Eurohold Bulgaria AD

Annual Report • Jul 25, 2022

–– 2021 ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ ГОДИШЕН ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ Доклад за дейността 2 СЪДЪРЖАНИЕ A ФИНАНСОВ ОТЧЕТ 2021 ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕЧАЛБАТА ИЛИ ЗАГУБАТА И ДРУГИЯ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ ПРИЛОЖЕНИЯ КЪМ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ B ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ОПЕРАТИВЕН И ФИНАНСОВ ПРЕГЛЕД ЗНАЧИМИ СЪБИТИЯ ПРЕЗ 2021 КОРПОРАТИВНА ИНФОРМАЦИЯ УПРАВИТЕЛНИ И КОНТРОЛНИ ОРГАНИ КАПИТАЛ И СТРУКТУРА НА КАПИТАЛА БИЗНЕС ОПЕРАЦИИ РЕЗУЛТАТИ ОТ ДЕЙНОСТТА НАСТОЯЩИ ТЕНДЕНЦИИ И ВЕРОЯТНО БЪДЕЩО РАЗВИТИЕ ОСНОВНИ РИСКОВЕ ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДРУЖЕСТВОТО ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ №2 НА НАРЕДБА №2 НА КФН ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ №3 НА НАРЕДБА №2 НА КФН C ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ D ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА E ИНФОРМАЦИЯ ЗА ПУБЛИЧНОТО ДРУЖСЕТВО F ДЕКЛАРАЦИЯ НА ОТГОВОРНИТЕ ЛИЦА G ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР ОТНОСНО ГОДИШНИЯ ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ Годишният индивидуален финансов отчет на Еврохолд България АД (Еврохолд, Дружество, Холдинг) е изготвен в съответствие с приложимите счетоводни стандарти и дават вярна представа за активите, пасивите, финансовото състояние и резултатите на Дружеството. Годишният доклад за дейността на Еврохолд България АД на индивидуална база е изготвен на основание: - чл.100н от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК); - НАРЕДБА № 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар - чл. 39-41 от Закона за счетоводството; - чл. 187д и чл. 247 от Търговския закон Годишният доклад за дейността дава вярна представа за развитието и представянето на бизнеса и финансовото състояние на Дружеството и описва основните рискове и несигурности, на които е изложено. Допълнителна информация за Еврохолд България можете да намерите на нашия уебсайт www.eurohold.bg Еврохолд България АД изготвя и консолидиран годишен отчет, включващ резултатите на дружеството-майка, дъщерните и асоциираните предприятия. За да могат да придобият пълна представа за финансовото състояние на групата еврохолд, потребителите на този годишен неконсолидиран отчет е необходимо да го четат заедно с консолидирания годишен отчет на група Еврохолд за 2021 г. Доклад за дейността 3 А ФИНАНСОВ ОТЧЕТ Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложенията от стр. 13 до стр. 69 са неразделна част от годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. Годишен индивидуален отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за годината, приключваща към 31 декември Приложение 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи от оперативна дейност Приходи от дивиденти 3 223 547 Печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки 4 819 2 443 Приходи от лихви 5 35 - Други финансови приходи 6 846 1 590 1 923 4 580 Разходи за оперативна дейност Разходи за лихви 7 (19 547) (15 890) Загуби от операции с финансови инструменти и последващи оценки 8 (86 291) (1 911) Други финансови разходи 9 (999) (436) Разходи за външни услуги 10 (9 098) (2 196) Разходи за персонала (899) (606) Разходи за амортизация 13.1, 13.2 (679) (679) (Начислена)/възстановена загуба от обезценка на финансови активи, нетно 11 (609) 9 (118 122) (21 709) Загуба от оперативна дейност (116 199) (17 129) Други (разходи) / приходи, нетно 12 (189) 375 Загуба за годината (116 388) (16 754) Общо всеобхватен доход за годината (116 388) (16 754) Този годишен индивидуален финансов отчет е одобрен от Управителния съвет на Еврохолд България АД на 31.03.2022 г. Съставил: Подписани от името на Управителен съвет: /Салих Трампов/ /Кирил Бошов/ /Асен Минчев/ С одиторски доклад от: Грант Торнтон ООД, одиторско дружество, рег. номер 032 Марий Апостолов, управител Силвия Динова, регистриран одитор, отговорен за одита SALIH REDZHEPOV TRAMPOV Date: 2022.03.31 22:59:53 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.03.31 23:02:53 +03'00' ASEN MINCHEV MINCHEV 2022.03.3 1 23:09:32 +03'00' SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.03.31 23:27:24 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.03.31 23:35:45 +03'00' Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложенията от стр. 13 до стр. 69 са неразделна част от годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. Годишен индивидуален отчет за финансовото състояние към 31 декември 2021 г. 31.12.2021 31.12.2020 Приложение хил. лв. хил. лв. АКТИВИ Нетекущи активи Инвестиции в дъщерни предприятия 15 717 093 629 459 Имоти, машини и оборудване, права на ползване 13.1 1 452 2 119 Нематериални активи 13.2 3 12 Дългосрочни вземания от свързани лица 14 169 - 718 717 631 590 Текущи активи Вземания от свързани лица 16 849 345 Други вземания и активи 17 651 1 539 Парични средства и парични еквиваленти 18 115 267 1 615 2 151 ОБЩО АКТИВИ 720 332 633 741 Този годишен индивидуален финансов отчет е одобрен от Управителния съвет на Еврохолд България АД на 31.03.2022 г. Съставил: Подписани от името на Управителен съвет: /Салих Трампов/ /Кирил Бошов/ /Асен Минчев/ С одиторски доклад от: Грант Торнтон ООД, одиторско дружество, рег. номер 032 Марий Апостолов, управител Силвия Динова, регистриран одитор, отговорен за одита SALIH REDZHEPOV TRAMPOV Date: 2022.03.31 23:00:31 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.03.31 23:03:16 +03'00' ASEN MINCHEV MINCHEV 2022.03.3 1 23:10:08 +03'00' SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.03.31 23:28:12 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.03.31 23:36:39 +03'00' Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложенията от стр. 13 до стр. 69 са неразделна част от годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. Годишен индивидуален отчет за финансовото състояние (продължение) към 31 декември 2021 г. 31.12.2021 31.12.2020 Приложение хил. лв. хил. лв. СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ Собствен капитал Акционерен капитал 19.1 260 500 197 526 Премиен резерв при емитиране на ценни книжа 19.2 144 030 49 568 Общи резерви 19.2 7 641 7 641 Неразпределена печалба 48 966 65 720 Загуба за годината (116 388) (16 754) Общо собствен капитал 344 749 303 701 Подчинени дългови инструменти 20 7 201 32 784 Нетекущи пасиви Задължения по облигационни заеми 22 78 233 174 531 Дългосрочни задължения към свързани лица 23 60 926 1 703 Заеми от финансови и нефинансови институции 21 9 006 42 747 Други дългосрочни задължения 24 1 241 1 468 149 406 220 449 Текущи пасиви Задължения по облигационни заеми 22 136 987 20 188 Краткосрочни задължения към свързани лица 26 41 603 35 390 Заеми от финансови и нефинансови институции 21 37 630 18 945 Краткосрочни търговски задължения 25 1 328 583 Други краткосрочни задължения 27 1 428 1 701 218 976 76 807 Общо пасиви и подчинени дългови инструменти 375 583 330 040 ОБЩО ПАСИВИ И СОБСТВЕН КАПИТАЛ 720 332 633 741 Този годишен индивидуален финансов отчет е одобрен от Управителния съвет на Еврохолд България АД на 31.03.2022 г. Съставил: Подписани от името на Управителен съвет: /Салих Трампов/ /Кирил Бошов/ /Асен Минчев/ С одиторски доклад от: Грант Торнтон ООД, одиторско дружество, рег. номер 032 Марий Апостолов, управител Силвия Динова, регистриран одитор, отговорен за одита SALIH REDZHEPOV TRAMPOV Date: 2022.03.31 23:00:48 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.03.31 23:03:34 +03'00' ASEN MINCHEV MINCHEV 2022.03.3 1 23:10:35 +03'00' SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.03.31 23:28:53 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.03.31 23:37:27 +03'00' Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложенията от стр. 13 до стр. 69 са неразделна част от годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. Годишен индивидуален отчет за паричните потоци за годината, приключваща към 31 декември 2021 2020 Приложение хил. лв. хил. лв. Оперативна дейност Загуба преди данъчно облагане (116 388) (16 754) Коригирана с: Амортизации 679 679 Приходи от лихви 5 (35) - Разходи за лихви 7 19 547 15 890 Приходи от дивиденти 3 (223) (547) (Печалби)/загуби от продажба на инвестиции, нето 20 709 (591) Загуби от преоценка на инвестиции, нетна сума 64 434 59 Ефект от промяна на валутните курсове (57) (1 439) (Начислена)/възстановена загуба от обезценка на финансови активи, нетно 609 (9) Корекции в оборотния капитал: Намаление на търговските и други вземания 395 126 Увеличение /(намаление) на търговските и други задължения и други корекции 6 015 (624) Нетен паричен поток от оперативна дейност (4 315) (3 210) Инвестиционна дейност Покупка на инвестиции (172 766) (48 571) Продажба на инвестиции - 111 Предоставени заеми (17 034) - Постъпления от върнати заеми 16 708 - Постъпления от дивиденти 223 547 Други плащания за инвестиционна дейност (206) (268) Нетен паричен поток от инвестиционна дейност (173 075) (48 181) Финансова дейност Постъпления от емитиране на ценни книжа 19 157 436 - Постъпления от привлечени средства 136 742 130 304 Изплащане на привлечени средства (99 563) (66 136) Изплащане на лихви и комисионни по заеми (16 881) (11 742) Изплащане на задължения по лизингови договори (741) (889) Други постъпления/(плащания) от финансова дейност 238 (10) Нетен паричен поток от финансова дейност 177 231 51 527 Нетни парични потоци (159) 136 Ефект от очаквани кредитни загуби 7 (7) Парични средства и парични еквиваленти в началото на годината 18 267 138 Парични средства и парични еквиваленти в края на годината 18 115 267 Този годишен индивидуален финансов отчет е одобрен от Управителния съвет на Еврохолд България АД на 31.03.2022 г. Съставил: Подписани от името на Управителен съвет: /Салих Трампов/ /Кирил Бошов/ /Асен Минчев/ С одиторски доклад от: Грант Торнтон ООД, одиторско дружество, рег. номер 032 Марий Апостолов, управител Силвия Динова, регистриран одитор, отговорен за одита SALIH REDZHEPOV TRAMPOV Date: 2022.03.31 23:01:12 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.03.31 23:03:59 +03'00' ASEN MINCHEV MINCHEV 2022.03.31 23:11:02 +03'00' SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.03.31 23:29:37 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.03.31 23:38:14 +03'00' Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложенията от стр. 13 до стр. 69 са неразделна част от годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. Годишен индивидуален отчет за промените в собствения капитал Към 31 декември 2021 г. Акционерен капитал Общи резерви Премиен резерв Неразпределена печалба /(натрупана загуба) Общо собствен капитал хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. На 1 януари 2020 г. 197 526 7 641 49 568 65 720 320 455 Загуба за годината - - - (16 754) (16 754) Общо всеобхватна загуба за годината - - - (16 754) (16 754) На 31 Декември 2020 г. 197 526 7 641 49 568 48 966 303 701 На 1 януари 2021 г. 197 526 7 641 49 568 48 966 303 701 Увеличение капитал 62 974 - 94 462 - 157 436 Сделки със собственици 62 974 - 94 462 - 157 436 Загуба за годината - - - (116 388) (116 388) Общо всеобхватна загуба за годината - - - (116 388) (116 388) На 31 Декември 2021 г. 260 500 7 641 144 030 (67 422) 344 749 Този годишен индивидуален финансов отчет е одобрен от Управителния съвет на Еврохолд България АД на 31.03.2022 г. Съставил: Подписани от името на Управителен съвет: /Салих Трампов/ /Кирил Бошов/ /Асен Минчев/ С одиторски доклад от: Грант Торнтон ООД, одиторско дружество, рег. номер 032 Марий Апостолов, управител Силвия Динова, регистриран одитор, отговорен за одита SALIH REDZHEPOV TRAMPOV Date: 2022.03.31 23:01:33 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.03.31 23:04:19 +03'00' ASEN MINCHEV MINCHEV 2022.03.31 23:11:28 +03'00' SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Digitally signed by SYLVIA BORISLAVOVA DINOVA Date: 2022.03.31 23:30:21 +03'00' MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Digitally signed by MARIY GEORGIEV APOSTOLOV Date: 2022.03.31 23:39:07 +03'00' Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 13 Приложения към годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. 1. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДРУЖЕСТВОТО Еврохолд България АД („Дружеството“) е публично акционерно дружество, образувано по реда на чл. 122 от Закона за публично предлагане на ценни книжа и чл. 261 от Търговския закон. Основан през 1996 г., Еврохолд България АД развива дейността си в България, Румъния, Северна Македония, Украйна, Грузия, Гърция и Беларус чрез голям брой дъщерни компании в секторите застраховане, финансови услуги, енергетика, продажба на автомобили и лизинг на автомобили. Дружеството е регистрирано в Софийски градски съд по фирмено дело 14436/2006 г. и е образувано чрез сливане на Еврохолд АД, регистрирано по ф.д. № 13770/1996 г. по описа на СГС, и Старком Холдинг АД, регистрирано по фирмено дело № 6333/1995 г. по описа на СГС. Еврохолд България АД е със седалище и адрес на управление в гр. София, П.К. 1592 район Искър, бул. Христофор Колумб № 43, ЕИК 175187337. Органи на управление на Дружеството са: Общото събрание на акционерите, Надзорният съвет /двустепенна система/ и Управителният съвет, които към 31.12.2021 г. имат следния състав: Надзорен съвет: Асен Милков Христов, Държава: България – Председател; Димитър Стоянов Димитров, Държава: България – Заместник – председател; Ради Георгиев Георгиев, Държава: България – Член; Кустаа Лаури Айма, Държава: Финландия - Независим член; Любомир Стоев, Държава: Австрия - Независим член, освободен от длъжност на ОСА на 30.6.2021 г.; Ивайло Красимиров Ангарски, Държава: България – Независим член, избран на ОСА на 30.6.2021 г.; Луис Габриел Роман, Държава: САЩ - Независим член. Дата на изтичане на мандата - 09.05.2022 г. Управителен съвет: Кирил Иванов Бошов, Държава: България - Председател, Изпълнителен член; Асен Минчев Минчев, Държава: България - Изпълнителен член; Велислав Милков Христов, Държава: България – Член; Асен Емануилов Асенов, Държава: България – Член; Разван Стефан Лефтер, Държава: Румъния – Член. Дата на изтичане на мандата - 14.08.2022 г. Към 31.12.2021 г. Дружеството се представлява и управлява от Кирил Иванов Бошов и Асен Минчев Минчев, Изпълнителни директори, и Милена Милчова Генчева – Прокурист, само съвместно от двамата изпълнителни директори или от един изпълнителен директор и прокурист на Дружеството. С решение на УС на 16.07.2021 г., вписано в Търговски регистър на 26.07.2021 г., е взето решение за оттегляне на прокурата на Христо Любомиров Стоев. Одитният комитет подпомага работата на Управителния съвет, и има роля на лица натоварени с общо управление, които извършват мониторинг и надзор над вътрешната контролна система, управлението на риска и системата на финансово отчитане на Дружеството. Към 31.12.2021 г. одитният комитет на Дружеството има следния състав: Иван Георгиев Мънков, Държава: България – Председател; Димитър Стоянов Димитров, Държава: България – Член; Росица Михайлова Пенчева, Държава: България – Член. Броя на заетите лица в Дружеството към 31.12.2021 г. е двадесет и един (31.12.2020 г.: двадесет и трима заети лица). Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 14 1.1. Предмет на дейност Дружеството има следния предмет на дейност: придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества, придобиване, управление и продажба на облигации, придобиване оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензии за използване на патенти на дружества, в които Дружеството участва, както и финансиране на дружества, в които Дружеството участва. 1.2. Видове дейности Еврохолд България АД, като холдингово дружество с основна дейност - придобиване и управление на дъщерни дружества, извършва предимно финансова дейност. Еврохолд България АД като холдингово дружество не извършва регулярна търговска дейност и не предоставя финансови услуги. Дружествата от портфейла на Еврохолд България оперират на следните пазари: застрахователен, енергиен, автомобилен, лизингов и финансов. Застрахователно и здравноосигурително направление: o Застрахователни услуги o Здравно застрахователни услуги o Животозастрахователни услуги Направление Енергетика: o Обществено снабдяване с електрическа енергия съгласно Закона за енергетиката o Достъп и пренос на електрическа енергия по електроразпределителната мрежа и присъединяване на нови потребители към електроразпределителната мрежа o Управление, поддръжка, ремонт и развиване на електроразпределителната мрежа, както и спомагателните съоръжения и мрежи и транспортира електронергия по мрежата o Търговия с електрическа енергия, топлоенергия, газообразни горива и всякакъв вид други енергоносители o Производство, изграждане и експлоатация на енергийни системи и обекти/паркове, свързани с възобновяеми енергийни източници o Проучване, консултиране, проектиране, финансиране и изграждане на енергийни обекти, доставка на енергоефективни услуги, изпълнение на услуги по договори с гарантиран резултат o Търговия с интегрирани системи в областта на инфомационните и комуникационни технологии, предоставяне на информационни и технологични услуги, както и други технически и консултански услуги. Автомобилно направление: o Продажба на нови автомобили o Автосервизни услуги Лизингово направление: o Лизингови услуги o Автомобили под наем Финансово направление: o Инвестиционно посредничество 2. ОСНОВНИ ПОЛОЖЕНИЯ ОТ СЧЕТОВОДНАТА ПОЛИТИКА НА ДРУЖЕСТВОТО 2.1. База за изготвяне на индивидуалния финансов отчет Индивидуалният годишен финансов отчет на Еврохолд България АД е съставен в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (МСФО, приети от ЕС). По смисъла на параграф 1, точка 8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството, приложим в България, терминът „МСФО, приети от ЕС“ представляват Международните счетоводни стандарти (МСС), приети в съответствие с Регламент (ЕО) 1606/2002 на Европейския парламент и на Съвета. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 15 Дружеството съставя и консолидиран финансов отчет в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (ЕС), в който инвестициите в дъщерни предприятия са отчетени и оповестени в съответствие с МСФО 10 „Консолидирани финансови отчети”. Индивидуалният годишен финансов отчет е съставен в български лева, което е функционалната и отчетна валута на Дружеството. Всички суми са представени в хиляди лева (хил. лв.) (включително сравнителната информация за 2020 г.), освен ако не е посочено друго. От 1 януари 1999 година българският лев е с фиксиран курс към еврото: 1,95583 лева за 1 евро. Настоящият индивидуален годишен финансов отчет е изготвен на база историческа цена, модифицирана в определени случаи с преоценката на някои активи и/или пасиви по тяхната справедлива стойност към датата на съставяне на междинния индивидуаленотчет за финансовото състояние, като това е посочено в съответните приложения. Индивидуалният годишен финансов отчет е съставен при спазване на принципа на действащо предприятие. Еврохолд България като холдингово дружество не извършва регулярна търговска дейност и не предоставя финансови услуги. Към 31.12.2021 г. текущите пасиви на Дружеството надвишават текущите му активи с 217 361 хил. лв., загубата за 2021 г. е 116 388 хил. лв. и Дружеството е отчело отрицателни парични потоци от оперативна дейност в размер на 4 315 хил. лв.. Въпреки отчетената загуба, собственият капитал към 31.12.2021 г. е в размер на 344 749 хил. лв. (31.12.2020 г: 303 701 хил. лв), което е 1.32 пъти над акционерния капитал (1.5 пъти над акционерния за 2020 година). Еврохолд България поддържа политика по разпределение на дивиденти, като от 2015 г. до 2019 г. включително е разпределен общ дивидент от печалбите на Дружеството в размер на 5 831 хил. лв. През 2020 и 2021 година, дружеството не е разпределило дивидент. Еврохолд България АД завършва 2021 г. с нетен резултат от дейността загуба в размер на 116 388 хил. лв. Реализираният отрицателен финансов резултат за отчетния период е основно във връзка с: o начислени разходи за лихви по получените през последните години финансирaния, необходими за покриване на капиталовите изисквания на някой от дъщерните дружества чрез увеличение на основния им капитал, както и за финансиране разрастването на дейността чрез нови придобивания (Приложение 7); o отчетен еднократен ефект –разход от обезценка на инвестиции в дъщерни дружества в размер на 64 772 хил. лв. (Приложение 8); o отчетен еднократен ефект – разход в размер на 20 360 хил. лв. във връзка с прехвърляне на акции на дъщерно дружество като част от пакетна сделка (Приложение 8); o отчетен еднократен ефект – разходи на стойност 7 756 хил. лв. за консултанстки, посреднически услуги и такси за успех във връзка с придобиване на дружествата в сегмент Енергeтика (Приложение 10). Към датата на изготвяне на настоящия годишен индивидуален финансов отчет, ръководството счита, че въз основа на направените прогнози за бъдещото развитие на Дружеството и предприетите мерки, описани по-долу както и поради продължаващата финансова подкрепа от страна на мажоритарния акционер и отчитайки очакваната възвръщаемост от дъщерните компании, ще успее да продължи своята дейност и да погасява своите задължения, без да се предприемат съществени промени в неговата дейност: o Дружеството е емитирало нов облигационен заем на стойност 40 000 000 EUR с ISIN: BG2100002224 през март 2022 г. Емисията е трета поред обикновенни, поменни, безналични, лихвоносни, обезпечени, неконвертируеми, непривилигировни и свободнопрехвърляеми облигации. Датата на падеж на емисията е 08.03.2029 г., като главницата се погасява еднократно на падежа. Лихвените плащания са на всеки шест месеца, считано от датата на регистрация на емисията (08.03.2022 г.), при фиксиран номинален лихвен процент – 3.25% на годишна база. Целта на облигационния заем е набиране на средства, които се очаква бъдат използвани за намаляване на задлъжнялостта на Емитента чрез погасяване на падежиращи краткосрочни и/или дългосрочни задължения на Дружеството (Приложение 31); o На 16.11.2021 г. Авто Юнион АД, в качеството си на едноличен собственик на капитала на Стар Моторс ЕООД подписа предварителен договор за продажбата му. Стар Моторс ЕООД е официален вносител на автомобили с марката Мазда за България, а чрез дъщерното си Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 16 дружество Стар Моторс ДООЕЛ и за Република Северна Македония. Към настоящият момент Комисия за защита на конкуренцията е публикувала на 14.01.2022 г. решение с което разрешава концентрацията, и се очаква в скоро време сделката да бъде финализирана (Приложение 31); o На 17.03.2022 г. Авто Юнион АД, в качеството си на едноличен собственик на капитала, подписа предварителен договор за продажбата на дъщерното си дружество Дару Кар ЕАД. Дружеството е официален сервиз на БМВ. Към настоящия момент сделката е в процес на одобрение от регулаторните органи (Приложение 31); o През 2022 г. Ръководството ще продължи политиката за освобождаване от неключови за Групата активи както и ще подобри дивидентната си политика с цел осигуряване на входящи парични потоци за покриване на текущата му задлъжнялост към свързани и трети лица; o Дружеството е започнало разговор с инвестиционните банки адвайзъри за издаване на нова облигационна емисия, в рамките на EMTN програма с лимит 200 млн. евро и усвоени към 31.12.2021 г. 80 млн. евро, с която изцяло да бъде рефинансирана падежиращата през 12.2021 емисия с ISIN: XS1731768302. Подобрените финансови резултати на групата през 2021 г. в едно с предишен опит на Дружеството във връзка с преструктуриране на емисия с ISIN: XS1542984288 дават достатъчна увереност за успешно рефинансиране (Приложение 22). Към датата на изготвяне на настоящия годишен индивидуален финансов отчет ръководството е направило преценка на способността на Дружеството да продължи своята дейност като действащи предприятие на база на наличната информация и предвидимото бъдеще. След извършения преглед на дейността на Дружеството ръководството очаква, че Дружеството ще има достатъчно финансови ресурси, за да продължи оперативната си дейност в близко бъдеще и продължава да прилага принципа за действащо предприятие при изготвянето на годишен индивидуален финансов отчет. 2.2. Промени в счетоводната политика Този годишен индивидуален финансов отчет е изготвен съгласно приетата счетоводна политика в последния годишен финансов отчет на Дружеството към 31 декември 2020 г. Дружеството не е извършвало промени в счетоводната си политика във връзка с прилагането на нови и/или ревизирани МСФО, които са ефективни за текущия отчетен период, започващ на 1 януари 2021 г., тъй като през периода не е имало обекти или операции, които са засегнати от промените и измененията в МСФО. 2.2.1. Нови стандарти, разяснения и изменения в сила от 1 януари 2021 г., които са одобрени за прилагане от ЕС Дружеството прилага следните нови стандарти, изменения и разяснения, които са влезли в сила тази година и са както следва: o Изменения в МСФО 4 Застрахователни договори - отлагане на МСФО 9 в сила от 1 януари 2021, приети от ЕС. o Изменения в МСФО 9, МСС 39, МСФО 4, МСФО 7 и МСФО 16 Реформа на референтните лихвени проценти – Фаза 2 в сила от 1 януари 2021 г., приети от ЕС o Изменения на МСФО 16 Лизинг: Намаления на наемите, свързани с Covid-19 след 30 юни 2021 г., в сила от 1 април 2021 г., приет от ЕС 2.2.2. Документи, издадени от СМСС/КРМСФО, които не са одобрени за прилагане от ЕС Към датата на одобрение на индивидуалния финансов отчет са издадени някои нови стандарти, изменения и разяснения на съществуващите стандарти, но не са влезли в сила или не са приети от ЕС за финансовата година, започваща на 1 януари 2021 г., и не са били приложени по-рано от дружеството. Не се очаква те да имат съществено влияние върху финансовите отчети на Дружеството. Ръководството очаква всички стандарти и изменения да бъдат приети в счетоводната политика на Дружеството през първия период, започващ след датата на влизането им в сила. По- долу е даден списък с промените в стандартите: o Изменения в МСФО 3 Бизнес Комбинации, МСС 16 Имоти, машини и съоръжения, МСС 37 Провизии, условни задължения и условни активи в сила от 1 януари 2022 г., приети от ЕС o Годишни подобрения 2018-2020 г. в сила от 1 януари 2022 г., приети от ЕС; o Изменения в МСФО 17 Застрахователни договори в сила от 1 януари 2013 г., приет от ЕС; o Изменения в МСС 1 Представяне на финансовите отчети: Класификация на пасивите като текущи и нетекущи, в сила от 1 януари 2023 г., все още не е приет от ЕС; Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 17 o Изменения на МСС 1 Представяне на финансовите отчети, МСФО Изявления за приложение 2: Оповестяване на счетоводни политики, в сила от 1 януари 2023 г., все още не са приети от ЕС; o Изменения в МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки: Определение на счетоводни приблизителни оценки, в сила от 1 януари 2023 г., все още не са приети от ЕС; o Изменения в МСС 12 Данъци върху дохода: Отсрочените данъци свързани с активи и пасиви произтичащи от единични транзакции в сила от 1 януари 2023 г. все още не са приети от ЕС; o Изменения в МСФО 17 Застрахователни договори: Първоначално прилагане на МСФО 17 и МСФО 9 – Сравнителна информация в сила от 1 януари 2023 г., все още не са приети от ЕС; o Изменения в МСФО 14 „Отсрочени сметки при регулирани цени” в сила от 1 януари 2016 г., все още не са приети от ЕС. СЧЕТОВОДНА ПОЛИТИКА 2.3. Общи положения Най-значимите счетоводни политики, прилагани при изготвянето на този индивидуален финансов отчет, са представени по-долу. Индивидуалния т финансов отчет е изготвен при спазване на принципите за оценяване на всички видове активи, пасиви, приходи и разходи съгласно МCФО. Базите за оценка са оповестени подробно по-нататък в счетоводната политика към индивидуалния финансов отчет. 2.4. Счетоводни предположения и приблизителни счетоводни оценки Представянето на индивидуалния финансов отчет съгласно Международните стандарти за финансово отчитане изисква ръководството да направи най-добри приблизителни оценки, начисления и разумно обосновани предположения, които оказват ефект върху отчетените стойности на активите и пасивите, на приходите и разходите, и на оповестяването на условни вземания и задължения към датата на отчета. Тези приблизителни оценки, начисления и предположения са основани на информацията, която е налична към датата на индивидуалния финансов отчет, поради което бъдещите фактически резултати биха могли да бъдат различни от тях (като в условия на финансова криза несигурностите са по-значителни). 2.5. Представяне на финансовия отчет Настоящият годишен индивидуален финансов отчет е изготвен в съответствие c МCC 1 „Представяне на финансови отчети”. Дружеството представя отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в единен отчет. В отчета за финансовото състояние се представят два сравнителни периода, когато Дружеството прилага счетоводна политика ретроспективно, преизчислява ретроспективно позиции във финансовия отчет или преклаcифицира позиции във финансовия отчет и това има съществен ефект върху информацията в отчета за финансовото състояние към началото на предходния период. 2.6. Функционална и отчетна валута Индивидуалният финансов отчет е съставен в български лева, което е функционалната и отчетна валута на Дружеството. Всички суми са представени в хиляди лева (хил. лв.) (включително сравнителната информация за 2020 г.), освен ако не е посочено друго. От 1 януари 1999 година българският лев е с фиксиран курс към еврото: 1,95583 лева за 1 евро. При първоначално признаване, сделка в чуждестранна валута се записва във функционалната валута, като към сумата в чуждестранна валута се прилага обменният курс към момента на сделката или операцията. Паричните средства, вземания и задължения, като монетарни отчетни обекти, деноминирани в чуждестранна валута, се отчитат в левовата равностойност на база валутния курс към датата на операцията и се преоценяват на тримесечна и годишна база, като се използва официалният курс на БНБ на последния работен ден от тримесечието/годината. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 18 Немонетарните отчетни обекти в индивидуалния отчет за финансовото състояние, първоначално деноминирани в чуждестранна валута, се отчитат във функционалната валута като се прилага историческият обменен курс към датата на операцията и последващо не се преоценяват по заключителен курс. Ефектите от курсовите разлики, свързани с уреждането на търговски сделки в чуждестранна валута, или отчитането на търговски сделки в чуждестранна валута по курсове, които са различни, от тези, по които първоначално са били признати, се включват в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в момента на възникването им, като се представят на ред Други финансови приходи/(разходи). 2.7. Консолидиран финансов отчет на Дружеството Дружеството е започнало процеса на изготвяне на своя годишен консолидиран отчет за 2021 г. съгласно МСФО в сила за 2021 г., в който отчет ще е включен и настоящият годишен индивидуален отчет. Съгласно планираните дати ръководството очаква годишният консолидиран отчет да бъде одобрен за издаване не по-късно 30.04.2022 г. от Управителния съвет на Дружеството, след която дата отчетът ще бъде на разположение на трети лица. 2.8. Инвестиции в дъщерни, асоциирани и други предприятия Дъщерно дружество е такова дружество, над което Дружеството като инвеститор притежава контрол. Притежаването на контрол означава, че инвеститорът е изложен на, или има права върху, променливата възвръщаемост от неговото участие в предприятието, в което е инвестирано, и има възможност да окаже въздействие върху тази възвръщаемост посредством своите правомощия върху предприятието, в което е инвестирано. Дългосрочните инвестиции, представляващи акции в дъщерни дружества, са представени в индивидуалния финансов отчет по цена на придобиване (себестойност), която представлява справедливата стойност на възнаграждението, което е платено, включително преките разходи по придобиването на инвестицията. Тези инвестиции не се търгуват на фондови борси. Притежаваните от Дружеството инвестиции в дъщерни дружества подлежат на преглед за обезценка. При установяване на условия за обезценка, същата се признава в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход като финансов разход. При покупка и продажба на инвестиции в дъщерни дружества се прилага “датата на сключване” на сделката. Инвестициите се отписват, когато се прехвърлят правата, които произтичат от тях на други лица при настъпването на правните основания за това и по този начин се загубва контрола върху стопанските изгоди от инвестициите. Доходът от продажбата им се представя към „Финансови приходи” или респективно “Финансови разходи” в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. Предприятия, в които Дружеството държи между 20% и 50% от правата на глас и може да оказва значително влияние, но не и да упражнява контролни функции, се смятат за асоциирани дружества. Инвестициите в асоциирани дружества се отчитат счетоводно като се прилага метода на собствения капитал. По метода на собствения капитал инвестицията в асоциирано предприятие се отчита в индивидуалния отчет за финансовото състояние по цена на придобиване, плюс промените в дела на нетните активи на асоциираното предприятие след придобиването. Репутацията, свързана с асоциираното предприятие, се включва в балансовата стойност на инвестицията и не се амортизира. Притежаваните от Дружеството инвестиции в асоциирани и други дружества подлежат на преглед за обезценка. При установяване на условия за обезценка, същата се признава в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. Инвестициите в асоциирани и други дружества се отписват, когато се прехвърлят правата, които произтичат от тях на други лица при настъпването на правните основания за това и по този начин се загубва съвместния контрол върху стопанските изгоди от инвестициите. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 19 Доходът от продажбата им се представя към статията „Печалби от финансови операции“ или респективно „Загуби от финансови операции“ в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. 2.9. Приходи Приходите в Дружеството се признават в размер, който отразява възнаграждението, на което Дружеството очаква да има право в замяна на прехвърлените на клиента стоки или услуги. За да определи дали и как да признае приходи, Дружеството използва следните 5 стъпки: 1. Идентифициране на договора с клиент; 2. Идентифициране на задълженията за изпълнение; 3. Определяне на цената на сделката; 4. Разпределение на цената на сделката към задълженията за изпълнение; 5. Признаване на приходите, когато са удовлетворени задълженията за изпълнение. Приходите се признават или в даден момент или с течение на времето, когато или докато Дружеството удовлетвори задълженията за изпълнение, прехвърляйки обещаните стоки или услуги на своите клиенти. Дружеството признава като задължения по договор възнаграждение, получено по отношение на неудовлетворени задължения за изпълнение и ги представя като други задължения в индивидуалния отчет за финансовото състояние. По същия начин, ако Дружеството удовлетвори задължение за изпълнение, преди да получи възнаграждението, то признава в индивидуалния отчет за финансовото състояние или актив по договора, или вземане, в зависимост от това дали се изисква нещо друго освен определено време за получаване на възнаграждението. Приходите от дивиденти се признават, когато се установи правото на тяхното получаване. Еврохолд България АД, генерира основно финансови приходи от следните дейности: o Печалби от операции с инвестиции; o Печалби от операции с финансови инструменти; o Приходи от дивиденти; o Приходи от лихви по предоставени заеми на дъщерни дружества и трети лица; o Приходи от услуги на дъщерните дружества. 2.10. Разходи Разходите се признават в момента на тяхното възникване и на база принципите на начисляване и съпоставимост. Административните разходи се признават като разходи, направени през периода, които са свързани с управлението и администрирането на Дружеството, включително разходи, които се отнасят до административния персонал, ръководните служители, разходи за офиса и други външни услуги. Разходите за бъдещи периоди (предплатени разходи) се отлагат за признаване като текущ разход за периода, през който договорите, за които се отнасят, се изпълняват. Финансовите разходи включват: загуби, възникнали във връзка с операции с инвестиции, отрицателни разлики от операции с финансови инструменти и валутни операции, разходи за лихви по получени банкови и търговски заеми и облигационни емисии, както и такси и комисиони, свързани с тях. Други оперативни приходи и разходи включват позиции от второстепенен характер по отношение основната дейност на Дружеството. 2.11. Лихви Лихвените приходи и разходи са признати в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход чрез прилагането на метода на ефективния лихвен процент. Ефективният лихвен процент е този, който точно дисконтира очакваните бъдещи парични плащания и постъпления Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 20 през срока на финансовия актив или пасив до балансовата стойност на актива или пасива. Ефективният лихвен процент се определя при първоначалното признаване на финансовия актив или пасив и впоследствие не се коригира. Изчисляването на ефективния лихвен процент включва всички комисиони, получени или платени, транзакционни разходи, както и отстъпки или премии, които са неразделна част от ефективния лихвен процент. Транзакционните разходи са вътрешноприсъщи разходи, директно отнасящи се към придобиването, емитирането или отписването на финансов актив или пасив. Лихвените приходи и разходи, представени в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, включват лихви, признати на базата на ефективен лихвен процент по финансови активи и пасиви, отчитани по амортизирана стойност. 2.12. Такси и комисиони Приходите и разходите от такси и комисиони, които са неразделна част от ефективния лихвен процент за финансов актив или пасив, се включват в изчислението на ефективния лихвен процент. Другите приходи от такси и комисиони, включително такси за логистични услуги, застрахователно и друго посредничество се признават с извършването на съответните услуги. Другите разходи за такси и комисиони, свързани основно с банкови услуги, се признават с получаването на съответните услуги. 2.13. Данъци Данък печалба Текущият данък включва сумата на данъка, която следва да се плати върху очакваната облагаема печалба за периода въз основа на ефективната данъчна ставка или действаща такава в деня на изготвяне на индивидуалния отчет за финансово състояние, и всички корекции върху дължимия данък за минали години. Дружеството изчислява данък печалба в съответствие с действащото законодателство. Данък печалба се изчислява на база на облагаемата печалба, получена след преобразуване на финансовия резултат, според изискванията на Закона за корпоративно подоходно облагане. Текущите данъци върху печалбата са определени в съответствие с изискванията на българското данъчно законодателство – Закона за корпоративното подоходно облагане. Номиналната данъчната ставка за 2021 г. година е 10% от облагаемата печалба (2020 г.: 10%). Отсрочен данък Отсроченият данък се изчислява чрез прилагане съответно на балансовия метод върху всички временни разлики, формирани между балансовата стойност, съгласно финансовите отчети и стойностите за данъчни цели. Отсроченият данък се изчислява на базата на данъчната ставка, която се очаква да действа, когато активът се реализира или задължението се погаси. Отсрочените данъчни активи и пасиви не се дисконтират. Отсрочените данъчни пасиви се признават в пълен размер. Отсрочени данъчни активи се признават, само ако съществува вероятност те да бъдат усвоени чрез бъдещи облагаеми доходи. Отсрочени данъчни активи и пасиви се компенсират, само когато Дружеството има право и намерение да компенсира текущите данъчни активи или пасиви от същата данъчна институция. Ефектът върху отсрочения данък от промяна на данъчните ставки се отчита в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, с изключение на случаите, когато се отнася Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 21 до суми, предварително начислени или отчетени директно в собствения капитал. На базата на МСС 12 Данъци върху дохода, Дружеството признава за текущ данъчен актив или пасив във връзка с придобивания и продажби на финансови инструменти само за тази част от тях, за които Дружеството очаква да реализира обратното проявление в обозримо бъдеще или не упражнява контрол върху времето на обратното проявление. Дружеството прилага политиката еднакво за всяка група финансови инструменти. Дружеството е избрало да не признава отсрочен данъчен актив върху: o Данъчната загуба към 31.12.2021 г. в размер на 5 176 хил. лв. (към 31.12.2020 г – 2 065 хил. лв.); o Слаба капитализация по чл. 43а към 31.12.2021 г. в размер на 4 826 хил. лв. (към 31.12.2020 г. - 2 889 хил. лв.); o Обезценка на вземания към 31.12.2021 г. в размер на 65 хил. лв. (към 31.12.2020 г. – 4 хил. лв.); o Натрупващи се неизползвани (компенсируеми) отпуски към 31.12.2021 г. в размер на 2 хил. лв. (към 31.12.2020 г. – 1 хил. лв.). ДДС Еврохолд България АД е регистрирано по ЗДДС и начислява 20% данък при доставка на услуги в Република България. Във връзка с сключен договор за преотдаване под наем на недвижим имот (офис), намиращ се в Лондон, Великобритания, Дружеството притежава ДДС регистрация в тази държава. Данък при източника Съгласно Закона за корпоративно подоходно облагане, плащания на определени доходи към чуждестранни физически или юридически лица трябва да бъдат облагани с данък при източника на територията на Република България. Данък при източника не се дължи при условие, че чуждестранното юридическо лице е доказало основания за прилагане на СИДДО преди изтичане на срока за внасяне на данъка. 2.14. Нетекущи активи 2.14.1. Имоти, машини и оборудване, права на ползване 2.14.1.1. Имоти, машини и оборудване Имотите, машините и оборудването (дълготрайните материални активи) са представени в индивидуалния финансов отчет по цена на придобиване, намалена с размера на начислената амортизация и евентуалните загуби от обезценка. Дружеството е определило стойностен праг на същественост от 700 лева, под който придобитите активи, независимо че притежават характеристика на дълготраен актив, се отчитат като текущ разход в момента на придобиването им. Първоначално придобиване Първоначалното оценяване на дълготрайните материални активи се извършва по: o цена на придобиване, която включва покупната цена (вкл. мита и невъзстановими данъци) и всички преки разходи за привеждане на даден актив в работно състояние в съответствие с предназначението му - за активи придобити от външни източници; o справедлива стойност - за получените в резултат на безвъзмездна сделка; o оценка приета от съда и всички преки разходи за привеждане на даден актив в работно състояние в съответствие с предназначението му - за получени активи като апортна вноска. Разходите по заеми, отнасящи се пряко за придобиването, изграждането или производството на отговарящ на условията актив, се включват в цената на придобиване (себестойност) на този актив. Всички останали разходи по заеми се отчитат като текущи в печалбата или загубата за периода. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 22 Последващо оценяване Избраният от Дружеството подход за последваща оценка на машините и оборудването е моделът на себестойността по МСС 16 – историческа цена на придобиване, намалена с начислените амортизации и натрупаните загуби от обезценка. Последващи разходи Последващите разходи, свързани с определен актив от имоти, машини и съоръжения, се прибавят към балансовата сума на актива, когато е вероятно Дружеството да има икономически ползи, надвишаващи първоначално оценената ефективност на съществуващия актив. Всички други последващи разходи се признават за разход за периода, в който са направени. Остатъчната стойност и полезният живот на имоти, машини и съоръжения се преценяват от ръководството към всяка отчетна дата. Печалби и загуби от продажба При продажба на дълготрайни активи, разликата между балансовата стойност и продажната цена на актива се отчита като печалба или загуба в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, в перо „Други Приходи/(Разходи), нетно”. Отписването на дълготрайни материални активи от отчета за финансовото състояние е при продажба или когато активът окончателно бъде изведен от употреба и след отписването му не се очакват никакви други икономически изгоди. 2.14.1.2. Права на ползване Дружеството представя активите с право на ползване в една позиция със сходни собствени такива, но осигурява детайлна информация за собствени и наети активи в приложенията към финансовите отчет. 2.14.2. Нематериални активи Нематериалните активи сe отчитат по цена на придобиване, включваща всички платени мита, невъзстановими данъци и направените преки разходи във връзка с подготовка на актива за експлоатация. Последващото оценяване се извършва по цена на придобиване, намалена с натрупаните амортизации и загуби от обезценка. Последващите разходи, които възникват във връзка с нематериалните активи след първоначалното им признаване, се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за периода на тяхното възникване, освен ако благодарение на тях активът може да генерира повече от първоначално предвидените бъдещи икономически ползи и когато тези разходи могат надеждно да бъдат оценени и отнесени към актива. Ако тези условия са изпълнени, разходите се добавят към себестойността на актива. Прилага се стойностен праг на същественост от 700 лева, под който придобитите активи, независимо че притежават характеристика на дълготраен актив, се отчитат като текущ разход в момента на придобиването им. Балансовата стойност на нематериалните активи подлежи на преглед за обезценка, когато са налице събития или промени в обстоятелствата, които посочват, че балансовата стойност би могла да надвиши възстановимата им стойност. Печалбата или загубата от продажбата на нематериални активи се определя като разлика между постъпленията от продажбата и балансовата стойност на активите и се отразява в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред „Други Приходи/(Разходи), нетно”. 2.14.3. Методи на амортизация Дружеството прилага линеен метод на амортизация. Амортизирането на активите започва от месеца, следващ месеца на придобиването им. Земята и активите, в процес на изграждане не се амортизират. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 23 Полезният живот по групи активи е съобразен с физическото износване, спецификата на оборудването, бъдещите намерения за употреба и с предполагаемото морално остаряване. Определеният полезен живот по групи активи е както следва: Сгради 25 години Mашини и съоръжения 3 –10 години Транспортни средства 4 – 6 години Стопански инвентар 3 – 8 години Компютри 2 – 3 години Софтуер 2 години Права на ползване през по-краткия срок на годност на актива и срока на лизинга на линейна база. 2.14.4. Обезценка При изчисляване размера на обезценката Дружеството дефинира най-малката разграничима група активи, за която могат да бъдат определени самостоятелни парични потоци (единица, генерираща парични потоци). В резултат на това някои от активите подлежат на тест за обезценка на индивидуална база, а други - на база на единица, генерираща парични потоци. Всички активи и единици, генериращи парични потоци, се тестват за обезценка поне веднъж годишно. Всички други отделни активи или единици, генериращи парични потоци, се тестват за обезценка, когато събития или промяна в обстоятелствата индикират, че тяхната балансова стойност не може да бъде възстановена. Балансовите стойности на дълготрайните материални и нематериални активи подлежат на преглед за обезценка, когато са налице събития или промени в обстоятелствата, които показват, че балансовата стойност би могла да се отличава трайно от възстановимата им стойност. Ако са налице такива индикатори, че приблизително определената възстановима стойност е по-ниска от тяхната балансова стойност, то последната се коригира до възстановимата стойност на активите. За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или единица, генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-високата от справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и неговата стойност в употреба. Загубите от обезценка се признават като разход в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в периода на възникването им. Загубите от обезценка на единица, генерираща парични потоци, се посочват в намаление на балансовата сума на активите от тази единица. За всички активи на Дружеството ръководството преценява последващо дали съществуват индикации за това, че загубата от обезценка, призната в предходни години, може вече да не съществува или да е намалена. Обезценка, призната в предходен период, се възстановява, ако възстановимата стойност на единицата, генерираща парични потоци, надвишава нейната балансова стойност. 2.15. Лизинг Дружеството като лизингополучател Дружеството преценява дали договорът представлява или съдържа елементи на Лизинг ако по силата на този договор се прехвърля срещу възнаграждение правото на контрол над използването на даден актив за определен период от време. Лизингът се дефинира като „договор или част от договор, който носи правото да се използва актив (основният актив) за период от време в замяна на заплащане“. За да приложи това определение, Дружеството оценява дали договорът отговаря на три ключови оценки, които са дали: o Договорът съдържа определен актив, който или е изрично идентифициран в договора, или неявно е посочен, като бъде идентифициран в момента, в който активът е предоставен на Дружеството; Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 24 o Дружеството има право да получи по същество всички икономически ползи от използването на определеният актив през целия период на използване, като се вземат предвид неговите права в определения обхват на договора. o Дружеството има право да насочва използването на определения актив през целия период на използване. Дружеството оценява дали има право да насочва „как и с каква цел“ активът да се използва през целия период на използване. Ако се установи, че договорът съдържа лизинг Дружеството признава като актив с право на ползване и съответно задължение към датата, на която лизинговият актив е достъпен за използване от Дружеството. Повторна оценка дали даден договор представлява или съдържа елементи на лизинг се прави единствено при промяна в реда и условията на договора. Дружеството също така е избрало да не преоценява дали договор е или съдържа лизинг към датата на първоначално прилагане. За договори, сключени преди 01.01.2019 г, компанията разчита на своята оценка, направена при прилагане на МСС 17 и Тълкуване 4 Определяне дали споразумението съдържа Лизинг. Дружеството е предприело отчитане на оперативен лизинг с оставащ срок по-малко от 12 месеца като краткосрочен лизинг. Разходът бива представен като разход за външни услуги. Активите и пасивите, произтичащи от лизинг, първоначално се оценяват на база настояща стойност. Задълженията за лизинг включват нетната настояща стойност на следните лизингови плащания: o фиксирани плащания (включително по същество фиксирани плащания), намалена с всички вземания за стимули за лизинг; o променлива лизингова вноска, която се основава на индекс или лихва, първоначално измерена с помощта на индекса или курс към датата на започване; o суми, които се очаква да бъдат изплатени от Дружеството при гаранции за остатъчна стойност; o цена на упражняване на опция за покупка, ако Дружеството има основание да използва тази опция, и o плащания на неустойки за прекратяване на лизинговия договор, ако срокът на лизинга отразява факта, че Дружеството, упражнява тази опция. Лизинговите плащания, които се извършват при разумно определени опции за удължаване, също се включват в оценяването на пасива. При оценката на договор за лизинг с опция за удължаване към срокът на договора следва да се приеме плюс 1 година към неотменния период. Дружеството приема, че това е минимумът, за който има сигурност, че може да бъде продължен срока на договора с опция. Лизинговите плащания се дисконтират, като се използва лихвеният процент, включен в лизинговия договор. Ако този лихвен процент не може да бъде непосредствено определен се използва диференциален лихвен процент на лизингополучателя, който е процентът, който отделният лизингополучател би трябвало да плати, за да получи средства, необходими за получаване на актив с подобна стойност към актива с право на ползване в подобна икономическа среда със сходни условия, сигурност и условия. Прилага се единна дисконтова ставка към портфолио от лизинг с относително сходни характеристики. Дружеството прилага тристепенен подход при определяне на диференциалния лихвен процент базиран на: o средна доходност на 10-годишни държавни облигации за последните 3 години; o коригиран с финансовия спред - заеми, отпуснати на нови предприятия, нефинансови предприятия в местна валута, за определяне на първоначален лихвен процент за период от 3 години (за недвижими имоти) или среден лихвен процент по финансов лизинг към несвързани лица за последните 3 години (за транспортни средства); o специфична корекция за лизинг свързана със конкретния актив (по преценка за всеки отделен актив). Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 25 Диференциалният лихвен процент се преразглежда в началото на всяка година съгласно актуалните данни по прилаганата методология. При съществени отклонение процентът подлежи на преразглеждане. Приложими диференциални ставки в Еврохолд България АД: Сгради - България Сгради - Великобритания Диференциален лихвен процент 4,05 % 1,31 % Дружеството е изложено на потенциални бъдещи увеличения в променливите лизингови плащания въз основа на индекс или лихвен процент, които не са включени в лизинговия пасив до влизането им в сила. Когато влязат в сила корекциите в лизинговите плащания, въз основа на индекс или лихва, лизинговото задължение се преоценява и коригира спрямо актива с право на ползване. Лизинговите плащания се разпределят между главни и финансови разходи. Финансовите разходи се начисляват в печалбата или загубата през лизинговия период, така че да се получи постоянен периодичен процент на лихва върху остатъка от пасива за всеки период. Активите с право на ползване се оценяват по цена на придобиване, включваща следното: o сумата на първоначалното оценяване на лизинговото задължение; o всякакви лизингови плащания, направени към или преди датата на започване, намалени с получените стимули за лизинг; o всички първоначални директни разходи и o разходи за възстановяване. Активите с право на ползване обикновено се амортизират през по-краткия срок на годност на актива и срока на лизинга на линейна база. Ако Дружеството има основание да използва опция за покупка, активът с право на ползване се амортизира през полезния живот на основния актив. Плащанията, свързани с краткосрочни лизинги на оборудване и превозни средства, както и всички лизинги на активи с ниска стойност се признават на линейни база като разход в печалбата или загубата. Дружеството приема праг за признаване на активи с право на ползване от 10,000.00 лева като се взема впредвид цената на актива като нов. Дружеството като лизингодател Класификация на лизинговите договори Лизингодателят класифицира всеки от своите лизингови договори като договор за оперативен или за финансов лизинг. Лизингодателите класифицират лизинговите договори според степента, до която рисковете и изгодите, произтичащи от собствеността върху основния актив, се прехвърлят по силата на лизинговия договор. Лизинговият договор се класифицира като договор за финансов лизинг, ако с него се прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху основния актив, и като договор за оперативен лизинг, ако с него не се прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху основния актив. Рисковете включват възможните загуби от неизползвани мощности или технологично остаряване, както и от колебанията на възвръщаемостта, дължащи се на променящи се икономически условия. Изгодите могат да бъдат представени от очакваната доходоносна експлоатация през икономическия живот на основния актив и очакваната печалба от нарастването на стойността или реализирането на остатъчната стойност. Дали даден лизингов договор е договор за финансов или за оперативен лизинг зависи от същността на сделката, а не от формата на договора. Класификацията на лизинговия договор се осъществява на датата на въвеждане и се преразглежда само при изменение на лизинговия договор. Промените в оценките или промените в обстоятелствата не дават основание за нова класификация на лизинговия договор за счетоводни цели. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 26 Класификация на договори за преотдаване Сделка, при която основният актив се преотдава на лизинг от лизингополучателя („междинния лизингодател“) на трета страна, а лизинговият договор („основният лизингов договор“) между главния лизингодател и лизингополучателя остава в сила. При класификацията на договори за преотдаване междинният лизингодател класифицира договора за преотдаване като финансов лизинг или оперативен лизинг според следното: а) ако основният лизинг е краткосрочен лизингов договор, който предприятието, като лизингополучател е отчел използвайки освобождаванията от изискванията за признаване, договорът за преотдаване се класифицира като оперативен лизинг; б) във всички други случаи договорът за преотдаване се класифицира в зависимост от активите с право на ползване, възникващи от основния лизинг, а не в зависимост от основния актив. Оперативен лизинг Признаване и оценяване Лизингодателят признава лизинговите плащания по договори за оперативен лизинг като приход по линейния метод или на друга систематична база. Лизингодателят прилага друга систематична база, когато тази база отразява по-точно начина, по който се намалява ползата от използването на основния актив. Лизингодателят прибавя първоначалните преки разходи, извършени във връзка с постигането на оперативен лизинг, към балансовата стойност на основния актив и ги признава като разход през срока на лизинговия договор на същата база както дохода от лизинг. Основният актив, предмет на оперативен лизинг, се амортизира с обичайната амортизационна политика на лизингодателя по отношение на подобни активи. Амортизацията на такъв актив се признава като разход за срока на лизинга на същата основа като дохода от лизинг. Дружеството преотдава част от нает имот (Приложение 12 „Други приходи/(разходи), нетно“). Дружеството няма договори от преотдаване класифицирани като финансов лизинг. С оглед запазването на рисковете и изгодите в лизингодателя, Дружеството отчита без промяна приходите от оперативен лизинг. Приходите от наеми за преотдадените имоти за 2021 г., възлизащи на 492 хил. лв. (2020 г.: 488 хил. лв.), са включени в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред „Други приходи/(разходи), нетно“. Преките оперативни разходи за 2021 година са в размер на 104 хил. лв. и са отчетени на ред „Разходи за външни услуги”, а местните данъци и такси в размер на 199 хил. лв. са отчетени на ред „Други приходи/(разходи), нетно“ (за 2020 г. преките оперативни разходи са в размер на 126 хил. лв., a разходите за местни данъци и такси са 144 хил. лв.). Не са признавани условни наеми. Лизинговите договори са неотменяеми за срок от 2 години от началото на лизинга. Бъдещите минимални лизингови постъпления са представени, както следва: Минимални лизингови постъпления До 1 година От 1 до 5 години Над 5 години Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Към 31 декември 2021 г. 251 - - 251 Към 31 декември 2020 г. 500 84 - 584 Изменения на лизинговия договор Лизингодателят отчита изменението в договор за оперативен лизинг като нов лизинг от датата на влизане в сила на изменението, като взима предвид всички авансово платени или начислени лизингови плащания, свързани с първоначалния договор за лизинг, като част от лизинговите плащания за новия лизинг. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 27 Представяне Лизингодателят представя в своя отчет за финансовото състояние основните активи, предмет на оперативен лизинг, в съответствие с тяхното естество. Приходите от оперативен лизинг, когато дружеството е лизингодател, се признават като доходи на линейна база през срока на лизинговия договор. Дружеството не се нуждаеше от корекции в отчитането на активи, държани като лизингодател в резултат от приемането на новия лизингов стандарт. Еврохолд България АД няма активи за преотдаване под условия на финансов лизинг. 2.16. Възнаграждения на персонала Други дългосрочни задължения към персонала Планове с дефинирани вноски План с дефинирани вноски е план за доходи след напускане, според който Дружеството плаща вноски на друго лице и няма никакви правни или конструктивни задължения да плаща допълнителни суми след това. Правителството на България носи отговорността за осигуряването на пенсии по планове за дефинирани вноски. Разходите по ангажимента на Дружеството да превежда вноски по плановете за дефинирани вноски, се признават в печалби и загуби текущо. Планове с дефинирани доходи План с дефинирани доходи е план за доходи след напускане, различен от план с дефинирани вноски. Нетното задължение на Дружеството за планове с дефинирани доходи се изчислява като се прогнозира сумата на бъдещите доходи, които служителите са придобили в замяна на своите услуги в текущия и предходни периоди, и този доход се дисконтира, за да се определи неговата настояща стойност. Дружеството има задължение за изплащане на доход при напускане на тези свои служители, които се пенсионират в съответствие с изискванията на чл. 222, ал. 3 от Кодекса на Труда (КТ) в България. Съобразно тези разпоредби на КТ, при прекратяване на трудовия договор на служител придобил право на пенсия, работодателят му изплаща обезщетение в размер на две месечни брутни работни заплати. В случай, че работникът или служителят има натрупан стаж от 10 и повече години към датата на пенсиониране, обезщетението е в размер на шест месечни брутни работни заплати. Към датата на индивидуалния отчет за финансово състояние Дружеството оценява приблизителния размер на потенциалните разходи за всички служители, чрез използването на метода на прогнозните кредитни единици. Доходи при прекратяване Доходи при прекратяване се признават като разход, когато Дружеството се е ангажирала ясно, без реална възможност за отказ, с официален подробен план, с който или да прекрати работни отношения преди нормалната дата на пенсиониране, или да предостави обезщетения при прекратяване, в резултат на предложение, направено за насърчаване на доброволното напускане. Доходи при прекратяване за доброволно напускане са признати като разход, ако Дружеството е отправила официално предложение за доброволно прекратяване, и е вероятно, че офертата ще бъде приета, а броят на приелите може да се оцени надеждно. Ако обезщетения се дължат за повече от 12 месеца след края на отчетния период, те се дисконтират до тяхната настояща стойност. Краткосрочни доходи на наети лица Задължения за краткосрочните доходи на наети лица се оценяват на недисконтирана база и са отчетени като разход, когато свързаните с тях услуги се предоставят. Пасив се признава за сумата, която се очаква да бъде изплатена по краткосрочен бонус в пари или планове за разпределение на печалбата, ако Дружеството има правно или конструктивно задължение да заплати тази сума като резултат от минали услуги, предоставени от служител, и задължението може да се оцени надеждно. Дружеството признава като задължение недисконтираната сума на оценените разходи по платен годишен отпуск, очаквани да бъдат заплатени на служителите в замяна на труда им за изминалия отчетен период. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 28 2.17. Финансови инструменти 2.17.1. Признаване и отписване Финансовите активи и финансовите пасиви се признават, когато Дружеството стане страна по договорните условия на финансовия инструмент. Финансовите активи се отписват, когато договорните права върху паричните потоци от финансовия актив изтичат или когато финансовият актив и по същество всички рискове и изгоди се прехвърлят. Финансовите пасиви се отписват, когато задължението, посочено в договора, е изпълнено, е отменено или срокът му е изтекъл. 2.17.2. Класификация и първоначално оценяване на финансови активи Първоначално финансовите активи се отчитат по справедлива стойност, коригирана с разходите по сделката, с изключение на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата и търговските вземания, които не съдържат съществен финансов компонент. Първоначалната оценка на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата не се коригира с разходите по сделката, които се отчитат като текущи разходи. Първоначалната оценка на търговските вземания, които не съдържат съществен финансов компонент представлява цената на сделката съгласно МСФО 15. В зависимост от начина на последващо отчитане, финансовите активи се класифицират в една от следните категории: o дългови инструменти по амортизирана стойност; o финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата; o финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход с или без рекласификация в печалбата или загубата в зависимост дали са дългови или капиталови инструменти. Класификацията на финансовите активи се определя на базата на следните две условия: o бизнес моделът на Дружеството за управление на финансовите активи; o характеристиките на договорните парични потоци на финансовия актив. Всички приходи и разходи, свързани с финансовите активи, които са признати в печалбата и загубата, се включват във финансови разходи, финансови приходи или други финансови позиции с изключение на обезценката на търговските вземания, която се представя на ред (Начислена)/възстановена загуба от обезценка на финансови активи, нетно в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. 2.17.3. Последващо оценяване на финансовите активи Дългови инструменти по амортизирана стойност Финансовите активи се оценяват по амортизирана стойност, ако активите изпълняват следните критерии и не са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата и загубата: o дружеството управлява активите в рамките на бизнес модел, чиято цел е да държи финансовите активи и да събира техните договорни парични потоци; o съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват парични потоци, които са единствено плащания по главница и лихва върху непогасената сума на главницата. Тази категория включва недеривативни финансови активи като заеми и вземания с фиксирани или определими плащания, които не се котират на активен пазар. След първоначалното признаване те се оценяват по амортизирана стойност с използване на метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е несъществен. Дружеството класифицира в тази категория парите и паричните еквиваленти, търговските и други вземания, както и регистрирани на борсата и нерегистрирани облигации. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 29 Търговски вземания Търговските вземания са суми, дължими от клиенти за продадени стоки или услуги, извършени в обичайния ход на стопанската дейност. Обикновено те се дължат за уреждане в кратък срок и следователно са класифицирани като текущи. Търговските вземания се признават първоначално в размер на безусловното възнаграждение, освен ако съдържат значителни компоненти на финансиране. Дружеството държи търговските вземания с цел събиране на договорните парични потоци и следователно ги оценява по амортизирана стойност, като използва метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е несъществен. Финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата Финансови активи, за които не е приложим бизнес модел „държани за събиране на договорните парични потоци“ или бизнес модел „държани за събиране и продажба“, както и финансови активи, чиито договорни парични потоци не са единствено плащания на главница и лихви, се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата. Всички деривативни финансови инструменти се отчитат в тази категория с изключение на тези, които са определени и ефективни като хеджиращи инструменти и за които се прилагат изискванията за отчитане на хеджирането. Промените в справедливата стойност на активите в тази категория се отразяват в печалбата и загубата. Справедливата стойност на финансовите активи в тази категория се определя чрез котирани цени на активен пазар или чрез използване на техники за оценяване, в случай че няма активен пазар. 2.17.4. Обезценка на финансови активи МСФО 9 изисква от Дружеството да признава провизия за очакваните кредитни загуби за всички дългови инструменти, които не се отчитат по справедлива стойност в печалбата или загубата, и за активите по договори. Инструментите, които попадат в обхвата на новите изисквания, включват заеми и други дългови финансови активи, оценявани по амортизирана стойност / по справедлива стойност през друг всеобхватен доход, търговски вземания, активи по договори, признати и оценявани съгласно МСФО 15, както и кредитни ангажименти и някои договори за финансова гаранция (при емитента), които не се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата. Признаването на кредитни загуби вече не зависи от настъпването на събитие с кредитна загуба. Вместо това Дружеството разглежда по-широк спектър от информация при оценката на кредитния риск и оценяването на очакваните кредитни загуби, включително минали събития, текущи условия, разумни и поддържащи прогнози, които влияят върху очакваната събираемост на бъдещите парични потоци на инструмента. При прилагането на тази подход, насочен към бъдещето, се прави разграничение между: o финансови инструменти, чието кредитното качество не се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване или имат нисък кредитен риск („Фаза 1“); o финансови инструменти, чието кредитното качество се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване, или на които кредитния риск не е нисък („Фаза 2“); o „Фаза 3“ обхваща финансови активи, които имат обективни доказателства за обезценка към отчетната дата. Нито един от финансовите активи на Дружеството не попада в тази категория. 12-месечните очаквани кредитни загуби се признават за първата категория, докато очакваните загуби за целия срок на финансовите инструменти се признават за втората категория. Очакваните кредитни загуби се определят като разликата между всички договорни парични потоци, които се дължат на Дружеството и паричните потоци, които тя действително очаква да получи („паричен недостиг“). Тази разлика е дисконтирана по първоначалния ефективен лихвен процент (или с коригирания спрямо кредита ефективен лихвен процент). Изчисляването на очакваните кредитни загуби се определя на базата на вероятностно претеглената приблизителна оценка на кредитните загуби през очаквания срок на финансовите инструменти. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 30 Търговски и други вземания, активи по договор Дружеството използва опростен подход при отчитането на търговските и други вземания, както и на активите по договор и признава загуба от обезценка като очаквани кредитни загуби за целия срок. Те представляват очакваният недостиг в договорните парични потоци, като се има предвид възможността за неизпълнение във всеки момент от срока на финансовия инструмент. Дружеството използва своя натрупан опит, външни показатели и информация в дългосрочен план, за да изчисли очакваните кредитни загуби чрез разпределянето на клиентите по индустрии и срочна структура на вземанията и използвайки матрица на провизиите. 2.17.5. Класификация и оценяване на финансовите пасиви Финансовите пасиви включват заеми (кредити), задължения към доставчици и други контрагенти. Финансовите пасиви се оценяват първоначално по справедлива стойност и, където е приложимо, се коригират по отношение на разходите по сделката, освен ако Дружеството не е определило даден финансов пасив като оценяван по справедлива стойност през печалбата и загубата. Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, използвайки метода на ефективната лихва, с изключение на деривативи и финансови пасиви, които са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата или загубата (с изключение на деривативни финансови инструменти, които са определени и ефективни като хеджиращ инструмент). Финансовите пасиви се признават през периода на заема със сумата на получените постъпления, главницата, намалена с разходите по сделката. През следващите периоди финансовите пасиви се измерват по амортизирана стойност, равна на капитализираната стойност, когато се прилага методът на ефективния лихвен процент. В индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, разходите по заема се признават през периода на срока на заема. Текущите пасиви, като например задължение към доставчици, дъщерни и асоциирани предприятия и други задължения, се оценяват по амортизирана стойност, която обикновено съответства на номиналната стойност. 2.17.6. Договори за продажба и обратно изкупуване на ценни книжа Ценни книжа могат да бъдат давани под наем или продавани с ангажимент за обратното им изкупуване (репо-сделка). Тези ценни книжа продължават да се признават в отчета за финансово състояние, когато всички съществени рискове и изгоди от притежаването им остават за сметка на Дружеството. В този случай се признава задължение към другата страна по договора в отчета за финансовото състояние, когато Дружеството получи паричното възнаграждение. Аналогично, когато Дружеството взима под наем или купува ценни книжа с ангажимент за обратната им продажба (обратна репо-сделка), но не придобива рисковете и изгодите от собствеността върху тях, сделките се третират като предоставени обезпечени заеми, когато паричното възнаграждение е платено. Ценните книжа не се признават в отчета за финансовото състояние. Разликата между продажната цена и цената при обратното изкупуване се признава разсрочено за периода на договора, като се използва метода на ефективната лихва. Ценните книжа, отдадени под наем, продължават да се признават в отчета за финансовото състояние. Ценни книжа, взети под наем, не се признават в отчета за финансовото състояние, освен ако не са продадени на трети лица, при което задължението за обратно изкупуване се признава като търговско задължение по справедлива стойност и последващата печалба или загуба се включва в нетния оперативен резултат. 2.18. Парични средства и парични еквиваленти Паричните средства и еквиваленти включват касовите наличности, разплащателните сметки и краткосрочните депозити, включително репа в банки, чийто оригинален матуритет е до 3 месеца. За целите на индивидуалния отчет за паричните потоци банковите депозити се анализират и представят в съответствие с целите и намеренията на Дружеството за доходност от тях, както и фактическата поддържана продължителност на инвестирането в такъв тип депозити. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 31 2.19. Акционерен капитал и резерви Акционерният капитал се представя по неговата номинална стойност съгласно съдебните решения за регистрацията му. Премийният резерв включва премии, получени при първоначалното емитиране на собствен капитал. Всички разходи по сделки, свързани с емитиране на акции, са приспаднати от внесения капитал, нетно от данъчни облекчения. Другите резерви включват законови резерви, общи резерви. Съгласно изискванията на Търговския закон и Устава, Дружеството е длъжно да формира и фонд Резервен, като източници на фонда могат да бъдат: o най-малко една десета от печалбата, която се отделя, докато средствата във фонда достигнат една десета част от капитала или по-голяма част, предвидена в Устава; o средствата, получени над номиналната стойност на акциите при издаването им (премиен резерв); o други източници, предвидени с определено решение на Общото събрание. Средствата от фонда могат да се използват само за покриване на годишната загуба и на загуби от предходни години. Когато средствата във фонда достигнат определения в Устава минимален размер, средствата над тази сума могат да бъдат използвани за увеличаване на капитала. Неразпределената печалба включва текущия финансов резултат и натрупаните печалби и непокрити загуби от минали години. Задълженията за плащане на дивиденти на акционерите са включени на ред „Други краткосрочни задължения” в отчета за финансовото състояние, когато дивидентите са одобрени за разпределение от общото събрание на акционерите преди края на отчетния период. Всички транзакции със собствениците на Дружеството са представени отделно в отчета за промените в собствения капитал. 2.20. Доход на акция Основните доходи на акция се изчисляват като се раздели нетна печалба или загуба за периода, подлежаща на разпределение между акционерите, притежатели на обикновени акции, на средно- претегления брой на държаните обикновени акции за периода. Средно-претегленият брой акции представлява броят на държаните обикновени акции в началото на периода, коригиран с броя на обратно изкупените обикновени акции и на новоиздадените такива през периода, умножен по средно-времевия фактор. Този фактор изразява броя на дните, през които конкретните акции са били държани, спрямо общия брой на дните през периода. При капитализация, бонус емисия или разделяне, броят на обикновените акции, които са в обръщение до датата на това събитие, се коригира, за да се отрази пропорционалната промяна в броя на обикновените акции в обръщение така, сякаш събитието се е случило в началото на представения най-ранен период. Доходи на акции с намалена стойност не се изчисляват, тъй като няма издадени потенциални акции с намалена стойност. 2.21. Провизии за пасиви Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения в резултат от минало събитие да доведат до изходящ поток на ресурси от Дружеството и може да бъде направена надеждна оценка на сумата на задължението. Възможно е срочността или сумата на изходящия паричен поток да е несигурна. Сегашно задължение се поражда от наличието на правно или конструктивно задължение вследствие на минали събития, например гаранции, правни спорове или обременяващи договори. Провизиите за преструктуриране се признават само ако е разработен и приложен подробен формален план за преструктуриране или ръководството е обявило основните моменти на плана за преструктуриране пред тези, които биха били засегнали. Провизии за бъдещи загуби от дейността не се признават. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 32 Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка на разходите, необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния период, като се вземат в предвид рисковете и несигурността, свързани със сегашното задължение. Когато съществуват редица подобни задължения, вероятната необходимост от изходящ поток за погасяване на задължението се определя, като се отчете групата на задълженията като цяло. Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевите разлики в стойността на парите е значителен. Обезщетения от трети лица във връзка с дадено задължение, за които Дружеството е сигурно, че ще получи, се признават като отделен актив. Този актив може и да не надвишава стойността на съответната провизия. Провизиите се преразглеждат към края на всеки отчетен период и стойността им се коригира, за да се отрази най-добрата приблизителна оценка. В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ поток на икономически ресурси в резултат на текущо задължение, пасив не се признава. Условните пасиви следва да се оценяват последващо по по-високата стойност между описаната по-горе сравнима провизия и първоначално признатата сума, намалена с натрупаната амортизация. Вероятни входящи потоци на икономически ползи, които все още не отговарят на критериите за признаване на актив, се смятат за условни активи. Те са описани заедно с условните задължения на Дружеството в приложение 28. Условни задължения и ангажименти. 2.22. Преценки от определящо значение при прилагане счетоводната политика на дружеството. Ключови приблизителни оценки и предположения с висока несигурност. 2.22.1. Значими преценки на ръководството при прилагане на счетоводната политика Значимите преценки на ръководството при прилагането на счетоводните политики на Дружеството, които оказват най-съществено влияние върху финансовите отчети, са описани по-долу: Активи по отсрочени данъци Оценката на вероятността за бъдещи облагаеми доходи за усвояването на отсрочени данъчни активи се базира на последната одобрена бюджетна прогноза, коригирана относно значими необлагаеми приходи и разходи и специфични ограничения за пренасяне на неизползвани данъчни загуби или кредити. Ако надеждна прогноза за облагаем доход предполага вероятното използване на отсрочен данъчен актив особено в случаи, когато активът може да се употреби без времево ограничение, тогава отсроченият данъчен актив се признава изцяло. Признаването на отсрочени данъчни активи, които подлежат на определени правни или икономически ограничения или несигурност, се преценява от ръководството за всеки отделен случай на базата на специфичните факти и обстоятелства. На база този подход и проявявайки висока доза консервативност, ръководството е преценило да не признае актив по отсрочени данъци в годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. върху: o Данъчната загуба към 31.12.2021 г. в размер на 5 176 хил. лв. (към 31.12.2020 г – 2 065 хил. лв.); o Слаба капитализация по чл. 43а към 31.12.2021 г. в размер на 4 826 хил. лв. (към 31.12.2020 г. - 2 889 хил. лв.); o Обезценка на вземания към 31.12.2021 г. в размер на 65 хил. лв. (към 31.12.2020 г. – 4 хил. лв.); o Натрупващи се неизползвани (компенсируеми) отпуски към 31.12.2021 г. в размер на 2 хил. лв. (към 31.12.2020 г. – 1 хил. лв.). Дългови инструменти, оценявани по амортизирана стойност Анализът и намеренията на ръководството са потвърдени от бизнес модела на държане на дълговите инструменти, които отговарят на изискванията за получаване на плащания единствено на главница и лихви и държане на активите до събирането на договорените парични потоци от облигациите, които са класифицирани като дългови инструменти, оценявани по амортизирана стойност. Това решение е съобразено с текущата ликвидност и капитала на Дружеството. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 33 Лизинг Съгласно МСФО 16 „Лизинг” ръководството класифицира лизинговите договори за преотдаване на имот, като оперативен лизинг. В някои случаи лизинговата транзакция не е еднозначна и ръководството преценява дали договорът е финансов лизинг, при който всички съществени рискове и ползи от собствеността върху актива се прехвърлят на лизингополучателя или оперативен лизинг, при който не се прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху основния актив. 2.22.2. Несигурност на счетоводните приблизителни оценки При изготвянето на финансовия отчет ръководството прави редица предположения, оценки и допускания относно признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи. Действителните резултати могат да се различават от предположенията, оценките и допусканията на ръководството и в редки случаи съответстват напълно на предварително оценените резултати. При изготвянето на представения индивидуален финансов отчет значимите преценки на ръководството при прилагането на счетоводните политики на Дружеството и основните източници на несигурност на счетоводните приблизителни оценки не се различават от тези, оповестени в годишния индивидуален финансов отчет на Дружеството към 31 декември 2020 г. Обезценка на инвестиции в дъщерни дружества За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или единица, генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-високата от справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и неговата стойност в употреба. За да определи стойността в употреба, ръководството на Дружеството изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща парични потоци, и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на настоящата стойност на тези парични потоци. При изчисляване на очакваните бъдещи парични потоци ръководството прави предположения относно бъдещите брутни печалби. Тези предположения са свързани с бъдещи събития и обстоятелства. Действителните резултати могат да се различават и да наложат значителни корекции в активите на Дружеството през следващата отчетна година. В повечето случаи при определянето на приложимия дисконтов фактор се прави оценка на подходящите корекции във връзка с пазарния риск и рисковите фактори, които са специфични за отделните активи. Дружеството използва външни оценители при определяне справедливите стойности на инвестициите в дъщерни дружества за всяка календарна година. При прилагане на техники за оценяване ръководството използва в максимална степен пазарни данни и предположения, които пазарните участници биха възприели при оценяването на даден инструмент. Когато липсват приложими пазарни данни, ръководството използва своята най-добра оценка на предположенията, които биха направили пазарните участници. Тези оценки могат да се различават от действителните цени, които биха били определени при справедлива пазарна сделка между информирани и желаещи страни в края на отчетния период. Дружеството е отчело загуби от обезценка на инвестиции в дъщерни дружества през 2021 г. в размер на 64 772 хил. лв.(Приложения 8 и 15). Дружеството не е отчитало загуби от обезценка на инвестиции в дъщерни дружества през 2020 г. Обезценка на кредити и вземания Дружеството е разработило модел на очакваните кредитни загуби и преценява адекватността на обезценката на база на възрастов анализ на вземанията, исторически опит за нивото на отписване на несъбираеми вземания, както и анализ на платежоспособността на съответния контрагент, промени в договорените условия на плащане и др. Ако финансовото състояние и резултатите от дейността на контрагентите се влошат над очакваното, стойността на вземанията, които трябва да бъдат отписани през следващи отчетни периоди, може да бъде по-голяма от очакваната към отчетната дата. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 34 Справедлива стойност на финансови инструменти Ръководството използва техники за оценяване на справедливата стойност на финансови инструменти при липса на котирани цени на активен пазар. Подробности относно използваните предположения са представени в поясненията за финансови активи и пасиви. При прилагане на техники за оценяване ръководството използва в максимална степен пазарни данни и предположения, които пазарните участници биха възприели при оценяването на даден финансов инструмент. Когато липсват приложими пазарни данни, ръководството използва своята най-добра оценка на предположенията, които биха направили пазарните участници. Тези оценки могат да се различават от действителните цени, които биха били определени при справедлива пазарна сделка между информирани и желаещи страни в края на отчетния период. 2.23. Управление на финансовия риск Категории финансови активи и пасиви Балансовите стойности на финансовите активи и пасиви на Дружеството могат да бъдат представени в следните категории: Финансови активи в хиляди лева Приложение 2021 2020 Дългови инструменти по амортизирана стойност: Вземания от свързани лица 16 849 345 Други вземания и активи 17 450 1 306 Парични средства и парични еквиваленти 18 115 267 1 414 1 918 Финансови пасиви Приложение в хиляди лева 2021 2020 Финансови пасиви, отчитани по амортизирана стойност: Подчинени дългови инструменти 20 7 201 32 784 Заеми от финансови и нефинансови институции 21 46 636 61 692 Задължения по облигационни заеми 22 215 220 194 719 Краткосрочни търговски задължения 25 1 328 583 Задължения към свързани лица 23, 26 102 529 37 093 Други задължения 24, 27 2 669 3 169 375 583 330 040 Вижте приложение 2.17. Финансови инструменти за информация относно счетоводната политика за всяка категория финансови инструменти. Методите, използвани за оценка на справедливите стойности на финансови активи и пасиви, отчитани по справедлива стойност, са описани в приложение 2.25. Определяне на справедливите стойности. Описание на политиката и целите за управление на риска на Дружеството относно финансовите инструменти е представено по-долу. Фактори, определящи финансовия риск Осъществявайки дейността си, Дружеството е изложено на многообразни финансови рискове: пазарен риск (включващ валутен риск, риск от промяна в справедливата стойност на финансовите инструменти под влияние на пазарните лихвени нива и ценови риск), кредитен риск, ликвиден риск и риск от промяна на бъдещите парични потоци в резултат на промяна в пазарните лихвени нива. Програмата за цялостно управление на риска е съсредоточена върху непредвидимостта на финансовите пазари и има за цел да намали евентуалните неблагоприятни ефекти върху финансовия резултат на Дружеството. Най-съществените финансови рискове, на които е изложено Дружеството, са описани по-долу: 2.23.1. Анализ на пазарния риск Вследствие на използването на финансови инструменти Дружеството е изложено на пазарен риск и по-конкретно на риск от промени във валутния курс, лихвен риск, както и риск от промяната на конкретни цени, което се дължи на оперативната и инвестиционната дейност на Дружеството. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 35 Валутен риск Дружеството е изложено на валутен риск чрез разплащанията в чуждестранна валута и чрез активите и пасивите си, които са деноминирани в чужда валута. По-голямата част от сделките на Дружеството се осъществяват в български лева. Чуждестранните транзакции на Дружеството, деноминирани главно в полски злоти и британски лири, излагат Дружеството на валутен риск. Дружеството притежава инвестиции в облигации в евро. Дружеството има получени заеми и издадени облигации, и задължения за лизинг в чуждестранни валути – евро, полски злоти и британски лири. Тъй като валутният курс лев/евро е фиксиран на 1.95583, валутният риск, произтичащ от евровите експозиции на Дружеството е минимален. През декември 2021 г. облигационен заем по EMTN програма е удължен и транформиран от полски злоти в евро, с което Дружеството елиминира риска от промяна на курса на полската злота. Финансовите активи и пасиви, които са деноминирани в чуждестранна валута и са преизчислени в български лева към края на отчетния период, са представени, както следва: Излагане на краткосрочен риск Излагане на дългосрочен риск Полски злоти Британски лири Чешки крони Щатски долари Британски лири хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. 31 декември 2021 г. Финансови активи - 270 - - - Финансови пасиви - (199) (47) (546) - Общо излагане на риск - 71 (47) (546) - 31 декември 2020 г. Финансови активи 1 421 - - - Финансови пасиви (19 990) (566) (63) (12) (83) Общо излагане на риск (19 989) (145) (63) (12) (83) Представените по-долу таблици показват чувствителността на годишния нетен финансов резултат след данъци и на собствения капитал към вероятна промяна на валутните курсове на българския лев спрямо следните чуждестранни валути: o Полски злоти +/- 0,70% (за 2020 г. +/- 2,69%) o Британски лири +/- 2,22% (за 2020 г. +/- 1,13%) o Чешки крони +/- 3,07% (за 2020 г. +/- 0,71%) o Щатски долари +/- 4,18% (за 2020 г. +/- 7,62%) Всички други параметри са приети за константни. Тези проценти са определени на база на осреднените валутни курсове за последните 12 месеца на 2021 г. Анализът на чувствителността се базира на инвестициите на Дружеството във финансови инструменти в чуждестранна валута, държани към края на отчетния период. 31 декември 2021 г. Повишение на курса на българския лев Понижение на курса на българския лев Нетен финансов резултат Собствен капитал Нетен финансов резултат Собствен капитал хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Британски лири +/- 2,22% 2 2 (2) (2) Чешки крони +/- 3,07% 1 1 (1) (1) Щатски долари +/- 4,18% 23 23 (23) (23) Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 36 31 декември 2020 г. Повишение на курса на българския лев Понижение на курса на българския лев Нетен финансов резултат Собствен капитал Нетен финансов резултат Собствен капитал хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Полски злоти +/- 2,69% 538 538 (538) (538) Британски лири +/- 1,13% 2 2 (2) (2) Щатски долари +/- 7,62% 1 1 (1) (1) Излагането на риск от промени във валутните курсове варира през годината в зависимост от обема на извършените международни сделки. Въпреки това се счита, че представеният по-горе анализ представя степента на излагане на Дружеството на валутен риск. Лихвен риск Политиката на Дружеството е насочена към минимизиране на лихвения риск при дългосрочно финансиране. Затова дългосрочните заеми са с фиксирани лихвени проценти. Към 31 декември 2021 г. Дружеството не е изложено на риск от промяна на пазарните лихвени проценти по банковите си заеми, които са с постоянен лихвен процент. Всички други финансови активи и пасиви на Дружеството са с фиксирани лихвени проценти. Всички инвестиции в облигации на Дружеството, се изплащат на базата на фиксирани лихвени проценти. Други рискове – Covid-19 (Коронавирус) Във връзка с пандемичната вълна от Covid-19 (Коронавирус), която придоби глобални измерения в края на месец февруари и началото на месец март 2020 г. и доведе до значително намаление на финансовата активност в световен мащаб, Дружеството е анализирало на база на текущо наличните данни потенциалния ефект върху финансовото си състояние и по-специално върху използваните модели, съгласно МСФО 9. Настоящето оповестяване е в изпълнение на изискванията на МСФО 7 и МСФО 9, както и препоръките на Европейския орган за ценните книжа и пазарите (ЕОЦКП). Към датата на изготвянето на настоящия индивидуален финансов отчет икономическата активност все още не е напълно възстановена и все още не е налична достатъчно статистическа информация, както за реалния ефект върху българската и световна икономика, така и за налични значими прогнозни данни за тяхното възстановяване през следващите месеци. Развитие на Пандемията от Covid-19 (Коронавирус) В края на 2019 г. за първи път се появиха новини от Китай за COVID-19 (Коронавирус), когато ограничен брой случаи на неизвестен вирус бяха докладвани на Световната здравна организация. През 2020 г. вирусът се разпространи в световен мащаб и отрицателното му въздействие набра скорост. На 11 март 2020 г., след като са били регистрирани случаи на заразени с новия щам на коронавируса в 114 държави, Световната здравна организация (СЗО) обяви епидемията от COVID- 19 за пандемия. На 13 март 2020 г. по искане на правителството Народното събрание обяви извънредно положение в България заради коронавируса, което продължи до 13.5.2020 г. и бе заменено с извънредна епидемична обстановка до 31.8.2021 г. като към момента е удължена до 31.3.2022 г. Подобни мерки бяха въведени и в други държави, като например Гърция (11 март 2020 г.), Румъния (21 март 2020 г.), Украйна (14 март 2020 г.), Северна Македония (18 март 2020 г.). В резултат на наложените мерки от страна на правителствата, значителната част от икономическата активност в отделните държави беше преустановена, а като допълнение и значителна част от международната търговия беше възпрепятствана. Дружеството предприема всички необходими мерки, с цел да се запази здравето на работещите и да минимизира влиянието на кризата на този етап от възникването й. Действията са съобразени с указанията на Националния оперативен щаб и стриктно се изпълняват разпорежданията на всички национални институции. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 37 Ръководството внимателно следи ситуацията и търси начини за намаляване на въздействието й върху Групата, но спадът в цените на акциите на световните фондови борси би могъл да повлияе на справедливата стойност на инвестициите на Дружеството, ако негативната тенденция се запази. Ръководството на Дружеството е анализирало очаквания ефект, както върху икономическия ръст, така и в кредитното качество на държавите (и съответно на контрагентите), в които то оперира, като анализа е представен по-долу. Ефект върху икономическия растеж В таблицата по-долу е представена информация относно очакванията за икономически ръст на Република България, съгласно данните на Международния валутен фонд (Октомври 2021: https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2021/10/12/world-economic-outlook-october-2021; Януари 2022: https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2022/01/25/world-economic-outlook- update-january-2022), включително прогнозни данни след настъпването на пандемичната обстановка, свързана с Covid-19 (Коронавирус). Исторически данни Прогноза Реален Прогноза 2017 2018 2019 2020 (преди Covid- 19) 2020 (Covid- 19) 2021 2022 2026 Икономически ръст на БВП 3.5% 3.1% 3.7% 3.2% (4.2)% 4.5% 4.4% 2.8% В таблицата по-долу е представена информация относно очакванията за икономически ръст на държавите от Еврозоната (представляващи основния външен пазар на Република България), съгласно данните на Международния валутен фонд, включително прогнозни данни след настъпването на пандемичната обстановка, свързана с Covid-19 (Коронавирус). Исторически данни Прогноза Реален Прогноза 2017 2018 2019 2020 (преди Covid- 19) 2020 (Covid- 19) 2021 2022 2026 Икономически ръст на БВП 2.6% 1.9% 1.5% 1.4% (6.3)% 5.0% 4.3% 1.4% Ръководството на Групата е анализирало и очакваното икономическо развитие и на държавите, на чиито пазари оперира, като историческите и прогнозните данни от Международния валутен Фонд са представени в таблицата по-долу: Исторически Данни Прогноза Реален Прогноза 2017 2018 2019 2020 (преди Covid-19) 2020 (Covid- 19) 2021 2022 Република Румъния 7.3% 4.5% 4.1% 3.5% (3.9)% 7.0% 4.8% Република Северна Македония 1.1% 2.9% 3.2% 3.4% (4.5)% 4.0% 4.2% Република Украйна 2.4% 3.5% 3.2% 3.0% (4.0)% 3.5% 3.6% Република Грузия 4.8% 4.8% 5.0% 4.8% (6.2)% 7.7% 5.8% Република Беларус 2.5% 3.1% 1.4% (0.9)% 2.1% 0.5% Руската Федерация 1.8% 2.8% 2.0% 1.9% (3.0)% 4.7% 2.9% Република Гърция 1.3% 1.6% 1.9% 2.2% (8.2)% 6.5% 4.6% Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 38 Република Полша 4.8% 5.4% 4.7% 3.1% (2.7)% 5.1% 5.1% Република Италия 1.7% 0.9% 0.3% 0.5% (8.9)% 5.8% 4.2% Кралство Испания 3.0% 2.3% 2.1% 1.8% (10.8)% 5.7% 6.4% Кралство Великобритания 1.7% 1.3% 1.4% 1.4% (9.8)% 6.8% 5.0% Публикуваната актуализация през януари 2022 г. показва леко забавяне в ръста, дължащо се на нарастващ брой дела, очаквани прекъснато възстановяване и по-висока инфлация: Разлика спрамо Октомври 2021 Оценка Прогноза 2020 2021 2022 2023 2022 2023 Световет резултат –3.1 5.9 4.4 3.8 –0.5 0.2 Развити икономики –4.5 5.0 3.9 2.6 –0.6 0.4 Съединени Американски Щати –3.4 5.6 4.0 2.6 –1.2 0.4 Евро зона –6.4 5.2 3.9 2.5 –0.4 0.5 Германия –4.6 2.7 3.8 2.5 –0.8 0.9 Франция –8.0 6.7 3.5 1.8 –0.4 0.0 Италия –8.9 6.2 3.8 2.2 –0.4 0.6 Испания –10.8 4.9 5.8 3.8 –0.6 1.2 Япония –4.5 1.6 3.3 1.8 0.1 0.4 Кралство Великобритания –9.4 7.2 4.7 2.3 –0.3 0.4 Канада –5.2 4.7 4.1 2.8 –0.8 0.2 Други развити икономики –1.9 4.7 3.6 2.9 –0.1 0.0 Русия –2.7 4.5 2.8 2.1 –0.1 0.1 Видно от горните данни, Ръководството отчита възможните краткосрочни рискове върху общото развитие на икономиката на основните държави, в които то оперира, като на някои от пазарите очакваното намаление на Брутния вътрешен продукт би било значително, но взема предвид и общите очаквания за бързо възстановяване в периода 2021-2022 с очаквания за завръщане до средните прогнозирани нива на растеж преди Covid-19 (Коронавирус). Ефект върху кредитните рейтинги В резултат от очакваните икономически ефекти от забавената обща активност, част от рейтинговите агенции влошиха своите перспективи по дългосрочните дългови позиции, както по отношение на суверенния дълг, така и по отношение на корпоративните дългови позиции. В таблицата по-долу е представена информация за промяната в кредитния рейтинг (включително перспективата), присъден от Fitch на Република България и Дружеството - майка. Преди Covid-19 След Covid-19 Рейтинг Перспектива Рейтинг Перспектива Република България BBB Позитивна BBB Стабилна Еврохолд България АД B Негативна B Негативна По-долу е представена информация за промяната в кредитния рейтинг (включително перспективата), присъден от Fitch по отношение на държавите, в които Групата има операции: Преди Covid-19 След Covid-19 Рейтинг Перспектива Рейтинг Перспектива Република Румъния BBB Стабилна BBB Негативна Република Северна Македония BB+ Стабилна BB+ Негативна Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 39 Република Украйна B Позитивна B Позитивна Република Грузия ΒΒ Стабилна ΒΒ Стабилна Република Беларус B Стабилна B Негативна Руската Федерация BBB Стабилна BBB Стабилна Република Гърция BB Стабилна BB Стабилна Република Полша A- Стабилна A- Стабилна Република Италия BBB Негативна BBB- Стабилна Кралство Испания A- Стабилна A- Стабилна Кралство Великобритания AA Негативна AA- Стабилна Ръководството продължава да следи развитието на кредитния риск по отношение на държавите, в които Групата оперира, както и по отношение основните инвестиции (обект, както на пазарите, така и на кредитен риск) на Дружествата от Групата. Към настоящия момент, въпреки цялостното намаление на перспективите и ограничените случаи на влошаване на кредитния рейтинг, Ръководството счита, че преди изтичане на по-значителен период от време, през който може да проличат симптоми на влошаване в общото кредитно качество, както на инвестициите, така и в общата среда, в която Групата оперира, не може да извърши достатъчно устойчива и сигурна оценка за ефекта, който Covid-19 (Коронавирус) може да окаже. Анализ на очаквания ефект върху модела по МСФО 9 Ръководството на Дружеството извърши анализ на очаквания ефект върху общия модел на МСФО 9, резултатите, от който са детайлно представени по-долу. Следва да бъде отбелязано, че фокусът на въпросния анализ беше поставен върху: o Оценката на влошаването на кредитното качество на контрагентите; o Оценката за потенциалния ефект върху очакваните кредитни загуби от експозициите към контрагентите. Общото заключение на Ръководството на Дружеството е, че към момента на издаване на настоящия отчет в краткосрочен план не се очаква значително влошаване на кредитното качество на контрагентите поради: o Предприетите мерки от правителството на Република България, правителствата на държавите, в които Група Еврохолд оперира (пряко или чрез дъщерните си дружества), включително по отношение на приложените частни и публични мораториуми, които към настоящия момент не водят допълнителни индикации за значително влошено кредитно качество на Контрагентите. Ръководството стриктно продължава да следи за наличието на дългосрочни индикации за влошаване, като общите временни потенциални ликвидни проблеми на контрагентите, породени пряко от Covid-19 (Коронавирус) не се считат за индикации за влошаване на кредитното качество; o Към настоящия момент, въпреки цялостното намаление на перспективите и ограничените случаи на влошаване на кредитния рейтинг, Ръководството счита, че преди изтичане на по- значителен период от време, през който може да проличат симптоми на влошаване в общото кредитно качество, както на инвестициите, така и в общата среда, в която Дружеството оперира, не може да извърши достатъчно устойчива и сигурна оценка за ефекта, който Covid- 19 (Коронавирус) може да окаже. По отношение на модела (включително пълния и опростен такъв) за изчисляване на очакваните кредитни загуби, Ръководството счита, че е необходимо да бъде извършена промяна в общия модел. Ръководството отчита възможните краткосрочни рискове върху общото развитие на икономиката на основните държави, в които Дружеството (Група Еврохолд) оперира, като на някои от пазарите очакваното намаление на Брутния вътрешен продукт би било значително, но взема предвид и общите очаквания за бързо възстановяване в периода 2021-2022 с очаквания за завръщане до и над средните прогнозирани нива на растеж преди Covid-19 (Коронавирус), и затова е взело решение да извърши преглед на модела си и да актуализира очакванията си. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 40 Тъй като към 31 декември 2021 г. е налична достатъчно надеждна, както макроикономическа статистика, така и информация за средносрочните нива на вероятността за неизпълнение, Ръководството е: o запазило очакваната кредитна загуба на експозициите, които са част от опростения модел (т.е. търговски вземания); o увеличило очакваната кредитна загуба, на експозициите, които са част от пълния модел (т.е. депозити и парични средства в банкови институции), като средното увеличение за депозитите е 3.58%, а за паричните средства в банкови институции е 4.12%. 2.23.2. Анализ на кредитен риск Кредитният риск представлява рискът даден контрагент да не заплати задължението си към Дружеството. Дружеството е изложена на този риск във връзка с различни финансови инструменти, като например предоставянето на заеми, възникване на вземания от клиенти, депозиране на средства и други. Излагането на Дружеството на кредитен риск е ограничено до размера на балансовата стойност на финансовите активи, признати в края на отчетния период, както е посочено по-долу: 31.12.2021 31.12.2020 Приложение хил. лв. хил. лв. Групи финансови активи – балансови стойности: Дългови инструменти по амортизирана стойност Вземания от свързани лица 16 849 345 Други вземания и активи 17 450 1 313 Парични средства и парични еквиваленти 18 115 267 Балансова стойност 1 414 1 925 Сумите, представени в индивидуалния отчет за финансовото състояние, са на нетна база като изключват провизиите за съмнителни вземания, оценени като такива от ръководството, на база предишен опит и текущи икономически условия. Кредитният риск относно пари и парични еквиваленти, средства на паричния пазар деривативни финансови инструменти се счита за несъществен, тъй като контрагентите са банки с добра репутация и висока външна оценка на кредитния рейтинг. 2.23.3. Анализ на ликвиден риск Ликвидният риск е рискът Дружеството да не може да изпълни финансовите си задължения тогава, когато те стават изискуеми. Политиката в тази област е насочена към гарантиране наличието на достатъчно ликвидни средства, с които да бъдат обслужени задълженията, когато същите станат изискуеми включително в извънредни и непредвидени ситуации. Целта на ръководството е да поддържа постоянен баланс между непрекъснатостта и гъвкавостта на финансовите ресурси чрез използване на адекватни форми на финансиране. Управлението на ликвидния риск е отговорност на ръководството на Дружеството и включва поддържането на достатъчна наличност от парични средства, договаряне на адекватни кредитни линии, изготвяне на анализ и актуализиране на прогнози за паричните потоци. В таблицата по-долу е представен анализ на пасивите на Еврохолд България АД по матуритетни периоди, на база на остатъчния срок от датата на индивидуалния отчет за финансово състояние до датата на реализиране на пасива на база на договорените недисконтирани плащания: 31.12.2021 Приложение До 1 1-3 3-12 1-5 Над 5 Общо в хиляди лева месец месеца месеца години години Пасиви по остатъчен срок Подчинени дългови инструменти 20 - - - 7 201 - 7 201 Заеми от финансови и нефинансови институции 21 1 986 - 35 644 9 006 - 46 636 Задължения по облигационни заеми 22 - - 136 987 19 558 58 675 215 220 Краткосрочни търговски задължения 25 1 328 - - - - 1 328 Задължения към свързани лица 23,26 4 931 19 707 16 966 60 926 - 102 529 Други задължения 24,27 1 192 39 196 716 525 2 669 ОБЩО 9 437 19 746 189 793 97 407 59 200 375 583 Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 41 В предходния отчетен период падежите на договорните задължения на Дружеството са обобщени, както следва: 31.12.2020 Приложение До 1 1-3 3-12 1-5 Над 5 Общо в хиляди лева месец месеца месеца години години Пасиви по остатъчен срок Подчинени дългови инструменти 20 - - - - 32 784 32 784 Заеми от финансови и нефинансови институции 21 5 611 - 13 334 42 747 - 61 692 Задължения по облигационни заеми 22 751 183 19 254 115 856 58 675 194 719 Краткосрочни търговски задължения 25 583 - - - - 583 Задължения към свързани лица 23,26 122 9 944 25 324 1 703 - 37 093 Други задължения 24,27 949 229 523 771 697 3 169 ОБЩО 8 016 10 356 58 435 161 077 92 156 330 040 2.24. Управление на капиталовия риск С управлението на капитала Дружеството цели да създава и поддържа възможности то да продължи да функционира като действащо предприятие и да осигурява съответната възвръщаемост на инвестираните средства на акционерите и стопански ползи на другите заинтересовани лица и участници в неговия бизнес, както и да поддържа оптимална капиталова структура. Дружеството текущо наблюдава осигуреността и структурата на капитала на база съотношението на задлъжнялост, а именно нетния дългов капитал към общата сума на капитала. Нетният дълг включва всички задължения, подчинени дългови инструменти, заеми, облигационен дълг, търговските и други задължения, намален с балансовата стойност на парите и паричните еквиваленти. Капиталът за представените отчетни периоди може да бъде анализиран, както следва: в хиляди лева 31.12.2021 31.12.2020 Собствен капитал 344 749 303 701 Общо задължения, подчинени дългови инструменти, заеми, облигационен дълг, търговски и други задължения 375 583 330 040 - Парични средства и парични еквиваленти (115) (267) Нетен дълг 375 468 329 773 Общо капитал (собствен капитал + нетен дълг) 720 217 633 474 Коефициент на задлъжнялост (нетен дълг/общо капитал) 52% 52% Запазването на коефициента на задлъжнялост през 2021 г. се дължи главно на увеличението на капитала на Дружеството (Приложение 19) и частично погасения подчинен дълг от свързани лица (Приложение 20). 2.25. Определяне на справедливите стойности 2.25.1. Оценяване по справедлива стойност на финансови инструменти Всички активи или пасиви, които са оценени по справедлива стойност или оповестени в индивидуалния финансовия отчет, са категоризирани според йерархия на справедливата стойност, описана както следва и базирана на най-нисък ранг на наблюдаемите хипотези, които са значими за оценка на справедливата стойност като цяло: o Ниво 1 - Обявени (некоригирани) цени на активните пазари за идентични активи или пасиви, до които предприятието може да има достъп към датата на оценяване; o Ниво 2 – Оценъчни техники, за които наблюдаемите хипотези от по-нисък ранг, които са значими за оценка на справедливата стойност, са директно или индиректно наблюдаеми; Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 42 o Ниво 3 – Оценъчни техники, за които наблюдаемите хипотези от по-нисък ранг, които са значими за оценка на оценка на справедливата стойност, са ненаблюдаеми. Даден финансов актив или пасив се класифицира на най-ниското ниво на значима входяща информация, използвана за определянето на справедливата му стойност. Оценяване по справедливи стойности Приложение Балансова стойност Справедлива стойност в хиляди лева 31.12.2021 Ниво 1 Ниво 2 Ниво 3 31.12.2021 Борсово търгувани обратно изкупени собствени облигации 22 - - - - - - - - - - Оценяване по справедливи стойности Приложение Балансова стойност Справедлива стойност в хиляди лева 31.12.2020 Ниво 1 Ниво 2 Ниво 3 31.12.2020 Борсово търгувани обратно изкупени собствени облигации 22 20 217 20 217 - - 20 217 20 217 20 217 - - 20 217 През отчетните периоди не е имало значими трансфери между нивата. Определяне на справедливата стойност Методите и техниките за оценяване, използвани при определянето на справедливата стойност, не са променени в сравнение с предходния отчетен период. Борсово търгувани обратно изкупени собствени облигации Всички пазарно търгувани облигации са представени в български лева и са публично търгувани на Ирландската Фондова Борса (Irish Stock Exchange), секция Bonds. Справедливите стойности са били определени на база на техните борсови цени-продава към отчетната дата (Приложение 22). 2.25.2. Оценяване по справедлива стойност на нефинансови активи Справедлива стойност е цената, която би била получена при продажба на даден актив или платена при прехвърлянето на задължение при обичайна сделка между пазарни участници към датата на оценката. Оценяването по справедлива стойност предполага, че сделката за продажба на актива или прехвърляне на пасива се извършва: o на основния пазар за този актив или пасив; или o при липсата на основен пазар — на най-изгодния пазар за този актив или пасив. Основният или най-изгодният пазар трябва да бъде достъпен за Дружеството. При оценяването на справедливата стойност на нефинансов актив се отчита способността на даден пазарен участник да генерира икономически ползи чрез използване на актива с цел максимизиране на стойността му или чрез продажбата му на друг пазарен участник, който ще го използва по такъв начин. Дружеството използва подходящи според обстоятелствата методи за остойностяване, за които има достатъчно налични данни за оценяване на справедливата стойност, като използва максимално съответните наблюдаеми хипотези и свежда до минимум използването на ненаблюдаемите. Следната таблица представя нивата в йерархията на нефинансови активи към 31 декември 2021 г. и 31 декември 2020 г., оценявани периодично по справедлива стойност: Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 43 Оценяване по справедливи стойности Приложение Балансова стойност Справедлива стойност в хиляди лева 31.12.2021 Ниво 1 Ниво 2 Ниво 3 31.12.2021 Инвестиции в дъщерни предприятия 15 717 093 - - 717 093 717 093 717 093 - - 717 093 717 093 Оценяване по справедливи стойности Приложение Балансова стойност Справедлива стойност в хиляди лева 31.12.2020 Ниво 1 Ниво 2 Ниво 3 31.12.2020 Инвестиции в дъщерни предприятия 15 629 459 - - 629 459 629 459 629 459 - - 629 459 629 459 На всяка дата на отчета за финансовото състояние ръководството прави анализ и оценка дали съществуват индикатори за обезценка на неговите инвестиции в дъщерни дружества. Дружеството взема предвид балансовата стойност на инвестициите и нетните им активи, наред с други фактори, при преглед за индикации за обезценка. Като основни индикатори за обезценка се приемат: значително редуциране на обема и/или преустановяване дейността на дружеството, в което е инвестирано, загуби на пазара на клиенти или технологични проблеми, отчитане на загуби за по-продължителен период от време, отчитане на отрицателни нетни активи или активи под регистрирания основен акционерен капитал, тенденции на влошаване на основни финансови показатели, както и намаляване на пазарната капитализация. Дружеството използва външни оценители при определяне справедливите стойности на инвестициите в дъщерни дружества за всяка календарна година. Към 31 декември 2021 г. се наблюдава превишение на балансовата стойност над собствения капитал на някои инвестиции, което е потенциален индикатор за обезценка на инвестициите в дъщерни дружества. Това обстоятелство наложи извършването на тестове за обезценка. За целта са наети и външни оценители и се работи според общоприетите международни оценителски стандарти. Справедливата стойност на инвестициите в дъщерни дружества на Дружеството е определена на базата на доклади на независими лицензирани оценители. Оценката по справедлива стойност на инвестициите в дъщерни предприятия се базира на следните използвани методи: o Евроинс Иншурънс Груп АД - Метод на нетната стойност на активите; o Авто Юнион АД - АД - Метод на нетната стойност на активите; o Евро-Финанс АД - Метод на дисконтираните свободни парични потоци - 90%, Метод на отрасловите коефициенти 10%; o Евролийз Груп ЕАД - Метод на нетната стойност на активите. Методът на „Дисконтираните чисти парични потоци“ се прилага за определянето стойността на бизнеса от гледна точка на неговото бъдеще и очакваната доходност. При този метод чистите парични потоци се определят, като EBITDA (печалба преди данъци, лихви и амортизация), се намали с изменението на нетния оборотен капитал, с инвестициите в нетекущи активи, без да се вземат предвид паричните потоци, свързани с получаването на заеми, плащането на лихви по тях и паричната наличност. За основа на метода е използвана разработената бизнес прогноза за развитие на дружеството. Методът на „Отрасловите коефициенти“ отразява цените, които дава пазарът в момента за други подобни бизнеси и дава индикации за обичайното формиране на мнението за стойност на пазарните участници. Базира се на изведени показатели от реализирани сделки. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 44 Методът на нетната стойност на активите е принципен начин за определяне стойността на едно дружество или на неговите акции с използване на модели, основаващи се на стойността на активите на дружеството, намалена със задълженията му. При този метод се изхожда от хипотезата, че в условията на конкуренция, „разумният купувач” не би платил за дружеството повече, отколкото би дал за получаването на аналогични активи (със същите характеристики и състояние, степен на годност, използваемост и др.), без поемането на задължения. Тестовете и преценките на ръководството за обезценка на инвестициите са направени през призмата на неговите прогнози и намерения относно бъдещите икономически изгоди, които се очаква да бъдат получени от дъщерните дружества, включително търговски и промишлен опит, осигуряване на позиции на български и чуждестранни пазари, очакванията за бъдещи продажби и други. Изчисленията са направени със съдействието на независим лицензиран оценител. 31 декември 2021 г. в хил. лв. Дял в капитала в % Балансова стойност на дъщерното дружество Възстановима стойност на дъщерното дружество Превишение на възстановимата стойност над балансовата стойност Дружество Евроинс Иншурънс Груп АД 90,10% 523 815 721 836 198 021 Авто Юнион АД 99,99% 66 775 2 003 (64 772) Евро-Финанс АД 99,99% 24 645 42 596 17 951 Евролийз Груп АД 90,01% 24 635 34 751 10 116 Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. 100.00% 141 995 141 995 - 781 865 943 181 226 088 * Авто Юнион АД – Определена от оценителите възстановима стойност в размер на 11 882 хил. лв. Начислена допълнителна обезценка с решение на ръководството до 2 003 хил.лв. възстановима стойност (Приложение 8, Приложение 15). Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. – Не е възлагана оценка на независими лицензирани оценители (Приложение 15). 31 декември 2020 г. в хил. лв. Дял в капитала в % Балансова стойност на дъщерното дружество Възстановима стойност на дъщерното дружество Превишение на възстановимата стойност над балансовата стойност Дружество Евроинс Иншурънс Груп АД 95.95% 513 404 678 600 165 196 Авто Юнион АД 99,99% 66 775 87 665 20 890 Евро-Финанс АД 99,99% 24 645 38 402 13 757 Евролийз Груп АД 90,01% 24 635 28 360 3 725 629 459 833 027 203 568 2.26. Парични потоци Индивидуалния т отчет за паричните потоци показва паричните потоци за отчетния период по отношение оперативна, инвестиционна и финансова дейност през годината, промяната в паричните средства и паричните еквиваленти за годината, паричните средства и паричните еквиваленти в началото и в края на годината. Паричните потоци от оперативна дейност се изчисляват като резултат за отчетния период, коригиран за непаричните оперативни позиции, промените в нетния оборотен капитал и корпоративния данък. Паричните потоци от инвестиционна дейност включват плащания във връзка с покупка и продажба на дълготрайни активи и парични потоци, свързани с покупка и продажба на предприятия и дейности. Покупка и продажба на други ценни книжа, които не са пари и парични еквиваленти също са включени в инвестиционна дейност. Паричните потоци от финансова дейност включват промени в размера или състава на акционерния капитал и свързаните разходи, заемните средства и погасяването на лихвоносни заеми, купуване и продаване на собствени акции и изплащане на дивиденти. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 45 Паричните средства и парични еквиваленти включват банков овърдрафт, ликвидни средства и ценни книжа със срок по-малко от три месеца. Промените в задълженията на Дружеството, произтичащи от финансова дейност, могат да бъдат класифицирани, както следва: Паричните потоци от дейностите по финансиране Непарични корекции В хил. лв. Приложение Към 1 Януари 2021 Постъпления Плащания Ефект на промените в обменните курсове Други промени Към 31 Декември 2021 Подчинени дългови инструменти 20 32 784 391 - (25 932) (1) (41) 7 201 Заеми от финансови и нефинансови институции 21 61 692 10 128 (28 570) - 3 386 46 636 Задължения по облигационни заеми 22 194 719 14 659 (22 590) 171 28 261 215 220 Задължения към свързани лица, главници и лихви 23 26 15 777 111 564 (39 336) - 3 524 91 529 Лизинг 23,26 2 280 - (828) (30) 232 1 654 Лихви по заеми 27 14 - (16) - 24 22 Общо: 307 266 136 742 (117 272) 140 35 386 362 262 Виж Приложения 20, 28, 30.1.1. Паричните потоци от дейностите по финансиране Непарични корекции В хил. лв. Приложение Към 1 Януари 2020 Постъпления Плащания Ефект на промените в обменните курсове Други промени Към 31 Декември 2020 Подчинени дългови инструменти 20 - - - - 32 784 32 784 Заеми от финансови и нефинансови институции 21 68 170 42 186 (50 909) - 2 245 61 692 Задължения по облигационни заеми 22 136 523 58 675 (9 181) (1 366) 10 068 194 719 Задължения към свързани лица, главници и лихви 23 26 34 246 29 443 (17 765) - (30 147) 15 777 Лизинг 23,26 2 856 - (889) (52) 365 2 280 Лихви по заеми 27 31 - (23) - 6 14 Общо: 241 826 130 304 (78 767) (1 418) 15 321 307 266 Виж Приложения 20, 28, 30.1.1. 3. Приходи от дивиденти 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Евро-Финанс АД 223 547 223 547 4. Печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Печалби от операции с инвестиции и финансови инструменти 481 1 386 Приходи от преоценки на дългови инструменти, оценявани по справедлива стойност 338 1 057 819 2 443 Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 46 През 2021 г. печалбите от операции с инвестиции и финансови инструменти включват: o 221 хил. лв. печалба от прехвъляне на собствеността на обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 (Приложение 22); o 259 хил. лв. печалба от операции с обратно изкупуване на собствени облигации с ISIN BG2100013205 (Приложение 22). o 1 хил. лв. печалба от операции с други финансови инструменти. През 2020 г. печалбите от операции с инвестиции и финансови инструменти включват: o 796 хил. лв. печалба от обратно изкупуване на собствени облигации 10 500 бр. от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 (Приложение 22); o 478 хил. лв. печалба от обратно изкупуване и погасяване/канцелиране на търговски заеми във вид на Евро Корпоративни Книжа – ECP (Приложение 21); o 112 хил. лв. – други печалби. През 2021 г. приходите от преоценки на дългови инструменти, оценявани по справедлива стойност включват: o 261 хил. лв. от преоценка на изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 (Приложение 22); o 76 хил. лв. от преоценка на изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 (Приложение 22). o 1 хил. лв. печалба от преоценка на други финансови инструменти. През 2020 г. приходите от преоценки на дългови инструменти, оценявани по справедлива стойност са от преоценка на изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 (Приложение 22). 5. Приходи от лихви 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи от лихви по предоставени заеми на свързани лица 35 - 35 - 5.1. Приходи от лихви по предоставени заеми на свързани лица 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Авто Юнион АД 5 - Мотобул ЕАД 11 - Авто Юнион Сервиз ЕООД 2 - Старком Холдинг АД 17 - 35 - 6. Други финансови приходи 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Положителни разлики от промяна на валутни курсове 846 1 590 846 1 590 Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 47 7. Разходи за лихви 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Лихви по заеми от банки и небанкови финансови институции 3 229 3 179 Лихви по облигационни заеми EMTN Programme 10 855 9 880 Лихви по облигационен заем ISIN: BG2100013205 1 907 183 Лихви по получени заеми и лизинг от свързани лица 3 431 2 642 Лихви по заеми предоставени от трети лица 125 6 19 547 15 890 Разходите за лихви по облигационни заеми EMTN Programme са представени нетно от прихода от лихви по обратно изкупените облигации в размер на 1 335 хил. лв. за 2020 г. (Приложение 21). 7.1. Разходи за лихви по получени заеми и лизинг от свързани лица 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Старком Холдинг АД 2 181 1 069 Евроинс Иншурънс Груп АД 961 755 Авто Юнион АД 10 242 Авто Юнион Сервиз ЕООД 4 9 Евролийз Ауто ЕАД 260 261 в т.ч. от лизинг 4 7 Мотобул ЕАД - 280 Стар Моторс ЕООД 15 26 3 431 2 642 8. Загуби от операции с финансови инструменти и последващи оценки 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Загуби от операции с инвестиции 21 190 795 в т.ч. Разходи по операции с инвестиции към свързани лица 75 61 Разходи от преоценки на финансови инструменти, оценявани по справедлива стойност** 329 1 116 Разходи от обезценка на инвестиции в дъщерни дружества 64 772 - 86 291 1 911 * През 2021 г. са отчетени загуби от операции с инвестиции, който включват: o Еднократен ефект в размер на 20 360 хил. лв. във връзка с прехвърляне на акции на дъщерно дружество като част от пакетна сделка (Приложение 15); o 440 хил. лв. във връзка с преструктуриране на облигации от EMTN Programme с ISIN XS1542984288 (Приложение 22); o 194 хил. лв. във връзка с операции с обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 (Приложение 22); o 121 хил. лв. във връзка с операции с обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 (Приложение 22); o 75 хил. лв. такси и комисионни за услуги на инвестиционен посредник. * През 2020 г. са отчетени загуби от операции с инвестиции, който включват: Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 48 o 734 хил. лв. във връзка с прекратяване на договор за обратно изкупените собствени облигации 10 500 бр. от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 (Приложение 22); o 61 хил. лв. такси и комисионни за услуги на инвестиционен посредник. ** През 2021 г. разходите от преоценки на дългови инструменти, оценявани по справедлива стойност са: o 165 хил. лв. от преоценка на изкупени собствени облигации с ISIN XS1731768302 (Приложение 22); o 55 хил. лв. от преоценка на изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 (Приложение 22); o 109 хил. лв. от преоценка на други финансови инструменти. ** През 2020 г. Разходите от преоценки на дългови инструменти, оценявани по справедлива стойност са от преоценка на изкупени собствени облигации 10 500 бр. от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 (Приложение 22). *** През 2021 г. Разходите от обезценка на инвестиции в дъщерни дружества са от обезценка на Авто Юнион АД (Приложение 2.25.2, Приложение 15). 8.1. Разходи по операции с инвестиции към свързани лица 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Евро-Финанс АД 75 61 75 61 9. Други финансови разходи 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове 789 151 Други финансови разходи към свързани лица 1 3 Такса банкова гаранция 165 269 Други финансови разходи 44 13 999 436 9.1. Други финансови разходи към свързани лица 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Евро-Финанс АД 1 3 1 3 10. Разходи за външни услуги 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Разходи за външни услуги 9 049 2 194 Разходи за външни услуги предоставени от свързани лица 49 2 9 098 2 196 През 2021 г. основна част от разходите за външни услуги представляват консултанстки, посреднически услуги и такси за успех във връзка с придобиване на дружествата в сегмент Енергeтика. Така отчетеният еднократен ефект през 2021 г. е на стойност 7 756 хил. лв. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 49 10.1. Разходи за услуги предоставени от свързани лица 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Ауто Италия ЕАД 2 1 Ауто Италия - София ЕООД – свързано лице до 30.12.2020 - 1 ЗД Евроинс АД 47 - 49 2 10.2. Разбивка на разходите за външни услуги 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Консултански услуги 6 415 1 020 Такси за успех 734 - Посреднически услуги 642 - Такси 299 133 Наеми и свързани разходи 210 205 Реклама 171 116 Правни услуги 61 192 Преводни услуги 40 6 Телефон и интернет 34 113 Кредитен рейтинг 25 26 Пощенски и куриерски услуги 3 5 Договор за управление - 169 Други 464 211 9 098 2 196 Възнаграждението на независимия одитор е 367 хил. лв. и включва услугите за независим финансов одит 235 хил. лв. и други услуги за изразяване на сигурност 132 хил. лв. Не са предоставяни данъчни консултации. 11. (Начислена)/възстановена загуба от обезценка на финансови активи, нетно 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Възстановена загуба от обезценки на финансови активи 20 59 Начислена загуба от обезценки на финансови активи (629) (50) (609) 9 Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 50 12. Други приходи/(разходи), нетно 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Други (разходи) (707) (389) Други (разходи) от свързани лица (10) (6) (Разходи) за лихви от активи с право на ползване (64) (76) Други приходи, в.т.ч.: 148 227 Приходи от наем (преотдаване на активи с право на ползване) 82 130 Приходи от отстъпки (от активи с право на ползване) 66 96 Други приходи от свързани лица, в.т.ч.: 444 619 Приходи от наем (преотдаване на активи с право на ползване) 410 358 (189) 375 12.1. Други разходи от свързани лица 2021 2020 хил. лв. хил. лв. ЗД Евроинс АД (3) (1) Мотобул ЕООД (7) (5) (10) (6) 12.2. Други приходи от свързани лица 2021 2020 хил. лв. хил. лв. ЗД Евроинс АД 7 86 Евроинс Румъния Застраховане - Презастраховане С.А., Румъния 27 162 Авто Юнион Сервиз ЕООД - 3 Дару Кар АД - 3 Hanson Asset Management Ltd, Великобритания – наем офис 410 358 Евроинс Осигуряване АД, Северна Македония - 7 444 619 Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 51 13. Дълготрайни материални и нематериални активи 13.1. Имоти, машини и оборудване, право на ползване Активи с право на ползване – Имоти Транспортни средства Стопански инвентар Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Отчетна стойност: На 1 януари 2020 г. 3 137 244 78 3 459 Придобити - - - - На 31 декември 2020 г. 3 137 244 78 3 459 Придобити - - 4 4 На 31 декември 2021 г. 3 137 244 82 3 463 Амортизация: На 1 януари 2020 г. 538 57 71 666 Начислена за годината 611 57 6 674 На 31 декември 2020 г. 1 149 114 77 1 340 Начислена за годината 611 57 2 670 Други изменения 1 - - 1 На 31 декември 2021 г. 1 761 171 79 2 011 Балансова стойност: На 1 януари 2020 г. 2 599 187 7 2 793 На 31 декември 2020 г. 1 988 130 1 2 119 На 31 декември 2021 г. 1 376 73 3 1 452 Не съществуват и няма ограничения върху правото на собственост на дълготрайните материални активи към 31 декември 2021 и 31 декември 2020 година. Няма заложени дълготрайните материални активи като обезпечение по съществуващи задължения към 31 декември 2021 и 31 декември 2020 година. 13.2. Нематериални активи Софтуер Разходи за придобиване Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. Отчетна стойност: На 1 януари 2020 г. 7 11 18 Придобити 14 3 17 Изписани - (14) (14) На 31 декември 2020 г. 21 - 21 Придобити - - - Изписани - - - На 31 декември 2021 г. 21 - 21 Амортизация: На 1 януари 2020 г. 4 - 4 Начислена за годината 5 - 5 На 31 декември 2020 г. 9 - 9 Начислена за годината 9 - 9 На 31 декември 2021 г. 18 - 18 Балансова стойност: На 1 януари 2020 г. 3 11 14 На 31 декември 2020 г. 12 - 12 На 31 декември 2021 г. 3 - 3 Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 52 Не съществуват и няма ограничения върху правото на собственост на дълготрайните нематериални активи към 31 декември 2021 и 31 декември 2020 година. Няма заложени дълготрайните нематериални активи като обезпечение по съществуващи задължения към 31 декември 2021 и 31 декември 2020 година. 14. Нетекущи вземания от свързани лица - главница по предоставени заеми 31.12.2020 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Мотобул ЕАД 170 - 170 - Обезценка МСФО 9 (1) - 169 - 15. Инвестиции в дъщерни предприятия Нетна стойност на инвестицията към 01.01.2021г. Увеличение Намаление Нетна стойност на инвестицията към 31.12.2021г. Основен капитал на дъщерното дружество % на участие в основния капитал хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. % Евроинс Иншурънс Груп АД 513 404 30 771 (20 360) 523 815 576 243 90.10% Авто Юнион АД 66 775 - (64 772) 2 003 40 004 99.99% Евро-Финанс АД 24 645 - - 24 645 14 100 99.99% Евролийз Груп АД 24 635 - - 24 635 27 241 90.01% Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. - 141 995 - 141 995 4 100.00% 629 459 172 766 (85 132) 717 093 - - През 2021 г. Еврохолд България АД извършва следните инвестиции: Евроинс Иншурънс Груп АД: o През 2018 г. Еврохолд България АД подписа споразумение за придобиване на миноритарния дял на другият акционер в Евроинс Иншурънс Груп АД - Базилдон Холдинг С.а.р.Л, специалното инвестиционно дружество на фонда за дялови инвестиции South Eastern Europe Fund L.P. (SEEF), управляван от гръцкото инвестиционно дружество Global Finance. Дружеството се договори да изкупи дела на фонда в размер на 10.64% от капитала към датата на сключване на споразумението за изкупуване. На 03.11.2021 г. сделката е финализирана и Еврохолд придобива изцяло миноритарния дял, като извършените през 2021 г. инвестиции при изкупуването му са в размер на 15 710 хил. лв. o На 14.10.2021г., Търговския регистър вписва едновременно намаление и увеличение на капитала по реда на чл. 203 във връзка с чл. 252, ал. 1, т. 5 от Търговския закон на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД, съгласно Решение на Общото събрание на Дружеството от 20.09.2021г. В резултат: o Дъщерното дружество издава 52 026 000 броя акции, от който Еврохолд България АД е записало и заплатило 15 060 813 броя акции на емисионна стойност 1 лев всяка (Приложение 31). o Капиталът на Дружеството е намален чрез обезсилването на 19 229 057 броя обикновени, поименни, налични, непривилегировани акции с номинал 1 лев всяка. След проведените процедури капиталът на ЕИГ в размер на 576 242 734 лв. разпределен в 576 242 734 броя акции с номинал 1 лв. всяка. o На 05.10.2021 г. Европейската банка за възстановяване и развитие (ЕБВР) подписа споразумение за пакетна сделка с Еврохолд България АД с предмет придобиване на миноритарен дял в дъщерната на холдинга - Евроинс Иншурънс Груп АД (EИГ). В резултат на тази пакетна сделка: Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 53 o На 07.10.2021 г. Еврохолд България АД прехвърля на ЕБВР 20 082 844 броя акции с номинал 1 лв. всяка. Отчетения еднократен ефект от Еврохолд България АД е загуба от операции с инвестиции в размер на 20 360 хил. лв. (Приложение 8). o ЕБВР записва и заплаща остатъка от 36 965 187 бр. акции с номинал 1 лв всяка от увеличението на капитала на ЕИГ, на обща стойност 18 900 хил. евро. Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В.: o На 15.07.2021 г. Управителния съвет на Еврохолд България АД взима решение за увеличение на капитала на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. съгласно приложимите разпоредби на нидерландското законодателство посредством парична вноска в размер на 65 600 хил. евро чрез издаването на 1 000 нови дяла с номинална стойност от 1 евро, като разликата е отнесена в премиен резерв. o На 12.11.2021 г. Управителния съвет на Еврохолд България АД взима решение за увеличение на капитала на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. съгласно приложимите разпоредби на нидерландското законодателство посредством парична вноска в размер на 7 000 хил. евро без издаването на дялове, като вноската е отнесена в премиен резерв. Предметът на дейност на дъщерните дружества е както следва: o Евроинс Иншурънс Груп АД - придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества. Дружеството развива активна дейност в България, Румъния, Северна Македония, Украйна, Беларус и Грузия. Дружеството ЗД Евроинс АД, част от Евроинс Иншурънс Груп АД, осъществява дейност на принципа на Свободата за предоставяне на услуги (Freedom of Services) в следните държави-членки на Европейския съюз: Република Полша; Република Италия; Кралство Испания; Германия; Кралство Нидерландия. Бизнес направление – застрахователен пазар; o Авто Юнион АД - внос, продажба и сервиз на автомобили. Бизнес направление – автомобилен пазар – България и Северна Македония; o Евро-Финанс АД - Предоставяне и извършване на инвестиционни услуги и дейности в страната и чужбина. Бизнес направление - Инвестиционно посредничество и асет мениджмънт - България; o Евролийз Груп АД - управление на участия, финансов лизинг. Дружеството развива дейност в България, Северна Македония и Румъния. Бизнес направление – лизингов пазар; o Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В., Нидерландия – придобиване и управление на дружества от енергиен пазар. Обезценка на инвестиции в дъщерни дружества В края на отчетния период ръководството на Дружеството прави анализ и оценка дали съществуват индикации за обезценка на неговите инвестиции в дъщерни дружества. Като основни индикатори за обезценка се приемат: значително редуциране на обема или преустановяване дейността на дъщерното дружество; загуба на пазари, клиенти или технологични проблеми, отчитане на отрицателни нетни активи или активи под регистрирания основен акционерен капитал, тенденции на влошаване на основни финансови показатели, както и намаляване на пазарната капитализация. Изчисленията се правят от ръководството със съдействието на външни независими лицензирани оценители с подходяща квалификация и опит. Като база за прогнозите на паричните потоци преди данъци се използват финансови прогнози, разработени от съответните дъщерни дружества, покриващи три до пет годишен период, както и други средносрочни и дългосрочни планове и намерения за развитието им. Ключовите предположения, използвани при изчисленията се определят конкретно за всяко дъщерно дружество и съобразно неговата специфика на дейността, бизнес средата и рисковете, очакваните бъдещи икономически изгоди, които ще бъдат получени, както и позициите на български и чуждестранни пазари и др. (Приложение 2.25.2.). Авто Юнион АД Определената към 31.12.2021 г. от независимите лицензирани оценителите възстановима стойност е в размер на 11 882 хил. лв. Ръководството на дружеството е прегледало доклада на оценителите, отчело е продажбата на ключови оперативни компани през 2021 г., очакваните подажби на компании през 2022 г., нарушената синергия, военните действия в Украйна и очакваните ефекти върху дейността на Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 54 група Авто Юнион и е взело решение за допълнителна обезценка до 97 % от нетната балансова стойност на инвестицията. В резултат през 2021 г. е отчетен разход обезценка на инвестиции в дъщерни дружества в размер на 64 772 хил. лв. (Приложение 8), а нетна стойност на инвестицията към 31.12.2021 г. е в размер на 2 003 хил. лв. Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. Към 31.12.2021 г. Ръководстото не е възлагало оценка на независими лицензирани оценители. Ръководството е прегледало резултатите и бизнес плановете на дружествата в сегмент енергетика. Отчело е реализираната нетна печалба за периода 01.08.2021 г. – 31.12.2021 г. в размер на 21 821 хил. лв. и е анализирало очакваните резултати и парични потоци в последващите отчетни периоди, като не е констатирало наличия на условия за обезценка на инвестицията към 31.12.2021 г. (https://www.eurohold.bg/files/documents/articles/63a3b058865ed1fcce1c61664c51b323.pdf) 16. Вземания от свързани лица 16.1. Лихви по предоставени заеми 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Евроинс Иншурънс Груп АД - 2 Авто Юнион АД 2 - Мотобул ЕАД 11 - 13 2 16.2. Други вземания 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Авто Юнион Сервиз ЕООД 3 1 Ауто Италия ЕАД 13 11 Булвария ЕООД 5 6 ЗД Евроинс АД 106 63 Евролийз Ауто ЕАД 5 - Стар Моторс ЕООД 2 - Аутоплаза ЕАД 5 4 Евроинс Осигуряване АД, Северна Македония - 13 Евроинс Иншурънс Груп АД 14 17 Евроинс Румъния Застраховане - Презастраховане С.А. 214 - Авто Юнион АД 24 10 Евролийз Груп АД 37 31 Hanson Asset Management Ltd, Великобритания 81 194 Евро-Финанс АД 1 - Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. 188 - Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. 185 - Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III Б.В. 3 - 886 350 Обезценка МСФО 9 (50) (7) 836 343 Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 55 17. Други вземания и финансови активи 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Данъци за възстановяване 194 226 Финансови активи, отчитани по справедлива стойност през печалбата и загубата 7 7 Вземания от клиенти 20 83 Предплатени разходи, в т.ч.: 121 113 Предплатени разходи към свързани лица – ЗД Евроинс АД 85 - Други, в т.ч.: 900 1 128 Вземане от Ерсте Банк, Нови Сад 734 734 1 242 1 557 Обезценка МСФО 9 (591) (18) 651 1 539 Приложение 29. Условни задължения и ангажименти – Съдебни дела. 18. Парични средства и парични еквиваленти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Парични средства в банкови сметки 93 251 Парични средства в брой 22 23 115 274 Обезценка МСФО 9 - (7) 115 267 19. Основен акционерен капитал и резерви Регистрираният капитал на Дружеството се състои от 260 500 000 на брой напълно платени обикновени акции с номинална стойност в размер на 1 лв. за акция. Всички акции са с право на получаване на дивидент и ликвидационен дял и представляват един глас от общото събрание на акционерите на Дружеството. 19.1. Основен акционерен капитал 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Регистриран капитал 260 500 000 197 525 600 Към 31.12.2021 г. основният капитал е разпределен, както следва: Акционери % участие в акционерния капитал Брой акции /права на глас/ Номинална стойност, лв. Старком Холдинг АД 50.65% 131 933 415 131 933 415 KJK Fund II SICAV-SIF - Balkan Discovery 10.79% 28 116 873 28 116 873 Boston Management and Research, чрез следните фондове, управлявани от него: Global Opportunities Portfolio, Global Macro Portfolio, Global Macro Absolute Return Advantage Portfolio, Global Macro Capital Opportunities Portfolio. 9.07% 23 629 421 23 629 421 Други юридически лица 27.86% 72 564 565 72 564 565 Други физически лица 1.63% 4 255 726 4 255 726 Общо 100.00% 260 500 000 260 500 000 Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 56 19.2. Резерви 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Премиен резерв при емитиране на ценни книжа 144 030 49 568 Общи резерви 7 641 7 641 151 671 57 209 На 13.07.2021 г. е вписано увеличение на капитала на Дружеството, извършено при условията на публично предлагане. В резултат са записани 62 974 400 броя нови акции всяка с номинална стойност 1 лв и емисионна стойност 2,50 лв. По набирателната сметка на Дружеството са изцяло внесени 157 436 000 лв., в резултат на което капиталът на компанията е увеличен от 197 525 600 лв. на 260 500 000 лв., а премийният резерв при емитиране на ценни книжа е увеличен от 49 568 хил. лв. на 144 030 хил. лв. 20. Подчинени дългови инструменти 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Подчинени дългови инструменти, неемитирани, капитал от първи ред 7 201 32 784 7 201 32 784 След решение на Управителния съвет е извършено частично погасяване в размер на 25 932 хил. лв. на подчинения дългов инструмент, представляващ неемитиран капитал от първи ред към Старком Холдинг АД. Сключен е нов договор за подчинен дълг към Старком Холдинг АД, с лимит 50 000 хил. лв. Към 31.12.2021 са усвоени 450 хил. лв., a предплатените разходи по обслужване и управление на дълга са в размер на 101 хил. лв. Подчиненият дълг е без определен падеж и Старком Холдинг АД не може да иска погасяването му, независимо дали е налице случай на неизпълнение по споразумението. Еврохолд България АД има право (но не е длъжен) да изплаща суми от главницата на заема, съответстващи на всеки последователно получен транш след изтичане на 5 (пет) години от датата на получаване на съответния транш. Предсрочна изискуемост на главницата на подчинения дълг не се допуска, освен, в случаите на ликвидация или несъстоятелност, след изплащане на дължимите суми към всички привилегировани кредитори, както и на всички останали хирографарни кредитори. Дължимата лихва е в размер на 5% (пет процента) на годишна база върху привлечените парични суми за срока на тяхното реално ползване. 21. Заеми от финансови и нефинансови институции Нетекущи задължения към финансови и нефинансови институции 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Международна Инвестиционна Банка 9 006 11 993 Международна Банка за Икономическо Сътрудничество - 29 304 Други - 1 450 9 006 42 747 Текущи задължения към финансови и нефинансови институции 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Международна Инвестиционна Банка 3 152 13 887 Международна Банка за Икономическо Сътрудничество 29 623 206 Други, в т.ч. 4 855 4 852 37 630 18 945 Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 57 Към 31.12.2021 г. други текущи задължения към финансови и нефинансови институции са във вид на: ** Евро Търговски Книжа (ECP), с матуритет 05.2022 г., годишен лихвен процент - 2.0% и номинал 2 500 хил. EUR. През 2021 г. Дружеството е издало и изкупило обратно една емисия Евро Търговски Книжа (ECP), с общ номинал 2 500 хил. EUR. Към 31.12.2020 г. другите заеми са във вид на: * Задължение по получен заем, с матуритет 11.2023 г., годишен лихвен процент – 5.5 % и лимит 2 000 хил. лв.; ** Евро Търговски Книжа ECP, с матуритет 5.2021 г., годишен лихвен процент - 2.0% и номинал 2 500 хил. EUR. През периода 2020 г. Дружеството е издало и изкупило обратно три емисии Евро Търговски Книжа (ECP), с общ номинал 20 200 хил. EUR. В края на 2020 г. са предсрочно погасени и заличени от регистрите и трите емисии, като в резултат е отчетена печалба в размер на 478 хил. лв. (Приложение 4). Привлечените средства от финансови институции: Банка Вид на кредита Валута Договорен лимит Дължима главница 31.12.2021 Дължима главница 31.12.2020 Лихвен процент Дата на издължа -ване Обезпечение Междуна- родна Инвестици- онна Банка Заем - Главница EUR 15 000 000 € - 5 400 000 € 6.0%+ EURIBOR 12.2021 Залог на акции на дъщерно дружество Междуна- родна Инвестици- онна Банка Заем - Главница EUR 10 000 000 € 6 160 000 € 7 700 000 € 6.0%+ EURIBOR 03.2025 Залог на акции на дъщерно дружество Международ на Банка за Икономи- ческо Сътрудни- чество Заем - Главница EUR 20 000 000 € 15 000 000 € 15 000 000 € 6.5% 07.2022 Залог на акции на дъщерно дружество Неусвоената сума от заема от Международна Банка за Икономическо Сътрудничество към 31.12.2021 е в размер на 5 млн. евро (31.12.2020 г - 5 млн. евро). 22. Задължения по облигационни заеми Нетекущи задължения 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. EMTN Programme в EUR - ISIN: XS1731768302 - 115 856 EMTN Programme в PLN/EUR - ISIN: XS1542984288 19 558 - Облигационен заем ISIN: BG2100013205 58 675 58 675 78 233 174 531 Текущи задължения 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. EMTN Programme в EUR - ISIN: XS1731768302 136 185 - EMTN Programme в EUR - ISIN: XS1731768302, лихви 610 15 EMTN Programme в PLN/EUR - ISIN: XS1542984288 - 19 302 EMTN Programme в PLN/EUR - ISIN: XS1542984288, лихви 9 688 Облигационен заем - ISIN: BG2100013205, лихви 183 183 136 987 20 188 Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 58 Задълженията по облигационни заеми са представени по амортизируема стойност, нетно от обратно изкупените собствени облигации, които се оценяват последващо по справедлива стойност въз основа на информация от Bloomberg/Eurobank и други източници с отразяване на ефекта в печалбата или загубата за периода. Информация относно условията по EMTN програмите е публично достъпна и налична на страницата на Ирландската Фондова Борса (Irish Stock Exchange), секция Bonds. EMTN програмата с ISIN: XS1542984288 е с падеж на 29.12.2026 г., фиксиран лихвен процент 8.0% (осем процента) на годишна база и честота на лихвеното плащане веднъж в годината с просрочие. EMTN програмата с ISIN XS1731768302 е с падеж на 07.12.2022 г., фиксиран лихвен процент 6.5% (шест и половина процента) на годишна база и честота на лихвеното плащане веднъж в годината с просрочие. Към 31.12.2021 г. облигационната емисия с ISIN: XS1542984288 представлява преструктуриран облигационен заем (по EMTN програмата) с удължен падеж до 29.12.2026 г., променена валута от PLN в EUR и променена честота на лихвеното плащане от шест-месечно на едно-годишно. В резултат на преструктурирането са отчетени загуби от операции с инвестиции в размер на 440 хил. лв. (Приложение 8). Облигационен заем с ISIN: BG2100013205 на стойност 30 000 000 EUR е регистриран от Централен Депозитар АД на 26.11.2020 г. Емисията е втора по ред обикновени, поимени, безналични, лихвоносни, обезпечени, неконвертируеми, свободнопрехвърляеми облигации при условията на първично частно (непублично) пласиране по смисъла на чл. 205, ал. 2 от ТЗ. Номиналната и емисионна стойност на всяка облигация е 1 000 (хиляда) EUR. Датата на падеж на емисията е 26.11.2027 г., като главницата се погасява еднократно на падежа. Лихвените плащания са на всеки шест месеца , считано от датата на регистрация на емисията (26.11.2020 г.), при фиксиран номинален лихвен процент – 3.25% на годишна база. През 2021 г. са извършени следните сделки с облигации: o Прехвърлена е собствеността на 10 500 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 и е отчетена печалба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер 206 хил. лв. (Приложение 4). Задълженията за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. (към 31.12.2020 г. същите не са уредени (Приложение 26.3). o Изкупени са обратно 5 900 бр. собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена печалба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 256 хил. лв. (Приложение 4). Задълженията за обратно изкупените собствени облигации не са уредени към 31.12.2021 г. (Приложение 27). o Прехвърлена е собствеността на 5 900 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 129 хил. лв. (Приложение 8). o Изкупени са обратно 1 118 бр. собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена загуба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 8 хил. лв. (Приложение 8). o Продадени са 1 118 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 18 хил. лв. (Приложение 8). o Прехвърлена е собствеността на 2 800 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена печалба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 3 хил. лв. (Приложение 4). Задължението за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. o Продадени са 2 800 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 с опция за обратно изкупуване от дружество извън групата и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 3 хил. лв. (Приложение 8). Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 59 o Изкупени са обратно по силата на договор с опция за обратно изкупуване 2 800 бр. собствени облигации с ISIN BG2100013205 от дружество извън групата и е отчетена загуба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 30 хил. лв. (Приложение 8). o Прехвърлена е собствеността на 2 800 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 6 хил. лв. (Приложение 8). Вземането за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. o Прехвърлена е собствеността на 3 000 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302. Задълженията за обратно изкупените собствени облигации не са уредени към 31.12.2021 г. (Приложение 26.3). o Продадени са 3 000 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 с опция за обратно изкупуване от дружество извън групата и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 25 хил. лв. (Приложение 8). o Изкупени са обратно по силата на договор с опция за обратно изкупуване 3 000 бр. собствени облигации с ISIN XS1731768302 от дружество извън групата и е отчетена загуба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 6 хил. лв. (Приложение 8). o Прехвърлена е собствеността на 2 500 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN XS1731768302 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 1 хил. лв. (Приложение 8). Вземането за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. o Продадени са 200 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 32 хил. лв. (Приложение 8). Вземането за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. o Продадени са 300 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 и е отчетена печалба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 2 хил. лв. (Приложение 4). Вземането за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. 23. Дългосрочни задължения към свързани лица Главница по предоставени заеми 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Старком Холдинг АД – предоставен заем* 59 460 - Евролийз Ауто АД – предоставен заем 1 400 1 600 Евролийз Ауто АД – лизинг 66 103 60 926 1 703 * Задължението е по договор за заем с годишен лихвен процент в размер 5.5% (пет и пет десети процента), падеж на 29.01.2023 и договорен лимит 70 млн. лв. ** Задължението е по договор за заем с годишен лихвен процент в размер 7.0% (седем процента), падеж на 23.12.2023 и договорен лимит 8 млн. лв. *** Задължението е по три договора за финансов лизинг с падеж съответно на 10.02.2023, 20.05.2024 и 10.07.2024. 24. Други дългосрочни задължeния 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Задължения за доходи при пенсиониране 33 15 Задължения по лизингови договори – права на ползване 1 208 1 453 1 241 1 468 Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 60 25. Краткосрочни търговски задължения 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Задължения към доставчици 1 328 583 1 328 583 26. Краткосрочни задължения към свързани лица 26.1. Лихви по получени заеми 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Старком Холдинг АД 2 126 - Авто Юнион АД 30 - Евролийз Ауто ЕАД 963 767 Евроинс Иншурънс Груп АД 1 719 1 121 Авто Юнион Сервиз ЕООД 20 - Стар Моторс ЕООД - 44 4 858 1 932 26.2. Главница по получени заеми 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Евроинс Иншурънс Груп АД 14 171 9 087 Старком Холдинг АД 8 801 - Евролийз Ауто ЕАД 1 900 2 000 24 872 11 087 * Задължението е по два договора за заем с годишен лихвен процент в размер 6.0% (шест процента) и по двата, падеж съответно на 08.02.2022 и 01.07.2022 и договорен лимит съответно 20 млн. лв. и 50 хил. евро. ** Задължението е по договор за заем с годишен лихвен процент в размер 5.2% (пет цело и две десети процента), падеж на 03.08.2022 и договорен лимит 4.5 млн. евро. *** Задължения по договори за прехвърляне на вземания с годишен лихвен процент в размер 7.5% (седем цело и пет десети процента) и падеж на 25.10.2022. 26.3. Други задължения 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Старком Холдинг АД 5 895 20 536 ЗД Евроинс АД 4 51 Евролийз Ауто ЕАД 38 488 Евролийз Ауто ЕАД– лизинг 38 38 ЗД ЕИГ РЕ ЕАД 54 54 Мотобул ЕАД - 1 Авто Юнион АД 695 - Авто Юнион Сервиз ЕООД 244 - Стар Моторс ЕООД - 1 158 Евроинс Румъния Застраховане - Презастраховане С.А. 15 - Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. 4 890 - Евро-Финанс АД - 45 11 873 22 371 Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 61 * Задължения по договори за прехвърляне на вземания са необезпечени и са с годишен лихвен процент в размер 3.0% (Приложения 28, 30.1.1.). ** Задължение за обратно изкупени собствени облигации (Приложение 22). *** Задължение по договор за замяна към 31.12.2020 г. 27. Други краткосрочни задължения 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Задължения за покупки на инвестиции и финансови инструменти 14 197 Лихви по заеми 22 14 Комисионни по банкови гаранции - 22 Данъчни задължения 529 213 Задължения към персонала и осигурителни предприятия 87 89 Задължения за дивиденти 249 249 Задължения за дивиденти към свързани лица-Старком Холдинг АД 101 101 Задължения по лизингови договори - права на ползване 342 686 Други 84 130 1 428 1 701 * Задължение за обратно изкупени собствени облигации (Приложение 22). 28. Безналични сделки През представените отчетни периоди Дружеството е осъществило следните инвестиционни и финансови сделки, при които не са използвани пари или парични еквиваленти и които не са отразени в отчета за паричните потоци: 2021 г. o През периода Дружеството е извършило SWAP сделки със свързани лица, като едновременно е емитирало нови краткосрочни търговски ценни книжа (ECP) в размер на 2 500 хил. евро (4 890 хил. лв.) и е изкупило обратно емитирани краткосрочни търговски ценни книжа (ECP) в размер на 2 450 хил. евро (4 792 хил. лв.). o Дружеството е извършило прехвърляне на задължение с дъщерно дружество и се е задължило да поеме в задължение сумата от 332 хил. лв., състоящо се от 314 хил. лв. главница и 18 хил. лв. лихва. o По силата на Споразумение за прихващане на насрещни задължения с дъщерно дружество Еврохолд България АД е извършило прихващане на вземане на стойност 72 хил лв. (70 хил. лв. главница и 2 хил. лв. лихва) със задължение за 332 хил. лв. (314 хил. лв. главница и 18 хил. лв. лихва) до размера на вземането. o По силата на Споразумение за прихващане на насрещни задължения с дъщерно дружество Еврохолд България АД е извършило прихващане на вземане на стойност 14 хил лв. със задължение за 2 хил. лв. до размера на задължението. o По силата на Договор за покупко-продажба на финансови инструменти с дъщерно дружество (Приобретател) Еврохолд България АД (Прехвърлител) е извършино прихващане на вземането от преобретателя със задължение към същия на стойност 5 476 хил. лв. o По силата на Споразумение с дъщерно дружество Приобретател по една сделка (вземане на стойност 4 903 хил. лв.) с Еврохолд България АД и Прехвърлител по друга сделка (задължение на стойност 4 843 хил. лв.) с Еврохолд България АД е извършино прихващане на вземането от преобретателя със задължение прехвърлителя на стойност 4 843 хил. лв. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 62 Остатъкът след прихващането (60 хил. лв.) остава дължим дъщерното дружество на Еврохолд България АД към 31.12.2021 г. (Приложения 16.3.). o По силата на Споразумение за прихващане на насрещни задължения с дъщерно дружество Еврохолд България АД е извършило прихващане на вземане на стойност 8 хил лв. със задължение за 8 хил. лв. 2020 г. o През периода Дружеството, в качеството си на заемополучател по два договора за заем със свързани лица, е извършило прихващане на сумата от 4 150 хил. лв. в намaление на главницата по единия заем и увеличение на главницата по другия заем, като паричните потоци са уредени директно между двата заемодателя - свързани лица. o През периода Дружеството е извършило SWAP сделки със свързани лица, като едновременно е емитирало нови краткосрочни търговски ценни книжа (ECP) в размер на 16 366 хил. евро (32 009 хил. лв.) и е изкупило обратно емитирани краткосрочни търговски ценни книжа (ECP) в размер на 16 443 хил. евро (32 158 хил. лв.). o През 2020 г. с договори за заместване в дълг основния акционер Старком Холдинг АД поема задължения на Дружеството към две дъщерни компании в общ размер 13 204 хил. лв. в т.ч. главници в размер 12 667 хил. лв. и лихви в рзмер 537 хил. лв. Поетите задължения са присъединени към съществуващи задължениия на Дружеството към Старком Холдинг АД в общ размер 19 579 хил. лв. (в т.ч. главница и лихва и формират общо задължение 32 784 хил. лв., в което общо задължение лихвата е капитализрана. Така формираното общо задължение (32 784 хил. лв.) се явява подчинен дълг, представляващ капитал от първи ред, съгласно приложимите разпоредби на действащото българско и общностно право. Капиталът от първи ред е на обща стойност 32 784 хил. лв. и е с неопределен срок за изплащане, но не по-рано от 5 години, и лихвен процент от 6,5%, дължим в края на всяко тримесечие. (Приложения 20 и 30.1.1.). o През 2020 г. със споразумение за заместване в дълг задълженията на Дружеството по договор за заем към дъщерно дружество в общ размер 328 хил. лв. (главница 314 хил. лв. и лихва 14 хил. лв.) са поети от друго дъщерно дружество. (Приложения 26.1, 26.3, 30.1.1.). 29. Условни задължения и ангажименти Съдебни дела Към 31.12.2021 г. срещу Дружеството няма заведени съществени съдебни дела. Дружеството обжалва наложени от Комисията за финансов надзор наказателни постановления с общ материален интерес в размер на 124 хил. лв. Тъй като към датата на настоящия отчет прогноза за вероятността за влизане в силана постановленията не може да бъде направена, Дружеството не е отчело разходи за провизии по същите. Дружеството е ищец по дело с материален интерес от EUR 375 363,21. Дружеството иска възстановяване на сума, която е превело. Преведената сума е изцяло блокирана по сметка в Ерсте Банк, Нови Сад, въз основа на прокурорско разпореждане и нареждане на гражданския съд, и ще бъде върната на дружеството, след формално постановяване на решение по горепосоченото дело. Окончателно решение по делото се очаква в рамките на следващите 12 месеца, но е възможно срокът да се удължи в зависимост от натовареността нa съдебния състав, който разглежда делото (Приложение 17). Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 63 Поръчителства и предоставени гаранции Дружеството е съдлъжник по получени кредити на свързани лица, както следва: Бизнес направление Размер в EUR’000 към 31.12.2021 г. Размер в BGN’000 към 31.12.2021 г.. МАТУРИТЕТ (EUR’000) 2022 г. 2023 г. 2024 г. 2025 г. 2026 г. след 2026г. Лизингов подхолдинг Банкови кредити за финансиране на лизингова дейност 15 252 29 830 5 791 3 870 2 906 1 643 869 173 Автомобилен подхолдинг Банкови кредити за оборотни средства 14 027 27 434 13 363 45 181 181 181 76 Енергиен подхолдинг Кредити за оборотни средства 17 702 34 622 17 702 - - - - - Корпоративна гаранция за плащания 3 500 6 845 - 3 500 - - - - Корпоративна гаранция кък кредити от финансова институция във връзка с придобиване 220 000 430 283 - - - - 220 000 Застрахователен подхолдинг Облигационен заем 10 000 19 558 10 000 - - - - - Компания майка Банкови кредити за оборотни средства 6 000 11 735 6 000 - - - - - Банкови кредити за инвестиционни цели 5 000 9 779 - - 5 000 - - ОБЩО: 291 481 570 086 52 856 7 415 8 087 1 824 1 050 220 249 *Погасен изцяло в началото на 2022 г. Във връзка с кредит на Автомобилен подхолдинг Еврохолд България АД е учредило залог на акции на дъщерно дружество. Във връзка със финансиране по пакетна сделка Еврохолд България АД е учреден залог на акции на дъщерно дружество (Приложения 21). Дружеството е гарант по издадени банкови гаранции на свързани лица, както следва: Гарантирани задължения на Дружеството от свързани лица, както следва: Дружество/ Гарант Валута Гарантирано задължение Размер на гарантираната сума към 31.12.2021 г. в оригинална валута Падеж „Евроинс Иншурънс Груп“ АД EUR Емисия облигации (EMTN programme) 70 000 000 12/2022 г. „Евроинс Иншурънс Груп“ АД EUR Емисия облигации (EMTN programme) 10 000 000 12/2026 г. „Евроинс Иншурънс Груп“ АД EUR Банков заем 15 000 000 07/2022 г. Учредени гаранции в полза на Дружеството: Дружество/ Гарант Валута Гарантирано задължение Размер на гарантираната сума към 31.12.2021 г. в оригинална валута Падеж Милена Милчова Генчева, Прокурист BGN Гаранция за управление 3 330 03/2022 г. Дружество от: Договорен лимит в EUR’000 към 31.12.2021 г. Договорен лимит в BGN’000 към 31.12.2021 г. МАТУРИТЕТ (EUR’000) 2022 г. Автомобилен подхолдинг 3 750 7 334 3 750 Автомобилен подхолдинг 1 050 2 054 1 050 Автомобилен подхолдинг 6 150 12 028 6 150 ОБЩО: 10 950 21 416 10 950 Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 64 30. Сделки и салда със свързани лица Условията, при които са извършвани сделките не се отклоняват от пазарните за такъв вид сделки. Свързаните лица на Дружеството са както следва: - Старком Холдинг АД – основен акционер в Еврохолд България АД. Дъщерни дружества на Старком Холдинг АД - Първа Инвестиционна Банка АД, Русия; - Старком Финанс ЕАД; - Quintar Capital Limited, Хонг Конг, Китай; - Hanson Asset Management Ltd, Великобритания. Дъщерни дружества на Еврохолд България АД: - Евроинс Иншурънс Груп АД (ЕИГ АД) - дъщерно дружество на Еврохолд България АД; - ЗД Евроинс АД, България - дъщерно дружество на ЕИГ АД; - Евроинс Румъния Застраховане - Презастраховане С.А., Румъния - дъщерно дружество на ЕИГ АД; - Евроинс Осигуряване АД, Северна Македония - дъщерно дружество на ЕИГ АД; - ЗД Евроинс Живот ЕАД, България - дъщерно дружество на ЕИГ АД; - ЗД ЕИГ Ре ЕАД, България - дъщерно дружество на ЕИГ АД; - ЧАД ЗК Евроинс Украйна, Украйна - дъщерно дружество на ЕИГ АД; - Евроинс Клеймс ООД, Гърция - дъщерно дружество на ЕИГ АД; - ЗК Евроинс Грузия АД, Грузия - дъщерно дружество на ЕИГ АД; - ЧАД Европейско Туристическо Застраховане, Украйна - дъщерно дружество на ЕИГ АД; - ЧАД ЗД Евроинс, Беларус - дъщерно дружество на ЕИГ АД (предишно име ЧАД ЗД ЕРГО); - ЗД Евроинс, Руска федерация – асоциирано на ЕИГ АД; - Авто Юнион АД (АЮ АД) - дъщерно дружество на Еврохолд България АД; - Авто Юнион Сервиз ЕООД, България - дъщерно дружество на АЮ АД; - Дару Кар АД, България - дъщерно дружество на АЮ АД; - Ауто Италия ЕАД, България - дъщерно дружество на АЮ АД; - Булвария ЕООД, България - дъщерно дружество на АЮ АД – (старо наименование Булвария Варна ЕООД); - Булвария София ЕАД, България - дъщерно дружество на АЮ АД; - Стар Моторс ЕООД, България - дъщерно дружество на АЮ АД; - Стар Моторс ДООЕЛ, Северна Македония чрез Стар Моторс ЕООД - дъщерно дружество на АЮ АД; - Стар Моторс SH.P.K., Косово чрез Стар Моторс ДООЕЛ - дъщерно дружество на Стар Моторс ЕООД; - Мотохъб ООД, България - дъщерно дружество на АЮ АД; - Мотобул ЕАД, България - дъщерно дружество на АЮ АД; - Бензин Финанс ЕАД, България - дъщерно дружество на АЮ АД; - Бопар Про S.R.L., Румъния чрез Мотобул ЕАД - дъщерно дружество на АЮ АД; - Чайна Мотор Къмпани АД, България - дъщерно дружество на АЮ АД; - Н Ауто София ЕАД, България - дъщерно дружество на АЮ АД до 2.08.2021 г. - Еспас Ауто ООД, България чрез Н Ауто София ЕАД - дъщерно дружество на АЮ АД до 2.08.2021 г. - ЕА Пропъртис ЕООД, България чрез Н Ауто София ЕАД - дъщерно дружество на АЮ АД до 2.08.2021 г. - Евролийз Груп АД - дъщерно дружество на Еврохолд България АД; - Евролийз Ауто ЕАД, България - дъщерно дружество на Евролийз Груп АД; - Евролийз Ауто Румъния АД, Румъния - дъщерно дружество на Евролийз Груп АД; - Евролийз Ауто ДООЕЛ, Северна Македония - дъщерно дружество на Евролийз Груп АД; - Евролийз Рент а Кар ЕООД, България - дъщерно дружество на Евролийз Груп АД; - Амиго Лизинг ЕАД, България - дъщерно дружество на Евролийз Груп АД; - Аутоплаза ЕАД, България - дъщерно дружество на Евролийз Груп АД; - София Моторс ЕООД, България - дъщерно дружество на Евролийз Груп АД; - Мого България ЕООД, България - дъщерно дружество на Евролийз Груп АД от 1.12.2021 г. Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 65 - Евро-Финанс АД, България – дъщерно дружество на Еврохолд България АД; - Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В., Нидерландия - дъщерно дружество на Еврохолд България АД; - Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III Б.В., Нидерландия – дъщерно дружество на Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. II, Нидерландия. - Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В., Нидерландия – дъщерно дружество на Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. III, Нидерландия. - ЧЕЗ Разпределение България АД - дъщерно дружество на Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В., Нидерландия от 27.07.2021 г. - ЧЕЗ Информационни и Комуникационни Технологии АД чрез ЧЕЗ Разпределение България АД - дъщерно дружество на Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В., Нидерландия от 27.07.2021 г. - ЧЕЗ Електро България АД - дъщерно дружество на Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В., Нидерландия от 27.07.2021 г. - ЧЕЗ България ЕAД - дъщерно дружество на Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В., Нидерландия от 27.07.2021 г. - ЧЕЗ Трейд България ЕООД - дъщерно дружество на Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В., Нидерландия от 27.07.2021 г. - Фри Енерджи Проджект Орешец ЕООД- дъщерно дружество на Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В., Нидерландия от 27.07.2021 г. - Бара Груп ЕООД - дъщерно дружество на Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В., Нидерландия от 27.07.2021 г. 30.1. Сделки със свързани лица 30.1.1. Сделки с дъщерни предприятия и други свързани лица под общ контрол 2021 г. o Дружеството е извършило SWAP сделка с ЗД Евроинс АД, като е изкупило обратно 25 бр. ECP с ISIN: XS2180906567 с номинал 2 500 000 евро на стойност 2 500 000 евро и едновременно я е заменило за 25 броя ново емитирани ECP с ISIN: XS2344657163 за 2 450 000 евро. o Дружеството - в качеството си на Поемател по Споразумение с Авто Юнион Сервиз ЕООД, в качеството на Кредитор и Стар Моторс ЕООД, в качестовото на Длъжник - е извършило прехвърляне на задължение от Длъжника към Кредитора и се задължава да поеме в задължение към Кредитора сумата от 332 хил. лв., състоящо се от 314 хил. лв. главница и 18 хил. лв. лихва. o По силата на Споразумение за прихващане на насрещни задължения с Авто Юнион Сервиз ЕООД Дружеството е извършило прихващане на вземане на стойност 72 хил лв. (70 хил. лв. главница и 2 хил. лв. лихва) със задължение за 332 хил. лв. (314 хил. лв. главница и 18 хил. лв. лихва) до размера на вземането. o По силата на Споразумение за прихващане на насрещни задължения с Ауто Италия EАД Еврохолд България АД е извършило прихващане на вземане на стойност 14 хил лв. със задължение за 2 хил. лв. до размера на задължението. o По силата на Договор за покупко-продажба на финансови инструменти със ЗД Евроинс АД (Приобретател) Еврохолд България АД (Прехвърлител) е извършино прихващане на вземането от преобретателя със задължение към същия на стойност 5 476 хил. лв. o По силата на Споразумение със ЗД Евроинс АД Приобретател по една сделка (вземане на стойност 4 903 хил. лв.) с Еврохолд България АД и Прехвърлител по друга сделка (задължение на стойност 4 843 хил. лв.) с Еврохолд България АД е извършино прихващане на вземането от преобретателя със задължение прехвърлителя на стойност 4 843 хил. лв. Остатъкът след прихващането (60 хил. лв.) остава дължим от ЗД Евроинс АД на Еврохолд България АД към 31.12.2021 г. (Приложения 16.3.). Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 66 o По силата на Споразумение за прихващане на насрещни задължения с Евроинс Осигуряване АД, Северна Македония Еврохолд България АД е извършило прихващане на вземане на стойност 8 хил лв. със задължение за 8 хил. лв. 2020 г. o Дружеството, в качеството си на заемополучател по заем със Старком Холдинг АД и по заем с Авто Юнион АД, е извършило прихващане на сумата от 4 150 хил. лв. в намаление на главницата по заема със Старком Холдинг АД и увеличение на главницата по заема с Авто Юнион АД, като паричните потоци са уредени директно между Старком Холдинг АД и Авто Юнион АД на три транша. o Дружеството е извършило SWAP сделка с ЗД ЕИГ РЕ ЕАД, като е изкупило обратно 6 бр. ECP с ISIN: XS1966018308 с номинал 600 000 евро на стойност 599 400 евро и едновременно я е заменило за 6 броя ново емитирани ECP с ISIN: XS2141135975 за 588 000 евро. Към 31.12.2020 г. ECP с ISIN: XS2141135975 е обратно изкупена от Еврохолд Бъгария АД и погасена/канцелирана. o Дружеството е извършило SWAP сделка с ЗД Евроинс АД, като е изкупило обратно 114 бр. ECP с ISIN: XS1966018308 с номинал 11 400 000 евро на стойност 11 388 600 евро и едновременно я е заменило за 116 броя ново емитирани ECP с ISIN: XS2141135975 за 11 368 000 евро Към 31.12.2020 г. ECP с ISIN: XS2141135975 е обратно изкупена от Еврохолд Бъгария АД и погасена/канцелирана. o Дружеството е извършило SWAP сделка с ЗД Евроинс АД, като е изкупило обратно 45 бр. ECP с ISIN: XS1984471612 с номинал 4 500 000 евро на стойност 4 455 000 евро и едновременно я е заменило за 45 броя ново емитирани ECP с ISIN: XS2157195020 за 4 410 000 евро. Към 31.12.2020 г. ECP с ISIN: XS2157195020 е обратно изкупена от Еврохолд Бъгария АД и погасена/канцелирана. o Дружеството е извършило SWAP сделка с ЗД Евроинс АД, като е изкупило обратно 1 бр. ECP с ISIN: XS2205084127 с номинал 100 000 евро на стойност 99 400 евро и едновременно я е заменило за 100 броя ново емитирани облигации с ISIN: BG2100013205 за 100 000 евро. o С договор за заместване в дълг основния акционер Старком Холдинг АД поема задължения на Дружеството към Авто Юнион АД в общ размер 4 245 хил. лв. в т.ч. главница в размер 4 047 хил. лв. и лихва в рзмер 198 хил. лв. o С договор за заместване в дълг основния акционер Старком Холдинг АД поема задължения на Дружеството към Авто Юнион АД в общ размер 4 110 хил. лв. в т.ч. главница в размер 4 090 хил. лв. и лихва в размер 20 хил. лв. o С договор за заместване в дълг основния акционер Старком Холдинг АД поема задължения на Дружеството към Мотобул ЕАД в общ размер 2 724 хил. лв. в т.ч. главница в размер 2 570 хил. лв. и лихва в размер 154 хил. лв. o С договор за заместване в дълг основния акционер Старком Холдинг АД поема задължения на Дружеството към Мотобул ЕАД в общ размер 2 125 хил. лв. в т.ч. главница в размер 1 960 хил. лв. и лихва в размер 165 хил. лв. o Поетите задължения към Авто Юнион АД и Мотобул ЕАД са присъединени към съществуващи задължениия на Дружеството към Старком Холдинг АД в общ размер 19 579 хил. лв. (в т.ч. главница 18 487 хил. лв. и лихва 1 092 хил. лв.) и формират общо задължение 32 784 хил. лв., в което общо задължение лихвата е капитализрана. Така формираното общо задължение (32 784 хил. лв.) се предоговаря в подчинен дълг, представляващ капитал от първи ред, съгласно приложимите разпоредби на действащото българско и общностно право. Капиталът от първи ред е на обща стойност 32 784 хил. лв. и е с неопределен срок за изплащане, но не по-рано от 5 години, и лихвен процент от 6,5%, дължим в края на всяко тримесечие (Приложения 20 и 28). Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 67 o Със споразумение за заместване в дълг задълженията на Дружеството по договор за заем към Авто Юнион Сервиз ЕООД в общ размер 328 хил. лв. (главница 314 хил. лв. и лихва 14 хил. лв.) са поети от Стар Моторс ЕООД (Приложения 26.1., 26.3.). Останалите сделки със свързани лица за първите девет месеца на 2021 г. и 2020 г. са оповестени в следните Приложения 3, 5.1, 7.1, 8.1, 9.1, 10.1, 12.1 и 12.2. 30.1.2. Сделки с ключов управленски персонал Ключовият управленски персонал на Дружеството включва членовете на Управителния съвет и Надзорния съвет. Възнагражденията на ключовия управленски персонал включват следните разходи: 2021 2020 Краткосрочни възнаграждения: лева лева Заплати 312 297 303 230 Разходи за социални осигуровки 8 847 10 419 Общо краткосрочни възнаграждения 321 144 313 649 30.1.3. Разчети със свързани лица в края на годината Разчетите със свързани лица са оповестени в следните Приложения 14, 15, 16, 17, 20, 23, 26 и 27. 31. Събития след края на отчетния период COVID-19 (Коронавирус) Във връзка с пандемията от коронавирус, обявена през март 2020 г. и продължаваща към момента, Дружеството предприема всички необходими мерки, с цел да се запази здравето на работещите и да минимизира влиянието на кризата на този етап от възникването й. Действията са съобразени с указанията на българските здравни власти и стриктно се изпълняват разпорежданията на всички национални институции. Ръководството внимателно следи ситуацията и търси начини за намаляване на въздействието й върху Дружеството, но колебанията в цените на акциите на световните фондови борси биха могли да повлияят на справедливата стойност на инвестициите на Дружеството, ако негативната тенденция се запази. Икономическата среда в България, която до момента разчиташе на подкрепящи мерки от правителството може да се забави или влоши, вследствие на инфлация, недостиг на суровини, нарушени канали за доставка, търсенето на стоки и финансови услуги или волатиност на финансовите пазари, което би могло в дългосрочен план непряко да повлияе на Дружеството или неговите дъщерни прдприятия. Нов облигационен заем Oблигационен заем на стойност 40 000 000 EUR с ISIN: BG2100002224 е регистриран от Централен депозитар на 8.03.2022 г. Емисията е трета поред обикновенни, поменни, безналични, лихвоносни, обезпечени, неконвертируеми, непривилигировни и свободнопрехвърляеми облигации при условията на първично частно (непублично) пласиране по смисъла на чл. 205, ал. 2 от ТЗ. Номиналната и емисионна стойност на всяка облигация е 1 000 (хиляда) EUR. Датата на падеж на емисията е 8.03.2029 г., като главницата се погасява еднократно на падежа. Лихвените плащания са на всеки шест месеца, считано от датата на регистрация на емисията (8.03.2022 г.), при фиксиран номинален лихвен процент – 3.25% на годишна база. Настоящата емисия облигации е обезпечена със застраховка, сключена между емитента „Еврохолд България“ АД, като застраховащ и „Застрахователно дружество ЕВРОИНС“ АД, ЕИК 121265113, като застраховател, в полза на всички облигационери. Целта на облигационния заем е набиране на средства, които ще бъдат използвани за покупка на вземания, при следните параметри: 1.Намаляване на задлъжнялостта на Емитента чрез погасяване на падежиращи краткосрочни и/или дългосрочни задължения на Дружеството; 2. Подкрепа на оперативната дейност на съществуващи дъщерни на емитента дружества, като тази подкрепа може да бъде осъществена чрез: Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 68 o увеличение на акционерен капитал на дъщерно дружество; o предоставяне на лихвен заем на дъщерно на емитента дружество или на негово дъщерно дружество. 3. Част от набраните средства, Емитентът може да използва за финансиране на нови придобивания на участия в компании в секторите в които Еврохолд България АД оперира, чрез свойте дъщерни дружества; 4. Осигуряване на оборотни средства за нуждите на емитента. В случай че след емитиране на облигационната емисия, Емитентът има свободен паричен ресурс, то възнамерява да изкупува обратно такава част от облигацията каквато прецени и да я пласира отново при необходимост от парични средства за определените по-горе цели. Нов заем от Международна Инвестиционна Банка На 28.01.2022 г. е сключен договор за заем с Международна Инвестиционна Банка, Русия като цялата сума е усвоена напълно на 31.01.2022 г. Главницата е в размер на 7 млн.евро, лихвен процент - 5% на годишна база, а датата на падеж е 28.01.2029г. Eastern European Electric Company II, Нидерландия На 17.03.2022 г. Еврохолд България АД увеличава капитала на дъщерното си дружество Eastern European Electric Company II, Нидерландия, с парична вноска от EUR 2 000 000. През март 2022 г. Eastern European Electric Company B.V., Нидерландия - холдингът, консолидиращ енергийния бизнес на Еврохолд България АД през дъщерното си дружество Eastern European Electric Company II B.V. (EEEC), увеличи дяловете си от капитала на дистрибутора на електроенергия - ЧЕЗ Разпределение България АД до 98.93% (като придоби допълнителни 207 107 акции или 10.74%), и доставчика на електроенергия - ЧЕЗ Електро България АД до 96.92% (като придоби допълнителни 1379 акции или 27.58%). Авто Юнион АД Авто Юнион АД обединява инвестициите на Еврохолд България АД в автомобилния бизнес. На 16.11.2021 г. Авто Юнион АД, в качеството си на едноличен собственик на капитала на Стар Моторс ЕООД подписа предварителен договор за продажбата му. Стар Моторс ЕООД е официален вносител на автомобили с марката Мазда за България, а чрез дъщерното си дружество Стар Моторс ДООЕЛ и за Република Северна Македония. Към настоящият момент Комисия за защита на конкуренцията е публикувала на 14.01.2022 г. решение с което разрешава концентрацията, и се очаква в скоро време сделката да бъде финализирана. На 17.03.2022 г. Авто Юнион АД, в качеството си на едноличен собственик на капитала, подписа предварителен договор за продажбата на дъщерното си дружество Дару Кар ЕАД. Дружеството е официален сервиз на БМВ. Към настоящия момент сделката е в процес на одобрение от регулаторните органи. Евролийз Груп АД Евролийз Груп АД обединява инвестициите на Еврохолд България АД в лизинговия бизнес. На 14.03.2022 г. Евролийз груп АД, в качеството си на едноличен собственик на капитала Евролийз Рент-а Кар ЕООД подписа предварителен договор за продажбата му. Към настоящия момент сделката е в процес на одобрение от регулаторните органи. Военен конфликт между Украйна и Русия Налице са форсмажорни обстоятелства, които могат да засегнат бизнес дейностите от всички сфери в световен мащаб. Това е породено от предприетите военни действия от страна на Русия и нахлуването й на територията на Украйна. В резултат на започналата война, редица държави от цял свят, включително и държави от Европейския съюз предприеха драстични санкции към Русия, и частично към подкрепящата я Беларус. Еврохолд България притежава, чрез дъщерното си дружество Евроинс Иншурънс Груп АД, инвестиции в застрахователни компании в Украйна, Русия и Беларус (Приложение 15). Еврохолд България АД Годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г. Приложения към годишния индивидуален финансов отчет за 2021 г. 69 Дружеството има задължения по банкови заеми към Международна Икономическа Банка, Русия и Международна Банка за Икономическо Сътрудничество, Русия (Приложение 21). Ръководството на Еврохолд със загриженост следи развитието на военния конфликт между Русия и Украйна, и прави оценка на неговото отражение върху бизнеса на Групата, като анализира въздействието и на двете страни на конфликта. Като момента създалата се военна обстановка е некоригиращо събитие, в същото време тя е изключително динамична и ръководството на този етап не може да направи качествена и количествена оценка на въздействието от войната върху Дружеството, като ще бъде оценявана във времето в зависимост от нейния развой и продължителност, както и от ефектите от налаганите санкции към руската и беларуската държава и ефектите от обратните санкциите, които Русия ще наложи към държавите, които не я подкрепят. Тъй като ситуацията е изключително динамична, ръководството на Дружеството не е в състояние да оцени изцяло всички бъдещи косвени ефекти, но е възможно влиянието да е негативно. Това от своя страна би могло да доведе до промяна в балансовите стойности на активите на Дружеството, които в индивидуалния финансов отчет са определени при извършването на редица преценки и допускания от страна на ръководството и отчитане на най-надеждната налична информация към датата на приблизителните оценки. Ръководството ще продължи да следи потенциалното въздействие и ще предприеме всички възможни стъпки за смекчаване на потенциалните ефекти. На Управителния съвет на Еврохолд България АД не са известни други важни или съществени събития настъпили след датата на приключване на отчетния период. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 70 B ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 71 ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ 2021 ОПЕРАТИВЕН И ФИНАНСОВ ПРЕГЛЕД Евроинс Иншурънс Груп - основен актив в групата Еврохолд Застраховател от ЦИЕ и ЮИЕ с водещи позиции в Румъния и България. Активни операции на 9 пазара в Европа. Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. – енергетика В процес на придобиване на дружествата на CEZ Group в България Авто Юнион - инвестиции в автомобилния сектор Водещ търговец на автомобили в България и опериращ на 2 пазара на Балканите. Евролийз Груп - лизингова група Голяма лизингова група, оперираща на 2 пазара на Балканите. Евро-Финанс - инвестиционно посредничество и управление на активи Лидер по пазарен оборот на Българската фондова борса, Член на Deutsche Börse Group. Повече от 20 години опит. ▪ Еврохолд България АД е водеща независима бизнес група в Централна и Югоизточна Европа (ЮИЕ) с лидерски позиции в застрахователния и енергийния бизнес ▪ С основна дейност – финансова дейност, свързана със създаване, придобиване и управление на участия и финансиране на свързани предприятия ▪ Собственик на най-голямата независима застрахователна група в ЮИЕ по брутен премиен приход – Евроинс Иншурънс Груп ▪ Собственик на голяма енергийна група ▪ Опитен мениджърски екип и управление ▪ Високо ниво на корпоративно управление в съответствие с най-добрите практики ▪ Публично акционерно дружество по смисъла на ЗППЦК. Акциите на компанията са регистрирани за търговия на: » Българска Фондова Борса (БФБ) - с борсов код EUBG » Warsaw Stock Exchage (WSE) - с борсов код EHG БИЗНЕС ОПЕРАЦИИ ПРЕЗ 2021 » Застраховане » Енергетика » Автомобили » Лизинг » Инвестиционно посредничество и управление на активи БИЗНЕС АКЦЕНТИ ▪ 5 дъщерни компании ▪ 2 специално създадени компании за развитие на енергийния бизнес ▪ 37 оперативни компании ▪ 1 асоциирана компания ▪ 14 държави в Европа ▪ 9 400 акционера ▪ 26 години история ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 72 Бизнес профил Еврохолд България е една от водещите публични компании, чийто акции се търгуват на Българска Фондова Борса и Warsaw Stock Exchage. Инвестиционният портфейл на Холдинга включва дъщерни дружества, извършващи дейности в четири направления - финансови услуги, продажба на автомобили, лизинг и застраховане. Взаимно допълващите се дейности предоставят значителни възможности за бързо нарастване на пазарните дялове на компаниите в холдинговата структура, оптимизиране на разходите, засилване на конкурентоспособността и в резултат на това повишаване на печалбата на Еврохолд. Нашата мисия е да поддържа висока финансова стабилност и да осигурява адекватна възвращаемост на своите акционери; да подкрепя растежа на дъщерните си компании; да стимулира иновациите и повишава удовлетвореността на клиентите си; да осигурява необходимите условия за постоянно подобряване на синергиите между дъщерните си компании; да поддържа високо доверие в отношенията си със своите клиенти, служители и акционери. Основни цели да удовлетворява нуждите на своите клиенти чрез предлагането на иновативни и конкурентни продукти и услуги, да разширява пазарите, на които оперира и да повишава пазарните дялове на всяка от дъщерните си компании; да увеличава обема на продажбите в съчетание с висока рентабилност, да запазва позитивния имидж на компанията. Изпълнението на целите ще доведе до устойчив ръст на приходите и печалбите. Нашата групова стратегия се основава на следните принципи: » Разработване и поддържане на водещи позиции в региона на Югоизточна Европа в застрахователния, лизинговия и автомобилния бизнес, а от 2021 г. и в енергийния бизнес; » Съсредоточаване върху органичния растеж, допълнен от придобиването на предприятия, които отговарят на критериите на Еврохолд; » Насърчаване на синергиите, и кръстосаните продажби във всички бизнес сегменти чрез централизиране и оптимизиране на операциите, маркетинга и бизнес процесите; » Фокус върху управление на риска, гарантирана рентабилност и стабилно финансово състояние на всяко предприятие в рамките на Групата Еврохолд; » Създаване и задържане на висококвалифицирани ръководители и служители чрез предоставяне на възможности за професионално развитие; » Поставяне общи цели във всеки бизнес сегмент относно договарянето на по- добри условия за доставчици, реклама и участие в публични търгове. Everybody has a story, we have a vision ВИЗИЯ БИЗНЕС ПРОФИЛ МИСИЯ ЦЕЛИ ГРУПОВА СТРАТЕГИЯ КОРПОРАТИВНА УСТОЙЧИВОСТ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 73 Групова корпоративна отговорност и устойчивост За Групата Еврохолд корпоративната устойчивост означава способността да отговаряме на очакванията на всички наши заинтересовани страни и да изпълняваме задълженията си, не само днес, но и в бъдеще. Еврохолд е наложил груповата политика за социална отговорност в холдинговата структура, към която се придържат всички дружества от икономическата й група. Групата е убедена в значението и ползите на корпоративната отговорност, която е свързана със защита на хората, тяхното благосъстояние, с опазване на околната среда и с въздействие върху обществото. Непрестанните усилия за подобряване на икономическата среда чрез насърчаване на отговорно поведение от страна на нашите служители, провеждане на открит диалог със заинтересованите страни и засилване на положителното въздействие на дружествата от икономическата група на Еврохолд върху обществото, са същността на груповата корпоративна отговорност. Всички компании от холдинговата структура подкрепят внедряването на принципите на корпоративната социална отговорност и устойчивост в своята дейност. Финансови акценти 2021 Индивидуална база Еврохолд България АД е холдингово дружество, с международен бизнес, притежаващо значителни инвестиции в дъщерни компании и като такова не извършва регулярни търговски сделки. Еврохолд управлява портфолио от компании, в секторите: застраховане, енергетика (от 27.07.2021 г.), автомобили, лизинг и инвестиционно посредничество и управление на активи (финансови услуги). Групата Еврохолд има дългосрочен подход към инвестициите си и има водещи позиции на пазара в сегментите в които оперира. Оперативните приходи на Дружеството на индивидуална база имат финансов характер, като най- съществените от тях - печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки се проявяват в различни отчетни периоди и нямат постоянен характер. Поради този съществен фактор, инвеститорите и заинтересованите лица следва да четат настоящия индивидуален отчет заедно с консолидирания отчет за дейността за 2021 г., даващ ясна и пълна представа за рисковете, резултатите, финансовото състояние, стратегиите и перспективите за развитие на групата Еврохолд. Активи Инвестиции Собствен капитал Пасиви и подчинени дългове 2021 +14% 720 млн. лв. +14% 717 млн. лв. +14% 345 млн. лв. +14% 376 млн. лв. 2020 634 млн. лв. 629 млн. лв. 304 млн. лв. 330 млн. лв. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 74 ВАЖНИ СЪБИТИЯ ЗА ДЕЙНОСТТА НА ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ, НАСТЪПИЛИ ЗА ПЕРИОДА ЯНУАРИ - ДЕКЕМВРИ 2021 Г. Получени разрешения от компетентните регулаторни органи за придобиване на дъщерните дружества на чешката енергийната група ЧЕЗ в България На 19 януари 2021 г. Комисията за енергийно и водно регулиране (КЕВР) разреши на Еврохолд България АД, чрез дъщерното му дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани” Б.В., да придобие дружествата на чешката енергийна група ЧЕЗ в България. Общото събрание на акционерите Еврохолд България взе решение за увеличение на капитала и издаване на гаранция от Еврохолд в полза на дъщерно дружество На 10.04.2021 г., Общото събрание на акционерите (ОСА) взе решение за увеличение на основния капитал на Еврохолд от 197 525 600 лева на 276 535 840 лева чрез издаване на нова емисия акции при условията на публично предлагане по реда на Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Новата емисия се състои от 79 010 240 броя акции от същия вид и клас като съществуващата емисия акции на дружеството, а именно: безналични, поименни, непривилегировани, с право на 1 глас в общото събрание на акционерите на дружеството, с право на дивидент и право на ликвидационен дял, съразмерни с номиналната стойност на акцията. Номиналната стойност на всяка една акция е 1,00 (един) лев. Емисионната стойност на всяка една акция е 2,50 лева. Основна цел на увеличението на капитала е с набраните средства да бъде финансирано придобиването на енергийните компании собственост на ЧЕЗ в България. Допълнително за целите на финансиране на сделката „ЧЕЗ“, ОСА взе решение, Еврохолд България да предостави корпоративна гаранция на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В., в качеството му на корпоративен гарант за плащането на всички задължения, които са свързани със и/или биха произтекли от сключването на финансиращи сделки от дъщерното дружество при минимална стойност на гаранцията от 50 000 000 евро, максимална стойност 150 000 000 евро и срок – от 3 до 10 години. Сделката се извършва в полза на дъщерното дружество на „Еврохолд България” АД - „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани” Б.В. и индиректно, в полза на компанията-майка „Еврохолд България” АД. Еврохолд възложи на J.P. Morgan AG (водещ и ексклузивен мениджър) да организира дълговото финансиране на сделката с ЧЕЗ Груп На 26 април 2021 г. Еврохолд България, възложи на J.P. Morgan AG да е водещ и ексклузивен мениджър при структурирането на дълговото финансиране на сделката с ЧЕЗ Груп. J.P. Morgan AG е една от най-големите и опитни институции в света във финансирането на такива сложни сделки, особено в енергийния сектор. Ангажирането на J.P. Morgan AG е още една стъпка напред към финализиране на придобиването на дружествата на ЧЕЗ Груп в България до края на първата половина на тази година. Комисия за Финансов Надзор (КФН) одобри проспекта за увеличение на капитала на Еврохолд На 29 април 2021 г., КФН одобри проспекта за увеличение на капитала на Еврохолд България АД. Мениджър на публичното предлагане бе водещият инвестиционен посредник в България - Евро-Финанс АД, а единствено в качеството й на финансов консултант по емисията бе ангажирана Renaissance Capital. През месец юни 2021 г. Еврохолд България АД представи стратегията си за развитие Еврохолд България АД представи стратегията си за развитие в енергийния и застрахователния бизнес и целите за консолидираните финансови резултати на групата за периода 2021-2025 г. след придобиване на дружествата на CEZ Group в България. Стратегията е налична на следния интернет адрес: https://www.eurohold.bg/files/documents/articles/b59ca01996f58bea50d239ca4bad21fa.pdf Автомобилният холдинг на Еврохолд договори продажбата на дилъра на Nissan, Renault и Dacia в България ЗНАЧИМИ СЪБИТИЯ ПРЕЗ 2021 ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 75 През месец юни 2021 г., най-големият автомобилен холдинг в България - Авто Юнион АД, който обединява инвестициите на Еврохолд България АД в сектора, подписа предварителен договор за продажбата на дъщерното си дружество Н Ауто София ЕАД, който е основен дилър в България на марката Nissan и контролира 51% от капитала на Еспас Ауто ООД, най-големият дистрибутор в България на автомобилите с марка Renault и Dacia. Компанията е и собственик на 51% от ЕА Пропъртис ООД, която притежава терена и шоурума на Nissan, Renault и Dacia в София.. Сделката е одобрена от Комисията за защита на конкуренцията на 15.07.2021 г. Сделката е част от стратегията за развитие на Еврохолд АД, която предвижда продажба на автомобилния и лизинговия бизнес и фокусиране върху застраховането и енергетиката. Еврохолд привлече над 157 млн. лв. (EUR 80.5 млн.) чрез публично предлагане на нови акции На 7 юли 2021 г. бе крайната дата за записване на акции от увеличението на капитала на Еврохолд България АД, като дружеството привлече над 157 млн. лв. (80.5 млн. евро) чрез публично предлагане на нови акции на Българската фондова борса (БФБ). Увеличението на капитала се проведе в периода 9 юни - 7 юли 2021 г. като бяха записани и платени близо 63 млн. нови акции, в резултат на което Еврохолд набра приблизително 24% по-голяма сума от необходимите собствени средства (65 млн. евро) за придобиването на дружествата на ЧЕЗ Груп в България и увеличи капитала си до 260.5 млн. акции. Мажоритарният собственик на холдинга - Старком Холдинг АД, е записал и платил близо 47 млн. нови акции, като ще запази контрол в компанията с над 50% дял. Еврохолд увеличи капитала на „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. С набраните от успешно приключилото увеличение на капитала, „Еврохолд България“ АД извърши увеличение на капитала на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. Увеличението е извършено съгласно приложимите разпоредби на нидерландското законодателство посредством парична вноска в размер на 65 600 000 евро чрез издаването на 1000 нови дяла с номинална стойност от 1 евро, като разликата е отнесена в премиен резерв. От своя страна „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. извършва допълнителна вноска в капитала на дъщерното си дружество „Юръпиън Електрик Къмпани III” Б.В. в размер на 160 600 000 евро, която съгласно нидерландското приложимо законодателство е отнесена като премиен резерв към съществуващите дялове, без да бъдат издавани и записвани нови дялове. „Юръпиън Електрик Къмпани III” Б.В. от своя страна извършва допълнителна вноска в капитала на дъщерното си дружество „Юръпиън Електрик Къмпани” Б.В. в размер на 160 600 000 евро, която съгласно нидерландското приложимо законодателство е отнесена като премиен резерв към съществуващите дялове, без да бъдат издавани и записвани нови дялове. (През месец юли 2021 г. е учредено дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III” Б.В., което към този момент е 100% собствено на „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. - дъщерното на Еврохолд България АД дружество. Съгласно настоящата структура „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III” Б.В. е едноличен собственик на капитала на „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани“ Б.В.). Еврохолд финализира придобиването на бизнеса на ЧЕЗ Груп в България На 27 юли 2021 г. Еврохолд България АД, официално финализира придобиването на седем дъщерни дружества на чешката енергийна компания ЧЕЗ Груп в България. Сделката е на стойност 335 млн. евро и се реализира чрез „Юръпиън Електрик Къмпани” Б.В., която е 100% собственост на Еврохолд. В резултат на транзакцията, Еврохолд придоби 67% от най-големия дистрибутор на електроенергия в България - ЧЕЗ Разпределение България (с 40% пазарен дял) и най-големия доставчик на електроенергия - ЧЕЗ Електро България, както и 100% от капитала на най-големия лицензиран търговец на електроенергия - ЧЕЗ Трейд България. Еврохолд България АД също така придобива компанията за IT услуги ЧЕЗ ИКТ България, фотоволтаичния парк Фри енерджи проджект Орешец, дружеството за производство на електричество от биомаса - Бара груп, както и ЧЕЗ България, която координира и управлява дейността на всички дружества на ЧЕЗ в България. С придобиването и интегрирането на активите на ЧЕЗ Груп, Еврохолд ще доставя услуги на повече от 7 милиона потребители и ще има над 6000 служители в 11 държави в Централна, Източна и Югоизточна Европа (ЦИЮИЕ). Дъщерните дружества на ЧЕЗ Груп в България имат над 3000 служители и обслужват близо 3 млн. потребители, включително в най-населената югозападна част на страната и столицата София. Преди сделката Еврохолд имаше повече от 3000 служители и предоставяше услуги на около 4 млн. клиенти в 11 страни в ЦИЮИЕ, основно чрез застрахователния си подхолдинг Евроинс Иншурънс Груп АД (ЕИГ). Еврохолд запази голяма част от мениджърския екип на ЧЕЗ България, за да съхрани натрупания опит през годините. Еврохолд, с подкрепата на своето подразделение Евро-Финанс АД, финансира придобиването на подразделенията на ЧЕЗ Груп в България чрез комбинация от собствени средства, набрани чрез увеличение на капитала и публично предлагане на нови акции на Българската фондова борса (БФБ), както и чрез комплексно по своята структура външно финансиране, включващо стратегическа инвестиция и синдикиран заем с участието ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 76 на търговски банки и международни финансови институции. Стратегическата инвестиция е на Metric Capital Partners и в нея инвестиционната банка J.P. Morgan AG участва като ексклузивен финансов консултант и ексклузивен мениджър и посредник. В синдикирания заем J.P. Morgan AG участва като водещ и ексклузивен мениджър, поемател и организатор. Останалите участници в синдиката са: Bank of China Luxembourg, Райфайзенбанк Интернешънъл, Райфайзенбанк България и Уникредит Булбанк - поематели и упълномощени водещи мениджъри; Черноморската банка за търговия и развитие (ЧБТР), банка ДСК, Европейската банка за възстановяване и развитие (EБВР) и банка ОТП - упълномощени водещи мениджъри; Юробанк България, Международната инвестиционна банка (МИБ) и Обединена българска банка - водещи мениджъри. КФН одобри проспект за допускане до търговия на регулиран пазар на емисия облигации на Еврохолд България АД С решение от 19.08.2021 г. Комисия за финансов надзор одобри проспект за допускане до търговия на регулиран пазар на емисия облигации на Еврохолд България АД в размер на 30 000 000 евро, разпределени в 30 000 броя обикновени, поимени, безналични, лихвоносни, обезпечени, неконвертируеми и свободнопрехвърляеми облигации с ISIN код BG2100013205, с номинална и емисионна стойност на една облигация 1 000 евро, с фиксиран годишен лихвен процент в размер на 3.25%, платим на 6 месечен период, с дата на емитиране 26.11.2020 г. и дата на падеж 26.11.2027 г., с погасяване на главницата еднократно на падеж ведно с последно лихвено плащане. Емисията облигации е въведена за търговия на Българска Фондова Борса АД, Сегмент за облигации на 31.08.2021 г. с присвоен борсов код: EUBB. Извършена промяна в състава на Надзорния съвет на дружеството оттегляне на пълномощие на Прокурист На проведено на 30.06.2021 г. редовно Общо събрание на акционерите на Еврохолд България АД е взето решение за освобождаване на Любомир Стоев от функцията му член на Надзорния съвет на Дружеството. ОСА избира нов член на Надзорния съвет, а именно - Ивайло Красимиров Ангарски. С решение на УС на 16.07.2021 г., вписано в Търговски регистър на 26.07.2021 г., е взето решение за оттегляне на пълномощието на прокуриста Христо Любомиров Стоев да представлява Еврохолд България АД. Решението е взето след получена от Христо Стоев молба за прекратяване на сключения с Еврохолд България АД договора за прокура. Еврохолд придоби нови акции от капитала на ЕВРОИНС ИНШУРЪНС ГРУП АД От началото на 2021 г. „Еврохолд България“ АД е извършило придобиване на още 11 307 556 броя акции от капитала на дъщерното си дружество „Евроинс Иншурънс Груп“ АД. В резултат, на придобиването, участието в капитала на дъщерния застрахователен подхолдинг е увеличен до 98,03%, с което общо притежаваните от „Еврохолд България“ АД акции възлизат на 543 445 791 броя акции. Придобиването се извършва в съответствие с подписано от „Еврохолд България“ АД през 2018 г. споразумение за придобиване на миноритарен дял в размер на 10.64% от капитала, към датата на подписване на споразумението за изкупуване, на дъщерния си застрахователен холдинг – „Евроинс Иншурънс Груп“ АД. Еврохолд се договори да купи дела на другия акционер в Евроинс Иншурънс Груп АД – Базилдон Холдинг С.а.р.Л., специалното инвестиционно дружество на фонда за дялови инвестиции South Eastern Europe Fund L.P. (SEEF), управляван от гръцкото инвестиционно дружество Global Finance. След финализирането на сделката „Еврохолд България“ АД ще притежава 100% от капитала на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД. ЕБВР придоби дял в Евроинс Иншурънс Груп На 5 октомври 2021 г. „Еврохолд България“ АД подписа споразумение с „Европейската банка за възстановяване и развитие“ (ЕБВР) за придобиване от страна на банката на миноритарен дял от капитала на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД, чрез увеличение на капитала на застрахователния холдинг в размер на 30 млн. Евро част от пакетна сделка. „Еврохолд България“ АД също участва в увеличението на капитала на дъщерното си дружество с вноска в размер на 15 млн. лв. Целта е набраните средствата да бъдат използвани основно за развитието и растежа на най- голямото дъщерно дружество на групата - Евроинс Румъния Асигураре-Реасигураре С.А, както и за подкрепа на дейността и растежа на застрахователната група в Грузия, Гърция, Северна Македония, Полша и Украйна. На 14.10.2021 г., Търговския регистър вписа едновременно намаление и увеличение на капитала на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД по реда на чл. 203 във връзка с чл. 252, ал. 1, т. 5 от Търговския закон на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД, съгласно Решение на Общото събрание на Дружеството от 20.09.2021г., като: Намалението на капитала на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД е извършено чрез обезсилване на 19 229 057 броя обикновени, поимени, налични, непривилегировани акции, след предварителното им придобиване от самото дружество; Увеличението на капитала на дружеството с парични вноски е извършено, както следва: - Акционерът „Еврохолд България” АД е придобил 15 060 813 броя новоемитирани обикновени, поименни, налични, непривилегировани акции по тяхната емисионна стойност; - Европейската Банка за Възстановяване и Развитие (ЕБВР) е придобила 36 965 187 броя новоемитирани обикновени, поименни, налични, непривилегировани акции по тяхната емисионна стойност; ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 77 - Акционерът в “Евроинс Иншурънс Груп” АД – „Базилдон Холдинг” С.а.р.л. е заявил, че не е заинтересован да запише акции от планираното увеличение на капитала, както и да участва в гореописаната процедура по едновременно увеличение и намаление на капитала на Дружеството. Всички новоемитирани 52,026,000 броя обикновени, поименни, налични, непривилегировани акции, с номинална и емисионна стойност 1 лев всяка една, са изцяло записани и заплатени. След извършеното едновременно увеличение и намаление на капитала на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД, към датата на настоящия Доклад вписаният капитал на Дружеството възлиза на 576,242,734 лева, като същият е разпределен в: ▪ 499,260,943 броя налични, поименни, непривилегировани акции с номинална стойност от 1 лв. всяка една. ▪ 76,981,791 броя налични, поименни, привилигировани акции с номинална стойност: 1 лв. всяка една. На 07.10.2021 г. Еврохолд България АД като част от пакетна сделка по придобиването на миноритарен дял от акциите на Евроинс Иншурънс Груп АД, прехвърли на ЕБВР 20 082 844 броя акции с номинал 1 лв. всяка. Комисията за финансов надзор одобри коригираните търгови предложения на Eastern European Electric Company B.V. (EEEC) На 11.10.2021 г. Комисията за финансов надзор одобри коригираните търгови предложения на Eastern European Electric Company B.V. (EEEC) - холдингът, консолидиращ енергийния бизнес на Еврохолд България АД през дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани“ Б.В., за придобиването на остатъчните 33% от капитала на дистрибутора на електроенергия - ЧЕЗ Разпределение България АД, и доставчика на електроенергия - ЧЕЗ Електро България АД. Към този момент EEEC притежава 67% от капитала на двете дружества. Информация за параметрите по търговите предложения: ▪ относно „ЧЕЗ Разпределение България” АД - Брой акции, обект на Търговото предложение: 636 240 броя; - Предлагана цена на акция: 291.00 лева; - Срок за приемане на Търговото предложение: до 11.11.2021 г., включително; - Срок и начин за заплащане на цената от Търговия предложителя: цената на придобитите в резултат на Търговото предложение акции следва да бъде заплатена на акционерите не по-късно от 7 работни дни след изтичане на срока на приемане на Търговото предложение, а именно до 22.11.2021г., включително. ▪ относно „ЧЕЗ Електро България” АД - Брой акции, обект на Търговото предложение: 1 650 броя; - Предлагана цена на акция: 26 904 лева; - Срок за приемане на Търговото предложение: до 11.11.2021 г., включително; - Срок и начин за заплащане на цената от Търговия предложителя: цената на придобитите в резултат на Търговото предложение акции следва да бъде заплатена на акционерите не по-късно от 7 работни дни след изтичане на срока на приемане на Търговото предложение, а именно до 22.11.2021г., включително. В резултат на осъществените търгови предлагания и след приключване на сделките с акционерите, които са приели предложенията в гореописания срок, мажоритарният собственик на „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и „ЧЕЗ Електро България“ АД – „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани“ Б.В., увеличи дяловете си в двете компании до съответно 88.19% (като придоби допълнителни 408 552 акции или 21.2%) от капитала на „ЧЕЗ Разпределение България“ АД и 69.34% (като придоби допълнителни 117 акции или 2.34%) от капитала на „ЧЕЗ Електро България“ АД. Общото събрание на акционерите Еврохолд България взе решение за увеличение размера на издадена корпоративна гаранция от Еврохолд в полза на дъщерно дружество и избра одитор за 2021 г. На 18.10.2021 г. се проведе заседание на Общото събрание на акционерите на Еврохолд, на което бяха взети следните решения: ▪ ОСА взе решение за увеличаване размера на корпоративната гаранция на Еврохолд България, одобрена от общото събрание на акционерите, проведено на 10 април 2021 г. както следва: увеличение на лимита на отговорност на Еврохолд България АД, в качеството му на корпоративен гарант от 150 000 000 евро на до 240 000 000 евро, относно плащането на всички задължения (включително, но не само, за главница, неустойки, възнаграждения, комисионни, други разходи) на дъщерното му дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II“ Б.В. като заемополучател, по договор за заем на стойност до 133 990 000 евро, сключен на 21 юли 2021 г. с финансовите институции - заемодатели. Срокът на гаранцията е 66 месеца, целта на гаранционната сделка е осигуряване на финансиране на част от цената и разходите по придобиване на активите на ЧЕЗ Груп в България, както и последващи инвестиции в дружествата, предмет на сделката по придобиване. Към датата на този доклад, лимитът на отговорност на Еврохолд България по корпоративната гаранция е увеличен до 220 000 000 евро. ▪ ОСА избра специализирано одиторско дружество „Грант Торнтон“ ООД, ЕИК 831716285, което да извърши независим финансов одит на индивидуалните и консолидираните финансови отчети на Еврохолд ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 78 България АД за 2021 г. Одиторско дружество „Грант Торнтон“ ООД е включено в списъка на Института на дипломираните експерт–счетоводители (ИДЕС) в България под номер 032 и е член на GRANT THORNTON INTERNATIONAL LIMITED. Еврохолд България изкупи миноритарния дял притежаван от Базилдон Холдинг С.А.Р.Л. в капитала на Евроинс Иншурънс Груп От началото на 2021 г. „Еврохолд България“ АД е извършило придобиване на общо 21 989 329 броя акции от капитала на дъщерното си дружество „Евроинс Иншурънс Груп“ АД. На 3.11.2021 г. е извършено последното прехвърляне на акции в размер на 10 681 773 броя с което поетия ангажимент за изкупуване на притежаваните от – Базилдон Холдинг С.а.р.Л. е финализиран. Придобиването се извършва в съответствие с подписано от „Еврохолд България“ АД през 2018 г. споразумение за придобиване на притежавания от другия акционер – Базилдон Холдинг С.а.р.Л. миноритарен дял в размер на 10.64% (към датата на подписване на споразумението за изкупуване) от капитала, на дъщерния си застрахователен холдинг – „Евроинс Иншурънс Груп“ АД. Дъщерният подхолдинг Авто Юнион договори продажба на Стар Моторс - официален вносител на MAZDA На 16 ноември 2021г., автомобилният холдинг на Еврохолд „Авто Юнион“ АД подписа договор за продажба на дъщерното си дружество „Стар Моторс“ EООД - официален вносител на автомобили с марка MAZDA за България и Република Северна Македония. Документите за предстоящата концентрация са внесени за одобрение от Комисия за защита на конкуренцията преди финализиране на сделката. Сделката е част от стратегията на Еврохолд да се фокусира върху застрахователния и енергийния си бизнес, във връзка с която в средата на 2021 г. бяха продадени и други компании от автомобилната група. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 79 ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ ЗАПОЧВА СВОЯТА ИСТОРИЯ ПРЕДИ 26 ГОДИНИ ✓ 2006 г. - УЧРЕДЯВАНЕ. НАСЛЕДНИК НА ДВЕ ГОЛЕМИ ХОЛДИНГОВИ ГРУПИ Еврохолд България АД (EUROHOLD BULGARIA S.A.) е холдингово дружество, учредено на 12 декември 2006 г. в Република България чрез сливането на публичното дружество „Еврохолд“ АД, (1996 г.) и холдинговото дружество „Старком Холдинг“ АД (1995 г.). Чрез извършеното сливане се укрепва позицията на новосъздаденото холдингово дружество Еврохолд България АД като една от големите групи в България със значителен потенциал за бъдещо развитие, значим собствен капитал и финансови ресурси. ✓ 2007-2010 г. - ИЗБОР НА БИЗНЕС МОДЕЛ И КОНЦЕПЦИЯ При учредяването си Еврохолд България притежава редица дъщерни дружества, които оперират в областта на застраховането, лизинга, управление на недвижимите и туристически имоти, промишлеността и др. През 2010 г. ръководството на Дружеството взима решение за преструктуриране на инвестициите си, като определя за стратегически инвестициите си в дружествата, опериращи в областта на застраховането, лизинг, автомобилите, както и инвестиционно посредничество и управление на активи. С цел оптимизиране на разходите и постигане на висока синергия между стратегическите си дъщерни дружества, се взима решение за обособяването на подхолдингови структури, опериращи в застрахователен сектор, лизингов сектор, продажба на автомобили, инвестиционно посредничество и управление на активи. ✓ 2021 Г. – ПРИДОБИВАНЕ НА ЕНЕРГИЕН БИЗНЕС И НОВА БИЗНЕС КОНЦЕПЦИЯ През 2021 г. Еврохолд България придоби активите на ЧЕЗ Груп в България. След придобиването на енергийните дружества, Еврохолд определи за стратегически инвестициите в застрахователния и енергийния бизнес. ✓ ДНЕС - ЕКСПАНЗИЯ И ЛИДЕР В ЕВРОПА Най-големият публичен холдинг в България и една от водещите независими бизнес групи в Югоизточна Европа (ЮИЕ). През последните 26 години холдингът е реализирал 17 успешни придобивания на компании от различни сектори в Централна и Източна Европа в сделки с водещи в своите сектори корпорации в Европа. Еврохолд чрез Евроинс Иншурънс Груп АД (ЕИГ) оперира в 14 европейски държави, като притежава дъщерни застрахователни дружества в България, Румъния, Северна Македония, Украйна и Грузия. Евроинс Иншурънс Груп АД развива дейност още в Гърция и извършва нишови операции в Испания, Полша и Италия и др. Разпознаваем бранд в целия свят. КОРПОРАТИВНА ИНФОРМАЦИЯ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 80 „ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ“ АД („EUROHOLD BULGARIA“ S.A.) Данни за дружеството Държава на учредяване Република България Регистрационен номер ЕИК 175187337 Идентификационен номер на правния субект LEI code 74780000J0W85Y204X80 Законодателство българско Адрес на седалището и за кореспонденция гр. София, п.к. 1592, р-н Искър, бул. „Христофор Колумб“ № 43 Телефонен номер Факс +359 2 9651 651; + 359 651 653 +359 2 9651 652; Електронен адрес (e-mail) investors@eurohold.bg; office@eurohold.bg Интернет страница (уебсайт) www.eurohold.bg „Еврохолд България“ АД е регистрирано в Република България с предмет на дейност: придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества, придобиване, управление и продажба на облигации, придобиване, оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензии за използване на патенти на дружества, в които дружеството участва, финансиране на дружествата, в които дружеството участва. Основната дейност на холдинговата компания е извършване на финансова и инвестиционна дейност, свързана с придобиване, продажба и управление на участия и финансиране на свързани компании. „Еврохолд България“ АД е една от най-големите независими финансови групи в региона на Централна и Югоизточна Европа. Групата Еврохолд е бързо развиваща се холдингова структура, която се разширява както органично, така и чрез придобивания. „Еврохолд България“ АД е публично акционерно дружество по смисъла на ЗППЦК. Акциите на компанията са регистрирани за търговия на основен пазар на „Българска Фондова Борса” АД с борсов код EUBG и на Warsaw Stock Exchage (WSE) - Полша с борсов код EHG. „Еврохолд България” АД е ситуирано в гр. София и не разполага с клонове и представителства в други населени места. Присъдени кредитни рейтинги EuroHold Issuer Default Rating “B” EuroHold Long-term: BBB- Outlook: stable Short-term: A-3 ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 81 Система на управление Еврохолд България АД е с двустепенна система на управление: ▪ Надзорен съвет, в състав от шест физически лица; ▪ Управителен съвет, в състав от пет физически лица ▪ Дружеството има назначен един Прокурист. Членове на Надзорния съвет (към 31.12.2021 г.) Асен Милков Христов Председател Димитър Стоянов Димитров Заместник-председател Кустаа Лаури Айма Независим член Ради Георгиев Георгиев Член Ивайло Красимиров Ангарски Независим член Луис Габриел Роман Член През 2021 г. е извършена промяна в състава на Надзорния съвет с вписване в Търговския Регистър при Агенция по вписванията на 20.07.2021 г. на Ивайло Красимиров Ангарски като независим член на Надзорния съвет и заличаване на от състава на Надзорния съвет на независимия член Любомир Стоев. Членове на Управителния съвет (към 31.12.2021 г.) Кирил Иванов Бошов Председател и Изпълнителен член Асен Минчев Минчев Изпълнителен член Велислав Милков Христов Член Асен Емануилов Асенов Член Разван Стефан Лефтер Независим член През 2021 г. не е извършвана промяна в състава на Управителния съвет на Дружеството. Прокурист (към 31.12.2021 г.) Милена Милчова Генчева Прокурист С решение на УС на 16.07.2021 г., вписано в Търговски регистър на 26.07.2021 г., е взето решение за оттегляне на пълномощието на прокуриста Христо Любомиров Стоев да представлява Еврохолд България АД. Решението е взето след получена от Христо Стоев молба за прекратяване на сключения с Еврохолд България АД договора за прокура. Подробна информация относно квалификация, професионален опит и други значими участия на членовете на Надзорния и Управителния съвет и Прокуриста на Дружеството е налична в раздел „Допълнителна информация, нормативно изискуема за дружеството”. УПРАВИТЕЛНИ И КОНТРОЛНИ ОРГАНИ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 82 Еврохолд България АД се представлява съвместно от двамата изпълнителни директори или от един изпълнителен директор и прокурист. Дейността на Дружеството не е зависима от индивидуалния професионален опит или квалификация на други служители. Одитен комитет Считано от месец май 2009 г. Дружеството има създаден Одитен комитет. В съответствие с чл. 107, ал. 7 от Закона за независимия финансов одит (ЗНФО), Одитният комитет на Еврохолд България АД има приети Правила за работа, които регламентират дейността на Одитния комитет. Правилата за работа определят функциите, правата и задълженията на Одитния комитет по отношение на финансовия одит и вътрешния контрол, както и взаимоотношенията му с регистрирания одитор и с органите на управление на дружеството и са подробно описани в Декларацията за корпоративно управление. Целта на Одитния комитет е да подпомага ръководството на Компанията при изпълнение на задълженията му за целостта на неконсолидираните и консолидираните финансови отчети, оценяването на ефективността на системите за вътрешен финансов контрол и наблюдаване ефективността и обективността на вътрешните и външните одитори. Състав на одитния комитет: Иван Георгиев Мънков независим член и Председател на Одитния комитет Димитър Стоянов Димитров член на Одитния комитет Росица Михайлова Пенчева независим член на Одитния комитет ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 83 АКЦИОНЕРЕН КАПИТАЛ Еврохолд България АД е регистрирано с първоначален капитал в размер на 50 002 586 лева, разпределен в 50 002 586 броя обикновени, непривилегировани, поименни, безналични акции, с право на един глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял, с номинална стойност 1 лев всяка една. От учредяването на Дружеството до момента са извършени няколко увеличения на капитала на Дружеството, посредством парични вноски. Към датата на изготвяне на настоящия доклад за дейността капиталът на Еврохолд България АД е в размер на 260 500 000 лева, разпределен в 260 500 000 броя обикновени, непривилегировани, поименни, безналични акции, с право на глас, право на дивидент и ликвидационен дял, с номинална стойност от 1.00 лев всяка една. Всички, емитирани от Дружеството акции, са в обръщение, от един и същи клас и са изцяло изплатени. Целият капитал на Дружеството е заплатен с парични средства като същият не е увеличаван чрез апортни вноски и не са издавани акции, които не представляват капитал. Акциите на Еврохолд България АД са регистрирани за търговия на Основен пазар на Българска Фондова Борса АД, Сегмент Акции Standard, борсов код EUBG и на Warsaw Stock Exchage (WSE) Полша с борсов код EHG. Към 31.12.2021 г. и към датата на изготвяне на настоящия доклад за дейността Дружеството не е изкупувало, съответно не притежава собствени акции. Към 31.12.2021 г. 77 227 акции на Еврохолд България АД са държани от дружества в Група Еврохолд (към 31.12.2020 г. – 97 227 бр. акции). Всички акции, издадени от Еврохолд България АД, осигуряват на своите притежатели право на глас в Общото събрание на Дружеството. Органът, който е компетентен да взима решения във връзка с увеличение на капитала на Дружеството, е Общото събрание на акционерите. Еврохолд България АД като публично дружество извършва увеличение на акционерния си капитал, при условията на първично публично предлагане на ценни книжа, чрез издаване на нова емисия акции при условията на публично предлагане по реда на Закона за публично предлагане на ценни книжа. За периода от учредяването на Еврохолд България АД до датата на този доклад, Компанията е реализирала успешно шест последващи увеличения на акционерния си капитал. Набраните средства от всички извършени увеличения на акционерния капитал на Компанията са използвани за подпомагане на дъщерните компании и за намаляване дългосрочната задлъжнялост на Дружеството. През 2021 г. е извършено едно увеличение на акционерния капитал на Компанията осъществено при условията на публично предлагане на ценни книжа в резултат на записани 62 974 400 броя нови, поименни, безналични, непривилегировани акции, с право на глас акции всяка с номинална стойност 1 лв. и емисионна стойност 2.50 лв. При така структурираното увеличение, размерът на акционерния капитал нараства до 260.5 млн. лева (197.5 млн. лв. в края на 2020 г.) като допълнително е записан премиен резерв при емитиране на ценни книжа от 94.5 млн. лв., с което общия размер на премийния резерв е увеличен до 144 млн. лв. КАПИТАЛ И СТРУКТУРА НА КАПИТАЛА ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 84 Средствата, набрани от публичното предлагане на новите акции от капитала на дружеството, са използвани за финансиране придобиването на активите на ЧЕЗ Груп в България и вноска в капитала на дъщерното дружество „Евроинс Иншурънс Груп“ АД. ПРОМЕНИ В АКЦИОНЕРНИЯ КАПИТАЛ В графиката по-долу е показана историята на всички увеличения на акционерния капитал от учредяване на дружеството до днес Всички увеличения на акционерния капитал на Еврохолд България са извършени при условията на публично предлагане на акции от същия вид и клас като първоначално регистрираната емисия акции, с номинална стойност 1.00 (един) лев всяка. Към датата на настоящия доклад за дейността всички емитирани акции на Дружеството са допуснати до търговия на регулиран пазар на БФБ и на Warsaw Stock Exchage (WSE) Полша. Към този момент, няма друго увеличение на акционерния капитал на дружеството, което да е в процес или за което да има взето решение от компетентния орган. 50 002 586 лева 12 декември 2006 учредителен капитал 62 497 636 лева юни 2007 + 12 495 050 нови акции 108 643 712 лева май 2011 + 46 146 076 нови акции 127 345 000 лева ноември 2011 + 18 701 288 нови акции 161 345 000 лева февруари 2017 + 34 000 000 нови акции 197 525 600 лева декември 2017 +36 180 600 нови акции 250 600 000 лева юли 2021 +62 974 400 нови акции ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 85 СТРУКТУРА НА КАПИТАЛА Към 31.12.2021 г. и към датата на изготвяне на настоящия Доклад за дейността има само три лица, които притежават пряко дялово участие в размер от 5 или повече на сто от акциите с право на глас в общото събрание на дружеството. Не съществуват физически лица акционери, които пряко да притежават над 5 на сто от акциите с право на глас. Мажоритарен акционер в Еврохолд България е Старком Холдинг АД, притежаващ 131 933 415 бр. акции към 31.12.2021 г. представляващи контролно участие от 50.65% от капитала на Еврохолд. Старком Холдинг АД е холдингово дружество, регистрирано в Република България, което осъществява своята дейност съгласно българското законодателство. KJK FUND II SICAV-SIF BALKAN DISCOVERY е втори основен акционер в Еврохолд България АД, който притежава квалифицирано участие в капитала на Дружеството. Към края на 2021 г. KJK FUND II SICAV- SIF BALKAN DISCOVERY притежава 28 116 873 бр. акции представляващи 10.79% от издадените акции от капитала на Еврохолд. Boston Management and Research притежава 23 629 421 бр. акции представляващи 9.07% от капитала на Еврохолд, чрез следните фондове, управлявани от него: - Global Opportunities Portfolio, - Global Macro Portfolio, - Global Macro Absolute Return Advantage Portfolio, - Global Macro Capital Opportunities Portfolio. 131 933 415 28 116 873 23 629 421 72 564 565 4 255 726 Акционерна структура 2021 (брой акции) Старком Холдинг АД - 50.65% KJK Fund II Sicav-Sif Balkan Discovery - 10.79% Boston Management and Research - 9.07% Други юридически лица - 27.86% Други физически лица - 1.63% ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 86 ИНФОРМАЦИЯ ЗА МАЖОРИТАРНИЯТ АКЦИОНЕР Мажоритарният акционер Старком Холдинг АД е дружество, вписано в Търговския регистър, воден от Агенцията по вписванията на Република България с ЕИК 121610851, със седалище и адрес на управление: 191, бул. Руски, гр. Етрополе 2180. Дружеството е създадено за неопределен срок. Регистрираният капитал на дружеството е в размер на 66 900 000 лв., разпределен в 669 000 броя обикновени, поименни, налични акции с номинална стойност 100 лв. всяка. Акциите на Старком Холдинг АД не са допуснати до търговия на регулиран пазар. Обхватът на дейността на Старком Холдинг АД е придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества, придобиване, оценка и продажба на патенти, прехвърлянето на лицензии за ползване на патенти на дружества, в които компанията участва, финансиране на дружества, в които компанията участва. Старком Холдинг АД има едностепенна система на управление – Съвет на директорите, състоящ се от трима души – Асен Милков Христов - Изпълнителен директор, Кирил Иванов Бошов – Председател на Съвета на директорите и Велислав Милков Христов - член на Съвета на директорите. Старком Холдинг АД се представлява от изпълнителния директор Асен Христов. „Старком Холдинг“ АД като мажоритарен акционер в „Еврохолд България“ АД не притежава различни права на глас в общото събрание на акционерите. Еврохолд България АД е част от икономическата група на мажоритарния си акционер „Старком Холдинг“ АД. Към датата на настоящият Доклад Еврохолд е основната и най-значима инвестиция на „Старком Холдинг“ АД. ПРЯК И НЕПРЯК КОНТРОЛ ОСЪЩЕСТВЯВАН ВЪРХУ ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ АД ➢ Пряк контрол Еврохолд България АД не е зависимо пряко от други субекти в рамката на групата освен от мажоритарният собственик на капитала „Старком Холдинг“ АД. ➢ Непряк контрол Еврохолд България АД е непряко зависимо от физическите лица, а именно: - Асен Милков Христов, който упражнява непряк контрол върху Дружеството, доколкото лицето притежава 51 % от капитала на „Старком Холдинг” АД; - Кирил Иванов Бошов, който упражнява непряк контрол върху Дружеството, доколкото лицето притежава 34% от капитала на „Старком Холдинг“ АД. „Еврохолд България“ АД не е зависим пряко или непряко от други юридически субекти или физически лица в рамките на групата, освен от описаните по-горе лица. Еврохолд България АД няма договорености с други лица, нито са му известни такива договорености, действието на които може да доведе до конкретна бъдеща промяна в контрола на дружеството. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 87 ОСНОВНА ДЕЙНОСТ Еврохолд България АД е холдингова компания, извършваща предимно финансова дейност, свързана с придобиване, продажба и управление на участия и финансиране на свързани компании. Дружеството не осъществява дейности, попадащи под специален разрешителен режим, за които да се изискват патенти, лицензи или други разрешителни от регулаторни органи. С цел оптимизиране на управлението, бизнес процесите и постоянните разходи, Дружеството е структурирало бизнесите си в подхолдингови структури в зависимост от сектора, в които оперират. Еврохолд България АД заедно с дъщерните си подхолдингови дружества и техните оперативни компании образува икономическа група – групата Еврохолд. Еврохолд управлява и подкрепя бизнеса на икономическата си група чрез своята стратегия, риск, финансиране на свързаните предприятия, контрол, комуникация, правни консултации, човешки ресурси, информационни системи и технологии и други функции. ИКОНОМИЧЕСКА ГРУПА Организационната структура на Еврохолд е на три нива: дружество-майка, дъщерни компании и оперативни компании. Всяко едно от трите нива има своите конкретни функции, бизнес дейности и цели. Дъщерните компании представляват холдингови структури, обединяващи инвестициите на Еврохолд България в секторите - Застраховане, Енергетика (с дейност от края на юли 2021 г.), Продажба на автомобили, Лизинг, Инвестиционно посредничество и управление на активи. Към датата на този доклад, Еврохолд България има участия в 45 компании пряко участие непряко участие » 5 дъщерни дружества » 2 специално създадени компании за развитие на енергийния бизнес » 37 оперативни компании » 1 асоциирана компания БИЗНЕС ОПЕРАЦИИ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 88 ОРГАНИЗАЦИОННА СТРУКТУРА НА ИКОНОМИЧЕСКАТА ГРУПА ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ КЪМ 31.12.2021 г. СТАРКОМ ХОЛДИНГ АД (България) ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ АД, (България) - 50.65% Бизнес сектори ЗАСТРАХОВАНЕ ЛИЗИНГ ЕНЕРГЕТИКА * ФИНАНСИ АВТОМОБИЛИ Дъщерни компании Евроинс Иншурънс Груп АД, България - 90.10% Евролийз Груп АД, България - 90.01% Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В., Нидерландия – 100% Евро-Финанс АД, България - 99.99%; ЗД Евроинс АД – 0,01% Авто Юнион АД, България - 99.99% Оперативни компании ЗД Евроинс АД, България – 98.63% Евролийз Ауто ЕАД, България – 100% Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III Б.В., Нидерландия –100% Ауто Италия ЕАД, България – 100% Евроинс Румъния Асигураре-Реасигураре С.А., Румъния – 98.54% Евролийз Ауто ДООЕЛ, Северна Македония – 100% Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В., Нидерландия – 100% Авто Юнион Сервиз ЕООД, България –100% Евроинс Осигуряване АД, Северна Македония - 93.36% Евролийз Рен а кар ЕООД, България – 100% ЧЕЗ Разпределение България АД, България – 88.19% Дару Кар ЕАД, България – 100% ЗД ЕИГ РЕ ЕАД, България – 100% Амиго Лизинг ЕАД, България – 100% ЧЕЗ Информационни и комуникационни технологии България, България -100% Булвария ЕООД, България – 100% ЗД Евроинс Живот ЕАД, България – 100% Аутоплаза ЕАД, България – 100% ЧЕЗ Електро България АД, България – 69.34% Булвария София ЕАД, България – 100% ЧАД Европейско Туристическо Застраховане, Украйна – 99,99% София Моторс ЕООД, България – 100% ЧЕЗ България ЕАД, България – 100% Стар Моторс ЕООД, България – 100% ЧАД ЗК Евроинс, Украйна: – 92.62% пряко; – 5.74% непряко (чрез ЧАД Европейско Туристическо Застраховане, Украйна) Евролийз Ауто С.А., Румъния: – 77.98% пряко; – 20.45% непряко (чрез Евроинс Румъния) ЧЕЗ Трейд България ЕАД, България – 100% Стар Моторс ДООЕЛ, Северна Македония- 100% Евроинс Клеймс И.К.Е, Гърция – 100% Фри Енерджи Проджект Орешец ЕАД, България – 100% Стар Моторс SH.P.K., Косово – 100% ЗК Евроинс Грузия АД, Грузия – 50.04% Бара Груп ЕООД, България – 100% Мотохъб ЕООД, България – 100% ЧАД ЗК Евроинс, Беларус – 100% Мотобул ЕАД, България – 100% Руска Застрахователна компания Евроинс ООД, Русия – 48.61% (асоциирано участие) Бопар Про S.R.L., Румъния – 99% Бензин Финанс ЕАД, България – 100% Чайна Мотор Къмпани - България - 80% Дейност от 27.07.2021 след придобиване на енергийните компании на ЧЕЗ Груп в България Асоциирана компания ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 89 ВИДОВЕ УСЛУГИ И ПРОДУКТИ, РЕГИОНАЛНО ПРЕДСТАВЯНЕ Еврохолд България АД като холдингова компания не развива самостоятелна производствена и/или търговска дейност или дейност свързана с предоставянето на услуги. Оперативните приходи на Дружеството са свързани с финансови операции по придобиване и управление на дъщерни компании, поради, което се причислява към финансовия сектор. Чрез дъщерните си дружества Еврохолд предлага пълна гама от услуги и продукти в застрахователен, енергиен, автомобилен, лизингов и финансово-инвестиционен сегмент. Обобщено представяне на видове основните услуги и дейности, предлагани от оперативните компании през 2021 г. по икономически сегменти Общо Застраховане; Живото-застраховане; Застраховки при пътуване; услуги по събиране и обработка на моторни искове Застраховане Достъп до и пренос на електрическа енергия по електроразпределителната мрежа и присъединяване на нови потребители към електроразпределителната мрежа; Обществено снабдяване с електрическа енергия; Търговия с електрическа енергия; Комплексни информационни, комуникационни и технологични услуги; Търговско консултиране, закупуване и продажба на съоръжения и материали Енергетика Продажба на нови автомобили; Автосервизни услуги; Продажба на резервни части; Внос и продажба на смазочни продукти за транспортни средства; Картов оператор на горива; Управление на шоуруми Автомобили Финансов лизинг; Оперативен лизинг; Рент а кар услуги; Продажба на употребявани автомобили Лизинг Инвестиционно посредничество; Инвестиционно банкиране; Управление на активи Инвестиционно посредничество и управление на активи ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 90 Основни пазари Чрез дъщерните си компании Еврохолд е позиционирана на пазарите в региона на Централна и Югоизточна Европа. Застрахователният бизнес е представен регионално в най-широки граници, неговите операции се разпростират в следните географски пазари: Предоставяни услуги и продукти Държава Общозастраховане България; Румъния; Северна Македония; Украйна; Грузия; Беларус; Русия (асоциирано участие) Животозастраховане България Застраховки при пътуване Украйна Ликвидация на щети Гърция Застрахователни услуги разпространявани по линия на правото на свобода на установяване и свобода на предоставянето на услуги Италия, Гърция (клон), Испания, Полша, Германия, Нидерландия и Великобритания (на тези пазари оперира дружеството „ЗД Евроинс“ АД) Дейностите на останалите бизнес направления са представени предимно в България, като енергийният и автомобилният бизнес оперират единствено на територията на страната, лизинговият бизнес е представен и в Северна Македония, а инвестиционно-финансовата дейност предлага и инвестиционно посредничество в Германия, чрез „Евро-финанс“ АД като член на фондовата борса във Франкфурт – Deutsche Börse Xetra. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 91 Информация за дейността, резултатите, пазарните позиции и тенденциите за развитие на дъщерните дружества, може да бъде намерена в годишния консолидиран отчет на Еврохолд България АД за 2021 г. АНАЛИЗ НА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ АКТИВИ  Инвестиции в предприятия Реално размерът на инвестициите през 2021 г. е значително по-висок от посочените по-горе, но във връзка с извършени оценки на инвестициите в дъщерните си дружества на годишна база, Еврохолд е отчело „обезценка на инвестиции в дъщерни дружества“, както е посочено по-долу. През 2021 г. в стойността на балансовата позиция на инвестициите са настъпили следните изменения: РЕЗУЛТАТИ ОТ ДЕЙНОСТТА 557 922 579 442 585 962 633 741 720 332 2017 2018 2019 2020 2021 Общо активи (хил. лв.) 2021 г. приключва с активи на стойност от 720.3 млн. лв., отбелязвайки ръст от 14% спрямо 2020 година, когато общите активи на Дружеството са били в размер на 633.7 млн. лв. Активната дейност през последните години на Еврохолд България, свързана с инвестиране в дъщерни компании с цел развитие, подкрепа и разрастване на дейността им, а също така и придобиване на нови компании води до значително нарастване на сумата на общите активи. Само за последните пет години активите на Дружеството са се увеличили с 162.4 млн. лв. от 557.9 млн. лв. през 2017 г. достигнат в края на 2021 г. до 720.3 млн. лв. Основната дейност на Еврохолд е определяща за структурата на активите на Дружеството, където инвестициите в дъщерни, асоциирани и други предприятия заемат 99% от всички активи. Към 31.12.2021 г. сумата на инвестициите в предприятия възлиза на 717.1 млн. лв., като отбелязаният ръст е от 13.9%. За сравнение към края на 2020 г. същите са били в размер на 629.5 млн. лв. Размерът на инвестираните средства в дъщерни предприятия нараства със 177.5 млн. лв. за последните пет финансови години и с 87.6 млн. лв. за 2021 г. 539 529 567 465 581 007 629 459 717 093 2017 2018 2019 2020 2021 Инвестиции в предприятия (хил. лв.) ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 92 1 / Нетно увеличение в размера на инвестицията в застрахователният подхолдинг Евроинс Иншурънс Груп АД от 10.4 млн. лв., в резултат на следните действия: » Увеличение с 15.7 млн. лв. на инвестицията в дъщерната компания Евроинс Иншурънс Груп АД след извършено изкупуване на цялата останала част от миноритарен дял в дъщерния застрахователен подхолдинг. С това сделката относно подписаното през 2018 г. от Еврохолд споразумение за придобиване на миноритарен дял от другия към този момент акционер Базилдон Холдинг С.а.р.Л е финализирана; » Извършено едновременно увеличение и намаление на акционерния капитал по реда на чл. 203 във връзка с чл. 252, ал. 1, т.5 от Търговския закон и след решение на Общото събрание на акционерите на Дружеството от 29.09.2021 г. » В резултат Евроинс Иншурънс Груп АД издава 52 026 000 броя акции, от който Еврохолд България АД е записало и заплатило 15 060 813 броя акции на емисионна стойност 1 лев всяка. Отделно от това капиталът на Дружеството е намален чрез обезсилването на 19 229 057 броя обикновени, поименни, налични, непривилегировани акции с номинал 1 лев всяка. След проведените процедури капиталът на ЕИГ в размер на 576 242 734 лв. разпределен в 576 242 734 броя акции с номинал 1 лв. всяка. » На 05.10.2021 г. Европейската банка за възстановяване и развитие (ЕБВР) подписа споразумение за пакетна сделка с Еврохолд България АД с предмет придобиване на миноритарен дял в дъщерната на холдинга - Евроинс Иншурънс Груп АД (EИГ), в резултат на която: - на 07.10.2021 г. Еврохолд България АД прехвърля на ЕБВР 20 082 844 броя акции с номинал 1 лв. всяка. Отчетения еднократен ефект от Еврохолд България АД е загуба от операции с инвестиции в размер на 20 360 хил. лв. - ЕБВР записва и заплаща остатъка от 36 965 187 бр. акции с номинал 1 лв. всяка от увеличението на капитала на ЕИГ, на обща стойност 18 900 хил. евро. 2 / Извършени две увеличения на капитала на дъщерното дружество Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. с общ размер от 142 млн. лв., а именно: » На 15.07.2021 г. Управителния съвет на Еврохолд България АД взима решение за увеличение на капитала на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. съгласно приложимите разпоредби на нидерландското законодателство посредством парична вноска в размер на 65 600 хил. евро чрез издаването на 1 000 нови дяла с номинална стойност от 1 евро, като разликата е отнесена в премиен резерв. » На 12.11.2021 г. Управителния съвет на Еврохолд България АД взима решение за увеличение на капитала на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. съгласно приложимите разпоредби на нидерландското законодателство посредством парична вноска в размер на 7 000 хил. евро без издаването на дялове, като вноската е отнесена в премиен резерв. 3 / Обезценка на инвестиции в дъщерни дружества в размер на 64.8 млн. лв. Принципи при извършване на тестове за обзценка на инвестиции В края на всяка отчетна година ръководството на Дружеството прави анализ и оценка дали съществуват индикации за обезценка на неговите инвестиции в дъщерни дружества. Като основни индикатори за обезценка се приемат следните показатели: значително редуциране на обема или преустановяване дейността на дъщерното дружество; загуба на пазари, клиенти или технологични проблеми; отчитане на отрицателни нетни активи или активи под регистрирания основен акционерен капитал; тенденции на влошаване на основни финансови показатели; негативно влияние на макроикономически фактори; както и други извънредни обстоятелства влияещи върху бизнес дейностите и тенденциите за развитие на конкретното дружество. Анализът на вероятността за съществуваване на индикации за обезценка се прави от ръководството на база оценки на външни независими лицензирани оценители с подходяща квалификация и опит, както и на база прогнози на паричните потоци преди данъци, за целите на които се взимат предвид финансови прогнози, разработени от съответните дъщерни дружества, покриващи три до пет годишен период, отчетени средносрочни и дългосрочни цели и намерения за развитието им. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 93 Ключовите предположения, използвани при анализа се определят конкретно за всяко дъщерно дружество съобразно неговата специфика на дейност; бизнес средата; въздействието на рисковите фактори и очакваните бъдещи икономически изгоди или негативни влияния, които е вероятно да бъдат реализирани; степента на развитие на българския и чуждестранните пазари на които оперира дружеството и неговата позиция на тези пазари, включително и тенденциите им за развитие; както и други специфични за дружеството показатели. Взето решение за обезценка на инвестиции След извършената оценка от независим ллицензиран оценител към 31.12.2021 г., определената възстановима стойност на дъщерното дружество Авто Юнион АД е в размер на 11 882 хил. лв. Ръководството на Еврохолд е прегледало доклада на оценителите и допълнително в своя анализ е отчело: ▪ продажбата на ключови оперативни компании през 2021 г., както и очакваните подажби на компании през 2022 г. във връзка с възприетата нова стратегия на Еврохолд насочваща усилия в застрахователния и енергийния бизнес – ефектите са загуба на пазари и пазарни позиции, рязък спад на приходите и печалбите генерирани от автомобилната група (поради продажба на основните компании приходоносители и генериращи печалби); ▪ влиянието на военните действия в Украйна водещи до негативни посладици в много бизнес сектори, един от които отново след COVID-19 е автомобилният – ефектите са задълбочаване нарушаването на верига на доставките (с повече от 9 месеца към този момент) на автомобили, резервни части, горива и смазочни материали, свиване на потребителското търсене, поради очаквания ръст на инфлацията и на безработицата в страната, които ще доведат до по-малка покупателна способност на потребителите, както и други отрицателни влияния на макроикономическите фактори и неизвестноста колко дълго ще продължат те и колко силно ще засегнат бизнесите и тяхната способност да генерират печалби. Всичко това неминуемо ще доведе до негативни последици върху малките компании, каквито остават в групата Авто Юнион, особенно и предвид факта, че по време на разгара на пандемията във връзка с предприетите мерки складовите наличности на автомобилните компании в групата са сведени до минимум, а оптимизирането на разходите вече е извършено; ▪ очакваното бъдещо развитие на дейността на Авто Юнион – а то е за значително по-малка група ограничена от разнообразие на брандове дейност и генерираща незначителен по обем приход и печалба на фона на дейността до средата на 2021 г. На база на тези фактори, ефекти и тенденции ръководството на Еврохолд е взело решение за допълнителна обезценка до 97 % от нетната балансова стойност на инвестицията в автомобилната група Авто Юнион, като смята, че по този начин е постигната справедливата й стойност отговаряща на стойността на компаниите останали в нея след продажбата на основните компании. В резултат към края на 2021 г. е отчетен разход за обезценка на инвестиции в дъщерни дружества в размер на 64 772 хил. лв., а нетна стойност на инвестицията към 31.12.2021 г. е в размер на 2 003 хил. лв.  Други активи Нетекущите (без инвестициите в предприятия) и текущите активи заемат незначителна част от активите на Еврохолд като към 31.12.2021 г. те възлизат на обща стойност от 3.2 млн. лв., от които нетекущи 1.6 млн. лв. За сравнение към 31.12.2020 г. техният размер е бил на обща стойност от 4.3 млн. лв. (2.1 млн. лв. нетекущи). Нетекущите активи представляват имоти, машини и оборудване (предимно активи с право на ползване), както и нематериални активи - софтуер. През отчетния период нетекущите активи намаляват с 0.5 млн. лв. във връзка с начислена за годината амортизация на активи с право на ползване в размер на 0.7 млн. лв. Текущите активи отчитат намаление на размера си през отчетния период от 0.5 млн. лв. като към 31.12.2021 г. възлизат на 1.6 млн. лв. Паричните средства с които разполага Дружеството към края на 2021 г. са в размер на 0.1 млн. лв. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 94 КАПИТАЛ И ПАСИВИ  Капитал  Подчинени дългове С цел подсилване на капитала на групата и след преглед на задлъжнялостта, Еврохолд България е договорил и конвертирал част от задълженията си по заеми към 31.12.2020 г. във вид на подчинен дългов (неемитиран) инструмент. Подчиненият дългов инструмент представлява неемитиран капитал от първи ред и към края на 2020 г. е в размер на 32.8 млн. лв., дължим е към мажоритарният акционер Старком Холдинг в неопределен срок, с изплащане на лихви в края на всяко тримесечие, изчислявани на база фиксиран лихвен процент от 6.5 %. През 2021 г. след решение на Управителния съвет на Дружеството е извършено частично погасяване в размер на 25.9 хил. лв. на посочения подчинен дългов инструмент, като остатъчната неиздължена сема е в размер на 6.9 млн. лв. Отделно от това е сключен нов договор за подчинен дълг със Старком Холдинг АД, с лимит от 50 млн. лв. при следните условия: без определен падеж като Старком Холдинг АД не може да иска погасяването на усвоената част, независимо дали е налице случай на неизпълнение по споразумението. Еврохолд България АД има право (но не е длъжен) да изплаща суми от главницата на заема, съответстващи на всеки последователно получен транш след изтичане на 5 (пет) години от датата на получаване на съответния транш. Предсрочна изискуемост на главницата на подчинения дълг не се допуска, освен, в случаите на ликвидация или несъстоятелност, след изплащане на дължимите суми към всички привилегировани кредитори, както и на всички останали хирографарни кредитори. Дължимата лихва е в размер на 5% (пет процента) на годишна база върху привлечените парични суми за срока на тяхното реално ползване. Общият размер на собствен и подчинен дългов капитал от първи ред възлиза на 352 млн. лв. в края на 2021 г. (303.7 млн. лв. - 2020 г.).  Пасиви 338 034 337 788 320 455 303 701 351 950 197 526 197 526 197 526 197 526 260 500 2017 2018 2019 2020 2021 Собствен и акционерен капитал (хил. лв.) Общо собствен и подчинен капитал Основен акционерен капитал Акционерният капитал на Еврохолд нараства със 63 млн. лв. като достига до 260.5 млн. лв. в края на 2021 г. в резултат на успешно приключило увеличение на капитала в средата на 2021 г. проведено при условията на публично предлагане на нова емисия акции. При така извършеното увеличение на акционерния капитал с 2.50 лв. емисионна стойност и номинална стойност от 1.00 лв. на една акция, Дружеството допълнително е отчело премиен резерв при емитиране на ценни книжа от 94.5 млн. лв. като общата сума по този показател възлиза в края на 2021 г. на 144 млн. лв. Собственият капитал на Дружеството към 31.12.2021 г. е в размер на 344.7 млн. лв. като отбелязва ръст от 13.5% спрямо 2020 г. Това води до промяна в структурата на собствения капитал като делът на акционерния капитал се увеличава с 3% за сметка на натрупаната печалба, която отбелязва намаление с 5%. 219 888 241 654 265 507 297 256 368 382 2017 2018 2019 2020 2021 Общо пасиви (хил. лв.) Пасивите на дружеството (без подчинения дългов капитал) достигат размер от 368.4 млн. лв. като нарастват към края на 2021 г. с 23.9%. Нараственето на пасивите на Холдинга е свързано с неговата основна дейност по придобиване, управление и финансово подпомагане на дъщерни дружества. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 95 Общият размер на пасивите на Еврохолд нарастват в пряко отражение на активната дейност през последните години свързана с инвестиране в дъщерни компании с цел развитие, подкрепа и разрастване на дейността им както органично така и чрез нови придобивания. За последните пет години пасивите на Дружеството са се увеличили със 148.5 млн. лв. от 219.9 млн. лв. през 2017 г. достигнат в края на 2021 г. до 368.4 млн. лв., а за последната финансова година със 71 млн. лв. Анализ на пасивите Към края на 2021 г. най-голям дял заемат емитирани дългови ценни книжа - облигационни заеми, заемащи 58.4% от всички пасиви (66% към края на 2020 г). Заемите от финансови и нефинансови институции заемат дял от 12.7% от пасивите (20% към края на 2020 г). Съществен ръст отбелязват задълженията към свързани лица те възлизат на 102.5 млн. лв. и заемат 27.8% от пасивите (12% към края на 2020 г). Нетекущите пасиви намаляват с 32% през 2021 г. като в края на период възлизат на 149,4 млн. лв. Намалението със 71 млн. лв. спрямо рая на 2020 г. се дължи предимно на отчетени заеми вкл. и облигационен в текущи пасиви поради наближаващ падеж. Отделно от падежиращите заеми Дружеството е заело нови дългосрочни средства от свързани лица в размер на 59 млн. лв. към 31.12.2021 г. Поради тази причина в текущите пасиви се наблюдава съществен ръст от 185% или нарастване с 142 млн. лв. Падежиращите заеми банкови и облигационни са в обща размер от 174.6 млн. лв. докато в края на 2020 г. техният размер е 39 млн. лв. Към 31.12.2021 г. текущите пасиви възлизат на общо 219 млн. лв. 297 256 368 382 61 692 46 636 194 719 215 220 37 093 102 529 3 752 3 997 2020 2021 Структура на пасивите (хил. лв.) търговски и други задължения задължения към свързани лица облигационни заеми заеми от финансови и нефинансови институции общо пасиви 220 449 149 406 76 807 218 976 297 256 368 382 2020 2021 Изменение на пасивите по матуритет (хил. лв.) нетекущи пасиви текущи пасиви общо пасиви ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 96 Измененията по-горе са изчислени без да се вземат предвид подчинените дългови инструменти в сумата на общите пасиви. Структура на задълженията по заеми по вид и характер: Задължения по заеми Изменение 31.12.21 31.12.20 в % хил. лв. хил. лв. Подчинени дългови инструменти (78%) 7 201 32 784 Задължения по банкови заеми: (24%) 46 636 61 692 Нетекущи задължения към банки (79%) 9 006 42 747 Текущи задължения към банки 99% 37 630 18 945 Задължения по облигационни заеми: 11% 215 220 194 719 Нетекущи задължения по облигационни заеми: (55%) 78 233 174 531 EMTN Programme ISIN: XS1731768302 (100%) - 115 856 EMTN Programme ISIN: XS1542984288 n/a 19 558 - Облигационен заем с ISIN код BG2100013205 0% 58 675 58 675 Текущи задължения по облигационни заеми: 579% 136 987 20 188 EMTN Programme ISIN: XS1731768302 n/a 136 185 - EMTN Programme ISIN: XS1542984288 (100)% - 19 302 Задължения по лихви по облигационни заеми (9%) 802 886 Задължения към нефинансови институции: (23%) 4 855 6 302 Нетекущи други заеми (100%) - 1 450 Текущи други заеми (Евро Търговски Книжа - ECP) 0% 4 855 4 852 Задължения по заеми към свързани лица: 131% 85 798 37 093 Нетекущи 3478% 60 926 1 703 Текущи (124%) 24 872 11 087 Общо сума на задължения по заеми 8% 359 710 332 590 Нетекущи задължения (39%) 155 366 253 215 Текущи задължения 157% 204 344 79 375 ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 97 РЕЗУЛТАТИ ОТ ДЕЙНОСТТА Еврохолд България АД е холдингово дружество, притежаващо значителни инвестиции в дъщерни компании и като такова не извършва самостоятелни и регулярни търговски сделки. Основните (оперативните) приходи на холдинговото дружество имат финансов характер, като най-съществените от тях - печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки се проявяват в различни отчетни периоди и нямат постоянен характер. В тази връзка, инвеститорите и заинтересованите лица следва да анализират резултатите от този индивидуален финансов отчет заедно с консолидирания отчет, даващ ясна и пълна представа за резултатите, финансовото състояние, стратегиите и перспективите за развитие на групата Еврохолд. ВЛИЯНИЕ НА ВАЖНИТЕ СЪБИТИЯ ВЪРХУ РЕЗУЛТАТИТЕ ОТ ДЕЙНОСТТА 2021 г. бе белязана от множество операции извършени от Еврохолд България АД дали негативно отражение върху финансовия резултат за 2021 г. По-съществените от тези операции са описани по-горе в раздел „Важни събития за дейността на Еврохолд България, настъпили за периода януари - декември 2021 г.“ и са свързани със следните еднократни разходи: 1 / Придобиването на енергийните компании на ЧЕЗ в България и структуриране на финансирането чрез привличането на редица мениджъри и посредници, във връзка с което са отчетени еднократни разходи за външни услуги представляващи консултантски, посреднически услуги и такси за успех на стойност 7 756 хил. лв. 2 / Еврохолд България АД успя да привлече Европейската банка за възстановяване и развитие (ЕБВР) като инвеститор в застрахователния подхолдинг като сключи пакетна сделка за придобиването от страна на банката на миноритарен дял от капитала на Евроинс Иншурънс Груп АД (ЕИГ). Отделно от това бе извършено едновременно увеличение и намаление на капитала на дъщерното застрахователно дружество (виж по-горе в „Инвестиции в предприятия“). В резултат от тези операции, Еврохолд отчете загуба от операции с инвестиции в размер на 20 360 хил. лв. 3 / След навлизането на енергийния пазар в края на юли 2021 г., Еврохолд активно работи в посока към реализиране на инвестиционната си политика насочена към развитие на значимите за него активи в застрахователния и енергийния бизнес и освобождаване от инвестициите си в автомобилния и лизинговия бизнес. В резултат на това автомобилния подхолдинг Авто Юнион договори продажба на основните си автомобилни компании носещи съществената част от приходите и печалбите на автомобилната група. След извършеният годишен преглед за обезценка на инвестициите в дъщерни предприятия, ръководството на Еврохолд е преценило на база анализ на възстановимата/пазарна стойност да обезцени инвестицията си в Авто Юнион АД до 97 % от нетната балансова стойност на инвестицията. В резултат към края на 2021 г. е отчетен разход за обезценка на инвестиции в дъщерни дружества в размер на 64 772 хил. лв. Влиянието върху финансовия резултат на описаните тук еднократни разходи са представени в следващия преизчислен годишен индивидуален отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за 2021 г. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 98 Преизчислен от еднократни ефекти годишен индивидуален отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за 2021 г. Преизчислен от еднократни ефекти Годишен индивидуален отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за 2021 г. Прило жение 2021 2021 2021 2020 (преизчислен) (еднократни ефекти) хил. лв хил. лв. хил. лв. хил. лв. Приходи от оперативна дейност Приходи от дивиденти 3 223 223 547 Печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки 4 819 819 2 443 Приходи от лихви 5 35 35 - Други финансови приходи 6 846 846 1 590 1 923 1 923 4 580 Разходи за оперативна дейност Разходи за лихви 7 (19 547) (19 547) (15 890) Загуби от операции с финансови инструменти и последващи оценки 8 (1 159) (85 132) (86 291) (1 911) Други финансови разходи 9 (999) (999) (436) Разходи за външни услуги 10 (1 342) (7 756) (9 098) (2 196) Разходи за персонала (899) (899) (606) Разходи за амортизация 13.1, 13.2 (679) (679) (679) (Начислена)/възстановена загуба от обезценка на финансови активи, нетно 11 (609) (609) 9 (25 234) (92 888) (118 122) (21 709) (Загуба)/Печалба от оперативна дейност (23 311) (92 888) (116 199) (17 129) Други Приходи/(Разходи), нетно 12 (189) (189) 375 (Загуба)/Печалба за годината (23 122) (92 888) (116 388) (16 754) Общо всеобхватен доход за годината (23 122) (92 888) (116 388) (16 754) * еднократен разход 2/ и 3/ (виж влияние на важните събития върху резултатите от дейността) ** еднократен разход 1/ (виж влияние на важните събития върху резултатите от дейността) ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 99 ФИНАНСОВ РЕЗУЛТАТ Еврохолд България АД за периода 1 януари – 31 декември 2021 г. отчита финансов резултат на индивидуална база загуба в размер на 116.4 млн. лв. След преизчисление от еднократните ефекти отчетени през 2021 г. Дружеството е реализирало загуба от 23 млн. лв. от дейността си, което в сравнение със съпоставимия период представлява увеличение на загубата едва със 6.3 млн. лв. ПРИХОДИ И РАЗХОДИ  Приходи При анализа на Приходите на Еврохолд България в исторически план на база индивидуалната дейност на дружеството не е уместно да се прави съпоставка на генерирани приходи и печалби от оперативна дейност на компанията в различни исторически периоди, поради специфичния характер на дейността, а именно – холдингова дейност насочена към инвестиции в компании чрез създаване и придобиване, тяхното управление и финансиране на свързани предприятия. В този смисъл генерираните от дружеството приходи са неритмични като много от тях са свързани с еднократни сделки. За да се придобие представа за резултатите от дейността на Еврохолд, трябва да се изследват груповите резултати включващи представянето на всички дъщерни компании. Приходите на Еврохолд България АД се формират от основната дейност на Дружеството като се генерират предимно финансови приходи от следните дейности: ✓ Печалби от операции с инвестиции; ✓ Печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки; ✓ Приходи от дивиденти; ✓ Приходи от лихви по предоставени заеми на дъщерни дружества и трети лица; ✓ Приходи от услуги на дъщерни дружества ✓ Други финансови приходи. Анализ на приходите Приходи от оперативна дейност Изменение 2021 2020 в % хил. лв. хил. лв. - Приходи от дивиденти (59.2)% 223 547 - Печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки (66.5)% 819 2 443 - Приходи от лихви n/a 35 0 - Други финансови приходи (46.8)% 846 1 590 Общо приходи от оперативна дейност (58)% 1 923 4 580 Основните приходи от оперативната дейност на Еврохолд България АД се формират предимно от операции с финансови инструменти и последващи оценки (показани по-долу), както и от други финансови приходи представляващи, положителни разлики от промяна на валутни курсове. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 100 ✓ Печалби от операции с инвестиции и финансови инструменти ✓ Приходи от преоценки на дългови инструменти, оценявани по справедлива стойност (последващи оценки)  Разходи Разходите по осъществяване на оперативната дейност на Еврохолд са основно свързани с разходи по осъществяване на конкретни текущи проекти, разходи свързани за лихви по привлечени средства усвоени/набрани с цел финансиране дейността на Холдинга и развитието и подпомагането на дъщерните компании от икономическата му група, както и разходи от операции с финансови инструменти и други с финансов характер. Също така Еврохолд отчита и постоянни разходи за персонал и други външни услуги като наеми на офис помещения, консумативни разходи и други свързани с нормалното протичане и осъществяване на дейността. Анализ на разходите (преизчислени от еднократни ефекти) Разходи за оперативна дейност Изменение 2021 2020 в % хил. лв. хил. лв. - Разходи за лихви 23% (19 547) (15 890) - Загуби от операции с финансови инструменти и последващи оценки (39.4)% (1 159) (1 911) - Други финансови разходи 129% (999) (436) - Разходи за външни услуги (38.9)% (1 342) (2 196) - Разходи за персонал 48.4% (899) (606) - Разходи за амортизация - (679) (679) - (Начислена)/Възстановена загуба от обезценка на финансови активи, нетно (6867)% (609) 9 Общо разходи за оперативна дейност 16% (25 234) (21 709) През 2021 г. ▪ 261 хил. лв. от преоценка на изкупени собствени облигации от EMTN Programme с ISIN XS1731768302; ▪ 76 хил. лв. от преоценка на изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205. ▪ 1 хил. лв. печалба от преоценка на други финансови инструменти. През 2020 г. ▪ 1 057 хил. лв. от преоценка на изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302; През 2021 г. ▪ 221 хил. лв. печалба от прехвъляне на собствеността на обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme с ISIN XS1731768302; ▪ 259 хил. лв. печалба от операции с обратно изкупуване на собствени облигации с ISIN BG2100013205. ▪ 1 хил. лв. печалба от операции с други финансови инструменти. През 2020 г. ▪ 796 хил. лв. печалба от обратно изкупуване на собствени облигации 10 500 бр. от EMTN Programme с ISIN XS1731768302; ▪ 478 хил. лв. печалба от обратно изкупуване и погасяване/канцелиране на търговски заеми във вид на Евро Корпоративни Книжа – ECP; ▪ 112 хил. лв. – други печалби. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 101 Преизчислените от еднократни ефекти разходи за 2021 г. показват увеличение само със 16%. Това се дължи предимно на ръста на разходите за лихви, които нарастват с 3.6 млн. лв. във връзка с усвоено ново финансиране за развитие на дъщерните дружества. Разходите за лихви могат да бъдат групирани в три категории в зависимост от финансирането, а именно: ▪ Лихви по заеми от банки и небанкови финансови институции в размер на 3.2 млн. лв. като отчитат увеличение от 0.05 млн. лв. – увеличението е във връзка с усвоения през средата на 2020 г. нов банков заем; ▪ Лихви по облигационни заеми в размер на 12.8 млн. лв. – при отчетено нарастване от 2.7 млн. лв., дължащо се на новоемитирания през ноември 2020 г. облигационен заем в размер на 30 млн. евро, по който за 2021 г. са начислени лихви в размер на 1.9 млн. лв.; ▪ Лихви по получени заеми и лизинг от свързани и трети лица в размер на 3.6 млн. лв. – отчетено е нарастване от 0.9 млн. лв. вследствие на усвоени през отчетния период заеми от свързани лица. Преизчислените разходи за външни услуги отбелязват съществено намаление от 41%, като в края на отчетния период възлизат на 1.3 млн. лв. докато през съпоставимия период техният размер е бил 2.2 млн. лв. Еврохолд България АД отчита за 2021 г. загуби от операции с финансови инструменти и последващи оценки (преизчислени стойности) в размер на 1.2 млн. лв. докато за 2020 г. са отчетени загуби в размер на 1.9 млн. лв. (Операциите по които са формирани загуби от финансови инструменти и последващи оценки са подробно разписани в Приложение 8 към годишен индивидуален финансов отчет за 2021 г.). ПАРИЧНИ ПОТОЦИ Паричните потоци за 2021 г. са формирани главно от финансовата и инвестиционна дейност на Дружеството свързана с преструктурирането на дългосрочните дългове, както и при акумулирането на свободните парични средства от дъщерни предприятия и насочването им към финансиране на текущата и инвестиционна дейност на други дъщерни предприятия. Анализ на паричните потоци Парични потоци Изменение 2021 2020 в % хил. лв. хил. лв. - Нетен паричен поток от оперативна дейност (34.4)% (4 315) (3 210) - Нетен паричен поток от инвестиционна дейност (259.2)% (173 075) (48 181) - Нетен паричен поток от финансова дейност (243.9)% 177 231 51 527 Нетни парични потоци (216.9)% (159) 136 - Ефект от МСФО 9 7 (7) - Парични средства и парични еквиваленти в началото на годината 267 138 Парични средства и парични еквиваленти в края на периода (57)% 115 267 ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 102 ФИНАНСОВИ КОЕФИЦИЕНТИ Коефициентите за задлъжнялост и финансова автономност отчитат покритието на привлечените средства със собствен капитал и обратно. Коефициентът на задлъжнялост в края на 2021 г. e 1.089, докато за същия период на 2020 г. той е със стойност 1.087. Стойността на коефициента за финансова автономност към 31.12.2021 г. е 0.918, а към края на 2020 г. той е 0.920. Финансови коефициенти ПОКАЗАТЕЛИ единица 2021 Изменение 2020 хил. лв. в % хил. лв. Отчет за дохода 1. Счетоводна печалба/загуба (преди данъци) хил. лв. (118 122) 589.6% -17 129 2. Нетна печалба/загуба (след данъци) хил. лв. (116 388) 594.7% -16 754 3. Приходи от оперативна дейност хил. лв. 1 923 (58.0)% 4 580 Отчет за финансовото състояние към 31 декември 4. Собствен капитал хил. лв. 344 749 13.5% 303 701 5. Пасиви (нетекущи + текущи) хил. лв. 375 583 13.8% 330 040 6. Нетекущи пасиви хил. лв. 156 607 (38.2)% 253 233 7. Активи хил. лв. 720 332 13.7% 633 741 Коефициенти Коефициент на финансова автономност (4/5) 0.918 (0.2)% 0.920 Коефициент на задлъжнялост (5/4) 1.089 0.2% 1.087 Дял на собствения капитал от активите (4/7) 47.9% (0.1)% 47.9% Нетекущи пасиви / Собствен капитал (6/4) 0.454 (45.5)% 0.834 Нетна рентабилност на приходите (2/3) (60.524) 1554.5% (3.658) Нетна рентабилност на собствения капитал (2/4) (0.338) 512.0% (0.055) Нетна рентабилност на пасивите (2/5) (0.310) 510.5% (0.051) Нетна рентабилност на активите (2/7) (0.162) 511.2% (0.026) Отношенията, характеризиращи дълга и собствения капитал, показват как се финансира дружеството. Към 31.12.2021 г. делът на собствения капитал от активите на Еврохолд България АД е 47.9% като остава без изменени спрямо предходния период. Към края на 2021 г. коефициентът Текущи пасиви / Собствен капитал е 0.454, докато към 31.12.2020 г. същото съотношение е 0.834 което показва, че Дружеството намалило дългосрочната си задлъжнялост във връзка с изплатени банкови заеми и отнесени в текущи пасиви падежиращи задължения по облигационен заем (EMTN Programme). ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 103 ТЕНДЕНЦИИ И БЪДЕЩО РАЗВИТИЕ Тенденциите за развитие на Еврохолд България АД са свързани със стратегическите цели в развитие на застрахователния и енергийния бизнес. Затова бъдещото развитие на Холдинга се разглеждат на групово ниво и е изцяло свързано с постиженията на дъщерните компании, техните възможности за генериране на ръст на приходи и печалби, поддържане на стабилна капиталова структура, създаване на иновативни продукти с което да засилят конкурентоспособността си, затвърждаване и разрастване на пазарните им позиции в регионите в които оперират. Перспективите на групата Еврохолд за 2022 г. след интегрирането на придобитите седем енергийни компании на ЧЕЗ Груп, ще бъдат насочени към органичен растеж и подобряване на възвращаемостта от оперативната дейност. Фокусът на Еврохолд ще бъде върху укрепването на позициите на дъщерните компании на пазарите, на които оперират, и по-нататъшното подобряване на тяхната ефективност, капитализация и рентабилност, като процесът по диверсифициране на продуктовото портфолио ще продължи. Придобитите енергийни компании и развитието на енергийния бизнес от Еврохолд ще имат значителен позитивен ефект за бъдещето развитие на Групата и ще допринесе за подобряване на груповите резултати, както и реализиране на по-високи обеми новогенериран бизнес, респективно приходи от дейността. Придобиването на Активите на ЧЕЗ в България е добра пазарна възможност за осъществяването на средносрочния и дългосрочен план на Еврохолд България АД, а именно диверсификация на портфолиото, понижаването на пазарния риск и увеличаване дела на регулираните пазари, което ще доведе до по-висока прецизност в прогнозирането на парични потоци и по-стабилна доходност. Придобитите дружества от групата ЧЕЗ в България са най-големият дистрибутор на електричество в страната, покривайки площ от около 40 000 кв. км2, обслужващи над 3 милиона потребители. Имайки предвид значимата клиентска база на придобиваните дружества, тази сделка е от важно значение за стратегическото позициониране на Еврохолд, както и на дъщерните му компании. В допълнение извършеното придобиване ще има положителен ефект и върху дългосрочния кредитен рейтинг на Еврохолд България, което ще доведе до подобрение на финансовото състояние и рисковия профил на групата Еврохолд. След предизвикателната 2020 г., белязана от пандемията от COVID-19, групата Еврохолд се върна към пътя на растеж и през 2021 г. и постигна рекордно високо ниво на генериран бизнес. Застрахователната група регистрира най-голямата премия по обем от основаването си преди 26 години, а придобитите енергийни компании бяха интегрирани в структурата на Еврохолд и допринесоха за рекордно високият групов финансов резултат. Трябва да се има на предвид, че резултатите на придобитите в края на юли 2021 г. енергийни компании бяха консолидирани само частично (за периода от тяхното придобиване 1 август до 31.12.2021 г.). Въпреки това те оказаха положителен ефект върху финансовото състояние на Групата, включително съществено подобри консолидирани финансови коефициенти и показатели на обща ликвидност, рентабилност на приходите, рентабилност на собствения капитал, и по-висока финансова автономност. Положителният ефект ще стане още по-силен от 2022 г., когато резултатите на енергийните компании ще бъдат консолидирани в пълния им размер. НАСТОЯЩИ ТЕНДЕНЦИИ И ВЕРОЯТНО БЪДЕЩО РАЗВИТИЕ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 104 Като цяло застрахователният и енергийният бизнес до този момент не бяха съществено засегнати от наложените от правителството мерки за ограничаване разпространението на пандемията от Covid-19, затова допринесоха и бързите и гъвкави мерки, професионални решения, добра организация и дигитализация на процесите, като ръководството на Еврохолд смята, че и в следващите периоди ще останат не повлияни. Доброто представяне през 2021 г. на групата Еврохолд дава увереност, че и в бъдещи периоди можем да посрещнем евентуални нови вълни на Covid-19, но и новите предизвикателства в региона в резултат на събитията в Украйна. В допълнение застрахователната и енергийната дейност са силно регулирани и тяхното бъдещо развитие е в голяма степен зависимо от приложимото законодателство, промени в регулаторната рамка и решенията на регулаторните органи. СТРАТЕГИЧЕСКА НАСОЧЕНОСТ НА ЕВРОХОЛД ЗА БЪДЕЩОТО РАЗВИТИЕ НА ГРУПАТА Енергетика Стратегията за развитие на енергийния бизнес предвижда реализирането на инвестиционната програма на енергийните компании насочена в следните области: Обслужване и удовлетвореност на клиентите; Подновяване и поддръжка на електропреносната мрежа; Възобновяеми източници и енергийна ефективност; Иновации и технологии. Намерението на „Еврохолд България“ АД е да превърне „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани“ Б.В. в регионална ютилити компания в страната по отношение на устойчивост и удовлетвореност на клиентите. Емитентът поема ясен ангажимент за инвестиции в технологии и дигитализация на процесите, които да подобрят ефективността на енергийните компании при поддържане на финансова стабилност и спазване на регулаторните норми, както и чрез осигуряването на приемственост в оперативното управление на активите, обект на придобиване. По отношение на изградената стратегия за оперативната дейност на енергийните дружества, Еврохолд възнамерява да се ръководи и да следва съществуващите им бизнес планове, поддържайки фокуса и инвестиционна програма, утвърдена от Комисията за Енергийно и Водно Регулиране (КЕВР). Инвестиционната програма е насочена към изграждането на по-ефективна електроразпределителна мрежа, която ще доведе до намаляване на техническите загуби по електропреносната мрежа, по-добро обслужване на клиентите и потенциално понижаване на цената на електроенергията за крайните потребители. Застраховане Относно застрахователното направление стратегията на Еврохолд предвижда органичен растеж и подобряване на възвращаемостта от оперативната дейност в Румъния и България. Фокусът ще бъде насочен върху развитие на: продукти; дистрибуция с внимание към онлайн канали за продажба; и международна експанзия с фокус върху органично развиващия се бизнес в настоящите региони и разширяване на дейността на други пазари по линия на закона за Свободно Предоставяне на Услуги. Развитието на застрахователните компании е насочено към устойчивост и органичен растеж на пазарните позиции на застрахователите, чрез разработване на нови продукти, както в съществуващи класове застраховки, така и в разработването на нови комбинирани застраховки с цел диверсифициране на застрахователния портфейл, отговаряне на променените очаквания на клиентите и в съответствие изменената бизнес средата, засилване на процеси по обмяна на ноу-хау в управленски, бизнес и корпоративни практики между компаниите, както и съсредоточаване в дигитализацията на цялостната система и онлайн предлагане на продукти. Дейността ще бъде насочена и към разработване на нови директни канали за разпространение с фокус върху онлайн каналите. В допълнение фокусът ще бъде поставен и върху ръст на бизнеса чрез разширяване на операциите на застрахователни услуги разпространявани по линия на правото на свобода на установяване и свобода на предоставянето на услуги. Застрахователният бизнес на Еврохолд обединен в дъщерното дружество Евроинс Иншурънс Груп е добре позициониран на пазарите в Европа и има силен потенциала за растеж. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 105 Финанси Очакванията са инвестиционния посредник Евро-финанс АД да продължи устойчивото си развитие като разраства пазарните си позиции и генерира ръст на приходите си. Влиянието на Covid-19 върху този сегмент е незначително. Евро-финанс изцяло дигитализира дейността си, обнови и модернизира корпоративния уебсайт на компанията. Специално внимание се обръща към разширяването на присъствието на Евро-Финанс в интернет пространството и достигането до по-широк кръг потенциални клиенти, чрез промотиране на продуктите и услугите на инвестиционния посредник. През 2020 г. „Евро-Финанс“ АД разшири набора от услуги, които предлага на своите индивидуални и институционални клиенти, влизайки в стратегическо партньорство с водещата в Европа компания за управление на активи – Amundi Asset Management. Чрез „Евро-Финанс“ АД инвеститорите могат да записват дялове и спестовни планове от широка гама фондове, управлявани от Amundi Asset Management. С цел достигане до максимално широк кръг от потенциални клиенти и с оглед максимизиране на продажбите, ръководството на дружеството през 2021 г. поставиха началото по договаряне с т.нар. обвързани агенти, които да започнат „пилотно“ да предлагат фондовете на Amundi, а в последствие и останалите услуги, предоставяни от „Евро-Финанс“ АД. Следвайки мотото „Да направим капиталовите пазари по-достъпни“, „Евро-Финанс“ АД продължава с работата по проекта за разработване на мобилно приложение на платформата за електронна търговия EFOCS. През 2021 г. приложението е предложено и във вариант за Android, а през 2022 г. ще бъде достъпно и за iOS. Управленският екип на „Евро-Финанс“ АД вярва, че комбинацията от конкурентни условия за търговия на Българска фондова борса (БФБ) и FWB Xetra и лесно за употреба приложение за търговия през мобилно устройство ще спомогнат за значително увеличаване на дела на посредника в обслужването на индивидуални клиенти в областта на финансовите услуги на местния пазар. Автомобили и Лизинг Тенденциите за съществуващите към настоящия момент бизнеси в автомобилното и лизинговото направление са зависими от проявилото се през 2020 г. влияние от COVID-19, като към момента това влияние върху дейността им става все по-слабо. За 2022 г. очакванията са то да бъде със значително по-ограничено отражение върху дейността на тези бизнеси. Същевременно предвид навлизането в нов секторен пазар, а именно енергийния, и необходимостта от значителен ресурс – както кадрови за неговата интеграция, така и финансов с цел изпълнение на инвестиционната програма на придобитите компании, автомобилното и лизинговото направление от групата не представляват целеви приоритет в стратегията за развитие на групата Еврохолд. Това обстоятелство предполага, че при наличие на добро инвеститорско предложение е възможно реализиране на сделка по продажба на бизнес единица/и част от тези направления. В тази връзка автомобилният подхолдинг на „Еврохолд България“ АД - „Авто Юнион“ АД, продаде дъщерното си дружество „Н Ауто София“ ЕАД. „Н Ауто София“ ЕАД е основен дилър в България на марката Nissan и контролира 51% от капитала на „Еспас Ауто“ ООД, най-големият дистрибутор в България на автомобилите с марка Renault и Dacia. Компанията е и собственик на 51% от „ЕА Пропъртис“ ООД, която притежава терена и шоурума на Nissan, Renault и Dacia в София. Сделката е финализирана след одобрение от Комисия за защита на конкуренцията, и е вписана в ТР на 20.08.2021 г. На по-късен етап - средата на ноември 2021 г., „Авто Юнион“ АД подписа предварителен договор за продажбата на дъщерното си дружество „Стар Моторс“ EООД - официален вносител на автомобили с марка Mazda за България и Република Северна Македония. През март 2022 г. Авто Юнион договори и продажбата на Дару Кар ЕООД. Лизинговият подхолдинг сключи договор за продажба на рент а кар компанията „Евролийз Рент а кар“ ЕООД, представител на Avis и Budget за България. В допълнение, в кратък период от време е възможно Еврохолд България АД да се раздели и с други компании от автомобилното и лизинговото си направление, което ще му даде възможност да се фокусира върху застрахователния и енергийния бизнес. Не са известни други тенденции, колебания, изисквания, ангажименти или събития, които е разумно вероятно да имат значителен ефект върху дейността и финансовото състояние на групата Еврохолд най- малко за следващата финансова година в сегментите, в които оперира. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 106 В този раздел са описани нашите съществени рискове, включително как ние ги управляваме. В случай, че някой от описаните в този раздел рискове настъпи дори частично или в комбинация с други рискови фактори или обстоятелства, това може да има значителен негативен ефект върху Дружеството. Бъдещите резултати от дейността на Дружеството могат съществено да се различават от минали резултати като следствие настъпване на описаните тук рискове. Предвид динамичната към този момент макроикономическа среда е възможно да настъпят и други рискове и/или несигурни събития, които понастоящем не са известни или такива, които да не сме в състояние да оценим или се считат за несъществени към този момент и които рискове да могат да окажат значителен неблагоприятен ефект върху дейността на Дружеството. *** Обръщаме внимание, че „Еврохолд България“ АД развива дейността си чрез своите дъщерни дружества, в тази връзка финансовото състояние на Дружеството, оперативните резултати и перспективите му за развитие са в пряка зависимост от състоянието, резултатите и перспективите на дъщерните му дружества. Всеки бизнес сектор, включително и сегментите в които ние оперираме са обект на общи рискове, като промени в макроикономическата среда, социални, политически, финансови, регулаторни и законодателни промени. Нашите основни рискове и несигурност са тези, които могат да окажат най- голямо въздействие върху нашите групови ключови приоритети. Най-съществените, основни за всяка бизнес група рискове и влияещи на дейността на дружествата част от групата Еврохолд, както и оценените възникващи общо групови рискове могат да бъдат намерени в Годишния консолидиран доклад на Еврохолд България за 2021 г. *** На индивидуално ниво ключови рискове за Еврохолд България АД, продължават да бъдат подобни като тези от предходните години, но те се развиха през последната година, главно поради въздействията от пандемията Covid-19. Като се има предвид международния характер на нашата дейност (чрез дъщерните дружества), друг оценен през 2021 г. риск е динамичното развитие на макроикономическата среда. a) НЕСИСТЕМАТИЧНИ РИСКОВЕ Несистематичните рискове се свързват с общия инвестиционен риск, специфичен за дадена фирма, както и със сектора (отрасъла) на икономиката в който тя оперира. Рискове, свързани с дейността и структурата на Еврохолд Доколкото дейността на „Еврохолд България“ АД е свързана с управление на активи на други дружества, същата не може да бъде отнесена към отделен сектор на националната икономика и е изложена на отрасловите рискове на дъщерните дружества. Дружествата от групата на „Еврохолд България“ АД оперират в следните сектора: „застрахователен“, „енергиен“, „лизингов“, „продажба на автомобили“ и „инвестиционно посредничество и управление на активи“. Влиянието на отделните рискове на дъщерните компании е пропорционално на дела на съответния отрасъл в структурата на дългосрочния инвестиционен портфейл на Еврохолд. Основните дейности на Холдинга се осъществяват чрез дъщерните му дружества, което означава че финансовите му резултати са пряко свързани с финансовите резултати и тенденциите за развитие на бизнес единиците от икономическата му група. ОСНОВНИ РИСКОВЕ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 107 Наличието на дружества в портфейла, чиито нетни приходи от продажби се формират и от продукти, продавани на други дъщерни дружества (свързани в групата лица), поставя ефективността на дейността на същите в пряка зависимост от равнището на доходност на клиентите (свързани лица), което може да рефлектира негативно върху рентабилността на цялата група. Основният риск, свързан с дейността на „Еврохолд България“ АД е възможността за намаляване на приходите от продажби на дружествата, в които участва и върху получаването на дивиденти. В тази връзка, това може да окаже влияние върху ръста на приходите на компанията, както и върху промяната на нейната рентабилност. Влошените резултати на едно или няколко дъщерни дружества би могло да доведе до влошаване на резултатите на консолидирана база. Това от своя страна е свързано и с цената на акциите на компанията, в резултат на очакванията на инвеститорите за перспективите на дружеството и групата Еврохолд, тъй като пазарната цена на акциите отчита бизнес потенциала и активите на икономическата група като цяло. Рискове, свързани със стратегията за развитие на Еврохолд Бъдещите печалби и икономическа стойност на Еврохолд зависят от стратегията, избрана от висшия ръководен екип на дружеството и на неговите дъщерни компании. Изборът на неподходяща стратегия може да доведе до значителни загуби. „Еврохолд България“ АД се стреми да управлява риска от стратегически грешки чрез непрекъснат мониторинг на различните етапи при изпълнението на своята пазарна стратегия, и резултатите от нея. Това е от изключително значение, за да може да реагира своевременно, ако е необходима промяна на определен етап в плана за стратегическо развитие. Ненавременните или неуместни промени в стратегията също могат да окажат съществен негативен ефект върху дейността на компанията, оперативните резултати и финансовото му състояние. Рискове, свързани с бъдещи придобивания и интеграцията им в структурата Към настоящия момент икономическата група на „Еврохолд България“ АД развива операциите си основно в България и други европейски страни чрез придобивания на дружества и активи. Дружеството очаква тези придобивания да продължат и занапред. Групата възнамерява да осъществява стратегия на идентифициране и придобиване на бизнеси, компании и активи с оглед експанзия на дейността си. Рискът за Дружеството се състои в несигурността относно това дали ще успее и за в бъдеще да идентифицира подходящи обекти на придобиване и инвестиционни възможности. От друга страна съществува несигурност по отношение на оценката на рентабилността на бъдещите придобивания на активи и дали ще доведат до съпоставими резултати с досега реализираните инвестиции. Също така, инвестициите в нови придобивания са обект на редица рискове, включително възможни неблагоприятни ефекти върху резултатите от дейността на икономическата група като цяло, непредвидени събития, както и трудности при интегрирането и оптимизирането на операциите и допълващите се бизнеси. Рискове, свързани с управлението на Еврохолд Рисковете, свързани с управлението на Дружеството могат да бъдат: ▪ вземане на грешни решения за текущото управление на инвестициите и ликвидността на Дружеството и Групата като цяло, както от висшия ръководен състав, така и оперативните служители на Еврохолд; ▪ невъзможността на ръководството да стартира реализацията на планирани проекти или липса на подходящи служители за конкретните проекти; ▪ възможни технически грешки на единната управленска информационна система; ▪ възможни грешки на системата за вътрешен контрол; ▪ напускане на ключови служители и невъзможност да се назначи персонал с нужните качества; ▪ риск от прекомерно нарастване на разходите за управление и администрация, водещ до намаляване на общата рентабилност на компанията. Рискове, свързани с невъзможността на Еврохолд да набере капитал за финансиране на стратегическите си цели ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 108 Възможностите на „Еврохолд България“ АД да расте и реализира стратегиите си зависят до голяма степен и от възможността да привлича капитал. Нестабилността на финансовите пазари, както и евентуалната очевидната липса на доверие между финансовите институции биха могли да затрудняват значително привличането на дългосрочен капитал при разумни условия. Ръководството на „Еврохолд България“ АД подкрепя усилията на дъщерните компании в Групата за привличане на банкови ресурси за инвестиции и използване на възможностите, които дава този вид финансиране за осигуряване на оборотни средства. Обемите на тези привлечени средства се поддържат на определени нива и се разрешават след доказване на икономическата ефективност за всяко дружество. Политиката на ръководството е насочена към това да набира финансов ресурс от пазара под формата основно на дялови ценни книжа (акции), дългови инструменти (облигации) и заемни средства от банкови и небанкови институции, които инвестира в дъщерните си дружества за финансирането на техни проекти, чрез увеличение на техния капитал или предоставяне на заеми. Отделно от това, „Еврохолд България“ АД следи капиталовата структура на всяко дружество и предприема действия за поддържането на регулаторните капиталови изисквания за всеки бизнес сегмент чрез увеличение на капитала им. Рискове, свързани с привличането и задържането на квалифицирани кадри Бизнесът на „Еврохолд България“ АД е зависим в значителна степен от приноса на определен брой лица, членове на управителните и контролни органи, мениджъри от висше и средно управленско ниво на компанията-майка и дъщерните компании от структурните бизнес направления. Няма сигурност, че тези ключови служители ще продължат да работят за Еврохолд и за в бъдеще. Успехът на Еврохолд ще е относим и към способността му да задържа и мотивира тези лица. Невъзможността на Дружеството да поддържа достатъчно опитен и квалифициран персонал за мениджърски, оперативни и технически позиции може да има неблагоприятен ефект върху дейността на икономическата група като цяло, оперативните му резултати, както и финансовото й състояние. Риск от концентрация Съществува риск от концентрация, който представлява възможността компанията да понесе загуба поради съсредоточаване на финансови ресурси в бизнес сектор или свързани лица. Този риск се изразява във възможността инвестираните средства да не се възвърнат в пълен размер, поради рецесия в бизнеса, в който е инвестирано. Риск от липса на ликвидност Ликвидният риск е свързан с възможността „Еврохолд България“ АД да не погаси в договорения размер и/или в срок свои задължения, когато те станат изискуеми. Емитентът се стреми да минимизира този риск чрез оптимално управление на паричните потоци в самата група. Групата прилага подход, който да осигури необходимия ликвиден ресурс, за да се посрещнат настъпилите задължения при нормални или извънредни условия, без да се реализират неприемливи загуби или да се накърни репутацията на отделните дружества и икономическата група като цяло. Дъщерните дружества правят финансово планиране, с което се стремят да посрещат изплащането на разходи и текущите си задължения за период от деветдесет дни, включително обслужването на финансовите задължения. Това финансово планиране минимизира или напълно изключва потенциалния ефект от възникването на извънредни обстоятелства. Риск от възможно осъществяване на сделки между дружествата в групата, условията на които се различават от пазарните Взаимоотношенията със свързани лица произтичат по договори за временна финансова помощ на дъщерните дружества и по повод сделки свързани с обичайната търговска дейност на дъщерните компании. Рискът от възможно осъществяване на сделки между дружествата в Групата при условия, които се различават от пазарните, се изразява в поемане на риск за постигане на ниска доходност от предоставено вътрешно-групово финансиране. Друг риск, който може да бъде поет, е при осъществяването на вътрешно-групови търговски сделки да не бъдат реализирани достатъчно приходи, а от там и добра печалба за съответната компания. На консолидирано ниво това може да рефлектира негативно върху рентабилността на цялата група. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 109 В рамките на Еврохолд се извършват постоянно сделки между дружеството-майка и дъщерните дружества и между самите дъщерни дружества, произтичащи от естеството на основната им дейност. Всички сделки със свързани лица се осъществяват при условия, които не се различават от обичайните пазарни цени и спазвайки МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. „Еврохолд България“ АД осъществява дейност чрез дъщерните си дружества, което означава, че финансовите му резултати са пряко зависими от финансовите резултати, развитието и перспективите на дъщерните дружества. Лоши резултати на едно или няколко дъщерни дружества би могло да доведе до влошаване на финансовите резултати на консолидирана база. b) СИСТЕМАТИЧНИ РИСКОВЕ Макроикономически риск Макроикономическият риск е рискът от сътресения, които могат да се отразяват на икономическия растеж, доходите на населението, търсенето и предлагането, реализирането на печалби от икономическите субекти и др. Тези сътресения включват глобалните икономически и бизнес условия, колебанията в националните валути, политическите събития, промяна на законодателства и регулаторни изисквания, приоритетите на националните правителства и др. Тенденциите в макроикономическата обстановка влияят на пазарното представяне и на крайните резултати от дейността на всички сектори в икономиката. България има икономика от отворен тип и развитието й зависи пряко от международните пазарни условия. Тенденциите в макроикономическата обстановка влияят на пазарното представяне и на крайните резултати от дейността на всички сектори в икономиката. Изходът от реализирането на някои рискове, свързани с международната среда ще зависи до голяма степен и от плановете и превантивните мерки на отделни държави и международни институции, което личи и от последната световна икономическа криза и пандемията от Covid-19. Рискът от влиянието на международната среда върху фирмите не може да бъде диверсифициран и засяга всички играчи, но от друга страна може да се превърне в двигател за развитие и прилагане на иновации и дигитализация, които драстично да променят и повишават ефективността на бизнеса в глобални мащаби. Макроикономическата ситуация и икономическия растеж в световен мащаб са от основно значение за развитието на „Еврохолд България“ АД и дъщерните му дружества, като в това число влизат и държавните политики на съответните страни в които оперира и в частност регулациите и решенията взети от съответните Централни Банки, които влияят на монетарната и лихвената политика, на валутните курсове, данъците, БВП, инфлация, бюджетен дефицит и външен дълг, процента на безработица и структурата на доходите. Макроикономически тенденции като: световната икономическа криза; влиянието което оказва настъпилото в началото на 2020 г. форсмажорно обстоятелство от обявената в световен мащаб пандемия от Covid-19 и предприетите мерки от правителствата на засегнатите държави; забавяне на икономическия растеж; риска от систематични глобални финансови колебания; периодичните фискални дисбаланси; промените в курсовете към определени валути; нестабилността в цените на енергийните продукти; икономическата и политическа несигурност в някой региони на света; намаляването на икономическата и потребителската активност; могат да имат неблагоприятен ефект върху бизнес резултатите, финансовото състояние, печалбата и рентабилността или очаквания растеж на Групата. Развитието на икономиката на България е изправена пред риска от външни влияния и зависи пряко от международните пазарни условия. Наличие на неблагоприятни макроикономически условия в България, включително нарастване на безработицата и инфлацията, както и фискална нестабилност могат да имат съществен неблагоприятен ефект върху бизнеса на Дружеството, финансовото му състояние и/или резултатите от дейността му. Групата Еврохолд извършва операции в България, Румъния, Северна Македония, Украйна, Гърция, Испания, Италия, Полша, Грузия, Беларус и Русия и други европейски държави, съответно нейната обща финансова позиция и резултатите от нейните операции са засегнати от икономическата, правна и политическите условия в тези страни. Всяко влошаване на макроикономическите условия в такива страни или в по-широкия регион на ЦИЕ / ЮИЕ може да повлияе неблагоприятно на определени продукти и услуги, предлагани от групата, и да доведе до по-ниски приходи от първоначално планираните. В допълнение, общите промени в правителствената политика и регулаторните системи във всяка такава юрисдикция могат да доведат до увеличаване на оперативните разходи и капиталовите изисквания на Групата. Всякакви бъдещи периоди на забавяне на икономическия растеж или бавен икономически растеж на всеки от пазарите, на които Групата оперира, биха могли да имат ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 110 неблагоприятен ефект върху бизнеса, финансовото състояние, паричните потоци, резултатите от дейността или перспективите на Групата. Проявени макроикономически рискове през 2021 г. и към датата на изготвяне на този Доклад Към настоящия момент сме свидетели на макроикономически риск породен от мащабите и разпространението на пандемията от коронавирус (Covid-19), която засегна целия свят и драматично повлия на глобалната макроикономика и икономическия растеж. Пандемията от Covid-19 съществено забави в края на първо и през цялото второ тримесечие на 2020 г. голяма част от растежа световната икономика, а дейността в някои сектори беше почти пълно преустановена. В резултат от наложените мерки от страна на правителствата за справяне с пандемията, значителна част от международната търговия беше възпрепятствана. Това възпрепятства в голяма степен производствения процес в резултат на нарушени вериги на доставките и намали вътрешното и външното търсене. Затягане на ограничителните мерки в отговор на значителното увеличение на броя на заразените с коронавирус (Covid-19) в различните държави доведе до спад на икономическата активност. На глобално ниво последвалите резултати за бизнеса от икономическите смущения причинени от пандемията бяха: влошени икономически перспективи, значително увеличение на очакваните кредитни загуби и други обезценки, както и намаление на приходите породени от по-ниските обеми и намалена активност на клиентите. През 2021 г. пандемията от Covid-19 продължи да въздейства върху здравната система, социалната среда и икономиката. Силно влияние оказаха девиациите в цените на енергийните ресурси, както и разместването на търговските взаимоотношения, довели до световна вълна от интензивен инфлационен натиск. След старта на масовата ваксинация започна и поетапно възстановяване на световната и местната икономика и очакваното възстановяване на глобалната активност. В България икономическата активност и непромененото крайно потребление на домакинствата обаче ще допринесоха до очакван икономически растеж от около 3,8% през 2021 г. Пазарът на труда също имаше благоприятно развитие, а безработицата продължи да намалява, следвайки тенденцията си, като достигна 4,8% в края на годината. Банковата система остана стабилна, добре капитализирана, с високи нива на ликвидност, покриващи изискванията на регулаторните органи. В зимната икономическа прогноза на Европейската комисия за 2022 г. се предвижда, че след значителна експанзия от 5.3 % през 2021 г. икономиката на ЕС ще отбележи ръст от 4.0 % през 2022 г. и 2.8 % през 2023 г. В еврозоната растежът също се очаква да бъде 4.0 % през 2022 г., като през 2023 г. ще се забави до 2.7 %. В същото време Прогнозата за икономически растеж в България за 2022 г. на Европейската комисия е коригирана надолу спрямо есенната прогноза - от 4.1% на 3.7%. Въпреки тези очаквания, Европейската комисия счита, че несигурността и рисковете за икономиката остават големи. Последната вълна от коронавируса „Омикрон“ развила се активно в началото на 2022 г. отново доведе до забавяне на икономическото възстановяване в Европа, съпътствано от висока инфлация, отсъствия от работа и работа в онлайн среда, увеличаване на недостига на материали, оборудване и работната ръка. Рекордните цени на енергията допълнително са оскъпили живота и са намалили покупателната способност на европейците, особено в домакинствата с ниски доходи. По принцип въздействието на пандемията върху икономическата дейност като цяло отслабва с течение на времето, включително и забавянето на възстановяването, причинено от „Омикрон“ няма да продължи дълго, предвид затихването на вълната и започналото премахване на ограничителни мерки. Но евентуални нови вълни на зараза, съответно наложени противоепидемични мерки и продължителен недостиг на персонал биха могли да попречат на възстановяването на икономическата активност. Те биха могли също така да забавят функционирането на критичните вериги на доставки по-дълго от очакваното. От друга страна, по-слабият ръст на търсенето в краткосрочен план може да спомогне за преодоляване на затрудненията в предлагането малко по-рано от очакваното. Тези очаквания обаче, може да се развият и в негативен план вследствие на започналия на 24 февруари 2022 г. военен конфликт между Русия и Украйна. Този конфликт започна в момент, в който световната икономика, включително и на България набираше скорост след пика на кризата от Covid-19 и поставя под въпрос досегашните прогнози за икономически растеж на Европа и в частност на България. В макроикономическата си прогноза експертите на Европейската Централна банка изявяват мнение, че перспективите за икономическата активност и инфлацията в еврозоната стават много несигурни и зависят в решаваща степен от развитието на военния конфликт, от въздействието на актуалните санкции и евентуални по-нататъшни мерки. Също така тяхната прогнозира е реалният БВП да се увеличи с 3,7% през 2022 г., 2,8% през 2023 г. и 1,6% през 2024 г. като ревизират с 0,5 процентни пункта надолу перспективите за растежа за 2022 г. спрямо прогнозите на експертите на Евросистемата от декември 2021 г. главно поради въздействието на кризата в Украйна върху цените на енергоносителите, доверието и търговията. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 111 Започналите военните действия получиха широко международно осъждане и множество държави наложиха санкции върху активи и операции, притежавани от Руската държава и определени лица. МВФ отбелязва, че наложените от редица държави санкции срещу Русия оказват въздействие върху световната икономика и финансовите пазари, като ще имат значителни странични ефекти и в други държави. С развитието на военните действия и наложените санкции все повече икономисти предупреждават, че инфлацията няма да се забави през второто полугодие, а икономическият растеж може да се окаже двойно по-нисък. Също така трябва да се отчете факта от назряваща хуманитарна криза, която може да назрее във връзка с бежанската вълна от Украйна, като само в рамките на един месец над 3.5 млн. души са напуснали родината си. При настоящата обстановка и поради опасенията за газовите доставки, които са предимно от Русия се наблюдава скок на цените при търговия с електроенергия, горивата и други нефтени продукти в България и в Европа, като се очаква ръстът в тези цени да остане за продължителен период от време. Фондовите пазари също реагираха и регистрираха силна волатилност под натиска на колебанията на пазари на горива и други основни ресурси. В много страни кризата поражда неблагоприятни сътресения както за инфлацията, така и за активността на фона на вече повишения ценови натиск. Централните банки внимателно наблюдават отражението на повишаването на международните цени върху вътрешната инфлация, с цел мониторинг и при необходимост от предприемане на подходящи, внимателно преценени ответни действия. Фискалната политика ще трябва да подкрепи най-уязвимите домакинства, за да компенсира нарастващите разходи за живот. Развитието на всички тези очаквания обаче зависят от изхода на войната и от това колко продължителна ще е тя. Икономическите последици от военния конфликт в Украйна не могат да бъдат оценени към този етап на развитие, но вече индикират за изключително сериозни ценови ефекти върху цялостната глобална икономика. Те могат да доведат до засилване на и без това силната несигурност породена от Covid-19, като затруднят допълнително веригата на доставките, поради ограничителни и логистични проблеми и утежнявайки допълнително инфлационния натиск. Ако конфликтът търпи продължително развитие, икономическите щети ще бъдат значими и се очаква да засегнат всички сектори на икономиката, както на България, така и на ЕС, включително и секторите и регионите в които групата Еврохолд оперира. Във връзка с гореизложеното и с оглед на неяснотите относно ефекта на наложените санкции и ограничения, Дружеството е извършило преглед на дейности, контрагенти и икономически взаимоотношения, които биха могли да бъдат изложени на риск. Тъй като ситуацията е изключително динамична ръководството на Дружеството не е в състояние да оцени надеждно влиянието на войната върху бъдещото финансово състояние и резултатите от дейността му през 2022 г. по отношение на общите ефекти върху националната икономика, цените на енергийните ресурси и храните, веригата на доставките и други фактори, но счита, че е възможно да има негативно влияние върху дейността на дружеството и секторите в който оперира. „Еврохолд България“ АД притежава, чрез дъщерното си дружество „Евроинс Иншурънс Груп“ АД инвестиции в две застрахователни компании в Украйна. Ръководството на Еврохолд със загриженост следи развитието на военния конфликт и прави оценка на неговото отражение върху бизнеса на Групата като е насочило усилия по оказване на съдействие и подкрепа на персонала в Украйна и техните близки. През първата половина на март Евроинс Иншурънс Груп евакуира успешно 80 свои служители, техни близки и роднини от Украйна в България. Украинските граждани са настанени във ваканционно селище на българското Черноморие, където им е осигурен подслон, храна и медицинска помощ. Част от евакуираните служители продължават да изпълняват служебните си ангажименти дистанционно в специално оборудвана с необходимата техника зала. Притежаваните от застрахователната група на Еврохолд участия в двете украински дружества са незначителни като активите им възлизат на 49 195 хил. лв. и представляват под 1.3% от актива на Еврохолд България АД и около 2.4% от актива на Евроинс Иншурънс Груп, което само по себе си не представлява съществен риск на ниво Еврохолд. Самите дружества са със стабилни финансови резултати и капиталово обезпечени. За 2021 г. съвкупната им печалба възлиза на 4 750 хил. лв. (представляваща 4,48% от общата печалба на ЕИГ), а общите им приходи представляват едва 3% от всички застрахователните приходи. „Евроинс Иншурънс Груп“ АД притежава малцинствено участие в руско застрахователно дружество, което не подлежи на пълна консолидация, а се отчита в актива по метода на собствения капитал и възлиза на 7 985 млн. лв. (0,2%) от актива на Еврохолд България към 31.12.2021 г. Ръководството на Еврохолд прави оценка на влиянието на санкциите върху миноритарното си участие в руското застрахователно дружество, като до този момент не е установило съществен риск, тъй като застрахователят оперира единствено на местна територия. „Евроинс Иншурънс Груп“ АД притежава и участие в застрахователно дружество в Беларус, което също е със стабилни финансови резултати и капиталово обезпечено, но е незначително като размер на ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 112 бизнес. Неговите активи заемат 0.6 % от актива на Еврохолд и 1% от актива на ЕИГ. За 2021 г. застрахователят е генерирал печалба в размер на 0.2 хил. лв. (представляваща 0.2% от общата печалба на ЕИГ), а общият приход на дружеството представлява едва 0.8% от всички застрахователните приходи. Като цяло към настоящия момент създалата се военна обстановка е некоригиращо събитие, в същото време тя е изключително динамичната и ръководството на този етап не може да направи качествена и количествена оценка на нейното въздействие върху Групата, но следи активно ситуацията и има готовност от въвеждане на действия и мерки в зависимост от нейния развой и продължителност. При наличие на индикация за съществени въздействия причинени от военните действия и последващите макроикономически сътресения, които да засягат дейността на компаниите част от Еврохолд, същите ще бъдат анализирани и оценени и оповестени в годишния консолидиран финансов отчет за 2021 г. „Еврохолд България“ АД се стреми да следи вероятността от проявление на макроикономическия риск и разработва групови мерки за смекчаване до колкото е възможно въздействието на ефектите, които може да окаже наличието на тази риск. Въпреки това, Емитентът не може напълно да изключи и ограничи неговото влияние върху бизнеса, финансовото състояние, печалбите и паричните потоци на групово ниво. Съществува и възможността, появата на този риск да изостри и други рискове или комбинация от рискове. Риск от настъпване на форсмажорни събития Форсмажорни обстоятелства са всички природни бедствия и други катаклизми като резки климатични промени, наводнения, земетресения, граждански неподчинения, сблъсъци, стачки, терористични актове и военни действия и други подобни, които имат непредвиден характер. Форсмажорни обстоятелства могат да бъдат и аварии на материалната база от механичен характер, дължащи се на човешка или на системна грешка. Настъпването на такива събития могат да нарушат обичайната дейност на Дружеството до отстраняване на причинените щети. Също така, те могат да доведат до непредвидима промяна в инвеститорското отношение и интерес във връзка с пазара на емитираните от Дружеството дялови и дългови ценни книжа. Възможно е да настъпят и форсмажорни обстоятелства, които да имат силно отражение върху цялостната макроикономическа и международна среда. Пример за такъв риск е обявената от световната здравна организация „Пандемия“ от развилата се в началото на 2020 г. епидемия от остър респираторен синдром, свързана с нов коронавирус (COVID-19). Риск свързан с COVID-19 Избухването на Covid-19 оказа и продължава да оказва съществено влияние върху бизнеса по света и икономиката среда в която работят компаниите от групата на Еврохолд като остават значителни несигурности при оценката на продължителността на разпространението на нови варианти на коронавируса и неговото въздействие. Пандемията наложи правителствата да предприемат безпрецедентни нива за защита на общественото здраве и за подкрепа на местните икономики и поминък. Предприетите мерки и ограничения създадоха допълнителни предизвикателства, предвид бърз темп на промяна и значителни оперативни изисквания. Одобряването на ваксините и започналата ваксинация през 2021 г. помогна за намаляване на социалните и икономическите въздействието на пандемията Covid-19, въпреки значителната разлика в с която е било ваксинирано населението в различни страни по целия свят, поради липса на доставки от ваксини или поради неубеденост в тяхната ефективност от населението. България е една от страните с малък процент на ваксинирани от населението. До края на 2021 г. в страните с високи нива на ваксинация много от въведените мерки за Covid-19 бяха премахнати или облекчени. Но, появата на варианта „Омикрон“ (който се счита за по-лек, но много по- заразен) в края на 2021 г. – началото на 2022 г. подчерта продължаващата заплаха от появата на нови варианти на Covid-19 и възможността от въвеждането на нови ограничения. Бъдещи пандемични вълни биха могли да удължат или влошат нарушенията във веригата за доставки, да доведат до ограничения в социално дистанциране и международните пътувания, да повлияе на способността за привличане и задържане на персонал, и да окажат влияние върху цялостната икономика. В отговор на пандемията Covid-19, правителствата и регулаторите по целия свят въведоха редица мерки в подкрепа на местното население и бизнеси. Своевременните фискални и парични държавни стимули неутрализираха в известна степен негативните ефекти върху икономиките, причинени от пандемията ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 113 като успяха да преобърнат низходящия тренд и върнаха световната икономика на пътя на растежа. Очаква се тази държавна подкрепа да започне да намалява през 2022 г. Също така прогнозите са Централните банки да повишат лихвените проценти, но такива увеличения се очаква да бъде въведени постепенно. Предполага се че растежът на частния сектор ще се ускорява, осигурявайки силно възстановяване на пазара. Въпреки започналото икономическо възстановяване и положителния тренд, остава значителна несигурност в оценката на продължителността и въздействието на пандемията от Covid-19. Съществува висока степен на несигурност, свързана с икономическите прогнози в настоящата среда и значителните рискове все още съществуват. Степента на несигурност варира в зависимост от пазара, от специфичните за дадена страна тенденции в развитието на пандемията и свързаните с нея политически реакции относно предприеманите мерки. Съществува риск, евентуални последващи огнища да доведат до ново налагане на правителствени ограничения и икономическата активност да остане под нивата преди пандемията за по продължителен период, увеличавайки неравенството между пазарите. Поддържането на значителни стимули за икономиките в глобален аспект беше предпоставка за доброто представяне на финансовите пазари през 2021г. като повечето водещи световни индекси отбелязаха двуцифрен ръст. Оперативното и бизнес въздействие на Covid-19 Избухването през 2020 г. на пандемията и нейния ефект върху световната икономика засегна дейността на нашите клиенти и нашето представяне. През 2021 г. Covid-19 продължи да оказва влияние върху нашите клиенти и компаниите от нашата група, но се почувства осезателно намаляване на тежестта на нейното въздействие като за различните сегменти и региони в които оперираме това намаление бе в различна степен. На много от нашите пазари инициирахме специфични за пазара мерки за подкрепа на нашите индивидуални и бизнес клиенти и партньори при намирането на решения относно тяхното подпомагане и ограничаване на негативните ефекти от кризата, като бяха разсрочени плащания по лизингови и наемни договори, както и бяха взети и други решения според конкретните нужди. През цялата 2021 г. продължихме да реагираме на променящите се нужди и да подкрепяме нашите клиенти и партньори чрез специфичните за конкретния пазар мерки предприети от ръководствата на дъщерните дружества в началото на пандемията. Непрекъсваемостта на бизнеса и поддържането на нашите бизнес операции остана приоритет за групата. Всички офиси останаха отворени през цялата 2021 г. като услугите в офиси, клонове, шоуруми и сервизи, се предоставяха без проблеми и прекъсвания. Същевременно където се налагаше продължихме с усъвършенстването на цифровите възможности за обслужване на повече клиенти от разстояние, с по-бърз достъп и подобрена сигурност. Управлението на капитала и ликвидността е наш ключов фокус, който непрекъснато наблюдаваме, както на групово ниво, така и на индивидуално ниво на всяка дъщерна и оперативна компания. В резултат на това предприемаме действия свързани с увеличения на капитали, трансформираме краткосрочни задължения в дългосрочни, набираме привлечен капитал чрез банкови заеми или емитиране на дългови ценни книжа. Ние преразгледахме нашите модели за обезценка на очакваната кредитна загуба съгласно МСФО 9 „Финансови инструменти“ на всички нива – държава, група, сегмент, компания. В резултат, актуализирахме някои от очакваната си върху компаниите, като повишихме очакваната кредитна загуба, на експозициите, които са част от пълния модел за обезценка. С цел предоставяне на надеждност, моделите за обезценка на очакваната кредитна загуба съгласно МСФО 9 ще продължат да бъдат разглеждани и актуализирани като отчитат последиците от ефектите на COVID-19 върху бизнесите ни до нормализиране на икономическите условия. Въпреки положените непрекъснати усилия за овладяване на безпрецедентната ситуация, съществуват и фактори върху, които ръководствата на компаниите от групата не могат да влияят. В потвърждение на това са някой от нашите бизнеси, които бяха чувствително засегнати от извънредната епидемиологична обстановка и претърпяха загуби. Най-силно засегнат бизнес в групата от началото на пандемията бе Автомобилния, който все още не може да възстанови продажбите си до нивото преди пандемията, въпреки отчетения висок ръст в продажбите и приходите на автомобилни компании спрямо представянето им през 2020 г. През 2021 г. факторите оказващи влияние върху Групата бяха предимно свързани с относително частични въздействия на Covid-19 основно върху автомобилния бизнес от групата Еврохолд, поради нарушаване на веригата на доставки, забава в производството и не напълно възстановената ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 114 потребителска активност. Автомобилното направление е единственото в групата Еврохолд, което не успя да възстанови продажбите си до нивото преди пандемията, но въпреки всички компании записаха ръст спрямо 2020 г. Също така трябва да се има предвид, че три от дружествата с най-голям принос в приходите и печалбите бяха продадени и от началото на август не са част от групата Еврохолд. Лизинговият бизнес бе по-малко засегнат като значително по-малка част от клиентите пожелаха да ползват разсрочване на плащанията по лизинговите договори. С възстановяването на бизнес и туристическите пътувания бе възстановена и дейността на рент а кар компанията предлагаща краткосрочен („рент а кар“) и дългосрочен (оперативен лизинг) наем. Инвестиционният посредник също записа значителен ръст на приходите си, като влиянието на Covid-19 върху неговия бизнес е незначително. За 2021 г. групата Еврохолд реализира рекордно ниво на приходи и печалба за времето от създаването си до момента. Това се дължи от една страна на преодоляването на въздействията на Covid-19 и възстановяването до и над нивото във всички сегменти и региони в които оперираме без автомобилното направление. Застрахователните компании реализираха силен ръст от записан нов бизнес, дори застрахователната ни компания в Украйна, специализирана в предлагането на застраховки свързани с туризъм също възстанови напълно дейността си и реализира печалба. От друга страна придобитите енергийни компании също допринесоха чувствително за силното представяне на Групата през 2021 г. и то при условие, че резултатите от тяхната дейност се консолидират частично само за периода след тяхното придобиване (от 1 август до 31 декември). Към настоящият момент в енергийните компании не са идентифицирани области, върху които пандемията да има пряко и съществено отражение и ефекти, поради което ръководството приема, че енергийният бизнес не е чувствително засегнат от Covid-19. В годините, паралелно с растежа на бизнеса и регионалната експанзия, в групата Еврохолд изградихме добра финансова стабилност, груповото ни представяне за 2021 г. затвърждава нашите очаквания, спокойствие и увереност, че ще се справим и ще преминем успешно и през настоящата криза. Дори в условията на Covid-19 продължаваме да не отстъпваме от целите си, да следваме стратегията си и да разширяваме дейността си даже и в нови за нас бизнес сегменти като енергетиката. Това бе оценено от инвеститорите на Еврохолд България АД като публична компания, като борсовата цена на акциите, които се търгуват на Българска Фондова Борса (БФБ) и Warsaw Stock Exchage (WSE) не само възвърна нивото си преди пандемията, но и постигна съществен ръст. Степента на въздействието на коронакризата върху групата Еврохолд зависи от множество фактори, като най-съществени са мерките предприемани от правителствата на държавите в които оперираме, както и на държавите - наши доставчици (предимно на автомобилните компании). Също така зависи от покупателната способност на нашите клиенти, това са фактори върху които ние не можем да влияем. С приетата през 2021 г. стратегия за развитие на групата Еврохолд, а именно намаляване на дела на или излизане от автомобилния и лизинговия бизнес и съсредоточаване върху застрахователния и енергийния, ръководството на Еврохолд счита, че бъдещи въздействия на Covid-19 върху групата биха били незначителни. Макар че перспективите за групата са значително по-сигурни, отколкото бяха в края на 2020 г., все още съществува известна несигурност в редица ключови области. Продължаваща променливост в скоростта на икономическото възстановяване в регионите, в които оперираме, евентуално удължаване на намалената икономическа активност в резултат на въздействието на коронавируса, продължаваща волатилност на фондовите пазари, нарушена верига на доставките и ограничения за движение в цяла Европа могат да окажат въздействие върху капиталовата позиция и ликвидността на групата, което означава, че нивото на несигурност продължава. Ръководството на Дружеството ще продължи да оценява въздействието на кризата COVID-19 и ще преразглежда финансовите си резултати, съответно ще прави оценка на риска и ще предприема съответните гъвкави действията при управлението на бизнеса за ограничаване на въздействието. Към датата на този доклад Еврохолд България АД е стабилна бизнес структура със запазени устойчиви пазарни позиции и съхранена оперативна рентабилност, способна да гарантира добра перспектива на своите акционери и партньори в условията на безпрецедентна здравна и икономическа криза. Политически риск Политическият риск отразява влиянието на политическите процеси в страната върху стопанския и инвестиционния процес и по-конкретно върху възвръщаемостта от инвестициите. Степента на ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 115 политическия риск се определя с вероятността за промени в неблагоприятна посока на водената от правителството дългосрочна икономическа политика, които могат да имат негативно въздействие върху инвестиционните решения. Други фактори, свързани с този риск, са евентуалните законодателни промени и промени в данъчната система касаещи стопанския и инвестиционния климат в страната. Република България е страна с политическа и институционална стабилност, основана на съвременни конституционни принципи като многопартийна парламентарна система, свободни избори, етническа толерантност и ясно изразена система на разделение на властите. Сред политическите рискове са успешното продължаване на интегрирането на България в Европейския Съюз (ЕС). След приемането на страната ни в ЕС в началото на 2007 г., бяха наложени икономически реформи, в името на интеграцията на страна ни в Европейски Съюз. В бъдеще икономическият растеж ще зависи от политическата воля за продължаване на икономическите реформи, с цел въвеждането на най-добрите пазарни практики на ЕС в икономически, политически, социален, юридически, финансов план. Въпреки водената до момента стабилна политика, няма сигурност, че в страната няма да се появят фактори, които да породят обществено и политическо напрежение, да доведат до значителна и рязка промяна в политическите и икономическите условия, което може да има съществен неблагоприятен ефект върху бизнеса. Към настоящия момент политическата обстановка в България не е особено стабилна. Тази нестабилност е породена от проведени през 2021 г. редовни и два предсрочни парламентарни избори за съставяне на правителство, като на последните спечелилата най-много гласове партия, която е новосформирана, успя да състави коалиционно правителство, което на тези етап не е много стабилно. В тази връзка е възможно да настъпят политически и обществени разногласия относно евентуални законодателни промени и в частност тези, касаещи стопанския и инвестиционен климат в страната. Също така към този момент в страната не съществува политическо единомислие относно усложнената геополитическа обстановка в региона от развитието на руско – украинската криза. Една потенциална политическа нестабилност в страната и в Европа може да има значителен неблагоприятен ефект върху дейността на Дружеството и неговата група, оперативните резултати и финансовото им състояние. Дружеството чрез дъщерните си компании оперира в засегнатите от военния конфликт региони и в този смисъл е уязвимо и за външнополитически рискове и техните ефекти върху икономиката на страната, засегнатите от конфликта региони и Европа като цяло. Предвид неизвестността от изхода на създалата се динамична политическа и икономическа обстановка, потребителите на този Доклад трябва да отчетат наличието на политически риск съобразно собствените си разбирания и очаквания. Кредитен риск на държавата Кредитният риск представлява вероятността от влошаване на международните кредитни рейтинги на дадена страна. Ниските кредитни рейтинги на страната могат да доведат до по-високи лихвени нива, по-тежки условия на финансиране на икономическите субекти, в това число и на Еврохолд. Кредитните рейтинги служат за база за измерване и определяне на кредитния риск на дадена държава. Последните присъдени кредитни рейтинги на България са следните: На 22.01.2022 г. международната рейтингова агенция Fitch Ratings потвърди дългосрочния кредитен рейтинг на България в чуждестранна и местна валута ‘BBB’ с положителна перспектива. Рейтингът на страната отразява баланса между стабилната външна и фискална позиция, надеждната политическа рамка от членството в ЕС и дългогодишното функциониране на режима на паричен съвет, от една страна, и относително по-слабия потенциален растеж, в сравнение с държави със сходен рейтинг, дължащ се частично на неблагоприятните демографски развития, които биха могли да утежнят публичните финанси в дългосрочен план. Анализаторите от Fitch Ratings отчитат също понижение на индикаторите за управление под медианата за държавите със сходен рейтинг, вследствие на влошаването на ефективността на правителството и контрола върху корупцията преди 2021 г. Положителната перспектива отразява плановете на страната ни за членство в еврозоната. Според Fitch Ratings, негативните рискове в краткосрочен план, свързани с пандемията, са отслабнали и се компенсират от очакваните значителни финансови ресурси от ЕС и ангажираността към поддържането на макроикономическа и фискална стабилност (допълнително подкрепени от включването на българския лев към Валутния механизъм II). Очакванията на Fitch Ratings за икономическия растеж на България остават благоприятни през следващите години, подкрепени от значителните средства от ЕС (които в периода 2022-2027 г. са ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 116 оценени на 36 % от БВП за 2021 г.). Реалният растеж на БВП е прогнозиран да достигне 3,7 % през 2022 г. и да се ускори до 4,5 % през 2023 г. Националният план за възстановяване и устойчивост (НПВУ) се очаква да бъде одобрен през следващите месеци, а получаването на първите средства по него – вероятно до средата 2022 г. Fitch Ratings отбелязват предизвикателството пред страната, свързано с ефективното изпълнението на Плана, но при всички случаи оценяват, че средствата по НПВУ, в комбинация с други инвестиционни програми на правителството, ще допринесат за повишаване на дългосрочните перспективи пред растежа и потенциалното забавяне на спада на населението. Агенцията прогнозира, че средногодишната инфлация ще се повиши до 5,2 % през 2022 г., което е най- високият темп от 2008 г. насам, движена от по-високите цени на суровините и в по-малка степен поради натиск от страна на вътрешното търсене. Източник: www.minfin.bg На 30.11.2021 г. международната рейтингова агенция S&P Global Ratings потвърди дългосрочния и краткосрочния кредитен рейтинг на България в чуждестранна и местна валута 'BBB/A-2'. Перспективата пред рейтинга остава стабилна. Според рейтинговата агенция икономическите последици от пандемията са управляеми, въпреки значителното въздействие в здравен аспект. Възстановеното вътрешно търсене, особено частното потребление, и нарастването на усвояването на средствата от ЕС ще повишат перспективите пред растежа в средносрочен хоризонт. Отпуснатите на България средства от предишната и настояща Многогодишна финансова рамка на ЕС, както и допълнителните средства по новия инструмент „Следващо поколение ЕС“, с които страната ще разполага, се оценяват на около 40% от очаквания БВП през 2021 г. S&P очакват бюджетния дефицит да остане значителен и през 2021 г., вследствие на мерките за подкрепа по време на пандемията. Въпреки че някои мерки се предвижда да продължат и през 2022 г., рейтинговата агенция очаква дефицитите да започнат да намаляват от 2022 г., като отбелязват благоразумната фискална политика, която е постигната от няколко правителства. Въпреки фискалното разхлабване и нарастването на публичните задължения, нетният държавен дълг на страната остава нисък на около 20% от БВП, докато разходите за държавно финансиране са намалели до рекордно ниски нива. В съответствие с глобалните тенденции, S&P отчитат, че инфлацията в България се е повишила през 2021 г. поради комбинираното влияние от покачването на цените на храните, енергията, както и засиленото вътрешно търсене, което влияе на базисната инфлация. Нарастването на цените следва да намалее през втората половина на 2022 г. Външните рискове са управляеми след няколко години на намаление на нетния външен дълг, благодарение на поредицата от излишъци по текущата и капиталовата сметки, които от рейтинговата агенция очакват да продължат. От рейтинговата агенция отчитат положително също и включването на българския лев във Валутния механизъм II и присъединяването на България към Банковия съюз през 2020 г. Като ограничения пред рейтинга са оценени БВП на глава от населението, който в сравнение със световните стандарти е на умерено равнище, както и оставащите структурни и институционални пречки. Стабилната перспектива отразява очакването, че икономическото възстановяване на България ще се засили през следващите две години, подкрепено от по-нататъшно усвояване на фондове от ЕС. Въпреки, че някои мерки за фискално подпомагане ще бъдат продължени през 2022 г., от рейтинговата агенция очакват свиване на бюджетните дефицити през следващите две години, което ще запази публичния дълг нисък. Стабилната перспектива пред рейтинга отразява също очакванията, че икономиката няма да бъде изложена на дисбаланси във външния или финансовия сектор. Източник: www.minfin.bg Предприемането на последователна и дългосрочна икономическа политика в България би било основателна причина за потенциалното повишаване на кредитния рейтинг на страната, което от своя страна би имало благоприятно влияние върху икономическата група на Еврохолд изразяващо се във възможностите за финансиране на Групата. В случай на понижаване на кредитния рейтинг на България, вследствие на нестабилно управление на страната, може да има отрицателно влияние върху Групата и върху цената на финансиране, освен в случай, че заемните й споразумения са с фиксирани лихви. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 117 Инфлационен риск Инфлационният риск се свързва с вероятността инфлацията да повлияе на реалната възвръщаемост на инвестициите. Основните рискове, свързани с прогнозата за инфлацията, се отнасят до динамиката на международните цени и до темпа на икономически растеж в България. Международните цени на суровините и хранителните продукти могат да нараснат по-значително в резултат от политическите кризи, каквито понастоящем са налични или нарастване на търсенето. Ограниченото предлагане на някои селскостопански стоки и особено на зърнените култури в международен план във връзка с неблагоприятни климатични явления или форсмажорни обстоятелства, допълнително може да предизвика по-висока инфлация в страната. По данни на НСИ индексът на потребителските цени за февруари 2022 г. спрямо януари 2022 г. е 101.4%, т.е. месечната инфлация е 1.4%. Годишната инфлация за февруари 2022 г. спрямо февруари 2021 г. е 2.9%, а средногодишната инфлация за периода март 2021 - февруари 2022 г. спрямо периода март 2020 - февруари 2021 г. е 5.0%. Хармонизираният индекс на потребителските цени за февруари 2022 г. спрямо януари 2022 г. е 101.2%, т.е. месечната инфлация е 1.2%. Годишната инфлация за февруари 2022 г. спрямо февруари 2021 г. е 8.4%, а средногодишната инфлация за периода март 2021 - февруари 2022 г. спрямо периода март 2020 - февруари 2021 г. е 4.2%. Хармонизираният индекс на потребителските цени за февруари 2022 г. спрямо януари 2021 г. е 101.2%, т.е. месечната инфлация е 1.2%. Инфлацията от началото на годината (февруари 2022 г. спрямо декември 2021 г.) е 2.4%, а годишната инфлация за февруари 2022 г. спрямо февруари 2021 г. е 8.4%. Средногодишната инфлация за периода март 2021 - февруари 2022 г. спрямо периода март 2020 - февруари 2021 г. е 4.2% Индексът на цените за малката кошница за февруари 2022 г. спрямо януари 2022 г. е 102.1%, а от началото на годината (февруари 2022 г. спрямо декември 2021 г.) е 103.9%. Източник: www.nsi.bg Инфлацията може да повлияе върху размера на разходите на Дружеството, тъй като част от пасивите на дружеството са лихвени. Тяхното обслужване е свързано с текущите лихвени нива, които отразяват и нивата на инфлация в страната. Затова поддържането на ниски инфлационни нива в страната се разглежда като значим фактор за дейността на групата Еврохолд. Към настоящият момент и като цяло механизмът на валутен борд осигурява гаранции, че инфлацията в страната ще остане под контрол и няма да има неблагоприятно влияние върху икономиката на страната, и в частност върху дейността на Дружеството и неговата група, а от там и върху възможността му да обслужва дълговите си позиции. Въпреки това моментната геополитическа обстановка в Европа създава предпоставки перспективите за инфлацията в еврозоната да станат много несигурни и зависят в решаваща степен от развитието на военния конфликт, от въздействието на актуалните санкции и евентуални по-нататъшни мерки. Експертите прогнозират високи нива на инфлация през 2022 г. Предвид това, потребителите на този Доклад би трябвало добре да осмислят и отчетат както текущите нива на инфлационния риск, така и бъдещите възможности за неговото проявление. Валутен риск Този риск е свързан с възможността за обезценка на местната валута. За България конкретно това е риск от преждевременен отказ от условията на Валутен борд при фиксиран курс на националната валута. На 10 юли 2020 г. Европейската централна банка обяви, че България официално е приета във валутния механизъм ERM II. Централният курс на българския лев е фиксиран на 1 евро = 1.95583 лева, Като бе прието, че България се присъединява към валутния механизъм със съществуващия си режим на валутен борд, като едностранен ангажимент и без допълнителни изисквания към ЕЦБ. Споразумението за участие на българския лев във Валутен механизъм II (ВМ II) е придружено от твърд ангажимент на българските власти да провеждат благоразумни икономически политики с цел запазване на икономическата и финансовата стабилност и постигане на висока степен на устойчива икономическа конвергенция. Всяко значимо обезценяване на лева може да има значителен неблагоприятен ефект върху стопанските субекти в страната, включително върху Дружеството. Риск съществува и тогава, когато приходите и разходите на даден стопански субект се формират в различни валути. Особено изразена е експозицията на стопанските субекти, опериращи на територията на България, спрямо щатския долар, който е основна валута на значителна част от световните пазари на суровини и продукция. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 118 Дейността на Дружеството не предполага изложеност на значителен валутен риск, защото почти всички негови операции и сделки са деноминирани в български лева и евро, а последното е с фиксиран курс спрямо лева. Съществени промени в различните валутни курсове на дъщерните дружества извън България, именно в Румъния, Северна Македония, Украйна, Грузия и Беларус, съответно - румънска лея (RON), македонски денар (MKD), украйнска гривня (UAH), грузински лари (GEL) и беларуска рубла (BYR), чийто валутен курс се определя почти свободно на местния валутен пазар биха имали съответното отражение в груповите резултати на Еврохолд. Консолидираните приходи на „Еврохолд България“ АД ще бъдат изложени на валутен риск в зависимост от движението на тези валути спрямо еврото. Лихвен риск Лихвеният риск е свързан с възможността за промяна на преобладаващите лихвени равнища в страната. Неговото влияние се изразява с възможността нетните доходи на компаниите да намалеят вследствие на повишение на лихвените равнища, при които Емитентът финансира своята дейност. Лихвеният риск се включва в категорията на макроикономическите рискове, поради факта, че основна предпоставка за промяна в лихвените равнища е появата на нестабилност във финансовата система като цяло. Този риск може да се управлява посредством балансираното използване на различни източници на финансов ресурс. Повишаването на лихвите, при равни други условия, би се отразило върху цената на финансовия ресурс, използван от Дружеството при реализиране на различни бизнес проекти. Също така, може да повлияе върху размера на разходите на компанията, тъй като не малка част от пасивите на дружеството са лихвени и тяхното обслужване е свързано с текущите лихвени нива. Настоящата тенденция е към поетапно повишаване на лихвените нива от Централните банки. Риск от високи нива на безработица Рискът, свързан с безработицата се характеризира със спад на търсенето на работна сила, повлияно от реалното съвкупно търсене в икономиката, в резултат на което намалява реалната покупателна активност на част от икономическите субекти. Високите нива на безработица могат сериозно да застрашат икономическия растеж в страната, което от своя страна може да доведе до свиване на потреблението и намаляване на приходите реализирани от стопанските субекти в страната, включително и приходите реализирани от Дружеството и неговите дъщерни компании. По последни данни на НСИ, коефициентът на безработица за 2021 г. е 5.3%, съответно 5.5% за мъжете и 5.0% за жените. В сравнение с 2020 г. коефициентът намалява с 0.8 процентни пункта. Безработните лица са 171.1 хил., от които 95.5 хил. са мъже и 75.6 хил. - жени. Относителният дял на продължително безработните лица от всички безработни е 49.5%, а коефициентът на продължителна безработица е 2.6% - съответно 2.7% за мъжете и 2.4% за жените. Източник: www.nsi.bg Рискове, свързани с промени в нормативната уредба. Регулаторен риск Резултатите на компанията могат да бъдат повлияни от промените в нормативната уредба. Групата Еврохолд работи в силно регулирана среда в различни европейски държави. Възможността от по- радикални промени в регулаторната рамка, в тълкуването или практиката по прилагане на законодателствата, както и в разминаване в законодателството и регулациите в България и в страните, в които оперира Дружеството, може да има неблагоприятен ефект върху дейността му като цяло, оперативните резултати, както и финансовото му състояние. Финансов риск Финансовият риск представлява допълнителната несигурност по отношение на инвеститора за получаването на приходи в случаите, когато фирмата използва привлечени или заемни средства. Тази допълнителна финансова несигурност допълва бизнес риска. Когато част от средствата, с които фирмата финансира дейността си, са под формата на заеми или дългови ценни книжа, то плащанията за тези средства представляват фиксирано задължение. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 119 Част от дъщерните дружества на Еврохолд, по-специално компаниите от лизинговото и автомобилното направление, поради естеството на дейността им, ползват значителен привлечен ресурс. Липсата на ресурс за тяхното финансиране може да доведе до нарушаване на ритмичността на тяхната дейност и до реализирането на отрицателни финансови резултати, а това пряко влияе върху груповото финансово състояние на Еврохолд. Риск от засилване на конкуренцията Всички сектори, в които оперират дъщерните дружества от Групата Еврохолд, се отличават със среда с висока конкуренция. Бъдещият успех на групата ще зависи от способността на Еврохолд и дъщерните му компании да останат конкурентноспособни в сравнение с другите компании опериращи в дадения пазарен сегмент. c) МЕХАНИЗМИ ЗА УПРАВЛЕНИЕ И МИНИМИЗИРАНЕ НА РИСКА Елементите, очертаващи рамката на управление на отделните рискове, са пряко свързани с конкретни процедури за своевременно предотвратяване и решаване на евентуални затруднения в дейността на „Еврохолд България“ АД. Те включват текущ анализ в следните направления: ▪ пазарен дял, ценова политика, извършване на маркетингови проучвания и изследвания на развитието на пазара и пазарния дял; ▪ активно управление на инвестициите в различните сектори и отрасли; ▪ цялостна политика по управлението на активите и пасивите на дружеството и групата с цел оптимизиране на структурата, качеството и възвръщаемост на активите; ▪ оптимизиране структурата на привлечените средства с оглед осигуряване на ликвидност и намаляване на финансовите разходи в цялата група; ▪ ефективно управление на паричните потоци на групово ниво; ▪ оптимизиране на разходите за администрация, управление и за външни услуги; ▪ управление на човешките ресурси. Общото управление на риска е фокусирано върху минимизиране на потенциалните отрицателни ефекти, които биха могли да се отразят върху финансовите резултати на Групата. Финансовите рискове текущо се идентифицират, измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, за да се определят адекватни цени на услугите и продуктите предлагани от дружествата в Групата на Еврохолд и на привлечения от тях заемен капитал. Извършва се адекватна оценка на пазарните обстоятелства, извършваните в групата инвестиции и формите на поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска неоправдана концентрация на даден риск. Настъпването на непредвидени събития, неправилната оценка на настоящите тенденции, както и множество други микро- и макроикономически фактори, могат да повлияят на преценката на ръководния екип на дружеството. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 120 I. ИНФОРМАЦИЯ СЪГЛАСНО ЧЛ. 187Д ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН 1 / Брой и номинална стойност на придобитите и прехвърлените през годината собствени акции, частта от капитала, която те представляват, както и цената, по която е станало придобиването или прехвърлянето През 2021 г. Дружеството не е изкупувало собствени акции, както и не са прехвърляни такива, съответно към края на периода Компанията не притежава собствени акции. 2 / Основанието за придобиванията, извършени през годината Дружеството не е придобивало собствени акции през 2021 г. 3 / Броят и номиналната стойност на притежаваните собствени акции и частта от капитала, която те представляват През 2021 г. и към датата на изготвяне на настоящия доклад за дейността Дружеството не е изкупувало, съответно не притежава собствени акции. Към 31.12.2021 г. 77 227 бр. акции на Еврохолд България АД са държани от дружества в Група Еврохолд (съответно към 31.12.2020 г. – 97 227 бр. акции). II. Информация съгласно чл. 247 от Търговския Закон 1 / Информация за размера на възнагражденията, на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от Еврохолд България и негови дъщерни дружества. През 2021 г. членовете на управителните и контролните органи са получили следните брутни възнаграждения от Еврохолд България и негови дъщерни дружества, както следва: Получени възнаграждения от членовете на НС и УС и Прокуристите за 2021 от Еврохолд България АД от дъщерни дружества ОБЩО Надзорен съвет 163 140 247 469 410 609 Асен Христов 14 640 13 591 28 231 Димитър Димитров 7 200 169 608 176 808 Ради Георгиев няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. 64 270 64 270 Кустаа Айма няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. Любомир Стоев (до 30.06.2021) 51 563 няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. 51 563 Луис Габриел Роман 66 282 няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. 66 282 Ивайло Ангарски (от 01.07.2021) 23 455 - Управителен съвет 130 540 1 160 804 1 291 344 Кирил Бошов 24 000 550 973 574 973 ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДРУЖЕСТВОТО ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 121 Асен Минчев 94 540 74 050 168 590 Велислав Христов няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. 160 956 160 956 Асен Асенов 12 000 374 825 386 825 Разван Лефтер няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. Прокуристи 18 617 147 775 166 392 Христо Стоев (до 30.06.2021) 7 517 няма договорено и изплатено възнаграждение за 2021 г. 7 517 Милена Генчева 11 100 147 775 158 875 Източник: Еврохолд България АД Кустаа Лаури Айма и Разван Лефтер нямат договореност с Еврохолд за изплащане на месечно възнаграждение за работата им като Членове на Надзорния съвет и на Управителния съвет, поради което такова не е гласувано на ОСА и не е изплащано през разглежданите исторически периоди под каквато и да е форма. Любомир Стоев в качеството му на член на Надзорния съвет е получил възнаграждение до датата на прекратяване на договора му за контрол - 20.07.2021 г. Ивайло Ангарски в качеството му на член на Надзорния съвет е получил възнаграждение считано от датата на сключване на договора му за контрол – 20.07.2021 г. Прокуриста Христо Стоев е получил възнаграждение до датата на прекратяване на договора му за прокура - 26.07.2021 г. На членовете на Управителния и на Надзорния съвет не са изплащани възнаграждения и/или обезщетения в натура през посочения период. Еврохолд България, както и неговите дъщерни предприятия, не заделят суми за изплащане на пенсии, компенсации при пенсиониране или други подобни обезщетения на членовете на Управителния и на Надзорния съвет, както и на Прокуристите на дружеството. Членовете на Управителния и на Надзорния съвет получават своите възнаграждения на база сключени договори за управление съответно договори за контрол с Дружеството. Текущите договори на членовете на Управителния и на Надзорния съвет с Еврохолд имат действие до прекратяване изпълнението на съответната длъжност. Еврохолд България има приета политика за възнагражденията на членовете на Надзорния и Управителния съвет. Тази политика регламентира основните правила за определяне на възнагражденията на лицата, които заемат длъжност като членове на надзорния и на управителния съвет на публичното дружество по повод изпълнението на техните правомощия при упражняването на управленски и надзорни функции в дружеството. Политиката за възнагражденията е разработена въз основа на изискванията в Закона за публичното предлагане на ценни книжа и Наредба № 48 на Комисията за финансов надзор от 20 март 2013 г. (изм. и доп., ДВ, бр. 61 от 10.07.2020 г.) за изискванията към възнагражденията с оглед създаване на прозрачна и справедлива вътрешно- устройствена рамка за формиране на възнагражденията на членовете на надзорния съвет и на управителния съвет на Еврохолд България АД. Към датата на изготвяне на Доклада за дейността в дружеството функцията на Комитет по възнагражденията се изпълнява от надзорния съвет. 2 / Придобити, притежавани и прехвърлени от членовете на Управителния и Надзорния съвет и Прокуристите акции и облигации на Дружеството Към 31 декември 2021 г. членовете на Управителния и Надзорния съвет и Прокуристите на Дружеството притежават акции от капитала на Еврохолд България, както следва: Член на НС и УС Притежаван брой акции Надзорен съвет 200 Асен Христов не притежава Димитър Димитров 200 Ради Георгиев не притежава Кустаа Айма не притежава ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 122 Любомир Стоев не притежава Луис Габриел Роман Не притежава Управителен съвет 34 130 Кирил Бошов не притежава Асен Минчев не притежава Велислав Христов 200 Асен Асенов 33 930 Разван Лефтер не притежава Прокуристи - Христо Стоев не притежава Милена Генчева не притежава Източник: „Еврохолд България“ АД 3 / Права на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на Дружеството Към датата на изготвяне на настоящия доклад за дейността няма постигнати споразумения или други договорености със служителите на Еврохолд България АД за участието им в капитала на Дружеството. Членовете на УС, НС и Прокуриста на Дружеството могат да придобиват свободно акции от капитала, както и облигации на Дружеството на регулиран пазар на ценни книжа при спазване на разпоредбите на Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти и приложимата Европейска регулация, както и Закона за публично предлагане на ценни книжа. Към 31.12.2021 г. и към датата на настоящия доклад членовете на УС, НС и Прокуриста не притежават облигации, емитирани от Дружеството. В полза на управителните и контролните органи, служителите или трети лица, не са издавани опции за придобиване на акции от Дружеството. 4 / Информация за участието на членовете на управителните и контролните органи на Дружество и на неговия прокурист/и в юридически лица, като неограничено отговорни съдружници, притежаването на 25 и повече на сто от капитала на друго дружество, както и за участието им в управителни или контролни органи или като прокуристи в други юридически лица Еврохолд България АД има двустепенна система на управление, както следва – Управителен съвет, който се състои от пет физически лица, и Надзорен съвет, който се състои от шест физически лица. Управителният съвет на дружеството е в следния състав: Кирил Иванов Бошов, Асен Минчев Минчев, Велислав Милков Христов, Асен Емануилов Асенов и Разван Стефан Лефтер. Надзорният съвет е в следния състав: Асен Милков Христов, Димитър Стоянов Димитров, Кустаа Лаури Айма, Ради Георгиев Георгиев, Ивайло Ангарски и Луис Габриел Роман. Прокуристи на Еврохолд България АД са Христо Любомиров Стоев и Милена Милчова Генчева. Дружеството се представлява съвместно от един изпълнителен член на управителния съвет и прокурист на дружеството. Между членовете на Управителния и Надзорния съвет има установени родствени връзки. Асен Христов и Велислав Христов са роднини от втора степен по съребрена линия (братя). Има установени родствени връзки и между члена на Надзорния съвет Любомир Стоев и прокуриста Христо Стоев, между които съществува родство от първа степен по права линия (баща и син). Дейността на Еврохолд не е зависима от индивидуалния професионален опит или квалификация на други служители. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 123 НАДЗОРЕН СЪВЕТ Име Асен Милков Христов Длъжност Председател на Надзорния съвет Служебен адрес гр. София, бул. „Христофор Колумб” № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „Евроинс Иншурънс Груп” АД – Председател на Съвета на директорите  „ЧЕЗ Разпределение България” АД – Председател на Надзорния съвет;  „Старком Холдинг” АД - Изпълнителен член на Съвета на директорите и акционер, притежаващ 51% от капитала. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Първа Инвестиционна Банка” АД, Русия – Председател на Надзорния съвет;  „Старком Холд” АД – Председател на Съвета на директорите и акционер, притежаващ 99.67% от капитала;  „Хенсън Асет Мениджмънт” Лимитид, Великобритания (Hanson Asset Management Ltd) – директор.  „Уандър Груп” АД – Председател на Надзорния съвет;  „Куинтър Кепитъл” Лимитид, Хонг Конг – член на Съвета на директорите.  „Корпорит Адвайзърс” ЕООД – Управител и Едноличен собственик на капитала; Настоящи в други правни образувания:  Сдружение „Многоспортов ученически клуб към Частно Средно Училище "Свети Георги" – Председател на Управителния съвет  Сдружение „Българска федерация по лека атлетика" – член на Управителния съвет Прекратени:  „Алфа Активи” ЕООД (със старо наименование „Алфа Евроактив” ЕООД) – Едноличен собственик на капитала и Управител of 20.07.2021;  „Формопласт 98” АД – Председател на Съвета на директорите до 04.09.2020г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите;  „Евроинс Осигурување, Скопие” АД, Северна Македония - Председател на Съвета на директорите до 10.07.2020г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите;  „Евро-Финанс” АД - Председател на Съвета на директорите до 02.04.2020г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите;  „Евроинс Румъния Асигураре - Реасигураре” СА – Председател на Съвета на директорите до 26.03.2020г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите;  „Старком Холд” АД – Изпълнителен член на Съвета на директорите до 06.06.2019г., като към датата на доклада лицето не е Изпълнителен член на Съвета на директорите, но остава член и Председател на Съвета на директорите и акционер, притежаващ 99.67% от капитала;  „Авто Юнион” АД - Председател на Съвета на директорите до 26.10.2018 г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите;  „Болкан Интернешънъл Баскетбол Лийг” ООД – Управител и съдружник, притежаващ 50% от капитала до 17.11.2017 г., като към датата на доклада лицето не е Управител и съдружник, притежаващ 50% от капитала Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Асен Христов притежава магистърска степен, специалност „Физика” от СУ „Св. Климент Охридски”, специализира в Института за ядрени изследвания, гр. Дубна, Русия. Преминал е специализация по мениджмънт към Open University – London. Владее руски и английски език. Асен Христов е заемал посочените по – горе ръководни длъжности през различни периоди в рамките на последните 5 години. Заемал е длъжността Председател на Съвета на директорите на „Евробанк” АД от 1997 г. до 2000 г. и е изпълнявал представителни функции, бил е Председател на Надзорния съвет на „ЗД Евроинс” АД от 2000 г. до 2007 г., както и на инвестиционния посредник „Евро - Финанс” АД. Данни за принудителни административни мерки и наказания или публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 124 Име Димитър Стоянов Димитров Длъжност Заместник – председател на Надзорния съвет Служебен адрес гр. София, бул. “Христофор Колумб” № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „ЗД Евроинс" АД – Прокурист. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Евролоджистик Текнолъджис” ЕООД – Управител;  „Кейбъл Нетуърк” АД – Член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор;  „Старком Холд” АД – Член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор;  „Старком Финанс" АД – Член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор. Прекратени:  „ЧЕЗ България” ЕАД – Заместник – председател на Надзорния съвет до 05.01.2022г. Дружеството се е преобразувало чрез промяна на правната форма от еднолично акционерно дружество (ЕАД) в еднолично дружество с ограничена отговорност (ЕООД), поради което към датата на доклада лицето не е Заместник – председател на Надзорния съвет;  „Лозари” ЕООД (със старо наименование „Криейтив Софтуеър Солюшънс” ЕООД) – Управител и Едноличен собственик на капитала до 22.07.2021г., като към датата на доклада лицето не е Управител и Едноличен собственик на капитала;  „Алкомерс” ЕООД – Управител до 25.01.2018 г., като към датата на доклада лицето не е Управител;  „Зелени” ЕООД (понастоящем „Ековера” ЕООД) – Едноличен собственик на капитала и Управител до 27.01.2017 г., като към датата на доклада лицето не е едноличен собственик на капитала и Управител; Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години  „Фар Консулт” ООД – в ликвидация – Управител и съдружник. Към датата на доклада дружеството е в процедура по ликвидация. Към датата на доклада няма други данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Димитър Димитров притежава магистърска степен по Електроника и автоматика, Технически университет – София. От 1998 г. до 2006 г. е бил Изпълнителен директор на холдинговото дружество „Старком Холдинг” АД. От 2005 г. е прокурист на „ЗД Евроинс” АД, като от 1998 г. до 2005 г. е бил директор “Информационно обслужване, статистика и анализи” в същото дружество. Данни за принудителни административни мерки и наказания или публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Кустаа Лаури Айма Длъжност Независим член на Надзорния съвет Служебен адрес Финландия, гр. Хелзинки, Калеванкату 14С, ет. 4 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството Към датата на доклада не са налице данни за извършвана дейност извън дружеството, която е значима по отношение на дружеството. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Кей Джей Кей Мениджмънт” С.А. – Председател на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Фънд II Сикав- Сиф” – Председател на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Кепитъл Ой” – Изпълнителен директор, член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Фънд III Мениджмънт’’ С.а.р.Л. – член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестмънтс’’ С.а.р.Л. - член на Съвета на директорите;  „Ас Балтика” –Член на Надзорния съвет;;  „Елан” доо – Председател на Съвета на директорите;  „АС ПР Фуудс” – Председател на Надзорния съвет;;  „АС Саармеер Кала” – член на Надзорния съвет;  „Балтик Ваирас” – член на Съвета на директорите; ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 125  „Тахе Аутдорс Оу” – член на Надзорния съвет;  „Кей Джей Кей Спортс” С.а.р.Л. – член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестицие 2” ДОО – член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестицие 4” ДОО – член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестицие 5” ДОО – член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестицие 7” ДОО – член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестицие 8” ДОО – член на Съвета на директорите;  „Кайма Кепитъл Ой” – Изпълнителен директор и Председател на Съвета на директорите и едноличен собственикна капитала;  „Кайма Кепитъл Еести Оу” – член на Съвета на директорите;  УАБ Д „Инвестициу Валдимас” – член на Съвета на директорите;;  „Амбър Тръст” ЕсСиЕй – директор;  „Амбър Тръст II” ЕсСиЕй – директор;  „Амбър Тръст Мениджмънт” С.А. – член на Управителния съвет;  „Амбър Тръст II Мениджмънт” С.А. – член на Управителния съвет;  АС „Туде” – член на Надзорния съвет;  „Мениджтрейд Оу” – член на Надзорния съвет;  АБ „Балтик Мил” – член на Съвета на директорите;  УАБ „Малсена Плиус” – член на Съвета на директорите;  АД „Ригас Дзирнавниекс” – Председател на Надзорния съвет;  „Бостадс АБ Бляклинтен” – член на Съвета на директорите. Прекратени:  „Ореярви Варенойто Ой” –член на Съвета на директорите до 25.03.2020г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Ас Таллинк Груп” – член на Управителния съвет до 09.2019, като към датата на доклада лицето не е член на Управителния съвет;  „Кей Джей Кей Инвестицие” ДОО – член на Съвета на директорите до 09.2019, като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Инвестицие 3” ДОО – член на Съвета на директорите до 08.2019, като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Лидер Груп 2016’’ АД – член на Съвета на директорите до 08.07.2019, като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „ОУ Таллинк Силя” АБ – член на Управителния съвет до 05.2019, като към датата на доклада лицето не е член на Управителния съвет;  „Салва Киндлистусе” АС – директор до 07.02.2019 г., като към датата на доклада лицето не е директор;  „Кей Джей Кей Инвестицие 6” ДОО – член на Съвета на директорите до 10.2018, като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите ;  „Кей Джей Кей Инвест Ой” – директор до 10.2018 г., като към датата на доклада лицето не е директор;  „Кей Джей Кей България Холдинг” ООД (дружеството се е вляло в ,,Лидер Груп 2016’’ АД) – Управител до 11.10.2018 г., като към датата на доклада лицето не е Управител;  ААС „Балтияс Апдросиамаснамс” – директор до 09.04.2018 г., като към датата на доклада лицето не е директор;  „Кей Джей Кей Фънд Сикав- Сиф” – Председател на Съвета на директорите до 01.01.2018, като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите;  „Ковинопластика” ДОО – член на Надзорния съвет до 08.2017 г., като към датата на доклада лицето не е член на Надзорния съвет;  „Кей Джей Кей Сърбиан Холдингс” Б.В. – член на Съвета на директорите до 04.2017 г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години  „Кей Джей Кей Фънд Сикав- Сиф” – Председател на Съвета на директорите до 01.01.2018, като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите, а дружеството считано от 01.01.2018г. е в процедура по доброволна ликвидация Към датата на доклада няма други данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит През 1997 г. г-н Айма завършва Университета в Хелзинки с магистърска степен по Икономика. Той започва кариерата си през 1997 г. като младши икономист в Банката на Финландия. От януари 1998 г. до май 1999 г. работи като корпоративен финансист в Бенкърс Уйлямс де Брое Хелзинки Ой; от май 1999 г. до август 2000 г. е бил фондов мениджър в Бенкърс ББЛ Финланд Ой и от август 2000 г. до февруари 2009 г. е заемал длъжността фонд мениджър, ръководител за Източна Европа на Данске Кепитъл. От април 2002 г. досега г-н Айма е член на управителния съвет на компанията Амбър Тръст Мениджмънт СА, дружество, опериращо в областта на портфолио мениджмънта, от декември 2004 г. досега е член на управителния съвет на Амбър Тръст II Мениджмънт СА, дружество, опериращо в областта на портфолио мениджмънта, от декември 2009 г. до днес е изпълнителен директор и собственик на Кайма Кепитал Еести Оу, компания, специализирана в инвестиционни консултантски услуги и частни инвестиции, от март 2009 г. досега е и главен изпълнителен директор и собственик на Кайма Кепитал Ой, която работи в областта на частните инвестиции и управленското консултиране. От 2010 г. досега г- н Айма е председател на съвета на директорите на Кей Джей Кей Мениджмънт СА и главен изпълнителен директор и член на управителния съвет на Кей Джей Кей Кепитъл Ой, двете дружества, работещи в областта на цялостното управление и набиране на средства. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 126 Данни за принудителни административни мерки и наказания или публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Ради Георгиев Георгиев Длъжност Член на Надзорния съвет Служебен адрес гр. София, бул. „Александър Стамболийски” № 84 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „ЗД ЕИГ Ре” ЕАД – Член на Надзорния съвет;  „Евроинс Осигурување, Скопие” АД, Северна Македония - член на Съвета на директорите. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Андре Тюрийо” ООД – Съдружник, притежаващ 80 % от капитала;  „Ви Ейч Пропърти Мениджмънт” ООД – Съдружник, притежаващ 6.66 % от капитала;  „Лаудспикърс Си Ей“ ЕООД – Едноличен собственик на капитала. Настоящи в други правни образувания:  Сдружение „Арт Република" – Председател на Управителния съвет и представляващ;  Адвокатско дружество „Калайджиев и Георгиев“ - съдружник Прекратени:  „Корпорит Адвайзърс“ ЕООД – Едноличен собственик на капитала до 11.11.2021г., като към датата на доклада лицето не е Едноличен собственик на капитала;  „ЗД Евроинс” АД – Член на Надзорния съвет до 09.07.2020г., като, поради промяна на системата на управление на „ЗД Евроинс” АД от двустепенна в едностепенна от 09.07.2020, към датата на доклада лицето не е член на Надзорния съвет. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Адвокат в Софийска адвокатска колегия (от 1996 г. до днес), съдружник в Адвокатско дружество „Калайджиев и Георгиев”. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Ивайло Красимиров Ангарски Длъжност Независим член на Надзорния съвет Служебен адрес гр. София, р-н ,,Възраждане’’, ул. ,,Георг Вашингтон’’ № 19 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството Към датата на доклада не са налице данни за извършвана дейност извън дружеството, която е значима по отношение на дружеството. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Компас Капитал’’ АД – член на Съвета на директорите, Изпълнителен директор и акционер, притежаващ 81% от акциите  „Компас Инвест’’ АД – член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор  „Харвест Кепитъл’’ ЕООД – Управител и Едноличен собственик на капитала  Договорен Фонд "Стратегия" – Управляващ  Договорен Фонд "Евростабилност" – Управляващ  Договорен Фонд "Компас Глобъл Трендс" – Управляващ  Договорен Фонд "Прогрес" - Управляващ  Договорен Фонд "Плюс" – Управляващ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 127  Компас Евроселект Договорен Фонд – Управляващ  Компас Фъндс Селект - 21 Договорен Фонд – Управляващ Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Образование: Бакалавърска степен по счетоводство и финанси от Warwick Business School, Сертификат по общи бизнес науки с концентрация в инвестициите от UCLA (Калифорнийски Университет Лос Анджелис). Професионален опит: От 2011г. насам изпълнителен директор на УД Компас Инвест. Повече от 17 години опит в сферата на финансите и експертиза в управлението, започнал кариерата си в отдела на Dresdner-Kleinwort по Глобален дълг, форекс и местни пазари, поставил основата на успешни бизнес операции на чужди инвеститори в България, бил е в консултантските екипи на някои от най-големите инвестиционни проекти в България, собственик е на фирма за финансов консултинг от 2008 година. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Луис Габриел Роман Длъжност Член на Надзорния съвет Служебен адрес САЩ, NJ 07432, Мидланд Парк, ПК 522 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството Към датата на доклада не са налице данни за извършвана дейност извън дружеството, която е значима по отношение на дружеството, освен дейността, извършвана от члена на Надзорния съвет като консултант към Минерва Глобъл Консултинг ЛЛС. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  Минерва Глобъл Консултинг ЛЛС (Minerva Global Consulting LLC) – едноличен собственик;  Пасифик Бридж Кепитъл ЛЛС (Pacific Bridge Capital LLC) - партньор. Прекратени:  Декърт ЛЛП (Dechert LLP) – Партньор до юни 2018, като към датата на доклада лицето не Партньор;  Дюи енд Льобюф (Dewey & LeBoeuf) –Партньор до април 2012, като към датата на доклада лицето не Партньор. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Г-жа Роман притежава бакалавърска степен по изкуства от Bowdoin College (САЩ; 1982), с двойна магистърска степен по специалност "Държавно управление и Право" и "Математика" и докторска степен по Право от Harvard Law School (САЩ; 1985). Приета е в адвокатските колегии на Ню Йорк и Масачузетс и е регистрирана като чуждестранен адвокат в Англия и Уелс, квалифицирана е като юридически консултант със статут на неограничен член от Департамента по правни въпроси на правителството на Дубай. Г-жа Роман е практикувала право като водещ адвокат в направление международни капиталови пазари и корпоративни финанси и партньор в голяма международна адвокатска кантора, специализирана в корпоративно право за повече от 25 години, като консултира цялостно многоетапни сделки на трансгранични капиталови пазари и корпоративни финансови транзакции. Близо 20 години практикува в Лондон и Дубай, където практика ú е фокусирана към консултиране на клиенти на развиващите се пазари, включително в Централна Азия, Източна Европа и Близкия изток. Наскоро тя се присъедини като партньор към глобална инвестиционна фирма с широко развита международна мрежа за инвестиции на частни пазари, фокусирана върху изграждане на бизнеси със социално ориентирано въздействие, предоставяща услуги по набиране на средства, управление на активи и оперативна подкрепа. Тя е призната за водещ адвокат и експерт в няколко правни периодични издания и международни публикации, включително Международния финансов преглед (International Financial Law Review), Лигъл 500 и адвокатски кантори (The Legal 500 and Chambers), както и “Файненшъл Таймс” (The Financial Times). Водещ партньор по няколко спечелени награди, „първа по рода си” сделки. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 128 Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. УПРАВИТЕЛЕН СЪВЕТ Име Кирил Иванов Бошов Длъжност Председател на Управителния съвет и представляващ Служебен адрес гр. София, бул. “Христофор Колумб” № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „Евроинс Иншурънс Груп” АД – член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор;  „Евроинс Румъния Асигураре - Реасигураре” СА – Председател на Съвета на директорите;  „ЧЕЗ Електро България” АД – Председател на Надзорния съвет;  „Старком Холдинг” АД – Председател на Съвета на директорите и акционер, притежаващ 34% от капитала. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Алкомерс” ЕООД – управител и едноличен собственик на капитала;  „Капитал – 3000” АД – Председател на Съвета на директорите;  „Старком Холд” АД – Заместник-председател на Съвета на директорите;  „Хенсън Асет Мениджмънт” Лимитид, Великобритания (Hanson Asset Management Ltd) – директор.  „Уандър Груп” АД – член на Надзорния съвет; Настоящи в други правни образувания:  Сдружение "Ендевър България" – член на Управителния съвет;  Сдружение „Асоциация на Българските Застрахователи" – член на Управителния съвет;  Университет за национално и световно стопанство (УНСС), София – член на Съвета на настоятелите. Прекратени:  „Евролийз Ауто” ЕАД, Румъния – Член на Съвета на директорите до 21.10.2021г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Авто Юнион” АД – Заместник-председател на Съвета на директорите до 28.06.2021г., като към датата на доклада лицето не е Заместник-председател на Съвета на директорите;  „Евроинс Осигурување АД, Скопие”, Северна Македония - Член на Съвета на директорите до 10.07.2020г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Евро-Финанс” АД - Заместник-председател на Съвета на директорите до 02.04.2020г., като към датата на доклада лицето не е Заместник-председател на Съвета на директорите;  „Н Ауто София” ЕАД – член на Съвета на директорите до 10.11.2017 г. като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Евроинс – Здравно осигуряване” ЕАД (дружеството се е вляло в ,,ЗД ЕИГ Ре’’ ЕАД) – Председател на Съвета на директорите до 27.06.2017 г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години  „Армада Кепитъл” АД – член на Съвета на директорите до 28.02.2020 г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите и дружеството е прекратено чрез доброволна ликвидация, заличено от търговския регистър на 28.02.2020г. Към датата на доклада няма други данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Кирил Бошов притежава магистърска степен по “Счетоводство и контрол” от Университета за национално и световно стопанство, София. Владее английски и руски език. От 1995 г. до 1997 г. Кирил Бошов е бил главен счетоводител на “Мобиком” – първият мобилен оператор в България, съвместно дружество между Българска Телекомуникационна Компания и Cable and Wireless, United Kingdom. Като Заместник – председател на Съвета на директорите и прокурист е взел активно участие в преструктурирането на активите на “Евробанк” АД, представителство на банката и пряко ръководство на активните операции– кредитиране и капиталови пазари. Кирил Бошов е бил и Председател на Управителния съвет на “ЗД Евроинс” АД от 2000 г. до 2008 г., като през 2006 г. Асоциацията на инвеститорите в България присъжда на дружеството награда за “Дружество с най – добро корпоративно управление”. В качеството му на Председател на Съвета на директорите на “Евролийз Ауто” АД осъществява ръководство на дейността по осигуряване финансирането на “Евролийз Ауто” АД, както и цялостно ръководство на процеса по сключване на Договора за международно финансиране между “Евролийз Ауто” АД и “Дойче банк” – клон Лондон (Deutsche Bank AG – branch London) за сумата от 200 млн. евро. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години и към датата доклада на лицето е наложено административно наказание (глоба) на основание чл. 221, ал. 1, т. 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа, като наказателното постановление, с които е наложено споменатото административно наказание е предмет на съдебно обжалване и съответно не е влязло в сила. През последните 5 години на лицето не са налагани други административни наказания и/или принудителни административни мерки във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 129 качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Асен Минчев Минчев Длъжност Изпълнителен член на Управителния съвет Бизнес адрес гр. София, бул. „Христофор Колумб” № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „Ауто Италия” ЕАД – Член на Съвета на директорите;  „Стар Моторс” ЕООД – Прокурист  „ЧЕЗ Разпределение България” АД – Заместник - председател на Надзорния съвет. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Капитал – 3000” АД – Член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор;  „Кейбъл Нетуърк” АД – Председател на Съвета на директорите. Настоящи в други правни образувания:  Сдружение Клуб за плувни спортове "Свети Георги" – член на Управителния съвет Прекратени:  „Булвария Холдинг” ЕАД (понастоящем „Ви Ай Люлин” ЕАД) – Член на Съвета на директорите до 27.01.2020 г. като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Асен Минчев притежава магистърска степен по “Счетоводство и контрол” от Университета за национално и световно стопанство. Асен Минчев е бил Изпълнителен директор на холдинговото дружество “Еврохолд” АД за периода 1998 г. – 2006 г. до сливането му със “Старком Холдинг” АД. От 1996 г. до 2000 г. е член на Управителния съвет на “ЗД Евроинс” АД, бил е и представляващ на заместник – председателя на Надзорния съвет на “Евроинс – Здравно осигуряване” АД. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години и към датата на доклада на лицето е наложено административно наказание (глоба) на основание чл. 221, ал. 1, т. 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. На същото основание има наложено същото административно наказание (глоба), като наказателното постановление е предмет на съдебно обжалване и съответно не е влязло в сила. През последните 5 години на лицето не са налагани други административни наказания и/или принудителни административни мерки във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Велислав Милков Христов Длъжност Член на Управителния съвет Служебен адрес гр. София, бул. „Христофор Колумб” № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „Старком Холдинг” АД – Член на Съвета на директорите и акционер, притежаващ 15% от капитала;  „ЗД ЕИГ Ре” АД – Член на Надзорния съвет;  „Старком Финанс” ЕАД - Председател на Съвета на директорите;  ЧАД „Застрахователна компания „Евроинс“, Беларус (със старо наименование ЧАД „ЗК „ЕРГО“) – Председател на Надзорния съвет;  „Евроинс Осигурување АД, Скопие”, Северна Македония - Председател на Съвета на директорите  „ЧЕЗ Електро България” АД – Член на Надзорния съвет. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Уандър Груп” АД – член на Надзорния съвет;  „Соверин Риъл Естейт Лимитед“, Малта – Едноличен собственик на капитала. Настоящи в други правни образувания:  Сдружение "Движение Зелена България" – член на Управителния съвет; ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 130  „Ефория за подпомагане на българския манастир "Св. Георги Зограф" и скита „Достойно ест“ в Св. Гора, Атон“ – член на Управителния съвет. Прекратени:  „ЧЕЗ България” ЕАД – Председател на Надзорния съвет до 05.01.2022г. Дружеството се е преобразувало чрез промяна на правната форма от еднолично акционерно дружество (ЕАД) в еднолично дружество с ограничена отговорност (ЕООД), поради което към датата на доклада лицето не е Заместник – председател на Надзорния съвет;  „ЗД Евроинс” АД – Член на Управителния съвет до 09.07.2020г., като, поради промяна на системата на управление на „ЗД Евроинс” АД от двустепенна в едностепенна от 09.07.2020, към датата на доклада лицето не е член на Управителния съвет. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години  „ВМ24.БГ” ЕООД – едноличен собственик на капитала до 10.04.2017 г., като към датата на доклада лицето не е едноличен собственик на капитала и дружеството е прекратено чрез доброволна ликвидация, заличено от търговския регистър на 10.04.2017г. Към датата на доклада няма други данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Велислав Христов притежава над 25 годишен опит като адвокат и консултант в областта на гражданското, търговското, банковото и застрахователното право, а също и над 20 годишен опит в стопанското управление. Кариерата му включва редица ръководни длъжности в качеството му на член на управителни и надзорни съвети на банки, застрахователни компании, публични и частни търговски дружества и ръководител на правните отдели на същите. Велислав Христов същевременно е адвокат на свободна практика и притежава магистърска степен по право от юридическия факултет на Софийския университет. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани други административни наказания или принудителни административни мерки във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Асен Емануилов Асенов Длъжност Член на Управителния съвет Служебен адрес гр. София, бул. „Христофор Колумб” № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството  „Авто Юнион” АД – член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор;  „Амиго Лизинг” ЕАД –Председател на Съвета на директорите;  „Ауто Италия” ЕАД – Председател и изпълнителен член на Съвета на директорите;  „Аутоплаза” ЕАД – Председател на Съвета на директорите и представляващ;  „Авто Юнион Сервиз” ЕООД – Управител;  „Булвария” ЕООД (със старо наименование „Булвария Варна” ЕООД) – Управител;  „Булвария София” ЕАД – член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор;  „Евролийз Ауто” ЕАД – Председател на Съвета на директорите и представляващ;  „Евролийз Груп” АД – Председател на Съвета на директорите и представляващ;  „Евролийз Рент А Кар” ЕООД – Управител;  „Мотохъб” ООД – Управител;  „София Моторс” ЕООД – Управител;  „Стар Моторс” ЕООД – Управител;  „Moтобул” ЕАД – Председател на Съвета на директорите;  „Бензин Финанс” ЕАД – член на Съвета на директорите;  „Мого България” ЕООД – Управител. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Бензин” ЕООД – Управител;  „Евролийз Ауто” СА, Румъния – Председател на Съвета на директорите;  „Евротрък” ЕООД – Управител;  „Изгрев 5” ЕООД – Управител и едноличен собственик на капитала;  „Moтобул Експрес” ЕООД – Управител;  "Рентроникс" ООД – съдружник, притежаващ 40 % от капитала;  „Форест Парк 4” ООД – Управител и съдружник, притежаващ 50% от капитала; Настоящи в други правни образувания:  Сдружение "Спортен клуб по лека атлетика "Свети Георги"" – член на Управителния съвет Прекратени:  „Еспас Ауто” ООД – Управител до 03.09.2021г., като към датата на доклада лицето не е Управител;  „Н Ауто София” ЕАД – Председател на Съвета на директорите и представляващ до 20.08.2021г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите и представляващ; ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 131  „Дару Кар” АД – Член на Съвета на директорите и изпълнителен директор до 22.04.2020г., член на Съвета на директорите от 21.01.2021г. до 12.03.2021г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите и/или изпълнителен директор;  „Булвария Холдинг” ЕАД – (понастоящем „Ви Ай Люлин” ЕАД) – Председател на Съвета на директорите и изпълнителен директор до 27.01.2020 г., като към датата на доклада лицето не е Председател на Съвета на директорите и изпълнителен директор;  „Moтобул” ЕАД – Изпълнителен директор до 15.09.2018г., като към датата на доклада лицето не е Изпълнителен директор, но остава член и Председател на Съвета на директорите;  „Moтобул” ЕООД – Управител до 26.12.2017г. като, поради преобразуване на „Moтобул” ЕООД чрез промяна на правната форма от еднолично дружество с ограничена отговорност в еднолично акционерно дружество, към датата на доклада лицето не е Управител. Прекратени в други правни образувания:  Сдружение „Българска федерация по тенис" – член на Управителния съвет до 28.02.2020г., като към датата на доклада лицето не е член на Управителния съвет. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Асен Асенов притежава магистърска степен “Счетоводство и контрол” и бакалавърска степен „Международни икономически отношения” от Университета за национално и световно стопанство – София. Г-н Асенов притежава и диплома MBA (Master of Business Administration) „Международни счетоводни стандарти и международен бизнес” от Университета по икономика – Виена. Професионалната си кариера Асен Асенов започва в Еврохолд АД преди 11 години като счетоводител. В периода 2002-2004 той е главен счетоводител на Еврохолд АД. От края на 2004 година г-н Асенов е избран за Изпълнителен директор на Евролийз Ауто ЕАД – лизинговата компания в структурата на Еврохолд по това време. Понастоящем г-н Асенов отговаря за лизинговия и автомобилен бизнес в групата на Еврохолд България. Г-н Асенов е изпълнителен директор на „Авто Юнион“ АД и оглавява лизинговите компании на групата в Румъния и Македония, освен това ръководи автомобилните дилъри на Nissan, Renault, Dacia, Saab, Opel, Chevrolet, Fiat, Lancia, Alfa Romео, Mazda, Maserati и смазочните продукти Castrol и BP (Motobul), всичките също част от дъщерния на Дружеството подхолдинг „Авто Юнион“ АД. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани други административни наказания или принудителни административни мерки във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. Име Разван Стефан Лефтер Длъжност Независим член на Управителния съвет Служебен адрес Румъния, гр. Букурещ, ул. Александру Сербанеску №30 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството Към датата на доклада не са налице данни за извършвана дейност извън дружеството, която е значима по отношение на дружеството. Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Настоящи:  „Ер Ес Ел Кепитъл Адвайзърс” СРЛ – Управляващ съдружник и директор;  „Мундус Сървисиз” АД – член на Надзорния съвет;  „Сфера Франчайз Груп” СА – член на Съвета на директорите. Прекратени:  „Терапласт”СА – Член на Съвета на директорите до 01.2021г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Кей Джей Кей Карамида” СРЛ (KJK Caramida Srl.) – член на Съвета на директорите до 06.2018г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Конпет” СА – член на Съвета на директорите до 17.05.2018 г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите;  „Мундус Сървисиз” АД – член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор до 01.12.2017 г., като, поради промяна на системата на управление от едностепенна в двустепенна от 01.12.2017г., към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите и Изпълнителен директор, а член на Надзорния съвет;  „Семакон” СА – член на Съвета на директорите до 08.02.2017 г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или  „Кондмаг” СА – Независим член на Съвета на директорите до 20.07.2015 г., като към датата на доклада лицето не е член на Съвета на директорите и дружеството е в процедура по ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 132 ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години несъстоятелност. Специалният администратор на дружеството не е предявил правни претенции към г-н Разван Лефтер, който е бил независим член на Съвета на директорите към датата на несъстоятелността на дружеството. Към датата на доклада дружеството е в процес на реорганизация. Към датата на доклада няма други данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Г-н Лефтер е завършил Академия за икономически науки, Букурещ, специализирал в банкиране и фондови борси (2003). Дипломиран финансов анализатор - CFA (2008), специализирал като анализатор в ИНГ Банк Глобал (септември 2004 – май 2005), мениджър отношения с международни клиенти в ИНГ Банк – Румъния (май 2005 – декември 2006), търговия с ценни книжа и капиталови проучвания в И Еф Джи Секюритис – Румъния (януари 2007 – ноември 2011), търговия с ценни книжа в Суис Кепитъл – Румъния (ноември 2011 – юни 2014), от юни 2014 до днес – управляващ съдружник в Ер Ес Ел Кепитъл Адвайзърс, Румъния, с фокус към инвестиции в частен капитал. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години и към датата доклада на лицето е наложено административно наказание (глоба) на основание чл. 221, ал. 1, т. 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа, като наказателното постановление, с които е наложено споменатото административно наказание е предмет на съдебно обжалване и съответно не е влязло в сила. През последните 5 години на лицето не са налагани други административни наказания и/или принудителни административни мерки във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. ПРОКУРИСТ Име Милена Милчова Генчева Длъжност Прокурист Служебен адрес гр. София, бул. „Христофор Колумб“ № 43 Данни за извършвана дейност като член на управителен или контролен орган и/или съдружник извън Дружеството, която е значима по отношение на Дружеството Настоящи:  Евроинс Румъния Асигураре - Реасигураре” СА – управляващ директор;  ЧАД „Застрахователна компания „Евроинс“, Беларус (със старо наименование ЧАД „ЗК „ЕРГО“) – член на Надзорния съвет Данни за всички други участия като член на управителен или контролен орган и/или съдружник през последните 5 години Към датата на доклада не са налице данни за други участия на лицето като член на административен/ управителен/ надзорен орган и/или съдружник през последните 5 години. Данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на управителен или контролен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години Към датата на доклада няма данни за несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които лицето като член на административен, управителен или надзорен орган и/или съдружник е било свързано през последните 5 години. Относим професионален опит Милена Генчева притежава Магистърска степен от МГПУ, Москва със специалност „Чужди езици” и специализиран курс по „Мениджмънт на финансите и организацията” в НБУ, София. Свободно владее английски, френски и руски език Милена Генчева е част от екипа на Еврохолд вече 20 години като за това време е участвала и ръководила различни проекти и е натрупала значителни професионални знания и опит в застрахователната сфера. В Евроинс Иншурънс Груп е от самото създаване на дружеството, като основните й отговорности и задължения са свързани с изграждане и развитие на дългосрочни взаимоотношения с корпоративни клиенти на групата, както и мониторинг и координиране на застрахователната дейност. В последните 10 години е управляващ директор на румънското дъщерно дружество на застрахователния холдинг в Групата - Евроинс Румъния. Преди да се присъедини към холдинга, г-жа Генчева е заемала различни административни и търговски позиции в неправителствени организации и частни търговски дружества. Данни за принудителни административни мерки и наказания и публично инкриминиране през последните 5 години През последните 5 години на лицето не са налагани принудителни административни мерки или административни наказания във връзка с дейността му; не е осъждано за измами; в качеството му на отговорно лице не е било въвличано пряко или чрез свързани лица в процедури по несъстоятелност или управление от синдик; не е било лишавано от съд от правото на участие в административните, управителни или надзорни органи на даден емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на някой емитент, не е било официално публично инкриминирано и не са му налагани санкции от законови и регулаторни органи, включително определени професионални органи. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 133 Надзорният и Управителният съвет на Еврохолд България АД, съгласно Устава на Дружеството се избират с мандат за срок от 5 (пет) години. В случай, че договорите на членовете на Управителния и Надзорния съвет не бъдат изрично прекратени преди изтичането на мандата, същите се считат автоматично за подновени с нов петгодишен срок. Възможността за удължаване на договорите за управление и надзор на членовете на УС е НС е неограничена. Членовете на Управителния и Надзорния съвет са назначени по договор за управление и контрол. Текущите договори на членовете на Управителния и Надзорния съвет имат действие до прекратяване на изпълнението на длъжността. В нито един от договорите за управление, сключени с Еврохолд България АД или с негово дъщерно дружество, не са предвидени компенсации или обезщетения, които лицата биха получили при предсрочното им прекратяване. 5 / Информация за договорите по чл. 240б от ТЗ, сключени през 2021 г. Не са сключвани договори с дружеството от членовете на УС и НС или свързани с тях лица, които излизат извън обичайната дейност на Дружеството или съществено се отклоняват от пазарните условия. 6 / Планирана стопанска политика през следващата година, в т.ч. очаквани инвестиции и развитие на персонала, очакван доход от инвестиции и развитие на Дружеството, както и предстоящи сделки от съществено значение за дейността на Дружеството  Планирана стопанска политика Информация по отношение на планираната стопанска политика, в това число и предстоящи сделки от съществено значение да дейността на дружеството е представена в раздел „Настоящи тенденции и вероятно бъдещо развитие“.  Брой заети лица През 2021 г. в Еврохолд България АД не са назначавани нови служители и не са наемани служители на временни договори. Към 31 декември 2021 г. в Еврохолд България АД работят 14 служители на трудов договор. През 2021 г. в Дружеството е назначен 1 служител, а двама са напуснали. През периода е имало и един временно назначен служител. Във връзка с характера на дейността на холдинговото дружество, както и обстоятелството, че като такова, Еврохолд не извършва регулярна търговска и/или производствена или друг вид дейност изискваща наемането на нов персонал при разрастване и развитие на бизнеса, то за Еврохолд България не се очаква съществено развитие в наемането на персонал в дружеството в краткосрочен и средносрочен план. От създаването на Еврохолд България АД до настоящия момент няма профсъюзни организации на служителите. III. Наличие на клонове на Дружеството „Еврохолд България” АД не е откривало клонове по смисъла на чл. 17 от Търговския закон. IV. Научноизследователска и развойна дейност „Еврохолд България“ АД не е извършвал пряко разходи за научноизследователска или развойна дейност. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 134 1 / Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на Дружеството, като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година. Приходите на Еврохолд България АД се формират от основната дейност на Дружеството като се генерират предимно финансови приходи от следните дейности: ✓ Печалби от операции с инвестиции; ✓ Печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки; ✓ Приходи от дивиденти; ✓ Приходи от лихви по предоставени заеми на дъщерни дружества и трети лица; ✓ Приходи от услуги на дъщерни дружества ✓ Други финансови приходи. Основните приходи от оперативната дейност на Еврохолд България АД се формират предимно от операции с финансови инструменти и последващи оценки, както и от други финансови приходи представляващи, положителни разлики от промяна на валутни курсове. Приходи от оперативна дейност Изменение 2021 2020 в % хил. лв. хил. лв. - Приходи от дивиденти (59.2)% 223 547 - Печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки (66.5)% 819 2 443 - Приходи от лихви n/a 35 0 - Други финансови приходи (46.8)% 846 1 590 Общо приходи от оперативна дейност (58)% 1 923 4 580 През текущия отчетен период холдинговото дружество отчита приходи в размер на 1 923 хил. лв., от които приходи от дивиденти в размер на 223 хил. лв. (разпределени от дъщерното дружество Евро- Финанс), печалби от операции с финансови инструменти и последващи оценки в общ размер от 819 хил. лв., други финансови приходи (положителни разлики от промяна на валутни курсове) в размер на 846 хил. лв. и приходи от лихви от 35 хил. лв. Подробна информация, дадена в стойностно и количествено изражение, относно основните видове приходи е показана в настоящия доклад в раздел „Резултати от дейността“ относно „Анализ на приходите“. 2 / Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с Дружеството. ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ №2 НА НАРЕДБА №2 НА КФН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 135 Приходите на Еврохолд България АД се формират от финансова дейност, свързана със създаване и управление на участия и финансиране на свързани предприятия. Подробна информация отностно приходите, разпределени по отделни видове и генерирани от индивидуалната дейност на Еврохолд България АД, е показана в настоящия доклад в раздел „Резултати от дейността“ относно „Анализ на приходите“, както и в предходната т. 2. 3 / Информация за сключени съществени сделки През 2021 г. Еврохолд България АД е сключило следните съществени сделки:  Еврохолд привлече над 157 млн. лв. (EUR 80.5 млн.) чрез публично предлагане на нови акции ▪ На 7 юли 2021 г. бе крайната дата за записване на акции от увеличението на капитала на Еврохолд България АД, като дружеството привлече над 157 млн. лв. (80.5 млн. евро) чрез публично предлагане на нови акции на Българската фондова борса (БФБ), като бяха записани и платени близо 63 млн. нови акции. Мажоритарният собственик на холдинга - Старком Холдинг АД, е записал и платил близо 47 млн. нови акции, като запази контрол в компанията с над 50% дял.  Еврохолд увеличи капитала на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В., както следва: ▪ Увеличение на капитала на „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. съгласно приложимите разпоредби на нидерландското законодателство посредством парична вноска в размер на 65 600 хил. евро чрез издаването на 1 000 нови дяла с номинална стойност от 1 евро, като разликата е отнесена в премиен резерв. ▪ Увеличение на капитала на „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. съгласно приложимите разпоредби на нидерландското законодателство посредством парична вноска в размер на 7 000 хил. евро без издаването на дялове, като вноската е отнесена в премиен резерв.  Еврохолд финализира подписаното през 2018 г. споразумение за изкупуване на миноритарния дял притежаван от Базилдон Холдинг С.а.р.Л в капитала на Евроинс Иншурънс Груп АД ▪ През 2018 г. Еврохолд България АД подписа споразумение за придобиване на миноритарния дял на другият акционер в Евроинс Иншурънс Груп АД - Базилдон Холдинг С.а.р.Л, специалното инвестиционно дружество на фонда за дялови инвестиции South Eastern Europe Fund L.P. (SEEF), управляван от гръцкото инвестиционно дружество Global Finance. Дружеството се договори да изкупи дела на фонда в размер на 10.64% от капитала към датата на сключване на споразумението за изкупуване. На 03.11.2021 г. сделката е финализирана и Еврохолд придобива изцяло миноритарния дял, като извършените през 2021 г. инвестиции при изкупуването му са в размер на 15 710 хил. лв.  Еврохолд участва в едновременно увеличение и намаление на капитала на дъщерното си дружество „Евроинс Иншурънс Груп“ АД и подписа пакетна сделка с „Европейската банка за възстановяване и развитие“ (ЕБВР) за придобиване от страна на банката на миноритарен дял от капитала на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД ▪ На 14.10.2021г., Търговския регистър вписва едновременно намаление и увеличение на капитала по реда на чл. 203 във връзка с чл. 252, ал. 1, т. 5 от Търговския закон на „Евроинс Иншурънс Груп“ АД, съгласно Решение на Общото събрание на Дружеството от 20.09.2021г. В резултат: Увеличение на капитала с 52 026 000 броя нови акции, от който Еврохолд България АД е записало и заплатило 15 060 813 броя акции на емисионна стойност 1 лев всяка. Намаление на капитала на Дружеството чрез обезсилването на 19 229 057 броя обикновени, поименни, налични, непривилегировани акции с номинал 1 лев всяка. След проведените процедури капиталът на ЕИГ в размер на 576 242 734 лв. разпределен в 576 242 734 броя акции с номинал 1 лв. всяка. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 136 ▪ На 05.10.2021 г. Европейската банка за възстановяване и развитие (ЕБВР) подписа споразумение за пакетна сделка с Еврохолд България АД с предмет придобиване на миноритарен дял в дъщерната на холдинга - Евроинс Иншурънс Груп АД (EИГ). В резултат на тази пакетна сделка: ▪ На 07.10.2021 г. Еврохолд България АД прехвърля на ЕБВР 20 082 844 броя акции с номинал 1 лв. всяка. Отчетения еднократен ефект от Еврохолд България АД е загуба от операции с инвестиции в размер на 20 360 хил. лв. ЕБВР записва и заплаща остатъка от 36 965 187 бр. акции с номинал 1 лв. всяка от увеличението на капитала на ЕИГ, на обща стойност 18 900 хил. евро.  Сключена корпоративна гаранция в полза на Дъщерното дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. ▪ Във връзка с решение на Общото събрание на акционерите от 10.4.2021 г., с цел на финансиране на сделката „ЧЕЗ“, Еврохолд България сключи корпоративна гаранция в полза на дъщерното си дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В., в качеството му на корпоративен гарант за плащането на всички задължения, които са свързани със и/или биха произтекли от сключването на финансиращи сделки от дъщерното дружество при максимална стойност 150 000 000 евро и срок – от 3 до 10 години. Сделката се извършва в полза на дъщерното дружество на „Еврохолд България” АД - „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани” Б.В. и индиректно, в полза на компанията-майка „Еврохолд България” АД. ▪ С решение на ОСА от 18.10.2021 г. размерът на корпоративната гаранция на Еврохолд България беше увеличен, както следва: увеличение на лимита на отговорност на Еврохолд България АД, в качеството му на корпоративен гарант от 150 000 000 евро на до 240 000 000 евро, относно плащането на всички задължения (включително, но не само, за главница, неустойки, възнаграждения, комисионни, други разходи) на дъщерното му дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II“ Б.В. като заемополучател, по договор за заем на стойност до 133 990 000 евро, сключен на 21 юли 2021 г. с финансовите институции - заемодатели. Срокът на гаранцията е 66 месеца, целта на гаранционната сделка е осигуряване на финансиране на част от цената и разходите по придобиване на активите на ЧЕЗ Груп в България, както и последващи инвестиции в дружествата, предмет на сделката по придобиване. Към датата на този доклад, лимитът на отговорност на Еврохолд България по корпоративната гаранция е увеличен до 220 000 000 евро.  Издадена и обратно изкупена една емисия Евро Търговски Книжа ▪ През 2021 г. Дружеството е издало и изкупило обратно една емисия Евро Търговски Книжа (ECP), с общ номинал 2 500 хил. EUR, фиксиран лихвен процент 8.0% (осем процента) на годишна база и честота на лихвеното плащане веднъж в годината с просрочие.  Преструктуриран облигационен заем ▪ Към 31.12.2021 г. облигационната емисия с ISIN: XS1542984288 представлява преструктуриран облигационен заем (по EMTN програмата) с удължен падеж до 29.12.2026 г., променена валута от PLN в EUR и променена честота на лихвеното плащане от шест-месечно на едно-годишно. В резултат на преструктурирането са отчетени загуби от операции с инвестиции в размер на 440 хил. лв.  През 2021 г. са извършени следните сделки с облигации: ▪ Прехвърлена е собствеността на 10 500 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 и е отчетена печалба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер 206 хил. лв. Задълженията за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. (към 31.12.2020 г. същите не са уредени). Изкупени са обратно 5 900 бр. собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена печалба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 256 хил. лв. Задълженията за обратно изкупените собствени облигации не са уредени към 31.12.2021 г. ▪ Прехвърлена е собствеността на 5 900 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 129 хил. лв. ▪ Изкупени са обратно 1 118 бр. собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена загуба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 8 хил. лв. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 137 ▪ Продадени са 1 118 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 18 хил. лв. ▪ Прехвърлена е собствеността на 2 800 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена печалба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 3 хил. лв. Задължението за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. ▪ Продадени са 2 800 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 с опция за обратно изкупуване от дружество извън групата и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 3 хил. лв. ▪ Изкупени са обратно по силата на договор с опция за обратно изкупуване 2 800 бр. собствени облигации с ISIN BG2100013205 от дружество извън групата и е отчетена загуба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 30 хил. лв. ▪ Прехвърлена е собствеността на 2 800 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN BG2100013205 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 6 хил. лв. Вземането за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. ▪ Прехвърлена е собствеността на 3 000 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302. Задълженията за обратно изкупените собствени облигации не са уредени към 31.12.2021 г. ▪ Продадени са 3 000 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 с опция за обратно изкупуване от дружество извън групата и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 25 хил. лв. ▪ Изкупени са обратно по силата на договор с опция за обратно изкупуване 3 000 бр. собствени облигации с ISIN XS1731768302 от дружество извън групата и е отчетена загуба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 6 хил. лв. ▪ Прехвърлена е собствеността на 2 500 бр. обратно изкупени собствени облигации с ISIN XS1731768302 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 1 хил. лв. Вземането за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. ▪ Продадени са 200 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 и е отчетена загуба от операции с инвестиции в размер на 32 хил. лв. Вземането за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г. ▪ Продадени са 300 бр. обратно изкупени собствени облигации от EMTN Programme в EUR с ISIN XS1731768302 и е отчетена печалба от операции с инвестиции и финансови инструменти в размер на 2 хил. лв. Вземането за обратно изкупените собствени облигации са уредени към 31.12.2021 г.  Авто Юнион обезценката в края на 2021 г. със 64 772 хил лв. към 31.12.2021 г. от независимите лицензирани оценителите възстановима стойност е в размер на 11 882 хил. лв. Ръководството на дружеството е прегледало доклада на оценителите, отчело е продажбата на ключови оперативни компании през 2021 г., очакваните продажби на компании през 2022 г., нарушената синергия, военните действия в Украйна и очакваните ефекти върху дейността на група Авто Юнион и е взело решение за допълнителна обезценка до 97 % от нетната балансова стойност на инвестицията. В резултат през 2021 г. е отчетен разход обезценка на инвестиции в дъщерни дружества в размер на 64 772 хил. лв. (Приложение 8)., а нетна стойност на инвестицията към 31.12.2021 г. е в размер на 2 003 хил. лв.  През 2021 г. са настъпили две лихвени плащания по емитирания от Еврохолд България АД облигационен заем, както следва: Поредност на лихвено плащане: Дата на лихвено плащане: Сума на лихвено плащане Статус и дата на лихвено плащане: Първо 26.05.2021 г. 483 493,15 € изплатено на облигационерите изцяло съгласно погасителния план на емисията облигации на 26.05.2021 Второ 26.11.2021 г. 33 805,35 € изплатено на облигационерите изцяло съгласно погасителния план на емисията облигации на 25.11.2021 ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 138  На 14.7.2021 г. е извършено частично погасяване в размер на 25 932 хил. лв. на подчинен дълг, представляващ неемитиран капитал от първи ред.  Сключен е нов договор за подчинен дълг към Старком Холдинг АД, с лимит 50 000 хил. лв. Към 31.12.2021 са усвоени 450 хил. лв.  Удължен е облигационен заем EMTN Programme в полски злоти и трансформира в евро - EUR/XS1542984288 ▪ Към 31.12.2021 г. облигационната емисия с ISIN: XS1542984288 представлява преструктуриран облигационен заем (EMTN Programme) с удължен падеж до 29.12.2026 г., променена валута от PLN в EUR и променена честота на лихвеното плащане от шест-месечно на едно-годишно. Заемът е с падеж на 29.12.2026 г. и фиксиран лихвен процент 8.0% на годишна база и честота на лихвеното плащане веднъж в годината с просрочие. В резултат на преструктурирането са отчетени загуби от операции с инвестиции в размер на 440 хил. лв.  Получен е дивидент от Евро-финанс АД в размер на 223 хил лв. през месец юни 2021 г. През 2021 г. дъщерните на Еврохолд България АД дружества са сключили съществени сделки от значение за дейността на Холдинга, като най-значимите от тях са упоменатите в настоящия доклад в раздел „Важни събития за дейността на Еврохолд България, настъпили за периода януари - декември 2021 г.“, включително и за придобитите от дъщерното дружество „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани” Б.В. седемте енергийни компании от ЧЕЗ Груп, и осъществената продажба от Авто Юнион на автомобилните компании „Н Ауто София“ ЕАД, „Еспас Ауто“ ООД и „ЕА Пропъртис“ ООД и споразумението за продажба на „Стар Моторс“ ЕООД. В същия раздел са налични и всякакви други важни събития настъпили през отчетната година. Всички слючени от групата съществени сделки ще бъдат оповестени в Годишния консолидиран доклад за дейността за 2021 г. 4 / Информация относно сделките, сключени между Дружеството и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът, или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на Дружеството. Към датата на изготвяне на Доклада за дейността не са налице сделки или предложения за сделки със свързани лица, които да са от съществено значение за Еврохолд или негово дъщерно дружество и да са необичайни по вид и условия. В рамките на Холдинга се извършват постоянно сделки между Дружеството-майка и дъщерните дружества, произтичащи от естеството на основната им дейност. Всички сделки се сключват на принципа на справедливата стойност. Характерни са сделките между холдинга и дъщерните дружества, при които чрез вътрешногрупови заеми се управлява ликвидността на отделните дружества и се провежда инвестиционна политика. Компанията отпуска заеми на своите дъщерни компании с цел оборотно финансиране. Във връзка с тези сделки към 31.12.2021 г. и към съпоставимия период 31.12.2019 г. за Дружеството са възникнали приходи и разходи от и към свързани лица, както следва: Сделки със свързани лица – обем сделки 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи от дивиденти: 223 547 Евро-Финанс АД 223 547 Приходи от лихви по предоставени заеми на свързани лица: 35 - Авто Юнион АД 5 - Мотобул ЕАД 11 - Авто Юнион Сервиз ЕООД 2 - Старком Холдинг АД 17 - ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 139 Разходи за лихви по получени заеми и лизинг от свързани лица: 3 435 2 649 Старком Холдинг АД 2 181 1 069 Евроинс Иншурънс Груп АД 961 755 Авто Юнион АД 10 242 Авто Юнион Сервиз ЕООД 4 9 Евролийз Ауто ЕАД 260 261 в т.ч. от лизинг 4 7 Мотобул ЕАД - 280 Стар Моторс ЕООД 15 26 Разходи по операции с инвестиции към свързани лица: 75 61 Евро-Финанс АД 75 61 Други финансови разходи към свързани лица: 1 3 Евро-Финанс АД 1 3 Разходи за услуги предоставени от свързани лица: 49 2 ЗД Евроинс ЕАД 47 - Ауто Италия ЕАД 2 1 Ауто Италия - София ЕООД – свързано лице до 30.12.2020 - 1 Други разходи от свързани лица: (10) (6) ЗД Евроинс АД (3) (1) Мотобул ЕООД (7) (5) Други приходи от свързани лица: 444 619 ЗД Евроинс АД 7 86 Евроинс Румъния Застраховане - Презастраховане С.А., Румъния 27 162 Авто Юнион Сервиз ЕООД - 3 Дару Кар АД - 3 Ауто Италия ЕАД - - Hanson Asset Management Ltd, Великобритания – наем офис 410 358 Евроинс Осигуряване АД, Северна Македония - 7 Салда по сделки със свързани лица 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Нетекущи вземания от свързани лица (преди преоценка) 170 - Мотобул ЕАД 170 - Вземания от свързани лица: 13 2 Евроинс Иншурънс Груп АД - Лихви по предоставени заеми - 2 Авто Юнион ЕАД 2 - Мотобул ЕАД 11 - Други вземания от свързани лица (преди преоценка): 886 350 Авто Юнион Сервиз ЕООД 3 1 Ауто Италия ЕАД 13 11 Булвария ЕООД 5 6 ЗД Евроинс АД 106 63 Евролийз Ауто ЕАД 5 - Стар Моторс ЕООД 2 - Аутоплаза ЕАД 5 4 Евроинс Осигуряване АД, Северна Македония - 13 Евроинс Иншурънс Груп АД 14 17 Евроинс Румъния Застраховане - Презастраховане С.А. 214 - Авто Юнион АД 24 10 Евролийз Груп АД 37 31 ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 140 Hanson Asset Management Ltd, Великобритания 81 194 Евро-Финанс АД 1 Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. 188 - Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. 185 - Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани III Б.В. 3 - Дългосрочни задължения към свързани лица, в т.ч.: Главница по предоставени заеми: 60 926 1703 Старком Холдинг АД 59 460 - Евролийз Ауто АД – предоставен заем 1 400 1 600 Евролийз Ауто АД – лизинг 66 103 Краткосрочни задължения към свързани лица, в т.ч.: Лихви по получени заеми: 4 858 1 932 Старком Холдинг АД 2 126 - Авто Юнион АД 30 - Евролийз Ауто ЕАД 963 767 Евроинс Иншурънс Груп АД 1 719 1 121 Авто Юнион Сервиз ЕООД 20 - Стар Моторс ЕООД - 44 Главница по получени заеми: 24 842 11 087 Евроинс Иншурънс Груп АД 14 171 9 087 Старком Холдинг АД** 8 801 - Евролийз Ауто ЕАД 1 900 2 000 Други задължения: 11 873 22 371 Старком Холдинг АД 5 895 20 536 ЗД Евроинс АД 4 51 Евролийз Ауто ЕАД 38 488 Евролийз Ауто ЕАД– лизинг 38 38 ЗД ЕИГ РЕ ЕАД 54 54 Мотобул ЕАД - 1 Авто Юнион АД 695 - Авто Юнион Сервиз ЕООД 244 - Стар Моторс ЕООД - 1 158 Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. 4 890 - Евроинс Румъния Застраховане - Презастраховане С.А 15 - Евро-Финанс АД - 45 Информация за параметрите по сключени Заеми и Цесии  Задължения Компания Вид Валута Разрешен лимит по последен анекс Дата на временни договора Дата на падеж по последен анкекс Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в BGN Салдо по лихвата към 31.12.2021 в BGN Информация за предоговаряне на кредита Подчинени дългове - Свързани лица Старком Холдинг АД - подчинен дълг SubDebt BGN 32,783,598 31-12-20 31-12-25 6.50% 6,851,598 1,372,423 Договор, Анекс 1, 2, 3, 4 Старком Холдинг АД - подчинен дълг SubDebt BGN 50,000,000 09-08-21 09-08-26 5.00% 348,899 8,399 Договор ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 141 Заеми и Цесии - Свързани лица Авто Юнион АД цесия BGN 695,000 16-07-21 30-06-22 3.00% 695,000 29,838 Уведомление Евролийз Ауто АД заем BGN 7,600,000 22-12-08 23-12-23 7.00% 1,400,000 164,421 Договор Анекси 1, 2, 3, 4, 5, 6 и 7. Евролийз Ауто АД цесия цесия BGN 2,000,000 30-11-18 25-10-22 7.50% 1,900,000 799,416 Договор, Анекс 1, 2, 3. Евроинс Иншурънс Груп АД заем BGN 20,000,000 08-02-19 08-02-22 6.00% 14,072,548 1,716,160 Договор, Анекс 1, 2, 3. Евроинс Иншурънс Груп АД заем EUR 50,000€ 01-07-21 01-07-22 6.00% 97,792 2,933 Договор Старком Холдинг АД заем BGN 70,000,000 29-01-21 29-01-23 5.50% 59,460,472 628,180 Договор Анекс 1, 2, 3. Старком Холдинг АД заем EUR 4,500,000€ 28-09-21 03-08-22 5.20% 8,801,235 118,230 Договор Авто Юнион Сервиз АД цесия BGN 362,000 18-12-18 30-06-22 3.00% 243,816 20,380 Договор Анекс 1, 2, Споразумение Заеми и Цесии - Несвързани лица Бондс Адвайзерс ЕООД заем BGN 2,000,000 01-12-20 30-11-23 5.50% - 22,006 Договор Прехвърлители – Свързани лица ЗД ЕИГ Рe ЕАД ДППФИ EUR 16,500€ 13-03-19 31-12-22 - 32,271 - Договор, Анекс 1, 2, 3 и 4 ЗД ЕИГ Ре ЕАД - ДППФИ EUR 11,400 € 10-03-20 31-12-22 - 22,296 - Договор, Анекс 1, 2, 3. Старком Холдинг АД ДППФИ EUR 3,014,104€ 27-08-21 27-08-22 - 5,895,075 - Договор, Анекс 1. Прехвърлители – Несвързани лица Астерион България ДППФИ EUR 6,933 € 16-02-21 31-12-22 - 13,560 - Договор, Анекс 1, 2, 3.  Вземания Компания Вид Валута Разрешен лимит по последен анекс Дата на Астероид договора Дата на падеж по последен анкекс Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в BGN Салдо по лихвата към 31.12.2021 в BGN Информация за предоговаряне на кредита Заеми и Цесии - Свързани лица Авто Юнион АД заем BGN 3,250,000.00 14-07-21 03-08-22 4.20% - 1,831 Договор, Анекс 1. Мотобул ЕАД заем BGN 500000 13-01-21 13-01-24 6.50% 170,000 10,680 Договор Заеми и Цесии - Свързани лица – (Вземане за финансов инструмент) ЗД Евроинс АД ДППФИ EUR 30,582 17-12-21 31-01-22 - 59,814 - ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 142 Други сделки със свързани лица ✓ Подчинен срочен дълг ▪ Сключен е нов договор за подчинен дълг към Старком Холдинг АД, с лимит 50 000 хил. лв. Към 31.12.2021 са усвоени 450 хил. лв., a предплатените разходи по обслужване и управление на дълга са в размер на 101 хил. лв. Подчиненият дълг е без определен падеж и Старком Холдинг АД не може да иска погасяването му, независимо дали е налице случай на неизпълнение по споразумението. Еврохолд България АД има право (но не е длъжен) да изплаща суми от главницата на заема, съответстващи на всеки последователно получен транш след изтичане на 5 (пет) години от датата на получаване на съответния транш. Предсрочна изискуемост на главницата на подчинения дълг не се допуска, освен, в случаите на ликвидация или несъстоятелност, след изплащане на дължимите суми към всички привилегировани кредитори, както и на всички останали хирографарни кредитори. Дължимата лихва е в размер на 5% (пет процента) на годишна база върху привлечените парични суми за срока на тяхното реално ползване. ✓ Сделки с дъщерни предприятия и други свързани лица под общ контрол 2021 г. ▪ Дружеството е извършило SWAP сделка с ЗД Евроинс АД, като е изкупило обратно 25 бр. ECP с ISIN: XS2180906567 с номинал 2 500 000 евро на стойност 2 500 000 евро и едновременно я е заменило за 25 броя ново емитирани ECP с ISIN: XS2344657163 за 2 450 000 евро. ▪ Дружеството - в качеството си на Поемател по Споразумение с Авто Юнион Сервиз ЕООД, в качеството на Кредитор и Стар Моторс ЕООД, в качеството на Длъжник - е извършило прехвърляне на задължение от Длъжника към Кредитора и се задължава да поеме в задължение към Кредитора сумата от 332 хил. лв., състоящо се от 314 хил. лв. главница и 18 хил. лв. лихва. ▪ По силата на Споразумение за прихващане на насрещни задължения с Авто Юнион Сервиз ЕООД Дружеството е извършило прихващане на вземане на стойност 72 хил лв. (70 хил. лв. главница и 2 хил. лв. лихва) със задължение за 332 хил. лв. (314 хил. лв. главница и 18 хил. лв. лихва) до размера на вземането. ▪ По силата на Споразумение за прихващане на насрещни задължения с Ауто Италия EАД Еврохолд България АД е извършило прихващане на вземане на стойност 14 хил лв. със задължение за 2 хил. лв. до размера на задължението. ▪ По силата на Договор за покупко-продажба на финансови инструменти със ЗД Евроинс АД (Приобретател) Еврохолд България АД (Прехвърлител) е извършино прихващане на вземането от преобретателя със задължение към същия на стойност 5 476 хил. лв. ▪ По силата на Споразумение със ЗД Евроинс АД Приобретател по една сделка (вземане на стойност 4 903 хил. лв.) с Еврохолд България АД и Прехвърлител по друга сделка (задължение на стойност 4 843 хил. лв.) с Еврохолд България АД е извършино прихващане на вземането от преобретателя със задължение прехвърлителя на стойност 4 843 хил. лв. Остатъкът след прихващането (60 хил. лв.) остава дължим от ЗД Евроинс АД на Еврохолд България АД към 31.12.2021 г. ▪ По силата на Споразумение за прихващане на насрещни задължения с Евроинс Осигуряване АД, Северна Македония Еврохолд България АД е извършило прихващане на вземане на стойност 8 хил лв. със задължение за 8 хил. лв. 2020 г. ▪ Дружеството, в качеството си на заемополучател по заем със Старком Холдинг АД и по заем с Авто Юнион АД, е извършило прихващане на сумата от 4 150 хил. лв. в намаление на главницата по заема със Старком Холдинг АД и увеличение на главницата по заема с Авто Юнион АД, като паричните потоци са уредени директно между Старком Холдинг АД и Авто Юнион АД на три транша. ▪ Дружеството е извършило SWAP сделка с ЗД ЕИГ РЕ ЕАД, като е изкупило обратно 6 бр. ECP с ISIN: XS1966018308 с номинал 600 000 евро на стойност 599 400 евро и едновременно я е заменило за 6 ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 143 броя ново емитирани ECP с ISIN: XS2141135975 за 588 000 евро. Към 31.12.2020 г. ECP с ISIN: XS2141135975 е обратно изкупена от Еврохолд Бъгария АД и погасена/канцелирана. ▪ Дружеството е извършило SWAP сделка с ЗД Евроинс АД, като е изкупило обратно 114 бр. ECP с ISIN: XS1966018308 с номинал 11 400 000 евро на стойност 11 388 600 евро и едновременно я е заменило за 116 броя ново емитирани ECP с ISIN: XS2141135975 за 11 368 000 евро Към 31.12.2020 г. ECP с ISIN: XS2141135975 е обратно изкупена от Еврохолд Бъгария АД и погасена/канцелирана. ▪ Дружеството е извършило SWAP сделка с ЗД Евроинс АД, като е изкупило обратно 45 бр. ECP с ISIN: XS1984471612 с номинал 4 500 000 евро на стойност 4 455 000 евро и едновременно я е заменило за 45 броя ново емитирани ECP с ISIN: XS2157195020 за 4 410 000 евро. Към 31.12.2020 г. ECP с ISIN: XS2157195020 е обратно изкупена от Еврохолд Бъгария АД и погасена/канцелирана. ▪ Дружеството е извършило SWAP сделка с ЗД Евроинс АД, като е изкупило обратно 1 бр. ECP с ISIN: XS2205084127 с номинал 100 000 евро на стойност 99 400 евро и едновременно я е заменило за 100 броя ново емитирани облигации с ISIN: BG2100013205 за 100 000 евро. ▪ С договор за заместване в дълг основния акционер Старком Холдинг АД поема задължения на Дружеството към Авто Юнион АД в общ размер 4 245 хил. лв. в т.ч. главница в размер 4 047 хил. лв. и лихва в рзмер 198 хил. лв. ▪ С договор за заместване в дълг основния акционер Старком Холдинг АД поема задължения на Дружеството към Авто Юнион АД в общ размер 4 110 хил. лв. в т.ч. главница в размер 4 090 хил. лв. и лихва в размер 20 хил. лв. ▪ С договор за заместване в дълг основния акционер Старком Холдинг АД поема задължения на Дружеството към Мотобул ЕАД в общ размер 2 724 хил. лв. в т.ч. главница в размер 2 570 хил. лв. и лихва в размер 154 хил. лв. ▪ С договор за заместване в дълг основния акционер Старком Холдинг АД поема задължения на Дружеството към Мотобул ЕАД в общ размер 2 125 хил. лв. в т.ч. главница в размер 1 960 хил. лв. и лихва в размер 165 хил. лв. ▪ Поетите задължения към Авто Юнион АД и Мотобул ЕАД са присъединени към съществуващи задължениия на Дружеството към Старком Холдинг АД в общ размер 19 579 хил. лв. (в т.ч. главница 18 487 хил. лв. и лихва 1 092 хил. лв.) и формират общо задължение 32 784 хил. лв., в което общо задължение лихвата е капитализрана. Така формираното общо задължение (32 784 хил. лв.) се предоговаря в подчинен дълг, представляващ капитал от първи ред, съгласно приложимите разпоредби на действащото българско и общностно право. Капиталът от първи ред е на обща стойност 32 784 хил. лв. и е с неопределен срок за изплащане, но не по-рано от 5 години, и лихвен процент от 6,5%, дължим в края на всяко тримесечие. ▪ Със споразумение за заместване в дълг задълженията на Дружеството по договор за заем към Авто Юнион Сервиз ЕООД в общ размер 328 хил. лв. (главница 314 хил. лв. и лихва 14 хил. лв.) са поети от Стар Моторс ЕООД. ✓ Безналични сделки През представените отчетни периоди Дружеството е осъществило следните инвестиционни и финансови сделки, при които не са използвани пари или парични еквиваленти и които не са отразени в отчета за паричните потоци: 2021 г. ▪ През периода Дружеството е извършило SWAP сделки със свързани лица, като едновременно е емитирало нови краткосрочни търговски ценни книжа (ECP) в размер на 2 500 хил. евро (4 890 хил. лв.) и е изкупило обратно емитирани краткосрочни търговски ценни книжа (ECP) в размер на 2 450 хил. евро (4 792 хил. лв.). ▪ Дружеството е извършило прехвърляне на задължение с дъщерно дружество и се е задължило да поеме в задължение сумата от 332 хил. лв., състоящо се от 314 хил. лв. главница и 18 хил. лв. лихва. ▪ По силата на Споразумение за прихващане на насрещни задължения с дъщерно дружество Еврохолд България АД е извършило прихващане на вземане на стойност 72 хил лв. (70 хил. лв. главница и 2 хил. лв. лихва) със задължение за 332 хил. лв. (314 хил. лв. главница и 18 хил. лв. лихва) до размера на вземането. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 144 ▪ По силата на Споразумение за прихващане на насрещни задължения с дъщерно дружество Еврохолд България АД е извършило прихващане на вземане на стойност 14 хил лв. със задължение за 2 хил. лв. до размера на задължението. ▪ По силата на Договор за покупко-продажба на финансови инструменти с дъщерно дружество (Приобретател) Еврохолд България АД (Прехвърлител) е извършино прихващане на вземането от преобретателя със задължение към същия на стойност 5 476 хил. лв. ▪ По силата на Споразумение с дъщерно дружество Приобретател по една сделка (вземане на стойност 4 903 хил. лв.) с Еврохолд България АД и Прехвърлител по друга сделка (задължение на стойност 4 843 хил. лв.) с Еврохолд България АД е извършино прихващане на вземането от преобретателя със задължение прехвърлителя на стойност 4 843 хил. лв. Остатъкът след прихващането (60 хил. лв.) остава дължим дъщерното дружество на Еврохолд България АД към 31.12.2021 г. ▪ По силата на Споразумение за прихващане на насрещни задължения с дъщерно дружество Еврохолд България АД е извършило прихващане на вземане на стойност 8 хил лв. със задължение за 8 хил. лв. 2020 г. ▪ През периода Дружеството, в качеството си на заемополучател по два договора за заем със свързани лица, е извършило прихващане на сумата от 4 150 хил. лв. в намaление на главницата по единия заем и увеличение на главницата по другия заем, като паричните потоци са уредени директно между двата заемодателя - свързани лица. ▪ През периода Дружеството е извършило SWAP сделки със свързани лица, като едновременно е емитирало нови краткосрочни търговски ценни книжа (ECP) в размер на 16 366 хил. евро (32 009 хил. лв.) и е изкупило обратно емитирани краткосрочни търговски ценни книжа (ECP) в размер на 16 443 хил. евро (32 158 хил. лв.). ▪ През 2020 г. с договори за заместване в дълг основния акционер Старком Холдинг АД поема задължения на Дружеството към две дъщерни компании в общ размер 13 204 хил. лв. в т.ч. главници в размер 12 667 хил. лв. и лихви в рзмер 537 хил. лв. Поетите задължения са присъединени към съществуващи задължениия на Дружеството към Старком Холдинг АД в общ размер 19 579 хил. лв. (в т.ч. главница и лихва и формират общо задължение 32 784 хил. лв., в което общо задължение лихвата е капитализрана. Така формираното общо задължение (32 784 хил. лв.) се явява подчинен дълг, представляващ капитал от първи ред, съгласно приложимите разпоредби на действащото българско и общностно право. Капиталът от първи ред е на обща стойност 32 784 хил. лв. и е с неопределен срок за изплащане, но не по-рано от 5 години, и лихвен процент от 6,5%, дължим в края на всяко тримесечие. ▪ През 2020 г. със споразумение за заместване в дълг задълженията на Дружеството по договор за заем към дъщерно дружество в общ размер 328 хил. лв. (главница 314 хил. лв. и лихва 14 хил. лв.) са поети от друго дъщерно дружество. Информация за задълженията и вземанията на свързани лица представена по бизнес групи Застрахователна група Компания заемодател Получател На заема Вид Валута Разрешен лимит в хиляди Дата на временни договора Дата на падеж Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в хил. лв. ЗАДЪЛЖЕНИЯ: Подчинени дългове - Свързани лица Старком Холдинг АД ЕИГ АД Подчинен дълг EUR 12,600 25.8.2020 31.8.2025 6,00% 5 139 Старком Холдинг АД ЕИГ АД Подчинен дълг EUR 4,980 19.2.2021 19.2.2026 6,00% 9 740 Задължения по облигационни заем ЕИГ АД облигация EUR 10,000 18.12.2014 18.12.2021 9,75% 19 558 ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 145 Задължения по Заеми и Цесии - Свързани лица Авто Юнион АД ЕИГ АД заем BGN 17,200 01.07.2021 1.1.2023 2,7% 14 197 Старком Холдинг АД ЕИГ АД заем EUR 6,000€ 30.9.2021 15.7.2022 6,00% 11 735 Задължения по Заеми и Цесии - Несвързани лица AMC IV Alpha B.V ЕИГ АД заем EUR 10,000 13.3.2019 31.3.2025 8,00% 14 587 ВЗЕМАНИЯ: Вземания по Заеми и Цесии - Свързани лица ЕИГ АД Еврохолд АД заем BGN 20,000 08-02-19 08-02-22 6.00% 14 026 ЕИГ АД Еврохолд АД заем EUR 50€ 01-07-21 01-07-22 6.00% 97 ЕИГ АД Евроинс Румъния Подчинен дълг EUR 8,000 14.07.2021г 14.7.2026 9,75% 15 595 ЕИГ АД Евроинс Румъния Подчинен дълг EUR 1 062 28.9.2021 28.9.2026 7% 2 070 ЕИГ АД Старком Холдинг АД заем BGN 30,000 28.12.2017 28.12.2024 6% 8 668 Вземания по Заеми и Цесии - Несвързани лица ЕИГ АД LLC Manifactura заем EUR 675 17.9.2021 17.9.2022 6% 1 304 Енергийна група Компания заемодател Получател на заема Вид Валута Разрешен лимит в хиляди Дата на временни договора Дата на падеж Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в хиляди ЗАДЪЛЖЕНИЯ: Задължения по банкови заеми EBRD ЧЕЗ Разпределение България АД Банков заем EUR 98,000€ 2.11.2016 30.4.2027 1.80% + 6m Euribor 42,993 Loan Syndicate Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. заем EUR 360,000€ 21.07.2021 21.07.2026 EURIBOR +3.5% 317,510€ MCP Investments IV S.a.r.L Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II Б.В. заем EUR 110,000€ 21.07.2021 21.01.2027 13% 106,651€ Задължения по Заеми и Цесии - Свързани лица Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. ЧЕЗ Разпределение България АД заем EUR 30,000€ 3.12.2018 31.10.2027 3.5% + 6m Euribor 59,985 Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. ЧЕЗ Разпределение България АД заем EUR 16,073€ 28.7.2021 31.10.2027 3.20% 28,299 Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. ЧЕЗ Разпределение България АД заем EUR 14,000€ 25.11.2021 15.11.2022 3.15% + 6m Euribor 27,382 Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. Бара Груп ЕООД заем EUR 14,998€ 14.5.2014 30.6.2022 4.00% + 1M Euribor 28,652 Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани Б.В. ЧЕЗ ТРейд България ЕАД заем EUR 3,835€ 27.06.2018 31.12.2022 EURIBOR 6M + 0.8% 7,500€ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 146 Автомобилна група Компания заемодател Получател на заема Вид Валута Разрешен лимит в лева Дата на временни договора Дата на падеж Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в лева ЗАДЪЛЖЕНИЯ: Задължения по банкови заеми Уникредит Булбанк АД Булвария ЕООД заем EUR 911,517 € 21-12-09 31-03-22 1M EURIBOR + 3.5% 1 782 772 Уникредит Булбанк АД Ауто Италия ЕАД заем EUR 400,000 € 09-12-09 31-03-22 1M EURIBOR + 3.5% 782 332 Уникредит Булбанк АД Ауто Италия ЕАД заем EUR 536,680 € 21-12-09 31-03-22 1M EURIBOR + 3.5% 1 049 655 Уникредит Булбанк АД Булвария София ЕАД заем EUR 500,000 € 07-02-20 30-04-22 1M EURIBOR + 3.5% 963 771 Първа Инвестиционна Банка АД Авто Юнион АД заем EUR 2 400 000€ 28-05-20 30-11-22 СЛП в евро на ПИБ+3.7641% 4 338 412 Първа Инвестиционна Банка АД Мотобул ЕАД заем EUR 664,680 € 08-10-21 15-06-27 СЛП в евро на ПИБ+2.8871% 1 300 001 Централна кооперативна банка Авто Юнион АД заем EUR 9 203 254€ 05-07-21 10-02-22 2.60% 18 000 511 Българска Банка за Развитие ЕАД Мотобул ЕАД заем EUR 240 000€ 18-12-15 20-09-22 3M EURIBOR+4% 175 812 Българска Банка за Развитие ЕАД Авто Юнион АД заем EUR 1 000 000€ 15-12-20 15-12-22 3M EURIBOR+3% 1 955 830 Задължения по облигационни заем ISIN BG2100025126 /първа/ Авто Юнион АД EUR 3 476 785€ 06-12-12 10-12-22 4.50% 5 045 130 ISIN BG2100006183 Мотобул ЕАД EUR 4 499 300€ 13-06-18 13-06-28 3.85% 8 799 866 Задължения по Заеми и Цесии - Свързани лица Еврохолд България АД Авто Юнион АД заем BGN 31-12-21 4.20% Аутоплаза ЕАД Ауто Италия ЕАД заем BGN 150,000 01-12-21 01-12-23 3.95% 150,000 Еврохолд България АД Мотобул ЕАД заем BGN 170,000 13-01-21 13-01-24 6.50% 170,000 Дару Кар АД Авто Юнион АД заем BGN 9 500 000 19-06-12 19-06-22 5.50% 2 349 617 Мотобул ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 7 000 000 31-07-18 31-07-24 5.00% 4 786 364 Авто Юнион Сервиз ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 2 000 000 27-06-16 27-06-22 5.00% 784 200 Бензин Финанс ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 1 500 000 08-08-19 31-12-21 5.00% 1 035 824 Ауто Италия ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 2 000 000 27-12-19 27-12-22 5.00% 2 333 716 Мотобул ЕООД Авто Юнион АД цесия BGN 2 222 807 18-12-18 31-12-22 3.00% 1 596 460 Булвария ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 200 000 18-06-18 31-12-22 5.00% 79 817 Ауто Италия ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 30-06-19 31-12-22 2.00% 2 597 822 Булвария Варна ЕООД Авто Юнион АД Заем BGN 19-12-18 31-12-22 2.00% 255 675 Дару Кар АД Авто Юнион АД Заем BGN 20-06-19 31-12-21 2.00% 868 872 Булвария София ЕАД Авто Юнион АД Заем BGN 2 500 000 01-04-21 01-04-24 5.00% 2 116 161 Мотобул ЕАД Авто Юнион АД Заем BGN 1 300 000 10-10-21 14-06-27 3.10% 1 000 000 Стар Моторс ЕООД Авто Юнион АД Заем BGN 22000 03-01-21 31-12-21 5.00% 22 000 Авто Юнион АД Мотохъб ООД Заем BGN 50,000 19-10-18 19-10-22 5.50% 251 821 ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 147 Авто Юнион АД Дару Кар ЕАД Заем BGN 28-05-20 30-04-30 3.95% 744 125 Авто Юнион АД Булвария ЕООД Заем BGN 18-01-21 14-12-22 3.00% 245 574 Булвария София ЕАД Булвария ЕООД Заем BGN 01-10-21 01-10-22 3.00% 468 000 Авто Юнион АД Ауто Италия ЕАД Заем BGN 1,000,000.00 10-10-21 14-06-27 3.20% 1,000,000.00 Авто Юнион АД Ауто Италия ЕАД Заем BGN 16-12-20 14-12-22 3.00% 1,710,255.99 Авто Юнион АД Ауто Италия ЕАД Заем BGN 28-05-20 14-12-22 3.95% 3,954,291.45 Задължения по Заеми и Цесии - Несвързани лица Евротрък ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 10 000 19-03-12 19-03-22 5.50% 6 638 Джи Ти Ей Петролиум ООД Авто Юнион АД заем BGN 200 000 31-12-21 31-12-22 3.00% 200 000 Ауто Италия-София ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 300 000 01-03-20 01-03-23 5.00% 51 100 СЛС АД Ауто Италия ЕАД заем BGN 2 030 000 28-12-18 31-03-22 3.20% 621 347 Профоника ЕООД Ауто Италия ЕАД заем BGN 300,000 30-09-19 31-12-24 4.20% 147 600 ОББ - факторинг Мотобул ЕАД факторинг BGN 1 567 500 20-04-18 18-04-22 1M SOFIBOR + 1.8% 557 687 Алианц факторинг Мотобул ЕАД факторинг BGN 1 700 000 22-02-19 безсрочен БДИЮЛ + 1.80% 98 071 СЛС АД Авто Юнион Сервиз ЕООД заем BGN 446 385 05-02-20 28-02-22 446 385 Гаранции Уникредит Булбанк АД Стар Моторс ЕООД банкова гаранция EUR 3 750 000€ 17-09-13 31-01-22 1.00% 3 750 000€ Първа Инвестиционна Банка АД Мотобул ЕАД банкова гаранция EUR 1 050 000€ 30-04-20 30-04-22 1.60% 1 050 000€ Varengold AG Ауто Италия ЕАД банкова гаранция EUR 50,000 € 22-02-21 22-02-22 2.00% 50,000 € Уникредит Булбанк АД Ауто Италия ЕАД банкова гаранция EUR 5 150 000€ 21-12-09 15-03-22 1.00% 2 000 000€ ВЗЕМАНИЯ Вземания по Заеми и Цесии - Свързани лица Старком Холдинг АД Авто Юнион АД заем BGN 1789930.79 01-12-21 30-10-22 4.20% 39,930.79 Старком Холдинг АД Авто Юнион АД заем BGN 990498.22 27-05-20 27-05-23 4.20% 3,763,805.52 Старком Холдинг АД Авто Юнион АД цесия BGN 20166563.13 02-08-21 31-12-23 4.20% 20,166,563.13 Еврохолд България АД Авто Юнион АД цесия BGN 695,000.00 01-12-21 31-12-22 3.00% 695,000.00 Евроинс Иншурънс груп АД Авто Юнион АД заем BGN 14196673.19 01-07-21 10-12-22 2.70% 14,196,673.19 Старком Холдинг АД Мотобул ЕАД заем BGN 2,570,000.00 31-12-20 31-12-21 5.00% 2,570,000.00 Старком Холдинг АД Мотобул ЕАД цесия BGN 1,960,000.00 31-12-20 31-12-21 6.50% 1,960,000.00 Еврохолд България АД Авто Юнион Сервиз ЕООД заем BGN 243,816.15 31-05-21 31-12-21 3.00% 243,816.15 Авто Юнион АД Авто Юнион Сервиз ЕООД заем BGN 814200 27-06-16 16-12-21 5.00% 784,200.00 Авто Юнион АД Ауто Италия ЕАД заем BGN 2 000 000 27-12-19 27-12-22 5.00% 2 333 716 Авто Юнион АД Бензин Финанс ЕАД заем BGN 1 500 000 08-08-19 31-12-21 5.00% 1,035,823.57 Авто Юнион АД Булвария София ЕАД заем BGN 2 500 000 01-04-21 01-04-24 5.00% 2,116,161.20 БУЛВАРИЯ ЕООД Булвария София ЕАД заем BGN 01-10-21 01-10-22 3.00% 468,000.00 Авто Юнион АД Булвария ЕООД заем BGN 200 000 18-06-18 31-12-21 5.00% 79,817.49 Авто Юнион АД Дару Кар ЕАД заем BGN 9,500,000 19-06-12 19-06-22 5.50% 2,349,616.91 Авто Юнион АД Мотобул ЕАД заем BGN 1 300 000 10-10-21 14-06-27 3.10% 1 000 000 Авто Юнион АД Мотобул ЕАД цесия BGN 2 222 807 18-12-18 31-12-22 3.00% 1596460.3 Авто Юнион АД Мотобул ЕАД заем BGN 7 000 000 31-07-18 31-07-24 5.00% 4,786,364.39 Авто Юнион АД Стар Моторс ЕООД заем BGN 22000 03-01-21 31-12-21 5.00% 22,000.00 Ауто Италия ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 1,000,000.00 10-10-21 14-06-27 3.20% 1,000,000.00 ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 148 Мотохъб ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 50,000 19-10-18 19-10-22 5.50% 251,822.62 Ауто Италия ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 16-12-20 14-12-22 3.00% 1,710,255.99 Ауто Италия ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 28-05-20 14-12-22 3.95% 3,594,291.45 Булвария ЕООД Авто Юнион АД заем BGN 18-01-21 14-12-22 3.00% 245,574.00 Дару Кар ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 28-05-20 30-04-30 3.95% 744,124.53 Вземания по Заеми и Цесии - Несвързани лица Ви Ай Люлин ЕАД Авто Юнион АД заем BGN 30-09-23 6.00% ЕТРОПАЛ ТРЕЙД ООД Ауто Италия ЕАД заем BGN 75,000 26-11-21 11-01-22 5.50% 75,000 Лизингова група Компания заемодател Компания заемополучател Вид Валута Разрешен лимит по последен анекс в хил. лв. Дата на временни договора Дата на падеж по последен анкекс Лихвени условия Салдо по главницата към 31.12.2021 в хил. лв. ЗАДЪЛЖЕНИЯ: Задължения по банкови заеми Банка Пиреос АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 3 500 07.02.2018 30.11.2023 3M EURIBOR + 2.8% 1 938 Уникредит Булбанк АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит BGN 9 779 22.11.2018 29.02.2024 ОДИ+2.2%/мин. 2.30% 4 553 Юробанк България АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит BGN 13 691 28.12.2016 15.09.2022 ПРАЙМ + 2.72% /мин.2.85% 1 713 Юробанк България АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит BGN 978 16.06.2017 16.05.2023 ПРАЙМ + 2.85% /мин.2.85% 266 Юробанк България АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит BGN 3 912 09.02.2018 09.09.2023 ПРАЙМ + 2.72% /мин.2.72% 1 505 Юробанк България АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит BGN 9 779 24.09.2019 24.09.2027 ПРАЙМ + 1.72% /мин.2.72% 8 714 Българска банка за развитие АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 4 150 15.07.2016 20.12.2022 3M EURIBOR + 2.50%/мин. 2.5% 1 534 Българска банка за развитие АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 10 244 23.05.2018 20.02.2027 3M EURIBOR + 3.50%/мин. 3.5% 12 926 Българска банка за развитие АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 850 21.01.2019 30.01.2025 3M EURIBOR + 2.50%/мин. 2.5% 1 541 Tърговска банка Д АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит BGN 446 27.03.2019 05.05.2022 3M EURIBOR + 3%/мин. 3% 62 Tърговска банка Д АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 2 600 30.07.2015 05.09.2022 3M EURIBOR + 3.5%/мин 3.5% 105 Tърговска банка Д АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 5 000 27.11.2019 27.11.2026 3M EURIBOR + 2.95%-3.5%/мин. 2.95%-3.5% (според сделките) 7 112 Tърговска банка Д АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 2 000 18.10.2021 18.10.2027 3M EURIBOR + 2.95%-3.5%/мин. 2.95%-3.5% (според сделките) 2 577 Българо- американска кредитна банка АД Евролийз Ауто ЕАД Банков кредит EUR 5 000 31.10.2019 20.04.2026 3M EURIBOR + 2.75%/мин. 2.75% 7 323 Юробанк България АД Евролийз Рент А Кар ЕООД Банков кредит BGN 2 413 10.08.2017 21.10.2022 ПРАЙМ + 2.32% /мин.2.32% 1 179 Юробанк България АД Евролийз Рент А Кар ЕООД Банков кредит BGN 2 468 15.06.2018 21.05.2024 ПРАЙМ + 2.32% /мин.2.32% 1 246 ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 149 Първа инвестиционна банка АД Евролийз Рент А Кар ЕООД Банков кредит BGN 700 21.05.2021 15.02.2024 СЛП + 3.8051%/мин.3.9 5% 551 Юробанк България АД София Моторс ЕООД Банков кредит BGN 1 456 15.12.2017 15.10.2022 ПРАЙМ + 2.32% /мин.2.32% 264 Юробанк България АД София Моторс ЕООД Банков кредит BGN 1 956 19.02.2018 19.02.2024 ПРАЙМ + 2.85% /мин.2.85% 841 Юробанк България АД София Моторс ЕООД Банков кредит BGN 1 956 24.09.2019 24.03.2026 ПРАЙМ + 1.85% /мин.2.85% 1 308 Банка Пиреос АД София Моторс ЕООД Банков кредит EUR 550 07.02.2018 30.09.2023 ПРАЙМ + 2.8% /мин.2.8% 292 Българска банка за развитие АД София Моторс ЕООД Банков кредит EUR 3 000 08.06.2020 08.06.2030 3M Euribor + 3%/мин. 3% 645 Българо- американска кредитна банка АД Аутоплаза ЕАД Банков кредит EUR 700 10.06.2016 20.09.2023 6M EURIBOR + 4.75%/мин.4.75% 1 108 Българо- американска кредитна банка АД Амиго Лизинг ЕАД Банков кредит EUR 1 500 27.06.2018 20.09.2027 3M EURIBOR+ 5.25%/мин. 5.25% 2 267 Общинска банка АД Амиго Лизинг ЕАД Банков кредит EUR 2 850 03.05.2019 20.04.2026 6M EURIBOR+ 5.25%/мин. 5.25% 4 473 Първа инвестиционна банка АД Мого България ЕООД Банков кредит BGN 6 000 17.12.2021 30.11.2026 СЛП + 4.8927% /мин. 5% 5 000 UNIbanka Евролийз Ауто Македония Банков кредит EUR 4 500 24.12.2008 31.12.2029 4.50% 8 730 Stopanska banka AD Skopje Евролийз Ауто Македония Банков кредит EUR 1 000 11.06.2019 28.02.2025 1M EURIBOR + 4.25%/мин. 3.5% 1 328 Задължения по облигационни заем Евролийз Груп АД ISIN BG2100012173 заем ЕUR 1 250 06.07.2017 01.07.2023 3,75% 978 Евролийз Груп АД ISIN BG2100004188 заем BGN 1 500 09.03.2018 01.03.2022 4,25% 250 Евролийз Груп АД ISIN BG2100001200 заем BGN 6 000 05.02.2020 01.05.2025 4% 6 000 Задължения по Заеми и Цесии - Свързани лица Евролийз Груп АД Евролийз Ауто ЕАД заем BGN 10 000 12.12.2013 31.12.2023 5.00% 8 619 Евролийз Груп АД Евролийз Ауто ЕАД заем BGN 7 000 25.02.2013 31.12.2023 5.00% 228 Евролийз Груп АД Амиго Лизинг ЕАД заем BGN 1 500 27.07.2017 27.07.2023 3.95% Евролийз Груп АД Мого България ЕООД заем EUR 318 01.12.2021 01.12.2022 5.00% 621 Евролийз Рент А Кар ЕООД Евролийз Груп АД заем BGN 1 000 06.01.2021 06.01.2024 5.50% 214 Евролийз Ауто ДОЕЛ, Скопие Евролийз Груп АД заем EUR 1 000 19.07.2017 19.07.2023 4.25% 978 Eurolease Auto IFN S.A. Евролийз Груп АД заем EUR 1 000 28.07.2010 31.07.2022 1m Euribor+5% 1 163 Eurolease Auto IFN S.A. Старком Холдинг АД заем ЕUR 31.12.2021 6% 156 Задължения по Заеми и Цесии - Несвързани лица Евролийз Груп АД Делта Кредит АДСИЦ цесия BGN 235 23.12.2021 30.11.2022 5.50% 235 Евролийз Рент А Кар ЕООД Делта Кредит АДСИЦ цесия BGN 83 23.12.2021 31.12.2022 5.00% 83 ВЗЕМАНИЯ: Вземания по Заеми и Цесии - Свързани лица ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 150 Евролийз Ауто ЕАД Еврохолл България АД заем BGN 7 600 22.12.2008 31.12.2023 7.00% 1,390 Евролийз Ауто ЕАД цесия Еврохолд България АД цесия BGN 2 000 30.11.2018 25.10.2022 7.50% 1,883 Евролийз Ауто ЕАД Евролийз Груп АД заем BGN 10 000 12.12.2013 31.12.2023 5.00% 8,556 Евролийз Ауто ЕАД Евролийз Груп АД заем BGN 7 000 25.02.2013 31.12.2023 5.00% 226 Евролийз Ауто ЕАД Старком Холдинг АД заем BGN 300 21.10.2019 21.10.2021 5.00% - Аутоплаза ЕАД Старком Холдинг АД заем BGN 100 11.08.2011 11.08.2022 7.00% 5 Аутоплаза ЕАД Ауто Италия ЕАД заем BGN 150 01.12.2021 01.12.2023 3.95% 149 Мого България ЕООД Евролийз Груп АД заем EUR 318 01.12.2021 01.12.2022 5.00% 621 Амиго Лизинг ЕАД Евролийз Груп АД заем BGN 1 500 27.07.2017 27.07.2023 3.95% - Евролийз Груп АД Евролийз Рент А Кар ЕООД заем BGN 1 000 06.01.2021 06.01.2024 5.50% 213 Евролийз Груп АД Евролийз Ауто ДОЕЛ, Скопие заем EUR 1 000 19.07.2017 19.07.2023 4.25% 972 Вземания по Заеми и Цесии - Несвързани лица Амиго Лизинг ЕАД Физически лица Кредити BGN 87 Евролийз Ауто ЕАД Лада Такси ЕООД заем BGN 200 18.10.2019 31.12.2022 5.95% 160 Евролийз Ауто ЕАД Други заем BGN 2024 34 5 / Информация за събития и показатели с необичаен за Дружеството характер, имащи съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година. През отчетния период не са настъпвали събития с необичаен за Дружеството характер извън неговата обичайна дейност. Но са настъпили такива с еднократен характер, имащи съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени разходи. В т. „Влияние на важните събития върху резултатите от дейността“ по- горе са оповестени настъпилите през 2021 г. ефекти във връзка с множество операции извършени от Еврохолд България АД в хода на обичайната му дейност и оказали съществено негативно отражение върху финансовия резултат за 2021 г., които ефекти са свързани със следните еднократни разходи: 1 / Придобиването на енергийните компании на ЧЕЗ в България и структуриране на финансирането чрез привличането на редица мениджъри и посредници, във връзка с което са отчетени еднократни разходи за външни услуги представляващи консултантски, посреднически услуги и такси за успех на стойност 7 756 хил. лв. 2 / Еврохолд България АД успя да привлече Европейската банка за възстановяване и развитие (ЕБВР) като инвеститор в застрахователния подхолдинг като сключи пакетна сделка за придобиването от страна на банката на миноритарен дял от капитала на Евроинс Иншурънс Груп АД (ЕИГ). Отделно от това бе извършено едновременно увеличение и намаление на капитала на дъщерното застрахователно дружество (виж по-горе в „Инвестиции в предприятия“). В резултат от тези операции, Еврохолд отчете загуба от операции с инвестиции в размер на 20 360 хил. лв. 3 / След навлизането на енергийния пазар в края на юли 2021 г., Еврохолд активно работи в посока към реализиране на инвестиционната си политика насочена към развитие на значимите за него активи в застрахователния и енергийния бизнес и освобождаване от инвестициите си в автомобилния и лизинговия бизнес. В резултат на това автомобилния подхолдинг Авто Юнион договори продажба на основните си автомобилни компании носещи съществената част от приходите и печалбите на автомобилната група. След извършеният годишен преглед за обезценка на инвестициите в дъщерни предприятия, ръководството на Еврохолд е преценило на база анализ на възстановимата/пазарна ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 151 стойност да обезцени инвестицията си в Авто Юнион АД до 97 % от нетната балансова стойност на инвестицията. В резултат към края на 2021 г. е отчетен разход за обезценка на инвестиции в дъщерни дружества в размер на 64 772 хил. лв. В същата т. „Влияние на важните събития върху резултатите от дейността“ е представен преизчислен от еднократните разходи „Годишен индивидуален отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за 2021 г.“. 6 / Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за Дружеството и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на Дружеството. Еврохолд България АД няма сключени сделки, водени задбалансово. Дружеството е има предоставени Поръчителства и Гаранции на свързани лица, също така Дружеството има гарантирани задължения от свързани лица (виж т. 8 / по долу). 7 / Информация за дялови участия на Дружеството, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране. Подробна информация относно дялови участия на Дружеството и основните му инвестиции в страната и в чужбина е показана в настоящия доклад в раздел „Икономическа група“. 8 / Информация относно сключените от Дружеството, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на задължения. Привлечени средства от финансови институции: Банка Вид на кредита Валута Договорен лимит Дължима главница 31.12.2021 Дължима главница 31.12.2020 Лихвен процент Дата на издължаване Обезпечение Международна Инвестиционна Банка Заем - Главница EUR 15 000 000 € - 5 400 000 € 6.0%+ EURIBOR 12.2021 Залог на акции на дъщерно дружество Международна Инвестиционна Банка Заем - Главница EUR 10 000 000 € 6 160 000 € 7 700 000 € 6.0%+ EURIBOR 03.2025 Залог на акции на дъщерно дружество Международна Банка за Икономическо Сътрудничество Заем - Главница EUR 20 000 000 € 15 000 000 € 15 000 000 € 6.5% 07.2022 Залог на акции на дъщерно дружество Неусвоената сума от заема от Международна Банка за Икономическо Сътрудничество към 31.12.2021 е в размер на 5 млн. евро (31.12.2020 г - 5 млн. евро). Задължения по привлечените средства от финансови и нефинансови институции според техния матуритет, както следва: Нетекущи задължения към финансови и нефинансови институции 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Международна Инвестиционна Банка 9 006 11 993 Международна Банка за Икономическо Сътрудничество - 29 304 Други - 1 450 Общо 9 006 42 747 ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 152 Към 31.12.2020 г. другите заеми са във вид на: * Задължение по получен заем, с матуритет 11.2023 г., годишен лихвен процент – 5.5 % и лимит 2 000 хил. лв.; Текущи задължения към финансови и нефинансови институции 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. Международна Инвестиционна Банка 3 152 13 887 Международна Банка за Икономическо Сътрудничество 29 623 206 Други 4 855 4 852 Общо 37 630 18 945 Към 31.12.2021 г. другите заеми са във вид на: ** Евро Търговски Книжа (ECP), с матуритет 05.2022 г., годишен лихвен процент - 2.0% и номинал 2 500 хил. EUR. Към 31.12.2020 г. другите заеми са във вид на: ** Евро Търговски Книжа ECP, с матуритет 5.2021 г., годишен лихвен процент - 2.0% и номинал 2 500 хил. EUR. През периода 2020 г. Дружеството е издало и изкупило обратно три емисии Евро Търговски Книжа (ECP), с общ номинал 20 200 хил. EUR. В края на 2020 г. са предсрочно погасени и заличени от регистрите и трите емисии, като в резултат е отчетена печалба в размер на 478 хил. лв. Задължения по облигационни заеми според техния матуритет, както следва: Нетекущи задължения по облигационни заеми 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. EMTN Programme в EUR - ISIN: XS1731768302 - 115 856 EMTN Programme в PLN/EUR - ISIN: XS1542984288* 19 558 - Облигационен заем в EUR - ISIN:BG2100013205 58 675 58 675 Общо 78 233 174 531 Текущи задължения по облигационни заеми 31.12.2021 31.12.2020 хил. лв. хил. лв. EMTN Programme в EUR - ISIN: XS1731768302 136 185 - EMTN Programme в EUR - ISIN: XS1731768302, лихви 610 15 EMTN Programme в PLN/EUR - ISIN: XS1542984288 - 19 302 EMTN Programme в PLN/EUR - ISIN: XS1542984288, лихви 9 688 Облигационен заем - ISIN: BG2100013205, лихви 183 183 Общо 136 987 20 188 Задълженията по облигационни заеми са представени по амортизируема стойност, нетно от обратно изкупените собствени облигации, които се оценяват последващо по справедлива стойност въз основа на информация от Bloomberg/Eurobank и други източници с отразяване на ефекта в печалбата или загубата за периода. Информация относно условията по EMTN програмите е публично достъпна и налична на страницата на Ирландската Фондова Борса (Irish Stock Exchange), секция Bonds. EMTN програмата с ISIN: XS1542984288 е с падеж на 29.12.2026 г., фиксиран лихвен процент 8.0% (осем процента) на годишна база и честота на лихвеното плащане веднъж в годината с просрочие. EMTN програмата с ISIN XS1731768302 е с падеж на 07.12.2022 г., фиксиран лихвен процент 6.5% (шест и половина процента) на годишна база и честота на лихвеното плащане веднъж в годината с просрочие. Към 31.12.2021 г. облигационната емисия с ISIN: XS1542984288 представлява преструктуриран облигационен заем (по EMTN програмата) с удължен падеж до 29.12.2026 г., променена валута от PLN в EUR и променена честота на лихвеното плащане от шест-месечно на едно-годишно. В резултат на преструктурирането са отчетени загуби от операции с инвестиции в размер на 440 хил. лв. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 153 Облигационен заем с ISIN: BG2100013205 на стойност 30 000 000 EUR е регистриран от Централен Депозитар АД на 26.11.2020 г. Емисията е втора по ред обикновени, поимени, безналични, лихвоносни, обезпечени, неконвертируеми, свободнопрехвърляеми облигации при условията на първично частно (непублично) пласиране по смисъла на чл. 205, ал. 2 от ТЗ. Номиналната и емисионна стойност на всяка облигация е 1 000 (хиляда) EUR. Датата на падеж на емисията е 26.11.2027 г., като главницата се погасява еднократно на падежа. Лихвените плащания са на всеки шест месеца , считано от датата на регистрация на емисията (26.11.2020 г.), при фиксиран номинален лихвен процент – 3.25% на годишна база. ✓ ПОРЪЧИТЕЛСТВА И ПРЕДОСТАВЕНИ ГАРАНЦИИ Еврохолд България е съдлъжник по получени банкови кредити на свързани лица, както следва: Бизнес направление Размер в EUR’000 към 31.12.2021 г. Размер в BGN’000 към 31.12.2021 г. МАТУРИТЕТ (EUR’000) 2022 г. 2023 г. 2024 г. 2025 г. 2026 г. след 2026г. Лизингов подхолдинг Банкови кредити за финансиране на лизингова дейност 15 252 29 830 5 791 3 870 2 906 1 643 869 173 Автомобилен подхолдинг Банкови кредити за оборотни средства 14 027 27 434 13 363 45 181 181 181 76 Енергиен подхолдинг Кредити за оборотни средства 17 702 34 622 17 702 - - - - - Корпоративна гаранция за плащания 3 500 6 845 - 3 500 - - - - Корпоративна гаранция кък кредити от финансова институция във връзка с придобиване 220 000 430 283 - - - - 220 000 Застрахователен подхолдинг Облигационен заем 10 000 19 558 10 000 - - - - - Компания майка Банкови кредити за оборотни средства 6 000 11 735 6 000 - - - - - Банкови кредити за инвестиционни цели 5 000 9 779 - - 5 000 - - ОБЩО: 291 481 570 086 52 856 7 415 8 087 1 824 1 050 220 249 Във връзка с кредит на Автомобилен подхолдинг Еврохолд България АД е учредило залог на акции на дъщерно дружество. Във връзка със финансиране по пакетна сделка Еврохолд България АД е учреден залог на акции на дъщерно дружество. Дружеството е гарант по издадени банкови гаранции на свързани лица, както следва: Гарантирани задължения на Дружеството от свързани лица, както следва: Дружество от: Договорен лимит в EUR’000 към 31.12.2021 г. Договорен лимит в BGN’000 към 31.12.2021 г. МАТУРИТЕТ (EUR’000) 2022 г. Автомобилен подхолдинг 3 750 7 334 3 750 Автомобилен подхолдинг 1 050 2 054 1 050 Автомобилен подхолдинг 6 150 12 028 6 150 ОБЩО: 10 950 21 416 10 950 ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 154 Дружество/ Гарант Валута Гарантирано задължение Размер на гарантираната сума към 31.12.2021 г. в оригинална валута Падеж „Евроинс Иншурънс Груп“ АД EUR Емисия облигации (EMTN programme) 70 000 000 12/2022 г. „Евроинс Иншурънс Груп“ АД EUR Емисия облигации (EMTN programme) 10 000 000 12/2026 г. „Евроинс Иншурънс Груп“ АД EUR Банков заем 15 000 000 07/2022 г. Учредени гаранции в полза на Дружеството: Дружество/ Гарант Валута Гарантирано задължение Размер на гарантираната сума към 31.12.2021 г. в оригинална валута Падеж Милена Милчова Генчева, Прокурист BGN Гаранция за управление 3 330 03/2022 г. 9 / Информация относно сключените от Дружеството, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемодатели, договори за заем, включително предоставяне на гаранции от всякакъв вид, в това число на свързани лица, с посочване на конкретните условия по тях, включително на крайните срокове за плащане, и целта, за която са били отпуснати. Всички заеми предоставени от Еврохолд България АД, в това число на свързани лица, са подробно оповестени в заверения годишен индивидуален финансов отчет на дружеството за 2021 г., както и в т. 4 / по-горе от настоящия раздел. Всички заеми предоставени от дъщерните на Еврохолд България АД дружества, в това число на свързани лица, са подробно оповестени в заверените годишни индивидуални финансови отчети на дружествата за 2021 г., както и в т. 4 / по-горе от настоящия раздел. Всички заверени финансови отчети на дъщерните дружества споменати по-горе може да бъдат намерени на интернет страниците на съответните компании. 10 / Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период. В рамките на 2021 г. е осъществена процедура по увеличение на акционерния капитал на Компанията. На 7 юли 2021 г. бе крайната дата за записване на акции от увеличението на капитала на Еврохолд България АД, като дружеството привлече над 157 млн. лв. (80.5 млн. евро) чрез публично предлагане на нови акции на Българската фондова борса (БФБ). Новата емисия акции от увеличението на капитала на Еврохолд България АД в размер на 62 974 400 броя акции с номинална стойност от 1 лв., е вписана в Търговския регистър при Агенция по вписванията на 13.07.2021 г., като същите са допуснати до търговия на регулиран на Българска фондова борса, предприети са и действия за допускане на новоемитираните акции до търговия и на Warsaw Stock Exchage (WSE). Набраните от увеличението средства с използвани за вноска по увеличение на капитала на дъщерното дружество „Евроинс Иншурънс Груп“ АД и за увеличение на капитала на „Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани II” Б.В. с цел финансиране на сделката по придобиването на седемте енергийни компании на ЧЗ Груп в България. 11 / Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати. Еврохолд България АД не е публикувал и представял прогнози за печалбите. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 155 12 / Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им. Основната дейност на Еврохолд България АД, като холдингова компания е да управлява ефективно паричните ресурси, акумулирани в цялата структура и съответно да ги разпределя в зависимост от нуждите на отделните дъщерни компании. Политиката на Компанията в тази област е финансирането да се извършва единствено по направлението – „дъщерни компании – майка”, а не „дъщерна компания – дъщерна компания”. Управлението на свободните финансови ресурси на дъщерните компании се извършва съобразно регулаторните изисквания и с цел постигане на добра доходност при разумно поемане на риск. Инвестиционната програма на Еврохолд България АД през 2021 г. е реализирана чрез собствени и заемни средства. 13 / Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност. Информация по отношение на планираната стопанска политика, в това число и предстоящи сделки от съществено значение да дейността на дружеството е представена в т. „Настоящи тенденции и вероятно бъдещо развитие“. 14 / Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на Дружеството и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството. През отчетния период не е настъпила промяна в основните принципи на управление на Дружеството и на компаниите от неговата икономическа група. 15 / Информация за основните характеристики на прилаганите от Еврохолд в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове. В Еврохолд България АД и дружествата от икономическата група има изградена и функционираща система за управление на риска и вътрешен контрол, която гарантира ефективното функциониране на системите за счетоводство и финансова отчетност и за разкриване на информация. Системата за вътрешен контрол се изгражда и функционира и с оглед идентифициране на рисковете, съпътстващи дейността на Групата и подпомагане тяхното ефективно управление. Основните характеристики на системата за вътрешен контрол са следните: ▪ Контролна среда: - изградена на базата на почтеност и етично поведение; - наличие на опитно ръководство с пряко участие в бизнес процесите на Дружеството и критичен преглед на дейността; - организационната структура е съобразена с естеството на бизнеса и осигурява разделение на отговорностите; - нивата на компетентност са съобразени с конкретните позиции; - йерархичност и ясни правила, права, задължения и нива на докладване; - политиката на делегиране на правомощия и отговорности; - политиките и практиките по отношение на човешките ресурси е адресирана към назначаване на компетентни и надеждни служители. ▪ Управление на риска – процес за идентифициране, оценяване и контролиране на потенциалните събития или ситуации, които могат да повлияят негативно върху постигането на целите на Дружеството чрез пряко участие на Ръководството в дейността; ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 156 ▪ Контролни дейности – контролни дейности, насочени към минимизирането на риска и увеличаване на вероятността целите и задачите на Групата да бъдат постигнати. Такива са процедурите за: - одобрение и разрешение при вземане на решения (оторизация); - предварителен контрол за законосъобразност, осъществяван от изпълнителния директор непосредствено преди полагане на подпис за взето решение; - пълно, вярно, точно и своевременно осчетоводяване на всички операции (обработка на информацията); - оперативен контрол и преглед на резултатите от работата, осъществяван ежедневно от изпълнителния директор при възлагането и изпълнението на работата; - разделение на задълженията; ▪ Информация и комуникация – наличие на ефективни и надеждни информационни и комуникационни системи, осигуряващи събиране и разпространение на пълна, надеждна и достоверна информация, хоризонтална и вертикална комуникация от и до всички нива, както и навременна система за отчетност. ▪ Мониторинг – има изградена система за текущо наблюдение и оценка на контролите, като при констатирани отклонения се предприемат оздравителни и корективни мерки. 16 / Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година. През 2021 г. са настъпили промени в надзорния съвет на Дружеството, като на ОСА проведено на 30.06.2021 г. е прекратен мандата на Любомир Стоев – член на Надзорния съвет, като е избран нов член на Надзорния Съвет, а именно Ивайло Ангарски. На същото ОСА е прекратен и договора за прокура на Прокуриста Христо Стоев. 17 / Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на Дружеството или произтичат от разпределение на печалбата, включително: 1) получени суми и непарични възнаграждения; 2) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако възнаграждението се дължи към по-късен момент; 3) сума, дължима от Дружеството или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения. Информация по тази точка е предоставена в настоящия доклад в раздел „Допълнителна информация за дружеството“, т. II. „Информация съгласно чл. 247 от Търговския Закон“ 18 / За публичните дружества - информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи, прокуристите и висшия ръководен състав акции на Дружеството, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от Дружеството опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите. Информация по тази точка е предоставена в настоящия доклад в раздел „Допълнителна информация за дружеството“, т. II. „Информация съгласно чл. 247 от Търговския Закон“. Членовете на Управителния и Надзорния съвети не притежават опции върху издадените ценни книжа на Дружеството. 19 / Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 157 Към отчетния период и след приключването на финансовата година на Дружеството не са известни договорености, от които могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции и облигации от настоящите акционери или облигационери. 20 / Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на Дружеството в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на Дружеството по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно. Към 31.12.2021 г. срещу Дружеството няма заведени съществени съдебни дела. Дружеството обжалва наложени от Комисията за финансов надзор наказателни постановления с общ материален интерес в размер на 124 хил. лв. Тъй като към датата на настоящия отчет прогноза за вероятността за влизане в сила на постановленията не може да бъде направена, Дружеството не е отчело разходи за провизии по същите. Дружеството е ищец по дело с материален интерес от EUR 375 363,21. Дружеството иска възстановяване на сума, която е превело. Преведената сума е изцяло блокирана по сметка в Ерсте Банк, Нови Сад, въз основа на прокурорско разпореждане и нареждане на гражданския съд, и ще бъде върната на дружеството, след формално постановяване на решение по горепосоченото дело. Окончателно решение по делото се очаква в рамките на следващите 12 месеца, но е възможно срокът да се удължи в зависимост от натовареността нa съдебния състав, който разглежда делото. 21 / Нефинансова декларация, по чл.41 от Закона за счетоводството, за финансови отчети а индивидуална основа. Еврохолд България АД изготвя Нефинансова декларация на база консолидирана основа и същата ще бъде представена и оповестена заедно с годишния консолидиран финансов отчет на дружеството за 2021 г. 22 / Промени в цената на акциите на Еврохолд България АД Всички акции на Еврохолд България АД са регистрирани за търговия на Основен пазар на БФБ АД, Сегмент акции Standard, с борсов код - EUBG. ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 158 Графиката показва движението на цените на акциите на Еврохолд България АД на БФБ за периода 04.01.2021 г. – 30.12.2021 г. (съответно първа и последна борсова котировка за отчетната 2021 г.). • Начална цена: BGN 1.74 (01.01.2021) • Последна цена: BGN 2.46 (30.12.2020) • Максимална цена: BGN 2.74 (21.01.2021) • Минимална цена: BGN 1.72 (06.01.2021) • Стойностно изменение: BGN +0.72 • Относително изменение: +29.27% • Средна цена: BGN 2.25 След реализираното двойно листване през 2011 г. акциите на Еврохолд България АД се търгуват и на Варшавската фондова борса, Основен пазар на акции, с борсов код – EHG. Графиката показва движението на цените на акциите на Еврохолд България АД на Варшавската фондова борса за периода 04.01.2021 г. – 30.12.2021 г. • Начална цена: 3.32 PLN (04.01.2021) • Последна цена: 14.40 PLN (30.12.2021) • Максимална цена: 19.00 PLN (30.08.2021) • Минимална цена: 3.32 PLN (04.01.2021) • Стойностно изменение: 11.08 PLN • Относително изменение: 333.73% • Средна цена: 8.86 PLN ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 159 ВАЖНИ СЪБИТИЯ НАСТЪПИЛИ СЛЕД ДАТАТА НА ОТЧЕТНИЯ ПЕРИОД  COVID-19 (коронавирус) В края на 2019 г. за първи път се появиха новини от Китай за COVID-19 (Коронавирус), когато ограничен брой случаи на неизвестен вирус бяха докладвани на Световната здравна организация. През 2020 г. вирусът се разпространи в световен мащаб и отрицателното му въздействие набра скорост. На 11 март 2020 г., след като са били регистрирани случаи на заразени с новия щам на коронавируса в 114 държави, Световната здравна организация (СЗО) обяви епидемията от COVID-19 за пандемия. На 13 март 2020 г. по искане на правителството Народното събрание обяви извънредно положение в България заради коронавируса, което продължи до 13.05.2020 г. и бе заменено с извънредна епидемична обстановка до 31.08.2021 г. като към момента е удължена до 31.03.2022 г. Дружеството предприема всички необходими мерки, с цел да се запази здравето на работещите и да минимизира влиянието на кризата на този етап от възникването й. Действията са съобразени с указанията на Националния оперативен щаб и стриктно се изпълняват разпорежданията на всички национални институции. Ръководството внимателно следи ситуацията и търси начини за намаляване на въздействието й върху Дружеството, но спадът в цените на акциите на световните фондови борси би могъл да повлияе на справедливата стойност на инвестициите на Дружеството, ако негативната тенденция се запази.  Военен конфликт между Русия и Украйна В резултат на започналия военен конфликт между Русия и Украйна, редица държави от цял свят, включително и държави от Европейския съюз предприеха драстични санкции към Русия, и частично към подкрепящата я Беларус. Еврохолд България притежава, чрез дъщерното си дружество Евроинс Иншурънс Груп АД, инвестиции в застрахователни компании в Украйна, Беларус Русия и (асоциирано участие). Дружеството има задължения по банкови заеми към Международна Икономическа Банка, Русия и Международна Банка за Икономическо Сътрудничество, Русия. Ръководството на Еврохолд със загриженост следи развитието на военния конфликт между Русия и Украйна, и прави оценка на неговото отражение върху бизнеса на Групата, като анализира въздействието и върху двете страни на конфликта. Като момента създалата се военна обстановка е некоригиращо събитие, в същото време тя е изключително динамична и ръководството на този етап не може да направи качествена и количествена оценка на въздействието от войната върху Дружеството, като ще бъде оценявана във времето в зависимост от нейния развой и продължителност, както и от ефектите от налаганите санкции към руската и беларуската държава и ефектите от обратните санкциите, които Русия ще наложи към държавите, които не я подкрепят. Тъй като ситуацията е изключително динамична, ръководството на Дружеството не е в състояние да оцени изцяло всички бъдещи косвени ефекти, но е възможно влиянието да е негативно. Това от своя страна би могло да доведе до промяна в балансовите стойности на активите на Дружеството, които в индивидуалния финансов отчет са определени при извършването на редица преценки и допускания от страна на ръководството и отчитане на най-надеждната налична информация към датата на приблизителните оценки. Ръководството ще продължи да следи потенциалното въздействие и ще предприеме всички възможни стъпки за смекчаване на потенциалните ефекти. ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ №3 НА НАРЕДБА №2 НА КФН СЪБИТИЯ СЛЕД ДАТАТА НА ОТЧЕТНИЯ ПЕРИОД ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 160  Емитиран нов облигационен заем Oблигационен заем на стойност 40 000 000 EUR с ISIN: BG2100002224 е регистриран от Централен депозитар на 8.03.2022 г. Емисията е трета поред обикновенни, поменни, безналични, лихвоносни, обезпечени, неконвертируеми, непривилигировни и свободнопрехвърляеми облигации при условията на първично частно (непублично) пласиране по смисъла на чл. 205, ал. 2 от ТЗ. Номиналната и емисионна стойност на всяка облигация е 1,000 (хиляда) EUR. Датата на падеж на емисията е 8.03.2029 г., като главницата се погасява еднократно на падежа. Лихвените плащания са на всеки шест месеца, считано от датата на регистрация на емисията (8.03.2022 г.), при фиксиран номинален лихвен процент – 3.25% на годишна база. Настоящата емисия облигации е обезпечена със застраховка, сключена между емитента „Еврохолд България“ АД, като застраховащ и „Застрахователно дружество ЕВРОИНС“ АД, ЕИК 121265113, като застраховател, в полза на всички облигационери. Целта на облигационния заем е набиране на средства, които ще бъдат използвани за покупка на вземания, при следните параметри: 1.Намаляване на задлъжнялостта на Емитента чрез погасяване на падежиращи краткосрочни и/или дългосрочни задължения на Дружеството; 2. Подкрепа на оперативната дейност на съществуващи дъщерни на емитента дружества, като тази подкрепа може да бъде осъществена чрез: ▪ увеличение на акционерен капитал на дъщерно дружество; ▪ предоставяне на лихвен заем на дъщерно на емитента дружество или на негово дъщерно дружество. 3. Част от набраните средства, Емитентът може да използва за финансиране на нови придобивания на участия в компании в секторите в които Еврохолд България АД оперира, чрез свойте дъщерни дружества; 4. Осигуряване на оборотни средства за нуждите на емитента; В случай че след емитиране на облигационната емисия, Емитентът има свободен паричен ресурс, то възнамерява да изкупува обратно такава част от облигацията каквато прецени и да я пласира отново при необходимост от парични средства за определените по-горе цели.  Сключен нов заем с Международна Инвестиционна Банка На 28.01.2022 г. е сключен договор за заем с Международна Инвестиционна Банка, Русия като цялата сума е усвоена напълно на 31.01.2022 г. Главницата е в размер на 7 млн. евро, лихвен процент - 5% на годишна база, а датата на падеж е 28.01.2029г.  Увеличение на капитала на Eastern European Electric Company II, Нидерландия На 17.03.2022 г. Еврохолд България АД увеличава капитала на дъщерното си дружество Eastern European Electric Company II, Нидерландия, с парична вноска от EUR 2 000 000. През март 2022 г. Eastern European Electric Company B.V., Нидерландия - холдингът, консолидиращ енергийния бизнес на Еврохолд България АД през дъщерното си дружество Eastern European Electric Company II B.V. (EEEC), увеличи дяловете си от капитала на дистрибутора на електроенергия - ЧЕЗ Разпределение България АД до 98.93% (като придоби допълнителни 207 095 акции или 10.74%), и доставчика на електроенергия - ЧЕЗ Електро България АД до 96.76% (като придоби допълнителни 1 371 акции или 27.42%).  Сключен договор за продажба на Стар Моторс и Дару Кар На 16.11.2021 г. Авто Юнион АД, в качеството си на едноличен собственик на капитала на Стар Моторс ЕООД подписа предварителен договор за продажбата му. Стар Моторс ЕООД е официален вносител на автомобили с марката Мазда за България, а чрез дъщерното си дружество Стар Моторс ДООЕЛ и за Република Северна Македония. Към настоящият момент Комисия за защита на конкуренцията е ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА 161 публикувала на 14.01.2022 г. решение с което разрешава концентрацията, и се очаква в скоро време сделката да бъде финализирана. На 17.03.2022 г. Авто Юнион АД, в качеството си на едноличен собственик на капитала, подписа предварителен договор за продажбата на дъщерното си дружество Дару Кар ЕАД. Дружеството е официален сервиз на БМВ. Към настоящия момент сделката е в процес на одобрение от регулаторните органи.  Сключен договор за продажба на Евролийз Рент а кар ЕООД На 14.03.2022 г. Евролийз груп АД, в качеството си на едноличен собственик на капитала Евролийз Рент-а Кар ЕООД подписа предварителен договор за продажбата му. Към настоящия момент сделката е в процес на одобрение от регулаторните органи. На Управителния съвет на Еврохолд България АД не са известни други важни или съществени събития настъпили след датата на приключване на отчетния период. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ Всички финансови отчети и материали към тях, предоставени на Комисията за финансов надзор и „Българска фондова борса“ АД може да намерите в пълен комплект на интернет страницата на „Еврохолд България“ АД www.eurohold.bg,където вътрешната информация е достъпна на следния линк: https://www.eurohold.bg/internal-information-645.html , както и на интернет страницата на избраната информационна медия „Сервиз финансови пазари“ ЕООД на следния интернет адрес: www.x3news.com, където вътрешната информация е достъпна на следния линк: http://www.x3news.com/?page=News&uniqid=62440eab53bbd Ръководството на Еврохолд България АД счита, че не е налице друга информация, която да не е публично оповестена от него и която би била важна за акционерите и инвеститорите при вземането на инвеститорско решение. Данни за директора за връзки с инвеститорите Галя Александрова Георгиева гр. София 1592, бул. Христофор Колумб 43. Тел.: (+359 2) 965 15 63; +359 89 999 2394. e-mail: investors@eurohold.bg g_georgieva@eurohold.bg Еврохолд България АД, София 31 Март 2022 г КИРИЛ БОШОВ Изпълнителен директор АСЕН МИНЧЕВ Изпълнителен директор KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.03.31 23:05:16 +03'00' ASEN MINCHEV MINCHEV 2022.03.3 1 23:12:20 +03'00' РАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ НА c ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ 164 ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ НА ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ АД ЗА 2021 г. (съгласно разпоредбите на чл. 100н, ал. 8 от ЗППЦК) I. Информация относно спазване по целесъобразност от страна на Еврохолд България АД на Кодекса за корпоративно управление, одобрен от Комисията или друг кодекс за корпоративно управление (чл. 100н, ал. 8, т.1, букви а/, б/ и в/ от ЗППЦК) Еврохолд България АД спазва по целесъобразност Националния кодекс за корпоративно управление (НККУ), приет от Националната комисия за корпоративно управление (посл. изменен през юли 2021 г.) и одобрен като кодекс за корпоративно управление по чл. 100н, ал. 8, т. 1 във връзка с ал. 7, т. 1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) от Комисията за финансов надзор с Решение № 850-ККУ от 25.11.2021 г. и осъществява дейността си в пълно съответствие с принципите и разпоредбите на Кодекса. Еврохолд България АД се придържа към препоръките, дадени в Националния кодекс за корпоративно управление, като се ръководи от най-добрите практики в областта на корпоративното управление. Еврохолд България АД не осъществява значими допълнителни практики извън залегналите в Националния кодекс за корпоративно управление. II. Обяснение от страна на Еврохолд България АД кои части на кодекса за корпоративно управление по т. 1, буква "а" или буква "б" не спазва и какви са основанията за това, съответно когато емитентът е решил да не се позовава на никое от правилата на кодекса за корпоративно управление – основания за това (чл. 100н, ал. 8, т.2 от ЗППЦК) 1 / КОРПОРАТИВНИ РЪКОВОДСТВА През 2021 г. дейността на Управителния съвет и на Надзорния съвет на Еврохолд България АД е осъществявана в пълно съответствие с Националния кодекс за корпоративно управление. Корпоративното ръководство счита, че няма части на Националния кодекс за корпоративно управление, които дружеството не спазва. Кодексът се прилага на основата на принципа „спазвай или обяснявай“. Това означава, че дружеството спазва Кодекса, а в случай на отклонение ръководството следва да изясни причините за това. (НККУ, Преамбюл). Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД съблюдава правата на акционерите и гарантира равнопоставеното третиране на всички акционери, включително миноритарните и чуждестранните акционери. Ръководството се задължава да защитава техните права, както и да улеснява упражняването им в границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените актове на Дружеството. Ръководството осигурява навременна информираност на всички акционери относно техните права. Всеки член на Надзорния и Управителния съвет при осъществяване на своята дейност и в съответствие на целите и стратегиите на Дружеството, както и в интерес на акционерите, се ръководи от принципите за прозрачност, независимост и отговорност. Признават се правата на заинтересованите лица и се осигурява навременно и точно разкриване на информация по всички въпроси свързани с дружеството, резултатите от дейността, инвестициите в предприятия, финансовото положение и управлението. Еврохолд България АД е с двустепенна система на управление. Органи на управление са Управителен съвет (УС) и Надзорен съвет (НС). В устава на Дружеството са определени структурата на управление, състава и функциите на членовете на Надзорния и Управителния съвет. ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ 165 УПРАВИТЕЛЕН СЪВЕТ Управителният съвет на Еврохолд България АД, се състои от пет физически лица.  Функции и задължения Функциите и задачите на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД в контекста на Националния кодекс за корпоративно управление се свеждат до следното: - управлява дружеството в съответствие с установените визия, цели и стратегии на дружеството и интересите на акционерите. - следи за резултатите от дейността на дружеството и при необходимост инициира промени в управлението на дейността. - третира равнопоставено всички акционери, действа в техен интерес и с грижата на добър търговец. - при изпълнение на своята дейност се ръководят от общоприетите принципи за почтеност, управленска и професионална компетентност. Управителният съвет е приел и спазва Етичен кодекс. - стреми се да постигне целите на устойчиво развитие, като разработва и изпълнява одобрената от Надзорния съвет политика за ангажиране на заинтересованите лица. - осигурил е и контролира изграждането и функционирането на системата за управление на риска, в т.ч. за вътрешен контрол и вътрешен одит, като своевременно информира по надлежен начин Надзорния съвет за своите действия. - насърчава прилагането и съблюдава за спазване от страна на дъщерните дружества на принципите за устойчиво развитие на групово ниво. - изградил е финансово-информационната система на дружеството, в съответствие с насоките, дадени от Надзорния съвет, и осигурява нейното надеждно функциониране. - съгласува своите действия с Надзорния съвет по отношение на бизнес плана на дружеството, сделките от съществен характер и всички други операции и дейности, установени в устройствените актове на дружеството. - информира и се отчита за своята дейност пред Надзорния съвет. За целта предоставя изискваната в съответните срокове и формат информация.  Структура и компетентност Основните правомощия и функции на Управителния съвет са регламентирани в Устава на Дружеството и в приетия правилник за работа на УС, които са в съответствие с Националния кодекс за корпоративно управление. Членовете на УС се избират за срок от 5 години, като могат да бъдат преизбирани без ограничение. Структурата и броят на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД гарантират ефективната дейност на дружеството. При предложения за избор на нови членове на Управителния съвет на Еврохолд България АД се спазват принципите за съответствие на компетентност на кандидатите с естеството на дейността на дружеството. В договорите за възлагане на управлението, сключвани с членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД, се определят техните задължения и задачи, критериите за размера на тяхното възнаграждение, задълженията им за лоялност към дружеството и основанията за освобождаване. Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД следват изискванията на закона, устройствените актове и стандартите на добрата професионална и управленска практика. ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ 166  Възнаграждение В съответствие със законовите изисквания и добрата практика на корпоративно управление, размерът и структурата на възнагражденията на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД отчитат: a) Задълженията и приноса на всеки един член на Управителния съвет на Еврохолд България АД в дейността и резултатите на дружеството; b) Възможността за подбор и задържане на квалифицирани и лоялни ръководители; c) Необходимостта от съответствие на интересите на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД и дългосрочните интереси на дружеството. Допълнителните стимули са конкретно определени или определяеми и са обвързани с ясни и конкретни критерии и показатели по отношение на резултатите на дружеството и/или с постигането на предварително определени от Надзорния съвет на Еврохолд България АД цели, като са в съответствие с приетата Политика за възнагражденията. Еврохолд България АД може да предостави като допълнителни стимули на членовете на Управителния съвет акции, опции върху акции и други подходящи финансови инструменти. Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД е в съответствие със законовите норми и устройствените актове на дружеството. Акционерите имат лесен достъп до приетата дружествена политика за определяне на възнагражденията и тантиемите на членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД, както и до информация относно получените от тях годишни възнаграждения и допълнителни стимули, ако има такива.  Конфликт на интереси Членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД избягват и не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. Процедурите за избягване и разкриване на конфликти на интереси са регламентирани в устройствените актове на дружеството. Членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД незабавно разкриват конфликти на интереси и осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между дружеството и членове на Управителния съвет на Еврохолд България АД и свързани с него лица чрез представяне на декларация по чл. 114б от ЗППЦК. Управителният съвет на Еврохолд България АД гарантира, че всички сделки със свързани лица се одобряват и осъществяват по начин, който обезпечава надеждно управление на конфликта на интереси и защитава интересите на дружеството и неговите акционери. Всеки конфликт на интереси се разкрива пред Надзорния съвет на Еврохолд България АД. Членовете на Управителния съвет на Еврохолд България АД информират Надзорния съвет относно това дали директно, индиректно или от името на трети лица имат съществен интерес от каквито и да е сделки или въпроси, които оказват пряко влияние върху дружеството. НАДЗОРЕН СЪВЕТ Надзорният съвет на Еврохолд България АД се състои от шест физически лица.  Функции и задължения Функциите и задачите на членовете на Надзорния съвет на Еврохолд България в контекста на Националния кодекс за корпоративно управление се свеждат до следното: - назначава, дава насоки и контролира Управителния съвет на Еврохолд България АД съобразно разделението на функциите в рамките на двустепенната структура. - дава насоки на Управителния съвет при определянето на визията, целите и стратегията на дружеството и интересите на акционерите и заинтересованите лица, включително в контекста ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ 167 на устойчивото развитие и контролира тяхното изпълнение като същите са в съответствие с икономическите, социалните и екологически приоритети на дружеството. - дава насоки на Управителния съвет на Еврохолд България АД при изграждането на система за управление на риска, в т.ч. за вътрешен контрол и вътрешен одит, финансово-информационната система и контролира тяхното функциониране. - веднъж годишно оценява дейността на Управителния съвет и работата на всеки негов член. - третират равнопоставено всички акционери и заинтересовани лица, действа лоялно в техен интерес и с грижата на добър търговец - при изпълнение на своите задължения членовете на Надзорния съвет трябва да имат достъп до необходимата информация за дейността на дружеството - контролира спазването на законите и правилата, залегнали в устройствените актове на дружеството. - осъществява своята дейност при ефективен обмен на информация с Управителния съвет на дружеството.  Назначаване и освобождаване на членовете на Управителния съвет Надзорният съвет на Еврохолд България АД назначава и освобождава членовете на Управителния съвет на дружеството съобразно законовите изисквания, устройствените актове на дружеството, принципите за приемственост и устойчивост на работата на Управителния съвет и стандартите на добрата практика на корпоративно управление. Политиката на Надзорния съвет на Еврохолд България АД по отношение на възнагражденията гарантира ефективно управление на дружеството в интерес на акционерите.  Структура и компетентност Съставът на Надзорния съвет на Еврохолд България АД гарантира независимостта и безпристрастността на решенията и действията на неговите членове. Броят на членовете на Надзорния съвет, в т.ч. броят на независимите членове и разпределението на задачите между тях е регламентиран в устройствените актове на дружеството. Независимите членове действат в най-добрия интерес на Еврохолд България АД и акционерите безпристрастно и необвързано. Броят на последователните мандати е ограничен. Членовете на Надзорния съвет имат подходящи знания и опит, които изисква заеманата от тях позиция като поне един от тях е с финансова компетентност. Също така те следва да бъдат информирани за новите тенденции и областта на корпоративното управление и устойчиво развитие. След избор на нови членове на Надзорния съвет на Еврохолд България АД те се запознават с основните правни и финансови въпроси, свързани с дейността на дружеството. Обучението на членовете на Надзорния съвет на Еврохолд България АД е техен постоянен ангажимент. Членовете на Надзорния съвет на Еврохолд България АД трябва да разполагат с необходимото време за изпълнение на техните задачи и задължения. Членовете на Надзорния съвет могат да заемат ръководни позиции в други дружества, като броят на дружествата, в които членовете могат да участат следва да са определени в устройствените актове на дружеството. Процедурите по избор на нови членове на Надзорния съвет на Еврохолд България АД отчитат изискванията за приемственост и устойчивост на функциониране на Надзорния съвет на дружеството.  Възнаграждения на членовете на Надзорния съвет Надзорният съвет, в качеството си на изпълняващ функцията на комитет по възнагражденията, разработва ясна и конкретна политика за възнагражденията на членовете на УС и НС, която се одобрява ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ 168 от ОСА. Политиката определя принципите за формирани на размера и структурата на възнагражденията и следва да е съобразена с нормативните изисквания по отношение на структура и съдържание. Общото събрание на акционерите определя възнаграждението на членовете на Надзорния съвет. Възнаграждението на членовете на Надзорния съвет съответства на техните дейност и задължения и не е обвързано с резултатите от дейността на дружеството. Възнаграждението на независимите членове е само основно без допълнителни стимули и отразява участието им в заседания, както и изпълнението на техните задачи да контролират действията на изпълнителното ръководство на Еврохолд България АД и да участват ефективно в работата на дружеството. Членовете на Надзорния съвет не се компенсират за своята дейност с акции или опции и други допълнителни стимули. Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Надзорния съвет е в съответствие със законовите норми и устройствените актове на дружеството. Акционерите имат лесен до информация за възнагражденията.  Конфликт на интереси Членовете на Надзорния съвет избягват и не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. Процедурите за избягване и разкриване на конфликти на интереси са регламентирани в устройствените актове на дружеството. Членовете на Надзорния съвет незабавно разкриват конфликти на интереси и осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между Еврохолд България АД и членове на Надзорния съвет или свързани с него лица чрез представяне на декларация по чл. 114б от ЗППЦК. Надзорният съвет на Еврохолд България АД гарантира, че всички сделки със свързани лица се одобряват и осъществяват по начин, който обезпечава надеждно управление на конфликта на интереси и защитава интересите на дружеството и неговите акционери. КОМИТЕТИ Работата на Надзорния съвет на Еврохолд България АД може да се подпомага от комитети, като Надзорният съвет определя необходимостта от тяхното създаване съобразно спецификата на дружеството. В съответствие с изискванията на действащото законодателство и въз основа на определените от него критерии, Надзорният съвет на Еврохолд България АД одобрява предложението на Управителния съвет до Общото събрание на акционерите на дружеството за избор на Одитен комитет в състав, който отговаря на законовите изисквания и конкретните нужди на Еврохолд България АД. Създаването на комитети се прави въз основа на писмено определена структура, обхват и задачи, начин на функциониране и процедури за отчитане. През 2009 г. е създаден първият Одитен комитет на Еврохолд България АД, избран от Общото събрание на акционерите на дружеството на 26.05.2009 г. Съставът на настоящия комитет е избран на заседание на Общото събрание, проведено на 30.06.2017 г. с петгодишен мандат. Неговата дейност е в съответствие с одобрен от Общото събрание Статут на Одитния комитет. За резултатите от своята дейност Одитният комитет се отчита ежегодно пред Общото събрание на акционерите. ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ 169 2 / ОДИТ И ВЪТРЕШЕН КОНТРОЛ Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД, на база писмена препоръка от одитния комитет, предлага пред Общото събрание предложението си за избор на одитор, като се ръководят от установените изисквания за професионализъм. Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД със съдействието на одитния комитет осигурява спазването на приложимото право по отношение на независимия финансов одит. При предложенията и избора на външен одитор се прилага ротационен принцип. Одитният комитет осигурява надзор на дейностите по вътрешен одит и следи за цялостните взаимоотношения с външния одитор, включително одобрява несвързани с одита услуги, предоставяни от одитора на дружеството, ако има такива. Еврохолд България АД има изградена система за вътрешен контрол, която идентифицира рисковете, съпътстващи дейността на дружеството и подпомага тяхното ефективно управление. Системата за вътрешен контрол гарантира ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация. 3 / ЗАЩИТА ПРАВАТА НА АКЦИОНЕРИТЕ Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД гарантира равнопоставеното третиране на всички акционери, включително миноритарните и чуждестранните акционери. Защитава техните права, както и улеснява упражняването им в границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените актове на дружеството. Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД осигурява информираност на всички акционери относно техните права, финансови резултати и корпоративни събития, чрез системата за разкриване на информация и електронната страница на дружеството. ОБЩО СЪБРАНИЕ НА АКЦИОНЕРИТЕ Във връзка с провеждането на общо събрание на облигационерите, корпоративното ръководство: - информира всички акционери са за правилата, съгласно които се свикват и провеждат общите събрания на акционерите, включително процедурите за гласуване. - предоставя достатъчна и навременна информация относно датата и мястото на провеждане на общото събрание, както и пълна информация относно въпросите, които ще се разглеждат и решават на събранието. - поддържа база данни с контакти на своите акционери притежаващи 5 или над 5% от капитала на дружеството. - осигурява правото на всички акционери да изразяват мнението си, както и да задават въпроси по време на заседание на общото събрание. - дава възможност акционерите с право на глас имат право да упражняват правото си на глас в Общото събрание на акционерите лично или чрез представители. Еврохолд България АД получава и приема за валидни пълномощни по електронен път на следната електронна поща: investors@eurohold.bg като електронните съобщения следва да са подписани с универсален електронен подпис (УЕП) или квалифициран електронен подпис (КЕП) от упълномощителя и към тях да е приложен електронен документ (електронен образ) на пълномощното с нотариална заверка на подписа, който също да е подписан с универсален електронен подпис (УЕП) или квалифициран електронен подпис (КЕП) от упълномощителя. - осъществява ефективен контрол като създава необходимата организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с инструкциите на акционерите или по разрешените от закона начини. ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ 170 - гарантира равнопоставеното третиране на всички акционери и правото на всеки от акционерите да изрази мнението си по точките от дневния ред на Общото събрание като за целта следва стриктно правилата за организиране и провеждане на заседанията на Общото събрание. - организира процедурите и реда за провеждане на Общото събрание на акционерите по начин, който не затруднява и не оскъпява ненужно гласуването. - предприема действия за насърчаване участието на акционерите в общото събрание, вкл. ако е необходимо осигурява и възможност за дистанционно присъствие. - полага максимални усилия, всички членове на ръководството да присъстват на заседанията на общото събрание, освен в случаите на възникнали доказуеми извинителни причини. МАТЕРИАЛИ ЗА ОБЩОТО СЪБРАНИЕ НА АКЦИОНЕРИТЕ Текстовете в писмените материали, свързани с дневния ред на Общото събрание, са винаги конкретни и ясни, без да въвеждат в заблуждение акционерите. Всички предложения относно основни корпоративни събития се представят като отделни точки в дневния ред на Общото събрание, в т.ч. предложението за разпределяне на печалбата. Дружеството поддържа на интернет страницата си специална секция относно правата на акционерите и участието им в Общото събрание на акционерите. Корпоративното ръководство оказва съдействие на акционерите, имащи право съгласно действащото законодателство, да включват допълнителни въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание. Корпоративното ръководство гарантира правото на акционерите да бъдат информирани относно взетите решения на Общото събрание на акционерите като публикува пълни протоколи от проведените заседания. Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД гарантира еднаквото третиране на акционери от един клас. Към датата на изготвяне на настоящата декларация всички акции на Еврохолд България АД са от един клас – обикновени, поименни, безналични, с право на глас. Всяка акция дава право на 1 глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и право на ликвидационен дял, съразмерни с номиналната стойност на акцията. В капитала на емитента не са включени ценни книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар. Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД гарантира предоставянето на достатъчно информация на инвеститорите относно правата, които дават всички акции от всеки клас, в случай че дружеството издаде такива от друг клас, преди придобиването им. В границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените актове на дружеството, корпоративното ръководство на Еврохолд България АД не препятства акционерите, включително институционалните такива, да се консултират помежду си по въпроси, които се отнасят до техните основни акционерни права, по начин, който не допуска извършване на злоупотреби. Корпоративното ръководство на Еврохолд България АД не допуска осъществяването на сделки с акционери с контролни права, които нарушават правата и/или законните интереси на останалите акционери, включително при условията на договаряне сам със себе си. При този вид сделки е необходимо изрично решение на Управителния съвет като заинтересованите лица се изключват от гласуването. При индикации за преминаване на законоустановените прагове по чл. 114, ал.1 от ЗППЦК Управителният съвет изготвя мотивиран доклад и инициира свикването и провеждането на Общо събрание на акционерите, на което да бъдат подложени на гласуване сделките. ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ 171 4 / РАЗКРИВАНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ В процеса по разкриване на информация, корпоративното ръководство: - утвърждава политика за разкриване на информация в съответствие със законовите изисквания и устройствените актове. - в съответствие с утвърдената политика за разкриване на информация, създава и поддържа система за разкриване на финансова и нефинансова информация, която гарантира равнопоставеност на адресатите на информацията (акционери, заинтересовани лица, инвестиционна общност) и да не позволява злоупотреби с вътрешна информация. - гарантира, че системата за разкриване на информация осигурява пълна, навременна, вярна и разбираема информация, която дава възможност за обективни и информирани решения и оценки. - своевременно оповестява структурата на капитала на дружеството и споразумения, които водят до упражняване на контрол съгласно утвърдените правила за разкриване на информация. - е утвърдило и контролира спазването на вътрешни правила за изготвяне на годишните и междинните отчети и реда за разкриване на информация. - е приело вътрешни правила, които осигуряват своевременното оповестяване на всяка съществена периодична и инцидентна информация относно дружеството, неговото управление, оперативната му дейност, акционерната му структура. - Приема правила, които осигуряват на годишна база оповестяване на нефинансова информация на консолидирана основа в съответствие с националното законодателство и приложимото европейско право. Корпоративното ръководство включва към годишните си доклади нефинансово отчитане като оповестява: как и до каква степен дейностите на компанията могат да се квалифицират като екологично устойчиви, включително каква част от оборота му е в резултат на продукти и услуги, които са свързани с икономически дейности квалифицирани като екологично устойчиви, същевременно каква част от капиталовите му разходите и от оперативните му разходи се свързват с активи и процеси са свързани с квалифицирани като екологично устойчиви икономически дейности. - Като част от системата за разкриване на информация ръководството на Еврохолд България АД поддържа двуезична интернет страница на дружеството www.eurohold.bg – на български и английски език, с утвърдено съдържание, обхват и периодичност на разкриваната чрез нея информация. Съдържанието на страницата покрива изцяло препоръките на Националния кодекс за корпоративно управление. - Следи за периодичното разкриване на информация относно корпоративното управление в съответствие с принципа „спазвай или обяснявай“. - гарантира оповестяването на всяка съществена периодична и инцидентна информация относно дружеството посредством канали, които предоставят равнопоставен и навременен достъп до съответната информация от потребителите. Еврохолд България АД използва единна точка за разкриване на информация по електронен път като по този начин информацията достига едновременно и в некоригиран вид до обществеността, Комисията за финансов надзор и регулирания пазар на ценни книжа. 5 / ЗАИНТЕРЕСОВАНИ ЛИЦА. УСТОЙЧИВО РАЗВИТИЕ За постигането на устойчиво развитие и взаимодействие със заинтересованите страни, корпоративното ръководство на Еврохолд България АД: - е ангажирано с установяване на конкретни действия и политики относно устойчивото развитие на компанията, включително разкриването на информация, свързана с климата и социалните аспекти от дейността им. - осигурява ефективно взаимодействие със заинтересованите лица, дава насоки одобрява и контролира политиката за ангажиране на заинтересованите лица. Заинтересованите лица са групи лица, на които дружеството директно въздейства и които от своя страна могат да повлияят ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ 172 на дейността му, в т.ч. доставчици, клиенти, служители, кредитори, групи за обществен натиск и други. Дружеството идентифицира кои са заинтересованите лица с отношение към неговата дейност въз основа на тяхната степен и сфери на влияние, роля и отношение към устойчивото му развитие. - В своята политика спрямо заинтересованите лица се съобразява със законовите изисквания, гарантира зачитане на правата на заинтересованите лица, установени със закон или по силата на взаимни споразумения с компанията. Ръководството на Еврохолд България АД, спазвайки добрите практики на корпоративно управление, се съобразява със заинтересованите лица в съответствие с принципите за прозрачност, отчетност и бизнес етика и защита на човешките права. - Ръководството на Еврохолд България АД гарантира достатъчна информираност на всички заинтересовани лица относно законово установените им права. - В съответствие с утвърдената политика спрямо заинтересованите лица следва да изготвя и утвърждава правила за отчитане на интересите на заинтересованите лица, които осигуряват тяхното привличане при решаване на определени, изискващи позицията им въпроси с които правила се гарантира баланса между развитието на дружеството и икономическото, социалното и екологосъобразното развитие на средата, в която то функционира. - Поддържа ефективни връзки със заинтересованите лица, като в съответствие със законовите норми и добрата международна практика за разкриване на информация от нефинансов характер дружеството информира за икономически, социални и екологически въпроси, касаещи заинтересованите лица, в т. ч. борбата с корупцията, работа със служителите, доставчиците и клиентите, социалната отговорност на дружеството, опазването на околната среда и нарушаване правата на човека. - Гарантират правото на своевременен и редовен достъп до относима, достатъчна и надеждна информация относно дружеството, когато заинтересованите лица участват в процеса на корпоративното управление. III. Описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на Еврохолд България АД във връзка с процеса на финансово отчитане (чл. 100н, ал. 8, т.3 от ЗППЦК) В Еврохолд България АД има изградена и функционираща система за управление на риска и вътрешен контрол, която гарантира ефективното функциониране на системите за счетоводство и финансова отчетност и за разкриване на информация. Системата за вътрешен контрол се изгражда и функционира и с оглед идентифициране на рисковете, съпътстващи дейността на Дружеството и подпомагане тяхното ефективно управление. Вътрешният контрол и управлението на риска имат за цел да осигурят разумна степен на сигурност по отношение на постигане на стратегическите цели на холдинга в посока постигане на ефективност и ефикасност на операциите, надеждност на финансовите отчети, спазване и прилагане на съществуващите законови и регулаторни рамки. Вътрешният контрол и управлението на риска се осъществява от управителните и надзорните органи, както и от ръководителите на структурните подразделения на холдинга и изпълнителните директори на дъщерните дружества. Еврохолд България АД е приела и прилага правила и процедури, регламентиращи ефективното функциониране на системите за счетоводство и финансова отчетност и разкриване на информация от дружеството. В правилата детайлно са описани различните видове информация, създавани и разкривани от дружеството, процесите на вътрешнофирмения документооборот, различните нива на достъп до видовете информация на отговорните лица и сроковете за обработка и управление на информационните потоци. Създадената система за управление на рисковете осигурява ефективното осъществяване на вътрешен контрол при създаването и управлението на всички фирмени документи в т.ч. финансовите отчети и другата регулирана информация, която Дружеството е длъжно да разкрива в съответствие със законовите разпоредби. ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ 173 Една от основните цели на въведената система за вътрешен контрол и управление на риска е да подпомага ръководството и други заинтересовани страни при оценка надеждността на финансовите отчети на дружеството. Годишният индивидуален финансов отчет и годишният консолидиран финансов отчет на Еврохолд България АД подлежат на независим финансов одит, чрез който се постига обективно външно мнение за начина, по който те са изготвени и представени. Дружеството изготвя и поддържа счетоводната си отчетност в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане, приети в Европейския съюз (ЕС) . Политиката по управлението на рисковете се прилага интегрирано и съобразно с всички останали политики и принципи, регламентирани във вътрешните актове на Еврохолд България АД. Подробно описание на рисковете, характерни за дейността на Еврохолд България АД, се съдържа в годишния доклад за дейността за 2021 г. IV. Информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане (чл. 100н, ал. 8, т.4 от ЗППЦК) Членовете на НС и УС на Еврохолд България АД предоставят информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане: Пар.1, б. „в“ Значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени акционерни участия чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни участия) по смисъла на член 85 от Директива 2001/34/ЕО. Еврохолд България АД притежава значими преки или косвени акционерни участия, които са подробно описани в частта „Бизнес операции“ от Доклада за дейността на дружеството за 2021 г. Пар.1, б. „г“ Притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и описание на тези права Няма акции, които да дават специални права на контрол. Пар.1, б. „е“ Всички ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване на правата на глас или системи, посредством които чрез сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на ценните книжа, са отделени от притежаването на ценните книжа; Не са налични ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване правата на глас или системи, посредством които чрез сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на ценните книжа, са отделени от притежаването на ценните книжа. Пар.1, б. „з“ Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета и внасянето на изменения в учредителния договор Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на Управителния съвет и Надзорния съвет и внасянето на изменения в Устава са определени в устройствените актове на Еврохолд България АД, приетите правилници за работата на двата органа. Пар.1, б. „и“ Правомощията на членовете на съвета, и по-специално правото да се емитират или изкупуват обратно акции; Правомощията на членовете на Управителния съвет и Надзорния съвет са уредени в Устава на Еврохолд България АД и приетите правилници за работата на двата органа. ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ 174 V. Състав и функциониране на административните, управителните и надзорните органи и техните комитети (чл. 100н, ал. 8, т.5 от ЗППЦК) Еврохолд България АД е с двустепенна система на управление. Надзорният и Управителният съвет действат съвместно в изгода на акционерите и се съобразяват със заинтересованите лица. Към 31.12.2021 г. Дружеството се представлява и управлява от Кирил Иванов Бошов и Асен Минчев Минчев, Изпълнителни членове на Управителния съвет, и Милена Генчева – Прокурист, съвместно от двамата изпълнителни директори или от един изпълнителен директор и прокурист. УПРАВИТЕЛЕН СЪВЕТ Управителния съвет на Еврохолд България АД се състои от пет физически лица, а именно: ▪ Кирил Иванов Бошов – Председател, Изпълнителен член; ▪ Асен Минчев Минчев – Изпълнителен член; ▪ Велислав Милков Христов – Член; ▪ Асен Емануилов Асенов – Член; ▪ Разван Стефан Лефтер – Член. НАДЗОРЕН СЪВЕТ Надзорният съвет на Еврохолд България АД се състои от шест физически лица, а именно: ▪ Асен Милков Христов – Председател; ▪ Димитър Стоянов Димитров – Заместник-председател; ▪ Луис Габриел Роман - Член ▪ Ради Георгиев Георгиев – Член; ▪ Ивайло Ангарски – Независим член; ▪ Кустаа Лаури Айма – Независим член. Управителният съвет и Надзорният съвет на Еврохолд България АД са приели и прилагат правилници за работата на двата органа, които определят правомощията и начина им на работа с цел обезпечаване на ефективната им дейност в рамките на двустепенната система на управление на дружеството, съгласно вътрешните устройствени актове, изискванията на закона и защита интересите на акционерите. КОМИТЕТИ Одитен комитет През 2009 г. е създаден първият Одитен комитет на Еврохолд България АД, избран от Общото събрание на акционерите на дружеството на 26.05.2009 г. Съставът на настоящия комитет е избран на заседание на Общото събрание, проведено на 30.06.2017 г. с петгодишен мандат. Неговата дейност е в съответствие с одобрен от Общото събрание Статут на Одитния комитет. За резултатите от своята дейност Одитният комитет се отчита ежегодно пред Общото събрание на акционерите. Одитният комитет са състои от три физически лица, а именно: ▪ Иван Георгиев Мънков – Председател; ▪ Димитър Стоянов Димитров – Член; ▪ Росица Михайлова Пенчева – Член. Комитет по възнагражденията Функцията комитет по възнагражденията се изпълнява от Надзорния съвет на дружеството, съгласно приета на 30.09.2020 г. от Общото събрание на акционерите на Еврохолд България АД нова Политика за възнагражденията. Надзорният съвет се отчита за упражняването на функциите си на Комитет по възнагражденията пред Общото събрание на акционерите. ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ 175 VI. Описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на административните, управителните и надзорните органи на емитента във връзка с аспекти като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през отчетния период; когато не се прилага такава политика, декларацията съдържа обяснение относно причините за това (чл. 100н, ал. 8, т.6 от ЗППЦК) ПОЛИТИКА ПО МНОГООБРАЗИЕ Еврохолд България АД няма приета изрична политика по отношение на многообразие на членовете на Надзорните и Управителните съвети, на мениджърите и служителите. Въпреки това Еврохолд България, както и компаниите част от икономическата група Еврохолд при реализиране на цялостната дейност на дружествата се придържат към принципите на: ▪ равнопоставеност, ▪ безпристрастност, ▪ избягване на каквито и да е форми на дискриминация и ▪ предоставяне на еднакви възможности, Във вътрешно нормативните актове на компаниите част от Еврохолд няма разделение по пол, възраст, националност, раса, етническа принадлежност, религия, хора в неравностойно положение и всякаква друга форма на незаконна и несправедлива дискриминация. Основните критерии и прилагани принципи при подбор и оценка на членовете на управителните и надзорните органи на Еврохолд България АД относно физическите лица без да се въвеждат никакви ограничения, свързани с възраст, пол, националност и образование са: ▪ да бъдат дееспособни; ▪ да имат подходяща квалификация и образование, управленски умения, професионален опит, и компетентност; ▪ имат познания в нормативната уредба и изискванията на конкретния секторен сегмент, в който оперира Компанията; ▪ имат добра репутация; ▪ да бъдат независими и обективни в изразяването на мнения и вземане на решения. Структурата на управление е определена в устава на дружеството. Членовете на Надзорния съвет се избират от Общото събрание на акционерите и това е право и прерогатив на акционерите. Съответно Надзорният съвет назначава членовете на Управителния съвет. Възнагражденията на членовете на Надзорния съвет и на Управителния съвет се определят от Общото събрание на акционерите и се изплащат само в съответствие с приетата Политика за възнагражденията на дружеството. Определянето на възнагражденията на членовете на Надзорния и Управителния съвет са съобразени с големината, вътрешната организация, както и характера, обхвата и сложността на осъществяваната дейност в дружеството и групата на „Еврохолд България” АД. Членовете на Управителния съвет и на Надзорния съвет могат да бъдат преизбирани без ограничение. Настоящата декларация за корпоративно управление на Еврохолд България АД е неотменима част от Годишния доклад за дейността за 2021 година, който е одобрен от Управителния съвет на дружеството. 31 март 2022 г. Кирил Бошов Изпълнителен директор Асен Минчев Изпълнителен директор KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.03.31 23:05:50 +03'00' ASEN MINCHEV MINCHEV 2022.03.31 23:12:58 +03'00' ЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА D ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА 177 Изготвен на основание чл. 12 от Наредба № 48 на Комисията за финансов надзор от 20 март 2013 г. за изискванията към възнагражденията ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА ЗА 2021 г. 1 / Информация относно процеса на вземане на решения при определяне на политиката за възнагражденията, включително, ако е приложимо, информация за мандата и състава на комитета по възнагражденията, имената на външните консултанти, чиито услуги са били използвани при определянето на политиката за възнагражденията Политиката за възнагражденията на членовете на управителния и надзорния съвет на „Еврохолд България“ АД (Политиката), изменения или допълнения, както и програмата за нейното прилагане, се разработва по предложение на надзорния съвет и се утвърждава от общото събрание на акционерите. Политиката се прилага и по отношение на прокуристите на дружеството. Възнагражденията на членовете на надзорния и управителния съвет на „Еврохолд България“ АД се формират в съотвествие със следните основни принципи: ✓ Прозрачност на практиките при получаване на възнаграждения; ✓ Съответствие на възнагражденията с ангажираността на членовете на управителния и контролния орган с осъществяването на стратегията за развитите на публичното дружество, краткосрочните и дългосрочни цели при разумна преценка на риска; ✓ Подкрепа за дългосрочно създаване на стойност за акционерите; ✓ Недопускане на дискриминация, конфликт на интереси и неравностойно третиране на членовете на надзорния и управителния съвет на дружеството при определяне на възнагражденията. Действащата към момента политика е разработена от надзорния съвет на дружеството и утвърдена от общото събрание на 30.09.2020 г. като отменя политиката за възнагражденията на членовете на управителния и надзорния съвет, приета от общото събрание на 02.10.2013 г. С настоящата политика общото събрание на акционерите определя, че функцията на комитет по възнагражденията ще се изпълнява от надзорния съвет на „Еврохолд България“ АД по смисъла на чл. 21, ал. 3 от Наредба №48 на КФН. При определянето на политиката за възнагражденията не са използвани услугите на външни консултанти. 2 / Информация относно относителната тежест на променливото и постоянното възнаграждение на членовете на управителните и контролните органи Членовете на надзорния и на управителния съвет и прокуристите на дружеството получават само постоянно възнаграждение, което представлява 100% от договореното възнаграждение. Получаваните от членовете на надзорния и на управителния съвет и прокуристите постоянни възнаграждения са съобразени с основните принципи, описани в т.1, както и със залегналите в политиката за възнагражденията общи положения. ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА 178 Структурата на възнагражденията се формира от елементи, които в комбинация гарантират подходящо съотношение и справедливо възнаграждение, в съответствие със стратегията, целите, ценностите и дългосрочното създаване на стойност за групата на „Еврохолд България“ АД като цяло. Членовете на надзорния и на управителния съвет и прокуристите могат да получават и други възнаграждения от дъщерни дружества на „Еврохолд България“ АД, в които изпълняват управленски и/или контролни функции. 3 / Информация относно критериите за постигнати резултати, въз основа на които се предоставят опции върху акции, акции на дружеството или друг вид променливо възнаграждение и обяснение как критериите по чл. 14, ал. 2 и 3 допринасят за дългосрочните интереси на дружеството В политиката по възнагражденията е предвидена възможност в следващ период ОСА да утвърди по предложение на надзорния съвет предоставяне на променливо възнаграждение като определи и конкретните критерии за тяхното получаване. Към настоящия момент членовете на надзорния и управителния съвет и прокуристите не получават променливо възнаграждение, в това число опции върху акции. 4 / Пояснение на прилаганите методи за преценка дали са изпълнени критериите за постигнатите резултати Получените от членовете на НС и УС и прокуристите възнаграждения за отчетната 2021 г. са само постоянни и се основават на основните принципи при определяне на възнагражденията, посочени в т.1. Дружеството не изплаща променливи възнаграждения и няма разработени критерии, респективно методи за оценка на изпълнението им. 5 / Пояснение относно зависимостта между полученото възнаграждение и постигнатите резултати Членовете на УС и НС и прокуристите получават само постоянно възнаграждение, което съответства на основните принципи, посочени в т.1. През 2021 г. възнагражденията са определени на база приноса на всеки член за ръководството за изпълнение на стратегическите цели на компанията за навлизане на нови регулирани пазари, инвестиции в придобивания на нови компании на пазари с потенциал за растеж. Основен измерител е нарастването на активите на компанията. 6 / Основните плащания и обосновка на годишната схема за изплащане на бонуси и/или на всички други непарични допълнителни възнаграждения Освен получаваните постоянни възнаграждения, членовете на УС и НС и прокуристите имат право да получават допълнително здравно застраховане, съгласно приложимата политика за допълнителни стимули на служителите на „Еврохолд България“ АД. 7 / Описание на основните характеристики на схемата за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и информация относно платените и/или дължимите вноски от дружеството на съответния член на управителен или контролен орган за съответната финансова година, когато е приложимо Дружеството не заплаща за своя сметка вноски за допълнително доброволно пенсионно осигуряване на изпълнителния директор, както и на членовете на надзорния, управителния съвет, в т.ч. и на прокуристите. Поради това обстоятелство, описание на прилагана схема за доброволно пенсионно осигуряване е неприложимо. ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА 179 8 / Информация за периодите на отлагане на изплащането на променливите възнаграждения Дружеството не изплаща променливи възнаграждения на членовете на надзорния и на управителния съвет, в т.ч. и на прокуристите поради което не е приемана схема за отлагане на такива възнаграждения. Оповестяване в този доклад на информация, свързана с периоди на отлагане на изплащането на променливи възнаграждения е неприложима. 9 / Информация за политиката на обезщетенията при прекратяване на договорите В договорите на членовете на надзорния и на управителния съвет не са предвидени обезщетения при прекратяване на договорите, поради което не е приложима информация за такива обезщетения. Същото е валидно и за прокуристите на дружеството. 10 / Информация за периода, в който акциите не могат да бъдат прехвърляни и опциите върху акции не могат да бъдат упражнявани, при променливи възнаграждения, основани на акции Дружеството към настоящия момент не предвижда предоставяне на членовете на надзорния и на управителния съвет, както и на прокуристите на опции върху акции или акции на дружеството, поради което не е приложима информация за периода, в който акциите не могат да бъдат прехвърляни и опциите върху акции не могат да бъдат упражнявани. 11 / Информация за политиката за запазване на определен брой акции до края на мандата на членовете на управителните и контролните органи след изтичане на периода по т. 10 Дружеството не следва политика за запазване на определен брой акции до края на мандата на членовете на надзорния и на управителния съвет и прокуристите след изтичане на определен период. Предоставянето на информация в този смисъл е неприложимо. 12 / Информация относно договорите на членовете на управителните и контролните органи, включително срока на всеки договор, срока на предизвестието за прекратяване и детайли относно обезщетенията и/или други дължими плащания в случай на предсрочно прекратяване a) Информация относно договорите на членовете на надзорния и упровителния съвет на Дружеството Име и позиция Дата на назначение Срок на мандата, съгласно чл. 33 (2) и чл. 43 (2) от Устава Възможност за удължаване на договора Срок на договора Срок на предизвестие за прекратяване Надзорен съвет Асен Христов, Председател 12.12.2006 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие Димитър Димитров, Зам. председател 12.12.2006 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие Ради Георгиев, Член 17.04.2015 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие Кустаа Лаури Айма, Независим член 27.07.2017 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие Ивайло Красимиров Ангарски 20.07.2021 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА 180 Луис Габриел Роман, Член 27.11.2018 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие Управителен съвет Кирил Бошов, Председател 12.12.2006 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие Асен Минчев, Изпълнителен директор 12.12.2006 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие Велислав Христов, Член 22.10.2012 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие Асен Асенов, Член 20.08.2009 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие Разван Лефтер, Член 22.08.2017 5 години неограничена до изтичане на мандата без предизвестие b) Информация относно договора на прокуриста на Дружеството Име и позиция Дата на назначение Срок на мандата, съгласно чл. 33 (2) и чл. 43 (2) от Устава Възможност за удължаване на мандата Срок на договора Срока на предизвестие за прекратяване Прокурист Милена Милчова Генчева 22.12.2020 не е приложим не е приложим до оттегляне на прокурата без предизвестие c) Детайли относно обезщетенията и/или други дължими плащания в случай на предсрочно прекратяване – в програмата за прилагане на политиката за възнагражденията не са предвидени такива обезщетения и/или други плащания Дружеството няма договореност за изплащане на суми за обезщетения при прекратяване на договор с членовете на управителния и надзорния съвет, както и с прокуристите без значение от повод на прекратяване функциите на лицето. През отчетната 2021 г. е налице случаи на предсрочно прекратяване на договор с член на надзорния съвет и прокурист на Дружеството. 13 / Пълен размер на възнаграждението и на другите материални стимули на членовете на управителните и контролните органи за съответната финансова година Обща информация относно обобщената годишна сума на възнагражденията изплатена на членовете на Надзорния съвет, Управителен съвет и Прокуристи: Общата годишна сума на възнагражденията, изплатена на членовете на Надзорния съвет от „ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ“ АД е в размер 163 140,00 лева. Общата годишна сума на възнагражденията, изплатена на всички членове на Надзорния съвет от други дружества от същата група е в размер 247 469,00 лева. Общата годишна сума на възнагражденията, изплатена на членовете на Управителния съвет от „ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ“ АД е в размер 130 540,00 лева. Общата годишна сума на възнагражденията, изплатена на всички членове на Управителния съвет от други дружества от същата група е в размер 1 160 807,00 лева. Общата годишна сума на възнагражденията, изплатена на Прокуристите на дружеството от „ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ“ АД е в размер 18 618,00 лева. Общата годишна сума на възнагражденията, изплатена на Прокуристите на дружеството от други дружества от същата група – 147 775.00 лева ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА 181 14 / Информация за възнаграждението на всяко лице, което е било член на управителен или контролен орган в публичното дружество за определен период през съответната финансова година a) Информация за пълния размер на постоянното възнаграждение за 2021 г., изплатено от „Еврохолд България“ АД на членовете на надзорния и управителния съвет на дружеството Име и позиция Размер на изплатено постоянно брутно възнаграждение от Еврохолд България за 2021 г. Размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение за 2021 г., ако лицето е заемало длъжността само за определен период през 2021 г. Размер на платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите на лицето през 2021г. Общ размер на получено и/или начислено възнаграждение от Еврохолд България за 2021 г. (в лева) (в лева) (в лева) (в лева) Надзорен съвет Асен Христов, Председател 14 640 неприложимо неприложимо 14 640 Димитър Димитров, Зам. председател 7 200 неприложимо неприложимо 7 200 Ради Георгиев, Член няма договорено и изплатено възнаграждение неприложимо неприложимо няма договорено и изплатено възнаграждение Кустаа Лаури Айма, Независим член няма договорено и изплатено възнаграждение неприложимо неприложимо няма договорено и изплатено възнаграждение Любомир Стоев, Независим член * възнаграждение за определен период през 2021 г. 51 563 неприложимо 51 563 Ивайло Красимиров Ангарски, Независим член възнаграждение за определен период през 2021 г. 23 455 неприложимо 23 455 Луис Габриел Роман, Член 66 282 неприложимо неприложимо 66 282 Общо изплатено възнаграждение на НС 88 122 75 018 - 163 140 Управителен съвет Кирил Бошов, Председател 24 000 неприложимо неприложимо 24 000 Асен Минчев, Изпълнителен директор 94 540 неприложимо неприложимо 94 540 Велислав Христов, Член няма договорено и изплатено възнаграждение неприложимо неприложимо няма договорено и изплатено възнаграждение Асен Асенов, Член 12 000 неприложимо неприложимо 12 000 Разван Лефтер, Член няма неприложимо неприложимо няма Общо изплатено възнаграждение на УС 130 540 - - 130 540 През 2021 г. е налице прекратяване на функциите на члена на Надзорния съвет Любомир Стоев През 2021 г. е налице избор на нов член на Надзорния съвет, а именно Ивайло Ангарски b) Информация за пълния размер на постоянното възнаграждение за 2021 г. изплатено от „Еврохолд България“ АД на прокуристите на Дружеството ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА 182 Име и позиция Размер на изплатено постоянно брутно възнаграждение от Еврохолд България за 2021 г. Размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение за 2020 г., ако лицето е заемало длъжността само за определен период през 2021 г. Размер на платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите на лицето през 2021г. Общ размер на получено и/или начислено възнаграждение от Еврохолд България за 2021 г. (в лева) (в лева) (в лева) (в лева) Прокуристи Христо Любомиров Стоев * възнаграждение за определен период през 2021 г. 7 518 неприложимо 7 518 Милена Милчова Генчева 11 100 неприложимо неприложимо 11 100 Общо изплатено възнаграждение на прокуристите 11 100 7 518 - 18 618 През 2021 г. има прокурист, чийто функции са били прекратени. Изплатеното постоянно брутно възнаграждение от „Еврохолд България“ АД на членовете на надзорния съвет е съгласно договореностите в действащ договор за надзор на съответния член на надзорния съвет, на членовете на управителния съвет е съгласно договореностите в действащия договор за възлагане на управлението на съответния член, а на прокуристите - спрямо договорите за прокура. Еврохолд България АД заплаща на членовете на надзорния и управителния съвет, както и на прокуристите на Дружеството, определено и договорено постоянно възнаграждение на месечна база. Съгласно Политиката за възнагражденията, членовете на надзорния и управителния съвет могат да получават различни по размер възнаграждения. Също така ОСА, съответно надзорния съвет може да не вземе решение за получаване на постоянно възнаграждение от член на надзорния, съответно на управителния съвет, след изрично съгласие на този член като същото се отнася и за прокуристите на Дружеството. В тази връзка, някои от членовете на управителния или надзорния орган на Еврохолд България АД нямат договорено възнаграждение и съответно такова не им е изплащано за отчетната финансова 2021 г. c) Информация за пълния размер на постоянното възнаграждение и други материални и нематериални стимули, получени от членовете на надзорния и управителния съвет, на Дружеството от други дружества от същата група (групата Еврохолд) Име и позиция (основание за полученото възнаграждение) Размер на общо изплатено постоянно брутно възнаграждение и бонуси от дружества - част от групата на Еврохолд България за 2021 г. Размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение за 2021 г., ако лицето е заемало длъжността само за определен период през 2021 г. Размер на платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите на лицето през 2021 г. Общ размер на получено и/или начислено възнаграждение от дружества - част от групата на Еврохолд България за 2021 г. (в лева) (в лева) (в лева) (в лева) Надзорен съвет Асен Христов (съгласно договорите за управление и контрол) 13 591 неприложимо неприложимо 13 591 Димитър Димитров (съгласно договор за прокура) 169 608 неприложимо неприложимо 169 608 Ради Георгиев (съгласно действащите договор за контрол и консултантски договор) 64 270 неприложимо неприложимо 64 270 Кустаа Лаури Айма няма договорено и изплатено възнаграждение неприложимо неприложимо няма договорено и изплатено възнаграждение ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА 183 Любомир Стоев заемана длъжност за определен период през 2021 г. няма договорено и изплатено възнаграждение неприложимо няма договорено и изплатено възнаграждение Ивайло Красимиров Ангарски, Независим член заемана длъжност за определен период през 2021 г. няма договорено и изплатено възнаграждение неприложимо няма договорено и изплатено възнаграждение Луис Габриел Роман няма договорено и изплатено възнаграждение неприложимо неприложимо няма договорено и изплатено възнаграждение Общо изплатено възнаграждение на НС 247 469 - - 247 469 Управителен съвет Кирил Бошов (съгласно договори за възлагане на управлението) 550 973 неприложимо неприложимо 550 973 Асен Минчев (съгласно договор за прокура) 74 050 неприложимо неприложимо 74 050 Велислав Христов (съгласно договор за възлагане на управление и консултантски договор) 160 956 неприложимо неприложимо 160 956 Асен Асенов (съгласно договори за възлагане на управлението) 374 825 неприложимо неприложимо 374 825 Разван Лефтер няма договорено и изплатено възнаграждение неприложимо неприложимо няма договорено и изплатено възнаграждение Общо изплатено възнаграждение на УС 1 160 804 - - 1 160 804 През 2021 г. няма лице, което е член на управителен или надзорен орган, на Еврохолд България АД, чийто функции да са били прекратени във връзка със сключен от други дружества от същата икономическа група (групата Еврохолд) договор за възлагане. d) Информация за пълния размер на постоянното възнаграждение и други материални и нематериални стимули, получени от прокуристите на Дружеството от други дружества от същата група (групата Еврохолд) Име и позиция (основание за полученото възнаграждение) Размер на общо изплатено постоянно брутно възнаграждение и бонуси от дружества - част от групата на Еврохолд България за 2021 г. Размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение за 2021 г., ако лицето е заемало длъжността само за определен период през 2021 г. Размер на платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите на лицето през 2021г. Общ размер на получено и/или начислено възнаграждение от дружества - част от групата на Еврохолд България за 2021 г. (в лева) (в лева) (в лева) (в лева) Прокуристи Христо Любомиров Стоев няма договорено и изплатено възнаграждение неприложимо неприложимо няма договорено и изплатено възнаграждение Милена Милчова Генчева 147 775 неприложимо неприложимо 147 775 Общо изплатено възнаграждение на прокуристите 147 775 147 775 През 2021 г. няма лице, което е прокурист на Еврохолд България АД, чийто функции да са били прекратени във връзка със сключен от други дружества от същата група (групата Еврохолд) договор за възлагане. Съгласно политиката за възнагражденията членовете на надзорния и управителния съвет, както и прокуристите, могат да получават и други възнаграждения, включително постоянни и променливи, ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА 184 договорени в дъщерни дружества на Еврохолд България АД, в които изпълняват управленски и/или контролни функции. Информация за дружествата, с които част от членовете на надзорния и управителния съвет и прокуристите имат сключени договори за контрол и управление, прокура и/или консултанстски договори е представена по-долу: e) Възнаграждение, получено от лицето под формата на разпределение на печалбата и/или бонуси от Еврохолд България, както и от дъщерни на Еврохолд България дружества и основанията за предоставянето им Няма лице, член на надзорния или управителния съвет, както и прокурист, което да е получило възнаграждение под формата на разпределение на печалбата и/или бонуси от Еврохолд България. В политиката за възнагражденията за 2021 г. няма определени случаи, при които лицата натоварени с функции по управление или контрол да получат допълнително (променливо) възнаграждение, обвързано с резултатите на дейността под формата на разпределение на печалбата и/или бонуси. f) Платено и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите му по време на последната финансова година В договорите на членовете на надзорния и управителния съвет, както и на прокуристите, не са предвидени обезщетения при прекратяване на договорите, поради което подобна информация е неприложима. g) Всички допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицето извън обичайните му функции, когато подобни плащания са допустими съгласно сключения с него договор В договорите за управление и контрол, както и в договорите за прокура, няма договореност за изплащане на допълнителни суми в случай на предоставени услуги от лицето извън обичайните му функции. В тази връзка, такива предоставени допълнителни услуги не са извършвани, съответно не са изплащани. h) Всички други непарични облаги, приравнени на възнаграждения, извън посочените по-горе в този доклад За някои от членовете на управителния и надзорния съвет и прокуристите има договорени непарични облаги, в зависимост от изпълняваните от тях функции в Еврохолд България АД или в дружества от групата Еврохолд. Такива непарични облаги могат да бъдат –служебен телефон и допълнително здравно застраховане. Тези допълнителни непарични облаги се предоставят и на всички служители на основен трудов договор в Еврохолд България АД. i) Информация относно всички предоставени заеми, плащания на социално-битови разходи и гаранции от „Еврохолд България” АД или от негови дъщерни дружества, както и други дружества, които са предмет на консолидация в годишния финансов отчет на „Еврохолд България” АД, включително и оставаща неплатена част от тях и лихвите „Еврохолд България” АД, негови дъщерни дружества, както и други дружества, които са предмет на консолидация в годишния финансов отчет на „Еврохолд България” АД, не са предоставяли на лицата – членове на управителния и надзорния съвет и прокуристите заеми, не са извършвали вместо него плащания на социално-битови разходи, не са издавали в негова полза гаранции, поради което не е приложима и информация за неплатена част от такива задължения и лихви по тях. 15 / Информация по отношение на акциите и/или опциите върху акции и/или други схеми за стимулиране въз основа на акции Дружеството към настоящия момент не предоставя на членовете на надзорния и на управителния съвет, както и на прокуристите опции върху акции или опции върху акции и/или други схеми за стимулиране въз основа на акции на дружеството. Поради това обстоятелство, дружеството не представя информация по чл. 13, т. 15 от Наредба № 48 на Комисията за финансов надзор от 20 март 2013 г. за изискванията към възнагражденията, относно следните обстоятелства: ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА 185 a) брой на предложените опции върху акции или предоставените акции от дружеството през съответната финансова година и условията, при които са предложени, съответно предоставени - Няма такива. b) брой на упражнените опции върху акции през съответната финансова година и за всяка от тях, брой на акциите и цената на упражняване на опцията или стойността на лихвата по схемата за стимулиране на база акции към края на финансовата година - Няма такива. c) брой на неупражнените опции върху акции към края на финансовата година, включително данни относно тяхната цена и дата на упражняване и съществени условия за упражняване на правата - Няма такива. d) всякакви промени в сроковете и условията на съществуващи опции върху акции, приети през финансовата година - Няма такива. 16 / Информация относно годишното изменение на възнаграждението, резултатите на дружеството и на средния размер на възнагражденията на основа на пълно работно време на служителите в дружеството, които не са директорите през предходните поне пет финансови години, представени заедно по начин, който да позволява съпоставяне – Приложение 1 към Доклад за прилагане на Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на „ЕВРОХОЛД БЪЛГАРИЯ” АД за 2021г. Годишно изменение на възнаграждението, активите на дружеството и на средния средния размер на възнаграждението на служители на пълно и на непълно работно време, които не са директори (извън УС и НС) през предходните поне пет финансови години, представени заедно по начин, който да позволява съпоставяне Година 2016 Изменение 2017 Изменение 2018 Изменение 2019 Изменение 2020 Изменение 2021 2017 / 2016 2018 / 2017 2019 / 2018 2020 / 2019 2021 / 2020 Показател лева % лева % лева % лева % лева % лева Брутно възнаграждение на членовете на НС за година 21,840 0.00% 21,840 214.93% 68,780 130.10% 158,264 12.66% 178,307 -8.51% 163,140 Брутно възнаграждение на членовете на УС за година 72,000 3.33% 74,400 9.68% 81,600 57.00% 128,114 -12.89% 111,600 16.97% 130,540 Брутно възнаграждение на лица с договор за Прокура 9,540 33.33% 12,720 0.00% 12,720 4.72% 13,320 0.00% 13,320 39.77% 18,618 Среден размер на възнаграждение на член на НС И УС за година 14,768 5.40% 15,565 29.19% 20,108 65.61% 33,300 1.18% 33,692 23.06% 41,460 Брутно възнаграждение на изпълнителните директори за година 48,000 5.00% 50,400 14.29% 57,600 81.67% 104,640 -4.82% 99,600 19.02% 118,540 Среден размер на възнаграждение на изпълнителните директори за година 24,000 5.00% 25,200 14.29% 28,800 81.67% 52,320 -4.82% 49,800 19.02% 59,270 Размер на активите за периода 534,517 4.38% 557,922 3.86% 579,442 1.13% 585,962 8.15% 633,741 -100.00% 720,332 Относно възнаграждение на служители в дружеството на основа на ПЪЛНО работно време Брутно възнаграждение на служители, които не са директори за година 182,793 16.08% 212,191 27.11% 269,721 17.95% 318,148 8.17% 344,131 14.83% 395,170 Среден размер на възнаграждение на служители, които не са директори за година 30,465 16.74% 35,565 26.40% 44,953 1.11% 45,450 8.17% 49,162 32.13% 64,960 ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА 186 Относно възнаграждение на работещи в дружеството на НЕПЪЛНО работно време приравнено на служители на Пълно работно време Брутно възнаграждение на работещите, които не са директори за година 46,888 -0.84% 46,495 59.73% 74,267 88.59% 140,062 61.36% 225,999 39.39% 315,026 Среден размер на възнаграждение на работещите, които не са директори за година 23,444 -0.84% 23,248 -20.14% 18,567 -16.18% 15,562 107.46% 32,286 2.71% 33,161 Относно възнаграждение на работещите на ПЪЛНО заедно с работещите на НЕПЪЛНО работно време Среден размер на възнаграждение на служители в дружеството, които не са директори за година 26,954 19.10% 32101.5 -1.06% 31,760 -3.95% 30,506 33.49% 40,724 11.91% 45,574 17 / Информация за упражняване на възможността да се изиска връщане на променливо възнаграждение На членовете на УС и НС и прокуристите не са изплащани допълнителни възнаграждения под каквато и да е форма, поради което информация относно упражнени възможности за връщане на променливо възнаграждение е неприложима. 18 / Информация за всички отклонения от процедурата за прилагането на Политиката за възнагражденията във връзка с извънредни обстоятелства по чл.11, ал.13, включително разяснение на естеството на извънредните обстоятелства и посочване на конкретните компоненти, които не са приложени Политиката за възнагражденията не предвижда отклонения от процедурата за прилагането й във връзка с извънредни обстоятелства по чл.11, ал.13, включително разяснение на естеството на извънредните обстоятелства и посочване на конкретните компоненти, които не са приложени. Програма за прилагане на политиката за възнагражденията за следващата финансова година или за по-дълъг период В приетата на редовно годишно Общо събрание на акционерите през 2020 година Политика за възнагражденията на членовете на Надзория съвет и Управителния съвет са залегнали основните принципи на Наредба № 48 на КФН. Политиката за възнагражденията има за цел да подкрепи дългосрочните бизнес цели на компанията и да насърчава поведение, което подкрепя създаването на стойност за акционерите, като в същото време осигурява конкурентно възнаграждение, което е достатъчно да привлече и задържи директори с качества, необходими за успешно управление и развитие на дружеството. Тази политика е разработена за прилагане за дълъг период от време, освен в случай, че акционерите на дружеството не поискат нейната актуализация и промяна. Изменения в утвърдената от Общото събрание на акционерите Политика, се приемат по реда на нейното изготвяне и утвърждаване. Тяхното прилагане и занапред ще бъде приоритет на Съвета на директорите Надзорният съвет, във функцията му на комитет по възнагражденията счита, че критериите за определяне на възнагражденията към настоящия момент са ефективни, с оглед постигнатите финансови резултати през отчетния период. Тяхното прилагане и занапред ще бъде приоритет на Надзорния съвет. За следващата 2022 финансова година Комитетът по възнагражденията на Еврохолд България АД предлага възнагражденията на членовете на Управителния съвет, Надзорния съвет и прокуристите да останат без промяна спрямо 2021 г. като им бъдат изплатени само постоянни възнаграждения, както следва: ДОКЛАД ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА 187 Управителен съвет ▪ Кирил Иванов Бошов – 24 000,00 лева ▪ Асен Минчев Минчев – 94 540,00 лева ▪ Велислав Милков Христов – без възнаграждение ▪ Асен Емануилов Асенов – 12 000,00 лева ▪ Разван Стефан Лефтер – без възнаграждение. Надзорен съвет ▪ Асен Милков Христов – 14 640,00 лева ▪ Димитър Стоянов Димитров – 7 200,00 лева ▪ Луис Габриел Роман – 66 282,00 долара ▪ Кустаа Лаури Айма - без възнаграждение ▪ Ради Георгиев Георгиев – без възнаграждение ▪ Ивайло Красимиров Ангарски – 48 000 лева Прокуристи ▪ Милена Милчова Генчева – 13 320,00 лева Членовете на НС и УС приемат, че при рязка промяна във финансово-стопанските показатели, независимо дали ще бъдат във възходяща или низходяща посока, Програмата за определяне на възнагражденията ще бъде преразгледана и отразените в нея промени ще бъдат приети по надлежен ред. Информация за отправени препоръки по предходния доклад за възнагражденията и оповестяване по какъв начин са взети предвид тези препоръки По предходния доклад за възнагражденията не са отправяни препоръки от акционер или негов представител, участващ в редовното заседание на общото събрание на Еврохолд България АД. Този доклад е изготвен съгласно препоръките на Надзорния съвет и приет на заседание на Управителния съвет заедно с годишния финансов отчет за 2022 г. Докладът се публикува на интернет страницата на „Еврохолд България“ АД (www.eurohold.bg) едновремено с годишния финансов отчет за 2021 г. и е достъпен за срок от 10 години. 31 март 2022 г. КИРИЛ БОШОВ Изпълнителен директор АСЕН МИНЧЕВ Изпълнителен директор KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.03.31 23:06:16 +03'00' ASEN MINCHEV MINCHEV 2022.03.31 23:13:41 +03'00' E ИНФОРМАЦИЯ З ПУБЛИЧНОТО ДРУЖЕСТВО ИНФОРМАЦИЯ З ПУБЛИЧНОТО ДРУЖЕСТВО 189 ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ПУБЛИЧНОТО ДРУЖЕСТВО (съгласно Приложение 3 към чл. 10, Т.2 от Наредба № 2 ОТ 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар) 1 / Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава членка. Акциите на Еврохолд България АД са регистрирани за търговия на Основен пазар на Българска Фондова Борса АД, Сегмент Акции Standard, борсов код EUBG и на Warsaw Stock Exchage (WSE) Полша с борсов код EHG. Всички емитирани акции на дружеството са в обръщение и са допуснати до търговия на Българска Фондова Борса и Warsaw Stock Exchage. Към 31.12.2021 г. Еврохолд България АД няма ценни книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава членка. 2 / Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни за акционерите, размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите. Към 31.12.2021 г. уставният капитал на „Еврохолд България“ АД е в размер на 260 500 000 лв. разпределен в 260 500 000 броя обикновени акции с номинална стойност от 1 (един) лев всяка. Всички акции са изплатени. Всички издадени акции са от еднакъв клас и дават по 1 (едно) право на глас в общото събрание на акционерите. Съгласно книгата на акционерите към 31.12.2021 г. акционери в „Еврохолд България“ АД са: ✓ 103 юридически лица притежаващи 246 803 392 общ брой права на глас от акции или 94.74% от капитала на Дружеството; ✓ 7 юридически лица Глобален попечител притежаващи 9 440 882 общ брой права на глас от акции или 3.62% от капитала на Дружеството; ✓ 9 298 физически лица притежаващи 4 255 726 общ брой права на глас от акции или 1.63% от капитала на Дружеството. Информация за акционерите притежаващи над 5% от гласовете в общото събрание Акционери Начин на притежание % участие в акционерния капитал Брой акции /права на глас/ Номинална стойност, лв. Старком Холдинг АД пряко 50.65% 131 933 415 131 933 415 KJK Fund II SICAV-SIF - Balkan Discovery пряко 10.79% 28 116 873 28 116 873 Boston Management and Research, чрез следните фондове, управлявани от него: непряко 9.07% 23 629 421 23 629 421 Global Opportunities Portfolio, пряко 1.97% 5 140 100 5 140 100 Global Macro Portfolio, пряко 2.04% 5 313 401 5 313 401 Global Macro Absolute Return Advantage Portfolio, пряко 4.36% 11 361 600 11 361 600 Global Macro Capital Opportunities Portfolio пряко 0.70% 1 814 320 1 814 320 Други юридически лица 27.86% 72 564 565 72 564 565 Други физически лица 1.63% 4 255 726 4 255 726 Общо 100.00% 260 500 000 260 500 000 ИНФОРМАЦИЯ З ПУБЛИЧНОТО ДРУЖЕСТВО 190 Мажоритарен акционер в „Еврохолд България“ е „Старком Холдинг“ АД, притежаващ 131 933 415 бр. акции към 31.12.2021 г. представляващи контролно участие от 50.65% от капитала на Еврохолд. „Старком Холдинг“ АД е холдингово дружество, регистрирано в Република България, което осъществява своята дейност съгласно българското законодателство. KJK FUND II SICAV-SIF BALKAN DISCOVERY е втори основен акционер в Еврохолд България АД, който притежава квалифицирано участие в капитала на Дружеството. Към края на 2021 г. KJK FUND II SICAV- SIF BALKAN DISCOVERY притежава 28 116 873 бр. акции представляващи 10.79% от издадените акции от капитала на Еврохолд. Boston Management and Research притежава 23 629 421 бр. акции представляващи 9.07% от капитала на Еврохолд, чрез следните фондове, управлявани от него: - Global Opportunities Portfolio, - Global Macro Portfolio, - Global Macro Absolute Return Advantage Portfolio, - Global Macro Capital Opportunities Portfolio. Освен гореизброените лица, чрез акционерното си участие в капитала на мажоритарния акционер в Дружеството „Старком Холдинг“ АД, непряко участие в „Еврохолд България“ АД в размер над 5 на сто, притежават и следното лице: Асен Милков Христов – чрез акционерното си участие в размер на 51 % в „Старком Холдинг“ АД – мажоритарен акционер в Дружеството, лицето притежава непряко участие в „Еврохолд България“ АД в размер равен на участието на „Старком Холдинг“ АД в „Еврохолд България“ АД или 50.65%; Освен горепосочените лица, на Емитента не са известни други физически или юридически лица, които да притежават пряко или непряко в хипотезите на чл. 145 и следващите от ЗППЦК дялово участие в размер от 5 или повече на сто от акциите с право на глас в общото събрание на Емитента. Не съществуват физически лица акционери, които пряко да притежават над 5 на сто от акциите с право на глас в общото събрание на Емитента. 3 / Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права. Всички акции на дружеството дават еднакви права на глас в общата събрание на акционерите на Дружеството. Не съществуват акционери, които да притежават специални контролни права на глас. 4 / Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас. На дружеството не са известни споразумения между акционери, които за могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или права на глас. 5 / Съществени договори на дружеството, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите, когато разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на дружеството; изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато дружеството е длъжно да разкрие информацията по силата на закона. Към 31.12.2021 г. за Дружеството не са налични такива обстоятелства. 31 март 2022 г. Кирил Бошов Изпълнителен директор Асен Минчев Изпълнителен директор KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.03.31 23:06:36 +03'00' ASEN MINCHEV MINCHEV 2022.03.31 23:14:16 +03'00' F ДЕКЛАРАЦИЯ НА ОТГОВОРНИТЕ ЛИЦА ДЕКЛАРАЦИЯ НА ОТГОВОРНИТЕ ЛИЦА 192 ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал.4, т.4 от ЗППЦК Долуподписаните, 1. Кирил Бошов – Председател на Управителния съвет на Еврохолд България АД 2. Асен Минчев – Изпълнителен директор на Еврохолд България АД 3. Салих Трампов – Главен счетоводител на Еврохолд България АД (съставител на финансовите отчети) ДЕКЛАРИРАМЕ, че доколкото ни е известно: 1. Годишният финансов отчет за 2021 г., съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразяват вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата или загубата на Еврохолд България АД; 2. Годишният доклад за дейността за 2021 г. съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на Еврохолд България АД, както и описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството. Декларатори: 1. Кирил Бошов 2. Асен Минчев 3. Салих Трампов SALIH REDZHEPOV TRAMPOV Date: 2022.03.31 23:01:59 +03'00' KIRIL IVANOV BOSHOV Date: 2022.03.31 23:07:00 +03'00' ASEN MINCHEV MINCHEV 2022.03.31 23:14:47 +03'00' ДЕКЛАРАЦИЯ НА ОТГОВОРНИТЕ ЛИЦА 193 G ДЕКЛАРАЦИЯ НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР ДЕКЛАРАЦИЯ НА ОТГОВОРНИТЕ ЛИЦА 194 ДЕКЛАРАЦИЯ НА ОТГОВОРНИТЕ ЛИЦА 195 Еврохолд България АД България, 1592 София, бул. „Христофор Колумб“ № 43 Tel: +359 2 9651 651 +359 2 9651 653 E-mail: investors@eurohold.bg office@eurohold.bg www.eurohold.bg