните насоки в развитието на дейността са специализация, оптимизиране на използвания капацитет и ресурси и в резултат повишаване на качеството и намаляване на разходите, по-добри преговорни позиции с доставчици, подобряване на нивото на обслужване и мрежови услуги, въвеждане и развитие на информационни и комуникационни системи. Фри Енерджи Проджект Орешец ЕАД Основната дейност на Фри Енерджи Проджект Орешец ЕАД е производство, изграждане и експлоатация на енергийни системи и електроцентрали, свързани с възобновяеми енергийни ресурси, производство и търговия с енергия от възобновяеми източници. Дружество притежава фотоволтаичната електроцентрала с инсталирана мощност 4,879 MW, която е въведена в експлоатация през април 2012 г. Тенденции и приоритетни цели за 2022 г. Основните цели за 2022 г. на дружеството са да продължи да произвежда електрическа енергия и да я продава в съответствие с правилата, залегнали в енергийното законодателство и подзаконовите нормативни актове, както и решенията на КЕВР. Бара Груп ЕООД Основната дейност на дружество е изграждане, поддръжка и експлоатация на енергийни обекти за производство на електрическа енергия от възобновяеми енергийни източници и алтернативни енергийни източници (след получаване на съответната лицензия и разрешителни), производство на електрическа енергия от възобновяеми енергийни източници и алтернативни енергийни източници. Годишен консолидиран доклад 75 СИСТЕМИ ЗА УПРАВЛЕНИЕ И КАЧЕСТВО Електроразпределителни мрежи Запад АД > Системата за управление на качеството в съответствие със стандарт ISO 9001:2015 ЧЕЗ ИКТ България ЕАД > Система за управление на качеството в съответствие със стандарт ISO 9001:2015 > Система за управление сигурността на информацията в съответствие със стандарт ISO 27001:2013 ЧЕЗ Електро АД > Система за управление на качеството съгласно ISO 9001:2008 ЧЕЗ Трейд България АД > Система за управление на качеството съгласно ISO 9001:2015 > Система за управление на околната среда ISO 14001:2015 > Система по управлението на здравето и безопасността на работа ISO 45001:2018 > Система по управление на енергията ISO 50001:2018 ЧЕЗ България ЕООД > Сертификат за управление на качеството ISO 9001:2008 ОСНОВНИ АКЦЕНТИ ЗА БЪДЕЩОТО РАЗВИТИЕ НА ЕНЕРГИЙНИТЕ ДРУЖЕСТВА И КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТ > Атрактивни основи на българския енергиен пазар, подкрепени от дългосрочни перспективи за растеж и стабилен регулаторен режим в съответствие със стандартите на ЕС > Водещи пазарни позиции в България с 40% пазарен дял в електроразпределението и >2 милиона клиенти в цялата страна > Вертикално интегриран бизнес модел, с регулиран монополен бизнес за разпределение на електроенергия, както и предимно регулиран бизнес за снабдяване > Предсказуеми финансови резултати и стабилно генериране на паричен поток, подкрепени от прозрачна компенсация, базирана на РБА(1) за дистрибуторския бизнес > Допълнителен потенциал за подобряване на работата и оптимизиране на разходите, задвижен от инициативи и очаквани синергии от придобиването > Еврохолд има силено влияние в България и се ангажира с дългосрочното развитие на активите на ЧЕЗ в страната КОНКУРЕНТНА ПОЗИЦИЯ Електроразпределителни мрежи Запад АД (ЧЕЗ Разпределение България АД) – дружеството е единствен електроразпределител в Западна България, и оператор на електроразпределителна мрежа на електропроводи и съоръжения високо, средно и ниско напрежение на територия с площ от. 40 000 кв. км с население над 3 млн. души. Електрохолд Продажби АД (ЧЕЗ Електро АД) - Компания за доставка и търговия, доставяща електроенергия на клиенти, свързани към мрежата на Електроразпределителни Мрежи Запад (в рамките на лицензираната територия). Компанията е: Краен доставчик – снабдяване и продажба на електроенергия за домакинства и бизнес (напълно регулирана дейност с лимит на продажната цена), Търговец – извършва дейност по снабдяване и продажба на електроенергия на напълно либерализиран пазар (свободни цени / договорни условия), Доставчик от последна инстанция – доставка на електроенергия на клиенти, които не са избрали друг доставчик. Електрохолд Трейд ЕАД (ЧЕЗ Трейд България) – Компания за търговия с електроенергия и доставка на промишлени и бизнес клиенти, работеща на напълно либерализиран пазар. Във връзка с либерализация на пазара на електричество в Република България конкуренцията при търговията на електроенергия с времето се засилва. Годишен консолидиран доклад 76 Конкурентните предимства на енергийните дружества се характеризират със следните фактори » Част от голяма международна група – групата Еврохолд » Част от устойчива балансираща група – групата ЕЕЕС » Финансова и материално-техническа обезпеченост » Директен достъп до пазара » Прилагане на гъвкави и иновативни решения за клиентите » Осигуряване на сигурна и гарантирана доставка » Получавате професионално и персонално обслужване за частни и бизнес клиенти » Изготвяне на индивидуални продукти, прогнози и балансиране » Получаване от клиентите на професионална консултация » Възможност за реализиране на енергийно ефективни проекти » Водещо място по приходи и обем на пазара » Дългогодишен опит на свободен пазар » Изградени контакти с ключови играчи » Висококвалифициран и професионален екип Влияние на външни фактори върху дейността Нормално функциониране на дейността на дружествата опериращи в сегмент Енергетика не беше засегнато от въздействието на пандемията и наложените ограничителни мерки. Обемите на дейността им през 2021 година не са засегнати от пандемичното положение. Не се наблюдават съществени промени в структурата на пренесената и продадената до крайните потребители електрическа енергия. Груповите приходите от продажби са нараснали спрямо 2020 г. От началото на пандемията до края на отчетния период не е освобождаван персонал и дружествата не са се възползвали от приетите мерки със Закона за извънредното положение („60:40“ и други). Дружествата продължават да осъществява стопанската си дейност, без да срещат затруднения. Няма съществени промени в структурата на енергията, предавана до крайните потребители на електроенергия. Приходите от продажби се увеличават през периода. Доставките на ресурси необходими за осъществяване на лицензионната, оперативна и инвестиционна дейност са обезпечени. Няма прекратени договори с ключови доставчици и/или клиенти. Дружествата разполагат с достатъчно по обем финансиране, за да посрещат ликвидните си нужди. Ръководствата на дъщерните дружества извършват регулярна оценка на въздействието на извънредните събития върху дейността им като представители на дружествата участват в сформирания екип за управление на кризи с цел предприемане на действия при извънредни и форсмажорни събития. За допълнителна информация относно дейността на енергийните дружества от групата ЕЕЕС посетете следният интернет адрес www.electrohold.bg Годишен консолидиран доклад 77 ЕВРО-ФИНАНС АД Правим по-достъпни капиталовите пазари Предлагаме първокласни финансови услуги и инвестиционни решения Напълно дигитални в удобство на клиентите Годишен консолидиран доклад 78 ИНВЕСТИЦИОННО ПОСРЕДНИЧЕСТВО И УПРАВЛЕНИЕ НА АКТИВИ (финансово- инвестиционна дейност) ЕВРО-ФИНАНС АД запази добра позиция на българския капиталов пазар, като реализира близо 14% от общия оборот на Българска фондова борса (БФБ) и се нареди на 7-мо място в класацията на посредниците по реализиран оборот на борсата. Въпреки значителния ръст на сключените в страната сделки и реализираните обороти, дружеството отстъпи челните места, основно поради тенденцията за пренасочване на оборотите на част от големите корпоративни клиенти на дружеството към алтернативни места за търговия, като многостранни системи за търговия и ОТС. В таблицата по-долу е представена динамиката на основните показатели за ЕВРО-ФИНАНС АД по отношение на търговията с финансови инструменти в страната: Дейност 2021/ 2020 2021 2020 2019 Приети поръчки за покупко- продажба на финансови инструменти в страната* 🡱 27% 6 507 5 131 3 129 в т.ч. подадени през EFOCS 🡱 9% 3 497 3 203 1 961 Изпълнени поръчки 🡱 52% 4 033 2 645 1 651 Сключени сделки с финансови инструменти в страната 🡱 35% 4 523 3 357 2 421 в т.ч. на регулиран пазар 🡱 17% 3 392 2 886 2 070 друг регулиран пазар (МСТ, ОСТ) 🡱 39% 290 208 137 извън място за търговия 🡱 220% 841 263 214 Общ оборот в лева 🡱 216% 1 295 921 199 410 146 355 352 808 674 * не включва поръчките по репо сделки (само финансови инструменти с ISIN BG) ** изпълнени сделки (без репо сделки) (включва сделки с финансови инструменти със сетълмент в страната) През 2021г. основният индекс на Deutsche Boerse DAX40 отбеляза ръст от 14,5%. На таблицата по- долу е представена синтезирана информация за дейността на дружеството на Deutsche Boerse, Франкфурт, където ЕВРО-ФИНАНС АД е директен член от 2009г. Дейност 2021/ 2020 2021 2020 2019 Приети поръчки за покупко- продажба на финансови инструменти на Deutsche Boerse 🡳 12% 10 222 11 598 2 245 в т.ч. подадени през EFOCS 🡳 12% 9 266 10 559 1 643 Изпълнени поръчки 🡳 15% 4 637 5 438 1 282 Сключени сделки 🡳 12% 5 810 6 645 1 399 Общ оборот в лева 🡳 12% 30 868 964 35 186 587 12 872 781 Годишен консолидиран доклад 79 В следващата таблицата са представени обобщени данни за оборота в лева на сключените през 2021г. сделки с акции и облигации в страната и чужбина. Дейност 2021/ 2020 2021 2020 2019 Общ оборот в лева на сключените сделки с акции и облигации в страната и чужбина 🡱 193% 1 341 599 429 458 041 037 374 756 075 * не включва оборота по сключените през съответната година репо-сделки Преглед на резултатите на Евро-Финанс АД Инвестиционно посредничество и управление на активи единица Изменение 2021/2020 в % 2021 хил. лв. 2020 хил. лв. Нетен резултат от финансови операции хил. лв. ▲ 99% 4 638 2 333 Нетна печалба хил. лв. ▲ 802% 2 102 223 Общо активи хил. лв. ▼ 213% 30 574 38 763 Собствен капитал хил. лв. ▼ 8% 24 190 22 311 Общо пасиви хил. лв. ▼ 61% 6 384 16 452 Основни нетни приходи на дружеството, свързани с дейността като инвестиционен посредник Приход 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Лихви и аналогични приходи 467 409 Приходи от операции с финансови активи и инструменти 810 119 Такси и комисиони от сделки с финансови инструменти 3 267 1 853 Общо: 4 544 2 381 Структура на инвестициите на ЕВРО-ФИНАНС АД към 31.12.2021г., съобразно следваната политика за управление на риска. Собствени активи 2021 Балансова стойност в хил. лв. дял от собствения капитал в % МАТЕРИАЛНИ И НЕМАТЕРИАЛНИ ДЪЛГОТРАЙНИ АКТИВИ 1 265 5.23 СОБСТВЕНИ ПАРИЧНИ СРЕДСТВА 4 913 20.31 КАПИТАЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА (АКЦИИ, ПРАВА И ДР. ПОДОБНИ) 5 466 22.60 ДЪЛГОВИ ЦЕННИ КНИЖА (ОБЛИГАЦИИ И СЪКРОВИЩНИ БОНОВЕ, ИЗДАДЕНИ ОТ ПРАВИТЕЛСТВА И ФИНАНСОВИ ИНСТИТУЦИИ) 969 4.01 Дългови ценни книжа на други емитенти 2 712 11.21 Вземания по репо сделки 10 727 44.34 Други вземания 103 0.43 Общо: 26 155 108.13 Годишен консолидиран доклад 80 ФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛИ ЕВРО ФИНАНС (хил. лв.) N: КОЕФИЦИЕНТИ 2021 2020 2021/2020 година година стойност процент 1 Коефициент на рентабилност на собствения капитал 0.09 0.01 -0.08 800% 2 Коефициент на рентабилност на пасивите 1.07 0.10 -0.30 970% 3 Коефициент на рентабилност на активите 0.08 0.01 -0.01 700% 4 Коефициент на ефективност на разходите 1.16 1.02 -0.06 14% 5 Коефициент на ефективност на приходите 0.86 0.98 0.05 -12% 6 Коефициент на обща ликвидност 21.36 14.04 -30.39 52% 7 Коефициент на финансова автономност 12.32 10.45 -5.48 18% 8 Коефициент на задлъжнялост 0.08 0.10 0.03 -20% Евро-Финанс АД. Бизнес преглед „Евро-Финанс“ АД е учредено на 1994 г. като акционерно дружество и вписано в Търговския регистър с ЕИК 831136740 и седалище в България. Съществуването на дружеството не е ограничено със срок или друго прекратително условие. Мажоритарен собственик на капитала е „Еврохолд България“ АД Евро-Финанс е водеща българска компания за управление на активи, брокерска дейност, и дейност във финансовите и инвестиционните услуги. Евро-Финанс е най-големият инвестиционен посредник в България по отношение на акционерен капитал и оборот. Дружеството е водещ инвестиционен посредник, лицензиран от КФН и пълноправен член на Deutsche Börse Group. Пълният лиценз, издаден от КФН, дава разрешение на „Евро-Финанс“ АД да извършва дейност на територията на ЕС и трети страни. Дейността на компанията отговаря на най-високи стандарти в областта на финансовите и инвестиционни услуги. Обобщено за Евро-Финанс може да се каже следното: ▪ Един от първите лицензирани инвестиционни посредници в страната и активен участник на Българска фондова борса; ▪ Заема традиционно място в топ 3 по реализиран оборот на БФБ; ▪ Отличава се с бързо, точно и надеждно изпълнение на клиентските нареждания при изключително конкурентни условия; ▪ Притежава опитен екип от лицензирани брокери; ▪ Предлага директен достъп до системата за търговия на БФБ чрез платформата за онлайн търговия EFOCS – разполагате с актуална пазарна информация, бързина и сигурност на сключване на сделките, автоматични потвърждения, мониторинг и контрол върху портфейла в реално време; ▪ Предлага директен достъп до „Българска Фондова Борса“ АД чрез платформата си EFOCS, както и до фондовата борса във Франкфурт – Deutsche Börse Xetra. Като инвестиционен посредник „Евро-Финанс“ АД предлага на клиентите си дейности като брокерски услуги, управление на активи, инвестиционно банкиране, консултиране относно сливания и придобивания, и други инвестиционни услуги за корпоративни и институционални клиенти. „Евро-Финанс“ АД предлага управление на индивидуални портфейли, предимно на индивидуални и институционални инвеститори със седалище в България. Дружеството предлага три вида индивидуални инвестиционни портфейли (консервативни, балансирани и агресивни). Тези портфейли са базирани на рисковите характеристики на клиента и структурата на активите, които активно се управляват от дружеството в съответствие със специфичните нужди на клиента като тези активи обикновено включват инвестиции в акции, облигации, алтернативни инвестиции и парични средства. Балансираните портфейли могат да бъдат инвестирани до 60% в акции и алтернативни инвестиции, а агресивните портфейли могат да бъдат инвестирани до 95% в акции и алтернативни инвестиции. През 2021г. ЕВРО-ФИНАНС АД продължи да развива стратегическото си партньорство с Amundi Asset Management. С цел достигане до максимално широк кръг от потенциални клиенти и с оглед максимизиране на продажбите, ръководството на дружеството подписа редица договори с „обвързани агенти“, които активно предлагат фондовете на Amundi от името на ЕВРО-ФИНАНС АД. Годишен консолидиран доклад 81 Тенденции и приоритетни цели за 2022 г. Продължава работата по обновяването и модернизирането на корпоративния уебсайт на компанията, като усилията са насочени към опростяване и по-ефектна визуализация, добавяне на нови секции и функционалности. Работи се по разработването на клиентски портал, през който съществуващите клиенти ще могат лесно и бързо да добавят нови услуги, да следят портфейла си, да нареждат плащания и други. Специално внимание ще бъде обърнато на разширяването на присъствието на ЕВРО- ФИНАНС АД в интернет пространството и достигането до по-широк кръг потенциални клиенти, чрез промотиране на продуктите и услугите на инвестиционния посредник, включително но не само посредством използването на услугите на инфлуенсъри и рекламни специалисти. През 2022г. ЕВРО-ФИНАНС АД планира да увеличи дела си в дистрибуцията на договорни фондове Amundi посредством участие в различни инициативи и събития, маркетингови усилия и проучване на възможности за предоставяне на специално мобилно приложение на клиентите. Следвайки концепцията „Да направим капиталовите пазари по-достъпни“, ЕВРО-ФИНАНС АД продължава с работата по проекта за разработване на мобилно приложение на платформата за електронна търговия EFOCS като приложението ще бъде предложено във вариант за Android и във вариант за iOS и уеб. Управленският екип на ЕВРО-ФИНАНС АД вярва, че комбинацията от конкурентни условия за търговия на Българска фондова борса (БФБ) и FWB Xetra, лесно за употреба приложение за търговия през мобилно устройство и правилно маркетингово позициониране и таргетиране ще спомогнат за значително увеличаване на дела на посредника в обслужването на индивидуални клиенти в областта на финансовите услуги на местния пазар. Отново, в рамките на концепцията „Да направим капиталовите пазари по-достъпни“ ЕВРО-ФИНАНС АД реши да предложи на своите клиенти достъп до над 130 пазара в света чрез Interactive Brokers – без добавени комисиони и с професионално съдействие на български език. В рамките на 2022г. ЕВРО- ФИНАНС АД планира активно промотиране и маркетиране на тази уникална за българския пазар услуга. ЕВРО-ФИНАНС АД ще продължи да работи в посока подобряване и развитие на финансово-счетоводната система Еуросис съвместно с компанията-разработчик на софтуера. Предвидената за края на 2021г. – началото на 2022г. миграция към новата версия на софтуера беше отложена за края на 2022-2023г., поради неоптимална функционална готовност на системата. Новата версия на програмата използва по- нова технология и ще бъде значително по-синхронизирана и адаптирана спрямо най-новите регулаторни промени и оперативните процеси в рамките на посредника. Новата версия ще включва допълнителни екрани, регистри, справки и функционалности. Управленският екип на ЕВРО-ФИНАНС АД планира да насочи усилия и към привличане на нови институционални клиенти посредством срещи с потенциални емитенти, заинтересовани от възможностите за финансиране на своя бизнес чрез листване на пазара BEAM, организиран от БФБ. Влияние на външни фактори върху дейността Новата 2022 г. ще е предизвикателство за участниците на финансовите пазари на фона на свръхрегулираната среда и сложната икономическа конюнктура в световен аспект, обусловена от бързото покачване на инфлацията в световен мащаб, глобалните проблеми по веригата на доставките и непредвидимото непряко влияние на продължаващия военен конфликт между Русия и Украйна. В оперативен план, дейността на ЕВРО-ФИНАНС АД ще бъде традиционно насочена към търсене на оптималния баланс между премерения риск и ликвидността на инвестициите. Повече информация относно Евро-Финанс АД може да бъде намерена на страницата на дружеството www.eurofinance.bg Годишен консолидиран доклад 82 АВТОМОБИЛИ Вносител Дистрибутор Оторизиран сервиз Качествени и бързи услуги Гъвкавост и Екипност Годишен консолидиран доклад 83 АВТО ЮНИОН Дъщерни дружества Авто Юнион е холдингово дружество обединяващо инвестициите на Еврохолд в автомобилния бизнес. Ауто Италия ЕАД Булвария ЕООД Дару Кар ЕАД Авто Юнион Сервиз ЕООД Мотохъб ЕООД Стар Моторс ДООЕЛ Мотобул ЕАД Чайна Мотор Къмпани Бензин Финанс ЕАД Бопар Про S.R.L., Румъния Стар Моторс ДООЕЛ, Северна Македония Стар Моторс SH.P.K., Косово Годишен консолидиран доклад 84 АВТОМОБИЛИ Преглед на груповите резултати на автомобилната група АВТОМОБИЛИ единица Изменение 2021/2020 в % 2021 хил. лв. 2020 хил. лв. Приходи от продажби хил. лв. ▲7% 34 913 32 738 Отчетна стойност на продадени стоки хил. лв. ▲ 6% (30 234) (28 512) Други приходи хил. лв. ▲ 46% 5 559 3 941 Разходи за оперативна дейност хил. лв. ▲ 17% (13 171) (11 221) Финансови и други приходи/разходи, нетно хил. лв. ▲ 1032% (1 223) (108) Обезценка на репутация хил. лв. - (21 005) - Загуба преди данъци хил. лв. ▲ 696% (25 161) (3 162) Загуба от продължаващи дейности, след данъци хил. лв. ▲ 704% (25 649) (3 192) Печалба за годината от преустановени дейности хил. лв. ▲ 231% 15 646 4 733 Нетна загуба за годината хил. лв. ▼ 749% (10 003) 1 541 Имоти, машини и съоръжения хил. лв. ▼ 76% 9 489 38 737 Материални запаси (автомобили и резервни части на склад) хил. лв. ▼ 72% 6 871 24 128 Търговски и други вземания, вкл. и от свързани лица хил. лв. ▲ 163% 45 574 17 339 Активи включени в групата за освобождаване, класифицирани като държани за продажба хил. лв. - 12 810 - Общо активи хил. лв. ▼ 33% 86 471 128 263 Собствен капитал хил. лв. ▼ 75% 4 538 18 173 Нетекущи пасиви хил. лв. ▼ 59% 16 717 40 476 Текущи пасиви хил. лв. ▼ 20% 55 680 69 614 Пасиви, включени в групата за освобождаване, класифицирани като държани за продажба хил. лв. - 9 536 - Годишен консолидиран доклад 85 ФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛИ АВТОМОБИЛНА ГРУПА (хил. лв.) N: КОЕФИЦИЕНТИ 2021 2020 2021/2020 година година стойност процент 1 Коефициент на брутна рентабилност на собствения капитал -5.54 -0.17 -5.37 3087% Коефициент на нетна рентабилност на собствения капитал -2.20 0.08 -2.29 -2699% 2 Коефициент на брутна рентабилност на пасивите -0.35 -0.03 -0.32 1110% Коефициент на нетна рентабилност на пасивите -0.35 -0.03 -0.33 1122% 2 Коефициент на брутна рентабилност на активите -0.29 -0.02 -0.27 1080% Коефициент на нетна рентабилност на активите -0.30 -0.02 0.28 1092% 4 Коефициент на ефективност на разходите 0.62 0.92 -0.30 -33% 5 Коефициент на ефективност на приходите 1.62 1.09 0.54 49% 6 Коефициент на обща ликвидност 0.71 0.93 -0.23 -25% 7 Коефициент на финансова автономност 0.06 0.17 -0.10 -62% 8 Коефициент на задлъжнялост 15.95 6.06 9.90 163% Резултати на автомобилните компании За периода, приключващ на 31.12.2021 година, продажбите на нови леки и лекотоварни автомобили, реализирани от Групата на Авто Юнион, възлизат на 2 421 броя спрямо 3 350 броя, продадени през същия период на 2020 година, което представлява спад от 27.7%. По данни на Съюза на вносителите на автомобили в България, пазарът на нови леки и лекотоварни за 2021 г. отбелязва ръст със 7.4% спрямо същия период на 2020г. Броят на продадените автомобили общо за Групата за 2021г. включват в себе си продажбите на Еспас Ауто и Н Ауто София само за първите 7 месеца на годината, тъй като инвестициите на Групата във въпросните компании са продадени на 02.08.2021 г. През отчетния период продажбите на Опел бележат намаление от 44.4% за София и увеличение 32.8 % в продажбите за Варна. Ауто Италия ЕАД намалява продажбите си на автомобили с бранда на ФИАТ с 68.6%, както и тези с бранда на Алфа Ромео с 75.9%. През отчетния период са продадени и 115 бр. автомобила от марката GAZ. При продажбите на бранда за луксозни автомобили Мазерати от Ауто Италия ръстът е от 7.7% спрямо предходната година. Стар Моторс отбелязва увеличение от 52.0% при продажбите си на нови автомобили Мазда спрямо разглеждания период през миналата година. Реализираните продажби на автомобили с марките Нисан, Рено и Дачия отчитат съществено намаление, поради реализираната с датата 02.08.2021 г. продажба на компаниите – дилъри на тези марки. Спадът в продажбите на нови автомобили в групата на Авто Юнион се дължи главно на следните две причини: » Първата съвсем естествено и разбираемо е производна на пандемията от Covid-19 и е свързана с факта, че затварянето на цели бизнеси, производства и държавни граници за по-дълъг период от време неминуемо влияе негативно на автомобилните дилъри, като това влияние се отразява в по-голяма степен на тези дилъри, които са имали по-голям процент корпоративни партньори в своя микс от клиенти (какъвто е и случаят на компаниите от групата на Авто Юнион). » Втората е свързана със структурните промени, извършени в Групата на Авто Юнион през 2021 г., които логично оказват своето негативно влияние върху показателите на продадени автомобили за текущата година. Броят на продадените автомобили за 2021 включват в себе си продажбите на Еспас Ауто и Н Ауто София само за първите 7 месеца на годината, тъй като инвестициите на Групата във въпросните компании са продадени на 02.08.2021 г. Пазарният дял на Групата за отчетния период е 7.9% като намалява с 3.9% в сравнение със същия период за 2020 г. Годишен консолидиран доклад 86 БИЗНЕС ПРЕГЛЕД НА АВТО ЮНИОН АД Основната дейност на „Авто Юнион“ АД е продажбата на нови автомобили, мотоциклети и скутери, продажба на оригинални резервни части, смазочни материали и аксесоари, както и обратно изкупуване на автомобили. Компаниите от групата на Авто Юнион осъществяват дейността си като: » Официални вносители на автомобили; » Официални дилъри на автомобили; » Официални сервизи на автомобили; » Официален дистрибутор на смазочни материали и алтернативни резервни части; » Картов оператор на горива - бизнес партньорство с водещи бензиностанции. Портфолиото на „Авто Юнион“ АД в началото на 2021 г. е най-голямото по брой брандове в България, според статистиката, публикувана от Европейската асоциация на производителите на автомобили (ААП), включва осем марки автомобили и четири марки скутери, смазочни материали, горива и допълнителни автомобилни услуги. Чрез своите 11 (единадесет) на брой дъщерни компании „Авто Юнион“ АД е изключителен вносител в България на автомобили Мазда, Фиат, Алфа Ромео и Мазерати, както и оторизиран дилър на Опел, Нисан, Рено, Дачия. Като част от стратегията за развитие на Еврохолд, която предвижда продажба на автомобилния и лизинговия бизнес на групата и фокусиране върху енергийния и застрахователния бизнес. Авто Юнион продаде през месец август 2021 г. дъщерната си Н Ауто София ЕАД - основен дилър на автомобили с марка Nissan и мажоритарен собственик на Еспас Ауто, най-големият дистрибутор в България на автомобилите с марка Renault и Dacia и ЕА Пропъртис ООД. През 2021 г. Авто Юнион сключи предварителен договор за продажбата на Стар Моторс ЕООД – официален вносител на Mazda за България и за Македония, чрез Стар Моторс ДООЕЛ, а през 2022 г. – за продажбата на Дару Кар ЕАД – оторизиран сервиз на BMW. На 11.05.2022 г. - АВТО ЮНИОН АД подписа окончателен договор за продажба на Стар Моторс ЕООД - официален вносител на автомобили с марката Мазда за България. Към настоящия момент сделката е финализирана, като по силата сключения договор между страните, М ТРАКС БЪЛГАРИЯ ЕООД придоби всички 70 000 дяла, формиращи капитала на Стар Моторс ЕООД, включително и дъщерните му дружества Стар Моторс ДООЕЛ (Северна Македония) и Стар Моторс SH.P.K. (Косово). Новият собственик е вписан в ТР при Агенция по вписванията на 17.05.2022 г. Тенденции и бъдещо развитие Очакванията за бъдещото развитие на автомобилния пазар в България се базират предимно на очакванията за пазара през идната 2022 г. Тези очаквания се формират като функция от следния микс от фактори и прогнози: » възвръщане на старите пазарните нива от 2019, тоест преодоляване на пазарния срив, вследствие на кризата Covid-19; » запазване на темпа на възстановяване на местната икономика; » увеличаване на ръста на продажбите на нови автомобили в страната като функция на задължителни законодателни промени на европейско и местно ниво, с цел еко-съобразност; » увеличаване на ръста на продажбите на нови автомобили в страната като функция на амортизирания автопарк, вследствие на увеличени продажби към корпоративни клиенти, за които е нерентабилно поддържането на остарял автопарк; » същевременно, все по-осезаемо позициониране на компаниите в Групата на пазара на проверени употребявани автомобили (до 5 години) в страната, в отговор на моментната намалена покупателна способност на домакинствата, вследствие на кризата Covid-19. В допълнение, все по-засилените ограничителни мерки на европейско ниво свързани с намаляване вредното въздействие на автомобилите върху околната среда, и по-специално строгите екологични изисквания за лимит на изгорелите вредни газове, неминуемо в бъдеще ще доведат до нормативни промени в тази посока и на местно ниво. Важно е да се отбележи, че въпросните нови екологични норми се покриват само от фабрично нови автомобили (или сравнително нови до 5 г.). Имайки предвид по- горното, и в същото време отчитайки факта, че към момента регистрираните автомобили над 10 години Годишен консолидиран доклад 87 по пътищата на страната и региона превишават в пъти регистрациите на чисто нови автомобили, може да се стигне до заключение че за България и балканите все още съществува голям дял „спящ“ и неоползотворен пазар. В допълнение ръководството на Авто Юнион търси нови възможности да развива своето портфолио от марки и услуги, които предлага на българския пазар. В дъщерното дружество Ауто Италия ЕАД стратегията за развитие се фокусира основно върху свръх луксозните и най-бюджетните бизнес автомобили от лекотоварната гама на пазара. Ръководството счита, че по този начин ще успее да запълни ниша, която е изключително фрагментирана откъм пазарно насищане и независимо от икономическата ситуация, е доказано, че свръх луксозните колекционерски стоки се търсят винаги, а бизнес автомобилите (пикапи, бусове) могат да бъдат третирани като стока от първа необходимост. В тази посока Ауто Италия ЕАД ще предлага освен марката Мазерати и сертифицирани от италианската компания Ferrari употребявани модели. Авто Юнион АД учреди нова компания Чайна Мотор Къмпани АД. Намеренията за компанията е да стане дилър на автомобили китайска марка, което до момента е изцяло нова ниша за европейския пазар. С бърз напредък на китайските производители в световен мащаб, ние вярваме, че техните продукти ще бъдат доста интересни за българските клиенти, както и с предстоящата електрификация в автомобилния сектор, където китайският пазар и компании са водещи в глобалните тенденции за EV по отношение на продажбите и производствените възможности. В началото на 2022 г. компанията подписа договор за дистрибуция с Dongfeng един от водещите световни производители на автомобили и основен такъв за китайския пазар, считано от 2022 г. дружеството ще започне да внася продуктите на Dongfeng в България като ще се фокусира върху растящите сегменти SUV автомобили, малки товарни автомобили и автомобили задвижвани с електродвигател. Влияния на външни и вътрешни фактори върху дейността През 2020 г., в условията на една непредсказуема и динамична година под знака на световна пандемия Covid-19, пазарът на нови автомобили отчита безпрецедентен спад - по данни на Асоциацията на автомобилните производители и техните оторизирани представители в България” (ААП), българският пазар на нови леки и лекотоварни автомобили се сви с 31.4% спрямо същия период на 2019 г. За сравнение, отново по данни на (ААП), българският пазар на нови леки и лекотоварни автомобили за 2021 г. отбелязва ръст със 7.4 % спрямо същия период на 2020 г. Негативния тренд в продажбите на Авто Юнион изпреварва този на пазара, като групата отбелязва спад в броя на продажбите си в размер на 27.7% спрямо същия период на миналата година. Към 31.12.2021 г. пазарният дял на Групата Авто Юнион възлиза на 7.9%. (2020: 11.8%). Спадът в продажбите на нови автомобили в групата на Авто Юнион се дължи главно на следните причини: » Първата съвсем естествено и разбираемо е производна на пандемията от Covid-19 и е свързана с факта, че затварянето на цели бизнеси, производства и държавни граници за по-дълъг период от време неминуемо влияе негативно на автомобилните дилъри, като това влияние се отразява в по-голяма степен на тези дилъри, които са имали по-голям процент корпоративни партньори в своя микс от клиенти (какъвто е и случаят на компаниите от групата на Авто Юнион). » Втората е свързана със структурните промени, извършени в Групата на Авто Юнион през 2021 г., които логично оказват своето негативно влияние върху показателите на продадени автомобили за текущата година. Броят на продадените автомобили за 2021 включват в себе си продажбите на Еспас Ауто ООД и Н Ауто София само за първите 7 месеца на годината, тъй като инвестициите на Групата във въпросните компании са продадени на 02.08.2021 г. Повече информация за Авто Юнион и дъщерните му компании може да бъде намерена на страницата на автомобилния подхолдинг www.avto-union.bg. Годишен консолидиран доклад 88 ЛИЗИНГ Отговорен, гъвкав и прозрачен партньор Високо качество на обслужване Готовност за специфични условия или индивидуален продукт Годишен консолидиран доклад 89 ЕВРОЛИЙЗ ГРУП Дъщерни дружества Промени в наименования на дружества след края на отчетния период (април 2022 г.) Мого България АД – дружество за предоставяне на употребявани автомобили при условията на финансов лизинг стана Амиго Финанс ЕООД Амиго Лизинг ЕАД – дружеството за предоставяне на употребявани автомобили при условията на финансов лизинг и предоставяне на заеми е Финасити ЕАД Евролийз Груп АД е холдингово дружество обединяващо инвестициите на Еврохолд в лизинговия бизнес. Евролийз Ауто ЕАД Амиго Лизинг ЕАД Евролийз Рен а кар ЕООД Евролийз Ауто ДООЕЛ София Моторс ЕООД Аутоплаза ЕАД Евролийз Ауто С.А. Мого България ЕООД Годишен консолидиран доклад 90 ЛИЗИНГ Преглед на груповите резултати на лизинговата група ЛИЗИНГ единица Изменение 2021/2020 в % 2021 хил. лв. 2020 хил. лв. Приход от лихви хил. лв. ▲ 9% 7 008 6 411 Разходи за лихви хил. лв. ▼ 1% (3 769) (3 804) Нетен приход от лихви хил. лв. ▲ 24% 3 239 2 607 Приходи и разходи от такси и комисионни хил. лв. ▲ 10% 985 896 Приходи от продажби и наеми хил. лв. ▲ 10% 10 207 9 265 Други приходи хил. лв. ▲ 12% 1 876 1 672 Печалба от изгодна покупка хил. лв. n/a 2 006 - Разходи от обезценка на финансови активи хил. лв. ▼ 26% (1 159) (1 572) Административни разходи хил. лв. ▲ 11% (14 870) (13 351) Печалба/загуба, преди данъци хил. лв. ▲ 315% 2 225 (536) Печалба/загуба, след данъци хил. лв. ▲ 292% 2 132 (544) Вземания по лизингови договори хил. лв. ▲ 8% 83 292 77 343 Дълготрайни материални и нематериални активи хил. лв. ▲ 1% 26 891 26 494 Парични средства хил. лв. ▼ 0,1% 3 015 3 017 Общо активи хил. лв. ▼ 6% 126 531 119 273 Собствен капитал хил. лв. ▲ 18% 13 841 11 687 Банкови и облигационни заеми хил. лв. ▼ 3% 88 411 91 237 Общо пасиви хил. лв. ▲ 5% 112 690 107 586 Годишен консолидиран доклад 91 ФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛИ ЛИЗИНГОВА ГРУПА (хил. лв.) N: КОЕФИЦИЕНТИ 2021 2020 2021/2020 година година стойност процент 1 Коефициент на рентабилност на приходите от продажби 0.09 -0.03 0.12 -400% 2 Коефициент на рентабилност на собствения капитал 0.15 -0.05 0.2 -400% 3 Коефициент на рентабилност на пасивите 0.02 -0.01 0.03 -300% 4 Коефициент на рентабилност на активите 0.02 0.00 0.02 n/a 5 Коефициент на ефективност на разходите 1.01 0.97 0.04 4,0% 6 Коефициент на ефективност на приходите 0.99 1.03 -0.04 -4% 7 Коефициент на обща ликвидност 0.96 0.94 0.02 2% 8 Коефициент на финансова автономност 0.12 0.11 0.01 9% 9 Коефициент на задлъжнялост 8.01 9.02 -1.01 -11% Анализ на резултатите на лизинговите компании Финансовият резултат за 2021 г. е печалба в размер на 2 132 хил. лв. в сравнение със загуба в размер на 544 хил. лв. за предходния отчетен период - 2020 г. Финансовият резултат за 2021 г. се разпределя, както следва: за Групата е отчетена печалба в размер на 2 139 хил. лв., а за неконтролиращото участие - загуба от 7 хил. лв. Консолидираните приходи се формират от различните направления на бизнес на подхолдинга, а именно: приходи от финансов и оперативен лизинг, краткосрочен наем на автомобили и продажба на употребявани автомобили, разпределението на които е показано в следващата графика. През 2021 г. е настъпила промяна в размера на реализираните приходи от отделните направления, а именно: » През отчетния период общите приходи от различните направления на бизнеса са в размер на 20,076 хил. лв. спрямо 18,244 хил. лв. в към 31.12.2020 г. » Финансов лизинг – В абсолютна стойност лихвените приходи от финансов лизинг са в размер на 6,300 хил. лв. спрямо 5,670 хил. лв. към 31.12.2020 г. » Оперативен лизинг – размерът на приходите от това направление отчита ръст. Към 31.12.2021 г. техният размер е 7,349 хил. лв. (спрямо 6,982 хил. лв. за съпоставимия отчетен период на 2020 г.), който основно се дължи на интереса към продуктите, предлагани от София Моторс ЕООД – Simpl и Ready to Go. » Рент а кар – размерът на приходите се увеличава до 1,761 хил. лв. в сравнение с 1,408 хил. лв. за 2020 г. Подобрената икономическа активност на населението благоприятства туристическата дейност на България. Към 31.12.2021 г. активите на Групата са в размер на 126 531 хил. лв. спрямо 119 273 хил. лв. към края на предходния отчетен период. Вземанията по лизингови договори нарастват с 7.69% до 83 292 хил. лв. спрямо 77 343 хил. лв. към края на 2020 г. Дълготрайните активи на консолидирано ниво възлизат на 81 795 хил. лв., спрямо размер от 81 633 хил. лв. към 31.12.2020 г. Собственият капитал е в размер на 14 077 хил. лв. като към 31.12.2020 г. е бил в размер на 11 922 хил. лв. Към края на отчетния период пасивите на Групата са в размер на 112 690 хил. лв. спрямо 107 586 хил. лв. към 31.12.2020 г. Дружествата от лизинговата група финансират дейността си чрез привлечени средства под формата на банкови заеми от местни и международни финансиращи институции, както и чрез издаване на дългови инструменти. Към края на месец декември 2021 г. се наблюдават следните изменения в относителния дял на типа на използваното финансиране: » Задълженията към банки към 31 декември 2021 г. са в размер на 81 101 хил. лв. в сравнение с Годишен консолидиран доклад 92 81 244 хил. лв. към края на 2020 г.; » Задълженията към други финансови институции са в размер на 14 846 хил. лв. (47% ръст спрямо съпоставимия период). Сумата е основно дължима от дъщерното дружество Евролийз Рент А Кар към лизингови компании, финансиращи дейността му и Амиго Финанс (с наименование Мого България ЕООД, до 15.04.2022 г.) към небанкова институция, финансираща дейността му; » Към края на декември 2021 г. задълженията по дългови инструменти намаляват с 27% до 7 310 хил. лв. в сравнение с 9 993 хил. лв. към 31 декември 2020 г. Спадът се дължи на погасена облигационна емисия от Евролийз Ауто ЕАД в края на месец юли 202 1 г. БИЗНЕС ПРЕГЛЕД НА ЕВРОЛИЙЗ ГРУП АД Лизинговият подхолдинг Евролийз Груп АД е дружество, обединяващо инвестициите на Еврохолд в лизинговия бизнес. Дружествата, част от Група Евролийз, предлагат финансов и оперативен лизинг на нови и употребявани автомобили, на нови леки и лекотоварни автомобили, камиони и автобуси. Групата предлага също и рент-а-кар услуги, както и продажба на обратно изкупени употребявани автомобили с доказан произход. Рент а кар дейността се извършва от дружеството Евролийз – Рент а Кар, което осъществява дейността си под търговските марки на AVIS и BUDGET. Дългогодишният опит в предоставянето на оперативен лизинг на големи международни и местни компании, както и установените пазарни ниши за предоставяне на рент-а-кар услуги нареждат Групата сред пазарните лидери. Една от дейностите на лизинговата група е свързана с продажба на автомобили, върнати от лизинг, рент-а-кар и „buy-bacк” (чрез дружеството Аутоплаза ЕАД). С цел предлагане на по-голяма палитра автомобили като марки и ниво на оборудване експерти от Дружеството избират автомобили и участват в международни търгове от утвърдени доставчици. В последната година Аутоплаза наложи името си като предпочитан клиент и лоялен партньор в тръжните процедури. Лизинговите операции на Евролийз Груп се фокусират върху разработването на продукти, предлагащи гъвкави планове за погасяване и лихвени проценти, които са съобразени с рисковия профил на клиента. Дъщерните дружества на Евролийз Груп се възползват в рамките на Групата от възможността за предоставяне на пълен набор от финансови и оперативни лизингови услуги, рент а кар услуги и продажба на употребявани автомобили на физически и юридически лица и корпоративни клиенти като по този начин Евролийз Груп успява да обхване целия спектър от потенциални клиенти и да създаде конкурентни предимства. Важни събития през 2021 г. С решение от 12.08.2021 г. на Съвета на директорите на Евролийз Груп АД, капиталът на София Моторс ЕООД е увеличен с 390 хил. лв. Увеличението на капитала е вписано в Търговския регистър на 24.08.2021 г. Съгласно договор от 1 декември 2021 г. и вписване в Търговски регистър от 7 декември 2021 г., Евролийз Груп АД придобива 600 000 дяла от капитала на Мого България ООД, заедно с всички права и задължения, които те носят, съгласно разпоредбите на Търговския закон и Учредителния акт на Дружеството, с което Евролийз Груп АД става едноличен собственик на капитала на Мого България ЕООД. На 15.04.2022 г. наименованието на дружеството е преименувано на Амиго Финанс ЕООД. Амиго Финанс ЕООД е компания, която извършва дейност на територията на страната, свързана с лизинг на моторни превозни средства. Тенденции и приоритетни цели за 2022 г. Стратегическата цел на Евролийз Груп АД е да се превърне в един от водещите лизингодатели в страната. За тази цел Евролийз Груп АД се стреми да изгради силна и устойчива марка, основаваща се на предоставянето на висококачествени и широкообхватни услуги. Годишен консолидиран доклад 93 Целта е, да повиши репутацията си като иновативен и гъвкав партньор на разнообразни клиенти и да предложи нови, специфични продукти и услуги на клиентите си. Едни от основните задачи за изпълнение на целите пред компаниите част от Евролийз Груп АД са: » осигуряване на достатъчно финансиране за безпроблемно осъществяване на дейността – увеличаване на съществуващите лимити, както и привличане на средства от други институции. » увеличаване на нивата на нов бизнес при поемането на разумни нива на риск; » дигитализация на процеса по кандидатстване и сключване на лизингов договор » позициониране и популяризиране на брандовете с които работи групата; » разширяване на мрежата от доставчици – партньори; » достигане до по – голям брой потребители посредством реклама в социалните канали; » текущ анализ на потребителските нагласи и адаптиране на продуктите спрямо тях. Влияния на външни и вътрешни фактори върху дейността  Лизинговият бизнес беше силно засегнат от пандемията от COVID-19 през 2020 г., като постепенно това влияние започна да отслабва своята сила. През 2021 г. влиянието на ефектите от COVID-19 върху дейността на компаниите от лизинговата група могат да бъдат обобщени в следните направления: Евролийз Ауто ЕАД » Обем на новия бизнес – През 2021 г. дружеството отчита ръст от 4% в новия бизнес спрямо 2020 г. Резултатите показват и сравнително възстановяване на икономиката. » Приходи – Генерираните лихвени приходи през 2021 г. са в размер на 4.6 млн. лв. и са почти непроменени спрямо 2020 г. » Дигитализация на процеса по сключване на лизингов договор - „Евролийз Ауто” ЕАД въвежда възможността за електронно подписване на документи, свързани с кандидатстването, сключването и предоговарянето на лизингови сделки посредством платформата на „Евротръст Технолъджис“ АД. » Разсрочване на вземания от клиенти - Като небанкова лизингова компания „Евролийз Ауто” ЕАД не попада в обхвата на обявения от Българска народна банка частен мораториум по смисъла на Насоките на Европейския банков орган (ЕБО) относно законодателните и частните мораториуми върху плащания по кредити във връзка с COVID-19 (EBA/GL/2020/02). Въпреки това, Компанията предоставя възможността на своите клиенти за отсрочване на плащанията по главница, следвайки насоките на Механизъм № 2 на Мораториума. Към 31.12.2021 г. по – малко от 2% от портфейла на Дружеството е разсрочен. » Разсрочване на дълг - През 2021г. дружеството не е разсрочвало задължения с кредитори. » Промяна в кредитната политика на дружеството - Обявеното извънредно положение в най – голяма степен оказа влияние върху отраслите туризъм, хотелиерство и ресторантьорство, отдаване под наем и рент а кар услуги, строителни дейности, чиято дейност бе временно преустановена. Дружеството използва различен scoring модел за одобрение на физически и юридически лица. Към настоящия момент за фирмите, опериращи в рискови отрасли, както и тези с висока задлъжнялост и сравнително нисък собствен капитал, не се предлага финансиране. В допълнение, се одобряват само клиенти с най- високите рейтинги според вътрешната рейтингова система на Дружеството. За физическите лица, чиято заетост е в засегнатите отрасли, се прилага същия подход. При разглеждане на кандидатстване за финансиране отдел „Риск“ акцентира и върху имотната обезпеченост на клиентите, при възможност се изисква солидарен длъжник. Съществена част от новогенерирания бизнес представляват и сделките с дългогодишни клиенти, които имат добра кредитна история. » Признат разход за обезценка на лизингови вземани и други финансови активи съгласно МСФО 9 Финансови инструменти - Начислената обезценка за 2021 е в размер на 1,011 хил. лв. Разходът отразява справедливо настъпилата несигурност в икономиката във връзка с Пандемията от COVID-19, въпреки че не се наблюдава значително влошаване на кредитното качество на контрагентите. Годишен консолидиран доклад 94 Финасити ЕАД » Увеличение на новия бизнес – Генерирания нов бизнес през 2021 г. нараства с 20% спрямо 2020г., отразявайки намаленото влияние на ковид върху потреблението. » Промяна в приходите – Генерираните приходи през 2021 г. отбелязват слабо нарастване от 3% спрямо нивото им през 2020 г. » Разсрочване на дълг – През 2021 г. дружеството не е разсрочвало задължения с кредитори. » Разход за обезценка на лизингови вземани и други финансови активи съгласно МСФО 9 - Начислената обезценка през 2021 г. е 786 хил. лв. Разходът отразява настъпилата несигурност в икономиката във връзка с пандемията от covid-19, въпреки че не се наблюдава значително влошаване на кредитното качество на контрагентите. » Дигитализация на процеса по сключване на лизингов договор - „Амиго Лизинг” ЕАД въвежда възможността за електронно подписване на документи, свързани с кандидатстването, сключването и предоговарянето на лизингови сделки посредством платформата на „Евротръст Технолъджис“ АД. » Промяна в кредитната политика на дружеството - Предвид ситуацията, мениджмънтът на дружеството внася промени в кредитната политика, като одобрените клиенти трябва да отговарят на завишени критерии. Освен това заетите в рискови отрасли, които биха били най-потърпевши от COVID- 19, не се финансират. Очертаваща се тенденция е и намаляването на средния срок по лизинговите договори (под 36 месеца в последните месеци), тъй като Scoring модела на компанията показва, че те са по-ниско рискови. Евролийз Ауто Северна Македония » Обем на новия бизнес – Новият бизнес на Евролийз Ауто Северна Македония в сегмента финансов лизинг през 2021г. отчита ръст от 4%. Резултатите показват, че икономическата обстановка в страната се подобрява. » Промяна на приходите – Лихвеният приход през 2021 отчита 42% ръст спрямо предходната година, приходите от такси и комисиони – ръст от 9%. » Разсрочване на вземанията от клиенти – Към края на 2021г. няма разсрочени договори с клиенти. » Разсрочване на дълга - Към края на 2021г. няма разсрочени задължения към кредитори. » Промяна в кредитната политика на компанията - Обявеното извънредно положение в най – голяма степен оказа влияние върху отраслите туризъм, хотелиерство и ресторантьорство, отдаване под наем и рент а кар услуги, строителни дейности, чиято дейност бе временно преустановена. Дружеството използва различен scoring модел за одобрение на физически и юридически лица. Към настоящия момент за фирмите, опериращи в рискови отрасли, както и тези с висока задлъжнялост и сравнително нисък собствен капитал, не се предлага финансиране. София Моторс ЕООД » Темп на нарастване на отдадените лизингови активи – В края на 2021г. балансовата стойност на отдадените активи отчита ръст от 11% спрямо края на 2020 г. Това показва, че Дружеството все пак успява да постигне ръст в своя портфейл, въпреки наложените ограничения в икономиката. » Дигитализация на процеса по сключване на лизингов договор - „София Моторс” ЕООД въвежда възможността за електронно подписване на документи, свързани с кандидатстването, сключването и предоговарянето на лизингови сделки посредством платформата на „Евротръст Технолъджис“ АД. » Разсрочване на дълг – През 2021г. Дружеството не е разсрочвало задължения с кредитори. » В съответствие с Политиката си за обезценка на търговски вземания Дружеството признава очаквани кредитни загуби в размер на 220 хил. лв. » Промяна в кредитната политика на Дружеството - Обявеното извънредно положение в най – голяма степен оказа влияние върху отраслите туризъм, хотелиерство и ресторантьорство, отдаване под наем и рент а кар услуги, строителни дейности, чиято дейност бе временно преустановена. Към настоящия момент за фирмите, опериращи в рискови отрасли, както и тези с висока задлъжнялост и сравнително нисък собствен капитал, не се предлага финансиране. В допълнение се одобряват само клиенти с най-високите рейтинги според вътрешната рейтингова система на Дружеството. За физическите лица, чиято заетост е в засегнатите отрасли, се прилага същия подход. Годишен консолидиран доклад 95 Евролийз Рент а Кар ЕООД » Краткосрочен бизнес (short-term): През 2021 г. се отчита положителна тенденция към плавно възстановяване на показателите спрямо предходната 2020 г. Основна роля за положителните резултати изиграва третото тримесечие, а именно летния сезон от юли до септември, където ръстът е в размер на 45% спрямо същия период на 2020 г. Независимо от по-оптимистичните приходи през 2021 г., достигането на предепидемичните нива от и преди 2019 г. е силно възпрепятствано от продължаващата вече втора година COVID пандемия и произлизащите от нея рестрикции при пътуванията и необходимост от ваксинация. Засегнат от кризата е целият рент-а-кар отрасъл, който разчита на пътникопотока и по- конкретно на пристигащите пътници на летища София, Варна и Бургас. През 2021 г. пътуванията към България са предимно с бизнес насоченост, докато туристическите пътувания продължават да са силно редуцирани. » Дългосрочен бизнес (Оперативен лизинг; long-term): Този аспект на дейността също бе негативно засегнат през изминалата година, като основни фактори са били преминаването на служителите към дистанционна работа в домашна среда и отпадане на нуждата от служебни автомобили, както и оптимизирането на разходите в компаниите, засегнати от пандемията, включително съкращения. Прогнозата за следващите няколко години е към масова реорганизация на трудовия процес и промяна в навиците и бизнес стратегиите в компаниите, включително и в тези, които се възползват от услугата „Оперативен лизинг“. » Промяна в приходите – През 2021г. приходите, които Евролийз Рент А Кар генерира от оперативен лизинг (3.5 млн.лв.), остават почти непроменени спрямо 2020 г. » Разсрочване на дълг – През 2021 г. Дружеството не е разсрочвало задължения. Аутоплаза ЕАД Въпреки затрудненията, предизвикани от пандемията Дружеството не е преустановявало дейност през годината и не е идентифицирано забавяне или прекъсване на доставки от доставчици и към клиенти. Ефектът от пандемията не е повлиял в структурно отношение или върху числеността на персонала. Дружеството e получило безвъзмездни средства, предоставени от държавата, свързани с правителствено финансиране на основание на ПМС 416/30.12.2020 г., ПМС 92/2021 г. и ПМС 213/2021 г., като мярка за запазване на заетостта на работниците и служителите при извънредното положение. Приложени са всички необходими мерки, препоръчани от националния щаб и РЗИ, за опазване здравето на служителите и клиентите. Естеството на дейност на Дружеството не предполага наличието на значителни търговски вземания, поради което не се наблюдава наличие на влошено кредитно качество на контрагентите.  Военният конфликт между Русия и Украйна е особено значимо събитие, което води и ще води до множество политически, социални и икономически последици не само за тези две държави, но и за целия свят. Извънредната ситуация има трудно предвидими последици, като разрастване на военния конфликт и породените от това хуманитарна криза, енергийна криза, криза на доставките, кумулативно нарастваща инфлация, които вероятно ще окажат влияние върху дейността на Групата през 2022 г. и в обозрим период.  На 14 март 2022 г. Евролийз груп АД, в качеството си на едноличен собственик на капитала на Евролийз Рент - А Кар ЕООД подписа предварителен договор за продажбата му. Към датата на изготвяне на настоящия консолидиран доклад за дейността сделката е в процес на одобрение от регулаторните органи. Повече информация за подхолдинга Евролийз Груп и дъщерните му компании може да бъде намерена на страницата на дружеството www.euroleasegroup.com. Годишен консолидиран доклад 96 ТЕНДЕНЦИИ И БЪДЕЩО РАЗВИТИЕ Тенденциите за развитие на Еврохолд България АД са свързани със стратегическите цели в развитие на застрахователния и енергийния бизнес. Затова бъдещото развитие на Холдинга се разглеждат на групово ниво и е изцяло свързано с постиженията на дъщерните компании, техните възможности за генериране на ръст на приходи и печалби, поддържане на стабилна капиталова структура, създаване на иновативни продукти с което да засилят конкурентоспособността си, затвърждаване и разрастване на пазарните им позиции в регионите в които оперират. Перспективите на Групата Еврохолд за 2022 г. след интегрирането на придобитите седем енергийни компании на ЧЕЗ Груп (сега енергийните компании ЕЛЕКТРОХОЛД), ще бъдат насочени към органичен растеж и подобряване на възвращаемостта от оперативната дейност. Фокусът на Еврохолд ще бъде върху укрепването на позициите на дъщерните компании на пазарите, на които оперират, и по- нататъшното подобряване на тяхната ефективност, капитализация и рентабилност, като процесът по диверсифициране на продуктовото портфолио ще продължи. Придобитите енергийни компании и развитието на енергийния бизнес от Еврохолд ще имат значителен позитивен ефект за бъдещето развитие на Групата и ще допринесе за подобряване на груповите резултати, както и реализиране на по-високи обеми новогенериран бизнес, респективно приходи от дейността. Придобиването на енергийните компании ЕЛЕКТРОХОЛД е добра пазарна възможност за осъществяването на средносрочния и дългосрочен план на Еврохолд България АД, а именно диверсификация на портфолиото, понижаването на пазарния риск и увеличаване дела на регулираните пазари, което ще доведе до по-висока прецизност в прогнозирането на парични потоци и по-стабилна доходност. Придобитите енергийни дружества енергийните компании ЕЛЕКТРОХОЛД са най-големият дистрибутор на електричество в страната, покривайки площ от около 40 000 кв. км2, обслужващи над 3 милиона потребители. Имайки предвид значимата клиентска база на придобиваните дружества, тази сделка е от важно значение за стратегическото позициониране на Еврохолд, както и на дъщерните му компании. В допълнение извършеното придобиване ще има положителен ефект и върху дългосрочния кредитен рейтинг на Еврохолд България, което ще доведе до подобрение на финансовото състояние и рисковия профил на групата Еврохолд. Влияние на COVID-19 върху тенденциите за развитие След предизвикателната 2020 г., белязана от пандемията от COVID-19, групата Еврохолд се върна към пътя на растеж и през 2021 г. и постигна рекордно високо ниво на генериран бизнес. Застрахователната група регистрира най-голямата премия по обем от основаването си преди 26 години, а придобитите енергийни компании бяха интегрирани в структурата на Еврохолд и допринесоха за рекордно високият групов финансов резултат. Трябва да се има на предвид, че резултатите на придобитите в края на юли 2021 г. енергийни компании бяха консолидирани само частично (за периода от тяхното придобиване 01.08.2021 г. до 31.12.2021 г.). Въпреки това те оказаха положителен ефект върху финансовото състояние на Групата, включително съществено подобри консолидирани финансови коефициенти и показатели на обща ликвидност, рентабилност на приходите, рентабилност на собствения капитал, и по-висока финансова автономност. Положителният ефект ще стане още по-силен от 2022 г., когато резултатите на енергийните компании ще бъдат консолидирани в пълния им размер. Като цяло застрахователният и енергийният бизнес до този момент не бяха съществено засегнати от наложените от правителството мерки за ограничаване разпространението на пандемията от Covid-19, затова допринесоха и бързите и гъвкави мерки, професионални решения, добра организация и НАСТОЯЩИ ТЕНДЕНЦИИ И ВЕРОЯТНО БЪДЕЩО РАЗВИТИЕ. СТРАТЕГИЧЕСКИ ФОКУС Годишен консолидиран доклад 97 дигитализация на процесите, като ръководството на Еврохолд смята, че и в следващите периоди ще останат не повлияни. Доброто представяне през 2021 г. на групата Еврохолд дава увереност, че и в бъдещи периоди можем да посрещнем евентуални нови вълни на Covid-19, както и новите предизвикателства в региона в резултат на събитията в Украйна. В допълнение застрахователната и енергийната дейност са силно регулирани и тяхното бъдещо развитие е в голяма степен зависимо от приложимото законодателство, промени в регулаторната рамка и решенията на регулаторните органи. СТРАТЕГИЧЕСКА НАСОЧЕНОСТ НА ЕВРОХОЛД ЗА БЪДЕЩОТО РАЗВИТИЕ НА ГРУПАТА Застраховане Относно застрахователното направление стратегията на Еврохолд предвижда органичен растеж и подобряване на възвращаемостта от оперативната дейност в Румъния и България. Фокусът ще бъде насочен върху развитие на: продукти; дистрибуция с внимание към онлайн канали за продажба; и международна експанзия с фокус върху органично развиващия се бизнес в настоящите региони и разширяване на дейността на други пазари по линия на закона за Свободно Предоставяне на Услуги. Развитието на застрахователните компании е насочено към устойчивост и органичен растеж на пазарните позиции на застрахователите, чрез разработване на нови продукти, както в съществуващи класове застраховки, така и в разработването на нови комбинирани застраховки с цел диверсифициране на застрахователния портфейл, отговаряне на променените очаквания на клиентите и в съответствие изменената бизнес средата, засилване на процеси по обмяна на ноу-хау в управленски, бизнес и корпоративни практики между компаниите, както и съсредоточаване в дигитализацията на цялостната система и онлайн предлагане на продукти. Дейността ще бъде насочена и към разработване на нови директни канали за разпространение с фокус върху онлайн каналите. В допълнение фокусът ще бъде поставен и върху ръст на бизнеса чрез разширяване на операциите на застрахователни услуги разпространявани по линия на правото на свобода на установяване и свобода на предоставянето на услуги. Застрахователният бизнес на Еврохолд обединен в дъщерното дружество Евроинс Иншурънс Груп е добре позициониран на пазарите в Европа и има силен потенциала за растеж. Енергетика Стратегията за развитие на енергийния бизнес предвижда реализирането на инвестиционната програма на енергийните компании насочена в следните области: Обслужване и удовлетвореност на клиентите; Подновяване и поддръжка на електропреносната мрежа; Възобновяеми източници и енергийна ефективност; Иновации и технологии. Намерението на „Еврохолд България“ АД е да превърне „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани“ Б.В. в регионална ютилити компания в страната по отношение на устойчивост и удовлетвореност на клиентите. Емитентът поема ясен ангажимент за инвестиции в технологии и дигитализация на процесите, които да подобрят ефективността на енергийните компании при поддържане на финансова стабилност и спазване на регулаторните норми, както и чрез осигуряването на приемственост в оперативното управление на активите, обект на придобиване. По отношение на изградената стратегия за оперативната дейност на енергийните дружества, Еврохолд възнамерява да се ръководи и да следва съществуващите им бизнес планове, поддържайки фокуса и инвестиционна програма, утвърдена от Комисията за Енергийно и Водно Регулиране (КЕВР). Инвестиционната програма е насочена към изграждането на по-ефективна електроразпределителна мрежа, която ще доведе до намаляване на техническите загуби по електропреносната мрежа, по-добро обслужване на клиентите и потенциално понижаване на цената на електроенергията за крайните потребители. Годишен консолидиран доклад 98 Финанси Очакванията са инвестиционния посредник Евро-Финанс АД да продължи устойчивото си развитие като разраства пазарните си позиции и генерира ръст на приходите си. Влиянието на Covid-19 върху този сегмент е незначително. Евро-Финанс АД изцяло дигитализира дейността си, обнови и модернизира корпоративния уебсайт на компанията. Специално внимание се обръща към разширяването на присъствието на Евро-Финанс в интернет пространството и достигането до по-широк кръг потенциални клиенти, чрез промотиране на продуктите и услугите на инвестиционния посредник. През 2020 г. „Евро-Финанс“ АД разшири набора от услуги, които предлага на своите индивидуални и институционални клиенти, влизайки в стратегическо партньорство с водещата в Европа компания за управление на активи – Amundi Asset Management. Чрез „Евро-Финанс“ АД инвеститорите могат да записват дялове и спестовни планове от широка гама фондове, управлявани от Amundi Asset Management. С цел достигане до максимално широк кръг от потенциални клиенти и с оглед максимизиране на продажбите, ръководството на дружеството през 2021 г. поставиха началото по договаряне с т.нар. обвързани агенти, които да започнат „пилотно“ да предлагат фондовете на Amundi, а в последствие и останалите услуги, предоставяни от „Евро-Финанс“ АД. Следвайки мотото „Да направим капиталовите пазари по-достъпни“, „Евро-Финанс“ АД продължава с работата по проекта за разработване на мобилно приложение на платформата за електронна търговия EFOCS. През 2021 г. приложението е предложено и във вариант за Android, а през 2022 г. ще бъде достъпно и за iOS. Управленският екип на „Евро-Финанс“ АД вярва, че комбинацията от конкурентни условия за търговия на Българска фондова борса (БФБ) и FWB Xetra и лесно за употреба приложение за търговия през мобилно устройство ще спомогнат за значително увеличаване на дела на посредника в обслужването на индивидуални клиенти в областта на финансовите услуги на местния пазар. Автомобили и Лизинг Тенденциите за съществуващите към настоящия момент бизнеси в автомобилното и лизинговото направление са зависими от проявилото се през 2020 г. влияние от COVID-19, като към момента това влияние върху дейността им става все по-слабо. За 2022 г. очакванията са то да бъде със значително по-ограничено отражение върху дейността на тези бизнеси. Същевременно предвид навлизането в нов секторен пазар, а именно енергийния, и необходимостта от значителен ресурс – както кадрови за неговата интеграция, така и финансов с цел изпълнение на инвестиционната програма на придобитите компании, автомобилното и лизинговото направление от групата не представляват целеви приоритет в стратегията за развитие на групата Еврохолд. Това обстоятелство предполага, че при наличие на добро инвеститорско предложение е възможно реализиране на сделка по продажба на бизнес единица/и част от тези направления. В тази връзка автомобилният подхолдинг на „Еврохолд България“ АД - „Авто Юнион“ АД, продаде дъщерното си дружество „Н Ауто София“ ЕАД. „Н Ауто София“ ЕАД е основен дилър в България на марката Nissan и контролира 51% от капитала на „Еспас Ауто“ ООД, най-големият дистрибутор в България на автомобилите с марка Renault и Dacia. Компанията е и собственик на 51% от „ЕА Пропъртис“ ООД, която притежава терена и шоурума на Nissan, Renault и Dacia в София. Сделката е финализирана след одобрение от Комисия за защита на конкуренцията, и е вписана в ТР на 20.08.2021 г. На по-късен етап - средата на ноември 2021 г., „Авто Юнион“ АД подписа предварителен договор за продажбата на дъщерното си дружество „Стар Моторс“ EООД - официален вносител на автомобили с марка Mazda за България и Република Северна Македония. През март 2022 г. Авто Юнион договори и продажбата на Дару Кар ЕООД. Лизинговият подхолдинг сключи договор за продажба на рент а кар компанията „Евролийз Рент а кар“ ЕООД, представител на Avis и Budget за България. В допълнение, в кратък период от време е възможно Еврохолд България АД да се раздели и с други компании от автомобилното и лизинговото си направление, което ще му даде възможност да се фокусира върху застрахователния и енергийния бизнес. Не са известни други тенденции, колебания, изисквания, ангажименти или събития, които е разумно вероятно да имат значителен ефект върху дейността и финансовото състояние на групата Еврохолд най- малко за следващата финансова година в сегментите, в които оперира. Годишен консолидиран доклад 99 В този раздел са описани рисковите фактори, влияещи върху основната дейност на групата Еврохолд. В случай, че някой от рисковете описани в този раздел настъпи дори частично или в комбинация с други рискови фактори или обстоятелства, това може да има значителен негативен ефект върху дейността на групата, резултатите от нейните операции или финансово й състояние. Ако това доведе до намаляване на пазарната цена на акциите на Еврохолд България, инвеститорите могат да загубят частично или напълно своите инвестиции. Допълнителни рискове и други несигурни събития, които понастоящем не са известни или се считат за несъществени към датата на този доклад, също могат да окажат значителен неблагоприятен ефект върху дейността на „Еврохолд България“ АД, резултатите от операциите или финансовото му състояние. Бъдещите резултати от дейността на компанията могат съществено да се различават от минали резултати като следствие настъпване на описаните рискове, или множество други рискови фактори. Трябва да имат предвид, че „Еврохолд България“ АД развива дейността си чрез своите дъщерни дружества, в тази връзка финансовото му състояние, оперативните резултати и перспективите за развитие са в пряка зависимост от състоянието, резултатите и перспективите на дъщерните му дружества. По-долу са изброени най-съществените рискове, влияещи на дружествата от групата Еврохолд. *** Редът на изброяване на рисковете във всяка от категориите по-долу е според тяхната същественост от гледна точка на отрицателното им въздействие върху Еврохолд и неговата икономическа група, както и вероятността от тяхното възникване. a) НЕСИСТЕМАТИЧНИ РИСКОВЕ Несистематичните рискове се свързват с общия инвестиционен риск, специфичен за дадена фирма, както и със сектора (отрасъла) на икономиката в който тя оперира. Рискове, свързани с дейността и структурата на Еврохолд Доколкото дейността на „Еврохолд България“ АД е свързана с управление на активи на други дружества, същата не може да бъде отнесена към отделен сектор на националната икономика и е изложена на отрасловите рискове на дъщерните дружества. Дружествата от групата на „Еврохолд България“ АД оперират в следните сектора: „застрахователен“, „енергиен“, „лизингов“, „продажба на автомобили“ и „инвестиционно посредничество и управление на активи“. Влиянието на отделните рискове на дъщерните компании е пропорционално на дела на съответния отрасъл в структурата на дългосрочния инвестиционен портфейл на Еврохолд. Основните дейности на Холдинга се осъществяват чрез дъщерните му дружества, което означава че финансовите му резултати са пряко свързани с финансовите резултати и тенденциите за развитие на бизнес единиците от икономическата му група. Наличието на дружества в портфейла, чиито нетни приходи от продажби се формират и от продукти, продавани на други дъщерни дружества (свързани в групата лица), поставя ефективността на дейността на същите в пряка зависимост от равнището на доходност на клиентите (свързани лица), което може да рефлектира негативно върху рентабилността на цялата група. Основният риск, свързан с дейността на „Еврохолд България“ АД е възможността за намаляване на приходите от продажби на дружествата, в които участва и върху получаването на дивиденти. В тази ОСНОВНИ РИСКОВЕ Годишен консолидиран доклад 100 връзка, това може да окаже влияние върху ръста на приходите на компанията, както и върху промяната на нейната рентабилност. Влошените резултати на едно или няколко дъщерни дружества би могло да доведе до влошаване на резултатите на консолидирана база. Това от своя страна е свързано и с цената на акциите на компанията, в резултат на очакванията на инвеститорите за перспективите на дружеството и групата Еврохолд, тъй като пазарната цена на акциите отчита бизнес потенциала и активите на икономическата група като цяло. Поради гореописаните фактори, рисковете свързани с дейността на Еврохолд, трябва да се разглеждат заедно със специфичните рискове за всеки бизнес отрасъл представен в икономическата му структура. Рискове, свързани с дейността на дъщерните дружества ➢ Застрахователен бизнес Най-голям риск е концентриран в застрахователното направление, обединено в дъщерното подхолдингово дружество „Евроинс Иншурънс Груп“ АД (ЕИГ), където се генерира значителната част от приходите на Групата. Присъщите за ЕИГ категории риск като застрахователен холдинг, се идентифицират и класифицират в съответствие с идентифицираните категории риск на ниво дъщерни предприятия. Според вида дейности, в съответствие с издадения лиценз за извършване на застрахователна дейност, дъщерните дружества идентифицират и разграничават следните категории риск: Подписвачески риск Подписвачески риск - отразява риска, произтичащ от застрахователни задължения, по отношение на покритите застрахователни рискове и използваните процеси при упражняването на дейността на дъщерните дружества. Подписваческият риск включва следните под-рискове: ▪ риск, свързан с премиите и резервите; ▪ риск от прекратяване; ▪ катастрофични рискове. Идентифицирането на подписваческия риск и риска при образуване на техническите резерви на ниво група прилага индивидуален подход при отчитане на резултатите, предоставени от дъщерните дружества, с оглед тяхната дейност, мащаб и естеството на присъщия им риск, като се отчитат и следните фактори: - дял на дружеството спрямо общия обем на дейността в Групата; - местното за дъщерното дружество законодателство и изисквания за прилагане на режима по Платежоспособност II; - други фактори, одобрени от Комитета по риска. При изчисляването на техническите резерви всяко дружество в застрахователната група, независимо от приетата му политика, се придържа към следните основни принципи: - техническите резерви се изчисляват по разумен, надежден и обективен начин; - данните за изчисляване на техническите резерви са подходящи, пълни и точни и отговарят на изискванията на чл. 19 от Регламент (ЕС) 2015/35 за пълнота и качество; - изчисляването на техническите резерви е подчинено на принципите за пазарна съгласуваност, т.е. изчисляването се основава и се съгласува с информацията, получена от финансовите пазари и от общодостъпните данни за подписваческите рискове. Пазарен риск Пазарният риск е риск от загуба или от неблагоприятна промяна във финансовото състояние в резултат, директно или косвено, на колебания в нивата и нестабилност на пазарните цени на активите, пасивите и на финансовите инструменти на дъщерните дружества. Годишен консолидиран доклад 101 Пазарният риск включва следните под-рискове: ▪ лихвен риск; ▪ спред риск; ▪ риск, свързан с акциите; ▪ имуществен риск; ▪ концентрационен риск; ▪ валутен риск. Всички търгуеми финансови инструменти в Групата са изложени на пазарен риск, който представлява рискът от повишаване или намаляване на тяхната пазарна стойност в следствие на бъдещи промени в пазарните условия. Финансовите инструменти се оценяват по справедлива стойност и всички промени в пазарните условия се отразяват директно във финансовия отчет. За избягване на риска от концентрация „Евроинс Иншурънс Груп“ АД се стреми да поддържа оптимална диверсификация на инвестициите и те да се извършват във финансови институции с висок рейтинг. Дружествата в обхвата на Групата се придържат към принципа на „благоразумния инвеститор“. Кредитен риск Кредитният риск отразява възможните загуби в резултат на неочаквано неизпълнение или влошаване на кредитната позиция на контрагентите или длъжниците на дъщерните дружества през следващите 12 (дванадесет) месеца. Групата запазва установените си отношения с водещи презастрахователни компании от бранша с висок кредитен рейтинг, което води до минимизиране на риска от неизпълнение на контрагента от тип 1. Операционен риск Операционен риск означава риск от загуба в резултат на неподходящи или недобре функциониращи вътрешни процеси, хора или системи, или на външни събития. Изпълнителните директори на дружествата в обхвата на Групата във връзка с управлението на операционния риск: ▪ са разпределили пълномощията и отговорностите по управлението на операционния риск като има утвърден списък на служителите, отговорни за идентифициране и докладване на операционни събития; ▪ осъществяват оперативен контрол върху периодичността и пълнотата на отчетите и оценките на операционния риск, изготвяни от функцията по управление на риска. Основни източници на операционен риск на ниво група са персонал, процеси, системи, вътрешни събития. Загубите от операционни събития, които възникват в резултат на различното съчетание от фактори, се класифицират в няколко основни категории: ▪ вътрешни измами; ▪ външни измами; ▪ клиенти, продуктови и бизнес практики; ▪ щети върху материални активи; ▪ прекъсване на дейността и/или срив на информационната система; ▪ управление на изпълнението, доставката и обработката. Идентифицирането на операционния риск се осъществява чрез постоянно наблюдение, докладване и архивиране на операционните събития. Минимизирането на операционния риск се осъществява чрез комплекс от мерки, насочени към намаляване вероятността от настъпване на операционно събитие и/или намаляване размера на потенциалната загуба от операционното събитие. Управление на Застрахователен риск Обективната вероятност от увреждане на имуществено или неимуществено благо, реализацията на която е несигурно, неизвестно и независимо от волята на застрахованото лице представлява застрахователен риск. Застрахователният договор е договор, по който Групата поема значителен застрахователен риск от друга страна (застраховано лице), като се съгласява да компенсира застрахованото лице или друг бенефициент при специфично неочаквано бъдещо събитие (застрахователното събитие), което влияе неблагоприятно върху застрахованото лице или бенефициента. Годишен консолидиран доклад 102 Имуществото е обект на множество рискове, включително кражба, пожар, бизнес прекъсване и метеорологични условия. Обезщетенията за явления като бури, наводнения, срутвания, пожари, експлозии, и повишаващото ниво на престъпността възникват в регионален мащаб, което означава, че всяко дружество управлява разпределението на географския си риск много внимателно. В случай на земетресение, всяко дружество очаква портфейла от недвижими имоти да включва високи искове за структурни претенции на недвижими имоти и големи искове поради смущения в бизнеса, докато транспортните връзки не функционират и имотът е затворен поради ремонт. Всяко дружество приема общата рискова експозиция, която е готово да поеме в определени територии за редица събития като природни бедствия. Текущата агрегирана позиция се контролира по време на подписването на даден риск и се изготвят месечни отчети, които показват ключовите концентрации, на които всяко от дружествата от Групата е изложено. Всяко едно от застрахователните дружества използва различни моделиращи инструменти, за да контролира концентрацията и да симулира загуби от катастрофи, за да измери ефективността на презастрахователните програми и нетната си рискова експозиция. През годината се провеждат „стрес” и „сценарийни” тестове с помощта на тези модели. Най-голямата вероятност за значителни загуби на всяко застрахователно дружество произтича от катастрофични събития като наводнения, повреди, претенции от бури или земетресения. Всяко дружество управлява риска си чрез сключване на презастрахователни договори. Становището на ръководството по отношение концентрацията на риск е, че са положени усилия за еднакво териториално разпределение на застрахованите имущества. Системно се извършва оценка на риска от страна на Директор „Презастраховане” към съответното дружество и се наблюдава акумулацията на застрахователни суми по региони. Ръководството не счита, че към края на отчетния период има съществени концентрации на застрахователен риск в портфейла на всяко едно застрахователно дружество, част от Групата. Становището на Ръководството по отношение концентрацията застрахователния риск е, че са положени усилия за относително равномерно разпределение на застрахованите имущества и автомобили. Извършва се системно оценка на риска и се наблюдава акумулацията на застрахователни суми както по групи клиенти, така и по региони. Управление на Презастрахователен риск Застрахователните дружества, част от Групата, цедират застрахователния си риск, за да ограничат експозицията си към загуби при сключване на различни застрахователни договори, които покриват индивидуален риск, групови рискове или определени линии бизнес по съзастраховане, които са подновяеми на годишна база. Тези договори за презастраховане разпределят риска и минимизират ефекта от загуби. Сумата на всеки задържан риск зависи от оценката на специфичния риск на всяко дружество, който при определени обстоятелства достига до лимити, базирани на характеристиките на покритието. При условията на презастрахователните договори, презастрахователят се съгласява да възстанови цедираната сума, в случай че обезщетението е платено. Всяко дружество, обаче, остава отговорно към застрахованите от него лица по отношение на цедираната застраховка, ако презастрахователят не успее да изпълни задълженията, които поема. При общо застраховане преобладаващото използване на презастраховане има за цел да управлява експозиции на свързани с времето събития, природни събития, събития, включващи много жертви, катастрофични пожари и отговорности (Обща гражданска отговорност и Гражданска отговорност на автомобилистите). При избор на презастраховател всяко дружество взема предвид относителната сигурност. Сигурността на презастрахователя се оценява на база публичен рейтинг и проведени вътрешни проучвания. ➢ Енергиен бизнес Регулаторен риск Регулаторният риск е свързан с влиянието, което оказва съществуващата нормативна рамка или нейната промяна върху дейността на Дружеството, както и с потенциални глоби и санкции вследствие на нарушения на тази рамка. Енергийният бизнес е силно регулиран стопански отрасъл, като финансовите резултати на дружествата опериращи в областта на енергетиката са пряко зависими от редица нормативни актове и решения на регулаторния държавен орган (КЕВР). Дружествата са изложени на риск при определянето на цените на електроенергията от страна на регулатора да не бъдат взети предвид всички разходи, съпътстващи обичайната им дейност. Годишен консолидиран доклад 103 ▪ Рискове, свързани с непредвидимост на промените нормативната уредба и възможно негативно влиянието на тези промени върху дейността на Дружеството; ▪ Риск от отнемане на лицензии; ▪ Риск от налагане на глоба от КЗК и КЕВР; ▪ Риск от невъзможност Дружеството да покрие всичките си оперативни разходи по лицензията за Краен снабдител, както и риск от липса на регулаторни промени, позволяващи намалението им; ▪ Рискове, свързани с поведението на ключови пазарни участници и влиянието им върху пазара на електрическа енергия; ▪ Рискове, свързани с увеличение на финансовите изисквания към дружествата като задължителни гаранции и депозити от страна на ключови пазарните участници; ▪ Рискове, свързани с начина на организация, модел, структура и визия за развитие на свободния пазар на електрическа енергия; ▪ Рискове, свързани с въвеждане на допълнителни законови преки и непреки задължения към производители, търговци, клиенти и мрежови компании на свободен пазар на електрическа енергия, вкл. увеличение и/ или въвеждане нови такси, данъци, вноски, задължения по енергийна ефективност. Динамиката на регулаторните промени, свързани със стратегията на Европейския съюз за либерализация и развитие на енергийните пазари, е в пряка зависимост и от политическата конюнктура. Честите промени в политическата среда са предпоставка за по-нестабилна и трудно предвидима регулаторна среда. Пазарен риск Риск, свързан с потреблението на електрическа енергия и цената за закупуването на енергия за технологични разходи на организиран борсов пазар поради икономически, политически, технологични причини и климатични промени, както и риск от либерализация на пазара на електрическа енергия. Това са рискове, които произтичат от външни за Дружеството причини и възможностите на Дружеството ефективно да влияе на факторите, определящи този риск са силно ограничени. Пазарните рискове могат да се характеризират като: ▪ Рискове, свързани с конкуренцията и смяната на доставчик на свободен пазар; ▪ Рискове, свързани с промените на цените на електрическа енергия на пазар на едро и влиянието им върху енергийната позиция и очаквания търговския марж на Дружеството; ▪ Рискове, в следствие изразената волатилност и непредсказуемост на пазара на едро и фундаментите оказващия влияние (цени на природен газ, горива, СО2 емисии, ВЕИ, политика на ЕС, сливане на пазарите, климатични промени и други); ▪ Рискове, свързани с ликвидността и адекватното предлагане на дългосрочни енергийни продукти на пазар на едро, съответстващи на профила на консумация на крайните клиенти; ▪ Рискове, в следствие на сезонност, климатични промени, ремонтни програми на производители, преносни капацитети, аварийни спирания на производители, и други непредвидени събития, които могат да окажат влияние върху пазара на едро на електрическа енергия; ▪ Рискове, свързани с грешно прогнозиране, и/ или рязка промяна на пазара на едро и невъзможност на Дружеството за адаптиране на портфолиото от крайни клиенти към промените; ▪ Рискове, свързани с пазарната инфраструктура, системите за обмен на данни, сигурността и защитата на информацията; ▪ Рискове, свързани с поведението на търговските участници, опит и етичен кодекс; ▪ Рискове, произтичащи от оставяне на незатворени позиции на други участници в балансиращата група на Дружеството; ▪ Риск от неподновяване на договорите с крайни клиенти поради вътрешни и външни фактори; ▪ Риск от промени в нормативната рамка, съответно невъзможност за изцяло или частично прехвърляне на разходите за покупка върху цените на продажба на крайни клиенти. Оперативни рискове Дружествата са изложени на редица рискове, свързани с неговите бизнес дейности и процеси, в т.ч. рискове от неизпълнение от трети лица, на които Дружеството разчита за извършване на дейността си; рискове от преки и косвени загуби; рискове, свързани с персонала и организацията на вътрешните процеси; и др. Специфичен оперативен риск за дружествата възниква след влизането в сила на Регламент 2016/679 от 25.05.2018г., свързан със защитата на личните данни. Като администратор на лични данни те са задължени да поддържат информационни системи, които покриват всички стандарти за сигурност на Годишен консолидиран доклад 104 информацията, и да прилагат надеждни технически и организационни процедури, правила и мерки за осигуряване на сигурността на обработването на, включително предотвратяване на нерегламентиран достъп до, лични данни на клиенти и контрагенти. Част от оперативните рискове е риска, свързан със сигурността – риск от загуби в следствие на умишлени незаконни действия от външни лица или служители на компанията. Други оперативни рискове са свързани с нерегламентирано ползване на електрическа енергия. За тяхното откриване и предотвратяване са осъществяват проверки на различни съоръжения по мрежата с цел идентифициране на точки, в които се извършват неправомерни действия, свързани с потреблението на електрическа енергия. При определянето на местата за проверка се използват редица методи за определяне на рискови точки, където подобни незаконни действия са възможни. Други специфични за дейността и отрасъла на енергийните дружества рискове са: ▪ Риск, дейността да бъде повлияна неблагоприятно от намаление в потреблението на електроенергия поради икономически, политически или технологични причини; ▪ Бизнесът е изложен на риск от климатичните промени; ▪ Дейността е изложена на риск от увеличение на цената на електроенергията в резултат на нарастване на цените на първичните енергийни ресурси и по-строгите стандарти за CO2 емисиите; ▪ Либерализация на пазара на електричество в Република България и засилване на конкуренцията; ▪ Рискове, свързани с прекъсвания при снабдяването с електроенергията; ▪ Съдебни спорове или други извънсъдебни процедури или действия могат да имат неблагоприятен ефект върху бизнеса, финансовото състояние или резултатите от дейността; ▪ Риск от избор на неподходяща пазарна стратегия; ▪ Риск от невъзможност за задържане и наемане на качествен персонал; ▪ Стачки или други индустриални действия, както и преговори с профсъюзите могат да нарушат дейността или да увеличат неговите оперативни разходи; ▪ Рискове, свързани със задължението на Дружеството съгласно Закона за енергийната ефективност; ▪ Риск от невъзможност или ограничения в осигуряването на привлечен ресурс, включително значително нарастване на цената на финансирането и промяна на лихвените проценти. ➢ Автомобилен бизнес Автомобилният подхолдинг „Авто Юнион” АД развива дейност основно в сферата на продажба на нови автомобили, гаранционно и следгаранционно обслужване на автомобили, продажба на резервни части и масла, картов оператор на горива. Рискове свързани с отнемане на разрешения и оторизации Дейността е пряко зависима от наличието на разрешения и оторизации, които съответните производители на автомобили са предоставили на компаниите в групата на „Авто Юнион“ АД то прекратяването или отнемането на подобни права може рязко да намали продажбите на автомобилната група. Това е особено актуално в контекста на глобално преструктуриране на автомобилния бранш. Върху бизнес средата в автомобилния бранш влияят и чисто вътрешни фактори, свързани с покупателната способност на населението, достъпа до финансиране, бизнес настроенията, складовите наличности и други. Рискове, свързани с неизпълнение от страна на доставчици или други прекъсвания от различен произход Пазарната реализация на автомобили и резервни части обект на дистрибуция от дъщерните на „Авто Юнион“ АД дружества може да се повлияе от неизпълнение от страна на доставчици или други прекъсвания от различен произход. Подобни трудности могат да бъдат, както от правно естество, така и от технически характер и те биха могли да имат сериозен ефект върху обема на продажбите и оттам върху груповите печалби на „Авто Юнион“ АД. Зависимост от норми и стандарти Постоянно повишаващите се екологични норми и нормите за безопасност за автомобилите в ЕС обуславят продажбата единствено на нови автомобили, които отговарят на променящите се регулации Годишен консолидиран доклад 105 (технически, екологични и данъчни). Всяка несъвместимост или противоречие с такива регулации, би могла да ограничи продажбите на дружества от автомобилната група. Други систематични и несистематични рискове от особено значение Върху бизнес средата в автомобилния бранш съществено влияние оказват и рисковите фактори, свързани с покупателната способност на населението, достъпа до финансиране, бизнес настроенията, складовите наличности и други. ➢ Лизингов бизнес Риск от липса на привлечено външно дългово финансиране на приемливи цени Достъпа до привлечен заемен капитал е основен за успешното развитие на бизнеса на групата „Евролийз Груп“ АД. Исторически, заемен капитал е бил набавян от местни и международни банки и финансови институции или посредством издаването на корпоративни облигации, повечето от тях публично-търгуеми на местния регулиран пазар. Дългосрочното успешно развитие на лизинговото направление е в пряка зависимост от възможността групата Евролийз да привлича достатъчно заемен ресурс на приемлива цена, липсата на който би могла да има съществен неблагоприятен ефект върху нейните перспективи, резултатите и/или финансовото й състояние. Риск, лизинговата група да не може да изпълни задълженията си по заемните средства Това е рискът, произтичащ от невъзможността на „Евролийз Груп“ АД и/или дъщерните му дружества да посрещнат задълженията си по привлечените средства. Този риск е свързан с ненавременно, частично или пълно неизпълнение на падежирали задължения за изплащане на лихви и главници по заемни средства. Също така кредитния риск представлява и рискът даден контрагент да не заплати задължението си към някое от дружествата в групата. Групата е изложена на този риск във връзка с различни финансови инструменти, като например при възникване на вземания от клиенти, предоставянето на заеми, депозиране на средства и други. Политиката, която групата е възприела с цел минимизиране на риска от неплащане, е да прави предварителна оценка на кредитоспособността на клиентите, както и да изисква допълнителни обезпечения по лизинговите договори – застраховки на лизингованите активи, запазване на оригиналните документи за собственост върху имуществото, вписване на лизинговите договори в Централния регистър за особените залози, поръчителство или запис на заповед. Политиката на групата в тази област е насочена към предоставяне на лизингови услуги на клиенти с подходяща кредитна репутация и обезпечаване на вземането чрез запазване на юридическата собственост върху отдаденият на лизинг актив. Концентрацията на кредитен риск възниква от клиенти със сходни икономически характеристики, за които е възможно промени в икономиката или други условия да се отразят едновременно върху тяхната възможност да посрещат задълженията си. ➢ Инвестиционното посредничество и управление на активи Дейността на инвестиционното посредничество и управление на активи в Групата е представено от инвестиционния посредник „Евро-Финанс“ АД. Рискът в сектора на финансовото посредничество и управление на активи е свързан с високата волатилност на дълговите и капиталовите пазари, промените във финансовите настроения и инвестиционната култура на населението. Пазарен и кредитен риск Финансовите резултати на „Евро-Финанс“ АД зависят от пазарен риск и респективно кредитен риск, предвид факта, че голяма част от активите на „Евро-Финанс“ АД са инвестирани в публично търгуеми книжа с фиксирана доходност, деноминирани в няколко валути, чиято пазарна стойност се променя ежедневно. „Евро-Финанс“ АД определено е много добре капитализирана компания, предвид действащите нормативни изисквания, но резки и значими сривове на финансовите пазари, както и на кредитния профил на конкретните емитенти на ценни книжа, в чиито инструменти „Евро-Финанс“ АД е инвестирало капитала си, биха могли да има съществен неблагоприятен ефект върху перспективите на „Евро-Финанс“ АД, резултатите и/или финансовото му състояние. Риск при сетълмент и клиринг на сделки Като водещ и активен местен финансов брокер с мащабен местен бизнес в управлението на финансови активи и предоставянето на брокерски услуги, който обслужва, както институционални, така и Годишен консолидиран доклад 106 индивидуални инвеститори, „Евро-Финанс“ АД ежедневно прави сетълмент и клиринг на множество сделки с много насрещни контрагенти. Риск от грешка при комуникациите, в процеса на сетълмент, който макар и към момента напълно минимизиран, съществува и може да ограничи възможността на компанията ефективно да обслужва клиентите си, което би могло да има съществен неблагоприятен ефект върху перспективите на „Евро-Финанс“ АД, резултатите и/или финансовото му състояние. Риск от промяна в регулаторната рамка „Евро-Финанс“ АД работи в силно регулирана среда и е задължена да извършва дейности при пълно съблюдаване на действащото законодателство под наблюдението на съответния регулаторен орган в България (Комисия за финансов надзор). Като поднадзорно лице на Комисия за финансов надзор, „Евро- Финанс“ АД е задължено изцяло да изпълнява императивните правила и разпоредби, включително и новоприети такива, на местния регулатор. Всяко едно неспазване или дори забавяне на изпълнението на задължителните регулации би могло да има съществен неблагоприятен ефект върху перспективите на „Евро-Финанс“ АД, резултатите и/или финансовото му състояние. Рискове в преноса и обработката на информация „Евро-Финанс“ АД извършва всички борсови сделки, управлението на активи, търговията на валути и дейностите по сетълмента само електронно и за това е изложен на риска от загуба при пренос на информация или кражба на лична и конфиденциална информация. Невъзможност да осигури непрекъсваемост и нужно ниво на защита на потока от информация, може да изложи на рискове вътрешната система за търговия на ценни книжа на компанията, нейните бази данни и ежедневни сделки, което от своя страна може да навреди на имиджа на компанията в очите на клиентите и контрагентите й. Всяка загуба на пълен контрол над информационния поток би могла да има съществен неблагоприятен ефект върху перспективите на „Евро-Финанс“ АД, резултатите и/или финансовото му състояние. Рискове, свързани със стратегията за развитие на Еврохолд Бъдещите печалби и икономическа стойност на Еврохолд зависят от стратегията, избрана от висшия ръководен екип на дружеството и на неговите дъщерни компании. Изборът на неподходяща стратегия може да доведе до значителни загуби. „Еврохолд България“ АД се стреми да управлява риска от стратегически грешки чрез непрекъснат мониторинг на различните етапи при изпълнението на своята пазарна стратегия, и резултатите от нея. Това е от изключително значение, за да може да реагира своевременно, ако е необходима промяна на определен етап в плана за стратегическо развитие. Ненавременните или неуместни промени в стратегията също могат да окажат съществен негативен ефект върху дейността на компанията, оперативните резултати и финансовото му състояние. Рискове, свързани с бъдещи придобивания и интеграцията им в структурата Към настоящия момент икономическата група на „Еврохолд България“ АД развива операциите си основно в България и други европейски страни чрез придобивания на дружества и активи. Дружеството очаква тези придобивания да продължат и занапред. Групата възнамерява да осъществява стратегия на идентифициране и придобиване на бизнеси, компании и активи с оглед експанзия на дейността си. Рискът за Дружеството се състои в несигурността относно това дали ще успее и за в бъдеще да идентифицира подходящи обекти на придобиване и инвестиционни възможности. От друга страна съществува несигурност по отношение на оценката на рентабилността на бъдещите придобивания на активи и дали ще доведат до съпоставими резултати с досега реализираните инвестиции. Също така, инвестициите в нови придобивания са обект на редица рискове, включително възможни неблагоприятни ефекти върху резултатите от дейността на икономическата група като цяло, непредвидени събития, както и трудности при интегрирането и оптимизирането на операциите и допълващите се бизнеси. Рискове, свързани с управлението на Еврохолд Рисковете, свързани с управлението на Дружеството могат да бъдат: » вземане на грешни решения за текущото управление на инвестициите и ликвидността на Дружеството и Групата като цяло, както от висшия ръководен състав, така и оперативните служители на Еврохолд; » невъзможността на ръководството да стартира реализацията на планирани проекти или липса на подходящи служители за конкретните проекти; » възможни технически грешки на единната управленска информационна система; » възможни грешки на системата за вътрешен контрол; Годишен консолидиран доклад 107 » напускане на ключови служители и невъзможност да се назначи персонал с нужните качества; » риск от прекомерно нарастване на разходите за управление и администрация, водещ до намаляване на общата рентабилност на компанията. Рискове, свързани с невъзможността на Еврохолд да набере капитал за финансиране на стратегическите си цели Възможностите на „Еврохолд България“ АД да расте и реализира стратегиите си зависят до голяма степен и от възможността да привлича капитал. Нестабилността на финансовите пазари, както и евентуалната очевидната липса на доверие между финансовите институции биха могли да затрудняват значително привличането на дългосрочен капитал при разумни условия. Ръководството на „Еврохолд България“ АД подкрепя усилията на дъщерните компании в Групата за привличане на банкови ресурси за инвестиции и използване на възможностите, които дава този вид финансиране за осигуряване на оборотни средства. Обемите на тези привлечени средства се поддържат на определени нива и се разрешават след доказване на икономическата ефективност за всяко дружество. Политиката на ръководството е насочена към това да набира финансов ресурс от пазара под формата основно на дялови ценни книжа (акции), дългови инструменти (облигации) и заемни средства от банкови и небанкови институции, които инвестира в дъщерните си дружества за финансирането на техни проекти, чрез увеличение на техния капитал или предоставяне на заеми. Отделно от това, „Еврохолд България“ АД следи капиталовата структура на всяко дружество и предприема действия за поддържането на регулаторните капиталови изисквания за всеки бизнес сегмент чрез увеличение на капитала им. Рискове, свързани с привличането и задържането на квалифицирани кадри Бизнесът на „Еврохолд България“ АД е зависим в значителна степен от приноса на определен брой лица, членове на управителните и контролни органи, мениджъри от висше и средно управленско ниво на компанията-майка и дъщерните компании от структурните бизнес направления. Няма сигурност, че тези ключови служители ще продължат да работят за Еврохолд и за в бъдеще. Успехът на Еврохолд ще е относим и към способността му да задържа и мотивира тези лица. Невъзможността на Дружеството да поддържа достатъчно опитен и квалифициран персонал за мениджърски, оперативни и технически позиции може да има неблагоприятен ефект върху дейността на икономическата група като цяло, оперативните му резултати, както и финансовото й състояние. Риск от концентрация Съществува риск от концентрация, който представлява възможността компанията да понесе загуба поради съсредоточаване на финансови ресурси в бизнес сектор или свързани лица. Този риск се изразява във възможността инвестираните средства да не се възвърнат в пълен размер, поради рецесия в бизнеса, в който е инвестирано. Риск от липса на ликвидност Ликвидният риск е свързан с възможността „Еврохолд България“ АД да не погаси в договорения размер и/или в срок свои задължения, когато те станат изискуеми. Емитентът се стреми да минимизира този риск чрез оптимално управление на паричните потоци в самата група. Групата прилага подход, който да осигури необходимия ликвиден ресурс, за да се посрещнат настъпилите задължения при нормални или извънредни условия, без да се реализират неприемливи загуби или да се накърни репутацията на отделните дружества и икономическата група като цяло. Дъщерните дружества правят финансово планиране, с което се стремят да посрещат изплащането на разходи и текущите си задължения за период от деветдесет дни, включително обслужването на финансовите задължения. Това финансово планиране минимизира или напълно изключва потенциалния ефект от възникването на извънредни обстоятелства. Годишен консолидиран доклад 108 Риск от възможно осъществяване на сделки между дружествата в групата, условията на които се различават от пазарните Взаимоотношенията със свързани лица произтичат по договори за временна финансова помощ на дъщерните дружества и по повод сделки свързани с обичайната търговска дейност на дъщерните компании. Рискът от възможно осъществяване на сделки между дружествата в Групата при условия, които се различават от пазарните, се изразява в поемане на риск за постигане на ниска доходност от предоставено вътрешно-групово финансиране. Друг риск, който може да бъде поет, е при осъществяването на вътрешно-групови търговски сделки да не бъдат реализирани достатъчно приходи, а от там и добра печалба за съответната компания. На консолидирано ниво това може да рефлектира негативно върху рентабилността на цялата група. В рамките на Еврохолд се извършват постоянно сделки между дружеството-майка и дъщерните дружества и между самите дъщерни дружества, произтичащи от естеството на основната им дейност. Всички сделки със свързани лица се осъществяват при условия, които не се различават от обичайните пазарни цени и спазвайки МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. „Еврохолд България“ АД осъществява дейност чрез дъщерните си дружества, което означава, че финансовите му резултати са пряко зависими от финансовите резултати, развитието и перспективите на дъщерните дружества. Лоши резултати на едно или няколко дъщерни дружества би могло да доведе до влошаване на финансовите резултати на консолидирана база. b) СИСТЕМАТИЧНИ РИСКОВЕ Макроикономически риск Макроикономическият риск е рискът от сътресения, които могат да се отразяват на икономическия растеж, доходите на населението, търсенето и предлагането, реализирането на печалби от икономическите субекти и др. Тези сътресения включват глобалните икономически и бизнес условия, колебанията в националните валути, политическите събития, промяна на законодателства и регулаторни изисквания, приоритетите на националните правителства и др. Тенденциите в макроикономическата обстановка влияят на пазарното представяне и на крайните резултати от дейността на всички сектори в икономиката. България има икономика от отворен тип и развитието й зависи пряко от международните пазарни условия. Тенденциите в макроикономическата обстановка влияят на пазарното представяне и на крайните резултати от дейността на всички сектори в икономиката. Изходът от реализирането на някои рискове, свързани с международната среда ще зависи до голяма степен и от плановете и превантивните мерки на отделни държави и международни институции, което личи и от последната световна икономическа криза и пандемията от Covid-19. Рискът от влиянието на международната среда върху фирмите не може да бъде диверсифициран и засяга всички играчи, но от друга страна може да се превърне в двигател за развитие и прилагане на иновации и дигитализация, които драстично да променят и повишават ефективността на бизнеса в глобални мащаби. Макроикономическата ситуация и икономическия растеж в световен мащаб са от основно значение за развитието на „Еврохолд България“ АД и дъщерните му дружества, като в това число влизат и държавните политики на съответните страни в които оперира и в частност регулациите и решенията взети от съответните Централни Банки, които влияят на монетарната и лихвената политика, на валутните курсове, данъците, БВП, инфлация, бюджетен дефицит и външен дълг, процента на безработица и структурата на доходите. Макроикономически тенденции като: световната икономическа криза; влиянието което оказва настъпилото в началото на 2020 г. форсмажорно обстоятелство от обявената в световен мащаб пандемия от Covid-19 и предприетите мерки от правителствата на засегнатите държави; забавяне на икономическия растеж; риска от систематични глобални финансови колебания; периодичните фискални дисбаланси; промените в курсовете към определени валути; нестабилността в цените на енергийните продукти; икономическата и политическа несигурност в някой региони на света; намаляването на икономическата и потребителската активност; могат да имат неблагоприятен ефект върху бизнес резултатите, финансовото състояние, печалбата и рентабилността или очаквания растеж на Групата. Годишен консолидиран доклад 109 Развитието на икономиката на България е изправена пред риска от външни влияния и зависи пряко от международните пазарни условия. Наличие на неблагоприятни макроикономически условия в България, включително нарастване на безработицата и инфлацията, както и фискална нестабилност могат да имат съществен неблагоприятен ефект върху бизнеса на Дружеството, финансовото му състояние и/или резултатите от дейността му. Групата Еврохолд извършва операции в България, Румъния, Северна Македония, Украйна, Гърция, Испания, Италия, Полша, Грузия, Беларус и Русия и други европейски държави, съответно нейната обща финансова позиция и резултатите от нейните операции са засегнати от икономическата, правна и политическите условия в тези страни. Всяко влошаване на макроикономическите условия в такива страни или в по-широкия регион на ЦИЕ / ЮИЕ може да повлияе неблагоприятно на определени продукти и услуги, предлагани от групата, и да доведе до по-ниски приходи от първоначално планираните. В допълнение, общите промени в правителствената политика и регулаторните системи във всяка такава юрисдикция могат да доведат до увеличаване на оперативните разходи и капиталовите изисквания на Групата. Всякакви бъдещи периоди на забавяне на икономическия растеж или бавен икономически растеж на всеки от пазарите, на които Групата оперира, биха могли да имат неблагоприятен ефект върху бизнеса, финансовото състояние, паричните потоци, резултатите от дейността или перспективите на Групата. Проявени макроикономически рискове през 2021 г. и към датата на изготвяне на този Доклад Към настоящия момент сме свидетели на макроикономически риск породен от мащабите и разпространението на пандемията от коронавирус (Covid-19), която засегна целия свят и драматично повлия на глобалната макроикономика и икономическия растеж. Пандемията от Covid-19 съществено забави в края на първо и през цялото второ тримесечие на 2020 г. голяма част от растежа световната икономика, а дейността в някои сектори беше почти пълно преустановена. В резултат от наложените мерки от страна на правителствата за справяне с пандемията, значителна част от международната търговия беше възпрепятствана. Това възпрепятства в голяма степен производствения процес в резултат на нарушени вериги на доставките и намали вътрешното и външното търсене. Затягане на ограничителните мерки в отговор на значителното увеличение на броя на заразените с коронавирус (Covid-19) в различните държави доведе до спад на икономическата активност. На глобално ниво последвалите резултати за бизнеса от икономическите смущения причинени от пандемията бяха: влошени икономически перспективи, значително увеличение на очакваните кредитни загуби и други обезценки, както и намаление на приходите породени от по-ниските обеми и намалена активност на клиентите. През 2021 г. пандемията от Covid-19 продължи да въздейства върху здравната система, социалната среда и икономиката. Силно влияние оказаха девиациите в цените на енергийните ресурси, както и разместването на търговските взаимоотношения, довели до световна вълна от интензивен инфлационен натиск. След старта на масовата ваксинация започна и поетапно възстановяване на световната и местната икономика и очакваното възстановяване на глобалната активност. В България икономическата активност и непромененото крайно потребление на домакинствата обаче ще допринесоха до очакван икономически растеж от около 3,8% през 2021 г. Пазарът на труда също имаше благоприятно развитие, а безработицата продължи да намалява, следвайки тенденцията си, като достигна 4,8% в края на годината. Банковата система остана стабилна, добре капитализирана, с високи нива на ликвидност, покриващи изискванията на регулаторните органи. В зимната икономическа прогноза на Европейската комисия за 2022 г. се предвижда, че след значителна експанзия от 5.3 % през 2021 г. икономиката на ЕС ще отбележи ръст от 4.0 % през 2022 г. и 2.8 % през 2023 г. В еврозоната растежът също се очаква да бъде 4.0 % през 2022 г., като през 2023 г. ще се забави до 2.7 %. В същото време Прогнозата за икономически растеж в България за 2022 г. на Европейската комисия е коригирана надолу спрямо есенната прогноза - от 4.1% на 3.7%. Въпреки тези очаквания, Европейската комисия счита, че несигурността и рисковете за икономиката остават големи. Последната вълна от коронавируса „Омикрон“ развила се активно в началото на 2022 г. отново доведе до забавяне на икономическото възстановяване в Европа, съпътствано от висока инфлация, отсъствия от работа и работа в онлайн среда, увеличаване на недостига на материали, оборудване и работната ръка. Рекордните цени на енергията допълнително са оскъпили живота и са намалили покупателната способност на европейците, особено в домакинствата с ниски доходи. По принцип въздействието на пандемията върху икономическата дейност като цяло отслабва с течение на времето, включително и забавянето на възстановяването, причинено от „Омикрон“ няма да продължи дълго, предвид затихването на вълната и започналото премахване на ограничителни мерки. Но евентуални нови вълни на зараза, съответно наложени противоепидемични мерки и продължителен недостиг на персонал биха могли да попречат на възстановяването на икономическата активност. Те биха могли също така да забавят функционирането на критичните вериги на доставки по-дълго от Годишен консолидиран доклад 110 очакваното. От друга страна, по-слабият ръст на търсенето в краткосрочен план може да спомогне за преодоляване на затрудненията в предлагането малко по-рано от очакваното. Тези очаквания обаче, може да се развият и в негативен план вследствие на започналия на 24 февруари 2022 г. военен конфликт между Русия и Украйна. Този конфликт започна в момент, в който световната икономика, включително и на България набираше скорост след пика на кризата от Covid-19 и поставя под въпрос досегашните прогнози за икономически растеж на Европа и в частност на България. В макроикономическата си прогноза експертите на Европейската Централна банка изявяват мнение, че перспективите за икономическата активност и инфлацията в еврозоната стават много несигурни и зависят в решаваща степен от развитието на военния конфликт, от въздействието на актуалните санкции и евентуални по-нататъшни мерки. Също така тяхната прогнозира е реалният БВП да се увеличи с 3,7% през 2022 г., 2,8% през 2023 г. и 1,6% през 2024 г. като ревизират с 0,5 процентни пункта надолу перспективите за растежа за 2022 г. спрямо прогнозите на експертите на Евросистемата от декември 2021 г. главно поради въздействието на кризата в Украйна върху цените на енергоносителите, доверието и търговията. Започналите военните действия получиха широко международно осъждане и множество държави наложиха санкции върху активи и операции, притежавани от Руската държава и определени лица. МВФ отбелязва, че наложените от редица държави санкции срещу Русия оказват въздействие върху световната икономика и финансовите пазари, като ще имат значителни странични ефекти и в други държави. С развитието на военните действия и наложените санкции все повече икономисти предупреждават, че инфлацията няма да се забави през второто полугодие, а икономическият растеж може да се окаже двойно по-нисък. Също така трябва да се отчете факта от назряваща хуманитарна криза, която може да назрее във връзка с бежанската вълна от Украйна, като само в рамките на един месец над 3.5 млн. души са напуснали родината си. При настоящата обстановка и поради опасенията за газовите доставки, които са предимно от Русия се наблюдава скок на цените при търговия с електроенергия, горивата и други нефтени продукти в България и в Европа, като се очаква ръстът в тези цени да остане за продължителен период от време. Фондовите пазари също реагираха и регистрираха силна волатилност под натиска на колебанията на пазари на горива и други основни ресурси. В много страни кризата поражда неблагоприятни сътресения както за инфлацията, така и за активността на фона на вече повишения ценови натиск. Централните банки внимателно наблюдават отражението на повишаването на международните цени върху вътрешната инфлация, с цел мониторинг и при необходимост от предприемане на подходящи, внимателно преценени ответни действия. Фискалната политика ще трябва да подкрепи най-уязвимите домакинства, за да компенсира нарастващите разходи за живот. Развитието на всички тези очаквания обаче зависят от изхода на войната и от това колко продължителна ще е тя. Икономическите последици от военния конфликт в Украйна не могат да бъдат оценени към този етап на развитие, но вече индикират за изключително сериозни ценови ефекти върху цялостната глобална икономика. Те могат да доведат до засилване на и без това силната несигурност породена от Covid-19, като затруднят допълнително веригата на доставките, поради ограничителни и логистични проблеми и утежнявайки допълнително инфлационния натиск. Ако конфликтът търпи продължително развитие, икономическите щети ще бъдат значими и се очаква да засегнат всички сектори на икономиката, както на България, така и на ЕС, включително и секторите и регионите в които групата Еврохолд оперира. Във връзка с гореизложеното и с оглед на неяснотите относно ефекта на наложените санкции и ограничения, Дружеството е извършило преглед на дейности, контрагенти и икономически взаимоотношения, които биха могли да бъдат изложени на риск. Тъй като ситуацията е изключително динамична ръководството на Дружеството не е в състояние да оцени надеждно влиянието на войната върху бъдещото финансово състояние и резултатите от дейността му през 2022 г. по отношение на общите ефекти върху националната икономика, цените на енергийните ресурси и храните, веригата на доставките и други фактори, но счита, че е възможно да има негативно влияние върху дейността на дружеството и секторите в който оперира. „Еврохолд България“ АД притежава, чрез дъщерното си дружество „Евроинс Иншурънс Груп“ АД инвестиции в две застрахователни компании в Украйна. Ръководството на Еврохолд със загриженост следи развитието на военния конфликт и прави оценка на неговото отражение върху бизнеса на Групата като е насочило усилия по оказване на съдействие и подкрепа на персонала в Украйна и техните близки. През първата половина на март Евроинс Иншурънс Груп евакуира успешно 80 свои служители, техни близки и роднини от Украйна в България. Украинските граждани са настанени във ваканционно селище на българското Черноморие, където им е осигурен подслон, храна и медицинска помощ. Част от евакуираните служители продължават да изпълняват служебните си ангажименти дистанционно в специално оборудвана с необходимата техника зала. Годишен консолидиран доклад 111 Притежаваните от застрахователната група на Еврохолд участия в двете украински дружества са незначителни като активите им възлизат на 49 195 хил. лв. и представляват под 1.3% от актива на Еврохолд България АД и около 2.4% от актива на Евроинс Иншурънс Груп, което само по себе си не представлява съществен риск на ниво Еврохолд. Самите дружества са със стабилни финансови резултати и капиталово обезпечени. За 2021 г. съвкупната им печалба възлиза на 4 750 хил. лв. (представляваща 4,48% от общата печалба на ЕИГ), а общите им приходи представляват едва 3% от всички застрахователните приходи. „Евроинс Иншурънс Груп“ АД притежава малцинствено участие в руско застрахователно дружество, което не подлежи на пълна консолидация, а се отчита в актива по метода на собствения капитал и възлиза на 7 985 млн. лв. (0,2%) от актива на Еврохолд България към 31.12.2021 г. Ръководството на Еврохолд прави оценка на влиянието на санкциите върху миноритарното си участие в руското застрахователно дружество, като до този момент не е установило съществен риск, тъй като застрахователят оперира единствено на местна територия. „Евроинс Иншурънс Груп“ АД притежава и участие в застрахователно дружество в Беларус, което също е със стабилни финансови резултати и капиталово обезпечено, но е незначително като размер на бизнес. Неговите активи заемат 0.6 % от актива на Еврохолд и 1% от актива на ЕИГ. За 2021 г. застрахователят е генерирал печалба в размер на 0.2 хил. лв. (представляваща 0.2% от общата печалба на ЕИГ), а общият приход на дружеството представлява едва 0.8% от всички застрахователните приходи. Като цяло към настоящия момент създалата се военна обстановка е некоригиращо събитие, в същото време тя е изключително динамичната и ръководството на този етап не може да направи качествена и количествена оценка на нейното въздействие върху Групата, но следи активно ситуацията и има готовност от въвеждане на действия и мерки в зависимост от нейния развой и продължителност. При наличие на индикация за съществени въздействия причинени от военните действия и последващите макроикономически сътресения, които да засягат дейността на компаниите част от Еврохолд, същите ще бъдат анализирани и оценени и оповестени в годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. „Еврохолд България“ АД се стреми да следи вероятността от проявление на макроикономическия риск и разработва групови мерки за смекчаване до колкото е възможно въздействието на ефектите, които може да окаже наличието на тази риск. Въпреки това, Емитентът не може напълно да изключи и ограничи неговото влияние върху бизнеса, финансовото състояние, печалбите и паричните потоци на групово ниво. Съществува и възможността, появата на този риск да изостри и други рискове или комбинация от рискове. Риск от настъпване на форсмажорни събития Форсмажорни обстоятелства са всички природни бедствия и други катаклизми като резки климатични промени, наводнения, земетресения, граждански неподчинения, сблъсъци, стачки, терористични актове и военни действия и други подобни, които имат непредвиден характер. Форсмажорни обстоятелства могат да бъдат и аварии на материалната база от механичен характер, дължащи се на човешка или на системна грешка. Настъпването на такива събития могат да нарушат обичайната дейност на Дружеството до отстраняване на причинените щети. Също така, те могат да доведат до непредвидима промяна в инвеститорското отношение и интерес във връзка с пазара на емитираните от Дружеството дялови и дългови ценни книжа. Възможно е да настъпят и форсмажорни обстоятелства, които да имат силно отражение върху цялостната макроикономическа и международна среда. Пример за такъв риск е обявената от световната здравна организация „Пандемия“ от развилата се в началото на 2020 г. епидемия от остър респираторен синдром, свързана с нов коронавирус (COVID-19). Риск свързан с COVID-19 Избухването на Covid-19 оказа и продължава да оказва съществено влияние върху бизнеса по света и икономиката среда в която работят компаниите от групата на Еврохолд като остават значителни несигурности при оценката на продължителността на разпространението на нови варианти на коронавируса и неговото въздействие. Пандемията наложи правителствата да предприемат безпрецедентни нива за защита на общественото здраве и за подкрепа на местните икономики и поминък. Предприетите мерки и ограничения създадоха допълнителни предизвикателства, предвид бърз темп на промяна и значителни оперативни изисквания. Годишен консолидиран доклад 112 Одобряването на ваксините и започналата ваксинация през 2021 г. помогна за намаляване на социалните и икономическите въздействието на пандемията Covid-19, въпреки значителната разлика в с която е било ваксинирано населението в различни страни по целия свят, поради липса на доставки от ваксини или поради неубеденост в тяхната ефективност от населението. България е една от страните с малък процент на ваксинирани от населението. До края на 2021 г. в страните с високи нива на ваксинация много от въведените мерки за Covid-19 бяха премахнати или облекчени. Но, появата на варианта „Омикрон“ (който се счита за по-лек, но много по- заразен) в края на 2021 г. – началото на 2022 г. подчерта продължаващата заплаха от появата на нови варианти на Covid-19 и възможността от въвеждането на нови ограничения. Бъдещи пандемични вълни биха могли да удължат или влошат нарушенията във веригата за доставки, да доведат до ограничения в социално дистанциране и международните пътувания, да повлияе на способността за привличане и задържане на персонал, и да окажат влияние върху цялостната икономика. В отговор на пандемията Covid-19, правителствата и регулаторите по целия свят въведоха редица мерки в подкрепа на местното население и бизнеси. Своевременните фискални и парични държавни стимули неутрализираха в известна степен негативните ефекти върху икономиките, причинени от пандемията като успяха да преобърнат низходящия тренд и върнаха световната икономика на пътя на растежа. Очаква се тази държавна подкрепа да започне да намалява през 2022 г. Също така прогнозите са Централните банки да повишат лихвените проценти, но такива увеличения се очаква да бъде въведени постепенно. Предполага се че растежът на частния сектор ще се ускорява, осигурявайки силно възстановяване на пазара. Въпреки започналото икономическо възстановяване и положителния тренд, остава значителна несигурност в оценката на продължителността и въздействието на пандемията от Covid-19. Съществува висока степен на несигурност, свързана с икономическите прогнози в настоящата среда и значителните рискове все още съществуват. Степента на несигурност варира в зависимост от пазара, от специфичните за дадена страна тенденции в развитието на пандемията и свързаните с нея политически реакции относно предприеманите мерки. Съществува риск, евентуални последващи огнища да доведат до ново налагане на правителствени ограничения и икономическата активност да остане под нивата преди пандемията за по продължителен период, увеличавайки неравенството между пазарите. Поддържането на значителни стимули за икономиките в глобален аспект беше предпоставка за доброто представяне на финансовите пазари през 2021г. като повечето водещи световни индекси отбелязаха двуцифрен ръст. Оперативното и бизнес въздействие на Covid-19 Избухването през 2020 г. на пандемията и нейния ефект върху световната икономика засегна дейността на нашите клиенти и нашето представяне. През 2021 г. Covid-19 продължи да оказва влияние върху нашите клиенти и компаниите от нашата група, но се почувства осезателно намаляване на тежестта на нейното въздействие като за различните сегменти и региони в които оперираме това намаление бе в различна степен. На много от нашите пазари инициирахме специфични за пазара мерки за подкрепа на нашите индивидуални и бизнес клиенти и партньори при намирането на решения относно тяхното подпомагане и ограничаване на негативните ефекти от кризата, като бяха разсрочени плащания по лизингови и наемни договори, както и бяха взети и други решения според конкретните нужди. През цялата 2021 г. продължихме да реагираме на променящите се нужди и да подкрепяме нашите клиенти и партньори чрез специфичните за конкретния пазар мерки предприети от ръководствата на дъщерните дружества в началото на пандемията. Непрекъсваемостта на бизнеса и поддържането на нашите бизнес операции остана приоритет за групата. Всички офиси останаха отворени през цялата 2021 г. като услугите в офиси, клонове, шоуруми и сервизи, се предоставяха без проблеми и прекъсвания. Същевременно където се налагаше продължихме с усъвършенстването на цифровите възможности за обслужване на повече клиенти от разстояние, с по-бърз достъп и подобрена сигурност. Управлението на капитала и ликвидността е наш ключов фокус, който непрекъснато наблюдаваме, както на групово ниво, така и на индивидуално ниво на всяка дъщерна и оперативна компания. В резултат на това предприемаме действия свързани с увеличения на капитали, трансформираме краткосрочни задължения в дългосрочни, набираме привлечен капитал чрез банкови заеми или емитиране на дългови ценни книжа. Ние преразгледахме нашите модели за обезценка на очакваната кредитна загуба съгласно МСФО 9 „Финансови инструменти“ на всички нива – държава, група, сегмент, компания. В резултат, Годишен консолидиран доклад 113 актуализирахме някои от очакваната си върху компаниите, като повишихме очакваната кредитна загуба, на експозициите, които са част от пълния модел за обезценка. С цел предоставяне на надеждност, моделите за обезценка на очакваната кредитна загуба съгласно МСФО 9 ще продължат да бъдат разглеждани и актуализирани като отчитат последиците от ефектите на COVID-19 върху бизнесите ни до нормализиране на икономическите условия. Въпреки положените непрекъснати усилия за овладяване на безпрецедентната ситуация, съществуват и фактори върху, които ръководствата на компаниите от групата не могат да влияят. В потвърждение на това са някой от нашите бизнеси, които бяха чувствително засегнати от извънредната епидемиологична обстановка и претърпяха загуби. Най-силно засегнат бизнес в групата от началото на пандемията бе Автомобилния, който все още не може да възстанови продажбите си до нивото преди пандемията, въпреки отчетения висок ръст в продажбите и приходите на автомобилни компании спрямо представянето им през 2020 г. През 2021 г. факторите оказващи влияние върху Групата бяха предимно свързани с относително частични въздействия на Covid-19 основно върху автомобилния бизнес от групата Еврохолд, поради нарушаване на веригата на доставки, забава в производството и не напълно възстановената потребителска активност. Автомобилното направление е единственото в групата Еврохолд, което не успя да възстанови продажбите си до нивото преди пандемията, но въпреки всички компании записаха ръст спрямо 2020 г. Също така трябва да се има предвид, че три от дружествата с най-голям принос в приходите и печалбите бяха продадени и от началото на август не са част от групата Еврохолд. Лизинговият бизнес бе по-малко засегнат като значително по-малка част от клиентите пожелаха да ползват разсрочване на плащанията по лизинговите договори. С възстановяването на бизнес и туристическите пътувания бе възстановена и дейността на рент а кар компанията предлагаща краткосрочен („рент а кар“) и дългосрочен (оперативен лизинг) наем. Инвестиционният посредник също записа значителен ръст на приходите си, като влиянието на Covid-19 върху неговия бизнес е незначително. За 2021 г. групата Еврохолд реализира рекордно ниво на приходи и печалба за времето от създаването си до момента. Това се дължи от една страна на преодоляването на въздействията на Covid-19 и възстановяването до и над нивото във всички сегменти и региони в които оперираме без автомобилното направление. Застрахователните компании реализираха силен ръст от записан нов бизнес, дори застрахователната ни компания в Украйна, специализирана в предлагането на застраховки свързани с туризъм също възстанови напълно дейността си и реализира печалба. От друга страна придобитите енергийни компании също допринесоха чувствително за силното представяне на Групата през 2021 г. и то при условие, че резултатите от тяхната дейност се консолидират частично само за периода след тяхното придобиване (от 1 август до 31 декември). Към настоящият момент в енергийните компании не са идентифицирани области, върху които пандемията да има пряко и съществено отражение и ефекти, поради което ръководството приема, че енергийният бизнес не е чувствително засегнат от Covid-19. В годините, паралелно с растежа на бизнеса и регионалната експанзия, в групата Еврохолд изградихме добра финансова стабилност, груповото ни представяне за 2021 г. затвърждава нашите очаквания, спокойствие и увереност, че ще се справим и ще преминем успешно и през настоящата криза. Дори в условията на Covid-19 продължаваме да не отстъпваме от целите си, да следваме стратегията си и да разширяваме дейността си даже и в нови за нас бизнес сегменти като енергетиката. Това бе оценено от инвеститорите на Еврохолд България АД като публична компания, като борсовата цена на акциите, които се търгуват на Българска Фондова Борса (БФБ) и Warsaw Stock Exchage (WSE) не само възвърна нивото си преди пандемията, но и постигна съществен ръст. Степента на въздействието на коронакризата върху групата Еврохолд зависи от множество фактори, като най-съществени са мерките предприемани от правителствата на държавите в които оперираме, както и на държавите - наши доставчици (предимно на автомобилните компании). Също така зависи от покупателната способност на нашите клиенти, това са фактори върху които ние не можем да влияем. С приетата през 2021 г. стратегия за развитие на групата Еврохолд, а именно намаляване на дела на или излизане от автомобилния и лизинговия бизнес и съсредоточаване върху застрахователния и енергийния, ръководството на Еврохолд счита, че бъдещи въздействия на Covid-19 върху групата биха били незначителни. Макар че перспективите за групата са значително по-сигурни, отколкото бяха в края на 2020 г., все още съществува известна несигурност в редица ключови области. Продължаваща променливост в скоростта на икономическото възстановяване в регионите, в които оперираме, евентуално удължаване Годишен консолидиран доклад 114 на намалената икономическа активност в резултат на въздействието на коронавируса, продължаваща волатилност на фондовите пазари, нарушена верига на доставките и ограничения за движение в цяла Европа могат да окажат въздействие върху капиталовата позиция и ликвидността на групата, което означава, че нивото на несигурност продължава. Ръководството на Дружеството ще продължи да оценява въздействието на кризата COVID-19 и ще преразглежда финансовите си резултати, съответно ще прави оценка на риска и ще предприема съответните гъвкави действията при управлението на бизнеса за ограничаване на въздействието. Към датата на този доклад Еврохолд България АД е стабилна бизнес структура със запазени устойчиви пазарни позиции и съхранена оперативна рентабилност, способна да гарантира добра перспектива на своите акционери и партньори в условията на безпрецедентна здравна и икономическа криза. Политически риск Политическият риск отразява влиянието на политическите процеси в страната върху стопанския и инвестиционния процес и по-конкретно върху възвръщаемостта от инвестициите. Степента на политическия риск се определя с вероятността за промени в неблагоприятна посока на водената от правителството дългосрочна икономическа политика, които могат да имат негативно въздействие върху инвестиционните решения. Други фактори, свързани с този риск, са евентуалните законодателни промени и промени в данъчната система касаещи стопанския и инвестиционния климат в страната. Република България е страна с политическа и институционална стабилност, основана на съвременни конституционни принципи като многопартийна парламентарна система, свободни избори, етническа толерантност и ясно изразена система на разделение на властите. Сред политическите рискове са успешното продължаване на интегрирането на България в Европейския Съюз (ЕС). След приемането на страната ни в ЕС в началото на 2007 г., бяха наложени икономически реформи, в името на интеграцията на страна ни в Европейски Съюз. В бъдеще икономическият растеж ще зависи от политическата воля за продължаване на икономическите реформи, с цел въвеждането на най-добрите пазарни практики на ЕС в икономически, политически, социален, юридически, финансов план. Въпреки водената до момента стабилна политика, няма сигурност, че в страната няма да се появят фактори, които да породят обществено и политическо напрежение, да доведат до значителна и рязка промяна в политическите и икономическите условия, което може да има съществен неблагоприятен ефект върху бизнеса. Към настоящия момент политическата обстановка в България не е особено стабилна. Тази нестабилност е породена от проведени през 2021 г. редовни и два предсрочни парламентарни избори за съставяне на правителство, като на последните спечелилата най-много гласове партия, която е новосформирана, успя да състави коалиционно правителство, което на тези етап не е много стабилно. В тази връзка е възможно да настъпят политически и обществени разногласия относно евентуални законодателни промени и в частност тези, касаещи стопанския и инвестиционен климат в страната. Също така към този момент в страната не съществува политическо единомислие относно усложнената геополитическа обстановка в региона от развитието на руско – украинската криза. Една потенциална политическа нестабилност в страната и в Европа може да има значителен неблагоприятен ефект върху дейността на Дружеството и неговата група, оперативните резултати и финансовото им състояние. Дружеството чрез дъщерните си компании оперира в засегнатите от военния конфликт региони и в този смисъл е уязвимо и за външнополитически рискове и техните ефекти върху икономиката на страната, засегнатите от конфликта региони и Европа като цяло. Предвид неизвестността от изхода на създалата се динамична политическа и икономическа обстановка, потребителите на този Доклад трябва да отчетат наличието на политически риск съобразно собствените си разбирания и очаквания. Кредитен риск на държавата Кредитният риск представлява вероятността от влошаване на международните кредитни рейтинги на дадена страна. Ниските кредитни рейтинги на страната могат да доведат до по-високи лихвени нива, по-тежки условия на финансиране на икономическите субекти, в това число и на Еврохолд. Кредитните рейтинги служат за база за измерване и определяне на кредитния риск на дадена държава. Последните присъдени кредитни рейтинги на България са следните: Годишен консолидиран доклад 115 На 28.05.2022 г. международната рейтингова агенция S&P Global Ratings потвърди дългосрочния и краткосрочния кредитен рейтинг на България в чуждестранна и местна валута 'BBB/A-2'. Перспективата пред рейтинга остава стабилна. От рейтинговата агенция очакват, че военният конфликт Русия-Украйна ще причини шок на българската икономика и вследствие на това реалния растеж на БВП през 2022 г. ще се забави до 1,6 % спрямо 4,3 % (в прогнозата им от месец ноември), а бюджетният дефицит ще се удвои до 5 % от БВП. S&P отбелязват, че силните външни и фискални баланси на България ще помогнат за смекчаване на този шок, а стабилният приток на трансфери от ЕС ще подкрепи растежа в средносрочен план. Стабилната перспектива отразява очакванията на S&P, че българската икономика няма да претърпи големи външни или фискални дисбаланси. По-скоро шокът върху икономиката, по линия на военния конфликт, ще бъде временен и икономическият растеж ще се засили от 2023 г., подкрепен от притокa на трансфери от ЕС. S&P очакват това да ограничи нарастването на консолидирания държавен дълг, който ще остане нисък в международен план. Според S&P, българската икономика ще бъде засегната от конфликта в Украйна поради високата инфлация, която ще доведе до намаление на разполагаемия доход, по-ниско доверие на бизнеса и потребителите в страната, както и вторични ефекти, произтичащи от по-ниската икономическа активност на най-важните търговски партньори на страната в ЕС. От рейтинговата агенция оценяват, че ситуацията, свързана с прекъснатите доставки на газ от Русия за България, остава управляема поради продължаващите усилия за диверсификация на доставките и оставащите запаси от газ, които са ниски, но все пак достатъчни. Въпреки това, S&P считат, че високите и растящи нива на инфлация представляват предизвикателство за правителството. Увеличава се натискът върху публичните финанси, но нетният държавен дълг остава под 20 % от БВП и осигурява достатъчно пространство за провеждане на политика. S&P отбелязват също, че външните рискове са управляеми, въпреки нарастващите дефицити по текущата сметка на фона на покачващите се цени на храните и енергията и бавното възстановяване в туристическия сектор. От рейтинговата агенция очакват, че в периода до 2025 г. притокът на средства от предишната и настояща Многогодишна финансова рамка на ЕС, както и допълнителните средства по новия инструмент „Следващо поколение ЕС“, ще осигурят солидна основа за укрепване на икономическия растеж. Източник: www.minfin.bg На 22.01.2022 г. международната рейтингова агенция Fitch Ratings потвърди дългосрочния кредитен рейтинг на България в чуждестранна и местна валута ‘BBB’ с положителна перспектива. Рейтингът на страната отразява баланса между стабилната външна и фискална позиция, надеждната политическа рамка от членството в ЕС и дългогодишното функциониране на режима на паричен съвет, от една страна, и относително по-слабия потенциален растеж, в сравнение с държави със сходен рейтинг, дължащ се частично на неблагоприятните демографски развития, които биха могли да утежнят публичните финанси в дългосрочен план. Анализаторите от Fitch Ratings отчитат също понижение на индикаторите за управление под медианата за държавите със сходен рейтинг, вследствие на влошаването на ефективността на правителството и контрола върху корупцията преди 2021 г. Положителната перспектива отразява плановете на страната ни за членство в еврозоната. Според Fitch Ratings, негативните рискове в краткосрочен план, свързани с пандемията, са отслабнали и се компенсират от очакваните значителни финансови ресурси от ЕС и ангажираността към поддържането на макроикономическа и фискална стабилност (допълнително подкрепени от включването на българския лев към Валутния механизъм II). Очакванията на Fitch Ratings за икономическия растеж на България остават благоприятни през следващите години, подкрепени от значителните средства от ЕС (които в периода 2022-2027 г. са оценени на 36 % от БВП за 2021 г.). Реалният растеж на БВП е прогнозиран да достигне 3,7 % през 2022 г. и да се ускори до 4,5 % през 2023 г. Националният план за възстановяване и устойчивост (НПВУ) се очаква да бъде одобрен през следващите месеци, а получаването на първите средства по него – вероятно до средата 2022 г. Fitch Ratings отбелязват предизвикателството пред страната, свързано с ефективното изпълнението на Плана, но при всички случаи оценяват, че средствата по НПВУ, в комбинация с други инвестиционни програми на правителството, ще допринесат за повишаване на дългосрочните перспективи пред растежа и потенциалното забавяне на спада на населението. Годишен консолидиран доклад 116 Агенцията прогнозира, че средногодишната инфлация ще се повиши до 5,2 % през 2022 г., което е най- високият темп от 2008 г. насам, движена от по-високите цени на суровините и в по-малка степен поради натиск от страна на вътрешното търсене. Източник: www.minfin.bg Предприемането на последователна и дългосрочна икономическа политика в България би било основателна причина за потенциалното повишаване на кредитния рейтинг на страната, което от своя страна би имало благоприятно влияние върху икономическата група на Еврохолд изразяващо се във възможностите за финансиране на Групата. В случай на понижаване на кредитния рейтинг на България, вследствие на нестабилно управление на страната, може да има отрицателно влияние върху Групата и върху цената на финансиране, освен в случай, че заемните й споразумения са с фиксирани лихви. Инфлационен риск Инфлационният риск се свързва с вероятността инфлацията да повлияе на реалната възвръщаемост на инвестициите. Основните рискове, свързани с прогнозата за инфлацията, се отнасят до динамиката на международните цени и до темпа на икономически растеж в България. Международните цени на суровините и хранителните продукти могат да нараснат по-значително в резултат от политическите кризи, каквито понастоящем са налични или нарастване на търсенето. Ограниченото предлагане на някои селскостопански стоки и особено на зърнените култури в международен план във връзка с неблагоприятни климатични явления или форсмажорни обстоятелства, допълнително може да предизвика по-висока инфлация в страната. По данни на НСИ индексът на потребителските цени за април 2022 г. спрямо март 2022 г. е 102.5%, т.е. месечната инфлация е 2.5%. Инфлацията от началото на годината (април 2022 г. спрямо декември 2021 г.) е 7.8%, а годишната инфлация за април 2022 г. спрямо април 2021 г. е 14.4%. Средногодишната инфлация за периода май 2021 - април 2022 г. спрямо периода май 2020 - април 2021 г. е 7.0%. Хармонизираният индекс на потребителските цени за април 2022 г. спрямо март 2022 г. е 102.1%, т.е. месечната инфлация е 2.1%. Инфлацията от началото на годината (април 2022 г. спрямо декември 2021 г.) е 6.8%, а годишната инфлация за април 2022 г. спрямо април 2021 г. е 12.1%. Средногодишната инфлация за периода май 2021 - април 2022 г. спрямо периода май 2020 - април 2021 г. е 5.9%. Индексът на цените за малката кошница за април 2022 г. спрямо март 2022 г. е 102.9%, а от началото на годината (април 2022 г. спрямо декември 2021 г.) е 109.1%. Източник: www.nsi.bg Инфлацията може да повлияе върху размера на разходите на Групата, тъй като част от груповите пасиви са лихвени. Тяхното обслужване е свързано с текущите лихвени нива, които отразяват и нивата на инфлация в страната. Затова поддържането на ниски инфлационни нива в страната се разглежда като значим фактор за дейността на групата Еврохолд. Към настоящият момент и като цяло механизмът на валутен борд осигурява гаранции, че инфлацията в страната ще остане под контрол и няма да има неблагоприятно влияние върху икономиката на страната, и в частност върху дейността на Дружеството и неговата група, а от там и върху възможността му да обслужва дълговите си позиции. Въпреки това моментната геополитическа обстановка в Европа създава предпоставки перспективите за инфлацията в еврозоната да станат много несигурни и зависят в решаваща степен от развитието на военния конфликт, от въздействието на актуалните санкции и евентуални по-нататъшни мерки. Експертите прогнозират високи нива на инфлация през 2022 г. Предвид това, потребителите на този Доклад би трябвало добре да осмислят и отчетат както текущите нива на инфлационния риск, така и бъдещите възможности за неговото проявление. Валутен риск Този риск е свързан с възможността за обезценка на местната валута. За България конкретно това е риск от преждевременен отказ от условията на Валутен борд при фиксиран курс на националната валута. На 10 юли 2020 г. Европейската централна банка обяви, че България официално е приета във валутния механизъм ERM II. Централният курс на българския лев е фиксиран на 1 евро = 1.95583 лева, Като бе прието, че България се присъединява към валутния механизъм със съществуващия си режим на валутен борд, като едностранен ангажимент и без допълнителни изисквания към ЕЦБ. Споразумението за участие на българския лев във Валутен механизъм II (ВМ II) е придружено от твърд ангажимент на Годишен консолидиран доклад 117 българските власти да провеждат благоразумни икономически политики с цел запазване на икономическата и финансовата стабилност и постигане на висока степен на устойчива икономическа конвергенция. Всяко значимо обезценяване на лева може да има значителен неблагоприятен ефект върху стопанските субекти в страната, включително върху Дружеството. Риск съществува и тогава, когато приходите и разходите на даден стопански субект се формират в различни валути. Особено изразена е експозицията на стопанските субекти, опериращи на територията на България, спрямо щатския долар, който е основна валута на значителна част от световните пазари на суровини и продукция. Дейността на Дружеството не предполага изложеност на значителен валутен риск, защото почти всички негови операции и сделки са деноминирани в български лева и евро, а последното е с фиксиран курс спрямо лева. Съществени промени в различните валутни курсове на дъщерните дружества извън България, именно в Румъния, Северна Македония, Украйна, Грузия и Беларус, съответно - румънска лея (RON), македонски денар (MKD), украйнска гривня (UAH), грузински лари (GEL) и беларуска рубла (BYR), чийто валутен курс се определя почти свободно на местния валутен пазар биха имали съответното отражение в груповите резултати на Еврохолд. Консолидираните приходи на „Еврохолд България“ АД ще бъдат изложени на валутен риск в зависимост от движението на тези валути спрямо еврото. Лихвен риск Лихвеният риск е свързан с възможността за промяна на преобладаващите лихвени равнища в страната. Неговото влияние се изразява с възможността нетните доходи на компаниите да намалеят вследствие на повишение на лихвените равнища, при които Емитентът финансира своята дейност. Лихвеният риск се включва в категорията на макроикономическите рискове, поради факта, че основна предпоставка за промяна в лихвените равнища е появата на нестабилност във финансовата система като цяло. Този риск може да се управлява посредством балансираното използване на различни източници на финансов ресурс. Повишаването на лихвите, при равни други условия, би се отразило върху цената на финансовия ресурс, използван от Дружеството при реализиране на различни бизнес проекти. Също така, може да повлияе върху размера на разходите на компанията, тъй като не малка част от пасивите на дружеството са лихвени и тяхното обслужване е свързано с текущите лихвени нива. Настоящата тенденция е към поетапно повишаване на лихвените нива от Централните банки. Риск от високи нива на безработица Рискът, свързан с безработицата се характеризира със спад на търсенето на работна сила, повлияно от реалното съвкупно търсене в икономиката, в резултат на което намалява реалната покупателна активност на част от икономическите субекти. Високите нива на безработица могат сериозно да застрашат икономическия растеж в страната, което от своя страна може да доведе до свиване на потреблението и намаляване на приходите реализирани от стопанските субекти в страната, включително и приходите реализирани от Дружеството и неговите дъщерни компании. По последни данни на НСИ, коефициентът на безработица за първо тримесечие на 2022 г. е 4.9%. В сравнение със същия период на 2021 г. коефициентът намалява с 1.4 процентни пункта. броят на безработните лица е 158.7 хил., от които 84.3 хил. (53.1%) са мъже и 74.4 хил. (46.9%) - жени. През първото тримесечие на 2022 г. делът на лицата с продължителност на безработицата под една година и този на продължително безработните лица (безработни от една година или повече) е почти еднакъв - съответно 49.7% (78.8 хил.) и 50.3% (79.9 хил.). Коефициентът на продължителна безработица намалява с 0.2 процентни пункта в сравнение с първото тримесечие на 2021 г. и достига 2.5%, като остава по-висок при мъжете (2.7%) в сравнение с жените (2.2%). Източник: www.nsi.bg Рискове, свързани с промени в нормативната уредба. Регулаторен риск Резултатите на компанията могат да бъдат повлияни от промените в нормативната уредба. Групата Еврохолд работи в силно регулирана среда в различни европейски държави. Възможността от по- радикални промени в регулаторната рамка, в тълкуването или практиката по прилагане на законодателствата, както и в разминаване в законодателството и регулациите в България и в страните, Годишен консолидиран доклад 118 в които оперира Дружеството, може да има неблагоприятен ефект върху дейността му като цяло, оперативните резултати, както и финансовото му състояние. Финансов риск Финансовият риск представлява допълнителната несигурност по отношение на инвеститора за получаването на приходи в случаите, когато фирмата използва привлечени или заемни средства. Тази допълнителна финансова несигурност допълва бизнес риска. Когато част от средствата, с които фирмата финансира дейността си, са под формата на заеми или дългови ценни книжа, то плащанията за тези средства представляват фиксирано задължение. Част от дъщерните дружества на Еврохолд, по-специално компаниите от лизинговото и автомобилното направление, поради естеството на дейността им, ползват значителен привлечен ресурс. Липсата на ресурс за тяхното финансиране може да доведе до нарушаване на ритмичността на тяхната дейност и до реализирането на отрицателни финансови резултати, а това пряко влияе върху груповото финансово състояние на Еврохолд. Риск от засилване на конкуренцията Всички сектори, в които оперират дъщерните дружества от Групата Еврохолд, се отличават със среда с висока конкуренция. Бъдещият успех на групата ще зависи от способността на Еврохолд и дъщерните му компании да останат конкурентноспособни в сравнение с другите компании опериращи в дадения пазарен сегмент. c) МЕХАНИЗМИ ЗА УПРАВЛЕНИЕ И МИНИМИЗИРАНЕ НА РИСКА Елементите, очертаващи рамката на управление на отделните рискове, са пряко свързани с конкретни процедури за своевременно предотвратяване и решаване на евентуални затруднения в дейността на „Еврохолд България“ АД. Те включват текущ анализ в следните направления: » пазарен дял, ценова политика, извършване на маркетингови проучвания и изследвания на развитието на пазара и пазарния дял; » активно управление на инвестициите в различните сектори и отрасли; » цялостна политика по управлението на активите и пасивите на дружеството и групата с цел оптимизиране на структурата, качеството и възвръщаемост на активите; » оптимизиране структурата на привлечените средства с оглед осигуряване на ликвидност и намаляване на финансовите разходи в цялата група; » ефективно управление на паричните потоци на групово ниво; » оптимизиране на разходите за администрация, управление и за външни услуги; » управление на човешките ресурси. Общото управление на риска е фокусирано върху минимизиране на потенциалните отрицателни ефекти, които биха могли да се отразят върху финансовите резултати на Групата. Финансовите рискове текущо се идентифицират, измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, за да се определят адекватни цени на услугите и продуктите предлагани от дружествата в Групата на Еврохолд и на привлечения от тях заемен капитал. Извършва се адекватна оценка на пазарните обстоятелства, извършваните в групата инвестиции и формите на поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска неоправдана концентрация на даден риск. Настъпването на непредвидени събития, неправилната оценка на настоящите тенденции, както и множество други микро- и макроикономически фактори, могат да повлияят на преценката на ръководния екип на дружеството. Управлението на финансовия риск относим към „Валутен риск“, „Лихвен риск“, Ценови риск“, „Кредитен риск“, „Ликвиден риск“, „Оперативен риск“, „Застрахователен риск“, „Презастрахователен риск“, „Управление на капиталовия риск“, може да бъде проследено в „Приложения към консолидиран финансов отчет за 2021 г.“, „бележка 2.25. „Управление на финансовия риск“. Информация за управлението на други рискове, като „Covid-19 (Коронавирус)“ и „Военни действия в Украйна“ е налична в „Приложения към консолидиран финансов отчет за 2021 г.“, „бележка 2.25.10. „Други рискове“. Годишен консолидиран доклад 119 I. ИНФОРМАЦИЯ СЪГЛАСНО ЧЛ. 187Д ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН 1 / Брой и номинална стойност на придобитите и прехвърлените през годината собствени акции, частта от капитала, която те представляват, както и цената, по която е станало придобиването или прехвърлянето През 2021 г. дружеството-майка Еврохолд България АД не е изкупувало собствени акции, както и не са прехвърляни такива, съответно към края на периода Компанията не притежава собствени акции. 2 / Основанието за придобиванията, извършени през годината Дружеството-майка не е придобивало собствени акции през 2021 г. 3 / Броят и номиналната стойност на притежаваните собствени акции и частта от капитала, която те представляват През 2021 г. и към датата на изготвяне на настоящия доклад за дейността дружеството-майка Еврохолд България АД не е изкупувало, съответно не притежава собствени акции. Към 31.12.2021 г. 77 227 бр. акции на Еврохолд България АД са държани от дружества в Група Еврохолд (съответно към 31.12.2020 г. – 97 227 бр. акции). II. Информация съгласно чл. 247 от Търговския Закон 1 / Информация за размера на възнагражденията, на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от Еврохолд България и негови дъщерни дружества. През 2021 г. членовете на управителните и контролните органи са получили следните брутни възнаграждения от Еврохолд България и негови дъщерни дружества, както следва: Получени възнаграждения от членовете на НС и УС и Прокуристите за 2021 от Еврохолд България АД от дъщерни дружества ОБЩО хил. лв. Надзорен съвет 163 140 247 469 410 609 Асен Христов 14 640 13 591 28 231 Димитър Димитров 7 200 169 608 176 808 Ради Георгиев няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. 64 270 64 270 Кустаа Айма няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. Любомир Стоев (до 30.06.2021) 51 563 няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. 51 563 Луис Габриел Роман 66 282 няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. 66 282 Ивайло Ангарски (от 01.07.2021) 23 455 - ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДРУЖЕСТВОТО-МАЙКА Годишен консолидиран доклад 120 Управителен съвет 130 540 1 160 804 1 291 344 Кирил Бошов 24 000 550 973 574 973 Асен Минчев 94 540 74 050 168 590 Велислав Христов няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. 160 956 160 956 Асен Асенов 12 000 374 825 386 825 Разван Лефтер няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. Прокуристи 18 617 147 775 166 392 Христо Стоев (до 30.06.2021) 7 517 няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. 7 517 Милена Генчева 11 100 147 775 158 875 Източник: Еврохолд България АД Кустаа Лаури Айма и Разван Лефтер нямат договореност с Еврохолд за изплащане на месечно възнаграждение за работата им като Членове на Надзорния съвет и на Управителния съвет, поради което такова не е гласувано на ОСА и не е изплащано през разглежданите исторически периоди под каквато и да е форма. Любомир Стоев в качеството му на член на Надзорния съвет е получил възнаграждение до датата на прекратяване на договора му за контрол - 20.07.2021 г. Ивайло Ангарски в качеството му на член на Надзорния съвет е получил възнаграждение считано от датата на сключване на договора му за контрол – 20.07.2021 г. Прокуриста Христо Стоев е получил възнаграждение до датата на прекратяване на договора му за прокура - 26.07.2021 г. На членовете на Управителния и на Надзорния съвет не са изплащани възнаграждения и/или обезщетения в натура през посочения период. Еврохолд България, както и неговите дъщерни предприятия, не заделят суми за изплащане на пенсии, компенсации при пенсиониране или други подобни обезщетения на членовете на Управителния и на Надзорния съвет, както и на Прокуристите на дружеството. Членовете на Управителния и на Надзорния съвет получават своите възнаграждения на база сключени договори за управление съответно договори за контрол с Дружеството. Текущите договори на членовете на Управителния и на Надзорния съвет с Еврохолд имат действие до прекратяване изпълнението на съответната длъжност. Еврохолд България има приета политика за възнагражденията на членовете на Надзорния и Управителния съвет. Тази политика регламентира основните правила за определяне на възнагражденията на лицата, които заемат длъжност като членове на надзорния и на управителния съвет на публичното дружество по повод изпълнението на техните правомощия при упражняването на управленски и надзорни функции в дружеството. Политиката за възнагражденията е разработена въз основа на изискванията в Закона за публичното предлагане на ценни книжа и Наредба № 48 на Комисията за финансов надзор от 20 март 2013 г. (изм. и доп., ДВ, бр. 61 от 10.07.2020 г.) за изискванията към възнагражденията с оглед създаване на прозрачна и справедлива вътрешно- устройствена рамка за формиране на възнагражденията на членовете на надзорния съвет и на управителния съвет на Еврохолд България АД. Към датата на изготвяне на Доклада за дейността в дружеството функцията на Комитет по възнагражденията се изпълнява от надзорния съвет. Изготвеният Доклад за възнагражденията за 2021 г. с подробна информация за спазване на Политиката на възнагражденията и информация за размера на получените възнаграждения от всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от Еврохолд България и негови дъщерни дружества е наличен на интернет страницата на Еврохолд България АД на следния линк: https://www.eurohold.bg/files/documents/articles/3225f5420023c42569592947400a6a1f.pdf 2 / Придобити, притежавани и прехвърлени от членовете на Управителния и Надзорния съвет и Прокуристите акции и облигации на Дружеството Към 31 декември 2021 г. членовете на Управителния и Надзорния съвет и Прокуристите на Дружеството- майка притежават акции от капитала на Еврохолд България, както следва: Годишен консолидиран доклад 121 Член на НС и УС Притежаван брой акции Надзорен съвет 200 Асен Христов не притежава Димитър Димитров 200 Ради Георгиев не притежава Кустаа Айма не притежава Любомир Стоев не притежава Луис Габриел Роман Не притежава Управителен съвет 34 130 Кирил Бошов не притежава Асен Минчев не притежава Велислав Христов 200 Асен Асенов 33 930 Разван Лефтер не притежава Прокуристи - Христо Стоев не притежава Милена Генчева не притежава Източник: „Еврохолд България“ АД 3 / Права на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на Дружеството Към датата на изготвяне на настоящия доклад за дейността няма постигнати споразумения или други договорености със служителите на Еврохолд България АД за участието им в капитала на Дружеството. Членовете на УС, НС и Прокуриста на Еврохолд България АД могат да придобиват свободно акции от капитала, както и облигации на дружеството на регулиран пазар на ценни книжа при спазване на разпоредбите на Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти и приложимата Европейска регулация, както и Закона за публично предлагане на ценни книжа. Към 31.12.2021 г. и към датата на настоящия доклад членовете на УС, НС и Прокуриста не притежават облигации, емитирани от дружеството. В полза на управителните и контролните органи, служителите или трети лица, не са издавани опции за придобиване на акции от Еврохолд България АД. 4 / Информация за участието на членовете на управителните и контролните органи на Дружество и на неговия прокурист/и в юридически лица, като неограничено отговорни съдружници, притежаването на 25 и повече на сто от капитала на друго дружество, както и за участието им в управителни или контролни органи или като прокуристи в други юридически лица Еврохолд България АД има двустепенна система на управление, както следва – Управителен съвет, който се състои от пет физически лица, и Надзорен съвет, който се състои от шест физически лица. Управителният съвет на дружеството е в следния състав: Кирил Иванов Бошов, Асен Минчев Минчев, Велислав Милков Христов, Асен Емануилов Асенов и Разван Стефан Лефтер. Надзорният съвет е в следния състав: Асен Милков Христов, Димитър Стоянов Димитров, Кустаа Лаури Айма, Ради Георгиев Георгиев, Ивайло Ангарски и Луис Габриел Роман. Прокуристи на Еврохолд България АД са Христо Любомиров Стоев (до 16.07.2021 г.) и Милена Милчова Генчева. Дружеството се представлява съвместно от един изпълнителен член на управителния съвет и прокурист на дружеството или съвместно от изпълнителните директори. Между членовете на Управителния и Надзорния съвет има установени родствени връзки. Асен Христов и Велислав Христов са роднини от втора степен по съребрена линия (братя). Има установени родствени връзки и между члена на Надзорния съвет Любомир Стоев и прокуриста Христо Стоев, между които съществува родство от първа степен по права линия (баща и син). Годишен консолидиран доклад 122 Дейността на Еврохолд не е зависима от индивидуалния професионален опит или квалификация на други служители. НАДЗОРЕН СЪВЕТ Име Асен Милков Христов Длъжност Председател на Надзорния съвет Служебен адрес гр. София, бул. „Христофор Колумб” № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „Евроинс Иншурънс Груп” АД – Председател на Съвета на директорите  „Електроразпределителни мрежи Запад” АД – Председател на Надзорния съвет;  „Старком Холдинг” АД - Изпълнителен член на Съвета на директорите и акционер, притежаващ 51% от капитала. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Първа Инвестиционна Банка” АД, Русия – Председател на Надзорния съвет;  „Старком Холд” АД – Председател на Съвета на директорите и акционер, притежаващ 99.67% от капитала;  „Хенсън Асет Мениджмънт” Лимитид, Великобритания (Hanson Asset Management Ltd) – директор.  „Уандър Груп” АД – Председател на Надзорния съвет;  „Куинтър Кепитъл” Лимитид, Хонг Конг – член на Съвета на директорите.  „Корпорит Адвайзърс” ЕООД – Управител и Едноличен собственик на капитала; Настоящи в други правни образувания:  Сдружение „Многоспортов ученически клуб към Частно Средно Училище "Свети Георги" – Председател на Управителния съвет  Сдружение „Българска федерация по лека атлетика" – член на Управителния съвет Прекратени:  „Алфа Активи” ЕООД (със старо наименование „Алфа Евроактив” ЕООД) – Едноличен собственик на капитала и Управител of 20.07.2021;  „Формопласт 98” АД – Председател на Съвета на директорите до 04.09.2020г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите;  „Евроинс Осигурување, Скопие” АД, Северна Македония - Председател на Съвета на директорите до 10.07.2020г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите;  „Евро-Финанс” АД - Председател на Съвета на директорите до 02.04.2020г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите;  „Евроинс Румъния Асигураре - Реасигураре” СА – Председател на Съвета на директорите до 26.03.2020г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите;  „Старком Холд” АД – Изпълнителен член на Съвета на директорите до 06.06.2019г., като към датата на доклада лицето не е Изпълнителен член на Съвета на директорите, но остава член и Председател на Съвета на директорите и акционер, притежаващ 99.67% от капитала;  „Авто Юнион” АД - Председател на Съвета на директорите до 26.10.2018 г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите;  „Болкан Интернешънъл Баскетбол Лийг” ООД – Управител и съдружник, притежаващ 50% от капитала до 17.11.2017 г., като към датата на доклада лицето не е Управител и съдружник, притежаващ 50% от капитала Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Асен Христов притежава магистърска степен, специалност „Физика” от СУ „Св. Климент Охридски”, специализира в Института за ядрени изследвания, гр. Дубна, Русия. Преминал е специализация по мениджмънт към Open University – London. Владее руски и английски език. Асен Христов е заемал посочените по – горе ръководни длъжности през различни периоди в рамките на последните 5 години. Заемал е длъжността Председател на Съвета на директорите на „Евробанк” АД от 1997 г. до 2000 г. и е изпълнявал представителни функции, бил е Председател на Надзорния съвет на „ЗД Евроинс” АД от 2000 г. до 2007 г., както и на инвестиционния посредник „Евро - Финанс” АД. Годишен консолидиран доклад 123 Данни за принудителни административни мерки и наказания или публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Димитър Стоянов Димитров Длъжност Заместник – председател на Надзорния съвет Служебен адрес гр. София, бул. “Христофор Колумб” № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „ЗД Евроинс" АД – Прокурист. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Евролоджистик Текнолъджис” ЕООД – Управител;  „Кейбъл Нетуърк” АД – Член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор;  „Старком Холд” АД – Член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор;  „Старком Финанс" АД – Член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор. Прекратени:  „ЧЕЗ България” ЕАД – Заместник – председател на Надзорния съвет до 05.01.2022г. Дружеството се е преобразувало чрез промяна на правната форма от еднолично акционерно дружество (ЕАД) в еднолично дружество с ограничена отговорност (ЕООД), поради което към датата на доклада лицето не е Заместник – председател на Надзорния съвет;  „Лозари” ЕООД (със старо наименование „Криейтив Софтуеър Солюшънс” ЕООД) – Управител и Едноличен собственик на капитала до 22.07.2021г., като към датата на доклада лицето не е Управител и Едноличен собственик на капитала;  „Алкомерс” ЕООД – Управител до 25.01.2018 г., като към датата на доклада лицето не е Управител;  „Зелени” ЕООД (понастоящем „Ековера” ЕООД) – Едноличен собственик на капитала и Управител до 27.01.2017 г., като към датата на доклада лицето не е едноличен собственик на капитала и Управител; Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години  „Фар Консулт” ООД – в ликвидация – Управител и съдружник. Към датата на доклада дружеството е в процедура по ликвидация. Към датата на доклада няма други данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Димитър Димитров притежава магистърска степен по Електроника и автоматика, Технически университет – София. От 1998 г. до 2006 г. е бил Изпълнителен директор на холдинговото дружество „Старком Холдинг” АД. От 2005 г. е прокурист на „ЗД Евроинс” АД, като от 1998 г. до 2005 г. е бил директор “Информационно обслужване, статистика и анализи” в същото дружество. Данни за принудителни административни мерки и наказания или публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Кустаа Лаури Айма Длъжност Независим член на Надзорния съвет Служебен адрес Финландия, гр. Хелзинки, Калеванкату 14С, ет. 4 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството Към датата на доклада не са налице данни за извършвана дейност извън дружеството, която е значима по отношение на дружеството. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или Настоящи:  „Кей Джей Кей Мениджмънт” С.А. – Председател на Съвета на директорите; Годишен консолидиран доклад 124 съдружник през последните 5 години  „Кей Джей Кей Фънд II Сикав- Сиф” – Председател на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Кепитъл Ой” – Изпълнителен директор, член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Фънд III Мениджмънт’’ С.а.р.Л. – член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестмънтс’’ С.а.р.Л. - член на Съвета на директорите;  „Ас Балтика” –Член на Надзорния съвет;;  „Елан” доо – Председател на Съвета на директорите;  „АС ПР Фуудс” – Председател на Надзорния съвет;;  „АС Саармеер Кала” – член на Надзорния съвет;  „Балтик Ваирас” – член на Съвета на директорите;  „Тахе Аутдорс Оу” – член на Надзорния съвет;  „Кей Джей Кей Спортс” С.а.р.Л. – член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестицие 2” ДОО – член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестицие 4” ДОО – член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестицие 5” ДОО – член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестицие 7” ДОО – член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестицие 8” ДОО – член на Съвета на директорите;  „Кайма Кепитъл Ой” – Изпълнителен директор и Председател на Съвета на директорите и едноличен собственикна капитала;  „Кайма Кепитъл Еести Оу” – член на Съвета на директорите;  УАБ Д „Инвестициу Валдимас” – член на Съвета на директорите;;  „Амбър Тръст” ЕсСиЕй – директор;  „Амбър Тръст II” ЕсСиЕй – директор;  „Амбър Тръст Мениджмънт” С.А. – член на Управителния съвет;  „Амбър Тръст II Мениджмънт” С.А. – член на Управителния съвет;  АС „Туде” – член на Надзорния съвет;  „Мениджтрейд Оу” – член на Надзорния съвет;  АБ „Балтик Мил” – член на Съвета на директорите;  УАБ „Малсена Плиус” – член на Съвета на директорите;  АД „Ригас Дзирнавниекс” – Председател на Надзорния съвет;  „Бостадс АБ Бляклинтен” – член на Съвета на директорите. Прекратени:  „Ореярви Варенойто Ой” –член на Съвета на директорите до 25.03.2020г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Ас Таллинк Груп” – член на Управителния съвет до 09.2019, като към датата на доклада лицето не е член на Управителния съвет;  „Кей Джей Кей Инвестицие” ДОО – член на Съвета на директорите до 09.2019, като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестицие 3” ДОО – член на Съвета на директорите до 08.2019, като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Лидер Груп 2016’’ АД – член на Съвета на директорите до 08.07.2019, като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „ОУ Таллинк Силя” АБ – член на Управителния съвет до 05.2019, като към датата на доклада лицето не е член на Управителния съвет;  „Салва Киндлистусе” АС – директор до 07.02.2019 г., като към датата на доклада лицето не е директор;  „Кей Джей Кей Инвестицие 6” ДОО – член на Съвета на директорите до 10.2018, като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите ;  „Кей Джей Кей Инвест Ой” – директор до 10.2018 г., като към датата на доклада лицето не е директор;  „Кей Джей Кей България Холдинг” ООД (дружеството се е вляло в ,,Лидер Груп 2016’’ АД) – Управител до 11.10.2018 г., като към датата на доклада лицето не е Управител;  ААС „Балтияс Апдросиамаснамс” – директор до 09.04.2018 г., като към датата на доклада лицето не е директор;  „Кей Джей Кей Фънд Сикав- Сиф” – Председател на Съвета на директорите до 01.01.2018, като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите;  „Ковинопластика” ДОО – член на Надзорния съвет до 08.2017 г., като към датата на доклада лицето не е член на Надзорния съвет;  „Кей Джей Кей Сърбиан Холдингс” Б.В. – член на Съвета на директорите до 04.2017 г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години  „Кей Джей Кей Фънд Сикав- Сиф” – Председател на Съвета на директорите до 01.01.2018, като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите, а дружеството считано от 01.01.2018г. е в процедура по доброволна ликвидация Към датата на доклада няма други данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит През 1997 г. г-н Айма завършва Университета в Хелзинки с магистърска степен по Икономика. Той започва кариерата си през 1997 г. като младши икономист в Банката на Финландия. От януари 1998 г. до май 1999 г. работи като корпоративен финансист в Бенкърс Уйлямс де Брое Хелзинки Ой; от май 1999 г. до август 2000 г. е бил фондов мениджър в Бенкърс ББЛ Финланд Ой и от август 2000 г. до февруари 2009 г. е заемал длъжността фонд мениджър, ръководител за Източна Европа на Данске Кепитъл. От април 2002 г. досега г-н Айма е член на управителния Годишен консолидиран доклад 125 съвет на компанията Амбър Тръст Мениджмънт СА, дружество, опериращо в областта на портфолио мениджмънта, от декември 2004 г. досега е член на управителния съвет на Амбър Тръст II Мениджмънт СА, дружество, опериращо в областта на портфолио мениджмънта, от декември 2009 г. до днес е изпълнителен директор и собственик на Кайма Кепитал Еести Оу, компания, специализирана в инвестиционни консултантски услуги и частни инвестиции, от март 2009 г. досега е и главен изпълнителен директор и собственик на Кайма Кепитал Ой, която работи в областта на частните инвестиции и управленското консултиране. От 2010 г. досега г- н Айма е председател на съвета на директорите на Кей Джей Кей Мениджмънт СА и главен изпълнителен директор и член на управителния съвет на Кей Джей Кей Кепитъл Ой, двете дружества, работещи в областта на цялостното управление и набиране на средства. Данни за принудителни административни мерки и наказания или публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Ради Георгиев Георгиев Длъжност Член на Надзорния съвет Служебен адрес гр. София, бул. „Александър Стамболийски” № 84 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „ЗД ЕИГ Ре” ЕАД – Член на Надзорния съвет;  „Евроинс Осигурување, Скопие” АД, Северна Македония - член на Съвета на директорите. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Андре Тюрийо” ООД – Съдружник, притежаващ 80 % от капитала;  „Ви Ейч Пропърти Мениджмънт” ООД – Съдружник, притежаващ 6.66 % от капитала;  „Лаудспикърс Си Ей“ ЕООД – Едноличен собственик на капитала. Настоящи в други правни образувания:  Сдружение „Арт Република" – Председател на Управителния съвет и представляващ;  Адвокатско дружество „Калайджиев и Георгиев“ - съдружник Прекратени:  „Корпорит Адвайзърс“ ЕООД – Едноличен собственик на капитала до 11.11.2021г., като към датата на доклада лицето не е Едноличен собственик на капитала;  „ЗД Евроинс” АД – Член на Надзорния съвет до 09.07.2020г., като, поради промяна на системата на управление на „ЗД Евроинс” АД от двустепенна в едностепенна от 09.07.2020, към датата на доклада лицето не е член на Надзорния съвет. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Адвокат в Софийска адвокатска колегия (от 1996 г. до днес), съдружник в Адвокатско дружество „Калайджиев и Георгиев”. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Ивайло Красимиров Ангарски Длъжност Независим член на Надзорния съвет Служебен адрес гр. София, р-н ,,Възраждане’’, ул. ,,Георг Вашингтон’’ № 19 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството Към датата на доклада не са налице данни за извършвана дейност извън дружеството, която е значима по отношение на дружеството. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или Настоящи:  „Компас Капитал’’ АД – член на Съвета на директорите, Изпълнителен директор и акционер, притежаващ 81% от акциите Годишен консолидиран доклад 126 съдружник през последните 5 години  „Компас Инвест’’ АД – член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор  „Харвест Кепитъл’’ ЕООД – Управител и Едноличен собственик на капитала  Договорен Фонд "Стратегия" – Управляващ  Договорен Фонд "Евростабилност" – Управляващ  Договорен Фонд "Компас Глобъл Трендс" – Управляващ  Договорен Фонд "Прогрес" - Управляващ  Договорен Фонд "Плюс" – Управляващ  Компас Евроселект Договорен Фонд – Управляващ  Компас Фъндс Селект - 21 Договорен Фонд – Управляващ Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Образование: Бакалавърска степен по счетоводство и финанси от Warwick Business School, Сертификат по общи бизнес науки с концентрация в инвестициите от UCLA (Калифорнийски Университет Лос Анджелис). Професионален опит: От 2011г. насам изпълнителен директор на УД Компас Инвест. Повече от 17 години опит в сферата на финансите и експертиза в управлението, започнал кариерата си в отдела на Dresdner-Kleinwort по Глобален дълг, форекс и местни пазари, поставил основата на успешни бизнес операции на чужди инвеститори в България, бил е в консултантските екипи на някои от най-големите инвестиционни проекти в България, собственик е на фирма за финансов консултинг от 2008 година. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Луис Габриел Роман Длъжност Член на Надзорния съвет Служебен адрес САЩ, NJ 07432, Мидланд Парк, ПК 522 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството Към датата на доклада не са налице данни за извършвана дейност извън дружеството, която е значима по отношение на дружеството, освен дейността, извършвана от члена на Надзорния съвет като консултант към Минерва Глобъл Консултинг ЛЛС. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  Минерва Глобъл Консултинг ЛЛС (Minerva Global Consulting LLC) – едноличен собственик;  Пасифик Бридж Кепитъл ЛЛС (Pacific Bridge Capital LLC) - партньор. Прекратени:  Декърт ЛЛП (Dechert LLP) – Партньор до юни 2018, като към датата на доклада лицето не Партньор;  Дюи енд Льобюф (Dewey & LeBoeuf) –Партньор до април 2012, като към датата на доклада лицето не Партньор. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Г-жа Роман притежава бакалавърска степен по изкуства от Bowdoin College (САЩ; 1982), с двойна магистърска степен по специалност "Държавно управление и Право" и "Математика" и докторска степен по Право от Harvard Law School (САЩ; 1985). Приета е в адвокатските колегии на Ню Йорк и Масачузетс и е регистрирана като чуждестранен адвокат в Англия и Уелс, квалифицирана е като юридически консултант със статут на неограничен член от Департамента по правни въпроси на правителството на Дубай. Г-жа Роман е практикувала право като водещ адвокат в направление международни капиталови пазари и корпоративни финанси и партньор в голяма международна адвокатска кантора, специализирана в корпоративно право за повече от 25 години, като консултира цялостно многоетапни сделки на трансгранични капиталови пазари и корпоративни финансови транзакции. Близо 20 години практикува в Лондон и Дубай, където практика ú е фокусирана към консултиране на клиенти на развиващите се пазари, включително в Централна Азия, Източна Европа и Близкия изток. Наскоро тя се присъедини като партньор към глобална Годишен консолидиран доклад 127 инвестиционна фирма с широко развита международна мрежа за инвестиции на частни пазари, фокусирана върху изграждане на бизнеси със социално ориентирано въздействие, предоставяща услуги по набиране на средства, управление на активи и оперативна подкрепа. Тя е призната за водещ адвокат и експерт в няколко правни периодични издания и международни публикации, включително Международния финансов преглед (International Financial Law Review), Лигъл 500 и адвокатски кантори (The Legal 500 and Chambers), както и “Файненшъл Таймс” (The Financial Times). Водещ партньор по няколко спечелени награди, „първа по рода си” сделки. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. УПРАВИТЕЛЕН СЪВЕТ Име Кирил Иванов Бошов Длъжност Председател на Управителния съвет и представляващ Служебен адрес гр. София, бул. “Христофор Колумб” № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „Евроинс Иншурънс Груп” АД – член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор;  „Евроинс Румъния Асигураре - Реасигураре” СА – Председател на Съвета на директорите;  „ЧЕЗ Електро България” АД – Председател на Надзорния съвет;  „Старком Холдинг” АД – Председател на Съвета на директорите и акционер, притежаващ 34% от капитала. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Алкомерс” ЕООД – управител и едноличен собственик на капитала;  „Капитал – 3000” АД – Председател на Съвета на директорите;  „Старком Холд” АД – Заместник-председател на Съвета на директорите;  „Хенсън Асет Мениджмънт” Лимитид, Великобритания (Hanson Asset Management Ltd) – директор.  „Уандър Груп” АД – член на Надзорния съвет; Настоящи в други правни образувания:  Сдружение "Ендевър България" – член на Управителния съвет;  Сдружение „Асоциация на Българските Застрахователи" – член на Управителния съвет;  Университет за национално и световно стопанство (УНСС), София – член на Съвета на настоятелите. Прекратени:  „Евролийз Ауто” ЕАД, Румъния – Член на Съвета на директорите до 21.10.2021г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Авто Юнион” АД – Заместник-председател на Съвета на директорите до 28.06.2021г., като към датата на доклада лицето не е Заместник-председател на Съвета на директорите;  „Евроинс Осигурување АД, Скопие”, Северна Македония - Член на Съвета на директорите до 10.07.2020г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Евро-Финанс” АД - Заместник-председател на Съвета на директорите до 02.04.2020г., като към датата на доклада лицето не е Заместник-председател на Съвета на директорите;  „Н Ауто София” ЕАД – член на Съвета на директорите до 10.11.2017 г. като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Евроинс – Здравно осигуряване” ЕАД (дружеството се е вляло в ,,ЗД ЕИГ Ре’’ ЕАД) – Председател на Съвета на директорите до 27.06.2017 г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години  „Армада Кепитъл” АД – член на Съвета на директорите до 28.02.2020 г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите и дружеството е прекратено чрез доброволна ликвидация, заличено от търговския регистър на 28.02.2020г. Към датата на доклада няма други данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Кирил Бошов притежава магистърска степен по “Счетоводство и контрол” от Университета за национално и световно стопанство, София. Владее английски и руски език. От 1995 г. до 1997 г. Кирил Бошов е бил главен счетоводител на “Мобиком” – първият мобилен оператор в България, съвместно дружество между Българска Телекомуникационна Компания и Cable and Wireless, United Kingdom. Като Заместник – председател на Съвета на директорите и прокурист е взел активно участие в преструктурирането на активите на “Евробанк” АД, представителство на банката и пряко ръководство на активните операции– кредитиране и капиталови пазари. Кирил Бошов е бил и Председател на Управителния съвет на “ЗД Евроинс” АД от 2000 г. до 2008 г., като през 2006 г. Асоциацията на инвеститорите в България присъжда на дружеството награда за “Дружество с най – добро корпоративно управление”. В качеството му на Председател на Съвета на директорите на “Евролийз Ауто” АД осъществява ръководство на дейността по осигуряване финансирането на “Евролийз Ауто” АД, както и цялостно ръководство на процеса по сключване на Договора за международно финансиране между Годишен консолидиран доклад 128 “Евролийз Ауто” АД и “Дойче банк” – клон Лондон (Deutsche Bank AG – branch London) за сумата от 200 млн. евро. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години и към датата доклада на лицето е наложено административно наказание (глоба) на основание чл. 221, ал. 1, т. 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа, като наказателното постановление, с които е наложено споменатото административно наказание е предмет на съдебно обжалване и съответно не е влязло в сила. През последните 5 години на лицето не са налагани други административни наказания и/или принудителни административни мерки във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Асен Минчев Минчев Длъжност Изпълнителен член на Управителния съвет Бизнес адрес гр. София, бул. „Христофор Колумб” № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „Ауто Италия” ЕАД – Член на Съвета на директорите;  „Стар Моторс” ЕООД – Прокурист  „Електроразпределителни мрежи Запад” АД – Заместник - председател на Надзорния съвет. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Капитал – 3000” АД – Член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор;  „Кейбъл Нетуърк” АД – Председател на Съвета на директорите. Настоящи в други правни образувания:  Сдружение Клуб за плувни спортове "Свети Георги" – член на Управителния съвет Прекратени:  „Булвария Холдинг” ЕАД (понастоящем „Ви Ай Люлин” ЕАД) – Член на Съвета на директорите до 27.01.2020 г. като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Асен Минчев притежава магистърска степен по “Счетоводство и контрол” от Университета за национално и световно стопанство. Асен Минчев е бил Изпълнителен директор на холдинговото дружество “Еврохолд” АД за периода 1998 г. – 2006 г. до сливането му със “Старком Холдинг” АД. От 1996 г. до 2000 г. е член на Управителния съвет на “ЗД Евроинс” АД, бил е и представляващ на заместник – председателя на Надзорния съвет на “Евроинс – Здравно осигуряване” АД. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години и към датата на доклада на лицето е наложено административно наказание (глоба) на основание чл. 221, ал. 1, т. 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. На същото основание има наложено същото административно наказание (глоба), като наказателното постановление е предмет на съдебно обжалване и съответно не е влязло в сила. През последните 5 години на лицето не са налагани други административни наказания и/или принудителни административни мерки във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Велислав Милков Христов Длъжност Член на Управителния съвет Служебен адрес гр. София, бул. „Христофор Колумб” № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „Старком Холдинг” АД – Член на Съвета на директорите и акционер, притежаващ 15% от капитала;  „ЗД ЕИГ Ре” АД – Член на Надзорния съвет;  „Старком Финанс” ЕАД - Председател на Съвета на директорите;  ЧАД „Застрахователна компания „Евроинс“, Беларус (със старо наименование ЧАД „ЗК „ЕРГО“) – Председател на Надзорния съвет; Годишен консолидиран доклад 129  „Евроинс Осигурување АД, Скопие”, Северна Македония - Председател на Съвета на директорите  „ЧЕЗ Електро България” АД – Член на Надзорния съвет. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Уандър Груп” АД – член на Надзорния съвет;  „Соверин Риъл Естейт Лимитед“, Малта – Едноличен собственик на капитала. Настоящи в други правни образувания:  Сдружение "Движение Зелена България" – член на Управителния съвет;  „Ефория за подпомагане на българския манастир "Св. Георги Зограф" и скита „Достойно ест“ в Св. Гора, Атон“ – член на Управителния съвет. Прекратени:  „ЧЕЗ България” ЕАД – Председател на Надзорния съвет до 05.01.2022г. Дружеството се е преобразувало чрез промяна на правната форма от еднолично акционерно дружество (ЕАД) в еднолично дружество с ограничена отговорност (ЕООД), поради което към датата на доклада лицето не е Заместник – председател на Надзорния съвет;  „ЗД Евроинс” АД – Член на Управителния съвет до 09.07.2020г., като, поради промяна на системата на управление на „ЗД Евроинс” АД от двустепенна в едностепенна от 09.07.2020, към датата на доклада лицето не е член на Управителния съвет. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години  „ВМ24.БГ” ЕООД – едноличен собственик на капитала до 10.04.2017 г., като към датата на доклада лицето не е едноличен собственик на капитала и дружеството е прекратено чрез доброволна ликвидация, заличено от търговския регистър на 10.04.2017г. Към датата на доклада няма други данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Велислав Христов притежава над 25 годишен опит като адвокат и консултант в областта на гражданското, търговското, банковото и застрахователното право, а също и над 20 годишен опит в стопанското управление. Кариерата му включва редица ръководни длъжности в качеството му на член на управителни и надзорни съвети на банки, застрахователни компании, публични и частни търговски дружества и ръководител на правните отдели на същите. Велислав Христов същевременно е адвокат на свободна практика и притежава магистърска степен по право от юридическия факултет на Софийския университет. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани други административни наказания или принудителни административни мерки във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Асен Емануилов Асенов Длъжност Член на Управителния съвет Служебен адрес гр. София, бул. „Христофор Колумб” № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „Авто Юнион” АД – член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор;  „Амиго Лизинг” ЕАД –Председател на Съвета на директорите;  „Ауто Италия” ЕАД – Председател и изпълнителен член на Съвета на директорите;  „Аутоплаза” ЕАД – Председател на Съвета на директорите и представляващ;  „Авто Юнион Сервиз” ЕООД – Управител;  „Булвария” ЕООД (със старо наименование „Булвария Варна” ЕООД) – Управител;  „Булвария София” ЕАД – член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор;  „Евролийз Ауто” ЕАД – Председател на Съвета на директорите и представляващ;  „Евролийз Груп” АД – Председател на Съвета на директорите и представляващ;  „Евролийз Рент А Кар” ЕООД – Управител;  „Мотохъб” ООД – Управител;  „София Моторс” ЕООД – Управител;  „Стар Моторс” ЕООД – Управител;  „Moтобул” ЕАД – Председател на Съвета на директорите;  „Бензин Финанс” ЕАД – член на Съвета на директорите;  „Мого България” ЕООД – Управител. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Бензин” ЕООД – Управител;  „Евролийз Ауто” СА, Румъния – Председател на Съвета на директорите;  „Евротрък” ЕООД – Управител;  „Изгрев 5” ЕООД – Управител и едноличен собственик на капитала;  „Moтобул Експрес” ЕООД – Управител;  "Рентроникс" ООД – съдружник, притежаващ 40 % от капитала;  „Форест Парк 4” ООД – Управител и съдружник, притежаващ 50% от капитала; Годишен консолидиран доклад 130 Настоящи в други правни образувания:  Сдружение "Спортен клуб по лека атлетика "Свети Георги"" – член на Управителния съвет Прекратени:  „Еспас Ауто” ООД – Управител до 03.09.2021г., като към датата на доклада лицето не е Управител;  „Н Ауто София” ЕАД – Председател на Съвета на директорите и представляващ до 20.08.2021г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите и представляващ;  „Дару Кар” АД – Член на Съвета на директорите и изпълнителен директор до 22.04.2020г., член на Съвета на директорите от 21.01.2021г. до 12.03.2021г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите и/или изпълнителен директор;  „Булвария Холдинг” ЕАД – (понастоящем „Ви Ай Люлин” ЕАД) – Председател на Съвета на директорите и изпълнителен директор до 27.01.2020 г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите и изпълнителен директор;  „Moтобул” ЕАД – Изпълнителен директор до 15.09.2018г., като към датата на доклада лицето не е Изпълнителен директор, но остава член и Председател на Съвета на директорите;  „Moтобул” ЕООД – Управител до 26.12.2017г. като, поради преобразуване на „Moтобул” ЕООД чрез промяна на правната форма от еднолично дружество с ограничена отговорност в еднолично акционерно дружество, към датата на доклада лицето не е Управител. Прекратени в други правни образувания:  Сдружение „Българска федерация по тенис" – член на Управителния съвет до 28.02.2020г., като към датата на доклада лицето не е член на Управителния съвет. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Асен Асенов притежава магистърска степен “Счетоводство и контрол” и бакалавърска степен „Международни икономически отношения” от Университета за национално и световно стопанство – София. Г-н Асенов притежава и диплома MBA (Master of Business Administration) „Международни счетоводни стандарти и международен бизнес” от Университета по икономика – Виена. Професионалната си кариера Асен Асенов започва в Еврохолд АД преди 11 години като счетоводител. В периода 2002-2004 той е главен счетоводител на Еврохолд АД. От края на 2004 година г-н Асенов е избран за Изпълнителен директор на Евролийз Ауто ЕАД – лизинговата компания в структурата на Еврохолд по това време. Понастоящем г-н Асенов отговаря за лизинговия и автомобилен бизнес в групата на Еврохолд България. Г-н Асенов е изпълнителен директор на „Авто Юнион“ АД и оглавява лизинговите компании на групата в Румъния и Македония, освен това ръководи автомобилните дилъри на Nissan, Renault, Dacia, Saab, Opel, Chevrolet, Fiat, Lancia, Alfa Romео, Mazda, Maserati и смазочните продукти Castrol и BP (Motobul), всичките също част от дъщерния на Дружеството подхолдинг „Авто Юнион“ АД. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани други административни наказания или принудителни административни мерки във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Разван Стефан Лефтер Длъжност Независим член на Управителния съвет Служебен адрес Румъния, гр. Букурещ, ул. Александру Сербанеску №30 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството Към датата на доклада не са налице данни за извършвана дейност извън дружеството, която е значима по отношение на дружеството. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Ер Ес Ел Кепитъл Адвайзърс” СРЛ – Управляващ съдружник и директор;  „Мундус Сървисиз” АД – член на Надзорния съвет;  „Сфера Франчайз Груп” СА – член на Съвета на директорите. Прекратени:  „Терапласт”СА – Член на Съвета на директорите до 01.2021г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Карамида” СРЛ (KJK Caramida Srl.) – член на Съвета на директорите до 06.2018г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите; Годишен консолидиран доклад 131  „Конпет” СА – член на Съвета на директорите до 17.05.2018 г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Мундус Сървисиз” АД – член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор до 01.12.2017 г., като, поради промяна на системата на управление от едностепенна в двустепенна от 01.12.2017г., към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор, а член на Надзорния съвет;  „Семакон” СА – член на Съвета на директорите до 08.02.2017 г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години  „Кондмаг” СА – Независим член на Съвета на директорите до 20.07.2015 г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите и дружеството е в процедура по несъстоятелност. Специалният администратор на дружеството не е предявил правни претенции към г-н Разван Лефтер, който е бил независим член на Съвета на директорите към датата на несъстоятелността на дружеството. Към датата на доклада дружеството е в процес на реорганизация. Към датата на доклада няма други данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Г-н Лефтер е завършил Академия за икономически науки, Букурещ, специализирал в банкиране и фондови борси (2003). Дипломиран финансов анализатор - CFA (2008), специализирал като анализатор в ИНГ Банк Глобал (септември 2004 – май 2005), мениджър отношения с международни клиенти в ИНГ Банк – Румъния (май 2005 – декември 2006), търговия с ценни книжа и капиталови проучвания в И Еф Джи Секюритис – Румъния (януари 2007 – ноември 2011), търговия с ценни книжа в Суис Кепитъл – Румъния (ноември 2011 – юни 2014), от юни 2014 до днес – управляващ съдружник в Ер Ес Ел Кепитъл Адвайзърс, Румъния, с фокус към инвестиции в частен капитал. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години и към датата доклада на лицето е наложено административно наказание (глоба) на основание чл. 221, ал. 1, т. 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа, като наказателното постановление, с които е наложено споменатото административно наказание е предмет на съдебно обжалване и съответно не е влязло в сила. През последните 5 години на лицето не са налагани други административни наказания и/или принудителни административни мерки във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. ПРОКУРИСТ Име Милена Милчова Генчева Длъжност Прокурист Служебен адрес гр. София, бул. „Христофор Колумб“ № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството Настоящи:  Евроинс Румъния Асигураре - Реасигураре” СА – управляващ директор;  ЧАД „Застрахователна компания „Евроинс“, Беларус (със старо наименование ЧАД „ЗК „ЕРГО“) – член на Надзорния съвет Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Към датата на доклада не са налице данни за други участия на лицето като член на административен/ управителен/ надзорен орган и/или съдружник през последните 5 години. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Милена Генчева притежава Магистърска степен от МГПУ, Москва със специалност „Чужди езици” и специализиран курс по „Мениджмънт на финансите и организацията” в НБУ, София. Свободно владее английски, френски и руски език Милена Генчева е част от екипа на Еврохолд вече 20 години като за това време е участвала и ръководила различни проекти и е натрупала значителни професионални знания и опит в застрахователната сфера. В Евроинс Иншурънс Груп е от самото създаване на дружеството, като основните й отговорности и задължения са свързани с изграждане и развитие на дългосрочни взаимоотношения с корпоративни клиенти на групата, както и мониторинг и координиране на застрахователната дейност. В последните 10 години е управляващ директор на румънското дъщерно дружество на застрахователния холдинг в Групата - Евроинс Румъния. Преди да се присъедини към холдинга, г-жа Генчева е заемала различни административни и търговски позиции в неправителствени организации и частни търговски дружества. Годишен консолидиран доклад 132 Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Надзорният и Управителният съвет на Еврохолд България АД, съгласно Устава на дружеството-майка се избират с мандат за срок от 5 (пет) години. В случай, че договорите на членовете на Управителния и Надзорния съвет не бъдат изрично прекратени преди изтичането на мандата, същите се считат автоматично за подновени с нов петгодишен срок. Възможността за удължаване на договорите за управление и надзор на членовете на УС е НС е неограничена. Членовете на Управителния и Надзорния съвет са назначени по договор за управление и контрол. Текущите договори на членовете на Управителния и Надзорния съвет имат действие до прекратяване на изпълнението на длъжността. В нито един от договорите за управление, сключени с Еврохолд България АД или с негово дъщерно дружество, не са предвидени компенсации или обезщетения, които лицата биха получили при предсрочното им прекратяване. 5 / Информация за договорите по чл. 240б от ТЗ, сключени през 2021 г. Не са сключвани договори с дружеството-майка от членовете на УС и НС или свързани с тях лица, които излизат извън обичайната дейност на Еврохолд България АД или съществено се отклоняват от пазарните условия. 6 / Планирана стопанска политика през следващата година, в т.ч. очаквани инвестиции и развитие на персонала, очакван доход от инвестиции и развитие на Дружеството, както и предстоящи сделки от съществено значение за дейността на Дружеството  Планирана стопанска политика Информация по отношение на планираната стопанска политика, в това число и предстоящи сделки от съществено значение да дейността на дружеството е представена в раздел „Настоящи тенденции и вероятно бъдещо развитие“.  Брой заети лица През 2021 г. в Еврохолд България АД не са назначавани нови служители и не са наемани служители на временни договори. Към 31 декември 2021 г. в Еврохолд България АД работят 14 служители на трудов договор. През 2021 г. в Еврохолд България АД е назначен 1 служител, а двама са напуснали. През периода е имало и един временно назначен служител. Във връзка с характера на дейността на холдинговото дружество, както и обстоятелството, че като такова, Еврохолд България АД не извършва регулярна търговска и/или производствена или друг вид дейност изискваща наемането на нов персонал при разрастване и развитие на бизнеса, то за Еврохолд България не се очаква съществено развитие в наемането на персонал в дружеството в краткосрочен и средносрочен план. От създаването на Еврохолд България АД до настоящия момент няма профсъюзни организации на служителите. III. Наличие на клонове на Дружеството „Еврохолд България” АД не е откривало клонове по смисъла на чл. 17 от Търговския закон. IV. Научноизследователска и развойна дейност „Еврохолд България“ АД не е извършвал пряко разходи за научноизследователска или развойна дейност. Годишен консолидиран доклад 133 1 / Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на Дружеството/Групата, като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година. Приходите на Еврохолд България АД се формират от основната дейност на Дружеството като се генерират предимно финансови приходи от следните дейности: ✓ Печалби от операции с инвестиции; ✓ Печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки; ✓ Приходи от дивиденти; ✓ Приходи от лихви по предоставени заеми на дъщерни дружества и трети лица; ✓ Приходи от услуги на дъщерни дружества ✓ Други финансови приходи. Основните приходи от оперативната дейност на Еврохолд България АД се формират предимно от операции с финансови инструменти и последващи оценки, както и от други финансови приходи представляващи, положителни разлики от промяна на валутни курсове. Приходи от оперативна дейност Изменение 2021 2020 в % хил. лв. хил. лв. - Приходи от дивиденти (59.2)% 223 547 - Печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки (66.5)% 819 2 443 - Приходи от лихви n/a 35 0 - Други финансови приходи (46.8)% 846 1 590 Общо приходи от оперативна дейност (58)% 1 923 4 580 През текущия отчетен период холдинговото дружество отчита на индивидуално ниво приходи в размер на 1 923 хил. лв., от които приходи от дивиденти в размер на 223 хил. лв. (разпределени от дъщерното дружество Евро-Финанс), печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки в общ размер от 819 хил. лв., други финансови приходи (положителни разлики от промяна на валутни курсове) в размер на 846 хил. лв. и приходи от лихви от 35 хил. лв. На групово ниво реализираните консолидирани приходи от оперативна дейност за 2021 г. и съпоставимия период на 2020 г. представени по сегменти са както следва: Приходи от оперативна дейност по бизнес сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи от сегмент застраховане 2 364 754 1 357 717 Приходи от сегмент енергеика 1 211 069 - Приходи от сегмент автомобилна дейност 46 419 32 702 Приходи от сегмент лизингова дейност 26 653 21 628 Приходи от сегмент финансово-инвестиционна дейност 10 278 7 935 Приходи от дейността на дружеството-майка 1 392 3 028 3 660 565 1 423 010 ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ №2 НА НАРЕДБА №2 НА КФН Годишен консолидиран доклад 134 Подробна информация, дадена в стойностно и количествено изражение, относно основните категории продукти и услуги по сегменти е показана в настоящия доклад в раздел „Преглед на груповите резултати“, както и в раздел „Преглед на резултатите и развитие на бизнесите на групата Еврохолд“. 2 / Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с Дружеството. Приходите на Еврохолд България АД се формират от финансова дейност, свързана със създаване и управление на участия и финансиране на свързани предприятия. Компанията не извършва самостоятелна търговска и производствена дейност в този смисъл не извършва дейност на вътрешни и външни пазари, такава дейност извършват дъщерните подхолдингови структури. Подробна информация относно консолидираните приходи, разпределени по отделни категории дейности на групата Еврохолд България АД по сегменти и разпределение на вътрешни и външни пазари, е показана в настоящия доклад в раздел „Преглед на груповите резултати“, както и в раздел „Преглед на резултатите и развитие на бизнесите на групата Еврохолд“. 3 / Информация за сключени съществени сделки През 2021 г. Еврохолд България АД е сключило следните съществени сделки:  Еврохолд привлече над 157 млн. лв. (EUR 80.5 млн.) чрез публично предлагане на нови акции На 7 юли 2021 г. бе крайната дата за записване на акции от увеличението на капитала на Еврохолд България АД, като дружеството привлече над 157 млн. лв. (80.5 млн. евро) чрез публично предлагане на нови акции на Българската фондова борса (БФБ), като бяха записани и платени близо 63 млн. нови акции. Мажоритарният собственик на холдинга - Старком Холдинг АД, е записал и платил близо 47 млн. нови акции, като запази контрол в компанията с над 50% дял.  Еврохолд увеличи капитала на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В., както следва: Увеличение на капитала на „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. съгласно приложимите разпоредби на нидерландското законодателство посредством парична вноска в размер на 65 600 хил. евро чрез издаването на 1 000 нови дяла с номинална стойност от 1 евро, като разликата е отнесена в премиен резерв. Увеличение на капитала на „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. съгласно приложимите разпоредби на нидерландското законодателство посредством парична вноска в размер на 7 000 хил. евро без издаването на дялове, като вноската е отнесена в премиен резерв.  Еврохолд финализира подписаното през 2018 г. споразумение за изкупуване на миноритарния дял притежаван от Базилдон Холдинг С.а.р.Л в капитала на Евроинс Иншурънс Груп АД През 2018 г. Еврохолд България АД подписа споразумение за придобиване на миноритарния дял на другият акционер в Евроинс Иншурънс Груп АД - Базилдон Холдинг С.а.р.Л, специалното инвестиционно дружество на фонда за дялови инвестиции South Eastern Europe Fund L.P. (SEEF), управляван от гръцкото инвестиционно дружество Global Finance. Дружеството се договори да изкупи дела на фонда в размер на 10.64% от капитала към датата на сключване на споразумението за изкупуване. На 03.11.2021 г. сделката е финализирана и Еврохолд придобива изцяло миноритарния дял, като извършените през 2021 г. инвестиции при изкупуването му са в размер на 15 710 хил. лв. Годишен консолидиран доклад 135  Еврохолд участва в едновременно увеличение и намаление на капитала на дъщерното си дружество „Евроинс Иншурънс Груп“ АД и подписа пакетна сделка с „Европейската банка за възстановяване и развитие“ (ЕБВР) за придобиване от страна на банката на миноритарен дял от капитала на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД На 14.10.2021г., Търговския регистър вписва едновременно намаление и увеличение на капитала по реда на чл. 203 във връзка с чл. 252, ал. 1, т. 5 от Търговския закон на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД, съгласно Решение на Общото събрание на Дружеството от 20.09.2021г. В резултат: Увеличение на капитала с 52 026 000 броя нови акции, от който Еврохолд България АД е записало и заплатило 15 060 813 броя акции на емисионна стойност 1 лев всяка. Намаление на капитала на Дружеството чрез обезсилването на 19 229 057 броя обикновени, поименни, налични, непривилегировани акции с номинал 1 лев всяка. След проведените процедури капиталът на ЕИГ в размер на 576 242 734 лв. разпределен в 576 242 734 броя акции с номинал 1 лв. всяка. На 05.10.2021 г. Европейската банка за възстановяване и развитие (ЕБВР) подписа споразумение за пакетна сделка с Еврохолд България АД с предмет придобиване на миноритарен дял в дъщерната на холдинга - Евроинс Иншурънс Груп АД (EИГ). В резултат на тази пакетна сделка: На 07.10.2021 г. Еврохолд България АД прехвърля на ЕБВР 20 082 844 броя акции с номинал 1 лв. всяка. Отчетения еднократен ефект от Еврохолд България АД е загуба от операции с инвестиции в размер на 20 360 хил. лв. ЕБВР записва и заплаща остатъка от 36 965 187 бр. акции с номинал 1 лв. всяка от увеличението на капитала на ЕИГ, на обща стойност 18 900 хил. евро.  Сключена корпоративна гаранция в полза на дъщерното дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. Във връзка с решение на Общото събрание на акционерите от 10.4.2021 г., с цел на финансиране на сделката „ЧЕЗ“, Еврохолд България сключи корпоративна гаранция в полза на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В., в качеството му на корпоративен гарант за плащането на всички задължения, които са свързани със и/или биха произтекли от сключването на финансиращи сделки от дъщерното дружество при максимална стойност 150 000 000 евро и срок – от 3 до 10 години. Сделката се извършва в полза на дъщерното дружество на „Еврохолд България” АД - „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани” Б.В. и индиректно, в полза на компанията-майка „Еврохолд България” АД. С решение на ОСА от 18.10.2021 г. размерът на корпоративната гаранция на Еврохолд България беше увеличен, както следва: увеличение на лимита на отговорност на Еврохолд България АД, в качеството му на корпоративен гарант от 150 000 000 евро на до 240 000 000 евро, относно плащането на всички задължения (включително, но не само, за главница, неустойки, възнаграждения, комисионни, други разходи) на дъщерното му дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II“ Б.В. като заемополучател, по договор за заем на стойност до 133 990 000 евро, сключен на 21 юли 2021 г. с финансовите институции - заемодатели. Срокът на гаранцията е 66 месеца, целта на гаранционната сделка е осигуряване на финансиране на част от цената и разходите по придобиване на активите на ЧЕЗ Груп в България, както и последващи инвестиции в дружествата, предмет на сделката по придобиване. Към датата на този доклад, лимитът на отговорност на Еврохолд България по корпоративната гаранция е увеличен до 220 000 000 евро.  Издадена и обратно изкупена една емисия Евро Търговски Книжа През 2021 г. Дружеството е издало и изкупило обратно една емисия Евро Търговски Книжа (ECP), с общ номинал 2 500 хил. EUR, фиксиран лихвен процент 8.0% (осем процента) на годишна база и честота на лихвеното плащане веднъж в годината с просрочие.  Преструктуриран облигационен заем Към 31.12.2021 г. облигационната емисия с ISIN: XS1542984288 представлява преструктуриран облигационен заем (по EMTN програмата) с удължен падеж до 29.12.2026 г., променена валута от PLN в EUR и променена честота на лихвеното плащане от шест-месечно на едно-годишно. В резултат на преструктурирането са отчетени загуби от операции с инвестиции в размер на 440 хил. лв.  През 2021 г. са извършени следните сделки с облигации: Годишен консолидиран доклад 136 Прехвърлена е собствеността на 10 500 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 и е отчетена печалба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер 206 хил. лв. Задълженията за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. (към 31.12.2020 г. същите не са уредени). Изкупени са обратно 5 900 бр. собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена печалба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 256 хил. лв. Задълженията за обратно изкупените собствени облигации не са уредени към 31.12.2021 г. Прехвърлена е собствеността на 5 900 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 129 хил. лв. Изкупени са обратно 1 118 бр. собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена загуба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 8 хил. лв. Продадени са 1 118 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 18 хил. лв. Прехвърлена е собствеността на 2 800 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена печалба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 3 хил. лв. Задължението за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. Продадени са 2 800 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 с опция за обратно изкупуване от дружество извън групата и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 3 хил. лв. Изкупени са обратно по силата на договор с опция за обратно изкупуване 2 800 бр. собствени облигации с ISIN BG2100013205 от дружество извън групата и е отчетена загуба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 30 хил. лв. Прехвърлена е собствеността на 2 800 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 6 хил. лв. Вземането за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. Прехвърлена е собствеността на 3 000 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302. Задълженията за обратно изкупените собствени облигации не са уредени към 31.12.2021 г. Продадени са 3 000 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 с опция за обратно изкупуване от дружество извън групата и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 25 хил. лв. Изкупени са обратно по силата на договор с опция за обратно изкупуване 3 000 бр. собствени облигации с ISIN XS1731768302 от дружество извън групата и е отчетена загуба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 6 хил. лв. Прехвърлена е собствеността на 2 500 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN XS1731768302 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 1 хил. лв. Вземането за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. Продадени са 200 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 32 хил. лв. Вземането за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. Продадени са 300 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 и е отчетена печалба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 2 хил. лв. Вземането за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г.  Авто Юнион обезценката в края на 2021 г. със 64 772 хил. лв. към 31.12.2021 г. от независимите лицензирани оценителите възстановима стойност е в размер на 11 882 хил. лв. Ръководството на дружеството е прегледало доклада на оценителите, отчело е продажбата на ключови оперативни компании през 2021 г., очакваните продажби на компании през 2022 г., нарушената синергия, военните действия в Украйна и очакваните ефекти върху дейността на група Авто Юнион и е взело решение за допълнителна обезценка до 97 % от нетната балансова стойност на инвестицията. В резултат през 2021 г. е отчетен разход обезценка на инвестиции в дъщерни дружества в размер на 64 772 хил. лв. (Приложение 8)., а нетна стойност на инвестицията към 31.12.2021 г. е в размер на 2 003 хил. лв.  През 2021 г. са настъпили две лихвени плащания по емитирания от Еврохолд България АД облигационен заем, както следва: Годишен консолидиран доклад 137 Поредност на лихвено плащане: Дата на лихвено плащане: Сума на лихвено плащане Статус и дата на лихвено плащане: Първо 26.05.2021 г. 483 493,15 € изплатено на облигационерите изцяло съгласно погасителния план на емисията облигации на 26.05.2021 Второ 26.11.2021 г. 33 805,35 € изплатено на облигационерите изцяло съгласно погасителния план на емисията облигации на 25.11.2021  На 14.7.2021 г. е извършено частично погасяване в размер на 25 932 хил. лв. на подчинен дълг, представляващ неемитиран капитал от първи ред.  Сключен е нов договор за подчинен дълг към Старком Холдинг АД, с лимит 50 000 хил. лв. Към 31.12.2021 са усвоени 450 хил. лв.  Удължен е облигационен заем EMTN Programme в полски злоти и трансформира в евро - EUR/XS1542984288 Към 31.12.2021 г. облигационната емисия с ISIN: XS1542984288 представлява преструктуриран облигационен заем (EMTN Programme) с удължен падеж до 29.12.2026 г., променена валута от PLN в EUR и променена честота на лихвеното плащане от шест-месечно на едно-годишно. Заемът е с падеж на 29.12.2026 г. и фиксиран лихвен процент 8.0% на годишна база и честота на лихвеното плащане веднъж в годината с просрочие. В резултат на преструктурирането са отчетени загуби от операции с инвестиции в размер на 440 хил. лв.  Получен е дивидент от Евро-Финанс АД в размер на 223 хил лв. през месец юни 2021 г. През 2021 г. дъщерните на Еврохолд България АД дружества са сключили съществени сделки от значение за дейността на Холдинга, като най-значимите от тях са упоменатите в настоящия доклад в раздел „Важни събития за дейността на Еврохолд България, настъпили за периода януари - декември 2021 г.“, включително и за придобитите от дъщерното дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани” Б.В. седемте енергийни компании от ЧЕЗ Груп, и осъществената продажба от Авто Юнион на автомобилните компании „Н Ауто София“ ЕАД, „Еспас Ауто“ ООД и „ЕА Пропъртис“ ООД и споразумението за продажба на „Стар Моторс“ ЕООД. В същия раздел са налични и всякакви други важни събития настъпили през отчетната година. Всички слючени от групата съществени сделки ще бъдат оповестени в Годишния консолидиран доклад за дейността за 2021 г.  Съществени сделки по отношение на Групата Еврохолд: ‒ Придобиване на седем дружества от сектор Енергетика: ЧЕЗ Разпределение България АД; ЧЕЗ Електро България АД; ЧЕЗ Трейд България ЕАД; ЧЕЗ България ЕАД; ЧЕЗ Информационни и комуникационни технологии България ЕАД; Фри Енерджи Проджект Орешец ЕАД; Бара Груп ЕООД Подробна информация относно извършената бизнес комбинация и последващото увеличение на участието в две от дружествата е описана в бележка 51.1.1. Енергиен бизнес от консолидирания финансов отчет за 2021 г. ‒ Придобиване на 100% от капитала на Мого България ЕООД - дружество извършващо дейност на територията на страната, свързана с лизинг на моторни превозни средства – бележка 51.1.2.Лизингов бизнес от консолидирания финансов отчет за 2021 г. ‒ На 02.8.2021 г. Авто Юнион АД, който обединява инвестициите на Еврохолд България АД в автомобилния сектор, финализира продажбата на Н Ауто София ЕАД, основен дилър на Nissan, заедно с дъщерни му дружества Еспас Ауто ООД и ЕА Пропъртис ООД. Н Ауто София ЕАД контролираше 51% от капитала на Еспас Ауто ООД, дистрибутор на автомобилите с марка Renault и Dacia, и 51% от ЕА Пропъртис ООД, която притежава терена и шоурума на Nissan, Renault и Dacia в гр.София. Годишен консолидиран доклад 138 ‒ ‒ На 27.10.2021 г. Авто Юнион АД, в качеството си на едноличен собственик на капитала на Стар Моторс ЕООД подписа предварителен договор за продажбата на въпросното дружество, което е официален вносител на автомобили с марката Мазда за България, а чрез дъщерното си дружество Стар Моторс ДООЕЛ и за Република Северна Македония. Купувач е М Тракс България ЕООД. Документите за предстоящата концентрация са внесени в Комисията за защита на конкуренцията, като одобрението на КЗК е с Решение от 09.12.2021 г., същото е публикувано на 14.01.2022 г. Окончателният договор за продажба на дружеството е с дата 11.05.2022 г. Към датата на изготвяне на междинния консолидиран отчет договорът все още не е вписан. Новият собственик е вписан в ТР при Агенция по вписванията на 17.05.2022 г. ‒ ‒ На 17 март 2022 г. Авто Юнион АД подписва предварителен договор за продажбата на Дару Кар ЕАД. Към датата на изготвяне на настоящия консолидиран финансов отчет сделката е в процес на изпълнение на условията, заложени в договора за сключване на окончателен договор и прехвърляне на акциите на дружеството. Към датата на насточщия консолидиран финансов отчет окончателните договори за прехвърляне на дяловете и акциите не са подписани. 4 / Информация относно сделките, сключени между Дружеството и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът, или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на Дружеството. Към датата на изготвяне на Доклада за дейността не са налице сделки или предложения за сделки със свързани лица, които да са от съществено значение за Еврохолд или негово дъщерно дружество и да са необичайни по вид и условия. В рамките на Холдинга се извършват постоянно сделки между Дружеството-майка и дъщерните дружества, произтичащи от естеството на основната им дейност. Всички сделки се сключват на принципа на справедливата стойност. Характерни са сделките между холдинга и дъщерните дружества, при които чрез вътрешногрупови заеми се управлява ликвидността на отделните дружества и се провежда инвестиционна политика. Компанията отпуска заеми на своите дъщерни компании с цел оборотно финансиране. Информация за всички сделки сключени от Група Еврохолд със свързани лица през 2021 г. е налична в консолидирания финансов отчет за 2021 г. На групово ниво сделките със свързани лица съгласно консолидиран финансов отчет са следните: Салда със свързани лица 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Предоставени заеми на Старком Холдинг АД 39 830 32 130 Предоставени заеми по репо сделки на Старком Холдинг АД 4 935 2 206 Други вземания от Старком Холдинг АД 1 234 1 193 Други вземания от Hanson Asset Management Ltd. UK 81 194 Получени заеми от Старком Холдинг АД 99 003 3 255 Получени средства по подчинени дългови инструменти – Старком Холдинг АД 22 080 57 427 Други задължения към Старком Холдинг АД 5 895 20 536 Други задължения към First Investment Bank Russia 606 - Покупка на инвестиции в дългови инструменти от Старком Холдинг АД 1 536 3 898 Задължения за дивиденти Старком Холдинг АД 101 101 Годишен консолидиран доклад 139 Сделки със свързани лица 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи от комисионни от Старком Холдинг АД 429 186 Приходи от комисионни от First Investment Bank Russia 1 - Приходи от наем от Hanson Asset Management Ltd UK 410 358 Приходи от услуги предоставени на Старком Холдинг АД 30 11 Приходи от лихви от Старком Холдинг АД 1 784 874 Разходи за лихви по заеми получени от Старком Холдинг АД 3 816 1 323 Други разходи от Hanson Asset Management Ltd Великобритания 1 - През отчетния период в групата на Еврохолд не са получавани предложения за сключване на сделки, които са извън обичайната дейност на дружествата или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът, или негово дъщерно дружество е страна. 5 / Информация за събития и показатели с необичаен за Дружеството характер, имащи съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година. През отчетния период не са настъпвали събития с необичаен за Дружеството и неговата група характер извън обичайна им дейност. Но са настъпили събития имащи съществено влияние върху дейността на групата Еврохолд. Тези събития са подробно оповестени в бележка 51. „Придобиване и освобождаване на дружества“, както и в бележка 55. „Отчитане на промяна на счетоводната политика“ от Приложения към годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г.“. 6 / Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за Дружеството и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на Дружеството. Еврохолд България АД и дъщерните й компании нямат сключени сделки, водени задбалансово.  ПОРЪЧИТЕЛСТВА И ПРЕДОСТАВЕНИ ГАРАНЦИИ ➢ За Еврохолд България АД Еврохолд България АД е съдлъжник по получени банкови кредити на свързани лица, както следва: Бизнес направление Размер в хил. евро към 31.12.2021 г. Размер в хил. лв. към 31.12.2021 г. МАТУРИТЕТ (хил. евро) 2022 г. 2023 г. 2024 г. 2025 г. 2026 г. след 2026г. Лизингов подхолдинг Банкови кредити за финансиране на лизингова дейност 15 252 29 830 5 791 3 870 2 906 1 643 869 173 Автомобилен подхолдинг Банкови кредити за оборотни средства 14 027 27 434 13 363 45 181 181 181 76 Енергиен подхолдинг Кредити за оборотни средства 17 702 34 622 17 702 - - - - - Корпоративна гаранция за плащания 3 500 6 845 - 3 500 - - - - Корпоративна гаранция кък кредити от финансова 220 000 430 283 - - - - 220 000 Годишен консолидиран доклад 140 институция във връзка с придобиване Застрахователен подхолдинг Облигационен заем 10 000 19 558 10 000 - - - - - Компания майка Банкови кредити за оборотни средства 6 000 11 735 6 000 - - - - - Банкови кредити за инвестиционни цели 5 000 9 779 - - 5 000 - - ОБЩО: 291 481 570 086 52 856 7 415 8 087 1 824 1 050 220 249 Във връзка с кредит на Автомобилен подхолдинг Еврохолд България АД е учредило залог на акции на дъщерно дружество. Във връзка със финансиране по пакетна сделка Еврохолд България АД е учреден залог на акции на дъщерно дружество. Еврохолд България АД е гарант по издадени банкови гаранции на свързани лица, както следва: Гарантирани задължения на Еврохолд България АД от свързани лица, както следва: Дружество/ Гарант Валута Гарантирано задължение Размер на гарантираната сума към 31.12.2021 г. в оригинална валута Падеж „Евроинс Иншурънс Груп“ АД EUR Емисия облигации (EMTN programme) 70 000 000 12/2022 г. „Евроинс Иншурънс Груп“ АД EUR Емисия облигации (EMTN programme) 10 000 000 12/2026 г. „Евроинс Иншурънс Груп“ АД EUR Банков заем 15 000 000 07/2022 г. Еврохолд България АД е съдлъжник по получени кредити на Старком Холдинг АД (крайна компания- майка) както следва: Бизнес направление Размер в EUR’000 към 31.12.2021 г. Размер в BGN’000 към 31.12.2021 г. МАТУРИТЕТ (хил. евро) Банкови кредити за оборотни средства 6 000 11 735 6 000 - - - Банкови кредити за инвестиционни цели 5 000 9 779 - - 5 000 - Учредени гаранции в полза на Еврохолд България АД: Дружество/ Гарант Валута Гарантирано задължение Размер на гарантираната сума към 31.12.2021 г. в лева Падеж Милена Милчова Генчева, Прокурист BGN Гаранция за управление 3 330 03/2022 г. ➢ За дъщерните дружества Лизинг » На 21.04.2020 г. Евролийз Ауто ЕАД е предоставил гаранция в размер на 10 хил. лв. в полза на Национален Осигурителен Институт с падеж 30.05.2023 г. Дружество от: Договорен лимит в EUR’000 към 31.12.2021 г. Договорен лимит в BGN’000 към 31.12.2021 г. МАТУРИТЕТ (EUR’000) 2022 г. Автомобилен подхолдинг 3 750 7 334 3 750 Автомобилен подхолдинг 1 050 2 054 1 050 Автомобилен подхолдинг 6 150 12 028 6 150 ОБЩО: 10 950 21 416 10 950 Годишен консолидиран доклад 141 » На 27.08.2021 г. Евролийз рент а кар ЕООД е издал гаранция в размер на 10 922.40 евро в полза на Летище София АД с падеж 01.11.2021 г. » На 04.02.2019 г. Евролийз рент а кар ЕООД е предоставил гаранция в размер на 11 806.50 евро в полза на Фрапорт Туин Стар Еърпорт Мениджмънт АД с падеж 01.01.2021 г. Застрахователен бизнес » Застрахователите, които предлагат задължителна застраховка „Гражданска отговорност” на автомобилистите, представят банкова гаранция в съответствие с Устава на Националното бюро на българските автомобилни застрахователи (НББАЗ). Към 31 декември 2020 г. и 2019 г. две от Дружествата от Групата (ЗД Евроинс АД и ЗД ЕИГ Ре ЕАД) са отделни наредители по банкови гаранции всяка от които в размер на 600 хил. евро в полза на НББАЗ, като средствата, обезпечаващи въпросната банкови гаранции са блокирани по депозитни сметки на дружествата от Групата. » Във връзка с участието на ЗК Евроинс АД чрез своя клон в Република Гърция в т.нар. friendly settlement agreement между застрахователите, които предлагат задължителна застраховка „Гражданска отговорност” на автомобилистите на територията на Република Гърция, е учредена банкова гаранция в полза на Асоциацията на гръцките застрахователи. Към 31 декември 2020 г. Дружеството чрез своя клон в Република Гърция е наредител по банкова гаранция в размер на 243 хил. евро в полза на Асоциацията на гръцките застрахователи, като средствата са блокирани по една депозитна сметка на Клона. » На 20 Февруари 2020 г. е сключен договор между Евроинс Иншурънс Груп АД и Общинска банка за финансово обезпечение с предоставяне на залог в размер на 2,500 млн. евро по договор за банков кредит на свързано дружество. В ролята си на обезпечител Евроинс Иншурънс Груп АД запазва правото си на собственост върху финансовото обезпечение. Към датата на консолидирания финансов отчет за 2020 г. дружествата от групата Еврохолд нямат издадени поръчителства и предоставени гаранции от трети лица. 7 / Информация за дялови участия на Дружеството, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране. Подробна информация относно дялови участия на Дружеството и основните му инвестиции в страната и в чужбина е показана в настоящия доклад в раздел „Икономическа група“. 8 / Информация относно сключените от Дружеството, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на задължения.  За Еврохолд България АД Привлечени средства от свързани лица: Компания Вид Валута Разрешен лимит по последен анекс Дата на временни договора Дата на падеж по последен анкекс Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в BGN Салдо по лихвата към 31.12.2021 в BGN Информация за предоговаряне на кредита Подчинени дългове - Свързани лица Старком Холдинг АД - подчинен дълг SubDebt BGN 32,783,598 31-12-20 31-12-25 6.50% 6,851,598 1,372,423 Договор, Анекс 1, 2, 3, 4 Старком Холдинг АД - подчинен дълг SubDebt BGN 50,000,000 09-08-21 09-08-26 5.00% 348,899 8,399 Договор Годишен консолидиран доклад 142 Заеми и Цесии - Свързани лица Авто Юнион АД цесия BGN 695,000 16-07-21 30-06-22 3.00% 695,000 29,838 Уведомление Евролийз Ауто АД заем BGN 7,600,000 22-12-08 23-12-23 7.00% 1,400,000 164,421 Договор Анекси 1, 2, 3, 4, 5, 6 и 7. Евролийз Ауто АД цесия цесия BGN 2,000,000 30-11-18 25-10-22 7.50% 1,900,000 799,416 Договор, Анекс 1, 2, 3. Евроинс Иншурънс Груп АД заем BGN 20,000,000 08-02-19 08-02-22 6.00% 14,072,548 1,716,160 Договор, Анекс 1, 2, 3. Евроинс Иншурънс Груп АД заем EUR 50,000€ 01-07-21 01-07-22 6.00% 97,792 2,933 Договор Старком Холдинг АД заем BGN 70,000,000 29-01-21 29-01-23 5.50% 59,460,472 628,180 Договор Анекс 1, 2, 3. Старком Холдинг АД заем EUR 4,500,000€ 28-09-21 03-08-22 5.20% 8,801,235 118,230 Договор Авто Юнион Сервиз АД цесия BGN 362,000 18-12-18 30-06-22 3.00% 243,816 20,380 Договор Анекс 1, 2, Споразумение Заеми и Цесии - Несвързани лица Бондс Адвайзерс ЕООД заем BGN 2,000,000 01-12-20 30-11-23 5.50% - 22,006 Договор Прехвърлители – Свързани лица ЗД ЕИГ Рe ЕАД ДППФИ EUR 16,500€ 13-03-19 31-12-22 - 32,271 - Договор, Анекс 1, 2, 3 и 4 ЗД ЕИГ Ре ЕАД - ДППФИ EUR 11,400 € 10-03-20 31-12-22 - 22,296 - Договор, Анекс 1, 2, 3. Старком Холдинг АД ДППФИ EUR 3,014,104€ 27-08-21 27-08-22 - 5,895,075 - Договор, Анекс 1. Прехвърлители – Несвързани лица Астерион България ДППФИ EUR 6,933 € 16-02-21 31-12-22 - 13,560 - Договор, Анекс 1, 2, 3. Привлечени средства от финансови институции: Банка Вид на кредита Валута Договорен лимит Дължима главница 31.12.2021 Дължима главница 31.12.2020 Лихвен процент Дата на издължаване Обезпечение Международна Инвестиционна Банка Заем - Главница EUR 15 000 000 € - 5 400 000 € 6.0%+ EURIBOR 12.2021 Залог на акции на дъщерно дружество Международна Инвестиционна Банка Заем - Главница EUR 10 000 000 € 6 160 000 € 7 700 000 € 6.0%+ EURIBOR 03.2025 Залог на акции на дъщерно дружество Международна Банка за Икономическо Сътрудничество Заем - Главница EUR 20 000 000 € 15 000 000 € 15 000 000 € 6.5% 07.2022 Залог на акции на дъщерно дружество Неусвоената сума от заема от Международна Банка за Икономическо Сътрудничество към 31.12.2021 е в размер на 5 млн. евро (31.12.2020 г - 5 млн. евро). Задължения по привлечените средства от финансови и нефинансови институции според техния матуритет, както следва: Нетекущи задължения към финансови и нефинансови институции 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Международна Инвестиционна Банка 9 006 11 993 Международна Банка за Икономическо Сътрудничество - 29 304 Годишен консолидиран доклад 143 Други - 1 450 Общо 9 006 42 747 Към 31.12.2020 г. другите заеми са във вид на: * Задължение по получен заем, с матуритет 11.2023 г., годишен лихвен процент – 5.5 % и лимит 2 000 хил. лв.; Текущи задължения към финансови и нефинансови институции 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Международна Инвестиционна Банка 3 152 13 887 Международна Банка за Икономическо Сътрудничество 29 623 206 Други 4 855 4 852 Общо 37 630 18 945 Към 31.12.2021 г. другите заеми са във вид на: ** Евро Търговски Книжа (ECP), с матуритет 05.2022 г., годишен лихвен процент - 2.0% и номинал 2 500 хил. EUR. Към 31.12.2020 г. другите заеми са във вид на: ** Евро Търговски Книжа ECP, с матуритет 5.2021 г., годишен лихвен процент - 2.0% и номинал 2 500 хил. EUR. През периода 2020 г. Дружеството е издало и изкупило обратно три емисии Евро Търговски Книжа (ECP), с общ номинал 20 200 хил. EUR. В края на 2020 г. са предсрочно погасени и заличени от регистрите и трите емисии, като в резултат е отчетена печалба в размер на 478 хил. лв. Задължения по облигационни заеми според техния матуритет, както следва: Нетекущи задължения по облигационни заеми 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. EMTN Programme в EUR - ISIN: XS1731768302 - 115 856 EMTN Programme в PLN/EUR - ISIN: XS1542984288 19 558 - Облигационен заем в EUR - ISIN:BG2100013205 58 675 58 675 Общо 78 233 174 531 Текущи задължения по облигационни заеми 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. EMTN Programme в EUR - ISIN: XS1731768302 136 185 - EMTN Programme в EUR - ISIN: XS1731768302, лихви 610 15 EMTN Programme в PLN/EUR - ISIN: XS1542984288 - 19 302 EMTN Programme в PLN/EUR - ISIN: XS1542984288, лихви 9 688 Облигационен заем - ISIN: BG2100013205, лихви 183 183 Общо 136 987 20 188 Задълженията по облигационни заеми са представени по амортизируема стойност, нетно от обратно изкупените собствени облигации, които се оценяват последващо по справедлива стойност въз основа на информация от Bloomberg/Eurobank и други източници с отразяване на ефекта в печалбата или загубата за периода. Информация относно условията по EMTN програмите е публично достъпна и налична на страницата на Ирландската Фондова Борса (Irish Stock Exchange), секция Bonds. EMTN програмата с ISIN: XS1542984288 е с падеж на 29.12.2026 г., фиксиран лихвен процент 8.0% (осем процента) на годишна база и честота на лихвеното плащане веднъж в годината с просрочие. EMTN програмата с ISIN XS1731768302 е с падеж на 07.12.2022 г., фиксиран лихвен процент 6.5% (шест и половина процента) на годишна база и честота на лихвеното плащане веднъж в годината с просрочие. Годишен консолидиран доклад 144 *Към 31.12.2021 г. облигационната емисия с ISIN: XS1542984288 представлява преструктуриран облигационен заем (по EMTN програмата) с удължен падеж до 29.12.2026 г., променена валута от PLN в EUR и променена честота на лихвеното плащане от шест-месечно на едно-годишно. В резултат на преструктурирането са отчетени загуби от операции с инвестиции в размер на 440 хил. лв. Облигационен заем с ISIN: BG2100013205 на стойност 30 000 000 EUR е регистриран от Централен Депозитар АД на 26.11.2020 г. Емисията е втора по ред обикновени, поимени, безналични, лихвоносни, обезпечени, неконвертируеми, свободнопрехвърляеми облигации при условията на първично частно (непублично) пласиране по смисъла на чл. 205, ал. 2 от ТЗ. Номиналната и емисионна стойност на всяка облигация е 1 000 (хиляда) EUR. Датата на падеж на емисията е 26.11.2027 г., като главницата се погасява еднократно на падежа. Лихвените плащания са на всеки шест месеца , считано от датата на регистрация на емисията (26.11.2020 г.), при фиксиран номинален лихвен процент – 3.25% на годишна база.  Задължения на дъщерни дружества по получени заеми, в това число към свързани лица Застрахователна група Компания заемодател Получател На заема Вид Валута Разрешен лимит в хиляди Дата на временни договора Дата на падеж Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в хил. лв. ЗАДЪЛЖЕНИЯ: Подчинени дългове - Свързани лица Старком Холдинг АД ЕИГ АД Подчинен дълг EUR 12,600 25.8.2020 31.8.2025 6,00% 5 139 Старком Холдинг АД ЕИГ АД Подчинен дълг EUR 4,980 19.2.2021 19.2.2026 6,00% 9 740 Задължения по облигационни заем ЕИГ АД облигация EUR 10,000 18.12.2014 18.12.2021 9,75% 19 558 Задължения по Заеми и Цесии - Свързани лица Авто Юнион АД ЕИГ АД заем BGN 17,200 01.07.2021 1.1.2023 2,7% 14 197 Старком Холдинг АД ЕИГ АД заем EUR 6,000€ 30.9.2021 15.7.2022 6,00% 11 735 Задължения по Заеми и Цесии - Несвързани лица AMC IV Alpha B.V ЕИГ АД заем EUR 10,000 13.3.2019 31.3.2025 8,00% 14 587 Енергийна група Компания заемодател Получател на заема Вид Валута Разрешен лимит в хиляди Дата на временни договора Дата на падеж Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в хиляди ЗАДЪЛЖЕНИЯ: Задължения по банкови заеми EBRD ЧЕЗ Разпределение България АД Банков заем EUR 98,000€ 2.11.2016 30.4.2027 1.80% + 6m Euribor 42,993 Loan Syndicate Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. заем EUR 360,000€ 21.07.2021 21.07.2026 EURIBOR +3.5% 317,510€ MCP Investments IV S.a.r.L Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. заем EUR 110,000€ 21.07.2021 21.01.2027 13% 106,651€ Задължения по Заеми и Цесии - Свързани лица Годишен консолидиран доклад 145 Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. Електроразпределителни мрежи Запад АД заем EUR 30,000€ 3.12.2018 31.10.2027 3.5% + 6m Euribor 59,985 Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. Електроразпределителни мрежи Запад АД заем EUR 16,073€ 28.7.2021 31.10.2027 3.20% 28,299 Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. Електроразпределителни мрежи Запад АД заем EUR 14,000€ 25.11.2021 15.11.2022 3.15% + 6m Euribor 27,382 Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. Бара Груп ЕООД заем EUR 14,998€ 14.5.2014 30.6.2022 4.00% + 1M Euribor 28,652 Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. ЧЕЗ Трейд България ЕАД заем EUR 3,835€ 27.06.2018 31.12.2022 EURIBOR 6M + 0.8% 7,500€ Автомобилна група Компания заемодател Получател на заема Вид Валута Разрешен лимит в лева Дата на временни договора Дата на падеж Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в лева ЗАДЪЛЖЕНИЯ: Задължения по банкови заеми Уникредит Булбанк АД Булвария ЕООД заем EUR 911,517 € 21-12-09 31-03-22 1M EURIBOR + 3.5% 1 782 772 Уникредит Булбанк АД Ауто Италия ЕАД заем EUR 400,000 € 09-12-09 31-03-22 1M EURIBOR + 3.5% 782 332 Уникредит Булбанк АД Ауто Италия ЕАД заем EUR 536,680 € 21-12-09 31-03-22 1M EURIBOR + 3.5% 1 049 655 Уникредит Булбанк АД Булвария София ЕАД заем EUR 500,000 € 07-02-20 30-04-22 1M EURIBOR + 3.5% 963 771 Първа Инвестиционна Банка АД Авто Юнион АД заем EUR 2 400 000€ 28-05-20 30-11-22 СЛП в евро на ПИБ+3.7641% 4 338 412 Първа Инвестиционна Банка АД Мотобул ЕАД заем EUR 664,680 € 08-10-21 15-06-27 СЛП в евро на ПИБ+2.8871% 1 300 001 Централна кооперативна банка Авто Юнион АД заем EUR 9 203 254€ 05-07-21 10-02-22 2.60% 18 000 511 Българска Банка за Развитие ЕАД Мотобул ЕАД заем EUR 240 000€ 18-12-15 20-09-22 3M EURIBOR+4% 175 812 Българска Банка за Развитие ЕАД Авто Юнион АД заем EUR 1 000 000€ 15-12-20 15-12-22 3M EURIBOR+3% 1 955 830 Задължения по облигационни заем ISIN BG2100025126 /първа/ Авто Юнион АД EUR 3 476 785€ 06-12-12 10-12-22 4.50% 5 045 130 ISIN BG2100006183 Мотобул ЕАД EUR 4 499 300€ 13-06-18 13-06-28 3.85% 8 799 866 Задължения по Заеми и Цесии - Свързани лица Еврохолд България АД Авто Юнион АД заем BGN 31-12-21 4.20% Аутоплаза ЕАД Ауто Италия ЕАД заем BGN 150,000 01-12-21 01-12-23 3.95% 150,000 Еврохолд България АД Мотобул ЕАД заем BGN 170,000 13-01-21 13-01-24 6.50% 170,000 Дару Кар АД Авто Юнион АД заем BGN 9 500 000 19-06-12 19-06-22 5.50% 2 349 617 Мотобул ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 7 000 000 31-07-18 31-07-24 5.00% 4 786 364 Авто Юнион Сервиз ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 2 000 000 27-06-16 27-06-22 5.00% 784 200 Бензин Финанс ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 1 500 000 08-08-19 31-12-21 5.00% 1 035 824 Ауто Италия ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 2 000 000 27-12-19 27-12-22 5.00% 2 333 716 Годишен консолидиран доклад 146 Мотобул ЕООД Авто Юнион АД цесия BGN 2 222 807 18-12-18 31-12-22 3.00% 1 596 460 Булвария ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 200 000 18-06-18 31-12-22 5.00% 79 817 Ауто Италия ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 30-06-19 31-12-22 2.00% 2 597 822 Булвария Варна ЕООД Авто Юнион АД Заем BGN 19-12-18 31-12-22 2.00% 255 675 Дару Кар АД Авто Юнион АД Заем BGN 20-06-19 31-12-21 2.00% 868 872 Булвария София ЕАД Авто Юнион АД Заем BGN 2 500 000 01-04-21 01-04-24 5.00% 2 116 161 Мотобул ЕАД Авто Юнион АД Заем BGN 1 300 000 10-10-21 14-06-27 3.10% 1 000 000 Стар Моторс ЕООД Авто Юнион АД Заем BGN 22000 03-01-21 31-12-21 5.00% 22 000 Авто Юнион АД Мотохъб ООД Заем BGN 50,000 19-10-18 19-10-22 5.50% 251 821 Авто Юнион АД Дару Кар ЕАД Заем BGN 28-05-20 30-04-30 3.95% 744 125 Авто Юнион АД Булвария ЕООД Заем BGN 18-01-21 14-12-22 3.00% 245 574 Булвария София ЕАД Булвария ЕООД Заем BGN 01-10-21 01-10-22 3.00% 468 000 Авто Юнион АД Ауто Италия ЕАД Заем BGN 1,000,000.00 10-10-21 14-06-27 3.20% 1,000,000.00 Авто Юнион АД Ауто Италия ЕАД Заем BGN 16-12-20 14-12-22 3.00% 1,710,255.99 Авто Юнион АД Ауто Италия ЕАД Заем BGN 28-05-20 14-12-22 3.95% 3,954,291.45 Задължения по Заеми и Цесии - Несвързани лица Евротрък ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 10 000 19-03-12 19-03-22 5.50% 6 638 Джи Ти Ей Петролиум ООД Авто Юнион АД заем BGN 200 000 31-12-21 31-12-22 3.00% 200 000 Ауто Италия-София ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 300 000 01-03-20 01-03-23 5.00% 51 100 СЛС АД Ауто Италия ЕАД заем BGN 2 030 000 28-12-18 31-03-22 3.20% 621 347 Профоника ЕООД Ауто Италия ЕАД заем BGN 300,000 30-09-19 31-12-24 4.20% 147 600 ОББ - факторинг Мотобул ЕАД факторинг BGN 1 567 500 20-04-18 18-04-22 1M SOFIBOR + 1.8% 557 687 Алианц факторинг Мотобул ЕАД факторинг BGN 1 700 000 22-02-19 безсрочен БДИЮЛ + 1.80% 98 071 СЛС АД Авто Юнион Сервиз ЕООД заем BGN 446 385 05-02-20 28-02-22 446 385 Гаранции Уникредит Булбанк АД Стар Моторс ЕООД банкова гаранция EUR 3 750 000€ 17-09-13 31-01-22 1.00% 3 750 000€ Първа Инвестиционна Банка АД Мотобул ЕАД банкова гаранция EUR 1 050 000€ 30-04-20 30-04-22 1.60% 1 050 000€ Varengold AG Ауто Италия ЕАД банкова гаранция EUR 50,000 € 22-02-21 22-02-22 2.00% 50,000 € Уникредит Булбанк АД Ауто Италия ЕАД банкова гаранция EUR 5 150 000€ 21-12-09 15-03-22 1.00% 2 000 000€ Лизингова група Компания заемодател Компания заемополучател Вид Валута Разрешен лимит по последен анекс в хил. лв. Дата на временни договора Дата на падеж по последен анкекс Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в хил. лв. ЗАДЪЛЖЕНИЯ: Задължения по банкови заеми Банка Пиреос АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 3 500 07.02.2018 30.11.2023 3M EURIBOR + 2.8% 1 938 Уникредит Булбанк АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит BGN 9 779 22.11.2018 29.02.2024 ОДИ+2.2%/мин. 2.30% 4 553 Юробанк България АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит BGN 13 691 28.12.2016 15.09.2022 ПРАЙМ + 2.72% /мин.2.85% 1 713 Годишен консолидиран доклад 147 Юробанк България АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит BGN 978 16.06.2017 16.05.2023 ПРАЙМ + 2.85% /мин.2.85% 266 Юробанк България АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит BGN 3 912 09.02.2018 09.09.2023 ПРАЙМ + 2.72% /мин.2.72% 1 505 Юробанк България АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит BGN 9 779 24.09.2019 24.09.2027 ПРАЙМ + 1.72% /мин.2.72% 8 714 Българска банка за развитие АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 4 150 15.07.2016 20.12.2022 3M EURIBOR + 2.50%/мин. 2.5% 1 534 Българска банка за развитие АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 10 244 23.05.2018 20.02.2027 3M EURIBOR + 3.50%/мин. 3.5% 12 926 Българска банка за развитие АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 850 21.01.2019 30.01.2025 3M EURIBOR + 2.50%/мин. 2.5% 1 541 Tърговска банка Д АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит BGN 446 27.03.2019 05.05.2022 3M EURIBOR + 3%/мин. 3% 62 Tърговска банка Д АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 2 600 30.07.2015 05.09.2022 3M EURIBOR + 3.5%/мин 3.5% 105 Tърговска банка Д АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 5 000 27.11.2019 27.11.2026 3M EURIBOR + 2.95%-3.5%/мин. 2.95%-3.5% (според сделките) 7 112 Tърговска банка Д АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 2 000 18.10.2021 18.10.2027 3M EURIBOR + 2.95%-3.5%/мин. 2.95%-3.5% (според сделките) 2 577 Българо- американска кредитна банка АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 5 000 31.10.2019 20.04.2026 3M EURIBOR + 2.75%/мин. 2.75% 7 323 Юробанк България АД Евролийз Рент А Кар ЕООД Банков кредит BGN 2 413 10.08.2017 21.10.2022 ПРАЙМ + 2.32% /мин.2.32% 1 179 Юробанк България АД Евролийз Рент А Кар ЕООД Банков кредит BGN 2 468 15.06.2018 21.05.2024 ПРАЙМ + 2.32% /мин.2.32% 1 246 Първа инвестиционна банка АД Евролийз Рент А Кар ЕООД Банков кредит BGN 700 21.05.2021 15.02.2024 СЛП + 3.8051%/мин.3.9 5% 551 Юробанк България АД София Моторс ЕООД Банков кредит BGN 1 456 15.12.2017 15.10.2022 ПРАЙМ + 2.32% /мин.2.32% 264 Юробанк България АД София Моторс ЕООД Банков кредит BGN 1 956 19.02.2018 19.02.2024 ПРАЙМ + 2.85% /мин.2.85% 841 Юробанк България АД София Моторс ЕООД Банков кредит BGN 1 956 24.09.2019 24.03.2026 ПРАЙМ + 1.85% /мин.2.85% 1 308 Банка Пиреос АД София Моторс ЕООД Банков кредит EUR 550 07.02.2018 30.09.2023 ПРАЙМ + 2.8% /мин.2.8% 292 Българска банка за развитие АД София Моторс ЕООД Банков кредит EUR 3 000 08.06.2020 08.06.2030 3M Euribor + 3%/мин. 3% 645 Българо- американска кредитна банка АД Аутоплаза ЕАД Банков кредит EUR 700 10.06.2016 20.09.2023 6M EURIBOR + 4.75%/мин.4.75% 1 108 Българо- американска кредитна банка АД Амиго Лизинг ЕАД Банков кредит EUR 1 500 27.06.2018 20.09.2027 3M EURIBOR+ 5.25%/мин. 5.25% 2 267 Общинска банка АД Амиго Лизинг ЕАД Банков кредит EUR 2 850 03.05.2019 20.04.2026 6M EURIBOR+ 5.25%/мин. 5.25% 4 473 Първа инвестиционна банка АД Мого България ЕООД Банков кредит BGN 6 000 17.12.2021 30.11.2026 СЛП + 4.8927% /мин. 5% 5 000 UNIbanka Евролийз Ауто Македония Банков кредит EUR 4 500 24.12.2008 31.12.2029 4.50% 8 730 Stopanska banka AD Skopje Евролийз Ауто Македония Банков кредит EUR 1 000 11.06.2019 28.02.2025 1M EURIBOR + 4.25%/мин. 3.5% 1 328 Задължения по облигационни заем Евролийз Груп АД ISIN BG2100012173 заем ЕUR 1 250 06.07.2017 01.07.2023 3,75% 978 Годишен консолидиран доклад 148 Евролийз Груп АД ISIN BG2100004188 заем BGN 1 500 09.03.2018 01.03.2022 4,25% 250 Евролийз Груп АД ISIN BG2100001200 заем BGN 6 000 05.02.2020 01.05.2025 4% 6 000 Задължения по Заеми и Цесии - Свързани лица Евролийз Груп АД Евролийз Ауто ЕАД заем BGN 10 000 12.12.2013 31.12.2023 5.00% 8 619 Евролийз Груп АД Евролийз Ауто ЕАД заем BGN 7 000 25.02.2013 31.12.2023 5.00% 228 Евролийз Груп АД Амиго Лизинг ЕАД заем BGN 1 500 27.07.2017 27.07.2023 3.95% Евролийз Груп АД Мого България ЕООД заем EUR 318 01.12.2021 01.12.2022 5.00% 621 Евролийз Рент А Кар ЕООД Евролийз Груп АД заем BGN 1 000 06.01.2021 06.01.2024 5.50% 214 Евролийз Ауто ДОЕЛ, Скопие Евролийз Груп АД заем EUR 1 000 19.07.2017 19.07.2023 4.25% 978 Eurolease Auto IFN S.A. Евролийз Груп АД заем EUR 1 000 28.07.2010 31.07.2022 1m Euribor+5% 1 163 Eurolease Auto IFN S.A. Старком Холдинг АД заем ЕUR 31.12.2021 6% 156 Задължения по Заеми и Цесии - Несвързани лица Евролийз Груп АД Делта Кредит АДСИЦ цесия BGN 235 23.12.2021 30.11.2022 5.50% 235 Евролийз Рент А Кар ЕООД Делта Кредит АДСИЦ цесия BGN 83 23.12.2021 31.12.2022 5.00% 83 Обобщена информация на ниво Група за емитираните облигационни емисии от дъщерни дружества Купон Оригинал на валута Падеж 31.12.2021 Номинал в хил. 31.12.2020 Номинал в хил. Автомобилен бизнес Корпоративни облигации 4.50% BGN 12.2022 5 058 6 800 Корпоративни облигации 3.85% BGN 06.2028 8 800 8 800 Лизинг ** Корпоративни облигации 4.75% BGN 03.2022 1 500 1 500 Корпоративни облигации 4.00% BGN 05.2025 6 000 6 000 Корпоративни облигации 3.75% EUR 07.2023 1 250 1 250 Корпоративни облигации 3m.Euribor + 3.95% EUR 07.2021 - 5 800 Дружеството Авто Юнион АД е емитент на емисия облигации, търгувани на Българската фондова борса с ISIN : BG2100025126. Емисията е въведена на търговия от 7 ноември 2013 г. и е с падеж 10 декември 2022 г. Емисията е с 2 главнични и лихвени плащания годишно с лихвен процент 4,5 % изчислен на база ACT / 365 L. Към 31 декември 2020 г. Авто Юнион АД отчита падежирало главнично и лихвено плащане, дължимо към 10 декември. Съгласно условията по емисията, емитента има възможност да просрочи плащане в срок до 30 дни. Дружеството заплаща всички дължими суми в тези срокове. Размерът на падежиралите главнични и лихвени плащания към 31 декември 2020 г. са : главница в размер на 250 хил. лв. лихва в размер на 131 хил. лв. Въпросните падежирали плащания са погасени изцяло на 08.01.2021 г. ** Облигацията с падеж 05.2025 г. има обезпечение застраховка, която да покрива главницата и дължимите лихви. Облигацията с падеж 7.2021 г. е обезпечена със залог върху вземания по лизингови договори и лизингови активи. Облигациите с падежи 7.2023 г. и 03.2022 г. са необезпечени. Годишен консолидиран доклад 149 Информацията относно предоставени гаранции и поемане на задължения е изложена в т.6/ по- горе. 9 / Информация относно сключените от Дружеството, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемодатели, договори за заем, включително предоставяне на гаранции от всякакъв вид, в това число на свързани лица, с посочване на конкретните условия по тях, включително на крайните срокове за плащане, и целта, за която са били отпуснати.  Предоставени заеми от Еврохолд България АД, в това число на свързани лица. Компания Вид Валута Разрешен лимит по последен анекс Дата на Астероид договора Дата на падеж по последен анкекс Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в BGN Салдо по лихвата към 31.12.2021 в BGN Информация за предоговаряне на кредита Заеми и Цесии - Свързани лица Авто Юнион АД заем BGN 3,250,000.00 14-07-21 03-08-22 4.20% - 1,831 Договор, Анекс 1. Мотобул ЕАД заем BGN 500000 13-01-21 13-01-24 6.50% 170,000 10,680 Договор Заеми и Цесии - Свързани лица – (Вземане за финансов инструмент) ЗД Евроинс АД ДППФИ EUR 30,582 17-12-21 31-01-22 - 59,814 -  Информация за вземанията на дъщерни дружества по предоставени заеми, в това число на свързани лица Застрахователна група Компания заемодател Получател На заема Вид Валута Разрешен лимит в хиляди Дата на временни договора Дата на падеж Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в хил. лв. ВЗЕМАНИЯ: Вземания по Заеми и Цесии - Свързани лица ЕИГ АД Еврохолд АД заем BGN 20,000 08-02-19 08-02-22 6.00% 14 026 ЕИГ АД Еврохолд АД заем EUR 50€ 01-07-21 01-07-22 6.00% 97 ЕИГ АД Евроинс Румъния Подчинен дълг EUR 8,000 14.07.2021г 14.7.2026 9,75% 15 595 ЕИГ АД Евроинс Румъния Подчинен дълг EUR 1 062 28.9.2021 28.9.2026 7% 2 070 ЕИГ АД Старком Холдинг АД заем BGN 30,000 28.12.2017 28.12.2024 6% 8 668 Вземания по Заеми и Цесии - Несвързани лица ЕИГ АД LLC Manifactura заем EUR 675 17.9.2021 17.9.2022 6% 1 304 Енергийна група - няма Годишен консолидиран доклад 150 Автомобилна група Компания заемодател Получател на заема Вид Валута Разрешен лимит в лева Дата на временни договора Дата на падеж Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в лева ВЗЕМАНИЯ Вземания по Заеми и Цесии - Свързани лица Старком Холдинг АД Авто Юнион АД заем BGN 1789930.79 01-12-21 30-10-22 4.20% 39,930.79 Старком Холдинг АД Авто Юнион АД заем BGN 990498.22 27-05-20 27-05-23 4.20% 3,763,805.52 Старком Холдинг АД Авто Юнион АД цесия BGN 20166563.13 02-08-21 31-12-23 4.20% 20,166,563.13 Еврохолд България АД Авто Юнион АД цесия BGN 695,000.00 01-12-21 31-12-22 3.00% 695,000.00 Евроинс Иншурънс груп АД Авто Юнион АД заем BGN 14196673.19 01-07-21 10-12-22 2.70% 14,196,673.19 Старком Холдинг АД Мотобул ЕАД заем BGN 2,570,000.00 31-12-20 31-12-21 5.00% 2,570,000.00 Старком Холдинг АД Мотобул ЕАД цесия BGN 1,960,000.00 31-12-20 31-12-21 6.50% 1,960,000.00 Еврохолд България АД Авто Юнион Сервиз ЕООД заем BGN 243,816.15 31-05-21 31-12-21 3.00% 243,816.15 Авто Юнион АД Авто Юнион Сервиз ЕООД заем BGN 814200 27-06-16 16-12-21 5.00% 784,200.00 Авто Юнион АД Ауто Италия ЕАД заем BGN 2 000 000 27-12-19 27-12-22 5.00% 2 333 716 Авто Юнион АД Бензин Финанс ЕАД заем BGN 1 500 000 08-08-19 31-12-21 5.00% 1,035,823.57 Авто Юнион АД Булвария София ЕАД заем BGN 2 500 000 01-04-21 01-04-24 5.00% 2,116,161.20 БУЛВАРИЯ ЕООД Булвария София ЕАД заем BGN 01-10-21 01-10-22 3.00% 468,000.00 Авто Юнион АД Булвария ЕООД заем BGN 200 000 18-06-18 31-12-21 5.00% 79,817.49 Авто Юнион АД Дару Кар ЕАД заем BGN 9,500,000 19-06-12 19-06-22 5.50% 2,349,616.91 Авто Юнион АД Мотобул ЕАД заем BGN 1 300 000 10-10-21 14-06-27 3.10% 1 000 000 Авто Юнион АД Мотобул ЕАД цесия BGN 2 222 807 18-12-18 31-12-22 3.00% 1596460.3 Авто Юнион АД Мотобул ЕАД заем BGN 7 000 000 31-07-18 31-07-24 5.00% 4,786,364.39 Авто Юнион АД Стар Моторс ЕООД заем BGN 22000 03-01-21 31-12-21 5.00% 22,000.00 Ауто Италия ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 1,000,000.00 10-10-21 14-06-27 3.20% 1,000,000.00 Мотохъб ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 50,000 19-10-18 19-10-22 5.50% 251,822.62 Ауто Италия ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 16-12-20 14-12-22 3.00% 1,710,255.99 Ауто Италия ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 28-05-20 14-12-22 3.95% 3,594,291.45 Булвария ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 18-01-21 14-12-22 3.00% 245,574.00 Дару Кар ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 28-05-20 30-04-30 3.95% 744,124.53 Вземания по Заеми и Цесии - Несвързани лица Ви Ай Люлин ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 30-09-23 6.00% ЕТРОПАЛ ТРЕЙД ООД Ауто Италия ЕАД заем BGN 75,000 26-11-21 11-01-22 5.50% 75,000 Лизингова група Компания заемодател Компания заемополучател Вид Валута Разрешен лимит по последен анекс в хил. лв. Дата на временни договора Дата на падеж по последен анкекс Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в хил. лв. ВЗЕМАНИЯ: Вземания по Заеми и Цесии - Свързани лица Годишен консолидиран доклад 151 Евролийз Ауто ЕАД Еврохолл България АД заем BGN 7 600 22.12.2008 31.12.2023 7.00% 1,390 Евролийз Ауто ЕАД цесия Еврохолд България АД цесия BGN 2 000 30.11.2018 25.10.2022 7.50% 1,883 Евролийз Ауто ЕАД Евролийз Груп АД заем BGN 10 000 12.12.2013 31.12.2023 5.00% 8,556 Евролийз Ауто ЕАД Евролийз Груп АД заем BGN 7 000 25.02.2013 31.12.2023 5.00% 226 Евролийз Ауто ЕАД Старком Холдинг АД заем BGN 300 21.10.2019 21.10.2021 5.00% - Аутоплаза ЕАД Старком Холдинг АД заем BGN 100 11.08.2011 11.08.2022 7.00% 5 Аутоплаза ЕАД Ауто Италия ЕАД заем BGN 150 01.12.2021 01.12.2023 3.95% 149 Мого България ЕООД Евролийз Груп АД заем EUR 318 01.12.2021 01.12.2022 5.00% 621 Амиго Лизинг ЕАД Евролийз Груп АД заем BGN 1 500 27.07.2017 27.07.2023 3.95% - Евролийз Груп АД Евролийз Рент А Кар ЕООД заем BGN 1 000 06.01.2021 06.01.2024 5.50% 213 Евролийз Груп АД Евролийз Ауто ДОЕЛ, Скопие заем EUR 1 000 19.07.2017 19.07.2023 4.25% 972 Вземания по Заеми и Цесии - Несвързани лица Амиго Лизинг ЕАД Физически лица Кредити BGN 87 Евролийз Ауто ЕАД Лада Такси ЕООД заем BGN 200 18.10.2019 31.12.2022 5.95% 160 Евролийз Ауто ЕАД Други заем BGN 2024 34 10 / Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период. В рамките на 2021 г. е осъществена процедура по увеличение на акционерния капитал на Компанията. На 7 юли 2021 г. бе крайната дата за записване на акции от увеличението на капитала на Еврохолд България АД, като дружеството привлече над 157 млн. лв. (80.5 млн. евро) чрез публично предлагане на нови акции на Българската фондова борса (БФБ). Новата емисия акции от увеличението на капитала на Еврохолд България АД в размер на 62 974 400 броя акции с номинална стойност от 1 лв., е вписана в Търговския регистър при Агенция по вписванията на 13.07.2021 г., като същите са допуснати до търговия на регулиран на Българска фондова борса, предприети са и действия за допускане на новоемитираните акции до търговия и на Warsaw Stock Exchage (WSE). Набраните от увеличението средства с използвани за вноска по увеличение на капитала на дъщерното дружество „Евроинс Иншурънс Груп“ АД и за увеличение на капитала на „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. с цел финансиране на сделката по придобиването на седемте енергийни компании на ЧЗ Груп в България. 11 / Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати. Еврохолд България АД не е публикувал и представял прогнози за печалбите. 12 / Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им. Основната дейност на Еврохолд България АД, като холдингова компания е да управлява ефективно паричните ресурси, акумулирани в цялата структура и съответно да ги разпределя в зависимост от нуждите на отделните дъщерни компании. Политиката на Компанията в тази област е финансирането Годишен консолидиран доклад 152 да се извършва единствено по направлението – „дъщерни компании – майка”, а не „дъщерна компания – дъщерна компания”. Управлението на свободните финансови ресурси на дъщерните компании се извършва съобразно регулаторните изисквания и с цел постигане на добра доходност при разумно поемане на риск. Инвестиционната програма на Еврохолд България АД през 2021 г. е реализирана чрез собствени и заемни средства. 13 / Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност. Информация по отношение на планираната стопанска политика, в това число и предстоящи сделки от съществено значение да дейността на дружеството е представена в т. „Настоящи тенденции и вероятно бъдещо развитие“. 14 / Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на Дружеството и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството. През отчетния период не е настъпила промяна в основните принципи на управление на Дружеството и на компаниите от неговата икономическа група. 15 / Информация за основните характеристики на прилаганите от Еврохолд в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове. В Еврохолд България АД и дружествата от икономическата група има изградена и функционираща система за управление на риска и вътрешен контрол, която гарантира ефективното функциониране на системите за счетоводство и финансова отчетност и за разкриване на информация. Системата за вътрешен контрол се изгражда и функционира и с оглед идентифициране на рисковете, съпътстващи дейността на Групата и подпомагане тяхното ефективно управление. Основните характеристики на системата за вътрешен контрол са следните: Контролна среда: - изградена на базата на почтеност и етично поведение; - наличие на опитно ръководство с пряко участие в бизнес процесите на Дружеството и критичен преглед на дейността; - организационната структура е съобразена с естеството на бизнеса и осигурява разделение на отговорностите; - нивата на компетентност са съобразени с конкретните позиции; - йерархичност и ясни правила, права, задължения и нива на докладване; - политиката на делегиране на правомощия и отговорности; - политиките и практиките по отношение на човешките ресурси е адресирана към назначаване на компетентни и надеждни служители.  Управление на риска – процес за идентифициране, оценяване и контролиране на потенциалните събития или ситуации, които могат да повлияят негативно върху постигането на целите на Дружеството чрез пряко участие на Ръководството в дейността;  Контролни дейности – контролни дейности, насочени към минимизирането на риска и увеличаване на вероятността целите и задачите на Групата да бъдат постигнати. Такива са процедурите за: - одобрение и разрешение при вземане на решения (оторизация); - предварителен контрол за законосъобразност, осъществяван от изпълнителния директор непосредствено преди полагане на подпис за взето решение; - пълно, вярно, точно и своевременно осчетоводяване на всички операции (обработка на информацията); Годишен консолидиран доклад 153 - оперативен контрол и преглед на резултатите от работата, осъществяван ежедневно от изпълнителния директор при възлагането и изпълнението на работата; - разделение на задълженията;  Информация и комуникация – наличие на ефективни и надеждни информационни и комуникационни системи, осигуряващи събиране и разпространение на пълна, надеждна и достоверна информация, хоризонтална и вертикална комуникация от и до всички нива, както и навременна система за отчетност.  Мониторинг – има изградена система за текущо наблюдение и оценка на контролите, като при констатирани отклонения се предприемат оздравителни и корективни мерки. 16 / Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година. През 2021 г. са настъпили промени в надзорния съвет на Дружеството, като на ОСА проведено на 30.06.2021 г. е прекратен мандата на Любомир Стоев – член на Надзорния съвет, като е избран нов член на Надзорния Съвет, а именно Ивайло Ангарски. На същото ОСА е прекратен и договора за прокура на Прокуриста Христо Стоев. 17 / Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на Дружеството или произтичат от разпределение на печалбата, включително: 1) получени суми и непарични възнаграждения; 2) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако възнаграждението се дължи към по-късен момент; 3) сума, дължима от Дружеството или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения. Информация по тази точка е предоставена в настоящия доклад в раздел „Допълнителна информация за дружеството“, т. II. „Информация съгласно чл. 247 от Търговския Закон“ Изготвеният Доклад за възнагражденията за 2021 г. с подробна информация за спазване на Политиката на възнагражденията и информация за размера на получените възнаграждения от всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от Еврохолд България и негови дъщерни дружества е наличен на интернет страницата на Еврохолд България АД www.eurohold.bg на следния линк: https://www.eurohold.bg/files/documents/articles/3225f5420023c42569592947400a6a1f.pdf 18 / За публичните дружества - информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи, прокуристите и висшия ръководен състав акции на Дружеството, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от Дружеството опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите. Информация по тази точка е предоставена в настоящия доклад в раздел „Допълнителна информация за дружеството“, т. II. „Информация съгласно чл. 247 от Търговския Закон“. Членовете на Управителния и Надзорния съвети не притежават опции върху издадените ценни книжа на Дружеството. 19 / Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери. Към отчетния период и след приключването на финансовата година на Дружеството не са известни договорености, от които могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции и облигации от настоящите акционери или облигационери. Годишен консолидиран доклад 154 20 / Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на Дружеството в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на Дружеството по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно. Дружеството-майка Към 31.12.2021 г. срещу Еврохолд България АД няма заведени съществени съдебни дела. Еврохолд България АД обжалва наложени от Комисията за финансов надзор наказателни постановления с общ материален интерес в размер на 124 хил. лв. Тъй като към датата на настоящия доклад прогноза за вероятността за влизане в сила на постановленията не може да бъде направена, дружеството не е отчело разходи за провизии по същите. Дружеството е ищец по дело с материален интерес от 375 363,21 евро. Дружеството иска възстановяване на сума, която е превело. Преведената сума е изцяло блокирана по сметка в Ерсте Банк, Нови Сад, въз основа на прокурорско разпореждане и нареждане на гражданския съд, и ще бъде върната на дружеството, след формално постановяване на решение по горепосоченото дело. Окончателно решение по делото се очаква в рамките на следващите 12 месеца, но е възможно срокът да се удължи в зависимост от натовареността нa съдебния състав, който разглежда делото. Финансово-инвестиционна дейност През 2019 г. въз основа на Заповед № З–137 от 23.04.2019 г. на заместник-председателя на КФН, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“, беше открита проверка на ЕВРО-ФИНАНС АД. Проверката беше прекратена на 16.09.2021г. с Констативен протокол за резултатите от извършена проверка за спазване на разпоредбите на относимото към дейността на инвестиционен посредник „Евро- Финанс“ АД законодателство № Р-04-261. Имуществените санкции по влезлите в сила наказателни постановление, издадени в рамките на проверката, са заплатени от инвестиционния посредник, като останалата част от тях се обжалват по съдебен ред с цел проверка на тяхната законосъобразност. Към датата на настоящия доклад ЕВРО-ФИНАНС АД има неприключили 8 административно-наказателни дела по обжалване на издадени наказателни постановления. Във връзка с обжалваните наказателни постановления не може да се прогнозира с категоричност дали за ЕВРО-ФИНАНС АД ще възникнат съществени разходи за съдебни разноски и плащане на административни санкции. Независимо от това обаче и предвид факта, че някои от наказателните постановления са потвърдени на първа инстанция, наложените санкции по съставените наказателни постановления са провизирани от ЕВРО-ФИНАНС АД с оглед спазване на принципа на предпазливостта като са начислени задължения в размер на 439 хил. лв., т.к. ако същите бъдат потвърдени от съда и влязат в сила, ще се формира сериозен разход за плащане на административни санкции. Енергиен сегмент Дружествата от енергиен сегмент са придобити на 27.7.2021 г. Електроразпределителни мрежи Запад АД (предх. ЧЕЗ РАЗПРЕДЕЛЕНИЕ БЪЛГАРИЯ АД) Дружеството е страна в редица значителни съдебни спорове и производства въз основа на които са признати провизии или са оповестени условни задължения. Необходими са значителни преценки и предположения от ръководството, със съдействието на вътрешни правни експерти и привлечени външни адвокати, при оценката на потенциалните ефекти от тях (т.е. дали задължението трябва да бъде признато или да бъде оповестено условно задължение и дали потенциалните изходящи потоци могат да бъдат надеждно оценени) поради присъщата несигурност относно крайния изход на тези спорове и производства и тяхната сложност. Към 31 декември 2021 г., общият размер на провизиите за задължения възлиза на 9 101 хил. лв. (31.12.2020 г. 10 922 хил. лв.), от тях: а) по съдебни искове срещу Дружеството, в размер на 6 730 хил. лв. (31.12.2020 г. 7 469 хил. лв.) са оценени на база размера на насрещния иск срещу Дружеството, етапа на съдебния процес и експертната оценка за вероятностите по изхода на съответното дело; б) по издадени наказателни постановления в процес на обжалване от Дружеството в размер на 40 хил. лв. (31.12.2020 г. 220 хил. лв.) са оценени на база на задълженията, посочени в издадените наказателни постановления; в) по санкции по административни актове срещу Дружеството в размер на 1 305 хил. лв.(31.12.2020: 1 140) са оценени на база сумите от 19-те акта на КЕВР относно изпълнение на условията по издадената Годишен консолидиран доклад 155 лицензия № Л135 07/13.08.2004 г. и експертното мнение на технически и правни специалисти относно предмета на санкцията и минал опит и практики на съда при подобни казуси; и г) по вероятни допълнителни държавни вземания във връзка с разходи за осигуровки и корпоративен данък относно предоставяне на ваучери за храна за периода 2014-2015-2016 г.в размер на 1 027 хил. лв.(31.12.2020 г: 1 027 хил. лв.) са оценени на база изчисления съгласно приложената от органите на НАП при последната данъчна ревизия, започнала през 2019 г. и приключила през 2020 г. За 2021 г. е направена актуализация на сумата и е добавен и компонентът на санкционираща лихва, на база исторически опит за повтарящ се изход от провеждани проверки от подобен характер. д) по наложени имуществени санкции за извършено нарушение на основание чл. 37а, ал. 1 от ЗЗК с предмет: забрана за злоупотреба с по-силна позиция при договаряне по жалба на „Фаст Пей ХД“ АД в размер на 9 хил. лв. и твърдения за извършена злоупотреба с господстващо положение на основание чл. 21 от ЗЗК, в размер на 1 057 хил. лв., потвърдена и платена през 2021 г. Определянето на крайния изход от тези съдебни спорове и по наказателните постановления съдържа висока вътрешноприсъща несигурност и действителните ресурси, необходими за уреждане на задълженията, може да се различават от признатите суми. Тези провизии са по повод краткосрочни по своята същност задължения, обект на съдебни спорове с голяма динамика и флуктуация при тяхната изискуемост и срок на приключване. Поради това ръководството е приело да ги включва изцяло в състава на текущите пасиви. Нетният ефект от начислени/(възстановени) провизии по съдебни искове през 2021 г. е в размер 749 хил. лв. възстановени нетно, и съответно 15 хил. лв. възстановени нетно провизия за наказателни постановления (2020 г.: начислена провизия по съдебни искове, нетно (1 117) хил. лв. и начислени провизии за наказателни постановления, нетно 1 692 хил. лв.). По-съществените дела са съдебните искове и производства от ВЕИ за достъп до електроразпределителната мрежа. През 2012 г., са образувани множество съдебни производства по жалби на производителите на електроенергия от възобновяеми енергийни източници, които молят съда да отмени Решение № Ц- 33/14.09.2012 г. на Комисията за енергийно и водно регулиране, като незаконосъобразно. Дружеството е посъветвано от своите юрисконсулти, че има вероятност за неблагоприятен изход от тези дела. През месец юни 2013 г., ВАС взе няколко решения на последна инстанция, с което отменя временните цени за достъп до електроразпределителната мрежа в няколко групи за соларни, вятърни възобновяеми източници. На 13 март 2014 г. КЕВР излезе с Решение Ц6/13.03.2014. за определяне на постоянни цени достъп за производители на електрическа енергия от възобновяеми източници, ползващи преференциални цени и Решение КМ1/13.03.2014 г за стария период. Компенсаторният механизъм, предвиден в Решение КМ1/13.03.2014 г. обхваща ВЕИ производителите, които не са обжалвали решение за определяне на временни цени Ц-33/14.09.2012 г. и тези които, въпреки че са обжалвали решението, за тях то не е влязло в сила. В изпълнение на тези две решения, през 2014 г. Дружеството е възстановило разликата в цените на ВЕИ производители в размер на 384 хил. лв. и е коригирало провизията за очакваните задължения на Дружеството по претенции и съдебни производства с искане за възстановяване на платени цени за достъп във връзка с отмяна на части от Решение № Ц-33 от 14.09.2012 г. на Комисията за енергийно и водно регулиране /КЕВР/ за определяне на временни цени за достъп до електропреносната и електроразпределителните мрежи за производители на електрическа енергия от възобновяеми източници /ВИ/, продаващи енергията по преференциални цени. С цел да бъдат избегнати разходи за лихви, съдебни разноски и адвокатски хонорари в полза на ВЕИ производители при евентуални положителни за тях и осъдителни за Дружеството съдебни решения, през 2017 г. са сключени 6 броя споразумения с ВЕИ производители, които не са завели съдебни дела и са заплатили цялата фактурирана цена за достъп до електроразпределителната мрежа. Съгласно сключените споразумения Дружеството е задържало 10 % от фактурираната цена за достъп. През месец декември 2017 г. беше образувано тълкувателно дело № 7/2017г по описа на ВКС, за приемане на тълкувателно решение по въпроси за цена „достъп“ до електроразпределителната мрежа. На 04.10.2018 г. ВКС постанови решение, с което отклони предложението за приемане на тълкувателно решение и прие, че създадената до момента съдебна практика в полза на ВЕИ производителите е правилна и законосъобразна. На база на горецитираното решение на ВКС Дружеството е начислило през 2018 г. провизия в Електроразпределителни мрежи Запад АД размер на 1 964 хил. лв. На база на приключили съдебни производства през 2019 г. е усвоена провизия в размер на 5 110 хил. лв., а през 2020 г. в размер на 363 хил. лв. Начислена е провизия в размер на 3 хил. лв. по новозаведени дела. Годишен консолидиран доклад 156 През 2020 г., вземанията на производители на електрическа енергия от възобновяеми източници срещу ЧЕЗ Разпределение, в размер на 2 106 хил. лв. основани на отмяната от съда на която и да е точка от Решение Ц-33, бяха отписани след изтичане на петгодишна давност. Във финансовите отчети към 31 декември 2021 г. размерът на тази провизия възлиза на 149 хил. лв. (31 декември 2020 г.: 249 хил. лв.). Останалата стойност от признатите провизии по съдебни искове и производства включва различни дела, в които Дружеството участва като ищец или ответник, общо в размер на 6 581хил. лв. Наложени санкции Към 31 декември 2021 г., дружеството има провизия за санкции от органи на държавната администрация в размер на 2 371 хил. лв. (2020 г.: 3 453 хил. лв.). Дружеството е отчело риска от неблагоприятен изход във връзка с наложените санкции. Дружеството не оповестява допълнителна информация на основание параграф 92 от МСС 37. Провизиите са както следва: 1) Провизия във връзка с решение на Комисията за защита на конкуренцията • Производство № 305/2013 год. за установяване на евентуално извършени нарушения по чл. 15 и чл. 21 от ЗЗК и чл. 101 и 102 от ДФЕС (Забранени споразумения, решения и съгласувани практики; злоупотреба с монополно или господстващо положение) от страна на дружествата на ЧЕЗ в България, на ЕВН и на Енерго-Про относно предприети действия за препятстване отварянето на пазара на електрическа енергия. С Определение № 1008 от 23.07.2014 г. КЗК предяви на ЧЕЗ Разпределение България АД, ЧЕЗ Електро България АД и ЧЕЗ Трейд България ЕАД твърдения за извършена злоупотреба с господстващо положение. Дружеството е представило подробен отговор-възражение срещу Определението, придружен със съответните доказателства. На 22.10.2014 г. бе проведено и открито заседание в Производството, след което КЗК не е предприела действия, нито постановила друг акт. През юли 2015 г. КЗК изпрати писмо с искане за предоставяне на допълнителна информация от ЧЕЗ Разпределение България АД. Отговорите са предоставени своевременно. С определение № 726 от 29.06.2017 г. на ЧЕЗ Разпределение България АД е предявено твърдение за извършване на нарушения на чл. 21 от ЗЗК, които нарушения се изразяват в злоупотреба с господстващо положение на пазара на услугите по разпределение на електрическа енергия на стопански потребители на средно и ниско напрежение през разпределителната мрежа на Дружеството в качеството му на оператор на електроразпределителна мрежа, което може да предотврати, ограничи или наруши конкуренцията и да засегне интересите на потребителите посредством прилагане на обща стратегия, с която се дискриминират независимите търговци извън икономическата група на ЧЕЗ и се ограничава търговията с електрическа енергия по свободно договорени цени чрез: 1. обмен на съществена информация между предприятия от икономическата група на ЧЕЗ за клиенти, които преминават от доставка по регулирани към доставка по свободно договорени цени; 2. възпрепятстване на процеса на първоначална смяна на крайния снабдител с доставчик по свободно договорени цени посредством: забава при издаването на удостоверение за достъп, отказ за изготвяне на стандартизирани товарови профили, отказ за подписване на рамкови договори с независимите търговци. С решение от 14.12.2017 г. КЗК наложи на Дружеството санкция в размер на 1 057 хил. лв., за която бе начислена провизия. Дружеството обжалва наложената санкция. Първото заседание по делото бе на 17.09.2018 г. С Решение № 15629 от 13.12.2018 г. по адм. дело № 1262/ 2018 г., Върховен административен съд, IV-то отделение, 3- членен състав отхвърля жалбата на ЧЕЗ Разпределение България АД срещу Решение № 1475 от 14.12.2017 г. на Комисията за защита на конкуренцията постановено по преписка № КЗК – 305/554/2013 г. Дружеството е подало жалба срещу първоинстанционното решение в срок. С решение от 22.05.2019 г. петчленния състав на ВАС отмени първоинстанционното решение и върна делото за разглеждане от нов състав на Административен съд София Област. Пред ЧЕЗ Разпределение България АД Годишен индивидуален финансов отчет 31 декември 2021 г. 60 Административен съд София – област е образувано дело 797/2019 г., по което е назначена експертиза. С окончателното решение на ВАС от 26.01.2021 г. жалбата против решението на КЗК е отхвърлена и от 26.01.2021 г. влиза в сила Решение №1475 от 14.12.2017 г. по преписка №КЗК305/554/2013 г. на КЗК. Нарушението по чл. 21 от ЗЗК е потвърдено и е наложена имуществена санкция в размер на 1 057 хил. лв. Санкцията е платена през 2021 г. • На 16.12.2019 г. в публичния регистър за производствата по Закона за защита на конкуренцията, воден от КЗК, е регистрирано производство № КЗК/1033/2019 по искане на „Фаст Пей ХД“ АД срещу „ЧЕЗ Разпределение България“ АД, „ЧЕЗ Електро България“ АД и „ЧЕЗ България“ ЕООД на основание чл. 37а, ал. 1 от ЗЗК с предмет: забрана за злоупотреба с посилна позиция при договаряне. На 05.03.2020 г. е получено искане от КЗК за предоставяне на информация и становище по жалбата на „Фаст Пей ХД“ АД в 14-дневен срок. В указания срок, „ЧЕЗ Разпределение България“ АД е представило исканата информация и становище. С Решение № 466 от 11.06.2020 г. КЗК установява, че е налице извършено нарушение по чл. 37а, ал. 1 от ЗЗК от страна на „ЧЕЗ Разпределение България“ АД, налага имуществена Годишен консолидиран доклад 157 санкция за извършеното нарушение в размер на 9 хил. лв., за която бе начислена провизия и постановява незабавно преустановяване извършването на нарушението. Дружеството обжалва решението на КЗК в законоустановения срок и предприе необходимите действия за преустановяване извършването на нарушението. Образувано е адм. дело № 788/2020г. по описа на Административен съд – София област. и е насрочено съдебно заседание на 23.11.2020 г. Съдебното заседание беше пренасочено и проведено на по-ранна дата – 09.11.2020 г. С решение № 1281 от 03.12.2020 г. Административен съд – София област отхвърли жалбата на дружеството. „ЧЕЗ Разпределение България“ АД обжалва решението в законоустановения срок пред Върховния административен съд. Образувано е адм. д. № 1354/2021 и проведено съдебно заседание на 16.03.2021 г. С Решение № 3855 от 25.03.2021 г. ВАС окончателно потвърди Решение № 466 от 11.06.2020 г. на КЗК. Наложената на Дружеството имуществена санкция в размер на 10 000 лв. е платена. 2) Провизия във връзка наказателно-административни постановления на регулаторния орган (КЕВР) • В резултат от извършен през 2014 г. регулаторен одит на дейността на ЧЕЗ Разпределение България АД, в началото на 2015 г. КЕВР връчи на ЧЕЗ Разпределение България АД 206 бр. Наказателни постановления /НП/ за извършени от страна на Дружеството нарушения на разпоредбите на Закона за енергетиката, издадената на Дружеството Лицензия за дейността по „разпределение на електрическа енергия“, както и на Общите условия на договорите за използване на разпределителните ел. мрежи на ЧЕЗ Разпределение България АД. Размерът на всяка от наложените имуществени санкции с връчените НП е 20 хил. лв. или общият размер на имуществените санкции по всички 206 бр. НП е 4 120 хил. лв. Всички 206 бр. НП са обжалвани от ЧЕЗ Разпределение България АД чрез административно наказващият орган до родово и местно компетентният районен съд. Образувани са 206 бр. съдебни производства с наказателно-административен характер. Към настоящия момент са налице: 204 бр. постановени окончателни съдебни решения - влезли в сила, от които 96 наказателни постановления са потвърдени и платени и 108 бр. влезли в сила решения, с които наказателните постановления са отменени. В резултат на това, към 31.12.2021 г. Дружеството отчита провизия в размер на 40 хил. лв. • Със заповед № З-Е-131/30.07.2020 г. на председателя на Комисията за енергийно и водно регулиране е назначена проверка на „ЧЕЗ Разпределение България“ АД за изпълнение на изискванията на лицензията. В хода на проверката са монтирани уреди за измерване качеството на доставяната електрическа енергия за период от седем денонощия в 69 точки на присъединяване, находящи се в различни региони на лицензионната територия. Констативните протоколи с резултатите от измерването са изпратени в КЕВР. В 19 (деветнадесет) точки на присъединяване стойностите на захранващото напрежение не отговарят на приложимия стандарт. С тази констатация е връчен Констативен протокол № Е-5 от 20.11.2020 г., а на 14.01.2021 г. КЕВР връчи на „ЧЕЗ Разпределение България“ ЧЕЗ Разпределение България АД Годишен индивидуален финансов отчет 31 декември 2021 г. 61 АД 19 акта за установяване на административни нарушения. Нарушенията са, че за периода на измерване на качеството на доставяната електрическа енергия „ЧЕЗ Разпределение България“ АД е доставило за 19 обекта електрическа енергия с качество, неотговарящо на показателите, определени в Методиката за отчитане изпълнението на целевите показатели и контрол на показателите за качество на електрическата енергия и качеството на обслужването на мрежовите оператори, обществените доставчици и крайни снабдители, с което електроразпределителното дружество е нарушило разпоредбата на чл. 3.3.1 от Лицензия № Л135-07/13.08.2004 г. и осъществило състава на чл. 206, ал. 3 от Закона за енергетиката. В актовете се твърди, че нарушенията са извършени в режим на повторност, заради влязло в сила наказателно постановление № 7 от 2020 г. за същото нарушение за друг период и при друг клиент. На тази база, Дружеството е посъветвано от своите юристи, да начисли провизия в размер на 1 140 хил. лв. На 19.05.2021 г. са връчени 19 наказателни постановления, с всяко от които се налага имуществена санкция стойност 60 000 лв. или обща сума – 1 140 000 лв. Дружеството обжалва всички наказателни постановления в законоустановения срок пред компетентния съд. На същата дата – 19.05.2021 г., КЕВР връчи още 4 отделни наказателни постановления, които са постановени по жалби от клиенти за доставяне на ел. енергия, неотговаряща на установените показатели за качество. Наложената имуществена санкция по всяко от тях е на стойност 60 000 лв. или обща сума – 240 000 лв. Дружеството обжалва и тези наказателни постановления в законоустановения срок пред компетентния съд. Общия размер на провизиите за имуществени санкции, наложени от КЕВР към 31.12.2021 г. са на стойност 1 345 хил. лв. 3) Провизия за данъчни задължения, свързани с ревизия от НАП С искане за представяне на документи и писмени обяснения от задължено лице Национална Агенция за приходите направи насрещна проверка на Дружеството за предоставените през 2013 г. ваучери за Годишен консолидиран доклад 158 храна. Проверката установи наличието на влязло в сила подлежащо на принудително изпълнение публично задължение, за което ЧЕЗ Разпределение България АД, не е имало информация, поради липсата на единна система, в която да може да се провери за задължения към трети лица и да се информира законово ясно и което проверката счита за изискуемо през целия проверяван период. След приключване на проверката, на 03.07.2017 г., бе изпратена покана по чл.103 от ДОПК, с която проверяващите ни канят да коригираме ГДД №294351400384248/31.03.2014 г., част VII - данък върху разходите и да начислим и платим 10% данък. Тъй като стойността на нарушението е несъпоставима със стойността на публичното задължение, Ръководството на Дружеството реши, да не се прави корекция на годишната данъчна декларация. В резултат на това, със Заповед за възлагане на ревизия № Р-29002917006121-020-001 / 13.09.2017 г. на ТД на НАП Големи данъкоплатци и осигурители, в Дружеството, започна данъчна ревизия по всички данъци от Закона за Корпоративно подоходно облагане за периода 01.01.2013 г. до 31.12.2013 г., която бе изменена няколко пъти и обхвата и стеснен, до данък върху социалните разходи по ЗКПО, предоставяни в натура. В резултат на това Дружеството е отчело провизия към 31.12.2017 г. в размер на 1 300 хил. лв. Ревизията завърши с Данъчно ревизионен акт № Р-29002917006121-091-001/15.10.2018 г., в който е констатирано нарушение на условието да няма подлежащи на принудително изпълнение публични задължения към момента на ползване на облекчения и отстъпки по реда на ЗКПО, а именно към момента на предоставяне на ваучери за храна. Съгласно чл. 213, ал. 1 и чл. 214 от ЗКПО данъчната основа за определяне на данъка върху разходите е сумата от данъчните основи за месеците на календарната година, а като ефект на дължим данък, съгласно данъчно ревизионния акт: • Данък по чл.204, т.2 от ЗКПО – 263 108.28 лв. • Лихва Данък по чл.204, т.2 от ЗКПО – 121 362.33 лв. Дружеството е обжалвало Данъчно ревизионния акт на основание чл. 152 от Данъчно осигурителния процесуален кодекс („ДОПК“) в срок. В рамките на сключеното споразумение за удължаване срока за произнасяне до 3 месеца от датата на изтичане на законоустановения срок ЧЕЗ Разпределение България АД Годишен индивидуален финансов отчет 31 декември 2021 г. 62 по чл.155 ал.1 от ДОПК Дирекция „Обжалване и данъчно-осигурителна практика“ потвърди ревизионния акт. Сумата по ДРА е платена ведно с дължимите лихви. На 23.04.2019 г. Дружеството внесе жалба до Административен съд София- град, на основание чл.156 ал. 1 от ДОПК срещу Данъчно ревизионния акт. Образувано е адм. д. № 6480/2019 г. 3 състав на АССГ. През месец септември 2021 г. АССГ постанови отмяна на Ревизионен акт № Р-29002917006121- 091-001 от 15.10.2018 г. Решението не беше обжалвано от НАП пред Върховния административен съд и сумата бе възстановена на Дружеството в пълен размер, ведно с дължимите лихви. Със заповед за възлагане на ревизия № Р-29002918007944-020-001 / 18.12.2018 г. в ЧЕЗ Разпределение България АД започна проверка на задълженията за ДОО - осигурители, вноски за здравно осигуряване - за осигурители, универсален пенсионен фонд – за осигурители, професионален пенсионен фонд. Проверяваният период е 2013 г. Данъчната ревизия, приключи с издаването на Ревизионен акт № Р-29002918007944-091- 001/02.07.2019 г. на стойност 574 хил. лв. за установени задължения и начислени лихви за ДОО осигурители, Здравно осигуряване, за ДЗПО УПФ и ДЗПО ППФ. Ревизионния акт е потвърден с Решение № 1599/20.09.2019 г. на Директор на Дирекция „ОДОП“ - гр. София, в резултат на което Дружеството внесе жалба до Административен съд София- град, на основание чл.156 ал. 1 от ДОПК. Образувано е адм. д. № 12811/2019г. на АССГ. Сумата по ДРА е платена ведно с дължимите лихви. С решение № 6131 от 28.10.2021 г. АССГ постанови отмяна на Ревизионен акт №Р-29002918007944-091- 001/02.07.2019 г., Решението не беше обжалвано от НАП пред Върховния административен съд и сумата бе възстановена на Дружеството в пълен размер, ведно с дължимите лихви. Със заповед за възлагане на ревизия № Р-29002919008217-020-002 / 17.12.2019 г. в ЧЕЗ Разпределение България АД започна проверка на задълженията за ДОО -осигурители, вноски за здравно осигуряване - за осигурители, универсален пенсионен фонд – за осигурители , професионален пенсионен фонд и Данък върху социалните разходи по ЗКПО, предоставяни в натура. Проверяваният период е 2014 г. и 2015 г. Ревизията завърши с ДРА № Р-29002919008217-091-001/17.11.2020 г., в който е констатирано нарушение на условието да няма подлежащи на принудително изпълнение публични задължения към момента на ползване на облекчения и отстъпки по реда на ЗКПО, а именно към момента на предоставяне на ваучери за храна, в резултат на което са установени задължения за Данък върху социалните разходи по ЗКПО, предоставяни в натура; Професионален пенсионен фонд; Универсален пенсионен фонд – за Годишен консолидиран доклад 159 осигурители; Вноски за здравно осигуряване – за осигурители; ДОО - за осигурители, за период 01.01.2014 г. – 31.12.2015 г. в размер на 1 506 хил. лв. и съответните лихви в размер на 857 хил. лв. Дружеството е обжалвало Данъчно ревизионния акт на основание чл. 152 ал.1 от ДОПК до Дирекция „ОДОП“ в гр. София и е потвърден с Решение №713 от 05.05.2021 г. Ревизионния акт е обжалван пред Административен съд София-град. Образувано е адм. Дело № 5874/2021 г. Сумата по ДРА е платена ведно с дължимите лихви. Предвид спецификата на казуса и липсата на еднозначна и трайна съдебна практика, независимо от двете решения за отмяна на актовете от 2013 г. юристите на Дружеството не са в състояние надеждно да определят крайния изход на делото, в посока благоприятно съдебно решение. Допълнителни аргументи, в полза на необходимостта, тази провизия на стойност 1 027 хил. лв. да остане към 31.12.2021 г. е, че се отнася до начисление за потенциални данъчни задължения за 2016 г., чиято давност изтича през 2022 г. Електрохолд Продажби АД (предх. ЧЕЗ Електро България АД) През 2021 г. Дружеството има провизия за съдебни искове в размер на 3 833 хил. лв. въз основа на вероятния изход по няколко съдебни спорове, които са на различен етап, но са нерешени към настоящия момент. Въз основа на подаден иск от „Рисивър ЧБ“ ЕООД, кредитор в производството по несъстоятелност на „Фючър Енерджи“ ООД (в несъстоятелност), срещу Дружеството е образувано производство по търговско дело 1375/2019 по описа на Софийски градски съд. „Рисивър ЧБ“ ЕООД е подал иск за обявяване на недействително по отношение на кредиторите на несъстоятелността на „Фючър Енерджи“ ООД (в несъстоятелност) на извършеното прихващане на насрещни вземания и използване на банкова гаранция, потвърдени с договор за спогодба, сключен на 12.03.2018 г. между „ЧЕЗ Електро България“ АД, „Фючър Енерджи“ ООД (в несъстоятелност) и „Карплеон България“ ЕООД. С решение от 30.06.2020 г. съдът отхвърли предявените от „Рисивър ЧБ” ЕООД искове за обявяване на недействително погасяване на парично задължение в размер на 3 350 хил. лв. С Решението се уважава искът на „Рисивър ЧБ” ЕООД срещу банковата гаранция от 500 хил. лв., усвоена от „ЧЕЗ Електро България“ АД, като се осъжда „ЧЕЗ Електро България“ АД да заплати на „Фючър Енерджи“ ООД сумата от 500 хил. лв. за попълване на масата на несъстоятелността. „ЧЕЗ Електро България“ АД обжалва решението в частта, с която Дружеството е осъдено да върне усвоената банкова гаранция в размер на 500 хил. лв. ЧЕЗ Електро България“ АД и „Рисивър ЧБ” ЕООД обжалваха решението. „ЧЕЗ Електро България“ АД подаде отговор на жалбата с искане съдът да потвърди решение № 914 от 30.06.2020 г. в частта, обжалвана от „Рисивър ЧБ” ЕООД. С определение от 07.10.2020 г. съдът измени решението в частта на разноските. „Рисивър ЧБ” ЕООД подаде молба за поправка на явна фактическа грешка в ЧЕЗ Електро България АД Годишен финансов отчет 31 декември 2021 г. 79 решението - банковата гаранция не е усвоена като неустойка, а като обезщетение за вреди. На 27.01.2021 г. е образувано производство № 80/2021 г. пред Апелативен съд – София. По време на проведеното на 26.11.2021 г. открито съдебно заседание по делото съдът предостави на страните 7- дневен срок за представяне на писмени бележки и обяви делото за решаване. „ЧЕЗ Електро България“ АД внесе своите писмени бележки в предоставения срок. С решение № 79 от 04.02.2022 г. на Апелативен съд – София съдът потвърди решение № 914 от 30.06.2020 г. на предходната инстанция в частта, с която „ЧЕЗ Електро България“ АД е осъдено да заплати на „Фючър Енерджи“ ООД (в несъстоятелност) 500 хил. лв. за недействително прихващане на банкова гаранция. Съдът обяви за недействително извършеното със споразумението прихващане. С решението „ЧЕЗ Електро България“ АД е осъдено да заплати на „Фючър Енерджи“ ООД (в несъстоятелност) 3 350 хил. лв. заедно с лихвите, както и да заплати държавна такса за първа и въззивна инстанция. „Рисивър ЧБ“ ЕООД подаде молба за издаване на изпълнителен лист. „ЧЕЗ Електро България“ АД подаде касационна жалба пред Върховния касационен съд („ВКС“), както и искане за спиране на предварителното изпълнение на решението. На 09.02.2022 г. по т. д. № 249 по описа на ВКС за 2022 г., на основание чл. 282, ал. 2 ГПК, е постановено определение, с което е спряно изпълнението на въззивно решение № 79/04.02.2022 г. по т. д. № 80/2021 г. по описа на Апелативен съд - София в частите, с които „ЧЕЗ Електро България“ АД е осъдено да заплати на „Фючър Енерджи“ ООД (в несъстоятелност) суми в размер на 500 хил. лв. и 3 350 хил. лв. ведно с дължимата законна лихва. Съгласно юридическата прогноза за вероятния изход от делото общата сума на начислената провизия за съдебния иск е в размер на 703 хил. лв., в т.ч. иск 500 хил. лв. и неустойки в размер на 203 хил. лв. На 29.09.2021 г. е получена искова молба по т.д. №20211100901536 на СГС, VI-13 състав, подадена от „Фаст Пей ХД“ АД. С исковата молба се претендира сумата от 100 хил. лв., като частичен иск от 1 688 хил. лв. главница и 10 хил. лв., като частичен иск от 641 хил. лв. - мораторна лихва за периода от 01.11.2017 г. до 29.07.2021 г. Поискано е формиране на становище и произнасяне в рамките на втория евентуален главен иск относно нищожността на Договор за инкасиране на суми от клиенти от 01.11.2017 г. между страните. Годишен консолидиран доклад 160 Исковете за главницата са предявени на три евентуални основания (според петитума), като задължение на съда е да даде окончателна квалификация: - Чл. 105, ал. 1 от Закона за защита на конкуренцията („ЗЗК“), като се твърди, че „ЧЕЗ Електро България“ АД е виновно по смисъла на разпоредбата лице, което дължи обезщетение за нарушение на ЗЗК, като специален деликтен иск. Излагат се твърдения, че обезщетението следва да обхваща „обичайните цени“, които се дължат за този вид дейност, което обуславя и причинната връзка между нарушението и претърпените вреди; - Направено е и искане за инцидентно произнасяне на съда по отношение нищожността на Договор за инкасиране на суми от клиенти от 01.11.2017 г. между страните (в текста конкретно се сочат като нищожни чл. 9, чл. 21 и чл. 22) и присъждане на обезщетение със същия размер на основание неоснователно обогатяване (чл. 55, ал. 1, пр. 1 от ЗЗД). - За присъждане на възнаграждение по Договор за инкасиране на суми от клиенти от 01.11.2017 г. по чл. 37 от Търговски закон (за търговско представителство), както и законна лихва за забава от датата на исковата молба. Към всеки от първите два иска се претендира и посочената мораторна, както и законна лихва. Формулирани са доказателствени искания. Представени са голям обем писмени доказателства. Дружеството е депозирало отговор на исковата молба, с който оспорва исковете в срок. На 21.01.2022 г. Дружеството, чрез процесуaлния си представител, получи допълнителна искова молба, подадена от насрещната страна. В СГС е депозиран отговор на допълнителната искова молба. Дружеството е начислило провизия в размер на 1 785 хил. лв. Провизия за наложени санкции 1) Решение № 1475 от 14.12.2017 г на КЗК С решение № 1475 от 14.12.2017 г. във връзка с производство по преписка КЗК № 305/553/2013 г. , на ЧЕЗ Електро България АД е наложена глоба от КЗК в размер на 1 136 400 лв. На първа инстанция съда е потвърдил глобата наложена от КЗК. Решението е обжалвано и е образувано производство пред ВАС. На 07.03.2019 г. е проведено открито заседание, на което съдът е обявил, че ще се произнесе с решение. С решение от 22.05.2019 г. на ВАС е отменено първоинстанционното решение с аргументите, че твърдението за извършено нарушение на правилата за конкуренцията не е основателно. Поради това, преписката е върната на първоинстанционния съд за ново разглеждане. Образувана е процедура по преписка № 797/2019 г. пред Административен съд - София област. С Решение № 423 от 30.04.2020 г. Административен съд София - област отмени Решение № 1475/14.12.2017 г. по дело № КЗК- 305/554/2013 г. на Комисията за защита на конкуренцията в частта, в която е извършено нарушение по чл. 21 от ЗЗК от „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и „ЧЕЗ Електро България“ АД и с което е наложена имуществена санкция на всяко от двете дружества. Решението определя, че „ЧЕЗ Електро България“ АД не е извършило злоупотреба с господстващо положение на пазара. Решението е обжалвано от КЗК с касационна жалба пред Върховния административен съд. С решението си ВАС отхвърли общата жалба на „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и „ЧЕЗ Електро България“ АД срещу Решение № 1475/14.12.2017 г. на Комисията за защита на конкуренцията, постановено по преписка № КЗК-305/554/2013, като осъди „ЧЕЗ Електро България“ АД да заплати имуществена санкция в размер на 1 136 хил. лв. и съдебни разноски в размер на 200 лв. в полза на КЗК. Решението е окончателно и не подлежи на обжалване. Имуществената санкция и разноските са платени от Дружеството на 12.02.2021 г. по сметката на КЗК. 2) Решение № 466 от 11.06.2020 г. на КЗК На 11.06.2020 г. КЗК постанови Решение № 466/11.06.2020 г. по преписка № КЗК/1033/2019 г., с което се установява, че „ЧЕЗ Електро България“ АД, „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и „ЧЕЗ България“ ЕАД са извършили нарушение по чл. 37а, ал. 1 от ЗЗК и наложи имуществени санкции на трите дружества за извършените от тях нарушения, като имуществената санкция на „ЧЕЗ Електро България“ АД е в размер на 0.5% от нетните приходи, реализирани от контрагенти чрез касови заплащания на дължими суми, предмет на нарушението за 2019 г., който възлиза на 4 194 хил. лв. Решението на КЗК е обжалвано пред Административен съд София – област. Административен съд София – област постанови Решение № 1281/03.12.2020 г., с което отхвърли като неоснователна жалбата, подадена от „ЧЕЗ България“ ЕАД, „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и „ЧЕЗ Електро България“ АД срещу Решение на КЗК № 466/11.06.2020 г. по преписка№ КЗК/1033/2019 г. Със същото решение в тежест на трите дружества бяха възложени и съдебните разноски в размер на 3 хил. лв., направени в хода на производството. Решението беше обжалванo от „ЧЕЗ Електро България“ АД пред Върховен административен съд, на проведеното открито заседание на 16.03.2021 г. делото е обявено за решаване. С Решение № 3855/25.03.2021г. ВАС оставя в сила решение № 1281 от 03.12.2020 г. на Административен съд София – област и отхвърля като неоснователна жалбата, подадена от „ЧЕЗ България“ ЕАД, „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и „ЧЕЗ Електро България“ АД срещу Решение на КЗК № 466/11.06.2020 г. по преписка№ КЗК/1033/2019 г. Решението е окончателно и не подлежи на обжалване. За наложената глоба е начислена провизия. Имуществената санкция и разноските са платени от Дружеството на 12.04.2021 г. по сметката на КЗК. Годишен консолидиран доклад 161 21 / Нефинансова декларация съгласно Закона за счетоводството Еврохолд България АД изготвя консолидирана нефинансова декларация и същата е представена в отделен раздел от този Доклад. 22 / Промени в цената на акциите на Еврохолд България АД Всички акции на Еврохолд България АД са регистрирани за търговия на Основен пазар на БФБ АД, Сегмент акции Standard, с борсов код - EUBG. Графиката показва движението на цените на акциите на Еврохолд България АД на БФБ за периода 04.01.2021 г. – 30.12.2021 г. (съответно първа и последна борсова котировка за отчетната 2021 г.). • Начална цена: BGN 1.74 (01.01.2021) • Последна цена: BGN 2.46 (30.12.2020) • Максимална цена: BGN 2.74 (21.01.2021) • Минимална цена: BGN 1.72 (06.01.2021) • Стойностно изменение: BGN +0.72 • Относително изменение: +29.27% • Средна цена: BGN 2.25 След реализираното двойно листване през 2011 г. акциите на Еврохолд България АД се търгуват и на Варшавската фондова борса, Основен пазар на акции, с борсов код – EHG. Годишен консолидиран доклад 162 Графиката показва движението на цените на акциите на Еврохолд България АД на Варшавската фондова борса за периода 04.01.2021 г. – 30.12.2021 г. • Начална цена: 3.32 PLN (04.01.2021) • Последна цена: 14.40 PLN (30.12.2021) • Максимална цена: 19.00 PLN (30.08.2021) • Минимална цена: 3.32 PLN (04.01.2021) • Стойностно изменение: 11.08 PLN • Относително изменение: 333.73% • Средна цена: 8.86 PLN Годишен консолидиран доклад 163 ВАЖНИ СЪБИТИЯ НАСТЪПИЛИ СЛЕД КРАЯ НА ОТЧЕТНИЯ ПЕРИОД  COVID-19 (коронавирус) Във връзка с пандемията от коронавирус, обявена през март 2020 г. и продължаваща към момента, Групата предприема всички необходими мерки, с цел да се запази здравето на работещите и да минимизира влиянието на кризата на този етап от възникването й. Действията са съобразени с указанията на българските здравни власти и стриктно се изпълняват разпорежданията на всички национални институции. Ръководството внимателно следи ситуацията и търси начини за намаляване на въздействието й върху Групата, но колебанията в цените на акциите на световните фондови борси биха могли да повлияят на справедливата стойност на инвестициите на Групата, ако негативната тенденция се запази. Икономическата среда в България, която до момента разчиташе на подкрепящи мерки от правителството може да се забави или влоши, вследствие на инфлация, недостиг на суровини, нарушени канали за доставка, търсенето на стоки и финансови услуги или волатиност на финансовите пазари, което би могло в дългосрочен план непряко да повлияе на Групата.  Военен конфликт между Русия и Украйна Налице са форсмажорни обстоятелства, които могат да засегнат бизнес дейностите от всички сфери в световен мащаб. Това е породено от предприетите военни действия от страна на Русия и нахлуването й на територията на Украйна. В резултат на започналата война, редица държави от цял свят, включително и държави от Европейския съюз предприеха драстични санкции към Русия, и частично към подкрепящата я Беларус. Еврохолд България притежава, чрез дъщерното си дружество Евроинс Иншурънс Груп АД, инвестиции в застрахователни компании в Украйна, Русия и Беларус. Еврохолд България има задължения по банкови заеми към Международна Икономическа Банка, Русия и Международна Банка за Икономическо Сътрудничество, Русия. Ръководството на Групата със загриженост следи развитието на военния конфликт между Русия и Украйна, и прави оценка на неговото отражение върху бизнеса на Групата, като анализира въздействието и на двете страни на конфликта. Като момента създалата се военна обстановка е некоригиращо събитие, в същото време тя е изключително динамична и ръководството на този етап не може да направи качествена и количествена оценка на въздействието от войната върху Групата, като ще бъде оценявана във времето в зависимост от нейния развой и продължителност, както и от ефектите от налаганите санкции към руската и беларуската държава и ефектите от обратните санкциите, които Русия ще наложи към държавите, които не я подкрепят. Тъй като ситуацията е изключително динамична, ръководството на Групата не е в състояние да оцени изцяло всички бъдещи косвени ефекти, но е възможно влиянието да е негативно. Това от своя страна би могло да доведе до промяна в балансовите стойности на активите на Групата, които в индивидуалния финансов отчет са определени при извършването на редица преценки и допускания от страна на ръководството и отчитане на най-надеждната налична информация към датата на приблизителните оценки. Ръководството ще продължи да следи потенциалното въздействие и ще предприеме всички възможни стъпки за смекчаване на потенциалните ефекти. СЪБИТИЯ СЛЕД ДАТАТА НА ОТЧЕТНИЯ ПЕРИОД Годишен консолидиран доклад 164  Увеличение на капитала на ЗД Евроинс Грузия АД На 28 януари 2022 г. е проведено заседание на СД на ЕИГ АД, на което е взето решение Дружеството да участва в увеличаване на капитала на ЗД Евроинс Грузия АД чрез закупуване на 329,939 броя акции на обща стойност 1,501,222.45 грузински лари от незаписаните 1,261,716 акции на ЗД Евроинс Грузия АД. Въз основа на това ЕИГ АД ще стане собственик на 1,950,291 броя акции.  Договор за заместване в дълг На 28 януари 2022 г. е сключен Договор за заместване в дълг между Авто Юнион АД, в качеството му на кредитор, Еврохолд България АД, в качеството му на поемател и ЕИГ АД, в качеството му на първоначален длъжник. Еврохолд АД замества като длъжник ЕИГ АД, и от своя стана става кредитор на ЕИГ АД.  Погасен облигационен заем Облигационният заем, издаден на 18 декември 2014 г. под формата на 100 броя налични, подчинени, необезпечени към датата на емитирането облигации с номинал от 100 хиляди евро всяка в размер на 10 000 хил. евро (19 558 хил. лв.) и падеж 18 декември 2021 г. е погасен изцяло от Евроинс Иншурънс Груп АД на 5 януари 2022 г. заедно с последното лихвено плащане.  Емитиран нов облигационен заем от „Еврохолд България“ АД Oблигационен заем на стойност 40 000 000 EUR с ISIN: BG2100002224 е регистриран от Централен депозитар на 8.03.2022 г. Емисията е трета поред обикновенни, поменни, безналични, лихвоносни, обезпечени, неконвертируеми, непривилигировни и свободнопрехвърляеми облигации при условията на първично частно (непублично) пласиране по смисъла на чл. 205, ал. 2 от ТЗ. Номиналната и емисионна стойност на всяка облигация е 1,000 (хиляда) EUR. Датата на падеж на емисията е 8.03.2029 г., като главницата се погасява еднократно на падежа. Лихвените плащания са на всеки шест месеца, считано от датата на регистрация на емисията (8.03.2022 г.), при фиксиран номинален лихвен процент – 3.25% на годишна база. Емисията облигации е обезпечена със застраховка, сключена между емитента „Еврохолд България“ АД, като застраховащ и „Застрахователно дружество ЕВРОИНС“ АД, ЕИК 121265113, като застраховател, в полза на всички облигационери. Целта на облигационния заем е набиране на средства, които ще бъдат използвани за покупка на вземания, при следните параметри: 1.Намаляване на задлъжнялостта на емитента чрез погасяване на падежиращи краткосрочни и/или дългосрочни задължения на Дружеството; 2. Подкрепа на оперативната дейност на съществуващи дъщерни на емитента дружества, като тази подкрепа може да бъде осъществена чрез: ▫ увеличение на акционерен капитал на дъщерно дружество; ▫ предоставяне на лихвен заем на дъщерно на емитента дружество или на негово дъщерно дружество. 3. Част от набраните средства, емитентът може да използва за финансиране на нови придобивания на участия в компании в секторите в които Еврохолд България АД оперира, чрез свойте дъщерни дружества; 4. Осигуряване на оборотни средства за нуждите на емитента; В случай че след емитиране на облигационната емисия, емитентът има свободен паричен ресурс, то възнамерява да изкупува обратно такава част от облигацията каквато прецени и да я пласира отново при необходимост от парични средства за определените по-горе цели.  Сключен нов заем с Международна Инвестиционна Банка На 28.01.2022 г. е сключен договор за заем с Международна Инвестиционна Банка, Русия като цялата сума е усвоена напълно на 31.01.2022 г. Годишен консолидиран доклад 165 Главницата е в размер на 7 млн. евро, лихвен процент - 5% на годишна база, а датата на падеж е 28.01.2029 г.  Увеличение на капитала на Eastern European Electric Company II, Нидерландия На 17.03.2022 г. Еврохолд България АД увеличава капитала на дъщерното си дружество Eastern European Electric Company II, Нидерландия, с парична вноска от EUR 2 000 000. През март 2022 г. Eastern European Electric Company B.V., Нидерландия - холдингът, консолидиращ енергийния бизнес на Еврохолд България АД през дъщерното си дружество Eastern European Electric Company II B.V. (EEEC), увеличи дяловете си от капитала на дистрибутора на електроенергия - ЧЕЗ Разпределение България АД до 98.93% (като придоби допълнителни 207 107 акции или 10.74%), и доставчика на електроенергия - ЧЕЗ Електро България АД до 96.92% (като придоби допълнителни 1379 акции или 27.58%). Допълнително придобитите акции са направени от Усвояване по Механизъм B1 в размер на 25,7 млн. лв. и Механизъм B2 в размер на 16,7 млн. лв. и премиални вноски на собствения капитал, предоставен от EEEC III в размер на 9,1 млн. лв.  Сключен договор за продажба на Стар Моторс и Дару Кар (1) На 16.11.2021 г. Авто Юнион АД, в качеството си на едноличен собственик на капитала на Стар Моторс ЕООД подписа предварителен договор за продажбата му. Стар Моторс ЕООД е официален вносител на автомобили с марката Мазда за България, а чрез дъщерното си дружество Стар Моторс ДООЕЛ и за Република Северна Македония. Сделката е финализирана на 11.5.2022 г. с подписване на окончателен договор. Новият собственик е вписан в Търговски регистър на 17.5.2022 г. На 17.03.2022 г. Авто Юнион АД, в качеството си на едноличен собственик на капитала, подписа предварителен договор за продажбата на дъщерното си дружество Дару Кар ЕАД. Дружеството е официален сервиз на БМВ. Към настоящия момент сделката е в процес на одобрение от регулаторните органи.  Сключен договор за продажба на Евролийз Рент а кар ЕООД На 14.03.2022 г. Евролийз груп АД, в качеството си на едноличен собственик на капитала Евролийз Рент-а Кар ЕООД подписа предварителен договор за продажбата му. Към настоящия момент сделката е в процес на одобрение от регулаторните органи. На Управителния съвет на Еврохолд България АД не са известни други важни или съществени събития настъпили след датата на приключване на отчетния период  Новоучредено дружество С решение от 23.5.2022 г. Еврохолд България АД учредява ЕЛЕКТРОХОЛД ГРИЙН ЕООД, ЕИК 206955898. Капиталът е в размер на 20 000 лв. и е изцяло внесен. Разпределен е в 20 дяла по 1000 лв всеки. Вписването в Търговски регистър е на 27 май 2022 г. Основната дейност на дружеството е консултантска и инвестиционна дейност, изграждане и поддръжка на фотоволтаични електроцентрали, търговия със соларни панели и аксесоари, сделки с недвижими имоти, представителство, посредничество и агентство на български и чуждестранни юридически лица в страната и чужбина, както и всякаква друга дейност, незабранена изрично от закон.  Лихвено плащане Настъпило и изплатено трето лихвено плащане по емисия корпоративни облигации с емитент Еврохолд България АД и ISIN код BG2100013205 е извършено на 26 май 2022 г.  Промяна в наименованията на част от енергийните дружества и нова корпоративна идентичност Компаниите от Групата на енергиен сегмент ще представят нова корпоративна идентичност и нов брандинг. Ребрандиране започна в края на април 2022 г., след вписването на новите имена на дружествата в Търговския регистър. Очаква се да бъде завършен до няколко месеца. Годишен консолидиран доклад 166 Предишно наименование Ново наименование ЧЕЗ Разпределение България АД Електроразпределителни мрежи Запад АД ЧЕЗ ИКТ България ЕАД Електрохолд ИКТ ЕАД ЧЕЗ Електро България АД Електрохолд Продажби АД ЧЕЗ България ЕООД Електрохолд България ЕООД ЧЕЗ Трейд България ЕАД Електрохолд Трейд ЕАД Информацията е налична в настоящия Доклад в раздел „Енергетика“.  Промяна в наименованието на Финасити ЕАД (предишно име Амиго Лизинг ЕАД) На 5.04.2022 г., по партидата на Амиго Лизинг ЕАД в Търговски регистър и регистър на юридическите лица с нестопанска цел, е вписана промяна на името му като считано от тази дата наименованието, под което осъществява дейността си вече е Финасити ЕАД.  Промяна в наименованието на Амиго Финанс ЕООД (предишно име Мого България ЕООД) На 15.04.2022 г., по партидата на Мого България ЕООД, в Търговски регистър и регистър на юридическите лица с нестопанска цел, е вписана промяна на името му като считано от тази дата наименованието, под което осъществява дейността си, вече е Амиго Финанс ЕООД. Годишен консолидиран доклад 167 Всички финансови отчети и материали към тях, предоставени на Комисията за финансов надзор и „Българска фондова борса“ АД може да намерите в пълен комплект на интернет страницата на „Еврохолд България“ АД www.eurohold.bg,където вътрешната информация е достъпна на следния линк: https://www.eurohold.bg/internal-information-645.html , както и на интернет страницата на избраната информационна медия „Сервиз финансови пазари“ ЕООД на следния интернет адрес: www.x3news.com, където вътрешната информация е достъпна на следния линк: http://www.x3news.com/?page=News&uniqid=62440eab53bbd Ръководството на Еврохолд България АД счита, че не е налице друга информация, която да не е публично оповестена от него и която би била важна за акционерите и инвеститорите при вземането на инвеститорско решение. Данни за директора за връзки с инвеститорите Галя Александрова Георгиева гр. София 1592, бул. Христофор Колумб 43. Тел.: (+359 2) 965 15 63; +359 89 999 2394. e-mail: [email protected] [email protected] Еврохолд България АД, София 14 Юни 2022 г. ДРУГА ИНФОРМАЦИЯ КИРИЛ БОШОВ Изпълнителен директор Милена Генчева Прокурист MILENA MILTCHOVA GUENTCHEV A Digitally signed by MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Date: 2022.06.14 20:46:46 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Digitally signed by KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.06.14 20:56:48 +03'00' Годишен консолидиран доклад 2 КОНСОЛИДИРАНА НЕФИНАНСОВА ДЕКЛАРАЦИЯ Консолидирана нефинансова декларация 169 ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА КОРПОРАТИВНА СОЦИАЛНА ОТГОВОРНОСТ И УСТОЙЧИВО РАЗВИТИЕ НА ГРУПАТА ЕВРОХОЛД ЗА 2021 г. Ние разработихме съдържанието на този доклад, като се базирахме на Насоките на Европейската комисия, относно оповестяването на нефинансовата информация (2017/С 215/01); Насоките на Европейската комисия, относно оповестяването на нефинансовата информация: Допълнение относно оповестяването на свързана с климата информация (2019/С 209/01); както и на стандартите на съвета за международно интегрирано отчитане (IIRC). През 2019 г. започнахме да насочваме нашите материални теми и към препоръчаните от Работната група за оповестяване на финансова информация във връзка с климата (Task force on climate–related financial disclosures) оповестявания като през 2022 г. ще продължим да работим в тази посока. Този доклад за устойчивост описва как ние разбираме и прилагаме нашата, - корпоративната устойчивост - стратегия за устойчивост - програма за устойчиво финансиране - социална отговорност - политиките и насоки, които спазваме - целите, които сме си поставили - както и основните ни постижения Настоящият доклад обхваща цялата структура на Еврохолд България и съответства на обхвата на финансовата информация включена в годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. Нашите нефинансови данни бяха събрани чрез групов процес, в които са включени всички компании част от икономическата група на Еврохолд България. Еврохолд България, като една от големите независими финансови групи в региона на Централна и Югоизточна Европа поставя корпоративната социална отговорност и устойчиво развитие в центъра на своята дейност. Консолидирана нефинансова декларация 170 База за изготвяне на Консолидираната нефинансова декларация Консолидираната нефинансова декларация на Еврохолд България АД, е в съответствие с Раздел III. „Нефинансова декларация“ и с Раздел IV. „Консолидирана нефинансова декларация“ от Закона за счетоводството, приложим в България. При съставянето на настоящата Консолидирана нефинансова декларация е взето предвид и ПУБЛИЧНO ИЗЯВЛЕНИЕ на Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) „Общи европейски приоритети във връзка с правоприлагането спрямо годишните финансови отчети за 2021 г.“. В процеса на оповестяване на нефинансовата информация, ние се ръководим от следните основни принципи на отчетност, а именно:  същественост – оповестяване на съществена информация, която има значение за способността на групата Еврохолд да създава стойност;  обективност, балансираност и разбираемост – оповестяване на всички съществени въпроси, положителни и отрицателни, по балансиран начин;  цялостна, но кратка – включва значимата информация за разбиране на организационната стратегия, управлението и изпълнението;  стратегическа и ориентирана към бъдещето – стратегията на групата и как тя се използва за създаването на стойност в краткосрочен, средносрочен и дългосрочен период;  ориентирана към заинтересованите страни информация – включва информация за взаимоотношенията с ключовите заинтересовани лица, начина по които организацията разбора, отчита и отговаря на техните нужди и интереси;  последователна и съгласувана информация – последователно и съгласувано представяне между: елементите на отчета; минало, настояще и бъдеще; капиталите; финансова и нефинансова информация; количествена и качествена информация; вътрешна (на мениджмънта) и външна информация; както и между оповестената информация в интегрирания отчет и другите отчети на групата. Консолидирана нефинансова декларация 171 Еврохолд оперира в областта на застраховането, енергетика, продажби на автомобили, лизинг и финансовите услуги (инвестиционно посредничество и управление на активи). Взаимосвързаността на бизнес линиите благоприятства създаването на единен стандарт насочен към устойчиво развитие във всички компании. КОРПОРАТИВЕН ПРЕГЛЕД ГРУПАТА ЕВРОХОЛД 13 • ДЪРЖАВИ 37 • КОМПАНИИ 5 282 • СЛУЖИТЕЛИ 3 660 565 • ЛЕВА ОПЕРАТИВНИ ПРИХОДИ Консолидирана нефинансова декларация 172 ЗА ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ АКЦЕНТИ ОТ КОРПОРАТИВНИЯ ПРОФИЛ НА ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ АД Наименование „Еврохолд България“ АД е холдингово акционерно дружество, регистрирано в Република България с единен идентификационен код (ЕИК) 175187337, което осъществява своята дейност съгласно българското законодателство. На латиница фирмата на дружеството се изписва на английски език, както следва: „EUROHOLD BULGARIA“ SA. Седалището и адреса на управление е в Република България, гр. София 1592, бул. Христофор Колумб №43, където се намира и централният офис на Компанията, www.eurohold.bg. Уставният предмет на дейност на „Еврохолд България“ АД е: придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества, придобиване, управление и продажба на облигации, придобиване, оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензии за използване на патенти на дружества, в които дружеството участва, финансиране на дружествата, в които дружеството участва. Основната дейност на „Еврохолд България“ АД Като холдингова компания основната дейност на дружеството е насочена към извършване на финансова и инвестиционна дейност, свързана с придобиване, продажба и управление на участия и финансиране на свързани компании. Инвестиции „Еврохолд България“ АД е една от най-големите независими финансови групи в региона на Централна и Югоизточна Европа. Група Еврохолд е бързо развиваща се холдингова структура, която се разширява както органично, така и чрез придобивания. Дружество, притежава значителни инвестиции в дъщерни компании и като такова не извършва регулярни търговски сделки. Холдингът заедно с дъщерните си подхолдингови структури и техните оперативни компании образува икономическа група. В същото време „Еврохолд България“ АД е част от икономическата група на мажоритарния си акционер „Старком Холдинг“ АД. Публично дружество „Еврохолд България“ АД е публично акционерно дружество по смисъла на ЗППЦК. Акциите на компанията са регистрирани за търговия на основен пазар на „Българска Фондова Борса” АД с борсов код EUBG. Акциите на компанията са допуснати за търговия от 15 декември 2011 г. и на Warsaw Stock Exchage (WSE) - Полша с борсов код EHG. Като публично дружество „Еврохолд България“ АД подлежи на финансов надзор от Комисия за финансов надзор, www.fsc.bg. Консолидирана нефинансова декларация 173 Корпоративен профил Икономическата група Еврохолд предлага продукти и услуги в пет бизнес сегмента, организирани в пет бизнес групи – подхолдингови структури. Текущата бизнес структура на Еврохолд България АД включва: четири основни подхолдинга и едно дружество инвестиционен посредник, а именно: ✓ Евроинс Иншурънс Груп АД – обединяващо инвестициите в застрахователния бизнес; ✓ Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В., Нидерландия (ЕЕЕС) – обединяващо инвестициите в енергийния бизнес ✓ Авто Юнион АД – обединяващо инвестициите в автомобилния бизнес; ✓ Евролийз Груп ЕАД - обединяващо инвестициите в лизинговия бизнес; ✓ Евро-Финанс АД – инвестиции в дейност по инвестиционно посредничество и управление на активи Еврохолд България АД Застраховане Енергетика Автомобили Лизинг Инвестиционно посредничество и управление на активи Брандът Еврохолд е разпознаваема марка за иновации, създаване на уникални интегрирани продукти и лоялност към клиентите, доставчиците, служителите и всички заинтересовани страни, както в България, така и във всички държави, в които Групата има присъствие. дът Еврохолд е разпознаваема марка за иновации, създаване на уникални интегрирани продукти и лоялност към клиентите, доставчиците, служителите и всички заинтересовани страни, както в България, така и във всички държави, в които Групата има присъствие. Брандът Еврохолд е разпознаваема марка за иновации, За повече информация относно структурата на Еврохолд виж раздел „Икономическа група“ от Консолидирания Доклад за дейността. Консолидирана нефинансова декларация 174 За Еврохолд България АД устойчивостта означава дългосрочен икономически успех, съчетан с грижа за околната среда, здравословна и високоефективна работна среда за служителите и социална ангажираност към обществото. Разбирането на корпоративното ръководство на Еврохолд за устойчиво развитие е основен принцип, залегнал в структурата и корпоративните ценности на холдинга. Ние смятаме, че постоянния успех на една организация зависи също и от устойчивостта на ресурсите на обществото. Групата Еврохолд е надежден партньор и устойчиво интегрирана структура. Еврохолд има свои вътрешни политики, стандарти и практики за устойчив бизнес растеж, за създаването на етичност, колегиалност и добросъвестност, които са приети от компаниите в цялата икономическа група. Ангажираността на групата Еврохолд е насочена към създаването на отговорно социално поведение към служителите и клиентите на компанията, към нуждите на обществото и грижата за околната среда. НАШАТА АНГАЖИРАНОСТ И ПОДХОД ЗА УСТОЙЧИВОСТ  Единен модел В Групата Еврохолд е наложен единен модел на управление на процесите на всяко подхолдингово ниво в зависимост от специфичните изисквания на бизнеса, регулации и нормативни уредби.  Оценяваме въздействието върху околната среда Ние се стремим непрекъснато да оценяваме потенциалното въздействие на нашия бизнес върху околната среда с цел намаляване отрицателните въздействия от нашата дейност върху природните ресурси.  Грижим се за служителите Грижим се за благосъстоянието на нашите служители, за техните потребности и развитие и ги подкрепяме по всякакъв начин да станат и да останат ангажирани и отговорни към околната среда и обществото.  Запознаваме и ангажираме бизнес партньори Работим в посока разширяване на своя ангажимент към устойчивост по веригата от доставки, запознавайки и ангажирайки нашите бизнес партньори към нашите стандарти за околна среда, социалните права, правата на човека, борбата с подкупите и корупцията.  Диалог със заинтересованите страни Водим диалог с нашите различни заинтересовани страни – служители, клиенти, доставчици, акционери, организации и общности, с цел да придобием по-добро разбиране на нашата оперативна среда, включително развитие на пазара и културната динамика.  Определяме области за подобряване на околната среда Анализираме и определяме области за подобряване на околната среда на всички нива на компанията, инициират се проекти свързани с екологични и здравословни теми. КАКВО ПРАВИМ Консолидирана нефинансова декларация 175 УСТОЙЧИВОТО РАЗВИТИЕ НА ГРУПАТА ЕВРОХОЛД НАШАТА ГРУПОВА МИСИЯ е да предложим комплексна, качествена и бърза услуга на нашите клиенти. Ние се стремим да бъдем постоянно развиваща се група, която да бъде лидер на пазара на услугите, които предлага. Затова ние сме посветени на непрекъснато разработване на нашите продукти и услуги в зависимост от потребностите на клиентите и обществото като цяло. Групата в стратегически план има за цел да предложи такива решения в продуктовото си портфолио, които осигуряват на клиентите сигурност и стабилност в ежедневието и бизнес операциите им. НАШАТА ГРУПОВА ВИЗИЯ е да бъдем отговорен, гъвкав и прозрачен партньор. Ние гарантираме на клиентите си качествено обслужване и бърз отговор на индивидуалните им потребности. Изграждането на дългосрочни и трайни взаимоотношения с клиенти, партньори и служители е ключова грижа за нас. Имаме разработени ясни правила и политики за осигуряване на устойчиви бизнес практики. НАШИТЕ ЦЕННОСТИ - Успехът на Групата се основава на твърда ангажираност към основните ни ценности. Цялата дейност и отношенията с партньорите се основава на петте ценности, които отличават Групата и ни помагат за запазване на доверието на нашите клиенти, както и да бъдем сред лидерите в бизнес секторите, в които оперираме, а именно: ✓ Почтеност ✓ Надеждност ✓ Отговорност ✓ Коректност ✓ Удоволствие от работата и екипен дух БИЗНЕС СТРАТЕГИЯТА на цялата група в областта на устойчивото развитие се основават на разбирането за създаване на споделена стойност насочена към: ✓ Бизнеса ✓ Мениджмънт и служители ✓ Опазване на околната среда и ангажираност към промените на климата ✓ Интересите и потребностите на клиентите и обществото като цяло ЕТИКА - Еврохолд България и всички компании от групата спазват и прилагат всички принципи на бизнес етиката, морални ценности, етично поведение и защита правата на човека. Консолидирана нефинансова декларация 176 НАШАТА ГРУПОВА КОРПОРАТИВНА КУЛТУРА Мултикултурна среда - основаваща се на подкрепа защитата на правата на човека – равнопоставеност и равни възможности; защита срещу дискриминация и въвеждане на добри практики; спазване на етични стандарти и уважение към и от служителите. Гъвкава организация - способността да се справя с приобщаване на нови компании, на променящите се пазари, конкуренцията, както и удовлетворяването на променящите се нужди на служителите. Ориентирана към резултати – непрестанен стремеж към подобрения и нововъведения; ясно и точно определяне на ценностите и показателите за постигане на възприетата пазарна стратегия (качество, количество, разходи, време). Ориентирана към изискванията на пазара и предпочитанията на потребителите – разработване на иновации и нови продукти, култура на обслужването. Работата в екип - насърчаване на екипната работа, приобщаваща атмосфера, умение за справяне с конфликтни ситуации и съвместно решаване на възникналите проблеми. Грижа и безопасност за служителите – обучение, мотивация чрез допълнителни социални стимули. Комуникация - изградена ефективна система на вътрешни (вертикални и хоризонтални) и на външни комуникации; Ориентирана към бъдещето - нашата фирмена култура е ориентирана към бъдещето, за което свидетелства и мотото на компанията – Всички имат история, ние имаме визия. Консолидирана нефинансова декларация 177 НАШИТЕ ДЕЙНОСТИ Групата Еврохолд оперира в пет сектора на икономиката – застраховане, енергетика, лизинг инвестиционно посредничество и управление на активи, както и в областта на продажба на автомобили. И четирите направления на групата осъществяват създаването на стойност при модел на компаниите предлагащи услуги. В процеса на създаване на стойност на нашите услуги ние използваме първични и поддържащи дейности по създаване на стойност: Първични дейности като: Маркетинг и реклама, Управление на входящите потоци, Операции, Управление на изходящите потоци, Следпродажбено обслужване Поддържащи дейности като: Фирмена инфраструктура – ток, вода, охрана, офиси/шоуруми/сервизи, информационна система, дейности, свързани с общото управление, с планирането, с финансите и отчетността, с юридическото осигуряване и др.; Управление на човешките ресурси – назначаването, фирмено обучение (вътрешно за организацията, външно), развитието на персонала и възнагражденията; Технологично развитие – дейности свързани с усъвършенстване на продуктите, технологично оборудване, компютри и др.; Покупки – доставка на ресурси Реализираната печалбата за компаниите, е разликата между общата стойност (цената на продукта) и сумарните разходи за изпълнение на операциите по създаване на стойността. Процесът на създаване на стойност преминава през три етапа, а именно: 1/ На първо място анализираме и определяме ключовите за нас теми (планиране), което ни помага да насочим усилията си към такива услуги (продукти), където може да бъде създадена най-голяма стойност. 2/ На второ място определяме взаимодействието със заинтересованите страни спрямо приоритетните ключови теми. 3/ Третият етап от създаването на стойност е идентифициране на рисковите фактори влияещи върху създаването на стойност, както и взимане на управленски решения за справяне с тях. Основните принципи, върху които е изградена политиката на компанията при създаване на стойност са: » Разумно управление на ресурсите - намаляване количеството на използваните ресурси » Генериране на стабилна рентабилност » Осигуряване на публичност и прозрачност за дейността на Дружеството » Социална отговорност към обществото » Опазване на околната среда и ангажираност към промените в климата КАК ПРАВИМ СТОЙНОСТ Като силно интегрирана структура групата Еврохолд създава стойност посредством своя бизнес модел като използва различни видове капитали, които трансформира чрез бизнес дейности и взаимодействия, за получаването на продукти и услуги, създаващи стойност за организацията и заинтересованите страни. СЪЗДАВАНЕ НА СТОЙНОСТ Консолидирана нефинансова декларация 178 Видове капитал При създаването на стойност ние използваме всички видове капитали: Финансов капитал  Финансов капитал - Нашият групов финансов капитал е комбинация от акционерен капитал, парични потоци генерирани от основната дейност, външно финансиране от капиталови пазари и финансови институции Производствен капитал  Производствен капитал - Групата предлага услуги и продукти, за които е изключително важно материално техническата база за осигуряване на точките на продажба, както и най-високо ниво информационно - техническо оборудване Човешки капитал  Човешки капитал - Успехът на Еврохолд и цялата група зависи от старанието и професионализма на нейните служители. Поради това Групата продължава да инвестира в професионалното и личностно развитие на своите служители. Ние се стремим да насърчаваме служителите си към дейности, които биха позволили пълното разгръщане на техния потенциал и осъществяване на професионалните им амбиции Интелектуален капитал  Интелектуален капитал - Нашите корпоративни процедури, системи за управление и организационни опит, умения и модел, технологии, системи за качество и интелектуална собственост ни служат за разработване на най- добрите решения за клиентите, за предоставяне на иновативни и комбинирани продукти и услуги Социален капитал  Социален капитал – Ние изграждаме и поддържаме взаимоотношения на сътрудничество с нашите ключови заинтересовани страни, чрез инвестиции в стратегически партньорства, подкрепа на общински програми, подпомагане на различни каузи и спортни мероприятия и изграждане на доверие с доставчиците. Взаимоотношенията с клиентите са в основата на нашия бизнес и ние се стремим да надминем техните очаквания Природен капитал  Природен капитал - Бизнесът на Групата не се счита за интензивно използващ природни ресурси. Въпреки това, Еврохолд и дъщерните му компании са въвели практики за опазване на околната среда и за намаляване разходите за ток, вода, газ и хартия Какво постигаме Увеличаваме нашите оперативни приходи чрез намаляване на административните разходи, стремим се да поддържаме оперативна ефективност и да подобряваме процесите и възвръщаемостта на инвестициите. Изграждаме необходимата подкрепа и развитие като инвестираме в нашите служители, в развитие на технологиите и внедряване на иновационни бизнес процеси. Създаването на стойност се основава на добрите бизнес взаимоотношения. Във всичко, което правим, ние сме отдадени на задълженията и отговорностите, които Групата е поела към всички заинтересовани страни, което включва отговорно действие навсякъде, следвайки нашите основни ценности, мисия и визия. Консолидирана нефинансова декларация 179 Определяне на ключовите групи заинтересованите страни За да отговорим на настъпващите промените, технологичните новости и иновациите и все по-широко навлизаща дигитализация ние идентифицираме ключовите групи заинтересовани страни и активно взаимодействаме с тях. Заинтересованите лица са както външни за компанията, така и вътрешни, а именно: » инвеститори » служители » клиенти » доставчици » брокери и агенти » кредитори » други контрагенти » местната общност и » други заинтересовани страни. Анализът на очакванията на заинтересованите лица е важен процес за управляващите лица на Групата. Да отговорим адекватно на това предизвикателство, способността ни да се адаптираме, да идентифицираме рисковете и възможностите, които са от значение за нашите ключови заинтересовани страни от това зависи успехът в бизнеса ни. Взаимодействие със заинтересованите страни Груповата политиката спрямо заинтересованите страни е изградена на принципи, които се спазват от всички компании част от икономическата група Еврохолд. Принципи при взаимодействие със заинтересованите страни ✓ разумно управление на ресурсите ✓ генериране на стабилна рентабилност ✓ в съответствие със законовите изисквания ✓ осигуряване на публичност и прозрачност за дейността на компанията ✓ бизнес етика ✓ социална отговорност към обществото Еврохолд България АД управлява и подкрепя бизнеса на икономическата си група чрез, своята стратегия, риск, финансиране на свързаните предприятия, контрол, комуникация, правни консултации, човешки ресурси, информационни системи и технологии и други функции. ГРУПИ ЗАИНТЕРЕСОВАНИТЕ СТРАНИ Консолидирана нефинансова декларация 180 1/ УПРАВИТЕЛНИ И КОНТРОЛНИ ОРГАНИ В таблицата по-долу е дадена информация за структурата на управителните органи на Еврохолд България и дъщерните и подхолдингови структури. Подробна информация относно квалификация, опит и компетентност на членовете на Надзорния и Управителните съвети на Еврохолд България е налична в раздел „Допълнителна информация, нормативно изискуема за дружеството“. УПРАВЛЕНИЕ УПРАВИТЕЛНИ И КОНТРОЛНИ ОРГАНИ НА ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ НАДЗОРЕН СЪВЕТ УПРАВИТЕЛЕН СЪВЕТ ПРОКУРА Асен Христов Председател на Надзорния съвет Кирил Бошов Председател на УС и представляващ дружеството Милена Генчева Прокурист Димитър Димитров Заместник председател на НС Асен Минчев Изпълнителен член на УС Ради Георгиев Член на НС Велислав Христов Член на УС Кустаа Айма Независим член на НС Асен Асенов Член на УС Ивайло Ангарски Независим член на НС Разван Лефтер Член на УС Луиз Роман Член на НС Еврохолд България АД се представлява съвместно от двамата изпълнителни директори или от един изпълнителен директор и прокурист. Информация за участията на управителните и надзорните органи и прокуриста в други компании е представена в раздел „Допълнителна информация за дружеството – майка“ от Консолидирания доклад за дейността. Консолидирана нефинансова декларация 181 УПРАВИТЕЛНИ ОРГАНИ НА ДЪЩЕРНИТЕ НА ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ ДРУЖЕСТВА ЕВРОИНС ИНШУРЪНС ГРУП АД – „Застраховане“ АВТО ЮНИОН АД – „Автомобили“ СЪВЕТ НА ДИРЕКТОРИТЕ СЪВЕТ НА ДИРЕКТОРИТЕ Асен Христов Председател на СД Асен Асенов Изпълнителен член на СД Кирил Бошов Изпълнителен член на СД Стефан Бояджиев Председател на СД ЙЕРУН КАРЪЛ ВАН ЛЕЙУЪН Член на СД Милен Христов Заместник председател на СД Дружеството се представлява от Изпълнителният член на СД Кирил Бошов Дружеството се представлява от Изпълнителният член на СД Асен Асенов ЕВРОЛИЙЗ ГРУП АД – „Лизинг“ ЕВРО – ФИНАНС АД – „Инвестиционно посредничество и управление на активи“ СЪВЕТ НА ДИРЕКТОРИТЕ СЪВЕТ НА ДИРЕКТОРИТЕ Ивайло Емилов Петков Изпълнителен член на СД Васил Стефанов Заместник председатал на СД Асен Асенов Председател на СД Тома Каврошилов Изпълнителен член на СД Първолета Иванова Заместник председател СД Павел Николов Изпълнителен член на СД Милена Аврамова Изпълнителен член на СД Иван Влаев член на СД Десислава Анева член на СД Калинка Тенкова-Йорданова член на СД Дружеството се представлява Изпълнителният член на СД Ивайло Петков и Председателя на СД - заедно и поотделно Дружеството се представлява от всеки двама от изпълнителните членове на Съвета на директорите - заедно ИЙСТЪРН ЮРЪПИЪН ЕЛЕКТРИК КЪМПАНИ II Б.В. – „Енергетика“ ДИРЕКТОРИ Милен Христов Директор А Ренс Жерар Бокс Директор В Дружеството се представлява от двамата директори - заедно Консолидирана нефинансова декларация 182 2/ СИСТЕМА НА УПРАВЛЕНИЕ Системата на управление е специфична за всеки подхолдинг и е изградена в съответствие с естеството, мащаба и сложността на рисковете, свързани с дейността при прилагане на принципите за законосъобразност, целесъобразност и ефективност. Системата на управление е адекватна, изградена е в съответствие с нормативните изисквания за всяко бизнес направление, като може да се направи следното обобщение валидно за всички дружества от групата Еврохолд: ✓ Налице е адекватна и прозрачна организационна структура, съобразена с нормативните изисквания за конкретния бизнес; ✓ Отговорностите са ясно и целесъобразно разпределени; ✓ Изградена е ефективна система, за предоставяне на информация; ✓ Системата на управление, отговаря на изискванията на специфичните, относими към съответното дружество регулации, в това число се вземат предвид насоките за система на управление на Европейския орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (EIOPA) (валидно за застрахователните компании на Евроинс Иншурънс Груп); ✓ Системата на управление периодично се преглежда; ✓ Еврохолд България като публична компания е приел, спазва и се ръководи от международно приетите и прилагани принципи за корпоративно управление. Холдингът е наложил тези принципи във цялата икономическа структура. Ръководствата на дъщерните и оперативните дружества разбират и споделят принципите за добро корпоративно управление, като водят политика по постигане на оптимални съотношения между практиките в Дружеството и вътрешните му регулации. Системата на управление на всяко едно дружество от икономическата структура на Еврохолд е основна отговорност на ръководните му органи. Осигурена е необходимата вътрешно-организационна структура, с което да се гарантира, че всички процеси, както и предоставяните от дружествата услуги и продукти, са в съответствие с действащата нормативна уредба. Управителният съвет (УС) е компетентния орган, които следи за адекватността на системата на управление и предприема необходимите мерки, в случай на констатирани слабости или неефективност на елементи на системата. Група Еврохолд насърчава пряката и непосредствена комуникация между ръководство и служители, в това число навременното сигнализиране за събития и рискове, които могат съществено да засегнат дейността в съответното дружество. Комуникацията се осъществява по различни канали, като достига до управлението на ниво подхолдинг и ръководството на дружеството-майка. Системата на управление на Групата обхваща най-общо: » Благонадеждност и професионално управление и упражняване на контрол над дейността на дружествата в групата чрез членовете на Управителния съвет, тяхната квалификация, професионален опит и надеждност » Организация и изпълнение на задълженията на ключовите функции – в застрахователната и енергийната група » Система от вътрешни актове – политики, правила и процедури, одобрени от компетентния орган, подлежащи на периодичен преглед и оценка и съобразени с дейността и вътрешната организация на процесите в дъщерните компании относно изискванията за дейността на всяка бизнес група Ключовите функции, където са нормативно наложни, ведно с одитните комитети, имат съществено значение за изграждането на втора и трета линия на защита, както и при защитата на интересите, изграждането на ефективни механизми и канали за адекватно, навременно и точно предоставяне на количествена и качествена информация на отделните групи заинтересовани лица. Консолидирана нефинансова декларация 183 Групата Еврохолд отчита значението на оповестяванията към заинтересованите лица като съществено, освен за защита интересите на инвеститори, клиенти, посредници, надзорни органи и други заинтересовани лица, така и за повишаване на пазарната дисциплина. Дъщерни дружествата, които нямат регулаторно задължение да изготвят междинни доклади на индивидуално/консолидирано ниво за съответната бизнес група, които да покриват естеството на изискуемата информация съгласно приложимото за Еврохолд България АД законодателство, изготвят и докладват същата вътрешно за групови цели. 3/ ДОБРО УПРАВЛЕНИЕ При периодичния преглед на системата на управление се контролира и проследява нейната адекватност, като се прилага следния модел: Модел за оценка на системата на управление Основни критерии Допълнителни критерии Съответствие на системата на управление на нормативните изисквания – пълнота на представените вътрешни документи Системата на управление, отговаря на изискванията на насоките за система на управление на съответния регулатор Наличие на адекватна и прозрачна организационна структура Системата подлежи на периодичен преглед Ясно разпределение и целесъобразно разделение на отговорностите Ръководството на Еврохолд България разбира и споделя принципите за добро корпоративно управление, като води политика по постигане на оптимални съотношения между ефективността на практиките в отделните бизнес групи и вътрешните им регулации Ефективна система за предоставяне на информация Служителите на групата Еврохолд са запознати, разбират и споделят значението на системата на управление В групата Еврохолд се насърчава пряката и непосредствена комуникация между ръководство и служители, в това число навременното сигнализиране за събития и рискове, които могат съществено да засегнат дейността в съответното дружество. Комуникацията се осъществява по различни канали, като достига до управлението на всяка подхолдингова група и ръководството на дружеството-майка. Кодекс за добро корпоративно управление Групата Еврохолд чрез дружеството-майка Еврохолд България АД спазва по целесъобразност Националния кодекс за корпоративно управление (НККУ), приет от Националната комисия за корпоративно управление (посл. изменен през юли 2021 г.) и одобрен като кодекс за корпоративно управление по чл. 100н, ал. 8, т. 1 във връзка с ал. 7, т. 1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) от Комисията за финансов надзор с Решение № 850-ККУ от 25.11.2021 г. и осъществява дейността си в пълно съответствие с принципите и разпоредбите на Кодекса. Еврохолд България АД се придържа към препоръките, дадени в Националния кодекс за корпоративно управление, като се ръководи от най-добрите практики в областта на корпоративното управление. Еврохолд България АД не осъществява значими допълнителни практики извън залегналите в Националния кодекс за корпоративно управление. Всички дружества от икономическата група на Еврохолд също спазват принципите заложени в Националния кодекс за корпоративно управление въпреки, че за някой от тях няма изрично регулаторно изискване за това. В допълнение застрахователния подхолдинг, като силно регулиран сектор, изпълнява принципите залегнали в Националния кодекс за корпоративно управление, като се съобразява и с изискванията на специалното законодателство, насоките на европейския надзорен орган, както и с размера, статута, сложността на дейността и обемите на ниво застраховател. Изградената система на управление в Консолидирана нефинансова декларация 184 отделните застрахователи и групата като цяло, покрива съществена част от принципите, но се прилага в съответствие с относимите за дружеството регулации. В качеството на предприятия от обществен интерес, българските застрахователи оповестяват декларация за корпоративно управление към годишния финансов отчет, подчинена на принципа „спазвай или обяснявай". Ръководството на Еврохолд България АД гарантира равнопоставеното третиране на всички акционери, включително миноритарните и чуждестранните акционери. Ръководството се задължава да защитава техните права, както и да улеснява упражняването им в границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените актове на Дружеството. Ръководството осигурява навременна информираност на всички акционери относно техните права. Стратегическите цели на корпоративното управление са:  равноправно третиране на всички акционери, гарантиране и защита на техните права;  подобряване нивото на информационна обезпеченост на акционерите и прозрачност;  постигане на прозрачност и публичност на процесите по предоставяне на информация от страна на Дружеството;  осигуряване на механизъм за добро управление на Дружеството от страна на управителните органи и  възможност за ефективен надзор върху управлението от страна на акционерите и регулаторните органи. Като резултат от прилагане принципите на корпоративното управление е балансираното взаимодействие между акционерите, ръководството и заинтересованите лица. Декларацията за корпоративно управление на „Еврохолд България“ АД е подчинена на принципа „спазвай или обяснявай". Повече относно спазването на принципите за корпоративното управление е налично в раздел „Декларация за корпоративно управление“ от настоящия документ. 4/ ОДИТНИ КОМИТЕТИ Еврохолд България АД; както и следните: Евроинс Иншурънс Груп АД и дружествата от застрахователния подхолдинг; дружествата от енергийния подхолдинг; Евролийз Груп АД и Евролийз Ауто ЕАД, както и Авто Юнион АД и Мотобул ЕАД имат създадени одитни комитети. Характерно за всички одитни комитети е: » Независим орган на Дружеството, състоящ се от минимум 3-ма члена » При определяне на членовете се спазва принципа за осигуряване на минимум един независим член » Членовете на Комитета се избират от ОСА, което одобрява и неговия статут и правила Основни функции на Одитните комитети са: » Наблюдава процеси по финансово отчитане » Наблюдава ефективност системи вътрешен контрол » Наблюдава ефективност системи за управление на риск » Наблюдава независимия финансов одит » Извършва преглед на независимостта на регистрирания одитор на Дружеството Консолидирана нефинансова декларация 185 5/ ПОЛИТИКА ЗА МНОГООБРАЗИЕ Еврохолд България АД няма приета изрична политика по отношение на многообразие на членовете на Надзорните и Управителните съвети, на мениджърите и служителите. Въпреки това Еврохолд България, както и компаниите част от икономическата група Еврохолд при реализиране на цялостната дейност на дружествата се придържат към принципите на: » равнопоставеност, » безпристрастност, » избягване на каквито и да е форми на дискриминация и » предоставяне на еднакви възможности, Във вътрешно нормативните актове на компаниите част от Еврохолд няма разделение по пол, възраст, националност, раса, етническа принадлежност, религия, хора в неравностойно положение и всякаква друга форма на незаконна и несправедлива дискриминация. Основните критерии и прилагани принципи при подбор и оценка на членовете на управителните и надзорните органи на Еврохолд България АД относно физическите лица без да се въвеждат никакви ограничения, свързани с възраст, пол, националност и образование са: » да бъдат дееспособни; » да имат подходяща квалификация и образование, управленски умения, професионален опит, и компетентност; » имат познания в нормативната уредба и изискванията на конкретния секторен сегмент, в който оперира Компанията; » имат добра репутация; » да бъдат независими и обективни в изразяването на мнения и вземане на решения. Структурата на управление е определена в устава на дружеството. Членовете на Надзорния съвет се избират от Общото събрание на акционерите и това е право и прерогатив на акционерите. Съответно Надзорният съвет назначава членовете на Управителния съвет. Възнагражденията на членовете на Надзорния съвет и на Управителния съвет се определят от Общото събрание на акционерите и се изплащат само в съответствие с приетата Политика за възнагражденията на дружеството. Определянето на възнагражденията на членовете на Надзорния и Управителния съвет са съобразени с големината, вътрешната организация, както и характера, обхвата и сложността на осъществяваната дейност в дружеството и групата на „Еврохолд България” АД. Членовете на Управителния съвет и на Надзорния съвет могат да бъдат преизбирани без ограничение. 6/ ПРИЛАГАНЕ НА ПОЛИТИКАТА ПО МНОГООБРАЗИЕ Разпределение на управителните органи по пол и възрастов признак Към 31.12.2021 г. в компаниите на Групата Еврохолд има избрани 91 физически лица за членове на Надзорни и Управителни съвети, Съвети на директорите и Управители, от тях 74 са мъже и 17 са от женски пол. По критерии възрастово разпределение преобладават членовете с опит и професионална квалификация над 50 години. Към 31.12.2020 г. в компаниите на Групата Еврохолд има избрани 138 физически лица за членове на Надзорни и Управителни съвети, Съвети на директорите и Управители, от тях 110 са мъже и 28 са от женски пол. По критерии възрастово разпределение преобладават членовете с опит и професионална квалификация над 50 години. 7/ ПОЛИТИКИ Еврохолд България АД и дъщерните и компании имат разработени огромен набор от политики и процедури, в зависимост от характера на дейността и регулаторните изисквания на съответните бизнес Консолидирана нефинансова декларация 186 групи. Някои от разработените и внедрени на групово ниво политики и вътрешно- нормативни документи са следните:  Етичен кодекс на поведение на служителите на Групата Целта му е да развие и утвърди стандартите по професионалната етика. Документът отразява възприетите в групата принципи на коректност, честност и добросъвестност като ръководни идеи и основни начала, както и най-високите изисквания във връзка с личната и професионалната етика на служителите. В кодекса се разглежда и въпросът относно забраната за приемане и предлагане на неправомерни плащания и облаги. Ръководствата на Еврохолд България и всички дружества от холдинговата структура зачитат националното законодателство в сферата на антикорупцията и по никакъв начин не стимулират, подкрепят или поощряват корупционни схеми и практики. Етичните групови стандарти се прилагат от всички дружества и във всяка държава, в която групата има участие.  Политика за предотвратяване на конфликт на интереси и за осигуряване на доверителност Дружествата от Групата Еврохолд са приели Политика за идентифициране, и предотвратяване на конфликти на интереси. Основна цел на настоящата Политика е да дефинира общата рамка за идентификация, превенция и предотвратяване на съществуващи или потенциални конфликти на интереси, като по този начин защити както компаниите, така и служителите от правни рискове чрез избягване на възможни конфликти на интереси. С нея се уреждат критериите за идентификация на потенциалните източници на конфликт на интереси, принципите за предотвратяване на конфликт на интереси в компаниите от групата, изясняване на същността на потенциалния конфликт на интереси, деклариране/информиране за наличие на конфликт на интереси от страна на посочените в политиката лица в конкретното дружеството. Дружествата от Групата на Еврохолд предприемат всички разумни мерки с цел превенция и избягване на конфликт на интереси.  Политика за информационна сигурност Политиката по информационната сигурност има следните основни цели: » гарантиране на конфиденциалност на информацията, чрез прилагане на одобрени ограничения върху достъпа и разкриването й; » осигуряване на непрекъснатост на бизнес процесите и запазване на цялостност, достъпност на информацията, по време на нейното съхранение и обработка; » минимизиране на рисковете за сигурност на информацията; » осигуряване на необходими ресурси за поддържане на системата за управление на информационната сигурност (СУИС) и непрекъснатото й подобряване и повишаване на нейната ефективност; » постигане на отчетност на информацията, чрез въвеждане на контрол върху достъпа и правата върху информационните ресурси; » информираност на служителите за техните отговорности и задължения по отношение на информационната сигурност.  Инструкция за условията и начините на събиране, обработване, съхраняване и защита на лични данни Всички дружества организират и предприемат мерки, за защита на личните данни от случайно или незаконно унищожаване, от неправомерен достъп, от изменение или разпространение както и от други незаконни форми на обработване. Всички дружества спазват и зачитат правата на субектите на данни, като прилагат относимото законодателство. Подхолдинговите структури и холдинга не извършват действия по вътрешногрупов международен трансфер на лични данни или категории лични данни във връзка с упражняването на Консолидирана нефинансова декларация 187 предмета на дейност. Предприеманите мерки са съобразени със съвременните технологични постижения и рисковете, свързани с естеството на данните, които трябва да бъдат защитени.  Политика за възнагражденията Еврохолд България АД, Евроинс Иншурънс Груп АД и дружествата от застрахователната група, както и публичните дружества от енергийния бизнес имат разработена и утвърдена Политика за възнагражденията одобрена от съответния компетентен орган. През 2020 год., на основание изменение в Наредба № 48 на Комисия за финансов надзор за определяне на възнагражденията, Надзорния Съвет в качеството му комитет по възнагражденията изготви нова Политиката за възнаграждения на Еврохолд. Общото събрание, провело се на 30.09.2020 г. одобри Политиката, без бележки по същата. Актуалната Политика за възнагражденията на Еврохолд България е налична на интернет страницата на дружеството www.eurohold.bg в раздел „Корпоративно управление“. Последният изготвен Доклад за възнагражденията е за 2021 г. като същия е наличен на интернет страницата на дружеството www.eurohold.bg в раздел „Информация за инвеститори“. Политиката за възнагражденията е разработена с оглед създаване на прозрачна и справедлива вътрешноустройствена рамка за формиране на възнагражденията на определени заети лица, която позволява привличането, задържането и мотивирането на служители, които да работят за постигане целите на организацията, с оглед ограничаване поемане на прекомерни рискове и разумно управление на дейността. Политиката за възнагражденията разработена от съответните компании регламентира основните правила за определяне на възнагражденията на лицата, които заемат длъжност като: » членове на Надзорния съвет и Управителния съвет на Еврохолд България АД, валидна и за Прокуристите на Дружеството » членове на Съвет на директорите по повод изпълнението на техните правомощия при упражняването на управленски и надзорни функции в застрахователните компании, включително и на лицата, заемащи длъжност като ръководител на ключова функция, по смисъла на Кодекса за застраховането, както и за възнагражденията на лицата, заемащи ръководни длъжности, извън лицата предвиден по чл. 80, ал. 1 от КЗ » членовете на Надзорния съвет и Управителния съвет в енергийните публични дружества - Електроразпределителни мрежи Запад АД и Електрохолд Продажби АД. Възнаграждението на посочените по-горе лица се определя от Общо събрание на акционерите. Съгласно приетата актуална Политика за възнагражденията на Еврохолд България АД, членовете на надзорния и на управителния съвет и прокуристите на Дружеството получават само постоянно възнаграждение, което представлява 100% от договореното възнаграждение. Изплатеното постоянно брутно възнаграждение от Еврохолд България АД на членовете на надзорния съвет е съгласно договореностите в действащ договор за контрол на съответния член, на членовете на управителния съвет е съгласно договореностите в действащия договор за възлагане на управлението на съответния член, а на прокуристите съгласно договор за прокура. Членовете на управителните, контролните органи и прокуристите, нямат сключени трудови, граждански и/или консултантски договори с Еврохолд България АД и/или някое негово дъщерно дружество. Еврохолд и дъщерните му дружества заплащат на членовете на надзорния и управителния съвет, както и на прокуристите на Дружеството, определено и договорено постоянно възнаграждение на месечна база, като не се изплащат условни или отсрочени компенсации и обезщетения в натура. Еврохолд България АД е приел и прилага Политиката за възнагражденията на членовете на надзорния и управителния съвет, във връзка с изпълнението на техните отговорности и задължения по осъществяването на контрола и управлението на дейността на дружеството и с оглед надеждното и ефективно управление на риска и избягването на конфликти на интереси. Консолидирана нефинансова декларация 188 Съгласно Политиката за възнагражденията, членовете на надзорния и управителния съвет могат да получават различни по размер възнаграждения. Също така ОСА, съответно надзорния съвет може да не вземе решение за получаване на постоянно възнаграждение от член на надзорния, съответно на управителния съвет, след изрично съгласие на този член като същото се отнася и за прокуристите на Дружеството. В тази връзка някой от членовете на управителните или надзорните органи на Еврохолд България АД нямат договорено възнаграждение и съответно през 2021 г. такова не им е изплащано. Съгласно политиката за възнагражденията членовете на надзорния и управителния съвет, както и прокуристите, могат да получават и други възнаграждения, включително постоянни и променливи, договорени от дъщерни дружества на Еврохолд България АД, в които изпълняват управленски и/или контролни функции. Еврохолд няма договореност за изплащане на суми за обезщетения при прекратяване на договор с членовете на управителния и надзорния съвет, както и с прокуристите без значение от повода на прекратяване функциите на лицето. През отчетната 2021 г. има случаи на предсрочно прекратяване на договор за контрол с член на надзорния съвет и прекратяване на договор за прокура с прокурист на Дружеството, като Еврохолд България АД не е изплащал суми за обезщетение при прекратяване на тези договори. Еврохолд България АД или негово дъщерно дружество нямат договорени задължения към членовете на надзорния и на управителния съвет, както и към прокуристите на дружеството за изплащане на допълнително (променливо) възнаграждение обвързано с резултатите на дейността под формата на разпределение на печалбата или под формата на акции и/или опции върху акции и/или други схеми за стимулиране въз основа на акции или под каквато и да е друга форма на стимулиране. Еврохолд България, както и негови дъщерни дружества не заплаща за своя сметка вноски за допълнително доброволно пенсионно осигуряване на изпълнителния директор, както и на членовете на надзорния, управителния съвет, в т.ч. и на прокуристите. Поради липсата на описаните по – горе договорености, на членовете на управителния и надзорния съвет и на прокуристите, както от Еврохолд така и от негови дъщерни дружества не са изплащани подобни суми, както и не са предоставяни такива в натура.  Правила за контрол и предотвратяване изпирането на пари и финансирането на тероризма Правилата за контрол и предотвратяване изпирането на пари и финансирането на тероризма са приети с цел прилагане на най-добрите практики. С тези правила се установяват условията и редът за събиране, обработване, съхраняване и разкриване на информация, свързана с дейността по контрол и предотвратяване изпирането на пари и финансирането на тероризма, определят се точни критерии за разпознаване на съмнителни операции, сделки или контрагенти и се регламентират действията и отговорностите на дружествата спрямо клиентите сделките, свързани с тяхното обслужване. Правилата имат за задача да спомогнат за създаването и прилагането на стандарт по отношение на прецизирането и унифицирането на формите и съдържанието на текущата документация за идентифицирането на клиентите и/или контрагентите, събирането, съхраняването, контрола и докладването на информацията за съмнителни сделки и операции в цялата холдингова структура. В обхвата на задължените лица, съгласно обнародвания през 2018 год. Закон за мерките срещу изпиране на пари и последвалото обнародване на правилника по прилагането през 2019 г., като се отчитат измененията до датата на настоящия отчет, попадат на общо основание дружества от застрахователния подхолдинг, от лизинговия и инвестиционния посредник. На ниво застрахователен подхолдинг, съгласно изискванията на чл. 4, т. 5 от ЗМИП, задължено лице се явява само животозастрахователното дружество – Евроинс Живот. В чуждестранните юрисдикции към подхолдинга задължени лиза по местното законодателство са дружествата в Украйна, Беларус, Грузия, както и асоциираното дружество в Русия. Съгласно отчетените данни, законодателството и в 4-те юрисдикции е изменено през 2020 година, като застрахователите са предприели мерки по привеждане в съответствие чрез актуализация на вътрешните си актове или планиране на тяхната ревизия. В зависимост от вътрешната организация при застрахователите е организирано звено и/или е определено лице отговорно за мерките срещу изпиране на пари. Консолидирана нефинансова декларация 189  Правила за вътрешна проверка на сигнали, подадени чрез „Гореща линия по етични въпроси“ Правилата имат за цел да регламентират и определят изискванията към дейността на направление „Сигурност”, документооборота и взаимодействието между дружествата и отделните организационни структури с направление „Сигурност” в рамките на групата Еврохолд, по процеса за извършване на проверки по сигнали от „Гореща линия по етични въпроси“. Предмет на процеса за извършване на проверки по сигнали от „Гореща линия по етични въпроси“ са Инциденти и предположения за наличие на Инциденти. Инцидентите, предвид техния характер, се категоризират по следния начин: » корупция (даване и приемане на подкупи или други облаги); » кражби или измами; » конфликт на интереси; » нарушаване на правилата на честна и лоялна конкуренция, ограничение на конкуренцията във връзка с дейността на Групата на Еврохолд; » некоректно поведение на работното място (тормоз, дискриминация, неприлично поведение и др.); » насилие или тормоз, основани на пола; » предоставяне на некоректна информация на обществени институции, клиенти или други субекти/лица; » подправено или невярно водене на счетоводство и данъчните регистри, счетоводните приключвания, некоректно поведение, засягащо резултати от одита; » нарушаване на изискванията за здравословни и безопасни условия на труд, както и на изискванията нa законодателството в областта на опазването на околната среда; » други нарушения на Етичния кодекс на Групата на Еврохолд. Всички служители на дружествата от Групата на Еврохолд са длъжни да оказват пълно своевременно, добросъвестно и професионално съдействие на служителите на направление „Сигурност“ за събиране на необходимата информация, документи, материали и доказателства в хода на извършване на проверката и след това, когато е необходимо.  Други политики разработени от енергийните компании Електрохолд » Политика за потребителите – Правила за работа с потребители на енергийни услуги, приложение към Общите условия на договорите за продажба на електроенергия на Дружеството в качеството му на КС. » Инвестиционна политика – бизнес план разработван ежегодно » Социална политика - Колективен трудов договор /КТД/ » Политика за доставчиците - Процедура за провеждане на процедура за избор на изпълнители за доставки на стоки и услуги, включваща - Вътрешни правила за реда и организацията при възлагане на обществени поръчки и Политика за контрол на контрагентите – безопасни условия на труд, опазване на околната среда, биологично разнообразие и управление на отпадъците » Политика за потребителите - Правила за работа с потребителите, одобрени от КЕВР » Политика за опазване на околната среда, Процедура за устойчиво управление на води и Политика за екологосъобразно управление на отпадъци.  Други политики разработени от застрахователните компании Евроинс Политика за потребителите - Правила за контрол и управление на продуктите. Чрез тези правила се формализира контрола и управлението на застрахователните продукти и съществените адаптации на Консолидирана нефинансова декларация 190 съществуващи застрахователни продукти на „Дружеството, преди да бъдат предложени на пазара и разпространени сред клиентите. Политика за оплаквания - Процедура за администриране на жалби, заявления, възражения и уведомления в ЗД Евроинс. Процедурата регламентира процеса на приемане, регистриране, разпределение, разглеждане и отговаряне в срок на жалби отправени до застрахователната компания от ползвателите на застрахователни услуги. Гарантира правата на застрахованите, спомага за точното, ясно и справедливо решаване на жалбите и ограничаване на възможностите за конфликт на интереси. Инвестиционна политика - Политика за управление на инвестиционния риск. Изгражда и създава среда за функционирането на ефективна система за управление на инвестиционния риск, гарантираща непрекъснато идентифициране, измерване, проследяване, управление и докладване на подрисковете, включени в инвестиционния риск, на които е изложено или би могло да бъдат изложени Дружествата. Политика за доставчиците - Политика на ЗД Евроинс АД за прехвърляне на дейности на външни изпълнители. Определя условията, изискванията, подхода и процесите за възлагане на външни изпълнители на отделни дейности, услуги, процеси или функции, както и да дефинира отговорностите и етапите на процеса на възлагане. Консолидирана нефинансова декларация 191 БИЗНЕС МОДЕЛ Еврохолд България АД е бързо растяща холдингова организация развиваща се както органично така и чрез нови придобивания. Еврохолд притежава инвестиции в множество дъщерни компании обособени в подхолдингови структури от пет сектора на икономиката – застраховане, енергетика (от 27.7.2021 г.), автомобили, лизинг и управление на активи. Енергийния бизнес е нов и стратегически пазар за Еврохолд, които съответства на средносрочната и дългосрочната инвестиционна стратегия на Холдинга, целяща повишаване диверсификацията на инвестиционното портфолио на Дружеството, чрез навлизане в нови регулирани бизнес сектори с възможност за растеж и стабилна доходност. Настоящият бизнес модел изграден от Еврохолд се основава предимно на синергиини връзки и взаимоотношения между подхолдинговите структури, чрез които дъщерните дружества създават нови иновативни, конкурентни и комбинирани продукти и услуги. Създадена е система за непрекъснато следене поведението на потребителите и тяхната удовлетвореност с цел задоволяване потребностите и очакванията на клиентите. Вътрешният модел на работа е базиран на идеята всяко бизнес направление да постигне самостоятелна финансова рентабилност и оптимизиране на разходите и да служи като източник на бизнес за другите направления. Стремежът на групата е да се предлагат продукти от различен ценови клас като това е най-силно изразено в автомобилния подхолдинг, които предлага автомобили от нисък, среден и висок клас както по отношение на цена, така и на оборудване. Застрахователната група притежава в портфейла си всички застраховки разрешени на общозастрахователните дружества, както и животозастраховане. Търговският модел на Дружеството е насочен към предлагането на застрахователни продукти, покриващи широк спектър от рискове, осигуряващи комплексно застрахователно обслужване на клиентите. Продуктовият портфейл и подписваческа дейност са приоритет за Групата, като дружествата работят усилено за диверсификация на застрахователния портфейл. В допълнение групата осигурява и презастрахователна защита за традиционните рискове по общо застраховане за водещи застрахователни компании, опериращи в Централна и Източна Европа на пропорционална и непропорционална база. Изпълнението на програмата и постигането на положителен резултат са основни направления на развитие и контрол. Подписваческата дисциплина е от изключително значение за поддържане на качествен портфейл. Всички отдели и звена в Дружеството са ориентирани към реализиране на поставените цели и полагат многопосочни усилия, както на изключително конкурентния български пазар, така и в Испания, Гърция, Полша, Италия, Нидерландия, Германия и Великобритания. Бизнес моделът на Енергийните дружества зависи основно от притежавания от дружествата лиценз за извършване на конкретна дейност. Дейността на Дружествата се осъществява в съответствие с нормативната база за енергийния сектор в България, регламентирана със Закона за енергетиката (ЗЕ), Закона за енергията от възобновяеми източници (ЗЕВИ), Закона за енергийна ефективност (ЗЕЕ), подзаконовите нормативни актове по тяхното прилагане, както и в съответствие с действащото законодателство в областта на защитата на конкуренцията и обществените поръчки. Групата Еврохолд може да предложи на клиентите обслужване на принципа "всичко на едно място" за продажба на автомобили, лизинг и застраховане, спестявайки им време и предоставяйки им изгодни, атрактивни и иновативни условия на база комбинирани продукти. Компаниите от Групата Еврохолд използват най-високите технологии, като разработват онлайн платформи налични на интернет страниците на компаниите, с цел грижа за клиентите, задоволяване на техните потребности, гъвкавост и достъпност до всички наши продукти и услуги. Така клиентите получават възможност сами да изберат и конфигурират нивото на оборудване на автомобил и условията БИЗНЕС МОДЕЛ И СРЕДА Консолидирана нефинансова декларация 192 по неговото закупуване, лизинг и застрахователен пакет, в зависимост от зададени възможности от комбинации. Бизнесите в които оперира групата Еврохолд са силно регулирани, като регулаторната среда и законодателството относим към конкретния бизнес сегмент непрекъснато се развива, въвеждат нови регулации, а в допълнение поведението на клиентите се променя с бързи темпове. За да отговори на новите условия и потребности, Групата следи пазарната среда в секторите и държавите в които оперира и непрекъснато подобрява своя бизнес модел и начина, по който доставят стойност на клиентите използвайки опита, развитието на продуктите и ноу-хау на различните държави в които оперира. Изграденият бизнес модел дава следните възможности на групата: » адекватно управление на риска » разкриване на възможностите на пазара » намаляване на определени оперативни разходи » бърза интеграция с новопридобити пазари » фактор за иновации и съвременни уникални продукти » по-добро отчитане на социалните и екологичните проблеми БИЗНЕС СРЕДА Разбирането на бизнес средата, в която оперира една компания е Ключово за нейното бизнес развитие. Следенето на пазарните тенденции, оценка на рисковете и възможностите за развитие помагат да отговаряме адекватно на предизвикателствата и да създаваме стойност за ключовите заинтересовани страни. Ние отлично познаваме бизнес средата, в която работим. Нашите компании имат дългогодишен опит в секторите, в които оперират. Дружествата от групата са едни от водещите в разработването на нови продукти и услуги.  ХАРАКТЕРИСТИКИ НА БИЗНЕС СРЕДАТА Бизнес среда на Застрахователно бизнес Застрахователният сектор е един от секторите в икономиката, който се развива изключително динамично и през последните няколко години се характеризира със следните няколко специфики: ▪ Тенденция на ръст в прихода по записани брутни премии; ▪ Висока степен на пазарна концентрация; ▪ Навлизане на нови пазарни участници; ▪ Консолидация на пазара чрез вливания и придобивания; ▪ Концентрация на застрахователни портфейли; ▪ Дистрибуционните канали са доминирани от застрахователните брокери; ▪ Засилена роля на регулатора. Бизнес среда на Енергийния бизнес Енергийният бизнес по разпределителни услуги в България е териториално разпределен и на практика дружествата опериращи в дадена територия притежават естествен монопол. В тази бизнес среда оперира дружеството Електроразпределенилни Мрежи Запад АД, което предоставя разпределителни услуги на територията на Западна България, а именно достъп и разпределение на електрическа енергия, присъединяване на потребители и услуги за проучване, ремонт и поддържане на електроразпределителната мрежа и средствата за търговско измерване. Търговия на електроенергия – Компаниите търговци на електроенергия продават електрическа енергия: » на битови потребители по регулирани цени съгласно лицензия за Краен снабдител на територията на Западна България съгласно лицензията, на стопански потребители на отворен пазар по свободно договорени цени по лицензия Търговец на територията на цяла България и Консолидирана нефинансова декларация 193 на стопански потребители, които не са избрали търговец на отворен пазар, по цени по методика на КЕВР. » на юридически лица (индустриални и бизнес клиенти) - търговия с електрическа енергия на пазар на едро; координатор на стандартна балансираща група; предлагане на енергийни решения за клиентите; управление на възобновяеми енергийни източници („ВЕИ“). Бизнес среда автомобилно бизнес „Авто Юнион“ АД обединява компании, които са вносители и дилъри на нови автомобили (леки автомобили, тежкотоварни автомобили, мотоциклети и индустриални машини); сервизни центрове; официален вносител на смазочни продукти Castrol и Orean Oil, картов оператор на гориво на едро и дребно. „Авто Юнион“ АД е дружество от холдингов тип, контролиращо инвестициите на Групата в компании в свързани с продажба на нови автомобили, мотоциклети и скутери, продажба на оригинални резервни части, смазочни материали и аксесоари в България и Северна Македония. „Авто Юнион“ АД, чрез дъщерните си дружества, действа като официален вносител и дилър на някои марки автомобили, като е и официален дистрибутор на смазочни материали и алтернативни резервни части в България и картов оператор за зареждане с горива. Групата на „Авто Юнион“ АД е сключила договор за дистрибуция по отношение на марките автомобили, които продава. Договорите за дистрибуция или официалното представителство на марката дават на групата правото да продава марката, да развива дилърски мрежи, да осъществява маркетингови кампании и дейности, да определя цени и търговски условия и да действа като посланик на марката в договорената юрисдикция. Съгласно тези споразумения за дистрибуция, групата „Авто Юнион“ АД е длъжно да приеме ценовите и маркетингови политики, определени от производителите на автомобили или техните представители в съответната страна. Бизнес среда на лизингов бизнес „Евролийз Груп“ АД, е дружество от холдингов тип и като такова не извършва самостоятелна търговска и/или производствена дейност, следователно не може дейността му да бъде отнесена към определен пазар. Такава дейност развиват дружествата от Групата. Дружествата от групата Евролийз оперират на следните пазари: ▪ Финансов лизинг – в България и Северна Македония; ▪ Дългосрочно (оперативен лизинг) и краткосрочно отдаване под наем (включително и „рент а кар“ услуги) на автомобили – в България; ▪ Продажба на употребявани автомобили – в България. Бизнес среда на финансово-инвестиционна дейност Като инвестиционен посредник „Евро-Финанс“ АД предлага на клиентите си дейности като брокерски услуги, управление на активи, инвестиционно банкиране, консултиране относно сливания и придобивания, и други инвестиционни услуги за корпоративни и институционални клиенти. „Евро-Финанс“ АД предлага управление на индивидуални портфейли, предимно на индивидуални и институционални инвеститори със седалище в България. „Евро-Финанс“ АД предлага три вида индивидуални инвестиционни портфейли (консервативни, балансирани и агресивни). Тези портфейли са базирани на рисковите характеристики на клиента и структурата на активите като активно се управляват от „Евро-Финанс“ АД в съответствие със специфичните нужди на клиента. Активите обикновено включват инвестиции в акции, облигации, алтернативни инвестиции и парични средства. Балансираните портфейли могат да бъдат инвестирани до 60% в акции и алтернативни инвестиции, а агресивните портфейли могат да бъдат инвестирани до 95% в акции и алтернативни инвестиции. През 2020 г. „Евро-Финанс“ АД положи основите на сътрудничеството си с Amundi Asset Management – най- голямото дружество за управление на активи в Европа по пазарна капитализация на управляваните активи. Amundi има над 80 години опит в управлението и предлагането на взаимни фондове и е сред десетте най-големи дружества за управление на активи в света. Amundi е публична компания, чиито акции се търгуват на Euronext. Credit Agricole, втората по големина банкова група във Франция, е мажоритарен акционер в Amundi. Консолидирана нефинансова декларация 194  Регулирана бизнес среда Групата Еврохолд работи в силно регулирана бизнес среда в различни европейски държави. Може да се каже, че дейността на групата Еврохолд е силно регулирана, като почти всички дружества в Групата са или поднадзорни лица или се отчитат на местния финансов регулатор през консолидираните отчети на подхолдинговото дружество, в чиито активи попадат, а от там и през консолидираните отчети на Еврохолд България АД. Дейността на „Еврохолд България“ АД и бизнесите в които оперира, чрез дъщерните си компании не е сезонна и не зависи от патенти, индустриални договори или нови производствени процеси. Въпреки това дейността на някои дъщерни компании в Групата може да е зависима от отделни договори за доставки или продажби на стоки или услуги (дилърски договори сключени от автомобилните компании). В допълнение дейността на дружествата от застрахователната група, енергийната група, от лизинговия подхолдинг предлагащи финансов лизинг и дейността на инвестиционния посредник „Евро-финанс“ АД, се извършва на лицензионен режим.  Регулация на дейността на Еврохолд България АД Еврохолд България като публична компания по смисъла на ЗППЦК, чиито акции са регистрирани за търговия на основен пазар на „БФБ” АД с борсов код EUBG и на Warsaw Stock Exchage (WSE) - Полша с борсов код EHG е поднадзорно лице на Комисия за Финансов Надзор.  Регулация на основната дейност на дъщерните компании по направления A. Регулация в застрахователния бизнес Всички застрахователни дъщерни дружества на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД подлежат на регулация от регулаторния орган на съответната държава в която са регистрирани. Застрахователните компании притежават лиценз, издаден от съответния регулаторния орган за извършване на застрахователна дейност и за съответните класове и вид застраховки, съответно общо застраховане; живото застраховане; презастраховане (в случай на необходимост от нарочен отделен лиценз). Всички застрахователните компании от групата на Емитента, опериращи в страни членки на Европейския съюз прилагат изискванията за капиталово управление на капитала и управление на риска, за спазване на минимално капиталово изискване (МКИ) и капиталово изискване за платежоспособност (КИП), приложими за застрахователните и презастрахователните дружества по „Платежоспособност II“. B. Регулация на енергийния бизнес Енергийните дружества от групата Еврохолд оперират на територията на България. Държавният орган, който осъществява регулаторни функции по отношение дейността на енергийните дружества, е Комисията за енергийно и водно регулиране (КЕВР, Комисията). Комисията издава нормативни актове, както и общи и индивидуални административни актове, свързани с лицензионната дейност на дружествата, които са задължителни за изпълнение, включително и по отношение на ценообразуването. C. Регулация в лизингово направление Дъщерните дружества на „Евролийз Груп“ ЕАД опериращи в областта на финансов лизинг на българския пазар подлежат на надзор от Българска народна банка, която отговаря за надзора на спазването на регулаторната рамка. Също така те подлежат и на регулиране от Комисията за защита на потребителите, Националния осигурителен институт, Държавната агенция за национална сигурност. „Евролийз Ауто“ ЕАД Скопие подлежи на надзор от Министерство на финансите на Македония, като дружеството е лицензирано от Министерството на финансите съгласно Закона за лизинг, и е поднадзорно лице на Националната банка на Македония. D. Регулация на автомобилно направление Продажбите на автомобили на пазарите, в които работи Групата „Авто Юнион“ АД, не подлежат на лицензиране. Цените, по които „Авто Юнион“ АД продава автомобили, зависят от споразумението със съответния производител или вносител на автомобили. За извършване на дейността си автомобилните компании са зависими от сключването на договор за ексклузивно представителство или дилърство. E. Регулация в направление инвестиционна дейност Консолидирана нефинансова декларация 195 „Евро-Финанс“ АД е лицензиран инвестиционен посредник, действащ в съответствие със законодателството на Европейския съюз (ЕС). „Евро-Финанс“ АД е лицензиран и регулиран от Комисията за финансов надзор. Той е член на „Българска Фондова Борса“ АД и единственият български член на Deutsche Börse Group като е регистрирано да извършва инвестиционни посреднически дейности в Германия. Също така дружеството притежава разрешение за упражняване на дейност като инвестиционен посредник на територията на Великобритания и Румъния. „Евро-Финанс“ АД е регулиран по европейското законодателство, като компанията е член на редица институции, борси, сдружения и асоциации. В качеството си на лицензиран инвестиционен посредник в държава от ЕС, „Евро-Финанс“ АД напълно отговаря на регулациите и изискванията свързани със сделки с финансови инструменти в рамките на ЕС – Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 15 май 2014 година относно пазарите на финансови инструменти и за изменение на Директива 2002/92/ЕО и на Директива 2011/61/ЕС.  НОРМАТИВНА СРЕДА Нормативната среда, в която функционират дъщерните на Емитента дружества има съществено отражение върху неговата дейност. Дружествата са задължени да спазван нормативните актове и законодателството уреждащо дейността им, както и да следят приеманите промените в тази посока.  ОСНОВНИ ПАЗАРИ „Еврохолд България“ АД като холдингова компания не развива самостоятелна производствена и/или търговска дейност или дейност свързана с предоставянето на услуги. В този смисъл, Дружеството не генерира регулярни приходи от такава дейност, на базата на която да може да бъде отнесено към определен пазар от икономиката. Оперативните приходи на Еврохолд България са свързани с финансови операции по придобиване и управление на дъщерни компании, поради, което Дружеството се причислява към финансовия сектор. Еврохолд България чрез дъщерните си компании е позиционирана на пазарите в региона на Централна и Югоизточна Европа като оперира в застрахователен, енергиен, автомобилен, лизингов и финансово- инвестиционен сегмент. В следващите таблици е представена обобщена информация за естеството на консолидираните приходи на Емитента на база географско позициониране на пазарните операции на икономическата група Еврохолд, сектор и сегмент на дейност на компаниите. Еврохолд България Сектор - Финансов Сегмент на дейност: Видове бизнес операции Географски пазари: Еврохолд България АД Холдингова дейност финансови операции свързани с придобиване и управление на компании България Дъщерни компании Сектор - Застраховане Сегмент на дейност: Видове бизнес операции Географски пазари: Евроинс Иншурънс Груп АД Холдингова дейност финансови операции свързани с придобиване и управление на компании България Оперативни компании - застраховане Общозастраховане общозастрахователни продукти България; Румъния; Северна Македония; Украйна; Грузия; Консолидирана нефинансова декларация 196 Беларус; Русия (асоциирано участие) Животозастраховане животозастрахователни продукти България Застраховки при пътуване застраховки при пътуване Украйна Ликвидация на щети Услуги по събиране и обработка на моторни искове Гърция Застрахователни услуги разпространявани по линия на правото на свобода на установяване и свобода на предоставяне на услуги застрахователни продукти Италия, Гърция (клон), Испания, Полша, Великобритания, Нидерландия и Германия (на тези пазари оперира дружеството „ЗД Евроинс“ АД част от застрахователното направление на Емитента) Сектор - Енергетика Сегмент на дейност: Видове бизнес операции Географски регион: Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III Б.В., Нидерландия Холдингова дейност финансови операции свързани с придобиване и управление на компании България Оперативни компании - енергетика Разпределение на електрическа енергия Достъп до и пренос на електрическа енергия по електроразпределителната мрежа и присъединяване на нови потребители към електроразпределителната мрежа; България Търговец на електрическа енергия Търговия с електрическа енергия България Краен доставчик на електрическа енергия Обществено снабдяване с електрическа енергия България Консултантски и строително- монтажни дейности в областта на изграждане на енергетиката Проучване, консултиране, проектиране, финансиране и изграждане на енергийни обекти, доставка на енергоефективни услуги, изпълнение на услуги по договори с гарантиран резултат – ЕСКО договори, строително-монтажни, довършителни, ремонтни работи, доставки на материали и оборудване България Информационни технологии Комплексни информационни, комуникационни и технологични услуги България Консултантска и управленска дейност Търговско консултиране, закупуване и продажба на съоръжения и материали България Производство на електрическа енергия Производство и търговия с енергия от възобновяеми източници България Сектор - Автомобили Сегмент на дейност: Видове бизнес операции Географски регион: Авто Юнион АД Холдингова дейност финансови операции свързани с придобиване и управление на компании България Консолидирана нефинансова декларация 197 Оперативни компании - автомобили Внос и продажба на автомобили, мотопеди, резервни части и смазочни масла, Сервизна дейност, Картов оператор за зареждане на горива продажба на нови и употребявани автомобили; сервизна дейност; продажба на смазочни продукти за транспортни средства; предоставяне на услуга като картов оператор за зареждане на горива; сервизна дейност България Продажба на автомобили, сервизна дейност продажба на нови автомобили; сервизна дейност Северна Македония Сектор - Лизинг Сегмент: Видове бизнес операции Географски регион: Евролийз Груп ЕАД Холдингова дейност приходи свързани с финансови операции по придобиване и управление на компании България Дъщерни компании Лизинг на МПС (моторни превозни средства); оперативен лизинг; рен а кар; покупко-продажба на употребявани автомобили лихви по финансов лизинг; услуги по краткосрочно и дългосрочно наемане на автомобили; продажба на употребявани автомобили България Лизинг на нови МПС лихви по финансов лизинг Северна Македония Сектор – Финансов Сегмент: Видове бизнес операции Географски регион: Евро-Финанс АД Инвестиционно посредничество и управление на активи инвестиционно посредничество; операции с инвестиции и ценни книжа; управление на активи; валутни операции; комисионни България Инвестиционно посредничество инвестиционно посредничество Германия, чрез „Евро-финанс“ АД като член на фондовата борса във Франкфурт – Deutsche Börse Xetra Консолидирана нефинансова декларация 198 1 / СТРАТЕГИЯ ЗА КОРПОРАТИВНА УСТОЙЧИВОСТ И СОЦИАЛНА ОТГОВОРНОСТ КОРПОРАТИВНА УСТОЙЧИВОСТ Устойчивостта за нас означава, че сме в състояние да отговорим на очакванията на всички заинтересовани страни, не само днес, но и в бъдеще. Ние разбираме устойчивостта като цялостен подход, обединяващ екологичната, социалната и икономическата устойчивост, съсредоточавайки се върху дългосрочните финансови резултати и стриктно управление на риска с цел постигане на устойчиво управление както на растежа, така и на възможностите за посрещане на нуждите на обществото в бъдеще. Инвестирането в дългосрочно създаване на стойност означава освен притежаване на правилна представа за това кой и какво влияе на нашия бизнес, но също така и как бизнесът ни влияе на всичко което ни заобикаля. Нашата стратегия за устойчивост се основава на нашата корпоративна култура и приноса на нашите служители. Тя е от съществено значение за печеленето, запазването и увеличаването на доверието към нашият бизнес, нашите компании и групата като цяло, което ни помага да станем „лидер“ на основните пазари на които оперираме. НАШАТА КОРПОРАТИВНА СТРАТЕГИЯ Е НАСОЧЕНА КЪМ ПЕТТЕ СТЪЛБА НА НАШАТА УСТОЙЧИВОСТ: ОСНОВЕН БИЗНЕС Ние се фокусираме върху дългосрочната стабилност на нашата група като по този начин се стремим да постигнем устойчив и печеливш растеж КЛИЕНТИ Ние поставяме нашите клиенти в центъра на всичко, което правим, за да им предложим уникален продукт, насочен към техните нужди и защитавайки техните интереси СЛУЖИТЕЛИ Корпоративната култура, мотивацията и ангажираността, усещането за равенство, подкрепата на разнообразието са важен фактор за успеха на Групата в дългосрочен план ОБЩЕСТВО Ние поемаме отговорността си към всички заинтересовани страни, обществото и местните икономики, съобразявайки своя персонален мултикултурен облик и микс с особеностите на местния бит, бизнес и икономика ОКОЛНА СРЕДА И КЛИМАТ Ние се отнасяме отговорно към опазването на околната среда и климатичните промени Стратегията ни за корпоративна устойчивост и отговорност, подкрепя добрите практики за оповестяване на информация, като инструмент за постигане на пазарна дисциплина и прозрачност на успешните бизнес практики. Тя е ключов фактор за постигане на доверие в клиенти и инвеститори, основа за постигането на ползотворна корпоративна среда и ангажираност на служителите и имидж на марката ЕВРОХОЛД. СТРАТЕГИЯ ЗА КОРПОРАТИВНА УСТОЙЧИВОСТ И СОЦИАЛНА ОТГОВОРНОСТ Консолидирана нефинансова декларация 199 КОРПОРАТИВНА СОЦИАЛНА ОТГОВОРНОСТ Еврохолд България АД е наложил груповата политика за социална отговорност в холдинговата структура, към която се придържат всички дружества от икономическата й група. Непрестанните усилия за подобряване на икономическата среда чрез провеждане на открит диалог със заинтересованите страни и активния принос на дружествата от икономическата група на Еврохолд в обществото, са същността на груповата корпоративна отговорност. Групата е убедена в значението и ползите на корпоративната отговорност, която е свързана със защита на хората, тяхното благосъстояние, с опазване на околната среда. Всички компании от холдинговата структура подкрепят внедряването на принципите на корпоративната социална отговорност в своята дейност като осъзнават, че развитието им в дългосрочен план зависи до голяма степен от нея. Корпоративната отговорност се осъществява чрез следните действия:  Диалог със заинтересовани страни чрез действия и инициативи, които идентифицират проблемите и насърчават подходящите решения;  Подобряване на корпоративното управление, което да гарантира прозрачността на цялата организация. Ние ценим проактивността и иновативността, като ценен ресурс за осигуряване на груповата конкурентоспособност;  Грижа за околната среда насочена към измененията на климата и принос към устойчив растеж. Разумното боравене с ресурсите, които ни се предоставят е важен измерител за нашата грижа за околната среда;  Грижа за служителите, като ценен ресурс и основа за постигане на целите на Еврохолд;  Групата се старае да осигурява отлични условия на труд, да стимулира активната вътрешна комуникация. Социалните придобивки са част от мотивационната програма, с която се стараем да осигурим грижата и признанието на хората. Тяхната безопасност и удовлетвореност са от огромно значение за нас;  Стриктно спазване на законодателството заедно с прилагането на стандарти, политики, вътрешни правила и процедури. 2 / СЪЩЕСТВЕНОСТ НА ЗНАЧИМИТЕ ТЕМИ ЗА ГРУПАТА Групата Еврохолд започва публично оповестяване на нефинансови показатели на консолидирана основа от 2017 г., в съответствие с изискванията Закон за счетоводството. С всеки следващ отчетен период се надграждат отчитаните и анализирани показатели. В разнообразната и непрекъснато разрастващата се на местно и регионално ниво икономическа структура на Еврохолд България АД към 31.12.2021 г. присъстват 37 действащи компании в рамките на 14 юрисдикции – в и извън Европейски съюз. За Групата от съществено значение е изграждането на устойчива мултикултурна среда, споделяща общи ценности и визия, съобразена с различията на местния бит, култура и икономика, но базираща се на равнопоставеност, недискриминационни практики и не на последно място, адекватно определяне на значимите теми в отделните сфери на опериране, спрямо събитията отчетени в оповестявания финансов период. Към настоящия момент компаниите в групата са обединени в пет активни сектора– застрахователен, енергетика (от края на юли 2021 г.) автомобилен, лизингов и финансови услуги (инвестиционно посредничество и управление на активи. Разнородната дейност, както и локацията в различни държави – в и извън Европейски съюз, определят различни регулаторни режими за отделните компании. Групата подкрепя инициативи за мултиплициране на ефектите от създадената добавена стойност чрез трансфер на добри практики, ноу-хау и ефективно взаимодействие, както отгоре-надолу, така и отдолу-нагоре. При постоянното разрастване и динамично развитие на Групата Еврохолд, считаме като предизвикателство да изградим, пазим и постоянно надграждаме нашата корпоративна култура от която Консолидирана нефинансова декларация 200 всеки служител знае, че е част и се чувства съпричастен. От своя страна, Еврохолд България с всяка година надгражда процесите по изследване и анализ на значимите теми и показатели показващи напредъка на поставените цели, като се стреми към по-точно и качествено разкриване на информация, насочена към интересите на отделните групи заинтересовани лица. Още през 2020 г. Групата беше планирала да използва по-всеобхватен подход при анализа на съществеността на значимите теми, като интегрирана част от проект по преглед на ефективността на вътрешногруповите процеси по докладване, което ще обхване, както специалисти от Еврохолд България, така и други ключови и ръководни длъжности в цялата група. Планираните действия обхващаха: ✓ Изграждането на система за оценка на показателите за по-пълно и по-точно определяне и отчитане на поставените цели, спрямо интересите на отделните групи заинтересовани лица и в пряка връзка с въздействието на организацията върху икономическите, социалните и природните теми (включително климатични промени). ✓ Насочване на усилия към по-разширено изследване и анализ на важните теми и въздействия за Групата и за заинтересованите страни, което ще обхване и последващ анализ на рисковете на ниво компания/ подхолдинг, и планиране на мерки за минимизиране на риска. ✓ Планира се и отчитане на крос-ефект на теми, риск и мерки върху отделните групи заинтересовани лица. Анализът, последователността и отделните елементи на процеса ще гарантират получаване на навременна, точна и насочена към реалния обществен интерес информация. ✓ Предвид разнообразието в Групата Еврохолд от гледна точка на бизнес и местоположение, за отделните компании/ подхолдингови структури могат да се определят отделни подгрупови теми спрямо визията на ръководството, които дъщерните дружества да подкрепят в зависимост от спецификата на дейността и спрямо местните регулаторни изисквания и целите на местната общност. След разразилата се в началото на 2020 г. пандемия от Covid-19 и настъпилото забавяне на икономическия растеж в цял свят, ръководството прецени, че по-голяма част от усилията ще бъдат насочени към въвеждането на ограничителни мерки за намаляване риска от зараза на служителите с цел запазване на тяхното здраве и организиране на хоум офис и канали за комуникация, разработване на онлайн платформи за продукти и други съпътстващи дейности свързана с непрекъснатост на работния процес, подкрепа на клиенти и партньори и създаване на гъвкави решения в тяхна подкрепа, разработване на нови иновативни продукти и услуги с цел задоволяване на потребностите на клиентите в променената среда, помощ на общности и не на последно място сериозно внимание към дигитализация на процесите. Така планираните инициативи свързани с анализа на съществеността на значимите теми бяха пренасочени за изпълнение през 2021 г. След навлизането на групата Еврохолд (в края на юли 2021 г.) в нов бизнес сектор, а именно енергийният бе необходимо известно време за интегрирането на енергийните дружества и запознаването в дълбочина с екологичните теми, които поставя този бизнес сегмент. В края на 2021 г., Еврохолд започна прегледа и анализа на значимите теми за групата Еврохолд, включително и за енергийния бизнес. Процес при анализ на съществеността на значимите теми: Основният механизъм за определяне на съществеността на значимите теми, прилаган от Групата Еврохолд е съгласно показаната по-долу последователност. Консолидирана нефинансова декларация 201 На база на резултатите от анализа първо се обобщават значимите теми на ниво подхолдинг и впоследствие се определят тези за цялата Група. С настоящата консолидирана декларация, Еврохолд България не ограничава възможността на компаниите в Групата да определят и оповестят собствени теми, съобразно дейността и регулаторните изисквания към съответната компания. Съществеността на темите се възприема като важна за успеха и постигането на устойчиво развитие не само на бизнеса на компаниите в Групата на Еврохолд, но и устойчивия растеж на социално- икономическите и обществените отношения, от които Групата е неизменна част. Доверието в нашите заинтересовани страни е от първостепенно значение за устойчивост. Матрица на съществеността Определянето на съществеността на значимите теми е задълбочен подход, чрез който първо се идентифицират критичните икономически, екологични и социални аспекти, които биха могли да окажат значително въздействие върху всяка компания от икономическата група на Еврохолд, нейните бизнес резултати и следователно върху дългосрочно й създаване на стойност. Следващият етап е консолидиране на резултатите и определяне на съществените теми за цялата група. Анализът на съществеността е насочен към идентифициране на елементи на околната среда, социалната среда и управлението (ESG), които имат значително влияние върху бизнес процесите и резултатите на Групата, както и за способността за създаване на стойност в дългосрочен план. Матрицата на съществеността осигурява поглед върху вътрешните нужди и нуждите и очакванията на заинтересованите страни. Тя ни помага да преценим кой са възможностите за развитие на нашия бизнес и да определим рисковете свързани с тях. Матрицата по-долу представя определените към настоящия момент значими теми на ниво група Еврохолд (валидни за цялата група). Определяне на групите заинтересовани лица Преглед на веригата на създаване на стойност на всяка от компаниите част от Групата Определяне на значимите въздействия при всяка от дейностите по веригата Оценка на темите според значимостта на въздействията Оценка на темите според тяхната значимост за заинтересованите страни Консолидирана нефинансова декларация 202 МАТРИЦА НА СЪЩЕСТВЕНОСТТА Легенда: Подходът на Еврохолд се състои от определяне на основните потенциални ангажименти въз основа на цели за устойчиво развитие (ЦУР), включително и анализ на рисковете. След това тези потенциални ангажименти се изследват с помощта на групов филтър, който позволява на Еврохолд да инвестира своите усилия по теми, където Групата може да направи реално въздействие чрез своите дейности. Анализът на вътрешната значимост на отделните теми за устойчивост се провежда директно от висшето ръководство на Еврохолд България АД и дъщерните й компании. Този процес позволява да се изберат най-значимите теми за цялата група. основен бизнес клиенти служители общество околна среда висок о Важни теми за заинтересованите страни Платежоспособност /капиталова позиция Положителни инициативи към обществото Достъпност до продукта Корпоративна и прозрачна компания отчетност - навреме и точно Социална и екологична насоченост на инвестициите Бизнес етика Дигитализация и иновация на продуктите Продукти и услуги с добавена социална и екологична стойност Чиста природа Климатични промени практики за защита на правата на човека, недискриминационни практики Разнообразие и равни възможности Сигурност на данните Овластяване на служителите Кибер защита Урбанизация Демографски промени Обучение и образование ниско ниско Същественост на въздействие за групата Еврохолд върху околната среда, икономическите и социалните въпроси високо Праг на същественост Праг на същественост Праг на същественост Праг на същественост Консолидирана нефинансова декларация 203 За 2021 г. бяха определени две основни теми: ✓ Климатични промени ✓ Положителни инициативи към служителите и обществото Развитието на тези теми продължава и през 2022 г. КЛИМАТИЧНИ ПРОМЕНИ Нарастващият глобален акцент върху теми като изменението на климата, беше поставен като основен фактор в нашата ангажираност. Въпреки, че групата Еврохолд не извършва дейности, които да имат значително въздействие върху околната среда, дружествата от групата на Еврохолд, като всяка една компания, също оказват влияние върху околната среда. Това влияние се изразява най-вече чрез консумацията на енергийни и водни ресурси, използването на хартия и други материали, свързани с ежедневната работа на дружествата от холдинговата структура, ефективността на използваното материално-техническо оборудване, транспортни средства, състоянието на офис сградите и тяхната енергийна ефективност, генериране на отпадъци и тяхното разделно събиране, включително и събиране и депониране на специални отпадъци от автомобилните компании и Електроразпределителни Мрежи Запад АД. Всички дружества от структурата на Еврохолд независимо от типа на бизнес и географското им местоположение са възприели опазването на околната среда и прехода към нисковъглеродна икономика на емисиите като част от своята социална отговорност. В групата Еврохолд е въведена система за проследяване и анализ на използваните ресурси която дава възможност да се анализира по-точна картина относно ефективността на предприетите екологични мерки. Анализът също така позволява вземане на икономически целесъобразни решения за извършване на промени/подобрения в използваните процеси, водещи до намаляване на влиянието върху околната среда чрез оптимизиране на използваните ресурси и насочване към по-екологични такива щадящи природата. Групата Еврохолд ще продължи да работи в посока подобряване на процесите по отношение на изменението на климата, като предстои през 2022 г. да завърши процесът по изследване и анализ на влиянието на климатичните промени върху дейността на всички компании от групата, както и потенциалните въздействия за дружествата и групата Еврохолд като цяло. В резултат ще бъде приета групова политика за климатичните промените, както и ще бъде насочена дейността към подобряването на енергийната ефективност в Групата и използването на възобновяеми източници на енергия. ПОЛОЖИТЕЛНИ ИНИЦИАТИВИ КЪМ СЛУЖИТЕЛИТЕ И ОБЩЕСТВОТО СЪС СЛЕДНИТЕ ПОДТЕМИ » Превенция за добро здраве на служителите Групата Еврохолд се отнася със загриженост към назряващия в последните години проблем със заседналия начин на живот (особено при децата). В тази връзка Групата активно подкрепя различни спортни инициативи, спортни клубове и организации. Акцентът е поставен към здравословен и активен начин на живот, спорт за деца в неравностойно положение, насърчаването на благосъстоянието във всички възрасти от деца до възрастни хора като превенция от заболявания. » Подкрепа на нашите клиенти Бизнес моделът изграден в Групата Еврохолд е насочен към непрекъснато следене поведението на потребителите и тяхната удовлетвореност с цел задоволяване потребностите и очакванията на клиентите и създаването нови иновативни, конкурентни и комбинирани продукти и услуги. Във всички бизнес структури на Еврохолд се използват най-високите технологии като в повечето от компаниите напълно са разработени, а в други процесът все още не е напълно завършен или се извършват нови още по-бързи и дигитални онлайн платформи налични на интернет страниците на компаниите, с цел да отговорят на нуждите на клиентите чрез този важен цифров канал, така че дигиталното им присъствие да премине от „ориентиран към продукта“ към „сегмент, ориентиран към клиентите“. Кризата с COVID- 19 допълнително ускори тази необходимост променяйки нуждите и потребностите на клиентите. Консолидирана нефинансова декларация 204 Необходимо е дружества да намерят правилния баланс между цифрово присъствие, класическо разпространение и физически канали за разпространение. Тяхната цел е да станат по-ориентирани към клиентите и по-отзивчиви към нуждите и обратната връзка на клиентите. Също така целят да станат по- активни в управлението на тяхната репутация и марка, както онлайн, така и офлайн. Да направят цифровите услуги по-опростени и по-достъпни за крайните клиенти, чрез директни продажби и дигитален портал за клиенти. С разразяването на пандемията Covid-19 компаниите част от групата насочиха изцяло своите усилия към подкрепа на клиентите си, изследване на новата среда и разработване на нужните продукти и услуги. Бяха разработени индивидуални решения за изпадналите в затруднено финансови положение клиенти, като бяха разсрочени лизингови планове, и други задължения, включително и по наемни договори за отдадени под наем инвестиционни имоти, този процес продължи и през 2021 г. въпреки, че беше в значително по-малък обем. » Иновации и дигитализация Нашата бизнес култура и разнородност от гледна точка на опит, мениджмънт и култура допринася за развитието на иновации в продуктите и услугите, които предлагаме. Дигитализацията е мегатенденция, която осезаемо променят ежедневието и бизнеса и засяга цялото общество, следователно и групата Еврохолд. Цифровите технологии и възможностите, които те създават, ще бъдат движещата сила за успеха в едно все по-дигитално бъдеще. Изправени пред нови динамични бизнес модели и нарастваща конкуренция на своите пазари, много индустрии и компании понастоящем се сблъскват с необходимостта от цялостно преразглеждане на досегашните си стратегии. За това дигиталната трансформация е от изключителна важност за нас и ние работим за осъществяването на този процес на промяна. Дигитализацията играе една важна област в разработването на нови решения, които осигуряват по-голяма стойност за нашите клиенти. » Управление на човешките ресурси, Образование и Етично поведение Образователна подкрепа на служители За групата Еврохолд образованието е изключително важна тема за всички възрастови групи, независимо от националност, раса и пол. Групата подкрепя своите служители във всички държави в които има участие за повишаване на квалификация, умения и знания, като им дава равни възможности, извършват се обучения на служителите както вътрешни така и външни в зависимост от конкретните нужди. Това допринася от една страна, както за просперитета на групата, така и от друга страна повишава възможностите на хората за по-добър и здравословен живот. Ръководствата на дружествата в групата Еврохолд смятат, че трябва непрекъснато да инвестират в развитието на служителите си и в тази връзка провежда различни обучителни програми, с помощта на които служителите надграждат и развиват своите знания и умения. Обученията са достъпни за всички служители и им позволяват да подобрят професионалното и лично обучение, пряко свързано с работата им. Курсовете за обучение, в зависимост от темата, се реализират вътрешно или външно. Обученията се планират на годишна база, както и при извънредна нужда през годината. Кариерното развитие в групата Еврохолд предоставя възможност на служителите зза развитие, както вертикално, така и хоризонтално. Акцентът е върху използването и развитието на уменията на талантливи професионалисти от всички области, които са показали своята енергия и професионализъм. При търсене на специалист за определена позиция първо се разглеждат възможностите за предлагане на позицията на служители, които са вътрешни за организацията, а след това, ако не се направи избор, се търсят външни кандидати. Групата се ръководи от убеждението, че привличането, оценяването и привличането на нови служители бележи началото на дългосрочно взаимно изгодно партньорство. Дружествата от групата Еврохолд се стреми да насърчава своите служители към дейности, които да им позволят да разгърнат пълния си потенциал и да реализират професионалните си амбиции. Акцентът е поставен и върху развитието на качества, които позволяват израстването на служителите в цялата организация. Консолидирана нефинансова декларация 205 Образователна подкрепа на ученици и студенти Електроразпределителни Мрежи Запад АД част от енергийната група следва дългосрочна политика в подкрепа на българското образование и изграждане на млади специалисти в областта на електроенергетиката. С цел набиране, подготовка и развитие на бъдещи кадри за дъщерното дружество ежегодно се провежда конкурс „Стани стипендиант на ЧЕЗ” – за ученици от професионални гимназии, стажантска програма на ЧЕЗ и „ЧЕЗ Академия” – за студенти, насочени към привличане и задържане млади хора да работят в Групата. През 2021 г. стартира актуализирането на новия образователен информационен сайт на ЧЕЗ – „Енергия за бъдещето“ и издаването на информационен бюлетин, с който ЧЕЗ разшири достъпа до повече млади хора, учители и родители, насочени към популяризиране на професиите в обществото и подпомагане на приема в средното училища, професионални гимназии и висши технически учебни заведения. Също така продължава успешно подпомагането на дуалната форма на обучение в 4 партньорски професионални гимназии, а през учебната 2021/2022 г. филиалът продължава да работи с 24 ученици от 11 и 12 клас. По време на пандемията ЧЕЗ Разпределение (сега Електроразпределителни Мрежи Запад АД) се погрижи да предостави на учениците, с които работи, и на техните учители дигитални уроци и обучителни видеоклипове. През същата година дружество проведе още една Седмица на възможностите на ЧЕЗ като в събитието взеха участие над 300 участници. » Етично поведение Еврохолд България е в процес на изготвяне на нов Етичен кодекс на групата, като към момента този процес е приключил в повечето компании, включително и в придобитите през 2021 г. енергийни компании. Акцент в новия Етичен кодекс се поставя върху следните теми: ▪ Политика за правата на човека Дружествата от групата се придържат към установените вътрешни и международни регулаторни и правни рамки в областта на правата на човека, зачитайки и зачитайки човешкото достойнство. Дъщерното дружество не толерира и категорично декларира готовността си да противодейства на всяка форма на насилие, пренебрегвайки човешките права, дискриминация и всякакви други незаконни деяния, спрямо личността на своите служители и клиенти. ▪ Борба с корупцията Дружествата от групата спазват и насърчават прилагането на действащото антикорупционно законодателство, като провежда политика за борба с незаконни действия, насочена към мотивиране на определено поведение на служители и/или контрагенти на дружествата. Етичен кодекс изразява виждането и готовността групата Еврохолд да противодейства ефективно на всички действия, представляващи осъществявани под всякаква форма корупционни практики. Отделно от това, дъщерното дружество Електроразпределителни Мрежи Запад АД има подписан от 2012 г. със синдикатите в дружеството декларация в съответствие с чл. 7, ал. 2 от Колективния трудов договор за съвместни действия и усилия за недопускане на непрофесионални и/или корупционни практики и действия от служителите на дъщерното дружество към потребителите, клиенти на дъщерното дружество. Консолидирана нефинансова декларация 206 В настоящата част, Групата Еврохолд оповестява информация, която се отнася за специфичните рискове, но и за възможностите, които влияят на създаването на стойност. Рисковете могат да бъдат вътрешни и външни, а много често тяхното проявление е комбинирано. Групата анализира потенциалните рискове свързани с климата и тяхното влияние върху дейността на компаниите в края на всяка календарна година, като до този момент не са констатирани специфични климатични рискове. Потенциални идентифицирани рискове биха засегнали цялото население на територията на която оперират компаниите. Групата Еврохолд не притежава ДМА които биха били засегнати от климатични явления с изключение на притежавани автомобили, но те не са ключов елемент свързан с дейността на дружествата и предоставяните услуги. В регионите в които оперира Групата, чрез дъщерни дружества не са заложени специфични съществуващи и нововъзникващите регулаторни изисквания, свързани с изменението на климата (напр. ограничение на емисиите, както и други фактори). Поради липсата на национални цели и съответно цели към отделните компании, не са идентифицирани рискове свързани с климата. За групата Еврохолд не са идентифицирани съществени климатични рискове, които да са специфични за дейността на дружествата и които да се различават от тези за човечеството като цяло. Идентифицираните проблеми, свързани с климата могат да окажат влияния върху оперативните и инвестиционните разходи, което от своя страна може да има съществено финансово въздействие върху бизнеса като цяло. Оценка на чувствителността от промени на климата Извършеният анализ на оценка на чувствителността на компаниите от групата Еврохолд според въздействията на климата не показва висока чувствителност на компаниите от възможните промени на климата. При застрахователния и енергийния бизнес енергийния бизнес, оценка на чувствителността от промени на климата показва сходни резултати, като по-висока чувствителност за дейността е оценена от следните възможни промени на климата: бури и циклони; екстремни валежи и наводнения; екстремна топлина; променливост на температурите, бури и градушки, свлачища. Като средна чувствителност от промени на климата са оценени: горски пожари и замърсяване на почвата. Изменението на климата има силен ефект върху застрахователните дружества от Групата. При настъпване на екстремни метеорологични събития (бури, наводнения, преливане на язовири и др.) застрахователните компании ще претърпят големи загуби от изплащане на щети. Следователно в наш интерес е да работим за адаптиране на нашия бизнес модел в отговор на тези промени. Специфични проблеми, свързани с климата, които могат да възникнат във всеки един момент хоризонт (краткосрочен, средносрочен и дългосрочен), и могат да имат съществено финансово въздействие върху енергийния бизнес е възможно да се проявят при: евентуални промени в климатичните условия в есенно-зимен период във връзка с което да възникне риск за електроразпределителната мрежа и в резултат на това преноса на електрическа енергия до крайните клиенти да бъде нарушен. Това е риск за възможно нарушаване на лиценза притежаван от електроразпределителното дружество изискващ непрекъснатост на снабдяването на електрическа енергия. РИСК И ВЪЗМОЖНОСТИ Консолидирана нефинансова декларация 207 Рискове от изменението на климата Преходни рискове Потенциални финансови въздействия от преходни рискове Политически и правни рискове: ▪ Риск, свързан с преминаването към дейност с ниско ниво на въглеродни емисии В по-голямата си част свързаните с това рискове произтичат от: - Промяна в политиките и регулацията в следствие на прилагане на Европейските нормативни документи в областта на климата от съответните регулаторни органи в Република България. - Промяна в законодателната рамка в съответствие с Европейските документи в областта на климата и утвърдени политики; - Промяна в технологиите, касаещи разпределителната мрежа, необходими за преминаване към общество с неутрално ниво по отношение на въглеродните емисии. В резултат политическите и правните рискове ще доведат до повишени цени на емисиите на парникови газове ▪ Увеличени оперативни разходи (например по- високи разходи за съответствие, увеличени застрахователни премии. Очаква се при промяна в технологиите, стойността на инвестициите за преминаване към общество с неутрално ниво по отношение на въглеродните емисии да бъде включена в цените, определени от регулаторния орган. Технологичен риск: ▪ Разходи за преход към технология с по-ниски емисии ▪ Отписвания на ДМА и по ранно изваждане от употреба на съществуващи активи; Разходи за приемане / внедряване на нови практики и процеси. Пазарен риск от промени в търсенето и предлагането ▪ Промяна на поведението на клиентите ▪ Внезапни и неочаквани промени в разходите за енергия ▪ Несигурност в пазарните сигнали ▪ Внезапни и неочаквани промени в разходите за енергия ▪ Повишени разходи за суровини ▪ Внезапни и неочаквани промени в разходите за енергия Рискове за репутацията, свързани с променящите се възприятия на клиентите или общности ▪ Промени в потребителските предпочитания ▪ Намаляване на приходите от намалено търсене на стоки/услуги ▪ Стигматизация на сектора ▪ Намалени приходи от намален производствен капацитет (напр. забавени одобрения на планиране, прекъсвания на веригата за доставки) ▪ Повишена загриженост на заинтересованите страни или отрицателна обратна връзка от заинтересованите страни ▪ Намалени приходи от отрицателни въздействия върху управлението и планирането на работната сила (напр. привличане и задържане на служители) Физически рискове Потенциални финансови въздействия от физически рискове Остри рискове Консолидирана нефинансова декларация 208 ▪ Риск от повишена тежест на екстремни метеорологични явления като циклони и наводнения ▪ Намалени приходи от по-ниски продажби / производство; ▪ Повишени застрахователни премии и потенциал за намалена рискова експозиция на застраховка на активи във „високорискови” места. Хронични рискове ▪ Промени в моделите на валежите и изключителна променливост във времето ▪ намалени приходи от по-ниски продажби / производство; ▪ Повишени застрахователни премии и потенциал за намалена рискова експозиция на застраховка на активи във „високорискови” места ▪ Повишаване на средните температури ▪ Намалени приходи от по-ниски продажби/производство Потенциални финансови въздействия за свързани с климата възможности Възможности свързани с климата Потенциални финансови въздействия Ресурсна ефективност ▪ Използване но по-ефективни видове транспорт ▪ Намалени оперативни разходи (например чрез повишаване на ефективността и намаляване на разходите) ▪ Използване на по-ефективни процеси на производство и дистрибуция ▪ Ползи за управлението и планирането на работната сила (напр. подобрено здраве и безопасност, удовлетворение на служителите), което води до по-ниски разходи ▪ Използване на рециклиране ▪ Ползи за управлението и планирането на работната сила (напр. подобрено здраве и безопасност, удовлетворение на служителите), което води до по-ниски разходи ▪ Намалена употреба и консумация на вода ▪ Увеличен производствен капацитет, което води до увеличаване на приходите Източник на енергия ▪ Използване на източници на енергия с по- ниски емисии ▪ Повишена капиталова наличност (например, тъй като повече инвеститори предпочитат производителите с по-ниски емисии) ▪ Използване на нови технологии ▪ Намаляване на излагането на бъдещи увеличения на цените на изкопаемите горива Продукти и услуги ▪ Възможност за диверсификация на бизнес дейности ▪ По-добра конкурентна позиция, която да отразява променящите се предпочитания на потребителите, което води до увеличаване на приходите Пазари ▪ Достъп до нови пазари ▪ Увеличени приходи чрез достъп до нови и нововъзникващи пазари (например Консолидирана нефинансова декларация 209 партньорства с правителства, банки за развитие) Устойчивост ▪ Участие в програми за възобновяема енергия и приемане на мерки за енергийна ефективност ▪ Повишена надеждност на веригата за доставки и способност за работа при различни условия ▪ Заместители/диверсификация на ресурсите ▪ Увеличени приходи чрез нови продукти и услуги, свързани с осигуряване на устойчивост Други рискове специфични за енергийните дружества - Риск от физически щети, произтичащи от проявления, свързани с изменението на климата Електроразпределителната мрежа поддържана от дружеството Електроразпределителни мрежи Запад АД не се намира в райони под влиянието на екстремни климатични явления (земетръсни зони, свлачища, и др. подобни). Въпреки това за всички активи на дружеството има сключена застраховка за всички обекти от разпределителната мрежа, покриваща всички рискове, в това число природни бедствия. Дружеството носи риск от влошено качество на предоставената услуга по пренос, в следствие на щети по мрежата и е обект на административна и гражданска отговорност при причиняване на щети и вреди на трети лица. Дружеството активно следи промените в регулаторната рамка, свързани с климатичните промени и които пряко касаят неговата дейност. Влошените климатични условия могат да окажат негативно влияние на продължителността на полезния живот на активите на дружеството. Какво можем да направим за да въздействаме върху изменението на климата » Да подкрепим приетите по-строги стандарти за емисиите на CO2 от леки и лекотоварни автомобили одобрени на Европейския Съвет с цел намаляване на емисиите на CO2 от леки и лекотоварни автомобили, като продаваме и използваме за служебни нужди само автомобили отговарящи на новите еко стандарти; » Да подпомогнем прехода към бъдещето с ниско съдържание на въглерод като по този начин можем да изпълним нашите екологични и социални отговорности, чрез разумно изразходване на ресурсите, разделно събиране на отпадъци, периодичен анализ и контрол на постиженията. » Да подкрепяме екологично чисти дейности и зелени инициативи на обществото. Какво можем да направим за да въздействаме върху заинтересованите страни За осъществяването на по-силно взаимодействие с нашите заинтересовани страни ние трябва да изградим силни взаимоотношения с всички тях, а това са служителите, които работят за нас, нашите клиенти, доставчици и акционери, регулиращите органи и обществата около нас. Тази необходимост още по-силно се доказа и стана още по-важна с разразяването на Пандемията Covid-19, която тества целия свят с различна сила и по начини, които никога не бихме могли да си представим, че могат да се случат. Консолидирана нефинансова декларация 210 Водени от своята оптимална стратегия за постигане на главните цели на устойчиво развитие компаниите в Групата на Еврохолд планират своите цели и изготвят съответните стратегии, прилагайки принципите на итерацията (повторения). Стратегиите и целите за устойчиво развитие биват преглеждани регулярно от ръководството на съответната компания в аспекта на реално отчетените теми и възможностите за въздействие, прилагайки рисково базиран подход при планиране и приоритизиране на мерките за постигане. Като отчита събитията, съществените теми и реално отчетените резултати, на консолидирано ниво, Групата Еврохолд определя своите стратегически цели спрямо отчетната 2021 г. основно насочени към човешкия капитал и социалните съображения на същия като елемент за постигане на по-висока добавена стойност и ангажираност в мисията, визията и целите на съответната компания и на Групата като цяло. На консолидирано ниво, основните цели в този аспект на Групата са: » Краткосрочни цели – изграждане на система за продължаващо обучение и развитие на служителите, както и внедряване на социални програми, отговарящи на техните реални потребности и нужди; » Средносрочна цел - интегриране на адекватна и структурирана корпоративна култура, зачитаща човешките права, етичните стандарти и ефективното взаимодействие, в това число в мултикултурна среда; » Дългосрочна цел - повишаване на добавената стойност на Групата. За постигането на стратегическите си цели, Еврохолд България е разработил модел на взаимодействие с лица на ключови и ръководни длъжности. Изграден е собствен модел и ноу-хау, базиран на добрите практики, но изготвен специфично за нуждите на Групата. Проектът е интегриран и дългосрочен, като напредъка се отчита и базира на реални резултати и практическа приложимост на ползваните инструменти. През 2021 г. в част от дъщерните компании е въведена политика за продължаващо обучение и развитие, която има съществено отношение /крос-ефект/ и върху групата на клиентите. С подобряване на познанията и уменията и въвеждането на минимални стандарти се гарантира правото им да получат достатъчно информация за целите на вземане на информирано решение. Това оказа съществено въздействие и върху стойността на продуктите, като същите подлежат на управление с цел посрещане на нуждите и потребностите на потребителя. Групата Еврохолд вярва, че изграждането на доверие и адекватното определяне на нуждите на потребителите на продукти, стоки, услуги и информация е ключово за постигането на конкурентно предимство. Ефективното използване на човешкия капитал и инвестирането в неговото благополучие е предпоставка за постигането на целите. Същевременно социалното проявление на планираните стратегически цели, ще изградят общо самосъзнание и сигурност сред служителите, които са в основата на всеки успешен бизнес. СТРАТЕГИЯ И РАЗПРЕДЕЛЯНЕ НА РЕСУРСИТЕ Консолидирана нефинансова декларация 211 СЛУЖИТЕЛИ Бизнес успехът на Еврохолд и цялата група зависи от старанието, мотивацията, ангажираността и професионализма на нейните служители, знанията, уменията и амбицията за развитие. Служителите са лицето на всяка компания. Поради това Групата продължава да инвестира в професионалното и личностно развитие на своите служители, като се старае да задържи и привлече качествени и екипно ориентирани служители. Разработени са и са приети принципи, свързани с подбора, обучението, оценката и възнаграждението на персонала, към които принципи се придържа цялата Група: ▪ Избор на кандидати за работа въз основа на техните лични качества, познания, опит и компетентност, основани на внимателна оценка на техните знания и квалификации; ▪ Осигуряване на равни възможности за обучение и кариерно развитие за всички служители; ▪ Създаване на работна среда, която оценява, признава и възнаграждава усилията и постиженията. В цялата група Еврохолд се прилага недискриминационна политика, която се стреми да осигури работна среда, при която няма форма на тормоз, изнудване или дискриминация (особено на етническа принадлежност, пол, религия, членство в националните малцинства, синдикати и т.н.). В края на 2021 г. екипът на Еврохолд България включва общо 5 282 служители спрямо 2 828 към 31.12.2020 г., което показва, че персонала на Групата се е увеличил с близо 87% след придобиването на енергийните компании. Структура на персонала Персонал Общ брой жени % на жени мъже % на мъже 2021 г. 5 282 2 111 40.00% 3 171 60.00% 2020 г. 2 828 1 539 54.42% 1 289 45.58% Заети служители по бизнес линии В таблиците по долу са показани разпределението на персонала през 2021 и 2020 г. по бизнес групи. Най-голям брой служители са заети в енергийнато направление, следвано от застрахователното. Разпределението на персонала по критерии „пол“е в зависимост сектора, в който оперира компанията. Важна предпоставка за постигане на бизнес целите и просперитет на Групата е наличието на достатъчен брой квалифициран персонал, мотивиран, стабилен и лоялен. В тази връзка е и не леката задача по набирането на нови служители, особено за по-тясно специализирани и/или ключови позиции, с която се срещаха много трудности през последните няколко години. Напоследък се наблюдава дефицит на човешки капитал и компаниите все по-трудно намират нужните им служители – както в количествен, така и в качествен аспект, притежаващи необходимите им знания и умения. Ето защо трябва да се акцентира и върху усилията за запазване на добрите кадри, особено на мениджърски и тясно специализирани експертни позиции, които вече са придобили и доказали висока професионална квалификация, вписали са се в екипа и в общата фирмена политика и култура. Текучеството е показател за нивото на удовлетвореност на персонала, която е формирана от няколко компонента: ЗАИНТЕРЕСОВАНИ СТРАНИ Консолидирана нефинансова декларация 212 » Естество на работата, правилна организация и разумен обем; » Атмосфера в екипа и компанията, взимоотношения началник/подчинен; » Заплащане, адекватно на функциите и конкурентно спрямо пазара на труда; » Допълнителни придобивки и стимули; » Израстване в йерархията и надграждане в уменията; » Срещи и разговори, за да се чувстват значими и да се познават проблемите, стремежите и намеренията им навреме. За да се елиминира риска от кражба на кадри („head hunting”) е необходимо да се осигурят оптимални условия, свързани с горните компоненти. Разрешаването на проблема с текучеството не може да се реализира чрез единични действия или краткотрайни инициативи, а с прилагането на цялостен механизъм (програма) за запазване на служителите, особено тези с ключово значение. Процесът по намирането на техен заместник изисква много време и средства, и не е сигурно дали ще завърши с успех. Кариерно развитие Групата Еврохолд се ръководи от убеждението, че привличането, оценяването и приобщаването на новите служители поставя началото на едно дългосрочно взаимноизгодно партньорство. Затова Групата акцентира върху оползотворяването и развитието на уменията на талантливите млади хора, които са засвидетелствали своята енергичност и професионализъм. Процедурата по подбор на кадри акцентира върху обективността, личните заслуги и качества на кандидатите, и се основава на предварително разработени критерии, които отговарят на визията и ценностите на Групата. Обучение Мениджмънтът на Еврохолд и дъщерните компании вярват, че трябва непрекъснато да инвестират в развитието на служителите и в тази връзка планират в краткосрочен план да провеждат различни програми за обучение, с чиято помощ служителите обогатяват и осъвременяват познанията си. Най- често поради естеството на бизнеса такива обучения се извършват в застрахователното направление и автомобилното. Обученията са достъпни за всички служители без оглед на позицията им и позволяват на служителите да бъдат непрекъснато подготвени по всички въпроси, пряко свързани с тяхната работата. Курсовете за обучения в зависимост от темата са вътрешно организирани от организацията или външни организирани от различни професионални организации. Външни обучения Брой провеждани външни обучения Средно за една година се провеждат по две външни обучения като при необходимост и повече. Темата се избира от екип отговарящ за обученията на персонала според актуалните за дадения момент въпроси. Присъстващ брой персонал На външните обучения с обща тематика присъстват над 90% от персонала на конкретното дружество. На външните обучения с по-конкретна тематика присъстват всички служители, които пряко са заинтересовани от обучението. Вътрешни обучения Брой провеждани вътрешни обучения Вътрешните обучения във всяка от компаниите се провеждат в различна периодичност, което зависи от дейността им и необходимостта, например при въвеждане на нов продукт, нови процедури и правила, промяна в организацията и др. Средно вътрешни обучения се провеждат между 4 до 6 на година. Присъстващ брой персонал На вътрешните обучения присъстват всички заинтересовани служители. Консолидирана нефинансова декларация 213 Проведени обучения през 2021 г. Външни обучения брой Брой проведени външни обучения 131 брой теми / модули 137 брой участници 1697 брой часове 3787 Вътрешни обучения Брой проведени вътрешни обучения 238 брой теми / модули 65 брой участници 2340 брой часове 6268 Обучения за посредници Брой проведени обучения за посредници 221 брой теми / модули 32 брой участници 3463 брой часове 5712 Развитие на потенциала на служителите Групата Еврохолд се стреми да насърчава служителите си към дейности, които биха позволили пълното разгръщане на техния потенциал и осъществяване на професионалните им амбиции. Акцентира се и върху развитието на качествата, които позволяват израстване на служителите в цялата организация. При търсене на кадър за определена позиция първо се преглеждат възможностите за предлагане на позицията на служители, които са вътрешни за организацията и след това, ако не се стигне до избор се търсят външни кадри. Вътрешна комуникация Управителните органи от икономическа структура осъзнават, че вътрешната комуникация е едно важно условие за ефективната работа във всяка компания. Холдингът и дружествата се стремят да създават добра вътрешна комуникация между отделите, служителите и ръководството, която да способства за генералните и социални цели на дадената компания. Насърчават се 3 основни форми на комуникация: Вертикална – нагоре, вертикална – надолу и хоризонтална. Вертикална – нагоре комуникация има за цел да разкрие вижданията и проблемите на служителите към ръководството, вертикална - надолу цели ръководството да уведомява служителите за визията, целите и плановете на компанията, хоризонталната комуникация се осъществява между служителите като насърчава обмена на информация. Организацията на системата на управление, гарантира преки линии на докладване на ключовите функции, както и право на достъп до информационния ресурс и всички служители на лицата, изпълняващи ключови функции по контрол. Към настоящия момент комуникацията се осъществява чрез имейли до заинтересованите служители, а когато касаят целия персонал се използват групови имейли. В структурата на Еврохолд има въведена архивна система с нива на достъп до служителите. По този начин до всеки заинтересован служител достига необходимата информация. Възнаграждение, социални ползи и други мотивиращи фактори Една от основните цели на Групата е да задържа качествените служители, поради което се стараем да прилагаме адекватна и навременна оценка. Групата използва работещи инструменти, с които да идентифицира очакванията на служителите по отношение на факторите, които ги мотивират, а именно: » Освен доброто възнаграждение за служителите от огромно значение е одобрението за свършената работата, което те получават от своите ръководители. Дружествата се стараят да поддържат усещане у служителите, че са важни и принадлежат към една общност с обща цел. » На всички нива непрекъснато се работи по подобрението на условията за работа, което включва и възможностите за социални контакти, разбиране от страна на работодателя по отношение на лични ангажименти и проблеми. Консолидирана декларация за корпоративно управление 214 » Компаниите предоставят допълнителни социални придобивки на служителите си, като някой са общи за всички компании, а други са специфични за някой от дружествата по решение на ръководството. Социалните придобивки, които получават служителите са под формата на: » ваучери за храна на стойност 60 лева; » допълнително здравно осигуряване; » отстъпки при ползване на продуктите и услугите, които предлагат дружествата от Групата; » отстъпка в ресторанта в ЦУ при заплащане на храна; » организирани ежегодни профилактични прегледи в специализирани медицински центрове; » организиране през летните ваканционни месеци на лятна занималня за децата на служителите; » и др. Социалните придобивки са важен инструмент за мотивацията на служителите, с които Компанията подпомага служителите си и техните семейства. » Здравословна и безопасна среда. Здравословните и безопасни условия на труд са приоритет на Компанията. Инвестираме в качествено оборудване, постоянно подобряване на динамичната офис култура, здравословна и безопасна работна среда. Всички дружества имат сключени договори със специализирани външни компании, които извършват проверки и дават указания съгласно Закона за здравословни и безопасни условия на труд (ЗЗБУТ). Измерители Важна статистика, която дружествата от Групата поддържат и наблюдават относно служителите. » През 2021 година на ниво Група няма уволнени служители, поради корупция или други злоупотреби. » Не са регистрирани трудови злополуки. » Няма постъпили жалби по трудово-правни въпроси. Групата се стреми да осигурява най-добри и безопасни условия на труд. За да постигне това дружествата спазват всички законови разпоредби, свързани с опазване на здравето и безопасността на служителите като за целта поддържат процедури и политики. Ръководствата поощряват служителите в проактивното отношението относно опазване на безопасността и поддържането на здравословна работна среда. ДОСТАВЧИЦИ Компаниите в структурата на Еврохолд извършват бизнес операции с много на брой и разнообразни доставчици. В процедурите за избор на партньори, които Групата прилага, са водени от основните му принципи за честност, прозрачност и разбира се, обективни критерии за оценка като цена, качество, редовни доставки, предишен опит и т.н. В компаниите са приети и се спазват Правила за оценка, сключване, регистрация, съхранение и контрол на договори. Тези правила определят реда и условията за сключване, начина за регистрация, съхранение, контрола върху изпълнението и оценка на договорите за доставки на външни услуги за тяхната квалификация като договори по прехвърляне на дейности, с оглед спазване и прилагане на „Политика за прехвърляне на дейности на външни изпълнители“. Процедурите при избор и оценка на доставчиците се извършва при пълна прозрачност и от обективни критерии – цена, качество, редовни доставки, предишен опит и др., при съблюдаване и спазване на местните и европейски регулации относно прехвърляне на дейност. При избор на доставчици, приоритет се дава на тези, които спазват приетите от Групата принципи по отношение на околната среда и социалната отговорност. ОПАЗВАНЕ НА ОКОЛНАТА СРЕДА Еврохолд счита подкрепата си на политики, свързани с опазване и развитие на околната среда, за част от важните дейности на Групата. Стремежът е чрез различни практики в тази насока и да се допринася ежедневно, ежемесечно и ежегодно за подобряване на света и природата, в които живеем. Всички служители на Компанията познават и се включват в различни активности в тази насока и имат възможността и да предлагат нови инициативи. Консолидирана декларация за корпоративно управление 215 Във връзка с политиките за опазване на околната среда Групата е разработила различни системи за подкрепата им. В компаниите от Групата ежедневно се прилагат различни практики свързани с опазване на околната среда като: » Спестяване на използваната хартия в офиса, чрез използването на копирни машини, които идентифицират всеки служител и събират статистическа информация за потребената от него хартия и тонер; » На всеки етаж в бизнес сградата на Еврохолд, където се намират централните офиси на всички компании са разположени контейнери за разделно събиране на хартия; » Групата предлага на клиентите си възможността да се откажат от издаването на хартиена фактура. Дори лизинговата група обвърза тази кампания и със стартирането на проекта „Мишката ще върне книжката“, като идеята е намалените разходи за издаване на фактури да бъдат върнати в полза на обществото под формата на книжки на деца; » Насърчаване използването на електронни средства за комуникация в ежедневната дейност на Компанията и минимизиране на хартиените документи; » Евролийз Ауто разработи й клиентски модул „Моят Лизинг“ посредством, който крайните потребители могат по всяко време да видят всички издадени документи по договор за лизинг; » Бизнес сградата на Еврохолд е оборудвана с машини за пречистване на питейна вода, чрез които значително се намалява потреблението на пластмасови бутилки с вода; » Използване на биоразградими материали в автомобилните компании; » Дружествата от Авто Юнион имат сключени договори със специализирани фирми за рециклиране на опаковки и отработени моторни масла; » С цел свеждане до минимум разхищението на ресурси и намаляване на потреблението на газ е електроенергия, Еврохолд поддържа в изправност и редовно прави профилактика на всички свои системи за отопление, вентилационни и климатични инсталации на бизнес сградата, като за по- доброто и професионално управление е сключила договор относно всички дейности по поддръжка на сградния фонд със специализирана компания в областта на управление на инвестиционни имоти. Като компании, опериращи в областта на услугите, най-голямо внимание е обърнато към намаляване използването на хартия и нейното разделно събиране. С тези практики Групата подпомага негативните последици от обезлесяването, което от своя страна води до изчезване на различни растителни и животински видове, следва ерозия и разрушаване на почвата, спадане на нивото на подпочвените води, замърсяване на атмосферата с вещества отделяни при производството на хартия. За Еврохолд и дъщерните й компании опазването на природните ресурси е важно, затова насърчава служителите за намаляване на хартиените отпадъци. За тази цел в краткосрочен план идеята е да се въведе изцяло разделно събиране на отпадъци, както и да се въведат правила за тяхното регулиране. Холдингът се ангажира непрекъснато да следи, оценява и оптимизира екологичното си представяне, и да спазва стриктно всички изисквания на местното, националното и международното законодателство в съответната област. ОБЩЕСТВОТО Групата Еврохолд е твърдо убедена, че растежът и дългосрочната устойчивост на бизнеса са силно свързани с цялостното благосъстояние и развитие на общността, в която работи. Стратегията за корпоративна социална отговорност и устойчиво развитие отразява нашата мисия, визия и ценности. Всички компании от Групата подкрепят различни обществени каузи. Най-активни в областта на корпоративната социална отговорност са компаниите от застрахователното направление. Те активно демонстрират своята отдаденост и отговорно поведение в полза на своите клиенти, служители, партньори и обществото като цяло. Дружествата продължават дългосрочните си проекти и непрекъснато стартират нови инициативи, с които да подобрят благосъстоянието на обществото и бъдещето на страната. Компаниите активно участват в местни и чуждестранни инициативи, свързани с повишаване на финансовата култура, повече сигурност на пътя, спортни мероприятия и активности за по- здравословен начин на живот и други. 14.06.2022 г. Кирил Бошов Милена Генчева /Изпълнителен директор/ /Прокурист/ MILENA MILTCHOVA GUENTCHEV A Digitally signed by MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Date: 2022.06.14 20:47:58 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Digitally signed by KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.06.14 20:58:07 +03'00' Годишен консолидиран доклад 3 КОНСОЛИДИРАНА ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ Консолидирана декларация за корпоративно управление 217 КОНСОЛИДИРАНА ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ НА ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ АД ЗА 2021 г. (съгласно разпоредбите на чл. 100н, ал. 8 от ЗППЦК) I. Информация относно спазване по целесъобразност от страна на Еврохолд България АД на Кодекса за корпоративно управление, одобрен от Комисията или друг кодекс за корпоративно управление (чл. 100н, ал. 8, т.1, букви а/, б/ и в/ от ЗППЦК) Групата Еврохолд чрез дружеството-майка Еврохолд България АД спазва по целесъобразност Националния кодекс за корпоративно управление (НККУ), приет от Националната комисия за корпоративно управление (посл. изменен през юли 2021 г.) и одобрен като кодекс за корпоративно управление по чл. 100н, ал. 8, т. 1 във връзка с ал. 7, т. 1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) от Комисията за финансов надзор с Решение № 850-ККУ от 25.11.2021 г. и осъществява дейността си в пълно съответствие с принципите и разпоредбите на Кодекса. Еврохолд България АД се придържа към препоръките, дадени в Националния кодекс за корпоративно управление, като се ръководи от най-добрите практики в областта на корпоративното управление. Еврохолд България АД не осъществява значими допълнителни практики извън залегналите в Националния кодекс за корпоративно управление. II. Обяснение от страна на Еврохолд България АД кои части на кодекса за корпоративно управление по т. 1, буква "а" или буква "б" не спазва и какви са основанията за това, съответно когато емитентът е решил да не се позовава на никое от правилата на кодекса за корпоративно управление – основания за това (чл. 100н, ал. 8, т.2 от ЗППЦК) 1 / КОРПОРАТИВНИ РЪКОВОДСТВА През 2021 г. дейността на Управителния съвет и на Надзорния съвет на дружеството-майка Еврохолд България АД е осъществявана в пълно съответствие с Националния кодекс за корпоративно управление. Корпоративното ръководство счита, че няма части на Националния кодекс за корпоративно управление, които дружеството не спазва. Кодексът се прилага на основата на принципа „спазвай или обяснявай“. Това означава, че дружеството спазва Кодекса, а в случай на отклонение ръководството следва да изясни причините за това. (НККУ, Преамбюл). Корпоративното ръководство на Групата съблюдава правата на акционерите и гарантира равнопоставеното третиране на всички акционери, включително миноритарните и чуждестранните акционери. Ръководството се задължава да защитава техните права, както и да улеснява упражняването им в границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените актове на Дружеството. Ръководството осигурява навременна информираност на всички акционери относно техните права. Всеки член на Надзорния и Управителния съвет при осъществяване на своята дейност и в съответствие на целите и стратегиите на Дружеството, както и в интерес на акционерите, се ръководи от принципите за прозрачност, независимост и отговорност. Признават се правата на заинтересованите лица и се осигурява навременно и точно разкриване на информация по всички въпроси свързани с дружеството, резултатите от дейността, инвестициите в предприятия, финансовото положение и управлението. Еврохолд България АД е с двустепенна система на управление. Органи на управление са Управителен съвет (УС) и Надзорен съвет (НС). В устава на Дружеството са определени структурата на управление, състава и функциите на членовете на Надзорния и Управителния съвет. Консолидирана декларация за корпоративно управление 218 УПРАВИТЕЛЕН СЪВЕТ Управителният съвет на Еврохолд България АД, се състои от пет физически лица.  Функции и задължения Функциите и задачите на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД в контекста на Националния кодекс за корпоративно управление се свеждат до следното: - управлява дружеството в съответствие с установените визия, цели и стратегии на дружеството и интересите на акционерите. - следи за резултатите от дейността на дружеството и при необходимост инициира промени в управлението на дейността. - третира равнопоставено всички акционери, действа в техен интерес и с грижата на добър търговец. - при изпълнение на своята дейност се ръководят от общоприетите принципи за почтеност, управленска и професионална компетентност. Управителният съвет е приел и спазва Етичен кодекс. - стреми се да постигне целите на устойчиво развитие, като разработва и изпълнява одобрената от Надзорния съвет политика за ангажиране на заинтересованите лица. - осигурил е и контролира изграждането и функционирането на системата за управление на риска, в т.ч. за вътрешен контрол и вътрешен одит, като своевременно информира по надлежен начин Надзорния съвет за своите действия. - насърчава прилагането и съблюдава за спазване от страна на дъщерните дружества на принципите за устойчиво развитие на групово ниво. - изградил е финансово-информационната система на дружеството, в съответствие с насоките, дадени от Надзорния съвет, и осигурява нейното надеждно функциониране. - съгласува своите действия с Надзорния съвет по отношение на бизнес плана на дружеството, сделките от съществен характер и всички други операции и дейности, установени в устройствените актове на дружеството. - информира и се отчита за своята дейност пред Надзорния съвет. За целта предоставя изискваната в съответните срокове и формат информация.  Структура и компетентност Основните правомощия и функции на Управителния съвет са регламентирани в Устава на Дружеството и в приетия правилник за работа на УС, които са в съответствие с Националния кодекс за корпоративно управление. Членовете на УС се избират за срок от 5 години, като могат да бъдат преизбирани без ограничение. Структурата и броят на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД гарантират ефективната дейност на дружеството. При предложения за избор на нови членове на Управителния съвет на Еврохолд България АД се спазват принципите за съответствие на компетентност на кандидатите с естеството на дейността на дружеството. В договорите за възлагане на управлението, сключвани с членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД, се определят техните задължения и задачи, критериите за размера на тяхното възнаграждение, задълженията им за лоялност към дружеството и основанията за освобождаване. Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД следват изискванията на закона, устройствените актове и стандартите на добрата професионална и управленска практика. Консолидирана декларация за корпоративно управление 219  Възнаграждение В съответствие със законовите изисквания и добрата практика на корпоративно управление, размерът и структурата на възнагражденията на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД отчитат: a) Задълженията и приноса на всеки един член на Управителния съвет на Еврохолд България АД в дейността и резултатите на дружеството; b) Възможността за подбор и задържане на квалифицирани и лоялни ръководители; c) Необходимостта от съответствие на интересите на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД и дългосрочните интереси на дружеството. Допълнителните стимули са конкретно определени или определяеми и са обвързани с ясни и конкретни критерии и показатели по отношение на резултатите на дружеството и/или с постигането на предварително определени от Надзорния съвет на Еврохолд България АД цели, като са в съответствие с приетата Политика за възнагражденията. Еврохолд България АД може да предостави като допълнителни стимули на членовете на Управителния съвет акции, опции върху акции и други подходящи финансови инструменти. Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД е в съответствие със законовите норми и устройствените актове на дружеството. Акционерите имат лесен достъп до приетата дружествена политика за определяне на възнагражденията и тантиемите на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД, както и до информация относно получените от тях годишни възнаграждения и допълнителни стимули, ако има такива.  Конфликт на интереси Членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД избягват и не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. Процедурите за избягване и разкриване на конфликти на интереси са регламентирани в устройствените актове на дружеството. Членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД незабавно разкриват конфликти на интереси и осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между дружеството и членове на Управителния съвет на Еврохолд България АД и свързани с него лица чрез представяне на декларация по чл. 114б от ЗППЦК. Управителният съвет на Еврохолд България АД гарантира, че всички сделки със свързани лица се одобряват и осъществяват по начин, който обезпечава надеждно управление на конфликта на интереси и защитава интересите на дружеството и неговите акционери. Всеки конфликт на интереси се разкрива пред Надзорния съвет на Еврохолд България АД. Членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД информират Надзорния съвет относно това дали директно, индиректно или от името на трети лица имат съществен интерес от каквито и да е сделки или въпроси, които оказват пряко влияние върху дружеството. НАДЗОРЕН СЪВЕТ Надзорният съвет на Еврохолд България АД се състои от шест физически лица.  Функции и задължения Функциите и задачите на членовете на Надзорния съвет на Еврохолд България в контекста на Националния кодекс за корпоративно управление се свеждат до следното: - назначава, дава насоки и контролира Управителния съвет на Еврохолд България АД съобразно разделението на функциите в рамките на двустепенната структура. - дава насоки на Управителния съвет при определянето на визията, целите и стратегията на дружеството и интересите на акционерите и заинтересованите лица, включително в контекста на устойчивото развитие и контролира тяхното изпълнение като същите са в съответствие с икономическите, социалните и екологически приоритети на дружеството. Консолидирана декларация за корпоративно управление 220 - дава насоки на Управителния съвет на Еврохолд България АД при изграждането на система за управление на риска, в т.ч. за вътрешен контрол и вътрешен одит, финансово-информационната система и контролира тяхното функциониране. - веднъж годишно оценява дейността на Управителния съвет и работата на всеки негов член. - третират равнопоставено всички акционери и заинтересовани лица, действа лоялно в техен интерес и с грижата на добър търговец - при изпълнение на своите задължения членовете на Надзорния съвет трябва да имат достъп до необходимата информация за дейността на дружеството - контролира спазването на законите и правилата, залегнали в устройствените актове на дружеството. - осъществява своята дейност при ефективен обмен на информация с Управителния съвет на дружеството.  Назначаване и освобождаване на членовете на Управителния съвет Надзорният съвет на Еврохолд България АД назначава и освобождава членовете на Управителния съвет на дружеството съобразно законовите изисквания, устройствените актове на дружеството, принципите за приемственост и устойчивост на работата на Управителния съвет и стандартите на добрата практика на корпоративно управление. Политиката на Надзорния съвет на Еврохолд България АД по отношение на възнагражденията гарантира ефективно управление на дружеството в интерес на акционерите.  Структура и компетентност Съставът на Надзорния съвет на Еврохолд България АД гарантира независимостта и безпристрастността на решенията и действията на неговите членове. Броят на членовете на Надзорния съвет, в т.ч. броят на независимите членове и разпределението на задачите между тях е регламентиран в устройствените актове на дружеството. Независимите членове действат в най-добрия интерес на Еврохолд България АД и акционерите безпристрастно и необвързано. Броят на последователните мандати е ограничен. Членовете на Надзорния съвет имат подходящи знания и опит, които изисква заеманата от тях позиция като поне един от тях е с финансова компетентност. Също така те следва да бъдат информирани за новите тенденции и областта на корпоративното управление и устойчиво развитие. След избор на нови членове на Надзорния съвет на Еврохолд България АД те се запознават с основните правни и финансови въпроси, свързани с дейността на дружеството. Обучението на членовете на Надзорния съвет на Еврохолд България АД е техен постоянен ангажимент. Членовете на Надзорния съвет на Еврохолд България АД трябва да разполагат с необходимото време за изпълнение на техните задачи и задължения. Членовете на Надзорния съвет могат да заемат ръководни позиции в други дружества, като броят на дружествата, в които членовете могат да участват следва да са определени в устройствените актове на дружеството. Процедурите по избор на нови членове на Надзорния съвет на Еврохолд България АД отчитат изискванията за приемственост и устойчивост на функциониране на Надзорния съвет на дружеството.  Възнаграждения на членовете на Надзорния съвет Надзорният съвет, в качеството си на изпълняващ функцията на комитет по възнагражденията, разработва ясна и конкретна политика за възнагражденията на членовете на УС и НС, която се одобрява от ОСА. Политиката определя принципите за формирани на размера и структурата на възнагражденията и следва да е съобразена с нормативните изисквания по отношение на структура и съдържание. Общото събрание на акционерите определя възнаграждението на членовете на Надзорния съвет. Консолидирана декларация за корпоративно управление 221 Възнаграждението на членовете на Надзорния съвет съответства на техните дейност и задължения и не е обвързано с резултатите от дейността на дружеството. Възнаграждението на независимите членове е само основно без допълнителни стимули и отразява участието им в заседания, както и изпълнението на техните задачи да контролират действията на изпълнителното ръководство на Еврохолд България АД и да участват ефективно в работата на дружеството. Членовете на Надзорния съвет не се компенсират за своята дейност с акции или опции и други допълнителни стимули. Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Надзорния съвет е в съответствие със законовите норми и устройствените актове на дружеството. Акционерите имат лесен до информация за възнагражденията.  Конфликт на интереси Членовете на Надзорния съвет избягват и не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. Процедурите за избягване и разкриване на конфликти на интереси са регламентирани в устройствените актове на дружеството. Членовете на Надзорния съвет незабавно разкриват конфликти на интереси и осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между Еврохолд България АД и членове на Надзорния съвет или свързани с него лица чрез представяне на декларация по чл. 114б от ЗППЦК. Надзорният съвет на Еврохолд България АД гарантира, че всички сделки със свързани лица се одобряват и осъществяват по начин, който обезпечава надеждно управление на конфликта на интереси и защитава интересите на дружеството и неговите акционери. КОМИТЕТИ Работата на Надзорния съвет на Еврохолд България АД може да се подпомага от комитети, като Надзорният съвет определя необходимостта от тяхното създаване. Създаването на комитети се прави въз основа на писмено определена структура, обхват и задачи, начин на функциониране и процедури за отчитане. В съответствие с изискванията на действащото законодателство и въз основа на определените от него критерии, Надзорният съвет на Еврохолд България АД одобрява предложението на Управителния съвет до Общото събрание на акционерите на дружеството за избор на Одитен комитет в състав, който отговаря на законовите изисквания и конкретните нужди на Еврохолд България АД. През 2009 г. е създаден първият Одитен комитет на Еврохолд България АД, избран от Общото събрание на акционерите на дружеството на 26.05.2009 г. Съставът на настоящия комитет е избран на заседание на Общото събрание, проведено на 30.06.2017 г. с петгодишен мандат. Неговата дейност е в съответствие с одобрен от Общото събрание Статут на Одитния комитет. За резултатите от своята дейност Одитният комитет се отчита ежегодно пред Общото събрание на акционерите. 2 / ОДТ И ВЪТРЕШЕН КОНТРОЛ Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД, на база писмена препоръка от одитния комитет, предлага пред Общото събрание предложението си за избор на одитор, като се ръководят от установените изисквания за професионализъм. Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД със съдействието на одитния комитет осигурява спазването на приложимото право по отношение на независимия финансов одит. При предложенията и избора на външен одитор се прилага ротационен принцип. Консолидирана декларация за корпоративно управление 222 Одитният комитет осигурява надзор на дейностите по вътрешен одит и следи за цялостните взаимоотношения с външния одитор, включително одобрява несвързани с одита услуги, предоставяни от одитора на дружеството, ако има такива. Еврохолд България АД има изградена система за вътрешен контрол, която идентифицира рисковете, съпътстващи дейността на дружеството и подпомага тяхното ефективно управление. Системата за вътрешен контрол гарантира ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация. 3 / ЗАЩИТА ПРАВАТА НА АКЦИОНЕРИТЕ Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД гарантира равнопоставеното третиране на всички акционери, включително миноритарните и чуждестранните акционери. Защитава техните права, както и улеснява упражняването им в границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените актове на дружеството. Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД осигурява информираност на всички акционери относно техните права, финансови резултати и корпоративни събития, чрез системата за разкриване на информация и електронната страница на дружеството. ОБЩО СЪБРАНИЕ НА АКЦИОНЕРИТЕ Във връзка с провеждането на общо събрание на облигационерите, корпоративното ръководство: - информира всички акционери са за правилата, съгласно които се свикват и провеждат общите събрания на акционерите, включително процедурите за гласуване. - предоставя достатъчна и навременна информация относно датата и мястото на провеждане на общото събрание, както и пълна информация относно въпросите, които ще се разглеждат и решават на събранието. - поддържа база данни с контакти на своите акционери притежаващи 5 или над 5% от капитала на дружеството. - осигурява правото на всички акционери да изразяват мнението си, както и да задават въпроси по време на заседание на общото събрание. - дава възможност акционерите с право на глас имат право да упражняват правото си на глас в Общото събрание на акционерите лично или чрез представители. Еврохолд България АД получава и приема за валидни пълномощни по електронен път на следната електронна поща: [email protected] като електронните съобщения следва да са подписани с универсален електронен подпис (УЕП) или квалифициран електронен подпис (КЕП) от упълномощителя и към тях да е приложен електронен документ (електронен образ) на пълномощното с нотариална заверка на подписа, който също да е подписан с универсален електронен подпис (УЕП) или квалифициран електронен подпис (КЕП) от упълномощителя. - осъществява ефективен контрол като създава необходимата организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с инструкциите на акционерите или по разрешените от закона начини. - гарантира равнопоставеното третиране на всички акционери и правото на всеки от акционерите да изрази мнението си по точките от дневния ред на Общото събрание като за целта следва стриктно правилата за организиране и провеждане на заседанията на Общото събрание. - организира процедурите и реда за провеждане на Общото събрание на акционерите по начин, който не затруднява и не оскъпява ненужно гласуването. - предприема действия за насърчаване участието на акционерите в общото събрание, вкл. ако е необходимо осигурява и възможност за дистанционно присъствие. - полага максимални усилия, всички членове на ръководството да присъстват на заседанията на общото събрание, освен в случаите на възникнали доказуеми извинителни причини. Консолидирана декларация за корпоративно управление 223 МАТЕРИАЛИ ЗА ОБЩОТО СЪБРАНИЕ НА АКЦИОНЕРИТЕ Текстовете в писмените материали, свързани с дневния ред на Общото събрание, са винаги конкретни и ясни, без да въвеждат в заблуждение акционерите. Всички предложения относно основни корпоративни събития се представят като отделни точки в дневния ред на Общото събрание, в т.ч. предложението за разпределяне на печалбата. Дружеството поддържа на интернет страницата си специална секция относно правата на акционерите и участието им в Общото събрание на акционерите. Корпоративното ръководство оказва съдействие на акционерите, имащи право съгласно действащото законодателство, да включват допълнителни въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание. Корпоративното ръководство гарантира правото на акционерите да бъдат информирани относно взетите решения на Общото събрание на акционерите като публикува пълни протоколи от проведените заседания. Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД гарантира еднаквото третиране на акционери от един клас. Към датата на изготвяне на настоящата декларация всички акции на Еврохолд България АД са от един клас – обикновени, поименни, безналични, с право на глас. Всяка акция дава право на 1 глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и право на ликвидационен дял, съразмерни с номиналната стойност на акцията. В капитала на емитента не са включени ценни книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар. Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД гарантира предоставянето на достатъчно информация на инвеститорите относно правата, които дават всички акции от всеки клас, в случай че дружеството издаде такива от друг клас, преди придобиването им. В границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените актове на дружеството, корпоративното ръководство на Еврохолд България АД не препятства акционерите, включително институционалните такива, да се консултират помежду си по въпроси, които се отнасят до техните основни акционерни права, по начин, който не допуска извършване на злоупотреби. Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД не допуска осъществяването на сделки с акционери с контролни права, които нарушават правата и/или законните интереси на останалите акционери, включително при условията на договаряне сам със себе си. При този вид сделки е необходимо изрично решение на Управителния съвет като заинтересованите лица се изключват от гласуването. При индикации за преминаване на законоустановените прагове по чл. 114, ал.1 от ЗППЦК Управителният съвет изготвя мотивиран доклад и инициира свикването и провеждането на Общо събрание на акционерите, на което да бъдат подложени на гласуване сделките. 4 / РАЗКРИВАНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ В процеса по разкриване на информация, корпоративното ръководство: - утвърждава политика за разкриване на информация в съответствие със законовите изисквания и устройствените актове. - в съответствие с утвърдената политика за разкриване на информация, създава и поддържа система за разкриване на финансова и нефинансова информация, която гарантира равнопоставеност на адресатите на информацията (акционери, заинтересовани лица, инвестиционна общност) и да не позволява злоупотреби с вътрешна информация. - гарантира, че системата за разкриване на информация осигурява пълна, навременна, вярна и разбираема информация, която дава възможност за обективни и информирани решения и оценки. Консолидирана декларация за корпоративно управление 224 - своевременно оповестява структурата на капитала на дружеството и споразумения, които водят до упражняване на контрол съгласно утвърдените правила за разкриване на информация. - е утвърдило и контролира спазването на вътрешни правила за изготвяне на годишните и междинните отчети и реда за разкриване на информация. - е приело вътрешни правила, които осигуряват своевременното оповестяване на всяка съществена периодична и инцидентна информация относно дружеството, неговото управление, оперативната му дейност, акционерната му структура. - Приема правила, които осигуряват на годишна база оповестяване на нефинансова информация на консолидирана основа в съответствие с националното законодателство и приложимото европейско право. Корпоративното ръководство включва към годишните си доклади нефинансово отчитане като оповестява: как и до каква степен дейностите на компанията могат да се квалифицират като екологично устойчиви, включително каква част от оборота му е в резултат на продукти и услуги, които са свързани с икономически дейности квалифицирани като екологично устойчиви, същевременно каква част от капиталовите му разходите и от оперативните му разходи се свързват с активи и процеси са свързани с квалифицирани като екологично устойчиви икономически дейности. - Като част от системата за разкриване на информация ръководството на Еврохолд България АД поддържа двуезична интернет страница на дружеството www.eurohold.bg – на български и английски език, с утвърдено съдържание, обхват и периодичност на разкриваната чрез нея информация. Съдържанието на страницата покрива изцяло препоръките на Националния кодекс за корпоративно управление. - Следи за периодичното разкриване на информация относно корпоративното управление в съответствие с принципа „спазвай или обяснявай“. - гарантира оповестяването на всяка съществена периодична и инцидентна информация относно дружеството посредством канали, които предоставят равнопоставен и навременен достъп до съответната информация от потребителите. Еврохолд България АД използва единна точка за разкриване на информация по електронен път като по този начин информацията достига едновременно и в некоригиран вид до обществеността, Комисията за финансов надзор и регулирания пазар на ценни книжа. 5 / ЗАИНТЕРЕСОВАНИ ЛИЦА. УСТОЙЧИВО РАЗВИТИЕ За постигането на устойчиво развитие и взаимодействие със заинтересованите страни, корпоративното ръководство на Еврохолд България АД: - е ангажирано с установяване на конкретни действия и политики относно устойчивото развитие на компанията, включително разкриването на информация, свързана с климата и социалните аспекти от дейността им. - осигурява ефективно взаимодействие със заинтересованите лица, дава насоки одобрява и контролира политиката за ангажиране на заинтересованите лица. Заинтересованите лица са групи лица, на които дружеството директно въздейства и които от своя страна могат да повлияят на дейността му, в т.ч. доставчици, клиенти, служители, кредитори, групи за обществен натиск и други. Дружеството идентифицира кои са заинтересованите лица с отношение към неговата дейност въз основа на тяхната степен и сфери на влияние, роля и отношение към устойчивото му развитие. - В своята политика спрямо заинтересованите лица се съобразява със законовите изисквания, гарантира зачитане на правата на заинтересованите лица, установени със закон или по силата на взаимни споразумения с компанията. Ръководството на Еврохолд България АД, спазвайки добрите практики на корпоративно управление, се съобразява със заинтересованите лица в съответствие с принципите за прозрачност, отчетност и бизнес етика и защита на човешките права. - Ръководството на Еврохолд България АД гарантира достатъчна информираност на всички заинтересовани лица относно законово установените им права. - В съответствие с утвърдената политика спрямо заинтересованите лица следва да изготвя и утвърждава правила за отчитане на интересите на заинтересованите лица, които осигуряват тяхното привличане при решаване на определени, изискващи позицията им въпроси с които Консолидирана декларация за корпоративно управление 225 правила се гарантира баланса между развитието на дружеството и икономическото, социалното и екологосъобразното развитие на средата, в която то функционира. - Поддържа ефективни връзки със заинтересованите лица, като в съответствие със законовите норми и добрата международна практика за разкриване на информация от нефинансов характер дружеството информира за икономически, социални и екологически въпроси, касаещи заинтересованите лица, в т. ч. борбата с корупцията, работа със служителите, доставчиците и клиентите, социалната отговорност на дружеството, опазването на околната среда и нарушаване правата на човека. - Гарантират правото на своевременен и редовен достъп до относима, достатъчна и надеждна информация относно дружеството, когато заинтересованите лица участват в процеса на корпоративното управление. III. Описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на Еврохолд България АД във връзка с процеса на финансово отчитане (чл. 100н, ал. 8, т.3 от ЗППЦК) В Еврохолд България АД има изградена и функционираща система за управление на риска и вътрешен контрол, която гарантира ефективното функциониране на системите за счетоводство и финансова отчетност и за разкриване на информация. Системата за вътрешен контрол се изгражда и функционира и с оглед идентифициране на рисковете, съпътстващи дейността на Дружеството и подпомагане тяхното ефективно управление. Вътрешният контрол и управлението на риска имат за цел да осигурят разумна степен на сигурност по отношение на постигане на стратегическите цели на холдинга в посока постигане на ефективност и ефикасност на операциите, надеждност на финансовите отчети, спазване и прилагане на съществуващите законови и регулаторни рамки. Вътрешният контрол и управлението на риска се осъществява от управителните и надзорните органи, както и от ръководителите на структурните подразделения на холдинга и изпълнителните директори на дъщерните дружества. Еврохолд България АД е приела и прилага правила и процедури, регламентиращи ефективното функциониране на системите за счетоводство и финансова отчетност и разкриване на информация от дружеството. В правилата детайлно са описани различните видове информация, създавани и разкривани от дружеството, процесите на вътрешнофирмения документооборот, различните нива на достъп до видовете информация на отговорните лица и сроковете за обработка и управление на информационните потоци. Създадената система за управление на рисковете осигурява ефективното осъществяване на вътрешен контрол при създаването и управлението на всички фирмени документи в т.ч. финансовите отчети и другата регулирана информация, която Дружеството е длъжно да разкрива в съответствие със законовите разпоредби. Една от основните цели на въведената система за вътрешен контрол и управление на риска е да подпомага ръководството и други заинтересовани страни при оценка надеждността на финансовите отчети на дружеството. Годишният индивидуален финансов отчет и годишният консолидиран финансов отчет на Еврохолд България АД подлежат на независим финансов одит, чрез който се постига обективно външно мнение за начина, по който те са изготвени и представени. Дружеството изготвя и поддържа счетоводната си отчетност в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане, приети в Европейския съюз (ЕС) . Политиката по управлението на рисковете се прилага интегрирано и съобразно с всички останали политики и принципи, регламентирани във вътрешните актове на Еврохолд България АД. Подробно описание на рисковете, характерни за дейността на Еврохолд България АД, се съдържа в годишния доклад за дейността за 2021 г. Консолидирана декларация за корпоративно управление 226 IV. Информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане (чл. 100н, ал. 8, т.4 от ЗППЦК) Членовете на НС и УС на Еврохолд България АД предоставят информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане: Пар.1, б. „в“ Значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени акционерни участия чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни участия) по смисъла на член 85 от Директива 2001/34/ЕО. Еврохолд България АД притежава значими преки или косвени акционерни участия, които са подробно описани в частта „Бизнес операции“ от Доклада за дейността на дружеството за 2021 г. Пар.1, б. „г“ Притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и описание на тези права Няма акции, които да дават специални права на контрол. Пар.1, б. „е“ Всички ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване на правата на глас или системи, посредством които чрез сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на ценните книжа, са отделени от притежаването на ценните книжа; Не са налични ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване правата на глас или системи, посредством които чрез сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на ценните книжа, са отделени от притежаването на ценните книжа. Пар.1, б. „з“ Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета и внасянето на изменения в учредителния договор Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на Управителния съвет и Надзорния съвет и внасянето на изменения в Устава са определени в устройствените актове на Еврохолд България АД, приетите правилници за работата на двата органа. Пар.1, б. „и“ Правомощията на членовете на съвета, и по-специално правото да се емитират или изкупуват обратно акции; Правомощията на членовете на Управителния съвет и Надзорния съвет са уредени в Устава на Еврохолд България АД и приетите правилници за работата на двата органа. V. Състав и функциониране на административните, управителните и надзорните органи и техните комитети (чл. 100н, ал. 8, т.5 от ЗППЦК) Еврохолд България АД е с двустепенна система на управление. Надзорният и Управителният съвет действат съвместно в изгода на акционерите и се съобразяват със заинтересованите лица. Към 31.12.2021 г. Дружеството се представлява и управлява от Кирил Иванов Бошов и Асен Минчев Минчев, Изпълнителни членове на Управителния съвет, и Милена Генчева – Прокурист, съвместно от двамата изпълнителни директори или от един изпълнителен директор и прокурист. УПРАВИТЕЛЕН СЪВЕТ Управителния съвет на Еврохолд България АД се състои от пет физически лица, а именно: ▪ Кирил Иванов Бошов – Председател, Изпълнителен член; ▪ Асен Минчев Минчев – Изпълнителен член; ▪ Велислав Милков Христов – Член; ▪ Асен Емануилов Асенов – Член; ▪ Разван Стефан Лефтер – Член. Консолидирана декларация за корпоративно управление 227 НАДЗОРЕН СЪВЕТ Надзорният съвет на Еврохолд България АД се състои от шест физически лица, а именно: ▪ Асен Милков Христов – Председател; ▪ Димитър Стоянов Димитров – Заместник-председател; ▪ Луис Габриел Роман - Член ▪ Ради Георгиев Георгиев – Член; ▪ Ивайло Ангарски – Независим член; ▪ Кустаа Лаури Айма – Независим член. Управителният съвет и Надзорният съвет на Еврохолд България АД са приели и прилагат правилници за работата на двата органа, които определят правомощията и начина им на работа с цел обезпечаване на ефективната им дейност в рамките на двустепенната система на управление на дружеството, съгласно вътрешните устройствени актове, изискванията на закона и защита интересите на акционерите. КОМИТЕТИ Одитен комитет През 2009 г. е създаден първият Одитен комитет на Еврохолд България АД, избран от Общото събрание на акционерите на дружеството на 26.05.2009 г. Съставът на настоящия комитет е избран на заседание на Общото събрание, проведено на 30.06.2017 г. с петгодишен мандат. Неговата дейност е в съответствие с одобрен от Общото събрание Статут на Одитния комитет. За резултатите от своята дейност Одитният комитет се отчита ежегодно пред Общото събрание на акционерите. Одитният комитет са състои от три физически лица, а именно: ▪ Иван Георгиев Мънков – Председател; ▪ Димитър Стоянов Димитров – Член; ▪ Росица Михайлова Пенчева – Член. Комитет по възнагражденията Функцията комитет по възнагражденията се изпълнява от Надзорния съвет на дружеството, съгласно приета на 30.09.2020 г. от Общото събрание на акционерите на Еврохолд България АД нова Политика за възнагражденията. Надзорният съвет се отчита за упражняването на функциите си на Комитет по възнагражденията пред Общото събрание на акционерите. VI. Описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на административните, управителните и надзорните органи на емитента във връзка с аспекти като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през отчетния период; когато не се прилага такава политика, декларацията съдържа обяснение относно причините за това (чл. 100н, ал. 8, т.6 от ЗППЦК) ПОЛИТИКА ПО МНОГООБРАЗИЕ Еврохолд България АД няма приета изрична политика по отношение на многообразие на членовете на Надзорните и Управителните съвети, на мениджърите и служителите. Въпреки това Еврохолд България, както и компаниите част от икономическата група Еврохолд при реализиране на цялостната дейност на дружествата се придържат към принципите на: » равнопоставеност, » безпристрастност, » избягване на каквито и да е форми на дискриминация и » предоставяне на еднакви възможности, Консолидирана декларация за корпоративно управление 228 Във вътрешно нормативните актове на компаниите част от Еврохолд няма разделение по пол, възраст, националност, раса, етническа принадлежност, религия, хора в неравностойно положение и всякаква друга форма на незаконна и несправедлива дискриминация. Основните критерии и прилагани принципи при подбор и оценка на членовете на управителните и надзорните органи на Еврохолд България АД относно физическите лица без да се въвеждат никакви ограничения, свързани с възраст, пол, националност и образование са: » да бъдат дееспособни; » да имат подходяща квалификация и образование, управленски умения, професионален опит, и компетентност; » имат познания в нормативната уредба и изискванията на конкретния секторен сегмент, в който оперира Компанията; » имат добра репутация; » да бъдат независими и обективни в изразяването на мнения и вземане на решения. Структурата на управление е определена в устава на дружеството. Членовете на Надзорния съвет се избират от Общото събрание на акционерите и това е право и прерогатив на акционерите. Съответно Надзорният съвет назначава членовете на Управителния съвет. Възнагражденията на членовете на Надзорния съвет и на Управителния съвет се определят от Общото събрание на акционерите и се изплащат само в съответствие с приетата Политика за възнагражденията на дружеството. Определянето на възнагражденията на членовете на Надзорния и Управителния съвет са съобразени с големината, вътрешната организация, както и характера, обхвата и сложността на осъществяваната дейност в дружеството и групата на „Еврохолд България” АД. Членовете на Управителния съвет и на Надзорния съвет могат да бъдат преизбирани без ограничение. Настоящата декларация за корпоративно управление на Еврохолд България АД е неотменима част от Годишния доклад за дейността за 2021 година, който е одобрен от Управителния съвет на дружеството. 14.06.2022 г. Кирил Бошов Изпълнителен директор Милена Генчева Прокурист MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Digitally signed by MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Date: 2022.06.14 20:48:41 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Digitally signed by KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.06.14 20:58:59 +03'00' Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. Приложенията от стр. 241 до стр. 255 са неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. 229 4 КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ СЪДЪРЖАНИЕ Консолидиран финансов отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход 230 Консолидиран отчет за финансовото състояние 232 Консолидиран отчет за паричните потоци 234 Консолидиран отчет за промените в собствения капитал 236 Консолидиран отчет за печалбата или загубата по бизнес сегменти 238 Приложения към консолидирания финансов отчет 240 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. Приложенията от стр. 241 до стр. 255 са неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. 230 Консолидиран отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за годината, приключваща на 31 декември В хиляди лева Приложение 2021 2020 преизчислен Приходи от оперативна дейност Приходи от сегмент застраховане 3 2 364 754 1 357 717 Приходи от сегмент енергийна дейност 5 1 211 069 - Приходи от сегмент автомобилна дейност 7 46 419 32 702 Приходи от сегмент лизингова дейност 8 26 653 21 628 Приходи от сегмент финансово-инвестиционна дейност 10 10 278 7 935 Приходи от дейността на дружеството-майка 12 1 392 3 028 3 660 565 1 423 010 Разходи за оперативна дейност Разходи на сегмент застраховане 4 (2 201 911) (1 354 735) Разходи на сегмент енергийна дейност 6 (1 031 279) - Отчетна стойност на продадени автомобили и резервни части (30 234) (28 375) Разходи на сегмент лизингова дейност 9 (8 965) (7 702) Разходи на сегмент финансово-инвестиционна дейност 11 (7 511) (6 712) Разходи от дейността на дружеството-майка 13 (1 084) (1 850) (3 280 984) (1 399 374) Печалба от оперативна дейност 379 581 23 636 Други приходи/(разходи), нетно 14 6 316 2 486 Други разходи за дейността 15 (161 326) (59 123) (Начислена)/възстановена загуба от обезценка на финансови активи, нетно 16 (20 531) 1 039 Печалба/(загуба) преди лихви, амортизации и данъци 204 040 (31 962) Финансови разходи 17 (54 198) (21 126) Финансови приходи 18 1 415 152 Нетен ефект от промяна на валутни курсове 19 47 1 433 Печалба/(загуба) преди амортизации и данъци 151 304 (51 503) Обезценка на репутация 20 (20 174) - Разходи за амортизация 21 (60 226) (16 092) Печалба/(загуба) преди данъци 70 904 (67 595) Разходи за данъци 22 (10 531) (2 872) Нетна печалба/(загуба) за годината от продължаващи дейности 60 373 (70 467) Преустановени дейности Нетна печалба/(загуба) за годината от преустановени дейности 51.3.1 2 475 (92) Нетна печалба/(загуба) за годината 62 848 (70 559) Нетна печалба/(загуба), отнасяща се към: Собствениците на Дружеството-майка 46 874 (69 344) Неконтролиращо участие 15 974 (1 215) Доход /(загуба) на акция, в лева 48.3 0.206 (0.357) Доход /(загуба) на акция от продължаващи дейности, в лева 48.3 0.202 (0.349) Доход /(загуба)на акция от преустановени дейности, в лева 48.3 0.004 (0.008) Съставил: Председател Прокурист: на Управителния съвет: /Иван Христов/ /Кирил Бошов/ /Милена Генчева/ Дата:14.6.2022 г. С одиторски доклад от: Грант Торнтон ООД, одиторско дружество, рег. № 032 Марий Апостолов, управител Силвия Динова, регистриран одитор, отговорен за одита Ivan Dimitrov Hristov Digitally signed by Ivan Dimitrov Hristov Date: 2022.06.14 20:41:41 +03'00' MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Digitally signed by MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Date: 2022.06.14 20:49:11 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Digitally signed by KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.06.14 21:00:06 +03'00' SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.06.14 21:39:38 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.06.14 22:11:14 +03'00' Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. Приложенията от стр. 241 до стр. 255 са неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. 231 Консолидиран отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за годината, приключваща на 31 декември (продължение) В хиляди лева Приложение 2021 2020 преизчислен Нетна печалба/(загуба) за годината 49 62 848 (70 559) Друг всеобхватен доход Друг всеобхватен доход, който ще бъде рекласифициран последващо в печалбите или загубите: Нетна печалба от промяна на справедлива стойност на финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход 2 942 1 002 Курсови разлики от валутни преизчисления на чуждестранни дейности 24 638 (11 000) 27 580 (9 998) Друг всеобхватен доход, който няма да бъде рекласифициран последващо в печалбите или загубите: Нетна загуба от преоценки на планове с дефинирани доходи (243) - (243) - Друг всеобхватен доход за годината, нетно от данъци 27 337 (9 998) Общо всеобхватен доход за годината, нетно от данъци 90 185 (80 557) Общо всеобхватен доход, отнасящ се към: Собствениците на Дружеството-майка 71 011 (78 831) Неконтролиращо участие 19 174 (1 726) 90 185 (80 557) Съставил: Председател Прокурист: на Управителния съвет: /Иван Христов/ /Кирил Бошов/ /Милена Генчева/ Дата:14.6.2022 г. С одиторски доклад от: Грант Торнтон ООД, одиторско дружество, рег. № 032 Марий Апостолов, управител Силвия Динова, регистриран одитор, отговорен за одита Ivan Dimitrov Hristov Digitally signed by Ivan Dimitrov Hristov Date: 2022.06.14 20:42:06 +03'00' MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Digitally signed by MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Date: 2022.06.14 20:49:43 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Digitally signed by KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.06.14 21:00:36 +03'00' SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.06.14 21:42:11 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.06.14 22:14:03 +03'00' Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. Приложенията от стр. 241 до стр. 255 са неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. 232 Консолидиран отчет за финансовото състояние към 31.12.2021 г. В хиляди лева Приложение 31.12.2021 31.12.2020 преизчислен 1.1.2020 преизчислен АКТИВИ Парични средства и парични еквиваленти 23 152 132 68 800 91 690 Срочни депозити в банки 24 27 224 23 455 15 787 Дял на презастрахователите в техническите резерви 25 1 084 982 712 921 679 614 Вземания по застрахователни операции 26 193 998 149 128 127 796 Търговски вземания 27 413 309 45 608 47 078 Други вземания 28 153 318 59 342 50 771 Финансови активи 33 427 671 341 981 261 899 Други финансови инвестиции 36 1 025 1 861 5 650 Активи държани за продажба 51.3.2 11 520 - - Материални запаси 32 33 168 26 634 42 168 Нетекущи вземания 37 82 270 51 234 54 199 Машини, съоръжения и оборудване 29, 29.3-8 756 339 46 702 53 023 Земи и сгради 29, 29.1-2 159 133 53 419 53 906 Инвестиционни имоти 30 2 014 9 652 15 703 Инвестиции в асоциирани и други предприятия 35 3 358 10 849 12 587 Нематериални активи 31 116 065 4 358 3 546 Репутация 38 172 723 190 397 190 397 Отсрочени данъчни активи 34 14 926 11 544 13 061 ОБЩО АКТИВИ 3 805 175 1 807 885 1 718 875 Съставил: Председател Прокурист: на Управителния съвет: /Иван Христов/ /Кирил Бошов/ /Милена Генчева/ Дата:14.6.2022 г. С одиторски доклад от: Грант Торнтон ООД, одиторско дружество, рег. № 032 Марий Апостолов, управител Силвия Динова, регистриран одитор, отговорен за одита Ivan Dimitrov Hristov Digitally signed by Ivan Dimitrov Hristov Date: 2022.06.14 20:42:23 +03'00' MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Digitally signed by MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Date: 2022.06.14 20:50:15 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Digitally signed by KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.06.14 21:01:17 +03'00' SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.06.14 21:48:09 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.06.14 22:16:53 +03'00' Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. Приложенията от стр. 241 до стр. 255 са неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. 233 Консолидиран отчет за финансовото състояние към 31.12.2021 г. (продължение) В хиляди лева Приложение 31.12.2021 31.12.2020 преизчислен 1.1.2020 преизчислен СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ Собствен капитал Акционерен капитал 48.1 260 500 197 526 197 526 Обратно изкупени собствени акции 48.1 (77) (97) (1 353) Премийни резерви при емитиране на ценни книжа 48.2 144 030 49 568 49 568 Общи резерви 7 641 7 641 7 641 Преоценъчни и други резерви (16 033) (68 559) (58 160) Натрупана загуба (259 844) (188 913) (187 129) Текуща печалба/(загуба) 49 46 874 (69 344) 480 Капитал, принадлежащ на собствениците на Дружеството-майка 183 091 (72 178) 8 573 Неконтролиращо участие 50 187 415 18 881 22 240 Общо собствен капитал 370 506 (53 297) 30 813 Подчинени дългови инструменти 39 41 638 76 985 19 558 Застрахователни резерви 47 1 430 851 1 205 918 1 135 285 ПАСИВИ Заеми от банки и небанкови финансови институции 40 1 018 719 174 341 140 735 Задължения по облигационни заеми 41 198 776 163 342 157 664 Търговски и други задължения 42,43,44 594 038 193 399 208 230 Задължения по презастрахователни операции 45 119 368 46 855 26 193 Пасиви по отсрочени данъци 46 22 352 342 397 Пасиви, пряко отнесени към активите, държани за продажба 51.3.2 8 927 - - 1 962 180 578 279 533 219 Общо пасиви, подчинени дългови инструменти и застрахователни резерви 3 434 669 1 861 182 1 688 062 ОБЩО СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ 3 805 175 1 807 885 1 718 875 Съставил: Председател Прокурист: на Управителния съвет: /Иван Христов/ /Кирил Бошов/ /Милена Генчева/ Дата:14.6.2022 г. С одиторски доклад от: Грант Торнтон ООД, одиторско дружество, рег. № 032 Марий Апостолов, управител Силвия Динова, регистриран одитор, отговорен за одита Ivan Dimitrov Hristov Digitally signed by Ivan Dimitrov Hristov Date: 2022.06.14 20:42:46 +03'00' MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Digitally signed by MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Date: 2022.06.14 20:50:42 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Digitally signed by KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.06.14 21:01:56 +03'00' SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.06.14 21:50:54 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.06.14 22:19:52 +03'00' Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. Приложенията от стр. 241 до стр. 255 са неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. 234 Консолидиран отчет за паричните потоци за годината, приключваща на 31 декември В хиляди лева Приложение 2021 2020 Преизчислен Оперативна дейност Печалба/(загуба) преди данъци за годината от продължаващи дейности: 70 904 (67 595) Печалба преди данъци за годината от преустановени дейности: 51.3.1 2 604 246 Коригирана с: Амортизация 21 63 610 20 683 Ефекти от промяна на валутни курсове 5 244 (1 307) Приходи от дивиденти (140) (44) Изменение на застрахователните резерви, нетно от презастраховане (147 128) 36 701 Увеличение на загуба от обезценка 20 637 24 500 Обезценка на репутация 20 20 174 - Печалба от покупка на инвестиции в дъщерни дружества 51.1.2 (2 006) (4 269) Преоценка на инвестиции 8 879 (694) Печалба от продажби на инвестиции (11 255) (3 045) Нетен инвестиционен доход (приходи и разходи за лихви) 37 793 4 511 Други непарични корекции (13 850) (1 546) Оперативна печалба преди промяна в оборотния капитал 55 466 8 141 Изменение в търговски и други вземания (909 644) (28 110) Изменение на материални запаси (6 534) 15 534 Изменение в търговски и други задължения и други корекции 809 706 (1 363) Парични средства, възникнали от оперативна дейност (51 006) (5 798) Получени лихви 1 081 2 676 Платени данъци върху печалбата (6 258) (2 405) Нетни парични потоци от оперативна дейност (56 183) (5 527) Инвестиционна дейност Покупка на имоти машини и съоръжения и нематериални активи (48 205) (3 856) Постъпления от продажба на имоти машини и съоръжения и нематериални активи 12 934 1 193 Предоставени заеми (190 247) (84 462) Постъпления от предоставени заеми и нетна инвестиция във финансов лизинг 148 446 49 353 Получени лихви по предоставени заеми 1 528 1 852 Покупка на инвестиции (297 860) (319 416) Постъпления от продажба на инвестиции 218 846 252 499 Получени дивиденти от инвестиции 2 903 3 540 Печалби от курсови разлики 38 558 Придобиване на дъщерни дружества, нетно от придобитите парични средства 51.1.1-2 (446 189) - Други постъпления от инвестиционна дейност, нетно 1 493 3 051 Нетни парични потоци от инвестиционна дейност (596 313) (95 688) Съставил: Председател Прокурист: на Управителния съвет: /Иван Христов/ /Кирил Бошов/ /Милена Генчева/ Дата:14.6.2022 г. С одиторски доклад от: Грант Торнтон ООД, одиторско дружество, рег. № 032 Марий Апостолов, управител Силвия Динова, регистриран одитор, отговорен за одита Ivan Dimitrov Hristov Digitally signed by Ivan Dimitrov Hristov Date: 2022.06.14 20:43:07 +03'00' MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Digitally signed by MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Date: 2022.06.14 20:51:12 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Digitally signed by KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.06.14 21:02:28 +03'00' SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.06.14 21:54:26 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.06.14 22:22:39 +03'00' Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. Приложенията от стр. 241 до стр. 255 са неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. 235 Консолидиран отчет за паричните потоци за годината, приключваща на 31 декември (продължение) В хиляди лева Приложение 2021 2020 Преизчислен Финансова дейност Постъпления от емитиране на ценни книжа 48.2 157 436 - Постъпления от заеми 52 984 356 175 910 Платени заеми (244 740) (59 301) Платени задължения по лизингови договори (23 358) (21 790) Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение (24 488) (16 171) Изплатени дивиденти (1 229) (566) Придобиване на неконтролиращо участие 51.1.1 (122 036) - Други постъпления от финансова дейност, нетно 10 238 243 Нетен паричен поток от финансова дейност 736 179 78 325 Нетно увеличение/(намаление) на парични средства и парични еквиваленти 83 683 (22 890) Парични средства и парични еквиваленти в началото на годината 23 68 800 91 690 Парични средства и парични еквиваленти в края на годината, в т.ч.: 23, 51.3.2 152 483 68 800 Парични средства на преустановени дейности 51.3.2 351 - Съставил: Председател Прокурист: на Управителния съвет: /Иван Христов/ /Кирил Бошов/ /Милена Генчева/ Дата:14.6.2022 г. С одиторски доклад от: Грант Торнтон ООД, одиторско дружество, рег. № 032 Марий Апостолов, управител Силвия Динова, регистриран одитор, отговорен за одита Ivan Dimitrov Hristov Digitally signed by Ivan Dimitrov Hristov Date: 2022.06.14 20:43:28 +03'00' MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Digitally signed by MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Date: 2022.06.14 20:51:40 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Digitally signed by KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.06.14 21:03:03 +03'00' SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.06.14 21:56:57 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.06.14 22:25:35 +03'00' Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. Приложенията от 241 до стр. 255 са неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. 236 Консолидиран отчет за промените в собствения капитал към 31.12.2021 г. В хиляди лева Акционерен капитал Премийни резерви от емисии Общи резерви Преоценъчни и други резерви Натрупана загуба Общо собствен капитал принадлежащ на собствениците на Дружеството- майка Неконтролиращо участие Общо собствен капитал На 1 януари 2020 196 173 49 568 7 641 (58 160) (36 687) 158 535 33 502 192 037 Промяна на счетоводна политика (приложение 55) - - - - (149 962) (149 962) (11 262) (161 224) На 1 януари 2020 (преизчислено) 196 173 49 568 7 641 (58 160) (186 649) 8 573 22 240 30 813 Продадени /(обратно изкупени) собствени акции 1 256 - - - - 1 256 - 1 256 Дивиденти - - - - - - (637) (637) Промяна в неконтролиращото участие поради сделки без промяна на контрол - - - (912) (2 264) (3 176) (996) (4 172) Сделки със собствениците 1 256 (912) (2 264) (1 920) (1 633) (3 553) Загуба за годината - - - - (69 344) (69 344) (1 215) (70 559) Друг всеобхватен доход - - - (9 487) - (9 487) (511) (9 998) Общо всеобхватен доход - - - (9 487) (69 344) (78 831) (1 726) (80 557) На 31 декември 2020 197 429 49 568 7 641 (68 559) (258 257) (72 178) 18 881 (53 297) Съставил: Председател Прокурист: на Управителния съвет: /Иван Христов/ /Кирил Бошов/ /Милена Генчева/ Дата: 14.6.2022 г. С одиторски доклад от: Грант Торнтон ООД, одиторско дружество, рег. № 032 Марий Апостолов, управител Силвия Динова, регистриран одитор, отговорен за одита Ivan Dimitrov Hristov Digitally signed by Ivan Dimitrov Hristov Date: 2022.06.14 20:44:04 +03'00' MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Digitally signed by MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Date: 2022.06.14 20:52:18 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Digitally signed by KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.06.14 21:03:38 +03'00' SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.06.14 21:59:51 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.06.14 22:28:47 +03'00' Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. Приложенията от 241 до стр. 255 са неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. 237 Консолидиран отчет за промените в собствения капитал към 31.12.2021 г.(продължение) В хиляди лева Акционерен капитал Премийни резерви от емисии Общи резерви Преоценъчни и други резерви Натрупана загуба Общо собствен капитал принадлежащ на собствениците на Дружеството- майка Неконтролиращо участие Общо собствен капитал На 1 януари 2021 197 429 49 568 7 641 (68 559) (258 257) (72 178) 18 881 (53 297) Емисия на капитал 62 974 94 462 - - - 157 436 - 157 436 Продадени/(oбратно изкупени) собствени акции 20 - - - - 20 - 20 Дивиденти - - - - - - (931) (931) Промяна в неконтролиращото участие поради сделки с промяна на контрол - - - - - - 295 081 295 081 Промяна в неконтролиращото участие поради сделки без промяна на контрол, други изменения - - - 28 389 (1 587) 26 802 (144 790) (117 988) Сделки със собствениците 62 994 94 462 - 28 389 (1 587) 184 258 149 360 333 618 Печалба/загуба за годината - - - 46 874 46 874 15 974 62 848 Друг всеобхватен доход - - - 24 137 - 24 137 3 200 27 337 Общо всеобхватен доход - - - 24 137 46 874 71 011 19 174 90 185 На 31 декември 2021 260 423 144 030 7 641 (16 033) (212 970) 183 091 187 415 370 506 Съставил: Председател Прокурист: на Управителния съвет: /Иван Христов/ /Кирил Бошов/ /Милена Генчева/ Дата:14.6.2022 г. С одиторски доклад от: Грант Торнтон ООД, одиторско дружество, рег. № 032 Марий Апостолов, управител Силвия Динова, регистриран одитор, отговорен за одита Ivan Dimitrov Hristov Digitally signed by Ivan Dimitrov Hristov Date: 2022.06.14 20:44:28 +03'00' MILENA MILTCHOVA GUENTCHEV A Digitally signed by MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Date: 2022.06.14 20:52:46 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Digitally signed by KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.06.14 21:04:11 +03'00' SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.06.14 22:02:27 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.06.14 22:31:59 +03'00' Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. Приложенията от 241 до стр. 255 са неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. 238 Консолидиран отчет за печалбата или загубата по бизнес сегменти за 2021 г. В хиляди лева 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 Прило- жение Консолиди- рани Застрахо- ване * Енергетика Автомобили Лизингова дейност Финансово инвестици- онни услуги Дружество- майка Елиминации Приходи от оперативна дейност Приходи от сегмент застраховане 3 2 364 754 2 367 805 - - - - - (3 051) Приходи от сегмент енергийна дейност 5 1 211 069 1 211 213 - - - - (144) Приходи от сегмент автомобилна дейност 7 46 419 - - 49 528 - - - (3 109) Приходи от сегмент лизингова дейност 8 26 653 - - - 27 769 - - (1 116) Приходи от сегмент финансово-инвестиционна дейност 10 10 278 - - - - 12 048 - (1 770) Приходи от дейността на дружеството-майка 12 1 392 - - - - - 1 669 (277) 3 660 565 2 367 805 1 211 213 49 528 27 769 12 048 1 669 (9 467) Разходи за оперативна дейност Разходи на сегмент застраховане 4 (2 201 911) (2 210 233) - - - - - 8 322 Разходи на сегмент енергийна дейност 6 (1 031 279) - (1 031 279) - - - - - Отчетна стойност на продадени автомобили и резервни части (30 234) - - (30 234) - - - - Разходи на сегмент лизингова дейност 9 (8 965) - - - (9 090) - - 125 Разходи на сегмент финансово-инвестиционна дейност 11 (7 511) - - - - (7 444) - (67) Разходи от дейността на дружеството-майка 13 (1 084) - - - - - (86 291) 85 207 (3 280 984) (2 210 233) (1 031 279) (30 234) (9 090) (7 444) (86 291) 93 587 Печалба от оперативна дейност 379 581 157 572 179 934 19 294 18 679 4 604 (84 622) 84 120 Други приходи/(разходи) нетно 14 6 316 - 3 834 2 199 257 71 - (45) Други разходи за дейността 15 (161 326) (47 994) (82 483) (10 717) (8 993) (2 101) (10 714) 1 676 (Начислена)/възстановена загуба от обезценка на финансови активи нетно 16 (20 531) (11 187) (7 039) (523) (1 180) 7 (609) - Печалба преди лихви амортизации и данъци 204 040 98 391 94 246 10 253 8 763 2 581 (95 945) 85 751 Финансови разходи 17 (54 198) (6 620) (28 158) (2 264) (62) (44) (19 821) 2 771 Финансови приходи 18 1 415 - 595 1 051 - - - (231) Нетен ефект от промяна на валутни курсове 19 47 - (10) - - 57 - Печалба преди амортизации и данъци 151 304 91 771 66 683 9 030 8 701 2 537 (115 709) 88 291 Обезценка на репутация 20 (20 174) (645) - (22 405) - - - 2 876 Разходи за амортизация 21 (60 226) (7 870) (43 044) (1 933) (6 476) (224) (679) - Печалба преди данъци 70 904 83 256 23 639 (15 308) 2 225 2 313 (116 388) 91 167 Разходи за данъци 22 (10 531) (3 906) (5 833) (488) (93) (211) - - Нетна печалба за годината от продължаващи дейности 60 373 79 350 17 806 (15 796) 2 132 2 102 (116 388) 91 167 Преустановени дейности Нетна печалба за годината от преустановени дейности 51.3.1 2 475 - - 5 793 - - - (3 318) Нетна печалба за годината 62 848 79 350 17 806 (10 003) 2 132 2 102 (116 388) 87 849 * за период 1.8.2021 – 31.12.2021 Консолидирани активи и пасиви по бизнес сегменти за 2021 г. Общо активи 3 805 175 2 072 639 2 256 559 86 471 126 531 30 574 720 332 (1 487 931) Общо пасиви, подчинени дългови инструменти и застрахователни резерви 3 434 669 1 715 935 1 231 545 81 933 112 690 6 384 375 583 (89 401) Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. Приложенията от 241 до стр. 255 са неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. 239 Консолидиран отчет за печалбата или загубата по бизнес сегменти за 2020 г. В хиляди лева 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 Прило- жение Консолиди- рани Застраховане Енергетика Автомобили Лизингова дейност Финансово инвестици- онни услуги Дружество- майка Елиминации Приходи от оперативна дейност Приходи от сегмент застраховане 3 1 357 717 1 359 574 - - - - - (1 857) Приходи от сегмент енергийна дейност 5 - - - - - - - Приходи от сегмент автомобилна дейност 7 32 702 - - 35 272 - - - (2 570) Приходи от сегмент лизингова дейност 8 21 628 - - - 22 613 - - (985) Приходи от сегмент финансово-инвестиционна дейност 10 7 935 - - - - 9 101 - (1 166) Приходи от дейността на дружеството-майка 12 3 028 - - - - - 3 836 (808) 1 423 010 1 359 574 - 35 272 22 613 9 101 3 836 (7 386) Разходи за оперативна дейност Разходи на сегмент застраховане 4 (1 354 735) (1 363 860) - - - - - 9 125 Разходи на сегмент енергийна дейност 6 - - - - - - - - Отчетна стойност на продадени автомобили и резервни части (28 375) - - (28 512) - - - 137 Разходи на сегмент лизингова дейност 9 (7 702) - - - (7 927) - - 225 Разходи на сегмент финансово-инвестиционна дейност 11 (6 712) - - - - (6 710) - (2) Разходи от дейността на дружеството-майка 13 (1 850) - - - - (1 911) 61 (1 399 374) (1 363 860) - (28 512) (7 927) (6 710) (1 911) 9 546 Печалба от оперативна дейност 23 636 (4 286) - 6 760 14 686 2 391 1 925 2 160 Други приходи/(разходи) нетно 14 2 486 - - 2 240 227 20 - (1) Други разходи за дейността 15 (59 123) (37 910) - (9 084) (8 195) (1 865) (3 197) 1 128 (Начислена)/възстановена загуба от обезценка на финансови активи нетно 16 1 039 2 800 - (168) (1 572) (30) 9 - Печалба преди лихви амортизации и данъци (31 962) (39 396) - (252) 5 146 516 (1 263) 3 287 Финансови разходи 17 (21 126) (5 062) - (1 636) (62) (48) (16 251) 1 933 Финансови приходи 18 152 - - 701 - - - (549) Нетен ефект от промяна на валутни курсове 19 1 433 - - (6) - - 1 439 - Печалба преди амортизации и данъци (51 503) (44 458) - (1 193) 5 084 468 (16 075) 4 671 Разходи за амортизация 21 (16 092) (7 727) - (1 969) (5 620) (192) (679) 95 Печалба преди данъци (67 595) (52 185) - (3 162) (536) 276 (16 754) 4 766 Разходи за данъци 22 (2 872) (2 781) - (30) (8) (53) - - Нетна загуба за годината от продължаващи дейности (70 467) (54 966) - (3 192) (544) 223 (16 754) 4 766 Преустановени дейности Нетна печалба/(загуба) за годината от преустановени дейности 51.3.1 (92) - - 4 733 - - - (4 825) Нетна загуба за годината (70 559) (54 966) - 1 541 (544) 223 (16 754) (59) Консолидирани активи и пасиви по бизнес сегменти за 2020 г. Общо активи 1 807 885 1 610 942 - 128 263 119 273 38 763 633 741 (723 097) Общо пасиви, подчинени дългови инструменти и застрахователни резерви 1 861 182 1 393 440 - 110 090 107 586 16 452 330 040 (96 426) Приложения към консолидирания финансов отчет за 2021 г. ПРИЛОЖЕНИЯ КЪМ КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ 241 Приложения към консолидирания финансов отчет за 2021 г. 1. ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ГРУПАТА 1.1. Предмет на дейност Основната дейност на Еврохолд България АД („Дружество-майка“) и неговите дъщерни дружества („Групата“) се състои от застраховане, автомобили, лизинг, финансово-инвестиционна дейност и енергетика. Дружеството-майка има следния предмет на дейност: придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества, придобиване, управление и продажба на облигации, придобиване оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензии за използване на патенти на дружества, в които Дружеството-майка участва, както и финансиране на дружества, в които Дружеството-майка участва. Еврохолд България АД е публично акционерно дружество, образувано по реда на чл.122 от Закона за публично предлагане на ценни книжа и чл.261 от Търговския закон. Основан през 1996 г., Еврохолд България АД развива дейността си в България, Румъния, Северна Македония, Украйна, Грузия, Гърция и Беларус. Дружеството е собственик на голям брой дъщерни компании в секторите Застраховане, Финансови услуги, Енергетика, Продажба на автомобили и Лизинг на автомобили. Дружеството е регистрирано в Софийски градски съд по фирмено дело 14436/2006 г. и е образувано чрез сливане на Еврохолд АД, регистрирано по ф.д. № 13770/1996 г. по описа на СГС, и Старком Холдинг АД, регистрирано по фирмено дело № 6333/1995 г. по описа на СГС. През 2021 г. не е променяно името на дружеството. Еврохолд България АД е с ЕИК 175187337 и със седалище в България, гр. София, район Искър, бул. Христофор Колумб № 43. Адресът на управление е в България, гр. София, район Искър, бул. Христофор Колумб № 43. Органи на управление на Дружеството-майка са: Общото събрание на акционерите, Надзорният съвет /двустепенна система/ и Управителният съвет, които към 31.12.2021 г. имат следния състав: Надзорен съвет: Асен Милков Христов, Държава: България – Председател; Димитър Стоянов Димитров, Държава: България – Заместник – председател; Ради Георгиев Георгиев, Държава: България – Член; Кустаа Лаури Айма, Държава: Финландия - Независим член; Любомир Стоев, Държава:Австрия - Независим член, освободен от длъжност на ОСА на 30.6.2021г.; Ивайло Красимиров Ангарски, Държава:България – Независим член, избран на ОСА на 30.6.2021г.; Луис Габриел Роман, Държава: САЩ - Независим член. Управителен съвет: Кирил Иванов Бошов, Държава: България - Председател, Изпълнителен член; Асен Минчев Минчев, Държава: България - Изпълнителен член; Велислав Милков Христов, Държава: България – Член; Асен Емануилов Асенов, Държава: България – Член; Разван Стефан Лефтер, Държава: Румъния – Член. Към 31.12.2021 г. Еврохолд България АД се представлява и управлява от Кирил Иванов Бошов и Асен Минчев Минчев, Изпълнителни директори, и Милена Милчова Генчева – Прокурист, само съвместно от двамата изпълнителни директори или от един изпълнителен директор и прокурист на дружеството. С решение на УС на 16.07.2021 г., вписано в Търговски регистър на 26.07.2021 г., е оттеглена прокурата на Христо Любомиров Стоев. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 242 Одитният комитет подпомага работата на Управителния съвет, и има роля на лица натоварени с общо управление, които извършват мониторинг и надзор над вътрешната контролна система, управлението на риска и системата на финансово отчитане на Дружеството - майка. Към 31.12.2021 г. одитният комитет на Дружеството - майка има следния състав: Иван Георгиев Мънков, Държава: България – Председател; Димитър Стоянов Димитров, Държава: България – Член; Росица Михайлова Пенчева, Държава: България – Член. Консолидираният финансов отчет за годината, приключваща на 31 декември 2021 г., е одобрен за издаване с решение на Управителния съвет от 14.06.2022 г. Еврохолд България АД се контролира от Старком Холдинг АД, крайна компания-майка. 1.2. Структура на икономическата група Еврохолд България АД се контролира от Старком Холдинг АД, крайна компания-майка. Инвестиционният портфейл на Еврохолд България АД обхваща следните икономически сектори: застраховане, автомобили, лизинг, финансово инвестиционна дейност и енергетика. Сектори Енергетика и Застраховане са с най-голям дял от портфолиото на Групата. Дружества, участващи в консолидацията и процент на участие в основния капитал: Сектор Застраховане Дружество % на участие в основния капитал 31.12.2021 % на участие в основния капитал 31.12.2020 Евроинс Иншурънс Груп АД (ЕИГ АД) * 90.10% 95.95% Непряко участие чрез ЕИГ АД: ЗД Евроинс АД, България 98.63% 98.63% Евроинс Румъния Застраховане - Презастраховане С.А., Румъния 98.54% 98.51% Евроинс Осигуряване АД, Северна Македония 93.36% 93.36% ЗД Евроинс Живот ЕАД, България 100.00% 100.00% ЗД ЕИГ Ре ЕАД, България 100.00% 100.00% ЧАД ЗК Евроинс Украйна, Украйна 92.62% 92.62% ЧАД ЗК Евроинс Украйна, Украйна, чрез ЧАД Европейско Туристическо застраховане, Украйна 5.74% 5.74% Евроинс Клеймс М.И.К.Е., Гърция 100.00% 100.00% ЗК Евроинс Грузия АД, Грузия 50.04% 50.04% ЧАД Европейско Туристическо Застраховане, Украйна 99.99% 99.99% ЧАД ЗД Евроинс, Беларус (предишно име ЧАД ЗД ЕРГО) 100.00% 93.12% пряко участие Сектор Автомобили Дружество % на участие в основния капитал 31.12.2021 % на участие в основния капитал 31.12.2020 Авто Юнион АД (АЮ АД) 99.99% 99.99% Непряко участие чрез АЮ АД: Авто Юнион Сервиз ЕООД, България 100.00% 100.00% Дару Кар АД, България 100.00% 100.00% Ауто Италия ЕАД, България 100.00% 100.00% Булвария ЕООД, България (предишно име Булвария Варна ЕООД); 100.00% 100.00% Булвария София ЕАД, България 100.00% 100.00% Стар Моторс ЕООД, България 100.00% 100.00% Стар Моторс ДООЕЛ, Северна Македония чрез Стар Моторс ЕООД 100.00% 100.00% Стар Моторс SH.P.K.,Косово чрез Стар Моторс ДООЕЛ–в ликвидация 100.00% 100.00% Мотохъб ЕООД, България 100.00% 51.00% Мотобул ЕАД, България 100.00% 100.00% Бензин Финанс ЕАД, България 100.00% 100.00% Бопар Про S.R.L., Румъния чрез Мотобул ЕАД -в ликвидация 99.00% 99.00% Чайна Мотор Къмпани АД, България, новоучредено 80.00% - Н Ауто София ЕАД, България – до 2.8.2021 г. - 100.00% Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 243 Еспас Ауто ООД, България чрез Н Ауто София ЕАД – до 2.8.2021 г. - 51.00% ЕА Пропъртис ООД, България чрез Н Ауто София ЕАД – до 2.8.2021 г. - 51.00% пряко участие На 02.8.2021 г. Авто Юнион АД, който обединява инвестициите на Еврохолд България АД в автомобилния сектор, финализира продажбата на Н Ауто София ЕАД, основен дилър на Nissan, заедно с дъщерни му дружества Еспас Ауто ООД и ЕА Пропъртис ООД. Н Ауто София ЕАД контролираше 51% от капитала на Еспас Ауто ООД, дистрибутор на автомобилите с марка Renault и Dacia, и 51% от ЕА Пропъртис ООД, която притежава терена и шоурума на Nissan, Renault и Dacia в гр.София. В края на 2021 г. Еврохолд България АД и Авто Юнион АД обявиха намерението си за продажбата на Стар Моторс ЕООД и Дару Кар ЕАД. Стар Моторс ЕООД е официален вносител на автомобили с марката Мазда за България, а чрез дъщерното си дружество Стар Моторс ДООЕЛ и за Република Северна Македония. Дару Кар ЕАД е официален сервиз на БМВ. Сделката за продажбата на Стар Моторс ЕООД е финализирана на 11.5.2022 г. с подписване на окончателен договор. Новият собственик е вписан в Търговски регистър на 17.5.2022 г. Сектор Финанси Дружество % на участие в основния капитал 31.12.2021 % на участие в основния капитал 31.12.2020 Евро-Финанс АД, България 99.99% 99.99% пряко участие Дружество % на участие в основния капитал 31.12.2021 % на участие в основния капитал 31.12.2020 Евролийз Груп ЕАД 90.01% 90.01% Непряко участие чрез Евролийз Груп: Евролийз Ауто ЕАД, България 100.00% 100.00% Евролийз Ауто Румъния АД, Румъния 77.98% 77.98% Евролийз Ауто Румъния АД чрез Евроинс Румъния Застраховане-Презастраховане С.А., Румъния 20.45% 20.45% Евролийз Ауто ДООЕЛ, Северна Македония 100.00% 100.00% Евролийз Рент а Кар ЕООД, България 100.00% 100.00% Финасити ЕАД (предишно име Амиго Лизинг ЕАД), България 100.00% 100.00% Аутоплаза ЕАД, България 100.00% 100.00% София Моторс ЕООД, България 100.00% 100.00% Амиго Финанс ЕООД, България (предишно наименование Мого България ЕООД) – от 01.12.2021 г. 100.00% - пряко участие Сектор Енергетика Дружество % на участие в основния капитал 31.12.2021 % на участие в основния капитал 31.12.2020 Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В.,Нидерландия 100.00% 100.00% Непряко участие чрез Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В.: Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III Б.В., Нидерландия, чрез Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. 100.00% - Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В., Нидерландия, чрез Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III Б.В. 100.00% 100.00% Електроразпределителни мрежи Запад АД, България (предишно наименование ЧЕЗ Разпределение България АД) чрез Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. – от 27.7.2021г. 88.19% - Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 244 Електрохолд ИКТ ЕАД, България (предишно наименование ЧЕЗ ИКТ България ЕАД) чрез Електроразпределителни мрежи Запад АД – от 27.7.2021г. 100.00% - Електрохолд Продажби АД, България (предишно наименование ЧЕЗ Електро България АД) чрез Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. – от 27.7.2021г. 69.34% - Електрохолд България ЕООД, България (предишно наименование ЧЕЗ България ЕООД) чрез Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. – от 27.7.2021г. 100.00% - Електрохолд Трейд ЕАД, България (предишно наименование ЧЕЗ Трейд България ЕАД) чрез Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. – от 27.7.2021г. 100.00% - Фри Енерджи Проджект Орешец ЕООД, България, чрез Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. – от 27.7.2021г. 100.00% - Бара Груп ЕООД, България, чрез Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. – от 27.7.2021г. 100.00% - пряко участие 2. ОСНОВНИ ПОЛОЖЕНИЯ ОТ СЧЕТОВОДНАТА ПОЛИТИКА НА ИКОНОМИЧЕСКАТА ГРУПА 2.1. База за изготвяне на консолидирания финансов отчет Консолидираният годишен финансов отчет на Еврохолд България АД е съставен в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (МСФО, приети от ЕС). По смисъла на параграф 1, точка 8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството, приложим в България, терминът „МСФО, приети от ЕС“ представляват Международните счетоводни стандарти (МСС), приети в съответствие с Регламент (ЕО) 1606/2002 на Европейския парламент и на Съвета. Консолидираният годишен финансов отчет е съставен в български лева, което е функционалната валута на Групата. Всички суми са представени в хиляди лева (хил. лв.) (включително сравнителната информация за 2020 г.), освен ако не е посочено друго. Консолидираният финансов отчет е съставен при спазване на принципа на действащо предприятие. Към 31 декември 2020 г. собственият капитал на Групата е по-малък от регистрирания капитал на Дружеството-майка с 250 830 хил.лв. През 2021 г. акционерите предприеха стъпки, с които да преодолеят нарушеното съотношение и към 31 декември 2021 г. чистата стойност на имуществото на Групата надвишава размера на вписания капитал с 110 006 хил. лв. Към датата на изготвяне на настоящия консолидиран финансов отчет ръководството е направило преценка на способността на Групата да продължи своята дейност като действащо предприятие на база на наличната информация за предвидимото бъдеще. След извършения преглед на дейността на Групата ръководството очаква, че Групата има достатъчно финансови ресурси, за да продължи оперативната си дейност в близко бъдеще и продължава да прилага принципа за действащо предприятие при изготвянето на консолидирания финансов отчет. 2.2. Промени в счетоводната политика 2.2.1. Нови стандарти, разяснения и изменения в сила от 1 януари 2021 г. Групата прилага следните нови стандарти, изменения и разяснения към МСФО, разработени и публикувани от Съвета по международни счетоводни стандарти, които са задължителни за прилагане от годишния период, започващ на 1 януари 2021 г., но нямат съществен ефект от прилагането им върху финансовия резултат и финансовото състояние на Групата: o Изменения в МСФО 4 Застрахователни договори - отлагане на МСФО 9 в сила от 1 януари 2021, приети от ЕС. Измененията доведоха до отлагане на датата на първоначално прилагане на МСФО 17 с две години, т.е. за годишни периоди започващи на или след 1 януари 2023 г. и промяна във фиксираната дата на изтичане на временното освобождаване в МСФО 4 Застрахователни договори от прилагането на МСФО 9 Финансови инструменти, така че дружествата да бъдат задължени да прилагат МСФО 9 за годишни периоди започващи на или след 1 януари 2023 г. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 245 o Изменения в МСФО 9, МСС 39, МСФО 4, МСФО 7 и МСФО 16 Реформа на референтните лихвени проценти – Фаза 2 в сила от 1 януари 2021 г., приети от ЕС Измененията включват елементи, които засягат финансовото отчитане след реформата на референтния лихвен процент, включително замяната му с алтернативни референтни лихвени проценти. Публикуваните изменения разглеждат въпроси, които могат да засегнат финансовото отчитане, когато съществуващия референтен лихвен процент действително бъде заменен. o Изменения на МСФО 16 Лизинг: Намаления на наемите, свързани с Covid-19 след 30 юни 2021 г., в сила от 1 април 2021 г., приет от ЕС Изменението от май 2020 г., което предоставяше на лизингополучателите освобождаване от необходимостта да третират свързаната с Covid-19 отстъпка в наема като модификация на лизинговия договор, вече ще може да се прилага до 30 юни 2022 г. Измененията в свързаните с Covid-19 намаления на наемите след 30 юни 2021 г. имат за цел: - да позволят на лизингополучателите да прилагат практически целесъобразната мярка за намаленията в наемите, свързани с Covid-19 и по-специално плащанията, първоначално дължими на или преди 30 юни 2021 г. - да изисква от лизингополучателите, прилагащ изменението да го направят за годишни финансови периоди започващи на или след 1 април 2021 г. - лизингополучателите, прилагащи изменението, да го направят ретроспективно, признавайки кумулативния ефект от първоначалното прилагане на изменението като корекция на началното салдо на неразпределената печалба (или друг компонент на собствения капитал, ако е приложимо) в началото на годишния отчетен период, в който лизингополучателите за първи път прилагат изменението - да посочат, че през отчетния период, в който лизингополучателите за първи път прилагат изменението, от тях не се изисква да оповестяват информацията, изисквана от параграф 28(e) от МСС 8. 2.2.2. Стандарти, изменения и разяснения, издадени от СМСС/КРМСФО, които не са одобрени за прилагане от ЕС Ръководството на Групата счита, че е подходящо да се оповести, че следните нови или ревизирани стандарти, нови разяснения и промени към съществуващи стандарти, които към отчетната дата са вече издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС), но все още не са одобрени за прилагане от Европейската комисия и съответно, не са взети предвид при изготвянето на този консолидиран финансов отчет. Датите на влизане в сила ще зависят от решенията за одобрение за прилагане на Европейската комисия. o Изменения в МСФО 3 Бизнес комбинации, МСС 16 Имоти, машини и съоръжения, МСС 37 Провизии, условни пасиви и условни активи, в сила от 1 януари 2022 г., приети от ЕС - МСФО 3 Бизнес комбинации – извършена е актуализация на препратките към Концептуалната рамка с изменения на МСФО 3 Бизнес комбинации, без да се променят по същество отчетните изисквания. - МСС 16 Имоти, машини и съоръжения – изменение на стандарта по отношение на „Приходи преди привеждането на актива в местоположението и в състоянието, необходими за неговата експлоатация“. Забранява се приспадането от стойността на даден имот, машини и съоръжения на всякакви приходи от продажба на произведена продукция, преди привеждането на този актив в местоположението и в състоянието, необходими за неговата експлоатация по начина, предвиден от ръководството. Вместо това предприятията признават приходите от продажбата на продукция и разходите за производството й в печалбата или загубата. - МСС 37 Провизии, условни пасиви и условни активи – изменението касае промени в обременяващите договори. Разходите за изпълнение на договор се прецизират, като се уточнява, че „разходите за изпълнение на договор“ включват „разходите, които са пряко свързани с договора“. Разходите, които са пряко свързани с договор, могат да бъдат или допълнителни разходи за изпълнението на този договор, или разпределение на други разходи, които са пряко свързани с изпълнението на договорите. o Годишни подобрения 2018-2020 г. в сила от 1 януари 2022 г., приети от ЕС Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 246 - МСФО 1 Прилагане за първи път на международните стандарти за финансово отчитане - Изменението позволява на дъщерно дружество, което прилага параграф Г16 (а) от МСФО 1, да оценява кумулативни разлики при прилагане за пръв път на МСФО, като използва стойностите, отчетени в консолидираните отчети от неговото предприятие майка, въз основа на датата на преминаване към МСФО на предприятието майка. - МСФО 9 Финансови инструменти - Изменението изяснява кои такси включва предприятието, когато прилага теста „10%“ в параграф Б3.3.6 от МСФО 9 при оценка дали да отпише финансов пасив. Предприятието включва само такси, платени или получени между предприятието-кредитополучател, и заемодателя, включително такси, платени или получени или от предприятието, или от заемодателя, от името на другия. - МСФО 16 Лизинг - Изменението на МСФО 16 премахва от илюстративните примери този пример за възстановяването от лизингодателя на подобрения на наети активи, за да се елиминира всяко потенциално объркване относно третирането на стимулите за лизинг, които могат да възникнат поради начина, по който стимулите за лизинг са илюстрирани в този пример. - МСС 41 Земеделие - Изменението премахва изискването в параграф 22 от МСС 41 да се изключват данъчните парични потоци при измерване на справедливата стойност на биологичен актив, използвайки метода на настоящата стойност. Това изменение ще осигури съответствие с изискванията на МСФО 13. o МСФО 17 „Застрахователни договори” в сила от 1 януари 2023 г., приет от ЕС МСФО 17 замества МСФО 4 Застрахователни договори. Той изисква прилагането на модел за текущо оценяване, съгласно който преценките се преразглеждат през всеки отчетен период. Договорите са оценяват, като се използват: - дисконтирани парични потоци с претеглени вероятности; - изрична корекция за риск, и - надбавка за договорени услуги, представляваща нереализираната печалба по договора, която се признава като приход през периода на покритие. Стандартът позволява избор при признаването на промени в нормата на дисконтиране или в печалбата или загубата, или в другия всеобхватен доход. Новите правила ще се отразят на финансовите отчети и на основните показатели на всички дружества, които издават застрахователни договори. Към датата на настоящия годишен консолидиран финансов отчет е сформирана експертна група в сегмент Застраховане, която анализира промените и подготвя системите за преминаване към новия начин на отчитане. Към момента се подготвят системите за внедряване на МСФО 17 и все още не може да се предостави количествена информация за очакваните ефекти. o Изменения в МСС 1 Представяне на финансовите отчети: Класификация на пасивите като текущи и нетекущи, в сила от 1 януари 2023 г., все още не са приети от ЕС Измененията в класификацията на пасивите като текущи или нетекущи засягат само представянето на пасивите в отчета за финансовото състояние - не и размера или момента на признаване на активи, пасиви, приходи или разходи или информацията, която дружествата оповестяват за тези елементи. Измененията целят да изяснят следното: - класификацията на пасивите като текущи или нетекущи трябва да се основава на съществуващи права в края на отчетния период и да се приведе в съответствие формулировката на текстовете във всички засегнати параграфи, за да се изясни „правото“ на отсрочване на уреждането на пасива с поне дванадесет месеца и изрично посочва, че само наличните права „в края на отчетния период“ трябва да влияят върху класификацията на пасива; - класификацията не се влияе от очакванията на предприятието дали ще упражни правото си да отсрочи уреждането на пасива; и - уреждането на пасивите може да се осъществи чрез прехвърляне на парични средства, капиталови инструменти, други активи или услуги на контрагента. o Изменения в МСС 1 Представяне на финансовите отчети и МСФО Изявления за приложение 2: Оповестяване на счетоводните политики в сила от 1 януари 2023 г., все още не са приети от ЕС Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 247 От предприятията се изисква да оповестяват съществената информация свързана със счетоводната политика, вместо основните счетоводни политики. Измененията поясняват, че информацията за счетоводната политика е съществена, ако потребителите на финансовите отчети на предприятието се нуждаят от нея, за да разберат друга съществена информация във финансовите отчети и ако предприятието разкрива несъществена информация за счетоводната политика, тази информация не трябва да преобладава над съществената информация за счетоводната политика. o Изменения в МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки, в сила от 1 януари 2023 г., все още не са приети от ЕС Измененията въвеждат определението за счетоводни приблизителни оценки и включват други изменения към МСС 8, които помагат на дружествата да разграничават промените в счетоводните приблизителни оценки от промените в счетоводните политики. Измененията ще помогнат на дружествата да подобрят качеството на оповестяванията на счетоводната политика, така че информацията да бъде по-полезна за инвеститорите и другите основни потребители на финансовите отчети. o Изменения в МСС 12 Данъци върху дохода: Отсрочените данъци свързани с активи и пасиви, произтичащи от единични транзакции в сила от 1 януари 2023 г. все още не са приети от ЕС Предприятията трябва да прилагат измененията в стандарта за транзакциите, които възникват на или след началото на най-скорошния представен сравнителен период. Също така признава в началото на най-скорошния представен сравнителен период, отсрочени данъци за всички временни разлики свързани с лизингови договори и задължения за извеждане от експлоатация и признава кумулативния ефект от първоначалното прилагане на измененията като корекция на началното салдо на неразпределената печалба (или друг компонент на собствения капитал, ако е приложимо) на съответната дата. o Изменения в МСФО 17 Застрахователни договори: Първоначално прилагане на МСФО 17 и МСФО 9 – Сравнителна информация в сила от 1 януари 2023 г., все още не са приети от ЕС. Измененията касаят оповестяването на сравнителната информация относно финансовите активи, представена при първоначалното прилагане на МСФО 17. Измененията имат за цел да помогнат на дружествата да избегнат временни счетоводни несъответствия между финансовите активи и задълженията по застрахователни договори и следователно да подобрят полезността на сравнителната информация за потребителите на финансовите отчети. МСФО 17 и МСФО 9 Финансови инструменти имат различни изисквания за преход. За някои застрахователи тези разлики могат да доведат до временни счетоводни несъответствия между финансовите активи и задълженията по застрахователни договори в сравнителната информация, която те представят във финансовите си отчети, когато прилагат МСФО 17 и МСФО 9 за първи път. Измененията ще помогнат на застрахователите да избегнат тези временни счетоводни несъответствия и следователно ще подобрят полезността на сравнителната информация за инвеститорите чрез възможността да представят сравнителна информация за финансовите активи. o МСФО 14 „Отсрочени сметки при регулирани цени” в сила от 1 януари 2016 г., все още не е приет от ЕС МСФО 14 „Отсрочени сметки при регулирани цени” позволява на дружества, прилагащи за първи път МСФО, да продължат признаването на суми, свързани с регулирани цени в съответствие с изискванията на тяхната предишна счетоводна база. С цел подобряване на съпоставимостта с отчети на дружества, които вече прилагат МСФО и не признават такива суми, стандартът изисква да бъде представен отделно ефектът от регулираните цени. 2.3. Счетоводна политика - общи положения Най-значимите счетоводни политики, прилагани при изготвянето на този консолидиран финансов отчет, са представени по-долу. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 248 Консолидираният финансов отчет е изготвен при спазване на принципите за оценяване на отделните видове активи, пасиви, приходи и разходи, съгласно МCФО. Базите за оценка са оповестени подробно по-нататък в счетоводната политика към консолидирания финансов отчет. Следва да се отбележи, че при изготвянето на представения консолидиран финансов отчет са използвани счетоводни оценки и допускания. Въпреки че те са базирани на информация, предоставена на ръководството към датата на изготвяне на консолидирания финансов отчет, реалните резултати могат да се различават от направените оценки и допускания. 2.4. Сравнителни данни Консолидираният финансов отчет е представен в съответствие c МCC 1 „Представяне на финансови отчети”. Групата прие да представя консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в единен отчет. В консолидирания отчет за финансовото състояние се представят два сравнителни периода, когато Групата: а) прилага счетоводна политика ретроспективно; б) преизчислява ретроспективно позиции в консолидирания финансов отчет; или в) преклаcифицира позиции в консолидирания финансов отчет. и това има съществен ефект върху информацията в консолидирания отчет за финансовото състояние към началото на предходния период. Повече информация относно промените в счетоводната политика през 2021 г., които наложиха преработване на сравнителната информация, е представена в Приложение 55. 2.5. Консолидация В консолидирания финансов отчет на Групата са включени финансовите отчети на предприятието майка и всички дъщерни предприятия към 31 декември 2021 г. Дъщерни предприятия са всички предприятия, които се намират под контрола на предприятието майка. Налице е контрол, когато предприятието майка е изложена на, или има права върху, променливата възвръщаемост от своето участие в предприятието, в което е инвестирано, и има възможност да окаже въздействие върху тази възвръщаемост посредством своите правомощия върху предприятието, в което е инвестирано. Всички дъщерни предприятия имат отчетен период, приключващ към 31 декември. Всички вътрешногрупови сделки и салда се елиминират, включително нереализираните печалби и загуби от транзакции между дружества в Групата. Когато нереализираните загуби от вътрешногрупови продажби на активи се елиминират, съответните активи се тестват за обезценка от гледна точка на Групата. Сумите, представени във финансовите отчети на дъщерните предприятия са коригирани, където е необходимо, за да се осигури съответствие със счетоводната политика, прилагана от Групата. Печалба или загуба и друг всеобхватен доход на дъщерни предприятия, които са придобити или продадени през годината, се признават от датата на придобиването, или съответно до датата на продажбата им. Неконтролиращото участие като част от собствения капитал представлява делът от печалбата или загубата и нетните активи на дъщерното предприятие, които не се притежават от Групата. Общият всеобхватен доход или загуба на дъщерното предприятие се отнася към собствениците на предприятието майка и неконтролиращите участия на базата на техния относителен дял в собствения капитал на дъщерното предприятие. Ако Групата загуби контрол над дъщерното предприятие, всякаква инвестиция, задържана в бившето дъщерно предприятие, се признава по справедлива стойност към датата на загубата на контрол, като промяната в балансовата стойност се отразява в печалбата или загубата. Справедливата стойност на всяка инвестиция, задържана в бившето дъщерно предприятие към датата на загуба на контрол се счита за справедлива стойност при първоначално признаване на финансов актив в съответствие с МСФО 9 „Финансови инструменти“ или, където е уместно, за себестойност при първоначално признаване на инвестиция в асоциирано или съвместно контролирано предприятие. В допълнение всички суми, признати в друг всеобхватен доход по отношение на това дъщерно предприятие, се отчитат на същата база, както би било необходимо, ако Групата директно се е била освободила от съответните активи или пасиви (напр. рекласифицирани в печалбата или загубата или отнесени директно в неразпределената печалба съгласно изискванията на съответния МСФО). Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 249 Печалбата или загубата от отписването на инвестиция в дъщерно предприятие представлява разликата между i) сумата от справедливата стойност на полученото възнаграждение и справедливата стойност на всяка задържана инвестиция в бившето дъщерно предприятие и ii) балансовата сума на активите (включително репутация) и пасивите на дъщерното предприятие и всякакво неконтролиращо участие. Бизнес комбинации Всички бизнес комбинации се отчитат счетоводно по метода на покупката, в т.ч. и бизнес комбинации, обхващащи предприятия или бизнес под общ контрол, които към момента са извън обхвата на МСФО 3 и не се съдържат насоки за тях в съществуващите МСФО. Според МСС 8 при липса на стандарт или разяснение, които да са конкретно приложими към дадена операция, друго събитие или условие, ръководството използва собствените си преценки за разработване и прилагане на счетоводна политика. Прехвърленото възнаграждение в бизнес комбинация се оценява по справедлива стойност, която се изчислява като сумата от справедливите стойности към датата на придобиване на активите, прехвърлени от придобиващия, поетите от придобиващия задължения към бившите собственици на придобиваното предприятие и капиталовите участия, емитирани от Групата. Прехвърленото възнаграждение включва справедливата стойност на активи или пасиви, възникнали в резултат на възнаграждения под условие. Разходите по придобиването се отчитат в печалбата или загубата в периода на възникването им. Методът на покупката включва признаване на разграничимите активи и пасиви на придобиваното предприятие, включително условните задължения, независимо дали те са били признати във финансовите отчети на придобиваното предприятие преди бизнес комбинацията. При първоначалното признаване активите и пасивите на придобитото дъщерно предприятие са включени в консолидирания отчет за финансовото състояние по тяхната справедлива стойност, която служи като база за последващо оценяване в съответствие със счетоводната политика на Групата. За всяка бизнес комбинация Групата оценява всяко неконтролиращо участие в придобиваното предприятие, което представлява дял от собствения му капитал и дава право на ликвидационен дял, или по справедлива стойност или по пропорционален дял на неконтролиращото участие в разграничимите нетни активи на придобиваното предприятие. Другите видове неконтролиращо участие се оценяват по справедлива стойност или, ако е приложимо, на база, определена в друг МСФО. Репутацията се признава след определяне на всички разграничими нематериални активи. Тя представлява превишението на сумата от а) справедливата стойност на прехвърленото възнаграждение към датата на придобиване и б) размера на всяко неконтролиращо участие в придобиваното предприятие и в) в бизнес комбинация, постигната на етапи, справедливата стойност към датата на придобиване на държаното преди капиталово участие на Групата в придобиваното предприятие, над справедливата стойност на разграничимите нетни активи на придобиваното дружество към датата на придобиване. Всяко превишение на справедливата стойност на разграничимите нетни активи над изчислената по-горе сума се признава в печалбата или загубата непосредствено след придобиването. При бизнес комбинация, постигната на етапи, Групата преоценява държаното преди капиталово участие в придобиваното предприятие по справедлива стойност към датата на придобиване (т.е. към датата на придобиване на контрол) и признава произтичащата печалбата или загубата, ако има такива, в печалбата или загубата. Сумите, признати в другия всеобхватен доход от дялово участие в придобиваното предприятие преди датата на придобиване на контрол, се признават на същата база, както ако Групата се е освободила директно от държаното преди капиталово участие. Ако първоначалното счетоводно отчитане на бизнес комбинацията не е приключено до края на отчетния период, в който се осъществява комбинацията, Групата отчита провизорни суми за статиите, за които отчитането не е приключило. През периода на оценяване, който не може да надвишава една година от датата на придобиване, Групата коригира със задна дата тези провизорни суми или признава допълнителни активи или пасиви, за да отрази новата получена информация за фактите и обстоятелствата, които са съществували към датата на придобиване и, ако са били известни, щяха да повлияят на оценката на сумите, признати към тази дата. Всяко възнаграждение под условие, дължимо от придобиващия, се признава по справедлива стойност към датата на придобиване и се включва като част от прехвърленото възнаграждение в замяна на придобиваното предприятие. Последващи промени в справедливата стойност на възнаграждението под условие, което е класифицирано като актив или пасив, се признават в съответствие с изискванията на Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 250 МСФО 9 „Финансови инструменти“ или в печалбата или загубата или като промяна в другия всеобхватен доход. Ако възнаграждението под условие е класифицирано като собствен капитал, то не се преоценява до окончателното му уреждане в собствения капитал. Промени в справедливата стойност на възнаграждението под условие, които представляват провизорни суми през периода на оценяване, се отразяват ретроспективно за сметка на репутацията. Самостоятелно признатата репутация по придобиването на дъщерни дружества се тества задължително за обезценка поне веднъж годишно. Загубите от обезценки на репутацията не се възстановяват в последствие. Печалбите или загубите от продажба (освобождаване) на дадено дъщерно дружество от Групата включва и балансовата стойност на репутацията, приспадащата се за продаденото (освободеното) дружество. На всяка призната репутация се определя принадлежност към даден обект генериращ парични постъпления още при реализирането на дадена бизнес комбинация, и този обект се прилага при извършването на тестовете за обезценка. При определянето на обектите, генериращи парични потоци се вземат предвид обектите, от които се е очаквало бъдещи стопански изгоди при придобиването при бизнес комбинацията и по повод които е възникнала самата репутация. Сделки с неконтролиращото участие Операциите с неконтролиращото участие се третират от Групата като сделки с лица, притежаващи инструменти на собствения капитал на Групата. Ефектите от продажби на дялове на Дружеството- майка, без загуба на контрол, към притежатели на неконтролиращи участия не се третират като компоненти на текущата печалба или загуба на Групата, а като движения в компонентите на собствения й капитал. И обратно, при покупки от Дружеството-майка, без придобиване на контрол, на допълнителни дялове от участието на притежатели на неконтролиращи участия всяка разлика между платената сума и съответния придобит дял от балансовата стойност на нетните активи на дъщерното дружество се признава директно в консолидирания отчет за промените в собствения капитал, обикновено към ред „неразпределена печалба/(непокрита загуба)”. Когато Групата престане да притежава контрол и значително влияние, всяка оставаща малцинствена инвестиция като дял в капитала на съответното дружество, се преоценява по справедлива стойност, като разликата до балансовата стойност се признава в текущата печалба или загуба, като съответно всички суми преди признати в други компоненти на всеобхватния доход се отчитат така както при операция на директно освобождаване на всички асоциирани с първоначалната инвестиция (в дъщерното или асоциираното дружество). (Виж Приложение 50). 2.6. Инвестиции в асоциирани предприятия Предприятия, в които Групата притежава между 20% и 50% от правата на глас и може да оказва значително влияние, но не и да упражнява контролни функции, се смятат за асоциирани дружества. Инвестициите в асоциирани дружества се отчитат счетоводно като се прилага метода на собствения капитал. По метода на собствения капитал инвестицията в асоциирано предприятие се отчита в консолидирания отчет за финансовото състояние по цена на придобиване, а впоследствие се преизчислява в съответствие с промените в дела на Групата в нетните активи на асоциираното предприятие след придобиването. Репутацията, свързана с асоциираното предприятие, се включва в балансовата стойност на инвестицията и не се амортизира. Консолидираният отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход отразява дела от резултатите от дейността на асоциираното предприятие. Групата признава дивидент от асоциирано предприятие в печалбата или загубата в своите индивидуални финансови отчети, когато бъде установено правото му да получи дивидента. 2.7. Функционална и отчетна валута Сделките в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута на съответното дружество от Групата по официалния обменен курс към датата на сделката (обявения фиксинг на Българска народна банка). Печалбите и загубите от курсови разлики, които възникват при уреждането на тези сделки и преоценяването на паричните позиции в чуждестранна валута към края на отчетния период, се признават в печалбата или загубата. Непаричните позиции, оценявани по историческа цена в чуждестранна валута, се отчитат по обменния курс към датата на сделката (не са преоценени). Непаричните позиции, оценявани по Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 251 справедлива стойност в чуждестранна валута, се отчитат по обменния курс към датата, на която е определена справедливата стойност. Функционалната валута на отделните дружества от Групата не е променяна в рамките на отчетния период. При консолидация всички активи и пасиви се преизчисляват в български лева по заключителния курс към датата на консолидирания финансов отчет. Приходите и разходите са преизчислени във валутата на представяне на Групата по средния курс за отчетния период. Валутните курсови разлики водят до увеличение или намаление на другия всеобхватен доход и се признават в резерва от преизчисления в собствения капитал. При освобождаването от нетна инвестиция в чуждестранна дейност натрупаните валутни разлики от преизчисления, признати в собствения капитал, се рекласифицират в печалбата или загубата и се признават като част от печалбата или загубата от продажбата. Репутацията и корекциите, свързани с определянето на справедливи стойности към датата на придобиване, се третират като активи и пасиви на чуждестранното предприятие и се преизчисляват в български лева по заключителния курс. 2.8. Значими преценки на ръководството при прилагане на счетоводната политика Значимите преценки на ръководството при прилагането на счетоводната политика на Групата, които оказват най-съществено влияние върху консолидирания финансов отчет, са описани по-долу. Основните източници на несигурност при използването на приблизителните счетоводни оценки са описани в Приложение 2.9. Активи по отсрочени данъци Данъчна загуба Оценката на вероятността за бъдещи облагаеми доходи за усвояването на отсрочени данъчни активи се базира на последната одобрена бюджетна прогноза, коригирана относно значими необлагаеми приходи и разходи и специфични ограничения за пренасяне на неизползвани данъчни загуби или кредити. Ако надеждна прогноза за облагаем доход предполага вероятното използване на отсрочен данъчен актив особено в случаи, когато активът може да се употреби без времево ограничение, тогава отсроченият данъчен актив се признава изцяло. Признаването на отсрочени данъчни активи, които подлежат на определени правни или икономически ограничения или несигурност, се преценява от ръководството за всеки отделен случай на базата на специфичните факти и обстоятелства. На база този подход ръководството на Групата е преценило да не признае активи по отсрочени данъци в годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. , както следва: Дружеството-майка o Данъчната загуба към 31.12.2021 г. в размер на 5 176 хил. лв. (към 31.12.2020 г – 2 065 хил. лв.); o Слаба капитализация по чл. 43а към 31.12.2021 г. в размер на 4 826 хил. лв. (към 31.12.2020 г. - 2 889 хил. лв.); o Обезценка на вземания към 31.12.2021 г. в размер на 65 хил. лв. (към 31.12.2020 г. – 4 хил. лв.); o Натрупващи се неизползвани (компенсируеми) отпуски към 31.12.2021 г. в размер на 2 хил. лв. (към 31.12.2020 г. – 1 хил. лв.). Лизинг o Данъчната загуба към 31.12.2021 г. в размер на 288 хил. лв. (към 31.12.2020 г – 476 хил. лв.). Приходи от договори с клиенти При признаване на приходите по договори с клиенти ръководството прави различни преценки, приблизителни оценки и предположения, които оказват влияние върху отчетените приходи, разходи, активи и пасиви по договори. 2.9. Несигурност на счетоводните приблизителни оценки При изготвянето на консолидирания финансов отчет ръководството прави редица предположения, оценки и допускания относно признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 252 Действителните резултати могат да се различават от предположенията, оценките и допусканията на ръководството и в редки случаи съответстват напълно на предварително оценените резултати. Информация относно съществените предположения, оценки и допускания, които оказват най- значително влияние върху признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи е представена по-долу. Оценяване на резерва за предстоящи плащания Резервът за предстоящи плащания включва задължения по предявени, но неизплатени претенции (RBNS) към датата на консолидирания финансов отчет, както и възникнали, но непредявени претенции (IBNR). Задълженията по предявени, но неизплатени претенции са оценени индивидуално за всяка претенция на база на най-добрата преценка за очакваните изходящи парични потоци за тях. Оценката на задълженията за IBNR се основава на предположението, че опитът на Групата в развитието на претенции от минали години може да се използва за прогнозиране на бъдещото развитие на претенциите и на крайните задължения по тях. Развитието на претенциите се анализира по година на събитие. Допълнителна качествена преценка се прави за оценка на степента, до която миналите тенденции може да не са приложими в бъдеще. Характерът на бизнеса затруднява точното определяне на вероятния изход от определена щета и цялостния размер на предявените щети. Всяка предявена щета се преглежда поотделно поради обстоятелствата, наличната информация от експерти по щети и историческите данни за размера на подобни щети. Оценките на щети се преглеждат и обновяват редовно при наличие на нова информация. Резервите са на база текущата налична информация. Окончателният размер на пасивите, обаче, може да се различава в резултат на последващи събития и катастрофични случаи. Влиянието на много обстоятелства, които определят крайния разход за уреждане на щетите, е трудно да се предвиди. Трудностите при оценка на резервите се различават при отделните класове бизнес в зависимост от застрахователните договори, сложността, обема и значението на щетите, установяване датата на възникване на щетата и закъснението при предявяване. Резервът за настъпили, но непредявени щети се калкулира на база статистически и актюерски методи. Използваният ключов метод, или комбинация от методи, е в зависимост от класа бизнес и наблюдаваното историческо ниво на коефициента на щетимост. Най-голям дял в този резерв има застраховка Гражданска отговорност на Моторни превозни средства (ГО на МПС). Използваният актюерски метод за определяне на техническите резерви е в съгласност с общоприетите актюерски практики и цели единен подход за оценка на резерва за възникнали и необявени претенции по застраховка гражданска отговорност за всички дружества в Групата. Методологията е съобразно Верижно-стълбовия метод, който се базира на броя на предявените щети за период не по-кратък от 3 години. Размерът на резерва за възникнали, но непредявени щети е изчислен на базата на очакваната крайна загуба имайки предвид очакванията за развитието на претенциите през съответната година на възникване. Вземания по регресни искове Вземанията по регресни искове от застрахователни компании и други лица (физически и юридически) се признават като актив и приход при предявяване на регресна покана до размера, до който се очакват бъдещи икономически изгоди за Групата. Вземанията се преглеждат на индивидуална база при признаването им и последващо за възникнали индикации за обезценка. Групата има практика да урежда вземания по регреси от застрахователни компании чрез прихващане на свои задължения по регресни искове. Дял на презастрахователите в техническите резерви Застрахователните дружества от Групата са страна по квотни презастрахователни договори, които предвиждат прехвърляне на дял в съществуващите технически резерви при влизане в сила на договора. МСФО не предвижда конкретни изисквания за отчитане на подобен тип договори. Поради специфичния характер на този вид договори, Групата е направила анализ за степента на прехвърляне на риск към презастрахователя и резултатите от него показват, че е налице такова прехвърляне, т.е. договорите отговарят на обективните критерии за презастрахователни такива. За Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 253 анализа е използван общоприет стохастичен модел и е използвана приетата граница от 1% за риск на презастрахователя. Групата е възприела счетоводна политика за отчитане на квотни презастрахователни договори, според която към датата на влизане в сила на договора Групата признава дял на презастрахователите в техническите резерви като актив и съответното изменение на дела на презастрахователя в техническите резерви в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, като задълженията към презастрахователи по тези договори се отчитат през последващите периоди на действие на договорите. По време на действие на договорите през последващи периоди Групата ще отстъпва на презастрахователите съответния процент от премии и щети по застраховка ГО на МПС. При приключване или прекратяване на презастрахователните договори, делът на презастрахователите в техническите резерви ще бъдат освободени или прехвърлени на друг презастраховател. Условията по тези договори са с неопределен период и по своята същност договорите са безсрочни. Поради условностите, свързани с бъдещото развитие на договорите и паричните потоци по тях, ръководството на Групата счита, че възприетата счетоводна политика е подходяща. Към 31 декември 2021 г. и 2020 г., застрахователните дружества от Групата са страни и по непропорционални презастрахователни договори (т.н. ексцесови или сърплъсни договори), които имат за цел да възстановят претърпени загуби по отношение на единични събития (или рискове), чието общо обезщетение надвишава дефиниран в договорите праг. Поради наличието на достатъчно историческа информация, Ръководството на Групата извършва преценка за вероятността част от текущите технически резерви да възникнат в резултат на такива бъдещи събития и по отношение на по-значимите си линии на бизнес оценява частта от техническите си резерви, която може да бъде прехвърлена на презастрахователи в допълнение на съществуващата цесия на риск по пропорционалните си презастрахователни договори. Материални запаси - Обезценка Към края на отчетния период ръководството прави преглед на наличните материални запаси – материали, стоки, за да установи дали има такива, на които нетната реализуема стойност е по-ниска от балансовата им стойност. При този преглед към 31.12.2021 г. Групата не е признала обезценка на материални запаси.(към 31.12.2020 г. Групата е признала обезценка на материалните си запаси в размер на 77 хил. лв. - 46 хил. лв. Автомобилен бизнес и 31 хил. лв. Лизинг) Приложение 32. Обезценка на имоти, машини, съоръжения и оборудване Съгласно изискванията на МСС 36 към края на отчетния период се прави преценка дали съществуват индикации, че стойността на даден актив от имотите, машините и съоръженията е обезценена. В случай на такива индикации се изчислява възстановимата стойност на актива и се определя загубата от обезценка. Към 31.12.2021 г. и 31.12.2020 г. не е отчетена обезценка на имоти, машини, съоръжения и оборудване. Приложение 29. Актюерски оценки При определяне на сегашната стойност на дългосрочните задължения към персонала при пенсиониране са използвани изчисления на сертифицирани актюери, базирани на предположения за смъртност, темп на текучество на персонала, бъдещо ниво на работни заплати и дисконтов фактор, които предположения са преценени от ръководството като разумни и уместни за Групата. Обезценка на репутация Групата извършва проверка за обезценка на репутацията поне веднъж годишно. Възстановимите суми от единиците, които генерират парични средства се определят на основата на стойността при използване или справедливата стойност без изчисленията за разходи по продажба. Тези изчисления изискват използването на приблизителни оценки, описани в Приложение 38. През 2021 г. Групата е отчела загуба от обезценка на репутация в размер на 20 174 хил. лв. - Приложение 20, 38 (През 2020 г. е не отчетена загуба от обезценка). Обезценка на парични средства, кредити и вземания, и нетна инвестиция във финансов лизинг o Нетна инвестиция във финансов лизинг При определяне на обезценката на вземанията по финансов лизинг Групата се базира на тристепенен подход, при който се цели да се отрази влошаването на кредитното качество на финансовия инструмент. На всяка отчетна дата след първоначалното признаване Групата оценява към кой етап се отнася финансовият актив, който е предмет на проверка за обезценка. Етапът определя съответните изисквания за обезценка. Групата използва 5-степенна система за Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 254 определяне на кредитния рейтинг на всяка сделка, като критериите на използваната система разглеждат едновременно лизинговия актив, параметри на сделката (първоначална вноска, срок, остатъчна стойност), както и финансовото състояние на отделния клиент. o Парични средства Групата категоризира банките, в които държи парични средства на база на присъдения им от рейтингови агенции (Moody’s, Fitch, S&P, БАКР) рейтинг и в зависимост от него прилага различен процент за очакваните кредитни загуби за 12 месеца. o Вземания по предоставени заеми Групата има вземания по предоставени заеми, които се категоризират в зависимост от това дали заемополучателя има присъден рейтинг, както и в зависимост от това дали вземанията по такива заеми са просрочени. o Съдебни и присъдени вземания Съдебните и присъдените вземания на Групата са категоризирани в Група 3, съответно като такива те са индивидуално разгледани от ръководството и на всяко такова вземане е причислен индивидуален процент за обезценка. Справедлива стойност на финансови инструменти Ръководството използва техники за оценяване на справедливата стойност на финансови инструменти при липса на котирани цени на активен пазар. Подробности относно използваните предположения са представени в поясненията за финансови активи и пасиви. При прилагане на техники за оценяване ръководството използва в максимална степен пазарни данни и предположения, които пазарните участници биха възприели при оценяването на даден финансов инструмент. Когато липсват приложими пазарни данни, ръководството използва своята най-добра оценка на предположенията, които биха направили пазарните участници. Тези оценки могат да се различават от действителните цени, които биха били определени при справедлива пазарна сделка между информирани и желаещи страни в края на отчетния период. 2.10. Приходи Приходите от договори с клиенти се признават, когато контролът върху стоките или услугите се прехвърля на клиента в размер, който отразява възнаграждението, на което Групата очаква да има право в замяна на тези стоки или услуги. Групата признава приходи, когато (или като) удовлетвори задължението за изпълнение, съгласно условията на договора, като прехвърли обещаната стока или услуга на клиента. Даден актив (стока или услуга) е прехвърлен, когато (или като) клиентът получи контрол върху този актив. Договорите с клиенти обичайно включват едно единствено задължение за изпълнение: o Продажби на автомобили (резервни части); o Услуги по сервизно обслужване. Продажбите се извършват съгласно сключени договори с клиенти. Договорите с клиентите за продажба отговарят на критериите заложени в МСФО 15. Обичайно Групата очаква да събере възнаграждението по договорите с клиенти. Следващата таблица предоставя информация за прилаганата от Групата счетоводна политика за признаване на приходите и времето на удовлетворяване на задължения за изпълнение на договорите с клиенти по МСФО 15. Вид на продукта/ услугата Естество и време на удовлетворяване на задълженията за изпълнение, включително съществени условия за плащане Признаване на приходи по МСФО 15 Продажба на автомобили Задължения за изпълнение, удовлетворени към определен момент. Клиентите получават контрол когато: 1/ клиентът има законно право на собственост; 2/ Групата е прехвърлила физическото Приходите от продажба на автомобили се признават по метода – удовлетворяване на задълженията към точно определен момент, съгласно МСФО 15, когато контролът върху автомобила се прехвърли към клиента. Това обичайно става с Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 255 Вид на продукта/ услугата Естество и време на удовлетворяване на задълженията за изпълнение, включително съществени условия за плащане Признаване на приходи по МСФО 15 владение върху актива; 3/ клиентът носи значителни рискове и ползи от актива; 4/ Групата има съществуващо право на плащане. Активът се отписва в момента, в който е прехвърлен контрола върху продавания актив. Фактурите са платими в срок до 30 - 40 дни. предаването на автомобилите и физическото владеене върху тях от клиента a купувача е приел стоките в съответствие с договора за продажба. Цената на сделката може да се определи като пазарна цена, намалена с отстъпки (нетно от данъци), която може да включва фиксирано възнаграждение и променливо възнаграждение. Разпределяне на цената на сделката спрямо задълженията за изпълнение се извършва на база единични продажни цени (пазарни). Приходи от продажби на краткотрайни активи (резервни части и аксесоари) Доставката възниква, когато активите са били изпратени на клиента, рисковете от потенциални загуби са прехвърлени на купувача и/или той е приел активите в съответствие с договора за продажба. Обичайният срок за плащане е до 30 след доставката. Приходите от продажби на краткотрайни активи се признават в момента, в който е прехвърлен контрола върху продаваните активи. Доставката възниква, когато активите са били изпратени на клиента, рисковете от потенциални загуби са прехвърлени на купувача и или той е приел активите в съответствие с договора за продажба. Приходи от услуги Контролът се прехвърля, когато услугата е извършена. Вземането е дължимо незабавно. Приходите от услуги се признават по метода - удовлетворяване на задължения с течение на времето. Ако към края на отчетния период услугата по договора не е изцяло извършена приходите се признават въз основа на действителната услуга, предоставена до края на отчетния период, като пропорционална част от общите услуги, които трябва да бъдат предоставени, тъй като клиентът получава и потребява ползите едновременно. Това се определя въз основа на действително вложено или отчетено време за извършена работа, спрямо общото очаквано време за извършване на услугата. Удължени гаранции Отделно задължение за изпълнение. Разсрочват се ако Групата е принципал по удължените гаранции. Анализира се дали Групата е принципал или агент. Групата е установила, че при продажбите на удължени гаранции, дружествата от Групата, предоставящи удължени гаранции имат ролята на агент и е променен начина на отчитане на удължени гаранции. Групата приема, че всички продажби на удължени гаранции и ремонти следва да се отчитат за сметка на производителя или застрахователното дружество Car- Garantie Vesrsicherung AG (според това кой е принципал по тях). Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 256 МСФО 15 не оказва съществен ефект върху счетоводните политики на Групата по отношение на другите видове приходи, които тя отчита. Цената на сделката е размерът на възнаграждението, на който Групата очаква да има право в замяна на прехвърлянето на клиента на обещаните стоки или услуги, с изключение на сумите, събрани от името на трети страни (например данък върху добавената стойност). Обещаното в договора с клиента възнаграждение може да включва фиксирани суми, променливи суми, или и двете. Групата разглежда дали в договорите с клиенти съществуват други обещания, които са отделни задължения за изпълнение, за които трябва да бъде разпределена част от цената на сделката. При определяне на цената на сделката се взема предвид влиянието на променливо възнаграждение, включващо ценови отстъпки, наличието на значителни компоненти на финансирането, непаричното възнаграждение и възнаграждението, дължими на клиента (ако има такива). В договорите на дружествата от Групата има отстъпки, които клиентът получава при продажбата и които се отчитат в намаление на общата цена. В съответствие с изискването на МСФО 15, всички отстъпки се отчитат в намаление на приходите от продажби, едновременно с признаването на прихода от продажба на стоките за които съответните отстъпки са дължими. Прилаганата до сега политика за признаване на дължимите ценови отстъпки не се различава спрямо изискванията на МСФО 15. Групата е преразгледала счетоводната си политика и е оценила областите, в които има промени от прилагането на МСФО 15. o Безплатни стоки При голяма част от договорите, Групата предоставя безплатно допълнителни стоки на клиентите си (под формата на аксесоари, гуми, аларми и др.). Предоставянето на допълнителни стоки (под формата на аларма, гуми или аксесоари) представляват отделно задължение за изпълнение. В съответствие с МСФО 15, Групата признава тези безплатни стоки като променливо възнаграждение, с което се намалява фиксираната цена на продуктите по ценовата листа, ако те се предоставят допълнително и безплатно. o Продажби с възможност за обратно изкупуване Приходите се признават когато автомобилът се продаде, но приблизителната оценка на опцията за обратно изкупуване се намалява от прихода и се признава като отсрочен приход, признава се и задължение към клиента за обратно изкупуване. Аналогично приблизителната оценка за стойността на автомобила, който ще бъде върнат се намалява от себестойността на продажбата и също се разсрочва. Групата е преценила, че през периода няма задължения по договори, във връзка с опция за обратно изкупуване. Подход за признаване на основни видове приходи по договори с клиенти Приходите от продажба, се реализират от следните: o продажби на автомобили; o лизинг на автомобили; o сервиз, ремонтни услуги; o продажби на резервни части. Приходи от продажби на автомобили Приходите от продажба на автомобили се признават по метода – удовлетворяване на задълженията към точно определен момент, съгласно МСФО 15, когато контролът върху стоката се прехвърли към клиента. Това обичайно става с предаването на автомобилите и физическото владеене върху тях от клиента, a купувачът е приел стоките в съответствие с договора за продажба. За повечето договори има фиксирана единична цена за всеки договор, като се отчитат и отстъпките предоставяни на клиента. Групата е в състояние да определи разпределението на общата цена на договора (доставката, поръчката) за всеки обект на база на обхвата на стоките/услугите по договора, които формират задълженията за изпълнение. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 257 Разпределянето на цената на сделката спрямо задълженията за изпълнение се извършва на база единични продажни цени (договорни или пазарни). Приходи от услуги Приходите от предоставяне на услуги се признават в отчетния период, през който са предоставени услугите. Групата прехвърля контрола върху услугите с течение на времето и следователно удовлетворява задължението за изпълнение и признава приходи с течение на времето. Ако към края на отчетния период услугата по договора не е изцяло извършена приходите се признават по метода на вложените ресурси - въз основа на действително вложено време за извършена работа, спрямо общото очаквано време за извършване на услугата. В случаи, че предоставените от Групата услуги, надвишават плащането, се признава актив по договора. Ако плащанията надвишават предоставените услуги, се признава пасив по договор. Приходи от продажби на краткотрайни активи Приходите от продажби на краткотрайни активи и материали се признават в момента, в който е прехвърлен контрола върху продаваните активи. Доставката възниква, когато активите са били изпратени на клиента, рисковете от потенциални загуби са прехвърлени на купувача и/или той е приел активите в съответствие с договора за продажба. Принципал или агент Групата е принципал, когато контролира обещаната стока или услуга преди да я прехвърли на клиента. Групата е агент, ако задължение за изпълнение на Групата е да уреди предоставянето на стоките или услугите от трета страна. Признаците, че е принципал включва: o Групата носи основната отговорност за изпълнението на обещанието за предоставяне на конкретна стока или услуга; o Има риск за материалните запаси на Групата преди конкретната стока или услуга да бъде прехвърлена на клиента или след прехвърлянето на контрола на клиента; o Групата има свобода на преценка при определянето на цената на конкретната стока или услуга. Групата е принципал при следните сделки: o Продажби на автомобили; o Продажби на резервни части; o Сервизно обслужване; o Продажби на масла. Групата е агент при следните сделки: o Продажби на удължени гаранции; o Продажни на горива с карти; o Ремонтни услуги по удължени гаранции. Групата е установила, че е агент при продажбите на удължени гаранции и при продажби на горива чрез карти. Групата приема, че всички извършени ремонти следва да се отчитат за сметка на производител/застраховател, които са страна по договорите за тези гаранции. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 258 Удължени гаранции При продажбите на автомобили, може да бъде закупена удължена гаранция, която може да бъде закупена отделно. Удължените гаранции са отделно задължение за изпълнение, които следва да се разсрочва, ако Групата е принципал по тях. Ако удължените гаранции са издадени от производителя, Групата е агент и следва да отчита приходите от тези продажби като агент, на нетна база. Групата е установила, че е агент и е променило начина си на отчитане на удължените гаранции. Други приходи Други доходи включват операции, които са инцидентни спрямо основните дейности на Групата и са приходи или доходи, които се признават по силата на други стандарти и са извън обхвата на МСФО 15. Следващата таблица предоставя информация за съществените условия и свързаните с тях политики за признаване на други доходи. Доходи МСФО/МСС – приложим за признаване на приход (доход) Подход за признаване Нетна печалба от продажба на имоти, машини и съоръжения и нематериални активи МСС 16 МСС 38 Печалбите или загубите, възникващи при отписването на имот, машина, съоръжение или нематериален актив, в резултат на продажба, се включват в печалбата или загубата, когато активът бъде отписан. Активът се отписва в момента, в който е прехвърлен контрола върху продавания актив. Приходи от наеми МСФО 16 Наемният доход от договори за оперативен лизинг се признава като доход по линейния метод за срока на лизинговия договор, освен в случаите, в които ръководството на Групата прецени, че друга системна база отразява по-точно времевия модел, при чието използване е намалена извлечената полза от наетия актив. Излишъци на активи и ликвидация на активи Концептуална рамка Приходите от излишъци на активи се признават в момента на установяване на излишъците. Приходи от застрахователни събития Концептуална рамка Приходът се признава, когато се установи правото на Групата да получи плащането. Приходи от неустойки Приходът се признава, когато се установи правото на Групата да получи плащането. Приходи от отписване на задължения МСФО 9 Приходите от отписване на задължения се признават, когато изтече срокът на задължението или кредиторът се откаже от правата си. Приходи от финансиране МСС 20 Безвъзмездни средства, предоставени от държавата се признават, когато има разумна гаранция, че те ще бъдат получени и ще бъдат спазени всички приложени условия. Безвъзмездните средства, предоставени от държавата, се признават в печалбата или загубата на системна база през периодите, през които Групата признава като разход съответните разходи, които безвъзмездните средства са предназначени да компенсират. Виж Приложение 14.1. Други приходи Приходи от лихви Приходите от лихви се отчитат като се използва метода на ефективния лихвен процент, Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 259 представляващ процентът, който точно дисконтира очакваните бъдещи парични плащания за очаквания срок на финансовия инструмент или за по-кратък период, когато е уместно, до балансовата стойност на финансовия актив. Приходът от лихви се включва във финансовия приход в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. Приходите от дивиденти се признават, когато се установи правото на тяхното получаване. В консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход дивидентите, декларирани за финансовата година от дъщерните дружества се признават като вътрешен разчет и елиминират, поради което не участват във формиране на финансовия резултат. Финансовите приходи, генерирани от Група Еврохолд генерира произтичат от: o операции с инвестиции; o положителни разлики от операции с финансови инструменти и валутно-курсови операции; o приходи от такси и комисиони; o дивиденти; o лихви по предоставени заеми. 2.11. Разходи Разходите в Групата се признават в момента на тяхното възникване и на база принципите на начисляване и съпоставимост. Административните разходи се признават като разходи, направени през годината, които са свързани с управлението и администрирането на дружествата от Групата, включително разходи, които се отнасят до административния персонал, ръководните служители, разходи за офис и други външни услуги. Финансовите разходи включват: разходи, възникнали от операции с инвестиции, отрицателни разлики от операции с финансови инструменти и валутно-курсови операции, разходи за лихви по предоставени банкови и търговски заеми и облигационни емисии, както и разходи за такси и комисиони. Предплатените разходи (разходите за бъдещи периоди) се отлагат за признаване като текущ разход за периода, през който договорите за които се отнасят, се изпълняват. Други оперативни приходи и разходи включват позиции от второстепенен характер по отношение основната дейност на дружествата от Групата. 2.12. Лихви Лихвените приходи и разходи са признати в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход чрез прилагането на метода на ефективния лихвен процент. Ефективният лихвен процент е този, който точно дисконтира очакваните бъдещи парични плащания и постъпления през срока на финансовия актив или пасив до балансовата стойност на актива или пасива. Ефективният лихвен процент се определя при първоначалното признаване на финансовия актив или пасив и в последствие не се коригира. Изчисляването на ефективния лихвен процент включва всички комисиони, получени или платени, транзакционни разходи, както и отстъпки или премии, които са неразделна част от ефективния лихвен процент. Транзакционните разходи са вътрешно присъщи разходи, директно отнасящи се към придобиването, емитирането или отписването на финансов актив или пасив. Лихвените приходи и разходи представени в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход включват: Лихви, признати на базата на ефективен лихвен процент по финансови активи и пасиви, отчитани по амортизирана стойност. Неспечеленият финансов доход (лихва) представлява разликата между брутната и нетната инвестиция в лизинговия договор, като брутната инвестиция в лизингов договор е сумата на минималните лизингови плащания и негарантираната остатъчна стойност, начислена за лизингодателя. Приходите от лихви по лизингови операции (финансовият доход) се разпределят за срока на лизинговия договор и се признават на базата на константна периодична норма на възвръщаемост от нетната инвестиция на лизингодателя. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 260 2.13. Такси и комисиони Приходите и разходите от такси и комисиони, които са неразделна част от ефективния лихвен процент за финансов актив или пасив, се включват в изчислението на ефективния лихвен процент. Другите приходи от такси и комисиони, включително такси за логистични услуги, застрахователно и друго посредничество, се признават с извършването на съответните услуги. Другите разходи за такси и комисиони, свързани основно с банкови услуги, се признават с получаването на съответните услуги. 2.14. Отчитане по сегменти Оперативен сегмент е един компонент на Групата, който се занимава с дейности, от които могат да се придобиват приходи и да се понасят разходи, включително приходи и разходи, които се отнасят до сделки с всеки друг от останалите компоненти на Групата. За целите на управлението Групата е организирана в бизнес единици на база на продуктите и услугите, които те предоставят, и включва следните сегменти, подлежащи на отчитане: Застраховане: o Застрахователни услуги. Енергетика: o Продажба на електроенергия; o Пренос на електроенергия; o Производство на електроенергия; o Информационни, комуникационни, технологични и други услуги. Финансови услуги: o Лизингови услуги; o Инвестиционно посредничество. Автомобили: o Продажба на нови автомобили; o Автосервизни услуги; o Рент а кар услуги. 2.14.1. Застрахователна дейност Признаване и оценка на застрахователните договори Премии по общо застраховане Премиите по общо застраховане се осчетоводяват на годишна база. Записани брутни премии по общо застраховане са премиите по договорите за пряко застраховане или съзастраховане, които са сключени през годината, независимо че премиите могат изцяло или частично да се отнасят за по- късен счетоводен период. Премиите се оповестяват бруто от платимите комисиони на посредници. Спечелената част от записаните застрахователни премии, включително за неизтеклите застрахователни договори, се признава като приход. Записаните застрахователни премии се признават към датата на сключване на застрахователния договор. Премиите, платени на презастрахователи, се признават за разход в съответствие с получените презастрахователни услуги. Премии по здравно застраховане Записаните здравнозастрахователни премии се признават за приход на база дължимата годишна премия от осигурените лица за премийния период, започващ през финансовата година или дължимата еднократна премия за целия период на покритие за едногодишни здравноосигурителни договори, сключени през финансовата година. Брутните записани здравнозастрахователни премии не се признават, когато бъдещите парични постъпления по тях не са сигурни. Записаните здравнозастрахователни премии се показват брутно от дължимите комисиони на агенти. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 261 Премии по животозастраховане Записаните премии по животозастраховане се признават за приход на база дължимата годишна премия от застрахованите лица за премийния период, започващ през финансовата година или дължимата еднократна премия за целия период на покритие за полици, сключени през финансовата година. Брутните записани премии не се признават, когато бъдещите парични постъпления по тях не са сигурни. Записаните премии се показват брутно от дължимите комисиони на агенти. Застрахователни резерви Застрахователите поддържат различни видове застрахователни резерви, с които обслужват задълженията си към клиенти и покриват разходите, свързани с изплащаните обезщетения. Тъй като премиите се заплащат предварително, а застрахователната защита обхваща целия срок на застраховката, се създават резерви. По този начин застрахователят разполага с достатъчно средства, за да възстанови щетите, възникнали по време на застраховката. Различават се 2 основни групи резерви – общи и технически. Общите резерви са тези, които застрахователите трябва да формират по смисъла на Търговския закон. В групата на Техническите резерви попадат: o пренос-премийния резерв; o резерв за предстоящи плащания – включва резерв за възникнали, но непредявени претенции и резерв за предявени, но неизплатени претенции; o резерв за неизтекли искове; o математически резерв; o други резерви. Пренос-премиен резерв Пренос-премийният резерв се състои от частта от записаните брутни застрахователни/ здравноосигурителни премии, която е пресметната, че ще бъде спечелена през следващия или по- нататъшни финансови периоди. Пренос-премийният резерв включва начислените и признати за приход застрахователни премии през отчетния период, намален с цедираните премии към презастрахователи, които следва да се признаят през следващата финансова година или през последващи финансови периоди. Резервът се пресмята отделно за всеки застрахователен/здравноосигурителен договор, използвайки пропорционален метод на дневна база. Пренос-премийният резерв се изчислява като нетен от комисионите към посредници, рекламни и други аквизиционни разходи. Резерв за предстоящи плащания Резервът за предстоящи плащания се образува за покриване на обезщетения и на свързаните с тях разходи по възникнали вреди, които не са платени към същата дата, независимо дали са обявени от застрахователя. Включва: а) резерв за възникнали, но непредявени претенции; б) резерв за предявени, но неизплатени претенции. Размерът им се определя от отговорен актюер, лицензиран от Комисията за финансов надзор на базата на статистически методи, основани на исторически данни за достатъчно продължителен период, така че да се обхване пълния цикъл от тяхното развитие. Оценката е индивидуално за всяка претенция на база на очаквания размер на бъдещите плащания. Резерв за неизтекли рискове Резервът се образува за покриване на рискове за времето между края на отчетния период и датата, на която изтича срокът на съответния застрахователен/здравноосигурителен договор, за да се покрият плащанията и разходите, които се очаква да превишат образувания пренос-премиен резерв. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 262 Математически резерв Образува се за посрещане на бъдещи плащания по дългосрочни застраховки. Други технически резерви Включват резерви извън горепосочените групи. Тест за адекватност на резервите Тестът за адекватност на резервите се извършва с цел да се установи дали застрахователните резерви са достатъчни. Ако се установи недостиг, се заделя допълнителен резрев за неизтекли искове. Недостигът се признава в печалби или загуби за годината. Недостиг съществува когато пренос-премийният резерв към датата на финансовия отчет и очакваният бъдещ премиен приход не са достатъчни за да покрият бъдещите очаквани загуби (вкл. разходите за обработка на щети), комисиони и други аквизиционни разходи, и разходи за администрация на портфолиото. Когато очакваните бъдещи парични потоци от премии, вкл. образувания към края на годината пренос-премиен резерв, не са достатъчни да покрият бъдещите разходи за платени претенции, прогнозирани чрез коефициента на щетимост, определен за всеки вид дейност на база миналия опит, както и разходите във връзка с обслужване на полиците и плащанията, се образува резерв за неизтекли рискове. С цел верифициране размера на образуваните резерви, се извършва LAT тест на база прогнозен размер на бъдещите парични потоци. Бъдещите парични потоци се прогнозират на база историческото развитие на претенциите, очакван коефициент на щетимост или относителен дял на извършените разходи, както и честотата на щетите и средния размер на една щета. При прогнозиране на бъдещите парични потоци за неизтеклия срок на действащите към края на отчетния период договори, се използва очакваната стойност на коефициента на щетимост, определена на база минал опит и коефициента на разходи. При изследване на бъдещите разходи се отчита техния характер, определен в зависимост от момента на извършване на съответните разходи – при сключване на договорите или разсрочени за целия срок на действие на полиците. За прогнозиране на бъдещите парични потоци, свързани с щети по настъпили до края на отчетния период събития, се използват данни групирани в триъгълници, представящи развитието на претенциите във времето и закъснението в тяхното предявяване и изплащане спрямо момента на събитие. По някой видове застраховки, по които е подходящо, се извършва анализ на средния размер на претенциите и честотата на събития, на база на които се определя очаквания размер на бъдещите плащания. Анализ на чувствителността може да бъде извършен при прогнозиране на бъдещите парични потоци чрез сравнение с пазарни данни за средния размер на претенциите и честотата на събития. През 2021 година Евроинс Румъния променя своята счетоводна политика по отношение на използваната методология за изчисление на техническите резерви, както и прекласификация отсрочени регулаторни такси. В резултат на промяната на счетоводната политика и другите прекласификации са извършени корекции за 2020 година и предходни години – Приложение 55. Обезщетения, възникнали от общо застраховане и здравно осигуряване и резерви за висящи щети Обезщетенията, възникнали по отношение на общо застраховане и здравно осигуряване включват обезщетения и разходи за обработката им, платими през финансовата година заедно с изменението в резерва за висящи щети. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 263 Ръководството счита, че брутният резерв за висящи щети и съответния дял от резерва на презастрахователите са представени справедливо на база на наличната им информация към датата на консолидирания финансов отчет, окончателното задължение ще се променя в резултат на последваща информация и събития и може да се наложи съществена корекция на първоначално начислената сума. Корекциите в резерва за висящи щети, установени в предходни години се отразяват в консолидираните финансови отчети за периода, в който са направени корекциите, и се оповестяват отделно, ако са съществени. Методите, които се използват и оценките, които се правят при изчисляване на резерва, се преразглеждат редовно. Презастраховане В обичайната си дейност, застрахователните дружества от Групата цедират риск към презастрахователите с цел да намалят потенциалните си нетни загуби чрез диверсификация на риска. Презастрахователната дейност не отменя директните задължения на съответното дружество към застрахованите лица. Презастрахователните активи включват салдото, дължимо от презастрахователни компании за цедирани застрахователни пасиви. Стойностите за възстановяване от презастрахователи се оценяват по начин, подобен на този за резервите за висящи щети или приключените щети, свързани с презастраховани полици. Премии и щети, свързани с тези презастрахователни договори, се разглеждат като приходи и разходи по същия начин, по който биха се разглеждали, ако презастраховането беше директна дейност, като се отчита класификацията на продуктите на презастрахователния бизнес. Цедираните (или приетите) премии и възстановените обезщетения (или платени щети) се представят в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход и консолидирания отчет за финансовото състояние като брутни стойности. Договори, при които се прехвърля съществен застрахователен риск, се осчетоводяват като застрахователни договори. Възстановимите суми по тях се признават в същата година, в която е съответната щета. Премиите по дългосрочни презастрахователни договори се осчетоводяват успоредно с времето на валидност на свързаните с тях застрахователни полици, като се използват предположения, подобни на тези за осчетоводяване на съответните полици. Възстановимата стойност на вземанията по презастрахователните договори се преглежда за обезценка към всяка дата на консолидирания отчет за финансовото състояние. Такива активи се обезеценяват, ако съществуват обективни доказателства в резултат на събитие, настъпило след първоначалното му признаване. Отложени аквизиционни разходи Отложените аквизиционни разходи представляват сумата на аквизиционните разходи, приспаднати при изчислението на пренос-премийния резерв. Те се определят като частта от аквизиционните разходи по договорите, действащи към края на периода, заложени като процент в застрахователно- техническия план и отнасящи се за времето между края на отчетния период и датата, на която изтича срокът на застрахователния/здравноосигурителния договор. Текущите аквизиционните разходи се признават в пълен размер като разход през отчетния период. Аквизиционни разходи Разходите за комисиони включват начислени комисиони на посредници, разходи за участие в резултата, които се начисляват в полза на застрахованите/здравноосигурените лица при ниска квота на щетимост. Косвените аквизиционни разходи включват разходи за реклама и разходи, произтичащи от сключване или подновяване на застрахователни/здравноосигурителни договори. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 264 2.14.2. Лизингова дейност Лизингова дейност – Групата като лизингодател Лизингодателят класифицира всеки от своите лизингови договори като договор за оперативен или за финансов лизинг. Лизингодателите класифицират лизинговите договори според степента, до която рисковете и изгодите, произтичащи от собствеността върху основния актив, се прехвърлят по силата на лизинговия договор. Лизинговият договор се класифицира като договор за финансов лизинг, ако с него се прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху основния актив, и като договор за оперативен лизинг, ако с него не се прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху основния актив. Рисковете включват възможните загуби от неизползвани мощности или технологично остаряване, както и от колебанията на възвръщаемостта, дължащи се на променящи се икономически условия. Изгодите могат да бъдат представени от очакваната доходоносна експлоатация през икономическия живот на основния актив и очакваната печалба от нарастването на стойността или реализирането на остатъчната стойност. Дали даден лизингов договор е договор за финансов или за оперативен лизинг зависи от същността на сделката, а не от формата на договора. Класификацията на лизинговия договор се осъществява на датата на въвеждане и се преразглежда само при изменение на лизинговия договор. Промените в оценките или промените в обстоятелствата не дават основание за нова класификация на лизинговия договор за счетоводни цели. 2.14.2.1. Финансов лизинг Признаване и оценяване На началната дата лизингодателят признава активите, държани по силата на договор за финансов лизинг, в своя отчет за финансовото състояние и ги представя като вземане, чиято сума е равна на нетната инвестиция в лизинговия договор. Нетната инвестиция в лизинговия договор е сумата от следните позиции, дисконтирани с лихвения процент, заложен в лизинговия договор: а) лизинговите плащания, получени от лизингодателя по финансов лизинг; и б) всяка необезпечена остатъчна стойност, начислена на лизингодателя. Първоначалните преки разходи, различни от извършените от лизингодател, се включват в първоначалната оценка на нетната инвестиция в лизинговия договор и с тях се намалява сумата на признатия доход през целия срок на лизинговия договор. Начало на срока на лизинговия договор е датата, от която лизингополучателят може да упражни правото си на ползване на наетия актив. Това е и датата, на която Групата признава първоначално вземането по лизинга. Oсновният актив се отписва и всяка разлика се признава незабавно в отчета за всеобхватния доход като печалба / загуба от продажба на актив. Последваща оценка Лизингодателят намалява нетната инвестиция в лизинга за получени плащания. Той приспада лизинговите плащания през отчетния период от брутната инвестиция в лизинговия договор, за да намали както главницата, така и нереализирания финансов доход. Променливите лизингови плащания, които не са включени в оценката на нетната инвестиция в лизинга, се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, когато са получени. Отписване и обезценка Лизингодателят прилага изискванията за отписване и обезценка в МСФО 9 по отношение на нетната инвестиция в лизинговия договор. Изменения на лизинговия договор Лизингодателят отчита изменението в договор за финансов лизинг като отделен лизинг, ако: а) изменението увеличава обхвата на лизинговия договор, като добавя правото на ползване на един или повече основни активи; и б) възнаграждението по лизинговия договор се увеличава със сума, съизмерима със самостоятелната цена за увеличението в обхвата и евентуални корекции на тази цена за отразяване на обстоятелствата по конкретния договор. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 265 Изменение на договор за финансов лизинг, което не е отчетено като отделен лизинг, се отчита от лизингодателя, както следва: а) за договор, който е щял да бъде класифициран като договор за оперативен лизинг, ако изменението е било в сила на датата на въвеждане, лизингодателят: i) отчита изменението на договора за лизинг като нов лизинг от датата на влизане в сила на изменението; и ii) оценява балансовата стойност на основния актив като нетната инвестиция в лизинговия договор непосредствено преди датата на влизане в сила на изменението на договора за лизинг; б) в противен случай лизингополучателят прилага изискванията на МСФО 9. Вземания по финансов лизинг Лизинговата дейност на Групата е свързана с отдаване на транспортни средства, индустриално оборудване, недвижими имоти и др., по договори за финансов и оперативен лизинг. Договорът за финансов лизинг е споразумение, по силата на което лизингодателят предоставя на лизингополучателя правото на ползване на определен актив за договорен срок срещу възнаграждение. Лизинговият договор се отчита като финансов, когато с договора лизингодателят прехвърля на лизингополучателя всички съществени рискове и изгоди, свързани със собствеността на актива. Типичните показатели, които Групата разглежда, за да определи дали всички съществени рискове и изгоди са прехвърлени включват: настоящата стойност на минималните лизингови плащания в съпоставка с началото на лизинговия договор; срока на лизинговия договор в съпоставка с икономическия живот на отдадения под наем актив; както и дали лизингополучателят ще придобие правото на собственост върху лизингования актив в края на срока на договора за финансов лизинг. Всички останали лизингови договори, които не прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху актива, се класифицират като оперативен лизинг. Минимални лизингови плащания Минималните лизингови плащания са тези плащания, които лизингополучателят ще направи, или може да бъде задължен да направи през срока на лизинговия договор. От гледна точка на Групата минималните лизингови плащания включват и остатъчната стойност на актива, гарантирана от трета, несвързана с Групата страна, при условие, че тази страна е финансово способна да изпълни ангажимента си по гаранцията или договора за обратно изкупуване. В минималните лизингови плащания Групата включва също така и цената на упражняване на евентуална опция, която лизингополучателят притежава за закупуване на актива, като в началото на лизинговия договор в голяма степен е сигурно, че опцията ще бъде упражнена. Минималните лизингови плащания не включват суми по условни наеми, както и разходи за услуги и данъци, които са платени от Групата и впоследствие префактурирани на лизингополучателя. Начало на лизинговия договор и начало на срока на лизинговия договор Прави се разграничение между начало на лизинговия договор и начало на срока на лизинговия договор. Начало на лизинговия договор е по-ранната от двете дати - на лизинговото споразумение или на ангажирането на страните с основните условия на лизинговия договор. Към тази дата: лизинговият договор е класифициран като финансов или оперативен лизинг; и в случай на финансов лизинг сумите, които трябва да бъдат признати в началото на срока на лизинговия договор, са определени. Начало на срока на лизинговия договор е датата, от която лизингополучателят може да упражни правото си на ползване на наетия актив. Това е и датата, на която Групата признава първоначално вземането по лизинга. Първоначална и последваща оценка Първоначално Групата признава вземане по лизинг, равно на своята нетна инвестиция, която включва сегашната стойност на минималните лизингови плащания и всяка негарантирана остатъчна стойност за Групата. Сегашната стойност се изчислява чрез дисконтиране на дължимите минимални лизингови плащания с лихвен процент присъщ на лизинговия договор. Първоначалните преки разходи са включени в изчислението на вземането по финансов лизинг. През срока на лизинговия договор Групата начислява финансов доход (приход от лихви по финансов лизинг) върху нетната инвестиция. Получените лизингови плащания се разглеждат като намаление на нетната инвестиция (погасяване на главница) и признаване на финансов доход по начин, който да осигури постоянна норма на възвръщаемост от нетната инвестиция. Впоследствие, нетната инвестиция в договори за финансов лизинг, се представя нетно, след приспадане на индивидуалните и портфейлни провизии за несъбираемост. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 266 2.14.2.2. Оперативен лизинг Признаване и оценяване Лизингодателят признава лизинговите плащания по договори за оперативен лизинг като приход по линейния метод или на друга систематична база. Лизингодателят прилага друга систематична база, когато тази база отразява по-точно начина, по който се намалява ползата от използването на основния актив. Лизингодателят прибавя първоначалните преки разходи, извършени във връзка с постигането на оперативен лизинг, към балансовата стойност на основния актив и ги признава като разход през срока на лизинговия договор на същата база както дохода от лизинг. Основният актив, предмет на оперативен лизинг, се амортизира с обичайната амортизационна политика на лизингодателя по отношение на подобни активи. Амортизацията на такъв актив се признава като разход за срока на лизинга на същата основа като дохода от лизинг. Изменения на лизинговия договор Лизингодателят отчита изменението в договор за оперативен лизинг като нов лизинг от датата на влизане в сила на изменението, като взима предвид всички авансово платени или начислени лизингови плащания, свързани с първоначалния договор за лизинг, като част от лизинговите плащания за новия лизинг. Представяне Лизингодателят представя в своя отчет за финансовото състояние основните активи, предмет на оперативен лизинг, в съответствие с тяхното естество. Загуби от обезценка на вземания по финансов лизинг Вземанията по финансов лизинг, представени в баланса като нетна инвестиция във финансов лизинг, се преглеждат за обезценка на база на политиката на Групата. Сумите за загуби от обезценка на вземания по лизинг, които Групата заделя за конкретно определени експозиции, се изчисляват въз основа на най-достоверната оценка за настоящата стойност на очакваните парични потоци. При приблизителната оценка на тези парични потоци, Групата прави допускания за финансовото състояние на длъжника и за нетната реализуема стойност на наличните обезпечения. Всеки обезценен финансов актив се разглежда по своето съдържание, след което Групата одобрява преценката за събираемостта на паричните потоци от финансовия актив. 2.14.3. Дейност, свързана с финансово посредничество Дейността Финансово посредничество е свързана със сделки с финансови инструменти. Tе се класифицират като финансови активи част от инвестиционен портфейл или като част от търговски портфейл. Първоначално финансовите активи се отчитат по справедлива стойност, коригирана с разходите по сделката, с изключение на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата и търговските вземания, които не съдържат съществен финансов компонент. Първоначалната оценка на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата не се коригира с разходите по сделката, които се отчитат като текущи разходи. Финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата Финансови активи, за които не е приложим бизнес модел „държани за събиране на договорните парични потоци“ или бизнес модел „държани за събиране и продажба“, както и финансови активи, чиито договорни парични потоци не са единствено плащания на главница и лихви, се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата. Всички деривативни финансови инструменти се отчитат в тази категория с изключение на тези, които са определени и ефективни като хеджиращи инструменти и за които се прилагат изискванията за отчитане на хеджирането. Промените в справедливата стойност на активите в тази категория се отразяват в печалбата или загубата. Справедливата стойност на финансовите активи в тази категория се определя чрез котирани на активен пазар цени или чрез използване на техники за оценяване, в случай че няма активен пазар. В тази категория се класифицират ценните книжа от търговския портфейл и капиталовите инструменти от инвестиционния портфейл на посредника. Съгласно Правилата за управление на риска на инвестиционния посредник, последваща оценка на финансовите инструменти от търговския портфейл се извършва ежедневно, по лесно достъпни Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 267 заключителни цени от независим източник, като борсови цени или цени от системи за пазарна информация, котировки от независими брокери с добра репутация. При пазарната оценка се използва по-консервативният от курсовете „Купува” и „Продава”, освен ако инвестиционният посредник не е значителен за пазара участник /маркет-мейкър/ за съответния финансов инструмент и може да затвори позицията си по средна пазарна цена. Когато не е възможно пазарно оценяване, инвестиционният посредник използва модел за оценка на позициите и портфейлите си. Последващата оценка на активите в търговския портфейл се извършва по следните процедури: /1/ За български и чуждестранни акции и права, приети за търговия на регулиран пазар на ценни книжа в Република България, както и български акции и права, приети за търговия на регулиран пазар в държави членки: а) по последна цена на сключена с тях сделка, обявена в борсовия бюлетин, ако обемът на сключените с тях сделки за деня е не по-малък от 0,02 на сто от обема на съответната емисия, или достигнал оценявания обем. б) ако не може да се определи цена по реда на буква а)- средноаритметична на най-високата цена “купува”, респективно “продава” за къси позиции, от поръчките, които са валидни към момента на затваряне на регулирания пазар в оценявания ден, и последна цена на сключена със съответните ценни книжа сделка за същия ден. в) в случай, че за оценявания ден няма сключени сделки с ценни книжа от съответната емисия - по средноаритметичната на най-високата оферта “купува”, съответно “продава” за къси позиции, валидни към момента на затваряне на регулирания пазар за оценявания ден, и среднопретеглената цена от последните цени на сключените със съответните ценни книжа сделки и изтъргуваните обеми в рамките на последния 30-дневен период. г) При невъзможност да се приложат начините за оценка по букви а-в, както и за акциите, които не се търгуват на регулирани пазари, последващата оценка се извършва на база нетната балансова стойност на активите. /2/ За дялове на колективни инвестиционни схеми, нетъргувани на регулиран пазар, включително в случаите на временно спиране на обратното изкупуване: а) по последната обявена цена на обратно изкупуване. б) по последната определена и обявена емисионна стойност на един дял, намалена с размера на предвидените в правилата на договорния фонд разходи по емитирането и по обратното изкупуване на един дял в случаите когато колективната инвестиционна схема не е достигнала минималния размер на нетната стойност на активите. /3/ за деривативни финансови инструменти - по реда посочен в /1/, а при невъзможност да се приложи този начин на оценка - по подходящ модел за оценка на деривативни финансови инструменти. /4/ за български и чуждестранни облигации, както и Държавните ценни книжа, емитирани по реда на Наредба № 5 на БНБ - по метода на дисконтираните бъдещи нетни парични потоци с дисконтов фактор, състоящ се от безрискова норма и рискова премия. /5/ за чуждестранни ценни книжа, допуснати до или приети за търговия на международно признати и ликвидни регулирани пазари на ценни книжа в чужбина: а) по последна цена на сключена с тях сделка на съответния пазар в деня на оценката; б) при невъзможност да се приложи начинът за оценка по буква “а” оценката се извършва по цена “купува”, респективно “продава”, при затваряне на пазара за деня на оценката, обявена в електронна система за ценова информация на ценни книжа; в) при невъзможност да се приложи начинът за оценка по буква “б” оценката се извършва по последна цена на сключена с тях сделка в рамките на последния 30-дневен период. /6/ В случаите, когато не се провежда търговия на регулиран пазар в работни за страната дни се приема оценката, валидна за деня на последната търговска сесия. При последваща оценка на облигации по реда на изречение първо се отчита и натрупаната лихва за съответните дни. Източници на цени са регулираните пазари на ценни книжа – Българска фондова борса АД и чуждестранни регулирани пазари, на които се търгуват съответните ценни книжа. Източници на котировки могат да бъдат признати световни информационни агенции като REUTERS, BLOOMBERG и т.н. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 268 Деривативи Деривативите представляват задбалансови финансови инструменти, чиято стойност се определя на базата на лихвени проценти, обменни валутни курсове или други пазарни цени. Деривативите са ефективно средство за управление на пазарния риск и ограничаване експозицията към даден контрагент. Най-често използваните деривативи са: o валутен суап; o лихвен суап; o форуърдни валутни и лихвени договори; o фючърси; o опции. Всички деривативни финансови инструменти, използвани за хеджиране, се признават първоначално по справедлива стойност и последващо се отчитат по справедлива стойност в консолидирания отчет за финансовото състояние. Относно деривативите се прилагат същите процедури за контрол на пазарния и кредитния риск, както за останалите финансови инструменти. Те се агрегират с останалите експозиции с цел наблюдение на общата експозиция към даден контрагент и се управляват в рамките на одобрените за контрагента лимити. Деривативите се държат както с цел търгуване, така и като хеджиращи инструменти, използвани за управлението на лихвения и валутния риск. Деривативите, държани за търгуване се оценяват по справедлива стойност като печалбите и загубите се отнасят в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход като резултат от финансови операции. 2.14.4. Енергиен бизнес Приходите на енергиен сегмент са от: - Услуги за достъп до и пренос по електроразпределителната мрежа; - Услуги по присъединяване на нови потребители към електроразпределителната мрежа; - Приходи от продажби на електроенергия. Услуги за достъп до и пренос по електроразпределителната мрежа При продажбата на услуги за достъп до и пренос по електроразпределителната мрежа контролът върху услугите се прехвърля с течение на времето в периода на тяхното предоставяне, тъй като клиентът получава и консумира ползите едновременно при получаване на услугата. Приходите от продажби се признават в течение на времето, като напредъкът по договора (етап на завършеност) се измерва на база консумирано количество за изминало време (на месечна база). Този метод е определен като най-подходящ за измерване на напредъка, тъй като услугите се предоставят месечно спрямо очакванията и изискванията на клиентите по установената в страната практика в отрасъла и са част от серия по прехвърляне на контрола и удовлетворяване на задълженията. Цените са регулирани от държавата. Услуги по присъединяване на нови потребители към електроразпределителната мрежа При продажбата на услуги по присъединяване на нови потребители към електроразпределителната мрежа се изпълняват определени инвестиции във връзка с разширяването на мрежата до точката на присъединяване. Услугите по присъединяване се извършват на база два типа договори. В единия случай инвестициите се извършват от страна от Групата, а в другия – от страна на клиентите (потребителите). И при двата договора срещу изпълненото клиентите дължат такса за присъединяване. Групата е направила анализ на критериите за признаване на приходите и е достигнало до заключението, че контролът върху услугата по присъединяване към електроразпределителната мрежа се прехвърля на клиента в точно определен времеви момент, когато изграждането на активите за присъединяване е приключило и активите са пуснати в експлоатация. Затова в този момент е прието приходите от такса присъединяване да се признават. Цените са регулирани от държавата. Приходи от продажби на електроенергия Групата продава електрическа енергия на стопански и битови клиенти по регулирани и свободно договорени цени. От 1.10.2020 г. по регулирани цени (лицензия Краен снабдител) е електрическа енергия само на битови клиенти. Търговията на електрическа енергия на други Търговци в съответствие със Закона за енергетиката и ПТЕЕ. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 269 Продажбите на електроенергия са непрекъснати доставки (серия) с постоянен и повтарящ се характер и представляват едно задължение за изпълнение, тъй като: 1. интегрираната доставка включва множество разграничими времеви периоди (обичайно един месец); 2. стоките (електроенергия) са еднакви по същество, защото клиентът получава постоянна полза от тях всеки отделен времеви период (всеки месец); и 3. контролът се прехвърля в течение на времето, защото клиентът получава и консумира стоката едновременно с нейното предоставяне. Приходите се признават в течение на времето, като напредъкът по договора (етапът на завършеност) се измерва на база консумирано количество за изминало време (на месечна база). Този метод е определен като най-подходящ за измерване на напредъка, тъй като стоката- електрическа енергия се предоставя месечно спрямо очакванията и изискванията на клиентите по установената в страната практика в отрасъла и са част от серия по прехвърляне на контрола и удовлетворяване на задълженията. Принципал срещу агент, нетно или брутно представяне o До 30.09.2019 г. съгласно действащото законодателство е било задължително да се купува електрическа енергия от ВЕИ производители с мощност до 4 Мвт по преференциална цена и да продава тази електрическа енергия на Националната електрическа компания (НЕК). От 01.10.2019 г. е направена промяна в законодателството, като задължението е за изкупуване на ел. енергия от ВЕИ производители с мощност до 1 Мвт. От 01.07.2021 г. е направена промяна в законодателството, като задължението е за изкупуване на ел.енергия от ВЕИ производители с мощност до 0.5 Мвт. За тези продажби е определено, че Групата не контролира стоките преди те да бъдат прехвърлени на НЕК и не е в състояние да насочи използването или да получи полза от стоката. Поради това Групата е определила, че по тези сделки действа в качеството си на агент. o От 01.11.2018 г., с промяна в Закона за енергетиката(ЗЕ), ВЕИ производители с мощност по голяма или равна на 4 Мвт и, респ. считано от 01.10.2019 г. ВЕИ производители с мощност по голяма или равна на 1 Мвт, са задължени да продават произведената от тях електрическа енергия на Българска национална енергийна борса (БНЕБ). Считано от 01.07.2021 г. ВЕИ производители с мощност по голяма или равна на 0.5 Мвт, са задължени да продават произведената от тях електрическа енергия на Българска национална енергийна борса (БНЕБ). Има два типа сключени договори с такива ВЕИ производители. Обичайно то продава от тяхно име на БНЕБ количествата по посочен от тях дневен график за произведена електрическа енергия. Същото месечно количество произведена електрическа енергия, по достигнатата средно продажна цена на борсата, Групата купува от ВЕИ производителите. Групата получава възнаграждение под формата на комисионна, която се изчислява на база на продадените количества енергия за изминал период (на месечна база) от името на съответните ВЕИ производителите на БНЕБ. Също така, от 01.10.2019 г. Дружеството има и друг тип сключени договори с ВЕИ производители, на които продава произведената от тях електрическа енергия на БНЕБ и купува произведената от тях енергия по фиксирана цена. За тези продажби Дружеството носи ценовия риск от продажбата на електрическа енергия. Останалите задължения и условия по втория тип договори са идентични както при първия тип договори. Групата е определила, че обичайно то не контролира стоките, преди те да бъдат прехвърлени на БНЕБ, и не е в състояние да насочи използването или да получи полза от стоката, най-вече при първия тип договор с ВЕИ, тъй като: - то не носи основна (първостепенна) отговорност за изпълнение на задълженията за изпълнение; - то не може да определя количеството произведена енергия - то не разполага със свобода на действие при договаряне на цените. Поради описаното по-горе, Групата е определила, че при изпълнение на тези договори, действа в качеството си на агент. Приходите от продажби по тези договори се признават в размерa на комисионната (нетното възнаграждение), която Групата запазва след като заплати на другата страна възнаграждението, получено в резултат на продадените количества енергия на БНЕБ. При вторият тип договори с ВЕИ, Групата преценява дали е в ролята си на агент или принципал в зависимост от конкретно поетите задължения към съответното ВЕИ и съответно рисковете, които носи. В случаите, когато то има задължения извън посредническа функция, и носи реализационните Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 270 рискове за електрическата енергията към трети лица, и съответно, рискове по договаряне във веригата на снабдяване, вкл. ценови; пазарни и допълнение с кредитен риск по събираемост, Групата се определя като принципал и отчита приходите си брутно. Във всички останали случаи, когато има посредническа функция – се определя като агент и отчита приходите си нетно. o Съгласно Правилата за търговия с електрическа енергия и Ценовите решения на КЕВР, през продажбите на електроенергия Дружеството събира от своите клиенти суми, дължими на трети лица във връзка със: - такси за мрежови услуги, определени по цени на КЕВР в полза на разпределителните дружества; - компонентата „Задължение към обществото“ по цена определена от КЕВР в полза на Фонд „Сигурност на енергийната система” (ФСЕС); - корекции по фактурирани суми на основание чл.51 от Правилата за измерване на количеството електрическа енергия (ПИКЕЕ) (отменени с Д.В. бр.97 от 23.11.2018 г.); - такси за прекъсване и възстановяване на захранването на клиенти по лицензия Търговия в полза на разпределителните дружества. Групата не упражнява контрол, не може да управлява и да определя размера на сумите, посочени по-горе, както и не получава възнаграждение по тези продажби, тъй като заплаща на третите лица в пълен размер събраните от него от клиентите суми. На тази база, Групата е определила, че неговото задължение е по-скоро да събере дължимите от клиентите суми от името на третите страни, което задължение е законово регламентирано. Поради това то е определило да представя приходите и разходите от тези транзакции нетно в отчета за печалбата или загубата. Брутният размер на сумите, които дъщерните дружества на Групата от сегмент Енергетика са събрали през 2021 г. и дължат на трети лица и по които се явяват агент, са както следва: 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Такси за мрежови услуги 337 465 324 284 Компонента „Задължения към обществото“ 92 726 129 704 Електрическа енергия от ВЕИ до 0.5 Мвт/1 Мвт на НЕК 35 761 34 642 Електрическа енергия произведена от ВЕИ над 0.5 Мвт/ 1 Мвт на БНЕБ 10 932 2 774 Корекции по фактурирани суми на основание чл.51 от ПИКЕЕ (101) (179) Такси за прекъсване и възстановяване на захранването на клиенти, съгласно Правилата за търговия 171 15 476 954 491 240 2.15. Нетекущи активи и пасиви, класифицирани като държани за продажба и преустановени дейности Когато Групата възнамерява да продаде нетекущ актив или група активи (група за освобождаване) и ако продажбата е много вероятно да бъде осъществена в 12-месечен срок, активът или групата за освобождаване се класифицират като държани за продажба и се представят отделно в консолидирания отчет за финансовото състояние. Пасиви се класифицират като държани за продажба и се представят като такива в консолидирания отчет за финансовото състояние, само ако са директно свързани с групата за освобождаване. Активи, класифицирани като държани за продажба, се оценяват по по-ниската от тяхната балансова стойност непосредствено след тяхното определяне като държани за продажба и тяхната справедлива стойност, намалена с разходите по продажбата им. Някои активи, държани за продажба, като финансови активи или активи по отсрочени данъци, продължават да се оценяват в съответствие със счетоводната политика относно тези активи на Групата. Активите, класифицирани като държани за продажба, не подлежат на амортизация след тяхното класифициране като държани за продажба. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 271 2.16. Данъци Данък печалба Текущият данък включва сумата на данъка, който следва да се плати върху очакваната облагаема печалба за периода въз основа на ефективната данъчна ставка, валидна към датата на изготвяне на консолидирания отчет за финансово състояние, и всички корекции върху дължимия данък за минали години. Текущите данъци върху печалбата на българските дружества от Групата са определени в съответствие с изискванията на българското данъчно законодателство – Закона за корпоративното подоходно облагане. Номиналната данъчна ставка в България за 2020 г. е 10 % (2019 г.: 10%). Дъщерните дружества се облагат съгласно изискванията на съответните данъчни законодателства по държави при следните данъчни ставки: Държава Данъчна ставка 2021г. 2020г. България 10% 10% Румъния 16% 16% Северна Македония 10% 10% Украйна 18% 18% Грузия 15% 15% Гърция 24% 24% Нидерландия 25% 25% Беларус 18% 18% Отсрочените данъци върху печалбата на дружествата от Групата са оценени също използвайки горепосочени ставки. Отсрочен данък Отсроченият данък се изчислява чрез прилагане съответно на балансовия метод върху всички временни разлики, формирани между балансовата стойност съгласно финансовите отчети и стойностите за данъчни цели. Отсроченият данък се изчислява на базата на данъчната ставка, която се очаква да действа, когато актива се реализира или задължението се погаси. Ефектът върху отсрочения данък от промяна на данъчните ставки се отчита в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, с изключение на случаите, когато се отнася до суми, предварително начислени или отчетени директно в собствения капитал. Отсрочен данъчен актив се признава само до размера, до който е вероятно получаването на бъдещи печалби, срещу които може да се оползотворят неизползваните данъчни загуби или данъчен кредит. Отсрочените данъчни активи се намаляват в съответствие с намалението на вероятността за реализиране на данъчни ползи. 2.17. Нетекущи активи 2.17.1. Имоти, машини, съоръжения и оборудване, права на ползване 2.17.1.1. Имоти, машини, съоръжения и оборудване Дълготрайните материални активи се оценяват по цена на придобиване, намалена с размера на начислената амортизация и евентуалните загуби от обезценка. Групата е определила стойностен праг на същественост в размер на 700 лева, под който придобитите активи независимо, че притежават характеристика на дълготраен актив, се отчитат като текущ разход в момента на придобиването им. Първоначално придобиване Първоначалното оценяване на дълготрайните материални активи се извършва: o По цена на придобиване, която включва: покупната цена (вкл. мита и невъзстановими данъци), всички преки разходи за привеждане на даден актив в работно състояние в съответствие с предназначението му - за активи придобити от външни източници; o По справедлива стойност - за получените в резултат на безвъзмездна сделка; Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 272 o По оценка приета от съда, и всички преки разходи за привеждане на даден актив в работно състояние в съответствие с предназначението му - за получени активи като апортна вноска. Разходите по заеми, отнасящи се пряко за придобиването, изграждането или производството на отговарящ на условията актив, се включват в цената на придобиване (себестойност) на този актив. Всички останали разходи по заеми се отчитат като текущи в печалбата или загубата за периода. Последващо оценяване Избраният от Групата подход за последваща балансова оценка на имотите, машините и оборудването е модела на себестойността по МСС 16 – историческа цена на придобиване, намалена с начислените амортизации и натрупаните загуби от обезценка. Последващи разходи Последващи разходи за ремонт и поддръжка се отразяват в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход към момента на извършването им, освен ако няма ясни доказателства, че извършването им ще доведе до увеличени икономически изгоди от използването на актива. Тогава тези разходи се капитализират към отчетната стойност на актива. Печалби и загуби от продажба При продажба на дълготрайни материални активи, разликата между балансовата стойност и продажната цена на актива се отчита като печалба или загуба в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. Отписването на дълготрайни материални активи от баланса е при продажба или когато активът окончателно бъде изведен от употреба и след отписването му не се очакват никакви други икономически изгоди. 2.17.1.2. Права на ползване Групата представя активите с право на ползване в една позиция със сходни собствени такива, но осигурява детайлна информация за собствени и наети активи в приложенията към консолидираните финансови отчети. 2.17.2. Репутация Репутацията представлява бъдещите икономически ползи, произтичащи от други активи, придобити в бизнес комбинация, които не са индивидуално идентифицирани и признати отделно. За целите на теста за обезценка репутацията се разпределя към всяка една единица, генерираща парични потоци, на Групата (или група от единици, генериращи парични потоци), която се очаква да има ползи от бизнес комбинацията, независимо от това дали други активи или пасиви на придобитото дружество са разпределени към тези единици. Репутацията се оценява по стойност на придобиване, намалена с натрупаните загуби от обезценка. При отписване на единица, генерираща парични потоци, съответната част от репутацията се включва в определянето на печалбата или загубата от отписването. 2.17.3. Дълготрайни нематериални активи Нематериалните активи се отчитат по цена на придобиване, включваща всички платени мита, невъзстановими данъци и направените преки разходи във връзка с подготовка на актива за експлоатация. Последващото оценяване се извършва по цена на придобиване, намалена с натрупаните амортизации и загуби от обезценка. Последващите разходи, които възникват във връзка с нематериалните активи след първоначалното им признаване, се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за периода на тяхното възникване, освен ако благодарение на тях активът може да генерира повече от първоначално предвидените бъдещи икономически ползи и когато тези разходи могат надеждно да бъдат оценени и отнесени към актива. Ако тези условия са изпълнени, разходите се добавят към себестойността на актива. Прилага се стойностен праг на същественост от 700 лева, под който придобитите активи, независимо че притежават характеристика на дълготраен актив, се отчитат като текущ разход в момента на придобиването им. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 273 Балансовата стойност на нематериалните активи подлежи на преглед за обезценка, когато са налице събития или промени в обстоятелствата, които посочват, че балансовата стойност би могла да надвиши възстановимата им стойност. Печалбата или загубата от продажбата на нематериални активи се определя като разлика между постъпленията от продажбата и балансовата стойност на активите и се отразява в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред „Други Приходи/(Разходи), нетно”. 2.17.4. Методи на амортизация Групата прилага линеен метод на амортизация. Амортизирането на активите започва от месеца, следващ месеца на придобиването им. Земята и активите в процес на изграждане не се амортизират. Полезният живот по групи активи е съобразен с: физическото износване, спецификата на оборудването, бъдещите намерения за употреба и с предполагаемото морално остаряване. Определеният полезен живот по групи активи е както следва: Група активи Полезен живот в години Сгради 25-50 Mашини, съоръжения и оборудване 2-25 Транспортни средства 2-6 Стопански инвентар 3-25 Компютри 2-5 Софтуер 2 Нематериални активи 5-7 Права на ползване през по-краткия срок на годност на актива и срока на лизинга на линейна база 2.18. Инвестиционни имоти Групата отчита инвестиционни имоти, които се държат за получаване на приходи от наем и /или за увеличение на капитала, по модела на справедливата стойност. Инвестиционните имоти се оценяват първоначално по себестойност, включваща покупната цена и всякакви разходи, които са пряко свързани с инвестиционния имот, например хонорари за правни услуги, данъци по прехвърляне на имота и други разходи по сделката. Инвестиционните имоти се преоценяват на годишна база и се включват в консолидирания отчет за финансовото състояние по пазарните им стойности. Те се определят от независими оценители с професионална квалификация и значителен професионален опит в зависимост от характера и местонахождението на инвестиционните имоти, базирайки се на доказателства за пазарните условия. Всяка печалба или загуба от промяна в справедливата стойност или продажба на даден инвестиционен имот се признава незабавно в печалбата или загубата и се представя в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. 2.19. Тестове за обезценка на репутация, други нематериални активи и имоти, машини и съоръжения При изчисляване на размера на обезценката Групата дефинира най-малката разграничима група активи, за която могат да бъдат определени самостоятелни парични потоци (единица, генерираща парични потоци). В резултат на това някои от активите подлежат на тест за обезценка на индивидуална база, а други - на база на единица, генерираща парични потоци. Репутацията е отнесена към единиците, генериращи парични потоци, които вероятно ще извличат ползи от съответната бизнес комбинация и които представляват най-ниското ниво в Групата, на което ръководството наблюдава репутацията. Единиците, генериращи парични потоци, към които е отнесена репутацията, се тестват за обезценка поне веднъж годишно. Всички други отделни активи или единици, генериращи парични потоци, се тестват за обезценка, когато събития или промяна в обстоятелствата индикират, че тяхната балансова стойност не може да бъде възстановена. За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или единица, генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-високата от справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и неговата стойност в употреба. За да определи стойността в употреба, ръководството на Групата изчислява очакваните Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 274 бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща парични потоци, и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на настоящата стойност на тези парични потоци. Данните, използвани при тестването за обезценка, се базират на последния одобрен бюджет на Групата, коригиран при необходимост с цел елиминиране на ефекта от бъдещи реорганизации и значителни подобрения на активи. Дисконтовите фактори се определят за всяка отделна единица, генерираща парични потоци, и отразяват съответния им рисков профил, оценен от ръководството на Групата. Загубите от обезценка на единица, генерираща парични потоци, се разпределят в намаление на балансовата стойност първо на репутацията, отнасяща се към тази единица, и след това на останалите активи от единицата, пропорционално на балансовата им стойност. С изключение на репутацията за всички други активи на Групата ръководството преценява последващо дали съществуват индикации за това, че загубата от обезценка, призната в предходни години, може вече да не съществува или да е намалена. Обезценка, призната в предходен период, се възстановява, ако възстановимата стойност на единицата, генерираща парични потоци, надвишава нейната балансова стойност. 2.20. Пенсионни и други задължения към персонала по трудовото и социално законодателство Трудовите и осигурителни отношения с работниците и служителите в Групата се основават на разпоредбите на Кодекса на труда и на разпоредбите на действащото осигурително законодателство за дружествата, извършващи своята дейност в България, на Румънския Кодекс – за дружествата в Румъния, на трудовото законодателство за дружествата в Украйна, на трудовото законодателство за дружествата в Северна Македония. Краткосрочни доходи на наети лица Задължения за краткосрочните доходи на наети лица се оценяват на недисконтирана база и са отчетени като разход когато свързаните с тях услуги се предоставят. Пасив се признава за сумата, която се очаква да бъде изплатена по краткосрочен бонус в пари или планове за разпределение на печалбата, ако Групата има правно или конструктивно задължение да заплати тази сума като резултат от минали услуги, предоставени от служител, и задължението може да се оцени надеждно. Групата признава като задължение недисконтираната сума на оценените разходи по платен годишен отпуск, очаквани да бъдат заплатени на служителите в замяна на труда им за изминалия отчетен период. Планове с дефинирани доходи и вноски План с дефинирани доходи е план за доходи след напускане, различен от план с дефинирани вноски. Нетното задължение на Групата за планове с дефинирани доходи се изчислява като се прогнозира сумата на бъдещите доходи, които служителите са придобили в замяна на своите услуги в текущия и предходни периоди, и този доход се дисконтира, за да се определи неговата настояща стойност. План с дефинирани вноски е план за доходи след напускане, според който Групата плаща вноски на друго лице и няма никакви правни или конструктивни задължения да плаща допълнителни суми след това. Правителството на България носи отговорността за осигуряването на пенсии по планове за дефинирани вноски. Разходите по ангажимента на Групата да превежда вноски по плановете за дефинирани вноски, се признават в печалби и загуби текущо. Доходи при прекратяване Доходи при прекратяване се признават като разход, когато Групата се е ангажирала ясно, без реална възможност за отказ, с официален подробен план, с който или да прекрати работни отношения преди нормалната дата на пенсиониране, или да предостави обезщетения при прекратяване, в резултат на предложение, направено за насърчаване на доброволното напускане. Доходи при прекратяване за доброволно напускане са признати като разход, ако Групата е отправила официално предложение за доброволно прекратяване, и е вероятно, че офертата ще бъде приета, а броят на приелите може да се оцени надеждно. Ако обезщетения се дължат за повече от 12 месеца след края на отчетния период, те се дисконтират до тяхната настояща стойност. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 275 2.21. Финансови активи и пасиви Признаване и отписване Финансовите активи и финансовите пасиви се признават, когато Групата стане страна по договорните условия на финансовия инструмент. Финансовите активи се отписват, когато договорните права върху паричните потоци от финансовия актив изтичат или когато финансовият актив и по същество всички рискове и изгоди се прехвърлят. Финансовите пасиви се отписват, когато задължението, посочено в договора, е изпълнено, е отменено или срокът му е изтекъл. Класификация и първоначално оценяване на финансови активи Първоначално финансовите активи се отчитат по справедлива стойност, коригирана с разходите по сделката, с изключение на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата и търговските вземания, които не съдържат съществен финансов компонент. Първоначалната оценка на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата не се коригира с разходите по сделката, които се отчитат като текущи разходи. Първоначалната оценка на търговските вземания, които не съдържат съществен финансов компонент представлява цената на сделката съгласно МСФО 15. В зависимост от начина на последващо отчитане, финансовите активи се класифицират в една от следните категории: o дългови инструменти по амортизирана стойност; o финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата; o финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход с или без рекласификация в печалбата или загубата в зависимост дали са дългови или капиталови инструменти. Класификацията на финансовите активи се определя на базата на следните две условия: o бизнес моделът на Групата за управление на финансовите активи; o характеристиките на договорните парични потоци на финансовия актив. Всички приходи и разходи, свързани с финансовите активи, които са признати в печалбата или загубата, се включват във финансови разходи, финансови приходи или други финансови позиции с изключение на обезценката на търговските вземания, която се представя на ред други разходи в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. Последващо оценяване на финансовите активи Дългови инструменти по амортизирана стойност Финансовите активи се оценяват по амортизирана стойност, ако активите изпълняват следните критерии и не са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата или загубата: o Групата управлява активите в рамките на бизнес модел, чиято цел е да държи финансовите активи и да събира техните договорни парични потоци; o Съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват парични потоци, които са единствено плащания по главница и лихва върху непогасената сума на главницата. Тази категория включва недеривативни финансови активи като заеми и вземания с фиксирани или определими плащания, които не се котират на активен пазар. След първоначалното признаване те се оценяват по амортизирана стойност с използване на метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е несъществен. Групата класифицира в тази категория парите и паричните еквиваленти / паричните средства, търговските и други вземания, както и регистрирани на борсата облигации. Финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата Финансови активи, за които не е приложим бизнес модел „държани за събиране на договорните парични потоци“ или бизнес модел „държани за събиране и продажба“, както и финансови активи, чиито договорни парични потоци не са единствено плащания на главница и лихви, се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата. Всички деривативни финансови инструменти се отчитат в тази категория с изключение на тези, които са определени и ефективни като хеджиращи инструменти и за които се прилагат изискванията за отчитане на хеджирането (виж по-долу). Промените в справедливата стойност на активите в тази категория се отразяват в печалбата или загубата. Справедливата стойност на финансовите активи в тази категория се определя чрез Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 276 котирани цени на активен пазар или чрез използване на техники за оценяване, в случай че няма активен пазар. Финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход Групата отчита финансовите активи по справедлива стойност в друг всеобхватен доход, ако активите отговарят на следните условия: o Групата управлява активите в рамките на бизнес модел, чиято цел е да държи финансовите активи, за да събира договорни парични потоци и да ги продава; и o Съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват парични потоци, които са единствено плащания на главница и лихви върху непогасената сума на главницата. Финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход включват: o Капиталови ценни книжа, които не са държани за търгуване и които Групата неотменимо е избрала при първоначално признаване, да признае в тази категория. o Дългови ценни книжа, при които договорните парични потоци са само главница и лихви, и целта на бизнес модела на Групата за държане се постига както чрез събиране на договорни парични потоци, така и чрез продажба на финансовите активи. При освобождаването от капиталови инструменти от тази категория всяка стойност, отчетена в преоценъчния резерв на инструментите се прекласифицира в неразпределената печалба. Класификация и оценяване на финансовите пасиви Финансовите пасиви на Групата включват получени заеми, задължения по лизингови договори, търговски и други финансови задължения. Финансовите пасиви се оценяват първоначално по справедлива стойност и, където е приложимо, се коригират по отношение на разходите по сделката, освен ако Групата не е определила даден финансов пасив като оценяван по справедлива стойност през печалбата или загубата. Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, използвайки метода на ефективната лихва, с изключение на деривативи и финансови пасиви, които са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата или загубата (с изключение на деривативни финансови инструменти, които са определени и ефективни като хеджиращ инструмент). Всички разходи свързани с лихви и, ако е приложимо, промени в справедливата стойност на инструмента, които се отчитат в печалбата или загубата, се включват във финансовите разходи или финансовите приходи. Деривативни финансови инструменти и отчитане на хеджирането Деривативните финансови инструменти се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата с изключение на деривативи, определени като хеджиращи инструменти при хеджиране на парични потоци, които изискват специфично счетоводно третиране. За да отговарят на условията за отчитане на хеджиране, хеджиращото взаимоотношение трябва да отговаря на всички изброени по-долу изисквания: o съществува икономическа връзка между хеджираната позиция и хеджиращия инструмент; o ефектът от кредитния риск не e съществена част от промените в стойността, които произтичат от тази икономическа връзка; o коефициентът на хеджиране на хеджиращото взаимоотношение е същият като този, който произтича от количеството на хеджираната позиция, която Групата действително хеджира, и количеството на хеджиращия инструмент, което Групата действително използва, за да хеджира това количество хеджирани позиции. Всички деривативни финансови инструменти, използвани за отчитане на хеджирането, се признават първоначално по справедлива стойност и се отчитат по справедлива стойност в консолидирания отчет за финансовото състояние. До степента, до която хеджирането е ефективно, промените в справедливата стойност на деривативи, определени като хеджиращи инструменти в хеджирането на парични потоци, се признават в друг всеобхватен доход и се включват в хеджиращия резерв на паричния поток в собствения капитал. Всяка неефективност в хеджиращите взаимоотношения се признава незабавно в печалбата или загубата. В момента, когато хеджираната позиция влияе върху печалбата или загубата, печалбата или загубата, признати преди това в друг всеобхватен доход, се прекласифицира от собствения капитал в печалбата или загубата и се представя като корекция за прекласификация в друг всеобхватен доход. Ако обаче нефинансов актив или пасив е признат в резултат на хеджираната транзакция, Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 277 печалбите или загубите, признати преди това в друг всеобхватен доход, се включват в първоначалното оценяване на хеджираната позиция. Ако прогнозната транзакция вече не се очаква да възникне, всяка свързана печалба или загуба, призната в друг всеобхватен доход, се прехвърля незабавно в печалбата или загубата. Ако хеджиращото взаимоотношение престане да отговаря на условията за ефективност, счетоводното отчитане на хеджирането се прекратява и свързаната печалба или загуба се отразява като резерв в собствения капитал, докато се извърши прогнозната транзакция. Обезценка на финансови активи МСФО 9 изисква от Групата да признава провизия за очакваните кредитни загуби за всички дългови инструменти, които не се отчитат по справедлива стойност в печалбата или загубата, и за активите по договори. Инструментите, които попадат в обхвата на новите изисквания, включват заеми и други дългови финансови активи, оценявани по амортизирана стойност / по справедлива стойност през друг всеобхватен доход, търговски вземания, активи по договори, признати и оценявани съгласно МСФО 15, както и кредитни ангажименти и някои договори за финансова гаранция (при емитента), които не се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата. Признаването на кредитни загуби вече не зависи от настъпването на събитие с кредитна загуба. Вместо това Дружеството разглежда по-широк спектър от информация при оценката на кредитния риск и оценяването на очакваните кредитни загуби, включително минали събития, текущи условия, разумни и поддържащи прогнози, които влияят върху очакваната събираемост на бъдещите парични потоци на инструмента. При прилагането на тази подход, насочен към бъдещето, се прави разграничение между: o финансови инструменти, чието кредитното качество не се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване или имат нисък кредитен риск („Фаза 1“); o финансови инструменти, чието кредитното качество се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване или на които кредитния риск не е нисък („Фаза 2“); o „Фаза 3“ обхваща финансови активи, които имат обективни доказателства за обезценка към отчетната дата. Нито един от финансовите активи на Дружеството не попада в тази категория. 12-месечните очаквани кредитни загуби се признават за първата категория, докато очакваните загуби за целия срок на финансовите инструменти се признават за втората категория. Очакваните кредитни загуби се определят като разликата между всички договорни парични потоци, които се дължат на Дружеството и паричните потоци, които тя действително очаква да получи („паричен недостиг“). Тази разлика е дисконтирана по първоначалния ефективен лихвен процент (или с коригирания спрямо кредита ефективен лихвен процент). Изчисляването на очакваните кредитни загуби се определя на базата на вероятностно претеглената приблизителна оценка на кредитните загуби през очаквания срок на финансовите инструменти. o Нетна инвестиция във финансов лизинг При определяне на обезценката на вземанията по финансов лизинг Групата се базира на тристепенен подход, при който се цели да се отрази влошаването на кредитното качество на финансовия инструмент. На всяка отчетна дата след първоначалното признаване Групата оценява към кой етап се отнася финансовият актив, който е предмет на проверка за обезценка. Етапът определя съответните изисквания за обезценка. Групата използва 5-степенна система за определяне на кредитния рейтинг на всяка сделка, като критериите на използваната система разглеждат едновременно лизинговия актив, параметри на сделката (първоначална вноска, срок, остатъчна стойност), както и финансовото състояние на отделния клиент. o Парични средства Групата категоризира банките, в които държи парични средства на база на присъдения им от рейтингови агенции (Moody’s, Fitch, S&P, БАКР) рейтинг и в зависимост от него прилага различен процент за очакваните кредитни загуби за 12 месеца. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 278 o Вземания по предоставени заеми Групата има вземания по предоставени заеми, които се категоризират в зависимост от това дали заемополучателя има присъден рейтинг, както и в зависимост от това дали вземанията по такива заеми са просрочени. o Търговски и други вземания, активи по договор Групата използва опростен подход при отчитането на търговските и други вземания, както и на активите по договор и признава загуба от обезценка като очаквани кредитни загуби за целия срок. Те представляват очакваният недостиг в договорните парични потоци, като се има предвид възможността за неизпълнение във всеки момент от срока на финансовия инструмент. Групата използва своя натрупан опит, външни показатели и информация в дългосрочен план, за да изчисли очакваните кредитни загуби чрез разпределянето на клиентите по индустрии и срочна структура на вземанията и използвайки матрица на провизиите. o Съдебни и присъдени вземания Съдебните и присъдените вземания на Групата са категоризирани в Група 3, съответно като такива те са индивидуално разгледани от ръководството и на всяко такова вземане е причислен индивидуален процент за обезценка. 2.22. Материални запаси Материалите и стоките се оценяват по доставна стойност. Стойността им представлява сумата от всички разходи по закупуването, както и други разходи, направени във връзка с доставянето им до сегашното местоположение и състояние. Отписването на материалите и стоките при тяхното потребление е по конкретно определена или средно-претеглена стойност в зависимост от сегментите. Нетната реализируема стойност на материалните запаси е представена по продажна цена, намалена с разходите по завършването и разходите, направени за реализиране на продажбата и е определена с оглед на маркетинга, моралното остаряване и развитието в очакваните продажни цени. Когато отчетната стойност на стоково-материалните запаси е по-висока от нетната реализируема стойност, тя се намалява до размера на нетната реализируема стойност. Намалението се отчита като други текущи разходи. 2.23. Провизии, условни пасиви и условни активи Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения в резултат от минало събитие да доведат до изходящ поток на ресурси от Групата и сумата на задължението може да бъде надеждно оценена. Възможно е да съществува несигурност относно срочността или сумата на изходящия паричен поток. Сегашно задължение се поражда от наличието на правно или конструктивно задължение вследствие на минали събития, например гаранции, правни спорове или обременяващи договори. Провизиите за преструктуриране се признават само ако е разработен и приложен подробен формален план за преструктуриране или ръководството е обявило основните моменти на плана за преструктуриране пред засегнатите лица. Провизии за бъдещи загуби от дейността не се признават. Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка на разходите, необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния период, като се вземат в предвид рисковете и несигурността, включително свързани със сегашното задължение. Когато съществуват редица подобни задължения, вероятната необходимост от изходящ поток за погасяване на задължението се определя, като се отчете групата на задълженията като цяло. Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевите разлики в стойността на парите е значителен. Обезщетения от трети лица във връзка с дадено задължение, които Групата със сигурност ще получи, се признават като отделен актив. Възможно е този актив да не надвишава стойността на съответната провизия. Провизиите се преразглеждат в края на всеки отчетен период и стойността им се коригира, за да се отрази най-добрата приблизителна оценка. В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ поток на икономически ресурси в резултат на текущо задължение, пасив не се признава, освен ако не става въпрос за Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 279 бизнес комбинация (виж Приложение 2.5). При бизнес комбинация условните задължения се признават при разпределянето на цената на придобиване към активите и пасивите, придобити в бизнес комбинацията. Условните пасиви следва да се оценяват последващо по по-високата стойност между описаната по-горе сравнима провизия и първоначално признатата сума, намалена с натрупаната амортизация. Вероятни входящи потоци на икономически ползи, които все още не отговарят на критериите за признаване на актив, се смятат за условни активи. 2.24. Собствен капитал и доход на акции 2.24.1. Собствен капитал Собственият капитал включва акционерен капитал, премиен резерв и други резерви, както и неразпределена печалба и текущ финансов резулт. Акционерният капитал се представя по неговата номинална стойност съгласно съдебните решения за регистрацията му. Премийният резерв включва премии, получени при първоначалното емитиране на собствен капитал. Всички разходи по сделки, свързани с емитиране на акции, са приспаднати от внесения капитал, нетно от данъчни облекчения. Другите резерви включват законови резерви, общи резерви. Съгласно изискванията на Търговския закон и Устава, Дружеството-майка е длъжно да формира и фонд Резервен, като източници на фонда могат да бъдат: o най-малко една десета от печалбата, която се отделя, докато средствата във фонда достигнат една десета част от капитала или по-голяма част, предвидена в Устава; o средствата, получени над номиналната стойност на акциите при издаването им (премиен резерв); o други източници, предвидени с определено решение на Общото събрание. Средствата от фонда могат да се използват само за покриване на годишната загуба и на загуби от предходни години. Когато средствата във фонда достигнат определения в Устава минимален размер, средствата над тази сума могат да бъдат използвани за увеличаване на капитала. Неразпределената печалба включва текущия финансов резултат и натрупаните печалби и непокрити загуби от минали години. Задълженията за плащане на дивиденти на акционерите са включени на ред „Други краткосрочни задължения” в отчета за финансовото състояние, когато дивидентите са одобрени за разпределение от общото събрание на акционерите преди края на отчетния период. Всички транзакции със собствениците на Групата са представени отделно в отчета за промените в собствения капитал. Собственият капитал, който не принадлежи на икономическата група /неконтролиращото участие/ представлява част от нетните активи в т. ч. от нетния резултат за годината на дъщерните предприятия, което може да се припише на участия, които не са пряко или косвенно притежавани от Групата. 2.24.2. Доход на акция Основните доходи на акция се изчисляват като се раздели нетна печалба или загуба за периода, подлежаща на разпределение между акционерите, притежатели на обикновени акции, на средно- претегления брой на държаните обикновени акции за периода. Средно-претегленият брой акции представлява броят на държаните обикновени акции в началото на периода, коригиран с броя на обратно изкупените обикновени акции и на новоиздадените такива през периода, умножен по средно-времевия фактор. Този фактор изразява броя на дните, през които конкретните акции са били държани, спрямо общия брой на дните през периода. При капитализация, бонус емисия или разделяне, броят на обикновените акции, които са в обръщение до датата на това събитие, се коригира, за да се отрази пропорционалната промяна в Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 280 броя на обикновените акции в обръщение така, сякаш събитието се е случило в началото на представения най-ранен период. Доходи на акции с намалена стойност не се изчисляват, тъй като няма издадени потенциални акции с намалена стойност. 2.25. Пасиви Финансовите пасиви се признават през периода на заема със сумата на получените постъпления, главницата, намалена с разходите по сделката. През следващите периоди финансовите пасиви се измерват по амортизирана стойност, равна на капитализираната стойност, когато се прилага метода на ефективния лихвен процент. В консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, разходите по заема се признават през периода на срока на заема. Текущите пасиви, като например задължение към доставчици и други задължения, се оценяват по амортизирана стойност, която обикновено съответства на номиналната стойност. Приходите за бъдещи периоди, признати като пасиви, включват получени плащания по отношение приходи за следващи години. 2.26. Управление на финансовия риск Фактори, определящи финансовия риск Осъществявайки дейността си, дружествата от Групата са изложени на многообразни финансови рискове: o пазарен риск, включващ валутен риск, лихвен риск и ценови риск. o кредитен риск; o ликвиден риск; o оперативен риск; o застрахователен риск; o презастрахователен риск; o капиталов риск; o други рискове, в резултат от Covid-19. Програмата за цялостно управление на риска е съсредоточена върху непредвидимостта на финансовите пазари и има за цел да намали евентуалните неблагоприятни ефекти върху финансовия резултат на Групата. 2.26.1. Валутен риск Групата е изложена на валутен риск чрез разплащанията в чуждестранна валута и чрез активите и пасивите си, които са деноминирани в чужда валута. В резултат от експозициите в чужда валута възникват печалби или загуби, които са отразени в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. Тези експозиции съставляват паричните активи на Групата, които не са деноминирани във валутата, използвана във финансовите отчети на местните дружества. С изключение на Застрахователния бизнес Групата осъществява своята дейност най-вече в български лева и в евро. Ръководството счита, че при действащия в България Валутен борд и фиксирания курс на българския лев към еврото Групата не е изложена на съществени неблагоприятни последици от промяна на валутния курс. Групата няма съществени инвестиции в други държави извън държавите, в които оперира – България, Румъния, Македония , Украйна, Грузия и Беларус. В случаите, когато местната валута е изложена на значителен валутен риск, управлението му се постига чрез инвестиции в активи, деноминирани в Евро. Разпределението на изложените на валутен риск значими финансовите активи и пасиви по валути към 31 декември 2021 г. е както следва: Към 31 декември 2021 В хил. лв. Лева Евро Северно македон- ски денари Румън- ски леи Други валути Общо Парични средства и парични еквиваленти 81 390 44 216 1 362 15 041 10 123 152 132 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 281 Срочни депозити в банки 4 574 11 768 5 031 - 5 851 27 224 Вземания по финансов лизинг 21 690 49 975 10 227 - - 81 892 ДЦК по справедлива стойност в печалбата и загубата - 67 396 - - - 67 396 ДЦК отчитана по амортизируема стойност - 3 319 350 - 5 884 9 553 Корпоративни облигации по справедлива стойност в печалбата и загубата 11 290 76 455 - - 613 88 358 Инвестиционни фондове от отворен тип 103 553 38 103 4 641 - - 146 297 Капиталови инвестиции по справедлива стойност в печалбата и загубата 24 594 17 814 1 184 4 011 441 48 044 Други финансови активи 65 181 1 742 - - 1 100 68 023 Дял на презастрахователите в застрахователните резерви 9 685 1 075 297 - - - 1 084 982 Общо 321 957 1 386 085 22 795 19 052 24 012 1 773 901 Подчинени дългови инструменти 22 080 19 558 - - - 41 638 Заеми от банки и небанкови финансови институции 27 206 975 768 10 058 - 5 687 1 018 719 Задължения по облигационни заеми 18 076 180 700 - - - 198 776 Застрахователни резерви 243 134 47 407 21 877 975 827 142 606 1 430 851 Общо 310 496 1 223 433 31 935 975 827 148 293 2 689 984 Разпределението на изложените на валутен риск значими финансовите активи и пасиви по валути към 31 декември 2020 г. е както следва: Към 31 декември 2020 В хил. лв. Лева Евро Северно македон- ски денари Румън- ски леи Други валути Общо Парични средства и парични еквиваленти 10 266 47 719 1 388 2 236 7 191 68 800 Срочни депозити в банки 4 305 1 175 7 389 - 10 586 23 455 Вземания по финансов лизинг 15 220 49 402 10 088 - - 74 710 ДЦК по справедлива стойност в печалбата и загубата - 96 246 - - - 96 246 ДЦК отчитана по амортизируема стойност - 979 350 - 4 638 5 967 Корпоративни облигации по справедлива стойност в печалбата и загубата 2 802 3 110 - - 15 441 21 353 Инвестиционни фондове от отворен тип 29 607 38 869 4 284 - - 72 760 Капиталови инвестиции по справедлива стойност в печалбата и загубата 40 970 8 619 1 275 3 658 316 54 838 Други финансови активи 87 964 1 526 - 33 1 294 90 817 Дял на презастрахователите в застрахователните резерви 3 943 665 822 43 156 712 921 Общо 195 077 913 467 24 774 49 083 39 466 1 221 867 Подчинени дългови инструменти 32 784 44 201 - - - 76 985 Заеми от банки и небанкови финансови институции 26 339 135 378 9 922 - 2 702 174 341 Задължения по облигационни заеми 17 813 125 539 - - 19 990 163 342 Застрахователни резерви 195 455 88 586 20 342 816 798 84 737 1 205 918 Общо 272 391 393 704 30 264 816 798 107 429 1 620 586 2.26.2. Лихвен риск Групата е изложена на риск от промяна в пазарните лихвени проценти, основно по отношение краткосрочните и дългосрочни си финансови пасиви с променлив (плаващ) лихвен процент. Политиката на Групата е да управлява разходите за лихви чрез използване на финансови инструменти, както с фиксирани, така и с плаващи лихвени проценти. Лихвите по мнозинството от Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 282 заемите на Групата към банковите институции са на база едномесечен и/или тримесечен и/или шестмесечен EURIBOR, който към момента на изготвяне на настоящия отчет е със стабилни равнища - 0%. Към него дружествата в Групата заплащат фиксирана надбавка между 2% и 6.0%. Поради това рискът от промяна на лихвените проценти е незначителен. Излагането на Групата на лихвен риск е концентрирано основно в инвестиционния й портфейл и по- малко в дълговите задължения. Групата контролира тази експозиция чрез периодичен преглед на своите активни позиции. Допусканията, свързани с паричните потоци както и влиянието на флуктуациите на лихвените проценти върху инвестиционния портфейл, се преглеждат на всеки шест месеца. Целта на тези стратегии е да се ограничат големите изменения на активите, свързани с изменението на лихвените проценти. Групата също така е изложена на риска от промени в бъдещите парични потоци от ценни книжа с фиксиран доход, произтичащи от промени в пазарните лихвени проценти. Разпределението на финансовите активи според тяхната чувствителност към лихвен риск към 31 декември 2021 г. е както следва: Към 31 декември 2021 Променлива лихва Фиксирана лихва Безлихвени Общо В хил. лв. Парични средства и парични еквиваленти - 30 093 122 039 152 132 Срочни депозити в банки - 27 224 - 27 224 Вземания по финансов лизинг 51 807 27 140 2 945 81 892 ДЦК по справедлива стойност в печалбата и загубата - 67 396 - 67 396 ДЦК отчитани по амортизируема стойност - 9 553 - 9 553 Корпоративни облигации по справедлива стойност в печалбата и загубата - 88 358 - 88 358 Инвестиционни фондове от отворен тип - - 146 297 146 297 Капиталови инвестиции по справедлива стойност в печалбата и загубата - - 48 044 48 044 Други финансови активи - 67 036 987 68 023 Общо 51 807 316 800 320 312 688 919 Разпределението на финансовите активи според тяхната чувствителност към лихвен риск към 31 декември 2020 г. е както следва: Към 31 декември 2020 Променлива лихва Фиксирана лихва Безлихвени Общо В хил. лв. Парични средства и парични еквиваленти - 11 970 56 830 68 800 Срочни депозити в банки - 23 455 - 23 455 Вземания по финансов лизинг 56 756 14 673 3 281 74 710 ДЦК по справедлива стойност в печалбата и загубата - 96 246 - 96 246 ДЦК отчитани по амортизируема стойност - 5 967 - 5 967 Корпоративни облигации по справедлива стойност в печалбата и загубата - 21 353 - 21 353 Инвестиционни фондове от отворен тип - - 72 760 72 760 Капиталови инвестиции по справедлива стойност в печалбата и загубата - 1 54 837 54 838 Други финансови активи - 89 227 1 590 90 817 Общо 56 756 262 892 189 298 508 946 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 283 2.26.3. Ценови риск Експозицията на Групата към ценови риск е свързана с финансовите активи, отчитани по справедлива стойност, които включват акции и облигации, търгувани на борси в ЕС. По тези инструменти съществува риск, че справедливата стойност на бъдещите парични потоци по даден финансов инструмент ще се колебае поради промени в пазарните цени (различни от тези, свързани с лихвен и валутен риск), независимо дали тези промени са причинени от фактори, специфични за индивидуалния финансов инструмент или неговия емитент, или фактори, които засягат пазара. Ценовият риск се управлява като се прави анализ на компаниите, в които се инвестира на база на тяхната оперативна дейност. 2.26.4. Кредитен риск Кредитният риск на Групата е свързан предимно с търговските и финансови вземания. Сумите, представени в консолидирания отчет за финансово състояние, са на нетна база, като изключват провизиите за несъбираеми вземания, оценени като такива от ръководството, на база предишен опит и текущи икономически условия. Групата държи активи в търговски портфейл с цел управление на кредитния риск. Кредитният риск е рискът, че една страна по финансовия инструмент ще породи финансова загуба за другата страна по него като не успее да изпълни дадено задължение. Групата е въвела политики и процедури за смекчаване на експозицията на групата на кредитен риск. Инвестиционната политика на Групата изисква стриктно прилагане на правилата за диверсификация относно лимитите на експозиция за всеки вид инструмент и за отделен контрагент, определени в застрахователното законодателство на всяка страна. Групата не извършва деривативни сделки. Групата инвестира собствените средства основно в банкови депозити, ценни книжа издадени от държави членки на Европейския съюз, облигации издадени от финансови институции или други дружества. За осъществяване на инвестиционната си политика Групата използва професионални услуги на инвестиционни посредници, получили разрешение за извършване на сделки в страната и чужбина. Вид инвестиция и рейтинг В хил. лв. Към 31.12.2021 Към 31.12.2020 ДЦК Рейтинг AAA 19 753 22 470 Рейтинг АА 37 095 51 893 Рейтинг BBB 10 547 21 883 Рейтинг BB 350 350 Рейтинг B 9 204 5 617 Корпоративни облигации Рейтинг BBB 17 123 3 050 Рейтинг BB 110 121 Рейтинг B 20 207 - Без рейтинг 50 918 18 182 Акции Рейтинг AА - 407 Рейтинг BBB 33 130 35 339 Рейтинг ВВ 91 54 Без рейтинг 161 120 91 798 Общо 359 648 251 164 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 284 Групата има експозиции към държавен дълг както следват: Портфейл към 31.12.2021 В хил. лв. Украйна Австрия Герма- ния Италия Франция България Румъ-ния Север-на Македо- ния Бела-рус Общо Отчитани по справедлива стойност - 17 620 19 753 9 951 19 474 356 242 - - 67 396 Отчитани по амортизиру- ема стойност 7 025 - - - - - - 350 2 178 9 553 Общо 7 025 17 620 19 753 9 951 19 474 356 242 350 2 178 76 949 Портфейл към 31.12.2020 В хил. лв. Украй- на Австрия Белгия Италия Фран- ция Нидер- ландия Герма- ния Румъ- ния Беларус Север- на Македо- ния Общо Отчитани по справедлива стойност - 22 174 7 585 21 503 22 134 22 098 372 380 - - 96 246 Отчитани по амортизиру- ема стойност 3 704 - - - - - - - 1 913 350 5 967 Общо 3 704 22 174 7 585 21 503 22 134 22 098 372 380 1 913 350 102 213 2.26.5. Ликвиден риск Ликвидния риск е рискът Групата да не може да изпълни финансовите си задължения тогава, когато те стават изискуеми. Политиката в тази област е насочена към гарантиране наличието на достатъчно ликвидни средства, с които да бъдат обслужени задълженията, когато същите станат изискуеми включително в извънредни и непредвидени ситуации. Целта на ръководството е да поддържа постоянен баланс между непрекъснатостта и гъвкавостта на финансовите ресурси чрез използване на адекватни форми на финансиране. Управлението на ликвидния риск е отговорност на ръководството на Групата и включва поддържането на достатъчна наличност от парични средства, договаряне на адекватни кредитни линии, изготвяне на анализи и актуализиране на прогнози за паричните потоци. В таблицата по-долу е представен анализ на консолидираните пасиви на Група Еврохолд по матуритетни периоди, на база на остатъчния срок от датата на консолидирания отчет за финансово състояние до датата на реализиране на пасива на база на договорените недисконтирани плащания: Консолидирани пасиви по остатъчен срок Към 31.12.2021 г. До 1 1-3 3-12 1-5 Над 5 Общо В хил. лв. месец месеца месеца години години Подчинени дългови инструменти 19 558 - - 22 080 - 41 638 Заеми от банки и небанкови финансови институции 6 263 11 305 85 591 914 440 1 120 1 018 719 Задължения по облигационни заеми - - 161 606 14 011 23 159 198 776 Нетекущи задължения - - - 105 778 784 106 562 Текущи задължения 25 405 4 534 139 524 - - 169 463 Търговски и други задължения 34 919 152 983 92 381 36 522 1 208 318 013 Задължения по презастрахователни операции - - 119 368 - - 119 368 Застрахователни резерви - - 1 228 819 184 397 17 635 1 430 851 ОБЩО 86 145 168 822 1 827 289 1 277 228 43 906 3 403 390 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 285 Към 31.12.2020 г. До 1 1-3 3-12 1-5 Над 5 Общо В хил. лв. месец месеца месеца години години Подчинени дългови инструменти - - 19 558 24 643 32 784 76 985 Заеми от банки и небанкови финансови институции 8 202 7 115 40 076 115 714 3 234 174 341 Задължения по облигационни заеми 1 913 497 40 931 104 589 15 412 163 342 Нетекущи задължения - - - 12 377 1 968 14 345 Текущи задължения 771 3 459 57 676 - - 61 906 Търговски и други задължения 5 400 15 985 61 442 32 868 1 453 117 148 Задължения по презастрахователни операции - - 46 855 - - 46 855 Застрахователни резерви - - 728 289 469 682 7 947 1 205 918 ОБЩО 16 286 27 056 994 827 759 873 62 798 1 860 840 2.26.6. Оперативен риск Оперативен риск е рискът от преки и косвени загуби за Групата, породени от различни, вътрешни фактори, свързани с операциите на Групата, с персонала, технологиите и инфраструктурата, както и с външни фактори, които са различни от кредитния, пазарния и ликвидния риск и произхождат от законови изисквания и общоприети правила за корпоративна етика. Групата дефинира оперативния риск като: рискът от реализиране на загуби или нереализиране на печалби, който е породен от неработещи или невъведени системи за вътрешен контрол или от външни за Групата фактори, като икономическото състояние, промени в застрахователната среда, техническия прогрес и други. Правният риск е част от оперативния риск и възниква в резултат от неспазване или грешно прилагане на правни и договорни ангажименти, които биха имали неблагоприятен ефект върху операциите. Дефиницията не включва стратегическия риск и риска, свързан с репутацията и доброто име. Целта на Групата е да управлява оперативния риск така, че да предотвратява финансови загуби и по най-ефективния начин, като едновременно с това запази добрата си репутация и в същото време не възпрепятства инициативата и креативността в действията си. 2.26.7. Застрахователен риск Обективната вероятност от увреждане на имуществено или неимуществено благо, реализацията на която е несигурно, неизвестно и независимо от волята на застрахованото лице представлява застрахователен риск. Застрахователният договор е договор, по който Групата поема значителен застрахователен риск от друга страна (застраховано лице), като се съгласява да компенсира застрахованото лице или друг бенефициент при специфично неочаквано бъдещо събитие (застрахователното събитие), което влияе неблагоприятно върху застрахованото лице или бенефициента. Имуществото е обект на множество рискове, включително кражба, пожар, бизнес прекъсване и метеорологични условия. Обезщетенията за явления като бури, наводнения, срутвания, пожари, експлозии, и повишаващото ниво на престъпността възникват в регионален мащаб, което означава, че всяко дружество управлява разпределението на географския си риск много внимателно. В случай на земетресение, всяко дружество очаква портфейла от недвижими имоти да включва високи искове за структурни претенции на недвижими имоти и големи искове поради смущения в бизнеса, докато транспортните връзки не функционират и имотът е затворен поради ремонт. Всяко дружество приема общата рискова експозиция, която е готово да поеме в определени територии за редица събития като природни бедствия. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 286 Текущата агрегирана позиция се контролира по време на подписването на даден риск и се изготвят месечни отчети, които показват ключовите концентрации, на които всяко от дружествата от Групата е изложено. Всяко едно от застрахователните дружества използва различни моделиращи инструменти, за да контролира концентрацията и да симулира загуби от катастрофи, за да измери ефективността на презастрахователните програми и нетната си рискова експозиция. През годината се провеждат „стрес” и „сценарийни” тестове с помощта на тези модели. Най-голямата вероятност за значителни загуби на всяко застрахователно дружество произтича от катастрофични събития като наводнения, повреди, претенции от бури или земетресения. Всяко дружество управлява риска си чрез сключване на презастрахователни договори. Становището на ръководството по отношение концентрацията на риск е, че са положени усилия за еднакво териториално разпределение на застрахованите имущества. Системно се извършва оценка на риска от страна на Директор „Презастраховане” към съответното дружество и се наблюдава акумулацията на застрахователни суми по региони. Ръководството не счита, че към края на отчетния период има съществени концентрации на застрахователен риск в портфейла на всяко едно застрахователно дружество, част от Групата. Становището на Ръководството по отношение концентрацията застрахователния риск е, че са положени усилия за относително равномерно разпределение на застрахованите имущества и автомобили. Извършва се системно оценка на риска и се наблюдава акумулацията на застрахователни суми както по групи клиенти, така и по региони. 2.26.8. Презастрахователен риск Застрахователните дружества, част от Групата, цедират застрахователния си риск, за да ограничат експозицията си към загуби при сключване на различни застрахователни договори, които покриват индивидуален риск, групови рискове или определени линии бизнес по съзастраховане, които са подновяеми на годишна база. Тези договори за презастраховане разпределят риска и минимизират ефекта от загуби. Сумата на всеки задържан риск зависи от оценката на специфичния риск на всяко дружество, който при определени обстоятелства достига до лимити, базирани на характеристиките на покритието. При условията на презастрахователните договори, презастрахователят се съгласява да възстанови цедираната сума, в случай че обезщетението е платено. Всяко дружество, обаче, остава отговорно към застрахованите от него лица по отношение на цедираната застраховка, ако презастрахователят не успее да изпълни задълженията, които поема. При общо застраховане преобладаващото използване на презастраховане има за цел да управлява експозиции на свързани с времето събития, природни събития, събития, включващи много жертви, катастрофични пожари и отговорности (Обща гражданска отговорност и Гражданска отговорност на автомобилистите). При избор на презастраховател всяко дружество взема предвид относителната сигурност. Сигурността на презастрахователя се оценява на база публичен рейтинг и проведени вътрешни проучвания. 2.26.9. Управление на капиталовия риск С управлението на капитала Групата цели да създава и поддържа възможности то да продължи да функционира като действащо предприятие и да осигурява съответната възвръщаемост на инвестираните средства на акционерите и стопански ползи на другите заинтересовани лица и участници в неговия бизнес, както и да поддържа оптимална капиталова структура. Групата текущо наблюдава осигуреността и структурата на капитала на база съотношението на задлъжнялост, а именно нетния дългов капитал към общата сума на капитала. През 2016 година влязоха в сила редица регулаторни промени, които имат съществен ефект върху застрахователния пазар в региона и в частност върху Групата, включително Директива 2009/138/ЕО относно започването и извършването на дейността по застраховане и презастраховане (Платежоспособност ІІ) и други. Нетният дълг включва всички задължения, заеми, облигационен дълг, търговските и други задължения, намален с балансовата стойност на парите и паричните еквиваленти. За целите на калкулиране на капиталовия риск подчинените дългови инструменти се третират като капитал. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 287 Капиталът за представените отчетни периоди може да бъде анализиран, както следва: В хил. лв. 31.12.2021 31.12.2020 Собствен капитал(нетни активи и подчинени дългови инструменти) 412 144 23 688 Общо задължения(без подчинени дългови инструменти и застрахователни резерви) 1 962 180 578 279 Парични средства и парични еквиваленти и срочни депозити в банки (179 356) (92 255) Нетен дълг 1 782 824 486 024 Общо собствен капитал и нетен дълг 2 194 968 509 712 Задлъжнялост % (Нетен дълг към собствен капитал и нетен дълг) 81% 95% Регулаторните органи за различните дружества от Групата въвеждат правила за определяне за изискванията за платежоспособност и размера на собствените средства и следи за спазването им. Политиката на дружествата от Групата е да поддържат стабилни нива на покритие на капиталовите изисквания както и да поддържат баланса между висока възвръщаемост и риск. Ръководството е в процес на непрекъснат анализ на ефекта от новата регулаторна рамка върху капиталовата позиция и дейността на Групата. Увеличението на нетния дълг през 2021 г. се дължи основно на придобитите дружества от Енергиен бизнес. (Приложение 51.1.1.) През периода Групата е спазвала всички външно наложени изисквания за капитала на които подлежи. 2.26.10. Други рискове 2.26.10.1. Covid-19 (Коронавирус) Във връзка с пандемичната вълна от Covid-19 (Коронавирус) която придоби глобални измерения в края на месец февруари и началото на месец март 2020 г. и доведе до значително намаление на финансовата активност в световен мащаб Групата е анализирала на база на текущо наличните данни потенциалния ефект върху финансовото си състояние и по-специално върху използваните модели съгласно МСФО 9. Настоящето оповестяване е в изпълнение на изискванията на МСФО 7 и МСФО 9 както и препоръките на Европейския орган за ценните книжа и пазарите (ЕОЦКП). Към датата на изготвянето на настоящия Междинен консолидиран финансов отчет икономическата активност е в значителна степен възстановена но все още не е налична достатъчно статистическа информация както за реалния ефект върху българската и световна икономика така и за налични значими прогнозни данни за тяхното възстановяване през следващите месеци. Развитие на Пандемията от Covid-19 (Коронавирус) С решение на Народното събрание на Република България от 13 март 2020 г. бе въведено извънредно положение което изтече на 13 май 2020 г. Подобни мерки бяха предприети от всички държави членки на Европейския съюз както и от основните търговски партньори (извън Европейския съюз) на Република България. Подобни мерки бяха въведени и в други държави в които Групата оперира като например Гърция (11 март 2020 г.) Румъния (21 март 2020 г.) Украйна (14 март 2020 г.) Северна Македония (18 март 2020 г.). В резултат на наложените мерки от страна на правителствата значителната част от икономическата активност в отделните държави беше преустановена а като допълнение и значителна част от международната търговия беше възпрепятствана. Въпреки последвалото отпадане на мерките международните финансови институции и международните кредитни агенции очакват съществен икономически ефект в краткосрочен план като общите нива на ръст на икономиката се очаква да бъдат възстановени през 2021-2022 година. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 288 Групата предприема всички необходими мерки с цел да се запази здравето на работещите и да минимизира влиянието на кризата на този етап от възникването й. Действията са съобразени с указанията и разпорежданията на всички национални институции. Ръководството внимателно следи ситуацията и търси начини за намаляване на въздействието й върху Групата но спадът в цените на акциите на световните фондови борси би могъл да повлияе на справедливата стойност на инвестициите на Дружеството ако негативната тенденция се запази. Ръководството на Групата е анализирало очаквания ефект както върху икономическия ръст така и в кредитното качество на държавите (и съответно на контрагентите) в които то оперира като анализа е представен по-долу. Ефект върху икономическия растеж В таблицата по-долу е представена информация относно очакванията за икономически ръст на Република България съгласно данните на Международния валутен фонд (Април 2022: https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/world-economic-outlook-april-2022) включително прогнозни данни след настъпването на пандемичната обстановка свързана с Covid-19 (Коронавирус). Исторически данни Прогноза 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Икономически ръст на БВП 3.5% 3.1% 3.7% (4.2)% 4.2 % 3.2 4.5% В таблицата по-долу е представена информация относно очакванията за икономически ръст на държавите от Еврозоната (представляващи основния външен пазар на Република България) съгласно данните на Международния валутен фонд включително прогнозни данни след настъпването на пандемичната обстановка свързана с Covid-19 (Коронавирус). Исторически данни Прогноза 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Икономически ръст на БВП 2.6% 1.9% 1.5% (6.3)% 5.5% 3.0% 2.2% Ръководството на Групата е анализирало и очакваното икономическо развитие и на държавите на чиито пазари оперира като историческите и прогнозните данни от Международния валутен Фонд са представени в таблицата по-долу: Исторически данни Прогноза 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Република Румъния 7.3% 4.5% 4.1% (3.9)% 5.9% 2.2% 3.4% Република Северна Македония 1.1% 2.9% 3.2% (4.5)% 4.0% 3.2% 2.7% Република Украйна 2.4% 3.5% 3.2% (4.0)% 3.4% (35.0)% … Република Грузия 4.8% 4.8% 5.0% (6.2)% 10.4% 3.2% 5.8% Република Беларус 2.5% 3.1% 1.4% (0.9)% 2.3% (6.4)% 0.4% Руската Федерация 1.8% 2.8% 2.0% (3.0)% 4.7% (8.5)% (2.3)% Република Гърция 1.3% 1.6% 1.9% (8.2)% 8.3% 3.5% 2.6% Република Полша 4.8% 5.4% 4.7% (2.7)% 5.7% 3.7% 2.9% Република Италия 1.7% 0.9% 0.3% (8.9)% 6.6% 2.3% 1.7% Кралство Испания 3.0% 2.3% 2.1% (10.8)% 5.1% 4.8% 3.3% Кралство Великобритания 1.7% 1.3% 1.4% (9.8)% 7.4% 3.7% 1.2% Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 289 Видно от горните данни Ръководството отчита възможните краткосрочни рискове върху общото развитие на икономиката на основните държави в които то оперира като на някои от пазарите очакваното намаление на Брутния вътрешен продукт би било значително но взема предвид и общите очаквания за бързо възстановяване в периода 2021-2022 с очаквания за завръщане до средните прогнозирани нива на растеж преди Covid-19 (Коронавирус). Ефект върху кредитните рейтинги В резултат от очакваните икономически ефекти от забавената обща активност част от рейтинговите агенции влошиха своите перспективи по дългосрочните дългови позиции както по отношение на суверенния дълг така и по отношение на корпоративните дългови позиции. В таблицата по-долу е представена информация за промяната в кредитния рейтинг (включително перспективата) присъден от Fitch на Република България и Дружеството - майка. Преди Covid-19 След Covid-19 Рейтинг Перспектива Рейтинг Перспектива Република България BBB Позитивна BBB Стабилна Еврохолд България АД B Негативна B Негативна По-долу е представена информация за промяната в кредитния рейтинг (включително перспективата) присъден от Fitch по отношение на държавите в които Групата има операции: Преди Covid-19 След Covid-19 След военните действия в Украйна Рейтинг Перспектива Рейтинг Перспектива Рейтинг Перспектива Република Румъния BBB Стабилна BBB Негативна BBB Негативна Република Северна Македония BB+ Стабилна BB+ Негативна BB+ Негативна Република Украйна B Позитивна B Позитивна CCC - Република Грузия ΒΒ Стабилна ΒΒ Стабилна ΒΒ Стабилна Република Беларус B Стабилна B Негативна CCC - Руската Федерация BBB Стабилна BBB Стабилна N/A N/A Република Гърция BB Стабилна BB Стабилна BB Стабилна Република Полша A- Стабилна A- Стабилна A- Стабилна Република Италия BBB Негативна BBB- Стабилна BBB- Стабилна Кралство Испания A- Стабилна A- Стабилна A- Стабилна Кралство Великобритания AA Негативна AA- Стабилна AA- Стабилна Ръководството продължава да следи развитието на кредитния риск по отношение на държавите в които Групата оперира както и по отношение основните инвестиции (обект както на пазарите така и на кредитен риск) на Дружествата от Групата. Към настоящия момент въпреки цялостното намаление на перспективите и ограничените случаи на влошаване на кредитния рейтинг Ръководството счита че преди изтичане на по-значителен период от време през който може да проличат симптоми на влошаване в общото кредитно качество както на инвестициите така и в общата среда в която Групата оперира не може да извърши достатъчно устойчива и сигурна оценка за ефекта който Covid-19 (Коронавирус) може да окаже. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 290 Анализ на очаквания ефект върху модела по МСФО 9 Групата прилага МСФО 9 от 01 януари 2018 въпреки че Застрахователен бизнес е имал право да отложи неговото прилагане до 01 януари 2023 г. (съвместно прилагане с МСФО 17). Ръководството на Групата извърши анализ на очаквания ефект върху общия модел на МСФО 9 резултатите от който са детайлно представени по-долу. Следва да бъде отбелязано че фокусът на въпросния анализ беше поставен върху: o Оценката на влошаването на кредитното качество на контрагентите; o Оценката за потенциалния ефект върху очакваните кредитни загуби от експозициите към контрагентите. Общото заключение е че към момента на издаване на настоящия годишен консолидиран финансов отчет в краткосрочен план не се очаква значително влошаване на кредитното качество на контрагентите поради: o Предприетите мерки от правителството на Република България правителствата на държавите в които Групата оперира включително оп отношение на приложените частни и публични мораториуми които към настоящия момент не водят допълнителни индикации за значително влошено кредитно качество на Контрагентите. Ръководството стриктно продължава да следи за наличието на дългосрочни индикации за влошаване като общите временни потенциални ликвидни проблеми на контрагентите породени пряко от Covid-19 (Коронавирус) не се считат за индикации за влошаване на кредитното качество; o Към настоящия момент въпреки цялостното намаление на перспективите и ограничените случаи на влошаване на кредитния рейтинг Ръководството счита че преди изтичане на по- значителен период от време през който може да проличат симптоми на влошаване в общото кредитно качество както на инвестициите така и в общата среда в която Групата оперира не може да извърши достатъчно устойчива и сигурна оценка за ефекта който Covid-19 (Коронавирус) може да окаже. По отношение на модела (включително пълния и опростен такъв) за изчисляване на очакваните кредитни загуби Ръководството счита че не е необходимо да бъде извършена промяна в общия модел. Ръководството отчита възможните краткосрочни рискове върху общото развитие на икономиката на основните държави в които Дружеството (Група Еврохолд) оперира като на някои от пазарите очакваното намаление на Брутния вътрешен продукт би било значително но взема предвид и общите очаквания за бързо възстановяване в периода 2021-2022 с очаквания за завръщане до и над средните прогнозирани нива на растеж преди Covid-19 (Коронавирус) и затова е взело решение да извърши преглед на модела си и да актуализира очакванията си. Тъй като към 31 декември 2021 г. е налична достатъчно надеждна както макроикономическа статистика така и информация за средносрочните нива на вероятността за неизпълнение ръководството е: o запазило очакваната кредитна загуба на експозициите които са част от опростения модел (т.е. търговски вземания); o увеличило очакваната кредитна загуба на експозициите които са част от пълния модел (т.е. депозити и парични средства в банкови институции) като средното увеличение за депозитите е 3.58% а за паричните средства в банкови институции е 4.12%. o В резултат от актуализацията в статистическите данни обезценката за очаквани кредитни загуби начислена върху вземанията по лизингови договори се увеличава. За вземанията класифицирани в Група 1 през 2021 г. увеличението е с 0 07% спрямо 2020 г. Обезценката на вземания по лизингови договори класифицирани в Група 2 се увеличава с 4 76% а за тези от Група 3 очакваните кредитни загуби се покачват с 3 22% o 2.26.10.2. Военни действия в Украйна Стартиралите на 24 февруари 2022 г. военни действия в Украйна от страна на Руската Федерация предизвика широк международен отзвук и засегна в различни аспекти страните в Европа. Очакването е военният конфликт да се отрази негативно и да засегне в една или друга степен всички аспекти на международната икономика. Инфлационният натиск продължава да се засилва като военните действия и повишените котировки на всички суровини се очаква допълнително да го усилят. Това поражда необходимостта Групата да анализира базирайки се на текущо разполагаемата информация потенциалния ефект върху своето финансово състояние и в частност върху използваните модели за определяне на очаквани кредитни загуби на финансови активи съгласно Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 291 изискванията на МСФО 9. На база извършения анализ и при отчитане на събираемостта на вземанията си в периода след началото на военния конфликт до датата на изготвяне на настоящия консолидиран финансов отчет ръководството на Групата счита че в краткосрочен план не са налични индикации за влошаване на кредитното качество на контрагентите както и че към настоящия момент не са налице основания за промяна на модела за калкулиране на очаквани кредитни загуби включително и поради липсата на достатъчно надеждни данни. Дългосрочните перспективи и потенциални ефекти върху събираемостта и кредитното качество на разчетите са обект на постоянен мониторинг и актуализация от страна на Ръководството. Потенциалните рискове от ограничаване на доставки и лимитиране на обема на дейността не могат да бъдат обект на конкретно параметризиране. Общата несигурност и невъзможност за формиране на конкретни очаквания и параметри на ефектите от военния конфликт дават основание на ръководството да подходи консервативно при тяхната оценка и същевременно го ограничават при извършването на надеждна оценка. 2.27. Определяне на справедливите стойности Справедлива стойност е цената която би била получена при продажба на даден актив или платена при прехвърлянето на задължение при обичайна сделка между пазарни участници към датата на оценката. Оценяването по справедлива стойност предполага че сделката за продажба на актива или прехвърляне на пасива се извършва: o на основния пазар за този актив или пасив; или o при липсата на основен пазар — на най-изгодния пазар за този актив или пасив. Основният или най-изгодният пазар трябва да бъде достъпен за Групата. При оценяването на справедливата стойност на нефинансов актив се отчита способността на даден пазарен участник да генерира икономически ползи чрез използване на актива с цел максимизиране на стойността му или чрез продажбата му на друг пазарен участник който ще го използва по такъв начин. Групата използва подходящи според обстоятелствата методи за остойностяване за които има достатъчно налични данни за оценяване на справедливата стойност като използва максимално съответните наблюдаеми хипотези и свежда до минимум използването на ненаблюдаемите. Всички активи или пасиви които са оценени по справедлива стойност или оповестени в консолидирания финансов отчет са категоризирани според йерархия на справедливата стойност описана както следва и базирана на най-нисък ранг на наблюдаемите хипотези които са значими за оценка на справедливата стойност като цяло: o Ниво 1 - Обявени (некоригирани) цени на активните пазари за идентични активи или пасиви до които Групата може да има достъп към датата на оценяване; o Ниво 2 – Оценъчни техники за които наблюдаемите хипотези от по-нисък ранг които са значими за оценка на справедливата стойност са директно или индиректно наблюдаеми; o Ниво 3 – Оценъчни техники за които наблюдаемите хипотези от по-нисък ранг които са значими за оценка на справедливата стойност са ненаблюдаеми. Групата използва външни оценители за оценка на справедливата стойност на значимите активи като репутация и инвестиционни имоти към края на финансовата година. За целите на оповестяването на справедливата стойност Групата е определила класове активи и пасиви на основа на естеството характеристиките и рисковете на актива или пасива и нивото на йерархията на справедливата стойност както е обяснено по-горе. Оповестявания свързани с справедливата стойност за финансови инструменти и нефинансови активи които се оценяват по справедлив начин стойност или когато справедливите стойности са оповестени са обобщени в следните бележки: Таблицата по-долу представя анализ на финансовите инструменти отчетени по справедлива стойност в отчета за финансовото състояние според използваните оценъчни методи към 31 декември 2021 г. и 2020 г.: Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 292 Към 31 декември 2021 В хил. лв. Приложение Ниво 1 Ниво 2 Ниво 3 Инвестиционни имоти 30 - - 2 014 ДЦК отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата 33 67 396 - - ДЦК отчитани по амортизируема стойност 33 9 553 - - Корпоративни облигации отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата 33 84 836 3 522 - Капиталови инвестиции отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата 33 60 506 130 254 3 581 Общо 222 291 133 776 5 595 През периода не е имало трансфери между ниво 1 ниво 2 и ниво 3 на активите които са оценени по справедлива стойност. Към 31 декември 2020 В хил. лв. Приложение Ниво 1 Ниво 2 Ниво 3 Борсово търгувани обратно изкупени собствени облигации 41 20 217 - - Инвестиционни имоти 30 - 9 652 ДЦК отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата 33 96 246 - - ДЦК отчитани по амортизируема стойност 33 5 967 - - Корпоративни облигации отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата 33 21 353 - 281 Капиталови инвестиции отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата 33 50 688 72 760 4 150 Общо 194 471 72 760 14 083 През периода не е имало трансфери между ниво 1 ниво 2 и ниво 3 на активите които са оценени по справедлива стойност. Задълженията по облигационни заеми са представени по амортизируема стойност нетно от обратно изкупените собствени облигации които се оценяват последващо по справедлива стойност въз основа на информация от Bloomberg/Eurobank и други източници с отразяване на ефекта в печалбата или загубата за периода. Към 31.12.2021 г. Дружеството-майка не притежава обратно изкупени собствени облигации. (към 31.12.2020 г. – 10 500 бр. от EMTN Programme в EUR). 2.28. Парични потоци Консолидираният отчет за паричните потоци показва паричните потоци на Групата за годината по отношение оперативна инвестиционна и финансова дейност през годината промяната в паричните средства и паричните еквиваленти за годината парите и паричните еквиваленти в началото и в края на годината. Парични потоци от оперативна дейност се изчисляват като резултат за годината коригиран за непаричните оперативни позиции промените в нетния оборотен капитал и корпоративния данък. Парични потоци от инвестиционна дейност включват плащания във връзка с покупка и продажба на дълготрайни активи и парични потоци свързани с покупка и продажба на предприятия и дейности. Покупка и продажба на други ценни книжа които не са пари и парични еквиваленти също са включени в инвестиционна дейност. Парични потоци от финансова дейност включват промени в размера или състава на акционерния капитал и свързаните разходи заемните средства и погасяването на лихвоносни заеми купуване и продаване на собствени акции и изплащане на дивиденти. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 293 2.29. Лизинг Групата като лизингополучател Групата преценява дали договорът представлява или съдържа елементи на Лизинг ако по силата на този договор се прехвърля срещу възнаграждение правото на контрол над използването на даден актив за определен период от време. Ако се установи че договорът съдържа лизинг Групата признава като актив с право на ползване и съответно задължение към датата на която лизинговият актив е достъпен за използване. Повторна оценка дали даден договор представлява или съдържа елементи на лизинг се прави единствено при промяна в реда и условията на договора. Активите и пасивите произтичащи от лизинг първоначално се оценяват на база настояща стойност. Задълженията за лизинг включват нетната настояща стойност на следните лизингови плащания: o фиксирани плащания (включително по същество фиксирани плащания) намалена с всички вземания за стимули за лизинг; o променлива лизингова вноска която се основава на индекс или лихва първоначално измерена с помощта на индекса или курс към датата на започване; o суми които се очаква да бъдат изплатени от Групата при гаранции за остатъчна стойност; o цена на упражняване на опция за покупка ако Групата има основание да използва тази опция и o плащания на неустойки за прекратяване на лизинговия договор ако срокът на лизинга отразява факта че Групата упражнява тази опция. Лизинговите плащания които се извършват при разумно определени опции за удължаване също се включват в оценяването на пасива. При оценката на договор за лизинг с опция за удължаване към срокът на договора следва да се приеме плюс 1 година към неотменния период. Групата приема че това е минимумът за който има сигурност че може да бъде продължен срока на договора с опция. Лизинговите плащания се дисконтират като се използва лихвеният процент включен в лизинговия договор. Ако този лихвен процент не може да бъде непосредствено определен се използва диференциален лихвен процент на лизингополучателя който е процентът който отделният лизингополучател би трябвало да плати за да получи средства необходими за получаване на актив с подобна стойност към актива с право на ползване в подобна икономическа среда със сходни условия сигурност и условия. Групата прилага тристепенен подход при определяне на диференциалния лихвен процент базиран на: o средна доходност на 10-годишни държавни облигации за последните 3 години; o коригиран с финансовия спред - заеми отпуснати на нови предприятия нефинансови предприятия в местна валута за определяне на първоначалния първоначален лихвен процент за период от 3 години (за недвижими имоти) или среден лихвен процент по финансов лизинг към несвързани лица за последните 3 години (за транспортни средства); o специфична корекция за лизинг свързана със конкретния актив (по преценка за всеки отделен актив). Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 294 Приложими диференциални ставки в Групата: Сгради - България Сгради - Румъния Сгради - Великобри- тания Сгради - Гърция Сгради - Грузия Сгради – Северна Македония Превозни средства - България Превозни средства- Северна Македония Диферен циален лихвен процент До 4 05 % 4 54 % 1 31 % 4 54 % 7 03 % 5 81% 5 34 % 6 17 % Групата е изложена на потенциални бъдещи увеличения в променливите лизингови плащания въз основа на индекс или лихвен процент които не са включени в лизинговия пасив до влизането им в сила. Когато влязат в сила корекциите в лизинговите плащания въз основа на индекс или лихва лизинговото задължение се преоценява и коригира спрямо актива с право на ползване. Лизинговите плащания се разпределят между главни и финансови разходи. Финансовите разходи се начисляват в печалбата или загубата през лизинговия период така че да се получи постоянен периодичен процент на лихва върху остатъка от пасива за всеки период. Активите с право на ползване се оценяват по цена на придобиване включваща следното: o сумата на първоначалното оценяване на лизинговото задължение; o всякакви лизингови плащания направени към или преди датата на започване намалени с получените стимули за лизинг; o всички първоначални директни разходи и o разходи за възстановяване. Активите с право на ползване обикновено се амортизират през по-краткия срок на годност на актива и срока на лизинга на линейна база. Ако Групата има основание да използва опция за покупка активът с право на ползване се амортизира през полезния живот на основния актив. Плащанията свързани с краткосрочни лизинги на оборудване и превозни средства както и всички лизинги на активи с ниска стойност се признават на линейни база като разход в печалбата или загубата. Групата приема праг за признаване на активи с право на ползване от 10 000.00 лева като се взема предвид цената на актива като нов. Групата като лизингодател Групата в качеството си на лизингодател разграничава два вида лизинг: оперативен и финансов. (Приложение 2.14.2). Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 295 3. Приходи от сегмент застраховане 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Преизчислен Записани бруто премии от застраховане 1 366 650 913 652 Получени обезщетения от презастрахователи 425 719 264 155 Положителна промяна в брутния размер на пренос-премийния резерв и резерва за неизтекли рискове 8 393 - Положителна промяна в дела на презастрахователя в пренос- премийния резерв 269 689 8 523 Изменение на дела на презастрахователите в други технически резерви 133 150 32 305 Положително изменение в други технически резерви 3 909 - Приходи от регреси 10 482 10 413 Приходи от такси и комисиони 104 123 83 411 Приходи свързани с инвестиции 30 188 37 367 Приход от покупка на инвестиции в дъщерни дружества - 4 269 Други оперативни приходи 12 451 3 622 2 364 754 1 357 717 4. Разходи на сегмент застраховане 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Преизчислен Изплатени щети разходи за обработка и предотвратяване на щети (822 552) (558 932) Промяна в брутния размер на пренос-премийния резерв и резерва за неизтекли рискове (214 632) (28 639) Дял на презастрахователя в промяната на пренос-премийния резерв (5 502) - Изменение в други технически резерви (52 189) (46 279) Изменение на дела на презастрахователите в други технически резерви (293) - Отстъпени премии на презастрахователи (663 404) (411 782) Аквизационни разходи (324 161) (211 521) Разходи свързани със инвестиции в т.ч.: (30 026) (26 668) Обезценка на инвестиции в асоциирани дружества(Приложение 35.1.3) (8 878) - Други оперативни разходи (89 152) (70 914) (2 201 911) (1 354 735) Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 296 5. Приходи от енергиен сегмент 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Клиенти на отворен пазар 722 123 - Битови потребители 326 361 - Стопански потребители 137 703 - Приходи от такси за присъединяване на потребители 12 108 - Неустойки просрочени плащания 1 879 - Приходи от услуги за проучване ремонт и поддържане на ел. разпр. мрежа и средствата за търговско измерване 3 225 - Приходи от информационни комуникационни технологични услуги(ИКТ) и други 1 428 - Приходи от фонд Сигурност на електроенергийната система 719 - Други приходи 5 523 - * за период 1.8.2021 – 31.12.2021 1 211 069 - 6. Разходи на енергиен сегмент 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Разходи за закупена електроенергия (963 026) - Технологични разходи за пренос на електроенергия (42 041) - Балансираща енергия (25 025) - Разходи по услуги по пренос и достъп (1 140) - Други разходи (47) - * за период 1.8.2021 – 31.12.2021 (1 031 279) - 7. Приходи от сегмент автомобилна дейност 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи от продажба на автомобили и резервни части 35 010 31 477 Приходи от ремонтни услуги и наем на автомобили 154 392 Положителни разлики от продажба на финансови активи и инструменти 11 255 833 46 419 32 702 8. Приходи от сегмент лизингова дейност 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи от услуги и продадени стоки 17 949 15 480 Приходи от лихви 6 615 6 092 Положителни разлики от промяна на валутни курсове 2 1 Печалба от изгодна покупка(Приложение 51.1.2.) 2 006 - Други финансови приходи 81 55 26 653 21 628 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 297 9. Разходи на сегмент лизингова дейност 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Разходи за лихви (3 582) (3 517) Отчетна стойност на продадените стоки (5 071) (3 922) Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове (61) (55) Други разходи (251) (208) (8 965) (7 702) 10. Приходи от сегмент финансово-инвестиционна дейност 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи от лихви 496 458 Приходи от дивиденти 101 3 Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти 7 800 6 435 Други финансови приходи 1 881 1 039 10 278 7 935 11. Разходи на сегмент финансово-инвестиционна дейност 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Разходи за лихви (87) (71) Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти (6 990) (6 316) Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове нетно (152) (44) Други финансови разходи (282) (281) (7 511) (6 712) 12. Приходи от дейността на дружеството-майка 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти 819 2 443 Приходи от лихви 15 - Други приходи 558 585 1 392 3 028 13. Разходи от дейността на дружеството-майка 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти (1 084) (1 850) (1 084) (1 850) Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 298 14. Други приходи/(разходи) нетно 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Други приходи/(разходи) нетно 6 316 2 486 6 316 2 486 14.1. Други приходи 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Енергиен бизнес 3 834 - Автомобилен бизнес 2 199 2 240 Лизинг 257 227 Финансово-инвестиционна дейност 26 19 6 316 2 486 Другите приходи от сегмента Енергиен бизнес представляват приходи от излишъци на нетекущи активи и материали както и приходи от продажба на стоки. Другите приходи на сегменти Автомобили и Лизинг представляват приходи от финансиране получено през 2020 г. и 2021 г. във връзка с преодоляване на последствията от пандемията от Covid-19 по правителственa програмa за запазване на заетостта „Изплащане на компенсации по реда на чл.1 ал.3 от ПМС №55/30.03.2020 г. на работодател установил непълно работно време по реда на чл.138а ал.2 от КТ“ придобила публичност като Мярка „60/40“. Условията и реда за изплащане на компенсациите са уредени в ПМС №55/30.03.2020 г. и последващите ПМС №151/03.07.2020 г. (за удължаване на мярката до 30.06.2020 г.) ПМС №278/12.10.2020 г. (за удължаване на мярката от октомври до декември 2020 г.) и ПМС №416 от 30.12.2020 г. (удължаване на периода януари – март 2021 г.). 15. Други разходи за дейността 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Разходи за материали (7 032) (1 531) Разходи за външни услуги (65 991) (21 682) Разходи за възнаграждения (79 485) (30 084) Други разходи (8 818) (5 826) (161 326) (59 123) 15.1. Разходи за материали по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес (586) (551) Енергиен бизнес (5 268) - Автомобилен бизнес (793) (613) Лизинг (349) (354) Финансово-инвестиционна дейност (32) (11) Дружество-майка (4) (2) (7 032) (1 531) Разходите за материали включват основно разходи за гориво за транспорт (1 152 хил.лв.) резервни части за автомобили (1 154 хил.лв.) и материали за ремонт и поддръжка (1 775 хил.лв.) на Енергиен сегмент. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 299 15.2. Разходи за външни услуги по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес (16 090) (12 892) Енергиен бизнес (33 278) - Автомобилен бизнес (3 429) (2 468) Лизинг (3 530) (3 627) Финансово-инвестиционна дейност (615) (501) Дружество-майка (9 049) (2 194) (65 991) (21 682) Сумите за услуги предоставяни от регистрираните одитори за независим финансов одит на финансовите отчети на Групата за 2021 г. са в размер на 2 441 хил. лв. Други консултантски услуги в размер на 132 хил. лв. са предоставяни на дружества от Групата от регистрираните одитори за 2021 г. Сумите за услуги предоставяни от регистрираните одитори за независим финансов одит на финансовите отчети на Групата за 2020 г. са в размер на 976 хил. лв. Други услуги не са предоставяни на дружества от Групата от регистрираните законови одитори за 2020 г. 15.3. Разходи за възнаграждения по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес (25 759) (20 411) Енергиен бизнес (42 506) - Автомобилен бизнес (5 700) (5 244) Лизинг (3 635) (3 002) Финансово-инвестиционна дейност (986) (821) Дружество-майка (899) (606) (79 485) (30 084) 15.4. Други разходи по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес (5 559) (4 056) Енергиен бизнес (1 146) - Автомобилен бизнес (625) (606) Лизинг (341) (272) Финансово-инвестиционна дейност (443) (505) Дружество-майка (704) (387) (8 818) (5 826) 16. (Начислена)/възстановена загуба от обезценка на финансови активи нетно 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Разходи за обезценка на финансови активи (22 824) (2 555) Възстановена загуба от обезценка на финансови активи 2 293 3 594 (20 531) 1 039 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 300 16.1. Начислена загуба от обезценка на финансови активи по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес (11 389) (17) Енергиен бизнес (7 039) - Автомобилен бизнес (951) (340) Лизинг (2 739) (2 102) Финансово-инвестиционна дейност (77) (46) Дружество-майка (629) (50) (22 824) (2 555) 16.2. Възстановена загуба от обезценка на финансови активи по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 202 2 817 Автомобилен бизнес 428 172 Лизинг 1 559 530 Финансово-инвестиционна дейност 84 16 Дружество-майка 20 59 2 293 3 594 17. Финансови разходи 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Разходи за лихви (46 021) (19 322) Разходи за лихви от активи с право на ползване (1 294) (1 217) Други финансови разходи (6 883) (587) (54 198) (21 126) 17.1. Разходи за лихви по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес (5 601) (4 159) Енергиен бизнес (21 947) - Автомобилен бизнес (1 388) (1 004) Дружество-майка (17 085) (14 159) (46 021) (19 322) Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 301 17.2. Разходи за лихви от активи с право на ползване по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес (793) (820) Енергиен бизнес (160) - Автомобилен бизнес (171) (212) Лизинг (62) (62) Финансово-инвестиционна дейност (44) (47) Дружество-майка (64) (76) (1 294) (1 217) 17.3. Други финансови разходи по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Енергиен бизнес (6 051) - Автомобилен бизнес (623) (305) Дружество-майка (209) (282) (6 883) (587) 18. Финансови приходи 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи от лихви 823 152 Други финансови приходи 592 - 1 415 152 18.1. Приходи от лихви по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Енергиен бизнес 3 152 Автомобилен бизнес 820 - 823 152 18.2. Други финансови приходи по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Енергиен бизнес 592 - 592 - 19. Нетен ефект от промяна на валутни курсове 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Автомобилен бизнес (10) (6) Дружество-майка 57 1 439 47 1 433 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 302 20. Обезценка на репутация по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес (645) - Автомобилен бизнес (19 529) - (20 174) - 20.1. Застрахователен бизнес Към 31 Декември 2021 година е отписана репутация в размер на 645 хил.лв. отчетена по повод на придобиването на Евроинс Грузия. (Приложение 38.1.) 20.2. Автомобилен бизнес В резултат на направените оценки през 2021 г. е установена необходимост от признаване на загуба от обезценка на формираната репутация свързана със сегмент Автомобилен бизнес. За 2021 г. е отписана репутацията в размер на 19 529 хил. лв. (Приложение 38.3.) 21. Разходи за амортизация по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес в т.ч.: (7 870) (7 635) На активи с право на ползване (4 419) (4 372) Енергиен бизнес (43 044) - На активи с право на ползване (2 325) - Автомобилен бизнес в т.ч.: (1 933) (1 969) На активи с право на ползване (754) (881) Лизинг в т.ч.: (6 476) (5 620) На активи с право на ползване (348) (285) Финансово-инвестиционна дейност в т.ч.: (224) (189) На активи с право на ползване (173) (163) Дружество-майка в т.ч.: (679) (679) На активи с право на ползване (611) (611) (60 226) (16 092) 22. Разходи за данъци 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата (3 764) (1 966) Разходи за отсрочени данъци върху печалбата (6 767) (906) (10 531) (2 872) Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 303 22.1. Разходи за данъци по сегменти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес (3 906) (2 781) Енергиен бизнес (5 833) - Автомобилен бизнес (488) (30) Лизинг (93) (8) Финансово-инвестиционна дейност (211) (53) (10 531) (2 872) Отсрочените данъчни активи и пасиви са възникнали в резултат на: Активи 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Имоти машини съоръжения и оборудване 303 - Неизползвани отпуски 174 105 Обезценка на стоки 79 159 Регулиране на слабата капитализация - лихви 154 238 Загуба 9 141 10 697 Активи с право на ползване - 49 Други провизии 5 075 296 14 926 11 544 Виж Приложение 34 Пасиви 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Имоти машини съоръжения и оборудване 2 37 Провизии за неизползвани отпуски - 5 Признат пасив в резултат на бизнес комбинация 22 242 - Регулиране на слабата капитализация - 46 Амортизации 108 254 22 352 342 Виж Приложение 46 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 304 23. Парични средства и парични еквиваленти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Парични средства в брой 2 535 3 646 Депозити до 3 месеца 148 928 64 133 Блокирани парични средства 113 681 Парични еквиваленти 863 575 Ефект от обезценка за очаквани кредитни загуби (307) (235) 152 132 68 800 23.1. Парични средства и парични еквиваленти по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 66 960 59 993 Енергиен бизнес 76 826 - Автомобилен бизнес 303 1 708 Лизинг 3 015 3 017 Финансово-инвестиционна дейност 4 913 3 815 Дружество–майка 115 267 152 132 68 800 24. Срочни депозити в банки по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 28 057 23 594 Обезценка (833) (139) 27 224 23 455 25. Дял на презастрахователите в техническите резерви 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Преизчислен Пренос-премиен резерв 438 957 172 455 Резерв за неизтекли искове - 5 561 Резерв за предстоящи плащания в т.ч.: 646 501 524 128 Резерв за възникнали но непредявени претенции 415 726 329 046 Резерв за предявени но неизплатени претенции 230 775 195 082 Други технически резерви (476) 10 777 1 084 982 712 921 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 305 26. Вземания по застрахователни операции 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Вземания по директни застрахователни операции 162 652 108 227 Вземания от презастрахователи или седанти 20 550 16 741 Вземания по регреси и абандони 10 796 24 160 193 998 149 128 27. Търговски вземания 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Вземания от клиенти и доставчици 427 375 18 234 Обезценка (65 744) (1 405) Вземания по финансов лизинг 30 670 24 260 Предоставени аванси 20 958 3 252 Други 50 1 302 Обезценка - (35) 413 309 45 608 27.1. Вземания от клиенти и доставчици по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 36 603 Енергиен бизнес 413 219 - Обезценка (63 263) - Автомобилен бизнес 9 660 14 980 Обезценка (847) (917) Лизинг 3 831 2 469 Обезценка (1 024) (487) Финансово-инвестиционна дейност 2 102 Обезценка - (3) Дружество-майка 20 84 Обезценка (3) (2) 361 631 16 829 27.2. Вземания по предоставени аванси по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 675 1 069 Енергиен бизнес 19 649 - Автомобилен бизнес 95 1 877 Лизинг 539 306 20 958 3 252 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 306 27.3. Други вземания по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Автомобилен бизнес 10 1 302 Обезценка - (35) Лизинг 40 - 50 1 267 28. Други вземания 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Преизчислен Застрахователен бизнес 45 073 29 482 Обезценка (12 154) (2 014) Енергиен бизнес 106 437 - Обезценка (12 223) - Автомобилен бизнес 6 704 17 486 Обезценка (72) (73) Лизинг 1 150 1 397 Обезценка (102) (115) Финансово-инвестиционна дейност 69 102 Дружество-майка 930 1 314 Обезценка (588) (16) Предплатени разходи 5 162 10 208 Съдебни и присъдени вземания 42 119 2 640 Обезценка (39 075) (1 871) Данъци за възстановяване 9 888 802 153 318 59 342 28.1. Предплатени разходи по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 43 8 994 Енергиен бизнес 4 347 - Автомобилен бизнес 108 765 Лизинг 628 336 Дружество-майка 36 113 5 162 10 208 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 307 28.2. Съдебни и присъдени вземания по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Енергиен бизнес 38 846 - Обезценка (36 945) - Автомобилен бизнес 5 91 Лизинг 3 283 2 549 Обезценка (2 145) (1 871) 3 044 769 28.3. Данъци за възстановяване по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 71 29 Енергиен бизнес 9 236 - Автомобилен бизнес 74 436 Лизинг 313 111 Дружество-майка 194 226 9 888 802 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 308 29. Имоти машини и съоръжения Земи и терени Земи и терени - Права на ползване Сгради и констру- кции Сгради и констру- кции- Права на ползване Машини оборудване и съоръже-ния Машини оборудване и съоръжения – Права на ползване Транс- портни средства Транспортн и средства – Права на ползване Обзавеждане и офис оборуд- ване Разходи за придобиване на ДМА Други Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Отчетна стойност Към 1 януари 2020 г. 5 170 169 13 893 47 042 10 571 - 65 524 51 7 682 726 3 135 153 963 Придобити - - 96 8 584 718 - 13 027 - 283 172 371 23 251 Придобити при покупка на дъщерни дружества - - 2 084 - 213 - 133 - 110 - - 2 540 Отписани - - (107) (4 923) (757) - (17 223) - (266) (31) (24) (23 331) Други изменения (301) - (1 044) 2 328 (411) - (1 438) - (118) (120) - (1 104) Към 31 декември 2020 г. 4 869 169 14 922 53 031 10 334 - 60 023 51 7 691 747 3 482 155 319 Придобити - 4 1 514 16 355 197 - 15 457 530 880 - 600 35 537 Придобити при покупка на дъщерни дружества 37 200 - 162 964 23 500 1 742 153 5 372 51 143 668 3 744 48 084 4 888 2 079 716 Отписани (12) (57) (17 318) (3 574) (47) (17 687) (286) (245) (3 090) - (42 316) Отписани при продажба на дъщерни дружества* (4 357) - (3 371) (4 957) (3 370) - (5 157) - - - (365) (21 577) Активи включени в групи за освобождаване класифицирани като държани за продажба - - - (5 071) (1 871) - (1 332) - (2 420) - (404) (11 098) Други изменения 176 - 1 647 1 388 3 553 2 724 4 734 30 1 829 (6 309) 397 10 169 Към 31 декември 2020 г. 37 876 173 177 619 66 928 1 747 422 8 049 107 181 993 11 479 39 432 8 598 2 205 750 Амортизация Към 1 януари 2020 г. - 40 5 054 7 102 7 360 - 20 354 19 4 740 5 2 188 46 862 Амортизация за годината - 42 474 8 340 954 - 9 183 - 732 - 179 19 904 Придобита амортизация при покупка на дъщерни дружества - - 181 - 80 - 39 - 38 - - 338 Отписанa - - (3) (964) (743) - (6 877) - (250) - (14) (8 851) Други изменения - - (590) (104) (303) - (1 865) 32 (90) (135) - (3 055) Към 31 декември 2020 г. - 82 5 116 14 374 7 348 - 20 834 51 5 170 (130) 2 353 55 198 Амортизация за годината - 44 2 272 9 409 32 586 584 9 413 245 971 2 359 55 885 Начислена амортизация на активи от преустановени дейности* - - - - 456 - 1 065 - - - 49 1 570 Придобита амортизация при покупка на дъщерни дружества - - 90 634 9 482 1 043 034 2 831 44 010 533 3 153 120 3 174 1 196 971 Отписанa - - (26) (1 885) (504) (14) (5 489) (72) (149) - (178) (8 317) Отписан при продажба на дъщерни дружества - - (528) (1 016) (2 506) - (1 704) - - - (336) (6 090) Други изменения - - - (4 495) (1 806) 63 (431) - (685) - 456 (6 898) Към 31 декември 2021 г. - 126 97 468 25 869 1 078 608 3 464 67 698 757 8 460 (8) 5 877 1 288 319 Балансова стойност: На 1 януари 2020 г. 5 170 129 8 839 39 940 3 211 - 45 170 32 2 942 721 947 107 101 Към 31 декември 2020 г. 4 869 87 9 806 38 657 2 986 - 39 189 - 2 521 877 1 129 100 121 Към 31 декември 2021 г. 37 876 47 80 151 41 059 668 814 4 585 39 483 236 3 019 39 440 2 721 917 431 Енергиен бизнес Автомобилен сегмент Застрахователен сегмент Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 309 През 2021 г. и 2020 г. Групата не е признала загуба от обезценка на машини съоръжения и оборудване тъй като на база на извършения преглед за обезценка на имоти машини и съоръжения ръководството на Групата не е установило индикатори за това че балансовата стойност на активите надвишава тяхната възстановима стойност. 29.1. Земи сгради и конструкции по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Преизчислен Застрахователен бизнес 6 235 5 970 Енергиен бизнес 110 435 - Автомобилен бизнес 1 357 8 705 118 027 14 675 Групата е заложила следните собствени недвижими имоти като обезпечение по свои задължения към 31.12.2021 г.: o първа по ред ипотека върху земя и сгради в гр. Варна ул. „Янош Хуняди“ за обезпечаване на целева кредитна линия за банкови гаранции и револвиращ кредит отпуснат на дружествата в групата в Авто Юнион в размер към 31.12.2021 г. възлизащ на 3.4 млн. евро; o втора по ред ипотека върху земя и сгради в гр. Варна ул. „Янош Хуняди“ за обезпечаване на целева кредитна линия за банкови гаранции и револвиращ кредит отпуснат на дружество в групата на Авто Юнион в размер към 31.12.2021 г. възлизащ на 3.7 млн. евро. 29.2. Земи сгради и конструкции по сегменти – Права на ползване 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 20 888 19 417 Енергиен бизнес 13 220 - Автомобилен бизнес 3 193 14 907 Лизинг 1 498 1 461 Финансово-инвестиционна дейност 931 971 Дружество–майка 1 376 1 988 41 106 38 744 29.3. Машини съоръжения и оборудване по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 2 047 1 949 Енергиен бизнес 666 191 - Автомобилен бизнес 377 997 Лизинг 38 40 668 653 2 986 29.4. Машини съоръжения и оборудване по сегменти– Права на ползване 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв хил. лв. Енергиен бизнес 4 585 - 4 585 - Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 310 29.5. Транспортни средства по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 2 300 3 706 Енергиен бизнес 8 559 - Автомобилен бизнес 3 604 10 457 Лизинг 23 870 24 745 Финансово-инвестиционна дейност 206 151 Дружество–майка 73 130 38 612 39 189 Групата е заложила автомобили като обезпечение по банкови заеми и задължения по лизинг. Балансовата стойност на автомобилите заложени като обезпечение към 31 декември 2021 г. е в размер на 16 908 хил. лв. (31.12.2020: 23 779 хил. лв.). 29.6. Транспортни средства по сегменти– Права на ползване 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Енергиен бизнес 232 - Лизинг 4 - 236 - 29.7. Стопански инвентар и други ДМА по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 1 400 814 Енергиен бизнес 2 351 - Автомобилен бизнес 876 2 685 Лизинг 140 118 Финансово-инвестиционна дейност 43 32 Дружество–майка 3 1 4 813 3 650 29.8. Разходи за придобиване на ДМА по сегменти 31.12.20210 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 25 120 Енергиен бизнес 39 333 - Автомобилен бизнес 82 749 Лизинг - 8 39 440 877 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 311 30. Инвестиционни имоти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Стойност към 1 януари 9 652 15 703 Отписани (7 724) (6 305) Преоценка 41 - Други изменения 45 - Придобити при покупка на дъщерни дружества - 254 Стойност към края на отчетния период 2 014 9 652 Застрахователен сегмент 31. Нематериални активи Програмни продукти Права върху собственост Други Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Отчетна стойност Към 1 януари 2020 г. 9 247 119 1 792 11 158 Придобити 1 938 14 126 2 078 Придобити при покупка на дъщерни дружества - Застрахователен бизнес 363 - 12 375 Отписани (61) (5) (227) (293) Други изменения (585) - (6) (591) Към 31 декември 2020 г. 10 902 128 1 697 12 727 Придобити 3 486 1 310 4 627 9 423 Придобити при покупка на дъщерни дружества- Енергиен бизнес 18 524 28 773 95 311 142 608 Отписани - - (1 894) (1 894) Отписани при продажба на дъщерни дружества (480) - - (480) Към 31 декември 2021 г. 32 432 30 211 99 741 162 384 Амортизация Към 1 януари 2020 г. 6 599 114 899 7 612 Амортизация за годината 683 - 96 779 Придобита при покупка на дъщерни дружества- Застрахователен бизнес 137 - 9 146 Отписанa (47) - - (47) Други изменения (121) - - (121) Към 31 декември 2020 г. 7 251 114 1 004 8 369 Амортизация за годината 1 909 2 087 2 159 6 155 Придобита при покупка на дъщерни дружества- Енергиен бизнес 8 598 17 499 5 530 31 627 Отписанa (67) - - (67) Отписана при продажба на дъщерни дружества (151) - - (151) Към 31 декември 2021 г. 17 540 19 700 8 693 45 933 Балансова стойност: На 1 януари 2020 г. 2 648 5 893 3 546 Към 31 декември 2020 г. 3 651 14 693 4 358 Към 31 декември 2021 г. 14 892 10 511 91 048 116 451 * Автомобилен бизнес Групата е извършила преглед за обезценка на нематериалните активи към към 31 декември 2021 г. и 31 декември 2020 г. Не са установени индикатори за това че балансовата стойност на активите Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 312 надвишава тяхната възстановима стойност в резултат на което не е призната загуба от обезценка в консолидирания финансов отчет. 32. Материални запаси по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 281 438 Енергиен бизнес 24 117 - Автомобилен бизнес 6 871 24 128 Лизинг 1 899 2 068 33 168 26 634 Групата е заложила следните материални запаси като обезпечение по свои задължения: o залог върху резервни части с неснижаема стойност 400 хил. евро за обезпечаване на целева кредитна линия за банкови гаранции и револвиращ кредит отпуснат на дружествата в групата в Авто Юнион в размер на 3.4 млн. евро; o залог върху автомобили и резервни части с неснижаема стойност 2.4 млн. евро за обезпечаване на целева кредитна линия за банкови гаранции и револвиращ кредит отпуснат на дружествата в групата в Авто Юнион в размер на 3.4 млн. евро; o залог върху резервни части с неснижаема стойност 250 хил. евро за обезпечаване на целева кредитна линия за револвиращ кредит отпуснат на Ауто Италия ЕАД в размер на 400 хил. евро; o залог върху всички автомобили и резервни части на Булвария София ЕАД за обезпечаване на целева кредитна линия за револвиращ кредит отпуснат на Булвария София ЕАД в размер на 500 хил. евро; o Лизинг – материалните запаси(стоки) са предоставени като обезпечение по получени заеми. Към края на отчетния период ръководството прави преглед на наличните материални запаси – материали стоки за да установи дали има такива на които нетната реализуема стойност е по-ниска от балансовата им стойност. При този преглед към 31.12.2021 г. Групата не е признала обезценка на материалните си запаси. Към 31.12.2020 г. Групата е признала обезценка на материалните си запаси в размер на 77 хил. лв. (46 хил. лв. Автомобилен бизнес и 31 хил. лв. Лизинг) Приложение 2.9. 33. Финансови активи и пасиви по сегменти 33.1 Финансови активи по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Държавни ценни книжа отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата в т.ч.: 67 396 96 246 Застрахователен бизнес 66 437 95 494 Финансово-инвестиционна дейност 959 752 Държавни ценни книжа отчитани по амортизируема стойност в т.ч.: 9 553 5 967 Застрахователен бизнес 9 553 5 967 Общо държавни ценни книжа 76 949 102 213 Корпоративни облигации отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата в т.ч.: 88 358 21 353 Застрахователен бизнес 81 690 20 001 Енергиен бизнес 5 984 Финансово-инвестиционна дейност 677 1 345 Дружество–майка 7 7 Общо корпоративни облигации 88 358 21 353 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 313 Капиталови инвестиции отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата в т.ч.: 194 341 127 598 Застрахователен бизнес 174 604 125 528 Енергиен бизнес 16 751 - Финансово-инвестиционна дейност 2 986 2 070 Общо капиталови инвестиции 194 341 127 598 Други финансови активи отчитани по амортизируема стойност в т.ч.: 68 869 91 081 Застрахователен бизнес 57 982 83 800 Финансово-инвестиционна дейност 10 887 7 281 Обезценка (846) (264) Общо други финансови активи 68 023 90 817 427 671 341 981 Всички останали финансови активи на Групата (извън оповестените в Приложение 33.1.) се отчитат по амортизируема стойност. 33.2. Финансови пасиви отчитани по амортизириуема стойност 31.12.2021 31.12.2020 Приложение хил. лв. хил. лв. Подчинени дългови инструменти 39 41 638 76 985 ПАСИВИ Заеми от банки и небанкови финансови институции 40 1 018 719 174 341 Задължения по облигационни заеми 41 198 776 163 342 Търговски и други задължения 42 43 44 594 038 193 399 1 853 171 608 067 Пасивите и подчинените дългови инструменти се отчитат по амортизируема стойност. Пасивите по сегменти са представени в съответното приложение – виж Приложения 39-44. 34. Отсрочени данъчни активи по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 8 940 10 804 Енергиен бизнес 5 286 - Автомобилен бизнес 372 510 Лизинг 328 230 14 926 11 544 Виж Приложение 22.1. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 314 35. Инвестиции в асоциирани и други предприятия 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 988 6 457 Финансово-инвестиционна дейност 2 370 4 392 3 358 10 849 * Асоциирано участие 35.1. Застрахователен бизнес Инвестицията на застрахователен бизнес представлява асоциирано участие в РCO Евроинс ООД. РCO Евроинс ООД е създадена на 13 Април 2003 година с място на учредяване Руската Федерация (Сетификат за регистрация ПСРН 1037714037426/08.05.2003 година). Правен адрес на Дружеството: 214000 Смоленски Регион Смоленск ул. Глинки 7 етаж 2 офис 9. Дружеството се занимава със застрахователна дейност от 2003 година. Оперира под застрахователен лиценз СЛ 3954 (лично застраховане) СИ 3954 (имуществено застраховане) и ОС 3954-03 (застраховки Гражданска отговорност) издадени от Централната банка на Руската федерация на 07 Юли 2015 година. Регистрационен номер в застрахователния регистър 3954. % на участие хил.лв. Име на Дружество Място на дейност и седалище 2021 2020 Вид Свързаност Метод на оценяване 2021 2020 РСО Евроинс ООД Руска Федерация 48 61% 48 61% Асоциирано Метод на собствения капитал 988 6 457 Групата не е поемала условни пасиви във връзка с дяловото участието в РСО Евроинс ООД. Групата е определила че е налице значително влияние поради особеностите на законодателството на Руската Федерация и по-специално закон 4015-1 за организация на застрахователната дейност който не позволява чуждестранен инвеститор да притежава повече от 49% от капитала на местен застаховател с оглед на лиценцирането с цел осъществяване на застрахователна дейност. Тези рестрикции не позволяват осъществяването на контрол от страна на чуждестранен инвеститор върху дейността на застрахователните дружества в страната. 35.1.1. Метод на оценяване За целите на консолидирания отчет на Група Еврохолд инвестицията инвестицията е представена по метода на собствения капитал съгласно приложимите счетоводни стандарти. 35.1.2. Обобщена финансова информация Таблицата по-долу предоставя обобщена финансова информация за асоциираното дружество. Оповестената информация представя сумите така както са посочени в отчета на РСО Евроинс ООД а не дела на Групата в тези суми. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 315 Обобщение на отчета за финансовото състояние на асоциираното дружество 31.12.2021 хил. лв. 31.12.2020 хил. лв. Общо активи 66 410 48 957 Общо пасиви 46 115 35 673 Нетни активи 20 295 13 284 Равнение на балансова стойност Нетни активи на 1 Януари 13 284 16 352 Движение през периода 7 010 (3 068) Нетни активи на 31 Декември 20 295 13 284 Дял в % 48.6 48.6 Дял в хил. лева по метод на собствения капитал 9 866 6 457 Обезценка в хил. лева (Приложение 4) (8 878) - Дял в хил. лева след обезценка 988 6 457 Обобщение на отчета за печалбата и загубата и другия всеобхватен доход на асоциираното дружество 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Брутни Записани премии 72 259 61 889 Приходи от лихви 7 004 626 Амортизация (1 245) (177) Печалба от продължаващи дейности след данъци 5 678 2 318 Печалба за периода след данъци 5 678 2 318 Друг всеобхватен доход - (756) Общо всеобхватен доход 5 678 1 562 Получени дивиденти - 269 35.1.3. Обезценка на инвестиции в асоциирани дружества През 2021 г. е начислена обезценка в размер на 8 878 хил. лв. (2020 г.: 0 лв.). 35.2. Финансово-инвестиционна дейност Инвестициите на финансово-инвестиционна дейност представляват дългосрочни финансови активи отчитани по справедлива стойност през печалба и загуба. Съучастията не са със значителен характер. Капиталовите ценни книжа (акции) включват участия както следва: Емитент 2021 хил. лв. Участие % 2020 хил. лв. Участие % Централен Депозитар АД 1 0.01 1 0.01 ЕФ Асет Мениджмънт АД 381 19.96 238 19.96 Varengold Bank AG Германия 1 988 2.29 4 153 6.19 2 370 4 392 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 316 36. Други финансови инвестиции по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 669 1 580 Енергиен бизнес 75 - Финансово-инвестиционна дейност 281 281 Дружество – майка 9 9 Обезценка (9) (9) 1 025 1 861 37. Нетекущи вземания 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Вземания по финансов лизинг 51 222 50 450 Търговски вземания 31 048 799 Обезценка - (15) 82 270 51 234 37. Нетекущи вземания по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 6 944 - Енергиен бизнес 7 - Автомобили 24 061 642 Лизинг 36 120 Финансово-инвестиционна дейност - 22 Дружество – майка - - 31 048 784 38. Репутация 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Евроинс Иншурънс Груп АД(Приложение 38.1.) 164 478 165 123 Евро-Финанс АД 2 620 2 620 Електрохолд Трейд ЕАД(Приложение 38.2.) 2 500 - Евролийз Груп ЕАД 1 803 1 803 Евролийз Рент-а-Кар ЕООД 1 312 1 312 София Моторс ЕООД 10 10 Мотобул ЕАД(Приложение 38.3.) - 12 538 Булвария Варна ЕООД(Приложение 38.3.) - 5 591 Дару Кар ООД(Приложение 38.3.) - 1 400 172 723 190 397 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 317 Ръководството на Групата е направило необходимите процедури за извършване на тест за обезценка на признатите репутации по придобиването на дъщерните дружества като за целта са наети и външни оценители и се работи според общопризнатите международни оценителски стандарти. При теста е прието че всяко отделно дружество се явява в качеството на “обект генериращ парични потоци”(ОГПП). Като база за прогнозите на парични потоци (преди данъци) са използвани финансовите бюджети както и други средносрочни и дългосрочни планове и намерения за развитието и преструктурирането на дейностите в рамките на Групата. Възстановимата стойност на всеки обект генериращ парични потоци е определена на база “стойност в употреба”. Ключовите предположения използвани при изчисленията са определени конкретно за всяко дружество носител на репутация третирано като отделна единица генерираща парични потоци и съобразно неговата специфика на дейността бизнес средата и рисковете. 38.1. Застрахователен бизнес Резултатът от теста показва че възстановимата стойност на положителната репутация надвишава балансовата стойност и няма индикации за обезценка на тази репутация. Въпреки това Групата избра да обезцени възникналата репутация при придобиването на Евроинс Грузия във връзка с незадоволителните финансовите резултати на Дружеството отчетени след неговото придобиване и стартиралите на 24 февруари 2022 г. военни действия в Украйна и очакванията дестабилизация в региона. Отчетеният разход за обезценка е в размер на 654 хил. лв. (Приложение 20.1) 38.2. Енергиен бизнес На 27 юли 2021 г. официално приключи придобиването на седем дъщерни дружества на чешката енергийна компания CEZ Group в България. В съответствие с избраната счетоводна политика Групата е признала репутация в резултат на извършени бизнес комбинаця на стойност 2 500 хил. лв. дължаща се на очакваните синергии в резултат на придобити нематериални активи и взаимоотношения с клиенти. Общата сума на репутацията е разпределена само на ЧЕЗ Трейд България ЕАД(сегашно наименование - Електрохолд Трейд ЕАД) поради незначителна част която се дължи на ЧЕЗ Разпределение България АД и ЧЕЗ Електро България АД. 38.3. Автомобилен бизнес През 2021 г. въз основа на годишния преглед на инвестициите Ръководството на Групата прецени че са налице индикации за обезценка на инвестициите в дъщерните на Авто Юнион АД дружества. Основни индикатори за това са наблюдаваното превишение на размера на инвестицията над собствения капитал на дружеството. В допълнение под внимание са взети общият спад в автомобилната индустрия волатилността на фондовите пазари както и продължаващата икономическа несигурност които водят до намалено търсене на нови автомобили и съответно понижаващи се приходи и маржове значително редуциране на обема и/или преустановяване дейности на дружества в които е инвестирано в съответсвие с реализиране на бъдещите планове на ръководството на Групата. Загубата на пазари и усложняването на транспортно логистичната дейности както и индикации за тенденция на влошаване на основни финансови показатели в глобален мащаб налагат извършването на тестове за обезценка. В резултат на направените оценки през 2021 г. е установена необходимост от признаване на загуба от обезценка на репутацията. За 2021 г. обезценката на репутацията е в размер на 19 529 хил. лв. в това число - отчетена обезценка на репутация в размер на 1 400 хил. лв. във връзка с дружество класифицирано като държано за продажба.(Приложение 20.2.) Към 31.12.2020 г. резултатите от теста не индикират че балансовата стойност на ОГПП надвишава възстановимата стойност на същия поради което не е установена необходимост от обезценка. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 318 39. Подчинени дългови инструменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Подчинени дългови инструменти емитирани – Застрахователен бизнес 19 558 19 558 Подчинени дългови инструменти неемитирани капитал от първи ред в т.ч.: 22 080 57 427 Застрахователен бизнес 14 879 24 643 Дружество - майка 7 201 32 784 41 638 76 985 39.1. Застрахователен бизнес Емитираните подчинени дългови инструменти са във вид на облигационен заем който е издаден на 18 декември 2014 г. под формата на 100 броя налични подчинени необезпечени към датата на емитирането облигации с номинал от 100 хил. евро всяка. Договореният размер е 10 000 хил. евро (19 558 хил. лв.) и падеж 18 декември 2021 г. Първоначалният лихвеният процент е 13% плюс 3-месечен Euribor като в последствие е намален до 9.75% плюс Euribor и се дължи в края на всяко шестмесечие. Облигационният заем е погасен изцяло на 05 Януари 2022 г. заедно с последното лихвено плащане Капиталът от първи ред е под формата на подчинен срочен дълг със Старком Холдинг АД с лимит 12 6 милиона евро лихвен процент 6% и срок на погасяване не по-рано от 5 години от датата на кредитиране на последния транш по отпуснатия заем. 39.2. Дружество - майка След решение на Управителния съвет е извършено частично погасяване в размер на 25 932 хил. лв. на подчинения дългов инструмент представляващ неемитиран капитал от първи ред към Старком Холдинг АД. Сключен е нов договор за подчинен дълг към Старком Холдинг АД с лимит 50 000 хил. лв. Към 31.12.2021 са усвоени 450 хил. лв. a предплатените разходи по обслужване и управление на дълга са в размер на 101 хил. лв. Подчиненият дълг е без определен падеж и Старком Холдинг АД не може да иска погасяването му независимо дали е налице случай на неизпълнение по споразумението. Еврохолд България АД има право (но не е длъжен) да изплаща суми от главницата на заема съответстващи на всеки последователно получен транш след изтичане на 5 (пет) години от датата на получаване на съответния транш. Предсрочна изискуемост на главницата на подчинения дълг не се допуска освен в случаите на ликвидация или несъстоятелност след изплащане на дължимите суми към всички привилегировани кредитори както и на всички останали хирографарни кредитори. Дължимата лихва е в размер на 5% (пет процента) на годишна база върху привлечените парични суми за срока на тяхното реално ползване. 40. Заеми от банки и небанкови финансови институции 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 142 21 872 Енергиен бизнес 859 791 - Автомобили 30 348 15 835 Лизинг 86 657 81 244 Дружество-майка 41 781 55 390 1 018 719 174 341 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 319 40.1. Заеми от банки и небанкови финансови институции -дългосрочни по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес в т.ч.: - 21 866 Заеми от небанкови финансови институции - 21 866 Енергиен бизнес в т.ч.: 851 035 - Заеми от банки 638 391 - Заеми от небанкови финансови институции 212 644 - Автомобили в т.ч.: 1 442 1 915 Заеми от банки 1 442 1 915 Лизинг в т.ч.: 54 077 53 870 Заеми от банки 51 060 53 870 Заеми от небанкови финансови институции 3 017 - Дружество-майка в т.ч.: 9 006 41 297 Заеми от банки 9 006 41 297 915 560 118 948 40.2. Заеми от банки и небанкови финансови институции - краткосрочни по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес в т.ч.: 142 6 Заеми от банки 93 5 Заеми от небанкови финансови институции 49 1 Енергиен бизнес в т.ч.: 8 756 - Заеми от банки 8 756 - Заеми от небанкови финансови институции - - Автомобили в т.ч.: 28 906 13 920 Заеми от банки 28 906 13 915 Заеми от небанкови финансови институции - 5 Лизинг в т.ч.: 32 580 27 374 Заеми от банки 30 041 27 374 Заеми от небанкови финансови институции 2 539 - Дружество-майка в т.ч.: 32 775 14 093 Заеми от банки 32 775 14 093 103 159 55 393 Обезпеченията по заемите към банкови и небанкови финансови институции са посочени в Приложение 29.1, Приложение 29.5 и Приложение 54.4 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 320 Информация за заемите от банки и небанкови финансови институции В хил. лв. Договорен лимит Оригинална валута Лихвен % Падеж 31.12.2021 31.12.2021 в.т.ч Главница 31.12.2020 31.12.2020 в.т.ч Главница Застрахователен бизнес Банка кредитор 1 10 000 EUR 6.50% 31.3.2025 - - 19 165 19 163 Банка кредитор 2 18 BGN 12.75% 31.102022 11 11 5 5 Банка кредитор 3 4 372 BYN 4% годишно + комисионна 2 2% от дължимата сума на 01.01 12.08.2027 131 130 2 702 2 702 Енергиен бизнес Синдикиран заем 360 000 EUR 3.50% 21.06.2026 604 463 620 996 - - Кредитор 1 113 990 EUR 13% 26.01.2027 212 644 208 591 - - Банка кредитор 1 116 000 EUR 6M EURIBOR+ 1. 80% 30.04.2027 42 684 42 991 - - Автомобилен бизнес Банка кредитор 1 9 203 EUR 2.6% 10.02.2022 18 000 18 000 - - Банка кредитор 2 800 EUR 1M EURIBOR + 3.5% 31.03.2022 1 782 1 782 809 809 Банка кредитор 2 500 EUR 1M EURIBOR + 3.5% 30.04.2022 964 964 760 760 Банка кредитор 2 400 EUR 1M EURIBOR + 3.5% 31.03.2022 782 782 782 782 Банка кредитор 2 1 144 EUR 1M EURIBOR + 3.5% 31.03.2022 1 050 1 050 1 050 1 050 Банка кредитор 2 750 EUR 1M EURIBOR + 2.9% 30.09.2021 - - 1 467 1 467 Банка кредитор 2 50 EUR 1M EURIBOR + 3.5% 31.12.2021 - - 78 78 Банка кредитор 3 146 EUR - 21.12.2021 - 195 195 Банка кредитор 4 1 760 EUR 1М EURIBOR + 3.5% 10.12.2021 - - 663 663 Банка кредитор 4 1 360 EUR 1М EURIBOR + 3.5% 10.12.2021 - - 1 187 1 187 Банка кредитор 4 870 EUR 1М EURIBOR + 2.25% 10.12.2021 - - 1 257 1 257 Банка кредитор 4 2 500 EUR 1m EURIBOR + 2.0% 30.06.2023 - - 4 889 4 889 Банка кредитор 5* 2 400 EUR СЛП в евро на ПИБ+3.7641% но не по-малко от 3.95% 30.11.2022 4 338 4 338 2 286 2 286 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 321 В хил. лв. Договорен лимит Оригинална валута Лихвен % Падеж 31.12.2021 31.12.2021 в.т.ч Главница 31.12.2020 31.12.2020 в.т.ч Главница Банка кредитор 5 665 EUR СЛП в евро на ПИБ+2.8871% но не по-малко от 3.00% 15.06.2027 1 300 1 300 - - Банка кредитор 5 240 EUR 3M EURIBOR + 4% 20.09.2022 176 176 407 407 Банка кредитор 6 1 000 EUR 3M EURIBOR+3% not less than 3% 15.12.2022 1 956 1 956 Кредитор 4 EUR - 31.12.2020 - - 5 - Лизинг Банка кредитор 1 2 000 BGN 1m.Euribor+3.5%/min.3.5% 01.08.2021 - - 193 193 Банка кредитор 2 4 500 EUR 3m.Euribor+2.75%/min 2.75% 20.04.2026 7 323 7 323 7 986 7 986 Банка кредитор 2 700 EUR 6m.Euribor+4.75%/min.4.75% 20.09.2023 1 108 1 108 1 358 1 358 Банка кредитор 2 1 500 EUR 3m.Euribor+5.25%/min.5.25% 20.09.2027 2 267 2 267 2 884 2 884 Банка кредитор 3 10 244 EUR 3m.Euribor+3.5%/min 3.5% 20.02.2027 12 926 12 926 15 428 15 428 Банка кредитор 3 4 150 EUR 3m.Euribor+2.5%/min.2.5% 20.12.2022 1 534 1 534 3 788 3 788 Банка кредитор 3 850 EUR 3m.Euribor+2.5%/min.2.5% 30.01.2025 1 541 1 541 1 282 1 282 Банка кредитор 3 3 000 EUR 3 M Euribor + 3%/min. 3% 08.06.2030 645 645 115 115 Банка кредитор 4 2 850 EUR 6m.Euribor+5.25%/min.5.25% 20.04.2026 4 473 4 473 3 388 3 388 Банка кредитор 5 358 EUR SBIR + 3.8051%/min.3.95% 15.02.2024 551 551 - - Банка кредитор 5 6 000 BGN СЛП + 4.8927% /мин. 5% 30.11.2026 5 000 5 000 - - Банка кредитор 6 1 000 EUR 1m.Euribor+4.25% 28.02.2025 1 328 1 328 1 366 1 366 Банка кредитор 7 723 BGN 3m Euribor + 3%/min 3% 2021. - - 255 255 Банка кредитор 7 2 600 EUR 3m.Euribor+3.5%/min.3.5% 05.09.2022 105 105 837 837 Банка кредитор 7 227 EUR 3m.Euribor+3%/min.3% 05.05.2022 62 62 208 208 Банка кредитор 7 5 000 EUR 3m. Euribor + 2.95%-3.5%/min 2.95%-3.5% (според сделките) 27.11.2026 7 112 7 112 4 562 4 562 Банка кредитор 7 2 000 EUR 3m. Euribor + 2.95% - 3.5%/ min. 2.95% - 3.5% 18.10.2027 2 577 2 577 - - Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 322 В хил. лв. Договорен лимит Оригинална валута Лихвен % Падеж 31.12.2021 31.12.2021 в.т.ч Главница 31.12.2020 31.12.2020 в.т.ч Главница Банка кредитор 7 4 500 EUR 5.25% 31.12.2029 8 730 8 730 8 360 8 360 Банка кредитор 8 5 000 EUR ODI+2.3%/min 2.3% 29.02.2024 4 553 4 553 6 857 6 857 Банка кредитор 9 3 500 EUR 3m.Euribor+2.8% 30.11.2023 1 938 1 938 3 020 3 020 Банка кредитор 9 2 000 EUR Prime+2.72%/min.2.72% 09.09.2023 1 505 1 505 2 562 2 562 Банка кредитор 9 7 000 EUR Prime+2.72%/min.2.85% 15.09.2022 1 713 1 713 4 574 4 574 Банка кредитор 9 500 EUR Prime+2.85%/min.2.85% 16.05.2023 266 266 464 464 Банка кредитор 9 5 000 EUR Prime+1.72%/min.2.72% 24.09.2027 8 714 8 714 5 203 5 203 Банка кредитор 9 744 EUR PRIME + 2.32% /min.2.32% 15.10.2022 264 264 506 506 Банка кредитор 9 1 000 EUR PRIME + 2.85% /min.2.85% 19.02.2024 841 841 1 403 1 403 Банка кредитор 9 1 000 EUR PRIME + 1.85% /min.2.85% 24.03.2026 1 308 1 308 1 013 1 013 Банка кредитор 9 550 EUR PRIME + 2.8% /min.2.8% 30.09.2023 292 292 536 536 Банка кредитор 9 1 234 EUR PRIME + 2.32% /min.2.32% 21.10.2022 1 179 1 179 1 382 3 096 Банка кредитор 9 1 262 EUR PRIME + 2.32% /min.2.32% 21.05.2024 1 246 1 246 1 714 - Кредитори 1 - 7%-14% 2026 5 556 5 520 - - Дружество-майка Банка кредитор 1 15 000 EUR 6 0%+ EURIBOR 12.2021 - - 10 704 10 561 Банка кредитор 1 10 000 EUR 6 0%+ EURIBOR 03.2025 12 158 12 048 15 176 15 060 Банка кредитор 2 20 000 EUR 6 5% 07.2022 29 623 29 337 29 510 29 337 ОБЩО 1 018 719 1 031 073 174 341 173 902 Заем на продадено дружество през 2021 г. Заемите принадлежат към пасивите включени в групи са освобождаване класифицирани като държани за продажба. Заемите от небанкови финансови институции на Лизингов сегмент в размер на 5 556 хил лв. са от участие в Р2Р платформа за финансиране (Mintos). Заемите от Р2Р инвеститори представляват задължения на Дружеството към потребители на платформата по продадени вземания по лизингови договори. Съгласно договора с Mintos Дружеството се задължава да изкупи обратно продадените вземания в случай че те бъдат необслужвани повече от 60 дни следователно Дружеството все още носи риска от неизпълнение по договорите за лизинг качени на платформата. Поради това вземанията по такива договори за лизинг не се отписват от отчета за финансовото състояние на Дружеството и съответно се начислява задължение за сумата на вземането качено на платформата. Към 31 декември 2021 г. вземанията които са закупени на платформата са в размер на 5 520 хил. лв. 36 хил.лв лихва. Лихвата на тези задължения е между 7% и 14% а окончателния им падеж – 2026 г. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 323 41. Задължения по облигационни заеми по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Автомобили 13 699 14 606 Лизинг 5 373 5 212 Дружество-майка 179 704 143 524 198 776 163 342 41.1. Задължения по облигационни заеми – дългосрочни по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Автомобили 8 800 13 542 Лизинг 5 211 2 524 Дружество-майка 42 717 123 493 56 728 139 559 41.2. Задължения по облигационни заеми – краткосрочни по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Автомобили 4 899 1 064 Лизинг 162 2 688 Дружество-майка 136 987 20 031 142 048 23 783 Информация за емисиите облигации Купон Оригинал на валута Падеж 31.12.2021 Номинал в хил. ориг.валута 31.12.2020 Номинал в хил. ориг.валута Автомобилен бизнес Корпоративни облигации 4.50% BGN 12.2022 5 058 6 800 Корпоративни облигации 3.85% BGN 06.2028 8 800 8 800 Лизинг ** Корпоративни облигации 4.75% BGN 03.2022 1 500 1 500 Корпоративни облигации 4.00% BGN 05.2025 6 000 6 000 Корпоративни облигации 3.75% EUR 07.2023 1 250 1 250 Корпоративни облигации 3m.Euribor + 3.95% EUR 07.2021 - 5 800 Дружество-майка EMTN Programme 6.50% EUR 12.2022 70 000 70 000 EMTN Programme 8.00% EUR 12.2026 10 000 - EMTN Programme 8.00% PLN 12.2021 - 45 000 Корпоративни облигации 3.25% EUR 11.2027 30 000 30 000 Дружеството Авто Юнион АД е емитент на емисия облигации търгувани на Българската фондова борса с ISIN : BG2100025126. Емисията е въведена на търговия от 7 ноември 2013 г. и е с падеж 10 декември 2022 г. Емисията е с 2 главнични и лихвени плащания годишно с лихвен процент 4 5 % изчислен на база ACT / 365 L. Към 31 декември 2020 г. Авто Юнион АД отчита падежирало главнично и лихвено плащане дължимо към 10 декември. Съгласно условията по емисията емитента има възможност да просрочи плащане в срок до 30 дни. Дружеството заплаща всички дължими суми в тези срокове. Размерът на падежиралите главнични и лихвени плащания към 31 декември 2020 г. са : главница в размер на 250 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 324 хил. лв. лихва в размер на 131 хил. лв. Въпросните падежирали плащания са погасени изцяло на 08.01.2021 г. ** Облигацията с падеж 05.2025 г. има обезпечение застраховка която да покрива главницата и дължимите лихви. Облигацията с падеж 7.2021 г. е обезпечена със залог върху вземания по лизингови договори и лизингови активи. Облигациите с падежи 7.2023 г. и 03.2022 г. са необезпечени. Към 31.12.2021 г. облигационната емисия с ISIN: XS1542984288 представлява преструктуриран облигационен заем (по EMTN програмата) с удължен падеж до 29.12.2026 г. променена валута от PLN в EUR и променена честота на лихвеното плащане от шест-месечно на едно-годишно. Облигацията с ISIN:BG2100013205 на стойност 30 000 000 EUR е регистриран от Централен Депозитар АД на 26.11.2020 г. Емисията е втора по ред обикновени поимени безналични лихвоносни обезпечени неконвертируеми свободнопрехвърляеми облигации при условията на първично частно (непублично) пласиране по смисъла на чл. 205 ал. 2 от ТЗ. Номиналната и емисионна стойност на всяка облигация е 1 000 (хиляда) EUR. Датата на падеж на емисията е 26.11.2027 г. като главницата се погасява еднократно на падежа. Лихвените плащания са на всеки шест месеца считано от датата на регистрация на емисията (26.11.2020 г.) при фиксиран номинален лихвен процент – 3.25% на годишна база. Облигационният заем е обезпечен с договор за застраховка „Облигационен заем“ сключен между емитента Еврохолд България АД като застраховащ и ЗД Евроинс АД като застраховател. Довереник на облигационерите по емисията е „Финансова къща Евър“ АД. Търговски и други задължения 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Нетекущи задължения (Приложение 42) 106 562 14 345 Текущи задължения (Приложение 43) 169 463 61 906 Търговски и други задължения (Приложение 44) 318 013 117 148 594 038 193 399 42. Нетекущи задължения 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Други задължения - нетекущи 94 212 2 467 Задължения по финансов лизинг 7 175 11 878 Приходи за бъдещи периоди 5 175 - 106 562 14 345 42.1. Други задължения – нетекущи по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 16 768 119 Енергиен бизнес 16 397 - Автомобили 608 1 521 Лизинг 936 795 Дружество-майка 59 503 32 94 212 2 467 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 325 42.2. Задължения по финансов лизинг – нетекущи по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Автомобили 2 595 6 919 Лизинг 4 441 4 863 Финансово-инвестиционна дейност 139 96 7 175 11 878 42.3. Приходи за бъдещи периоди – нетекущи по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Енергиен бизнес 5 175 - 5 175 - 43. Текущи задължения 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Задължения към персонал 24 595 4 536 Задължения към осигурителни предприятия 7 183 3 248 Данъчни задължения 21 316 6 619 Други текущи задължения 60 706 33 960 Задължения по финансов лизинг 3 942 6 377 Приходи за бъдещи периоди 18 569 219 Провизии 33 152 6 947 169 463 61 906 43.1. Задължения към персонал по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 4 271 3 243 Енергиен бизнес 19 262 - Автомобили 451 952 Лизинг 536 268 Дружество-майка 75 73 24 595 4 536 43.2. Задължения към осигурителни предприятия по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 2 652 2 765 Енергиен бизнес 4 247 - Автомобили 149 386 Лизинг 123 81 Дружество-майка 12 16 7 183 3 248 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 326 43.3. Данъчни задължения по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 10 294 3 936 Енергиен бизнес 8 855 - Автомобили 1 261 1 976 Лизинг 278 417 Финансово-инвестиционна дейност 99 77 Дружество-майка 529 213 21 316 6 619 43.4. Други текущи задължения по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 25 318 30 059 Енергиен бизнес 32 712 - Автомобили 384 910 Лизинг 1 870 1 460 Финансово-инвестиционна дейност 44 587 Дружество-майка 378 944 60 706 33 960 43.5. Задължения по финансов лизинг – текущи по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Автомобили 654 2 699 Лизинг 3 264 3 678 Финансово-инвестиционна дейност 24 - 3 942 6 377 43.6. Приходи за бъдещи периоди – текущи по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес - 8 Енергиен бизнес 18 483 - Автомобили 18 211 Лизинг 68 - 18 569 219 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 327 43.7. Провизии – по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 2 813 6 408 Енергиен бизнес 29 810 - Автомобили 90 259 Финансово-инвестиционна дейност 439 280 33 152 6 947 Виж Приложение 54 44. Търговски и други задължения 44.1. Търговски и други задължения по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 30 080 4 179 Енергиен бизнес 195 937 - Автомобили 17 044 43 153 Лизинг 4 643 1 644 Финансово-инвестиционна дейност 46 60 Дружество-майка 23 106 27 522 270 856 76 558 44.2. Задължения по лизингови договори – права на ползване по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес в т.ч.: 21 580 20 793 Краткосрочни 2 780 2 713 Дългосрочни 18 800 18 080 Енергиен бизнес в т.ч.: 18 102 - Краткосрочни 5 256 - Дългосрочни 12 846 - Автомобили в т.ч.: 3 365 15 124 Краткосрочни 608 2 499 Дългосрочни 2 757 12 625 Лизинг в т.ч.: 1 585 1 533 Краткосрочни 482 269 Дългосрочни 1 103 1 264 Финансово-инвестиционна дейност в т.ч.: 975 1 001 Краткосрочни 115 102 Дългосрочни 860 899 Дружество-майка в т.ч.: 1 550 2 139 Краткосрочни 342 686 Дългосрочни 1 208 1 453 47 157 40 590 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 328 45. Задължения по презастрахователни операции 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 119 368 46 855 119 368 46 855 46. Пасиви по отсрочени данъци по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Застрахователен бизнес 2 2 Енергиен бизнес 22 242 - Автомобили 66 203 Лизинг 42 137 22 352 342 Виж Приложение 22.1. 47. Застрахователни резерви 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв Преизчислен Пренос-премиен резерв, брутна сума 498 812 285 730 Дял на презастрахователите в пренос премиен резерв (438 957) (172 455) Резерв за неизтекли рискове, брутна сума 120 8 537 Дял на презастрахователите в резерва за неизтекли рискове - (5 561) Резерв за възникнали но непредявени претенции, брутна сума 554 558 544 839 Дял на презастрахователите в резерва за възникнали но непредявени претенции (415 726) (329 046) Резерв за предявени но неизплатени претенции, брутна сума 357 762 342 783 Дял на презастрахователите в резерва за предявени но неизплатени претенции (230 775) (195 082) Други технически резерви, брутна сума 14 629 19 255 Дял на презастрахователите в другите технически резерви 476 (10 777) Математически резерви 4 970 4 774 1 430 851 1 205 918 48. Акционерен капитал и премиен резерв 48.1. Акционерен капитал 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Емитирани акции 260 500 197 526 Обратно изкупени акции (77) (97) Акционерен капитал 260 423 197 429 Брой акции 260 500 000 197 525 600 Към 31.12.2021 г. 77 227 бр. акции с право на глас на Еврохолд България АД са държани от дружества в Група Еврохолд (към 31.12.2020 г. – 97 227 бр. акции с право на глас). Акционерният капитал към 31.12.2021 г. е разпределен както следва: Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 329 Акционери % участие в акционерния капитал Брой акции Номинална стойност лв. Старком Холдинг АД 50.65% 131 933 415 131 933 415 KJK Fund II SICAV-SIF - Balkan Discovery 10.79% 28 116 873 28 116 873 Boston Management and Research чрез следните фондове управлявани от него: Global Opportunities Portfolio Global Macro Portfolio Global Macro Absolute Return Advantage Portfolio Global Macro Capital Opportunities Portfolio. 9.07% 23 629 421 23 629 421 Други юридически лица 27.86% 72 564 565 72 564 565 Други физически лица 1.63% 4 255 726 4 255 726 Общо 100.00% 260 500 000 260 500 000 Притежаваните акции от членове на Надзорен и Управителен съвет към 31.12.2021 г. са 34 330 бр. акции (към 31.12.2020 г. са 67 800 бр.акции). 48.2. Премиен резерв 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Премиен резерв при емитиране на ценни книжа 144 030 49 568 144 030 49 568 На 13.07.2021 г. е вписано увеличение на капитала на Дружеството-майка извършено при условията на публично предлагане. В резултат са записани 62 974 400 броя нови акции всяка с номинална стойност 1 лв и емисионна стойност 2 50 лв. По набирателната сметка на Дружеството са изцяло внесени 157 436 000 лв. в резултат на което капиталът на компанията е увеличен от 197 525 600 лв. на 260 500 000 лв. а премийният резерв при емитиране на ценни книжа е увеличен от 49 568 хил. лв. на 144 030 хил. лв. 48.3 Доход на акция Нетната печалба на акция се изчислява като се раздели печалбата за годината която може да се припише на обикновените притежатели на акции от Групата на среднопретегления брой на обикновените акции останали в обръщение през годината. Изчислението е на база консолидиран отчет на Еврохолд България АД. Основната нетна печалба на акция се изчислява като се раздели печалбата за годината която се отнася към обикновените притежатели на акции на Компанията-майка от среднопретегления брой на обикновените акции в обращение през годината. Следващата таблица отразява данните за доходите и дяловете използвани при изчисленията на основния доход на акция. 2021 2020 Преизчислено Среднопретеглен брой акции (брой) 227 470 766 194 413 860 Нетна печалба/(загуба) за годината отнасяща се към Собствениците на Дружеството-майка (хил. лв.) 46 874 (69 344) Нетна печалба/(загуба) за годината от продължаващи дейности отнасяща се към Собствениците на Дружеството-майка (хил. лв.) 45 893 (67 805) Доход /(загуба) на акция (лева) 0.206 (0.357) Доход /(загуба) на акция от продължаващи дейности (лева) 0.202 (0.349) Доход /(загуба) на акция от преустановени дейности (лева) 0.004 (0.008) Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 330 49. Нетна печалба/(загуба) за годината 31.12.2021 хил. лв. 31.12.2020 хил. лв. Преизчислен Текущ финансов резултат отнасящ се към Собствениците на Дружеството-майка 46 874 (69 344) Текущ финансов резултат отнасящ се към неконтролиращото участие 15 974 (1 215) 62 848 (70 559) 49.1. Финансови резултати по сектори 31.12.2020 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Преизчислен Застрахователен бизнес 79 350 (54 966) Енергетиен бизнес 17 806 - Автомобили (15 796) (3 192) Лизинг 2 132 (544) Финансово-инвестиционна дейност 2 102 223 Дружество-майка (116 388) (16 754) Преустановени дейности(Автомобили) 5 793 4 733 (Печалба)/загуба принадлежаща на неконтролиращо участие (15 974) 1 215 Вътрешно-групови елиминации на дивиденти и други корекции 87 849 (59) 46 874 (69 344) 50. Неконтролиращо участие 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Преизчислен Неконтролиращо участие – принадлежащо на печалбата 15 974 (1 215) Неконтролиращо участие - принадлежащо на капитала 171 441 20 096 187 415 18 881 50.1. Неконтролиращо участие – принадлежащо на печалбата по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Преизчислен Застрахователен бизнес 1 189 (400) Енергиен бизнес 5 342 - Автомобилен бизнес 1 494 1 447 Лизинг - (52) Елиминации 7 949 (2 210) 15 974 (1 215) Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 331 50.2. Неконтролиращо участие по сегменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Преизчислен Застрахователен бизнес 40 673 12 678 Енергиен бизнес 145 329 - Автомобилен бизнес - 5 011 Лизинг 1 413 1 192 187 415 18 881 Следващатa таблица обобщава информацията свързана с дъщерните дружества на Дружеството-майка които имат неконтролиращи дялове съществени за Дружеството-майка преди вътрешногрупови елиминации. За годината приключваща на 31.12.2021г. В хил. лв. Място на стопанска дейност Дейност Дял на НУ % Дял на НУ- права на глас Печалба / Загуба-НУ Общо НУ Изплатени дивиденти през отчетния период Евроинс Иншурънс Груп АД България Застраховане 9 90% НЯМАТ СПЕЦИАЛНИ ПРАВА ЗА ПРИДОБИВАНЕ НА АКЦИИ 8 926 40 673 не в т.ч. индиректни 1 189 5 955 не ИЙСТЪРН ЮРЪПИЪН ЕЛЕКТРИК КЪМПАНИ II Б.В. Нидерландия Енергртика - 5 342 145 329 не в т.ч. индиректни 5 342 145 329 не Авто Юнион АД България Автомобили - 1 494 - да в т.ч. индиректни 1 494 - да Евролийз Груп ЕАД България Лизинг 9 99% 212 1 413 не в т.ч. индиректни - (229) не ОБЩО 15 974 187 415 За годината приключваща на 31.12.2020 г. В хил. лв. Място на стопанска дейност Дейност Дял на НУ % Дял на НУ- права на глас Печалба / Загуба-НУ Общо НУ Изплатени дивиденти през отчетния период Евроинс Иншурънс Груп АД България Застраховане 5 59% НЯМАТ СПЕЦИАЛНИ ПРАВА ЗА ПРИДОБИВАНЕ НА АКЦИИ (2 608) 12 678 не в т.ч. индиректни (400) 4 040 не Авто Юнион АД България Автомобили - 1 447 5 011 да в т.ч. индиректни 1 447 5 011 да Евролийз Груп ЕАД България Лизинг 9 99% (54) 1 192 не в т.ч. индиректни (52) (235) не ОБЩО (1 215) 18 881 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 332 51. Придобиване и освобождаване на дружества 51.1. Придобивания 2021 г. 51.1.1. Енергиен бизнес (1) На 13.7.2021 г. 100% дъщерното дружество на Еврохолд България АД Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. Нидерландия учредява Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III Б.В. Нидерландия. Капитълът на дружеството е в размер на 1 000 евро и е разпределен в 1 000 дяла всеки по 1 евро. Вноската е внесена и е изцяло непарична – 100% дялово участие в капитала на Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. Нидерландия основен капитал 1000 евро. (2) На 27.07.2021 г. официално се финализира придобиването на седем дъщерни дружества на чешката енергийна компания ЧЕЗ Груп в България. В резултат на транзакцията са придобити: o 67% от ЧЕЗ Разпределение България АД - дистрибутор на електроенергия; o 67% от ЧЕЗ Електро България АД - доставчик на електроенергия; o 100% от ЧЕЗ Трейд България ЕАД - лицензиран търговец на електроенергия; o ЧЕЗ ИКТ България ЕООД - IT услуги; o Фри енерджи проджект Орешец ЕООД - фотоволтаичен парк; o Бара груп ЕООД - производство на електричество от биомаса; o ЧЕЗ България ЕООД която координира и управлява дейността на всички дружества в групата на ЧЕЗ. Възнаграждение за покупка – изходящ паричен поток към датата на придобиване хил. евро хил. лв. Платено възнаграждение – 27.7.2021г. 335 000 655 203 Корекции МСФО 3 -Встъпване в дълг на предходен собственик/предоставен заем 14 453 28 267 -Други корекции - изплатени бонуси на предходен собственик (246) (481) Коригирана цена на придобиване 349 207 682 989 Дял на Еврохолд в справедлива цена на нетните активи 680 489 Репутация 2 500 Подробности за възнаграждението за покупка придобитите нетни активи и репутацията по компании към дата на придобиване са както следва: Дружество 100% справедлива ст/ст на нетни активи Дял на Еврохолд България в справедливат а ст/ст на нетните активи Корекции МСФО 3 Коригирана цена на придобиване Репутация Алокация на прехвърлено възнaгра- ждение хил.лв. Балансова стойност към дата на придобиване EUR‘000 ЧЕЗ Разпределение България АД (Група) 736 182 493 242 - 493 242 - 493 242 252 191 ЧЕЗ Електро България АД 170 365 114 144 (19) 114 125 - 114 125 58 351 ЧЕЗ Трейд България ЕАД 51 135 51 135 - 51 135 2 500 53 635 27 423 ЧЕЗ България ЕООД 5 764 5 764 - 5 764 - 5 764 2 947 Фри енерджи проджект Орешец ЕООД 15 877 15 877 - 15 877 - 15 877 8 118 Бара груп ЕООД (27 921) (27 921) 28 267 346 - 346 177 ОБЩО 951 402 652 241 28 248 680 489 2 500 682 989 349 207 За детаили виж таблицата по-долу. Консолидирана стойност на ЧЕЗ Разпределение. Елиминирана инвестиция в ЧЕЗ ИКТ в размер на 6 000 хил.лв. Репутацията от 2 500 хил. лв. включва стойността на очакваните синергии произтичащи от придобиването нематериални активи и взаимоотношения с клиенти. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 333 Репутацията която се полага на ЧЕЗ Разпределение и ЧЕЗ Електро е пренебрежимо малка поради което разпределението на репутацията се разпределя само на ЧЕЗ Трейд ЕАД. Изходящи/входящи парични потоци от придобиването на контрол са както следва: Дружество Коригирана цена на придобиване платена с парични средства Парични средства и парични еквиваленти в придобиваните дружества на датата на придобиване Нетен паричен поток при придобиването на контрол при бизнескомбина-ция ЧЕЗ Разпределение България АД (Група) (493 242) 87 815 (405 427) ЧЕЗ Електро България АД (114 125) 139 567 25 442 ЧЕЗ Трейд България ЕАД (53 635) 3 376 (50 259) ЧЕЗ България ЕООД (5 764) 2 535 (3 229) Фри енерджи проджект Орешец ЕООД (15 877) 1 071 (14 806) Бара груп ЕООД (346) 408 62 ОБЩО (682 989) 234 772 (448 217) Неконтролищо участие Групата е избрала да оценява неконтролиращото участие по справедлива стойност към датата на придобиване: Дружество % на НКУ към дата на придобиване 100% справедлива ст/ст на нетни активи* Дял на Еврохолд България в справедливата ст/ст на нетните активи Неконтролиращо участие ЧЕЗ Разпределение България АД (Група) 33% 736 182 493 242 242 940 ЧЕЗ Електро България АД 33% 170 365 114 144 56 221 ЧЕЗ Трейд България ЕАД - 51 135 51 135 - ЧЕЗ България ЕООД - 5 764 5 764 - Фри енерджи проджект Орешец ЕООД - 15 877 15 877 - Бара груп ЕООД - (27 921) (27 921) - ОБЩО 951 402 652 241 299 161 След извършено допридобиване на акции през ноември 2021 г. в ЧЕЗ Разпределение АД и ЧЕЗ Електро АД делът на НКУ е променен и към 31.12.2021 е както следва: На дата на придобиване на контрол Към 31.12.2021 г. Промяна в резултат от допридобиване ЧЕЗ Разпределение АД (Група) 33% 11.81% (21.19%) ЧЕЗ Електро АД 33% 30.66% (2.34%) Виж и Приложение 55 Неконтролиращо участие. Други оповестявания (1) Разходите по придобиване Разходите по придобиването са в размер на 10 294 хил. лв. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 334 (2)Придобити вземания Справедливата стойност на търговските вземания възлиза на 160 907 хил. лв. Брутният размер на търговските вземания е 203 092 хил. лв и се очаква да бъдат събрани пълните суми по договора. (3) Активи с право на ползване Групата е оценила придобитите лизингови задължения използвайки настоящата стойност на останалите лизингови плащания по датата на придобиване. Активите на правото на ползване са оценени в размер равен на задълженията по лизинг и коригирани за да отразяват благоприятните условия на лизинга спрямо пазарните. Към датата на придобиване активите с право на ползване са в размер на 20 389 хил. лв. Задълженията по лизинг са в размер на 19 643 хил. лв. като от тях 16 762 хил. лв. са дългосрочни а 2 881 хил. лв краткосрочни. (4) Приход и принос в резултат Приходите на придобитите дружества за периода от датата на придобиване и края на отчетния период са в размер на 1 216 467 хил. лв. Печалбата за периода на държане завършващ на 31.12.2021 г. е в размер на 50 436 хил. лв. (5) Допридобиване През ноември 2021 г. в резултат на осъществените търгови предлагания и след приключване на сделките с акционерите които са приели предложенията бяха увеличени дяловете до съответно: o До 88.19% като са придоби допълнителни 408 552 акции или 21.2% от капитала на ЧЕЗ Разпределение България АД за сумата от 118 888 хил. лв. и o До 69.34% като са придоби допълнителни 117 акции или 2.3% от капитала на ЧЕЗ Електро България АД за сумата от 3 148 хил. лв. Справедливите стойности на разграничимите активи и пасиви на придобитите дружества към датата на придобиване са: ЧЕЗ Разпределен ие България АД ЧЕЗ ИКТ България ЕООД ЧЕЗ Електро България АД ЧЕЗ Трейд България ЕАД ЧЕЗ България ЕООД Фри енерджи проджект Орешец ЕООД Бара груп ЕООД Актив Дълготрайни активи Имоти машини съоръжения и оборудване 796 299 8 762 66 314 1 212 8 920 - Нематериални активи 32 435 21 860 26 402 26 118 1 6 200 - Активи - права на ползване 11 549 846 3 460 1 340 5 279 - - Инвестиции в дъщерни предприятия 6 000 - - - - - - Инвестиции в асоциирани предприятия - - - - 75 - - Отсрочени данъчни активи - - 3 918 722 42 246 - 846 283 31 468 33 846 28 494 6 609 15 366 - Краткотрайни активи Материални запаси 25 697 - - - 57 10 - Търговски и други вземания т в.т. 25 050 3 737 72 370 87 718 896 315 54 Вземания от свързани лица 31 240 5 123 751 503 10 264 107 - Вземания по ДДС за възстановяване - - 3 467 507 - - - Активи по договори с клиенти 6 086 - 35 265 1 194 - - - Парични средства и парични еквиваленти 83 949 3 866 139 568 3 376 2 535 1 071 408 172 022 12 726 251 421 93 298 13 752 1 503 462 ОБЩО АКТИВИ 1 018 305 44 194 285 267 121 792 20 361 16 869 462 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 335 ЧЕЗ Разпределение България АД ЧЕЗ ИКТ България ЕООД ЧЕЗ Електро България АД ЧЕЗ Трейд България ЕАД ЧЕЗ България ЕООД Фри енерджи проджект Орешец ЕООД Бара груп ЕООД Пасиви Дългосрочни пасиви Задължения за доходи на персонала при пенсиониране 12 672 306 1 376 19 2 012 - - Пасиви по договори с клиенти 8 038 - - - - - - Отсрочени данъчни пасиви 11 134 675 - - - - - Отсрочени данъчни пасиви МСФО 3 3 101 1 888 2 267 2 620 27 736 - Правителствени дарения - - - - - - - Дългосрочни банкови заеми 71 333 - - - - - - Задължения по лизинг 10 373 743 2 564 1 232 4 624 - - Други дългосрочни задължения 227 - - - - - 116 878 3 612 6 207 3 871 6 663 736 - Краткосрочни пасиви Търговски и други задължения в т.ч. 43 872 2 216 51 802 29 294 501 66 71 Търговски задължения към свързани лица 14 016 445 29 279 2 944 1 157 90 45 Краткосрочни заеми към EEEC BV NL 92 629 - - 7 509 - - 28 266 Задължения за доходи на персонала при пенсиониране - дългосрочни 13 089 528 1 711 774 4 414 1 1 Задължения по лизинг 1 322 103 896 108 661 - - Задължения към ЧЕЗ а.с. по деривативни финансови инструменти - - - 998 - - - Краткосрочни банкови заеми 7 188 - 2 843 24 665 - - - Задължения за данъци 1 868 268 831 631 928 80 - Провизии 8 961 - 21 244 11 - - - Задължения за доходи на персонала при пенсиониране-краткосрочни 831 16 - 1 151 - - Пасиви по договори с клиенти 7 846 - - - - - - 191 622 3 576 108 606 66 935 7 812 237 28 383 ОБЩО ПАСИВИ 308 500 7 188 114 813 70 806 14 475 973 28 383 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 336 ЧЕЗ Разпределение България АД ЧЕЗ ИКТ България ЕООД ЧЕЗ Електро България АД ЧЕЗ Трейд България ЕАД ЧЕЗ България ЕООД Фри енерджи проджект Орешец ЕООД Бара груп ЕООД НЕТНИ АКТИВИ 705 175 37 007 170 365 51 135 5 764 15 877 (27 291) Основен акционерен капитал 1 928 6 000 50 500 200 160 5 Законови резерви 3 533 600 65 383 50 36 16 - Резерв от корекция до справедлива стойност 28 042 17 000 20 401 23 576 243 6 622 - Неразпределена печалба (натрупани загуби) 671 672 13 407 84 531 27 009 5 285 9 079 (27 296) За целите на встъпителния баланс на реда вземания и задължения от/към свързани лица са представени разчетите между: ЧЕЗ Разпределение България АД; ЧЕЗ Електро България АД; ЧЕЗ Трейд България ЕАД; ЧЕЗ България ЕАД; ЧЕЗ Информационни и комуникационни технологии България ЕАД; Фри Енерджи Проджект Орешец ЕАД; Бара Груп ЕООД 51.1.2. Лизингов бизнес В края на месец октомври Комисия за защита на конкуренцията разреши на Евролийз Груп АД – дружество обединяващо лизинговите операции на Еврохолд България АД да придобие 100% от капитала на Мого България ЕООД - дружество извършващо дейност на територията на страната свързана с лизинг на моторни превозни средства. С придобиването на Мого България ЕООД Евролийз Груп АД цели да разшири присъствието си на пазара на лизингови услуги в България. Сделката е финализирана на 1 декември 2021 г. с вписване в Търговския Регистър. Общата цена на придобиване възлиза на 143 хил. лв. и представлява покупната цена чието плащане е уредено по безналичен път. Стойността на всяка група придобити активи пасиви и условни задължения признати към датата на придобиване е представена както следва: Активи Справедлива стойност хил. лв. Балансова стойност хил. лв. Имоти машини и съоръжения 170 170 Нематериални активи 10 10 Материални запаси 139 139 Вземания по лизингови договори 11 165 11 165 Търговски и други вземания 952 952 Отсрочени данъчни активи 340 340 Пари и парични еквиваленти 2 171 2 171 Общо активи 14 947 14 947 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 337 Пасиви Справедлива стойност хил. лв. Балансова стойност хил. лв. Заеми 6 234 6 234 Задължения към свързани лица 5 991 5 991 Търговски и други задължения 573 573 Общо пасиви 12 798 12 798 Нетни разграничими активи и пасиви 2 149 2 149 Печалба от изгодна покупка 2 006 2 006 Общата цена на инвестицията при придобиването на дъщернoтo дружествo и възникналата печалба от изгодна покупка към датата на придобиването на контрола върху тях от Дружеството-майка са следните: Цена на придобиване Мого България ЕООД хил. лв. Прехвърлено възнаграждение (143) Справедлина стойност на придобитите нетни активи 2 149 Печалба от изгодна покупка 2 006 Изходящите/входящите парични потоци от придобиването на контрол са както следва: Мого България ЕООД хил. лв. Цена на придобиване платена с парични средства (143) Парични средства и парични еквиваленти в придобиваните дружества на датата на придобиване 2 171 Нетен паричен поток при придобиването на контрол при бизнескомбинация 2 028 51.2. Придобивания 2020 г. На 29 Април 2020 година Евроинс Иншурънс Груп АД придоби 93.12% от CSCJ “ERGO “Insurance Company" Беларус. Стойността на инвестицията е в размер на 3 433 хил. лв. На 02 Януари 2021 г. Общото събрание на CJSC “ERGO “Insurance Company" Беларус приема решение за обезсилване на притежаваните собствени акции (1 448 бр.) и за съответното намаляване на капитала. На 11.02.2021 г. Министерството на финансите на Беларус регистрира изменението в устава на дружеството за намаление на капитала. В резултат Евроинс Иншурънс Груп АД е регистрирано като едноличен собственик на капитала на CJSC “ERGO “Insurance Company" Беларус. 51.3. Освобождавания и преустановени дейности Автомобилен бизнес o На 02.8.2021 г. Авто Юнион АД който обединява инвестициите на Еврохолд България АД в автомобилния сектор финализира продажбата на Н Ауто София ЕАД основен дилър на Nissan заедно с дъщерни му дружества Еспас Ауто ООД и ЕА Пропъртис ООД. Н Ауто София ЕАД контролираше 51% от капитала на Еспас Ауто ООД дистрибутор на автомобилите с марка Renault и Dacia и 51% от ЕА Пропъртис ООД която притежава терена и шоурума на Nissan Renault и Dacia в гр.София. o На 27.10.2021 г. Авто Юнион АД в качеството си на едноличен собственик на капитала на Стар Моторс ЕООД подписа предварителен договор за продажбата на въпросното дружество което е официален вносител на автомобили с марката Мазда за България а чрез дъщерното си дружество Стар Моторс ДООЕЛ и за Република Северна Македония. Купувач е М Тракс България ЕООД. Документите за предстоящата концентрация са внесени в Комисията за защита на конкуренцията като одобрението на КЗК е с Решение от 09.12.2021 г. същото е публикувано на 14.01.2022 г. Окончателният договор за продажба на дружеството е с дата 11.05.2022 г. Към датата на изготвяне на междинния консолидиран отчет договорът Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 338 все още не е вписан. Новият собственик е вписан в ТР при Агенция по вписванията на 17.05.2022 г. o На 17 март 2022 г. Авто Юнион АД подписва предварителен договор за продажбата на Дару Кар ЕАД. Към датата на изготвяне на настоящия консолидиран финансов отчет сделката е в процес на изпълнение на условията заложени в договора за сключване на окончателен договор и прехвърляне на акциите на дружеството. Към датата на насточщия консолидиран финансов отчет окончателните договори за прехвърляне на дяловете и акциите не са подписани. Съгласно изискванията на МСФО 15 позициите от приходите и разходите за съответните дружества са представени в резултата от преустановени дейности и през сравнимия период. Приходите и разходите печалбите и загубите отнасящи се към тази група са елиминирани от печалбата или загубата от продължаващи дейности на Групата и са представени на отделен ред в Междинния съкратен консолидиран отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход - „Нетна печалба за годината от преустановени дейности ”. Оперативната печалба на групата за освобождаване до датата на продажба и резултатът от преоценката и продажбата на активите и пасивите класифицирани като държани за продажба могат да бъдат представени както следва: 51.3.1. Печалба за годината от преустановени дейности 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи от оперативна дейност Приходи от продажба на автомобили и резервни части 102 034 119 475 Приходи от ремонтни услуги и наем на автомобили 8 254 10 520 110 288 129 995 Разходи за оперативна дейност Отчетна стойност на продадени автомобили и резервни части (92 302) (109 939) Печалба от оперативна дейност 17 986 20 056 Други разходи за дейността в т.ч.: (10 907) (13 489) Разходи за материали (755) (1 026) Разходи за външни услуги (2 673) (3 673) Разходи за възнаграждения (6 519) (7 653) Други разходи (960) (1 137) (Начислена)/възстановена загуба от обезценка на финансови активи нетно (106) (156) Печалба преди лихви амортизации и данъци 6 973 6 411 Финансови разходи (1 015) (1 602) Финансови приходи 30 28 Печалба преди амортизации и данъци 5 988 4 837 Разходи за амортизация (3 384) (4 591) Печалба преди данъци 2 604 246 Разходи за данъци (129) (338) Нетна печалба за годината от преустановени дейности отнасяща се към: 2 475 (92) Собствениците на Дружеството-майка 981 (1 539) Неконтролиращо участие 1 494 1 447 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 339 51.3.2. Нетекущи активи държани за продажба и пасиви пряко отнесени към тях 31.12.2021 хил. лв. АКТИВИ Парични средства 351 Търговски и други вземания 2 114 Машини съоръжения и оборудване 1 959 Нематериални активи 386 Материални запаси 3 323 Отсрочени данъчни активи 27 Земи и сгради 3 360 ОБЩО АКТИВИ 11 520 ПАСИВИ Нетекущи задължения 244 Текущи задължения 1 189 Търговски и други задължения 7 488 Пасиви по отсрочени данъци 6 ОБЩО ПАСИВИ 8 927 51.3.3. Парични потоци генерирани от преустановени дейности и група за освобождаване 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Оперативна дейност 3 571 5 126 Инвестиционна дейност (9 035) 184 Финансова дейност (6 611) (8 189) ОБЩО ПАРИЧНИ ПОТОЦИ ОТ ПРЕУСТАНОВЕНИ ДЕЙНОСТИ (12 075) (2 879) 52. Изменение в пасивите произтичащи от дейности по финансиране В хил. лв. Парични потоци от дейности по финансиране Непарични корекции Приложе- ние Към 1 януари 2021 Постъпле- ния Плащания Ефект на промените в обменните курсове Други промени Към 31 декември 2021 Неразпределена печалба (258 257) - - - (1 587) (259 844) Подчинени пасиви 39 76 985 391 (35 696) (1) (41) 41 638 Заеми от финансови и нефинансови институции 40 174 341 969 306 (206 276) - 81 348 1 018 719 Задължения по облигационни заеми 41 163 342 14 659 (27 256) 171 47 860 198 776 Общо: 156 411 984 356 (269 228) 170 127 580 999 289 * Включват гланици лихви такси и комисиони Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 340 В хил. лв. Парични потоци от дейности по финансиране Непарични корекции Приложе- ние Към 1 януари 2020 Постъпле- ния Плащания Ефект на промените в обменните курсове Други промени Към 31 декември 2020 Неразпределена печалба (37 167) - - - (151 746) (188 913) Подчинени пасиви 39 19 558 24 643 (1 831) - 34 615 76 985 Заеми от финансови и нефинансови институции 40 140 735 86 592 (57 799) - 4 813 174 341 Задължения по облигационни заеми 41 157 664 64 675 (19 022) (1 366) (38 609) 163 342 Общо: 280 790 175 910 (78 652) (1 366) (150 927) 225 755 * Включват гланици лихви такси и комисиони 53. Представяне на финансовото състояние на текуща и нетекуща база Групата представя консолидиран отчет за финансовото състояние на база ликвидност. Представянето по- долу цели да се даде информация за сумите/позициите които се очаква да бъдат възстановени или уредени след повече от 12 месеца след края на отчетния период за всяка сума/позиция активи и пасиви. Приложение 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Преизчислен АКТИВИ Нетекущи активи Земи и сгради 29 29.1-2 159 133 53 419 Машини съоръжения и оборудване 29 29.3-8 756 339 46 702 Нематериални активи 31 116 065 4 358 Инвестиционни имоти 30 2 014 9 652 Инвестиции в асоциирани и други предприятия 35 3 358 10 849 Нетекущи вземания 37 82 270 51 234 Вземания по застрахователни операции 26 9 037 13 707 Други финансови инвестиции 36 1 025 1 861 Отсрочени данъчни активи 34 14 926 11 544 Репутация 38 172 723 190 397 1 316 890 393 723 Текущи активи Парични средства и парични еквиваленти 23 152 132 68 800 Срочни депозити в банки 24 27 224 23 455 Материални запаси 32 33 168 26 634 Дял на презастрахователите в техническите резерви 25 1 084 982 712 921 Вземания по застрахователни операции 26 184 961 135 421 Търговски вземания 27 413 309 45 608 Други вземания 28 153 318 59 342 Финансови активи 33 427 671 341 981 2 476 765 1 414 162 Активи държани за продажба 51.3.2 11 520 - ОБЩО АКТИВИ 3 805 175 1 807 885 Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 341 Приложение 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Преизчислен Нетекущи пасиви Подчинени дългови инструменти 39 22 080 57 427 Заеми от банки и небанкови финансови институции 40 915 560 118 948 Задължения по облигационни заеми 41 56 728 139 559 Нетекущи задължения 42 106 562 14 345 Търговски и други задължения 44 37 574 34 321 Застрахователни резерви 47 202 032 108 641 Пасиви по отсрочени данъци 46 22 352 342 1 362 888 473 583 Текущи пасиви Подчинени дългови инструменти 39 19 558 19 558 Заеми от банки и небанкови финансови институции 40 103 159 55 393 Задължения по облигационни заеми 41 142 048 23 783 Текущи задължения 43 169 463 61 906 Търговски и други задължения 44 280 439 82 827 Задължения по презастрахователни операции 45 119 368 46 855 Застрахователни резерви 47 1 228 819 1 097 277 Пасиви пряко отнесени към активите държани за продажба 51.3.2 8 927 - Общо пасиви подчинени дългови инструменти и застрахователни резерви 2 071 781 1 387 599 54. Условни задължения ангажименти и провизии за съдебни дела 54.1. Съдебни дела Дружеството-майка Към 31.12.2021 г. срещу Дружеството няма заведени съществени съдебни дела. Дружеството обжалва наложени от Комисията за финансов надзор наказателни постановления с общ материален интерес в размер на 124 хил. лв. Тъй като към датата на настоящия отчет прогноза за вероятността за влизане в силана постановленията не може да бъде направена Дружеството не е отчело разходи за провизии по същите. Дружеството е ищец по дело с материален интерес от EUR 375 363 21. Дружеството иска възстановяване на сума която е превело. Преведената сума е изцяло блокирана по сметка в Ерсте Банк Нови Сад въз основа на прокурорско разпореждане и нареждане на гражданския съд и ще бъде върната на дружеството след формално постановяване на решение по горепосоченото дело. Окончателно решение по делото се очаква в рамките на следващите 12 месеца но е възможно срокът да се удължи в зависимост от натовареността нa съдебния състав който разглежда делото. Финансово-инвестиционна дейност През 2019 г. въз основа на Заповед № З–137 от 23.04.2019 г. на заместник-председателя на КФН ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“ беше открита проверка на ЕВРО-ФИНАНС АД. Проверката беше прекратена на 16.09.2021г. с Констативен протокол за резултатите от извършена проверка за спазване на разпоредбите на относимото към дейността на инвестиционен посредник „Евро- Финанс“ АД законодателство № Р-04-261. Имуществените санкции по влезлите в сила наказателни постановление издадени в рамките на проверката са заплатени от инвестиционния посредник като останалата част от тях се обжалват по съдебен ред с цел проверка на тяхната законосъобразност. Към датата на съставяне на настоящия годишен финансов отчет ЕВРО-ФИНАНС АД има неприключили 8 административнонаказателни дела по обжалване на издадени наказателни постановления. Във връзка с обжалваните наказателни постановления не може да се прогнозира с категоричност дали за ЕВРО-ФИНАНС АД ще възникнат съществени разходи за съдебни разноски и плащане на административни санкции. Независимо от това обаче и предвид факта че някои от наказателните постановления са потвърдени на първа инстанция наложените санкции по съставените наказателни постановления са провизирани от ЕВРО- ФИНАНС АД с оглед спазване на принципа на предпазливостта като са начислени задължения в размер на Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 342 439 хил. лв. т.к. ако същите бъдат потвърдении от съда и влязат в сила ще се формира сериозен разход за плащане на административни санкции. Енергиен сегмент Дружествата от енергиен сегмент са придобити на 27.7.2021 г. Електроразпределителни мрежи Запад АД (предх. ЧЕЗ РАЗПРЕДЕЛЕНИЕ БЪЛГАРИЯ АД) Дружеството е страна в редица значителни съдебни спорове и производства въз основа на които са признати провизии или са оповестени условни задължения. Необходими са значителни преценки и предположения от ръководството със съдействието на вътрешни правни експерти и привлечени външни адвокати при оценката на потенциалните ефекти от тях (т.е. дали задължението трябва да бъде признато или да бъде оповестено условно задължение и дали потенциалните изходящи потоци могат да бъдат надеждно оценени) поради присъщата несигурност относно крайния изход на тези спорове и производства и тяхната сложност. Към 31 декември 2021 г. общият размер на провизиите за задължения възлиза на 9 101 хил. лв. (31.12.2020 г. 10 922 хил. лв.) от тях: а) по съдебни искове срещу Дружеството в размер на 6 730 хил. лв. (31.12.2020 г. 7 469 хил. лв.) са оценени на база размера на насрещния иск срещу Дружеството етапа на съдебния процес и експертната оценка за вероятностите по изхода на съответното дело; б) по издадени наказателни постановления в процес на обжалване от Дружеството в размер на 40 хил. лв. (31.12.2020 г. 220 хил. лв.) са оценени на база на задълженията посочени в издадените наказателни постановления; в) по санкции по административни актове срещу Дружеството в размер на 1 305 хил. лв.(31.12.2020: 1 140) са оценени на база сумите от 19-те акта на КЕВР относно изпълнение на условията по издадената лицензия № Л135 07/13.08.2004 г. и експертното мнение на технически и правни специалисти относно предмета на санкцията и минал опит и практики на съда при подобни казуси; и г) по вероятни допълнителни държавни вземания във връзка с разходи за осигуровки и корпоративен данък относно предоставяне на ваучери за храна за периода 2014-2015-2016 г.в размер на 1 027 хил. лв.(31.12.2020 г: 1 027 хил. лв.) са оценени на база изчисления съгласно приложената от органите на НАП при последната данъчна ревизия започнала през 2019 г. и приключила през 2020 г. За 2021 г. е направена актуализация на сумата и е добавен и компонентът на санкционираща лихва на база исторически опит за повтарящ се изход от провеждани проверки от подобен характер. д) по наложени имуществени санкции за извършено нарушение на основание чл. 37а ал. 1 от ЗЗК с предмет: забрана за злоупотреба с по-силна позиция при договаряне по жалба на „Фаст Пей ХД“ АД в размер на 9 хил. лв. и твърдения за извършена злоупотреба с господстващо положение на основание чл. 21 от ЗЗК в размер на 1 057 хил. лв. потвърдена и платена през 2021 г. Определянето на крайния изход от тези съдебни спорове и по наказателните постановления съдържа висока вътрешноприсъща несигурност и действителните ресурси необходими за уреждане на задълженията може да се различават от признатите суми. Тези провизии са по повод краткосрочни по своята същност задължения обект на съдебни спорове с голяма динамика и флуктуация при тяхната изискуемост и срок на приключване. Поради това ръководството е приело да ги включва изцяло в състава на текущите пасиви. Нетният ефект от начислени/(възстановени) провизии по съдебни искове през 2021 г. е в размер 749 хил. лв. възстановени нетно и съответно 15 хил. лв. възстановени нетно провизия за наказателни постановления (2020 г.: начислена провизия по съдебни искове нетно (1 117) хил. лв. и начислени провизии за наказателни постановления нетно 1 692 хил. лв.). По-съществените дела са съдебните искове и производства от ВЕИ за достъп до електроразпределителната мрежа. През 2012 г. са образувани множество съдебни производства по жалби на производителите на електроенергия от възобновяеми енергийни източници които молят съда да отмени Решение № Ц- 33/14.09.2012 г. на Комисията за енергийно и водно регулиране като незаконосъобразно. Дружеството е посъветвано от своите юрисконсулти че има вероятност за неблагоприятен изход от тези дела. През месец юни 2013 г. ВАС взе няколко решения на последна инстанция с което отменя временните цени за достъп до електроразпределителната мрежа в няколко групи за соларни вятърни възобновяеми източници. На 13 март 2014 г. КЕВР излезе с Решение Ц6/13.03.2014. за определяне на постоянни цени достъп за производители на електрическа енергия от възобновяеми източници ползващи преференциални цени и Решение КМ1/13.03.2014 г за стария период. Компенсаторният механизъм предвиден в Решение КМ1/13.03.2014 г. обхваща ВЕИ производителите които не са обжалвали решение за определяне на Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 343 временни цени Ц-33/14.09.2012 г. и тези които въпреки че са обжалвали решението за тях то не е влязло в сила. В изпълнение на тези две решения през 2014 г. Дружеството е възстановило разликата в цените на ВЕИ производители в размер на 384 хил. лв. и е коригирало провизията за очакваните задължения на Дружеството по претенции и съдебни производства с искане за възстановяване на платени цени за достъп във връзка с отмяна на части от Решение № Ц-33 от 14.09.2012 г. на Комисията за енергийно и водно регулиране /КЕВР/ за определяне на временни цени за достъп до електропреносната и електроразпределителните мрежи за производители на електрическа енергия от възобновяеми източници /ВИ/ продаващи енергията по преференциални цени. С цел да бъдат избегнати разходи за лихви съдебни разноски и адвокатски хонорари в полза на ВЕИ производители при евентуални положителни за тях и осъдителни за Дружеството съдебни решения през 2017 г. са сключени 6 броя споразумения с ВЕИ производители които не са завели съдебни дела и са заплатили цялата фактурирана цена за достъп до електроразпределителната мрежа. Съгласно сключените споразумения Дружеството е задържало 10 % от фактурираната цена за достъп. През месец декември 2017 г. беше образувано тълкувателно дело № 7/2017г по описа на ВКС за приемане на тълкувателно решение по въпроси за цена „достъп“ до електроразпределителната мрежа. На 04.10.2018 г. ВКС постанови решение с което отклони предложението за приемане на тълкувателно решение и прие че създадената до момента съдебна практика в полза на ВЕИ производителите е правилна и законосъобразна. На база на горецитираното решение на ВКС Дружеството е начислило през 2018 г. провизия в ЧЕЗ Разпределение България АД размер на 1 964 хил. лв. На база на приключили съдебни производства през 2019 г. е усвоена провизия в размер на 5 110 хил. лв. а през 2020 г. в размер на 363 хил. лв. Начислена е провизия в размер на 3 хил. лв. по новозаведени дела. През 2020 г. вземанията на производители на електрическа енергия от възобновяеми източници срещу ЧЕЗ Разпределение в размер на 2 106 хил. лв. основани на отмяната от съда на която и да е точка от Решение Ц-33 бяха отписани след изтичане на петгодишна давност. Във финансовите отчети към 31 декември 2021 г. размерът на тази провизия възлиза на 149 хил. лв. (31 декември 2020 г.: 249 хил. лв.). Останалата стойност от признатите провизии по съдебни искове и производства включва различни дела в които Дружеството участва като ищец или ответник общо в размер на 6 581хил. лв. Наложени санкции Към 31 декември 2021 г. Дружеството има провизия за санкции от органи на държавната администрация в размер на 2 371 хил. лв. (2020 г.: 3 453 хил. лв.). Дружеството е отчело риска от неблагоприятен изход във връзка с наложените санкции. Дружеството не оповестява допълнителна информация на основание параграф 92 от МСС 37. Провизиите са както следва: 1) Провизия във връзка с решение на Комисията за защита на конкуренцията • Производство № 305/2013 год. за установяване на евентуално извършени нарушения по чл. 15 и чл. 21 от ЗЗК и чл. 101 и 102 от ДФЕС (Забранени споразумения решения и съгласувани практики; злоупотреба с монополно или господстващо положение) от страна на дружествата на ЧЕЗ в България на ЕВН и на Енерго- Про относно предприети действия за препятстване отварянето на пазара на електрическа енергия. С Определение № 1008 от 23.07.2014 г. КЗК предяви на ЧЕЗ Разпределение България АД ЧЕЗ Електро България АД и ЧЕЗ Трейд България ЕАД твърдения за извършена злоупотреба с господстващо положение. Дружеството е представило подробен отговор-възражение срещу Определението придружен със съответните доказателства. На 22.10.2014 г. бе проведено и открито заседание в Производството след което КЗК не е предприела действия нито постановила друг акт. През юли 2015 г. КЗК изпрати писмо с искане за предоставяне на допълнителна информация от ЧЕЗ Разпределение България АД. Отговорите са предоставени своевременно. С определение № 726 от 29.06.2017 г. на ЧЕЗ Разпределение България АД е предявено твърдение за извършване на нарушения на чл. 21 от ЗЗК които нарушения се изразяват в злоупотреба с господстващо положение на пазара на услугите по разпределение на електрическа енергия на стопански потребители на средно и ниско напрежение през разпределителната мрежа на Дружеството в качеството му на оператор на електроразпределителна мрежа което може да предотврати ограничи или наруши конкуренцията и да засегне интересите на потребителите посредством прилагане на обща стратегия с която се дискриминират независимите търговци извън икономическата група на ЧЕЗ и се ограничава търговията с електрическа енергия по свободно договорени цени чрез: 1. обмен на съществена информация между предприятия от икономическата група на ЧЕЗ за клиенти които преминават от доставка по регулирани към доставка по свободно договорени цени; 2. възпрепятстване на процеса на първоначална смяна на крайния снабдител с доставчик по свободно договорени цени посредством: забава при издаването на удостоверение за достъп отказ за изготвяне на Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 344 стандартизирани товарови профили отказ за подписване на рамкови договори с независимите търговци. С решение от 14.12.2017 г. КЗК наложи на Дружеството санкция в размер на 1 057 хил. лв. за която бе начислена провизия. Дружеството обжалва наложената санкция. Първото заседание по делото бе на 17.09.2018 г. С Решение № 15629 от 13.12.2018 г. по адм. дело № 1262/ 2018 г. Върховен административен съд IV-то отделение 3- членен състав отхвърля жалбата на ЧЕЗ Разпределение България АД срещу Решение № 1475 от 14.12.2017 г. на Комисията за защита на конкуренцията постановено по преписка № КЗК – 305/554/2013 г. Дружеството е подало жалба срещу първоинстанционното решение в срок. С решение от 22.05.2019 г. петчленния състав на ВАС отмени първоинстанционното решение и върна делото за разглеждане от нов състав на Административен съд София Област. Пред ЧЕЗ Разпределение България АД Годишен индивидуален финансов отчет 31 декември 2021 г. 60 Административен съд София – област е образувано дело 797/2019 г. по което е назначена експертиза. С окончателното решение на ВАС от 26.01.2021 г. жалбата против решението на КЗК е отхвърлена и от 26.01.2021 г. влиза в сила Решение №1475 от 14.12.2017 г. по преписка №КЗК305/554/2013 г. на КЗК. Нарушението по чл. 21 от ЗЗК е потвърдено и е наложена имуществена санкция в размер на 1 057 хил. лв. Санкцията е платена през 2021 г. • На 16.12.2019 г. в публичния регистър за производствата по Закона за защита на конкуренцията воден от КЗК е регистрирано производство № КЗК/1033/2019 по искане на „Фаст Пей ХД“ АД срещу „ЧЕЗ Разпределение България“ АД „ЧЕЗ Електро България“ АД и „ЧЕЗ България“ ЕООД на основание чл. 37а ал. 1 от ЗЗК с предмет: забрана за злоупотреба с посилна позиция при договаряне. На 05.03.2020 г. е получено искане от КЗК за предоставяне на информация и становище по жалбата на „Фаст Пей ХД“ АД в 14-дневен срок. В указания срок „ЧЕЗ Разпределение България“ АД е представило исканата информация и становище. С Решение № 466 от 11.06.2020 г. КЗК установява че е налице извършено нарушение по чл. 37а ал. 1 от ЗЗК от страна на „ЧЕЗ Разпределение България“ АД налага имуществена санкция за извършеното нарушение в размер на 9 хил. лв. за която бе начислена провизия и постановява незабавно преустановяване извършването на нарушението. Дружеството обжалва решението на КЗК в законоустановения срок и предприе необходимите действия за преустановяване извършването на нарушението. Образувано е адм. дело № 788/2020г. по описа на Административен съд – София област. и е насрочено съдебно заседание на 23.11.2020 г. Съдебното заседание беше пренасочено и проведено на по- ранна дата – 09.11.2020 г. С решение № 1281 от 03.12.2020 г. Административен съд – София област отхвърли жалбата на дружеството. „ЧЕЗ Разпределение България“ АД обжалва решението в законоустановения срок пред Върховния административен съд. Образувано е адм. д. № 1354/2021 и проведено съдебно заседание на 16.03.2021 г. С Решение № 3855 от 25.03.2021 г. ВАС окончателно потвърди Решение № 466 от 11.06.2020 г. на КЗК. Наложената на Дружеството имуществена санкция в размер на 10 000 лв. е платена. 2) Провизия във връзка наказателно-административни постановления на регулаторния орган (КЕВР) • В резултат от извършен през 2014 г. регулаторен одит на дейността на ЧЕЗ Разпределение България АД в началото на 2015 г. КЕВР връчи на ЧЕЗ Разпределение България АД 206 бр. Наказателни постановления /НП/ за извършени от страна на Дружеството нарушения на разпоредбите на Закона за енергетиката издадената на Дружеството Лицензия за дейността по „разпределение на електрическа енергия“ както и на Общите условия на договорите за използване на разпределителните ел. мрежи на ЧЕЗ Разпределение България АД. Размерът на всяка от наложените имуществени санкции с връчените НП е 20 хил. лв. или общият размер на имуществените санкции по всички 206 бр. НП е 4 120 хил. лв. Всички 206 бр. НП са обжалвани от ЧЕЗ Разпределение България АД чрез административнонаказващият орган до родово и местно компетентният районен съд. Образувани са 206 бр. съдебни производства с наказателно-административен характер. Към настоящия момент са налице: 204 бр. постановени окончателни съдебни решения - влезли в сила от които 96 наказателни постановления са потвърдени и платени и 108 бр. влезли в сила решения с които наказателните постановления са отменени. В резултат на това към 31.12.2021 г. Дружеството отчита провизия в размер на 40 хил. лв.(Приложение 43.7) • Със заповед № З-Е-131/30.07.2020 г. на председателя на Комисията за енергийно и водно регулиране е назначена проверка на „ЧЕЗ Разпределение България“ АД за изпълнение на изискванията на лицензията. В хода на проверката са монтирани уреди за измерване качеството на доставяната електрическа енергия за период от седем денонощия в 69 точки на присъединяване находящи се в различни региони на лицензионната територия. Констативните протоколи с резултатите от измерването са изпратени в КЕВР. В 19 (деветнадесет) точки на присъединяване стойностите на захранващото напрежение не отговарят на приложимия стандарт. С тази констатация е връчен Констативен протокол № Е-5 от 20.11.2020 г. а на 14.01.2021 г. КЕВР връчи на „ЧЕЗ Разпределение България“ ЧЕЗ Разпределение България АД Годишен индивидуален финансов отчет 31 декември 2021 г. 61 АД 19 акта за установяване на административни Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 345 нарушения. Нарушенията са че за периода на измерване на качеството на доставяната електрическа енергия „ЧЕЗ Разпределение България“ АД е доставило за 19 обекта електрическа енергия с качество неотговарящо на показателите определени в Методиката за отчитане изпълнението на целевите показатели и контрол на показателите за качество на електрическата енергия и качеството на обслужването на мрежовите оператори обществените доставчици и крайни снабдители с което електроразпределителното дружество е нарушило разпоредбата на чл. 3.3.1 от Лицензия № Л135-07/13.08.2004 г. и осъществило състава на чл. 206 ал. 3 от Закона за енергетиката. В актовете се твърди че нарушенията са извършени в режим на повторност заради влязло в сила наказателно постановление № 7 от 2020 г. за същото нарушение за друг период и при друг клиент. На тази база Дружеството е посъветвано от своите юристи да начисли провизия в размер на 1 140 хил. лв. На 19.05.2021 г. са връчени 19 наказателни постановления с всяко от които се налага имуществена санкция стойност 60 000 лв. или обща сума – 1 140 000 лв. Дружеството обжалва всички наказателни постановления в законоустановения срок пред компетентния съд. На същата дата – 19.05.2021 г. КЕВР връчи още 4 отделни наказателни постановления които са постановени по жалби от клиенти за доставяне на ел. енергия неотговаряща на установените показатели за качество. Наложената имуществена санкция по всяко от тях е на стойност 60 000 лв. или обща сума – 240 000 лв. Дружеството обжалва и тези наказателни постановления в законоустановения срок пред компетентния съд. (Приложение 43.7) Общия размер на провизиите за имуществени санкции наложени от КЕВР към 31.12.2021 г. са на стойност 1 345 хил. лв. 3) Провизия за данъчни задължения свързани с ревизия от НАП С искане за представяне на документи и писмени обяснения от задължено лице Национална Агенция за приходите направи насрещна проверка на Дружеството за предоставените през 2013 г. ваучери за храна. Проверката установи наличието на влязло в сила подлежащо на принудително изпълнение публично задължение за което ЧЕЗ Разпределение България АД не е имало информация поради липсата на единна система в която да може да се провери за задължения към трети лица и да се информира законово ясно и което проверката счита за изискуемо през целия проверяван период. След приключване на проверката на 03.07.2017 г. бе изпратена покана по чл.103 от ДОПК с която проверяващите ни канят да коригираме ГДД №294351400384248/31.03.2014 г. част VII - данък върху разходите и да начислим и платим 10% данък. Тъй като стойността на нарушението е несъпоставима със стойността на публичното задължение Ръководството на Дружеството реши да не се прави корекция на годишната данъчна декларация. В резултат на това със Заповед за възлагане на ревизия № Р-29002917006121-020-001 / 13.09.2017 г. на ТД на НАП Големи данъкоплатци и осигурители в Дружеството започна данъчна ревизия по всички данъци от Закона за Корпоративно подоходно облагане за периода 01.01.2013 г. до 31.12.2013 г. която бе изменена няколко пъти и обхвата и стеснен до данък върху социалните разходи по ЗКПО предоставяни в натура. В резултат на това Дружеството е отчело провизия към 31.12.2017 г. в размер на 1 300 хил. лв. Ревизията завърши с Данъчно ревизионен акт № Р-29002917006121-091-001/15.10.2018 г. в който е констатирано нарушение на условието да няма подлежащи на принудително изпълнение публични задължения към момента на ползване на облекчения и отстъпки по реда на ЗКПО а именно към момента на предоставяне на ваучери за храна. Съгласно чл. 213 ал. 1 и чл. 214 от ЗКПО данъчната основа за определяне на данъка върху разходите е сумата от данъчните основи за месеците на календарната година а като ефект на дължим данък съгласно данъчно ревизионния акт: • Данък по чл.204 т.2 от ЗКПО – 263 108.28 лв. • Лихва Данък по чл.204 т.2 от ЗКПО – 121 362.33 лв. Дружеството е обжалвало Данъчно ревизионния акт на основание чл. 152 от Данъчно осигурителния процесуален кодекс („ДОПК“) в срок. В рамките на сключеното споразумение за удължаване срока за произнасяне до 3 месеца от датата на изтичане на законоустановения срок ЧЕЗ Разпределение България АД Годишен индивидуален финансов отчет 31 декември 2021 г. 62 по чл.155 ал.1 от ДОПК Дирекция „Обжалване и данъчно-осигурителна практика“ потвърди ревизионния акт. Сумата по ДРА е платена ведно с дължимите лихви. На 23.04.2019 г. Дружеството внесе жалба до Административен съд София- град на основание чл.156 ал. 1 от ДОПК срещу Данъчно ревизионния акт. Образувано е адм. д. № 6480/2019 г. 3 състав на АССГ. През месец септември 2021 г. АССГ постанови отмяна на Ревизионен акт № Р- 29002917006121- 091-001 от 15.10.2018 г. Решението не беше обжалвано от НАП пред Върховния административен съд и сумата бе възстановена на Дружеството в пълен размер ведно с дължимите лихви. Със заповед за възлагане на ревизия № Р-29002918007944-020-001 / 18.12.2018 г. в ЧЕЗ Разпределение България АД започна проверка на задълженията за ДОО - осигурители вноски за здравно осигуряване - за Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 346 осигурители универсален пенсионен фонд – за осигурители професионален пенсионен фонд. Проверяваният период е 2013 г. Данъчната ревизия приключи с издаването на Ревизионен акт № Р-29002918007944-091- 001/02.07.2019 г. на стойност 574 хил. лв. за установени задължения и начислени лихви за ДОО осигурители Здравно осигуряване за ДЗПО УПФ и ДЗПО ППФ. Ревизионния акт е потвърден с Решение № 1599/20.09.2019 г. на Директор на Дирекция „ОДОП“ - гр. София в резултат на което Дружеството внесе жалба до Административен съд София- град на основание чл.156 ал. 1 от ДОПК. Образувано е адм. д. № 12811/2019г. на АССГ. Сумата по ДРА е платена ведно с дължимите лихви. С решение № 6131 от 28.10.2021 г. АССГ постанови отмяна на Ревизионен акт №Р-29002918007944-091- 001/02.07.2019 г. Решението не беше обжалвано от НАП пред Върховния административен съд и сумата бе възстановена на Дружеството в пълен размер ведно с дължимите лихви. Със заповед за възлагане на ревизия № Р-29002919008217-020-002 / 17.12.2019 г. в ЧЕЗ Разпределение България АД започна проверка на задълженията за ДОО -осигурители вноски за здравно осигуряване - за осигурители универсален пенсионен фонд – за осигурители професионален пенсионен фонд и Данък върху социалните разходи по ЗКПО предоставяни в натура. Проверяваният период е 2014 г. и 2015 г. Ревизията завърши с ДРА № Р-29002919008217-091-001/17.11.2020 г. в който е констатирано нарушение на условието да няма подлежащи на принудително изпълнение публични задължения към момента на ползване на облекчения и отстъпки по реда на ЗКПО а именно към момента на предоставяне на ваучери за храна в резултат на което са установени задължения за Данък върху социалните разходи по ЗКПО предоставяни в натура; Професионален пенсионен фонд; Универсален пенсионен фонд – за осигурители; Вноски за здравно осигуряване – за осигурители; ДОО - за осигурители за период 01.01.2014 г. – 31.12.2015 г. в размер на 1 506 хил. лв. и съответните лихви в размер на 857 хил. лв. Дружеството е обжалвало Данъчно ревизионния акт на основание чл. 152 ал.1 от ДОПК до Дирекция „ОДОП“ в гр. София и е потвърден с Решение №713 от 05.05.2021 г. Ревизионния акт е обжалван пред Административен съд София-град. Образувано е адм. Дело № 5874/2021 г. Сумата по ДРА е платена ведно с дължимите лихви. Предвид спецификата на казуса и липсата на еднозначна и трайна съдебна практика независимо от двете решения за отмяна на актовете от 2013 г. юристите на Дружеството не са в състояние надеждно да определят крайния изход на делото в посока благоприятно съдебно решение. Допълнителни аргументи в полза на необходимостта тази провизия на стойност 1 027 хил. лв. да остане към 31.12.2021 г. е че се отнася до начисление за потенциални данъчни задължения за 2016 г. чиято давност изтича през 2022 г. Електрохолд Продажби АД (предх. ЧЕЗ Електро България АД) През 2021 г. Дружеството има провизия за съдебни искове в размер на 3 833 хил. лв. въз основа на вероятния изход по няколко съдебни спорове които са на различен етап но са нерешени към настоящия момент. Въз основа на подаден иск от „Рисивър ЧБ“ ЕООД кредитор в производството по несъстоятелност на „Фючър Енерджи“ ООД (в несъстоятелност) срещу Дружеството е образувано производство по търговско дело 1375/2019 по описа на Софийски градски съд. „Рисивър ЧБ“ ЕООД е подал иск за обявяване на недействително по отношение на кредиторите на несъстоятелността на „Фючър Енерджи“ ООД (в несъстоятелност) на извършеното прихващане на насрещни вземания и използване на банкова гаранция потвърдени с договор за спогодба сключен на 12.03.2018 г. между „ЧЕЗ Електро България“ АД „Фючър Енерджи“ ООД (в несъстоятелност) и „Карплеон България“ ЕООД. С решение от 30.06.2020 г. съдът отхвърли предявените от „Рисивър ЧБ” ЕООД искове за обявяване на недействително погасяване на парично задължение в размер на 3 350 хил. лв. С Решението се уважава искът на „Рисивър ЧБ” ЕООД срещу банковата гаранция от 500 хил. лв. усвоена от „ЧЕЗ Електро България“ АД като се осъжда „ЧЕЗ Електро България“ АД да заплати на „Фючър Енерджи“ ООД сумата от 500 хил. лв. за попълване на масата на несъстоятелността. „ЧЕЗ Електро България“ АД обжалва решението в частта с която Дружеството е осъдено да върне усвоената банкова гаранция в размер на 500 хил. лв. ЧЕЗ Електро България“ АД и „Рисивър ЧБ” ЕООД обжалваха решението. „ЧЕЗ Електро България“ АД подаде отговор на жалбата с искане съдът да потвърди решение № 914 от 30.06.2020 г. в частта обжалвана от „Рисивър ЧБ” ЕООД. С определение от 07.10.2020 г. съдът измени решението в частта на разноските. „Рисивър ЧБ” ЕООД подаде молба за поправка на явна фактическа грешка в ЧЕЗ Електро България АД Годишен финансов отчет 31 декември 2021 г. 79 решението - банковата гаранция не е усвоена като неустойка а като обезщетение за вреди. На 27.01.2021 г. е образувано производство № 80/2021 г. пред Апелативен съд – София. По време на проведеното на 26.11.2021 г. открито съдебно заседание по делото съдът предостави на страните 7-дневен срок за представяне на писмени бележки и обяви делото за решаване. „ЧЕЗ Електро България“ АД внесе Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 347 своите писмени бележки в предоставения срок. С решение № 79 от 04.02.2022 г. на Апелативен съд – София съдът потвърди решение № 914 от 30.06.2020 г. на предходната инстанция в частта с която „ЧЕЗ Електро България“ АД е осъдено да заплати на „Фючър Енерджи“ ООД (в несъстоятелност) 500 хил. лв. за недействително прихващане на банкова гаранция. Съдът обяви за недействително извършеното със споразумението прихващане. С решението „ЧЕЗ Електро България“ АД е осъдено да заплати на „Фючър Енерджи“ ООД (в несъстоятелност) 3 350 хил. лв. заедно с лихвите както и да заплати държавна такса за първа и въззивна инстанция. „Рисивър ЧБ“ ЕООД подаде молба за издаване на изпълнителен лист. „ЧЕЗ Електро България“ АД подаде касационна жалба пред Върховния касационен съд („ВКС“) както и искане за спиране на предварителното изпълнение на решението. На 09.02.2022 г. по т. д. № 249 по описа на ВКС за 2022 г. на основание чл. 282 ал. 2 ГПК е постановено определение с което е спряно изпълнението на въззивно решение № 79/04.02.2022 г. по т. д. № 80/2021 г. по описа на Апелативен съд - София в частите с които „ЧЕЗ Електро България“ АД е осъдено да заплати на „Фючър Енерджи“ ООД (в несъстоятелност) суми в размер на 500 хил. лв. и 3 350 хил. лв. ведно с дължимата законна лихва. Съгласно юридическата прогноза за вероятния изход от делото общата сума на начислената провизия за съдебния иск е в размер на 703 хил. лв. в т.ч. иск 500 хил. лв. и неустойки в размер на 203 хил. лв. На 29.09.2021 г. е получена искова молба по т.д. №20211100901536 на СГС VI-13 състав подадена от „Фаст Пей ХД“ АД. С исковата молба се претендира сумата от 100 хил. лв. като частичен иск от 1 688 хил. лв. главница и 10 хил. лв. като частичен иск от 641 хил. лв. - мораторна лихва за периода от 01.11.2017 г. до 29.07.2021 г. Поискано е формиране на становище и произнасяне в рамките на втория евентуален главен иск относно нищожността на Договор за инкасиране на суми от клиенти от 01.11.2017 г. между страните. Исковете за главницата са предявени на три евентуални основания (според петитума) като задължение на съда е да даде окончателна квалификация: - Чл. 105 ал. 1 от Закона за защита на конкуренцията („ЗЗК“) като се твърди че „ЧЕЗ Електро България“ АД е виновно по смисъла на разпоредбата лице което дължи обезщетение за нарушение на ЗЗК като специален деликтен иск. Излагат се твърдения че обезщетението следва да обхваща „обичайните цени“ които се дължат за този вид дейност което обуславя и причинната връзка между нарушението и претърпените вреди; - Направено е и искане за инцидентно произнасяне на съда по отношение нищожността на Договор за инкасиране на суми от клиенти от 01.11.2017 г. между страните (в текста конкретно се сочат като нищожни чл. 9 чл. 21 и чл. 22) и присъждане на обезщетение със същия размер на основание неоснователно обогатяване (чл. 55 ал. 1 пр. 1 от ЗЗД). - За присъждане на възнаграждение по Договор за инкасиране на суми от клиенти от 01.11.2017 г. по чл. 37 от Търговски закон (за търговско представителство) както и законна лихва за забава от датата на исковата молба. Към всеки от първите два иска се претендира и посочената мораторна както и законна лихва. Формулирани са доказателствени искания. Представени са голям обем писмени доказателства. Дружеството е депозирало отговор на исковата молба с който оспорва исковете в срок. На 21.01.2022 г. Дружеството чрез процесуaлния си представител получи допълнителна искова молба подадена от насрещната страна. В СГС е депозиран отговор на допълнителната искова молба. Дружеството е начислило провизия в размер на 1 785 хил. лв. Провизия за наложени санкции 1) Решение № 1475 от 14.12.2017 г на КЗК С решение № 1475 от 14.12.2017 г. във връзка с производство по преписка КЗК № 305/553/2013 г. на ЧЕЗ Електро България АД е наложена глоба от КЗК в размер на 1 136 400 лв. На първа инстанция съда е потвърдил глобата наложена от КЗК. Решението е обжалвано и е образувано производство пред ВАС. На 07.03.2019 г. е проведено открито заседание на което съдът е обявил че ще се произнесе с решение. С решение от 22.05.2019 г. на ВАС е отменено първоинстанционното решение с аргументите че твърдението за извършено нарушение на правилата за конкуренцията не е основателно. Поради това преписката е върната на първоинстанционния съд за ново разглеждане. Образувана е процедура по преписка № 797/2019 г. пред Административен съд - София област. С Решение № 423 от 30.04.2020 г. Административен съд София - област отмени Решение № 1475/14.12.2017 г. по дело № КЗК-305/554/2013 г. на Комисията за защита на конкуренцията в частта в която е извършено нарушение по чл. 21 от ЗЗК от „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и „ЧЕЗ Електро България“ АД и с което е наложена имуществена санкция на всяко от двете дружества. Решението определя че „ЧЕЗ Електро България“ АД не е извършило злоупотреба с господстващо положение на пазара. Решението е обжалвано от КЗК с касационна жалба пред Върховния административен съд. С решението си ВАС отхвърли общата жалба на „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и „ЧЕЗ Електро България“ АД срещу Решение № 1475/14.12.2017 г. на Комисията за защита на конкуренцията постановено по преписка № КЗК-305/554/2013 като осъди „ЧЕЗ Електро България“ АД да заплати имуществена санкция в размер на 1 136 хил. лв. и съдебни разноски в размер на 200 лв. в полза на КЗК. Решението е окончателно Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 348 и не подлежи на обжалване. Имуществената санкция и разноските са платени от Дружеството на 12.02.2021 г. по сметката на КЗК. 2) Решение № 466 от 11.06.2020 г. на КЗК На 11.06.2020 г. КЗК постанови Решение № 466/11.06.2020 г. по преписка № КЗК/1033/2019 г. с което се установява че „ЧЕЗ Електро България“ АД „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и „ЧЕЗ България“ ЕАД са извършили нарушение по чл. 37а ал. 1 от ЗЗК и наложи имуществени санкции на трите дружества за извършените от тях нарушения като имуществената санкция на „ЧЕЗ Електро България“ АД е в размер на 0.5% от нетните приходи реализирани от контрагенти чрез касови заплащания на дължими суми предмет на нарушението за 2019 г. който възлиза на 4 194 хил. лв. Решението на КЗК е обжалвано пред Административен съд София – област. Административен съд София – област постанови Решение № 1281/03.12.2020 г. с което отхвърли като неоснователна жалбата подадена от „ЧЕЗ България“ ЕАД „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и „ЧЕЗ Електро България“ АД срещу Решение на КЗК № 466/11.06.2020 г. по преписка№ КЗК/1033/2019 г. Със същото решение в тежест на трите дружества бяха възложени и съдебните разноски в размер на 3 хил. лв. направени в хода на производството. Решението беше обжалванo от „ЧЕЗ Електро България“ АД пред Върховен административен съд на проведеното открито заседание на 16.03.2021 г. делото е обявено за решаване. С Решение № 3855/25.03.2021г. ВАС оставя в сила решение № 1281 от 03.12.2020 г. на Административен съд София – област и отхвърля като неоснователна жалбата подадена от „ЧЕЗ България“ ЕАД „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и „ЧЕЗ Електро България“ АД срещу Решение на КЗК № 466/11.06.2020 г. по преписка№ КЗК/1033/2019 г. Решението е окончателно и не подлежи на обжалване. За наложената глоба е начислена провизия. Имуществената санкция и разноските са платени от Дружеството на 12.04.2021 г. по сметката на КЗК. 54.2. Поръчителства и предоставени гаранции Дружество-майка Еврохолд България АД е съдлъжник по получени кредити на Старком Холдинг АД (крайна компания-майка) както следва: Бизнес направление Размер в хил. евро към 31.12.2021 г. Размер в хил. лв. към 31.12.2021 г. МАТУРИТЕТ (хил. евро) Банкови кредити за оборотни средства 6 000 11 735 6 000 - - - Банкови кредити за инвестиционни цели 5 000 9 779 - - 5 000 - Лизинг На 21.04.2020 г. Евролийз Ауто ЕАД е предоставил гаранция в размер на 10 хил. лв. в полза на Национален Осигурителен Институт с падеж 30.05.2023 г. На 21.12.2020 г. Евролийз рент а кар ЕООД е предоставил гаранция в размер на 4 хил. евро в полза на Фрапорт Туин Стар Еърпорт Мениджмънт АД с падеж 31.01.2023 г. На 18.10.2021 г. Евролийз рент а кар ЕООД е издал гаранция в размер на 10 922.40 евро в полза на Летище София АД с падеж 01.11.2021 г. Застрахователен бизнес Застрахователите които предлагат задължителна застраховка „Гражданска отговорност” на автомобилистите представят банкова гаранция в съответствие с Устава на Националното бюро на българските автомобилни застрахователи (НББАЗ). Към 31 декември 2021 г. и 2020 г. две от Дружествата от Групата (ЗД Евроинс АД и ЗД ЕИГ Ре ЕАД) са отделни наредители по банкови гаранции всяка от които в размер на 600 хил. евро в полза на НББАЗ като средствата обезпечаващи въпросните банкови гаранции са блокирани по разплащателна сметка на дружествата от Групата. Във връзка с участието на ЗД Евроинс АД чрез своя клон в Република Гърция в т.нар. friendly settlement agreement между застрахователите които предлагат задължителна застраховка „Гражданска отговорност” на автомобилистите на територията на Република Гърция е учредена банкова гаранция в полза на Асоциацията на гръцките застрахователи. Към 31 декември 2021 г. Дружеството чрез своя клон в Република Гърция е наредител по банкова гаранция в размер на 243 хил.евро (475 хил. лв.) в полза на Асоциацията на гръцките застрахователи като средствата са блокирани по една депозитна сметка на Клона. В „Депозити под условие“ е представен депозит в размер на 636 хил. лв. (2020: 494 хил. лв.) който Евроинс Македония е направил в Националното бюро на застрахователите съгласно изискванията на Закона за застрахователен надзор в Република Македония. Депозитите на членовете се съхраняват на отделна сметка Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 349 в банка и Бюрото се задължава да не инвестират активите и да ги върне на членовете ако те спрат да работят със застраховка на моторни превозни средства. Включен е и предоставен гаранционен депозит от Евроинс Румъния в размер на 1 381 хил. лв. (2020: 1 096 хил. лв.). На 20 Февруари 2020 г. е сключен договор с Общинска банка за финансово обезпечение с предоставяне на залог в размер на 2 500 млн.евро по договор за банков кредит на Старком холдинг АД . Евроинс иншурънс груп АД в ролята си на обезпечител запазва правото си на собственост върху финансовото обезпечение. С подписване на договора Евроинс Иншурънс Груп АД дава неотменимо нареждане за блокиране на паричните средства като няма право да се разпорежда с тях. На 28 Август 2021 г. е подадено заявление от Старком Холдинг АД за предсрочно погасяване на задълженията на Старком Холдинг АД по договора за банков кредит като за това са използвани блокираните суми по сметката на Евроинс иншурънс груп АД. Старком Холдинг се задължава да възстанови платената сума на ЕИГ АД. На 25 Август 2020 година е сключен договор за заем между Banque Cramer & Cie SA (Заемодател) и Старком Холдинг АД (Заемател) в размер на 10 млн. евро и падеж на последната вноска 30 Юни 2025 година. Заемателят следва да го предостави на своето дъщерно дружество- Евроинс Иншурънс Груп АД което от своя страна да предостави подчинен дълг на дъщерното си дружество Евроинс Румъния. Във връзка с обезпечаване на задължението на Старком Холдинг АД се сключва кредитен дериватив между Banque Cramer & Cie SA и Евроинс Иншурънс Груп АД като съответно произтичащото от нея задължение за Евроинс Иншурънс Груп АД е застраховано от ЗД Евроинс АД за целия срок на договора за заем. На 17 Декември 2021 г. между Старком Холдинг АД и Banque Cramer & Cie SA е подписано споразумение за промяна на договора за заем и за прекратяване на CDS agreement. Застрахователната полица издадена от ЗД Евроинс АД която служеше за обезпечение съответно също е прекратена. Енергиен бизнес а) Доставчици на Електроразпределителни Мрежи Запад АД(бивше ЧЕЗ Разпределение България АД) са учредили банкови гаранции в негова полза за изпълнение на сключени с тях договори за доставка на материали и услуги. Размерът на учредените валидни гаранции към 31.12.2021 г. е 14 300 хил. лв. (31.12.2020 г.: 14 148 хил. лв.) б) Съгласно Правилата за условията и реда за предоставяне на достъп до електропреносната и електроразпределителните мрежи където е записано да бъдат предоставени гаранционни обезпечения от клиентите отговарящи на условията за сключване на сделки по свободно-договорени цени размерът на учредените валидни гаранции в полза на Електроразпределителни Мрежи Запад АД към 31.12.2021 г. е 1 905 хил. лв. (31.12.2020 г.: 1 690 хил. лв.) Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 350 54.3. Поръчителства и получени гаранции Учредени гаранции в полза на Еврохолд България АД: Дружество/ Гарант Валута Гарантирано задължение Размер на гарантираната сума към 31.12.2021 г. в оригинална валута Падеж Милена Милчова Генчева Прокурист BGN Гаранция за управление 3 330 03/2022 г. Автоматично подновяване до освобождаване на Прокуриста от отговорност. 54.4. Залог на акции Във връзка с кредит на Автомобилен подхолдинг Еврохолд България АД е учредило залог на акции на дъщерно дружество. Във връзка със финансиране по пакетна сделка Еврохолд България АД е учреден залог на акции на дъщерно дружество. Във връзка със финансиране на бизнескомбинация Еврохолд България АД е учреден залог на акции на дъщерни дружества от енергиен сегмент. 54.5. Неусвоени заеми На 23 март 2017 г. ЧЕЗ Разпределение България АД е сключило договор за целеви револвиращ заем с ЧЕЗ Бългериън Инвестмънтс Б.В. Холандия. Съгласно условията на договора Дружеството може да усвои до 5 000 хил. евро или положителната разлика от 11.422 хил. евро и усвоените траншове от Дружеството и от ЧЕЗ ЕСКО България съгласно сключен договор между ЧЕЗ Бългериън инвесмънт и ЧЕЗ ЕСКО България и Меморандум на Министерство на икономиката на Република България. През 2021 г. договорът е изтекъл без усвояване по заема. 55. Отчитане на промяна на счетоводната политика 55.1. Промяна на счетоводната политика През 2021 година дъщерното дружество Евроинс Румъния от сегмент Застраховане промени своята счетоводна политика по отношение на използваната методология за изчисление на техническите резерви както и прекласифицира отсрочени регулаторни такси. В резултат на промяната на счетоводната политика и другите прекласификации са извършени следните корекции за 2020 година и предходни години: a) „Дял на презастрахователите в застрахователните резерви “ отчетен ефект в размер на 189 660 хил.лв. в увеличение като съответно са преизчислени на 712 821 хил. лв. от 523 261 хил. лв.; б) „Застрахователни резерви “ отчетен ефект в размер на 368 988 хил. лв. в увеличение като съответно са преизчислени на 1 205 918 хил. лв. от 836 930 хил. лв.; в) „Други вземания ” отчетен ефект в размер на 9 084 в намаление като съответно са преизчислени на 189 185 хил. лв. от 198 271 хил. лв. г) „Нетни спечелени премии“ отчетен ефект в размер на 5 557 хил. лв. в намаление като съответно са преизчислени на 482 467 хил. лв. от 488 024 хил. лв. д) „Настъпили щети нетни от презастраховане“ отчетен ефект в размер на 21 954 хил. лв. в увеличение като съответно са преизчислени на (305 716) хил. лв. от (283 762) хил. лв. е) „Други оперативни разходи“ отчетен ефект 495 хил. лв. в увеличение като съответно са преизчислени на (69 313) хил. лв. от (69 808) хил. лв. ж) „Нетна печалба на акция в лева“ отчетен ефект в размер 0.132 лв. в намаление на акция като съответно е преизчислена от (0.225) лв. на (0.357) лв. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 351 55.2. Оповестяване на ефектите от промяната в счетоводна политика в консолидирания отчет за финансовото състояние към 31.12.2020 г. 31 декември 2020 В хил. лв. Ефект от промяна в счетоводна политика Преди преизчисление Корекция Преизчислен Дял на презастрахователите в техническите резерви a) 523 261 189 660 712 921 Други вземания в) 68 426 (9 084) 59 342 Земи и сгради 53 247 172 53 419 ОБЩО АКТИВИ a) в) 1 627 137 180 748 1 807 885 Натрупана загуба (36 496) (152 417) (188 913) Текуща печалба / (загуба) (43 807) (25 537) (69 344) Неконтролиращо участие 29 167 (10 286) 18 881 Общо капитал a) б) в) 134 943 (188 240) (53 297) Застрахователни резерви б) 836 930 368 988 1 205 918 Общо пасиви и подчинени дългови инструменти б) 1 492 194 368 988 1 861 182 ОБЩО ПАСИВИ И СОБСТВЕН КАПИТАЛ a) б) в) 1 627 137 180 748 1 807 885 55.3. Оповестяване на ефектите от промяната в счетоводна политика в консолидираният отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за 2020 г. 2020 г. В хил. лв. Преди преизчисление Корекция Преизчислен Приходи от оперативна дейност Приходи от сегмент застраховане г) д) 1 383 842 (26 125) 1 357 717 1 449 135 (26 125) 1 423 010 Разходи за оперативна дейност Разходи на сегмент застраховане д) е) (1 353 844) (891) (1 354 735) (1 398 483) (891) (1 399 374) Печалба от оперативна дейност г) д) е) 50 652 (27 016) 23 636 Печалба преди лихви амортизации и данъци г) д) е) (4 946) (27 016) (31 962) Печалба преди амортизации и данъци г) д) е) (24 487) (27 016) (51 503) Печалба преди данъци г) д) е) (40 579) (27 016) (67 595) Нетна печалба/(загуба) за годината г) д) е) (43 543) (27 016) (70 559) Нетна печалба отнасяща се към: Собствениците на Дружеството-майка г) д) е) (43 807) (25 537) (69 344) Неконтролиращо участие г) д) е) 264 (1 479) (1 215) Нетна печалба на акция в лева ж) (0.225) (0.132) (0.357) Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 352 56. Сделки и салда със свързани лица Свързаните лица на Групата са както следва: o Старком Холдинг АД Република България – основен акционер в Еврохолд България АД. Дъщерни дружества на Старком Холдинг АД: o Първа Инвестиционна Банка АД Русия; o Старком Финанс ЕАД България; o Quintar Capital Limited Hong Kong China; o Hanson Asset Management Ltd Великобритания. Салда със свързани лица 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Предоставени заеми на Старком Холдинг АД 39 830 32 130 Предоставени заеми по репо сделки на Старком Холдинг АД 4 935 2 206 Други вземания от Старком Холдинг АД 1 234 1 193 Други вземания от Hanson Asset Management Ltd UK 81 194 Получени заеми от Старком Холдинг АД 99 003 3 255 Получени средства по подчинени дългови инструменти – Старком Холдинг АД 22 080 57 427 Други задължения към Старком Холдинг АД 5 895 20 536 Други задължения към First Investment Bank Russia 606 - Покупка на инвестиции в дългови инструменти от Старком Холдинг АД 1 536 3 898 Задължения за дивиденти Старком Холдинг АД 101 101 Сделки със свързани лица 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи от комисионни от Старком Холдинг АД 429 186 Приходи от комисионни от First Investment Bank Russia 1 - Приходи от наем от Hanson Asset Management Ltd UK 410 358 Приходи от услуги предоставени на Старком Холдинг АД 30 11 Приходи от лихви от Старком Холдинг АД 1 784 874 Разходи за лихви по заеми получени от Старком Холдинг АД 3 816 1 323 Други разходи от Hanson Asset Management Ltd Великобритания 1 - Съставът на ключовия ръководен персонал е оповестен в Приложение 1. Възнагражденията и другите краткосрочни доходи на ключовия ръководен персонал за 2021 г. са оповестени в доклад за възнагражденията достъпен на: https://www.eurohold.bg/files/documents/articles/3225f5420023c42569592947400a6a1f.pdf Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 353 57. Събития след края на отчетния период 57.1. COVID-19 (Коронавирус) Във връзка с пандемията от коронавирус обявена през март 2020 г. и продължаваща към момента Групата предприема всички необходими мерки с цел да се запази здравето на работещите и да минимизира влиянието на кризата на този етап от възникването й. Действията са съобразени с указанията на българските здравни власти и стриктно се изпълняват разпорежданията на всички национални институции. Ръководството внимателно следи ситуацията и търси начини за намаляване на въздействието й върху Групата но колебанията в цените на акциите на световните фондови борси биха могли да повлияят на справедливата стойност на инвестициите на Групата ако негативната тенденция се запази. Икономическата среда в България която до момента разчиташе на подкрепящи мерки от правителството може да се забави или влоши вследствие на инфлация недостиг на суровини нарушени канали за доставка търсенето на стоки и финансови услуги или волатиност на финансовите пазари което би могло в дългосрочен план непряко да повлияе на Групата. 57.2. Дружество – майка (1) Нов заем от Международна Инвестиционна Банка На 28.01.2022 г. е сключен договор за заем с Международна Инвестиционна Банка Русия като цялата сума е усвоена напълно на 31.01.2022 г. Главницата е в размер на 7 млн.евро лихвен процент - 5% на годишна база а датата на падеж е 28.01.2029г. (2) Нов облигационен заем Oблигационен заем на стойност 40 000 000 EUR с ISIN: BG2100002224 е регистриран от Централен депозитар на 8.03.2022 г. Емисията е трета поред обикновенни поменни безналични лихвоносни обезпечени неконвертируеми непривилигировни и свободнопрехвърляеми облигации при условията на първично частно (непублично) пласиране по смисъла на чл. 205 ал. 2 от ТЗ. Номиналната и емисионна стойност на всяка облигация е 1 000 (хиляда) EUR. Датата на падеж на емисията е 8.03.2029 г. като главницата се погасява еднократно на падежа. Лихвените плащания са на всеки шест месеца считано от датата на регистрация на емисията (8.03.2022 г.) при фиксиран номинален лихвен процент – 3.25% на годишна база. Настоящата емисия облигации е обезпечена със застраховка сключена между емитента „Еврохолд България“ АД като застраховащ и „Застрахователно дружество ЕВРОИНС“ АД ЕИК 12126 5713 като застраховател в полза на всички облигационери. Целта на облигационния заем е набиране на средства които ще бъдат използвани за покупка на вземания при следните параметри: 1.Намаляване на задлъжнялостта на Емитента чрез погасяване на падежиращи краткосрочни и/или дългосрочни задължения на Дружеството; 2. Подкрепа на оперативната дейност на съществуващи дъщерни на емитента дружества като тази подкрепа може да бъде осъществена чрез: o увеличение на акционерен капитал на дъщерно дружество; o предоставяне на лихвен заем на дъщерно на емитента дружество или на негово дъщерно дружество. 3. Част от набраните средства Емитентът може да използва за финансиране на нови придобивания на участия в компании в секторите в които Еврохолд България АД оперира чрез свойте дъщерни дружества; 4. Осигуряване на оборотни средства за нуждите на емитента. В случай че след емитиране на облигационната емисия Емитентът има свободен паричен ресурс то възнамерява да изкупува обратно такава част от облигацията каквато прецени и да я пласира отново при необходимост от парични средства за определените по-горе цели. (3) Лихвено плащане Трето лихвено плащане по емисия корпоративни облигации с емитент Еврохолд България АД и ISIN код BG2100013205 е извършено на 26 май 2022 г. (4) Новоучредено дружество С решение от 23.5.2022 г. Еврохолд България АД учредява ЕЛЕКТРОХОЛД ГРИЙН ЕООД ЕИК 206955898. Капиталът е в размер на 20 000 лв и е изцяло внесен. Разпределен е в 20 дяла по 1000 лв всеки. Вписването в Търговски регистър е на 27 май 2022 г. Основната дейност на дружеството е консултантска и инвестиционна дейност изграждане и поддръжка на фотоволтаични електроцентрали търговия със соларни панели и аксесоари сделки с недвижими имоти представителство посредничество и агентство на български и чуждестранни юридически лица в страната и чужбина както и всякаква друга дейност незабранена изрично от закон. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 354 57.3. Eastern European Electric Company II Нидерландия (1) На 17.03.2022 г. Еврохолд България АД увеличава капитала на дъщерното си дружество Eastern European Electric Company II Нидерландия с парична вноска от 3 912 хил. лв. (2 000 000 евро). (2) През март 2022 г. Eastern European Electric Company B.V. Нидерландия - холдингът консолидиращ енергийния бизнес на Еврохолд България АД през дъщерното си дружество Eastern European Electric Company II B.V. (EEEC) увеличи дяловете си от капитала на дистрибутора на електроенергия - ЧЕЗ Разпределение България АД до 98.93% (като придоби допълнителни 207 107 акции или 10.74%) и доставчика на електроенергия - ЧЕЗ Електро България АД до 96.92% (като придоби допълнителни 1379 акции или 27.58%). Допълнително придобитите акции са направени от Усвояване по Механизъм B1 в размер на 25 7 млн. лв. и Механизъм B2 в размер на 16 7 млн. лв. и премиални вноски на собствения капитал предоставен от EEEC III в размер на BGN 9 1 млн. (3) Нова корпоративна идентичност ребрандиране Компаниите от Групата на енергиен сегмент ще представят нова корпоративна идентичност и нов брандинг. Ребрандиране започна в края на април 2022 г. след вписването на новите имена на дружествата в Търговския регистър. Очаква се да бъде завършен до няколко месеца. Предишно наименование Ново наименование ЧЕЗ Разпределение България АД Електроразпределителни мрежи Запад АД ЧЕЗ ИКТ България ЕАД Електрохолд ИКТ ЕАД ЧЕЗ Електро България АД Електрохолд Продажби АД ЧЕЗ България ЕООД Електрохолд България ЕООД ЧЕЗ Трейд България ЕАД Електрохолд Трейд ЕАД 57.4. Авто Юнион АД (1) На 16.11.2021 г. Авто Юнион АД в качеството си на едноличен собственик на капитала на Стар Моторс ЕООД подписа предварителен договор за продажбата му. Стар Моторс ЕООД е официален вносител на автомобили с марката Мазда за България а чрез дъщерното си дружество Стар Моторс ДООЕЛ и за Република Северна Македония. Сделката е финализирана на 11.5.2022 г. с подписване на окончателен договор. Новият собственик е вписан в Търговски регистър на 17.5.2022 г. (2) На 17.03.2022 г. Авто Юнион АД в качеството си на едноличен собственик на капитала подписа предварителен договор за продажбата на дъщерното си дружество Дару Кар ЕАД. Дружеството е официален сервиз на БМВ. Към настоящия момент сделката е в процес на одобрение от регулаторните органи. 57.5. Евролийз Груп АД (1) Евролийз Груп АД обединява инвестициите на Еврохолд България АД в лизинговия бизнес. На 14.03.2022 г. Евролийз груп АД в качеството си на едноличен собственик на капитала Евролийз Рент-а Кар ЕООД подписа предварителен договор за продажбата му. Към настоящия момент сделката е в процес на одобрение от регулаторните органи. (2) На 5.04.2022 г. по партидата на Амиго Лизинг ЕАД в Търговски регистър и регистър на юридическите лица с нестопанска цел е вписана промяна на името му като считано от тази дата наименованието под което осъществява дейността си вече е Финасити ЕАД. (3) На 15.04.2022 г. по партидата на Мого България ЕООД в Търговски регистър и регистър на юридическите лица с нестопанска цел е вписана промяна на името му като считано от тази дата наименованието под което осъществява дейността си вече е Амиго Финанс ЕООД. Еврохолд България АД Годишен консолидиран финансов отчет за 2021 г. 355 57.6. Евроинс Иншурънс Груп АД (1) На 28 Януари 2022 г. е проведено заседание на СД на ЕИГ АД на което е взето решение Дружеството да участва в увеличаване на капитала на ЗД Евроинс Грузия АД чрез закупуване на 329 939 броя акции на обща стойност 1 501 222.45 грузински лари от незаписаните 1 261 716 акции на ЗД Евроинс Грузия АД. Въз основа на това ЕИГ АД ще стане собственик на 1 950 291 броя акции. (2) На 28 Януари 2022 г.е сключен Договор за заместване в дълг между Авто Юнион АД в качеството му на кредитор Еврохолд България АД в качеството му на поемател и ЕИГ АД в качеството му на първоначален длъжник. Еврохолд АД замества като длъжник ЕИГ АД и от своя стана става кредитор на ЕИГ АД. (3) Облигационният заем издаден на 18 Декември 2014 г. под формата на 100 броя налични подчинени необезпечени към датата на емитирането облигации с номинал от 100 хиляди евро всяка в размер на 10 000 хил. евро (19 558 хил. лв.) и падеж 18 Декември 2021 г. е погасен изцяло на 05 Януари 2022 г. заедно с последното лихвено плащане. 57.7. Военен конфликт между Украйна и Русия Налице са форсмажорни обстоятелства които могат да засегнат бизнес дейностите от всички сфери в световен мащаб. Това е породено от предприетите военни действия от страна на Русия и нахлуването й на територията на Украйна. В резултат на започналата война редица държави от цял свят включително и държави от Европейския съюз предприеха драстични санкции към Русия и частично към подкрепящата я Беларус. Еврохолд България притежава чрез дъщерното си дружество Евроинс Иншурънс Груп АД инвестиции в застрахователни компании в Украйна Русия и Беларус. Еврохолд България има задължения по банкови заеми към Международна Икономическа Банка Русия и Международна Банка за Икономическо Сътрудничество Русия. Ръководството на Групата със загриженост следи развитието на военния конфликт между Русия и Украйна и прави оценка на неговото отражение върху бизнеса на Групата като анализира въздействието и на двете страни на конфликта. Като момента създалата се военна обстановка е некоригиращо събитие в същото време тя е изключително динамична и ръководството на този етап не може да направи качествена и количествена оценка на въздействието от войната върху Групата като ще бъде оценявана във времето в зависимост от нейния развой и продължителност както и от ефектите от налаганите санкции към руската и беларуската държава и ефектите от обратните санкциите които Русия ще наложи към държавите които не я подкрепят. Тъй като ситуацията е изключително динамична ръководството на Групата не е в състояние да оцени изцяло всички бъдещи косвени ефекти но е възможно влиянието да е негативно. Това от своя страна би могло да доведе до промяна в балансовите стойности на активите на Групата които в индивидуалния финансов отчет са определени при извършването на редица преценки и допускания от страна на ръководството и отчитане на най-надеждната налична информация към датата на приблизителните оценки. Ръководството ще продължи да следи потенциалното въздействие и ще предприеме всички възможни стъпки за смекчаване на потенциалните ефекти. На Управителния съвет на Еврохолд България АД не са известни други важни или съществени некоригиращи събития настъпили след края на отчетния период. 6 ДЕКЛАРАЦИЯ НА ОТГОВОРНИТЕ ЛИЦА Декларация на отговорните лица 257 ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал.4, т.4 от ЗППЦК Долуподписаните, 1. Кирил Бошов – Председател на Управителния съвет на Еврохолд България АД 2. Милена Генчева – Прокурист на Еврохолд България АД 3. Иван Христов – Финансов контролер на Еврохолд България АД (съставител на финансовите отчети) ДЕКЛАРИРАМЕ, че доколкото ни е известно: 1. Годишният консолидиран финансов отчет за 2021 г., съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразяват вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата или загубата на Еврохолд България АД; 2. Годишният консолидиран доклад за дейността за 2021 г. съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на Еврохолд България АД, както и описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството. Декларатори: 1. Кирил Бошов 2. Милена Генчева 3. Иван Христов Ivan Dimitrov Hristov Digitally signed by Ivan Dimitrov Hristov Date: 2022.06.14 20:45:14 +03'00' MILENA MILTCHOVA GUENTCHEV A Digitally signed by MILENA MILTCHOVA GUENTCHEVA Date: 2022.06.14 20:55:28 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Digitally signed by KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.06.14 21:06:20 +03'00' 7 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР 1 Грант Торнтон ООД адрес: бул. Черни връх № 26, 1421 София адрес: ул. Параскева Николау №4, 9000 Варна тел.: (+3592) 987 28 79, (+35952) 69 55 44 факс: (+3592) 980 48 24, (+35952) 69 55 33 ел.поща: [email protected] уеб сайт: www.grantthornton.bg ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР До акционерите на ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ АД гр. София, бул. Христофор Колумб № 43 Доклад относно одита на консолидирания финансов отчет Квалифицирано мнение Ние извършихме одит на консолидирания финансов отчет на дружество Еврохолд България АД и неговите дъщерни предприятия („Групата“), съдържащ консолидирания отчет за финансовото състояние към 31 декември 2021 г. и консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, консолидирания отчет за промените в собствения капитал и консолидирания отчет за паричните потоци, както и пояснителните приложения към консолидирания финансов отчет, включващи и обобщено оповестяване на съществените счетоводни политики. По наше мнение, с изключение на възможния ефект от въпросите, описан в раздела от нашия доклад „База за изразяване на квалифицирано мнение“ приложеният консолидиран финансов отчет дава вярна и честна представа за консолидираното финансово състояние на Групата към 31 декември 2021 г., нейните консолидирани финансови резултати от дейността и консолидираните й паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от ЕС и българското законодателство. База за изразяване на квалифицирано мнение 1. В приложение 38 „Репутация“ към консолидирания финансов отчет, Групата е оповестила балансова стойност на репутацията в размер на 172 723 хил. лв. към 31 декември 2021 г. Ръководството на Групата е извършило тест за обезценка на репутацията към края на отчетния период и е отчело загуба от обезценка на репутация 20 174 хил. лв. през 2021 г. на база на извършени оценки и допускания. Поради присъщите несигурности, породени от спецификата на застрахователния бизнес, продължаващото негативно влияние на пандемията от коронавирус Covid-19, както и несигурната икономическа обстановка, обусловена с висока инфлация и очаквания за все по-силно негативно влияние вследствие на военните действия в Украйна, ние не бяхме в състояние да се убедим доколко използваните в оценките предположения и допускания за бъдещо развитие на дъщерните дружества от сегмент „Застраховане“ са обосновани и отразяват възможните ефекти на горепосочените фактори. Съответно, ние не бяхме в състояние да определим дали и в какъв размер са необходими корекции на балансовата стойност на репутацията в размер на 164 478 хил. лв. към 31 декември 2021 г., свързана със застрахователния бизнес на Групата. 2. В приложение 25 „Дял на презастрахователите в техническите резерви“ към консолидирания финансов отчет е оповестен делът на презастрахователите, отнасящ се до резерва за предстоящи плащания към 31 декември 2021 г. в размер на 646 501 хил. лв. Сумите, признати по презастраховане са действителните или прогнозирани суми, които се приспадат от брутните размери на техническите резерви в съответствие с финансовите ангажименти по договори за презастраховане, за които обичайно е присъща висока степен на субективна преценка и сложност. При определяне на размера на дела на презастрахователите в резерва за предстоящи плащания за едно от дружествата в Групата на стойност 421 191 хил. лв. към 31 декември 2021 г., ръководството е извършило съответните изчисления на база договорните условия, прилагайки свои преценки и допускания и последващ анализ на настъпили или очаквани събития. Ние не бяхме в състояние да получим достатъчни и уместни одиторски доказателства доколко използваните в оценките предположения и допускания са обосновани по отношение на това дружество. Съответно, ние не бяхме в състояние да определим дали и в какъв 2 размер са необходими корекции на очакваните суми за възстановяване на Групата към 31 декември 2021 г. Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет“. Ние сме независими от Групата в съответствие с „Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС)”, заедно с етичните изисквания на Закона за независимия финансов одит, приложим в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с тези изисквания. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето квалифицирано мнение. Обръщане на внимание Обръщаме внимание на приложение 57 „Събития след края на отчетния период“ към консолидирания финансов отчет, в което е оповестено некоригиращото събитие, свързано със започналата на 24 февруари 2022 г. военна инвазия на Руската федерация в Република Украйна и общата несигурност, породила се на световните пазари в резултат на военните действия. Много държави наложиха санкции върху активи и операции, притежавани от Русия и определени лица. Икономическите последици от военния конфликт в Украйна не могат да бъдат количествено оценени, но очакванията са за значими икономическите щети, които да засегнат множество сектори на икономиката, както на България, така и на Европейския съюз. Намеренията на ръководството на Групата са да вземе всички необходими мерки, за да ограничи потенциални бъдещи негативни ефекти от санкциите срещу Руската федерация, имащи непряк ефект върху всички сфери на икономическата дейност в световен мащаб и в България, но въпреки това не се изключва възможността за бъдещо негативно влияние върху приходите, направените прогнози за бъдещото развитие, парични потоци и резултати на Групата в резултат на продължаващия военен конфликт, наложените рестрикции и други фактори. Нашето мнение не e модифицирано във връзка с този въпрос. Ключови одиторски въпроси Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на консолидирания финансов отчет като цяло и формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. В допълнение на въпросите, описани в раздела „База за изразяване на квалифицирано мнение“, ние определихме въпросите, описани по-долу, като ключови одиторски въпроси, които да бъдат комуникирани в нашия доклад. Оценка на адекватността на застрахователните резерви Оповестяванията на Групата по отношение на оценката на адекватността на застрахователните резерви са представени в приложения 2.9 „Несигурност на счетоводните приблизителни оценки“, 2.14.1 „Застрахователна дейност“, и 47 „Застрахователни резерви“ от консолидирания финансов отчет. Ключов одиторски въпрос Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран при проведения от нас одит Към 31 декември 2021 г. застрахователните резерви на Групата, представени в консолидирания отчет за финансово състояние, са в размер на 1 430 851 хил. лв. и са 38% от пасивите на Групата. Оценката на застрахователните резерви изисква прилагането на професионална преценка чрез използването на съвкупност от статистически и математически модели и правила, които да са в съответствие със счетоводната политика на Групата и с регулаторните изисквания в различните юрисдикции по отношение на тези резерви. В съответствие с общоприетите практики в застрахователната индустрия, Групата използва Ние придобихме разбиране и оценихме дали избрани ключови контроли са въведени и отговарят на изискванията за оперативна ефективност по отношение на определянето на застрахователните резерви. Извършихме анализ на актюерската методология, надеждността на данните, използвани в актюерските оценки, както и допусканията и процесите на управление, използвани от ръководството, които са свързани с оценката на застрахователните резерви. По време на нашия одит, одиторските ни процедури включваха, без да са ограничени до: - анализ и проверка на последователното прилагане на съществуващата счетоводна политика за оценка и представяне на 3 модели за оценка за целите на изчислението на застрахователните резерви. Сложността на моделите би могла да доведе до грешки в резултат на несъответстващи или непълни данни или трудности в прилагането на самите модели. Застрахователните резерви представляват преценки за бъдещи плащания на предявени и непредявени претенции за загуби и свързаните с тях разходи към определена дата. Това изисква съществена преценка по отношение на фактори и допускания, в т.ч. модел за развитие на претенциите и регулаторни промени. По- специално, линиите бизнес с дългосрочно проявление на щетите са като цяло по-трудни за предвиждане и са обект на по-голяма несигурност отколкото тези с краткосрочно проявление на щетите. Тестът за достатъчност на застрахователните резерви на Групата е направен с цел да се потвърди, че те са адекватни и достатъчни спрямо очакваните бъдещи плащания. Поради значимостта на оценката на адекватността на застрахователните резерви за консолидирания финансов отчет и поради факта, че допусканията за определяне на застрахователните резерви по своята същност включват значителни преценки, сложност и несигурност, ние определихме адекватността на застрахователните резерви за ключов одиторски въпрос. застрахователните резерви на Групата от гледна точка на изискванията на МСФО, приети от ЕС, и приложимата регулаторна рамка; - анализ на промените в счетоводната политика спрямо предходни периоди за конкретно дъщерно дружество от Групата, както и оценка доколко промяната е довела до по-уместно представяне в консолидирания финансов отчет; - тестове за пълнотата и точността на данните за претенциите, които актюерите на Групата са използвали в оценката на резервите по общо застраховане; - преценка дали използваната методология е подходяща чрез критичен анализ на основните предположения и преценки; - оценка на професионалната квалификация, компетентност, опит и обективност на актюера, отговорен за изготвянето на оценката на застрахователни резерви и задължения за обезщетения по застрахователни договори; - включване на членове на одиторския екип с подходяща актюерска квалификация и опит, които проверяват и анализират уместността на ключовите допускания на прилаганата методология за изчисляване на застрахователните резерви, включително оценката за достатъчност на резервите; - извършване на независимо изчисление на очакваното развитие на претенциите по отношение на избрани продуктови линии, фокусирайки се върху най-големите и най- несигурни резерви по общо застраховане; оценка на адекватността на резерва за неизтекли рискове и резерва за възникнали, но непредявени претенции; оценка на база бъдещо развитие на резерва за предстоящи плащания; - проверка на достоверността на теста за достатъчност на застрахователните резерви, направен от ръководството, който е основен тест, потвърждаващ, че резервите са достатъчни да покрият бъдещите плащания; - извършване на равнение и тестове на данните, използвани в актюерските модели, и данните в счетоводните регистри; - оценка на пълнотата, уместността и адекватността на оповестяванията в консолидирания финансов отчет по отношение на застрахователните резерви. 4 Бизнес комбинации на Групата Оповестяванията на Групата по отношение на извършените бизнес комбинации през 2021 г., в т.ч. в сегмент енергиен бизнес, са включени в приложения 2.5 „Бизнес комбинации“ и 51.1 „Придобивания 2021“ Ключов одиторски въпрос Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран при проведения от нас одит През 2021 г. в Групата бяха извършени бизнес комбинации, свързани с придобиване на няколко дружества от сегмент енергиен бизнес, едно дружество от сегмент лизингов бизнес и продажба на дружества от сегмент автомобилна дейност. Най-съществената от извършените сделки е придобиването на седем дъщерни дружества от чешката енергийна компания ЧЕЗ Груп, в резултат на което Групата притежава контрол над тези предприятия към 31 декември 2021 г. и техните финансови резултати за периода от август до декември 2021 г. са включени в консолидирания финансов отчет. Ръководството е използвало значими преценки и допускания и извършени оценки от независими външни оценители при определяне на справедливата стойност на нетните разграничими активи и пасиви към датата на бизнес комбинацията, включително идентифициране на нематериални активи, разпределяне на цената и определяне на резултат от сделката. Платеното възнаграждение за придобиването на контрол над тези дружества през юли 2021 г. е в размер на 655 203 хил. лв., а признатата репутация е 2 500 хил. лв. През ноември 2021 г. е извършено увеличение на притежавания пакет от акции в две от дружествата съответно с още 21.19% и 2.34% чрез заплащане на 122 036 хил. лв. Информация за изчисленията и резултатите от бизнес комбинацията е оповестена в приложение 51.1.1 „Енергиен бизнес“. Най-съществените преценки и допускания с влияние върху ефекта от бизнес комбинациите през 2021 г. в сектор енергиен бизнес са: ‒ определяне на компонентите на дължимото възнаграждение; ‒ идентифициране на разграничимите активи и пасиви, включително нематериалните активи; ‒ определяне на справедливата стойност на разграничимите активи и пасиви; и ‒ разпределяне на покупната цена към придобитите активи и пасиви и получената репутация като краен резултат. Поради значимостта на гореописаните сделки за Групата през 2021 г. и използването на преценки и допускания при определяне на справедливата стойност на разграничимите активи и пасиви, в т.ч. на нематериалните активи, ние определихме извършените бизнес комбинации през 2021 г. като ключов одиторски въпрос. По време на нашия одит, одиторските ни процедури включваха, без да са ограничени до: ‒ включване на наши вътрешни експерти оценители, които да подпомогнат проверката на разпределянето на покупната цена и оценката на справедливата стойност; ‒ оценка на естеството и компонентите на покупната цена; ‒ анализ на идентифицираните активи и пасиви на датата на бизнес комбинацията; ‒ анализ дали придобитите нематериални активи са подходящо определени и допусканията, използвани при определяне на справедливата им стойност са обосновани и уместни; ‒ критичен анализ и оценка дали методологията, използвана при оценката по справедлива стойност, е подходяща и в съответствие с приложимите норми и добри практики; ‒ проверка за точност на изчисленията при прилагане на моделите за оценка, в т.ч. на извадкова база за определени активи и пасиви; ‒ проверка на изчисленията за определяне на стойността на репутацията; и ‒ оценка на пълнотата, уместността и адекватността на оповестяванията в консолидирания финансов отчет по отношение на бизнес комбинациите. Разпределянето на покупната цена спрямо справедливата стойност на разграничимите активи и пасиви е разумно и обосновано и направените оповестявания в консолидирания финансов отчет са в съответствие с приложимите счетоводни стандарти. 5 Параграф по други въпроси Годишният консолидиран финансов отчет на Групата за годината, приключила на 31 декември 2020 г., е одитиран от друг одитор, който е изразил квалифицирано мнение върху този отчет на 15 май 2021 г. Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския доклад върху него Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от консолидиран доклад за дейността, в т.ч. консолидираната декларация за корпоративно управление и консолидираната нефинансова декларация, изготвени от ръководството съгласно Закона за счетоводството, но не включва консолидирания финансов отчет и нашия одиторски доклад върху него. Нашето мнение относно консолидирания финансов отчет не обхваща другата информация и ние не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на консолидирания финансов отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в съществено несъответствие с консолидирания финансов отчет или с нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт. Както е описано в раздела „База за изразяване на квалифицирано мнение“ от настоящия доклад, ние не бяхме в състояние да получим достатъчни и уместни одиторски доказателства относно посочените в този раздел въпроси. Съответно ние не сме в състояние да достигнем до заключение дали другата информация не съдържа съществено неправилно докладване във връзка с тези въпроси. Отговорност на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за консолидирания финансов отчет Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този консолидиран финансов отчет в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от ЕС и българското законодателство, както и за такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на консолидирани финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка. При изготвяне на консолидирания финансов отчет ръководството носи отговорност за оценяване на способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Групата или да преустанови дейността й, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин. Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по финансово отчитане на Групата. Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансовия отчет Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали консолидираният финансов отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в съответствие с МОС и Закона за независимия финансов одит, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този консолидиран финансов отчет. Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така: 6 − идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания в консолидирания финансов отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол; − получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Групата; − оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството; − достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания в консолидирания финансов отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Групата да преустанови функционирането си като действащо предприятие; − оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на консолидирания финансов отчет, включително оповестяванията, и дали консолидираният финансов отчет представя основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне; − получаваме достатъчни и уместни одиторски доказателства относно финансовата информация на предприятията или стопанските дейности в рамките на Групата, за да изразим мнение относно консолидирания финансов отчет. Ние носим отговорност за ръководството, надзора и извършването на одита на Групата. Ние носим изключителната отговорност за нашето одиторско мнение. Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания от нас одит. Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и свързаните с това предпазни мерки. Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за текущия период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация. Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския доклад върху него“ по отношение на консолидирания доклад за дейността, в т.ч. консолидираната декларация за корпоративно управление и консолидираната нефинансова декларация, ние изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните по МОС, съгласно Указанията на професионалната организация на дипломираните експерт-счетоводители и регистрираните одитори в България – Институт на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС). Тези процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни 7 подпомогнат във формиране на становища относно това дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа, (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК), приложими в България. Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството На базата на извършените процедури, нашето становище е, че: (а) информацията, включена в консолидирания доклад за дейността за финансовата година, за която е изготвен консолидираният финансов отчет, съответства на консолидирания финансов отчет, върху който сме изразили квалифицирано мнение в „Доклад относно одита на консолидирания финансов отчет“ по-горе; (б) консолидираният доклад за дейността е изготвен в съответствие с приложимите законови изисквания; (в) в резултат на придобитото познаване и разбиране на дейността на Групата и средата, в която тя функционира, не сме установили случаи на съществено невярно представяне в консолидирания доклад за дейността, с изключение на възможния ефект от въпросите, описани в раздела „Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския доклад върху него“ в „Доклад относно одита на консолидирания финансов отчет“; (г) в консолидираната декларация за корпоративно управление за финансовата година е представена изискваната от съответните нормативни актове информация, в т.ч. информацията по чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа; (д) консолидираната нефинансова декларация е предоставена и изготвена в съответствие с изискванията на Закона за счетоводството. Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на Групата и средата, в която тя функционира, по наше мнение, не е налице съществено неправилно докладване в описанието на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на Групата във връзка с процеса на финансово отчитане и в информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане, които са включени в консолидираната декларация за корпоративно управление на Групата. Докладване за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов отчет, включен в годишния консолидиран финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.5 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ Ние извършихме ангажимент за изразяване на разумна степен на сигурност по отношение на съответствието на електронния формат на консолидирания финансов отчет на Еврохолд България АД за годината, завършваща на 31 декември 2021 г., приложен в електронния файл „74780000J0W85Y204X80-20211231-BG-CON.zip“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Нашето становище е само по отношение на електронния формат на консолидирания финансов отчет и не обхваща другата информация, включена в годишния консолидиран финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 5 от ЗППЦК. Описание на предмета и приложимите критерии Ръководството е изготвило електронен формат на консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември 2021 г. по реда на Регламента за ЕЕЕФ с цел спазване на изискванията на ЗППЦК. Правилата за изготвяне на консолидирани финансови отчети в този електронен формат са посочени в Регламентa за ЕЕЕФ и те по наше мнение притежават характеристиките на подходящи критерии за формиране на становище за разумна степен на сигурност. Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление Ръководството на Групата е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на консолидирания финансов отчет в XHTML. Тези отговорности 8 включват избора и прилагането на подходящи iXBRL маркировки, използвайки таксономията на Регламента за ЕЕЕФ, както и въвеждането и прилагането на такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството счита за необходима за изготвянето на електронния формат на годишния консолидирания финансов отчет на Групата, който да не съдържа съществени несъответствия с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по изготвянето на годишния консолидиран финансов отчет на Групата, включително прилагането на Регламента за ЕЕЕФ. Отговорности на одитора Нашата отговорност се състои в изразяване на становище за разумна степен на сигурност относно това дали електронният формат на консолидирания финансов отчет е в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. За тази цел ние изпълнихме „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“ в България и извършихме ангажимент за изразяване на разумна степен на сигурност съгласно МСАИС 3000 (преработен) „Ангажименти за изразяване на сигурност, различни от одити и прегледи на историческа финансова информация“ (МСАИС 3000 (преработен)). Този стандарт изисква от нас да спазваме етичните изисквания, да планираме и изпълним подходящи процедури, за да получим разумна степен на сигурност дали електронният формат на консолидирания финансов отчет на Групата е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с приложимите критерии, посочени по-горе. Характерът, времето и обхвата на избраните процедури зависят от нашата професионална преценка, включително оценката на риска от съществени несъответствия с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ, независимо дали дължащи се на измама или грешка. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че ангажимент, извършен в съответствие с МСАИС 3000 (преработен), винаги ще разкрива съществено несъответствие с изискванията, когато такова съществува. Изисквания за контрол върху качеството Ние прилагаме изискванията на Международен стандарт за контрол върху качеството (МСКК) 1 и съответно, поддържаме всеобхватна система за контрол върху качеството, включително документирани политики и процедури относно спазването на етичните изисквания, професионалните стандарти и приложимите законови и регулаторни изисквания към регистрираните одитори в България. Ние отговаряме на етичните и изискванията за независимост на Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), приет от ИДЕС чрез ЗНФО. Обобщение на извършената работа Целта на планираните и извършени от нас процедури беше получаването на разумна степен на сигурност, че електронният формат на консолидирания финансов отчет е изготвен, във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента ЕЕЕФ. Като част от оценяване на спазването на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ по отношение на електронния (XHTML) формат за отчитане на консолидирания отчет на Групата, ние запазихме професионален скептицизъм и използвахме професионална преценка. Ние също така: - получихме разбиране за вътрешния контрол и процесите, свързани с прилагането на Регламента за ЕЕЕФ по отношение на консолидирания финансов отчет на Групата и включващи изготвянето на консолидирания финансов отчет на Групата в XHTML формат и маркирането му в машинно четим език (iXBRL); - проверихме дали приложеният XHTML формат е валиден; - проверихме дали четимата от човек част на електронния формат на консолидирания финансов отчет съответства на одитирания консолидиран финансов отчет; - оценихме пълнотата на маркировките в консолидирания финансов отчет на Групата при използването на машинно четим език (iXBRL) съобразно изискванията на Регламента за ЕЕЕФ; - оценихме уместността на използваните iXBRL маркировки, избрани от основната таксономия, както и създаването на елемент от разширената таксономия в съответствие с Регламента за ЕЕЕФ, когато липсва подходящ елемент в основната таксономия; 9 - оценихме уместността на съотнасянето (фиксиране) на елементите от разширената таксономия в съответствие с Регламента за ЕЕЕФ. Ние считаме, че доказателствата, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето становище. Становище за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов отчет с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ По наше мнение, на база на извършените от нас процедури, електронният формат на консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември 2021 г., съдържащ се в приложения електронен файл „74780000J0W85Y204X80-20211231-BG-CON.zip“, върху който консолидиран финансов отчет изразяваме квалифицирано одиторско мнение, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Докладване във връзка с чл. 59 от Закона за независимия финансов одит съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация: − Грант Торнтон ООД е назначено за задължителен одитор на консолидирания финансов отчет на Еврохолд България АД за годината, завършила на 31 декември 2021 г. от общото събрание на акционерите, проведено на 18.10.2021 г., за период от една година. − Одитът на консолидирания финансов отчет за годината, завършила на 31 декември 2021 г. на Групата представлява първа поредна година на непрекъснат ангажимент за задължителен одит, извършен от нас. − В подкрепа на одиторското становище ние сме предоставили в раздел „Ключови одиторски въпроси“ описание на най-важните оценени рискове, обобщение на отговора на одитора и важни наблюдения във връзка с тези рискове, когато е целесъобразно. − Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Еврохолд България АД, съгласно изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит. − Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов одит забранени услуги извън одита. − Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо Групата. − За периода, за който се отнася извършения от нас задължителен одит, освен одита, ние не сме предоставили други услуги на Групата и контролираните от нея дъщерни предприятия, които не са посочени в консолидирания доклад за дейността или консолидирания финансов отчет на Групата. Марий Апостолов Силвия Динова Управител Регистриран одитор, отговорен за одита Грант Торнтон ООД, рег. № 032 Одиторско дружество 14 юни 2022 г. България, гр. София, бул. Черни връх №26 SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.06.14 22:06:26 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.06.14 22:07:58 +03'00'

AI Terminal

More from Eurohold Bulgaria AD

Talk to a Data Expert