Annual Report (ESEF) • Apr 25, 2024
Preview not available for this file type.
Download Source File8945008Q3OIEBAOUB5292023-01-012023-12-318945008Q3OIEBAOUB5292023-12-31iso4217:BGN8945008Q3OIEBAOUB5292022-12-318945008Q3OIEBAOUB5292022-01-012022-12-31iso4217:BGNxbrli:shares8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-318945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:SharePremiumMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember8945008Q3OIEBAOUB5292021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-01-012022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember8945008Q3OIEBAOUB5292022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember8945008Q3OIEBAOUB5292023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember8945008Q3OIEBAOUB5292023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember8945008Q3OIEBAOUB5292023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember8945008Q3OIEBAOUB5292023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember8945008Q3OIEBAOUB5292023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember8945008Q3OIEBAOUB5292023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember8945008Q3OIEBAOUB5292023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember8945008Q3OIEBAOUB5292023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember8945008Q3OIEBAOUB5292023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember8945008Q3OIEBAOUB5292023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember8945008Q3OIEBAOUB5292023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember8945008Q3OIEBAOUB5292023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember8945008Q3OIEBAOUB5292023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember Доверие – Обединен холдинг АД Годишен консолидиран финансов отчет за периода, приключващ към 31 декември 2023 година ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. СЪДЪРЖАНИЕ КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПЕЧАЛБИТЕ И ЗАГУБИТЕ И ДРУГИЯ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД 1 КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ 3 КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ 5 КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ 7 ПРИЛОЖЕНИЯ КЪМ ГОДИШНИЯ КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ 1. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ИКОНОМИЧЕСКАТА ГРУПА 8 2. ОСНОВНИ ПОЛОЖЕНИЯ ОТ СЧЕТОВОДНАТА ПОЛИТИКА НА ИКОНОМИЧЕСКАТА ГРУПА 18 3. ПРИХОДИ ОТ ЛИХВИ ОТ БАНКОВИ ОПЕРАЦИИ 73 4. РАЗХОДИ ЗА ЛИХВИ ОТ БАНКОВИ ОПЕРАЦИИ 73 5. ПРИХОДИ ОТ ТАКСИ И КОМИСИОННИ ОТ БАНКОВИ ОПЕРАЦИИ 73 6. РАЗХОДИ ЗА ТАКСИ И КОМИСИОННИ ОТ БАНКОВИ ОПЕРАЦИИ 74 7. ДРУГИ НЕТНИ ОПЕРАТИВНИ ПРИХОДИ 74 8. ВАЛУТНИ КУРСОВИ РАЗЛИКИ 74 9. НАЧИСЛЕНИ / ВЪЗСТАНОВЕНИ ОБЕЗЦЕНКИ ОТ БАНКОВИ ОПЕРАЦИИ 75 10. ПРИХОДИ / РАЗХОДИ ПО ЗАСТРАХОВАТЕЛНИ ОПЕРАЦИИ 75 11. ПРИХОДИ ОТ ДРУГИ БИЗНЕС СЕКТОРИ 75 12. РАЗХОДИ ЗА ДРУГИ БИЗНЕС СЕКТОРИ 81 13. ОПЕРАТИВНИ И АДМИНИСТРАТИВНИ РАЗХОДИ 82 14. ДРУГИ ФИНАНСОВИ ПРИХОДИ/РАЗХОДИ, НЕТНО 83 15. АМОРТИЗАЦИИ И ОБЕЗЦЕНКА 83 16. ДРУГИ ДОХОДИ /(ЗАГУБИ) ОТ ДЕЙНОСТТА 84 17. ПЕЧАЛБА / ЗАГУБА ОТ ПРИДОБИВАНЕ / ОСВОБОЖДАВАНЕ НА И ОТ ДЪЩЕРНИ ДРУЖЕСТВА 85 18. НЕКОНТРОЛИРАЩИ УЧАСТИЯ – ПЕЧАЛБИ/ЗАГУБИ 85 19. НЕТНА ПЕЧАЛБА НА АКЦИЯ 85 20.ИМОТИ, МАШИНИ, СЪОРЪЖЕНИЯ И ОБОРУДВАНЕ 86 21. АКТИВИ С ПРАВО НА ПОЛЗВАНЕ 88 22. ИНВЕСТИЦИОННИ ИМОТИ 90 23. БИЗНЕС КОМБИНАЦИИ И РЕПУТАЦИЯ 91 24. ДРУГИ НЕМАТЕРИАЛНИ АКТИВИ 92 25. ФИНАНСОВИ АКТИВИ ПО СПРАВЕДЛИВА СТОЙНОСТ В ПЕЧАЛБАТА ИЛИ ЗАГУБАТА 93 25.1. НЕКОТИРАНИ КАПИТАЛОВИ ИНВЕСТИЦИИ 93 25.2. КОТИРАНИ КАПИТАЛОВИ ИНВЕСТИЦИИ 93 26. ФИНАНСОВИ АКТИВИ ПО АМОРТИЗИРАНА СТОЙНОСТ 94 27. ФИНАНСОВИ АКТИВИ ПО СПРАВЕДЛИВА СТОЙНОСТ В ДРУГ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД 95 28. КРЕДИТИ НА БАНКОВИ КЛИЕНТИ 95 29.ДРУГИ БАНКОВИ АКТИВИ 97 30. АКТИВИ ЗА ПРОДАЖБА 97 31.АКТИВИ ПО ОТСРОЧЕНИ ДАНЪЦИ 98 32. ТЪРГОВСКИ ВЗЕМАНИЯ 101 33. МАТЕРИАЛНИ ЗАПАСИ 102 34. ПАРИЧНИ СРЕДСТВА И ПАРИЧНИ ЕКВИВАЛЕНТИ 102 35. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВИ 105 36. НЕКОНТРОЛИРАЩИ УЧАСТИЯ 106 37. ДЕПОЗИТИ ОТ БАНКОВИ КЛИЕНТИ 106 38. ПРИВЛЕЧЕН ОТ БАНКА РЕСУРС ОТ ДР.ФИНАНСОВИ ИНСТИТУЦИИ 107 39. ЗАДЪЛЖЕНИЯ КЪМ СВЪРЗАНИ ЛИЦА 107 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 40. ЗАДЪЛЖЕНИЯ НА ТЪРГОВСКИ ДРУЖЕСТВА КЪМ ФИНАНСОВИ ИНСТИТУЦИИ 108 41. ЛИЗИНГ 114 42. ТЪРГОВСКИ И ДРУГИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ 114 43. ДРУГИ СПЕЦИФИЧНИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ ЗА БАНКИ 115 44. УПРАВЛЕНИЕ НА ФИНАНСОВИЯ РИСК 116 44.1.Валутен риск 117 44.2.Ценови риск 120 44.3. Кредитен риск 120 44.4.Ликвиден риск 142 45. СЕГМЕНТНО ОТЧИТАНЕ 154 46. СЪБИТИЯ СЛЕД ДАТАТА НА ОТЧЕТНИЯ ПЕРИОД (ДАТАТА НА БАЛАНСА) 162 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. Използвани съкращения DPD Просрочие в дни EAD Експозиция при неизпълнение ECL Очаквана кредитна загуба EIR Ефективен лихвен процент FVOCI Справедлива стойност през друг всеобхва- тен доход FVTPL Справедлива стойност през печалба или за- губа HTC Държани за събиране LGD Загуба при неизпълнение PD Вероятност от неизпълнение SPPI Единствено плащания по главница и лихва Доверие Обединен холдинг АД Годишен консолидиран финансов отчет за периода, приключващ към 31 декември 2023 към 31 декември 2023 година (в хиляди лева) Приложение 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. АКТИВИ Имоти, машини, съоръжения и оборудване 113 068 107 594 20 Активи с право на ползване 37 215 34 555 21 Инвестиционни имоти 13 362 13 575 22 Репутация 5 140 5 140 23 Други нематериални активи 24 13 111 9 930 Финансови активи по справедлива стойност в 7 956 6 881 печалбата или загубата 25 Финансови активи по амортизирана стойност 646 745 438 525 26 Финансови активи по справедлива стойност в друг 1 916 1 940 всеобхватен доход 27 Кредити на банкови клиенти 1 368 131 1 162 604 28 Други банкови активи 29 325 25 103 29 Активи за продажба 8 981 12 132 30 Активи по отсрочени данъци 31 5 832 5 277 Търговски вземания 6 782 5 894 32 Материални запаси 55 987 48 170 * 33 Парични средства и парични еквиваленти 1 067 468 834 526 34 Общо активи 3 381 019 2 711 846 Консолидиран отчет за финансовото състояние Доверие Обединен холдинг АД Годишен консолидиран финансов отчет за периода, приключващ към 31 декември 2023 към 31 декември 2023 година (в хиляди лева) Приложение 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ Капитал, отнасящ се до притежателите на собствен капитал на предприятието майка 35 Акционерен капитал 21 500 21 500 Резерви 55 636 35 007 Натрупана печалба/(загуба) 403 989 333 697 * 481 125 390 204 Неконтролиращи участия 36 147 671 128 533 Общо собствен капитал 628 796 518 737 Депозити от банкови клиенти 37 2 418 445 1 852 750 Привлечен от банка ресурс от други финансови институции 38 43 785 39 225 Задължения към свързани лица 39 62 004 76 317 Задължения на търговски дружества към финансови институции 40 23 624 30 707 Лизинг 41 36 907 34 209 Провизии за доходи на наети лица 14 601 8 903 Отсрочени данъци 31 5 879 5 387 Търговски и други задължения 42 62 128 57 128 * Задължения по преки застрахователни договори 3 648 2 610 * Други специфични задължения за банки 43 81 202 85 873 Общо пасиви 2 752 223 2 193 109 Общо капитал и пасиви 3 381 019 2 711 846 * Преизчислен, рекласифициран МСФО 17 Консолидираният отчет за финансовото състояние следва да се разглежда заедно с пояснителните сведения към него от стр.8 до стр.170 представляващи неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет Годишният консолидиран финансов отчет е одобрен на 17 април 2024 година от: Анна Павлова Александър Христов Главен счетоводител и Изпълнителен директор Председател на УС Петко Иванов Член на УС Консолидиран финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата: 22 април 2024 г. Одиторско дружество: "Ейч Ел Би България" ООД Евтим Евтимов Рег.№ 017 Регистриран одитор, отговорен за одита Стойчо Милев, Управител Рег. № 0882 Консолидиран отчет за финансовото състояние (продължение) Anna Ivanova Pavlova Digitally signed by Anna Ivanova Pavlova Date: 2024.04.17 14:31:17 +03'00' Petko Kolev Ivanov Digitally signed by Petko Kolev Ivanov Date: 2024.04.17 15:53:32 +03'00' Alexandre Gueorguiev Hristov Digitally signed by Alexandre Gueorguiev Hristov Date: 2024.04.17 16:08:25 +03'00' EVTIM PETKOV EVTIMOV Digitally signed by EVTIM PETKOV EVTIMOV Date: 2024.04.22 15:28:09 +03'00' Stoycho Kirilov Milev Sofia, Bulgaria 2024.04.22 15:56:26+03'00' Stoycho Kirilov Milev Доверие Обединен холдинг АД Годишен консолидиран финансов отчет (класификация на разходите по видове) за периода, приключващ към 31 декември 2023 Консолидиран отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватeн доход към 31 декември 2023 година (в хиляди лева) Приложение 2023 г. 2022 г. Приходи от лихви от банкови операции 3 229 239 203 027 Разходи за лихви от банкови операции 4 (81 237) (47 340) Нетен лихвен доход 148 002 155 687 Приходи от такси и комисионни от банкови операции 5 90 395 80 549 Разходи за такси и комисионни от банкови операции 6 (43 530) (34 093) Нетен доход от такси и комисионни 46 865 46 456 Други нетни оперативни приходи 7 4 174 5 957 Валутни курсови разлики от банкови операции 8 26 793 23 372 Начислена/ възстановена обезценка от банкови операции 9 (8 110) (36 716) Общ нетен доход от банкови операции 217 724 194 756 Приходи от застрахователни операции 10 25 137 20 335 * Разходи за застрахователни операции 10 (22 004) (15 026) * Нетен доход от застрахователни операции 3 133 5 309 Приходи от други бизнес сектори 11 214 099 186 465 Разходи за други бизнес сектори 12 (134 702) (117 589) Нетен доход от други бизнес сектори 79 397 68 876 Оперативни и административни разходи 13 (166 513) (140 092) Други финансови приходи/разходи, нетно 14 (3 390) (4 877) Амортизации и обезценка 15 (21 845) (14 932) Други доходи/загуби от дейността 16 631 (2 020) Оперативна печалба 109 137 107 020 Печалба от придобиване и освобождаване на и от дъщерни 17 дружества 4 Печалба преди облагане с данъци 109 141 107 020 Данъци върху печалбата (16 955) (13 466) Печалба от продължаващи дейности 92 186 93 554 Нетна печалба за периода 92 186 93 554 Доверие Обединен холдинг АД Годишен консолидиран финансов отчет (класификация на разходите по видове) за периода, приключващ към 31 декември 2023 Консолидиран отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватeн доход (продължение) Нетна печалба за периода (в хиляди лева) приложение 2023 г. 2022 г. Друг всеобхватен доход Компоненти, които не се рекласифицират в печалбата или загубата: Преоценка на имоти, машини и съоръжения 87 3 735 Нетна промяна в справедливата стойност на финансови активи (капиталови инструменти) 189 11 Преоценка на задълженията по планове с дефинирани доходи (129) 259 Други 82 Компоненти, които се рекласифицират в печалбата или загубата: Преизчисляване на финансовите отчети на чуждестранна дейност 26 486 (7 868) 26 633 (3 781) Общо всеобхватен доход 118 819 89 773 Нетна печалба принадлежаща на: Притежателите на собствен капитал на предприятието майка 69 927 71 802 * Неконтролиращи участия 18 22 259 21 752 92 186 93 554 Общ всеобхватен доход, принадлежащ на: Притежателите на собствен капитал на предприятието майка 90 784 68 643 * Неконтролиращи участия 28 035 21 130 118 819 89 773 Нетна печалба на акция 19 3,252 4 3,339 6 на притежателите на собствен капитал на предприятието * Преизчислен, рекласифициран МСФО 17 Консолидираният отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватния доход следва да се разглежда заедно с пояснителните сведения към него от стр.8 до стр.170 представляващи неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет Годишният консолидиран финансов отчет е одобрен на 17 април 2024 година от: Анна Павлова Александър Христов Главен счетоводител и Изпълнителен директор Председател на УС Петко Иванов Член на УС Консолидиран финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата: 22 април 2024 г. Одиторско дружество: "Ейч Ел Би България" ООД Евтим Евтимов Рег.№ 017 Регистриран одитор, отговорен за одита Стойчо Милев, Управител Рег. № 0882 Anna Ivanova Pavlova Digitally signed by Anna Ivanova Pavlova Date: 2024.04.17 14:31:46 +03'00' Petko Kolev Ivanov Digitally signed by Petko Kolev Ivanov Date: 2024.04.17 15:54:16 +03'00' Alexandre Gueorguie v Hristov Digitally signed by Alexandre Gueorguiev Hristov Date: 2024.04.17 16:09:06 +03'00' EVTIM PETKOV EVTIMOV Digitally signed by EVTIM PETKOV EVTIMOV Date: 2024.04.22 15:29:08 +03'00' Stoycho Kirilov Milev Sofia, Bulgaria 2024.04.22 15:56:44+03'00' Stoycho Kirilov Milev Доверие Обединен холдинг АД Годишен консолидиран финансов отчет за периода, приключващ към 31 декември 2023 Консолидиран отчет за паричните потоци към 31 декември 2023 година Парични потоци от основните дейности: (в хиляди лева) 2023 г. 2022 г. Постъпления от лихви 249 244 175 434 Плащания по лихви (80 912) (44 175) Нетни постъпления от такси и комисионни 38 704 50 542 Увеличение/намаление в текущи активи : Разплащателни сметки и депозити в Национална Банка Молдова (97 694) (79 568) Разплащателни сметки и депозити в други банки (1 930) (4 514) Ценни книжа над 90 дни (413 175) (14 447) Нетни заеми (137 795) (111 253) Други активи (1 813) (10 731) Увеличение/намаление в текущи задължения : Дължими към банки 1 (295) Дължими към клиенти 463 566 32 087 Други задължения 6 876 1 430 Нетен паричен поток от основна дейност от банкови операции 25 072 (5 490) Постъпления от клиенти 285 435 241 043 Плащания на доставчици (189 403) (152 999) Получени дивиденти 493 Нетен паричен поток от основна дейност от други бизнес сектори 96 525 88 044 Плащания за разходи по основните дейности (164 695) (116 014) Плащания за данъци (17 531) (13 857) Нетен паричен поток от основна дейност (60 629) (47 317) Парични потоци от инвестиционните дейности: Закупуване на дълготрайни материални и нематериални активи (14 444) (17 790) Постъпления от продажба на нетекущи материални и нематериални активи 178 139 Нетен паричен поток от инвестиционните дейности от банкови операции (14 266) (17 651) Закупуване на дълготрайни материални и нематериални активи (9 536) (5 736) Постъпления от продажба на нетекущи материални и нематериални активи 4 472 1 494 Закупуване на инвестиции (14) (6) Постъпления от продажба на инвестиции 115 104 Други/плащания постъпления от инвестиционна дейност (232) 773 Нетен паричен поток от инвестиционните дейности от други бизнес сектори (5 195) (3 371) Нетни паричeн поток от инвестиционните дейности: (19 461) (21 022) Доверие Обединен холдинг АД Годишен консолидиран финансов отчет за периода, приключващ към 31 декември 2023 Консолидиран отчет за паричните потоци (продължение) към 31 декември 2023 година 2023 г. 2022 г. Парични потоци от финансовите дейности: Постъпления от заеми и кредити (в хиляди лева) 42 782 43 401 Курсови разлики от преизчисления 10 373 42 331 Печалба / (загуба) от нетен обмен на чуждестранна валута 2 119 1 545 Плащания на заеми и кредити (38 186) (35 304) Изплатени дивиденти (9 172) Плащания по лизингови договори (2 172) (2 430) Нетен паричен поток , използван във финансовите дейности от банкови операции 5 744 49 543 Постъпления от заеми и кредити 122 520 50 245 Плащания на заеми и кредити (129 682) (72 179) Получени заеми от свързани лица 4 940 13 500 Възстановени заеми на свързани лица (19 040) (1 500) Изплащане на лихви на свързани предприятия (2 213) Изплатени дивиденти (638) (246) Плащания по лизингови договори (5 587) (4 995) Други постъпления/плащания за финансова дейност (1 188) (1 089) Нетен паричен поток , използван във финансовите дейности от други бизнес сектори (30 888) (16 264) Нетен паричен поток от финансовите дейности (25 144) 33 279 Нетно увеличение на паричните наличности и паричните еквиваленти (105 234) (35 060) Парични средства и парични еквиваленти на 1 януари 806 610 841 670 Парични средства и парични еквиваленти към 31 декември 701 376 806 610 Консолидираният отчет за паричните потоци следва да се разглежда заедно с пояснителните сведения към него от стр.8 до стр.170 представляващи неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет Годишният консолидиран финансов отчет е одобрен на 17 април 2024 година от: Анна Павлова Александър Христов Главен счетоводител и Изпълнителен директор Председател на УС Петко Иванов Член на УС Консолидиран финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата: 22 април 2024 г. Одиторско дружество: "Ейч Ел Би България" ООД Евтим Евтимов Рег.№ 017 Регистриран одитор, отговорен за одита Стойчо Милев, Управител Рег. № 0882 Anna Ivanova Pavlova Digitally signed by Anna Ivanova Pavlova Date: 2024.04.17 14:32:04 +03'00' Petko Kolev Ivanov Digitally signed by Petko Kolev Ivanov Date: 2024.04.17 15:54:43 +03'00' Alexandre Gueorguiev Hristov Digitally signed by Alexandre Gueorguiev Hristov Date: 2024.04.17 16:09:45 +03'00' EVTIM PETKOV EVTIMOV Digitally signed by EVTIM PETKOV EVTIMOV Date: 2024.04.22 15:30:04 +03'00' Stoycho Kirilov Milev Sofia, Bulgaria 2024.04.22 15:57:10+03'00' Stoycho Kirilov Milev Доверие Обединен холдинг АД Годишен консолидиран финансов отчет Консолидиран отчет за промените в собствения капитал за периода, приключващ към 31 декември 2023 за периода, приключващ към 31 декември 2023 (в хиляди лева) Резерв от Натрупан Неконтро- Основен капитал Премиен резерв Преоценъчен Целеви валутно а Общо лиращи Общо собствен резерв резерви преизчис печалба/за участия капитал ление губа Баланс към 31 декември 2021 21 500 9 425 23 414 16 860 (11 027) 261 038 321 210 107 464 428 674 Ефект от първоначално прилагане на МСФО 17 803 803 803 Баланс към 01 януари 2022 21 500 9 425 23 414 16 860 (11 027) 261 841 322 013 107 464 429 477 Печалба/Загуба за периода 71 802 71 802 21 752 93 554 * Друг всеобхватен доход, нетно от данъци (6 154) 2 995 (3 159) (622) (3 781) Общо всеобхватен доход (6 154) 74 797 68 643 21 130 89 773 Разпределение на печалбата 1 061 (1 061) Други изменения в собствения капитал 1 428 (1 880) (452) (61) (513) Баланс към 31 декември 2022 21 500 9 425 24 842 17 921 (17 181) 333 697 390 204 128 533 518 737 Печалба/Загуба за периода 69 927 69 927 22 259 92 186 Друг всеобхватен доход, нетно от данъци 20 715 142 20 857 5 776 26 633 Общо всеобхватен доход 20 715 70 069 90 784 28 035 118 819 Изплатени дивиденти (7 746) (7 746) Други изменения в собствения капитал (86) 223 137 (1 151) (1 014) * Баланс към 31 декември 2023 21 500 9 425 24 756 17 921 3 534 403 989 481 125 147 671 628 796 * * Преизчислен, рекласифициран МСФО 17 Консолидираният отчет за промените в собствения капитал следва да се разглежда заедно с пояснителните сведения към него от стр.8 до стр.170 представляващи неразделна част от годишния консолидиран финансов отчет Годишният консолидиран финансов отчет е одобрен на 17 април 2024 година от: Анна Павлова Александър Христов Главен счетоводител и Изпълнителен директор Председател на УС Петко Иванов Член на УС Консолидиран финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата: 22 април 2024 г. Одиторско дружество: "Ейч Ел Би България" ООД Евтим Евтимов Рег.№ 017 Регистриран одитор, отговорен за одита Стойчо Милев, Управител Рег. № 0882 Отнасящ се към притежателите на собствен капитал на предприятието майка Anna Ivanova Pavlova Digitally signed by Anna Ivanova Pavlova Date: 2024.04.17 14:32:26 +03'00' Petko Kolev Ivanov Digitally signed by Petko Kolev Ivanov Date: 2024.04.17 15:55:29 +03'00' Alexandre Gueorguiev Hristov Digitally signed by Alexandre Gueorguiev Hristov Date: 2024.04.17 16:10:27 +03'00' EVTIM PETKOV EVTIMOV Digitally signed by EVTIM PETKOV EVTIMOV Date: 2024.04.22 15:30:58 +03'00' Stoycho Kirilov Milev Sofia, Bulgaria 2024.04.22 15:57:28+03'00' Stoycho Kirilov Milev ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 8 1. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ИКОНОМИЧЕСКАТА ГРУПА Доверие - Обединен Холдинг АД (компания майка) е регистрирано в Софийски градски съд по фирмено дело № 13056 от 1996 г. и е със седалище, адрес на управление и адрес за кореспонденция 1756 София, ул.”Лъчезар Станчев”№5, сграда “А”, ет.7. , тел. (02) 98 456 10; 98 456 11; факс: (02) 98 456 63. Дружеството няма разкрити и регистрирани клонове. Електронният адрес е както следва: [email protected]. Официално регистрираната интернет страница е www.doverie.bg, като вътрешната информация се публикува в раздел „За инвеститори“, секция „Новини“: https://doverie.bg/за-инвести- тори/новини/. Доверие - Обединен Холдинг АД е публично дружество съгласно Закона за публично предлагане на ценни книжа. Съгласно Наредба 26 на БНБ е направен отказ от регистрация на дружеството като фи- нансова институция по Закона за кредитните институции. Съгласно Закона за счетоводството дружеството е „предприятие от обществен интерес” /§ 1 т.22 б.в/ През годината не е имало промяна на името на отчитащото се дружество-майка. Не е идентифицирана крайна компания - майка или друго контролиращо лице. Към 31.12.2023г. разпределението на акционерния капитал на дружеството е както следва: Акционерен капитал 31.12.2023 BGN ‘000 31.12.2022 BGN ‘000 ( BGN’000) 21,500 21,500 Брой акции (номинал 1.00 лев) 21,499,855 21,499,855 Общ брой на регистрираните акционери 146,553 146,668 в т.ч. юридически лица 67 58 физически лица 146,486 146,610 Брой акции, притежавани от юридически лица 12,606,466 12,312,540 % на участие на юридически лица 58,64% 57,27% Брой акции, притежавани от физическите лица 8,893,389 9,187,315 % на участие на физически лица 41,36% 42,73% В брой акции, притежавани от физически лица, са включени 240 броя акции с неуточнена собственост от 1996г., които Централният депозитар АД води по емисионна сметка на Доверие - Обединен холдинг АД. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 9 Акционери, притежаващи акции над 5% Брой акции % от капи- тала Софарма АД 5,044,227 23.4617% Телекомплект АД 1,917,838 8.9202% КАЛИМАН-РТ АД 1,786,480 8,3093% Акции от - до Брой акционери % от всички акционери Брой притежавани акции % от всички акции 0-100 144,298 98.46 6,469,133 30.09 101-1000 1,944 1.33 420,045 1.95 1001-10000 242 0.17 801,411 3.73 10001-100000 57 0.04 1,572,588 7.31 100001-500000 7 0.00 1,639,735 7.63 500001-1000000 1 0.00 774,574 3.60 1000001-5000000 3 0.00 4,778,142 22.22 Over 5000000 1 0.00 5,044,227 23.46 Total 146,553 100.00 21,499,855 100.00 Дружеството е с двустепенна система на управление. Надзорен съвет Членове на Надзорния съвет към 31.12.2023г. са: Венцислав Симеонов Стоев - председател на НС Иван Огнянов Донев - член Христо Георгиев Христов - член Управителен съвет Членове на Управителния съвет към 31.12.2023г. са: Александър Георгиев Христов - изпълнителен директор Анна Иванова Павлова - председател на УС Петко Колев Иванов - член Дружеството се представлява от Александър Георгиев Христов. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 10 Одитният комитет подпомага работата на Управителния съвет, има роля на лица, натоварени с общо управление, които извършват мониторинг и надзор над вътрешната контролна система, управле- нието на риска и системата на финансово отчитане на дружеството. Одитният комитет има следния състав: Иван Димов - председател ( независим член) Елена Големанова - член ( независим член) Анна Павлова - член Към 31.12.2023г. списъчният брой на персонала в икономическата група е 2,973 ( 31.12.2022 г. е 2,825). 1.2. Предмет на дейност Предметът на дейност на Доверие-Обединен Холдинг АД е придобиване, управление, оценка и продажба на дялове и/или акционерни участия в български и чуждестранни дружества – юридически лица, участия под каквато и да е форма в други местни и/или чуждестранни търговски дружества, и/или в тяхното управление; придобиване, управление и продажба на облигации; придобиване, оценка и про- дажба на патенти, отстъпване на лицензии за използване на патенти на дружества, в които холдинговото дружество участва; извършване на всякаква друга търговска дейност, за която няма забрана със закон. 1.3. Структура на икономическата група Доверие-Обединен Холдинг е холдингово акционерно дружество. Дружеството няма регистри- рани клонове и/или представителства в страната или чужбина. Към 31 декември 2023 г. дружеството упражнява контрол по линия на пряко участие и косвено участие чрез други дружества в капиталите на следните дъщерни дружества (групирани по икономически отрасъл): Портфейл ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 11 ОЗОФ Доверие ЗАД АД 98,15% ДОХ АД 58,887 98,15% Служба по ТМ Доверие ЕООД ДОХ АД 500 100.00% Индустриален холдинг-Доверие АД 100% ДОХ АД 1,736,610 100% Доверие - Капитал АД 100% ДОХ АД 6,170 77.13% ИХД АД 1830 22,87% Доверие - Брико АД 71,93% Доверие - Капитал АД 11,868 71.93% МБАЛ Доверие АД 100% ДОХ АД 112,805 7,45% ИХД АД 1,400,699 92,55% МЦ Доверие АД 100% ДОХ АД 419,000 99,76% ИХД АД 1000 0,24 Марицатекс АД 91.97% ИХД АД 431,247 91.97% Вратица АД в несъстоятелност 69.60% ИХД АД 262,121 69.60% Биляна Трико АД Доверие Капитал АД 2,833,809 98,88% Българско вино ООД 100% ИХД АД 91,038 96,16% ДОХ АД 3,639 3,84% ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 12 Дунав АД 81.82% Доверие Капитал АД 81,733 81,82% Хидроизомат АД 93.34% ИХД АД 2,789,536 93.31% Хомоген АД 820 0.03% Доверие грижа ЕАД ДОХ АД 25,000 100.00% Доверие - инвест ЕАД ДОХ АД 7,000,000 100.00% „Moldindconbank” S.A. Доверие Инвест ЕАД 3,885,536 78,21% Кеъртех ЕООД ДОХ АД 100,000 100% Основният предмет на дейност на дружествата от групата е: ДЕЙНОСТ НА ФИНАНСОВИ ИНСТИТУЦИИ „Moldindconbank” S.A. - Търговска банка „Молдиндконбанк“ СА („Банката“) е създадена през октом- ври 1991 г. и работи като търговска и спестовна банка, предлагаща широка гама от банкови услуги и продукти, насочени към всички категории клиенти чрез своите 70 клона (2022: 70 клона). Банката може да извършва, в рамките на лиценза, издаден от Националната банка на Молдова, следните дейности: привличане на депозити и други възстановими средства; предоставяне на кредити, сред които: потребителски кредити, ипотечни кредити, факторинг с или без обжалване, финансиране на търговски сделки (включително фиксирани суми); финансов лизинг; предоставянето на платежни услуги, в съот- ветствие със Закон № 114 от 18.05.2012 г. за платежните услуги и електронните пари (РМолдова); изда- ване и администриране на пътнически чекове, сметки и други платежни инструменти; издаване на га- ранции и приемане на задължения; транзакции за своя сметка или за сметка на клиенти с някой от след- ните средства: инструменти на паричния пазар (чекове, сметки, депозитни сертификати и др.); чуждест- ранна валута; фючърсни и опционални договори; инструменти, базирани на валутни курсове и лихвени проценти; ценни книжа и други финансови инструменти; участие в емитирането на ценни книжа и други ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 13 финансови инструменти и предоставянето на услуги, свързани с тази емисия; съвети на юридически лица относно структурата на уставния капитал, бизнес стратегията и други аспекти, свързани с търговс- ката дейност, както и съвети и услуги относно сливания и придобивания на юридически лица; парично посредничество (посредничество на междубанковите пазари); управление на портфейл и консултации във връзка с тях; съхранение и управление на финансови инструменти; информационни услуги за заеми; услуги за съхранение в банкови сейфове; издаване на електронни пари, в съответствие със Закон № 114 от 18.05.2012 г. за платежните услуги и електронните пари; всяка друга финансова дейност или услуги, разрешени от Националната банка на Молдова, при спазване на специални закони, които уреждат съот- ветните дейности. Банката може да извършва инвестиционни услуги и дейности, както и други допълнителни услуги съг- ласно лиценза, издаден от Националната комисия за финансов пазар. Банката няма право да извършва следните операции: да залага свои собствени акции от името на Банката; да предоставя кредити, обезпечени с акции, други видове ценни книжа или облигации, емитирани от Банката и / или друго свързано лице, принадлежащо към групата, към която Банката принадлежи. ХОЛДИНГОВИ ДРУЖЕСТВА “Индустриален холдинг Доверие” АД - холдингово дружество, придобиване, управление, оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензи за използване на патенти на дружества, в които холдинго- вото дружество участва, производство и търговия в страната и чужбина със стоки и услуги, включително със суровини, прежди, платове и изделия от тях, извършване на посредническа и инженерингова дейност, проектиране и строителство, управление на недвижима собственост, научно-техническа, технологична и патентна информация, инвеститорски и независим строителен контрол. “Доверие-Капитал” АД – холдингово дружество, занимаващо се с вътрешно и външно търговска дей- ност, търговско представителство, посредничество и агентство, организиране и експлоатация на търгов- ски предприятия и всякаква друга дейност. ТЪРГОВИЯ СЪС СТОКИ ОТ ВИДА "НАПРАВИ СИ САМ“ “Доверие-Брико” АД – изграждане, експлоатация и управление на верига магазини за търговия на дребно със стоки за бита и ремонтна дейност. Дейността на дружеството е основана на Споразумение за съдружие с Mr.Bricolage SA (Франция), сключено през 1999 година. Според това споразумение ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 14 “Доверие-Брико” АД притежава изключителното право да ползва търговската марка на Mr.Bricolage на територията на България. Дружеството развива своята дейност в следните магазини на територията на страната: София 1, Пловдив - два, София 2, Варна, Благоевград, Бургас, Плевен , Русе, Добрич и София 3. ЗАСТРАХОВАНЕ “ОЗОФ Доверие” ЗАД - застраховане за заболяване и/или злополука. МЕДИЦИНСКИ УСЛУГИ Медицински център Доверие АД - осъществяване на специализирана извънболнична помощ в съответ- ствие с действащото в страната законодателство, включително извършване на диагностика, лечение, ре- хабилитация и наблюдение на болни; консултации; профилактика; предписване лабораторни и други ви- дове изследвания; извършване на3 медицински дейности и манипулации; обема вида домашни грижи и помощ за болни; лекарства, превързочни материали и медицински пособия, извършване експертиза на временна неработоспособност; наблюдение и оказване на медицинска помощ при бременност и майчин- ство; извършване на дейности по здравна промоция и профилактика, в т.ч. профилактични прегледи и имунизации, издаване на документи, свързани с оказваната медицинска помощ; насочване на пациенти за консултативна и болнична помощ. МБАЛ Доверие АД - Осъществяване на болнична помощ: диагностика и лечение на заболявания, когато лечебната цел не може да се постигне в условията на извънболнична помощ, родилна помощ, рехабили- тация, диагностика и консултации, поискани от лекар или стоматолог от други лечебни заведения, тран- сплантация на органи, тъкани и клетки, вземане, съхраняване, снабдяване с кръв и кръвни съставки, трансфузионен надзор, медико-козметични услуги, клинични изпитвания на лекарства и медицинска апаратура, съгласно действащото в страната законодателство, учебна и научна дейност. СТМ Доверие EООД – служба по трудова медицина ПРОМИШЛЕНОСТ ЗА СТРОИТЕЛНИ МАТЕРИАЛИ И ЖИЛИЩНО СТРОИТЕЛСТВО “Дунав” АД - проектиране, строителство, специализирани строителни услуги, производство на строи- телни материали и изделия, предприемачество, комплексно обслужване със строителна механизация и автотранспорт, авторемонтни услуги, вътрешни и международни превози, спедиторска дейност, подго- товка на кадри за строителството, търговия в страната и чужбина, отдаване под наем и аренда на ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 15 недвижимо имущество, покупка, строеж и обзавеждане на недвижими имоти с цел продажба, изпитвания и измервания на строителни материали и дефектоскопия на заварени изделия. “Хидроизомат” АД - производство на хидроизолационни, топлоизолационни и други материали, стро- ителство, ремонт и услуги, покупка, строеж или обзавеждане на недвижими имоти с цел продажба, на- учно-производствена и развойна дейност, ноу-хау, производство и търговия на интелектуални продукти, търговска дейност в страната и чужбина. ШИВАШКА ПРОМИШЛЕНОСТ “Вратица” АД в несъстоятелност - производство на прежди, сурови тъкани, готови тъкани, шевни изделия, търговия в страната и чужбина. ПРОИЗВОДСТВО НА ГРОЗДЕ И ВИНА Българско вино ООД - Изкупуване на грозде и плодове, производство на вина ПЕРИЛНИ ПРЕПАРАТИ И БИТОВА ХИМИЯ Доверие Грижа ЕАД – вписано преобразуване на 19.01.2018г. – производство на перилни и други препарати за битова химия. Кеъртех ЕООД - производство на перилни и други препарати за битова химия. ОТДАВАНЕ ПОД НАЕМ НА ДВИЖИМИ И НЕДВИЖИМИ АКТИВИ “Марицатекс” АД - Дружеството е създадено и до 31.08.2010 г. функционира като предприятие за про- изводство на текстил и изделия от текстил. На проведено Общо събрание на акционерите на 20.07.2010 г. е взето решение за спиране на текстилното и всички свързани с него производства. В изпълнение на го- рецитираното решение са прекратени трудовите договори на всички работници и служители, с изключе- ние на тези чиито трудови функции не са пряко свързани с производствения процес и са необходими за стопанисване на активите на дружеството. На основание същото решение на Общото събрание, дейността на дружеството се ограничава и осъществява в областта на „Отдаване под наем и експлоатация на собствени недвижими имоти”. “Биляна Трико” АД – отдаване под наем на собствени недвижими имоти. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 16 ДРУГИ ОТРАСЛИ Доверие инвест ЕАД - Придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждес- транни дружества, вътрешна и външно-търговска дейност, търговско представителство, посредничество и агентство, организиране и експлоатация на търговски предприятия, управленски и маркетингови ус- луги, консултантска дейност, както и всяка друга дейност, незабранена от закона 1.4. Констатации от проведените независими финансови одити 2023 година Индивидуалният годишен финансов отчет на „Доверие Грижа“ ЕАД за 2023г. е заверен с параг- раф за обръщане на внимание „Съществена несигурност, свързана с предположението за действащо предприятие. Асоциирани дружества Към 31.12.2023 г. Доверие Обединен холдинг АД има значително влияние чрез пряко и/или кос- вено участие чрез дъщерни дружества в капиталите на следните дружества: Асоциирано дружество Притежание в групата % на участие Доверие Стил ООД Индустриален холдинг Доверие АД 48,00% Андема АД Доверие-Обединен Холдинг АД 25.00% Инвестицията в Доверие Стил ООД и Андема АД са обезценени напълно, като за първата позиция това е с актуална дата 31.12.2010г., а за втората 31.12.2004г. 1.5. Основни показатели на стопанската среда Република България Показател 2023 2022 2021 БВП в млн. лева 183,743 165,384 132,744 Реален растеж на БВП 1,8% 3,4% 4.6% Инфлация в края на годината * 9,5% 15,3% 3.3% ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 17 Среден валутен курс на щатския долар за годината 1.80897 1.86014 1.65377 Валутен курс на щатския долар в края на периода 1.76998 1.83371 1.72685 Основен лихвен процент в края на периода 3.80% 1.30% 0.00% Безработица (в края на периода) 4.0% 4.3% 4,6% * НСИ – последни публикации 08.03.2024; * БНБ – 31 декември 2023 * БВП – предварителни данни за годината. Република Молдова Показател 2023 2022 2021 Безработица в края на периода 4.9% 2,5% 2,6% БВП в млн. долара 17,259 14,048 12,396 Реален растеж на БВП - Инфлация в края на годината 4,2% 30,24% 13,94% Среден валутен курс на щатския долар за годината 18,1607 18,9032 17,6816 Валутен курс на щатския долар в края на периода 17,4062 19,1579 17,7452 Основен лихвен процент в края на периода 4,75% 20,00% 6,5% Национална банка на Молдова Статистически институт на Молдова МВФ Няма публикувани данни Предварителни данни към 15.03.2024г. за 2023 г. Безработица в края на периода данните са актуални към 19 март 2024г. Инфлация в края на годината данните са актуални към декември 2023г. Основен лихвен процент в края на периода* данните са актуални към 07 ноември 2023г. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 18 2. ОСНОВНИ ПОЛОЖЕНИЯ ОТ СЧЕТОВОДНАТА ПОЛИТИКА НА ИКОНОМИЧЕСКАТА ГРУПА 2.1. База за съставяне на финансовия отчет Годишният консолидиран финансовият отчет на Групата е изготвен в съответствие с всички Международни стандарти за финансови отчети (МСФО), които се състоят от: стандарти за финансови отчети и от тълкувания на Комитета за разяснения на МСФО (КРМСФО), одобрени от Съвета по Меж- дународни счетоводни стандарти (СМСС), и Международните счетоводни стандарти и тълкуванията на Постоянния комитет за разясняване (ПКР), одобрени от Комитета по Международни счетоводни стан- дарти (КМСС), които ефективно са в сила на 1 януари 2023 г., и които са приети от Комисията на Евро- пейския съюз. МСФО, приeти от ЕС, е общоприетото наименование на рамката с общо предназначение-счето- водна база, еквивалентна на рамката, въведена с дефиницията съгласно § 1, т. 8 от Допълнителните раз- поредби на Закона за счетоводството под наименованието „Международни счетоводни стандарти” (МСС). В качеството си на емитент, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в ЕС, Групата има задължение за изготвянето на годишни консолидирани финансови отчети, след годи- ната, приключваща на 31 декември 2021г. в съответствие с изискванията за ЕЕЕФ, произтичащи от Де- легиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018. Промени в счетоводната политика Групата е приложила следните нови стандарти, изменения и разяснения към МСФО, разработени и пуб- ликувани от Съвета по международни счетоводни стандарти, които са задължителни за прилагане от годишния период, започващ на 1 януари 2023 г., но нямат съществен ефект от прилагането им върху финансовия резултат и финансовото състояние на Групата: • Изменения в MCC 1 „Представяне на финансовите отчети“ и МСФО Изявления за приложение 2: Оповестяване на счетоводните политики в сила от 1 януари 2023 г., приети от ЕС Групата оповестява съществената информация свързана със счетоводната политика, вместо основните счетоводни политики. Измененията поясняват, че информацията за счетоводната политика е съществена, ако потребителите на финансовите отчети на предприятието се нуждаят от нея, за да разберат друга ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 19 съществена информация във финансовите отчети и ако предприятието разкрива несъществена информа- ция за счетоводната политика, тази информация не трябва да преобладава над съществената информация за счетоводната политика. За да подкрепи това изменение, СМСС измени също практическо изявление № 2 Изготвяне на преценки за същественост по МСФО, за да предостави насоки как да се прилага кон- цепцията за същественост към оповестяванията на счетоводната политика . • Изменения в MCC 8 „Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки“, в сила от 1 януари 2023 г., приети от ЕС Измененията въвеждат определението за счетоводни приблизителни оценки и включват други измене- ния към MCC 8, които помагат на дружествата да разграничават промените в счетоводните приблизи- телни оценки от промените в счетоводните политики. Разграничението е важно, тъй като промените в счетоводните оценки се прилагат перспективно към бъдещи транзакции и други бъдещи събития, докато промените в счетоводната политика обикновено се прилагат ретроспективно към минали транзакции и други минали събития, както и към текущия период. Измененията ще помогнат на дружествата да подобрят качеството на оповестяванията на счетоводната политика, така че информацията да бъде по-полезна за инвеститорите и другите основни потребители на финансовите отчети. • Изменения в MCC 12 „Данъци върху дохода“: Отсрочените данъци свързани с активи и пасиви, произтичащи от единични транзакции в сила от 1 януари 2023 г., приети от ЕС Предприятието трябва да прилага измененията в стандарта за транзакциите, които възникват на или след началото на най-скорошния представен сравнителен период. Също така Групата следва да признава в началото на най-скорошния представен сравнителен период отсрочени данъци за всички временни раз- лики, свързани с лизингови договори и задължения за извеждане от експлоатация и да признава кумула- тивния ефект от първоначалното прилагане на измененията като корекция на началното салдо на нераз- пределената печалба (или друг компонент на собствения капитал, ако е приложимо) на съответната дата. • Изменения в МСС 12 „Данъци върху дохода“: Международна данъчна реформа - Втори стълб Моделни правила, в сила от 1 януари 2023 г., приети от ЕС Измененията в МСС 12 са: - Изключение от изискванията на МСС 12 предприятието да не признава и да не оповестява ин- формация за отсрочените данъчни активи и пасиви, свързани с данъците върху дохода по втори стълб на ОИСР. Предприятието трябва да оповести, че е приложило изключението. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 20 - Изискване за оповестяване, според което предприятието трябва да оповестява отделно своите текущи данъчни разходи (приходи), свързани с данъците върху дохода по втори стълб. - Изискване за оповестяване, което гласи, че в периодите, в които законодателството по втори стълб е прието или по същество е прието, но все още не е влязло в сила, предприятието оповестява из- вестна или разумно оценима информация, която помага на потребителите на финансовите отчети да раз- берат излагането на предприятието на данъци върху дохода по втори стълб, произтичащи от това зако- нодателство. - Изискването предприятието да прилага изключението и изискването да оповести, че е приложило изключението незабавно след издаването на измененията и ретроспективно в съответствие с МСС 8. • МСФО 17 „Застрахователни договори“ в сила от 1 януари 2023 г., приет от ЕС МСФО 17 замества МСФО 4 Застрахователни договори. Той изисква прилагането на модел за те- кущо оценяване, съгласно който преценките се преразглеждат през всеки отчетен период. Договорите са оценяват, като се използват: - дисконтирани парични потоци с претеглени вероятности; - изрична корекция за риск, и - надбавка за договорени услуги, представляваща нереализираната печалба по договора, която се признава като приход през периода на покритие. Стандартът позволява избор при признаването на промени в нормата на дисконтиране или в пе- чалбата или загубата, или в другия всеобхватен доход. Новите правила ще се отразят на финансовите отчети и на основните показатели на всички дружества, които издават застрахователни договори. МСФО 17 Застрахователни договори внася значителни промени в счетоводното отчитане на зас- трахователни и презастрахователни договори. МСФО 17 включва принципни изисквания, които имат за цел да подобрят съпоставимостта на оценяването и представянето на застрахователните договори при различните дружества. В процеса на прилагане на МСФО 17 Групата е извършила оценка на портфейла от застрахова- телни договори, за да обособи групи от застрахователни договори. Всяка група застрахователни дого- вори включва договори, които са обект на сходни рискове и се управляват заедно. Може да се очаква, че договорите в рамките на една продуктова линия имат сходни рискове и съответно попадат в една и съща група, ако се управляват заедно. При анализа на портфейла от застрахователни договори Групата не е идентифицирала група от договори, които при първоначалното признаване са обременяващи, или група от договори, които биха се превърнали в обременяващи такива. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 21 Тъй като застрахователното дружество от групата функционира изключително в сектора на доб- роволно здравно осигуряване (общо застраховане) периодът на покритие по всеки договор в групите, обособени за следене и измерване, е една година или по-кратък. В резултат на извършената оценка на портфейла от застрахователни договори и съответното гру- пиране, Групата е определила метода за оценяване на застрахователните договори и е избрала да при- ложи „Подхода на разпределяне на премията“. Групата не очаква значителна променливост на паричните потоци за изпълнение, която би засег- нала оценяването на пасива за остатъчно покритие през периода преди предявяването на претенциите по групите издадени застрахователни договори. При определянето на първоначалните ефекти от прилага- нето на стандарта променливостта на паричните потоци за изпълнение се увеличава с продължител- ността на периода на покритие за групата от договори. Чрез използването на „подхода на разпределяне на премията“ при първоначалното признаване балансовата стойност на пасива за остатъчно покритие е формирана от получените при първоначалното признаване премии, ако има такива, намалени с всички парични потоци за придобиване на застраховане към тази дата. В края на всеки следващ отчетен период балансовата стойност на пасива по групи застрахова- телни договори се определя като балансовата стойност в началото на отчетния период: - плюс премиите, които са получени през периода; - минус паричните потоци за придобиване на застраховане; - плюс всички суми, свързани с амортизацията на паричните потоци за придобиване на застрахо- ване, признати като разход през отчетния период; - минус сумата, призната като застрахователен приход за предоставените услуги през този период; Групата не коригира балансовата стойност на пасива за остатъчно покритие, за да се отразят стойността на парите във времето и ефектът на финансовия риск, тъй като при първоначалното призна- ване очаква, че периодът между предоставянето на всяка част от услугите и свързания падеж на премията е не повече от една година. Ако в даден момент през периода на предоставяне на застрахователната услуга, Групата иденти- фицира, че дадена група от застрахователни договори е обременяваща, изчислява разликата между ба- лансовата стойност на пасива за остатъчно покритие и паричните потоци за изпълнение, свързани с ос- татъчното покритие за групата. Доколкото паричните потоци за изпълнение надвишават балансова стой- ност на пасива за остатъчно покритие, Групата признава загуба в печалбата или загубата и увеличава пасива за остатъчно покритие. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 22 Групата е избрала да признае всички парични потоци за придобиване на застраховане като нама- ление на пасива за остатъчно покритие, когато направи тези разходи. Оценка на въздействието Подходът на разпределение на премиите е подобен на текущото счетоводно отчитане при оценя- ване на задълженията за оставащо покритие. Преход Промените в счетоводната политика, произтичащи от приемането на МСФО 17, са приложени, като се използва пълен ретроспективен подход, доколкото това е практически възможно, с изключение на описаното по-долу. Съгласно пълния ретроспективен подход Групата : - идентифицира, признава и оценява всяка група застрахователни договори, все едно че МСФО 17 винаги е бил прилаган; - идентифицира, признава и оценява всички активи за парични потоци от застрахователни придо- бивания, ако има такива, все едно че МСФО 17 винаги е бил прилаган, с изключение на това, че те няма да бъдат тествани за възстановимост ; - отпише предишно отчетени салда, които не биха съществували, ако МСФО 17 винаги е бил при- лаган (включително някои отсрочени разходи за придобиване, провизии за данъци, отнасящи се до съществуващи застрахователни договори); - оценява по справедлива стойност ползваните от собственика имоти, собствените финансови па- сиви; и - признае всяка произтичаща нетна разлика в позиции от собствения капитал. Приемането на МСФО 17 е оказало въздействие върху процесите и процедурите за финансово отчитане на Групата, тъй като прилагането на основните принципи, очертани по-горе, изисква допълнителна ин- формация, която подлежи на събиране и обработка, както и допълнителни значими преценки, които следва да бъдат направени от ръководството. С цел осигуряване на гладко и своевременно приемане на МСФО 17, Групата е стартирала отделен проект за внедряване му. Екипът на проекта е включвал външни изпълнители и членове от екипите за финанси, актюерска дейност и ИТ. Ръководството е упражнявало общ контрол върху изпълнението на проекта. Стандарти и разяснения, издадени от СМСС, които все още не са влезли в сила и не се прилагат от по-ранна дата от Групата Към датата на одобряване за издаване на този годишен финансов отчет са публикувани нови стандарти, изменения и разяснения към съществуващи вече стандарти, но не са влезли в сила или не са приети от ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 23 ЕС за финансовата година, започваща на 1 януари 2023 г., и не са били приложени от по-ранна дата от Групата. Не се очаква те да имат съществен ефект върху финансовите отчети на Групата. Ръководството очаква всички стандарти и изменения да бъдат приети в счетоводната политика на Групата през първия период, започващ след датата на влизането им в сила. Промените са свързани със следните стандарти: • Изменения в MCC 1 Представяне на финансовите отчети: Класификация на пасивите като текущи и нетекущи, в сила не по-рано от 1 януари 2024 г., приети от ЕС Измененията в класификацията на пасивите като текущи или нетекущи засягат само представянето на пасивите в отчета за финансовото състояние, но не и размера или момента на признаването на активи, пасиви, приходи или разходи или информацията, която дружествата оповестяват за тези елементи. Из- мененията имат за цел да изяснят следното: - класификацията на пасивите като текущи или нетекущи трябва да се основава на съществуващи права в края на отчетния период и да се приведе в съответствие формулировката на текстовете във всички засегнати параграфи, за да се изясни „правото” на отсрочване на уреждането на пасива с поне дванадесет месеца. Изрично се посочва, че само наличните права „в края на отчетния период” трябва да влияят върху класификацията на пасива; - класификацията не се влияе от очакванията на Групата дали ще упражни правото си да отсрочи уреждането на пасива; и - уреждането на пасивите може да се осъществи чрез прехвърляне на парични средства, капиталови инструменти, други активи или услуги на контрагента. • Изменения в МСС 7 „Отчет за паричните потоци“ и МСФО 7 „Финансови инструменти: Оповестявания“: Финансови споразумения с доставчици, в сила от 1 януари 2024 г., все още не са приети от ЕС Измененията на МСС 7 и МСФО 7 ще добавят изисквания за оповестяване, както и „указания“ в рамките на съществуващите изисквания за оповестяване, които изискват от предприятията да предоставят качес- твена и количествена информация за споразуменията за финансиране на доставчици. Тези изменения добавят две цели за оповестяване, които ще накарат предприятията да оповестяват в пояснителните при- ложения информация, която позволява на ползвателите на финансовите отчети да оценят как споразуме- нията за финансиране от доставчици влияят върху пасивите и паричните потоци на предприятието и да разберат ефекта на споразуменията за финансиране от доставчици върху изложеността на предприятието ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 24 на ликвиден риск и как предприятието може да бъде засегнато, ако споразуменията вече не са достъпни за него. • Изменения на МСФО 14 „Отсрочени сметки при регулирани цени“ в сила от 1 януари 2016 г., не е приет от ЕС МСФО 14 „Отсрочени сметки при регулирани цени” позволява на дружества, прилагащи за първи път МСФО, да продължат признаването на суми, свързани с регулирани цени в съответствие с изискванията на тяхната предишна счетоводна база. С цел подобряване на съпоставимостта с отчети на дружества, които вече прилагат МСФО и не признават такива суми, стандартът изисква да бъде представен отделно ефектът от регулираните цени • Изменения на МСФО 16 „Лизинг“: Задължение по лизинг при продажба и обратен лизинг в сила не по-рано от 1 януари 2024 г., приети от ЕС Измененията на МСФО 16 изискват от Групата продавач-наемател да оценява впоследствие лизинговите пасиви, произтичащи от обратен лизинг, по начин, по който не признава никаква сума от печалбата или загубата, която се отнася до правото на ползване, което то запазва. Новите изисквания не възпрепятстват продавача-наемател да признае в печалбата или загубата печалба или загуба, свързана с частичното или пълното прекратяване на лизинговия договор. Измененията на МСФО 16 не предписват специфични изисквания за оценяване на лизинговите пасиви, произтичащи от обратен лизинг. • Изменения в МСС 21 „Ефекти от промените в обменните курсове“, в сила от 1 януари 2025 г., не е приет от ЕС Измененията в МСС 21 касаещи липсата на заменяемост ще уточнят кога една валута може да бъде обменена в друга валута и кога не - една валута може да бъде обменена, когато предприятието е в състояние да обмени тази валута за другата валута чрез пазари или обменни механизми, които създават изпълними права и задължения без неоправдано забавяне към датата на оценяване и за определена цел; една валута не може да бъде обменена в друга валута, ако предприятието може да получи само незначи- телна сума от другата валута. Определяне на начина, по който предприятието определя обменния курс, който се прилага, ко- гато валутата не може да се обменя - когато валутата не може да се обменя на датата на оценяване, пред- приятието оценява спот обменния курс като курса, който би се приложил при редовна сделка между ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 25 пазарни участници на датата на оценяване и който би отразил вярно преобладаващите икономически условия. Изискване за оповестяване на допълнителна информация, когато валутата не може да се обменя - когато валутата не може да се обменя, предприятието оповестява информация, която би позволила на потребителите на неговите финансови отчети да преценят как липсата на възможност за обмяна на валу- тата се отразява или се очаква да се отрази на неговите финансови резултати, финансово състояние и парични потоци. Промените включват и ново приложение с насоки за прилагане на заменяемостта и нов илюстративен пример. • Изменения на МСФО 10 и МСС 28 - Продажба или апорт на активи между инвеститор и негово асоциирано или съвместно предприятие Измененията изясняват счетоводното третиране на продажби или апорт на активи между инвеститор и техните асоциирани предприятия или съвместни предприятия. Те потвърждават, че счетоводното трети- ране зависи от това дали непаричните активи, продадени или внесени в асоциирано или съвместно пред- приятие, представляват „бизнес“ (както е дефинирано в МСФО 3 Бизнес комбинации). Когато непаричните активи представляват бизнес, инвеститорът ще признае пълната печалба или загуба от продажбата или апорта на активи. Ако активите не отговарят на определението за бизнес, печалбата или загубата се признават от инвеститора само до степента на интересите на другия инвеститор в асоци- ираното или съвместното предприятие. Промените се прилагат перспективно. * През декември 2015 г. СМСС реши да отложи датата на прилагане на това изменение до момента, в който СМСС финализира изследователския си проект относно метода на собствения капитал. Ръководството очаква всички съответни обявления да бъдат приети за първия период, започващ на или след датата на влизане в сила на обявлението. Неприети през настоящата година нови стандарти, изменения и тълкувания не са оповестени, тъй като не се очаква да имат съществено влияние върху фи- нансовите отчети на Групата. Представянето на финансов отчет съгласно Международните стандарти за финансови отчети изисква ръководството да направи най-добри приблизителни оценки, начисления и разумно обосновани предположения, които оказват ефект върху отчетените стойности на активите и пасивите, на приходите и разходите, и на оповестяването на условни вземания и задължения към края на отчетния период. Тези приблизителни оценки, начисления и предположения са основани на информацията, която е налична към края на отчетния период, поради което бъдещите фактически резултати биха могли да бъдат различни ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 26 от тях. Обектите, които предполагат по-висока степен на субективна преценка или сложност на изчисления, или където предположенията и приблизителните счетоводни оценки са съществени за финансовия отчет, са оповестени в Приложение № 2.24. 2.2. Консолидиран финансов отчет Икономическата група изготвя своя годишен консолидиран финансов отчет за периода, прик- лючващ на 31 декември 2023г. в който са включени годишните одитирани индивидуални финансови от- чети на дъщерни и асоциирани дружества съгласно приложение 1.3. Не са включени в консолидирания финансов отчет следните дъщерни дружества: Вратица АД – откриване на производство по несъстоятелност, загуба на контрол; Не са включени в консолидирания отчет следните асоциирани дружества, поради : "Доверие– стил” ООД, гр.София - трайни ограничения; “Андема” АД, гр.София - трайни ограничения; 2.2.1. Консолидационна политика Във финансовия отчет на Групата са консолидирани финансовите отчети на предприятието майка и всички дъщерни предприятия към 31 декември 2023 г., с изключение на описаните в 2.2. Дъщерни предприятия са всички предприятия, които се намират под контрола на компанията майка. Налице е кон- трол, когато компанията майка е изложена на, или има права върху, променливата възвръщаемост от своето участие в предприятието, в което е инвестирано, и има възможност да окаже въздействие върху тази възвръщаемост посредством своите правомощия върху предприятието, в което е инвестирано. Всички дъщерни предприятия изготвят годишни финансови отчети за отчетен период, приключ- ващи към 31 декември 2023г. Печалба или загуба и друг всеобхватен доход на дъщерни предприятия, които cа придобити или продадени през годината, cе признават от датата на придобиването, или съответно до датата на продаж- бата им. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 27 Неконтролиращото участие като част от собствения капитал представлява делът от печалбата или загубата и нетните активи на дъщерното предприятие, които не cе притежават от Групата. Общият всеобхватен доход или загуба на дъщерното предприятие се отнася към собствениците на предприятието майка и неконтролиращите участия на базата на техния относителен дял в собствения капитал на дъщер- ното предприятие. Ако Групата загуби контрол над дъщерното предприятие, всякаква инвестиция, задържана в това предприятие, се признава по справедлива стойност към датата на загубата на контрол, като промяната в балансовата стойност се отразява в печалбата или загубата. Справедливата стойност на всяка инвести- ция, задържана в предприятието към датата на загуба на контрол се счита за справедлива стойност при първоначално признаване на финансов актив. В допълнение всички суми, признати в друг всеобхватен доход по отношение на това дъщерно предприятие, се отчитат на същата база, както ако Групата дирек- тно се е била освободила от съответните активи или пасиви (напр. рекласифицирани в печалбата или загубата или отнесени директно в неразпределената печалба съгласно изискванията на съответния МСФО). Печалбата или загубата от отписването на инвестиция в дъщерно предприятие представлява раз- ликата между сумата от справедливата стойност на полученото възнаграждение и справедливата стой- ност на всяка задържана инвестиция в бившето дъщерно предприятие и балансовата сума на активите (включително репутация) и пасивите на дъщерното предприятие и всякакво неконтролиращо участие. Групата прилага следните консолидационни процедури при изготвяне на консолидираните фи- нансови отчети: • Еднакво интерпретиране на съдържанието на всяка счетоводна сметка с цел еднозначно определяне на състава на елементите на отчетите на предприятията и на групата като цяло. За целта е приет индивидуален вътрешен сметкоплан и правила за съответствие при отнасяне на сметките в статиите на отчета за финансовото състояние , както и кореспонденцията на отделните шифрирани полета от разни отчети, които са задължителни за прилагане от всяко дружество в състава на икономическата група "Доверие"; • Елиминиране на реципрочните, противостоящите елементи при представяне на информацията за вътрешните, в рамките на групата взаимоотношения. Това представяне се реализира под формата на отделни справки – таблици, съгласно приложения. Справките - таблици се попълват паралелно от контрагентите по съответната сделка и се подписват от Главните счетоводители на дружествата, с което се удостоверява квитирането на разчетите и/или оборотите по съответните сметки; ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 28 • Начин на представяне на участието на неуправляващите съдружници – малцинственото участие, в чистата стойност на капитала и финансовия резултат за предходния и текущия период; • Отчетите са съставени към една и съща дата; • Приемане на годишните счетоводни отчети на дъщерните предприятия: · проверка на паричната еди- ница, на чиято база е съставен отчетът и преизчисляване; · проверка по дата на съставяне и евенту- ално коригиране съобразно консолидационната политика; · проверка на счетоводната политика, при която е съставен отчетът и евентуално коригиране;· годишните отчети на дъщерните предприятия подлежат на независим финансов одит; сводиране – съставяне на елементарен сборен отчет, ред по ред. • Елиминиране на противостоящите елементи: · капиталови; · финансови; · търговски; изчисляване на репутация към дата на придобиване. • По отношение на дъщерните дружества се прилага методът на пълна консолидация. Отчетите се обе- диняват ред по ред, като позициите от рода на активите, пасивите, имуществата, приходите и разхо- дите се сумират. • Асоциираните предприятия се представят като нетни активи на един ред и съответния дял от тях за групата. Стойността на инвестициите в тези дружества са преизчислени по метода на собствения капитал за консолидирания отчет. Финансовият резултат е представен като дял за групата и за дру- гите. 2.2.2. Бизнес комбинации и репутация Всички бизнес комбинации се отчитат счетоводно по метода на покупката. Прехвърленото въз- награждение в бизнес комбинация се оценява по справедлива стойност, която се изчислява като сумата от справедливите стойности към датата на придобиване на активите, прехвърлени от придобиващия, по- етите от придобиващия задължения към бившите собственици на придобиваното предприятие и капита- ловите участия, емитирани от Групата. Прехвърленото възнаграждение включва справедливата стойност на активи или пасиви, възникнали в резултат на възнаграждения под условие. Разходите по придобива- нето се отчитат в печалбата или загубата в периода на възникването им. Методът на покупката включва признаване на разграничимите активи и пасиви на придобива- ното предприятие, включително условните задължения, независимо дали те са били признати във фи- нансовите отчети на придобиваното предприятие преди бизнес комбинацията. При първоначалното признаване активите и пасивите на придобитото дъщерно предприятие са включени в консолидирания ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 29 отчет за финансовото състояние по тяхната справедлива стойност, която служи като база за последващо оценяване в съответствие със счетоводната политика на Групата. За всяка бизнес комбинация Групата оценява всяко неконтролиращо участие в придобиваното предприятие, което представлява дял от собствения му капитал и дава право на ликвидационен дял, или по справедлива стойност или по пропорционален дял на неконтролиращото участие в разграничимите нетни активи на придобиваното предприятие. Другите видове неконтролиращо участие се оценяват по справедлива стойност или, ако е приложимо, на база, определена в друг МСФО. Репутацията се признава след определяне на всички разграничими нематериални активи. Тя представлява превишението на сумата от справедливата стойност на прехвърленото възнаграждение към датата на придобиване и размера на всяко неконтролиращо участие в придобиваното предприятие, и в бизнес комбинация, постигната на етапи, справедливата стойност към датата на придобиване на държа- ното преди капиталово участие на Групата в придобиваното предприятие, над справедливата стойност на разграничимите нетни активи на придобиваното дружество към датата на придобиване. Всяко преви- шение на справедливата стойност на разграничимите нетни активи над изчислената по-горе сума се приз- нава в печалбата или загубата непосредствено след придобиването. При бизнес комбинация, постигната на етапи, Групата преоценява държаното преди капиталово участие в придобиваното предприятие по справедлива стойност към датата на придобиване (т.е. към да- тата на придобиване на контрол) и признава произтичащата печалбата или загубата, ако има такива, в печалбата или загубата. Сумите, признати в другия всеобхватен доход от дялово участие в придобива- ното предприятие преди датата на придобиване на контрол, се признават на същата база, както ако Гру- пата се е освободила директно от държаното преди капиталово участие. Ако първоначалното счетоводно отчитане на бизнес комбинацията не е приключено до края на отчетния период, в който се осъществява комбинацията, Групата отчита провизорни суми за статиите, за които отчитането не е приключило. През периода на оценяване, който не може да надвишава една година от датата на придобиване, Групата коригира със задна дата тези провизорни суми или признава допъл- нителни активи или пасиви, за да отрази новата получена информация за фактите и обстоятелствата, които са съществували към датата на придобиване и, ако са били известни, щяха да повлияят на оценката на сумите, признати към тази дата. Всяко възнаграждение под условие, дължимо от придобиващия, се признава по справедлива стойност към датата на придобиване и се включва като част от прехвърленото възнаграждение в замяна на придобиваното предприятие. Последващи промени в справедливата стойност на възнаграждението под условие, което е класифицирано като актив или пасив, се признават или в печалбата или загубата ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 30 или като промяна в другия всеобхватен доход. Ако възнаграждението под условие е класифицирано като собствен капитал, то не се преоценява до окончателното му уреждане в собствения капитал. При ангажимент с план за продажба, включващ загуба на контрол над дъщерно дружество, Гру- пата класифицира всички консолидирани активи и пасиви на това дъщерно предприятие като държани за продажба, независимо дали ще задържи неконтролиращо участие в своето бивше дъщерно предприя- тие след продажбата. Активи (и групи за освобождаване), класифицирани като държани за продажба, се представят в консолидирания отчет за финансовото състояние отделно и се оценяват по по-ниската от балансовата им стойност (първоначално, цена на придобиване) и справедливата им стойност, намалена с преките очаквани разходи по продажбата (нетна продажна цена). Всяка загуба от обезценка се разпре- деля между тези активи на дадена група за освобождаване. 2.3. Сравнителни данни Групата представя сравнителна информация в този финансов отчет за края на текущия и пред- ходния период за съответния отчет.. Когато е необходимо, сравнителните данни се рекласифицират, за да се постигне съпоставимост спрямо промени в представянето в текущата година. 2.4. Функционална валута и признаване на курсови разлики Функционалната и отчетна валута на представяне на финансовия отчет на групата е българският лев. От 01.07.1997 г. левът е фиксиран в съответствие със Закона за БНБ към германската марка в съот- ношение BGN 1:DEM 1, а с въвеждането на еврото като официална валута на Европейския съюз - с еврото в съотношение BGN 1.95583:EUR 1. Консолидираният финансов отчет е представен в български лева (валута на представяне), закръглени до хиляда. При първоначално признаване, сделка в чуждестранна валута се записва във функционалната валута, като към сумата в чуждестранна валута се прилага обменният курс към момента на сделката или операцията. Паричните средства, вземанията и задълженията, като монетарни отчетни обекти, деноми- нирани в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута като се прилага обменният курс, публикуван от БНБ за последния работен ден на съответния месец. Към 31 декември 2023г. те се оценя- ват в български лева като се използва заключителният обменен курс на БНБ. Функционалната валута на „Moldindconbank” S.A. е молдовски леи (MDL). ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 31 За целите на представянето в консолидирания финансов отчет, активите, пасивите, приходите и разходите на дъщерното дружество са преизчислени във валутата на представяне, както е описано по- долу. Курсовите разлики, произтичащи от тези преизчисления се признават като резерви от валутни пре- изчисления на отчети на дъщерни дружества в чужбина. Приходите и разходите на „Moldindconbank” S.A. са преизчислени в лева по среден курс, близък до обменния курс в деня на извършване на транзакциите. Активите и пасивите са преизчислени в лева по обменния курс към края на отчетния период. Обменният курс на молдовската лея към български лев е определен чрез използване на обменния курс молдовската лея към български лев, определен от Наци- оналната банка на Молдова, както следва: за преизчислението на всички активи и пасиви на „Moldindconbank” S.A. от молдовски леи в български лев e използван ефективният валутен курс на 31 декември 2023г. – MDL 9,8983: BGN 1; за преизчислението на всички приходи и разходи от молдовски леи в български лев е използван средният обменен курс за периода 01 януари 2023 г. – 31 декември 2023г.- MDL 10,0433: BGN 1; Немонетарните отчетни обекти в отчета за финансовото състояние, първоначално деноминирани в чуждестранна валута, се отчитат във функционалната валута като се прилага историческият обменен курс към датата на операцията и последващо не се преоценяват по заключителен курс. Ефектите от курсовите разлики, свързани с уреждането на сделки в чуждестранна валута, или отчитането на търговски сделки в чуждестранна валута по курсове, които са различни, от тези, по които първоначално са били признати, се включват в отчета за всеобхватния доход в момента на възникването им, като се третират като “финансови приходи/разходи”. 2.5. Приходи А Приходи по договори с клиенти. Признаване и оценка на приходите от договори с клиенти Приходите се признават, когато (или като) се удовлетвори задължението за изпълнение, съгласно условията на договора, като се прехвърли обещаната стока или услуга на клиента. Даден актив (стока или услуга) е прехвърлен, когато (или като) клиентът получи контрол върху този актив. Всяко обещание за прехвърляне на стоки и/или услуги, които са разграничими (сами по себе си и в контекста на договора), се отчита като едно задължение за изпълнение. Договорите с клиенти обичайно включват едно единствено задължение за изпълнение. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 32 При първоначалната оценка на договорите си с клиенти Групата извършва преценка дали два или повече договора трябва да бъдат разглеждани в тяхната комбинация и да бъдат отчетени като един, и дали обещаните стоки и/или услуги във всеки отделен и/или комбиниран договор трябва да бъдат отче- тени като едно и/или повече задължения за изпълнение. Като цяло Групата е достигнала до заключение, че действа като принципал в договореностите си за приходи, тъй като обикновено контролира стоките или услугите преди да ги прехвърли към клиента Оповестявания за съществените счетоводни преценки, приблизителни оценки и предположения, свързани с приходите от договори с клиенти, са предоставени в Приложение 2.24. Оценяване Цената на сделката е размерът на възнаграждението, на който всяко дружество от Групата очаква да има право в замяна на прехвърлянето на клиента на обещаните стоки или услуги, с изключение на сумите, събрани от името на трети страни (например данък върху добавената стойност). Обещаното в договора с клиента възнаграждение може да включва фиксирани суми, променливи суми, или и двете. Когато (или като) бъде удовлетворено задължение за изпълнение, всяко Дружество признава като приход стойността на цената на сделката (което изключва приблизителни оценки на променливото въз- награждение, съдържащо ограничения), която е отнесена към това задължение за изпълнение. Групата разглежда дали в договора съществуват други обещания, които са отделни задължения за изпълнение, за които трябва да бъде разпределена част от цената на сделката. При определяне на цената на сделката се взема предвид влиянието на променливо възнагражде- ние, наличието на значителни компоненти на финансирането, непаричното възнаграждение и възнаграж- дението, дължими на клиента (ако има такива). Задължения за изпълнение и подход за признаване на основни видове приходи по договори с кли- енти Групата признава приходи, когато удовлетвори задължението за изпълнение, съгласно условията на договора, като прехвърли обещаната стока или услуга на клиента. Даден актив (стока или услуга) е прехвърлен, когато клиентът получи контрол върху този актив. Следващата таблица предоставя информация за характера и времето на изпълнение на задълже- нията за изпълнение в договорите с клиенти, включително значителни условия за плащане и свързаните с тях политики за признаване на приходите: ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 33 Приходите от договори с клиенти се признават, както е посочено в следващата таблица по дей- ности и сектори на икономическата група: No Приходи Подход за признаване на приходите 1 Приходи от продажби на продукция и стоки и други краткотрайни активи Приходите от продажби на продукция, стоки и други краткотрайни активи се признават в момента, в който е прехвърлен контрола върху продаваните активи. Приходите от продажба се признават по метода отчитащ активите „в точно определен времеви момент” съгласно МСФО 15, когато конт- ролът върху стоката се прехвърли към клиента. Това обичайно става с предаването и физическото владеене върху тях от клиента, когато купувачът е приел активите в съответствие с договора за продажба 2 Приходи от медицински услуги Приходите от продажба на медицински услуги се признават по ме- тода, отчитащ Задължения за изпълнение, удовлетворени в течение на времето, съгласно МСФО 15. 4 Приходи от услуги Приходите от предоставяне на услуги се признават в счетоводния пе- риод, през който са предоставени услугите. Групата прехвърля конт- рола върху услугите с течение на времето и следователно удовлетво- рява задължението за изпълнение и признава приходи с течение на времето. Ако към края на отчетния период услугата по договора не е изцяло извършена приходите се признават въз основа на действител- ната услуга, предоставена до края на отчетния период, като пропор- ционална част от общите услуги, които трябва да бъдат предоста- вени, тъй като клиентът получава и потребява ползите едновременно. Това се определя въз основа на действително вложено време за из- вършена работа, спрямо общото очаквано време за извършване на ус- лугата. Клиентът заплаща предоставените услуги въз основа на клаузите, за- ложени в конкретния договор. Ако услугите, предоставени от Гру- пата, надвишават плащането, се признава актив по договора. Ако пла- щанията надвишават предоставените услуги, се признава пасив по договор. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 34 5 Приходи от строителство При строителството на жилищни комплекси с множество апарта- менти предприятието признава прихода по метода отчитащ продук- цията „в точно определен времеви момент” съгласно МСФО 15, ко- гато контролът върху стоката или продукцията се прехвърли към кли- ента. Това обичайно става с предаването на стоката или продукцията и физическото владеене върху тях от клиента (прехвърляне собстве- ността върху построената сграда/обект). За определени договори за строителните услуги, изграждане на съо- ръжения и други, при влизане в сила на договора, Групата признава прихода по метода „задължение за изпълнение, удовлетворявано с те- чение на времето“. Салда по договори Търговски вземания и активи по договори Вземането представлява правото на Групата да получи възнаграждение в определен размер, ко- ето е безусловно (т.е., преди плащането на възнаграждението да стане дължимо е необходимо единствено да изтече определен период от време). Активът по договор е правото на Групата да получи възнаграждение в замяна на стоките или услугите, които е прехвърлило на клиента, но което не е безусловно (начисление за вземане). Ако чрез прехвърляне на стоките и/или предоставянето на услугите Групата изпълни задължението си преди кли- ента да заплати съответното възнаграждение и/или преди плащането да стане дължимо, актив по договор се признава за заработеното възнаграждение (което е под условие). Признатите активи по договор се рекласифицират като търговско вземане, когато правото на възнаграждение стане безусловно. Пасиви по договори Като пасив по договор Групата представя получените от клиента плащания и/или безусловно право да получи плащане, преди да е изпълнило задълженията си за изпълнение по договора. Пасивите по договор се признават като приход, когато (или като) удовлетвори задълженията за изпълнение. Моля, вижте счетоводните политики за финансовите активи, изложени в Приложение 2.9.1 Фи- нансови активи. Б. Други приходи/доходи ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 35 Други доходи са приходи или доходи, които се признават по силата на други стандарти и са извън обхвата на МСФО 15. Следващата таблица предоставя информация за съществени условия и свързаните с тях политики за признаване на приходи: No Подход за признаване на приходите 1 Приходи от продажба на имоти, машини и съоръ- жения и нематериални ак- тиви Печалбите или загубите, възникващи при отписването на имот, ма- шина, съоръжение или нематериален актив, в резултат на продажба, се включват в печалбата или загубата, когато активът бъде отписан. Активът се отписва в момента, в който е прехвърлен контрола върху продавания актив. 2 Приходи от наеми Наемният доход от договори за наем се признават, съгласно МСФО 16. Приходите, свързани с краткосрочните лизингови договори и лизин- гови договори, основният актив по които е с ниска стойност се приз- нава като доход по линейния метод за срока на лизинговия договор, освен в случаите, в които ръководството на Групата прецени, че друга системна база отразява по-точно времевия модел, при чието използ- ване е намалена извлечената полза от наетия актив. 3 Дивиденти Приходите от дивиденти се признават, когато се установи правото на Групата да получи плащането на база решение на общо събрание на акционерите на Групата, в което е инвестирано. 4 Излишъци на активи Приходите от излишъци на активи се признават в момента на устано- вяване на излишъците. 5 Приходи от финансиране Когато дарението (финансирането) е свързано с разходна позиция, то се признава като приход за периодите, необходими за съпоставянето му на систематична база с разходите, които то е предвидено да ком- пенсира. Когато дарението (финансирането) е свързано с актив, то се представя като приход за бъдещ период и се включва в доходите през периода на полезен живот на свързания с него актив. 6 Глоби и неустойки Приходите от глоби и неустойки се признават след установяване на правото за тяхното получаване съгласно договор или чрез съдебен иск. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 36 Неустойката обезпечава изпълнението на задължението и служи като обезщетение за вредите от неизпълнението, без да е нужно те да се доказват при което признаването на прихода от неустойки настъпва се признава, когато е настъпило правно неизпълнение на дадени до- говорни условия. 7 Наказателна лихви За да възникне законната лихва, освен, че длъжника трябва да е в за- бава законодателя изисква и насрещното задължение да бъде па- рично. Наказателната лихва е форма на договорната отговорност, специфична за паричните задължения. Приходите от наказателни лихви се признават, когато се установи правото на Групата да получи плащането. За финансови активи с кре- дитна обезценка лихвеният доход се признава на база нетната обез- ценена сума на вземането. 8 Приходи от отписване на задължения Приходите от отписване на задължения се признават при изтичане на давностния срок на задължението, обявяване на съответния контра- гент в ликвидация или при други основания. 9 Лихви Приходите от лихви се изчисляват, като се приложи ефективният лихвен процент към отчетната стойност на финансов актив, с изклю- чение на финансовите активи, които впоследствие са обезценени. За обезценените финансови активи, ефективният лихвен процент се прилага към балансовата стойност на финансовия актив (след прис- падане на натрупаната обезценка). 10 Приходи от такси и коми- сионни Таксите и комисионните се признават на базата на текущо начисля- ване, когато услугата е предоставена. Таксите за поети задължения за кредити, които е вероятно да бъдат изтеглени, се разсрочват (за- едно със съответните преки разходи) и се признават като корекция на ефективния лихвен процент по кредита. Комисионните и так- сите, произтичащи от договарянето или участието в договарянето на сделка за трета страна - като например договореността за придо- биване на акции или други ценни книжа, или покупката или про- дажбата на предприятия - се признават при завършване на ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 37 основната сделка. Таксите за управление на портфейли и други уп- равленски консултации и услуги се признават въз основа на прило- жимите договори за услуги, пропорционално на периода. 11 Застрахователни при- ходи Когато Групата прилага Подхода на разпределяне на премията, заст- рахователните приходи за периода представляват сумата на очаква- ните постъпления от премии, които са разпределени към периода. Групата разпределя очакваните постъпления от премии към всеки пе- риод на услуги по застрахователен договор на база на изминалото време. В случай; че очакваният модел на освобождаване на риска през периода на покритие се различава значително от модела на измина- лото време, тогава Групата разпределя очакваните постъпления от премии на база на очакваните времеви параметри на направените раз- ходи за застрахователни услуги. Ако настъпи промяна във фактите и обстоятелствата, Групата про- меня по целесъобразност базата за разпределяне. 2.6. Разходи Разходите в групата се признават в момента на тяхното възникване и на база принципите на на- числяване и съпоставимост. Финансовите разходи се състоят от лихвени разходи по заеми и финансов лизинг, такси по обли- гационни заеми, банкови такси и други преки разходи по кредити и банкови гаранции. Начислените лихви по съкровищни бонове са изчислени за периода между датата на придоби- ване и датата на изготвяне на финансовия отчет при прилагане на различни лихвени проценти за всяка емисия. Разходите за лихви включват изчислени лихви, свързани с получени депозити, разплащателни сметки, Лоро сметки, кредити, както и лихви по други облигации. Разходите за бъдещи периоди (предплатени разходи) се отлагат за признаване като текущ разход за периода, през който договорите за които се отнасят, се изпълняват. Групата признава приходи и разходи за следните промени в балансовата стойност на Пасива за остатъчно покритие: ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 38 а) застрахователни приходи - за намаляването на пасива за остатъчно покритие вследствие на предоста- вените през периода услуги ; б) разходи за застрахователни услуги — за загуби, свързани с групи от обременяващи договори, и обратно възстановяване на такива; както и в) финансови приходи от или разходи по застраховане — за ефекта на финансовия риск. Аквизиционни разходи Косвените аквизиционни разходи се признават като разход през отчетния период, в който са извършени. Преките аквизиционни разходи се амортизират за срока на покритие, пропорционално на застраховател- ния приход. 2.7. Инвестиции в дъщерни предприятия Дългосрочните инвестиции, представляващи акции в дъщерни дружества, са представени във финансовия отчет по цена на придобиване (себестойност), която представлява справедливата стойност на възнаграждението, което е било платено, вкл. преките разходи по придобиване на инвестицията, на- малена с натрупаната обезценка. Притежаваните от икономическата група инвестиции в дъщерни дружества подлежат на преглед за обезценка. При установяване на условия за обезценка, същата се признава в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината). При покупка и продажба на инвестиции в дъщерни дружества се прилага “датата на сключване” на сделката. Инвестициите се отписват, когато се прехвърлят правата, които произтичат от тях на други лица при настъпването на правните основания за това и по този начин се загубва контрола върху стопанските изгоди от съответния конкретен тип инвестиции. Печалбата/(загубата) от продажбата им се представя съответно към “финансови приходи” или “финансови разходи” в отчета за всеобхватния доход (в печал- бата или загубата за годината). В този отчет инвестициите в дъщерните дружества са елиминирани, с изключение на посочените в приложение 2.2. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 39 2.8. Инвестиции в асоциирани предприятия Инвестициите в акции и дялове от капиталите на дружества, в които Доверие-Обединен Холдинг АД и/или дъщерните му дружества имат значително влияние се класифицират като инвестиции в асоци- ирани предприятия. Значително влияние е правото на участие при вземането на решения, свързани с финансовата и оперативната политика на предприятието, в което е инвестирано, но не е контрол или съвместен контрол върху тази политика. Дългосрочните инвестиции, представляващи акции и дялове в асоциирани дружества, се предс- тавят във финансовия отчет по метода на собствения капитал. Всички последващи промени в размера на участието на Групата в собствения капитал на асоци- ираното предприятие се признават в балансовата стойност на инвестицията. Промени, дължащи се на печалбата или загубата, реализирана от асоциираното предприятие, се отразяват в консолидирания отчет за печалбата или загубата на ред „Дял от печалбата в асоциирани и съвместно контролирани предприя- тия”. Тези промени включват последваща амортизация или обезценка на определената при придобива- нето справедлива стойност на активи и пасиви на асоциираното предприятие. Промените в другия всеобхватен доход на асоциираното предприятие, както и в позиции, приз- нати директно в собствения капитал на асоциираното предприятие, се признават съответно в другия все- обхватен доход или в собствения капитал на Групата. В случаите, в които делът на Групата в реализира- ните загуби на асоциираното предприятие надвиши размера на участието й в асоциираното предприятие, включително и необезпечените вземания, Групата не признава своя дял в по-нататъшните загуби на асо- циираното предприятие, освен ако Групата няма поети договорни или фактически задължения или е из- вършила плащания от името на асоциираното предприятие. Ако впоследствие асоциираното предприя- тие реализира печалби, Групата признава своя дял дотолкова, доколкото делът на печалбата надвиши натрупания дял на загубите, които не са били признати по-рано. Притежаваните от групата дългосрочни инвестиции в асоциирани предприятия подлежат на преглед за обезценка към всяка дата на отчета за финансовото състояние. При установяване на условия за обезценка и определяне на нейния размер, същата се отразява в отчета за всеобхватния доход. При покупка и продажба на инвестиции в асоциирани дружества се прилага “дата на търгуване” (дата на сключване на сделката). Инвестициите в асоциирани дружества се отписват, когато настъпят правните основания за това. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 40 2.9. Финансови инструменти Финансов инструмент е всеки договор, който поражда финансов актив на едно предприятие и финансов пасив или инструмент на собствения капитал на друго предприятие. 2.9.1. Финансови активи Първоначално признаване и оценяване Групата първоначално признава финансов актив в момента, в който стане страна по договорно споразумение, и го класифицира съгласно бизнес модела за управление на финансови активи и характе- ристиките на договорените парични потоци. Бизнес моделът на Групата за управление на финансови активи се отнася до начина, по който управлява финансовите си активи, за да генерира парични потоци. Бизнес моделът определя дали парич- ните потоци ще бъдат резултат от събирането на договорните парични потоци, продажбата на финансо- вите активи или и двете. Класификацията на финансовите активи при първоначалното им придобиване зависи от характе- ристиките на договорните парични потоци на финансовия актив и бизнес модела на Групата за тяхното управление. С изключение на търговските вземания, които не съдържат съществен компонент на финан- сиране, или за които Групата е приложило практически целесъобразна мярка, Групата първоначално оценява финансовия актив по справедлива стойност, плюс, в случай на финансови активи, които не се отчитат по справедлива стойност в печалбата или загубата, разходите по сделката. Търговските взема- ния, които не съдържат съществен компонент на финансиране, и за които Групата е приложила практи- чески целесъобразна мярка, се оценяват по цената на сделката, определена съгласно МСФО 15. Моля, вижте счетоводната политика в приложение 2.5 Приходи от договори с клиенти. За да бъде класифициран и оценяват по амортизирана цена на придобиване или по справедлива стойност в ДВД, финансовият актив трябва да поражда парични потоци, които представляват "само пла- щания по главницата и лихвата“ (СПГЛ) по неиздължената сума на главницата. Тази оценка се нарича „СПГЛ тест“ и се извършва на нивото на съответния инструмент. Бизнес моделът на Групата за управление на финансовите активи се позовава на начина, по който всяко дружество управлява финансовите си активи с цел генериране на парични потоци. Бизнес моделът определя дали паричните потоци ще възникнат в резултат на събирането на договорни парични потоци, продажба на финансовите активи, или и двете. Покупките или продажбите на финансови активи, чиито условия изискват доставка на активите в рамките на даден период от време, установен обикновено с нормативна разпоредба или действаща ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 41 практика на съответния пазар (редовни покупки), се признават на датата на търгуване (сделката), т.е. на датата, на която Групата се е ангажирала да купи или продаде актива. В случаите, когато не се генерират текущи входящи парични потоци и Групата е собственик на активи, продажбата на които са единствен източник за погасяване на заем, то експозицията се третира като част от инвестицията и са подлага на тест за обезценка по МСС 36. Последващо оценяване За целите на последващото оценяване финансовите активи се класифицират в четири категории: ➢ Финансови активи по амортизирана стойност (дългови инструменти) ➢ Финансови активи по справедлива стойност в печалбата или загубата; ➢ Финансови активи по справедлива стойност в друг всеобхватен доход с "рециклиране" на кумулативните печалби или загуби (дългови инструменти); ➢ Финансови активи, определени като такива по справедлива стойност в друг всеобхватен доход без "рециклиране" на кумулативните печалби и загуби при тяхното отписване (ка- питалови инструменти). През текущия период Групата отчита финансови активи в три от тези категории – финансови активи по амортизирана стойност, финансови активи по справедлива стойност в печалбата или загубата и финансови активи, отчитани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход. Финансови активи по амортизирана стойност (дългови инструменти) Ръководството на Групата е преценило, че финансовите активи представляващи парични средс- тва в банки, търговски вземания, други нетекущи вземания (т.е. от свързани предприятия, вземания по търговски кредити и други) се държат с цел получаване на договорените парични потоци и се очаква да доведат до парични потоци, представляващи единствено плащания на главница и лихви (прилаган бизнес модел). Тези финансови активи се класифицират и оценяват последващо по амортизирана стойност. Оценката на финансовите активи по амортизирана стойност е в случаите, когато са удовлетво- рени и двете условия, изложени по-долу: ➢ Финансовият актив се притежава в рамките на бизнес модел, имащ за цел неговото държане с оглед получаване на договорните парични потоци от него и ➢ Условията на договора за финансовия актив пораждат парични потоци на конкретни дати, които представляват само плащания по главницата и лихвите върху неиздължената сума на главницата ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 42 Финансовите активи по амортизирана стойност (заеми и други предоставени финансови ресурси) впос- ледствие се оценяват при прилагане на метода на ефективния лихвен процент (ЕЛП) и са предмет на обезценка. Амортизираната стойност е изчислена като са взети предвид всички видове такси, комиси- онни и други доходи. Лихвеният доход от предоставени заеми се признава през периода на амортизация и се представя в отчета за печалбата или загубата в статия “финансови приходи”. Разходите за обезценка и реинтегрираните обезценки, свързани с финансовите активи, оценявани по амортизирана стойност, включително търговски вземания по МСФО 15 се признават в отчета за печалбата или загубата в “други доходи / (загуби) от дейността”. Печалбите и загубите се признават в печалбата или загубата, когато активът бъде отписан, моди- фициран или обезценен. Финансови активи по справедлива стойност в печалбата или загубата Финансовите активи по справедлива стойност в печалбата или загубата включват финансови ак- тиви, държани за търговия и финансови активи, определени при първоначалното им признаване като такива по справедлива стойност в печалбата или загубата, или финансови активи, които задължително се изисква да бъдат оценявани по справедлива стойност. Финансовите активи се класифицират като дър- жани за търговия, ако са придобити с цел продажба или повторно придобиване в кратък срок. Финансови активи с парични потоци, които не представляват единствено плащания по главницата и лихвата, се кла- сифицират и оценяват по справедлива стойност в печалбата или загубата, независимо от бизнес модела. Независимо от критериите за дълговите инструменти, които следва да бъдат класифицирани по амортизирана цена на придобиване или по справедлива стойност в ДВД, както е описано по-горе, дълго- вите инструменти могат да бъдат определени като такива по справедлива стойност в печалбата или загу- бата при първоначалното им признаване, ако така се елиминира или се намалява съществено счетовод- ното несъответствие. Финансови активи по справедлива стойност в печалбата или загубата се отнасят в отчета за фи- нансовото състояние по справедлива стойност, като нетните промени в справедливата стойност се приз- нават в отчета за печалбата или загубата. Тази категория включва заеми към свързани лица и некотирани и котирани за търговия на фон- дови борси капиталови инструменти, които Дружествата от Групата не са избрали неотменимо да кла- сифицират като такива по справедлива стойност в ДВД. Дивидентите по такива капиталови инструменти също се признават като други приходи в отчета за печалбата или загубата, когато бъде установено пра- вото за получаване на плащане. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 43 Финансови активи, отчитани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход Инвестиции, държани до падеж са недеривативни финансови активи с фиксирани или определяеми плащания и фиксирани падежи, които ръководството има положително намерение и възможност да държи до падеж. При продажба на значителна част от активи, държани до падеж, цялата категория ще бъде прекласифицирана като налична за продажба. Отписване Финансов актив (или, когато е приложимо, част от финансов актив или част от група от сходни финансови активи) се отписва (т.е. се премахва от отчета за финансовото състояние на Групата), главно когато: ➢ правата за получаване на паричните потоци от актива са изтекли или ➢ правата за получаване на парични потоци от актива са прехвърлени или Дружество от групата е поело задължението да плати напълно получените парични потоци, без съществена забава, към трета страна чрез споразумение за прехвърляне; при което или (а) Дружество от групата е прех- върлило в значителна степен всички рискове и ползи от собствеността върху актива; или (б) Дру- жество от групата нито е прехвърлило, нито е запазило в значителна степен всички рискове и ползи от собствеността върху актива, но не е запазило контрола върху него. Когато Дружество от групата е прехвърлило правата си за получаване на парични потоци от ак- тива или е встъпило в споразумение за прехвърляне, то прави оценка на това дали и до каква степен е запазило рисковете и ползите от собствеността. Когато то нито е прехвърлило, нито е запазило в значи- телна степен всички рискове и ползи от собствеността върху финансовия актив, нито е прехвърлило кон- трола върху него, то продължава да признава прехвърления актив, до степента на продължаващото си участие в него. В този случай Групата признава и свързаното задължение. Прехвърленият актив и свър- заното задължение се оценяват на база, която отразява правата и задълженията, които Групата е запазило. Продължаващо участие, което е под формата на гаранция върху прехвърления актив, се оценява по по-ниската от първоначалната балансова стойност на актива и максималната сума на възнаграждени- ето, което може да се изиска Дружество от групата да изплати. Обезценка на финансови активи Групата признава провизия за очаквани кредитни загуби (ОКЗ) за всички дългови инструменти, които не се отчитат по справедлива стойност в печалбата или загубата. ОКЗ се базират на разликата ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 44 между договорните парични потоци, дължими съгласно условията на договора, и всички парични по- тоци, които Дружество от групата очаква да получи, дисконтирани с доближение до първоначалния ефективен лихвен процент. Очакваните парични потоци включват паричните потоци от продажбата на държаното обезпечение или други кредитни подобрения, които представляват неразделна част от усло- вията на договора. ОКЗ се признават на два етапа. За кредитни експозиции, за които не е налице значително пови- шение на кредитния риск от първоначалното признаване, ОКЗ се провизират за кредитни загуби, които възникват в резултат на събития по неизпълнение, които са възможни през следващите 12 месеца (12- месечни ОКЗ). За кредитни експозиции, за които е налице значително повишение на кредитния риск от първоначалното признаване, провизия за загуба се изисква по отношение на кредитните загуби, очаквани през оставащия срок на експозицията, независимо от момента на възникване на неизпълнението (ОКЗ за целия срок на инструмента). По отношение на търговските вземания Групата прилага опростен подход за изчисление на ОКЗ. Следователно дружествата не проследяват промените в кредитния риск, но вместо това признават про- визия за загуба въз основа на ОКЗ за целия срок на инструмента към всяка отчетна дата. Групата е съз- дала матрица за провизиране, която се базира на историческия опит по отношение на кредитните загуби, коригирана с прогнозни фактори, специфични за длъжниците и за икономическата среда. Всички заеми предоставени в групата и на трети лица се изследват: • в три годишен исторически период; • при дисконтиране на паричните потоци с ефективен лихвен процент; • корекция на историческата вероятност от неизпълнение с приблизителна оценка за бъ- дещо развитие; • изчисление на загубата от обезценка. По отношение на търговските вземания Групата прилага опростен подход за изчисление на ОКЗ. Следователно то не проследява промените в кредитния риск, но вместо това признава провизия за загуба въз основа на ОКЗ за целия срок на инструмента към всяка отчетна дата. Групата е създала матрица за провизиране, която се базира на историческия опит по отношение на кредитните загуби, коригирана с прогнозни фактори, специфични за длъжниците и за икономическата среда. Всички търговски вземания се изследват чрез: • анализ на събираемостта на продажбите за предходната финансова година по периоди на плащане; • изчисление на исторически процент на несъбираемост; ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 45 • корекция на историческата вероятност от неизпълнение с приблизителна оценка за бъ- дещо развитие; • изчисление на загубата от обезценка. Обезценка на банкови кредити Ако са налице обективни доказателства, че банката няма да може да събере всички дължими суми (главница и лихва) по първоначалните договорни условия на кредита/вземанията по финансов лизинг, тези кредити се считат за обезценени. Размерът на загубата от обезценка е разликата между балансовата стойност на кредита и настоя- щата стойност на очакваните бъдещи парични потоци, дисконтирани по първоначалния ефективен лихвен процент по кредита, или разликата между балансовата стойност на кредита и справедливата стойност на обезпечението, ако кредитът / вземанията по финансовия лизинг са обезпечени и е веро- ятно да бъде наложена възбрана. Обезценката и несъбираемостта се оценяват и признават индивидуално за кредити и вземания, ко- ито са индивидуално значими, а на портфейлна база - за група сходни кредити и вземания, които не се идентифицират индивидуално като обезценени. Ако банката прецени, че не съществуват обективни доказателства за обезценка за индивидуално оценен финансов актив, независимо дали той е значите- лен или не, тя включва актива в група от финансови активи със сходни характеристики на кредитните рискове и ги оценява колективно за обезценка. Активи, които се оценяват индивидуално за обезценка и за които се признава или продължава да се признава загуба от обезценка, не се включват в колек- тивната оценка на обезценката. Настоящата стойност на очакваните бъдещи парични потоци се дисконтира по първоначалния ефективен лихвен процент на финансовите активи. Ако кредитът е с променлив лихвен процент, дис- контовият процент за оценка на загуба от обезценка е текущият ефективен лихвен процент. Балансовата стойност на актива се намалява до очакваната възстановима стойност чрез сметка към дохода чрез използване на провизия за обезценка на кредита. Отписването се прави когато целият или част от кредита се счита за несъбираем, изцяло или частично. Отписванията се начисляват по предва- рително установени провизии за обезценка на кредити и същевременно намаляват балансовата стой- ност на кредита и свързаните с него плащания. Възстановяването на отписани кредити в предходни периоди се включва в приходите чрез прехвърляне в провизията за обезценка на размера на кредита. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 46 Ако сумата на обезценката впоследствие се намали поради събитие, настъпило след неговото признаване (като подобрение на кредитния рейтинг на длъжника), признатата по-рано обезценка за загуба се възобновява чрез корекция на сметката за провизия за обезценка. За целите на колективната оценка на обезценката, финансовите активи се групират на базата на вътрешния кредитен рейтинг на банката, който отчита характеристиките на кредитния риск като ин- дустрия, вид на обезпечението, състояние на просрочие и други съотносими фактори. Бъдещите па- рични потоци от дадена група финансови активи, които се оценяват колективно за обезценка, се оце- няват въз основа на опита в областта на загуби за активи с характеристики на кредитен риск, подобни на тези в групата. Методологията и предположенията, използвани за оценка на бъдещите парични потоци, се преглеждат редовно, за да се намалят разликите между прогнозните загуби и действител- ните загуби. 2.9.2. Финансови пасиви и инструменти на собствен капитал Групата класифицира дългови инструменти и инструменти на собствен капитал или като финан- сови задължения или като собствен капитал в зависимост от същността и условията в договор със съот- ветния контрагент относно тези инструменти. Първоначално признаване и оценяване Групата признава в отчета за финансовото си състояние финансов пасив само когато стане страна по договорни клаузи на финансовия инструмент. Първоначалното признаване става на датата на уреж- дане и се извършва по справедлива стойност плюс, в случай на финансови пасиви, които не се отчитат по справедлива стойност в печалбата или загубата разходи, директно относими към придобиването или издаването на финансовия пасив. Таксите за управление на получените заеми се разсрочват за периода на ползване на заемите, чрез използване на метода на ефективния лихвен процент и се включват в амор- тизираната стойност на заемите. При първоначално признаване финансовите пасиви се класифицират като такива по справедлива стойност в печалбата или загубата, или като финансови пасиви, оценявани по амортизирана стойност Първоначално всички финансови пасиви се признават по справедлива стойност, а в случая на заеми и привлечени средства и задължения, нетно от пряко свързаните разходи по сделката. Финансовите пасиви на Групата включват търговски и други задължения, заеми и привлечени средства, включително и банкови овърдрафти. Последващо оценяване ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 47 Оценяването на финансовите пасиви зависи от тяхната класификация както е описано по- долу: Финансови пасиви, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата Финансовите пасиви по справедлива стойност в печалбата или загубата включват финансови па- сиви, държани за търговия, и финансови пасиви, определени при първоначалното признаване като такива по справедлива стойност в печалбата или загубата. Финансовите пасиви се класифицират като държани за търговия, ако са придобити с цел повторна покупка в близко бъдеще. Печалбите или загубите по пасиви, държани за търговия, се признават в отчета за печалбата или загубата. Финансови пасиви, определени при първоначално признаване като такива по справедлива стой- ност в печалбата или загубата, се определят като такива към датата на първоначално признаване, само ако са изпълнени критериите на МСФО 9. Групата не е определила никакви финансови пасиви, като такива по справедлива стойност в печалбата или загубата. Финансови пасиви, оценявани по амортизирана стойност (заеми и привлечени средства) Тази категория е от най-съществено значение за Групата. След първоначалното им признаване, Групата оценява лихвоносните заеми и привлечени средства по амортизирана стойност, чрез метода на ефективния лихвен процент (ЕЛП). Печалбите и загубите се признават в печалбата или загубата, когато пасивът се отписва, както и чрез процеса на амортизация на база ЕЛП. Амортизираната стойност се изчислява като се вземат под внимание каквито и да било дисконти или премии при придобиването, както и такси или разходи, които представляват неразделна част от ЕЛП. Амортизацията чрез ЕЛП се включва като финансов разход в отчета за печалбата или загубата. Тази категория се отнася главно за лихвоносни заеми и привлечени средства. Отписване Групата отписва финансов пасив само когато уреди (изпълни) задължението, изтече срокът на задължението или кредиторът се откаже от правата си. Когато съществуващ финансов пасив е заменен от друг от същия заемодател при съществено различни условия или условията на съществуващо задължение са съществено променени, такава размяна или промяна се третира като отписване на първоначалното задължение и признаване на нов пасив. Раз- ликата в съответните балансови стойности се признава в отчета за печалбата или загубата. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 48 Разликата между балансовата стойност на финансовия пасив, уреден или прехвърлен на друга страна, и заплатеното за уреждането, включително пари и прехвърляне на непарични активи, се признава в печалби и загуби за периода. Компенсиране на финансови инструменти Финансовите активи и финансовите пасиви се компенсират, а нетната сума се отчита в отчета за финансовото състояние, ако има действащо законно право да се компенсират признатите суми и Групата има намерение да се уреди на нетна основа, да се реализират активите и уреждат пасивите едновременно. 2.9.3. Застрахователни пасиви Застрахователните пасиви представляват стойността на поетите задължения, които се очаква да бъдат изпълнени в бъдеще, по влезли в сила застрахователни договори, разходите, свързани с изпълнението на тези задължения и стойността на възможното неблагоприятно отклонение от това очакване. Застрахова- телни пасиви на Групата се формират от Пасива за остатъчно покритие /LRC/ и Пасива за възникнали щети /LIC/. Ако в даден момент през периода на предоставяне на застрахователната услуга, Групата идентифицира, че дадена група от застрахователни договори е обременяваща, предприятието изчислява разликата между балансовата стойност на пасива за остатъчно покритие и паричните потоци за изпълнение, свързани с остатъчното покритие за групата. Доколкото паричните потоци за изпълнение надвишават балансова стойност на пасива за остатъчно покритие, предприятието признава загуба в печалбата или загубата и увеличава пасива за остатъчно покритие. Пасив за остатъчно покритие /LRC/ Групата формира Пасив за остатъчно покритие с цел покриване на претенциите и разходи, които се очаква да възникнат след датата на отчета по застрахователни договори, които са в покритие и след края на отчетния период. Чрез използването на Подхода на разпределяне на премията при първоначалното признаване балансовата стойност на пасива за остатъчно покритие е формирана от получените при първоначалното признаване премии, ако има такива, намалени с всички парични потоци за придобиване на застраховане към тази дата. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 49 В края на всеки следващ отчетен период балансовата стойност на пасива по групи застрахователни дого- вори се определя като балансовата стойност в началото на отчетния период: - плюс премиите, които са получени през периода; - минус паричните потоци за придобиване на застраховане; - плюс всички суми, свързани с амортизацията на паричните потоци за придобиване на застрахо- ване, признати като разход през отчетния период; - минус сумата, призната като застрахователен приход за предоставените услуги през този период; Групата не коригира балансовата стойност на пасива за остатъчно покритие, за да се отразят стойността на парите във времето и ефектът на финансовия риск, тъй като при първоначалното признаване предпри- ятието очаква, че периодът между предоставянето на всяка част от услугите и свързания падеж на пре- мията е не повече от една година. Групата признава приходи и разходи за следните промени в балансовата стойност на Пасива за остатъчно покритие: а) застрахователни приходи - за намаляването на пасива за остатъчно покритие вследствие на пре- доставените през периода услуги ; б) разходи за застрахователни услуги — за загуби, свързани с групи от обременяващи договори, и обратно възстановяване на такива; както и в) финансови приходи от или разходи по застраховане — за ефекта на финансовия риск. Пасив за възникнали щети /LIC/ Пасив за възникнали щети представлява очакваната сума за уреждане на обезщетения, по събития настъ- пили до края на отчетния период, включително претенциите по възникнали, но необявени щети, увели- чени с очакваните разходи за уреждане на претенциите. Групата оценява пасива за предявени претенции за групата от застрахователни договори по паричните потоци за изпълнение, свързани с предявени претенции. Групата коригира бъдещите парични потоци за ефекта на финансовия риск. Групата коригира приблизителната оценка на настоящата стойност на бъде- щите парични потоци, за да се отрази компенсацията, която изисква, за да понесе възникващата от нефи- нансови рискове несигурност по отношение на размера и времевите параметри на паричните потоци. Групата признава дисконтирания пасив за възникнали щети на разход, както и Корекцията за нефинансов риск. В следващите отчетни периоди освобождава съответната част на промяната в корекцията за риск отново през разходите (независимо дали е положителна или отрицателна). ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 50 Групата калибрира оценката за корекция на нефинансов риск в 99,5% доверителен интервал по отноше- ние на резерва за възникнали щети. Корекцията за нефинансов риск се определя по подход, базиран на цената на капитала, подобен на този за калкулация на Добавката за риск по Платежоспособност 2. ПАРИЧНИ ПОТОЦИ ЗА ПРИДОБИВАНЕ НА ЗАСТРАХОВАНЕ Това са парични потоци, възникващи от разходите за продажба, сключване (подписване) и започ- ване на група застрахователни договори (издадени или които се очаква да бъдат издадени), които са пряко относими към портфейла от застрахователни договори, към който принадлежи групата. Групата разпределя паричните потоци за придобиване на застраховане към групи от застрахователни договори, когато прилага подхода на разпределяне на премията, както следва: а) Признава като разходи всички парични потоци за придобиване на застраховане, които не са пряко относими към отделни договори, когато ги направи. б) Признава и разпределя паричните потоци за придобиване на застраховане, които са пряко отно- сими към отделни договори, пропорционално на спечелената премия по договора. Групата признава като актив платените парични потоци за придобиване на застраховане, преди съответ- ната група от застрахователни договори да бъде призната. Групата признава такъв актив за всяка свър- зана група от застрахователни договори. Групата отписва актив за парични потоци за придобиване на застраховане, когато паричните потоци за придобиване на застраховане са включени в оценяването на съответната група от договори. 2.10. Имоти, машини и оборудване Имотите, машините и оборудването (дълготрайни материални активи) са представени във финансовия отчет по преоценена стойност, намалена с натрупаната амортизация и загубите от обезценка. Групата е приела период от 3 години за отчитане на преоценките на дълготрайните материални активи. Преоценената (до справедлива) стойност на имотите, машините и оборудването е определена първоначално чрез независими оценители към 31.12.2001 г. Последващи оценки са направени към 31.12.2004 г., 31.12.2007г., 31.12.2010г. и 31.12.2013г., 31.12.2016г., 31.12.2019г., 31.12.2022г. като ефек- тите от тях са отразени във финансовите отчети за 2004 г. , 2007г., 2010г. , 2013г., 2016г. , 2019г. и 2022г. Първоначално оценяване При първоначалното им придобиване имотите, машините и оборудването се оценяват по цена на придобиване (себестойност), която включва покупната цена, вкл. митнически такси и всички преки ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 51 разходи, необходими за привеждане на актива в работно състояние. Преките разходи са: разходи за под- готовка на обекта, разходи за първоначална доставка и обработка, разходите за монтаж, разходи за хо- норари на лица, свързани с проекта, невъзстановяеми данъци и др. Придобит от групата материален актив се признава в групата на имоти, машини и оборудване, когато се очаква той да бъде използван в дейността (за отдаване под наем, за предоставянето на други услуги или за административни цели) за период по-дълъг от една година. При придобиване на имоти, машини и оборудване при условията на разсрочено плащане, покуп- ната цена е еквивалентна на сегашната стойност на задължението, дисконтирано на база на лихвеното равнище по привлечените от съответното дружество кредитни ресурси с аналогичен матуритет и пред- назначение. Последващо оценяване Избраният от групата подход за последваща балансова оценка на имотите, машините и оборуд- ването е моделът на преоценената стойност по МСС 16, намалена с последващо начислените амортиза- ции и натрупаните загуби от обезценка. Преоценка на имотите, машините и оборудването се извършва от лицензирани оценители оби- чайно на период от 3 години. Когато тяхната справедлива стойност се променя съществено на по-кратки интервали от време, преоценката може да се извършва на по-кратки периоди. В случаите, когато новата справедлива стойност на дълготрайните материални активи, оценени чрез „метод на амортизирана възстановителна стойност”, надвишава балансовата им стойност, отчетната стойност и натрупаната амортизация са увеличени пропорционално, с индекса на увеличението, а разли- ката между справедливата стойност и балансовата стойност на активите формира нов компонент на пре- оценъчния резерв, представен нетно от ефектите от отсрочени данъци. За дълготрайни материални активи, за оценката на които е приложен „пазарен подход” чрез „ме- тод на пазарните аналози”, отчетната стойност се намалява срещу натрупаната амортизация, а с увели- чението на справедливата стойност на съответния актив спрямо балансовата му стойност към датата на оценката, се увеличава последната (срещу преоценъчен резерв), която става и новата отчетна стойност на активите. Когато балансовата стойност на активите надвишава новата справедлива стойност, разликата между двете стойности се отчита в отчета за всеобхватния доход, освен ако за дадения актив не е фор- миран в предходни периоди преоценъчен резерв. Тогава разликата се третира като намаление на този резерв, освен ако тя не надхвърля неговия размер, в който случай надвишението се включва като разход в отчета за всеобхватния доход. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 52 Методи на амортизация Групата използва линеен метод на амортизация на дълготрайните материални активи. Амортизирането на активите започва, когато те са на разположение за употреба. Земята не се амортизира. Полезният жи- вот по групи активи е определен в съответствие с: физическото износване, спецификата на оборудването, бъдещите намерения за употреба и с предполагаемото морално остаряване и е както следва: ➢ сгради – 100 г.; ➢ машини, съоръжения и оборудване – от 3 до 20 г.; ➢ компютри – 2 г.; ➢ транспортни средства – 5 – 15 г.; ➢ стопански инвентар – 2 – 15г. ➢ банкомати и ПОС терминали - 3-10 г. Определеният срок на годност на дълготрайните активи се преглежда в края на всяка година и при установяване на значителни отклонения спрямо бъдещите очаквания за срока на използването на активите, същият се коригира перспективно. Последващи разходи Разходите за ремонти и поддръжка се признават за текущи в периода, през който са направени. Извършени последващи разходи, свързани с имоти, машини и оборудване, които имат характер на под- мяна на определени възлови части и агрегати, или на преустройство и реконструкция, се капитализират към балансовата стойност на съответния актив и се преразглежда остатъчния му полезен живот към да- тата на капитализация. Същевременно, неамортизираната част на заменените компоненти се изписва от балансовата стойност на активите и се признава в текущите разходи за периода на преустройството. Обезценка на активи Балансовите стойности на дълготрайните материални активи подлежат на преглед за обезценка, когато са налице събития или промени в обстоятелствата, които показват, че балансовата им стойност би могла да се отличава трайно от възстановимата им стойност. Ако са налице такива индикатори, че приблизително определената възстановима стойност е по-ниска от тяхната балансова стойност, то пос- ледната се коригира до възстановимата стойност на активите. Възстановимата стойност на дълготрай- ните материални активи е по-високата от двете: справедлива стойност без разходи за продажба или стой- ност при употреба. За определянето на стойността при употреба на активите, бъдещите парични потоци се дисконтират до тяхната настояща стойност като се прилага дисконтов фактор преди данъци, който ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 53 отразява текущите пазарни условия и оценки на времевата стойност на парите и рисковете, специфични за съответния актив. Загубите от обезценка се отчитат в отчета за всеобхватния доход, освен ако за да- дения актив не е формиран преоценъчен резерв. Тогава обезценката се третира като намаление на този резерв, освен ако тя не надхвърля неговия размер, и надвишението се включва като разход в отчета за всеобхватния доход. Печалби и загуби от продажба Материалните дълготрайни активи се отписват от отчета за финансовото състояние, когато се извадят трайно от употреба и не се очакват от тях бъдещи стопански изгоди или се продадат. Печалбите или загубите от продажби на отделни активи от групата на “имоти, машини и оборудване” се определят чрез сравняването на приходите от продажбата и балансовата стойност на актива към датата на продаж- бата. Те се посочват нетно, към “други доходи/(загуби) от дейността, нетно” в отчета за всеобхватния доход. Частта от “преоценъчния резерв”, отнасяща се за продадения актив, се прехвърля директно към “неразпределена печалба”. 2.11. Инвестиционни имоти Инвестиционни имоти са тези имоти, които дългосрочно се държат от икономическата група за доходи от наеми и/или заради вътрешното увеличение на тяхната стойност. Те са представени в отчета за финансовото състояние по тяхната справедлива стойност. Печалбите или загубите от промените в справедливата стойност на инвестиционните имоти се отчитат в отчета за всеобхватния доход към статия “други доходи/(загуби) от дейността, нетно” за периода, през който са възникнали. Реализираните при- ходи от инвестиционни имоти се представят в същата статия от отчета. Инвестиционните имоти се отписват от отчета за финансовото състояние, когато се извадят трайно от употреба и не се очакват от тях бъдещи стопански изгоди или се продадат. Печалбите или загубите от продажби на отделни активи от групата на “инвестиционните имоти” се определят чрез срав- няването на приходите от продажбата и балансовата стойност на актива към датата на продажбата. Те се посочват нетно, към “други доходи/(загуби) от дейността, нетно” в отчета за всеобхватния доход. Трансфери от и към групата “инвестиционните имоти” се прави, когато има промяна в употребата на даден имот. В случай на прехвърляне от “инвестиционни имоти” към “имоти за използване в собствената дейност” активът се завежда в новата си група по намерена историческа цена, която представлява спра- ведливата му стойност към датата на прехвърлянето. Обратно, когато от “имоти за използване в собст- вената дейност” има прехвърляне към “инвестиционни имоти”, активът се оценява по справедливата му ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 54 стойност към датата на прехвърлянето, като разликата до балансовата му стойност се третира и представя като компонент “преоценъчен резерв” на собствения капитал. 2.12. Биологични активи Биологичните активи (трайни насаждения) се оценяват по справедлива стойност, намалена с приблизителната оценка на разходите за продажба. Справедливата стойност на биологичните активи се определя въз основа на тяхното настоящо местонахождение и състояние на база цена, котирана на активен пазар или други алтернативни източ- ници за текущи цени. Печалбата или загубата, възникнала при първоначалното признаване на биологи- чен актив по справедлива стойност, намалена с приблизителната оценка на разходите за продажба и от промени в справедливата му стойност, намалена с приблизителната оценка на разходите за продажба, се признават в консолидирания отчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) в периода, в който са възникнали и се представят към “други доходи/(загуби) от дейността, нетно”. Ко- гато справедливата стойност на определен биологичен актив не може да бъде надеждно оценена, той се оценява по неговата себестойност, намалена с натрупаната амортизация или загуби от обезценка. В последствие, когато вече стане възможно справедливата стойност на този биологичен актив да може надеждно да бъде оценявана, Групата променя подхода си и започва да оценява актива по справедлива стойност, намалена с приблизителната оценка на разходите за продажба. 2.13. Нематериални активи Нематериалните активи са представени във финансовия отчет по цена на придобиване (себестойност), намалена с натрупаната амортизация и загубите от обезценка. В техния състав са включени права върху собственост и лицензи за ползване на програмни продукти. В групата се прилага линеен метод на амортизация на нематериалните активи при определен по- лезен живот от 2-3 г. Балансовата стойност на нематериалните активи подлежи на преглед за обезценка, когато са налице съ- бития, или промени в обстоятелствата, които посочват, че балансовата стойност би могла да надвишава възстановимата им стойност. Тогава обезценката се включва като разход в отчета за всеобхватния доход. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 55 2.14. Материални запаси Материалните запаси са оценени по по-ниската от: цена на придобиване (себестойност) и нетната им реализируема стойност. Разходите, които се извършват, за да доведат даден продукт в неговото настоящо състояние и местонахождение, се включват в цената на придобиване (себестойността), както следва: • суровини и материали в готов вид – всички доставни разходи, които включват покупната цена, вносни мита и такси, транспортни разходи, невъзстановяеми данъци и други разходи, които допринасят за при- веждане на материалите в готов за тяхното използване вид; • готова продукция и незавършено производство – преките разходи на материали и труд и приспадащата се част от производствените непреки разходи при нормално натоварен капацитет на производствените мощности, с изключение на административните разходи, курсовите разлики и разходите по привлечени финансови ресурси. Включването на постоянните общопроизводствени разходи в себестойността на произвежданата продукция и полуфабрикати се извършва на базата на нормален капацитет. При употребата (продажбата) на материалните запаси се използва методът на средно-претегле- ната цена (себестойност). Нетната реализируема стойност представлява приблизително определената продажна цена на даден ак- тив в нормалния ход на стопанска дейност, намалена с приблизително определените разходи по довър- шването в търговски вид на този актив и приблизително определените разходи за реализация. 2.15. Нетекущи активи, държани за продажба Непосредствено преди първоначалната класификация на актива (или групата за извеждане от употреба) като държан за продажба, балансовите суми на актива (или на всички активи и пасиви на гру- пата) следва да бъдат оценени в съответствие с приложимите МСФО. При първоначалната класификация като държан за продажба, нетекущите активи или групи за извеждане от употреба се признават по по- ниската от балансовата стойност и справедливата стойност, намалена с разходите за продажбата. Загубите от обезценка при първоначалното признаване като държани за продажба се отчитат в отчета за всеобхватния доход, дори и за активи, оценени по справедлива стойност, каквито са печалбите и загубите при последваща преоценка. От датата на класифицирането на даден актив/група материални дълготрайни активи в тази група се спира неговата (тяхната) амортизация. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 56 От датата, на която критериите за класификация на актива/групата нетни активи като държани за продажба вече не се удовлетворяват, се преустановява класифицирането му (им) като актив (и) дър- жан(и) за продажба и същият (те) се оценява(т) по по-ниската от неговата (тяхната) балансова стойност преди активът(ите) да е (са) бил (били) класифициран(и) като държан(и) за продажба, коригирана с амор- тизации и/или преоценки, които биха били признати, ако активът(ите) не е (са) бил (били) признат(и) като държан(и) за продажба, и неговата (тяхната) възстановима стойност. 2.16. Пари и парични еквиваленти Паричните средства в застрахователния и другите бизнес сектори включват касовите наличности и раз- плащателните сметки, а паричните еквиваленти - краткосрочните депозити в банки, чийто оригинален матуритет е по-малък от 3 месеца. Паричните средства в „Moldindconbank” S.A. се формират за : • Отчетът за финансовото състояние от - „Парични наличности и салда в Националната банка“, „Разплащателни сметки и депозити в банки“ и „Задължителни резерви“ • Отчетът за паричния поток от - „Парични наличности и салда в Националната банка“, „Разпла- щателни сметки и депозити в банки“, „Банкови ценни книжа до 90 дни“ и „Други активи /меж- дународни трансфери и чекове/“ За целите на изготвянето на отчета за паричните потоци: • Във всеки раздел са обособени подраздели, който показват постъпления и плащани от „банкова дейност“ и от „други бизнес сектори“; • постъпленията от дивиденти от дъщерни дружества се включват в паричните потоци от опера- тивна дейност; • паричните постъпления от клиенти и паричните плащания към доставчици са представени брутно, с включен ДДС (20%); • платеният ДДС по покупки на дълготрайни активи се посочва като “други постъпления (плаща- ния)”, нетно към паричните потоци от оперативна дейност, доколкото той участва и се възстано- вява заедно и в оперативните потоци на дружествата от групата за съответния период (месец). Последваща оценка Паричните средства и еквиваленти в банки се представят последващо по амортизирана стойност намалена с натрупаната обезценка за очаквани кредитни загуби. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 57 2.17. Задължения към доставчици и други задължения Задълженията към доставчици и другите текущи задължения се отчитат по стойността на ориги- налните фактури (себестойност), която се приема за справедливата стойност на сделката, която ще бъде изплатена в бъдеще срещу получените стоки и услуги. Когато задълженията към доставчици са разсрочени извън нормалните кредитни срокове, те се отчитат по сегашната стойност на задължението, дисконтирано на база на лихвеното равнище по прив- лечените от дружествата от групата кредитни ресурси с аналогичен матуритет и предназначение, а раз- ликата между сегашната стойност и общата сума на плащанията се отчита като финансов разход (лихва). 2.18. Лизинг Групата като лизингополучател За всички нови договори, сключени на или след 1 януари 2019 г., Групата преценява дали дого- ворът е или съдържа лизинг. Лизингът се дефинира като „договор или част от договор, който носи пра- вото да се използва актив (основният актив) за период от време в замяна на заплащане“. За да приложи това определение, Групата оценява дали договорът отговаря на три ключови оценки, които са дали: ∙ договорът съдържа определен актив, който или е изрично идентифициран в договора, или неявно е посочен, като бъде идентифициран в момента, в който активът е предоставен на Групата; ∙ Групата има право да получи по същество всички икономически ползи от използването на определеният актив през целия период на използване, като се вземат предвид неговите права в опре- деления обхват на договора; ∙ Групата има право да насочва използването на определения актив през целия период на използване. Групата оценява дали има право да насочва „как и с каква цел“ активът да се използва през целия период на използване. Оценяване и признаване на лизинг като лизингополучател На датата на започване на лизинга Групата признава актив за право на ползване и задължение за лизинг в баланса. Активът с право на ползване се оценява по себестойност, която се състои от първона- чалната оценка на пасива по лизинга, всички първоначални преки разходи, направени от Групата, оценка на всички разходи за демонтаж и отстраняване на актива в края на лизинг и всякакви лизингови плаща- ния, направени преди датата на започване на лизинга (без всякакви получени стимули). Групата амортизира активите с право на ползване на линейна база от датата на започване на ли- зинга до по-ранния от края на полезния живот на актива с право на ползване или края на срока на лизинга. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 58 Групата, също така извършва преглед за обезценка на актива с право на ползване, когато има такива показатели. Към датата на започване, Групата оценява лизинговото задължение по настоящата стойност на неизплатените към тази дата лизингови плащания, дисконтирани, като използва лихвения процент, който е включен в лизинговия договор, ако този процент може да бъде непосредствено определен диференци- алния лихвен процент по заеми на Групата. Лизинговите плащания, включени в оценяването на лизинговото задължение, се състоят от фик- сирани плащания, променливи плащания въз основа на индекс или процент, суми, които се очаква да бъдат платими съгласно гаранция за остатъчна стойност и плащания, произтичащи от опции, разумно сигурни за да се упражняват. След началната дата Групата оценява пасива по лизинга като увеличава балансовата стойност, за да отрази лихвата по пасива по лизинга и намалява балансовата стойност, за да отрази извършените ли- зинговите плащания, и преоценява балансовата стойност на пасива, за да отрази преоценките или изме- ненията на лизинговия договор или да отрази коригираните фиксирани по същество лизингови плаща- ния. Групата е изложена на потенциални бъдещи увеличения в променливите лизингови плащания въз основа на индекс или лихвен процент, които не са включени в лизинговия пасив до влизането им в сила. Когато влязат в сила корекциите в лизинговите плащания, въз основа на индекс или лихва, лизин- говото задължение се преоценява и коригира спрямо актива с право на ползване. Когато лизинговият пасив се преоценява, съответната корекция се отразява в актива с право на ползване или в печалбата и загубата, ако активът с право на ползване вече е намален до нула. Групата е избрала да отчита краткосрочните лизингови договори и лизингови договори, основ- ният актив по които е с ниска стойност, като използва освобождавания от изискванията за признаване. Вместо признаване на актив с право на ползване и задължение за лизинг, плащанията във връзка с тях се признават като разход в печалбата или загубата на линейна линия през срока на лизинга. В отчета за финансовото състояние, активите с право на ползване са включени в имоти, машини и съоръжения, а задълженията за лизинг са включени в търговски и други задължения. Групата като лизингодател Счетоводната политика на Групата, по МСФО 16 не се е променила от сравнителния период. Като лизингодател Групата класифицира лизинговите си договори като оперативен или финансов лизинг. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 59 Лизингът се класифицира като финансов лизинг, ако прехвърля по същество всички рискове и ползи, свързани със собствеността върху основния актив, и се класифицира като оперативен лизинг, ако не го прави. 2.19. Пенсионни и други задължения към персонала по социалното и трудово законодателство Трудовите и осигурителни отношения с работниците и служителите в отделните дружества се основават на разпоредбите на Кодекса на труда (КТ) и на разпоредбите на действащото осигурително законодателство в РБългария. При обичайната си дейност „Moldindconbank” S.A. извършва плащания към държавните фон- дове на Молдова от името на своите служители за пенсия, здравни грижи и обезщетения за безрабо- тица. Всички служители на банката са членове на държавния пенсионен план, като размера на вноската възлиза на 6%. Краткосрочни доходи Краткосрочните доходи за наетия персонал под формата на възнаграждения, бонуси и социални доплащания и придобивки (изискуеми за уреждане в рамките на 12 месеца след края на периода, в който персоналът е положил труд за тях или е изпълнил необходимите условия) се признават като разход в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината), освен ако даден МСФО не изисква тази сума да се капитализира в себестойността на определен актив, за периода, в който е положен трудът за тях и/или са изпълнени изискванията за тяхното получаване, и като текущо задължение (след приспа- дане на всички платени вече суми и полагащи се удръжки) в размер на недисконтираната им сума. Към датата на всеки финансов отчет икономическата група прави оценка на сумата на очакваните разходи по натрупващите се компенсируеми отпуски, която се очаква да бъде изплатена като резултат от неизползваното право на натрупан отпуск. Тантиеми и бонусни схеми Съгласно Устава на всяко дружество и при взето решение на Общото събрание на акционерите изпълнителният директор има право да получи еднократно възнаграждение (тантием) в размер на до 1 % от нетната печалба на икономическата група както и да бъде оправомощен да определи кръга на слу- жителите, между които да бъде разпределена като бонус парична сума в размер на до 2 % от стойността на печалба на икономическата група за всяка финансова година. Когато определена част се изисква да бъде разсрочена за по-дълъг от 12-месечен период, тази част се оценява по нейната сегашна стойност ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 60 към датата на финансовия отчет и се посочва към нетекущите пасиви в отчета за финансовото състояние, статия „задължения към персонала”. Дългосрочни доходи при пенсиониране Планове с дефинирани вноски В РБългария Основно задължение на работодателя е да извършва задължително осигуряване на наетия персо- нал за фонд “Пенсии”, допълнително задължително пенсионно осигуряване (ДЗПО), фонд “Общо забо- ляване и майчинство” (ОЗМ), фонд “Безработица”, фонд “Трудова злополука и професионална болест” (ТЗПБ) и здравно осигуряване. Тези осигурителни пенсионни планове, прилагани от икономическата група в качеството му на работодател, са планове с дефинирани вноски. При тях работодателят плаща месечно определени вноски в държавните фонд “Пенсии”, фонд “ОЗМ”, фонд “Безработица”, фонд “ТЗПБ”, както и в универсални и професионални пенсионни фондове - на база фиксирани по закон проценти и няма правно или конструк- тивно задължение да доплаща във фондовете бъдещи вноски в случаите, когато те нямат достатъчно средства да изплатят на съответните лица заработените от тях суми за периода на трудовия им стаж. Аналогични са и задълженията по отношение на здравното осигуряване. Размерите на осигурителните вноски се утвърждават конкретно със Закона за бюджета на ДОО и Закона за бюджета на НЗОК за съответната година. Вноските се разпределят между работодателя и осигуреното лице в съотношение, което се променя ежегодно и е определено в чл. 6, ал. 3 от Кодекса за социално осигуряване (КСО). Общият размер на вноската за фонд “Пенсии”, ДЗПО, фонд “ОЗМ”, фонд “Безработица” и здравно осигуряване през 2023 г., е както следва: • за периода 01.01.2023 г.- 31.12.2023 г. 32,30% (разпределено в съотношение работодател : осигурено лице 18,52:13,78) за работещите при условията на трета категория труд. В допълнение, изцяло за своя сметка работодателят прави осигурителна вноска за фонд “ТЗПБ”, която е диференцирана за различните предприятия от 0.4% до 1.1% в зависимост от икономическата дейност на предприятието. Към групата няма създаден и функциониращ частен доброволен осигурителен фонд. Дължимите от икономическата група вноски по плановете с дефинирани вноски за социалното и здравно осигуряване се признават като текущ разход в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата), освен ако даден МСФО не изисква тази сума да се капитализира в себестойността на определен ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 61 актив, и като текущо задължение в недисконтиран размер, заедно и в периода на полагане на труда и на начислението на съответните доходи на наетите лица, с които доходи вноските са свързани. В РМолдова Осигуряването се извършва за сметка на работодателя в единствената Национална каса за соци- ално застраховане и възлиза на 6%. Планове с дефинирани доходи Съгласно Кодекса на труда икономическата група в качеството му на работодател в България е задължено да изплаща на персонала при настъпване на пенсионна възраст обезщетение, което в зависи- мост от трудовия стаж в предприятието може да варира между 2 и 6 брутни работни заплати към датата на прекратяване на трудовото правоотношение. По своите характеристики тези схеми представляват не- фондирани планове с дефинирани доходи. Изчислението на размера на тези задължения налага участието на квалифицирани актюери, за да може да се определи тяхната сегашна стойност към края на отчетния период, по която те се представят в отчета за финансовото състояние, коригирана с размера на непризнатите актюерски печалби и загуби, а респ. изменението в стойността им, вкл. признатите актюерски печалби и загуби – в отчета за всеобх- ватния доход. Взимайки предвид размера и съществеността на задълженията, сравнен с цената на ак- тюерския труд, изчисленията могат да бъдат направени и от икономическата група. Доходи при напускане Съгласно разпоредбите на Кодекса на труда работодателят има задължение да изплати при прек- ратяване на трудовия договор следните обезщетения: • неспазено предизвестие - за периода на неспазеното предизвестие; • поради закриване на предприятието или на част от него, съкращаване в щата, намаляване на обема на работа и спиране на работа за повече от 15 дни и др. – от една брутна месечна работна заплата; • при прекратяване на трудовия договор поради болест – в размер на брутното възнаграждение на работника за два месеца при условие, че има най-малко пет години трудов стаж и не е получавал обезщетение на същото основание; • за неизползван платен годишен отпуск - за съответните години за времето, което се признава за трудов стаж. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 62 След изплащането на посочените обезщетения за работодателя не произтичат други задължения към работниците и служителите. Икономическата група признава задължения към персонала по доходи при напускане преди нас- тъпване на пенсионна възраст, когато е демонстриран обвързващ ангажимент, на база публично анонси- ран план, вкл. за преструктуриране, да се прекрати трудовият договор със съответните лица без да има възможност да се отмени, или при формалното издаване на документите за доброволно напускане. До- ходи при напускане, платими повече от 12 месеца, се дисконтират и представят в отчета за финансовото състояние по тяхната сегашна стойност. 2.20. Провизии Провизии се признават, когато дружество от групата има настоящо (конструктивно или правно) задъл- жение в резултат на минало събитие, и е вероятно, че погасяването/уреждането на това задължение е свързано с изтичане на ресурси. Провизиите се оценяват на база най-добрата приблизителна преценка на ръководството към датата на отчета за финансовото състояние за разходите, необходими за уреждането на съответното задължение. Приблизителната оценка се дисконтира, когато падежът на задължението е дългосрочен. Когато се очаква част от ресурсите, които ще се използват за уреждане на задължението да бъдат възстановени от трето лице, дружествата от групата признават вземане, ако е налице висока степен на сигурност на неговото получаване, стойността му може надеждно да се установи и доход (кредит) по същата позиция в отчета за всеобхватния доход, където е представена и самата провизия. 2.21. Акционерен капитал и резерви Доверие- Обединен Холдинг АД е създадено като акционерно дружество. Като такова е задължено да регистрира в Търговския регистър определен размер на акционерен капитал, който да служи като обезпечение на кредиторите на икономическата група за изпълнение на техните вземания към него. Ак- ционерите отговарят за задълженията на икономическата група до размера на своето акционерно участие в капитала и могат да претендират връщане на това участие само в производство по ликвидация или несъстоятелност. Икономическата група отчита основния си капитал по номинална стойност на регист- рираните в съда акции. Съгласно изискванията на Търговския закон и устава икономическата група е длъжно да формира и законов резерв “фонд Резервен”, като източници на фонда могат да бъдат: ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 63 • най-малко една десета от печалбата, която се отделя докато средствата във фонда достигнат една десета част от акционерния капитал или по-голяма част, по решение на общото събрание; • средствата, получени над номиналната стойност на акциите при издаването им (премиен резерв); • сумата на допълнителните плащания, които правят акционерите срещу предоставените им пре- димства за акциите; • други източници, предвидени по решение на Общото събрание. Средствата от фонда могат да се използват само за покриване на годишната загуба и на загуби от пред- ходни години. Когато средствата във фонда достигнат определения в устава минимален размер, средст- вата над тази сума могат да бъдат използвани за увеличаване на акционерния капитал. Преоценъчният резерв е формиран от положителната разлика между балансовата стойност на имотите, машините и оборудването и техните справедливи стойности към датите на извършване на пре- оценките. Ефектът на отсрочените данъци върху преоценъчния резерв е отразен директно за сметка на този резерв. Преоценъчният резерв се прехвърля към “натрупани печалби”, когато активите са напълно амортизирани или напуснат патримониума на икономическата група. Допълнителните резерви са формирани от разпределение на печалбата в съответствие с реше- нията на Общите събрания на акционерите. Резерв от валутно преизчисление - отрицателен резерв от валутно преизчисление, формиран от признаване на курсовите разлики, произтичащи от валутно преизчисляване на финансови отчети на чуж- дестранна дейност; 2.22. Данъци върху печалбата Текущите данъци върху печалбата са определени в съответствие с изискванията на българското данъчно законодателство – Закона за корпоративното подоходно облагане. Номиналната данъчна ставка за 2023г.е 10% (2022г. : 10%) и 12 % (2022: 12 %) в РМолдова. Отсрочените данъци върху печалбата се определят като се използва балансовият пасивен метод по отношение на всички временни разлики към датата на финансовия отчет, които съществуват между балансовите стойности и данъчните основи на отделните активи и пасиви. Отсрочените данъчни пасиви се признават за всички облагаеми временни разлики. Отсрочените данъчни активи се признават за всички намаляеми временни разлики и за неизпол- званите данъчни загуби, до степента, до която е вероятно те да се проявят обратно и да бъде генерирана в бъдеще достатъчна облагаема печалба или да се проявят облагаеми временни разлики, от които да могат да се приспаднат тези намаляеми разлики. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 64 Балансовата стойност на всички отсрочени данъчни активи се преглежда на всяка дата на отчета за финансовото състояние и се редуцира до степента, до която е вероятно те да се проявят обратно и да се генерира достатъчно облагаема печалба, от която те да могат да бъдат приспаднати. Отсрочените данъци, свързани с обекти, които са отчетени директно в собствения капитал или друга балансова позиция, също се отчитат директно към съответния капиталов компонент или балансова позиция. Отсрочените данъчни активи и пасиви се оценяват на база данъчните ставки, които се очаква да се прилагат за периода, през който активите ще се реализират, а пасивите ще се уредят (погасят), на база данъчните закони, които са в сила или в голяма степен на сигурност се очаква да са в сила. Към 31.12.2023 г. отсрочените данъци върху печалбата са оценени при ставка 10% ( 2022 г.: 10%) в РБългария и 12 % (2022: 12 %) в РМолдова. 2.23. Нетна печалба на акция Нетната печалба на акция се изчислява като се раздели нетната печалба или загуба за периода, подлежаща на разпределение между акционерите, притежатели на обикновени акции, на средно-претег- ления брой на държаните обикновени акции за периода. Средно-претегленият брой акции представлява броят на държаните обикновени акции в началото на периода, коригиран с броя на обратно изкупените обикновени акции и на новоиздадените такива през периода, умножен по средно-времевия фактор. Този фактор изразява броя на дните, през които конкрет- ните акции са били държани, спрямо общия брой на дните през периода. Нетна печалба на акции с намалена стойност не се изчисляват, тъй като няма издадени потенци- ални акции с намалена стойност. 2.24. Преценки от определящо значение при прилагане счетоводната политика на групата. Клю- чови приблизителни оценки и предположения с висока несигурност. 2.24.1. Обезценка на инвестиции в акции и дялове в дъщерни и асоциирани предприятия Дългосрочните инвестиции в дъщерни и асоциирани предприятия се оценяват по себестойност, защото не съществуват достатъчно надеждни източници за определянето на техните справедливи стой- ности. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 65 На всяка дата на отчета за финансовото състояние ръководството прави оценка дали съществуват индикатори за обезценка на неговите инвестиции. Ръководството е приело като индикатори за обезценка на инвестициите в дъщерни и асоциирани дружества: • решение за обявяване на процедура по ликвидация на съответното дружество, чиито нетни активи, не са достатъчни за покриване на задълженията им. Размерът на обезценката в този случай да е до 100% от балансовата стойност на инвестициите, след приспадане на сумата, за която има безусловно доказателство за обратно възстановяване; • цени на Българска фондова борса за продажба на акции; • превишение на балансовата стойност на инвестицията над дела в нетните активи на дъщер- ното или асоциирано дружество. В случаите, когато съответното дружество прилага метод “цена на придобиване” за последващо отчитане на дълготрайните материални активи, нет- ните активи се преизчисляват като се отчита ефектът от преоценка на дълготрайните матери- ални активи по справедлива стойност, която се определя от лицензиран оценител. (Приложе- ния № 2.7 и 2.8) • приходен метод на дисконтирани парични потоци. 2.24.2. Обезценка на финансови активи Признаване и оценка за очаквани кредитни загуби на дългови инструменти, оценявани по аморти- зирана стойност Подход за обезценка за очаквани кредитни загуби за търговски вземания Групата използва матрица за провизиране за изчисление на ОКЗ за търговските вземания. Про- центите на провизиране се базират на дните на просрочие. Матрицата за провизиране първоначално се основава на процентите на просрочие, наблюдавани от Групата в исторически план. Групата прецизира матрицата, за да коригира историческия опит с кре- дитните загуби чрез включване на прогнозна информация. Например, ако прогнозите за икономически условия (например, брутен вътрешен продукт) се очаква да се влошат през следващата година, което може да доведе до по-голям брой просрочия в производствения сектор, историческите проценти на прос- рочия се коригират. Историческите проценти на просрочия се актуализират към всяка отчетна дата и промените в прогнозните приблизителни оценки се анализират. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 66 Подход за обезценка на предоставени кредити, търговски вземания и вземания от свързани лица с елемент на финансиране Групата прилага индивидуален подход за обезценка на вземания с елемент на финансиране и предоставени кредити. Моделът за обезценка се базира на договорените в условията на финансовия ин- струмент парични потоци, както и допусканията и преценките за очаквани парични потоци и реализиру- емостта на финансовия актив, възприети от ръководствата при изготвянето на финансовите отчети. Очакваните кредитни загуби представляват вероятностно претеглена оценка на кредитните за- губи (т.е. сегашната стойност на всеки недостиг на пари) за очаквания срок на финансовия инструмент. Паричен дефицит е разликата между паричните потоци, дължими на Групата в съответствие с договора, и паричните потоци, които Групата очаква да получи. Тъй като очакваните кредитни загуби отчитат раз- мера и сроковете на плащанията, очаквана кредитна загуба се признава дори ако Групата очаква активът да бъде изплатен изцяло, но по-късно от срока, в който се дължи плащането. Оценката за корелацията между историческите проценти на просрочие, прогнозите за икономи- ческите условия и ОКЗ представлява съществена приблизителна оценка. Размерът на ОКЗ е чувствителен спрямо промени в обстоятелствата и прогнозираните икономически условия. Историческия опит на Гру- пата по отношение на кредитните загуби и прогнозите за икономическите условия може също така да не са представителни за реалните просрочия от страна на клиента в бъдеще. Подход за обезценка на парични средства Паричните средства и паричните еквиваленти са най-високо ликвидните финансови инструменти. Те не са носители на сетълмент риск, а ликвидният риск, който носят е ограничен до техническата въз- можност дадено разпореждане с тях да не бъде изпълнено. Паричните средства, депозирани в банки, обаче са носители на кредитен риск от контрагента (риск от неизпълнение). Рискът от контрагента пред- ставлява вероятността насрещната страна по финансова сделка да не изпълни своите договорни задъл- жения. Групата прилага стандартизирания подход за изчисление на очакваните кредитни загуби на па- ричните средства в банки, като за определяне на загубата от неизпълнение в параметрите на модела се използва кредитният рейтинг на финансовите институции, в които Групата е депозирала паричните си средства. 2.24.3. Преоценени стойности на имоти, машини и оборудване В групата е прието преоценката на имотите, машините и оборудването до тяхната справедлива стойност да се извършва на 3-годишен период от независими лицензирани оценители. Такива преоценки са извършени на всеки три години, като последната е към 31.12.2022г. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 67 При тези преоценки са приложени следните подходи и оценъчни методи за измерване на спра- ведливата стойност на отделните видове дълготрайни материални активи: • Пазарен подход- извежда индикативна стойност, като сравнява актива, предмет на оценка с иден- тични или сходни активи, за които е налична ценова информация. • Приходен подход-извежда индикативна стойност, като привежда бъдещите парични потоци към единна текуща капиталова стойност, т.е разглежда прихода, който активът ще генерира през по- лезния си живот и извежда индикативна стойност чрез процес на капитализация. • Разходен подход-извежда индикативна стойност, използвайки икономическия принцип, че купу- вач не би платил за даден актив повече от разходите за придобиване на актив с равностойна стой- ност чрез покупка или изграждане. В рамките на всеки подход, както и при възможните комбинации между тях са ползвани една или ня- колко техники (методи) за оценяване: • Метод на пазарните сравнения, представлява анализ на стойността на правата върху актива, ос- нован на сравнение на цени на активен пазар при актуални сделки с идентични права върху ак- тиви, имащи сходни характеристики. • Метод на дисконтираните парични потоци, извежда стойност на базата на поредица от парични потоци за бъдещи периоди, които се преобразуват към настояща стойност, чрез прилагане на подходяща дисконтова норма. • Метод на амортизираната възстановителна стойност, представлява анализ на стойността на пра- вата върху актива, основан на разходите за неговото създаване или заместване с подобен към момента на оценката, намалени със стойността на физическото, морално и икономическо обез- ценяване. Оценките по справедлива стойност са базирани на наблюдаеми и ненаблюдаеми данни, коригирани за специфични фактори като площ, местоположение и настоящо използване. Пряко или косвено наблюда- емите входящи данни използвани в оценката подлежат на корекции. Поради тази причина използваните хипотези се категоризират от ниво 3. При тези преоценки са приложени следните подходи и оценъчни методи за измерване на спра- ведливата стойност на отделните видове дълготрайни материални активи: Остатъчен метод за определяне на стойността на право на собственост: Последователност в приложение на остатъчния метод за оценка: ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 68 -Определяне на строителна стойност за реализация на инвестиционно - строителен проект в ПИ при оптимални устройствени параметри/модел/; - Оценка на прихода след реализация при експлоатация на ново застрояване; - Остатъчна стойност на земята, като разлика в стойностите на приходния метод с вещни права и метод въз основа на ЧСА (само за застрояването) -Корекции на остатъчната стойност на земята. -Корекция на разходи за придобиване на собствеността -Корекция за период на реализация на инвест.проект -Годишен лихвен процент -Целева норма на печалба Пазарна стойност на правото на собственост на Поземлен имот, като остатъчна стойност на земята след развитие на имота. Метод на разходите (Вещната стойност), за оценка на недвижим имот: Използването на този метод за оценка се основава на теоретичната постановка за зависимост на стой- ността на сградите, строителните съоръжения и подобрения, от разходите за тяхното създаване. Същ- ността на метода се състои в определяне на стойността на разходите за създаването на съответния обект при отчитане на степента на завършеност и всички стойностнообразуващи фактори, към момента на оценката и съответните пазарните условия. Същевременно прилагането на метода изисква и извършване на оценка на вещни права на собственост върху земята (или идеални части от нея). Окончателната стойност, получена при приложението на метода на оценка въз основа на разходите за създаване, представлява резултат от оценката на вещни права, сгради със съответната инфраструктура и съоръжения и ВП. Определяне на стойността на неизпълнените СМР и подобрения. Метода се състои в следното: Разходите за придобиване на парцела земя (право на строеж) + разходите за създаването на сгра- дите и съоръженията върху него определят стойността на недвижимия имот. Схема на метода: Стойност на земята (заедно с разходите за придобиването и ) + Брутните разходи за изграждане на аналогична сграда - Евентуалните отчисления за: Физическо овехтяване, (определено по квадратична формула) ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 69 Морално овехтяване, неактуалност Технически дефекти = Стойност на имота Стойността на терена се определя в съответствие с нивото на пазарните цени в района на имота и в зави- симост от местоположението и спецификата на ПИ по сравнителен метод (метод на пазарните ана- лози). Определянето на единичната цена (Себестойност) на строителната реализация е извършена на базата на подходящи аналози, отразяващи реалните производствени разходи за изграждане на подобни обекти. Отчита се техническото и моралното изхабяване, както и стойността на разходите за отстраняване на различни недостатъци и повреди. Физическото обезценяване се определя по формулата за квадратична зависимост от нейната възраст: А(В%)= 1 2 ( T TН + T 2 TН 2 ) х (100 %), където: А(В%) – физическо овехтяване; Т - възраст на сградата (или ефективна възраст на сградата в зависимост от състоянието, видима възраст на сградата) ТН - Нормативен срок за годност на сградата Приходен метод При този метод имота се определя като инвестиция направена от собственика с цел генериране на бъ- дещи доходи. Т.е. ще трансформираме пазарната стойност на имота в очакваните от него равностойни равномерни годишни приходи ( наеми), което произтича от връзката между годишния доход от имота и неговата стойност по формулата: CV = NI x YP,където CV – капитална стойност NI – нетен наем (годишен) YP – години покупка (анюитетен фактор) Размерът на пазарната стойност на имота (CV), необходим при определяне стойността на наема, е опре- делен на база разходите за придобиване на подобен на оценявания парцел земя. Стойността на земята се определя в съответствие с нивото на пазарните цени в страната и в зави- симост от местоположението и спецификата на парцела, изградеността на инфраструктурата за дадения район. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 70 Анюитетен фактор , вечна рента или Години – Покупка; YP n y @i% = 1 - 1 (1+n) n i или ( ) 1+n n - 1 i ( ) 1+i n = 1 - PV 1 i ; Години – покупка или анюитетен фактор наричаме сегашната стойност на сума от дисконтирани анюи- тети за периода @ i%. Години – покупка представлява сумата от дисконтовите фактори. Всички стой- ностти са по малки от n и не надвишава 1 i ; Метод на пазарните аналози. При извършване на оценката за определяне размера на справедливата пазарна стойност на земята е из- ползван метод на сравнителните продажби на база оферти и сключени сделки на пазара за недвижими имоти. По този метод пазарната стойност на един имот се определя при пряко сравнение с подобни недвижими имоти, които са били продадени или се предлагат на пазара за недвижими имоти, в района в период, близък до датата на оценката. Отчитат се и се анализират всички елементи на сравнение между съпоста- вимите обекти и оценявания обект, след което се внасят корекции в продажните цени така, че да се отрази левовата или процентната величина на забелязаните различия. Анализиране събраната информация, обобщаване и заключение за стойността на оценявания имот въз основа на коригираните цени на съпоставимите имоти. Основните източници за информация, използвани при изчисленията и преценките във връзка с определянето на справедливите стойности са: вътрешни данни и становища на ръководството на иконо- мическата група относно експлоатационно състояние на активите, намерение за продажба на конкретни активи, извършени ремонти, перспективи за използване на активите, публикувани цени за реализирани сделки на пазарите за недвижими имоти, офертни данни от производители, търговци и вносители на нови специализирани машини и съоръжения, както и такива втора употреба. 2.24.4. Обезценка на имоти, машини и оборудване Към датата на всеки отчет ръководството на съответното дружество организира преглед за обез- ценка на сградите, машините, оборудването и транспортните средства. Възникналите обезценки са приз- нати в отчета за всеобхватния доход за съответния приключен период. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 71 2.24.5. Оценяване по справедлива стойност на финансови инструменти Групата определя справедливата стойност на финансовите инструменти на база на наличната па- зарна информация, или ако няма такава - чрез подходящи модели за оценка. Справедливата стойност на финансовите инструменти, които се търгуват активно на организирани финансови пазари, се определя на база на котираните цени „купува” в края на последния работен ден на отчетния период. Когато справедливата стойност на финансовите активи и финансовите пасиви, отчетени в отчета за финансовото състояние, не може да бъде определена въз основа на котираните цени на активните пазари, ръководството използва техники за оценяване на справедливата стойност на финансови инстру- менти. При прилагане на техники за оценяване, ръководството използва в максимална степен пазарни данни и предположения, които пазарните участници биха възприели при оценяването на даден финансов инструмент. Когато липсват приложими пазарни данни, ръководството използва своята най-добра оценка на предположенията, които биха направили пазарните участници. Тези оценки могат да се разли- чават от действителните цени, които биха били определени при справедлива пазарна сделка между ин- формирани и желаещи страни в края на отчетния период. Счетоводни преценки във връзка със застраховане Преценките за предявените и непредявени претенции и определянето на застрахователните ре- зерви се преглеждат и обновяват постоянно, като всички корекции се отразяват в Отчета за печалбите и загубите. Процесът се основава на основното допускане че миналият опит коригиран с ефекта от теку- щите обстоятелства и тенденции е подходяща база за предвиждане на бъдещите събития. Не се отчита информация по оперативни сегменти (съгласно МСФО 8 „Оперативни сегменти“), тъй като преоблада- ващия източник на рискове и възвръщаемост е общото застраховане и не е налице отделен външен ком- понент по които да се извършва оценяване на индивидуална база. 2.24.6. Активи с право на ползване и пасиви по лизингови договори Ръководството прави приблизителни оценки базирани на преценките му относно установяване на еле- менти на лизинг в договорите, вероятните срокове на лизинговите договори, опциите за удължаване и прекратяване, определяне на диференциален лихвен процент и др. при признаване на „активи с право на ползване” и пасиви по лизингови договори. Тези оценки оказват влияние върху отчетните приходи, раз- ходи, активи и пасиви по лизингови договори и съответстващите оповестявания. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 72 В резултат на несигурността по отношение на тези предположения и приблизителни оценки, е възможно да възникнат промени в балансовата стойност на активи с право на ползване, пасиви по лизингови дого- вори и отчетените разходи и приходи в резултат на промени от преоценки или изменения в лизинговите договори. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 73 3. ПРИХОДИ ОТ ЛИХВИ ОТ БАНКОВИ ОПЕРАЦИИ 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Приход от лихви Парични средства и парични еквиваленти 39,162 53,184 Кредити и аванси на банки 128,744 106,219 Инвестиционни ценни книжа по амортизирана стойност 61,200 43,498 Инвестиционни ценни книжа по справедлива стойност през друг всеобхватен доход (FVOCI) 133 126 Общо 229,239 203,027 4. РАЗХОДИ ЗА ЛИХВИ ОТ БАНКОВИ ОПЕРАЦИИ 2023 2022 Разходи за лихви BGN '000 BGN '000 Депозити в банки (2,455) (2,317) Депозити от клиенти (77,053) (42,894) Други разходи от лихви (1,729) (2,129) Общо разходи от лихви (81,237) (47,340) 5. ПРИХОДИ ОТ ТАКСИ И КОМИСИОННИ ОТ БАНКОВИ ОПЕРАЦИИ 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Приходи от комисионни Транзакции с дебитни карти 55,228 44,805 Комисионни по гаранции 1,150 938 Обслужване на клиентски сметки 8,694 8,976 Комисионни при касови операции 14,878 15,250 Други комисионни 10,445 10,580 Общо 90,395 80,549 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 74 6. РАЗХОДИ ЗА ТАКСИ И КОМИСИОННИ ОТ БАНКОВИ ОПЕРАЦИИ 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Разходи за комисионни Комисионни по услуги за дебитни карти (30,215) (24,264) Платежни операции с банки кореспонденти (11,864) (8,091) Други комисионни (1,451) (1,738) Общо (43,530) (34,093) 7. ДРУГИ НЕТНИ ОПЕРАТИВНИ ПРИХОДИ 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Приходи от дивиденти на наличните за продажба акции 53 37 Приходи от услуги по събиране 1,955 4,123 Приходи от картови операции 620 598 Други приходи 270 210 Такси, глоби и други получени санкции 1,276 989 Общо 4,174 5,957 8. ВАЛУТНИ КУРСОВИ РАЗЛИКИ 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Приходи от валутни операции, нето 28,898 24,906 Печалба от обмяна на валута (2,105) (1,545) Приходи от търговия с държавни ценни книжа - 11 Приходи от финансова дейност, нето 26,793 23,372 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 75 9. НАЧИСЛЕНИ / ВЪЗСТАНОВЕНИ ОБЕЗЦЕНКИ ОТ БАНКОВИ ОПЕРАЦИИ 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Кредити: допълнителна обезценка (11,752) (36, 006) Кредити: възстановени 5,268 1,518 Други финансови активи: допълнителна обезценка (1,802) (3,511) Други финансови активи: възстановени 176 1,283 Обезценка / възстановяване на загуби (8,110) (36,716) 10. ПРИХОДИ / РАЗХОДИ ПО ЗАСТРАХОВАТЕЛНИ ОПЕРАЦИИ ЗАСТРАХОВАТЕЛНИ ПРИХОДИ 2023 2022 Очаквани премии 25,137 21(21,888) 20,335 Общо: 25,137 20,335 РАЗХОДИ ПО ЗАСТРАХОВАТЕЛНИ УСЛУГИ 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Амортизация на аквизационните разходи Ю (2,564) 21(21,888) (1,965) Административни разходи (134) (46 (112) Разходи по уреждане на претенции по щети (335) (261) Промяна в корекцията за риск (22) (16) Платени щети (18,062) (12,358) Промяна в пасива за възникнали щети (887) (314) Общо: (22,004) (15,026) 11. ПРИХОДИ ОТ ДРУГИ БИЗНЕС СЕКТОРИ ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 76 11.1. Приходите от договори с клиенти За периода от 01 януари до 31 декември 2023г. Строи- телство Винопроиз- водство Търговия със стоки от вида "Направи си сам" Медицин- ски ус- луги Пе- рилни препа- рати и битова химия Общо Сегменти хил.лв хил.лв хил.лв хил.лв хил.лв хил.лв 1. Видове стоки или услуги - Грозде и вино 4,345 4,345 - Перилни препарати и битова химия 1,215 1,215 - Търговия на дребно 174,162 174,162 - Строителни услуги 3,912 3,912 - Здравни услуги 29,044 29,044 - Други 136 958 1,094 Общо приходи от договори с клиенти 4,048 4,345 175,120 29,044 1,215 213,772 2. Географски пазари - Вътрешен пазар 4,048 4,144 174,649 29,044 1,215 213,100 - Чуждестранни пазари 201 471 672 Общо приходи от договори с клиенти 4,048 4,345 175,120 29,044 1,215 213,772 3. Момент във времето за признаване на приходите Стоки, прехвърлени в определен момент във времето 4,345 175,120 1,215 180,680 Услуги, прехвърлени в течение на времето 4,048 29,044 33,092 Общо приходи от договори с клиенти 4,048 4,345 175,120 29,044 1,215 213,772 4. Продължителност на договора Краткосрочни договори 4,048 4,345 175,120 29,044 1,215 213,772 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 77 Общо приходи от договори с клиенти 4,048 4,345 175,120 29,044 1,215 213,772 5. Вид на договора Договори с фиксирана цена 4,048 4,345 175,120 29,044 1,215 213,772 Договори, базирани на договорена ставка за единица време Общо приходи от договори с клиенти 4,048 4,345 175,120 29,044 1,215 213,772 За периода от 01 януари до 31 декември 2022г. Строител- ство Винопроиз- водство Търговия със стоки от вида "Направи си сам" Медицин- ски услуги Перилни препарати и битова хи- мия Общо Сегменти хил.лв хил.лв хил.лв хил.лв хил.лв хил.лв 1. Видове стоки или услуги - Грозде и вино 3,926 3,926 - Перилни препарати и битова химия 985 985 - Търговия на дребно 150,003 150,003 - Строителни услуги 4,678 4,678 - Здравни услуги 25,643 25,643 - Други 159 749 908 Общо приходи от договори с клиенти 4,837 3,926 150,752 25,643 985 186,143 2. Географски пазари - Вътрешен пазар 4,837 3,675 149,880 25,643 985 185,020 - Чуждестранни пазари 251 872 1,123 Общо приходи от договори с клиенти 4,837 3,926 150,752 25,643 985 186,143 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 78 3. Момент във времето за признаване на приходите Стоки, прехвърлени в определен момент във времето 3,926 150,752 985 155,663 Услуги, прехвърлени в течение на времето 4,837 25,643 30,480 Общо приходи от договори с клиенти 4,837 3,926 150,752 25,643 985 186,143 4. Продължителност на договора Краткосрочни договори 4,837 3,926 150,752 25,643 985 186,143 Общо приходи от договори с клиенти 4,837 3,926 150,752 25,643 985 186,143 5. Вид на договора Договори с фиксирана цена 4,837 3,926 150,752 25,643 985 186,143 Общо приходи от договори с клиенти 4,837 3,926 150,752 25,643 985 186,143 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 79 Салдата по договори с клиенти са както следва: 2023 2022 BGN '000 BGN '000 3,115 2,522 Вземания по договори нетно от обезценка (Приложение № 33) 3,115 2,522 11.2. Други приходи За периода от 01 януари до 31 декември 2023г. Отдаване под наем на дви- жими и недвижими ак- тиви хил.лв - Отдаване под наем на недвижими имоти 327 Общо други приходи 327 2. Географски пазари - Вътрешен пазар 327 - Чуждестранни пазари Общо други приходи 327 4. Продължителност на договора Дългосрочни договори 327 Общо приходи от договори с клиенти 327 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 80 За периода от 01 януари до 31 декември 2022г. Сегменти Отдаване под наем на движими и недвижими активи хил.лв - Отдаване под наем на недвижими имоти 322 Общо други приходи 322 2. Географски пазари - Вътрешен пазар 322 - Чуждестранни пазари Общо други приходи 322 4. Продължителност на договора Дългосрочни договори 322 Общо приходи от договори с клиенти 322 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 81 12. РАЗХОДИ ЗА ДРУГИ БИЗНЕС СЕКТОРИ 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Разходи за материали (13,604) (11,536) Балансова стойност на продадените активи (116,323) (99,649) Промени в салдото на готовата продукция и незавършеното производство 864 (1,784) Брак и липси на ДМА, МЗ и стоки (2,148) (2,042) СМР (3,491) (2,578) Общо (134,702) (117,589) 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Основни материали (8,692) (6,717) Електроенергия (1,525) (1,812) Горива и смазочни материали (555) (568) Материали за ремонт и поддръжка (425) (288) Преки м-ли, отнесени към себестойност на услуги (486) (565) Рекламни материали (132) (89) Резервни части и технически материали (260) (218) Топлоенергия ( природен газ) (77) (61) Вода (56) (49) Други (1,081) (921) Консумативи, канцеларски (315) (248) Общо (13,604) (11,536) Разходите за основни материали по сектори включват: 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Строителство и пр-во на строителни м-ли (346) (194) Медицински консумативи и продукти (6,699) (5,401) Винопроизводство (1,243) (672) Перилни препарати и химически добавки (404) (402) Други - (48) Общо: (8,692) (6,717) ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 82 13. ОПЕРАТИВНИ И АДМИНИСТРАТИВНИ РАЗХОДИ 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Разходи за персонала (113,596) (94,545) Общи и административни разходи (52,917) (45,547) Общо: (166,513) (140,092) Разходи за персонала* 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Възнаграждения по трудов договор (74,824) (60,232) Възнаграждения на Управителен съвет / Съвет на дирек- торите и Изпълнителни директори/ Управители (4,608) (4,774) Възнаграждения на Надзорен съвет (1,240) (1,275) Одитен комитет (111) (114) Начисления за неизползван платен отпуск (14,980) (13,878) Социални осигуровки (15,510) (12,664) Социални надбавки (2,144) (1,458) Обезщетения при пенсиониране (51) (10) Провизии за доходи при придобиване право на пенсия (128) (140) Общо: (113,596) (94,545) 2023 2022 Общи и административни разходи BGN '000 BGN '000 Наеми и режийни разноски (5,315) (4,631) Реклама и маркетинг (7,115) (5,524) Граждански договори (5,508) (4,977) Вноски във фонд за гарантиране на влоговете (4,200) (4,799) Възнаграждения под форма нa процент от прихода (1,746) (1,499) Телефони и др. подобни (312) (276) Юридически услуги и нотариални такси (224) (194) Консултантски услуги и обучение (2,040) (247) Абонамент (569) (595) Поддръжка и ремонт (7,772) (5,599) Амортизация на стоки с ниска стойност и кратки жизнени елементи (1,608) (706) Застраховки (256) (224) Пощенски и куриерски услуги (2,034) (1,711) ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 83 Одит (553) (918) Комисионни (128) (128) Охрана (870) (680) Данъци и такси, лицензии и разрешителни (2,184) (1,913) Почистване и изв. на отпадъци (636) (491) Организация и диспечиране на доставки (1,432) (1,238) Командировки (353) (220) Представителни разходи (731) (782) Присъдени суми по съдебни дела (5) (19) Дарения (270) (30) Отписани вземания (128) (185) Провизии (1,336) (2,728) Други (5,592) (5,233) Общо: (52,917) (45,547) 14. ДРУГИ ФИНАНСОВИ ПРИХОДИ/РАЗХОДИ, НЕТНО 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Лихви, нетно (4,046) (4,038) Дивиденти 1,290 Нетни печалби/ (загуби) от финансови активи, оценявани по справедлива стойност в печалбата или загубата 775 (165) Валутни курсови разлики, нетно (827) (95) Други финансови приходи/разходи (582) (579) Общо: (3,390) (4,877) 15. АМОРТИЗАЦИИ И ОБЕЗЦЕНКА 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Амортизация (20,905) (18,180) Обезценки (940) 3,248 Общо: (21,845) (14,932) ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 84 Обезценки 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Възстановена / начислена обезценка на стоки, продукция и незавършено производство, нетно (308) (334) Възстановена / начислена провизия за обезценка за кредитни за- губи по предоставени търговски заеми, нетно 14 9 Нетно изменение на коректива за обезценка за кредитни загуби на търговски, съдебни и други вземания (21) (64) Възстановена / начислена обезценка на нетекущи активи, нетно (30) Нетно изменение на обезценка на инвестиции 44 4 Обезценка на други некредитни активи (669) 3,663 Общо: (940) 3,248 16. ДРУГИ ДОХОДИ /(ЗАГУБИ) ОТ ДЕЙНОСТТА 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Приходи от продажба на ДМА 778 1,765 Балансова стойност на продадени ДМА (311) (1,373) Печалба от продажба на ДМА 467 392 Приходи от продажба на нетекущи активи, държани за про- дажба 4,376 36 Балансова стойност на продадени нетекущи активи, държани за продажба (3,692) (40) Печалба от продажба на материали 684 (4) Приходи от наеми 484 459 Излишъци от активи 535 506 Приходи от рекламни услуги 63 85 Отписани задължения 96 31 Печалби от отписване на нефинансови активи (1,990) (4,282) Приходи от финансирания 116 285 Възстановена/начислена обезценка на нетекущи активи (нетно) 212 Други 176 296 Общо: 631 (2,020) ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 85 17. ПЕЧАЛБА / ЗАГУБА ОТ ПРИДОБИВАНЕ / ОСВОБОЖДАВАНЕ НА И ОТ ДЪЩЕРНИ ДРУ- ЖЕСТВА За периода от 01 януари до 31 декември 2023г. са извършени освобождавания от : • Хомоген АД чрез вливане в Индустриален холдинг Доверие АД в размер на 4 х.лв. За периода от 01 януари до 31 декември 2022г. не са извършени освобождавания. 18. НЕКОНТРОЛИРАЩИ УЧАСТИЯ – ПЕЧАЛБИ/ЗАГУБИ Дружество % на учас- тие 2023 % на участие 2022 BGN '000 BGN '000 ОЗОФ Доверие ЗАД 1,85 39 1,85 44 Доверие Брико АД 28,07 2,116 28,07 2,163 Марицатекс АД 8,03 (13) 8,03 (15) Биляна Трико АД 1,12 1,12 2 Дунав АД 18,18 (33) 18,18 29 Хидроизомат АД 6,66 11 6,66 12 „Moldindconbank” S.A. 21,79 20,139 21,79 19,517 Всичко 22,259 21,752 19. НЕТНА ПЕЧАЛБА НА АКЦИЯ 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Средно-претеглен брой акции 21,499,855 21,499,855 Нетна печалба/загуба за годината (BGN’000) 69,927 71,802 Нетна печалба на акция (BGN) 3,2524 3,3396 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 86 20.ИМОТИ, МАШИНИ, СЪОРЪЖЕНИЯ И ОБОРУДВАНЕ Земи Сгради Машини и съоръжения Транспортни средства Стопански инвентар В процес на извършване Други, в т.ч. биологични активи Общо 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 Отчетна стойност Салдо на 1 януари 30,169 32,252 60,414 56,748 53,426 47,665 2,825 2,454 14,250 12,189 3,733 2,429 4,720 3,745 169,537 Разлика от преизчисляване - - 415 (111) 551 (41) 75 (10) 51 (4) 148 (26) - - 1,240 Салдо на 01 януари (преизчис- лено) 30,169 32,252 60,829 56,637 53,977 47,624 2,900 2,444 14,301 12,185 3,881 2,403 4,720 3,745 170,777 Придобити 17 83 153 462 4,324 1,703 519 246 1,854 1,565 7,773 11,903 1,431 975 16,071 Ефект от преоценка до справед- лива стойност 87 1,648 - 4,125 - 794 - 12 - - - - - - 87 Обезценка - - (19) - (44) - - - - - - - - - Отписани (209) (218) (5) (1,054) (9,073) (3,717) (587) (511) (1,025) (581) (61) (747) (8) (38) (10,968) Трансфер към имоти, машини и оборудване - - 1,072 263 5,473 7,066 1,361 634 1,324 1,081 (10,361) (9,826) 71 38 (1,060) Трансфер от активи с право на ползване - - - - - - 172 - 107 - - - - - 279 Рекласификация като активи, държани за продажба - (3,596) - - - - - - - - - - - - - Салдо на 31 декември 2023 30,064 30,169 62,049 60,414 54,701 53,426 4,365 2,825 16,561 14,250 1,232 3,733 6,214 4,720 175,186 Натрупана амортизация Салдо на 1 януари - - 20,196 16,549 30,096 27,532 193 443 9,899 9,667 - - 1,559 1,346 61,943 Начислена амортизация за годи- ната - - 1,751 1,607 6,773 5,805 720 500 1,239 796 - - 373 243 10,856 Ефект от преоценка до справед- лива стойност - - - 2,104 - - - 34 - - - - - - - Отписана амортизация - - - (62) (8,934) (2,535) (487) (784) (925) (564) - - (15) (30) (10,361) Обезценка - - (336) (2) - (706) (63) - - - - - - - (399) Трансфер от активи с право на ползване - - - - - - 79 - - - - - - - 79 Салдо на 31 декември 2023 - - 21,611 20,196 27,935 30,096 442 193 10,213 9,899 - - 1,917 1,559 62,118 Балансова стойност на 1 яну- ари 30,169 32,252 40,633 40,199 23,881 20,133 2,707 2,011 4,402 2,522 3,881 2,429 3,161 2,399 108,834 Салдо на 31 декември 2023 30,064 30,169 40,438 40,218 26,766 23,330 3,923 2,632 6,348 4,351 1,232 3,733 4,297 3,161 113,068 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 87 Всички тежести върху имоти, машини и съоръжения са подробно оповестени в т. 40. „ЗАДЪЛЖЕНИЯ НА ТЪРГОВСКИ ДРУЖЕСТВА КЪМ ФИНАНСОВИ ИНСТИТУЦИИ“ Допълнителни оповестявания, свързани с нетекущите материални активи Всички разходи за амортизация са включени в отчета за печалбата или загубата на ред „Разходи за амор- тизация“. Към датата на отчета е извършен преглед за обезценка при спазване изискванията на МСС 36 „Обезценка на активи” на всички имоти машини и съоръжения на Групата (Приложение 2.10). Съгласно политиката на Групата за оценка на дълготрайните активи, същата се извършва от лицензиран оценител на всеки 3 годишен период, като последната оценка е извършена към 31.12.2022г. Във връзка с изискванията на МСС 36, към 31.12.2023г. е извършен преглед на имотите, машините, съоръженията и оборудването с цел да се установи дали са настъпили събития и/или обстоятелства, които да индикират за евентуални потенциални загуби от обезценка. В резултат на прегледа, ръководството е определило, че тяхната балансова стойност към 31 декември 2023 година не се отличава съществено от възстановимата им стойност и поради тази причина не са признати загуби от обезценки в консолидирания финансов отчет за периода. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 88 21. АКТИВИ С ПРАВО НА ПОЛЗВАНЕ Сгради Машини и оборудване Транспортни средс- тва Стопански инвентар Общо 31.12.2023 BGN ‘000 31.12.2022 BGN ‘000 31.12.2023 BGN ‘000 31.12.2022 BGN ‘000 31.12.2023 BGN ‘000 31.12.2022 BGN ‘000 31.12.2023 BGN ‘000 31.12.2022 BGN ‘000 31.12.2023 BGN ‘000 31.12.2022 BGN ‘000 Отчетна стойност Салдо на 01.01.2023 55,927 47,851 50 112 1,568 1,838 107 107 57,652 49,908 Ефект от рекласификацията по МСФО 16 от 01 януари 270 132 - - (70) - - - 200 132 От валутни преизчисления 570 (97) - - - - - - 570 (97) Преизчислено Салдо на 01.01.2023г. 56,767 47,886 50 112 1,498 1,838 107 107 58,422 49,943 Придобити 8,845 9,110 - 453 215 - - 9,298 9,325 Отписани (1,657) (1,727) (8) (62) (301) (485) (1,966) (2,274) Трансфер 993 658 - - (172) - (107) - 714 658 Салдо към 31.12.2023 64,948 55,927 42 50 1,478 1,568 - 107 66,468 57,652 Натрупана амортизация Салдо в началото на отчетния пе- риод 22,088 15,590 31 69 912 880 66 50 23,097 16,589 Ефект от рекласификацията по МСФО 16 от 01 януари - - - - (40) - - (40) - От валутни преизчисления - 62 - - - - - - - 62 Преизчислено Салдо на 01.01.2023г. 22,088 15,652 31 69 872 880 66 50 23,057 16,651 Начислена амортизация за годината 8,030 7,502 17 24 253 281 15 16 8,315 7,823 От валутни преизчисления - (75) - - - - - - - (75) ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 89 Отписана амортизация (1,656) (991) (6) (62) (284) (249) - - (1,946) (1,302) Трансфер - - - - (92) - (81) - (173) - Салдо към края на отчетния пе- риод 28,462 22,088 42 31 749 912 - 66 29,253 23,097 Балансова стойност на 01.01.2023 г. 34,679 32,234 19 43 626 958 41 57 35,365 33,292 Балансова стойност към 31.12.2023 г. 36,486 33,839 - 19 729 656 - 41 37,215 34,555 Суми, признати в отчета за печалбата или загубата към 31.12.2023 г. са: – амортизации в размер на 8,315 х.лв – лихви по лизингови договори в размер на 1,986 х.лв Общият паричен поток по лизингови договори през годината – 7,759 х. лв.. . ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 90 22. ИНВЕСТИЦИОННИ ИМОТИ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Салдо на 1 януари 13,575 13,773 Отписани (216) (410) Оценка до справедлива стойност 3 212 Салдо на 31 декември 13,362 13,575 Земя Офиси Производ- ствени сгради Социални обекти Общо Салдо на 1 януари 2022 година 8,709 3,153 1,788 123 13,773 Отписани - (330) (78) (2) (410) Отписани при продажба на дъщерни дружества - - - - - Преоценка до справедлива стойност през печалбата или загубата - нереали- зирана 45 99 68 - 212 Салдо на 31 декември 2022 година 8,754 2,922 1,778 121 13,575 Отписани (81) (106) (29) - (216) Отписани при продажба на дъщерни дружества - - - - - Преоценка до справедлива стойност през печалбата или загубата - нереали- зирана 3 - - - 3 Салдо на 31 декември 2023 година 8,676 2,816 1,749 121 13,362 • През периода са продадени имоти в жилищна сграда гр. Пловдив представляващи паркоместа, както и самостоятелен обект в сграда 303 кв.м и сграда 619 кв.м. в гр. Враца на обща стойност 216 хил. лв. (31.12.2022 г.: 20 х. лв.) Инвестиционните имоти, представени в отчета са: • урегулиран парцел в гр. Добрич на стойност 520 х. лв., собственост на “Доверие Капитал” АД. (за 31.12.2022 г.: 517 х. лв.). • инвестиционен имот „Бизнес център“ находящ се в гр. Русе, ул. „Капитан Евстати Винаров” № 10, със- тоящ се от поземлен имот с идентификатор 634.2.492 с площ 1 181 кв. м. ведно с изградените в него 3 самостоятелни обекта представляващи сграда на 4 етажа с идентификатор 634.2.492.1 със ЗП 643 кв. м. и РЗП 3 170 кв.м. с по 22 административни помещения на етаж, самостоятелен обект „ресторант“ със ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 91 РЗП 240 кв. м. и самостоятелен обект „зала за спорт“ находящ се в сутерен с ЗП 294.50 кв. м. Съгласно, предоставено справка разграничими обекти от имота са отдадени под наем на 60 наематели. Стойността на имота е 2 176 хил. лв. • Земи/УПИ с обща квадратура 59,267 кв.м. площ на стойност 6,378 х. лв., находящи се в гр. Пловдив ул. Васил Левски №144; • Сгради с обща квадратура 6,431 кв.м. площ на стойност 678 х. лв., находящи се в гр. Пловдив ул. Васил Левски №144; • На 14.02.2013 год. беше подписано Рамково споразумение между „Биляна-трико” АД от една страна, Норман Хънтър, „Биляна Нитуеър” ЕООД представлявано от Христина Стамова и „Биляна Трейдинг” АД представлявано от Христина Стамова от друга страна за следното: - Биляна Нитуеър ЕООД наема поземлен имот с идентификатор 56126.600.282 заедно със сгради с иден- тификатори 56126.600.282.1 и 56126.600.282.2 поземления имот и сградите през отчетния период са кла- сифицирани като инвестиционни имоти на стойност 3,610 х. лв. Определяне на справедливи стойности на инвестиционните имоти Към 31.12.2023г. ниво1 ниво2 ниво3 общо Инвестиционни имоти 13,362 13,362 Към 31.12.2022г. ниво1 ниво2 ниво3 общо Инвестиционни имоти 13,575 13,575 23. БИЗНЕС КОМБИНАЦИИ И РЕПУТАЦИЯ Дружество 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Доверие грижа ЕАД (Веко ЕООД ) 5,140 5,140 5,140 5,140 Възникналата през 2017г. репутация е резултат от придобиването на Доверие грижа ЕАД (Веко ЕООД). ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 92 24. ДРУГИ НЕМАТЕРИАЛНИ АКТИВИ Програмни продукти Патенти и лицензи Основни депозити Други НДА и в процес на придобиване Общо 31.12.2023 BGN ‘000 31.12.2022 BGN ‘000 31.12.2023 BGN ‘000 31.12.2022 BGN ‘000 31.12.2023 BGN ‘000 31.12.2022 BGN ‘000 31.12.2023 BGN ‘000 31.12.2022 BGN ‘000 31.12.2023 BGN ‘000 31.12.2022 BGN ‘000 Отчетна стойност Салдо в началото на отчетния пе- риод 7,345 4,656 7,736 7,039 10,463 10,463 12 10 25,556 22,168 Разлика от преизчисление 318 (47) 391 (98) - 709 (145) Преизчислено салдо 01.01.2023 7,663 4,609 8,127 6,941 10,463 10,463 12 10 26,265 22,023 Придобити 5,622 2,945 4,502 797 - - 6 12 10,130 3,754 Трансфер 8 - - - - (8) (10) - (10) Отписани (6,450) (209) (3,006) (2) - - (5) - (9,461) (211) Салдо към края на отчетния пе- риод 31.12.2023 6,843 7,345 9,623 7,736 10,463 10,463 5 12 26,934 25,556 Натрупана амортизация Салдо в началото на отчетния период 2,915 2,385 2,248 1,603 10,463 10,463 - - 15,626 14,451 Разлика от преизчисление 115 (34) 122 (38) - - 237 (72) Преизчислено салдо 01.01.2023 3,030 2,351 2,370 1,565 10,463 10,463 - - 15,863 14,379 Начислена амортизация за годи- ната 942 719 792 686 - - - - 1,734 1,405 Обезценка - - - (1) - - - - - (1) Отписана амортизация (3,676) (155) (98) (2) - - - - (3,774) (157) Салдо към края на отчетния пе- риод 31.12.2023 296 2,915 3,064 2,248 10,463 10,463 - - 13,823 15,626 Балансова стойност на 01.01.2022 4,633 2,258 5,757 5,376 - - 12 10 10,402 7,644 Балансова стойност на 31.12.2023 6,547 4,430 6,559 5,488 - - 5 12 13,111 9,930 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 93 25. ФИНАНСОВИ АКТИВИ ПО СПРАВЕДЛИВА СТОЙНОСТ В ПЕЧАЛБАТА ИЛИ ЗАГУБАТА Финансови активи по справедлива стойност в печалбата или загубата (капиталови инст- рументи) 25.1. НЕКОТИРАНИ КАПИТАЛОВИ ИНВЕСТИЦИИ Некотираните капиталови инвестиции представляват акции (малцинствени участия) в капиталите на следните дружества : 31.12.2023 % на участие 31.12.2022 % на участие BGN '000 BGN '000 Mr. Bricolage 9 9 Компания за инженеринг и развитие АД 2,704 8,30 2,704 8,30 Мелко интернешънъл АД 1 0,03 1 0,03 Хидроизомат АД 1 2,714 2,715 Инвестициите в капиталови инструменти са представени по цена на придобиване (себестойност), намалена с отчетени обезценки. Групата е преценила да ползва цената на придобиване, когато това е уместно съгласно МСФО 9, обикновено – липсва актуална информация и/или са налице широк обхват възможни оценки, при определени обстоятелства. 25.2. КОТИРАНИ КАПИТАЛОВИ ИНВЕСТИЦИИ 31.12.2023 % на учас- тие 31.12.2022 % на участие BGN '000 участие BGN '000 участие Ексклузив Пропърти АДСИЦ 76 0,42 66 0,42 Софарма АД 5,063 0.51 2 699 0.45 Доверие Обединен холдинг АД 1,320 0.81 ИмПулс Растеж АД 63 0.84 51 0.84 Компенсаторни записи 40 30 5,242 4,166 Ексклузив Пропърти АДСИЦ В настоящият финансов отчет е представена последваща оценка на инвестицията в “Ексклузив пропъртис” АД при борсова цена на една акция 1,90 лева или 76 х. лева за притежаваните 40 000 акции. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 94 Софарма АД Към датата на финансовия отчет акциите на Софарма АД са преоценени съгласно счетоводната политика по справедлива стойност, а именно: като средноаритметична на най-високата цена "купува" от поръчките, които са активни към края на търговската сесия на фондовата борса за последния работен ден на съответния месец, и среднопретеглената цена на сключените със съответните ценни книжа сделки за същия ден. Цената се определя по този ред само в случай, че има сключени сделки и подадени поръчки с цена "купува". Определената по този ред справедлива стойност за 885,110 броя акции е 5,72 лева за всяка акция . ИмПулс Растеж АД Към датата на финансовия отчет справедливата стойност на ИмПулс Растеж АД е 1,26 лева за 50 000 акции, до която стойност е приложена оценка, призната в отчета за печалбите или загубите и другия всеобхватен доход. Компенсаторните записи са оценени и представени в отчета за финансовото състояние по бор- сова цена към 31.12.2023г.: 0,31 лв. за 1 лв. номинал. Йерархията на справедливите стойности е представена в приложение № 48 26. ФИНАНСОВИ АКТИВИ ПО АМОРТИЗИРАНА СТОЙНОСТ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Финансови активи по амортизирана стойност (ДЦК) 669,029 473,802 Минус: Средства за обезценка (22,284) (35,277) 646,745 438,525 Инвестициите в държавни ценни книжа към 31 декември 2023 г. представляват: ➢ съкровищни бонове в размер на 663,311 х. левова равностойност с матуритет от 182 до 3,653 дни, издадени от Министерството на финансите на Република Молдова с лихвен процент между 5,85 % и 16 % годишно. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 95 ➢ държавни облигации с размер на 5,718 х. лв. с матуритет от 304 до 5,840 дни, издадени от Ми- нистерството на финансите на Република България с лихвен процент между 0,80 % и 2,30 % годишно. Към 31 декември 2023 г. няма заложени държавни ценни книжа. 27. ФИНАНСОВИ АКТИВИ ПО СПРАВЕДЛИВА СТОЙНОСТ В ДРУГ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 % на участие % на участие Централен депозитар на ценни книжа 0.4 10 0.4 10 Молдовска Фондова Борса 2.56 1 2.56 1 Visa INC 0.00003 362 0.00003 302 CA Auto – Siguranţa SA 0.43 0 0.43 0 Национален депозитар 0.01 0 0.01 0 SWIFT 0.01 167 0.01 157 Biroul de credit SRL 11.14 137 11.14 130 ДЦК налични за продажба 0 1,239 0 1,340 1,916 1,940 28. КРЕДИТИ НА БАНКОВИ КЛИЕНТИ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Кредити 1,418,640 1,222,092 Други финансови активи 15,089 12,386 Кредити, общо 1,433,729 1,234,478 Минус: Отстъпка за загуба на стойността на кредити (65,584) (71,863) Минус: Отстъпка за загуба на стойността на други финансови активи (14) (11) 1,368,131 1,162,604 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 96 28.1 Анализът на кредитния портфейл по сектори е представен по-долу: 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Селско стопанство 46,796 47,690 Добивна промишленост 1,143 324 Производствена индустрия 95,650 94,120 Производство електроенергия, отопление, газ, вода 3,751 1,733 Водоразпределение, канализация 191 15 Строителство 29,061 30,751 Търговия, поддръжка и ремонт на автомобили 14,469 7,276 Търговия на едро със зърнени храни, семена и фуражи 17,243 25,489 Търговия с храни 87,889 79,027 Търговия с фармацевтични продукти 34,784 35,133 Търговия със строителни материали 31,419 33,470 Търговия с горива 10,626 14,225 Търговия с други стоки 75,393 57,117 Транспорт 18,953 22,421 Хотелиерство и ресторантьорство 5,778 5,418 Информация и телекомуникации 17,864 12,742 Финансова дейност, застраховка 110,686 92,543 Сделки с недвижими имоти 9,528 9,952 Професионални, научни и технически дейности 2,904 3,310 Административни услуги и спорт 2,980 648 Публична администрация 30,037 11,733 Образование 634 333 Индивидуални заеми 756,479 630,988 Здравни и социални грижи 6,128 4,895 Развлекателни дейности 691 583 Други услуги 7,563 156 1,418,640 1,222,092 28.2. Други финансови активи Па- рични средства, предоставени като депозити на други банки в размер на 15,089 хил. лв. (2022 г. :12,386 хил. лв.) . ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 97 29.ДРУГИ БАНКОВИ АКТИВИ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Разплащания с юридически и физически лица 2,480 2,179 Безлихвени приходи 1,021 778 Разплащания с валутни операции 184 672 Други предплатени разходи 649 906 Други разплащания с бюджет 137 26 Международни трансфери и чекове 6,128 3,754 Други запаси от материали и стоки 2,413 3,063 Операции с банкови карти 17,270 12,772 Разплащания, свързани с нематериални активи 1,644 2,461 Длъжници по капиталови инвестиции 36 280 Други активи 117 587 32,079 27,478 Минус: Провизия за обезценка на други активи (2,754) (2,375) 29,325 25,103 30. АКТИВИ ЗА ПРОДАЖБА 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Активи, предназначени за продажба 8,981 8,536 Трансфер от „Имоти, машини, съоръжения и оборудване“ 3,596 Активи за продажба 8,981 12,132 На 24 февруари 2022 година е подписан предварителен договор за продажба на собствен недвижим имот, находящ се в близост до магазин София 2, от веригата магазини Mr.Bricolage, с площ от 15,229 кв. м. и балансова стойност към 31 декември 2022 година в размер на 3,596 хил. лева. Окончателен договор ще бъде сключен след изпълнението на определени отлагателни условия, уговорени в полза на купувача . Продажбата е осъществена в рамките на първо тримесечие на 2023 година. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 98 31.АКТИВИ ПО ОТСРОЧЕНИ ДАНЪЦИ Временна разлика Данък Временна разлика Данък 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 Имоти, машини и оборудване (26,144) (3,655) (29,805) (3,172) в т.ч. преоценъчен резерв (19,942) (2,001) (20,190) (2,019) Биологични активи (267) (27) (78) (8) Нематериални активи (139) (14) (267) (27) Инвестиционни имоти (1,215) (121) (1,183) (118) Финансови активи по амортизирана стойност (2,356) (283) (2,356) (283) Кредити на банкови клиенти (14,825) (1,779) (14,825) (1,779) Общо пасиви по отсрочени данъци (44,946) (5,879) (48,514) (5,387) Материални запаси 379 38 399 40 Лизингови договори 971 99 910 92 Инвестиции на разположение и за продажба 78 8 78 8 Инвестиции в акции 5,012 500 4,495 450 Задължения към персонала 16,173 1,887 11,061 1,233 Вземания 4,969 587 3,004 545 Провизии 1,180 118 1,084 109 Провизии (ОО Западный) 20,413 2,450 20,433 2,451 Загуба за пренасяне 1,077 108 897 90 Слаба капитализация - - 2,329 233 Начисления по задължения към трети лица 364 37 254 26 Общо активи по отсрочени данъци 50,616 5,832 44,944 5,277 Нетно салдо на отсрочени данъци върху печал- бата 5,670 (47) (3,570) (110) Не са признати отсрочени данъчни активи върху: Временна разлика Данък Временна разлика Данък 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 Обезценки на активи 2,111 211 2,111 211 2,111 211 2,111 211 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 99 Отсрочени данъчни (пасиви)/активи Салдо на 1 януари 2023 Признати в отчета за дохо- дите Признати в собстве- ния капи- тал Резерв от трансформа- ция в собст- вен капитал Признати в отчета за собст- вения ка- питал и теку- щата да- нъчна деклара- ция Излезли дружес- тва през периода Салдо на 31.12.2023 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 Имоти, машини и оборудване (3,172) (483) - - - - (3,655) Биологични активи (8) (19) - - - - (27) Лизингови договори 92 7 - - - - 99 Инвестиции на разположение и за продажба 8 - - - - - 8 Инвестиционни имоти (118) (3) - - - - (121) Финансови активи по амортизирана стой- ност (283) - - - - - (283) Кредити на банкови клиенти (1,779) - - - - - (1,779) Материални запаси 40 (2) - - - - 38 Нематериални активи (27) 13 - - - - (14) Задължения към персонала 1,233 654 - - - - 1,887 Вземания 545 42 - - - - 587 Провизии 109 9 - - - - 118 Провизии (ОО Западный) 2,451 (1) - - - - 2,450 Загуби за приспадане 90 18 - - - - 108 Слаба капитализация 233 (233) - - - - - Начисления по задължения към трети лица 26 11 - - - - 37 Инвестиции в акции на дружества 450 50 - - - - 500 (110) 63 - - - - (47) ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 100 Отсрочени данъчни (пасиви)/активи Салдо на 1 януари 2022 Признати в отчета за дохо- дите Признати в собстве- ния капи- тал Резерв от трансформа- ция в собствен капитал Признати в отчета за собстве- ния капи- тал и те- кущата данъчна деклара- ция Излезли дружества през пери- ода Салдо на 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 Имоти, машини и оборудване (3,531) 730 (371) - - - (3,172) Биологични активи (8) - - - - - (8) Лизингови договори (19) 111 - - - - 92 Инвестиции на разположение и за продажба 126 (118) - - - - 8 Инвестиционни имоти (42) (76) - - - - (118) Други нематериални активи - - - - - - - Финансови активи по амортизирана стойност (283) - - - - - (283) Кредити на банкови клиенти (1,779) - - - - - (1,779) Материални запаси 32 8 - - - - 40 Нематериални активи (46) 19 - - - - (27) Задължения към персонала 1,165 68 - - - - 1,233 Вземания 333 212 - - - - 545 Провизии 92 17 - - - - 109 Провизии (ОО Западный) 2,452 (35) 34 - - - 2,451 Загуби за приспадане 308 (186) (32) - - - 90 Слаба капитализация 33 200 - - - - 233 Начисления по задължения към трети лица 61 (35) - - - - 26 Инвестиции в акции на дружества 463 (13) - - - - 450 (643) 902 (369) - - - (110) ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 101 32. ТЪРГОВСКИ ВЗЕМАНИЯ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Вземания от свързани предприятия 915 213 Вземания от клиенти 3,115 2,522 Предоставени аванси 1,148 1,274 Съдебни вземания 147 100 Присъдени вземания 40 45 Данъци за възстановяване в т.ч. 141 77 данък печалба 135 5 ДДС 6 58 Други данъци 14 Други 700 1,164 Предплащания 576 499 Общо: 6,782 5,894 Предплащания 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Предплатени разходи за реклама 54 50 Застраховки 121 92 Абонаменти 156 120 Други 245 237 Общо: 576 499 Вземанията от свързани предприятия са: СТМ Доверие ЕООД – Софармаси от 1 до 64 – 13 х.лв.; Хидроизомат АД – от Софармаси 33 и 31 - 86 х.лв; ОЗОФ Доверие ЗАД от Софарма АД дивидент – 797 х.лв Доверие Грижа ЕАД от Сафарма АД – 2 х.лв. и от Софарма трейдинг АД – 17 х.лв. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 102 33. МАТЕРИАЛНИ ЗАПАСИ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Материали 2,358 2,363 Продукция 2,447 2,609 Стоки 43,865 37,106 Незавършено производство 7,317 6,092 Общо: 55,987 48,170 34. ПАРИЧНИ СРЕДСТВА И ПАРИЧНИ ЕКВИВАЛЕНТИ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Парични средства и салда в Националната банка на Молдова 674,423 550,172 Задължителни резерви в Националната банка на Молдова* 363,991 256,006 Разплащателни сметки и депозити на банка в банки 8,985 10,339 Парични средства по разплащателни сметки в банки 18,064 17,323 Парични средства в каса 919 589 Парични еквиваленти/ваучери 6 7 Блокирани парични средства 1,080 90 Общо: 1,067,468 834,526 Парични средства и салда в Националната банка на Молдова 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Парични средства 186,461 184,894 Разплащателна сметка в Националната банка 488,460 365,648 Минус: Намаление за обезценка (498) (370) 674,423 550,172 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 103 Задължителни резерви в Националната банка на Молдова 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Задължителни резерви 363,960 256,264 Разплащателна сметка в Националната банка 402 1 Минус: Намаление за обезценка (371) (259) 363,991 256,006 Разплащателна сметка и задължителни резерви Съгласно Решението на НБМ относно паричната политика (от 7 ноември 2023 г.) нормата на задължи- телните резерви от привлечени средства в молдовски леи и в неконвертируема валута се поддържа на ниво от 33% от базата за изчисление, нормата на задължителните резерви от привлечени средства в сво- бодно конвертируема валута се поддържа на ниво 43% от базата за изчисление. Така към 31 декември 2023 г. процентът за изчисляване на минималния обем на резервите беше 33% за ресурси, привлечени в MDL и чуждестранни валути, включени в базата за изчисление и 43% за привлечени ресурси в конверти- руеми валути, включително въз основа на изчисляването и размера на задължителните резерви в щатски долари и евро (31 декември 2022 г.: 37% за ресурси, набрани в MDL и неконвертируеми валути, и 45% за ресурси, набрани в конвертируеми валути). Банката поддържа минимално ниво на задължителни резерви по разплащателна сметка, открита в НБМ, в размер на 33% от набраните средства в MDL и чуждестранна валута, средно за периода (16.09.2023 г. – 15.10.2023 г.), предмет на резервации в молдовски леи. Задъл- жителните резерви в размер на 43% от набраните средства в конвертируема валута, включени в базата за изчисление, и сумата на задължителните резерви в щатски долари и евро се съхраняват в специални сметки за задължителни резерви на НБМ. Една част, 5% от задължителните резерви в щатски долари и евро, е променлива и се поддържа средно, а другата част се поддържа на постоянно ниво. Към 31 декем- ври 2023 г. салдото по разплащателната сметка, открита в НБМ, е в размер на 4 824 487 MDL '000 (31 декември 2022 г.: MDL '000 3 740 553), включително задължителни резерви в молдовски леи в размер на MDL' 000 5 904 421. Салдата, запазени в сметките за задължителни резерви в щатски долари и евро, бяха 29 692 USD'000 и 159 461 EUR'000, включително съответно задължителни резерви 20 835 USD'000 и 108 523 EUR'000 (31 декември 2022 г.: 21 607 USD'000 и 92 068 EUR'000). ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 104 Разплащателни сметки и депозити на банка в банки 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Разплащателни сметки 10,019 10,379 10,019 10,379 Минус: Отстъпка за загуба на стойност (1,034) (40) 8,985 10,339 Блокираните парични средства са: • учредени банкови гаранции за добро изпълнение – 12 х.лв. • гаранции по договори за управление – 69 х.лв. • Парична гаранция по предварителен договор за придобиване на дружествени дялове – 999 х.лв. Равнение на парични средства между Отчет за финансовото състояние и Отчет за паричния поток БАЛАНС Пари по баланс MICB 0.1010 Парични наличности и салда в Националната банка 6,677,454 674,423 Разплащателни сметки и депозити в банки 88,958 8,985 Задължителни резерви /не участват в ОПП/ 3,603,872 363,991 10,370,284 1,047,399 Пари ДОХ 20,069 Пари общо по баланс при курс 0,1010 1,067,468 ОПП 21. Парични средства и парични еквиваленти /ОПП/ 0.0996 Парични наличности 1,846,153 183,877 Салда в Националната банка 4,831,302 481,198 Разплащателни сметки и депозити в банки 99,197 9,880 Банкови ценни книжа до 90 дни 3,112 310 Други активи /международни трансфери и чекове/ 60,669 6,043 6,840,433 681,307 Пари ДОХ 20,069 Пари по ОПП при курс 0,0996 701,376 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 105 35. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВИ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Основен акционерен капитал 21,500 21,500 Законови резерви 2,150 2,150 Допълнителни резерви 15,771 15,771 Преоценъчен резерв 24,756 24,842 Премийни резерви 9,425 9,425 Резерв от валутно преизчисление 3,534 (17,181) Натрупани печалби 403,989 333,697 Общо 481,125 390,204 Основен капитал Към 31.12.2023г. капиталът е разпределен в 21,499,855 броя обикновени безналични поименни акции с право на глас с номинална стойност 1 лев за една акция. Акциите са търгуеми на Българска Фондова Борса. Законовите резерви са формирани от разпределение на печалбата и включват разпределени суми за фонд “Резервен”. Достигнат е тавана, определен с ТЗ. Допълнителните резерви са формирани от разпределение на печалбата в съответствие с решенията на Общите събрания на акционерите. Преоценъчният резерв е формиран на база извършените към 31.12.2001г., 31.12.2004г., 31.12.2007г., 31.12.2010г., 31.12.2013г. , 31.12.2016г.,31.12.2019г. и 31.12.2022г. преоценки на дълготрайните матери- ални активи със съдействието на независими лицензирани оценители. Той съдържа положителната разлика между балансовата стойност на дълготрайните материални активи и новата им справедлива стойност за всички дружества от групата. Преоценъчният резерв е представен нетно от ефекта на отсрочените данъци. Натрупани печалби 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Натрупани печалби/загуби за предходни отчетни периоди (консолидационни резерви) 334,062 261,895 Текуща печалба/загуба 69,927 71,802 Общо 403,989 333,697 Click or tap here to enter text. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 106 36. НЕКОНТРОЛИРАЩИ УЧАСТИЯ Дружество % на участие 31.12.2023 % на участие 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 ОЗОФ Доверие ЗАД 1,85 331 1,85 308 Доверие Брико АД 28,07 16,071 28,07 14,733 Марицатекс АД 8,03 34 8,03 46 Биляна Трико АД 1,12 58 1,12 57 Дунав АД 18,18 473 18,18 516 Хидроизомат АД 6,66 343 6,66 335 „Moldindconbank” S.A. 21,79 130,361 21,79 112,538 Всичко 147,671 128,533 37. ДЕПОЗИТИ ОТ БАНКОВИ КЛИЕНТИ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Предприятия Разплащателни сметки 639,303 442,924 Срочни депозити 97,717 63,267 737,020 506,191 Физически лица Разплащателни сметки 828,657 625,640 Срочни депозити 852,768 720,919 1,681,425 1,346,559 2,418,445 1,852,750 Към 31 декември 2023 г. 10-те най-големи вложители на юридически лица притежаваха приблизи- телно 21% (31 декември 2022 г. - 20%) от общата сума на депозитите на юридически лица, еквивалентни на 001 543 439 MDL (31 декември 2022 г.). – MDL'001 037 635). Портфейлът от срочни депозити на юри- дически лица не включва депозити, които предоставят право на предсрочно прекратяване на договора за депозит с плащане на натрупаната лихва. По такива депозити, в случай на предсрочно прекратяване на договора, не се изплащат натрупани лихви. От портфейла от депозити на юридически лица към 31 декем- ври 2023 г. 48 554 MDL'000 са съставени от депозити на юридически лица в процес на несъстоятелност, които са регистрирани в специални сметки, които съгласно действащото законодателство са освободени от плащане на данъци от принудителни мерки. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 107 38. ПРИВЛЕЧЕН ОТ БАНКА РЕСУРС ОТ ДРУГИ ФИНАНСОВИ ИНСТИТУЦИИ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 DLC кредити (акредитив) с плаващ лихвен процент, дължими за 2017/2026 година 41,997 37,765 FIDA кредити с плаващ лихвен процент, дължими за 2017/2023 година 1,788 1,460 43,785 39,225 39. ЗАДЪЛЖЕНИЯ КЪМ СВЪРЗАНИ ЛИЦА 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Общо: 62,004 76,317 ➢ задължение по заеми от Софарма АД при следните условия: Договорен размер на заема: 81,900 х. лв. Лихвен процент: 3.00% Падеж: 31.12.2025 Цел на кредита: оборотни средства Задължение към 31.12.2023г., в т.ч.: 41,018 х. лева Главница 40,417 х. лева Лихви – нетекуща част 601 х. лева Договорен размер на заема: 14,939 хил,лева Кредитор: Софарма АД Лихвен процент: 4,36% Падеж: 31.12.2025г. Цел на кредита: оборотни средства Задължение към 31.12.2023г.в т.ч: 8,052 хил.лв - главница 7,900 хил.лв - лихви 152 хил.лв ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 108 Договорен размер на заема: 8,049 х.лв. Лихвен процент: 3,30 % Падеж: 31.12.2024 Валута на кредита лева Цел на кредита: оборотни средства Задължение към 31.12.2023г., в т.ч.: 8,743 х. лева Главница 8,048 х. лева Лихви – текуща част 695х.лв. Договорен размер на заема: 4,000 х.лв. Лихвен процент: 3,33 % Падеж: 31.12.2024 Валута на кредита лева Цел на кредита: оборотни средства Задължение към 31.12.2023г., в т.ч.: 4,067 х. лева Главница 4,000 х. лева Лихви – текуща част 67х.лв. ➢ МБАЛ Доверие АД – задължение към Софарма Трейдинг АД в размер на 40 х.лв. по покупки на медикаменти и консумативи; ➢ МЦ Доверие АД – задължение към Софарма Трейдинг АД в размер на 72 х.лв. по по- купки на медикаменти и консумативи; ➢ Доверие Грижа ЕАД – задължение към Софарма АД за покупки за 12 х.лв; 40. ЗАДЪЛЖЕНИЯ НА ТЪРГОВСКИ ДРУЖЕСТВА КЪМ ФИНАНСОВИ ИНСТИТУЦИИ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Общо: 23,624 30,707 Получени заеми от финансови институции - в отчета за финансовото състояние са представени като нетекущи 13,092 х. лв. и текущи – 10,532 х. лв. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 109 Дружество Усвоена част Банка Усвоена част МБАЛ Доверие АД 1,225 Алианц Банк България АД 256 Българско Вино ООД 256 УниКредит Булбанк АД 16,294 Доверие Брико АД 4,610 ОББ АД 5,849 Доверие - грижа ЕАД 1,239 Юробанк България АД 1,225 Доверие- Обединен Холдинг АД 16,294 Общо: 23,624 Общо: 23,624 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 110 Дружество Вид ва- лута Вид Кре- дит Догово- рена сума на кредита в BGN’000 Усвоена част от кредита BGN’000 Дългос- рочна част BGN'000 Краткос- рочна част BGN'000 Лихвен про- цент Обезпечение (пазарна оценка) Падеж МБАЛ Доверие АД BGN Овърдрафт 500 0 0 0 Базов индекс за юриди- чески лица +1.10, но не по-малко от 2.1% 1. Особен залог на всички настоящи и бъдещи вземания на МБАЛ "Доверие АД към НЗОК. 2. Особен залог на всички настоящи и бъдещи вземания на МБАЛ "Доверие АД за наличности по банкови сметки. 3. Особен залог на всички настоящи и бъдещи вземания на МЦ "Доверие АД към НЗОК. 4. Особен залог на всички настоящи и бъдещи вземания на МЦ "Доверие АД за наличности по разплащателни сметки. 5. Поръчителство от "Доверие - Обединен хол- динг" АД. 04.09.2024 МБАЛ Доверие АД BGN Инвести- ционен /41482 1,400 1,225 875 350 ПРАЙМ Биз- нес клиенти +1,25% Особен залог на закупено медицинско оборуд- ване роботизирана хирургична система да Винчи Х 3D-HD 4 с балансова стойност 2479х.лв.. Поръчителство на МЦ Доверие АД. Поръчителство на ДОХ АД 21.06.2027 Българско Вино ООД BGN Овърдрафт 100 0 0 0 Базов депо- зитен индекс за юриди- чески лица +2.95%, но не по-малко от 3.1% Втора по ред договорна ипотека върху винарска изба и снек – бар /административна сграда/ с обща РЗП от 3 282 кв.м. заедно с УПИ в м. „Дъл- бок Андък”с площ 6499 кв.м., парцел №30 от масив 19, имот № 019030 в с. Смочево, община Рила, собственост на „Българско вино”ООД ; Поръчителство на ИХД АД и ДОХ АД 25.09.2024/с опция за удължаване 25.03.2027 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 111 Българско Вино ООД BGN Инвести- ционен /42386 300 9 9 Базов депо- зитен индекс за юриди- чески лица +2.95%, но не по-малко от 3.1% Втора по ред договорна ипотека върху винарска изба и снек – бар /административна сграда/ с обща РЗП от 3 282 кв.м. заедно с УПИ в м. „Дъл- бок Андък”с площ 6499 кв.м., парцел №30 от масив 19, имот № 019030 в с. Смочево, община Рила, с балансова стойност към 31.12.2020 1 741 х.лв. собственост на „Българско вино”ООД ; По- ръчителство на ИХД АД.Поръчителство на ДОХ АД 25.03.2024 Българско Вино ООД BGN Инвести- ционен /49562 332 247 173 74 Базов депо- зитен индекс за юриди- чески лица +2.7%, но не по-малко от 2.7% Особен залог на закупено оборудване на стой- ност 476х.лв. Поръчителство на ИХД АД.Поръ- чителство на ДОХ АД 25.08.2027 Доверие Брико АД BGN Овърдрафт 8,801 3,639 0 3,639 Прайм биз- нес клиенти за лева на Юробанк + 0.75% или 1M Euribor + 0.75% или 1M SOFR + 0.75% първа по ред договорна ипотека на недвижими имоти на Дружеството (земи и сгради) в гр. Русе; залог на стоки, находящи се в магазини Плевен, Благоевград и Варна ;Балансовата стойност на ипотекираните активи към 31 декември 2023 го- дина възлиза на 5,607 хил. лева ; 9,658 хил. лева на заложените стоки, 13 хил. лева на заложените вземания. 21.11.2024 Доверие Брико АД EUR Овърдрафт 12,713 444 0 444 1M EURIBOR + 1.6%, но не по-малко от 1.6% първи по ред договорни ипотеки на недвижими имоти на Дружеството (собствените земи и сгради на Дружеството в гр. Благоевград и гр. Бургас); залог върху финансово обезпечение (вземани- ята по всички банкови сметки при банката- кре- дитор) на стойност 6,500 хил. евро залог на стоки в размер на не по-малко от 3,000 хил. евро, находящи се в магазини София 1 и Русе. с балансова стойност 12469 х.лв.; залог на стоки в р-р на не по-малко 7731х.лв.; 28.02.2024г ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 112 Доверие Брико АД BGN Инвести- ционен 600 527 418 109 РЛП на ОББ +1.45% го- дишно, но не по-малко от 1.45% Първи по ред особен залог върху фотоволтаич- ната инсталация. Залог върху вземанията по всички банкови сметки при банката-кредитор. Стойност на заложеното имущество 691х.лв. 30.10.2028 Доверие - грижа ЕАД BGN Оборотен 2,075 1,239 387 852 РЛП+ 1.85%, но не по- малко от 1.85% Ипотека на земи и сгради с бал. стойност 3537х.лв.Залог на движимо имущество на обща стойност 848х.лв. Съдлъжничество на "Доверие Обединен холдинг" АД, Корпоративна гаранция на "Доверие Обединен холдинг" АД 25.07.2025 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 113 Доверие- Обединен Холдинг АД BGN Инвести- ционен 30033 16294 11239 5055 Сбор от приложимия за съответен Период на олихвяване променлив Лихвен ин- декс и НАД- БАВКА към Лихвения ин- декс в размер на 1,90% 1. Първа по ред договорна ипотека в полза на Банката за частично обезпечен материален инте- рес от 14600 х.лв върху Поземлен Имот и сгради; 2.Първа по ред договорна ипотека в полза на Банката за частично обезпечен материален инте- рес от 9400 х.лв върху Поземлен Имот и сгради; Собственик Софарма АД - солидарен длъжник. 3.Първа по ред договорна ипотека в полза на Банката за частично обезпечен материален инте- рес от 10009 х.лв върху Поземлен имот и самос- тоятелни обекти в сгради, собственик МБАЛ - Доверие АД. 4.Първи по ред залог по реда на ЗОЗ върху всички настоящи и бъдещи вземания на Креди- тополучателя от Доверие - Инвест ЕАК. 5.Фин. обесп. под формата на залог върху всички вземания, настоящи и бъдещи, на Креди- тополучателя/ите и на Третите задължени лица по всички сметки в нац. и чуждестр. валута, на които са титуляр при Банката. 6.Фин. обесп. под формата на първи по ред залог върху притежаваните от Донев инвестмънтс холдинг АД 4000000 броя обикновени безна- лични поименни акции с право на глас с номи- нална стойност 1,00 BGN от капитала на Со- фарма АД, предоставено по сметка при УниКре- дит Булбанк АД съгласно и при условията на от- делен Договор за залог на безналични фин. ин- стр. по реда на ЗДФО, с обща пазарна ст-ст на обезпеч. към25.11.2021г. 17120 х.лв BGN. Обес- печителят се задължава да поддържа ст-ст на фин. обезп. не по-малко от 10000 х.лв 31.01.2027 Общо 23,624 13,092 10,532 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 114 41. ЛИЗИНГ В хиляди лева 31.12.2023 BGN '000 31.12.2022 BGN '000 1 януари 34,209 32,857 Увеличения 9,604 9,797 Начислена лихва 1,986 1,403 Отписани задължения по прекратени договори (1,646) (2,209) Плащания (7,759) (7,425) Разлика от валутно преизчисление 513 (214) В края на периода 36,907 34,209 Дългосрочна част 29,359 26,549 Краткосрочна част 7,548 7,660 42. ТЪРГОВСКИ И ДРУГИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Задължения към доставчици и клиенти 31,072 30,045 Задължения по получени търговски заеми 15,463 15,658 Получени аванси 5,702 3,079 Неупражнени права по емисия акции 668 668 Задължения към персонала 4,586 4,354 Задължения към осигурителни предприятия 948 793 Данъчни задължения 2,823 1,755 Други 866 776 Общо: 62,128 57,128 Задължения по получени търговски заеми ➢ Задължения по предоставени заеми от Телекомплект АД Договорен размер на заема: 6,337 х.лева Лихвен процент: 4.5% Падеж: 04.04.2024 г. Валута на кредита лева Задължение към 31.12.2023 г, в т.ч.: 6,456 х.лв. Главница 6,337 х.лв. Лихви – текуща част 119 х. лв ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 115 Договорен размер на заема: 2,500 х.лева Лихвен процент: 4.5 % Падеж: 31.12.2024 г. Валута на кредита лева Задължение към 31.12.2023 г, в т.ч.: 2,547х.лв. Главница 2,500 х.лв. Лихви – текуща част 47 х. лв ➢ Задължения по предоставени заеми от Телекомплект инвест АД Договорен размер на заема: 8,000 х.лева Лихвен процент: 3 % Падеж: 31.12.2025 г. Валута на кредита лева Задължение към 31.12.2023 г, в т.ч.: 6,460х.лв. Главница 6,080 Лихви – текуща част 380 х. лв 43. ДРУГИ СПЕЦИФИЧНИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ ЗА БАНКИ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Получени лихви, но не реализирани 2 8 Получени пари от международни трансфери 7,459 987 Суми с идентифициран характер 155 2 Операции с карти 13,354 9,149 Други плащания с бюджета 159 40 Разплащания с други физически и юридически лица 824 1,879 Провизия за възможни загуби 30,516 25,909 Разплащания с покупка / продажба на валута 1,468 521 Кредитори на документални сетълменти 3,763 4,262 Парични постъпления чрез депозити в сейф 24 Разплащания с други държавни средства 1,592 2,572 Дивиденти 1,180 381 Наследени задължения на банки в ликвидация 1,159 1,303 Други задължения 15,325 34,980 76,980 81,993 Текущ данък върху приходите 4,222 3,880 81,202 85,873 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 116 44. УПРАВЛЕНИЕ НА ФИНАНСОВИЯ РИСК Структурата на финансовите активи и пасиви към 31.12.2023 г е както следва: Приложе- ние 31.12.2023 BGN'000 31.12.2022 BGN '000 Финансови активи по справедлива стойност в пе- чалбата или загубата в т.ч.: 7,956 6,881 Некотирани капиталови инвестиции 25.1 2,714 2,715 Котирани капиталови инвестиции 25.2 5,242 4,166 Финансови активи по амортизирана стойност в т.ч.: 2,021,522 1,606,968 Финансови активи по амортизирана стойност (дългови инструменти) 26 646,745 438,525 Финансови активи по справедлива стойност в друг все- обхватен доход 27 1,916 1,940 Кредити на банкови клиенти 28 1,368,131 1,162,604 Вземания от свързани предприятия 32 915 213 Вземания от клиенти и доставчици 32 3,115 2,522 Други вземания 32 700 1,164 Парични средства и парични еквиваленти 34 1,067,468 834,526 3,096,946 2,448,375 Финансови пасиви Приложе- ние 31.12.2023 BGN'000 31.12.2022 BGN '000 Финансови пасиви по амортизирана стойност в т.ч.: Депозити от банкови клиенти 37 2,418,445 1,852,750 Привлечен от банка ресурс от др.фин.институции 38 43,785 39,225 Задължения на търг.дружества по банкови заеми 40 23,624 30,707 Задължения към свързани лица 39 62,004 76,317 Търговски задължения 42 31,072 30,045 Задължения по търговски заеми 42 15,463 15,658 Задължения по застрахователни договори 3,648 2,610 Задължения по лизинг 41 36,907 34,209 Други задължения 42;43 16,191 35,756 Общо финансови пасиви по амортизирана стойност 2,651,139 2,117,277 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 117 Групата няма практика да работи с деривативни инструменти. В хода на обичайната си стопанска дейност групата е изложена на различни финансови рискове, най-важните от които са: риск на лихвено-обвързани парични потоци, пазарен риск (включващ валутен риск, риск от промяна на справедливата стойност и ценови риск), кредитен риск и ликвиден риск. Общото управление на риска е фокусирано върху трудностите при прогнозиране на финансовите пазари и пости- гане минимизиране на потенциалните отрицателни ефекти, които могат да се отразят върху финансовите резултати и състояние на групата. Текущо финансовите рискове се идентифицират, измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, въведени, за да се определят адекватни цени на услугите на дружествата и на привлечения заемен капитал, както и да се оценят адекватно пазарните обстоятелства на правените от групата инвестиции и формите на поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска неоправдана концентрация на даден риск. Управлението на риска в групата се осъществява текущо от оперативното ръководство на групата, съгласно политиката определена от Управителния съвет. Управителният съвет е приел основните принципи на общото управление на финансовия риск и за управление на отделните специфични рискове, като валутен, ценови, лихвен, кредитен и ликвиден, и за риска при използването на деривативни и недеривативни (основно) инструменти. По-долу са описани различните видове рискове, на които е изложена групата при осъществяване на тър- говските си операции, както и възприетият подход при управлението на тези рискове. 44.1.Валутен риск Валутен риск от банкови операции 31.12.2023 Total BGN MDL USD EUR Other Активи BGN’000 BGN’000 BGN’000 BGN’000 BGN’000 Парични средства и салда в Наци- оналната банка 674,423 620,200 10,721 42,624 878 Разплащателни сметки и депозити в банки 8,985 - 968 6,842 1,175 Дългов инструмент – по амортизи- рана стойност 641,027 641,027 - - - Кредити на клиенти 1,368,131 1,131,265 51,418 185,448 - Задължителни резерви 363,991 51,921 312,070 - ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 118 Капиталови инструменти, отчи- тани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход (2018: на- лични за продажба) 1,916 1,393 362 167 -6 Общо активи 3,058,473 2,393,885 115,390 547,151 2,047 Пасиви Други заеми (43,785) (27,871) (126) (15,788) - Лизинг (13,316) (13,316) - - - Депозити от клиенти (2,418,445) (1,839,832) (90,006) (488,372) (235) Други задължения (15,325) (15,325) - - - Общо пасиви (2,490,871) (1,896,344) (90,132) (504,160) (235) 31.12.2022 Total BGN MDL USD EUR Other Активи BGN’000 BGN’000 BGN’000 BGN’000 BGN’000 Парични средства и салда в Нацио- налната банка 550,172 486,292 12,842 49,288 1,750 Разплащателни сметки и депозити в банки 10,339 - 4,486 5,431 422 Дългов инструмент – по амортизи- рана стойност 432,749 432,749 - - - Кредити на клиенти 1,162,604 943,410 36,724 182,470 - Задължителни резерви 256,006 - 45,422 210,584 - Капиталови инструменти, отчитани по справедлива стойност през друг все- обхватен доход (2018: налични за про- дажба) 1,940 1,481 302 157 - Общо активи 2,413,810 1,863,932 99,776 447,930 2,172 Пасиви Други заеми (39,225) (23,753) (504) (14,968) - Лизинг (10,710) (10,710) - - - Депозити от клиенти (1,852,750) (1,349,875) (94,895) (407,260) (720) Други задължения (34,980) (34,980) - - - Общо пасиви (1,937,665) (1,419,318) (95,399) (422,228) (720) Групата е изложена на значителен валутен риск. Цената на придобиване на инвестицията в Moldindconbank SA е реализирана чрез плащане в молдовски леи, конвертирането на които от евро води до значителни курсови разлики. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 119 Валутните курсови разлики са признати в Отчета за всеобхватния доход. Валутен риск от други операции 31.12.2023 в USD в EUR в BGN в MDL Общо BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 Капиталови инвестиции 9 13,665 13,674 Заеми и вземания 4,730 4,730 Парични средства и па- рични еквиваленти 20,069 20,069 Общо финансови активи - 9 38,464 - 38,473 Банкови заеми 4,083 19,541 23,624 Други заеми и задължения 113,053 113,053 Задължения по лизинг към трети лица 23,591 23,591 Общо финансови пасиви - 4,083 156,185 - 160,268 31.12.2022 в USD в EUR в BGN в MDL Общо BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 Капиталови инвестиции 9 12,648 12,657 Заеми и вземания 3,899 3,899 Парични средства и парични еквиваленти 18,009 18,009 Общо финансови активи - 9 34,556 - 34,565 Банкови заеми 30,707 30,707 Други заеми и задължения 125,406 125,406 Задължения по лизинг към трети лица 23,499 23,499 Общо финансови пасиви - - 179,612 - 179,612 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 120 44.2.Ценови риск Групата е изложена на ценови риск от негативни промени в цените на услугите. При договаряне на новите цени клиентите на експортно ориентираните в групата дружества оказват сериозен натиск за сни- жаване на цените в условията на финансово-икономическа криза, включително се стига до отказ от дого- варяне. Дружествата, ориентирани към вътрешен пазар са подложени на ценови натиск, производен от понижена покупателна способност, липса на финансов ресурс за крайно потребление или оскъпяването на същия. Групата е изложена на ценови риск и по отношение на притежаваните от нея акции, класифицирани като финансови активи, отчитани по справедлива стойност през печалба и загуба, и компенсаторни инстру- менти, отчитани по справедлива стойност. 44.3. Кредитен риск Кредитен риск от банкови операции В рамките на обичайната си дейност банката осигурява кредитния си риск по отношение на пре- доставените кредити и авансови плащания за клиенти, по отношение на неговите депозити за други фи- нансови заеми и други извънбалансови елементи. Банката може да бъде засегната и от загуби от концент- рация на кредитен риск в определена икономическа група в контекста на икономическите промени в Мол- дова. Управлението на кредитния риск се следи редовно чрез спазване на кредитните лимити, оценка на качеството на длъжниците и някои консервативни политики по отношение на съставянето на провизии. Банката структурира нивата на кредитния риск, който поема, като поставя лимити върху размера на приетия риск по отношение на един кредитополучател или групи кредитополучатели и отраслови сег- менти. Тези рискове се наблюдават на револвираща основа и подлежат на годишен или по-чест преглед. Лимитите за нивото на кредитния риск по продуктови и отраслови сектори се одобряват на тримесечие от Съвета на директорите. Кредитният риск е настоящият или бъдещ риск от обезценка на печалби и капитал в резултат на невъзможността на длъжника или контрагента да изпълни договорните си задължения или неизпълнение на посочените в договора задължения. Кредитният риск на контрагента е подкатегория кредитен риск, която представлява риск от обез- ценка на печалбите и собствения капитал, когато контрагент по сделка е в неизпълнение преди окончател- ното уреждане на паричните потоци по сделката. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 121 Рискът от сетълмент е рискът от загуба, причинена от разликата между договорената цена на сетъл- мента и текущата пазарна стойност за сделки, при които дълговият инструмент, собственият капитал или чуждестранната валута остават неуредени след датата на падежа. Финансовата стабилност на банката е пряко повлияна от подхода на управление на риска. Като се има предвид, че кредитната дейност играе основна роля в дейността на банката, ефективната система за управление на кредитния риск има положителни ефекти както за банката, така и за нейните клиенти. За банката положителните ефекти се състоят в намаляване на нивото на загубите от необслужвани кредити. За клиентите положителните ефекти са оптимизиране на тарифите, повишаване на качеството, разнообра- зяване на услугите и ефективност на изпълнението им, повишаване степента на защита на интересите на клиентите. Оценка на бизнес модела на портфейла на финансовите инструменти на банката Парични средства и парични еквиваленти Банката съхранява пари в брой на каса, транзитно, в обменното бюро, пари в други подразделения, банкомати и възпоменателни и юбилейни банкноти и монети. Ностро сметки Банката притежава средства в Ностро „сметка“ в НБМ, „открита за фондовете на Националната банка на Молдова в национална валута и в други сметки”. Сметка „Ностро“ в банки, „открити в лицензи- рани банки от Молдова и в чужбина, означава пари в чуждестранна валута. Междубанкови депозити Банката има две категории междубанкови депозити: краткосрочни депозити с матуритет до 1 месец и по-малко от 1 месец и краткосрочни депозити с матуритет над 1 месец и до или включително 1 година. Минимален резерв в НБМ Банката трябва да разполага със средства и да ги поддържа като задължителни резерви на банката на специална сметка в НБМ, в съответствие с разпоредбите на нормативните актове. Съкровищни бонове и облигации Тази категория се състои от краткосрочни ценни книжа, емитирани от Националната банка на Мол- дова и Министерството на финансите на Република Молдова (97 %) и средносрочни държавни ценни книжа. Кредити и аванси на клиенти Банката предлага широка гама от продукти, които могат да бъдат представени, както следва: Кре- дитни карти ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 122 Овърдрафти Ипотечни кредити Кредити за лични нужди Факторинг Кредити за текущи активи Инвестиционни кредити Кредитите се предлагат в MDL, EUR и USD. Основната цел на банката по отношение на взаимоотношенията между нейните кредити, портфейла за предплащане и клиентите, е да поддържа договорни парични потоци за инкасиране. Тази цел е ясно идентифицирана в банковия бизнес модел на управление, мониторинг и организация. Освен това, от ос- новните кредитни дейности на банката произтичат кредити за предоставяне на основни лихвени приходи, които се събират в брой. Бизнес модел Основните фактори за тази класификация: Парични средства и парични еквиваленти, държани за съ- биране Бизнес моделът произтича от естеството на финансовите активи (парични средства) - които имат краткосрочна характеристика. Резултатите се наблюдават на базата на амортизирана стойност. Няма история на продажбите - както се очаква за този вид финансов актив. „Ностро“ сметки, държани за събиране Бизнес моделът произтича от естеството на финансовите активи - с краткосрочна характеристика. Резултатите се наблюдават на базата на амортизираната стойност. Няма история на продажбите - както се очаква за този вид финансов актив. Междубанкови депозити, държани за събиране Основните рискове на бизнес моделите съответстват на бизнес мо- дела на активите, държани за събиране, с акцент върху кредитния риск и лихвения риск. Рискът по отношение на цената и справедливата стойност се счита за по-малко важен. Няма история на продажбите. Резултатите се наблюдават на базата на амортизираната стойност. Съкровищни бонове и обли- гации, държани за събиране Основните рискове на бизнес моделите съответстват на бизнес мо- дела на активите, държани за събиране, с акцент върху кредитния риск и лихвения риск. Рискът по отношение на цената и справедливата стойност не се счита за важен. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 123 Няма история на продажбите. Резултатите се наблюдават на базата на амортизираната стойност. Минимален резерв в НБМ, държан за събиране Бизнес моделът произтича от естеството на финансовите активи - с краткосрочна характеристика. Резултатите се наблюдават на базата на амортизираната стойност. Няма история на продажбите - както се очаква за този вид финансов актив. Кредити и аванси на кли- енти, държани за събиране Основните рискове на бизнес моделите съответстват на бизнес мо- дела на активите, държани за събиране, с акцент върху кредитния риск и лихвения риск. Стойностният риск не е свързан с цената или справедливата стойност. Няма история на продажбите. Резултатите се наблюдават на базата на амортизираната стойност. Анализ на качеството на финансовите активи 31.12.2023 Етап 1 Етап 2 Етап 3 Общо Парични средства и салда в На- ционалната банка на Молдова 674,423 - - 674,423 Разплащателни сметки и депо- зити в банки 8,985 - - 8,985 Финансови инвестиции по амортизирана стойност 641,027 - - 641,027 Задължителни резерви 363,991 - - 363,991 Кредити на клиенти 1,120,695 196,335 36,026 1,353,056 Други финансови активи 15,075 - - 15,075 Капиталови инструменти, отчи- тани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход 1,916 - - 1,916 Балансова стойност 2,826,112 196,335 36,026 3,058,473 Етап 1 Етап 2 Етап 3 Общо Парични средства и салда в Националната банка на Мол- дова 674,921 - - 674,921 Текущи 674,921 - - 674,921 Дължими ≤ 30 дни - - - - Дължими > 30 ≤ 90 дни - - - - Дължими > 90 дни - - - - Загуба за коректив (498) - - (498) Балансова стойност 674,423 - - 674,423 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 124 Разплащателни сметки и де- позити в банки 7,191 2,828 - 10,019 Текущи 7,191 2,828 - 10,019 Дължими ≤ 30 дни - - - - Дължими > 30 ≤ 90 дни - - - - Дължими > 90 дни - - - - Коректив за загуби (7) (1,027) - (1,034) Балансова стойност 7,184 1,801 - 8,985 Задължителни резерви 364,362 - - 364,362 Текущи 364,362 - - 364,362 Дължими ≤ 30 дни - - - - Дължими > 30 ≤ 90 дни - - - - Дължими > 90 дни - - - - Коректив за загуби (371) - - (371) Балансова стойност 363,991 - - 363,991 Дългов инструмент – по амортизирана стойност 663,311 - - 663,311 Текущи 663,311 - - 663,311 Дължими ≤ 30 дни - - - - Дължими > 30 ≤ 90 дни - - - - Дължими > 90 дни - - - - Коректив за загуби за финан- сови активи (22,284) - - (22,284) Балансова стойност 641,027 - - 641,027 Етап 1 Етап 2 Етап 3 Общо Кредити на клиенти 1,162,863 211,949 43,828 1,418,640 Текущи 1,128,349 186,125 9,627 1,324,101 Дължими ≤ 30 дни 34,514 14,336 918 49,768 Дължими > 30 ≤ 90 дни - 11,488 11,903 23,391 Дължими > 90 дни - - 21,380 21,380 Коректив за загуби за финан- сови активи (42,168) (15,614) (7,802) (65,584) Балансова стойност 1,120,695 196,335 36,026 1,353,056 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 125 Други финансови активи 15,089 - - 15,089 Текущи 15,089 - - 15,089 Дължими ≤ 30 дни - - - - Дължими > 30 ≤ 90 дни - - - - Дължими > 90 дни - - - - Коректив за загуби за финан- сови активи (14) - - (14) Балансова стойност 15,075 - - 15,075 31.12.2022 Етап 1 Етап 2 Етап 3 Общо Парични средства и салда в Наци- оналната банка на Молдова 550,172 - - 550,172 Разплащателни сметки и депозити в банки 10,339 - - 10,339 Финансови инвестиции по аморти- зирана стойност 432,749 - - 432,749 Задължителни резерви 256,006 - - 256,006 Кредити на клиенти 1,059,121 58,047 33,061 1,150,229 Други финансови активи 12,375 - - 12,375 Капиталови инструменти, отчи- тани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход 1,940 - - 1,940 Други активи - Балансова стойност 2,322,702 58,047 33,061 2,413,810 Етап 1 Етап 2 Етап 3 Общо Парични средства и салда в На- ционалната банка на Молдова 550,542 - - 550,542 Текущи 550,542 - - 550,542 Дължими ≤ 30 дни - - - - Дължими > 30 ≤ 90 дни - - - - Дължими > 90 дни - - - - Загуба за коректив (370) - - (370) Балансова стойност 550,172 - - 550,172 Разплащателни сметки и депо- зити в банки 10,379 - - 10,379 Текущи 10,379 - - 10,379 Дължими ≤ 30 дни - - - - ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 126 Дължими > 30 ≤ 90 дни - - - - Дължими > 90 дни - - - - Коректив за загуби (40) - - (40) Балансова стойност 10,339 - - 10,339 Задължителни резерви 256,265 - - 256,265 Текущи 256,265 - - 256,265 Дължими ≤ 30 дни - - - - Дължими > 30 ≤ 90 дни - - - - Дължими > 90 дни - - - - Коректив за загуби (259) - - (259) Балансова стойност 256,006 - - 256,006 Дългов инструмент – по аморти- зирана стойност 468,026 - - 468,026 Текущи 468,026 - - 468,026 Дължими ≤ 30 дни - - - - Дължими > 30 ≤ 90 дни - - - - Дължими > 90 дни - - - - Коректив за загуби за финансови активи (35,277) - - (35,277) Балансова стойност 432,749 - - 432,749 Етап 1 Етап 2 Етап 3 Общо Кредити на клиенти 1,108,714 62,285 51,093 1,222,092 Текущи 1,068,631 49,152 15,129 1,132,912 Дължими ≤ 30 дни 40,083 6,021 8,498 54,602 Дължими > 30 ≤ 90 дни - 7,112 6,427 13,539 Дължими > 90 дни - - 21,039 21,039 Коректив за загуби за финансови активи (49,594) (4,238) (18,031) (71,863) Балансова стойност 1,059,120 58,047 33,062 1,150,229 Други финансови активи 12,386 - - 12,386 Текущи 12,386 - - 12,386 Дължими ≤ 30 дни - - - - Дължими > 30 ≤ 90 дни - - - - Дължими > 90 дни - - - - Коректив за загуби за финансови активи (11) - - (11) Балансова стойност 12,375 - - 12,375 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 127 Ефект от промяната на кредитните загуби: 31 декември 2023 г. Парични средства и салда в Националната банка Баланс към 1 януари 578,827 Нетна преоценка на коректив за загуби (498) Създадени или закупени нови финансови активи 96,094 Други корекции (включително влияние на валутния обменен курс) - Баланс към 31 декември 2023 г. 674,423 Разплащателни сметки и депозити в банки Баланс към 1 януари 10,877 Нетна преоценка на коректив за загуби (1,034) Създадени или закупени нови финансови активи (858) Други корекции (включително влияние на валутния обменен курс) - Баланс към 31 декември 2023г. 8,985 Дългов инструмент – по амортизирана стойност Баланс към 1 януари 452,809 Нетна преоценка на коректив за загуби (22,284) Създадени или закупени нови финансови активи 210,502 Други корекции (включително влияние на валутния обменен курс) - Баланс към 31 декември 2023 г. 641,027 Капиталови инструменти, отчитани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход (2017: налични за продажба) Баланс към 1 януари 2,041 Нетна преоценка на коректив за загуби - Създадени или закупени нови финансови активи (125) Други корекции (включително влияние на валутния обменен курс) - Баланс към 31 декември 2023 г. 1,916 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 128 31 декември 2022 г. Парични средства и салда в Националната банка Баланс към 1 януари 423,663 Нетна преоценка на коректив за загуби (370) Създадени или закупени нови финансови активи 126,879 Баланс към 31 декември 2022 г. 550,172 Разплащателни сметки и депозити в банки Баланс към 1 януари 229,416 Нетна преоценка на коректив за загуби (40) Създадени или закупени нови финансови активи (219,037) Баланс към 31 декември 2022 г. 10,339 Дългов инструмент – по амортизирана стойност Баланс към 1 януари 384,799 Нетна преоценка на коректив за загуби (35,277) Създадени или закупени нови финансови активи 83,227 Баланс към 31 декември 2022г. 432,749 Капиталови инструменти, отчитани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход (2017: налични за продажба) Баланс към 1 януари 1,991 Нетна преоценка на коректив за загуби - Създадени или закупени нови финансови активи (51) Други корекции (включително влияние на валутния обменен курс) - Баланс към 31 декември 2022 г. 1,940 Обяснения на термините, използвани от ТБ Молдиндконбанк С.А.: Характеристики на Етап 1: (за всички договори, за които не е зададен знак по подразбиране): Всички договори с дни просрочие между 0 и 30 дни (0 <= DAYS_PAST_DUE <= 31) и които не са определени в етап 3 или 2, задействат етап 1. Веднага след като финансов инструмент е създаден / закупен или не възникне събитие по подраз- биране и няма значително увеличение на кредитния риск, кредитните загуби се оценяват на 12-месечна база, признават се в печалбата или загубата и представляват провизия за загуба. Те се разпределят на базата на понастоящем наличните рискови параметри в хомогенни портфейли. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 129 Това служи като приближение за първоначалните очаквания за кредитни загуби. При финансовите активи приходите от лихви се изчисляват на базата на брутната сума (т.е. няма корекция за очакваните кредитни загуби). Характеристики на Етап 2: (за всички договори, за които не е зададен знак по подразбиране): Всички договори със сума, равна на 0, задействат разпределението в стъпка 2. Това правило иден- тифицира неразрешения овърдрафт и този вид договор трябва да бъде в стъпка 2. Следва да се отбележи, че всички договори с посочена главница равна на 0, са изключени при изчисляването на миграционните матрици. В бъдеще банката следва да създаде марка, върху която тези експозиции да могат да бъдат под- ходящо филтрирани. Също така, всички договори с дни просрочие между 31 и 89 дни (31 <= DAYS_PAST_DUE <= 89) или договори с маркер за преструктуриране задействат етап 2. D и E са класифицирани в етап 2. Длъжникът може да има активи, класифицирани в етап 1 и етап 2, в зависимост от ситуацията. Ако рискът се увеличи значително и полученото кредитно качество не се счита за кредитен риск в ниския диапазон, тогава се признават кредитни загуби, оценени през целия срок на кредита. Очакваните кредитни загуби през целия период се признават, освен ако финансовият инструмент не представя нисък кредитен риск към датата на отчитане. Изчисляването на приходите от лихви по финансови активи остава същото като при Етап 1. Характеристики на Етап 3: Длъжникът регистрира най-малко един договор за повече от 90 дни; През последните 12 месеца длъжникът е показал признаци за неизпълнение. Ако длъжникът има актив в етап 3, всички активи на длъжника ще се считат за такива в етап 3. Всички договори, които имат маркер за неизпълнение задействат етап 3. Ако клиентът има договор на етап 3, всички негови договори ще бъдат засегнати. Ако кредитният риск на даден финансов актив се увеличи до точката, в която се счита, че има неизпълнение, приходите от лихви се изчисляват на базата на амортизирана стойност. Прогнозните кредитни загуби за срока на кредита все още се признават за тези финансови активи. МСФО 9 съдържа насоки относно изискванията за обезценка. Предложеният подход разграничава очакваните 12-месечни кредитни загуби и очакваните кредитни загуби за срока на кредита. Стандартът определя дали провизията за загуба следва да се основава на очакваните 12-месечни кредитни загуби или ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 130 загубите през целия живот и зависи от това дали е налице съществена обезценка на кредита на финансовия инструмент след първоначалното признаване (или датата на ангажимента). кредитни загуби, изчислени на 12 месеца, са частта от очакваната кредитна загуба за цялата про- дължителност на очакваните кредитни загуби, произтичащи от финансови инструменти в неизпълнение, които са възможни в рамките на 12 месеца след отчетната дата (Етап 1). прогнозните кредитни загуби за целия период са прогнозните кредитни загуби, произтичащи от всички възможни събития в случай на неизпълнение през прогнозния жизнен цикъл на финансовия инст- румент (Етап 2 или 3). Значимите концептуални различия са илюстрирани в таблицата по-долу: Кредитни загуби, изчислени на 12 месеца Изчислени кредитни загуби за целия период • Прогнозните кредитни загуби на 12 месеца са загубите, произтичащи от финансови инструменти в неизпълне- ние, които са възможни в рамките на 12-месечен период след отчетната дата. • Паричният недостиг през целия пе- риод, който ще се получи, ако неизпъл- нението настъпи в рамките на 12 ме- сеца от отчетната дата (или по-кратък период, ако прогнозната продължител- ност на финансовия инструмент е по- малка от 12 месеца), претеглени с веро- ятността от възникване на неизпълне- ние. • Прогнозните кредитни загуби през целия пе- риод са загубите, произтичащи от всички въз- можни събития на неизпълнение през периода на определения финансов инструмент. • Загубите от обезценка се оценяват по прог- нозни кредитни загуби през целия период, ако кредитният риск на даден инструмент се е уве- личил значително от първоначалното призна- ване. • Ако през следващ период не се наблюдава зна- чително увеличение на кредитния риск, оцен- ката на провизията за обезценка ще се върне към прогнозна кредитна загуба за 12 месеца (с изключение на обезценените закупени или еми- тирани инструменти). Разпределение на експозициите по етапи към банките-кореспонденти, кредити и други активи: 31 декември 2023 Кредити Етап_1 Етап_2 Етап_3 Общо A 551,551 - 551,551 B 611,308 175,218 - 786,526 C - 36,731 1,842 38,573 D 4 - 30,294 30,298 E - - 11,692 11,692 1,162,863 211,949 43,828 1,418,640 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 131 Коректив за загуби (42,168) (15,614) (7,802) (65,584) Балансова стойност 1,120,695 196,335 36,026 1,353,056 Банки Етап_1 Етап_2 Етап_3 Общо A+ 15,089 - - 15,089 E - - - - 15,089 - - 15,089 Коректив за загуби (14) - - (14) Балансова стойност 15,075 - - 15,075 31 декември 2022 г. Кредити Етап_1 Етап_2 Етап_3 Общо A 697,714 69 28 697,811 B 410,985 46,007 - 456,992 C 15 16,209 7,351 23,575 D - - 24,437 24,437 E - - 19,277 19,277 1,108,714 62,285 51,093 1,222,092 Коректив за загуби (49,594) (4,238) (18,031) (71,863) Балансова стойност 1,059,120 58,047 33,062 1,150,229 Банки Етап_1 Етап_2 Етап_3 Общо A+ 12,386 - - 12,386 E - - - 12,386 - - 12,386 Коректив за загуби (11) - - (11) Балансова стойност 12,375 - - 12,375 Кредити, обезпечени с ипотека върху жилищни имоти Следващата таблица показва кредитните експозиции за ипотечни кредити и аванси на клиенти въз ос- нова на стойността на заема към стойността на обезпечението (LTV). LTV се изчислява като съотноше- нието между брутната сума на кредита или сумата, заделена за задълженията по кредита, и сумата на обезпечението. Оценяването на гаранцията изключва всякакви корекции за получаване и продажба на гаранцията. Размерът на обезпечението за жилищни ипотечни кредити се основава на размера на пър- воначалната гаранция, актуализирана въз основа на промените в индексите на цените на жилищата. За ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 132 кредити / активи, обезценени или с амортизация, сумата на обезпечението се основава на последните оценки. Съотношение на стойността на заема към стойността на обезпечението (LTV) 31 декември 2023 г. BGN’000 По-малко от 50 % 22,761 51 % - 70 % 46,778 71 % - 90 % 118,129 91 % - 100 % 149,630 Над 100 % 73,385 410,683 Обезценени кредити По-малко от 50 % 327 51 % - 70 % 642 71 % - 90 % 1,747 91 % - 100 % 1,111 Над 100 % 689 4,516 31 декември 2023 г. Задължения по ипотечни кредити BGN’000 По-малко от 50 % 1,975 71 % - 90 % Над 100 % 16 1,991 31 декември 2022 г. BGN’000 По-малко от 50 % 67,246 51 % - 70 % 111,708 71 % - 90 % 123,186 91 % - 100 % 26,630 Над 100 % 2,550 331,320 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 133 Обезценени кредити По-малко от 50 % 1,135 51 % - 70 % 740 71 % - 90 % 1,013 91 % - 100 % 192 Над 100 % 74 3,154 Задължения по ипотечни кредити BGN’000 По-малко от 50 % 2,811 71 % - 90 % Над 100 % 192 3,003 Кредити на корпоративни клиенти Изплащането на дълга / спазването на задълженията на корпоративния клиент обикновено е най- уместният показател за кредитното качество на отпуснат кредит. Въпреки това допълнителната гаранция (залог) осигурява допълнителна сигурност, а ТБ Молдиндконбанк С.А. като цяло изисква корпоративните кредитополучатели да предоставят такава. Също така, ТБ Молдиндконбанк С.А. може да приема гаранции под формата на всякакви недвижими имоти. Значително увеличение на кредитния риск При определяне дали рискът от неплащане на финансов инструмент се е увеличил значително след първоначалното признаване, ТБ Молдиндконбанк С.А. смята, че разумната и подходяща информация е на разположение без неоправдани разходи или усилия. Те включват количествена и качествена информация и анализи, базирани на историческия опит на банката и кредитните оценки и прогнозната информация. Целта на оценката е да се установи дали е налице значително увеличение на кредитния риск за дадена експозиция чрез сравняване на: • вероятност от неизпълнение (PD) на отчетната дата с: • остатъчната продължителност на дългосрочния живот, изчислена към момента на първона- чалното признаване на експозицията (коригирана, ако е необходимо, за очакваните про- мени). ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 134 Нива на кредитен риск ТБ Молдиндконбанк С.А. оценява кредитния риск, свързан с всеки актив, изложен на кредитен риск, като взема предвид някои фактори, в зависимост от това кои активи се разделят на етапи от 1 до 3. Основните критерии, използвани за разпределение по етапите са: Дни просрочие Класификация съгласно пруденциалните норми на Националната банка на Молдова Вътрешен рейтинг за експозиции на юридически лица Регистриране на неизпълнението през последните 12 месеца и т.н. Етапите на кредитния риск се определят и калибрират по такъв начин, че рискът от неизпълнение се измерва и изчислява експоненциално, така че разликата между кредитния риск между етап 1 и 2 е по- ниска от разликата между кредитния риск между етап 2 и етап 3. Всяка активна експозиция към кредитен риск се причислява на кредитен риск при първоначално признаване въз основа на наличната информация за кредитополучателя. Експозициите подлежат на непре- къснат мониторинг, който може да доведе до експозиция, която се прехвърля към друг клас кредитен риск във времето. Мониторингът обикновено включва използването на следните данни: За корпоративни експозиции: Информацията, получена от анализа на финансовите отчети, представяна тримесечно Вътрешни рейтинги Данни, предоставени от кредитни агенции, статии в пресата, промени във външния кредитен рей- тинг Значителни и очаквани промени в политическата, регулаторната и технологичната среда на креди- тополучателя или в търговската му дейност За експозиции на дребно: Събрани данни за поведението на клиента Информация за официалните доходи на длъжниците За всички експозиции: Историята на вътрешния кредит и банковата финансова система Съществуващи и прогнозни промени в бизнес, финансовите и икономическите условия Портфейлът на банката е класифициран в идентични или сходни рискови сегменти, наречени хо- могенни групи. За да се отрази различното ниво на риск, беше направено разделение за експозицията на корпоративния сектор, като сегментите се базират на нивото на отпуснатата сума (в евро). Експозицията ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 135 на дребно и корпоративната експозиция са класифицирани според спецификата на продукта, отразена чрез сегментиране на Групата сметки. Договорите на дребно бяха разделени на следните сегменти: Търговия на дребно, кредитни карти на дребно, потребление на дребно TL, потребители на дребно TM, потребители на дребно TS, ипотека на дребно и овърдрафт на дребно. По този начин бяха сформирани шест хомогенни групи и група други до- говори за търговия на дребно „На дребно, други”. Последната група се състои от продукти, които не могат да формират разпределение на базата на исторически процент на неизпълнение по следните причини: малко договори, продукти, които вече не са налични в последните записи на портфейла. Корпоративните клиенти бяха разделени на два подсегмента: Корпоративни клиенти => 140 хил. и корпоративни <140 хил. За да се постигне разделението, отпуснатата сума беше конвертирана в евро и агрегирана на ниво клиент. Банката е използвала статистически модели за анализ на събраните данни и за генериране на оценки на експозицията през целия живот на експозициите и как се очаква те да се променят в резултат на изминалото време. Изчисленията на ECL (очаквана кредитна загуба) се основават на следните параметри: Срочна структура на вероятността от неизпълнение (PDt), Срочна структура на загубата при неизпълнение (LGD), Срочна структура на експозицията при неизпълнение (EAD), Стойност на отстъпка. Вероятност от неизпълнение Вероятността от неизпълнение е критична информация както за изчислението на очакваната кре- дитна загуба, така и за оценката дали е налице значително увеличение на кредитния риск. Стойностите на вероятността от неизпълнение бяха разпределени въз основа на сегментирането и разпределението на просрочието в дни. Сегментацията на риска, взета предвид за всички сегменти, се основава на просрочие в дни, тъй като няма други детерминанти на риска или статистически модели (например рейтинг). Групите просрочие в дни бяха разпределени въз основа на следните подходи: клиент или договор. ТБ Молдиндконбанк С.А. смята, че значително увеличение на кредитния риск възниква преди да- ден актив да надхвърли 30 дни. Дните в просрочие се определят чрез преброяване на броя на дните от най- краткия период на просрочие, за който не е получено пълно плащане. Дните в просрочие се определят без да се взема предвид гратисният период, който може да бъде предоставен на кредитополучателя. Ако няма доказателства за значително увеличение на кредитния риск в сравнение с първоначал- ното признаване, тогава изчисляването на очакваната загуба на инструмент се възобновява до измерване ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 136 на 12-месечната очаквана кредитна загуба. Някои качествени показатели за растеж на кредитния риск мо- гат да покажат нарастване на риска от неизпълнение, който продължава след като показателят престане да съществува. В тези случаи банката определя изпитателен срок, в който финансовият актив трябва да де- монстрира добро поведение, за да докаже, че кредитният риск е намалял в достатъчна степен. Когато до- говорните условия на кредита са били променени, доказателствата, че критериите за признаване на живота на очакваната кредитна загуба вече не са изпълнени, включва актуализирана история на извършените пла- щания на променените договорни условия. По правило този период е 12 месеца. Банката следи за ефективността на критериите, използвани за идентифициране на значителни уве- личения на кредитния риск чрез периодични прегледи, за да потвърди, че: критериите не съответстват, когато активът има просрочие от 30 дни; средното време между установяването на значително увеличение на кредитния риск и неплащането изглежда разумно; експозициите обикновено не се прехвърлят директно от 12-месечната оценка на очакваната кре- дитна загуба на хора с кредитни дефицити; няма неоправдана променливост при прехвърлянето на премиите за загуби между 12-месечна ве- роятност от неизпълнение (Етап 1) и вероятност от неизпълнение за жизнения цикъл (Етап 2). Неизпълнение Банката счита, че даден финансов актив е в неизпълнение, когато: малко вероятно е длъжникът изцяло да изплати кредитните си задължения към банката, без да при- бягва до действия като принудително изпълнение на залога (ако има такива); длъжникът има повече от 90 дни просрочие за значително кредитно задължение към банката; длъжникът е бил в състояние на неизпълнение през последните 12 месеца (както е определено съг- ласно Рамката Базел III); кредитополучателят е вероятно да преструктурира актива в резултат на фалит поради невъзмож- ността на длъжника да изплати кредитните си задължения. За да прецени дали даден длъжник е в неизпълнение, банката отчита показателите, включително: качествени: напр. нарушение на договорните условия; количествено: напр. неплащане на друго задължение на същия длъжник към банката; и въз основа на вътрешно генерирани данни, получени от външни източници. Включване на информация за бъдещи периоди ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 137 Банката включва информация, свързана с бъдещи периоди, както при оценката на кредитния риск на инструментите, за които тя е нараснала значително след първоначалното й признаване, така и при из- мерването на очакваната кредитна загуба. Банката формулира три икономически сценария: базов сценарий, който представлява 50 % вероят- ност за среден сценарий и два по-малко вероятни сценария, положителен и отрицателен сценарий, като всеки определя вероятност 25 %. Базовият сценарий е съобразен с информацията, използвана от банката за други цели, като напри- мер стратегическо планиране и бюджетиране. Отчетената външна информация включва данни и икономи- чески прогнози, публикувани от правителствени и парични органи в Република Молдова и специалисти от финансовия сектор. Периодично банката извършва стрес-тестове с екстремни шокове, за да оцени финансовата си ста- билност. Най-малко веднъж годишно се извършва цялостен преглед на проектирането на сценарии от група експерти от банката. Банката идентифицира и документира основните детерминанти на кредитния риск и загубите по кредити за всеки портфейл от финансови инструменти и, като използва исторически анализ на данните, оценява връзките между макроикономическите променливи и кредитния риск и кредитните загуби. Основните двигатели, генериращи кредитен риск за портфейлите на едро, са: Ръст на БВП, безра- ботица и лихвени проценти. За експозициите към конкретни отрасли и / или региони ключовите фактори включват и съответните цени на стоки и / или недвижими имоти. Основните двигатели, генериращи кредитен риск за портфейлите на дребно, са: нивото на безработица, цените на жилищата и лихвените проценти. Отписване на кредити / активи Кредитите или активите, за които са формирани провизии в съответствие с МСФО 9 в обем от 100 % от тяхната балансова стойност, така че нетната им стойност да е нула, могат да бъдат анализирани за отписване (формиране на загуба). Такива кредити или активи ще бъдат отписани, ако банката няма ра- зумни очаквания за възстановяване на активите в разумни срокове. Допълнителен критерий, използван за определяне на разумното очакване на банката за възстановяване на въпросните активи, е регистрирането на над 360 дни в просрочие на разглежданите активи. Банката предоговаря / удължава кредити на клиенти с финансови затруднения, за да увеличи въз- можностите за събиране и да минимизира риска от неизпълнение. Съгласно Наредбата за удължаване и предоговаряне на отпуснати от банката кредити, ако се установи обективността на причините, водещи до ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 138 невъзможност за изпълнение на съществуващия график за погасяване на кредита, банката започва проуч- ване на възможността за удължаване или предоговаряне на кредита. като изисква от клиента основните документи, необходими за анализа. По преценка на банката, на нея може да ѝ се наложи да разполага с всички необходими документи, за да разполага с цялата необходима информация за вземане на обективно и справедливо решение. Ревизираните договорни условия обикновено включват удължаване на падежа, промяна на погаси- телния план на лихвите и промяна на условията на договора за кредит. Както кредитите за корпоративни, така и корпоративни заемополучатели са предмет на политика на удължаване и предоговаряне. Органите за вземане на решения на банката периодично преглеждат докладите за дейността на банката по удължа- ване и предоговаряне. За модифицираните финансови активи като част от политиката на банката за удължаване и предо- говаряне, оценката на дните в просрочие отразява дали подобрението е подобрило или възстановило спо- собността на банката да събира лихви и главница и предишен опит на банката с подобни действия за удъл- жаване или предоговаряне. Като част от този процес, банката оценява изпълнението на плащанията на кредитополучателя спрямо променените договорни условия и взема под внимание различни поведенчески показатели. Като основен критерий съществуването на удължаване или предоговаряне е качествен показател за значително увеличение на кредитния риск. Клиентът трябва да демонстрира висока способност за пла- щане и изпълнение на договорни задължения в продължение на дълъг период от време, преди неговата експозиция да не се счита за засегната от висок кредитен риск и може да бъде преоценена експозиция към кредитен риск, съответстващ на етапа / етапа 1. Загубата при неизпълнение е сумата на загубата при неизпълнение, ако е вероятна. ТБ Молдинд- конбанк С.А. оценява параметрите на загубата при неизпълнение въз основа на историческите нива на възстановяване на вземанията спрямо участващите контрагенти. Стойностите на загубата при неизпълне- ние вземат предвид структурата, гаранцията, ранг на вземането, индустрията на контрагента и разходите за възстановяване на обезпечение, което е неразделна част от финансовия актив. EAD е очакваната експозиция при неизпълнение. ТБ Молдиндконбанк С.А. поучава очакваната експозиция при неизпълнение от текущата експозиция на контрагента и потенциалните промени в теку- щата стойност, позволени по договора в резултат на амортизацията. Очакваната експозиция при неизпъл- нение на финансов актив е брутната счетоводна стойност към момента на неизпълнението. За кредитни ангажименти, очакваната загуба при неизпълнение са всички бъдещи суми, отнасящи се към договора, които се оценяват въз основа на исторически наблюдения и прогнози. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 139 Както е описано по-горе, и при условията, при които се използва максимум 12-месечна вероятност от неизпълнение за финансовите активи от Етап 1, ТБ Молдиндконбанк СА измерва очакваната кредитна загуба, като взема предвид риска от неизпълнение спрямо максималната продължителност на договора (включително опциите на кредитополучателя), през която той е изложен на кредитен риск, дори и за уп- равлението на кредитния риск ТБ Молдиндконбанк СА да разглежда по-дълъг период. Максималният срок на договора се простира до датата, на която ТБ Молдиндконбанк С.А. има право да поиска възстановяване на аванс или да прекрати кредит или гаранция по кредит. Когато моделирането на параметър се извършва колективно, финансовите инструменти се групи- рат на базата на общи рискови характеристики, които включват: вид инструмент; класификация на кредитния риск; вид гаранция; 31.12.2023 (BGN’000) КОРПОРАТИВНИ Етап_1 Етап_2 Етап_3 ОБЩО Начален баланс 2023 28,727 2,977 28,135 59,839 Етап на прехвърляне 1 1,084 (1,053) (21) 10 Етап на прехвърляне 2 (7,075) 7,076 - 1 Етап на прехвърляне 3 (373) (304) 677 - Увеличаване на вътрешния дълг 15,643 3,747 3 19,393 Намаляване поради отписване (3,772) (765) (1,632) (6,169) Колебания, дължащи се на промени в кредитния риск (нетно) (4,554) 2,582 (13,989) (15,961) Намаление поради преместване в задба- лансови позиции - - (11,768) (11,768) изменение модулей (1,998) (438) (2,436) Други корекции (377) (270) (1,163) (1,810) Баланс в края на периода 31 декември 27,305 13,552 242 41,099 НА ДРЕБНО Етап_1 Етап_2 Етап_3 ОБЩО Начален баланс 2023 23,450 1,481 6,433 31,364 Прехвърляне към етап 1 747 (370) (397) (20) Прехвърляне към етап 2 (927) 1,276 (349) - Прехвърляне към етап 3 (350) (567) 917 - Увеличаване на вътрешния дълг 14,679 197 32 14,908 Намаление поради отписване (3,662) (137) (527) (4,326) ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 140 Колебания, дължащи се на промени в кредитния риск (нетно) (19,058) 182 4,493 (14,383) Намаление поради преместване в задба- лансови позиции (14) - (3,042) (3,056) изменение модулей - - - - Други корекции (2) - - (2) Баланс в края на периода 31 декември 14,863 2,062 7,560 24,485 31.12.2022 (BGN’000) КОРПОРАТИВНИ Етап_1 Етап_2 Етап_3 ОБЩО Начален баланс 2022 15,078 422 26,829 42,329 Етап на прехвърляне 1 239 (239) - - Етап на прехвърляне 2 (1,242) 1,242 - - Етап на прехвърляне 3 (82) (15) 97 - Увеличаване на вътрешния дълг 9,279 1,116 17 10,412 Намаляване поради отписване (3,379) (336) (459) (4,174) Колебания, дължащи се на промени в кредитния риск (нетно) 7,253 620 (15,409) (7,536) Намаление поради преместване в зад- балансови позиции - - (70) (70) изменение модулей - - - - Други корекции 159 19 476 654 Баланс в края на периода 31 декем- ври 27,305 2,829 11,481 41,615 НА ДРЕБНО Етап_1 Етап_2 Етап_3 ОБЩО Начален баланс 2022 4,619 458 4,362 9,439 Прехвърляне към етап 1 369 (154) (216) (1) Прехвърляне към етап 2 (60) 125 (65) - Прехвърляне към етап 3 (65) (208) 273 - Увеличаване на вътрешния дълг 4,487 29 46 4,562 Намаление поради отписване (976) (49) (396) (1,421) Колебания, дължащи се на промени в кредитния риск (нетно) 13,915 1,208 4,033 19,156 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 141 Намаление поради преместване в зад- балансови позиции - - (1,946) (1,946) изменение модулей - - - - Други корекции - - 459 459 Баланс в края на периода 31 декем- ври 22,289 1,409 6,550 30,248 Кредитен риск на останалите бизнес сектори Кредитен риск е основно рискът, при който заемополучателите, клиентите и другите контрагенти на групата няма да бъдат в състояние да изплатят изцяло и в обичайно предвидените срокове дължимите от тях суми по търговските и кредитните вземания. Последните са представени в отчета за финансовото състояние в нетен размер, след приспадане на начислените обезценки по съмнителни и трудно събираеми вземания. Такива обезценки са направени където и когато са били налице събития, идентифициращи за- губи от несъбираемост съгласно предишен опит. Паричните, включително разплащателни операции, са ограничени до банки с добра репутация и ликвидност. Предоставени заеми Към датата на всеки финансов отчет Групата определя дали кредитният риск по финансовите инс- трументи се е променил значително спрямо първоначалното признаване, като използва цялата разумна и аргументирана информация, която е достъпна без извършване на излишни разходи или усилия. При тази оценка, Групата преразглежда движението и/или преструктуриранията на инструмента, както и обективни външни фактори, които, по преценка на Групата, могат да имат отражение върху вземанията на индивиду- ално или колективно ниво. В допълнение се преценява дали съществува значително увеличение на кредит- ния риск, когато плащанията по договора са в просрочие над 30 дни. Групата приема даден финансов инструмент за такъв в неизпълнение, когато договорните плаща- ния са в просрочие над 90 дни. В определени случаи, обаче, даден финансов актив може да се разглежда като такъв в неизпълнение, когато вътрешна или външна информация предоставя индикация, че е малко вероятно Групата да получи пълния размер на неиздължените суми по договора, преди да се вземат под внимание каквито и да било кредитни подобрения, държани от него. Групата прилага портфейлен и индивидуален подход за изчисление на обезценката за очаквани кредитни загуби за предоставени кредити. Групата измерва кредитния риск като използва вероятността за неизпълнение (PD), експозицията при неизпълнение (EAD) и загубата при неизпълнение (LGD). ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 142 Групата признава провизия за очаквани кредитни загуби (ECL) за всички дългови инструменти, които не се отчитат по справедлива стойност в печалбата или загубата. ECL се базират на разликата между договорните парични потоци, дължими съгласно условията на договора, и всички парични потоци, които Групата очаква да получи, дисконтирани с доближение до първоначалния ефективен лихвен процент. Очакваните парични потоци включват паричните потоци от продажбата на държаното обезпечение или други кредитни подобрения, които представляват неразделна част от условията на договора. ECL се признават на два етапа. За кредитни експозиции, за които не е налице значително повише- ние на кредитния риск от първоначалното признаване, ОКЗ се провизират за кредитни загуби, които въз- никват в резултат на събития по неизпълнение, които са възможни през следващите 12 месеца (12-месечни ECL). За кредитни експозиции, за които е налице значително повишение на кредитния риск от първона- чалното признаване, провизия за загуба се изисква по отношение на кредитните загуби, очаквани през оставащия срок на експозицията, независимо от момента на възникване на неизпълнението (ECL за целия срок на инструмента). 44.4.Ликвиден риск Ликвидният риск се изразява в негативната ситуация групата да не бъде в състояние да посрещне безусловно всички свои задължения съгласно техния падеж. Тя провежда консервативна политика по управление на ликвидността, чрез която постоянно под- държа оптимален ликвиден запас парични средства, добра способност на финансиране на стопанската си дейност, включително чрез осигуряване и поддържане на адекватни кредитни ресурси и улеснения, посто- янно контролно наблюдение на фактическите и прогнозни парични потоци по периоди напред и поддър- жане на равновесие между матуритетните граници на активите и пасивите на дружествата в групата. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 143 Ликвиден риск на Moldindconbank SA 31 декември 2023 г. Балан- сова стой- ност Брутна стойност До 1 месец От 1 до 3 месеца От 3 ме- сеца до 1 година От една до пет години Над пет години Неоп- реде- лен мату- ритет Видове финансови пасиви Балансови пасиви Други заеми 43,785 47,002 366 1,992 10,010 28,903 5,731 - Лизинг 13,316 13,983 539 644 2,557 8,591 1,652 - Депозити от клиенти 2,418,445 2,441,011 143,056 224,566 820,588 821,247 431,554 - Други задължения 15,325 15,325 - - - - - 15,325 2,490,871 2,517,321 143,961 227,202 833,155 858,741 438,937 15,325 Задбалансови пасиви Задължения по предоставени кре- дити и издадени гаранции 71 74 - 2 11 37 24 - Видове финансови активи Балансови активи Парични средства и салда в Наци- оналната банка 674,423 674,921 674,921 - - - - - Разплащателни сметки и депозити в банки 8,985 10,019 10,019 - - - - - Дългов инструмент – по амортизи- рана стойност 641,027 669,823 230,433 83,849 334,502 21,039 - - Кредити на клиенти 1,368,131 1,863,142 45,358 81,752 372,297 783,132 569,596 11,007 Задължителни резерви 363,991 364,363 364,363 - - - - - ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 144 Капиталови инструменти, отчи- тани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход 1,916 952 65 135 480 - 272 - 3,058,473 3,583,220 1,325,159 165,736 707,279 804,171 569,868 11,007 Балан- сова стой- ност Брутна стойност До 1 ме- сец От 1 до 3 месеца От 3 ме- сеца до 1 година От една до пет го- дини Над пет години Неопре- делен матури- тет 31 декември 2022 г. Видове финансови пасиви Балансови пасиви Други заеми 39,225 39,478 1,038 1,655 6,731 20,768 9,286 - Лизинг 10,710 11,077 536 1,432 2,730 6,379 - - Депозити от клиенти 1,852,750 1,853,655 83,646 140,927 715,789 598,441 314,834 18 Други задължения 34,980 34,980 - - - - - 34,980 1,937,665 1,939,190 85,220 144,014 725,250 625,588 324,120 34,998 Задбалансови пасиви Задължения по предоставени кредити и издадени гаранции 53,676 53,676 11,552 17,044 24,035 939 106 - Видове финансови активи Балансови активи Парични средства и салда в Нацио- налната банка 550,172 550,542 550,542 - - - - - Разплащателни сметки и депозити в банки 10,339 10,378 10,378 - - - - - Дългов инструмент – по амортизи- рана стойност 432,749 432,749 133,705 68,984 222,592 7,468 - - ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 145 Кредити на клиенти 1,162,604 1,447,040 37,294 64,195 291,857 641,813 391,533 20,348 Задължителни резерви 256,006 256,266 256,266 - - - - - Капиталови инструменти, отчи- тани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход 1,940 1,581 71 152 491 648 219 - 2,413,810 2,698,556 988,256 133,331 514,940 649,929 391,752 20,348 Матуритетен анализ на финансови активи и финансови пасиви от други бизнес операции 31.12.2023 Без мату- ритет до 1 м от 1 до 3 м от 3 до 6 м от 6 до 12 м от 1 -до 2 г от 2 -до 5 г над 5 г Общо BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 Финансови активи на разположение и за продажба 8 8 1,738 879 11,041 13,674 Заеми и вземания 3,504 241 206 587 189 3 4,730 Парични средства и парични еквива- ленти 20,069 20,069 Общо активи 20,069 3,512 241 214 587 1,927 882 11,041 38,473 Банкови заеми 1,353 760 1,598 6,628 5,752 7,533 23,624 Други заеми и за- дължения 124 1,308 55,754 55,867 113,053 Задължения по лизинг към трети лица 496 936 1,384 2,470 5,073 6,856 6,376 23,591 Общо пасиви 1,849 1,820 4,290 64,852 66,692 14,389 6,376 160,268 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 146 31.12.2022 г. Без мату- ритет до 1 м от 1 до 3 м от 3 до 6 м от 6 до 12 м от 1 -до 2 г от 2 -до 5 г над 5 г Общо BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 Финансови активи и за продажба 6889 1 7 2621 3139 12,657 Заеми и вземания 1713 1962 212 12 3,899 и парични еквиваленти 18009 18,009 Общо активи 24,898 1 7 1,713 1,962 212 2,633 3,139 34,565 Банкови заеми 1,518 2,351 2,256 4,495 8,053 12,001 33 30,707 Други заеми и задължения 776 6,805 48,307 12,135 57,383 125,406 Задължения по лизинг към трети лица 431 868 1,262 2,441 5,035 8,744 4,718 23,499 Общо пасиви 1,949 3,995 10,323 55,243 25,223 78,128 4,751 179,612 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 147 Риск на лихвоносните парични потоци Лихвен риск от банкови операции 31.12.2023 Балансова стойност До 3 месеца 3-6 месеца 6-12ме- сеца 1 - 5 го- дини Над 5 го- дини Неопреде- лен мату- ритет Парични средства и салда в Национал- ната банка 674,423 487,962 - - - - 186,461 Задължителни резерви 363,991 219,944 - - - - 144,047 Разплащателни сметки и депозити в банки 8,985 7,171 - - - - 1,814 Капиталови инструменти, отчитани по справедлива стойност през друг всеоб- хватен доход 1,916 178 146 269 - - 1,323 Дългов инструмент – по амортизирана стойност 641,027 313,020 107,068 204,577 - - 16,362 Кредити на клиенти 1,368,131 1,232,017 25,179 14,180 85,060 23 11,672 3,058,473 2,260,292 132,393 219,026 85,060 23 361,679 Други заеми (43,785) (18,173) (21,358) (367) (275) (2,983) (629) Лизинг (13,316) (722) (773) (1,212) (9,699) (910) - Депозити от клиенти (2,418,445) (1,111,550) (299,899) (189,194) (12,759) - (805,043) Други задължения (15,325) (15,325) - - - - (2,490,871) (1,145,770) (322,030) (190,773) (22,733) (3,893) (805,672) ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 148 31.12.2022 Балансова стойност До 3 месеца 3-6 месеца 6-12ме- сеца 1 - 5 го- дини Над 5 години Неопреде- лен мату- ритет Парични средства и салда в Националната банка 550,172 365,278 - - - - 184,894 Задължителни резерви 256,006 197,434 - - - - 58,572 Разплащателни сметки и депозити в банки 10,339 4,488 - - - - 5,851 Капиталови инструменти, отчитани по справедлива стойност през друг всеобхва- тен доход 1,940 675 589 76 - - 600 Дългов инструмент – по амортизирана стойност 432,749 205,358 125,448 101,943 - - - Кредити на клиенти 1,162,604 1,091,398 3,682 1,950 47,871 190 17,513 2,413,810 1,864,631 129,719 103,969 47,871 190 267,430 Депозити в банки - - - - - - - Други заеми (39,225) (5,488) (10,525) (2,386) (18,984) (1,299) (543) Лизинг (10,710) - (1,168) (1,051) (4,120) (4,371) - Депозити от клиенти (1,852,750) (870,057) (172,493) (240,081) (2,193) - (567,926) Други задължения (34,980) (34,980) - - - - - (1,937,665) (910,525) (184,186) (243,518) (25,297) (5,670) (568,469) ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 149 Лихвен риск от други бизнес операции 31.12.2023 безлихвени с плаващ с фиксиран Общо лихвен % лихвен % BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 Капиталови инвестиции 7,956 5,718 13,674 Заеми и вземания 4,316 414 4,730 Парични средства и парични еквиваленти 18,568 1,501 20,069 Общо финансови активи 30,840 - 7,633 38,473 Банкови заеми 1,280 20,849 1,495 23,624 Други заеми и задължения 37,771 75,282 113,053 Задължения по лизинг към свързани лица - Задължения по лизинг към трети лица 3,569 2,761 17,261 23,591 Задължения по финансови гаранции - Общо финансови пасиви 42,620 23,610 94,038 160,268 31.12.2022 безлихвени с плаващ с фиксиран Общо лихвен % лихвен % BGN '000 BGN '000 BGN '000 BGN '000 Капиталови инвестиции 6,881 5,776 12,657 Заеми и вземания 3,318 581 3,899 Парични средства и парични еквиваленти 14,766 3,243 18,009 Общо финансови активи 24,965 - 9,600 34,565 Банкови заеми 70 30,637 30,707 Други заеми и задължения 36,025 89,381 125,406 Задължения по лизинг към трети лица 5,544 17,955 23,499 Общо финансови пасиви 36,095 36,181 107,336 179,612 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 150 Управление на застрахователния риск Основната застрахователна дейност е да се поема риск от загуба от лица и организации, които са преки субекти на риска, както и финансови и други рискове произтичащи от дадено застрахователно събитие. Дейността е изложена на несигурност свързана с времето и размера на обезщетенията по договори, както и на пазарен риск в частта представляваща инвестиционна дейност. Ограничаването на застрахователния риск се извършва чрез управление на застрахователните договори посредством лимити, методи на цено- образуване и мониторинг на здравно осигурителната дейност. Инвестициите във финансови активи целят да намалят пазарния и финансовия риск по дейността от заст- раховане. Финансовият риск възниква във връзка с извършените инвестиции във финансови инструменти което може да доведе до допълнителни финансови рискове, като пазарен риск, кредитен риск и ликвиден риск. Това налага балансираност на подхода при избора на финансови инструменти за инвестиране. Управление на капиталовия риск С управлението на капитала групата цели да създава и поддържа възможности да продължи да функционира като група от действащи предприятия и да осигурява съответната възвръщаемост на инвес- тираните средства на акционерите, стопански ползи на другите заинтересовани лица и участници в неговия бизнес, както и да поддържа оптимална капиталова структура, за да се редуцират разходите за капитала. Компанията майка текущо наблюдава осигуреността и структурата на капитала на база съотноше- нието на задлъжнялост. Това съотношение се изчислява между нетния дългов капитал към общата сума на капитала. Нетният дългов капитал се определя като разлика между лихвоносните привлечени средства (краткосрочни и дългосрочни) така, както са посочени в отчета за финансовото състояние и паричните средства и парични еквиваленти. Общата сума на капитала е равна на собствения капитал и нетния дългов капитал. В таблицата по-долу са представени съотношенията на задлъжнялост на база структурата на капи- тала към датата на съответния финансов отчет: ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 151 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Общо дългов капитал, т.ч.: 2,594,393 2,044,702 Депозити от банкови клиенти 2,418,445 1,852,750 Привлечен от банка ресурс от др.фин. институции 43,785 39,225 Задължения на търг. дружества по банкови заеми 23,624 30,707 Задължения към свързани предприятия 62,004 76,317 Търговски задължения 31,072 30,045 Задължения по търговски заеми 15,463 15,658 Намален с паричните средства и парични еквиваленти (1,067,468) (834,526) Нетен дългов капитал 1,526,925 1,210,176 Общо собствен капитал 481,125 390,204 Общо капитал 2,008,050 1,600,380 Съотношение на задлъжнялост 76,04% 75,62% Справедливи стойности Групата определя справедлива стойност съгласно МСФО 13, използвайки следната йерархия, която отразява значимостта на факторите, използвани за определяне на справедлива стойност: • Ниво 1: котирани цени (некоригирани), на активни пазари за сходни активи или пасиви; • Ниво 2: входящи данни различни от котирани цени включени в ниво 1, които могат да се намерят за актива или пасива, или директно (т.е. като котировки) или индиректно (т.е. получени от коти- ровки); • Ниво 3: входящи данни за актива или пасива, които не са базирани на налична пазарна информация (неналични входящи данни). Таблицата по долу представлява анализ на финансовите инструменти, отчетени по справедлива стой- ност според използваните оценъчни методи. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 152 31.12.2023 Балан- сова стой- ност Справед- лива стой- ност Ниво 1 Ниво 2 Ниво 3 Финансови активи BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 Финансови активи по справед- лива стойност в печалбата или загубата 7,956 5,242 5,242 Некотирани капиталови инвес- тиции 2,714 Котирани капиталови инвести- ции 5,242 5,242 5,242 Финансови активи по амро- тизирана стойност в т.ч.: 2,021,522 2,021,522 646,745 1,916 1,372,861 Финансови активи по амроти- зирана стойност / Дългови инс- трументи / 646,745 646,745 646,745 Финансови активи по справед- лива стойност в др.всеобхва- тен доход 1,916 1,916 1,916 Кредити на банкови клиенти 1,368,131 1,368,131 1,368,131 Вземания от свързани предпри- ятия 915 915 915 Вземания от клиенти и достав- чици 3,115 3,115 3,115 Вземания по застрахователни договори Други вземания 700 700 700 Парични средства и парични еквиваленти 1,067,468 1,067,468 1,067,468 Общо активи 3,096,946 3,094,232 651,987 1,916 2,440,329 Финансови пасиви Финансови пасиви по аморти- зирана стойност в т.ч. Депозити от банкови клиенти 2,418,445 2,418,445 2,418,445 Привлечен от банка ресурс от др.фин.институции 43,785 43,785 43,785 Задължения по банкови кре- дити 23,624 23,624 23,624 Задължения към свързани лица 62,004 62,004 62,004 Търговски задължения 31,072 31,072 31,072 Задължения по търговски за- еми 15,463 15,463 15,463 Задължения по застрахова- телни договори 3,648 3,648 3,648 Задължения по лизинг 36,907 36,907 36,907 Други задължения 16,191 16,191 16,191 Общо финансови пасиви по амортизирана стойност 2,651,139 2,651,139 36,907 2,614,232 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 153 31.12.2022 Балан- сова стой- ност Справед- лива стой- ност Ниво 1 Ниво 2 Ниво 3 Финансови активи BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 Финансови активи по спра- ведлива стойност в печал- бата или загубата 6,881 4,166 4,166 - Некотирани капиталови инвес- тиции 2,715 - - Котирани капиталови инвес- тиции 4,166 4,166 4,166 - - Финансови активи по амро- тизирана стойност в т.ч.: 1,606,968 1,606,968 438,525 1,940 1,166,503 Финансови активи по амроти- зирана стойност / Дългови ин- струменти / 438,525 438,525 438,525 Финансови активи по справед- лива стойност в др.всеобхва- тен доход 1,940 1,940 1,940 Кредити на банкови клиенти 1,162,604 1,162,604 1,162,604 Вземания от свързани предпри- ятия 213 213 - - 213 Вземания от клиенти и дос- тавчици 2,522 2,522 2,522 Други вземания 1,164 1,164 1,164 Парични средства и парични еквиваленти 834,526 834,526 - 834,526 Общо активи 2,448,375 2,445,660 442,691 1,940 2,001,029 Финансови пасиви Финансови пасиви по аморти- зирана стойност в т.ч. Депозити от банкови клиенти 1,852,750 1,852,750 1,852,750 Привлечен от банката ресурс от др. фин.институции 39,225 39,225 39,225 Задължения към свързани лица 76,317 76,317 - - 76,317 Търговски задължения 30,045 30,045 - - 30,045 Задължения по търговски за- еми 15,658 15,658 15,658 Задължения по застрахова- телни договори 2,610 2,610 2,610 Други задължения 35,756 35,756 - - 35,756 Задължения по лизинг 34,209 34,209 - 34,209 Задължения по банкови кре- дити 30,707 30,707 - - 30,707 Общо финансови пасиви по амортизирана стойност 2,117,277 2,117,277 - 34,209 2,083,068 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 154 45. СЕГМЕНТНО ОТЧИТАНЕ Ръководството определя оперативните сегменти на базата на основните продукти и услуги, които предлага Групата: Сегментните приходи и разходи за периода от 1 януари до 31 декември 2023 г. включват: 31.12.2023 Банков сектор Застрахо- вателен сектор Търго- вия със стоки от вида "Нап- рави си сам" Нефи- нансови предпри- ятия, из- върш- ващи фи- нансови услуги Меди- цински услуги Пе- рилни препа- рати и битова химия Други Общо Консоли- дация Група Приходи от дейността 350 601 25 503 175 125 324 32 664 1 463 9 496 595 176 5 339 589 837 Разходи за дейността (132 877) (23 433) (121 682) (7 760) (582) (5 333) (291) 667) (2 084) (289 583) Нетен доход от дей- ността 217 724 2 070 53 443 324 24 904 881 4 163 303 509 3 255 300 254 Оперативни и админист- ративни разходи (99 037) (2 342) (38 219) (3 309) (22 235) (1 373) (3 112) (169 627) (3 114) (166 513) Други финансови при- ходи/разходи нетно 2 040 (1 133) 30 529 (121) (575) (120) 30 620 34 010 (3 390) Амортизации и обезценки (10 926) (368) (8 000) (404) (1 307) (270) (642) (21 917) (72) (21 845) Други доходи и загуби нетно (1 990) 2 1 834 (16) 540 59 225 654 23 631 Оперативна печалба 105 771 1 402 79 27 124 1 781 (1 278) 514 143 239 34 102 109 137 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 155 Печалба от придобиване и освобожда- ване на и от дъщерни дружества 4 4 Печалба/загуба преди облагане с да- нъци 143 243 109 141 Данъци върху печалбата (16 955) (16 955) Печалба/загуба от продължаващи дейности 126 288 92 186 Печалба/загуба от преустановени дей- ности Нетна печалба/(загуба) за годината 126 288 92 186 Печалба/загуба от асоциирани дружес- тва Нетна печалба/(загуба) за годината 126 288 92 186 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 156 Сегментните приходи и разходи за периода от 1 януари до 31 декември 2022 г. включват: 31.12.2022 Банков сектор Заст- рахова- телен сектор Търговия със стоки от вида "Направи си сам" Нефинан- сови предп- риятия, из- вършващи финансови услуги Меди- цински услуги Перилни препарати и битова химия Други Общо Консоли- дация Група Приходи от дейността 312,905 20,589 150,754 291 28,942 1,167 9,201 523,849 4,143 519,706 Разходи за дейността (118,149) (16,042) (104,577) (42) (6,383) (1,008) (5,787) (251,988) (1,223) (250,765) Нетен доход от дейността 194,756 4,547 46,177 249 22,559 159 3,414 271,861 2,920 268,941 Оперативни и администра- тивни разходи (83,994) (1,937) (30,864) (3,559) (19,014) (1,165) (2,580) (143,113) (3,021) (140,092) Други финансови приходи/раз- ходи нетно (341) (1,242) (1,167) (91) (493) (167) (3,501) 1,376 (4,877) Амортизации и обезценки (4,910) (305) (6,836) (404) (1,657) (350) (532) (14,994) (62) (14,932) Други доходи и загуби нетно (4,282) 17 1,191 175 114 143 654 (1,988) 32 (2,020) Оперативна печалба 101,570 1,981 8,426 (4,706) 1,911 (1,706) 789 108,265 1,245 107,020 Печалба от придобиване и ос- вобождаване на и от дъщерни дружества ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 157 Печалба/загуба преди обла- гане с данъци 108,265 107,020 Данъци върху печалбата (13,466) (13,466) Печалба/загуба от продължа- ващи дейности 94,799 93,554 Печалба/загуба от преустано- вени дейности Нетна печалба/(загуба) за го- дината 94,799 93,554 Печалба/загуба от асоциирани дружества - - Нетна печалба/(загуба) за го- дината 94,799 93,554 Сегментните активи и пасиви към 31 декември 2023 г. включват: ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 158 31.12.2023 Банков сектор Застрахо- вателен сектор Търговия със стоки от вида "Направи си сам" Нефинан- сови предп- риятия, из- вършващи финансови услуги Медицин- ски ус- луги Производс- тво на пе- рилни пре- парати Други Общо Консо- лидация Група Имоти, машини и оборудване 34,358 17 50,249 2,491 11,045 5,640 9,348 113,148 80 113,068 Активи с право на ползване 14,688 3,387 15,049 2,658 1,780 334 354 38,250 1,035 37,215 Инвестиционни имоти 520 12,842 13,362 1,3362 Финансови активи 642,943 10,781 9 888 0 0 1,996 656,617 656,617 Кредити на банкови клиенти 1,368,795 1,368,795 1,368,795 Търговски вземания 1,219 2,458 5,029 1,992 349 1,433 12,480 5,698 6,782 Материални запаси 43,839 4 1,230 3,084 7,842 55,999 12 55,987 Парични средства и парични еквива- ленти 1,047,399 8,019 2,373 4,628 1,389 19 3,641 1,067,468 1,067,468 Активи на сег- мента 3,108,183 23,423 113,977 16,218 17,436 9,426 37,456 3,326,119 6,825 3,319,294 Неразпределени ак- тиви 61,725 Общо активи 3,381,019 Депозити от кли- енти 2,418,445 2,418,445 2,418,445 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 159 Привлечен от банка ресурс от други фи- нансови институции 43,785 43,785 43,785 Задължения към свързани лица 85 88,110 402 17,852 12,100 118,549 56,545 62,004 Задължения на тър- говски дружества към банкови инсти- туции 4,610 16,294 1,225 1,239 256 23,624 0 23,624 Задължения към доставчици и кли- енти 29,964 464 440 204 31,072 31,072 Задължения по по- лучени търговски заеми 15,463 15,463 15,463 Задължения по ли- зинг 13,316 3,569 15,689 2,756 1,974 341 346 37,991 1,084 36,907 Други специфични задължения за банки 81,202 8,1202 8,1202 Пасиви на сег- мента 2,556,748 3,569 50,348 122,623 4,065 19,872 12,906 2,770,131 57,629 2,712,502 Неразпределени па- сиви 39,721 Общо пасиви 2,752,223 Сегментните активи и пасиви към 31 декември 2022 г. включват: ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 160 31.12.2022 Банков сектор Застра- ховате- лен сек- тор Търговия със стоки от вида "Направи си сам" Нефинан- сови предп- риятия, из- вършващи финансови услуги Меди- цински услуги Произ- водство на пе- рилни препа- рати Други Общо Консо- лида- ция Група Имоти, машини и оборудване 32,974 6 49,277 2,486 8,089 5,838 8,944 107,614 20 107,594 Активи с право на ползване 11,833 2,697 16,080 2,519 1,882 389 261 35,661 1,106 34,555 Инвестиционни имоти 733 12,842 13,575 13,575 Финансови активи 434,689 9,795 9 733 - - 2,120 447,346 447,346 Кредити на банкови клиенти 1,162,604 1,162,604 1,162,604 Търговски взема- ния/Вземания по застрахователни до- говори 16 1,691 5,297 2,090 390 1,918 11,402 5,508 5,894 Материални запаси 37,112 8 1,033 2,924 6,939 48,016 (154) 48,170 Парични средства и парични еквива- ленти 816,517 8,486 3,788 1,785 1,950 3 1,997 834,526 834,526 Активи на сег- мента 2,458,617 21,000 107,957 13,561 15,044 9,544 35,021 2,660,744 6,480 2,654,264 Неразпределени ак- тиви 57,582 Общо активи 2,711,846 Депозити от кли- енти 1,852,750 1,852,750 1,852,750 Привлечен от банка ресурс от други фи- нансови институции 39,225 39,225 39,225 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 161 Задължения към свързани лица 139 114,842 709 15,765 12,387 143,842 67,525 76,317 Задължения на тър- говски дружества към банкови инсти- туции - 6,932 21,297 2,069 409 30,707 30,707 Задължения към доставчици и кли- енти 29,139 206 471 229 30,045 30,045 Задължения по по- лучени търговски заеми 15,658 15,658 15,658 Задължения по ли- зинг 10,710 2,851 16,583 2,609 1,975 400 224 35,352 1,143 34,209 Други специфични задължения за банки 85,873 85,873 85,873 Пасиви на сег- мента 1,988,558 2,851 52,793 154,406 2,890 18,705 13,249 2,233,452 68,668 2,164,784 Неразпределени па- сиви 28,325 Общо пасиви 2,193,109 ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 162 46. СЪБИТИЯ СЛЕД ДАТАТА НА ОТЧЕТНИЯ ПЕРИОД (ДАТАТА НА БАЛАНСА) Доверие Обединен холдинг АД Комисия за финансов надзор (КФН) с Решение № 46-Е/25.01.2024 г. е одобрила публично предла- гане на 200 000 (двеста хиляди) броя поименни, безналични, лихвоносни, необезпечени, свободнопрехвър- ляеми, конвертируеми облигации, с номинална и емисионна стойност на една облигация 100 (сто) лева, с плаващ лихвен процент, равен на сумата от 6-месечен EURIBOR, увеличен с надбавка от 2,00% годишно, но общо не по-малко от 2,00% годишно и не повече от 6,00% годишно, платим на 6-месечен период, с матуритет 5 (пет) години, считано от датата на издаване на емисията конвертируеми облигации, съгласно решенията, приети от Управителния съвет на Дружеството (съгласно овластяване от Устава) на 24.11.2023 г. и 05.01.2024 г., и съгласно Проспект за публично предлагане на емисия конвертируеми необезпечени облигации на Дружеството. Размер на облигационния заем, допустими отклонения, брой, номинална и емисионна стойност, ви- дове облигации и права по тях. Размерът на емисията конвертируеми облигации на „ДОВЕРИЕ – ОБЕ- ДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД е до 200 000 (двеста хиляди) броя поименни, безналични, лихвоносни, необезпе- чени, свободнопрехвърляеми, конвертируеми облигации, с номинална и емисионна стойност на една об- лигация 100 (сто) лева. Облигационният заем се счита за сключен при записване и заплащане на облигации с обща номинална стойност не по-малка от 10 000 000 (десет милиона) лева, в който случай размерът на облигационния заем ще бъде стойността на записаните облигации. Не е възможно отклонение над горната граница на заявения за набиране облигационен заем. Всяка облигация от новата емисия конвертируеми облигации има номинална стойност от 100 лева и емисионна стойност от 100 лева. Всички издадени от „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД облигации от новата емисия са от един клас – конвертируеми, безналични, поименни, лихвоносни, свободнопрехвърляеми необезпечени облигации. Облигациите от нас- тоящата емисия дават еднакви права на притежателите си. Публичното предлагане на конвертируеми об- лигации с права изключва възможността за увреждане на интересите на акционерите. 1. Издаване на права. Съотношение между издаваните права и конвертируемите облигации. Минимален и максимален брой облигации, които могат да бъдат записани срещу издаваните права. На основание чл. 112б, ал. 2 от ЗППЦК право да участват в облигационната емисия имат лицата, придобили акции на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД най-късно 5 работни дни след датата на публикуване на съобщението по чл. 89т, ал. 1 от ЗППЦК. В срок до два работни дни от изтичането на срока по предход- ното изречение „Централен депозитар“ АД открива сметки за права на лицата по предходното изречение ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 163 въз основа на данните от книгата на акционерите. Срещу всяка съществуваща към края на посочения срок акция се издава едно право. 107,499 (сто и седем цяло и четиристотин деветдесет и девет хилядни) права дават възможност за записване на 1 (една) конвертируема облигация. След издаването на правата всяко лице може да придобие права в периода за тяхното прехвърляне/търговия и при провеждането на явния аукцион; всеки упражнени 107,499 права дават възможност за записване на една конвертируема облигация, с номинална и емисионна стойност 100 лева всяка. Всяко лице може да запише такъв брой конвертируеми облигации, който е равен на броя на придобитите и/или притежавани от него права, разделени на 107,499 и закръглено надолу до най-близкото цяло число. Правата се прехвърлят в срока за прехвърляне, определен по-долу. 2. Начален и краен срок, условия и ред за прехвърляне на правата. Начален и краен срок, условия и ред за записване на облигации от новата емисия от притежателя на права. 2.1. Начален срок за прехвърляне на правата и за записване на конвертируеми облигации съгласно чл. 112б, ал. 4 и 5 от ЗППЦК - петият работен ден, следващ изтичането на 7 (седем) календарни дни от датата на публикацията на съобщението за публичното предлагане по чл. 89т, ал. 1 от ЗППЦК на Интернет стра- ниците на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД и на упълномощения инвестиционен посредник „СОФИЯ ИНТЕРНЕШЪНЪЛ СЕКЮРИТИЗ“ АД (ако публикациите са в различни дати – петият работен ден, следващ изтичането на 7 календарни дни от най-късната от всички дати). 2.2. Краен срок за прехвърляне на правата съгласно чл. 112б, ал. 4 от ЗППЦК – 15 календарни дни, считано от началната дата по т. 3.1. Ако срокът изтича в неработен ден, за крайна дата за прехвърляне на правата се счита първият следващ работен ден. 2.3. Прехвърлянето на права посредством тяхната покупко-продажба (търговията с права) съгласно чл. 112б, ал. 6 и сл. от ЗППЦК се извършва на основния пазар на „Българска фондова борса“ АД (БФБ), чрез подаване на поръчка за продажба до съответния инвестиционен посредник, при когото са разкрити сметки за права на съответните клиенти, съответно чрез поръчка за покупка до инвестиционен посредник, член на регулирания пазар. За придобиването на права по други способи се прилагат разпоредбите на Правилника на „Централен депозитар“ АД. Началният срок за търговия с права съвпада с началната дата по т. 3.1. Съгласно Правилата на „Българска фондова борса“ АД, последната дата за търговия с права на борсата е 2 работни дни преди крайната дата по т. 3.2. Акционерите, които не желаят да участват в емисията конвер- тируеми облигации, както и всички други притежатели на права имат право да продадат правата си по посочения ред до края на борсовата сесия в последния ден на търговия с права, съответно да се разпоредят с тях по други способи до последния ден за прехвърляне на правата, но не по-късно от предвиденото съг- ласно Правилника на „Централен депозитар“ АД. На 2-рия работен ден след крайната дата на срока за ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 164 прехвърляне на правата по т. 3.2. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД, чрез инвестиционния пос- редник „СОФИЯ ИНТЕРНЕШЪНЪЛ СЕКЮРИТИЗ“ АД предлага за продажба при условията на явен аук- цион тези права, срещу които не са записани конвертируеми облигации от облигационната емисия до из- тичане срока за прехвърляне на правата. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД ще разпредели сумата, получена от продажбата на неупражнените права, намалена с разходите по продажбата, съразмерно между техните притежатели. Сумите, получени от продажбата на правата, се превеждат по специална сметка, открита от „Централен депозитар“ АД, и не могат да се ползват до обявяване на съобщението за сключен облигационен заем в търговския регистър. Разпределянето на сумите, получени от продажбата на права, както в срока за тяхното прехвърляне, така и при аукциона, се извършва със съдействието на Централния депозитар при условията и по реда на неговия Правилник. В началото на всеки работен ден по време на подписката Централният депозитар публично оповестява информация за упражнените до края на предход- ния работен ден права. Лицата, придобили права при продажбата чрез аукциона, могат да запишат съот- ветния брой конвертируеми облигации до изтичане на крайния срок за записване по т. 3.4. 2.4. Краен срок за записване на конвертируемите облигации съгласно чл. 112б, ал. 5 от ЗППЦК - 15 ра- ботни дни след деня, в който изтича срокът за прехвърляне на правата по т. 3.2. Не се допуска записване преди посочения начален и след посочения краен срок за записване. 2.5. Записването на конвертируеми облигации от новата емисия ще се извършва при следните условия и ред: 2.5.1. Лицата, получили права по лични сметки, заявяват прехвърлянето на правата по свои подсметки при инвестиционен посредник. Лицата, притежаващи акции с права, както и всички други притежатели на права, придобили същите в срока за тяхното прехвърляне, могат да запишат срещу тях съответния брой конвертируеми облигации до изтичането на срока за прехвърлянето на правата по т. 3.2, като в противен случай техните неупражнени права ще бъдат продадени служебно на явен аукцион. Лицата, придобили права при продажбата чрез аукцион, могат да запишат съответния брой конвертируеми облигации до край- ния срок за записване по т. 3.4. Дружеството осигурява възможност за записване на облигации по дистан- ционен способ чрез Централния депозитар и неговите членове. Записването на облигации се извършва чрез подаване на заявки при спазване на изискванията на Наредба № 38 от 21 май 2020 г. за изискванията към дейността на инвестиционните посредници. Всички лица, притежаващи акции с права, както и всички други притежатели на права, придобити в срока за тяхното прехвърляне и/или при аукциона, подават за- явките за записване на конвертируеми облигации до упълномощения инвестиционен посредник „СОФИЯ ИНТЕРНЕШЪНЪЛ СЕКЮРИТИЗ“ АД, със седалище и адрес на управление: гр. София, ул. „Георги С. Раковски“ № 140, ет. 4, телефон: +359 2 937 98 65, e-mail: [email protected]. обслужващ увеличението на капи- тала, и/или до инвестиционните посредници, членове на Централния депозитар, при които се водят ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 165 клиентските сметки за притежаваните от тях права, съгласно действащите процедури в Правилника на Централния депозитар. Заявките за записване на конвертируеми облигации се подават до посочения по- горе инвестиционен посредник, обслужващ публичното предлагане, всеки работен ден от 9:00 до 17:00 часа, или в съответното работно време на всеки инвестиционен посредник, ако е различно от посоченото, но не по-късно от 17:00 часа на последния ден от срока на подписката, при спазване на нормативните изисквания. 2.5.2. Записването на конвертируеми облигации се счита за действително, само ако е направено от акци- онер с акции с права и/или от друг притежател на права до възможния брой конвертируеми облигации по т. 2 и е внесена цялата емисионна стойност на записваните конвертируеми облигации до крайния срок за записване на облигациите, при условията, посочени по-долу. При частично заплащане на емисионната стойност се считат записани съответният брой конвертируеми облигации, за които същата е изплатена изцяло. Внасянето на емисионната стойност на записаните конвертируеми облигации се извършва по спе- циална набирателна сметка, открита на името на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД, както следва: IBAN: BG78UNCR70001525611271 BIC: UNCRBGSF Банка: „УниКредит Булбанк“ АД Набирателната сметка трябва да бъде заверена от лицето, записващо облигациите, най-късно до крайния срок за записване на облигациите. 2.6. Съгласно чл. 89м, ал. 2 от ЗППЦК набраните парични средства по специалната сметка не могат да се използват преди приключване на подписката и вписване на съобщението за сключен облигационен заем в търговския регистър при Агенция по вписванията. 3. Приложим ред, ако всички предложени облигации бъдат записани преди края на подписката; ако всички предложени облигации не бъдат записани преди края на подписката; ако до края на подпис- ката бъдат записани повече облигации от предложените. Ако всички конвертируеми облигации от тази емисия бъдат записани преди крайния срок на подписката, „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД уведомява КФН в срок 3 (три) работни дни, съгласно чл. 112б, ал. 12 от ЗППЦК и предприема необходи- мите действия за обявяване на съобщението за сключен облигационен заем в търговския регистър и по регистрация на емисията в „Централен депозитар“ АД, КФН и „Българска фондова борса“ АД. Ако до крайния срок на подписката не бъдат записани всички облигации, но бъдат записани и платени най-малко 100 000 конвертируеми облигации, облигационният заем се счита сключен до размера на записаните и платени облигации и емисия в този размер се регистрира в „Централен депозитар“ АД, КФН и на „Българ- ска фондова борса“ АД. Публичното предлагане на конвертируеми облигации с права изключва ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 166 възможността за записване на повече от посочените в т. 1 облигации. 4. Ред и срокове за връщане на набраните вноски и дължимите лихви при неуспешно приключила подписка. Ако подписката приключи неуспешно, без да бъдат изпълнени предвидените в Проспекта ус- ловия, или в търговския регистър не е обявено съобщението за сключен облигационен заем от „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД, в срок до един месец от уведомлението до КФН по чл. 89л, ал. 3 от ЗППЦК набраните суми се връщат на лицата, записали ценни книжа, заедно с начислените от банката по ал. 1 лихви. В деня на уведомлението по чл. 89л, ал. 3 „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД уведомява банката за резултата от подписката, публикува на интернет страницата си покана до лицата, записали ценни книжа, в която обявява условията и реда за връщане на набраните суми, и я изпраща на инвестици- онните посредници, участващи в предлагането. Инвестиционните посредници, участващи в предлагането, незабавно след получаване на поканата я публикуват на интернет страниците си. 5. Получаване на удостоверителните документи за издадените конвертируеми облигации и за нап- равените вноски. След обявяване на съобщението за сключен облигационен заем, Дружеството регист- рира емисията облигации в „Централен депозитар” АД. „Централен депозитар” АД ще открие нови сметки на инвеститорите със записаните от тях и заплатени конвертируеми облигации. Облигациите на лицата, които имат подсметки при инвестиционни посредници в „Централен депозитар” АД ще бъдат разпреде- лени по съответните подсметки. Лицата, които имат сметки в регистър А на Централен депозитар, ще по- лучат конвертируемите облигации от „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД по сметки в регистър А. При желание, инвеститорите могат да получат удостоверителни документи – депозитарни разписки – за получените от тях конвертируеми облигации. Издаването на депозитарни разписки се извършва от „Цент- рален депозитар” АД чрез съответния инвестиционен посредник по искане на облигационера и съгласно Правилника на „Централен депозитар” АД и вътрешните актове на посредника. Удостоверителен документ за направените вноски е платежният документ (платежно нареждане или вносна бележка) и се получава от обслужващата банка, чрез която инвеститорът нарежда плащането или внася дължимата сума срещу за- писваните конвертируеми облигации. 6. Време, място и начин за запознаване с Проспекта. Проспектът за първично публично предлагане на облигации на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД е публикуван на следните уебсайтове: интернет страницата на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД: https://doverie.bg/, раздел „Проспекти“; интер- нет страницата на ИП „СОФИЯ ИНТЕРНЕШЪНЪЛ СЕКЮРИТИЗ” АД: www.sis.bg, раздел „Акценти“, секция „Новини“; интернет страницата на Комисията за финансов надзор: www.fsc.bg; интернет медията www.x3news.com – профил на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД, раздел „Вътрешна информа- ция“. Инвеститорите могат да получат безплатно копие от Проспекта, ведно с допълненията към него, на следните адреси: в офиса на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД: гр. София, район Изгрев, ул. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 167 „Лъчезар Станчев” № 5, търговски център „Софарма Бизнес Тауърс”, офис сграда А, ет. 7, тел.: +359 2 984 56 35, лице за контакт: Ваня Атанасова, всеки работен ден от 9:00 до 17:00 часа; в офиса на упълномощения инвестиционен посредник „СОФИЯ ИНТЕРНЕШЪНЪЛ СЕКЮРИТИЗ” АД, ул. „Георги С. Раковски” № 140, ет. 4, телефон: +359 2 937 98 65, лице за контакт: Атанас Видев, всеки работен ден от 9:00 до 17:00 часа. На 26.03.2024г. приключи срокът за записване на облигационната емисия. Към датата на одобрение на Консолидирания финансов отче са направени вписванията в Централен депозитар и Агенция по вписвани- ята. Индустриален холдинг Доверие АД През месец януари към договор за заем от 25.11.2022 между Софарма АД и Индустриален холдинг До- верие АД е сключен анекс на стойност 1 362 000лв. Сумата е преведена на 26.01.2024г. През месец март по същия договор са възстановени 6172х.лв. главници и 228х.лв. лихви. На 08.04.2024г е сключен договор за паричен заем в размер на 3 000 000лв. с „Донев инвестмънт холдинг „ АД. Срокът на договора е 08.04.2026г. при годишен лихвен процент 6%. Доверие Инвест ЕАД На 22.02.2024 г. на извънредно Общо събрание на Молдиндконбанк, беше гласувано решение за разпреде- ление на дивидент от печалбата за 2022 г. в размер на 60,68 молдовски леи на акция. На 28.02.2024 г. Доверие Инвест ЕАД получи 223 985 608,26 молдовски леи и удържан данък при източника в размер на 11 788 716,22 молдовски леи. Доверие Капитал АД На 01.01.2024 г. е сключен Анекс към договор за кредит 319/2021 г. между Софарма АД и Доверие-Капитал АД с който се променя лихвения процент по договора от 3,33% на 4,85%. На 08.04.2024 г. е сключен договор за паричен заем между Донев инвестмънтс холдинг АД и Доверие- Капитал АД за сумата от 3,500,000.00 лв., при годишна лихва от 6% и срок на действие на договора до 08.04.2026 г. като обезпечение на заема е подписана Запис на заповед за 4,200,000.00 лв. ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 168 На 12.04.2024 г. Доверие-Капитал АД е погасило на Софарма АД 3,500,000.00 лв. главница и лихви по кредит 318/2021 г. Доверие – Брико АД През месец януари 2024 година срокът на банковата гаранция за магазин Плевен е удължен до 31 януари 2025 година. Сумата на гаранцията е увеличена на 69 хил. евро (134 хил. лева) (виж Приложение 28 Лизингови договори от ГФО). На 23 февруари 2024 година срокът на договора за краткосрочен банков кредит на стойност 6,500 хил. евро е удължен до 27 април 2024 година (виж Приложение 13 Банкови заеми от ГФО). През месец февруари е учреден акредитив в полза на чуждестранен доставчик на стоки в размер на 82 хил. щатски долара (149 хил. лева). Срокът на акредитива е до 16 май 2024 г. На 12 март 2024 година е сключен окончателен договор за покупка на 100% от дружествените дялове на „Ди Ай Уай“ ЕООД, чийто основен актив е поземлен имот с площ от 24,916 кв. м., находящ се в гр. София, с предназначение за изграждане на търговски център. Окончателният договор е на стойност 5,108 хил. евро (9,990 хил. лева) (виж Приложение 32 Ангажименти от ГФО). През месец март 2024 година сроковете на банковите гаранции за магазини София 1 и София 3 са удължени до 31 март 2025 година. Сумата на гаранцията за магазин София 3 е увеличена на 119 хил. евро (234 хил. лева) (виж Приложение 28 Лизингови договори от ГФО). На 11 април 2024 година „Доверие – Брико“ АД сключи договор за дългосрочен инвестиционен банков кредит, със следните условия: • цел на кредита – финансиране / рефинансиране на покупката на дружествени дялове в „Ди Ай Уай“ ЕООД и изграждането на четвърти магазин Mr. Bricolage в град София. • договорена сума – 12,000 хил. евро или левовата им равностойност по фиксинга на БНБ; • годишен лихвен процент: едномесечен EURIBOR + 1 пункт надбавка, но не по-малко от 1% годишно за суми усвоени в евро и КЛП на банката-кредитор + 3.25 пункта надбавка, но не по-малко от 3.25% годишно за суми усвоени в лева; • срок за усвояване – до 11 април 2026 година; • срок за издължаване – до 11 април 2034 година; • такса за управление на кредита - 0.15 % на годишна база; ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 169 • такса ангажимент – 0.15% на годишна база; • обезпечения: • договорна ипотека на собствените недвижими имоти на Дружеството в гр. Бургас (земя и сграда); • първа по ред договорна ипотека върху недвижим имот (земя), собственост на дъщерното дружество „Ди Ай Уай“ ЕООД при наличие на разрешение за строеж на нов магазин Mr. Bricolage, заедно с пра- вото на строеж; • особен залог върху бъдещи движими вещи – машини, съоръжения и оборудване в новия магазин Mr. Bricolage; • залог върху финансово обезпечение (вземанията по всички банкови сметки при банката- кредитор) на стойност 12,000 хил. евро; • поръчителство от страна на „Ди Ай Уай“ ЕООД. Биляна Трико АД На 01.04.2024 г. бяха прекратени договорите за наем на недвижими имот и движими вещи с ‚Би- ляна Нитуеър‘ ЕООД. „Moldindconbank” S.A. 1. На 30.01.2024 г. на интернет страницата на BC “Moldindconbank“ S.A. бе публикуван дневният ред на извънредно общо събрание на акционерите на банката, насрочено за 22.02.2024 г. ( https://www.micb.md/noutati-en/109231/). В дневния ред е включена точка единствена: „Разпределение на годишната нетна печалба за 2022 г.“. Извънредното общо събрание на акционерите на BC “Moldindconbank“ S.A. се проведе чрез корес- понденция. Решението е реализирано чрез изплащане на дивидент в размер на 60,68 MDL на акция. 2. Ситуацията в селскостопанския сектор Ситуацията в аграрния сектор (който е стратегически за държа- вата) е доста сложна; в допълнение към неблагоприятните климатични условия, фермерите трябваше да се сблъскат със значителни падащи цени, включително поради притока на зърно от Украйна. Това доведе много фермери до ръба. фалит, особено малки, и организирането им на протести с искане на ДОВЕРИЕ ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА ПЕРИОДА, ПРИКЛЮЧВАЩ НА 31 декември 2023г. 170 помощ/компенсация от държавата (засега според тях помощта на държавата не е достатъчна). Кредит- ният портфейл на банката в селскостопанския сектор е относително малък (<4%) и банката създадени достатъчно резерви (допълнително изчисление специално за селскостопанския сектор); 3. Допълнително са начислени загуби от обезценки и дължими загуби в общ размер на 1,511 х.лв. Ръководството не е очаква значително въздействие върху качеството на портфолиото. Ръководството следи отблизо всяко развитие и е готово да предприеме подходящи действия. Тези възможните бъдещи действия, предприети от банката, могат да обхващат области на счетоводни оценки, методи изчисления за коригиране на очакваните загуби и провизии за кредитен риск в съответствие с МСФО 9. Към датата на издаване на тези финансови отчети банката продължава да изпълнява задълженията си до степента, в която форма, както трябва и въз основа на оценката си на текущи и потенциални събития, Банката използва принципа за действащо предприятие като основа за подготовка. Годишният консолидиран финансов отчет, приключващ на 31.12.2023г. е одобрен за публикуване на 17 април 2024 година от: Анна Павлова Александър Христов Председател на УС Изпълнителен директор Петко Иванов Член на УС Anna Ivanova Pavlova Digitally signed by Anna Ivanova Pavlova Date: 2024.04.17 14:32:50 +03'00' Petko Kolev Ivanov Digitally signed by Petko Kolev Ivanov Date: 2024.04.17 15:56:16 +03'00' Alexandre Gueorgui ev Hristov Digitally signed by Alexandre Gueorguiev Hristov Date: 2024.04.17 16:11:18 +03'00' Годишен консолидиран доклад за дейността на Доверие-Обединен Холдинг АД за периода, приключващ на 31 декември 2023година Съдържание I. Обща информация за икономическата група................................................................................ 4 1. Компания майка ............................................................................................................................... 4 2. Дъщерни предприятия .................................................................................................................... 4 3. Капитал и акции ............................................................................................................................ 10 4. Органи на управление на компанията майка, управление и представителство ...................... 11 5. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл.187д от Търговски закон /член 39, т. 6 от Закон за счетоводство/ ...................................................................................... 13 II. Информация по чл.247 и чл. 240б от Търговски закон .............................................................. 13 1. Информация по чл. 247 от ТЗ ...................................................................................................... 13 2. Информация по член 240б от ТЗ относно задължението на членовете на съветите да уведомяват писмено съвета на директорите, съответно управителния съвет, когато те или свързани с тях лица сключват с дружеството договори, които излизат извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия................................................................................ 26 III. Преглед на дейността на групата - информация по чл.39 от Закона за счетоводството ......... 26 1. Преглед на резултатите от дейността на групата и основни рискове, пред които е изправено (/член 39, т. 1 от Закон за счетоводство) ........................................................................ 26 2. Използвани финансови инструменти (член 39, т. 8 от Закон за счетоводство) .................. 27 Основни показатели на стопанската среда .................................................................................... 28 Политически риск ................................................................................................................................ 29 Валутен риск ......................................................................................................................................... 30 Кредитен риск на България .................................................................................................................. 31 Кредитен риск на Молдова ................................................................................................................... 35 Специфични рискове за икономическата група. .............................................................................. 51 IV. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността (член 39, т. 2 от Закон за счетоводство/, както и описание на състоянието на дружеството и разясняване на Годишния консолидиран финансов отчет /чл.247, ал.1 от Търговски закон) ........ 81 V. Важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен консолидирания годишен финансов отчет на Доверие Обединен холдинг АД ............................................................ 90 1. Вероятно бъдещо развитие (член 39, т. 4 от Закон за счетоводство/ и планирана стопанска политика през следващата година /чл.247, ал 3 от Търговски закон) ............................................. 99 2. Научноизследователска и развойна дейност (член 39, т. 5 от Закон за счетоводство) ... 103 3. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл.187д от Търговски закон /член 39, т. 6 от Закон за счетоводство/ ............................................................................... 105 4. Наличие на клонове на предприятието (член 39, т. 7 от Закон за счетоводство) ............. 105 VI. Информация по Приложение 2 към чл.10, т.1 и чл.11, т.1, от Наредба 2 към ЗППЦК ......... 105 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 1 1. Информацията, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби като цяло и промените, настъпили през отчетния финансов период .................. 105 2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента .............................................................................................. 105 3. Информация за сключени съществени сделки.......................................................................... 106 4. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране. ....................................... 106 5. Информация относно сключените от емитента от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставни гаранции и поемане на задължения. ........................................................................... 106 6. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемодатели, договори за заем, включително предоставяне на гаранции от всякакъв вид, в това число на свързани лица, с посочване на конкретните словия по тях, включително на крайните срокове за плащане, и целта, за която са били отпуснати. .................................................................................................................................. 107 7. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период. ................................................................................................................................ 114 8. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във консолидирания финансов отчет за периода, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати. 114 9. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им. ................. 116 10. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност. .......................................................................................................... 116 11. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове. ................................................................................................................................................. 117 12. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетния период. 117 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 2 13. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетния период, изплатени от емитента и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента или произтичат от разпределение на печалбата, включително: ................................ 117 14. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи, прокуристите и висшия ръководен състав акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите. ................................................................................................................. 118 15. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери. ..................................................................................................................................... 118 16. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно. ................................................................................................................... 118 17. Данни за директора за връзки с инвеститора, включително телефон и адрес за кореспонденция. ................................................................................................................................... 119 VII. Одобрение на Годишния консолидиран финансов отчет и доклад за дейността .................. 119 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 3 Настоящият Годишен консолидиран отчет на управлението на “Доверие – Обединен холдинг” АД обхваща периода, приключващ на 31 декември 2023г. е изготвен в съответствие с разпоредбите на чл.44 от Закона за счетоводството и чл. 100н, ал. 2 и 5 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), като включва и установените събития, настъпили след датата на баланса. Структурата на този отчет е в съответствие с приложение 2 към чл.10, т.1 и чл.11, т.1 от Наредба №2. Управителният съвет на холдинга потвърждава, основавайки се на отговорността на ръководствата за изготвянето на всеки от индивидуалните годишни финансови отчети на дружествата, участващи в консолидирания финансов отчет, и в съответствие с пояснителните бележки към тях, че: ✓ не е имало нередности, в които да са участвали ръководители или служители, които могат да бъдат съществени по отношение на консолидирания финансов отчет; ✓ всички съществени сделки са надлежно осчетоводени и са намерили отражение в годишния консолидиран финансов отчет към 31 декември 2023г.; ✓ не е налице реално или потенциално нарушаване на закони и (или) други нормативни разпоредби, което би имало съществено влияние върху годишния консолидиран финансов отчет или би могло да послужи за основа за отчитане на условна загуба; ✓ не съществуват правни или други ограничения върху потока на средства; ✓ не са известни тенденции, искания, ангажименти, събития или случайни обстоятелства, за които има основания да се очаква, че могат да окажат влияние на дружеството като цяло. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 4 I. Обща информация за икономическата група 1. Компания майка “Доверие - Обединен холдинг” АД (компания майка) е публично акционерно дружество, регистрирано в Софийски градски съд по фирмено дело № 13056 от 1996г. Дружеството е учредено през същата година. Седалището и адресът на управление на “Доверие - Обединен холдинг” АД е РБългария, София 1756, ул.”Лъчезар Станчев” №5, бл. А, ет.7, тел. (02) 98 456 10; 98 456 11; факс: (02) 98 456 63 .Дружеството няма разкрити и регистрирани клонове. Електронният адрес е както следва: [email protected]. Официално регистрираната интернет страница е www.doverie.bg , като вътрешната информация се публикува в раздел „За инвеститори“, секция „Новини“: https://doverie.bg/за-инвеститори/новини/ Предметът на дейност на Доверие-Обединен Холдинг АД е придобиване, управление, оценка и продажба на дялове и/или акционерни участия в български и чуждестранни дружества – юридически лица, участия под каквато и да е форма в други местни и/или чуждестранни търговски дружества, и/или в тяхното управление; придобиване, управление и продажба на облигации; придобиване, оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензии за използване на патенти на дружества, в които холдинговото дружество участва, финансиране на дружества, в които холдинговото дружество участва. 2. Дъщерни предприятия Към 31 декември 2023г. дружеството упражнява контрол на следните дъщерни дружества (групирани по икономически отрасъл): Дружество % на участие в капитала ФИНАНСОВИ ИНСТИТУЦИИ „Moldindconbank” S.A. 78,21% Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 5 ПОДХОЛДИНГОВИ ДРУЖЕСТВА Индустриален Холдинг-Доверие АД 100,00% Доверие - Капитал АД 100,00% ТЪРГОВИЯ Доверие - Брико АД 71.93% ЗДРАВНИ УСЛУГИ ОЗОФ Доверие ЗАД 98.15% МЦ Доверие АД 100,00% МБАЛ Доверие АД 100,00% Служба по ТМ Доверие ЕООД 100,00% СТРОИТЕЛСТВО Дунав АД 81.82% Хидроизомат АД 93.34% ПРОИЗВОДСТВО НА ГРОЗДЕ И ВИНА Българско вино ООД 100,00% ПРОИЗВОДСТВО НА ПЕРИЛНИ ПРЕПАРАТИ Доверие Грижа ЕАД 100.00% Кеъртех ЕООД 100,00% ОТДАВАНЕ ПОД НАЕМ НА ДВИЖИМИ И НЕДВИЖИМИ АКТИВИ Марицатекс АД 91.97% Биляна Трико АД 98.88% ДРУГИ ОТРАСЛИ Доверие Инвест ЕАД 100.00% Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 6 Основният предмет на дейност на дружествата от групата е: ФИНАНСОВИ ИНСТИТУЦИИ „Moldindconbank” S.A. - Търговска банка „Молдиндконбанк“ СА („Банката“) е създадена през октомври 1991 г. и работи като търговска и спестовна банка, предлагаща широка гама от банкови услуги и продукти, насочени към всички категории клиенти чрез своите 70 клона (2022: 70 клона). Банката може да извършва, в рамките на лиценза, издаден от Националната банка на Молдова, следните дейности: привличане на депозити и други възстановими средства; предоставяне на кредити, сред които: потребителски кредити, ипотечни кредити, факторинг с или без обжалване, финансиране на търговски сделки (включително фиксирани суми); финансов лизинг; предоставянето на платежни услуги, в съответствие със Закон № 114 от 18.05.2012 г. за платежните услуги и електронните пари (РМолдова); издаване и администриране на пътнически чекове, сметки и други платежни инструменти; издаване на гаранции и приемане на задължения; транзакции за своя сметка или за сметка на клиенти с някой от следните средства: инструменти на паричния пазар (чекове, сметки, депозитни сертификати и др.); чуждестранна валута; фючърсни и опционални договори; инструменти, базирани на валутни курсове и лихвени проценти; ценни книжа и други финансови инструменти; участие в емитирането на ценни книжа и други финансови инструменти и предоставянето на услуги, свързани с тази емисия; съвети на юридически лица относно структурата на уставния капитал, бизнес стратегията и други аспекти, свързани с търговската дейност, както и съвети и услуги относно сливания и придобивания на юридически лица; парично посредничество (посредничество на междубанковите пазари); управление на портфейл и консултации във връзка с тях; съхранение и управление на финансови инструменти; информационни услуги за заеми; услуги за съхранение в банкови сейфове; издаване на електронни пари, в съответствие със Закон № 114 от 18.05.2012 г. за платежните услуги и електронните пари; всяка друга финансова дейност или услуги, разрешени от Националната банка на Молдова, при спазване на специални закони, които уреждат съответните дейности. Банката може да извършва инвестиционни услуги и дейности, както и други допълнителни услуги съгласно лиценза, издаден от Националната комисия за финансов пазар. Банката няма право да извършва следните операции: да залага свои собствени акции от името на Банката; да предоставя кредити, обезпечени с акции, други видове ценни книжа или Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 7 облигации, емитирани от Банката и / или друго свързано лице, принадлежащо към групата, към която Банката принадлежи. ХОЛДИНГОВИ ДРУЖЕСТВА “Индустриален холдинг Доверие” АД - холдингово дружество, придобиване, управление, оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензи за използване на патенти на дружества, в които холдинговото дружество участва, производство и търговия в страната и чужбина със стоки и услуги, включително със суровини, прежди, платове и изделия от тях, извършване на посредническа и инженерингова дейност, проектиране и строителство, управление на недвижима собственост, научно-техническа, технологична и патентна информация, инвеститорски и независим строителен контрол. “Доверие-Капитал” АД – холдингово дружество, занимаващо се с вътрешно и външно търговска дейност, търговско представителство, посредничество и агентство, организиране и експлоатация на търговски предприятия и всякаква друга дейност. ТЪРГОВИЯ “Доверие-Брико” АД – изграждане, експлоатация и управление на верига магазини за търговия на дребно със стоки за бита и ремонтна дейност. Дейността на дружеството е основана на Споразумение за съдружие с Mr.Bricolage SA (Франция), сключено през 1999 година. Според това споразумение “Доверие-Брико” АД притежава изключителното право да ползва търговската марка на Mr.Bricolage на територията на България. Дружеството развива своята дейност в следните магазини на територията на страната: София 1, Пловдив - два, София 2, Варна, Благоевград, Бургас, Плевен , Русе , Добрич, София 3, Перник (отворен за клиенти на 30 септември 2022 година) и Хасково (отворен за клиенти на 6 декември 2023 година), както и чрез онлайн магазин. ЗАСТРАХОВАНЕ “ОЗОФ Доверие” ЗАД АД- застраховане за заболяване и/или злополука. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 8 МЕДИЦИНСКИ УСЛУГИ Медицински център Доверие АД - осъществяване на специализирана извънболнична помощ в съответствие с действащото в страната законодателство, включително извършване на диагностика, лечение, рехабилитация и наблюдение на болни; консултации; профилактика; предписване лабораторни и други видове изследвания; извършване на медицински дейности и манипулации; обема вида домашни грижи и помощ за болни; лекарства, превързочни материали и медицински пособия, извършване експертиза на временна неработоспособност; наблюдение и оказване на медицинска помощ при бременност и майчинство; извършване на дейности по здравна промоция и профилактика, в т.ч. профилактични прегледи и имунизации, издаване на документи, свързани с оказваната медицинска помощ; насочване на пациенти за консултативна и болнична помощ. МБАЛ Доверие АД - Осъществяване на болнична помощ: диагностика и лечение на заболявания, когато лечебната цел не може да се постигне в условията на извънболнична помощ, родилна помощ, рехабилитация, диагностика и консултации, поискани от лекар или стоматолог от други лечебни заведения, трансплантация на органи, тъкани и клетки, вземане, съхраняване, снабдяване с кръв и кръвни съставки, трансфузионен надзор, медико-козметични услуги, клинични изпитвания на лекарства и медицинска апаратура, съгласно действащото в страната законодателство, учебна и научна дейност. СТМ Доверие ЕООД – служба по трудова медицина ПРОМИШЛЕНОСТ ЗА СТРОИТЕЛНИ МАТЕРИАЛИ И ЖИЛИЩНО СТРОИТЕЛСТВО “Дунав” АД - проектиране, строителство, специализирани строителни услуги, производство на строителни материали и изделия, предприемачество, комплексно обслужване със строителна механизация и автотранспорт, авторемонтни услуги, вътрешни и международни превози, спедиторска дейност, подготовка на кадри за строителството, търговия в страната и чужбина, отдаване под наем и аренда на недвижимо имущество, покупка, строеж и обзавеждане на недвижими имоти с цел продажба, изпитвания и измервания на строителни материали и дефектоскопия на заварени изделия. “Хидроизомат” АД - покупка, строеж или обзавеждане на недвижими имоти с цел продажба, научно-производствена и развойна дейност, ноу-хау, производство и търговия на интелектуални продукти, търговска дейност в страната и чужбина. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 9 ПРОИЗВОДСТВО НА ГРОЗДЕ И ВИНА Българско вино ООД - Изкупуване на грозде и плодове, производство на вина. ПЕРИЛНИ ПРЕПАРАТИ И БИТОВА ХИМИЯ Веко ЕООД ( Доверие Грижа ЕАД – вписано преобразуване на 19.01.2018г.) – производство на перилни и други препарати за битова химия. Кеъртех ЕООД - производство на перилни и други препарати за битова химия. ОТДАВАНЕ ПОД НАЕМ НА ДВИЖИМИ И НЕДВИЖИМИ АКТИВИ “Марицатекс” АД - Дружеството е създадено и до 31.08.2010 г. функционира като предприятие за производство на текстил и изделия от текстил. На проведено Общо събрание на акционерите на 20.07.2010 г. е взето решение за спиране на текстилното и всички свързани с него производства. В изпълнение на горецитираното решение са прекратени трудовите договори на всички работници и служители, с изключение на тези чиито трудови функции не са пряко свързани с производствения процес и са необходими за стопанисване на активите на дружеството. На основание същото решение на Общото събрание, дейността на дружеството се ограничава и осъществява в областта на „Отдаване под наем и експлоатация на собствени недвижими имоти”. “Биляна Трико” АД – отдаване под наем на собствени недвижими имоти. ДРУГИ ОТРАСЛИ Доверие Инвест ЕАД - Придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества, вътрешна и външно-търговска дейност, търговско представителство, посредничество и агентство, организиране и експлоатация на търговски предприятия, управленски и маркетингови услуги, консултантска дейност. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 10 3. Капитал и акции Към 31.12.2023г. капиталът е разпределен в 21,499,855 броя обикновени безналични поименни акции с право на глас с номинална стойност 1 лев за една акция. Акциите са търгуеми на Българска Фондова Борса. Доверие-Обединен Холдинг АД има издадени един клас акции. Всяка акция на дружеството дава право на един глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял, пропорционални с номиналната стойност на акцията. Правото на глас възниква с пълното изплащане на емисионната стойност и вписването на дружеството, съответно на увеличаването на капитала, в търговския регистър на съда. На управлението не е известно да съществуват ограничения върху прехвърлянето на акциите на дружеството, както и ограничения за притежаването им или необходимост от получаване на одобрение от дружеството или друг акционер. В устройствените документи на дружеството или в отделни споразумения не са предвидени възможности между дружеството и управителните му органи и/или служители за изплащане на обезщетение при напускане или уволнение без правно основание или при прекратяване на трудовите правоотношения по причини, свързани с търгово предлагане. Към 31.12.2023г. разпределението на акционерния капитал на дружеството е както следва: Акционерен капитал 31.12.2023 BGN ‘000 31.12.2022 BGN ‘000 ( BGN’000) 21,500 21,500 Брой акции (номинал 1.00 лев) 21,499,855 21,499,855 Общ брой на регистрираните акционери 146,553 146,668 в т.ч. юридически лица 67 58 физически лица 146,486 146,610 Брой акции, притежавани от юридически лица 12,606,466 12,312,540 % на участие на юридически лица 58,64% 57,27% Брой акции, притежавани от физическите лица 8,893,389 9,187,315 % на участие на физически лица 41,36% 42,73% Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 11 В брой акции, притежавани от физически лица, са включени 240 броя акции с неуточнена собственост от 1996г., които Централният депозитар АД води по емисионна сметка на Доверие - Обединен холдинг АД. Акционери, притежаващи акции над 5% Брой акции % от капитала Софарма АД 5,044,227 23.4617% Телекомплект АД 1,917,838 8.9202% КАЛИМАН-РТ АД 1,786,480 8,3093% Акции от - до Брой акционери % от всички акционери Брой притежавани акции % от всички акции 0-100 144,298 98.46 6,469,133 30.09 101-1000 1,944 1.33 420,045 1.95 1001-10000 242 0.17 801,411 3.73 10001-100000 57 0.04 1,572,588 7.31 100001-500000 7 0.00 1,639,735 7.63 500001-1000000 1 0.00 774,574 3.60 1000001- 5000000 3 0.00 4,778,142 22.22 Over 5000000 1 0.00 5,044,227 23.46 Total 146,553 100.00 21,499,855 100.00 4. Органи на управление на компанията майка, управление и представителство Дружеството е с двустепенна система на управление. Надзорен съвет Членове на Надзорния съвет към 31.12.2023г. са: Венцислав Симеонов Стоев - председател на НС Иван Огнянов Донев - член Христо Георгиев Христов - член Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 12 Управителен съвет Членове на Управителния съвет към 31.12.2023г. са: Александър Георгиев Христов - изпълнителен директор Анна Иванова Павлова - председател на УС Петко Колев Иванов - член Дружеството се представлява от Александър Георгиев Христов. Към 31.12.2023г. списъчният брой на персонала в икономическата група е 2,973 (31.12.2022 г. е 2,825). Одитният комитет подпомага работата на Управителния съвет, има роля на лица, натоварени с общо управление, които извършват мониторинг и надзор над вътрешната контролна система, управлението на риска и системата на финансово отчитане на дружеството. Одитният комитет има следния състав: Иван Димов - председател ( независим член) Елена Големанова - независим член Анна Павлова - член Разпоредбите относно назначаването и освобождаването на членовете на управителните органи на дружеството и относно извършването на изменения и допълнения в устава. Решенията за избиране и освобождаване на членове на Надзорния съвет се вземат с явно гласуване и мнозинство от представените акции. От своя страна Надзорният съвет избира и освобождава членовете на Управителния съвет, определя индивидуалното им възнаграждение в съответствие с решението на Общото събрание, както и правата и задълженията им по управлението и представляването на дружеството и контролира дейността им. Решенията за изменения и допълнения на устава се вземат с явно гласуване и мнозинство 2/3 от представените акции. Увеличаване и намаляване на капитала има действие от вписването на решенията в търговския регистър Правомощията на управителните органи С решение на ОСА от 02.11.2023г. : Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 13 • капиталът на дружеството може да се увеличава и по решение на Управителния съвет на дружеството до размер, не по-голям от 100 000 000 лв. (сто милиона лева), чрез издаване на нови акции. Капиталът може да се увеличава по този начин до 5 (пет) години от вписване на това изменение на устава в Търговския регистър и регистър на ЮЛНЦ.; • В срок до 5 (пет) години от датата на вписване в Търговския регистър и регистър на ЮЛНЦ на този чл. 9б, Управителният съвет има право да приема решения за издаване на варанти, даващи право да се запишат акции от бъдещо увеличение на капитала на дружеството до достигане на общ номинален размер от 100 000 000 (сто милиона) лева.; • Управителният съвет има право, в срок от 5 (пет) години от датата на вписване в Търговския регистър и регистър на ЮЛНЦ на този чл. 9в, да приема решения за издаване на облигации, в това число облигации, конвертируеми в акции, в лева, евро или друга валута, с обща номинална стойност от не повече от 100 000 000 (сто милиона) лева при спазване на изискването на чл. 112б, ал. 11 от ЗППЦК. 5. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл.187д от Търговски закон /член 39, т. 6 от Закон за счетоводство/ Дружеството не притежава собствени акции. През периода не са придобивани и продавани собствени акции. II. Информация по чл.247 и чл. 240б от Търговски закон 1. Информация по чл. 247 от ТЗ Информация относно протичането на дейността и състоянието на дружеството и разяснения относно Годишния консолидиран финансов отчет В точка III е описана дейността и състоянието на Групата и се разяснява Годишния консолидиран финансов отчет към 31.12.2023г. Възнаграждения, получени общо през периода от членовете на съветите 2023 2022 BGN '000 BGN '000 Възнаграждения на Управителен съвет / СД дидддиректорите и Изпълнителни директори/ Управители (4,608) (4,774) Възнаграждения на Надзорен съвет (1,240) (1,275) Одитен комитет (111) (114) Общо: (5,959) (6,163) Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 14 Членовете на органите за управление и контрол не са получавали непарични възнаграждения. Тантиеми и бонусни схеми Съгласно Устава изпълнителният директор има право да получи еднократно възнаграждение (тантием) в размер на до 1 % от нетната печалба на дружеството както и да бъде оправомощен да определи кръга на служителите, между които да бъде разпределена като бонус парична сума в размер на до 2 % от стойността на печалбата на дружеството за всяка календарна година. Когато определена част се изисква да бъде разсрочена за по-дълъг от 12- месечен период, тази част се оценява по нейната сегашна стойност към датата на финансовия отчет и се посочва към нетекущите пасиви в отчета за финансовото състояние, статия „задължения към персонала”. Придобити, притежавани и прехвърлени от членовете на съветите през периода акции и облигации на дружеството Данни за броя пряко притежаваните акции от членовете на Надзорния и Управителния и съвет a. Иван Огнянов Донев – не притежава b. Венцислав Симеонов Стоев – 30,153 бр. ( без изменение) c. Христо Георгиев Христов - 45 бр. ( без изменение) d. Александър Христов - не притежава e. Анна Иванова Павлова - не притежава f. Петко Колев Иванов - не притежава 31.12.2023г. 31.12.2022 г. Член на съветите бр. акции относителен дял бр. акции относителен дял изменение Иван Огнянов Донев 0 0 Венцислав Симеонов Стоев 30,153 0,14% 30,153 0,14% няма Христо Георгиев Христов 45 0,000 45 0,000 няма Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 15 Александър Георгиев Христов 0 0 Анна Иванова Павлова 0 0 Петко Колев Иванов 0 0 30,198 0,14% 30,198 0,14% - Дружеството няма издадени облигации. Права на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на дружеството Уставът на дружеството не предвижда ограничения за правото на членовете на Съвета на директорите да придобиват акции и облигации на дружеството. Опции върху акции на дружеството Към датата на този доклад “Доверие-Обединен Холдинг” АД няма предоставени опции на членовете на Надзорния и Управителния съвет върху негови акции. Информация за участието на членовете на НС и УС в търговски дружества като неограничено отговорни съдружници, притежаването на повече от 25 на сто от капитала на друго дружество, както и участието им в управлението на други дружества или кооперации като прокуристи, управители или членове на съвети ЧЛЕНОВЕ НА НАДЗОРНИЯ СЪВЕТ ВЕНЦИСЛАВ СИМЕОНОВ СТОЕВ – ПРЕДСЕДАТЕЛ НА НАДЗОРНИЯ СЪВЕТ Образование: Средно – 9 ЕСПУ, град София – 1978 г.; Висше – Юридически Факултет на СУ „Св. Климент Охридски” – 1984 г. Относим професионален опит: От м. септември 1987 г. Венцислав Стоев е вписан в Софийска адвокатска колегия като адвокат. Юридически стаж в Париж, Парижка адвокатска колегия кантора „Кремадес и съдружие”. Член на Международния адвокатски съюз от 1992 г. Бизнес адрес: Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 16 гр. София, район „Изгрев”, ул. „Лъчезар Станчев” № 5, офис сграда А, ет. 7. Венцислав Симеонов Стоев притежава пряко/непряко значителен дял (над 25%) от капитала на следните дружества: - „СРЕДЕЦ” АД – притежава пряко над 25%; - „ТЕЛЕКОМПЛЕКТ” АД – притежава пряко над 25%; - „ГРИЙН ПРОДЖЕКТ ИНВЕСТМЪНТС” ООД – притежава пряко над 25%; - „ТЕЛЕКОМПЛЕКТ ИНВЕСТ” АД – притежава пряко над 25%; - „СОФПРИНТ ГРУП” АД – притежава пряко над 25%; - „КЕПИТЪЛ ИНВЕСТ ИНТЕРНЕШЪНЪЛ“ ЕООД – притежава пряко над 25%; - Адвокатско дружество „СТОЕВ, БОТЕВ И С-ИE” – притежава пряко над 25%; - „ЕЛЕКТРИК СОУРС ИНВЕСТМЪНТС” ЕООД – притежава непряко над 25%; - „ТЕЛСO” АД – притежава непряко над 25 %; - „МИНЕРАЛКОМЕРС” АД – притежава непряко над 25 %; - „ХЕМИПЛАНТ” ООД – притежава непряко над 25 %; - „ФАРМАПЛАНТ” АД – притежава непряко над 25%; - „ЕНЕРГОИНВЕСТМЪНТ“ АД – притежава непряко над 25%; - “SOPHARMACY MC” S.R.L., Молдова – притежава непряко над 25%; - “IMPRIMART” S.R.L., Молдова – притежава непряко над 25%. Венцислав Симеонов Стоев участва в управителен/контролен орган в следните дружества: - „ДОВЕРИЕ – КАПИТАЛ” АД – член на Надзорния съвет; - „ДОВЕРИЕ – БРИКО” АД - член на Надзорния съвет; - „ТЕЛЕКОМПЛЕКТ” АД – член на Надзорния съвет; - Сдружение „ЕВРОПЕЙСКИ РИЦАРСКИ ОРДЕН НА ВИНОТО – КОНСУЛАТ БЪЛГАРИЯ“ – член на Управителния съвет. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 17 През последните пет години Венцислав Симеонов Стоев: а) не е осъждан за измама; б) не е свързан с несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация в качеството му на учредител, член на административни, управителни и надзорни органи или висш ръководител в други дружества; в) не е официално публично инкриминиран и не са му налагани санкции от законови или регулаторни органи (включително определени професионални органи); г) не е лишаван от съда от правото да бъде член на административните, управителните или надзорни органи на дружество-емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на дружество-емитент; д) не са му налагани принудителни административни мерки или административни наказания. Фамилни връзки: Венцислав Симеонов Стоев не е съпруг или роднина по права или по съребрена линия на друг член на Управителния или Надзорния съвет на „Доверие – обединен холдинг” АД. ИВАН ОГНЯНОВ ДОНЕВ – ЧЛЕН НА НАДЗОРНИЯ СЪВЕТ Образование: Бакалавър – „МИО” – УНСС; Магистратура „Международен Бизнес” – УНСС; Магистратура „Здравен Мениджмънт” – Медицински Университет. Относим професионален опит: Иван Огнянов Донев е експерт, а впоследствие директор за връзки с инвеститорите в „Унифарм“ АД в периода 2008 - 2017 г. Владее френски, английски, руски и испански език. Бизнес адрес: гр. София, район „Изгрев”, ул. „Лъчезар Станчев” № 5, офис сграда А, ет. 7. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 18 Иван Огнянов Донев притежава пряко/непряко значителен дял (над 25%) от капитала на следните дружества: - „ЕЛЗА ФАРМА“ ООД – притежава пряко над 25%; - „УТИЛБРАЙТ“ АД – притежава пряко над 25%. Иван Огнянов Донев участва в управителен/контролен орган в следните дружества: - „ДОНЕВ ИНВЕСТМЪНТС ХОЛДИНГ” АД – член на Съвета на директорите и изпълнителен директор; - „СОФКОНСУЛТ ГРУП” АД – член на Съвета на директорите; - „УТИЛБРАЙТ“ АД– член на Съвета на директорите и изпълнителен директор; - „ДОВЕРИЕ – БРИКО” АД – член на Надзорния съвет; - СДРУЖЕНИЕ „ВИКТОР ЮГО” – член на Управителния съвет; - „ЕЛЗА ФАРМА“ ООД – управител; - „СЕЛСО“ ЕООД – управител. През последните пет години Иван Огнянов Донев: а) не е осъждан за измама; б) не е свързан с несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация в качеството му на учредител, член на административни, управителни и надзорни органи или висш ръководител в други дружества; в) не е официално публично инкриминиран и не са му налагани санкции от законови или регулаторни органи (включително определени професионални органи); г) не е лишаван от съда от правото да бъде член на административните, управителните или надзорни органи на дружество-емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на дружество-емитент; д) не са му налагани принудителни административни мерки или административни наказания. Фамилни връзки: Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 19 Иван Огнянов Донев не е съпруг или роднина по права или по съребрена линия на друг член на Управителния или Надзорния съвет на „Доверие – обединен холдинг” АД. ХРИСТО ГЕОРГИЕВ ХРИСТОВ – ЧЛЕН НА НАДЗОРНИЯ СЪВЕТ Образование: Висше юридическо образование, магистър – специалност „Право” – СУ „Св. Климент Охридски”, гр. София. Относим професионален опит: Предприемач с над 15 години опит в областта на дигиталните медии и търговия. Създател на най-голямата дигитална медийна компания в България – „Нет Инфо“ АД, впоследствие придобита от MTG и „Нова Броудкастинг Груп“ ЕООД. Изпълнителен директор на „Дарик Радио“ АД, „Дарик Холдинг“ АД, „Ейч Ар Кепитъл“ АД, член на бордовете на „Мост Финанс Мениджмънт“ АД, „Биодит“ АД, „Кънвиниънс“ АД (дружеството, управляващо платформата за електронна търговия eBag.bg), „Ейт Инвестмънтс“ АД (компанията, разработила платформата за телемедицина Healee) и др. Член на управителните органи на сдружение „Ендевър България“, сдружение „Съюз на българските национални електронни медии“, фондация „Дарик“ и др. Ментор във Founder Institute. Бизнес адрес: гр. София, район „Оборище.”, бул. „Княз Ал. Дондуков” № 82. Христо Георгиев Христов притежава пряко/непряко значителен дял (над 25%) от капитала на следните дружества: - „ПЪБЛИШ 360“ ЕООД – притежава пряко над 25%; - „УЕБ ФИНАНС“ ЕООД – притежава пряко над 25%; - „ЕЙЧ АР КЕПИТЪЛ“ АД – притежава пряко и непряко над 25%; - „УЕБ РАДИО И ТВ“ ЕООД – притежава непряко над 25%; - „АТГ ДИЗАЙН ИНВЕСТ” ООД – притежава непряко над 25%; - „ФЕЙСКОМ“ ООД – притежава непряко над 25%; Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 20 - „ДАРИК ДИДЖИТЪЛ“ АД – притежава непряко над 25%; - „ХИЖА КУКЕР“ ЕООД – притежава непряко над 25%. Христо Георгиев Христов участва в управителен/контролен орган в следните дружества: - „ПЪБЛИШ 360“ ЕООД – управител; - „УЕБ РАДИО И ТВ“ ЕООД – управител; - „ДАРИК РАДИО“ АД – член на Съвета на директорите и изпълнителен директор; - „ДАРИК ХОЛДИНГ“ АД – член на Съвета на директорите и изпълнителен директор; - „ЕЙЧ АР КЕПИТЪЛ“ АД – член на Съвета на директорите и изпълнителен директор; - „КЪНВИНИЪНС“ АД – член на Съвета на директорите; - „БИОДИТ” АД – член на Съвета на директорите; - „РЕКУРСИВ МЕДИЯ” АД – член на Съвета на директорите; - „ДАРИК ДИДЖИТЪЛ“ АД – член на Съвета на директорите; - „ЕГОИСТ.БГ“ АД – член на Съвета на директорите; - „УЕБ ФИНАНС“ ЕООД – управител; - „ХИЖА КУКЕР“ ЕООД – управител; - Сдружение „ЕНДЕВЪР БЪЛГАРИЯ“ – член на Управителния съвет и представляващ сдружението; - Фондация „ДАРИК“ – член на Управителния съвет; - Сдружение „СЪЮЗ НА БЪЛГАРСКИТЕ НАЦИОНАЛНИ ЕЛЕКТРОННИ МЕДИИ“ – председател на Управителния съвет и представляващ сдружението; - Сдружение „УЧИЛИЩНО НАСТОЯТЕЛСТВО КЪМ 35 СЕУ ДОБРИ ВОЙНИКОВ“ – член на Съвета на настоятелите; - ФОНДАЦИЯ „СИЙДЪР“– член на Борда на директорите. През последните пет години Христо Георгиев Христов: а) не е осъждан за измама; Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 21 б) не е свързан с несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация в качеството му на учредител, член на административни, управителни и надзорни органи или висш ръководител в други дружества; в) не е официално публично инкриминиран и не са му налагани санкции от законови или регулаторни органи (включително определени професионални органи); г) не е лишаван от съда от правото да бъде член на административните, управителните или надзорни органи на дружество-емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на дружество-емитент; д) не са му налагани принудителни административни мерки или административни наказания. Фамилни връзки: Христо Георгиев Христов не е съпруг или роднина по права или по съребрена линия на друг член на Управителния или Надзорния съвет на „Доверие – обединен холдинг” АД. ЧЛЕНОВЕ НА УПРАВИТЕЛНИЯ СЪВЕТ АННА ИВАНОВА ПАВЛОВА – ПРЕДСЕДАТЕЛ НА УПРАВИТЕЛНИЯ СЪВЕТ Образование: Завършила е УНСС, специалност „Счетоводство и контрол“. Специализирала е банково дело в Българо-френския център „Марком“. Относим професионален опит: От 1983 г. последователно работи в „Минералбанк“ АД, „Кристалбанк“ АД, „Туристспортбанк“ АД като счетоводител, зам. главен и главен счетоводител, а от м. май до м. декември 1996 г. е директор на дирекция „Банкови регулатори“ в ТБ „Балканбанк“ АД. От м. януари 1997 г. до този момент е главен счетоводител и началник управление „Финансово“ на ОБПФ „Доверие“ АД, понастоящем „Доверие – обединен холдинг“ АД. През 2000 г. специализира международни счетоводни стандарти в университета Делауер. През 2001 и 2002 г. е преминала курс на обучение в Ernst Young и KPMG по международни счетоводни стандарти. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 22 Бизнес адрес: гр. София, район „Изгрев”, ул. „Лъчезар Станчев” № 5, офис сграда А, ет. 7. Анна Иванова Павлова притежава пряко/непряко значителен дял (над 25%) от капитала на следните дружества: - „БОНА – 96” ООД – притежава пряко над 25 %. Анна Иванова Павлова участва в управителен/контролен орган в следните дружества: - „МЕДИЦИНСКИ ЦЕНТЪР – ДОВЕРИЕ” АД – член на Съвета на директорите; - „МАРИЦАТЕКС” АД – член на Съвета на директорите; - „БОНА – 96” ООД – управител. През последните пет години Анна Иванова Павлова: а) не е осъждана за измама; б) не е свързана с несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация в качеството й на учредител, член на административни, управителни и надзорни органи или висш ръководител в други дружества; в) не е официално публично инкриминирана и не са й налагани санкции от законови или регулаторни органи (включително определени професионални органи); г) не е лишавана от съда от правото да бъде член на административните, управителните или надзорни органи на дружество-емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на дружество-емитент; д) не са й налагани принудителни административни мерки или административни наказания. Фамилни връзки: Анна Иванова Павлова не е съпруга или роднина по права или по съребрена линия на друг член на Управителния или Надзорния съвет на „Доверие – обединен холдинг” АД. АЛЕКСАНДЪР ГЕОРГИЕВ ХРИСТОВ – ИЗПЪЛНИТЕЛЕН ДИРЕКТОР Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 23 Образование: Висше юридическо образование, магистър – специалност „Право” – СУ „Св. Климент Охридски”, гр. София. Относим професионален опит: Завършил СУ „Св. Климент Охридски”, магистър – специалност „Право”. След завършването на висшето си образование две години работи като адвокат. От 2007 г. работи на длъжност „юрисконсулт“ в „Доверие – обединен холдинг” АД, а от 2010 г. до 26.05.2017 г. заема длъжността „главен юрисконсулт” в същото дружество. От 2010 г. до настоящия момент е член на Съвета на директорите на „Биляна – Трико” АД, а от началото на 2012 г. до настоящия момент е и изпълнителен директор на дружеството. От месец юли 2016 г. е и член на Съвета на директорите и изпълнителен директор на „Хидроизомат” АД. От месец януари 2017 г. до 30.09.2019 г. е и управител на „Хидроизомат – инженеринг” ЕООД. Участвал е в управлението и на редица други дружества, в това число „Хеброс – П” АД – член на Съвета на директорите, „Доверие Енергетика” АД – заличен търговец – член на Съвета на директорите и „Д-р Марин Маринов – самостоятелна медико-диагностична лаборатория – рентгенови кабинети“ АД – заличен търговец – член на Съвета на директорите. Бил е ликвидатор и на „Реклама” ООД и „Ритон – 97” АД, „Фармахим Холдинг” АД. Разполага с богат опит в сферите на правото и корпоративното управление, придобит при работата на горепосочените длъжности. Бизнес адрес: гр. София, район „Изгрев”, ул. „Лъчезар Станчев” № 5, офис сграда А, ет. 7. Александър Георгиев Христов не притежава пряко/непряко значителен дял (над 25%) от капитала на други дружества. Александър Георгиев Христов участва в управителен/контролен орган в следните дружества: - „ХИДРОИЗОМАТ” АД – член на Съвета на директорите и изпълнителен директор; - „БИЛЯНА – ТРИКО” АД – член на Съвета на директорите и изпълнителен директор; - „ДОВЕРИЕ – ИНВЕСТ” ЕАД – член на Съвета на директорите и изпълнителен директор. През последните пет години Александър Георгиев Христов: Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 24 а) не е осъждан за измама; б) не е свързан с несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация в качеството му на учредител, член на административни, управителни и надзорни органи или висш ръководител в други дружества; в) не е официално публично инкриминиран и не са му налагани санкции от законови или регулаторни органи (включително определени професионални органи); г) не е лишаван от съда от правото да бъде член на административните, управителните или надзорни органи на дружество-емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на дружество-емитент; д) не са му налагани принудителни административни мерки или административни наказания. Фамилни връзки: Александър Георгиев Христов не е съпруг или роднина по права или по съребрена линия на друг член на Управителния или Надзорния съвет на „Доверие – обединен холдинг” АД. ПЕТКО КОЛЕВ ИВАНОВ – ЧЛЕН НА УПРАВИТЕЛНИЯ СЪВЕТ Образование: Завършил е УНСС, специалност „Социално икономическо планиране“. Специализирал е в Института за следдипломна квалификация при УНСС и в Токайския университет, гр. Токио по програма „Мениджмънт и лидерство“. Относим професионален опит: След завършването на висшето си образование работи като управител на „Такома“ ЕООД и „Белведере“ ООД, търговски директор на фирма „Бразил“, началник-отдел митници в „Магинед“ ООД, търговски и маркетинг директор на „Софийски аптеки“ АД. От 2008 г. работи на длъжност „специалист реклама и търговски марки” в „Доверие – обединен холдинг” АД. Бил е управител на „Медикъл сървисиз – Доверие“ ЕООД, както и член на бордовете на „Хеброс-П” АД, „Софармаси 63“ EАД, „Софармаси 64“ АД,„Избата 21“ АД. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 25 Бизнес адрес: гр. София, район „Изгрев”, ул. „Лъчезар Станчев” № 5, офис сграда А, ет. 7. Петко Колев Иванов не притежава пряко/непряко значителен дял (над 25%) от капитала на други дружества. Петко Колев Иванов участва в управителен/контролен орган в следните дружества: - „МАРИЦАТЕКС“ АД – член на Съвета на директорите и изпълнителен директор; - „ДОВЕРИЕ – ИНВЕСТ“ ЕАД – член на Съвета на директорите. През последните пет години Петко Колев Иванов: а) не е осъждан за измама; б) не е свързан с несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация в качеството му на учредител, член на административни, управителни и надзорни органи или висш ръководител в други дружества; в) не е официално публично инкриминиран и не са му налагани санкции от законови или регулаторни органи (включително определени професионални органи); г) не е лишаван от съда от правото да бъде член на административните, управителните или надзорни органи на дружество-емитент или от изпълняването на длъжности в ръководството или изпълняването на дейността на дружество-емитент; д) не са му налагани принудителни административни мерки или административни наказания. Фамилни връзки: Петко Колев Иванов не е съпруг или роднина по права или по съребрена линия на друг член на Управителния или Надзорния съвет на „Доверие – обединен холдинг” АД. Планирана стопанска политика през следващата година (чл.247, ал.3 от ТЗ) Информацията е отразена в раздел V, т.1 от годишния консолидиран доклад – Вероятно бъдещо развитие (чл.39, т.4, от Закон за счетоводство). Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 26 2. Информация по член 240б от ТЗ относно задължението на членовете на съветите да уведомяват писмено съвета на директорите, съответно управителния съвет, когато те или свързани с тях лица сключват с дружеството договори, които излизат извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия През 2023 г. няма сключени договори, които излизат извън обичайната дейност на групата или съществено се отклоняват от пазарните условия. III. Преглед на дейността на групата - информация по чл.39 от Закона за счетоводството 1. Преглед на резултатите от дейността на групата и основни рискове, пред които е изправено (/член 39, т. 1 от Закон за счетоводство) Системитизирана финансова информация Показател 2023 2022 Приходи от обичайна дейност (хил.лв.) 589,837 520,509 Други доходи/загуби от дейността ( хил.лв.) 631 (2,020) Нетна печалба/загуба от дейността (хил.лв.) 69,927 71,802 Нетна печалба на акция 3,2524 3,3396 Сума на активите (хил.лв.) 3,381,019 2,711,846 Нетни активи (хил.лв.) 481,125 390,204 Брой акции (бр.) 21,499,855 21,499,855 За периода не са се състояли събития с необичаен за дружеството характер, имащи съществено влияние върху дейността му и реализираните от него приходи и извършени разходи, които да са намерили отражение в годишния финансов резултат. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 27 Приходи 2023 2022 BGN '000 BGN '000 203,027 Приходи от лихви от банкови операции 229,239 Приходи от такси и комисионни от банкови операции 90,395 80,549 Други приходи от банкови операции 30,967 29,329 Приходи от застрахователни операции 25,137 20,335 Приходи от други бизнес сектори 214,099 186,465 Общо 589,837 519,705 в т.ч. от сделки в Молдова 350,601 312,905 от сделки в България 239,236 206,800 2. Използвани финансови инструменти (член 39, т. 8 от Закон за счетоводство) Систематични рискове Систематичните рискове са свързани с пазара и макросредата, в която Дружеството функционира, поради което те не могат да бъдат управлявани и контролирани от ръководния екип. Систематични рискове са: политическият риск, макроикономическият риск, инфлационният риск, валутният риск, лихвеният риск, данъчният риск. Макроикономически риск Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 28 Това е рискът от макроикономически сътресения, които се измерват с реализирания икономически растеж, увеличаване/намаляване на производителността и доходите на населението и др. Положителните/негативните тенденции в макроикономическата обстановка влияят на пазарното представяне и на крайните резултати от дейността на всички сектори в икономиката. Основните показатели на стопанската среда в РБългария, които оказват влияние върху дейността на Групата, за периода 2023-2021г. са представени в таблицата по-долу: Основни показатели на стопанската среда Република България Показател 2023 2022 2021 БВП в млн. лева 183,743 165,384 132,744 Реален растеж на БВП* 1,8% 3,4% 4.6% Инфлация в края на годината * 9,5% 15,3% 3.3% Среден валутен курс на щатския долар за годината 1.80897 1.86014 1.65377 Валутен курс на щатския долар в края на периода 1.76998 1.83371 1.72685 Основен лихвен процент в края на периода 3.80% 1.30% 0.00% Безработица (в края на периода) 4.0% 4.3% 4,6% * НСИ – последни публикации 08.03.2024; * БНБ – 31 декември 2023 * БВП – предварителни данни за годината. Република Молдова Показател 2023 2022 2021 Безработица в края на периода 4.9% 2,5% 2,6% БВП в млн. долара 17,259 14,048 12,396 Реален растеж на БВП - Инфлация в края на годината 4,2% 30,24% 13,94% Среден валутен курс на щатския долар за годината 18,1607 18,9032 17,6816 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 29 Валутен курс на щатския долар в края на периода 17,4062 19,1579 17,7452 Основен лихвен процент в края на периода* 4,75% 20,00% 6,5% Национална банка на Молдова Статистически институт на Молдова МВФ Няма публикувани данни Предварителни данни към 15.03.2024г. за 2023 г. Безработица в края на периода данните са актуални към 19 март 2024г. Инфлация в края на годината данните са актуални към декември 2023г. Основен лихвен процент в края на периода* данните са актуални към 07 ноември 2023г. Политически риск Това е рискът, произтичащ от политическите процеси в страната – риск от политическа дестабилизация, промени в управлението, в законодателството, икономическата политика и данъчната система. Политическият риск е в пряка зависимост от вероятността за промени в неблагоприятна посока на водената от правителството политика; в резултат възниква опасност от негативни промени в бизнес климата. Политическият климат в България се характеризира от среден към висок политически риск. Пътят и основните приоритети на бъдещата икономическа политика са последователни и зависят до голяма степен от препоръките на Европейската Комисия и Международния Валутен Фонд. Поетите ангажименти и изискванията във връзка с членството на страната ни в ЕС и предстоящото присъединяване към ЕВС, предполагат подобряване на бизнес климата в страната и улесняване на бизнеса и предприемачеството. След провеждането на три пъти на парламентарни избори през декември 2021г. бе съставено коалиционно правителство. След седем месечно управление същото беше предсрочно свалено. След проведените поредни избори, отново не бе постигнато съгласие за съставяне на редовно правителство. След поредните предсрочни парламентарни избори на 2 април 2023г. е съставено редовно правителство със сложна междупартийна договореност и неясен времеви хоризонт. Политическата и икономическата ситуация в Република Молдова през 2022 г. е в процес на възстановяване след шока от безпрецедентната пандемия от Covid-19. Политическата ситуация в 2022 г. [sic] беше белязана от парламентарни избори и победа на проевропейските сили. Икономиката на Република Молдова демонстрира висок темп на Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 30 растеж, който се дължи на повишеното потребление като последица от болестта на коварството, характерна за икономическата ситуация в световен мащаб. В същото време пандемичните ограничения останаха по-малко сериозни през годината. След победата на проевропейския кандидат на президентските избори през предходната година икономиката на Молдова отбеляза приблизителен ръст на БВП от 8—9 %. През втората половина на годината Република Молдова се сблъска с ускоряване на темпа на нарастване на инфлацията както в резултат на общата световна тенденция, така и стимулирана от рязкото повишаване на цените на природния газ, което увеличи инфлацията. През 2022 г. националната валута се обезцени умерено. Банковата система поддържа висока ликвидност и финансова стабилност, банките преодоляват последиците от пандемията и отчитат задоволителни финансови резултати На 24 февруари 2022 г. руски военни сили нахлуха в Украйна. В резултат на това политическата и икономическа среда в Украйна е значително засегната, което може да доведе и до нарастваща глобална несигурност, недостиг на енергийни доставки и потенциален спад в икономическия растеж. В резултат войната на територията на Украйна с Русия, водещите финансови пазари по света изпитват сътресения, а проблемите с веригите на доставка, породени от пандемията COVID-19, се очаква допълнително да се усложнят още повече вследствие на този конфликт на територията на Украйна. На Руската федерация се налагат все по-широки икономически санкции от страна на Европейския съюз, САЩ и други държави. Развитието и изходът на конфликта не могат да се предвидят на този етап, доколкото той е с множество несигурности, и е много трудно да бъдат прогнозирани неговите дългосрочни ефекти както върху глобалното икономическо и социално развитие на Европейския съюз и света като цяло, така и в частност на България и групата. Валутен риск Този риск е свързан с възможността за обезценка на местната валута. За България конкретно това е риск от преждевременен отказ от условията на паричен съвет при фиксиран курс на националната валута 1.95583 лв. за 1 евро. Предвид приетата политика от страна на правителството и Централната Банка, очакванията са за запазване на паричния съвет до приемането на страната в ЕВС. Фиксираният курс на лева към еврото носи за българската валута риска от неблагоприятни движения на курса на еврото спрямо другите основни валути Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 31 (щатски долар, британски паунд, швейцарски франк) на международните финансови пазари, но не считаме, че подобен неблагоприятен ефект ще е определящ за дейността на Групата. Банката поддържа дълга балансирана позиция между активите и пасивите във валута, за да се гарантира срещу този риск. Ценови риск Групата е изложена на ценови риск от негативни промени в цените на услугите. Дружествата, ориентирани към вътрешен пазар са подложени на ценови натиск, производен от понижена покупателна способност, липса на финансов ресурс за крайно потребление или оскъпяването на същия. Групата е изложена на ценови риск и по отношение на притежаваните от нея акции, класифицирани като финансови активи на разположение и за продажба, и компенсаторни инструменти, отчитани по справедлива стойност. Кредитен риск на България Международната рейтингова агенция Fitch Ratings е потвърдила дългосрочния кредитен рейтинг на България в чуждестранна и местна валута ‘BBB’ с положителна перспектива, съобщават от Министерството на финансите (28.10.2023г.). Рейтингът на България е подкрепен от силната външна и фискална позиция на страната в сравнение с държавите със същия рейтинг, надеждната политическа рамка от членството в ЕС и дългогодишното функциониране на режима на паричен съвет. От друга страна, ниският дял на инвестициите спрямо БВП и неблагоприятните демографски фактори тежат на потенциалния икономически растеж и на публичните финанси в дългосрочен период, посочват от агенцията, цитирани от пресслужбата на финансовото министерство. Положителната перспектива отразява плановете за членство на страната в еврозоната, което може да доведе до по-нататъшни подобрения в показателите за външната позиция на страната, допълват от Fitch. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 32 Анализаторите от агенцията считат, че приемането на еврото е в подкрепа на рейтинга, тъй като при равни други условия това би подобрило оценката за рейтинга на страната с около две степени. Въпреки забавянето на процеса по присъединяване към еврозоната, анализаторите от рейтинговата агенция считат, че съществува широка политическа ангажираност за приемане на еврото през 2025 г. След сформирането на новото правителство парламентът е приел всички оставащи ангажименти след влизането на страната в ERM II, а изменението на закона за централната банка се очаква да бъде одобрено до края на 2023 г., подчертава се в съобщението. По-висока инфлация Агенцията отбелязва обаче, че инфлацията в България остава значително над този в трите държави от ЕС с най-ниска инфлация и не отговаря на критерия за ценова стабилност, макар и да следва тенденция за понижение. Предвид значителната несигурност по отношение на инфлационните процеси за Fitch Ratings остава под въпрос изпълнението на критерия за ценова стабилност в средата на 2024 г. (ключовата дата за приемане в еврозоната през 2025 г.), посочва се в съобщението. България вероятно ще изпълни всички други номинални критерии за приемане на еврото (публични финанси, лихвен процент и валутен курс). Fitch прогнозира, че общата инфлация, според хармонизирания индекс на потребителските цени (ХИПЦ), ще продължи постепенно да се забавя, докато базисната инфлация ще намалява по-бавно поради силното частно потребление, затегнатите условия на пазара на труда и вторичните ефекти. Агенцията очаква средногодишна инфлация от 9,1% през 2023 г., 4,6% през 2024 г. и 2,9% през 2025 г. Прогнозата за инфлацията остава обект на значителна несигурност, произтичаща главно от динамиката на цените на суровините и проявлението на вторичните ефекти. Ускоряване на растежа След отчетения растеж през първото полугодие на 2023 г., въпреки забавянето на външното търсене, високата инфлация и повишената несигурност, Fitch повиши прогнозата си за ръста на БВП за тази година до 1,9% от 1,3%, очакван през май. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 33 Очакванията са потреблението на домакинствата да бъде подкрепено от по-високите бюджетни разходи, стабилния пазар на труда, намаляване на склонността за спестяване и силния ръст на кредитите. Ръстът на инвестициите се очаква постепенно да се подобри през второто полугодие на 2023 г. с нарастването на трансферите от ЕС. Растежът на БВП ще се ускори до 2,8% през 2024 г. и 3% през 2025 г., като по-слабото частно потребление ще бъде балансирано от по-силни инвестиции, подкрепени от трансферите от ЕС. От рейтинговата агенция отчитат и ангажираността на правителството за прилагане на свързаните с Механизма за възстановяване и устойчивост реформи, след подаденото второто искане за плащане в размер на 724 млн. евро (0,8% от БВП за 2023 г.). Ръст на бюджетния дефицит Fitch прогнозира, че бюджетният дефицит ще достигне 2,6% от БВП през 2023 г., в резултат от по-ниски от планирани разходи за мерки за енергийна подкрепа, по-високи социални и капиталови разходи и увеличения на заплатите в публичния сектор. Въпреки постигната фискална предпазливост, очакванията са настоящото правителство да поддържа малко по-високи дефицити в средносрочен план, за да повиши публичните инвестиции и социалните трансфери за намаляване на неравенството. Прогнозата на агенцията е за бюджетен дефицит от 2,8% от БВП през 2024 г. и 3,5% от БВП през 2025 г. Въпреки по-големите фискални дефицити, нивото на държавния дълг на България ще остане много по-ниско в сравнение със страните от ЕС, както и с държавите със същия рейтинг. Прогнозира се съотношението на общия държавен дълг към БВП да остане под 30% до 2027 г. Кредитният риск представлява вероятността от влошаване на международните кредитни рейтинги на дадена страна. Ниските кредитни рейтинги на страната могат да доведат до по-високи лихвени нива, по-тежки условия на финансиране на икономическите субекти. Кредитната агенция Moody’s повиши дългосрочния рейтинг на България в чуждестранна и местна валута на Baa1 със стабилна перспектива. Това е първата оценка на Moody’s след присъединяването ни към валутния механизъм ERM II. Решението на Moody’s за повишаването на рейтинга отразява подобряването на институционалния капацитет и ефективността при разработване на политики, с което страната навлиза в последния етап преди членството в Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 34 еврозоната. Повишеният рейтинг отчита също и намаления риск по отношение на дълга в чуждестранна валута, значителните фискални резерви и очакванията, че благоприятната динамика на бюджетните показатели и дълга в периода след шока от пандемията ще подкрепят силната фискална позиция. Стабилната перспектива показва очакванията на рейтинговата агенция, че фискалните показателите ще останат устойчиви дори и при развитие на неблагоприятен сценарий, над медианата за страните с рейтинг Baa1. Също така стабилната перспектива отчита и баланса между подобряването на икономическата и институционална среда в България и наличието на ключови предизвикателства пред рейтинга. Те са свързани предимно с отрицателното въздействие на демографските процеси в страната върху потенциалния растеж в средносрочен хоризонт, както и необходимостта от продължаване на реформите в борбата с корупцията, независимостта на съдебната система и върховенството на закона. Първият фактор за повишаването на рейтинга се основава на напредъка на България към присъединяване в еврозоната и свързаните с това укрепване на институционалния капацитет и ефективно разработване на политики. Анализаторите оценяват влизането на България във валутния механизъм ERM II като една от последните решаващи стъпки преди членството в еврозоната. Успоредно с това Moody’s отчита и установеното тясно сътрудничество между ЕЦБ и БНБ в областта на банковия надзор и счита, че то ще допринесе допълнително за подобряване на регулаторната среда и ще насърчи приемането на най-добри практики. Вторият фактор за повишаването на рейтинга е свързан с укрепването на фискалния и кредитен профил на страната, въпреки отрицателното въздействие на пандемията от коронавирус. Анализаторите от Moody’s акцентират, че в случая с България валутният борд, който съществува от повече от две десетилетия, смекчава риска от високия дял на деноминирания в чуждестранна валута дълг на страната. Кредитният профил на страната е подкрепен и от силната фискална позиция на правителството. След четири години на нарастващи структурни бюджетни излишъци, съотношението дълг/БВП е достигнало до 20,4 % през 2019 г., което е второто най-ниско ниво в Европейския съюз след Естония. Отчетено е и подобрението по отношение на по-благоприятните възможности за финансиране, като отношението между плащанията по лихви и бюджетните приходи се е понижило до 1,5 % през 2019 г. спрямо 2,5 % през 2016 г. Moody's очакват също и фискалният резерв да остане стабилен на около 10 % от БВП. Според агенцията пандемията ще се отрази негативно на публичните финанси на страната ни. Спадът на БВП е оценен на 3,5 % през 2020 г., последван от възстановяване от 2,7 % през 2021 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 35 г. Очакваният спад и необходимостта от подкрепа на икономическата активност за справяне с пандемията ще окажат натиск върху приходите и разходите на бюджета и ще доведат до дефицит от 3% от БВП през 2020 г. и 1,6% през 2021 г. Moody’s очакват държавният дълг да се повиши до 23,9% през 2020 г. и 24,2% през 2021 г., след което постепенно да се понижи до 23,5% през 2022 г. Агенцията посочва, че основните фактори, които биха могли да доведат до повишаване на перспективата и рейтинга на страната са свързани със значителни подобрения в качеството на работа на институциите и устойчивата конвергенция към по-висок жизнен и институционален стандарт, които ще подкрепят влизането на страната в еврозоната. Фактори, които биха могли да доведат до отрицателна перспектива и понижаване на рейтинга, са евентуално значително и трайно влошаване на силната фискална позиция на правителството и перспективите пред дългосрочния икономически растеж, както и отслабването на институционалната рамка. Международната рейтингова агенция Fitch Ratings повиши перспективата от стабилна на положителна пред дългосрочния кредитен рейтинг на България в чуждестранна и местна валута. Рейтингът ‘BBB’ се потвърждава. Това съобщиха от пресцентъра на Министерството на финансите. Положителната перспектива отразява намалението на макроикономическите рискове, които произлизат от пандемията с COVID-19, подкрепена от по-устойчива икономика и стабилна рамка на политиката, както и продължаващ постепенен процес към приемане на еврото. Според рейтинговата агенция краткосрочните негативни рискове, произлизащи от пандемията и несигурният резултат от изборите, до голяма степен се компенсират от перспективите за значително финансиране на инвестициите от ЕС и ангажираността за макроикономическа и фискална стабилност, подкрепена от дългосрочното функциониране на режим на паричен съвет и участието на България в Механизма на обменните валутни курсове II (ERM II). Рейтинговата агенция S&P Global Ratings потвърди дългосрочния и краткосрочния кредитен рейтинг на България в чуждестранна и местна валута BBB/A-2 и остави перспективата по него стабилна. Кредитен риск на Молдова В рамките на обичайната си дейност банката осигурява кредитния си риск по отношение на предоставените кредити и авансови плащания за клиенти, по отношение на неговите депозити за други финансови заеми и други извънбалансови елементи. Банката може Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 36 да бъде засегната и от загуби от концентрация на кредитен риск в определена икономическа група в контекста на икономическите промени в Молдова. Управлението на кредитния риск се следи редовно чрез спазване на кредитните лимити, оценка на качеството на длъжниците и някои консервативни политики по отношение на съставянето на провизии. Банката структурира нивата на кредитния риск, който поема, като поставя лимити върху размера на приетия риск по отношение на един кредитополучател или групи кредитополучатели и отраслови сегменти. Тези рискове се наблюдават на револвираща основа и подлежат на годишен или по-чест преглед. Лимитите за нивото на кредитния риск по продуктови и отраслови сектори се одобряват на тримесечие от Съвета на директорите. Кредитният риск е настоящият или бъдещ риск от обезценка на печалби и капитал в резултат на невъзможността на длъжника или контрагента да изпълни договорните си задължения или неизпълнение на посочените в договора задължения. Кредитният риск на контрагента е подкатегория кредитен риск, която представлява риск от обезценка на печалбите и собствения капитал, когато контрагент по сделка е в неизпълнение преди окончателното уреждане на паричните потоци по сделката. Рискът от сетълмент е рискът от загуба, причинена от разликата между договорената цена на сетълмента и текущата пазарна стойност за сделки, при които дълговият инструмент, собственият капитал или чуждестранната валута остават неуредени след датата на падежа. Финансовата стабилност на банката е пряко повлияна от подхода на управление на риска. Като се има предвид, че кредитната дейност играе основна роля в дейността на банката, ефективната система за управление на кредитния риск има положителни ефекти както за банката, така и за нейните клиенти. За банката положителните ефекти се състоят в намаляване на нивото на загубите от необслужвани кредити. За клиентите положителните ефекти са оптимизиране на тарифите, повишаване на качеството, разнообразяване на услугите и ефективност на изпълнението им, повишаване степента на защита на интересите на клиентите. Оценка на бизнес модела на портфейла на финансовите инструменти на банката Парични средства и парични еквиваленти Банката съхранява пари в брой на каса, транзитно, в обменното бюро, пари в други подразделения, банкомати и възпоменателни и юбилейни банкноти и монети. Ностро сметки Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 37 Банката притежава средства в Ностро „сметка“ в НБМ, „открита за фондовете на Националната банка на Молдова в национална валута и в други сметки”. Сметка „Ностро“ в банки, „открити в лицензирани банки от Молдова и в чужбина, означава пари в чуждестранна валута. Междубанкови депозити Банката има две категории междубанкови депозити: краткосрочни депозити с матуритет до 1 месец и по-малко от 1 месец и краткосрочни депозити с матуритет над 1 месец и до или включително 1 година. Минимален резерв в НБМ Банката трябва да разполага със средства и да ги поддържа като задължителни резерви на банката на специална сметка в НБМ, в съответствие с разпоредбите на нормативните актове. Съкровищни бонове и облигации Тази категория се състои от краткосрочни ценни книжа, емитирани от Националната банка на Молдова и Министерството на финансите на Република Молдова (97 %) и средносрочни държавни ценни книжа. Кредити и аванси на клиенти Банката предлага широка гама от продукти, които могат да бъдат представени, както следва: Кредитни карти Овърдрафти Ипотечни кредити Кредити за лични нужди Факторинг Кредити за текущи активи Инвестиционни кредити Кредитите се предлагат в MDL, EUR и USD. Основната цел на банката по отношение на взаимоотношенията между нейните кредити, портфейла за предплащане и клиентите, е да поддържа договорни парични потоци за инкасиране. Тази цел е ясно идентифицирана в банковия бизнес модел на управление, Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 38 мониторинг и организация. Освен това, от основните кредитни дейности на банката произтичат кредити за предоставяне на основни лихвени приходи, които се събират в брой. Бизнес модел Основните фактори за тази класификация: Парични средства и парични еквиваленти, държани за събиране Бизнес моделът произтича от естеството на финансовите активи (парични средства) - които имат краткосрочна характеристика. Резултатите се наблюдават на базата на амортизирана стойност. Няма история на продажбите - както се очаква за този вид финансов актив. „Ностро“ сметки, държани за събиране Бизнес моделът произтича от естеството на финансовите активи - с краткосрочна характеристика. Резултатите се наблюдават на базата на амортизираната стойност. Няма история на продажбите - както се очаква за този вид финансов актив. Междубанкови депозити, държани за събиране Основните рискове на бизнес моделите съответстват на бизнес модела на активите, държани за събиране, с акцент върху кредитния риск и лихвения риск. Рискът по отношение на цената и справедливата стойност се счита за по-малко важен. Няма история на продажбите. Резултатите се наблюдават на базата на амортизираната стойност. Съкровищни бонове и облигации, държани за събиране Основните рискове на бизнес моделите съответстват на бизнес модела на активите, държани за събиране, с акцент върху кредитния риск и лихвения риск. Рискът по отношение на цената и справедливата стойност не се счита за важен. Няма история на продажбите. Резултатите се наблюдават на базата на амортизираната стойност. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 39 Минимален резерв в НБМ, държан за събиране Бизнес моделът произтича от естеството на финансовите активи - с краткосрочна характеристика. Резултатите се наблюдават на базата на амортизираната стойност. Няма история на продажбите - както се очаква за този вид финансов актив. Кредити и аванси на клиенти, държани за събиране Основните рискове на бизнес моделите съответстват на бизнес модела на активите, държани за събиране, с акцент върху кредитния риск и лихвения риск. Стойностният риск не е свързан с цената или справедливата стойност. Няма история на продажбите. Резултатите се наблюдават на базата на амортизираната стойност. Характеристики на Етап 1: (за всички договори, за които не е зададен знак по подразбиране): Всички договори с дни просрочие между 0 и 30 дни (0 <= DAYS_PAST_DUE <= 31) и които не са определени в етап 3 или 2, задействат етап 1. Веднага след като финансов инструмент е създаден / закупен или не възникне събитие по подразбиране и няма значително увеличение на кредитния риск, кредитните загуби се оценяват на 12-месечна база, признават се в печалбата или загубата и представляват провизия за загуба. Те се разпределят на базата на понастоящем наличните рискови параметри в хомогенни портфейли. Това служи като приближение за първоначалните очаквания за кредитни загуби. При финансовите активи приходите от лихви се изчисляват на базата на брутната сума (т.е. няма корекция за очакваните кредитни загуби). Характеристики на Етап 2: (за всички договори, за които не е зададен знак по подразбиране): Всички договори със сума, равна на 0, задействат разпределението в стъпка 2. Това правило идентифицира неразрешения овърдрафт и този вид договор трябва да бъде в стъпка 2. Следва да се отбележи, че всички договори с посочена главница равна на 0, са изключени при Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 40 изчисляването на миграционните матрици. В бъдеще банката следва да създаде марка, върху която тези експозиции да могат да бъдат подходящо филтрирани. Също така, всички договори с дни просрочие между 31 и 89 дни (31 <= DAYS_PAST_DUE <= 89) или договори с маркер за преструктуриране задействат етап 2. D и E са класифицирани в етап 2. Длъжникът може да има активи, класифицирани в етап 1 и етап 2, в зависимост от ситуацията. Ако рискът се увеличи значително и полученото кредитно качество не се счита за кредитен риск в ниския диапазон, тогава се признават кредитни загуби, оценени през целия срок на кредита. Очакваните кредитни загуби през целия период се признават, освен ако финансовият инструмент не представя нисък кредитен риск към датата на отчитане. Изчисляването на приходите от лихви по финансови активи остава същото като при Етап 1. Характеристики на Етап 3: Длъжникът регистрира най-малко един договор за повече от 90 дни; През последните 12 месеца длъжникът е показал признаци за неизпълнение. Ако длъжникът има актив в етап 3, всички активи на длъжника ще се считат за такива в етап 3. Всички договори, които имат маркер за неизпълнение задействат етап 3. Ако клиентът има договор на етап 3, всички негови договори ще бъдат засегнати. Ако кредитният риск на даден финансов актив се увеличи до точката, в която се счита, че има неизпълнение, приходите от лихви се изчисляват на базата на амортизирана стойност. Прогнозните кредитни загуби за срока на кредита все още се признават за тези финансови активи. МСФО 9 съдържа насоки относно изискванията за обезценка. Предложеният подход разграничава очакваните 12-месечни кредитни загуби и очакваните кредитни загуби за срока на кредита. Стандартът определя дали провизията за загуба следва да се основава на очакваните 12-месечни кредитни загуби или загубите през целия живот и зависи от това дали е налице съществена обезценка на кредита на финансовия инструмент след първоначалното признаване (или датата на ангажимента). Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 41 кредитни загуби, изчислени на 12 месеца, са частта от очакваната кредитна загуба за цялата продължителност на очакваните кредитни загуби, произтичащи от финансови инструменти в неизпълнение, които са възможни в рамките на 12 месеца след отчетната дата (Етап 1). прогнозните кредитни загуби за целия период са прогнозните кредитни загуби, произтичащи от всички възможни събития в случай на неизпълнение през прогнозния жизнен цикъл на финансовия инструмент (Етап 2 или 3). Значимите концептуални различия са илюстрирани в таблицата по-долу: Кредитни загуби, изчислени на 12 месеца Изчислени кредитни загуби за целия период • Прогнозните кредитни загуби на 12 месеца са загубите, произтичащи от финансови инструменти в неизпълнение, които са възможни в рамките на 12-месечен период след отчетната дата. • Паричният недостиг през целия период, който ще се получи, ако неизпълнението настъпи в рамките на 12 месеца от отчетната дата (или по-кратък период, ако прогнозната продължителност на финансовия инструмент е по-малка от 12 месеца), претеглени с вероятността от възникване на неизпълнение. • Прогнозните кредитни загуби през целия период са загубите, произтичащи от всички възможни събития на неизпълнение през периода на определения финансов инструмент. • Загубите от обезценка се оценяват по прогнозни кредитни загуби през целия период, ако кредитният риск на даден инструмент се е увеличил значително от първоначалното признаване. • Ако през следващ период не се наблюдава значително увеличение на кредитния риск, оценката на провизията за обезценка ще се върне към прогнозна кредитна загуба за 12 месеца (с изключение на обезценените закупени или емитирани инструменти). Кредити на корпоративни клиенти Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 42 Изплащането на дълга / спазването на задълженията на корпоративния клиент обикновено е най-уместният показател за кредитното качество на отпуснат кредит. Въпреки това допълнителната гаранция (залог) осигурява допълнителна сигурност, а ТБ Молдиндконбанк С.А. като цяло изисква корпоративните кредитополучатели да предоставят такава. Също така, ТБ Молдиндконбанк С.А. може да приема гаранции под формата на всякакви недвижими имоти. Значително увеличение на кредитния риск При определяне дали рискът от неплащане на финансов инструмент се е увеличил значително след първоначалното признаване, ТБ Молдиндконбанк С.А. смята, че разумната и подходяща информация е на разположение без неоправдани разходи или усилия. Те включват количествена и качествена информация и анализи, базирани на историческия опит на банката и кредитните оценки и прогнозната информация. Целта на оценката е да се установи дали е налице значително увеличение на кредитния риск за дадена експозиция чрез сравняване на: ➢ вероятност от неизпълнение (PD) на отчетната дата с: ➢ остатъчната продължителност на дългосрочния живот, изчислена към момента на първоначалното признаване на експозицията (коригирана, ако е необходимо, за очакваните промени). Нива на кредитен риск ТБ Молдиндконбанк С.А. оценява кредитния риск, свързан с всеки актив, изложен на кредитен риск, като взема предвид някои фактори, в зависимост от това кои активи се разделят на етапи от 1 до 3. Основните критерии, използвани за разпределение по етапите са: Дни просрочие Класификация съгласно пруденциалните норми на Националната банка на Молдова Вътрешен рейтинг за експозиции на юридически лица Регистриране на неизпълнението през последните 12 месеца и т.н. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 43 Етапите на кредитния риск се определят и калибрират по такъв начин, че рискът от неизпълнение се измерва и изчислява експоненциално, така че разликата между кредитния риск между етап 1 и 2 е по-ниска от разликата между кредитния риск между етап 2 и етап 3. Всяка активна експозиция към кредитен риск се причислява на кредитен риск при първоначално признаване въз основа на наличната информация за кредитополучателя. Експозициите подлежат на непрекъснат мониторинг, който може да доведе до експозиция, която се прехвърля към друг клас кредитен риск във времето. Мониторингът обикновено включва използването на следните данни: За корпоративни експозиции: Информацията, получена от анализа на финансовите отчети, представяна тримесечно Вътрешни рейтинги Данни, предоставени от кредитни агенции, статии в пресата, промени във външния кредитен рейтинг Значителни и очаквани промени в политическата, регулаторната и технологичната среда на кредитополучателя или в търговската му дейност За експозиции на дребно: Събрани данни за поведението на клиента Информация за официалните доходи на длъжниците За всички експозиции: Историята на вътрешния кредит и банковата финансова система Съществуващи и прогнозни промени в бизнес, финансовите и икономическите условия Портфейлът на банката е класифициран в идентични или сходни рискови сегменти, наречени хомогенни групи. За да се отрази различното ниво на риск, беше направено разделение за експозицията на корпоративния сектор, като сегментите се базират на нивото на отпуснатата сума (в евро). Експозицията на дребно и корпоративната експозиция са класифицирани според спецификата на продукта, отразена чрез сегментиране на Групата сметки. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 44 Договорите на дребно бяха разделени на следните сегменти: Търговия на дребно, кредитни карти на дребно, потребление на дребно TL, потребители на дребно TM, потребители на дребно TS, ипотека на дребно и овърдрафт на дребно. По този начин бяха сформирани шест хомогенни групи и група други договори за търговия на дребно „На дребно, други”. Последната група се състои от продукти, които не могат да формират разпределение на базата на исторически процент на неизпълнение по следните причини: малко договори, продукти, които вече не са налични в последните записи на портфейла. Корпоративните клиенти бяха разделени на два подсегмента: Корпоративни клиенти => 140 хил. и корпоративни <140 хил. За да се постигне разделението, отпуснатата сума беше конвертирана в евро и агрегирана на ниво клиент. Банката е използвала статистически модели за анализ на събраните данни и за генериране на оценки на експозицията през целия живот на експозициите и как се очаква те да се променят в резултат на изминалото време. Изчисленията на ECL (очаквана кредитна загуба) се основават на следните параметри: Срочна структура на вероятността от неизпълнение (PDt), Срочна структура на загубата при неизпълнение (LGD), Срочна структура на експозицията при неизпълнение (EAD), Стойност на отстъпка. Вероятност от неизпълнение Вероятността от неизпълнение е критична информация както за изчислението на очакваната кредитна загуба, така и за оценката дали е налице значително увеличение на кредитния риск. Стойностите на вероятността от неизпълнение бяха разпределени въз основа на сегментирането и разпределението на просрочието в дни. Сегментацията на риска, взета предвид за всички сегменти, се основава на просрочие в дни, тъй като няма други детерминанти на риска или статистически модели (например рейтинг). Групите просрочие в дни бяха разпределени въз основа на следните подходи: клиент или договор. ТБ Молдиндконбанк С.А. смята, че значително увеличение на кредитния риск възниква преди даден актив да надхвърли 30 дни. Дните в просрочие се определят чрез преброяване на броя на дните от най-краткия период на просрочие, за който не е получено пълно плащане. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 45 Дните в просрочие се определят без да се взема предвид гратисният период, който може да бъде предоставен на кредитополучателя. Ако няма доказателства за значително увеличение на кредитния риск в сравнение с първоначалното признаване, тогава изчисляването на очакваната загуба на инструмент се възобновява до измерване на 12-месечната очаквана кредитна загуба. Някои качествени показатели за растеж на кредитния риск могат да покажат нарастване на риска от неизпълнение, който продължава след като показателят престане да съществува. В тези случаи банката определя изпитателен срок, в който финансовият актив трябва да демонстрира добро поведение, за да докаже, че кредитният риск е намалял в достатъчна степен. Когато договорните условия на кредита са били променени, доказателствата, че критериите за признаване на живота на очакваната кредитна загуба вече не са изпълнени, включва актуализирана история на извършените плащания на променените договорни условия. По правило този период е 12 месеца. Банката следи за ефективността на критериите, използвани за идентифициране на значителни увеличения на кредитния риск чрез периодични прегледи, за да потвърди, че: критериите не съответстват, когато активът има просрочие от 30 дни; средното време между установяването на значително увеличение на кредитния риск и неплащането изглежда разумно; експозициите обикновено не се прехвърлят директно от 12-месечната оценка на очакваната кредитна загуба на хора с кредитни дефицити; няма неоправдана променливост при прехвърлянето на премиите за загуби между 12- месечна вероятност от неизпълнение (Етап 1) и вероятност от неизпълнение за жизнения цикъл (Етап 2). Неизпълнение Банката счита, че даден финансов актив е в неизпълнение, когато: малко вероятно е длъжникът изцяло да изплати кредитните си задължения към банката, без да прибягва до действия като принудително изпълнение на залога (ако има такива); длъжникът има повече от 90 дни просрочие за значително кредитно задължение към банката; Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 46 длъжникът е бил в състояние на неизпълнение през последните 12 месеца (както е определено съгласно Рамката Базел III); кредитополучателят е вероятно да преструктурира актива в резултат на фалит поради невъзможността на длъжника да изплати кредитните си задължения. За да прецени дали даден длъжник е в неизпълнение, банката отчита показателите, включително: качествени: напр. нарушение на договорните условия; количествено: напр. неплащане на друго задължение на същия длъжник към банката; и въз основа на вътрешно генерирани данни, получени от външни източници. Включване на информация за бъдещи периоди Банката включва информация, свързана с бъдещи периоди, както при оценката на кредитния риск на инструментите, за които тя е нараснала значително след първоначалното й признаване, така и при измерването на очакваната кредитна загуба. Банката формулира три икономически сценария: базов сценарий, който представлява 50 % вероятност за среден сценарий и два по-малко вероятни сценария, положителен и отрицателен сценарий, като всеки определя вероятност 25 %. Базовият сценарий е съобразен с информацията, използвана от банката за други цели, като например стратегическо планиране и бюджетиране. Отчетената външна информация включва данни и икономически прогнози, публикувани от правителствени и парични органи в Република Молдова и специалисти от финансовия сектор. Периодично банката извършва стрес-тестове с екстремни шокове, за да оцени финансовата си стабилност. Най-малко веднъж годишно се извършва цялостен преглед на проектирането на сценарии от група експерти от банката. Банката идентифицира и документира основните детерминанти на кредитния риск и загубите по кредити за всеки портфейл от финансови инструменти и, като използва исторически анализ на данните, оценява връзките между макроикономическите променливи и кредитния риск и кредитните загуби. Основните двигатели, генериращи кредитен риск за портфейлите на едро, са: Ръст на БВП, безработица и лихвени проценти. За експозициите към конкретни отрасли и / или региони Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 47 ключовите фактори включват и съответните цени на стоки и/или недвижими имоти. Основните двигатели, генериращи кредитен риск за портфейлите на дребно, са: нивото на безработица, цените на жилищата и лихвените проценти. Отписване на кредити / активи Кредитите или активите, за които са формирани провизии в съответствие с МСФО 9 в обем от 100 % от тяхната балансова стойност, така че нетната им стойност да е нула, могат да бъдат анализирани за отписване (формиране на загуба). Такива кредити или активи ще бъдат отписани, ако банката няма разумни очаквания за възстановяване на активите в разумни срокове. Допълнителен критерий, използван за определяне на разумното очакване на банката за възстановяване на въпросните активи, е регистрирането на над 360 дни в просрочие на разглежданите активи. Банката предоговаря / удължава кредити на клиенти с финансови затруднения, за да увеличи възможностите за събиране и да минимизира риска от неизпълнение. Съгласно Наредбата за удължаване и предоговаряне на отпуснати от банката кредити, ако се установи обективността на причините, водещи до невъзможност за изпълнение на съществуващия график за погасяване на кредита, банката започва проучване на възможността за удължаване или предоговаряне на кредита. като изисква от клиента основните документи, необходими за анализа. По преценка на банката, на нея може да ѝ се наложи да разполага с всички необходими документи, за да разполага с цялата необходима информация за вземане на обективно и справедливо решение. Ревизираните договорни условия обикновено включват удължаване на падежа, промяна на погасителния план на лихвите и промяна на условията на договора за кредит. Както кредитите за корпоративни, така и корпоративни заемополучатели са предмет на политика на удължаване и предоговаряне. Органите за вземане на решения на банката периодично преглеждат докладите за дейността на банката по удължаване и предоговаряне. За модифицираните финансови активи като част от политиката на банката за удължаване и предоговаряне, оценката на дните в просрочие отразява дали подобрението е подобрило или възстановило способността на банката да събира лихви и главница и предишен опит на банката с подобни действия за удължаване или предоговаряне. Като част от този процес, банката оценява изпълнението на плащанията на кредитополучателя спрямо променените договорни условия и взема под внимание различни поведенчески показатели. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 48 Като основен критерий съществуването на удължаване или предоговаряне е качествен показател за значително увеличение на кредитния риск. Клиентът трябва да демонстрира висока способност за плащане и изпълнение на договорни задължения в продължение на дълъг период от време, преди неговата експозиция да не се счита за засегната от висок кредитен риск и може да бъде преоценена експозиция към кредитен риск, съответстващ на етапа / етапа 1. Загубата при неизпълнение е сумата на загубата при неизпълнение, ако е вероятна. ТБ Молдиндконбанк С.А. оценява параметрите на загубата при неизпълнение въз основа на историческите нива на възстановяване на вземанията спрямо участващите контрагенти. Стойностите на загубата при неизпълнение вземат предвид структурата, гаранцията, ранг на вземането, индустрията на контрагента и разходите за възстановяване на обезпечение, което е неразделна част от финансовия актив. EAD е очакваната експозиция при неизпълнение. ТБ Молдиндконбанк С.А. поучава очакваната експозиция при неизпълнение от текущата експозиция на контрагента и потенциалните промени в текущата стойност, позволени по договора в резултат на амортизацията. Очакваната експозиция при неизпълнение на финансов актив е брутната счетоводна стойност към момента на неизпълнението. За кредитни ангажименти, очакваната загуба при неизпълнение са всички бъдещи суми, отнасящи се към договора, които се оценяват въз основа на исторически наблюдения и прогнози. Както е описано по-горе, и при условията, при които се използва максимум 12-месечна вероятност от неизпълнение за финансовите активи от Етап 1, ТБ Молдиндконбанк СА измерва очакваната кредитна загуба, като взема предвид риска от неизпълнение спрямо максималната продължителност на договора (включително опциите на кредитополучателя), през която той е изложен на кредитен риск, дори и за управлението на кредитния риск ТБ Молдиндконбанк СА да разглежда по-дълъг период. Максималният срок на договора се простира до датата, на която ТБ Молдиндконбанк С.А. има право да поиска възстановяване на аванс или да прекрати кредит или гаранция по кредит. Когато моделирането на параметър се извършва колективно, финансовите инструменти се групират на базата на общи рискови характеристики, които включват: вид инструмент; класификация на кредитния риск; вид гаранция; Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 49 Съотношение на стойността на заема към стойността на обезпечението за ипотеки на дребно; датата на първоначалното признаване, оставащия срок до падеж; сектор. Кредитен риск на останалите бизнес сектори Кредитен риск е основно рискът, при който заемополучателите, клиентите и другите контрагенти на групата няма да бъдат в състояние да изплатят изцяло и в обичайно предвидените срокове дължимите от тях суми по търговските и кредитните вземания. Последните са представени в отчета за финансовото състояние в нетен размер, след приспадане на начислените обезценки по съмнителни и трудно събираеми вземания. Такива обезценки са направени където и когато са били налице събития, идентифициращи загуби от несъбираемост съгласно предишен опит. Паричните, включително разплащателни операции, са ограничени до банки с добра репутация и ликвидност. Предоставени заеми Към датата на всеки финансов отчет Групата определя дали кредитният риск по финансовите инструменти се е променил значително спрямо първоначалното признаване, като използва цялата разумна и аргументирана информация, която е достъпна без извършване на излишни разходи или усилия. При тази оценка, Групата преразглежда движението и/или преструктуриранията на инструмента, както и обективни външни фактори, които, по преценка на Групата, могат да имат отражение върху вземанията на индивидуално или колективно ниво. Групата приема даден финансов инструмент за такъв в неизпълнение, когато договорните плащания са в просрочие над 90 дни. В определени случаи, обаче, даден финансов актив може да се разглежда като такъв в неизпълнение, когато вътрешна или външна информация предоставя индикация, че е малко вероятно Групата да получи пълния размер на неиздължените суми по договора, преди да се вземат под внимание каквито и да било кредитни подобрения, държани от него. Групата прилага портфейлен и индивидуален подход за изчисление на обезценката за очаквани кредитни загуби за предоставени кредити. Групата измерва кредитния риск като Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 50 използва вероятността за неизпълнение (PD), експозицията при неизпълнение (EAD) и загубата при неизпълнение (LGD). Групата признава провизия за очаквани кредитни загуби (ECL) за всички дългови инструменти, които не се отчитат по справедлива стойност в печалбата или загубата. ECL се базират на разликата между договорните парични потоци, дължими съгласно условията на договора, и всички парични потоци, които Групата очаква да получи, дисконтирани с доближение до първоначалния ефективен лихвен процент. Очакваните парични потоци включват паричните потоци от продажбата на държаното обезпечение или други кредитни подобрения, които представляват неразделна част от условията на договора. ECL се признават на два етапа. За кредитни експозиции, за които не е налице значително повишение на кредитния риск от първоначалното признаване, ОКЗ се провизират за кредитни загуби, които възникват в резултат на събития по неизпълнение, които са възможни през следващите 12 месеца (12-месечни ECL). За кредитни експозиции, за които е налице значително повишение на кредитния риск от първоначалното признаване, провизия за загуба се изисква по отношение на кредитните загуби, очаквани през оставащия срок на експозицията, независимо от момента на възникване на неизпълнението (ECL за целия срок на инструмента). ( Приложение 44.3 от консолидиран Годишен финансов отчет към 31.12.2023г.) Лихвен риск Лихвеният риск е свързан с възможността лихвените равнища, при които групата финансира своята дейност, да се увеличат и като резултат на това нетните доходи на групата да намалеят. Макар лихвеният риск да е част от риска, свързан с макросредата, групата може да предприеме мерки за намаляване на влиянието на евентуално повишаване на лихвените равнища. „Доверие - Обединен Холдинг” АД управлява лихвения риск посредством балансирано използване на различни източници на финансиране. Тя провежда консервативна политика по управление на ликвидността, чрез която постоянно поддържа оптимален ликвиден запас парични средства, добра способност на финансиране на стопанската си дейност, включително чрез осигуряване и поддържане на адекватни кредитни ресурси и улеснения, постоянно контролно наблюдение на фактическите и прогнозни парични потоци по периоди напред и поддържане на равновесие между матуритетните граници на активите и пасивите на дружеството. ( Приложение 44.4 от консолидиран Годишен финансов отчет към 31.12.2023г. ) Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 51 Данъчен риск От определящо значение за финансовия резултат на „Доверие - Обединен Холдинг” АД е запазването на текущия данъчен режим. Няма гаранция, че законодателството, което е от пряко значение за дейността на групата, няма да бъде изменено в посока, която да доведе до значителни непредвидени разходи и съответно да се отрази неблагоприятно на неговата печалба. Системата на данъчно облагане в България и Молдова все още се развива, в резултат на което може да възникне противоречива данъчна практика. Инвеститорите трябва също така да вземат под внимание, че стойността на инвестицията в акциите може да бъде неблагоприятно засегната от промени в действащото данъчно законодателство, включително в неговото тълкуване и прилагане. Специфични рискове за икономическата група. Рискови фактори Като холдингово дружество "Доверие - Обединен Холдинг" АД няма значителни приходи от собствена дейност, а разчита на разпределението на приходите на дъщерните си дружества. Всяко намаление на приходите на основните дъщерни дружества на Холдинга по една или друга причина ще доведе до намаляване на приходите, а оттам и на разполагаемия паричен поток на Холдинга. Оттук следва да се има предвид, че рисковете, които оказват влияние върху дейността на дъщерните дружества на Холдинга, оказват, макар и непряко, влияние и върху приходите и финансовия резултат на "Доверие - Обединен Холдинг" АД. Финансови институции Към 31.12.2023 г. в Република Молдова оперират 11 банки, лицензирани от Националната банка на Молдова. Финансовото състояние на участниците в сектора продължава да се характеризира със стабилно нарастване на активи и депозити на физически и юридически лица. Националната банка на Молдова същевременно предприе необходими мерки за банков надзор, гарантиращи стабилността на банкова система, въпреки негативните външни фактори. Печалбата за годината спрямо предходната година нараства, основно поради по-високи лихвени и нелихвени приходи. Приходите от лихви нарастват, главно поради приходите от инвестиции в дългови ценни книжа . Приходите от кредитна дейност и приходите от средства депозирани в НБМ (задължителни резерви) също бележат ръст. В същото време се наблюдава Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 52 увеличение на абсолютната стойност на изтеклите кредити, необслужваните кредити, поради което качествените показатели на кредитния портфейл се влошават незначително. Водещи банки по активи са BC “Moldova – Agroindbank“ S.A. , BC “Moldindconbank” S.A. , BC “Victoriabank” S.A. и OTP Group S.A. , които държат над 85% пазарен дял. Трите най- печеливши банки в страната са BC “Moldova – Agroindbank“ S.A., OTP bank S.A. и BC “Moldindconbank” S.A. 31.12.2023 '000 Печалба/Загуба Пазарен дял по активи BC „MOLDOVA - AGROINDBANK” S.A. 126,281 34% BC „Moldindconbank” S.A. 95,351 20% OTP bank S.A. 77,096 14% B.C. „VICTORIABANK” S.A. 67,892 20% Other 7 banks 49,952 12% Търговия на дребно в магазините тип „Направи си сам” Браншът регистрира постоянен ръст за периода 2020-2022 година. Общите приходи от продажби на водещите 20 компании бележат ръст от 25% през 2022 година в сравнение с 2021 г., достигайки 1 250 млн. лв. Приходи от продажби 2020-2022 г. хил. лв. Водещи компании по приходи от продажби за 2022 г. са Практикер Ритейл, Доверие Брико и Баумакс, които сумарно имат пазарен дял от 50% сред топ 20 играчи, а на водещите 10 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 2020 2021 2022 886 727 1 000 998 1 250 028 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 53 компании се падат 89% от пазара. Повечето компании бележат положително развитие на приходите от продажби на годишна база през 2022. Средният ръст за периода на водещите компании е 25%. Ръстът се дължи изключително на инфлационния фактор. Компания Оборот 2022 Изменение 2022/2021 Оборот 2021 ПРАКТИКЕР РИТЕЙЛ 348 192 26% 276 508 ДОВЕРИЕ - БРИКО 150 754 31% 115 471 БАУМАКС БЪЛГАРИЯ 128 801 18% 109 164 ГОСПОДИНОВИ СТРОЙМАРКЕТ 114 784 30% 88 600 БОШНАКОВ 94 480 41% 66 922 ДИ ЕС ХОУМ 63 605 21% 52 357 МЕГАДОМ 57 851 -12% 65 537 БАУХАУС БЪЛГАРИЯ ЕООД 53 560 31% 40 739 ТЕМАКС БЪЛГАРИЯ 53 326 40% 38 099 КРЕЗ БЪЛГАРИЯ 46 383 20% 38 632 ДОМКО 39 199 27% 30 984 БАГИРА 20 933 17% 17 865 КОМПАС-СЕВЕР 14 345 46% 9 845 БАШ МАЙСТОРА 13 796 50% 9 197 НЕДЕЛЧЕВ 12 897 17% 11 025 МОНТАЖИ - 64 12 060 28% 9 404 АНДРЕЕВ 8 112 18% 6 859 СТОИЧКОВ И СИНОВЕ 7 288 20% 6 084 ТАГЕМАЛ 5 083 26% 4 041 ИКО - ЕН 4 579 25% 3 665 Общо за топ 20 1 250 028 25% 1 000 998 Доверие Брико регистрира ръст над средния за пазара с 6 п.п. Пазарен дял според приходите от продажби, 2022 г. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 54 Най-печелившите компании (според EBIT) за 2022 са Практикер ритейл, Мегадом, Доверие Брико. Компания EBIT 2022 (000 BGN) Изменение 2022/2021 EBIT 2021 (000 BGN) ПРАКТИКЕР РИТЕЙЛ 48 220 36% 35 441 МЕГАДОМ 11 194 79% 6 264 ДОВЕРИЕ - БРИКО 9 668 148% 3 905 ГОСПОДИНОВИ СТРОЙМАРКЕТ 9 482 30% 7 277 БАУХАУС БЪЛГАРИЯ ЕООД 8 732 30% 6 714 БОШНАКОВ 7 633 71% 4 468 БАУМАКС БЪЛГАРИЯ 5 186 269% 1 406 КРЕЗ БЪЛГАРИЯ 4 805 53% 3 134 ДОМКО 3 920 157% 1 528 ДИ ЕС ХОУМ 2 580 62% 1 592 КОМПАС-СЕВЕР 2 072 52% 1 361 ТЕМАКС БЪЛГАРИЯ 1 832 14% 1 604 НЕДЕЛЧЕВ 1 178 -19% 1 451 БАГИРА 1 063 -6% 1 130 28% 12% 10% 9% 8% 5% 5% 4% 4% 4% 11% ПРАКТИКЕР РИТЕЙЛ ДОВЕРИЕ - БРИКО БАУМАКС БЪЛГАРИЯ ГОСПОДИНОВИ СТРОЙМАРКЕТ БОШНАКОВ ДИ ЕС ХОУМ МЕГАДОМ Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 55 БАШ МАЙСТОРА 936 18% 792 СТОИЧКОВ И СИНОВЕ 908 22% 742 АНДРЕЕВ 579 28% 452 ТАГЕМАЛ 558 4% 539 ИКО - ЕН 158 21% 131 МОНТАЖИ - 64 82 -16% 98 Общо за топ 20 120 786 51% 80 029 След Баумакс и Домко Доверие Брико е на трето място по ръст на EBIT – 148%. Близо три пъти над средния за бранша. Последните четири години след 2018 – Доверие Брико загуби лидерската си позиция на пазара /първи по оборот/, като дистанцията спрямо първия Практикер значително нарастна. Втората позиция на Доверие Брико в следващите години е застрашена от следващите три компании – Баумакс, Господинови, Строймаркет. Винопроизводство Производството на вино от грозде бележи ръст за периода 2014-2016 година, като достига 163,2 млн. литра през 2016. След това през 2017, 2018, 2019 г., 2020 г. местното производство намалява и по официални данни достига 111 млн. литра. През 2021 г. е реализиран минимален ръст спрямо 2020 г. и производството достига 114 млн. литра. През 2022 г. спрямо 2021 г. производството отново намалява и достига 99 млн. л. Причина е от една страна ниски субсидии /виненото грозде не получава целеви субсидии за производство и е приравнено с нискотрудоемки производства като зърнени храни/, по-лоши климатични условия, както и значителен и нарастващ сив сектор, който остава нерегистриран /над 50%/. Друга основна причина е значителен ръст на вносно вино в ниския ценови клас с произход от ЕС и съседни балкански страни /Испания, Румъния, Италия, Франция, Македония/ на цени под производствените цени на българските компании. Причина за това е значително по-висока средна субсидия получавана в страните от ЕС спрямо България. За България средна субсидия на декар винено грозде – 15-20 евро в ЕС – 300-350 евро. Друга фактор е и липса на коопериране на родните производители и невъзможност да се постига икономия от мащаб на производството, както на ниво суровина така също и при крайния продукт. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 56 Производство на вино от грозде в хил. л., 2013-2022 г. Износът на вина от грозде в обем бележи постоянен спад за периода 2015-2022 година като достига 17 хил. тона през 2022, което е приблизително 60% спад за периода. Износът на вина от грозде в стойност бележи спад за периода 2015-2022 година като достига 29 млн. евро през 2022 година. Спадът на годишна база през 2022 е 8%. Основно износът е насочен към Полша (27%), Швеция (19%), Чехия (7%), САЩ (7 %). От България се изнасят основно бутилирани вина от нисък ценови клас и в по-малка степен бутилирани вина от среден и висок ценови клас. Липсва съществено подпомагане от страна на държавата за промотиране на качественото вино на външните пазари. Българските винарни не могат да се кооперират и предложат заедно продукция на външните пазари съответно да направят съществен пробив. Основна дестинация на износа в обем през 2022 е Полша с 40%, следвана от Швеция с 20% и Чешка Република с 8%. Вносът на вина от грозде в обем регистрира минимален ръст през последните години и през 2022 година достига 12,6 хил. тона. Внасят се основно бутилирани вина от среден и висок ценови клас. Основни страни на внос в обем за 2022 година са Италия (25%), Испания (26%), Франция (12%), Северна Македония (18%) и Германия с 9%. 126 337 94 002 138 761 163 152 139 133 139 158 126 628 110 839 114 154 98 804 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 160000 180000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 57 Вносът на вина от грозде бележи ръст в стойност за периода 2015-2022 година като достига приблизително 34 млн. евро през 2022 или 13% ръст на годишна база. Основни страни, от които се внасят вина в България са Франция (32%), Италия (27%), Нова Зеландия (8%), Германия (9%) и Испания (9%). В последните години от нетен износител страната ни се превърна в нетен вносител на вино. Браншът регистрира стабилно представяне за периода 2019-2021 година като общите приходи от продажби на водещите 20 компании бележат лек ръст от 2% през 2022 година на годишна база, достигайки 165 млн. лв. Ръстът се дължи основно на изпреварващ ръст на цените при спад на продажбите в натурален измерител. Изменение на оборота на водещите 20 компании в хил. лв., 2020-2022 Водещи компании по приходи от продажби за 2022 г. са Винекс Славянци, Домейн Бояр, ЛВК Винпром, Катаржина естейт, които сумарно имат пазарен дял от 50% сред топ 20 играчи, а на водещите 10 компании се падат 80%. Пазарен дял по приходи от продажби, 2022 г. 140 000 145 000 150 000 155 000 160 000 165 000 170 000 2020 2021 2022 150 654 161 595 165 373 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 58 Повечето компании бележат положително развитие на приходите от продажби на годишна база. Средният ръст за бранша е 2%. Най-голям ръст в оборота бележат Мидалидаре Винеярдс, Ейнджълс Естейт, Мидалидаре Естейт, Българско вино. Компания Оборот 2022 Изменение 2022/2021 Оборот 2021 ВИНЕКС-СЛАВЯНЦИ 31 723 4% 30 572 ДОМЕЙН БОЙАР ИНТЕРНЕШЪНЪЛ 22 085 13% 19 610 ЛВК - ВИНПРОМ 15 666 16% 13 452 КАТАРЖИНА ЕСТЕЙТ 14 910 12% 13 293 ВИНАРНА СТАМБОЛОВО 11 240 0% 11 240 МИДАЛИДАРЕ ВИНЕЯРДС 10 393 36% 7 621 ИВЕНА КОМЕРС - ВАЛЕНТИН ШОТЕВ 8 161 -5% 8 585 ЕЙНДЖЪЛС ЕСТЕЙТ 6 581 22% 5 397 ЛОВИКО ЛОЗАРИ 6 236 -10% 6 920 ВИНАЛ 5 986 -48% 11 514 ЕДОАРДО МИРОЛИО 5 706 5% 5 441 ВИНИВЕЛ 5 522 -18% 6 733 ВИНПРОМ - СВИЩОВ 4 939 -5% 5 179 БЪЛГАРСКО ВИНО 3 959 16% 3 424 ДОМЕЙН ЮСТИНА 2 331 12% 2 082 ФОУР ФРЕНДС 2 232 11% 2 009 19% 13% 9% 9% 7% 6% 5% 4% 4% 4% 20% ВИНЕКС-СЛАВЯНЦИ ДОМЕЙН БОЙАР ИНТЕРНЕШЪНЪЛ ЛВК - ВИНПРОМ КАТАРЖИНА ЕСТЕЙТ ВИНАРНА СТАМБОЛОВО МИДАЛИДАРЕ ВИНЕЯРДС Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 59 МИДАЛИДАРЕ ЕСТЕЙТ 2 151 22% 1 758 ВИНАРСКА ИЗБА-ВАРНА 2 090 16% 1 798 ВИНЗАВОД 1 807 -44% 3 234 ДАМЯНИЦА 1 655 -5% 1 733 Общо за топ 20 165 373 2% 161 595 Българско вино регистрира ръст в оборота с 14 п.п. над средния за отрасъла. Най-печелившите компании (според EBIT) в анализирания сектор за 2022 са Винекс Славянци, Винарна Стамболово, Домейн Бойар, Винпром Свищов. Компания EBIT 2022 (000 BGN) Изменение 2022/2021 EBIT 2021 (000 BGN) ВИНЕКС-СЛАВЯНЦИ 2 743 268% 746 ВИНАРНА СТАМБОЛОВО 2 216 0% 2 216 ДОМЕЙН БОЙАР ИНТЕРНЕШЪНЪЛ 1 920 -28% 2 675 ВИНПРОМ - СВИЩОВ 821 114% 383 КАТАРЖИНА ЕСТЕЙТ 793 14% 694 БЪЛГАРСКО ВИНО 575 -2% 588 ИВЕНА КОМЕРС - ВАЛЕНТИН ШОТЕВ 559 35% 413 ЛОВИКО ЛОЗАРИ 346 -9% 381 ВИНАЛ 266 -68% 819 ВИНАРСКА ИЗБА-ВАРНА 258 111% 122 ДОМЕЙН ЮСТИНА 163 31% 124 ВИНИВЕЛ 147 9% 135 ДАМЯНИЦА 138 -46% 255 ФОУР ФРЕНДС 91 75% 52 ЛВК - ВИНПРОМ - 173 -147% 372 ЕЙНДЖЪЛС ЕСТЕЙТ - 328 49% - 639 МИДАЛИДАРЕ ЕСТЕЙТ - 524 -261% - 145 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 60 ЕДОАРДО МИРОЛИО - 917 30% - 1 319 ВИНЗАВОД - 1 518 -2819% - 52 МИДАЛИДАРЕ ВИНЕЯРДС - 2 239 -517% - 363 Общо за топ 20 5 337 -28% 7 457 За разглеждания период средният EBIT за отрасъла намалява с 28%. При Българско вино имаме задържане през 2022 г. на нивата от 2021 г. Рентабилността в отрасъл винопроизводство се влошава. Жилищно строителство – град София Бизнес климата в сектор “Строителство“ бележи постоянен ръст от 2014 до началото на 2020 година. В следствие на пандемичната ситуация през април и май на 2020 г. показателят рязко се влоши, но през следващите месеци бавно се възстанови и към началото на 2022 г. е на нивото от преди пандемията. Основните акценти за жилищното строителство в София от първите месеци на 2023 година са: ✓ Още в първите дни на 2023 г. жилищният пазар показа голяма активност. ✓ Цените на имотите продължават да нарастват, но растежът се забавя. Очакванията са това забавяне да бъде по-отчетливо през втората половина на годината. ✓ Новите обяви за продажба на имоти са с около 10% повече спрямо същия период на 2022 г. Това е първо нарастване от 2020 г. насам, тъй като първото тримесечие на 2021 г. премина под знака на пандемията и ограничената бизнес активност, а след това наличното предлагане започна бързо да се изчерпва. Имотите, които излизаха на пазара, не можеха да задоволят нарасналото търсене и да догонят темпа на реализираните продажби. ✓ Другите макроикономически фактори, които влияят върху жилищния пазар, продължават да имат положително влияние – безработицата е под 4%, а доходите продължиха да нарастват – средно с около 17% в края на 2022 г. по данни на НСИ. Така доходите, макар и нарастващи с малко по-бавен темп от цените, поддържат стабилно съотношението на цена към доход, което прави достъпна покупката на жилище от хората със средни и по-високи доходи. ✓ Инфлацията продължава да бъде съществен фактор за увеличение на инвестициите в недвижими имоти, особено на фона на продължаващи нулеви лихви по депозитите и ограничени алтернативи за сигурно вложение на свободните средства. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 61 ✓ Нарастват обемите новоотпуснати жилищни кредити. По данни на БНБ, след забавянето в края на 2022 г., през първите месеци на 2023 г. обемите кредити нарастват с около 20% спрямо година по-рано и се връщат към нивата на растеж, характерни за периода от преди икономическата криза и пандемията. ✓ Очакванията за нарастване на лихвените проценти по кредитите засега не се оправдават за България. Ръстовете останаха минимални - в рамките на 0.06 процентни пункта. В момента макар и парадоксално страната е с най-ниските нива на лихви по ипотечни кредити спрямо останалите страни в ЕС. ✓ Средната цена на закупените жилища през първо тримесечие на 2023 г. е 1 545 евро/кв.м. при 1 345 евро/кв.м. през първото тримесечие на 2022 г. и 1 550 евро/кв.м. в края на 2022 г. Това представлява ръст от почти 15% на годишна база. Ръстовете на годишна база в предходните тримесечия бяха 22-23%. Вижда се, че настоящият темп на растеж се забавя, но остава значителен. След приспадане на инфлацията реалният растеж остава само 1.3% на годишна база, което е най-ниско ниво от 2021 г. насам. ✓ Цените в София са достигнали пикови стойности и се движат нагоре почти изцяло от инфлацията. Нейното забавяне допринася за очакваното забавяне и на растежа на цените на жилищата. ✓ Средната обща цена на закупените апартаменти през 1-вото тримесечие нараства до 132 800 евро при 115 500 евро средна цена през 2022 г. Това от своя страна показва, че пазарната активност се е изместила към по-големи апартаменти на фона на преобладаващите покупки на двустайни жилища през миналата година. Водещи компании по приходи от продажби за 2022 г. са Главболгарстрой, Артекс Инженеринг, Калистратов груп, които сумарно имат дял от 41% сред топ 20 играчи, а на водещите 10 компании се падат 77% от пазара. Приходите на водещите 20 играчи на пазара бележат спад от 5% та на годишна база през 2022 г. в сравнение с 2021 г. достигайки 920 млн. лв. Изменение на оборота на водещите 20 компании в хил. лв., 2020-2022 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 62 Пазарен дял по приходи от продажби, 2022 г. В следващата таблица е представено изменението на оборота на водещите компании за периода 2021/2022 г. Компания Оборот 2022 Изменение 2022/2021 Оборот 2021 ГЛАВБОЛГАРСТРОЙ 206 674 -4% 214 633 КАЛИСТРАТОВ ГРУП 87 690 9% 80 555 АРТЕКС ИНЖЕНЕРИНГ 82 732 -6% 88 255 МИКС-КОНСТРЪКШЪН 61 503 12% 54 893 БАРАЖ ГРУП 59 838 1% 59 382 АРГОГРУП ЕКЗАКТ 50 675 63% 31 072 БИЛДЕСТ 42 177 75% 24 069 890 000 900 000 910 000 920 000 930 000 940 000 950 000 960 000 970 000 2020 2021 2022 952 540 963 432 919 720 22% 10% 9% 7% 6% 5% 5% 5% 4% 4% 23% ГЛАВБОЛГАРСТРОЙ КАЛИСТРАТОВ ГРУП АРТЕКС ИНЖЕНЕРИНГ МИКС-КОНСТРЪКШЪН БАРАЖ ГРУП АРГОГРУП ЕКЗАКТ БИЛДЕСТ Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 63 НИВЕЛ 41 514 175% 15 097 АВЕЙЛ ПРОПЪРТИС 40 340 -32% 59 232 ЕИС - СТРОИТЕЛНА КОМПАНИЯ 35 826 -56% 80 875 БИЛДИ СТРОЙ 32 888 34% 24 502 ЮНГ ПРОЕКТ 31 254 33% 23 557 КОНТРАКТ СИТИ 30 868 47% 21 060 МИРАТ ГРУП 30 058 28% 23 421 БАРАЖ КОНСТРЪКШЪН 24 704 -15% 29 221 БОКАЛ ИНЖЕНЕРИНГ 19 442 3% 18 824 НИКМИ 17 776 -59% 43 050 БЪЛГЕРИЪН БИЛДИНГ КЪМПАНИ 16 733 -13% 19 210 АТ ИНЖЕНЕРИНГ 2000 5 211 -90% 51 684 ХИДРОИЗОМАТ 1 817 116% 840 Общо за топ 20 919 720 -5% 963 432 След фирма Нивел Хидроизомат реализира втория най-значителен ръст на оборота през 2022 г. в сравнение с 2021 г. – 116%. Най-печелившите компании според EBIT в анализирания сектор за 2022 са Артекс, Агрогруп, НИКМИ, Главболгарстрой. Компания EBIT 2022 (000 BGN) Изменение 2022/2021 EBIT 2021 (000 BGN) АРТЕКС ИНЖЕНЕРИНГ 14 502 121% 6 571 АРГОГРУП ЕКЗАКТ 8 474 247% 2 444 НИКМИ 8 346 -47% 15 781 ГЛАВБОЛГАРСТРОЙ 6 793 259% 1 891 ЮНГ ПРОЕКТ 4 521 156% 1 769 КАЛИСТРАТОВ ГРУП 3 104 -2% 3 153 КОНТРАКТ СИТИ 2 908 124% 1 300 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 64 МИРАТ ГРУП 2 118 45% 1 459 БИЛДЕСТ 1 962 259% 546 БЪЛГЕРИЪН БИЛДИНГ КЪМПАНИ 1 952 35% 1 443 БОКАЛ ИНЖЕНЕРИНГ 1 680 106% 814 НИВЕЛ 1 646 204% 542 МИКС-КОНСТРЪКШЪН 1 446 -4% 1 512 БАРАЖ ГРУП 1 053 -15% 1 241 ЕИС - СТРОИТЕЛНА КОМПАНИЯ 1 043 -98% 42 999 АВЕЙЛ ПРОПЪРТИС 838 -72% 3 045 АТ ИНЖЕНЕРИНГ 2000 440 96% 225 ХИДРОИЗОМАТ 210 4300% - 5 БИЛДИ СТРОЙ 152 -31% 221 БАРАЖ КОНСТРЪКШЪН 44 -31% 64 Общо за топ 20 63 232 -27% 87 015 Хидроизомат реализира най-големият ръст на EBIT сред водещите 20 компании на пазара – 4300%. Жилищно строителство – град Русе Тенденцията на жилищния пазар в Русе е подобна на тази в София. Спадът след пандемията е преодолян и е налице възходяща тенденция. ✓ През второто тримесечие на 2023 е започнал строежът на 21 жилищни сгради в Русе (16 през същият период на 2022 и 18 през първото тримесечие на 2023) ✓ В сравнение с 2022 година се забелязва тенденция на ръст на започналите нови сгради на годишна база. ✓ Броят на жилищата в новите сгради за първото полугодие на 2023 са 172 и се запазват константни в сравнение с второто полугодие на 2022г (172) като отбелязват ръст в сравнение с първото полугодие на 2022 (36). ✓ Разгънатата застроена площ на новостартираните жилищни сгради в строеж в Русе през полугодието на 2023 е близо 19,600 кв.м и бележи ръст от 300% на годишна база и 5% в сравнение с второто полугодие на 2022 година. ✓ Средните продажни цени по квартали са представени в следващата таблица. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 65 Водещите компании в бранша бележат ръст за периода 2020-2022 година, като общите приходи на топ играчите достигат до 66 млн лева. Изменение на оборота на водещите компании в хил. лв., 2020-2022 г. 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 2020 2021 2022 52 052 66 021 66 093 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 66 Водещи компании по приходи от продажби за 2022 г. са Строител, Интис, Джи Ти Ер груп, които сумарно имат пазарен дял от 53% сред водещите 10 играчи. Пазарен дял по приходи от продажби, 2022 Повечето компании бележат положително развитие на приходите от продажби на годишна база.. Най-забележим е ръста на фирма АБ-груп. Компания Оборот 2022 Изменение 2022/2021 Оборот 2021 СТРОИТЕЛ 15 442 1% 15 248 ИНТИС 14 813 66% 8 906 ДЖИ ТИ ЕР ГРУП 4 647 -24% 6 128 РОАН 90 3 350 112% 1 579 ДУНАВ 3 293 9% 3 016 АБ - ГРУП 3 068 2107% 139 РУСЕ СТРОЙГРУП 2 904 21% 2 400 МИЛЕНИУМ БИЛД 2002 2 399 -49% 4 704 АДИС КАЛИНОВ 2 139 -8% 2 323 ДЕКРА-СТРОЙ 1 879 -14% 2 179 ПМ ИНВЕСТ ГРУП 1 869 0% 1 869 ПОЛИСТРОЙ - 2001 1 850 33% 1 388 АРГОСАД-2005 БГ 1 786 109% 855 23% 23% 7% 5% 5% 5% 4% 4% 3% 3% 18% СТРОИТЕЛ ИНТИС ДЖИ ТИ ЕР ГРУП РОАН 90 ДУНАВ АБ - ГРУП РУСЕ СТРОЙГРУП МИЛЕНИУМ БИЛД 2002 АДИС КАЛИНОВ ДЕКРА-СТРОЙ ДРУГИ Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 67 БИ ВИ ЕС СТРОЙ 1 514 0% 1 514 ИНВЕСТСТРОЙ - РУСЕ 1 319 -28% 1 831 ЕКСТРИЙМ 975 -32% 1 438 АСТРА-8 849 -16% 1 014 ТАРГЕТ ИНЖЕНЕРИНГ КОНСТРАКШЪН БГ 778 0% 778 НИКС-2002 757 -85% 4 994 ГИК ИНЖЕНЕРИНГ 462 -88% 3 718 Общо за топ 20 66 093 0% 66 021 Дунав регистрира ръст на продажбите с 9 п.п. над средното за отрасъла. Най-печелившите компании според EBIT резултат в анализирания сектор за 2022 в Русе са Интис, Строител, АБ-груп. Компания EBIT 2022 (000 BGN) Изменение 2022/2021 EBIT 2021 (000 BGN) ИНТИС 2 387 663% 313 СТРОИТЕЛ 1 393 -20% 1 745 АБ - ГРУП 732 0% 732 РУСЕ СТРОЙГРУП 437 214% 139 ПМ ИНВЕСТ ГРУП 415 0% 415 ПОЛИСТРОЙ - 2001 303 -41% 516 АРГОСАД-2005 БГ 272 0% 272 ДЕКРА-СТРОЙ 189 178% 68 БИ ВИ ЕС СТРОЙ 185 0% 185 АСТРА-8 157 -57% 362 АДИС КАЛИНОВ 100 -37% 159 ДУНАВ 77 -82% 430 РОАН 90 32 7% 30 ИНВЕСТСТРОЙ - РУСЕ 28 -32% 41 НИКС-2002 28 -97% 1 112 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 68 МИЛЕНИУМ БИЛД 2002 24 -93% 368 ЕКСТРИЙМ 17 -54% 37 ТАРГЕТ ИНЖЕНЕРИНГ КОНСТРАКШЪН БГ 13 0% 13 ДЖИ ТИ ЕР ГРУП - 426 -3143% 14 ГИК ИНЖЕНЕРИНГ - 1 715 -105% - 838 Общо за топ 20 4 648 -24% 6 113 Дунав регистрира значително по-голям спад на EBIT спрямо средното за пазара. Болнична медицинска помощ в България Пазарът на частните болници в България Действащите частните болници в страната през 2022 година са 116 (115 през 2021). Te представляват близо 36% от всички в страната. Леглата в частните болници през 2022 г. са 14 901 бр. или 28% от общия брой. Броят преминали пациенти през частните болници отбелязва рекордни стойности през 2022 година и достига близо 771 хил. души или 38% от всички преминали пациенти в страната. Това представлява ръст от 12% на годишна база през 2022 след 10% ръст за периода 2021/2020. Браншът отчита постоянен ръст за периода 2020-2022 година като общите приходи на топ 20 играчи достигат до 1.1 мрд. лева регистрирайки 20% ръст на годишна база /ръста за предходната година е 23%/. Този силен ръст в значителна степен се дължи на допълнителното финансиране на здравната система свързано с пандемията, както и на инфлационните процеси в страната и свързания с това ръст в цените на клиничните пътеки. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 69 Изменение на оборота на водещите 20 компании в хил. лв., 2020-2022 г. Компания Оборот 2022 Измен1ение 2022/2021 Оборот 2021 АДЖИБАДЕМ СИТИ КЛИНИК МБАЛ ТОКУДА 176 738 22% 144 525 МБАЛ СЪРЦЕ И МОЗЪК 141 418 111% 67 161 УМБАЛ СОФИЯМЕД 127 256 14% 111 834 УМБАЛ ПЪЛМЕД 106 067 8% 98 444 АДЖИБАДЕМ СИТИ КЛИНИК УМБАЛ 100 102 14% 87 603 МБАЛ ЗА ЖЕНСКО ЗДРАВЕ - НАДЕЖДА 62 695 8% 58 043 МБАЛ СЕРДИКА 55 795 11% 50 142 УМБАЛ - КАСПЕЛА 55 181 16% 47 640 МБАЛ СВЕТА СОФИЯ 47 192 63% 28 911 УМБАЛ МЕДИКА РУСЕ 43 958 5% 42 030 МБАЛ ЦЕНТРАЛ ОНКО ХОСПИТАЛ 28 784 14% 25 261 МБАЛ ТРАКИЯ 27 151 -1% 27 295 МБАЛ БУРГАСМЕД 26 106 -2% 26 651 УСБАЛАГ СЕЛЕНА 23 921 15% 20 829 МБАЛ ПУЛС 19 794 -6% 21 128 МБАЛ ВИТА 17 372 8% 16 064 МБАЛ-ДОВЕРИЕ 17 037 19% 14 375 МБАЛ РАХИЛА АНГЕЛОВА 15 570 -29% 22 018 МБАЛ ЗДРАВЕ - ВЕЛИНГРАД 5 441 -8% 5 936 МБАЛ КАРДИОЛАЙФ 3 519 3% 3 408 Общо за топ 20 1 101 097 20% 919 298 МБАЛ Доверие регистрира ръст на оборота съпоставим със средния в бранша – 19%. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 70 Водещи компании по приходи от продажби за 2022 г. са МБАЛ Токуда, Сърце и мозък, София мед, Пълмед, които сумарно имат пазарен дял от 50% сред топ 20 играчи, а на водещите 10 компании се падат 83%. Пазарен дял по приходи от продажби, 2022 г. Най-сериозен ръст в оборота от водещите компании в бранша в процентно отношение за периода 2022-2021 бележи МБАЛ Сърце и Мозък (+111%), МВАЛ Света София (+63%), МБАЛ Токуда (+22%) . Най-печелившите компании (според EBIT) в анализирания сектор за 2022 са, Сити клиник, Токуда, Пълмед, Медика Русе, Софиямед. Най-голям ръст на EBIT бележи МБАЛ-Доверие – 1180%. Компания EBIT 2022 (000 BGN) Изменение 2020/2019 EBIT 2021 (000 BGN) АДЖИБАДЕМ СИТИ КЛИНИК МБАЛ ТОКУДА 16 179 25% 12 990 АДЖИБАДЕМ СИТИ КЛИНИК УМБАЛ 15 154 22% 12 434 УМБАЛ ПЪЛМЕД 10 162 50% 6 766 УМБАЛ МЕДИКА РУСЕ 8 713 44% 6 034 УМБАЛ СОФИЯМЕД 5 884 2% 5 794 16% 13% 11% 10%9% 6% 5% 5% 4% 4% 17% АДЖИБАДЕМ СИТИ КЛИНИК МБАЛ ТОКУДА МБАЛ СЪРЦЕ И МОЗЪК УМБАЛ СОФИЯМЕД УМБАЛ ПЪЛМЕД АДЖИБАДЕМ СИТИ КЛИНИК УМБАЛ МБАЛ ЗА ЖЕНСКО ЗДРАВЕ - НАДЕЖДА МБАЛ СЕРДИКА УМБАЛ - КАСПЕЛА Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 71 УСБАЛАГ СЕЛЕНА 5 676 83% 3 108 МБАЛ СВЕТА СОФИЯ 3 032 129% 1 324 МБАЛ БУРГАСМЕД 2 711 -3% 2 803 УМБАЛ - КАСПЕЛА 2 606 827% 281 МБАЛ ЦЕНТРАЛ ОНКО ХОСПИТАЛ 2 265 279% 597 МБАЛ ЗА ЖЕНСКО ЗДРАВЕ - НАДЕЖДА 1 980 119% 904 МБАЛ ПУЛС 1 839 240% 541 МБАЛ-ДОВЕРИЕ 1 344 1180% 105 МБАЛ ВИТА 1 117 -57% 2 604 МБАЛ ЗДРАВЕ - ВЕЛИНГРАД 772 0% 770 МБАЛ СЕРДИКА 457 5% 437 МБАЛ КАРДИОЛАЙФ 342 109% 164 МБАЛ СЪРЦЕ И МОЗЪК 306 135% - 870 МБАЛ РАХИЛА АНГЕЛОВА - 471 -311% 223 МБАЛ ТРАКИЯ - 1 592 -190% 1 770 Общо за топ 20 78 476 34% 58 779 Частни медицински центрове Броят на частните медицински центрове в страната непрекъснато расте като през 2022 г. достига 786 бр. с 20 бр. повече в сравнение с предходната година. Браншът регистрира ръст за периода 2020-2022 година като общите приходи от продажби на водещите 20 компании се увеличават с 13% през 2022 година на годишна база, достигайки 104 млн. лв. Причините за този значителен ръст е от една страна допълнително финансиране заради пандемията, а от друга ръст на цените на клиничните пътеки финансирани от здравната каса поради инфлационни процеси. Голяма част от медицинските центрове са съсредоточени в големите градове в страната – София, Варна, Пловдив, Стара Загора, Бургас. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 72 Изменение на оборота в хил. лв, 2020-2022 г. Водещи компании по приходи от продажби за 2022 г. са МЦ Надежда репродуктив, МЦ Доверие и МЦ Аджибадем сити клиник. Пазарен дял по приходи от продажби, 2022 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 2020 2021 2022 75 319 91 943 104 081 20% 11% 6% 6% 5% 5% 4% 4% 4% 4% 31% МЦ НАДЕЖДА РЕПРОДУКТИВ СОФИЯ МЦ - ДОВЕРИЕ МЦ АДЖИБАДЕМ СИТИ КЛИНИК ВАРНА МЦ ЕМ ЕН ТИ ХЕЛТКЕЪР България МЦ ПЛАМА МЦ СВЕТА МАРИНА - ДИАГНОСТИКА И ТЕРАПИЯ МЦ - КЛИНИЧЕН ИНСТИТУТ ЗА РЕПРОДУКТИВНА МЕДИЦИНА МЦ АМЕРИМЕД МЦ ЗА ПЛАСТИЧНА ХИРУРГИЯ Д-Р НИКОЛАЙ ГЕОРГИЕВ МЦ ПЕНТАГРАМ 2012 ДРУГИ Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 73 Компания Оборот 2022 Изменение 2022/2021 Оборот 2021 МЦ НАДЕЖДА РЕПРОДУКТИВ СОФИЯ 21 114 15% 18 300 МЦ - ДОВЕРИЕ 11 485 47% 7 809 МЦ АДЖИБАДЕМ СИТИ КЛИНИК ВАРНА 6 520 14% 5 735 МЦ ТРЕТА ПОЛИКЛИНИКА 3 660 -30% 5 265 МЦ ПЛАМА 5 427 16% 4 691 МЦ СВЕТА МАРИНА - ДИАГНОСТИКА И ТЕРАПИЯ 4 690 0% 4 690 МЦ ЕВРОПЕЙСКА КАРДИОЛОГИЯ 3 688 -18% 4 519 МЦ ЕМ ЕН ТИ ХЕЛТКЕЪР България 5 849 32% 4 433 МЦ - КЛИНИЧЕН ИНСТИТУТ ЗА РЕПРОДУКТИВНА МЕДИЦИНА 4 393 11% 3 950 МЦ ЗА ПЛАСТИЧНА ХИРУРГИЯ Д- Р НИКОЛАЙ ГЕОРГИЕВ 4 176 8% 3 862 МЦ ПЕНТАГРАМ 2012 4 031 13% 3 559 МЦ АМЕРИМЕД 4 209 21% 3 472 МЕДИЦИНСКИ ЦЕНТЪР 1 - ПЛОВДИВ 3 358 2% 3 280 НЮ ЛАЙФ - МЦ ПО ГИНЕКОЛОГИЯ 3 450 12% 3 087 МЦ ВEРЕЯ 3 545 17% 3 018 АИСМП - МЦ ПОЛИМЕД 2 975 4% 2 852 МЦ СВ.ИВАН РИЛСКИ 2 748 0% 2 748 МЕДИЦИНСКИ ЦЕНТЪР ТРАНСХЕЛИКС 3 261 23% 2 650 МЦ АВИЦЕНА - МАРКОНИ МДС 3 837 63% 2 358 МЦ РЕПРОБИОМЕД 1 665 0% 1 665 Общо за топ 20 104 081 13% 91 943 МЦ Доверие бележи ръст на оборота с 34 п.п. над средното за бранша. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 74 Най-високи стойности на печалба преди данъци за 2022 г. в абсолютна стойност бележи МЦ Ем Ен Ти, МЦ НАДЕЖДА РЕПРОДУКТИВ СОФИЯ, МЦ Авицена. Компания EBIT 2022 (000 BGN) Изменение 2022/2021 EBIT 2021 (000 BGN) МЦ ЕМ ЕН ТИ ХЕЛТКЕЪР България 5 752 77% 3 247 МЦ НАДЕЖДА РЕПРОДУКТИВ СОФИЯ 2 901 -8% 3 169 МЦ АВИЦЕНА - МАРКОНИ МДС 2 592 64% 1 579 МЦ АДЖИБАДЕМ СИТИ КЛИНИК ВАРНА 1 409 40% 1 004 МЕДИЦИНСКИ ЦЕНТЪР 1 - ПЛОВДИВ 1 298 -3% 1 343 МЦ АМЕРИМЕД 1 266 18% 1 072 МЦ ПЕНТАГРАМ 2012 1 068 9% 982 МЦ ПЛАМА 955 81% 529 МЕДИЦИНСКИ ЦЕНТЪР ТРАНСХЕЛИКС 819 20% 680 МЦ - КЛИНИЧЕН ИНСТИТУТ ЗА РЕПРОДУКТИВНА МЕДИЦИНА 709 20% 592 МЦ ВEРЕЯ 704 -2% 716 МЦ ЗА ПЛАСТИЧНА ХИРУРГИЯ Д-Р НИКОЛАЙ ГЕОРГИЕВ 665 -31% 964 МЦ - ДОВЕРИЕ 586 -28% 809 АИСМП - МЦ ПОЛИМЕД 292 -28% 404 МЦ СВ.ИВАН РИЛСКИ 239 0% 239 МЦ СВЕТА МАРИНА - ДИАГНОСТИКА И ТЕРАПИЯ 199 0% 199 НЮ ЛАЙФ - МЦ ПО ГИНЕКОЛОГИЯ 167 -29% 235 МЦ ТРЕТА ПОЛИКЛИНИКА 30 -98% 1 618 МЦ ЕВРОПЕЙСКА КАРДИОЛОГИЯ - 11 -129% 38 МЦ РЕПРОБИОМЕД - 13 0% - 13 Общо за топ 20 21 627 11% 19 406 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 75 Доброволно здравно осигуряване През 2022 г. начисленият премиен приход по застраховки „Заболяване“ и „Злополука“ в България общо достига 154.3 млн. лв., като се бележи ръст на годишна база от 16%. Изплатените обезщетения за 2022 г. са в размер на 106 млн.лв. при ръст от 26% на годишна база. Ръстът на обезщетенията изпреварва с 10 п.п. ръста на премийния приход, което води до свиване на маржа до 48 млн. лв. – 31.16%. В значителна степен пазара се формира и контролира от застрахователните брокери, като посредници над 360 в страната, който поддържат ниски нива на премийния приход при все по растящи разходи свързани с доставчиците на здравни услуги /болници и медицински центрове/. Общо изплащаните аквизационни разходи от здравните фондове /комисионни за застрахователните брокери/ са в размер на 27.64 млн. лв.. – 17.94% от премийния приход. Техническият резултат /марж за здравните фондове след спадане на разходите за брокери/ за 2022 г. е в размер на 20.4 млн. лв. – 13.24% от премийния приход. В страната съществува монопол на НЗОК в областта на задължителното здравно застраховане/осигуряване/. В бъдеще при демонополизация на задължителното здравно осигуряване потенциалът за развитие на пазара е огромен. В структурно отношение пазара на доброволно здравно осигуряване има незначителен дял под 1% от общия пазар на здравното осигуряване/застраховане. Доброволното здравно осигуряване се реализира основно от юридическите лица/работодатели/, които осигуряват допълнително работниците си като част от общия социален пакет. Доброволното здравно осигуряване по инициатива на физическите лица все още е на символично ниво. Премийните приходи само по застраховка „Заболяване“ /ОЗОФ Доверие АД предлага само тази застраховка/ за 2022 г. общо са в размер на 92.5 млн.лв., а по застраховка „Злополука“ – 61.8 млн.лв. Ръстът на премийния приход за 2022 г. спрямо 2021 г. по застраховка „Заболяване“ е 17%, а при застраховка „Злополука“ – 14.59%. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 76 Премийни приходи по застраховка „Заболяване“ – 2021-2022 г. хил.лв. Компания Оборот 2022 Изменение 2022/2021 Оборот 2021 ЗД ДЖЕНЕРАЛИ БЪЛГАРИЯ АД 23 498 11.10% 20 889 ЗД ОЗОФ ДОВЕРИЕ АД 21 392 11.98% 18 829 ЗД БЪЛГАРИЯ ИНШУРЪНС АД 12 054 4.11% 11 558 ЗД ЕВРОИНС АД 8 480 -4.02% 8 821 ЗД ФИ ХЕЛТ АД 8 000 11.26% 7 099 ЗД СЪГЛАСИЕ АД 4 766 9.80% 4 299 ДРУГИ 14 310 47.55% 7 505 Общо 92 500 14.59% 79 000 Водещи застрахователни фондове по пазарен дял за 2022 при застраховка „Заболяване“ са: ЗД Дженерали застраховане АД (25,3%), ЗД ОЗОФ Доверие АД (23,12%), ЗК България иншурънс АД (12,97%), ЗД Евроинс АД (9,16%), ЗД Фи Хелт АД (8,64%), ЗД Съгласие АД (5,14%). Водещи застрахователни фондове по пазарен дял за 2022 при застраховка „Злополука“ са: Дженерали застраховане АД (19,7%), ДЗИ общо застраховане АД (16,8%), ЗД Евроинс АД (15,3%), ЗД Булстрад АД (10%), ЗД Армеец (6,5%), ЗД Алианц (5,1%) Застраховка „Заболяване“ има различен дял в общият застрахователен портфейл на компаниите. Най-голям той е в ОЗОФ Доверие ЗАД АД, Фи Хелт, ЗАД България Иншурънс. Компания 2017 2018 2019 2020 2021 2022 ЗАД "БУЛСТРАД ЖИВОТ" 20,70% 24,70% 26,70% 39,80% 37,50% 0,00% "ОЗОФ ДОВЕРИЕ ЗАД" АД 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% "ЗАД БЪЛГАРИЯ" АД 87,60% 86,10% 79,20% 73,40% 72,00% 72,60% "ДЖЕНЕРАЛИ ЗАСТРАХОВАНЕ" АД 10,00% 6,00% 6,70% 6,90% 8,00% 0,00% ЗК "УНИКА ЖИВОТ" АД 12,80% 12,50% 12,00% 13,60% 0,00% 0,00% "ДЗИ ЖИВОТОЗАСТРАХОВАНЕ" ЕАД 8,80% 12,20% 14,70% 10,00% 9,40% 0,00% "ФИ ХЕЛТ ЗАСТРАХОВАНЕ" АД 88,10% 80,40% 83,40% 80,70% 80,50% 77,80% "ЗАСТРАХОВАТЕЛНО ДРУЖЕСТВО ЕВРОИНС" АД 2,10% 2,80% 2,50% 3,20% 3,00% 2,00% ЗАД "АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ ЖИВОТ" 1,80% 2,20% 3,20% 4,50% 0,00% 0,80% Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 77 Производство на перилни и почистващи препарати Производството на перилни и почистващи препарати бележи ръст за периода 2014-2022 година като достига 99 хил. тона през 2022. Ръстът на годишна база през 2022 г. спрямо 2021 г. е 17%. Продажбите в страната в натура и стойност на перилни и почистващи препарати бележат ръст през 2022 година спрямо 2021 г., като достигат съответно 93.7 хил. тона и 166 млн.лв.. Развитие на продажбите на перилни и почистващи препарати, 2017-2022 Износът на перилни и почистващи препарати бележи ръст в стойност за периода 2015-2022 година като достига 70 млн. евро, но обемите остават относително непроменени около 70 хил. тона. Основни дестинации на износ са Румъния (39%), Украйна (21%) и Армения (5%). Развитие на износа в хил. евро., 2015-2022 г. 98 675 100 318 95 860 100 080 81 963 93 700 155 378 146 874 137 618 164 123 132 579 166 215 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 160000 180000 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Продажбивтона Продажбиввтойноствхил.лв.(безДДСиакцизи) Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 78 Вносът на перилни и почистващи препарати също бележи постоянен ръст за периода 2015- 2022 година като достига 102 млн. евро през 2022. Основни страни на произход на вноса са Румъния (21%), Германия (15%), Италия (10%) и Турция (10%) и Гърция (12%). Развитие на вноса в хил. евро., 2015-2022 г. Страната ни е нетен вносител на перилни и почистващи препарат. Браншът регистрира ръст за периода 2020-2022 година. Общите приходи от продажби на водещите 20 компании бележат ръст от 22% през 2022 година на годишна база, достигайки 364 млн. лв. 37 668 50 751 59 122 57 343 62 805 67 285 60 162 70 373 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 84 409 84 167 94 319 102 004 105 812 101 604 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 79 Изменение на оборота в хил. лв., 2020-2022 Водещи компании по приходи от продажби за 2021 г. са Фикосота, Мексон и Хигиенно Медицинска Индустрия, които държат 85% от пазара на водещите 20 производителя. Пазарен дял по приходи от продажби, 2022 г. 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 2020 2021 2022 338 959 298 848 363 666 69% 13% 3% 2% 2% 2% 2% 1% 1% 1% 4% ФИКОСОТА МЕКСОН ХИГИЕННО-МЕДИЦИНСКА ИНДУСТРИЯ БУЛЕКО-2000 ВИПЕРА ВАЙС ХОЛДИНГ КАРИБИ ПЕРИЛИС ТРЕЙДИНГ Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 80 Повечето компании регистрират ръст в оборота за анализирания период. Компания Оборот 2022 Изменение 2022/2021 Оборот 2021 ФИКОСОТА 251 681 23% 203 933 МЕКСОН 48 673 9% 44 553 ХИГИЕННО-МЕДИЦИНСКА ИНДУСТРИЯ 8 829 5% 8 427 БУЛЕКО-2000 6 969 20% 5 802 ВИПЕРА 5 405 74% 3 106 ВАЙС ХОЛДИНГ 5 163 48% 3 487 КАРИБИ 4 156 45% 2 866 ПЕРИЛИС ТРЕЙДИНГ 4 073 46% 2 787 КАПРИКОРН КЕМИКЪЛС ГРУП 3 991 117% 1 839 КОБРА ПРО 3 928 44% 2 737 АРОМАТИК 3 904 9% 3 588 ПАЧИКО 3 715 16% 3 206 ИНДУСТРИАЛНА ХИМИЯ 3 483 16% 3 015 ВИКТОРИ-2000 2 193 -9% 2 407 ПРЕСТИЖ 2007 1 629 9% 1 492 ДОВЕРИЕ – ГРИЖА 1 587 -21% 2 002 ИВКО-3 1 438 64% 879 РАДИТРЕЙД 1 263 25% 1 012 Х.Е.Л.А. ХИМ 1 056 10% 956 ЕМЕРИ 530 -30% 754 Общо за топ 20 363 666 22% 298 848 Най-високи стойности на печалба преди данъци за 2022 г. в абсолютна стойност бележат Фикосота, Вайс холдинг, Кариби. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 81 Компания EBIT 2022 (000 BGN) Изменение 2022/2021 EBIT 2021 (000 BGN) ФИКОСОТА 11 079 -42% 19 047 ВАЙС ХОЛДИНГ 1 979 188% 687 КАРИБИ 1 335 308% 327 ХИГИЕННО-МЕДИЦИНСКА ИНДУСТРИЯ 747 177% 270 КАПРИКОРН КЕМИКЪЛС ГРУП 674 106% 327 ПЕРИЛИС ТРЕЙДИНГ 636 120% 289 АРОМАТИК 631 87% 337 КОБРА ПРО 584 6% 553 ИНДУСТРИАЛНА ХИМИЯ 456 -10% 508 ВИПЕРА 452 250% 129 БУЛЕКО-2000 296 49% 199 РАДИТРЕЙД 246 -15% 289 Х.Е.Л.А. ХИМ 246 22% 202 МЕКСОН 198 -70% 661 ИВКО-3 187 450% 34 ПРЕСТИЖ 2007 158 -13% 181 ВИКТОРИ-2000 90 11% 81 ПАЧИКО 80 120% - 402 ЕМЕРИ 22 -79% 105 ДОВЕРИЕ – ГРИЖА - 1 201 33% - 1 795 Общо за топ 20 18 895 -14% 22 029 IV. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността (член 39, т. 2 от Закон за счетоводство/, както и описание на състоянието на дружеството и разясняване на Годишния консолидиран финансов отчет /чл.247, ал.1 от Търговски закон) Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 82 Анализ на отчета за печалбата или загубата (в хиляди лева) 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. изменение % Приходи от лихви от банкови операции 229,239 203,027 26,212 12,91% Разходи за лихви от банкови операции (81,237) (47,340) (33,897) 71,60% Нетен лихвен доход 148,002 155,687 (7,685) -4,94% Приходи от такси и комисионни от банкови операции 90,395 80,549 9,846 12,22% Разходи за такси и комисионни от банкови операции (43,530) (34,093) (9,437) 27,68% Нетен доход от такси и комисионни 46,865 46,456 409 0,88% Други нетни оперативни приходи 4,174 5,957 (1,783) -29,93% Валутни курсови разлики от банкови операции 26,793 23,372 3,421 14,64% Начислена/ възстановена обезценка от банкови операции (8,110) (36,716) 28,606 -77,91% Общ нетен доход от банкови операции 217,724 194,756 22,968 11,79% Приходи от застрахователни операции 25,137 20,335 4,802 23,61% Разходи за застрахователни операции (22,004) (15,026) (6,978) 46,44% Нетен доход от застрахователни операции 3,133 5,309 (2,176) -40,99% Приходи от други бизнес сектори 214,099 186,465 27,634 14,82% Разходи за други бизнес сектори (134,702) (117,589) (17,113) 14,55% Нетен доход от други бизнес сектори 79,397 68,876 10,521 15,28% Оперативни и административни разходи (166,513) (140,092) (26,421) 18,86% Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 83 Други финансови приходи/разходи, нетно (3,390) (4,877) 1,487 -30,49% Амортизации и обезценка (21,845) (14,932) (6,913) 46,30% Други доходи/загуби от дейността 631 (2,020) 2,651 -131,24% Оперативна печалба 109,137 107,020 2,117 1,98% Печалба от придобиване и освобождаване на и от дъщерни дружества 4 4 Печалба преди облагане с данъци 109,141 107,020 2,121 1,98% Данъци върху печалбата (16,955) (13,466) (3,489) 25,91% Нетна печалба за годината 92,186 93,554 (1,368) -1,46% Нетна печалба принадлежаща на: Притежателите на собствен капитал на предприятието майка 69,927 71,802 (1,875) -2,61% Неконтролиращи участия 22,259 21,752 507 2,33% 92,186 93,554 Анализ на отчета за финансово състояние (в хиляди лева) 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. изменение АКТИВИ % Имоти, машини, съоръжения и оборудване 113,068 107,594 5,474 5,09% Активи с право на ползване 37,215 34,555 2,660 7,70% Инвестиционни имоти 13,362 13,575 (213) -1,57% Репутация 5,140 5,140 0,00% Други нематериални активи 13,111 9,930 3,181 32,03% Финансови активи по справедлива стойност в печалбата или загубата 7,956 6,881 1,075 15,62% Финансови активи по амортизирана стойност 646,745 438,525 208,220 47,48% Финансови активи по справедлива стойност в друг всеобхватен доход 1,916 1,940 (24) -1,24% Кредити на банкови клиенти 1,368,131 1,162,604 205,527 17,68% Други банкови активи 29,325 25,103 4,222 16,82% Активи за продажба 8,981 12,132 (3,151) -25,97% Активи по отсрочени данъци 5,832 5,277 555 10,52% Търговски вземания 6,782 5,894 888 15,07% Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 84 Материални запаси 55,987 48,170 7,817 16,23% Парични средства и парични еквиваленти 1,067,468 834,526 232,942 27,91% Общо активи 3,381,019 2,711,846 669,173 24,68% СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ Капитал, отнасящ се до притежателите на собствен капитал на предприятието майка Акционерен капитал 21,500 21,500 0,00% Резерви 55,636 35,007 20,629 58,93% Натрупана печалба/(загуба) 403,989 333,697 70,292 21,06% 481,125 390,204 90,921 23,30% Неконтролиращи участия 147,671 128,533 19,138 14,89% Общо собствен капитал 628,796 518,737 110,059 21,22% Депозити от банкови клиенти 2,418,445 1,852,750 565,695 30,53% Привлечен от банка ресурс от други финансови институции 43,785 39,225 4,560 11,63% Задължения към свързани лица 62,004 76,317 (14,313) -18,75% Задължения на търговски дружества към финансови институции 23,624 30,707 (7,083) -23,07% Задължения за покупка на акции Лизинг 36,907 34,209 2,698 7,89% Провизии за доходи на наети лица 14,601 8,903 5,698 64,00% Отсрочени данъци 5,879 5,387 492 9,13% Търговски и други задължения 62,128 57,128 5,000 8,75% Задължения по преки застрахователни операции 3,648 2,610 1,038 39,77% Други специфични задължения за банки 81,202 85,873 (4,671) -5,44% Общо пасиви 2,752,223 2,193,109 559,114 25,49% Общо капитал и пасиви 3,381,019 2,711,846 669,173 24,68% КРЕДИТИ НА БАНКОВИ КЛИЕНТИ 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 85 Кредити 1,418,640 1,222,092 Други финансови активи 15,089 12,386 Кредити, общо 1,433,729 1,234,478 Минус: Отстъпка за загуба на стойността на кредити (65,584) (71,863) Минус: Отстъпка за загуба на стойността на други финансови активи (14) (11) 1,368,131 1,162,604 29.1 Анализът на кредитния портфейл по сектори е представен по-долу: 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Селско стопанство 46,796 47,690 Добивна промишленост 1,143 324 Производствена индустрия 95,650 94,120 Производство електроенергия, отопление, газ, вода 3,751 1,733 Водоразпределение, канализация 191 15 Строителство 29,061 30,751 Търговия, поддръжка и ремонт на автомобили 14,469 7,276 Търговия на едро със зърнени храни, семена и фуражи 17,243 25,489 Търговия с храни 87,889 79,027 Търговия с фармацевтични продукти 34,784 35,133 Търговия със строителни материали 31,419 33,470 Търговия с горива 10,626 14,225 Търговия с други стоки 75,393 57,117 Транспорт 18,953 22,421 Хотелиерство и ресторантьорство 5,778 5,418 Информация и телекомуникации 17,864 12,742 Финансова дейност, застраховка 110,686 92,543 Сделки с недвижими имоти 9,528 9,952 Професионални, научни и технически дейности 2,904 3,310 Административни услуги и спорт 2,980 648 Публична администрация 30,037 11,733 Образование 634 333 Индивидуални заеми 756,479 630,988 Здравни и социални грижи 6,128 4,895 Развлекателни дейности 691 583 Други услуги 7,563 156 1,418,640 1,222,092 Финансови активи по амортизирана стойност 31.12.2023 31.12.2022 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 86 BGN '000 BGN '000 Финансови активи по амортизирана стойност (ДЦК) 669,029 473,802 Минус: Средства за обезценка (22,284) (35,277) 646,745 438,525 Инвестициите в държавни ценни книжа към 31 декември 2023 г. представляват: ➢ съкровищни бонове в размер на 663,311 х. левова равностойност с матуритет от 182 до 3,653 дни, издадени от Министерството на финансите на Република Молдова с лихвен процент между 5,85 % и 16 % годишно. ➢ държавни облигации с размер на 5,718 х. лв. с матуритет от 304 до 5,840 дни, издадени от Министерството на финансите на Република България с лихвен процент между 0,80 % и 2,30 % годишно. Към 31 декември 2023 г. няма заложени държавни ценни книжа. Финансови активи по справедлива стойност в печалбата или загубата Некотирани капиталови инвестиции 31.12.2023 % на участие 31.12.2022 % на участие BGN '000 BGN '000 Mr. Bricolage 9 9 Компания за инженеринг и развитие АД 2,704 8,30 2,704 8,30 Мелко интернешънъл АД 1 0,03 1 0,03 Хидроизомат АД 1 2,714 2,715 Котирани капиталови инвестиции 31.12.2023 % на участие 31.12.2022 % на участие BGN '000 участие BGN '000 участие Ексклузив Пропърти АДСИЦ 76 0,42 66 0,42 Софарма АД 5,063 0.51 2 699 0.45 Доверие Обединен холдинг АД 1,320 0.81 ИмПулс Растеж АД 63 0.84 51 0.84 Компенсаторни записи 40 30 5,242 4,166 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 87 Имоти, машини, съоръжения и оборудване Земи Сгради Машини и съоръжения Транспортни средства Стопански инвентар В процес на извършване Други, в т.ч. биологични активи Общо 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 BGN ‘000 Отчетна стойност Салдо на 1 януари 30,169 32,252 60,414 56,748 53,426 47,665 2,825 2,454 14,250 12,189 3,733 2,429 4,720 3,745 169,537 157,482 Разлика от преизчисляване - - 415 (111) 551 (41) 75 (10) 51 (4) 148 (26) - - 1,240 (192) Салдо на 01 януари (преизчислено) 30,169 32,252 60,829 56,637 53,977 47,624 2,900 2,444 14,301 12,185 3,881 2,403 4,720 3,745 170,777 157,290 Придобити 17 83 153 462 4,324 1,703 519 246 1,854 1,565 7,773 11,903 1,431 975 16,071 16,937 Ефект от преоценка до справедлива стойност 87 1,648 - 4,125 - 794 - 12 - - - - - - 87 6,579 Обезценка - - (19) - (44) - - - - - - - - - (63) Отписани (209) (218) (5) (1,054) (9,073) (3,717) (587) (511) (1,025) (581) (61) (747) (8) (38) (10,968) (6,866) Трансфер към имоти, машини и оборудване - - 1,072 263 5,473 7,066 1,361 634 1,324 1,081 (10,361) (9,826) 71 38 (1,060) (744) Трансфер от активи с право на ползване - - - - - - 172 - 107 - - - - - 279 - Рекласификация като активи, държани за продажба - (3,596) - - - - - - - - - - - - - (3,596) Салдо на 31 декември 2023 30,064 30,169 62,049 60,414 54,701 53,426 4,365 2,825 16,561 14,250 1,232 3,733 6,214 4,720 175,186 169,537 Натрупана амортизация Салдо на 1 януари - - 20,196 16,549 30,096 27,532 193 443 9,899 9,667 - - 1,559 1,346 61,943 55,537 Начислена амортизация за годината - - 1,751 1,607 6,773 5,805 720 500 1,239 796 - - 373 243 10,856 8,951 Ефект от преоценка до - - - 2,104 - - - 34 - - - - - - - 2,138 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 88 справедлива стойност Отписана амортизация - - - (62) (8,934) (2,535) (487) (784) (925) (564) - - (15) (30) (10,361) (3,975) Обезценка - - (336) (2) - (706) (63) - - - - - - - (399) (708) Трансфер от активи с право на ползване - - - - - - 79 - - - - - - - 79 - Салдо на 31 декември 2023 - - 21,611 20,196 27,935 30,096 442 193 10,213 9,899 - - 1,917 1,559 62,118 61,943 Балансова стойност на 1 януари 30,169 32,252 40,633 40,199 23,881 20,133 2,707 2,011 4,402 2,522 3,881 2,429 3,161 2,399 108,834 101,753 Салдо на 31 декември 2023 30,064 30,169 40,438 40,218 26,766 23,330 3,923 2,632 6,348 4,351 1,232 3,733 4,297 3,161 113,068 107,594 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 89 Инвестиционни имоти 31.12.2023 31.12.2022 BGN '000 BGN '000 Салдо на 1 януари 13,575 13,773 Отписани (216) (410) Оценка до справедлива стойност 3 212 Салдо на 31 декември 13,362 13,575 Земя Офиси Производ- ствени сгради Социални обекти Общо Салдо на 1 януари 2022 година 8,709 3,153 1,788 123 13,773 Отписани - (330) (78) (2) (410) Отписани при продажба на дъщерни дружества - - - - - Преоценка до справедлива стойност през печалбата или загубата - нереализирана 45 99 68 - 212 Салдо на 31 декември 2022 година 8,754 2,922 1,778 121 13,575 Отписани (81) (106) (29) - (216) Отписани при продажба на дъщерни дружества - - - - - Преоценка до справедлива стойност през печалбата или загубата - нереализирана 3 - - - 3 Салдо на 31 декември 2023 година 8,676 2,816 1,749 121 13,362 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 90 • През периода са продадени имоти в жилищна сграда гр. Пловдив представляващи паркоместа, както и самостоятелен обект в сграда 303 кв.м и сграда 619 кв.м. в гр. Враца на обща стойност 216 хил. лв. (31.12.2022 г.: 20 х. лв.) Инвестиционните имоти, представени в отчета са: • урегулиран парцел в гр. Добрич на стойност 520 х. лв., собственост на “Доверие Капитал” АД. (за 31.12.2022 г.: 517 х. лв.). • инвестиционен имот „Бизнес център“ находящ се в гр. Русе, ул. „Капитан Евстати Винаров” № 10, състоящ се от поземлен имот с идентификатор 634.2.492 с площ 1 181 кв. м. ведно с изградените в него 3 самостоятелни обекта представляващи сграда на 4 етажа с идентификатор 634.2.492.1 със ЗП 643 кв. м. и РЗП 3 170 кв.м. с по 22 административни помещения на етаж, самостоятелен обект „ресторант“ със РЗП 240 кв. м. и самостоятелен обект „зала за спорт“ находящ се в сутерен с ЗП 294.50 кв. м. Съгласно, предоставено справка разграничими обекти от имота са отдадени под наем на 60 наематели. Стойността на имота е 2 176 хил. лв. • Земи/УПИ с обща квадратура 59,267 кв.м. площ на стойност 6,378 х. лв., находящи се в гр. Пловдив ул. Васил Левски №144; • Сгради с обща квадратура 6,431 кв.м. площ на стойност 678 х. лв., находящи се в гр. Пловдив ул. Васил Левски №144; • На 14.02.2013 год. беше подписано Рамково споразумение между „Биляна-трико” АД от една страна, Норман Хънтър, „Биляна Нитуеър” ЕООД представлявано от Христина Стамова и „Биляна Трейдинг” АД представлявано от Христина Стамова от друга страна за следното: Биляна Нитуеър ЕООД наема поземлен имот с идентификатор 56126.600.282 заедно със сгради с идентификатори 56126.600.282.1 и 56126.600.282.2 поземления имот и сградите през отчетния период са класифицирани като инвестиционни имоти на стойност 3,610 х. лв. V. Важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен консолидирания годишен финансов отчет на Доверие Обединен холдинг АД Доверие Обединен холдинг АД Комисия за финансов надзор (КФН) с Решение № 46-Е/25.01.2024 г. е одобрила публично предлагане на 200 000 (двеста хиляди) броя поименни, безналични, лихвоносни, необезпечени, свободнопрехвърляеми, конвертируеми облигации, с номинална и емисионна стойност на една облигация 100 (сто) лева, с плаващ лихвен процент, равен на сумата от 6-месечен EURIBOR, увеличен Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 91 с надбавка от 2,00% годишно, но общо не по-малко от 2,00% годишно и не повече от 6,00% годишно, платим на 6-месечен период, с матуритет 5 (пет) години, считано от датата на издаване на емисията конвертируеми облигации, съгласно решенията, приети от Управителния съвет на Дружеството (съгласно овластяване от Устава) на 24.11.2023 г. и 05.01.2024 г., и съгласно Проспект за публично предлагане на емисия конвертируеми необезпечени облигации на Дружеството. Размер на облигационния заем, допустими отклонения, брой, номинална и емисионна стойност, видове облигации и права по тях. Размерът на емисията конвертируеми облигации на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД е до 200 000 (двеста хиляди) броя поименни, безналични, лихвоносни, необезпечени, свободнопрехвърляеми, конвертируеми облигации, с номинална и емисионна стойност на една облигация 100 (сто) лева. Облигационният заем се счита за сключен при записване и заплащане на облигации с обща номинална стойност не по-малка от 10 000 000 (десет милиона) лева, в който случай размерът на облигационния заем ще бъде стойността на записаните облигации. Не е възможно отклонение над горната граница на заявения за набиране облигационен заем. Всяка облигация от новата емисия конвертируеми облигации има номинална стойност от 100 лева и емисионна стойност от 100 лева. Всички издадени от „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД облигации от новата емисия са от един клас – конвертируеми, безналични, поименни, лихвоносни, свободнопрехвърляеми необезпечени облигации. Облигациите от настоящата емисия дават еднакви права на притежателите си. Публичното предлагане на конвертируеми облигации с права изключва възможността за увреждане на интересите на акционерите. 1. Издаване на права. Съотношение между издаваните права и конвертируемите облигации. Минимален и максимален брой облигации, които могат да бъдат записани срещу издаваните права. На основание чл. 112б, ал. 2 от ЗППЦК право да участват в облигационната емисия имат лицата, придобили акции на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД най-късно 5 работни дни след датата на публикуване на съобщението по чл. 89т, ал. 1 от ЗППЦК. В срок до два работни дни от изтичането на срока по предходното изречение „Централен депозитар“ АД открива сметки за права на лицата по предходното изречение въз основа на данните от книгата на акционерите. Срещу всяка съществуваща към края на посочения срок акция се издава едно право. 107,499 (сто и седем цяло и четиристотин деветдесет и девет хилядни) права дават възможност за записване на 1 (една) конвертируема облигация. След издаването на правата всяко лице може да придобие права в периода за тяхното прехвърляне/търговия и при провеждането на явния аукцион; всеки упражнени 107,499 права дават възможност за записване на една конвертируема облигация, с номинална и емисионна стойност 100 лева всяка. Всяко лице може да запише такъв брой конвертируеми облигации, който е равен на броя на придобитите и/или притежавани от него права, разделени на 107,499 и закръглено Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 92 надолу до най-близкото цяло число. Правата се прехвърлят в срока за прехвърляне, определен по-долу. 2. Начален и краен срок, условия и ред за прехвърляне на правата. Начален и краен срок, условия и ред за записване на облигации от новата емисия от притежателя на права. 2.1. Начален срок за прехвърляне на правата и за записване на конвертируеми облигации съгласно чл. 112б, ал. 4 и 5 от ЗППЦК - петият работен ден, следващ изтичането на 7 (седем) календарни дни от датата на публикацията на съобщението за публичното предлагане по чл. 89т, ал. 1 от ЗППЦК на Интернет страниците на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД и на упълномощения инвестиционен посредник „СОФИЯ ИНТЕРНЕШЪНЪЛ СЕКЮРИТИЗ“ АД (ако публикациите са в различни дати – петият работен ден, следващ изтичането на 7 календарни дни от най-късната от всички дати). 2.2. Краен срок за прехвърляне на правата съгласно чл. 112б, ал. 4 от ЗППЦК – 15 календарни дни, считано от началната дата по т. 3.1. Ако срокът изтича в неработен ден, за крайна дата за прехвърляне на правата се счита първият следващ работен ден. 2.3. Прехвърлянето на права посредством тяхната покупко-продажба (търговията с права) съгласно чл. 112б, ал. 6 и сл. от ЗППЦК се извършва на основния пазар на „Българска фондова борса“ АД (БФБ), чрез подаване на поръчка за продажба до съответния инвестиционен посредник, при когото са разкрити сметки за права на съответните клиенти, съответно чрез поръчка за покупка до инвестиционен посредник, член на регулирания пазар. За придобиването на права по други способи се прилагат разпоредбите на Правилника на „Централен депозитар“ АД. Началният срок за търговия с права съвпада с началната дата по т. 3.1. Съгласно Правилата на „Българска фондова борса“ АД, последната дата за търговия с права на борсата е 2 работни дни преди крайната дата по т. 3.2. Акционерите, които не желаят да участват в емисията конвертируеми облигации, както и всички други притежатели на права имат право да продадат правата си по посочения ред до края на борсовата сесия в последния ден на търговия с права, съответно да се разпоредят с тях по други способи до последния ден за прехвърляне на правата, но не по-късно от предвиденото съгласно Правилника на „Централен депозитар“ АД. На 2-рия работен ден след крайната дата на срока за прехвърляне на правата по т. 3.2. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД, чрез инвестиционния посредник „СОФИЯ ИНТЕРНЕШЪНЪЛ СЕКЮРИТИЗ“ АД предлага за продажба при условията на явен аукцион тези права, срещу които не са записани конвертируеми облигации от облигационната емисия до изтичане срока за прехвърляне на правата. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД ще разпредели сумата, получена от продажбата на неупражнените права, намалена с разходите по продажбата, съразмерно между техните притежатели. Сумите, получени от продажбата на правата, се превеждат по специална Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 93 сметка, открита от „Централен депозитар“ АД, и не могат да се ползват до обявяване на съобщението за сключен облигационен заем в търговския регистър. Разпределянето на сумите, получени от продажбата на права, както в срока за тяхното прехвърляне, така и при аукциона, се извършва със съдействието на Централния депозитар при условията и по реда на неговия Правилник. В началото на всеки работен ден по време на подписката Централният депозитар публично оповестява информация за упражнените до края на предходния работен ден права. Лицата, придобили права при продажбата чрез аукциона, могат да запишат съответния брой конвертируеми облигации до изтичане на крайния срок за записване по т. 3.4. 2.4. Краен срок за записване на конвертируемите облигации съгласно чл. 112б, ал. 5 от ЗППЦК - 15 работни дни след деня, в който изтича срокът за прехвърляне на правата по т. 3.2. Не се допуска записване преди посочения начален и след посочения краен срок за записване. 2.5. Записването на конвертируеми облигации от новата емисия ще се извършва при следните условия и ред: 2.5.1. Лицата, получили права по лични сметки, заявяват прехвърлянето на правата по свои подсметки при инвестиционен посредник. Лицата, притежаващи акции с права, както и всички други притежатели на права, придобили същите в срока за тяхното прехвърляне, могат да запишат срещу тях съответния брой конвертируеми облигации до изтичането на срока за прехвърлянето на правата по т. 3.2, като в противен случай техните неупражнени права ще бъдат продадени служебно на явен аукцион. Лицата, придобили права при продажбата чрез аукцион, могат да запишат съответния брой конвертируеми облигации до крайния срок за записване по т. 3.4. Дружеството осигурява възможност за записване на облигации по дистанционен способ чрез Централния депозитар и неговите членове. Записването на облигации се извършва чрез подаване на заявки при спазване на изискванията на Наредба № 38 от 21 май 2020 г. за изискванията към дейността на инвестиционните посредници. Всички лица, притежаващи акции с права, както и всички други притежатели на права, придобити в срока за тяхното прехвърляне и/или при аукциона, подават заявките за записване на конвертируеми облигации до упълномощения инвестиционен посредник „СОФИЯ ИНТЕРНЕШЪНЪЛ СЕКЮРИТИЗ“ АД, със седалище и адрес на управление: гр. София, ул. „Георги С. Раковски“ № 140, ет. 4, телефон: +359 2 937 98 65, e-mail: [email protected]. обслужващ увеличението на капитала, и/или до инвестиционните посредници, членове на Централния депозитар, при които се водят клиентските сметки за притежаваните от тях права, съгласно действащите процедури в Правилника на Централния депозитар. Заявките за записване на конвертируеми облигации се подават до посочения по-горе инвестиционен посредник, обслужващ публичното предлагане, всеки работен ден от 9:00 до 17:00 часа, или в съответното работно време на всеки инвестиционен посредник, ако е различно от Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 94 посоченото, но не по-късно от 17:00 часа на последния ден от срока на подписката, при спазване на нормативните изисквания. 2.5.2. Записването на конвертируеми облигации се счита за действително, само ако е направено от акционер с акции с права и/или от друг притежател на права до възможния брой конвертируеми облигации по т. 2 и е внесена цялата емисионна стойност на записваните конвертируеми облигации до крайния срок за записване на облигациите, при условията, посочени по-долу. При частично заплащане на емисионната стойност се считат записани съответният брой конвертируеми облигации, за които същата е изплатена изцяло. Внасянето на емисионната стойност на записаните конвертируеми облигации се извършва по специална набирателна сметка, открита на името на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД, както следва: IBAN: BG78UNCR70001525611271 BIC: UNCRBGSF Банка: „УниКредит Булбанк“ АД Набирателната сметка трябва да бъде заверена от лицето, записващо облигациите, най-късно до крайния срок за записване на облигациите. 2.6. Съгласно чл. 89м, ал. 2 от ЗППЦК набраните парични средства по специалната сметка не могат да се използват преди приключване на подписката и вписване на съобщението за сключен облигационен заем в търговския регистър при Агенция по вписванията. 3. Приложим ред, ако всички предложени облигации бъдат записани преди края на подписката; ако всички предложени облигации не бъдат записани преди края на подписката; ако до края на подписката бъдат записани повече облигации от предложените. Ако всички конвертируеми облигации от тази емисия бъдат записани преди крайния срок на подписката, „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД уведомява КФН в срок 3 (три) работни дни, съгласно чл. 112б, ал. 12 от ЗППЦК и предприема необходимите действия за обявяване на съобщението за сключен облигационен заем в търговския регистър и по регистрация на емисията в „Централен депозитар“ АД, КФН и „Българска фондова борса“ АД. Ако до крайния срок на подписката не бъдат записани всички облигации, но бъдат записани и платени най-малко 100 000 конвертируеми облигации, облигационният заем се счита сключен до размера на записаните и платени облигации и емисия в този размер се регистрира в „Централен депозитар“ АД, КФН и на „Българска фондова борса“ АД. Публичното предлагане на конвертируеми облигации с права изключва възможността за записване на повече от посочените в т. 1 облигации. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 95 4. Ред и срокове за връщане на набраните вноски и дължимите лихви при неуспешно приключила подписка. Ако подписката приключи неуспешно, без да бъдат изпълнени предвидените в Проспекта условия, или в търговския регистър не е обявено съобщението за сключен облигационен заем от „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД, в срок до един месец от уведомлението до КФН по чл. 89л, ал. 3 от ЗППЦК набраните суми се връщат на лицата, записали ценни книжа, заедно с начислените от банката по ал. 1 лихви. В деня на уведомлението по чл. 89л, ал. 3 „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД уведомява банката за резултата от подписката, публикува на интернет страницата си покана до лицата, записали ценни книжа, в която обявява условията и реда за връщане на набраните суми, и я изпраща на инвестиционните посредници, участващи в предлагането. Инвестиционните посредници, участващи в предлагането, незабавно след получаване на поканата я публикуват на интернет страниците си. 5. Получаване на удостоверителните документи за издадените конвертируеми облигации и за направените вноски. След обявяване на съобщението за сключен облигационен заем, Дружеството регистрира емисията облигации в „Централен депозитар” АД. „Централен депозитар” АД ще открие нови сметки на инвеститорите със записаните от тях и заплатени конвертируеми облигации. Облигациите на лицата, които имат подсметки при инвестиционни посредници в „Централен депозитар” АД ще бъдат разпределени по съответните подсметки. Лицата, които имат сметки в регистър А на Централен депозитар, ще получат конвертируемите облигации от „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД по сметки в регистър А. При желание, инвеститорите могат да получат удостоверителни документи – депозитарни разписки – за получените от тях конвертируеми облигации. Издаването на депозитарни разписки се извършва от „Централен депозитар” АД чрез съответния инвестиционен посредник по искане на облигационера и съгласно Правилника на „Централен депозитар” АД и вътрешните актове на посредника. Удостоверителен документ за направените вноски е платежният документ (платежно нареждане или вносна бележка) и се получава от обслужващата банка, чрез която инвеститорът нарежда плащането или внася дължимата сума срещу записваните конвертируеми облигации. 6. Време, място и начин за запознаване с Проспекта. Проспектът за първично публично предлагане на облигации на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД е публикуван на следните уебсайтове: интернет страницата на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД: https://doverie.bg/, раздел „Проспекти“; интернет страницата на ИП „СОФИЯ ИНТЕРНЕШЪНЪЛ СЕКЮРИТИЗ” АД: www.sis.bg, раздел „Акценти“, секция „Новини“; интернет страницата на Комисията за финансов надзор: www.fsc.bg; интернет медията www.x3news.com – профил на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД, раздел „Вътрешна информация“. Инвеститорите могат да получат безплатно копие от Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 96 Проспекта, ведно с допълненията към него, на следните адреси: в офиса на „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД: гр. София, район Изгрев, ул. „Лъчезар Станчев” № 5, търговски център „Софарма Бизнес Тауърс”, офис сграда А, ет. 7, тел.: +359 2 984 56 35, лице за контакт: Ваня Атанасова, всеки работен ден от 9:00 до 17:00 часа; в офиса на упълномощения инвестиционен посредник „СОФИЯ ИНТЕРНЕШЪНЪЛ СЕКЮРИТИЗ” АД, ул. „Георги С. Раковски” № 140, ет. 4, телефон: +359 2 937 98 65, лице за контакт: Атанас Видев, всеки работен ден от 9:00 до 17:00 часа. На 26.03.2024г. приключи срокът за записване на облигационната емисия. Стартирана е процедура по вписването и в Централен депозитар. Индустриален холдинг Доверие АД През месец януари към договор за заем от 25.11.2022 между Софарма АД и Индустриален холдинг Доверие АД е сключен анекс на стойност 1 362 000лв. Сумата е преведена на 26.01.2024г. През месец март по същия договор са възстановени 6172х.лв. главници и 228х.лв. лихви. На 08.04.2024г е сключен договор за паричен заем в размер на 3 000 000лв. с „Донев инвестмънт холдинг „ АД. Срокът на договора е 08.04.2026г. при годишен лихвен процент 6%. Доверие Инвест ЕАД На 22.02.2024 г. на извънредно Общо събрание на Молдиндцонбанк, беше гласувано решение за разпределение на дивидент от печалбата за 2022 г. в размер на 60,68 молдовски леи на акция. На 28.02.2024 г. Доверие Инвест ЕАД получи 223 985 608,26 молдовски леи и удържан данък при източника в размер на 11 788 716,22 молдовски леи. Доверие Капитал АД На 01.01.2024 г. е сключен Анекс към договор за кредит 319/2021 г. между Софарма АД и Доверие- Капитал АД с който се променя лихвения процент по договора от 3,33% на 4,85%. На 08.04.2024 г. е сключен договор за паричен заем между Донев инвестмънтс холдинг АД и Доверие- Капитал АД за сумата от 3,500,000.00 лв., при годишна лихва от 6% и срок на действие на договора до 08.04.2026 г. като обезпечение на заема е подписана Запис на заповед за 4,200,000.00 лв. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 97 На 12.04.2024 г. Доверие-Капитал АД е погасило на Софарма АД 3,500,000.00 лв. главница и лихви по кредит 318/2021 г. Доверие – Брико АД През месец януари 2024 година срокът на банковата гаранция за магазин Плевен е удължен до 31 януари 2025 година. Сумата на гаранцията е увеличена на 69 хил. евро (134 хил. лева) (виж Приложение 28 Лизингови договори от ГФО). На 23 февруари 2024 година срокът на договора за краткосрочен банков кредит на стойност 6,500 хил. евро е удължен до 27 април 2024 година (виж Приложение 13 Банкови заеми от ГФО). През месец февруари е учреден акредитив в полза на чуждестранен доставчик на стоки в размер на 82 хил. щатски долара (149 хил. лева). Срокът на акредитива е до 16 май 2024 г. На 12 март 2024 година е сключен окончателен договор за покупка на 100% от дружествените дялове на „Ди Ай Уай“ ЕООД, чийто основен актив е поземлен имот с площ от 24,916 кв. м., находящ се в гр. София, с предназначение за изграждане на търговски център. Окончателният договор е на стойност 5,108 хил. евро (9,990 хил. лева) (виж Приложение 32 Ангажименти от ГФО). През месец март 2024 година сроковете на банковите гаранции за магазини София 1 и София 3 са удължени до 31 март 2025 година. Сумата на гаранцията за магазин София 3 е увеличена на 119 хил. евро (234 хил. лева) (виж Приложение 28 Лизингови договори от ГФО). На 11 април 2024 година „Доверие – Брико“ АД сключи договор за дългосрочен инвестиционен банков кредит, със следните условия: • цел на кредита – финансиране / рефинансиране на покупката на дружествени дялове в „Ди Ай Уай“ ЕООД и изграждането на четвърти магазин Mr. Bricolage в град София. • договорена сума – 12,000 хил. евро или левовата им равностойност по фиксинга на БНБ; • годишен лихвен процент: едномесечен EURIBOR + 1 пункт надбавка, но не по-малко от 1% годишно за суми усвоени в евро и КЛП на банката-кредитор + 3.25 пункта надбавка, но не по- малко от 3.25% годишно за суми усвоени в лева; • срок за усвояване – до 11 април 2026 година; • срок за издължаване – до 11 април 2034 година; • такса за управление на кредита - 0.15 % на годишна база; Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 98 • такса ангажимент – 0.15% на годишна база; • обезпечения: • договорна ипотека на собствените недвижими имоти на Дружеството в гр. Бургас (земя и сграда); • първа по ред договорна ипотека върху недвижим имот (земя), собственост на дъщерното дружество „Ди Ай Уай“ ЕООД при наличие на разрешение за строеж на нов магазин Mr. Bricolage, заедно с правото на строеж; • особен залог върху бъдещи движими вещи – машини, съоръжения и оборудване в новия магазин Mr. Bricolage; • залог върху финансово обезпечение (вземанията по всички банкови сметки при банката- кредитор) на стойност 12,000 хил. евро; • поръчителство от страна на „Ди Ай Уай“ ЕООД. Биляна Трико АД На 01.04.2024 г. бяха прекратени договорите за наем на недвижими имот и движими вещи с Биляна Нитуеър‘ ЕООД. „Moldindconbank” S.A. 1. На 30.01.2024 г. на интернет страницата на BC “Moldindconbank“ S.A. бе публикуван дневният ред на извънредно общо събрание на акционерите на банката, насрочено за 22.02.2024 г. ( https://www.micb.md/noutati-en/109231/). В дневния ред е включена точка единствена: „Разпределение на годишната нетна печалба за 2022 г.“. Извънредното общо събрание на акционерите на BC “Moldindconbank“ S.A. се проведе чрез кореспонденция. Решението е реализирано чрез изплащане на дивидент в размер на 60,68 MDL на акция. 2. Ситуацията в селскостопанския сектор Ситуацията в аграрния сектор (който е стратегически за държавата) е доста сложна; в допълнение към неблагоприятните климатични условия, фермерите трябваше да се сблъскат със значителни падащи цени, включително поради притока на зърно от Украйна. Това доведе много фермери до ръба. фалит, особено малки, и организирането им на Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 99 протести с искане на помощ/компенсация от държавата (засега според тях помощта на държавата не е достатъчна). Кредитният портфейл на банката в селскостопанския сектор е относително малък (<4%) и банката създадени достатъчно резерви (допълнително изчисление специално за селскостопанския сектор); 3. Допълнително са начислени загуби от обезценки и дължими загуби в общ размер на 1,511 х.лв. Ръководството не е очаква значително въздействие върху качеството на портфолиото. Ръководството следи отблизо всяко развитие и е готово да предприеме подходящи действия. Тези възможните бъдещи действия, предприети от банката, могат да обхващат области на счетоводни оценки, методи изчисления за коригиране на очакваните загуби и провизии за кредитен риск в съответствие с МСФО 9. Към датата на издаване на тези финансови отчети банката продължава да изпълнява задълженията си до степента, в която форма, както трябва и въз основа на оценката си на текущи и потенциални събития, Банката използва принципа за действащо предприятие като основа за подготовка. 1. Вероятно бъдещо развитие (член 39, т. 4 от Закон за счетоводство/ и планирана стопанска политика през следващата година /чл.247, ал 3 от Търговски закон) Настоящата прогноза е разработена на база на консолидираните отчети на холдинга към 31.12.2023 г. В тази прогноза сме подходили с оглед на принципа за максимална предпазливост и тя представлява консервативен вариант на развитие. Съобразили сме прогнозата с текущите трендове на бизнесите в холдинга. Основен акцент в дейността на ръководството в следващите години ще бъде постепенно да се оптимизира дейността, като се освобождаваме от стратегически неперспективни и губещи бизнеси и приоритетно инвестиране и развитие в печелившите такива. В бизнесите, които ще се развиват дългосрочно ще се търси оптимизиране и на оперативните разходите /основно административни/ и подобряване на рентабилността. Видно от представените разчети на консолидирана база холдингът ще генерира достатъчно висока печалба и положителен нетен паричен поток и ще може безпроблемно да обслужва банковите си кредити и други краткосрочни и дългосрочни задължения. Прогнозата показва, че в годините положителният нетен паричен поток /нетна печалба + амортизация/ ще нарасне до ниво 123 млн. лева към края на 2026 г. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 100 В следващата таблица са представени прогнозните разчети по ОПР в периода 2024-2026 г. Прогноза по ОПР на ДОХ АД - консолидирана база за 2024-2026 г. хил.лв. 2023 - отчет 2024 2025 2026 Приходи от лихви 229,239 236,116 243,200 250,496 Разходи за лихви (81,237) (83,512) (85,850) (88,254) Нетен лихвен доход 148,002 152,605 157,350 162,242 Приходи от такси и комисионни 90,395 99,435 109,378 120,316 Разходи за такси и комисионни (43,530) (52,236) (62,683) (75,220) Нетен доход от такси и комисиионни 46,865 47,199 46,695 45,096 Други нетни оперативни приходи 4,174 5,000 6,000 7,000 Валутни курсови разлики от банкови операции 26,793 27,000 28,000 29,000 Начидлена/възстановена обезценка от банкови операции (7,528) (8,000) (9,000) (10,000) Други нетни оперативни приходи Общ нетен доход от банкови операции 218,306 223,803 229,044 233,338 Приходи от застрахователни операции 25,137 25,388 25,642 25,899 Разходи по застрахователни операции (21,888) (22,107) (22,328) (22,551) Нетен доход от застрахователни операции 3,249 3,281 3,314 3,347 Приходи от други бизнес сектори 214,096 216,237 218,399 220,583 Разходи от други бизнес сектори (134,805) (136,153) (137,515) (138,890) Нетен доход от други бизнес сектори 79,291 80,084 80,885 81,694 Оперативни и административни разходи (165,963) (169,282) (172,668) (174,395) Други финансови приходи/разходи нето (3,360) (3,360) (3,360) (3,360) Амортизация (21,892) (22,000) (21,000) (20,000) Други доходи/загуби 591 1,000 1,000 1,000 Оперативна печалба 110,222 113,526 117,216 121,624 Печалба от придобиване и освобождаване на и от дъщерни дружества/провизии 4 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 101 Печалба/загуба от преустановени дейности Печалба/загуба преди облагане с данъци 110,226 113,526 117,216 121,624 Данъци върху печалбата (16,371) (17,000) (17,500) (18,000) Нетна печалба/загуба за годината 93,855 96,526 99,716 103,624 Печалба/загуба от асоциирани дружества Нетна печалба/(загуба) за годината 93,855 96,526 99,716 103,624 Данните в колона Отчет 2023 са взети от предварителен консолидиран отчет към четвърто тримесечие на 2023 год. При прогнозиране на отделните елементи по ОПР на консолидирана база сме направили следните допускания: - В частта по прогнозата на нетния доход от банкови операции сме изходили от текущите финансови резултати на B.C.Moldindconbank S.A. към края на 2023 г.. Общите приходи на банката от лихви и банкови операции към края на 2023 г. нарастват с над 12.8% спрямо същия период на 2022 г.. Нетния доход от лихви за периода намалява минимално с 4.5% до ниво 148 млн.лв.. Това е резултат от свиване на нетния лихвен марж през 2023 г. в сравнение с 2022 г.. Нетният лихвен марж на банката /NIM/ към края на 2023 г. е 6.12%, което е около средното за пазара. В настоящата прогноза залагаме на средногодишно нарастване на приходите от лихви от 3% и нарастване на разходите за лихви с 2.8%.. Това нарастване ще бъде свързано с плавното нарастване на кредитния портфейл на банката при минимален ръст на лихвения марж. За сравнение кредитния портфейл на банката към края на 2023 г. нараства с 10% спрямо същия период на миналата година. При приходите от такси и комисионни предвиждаме средногодишно нарастване от 10%. При разходите за такси и комисионни предвиждаме нарастване от 20% на годишна база. Това ще доведе до постепенно намаляване на маржа от такси и комисионни. При другите нетни оперативни приходи от банкова дейност предвиждаме средногодишно нарастване от 1 млн.лв.. Прогнозираме нарастване на валутни курсови разлики средногодишно също от 1 млн.лв. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 102 При разходите за обезценки свързани с лошите кредити в кредитния портфейл прогнозираме също средногодишно нарастване от 1 млн. лв.. Това нарастване е свързано основно с нарастване на общия кредитен портфейл на банката. Въпреки изминалата пандемия и войната в съседство в Украйна, качеството на кредитния портфейл на банката е много добро, като необслужваните кредити са под 6% от портфейла. Предвиждаме в следващите години този процент плавно да намалява. Продължава и тенденцията за намаляване на процента на просрочените кредити в общия кредитен портфейл. Прогнозираме, че нетния доход от банковите операции ще нарасне от ниво около 218 млн. лв. към края на 2023 г. до към 233 млн. лв. към края на прогнозния период. Това ще доведе и до постепенно нарастване на нетната печалба на банката. Към края на 2023 г. нетната печалба на банката е 92.7 млн. лв. В годините прогнозираме и устойчиво запазване на пазарния дял на банката в банковата система на Р Молдова над 20%. - В частта нетен доход от застрахователни операции сме представили прогнозите на здравния фонд ОЗОФ Доверие АД. Към средата на 2021 г. беше продаден втория застрахователен фонд на групата ЗК Медико 21 АД. Прогнозата е за минимално средногодишно нарастване на приходи от 1% при нарастване на разходите също с 1% и запазване на нивото на оперативния марж от 2023 г.. Нетният доход от застрахователните услуги в абсолютна стойност нараства минимално от ниво 3.28 млн. лв. до към 3.34 млн. лв. При реализиране в следващите години в страната на демонополизация на НЗОК тези числа могат да се окажат много различни. В прогнозата с оглед на принципа за консервативност залагаме ситуацията от 2023 г. т.е. без реална реформа в сектора. - В частта нетен доход от другите бизнеси на ДОХ АД /извън банковия и застрахователен - основен дял над 80% на Доверие-Брико АД – магазини тип Направи си сам „Mr. Bricolage” /. Прогнозата е за минимално средногодишно нарастване на прихода от 1% при съответно нарастване на разходите с 1% и запазване на нивото на оперативния марж. Тук също сме изходили с оглед на принципа за предпазливост доколкото ще продължи политиката на холдинга по освобождаване от непечеливши и нерентабилни бизнеси в следващите години. При това освобождаване ще нараства съответно и нетния доход от другите бизнеси. В прогнозния период нетния доход от другите бизнеси ще нарасне от 79.2 до към 81.7 млн. лв. - При прогнозирането на оперативните и административни разходи изхождаме от консервативно допускане за средногодишно нарастване от 2% в началото на периода и постепенно намаление до 1% Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 103 към края на периода. Тези разходи нарастват от ниво 169 млн. лв. до към 174 млн. лв. в края на периода. Тук е основния резерв за намаляване на разходи и подобряване на общата рентабилност на холдинга. - Прогнозиране на останалите елементи на постоянните разходи /амортизация, други финансови приходи и разходи и други доходи и свързани с тях загуби. Тук основен елемент е амортизацията, която прогнозираме на ниво от 20 млн.лв. в края на прогнозния период. В бъдеще при освобождаване от неоперативни активи и бизнеси в структурата на холдинга /извън банковия, здравно-застрахователен и медицински и верига магазини Бриколаж/ тези амортизации могат и да са по ниски, което ще доведе до подобряване на нетния консолидиран финансов резултат на холдинга. В частта финансови разходи са основно плащаните лихви към банки по обслужване на кредити. Тези разходи общо са в рамките на около 3 – 3.5 млн. лв. средногодишно. Консервативно допускаме, че ще останат на това ниво при неизменен обем на ползваните банкови кредити, въпреки, че стремежът ще бъде с освобождаване от неефективни бизнеси и активи постепенно да се намалява кредитната задлъжнялост на структурата. Позицията други доходи/загуби от дейността е прогнозирана на нивото от около 1 млн. лв. средногодишно. - Позициите печалби/загуби от придобиване и освобождаване от дъщерни дружества и печалба/загуба от преустановени дейност преустановени дейности. С оглед на принципа за максимална предпазливост не предвиждаме в прогнозния период печалби или загуби по тези позиции. В резултат от прогнозираните приходи и разходи очакваме консолидирана печалба на холдинга от 103 млн. лeвa в края на периода. Прогнозата показва, че в годините положителният нетен паричен поток /нетна печалба + амортизация/ ще нарасне до ниво 123 млн. лева към края на 2026 г. Доверие Обединен Холдинг АД ще може безпроблемно да обслужва банковите си кредити. 2. Научноизследователска и развойна дейност (член 39, т. 5 от Закон за счетоводство) „Доверие - Обединен Холдинг” АД не извършва научноизследователска и развойна дейност. Едно от дружествата, част от икономическата група на „Доверие - Обединен Холдинг“ АД, ОЗОФ Доверие Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 104 ЗАД притежава лицензии във връзка с правото за извършване на застраховки и друго Доверие Брико АД извършва своята дейност на базата на търговско споразумение с Mr. Bricolage SA (Франция). Подробна информация за съществуващите лицензии и търговско франчайз споразумение е представена в следващите точки: 1. ОЗОФ „Доверие” ЗАД АД Дружеството е получило лиценз с решение № 581-03/22.07.2013г. от Комисията за финансов надзор за извършване на застраховане както следва: ➢ Застраховка по т. 1 от Раздел 2, б. “А” „Видове застраховки. Рискове” на Приложение № 1 към Кодекса за застраховането – Застраховка „Злополука /включително производствени злополуки и професионални заболявания/ за следните рискове: - фиксирани парични суми; - обезщетения; - комбинация от горните две. ➢ Застраховка по т. 2 от Раздел 2, б. „А” „Видове застраховки. Рискове” на Приложение № 1 към Кодекса за застраховането – „Заболяване” за следните рискове: - фиксирани парични суми; - обезщетения; - комбинация от горните две. Съгласно чл. 8, ал. 1 от Кодекса за застраховането, лицата които могат да извършват дейност като застраховател по този кодекс са лицата получили лиценз за застрахователна дейност. Дружеството извършва дейността си от 01.08.2013 год. чрез предлагане на медицински застраховки както следва: 1. Злополука 2. Заболяване 2. “Доверие – Брико” АД Основната дейност на Дружеството е изграждането и управлението на верига магазини от типа “Направи си сам”. Дейността на Дружеството е основана на Споразумение за съдружие с Mr. Bricolage SA (Франция), сключено през 1999 година за срок от десет години и подновено през 2009 година за нов десетгодишен период. Според това споразумение “Доверие – Брико” АД притежава изключителното право да ползва търговската Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 105 марка Mr. Bricolage на територията на България и Македония, както и да ползва подкрепата на Mr. Bricolage SA при изграждането на магазини от типа “Направи си сам” в тези страни. След продажбата на 100% от капитала в дъщерното дружество „Brico Macedonia” dooel през месец май 2017 година правата за територията на Република Македония са прекратени. На 31 юли 2018 година е сключен нов Договор за партньорство с Mr. Bricolage SA, Франция със срок на действие 10 години. Съгласно този договор “Доверие – Брико” АД има право да използва марката и знака Mr. Bricolage на територията на България за продажба на стоки от типа „направи си сам“, както и да ползва техническа помощ и ноу-хау, предоставени от Mr. Bricolage SA, Франция. Извън гореописаните не съществуват други патенти, лицензии, индустриални, търговски или финансови договори и нови производствени процеси, от които „Доверие-Обединен Холдинг“ АД и дъщерните му дружества зависят. 3. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл.187д от Търговски закон /член 39, т. 6 от Закон за счетоводство/ „Доверие - Обединен Холдинг” АД няма изкупени собствени акции. 4. Наличие на клонове на предприятието (член 39, т. 7 от Закон за счетоводство) „Доверие - Обединен Холдинг” АД няма регистрирани клонове. VI. Информация по Приложение 2 към чл.10, т.1 и чл.11, т.1, от Наредба 2 към ЗППЦК 1. Информацията, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби като цяло и промените, настъпили през отчетния финансов период Информацията е оповестена в раздел IV. 2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента Информация относно приходите, разпределени по отделните категории са посочени в раздел III т.1 от настоящия доклад. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 106 За периода няма клиент, чийто относителен дял да е 10 на сто от приходите от продажби. Групата не е зависима по отношение на отделни клиенти и доставчици, бизнес процесите не са свързани с разходване нa материали и суровини. 3. Информация за сключени съществени сделки. Групата е приела, че съществени сделки са такива, които водят или може основателно да се очаква, че ще доведат до промяна в размер на 3% или повече от финансовия резултат преди данъци и/или в активите и пасивите. През отчетния период няма сключени сделки, които прехвърлят прага. 4. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране. Информацията за дялови участия и основни инвестиции в страната и чужбина на Доверие-обединен Холдинг АД е посочена в раздел III. Преглед на дейността на дружеството и в приложенията към Годишншя консолидиран финансов отчет „25. КАПИТАЛОВИ ИНВЕСТИЦИИ ПО СПРАВЕДЛИВА СТОЙНОСТ В ПЕЧАЛБАТА ИЛИ ЗАГУБАТА“ Информация за притежаваните ценни книжа е посочена в приложения „26. ФИНАНСОВИ АКТИВИ ПО АМОРТИЗИРАНА СТОЙНОСТ“ и „27. ФИНАНСОВИ АКТИВИ ПО СПРАВЕДЛИВА СТОЙНОСТ В ДРУГ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД“ Информация относно инвестиции в нематериални активи и недвижими имоти е посочена в приложенията към Годишния консолидиран финансов отчет № 20 Имоти, машини и оборудване, № 24 Нематериални активи и №22 Инвестиционни имоти. 5. Информация относно сключените от емитента от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на задължения. Подробно описание на условията на действащите договори за банкови кредити са представени в Годишния консолидиран финансов отчет – приложение „40. ЗАДЪЛЖЕНИЯ НА ТЪРГОВСКИ ДРУЖЕСТВА КЪМ ФИНАНСОВИ ИНСТИТУЦИИ“ Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 107 6. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемодатели, договори за заем, включително предоставяне на гаранции от всякакъв вид, в това число на свързани лица, с посочване на конкретните условия по тях, включително на крайните срокове за плащане, и целта, за която са били отпуснати. Предоставени кредити от Доверие Обединен холдинг АД към 31 декември 2023г. • Дългосрочни Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 108 Дружество ЕИК Договорен размер на заема BGN’000 Дата на договора ( вкл. допълнителни споразумения ) Цел на заема Краен срок на погасяване Лихвен % Общо вземания по заема BGN’000 в т.ч. Главница BGN’000 Лихви BGN’000 Предоставени обезпечения Доверие инвест ЕАД 205426924 22,900 30.03.2020; Анекс 08.05.2020 Погасяване на задължения към Софарма 31.01.2027 2,8% до 22.04.2021 2,4% след първата година до 31.01.2027 14,345 14,345 Запис на заповед за 27,480х.лв. Доверие грижа ЕАД 204956297 6,310 01.02.2022 Новация на стари договори за кредит 31.01.2027 3.00% 6,922 6,922 Записи на заповед за 9,060 х.лв. Доверие грижа ЕАД 204956297 15 18.08.2022 Закупуване на суровини 18.08.2027 3.00% 15 15 Запис на заповед за 18 х.лв. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 109 Хидроизомат АД 121732517 2,200 07.06.2021 Закупуване на недвижим имот и изпълнение на строителство 07.06.2026 3.00% 1,400 1400 Запис на заповед за 2,640х.лв. Кеъртех ЕООД 206496893 300 07.12.2021 Закупуване на нови машини 07.12.2026 3.00% 140 140 Запис на заповед за 360х.лв. Българско вино ООД 123576718 687 01.12.2027 Новация на стари договори за кредит 01.12.2027 3.00% 495 495 Запис на заповед за 825х.лв. Общо: 23,317 23,317 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 110 Предоставени кредити от Индустриален холдинг Доверие АД към 31 декември 2023г. Дружество ЕИК Договорен размер на заема BGN’000 Дата на договора ( вкл. допълнителни споразумения ) Цел на заема Краен срок на погасяване Лихвен % Общо вземания по заема BGN’000 в т.ч. Главница BGN’000 Лихви BGN’000 Предоставени обезпечения Българско вино ООД 123576718 150 14.03.2012; Анекс от 01.12.2022 Новиране на стари задължения 01.12.2027 3.00% 145 141 4 Запис на заповед за 175х.лв. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 111 Предоставени кредити и депозити от Доверие Капитал АД към 31 декември 2023г. 1. Предоставени кредити от Доверие-Капитал АД Дружество ЕИК Договорен размер на заема BGN’000 Дата на договора ( вкл. допълнителни споразумения ) Цел на заема Краен срок на погасяван е Лихве н % Общо вземания по заема BGN’000 в т.ч. Главница BGN’000 Лихви BGN’00 0 Предоставе ни обезпечения Дунав АД 827182859 1,315 Договор - 01.12.2022 г. За оборотни средства до 01.12.2025 г. 3.00% 1,315 1,315 - Запис на Заповед 1 578 х.лв. Доверие-инвест ЕАД 205426924 1,550 Договор от 05.03.2019 г. 31.12.2025 3.00% 1,532 1,532 - Запис на Заповед 13 620 х.лв. Доверие-инвест ЕАД 205426924 2,300 Договор от 29.05.2019 г. и последен Анекс от 05.12.2019 г. 29.05.2025 г. 3.00% 2,300 2,300 - Записи на Заповеди за 3 960 х.лв. Доверие-инвест ЕАД 205426924 2,728 Договор от 08.06.2020 г 08.06.2021 с опция за удължаван е на срока до 5 години 3.00% 2,528 2,528 - Запис на Заповед за 3 274 х.лв. Общо: 7,675 7,675 - Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 112 2. Предоставени кредити от Биляна трико АД Дружество ЕИК Договорен размер на заема BGN’000 Дата на договора ( вкл. допълнителни споразумения ) Цел на заема Краен срок на погасяван е Лихве н % Общо вземания по заема BGN’000 в т.ч. Главница BGN’000 Лихви BGN’00 0 Предоставе ни обезпечения ЕТ Паскал Москов 201983331 450 05.04.19/05.04.20/ 15.06.20/17.12.20/ 15.06.21/15.12.21/15.12.2 022 оборотни средства 31.12.2024 5.00% 414 414 0 договорна ипотека - 619 х.лв. Общо: 414 414 0 Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 113 Приети обезпечения по предоставени заеми от дружества, над които Доверие- Обединен Холдинг АД упражнява контрол: • Българско вино ООД - запис на заповед в размер на 825 х.лв. • Доверие Грижа ЕАД - запис на заповед в размер на 9,875 х.лв. • Доверие Инвест ЕАД – запис на заповед в размер на 27,480 х.лв. • Хидроизомат АД - запис на заповед в размер на 2,640 х.лв. • Кеъртех ЕООД - запис на заповед в размер на 360 х.лв. Предоставени обезпечения по договори за наем Запис на заповед в полза на Софарма имоти АДСИЦ - 74 х.лв. Предоставени обезпечения по договори за заем Телекомплект АД – запис на заповед в размер на 8,300 х.лв. Поръчителства и залози: • по договор за кредит на МБАЛ Доверие АД в размер 500 х.лв. с падеж 05.09.2024г. и инвестиционн кредит с падеж 21.06.2027г в размер на 1,400 х.лв. • по договор за банков кредит на Българско вино ООД, 300 х.лв. с падеж 25.03.2024г., 332 х.лв. с падеж 25.08.2027г. и овърдрафт в размер на 100х.лв. с падеж 24.09.2024г. • По договор за овърдрафт в размер на 2,075х.лв. на Доверие Грижа ЕАД с падеж 25.07.2025г.; • Залог на 3,750 броя акции от капитала на Доверие Капитал АД. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 114 7. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период. През отчетния период не е реализирана емисия акции. 8. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във консолидирания финансов отчет за периода, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати. хил.лв. Отчет 2023г. Прогноза 2023 г. Абсолютна разлика Процентна разлика Приходи от лихви 229,239 187,668 41,571 22.15% Разходи за лихви (81,237) (41,870) (39,367) 94.02% Нетен лихвен доход 148,002 145,798 2,204 1.51% Приходи от такси и комисионни 90,395 86,267 4,128 4.79% Разходи за такси и комисионни (43,530) (40,067) (3,463) 8.64% Нетен доход от такси и комисиионни 46,865 46,200 665 1.44% Други нетни оперативни приходи 4,174 2,500 1,674 66.96% Валутни курсови разлики от банкови операции 26,793 10,000 16,793 167.93% Начислена/възстановена обезценка от банкови операции (7,528) (2,000) (5,528) 276.40% Други нетни оперативни приходи Общ нетен доход от банкови операции 218,306 202,498 15,808 7.81% Приходи от застрахователни операции 25,137 24,573 564 2.30% Разходи по застрахователни операции (21,888) (18,761) (3,127) 16.67% Нетен доход от застрахователни операции 3,249 5,812 (2,563) -44.10% Приходи от други бизнес сектори 214,096 183,347 30,749 16.77% Разходи от други бизнес сектори (134,805) (116,081) (18,724) 16.13% Нетен доход от други бизнес сектори 79,291 67,266 12,025 17.88% Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 115 Оперативни и административни разходи (165,963) (130,238) (35,725) 27.43% Други финансови приходи/разходи нето (3,360) (4,968) 1,608 -32.37% Амортизация (21,892) (22,000) 108 -0.49% Други доходи/загуби 591 1,000 (409) -40.90% Оперативна печалба 110,222 119,370 (9,148) -7.66% Печалба от придобиване и освобождаване на и от дъщерни дружества/провизии 4 4 Печалба/загуба от преустановени дейности Печалба/загуба преди облагане с данъци 110,226 119,370 (9,144) -7.66% Данъци върху печалбата (16,371) (11,937) (4,434) 37.15% Нетна печалба/загуба за годината 93,855 107,433 (13,578) -12.64% Печалба/загуба от асоциирани дружества Нетна печалба/(загуба) за годината 93,855 107,433 (13,578) -12.64% Данните в колона Отчет 2023 са взети от предварителен консолидиран отчет към четвърто тримесечие на 2023 год. - Общия нетен доход от банкови операции е по-висок с 7,81% от прогнозирания, като това се дължи основно на значителен ръст на приходите от валутни курсови разлики с 167% над прогнозираните. При останалите елементи на нетните банкови приходи прогнозата е много близо до реалното изпълнение. - При нетен доход от застрахователни операции отчетните данни са с 44% под прогнозираните. При сбъдване на прогнозата за приходи от застрахователни операции изненада се оказа значително по- високия ръст на разходите свързани с покриване на застрахователни рискове. От началото на 2024 г. в значителна степен този дисбаланс е коригиран в следствие на вдигане на единичните цени по застраховка „заболяване“. - При нетния доход от други бизнес дейности имаме ръст спрямо прогнозата с 17.88%. Имаме и известно подобрение на маржа в този сегмент спрямо 2022 г. Това се дължи на предприетите усилия от страна на ръководството за освобождаване от непечеливши дружества и оптимизиране работата на останалите. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 116 - В разходната част по-значителните разминавания спрямо прогнозата са по позиции административни разходи където е отчетен ръст от 27.43%. Този ръст е свързан основно с изпреварващ ръст на разходите за възнаграждения. При останалите позиции като амортизации, нетни финансови разходи и други разходите са под предварително прогнозираните. В следващите години групата ще работи целево за оптимизиране на административните разходи /тук са налице резерви/, както и ще се преразгледа амортизационната политика /въвеждане на по- ускорена амортизация на ДМА, където това е възможно/. Към момента амортизациите, като цяло за групата са на ниско ниво под 6% от общите приходи. Друга основна задача е свързана с освобождаване от замразени и неработещи ДМА /Марицатекс АД/ и оптимизиране работата на дружествата работещи на загуба /Доверие-Грижа АД, Дунав АД/. Като краен резултат нетната печалба на групата е в размер на малко над 93.8 млн. лв. с 13.5 млн. лв. под предварително прогнозираната. 9. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им. Ръководството на групата текущо контролира събирането на вземанията и осигурява регулярно обслужване на задълженията си. Управлението на финансовия риск е подробно оповестено в приложение 47 „Управление на финансовия риск” към консолидирания финансов отчет . 10. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност. Като холдингова компания Доверие Обединен холдинг АД не изпълнява индивидуална инвестиционна програма, а участва активно при разработването, финансовото осигуряване и изпълнение на одобрените инвестиционни проекти на дъщерните му дружества. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на емитента и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 117 През отчетния период няма промени в основните принципи на управление. 11. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове. Информацията се разглежда в т.3 от Декларация за корпоративно управление съгласно чл. 100о, ал. 8 от ЗППЦК. 12. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетния период. През 2023г. няма промяна в състава на управителните и контролните органи на холдинга. 13. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетния период, изплатени от емитента и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента или произтичат от разпределение на печалбата, включително: a. размер на начислените и изплатени от Дружеството възнаграждения на членовете на Управителния и Надзорния съвет Брутно възнаграждение Разпределение на печалба Общо Иван Огнянов Донев 36,000 36,000 Венцислав Симеонов Стоев 36,000 36,000 Христо Георгиев Христов 36,000 36,000 Александър Георгиев Христов 18,000 18,000 Анна Иванова Павлова 18,000 18,000 Петко Колев Иванов 18,000 18,000 б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако възнаграждението се дължи към по - късен момент Няма в) сума, дължима от емитента или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения. Няма Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 118 • размер на начислените и изплатени от Дружеството възнаграждения на членовете на Одитния комитет: Брутно възнаграждение Разпределение на печалба Общо Анна Иванова Павлова 8,400 8,400 Иван Панталеев Димов 8,400 8,400 Елена Стефанова Големанова 8,400 8,400 14. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи, прокуристите и висшия ръководен състав акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите. Представена в Раздел II. Информация по чл.247 и чл. 240б от Търговски закон, т.1 15. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери. Няма такива договорености. 16. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно. Доверие-Обединен Холдинг АД няма висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания в размер най-малко 10% от собствения му капитал. Доверие – Обединен Холдинг АД Годишен консолидиран доклад за дейността, за периода приключващ на 31 декември 2023 година 119 17. Данни за директора за връзки с инвеститора, включително телефон и адрес за кореспонденция. От 08 април 2021г. “директор за връзки с инвеститорите” изпълнява Ваня Атанасова с адрес за кореспонденция 1756 София, ул.”Лъчезар Станчев” №5, сграда “А”, ет.7, тел.02/9845635(11), e-mail: [email protected]. VII. Одобрение на Годишния консолидиран финансов отчет и доклад за дейността Годишният консолидиран финансов отчет, приключващ на 31.12.2023г. е одобрен за публикуване на 17 април 2024 година от: Анна Павлова Александър Христов Председател на УС Изпълнителен директор Петко Иванов Член на УС Anna Ivanova Pavlova Digitally signed by Anna Ivanova Pavlova Date: 2024.04.17 14:33:15 +03'00' Petko Kolev Ivanov Digitally signed by Petko Kolev Ivanov Date: 2024.04.17 15:57:37 +03'00' Alexandre Gueorguiev Hristov Digitally signed by Alexandre Gueorguiev Hristov Date: 2024.04.17 16:13:11 +03'00' Декларация за корпоративно управление съгласно чл. 100н, ал. 8 от ЗППЦК и чл. 40 от Закона за счетоводството 1. Информация дали емитентът спазва по целесъобразност Кодекса за корпоративно управление, одобрен от Комисията за финансов надзор, или друг кодекс за корпоративно управление: През м. октомври 2007 г. работна група от български експерти – представители на деловите кръгове в страната, „Българска фондова борса“ АД, държавни и неправителствени организации и академичната общност, прие Национален кодекс за корпоративно управление. Кодексът е утвърден от Националната комисия по корпоративно управление и е последващо изменен и допълнен през м. февруари 2012 г., м. април 2016 г. и м. юли 2021 г. В актуалната си редакция кодексът е одобрен от Комисията за финансов надзор с Решение № 850 – ККУ от 25.11.2021 г. Националният кодекс за корпоративно управление е съобразен с нормативната уредба, без да я повтаря. Той съдържа препоръки към българските публични компании за прилагане на добрите практики и принципите на корпоративно управление, в това число и в областта на устойчивото развитие. Правилата и нормите му са стандарти за управлението и надзора на публичните дружества, доказали през годините своята ефективност. Отчитайки горните обстоятелства, на 09.01.2008 г. „Доверие – обединен холдинг” АД подписа декларация, че приема Националния кодекс за корпоративно управление и ще извършва дейността си в съответствие с неговите разпоредби. Ежегодно „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага към годишния си финансов отчет информация относно прилагането на Националния кодекс за корпоративно управление. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 2 2. Информация, относно практиките на корпоративно управление, които се прилагат от емитента в допълнение на съответния кодекс: „Доверие – обединен холдинг“ АД не прилага в допълнение на Националния кодекс за корпоративно управление други практики на корпоративно управление, които са част от други кодекси. 3. Обяснение от страна на емитента кои части на Националния кодекс за корпоративно управление не спазва и какви са основанията за това: Информацията е предоставена в Отчет „Спазвай или обяснявай“ – Прилагане на Националния кодекс за корпоративно управление към 31.12.2023 г. Дружеството се стреми да спазва препоръките на кодекса, а в случай на отклонение ръководството му дава разяснения относно причините за това. 4. Описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на емитента във връзка с процеса на финансово отчитане: Финансовото управление и контрол е цялостен процес, интегриран в дейността на дружеството, който се осъществява от ръководството и служителите. То е съвкупност от дейности и процедури, въведени от ръководството с оглед осигуряване на разумна увереност, че целите на дружеството ще се постигнат чрез: 1. съответствие със законодателството, вътрешните актове и договори; 2. надеждност и всеобхватност на финансовата и оперативна информация; 3. икономичност, ефективност и ефикасност на дейностите; 4. опазване на активите и информацията. Системата за финансово управление и контрол е структурирана в следните взаимосвързани елементи: 1. Контролна среда: Включва личната почтеност и професионалната етика на ръководството и служителите на организацията; управленската философия (подход) и стил на работа; организационната структура, осигуряваща разделение на отговорностите, йерархичност и ясни правила, права, задължения и нива на докладване; политиките и практиките по управление на човешките ресурси; компетентността на персонала. 2. Управление на риска: Процесът по идентифициране, оценяване и мониторинг на рисковете, които могат да повлияят върху постигането на целите на дружеството, както и въвеждането на необходимите контролни дейности с цел ограничаване на тези рискове до приемливо равнище. В допълнение, управлението на риска изисква и осъществяване на систематично наблюдение и докладване на състоянието му. По този начин се следи дали „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 3 рисковете се управляват успешно, дали контролните дейности наистина минимизират съответните рискове и дали се постигат целите, застрашени от тези рискове, като се осигурява прозрачност и отчетност на дейността на дружеството. 3. Контролни дейности: Правилата, процедурите и действията, насочени към намаляване на рисковете за постигане на целите на дружеството и допринасящи за изпълнение решенията на ръководството. Те биват: превантивни – препятстват възникването на нежелани събития; разкриващи – установяват възникнали нежелани събития, като за тях се сигнализира на непосредствения ръководител; коригиращи – целят да бъдат поправени последиците от настъпили нежелани събития. Контролните дейности включват процедури и дейности, свързани с: 1. Процедури за разрешаване, одобряване и оторизиране; 2. Разделение на отговорностите; 3. Система на двоен подпис; 4. Предварителен контрол; 5. Процедури за пълно, вярно, точно и своевременно осчетоводяване на всички операции; 6. Процедури за наблюдение; 7. Преглед на процедури, дейности и операции; 8. Антикорупционни процедури; 9. Правила за достъп до активи и информация; 10. Правила за управление на човешките ресурси; 11. Процедури по документиране, архивиране и съхраняване на информацията; 12. Съпоставяне на данни. 4. Информация и комуникация: Информацията е съвкупността от данни относно събитията, които имат значение за осъществяване на всички нива на дейност в дружеството. Ефективната информация е своевременна, уместна, актуална, точна, вярна и достъпна и се свежда до служителите от всички йерархични нива в подходяща форма и срокове. Комуникацията е двупосочно движение на информацията в права и обратна посока по всички информационни канали в дружеството по хоризонтала и по вертикала, с цел да повиши осведомеността и така да подпомогне постигането на целите на организацията. Тъй като комуникацията има важна роля в управлението и контрола на дейностите, необходимо е да бъдат създадени подходящи условия и процедури за нейното осъществяване. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 4 5. Мониторинг: Цялостен преглед на дейността на организацията, който има за цел да предостави увереност, че контролните дейности функционират според предназначението си и остават ефективни във времето. Осъществява се предимно като текуща дейност, но са необходими и допълнителни специални оценки. Въведени са процедури за: - текущ мониторинг – това е мониторинг на вътрешния контрол, интегриран в нормалните, повтарящи се ежедневни дейности на дружеството. Той се извършва непрекъснато в реално време и реагира динамично на променящите се условия; - специални ad hoc оценки – извършват се след събитията и техните обхват и честота зависят от оценката на риска и от ефективността на текущия мониторинг. Всички резултати от осъществения мониторинг, вкл. недостатъците, установени по време на текущия мониторинг, специалните оценки или вътрешния одит, се докладват на ръководството и/или лицата, които могат да предприемат необходимите мерки за разрешаване на проблемите. 5. Информация по чл. 10, параграф 1, букви „в“, „г“ , „е“, „з“ и „ и“ от Директива 2004/25 ЕО на Европейския парламент и на съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане: Чл. 10, пар. 1, б. „в“: Значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени акционерни участия чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни участия) по смисъла на чл. 85 от Директива 2001/34 ЕО: За периода от 1 януари до 31 декември 2023 г. в дружеството не са постъпили уведомления по чл. 145 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК). Чл. 10, пар. 1, б. „г“: Притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и описание на тези права: „Доверие – обединен холдинг“ АД няма акционери със специални права на контрол. Чл. 10, пар. 1, б. „е“: Всички ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване на правата на глас или системи, посредством които чрез сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на ценните книжа, са отделени от притежаването на ценни книжа: Няма ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване на правата на глас или системи, посредством които чрез сътрудничество с дружеството финансовите права, свързани с акциите, са отделени от притежаването на акциите на дружеството. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 5 Чл. 10, пар. 1, б. „з“: Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета и внасянето на изменения в учредителния договор: Назначаването и освобождаването на членове на управителния и надзорния орган на дружеството се извършва в съответствие с разпоредбите на Търговския закон (ТЗ), ЗППЦК и Устава на дружеството. Надзорен съвет Общото събрание на акционерите избира и освобождава членовете на Надзорния съвет, определя възнаграждението, тантиемите и гаранциите по управлението им. Мандатът на членовете на Надзорния съвет е 5 (пет) години, а на първия Надзорен съвет – 3 (три) години. Членовете на Надзорния съвет могат да бъдат преизбирани без ограничения. Членовете на Надзорния съвет трябва да бъдат дееспособни физически лица, които отговарят на изискванията на чл. 234, ал. 2 от ТЗ и чл. 116а 1 , ал. 1 от ЗППЦК. Най-малко една трета от членовете на Надзорния съвет трябва да бъдат независими лица по смисъла на чл. 116а 1 , ал. 2 от ЗППЦК. Управителен съвет Надзорният съвет избира и освобождава членовете на Управителния съвет, определя индивидуалното им възнаграждение и гаранциите по управлението им в съответствие с решението на общото събрание, както и правата и задълженията им по управлението и представляването на дружеството и контролира дейността им. Мандатът на членовете на Управителния съвет е 5 (пет) години. Членовете на Управителния съвет могат да бъдат преизбирани без ограничения. Членовете на Управителния съвет трябва да бъдат дееспособни физически лица, които отговарят на изискванията на чл. 234, ал. 2 от ТЗ и чл. 116а 1 , ал. 1 от ЗППЦК. Уставът на „Доверие – обединен холдинг” АД се изменя и допълва по решение на общото събрание на акционерите, прието с мнозинство 2/3 (две трети) от представените акции. Актуалният Устав на дружеството е обявен в Търговския регистър под № 20231110161837 и е публикуван на интернет страницата на дружеството: www.doverie.bg, раздел „За нас“, секция „Документи”. Чл. 10, пар. 1, б. „и“: Правомощията на членовете на съвета, и по специално правото да се емитират или изкупуват обратно акции: Съгласно Устава на „Доверие – обединен холдинг“ АД Надзорният съвет на дружеството има следните компетенции: • представлява дружеството в отношенията с Управителния съвет; „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 6 • одобрява правилата за работа на Управителния съвет и приема доклад за дейността му най-малко веднъж на три месеца; • одобрява овластяването на едно или повече лица от състава на Управителния съвет да представляват и осъществяват оперативното управление на дружеството; • дава съгласие за приемане на решения от Управителния съвет, за които законът е определил особени изисквания за действителност; • одобрява годишния финансов отчет, доклада за дейността и предложението за разпределение на печалбата и приема решение за свикване на общо събрание; • когато прецени за необходимо, може да предложи на общото събрание да одобри предварително определени решения, сделки или действия, които съгласно Устава са от компетентността на Надзорния или Управителния съвет. Съгласно Устава на „Доверие – обединен холдинг“ АД Управителният съвет на дружеството има следните правомощия: • свиква общото събрание; определя начина на провеждането му и начина на упражняване правото на глас за всяко отделно заседание на общото събрание, като съответната информация се предоставя на акционерите в поканата за свикване на общото събрание; • приема правила за гласуване на общото събрание на акционерите чрез електронни средства, чрез кореспонденция и чрез пълномощник; • с одобрението на Надзорния съвет овластява един или повече изпълнителни директори да представляват и осъществяват оперативното управление на дружеството; • може да взема решения по всички въпроси, за които Устава или закона не са предвидили, че са от изключителната компетентност на общото събрание или на Надзорния съвет; • Когато прецени за необходимо, с одобрението на Надзорния съвет може да предложи на общото събрание да одобри предварително определени решения, сделки или действия, които съгласно Устава са от компетентността на Управителния съвет. За вземане на решения във връзка с извършване на сделките по чл. 114 от ЗППЦК се прилагат разпоредбите на Закона за публично предлагане на ценни книжа. За сключване на посочените сделки е необходимо изрично овластяване от общото събрание, съответно предварително одобрение от Управителния съвет на дружеството. В последната си редакция Уставът овластява Управителния съвет в срок до 5 (пет) години от вписване на това изменение на Устава в Търговския регистър (10.11.2023 г.) да увеличава капитала на дружеството до размер, не по-голям от 100 000 000 (сто милиона) лева, чрез издаване на нови обикновени или привилегировани акции,. В същия 5-годишен срок „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 7 Управителният съвет има право да приема и решения за издаване на варанти, даващи право за записване на акции от бъдещо увеличение на капитала до достигане на общ номинален размер от 100 000 000 лева, като в тези случаи Управителният съвет е овластен да приема и решения под условие съгласно чл. 113, ал. 2, т. 2 от ЗППЦК. В посочения 5-годишен срок Управителният съвет има право да приема и решения за издаване на облигации, в това число конвертируеми, с обща номинална стойност от не повече от 100 000 000 лева, като съответно е овластен да увеличава капитала на дружеството чрез издаване на нови акции, които да бъдат записани от притежателите на конвертируеми облигации на дружеството. В посочените по-горе случаи предвиденият праг до 100 000 000 лева се прилага общо за сумата от стойностите на всички увеличения на капитала, включително акциите, които са/ще бъдат издадени чрез упражняване на варанти или чрез конвертиране на облигации. Съгласно Устава на „Доверие – обединен холдинг“ АД дружеството може да изкупува обратно акциите си съгласно действащото законодателство и по реда и начина, предвидени в него. До настоящия момент дружеството не е взимало решения за обратно изкупуване на акции и Управителния съвет не е упълномощаван за това от общото събрание на акционерите. 6. Състав и функциониране на управителните и надзорните органи и техните комитети: „Доверие – обединен холдинг“АД има двустепенна система на управление. Надзорният съвет се състои от трима членове, избрани от общото събрание. Надзорният съвет приема правила за работата си и избира председател от своите членове. Заседанията на Надзорния съвет се свикват от председателя по негов почин или по искане на членовете на Надзорния съвет или на Управителния съвет. Решенията на Надзорния съвет се вземат с мнозинство от членовете му. Надзорният съвет може да вземе решения и неприсъствено, ако всички членове са заявили писмено съгласието си за съответното решение. Надзорният съвет има право да образува комисии в помощ на своята работа. Управителният съвет на дружеството се състои от трима членове, избрани от Надзорния съвет. Управителният съвет приема Правилник за работата си, който се одобрява от Надзорния съвет. Управителният съвет се събира на заседания най-малко един път месечно. Той може да взема решения, ако присъствуват лично мнозинството от членовете му. Решенията се вземат с обикновено мнозинство от присъстващите. За заседанията на Управителния съвет и взетите решения се води протокол, който се подписва от всеки присъствал член. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 8 Управителният съвет може да вземе решения и неприсъствено, ако всички членове са заявили писмено съгласието си за съответното решение. 7. Описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на управителните и надзорните органи на емитента: Структурата на управителните и надзорните органи на емитента е определена в Устава и е съобразена с естеството, обема и сложността на дейността на дружеството. За осъществяване на подбора и оценката на членовете на управителните и надзорните органи на емитента се прилагат различни критерии като образование, професионален опит, репутация и управленски способности. Дружеството не прилага политика на многообразие във връзка с критерии като възраст, пол и др. по отношение на членовете на управителните и надзорните си органи, тъй като счита, че те не оказват определящо влияние върху управлението и резултатите на дружеството. Акционерите и членовете на Надзорния съвет на „Доверие – обединен холдинг” АД имат право да избират кои лица да участват съответно в надзорния и управителния орган на дружеството, водени от описаните по-горе критерии – образование, опит, репутация и управленски способности, бизнес етика, екипност и т.н. Това гарантира система за управление и контрол, основана на прозрачност и независимост, която е основен елемент на стабилното функциониране на дружеството. 17.04.2024 г. гр. София Александър Христов Изпълнителен директор Анна Павлова Главен счетоводител и Председател на УС Петко Иванов Член на УС Anna Ivanova Pavlova Digitally signed by Anna Ivanova Pavlova Date: 2024.04.17 14:33:40 +03'00' Petko Kolev Ivanov Digitally signed by Petko Kolev Ivanov Date: 2024.04.17 15:58:21 +03'00' Alexandre Gueorgui ev Hristov Digitally signed by Alexandre Gueorguiev Hristov Date: 2024.04.17 16:14:00 +03'00' ИЗЯВЛЕНИЕ НА УПРАВЛЕНИЕТО Настоящият документ е изготвен в съответствие с чл.100н от ЗППЦК в сила от от 03.06.2016 г. и се отнася към Годишен консолидиран финансов отчет за периода, приключващ на 31 декември 2023г. Управителният съвет на “Доверие-Обединен холдинг” АД потвърждава, основавайки се на всичките си знания и убеждения, че: • Годишният консолидиран финансов отчет е изготвен в съответствие с Международните счетоводни стандарти и Международните стандарти за финансова отчетност, приети в Комисията на Европейския съюз; • Консолидираният отчет за печалбите или загубите и другия всеобхватен доход дава достоверна картина във всички аспекти на същественост, относно дейността и финансовите резултати на икономическата група към 31 декември 2023г.; • Консолидираният отчет за финансовото състояние вярно отразява имущественото състояние във всички аспекти на същественост на активите и пасивите на икономическата група към 31 декември 2023г. • Отчетите за паричния поток и промените в собствения капитал към датата на годишния консолидиран отчет са представени съгласно изискванията на действащото счетоводно законодателство и дават достоверна картина за движението на паричните потоци и измененията в собствения капитал на групата; • Приложеното оповестяване е съобразено с качествените характеристики на годишния консолидиран финансов отчет във всички съществени аспекти; • Управителният съвет не разполага с информация относно отклонения и нарушения на българското законодателство и поетите договорености, които в случай, че бъдат открити, биха могли да доведат до сериозни санкции или загуби за икономическа група “Доверие-Обединен холдинг” АД и като такива би трябвало да бъдат отразени или оповестени в консолидирания годишен финансов отчет, включително и като основа за възникване на бъдещи или настоящи загуби или задължения от непредвидени събития; • “Доверие-Обединен холдинг” АД с изключение на сделките, отразени в годишния консолидиран финансов отчет не е участвало в дуги посредством членове на контролните и управителните тела, както и изпълнителния директор или служители, някои от които би бил директно или индиректно заинтересован. Никое от изброените лица не е декларирало информация от подобен характер. 17 април 2024г. Александър Христов Изпълнителен директор Анна Павлова Главен счетоводител и Председател наУС Петко Иванов Член на УС Anna Ivanova Pavlova Digitally signed by Anna Ivanova Pavlova Date: 2024.04.17 14:34:05 +03'00' Petko Kolev Ivanov Digitally signed by Petko Kolev Ivanov Date: 2024.04.17 15:58:59 +03'00' Alexandre Gueorguie v Hristov Digitally signed by Alexandre Gueorguiev Hristov Date: 2024.04.17 16:14:40 +03'00' ОТЧЕТ „СПАЗВАЙ ИЛИ ОБЯСНЯВАЙ” Прилагане на Националния кодекс за корпоративно управление към 31 декември 2023 г. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 2 „Доверие – обединен холдинг” АД изготвя Програма за добро корпоративно управление и всяка година, считано от 2003 г., в доклада за дейността холдингът дава отчет за своята дейност във връзка с доброто корпоративно управление. През м. октомври 2007 г. работна група от български експерти прие Национален кодекс за корпоративно управление (Кодекса), който впоследствие бе утвърден от Националната комисия по корпоративно управление. В тази връзка на 09.01.2008 г. „Доверие – обединен холдинг” АД подписа декларация, че приема Националния кодекс за корпоративно управление и ще извършва дейността си в съответствие с неговите разпоредби. Спазването на Кодекса се отчита на принципа „Спазвай или обяснявай”, съгласно който препоръките на Кодекса се съблюдават, а при отклонение или неспазване ръководството на дружеството дава разяснения относно причините за това. В настоящия отчет е представена информация за прилагането на Националния кодекс в корпоративното управление от „Доверие – обединен холдинг” АД. Действията на ръководството и служителите на „Доверие – обединен холдинг” АД са в посока утвърждаване на принципите за добро корпоративно управление, повишаване на доверието на акционерите, инвеститорите и лицата, заинтересовани от управлението и дейността на холдинга. Измененията и допълненията на Кодекса, приети от Националната комисия за корпоративно управление през м. февруари 2012 г., м. април 2016 г. и м. юли 2021 г., отчитат настъпилите промени в нормативната уредба от приемането му до настоящия момент. В края на 2014 г. с цел подобряване на докладите за корпоративно управление е прието и Приложение към Кодекса относно съдържанието на отчетите „Спазвай или обяснявай”, във връзка с Препоръка на Европейската комисия от 9 април 2014 г. относно качеството на отчитането на корпоративното управление (въз основа на принципа „изпълнение или обяснение“). В редакцията на Кодекса от 2021 г. са включени допълнения, съответстващи на политиката на ЕС и Република България за устойчиво развитие. Взети са под внимание целите, заложени в Зелената сделка, Регламентът за таксономията, Директивата за докладване на корпоративна устойчивост. Разпоредбите на Кодекса са съобразени и с Целите за устойчиво развитие на ООН от 2015 г., както и с Насоките на ООН за бизнеса и човешките права от 2011 г. В последната си редакция кодексът е одобрен с Решение № 850 – ККУ от 25.11.2021 г. на Комисията за финансов надзор. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 3 СЪДЪРЖАНИЕ ГЛАВА ПЪРВА ...................................................................................................................................... 4 КОРПОРАТИВНИ РЪКОВОДСТВА ............................................................................................. 4 ГЛАВА ВТОРА ..................................................................................................................................... 12 ОДИТ И ВЪТРЕШЕН КОНТРОЛ .............................................................................................. 12 ГЛАВА ТРЕТА ..................................................................................................................................... 13 ЗАЩИТА ПРАВАТА НА АКЦИОНЕРИТЕ .............................................................................. 13 ГЛАВА ЧЕТВЪРТА .............................................................................................................................. 17 РАЗКРИВАНЕ НА ФИНАНСОВА И НЕФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ ........................ 17 ГЛАВА ПЕТА ....................................................................................................................................... 19 ЗАИНТЕРЕСОВАНИ ЛИЦА. УСТОЙЧИВО РАЗВИТИЕ ..................................................... 19 „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 4 Глава първа КОРПОРАТИВНИ РЪКОВОДСТВА Двустепенна система на управление - Надзорният съвет и Управителният съвет действат съвместно в изгода на акционерите и се съобразяват със заинтересованите лица. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 1. УПРАВИТЕЛЕН СЪВЕТ 1.1. ФУНКЦИИ И ЗАДЪЛЖЕНИЯ 1.1.1. Управлява дружеството в съответствие с установените визия, цели и стратегии на дружеството и интересите на акционерите. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 1.1.2. Следи за резултатите от дейността на дружеството и при необходимост инициира промени в управлението на дейността. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 1.1.3. Третира равнопоставено всички акционери, действа в техен интерес и с грижата на добър търговец. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 1.1.4. Членовете на Управителния съвет се ръководят в своята дейност от общоприетите принципи за почтеност и управленска и професионална компетентност. Управителният съвет приема и спазва Етичен кодекс. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Етичният кодекс на служителите на холдинга е приет с решение на Управителния съвет от 20.11.2006 г. 1.1.5. Управителният съвет при изпълнение на своите функции се стреми да постигне целите за устойчиво развитие. Той разработва и изпълнява одобрената от Надзорния съвет политика за ангажиране на заинтересованите лица. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Предвижда се одобрение на политика за ангажиране на заинтересованите лица. 1.1.6. Осигурява и контролира изграждането и функционирането на система за управление на риска, в т. ч. за вътрешен контрол и вътрешен одит, като своевременно информира по надлежен начин Надзорния съвет за своите действия. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 5 „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Приета е Политика за вътрешен контрол и управление на риска в дружеството. В съответствие с изискванията на чл. 107 от Закона за независимия финансов одит (ЗНФО), с решение на общото събрание на акционерите от 14.06.2017 г. е избран нов Одитен комитет, като е одобрен и Правилник (статут) на Одитния комитет към „Доверие – обединен холдинг“ АД. Одитният комитет се състои от трима членове, двама от които са независими. 1.1.7. Управителният съвет насърчава прилагането и съблюдава за спазване от страна на дъщерните дружества на възприетите принципи за устойчиво развитие на групово ниво, когато това е приложимо. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 1.1.8. Изгражда в съответствие с насоките, дадени от Надзорния съвет, финансово- информационната система на дружеството и осигурява нейното надеждно функциониране. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Изградената финансово- информационна система на дружеството се актуализира своевременно с оглед измененията в законодателството, МСФО, както и промените в група „Доверие”. 1.1.9. Съгласува своите действия с Надзорния съвет по отношение на бизнес плана на дружеството, сделките от съществен характер и всички други операции и дейности, установени в устройствените актове на дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Решенията на Управителния съвет се съгласуват с Надзорния съвет при спазване на изискванията на ТЗ, ЗППЦК и Устава на дружеството. 1.1.10. Информира и се отчита за своята дейност пред Надзорния съвет. За целта предоставя изискваната в съответните срокове и формат информация. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Управителният съвет информира за своята дейност и се отчита пред Надзорният съвет на съвместни заседания, като предоставя периодична информация (тримесечни неконсолидирани и консолидирани финансови отчети, годишни финансови отчети), както и друга регулирана информация. 1.2. СТРУКТУРА И КОМПЕТЕНТНОСТ 1.2.1. Структурата и броят на членовете на Управителния съвет трябва да гарантират ефективната дейност на дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. УС се състои от председател и двама членове (единият от тях е и изпълнителен директор), които са с подходящо образование, опит и компетентност и гарантират ефективната дейност на дружеството. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 6 1.2.2. При предложения за избор на нови членове на Управителния съвет се спазват принципите за съответствие на компетентност на кандидатите с естеството на дейността на дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 1.2.3. В договорите за възлагане на управлението, сключвани с членовете на Управителния съвет, се определят техните задължения и задачи, критериите за размера на тяхното възнаграждение, задълженията им за лоялност към дружеството и основанията за освобождаване. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 1.2.4. Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Управителния съвет следват изискванията на закона, устройствените актове и стандартите на добрата професионална и управленска практика. В допълнение членовете на Управителния съвет трябва да бъдат информирани за новите тенденции в областта на корпоративното управление и устойчивото развитие. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 1.3. ВЪЗНАГРАЖДЕНИЕ 1.3.1. В съответствие със законовите изисквания и добрата практика на корпоративно управление размерът и структурата на възнагражденията на членовете на Управителния съвет следва да отчитат: 1.3.1.1. Задълженията и приноса на всеки един член на Управителния съвет в дейността и резултатите на дружеството; 1.3.1.2. Възможността за подбор и задържане на квалифицирани и лоялни ръководители; 1.3.1.3. Необходимостта от съответствие на интересите на членовете на Управителния съвет и дългосрочните интереси на дружеството. Политиката за възнагражденията на членовете на Управителния съвет и на членовете на Надзорния съвет на „Доверие – обединен холдинг“ АД (Политиката за възнагражденията), приета с решение на общо събрание на акционерите от 29.09.2020 г., е разработена в съответствие с разпоредбите на Наредба № 48 от 20.03.2013 г. за изискванията към възнагражденията (Наредба № 48) и установява ясни и обективни принципи при формиране възнагражденията на членовете на Управителния съвет. Съгласно Политиката всички членове на Управителния съвет на „Доверие – обединен холдинг“ АД получават постоянно възнаграждение, конкретният размер на което се определя от Общото събрание на акционерите на дружеството в съответствие с изискването на чл. 116в, ал. 1 от ЗППЦК. Възнаграждението се изплаща при условията и в сроковете на сключените между членовете на Управителния съвет и холдинга договори за управление. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 7 Съгласно чл. 40, ал. 6 от Устава при положителен годишен финансов резултат (нетна печалба) изпълнителният директор има право да получи еднократно възнаграждение в размер на 1% (един процент) от нетната годишна печалба на дружеството. 1.3.2. Препоръчително е възнаграждението на членовете на Управителния съвет да се състои от постоянен и променлив компонент. 1.3.2.1. Структурата и вида на променливото възнаграждение следва да бъдат конкретно определени или определяеми и да бъдат обвързани с ясни и конкретни критерии и показатели по отношение на резултатите на дружеството и/или с постигането на предварително определени от Надзорния съвет цели. 1.3.2.2. Дружеството може да предостави като променливо възнаграждение на членовете на Управителния съвет акции, опции върху акции и други подходящи финансови инструменти. „Доверие – обединен холдинг“ АД не прилага тази практика. Възнаграждението на членовете на Управителния съвет се състои от един компонент – постоянна част. До момента на членовете на Управителния съвет не са предоставяни акции, опции върху акции или други подходящи финансови инструменти. 1.3.3. Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Управителния съвет е в съответствие със законовите норми и устройствените актове на дружеството. Акционерите трябва да имат лесен достъп до приетата дружествена политика за определяне на възнагражденията и тантиемите на членовете на съвета, както и до информация относно получените от тях годишни възнаграждения и допълнителни стимули. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Информация за получените годишни възнаграждения на Управителния съвет се представя към годишния финансов отчет на дружеството – в годишния доклад за дейността, както и в доклада за прилагане на Политиката за възнагражденията. „Доверие – обединен холдинг“ АД разкрива публично своята Политика за възнагражденията и всяка последваща промяна в нея по ясен и достъпен начин в съответствие с изискванията на чл. 11, ал. 7 от Наредба № 48 – на интернет страницата на дружеството: www.doverie.bg, в раздел „За нас“, секция „Документи“. 1.4. КОНФЛИКТ НА ИНТЕРЕСИ 1.4.1. Членовете на Управителния съвет трябва да избягват и да не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 1.4.2. Процедурите за избягване и разкриване на конфликти на интереси следва да бъдат регламентирани в устройствените актове на дружеството. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 8 „Доверие – обединен холдинг“ АД ще прилага тази практика. Предвижда се одобрение на Правила за избягванe и разкриване на конфликт на интереси на корпоративните ръководства на дружеството. 1.4.3. Членовете на Управителния съвет трябва незабавно да разкриват конфликти на интереси и да осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между дружеството и негови дъщерни дружества, от една страна, и членове на Управителния съвет или свързани с тях лица, от друга страна. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 1.4.4. Управителният съвет и Надзорният съвет гарантират, че всички сделки със свързани лица ще се одобряват и осъществяват по начин, който обезпечава надеждно управление на конфликта на интереси и защитава интересите на дружеството и неговите акционери. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 1.4.5. Всеки конфликт на интереси следва да бъде разкриван пред Надзорния съвет. Членовете на Управителния съвет следва да информират Надзорния съвет относно това дали директно, индиректно или от името на трети лица имат съществен интерес от каквито и да е сделки или въпроси, които оказват пряко влияние върху дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2. НАДЗОРЕН СЪВЕТ 2.1. ФУНКЦИИ И ЗАДЪЛЖЕНИЯ 2.1.1. Надзорният съвет назначава, дава насоки и контролира Управителния съвет на дружеството съобразно разделението на функциите в рамките на двустепенната структура. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.1.2. Надзорният съвет дава насоки на Управителния съвет при определянето на визията, целите и стратегията на дружеството и интересите на акционерите и заинтересованите лица, включително в контекста на устойчивото развитие и контролира тяхното изпълнение. Препоръчително е визията, целите и стратегиите да се установяват съобразно икономическите, социални и екологически приоритети на дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.1.3. Надзорният съвет дава насоки на Управителния съвет при изграждането на система за управление на риска, в т. ч. за вътрешен контрол и вътрешен одит, финансово-информационната система и контролира тяхното функциониране. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.1.4. Надзорният съвет контролира спазването на законите и правилата, залегнали в устройствените и другите вътрешни актове на дружеството. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 9 „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.1.5. Надзорният съвет осъществява своята дейност при eфективен обмен на информация с Управителния съвет. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.1.6. Препоръчително е Надзорният съвет поне веднъж годишно да оценява дейността на Управителния съвет и работата на всеки негов член. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.1.7. Надзорният съвет третира равнопоставено всички акционери и заинтересовани лица, действа лоялно в техен интерес и с грижата на добър търговец. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.1.8. При изпълнение на своите задължения членовете на Надзорния съвет трябва да имат достъп до необходимата информация за дейността на дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.2. НАЗНАЧАВАНЕ И ОСВОБОЖДАВАНЕ НА ЧЛЕНОВЕТЕ НА УПРАВИТЕЛНИЯ СЪВЕТ 2.2.1. Надзорният съвет назначава и освобождава членовете на Управителния съвет съобразно законовите изисквания, устройствените актове на дружеството, принципите за приемственост и устойчивост на работата на Управителния съвет и стандартите на добрата практика на корпоративно управление. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.3. СТРУКТУРА И КОМПЕТЕНТНОСТ 2.3.1. Съставът на Надзорния съвет трябва да гарантира независимостта и безпристрастността на решенията и действията на неговите членове. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Дружеството съблюдава изискването на чл. 116а 1 , ал. 2 от ЗППЦК най-малко една трета от членовете на Надзорния съвет да бъдат независими лица. 2.3.2. Броят на членовете на Надзорния съвет, в т.ч. броят на независимите членове и разпределението на задачите между тях се регламентира от устройствените актове на дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.3.3. Независимият член действа в най-добрия интерес на дружеството и акционерите безпристрастно и необвързано. Препоръчително е броят на последователните мандати на независимите членове да бъде ограничен. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 10 2.3.4. Членовете на Надзорния съвет трябва да имат подходящи знания и опит, които изисква заеманата от тях позиция. Би следвало поне един от тях да има финансова компетентност. В допълнение членовете на Надзорния съвет трябва да бъдат информирани за новите тенденции в областта на корпоративното управление и устойчивото развитие. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.3.5. След избирането им новите членове на Надзорния съвет следва да бъдат запознати с основните правни и финансови въпроси, свързани с дейността на дружеството. Обучението на членовете на Надзорния съвет следва да бъде техен постоянен ангажимент. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.3.6. Членовете на Надзорния съвет трябва да разполагат с необходимото време за изпълнение на техните задачи и задължения. Препоръчително е устройствените актове на дружеството да определят броя на дружествата, в които членовете на Надзорния съвет могат да заемат ръководни позиции. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Дружеството не може да ограничава дейността на членовете на Надзорния съвет по посочения начин. 2.3.7. Препоръчително е процедурите по избора на нови членове да отчитат изискванията за приемственост и устойчивост на функциониране на Надзорния съвет. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.4. ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯ НА ЧЛЕНОВЕТЕ НА НАДЗОРНИЯ СЪВЕТ 2.4.1. Надзорният съвет, със съдействието на комитета по възнагражденията, когато такъв е създаден, разработва ясна и конкретна политика за възнагражденията на членовете на УС и НС, която се одобрява от ОСА. Политиката определя принципите за формиране на размера и структурата на възнагражденията. Тя следва да е съобразена с нормативните изисквания по отношение на структура и съдържание. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Политиката за възнагражденията на членовете на Управителния съвет и на членовете на Надзорния съвет на „Доверие – обединен холдинг“ АД (Политиката за възнагражденията) е разработена от Надзорния съвет и е приета с решение на общо събрание на акционерите от 29.09.2020 г. Политиката е изготвена в съответствие с разпоредбите на Наредба № 48 от 20.03.2013 г. за изискванията към възнагражденията (Наредба № 48) и установява ясни и обективни принципи при формиране възнагражденията на членовете на Управителния и Надзорния съвет. 2.4.2. Препоръчително е възнаграждението на членовете на Надзорния съвет да съответства на тяхната дейност и задължения и да не се обвързва с резултатите от дейността на дружеството. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 11 „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Всички членове на Надзорния съвет на „Доверие – обединен холдинг” АД получават постоянно възнаграждение, конкретният размер на което се определя от Общото събрание на акционерите на дружеството. 2.4.3. Възнаграждението на независимите членове е само основно без променливо възнаграждение и отразява участието им в заседания, както и изпълнението на техните задачи да контролират действията на изпълнителното ръководство и да участват ефективно в работата на дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.4.4. Променливото възнаграждение на членовете на Надзорния съвет не следва да включва опции върху акции. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Политиката за възнагражденията на дружеството не предвижда предоставяне на възнаграждение на членовете на Надзорния съвет под формата на акции на дружеството, опции върху акции или други права за придобиване на акции. Не се предвиждат и възнаграждения, основаващи се на промени в цената на акциите на дружеството. 2.4.5. Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Надзорния съвет е в съответствие със законовите норми и устройствените актове на дружеството. Акционерите трябва да имат лесен достъп до информацията за възнагражденията. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Информация за получените годишни възнаграждения на членовете на Надзорния съвет се представя към годишния финансов отчет на дружеството – в годишния доклад за дейността, както и в доклада за прилагане на Политиката за възнагражденията. „Доверие – обединен холдинг“ АД разкрива публично своята Политика за възнагражденията и всяка последваща промяна в нея по ясен и достъпен начин в съответствие с изискванията на чл. 11, ал. 7 от Наредба № 48 – на интернет страницата на дружеството: www.doverie.bg, в раздел „За нас“, секция „Документи“. 2.5. КОНФЛИКТ НА ИНТЕРЕСИ 2.5.1. Членовете на Надзорния съвет трябва да избягват и да не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.5.2. Процедурите за избягване и разкриване на конфликти на интереси следва да бъдат регламентирани в устройствените актове на дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД ще прилага тази практика. Предвижда се одобрение на Правила за избягванe и разкриване на конфликт на интереси на корпоративните ръководства на дружеството. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 12 2.5.3. Членовете на Надзорния съвет трябва незабавно да разкриват конфликти на интереси и да осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между дружеството и негови дъщерни дружества от една страна и членове на Надзорния съвет или свързани с тях лица от друга страна. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.6. КОМИТЕТИ 2.6.1. Препоръчително е работата на Надзорния съвет да се подпомага от комитети, като Надзорният съвет определя необходимостта от тяхното създаване съобразно спецификата на дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика съобразно текущите нужди на дружеството. 2.6.2. В съотстветствие с изискванията на действащото законодателство и въз основа на определените от него критерии, Надзорният съвет одобрява предложението на Управителния съвет до общото събрание на акционерите на дружеството за избор на одитен комитет в състав, който отговаря на законовите изисквания и конкретните нужди на дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. В съответствие с изискванията на чл. 107 от ЗНФО, с решение на общото събрание на акционерите от 14.06.2017 г. е избран нов Одитен комитет. Правилникът (статутът) на Одитния комитет към „Доверие – обединен холдинг“ АД е одобрен от общото събрание на акционерите и е публикуван на сайта на дружеството: www.doverie.bg, в раздел „За нас”, секция „Управление” – Одитен комитет. 2.6.3. Комитетите би следвало да се създават въз основа на писмено определена структура, обхват от задачи, начин на функциониране и процедури за отчитане. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Глава втора ОДИТ И ВЪТРЕШЕН КОНТРОЛ 1. Корпоративните ръководства предлагат на Общото събрание избор на одитор въз основа на писмена препоръка от одитния комитет. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. С решение на общото събрание на акционерите от 14.06.2017 г. е избран Одитен комитет, който отговаря за процедурата за подбор на регистрирания одитор. В съответствие с изискванията на чл. 108 от ЗНФО писмената препоръка на Одитния комитет за избор на регистриран одитор се представя на годишното общо събрание на акционерите. Одиторите се избират от общото събрание за всяка финансова година. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 13 2. Корпоративните ръководства със съдействието на одитния комитет осигуряват спазването на приложимото право по отношение на независимия финансов одит. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 3. Желателно е да се прилага ротационен принцип при предложенията и избора на външен одитор. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 4. Одитният комитет осигурява надзор на дейностите по вътрешен одит и следи за цялостните взаимоотношения с външния одитор, включително одобрява несвързани с одита услуги, предоставяни от одитора на дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 5. Препоръчително е изграждането на система за вътрешен контрол, която включително да идентифицира рисковете, съпътстващи дейността на дружеството и да подпомага тяхното ефективно управление. Тя следва да гарантира и ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. В съответствие с изискванията за изграждането на система за вътрешен контрол е приета Политика за вътрешен контрол и управление на риска в „Доверие – обединен холдинг“ АД. Глава трета ЗАЩИТА ПРАВАТА НА АКЦИОНЕРИТЕ 1. ЗАЩИТА ПРАВАТА НА АКЦИОНЕРИТЕ Корпоративните ръководства гарантират равнопоставеното третиране на всички акционери, включително миноритарните и чуждестранните акционери, и са длъжни да защитават техните права, както и да улесняват упражняването им в границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените актове на дружеството. Корпоративните ръководства осигуряват информираност на всички акционери относно техните права, финансовите резултати на дружеството и корпоративните събития, чрез системата за разкриване на информация и електронната страница на дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2. ОБЩО СЪБРАНИЕ НА АКЦИОНЕРИТЕ 2.1. Всички акционери следва да бъдат информирани за правилата, съгласно които се свикват и провеждат общите събрания на акционерите, включително процедурите за гласуване. Корпоративните ръководства следва да предоставят достатъчна и навременна информация относно „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 14 датата и мястото на провеждане на общото събрание, както и пълна информация относно въпросите, които ще се разглеждат и решават на събранието. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.2. Препоръчително е корпоративните ръководства да подържат база данни с контакти на своите акционери, притежаващи 5 или над 5% от капитала на дружеството, позволяваща изпращане на директни съобщения до тях или до определено от тях лице. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.3. Корпоративните ръководства, по време на общото събрание, осигуряват правото на всички акционери да изразяват мнението си, както и да задават въпроси. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.3.1. Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас на Общото събрание на дружеството лично или чрез представители, а когато устройствените актове на дружеството предвижват такава възможност – и чрез кореспонденция и/или по електронен път. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Съгласно чл. 27а от Устава на дружеството, в сила от 26.01.2021 г., общото събрание на акционерите може да се провежда и чрез използване на електронни средства, посредством една или повече от предвидените в ЗППЦК форми, както и чрез съчетаване на присъствено заседание с някоя от тези форми. В допълнение, правото на глас в общото събрание може да се упражни и чрез кореспонденция – посредством поща, включително електронна поща, куриер и др. Управителният съвет приема правилата за гласуване чрез електронни средства и кореспонденция, като определя начина на провеждане и начина на упражняване правото на глас за всяко отделно заседание на общото събрание. 2.3.2. Корпоративните ръководства осъществяват ефективен контрол, като създават необходимата организация за гласуването по кореспонденция или на упълномощените лица в съответствие с инструкциите на акционерите или по разрешените от закона начини. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Правилата за гласуване на общо събрание на акционерите чрез пълномощник и чрез кореспонденция се приемат от Управителния съвет и се прилагат към поканата за свикване на общото събрание. 2.3.3. Корпоративните ръководства изготвят правила за организирането и провеждането на редовните и извънредните Общи събрания на акционерите на дружеството, които гарантират равнопоставено третиране на всички акционери и правото на всеки от акционерите да изрази мнението си по точките от дневния ред на Общото събрание. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.3.4. Корпоративните ръководства организират процедурите и реда за провеждане на Общото събрание на акционерите по начин, който не затруднява или оскъпява ненужно гласуването. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 15 „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.3.5. Корпоративните ръководства предприемат действия за насърчаване участието на акционери в Общото събрание на акционерите, вкл. чрез осигуряване на възможност за дистанционно присъствие чрез технически средства (вкл. интернет) в случаите, когато това е възможно и необходимо. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Чл. 27а от Устава на дружеството, в сила от 26.01.2021 г., предвижда възможност общото събрание на акционерите да се провежда и чрез използване на електронни средства, посредством една или повече от предвидените в закона форми, както и чрез съчетаване на присъствено заседание с някоя от тези форми. Съгласно Устава правилата за гласуване чрез електронни средства се приемат от Управителния съвет, като той определя и начина на провеждане за всяко отделно заседание на общото събрание. Информацията се предоставя в поканата за свикване на конкретното общо събрание. 2.3.6. Препоръчително е всички членове на корпоративните ръководства да присъстват на общите събрания на акционерите на дружеството. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.4. Материали на Общото събрание на акционерите 2.4.1. Текстовете в писмените материали, свързани с дневния ред на Общото събрание, следва да бъдат конкретни и ясни, без да въвеждат в заблуждение акционерите. Всички предложения относно основни корпоративни събития се представят като отделни точки в дневния ред на Общото събрание, в т.ч. предложението за разпределяне на печалба. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2.4.2. Дружеството поддържа на интернет страницата си специална секция относно правата на акционерите и участието им в Общото събрание на акционерите. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. На интернет страницата на дружеството: www.doverie.bg в раздел „За инвеститори”, секция „Общи събрания на акционерите“ в законоустановения срок се публикуват поканата и материалите, както и протоколите от заседанията на общите събрания на акционерите. Посредством формата за контакт в раздел „Контакти” на сайта акционерите могат да се информират по възникнали въпроси относно участието им в общото събрание на акционерите. 2.4.3. Корпоративните ръководства съдействат на акционерите, имащи право съгласно действащото законодателство, да включват допълнителни въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 16 2.5. Корпоративните ръководства гарантират правото на акционерите да бъдат информирани относно взетите решения на Общото събрание на акционерите. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. В законоустановения срок протоколите от заседанията на общото събрание се публикуват на интернет страницата на дружеството: www.doverie.bg, раздел „За инвеститори”, секция „Общи събрания на акционерите“ и в информационната медия „X3News”, като се предоставят и на Комисията за финансов надзор (КФН) и „Българска фондова борса“ АД (БФБ). 3. ЕДНАКВО ТРЕТИРАНЕ НА АКЦИОНЕРИ ОТ ЕДИН КЛАС 3.1. Всички акционери от един клас следва да бъдат третирани еднакво. 3.2. Всички акции в рамките на един клас дават еднакви права на акционерите от същия клас. 3.3. Корпоративните ръководства гарантират предоставянето на достатъчно информация на инвеститорите относно правата, които дават всички акции от всеки клас преди придобиването им. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Акциите на дружеството са обикновени, поименни, безналични, свободно прехвърляеми, от един клас и дават право на глас в Общото събрание, право на дивидент и на ликвидационен дял. 4. КОНСУЛТАЦИИ МЕЖДУ АКЦИОНЕРИТЕ ОТНОСНО ОСНОВНИ АКЦИОНЕРНИ ПРАВА 4.1. В границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените актове на дружеството, корпоративното ръководство не може да препятства акционерите, включително институционалните такива, да се консултират помежду си по въпроси, които се отнасят до техните основни акционерни права, по начин, който не допуска извършване на злоупотреби. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 5. СДЕЛКИ НА АКЦИОНЕРИ С КОНТРОЛНИ ПРАВА И СДЕЛКИ НА ЗЛОУПОТРЕБА 5.1. Корпоративните ръководства не допускат осъществяването на сделки с акционери с контролни права, които нарушават правата и/или законните интереси на останалите акционери, включително при условията на договаряне сам със себе си. На управлението на „Доверие – обединен холдинг“ АД не са известни обстоятелства относно акционери със специални контролни права. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 17 Глава четвърта РАЗКРИВАНЕ НА ФИНАНСОВА И НЕФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ 1. Корпоративните ръководства утвърждават политиката за разкриване на информация в съответствие със законовите изисквания и устройствените актове. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 2. В съответствие с приетата политика по т. 1 корпоративните ръководства създават и поддържат система за разкриване на финансова и нефинансова информация. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 3. Системата за разкриване на финансова и нефинансова информация трябва да гарантира равнопоставеност на адресатите на информацията (акционери, заинтересовани лица, инвестиционна общност) и да не позволява злоупотреби с вътрешна информация. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Разкриването на информацията пред КФН, БФБ и обществеността се извършва едновременно – чрез специализираната информационна медия „X3News”. Информацията се публикува и на интернет страницата на дружеството. По отношение на вътрешната информация дружеството изцяло съобразява дейността си с изискванията на Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно пазарната злоупотреба. 4. Корпоративните ръководства трябва да гарантират, че системата за разкриване на финансова и нефинансова информация осигурява пълна, навременна, вярна и разбираема информация, която дава възможност за обективни и информирани решения и оценки. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 5. Корпоративните ръководства своевременно оповестяват структурата на капитала на дружеството и споразумения, които водят до упражняване на контрол съгласно неговите правила за разкриване на информация. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 6. Корпоративните ръководства утвърждават и контролират спазването на вътрешни правила за изготвяне на годишните и междинните отчети и реда за разкриване на информация. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Дружеството представя в срок и изчерпателно в съдържателно отношение всички междинни и годишни финансови отчети, както и друга регулирана информация, съгласно изискванията на ЗППЦК и актовете по прилагането му. Информацията се предoставя едновременно на КФН, БФБ и обществеността чрез информационната медия „X3News”, като се публикува и на интернет страницата на дружеството: www.doverie.bg. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 18 7. Корпоративните ръководства приемат вътрешни правила, които осигуряват своевременното оповестяване на всяка съществена периодична и инцидентна информация относно дружеството, неговото управление, корпоративните му ръководства, оперативната му дейност, акционерната му структура. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 8. Когато това е приложимо, корпоративните ръководства приемат правила, които осигуряват оповестяване на годишна база на нефинансова информация в съответствие с националното законодателство и приложимото европейско право. В тази връзка корпоративните ръководства трябва да включват към годишните си доклади информация как и до каква степен дейностите на компанията могат да се квалифицират като екологично устойчиви, като например: каква част от оборота му е в резултат на продукти и услуги, които са свързани с икономически дейности, които се квалифицират като екологично устойчиви; каква част от капиталовите му разходи, когато е приложимо, както и каква част от оперативните разходи са свързани с активи или процеси, свързани с икономически дейности, които се квалифицират като екологично устойчиви. Когато корпоративното ръководство изготвя отделен доклад за нефинансово отчитане, тази информация трябва да е включена в доклада. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Дружеството оповестява нефинансова информация на консолидирана годишна база. 9. Препоръчително е, като част от системата за разкриване на информация, разработването и поддържането на интернет страница на дружеството с утвърдено съдържание, обхват и периодичност на разкриваната чрез нея информация. Препоръчително е разкриваната чрез интернет страницата на дружеството информация да включва най-малко: • основна, идентифицираща дружеството информация и неговия бизнес модел; • актуална информация относно акционерната структура, когато е приложимо; • устройствените актове на дружеството и приетите политики, имащи отношение към дейността и функционирането на дружеството; • информация относно структурата и състава на управителните и контролни органи на дружеството, както и основна информация относно техните членове, включително и информация за комитети; • финансови отчети поне за последните 10 години; • материалите за предстоящите общи събрания на акционерите на дружеството, както и допълнителни такива, постъпили по законов ред. Информация за взетите решения от общите събрания на акционерите поне за последните пет години, включително информация за разпределените от дружеството дивиденти за този период; • информация за одиторите; „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 19 • информация за предстоящи събития; • информация относно емитираните акции и други финансови инструменти; • важна информация, свързана с дейността на дружеството; • информация за правата на акционерите в т.ч. достатъчно информация относно правото на акционерите да искат включването на въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на общото събрание по реда на чл. 223а от Търговския закон; • информация за контакт с директора за връзки с инвеститорите на дружеството. 9.1. Препоръчително е дружествата да поддържат и англоезична версия на корпоративната интернет страница с аналогично съдържание. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Интернет страницата на дружеството: www.doverie.bg, е актуализирана през 2019 г. Англоезичната версия на страницата не е с изцяло аналогично съдържание на българската. 10. Дружеството периодично следва да разкрива информация за корпоративното управление. Разкриването на информация за корпоративното управление става в съответствие с принципа „спазвай или обяснявай”. Принципът изисква в случай на неспазване на някои от препоръките на Кодекса да се представи обяснение за това. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Дружеството представя настоящия отчет като отделен документ към годишния финансов отчет. 11. Корпоративните ръководства осигуряват оповестяването на всяка съществена периодична и инцидентна информация относно дружеството посредством канали, които предоставят равнопоставен и навременен достъп до съответната информация от потребителите. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Информацията се оповестява чрез специализираната информационна медия „X3News”, като се публикува и на интернет страницата на дружеството. Глава пета ЗАИНТЕРЕСОВАНИ ЛИЦА. УСТОЙЧИВО РАЗВИТИЕ 1. Устойчивото развитие е постигане на баланс между социалните и екологичните принципи, като социално оправдано и екологосъобразно икономическо развитие. То има за цел да отговори на потребностите на настоящото поколение, без да излага на риск способността на бъдещите поколения да посрещат собствените си нужди. 2. Корпоративните ръководства трябва да бъдат ангажирани с установяване на конкретни действия и политики относно устойчивото развитие на компанията, включително разкриването на информация, свързана с климата и социални аспекти от дейността им. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 20 „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 3. Корпоративното ръководство осигурява ефективно взаимодействие със заинтересованите лица. В допълнение корпоративното ръководство дава насоки, одобрява и контролира политиката за ангажиране на заинтересованите лица. Към групата на заинтересованите лица се отнасят определени групи лица, на които дружеството директно въздейства и които от своя страна могат да повлияят на дейността му, в т. ч. доставчици, клиенти, служители, кредитори, групи за обществен натиск и други. Дружеството идентифицира кои са заинтересованите лица с отношение към неговата дейност въз основа на тяхната степен и сфери на влияние, роля и отношение към устойчивото му развитие. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Предвижда се одобрение на политика за ангажиране на заинтересованите лица. 4. В своята политика за ангажиране на заинтересованите лица корпоративните ръководства се съобразяват със законовите изисквания. Корпоративните ръководства гарантират зачитане на правата на заинтересованите лица, установени със закон или по силата на взаимни споразумения с компанията. Добрата практика на корпоративно управление изисква съобразяване със заинтересованите лица в съответствие с принципите за прозрачност, отчетност и бизнес етика и защита на човешките права. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 5. Корпоративните ръководства гарантират достатъчна информираност на всички заинтересовани лица относно законово установените им права. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 6. Препоръчително е в съответствие с тази политика корпоративните ръководства да изработят и конкретни правила за отчитане интересите на заинтересованите лица, които правила да осигурят и тяхното привличане при решаване на определени, изискващи позицията им въпроси. Тези правила следва да гарантират баланса между развитието на дружеството и икономическото, социалното и екологосъобразното развитие на средата, в която то функционира. „Доверие – обединен холдинг“ АД ще прилага тази практика. Предвижда се разработване на писмени правила. 7. Корпоративните ръководства поддържат ефективни връзки със заинтересованите лица. Препоръчително е периодично, в съответствие със законовите норми и добрата международна практика за разкриване на информация от нефинансов характер дружеството да информира за икономически, социални и екологични въпроси, касаещи заинтересованите лица, като например: борба с корупцията; работа със служителите, доставчиците и клиентите; социалната отговорност на дружеството; опазването на околната среда и нарушаване правата на човека. „ДОВЕРИЕ – ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ“ АД 21 „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. Към годишния си консолидиран финансов отчет дружеството представя консолидирана нефинансова декларация в съответствие с изискванията на ЗППЦК и Закона за счетоводството. 8. Корпоративните ръководства гарантират правото на своевременен и редовен достъп до относима, достатъчна и надеждна информация относно дружеството, когато заинтересованите лица участват в процеса на корпоративно управление. „Доверие – обединен холдинг“ АД прилага тази практика. 17.04.2024 г. гр. София Изпълнителен директор: ___ (Александър Христов) Alexandre Gueorguiev Hristov Digitally signed by Alexandre Gueorguiev Hristov Date: 2024.04.17 16:15:27 +03'00' КОНСОЛИДИРАНА НЕФИНАНСОВА ДЕКЛАРАЦИЯ ПО ЧЛ. 51 ОТ ЗАКОНА ЗА СЧЕТОВОДСТВОТО 31 ДЕКЕМВРИ 2023 Г. 2 СЪДЪРЖАНИЕ 1. Въведение ...………………………………………………………………………...……………….…...3 2. Бизнес модел на Групата – цел, стратегия, корпоративна структура, сегменти, инфраструктура, продукти, следвани политики по отношение на основните и спомагателните дейности ...……………………………………………………………………..….….3 3. Политики и дейности на Групата по отношение на екологичните въпроси ...…………….8 4. Политики и дейности на Групата по отношение на социалните въпроси и въпросите, свързани със служителите ……………………………………………...……………………....….…10 5. Политики и дейности на Групата по отношение на въпросите, свързани с правата на човека………………………………………………………………………………………….………........12 6. Политики и дейности на Групата по отношение на въпросите, свързани с борбата с корупцията и подкупите……………………………………………………….………………….....…13 7. Разкриване на информация във връзка с чл. 8 от Регламента за таксономията……………………………………………………………………;………………………13 Приложения 1 - 3. Ключови показатели за резултатите на Групата за 2023 г. …...……...20 3 1. Въведение Съгласно чл. 51 от Закона за счетоводството „Доверие – обединен холдинг” АД, като предприятие от обществен интерес и предприятие майка в голяма група, която към 31.12.2023 г. на консолидирана база надхвърля критерия за среден брой служители през финансовата година от 500 души, има задължение да изготвя нефинансова декларация като част от годишния си консолидиран финансов отчет. Нефинансовата информация, съдържаща се в настоящия документ, отразява политиките на „Доверие – обединен холдинг” АД по отношение на дейностите на Групата в областта на екологията, социалните въпроси, служителите, зачитането на правата на човека и борбата с корупцията и подкупите. 2. Бизнес модел на Групата – цел, стратегия, корпоративна структура, сегменти, инфраструктура, продукти, следвани политики по отношение на основните и спомагателните дейности „Доверие – обединен холдинг” АД е публично акционерно дружество, регистрирано през 1996 г. като най-големия бивш приватизационен фонд в страната. Дружеството възниква във връзка с процеса на масова приватизация. В този начален период на приватизационния фонд акционери са над 160 хил. български граждани. Към настоящия момент акционерите на холдинга са над 140 хил. души, като най-големият акционер с дял от 23,4617% e „Софарма“ АД. Няма физическо или юридическо лице, което упражнява контрол върху холдинга по смисъла на Закона за публичното предлагане на ценни книжа. През изминалите повече от 20 години дружеството преминава през сериозен процес на трансформация и преструктуриране и се утвърждава като една от най-големите икономически структури в страната. Холдингът днес е с водещи позиции в секторите на основната си специализация: банков сектор (Република Молдова) – BC„Moldindconbank” S.A., верига магазини от типа „Направи си сам“ – Mr. Bricolage, допълнително здравно осигуряване – „Обединен здравноосигурителен фонд Доверие застрахователно акционерно дружество“ АД („ОЗОФ Доверие ЗАД” АД), група фирми в доболнична и болнична медицинска помощ – „Многопрофилна болница за активно лечение – Доверие“ АД („МБАЛ – Доверие” АД), „Медицински център – Доверие“ АД („МЦ – Доверие” АД) и трудова медицина – „Служба по трудова медицина – Доверие“ ЕООД („СТМ – Доверие” ЕООД). Холдингът развива дейност и в други сектори като строителство и производство на вино. 2.1. Цел „Доверие – обединен холдинг” АД следва основната си инвестиционна цел: да осигури на своите акционери постоянен доход от дивиденти и от нарастване на пазарната цена на акциите. Акциите на дружеството се търгуват на „Българска фондова борса” АД. 2.2. Стратегия Реализирането на основните цели се изпълнява последователно чрез решаване на следните стратегически задачи: 4 • Инвестиране и управление на рентабилни предприятия; • Иновации в производствените технологии; • Освобождаване на парични ресурси от „мъртви” активи и насочването им за придобиване на ново производствено оборудване; • Продажба на миноритарни пакети акции и концентриране на ресурсите при най- добри пазарни условия; • Диверсифициране на инвестициите в различни сектори на икономиката с оглед устойчивост на икономическата база; • Провеждане на единна корпоративна политика по еднородни обекти – бюджетиране, производствени правила, сертифициране, финансова отчетност, вътрешен контрол, управление на човешките ресурси; • Спазване на стриктна дисциплина и бизнес етика. 2.3. Корпоративна структура Към 31 декември 2023 г. „Доверие – обединен холдинг” АД упражнява контрол върху следните дъщерни дружества (групирани по икономически отрасъл): Дружество Процент на участие в капитала Финансови институции BC “Moldindconbank” S.A. 78.21% Подхолдингови дружества „Индустриален холдинг – Доверие” АД 100% „Доверие – капитал” АД 100% Търговия „Доверие – Брико” АД 71.93% Здравни услуги „ОЗОФ Доверие ЗАД” АД 98.15% „МЦ – Доверие” АД 100% „МБАЛ – Доверие” АД 100% „СТМ – Доверие” ЕООД 100% Строителство „Дунав” АД 81.82% „Хидроизомат” АД 93.34% Производство на грозде и вина „Българско вино” ООД 100% Производство на перилни препарати „Доверие – грижа” ЕАД 100.00% „Кеъртех” ЕООД 100.00% 5 Дружество Процент на участие в капитала Отдаване под наем на движими и недвижими активи „Марицатекс” АД 91.97% „Биляна – трико” АД 98.88% Други отрасли „Доверие – инвест” ЕАД 100.00% 2.4. Основни пазарни сегменти, дъщерни дружества, продукти и услуги Финансови институции BC „Moldindconbank” S.A. е втората по големина банка в Молдова с най-добре развитата банкова мрежа в страната и висока репутация на международния финансов пазар. В рамките на лиценза, издаден ѝ от Националната банка на Молдова, банката може да извършва следните дейности: привличане на депозити и други възстановими средства; предоставяне на кредити; финансов лизинг; предоставянето на платежни услуги; издаване и администриране на пътнически чекове, сметки и други платежни инструменти; издаване на гаранции и приемане на задължения; транзакции за своя сметка или за сметка на клиенти с ценни книжа и други финансови инструменти, инструменти на паричния пазар, чуждестранна валута, фючърсни и опционални договори и др.; участие в емитирането на ценни книжа и други финансови инструменти и предоставянето на услуги, свързани с тази емисия; консултиране на юридически лица относно структурата на уставния капитал, бизнес стратегията и други аспекти, свързани с търговската дейност, както и предоставяне на съвети и услуги относно сливания и придобивания на юридически лица; парично посредничество (посредничество на междубанковите пазари); управление на портфейли и консултации във връзка с тях; съхранение и управление на финансови инструменти; информационни услуги за заеми; услуги за съхранение в банкови сейфове; издаване на електронни пари; всяка друга финансова дейност или услуги, разрешени от Националната банка на Молдова, при спазване на специални закони, които уреждат съответните дейности. Банката може да извършва инвестиционни услуги и дейности, както и други допълнителни услуги съгласно лиценза, издаден ѝ от Националната комисия за финансов пазар. Подхолдингови дружества „Индустриален холдинг – Доверие” АД е холдингово дружество с предмет на дейност придобиване, управление, оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензи за използване на патенти на дружества, в които холдинговото дружество участва, производство и търговия в страната и чужбина със стоки и услуги, включително със суровини, прежди, платове и изделия от тях, извършване на посредническа и инженерингова дейност, проектиране и строителство, управление на недвижима собственост, научно-техническа, технологична и патентна информация, инвеститорски и независим строителен контрол. 6 Дейността на „Доверие – капитал” АД е насочена в сферата на вътрешно- и външнотърговската дейност, търговско представителство, посредничество и агентство, организиране и експлоатация на търговски предприятия, управленска и маркетингова дейност, придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества и др. Търговия Търговската дейност на холдинга се осъществява чрез „Доверие – Брико” АД и се изразява в изграждане, експлоатация и управление на верига магазини за търговия на дребно със стоки за бита и ремонтна дейност. Дейността на дружеството е основана на Споразумение за съдружие с Mr. Bricolage SA (Франция), сключено през 1999 г. и подновено през 2009 година През м. юли 2018 г. е сключен нов Договор за партньорство с Mr. Bricolage SA (Франция) със срок на действие 10 години. Съгласно този договор „Доверие – Брико” АД има право да използва марката и знака “Mr. Bricolage” на територията на България за продажба на стоки от типа „Направи си сам“, както и да ползва техническа помощ и ноу-хау, предоставени от Mr. Bricolage SA. Дружеството развива своята дейност в 11 магазина на територията на страната: София – три, Пловдив – два, Варна, Благоевград, Бургас, Плевен, Русе и Добрич. Дружеството е лидер в сегмента и държи около 11% от пазара. Концепцията на магазините Mr. Bricolage е да предлагат на едно място всички необходими продукти за декорация и ремонт на дома и градината, задоволявайки потребностите на хората, които обичат да майсторят и извършват ремонтни дейности. Здравни услуги Първото основно направление в здравните услуги е допълнителното здравно осигуряване, което се осъществява чрез „ОЗОФ Доверие ЗАД” АД. Дружеството за здравно осигуряване (застраховане) покрива както обикновените, така и специфичните здравни потребности на всеки застрахован. Предмет на здравното застраховане е оказване на съвременна високоспециализирана диагностично- консултативна болнична помощ и рехабилитация за опазване, възстановяване и подобряване здравето на застрахованите лица, както и възстановяване на разходи за лекарствени средства и медицински изделия. В системата са заложени принципите за взаимопомощ сред осигурените, отговорност за собственото здраве, свободен избор на лекар, ефективност и икономичност на здравните услуги. „ОЗОФ Доверие ЗАД” АД е лидер на пазара на допълнително доброволно здравно осигуряване за заболяване и/или злополука. Второто основно направление в здравните услуги на холдинга е свързано с предоставяне на доболнична и болнична медицинска помощ в медицински комплекс „Доверие”. Модерният медицински комплекс е разделен функционално на диагностично- консултативен център и многопрофилна болница за активно лечение. Болница „Доверие“ е създадена в края на 2005 г. и е една от първите частни болници в България. Медицинският комплекс разполага с високотехнологично оборудване и висококвалифицирани специалисти – предпоставка за прецизна диагностика и ефективно лечение на пациентите. 7 Третото основно направление в здравните услуги на холдинга се осъществява чрез службата по трудова медицина - „СТМ – Доверие” ЕООД. Службата оказва помощ на работодателите за създаване на организация на безопасност и здраве при работа; оценка на професионалните рискове и анализ на здравословното състояние на работниците и служителите; обучение на работници и длъжностни лица по правилата за опазване на здравето и безопасността при работа; предлагане на мерки за отстраняване и намаляване на установения риск. Службата е лицензирана като Орган за контрол от вида „С”. Други отрасли и направления Направлението строителство е представено от „Дунав” АД и „Хидроизомат” АД. „Дунав” АД е дружество, специализирано в проектиране, строителство, специализирани строителни услуги, производство на строителни материали и изделия. „Хидроизомат” АД е дружество, специализирано в производство на хидроизолационни, топлоизолационни и други материали, строителство, ремонт и услуги. Направлението производство на грозде и винопроизводство е представено от „Българско вино” ООД. Цел на винарския бизнес е създаване на качествени продукти със силен бранд и превръщането на „Българско вино” ООД в предпочитан доставчик на основни и първокласни вина в България. „Меди Вали“ е съвременен винарски комплекс, състоящ се от модерна винарска изба и собствен лозов масив от 370 дк. винени лозя. В дружеството се изкупуват грозде и плодове за производство на вина. Годишното производство достига около 350 т. вино. Търговските марки на винарната са „A Good Year”, „eXcentric Incanto“, „Incanto”, “Great Bulgaria” и „Winemaker’s selection”. Направление „Производство и търговия на перилни препарати и битова химия“ е представено от „Доверие – грижа“ ЕАД. Гамата продукти на дружеството включва перилни, почистващи и миещи препарати с марката „Изи”, минерална паста за силно замърсени ръце „Тера”, продукти за автомобили, антифриз и кит за фуги. Направлението отдаване под наем на движими и недвижими активи е представено от „Марицатекс” АД и „Биляна – трико“ АД. До 2010 г. „Марицатекс” АД функционира като предприятие за производство на текстил и изделия от текстил. След този период по решение на общото събрание на акционерите от 20.07.2010 г. е спряно текстилното и всички свързани с него производства, а дейността на дружеството се свежда до отдаване под наем и експлоатация на собствени недвижими имоти. „Биляна – трико” АД също е дружество с предмет на дейност отдаване под наем на собствени недвижими имоти. Други отрасли „Доверие – инвест” ЕАД е дружество, специализирано в придобиване, управление, оценка и продажба на участия в български и чуждестранни дружества, вътрешна и външно- 8 търговска дейност, търговско представителство, посредничество и агентство, организиране и експлоатация на търговски предприятия. 2.5. Следвани политики по отношение на основните и спомагателните дейности на Групата Политика и ангажимент на ръководството за развитие на бизнеса Целите на ръководството на холдинга са насочени към запазване на водещата позиция на пазара и изграждането на дългосрочни партньорски взаимоотношения с клиенти, основани на взаимното доверие. Целта на мениджмънта е да отговори на увеличаващите се изисквания на клиентите и необходимостта от предоставяне на още по- добро обслужване и продукти. Изграждането на взаимно доверие с клиентите минава през предоставянето на безупречно обслужване и качествени продукти и услуги. Обратна връзка и удовлетвореност на клиентите Инвестициите, които холдингът прави, не са самоцел. Значителните и постоянни усилия са съсредоточени в предоставянето на модерни услуги и продукти, които да са сигурни, надеждни и в същото време лесни за употреба. Това осигурява топ позиция на холдинга в сферата на комплексните здравни услуги, търговията, както и в останалите направления на дейност. Професионално обучение Възможността за професионално усъвършенстване и предоставяне на професионално обучение на служителите е един от фокусите и едно от най-мощните средства за постигане на стратегическите цели. Високите очаквания на мениджмънта и служителите в тази посока се посрещат чрез организирането на обучителни инициативи в множество направления. Силен акцент се поставя върху развитието на уменията на служителите с цел предоставянето на най-високо качество стоки и услуги. Традиционно значение се отдава на обученията, както и на инициативи за подобряване на лидерските качества на настоящия и потенциален мениджърски състав. Както и през предходните години, така и през 2023 г. се поставя специален акцент върху свързването на теоретичното обучение с реалната практика. Значението на обучението на място като реален израз на този стремеж се налага и утвърждава като работещ и ефективен модел. Постоянно подобряване Холдингът следи внимателно за съответствието на структурата си с външните и вътрешни изисквания за отговорна, прозрачна и устойчива дейност. Спазването на законите и нормативните актове, както и прозрачното отчитане пред акционерите и другите заинтересовани страни, е ключова отговорност. 3. Политики и дейности на Групата по отношение на екологичните въпроси Управлението и минимизиране на влиянието на значимите аспекти върху околната среда е неразделна част от цялостната система за управление на холдинговата структура. 9 Стратегическа цел на ръководството е непрекъснато подобряване на практиката в посока предотвратяване и/или намаляване въздействието върху околната среда, както и повишаване степента и културата на екоцелесъобразното поведение на дружеството. Провеждане на политиката по околна среда се синхронизира с дейностите в различните направления в организацията – качество на производството, финансиране, опазване здравето на работниците и служителите, безопасност на труда и други. За успешното провеждане на политиката по околна среда компанията майка изисква от ръководните органи на всички дъщерни дружества, служители и работници, да проявяват в ежедневната си работа висок професионализъм и отговорно поведение по отношение на околната среда. Дружествата в Групата имат издадени съответните сертификати и удостоверения, специфични спрямо осъществяваната дейност: • „Хидроизомат“ АД – ISO 9000:2015, ISO 14001:2015, BS OHSAS 18001:2007. Дружеството е вписано в ЦПРС на Камарата на строителите за изпълнение на обекти от първа група, от трета до пета категория - удостоверение № I - TV 016543. • „Доверие – грижа” ЕАД – участва в Интегрирана система на управление (ИСУ) и притежава следните сертификати ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 18001:2007. В своята дейност дружеството винаги се е стремяло да спазва всички нормативни изисквания, свързани с околната среда. Разпрашителната кула в цех „Прах за пране” е оборудвана с комплект от филтри, които предотвратяват изпускането на прахови частици в атмосферата. Съдържанието на фосфати в продуктите е сведено до нива под залегналите в Европейските директиви. За осъществяване на политиката си по опазване на околната среда „Доверие –грижа” ЕАД си сътрудничи активно с всички организации, осъществяващи контрол в тази насока. • „СТМ – Доверие” ЕООД - Службите по трудова медицина подлежат на регистрация в Министерство на здравеопазването, като актуалното удостоверение на дружеството е под номер 032-5/22.7.2019 г. Разполага с акредитиран Орган за контрол от вида „С” със сертификат за акредитация рег. № 130 ОКС (издаден от ИА „БСА“). Органът за контрол извършва контрол на физични фактори на работната среда (микроклимат, изкуствено осветление и шум) и контрол на електрически уредби и съоръжения до 1000 V. • „ОЗОФ Доверие ЗАД” АД притежава удостoверение за издаден лиценз за извършване на застрахователна дейност от Комисията за финансов надзор. В дружеството е създадена организация за разделно събиране на отпадъците. В ежедневната дейност се използват рециклирани канцеларски материали и консумативи. • „МБАЛ – Доверие” АД и „МЦ – Доверие” АД – болницата притежава Разрешение за осъществяване на лечебна дейност № МБ–300/19.01.2017 г. (първоначално издадено през 2005 г.), а медицинският център – Удостоверение за регистрация на лечебно заведение за извънболнична медицинска помощ № 5714/24.03.2021 г. (първоначално издадено през 2001 г.). В лечебните заведения функционира система за управление на болничните отпадъци, която утвърждава съответните правила и процедури с акцент 10 правилно събиране, съхранение и транспортиране на опасните болнични отпадъци, намаляване на риска при работа с тях и осигуряване на защита на персонала и други лица, с цел недопускане разпространението на инфекциозни агенти в лечебното заведение. „МБАЛ – Доверие” АД и „МЦ – Доверие” АД имат сключени договори за събиране, транспортиране и унищожаване на опасни отпадъци, както и договор за транспортиране и третиране (рециклиране) на сепарирания битов отпадък с лицензирани фирми. • „Дунав” АД – дружеството е сертифицирано по ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, OHSAS 18001:2007. Притежава удостоверения от Камарата на строителите в България – Централен професионален регистър на строителя за изпълнение на строежи със следния обхват: - строежи първа група от трета до пета категория; - строежи втора група от трета и четвърта категория; - строежи трета група от трета до пета категория; - строежи четвърта група от трета до пета категория. Контролът на факторите на работната среда в структурите на Групата се извършва от Орган за контрол „Елементи на условията на труд” от вида С. Осигурени са безопасни условия на труд, чрез контрол на факторите на работната среда, оценка на риска на работните места, въвеждане на физиологичен режим на труд и почивка. През 2023 г. за всички дружества са изготвени сертификати с протоколи, съдържащи данни от измервания и оценка на съответствието по факторите: микроклимат, шум, вибрации, прах, химични агенти. 4. Политики и дейности на Групата по отношение на социалните въпроси и въпросите, свързани със служителите Холдинговата структура спазва изискванията, заложени в Кодекса на труда и Закона за здравословни и безопасни условия на труд относно условията на труд на работното място във всички свои дружества. Ръководните органи на дъщерните дружества следват единна стратегия, наложена от компанията майка, която има ключово значение за развитието и постигането на общите корпоративни цели, като обръщат особено внимание на разработването и развитието на единни политики за управление на човешките ресурси. Политиките в тази област са насочени към постигане на отговорност и съпричастност на персонала при изпълнение на поставените цели и задачи, като висшето ръководство се стреми да оказва подкрепа на средния ръководен състав и служителите за реализиране на управленските приоритети на Групата. Целта е груповата социална политика да спомага за развитието и да стимулира позитивните промени в цялостната дейност на Групата, които в крайна сметка се отразяват положително върху работния процес и върху социалния статус на работниците. За осъществяване на своите цели Групата работи със законоустановените и вътрешно утвърдените наредби, правилници и инструкции, свързани с: ✓ трудово-правните и осигурителните отношения; ✓ организацията и заплащането на труда; ✓ трудовата заетост и социалната дейност; ✓ условията на труд и безопасността на труда; 11 ✓ колективните трудови договори. Постигнатите социални договорености имат следните основни насоки: • Безопасност и здраве на работниците и служителите в отделните дружества в Групата – на работещите в Групата според дейността на предприятието и потребностите се осигуряват: специално работно облекло и лични предпазни средства; безплатна храна; замерване параметрите на работната среда от акредитиран орган; периодични медицински прегледи; включване в програмата за физическа активност Мултиспорт. • Социално - битови придобивки, финансови помощи и обезщетения – работодателят застрахова всички работници и служители за сметка на Групата срещу рискове, произтичащи от заболяване, свързани с финансово обезпечаване на определени медицински стоки и здравни услуги; договорени са допълнителни пенсионни осигуровки за работниците и служителите в Групата за сметка на работодателя. Политиката на „Доверие – обединен холдинг” АД е насочена към осигуряване на здравословни и безопасни условия на труд, справедлива система на възнаграждения и мотивация, както и възможности за професионално развитие. Към края на текущия отчетен период числеността на персонала в групата на „Доверие – обединен холдинг” АД е 2973 души. Структурата на персонала на Групата към 31.12.2023 г. по пол, възраст, образование и професионална квалификация е представена в следващите таблици: Структура по пол Показатели Брой Дял(%) Обща списъчна численост 2973 в т. ч. Ръководни кадри 268 9% мъже 1045 35% мъже на ръководни позиции 171 64% жени 1928 65% жени на ръководни позиции 108 36% Съотношението на работниците и служителите по пол е съответно 35% мъже към 65% жени. В управлението на Групата съотношението е 64% мъже към 36% жени. Възрастова структура Показатели Брой Дял (%) Обща списъчна численост 2973 до 20 години 27 1% от 21 до 40 години 1441 48% от 41 до 60 години 1329 45% над 60 години 176 6% Средна възраст общо за Групата 50 в т.ч. средна възраст мъже 51 в т.ч. средна възраст жени 48 12 Най-голям относителен дял от общата численост имат работниците и служителите от 21 до 40-годишна възраст – 48%, както и от 41 до 60-годишна възраст – 45%. Това предполага, че преобладаващата част от персонала има значителен трудов опит и изградени трудови навици. Образователна структура на персонала Показатели Брой Дял (%) Обща списъчна численост 2973 1. Висше образование в т.ч. 2043 69% -ОКС Магистър 638 21% -ОКС Бакалавър 1319 44% -ОКС Проф.бакалавър/Специалист 86 3% 2. Средно образование в т.ч. 905 30% -средно с III-та степен проф.квалификация 49 2% -средно с II-ра степен проф.квалификация 13 0% -средно общо 843 28% 3. Основно образование 25 1% 4. По-ниско от основно образование 0% Трудов травматизъм През 2023 година не са регистрирани трудови злополуки в дружествата от Групата. През отчетния период не са предприемани значителни структурни промени, промени в политиките на Групата по отношение управлението на човешките ресурси или други действия, които биха могли да имат неблагоприятно въздействие върху работниците и служителите. 5. Политики и дейности на Групата по отношение на въпросите, свързани с правата на човека „Доверие – обединен холдинг“ АД изразява своя ангажимент за зачитане на правата на човека и недопускане на каквито и да е форми на поведение от страна на служителите и бизнес партньорите на Групата, които накърняват достойнството и правата на отделната личност. Корпоративното ръководство на дружествата от Групата се ръководи от принципа на равнопоставено третиране и не допуска дискриминация спрямо работниците и служителите си в процеса на наемане на работа, при определяне на възнаграждението, достъпа до обучение, повишение или прекратяване на правоотношенията на база на расов, национален или социален произход, религия, образование, пол, сексуална ориентация, политически възгледи, обществено положение или имуществено състояние. 13 Приетата Политика за защита на личните данни на „Доверие – обединен холдинг“ АД отразява водещото място на правото на защита на личните данни (като част от правото на неприкосновеност на личния живот) в корпоративната ценностна система, както и сериозния ангажимент на ръководството по отношение опазването на поверителността на личните данни и недопускането на неразрешен достъп или злонамерено ползване на информация. През 2023 г. не са регистрирани случаи на тежки последици върху правата на човека, свързани с решения и действия на дружествата от Групата. 6. Политики и дейности на Групата по отношение на въпросите, свързани с борбата с корупцията и подкупите „Доверие – обединен холдинг“ АД не толерира и се въздържа от всякакви действия и поведение, които биха могли да бъдат възприети като форма на подкуп или корупционна практика, в т.ч. активен или пасивен подкуп, злоупотреба с активи на дружеството, нерегламентирано лично ползване на блага и др. Ръководството приема, че насърчаването на култура на етика и почтеност е от ключово значение за поддържане на доверието на бизнес партньорите, акционерите и инвестиционната общност. В дружеството е приет Етичен кодекс на служителите на „Доверие – обединен холдинг“ АД, който е задължителен за целия персонал. За отчетния период в Групата няма уволнени служители поради установени случаи на корупция. Въпреки че на групово ниво няма разписана система за оценка на риска, свързан с корупция, всички процеси и процедури се провеждат по начин, който изключва всякакви форми на корупция в дружествата от Групата. Транзакциите на всяко от дружествата подлежат на предварителна индивидуална оценка, като тези на значителна стойност се одобряват от ръководството на съответната компания, а при необходимост – и от ръководството на холдинга. 7. Разкриване на информация във връзка с чл. 8 от Регламента за таксономията Регламент (ЕС) 2020/852 на Европейския парламент и на Съвета от 18 юни 2020 година за създаване на рамка за улесняване на устойчивите инвестиции и за изменение на Регламент (ЕС) 2019/2088 (Регламентът за таксономията/Регламентът) предоставя рамка за класифициране на икономически дейности, считани за устойчиви, по отношение на шест екологични цели: • смекчаване на изменението на климата; • адаптиране към изменението на климата; • устойчивото използване и опазването на водните и морските ресурси; • преход към кръгова икономика; • предотвратяване и контрол на замърсяването; • опазване и възстановяване на биологичното разнообразие и екосистемите. 14 По смисъла на чл. 3 от Регламента, икономическата дейност се квалифицира като екологично устойчива, когато: (1) съществено допринася за една или повече от шестте екологични цели; (2) не причинява значителна вреда на нито една от другите пет екологични цели (рамката DNSH); (3) се извършва в съответствие с минималните гаранции във връзка със здравословни и социални условия на работа на ниво компания (социални гаранции); (4) отговаря на техническите критерии за проверка, установени от Комисията в съответствие с чл. 10 – 15 от Регламента. Чл. 8 от Регламента изисква предприятията да включат в своя консолидиран нефинансов отчет информация за това как и доколко дейностите на компанията са свързани с икономически дейности, които се квалифицират като екологично устойчиви съгласно чл. 3 и 9 от Регламента. По-специално, компаниите следва да оповестяват: • делът на техния оборот, получен от продукти или услуги, свързани с икономически дейности, които се квалифицират като екологични устойчиви; • делът на техните капиталови и оперативни разходи, свързани с активи или процеси, свързани с икономически дейности, които се квалифицират като екологично устойчиви. Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178 на Комисията от 6 юли 2021 г. за допълнение на Регламент (ЕС) 2020/852 определя съдържанието и представянето на информация, която трябва да бъде разкрита от компаниите по отношение на устойчивите икономически дейности. Съгласно Делегирания регламент допустима икономическа дейност („допустима дейност“) от гледна точка на таксономията е икономическа дейност, която е описана в Делегиран регламент (ЕС) 2021/2139 от 4 юни 2021 г., независимо дали тази икономическа дейност отговаря на някои или всички критерии за технически скрининг, определени в този делегиран акт, а таксономично недопустима икономическа дейност е всяка икономическа дейност, която не е описана в делегирания регламент (ЕС) 2021/2139. Икономическа дейност, съобразена с таксономията („съгласувана дейност“) е икономическа дейност, която отговаря на специфични критерии (определени в чл. 3 от Регламента), които икономическите дейности трябва да изпълняват, за да бъдат разглеждани като устойчиви за околната среда. В съответствие с изискванията на чл. 8 от Регламент (ЕС) 2020/852 и Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178 „Доверие – обединен холдинг“ АД изготви анализ на икономическите дейности на компанията с цел да идентифицира кои от тях са допустими /недопустими и съобразени с таксономията на ЕС. Настоящата декларация представя анализ на допустимостта и съответствието на икономическите дейности на „Доверие – обединен холдинг“ АД, извършени през 2023 г. Анализът в текста по-долу и данните в Приложения 1, 2 и 3 представят резултатите на холдинга за периода 1 януари – 31 декември 2023 г. В настоящата декларация не се сравняват данни с предходен период, тъй като към настоящия момент обхватът на таксономията на ЕС е значително разширен. 2023 г. е първият период, за който холдингът оповестява данни съгласно таксономията на ЕС съобразено с шестте екологични цели на Регламента. Наред с включването на 4 нови екологични цели спрямо докладването за 2022 г., към изискванията по таксономията са добавени и 7 нови икономически сектора. 15 7.1. Допустимост на дейностите на „Доверие – обединен холдинг“ АД „Доверие – обединен холдинг“ АД представя дела на своите допустими и недопустими икономически дейности съгласно Делегиран регламент (ЕС) 2021/2139 от 4 юни 2021 г. и Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178 от 6 юли 2021 г., както следва: Процент на допустимите и недопустимите по таксономия икономически дейности в общия оборот, капиталовите и оперативните разходи на „Доверие – обединен холдинг“ АД за 2023 г. Общо за 2023 г. (лв.) Дял на допустимите дейности (%) Дял на недопустимите дейности (%) Оборот 589 837 000 10.8 89.2 CapEx 232 481 000 1.4 98.6 OpEx 13 087 000 16.9 83.1 Оценката на допустимостта по отношение на таксономията е фокусирана върху основните икономически дейности за предоставяне на стоки или услуги. „Доверие – обединен холдинг” АД обединява множество дружества от различни отрасли на икономиката в няколко населени места на територията на България и в Република Молдова. В този контекст холдингът генерира приходи от търговията със стоки и услуги, но има и редица дейности, съпътстващи основните такива. Ключови показатели за резултатите (КПР) Ключовите показатели за резултатите (КПР) включват: - КПР относно оборота; - КПР, свързани с капиталовите разходи (CapEx); - КПР, свързани с оперативните разходи (OpEx). Методиката, използвана за изчисляване на КПР за оборота, капиталовите разходи и оперативните разходи е в съответствие с раздели 1.1.1, 1.1.2 и 1.1.3 от Приложение I към Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178. С цел да се осигури надеждност и последователност при отчитането на трите КПР, холдингът елиминира двойното отчитане на едни и същи суми при отнасянето им към оборот, CapEx и OpEx, чрез създадената подробна аналитична счетоводна отчетност. Съгласно Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178 при разкриването на информацията във връзка с таксономията на ЕС са взети предвид счетоводните критерии при изчисляването на числителя и знаменателя на допустимия и недопустимия нетен оборот, CapEx и OpEx: • Оборот (чл. 8, пар. 2, б. „а“ от Регламента) – представлява делът на нетния оборот, произтичащ от продукти или услуги, включително нематериални активи, свързани с икономически дейности, които се квалифицират като екологично устойчиви (числител), разделен на нетния оборот (знаменател), както е дефиниран в чл. 2, пар. 5 от Директива 2013/34/EС. • Капиталови разходи (чл. 8, пар. 2, б. „б“ от Регламента) – CapEx включва придобиване на материални и нематериални активи през съответната финансова година преди амортизация, амортизацията и преоценки, включително тези, произтичащи от преоценки и намаления, за съответната финансова година, без промени в справедливата 16 стойност. Капиталовите разходи отразяват следните параметри: „Собственост, сгради и оборудване“, „Наеми“, „Проекти“ и „Други нематериални активи“. • Оперативни разходи (чл. 8, пар. 2, б. „б“ от Регламента) – OpEx включва некапитализирани директни разходи, които се отнасят за научноизследователска и развойна дейност, краткосрочни лизинги, поддръжка и ремонти, както и други директни разходи, свързани с ежедневната поддръжка на активи, свързани с имоти, сгради и оборудване, от компанията или трето лице, на което са възлагани дейности, и които са необходими за осигуряване на непрекъснатата и ефективна работа на тези активи. За да се изчисли делът на допустимите по таксономията на ЕС икономически дейности в нетния оборот, капиталовите и оперативните разходи, е изчислено съотношението на нетния оборот, CapEx и OpEx, считани за допустими в таксономията (числител), спрямо общия оборот, CapEx и OpEx (знаменател) на „Доверие – обединен холдинг” АД към 31.12.2023 г. КПР, свързани с оборота Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178 дефинира знаменателя на КПР за оборота на основата на нетния оборот на холдинга, определен в съответствие с чл. 2, т. 5 от Директива 2013/34/ЕС (сумите, които са получени от продажбата на продукти и предоставянето на услуги, след като се приспаднат търговските отстъпки, данък добавена стойност и други данъци, пряко свързани с оборота) и включващ приходи, включени в обхвата на МСФО 15 и МСФО 16. Резултатите от анализа показват, че 10.8 % от общата стойност на нетния оборот на холдинга за 2023 г. се отнасят към допустимите по таксономията икономически дейности. Приходите от тези дейности са в размер на 63 974 754.14 лева и са свързани с оборота, генериран от девет от дъщерните дружества на холдинга. По отношение на числителя са идентифицирани следните дейности, допустими по таксономията: • Производство на органични основни химикали (таксономичен код 3.14) – 0.2%. Дейността е свързана с първите две екологични цели: смекчаване на изменението на климата и адаптиране към климатичните промени; • Придобиване и собственост на сгради (таксономичен код 7.7) – 0.2%. Дейността е свързана с първите две екологични цели: смекчаване на изменението на климата и адаптиране към климатичните промени; • Транспорт с мотоциклети, леки и лекотоварни автомобили (таксономичен код 6.5) – 0.002%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с първите две екологични цели: смекчаване на изменението на климата и адаптиране към климатичните промени; • Строителство на нови сгради (таксономичен код 7.1/3.1) – 0.7%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с три от екологичните цели: смекчаване на изменението на климата, адаптиране към климатичните промени и преход към кръгова икономика; • Придобиване и собственост на сгради (таксономичен код 7.7) – 0.2%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с първите две екологични цели: смекчаване на изменението на климата и адаптиране към климатичните промени; 17 • Продажба на стоки втора употреба (таксономичен код 5.4) – 0.1%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с четвъртата екологична цел: преход към кръгова икономика; • Бърза помощ (таксономичен код 14.1) – 5.3%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с втората екологична цел: адаптиране към климатичните промени; • Общо застраховане: поемане на рискове, свързани с климата (таксономичен код 10.1) – 4.3%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с втората екологична цел: адаптиране към климатичните промени. КПР, свързани с CapEx КПР, свързани с CapEx се определят, като отговарящите на таксономията капиталови разходи (числител) се разделят на общия размер капиталови разходи (знаменател). Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178 дава дефиницията за общите капиталови разходи, които включват придобиване на дълготрайни материални и нематериални активи и инвестиционни имоти през финансовата година, преди обезценка, амортизация и всякакви допълнителни оценки, включително тези, произтичащи от преоценки и обезценки, както и с изключение на промени в справедливата стойност. Те включват придобиване на имоти, машини и съоръжения (МСС 16), нематериални активи (МСС 38), активи с право на ползване (МСФО 16), инвестиционни имоти (МСС 40). Направеният анализ показва, че 1.4 % от общата стойност на капиталовите разходи на „Доверие – обединен холдинг” АД за 2023 г., в размер на 3 283 344.18 лева, се отнасят към допустимите по таксономията икономически дейности. По отношение на числителя сa идентифицирани следните дейности, допустими за таксономията: • Транспорт с мотоциклети, леки и лекотоварни автомобили (таксономичен код 6.5) – 0.2%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с първите две екологични цели: смекчаване на изменението на климата и адаптиране към климатичните промени. • Обновяване на съществуващи сгради (таксономичен код 7.2/3.2) – 0.1%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с три от екологичните цели: смекчаване на изменението на климата, адаптиране към климатичните промени и преход към кръгова икономика. • Обновяване на системи за събиране, пречистване и водоснабдяване (таксономичен код 5.2/2.1) – 0.01%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с три от екологичните цели: смекчаване на изменението на климата, адаптиране към климатичните промени, устойчивото използване и опазването на водните и морските ресурси. • Производство на електрическо и електронно оборудване (таксономичен код 1.2) – 1.1%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с четвъртата екологична цел: преход към кръгова икономика. 18 КПР, свързани с OpEx КПР, свързан с OpEx се определя като отговарящите на таксономията оперативни разходи (числител) се разделят на общите оперативни разходи (знаменател). Делегиран регламент (ЕС) 2021/2178 определя дефиницията за общите оперативни разходи, които се състоят от преки некапитализирани разходи, които се отнасят до научноизследователска и развойна дейност, разходи за ремонт и обновяване на сгради (ползвани в дейността и инвестиционни имоти), краткосрочни лизингови договори, поддръжка и ремонт, както и всякакви други преки разходи, свързани с ежедневното обслужване на активи от имоти, съоръжения и оборудване и инвестиционни имоти. Направеният анализ показва, че 16.9 % от общите оперативните разходи на „Доверие – обединен холдинг” АД за 2023 г., в размер на 2 206 246.21 лева, се отнасят към допустимите по таксономията икономически дейности. По отношение на числителя „Доверие – обединен холдинг” АД е разгледало всички оперативни разходи, като преките разходи, свързани със заплащане на заплати, обучение и други нужди за адаптиране на човешките ресурси, са изключени от анализа. По отношение на числителя са идентифицирани следните дейности, допустими по Таксономията: • Транспорт с мотоциклети, леки и лекотоварни автомобили (таксономичен код 6.5) – 0.3%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с първите две екологични цели: смекчаване на изменението на климата и адаптиране към климатичните промени. • Придобиване и собственост на сгради (таксономичен код 7.7) – 0.5%. Дейността е свързана с първите две екологични цели: смекчаване на изменението на климата и адаптиране към климатичните промени. • Обновяване на съществуващи сгради (таксономичен код 7.2/3.2) – 13.8%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с три от екологичните цели: смекчаване на изменението на климата, адаптиране към климатичните промени и преход към кръгова икономика. • Обновяване на системи за събиране, пречистване и водоснабдяване (таксономичен код 5.2/2.1) – 0.1% . Дейността е допустима за таксономията и е свързана с първите две екологични цели: смекчаване на изменението на климата и адаптиране към климатичните промени. • Монтаж, поддръжка и ремонт на енергийно ефективни съоръжения (таксономичен код 7.3) – 0.1%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с първите две екологични цели: смекчаване на изменението на климата и адаптиране към климатичните промени. • Компютърно програмиране, консултантски и свързани дейности (таксономичен код 7.2) – 0.1%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с втората екологична цел: адаптиране към климатичните промени. • Производство на електрическо и електронно оборудване (таксономичен код 1.2) – 1.3%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с четвъртата екологична цел: преход към кръгова икономика. • Ремонт, обновяване и повторно производство (таксономичен код 5.1) – 0.7%. Дейността е допустима за таксономията и е свързана с четвъртата екологична цел: преход към кръгова икономика. 19 7.2. Съответствие на дейностите на „Доверие – обединен холдинг“ АД След обстойна проверка, включваща съответните бизнес звена и функции, беше установено, че икономическите дейности, които „Доверие – обединен холдинг“ АД е извършвало през 2023 г., не отговарят на техническите критерии, установени от Комисията в съответствие с чл. 10 – 15 от Регламента. Следователно делът на съобразените с таксономията икономически дейности възлиза на 0 % по трите ключови показателя – нетен оборот, капиталови и оперативни разходи. В бъдеще „Доверие – обединен холдинг“ АД ще продължи да изследва интензивно дали икономическите дейности на Групата са допустими и съобразени с таксономията по отношение на техническите критерии, свързани с шестте екологични цели на Регламента. Дата: 17.04.2024г. Изп. Директор: Alexandre Gueorguiev Hristov Digitally signed by Alexandre Gueorguiev Hristov Date: 2024.04.17 16:16:44 +03'00' 20 Приложение 1. Дял на оборота от продукти или услуги, свързани с икономически дейности съобразени с таксономията. Критерии за съществен принос DNSH критерии („Не вреди значително“) Икономически дейности (1) Код (2) Абсолютен оборот (3) Пропорция на оборота (4) Смекчаване на изменението на климата (5) Адаптиране към изменението на климата (6) Води (7) Замърсяване (8) Кръгова икономика (9) Биоразнообразие и екосистеми (10) Смекчаване на изменението на климата (11) Адаптиране към изменението на климата (12) Води (13) Замърсяване (14) Кръгова икономика (15) Биоразнообразие (16) Минимални предпазни мерки (17) Пропорция, съобразена с таксономията, от общите капиталови разходи, година Категория (позволяваща дейност) (20) Категория (преходна дейност) (21) Текст лв. % % % % % % % Да/Не Да/Не Да/Не Да/Не Да/Не Да/Не Да/Не % д T A. ДОПУСТИМИ ДЕЙНОСТИ ПО ТАКСОНОМИЯ 10.8% А.1. Екологично устойчиви дейности (съгласувани с таксономията) неприложимо 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Оборот от екологично устойчиви дейности (приведени в съответствие с таксономията) (A.1) 0.00 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Не Не Не Не Не Не Не 0% 0% 0% A.2 Таксономично допустими, но не екологично устойчиви дейности (не са съобразени с таксономията дейности) Производство на органични основни химикали 1 432 494.00 0.2% Транспорт с мотоциклети, леки и лекотоварни автомобили 13 159.17 0.002% Строителство на нови сгради 4 134 900.00 0.7% Придобиване и собственост на сгради 1 156 885.20 0.2% Продажба на стоки втора употреба 496 204.57 0.1% Бърза помощ 31 238 364.58 5.3% Общо застраховане: поемане на рискове, свързани с климата 25 502 746.62 4.3% 21 Оборот от дейности, отговарящи на условията за таксономия, но не устойчиви за околната среда (несъгласувани с таксономията дейности) (A.2) 63 974 754.14 10.8% Общо (A.1+A.2) 63 974 754.14 10.8% Б. ТАКСОНОМИЯ-НЕДОПУСТИМИ ДЕЙНОСТИ Оборот на Таксономично недопустими дейности 525 862 245.86 89.2% Общо (A+B) 589 837 000.00 100% 22 Приложение 2. Дял на капиталовите разходи (CapEx) от продуктите или услугите, свързани със съобразени с таксономията икономически дейности. Критерии за съществен принос DNSH критерии („Не вреди значително“) Икономически дейности (1) Код (2) Абсолютни капиталови разходи (3) Пропорция на капиталови разходи (4) Смекчаване на изменението на климата (5) Адаптиране към изменението на климата (6) Води (7) Замърсяване (8) Кръгова икономика (9) Биоразнообразие и екосистеми (10) Смекчаване на изменението на климата (11) Адаптиране към изменението на климата (12) Води (13) Замърсяване (14) Кръгова икономика (15) Биоразнообразие (16) Минимални предпазни мерки (17) Пропорция, съобразена с таксономията, от общите капиталови разходи, година N Категория (позволяваща дейност) (20) Категория (преходна дейност) (21) Текст лв. % % % % % % % Да/Н е Да/Н е Да/Н е Да/Н е Да/Н е Да/Н е Да/Н е % д T A. ДОПУСТИМИ ДЕЙНОСТИ ПО ТАКСОНОМИЯ 1.4% А.1. CapEx на екологично устойчиви дейности (съгласувани с таксономията) Неприложимо 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% CapEx на екологично устойчиви дейности (съгласувани с таксономията) (A.1) 0.00 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Не Не Не Не Не Не Не 0% 0% 0% A.2 Таксономия - Допустими, но не екологично устойчиви дейности (не са съобразени с таксономията) Транспорт с мотоциклети, леки и лекотоварни автомобили (CapEx B) 425 927.00 0.2% Обновяване на съществуващи сгради (CapEx B) 221 948.00 0.1% Обновяване на системи за събиране, пречистване и водоснабдяване (CapEx B) 25 903.00 0.01 % 23 Производство на електрическо и електронно оборудване (CapEx B) 2 609 566.18 1.1% CapEx на отговарящи на условията за таксономия, но не екологично устойчиви дейности (не съобразени с таксономията дейности) (A.2) 3 283 344.18 1.4% Общо (A.1+A.2) 3 283 344.18 1.4% Б. ТАКСОНОМИЯ-НЕДОПУСТИМИ ДЕЙНОСТИ Капиталови разходи за Таксономично недопустими дейности 229 197 655.82 98.6 % Общо (A+B) 232 481 000.00 100% 24 Приложение 3. Дял на оперативните разходи (OpEx) от продуктите или услугите, свързани със съобразени с таксономията икономически дейности. Критерии за съществен принос DNSH критерии („Не вреди значително“) Икономически дейности (1) Код (2) Абсолютни експлоатационни разходи (3) Пропорция на OpEx (4) Смекчаване на изменението на климата (5)* Адаптиране към изменението на климата (6) Води (7) Замърсяване (8) Кръгова икономика (9) Биоразнообразие и екосистеми (10) Смекчаване на изменението на климата (11) Адаптиране към изменението на климата (12) Води (13) Замърсяване (14) Кръгова икономика (15) Биоразнообразие (16) Минимални предпазни мерки (17) Пропорция, съобразена с таксономията, от общите капиталови разходи, година N (18) Категория (позволяваща дейност) (20) Категория (преходна дейност) (21) Текст лв. % % % % % % % Да/Не Да/Не Да/Не Да/Не Да/Не Да/Не Да/Не % д T A. ДОПУСТИМИ ДЕЙНОСТИ ПО ТАКСОНОМИЯ 16.9% А.1. Екологично устойчиви дейности (съгласувани с таксономията) Неприложимо 0.00 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Оперативни разходи за екологично устойчиви дейности (съгласувани с таксономията) (A.1) 0.00 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Не Не Не Не Не Не Не 0% 0% 0% A.2 Таксономично допустими, но не екологично устойчиви дейности (не са съобразени с таксономията дейности) Транспорт с мотоциклети, леки и лекотоварни автомобили (OpEx B) 41 907.00 0.3% Придобиване и собственост на сгради (OpEx B) 62 195.00 0.5% Обновяване на съществуващи сгради (OpEx B) 1 810 153.71 13.8% Обновяване на системи за водосъбиране, водопречистване и водоснабдяване (OpEx B) 11 033.58 0.1% 25 Монтаж, поддръжка и ремонт на енергийно ефективни съоръжения (OpEx B) 8 502.67 0.1% Компютърно програмиране, консултантски и свързани дейности (OpEx B) 10 410.22 0.1% Производство на електрическо и електронно оборудване (OpEx B) 175 625.03 1.3% Ремонт, обновяване и повторно производство (OpEx B) 86 419.00 0.7% Оперативни разходи отговарящи на условията за таксономия, но не екологично устойчиви дейности (не съобразени с таксономията дейности) (A.2) 2 206 246.21 16.9% Общо (A.1+A.2) 2 206 246.21 16.9% Б. ТАКСОНОМИЯ-НЕДОПУСТИМИ ДЕЙНОСТИ Оперативни разходи за Таксономично недопустими дейности 10 880 753.79 83.1% Общо (A+B) 13 087 000.00 100% hlb.bg HLB Bulgaria, София 1309, бул. Константин Величков 149-151 ТЕЛ: +359 2 920 22 01 ФАКС: +359 2 920 36 65 E-MAIL: [email protected] 1 от 10 с т р . ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР ДО АКЦИОНЕРИТЕ НА ДОВЕРИЕ - ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД Доклад относно одита на консолидирания финансов отчет Мнение Ние извършихме одит на консолидирания финансов отчет на ДОВЕРИЕ - ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД и неговите дъщерни дружества („Групата“), съдържащ консолидирания отчет за финансовото състояние към 31 декември 2023 г. и консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, консолидирания отчет за промените в собствения капитал и консолидирания отчет за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, както и пояснителните приложения към консолидирания финансов отчет, съдържащи съществена информация за счетоводната политика и друга пояснителна информация. По наше мнение, приложеният консолидиран финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти, консолидираното финансово състояние на Групата към 31 декември 2023 г. и нейните консолидирани финансови резултати от дейността и консолидираните парични потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС). База за изразяване на мнение Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет“. Ние сме независими от Групата в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) заедно с етичните изисквания на Закона за независимия финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на консолидирания финансов отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. hlb.bg HLB Bulgaria, София 1309, бул. Константин Величков 149-151 ТЕЛ: +359 2 920 22 01 ФАКС: +359 2 920 36 65 E-MAIL: [email protected] 2 от 10 с т р . Ключови одиторски въпроси Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на консолидирания финансов отчет като цяло и формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. Обезценка на предоставени кредити и аванси на банкови клиенти (дъщерно дружество ТБ Молдиндконбанк СА) Приложение 2.9.1 Финансови активи, Обезценка на финансови активи, Приложение 28 Кредити на банкови клиенти, към консолидирания финансов отчет, представят детайлна информация за оценката на загубата от обезценка на предоставените кредити и аванси на клиенти към 31 декември 2023 г. Ключов одиторски въпрос Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран при проведения от нас одит Коректното оценяване на обезценката на кредити и аванси на клиенти изисква значими преценки от страна на ръководството на Групата. Оценяването на натрупаните обезценки на кредити и аванси на клиенти, съгласно изискванията на МСФО 9, включва оценката на 12 месечни очаквани кредитни загуби, както и такива за целия живот на кредита, оценка относно наличието на значително повишение на кредитния риск или настъпването на неизпълнение. Към 31 декември 2023 г. стойността на кредитите и аванси на клиенти преди обезценка възлиза на 1,433,729 хил.лв. (2022г. - 1,234,478 хил. лв.), а провизията за обезценка възлиза на (65,584) хил.лв., (2022г. (71,863) хил. лв.) Установяването на значително повишение на кредитния риск или настъпването на неизпълнение и оценката на 12 месечните очаквани кредитни загуби, както и тези за целия живот на кредита са част от процеса на оценяване на Банката, което, освен всички други фактори, се базира на модели за кредитен риск, специфични идентификатори за значимо повишение на кредитния риск и неизпълнение, финансовото състояние на контрагента, очакваните бъдещи парични потоци или стойността на обезпечението. Използването на различни техники за финансово моделиране, сценарии и допускания може да доведе до различни оценки на разхода за обезценка на кредитите По време на нашия одит, одиторските ни процедури включваха, без да се ограничават до: Комуникация с одитора на компонент, получаване на достъп до модели за обезценка на банката и до одиторската документация, разбиране за процесите на оценка и тестване (въз основа на извадка) дизайна и оперативната ефективност на контролите по отношение на процесите по кредитиране и провизиране. Ние получихме разбиране за критериите и разпределяне на кредита към съответната Фаза, извършихме преглед на моделите за очаквана кредитна загуба, включително и точността на изчисленията. Също така, по отношение на заемите, получихме необходимата информация, свързана с вътрешния контрол, включващ контроли, гарантиращи, че данните, върху които се изчисляват ключовите параметри, а именно вероятността от неизпълнение („PD“) и загубата в случай на обезценка („LGD“), се прехвърлят правилно и изцяло от базата данни на Банката в статистическите модели и се актуализират редовно. Прегледахме изчисленията на дисконтирани парични потоци и очакваните бъдещи парични потоци, включително оценка на обезпечението. hlb.bg HLB Bulgaria, София 1309, бул. Константин Величков 149-151 ТЕЛ: +359 2 920 22 01 ФАКС: +359 2 920 36 65 E-MAIL: [email protected] 3 от 10 с т р . и аванси на клиенти. Поради това, че тази позиция представлява значима част от общите активи на Групата (40%) и предвид свързаната с нея несигурност по отношение на преценките, ние считаме това за ключов одиторски въпрос. Извършихме различни видове аналитични процедури за провизиите за заеми. Също така преценихме дали съответните оповестявания в консолидирания финансов отчет отразяват по подходящ начин излагането на Групата, чрез дъщерното ѝ дружество на кредитен риск и съответстват ли на МСФО. Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския доклад върху него Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от консолидиран доклад за дейността, декларация за корпоративно управление и консолидирана нефинансова декларация, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не включва консолидирания финансов отчет и нашия одиторски доклад, върху него, която получихме преди датата на нашия одиторски доклад. Нашето мнение относно консолидирания финансов отчет не обхваща другата информация и ние не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на консолидирания финансов отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в съществено несъответствие с консолидирания финансов отчет или с нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт. Нямаме какво да докладваме в това отношение. Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за консолидирания финансов отчет Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този консолидиран финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на консолидираните финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка. При изготвяне на консолидирания финансов отчет ръководството носи отговорност за оценяване способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Групата или да преустанови дейността на Групата, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин. hlb.bg HLB Bulgaria, София 1309, бул. Константин Величков 149-151 ТЕЛ: +359 2 920 22 01 ФАКС: +359 2 920 36 65 E-MAIL: [email protected] 4 от 10 с т р . Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по финансово отчитане на Групата. Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали консолидираният финансов отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този консолидиран финансов отчет. Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така: — идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания в консолидирания финансов отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол. — получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Групата. — оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството. — достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания в консолидирания финансов отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Групата да преустанови функционирането си като действащо предприятие. — оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на консолидирания финансов отчет, включително оповестяванията, и дали консолидираният финансов отчет представя основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. — получаваме достатъчни и уместни одиторски доказателства относно финансовата информация на предприятията или стопанските дейности в рамките на Групата, за да hlb.bg HLB Bulgaria, София 1309, бул. Константин Величков 149-151 ТЕЛ: +359 2 920 22 01 ФАКС: +359 2 920 36 65 E-MAIL: [email protected] 5 от 10 с т р . изразим мнение относно консолидирания финансов отчет. Ние носим отговорност за инструктирането, надзора и изпълнението на одита на Групата. Ние носим изключителната отговорност за нашето одиторско мнение. Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания от нас одит. Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и свързаните с това предпазни мерки. Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за текущия период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация. Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за счетоводството и Законът за публичното предлагане на ценни книжа В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския доклад върху него“ по отношение на консолидирания доклад за дейността, декларацията за корпоративно управление на Групата и консолидираната нефинансова декларация, ние изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните по МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и комуникация от страна на одитора" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт- счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК), приложими в България. Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството На базата на извършените процедури, нашето становище е, че: а) Информацията, включена в консолидирания доклад за дейността за финансовата година, за която е изготвен консолидираният финансов отчет, съответства на консолидирания финансов отчет. hlb.bg HLB Bulgaria, София 1309, бул. Константин Величков 149-151 ТЕЛ: +359 2 920 22 01 ФАКС: +359 2 920 36 65 E-MAIL: [email protected] 6 от 10 с т р . б) Консолидираният доклад за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. в) В декларацията за корпоративно управление на Групата за финансовата година, за която е изготвен консолидираният финансов отчет, е представена изискваната от чл. 100(н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа информация. г) Консолидираната нефинансова декларация за финансовата година, за която е изготвен консолидираният финансов отчет, е предоставена и изготвена в съответствие с изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството. Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на Групата и средата, в която тя работи, по наше мнение, описанието на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на Групата във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от консолидирания доклад за дейността (като елемент от съдържанието на декларацията за корпоративно управление) и информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно докладване. Докладване за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов отчет, включен в годишния консолидиран финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.5 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ Ние извършихме ангажимент за изразяване на разумна степен на сигурност по отношение на съответствието на електронния формат на консолидирания финансов отчет на ДОВЕРИЕ - ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД“ за годината, завършваща на 31 декември 2023 година, приложен в електронния файл „8945008Q3OIEBAOUB529-20231231-BG-CON.zip“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Нашето становище е само по отношение на електронния формат на консолидирания финансов отчет и не обхваща другата информация, включена в годишния консолидиран финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 5 от ЗППЦК. Описание на предмета и приложимите критерии Ръководството е изготвило електронен формат на консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември 2023 година по реда на Регламента за ЕЕЕФ с цел спазване на изискванията на ЗППЦК. Правилата за изготвяне на консолидирани финансови отчети в този електронен формат са посочени в Регламентa за ЕЕЕФ и те по наше мнение притежават характеристиките на подходящи критерии за формиране на становище за разумна степен на сигурност. Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление Ръководството на Групата е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на консолидирания финансов отчет в XHTML. Тези отговорности включват избора и прилагането на подходящи iXBRL маркировки, използвайки hlb.bg HLB Bulgaria, София 1309, бул. Константин Величков 149-151 ТЕЛ: +359 2 920 22 01 ФАКС: +359 2 920 36 65 E-MAIL: [email protected] 7 от 10 с т р . таксономията на Регламента за ЕЕЕФ, както и въвеждането и прилагането на такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството счита за необходима за изготвянето на електронния формат на годишния консолидирания финансов отчет на Групата, който да не съдържа съществени несъответствия с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по изготвянето на годишния консолидиран финансов отчет на Групата, включително прилагането на Регламента за ЕЕЕФ. Отговорности на одитора Нашата отговорност се състои в изразяване на становище за разумна степен на сигурност относно това дали електронният формат на консолидирания финансов отчет е в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. За тази цел ние изпълнихме „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“ и извършихме ангажимент за изразяване на разумна степен на сигурност съгласно МСАИС 3000 (преработен) „Ангажименти за изразяване на сигурност, различни от одити и прегледи на историческа финансова информация“ (МСАИС 3000 (преработен)). Този стандарт изисква от нас да спазваме етичните изисквания, да планираме и изпълним подходящи процедури, за да получим разумна степен на сигурност дали електронният формат на консолидирания финансов отчет на Групата е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с приложимите критерии, посочени по-горе. Характерът, времето и обхвата на избраните процедури зависят от нашата професионална преценка, включително оценката на риска от съществени несъответствия с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ, независимо дали дължащи се на измама или грешка. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че ангажимент, извършен в съответствие с МСАИС 3000 (преработен), винаги ще разкрива съществено несъответствие с изискванията, когато такова съществува. Изисквания за управление на качеството Ние прилагаме Международен стандарт за управление на качеството (МСУК) 1 , който изисква да разработим, внедрим и поддържаме система за управление на качеството, включително политики или процедури относно спазването на етичните изисквания, професионалните стандарти и приложимите законови и регулаторни изисквания към регистрираните одитори в България. Ние отговаряме на етичните и изискванията за независимост на Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), приет от ИДЕС чрез ЗНФО. Обобщение на извършената работа Целта на планираните и извършени от нас процедури беше получаването на разумна степен на сигурност, че електронният формат на консолидирания финансов отчет е изготвен, във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента ЕЕЕФ. Като част от hlb.bg HLB Bulgaria, София 1309, бул. Константин Величков 149-151 ТЕЛ: +359 2 920 22 01 ФАКС: +359 2 920 36 65 E-MAIL: [email protected] 8 от 10 с т р . оценяване на спазването на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ по отношение на електронния (XHTML) формат за отчитане на консолидирания отчет на Групата, ние запазихме професионален скептицизъм и използвахме професионална преценка. Ние също така: — получихме разбиране за вътрешния контрол и процесите, свързани с прилагането на Регламента за ЕЕЕФ по отношение на консолидирания финансов отчет на Групата и включващи изготвянето на консолидирания финансов отчет на Групата в XHTML формат и маркирането му в машинно четим език (iXBRL); — проверихме дали приложеният XHTML формат е валиден; — проверихме дали четимата от човек част на електронния формат на консолидирания финансов отчет съответства на одитирания консолидиран финансов отчет; — оценихме пълнотата на маркировките в консолидирания финансов отчет на Групата при използването на машинно четим език (iXBRL) съобразно изискванията на Регламента за ЕЕЕФ; — оценихме уместността на използваните iXBRL маркировки, избрани от основната таксономия, както и създаването на елемент от разширената таксономия в съответствие с Регламента за ЕЕЕФ, когато липсва подходящ елемент в основната таксономия; — оценяваме уместността на съотнасянето (фиксиране) на елементите от разширената таксономия в съответствие с Регламента за ЕЕЕФ. Ние считаме, че доказателствата, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето становище. Становище за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов отчет с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ По наше мнение, на база на извършените от нас процедури, електронният формат на консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември 2023 година, съдържащ се в приложения електронен файл „8945008Q3OIEBAOUB529-20231231-BG- CON.zip“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация. — ЕЙЧ ЕЛ БИ БЪЛГАРИЯ ООД е назначено за задължителен одитор на консолидирания финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г. на ДОВЕРИЕ - ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД от общото събрание на акционерите, проведено на 22 юни 2023 г., за период от една година. — Одитът на консолидирания финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023г. на Групата представлява седми пълен непрекъснат ангажимент за задължителен одит на тази група, извършен от нас. — Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния доклад, представен на одитния комитет на ДОВЕРИЕ - ОБЕДИНЕН ХОЛДИНГ АД, съгласно изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит. — Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов одит забранени услуги извън одита. hlb.bg HLB Bulgaria, София 1309, бул. Константин Величков 149-151 ТЕЛ: +359 2 920 22 01 ФАКС: +359 2 920 36 65 E-MAIL: [email protected] 9 от 10 с т р . — Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо Групата. — За периода, за който се отнася извършеният от нас задължителен одит, освен одита, ние сме предоставили следните услуги на Групата: Ангажимент в съответствие с изискванията на Международния стандарт за свързани по съдържание услуги (МССУ) 4400 (преработен) „Ангажименти за договорени процедури“, в изпълнение на изискванията, установени със Закона за публичното предлагане на ценни книжа за сравнение на историческата финансова информация към 31 декември 2021 г. и към 31 декември 2022 г., и за годините приключващи на тези дати, представени в Проспекта с неконсолидираните и консолидираните финансови отчети, изготвени съгласно Международните стандарти за финансово отчитане: — Проспект за публично предлагане на емисия от 200 000 конвертируеми лихвоносни необезпечени облигации на „Доверие – обединен холдинг“ АД с дата 24 ноември 2023 г. Одиторско дружество „ЕЙЧ ЕЛ БИ БЪЛГАРИЯ” ООД Регистрационен номер 017 Стойчо Милев Управител Евтим Евтимов Регистриран одитор, отговорен за одита Регистрационен номер 0882 22 април 2024 г. EVTIM PETKOV EVTIMOV Digitally signed by EVTIM PETKOV EVTIMOV Date: 2024.04.22 15:49:33 +03'00' Stoycho Kirilov Milev Sofia, Bulgaria 2024.04.22 15:55:56+03'00' Stoycho Kirilov Milev
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.