Advance Terrafund REIT

АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА И ФИНАНСОВ ОТЧЕТ 31 декември 2021 година АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ Съдържание Обща информация................................................................................................................................................................ i Доклад за дейността............................................................................................................................................................ ii Информация по Приложение 3 от Наредба 2 ............................................................................................................. xvi Информация по чл. 31 от ЗДСИЦДС ......................................................................................................................... xviii Информация съгласно чл. 20, ал. 1 от Наредба 2........................................................................................................ xx Декларация за корпоративно управление ................................................................................................................... xxi Доклад за прилагане на политиката за възнагражденията .................................................................................... xxvii Отчет за всеобхватния доход ............................................................................................................................................1 Отчет за финансовото състояние......................................................................................................................................2 Отчет за промените в собствения капитал......................................................................................................................3 Отчет за паричните потоци ...............................................................................................................................................4 Пояснителни бележки 1. Корпоративна информация ...........................................................................................................................................5 2.1 База за изготвяне ...........................................................................................................................................................5 2.2 Обобщение на съществените счетоводни политики ...............................................................................................6 2.3 Промени в счетоводните политики и оповестявания .......................................................................................... 16 3. Съществени счетоводни преценки, приблизителни оценки и предположения................................................. 17 4. Публикувани стандарти, които все още не са в сила и не са възприети по-рано.............................................. 20 5. Приходи и разходи....................................................................................................................................................... 25 6. Имоти ............................................................................................................................................................................. 27 7. Вземания от продажби на лизинг и разсрочено плащане ..................................................................................... 31 8. Търговски и други вземания ...................................................................................................................................... 32 9. Парични средства и краткосрочни депозити........................................................................................................... 33 10. Основен капитал и резерви ...................................................................................................................................... 34 11. Провизии ..................................................................................................................................................................... 35 1 2. Тър говски и дру ги задъл жения................................................................................................................................ 37 13. Оповестяване на свързани лица............................................................................................................................... 38 14. Нетна печалба на акция ............................................................................................................................................ 39 15. Цели и политика за управление на финансовия риск и капитала...................................................................... 39 16. Оценява не на спра ведлива стойност ...................................................................................................................... 44 17. Събития след отчетната дата ................................................................................................................................... 46 Декларация по чл. 100н, ал.4, т.4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа....................................47 АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ Обща информация i Съвет на Директорите Борислав Петков, Председател на Съвета на директорите Ненчо Пенев, Член на Съвета на директорите Ра дослав Манолов, Изпълнителен директор Одитен комитет Камен Каменов, Председател на Одитния комитет Жечко Петров, Член на Одитния комитет Станимир Качулев, Член на Одитния комитет Седа ли ще и адрес на у п равлени е ул. Златовръх № 1 район Лозенец София, 1164 Банка депозитар Обединена Българска Банка АД Обслужващо дружество Карол Финанс ЕООД Одитор Ърнст и Янг Одит ООД Полиграфия офис център бул. Цариградско шосе № 47А, ет. 4 София 1124 АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. ii Обща информация за Дружеството “Адванс Терафонд” АДСИЦ (“Дружеството”) е публично акционерно дружество, създадено на Учредително събрание от 12 април 2005 г., с първоначален капитал в размер на 500 хил. лева, разпределен в 500,000 акции с номинал 1 лев всяка. Дружеството е пререгистрирано в Търговския регистър на Агенцията по вписванията под ЕИК 131418187. Седалището и адресът на управление на Дружеството е град София 1164, ул. „Златовръх” № 1. Дружеството е с предмет на дейност инвестиране на парични средства, набрани ч рез п ублично предлагане на собствени акции, в недвижими имоти посредством покупка на право на собственост и други вещни права върху недвижими имоти, и извършване на строежи и подобрения в тях, с цел предоставянето им за управление, отдаване под наем, лизинг и/или продажбата им. Специалното законодателство, касаещо дейността на Дружеството, се съдържа и произтича основно от Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация (ЗДСИЦДС) и Закона за публично предлагане на ценни книжа (ЗППЦК). Въз основа на тях Дружеството подлежи на регулация от страна на Комисията за финансов надзор (КФН). Дружество то е по лучило лиценз № 1 0 -ДСИЦ/08.12.2005 г., издаден на основание на Решение № 452-ДСИЦ от 14 юли 2005 г. на Комисията за финансов надзор. Дружеството е учредено за неопределен срок. Дружеството има едностепенна система на управление. Съветът на директорите (СД) на Дружеството е в състав, както следва: Радослав Илиев Манолов - Изпълнителен директор, Борислав Витанов Петков - Председател на СД и Ненчо Иванов Пенев - Член на СД. Одитният комитет на Дружеството е в състав, както следва: Камен Петров Каменов – Председател на Одитния комитет, Жечко Димитров Петров – Член на Одитния комитет и Станимир Петров Качулев – Член на Одитния комитет. Ка рол Финанс ЕООД е тр ето лице по смисъла на чл.2 7, а л.4 о т ЗДС ИЦДС /обслужващо дружество/ на Адванс Терафонд АДСИЦ, което към 31 декември 2021 г. е а кционер с 31,88% от капитала на Адванс Терафонд АДСИЦ и предоставя консултантски и други услуги като административни, счетоводни услуги и услуги по подбор на персонала. След учредяването на компанията през 2005 г. са извършени пет последващи увеличения на капитала на Дружеството, като към 31 декември 2021 г. той е 85,110,091 лева. Инвестиционна стратегия, цели и ограничения на Дружеството “Адванс Терафонд” АДСИЦ е акционерно дружество със специална инвестиционна цел което при условията и по реда на ЗДСИЦДС инвестира паричните средства, набрани чрез издаване на ценни книжа, в нед вижими имоти. Инвестиционните цели на Дружеството са: x да предостави възможност на своите акционери да инвестират в диверсифициран портфейл от недвижими имоти, като действа на принципа на разпределение на риска; x да осигури на своите акционери запазване и нарастване на стойността на инвестициите им чрез реализиране на стабилен доход при балансирано разпределение на риска. Стратегията на Дружеството предвижда инвестиране в недвижими имоти отговарящи на изискванията на чл. 10 от Ус та ва на “Адванс Терафонд” АДСИЦ, с цел полу чава не на т екущи доходи от договори за наем, аренда, лизинг, отстъпено право на ползване, както и чрез продажби на тези имоти, с оглед формиране на стабилен доход. За постигане на основната си цел Дружеството може да прила га по дхо дящи стратегии за предпазване о т па за рен и ва луте н р иск. Съгл а сно ч л . 1 1, ал . 1 от Устава на “Адванс Терафо нд ” АДСИЦ Дружеството не може: x да се преобразува в друг вид търговско дружество освен в случаите по чл. 16, т. 4 от ЗДСИЦДС; x да променя предмета си на дейност, освен в случаите по чл. 16, т. 4 от ЗДСИЦДС; АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. iii x да обезпечава чужди задължения, с изключение на банкови кредити, отпуснати на дъщерно дру жество по чл. 28, а л. 1 от З ДС ИЦДС , и не мо же да предоставя заеми и да получава заеми от лица, различни от банки. За обезпечаване на задълженията по банкови кредити на дъщерно дружество по чл. 28, ал. 1 от ЗДСИЦДС се изисква предварително одобрение от общото събрание на акционерите на Дружеството; . x да придобива дялови участия в други дружества, освен в случаите, при условията и до размер на дял ово то/акционер но уча ст ие, о пр еделени в ч л. 2 5 , а л . 4 и а л .5 о т ЗДСИЦДС; x да участва на капиталовия пазар, като инвестира в активи, различни от тези по чл. 25, ал. 1 – 3 от ЗДСИЦДС, или да извършва обратно изкупуване по реда на чл. 111, ал. 5 от Закона за публичното пр едл агане на ценни книжа , о све н в слу чаите по чл. 1 8 от З ДС ИЦДС. Финансови цели: x осигуряване на стабилно нарастващ текущ доход за акционерите под формата на паричен дивидент чрез отдаване на притежаваните земи под наем; x максимизиране стойността на инвестициите на акционерите чрез непрекъснато а ктивно управление на активите на Дружеството и придобиване/продажба на земеделски имо ти; x диверсификация на портфейла от земеделски имоти чрез инвестиране в различни видове земеделски имоти (обработваема земя, земя с трайни насаждения, лозя и др.), находящи се в различни региони на Репу блика Бъл гар ия, с це л на маляване на несист емния р иск на инвестиционния портфейл; x Осигуряване на ликвидност за акционерите на Дружеството чрез регистриране на акциите на "Адванс Те ра фонд" АДСИЦ за т ърго вия на Б ъл гарска фо ндова бо рса – София; x Извършване на необходимите увеличения на капитала с цел структуриране на балансиран портфейл о т нед вижими имо ти. Инвестиционната политика на Дружеството предвижда то да инвестира набрания капитал в имоти, находящи се на територията на Република България и определени според основното им и конкретно предназначение, съгласно устройствените схеми и планове и подробния устройствен план, както сл едва: x поземлени имоти в земеделски територии – обработваеми земи /ниви, овощни и зеленчукови градини, л озя, л ива ди и други/ и не обработваеми земи; x поземлени имоти в урбанизирани територии /населени места и селищни образувания/ – предназначени за жилищни, общественообслужващи, производствени, складови, курортни, вилни, спортни и развлекателни функции; x поземлени имоти в горски територии – гори и горски земи. Според инвестиционната политика на Дружеството инвестициите в поземлени имоти представляват до 90% от балансовата стойност на активите на Дружеството за съответната година съгласно неговия годишен фина нсов отчет. Дружеството има следните възможности за инвестиране на свободните средства: x ценни книжа, издадени или гарантирани от държава членка; x банкови депозити в банки, които имат право да извършват дейност на територията на държава членка. Законът за дружествата със специална инвестиционна цел и дружествата за секюритизация позволява Дружеството със специална инвестиционна цел, инвестиращо в недвижими имоти: x да инвестира до 1 0 на ст о о т а ктивите си в ипо течни о бл игации, д опуснати до търговия на мяс то за търговия в държава членка. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. iv x да инвестира до 10 на сто от активите си в други дружества със специална инвестиционна цел, инвестиращи в недвижими имоти. x да инвестира до 30 на сто от активите си в специализирани дружества по чл. 28, ал.1. x да инвестира до 1 0 на ст о о т а ктивите си в т рети лица по чл. 2 7, ал. 4. x общият размер на инвестициите по-горе на дружеството със специална инвестиционна цел не може да на двишава 30 на с то о т а ктивите му . 1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на емитента като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година. Към 31 декември 2021 г. имотите на Дружеството включват: земеделски земи с площ приблизително 178,089 декара на стойност 218,617 хил. лв., имоти в урбанизирани територии с площ приблизително 61 декара на стойност 1,015 хил.лв. и инвестиционни имоти, държани за продажба, с площ 149 декара на стойност 373 хил. лв. или общо 220,005 х ил . л в. включително 112,653 хил. лв. преоценка до справедлива стойност. Дружеството има сключени за стопанската 2021-2022 година договори за наем и а ренда на 143,620 декара, които съставляват 80.58% от земите, закупени до момента. Средният размер на арендното/наемното плащане за стопанската година е в размер на 41,73 лв./дка. Реа лизираните приходи от аренда за 2021 и 2020 година, съответно в размер на 6,801 х ил. л в. и 6,833 хил. лв., са отразени в отчета за всеобхватния доход. Пр ез измина лата 20 21 г. Дружеството реализира директни продажби на 39,198 декара земеделски земи. Съгласно решение на Общото събрание на акционерите от 31 май 2021 г., Адва нс Терафонд АДСИЦ учреди на 6 юли 2021 г. специализирано дъщерно дружество по смисъла на чл.28 от Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и дружествата за секюритизация с фирма Проект Враждебна ЕООД. Капиталът на учреденото дружество, в размер на 3,918 хил. лв., беше формиран изцяло от непарична вноска имаща за предмет правото на собственост върху два недвижими имота, на ходящи се в гр.София, район Кремиковци, кв. Враждебна. Оценката на непаричната вноска беше определена от заключение на три независими вещи лица, назначени от Агенция по вписванията. Съгласно договор за продажба на дружествени дялове от 26 юли 2021 г. Адва нс Терафонд АДСИЦ продаде на Ситипарк Епсилон ЕООД цел ия сво й с обствен дружествен дял , по с мис ъла на чл. 1 29 о т Търговския закон от имуществото на специализираното дъщерно дружество Проект Враждебна ЕООД. Договорената между страните пазарна покупко-продажна цена в размер на 2,100 хил.евро беше платена изцяло от купувача по банкова сметка на Адванс Терафонд АДСИЦ към датата на подписване на горепосочения договор. Информация за стойността и относителния дял на основните категории приходи от продажби е представена както следва: 2021 2021 2020 2020 хил.лв. % дял хил.лв. % дял Приходи от директни продажби на имоти 60,918 84.61% 8,598 45.94% Приходи от а ренда и на ем на инвестиционни имоти 6,801 9.45% 6,833 36.51% Приходи от продажба на инвестиция в дъщерно дружество 4,107 5.70% 2,083 11.13% Приходи от продажба на разсрочено плащане на имоти, включително приходи от опции 145 0.20% 1,197 6.40% Приходи от продажба на лизинг на имоти - - 4 0.02% Други приходи 29 0.04% - - Об що при ходи о т п ро дажби и наеми 72,000 100.00% 18,715 100.00% АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. v 2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента. 2021 2020 Приходи от директни продажби на имоти 60,918 8,598 Приходи от аренда и наем на инвестиционни имоти 6,801 6,833 Приходи от продажба на инвестиция в дъщерно дружество 4,107 2,083 Приходи от продажба на разсрочено плащане на имоти, включително приходи от опции 145 1,197 Приходи от продажба на лизинг на имоти - 4 Печалба от последваща оценка на инвестиционни имоти, нетно 35,322 2,830 Приходи от лихви 162 346 Други приходи 103 165 Общо приходи 107,558 22,056 “Адванс Терафонд” АДСИЦ е акционерно дружество със специална инвестиционна цел, което инвестира паричните средства, набрани чрез издаване на ценни книжа, в недвижими имоти. Съгласно разпоредбите на ЗДСИЦДС и Устава, Дружеството може да инвестира набраните средства в недвижими имоти, които трябва да се намират на територията на Република България или на територията на някоя от държавите членки на Европейския съюз или държавите – страни по Споразумението за Европейското икономическо пространство. . Източници за финансиране на дейността на Дружеството през 2021 г. с а постъпленията от наеми и прода жби на инвестиционни имоти. Дружеството е реализирало сделки за продажба на недвижими имоти, приходите от които са с дял над 10 на сто от приходите от продажби със следните клиенти: 2021 г. Клиент Стойност на приходите, хил.лв. Дял от приходите от продажби, % Връзка с емитента Клиент 1 27,736 42.54% Несвързано лице Клиент 2 12,514 19.19% Несвързано лице АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. vi 2020 г. Клиент Стойност на приходите, хил.лв. Дял от приходите от продажби, % Връзка с емитента Клиент 4 2,715 22.85% Несвързано лице Клиент 5 2,083 17.54% Несвързано лице Клиент 6 1,763 14.84% Несвързано лице Клиент 7 1,494 12.57% Несвързано лице Клиент 8 1,325 11.15% Несвързано лице Дружеството е реализирало сделки за отдаване под наем на земеделски зе ми, прих одите от ко ит о са с дял над 10 на сто от приходите от наеми със следните клиенти: 2021 г. Клиент Стойност на приходите, хил.лв. Дял от приходите от наеми, % Връзка с емитента Клиент 1 796 11.70% Несвързано лице Клиент 3 915 13.45% Свързано лице 2020 г. Клиент Стойност на приходите, хил.лв. Дял от приходите от наеми, % Връзка с емитента Клиент 1 918 13.43% Несвързано лице Клиент 3 888 13.00% Свързано лице През 2021 г. и 20 20 г. на й-големият доставчик на Дружеството е Карол Финанс ЕООД. 2021 г. Доставчик Стойност на разходите, хил.лв. Дял от разходите, % Връзка с емитента Карол Финанс ЕООД 7,793 71.10% Свързано лице 2020 г. Доставчик Стойност на разходите, хил.лв. Дял от разходите, % Връзка с емитента Карол Финанс ЕООД 3,826 73.63% Свързано лице 3. Информация за сключени съществени сделки С изключение на посочените по-горе сделки с относителен дял над 10% от приходите/разходите, Дружеството не е сключвало други сделки, които да са от съществено значение. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. vii 4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента. През 2021 г. “Адванс Терафонд” АДСИЦ има сключени сделки със следните свързани лица: Консултантски услуги Задължение в началото на годината Начислен и през годината Пла тени през годината Задължение в края на годината “Карол Финанс”ЕООД 1,349 7,793 (7,877) 1,265 През отчетния период Дружеството няма предложения за сключване на сделки, ко ито са извъ н о бичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия. В периода от учредяването на специализираното дъщерно дружество /6 юли 2021 г./ до продажбата на дяловете му /26 юли 2 02 1 г./ няма сключени сделки между емитента и неговото дъщерно дружество. Към 31 декември 2021г. “Адванс Терафонд” АДСИЦ няма дъ щерни дру жества. 5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи съществено влияние върху дейността му и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година. Няма събития и показатели с необичаен характер за Дружеството, които да са оказали влияние върху резултатите от дейността през изминалата година. 6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента. Дружеството няма сделки, които да се водят извънбалансово. 7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата икономическа група и източниците/начините на финансиране. Към 31 декември 2021 г. Дружеството няма дялови участия и инвестиции в дялови ценни книжа. Наеми Вземане в началото на годината Начислен и през годината Получени през годината Вземане в края на годината “Агро Тера Север”АД 730 600 (583) 747 “Ремусс”ООД 380 315 (302) 393 АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. viii 7.1. Източници на финансиране на Адванс Терафонд АДСИЦ - Собствен капитал Капиталът на “Адванс Терафонд” АДСИЦ е 85 110 091 лева, разпределен в 85 110 091 броя обикновени поименни безналични акции с номинал 1 лев. До края на отчетния период Дружеството е реализирало пет успешни увеличения на капитала, който е изцяло внесен под формата на парични вноски. Постъпленията от основна дейност са от отдаване под наем и продажба на инвестиционни имоти. 7.2. Инвестиционни имоти на Адванс Терафонд АДСИЦ Към 31 декември 2021 г. имотите на Др ужес твото вкл ючва т: земеделски земи с площ приблизително 178,089 декара на стойност 218,617 хил. лв., имоти в урбанизирани територии с площ приблизително 61 декара на стойност 1,015 хил.лв., земеделски земи държани за продажба с площ 149 декара на стойност 373 хил. лв. или общо 220,005 хил . л в. включително 112,653 хил. лв. преоценка до справедлива стойност. Категоризация на терените: Земеделските земи в България имат присвоен среден агрономически бонитетен бал, който има за цел да оценява пригодността на земята за отглеждане на земеделски култури. Според пригодността й, той варира от 1 до 10. Най-подхо дяща за земедел ие е 1 ка тего рия, а на й -неподходяща е 10-та категория. По-голямата част от земята със земеделско предназначение в България е 3-6-та категория, каквито са и по-голямата част от земите, закупени от Дружеството. Таблица 1: Разпределение на закупената от “АДВАНС ТЕРАФОНД” АДСИЦ земя, по ка тегории. Категория на земята Площ в декари % от общия обем закупена земя 2 4 660 2.61% 3 52 029 29.19% 4 58 148 32.63% 5 38 618 21.67% 6 13 197 7.40% 7 4 441 2.49% 8 2 652 1.49% 9 2 500 1.40% 10 1 993 1.12% Общо 178 238 100.00% АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. ix В процеса на подбор на земя, Дружеството е насочено към инвестиране в райони на страната, характерни с добре развити арендни отношения, разпределението на които е дадено в таблица №2. Таблица 2: Разпределение на закупената от “АДВАНС ТЕРАФОНД” АДСИЦ земя по райони. 8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на задължения. Към 31 декември 2021 г. Дружеството няма задължения по сключени договори за заем и няма дъщерни дружества. Структурата на акционерния капитал предоставя информация, че не е на лице и дружество майка. 9. Информация за отпуснатите от емитент или от негови дъщерни дружества заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имена или наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента или негови дъщерни дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето задължение, специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта, за която са отпуснати, в случай, че са сключени като целеви. Дружеството не е отпускало заеми, не е предоставяло гаранции или поемало задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица. 10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период. Пр ез отчет ния перио д не с а е митирани но ви ценни книжа от Др ужес твото. Набраните средства от реализираните пет увеличенията на капитала в периода 2005 г. – 2008 г. са инвестирани в недвижими имоти, отговарящи на инвестиционната политика на Дружеството, а именно: x поземлени имоти в земеделски територии – обработваеми земи /ниви, овощни и зеленчукови градини, лозя, ливади и други/ и необработваеми земи; x поземлени имоти в урбанизирани територии /населени места и селищни образувания/ – предназначени за жилищни, общественообслужващи, производствени, складови, курортни, вилни, спортни и развлекателни функции; x поземлени имоти в горски територии – гори и горски земи. Район Закупена земя, дка % от общия обем Северозападен 82,790 46,45% Североизточен 27,316 15,33% Северен централен 20,192 11,33% Югоизточен 30,657 17,20% Южен централен 17,283 9,70% АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. x 11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати. Дружеството няма публикувани прогнози за финансовите си резултати, отразени във финансовия отчет за 2021 година. 12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им. Г иъ ринг съотношението /дълг къ м собствен капитал/ в кр ая на го дината е както следва: При необходимост Дружеството може да използва дългово финансиране след инвестиране на собствените парични средства. Политиката на Дружеството е да сключва договори за краткосрочни банкови кредити. През отчетния период не е използвано външно финансиране на дейността поради наличие на достатъчен собствен финансов резурс. 13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност. Вътрешните източници на ликвидност към края на 2021 г. са доста тъчни за подсигур яване на инве ст иционния пр оцес, ко ет о е пр ич ина Дру жест вото да няма необход имост о т о сигуряване на външно финансиране. Способността на Дружеството да покрива текущите си разходи, съответно да реализира инвестиционните си намерения може да бъде изразено с коефициентите на ликвидност за периода 2017 – 2021 година. Коефициент на обща ликвидност 2021 2020 Общо задължения 43,904 12,219 Парични средства и краткосрочни депозити (67,981) (26,271) Нетен дълг (24,077) (14,052) Дългосрочни пасиви - - Собствен капитал 248,052 237,035 Съотношение Дългосрочни пасиви/Собствен капитал 0 0 2021 г. 2020 г. 2019 г. 2018 г. 2017 г. Краткотрайни активи 71,422 хил. лв. 33,108 хил. лв. 35,235 хил. лв. 25,786 хил. лв. 36,006 хил. лв. Краткосрочни задължения 43,904 хил. лв. 12,219 хил. лв. 14,594 хил. лв. 6,775 хил.лв. 12,015 хил.лв. Коефициент на обща ликвидност 1.63 2.71 2.41 3.81 3.00 АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xi Към 31 декември 2021 г. Дружеството продължава да поддържа висока ликвидност, което се дължи на приходите от продажби и наеми на земеделски земи. 14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на емитента и на неговата група предпреиятия по смисъла на Закона за счетоводството. През отчетния период няма настъпили промени в основните принципи за управление на емитента и на неговата икономическа група. 15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове. В „Адванс Терафонд“ АДСИЦ /Дружеството/ функционира система за вътрешен контрол, която обезпечава разумната увереност, че целите и задачите на организацията ще бъдат постигнати. Тя включва идентифициране, управление и оценка на бизнес рисковете и е дина мич ен процес, ко йто се променя заедно с промяната на персонала и обстоятелствата, съпътстващи дейността на Дружеството. Системата е така структурно организирана, че да гарантира превенция и предотвратяване извършването на грешки или нарушения, както и да идентифицира в разумен срок вече възникнали такива. В структурата на Дружеството съвместно със „Системата за вътрешен контрол и управление на риска“ са приети и се прилагат политики, правила и процедури, които обезпечават ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация от Дружеството и подпомагат процеса на финансово отчитане. В отделните правила са описани различните видове права и задължения на отговорните лица, обема от информация, разкривана от Дружеството, достъпът до видовете информация и отговорностите по управление на информационните потоци. Създадената система за управление на рисковете осигурява ефективното осъществяване на вътрешен контрол при създаването и управлението на всички фирмени документи в т.ч. финансовите отчети и другата регулирана информация, която Дружеството е длъжно да разкрива в съответствие със законовите разпоредби. Финансовите отчети се изготвят в съответствие с всички Международните стандарти за финансово отчитане (М СФО) о добре ни за прилага не о т Ко мис ията на Европейския съ юз (EС). 16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година. През отчетния период няма извършени промени в управителните и на дзорните органи. 17. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи и прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите. 2021 г. 2020 г. 2019 г. 2018 г. 2017 г. Краткотрайни активи 71,422 хил. лв. 33,108 хил. лв. 35,235 хил. лв. 25,786 хил. лв. 36,006 хил. лв. Краткосрочни задължения 43,904 хил. лв. 12,219 хил. лв. 14,594 хил. лв. 6,775 хил.лв. 12,015 хил.лв. Нетен оборотен капитал 27,518 хил. лв. 20,889 хил. лв. 20,641 хил. лв. 19,011 хил.лв. 23,991 хил.лв. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xii Лице Радослав Илиев Манолов Длъжност Изпълнителен директор Б рой а кции с пр аво на гл ас в ка питала към 3 1 .12.2 021 год. 500 001 Процент от капитала към 31.12.2021 год. 0, 59% Лице Борислав Витанов Петков Длъжност Председател на СД Б рой а кции с пр аво на гл ас в ка питала към 3 1 .12.2 021 год. 1 551 Процент от капитала към 31.12.2021 год. 0,00% Дружеството няма предоставени опции върху негови ценни книжа. 17.1. Информация за участие на членовете на съвета на директорите в управителни и контролни органи н а дру ги дру жес тва; За годината, приключваща на 31 декември 2021 год. 18. Информация за известните на Дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери. Към момента на изготвянето на настоящия доклад за дейността на Дружеството не са известни договорености, в резултат на които в бъдещ период да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери. 19. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно. Име Длъжност Дружество Борислав Витанов Петков Член на СД Лазурит 94 АД Ликвидатор Адванс Екуити Холдинг АД – в ликвидация Ликвидатор и лице, представляващо (на основание чл,234, ал.1 от ТЗ) „Адванс Екуити Холдинг" АД - в ликвидация, като юридическо лице – член на Съвета на Директорите Енерджи ефект ЕАД Ликвидатор и лице, представляващо (на основание чл,234, ал.1 от ТЗ) „Адв анс Екуити Холдинг" АД - в ликвидация, като юридическо лице – член на Съвета на Директорите Енерджи инвест ЕАД Съдружник ДБ Проект ООД Едноличен собственик на капитала Позитек БГ ЕООД АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xiii Дружеството няма висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал. 20. Имена за директора за връзки с инвеститора, включително телефон, електронна поща и адрес за кореспонденция. В изпълнение на разпоредбите на чл. 116 г от ЗППЦК и съгла сно Устава на Дружеството има на значен на трудов договор Директор за връзки с инвеститорите Атанас Тодоров Димитров. Адрес и телефон за кореспонденция: Гр. София 1164, ул. „Златовръх” № 1 Тел: +3592 4008 332, e-mail: a [email protected] 21. Промени в цената на акциите на Дружеството за периода 01.01.2021г. – 31.12.2021г. 22. Описание на основните рискове, пред които е изправено Дружеството Дейността на Дружеството може да бъде изложена на различни финансови рискове, най-важните от които са: пазарен риск (включително валутен и ценови риск), кредитен риск, лихвен риск и ликвиден риск. Всички те са описани във финансовия отчет на Дружеството, където са дадени детайлни експо зиции на Дру жеството по отделните рискове. Дружеството инвестира минимум 95 на сто от портфейла си в земя предназначена за земеделски нужди и до 5 на сто в земя в у рба низирани р айони. Земята със зе мед ел ско предназначение, въпреки покачването на цената и през отчетния период спрямо предходни периоди, е по-слабо изложена на риск от неблагоприятна промяна на цените и наемите. Повишаването на риска в сектора засяга предимно недвижимите имоти предназначени за за строяване. С цел ограничаване на евентуален отрицателен ефект върху финансовото състояние и дейност на Дружеството, същото намали дела на имотите в урбанизирани територии. „Адванс Терафонд” АДСИЦ се придържа стриктно към своята политика за инвестиране в имоти с високо качество, отговарящи на потребностите за развиване на модерно земеделие и отдаване под наем или аренда на първокласни наематели /арендатори/ при благоприятни за Дружеството условия. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xiv 23. Информация по въпроси, свързани с екологията и служителите „Адванс Терафонд” АДСИЦ притежава земи, които се отдават под наем само за земеделско ползва не. Върху тях няма изградени сгради и постройки и Дружеството счита, че не извършва дейност, която нанася щети на околната среда. В дружеството има назначено едно лице на трудов договор. С оглед на изискванията на ЗППЦК е назначен на трудов договор директор за връзки с инвеститорите. 24. Всички важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишният финансов отчет През февруари 2022 г. Дружеството реализира продажбата на 149 дка земеделски земи, които са представени като инвестиционни имоти, държани за продажба към 31 декември 2021 г. През февруари 2022 г., вследствие на военния конфликт между Русия и Украйна, някои държави обявиха нови пакети от санкции срещу публичния дълг на Руската Федерация, някои руски банки, както и индивидуални санкции срещу определени руски граждани. Поради нарастващото геополитическо напрежение, от февруари 2022 г. се наблюдава значително увеличение в колебанията на фондовите и валутни пазари, вариации в енергийни цени и цените на петрола, значително обезценяване на рублата спрямо американския долар и евро. Тези събития се очаква да окажат влияние върху дейността на предприятия от различни индустрии, опериращи в Руската Федерация, Украйна и Беларус. Дружеството няма преки експозиции (напр. сделки, салда, ангажименти) към свързани лица и/или към ключови клиенти, д оставчици ил и б анки от т ези държави. Ефектите от горните събития могат да окажат влияние върху цялостните макроикономически условия в страната и в Европа, и в по-дългосрочен план, върху търговските обороти, паричните потоци, цените на земеделски земи, рентабилността. Дружеството третира горните събития като некоригиращи събития, настъпили след края на отчетния период. Към датата на одобрение за издаване на настоящия индивидуален финансов отчет, количественият ефект от тези събития не може да бъде определен с разумна степен на точност от стра на на Дружеството. Ръководството анализира възможните ефекти от променящите се макро-икономически условия върху финансовото състояние и резултати от дейността на Дружеството. Освен посочените по-горе, не са настъпили други важни събития след 31 декември 2021 г., които да налагат допълнителни корекции и/или оповестявания във финансовия отчет на Дружеството за годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 25. Действия в областта на научноизследователската и развойната дейност Дружеството не извършва научноизследователска и развойна дейност. 26. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл. 187д от Търговския закон „Адванс Терафонд” АДСИЦ не е прид об ивало и не притежава собствени акции. 27. Наличие на клонове на предприятието Дружеството няма клонове. 28. Информация по чл. 240б и чл. 247 от Търговски закон 28.1. Информация по чл. 240б от ТЗ Членовете на Съвета на директорите ил и свъ рза ни с тях лица не са сключвали с Дружеството договори, които излизат извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xv 28.2 Информация по чл. 247 от ТЗ - Възнаграждения, получени общо през годината от членовете на Съвета на директорите. Информа ция за получените възнаграждения през годината е предствена в д окла да за прилагане на политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на „АДВАНС ТЕРАФОНД“ АДСИЦ за 2021 г. - Придобити, притежавани и прехвърлени от членовете на Съвета на директорите през годината акции и облигации на дружеството. Име Брой притежавани акции към 01.01.2021 г. Придобити акции през 2021 г. Брой притежавани акции към 31.12.2021 г. Радослав Манолов, Изпълнителен директор 210 001 290 000 500 001 Борисла Петков, Председател на Съвета на директорите 456 1 095 1 551 Ненчо Пенев, Член на Съвета на директорите не притежава акции - не пр ит ежа ва акции Дружеството няма издадени облигации. - Права на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на дружеството. Уставът на „Адванс Терафонд” АДСИЦ не предвижда ограничения за правото на членовете на Съвета на директорите да придобиват акции на Дружеството. 29. Друга информация по преценка на Дружеството. На проведено на 09 март 2022 г. извънредно Общо събрание на акционерите беше приет нов Устав на Дружеството, съгласно изискванията на §6 от Преходни и заключителни разпоредби на новия Закон за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация (ЗДСИЦДС), (Обн., ДВ, бр. 21 от 12.03.2021 г.). Приетият Устав е одобрен от Комисията за финансов надзор с Решение №35-ДСИЦ от 13.01.2022. Дружеството изпълнява инвестиционната си дейност като продава концентрирана собствена земя и едновременно инвестира в земеделски земи. Създалата се ситуация свързана с ограниченията поради COVID- 19, продължава да оказва вл ияние на пр едлагането на зе меде лс ка зе мя на па зара . Ограниченото предлагане е причина за възникналата тенденцията през 2021 г. на за силен интерес от страна на земеделски производители и други инвеститори за покупка на земеделска земя, което предостави възможност на Дружеството да реализира значителни приходи от продажби на имоти. 30. Информация съгласно чл. 10, т. 4 от Наредба № 2/2021 към 31.12 2021 г. Пр ез отчетния период Дру жеството е оповестява ло публично вътр ешната информация, съгласно изискванията на Регла мент 596/2014, на интернет страницата, в ра здел „Отчети и документи за ОСА“, достъпна на следния интернет адрес: https://advanceterrafund.bg/bg/otcheti-i-dokumenti-za-osa. Информационната агенция, чрез която Дружеството оповестява вътрешна информация по смисъла на чл. 7 от Регламент 596/2014 е x3News, достъпна на интернет адрес: www.x3news.com. Радослав Манолов Изпълнителен Директор 28 март 2022 г. Radoslav Iliev Manolov Digitally signed by Radoslav Iliev Manolov Date: 2022.03.28 10:34:08 +03'00' АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ 3 ОТ НАРЕДБА 2 За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xvi ИНФОРМАЦИЯ КЪМ ГОДИШНИЯ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2021 Г. НА “АДВАНС ТЕРАФОНД”АДСИЦ, гр. СОФИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ 3 ОТ НАРЕДБА № 2 ОТ 09.11.2021 Г. ЗА ПЪРВОНАЧАЛНО И ПОСЛЕДВАЩО РАЗКРИВАНЕТО НА ИНФОРМАЦИЯ ПРИ ПУБЛИЧНО ПРЕДЛАГАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА И ДОПУСКАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА ДО ТЪРГОВИЯ НА РЕГУЛИРАН ПАЗАР 1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава членка. Всички ценни книжа на Адванс Терафонд АДСИЦ са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България и няма ценни книжа, които са допуснати до търговия на регулиран пазар в друга държава членка. 2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни за акционерите, размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите. Към 31 декември 2021 год. в Адванс Терафонд АДСИЦ акционери - физически лица, притежаващи пряко и непр яко 5 на сто ил и пове че о т а кциите на дружеството с пр аво на глас са: Име Станимир Маринов Каролев Н а ч ин на прит ежаване на а кциит е Непряко Б рой а кции с пр аво на гл ас в ка пита ла къ м 3 1.12.2 021 г. 27 911 790 Процент от капитала и гласовете в Общо събрание 32,79 % Към 31 декември 2021 г. в Адванс Терафонд АДСИЦ акционери - юридически лица с 5 на сто или повече от акциите на дружеството с право на глас са: Наименование Карол Финанс ЕООД Б рой а кции с пр аво на гл ас в ка питала към 3 1 .12.2 021 г. 27 132 075 Процент от капитала и гласовете в Общо събрание 31,88 % Наименование Универсален пенсионен фонд ОББ Б рой а кции с пр аво на гл ас в ка питала към 3 1 .12.2 021 г. 5 606 372 Процент от капитала и гласовете в Общо събрание 6,59 % В края на м.февруари 2021г. и в на чалото на м.ма рт 2021г. Дружеството е получило уведомления съгласно изискванията на чл.145, ал.1, т.1 от ЗППЦК от акционери прехвърлили, съответно придобили пряко право на гл а с в о бщо то събрание на Др ужес твот о, в р езу лтат на ко ет о правото им на глас е достигнало, надхвърлило или паднало под 5 на сто или число, кратно на 5 на сто, от броя на гласовете в общото събрание, ка кто следва: 1. На 23.02.2021 година броят на гласовете в общото събрание на “Адванс Терафонд“ АДСИЦ на акционера „Карол Финанс“ ЕООД се е увеличил на 28 068 523 броя (32.98%) от правото на глас в общото събрание на Дружеството; АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ 3 ОТ НАРЕДБА 2 За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xvii 2 . Н а 23.0 2.202 1 го дина броят на гласове те в о бщото събра ние на “Адванс Терафонд“ АДСИЦ на лицето Ста нимир Марино в Карол ев, ч рез ко нтролира нит е о т него юрид ич ес ки лица, посочени по–долу се е увеличил общо на 29 170 603 броя (34.07%) от правото на глас в общото събрание на Дружеството, както следва: 2.1. акционерът „Карол Финанс“ ЕООД притежава 32.98% от правото на глас в общото събрание на Дружеството; 2.2. акционерът „Карол Стандарт“ ЕООД притежава 0.35% от правото на глас в общото събрание на Дружеството; 2.3. акционерът „Карол“ АД притежава 0.74% от правото на глас в общото събрание на Дружеството; 3. На 23.02.2021 година броят на гласовете в общото събрание на “Адванс Терафонд“ АДСИЦ на акционера Международна Финансова Корпорация (IFC) от 15 068 523 броя (17.7047%) от правото на глас е намалял на 0 броя (0.00%); 4. На 24.02.2021 година броят на гласовете в общото събрание на “Адванс Терафонд“ АДСИЦ на а кцио нера „Ка рол Финанс“ ЕООД е на малял о т 3 2.98% на 31.70% в р езултат на разпореждане с акции; 5 . Н а 24.0 2.202 1 го дина броят на гласове те в о бщото събра ние на “Адванс Терафонд“ АДСИЦ на лицето Станимир Маринов Каролев, чрез контролираните от него лица, посочени в т .3 , е на малял о т 34.07 % на 3 2.79%, поради намаляване на броя на гласовете в общото събрание на “Адванс Терафонд“ АДСИЦ на акционера „Ка рол Финанс“ ЕООД от 32.98% на 31.70 %. 3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права. Адванс Терафонд АДСИЦ няма акционери със специални контролни права. 4. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас. Дружеството не разполага с информация за споразумения между акционерите, които могат да доведат до о гр а ничения в прехвъ рлянет о на а кции ил и пра во то на глас. 5. Съществени договори на дружеството, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите когато разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на дружеството; изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато дружеството е длъжно да разкрие информацията по силата на закона. Ад ва нс Тера фонд АДСИЦ не е ст рана по д оговори, ко ито по раждат д ействие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане. Радослав Манолов Изпълнителен Директор 28 март 2022 г. Radoslav Iliev Manolov Digitally signed by Radoslav Iliev Manolov Date: 2022.03.28 10:35:10 +03'00' АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ИНФОРМАЦИЯ ПО чл. 31 от ЗДСИЦДС За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xviii ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ по чл. 31 от Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация /ЗДСИЦДС/ към междинен финансовия отчет на “АДВАНС ТЕРАФОНД”АДСИЦ към 31 декември 2021 г. 1. Информация за дела на активите, отдадени за ползване срещу заплащане, спрямо общия размер на инвестициите в недвижими имоти: Относителният дял на отдадените за ползване срещу заплащане активи е 80.58 на сто от общия размер на инвестициите в недвижими имоти. 2. Информация за продажба или покупка на нов актив на стойност, надвишаваща с 5 на сто общата стойност на инвестициите в недвижими имоти: През 2021 г. няма извършена продажба или покупка на нов актив на стойност над 5 на сто от общата стойност на инвестициите в недвижими имоти. 3. Информация за спазване на изискванията по чл. 5, ал. 7 и 9 от ЗДСИЦДС както следва: 3.1. Към 31 декември 2021 г. всички активи на Адванс Терафонд АДСИЦ /100 на сто/ са в резултат от осъществяване на дейността регламентирана в чл.5, ал.1, т.2 от ЗДСИЦДС, а именно покупка на недвижими имоти, отдаване под наем, лизинг или продажбата им. 3.2. Над 99 на ст о о т б рутните пр их оди на Др ужествот о за 20 21 г. са в резултат на продажба, лизинг или отдаване под наем на недвижими имоти, които са дейности съобразно изискванията на чл.5, ал.1, т.2 от ЗДСИЦДС. 4. Информация за спазване на изискванията по чл. 25, ал. 1 – 5 от ЗДСИЦДС както следва: Към 31 декември 2021 г. Адванс Терафонд АДСИЦ е инвестирало всичките си свободни средства в ба нкови депозити в банки, които имат право да извършват дейност на територията на Република България. 5. Информация за спазване на изискванията по чл. 26, ал. 1 и 2 от ЗДСИЦДС както следва: Дружеството не е извършвало обезпечаване на чужди за дължения. Също така през 2021 г., не е емитирало дългови ценни книжа и не е вземало банкови кредити. 6. Информация за недвижимите имоти на територията на друга държава членка, по държави: Др у жествот о не притежава имо ти на тер ит орията на друга държава членка. 7. Информация за притежавани дялове или акции в трети лица по чл.27, ал.4 от ЗДСИЦДС: Дружеството не притежава дялове или акции в трети лица по смисъла на чл. чл.27, ал.4 от ЗДСИЦДС. 8. Информация за притежавани дялове или акции в специализирани дружества по чл. 28, ал.1. от ЗДСИЦДС: Към 3 1 декември 2 021 г. Ад ванс Тера фонд АДС ИЦ не прит ежава дялове или а кции в специализирани др ужества по чл. 28, ал.1 от ЗДСИЦДС. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ИНФОРМАЦИЯ ПО чл. 31 от ЗДСИЦДС За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xix Съгл а сно р ешение на Общо то събрание на акционе рите от 31 ма й 2 021 г., Адва нс Терафонд АДСИЦ учреди на 6 юли 2021 г. специализирано дъщерно дружество по смисъла на чл.2 8 о т Зако на за дружес твата със специална инвестиционна цел и дружествата за секюритизация с фирма Проект Враждебна ЕООД. Капиталът на у чред енот о д ружество , в размер на 3,9 18 х ил. л в., беше фо рмиран изцяло от непарична вноска имаща за предмет пра вото на собственост върху два недвижими имота, находящи се в гр. София, район Кремиковци, кв. Враждебна. Оценката на непаричната вноска беше определена от заключение на три независими вещи лица, назначени от Агенция по вписванията. На 26 юли 2021 г. дъщерното дружество беше продадено. През периода от учредяването /6 юли 2021 г./ до продажбата му /26 юли 2021 г./ специализираното дружество Проект Враждебна ЕООД не е осъществявало дейност. 9. Информация съгласно чл.31, ал.7 от ЗДСИЦДС: 2021 хил. лв. Цена на придобиване на земеделска земя, за която не е извършена оценка съгласно чл.22, ал.7 от ЗДСИЦДС 9,995 Последваща оценка съгласно чл.23 от ЗДСИЦДС 342 Балансова стойност към 31 декември 2021 г. след оценка 10,337 Радослав Манолов Изпълнителен Директор 28 март 2022 г. Radoslav Iliev Manolov Digitally signed by Radoslav Iliev Manolov Date: 2022.03.28 10:35:33 +03'00' АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ИНФОРМАЦИЯ ПО чл. 20,ал. 1, ОТ НАРЕДБА 2 За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xx ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ към годишния финансов отчет за 2021 г. на “АДВАНС ТЕРАФОНД”АДСИЦ съгласно чл. 20, ал. 1, от Наредба № 2/09.11.2021 г. 1. Извършени строежи, ремонти и подобрения на недвижими имоти: Няма извършени строежи, ремонти и подобрения на недвижими имоти. 2. Относителния дял на неплатените наеми, лизингови и арендни вноски спрямо общата стойност на вземанията, произтичащи от всички сключени от дружеството споразумения за наем, лизинг и аренда: Към 31 декември 2021 г. Дружеството няма сключени договори за лизинг. Относителният дял на неплатените наеми и аренди спрямо общата стойност на вземанията, произтичащи от всички сключени от дружеството споразумения за наем и аренда e както следва: Стопанска година Неплатени аренди и наеми към 31.12.2021 Неплатени аренди и наеми към датата на отчета 2020 – 2021 22.12% 20.28% 2019 – 2020 3.61 % 3.51% 2018 – 2019 3.89 % 3.55% 2017 – 2018 2.99 % 2.99% Дружеството е предприело мерки за събиране на просрочените вземания от аренди и наеми по съдебен път, като в повечето случаи използва бързата и кратка процедура по реда на чл.417 от ГПК с искане за издаване на заповед за изпълнение и изпълнителен лист срещу длъжниците. Радослав Манолов Изпълнителен Директор 28 март 2022 г. Radoslav Iliev Manolov Digitally signed by Radoslav Iliev Manolov Date: 2022.03.28 10:35:59 +03'00' АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xxi ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ СЪГЛАСНО ЧЛ. 100Н, АЛ. 8 ВЪВ ВРЪЗКА С АЛ. 7, Т. 1 ОТ ЗППЦК „Адванс Терафонд“ АДСИЦ е дружество със специална инвестиционна цел, учредено и функциониращо по реда на Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и д ружес твата за секюр ит изация (ЗДСИЦДС). „Адва нс Терафонд“ АДСИЦ е публично дружество по смисъла на Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК). Съгласно разпоредбите на Закона „Адванс Терафонд“ АДСИЦ е с едностепенна система на управление, като дружеството се управлява и представлява от Съвет на дир ект орите (С Д). I. Информация относно това, кой кодекс спазва „Адванс Терафонд“ АДСИЦ. Отчитайки правото на информираност на настоящите акционери и потенциалните инвеститори и в отговор на нормативно установените в чл. 100 н, ал. 7 и ал. 8 от ЗППЦК изисквания, Съветът на директорите на „Адванс Терафонд“ АДСИЦ приема да спазва по целесъобразност Националния кодекс за корпоративно управление (НККУ), създаден през октомври 2007 година и утвърден от Националната комисия по корпоративно управление, последващо изменен през февруари 2012 година, април 2016 година, и юли 2021 г. одобрен с Решение №850 – ККУ от 25.112021 г. на Заместник-председателя на Комисията за финансов надзор, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната дейност“. II. Приложение на отделните разпоредби от НККУ спрямо организацията на дейността в „Адванс Терафонд“ АДСИЦ. Нормативно действие спрямо структурата на дружеството намира „Глава първа“ от НККУ в частта, касаеща едностепенната система на управление, тъй като двустепенната система е неприложима при дружествата със специална инвестиционна цел съгласно изискванията на ЗДСИЦДС. Разгледана по отделните точки, „Глава първа“ от НККУ се прилага, както следва: 1. Разпоредбите в точка 1 от НККУ, даващи общите рамки на функциите и задълженията на Съвета на директорите се прилагат в цялост, като в съответствие със заложените препоръки корпоративното ръководство е приело и спазва Етичен кодекс, а дружеството функционира съобразно ра зработена система за вътрешен контрол и управление на риска. 2. Правилата по точка 2 о т Н ККУ за Изб ор и о сво бо ждаване на чл еновет е на С ъвета на дир екторите се спазват изцяло. 3. Структурата на корпоративното ръководство в „Адванс Терафонд“ АДСИЦ е изградена съобразно рамките на точка 3 от НККУ, приложима в цялост при следните изключения – по преценка на Общото събрание на акционерите при приемането на устройствения акт на дружеството не са предвидени ограничения, касаещи бро я на дружест вата, в ко ито членове те на Съ вета на директо рите могат д а за емат р ъководни по зиции или броя на последователните мандати на независимите членове. 4. Съветът на директорите функционира съобразно утвърдена политика за опр ед еляне на възна гражденията на членовете, разработена съгласно Наредба №48 за изискванията към възнагражденията и в съответствие с правилата на точка 4 от НККУ в тяхната цялост. 5. Съветът на директорите спазва в тяхната цялост изискванията на точка 5 от НККУ, с оглед на което в дружеството функционира система за избягване на конфликт на интереси, а при възникването на такива информацията за тях се разкрива от ръководството. 6. Спазвайки правилата на „Глава първа“, точка 6 и „Глава втора“, точки от 17 до 21 от НККУ, както и в съответствие с нормативно установените изисквания на Закона за независимия финансов одит (ЗНФО) към „Адванс Терафонд“ АДСИЦ е създаден и функционира Одитен комитет в състав от трима външни за и независими от дружеството членове, както следва: Камен Петров Каменов – Председател и двама членове – Жечко Димитров Петров и Станимир Петров Качулев. Од итният ко митет извъ ршва своята де йност съобразно специално разработени и приети правила и принципи за функциониране, утвърдени от Съвета на директорите и достъпни на сайта на дружеството. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xxii За извършване на независим финансов одит за 2021 г. по смисъла на ЗНФО общото събрание на акционерите на „Адванс Терафонд“ АДСИЦ е избрало за регистриран одитор – „Ърнст и Янг Одит“ ООД, който изразява независимо мнение относно достоверността във всички аспекти на същественост на годишния финансов отчет, изготвен в съответствие с българското счетоводно законодателство. 7. Препоръката по точка 21 от „Глава вт ора“ на мира приложение в изгр а дена та Систе ма за вътрешен контрол и управление на риска, която функционира в дружеството. 8. Съветът на директорите приема да спазва в цялост „Глава трета“ от НККУ, като за целта е приет достъпен и на сайта на дружеството документ, регламентиращ Правата на акционерите. Към настоящия момент дистанционното присъствие на Общото събрание чрез технически средства не е приложимо поради липсата на възможност чрез този метод да се обезпечи надлежно и законосъобразно участие, което би затруднило съпътстващата проверка и регистрация на участниците, протоколирането на заседанието и своевременното заявяване за вписване на изготвените документи в Търговския регистър. Дружеството осигурява ефективно взаимодействие с неговите акционери, а също така и с регулираните пазари на финансови инструменти, в частност Българска фондова борса - София. „Адванс Терафонд“ АДСИЦ провежда последователна политика на отворени врати. Освен на ОСА, дружество то ка ни инвестит орите на Ден на инвеститора, който се организира месец май и месец ноември в о фиса на д ру жеството . 9. Съветът на директорите приема да спазва в цялост „Глава четвърта“ от НККУ относно разкриването на финансова информация, като в съответствие с нейните разпоредби са разработени и приети заложените правила и политики, публикувани на интернет сайта на дружеството, който от своя страна е организиран в две версии – българска и англоезична. Разкриването на нефинансова информация е неприложимо за Дружеството съгласно чл. 41 от За кона за счетоводството. 1 0. Съве тъ т на д иректорите пр иема да спа зва в цяло ст „Глава пета“ от НККУ относно заинтересованите лица, като в съответствие с тази глава са разработени и приети Политика за отчитане интересите на заинтересованите л ица и пол итика за сд елки с т ях, достъпни на интер не т с айта на дружеството. Дружеството отчита измененията в НККУ от месец юли 2021 г. в частта за устойчиво развитие и си поставя цел за следващия отчетен период да разработи политики относно устойчивото развитие на компанията, включително разкриването на информация, свързана с климата и социални аспекти от дейността им, за което ще бъде представена информация в следващата декларация за корпоративно управление. Всички правила и политики разработени от Съвета на директорите, приети и/или утвърдени в съответствие с изискванията на този кодекс, са достъпни на интернет страницата на дружеството. III. Описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска в „Адванс Терафонд“ АДСИЦ във връзка с процеса на финансово отчитане: В „Адванс Терафонд“ АДСИЦ /Дружеството/ функционира система за вътрешен контрол, която обезпечава разумната увереност, че целите и задачите на организацията ще бъдат постигнати. Тя включва ид ентифициране, управление и оценка на бизнес рисковете и е динамичен процес, който се променя заедно с промяната на персонала и обстоятелствата, съпътстващи дейността на Дружеството. Системата е така структурно организирана, че да гарантира превенция и предотвратяване извършването на грешки или нарушения, както и да идентифицира в разумен срок вече възникнали такива. В структурата на Дружеството съвместно със „Системата за вътрешен контрол и управление на риска“ са приети и се прилагат политики, правила и процедури, които обезпечават ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация от Дружеството и подпомагат процеса на финансово отчитане. В отделните правила са описани различните видове права и задължения на отговорните лица, обема от информация, разкривана от Дружеството, достъп до видовете информация и отговорностите по управление на информационните потоци. Създадената система за управление на рисковете осигурява ефективното осъществяване на вътрешен контрол при създаването и управлението на всички фирмени документи в т.ч. финансовите отчети и другата регулирана информация, която Дружес тво то е длъжно да разкрива в съотве тствие със законовите разпоредби. На тримесечна база, Одит Комитетът на Дружеството прави преглед на процесите по финансово отчитане, системите за вътрешен контрол и за управление на рисковете във връзка с изготвянето на междинните финансови отчети на Дружеството. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xxiii Основните видове рискове, относими към дейността на Дружеството и политиката по тяхното управление са р егл а ментирани в Ра зд ел I II о т „С ис тема за въ трешен ко нтр ол и у правление на риска“ и са разпределени в две основни направления - Вътрешни - свързани с организацията на работа на Дружеството и Външни - свързани с макроикономически, политически и други фактори, които оказват и/или могат да окажат влияние върху дейността на Дружеството. Рисковете, свързани с дейността са подробно описани в Раздел 4, „Рискови фактори“ от регистрационния документ (от стр. 8 до стр. 20) на Проспекта за публично предлагане на а кции, о добрен с Решение №7 88 -Е от 16.07.2008 г. на Комисия за фина нсов надзор за допускане на а кциите на „Адванс Терафонд“АДСИЦ до търговия на регулиран пазар. IV. Информация по чл 10, параграф 1, букви „в“, „г“, „е“, „з“ и „и“ от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004г. относно предложенията за поглъщане. 1. През 2021 г. „Адванс Терафо нд “АДСИЦ няма дялови участия в д руги търговски дружества и не извършва инвестиции в ценни книжа; 2. В „Ад ва нс Терафо нд “ АДСИЦ няма а кцио не ри съ с специал ни права на контрол; 3. В устава на ‚Адванс Терафонд“ АДСИЦ не са предвидени ограничения върху правата на глас; 4. Правилата за назначаване или смяна на членовете на Съвета на директорите и за изменение на учредителния акт са регламентирани в Устава на „Адванс Терафонд“ АДСИЦ в съответствие с ра зпоредбите на Търговския закон, ЗДСИЦДС, ЗППЦК и останалите нормативни актове, уреждащи материята. Дружеството се управлява и представлява от Съвет на директорите, който се състои от 3 дееспособни физически и/или юридически лица, избрани от общото събрание на акционерите. Съветът на директорите се избира за срок до 5 /пет/ години , като членовете на първия Съвет на директорите се избират за срок от 3 (три) години. Членовете на Съвета на директорите могат да бъдат преизбирани без ограничения. След изтичане на мандата им членовете на Съвета на директорите продължават да изпълняват своите функции до избиране от общото събрание на акционерите на нов Съвет на директорите. Дружеството се управлява оперативно от избран от Съвета на директорите с мнозинство 2/3 от гласовете Изпълнителен директор. Мандатът на Изпълнителния директор е еднакъв с мандата на Съвета на директорите, но до избиране на нов Изпълнителен директор, същият продължава да изпълнява функциите си. Управителните правомощия на Изпълнителния директор се определят с решението на Съвета на директорите за избирането му и с договора за възлагане на управлението. Овластяването на Изпълнителния директор може да бъде оттеглено по всяко време с решение на Съвета на директорите, взето с мнозинството, необходимо за избирането му. За цялостната си дейност Изпълнителният директор е подотчетен на Съвета на директорите. На всяко редовно заседание на Съвета на директорите той е дл ъжен да докладва т екущо за д ейно стта си. В отсъ ст вието на Изпълнителния директор функциите му по управление на Дружеството временно се осъществяват от Председателят на Съвета на директорите. Изменения и допълнения в устава на „Адванс Терафонд“ АДСИЦ могат да бъдат извършвани единствено от Общото събрание на акционерите. 5. Правомощията на членовете на Съвета на директорите са уредени в чл. 49 от Устава на Дружеството в съо тветствие с Тър го вския за кон и З ДСИЦДС. Чл еновете на съвета на директорите имат еднакви права и задължения независимо от вътрешното разпределение на функциите между тях и предоставянето на право на управление и представителство на някои от тях. Съветът на директорите взема решения по дейността на Дружеството, доколкото съгласно действащото за конодателство и устава съответните решения не са от изключителната компетентност на общото събрание. Съветът на директорите не може да взема решения за обратно изкупува не на акции на Дру жест вото. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xxiv V. Съставът и функциите на управителния орган и техните комитети /с оглед едностепенната структура на управление в „Адванс Терафонд“ АДСИЦ не функционира надзорен орган/ са уредени съобразно Търговския закон, ЗДСИЦДС, ЗНФО и Устава на Дружеството, на базата на които са разработени и Правила за работа на Съвета на директорите. 1. Състав: Съветът на директорите на „Адванс Терафонд“ АДСИЦ се състои от трима членове: Борислав Витанов Петков - Председател на СД Радослав Илиев Манолов - Изпълнителен директор Ненчо Иванов Пенев - Член на СД 2. Функции: Съветът на дире кто рите е ко лект ивен орга н за упра вление на дружеството. За своята дейност той се отчита пред Об що то събра ние на акцио не рите на Дру жеството . Осъществява д ейността си в съответствие с изискванията на действащото законодателство и Устава на дружеството. Съветът на директорите взема решения по дейността на Дружеството, доколкото съгласно действащото законодателство и Устава съответните решения не са от изключителната компетентност на общото събрание. При изпълнение на своите задължения Съветът на директорите извършва следните основни действия, свързани с предмета на дейност на Дружеството: 1. взема решение за сключване на предварителен договор или договор във формата на нотариален акт за придобиване и/или разпореждане с недвижим имот или вещно право при спазване предвидените в Устава и действащото законодателство ограничения; 2. избира и освобождава изпълнителен/ни директор/и и Председател и Зам. Председател на съвета на директорите; 3. назначава и освобождава персонала на Дружеството, в това число и д ир екто р за вр ъзка с инвест ит орите и определя размера на трудовото им възнаграждение; 4. извършва действия по съставяне на годишния финансов отчет; 5. приема предложение за разпределение на печалбата; 6. след одобрение на КФН сключва, прекратява и разваля договорите с обслужващото дружество и с банката – д епозитар по реда и на о снованията, пре двиде ни в т ях или в д ейс тващото българско гражданско законодателство. Съветът на директорите предоставя обстоен доклад за мотивите, довели до пр екр ат яване или разва ляне на няко й о т до говорите по предходнот о изречение на първото общо събрание на акционерите, следващо прекратяването или развалянето; 7. контролира изпълнението на договорите с обслужващото дружество и с банката депозитар и съдейства на обслужващото дружество и на банката - депозитар при изпълнението на техните функции съгласно действащото законодателство и този устав; 8. избира и упълномощава инвестиционни посредници, които да поемат и/или обслужват емисиите от увеличенията на капитала на Дружеството и емисиите облигации, издавани от Дружеството; 9. пр иема Пр авила за своята дейност и у твъ рждава Пр авила за въ трешната организация на Дружеството; 10. в предвидените от закона случаи и/или, по преценка на съвета на директорите, при настъпване на обстоятелства от съществено значение за дружеството, свиква незабавно Общото събрание на акционерите; 11. взема решения за инвестиране на свободните средства на Дружеството в а ктиви по чл. 12 от Устава и при спазване на ограниченията предвидени в него; АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xxv 12. взе ма р ешение за скл юч ване на дого вор за заем (б анков кред ит) при спазване изискванията на чл. 11, ал. 2, т. 2 и т. 3 от Устава, както и за предоставяне на обезпечения за задължения на Дружеството при спа зване на нормативно определените ограничения; 13. взема решения за извършване на всички сделки на Дружеството със заинтересовани лица при спазване ограниченията на устава и действащото законодателство; 14. избира прокурист на Дружеството; 15. приема програма за добро корпоративно управление на Дружеството в съответствие с международно призна тите стандарти за добро корпоративно управление, определени от Зам. Председателя ръководещ управление “Надзор на инвестиционната дейност” в Комисията по финансов надзор; 16. взема решения за застраховане на недвижимите имоти, придобити от дружеството; 17. изб ир а и скл ючва договор с инвестицио не н пос редник, пр и ко йто да бъдат открити клиентски подсметки за но вит е а кции на те хните пр итежатели в сл учай на увеличение т а капитала на Дружеството; 18. взема решения за учредяването, придобиването или прехвърлянето на дялово или акционерно участие в специализирано дружество по чл. 28, ал. 1 от ЗДСИЦДС при съответно прилагане на условията и реда на чл.114 и чл.114а от ЗППЦК 19. взема решения по всички останали въпроси, които не са поставени в изр ична та ко мп етентност на о бщото събрание от разпоредба на закона или устава; 20. при спа зване на ограниченията на чл.114 и следващи от ЗППЦК и действащото законодателство Съветът на директорите на Дружеството има право с единодушно решение да разрешава извършването на сделките по чл.236, ал.2 от Търговския закон. 3. Трето лице (обслужващо дружество): С оглед спецификата на Дружеството и съгласно ЗДСИЦДС а дминистрирането на дейността на „Адванс Терафонд“ АДСИЦ се извършва от трето лице – „Карол Финанс“ ЕООД, което осигурява консултантски и други услуги като административни, счетоводни и по подбор на персонала. 4. Директор за връзки с инвеститорите: От образуването на „Адванс Терафонд“ АДСИЦ през 2005 г. до сега в структурата на Дружеството, освен тримата членове на Съвета на директорите, е създадена и функционира в съответствие с разпоредбите на ЗДСИЦДС д лъжно ст та на Дир ектора за вр ъзки с инве стито рите, на ко ято е назначен на трудов договор Атанас Тодоров Димитров. 5. Комитети: 5.1. При спазване изискванията на действащото законодателство от Общото събрание на акционерите на „Адванс Терафонд“ АДСИЦ е избрало/назначило Одитен комитет в състав: Камен Петров Каменов – Председател Жечко Димитров Петров – Член Станимир Петров Качулев – Член 5.2. Одитният комитет изпълнява следните основни задължения: 1. информира управителния орган на предприятието за резултатите от задължителния одит и пояснява по какъв начин задължителният одит е допринесъл за достоверността на финансовото отчитане, както и ролята на одитния комитет в този процес; 2. наблюдава процеса на финансово отчитане и представя препоръки и предложения, за да се гарантира неговата ефективност; 3. наблюдава ефективността на вътрешната контролна система, на системата за управление на риска и на дейността по вътрешен одит по отношение на финансовото отчитане в о дитираното предприятие; АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xxvi 4. наблюдава задължителния одит на годишните финансови отчети, включително неговото извършване, като взема предвид констатациите и заключенията на Комисията за публичен надзор по прилагането на чл. 26, параграф 6 от Регламент (ЕС) № 537/2014; 5. проверява и наблюдава независимостта на регистрираните одитори в съответствие с изискванията на глави шеста и седма от закона, както и с чл. 6 от Регламент (ЕС) № 537/2014, включително целесъобразността на предоставянето на услуги извън одита на одитираното предприятие по чл. 5 от същия регламент; 6. отгова ря за процедурата за подбор на регистрирания одитор и препоръчва назначаването му; 7. уведомява Комисията за публичен надзор, както и управителния орган на предприятието за всяко дадено одобрение по чл. 64, ал. 3 и чл. 66, ал. 3 от Закона за независимия финансов одит в 7-дневен срок от датата на решението; 8. отчита дейността си пред органа по назначаване; 9. изготвя и предоставя на Комисията за публичен надзор в срок до 30 юни годишен доклад за дейността си. VI. Отчитайки малката си структура, състояща се от трима членове на Съвета на директорите и един служител на длъжност Директор за връзки с инвеститорите, и на основание чл. 100 н, ал. 12 от ЗППЦК „Адванс Терафонд“ АДСИЦ избира да не прилага политика на многообразие по отношение на управителния си орган във връзка с аспекти като възраст, пол или образование и професионален опит. Радослав Манолов Изпълнителен Директор 28 март 2 0 2 2 г. Radoslav Iliev Manolov Digitally signed by Radoslav Iliev Manolov Date: 2022.03.28 10:36:30 +03'00' АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ПРИЛАГАНЕ ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xxvii ДОКЛАД за прилагане на политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на „АДВАНС ТЕРАФОНД“ АДСИЦ за 2021 г. В настоящия доклад Дружеството разкрива начина, по който прилага Политиката на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, разработена от Съвета на директорите и приета на заседание на Общо събрание на акционерите, проведено на 09.10.2020 г. 1. Информация относно процеса на вземане на решения при определяне на политиката за възнагражденията, включително, ако е приложимо, информация за мандата и състава на комитета по възнагражденията, имената на външните консултанти, чиито услуги са били използвани при определянето на политиката за възнагражденията Политиката за възнагражденията на „Адванс Терафонд“ АДСИЦ ("Дружеството") е изготвена в съответствие и на основание с Наредба № 48 от 20.03.2013 г. за изискванията към възнагражденията, изменена и допълнена с ДВ бр. 61 от 10.07.2020 г., от Съвета на директорите на "Адванс Терафонд" АДСИЦ и е приета с решение на Общо събрание на акционерите на „Адванс Терафонд“ АДСИЦ, проведено на 09 октомври 2020 г. "Адванс Те ра фонд" АДСИЦ не е създава ло ко митет по въ знагражд енията и не е ползвало усл уги на външни ко нсултанти при разработване на политиката си за възнагражденията. Политиката определя принципите и изискванията, касаещи възнагражденията на членовете на съвета на дир ект орите на "Адванс Тера фо нд “ АДСИЦ и пр а ктиката за тях ното о пред ел яне и изплащане в съответствие с нормативните изисквания и устава на Дружеството, като не се допуска конфликт на интереси и неравностойно третиране на лицата. Възнагражденията са формирани въз основа на стратегията и целите на Дружеството, определящи неговото функциониране, както и постигнатите финансово - икономически резултати. 2. Информация относно относителната тежест на променливото и постоянното възнаграждение на членовете на управителните и контролните органи Дружеството изплаща на членовете на управителния си орган единствено постоянно възнаграждение под формата на фиксирано месечно възнаграждение, чийто размер се определя от Общото събрание на Дружеството и се изплаща при условията и в сроковете на сключените между тях и Дружеството договори за управление в съо тветствие с правилата, за ло же ни в у става. Съгласно действащата Политика за възнагражденията не се предвижда заплащане на членовете на Съвета на директорите на променливо възнаграждение. 3. Информация относно критериите за постигнати резултати, въз основа на които се предоставят опции върху акции, акции на дружеството или друг вид променливо възнаграждение и обяснение как к ри тери ите по чл. 1 4, а л. 2 и 3 (На редба № 4 8) д оприн асят за дългосрочните интереси на дружеството Не се предвижда предоставяне на възнаграждение на членовете на Съвета на директорите под формата на акции на Дружеството, опции върху акции или други права за придобиване на акции. Не се предвиждат и възнаграждения, основаващи се на промени в цената на акциите на Дружеството, както и облаги, свързани с пенсиониране. 4. Пояснение на прилаганите методи за преценка дали са изпълнени критериите за постигнатите резултати Съгласно приетата Политика за възнагражденията, изплащането на постоянното месечно възнаграждение на членовете на Съвета на директорите на "Адванс Терафонд" АДСИЦ не за виси от постигнатите резултати. 5. Пояснение относно зависимостта между възнаграждението и постигнатите резултати Постоянното възнаграждение на членовете на Съвета на директорите не зависи от постигнатите резултати. 6. Основните плащания и обосновка на годишната схема за изплащане на бонуси и/или на всички други непарични допълнителни възнаграждения Месечните възнаграждения се изплащат ежемесечно по банкова сметка. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ПРИЛАГАНЕ ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xxviii 7. Описание на основните характеристики на схемата за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и информация относно платените и/или дължимите вноски от дружеството в полза на ди ректо ра за съответната фи нансова година, к огато е п ри ло жимо Не се прилага схема за допълнително доброволно пенсионно осигуряване. 8. Информация за периодите на отлагане на изплащането на променливите възнаграждения Променливо възнаграждение на членовете на Съвета на директорите не е предвидено в Политиката, съответно не е определено от ОСА и не се изплаща. 9. Ин фо рм ация за п олити ката на о безщетени ята п ри п ре кратяван е н а д оговорите При предсрочно прекратяване на Договор за възлагане на управлението, съответно договорите за участие в у пра влениет о с ч лен на С ъве та на директор ите, о бщият размер на обезщетенията не може да превишава сумата от изплатените годишни възнаграждения на лицето за две години. Такъв вид обезщетения не се дължат при предсрочно прекратяване на договора поради виновно поведение на члена на управителния орган и/или при незадоволителни резултати. 10. Информация за периода, в който акциите не могат да бъдат прехвърляни и опциите върху акции не могат да бъдат упражнявани, при променливи възнаграждения, основани на акции Няма предвидени такива възнаграждения. 11. Информация за политиката за запазване на определен брой акции до края на мандата на членовете на управителните и контролните органи след изтичане на периода по т. 10 Дружеството няма такава политика. 12. Информация относно договорите на членовете на управителните и контролните органи, включително срока на всеки договор, срока на предизвестието за прекратяване и дета йли о тносно о бе зщетенията и/или други дължими плащания в случай на предсрочно прекратяване Настоящите членове на Съвета на директорите са преизбрани за срок от 5/пет/ години с решение на проведеното на 17.08.2020 година общо събрание на акционерите на „Адванс Терафонд” АДСИЦ. Членовете на Съвета на директорите могат да бъдат преизбирани без ограничения. С членове те на Съвета на дире кторите са сключени договори за управление за срока на упражняване на съответните им правомощия и същите договори се прекратяват на датата на оттеглянето им в съответствие с приложимите разпоредби. Договорът за възлагане на управление с изпълнителния директор е сключен за срок от пет години, съобразно мандата му, възникна л в резу лтат на избора му от ОСА. В договора за у правление е пр едвидено, ч е всяка от ст ра нит е може да го прекрати едностранно според разпоредбите на българското законодателство чрез писмено предизвестие със срок не по–малко от един месец за Дружеството и три месеца за Изпълнителния директор. Прекратяването на договора може да се извърши и по взаимно съгласие. Предвидените в политиката за възнагражденията обезщетения в случай на предсрочно прекратяване на договор на член на управителния орган са посочени в т. 9 по-горе от настоящия доклад. 13. Пълния размер на възнаграждението и на другите материални стимули на членовете на управителните и контролните органи за съответната финансова година Пълният размер на възнаграждението на членовете на съвета на директорите на Дружеството за финансовата 2021 г. възлиза на 66 240 лева. Борислав Витанов Петков, Председател на СД 19 200 лв. Радослав Илиев Манолов, Изпълнителен директор 30 000 лв. Ненчо Иванов Пенев, член на СД 17 040 лв. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ДОКЛАД ЗА ПРИЛАГАНЕ ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. xxix 14. Информация за възнаграждението на всяко лице, което е било член на управителен или контролен орган в публично дружество за определен период през съответната финан сова година: От 11.03.2020 година Борислав Витанов Петков е избран за ликвидатор на публично дружество „Адванс Екуити Холдинг“ АД, с ЕИК 175028954. За 2021 г. му е изплатено от „Адванс Екуити Холдинг“ АД – в ликвидация в ка ч ес тво то му на чл ен на СД, съо тве тно л иквидатор о бщо възнаграждение в размер на 24 750 лева. 15. Информация по отношение на акциите и/или опциите върху акции и/или други схеми за стимулиране въз основа на акции: Дружеството не прилага схеми за стимулиране въз основа на акции. 16. Годишно изменение на възнаграждението, резултатите на дружеството и на средния размер на въ зн агражден ията на о сн ова п ълно раб отно време н а служителите в дружеството, които не са директори, през предходните поне пет финансови години, представени заедно по начин, който да позволява съпоставяне: Инфо р ма цията е представе на в Та блица 1 къ м пр ил оже ние то . 17. Информация за упражняване на възможността да се изиска връщане на променливото възнаграждение: Дружество не предвижда и не е изплащало променливо възнаграждение, поради което и не е упражнявана възможността да се иска връщане на платено такова възнаграждение през съот ветна та финансо ва го дина. 18. Информация за всички отклонения от процедурата за прилагането на политиката за възнагражденията във връзка с извънредни обстоятелства по чл. 11, ал. 13, включително разяснение на естеството на извънредните обстоятелства и посочване на конкретните компоненти, които не са приложени: Няма отклонения от процедурата за прилагането на политиката за възнагражденията във връзка с извънредни обстоятелства. Програма за прилагане на политиката за възнагражденията за следващата финансо ва го дина Настоящата политика за възнагражденията на "Адванс Терафонд" АДСИЦ е разработена на основание Наредба № 48 от 20.03.2013 г. за изискванията към възнагражденията, изменена и допълнена с ДВ бр. 61 от 10.07.2020 г. на Комисията за финансов надзор и е приета на заседание на Общо събрание на акционерите, проведено на 09.10.2020 г. С оглед прилагането й в дългосрочен план, в съответствие със стратегията за управление и ра звитие на Дружеството. Съветът на директорите счита, че за ложените критерии са обективни, а досегашната практика за определяне и изплащане на възнагражденията на членовете на управителния орган е адекватна и съответства на постигнатите финансови резултати. С оглед на това политиката за възнагражденията ще бъде прилагана и през следващата финансова година. Радослав Манолов Изпълнителен Директор 28 март 2022 г. Radoslav Iliev Manolov Digitally signed by Radoslav Iliev Manolov Date: 2022.03.28 10:36:59 +03'00' Приложение към Доклад за прилагане на политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на Адванс Терафонд АДСИЦ за 2021 год. Таблица 1 : Годишно изменение на възнаграждението, резултатите на дружеството и на средния размер на възнагражденията на основа на пълно работно време на служителите в дружеството, които не са директорите през предходните поне пет финансови години, представени заедно по начин, който да позволява съпоставяне. xxx Година 2015 г. в хил. лв. 2016 г. в хил. лв. Изменен ие 2016 г. спрямо 2015 г. % 2017 г. в хил. лв. Изменен ие 2017 г. спрямо 2016 г. % 2018 г. в хил. лв. Изменен ие 2018 г. спрямо 2017 г. % 2019 г. в хил. лв. Изменен ие 2019 г. спрямо 2018 г. % 2020 г. в хил. лв. Изменен ие 2020 г. спрямо 201 9 г. % 2021 г. в хил. лв. Изменен ие 2021 г. спрямо 20 20 г. % Брутно възнаграждение на всички членове на СД за година 68.4 68.4 0.00% 68.4 0.00% 68.4 0.00% 67.782 -0.9% 66.721 -1.57% 66.240 -0.72% Среден размер на възнаграждение на член на СД за година 22.8 22.8 0.00% 22.8 0.00% 22.8 0.00% 22.594 -0.9% 22.240 -1.57% 22.080 -0.72% Резултати на дружеството – печалба 33,750 12,406 -63.24% 30,103 142.65% 10,777 -64.20% 3,435 -68.13% 7.323 113.19% 52.385 615.35% Брутно възнаграждение на основа на пълно работно време на служители в дружеството, които не са директори за година 37.232 37.439 0.55% 37.778 0.91% 37.979 0.53% 38.729 1.97% 37.816 -2.36% 39.136 3.49% Среден размер на възна граждение на основа на пълно работно време на служители в дружеството, които не са директори за година 37.232 37.439 0.55% 37.778 0.91% 37.979 0.53% 38.729 1.97% 37.816 -2,36% 39.136 3.49% АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 1 Бележки 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи Приходи от продажби на инвестиционни имоти 5.1 65,199 11,882 Балансова стойност на продадените имоти 6.1, 6.2 (44,213) (9,537) Печалба от продажба на инвестиционни имоти 20,986 2,345 Печалба от последваща оценка на имоти, нетно 6.1, 6.2 35,322 2,830 Приходи от аренда и наем на инвестиционни имоти 5.1 6,801 6,833 Приходи от лихви 5.5 162 346 Други приходи 5.2 74 165 Общо приходи 63,345 12,519 Разходи Разходи за външни услуги 5.3 (10,344) (4,699) Загуби от обезценка на вземания 8 (235) (277) Разходи, свързани с персонала (125) (125) Фина нсови разходи (6) (1) Други разходи 5.4 (250) (94) Общо разходи (10,960) (5,196) Печалба за годината 52,385 7,323 Друг всеобхватен доход за годината - - Общо всеобхватен доход за годината 52,385 7,323 Нетна печалба на акция (лева) 14 0.62 0.09 ____ ___ Радослав МаноловЙоа на Георгиева Изпълнителен директор Съставител Финансовият отчет е одобрен за издаване с решение на Съвета на директорите от 2 8 март 2022 г. Пояснителните бележки от страница 5 до страница 4 6 са неразделна част от финансовия отчет. Финансов отчет, върху който одиторско дружество „Ърнст и Янг Одит“ ООД с регистрационен номер 108 е издало одиторски доклад с дата 29 ма рт 2022 г., с регистриран одитор, отговорен за одита Данаил Гецев. Yoana T svetanova Georgieva Digitally signed by Yoana Tsvetanova Georgieva Date: 2022.03.28 10:26:23 +03'00' Radoslav Iliev Manolov Digitally signed by Radoslav Iliev Manolov Date: 2022.03.28 10:37:37 +03'00' DANAIL LYUBENOV GECEV Digitally signed by DANAIL LYUBENOV GECEV Date: 2022.03.29 12:34:37 +03'00' АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ Към 31 декември 2021 г. 2 Бележки 2021 2020 хил. лв. хил. лв АКТИВИ Дълготрайни активи Инвестиционни имоти 6.1 219,632 213,478 Взема ния от продажби на разсрочено плащане 7 529 2,201 220,161 215,679 Краткотрайни активи Търговски и други вземания 8 2,646 2,985 Вземания от продажби на лизинг и разсрочено плащане 7 795 3,852 Парични средства и парични еквиваленти 9 67,981 26,271 71,422 33,108 Инвестиционни имоти, държани за продажба 6.2 373 467 ОБЩО АКТИВИ 291,956 249,254 СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ Собствен капитал Основен капитал 10.1 85,110 85,110 Премии от емисия 10.2 43,411 43,411 Други резерви 10.3 41 39 Неразпределена печалба 119,490 108,475 Общо собствен капитал 248,052 237,035 Краткосрочни пасиви Търговски и други задължения 12 3,111 3,782 Задължения за дивиденти 11.2 40,544 8,419 Провизии 11.1 249 18 43,904 12,219 Общо пасиви 43,904 12,219 ОБЩО СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ 291,956 249,254 ___ ___ Радослав Манолов Йоана Георгиева Изпълнителен директор Съставител Финансовият отчет е одобрен за издаване с решение на Съвета на директорите от 28 март 2022 г. Пояснителните бележки от страница 5 до страница 4 6 са неразделна част от финансовия отчет. Фина нсов отчет, върху който одиторско дружество „Ърнст и Янг Одит“ ООД с регистрационен номер 108 е издало одиторски доклад с дата 29 ма рт 2022 г., с регистриран одитор, отговорен за одита Данаил Гецев. Yoana T svetanova Georgieva Digitally signed by Yoana Tsvetanova Georgieva Date: 2022.03.28 10:27:21 +03'00' Radoslav Iliev Manolov Digitally signed by Radoslav Iliev Manolov Date: 2022.03.28 10:38:02 +03'00' DANAIL LYUBENOV GECEV Digitally signed by DANAIL LYUBENOV GECEV Date: 2022.03.29 12:35:35 +03'00' АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 3 Основен капитал (Бележка 10.1) Премии от емисии (Бележка 10.2) Други резерви (Бележка 10.3) Неразпределена печалба Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. На 1 януари 2020 г. 85,110 43,411 25 109,978 238,524 Печалба за 2020 г. - - - 7,323 7,323 Друг всеобхватен доход - - - - - Общо всеобхватен доход - - - 7,323 7,323 Опер а ции с ъс собстве ницит е Дивидент (Бележка 11.2) - - - (8,826) (8,826) Дивиденти с изтекъл давностен срок (Бележка 11.2) - - 14 - 14 На 31 декември 2020 г. 85,110 43,411 39 108,475 237,035 На 1 януари 2021 г. 85,110 43,411 39 108,475 237,035 Печалба за 2021 г. - - - 52,385 52,385 Друг всеобхватен доход - - - - - Общо всеобхватен доход - - - 52,385 52,385 Опер а ции с ъс собстве ницит е Дивидент (Бележка 11.2) - - - (41,370) (41,370) Дивиденти с изтекъл давностен срок (Бележка 11.2) - - 2 - 2 На 31 декември 2021г. 85,110 43,411 41 119,490 248,052 ___ ____ Радослав МаноловЙоа на Георгиева Изпълнителен директор Съставител Финансовият отчет е одобрен за издаване с решение на Съвета на директорите от 28 март 2022 г. Пояснителните бележки от страница 5 до страница 4 6 са неразделна част от финансовия отчет. Финансов отчет, върху който одиторско дружество „Ърнст и Янг Одит“ ООД с регистрационен номер 108 е издало одиторски доклад с дата 29 ма рт 2022 г., с регистриран одитор, отговорен за одита Данаил Гецев. Yoana T svetanova Georgieva Digitally signed by Yoana Tsvetanova Georgieva Date: 2022.03.28 10:27:47 +03'00' Radoslav Iliev Manolov Digitally signed by Radoslav Iliev Manolov Date: 2022.03.28 10:38:28 +03'00' DANAIL LYUBENOV GECEV Digitally signed by DANAIL LYUBENOV GECEV Date: 2022.03.29 12:36:14 +03'00' АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 4 Бележка 2021 2020 хил. лв. хил. лв. ПАРИЧНИ ПОТОЦИ ОТ ОПЕРАТИВНА ДЕЙНОСТ Покупка на инвестиционни имоти (14,797) (7,390) Па р ич ни потоци, свързани с тъ рговски ко нтра генти (2,475) (751) Парични потоци, свързани с възнаграждение на обслужващото дружество 13.1 (7,877) (3,453) Постъпления от наеми и продажби на инвестиционни имоти, включително обезщетения 76,321 21,905 Пл а щания, с въ рзани с трудови възна гражден ия (162) (151) Получени лихви по банкови сметки и депозити 3 9 Други парични потоци за основна дейност (54) (73) Нетни парични потоци от оперативна дейност 50,959 10,096 ПАРИЧНИ ПОТОЦИ ОТ ФИНАНСОВА ДЕЙНОСТ Па р ич ни потоци, свързани с изпл ащане на дивиденти 11.2 (9,243) (11,899) Други парични потоци за финансова дейност (6) (1) Нетни парични потоци, използвани във финансова дейност (9,249) (11,900) Изменение на паричните средства и еквиваленти 41,710 (1,804) Парични средства и парични еквиваленти в началото на периода 9 26,271 28,075 ПАРИЧНИ СРЕДСТВА И ПАРИЧНИ ЕКВИВАЛЕНТИ В КРАЯ НА ПЕРИОДА 9 67,981 26,271 ____ ________ Радослав МаноловЙоа на Георгиева Изпълнителен директор Съставител Финансовият отчет е одобрен за издаване с решение на Съвета на директорите от 28 март 2022 г. Пояснителните бележки от страница 5 до страница 46 са неразделна част от финансовия отчет. Финансов отчет, върху който одиторско дружество „Ърнст и Янг Одит“ ООД с регистрационен номер 108 е издало одиторски доклад с дата 29 ма рт 2022 г., с регистриран одитор, отговорен за одита Данаил Гецев. Yoana T svetanova Georgieva Digitally signed by Yoana Tsvetanova Georgieva Date: 2022.03.28 10:28:10 +03'00' Radoslav Iliev Manolov Digitally signed by Radoslav Iliev Manolov Date: 2022.03.28 10:38:55 +03'00' DANAIL LYUBENOV GECEV Digitally signed by DANAIL LYUBENOV GECEV Date: 2022.03.29 12:36:51 +03'00' АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 5 1. Корпоративна информация Финансовият отчет на Адванс Терафонд АДСИЦ за годината, приключваща на 31 декември 2021 г., е одобрен за издаване съгласно решение на Съвета на Директорите от 28 март 2 022 г. Адванс Терафонд АДСИЦ („Дружеството“) е публично акционерно дружество, създадено на Учредително събрание от 12 април 2005 г., с първоначален капитал в размер на 500 хил. лв., разпределен в 500,000 акции с номинал 1 лев всяка. Дружеството е пререгистрирано в Търговския регистър на Агенцията по вписванията под ЕИК 131418187. Седалището и адресът на управление на Дружеството е град София, ул. Златовръх № 1. Фина нсовата година на Дружеството приключва на 31 декември. Дружеството е с предмет на дейност инвестиране на парични средства, набрани чрез публично предлагане на собствени акции, в недвижими имоти посредством покупка на право на собственост и други вещни права върху недвижими имоти, и извършване на строежи и подобрения в тях, с цел предоставянето им за управление, отдаване под наем, лизинг и/или продажбата им. Специалното законодателство, касаещо дейността на Дружеството, се съдържа и произтича основно от Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация (ЗДСИЦДС) и Закона за публично предлагане на ценни книжа (ЗППЦК). Въз основа на тях Дружеството подлежи на регулация от страна на Комисията за финансов надзор (КФН). Дружеството е получило лиценз № 10-ДСИЦ/08.12.2005, издаден на основание на Решение № 452-ДСИЦ от 14 юли 2005 г. на К омисията за финансов на дзор. Дружеството е учредено за неопределен срок. Дружеството има едностепенна система на управление. Съветът на директорите (СД) на Дружеството е в състав, както следва: Радослав Илиев Манолов - Изпълнителен директор, Борислав Витанов Петков - Председател на СД и Ненчо Иванов Пенев - Член на СД. Лицата, натоварени с общо управление са представени от Одитния комитет на Дружеството в съста в, ка кт о сл ед ва: Камен Петр ов Каменов – Председател на Одитния комитет, Жечко Димитров Петров – Член на Одитния комитет и Станимир Петров Качулев – Член на Одитния комитет. Карол Финанс ЕООД е обслужващо дружество на Адванс Терафонд АДСИЦ, което към 31 декември 2021 г. е акционер с 31,88% от капитала на Адванс Терафонд АДСИЦ и предоставя консултантски и други услуги като административни, счетоводни услуги и услуги по подбор на персонала. След учредяването на Дружеството през 2005 г. са извършени пет последващи увеличения на капитала, като към 31 декември 2021 г. той е в ра змер на 85,110,091 лева (Бележка 10.1). 2.1 База за изготвяне Финансовият отчет е изготвен на база историческа цена, с изключение на инвестиционните имоти, включително инвестиционните имоти държани за продажба, които се оценяват по справедлива стойност. Дружеството е изготвило своя финансов отчет за годината, приключваща на 31 декември 2021 г., въз основа на предположението, че Дружеството е действащо предприятие, което предполага продължаване на настоящата стопанска дейност и реализиране на активите и уреждане на пасивите в нормалния ход на неговата дейност. Бъдещите финансови резултати на Дружеството зависят от по-широката икономическа среда, в която то осъществява дейността си. Факторите, които по-конкретно за сяга т резултатите на Дружеството, включват ко ню нкт урата на пазара на зе меде лс ка зе мя, л икви дно ст та на инвестициите, заетостта на инвестиционните имоти, както и промените на действащото законодателство регулиращо отношенията в сектор земеделие. COVID-19 пандемията увеличи присъщата несигурност на оценката на Дружеството на тези фактори. Дружеството е преценило, че на този етап икономическите санкции и потенциалните макроикономически ефекти в България и в Европа, вследствие на военния конфликт между Русия и Украйна, оповестен в Бележка 17,не оказват влияние върху способността на Дружеството да продължи да съществува като действащо предпиятие. Дружеството разполага със зна ч ителни па рични сре дства в банки с д объ р кр едитен р ейтинг в размер на 67,916 хил. лв, които са достатъчни да покрият изцяло текущите пасиви на Дружеството към 31 декември 2021 г., възлизащи на 43,904 хил. лв. На база на направен анализ на способността на Дружеството да продължи да съществува като действащо предприятие, ръководството не е идентифицирало индикатори, факти или обстоятелства, които да правят принципа-предположение за действащо предприятие неприложим или да пораждат значителни съмнения относно валидността на принципа-предположение за действащо предприятие, които да бъдат оповестени във финансовия отчет. Съответно, финансовият отчет е изготвен на база принципа на действащо предприятие. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 6 2.1 База за изготвяне (продължение) На 6 юли 2 02 1 г. Адва нс Терафонд АДСИЦ учреди специализирано дъщерно дружество Пр о ект Вра жде бна ЕООД по чл. 2 8 от Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и дружествата за секюритизация. Капиталът на учреденото дружество беше формиран изцяло от непарична вноска имаща за предмет правото на собственост върху два недвижими имота. С договор за продажба на дружествен дял от 26 юли 2 021 г. Адванс Терафонд АДСИЦ продаде целия свой собствен дружествен дял, по смисъла на чл. 129 от Търговския закон от имуществото на дъщерното специализирано дружество. Тъй ка то учреденото дъщерно дружество не е извършвало дейност за периода от неговото учредяване до датата на продажбата му осъществени в ра мките на текущия о тчетен период, а ефектът от продажбата на дъщерното дружество е аналогичен на директната продажба на апортираните имоти, ръководството е преценило, че не отговаря на условията за изготвяне на консолидиран финансов отчет. Съответно настоящия финансов отчет е единствения финансов отчет на Адванс Терафонд АДСИЦ, в който реализираните приходи от продажба на дъщерното дружество са представени в позиция Приходи от продажба на инвестиционни имоти. Финансовият отчет е представен в български лева и всички показатели са за кръглени до най-близките хиляда бълга рски л ева (х ил. л в.), о све н а ко е упо менато д руго . Изявление за съответствие Финансовият отчет на Дружеството е изготвен в съответствие с Международните ста ндарти за фина нсово отчитане, така както са приети от Европейския съюз. Отчетната рамка „МСФО, приети от ЕС” по същество е определената национална счетоводна база МСС, приети от ЕС, регламентирани със Закона за счетоводството и дефинирани в т.8 от неговите Допълнителни разпоредби. 2.2 Обобщение на съществените счетоводни политики а) Превръщане в чуждестранна валута Финансовият отчет е представен в български лева, която е функционалната валута и валутата на представяне на Дружеството. Сделките в чуждестранна валута първоначално се отразяват във функционалната валута по обменния ку р с на д атата на сдел ката. М о нетарните активи и па сиви, деноминирани в чуждестранни валути се преизчисляват във функционалната валута, в края на всеки месец по заключителния обменен курс на Българска Народна Банка за последния работен ден от съответния месец. Всички курсови разлики се признават в отчета за всеобхватния доход. Н емо нетарните активи и па сиви, ко ито се о ценяват по историческа цена на пр ид обиване в чуждест ранна валута се превръщат във функционалната валута по обменния курс към датата на първоначалната сделка (придобиване). б) Признаване на приходи Приходи от договори с клиенти Дейността на Дружеството е свързана с покупка на право на собственост и други вещни права върху недвижими имоти с цел предоставянето им за управление, отдаване под наем, лизинг и/или продажбата им. Приходите от договори с клиенти се признават, когато контролът върху имотите бъде прехвърлен към клиента, срещу сума, която отразява възнаграждението, на което Дружеството очаква да има право в замяна на тези инвестиционни имоти. Като цяло Дружеството е достигнало до заключение, че то е принципал в д ого вореностите си за пр ихо ди, т ъй ка то Дружеството контролира имотите преди да ги прехвърли към клиента. Оповестявания за съществените счетоводни преценки, приблизителни оценки и предположения, свързани с пр их о дите о т д оговор и с кл ие нти, са пр ед оставени в Б ел ежка 3. Продажба на инвестиционни имоти Пр их одите от пр одажба на инвес тиционни имот и се призна ват в о тчета за всеобхватния доход в определен момент във времето, когато контролът върху имота бъде прехвърлен към клиента, което е при прехвърлянето на юрид ическото право на соб ст венос т, освен в сл учаите на про да жби с ра зсро чено плащане. Ос но вните пр еценки на ръководството за прехвърляне на контрол върху инвестиционните имоти по продажби на разсрочено плащане са оповестени в Бележка 3. При определянето на цената на сделката за продажба на инвестиционни имоти Дружеството преценява ефектите от променливата цена и съществуването на съществени компоненти на финансиране. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 7 2.2 Обобщение на съществените счетоводни политики (продължение) б) Признаване на приходи (продължение) Приходи от договори с клиенти (продължение) Продажба на инвестиционни имоти (продължение) (i) Променливо възнаграждение Ако цената по даден договор включва променлива сума, Дружеството определя размера на възнаграждението, на което има право в замяна на прехвърлянето на собствеността върху инвестиционните имоти към клиента. Приблизителна оценка на размера на променливото възнаграждение се прави на да тата на влизане в сила на договора и той се ограничава, докато не стане много вероятно, че кога то впоследствие бъде ра зрешена несигурността, свързана с променливото възнаграждение, няма да възникне съществен обрат (реинтегриране/сторниране) на признатите приходи. Някои договори за про дажбата на инвестиционни имоти дават на кл иентит е право д а пре кратят до говора и съотве тно д а се о ткажат от покупка на имотите във всеки един момент по време на срока на договорa. Правата за прекратяване пораждат променливо възнаграждение. Също така, Дружеството сключва договори с разсрочено плащане, които съдържат няко лко опции за по -ранно изпълнение на договора с различен размер на възнаграждението. x Права за прекратяване Дружеството сключва договори за продажба на земеделски земи с разсрочено плащане на цената. Договорите се скл ючва т за срок о т 5 /пет/ го дини и изпла щането на цената се извършва чрез годишни вноски. Земите се предоставят за ползване от купувача при заплащане на задатък по сключен договор, а прехвърлянето на юридическото право на собственост се извършва след пълното заплащане на цената. Клиентите имат право да се откажат от покупка на имотите във всеки един момент по време на срока на договорите. При настъпването на такива случаи, Дружеството задържа платените от клиентите задатъци, като всяко пла щане над размера на задатъка се връща на купувачите. Дружеството използва метода на очакваната стойност, за да определи приблизително сделките, които няма да бъдат прекратени, тъй като този метод осигурява най-добра прогноза за размера на променливото възнаграждение, което Дружеството ще има право да получи. Прилагат се и изискванията на МСФО 15 относно ограничаването на приблизителните оценки за променливото възнаграждение, за да се определи размерът на променливото възнаграждение, което може да се включи в цената на сделката. На база на съществените счетоводни преценки, представени в Пояснителна Бележка 3, Дружеството счита, че не се очаква клиентите да прекратяват договори за продажба на земеделски земи с разсрочено плащане и следователно към 31 декември 2021 г. не признава задължение за възстановяване или актив за право на връщане. x Пра ва за по-ранно изпъл нение на до говора с ра зличе н р азмер на възна граждението Дружеството сключва договори за продажба на земеделски земи с разсрочено плащане на цената със срок от 5 /пет/ години и опции за предсрочно упражняване между деветнадесети (19) и четиридесет и осми (48) месец включително от влизане в сила на договора (при платен пълен размер на задатък), с различен размер на възнаграждението за всяка опция. Прехвърлянето на юридическото право на собственост се извършва след упражняването на опцията. На база на съществените счетоводни преценки, представени в Бележка 3, Дружеството признава приходи по такъв тип договори на база на най-ниската договорена цена. (ii) Съществен компонент на финансиране При договори за директни продажби Дружеството получава краткосрочни аванси от клиентите си. Прилагайки практическото облекчение в МСФО 15, то не коригира обещания размер на възнаграждението за отразяване на ефектите на съществен компонент на финансиране, ако на датата на влизане в сила на договора очаква, че периодът между прехвърлянето на обещаните активи към клиента и очакваното о т кл иента плащане за а ктиви ще бъде една година или по-малко. При договори за продажба с разсрочено плащане, Дружеството получава вноски в продължение на 5 /пет/ години от клиентите си. Цената на сделката за такива договори се дисконтира като се използва процентът, който би бил отразен в отделна сделка за финансиране между Дружеството и неговите клиенти на датата на влизане в сила на договора, за да се вземе под внимание съществения компонент на финансирането. Разликата между брутната и настоящата стойност на вземането се третира като финансов приход за бъдещ период, но не се признава като пасив в отчета за финансовото състояние. Финансовият приход от договори за разсрочено плащане се признава за срока на договора. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 8 2.2 Обобщение на съществените счетоводни политики (продължение) б) Признаване на приходи (продължение) Приходи от договори с клиенти (продължение) Салда по договори (i) Активи по договори с клиенти Активът по договора е правото да се получи възнаграждение в замяна на правото на собственост върху инвестиционни имоти, които са прехвърлени на клиента. Ако чрез прехвърлянето на активите към клиенти Дружеството изпълни задължението си преди клиентът да заплати съответното възнаграждение или преди плащането да е станало дължимо, актив по договор се признава за за работеното възнаграждение, което е под условие. При продажба на инвестиционни имоти с разсрочено плащане на цената, при които изплащането на възнаграждението от клиента се извършва чрез годишни вноски по предварително договорен план, настоящата стойност на плащанията по договора се признават като вземане по продажба с разсрочено плащане – актив по договор с клиенти. (ii) Търговски вземания Вземането представлява правото на Дружеството да получи възнаграждение в определен размер, което е безусловно (т.е. преди плащането на възнаграждението да стане дължимо е необходимо единствено да изтече определен период от време). Моля, вижте счетоводните политики за финансовите активи, изложени в раздел е) Финансови инструменти – първоначално признаване и последващо оценяване. Разходи за сключване на договор/ Разходи за изпълнение на договор Дружеството плаща комисионни за продажби на брокерите си за всеки договор. Тъй ка то приходите от продажба на инвестиционни имоти се признават в определен момент от времето и договорите нямат дългосрочен характер, Дружеството е избрало да прилага опцията за практическата целесъобразна мярка за разходите за сключване на договор, която му позволява да отчете комисионните за продажби ка то ра зход незабавно (като ги включи в разходите за външни услуги). Приходи от аренда и наем на инвестиционни имоти Пр их одите от на еми в р езу лта т на о перативе н л изинг на имо ти с е признават на база линейния метод за целия срок на лизинговия договор. Приходи от лихви Приходите от лихви се отчитат като се използва метода на ефективния лихвен процент, представляващ процентът, който точно дисконтира очакваните бъдещи парични плащания за очаквания срок на финансовия инструмент или за по-кратък период, когато е уместно, до балансовата стойност на финансовия актив. Приходът от лихви се включва във финансовия приход в отчета за всеобхватния доход. в) Разходи Разходите включват разходи за външни услуги, разходи за персонала, загуби от обезценка на вземания, финансови и други разходи. Те се признават в периода, в който са възникнал и на ба за принципа текущо на числение . Разходите за бро керс ки възнагражд ения д ължими пр и скл ючване на договори за оперативен лизинг на инвестиционни имоти се отичтат като текущ разход в периода, в който са възникнали (при сключване на оперативния лизинг). АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 9 2.2 Обобщение на съществените счетоводни политики (продължение) г) Данъци Данък печалба Дружеството е учредено, съгласно Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и дружествата за секюритизация /ЗДСИЦДС/ и е освободено от облагане с български корпоративен данък върху печалбата в съо тветствие с р азпор едб ит е на ч л.1 75 о т З акона за ко рпора тивно то подоходно облагане. В резултат на това, Дружеството не дължи и не е начислявало в настоящия финансов отчет текущ и отсрочен данък върху печалбата за периода. д) Нетна печалба на акция Нетната печалба на акция се изчислява като се раздели нетната печалба за периода, подлежаща на разпределение между притежателите на обикновени акции на средно-претегления брой на държаните акции за периода. Средно-претегленият брой акции представлява броят на държаните обикновени акции в началото на периода, коригиран с броя на обратно изкупените обикновени акции и на ново изд адените такива пр ез перио да, у множен по средно – времевия фактор. Този фактор изразява броя на дните, през които конкретните акции са били държани, спр ямо о бщия б рой на днит е пре з периода . е) Финансови инструменти – първоначално признаване и последващо оценяване Финансови активи Първоначално признаване и оценяване При първоначалното им признаване финансовите активи се класифицират като такива, които впоследствие се оценяват по амортизирана цена на придобиване, по справедлива стойност в другия всеобхватен доход (ДВД) и като такива по справедлива стойност в печалбата или загубата. Класификацията на финансовите активи при първоначалното им придобиване зависи от характеристиките на договорните парични потоци на финансовия актив и бизнес модела на Дружеството за тяхното управление. С изключение на търговските вземания, които не съдържат съществен компонент на финансиране, или за които Дружеството е приложило практически целесъобразна мярка, Дружеството първоначално оценява финансовия а кт ив по справе длива сто йнос т, пл юс, в с луча й на финанс ови активи, които не се отчитат по справедлива стойност в печалбата или загубата, разходите по сделката. Търговските вземания, които не съдържат съществен компонент на финансиране, и за които Дружеството е приложило практически целесъобразна мярка, се оценяват по цената на сделката, определена съгласно МСФО 15. Моля, вижте счетоводната политика в раздел б) Приходи от договори с клиенти. За да бъде класифициран и оценяван по а мортизирана стойно ст ил и по справе длива стойно ст в ДВД, финансовият актив трябва да поражда парични потоци, които представляват "само плащания по главницата и лихвата“ (СПГЛ) по неиздължената сума на главницата. Тази оценка се нарича „СПГЛ тест“ и се извършва на нивото на съответния инструмент. Бизнес моделът на Дружеството за управление на финансовите активи се позовава на начина, по който то управлява финансовите си активи с цел генериране на парични потоци. Бизнес моделът определя дали паричните потоци ще възникнат в резултат на събирането на договорни парични потоци, пр одажба на финансовите активи, или и двете. Покупките или продажбите на финансови активи, чиито условия изискват доставка на активите в рамките на даден период от време, установен обикновено с нормативна разпоредба или действаща практика на съответния пазар (редовни покупки), се признават на датата на търгуване (сделката), т.е. на датата, на която Дружеството се е а нга жирало да ку пи или пр одаде а ктива . АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 10 2.2 Обобщение на съществените счетоводни политики (продължение) е) Финансови инструменти – първоначално признаване и последващо оценяване (продължение) Финансови активи (продължение) Последващо оценяване Последващото оценяване на финансови активи зависи от тяхната класификация, както следва: Финансови активи по амортизирана стойност Дружеството оценява финансовите активи по амортизирана стойност, ако са удовлетворени и двете условия, изложени по-долу: • Финансовият актив се притежава в рамките на бизнес модел, имащ за цел неговото държане с оглед получаване на договорните парични потоци от него; и • Условията на договора за финансовия актив пораждат парични потоци на конкретни дати, които представляват само плащания по главницата и лихвите върху неиздължената сума н а гл авница та. Фина нсовите а ктиви по амортизирана стойност впоследствие се оценяват при прилагане на метода на ефективния лихвен процент (ЕЛП) и са предмет на обезценка. Печалбите и загубите се признават в печалбата или загубата, когато активът бъде отписан, модифициран или обезценен. Финансовите активи по амортизирана стойност на Дружеството включват търговски вземания, вкючително вземания по продажби с разсрочено плащане. Отписване Фина нс ов а ктив (или, ко га то е пр иложимо, ч аст от финансов актив ил и ча ст о т гр упа от сходни финансови активи) се отписва (т.е. се премахва от отчета за финансовото състояние на Дружеството), главно когато: • правата за получаване на паричните потоци от актива са изтекли; или • правата за получаване на парични потоци от актива са прехвърлени или Дружеството е поело задължението да плати напълно получените парични потоци, без същест вена заба ва, към тре та страна чрез споразумение за прехвърляне; при което или (а) Дружеството е прехвърлило в значителна степен всички рискове и ползи от собствеността върху актива; или (б) Дружеството нито е прехвърлило, нито е запазило в значителна степен всички рискове и ползи от собствеността върху актива, но не е запазило контрола върху него. Когато Дружеството е прехвърлило правата си за получаване на парични потоци от актива или е встъпило в споразумение за прехвърляне, то прави оценка на това дали и до каква степен е запазило рисковете и ползите от собствеността. Когато то нито е прехвърлило, нито е запазило в значителна степен всички рискове и ползи от собствеността върху финансовия актив, нито е прехвърлило контрола върху него, то продължава да признава прехвърления актив, до степента на продължаващото си участие в него. В този случай Дружеството признава и свъ рза но то за дължение. Пр ехвърле ният акт ив и с въ рзано то задълже ние се оценяват на база, която отразява правата и задълженията, които Дружеството е запазило. Продължаващо участие, което е под формата на гаранция върху прехвърления актив, се оценява по по-ниската от първоначалната балансова стойност на актива и максималната сума на възнаграждението, което може да се изиска Дружеството да изплати. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 11 2.2 Обобщение на съществените счетоводни политики (продължение) е) Финансови инструменти – първоначално признаване и последващо оценяване (продължение) Финансови активи (продължение) Обезценка на финансови активи Допълнителни оповестявания, свързани с обезценката на финансовите активи, са предоставени и в следните пояснителни бележки: • Оповестявания на съществени предположения (Бележка 3) • Взема ния о т пр о дажби на лизинг и р а зсро че но плащане (Б ележка 7) • Търговски вземания (Бележка 8) Дружеството признава провизия за очаквани кредитни загуби (ОКЗ) за всички дългови инструменти, които не се отчитат по справедлива стойност в печалбата или загубата. ОКЗ се базират на разликата между договорните парични потоци, дължими съгласно условията на договора, и всички парични потоци, които Дружеството очаква да получи, дисконтирани с доближение до първоначалния ефективен лихвен процент. Очакваните парични потоци включват паричните потоци от продажбата на държаното обезпечение или други кредитни подобрения, които представляват неразделна част от условията на договора. По отношение на търговските вземания Дружеството прилага опростен подход за изчисление на ОКЗ. Следователно то не проследява промените в кредитния риск, а вместо това признава провизия за загуба въз основа на ОКЗ за целия срок на инструмента към всяка отчетна дата. Дружеството е създало ма трица за провизиране, която се базира на историческия опит по отношение на кредитните загуби, коригирана с прогнозни фактори, специфични за длъжниците и за икономическата среда. Дружеството анализира вземанията от продажба на лизинг и разсрочено плащане индивидуално като взема под внимание справедливата стойност на обезпечението по договора намалено със сумите, които биха били върнати на кл иента пр и е вентуално пр екра тяване на д ого вора. На база на съществените счетоводни преценки, представени в Бележка 3, към 31 декември 2021 г. Дружеството не отчита провизия по отношение на вземанията от продажба на разсрочено плащане. Финансови пасиви Първоначално признаване и оценяване При първоначално признаване финансовите пасиви се класифицират като такива по справедлива стойност в печалбата или загубата, или като заеми и привлечени средства, задължения или като деривативи, определени като х ед жинго ви инст руме нти в е фе кт ивен хедж, ка кто е у местно. Първоначално всички финансови пасиви се признават по справедлива стойност, а в случая на заеми и привлечени средства и задължения, нетно от пряко свързаните разходи по сделката. Финансовите пасиви на Дружеството включват търговски и други задължения и задължения за изплащане на дивиденти. Последващо оценяване Оценяването на финансовите пасиви зависи от тяхната класификация както е описано по - долу: Търговски и други задължения След първоначалното им признаване, търговските и други задължения се оценяват по амортизирана стойност при използване на метода на ефективния лихвен процент (ЕЛП). Печалбите и загубите се признават в печалбата или за губата, когато пасивът се отписва, както и чрез процеса на амортизация на база ЕЛП. Амортизираната стойност се изчислява като се вземат под внимание всякакви дисконти или премии при придобиването и такси, или разходи, които са неразделна част от ЕЛП. Амортизацията по ЕЛП се включва във финансовите разходи в отчета за всеобхватния доход. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 12 2.2 Обобщение на съществените счетоводни политики (продължение) е) Финансови инструменти – първоначално признаване и последващо оценяване (продължение) Финансови пасиви (продължение) Отписване Финансов пасив се отписва, когато задължението бъде погасено, или прекратено, или изт ече . Ко гато съществуващ финансов пасив бъде заменен с друг от същия кредитодател при съвършено различни условия, или условията на съществуващ пасив бъдат съществено променени, тази размяна или модификация се третира като отписване на първоначалния пасив и признаване на нов. Разликата в съответните балансови суми се признава в отчета за всеобхватния доход. ж) Компенсиране на финансови инструменти Финансовите активи и финансовите пасиви се компенсират и нетната сума се представя в отчета за финасовото състояние, когато и само когато, е налице юридически упражняемо право за компенсиране на признатите суми и Др у жествот о има на мере ние за у ре жда не на нетна ба за, или за едновременно реализиране на активите и уреждане на пасивите. з) Оценяване по справедлива стойност Дружеството оценява своите нефинансови активи като инвестиционни имоти и инвестиционни имоти държани за продажба по с праве длива стойност към о тчетната да та . Спра ведл ивите стойности на финансовите активи, оценени по амортизирана стойност са оповестени в Бележка 16. Справедливата стойност е цената, която би била получена от продажба на актив или платена за прехвърляне на пасив в обичайна сделка между пазарни участници към датата на оценката. Оценяването по справедлива стойност се базира на предположението, че сделката за продажба на актив или прехвърляне на пасив се осъществява: x на основния пазар за съответния актив или пасив, или x при отсъствие на основен пазар, на най-изгодния пазар за съответния актив или пасив. Основният или най-изгодният пазар трябва да бъде достъпен за Дружеството. Справедливата стойност на актив или пасив се оценява като се правят предположения, които пазарни участници биха направили при определяне на цената на актива или пасива, като се приема, че те действат в своя най-добър икономически интерес. Оценяването на справедливата стойност на нефинансов актив взема предвид способността на пазарен участник да ге не рир а ико но мич ес ки изго ди о т използване то на а ктива с поред най-ефективната и най-добрата му употреба или от продажбата на актива на друг пазарен участник, който ще изпо лзва актива според най-ефективната и най- добрата му употреба. Дружеството използва оценителски методи, уместни при обстоятелствата, за които има достатъчно данни за оценяване на справедливата стойност като се максимизира използването на подходящи наблюдавани входящи данни и се свежда до минимум използването на ненаблюдавани входящи данни. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 13 2.2 Обобщение на съществените счетоводни политики (продължение) з) Оценяване по справедлива стойност (продължение) Всички активи и пасиви, които са оценени по справедлива стойност, или за които се изисква оповестяване на справедлива стойност във финансовия отчет, са групирани в категории според йерархията на справедливата стойност, както е описано по-долу, въз основа на най-ниското ниво използвани входящи данни, които имат значително влияние при оценяването на справедливата стойност като цяло: x Ниво 1 – Използват се котирани (некоригирани) цени на активни пазари за идентични активи или пасиви x Ниво 2 – Прилагат се оценителски методи, при които най-ниското ниво използвани входящи данни, съществени за оценката по справедлива стойност, са наблюдавани или пряко, или косвено x Ниво 3 – Използват се оценителски методи, при които най-ниското ниво използвани входящи данни, съществени за оценката по справедлива стойност, са ненаблюдавани. За активите и пасивите, които се оценяват регулярно по справедлива стойност, Дружеството преразглежда категоризирането им на съответното ниво от йерархията на справедливата стойност (въз основа на най-ниското ниво използвани входящи данни, които имат значително влияние при оценяването на справедливата стойност като цяло) към края на отчетния период и определя дали има необходимост от извършване на трансфер(и) от едно ниво в друго. Ръководството на Дружеството определя политиките и процедурите, които се прилагат по отношение на регулярните оценки по справедлива стойност като тези на инвестиционни имо ти и инвестицио нни имо ти държа ни за продажба. Обикновено за оценяването на справедливата стойност на инвестиционни имоти и инвестиционни имоти държани за продажба се ангажират външни независими оценители. Външните оценители се избират на база на техния професионален опит, качества и репутация. След обсъждане със специалистите - оценители, ръководството решава кои оценителски методи и входящи данни са най-уместни да бъдат използвани при всеки конкретен случай. Към всяка отчетна дата, ръководството прави анализ на измененията в стойностите на активите, които подлежат на преоценяване съгласно счетоводните политики на Дружеството. Това включва преглед на ключовите входящи данни, използвани в последната оценка и сравняването им с подходяща историческа информация като сключени договори и други подходящи документи. Също така, ръководството, съвместно със специалистите-оценители, сравнява промените в справедливата стойност на всеки актив или пасив с подходящи външни източници, за да прецени дали промените са разумни. За целите на оповестяването на справедливата стойност, Дружеството определя различни класове активи и пасиви в зависимост от тяхното естество, характеристики и риск и от съответното ниво от йерархията на справедливата стойност, описана по-горе. и ) Основен капи тал Обикновени поименни безналични акции се класифицират като основен капитал. Постъпленията от издадени акции над тяхната номинална стойност се отчитат като премийни резерви. Разходите по емисията на нови акции, които са пряко свързани с нея, се отчитат в собствения капитал като намаление на постъпленията от емисията, като се елиминира ефектът на данъците върху дохода. За дължение за парични разпределения към а кционерите се признава, когато разпределението е одобрено от тях, или изискуемо по закон и не зависи от Дружеството. Кореспондиращата сума се дебитира директно в собствения капитал. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 14 2.2 Обобщение на съществените счетоводни политики (продължение) й) Инвестиционни имоти Инвестиционни имоти са имоти, държани за получаване на приходи от наеми или за увеличение стойността на капитала, или и за двете. Инвестиционните имоти се оценяват първоначално по цена на придобиване, която включва разходите по сделката. Последващите разходи, свързани с инвестиционен имот, който вече е признат се включват в неговата балансова стойност, когато е вероятно, че Дружеството ще получи бъдещи икономически изгоди, свързани с актива и когато цената на придобиване на актива може да бъде надеждно оценена. След първоначалното признаване инвестиционните имоти се отчитат по справедлива стойност, която отразява пазарните условия към отчетната дата. Печалбите или загубите, възникващи от промени в справедливите стойности на инвестиционните имоти, се признават в печалбата или за губата за отчетния период, в която възникват. Инвестиционните имоти се отписват при освобождаване или когато инвестиционният имот е трайно изваден от употреба и никакви бъдещи икономически изгоди не се очакват от неговото освобождаване. Печа лбите или загубите, произтичащи от изваждането от употреба или освобождаването от инвестиционен имот, се включват в отчета за всеобхватния доход в периода на изваждането от употреба или освобождаването. Инвестиционните имоти се трансферират към инвестиционни имоти държани за продажба при наличието на подписан предварителен договор за продажба и частично авансово плащане от страна на клиента. к) Инвестиционни имоти държани за продажба Дружеството класифицира инвестиционни имоти като държани за продажба, когато тяхната балансова стойност ще бъде възстановена по-скоро чрез продажба, отколкото чрез продължаваща употреба. За да бъде такъв случаят, имотите трябва да бъдат на разположение за незабавна продажба в тяхното настоящо състояние и продажбата е много вероятно да бъде осъществена в 12-месечен срок. Дружеството оценява инвестиционните имоти, класифицирани като държани за продажба по справедлива стойност. Събития или обстоятелства могат да удължат периода за приключване на продажбата до период, надвишаващ една година. Актив продължава да бъде класифициран като актив, държан за продажба, ако забавянето е породено от събития или обстоятелства извън контрола на Дружеството и то остава обвъ рзано с пла на си за пр одажба на а ктива . л) Лизинг На датата на влизане на договора в сила Дружеството преценява дали договорът представлява или съдържа лизинг. А именно, дали договорът прехвърля правото да се контролира използването на идентифицирания актив за определен период от време. Дружеството като лизингодател Лизингови договори, при които дружеството не прехвърля в значителна степен всички рискове и ползи от собствеността върху актива, се класифицират като оперативни лизинги. Възникващите приходи от наеми се отчитат на линейна база за срока на лизинговия договор и се включват в приходите в отчета за всеобхватния доход поради оперативния си характер. При продажба на имоти при условията на финансов лизинг настоящата стойност на плащанията по лизинга се признава като вземане по финансов лизинг. Разликата между брутната и настоящата стойност на вземането се третира като финансов приход за бъдещ период, но не се признава като пасив в отчета за финансовото състояние. Финансовият приход от лизинг се признава за периода на лизинга, използвайки метода на ефективния лихвен процент, така че да се получи постоянен лихвен доход в процентно изражение върху остатъчната главница. Печалбата от продажбата на имотите при условията на финансов лизинг се признава в печалби и загуби за съответния период. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 15 2.2 Обобщение на съществените счетоводни политики (продължение) м) Оперативни сегменти Оперативен сегмент е компонент на Дружеството: а) който предприема бизнес дейности, от които може да получава приходи и понася разходи (включително приходи и разходи, свързани със сделки с други компоненти на Дружеството); б) чиито оперативни резултати редовно се преглеждат от ръководството на Дружеството, вземащо главните оперативни решения, при вземането на решения относно ресурсите, които да бъдат разпределени към сегмента, и оценяване на резултатите от дейността му; и в) за който е налице отделна финансова информация. Два или повече оперативни сегмента се обединяват в един оперативен сегмент, ако сегментите имат сходни икономически характеристики и сегментите са сходни във всяко от следните отношения: а) естеството на услугите; б) вида или кл аса кл иент и за те хните услуги; в) методите, използвани за предоставяне на техните услуги; и г) естеството на регулативната среда отнасяща се до обществени услуги. Дружеството представя отделен външен клиент като основен клиент, а ко той генерира 5% или повече от неговите приходи. Към 31 декември 2021 г. и 2020 г., Дружеството не отчита отделни оперативни сегменти. Допълнителна информация за приходите от външни клиенти е представена в Бележка 5.1. н) Парични средства и парични еквиваленти Паричните средства и паричните еквиваленти включват парични средства в брой и текущи сметки и депозити в банки, с падеж до 3 месеца. Ръководството на Дружеството счита, че депозитите с падеж над 3 месеца отговарят на критериите за паричен еквивалент, тъй като са лесно обратими в пари при несъществена загуба на стойност. Тези депозити са обратими в пари без писмено известие и без на Дружеството да се начисляват неустойки за предсрочно прекратяване. За целите на отчета за паричните потоци, паричните средства и паричните еквиваленти включват паричните средства и парични еквиваленти, както те са дефинирани по-горе. Дружеството отчита покупки на инвестиционни имоти и постъпления от продажби и наеми на инвестиционни имоти като част от паричните потоци от оперативна дейност, тъй като те представляват основния предмет на дейност на Дружеството. о) Провизии Общи Провизии се признават, когато Дружеството има сегашно задължени е (правно или конструктивно) в резултат на минали събития, когато има вероятност за погасяване на задължението да бъде необходим поток от ресурси, съдържащ икономически ползи и когато може да бъде направена надеждна оценка на стойността на задължението. Когато Дружеството очаква, че някои или всички необходими за уреждането на провизията разходи ще бъдат възстановени, например съгласно застрахователен договор, възстановяването се признава като отделен актив, но само тогава когато е практически сигурно, че тези разходи ще бъдат възстановени. Разходите за провизии се представят в отчета за всеобхватния доход, нетно от сумата на възстановените разходи. Когато ефектът от времевите разлики в стойността на парите е съществен, провизиите се дисконтират като се използва текуща норма на дисконтиране преди данъци, която отразява, когато е уместно, специфичните за задължението рискове. Когато се използва дисконтиране, увеличението на провизията в резултат на изминалот о вр еме се пр едставя като фина нсов разход. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 16 2.2 Обобщение на съществените счетоводни политики (продължение) п) Задължение за дивиденти Съгласно Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и дружествата за секюритизация (ЗДСИЦДС), Дружеството е задължено да разпредели като дивидент не по-малко от 90% от финансовия резултат (счетоводна печалба) за годината, коригиран с ефекта от последващи оценки на инвестицио нните имо ти и с ефект а о т вс ички сделки с инвестиционни имоти, извършени през годината. Определеният съгласно изискванията на ЗДСИЦДС минимален размер на задължението за дивиденти за текущия отчетен период се отчита в намаление на неразпределената печалба в текущия период, а разликата между финалният одобрен от акционерите дивидент и минимално изискуемият такъв се отчита в следващия отчетен период след решение на Общото събрание на акционерите в намаление на неразпределената печалба. Дивидентите се изплащат в срок 12 месеца от края на съответната финансова година. 2.3 Промени в счетоводните политики и оповестявания Нови и изменени стандарти и разяснения Дружеството е приложило за първи път някои стандарти и изменения, които влизат в сила за годишни периоди, за по чващи на ил и с лед 1 яну ари 2021 г. То не е прил ожило по -рано ко йто и д а б ило д руг с тандарт, р азясне ние или изменение, което е публикувано, но все още не е влязло в сила. Изменения в МСФО 16 Отстъпки по наеми в контекста на Covid-19 Измененията осигуряват облекчение за лизингополучателите от прилаганет о на изисква нията МСФО 1 6 във връзка с модификации по лизингови договори за отстъпки възникнали като директен резултат от пандемията от COVID- 19. Ка то практически целесъобразна мярка лизингополучателят може да избере да не преценява дали отстъпките по на еми в р езу л та т о т пандемията от Covid -19 представляват модификация на лизинга. Лизингополучател, който е избра л практически целесъобразнaта мярка осчетоводява всяка пр омяна в лизинго вите пл ащания, въ зникнала в резултат на отстъпките по наеми заради пандемията от COVID-19 по същия начин, както би отчел промяната съгл а сно М СФО 1 6, а ко пр омяна та не е мо дификация на л изинга . Лизингополучателите прилагат практически целесъобразнaта мярка ретроспективно, като признават натрупания ефект от първоначалното прилагане на изменението като корекция в началното салдо на неразпределената печалба (или друг компонент на собствения капитал, според случая), в началото на годишния отчетен период, в който лизингополучателят за първи път прилага изменението. През отчетния период, в който лизингополучателят прилага за първи път изменението, от него не се изисква да оповести размера на корекцията за всеки засегнат ред във финансовия отчет и печалбите на акция според изискванията на параграф 28 (ф) от МСС 8. Тези изменения не оказват влияние върху финансовия отчет на Дружеството. Реформа на референтните показатели на лихвените проценти – Фаза 2 – МСФО 9, МСС 39, МСФО 7, МСФО 4 и МСФО 16 (Изменения) През август 2020 г. СМСС публикува Реформа на референтните показатели на лихвените проценти – Фаза 2, Изменения в МСФО 9, МСС 39, МСФО 7, МСФО 4 и МСФО 16, с което приключи работата си в отговор на реформата в IBOR. Измененията предвиждат временни облекчения, които са свързани с ефектите за финансовата отчетност, когато междубанковият предлаган лихвен процент (I B OR) бъде замене н с а лтернативен, по чти безриско в л их вен процент (RFR). По конкретно измененията предоставят практически насоки при счетоводното отчитане на промените в базата за определяне на договорните парични потоци по финансовите активи и пасиви, като изискват корекция в ефективния лихвен процент, еквивалентна на промяната в пазарния лихвен процент. Също така измененията предоставят облекчения, свързани с прекратяване на хедж взаимоотношенията, включително временно освобождаване от необходимостта да се спазва изискването за отделно идентифициране, когато даден RFR инструмент бъде определен ка то хеджиране на рисков инструмент. В допълнение измененията в МСФО 4 са преназначени да позволят на застрахователите, които все още прилагат МСС 39, да получат същите облекчения, както предвидените в измененията, направени в МСФО 9. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 17 2.3 Промени в счетоводните политики и оповестявания (продължение) Нови и изменени стандарти и разяснения (продължение) Реформа на референтните показатели на лихвените проценти – Фаза 2 – МСФО 9, МСС 39, МСФО 7, МСФО 4 и МСФО 16 - Изменения (продължение) Направени са изменения и в МСФО 7 Финансови инструменти: оповестявания, които дават възможност на потребителите на финансовите отчети да разберат ефекта от реформата на референтните лихвени проценти върху финансовите инструменти и стратегията за управление на риска на Дружеството. Измененията влизат в сила за го дишни пер иоди, за почва щи на или след 1 яну ари 2021 г. По -ранното им приложение е разрешено. Прилагането е със задна дата, но Дружеството не е длъжно да преизчислява предишни периоди. Тези изменения не са оказали влияние върху финансовите отчети на Дружеството. 3. Съществени счетоводни преценки, приблизителни оценки и предположения Изготвянето на финансовия отчет налага ръководството да направи преценки, приблизителни оценки и предположения, които влияят върху стойността на отчетените активи и пасиви, и оповестяването на условни пасиви към отчетната дата, както и върху отчетените приходи и разходи за периода. Несигурностите, свързани с направените предположения и приблизителни оценки биха могли да доведат до фактически резултати, които да изискват съществени корекции в балансовите стойности на съответните активи или пасиви в следващи отчетни периоди. Преценки При прилагането на възприетите счетоводни политики, ръководството на Дружеството е направило следните преценки, които имат най-съществен ефект върху сумите, признати във финансовия отчет: Трансфери към инвестиционни имоти държани за продажба В съответствие с инвестиционните си цели, Дружеството класифицира придобитите имоти като инвестиционни имоти при първоначалното им признаване. Впоследствие, ръководството прави преценка по отношение на трансферите от инвестиционни имоти към инвестиционни имоти държани за продажба, когато тяхната балансова стойност ще бъде възстановена по-скоро чрез продажба, отколкото чрез продължаваща употреба. Наличието на подписани предварителни договори за продажба и получаване на частично авансово плащане от страна на клиентите по договори за продажба на разсрочено плащане, финасов л изинг или д ир ек т ни пр одажби към кра я на отчетния период се считат за доказателство за промяна в намеренията на ръководството и Дружеството представя съответните имоти като имоти държани за продажба към края на отчетния период. При прекратяване на предварителния договор без продажба на инвестиционния имот обект на договора, Дружеството рекласифицира имота като инвестиционен имот по справедливата му стойност. Съществените счетоводни политики за трансфери от инвестиционни имоти са представени в Бележка 2.2, буква к). Приходи от договори с клиенти Дружеството е приложило следните преценки, които оказват съществено влияние върху определянето на размера и момента на възникване на приходите от договори с клиенти: x Определяне на момента във времето, когато контролът върху имота се прехвърля към клиента при дого во ри с р а зсро чено пла щане на цената При сключване на договори за продажба съдържащи невъзстановими авансови плащания от страна на клиента и отложено прехвърляне на юридическото право на собственост, Дружеството анализира да ли контролът върху активите се прехвърля на купувача в момента на сключването на договора (и прехвърляне на физическото владение на актива) или в последващ момент съвпадащ с юридическото прехвърляне на правото на собственост. Този тип договори се сключват за срок от пет години и изплащането на цената се извършва чрез равни годишни вноски. Земите се предоставят за ползване от купувача при заплащане на за датък по сключен договор, а прехвърлянето на юридическото право на собственост се извършва след пълното заплащане на цената. Клиентите имат право да се откажат от покупка на имотите във всеки един момент по време на срока на договорите. При настъпването на та кива случаи Дружеството задържа платените от клиентите задатъци, като вс яко пла ща не над р азме ра на зада тъка се връща на купувачите. При преценката Дружеството е анализирало 1 ) мо ме нта на пр ехвърлянето на рисковете и изгодите от ползването на актива към купувача, за който Дружеството е преценило, че настъпва в момента на предоставянето на имота за ползване от купувача; АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 18 3. Съществени счетоводни преценки, приблизителни оценки и предположения (продължение) Преценки (продължение) Приходи от договори с клиенти (продължение) 2 ) съществуването на право на плащане за актива към мо мента на прехвърляне на физическо владение към клиента – Дружеството е преценило, че наличието на обвързващо споразумение и значителна невъзстановима сума, подкрепят преценката за това, че клиентът има значителен стимул за изплащане на договорената цена на сделката; 3) Дружеството е преценило че задържането на юридическото право на собственост има за цел да гарантира възстановимостта на договореното възнаграждение, и съответно не е индикация за момента на прехвърлянето на контрола. Поради тези фактори, Дружеството е заключило, че момента на прехвърляне на контрола при сделки с о тл о жено пл ащане съвпа да с мо ме нта на прехвърляне на физическот о владение на а ктива и изплащанет о от стра на на клиента на невъзстановимия задатък. x Преценка за ограничение върху променливото възнаграждение до размера, за ко йто е мно го вероятно, че в последствие няма да възникне съществен обрат на признатите приходи. Та ка както е описано по-горе, договорите за продажба на инвестиционни имоти с отложено плащане, включват право за връщане, което поражда променливо възнаграждение. Също така Дружеството сключва договори с отложено плащане, които съдържат няколко опции за по-ранно изпълнение на договора с различен (намален) размер на възнаграждението. При приблизителната оценка на променливото възнаграждение от Дружеството се изисква да използва или метода на очакваната стойност, или метода на най-вероятната сума, въз основа на който метод по-добре може да се прогнозира сумата на възнаграждението, на което то ще има право. Дружеството е определило, че методът на о ча квана та ст ойност е по дходящ метод, ко йт о мо же д а с е използва при приблизителната оценка на променливото възнаграждение за договорите за продажба на инвестиционни имоти. На база исторически опит, бизнес прогнози и актуални икономически условия, Дружеството е определило, че приблизителните оценки за променливото възнаграждение във връзка правото на прекратяване на договори не са обект на ограничение. За достигане до това заключение, Дружеството е а нализирало различни фа ктори, включително но не само – размерът на невъзстановимото авансово плащане спрямо общия размер на цената на сделката, очакваната справедлива стойност на активите обект на подобен тип сделки спрямо възстановимата част от цената на сделката, исторически опит свързан с упражняването от страна на клиенти на опцията за отказ от покупка, и е преценило че в значителна степен е сигурно, че Дружеството ще получи икономически изгоди свъ рза ни съ с сдел ката, а о пцията за пр екратяване на сд елката и вр ъщане на имо та , няма да б ъд е у пражнена. Дружеството актуализира оценката си за очакваните върнати имоти/прекратени договори за продажба с отложено плащане, към края на всеки отчетен период, на база на индикатор и свързани с промяна в пазарната стойност на земеделските земи, натрупан исторически опит и други икономически фактори. Към 31 декември 2021 г. и 31 декември 2020 г. Дружеството е преценило, че вероятността от възникване на съществен обрат на признатите приходи във връзка с договори за продажба с отложено плащане е незначителна. Респективно Дружеството не признава задължения за възстановяване за очаквани върнати имоти, както и активи за право за връщане. Във вр ъзка с дого ворит е за пр одажба с р а зсро чено плащане с няко лко опции за по-ранно изпълнение на намалена цена , Дру жество то няма истор ич ески о пит и т а къв не би бил рел евантен при извършване на разумна преценка за вероятността от упражняване на опцията за предсрочно изпълнение на д ого вора на намалена цена . В то зи случай Дружеството използва ограничението върху променливото възнаграждение и признава приход до размера на най- ниската договорена цена. В случай на неупражнение на опцията Дружеството признава приход от продажба на инвестиционни имоти спрямо следващата по големина договорена намалена цена. x Преценка за съществен компонент на финансиране в даден договор Дружеството е достигнало до заключението, че за договорите с отложено плащане, при които клиентът изплаща договореното възнаграждение за срок от пет години чрез равни годишни вноски, съществува значителен компонент на финансиране, имайки предвид продължителността на вр емето между пла щането от страна на клиента и прехвърлянето на контрола върху актива, както и действащите лихвени проценти на пазара. При определянето на лихвения процент, който да бъде приложен към сумата на възнаграждението, Дружеството използва 5 /пет/ пр оцента, т ъй ка то този процент съот ветства на лихвения пр оцент, ко йт о б и бил о тразе н в отделна сделка за финансиране между Дружеството и неговия клиент при стартирането на договора. Разликата между брутната и настоящата стойност на вземането се третира като финансов приход за бъдещ период, но не се признава като пасив в отчета за финансовото състояние. Финансовият приход от договори за разсрочено плащане се признава за срока на договора. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 19 3. Съществени счетоводни преценки, приблизителни оценки и предположения (продължение) Преценки (продължение) Изчисление на задължение за дивиденти Съгл а сно З акона за др ужествата със специал на инве ст иционна цел и дружествата за секюритизация, Дружеството е задължено да разпредели като дивидент не по-малко от 90% от печалбата за финансовата година, коригирана с ефектите от всички сделки с инвестиционни имоти, извършени през годината, включително и нетните печалби/ загуби от последващи оценки на инвестиционните имоти. Допълнителна информация за признатото задължение за дивиденти към 31 декември 2021 г. е пр ед ст авена в Бележка 11. Дружеството като лизингодател Дружеството е предоставило на лизинг част от инвестиционните си имоти. Въз основа на оценка на условията на споразуменията, Дружеството ги е определило като такива, при които срокът на лизинга не обхваща голяма част от икономическия живот на инвестиционните имоти и сегашната стойност на минималните лизингови плащания не възлиза по същество на пълната справедлива стойност на инвестиционните имоти, тоест Дружеството запазва по същество всички рискове и ползи, свързани със собствеността върху тези имоти и отчита договорите като оперативни лизинги. Дружеството е сключило договори за финансов лизинг на земеделски земи за срок о т 5 го дини, ко ито вл изат в сила след заплащане на встъпителна вноска. Земите се предоставят за ползване на лизингополучателите при сключване на договора, а прехвърлянето на юридическото право на собственост се извършва в края на срока на лизинговия договор, освен ако лизингополучателят желае по-рано да упражни опцията за закупуване на имота, като преведе оставащата сума по договора. При прекратяване на договора от страна на лизингополучателя, той губи всички вноски направени към момента на прекратяване. Ръководството счита, че при подобни договори Дружеството е прехвърлило всички съществени рискове и изгоди от собствеността върху тези имоти и поради това, договорите се третират като финансови лизинги. Съществените счетоводни политики за отчитане на лизингови договор и с а пред ста вени в Б ележка 2.2, буква л). Отчитане на продажба на учредено дъщерно дружество Така както е оповестено в Бележка 2.1 База за изготвяне, на 6 юли 2021 г. Адванс Терафонд АДСИЦ учреди специализирано дъщерно дружество Пр оект Враждебна ЕООД с капитал формиран от непарична вноска имаща за предмет правото на собственост върху два недвижими имота. На 26 юли 2021 г. дъщерното дружество беше продадено с договор за продажба на дружествен дял. Тъй като учреденото дъщерно дружество не е извършвало дейност за периода от неговото учредяване до датата на продажбата му осъществени в рамките на текущия отчетен период, а ефектът от продажбата на дъщерното дружество е аналогичен на д иректната пр одажба на а по ртира ните имоти, ръководството е преценило, че не отговаря на условията за изготвяне на консолидиран финансов отчет и е представило реализираните приходи от продажба на дъщерното дружество в позиция Приходи от продажба на инвестиционни имоти, а отчетната стойност на апортираните имоти в позиция Балансова стойност на продадените имоти. Приблизителни оценки и предположения Основните предположения, които са свързани с бъдещи и други основни източници на несигурности в пр иб лизителнит е оценки към о тч етната дата та, и за ко ито съществува значителен риск, че биха могли да доведат до съществени корекции в балансовите стойности на активите през следващия отчетен период, са посочени по- долу. Справедлива стойност на инвестиционните имоти Инвестиционните имоти на Дружеството са оценени по справедлива стойност от независим лицензиран от Министерство на земеделието оценител. Оценката е извършена при липсата на представителна и официална агропазарна информация за 2021 г., включително ценовите равнища на земеделската земя, рентни нива и добиви по райони и други. До пълнит ел на инфор мация е предоставена в Б еле жка 6. Оценката на независимия оценител към 31 декември 2021 г. и към 31 декември 2020 г. е базирана на метода на пазарните аналози (сравнителен метод) и метода на капитализиране на поземле ната рента (о сно ван на въ звр ъщаемос тта о т инвестицията). АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 20 3. Съществени счетоводни преценки, приблизителни оценки и предположения (продължение) Приблизителни оценки и предположения (продължение) Провизия за очаквани кредитни загуби за търговски вземания и вземания от продажби на лизинг и разсрочено плащане Дружеството използва матрица за провизиране за изчисление на ОКЗ за търговските вземания. Матрицата за провизиране първоначално се основава на процентите на просрочие, наблюдавани от Дружеството в исторически план. Дружеството прецизира матрицата, за да коригира историческия опит със загубите по кредити чрез включване на прогнозна информация. Например, ако прогнозите за икономически условия (например, брутен вътрешен продукт) се очаква да се влошат през следващата година, което може да доведе до по -голям брой просрочия в земеделския сектор, историческите проценти на просрочия се коригират. Историческите проценти на просрочия се актуализират към всяка отчетна дата и промените в прогнозните приблизителни оценки се анализират. Оценката за корелацията между историческите проценти на просрочие, прогнозите за икономическите условия и ОКЗ представлява съществена приблизителна оценка. Размерът на ОКЗ е чувствителен спрямо промени в обстоятелствата и прогнозираните икономически условия. Историческият опит на Дружеството по отношение на кредитните загуби и прогнозите за икономическите условия може също така да не са представителни за реалните просрочия от страна на клиента в бъдеще. Информация за ОКЗ по търговските вземания на Дружеството е оповестена в Бележка 8 и Бележка 15. Дружеството анализира вземанията от продажба на лизинг и разсрочено плащане индивидуално като освен кредитното състояние на контрагента и наличието на просрочия в плащанията, взема под внимание справедливата стойност на обезпечението по договора намалено със сумите, които биха били върнати на клиента при евентуално прекратяване на договора. Към 31 декември 2021 г. справедливата стойност на обезпечението по договора намалено със сумите, които биха били върнати на клиента при евентуално прекратяване на договора покрива в значителна степен вземанията от продажби на лизинг и разсрочено плащане включени в отчета за финансовото състояние. Респективно, Дружеството не е признало провизия за ОКЗ за вземaнията от продажби по финансов лизинг и разсрочено плащане. Допълнителна информация за вземанията по договори за лизинг и разсрочено плащане е представена в Бележка 7. Дружеството е извършило а нализ на влиянието на COVID- 19 пандемията върху възстановимата стойност на вземанията. Поради това, Дружеството е взело под внимание бизнес средата, в която работи, възрастовата структура на своите вземания и тяхната съпоставимост с предходния период. Не се наблюдава сериозно влошаване в ликвидната позиция на клиентите на Дружеството или значително удължаване на кредитните срокове спрямо тези, прилагани през предходния период. Методологиите и предположенията, използвани в базовите изчисления на очакваните кредитни загуби (ОКЗ) към 31 декември 2021 г. остават непроменени спрямо тези, приложени през предходната финансова година. Въпреки че не са установени съществени проблеми, свързани с възстановимостта, налице е риск икономическият ефект на COVID-19 пандемията да бъде по-дълбок или по-продължителен от очакваното, което би могло да доведе до по-високи кредитни загуби от тези, моделирани при базовия случай. 4. Публикувани стандарти, които все още не са в сила и не са възприети по-рано Публикуваните нови и изменени стандарти и разясненията към тях, които все още не са в сила, до датата на издаване на финансовия отчет на Дружеството, са оповестени по-долу. Дружеството възнамерява да приложи тези нови и изменени стандарти и разяснения, при условие че са приложими, когато влязат в сила. МСФО 16 Отстъпки по наеми в контекста на Covid-19 след 30 юни 2021 г. (Изменения) На 28 май 2020 г. Съветът по международни счетоводни стандарти изда де Отстъ пки по наеми в ко нтекста на Covid- 19 – изменение на МСФО 16 Лизинги. Измененията осигуряват облекчение за лизингополучателите от прилагането на изискванията МСФО 16 във връзка с модификации по лизингови договори за отстъпки, възникнали като директен резултат от пандемията от COVID-19. Като практически целесъобразнaта мярка, лизингополучателят може да избере да не преценява дали отстъпките по наеми в резултат на пандемията COVID-19, представляват модификация на лизинга. Лизингополучател, който е избрал практически целесъобразнaта мярка осчетоводява всяка промяна в лизинговите плащания, възникнала в резултат на отстъпките по наеми заради пандемията от COVID-19 по същия начин, както би отчел промяната съгласно МСФО 16, ако промяната не е модификация на лизинга. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 21 4. Публикувани стандарти, които все още не са в сила и не са възприети по-рано (продължение) МСФО 16 Отстъпки по наеми в контекста на Covid-19 след 30 юни 2021 г. – Изменения (продължение) Изменението беше предвидено за приложение до 30 юни 2021 г., но тъй ка т о ефектът о т па нде мията о т Covid-19 продължава, на 31 март 2021 г. СМСС удължи периода за приложение на практически целесъобразната мярка до 30 юни 2022 г. Изменението е приложимо за годишни периоди, започващи на или след 1 април 2021 г. МСФО 17 Застрахователни договори Пр ез ма й 2 017 г. СМСС публикува МСФО 17 За страхователни договори (МСФО 17), изчерпателен нов счетоводен стандарт за застрахователни договори, обхващащ признаването и оценяването, представянето и оповестяването. След влизането му в сила, МСФО 17 ще замени МСФО 4 Застрахователни договори (МСФО 4), който беше публикуван през 2005 г. МСФО 17 се прилага към всички видове застрахователни договори (т.е. животозастраховане, общо застраховане, пряко застраховане и презастраховане), независимо от вида на дружествата, които ги издават, както и по отношение на определени гаранции и финансови инструменти представляващи инвестиционните договори с дискреционно участие. Ще се прил а гат мал ко на бр ой изкл юч ения о т обхвата. Общата цел на МСФО 1 7 е да о сигу ри сче то воден мо дел за застрахователните договори, който е по-полезен и последователен за застрахователите. За ра злика от изис кванията в МСФО 4, които до голяма степен се базират на заварените, предишни, местни счетоводни политики, МСФО 17 осигурява изчерпателен модел за застрахователните договори, който обхваща всички съответни счетоводни а спекти. В яд рото на МСФО 1 7 ст ои общият мо дел, д опъ лнен о т : x Конкретно адаптиране за договори с характеристики за пряко участие (подход на променливото възнаграждение) x Опр о ст ен по дход (подх од за р азпр еделе ние на пр емията) о сновно за краткосрочни договори. МСФО 17 влиза в сила за отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г., като се изисква сравнителна информация. По -ранното прилагане е допустимо, при условие че предприятието прилага също МСФО 9 на или преди датата, на която започва да прилага МСФО 17 за първи път. Възприемането на стандарта не се очаква да окаже влияние върху финансовото състояние или резултати от дейността на Дружеството. Изменения в МСС 1: Класификация на пасивите като текущи или нетекущи През януари 2020 г. СМСС публикува изменения в параграфи 69 до 76 на МСС 1, чрез които се упоменават конкретно изискванията за класифициране на пасивите като текущи или нетекущи. Измененията поясняват: x Какво се има предвид под право за разсрочване на уреждането x Че трябва да съществува право за разсрочване в края на отчетния период x Че класификацията не се засяга от вероятността предприятието да у пражни пр авото с и за р азсро чва не x Че единствено, ако внедрен дериватив в конвертируем пасив сам по себе си е капиталов инструмент, условията на пасива няма да се отразят на неговата класификация. През юли 2021 г. Съветът прие предварително решение да предложи няколко изменения в разясненията, предоставени през януари 2020 г. В ча стност Съветът реши да предложи, че а ко правото за разсрочено уреждане за период от поне дванадесет месеца е предмет на спазването от страна на предприятието на определени условия след отчетната дата, то тези условия не се отразяват на това дали пра вото за разсрочване на у режданет о с ъществува към отчетната дата за целите на класификацията на даден пасив като текущ или нетекущ. Допълнителни изисквания за представяне и оповестяване ще бъдат приложими при такива обстоятелства. С ъщо т ака Съветът взе предварително решение да отсрочи датата за влизане в сила до не по -рано от 1 януари 2 02 4 г. (о т 1 януари 2 02 3 г.). Тези изменения все още не са приети от ЕС. Дружеството ще анализира и оцени ефектите от новите изменения върху финансовото си състояние или резултатите от дейността. Изменения в МСФО 3 Бизнес комбинации През май 2020 г. СМСС публикува Изменения в МСФО 3 Бизнес комбинации – Препратка към концептуалната рамка. Измененията са пр ед вид ени да заменят пр епратката къ м Рамката за изготвяне и представяне на финансови отчети, публикувана през 1989 г-, с препратка към Концептуалната рамка за финансово отчитане, публикувана през март 2018 г. без съществени изменения в нейните изисквания. Съветът добави също и изключение от принципа на признаване в МСФО 3 за изб ягва не на потенциал ни печалби или загуби от "ден 2", възникващи по пасиви и условни задължения, които биха попаднали в обхвата на МСС 37 или КРМСФО 21 Налози, а ко бъдат понесени отделно. В също то вр еме Съве тът р еши да поясни съ ществуващите на соки в МСФО 3 за у сл овнит е а ктиви, ко ито няма да б ъдат засегнати о т за мес тването на препратка та къ м Рамката за изготвяне и представяне на финансови отчети. Измененията влизат в сила за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2022 г. и са приложими за бъдещи периоди . АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 22 4. Публикувани стандарти, които все още не са в сила и не са възприети по-рано (продължение) Изменения в МСФО 3 Бизнес комбинации (продължение) По-ранното приложение е позволено, ако по същото време или по-рано предприятието приложи и всички измене ния, вкл юч ени в Измененият а в препр атките към К онцептуалната рамка в МСФО ста ндартите (Март 2018 г.). Дружеството ще анализира и оцени ефектите от новите изменения върху финансовото си състояние или резултатите от дейността. Изменения в МСС 16 Имоти, машини и съоръжения: постъпления преди предвидената употреба През май 2020 г. СМСС публикува Имоти, машини и съоръжения – постъпления преди предвидената употреба, като се забранява на предприятията да приспадат от цената на придобиване на имот, машина и съоръжение, каквито и да било постъпления от продажбата на артикули, произведени докато този актив бива привеждан до мястото и състоянието, необходими за да може той да функционира по начина, предвиден от ръководството. Вместо това предприятието признава приходите от продажбата на такива артикули и разходите за тяхното производство в печалбата или загубата. Изменението влиза в сила за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2022 г. и трябва да бъде прилагано в бъдещи периоди за имоти, машини и съоръжения, които са на разположение за употреба на или след началото на най-ранния представен период, през който предприятието прилага за първи път това изменение. Дружеството ще анализира и оцени ефектите от новите изменения върху финансовото си състояние или резултатите от дейността. Изменения в МСС 37: Обременителни договори – разходи за изпълнение на договор През ма й 2020 г. СМСС публикува изменения в МСС 37, упоменаващи ко и разх оди Дру же ст вото трябва да включи при оценката за това дали даден договор е обременителен или губещ. Измененията прилагат "подхода на пряко свързаните разходи”. Разходи, които са пряко свързани с договор за предоставяне на стоки или услуги, включва т както вътрешноприсъщите разходи, така и разпределение на разходи, пряко свързани с а ктивите по договора. Общите и административните разходи не са свързани пряко с даден договор и се изключват, освен ако те изрично не подлежат на фа ктуриране къ м ко нтрагента по договора. Измененията влизат в сила за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2022 г. и трябва да се прилагат за бъдещи периоди. Дружество то ще анализира и о цени ефе кт ит е о т новит е измене ния върху финансовото си състояние или резултатите от дейността. МСФО 1 Прилагане за първи път на Международните стандарти за финансово отчитане – Дъщерно дружество в качеството на предприятие, прилагащо МСФО за първи път Като част от процеса за годишни подобрения на МСФО - 2018-2020 г., СМСС публикува изменение в МСФО 1 Прилагане за първи път на Международните стандарти за финансово отчитане. Изменението позволява на дъщерно предприятие, което избере да приложи параграф Г16(a) на МСФО 1 за оценяване на кумулативните разлики от превръщане на чуждестранна валута, да използва сумите, о тчетени от ко мпанията -майка, на база датата на прехода към МСФО на компанията-майка. Това изменение се прилага също и по отношение на асоциирани предприятия или съвместни предприятия, които изберат да приложат параграф Г16(a) на МСФО 1. Изменението влиза в сила за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2022 г. По-ра нното приложение е позволено. Възприемането на измененията не се очаква да окаже влияние върху фина нсовото състояние или резултати от дейността на Дружеството. МСФО 9 Финансови инструменти – Възнаграждения в теста на "10-те процента" за отписване на финансови пасиви Като част от процеса за годишни подобрения на МСФО - 2018-2020 г., СМСС публикува изменение в МСФО 9. Изменението изяснява възнагражденията, които предприятието включва, когато оценява дали условията на нов или модифициран финансов пасив са съществено различни от условията на първоначалния финансов пасив. Тези възнаграждения включват само платените или получените между кредитополучателя и кредитодателя, включително възнагражденията, платени или получени или от кредитополучателя, или от кредитодателя от името на другия. Предприятието прилага изменението за финансови пасиви, които са модифицирани или заменени на или след началото на годишния отчетен период, през който предприятието прилага изменението за първи път. Изменението влиза в сила за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2022 г. ка то по-ранно приложение е позволено. Дружествот о ще анализира и о це ни е фе ктит е о т новите изменения върху финансовото си състояние или резултатите от дейността. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 23 4. Публикувани стандарти, които все още не са в сила и не са възприети по-рано (продължение) МСС 41 Земеделие – Данъчно облагане при оценяване по справедлива стойност Като част от процеса за годишни подобрения на МСФО - 2018-2020 г., СМСС публикува изменение в МСС 41 Земеделие. Изменението премахва изискването в параграф 22 на МСС 41, съгласно което предприятията трябва да изключват паричните потоци, свързани с данъчно облагане, когато оценяват справедливата стойност на активите в обхвата на МСС 41. Предприятието прилага изменението за бъдещи периоди по отношение на оценки по справедлива стойност на или след началото на първия годишен отчетен период, започващ на или след 1 януари 2022 г. По-ра нното приложение е позволено. Възприемането на измененията не се очаква да окаже влияние върху финансовото състояние или резултати от дейността на Дружеството. Изменения в МСФО 10 и МСС 28 – Продажба или вноска на активи между инвеститор и негово асоциирано или съвместно предприятие През декември 2015 г. СМСС реши да отсрочи датата на влизане в сила на измененията до такава бъдеща дата, до която той е финализирал каквито и да било изменения, които възникват в резултат от проекта за проучване на Съвета, отнасящ се за метода на участие в собствения капитал. Измененията адресират противоречието между МСФО 10 Консолидирани финансови отчети и МСС 28 Инвестиции в асоциирани предприятия и съвместни предприятия по отношение на отчитането на загубата на контрол върху дъщерно дружество, което е продадено или е внесено в асоциирано или съвместно предприятие. Измененията поясняват, че пълният размер на печалбата или загубата се признава, когато трансферът към асоциираното предприятие или съвместното предприятие включва бизнес, отговарящ на дефиницията за бизнес в МСФО 3. Всяка печалба или загуба, възникваща в резултат от продажбата или вноската на активи, които не представляват бизнес, обаче, се признава единствено до степента на несвързаните участия на инвеститорите в асоциираното или съвместното предприятие. Тези изменения все още не са приети от ЕС. Дружеството ще анализира и оцени ефекта от новите изменения върху финансовото си състояние или резултатите от дейността. Изменения в МСС 1 Представяне на финансови отчети и Изложение за практика по МСФО 2: Оповестяване на счетоводни политики През февруари 2021 г. Съветът публикува изменения в МСС 1 и Изложение за практика по МСФО 2 Извършване на преценки относно нивото на същественост (ИП), в което предоставя насоки и примери в помощ на предприятията при прилагането на преценки относно нивото на съществено при оповестяването на счетоводни политики. Измененията целят да подпомогнат предприятията при предоставянето на оповестявания на счетоводни политики, които са по-полезни чрез: x Замяна на изискването към предприятията да оповестяват своите „съществени“ счетоводни политики с изискване да оповестяват своите „значими“ счетоводни политики; и x Добавяне на насоки относно това как предприятията да прилагат концепцията за съществеността, когато вземат решения относно оповестяванията на счетоводните политики Измененията са в сила за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г. По-ранното приложение на измененията в МСС 1 е позволено, дотолкова доколкото този факт е оповестен. Тези изменения все още не са приети от ЕС. Дружеството ще анализира и оцени ефекта от новите изменения върху финансовото си състояние или резултатите от дейността. Изменения в МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки: Дефиниция за счетоводни приблизителни оценки Пр ез фе вр уари 202 1 г. С ъветът публикува изменения в МСС 8 , ч рез ко ито въвежда нова дефиниция за „счетовод ни приблизителни оценки“. Измененията разясняват разликата между промени в счетоводните приблизителни оценки и промени в счетоводните политики и корекцията на грешки. Те също така разясняват по какъв начин предприятията използват техниките за оценяване и входящите данни за разработването на счетоводни приблизителни оценки. Измененият стандарт пояснява, че ефектите върху дадена счетоводна приб лизит ел на оценка в р езу лтат на промяна във входящи данни или промяна в техниката за оценяване, представляват промени в счетоводните приблизителни оценки, ако не са в резултат на корекция на грешки от предходен пер иод. С ъве тът запазва а спекта о т д ефиницията за счетоводни приблизителни оценки, че промените в счетоводните приблизител ни оценки мо гат д а с а р езултат от нова информация или нови развития. Измененията влизат в сила за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г. По -ранното приложение е позволено. Тези изменения все още не са приети от ЕС. Дружеството ще анализира и оцени ефекта от новите изменения върху финансовото си състояние или резултатите от дейността. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 24 4. Публикувани стандарти, които все още не са в сила и не са възприети по-рано (продължение) Изменения в МСС 12 Данъци върху дохода: Отсрочен данък, свързан с активи и пасиви, възникващи в резултат на една сделка През май 2021 г. Съветът публикува изменения в МСС 12, които стесняват обхвата на позволените изключения от първоначалното признаване съгласно МСС 12, така че те вече не са приложими за сделки, които пораждат равни облагаеми и признаващи се за данъчни цели временни разлики. Измененията поясняват, че когато плащанията, които уреждат дадено задължение, се признават за данъчни цели, е въпрос на преценка дали тези приспадания за данъчни цели могат да бъдат отнесени към признатото във финансовия о тчет за дъл жение или към с вързания с него актив. Тази преценка е важна при определянето дали при първоначалното признаване на актива и пасива съществува временна разлика. Съгласно измененията изключенията в първоначалното признаване не са приложими за сделки, които при първоначалното признаване, пораждат равни облагаеми и признаващи се за данъчни цели временни разлики. То е приложимо, единствено ако признаването на лизингов актив и задължение по лизинг (или задължение за извеждане от експлоатация и компонент от актив, подлежащ на извеждане от експлоатация) пораждат облагаеми и признаващи се за данъчни цели временни разлики, които не са равни. Измененията влизат в сила за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г. Предприятието трябва да прилага измененията по отношение на сделки, които възникват на или след началото на най-ранния представен сравнителен период. В допълнение, в началото на най-ранния представен сравнителен период, предприятието трябва също да признае отсрочен данъчен актив (при условие, че е на разположение достатъчна облагаема печалба) и отсрочен данъчен пасив за всички приспадащи се и облагаеми временни разлики, свързани с лизинги и задължения за извеждане от експлоатация. Тези изменения все още не са приети от ЕС. Дружеството ще анализира и оцени ефекта от новите изменения върху финансовото си състояние или резултатите от дейността. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 25 5. Приходи и разходи 5.1 Приходи от външни клиенти 2021 2020 Приходи от продажби хил. лв. хил. лв. Приходи от директни продажби на имоти 60,918 8,598 Приходи от продажба на инвестиция в дъщерно дружество 4,107 2,083 Приходи от неупражнени опции по реализирани в предходни периоди продажби на имоти на разсрочено плащане (Бележка 7.2) 145 167 Приходи от продажба на разсрочено плащане на имоти - 1,030 Приходи от продажба на лизинг на имоти - 4 Други приходи 29 - 65,199 11,882 Приходи от аренда и наем на инвестиционни имоти 6,801 6,833 Общо приходи от външни клиенти 72,000 18,715 Приходи от договори с клиенти по смисъла на МСФО 15 Приходи от договори с клиенти, включват приходи от продажба на разсрочено плащане на имоти, приходи от директни продажби на имоти (включително приходи от продажба на инвестиции в дъщерно дружество) и приходи от неупражнени опции по реализирани в предходни периоди продажби на имоти на разсрочено плащане. Съгласно договор за продажба на дружествени дялове от 26 юли 2021 г. Адванс Терафонд АДСИЦ продаде на Ситипарк Епсилон ЕООД целия свой собствен дружествен дял, по смисъла на чл. 129 от Търговския закон от имуществото на специализираното дъщерно дружество Проект Враждебна ЕООД. Договорената между страните пазарна покупко-продажна цена в размер на 2,100 хил. евро беше платена изцяло от купувача по банкова сметка на Адва нс Тера фонд АДСИЦ към да тата на по дписва не на го репо соч ения договор. С договор за продажба на дружествен дял от 12 ма рт 2020 г. Адванс Терафонд АДСИЦ продаде на Верея Строй ЕООД целия свой собствен дружествен дял, по смисъла на чл. 129 от Търговския закон от имуществото на дъщерното специализирано дружество АТЕРА 1 ЕООД . Уговорената между страните пазарна покупко-продажна цена в размер на 1,065 хил. евро беше платена изцяло в левовата и равностойност по фиксирания курс на БНБ от купувача по банкова сметка на Адванс Терафонд АДСИЦ към датата на подписване на горепосочения договор. Преценките по отношение на отчитането и представянето на тези продажби са оповестени в Бележка 3. а) Географска информация Приходите от продажби и наеми на инвестиционни имоти са от външни клиенти, базирани в България. б) Информация за основни клиенти Вид приход 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Клиент 1 Продажби 27,736 - Клиент 1 Наеми 796 918 Клиент 2 Продажби 12,514 - Клиент 3 Продажби 4,107 - Клиент 4 Продажби 3,804 2,715 Клиент 5 * Наеми 915 888 Клиент 6 Продажби - 2,083 Клиент 7 Продажби - 1,763 Клиент 8 Продажби 1,874 1,494 Клиент 9 Продажби - 1,325 Клиент 5 обединява транзакции със свързани лица на Дружеството, както е оповестено в Бележка 13.3 АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 26 5. Приходи и разходи (продължение) 5.1 Приходи от външни клиенти (продължение) б) Информация за основни клиенти (продължение) Информацията за основните клиенти включва приходите от продажби и наеми на инвестиционни имоти на тези клиенти, които съставляват 5% или повече процента от приходите за наеми или продажби за съответните отчетни периоди. Всички клиенти, които са под общ контрол се считат за един клиент за целите на това оповестяване. 5.2 Други приходи 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи от обезценени/отписани в предходни периоди вземания 45 7 Пр их оди о т за конна л ихва за забава пр и съб ра ни вземания 20 64 Приходи от обезщетения за отчуждени имоти и учредени вещни права 3 45 Приходи от възстановени разноски по дела 1 2 Приход от прекратен договор за продажба на разсрочено плащане/договор за лизинг (Бележка 6.1) - 47 Други 5 - 74 165 5.3 Разходи за външни услуги 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Разходи за консултантски услуги 7,930 3,949 Разходи за комисионни на брокери 2,116 604 Административни разходи и такси при подготовка на документи за продажба на имоти 200 37 Професионално застраховане 27 44 Разходи за реклама 23 24 Годишни такси 21 23 Други разходи и такси 27 18 10,344 4,699 По детайлна информация за разходите за консултантски услуги е представена по долу: 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Възнаграждение на обслужващото дружество (Бележка 13.1) 7,793 3,826 Разходи за одиторски услуги 55 53 Разходи за оценителски услуги 32 20 Други консултантски услуги 50 50 Общо 7,930 3,949 Начислените за годината суми за услуги, извършени от регистрирания одитор на Дружеството са изцяло за независим финансов одит - 55 хил. лв. (2020 г.: 53 хил. лв.). АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 27 5. Приходи и разходи (продължение) 5.4 Други разходи 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Разходи за провизии (Бележка 11.1) 231 18 Разходи за спонсорство 7 - Разноски по съдебни дела 4 9 Балансова стойност на отчуждени/отписани имоти (Бележка 6.1) 2 57 Разходи за участия в обучения и семинари 2 10 Други 4 - 250 94 5.5 Финансови приходи 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Приходи от лихви по договори за продажба на разсрочено плащане 158 321 Пр их оди о т л их ви по д огово ри за пр одажба на лизинг 3 18 Приходи от лихви по банкови сметки и депозити 1 7 162 346 6. Имоти 6.1 Инвестиционни имоти Земеделски земи Имоти в урбанизирани територии Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. Ниво в йерархията на справедливите стойности Ниво 3 Ниво 3 Ниво 3 Справедлива стойност Н а 1 януари 2 020 г. 199,540 12,927 212,467 Придобити през годината 7,512 - 7,512 Продадени през годината (включително чрез апорт в дъщерно дружество) (5,613) (3,649) (9,262) Отчуждени през годината (Бележка 5.4) (57) - (57) Върнати имоти от прекратен договор за продажба с разсрочено плащане 455 - 455 Класифицирани, като активи, държани за продажба (Бележка 6.2) (322) - (322) На 31 декември 2020 г. 201,515 9,278 210,793 Последваща оценка до справедлива стойност 6,971 (4,286) 2,685 На 31 декември 2020 г. 208,486 4,992 213,478 АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 28 6. Имоти (продължение) 6.1 Инвестиционни имоти (продължение) Земеделски земи Имоти в урбанизирани територии Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. Ниво в йерархията на справедливите стойности Ниво 3 Ниво 3 Ниво 3 Справедлива стойност На 1 януари 2021 г. 208,486 4,992 213,478 Придобити през годината 14,949 - 14,949 Продадени през годината (включитлено чрез апорт в дъщерно дружество) (39,830) (3,916) (43,746) Прекратен съдебен иск 4 - 4 Отчуждени през годината (Бележка 5.4) (2) - (2) Класифицирани, като активи, държани за продажба (Бележка 6.2) (150) - (150) На 31 декември 2021 г. 183,457 1,076 184,533 Последваща оценка до справедлива Стойност 35,160 (61) 35,099 На 31 декември 2021 г. 218,617 1,015 219,632 Апортирани имоти при учредяване на дъщерно дружество Съгласно решение на Общото събрание на акционерите от 31 май 2021 г., Адванс Терафонд АДСИЦ учреди на 6 юли 2021 г. специализирано дъщерно дружество по смисъла на чл. 28 от Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и дружествата за секюритизация с фирма Проект Враждебна ЕООД. Капиталът на учреденото дружество, в размер на 3,918 хил. лв., беше формиран изцяло от непарична вноска имаща за предмет правото на собственост върху два недвижими имота, находящи се в гр.София, район Кремиковци, кв. Враждебна. Оценката на непаричната вноска беше определена от заключение на три независими вещи лица, назначени от Агенция по вписванията. На 26 юли 2021 г. дъщерното дружество беше продадено (Бележка 5.1). На 12 февруари 2020 г. Адванс Терафонд АДСИЦ учреди специализирано д ъщерно дру жество по чл.2 2а от Закона за дружествата със специална инвестиционна цел с фирма АТЕРА 1 ЕООД. Капиталът на учреденото дружество, в размер на 1,815 хил. лв., беше формиран изцяло от непарична вноска имаща за предмет правото на собственост върху недвижим имот, находящ се в гр. Стара Загора, кв. Железник. Стойността на непаричната вноска беше определена от екпертиза на три независими вещи лица, назначени от Агенция по вписванията. На 12 ма рт 2020 г. дъщерното дружество е продадено. Върнати имоти от прекратен договор за продажба с разсрочено плащане През м.декември 2020 г. Дружеството прекрати един договор за продажба с разсрочено плащане на цената поради многократно неизпълнение от страна на купувача на задължението за пла ща не на период ич ните вноски. Имо тите предмет на прекратения договор (457 дка земеделски земи) бяха върнати в ба ланса по справедлива стойност (455 хил. лв.). Част от получените до момента на прекратяване вноски (137 хил. лв.), които съставляват задатък обезпечаващ изпълнението, бяха задържани съгласно условията на договора, а останалите вноски (164 хил. л в.) ще бъдат възстановени на купувача. За периода на забава на плащанията до мо мента на прекра тяване на дого вора беше начислена предвидената в договора неустойка (41 хил. лв.). Неустойката беше прихваната от задължението за възстановяване на получени вноски над задатъка. В резултат на прекратения договор Дружеството отчита приход през 2020 г. от прекратен договор за продажба на разсрочено плащане в размер на 47 хил. лв. (Бележка 5.2) и приход от лихва за забава при вземания в размер на 41 хил. лв. През м. март 2021 г. дължимата сума за възстановяване към клиента беше платена изцяло. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 29 6. Имоти (продължение) 6.1 Инвестиционни имоти (продължение) Трансфер към инвестиционни имоти държани за продажба Към 31 декември 2021 г. Дружеството има подписан предварителен договор за продажба на 149 дка земеделски имоти. В съответствие с оповестеното в Бележка 6.2 към 31 декември 2020 г. Дружеството има подписан предварителен договор за продажба на 311 дка земеделски земи. Оценка на справедлива стойност Инвестиционните имоти на Дружеството са оценени към 31 декември 2021 г. и 31 декември 2020 г. от независим лицензиран оценител, който притежава съответната професионална квалификация и има актуални наблюдения върху местонахожденията на оценените инвестиционни имоти. Текущата употреба на всички инвестиционни имоти се счита за най-добрата и ефективна. Оценката е извършена при липсата на представителна и официална агропазарна информация за 2021 г., включително ценовите равнища на земеделската земя, рентни нива и добиви по райони и други. При оценката на инвестиционните имоти на Дружеството към 31 декември 2021 г. и 2020 г. независимият оценител е използвал модела “Справедлива пазарна стойност”. Справедливата пазарна стойност (СПС) е най-вероятната стойност, на която даден актив може да се продаде на конкурентен пазар и при спазване на всички условия за коректна продажба, а именно: купувачът и продавачът действат съзнателно, при добра осведоменост относно фа ктите, о тна сящи се до съот ветния а ктив; и двете с трани са во дени от собствените си интереси; нито една от тях не действа под каквато и да е принуда, с отчитане на това, че срокът на реализация не трябва да бъде разумно дълъг. Оценката на независимия оценител към 31 декември 2021 г. и към 31 декември 2020 г. е базирана на комбиниран подход с 80% тежест на метода на пазарните аналози (сравнителен метод) и 20% тежест на метода на капитализиране на рентата (основан на възвращаемостта на инвестицията). При използване метода на пазарните аналози стойността на оценяваните имоти се определя чрез сравняване на основните им характеристики със същите или подобни характеристики на други сходни имоти, за чиито офертни или продажни цени има информация. При това колкото по-близо до момента на оценката са извършени сделките, за ко ит о има инфор мация, толко ва по -достоверна ще е изведената пазарна стойност на оценявания имот. Основните предположения и ненаблюдавани входящи данни, които са използвани при оценката на справедливите стойности на инвестиционните имоти по метода на пазарните аналози, вкл ючват оср еднените стойност и на реални офертни или продажни цени на сходни земеделски имоти по области (включително продажби осъществени от дружеството през текущата година), които варират в интервал от 1000 лв. на дка. до 1,800 лв. на дка. в зависимост от местоположението и площта на наблюдаваните аналози. За имотите придобити след 1 октомври 2021 г. за справедлива стойност се приема стойността на покупка им. При използване на метода на капитализиране на рентата се приема, че от даден имот може да се получава наем за безкрайно дълъг период от време. За такъв случай се счита закупуването на земеделска земя с инвестиционна цел, от която се очаква пожизнен вечен доход. Настоящата стойност на такъв вечен актив се получава чрез разделяне на дохода от него, на нормата на възвръщаемост. Използваните средни нива на доход по общини при оценката са в интервал от 17 лв. до 70 лв. на декар за година, а определенета норма на възвръщаемост е 4%. За постигане на максимална независимост и достоверност на резултатите при метода на капитализиране, е използвана обработена информация за средните рентни нива от сключените от Дружеството договори за стопанската 2021 – 2022 година. Промените в справедливите стойности на инвестиционните имоти се признават в отчета за всеобхватния доход ка т о печалби и за гу би за го дината . Оценката на инвестиционните имоти към 31 декември 2021 г. води до значително увеличение на тяхната справедлива стойност. Дружеството счита, че ефект върху това има нарастването на наблюдавани входящи данни, във вр ъзка с увеличен о бем на осъщест вени сделки за прода жби и покупки през годината. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 30 6. Имоти (продължение) 6.1 Инвестиционни имоти (продължение) Анализ на чувствителността Значителни увеличения/(намаления) при пазарните нива на земеделските имоти биха довели до съществено по- висока/(ниска) справедлива стойност на инвестиционните имоти. Значителни увеличения/(намаления) при средните наемни нива на земеделските земи биха довели до съществено по-висока/(ниска) справедлива стойност на инвестиционните имоти. Географска информация Всички имоти собственост на Дружеството се намират на територията на Република България. Други оповестявания Дружеството има сключени договори за аренда и наем на приблизително 143,620 декара и 169,381 декара земеделски земи към края на 2021 г. и 2 0 20 г., съответно. Реализираните приходи от аренда и наем за 2021 г. и 2020 г. го дина , съо тветно в р а змер на 6,801 х ил. л в. и 6,833 хил. л в., с а о тразени в о тч ета за вс еоб хватния доход. За изминалата 2021 г. и 2020 г., Дружеството реализира, както следва: x директни продажби на 39,198 декара земеделски земи (2020 г.: 4,555 декара земеделски земи и 10 дка земи в урбанизирани територии); x апорт на 51,526 кв.м. поземлени имоти в урбанизирани територии в специализирано дъщерно дружество и последваща директна продажба на дяловете на дружеството (2020 г.: апорт на 10,650 кв.м. урегулиран поземлен имот в специализирано дъщерно дружество и последваща директна продажба на дяловете на дружеството); x продажби по договори при условия на разсрочено плащане на 0 декара земеделски земи (2020 г.: 728 декара земеделски земи). 6.2 Инвестиционни имоти държани за продажба 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Са лдо на 1 януари 467 275 Продадени през годината (467) (275) Класифицирани като имоти държани за продажба (Бележка 6.1) 150 322 Последваща оценка до справедлива стойност 223 145 Салдо на 31 декември 373 467 Към 31 декември 2021 г. Дружеството има сключен предварителен договор за продажба на 149 декара земеделски земи (към 31 декември 2020 г.: 311 декара). Инвестиционните имоти държани за продажба се отчитат по справедлива стойност. Тя е определена от независим оценител като е използва н метода на па зарните а налози, отчитайки договорената цена по предварителните договори като най-добра индикация за справедливата стойност на имотите към края на отчетния период. Промените в справедливата стойност на имотите държани за продажба се признават в отчета за всеобхватния доход. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 31 6. Имоти (продължение) 6.3 Ангажименти по оперативен лизинг – Дружеството като лизингодател Дружеството е сключило договори за наем на зе меделски земи. Те зи договори са за сро к о т една го дина с опция за подновяване за още една година. В предишни отчетни периоди Дружеството е сключвало договори за аренда на земеделски земи със срок от 4 до 5 години. Към 31 декември бъдещите минимални арендни и наемни вноски са представени по-долу: 2021 2020 хил. лв. хил. лв. До 1 го дина * 3,635 3,066 От една до пет години 3 3 Над пет години - - 3,638 3,069 Арендните и наемните вноски са посочени във връзка с договори, за които Дружеството не е получило авансови плащания към 31 декември 2021 г. и представляват дължимите за следващи отчетни периоди вземания, намалени с получените към края на отчетния период авансови плащания. 7. Вземания от продажби на лизинг и разсрочено плащане 7.1 Вземания от продажби на лизинг Към 31 декември 2021 г. Дружеството няма вземания произтичащи от сключени договори за финансов лизинг. През 2021 г. всички лизингополучатели са заплатили цялата сума по скл юче ни през 2 01 6 г. дого во ри за финансов лизинг и са придобили юридическото право на собственост върху 561 декара земеделски земи. Към 31 декември 2020 г. до 1 го д. от 1 до 5 год. Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. Брутни инвестиции в лизингови договори 134 - 134 Незаработен финансов доход (3) - (3) Балансова стойност 131 - 131 Вземанията от продажби на лизинг са изцяло фактурирани. Към 31 декември 2020 г. Дружеството има сключени договори за финансов лизинг на 561 декара земеделски земи. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 32 7. Вземания от продажби на лизинг и разсрочено плащане (продължение) 7.2 Вземания от продажби на разсрочено плащане Към 31 декември 2021 г. до 1 го д. от 1 до 5 год. Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. Брутни вземания по договори за продажба с разсрочено плащане 816 529 1,345 Незаработен финансов доход (21) - (21) Балансова стойност 795 529 1,324 Към 31 декември 2020 г. до 1 го д. от 1 до 5 год. Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. Брутни вземания по договори за продажба с разсрочено плащане 3,895 2,234 6,129 Незаработен финансов доход (174) (33) (207) Балансова стойност 3,721 2,201 5,922 Вземанията от продажби на разсрочено плащане, които представляват активи по договори с клиенти по смисъла на МСФО 15 Приходи от договори с клиенти, не са фактурирани. Фа ктура се издава при получаване на вноска по договор. Към 31 декември 2021 г. Дружеството има сключени договори за продажба на 3,828 декара земеделски земи при условията на разсрочено плащане на цената. (31 декември 2020 г.: 16,297 декара). При част от сключените договори за разсрочено плащане, клиентите имат опция да придобият по-рано правото на собственост между 19-тия и 48-ия месец от договора при заплащане изцяло на намалена продажна цена. След изтичане срока на договорените опции, Дружеството признава допълнителен приход от продажба на имоти до достигане на пълната продажна цена. През 2021 г. приходите от неупражнени опции по реализирани в предходни периоди продажби на имоти на разсрочено плащане са в размер на 145 хил. лв. (2020 г. : 167 хил. лв.) През 2021 г. двадесет клиенти са заплатили цялата сума по сключени през 2016 г., 2017 г. и 2019 г. договори за р а зс роче но плащане и са пр ид обили юр ид ич ескот о право на со бс твеност върху 12,469 декара земеделски земи. 8. Търговски и други вземания 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Вземания от наеми, брутно 3,051 2,993 Обезценка (669) (493) Вземания от наеми, нетно от обезценка 2,382 2,500 Аванси на брокери и контрагенти 145 371 Парични средства в Банка ДСК АД на разположение за изпла щане на д ивид енти за 2 020 г. (Б ел ежка 11.2) 44 - Съдебни и присъдени вземания 17 18 Вземания от лихви по депозити в лева - 2 Други 58 94 2,646 2,985 АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 33 8. Търговски и други вземания (продължение) Размерът на просрочените и обезценени вземания от наеми е 669 х ил. л в. и 493 хил. лв. към 31 декември 2021 г. и 31 декември 2020 г., съответно. Движението на провизиите за обезценка на вземания от наеми през 2021 г. и 2 0 20 г. е ка кт о следва : 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Салдо на 1 януари 493 444 Начислена провизия 235 277 Възстановена провизия (30) (4) Отписана провизия срещу балансова стойност на вземания (29) (224) Салдо на 31 декември 669 493 Към 31 декември 2021 г. Дружеството е събрало авансово 39% о т взе манията си по скл юч ените договор и за наем за текущата стопанска 2021-2022 година (31 декември 2020 г.: 41% по сключените договори за наем за стопанска 2020-2021 година). Към 3 1 декември, възраст ови ят анализ на т ърговс кит е вземания, коит о не с а о безценени, е пр едставен в таблица та по-долу: Просрочени, но необезценени Общо Нито просрочени, нито обезценени < 30 дни 30-60 дни 60-90 дни 90-180 дни >180 дни хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. 2021 2,382 874 - - - 1,508 - 2020 2,500 1,012 - - - 1,488 - 9. Парични средства и краткосрочни депозити 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Парични средства в брой 65 79 Парични средства в банкови сметки 4,914 2,688 Краткосрочни депозити 63,002 23,504 67,981 26,271 Паричните средства в банкови сметки се олихвяват с плаващи лихвени проценти, базирани на дневните лихвени проценти по банкови депозити. Краткосрочните депозити са с различен срок – от 3 до 14 месеца, в зависимост от ликвидните нужди на Дружеството. Те се олихвяват по договорени фиксирани лихвени проценти. Тези депозити са обратими в пари при несъществена загуба на стойност (неустойка). АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 34 10. Основен капитал и резерви 10.1 Основен капитал Регистрираният капитал на Дружеството се състои 85,110,091 броя напълно платени обикновени поименни безналични акции с номинална стойност в размер на 1 лев за акция. Всички акции са с право на получаване на дивидент и ликвидационен дял и дават право на един глас в Общото събрание на акционерите на Дружеството. Брой акции (хиляди) Номинална стойност (лева) Основен капитал ( хил. лв.) Н а 1 януари 2020 г. 85,110 1 85,110 На 31 декември 2020 г. 85,110 1 85,110 На 31 декември 2021 г. 85,110 1 85,110 Списъкъ т на о сновните а кцио не ри на Др ужес тво то е пр едставен, ка кто следва: 31 декември 31 декември 31 декември 31 декември 2021 г. 2021 г. 2020 г. 2020 г. Брой акции Участие (%) Брой акции Участие (%) Карол Финанс ЕООД 27,132,075 31.88 15,022,594 17.65 Универсален Пенсионен Фонд ОББ 5,606,372 6.59 5,743,131 6.75 International Finance Corporation - - 15,068,523 17.70 32,738,447 38.47 35,834,248 42.10 Едноличен собственик на капитала на Карол Финанс ЕООД е Станимир Маринов Каролев. Както е уповестено в Б ел ежка 13.1 , К арол Финанс ЕООД е обслу жва що дру жест во на Ад ванс Терафонд АДСИЦ. Към 31 декември 2021 г. останалата част от акционерния капитал се притежава от 114 юридически лица /27,645,087 броя акции/ и 1 795 физически лица /24,726,557 броя акции/, всяко от които притежава по -малко от 5% от капитала. Към 31 декември 2020 г. останалата част от акционерния капитал се притежава от 125 юридически лица /26,658,513 броя акции/ и 1 778 физически лица /22,617,330 броя акции/, всяко от които притежава по-малко от 5% от капитала. Съгласно разпоредбите на ЗДСИЦДС, Дружеството няма право да притежава собствени акции. 10.2 Премийни резерви Към 31 декември 2021 г. премийните резерви са в размер на 43,411 хил.лв. (2020 г.: 43,411 хил.лв.). Те са формирани при петте увеличения на капитала на Дружеството в периода 2005 г. – 2008 г. от разликата между емисионна и номинална стойност при издадени нови акции. Премийните резерви могат да бъдат използвани само за покриване на загуби от предходна година. 10.3 Други резерви Н еполучените и непо тъ рсени д ивиденти с лед изт ичане на петго дишния давностен срок за изплащане се отнасят в други резерви на Дружеството. Към 31 декември 2021 г.: 41 хил.лв. (31 декември 2020 г.: 39 хил.лв.). АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 35 11. Провизии 11.1 Общи провизии 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Са лдо на 1 яну ари 18 20 Начислени провизии през годината (Бележка 5.4) 231 18 Използвани провизии през годината /платени суми/ - (20) Салдо на 31 декември 249 18 По данни на адвокатския екип заведените дела срещу купувачи на имоти от Дружеството, които засягат правото на собственост на вече продадените имоти, е вероятно да бъдат загубени и купувачът да бъде отстранен от имотите. Поради тази причина Дружеството е начислило провизии за възстановяване на получената продажна цена на купувачите. 11.2 Провизия за дивиденти Съгла сно ЗДСИЦДС, чл. 29 (отм. ЗДСИЦ, чл.10), Дружеството е задължено да разпределя дивидент не по-малко от 90% от финансовия резултат, преобразуван по реда на чл. 29, ал.3 от същия закон (чл. 10, ал. 3 от отм. ЗДСИЦ). Към 31 декември 2021 г. Дружеството е начислило дивидент в размер на 40,481 хил.лв. (0,4756 лева на акция), който се очаква да бъде изплатен през 2022 г., след решение на Общото събрание на акционерите. Размерът на дивидента за 2021 г. беше определен по следния начин: 2021 Счетоводна печалба, съгласно отчета за всеобхватния доход 52,385 Корекция за: Печалба о т последва ща оценка на имо ти, нет но (чл.29, ал.3, т .1 от ЗДСИЦДС) (35,322) Печалби от сделки по прехвърляне собственост на имоти (чл.29, ал .3, т .2 от ЗДСИЦДС) (20,812) Положителна разлика между продажна цена и историческа стойност на имо ти (чл.29 , ал.3, т.3 от ЗДСИЦДС) 39,245 Отрицателна разлика между продажна цена и историческа стойност на имоти (чл.29, ал.3, т.3 от ЗДСИЦДС) (934) Положителна разлика между дисконтирана л изингова цена и истор ич ес ка стойност при приключване на договори за финансов лизинг (чл.29, ал.3, т.5 от ЗДСИЦДС) 431 Печалби от опции при договори за разсрочени продажби (чл.29, ал.3, т.4 от ЗДСИЦДС) (145) Положителна разлика между дисконтирана продажна цена и историческа стойност при приключване на договори за разсрочени продажби (чл.29, ал.3, т.5 от ЗДСИЦДС) 10,129 Балансова стойност на отчуждени части от имоти 19 Историческа стойност на отчуждени части от имоти (17) Коригиран финансов резултат за периода 44,979 Дивидент за разпределение - 90% от коригирания финансов резултат 90% Задължение за дивидент 40,481 АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 36 11. Провизии (продължение) 11.2 Провизия за дивиденти (продължение) Към 31 декември 2020 г. Дружеството е на числило дивидент в ра змер на 8,388 хил.лв. (0.10 лева на акция), който е изплатен през 2021 г. с решение на Общото събрание на акционерите. Размерът на дивидента за 2020 г. беше определен по следния начин: 2020 Счетоводна печалба, съгласно отчета за всеобхватния доход 7,323 Корекция за: Печалба от последваща оценка на имоти, нетно (чл.29, ал.3, т.1 от ЗДСИЦДС) (2,835) Печалби от сделки по прехвърляне собственост на имоти (чл.29, ал .3, т .2 от ЗДСИЦДС) (1,778) Загуби от сделки по прехвърляне на собственост на имоти (чл.29, а л.3 , т.2 о т З ДСИЦДС) 102 Положителна разлика между продажна цена и историческа стойност на имот и ( чл.29, а л.3, т.3 от ЗДСИЦДС) 4,592 Положителна разлика между дисконтирана лизингова цена и историческа стойност при приключване на договори за финансов лизинг (чл.29, ал.3, т.5 от ЗДСИЦДС) 1,518 Печалби от продажби, отчетени в годината на сключване на договори за разсрочени продажби (чл.2 9, а л.3 , т .4 от ЗДСИЦДС ) (226) Печалби от опции при договори за разсрочени продажби чл.29, ал.3, т.4 от ЗДСИЦДС) (167) Положителна разлика между дисконтирана продажна цена и историческа стойност при приключване на договори за разсрочени продажби (чл.29, ал.3, т.5 от ЗДСИЦДС) 757 Балансова стойност на отчуждени части от имоти 57 Историческа стойност на отчуждени части от имоти (23) Коригиран финансов резултат за периода 9,320 Дивидент за разпределение, съгласно решение на Общо събрание на а кционерите – 99.54 % от коригирания финансов резултат 9,277 Задължение за дивидент към 31.12.2020 г.– 90% от коригирания финансов резултат (8,388) Задължение за доначисление през 2021 г. на б аза пр ед ход ен период 889 Общо начислен дивидент през 2021 г. 41,370 През 2021 г. и 20 20 г. движението в задължението за дивиденти е както следва: 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Са лдо на 1 яну ари 8,419 11,506 Ра зпределен дивидент за текущата година 40,481 8,388 Дона числен разпределен дивидент за 20 20 г. 889 - Дона числен разпределен дивидент за 2019 г. - 438 Изплатен, дивидент, нетно след удържан данък (9,102) (11,730) Удържан данък при изплащане на дивидент (141) (169) Дивиденти с изтекъл давностен срок (2) (14) Салдо на 31 декември 40,544 8,419 АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 37 11. Провизии (продължение) 11.2 Провизия за дивиденти (продължение) Съветът на Директорите на Дружеството определи следните условия за изплащане на дивидента за 2020 г.: 1. Брутен размер на дивидента за една акция – 0 .1 09 лева; 2. Нетен размер на дивидента на една акция за акционерите физически лица – 0.10355 лева; 3. Избрана Търговска банка за изплащане на дивидента – Банка ДСК АД; 4. Дата, към която се определя акционерния състав, съгласно изискванията на ЗППЦК – 14.06.2021 г.; 5. Начин за изплащане на дивидент: 5.1. На акционерите, чиито сметки за ценни книжа се намират в регистър А на Централен депозитар АД (лични сметки), дивидентът ще бъде изплащан чрез клоновете на Банка ДСК АД; 5.2. На акционерите, чиито сметки за ценни книжа се намират в регистър Б на Централ ен д епозитар АД (кл иентска подсметка при инвестиционен посредник), дивидентът ще бъде изплащан чрез съответния инвестиционен посредник със съдействието на Централен депозитар АД 6. Начален срок за изплащане на дивидента – 05.07.2021 г.; 7. Краен срок за изплащане на дивидента през Банка ДСК – 05.07.2022 г.; След изтичане на крайния срок за изплащане на дивидента, в рамките на петгодишния давностен срок всеки акционер, който не е получил своя дивидент за 2020 г. ще мо же да го по лучи о т дружеството в б рой ил и по банков път след изрично отправено искане за това на адреса на управление на дружеството - гр. София, район Лозенец, ул. Зла товръх №1 или на факс – 02/4008331. Неполучените и непотърсени дивиденти след изтичане на петгодишния давностен срок се отнасят във Фонд „Резервен” на дружеството. Към 31 декември 2021 г., Дружеството е отчело задължение по неизплатени дивиденти за периода от 2016 г. до 2020 г., о бщо в р а змер на 63 хил. лв. На разположение в Банка ДСК е сума в размер на 44 хил. л в. за изплащане на дивиде нти за 2 020 г. на а кционери с лични сметки в Централен депозитар АД. Към 31 декември 2020 г., Дружеството е отчело задължение по неизплатени дивиденти за периода от 2015 г. до 2019 г., о бщо в р а змер на 31 хил. лв. 12. Търговски и други задължения 2021 2020 хил. лв. хил. лв. По л учени а ванси за стопа нската 2021-2022 г. 1,728 - За дължения към обслужващото дружество (Бележка 13.1) 1,265 1,349 Задължения към доставчици и брокери 74 135 Получени аванси за продажба на имоти 37 93 По л учени а ванси за стопа нската 2020-2021 г. - 2,074 Задължения за възстановяване на вноски по прекратен договор за продажба с разсрочено плащане (Бележка 6.1) - 123 Други 7 8 3,111 3,782 Условията на посочените по-гор е финансо ви за дължения са какт о с ледва : - Задълженията към доставчици и брокери не са лихвоносни и обичайно, се уреждат в 14 дневен срок; - Задълженията към обслужващото дружество не са лихвоносни и обичайно, се уреждат в 30 дневен срок; - Задълженията за възстановяване на вноски по прекратен договор за продажба с разсрочено плащане не са лихвоносни и се уреждат съгласно условията на прекратения договор в 90 дневен срок. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 38 13. Оповестяване на свързани лица 13.1 Възнаграждение на обслужващо дружество Дружеството има сключен договор за предоставяне на услуги от Карол Финанс ЕООД, което притежава дял от акционерния капитал на Дружеството към 31 декември 2021 г. в размер на 31.88% (към 31 декември 2020 г. – 17.65%). Ед ноличе н собственик на ка питала на Ка ро л Финанс ЕООД е Ст а нимир Маринов Каролев. Според горепосочения договор, Ка рол Финанс ЕООД осигурява следните примерно, но неизчерпателно изброени консултантски и административни услуги: проучване на набелязаните не движими имо ти за поку пка, извъ ршване на подготвителни работи за сключване на договори за наем/аренда, лизинг и продажба на недвижими имоти собственост на Дружеството, контрол върху изпълнението на сключените договори и събиране на дължимите по тях възнаграждения, водене и съхраняване на счетоводната и друга отчетност и кореспонденция и други. Годишното възнаграждение по договора се формира по следния на чин: 1. 0.375% от стойността на инвестиционните имоти на Дружеството по цена на придобиване, платими за всяко тримесечие; 2. 1 0% о т по стъпле нията на Др ужест вото о т на ем и а р енда, изчисл ени в кр а я на вс яко т римесеч ие; 3. 10% върху разликата между продажната цена и цената на придобиване на съответния имот /земя/, платима към момента на реализиране на продажбата, при условие, че при осъществената сделка е реализирана доходност в размер от минимум 15% ; 4. 2.5% върху разликата между лизинговата цена/продажната цена по договор за финансов лизинг/договор за пр одажба на разсро чено плащане и цена та на пр идоб иване на съ ответния имот; 5. годишна такса за управление и администриране на всеки договор за финансов лизинг/договор за продажба на разсрочено плащане в размер на 0.6 върху таксата по т. 4 за вс яка една го дина о т срока на договора за финансов лизинг/договора за продажба на разсрочено плащане. В договора за обслужване на дейността не е предвидено възнаграждение на обслужващото дружество при реализиране на продажба на дялове на специализирано дъщерно дружество по чл. 28 от ЗДСИЦДС /чл. 22а от отм. ЗДСИЦ/. Поради тази причина, при продажбите през м. юли 2021 г. и през м. март 2020 г. съответно на дъщерно дружество Проект Враждебна ЕООД и на дъщер но д ружество Атера 1 ЕООД не е на ч ислявано и не е изплащано възнаграждение на обслужващото дружество. Общият размер на таксата по договора за предоставяне на услуги към Карол Финанс възлиза на 7,793 хил. лв. и 3,826 хил. лв. за 2021 г. и 2020 г. съответно. 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Са лдо на 1 яну ари 1,349 976 Начислени през годината (Бележка 5.3) 7,793 3,826 Платени през годината (7,877) (3,453) Салдо на 31 декември 1,265 1,349 13.2 Възнаграждения на Съвета на директорите Възнагражденията на Съвета на директорите се определят от Общото събрание на акционерите. Дружеството е изплатило на членовете на Съвета директорите през 2021 г. възнаграждения в размер на 79 хил. лв., в това число осигуровки в размер на 13 хил. лв. (през 2020 г. въ знаграждения в р а змер на 80 х ил . лв., в това число осигуровки в размер на 13 хил. лв.). Др у жествот о не прилага пе нсионна пр ограма за слу жителите си ил и плащане на ба за та на а кции. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 39 13. Оповестяване на свързани лица (продължение) 13.3 Транзакции с други свързани лица Към 31 декември 2021 г. Агро Тера Север АД и Ремуус ООД са свързани лица с Адванс Терафонд АДСИЦ, под контрол на крайния собственик на капитала на обслужващото дружество – Станимир Маринов Каролев. Към 31 декември 2020 г. дружествата са били свързани на обслужващото дружество. Към 31 декември 2021 г. и 31 декември 2 020 г. Дружество то е осъ щест вил о сле дните транзакции и отчита следните салда с други свързани лица: 2021 г. Наеми Вземане в началото на годината Начислени през годината Получени през годината Вземане в края на годината хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Агро Тера Север АД 730 600 (583) 747 Ремусс ООД 380 315 (302) 393 2020 г. Наеми Вземане в началото на годината Начислени през годината Получени през годината Вземане в края на годината хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Агро Тера Север АД 732 584 (586) 730 Ремусс ООД 347 304 (271) 380 14. Нетна печалба на акция 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Печалба за годината (хил. лв.) 52,385 7,323 Средно пре теглен бро й а кции, на б аза дни 85,110,091 85,110,091 Нетна печалба на една акция (лева) 0.62 0.09 Средно претегленият брой акции е изчислен като сума от броя на о бикно вените акции в о бръщение в на ча лото на периода и броя на обикновените акции в обръщение, емитирани през периода, като всеки брой акции предварително се умножи със средновремевия фактор. 15. Цели и политика за управление на финансовия риск и капитала Дейността на Дружеството е изложена на различни финансови рискове: кредитен риск, лихвен риск, ликвиден риск и пазарен риск (включително валутен и ценови риск). Кредитен риск Дружеството прилага кредитни политики, с цел привличане на клиенти с подходяща кредитна репутация за управление на инвестиционни имоти, кредитна история и финансови възможности. Дружеството не е изложено на значителен кредитен риск. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 40 15. Цели и политика за управление на финансовия риск и капитала (продължение) Кредитен риск (продължение) Максималната експозиция на Дружеството на кредитен риск по класове финансови активи е както следва: 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Търговски вземания, нетно от обезценки (Бележка 8) 2,382 2,500 Вземания от продажби на разсрочено плащане (Бележка 7.2) 1,324 5,922 Парични средства в Банка ДСК на разположение за изпла щане на дивид енти за 2 020 г. 44 - Съдебни и присъдени вземания (Бележка 8) 17 18 Вземания от финансов лизинг (Бележка 7.1) - 131 Вземания от лихви по депозити в лева (Бележка 8) - 2 Парични средства и краткосрочни депозити (Бележка 9) 67,981 26,271 71,748 34,844 Ана л изъ т на кр ед итното качество на финансовите а ктиви е ка кто следва: 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Търговски вземания, брутно Вземания от клиенти по договори за разсрочено плащане 1,324 5,922 Вземания от наеми 874 1,012 Вземания от клиенти по финансов лизинг - 131 Общо нито просрочени, нито обезценени 2,198 7,065 Просрочени, но необезценени вземания - просрочени до 30 дни - - - просрочени между 30 – 90 дни - - - просрочени между 90 – 180 дни 1,508 1,488 - просрочени между 180 – 360 дни - - Общо просрочени, но необезценени вземания 1,508 1,488 Индивидуално обезценени вземания, бруто - просрочени над 1 година 235 277 - просрочени между 2 и 5 години 434 216 Общо индивидуално обезценени вземания 669 493 Минус провизия за обезценка на вземания (669) (493) Общо вземания след загуба от обезценка 3,706 8,553 При определянето на размера на провизията за обезценка на вземанията Дру жест вот о е пр еценило , ч е пр овизията за очаквани кредитни загуби на вземания просрочени по-малко от 360 дни е несъществена и съответно не е признало такава. АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 41 15. Цели и политика за управление на финансовия риск и капитала (продължение) Кредитен риск (продължение) Паричните средства и краткосрочни депозити, които са нито просрочени, нито обезпечени са както следва: Рейтинг 2021 2020 хил. лв. хил. лв. BBB- 63,002 14,001 A- 4,914 2,688 BBB- - 9,503 67,916 26,192 *Рейтингът е изготвен от Fitch Ratings Рейтингът е изготвен от Българска агенция за кредитен рейтинг / БАКР/ Ликвиден риск Дружеството следи паричните си потоци, матуритета на дълговите си задължения и ликвидността си, за да оцени изложеността си на ликвиден риск. Дружеството поддържа достатъчно парични средства в наличност, за да финансира дейността си и да смекчи колебанията в паричните потоци. Дружеството осигурява необхо димите средства за дейността си чрез публично предлагане на акции и чрез множество кредитни възможности от финансови институции, обезпечавайки заемите чрез собствени инвестиционни имоти. На 31 декември падежната структура на финансовите активи и пасиви на Дружеството на база на договорените недиско нтирани па рич ни по тоци е пр ед ставена по -долу. *Паричните средства и краткострочни депозити са достъпни при поискване. На 31 декември 2021 г. Финансови активи Под 1 месец 1-3 месеца 3 мес.- 1 година От 1 до 5 години Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Парични средства и краткосрочни депозити * 4,914 3,000 58,502 1,500 67,916 Вземания от разсрочени продажби, брутно 84 36 696 529 1,345 Търговски вземания, нетно от обезценка 1,508 - 874 - 2,382 Парични средства в Банка ДСК на разположение за изплащане на дивиденти за 2020 г. - - 44 - 44 Съдебни и присъдени вземания 17 - - - 17 6,523 3,036 60,116 2,029 71,704 Финансови пасиви Под 1 месец 1-3 месеца 3 мес.- 1 година От 1 до 5 години Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Задължения към свързани предприятия 1,248 1 16 - 1,265 Задължения към доставчици и брокери 74 - - - 74 Задължение за дивидент 63 - 40,481 - 40,544 1,385 1 40,497 - 41,883 АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 42 15. Цели и политика за управление на финансовия риск и капитала (продължение) Ликвиден риск (продължение) Лихвен риск Стойността на а ктивите на Дружеството зависи от динамиката на пазарните лихвени проценти. Дружеството е изложено на риск от колебание в лихвените проценти, тъй като доходността на лихвоносните активи се променя в резултат от промените в пазарните лихвени проценти. По отношение на плаващите лихвени проценти Дружеството е изложено на риск в зависимост от лихвения индекс, към който е привързан съответния финансов инструмент. Към 31 декември 2021 г. Дружеството няма съществени финансови активи и пасиви с плаващи лихвени проценти и съответно не е изл ожено на съществе н л ихвен риск Валутен риск Др у жествот о е изл ожено на ва лут ен риск пр и извър шва не на тра нзакции с финансови инструменти, деноминирани в чужда валута. Транзакциите, деноминирани в чужда валута пораждат приходи и разходи от разлики във валутни ку р со ве . Към 3 1 декември 2021 г. и 2020 г. финансовите активи и инвестиции са деноминирани в лева и евро, ка то в условията на установения валутен борд в страната, курсът на лева към еврото е фиксиран и не поражда валутен риск. Към тази дата Дружеството няма експозиция във валута различна от лев и евро. На 31 декември 2020 г. Финансови активи Под 1 месец 1-3 месеца 3 мес.- 1 година От 1 до 5 години Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Парични средства и краткосрочни депозити 4,689 5,000 16,503 - 26,192 Вземания от разсрочени продажби, брутно 84 5 3,806 2,234 6,129 Търговски вземания, нетно от обезценка 1,488 - 1,012 - 2,500 Вземания от финансов лизинг, брутно - 66 68 - 134 Съдебни и присъдени вземания 18 - - - 18 Вземания от лихви по депозити в лева - - 2 - 2 6,279 5,071 21,391 2,234 34,975 Финансови пасиви Под 1 месец 1-3 месеца 3 мес.- 1 година От 1 до 5 години Общо хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Задължения към свързани предприятия 1,276 5 68 - 1,349 Задължения към доставчици и брокери 114 21 - - 135 Задължения за възстановяване на вноски по прекратен договор за продажба с разсрочено плащане - 123 - - 123 Задължение за дивидент 31 - 8,388 - 8,419 1,421 149 8,456 - 10,026 АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 43 15. Цели и политика за управление на финансовия риск и капитала (продължение) Пазарен риск Пазарният риск е системен риск, който влияе на стойността на всички активи. Той възниква от характеристиките на макроикономическата среда и статуса на капиталовия пазар в страната. Пазарният риск е извън контрола на Дружеството и като цяло не може да бъде диверсифициран. Основен метод за намаляване на пазарния риск и неговите компоненти е събиране и обработване на информация за макроикономическата среда и на тази база – прогнозиране и приспособяване на инвестиционната политика към очакваните промени в средата. Дружеството инвестира минимум 95 % о т порт фейла си в земя пр една зна чена за земедел ски нужд и и д о 5 % в земя в урбанизирани райони. Земята със земеделско предназначение е сл або изл оже на на р иск о т промяна на цените и наемите. Адванс Терафонд АДСИЦ продължава да се придържа към своята политика за инвестиране в имоти с високо качество и отговарящи на потребностите за развиване на модерно земеделие и отдаване под наем или аренда на първокласни наематели /арендатори/ при благоприятни за Дружеството условия. Структура на инвестиционния портфейл (без инвестиционни имо ти, дър жа ни за прода жба ): 31 декември 2021 г. 31 декември 2020 г. Справедлива цена хил. лв. % от нетните активи, оценени по пазарна цена Справедлива цена хил. лв. % от нетните активи, оценени по пазарна цена Земеделски земи 218,617 99.54 208,486 97.66 Имоти в урбанизирани територии 1,015 0.46 4,992 2.34 Общо 219,632 100.00 213,478 100.00 Капиталов риск Дружеството управлява своя капитал, като има за цел постигане на максимална възвръщаемост за акционерите чрез оптимизация на капиталовата структура. Стратегията на Дружеството остава без промяна от 20 20 г. Капиталовата структура се състои от парични средства и краткосрочни депозити и собствен капитал (виж съответно Бележка 9 и Бележка 10). 2021 2020 хил. лв. хил. лв. Общо задължения 43,904 12,219 Намалени с: па рични средства и краткосрочни депозити (67,981) (26,271) Нетен дълг (24,077) (14,052) Дългосрочни пасиви - - Собствен капитал 248,052 237,035 Коефициент на задлъжнялост (дългосрочни па сиви към собствен капитал) 0 0 АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 44 16. Оценяване на справедлива стойност Количествени оповестявания на йерархията на справедливата стойност към 31 декември 2021 г. Дата на оценка Балансова стойност Котирани цени на активни пазари (Ниво 1) Зна чителни наблюдавани входящи данни (Ниво 2) Зна чителни ненаблюда- вани данни (Ниво 3) хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Активи, оценени по справедлива стойност: Инвестиционни имоти (Бележка 6.1) Земеделски земи 31.12.2021 218,617 - - 218,617 Имоти в урбанизирани територии 31.12.2021 1,015 - - 1,015 Инвестиционни имоти държани за продажба (Бележка 6.2) 31.12.2021 373 - - 373 Активи, за които се оповестява справедлива стойност: Взема ния по договори за разсрочено плащане (Бележка 7.2) 31.12.2021 1,324 - 1,324 - АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 45 16. Оценяване на справедлива стойност (продължение) Количествени оповестявания на йерархията на справедливата стойност към 31 декември 2020 г. Дата на оценка Балансо ва стойност Котирани цени на активни пазари (Ниво 1) Зна чителни наблюдавани входящи данни (Ниво 2) Значителни ненаблюда- вани данни (Ниво 3) хил. лв. хил. лв. хил. лв. хил. лв. Активи, оценени по справедлива стойност: Инвестиционни имоти (Бележка 6.1) Земеделски земи 31.12.2020 208,486 - - 208,486 Имоти в урбанизирани територии 31.12.2020 4,992 - - 4,992 Инвестиционни имоти държани за продажба (Бележка 6.2) 31.12.2020 467 - - 467 Активи, за които се оповестява справедлива стойност: Вземания по договори за финансов лизинг (Бележка 7.1) 31.12.2020 131 - 131 - Взема ния по договори за разсрочено плащане (Бележка 7.2) 31.12.2020 5,922 - 5,922 - През 2021 г. и 2020 г. не е имало трансфери между нивата от йерархията на справедливата стойност. Справедлива стойност на финансовите инструменти Сравнение на отчетните и справедливите стойности на финансовите инструменти на Дружеството е представено както следва: Отчетна стойност Справедлива стойност Финансови активи 2021 2020 2021 2020 хил.лв. хил.лв. хил.лв. хил.лв. Търговски вземания 2,382 2,500 2,382 2,500 Взема ния по разсрочени продажби 1,324 5,922 1,324 5,922 Па р ич ни с редс тва в Б анка ДСК на разпо ложение за изпла щане на дивид енти за 2 020 г. 44 - 44 - Съдебни и присъдени вземания 17 18 17 18 Вземания по финансов лизинг - 131 - 131 Вземания от лихви по депозити - 2 - 2 Парични средства и краткосрочни депозити 67,981 26,271 67,981 26,271 АДВАНС ТЕРАФОНД АДСИЦ ПОЯСНИТЕЛНИ БЕЛЕЖКИ За годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 46 16. Оценяване на справедлива стойност (продължение) Справедлива стойност на финансовите инструменти (продължение) Отчетна стойност Справедлива стойност Финансови пасиви 2021 2020 2021 2020 хил.лв. хил.лв. хил.лв. хил.лв. Задължения за дивидент 40,544 8,419 40,544 8,419 З а д ължение къ м свъ рзани предпр ият ия 1,265 1,349 1,265 1,349 Задължения към доставчици и брокери 74 135 74 135 Задължения за възстановяване на вноски по прекратен договор за продажба с разсрочено плащане - 123 - 123 Справедливата стойност на финансовите инструменти на Дружеството е определена като цената, която би била получена при продажбата на финансов актив или платена при прехвърлянето на финансов пасив в непринудена сделка между пазарни участници към датата на оценката. При оценяването на справедливата стойност са използвани следните методи и допускания: x Справедливата стойност на дългосрочните финансови активи с фиксиран лихвен процент е определена чрез дисконтиране на очакваните бъдещи парични потоци при използване на текущи пазарни лихвени нива. x Справедливата стойност на парични средства и краткосрочни депозити, търговски вземания, търговски задължения и други текущи финансови активи и пасиви се доближава до съответната отчетна стойност, поради краткосрочния падеж на тези финансови инструменти 17. Събития след отчетната дата През февруари 2022 г. Дружеството реализира продажбата на 149 д ка земеделски зе ми, ко ито са пр ед ста вени ка то инвестиционни имоти, държани за продажба към 31 декември 2021 г. (Бележка 6.2). През февруари 2022 г., вследствие на военния конфликт между Русия и Украйна, някои държави обявиха нови па кети о т с анкции ср ещу пуб личния дъл г на Ру ска та Феде рация, някои руски банки, както и индивидуални санкции срещу определени руски граждани. Поради нарастващото геополитическо напрежение, от февруари 2022 г. се наблюдава значително увеличение в колебанията на фондовите и валутни пазари, вариации в енергийни цени и цените на петрола, значително обезценяване на рублата спрямо амер ика нския долар и евро. Тези съб ит ия се очаква да окажат влияние върху дейността на предприятия от различни инду стрии, опериращи в Руската Федерация, Украйна и Беларус. Дружеството няма преки експозиции (напр. сделки, салда, ангажименти) към свързани лица и/или към ключови клиенти, доставчици или банки от тези държави. Ефектите от горните събития могат да окажат влияние върху цялостните макроикономически условия в страната и в Европа, и в по -дългосрочен план, върху търговските обороти, паричните потоци, цените на земеделски земи, рентабилността. Дружеството третира горните събития като некоригиращи събития, настъпили след края на отчетния период. Към датата на одобрение за издаване на настоящия индивидуален финансов отчет, количественият ефект от тези събития не може да бъде определен с разумна степен на точност от страна на Дружеството. Ръководството анализира възможните ефекти от променящите се макро-икономически условия върху финансовото състояние и резултати от дейността на Дружеството. Не са настъпили други събития след отчетната дата до датата, на ко ят о финансо в ият отчет е одобрен за издаване, които да налагат допълнителни корекции и/или оповестявания във финансовия отчет на Дружеството за годината, приключваща на 31 декември 2021 г. 47 ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал.4, т.4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Долуподписаните, Радослав Манолов – Изпълнителен директор на “Адванс Терафонд”АДСИЦ Йоана Георгиева – Съставител на годишния финансов отчет на “Адванс Терафонд”АДСИЦ в качеството си на отговорни лица в рамките на “Адванс Терафонд”АДСИЦ, със седалище и адрес на управление: гр. София, ул. “Златовръх”1, регистрирано в Търговския регистър на Агенцията по вписванията под ЕИК: 131418187 декларираме, че доколкото ни е известно: 1. Годишният финансов отчет на “Адванс Терафонд”АДСИЦ за 2021 год., съставен съгласно приложимите Международни стандарти за финансово отчитане, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на Дружеството. 2. Годишният доклад за дейността за 2021 год. съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на “Адванс Терафонд”АДСИЦ, както и описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено Дружеството. Декларатори: Радослав Манолов Изпълнител директор Йоана Георгиева Съставител на финансов отчет 28 март 2022 г. Yoana T svetanova Georgieva Digitally signed by Yoana Tsvetanova Georgieva Date: 2022.03.28 10:28:44 +03'00' Radoslav Iliev Manolov Digitally signed by Radoslav Iliev Manolov Date: 2022.03.28 10:39:28 +03'00' Член на Ърнст и Янг Глобал Ъ рнс т и Янг Одит ООД седалище и адрес на управление в гр. София Полиграфия Офис Център, бул. Цариградско шосе 47А, етаж 4 ЕИК: 130972874, ДДС № BG130972874 BGN IBAN: BG48 UNCR 7000 1520 6686 91 BIC: UNCRBGSF в Уникредит Бу лбанк АД Ърнст и Янг Одит ООД Полиграфия офис център бул. Цариградско шосе 47А, етаж 4 София 1124 Централа: +359 2 81 77 100 Факс : +359 2 81 77 111 ey.com Доклад на независимия одитор До акционерите На „Адванс Терафонд” АДСИЦ Доклад относно одита на финансовия отчет Мнение Ние извършихме одит на приложения финансов отчет на „Адванс Терафонд” АДСИЦ („Дружеството“), включващ отчет за финансовото състояние към 31 декември 2021 година, отчет за всеобхватния доход, отчет за промените в собствения капитал и отчет за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, както и пояснителни бележки към финансовия отчет, съдържащи и обобщено оповестяване на съществените счетоводни политики. По наше мнение, приложеният финансов отчет дава вярна и честна представа за финансовото състояние на Дружеството към 31 декември 2021 година и за неговите финансови резултати от дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС). База за изразяване на мнение Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“. Ние сме независими от Дружеството в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за независимия финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на финансовия отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Ключови одиторски въпроси Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло и формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. За всеки въпрос, включен в таблицата по-долу, 2 описанието на това как този въпрос беше адресиран при проведения от нас одит, е направено в този контекст. Ние изпълнихме нашите отговорности, описани в раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, в т.ч. по отношение на тези въпроси. Съответно, нашият одит включи изпълнението на процедури, разработени в отговор на нашата оценка на рисковете от съществени неправилни отчитания във финансовия отчет. Резултатите от нашите одиторски процедури, включително процедурите, изпълнени да адресират въпросите по-долу, осигуряват база за нашето мнение относно одита на приложения финансов отчет. Ключов одиторски въпрос Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран при проведения от нас одит Оценка на инвестиционни имоти Оповестяванията на Дружеството по отношение на инвестиционни имоти са включени в Пояснителна бележка 6.1 и Пояснителна бележка 6.2 към финансовия отчет. Инвестиционните имоти на Дружеството (включително инвестиционни имоти държани за продажба) включват земеделски и неземеделски земи. Към 31 декември 2021 година те са на обща стойност 220,005 хиляди лева. Балансовата стойност на инвестиционните имоти се определя на базата на оценка на справедливата стойност на отделните имоти от портфейла на Дружеството към отчетната дата. Политиката на Дружеството е да ангажира външен оценител за тази цел. Справедливата стойност на имотите е оценена на база на оценителски техники/методи използващи както наблюдавани, така и ненаблюдавани входящи данни, за които е оповестена информация в Пояснителна бележка 6.1 и Пояснителна бележка 6.2 към финансовия отчет. Tехниката за оценяване на справедливата стойност на инвестиционните имоти е базирана на комбинация от метода на пазарните аналози (сравнителен метод) и метода на капитализиране на поземлената рента (основан на възвращаемостта от инвестицията) както е оповестено в Пояснителна бележка 6.1 и Пояснителна бележка 6.2. На оценките по справедлива стойност е присъща несигурност, свързана с използването на различни прогнози и допускания. Поради съществеността на В тази област, нашите одиторски процедури, наред с други такива, включиха: x Ние получихме разбиране за процеса по оценяване на инвестиционни имоти и прилаганите контроли за преглед и одобрение от страна на ръководството. x Ние оценихме обективността, независимостта и компетентността на външния оценител. x Ние включихме нашите вътрешни експерти оценители, за да ни подпомогнат да оценим дали използваните техники/методи са подходящи съобразно изискванията на МСФО, както и дали ключовите предположения(като референтни продажни и офертни цени и наемни нива) са разумни и уместни, чрез преглед на наличните пазарни данни и исторически данни за извършени транзакции. x С помощта на нашите експерти оценители, ние разработихме собствен интервал на приблизителни стойности на справедливата стойност на имотите, на база наблюдавани пазарни данни, с цел да бъде сравнена и оценена за разумност точковата приблизителна оценка на справедливата стойност на различните инвестиционни имоти на Дружеството. 3 инвестиционните имоти (представляващи седемдесет и пет процента от всички активи на Дружеството) и присъщата несигурност при оценяването им, ние сме определили тази област като ключов одиторски въпрос. x Ние сравнихме с помощта на нашите експерти оценители ключови входящи данни, използвани от външния оценител като референти офертни цени, наемни нива и квадратни метри на имотите съответно до исторически транзакции, наемни нива по договори в сила, и данни от имотния регистър. x Ние оценихме адекватността на оповестяванията на Дружеството, свързани с оценката на инвестиционните имоти. Ключов одиторски въпрос Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран при проведения от нас одит Провизия за дължими дивиденти Оповестяванията на Дружеството по отношение на провизията за дължими дивиденти са включени в Пояснителна бележка 11.2 към финансовия отчет. Признатата от Дружеството провизия за дължими дивиденти за 2021 година в размер на 40,481 хиляди лева (дивидент на акция от 0.4756 лева), отразява правното му задължение към отчетната дата да разпредели определен минимален размер дивиденти. За да определи размера на провизията, Дружеството определя печалбата за разпределение за годината на база на отчете ния финансов резултат, коригиран с ефектите от специфични с четоводни транзакции (като например преоценки на инвестиционни имоти или сделки по прехвърляне на собствеността върху имоти). Този процес включва ръчни калкулации и е сложен по своята същност, тъй като изисква от ръководството на Дружеството да бъдат взети предвид различни правни разпоредби(като изискванията на Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация , както и изискванията на Търговския закон) и да използва голям обем от исторически данн и. Пояснителна Бележка 11.2 към В тази област, нашите одиторски процедури, наред с други такива, включиха: x Ние тествахме математическата точност на изчислението на провизията за дължими дивиденти. x Ние сравнихме корекциите на отчетения финансов резултат (като печалби и загуби от последваща оценка на имоти, признати в печалбата за текущата година ), за да се достигне до печалб ата за разпределение за годината, до счетоводните регистри за текущия и предходни периоди и когато е било необходимо, до уместни подкрепящи транзакцията документи и изчисления. x За извадка от избрани исторически входящи данни свързани със себестойността на инвестиционните имоти , ние проверихме тяхната точност и пълнота, чрез сравнение до съответните първични счетоводни документи като нотариални актове, документи за платени данъци и такси, и счетоводните регистри на Дружеството. x Ние оценихме естеството на нап равените корекциите на отчетения финансов резултат, като анализирахме 4 финансовия отчет представя повече информация в това отношение. Поради факта , че дивидентът на акция е ключов финансов показател за Дружеството и предвид комплексния характер на изчислението на провизията за дължими дивиденти, както и нейният съществен размер (92% от общите пасиви), ние сме определили тази област като ключов одиторски въпрос. специфичните законови изисквания (като изискванията на Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация, както и изискванията на Търговския закон). x Ние оценихме на адекватността на оповестяванията на Дружеството, свързани с провизията за дължими дивиденти. Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от доклад за дейността, декларация за корпоративно управление и доклад за изпълнение на политиката за възнагражденията, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не включва финансовия отчет и нашия одиторски доклад, върху него, която получихме преди датата на нашия одиторски доклад. Нашето мнение относно финансовия отчет не обхваща другата информация и ние не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на финансовия отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в съществено несъответствие с финансовия отчет или с нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт. Нямаме какво да докладваме в това отношение. Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за финансовия отчет Ръководството носи отговорност за изготвянето и представянето на този финансов отчет, който дава вярна и честна представа в съответствие с МСФО, приети от ЕС и за такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка. При изготвяне на финансовия отчет ръководството носи отговорност за оценяване способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с 5 предположението за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Дружеството или да преустанови дейността му, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин. Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по финансово отчитане на Дружеството. Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали финансовият отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този финансов отчет. Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така: — идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания във финансовия отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол. — получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Дружеството. — оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството. — достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на получените одиторски доказателства, относно това дали 6 е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания във финансовия отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Дружеството да преустанови функционирането си като действащо предприятие. — оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на финансовия отчет, включително оповестяванията, и дали финансовият отчет представя основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига вярно и честно представяне. Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания от нас одит. Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и предприетите действия за елиминиране на заплахите или приложените предпазни мерки. Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация. Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за счетоводството и Законът за публичното предлагане на ценни книжа В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС , описани по-горе в раздела „Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него”, по отношение на доклада за дейността, декларацията за корпоративно управление и доклада за изпълнение на политиката за възнагражденията, ние 7 изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните по МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и комуникация от страна на одитора" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС). Тези процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становища относно това дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа, (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК, както и чл. 100н, ал. 13 от ЗППЦК във връзка с чл. 116в, ал. 1 от ЗППЦК), приложими в България. Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството На базата на извършените процедури, нашето становище е, че: а) Информацията, включена в доклада за дейността за финансовата година , за която е изготвен финансовият отчет, съответства на финансовия отчет. б) Докладът за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. в) В декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е изготвен финансовият отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от Закона за счетоводството и чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа информация. г) Докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата година, за която е изготвен финансовият отчет, е предоставен и отговаря на изискванията , определени в наредбата по чл. 116в, ал. 1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на предприятието във връзка с процеса на финансово отчитане , което е част от доклада за дейността (като елемент от съдържанието на декларацията за корпоративно управление) и информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно докладване. 8 Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „б“ от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в Пояснителна бележка 13 към финансовия отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 година, във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица. Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б . „в” от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, включват оценяване дали финансовият отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига вярно и честно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 година, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от EС. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки. Докладване за съответствие на електронния формат на финансовия отчет, включен в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.4 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по -горе в раздела „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, ние изпълнихме процедурите, съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на професионалната организация на регистрираните одитори в 9 България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверка на форма́та и дали четимата от човек част на този електронен формат съответства на одитирания финансов отчет и изразяване на становище по отношение на съответствието на електронния формат на финансовия отчет на „Адванс Терафонд” АДСИЦ за годината , завършваща на 31 декември 2021 година, приложен в електронния файл „Advance Terrafund 2021 Reporting package.zip“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Въз основа на тези изисквания , електронният формат на финансовия отчет, включен в годишния отчет за дейността по чл. 100н, ал.4 от ЗППЦК, трябва да бъде представен в XHTML формат. Ръководството на Дружеството е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на финансовия отчет в XHTML. Нашето становище е само по отношение на електронния формат на финансовия отчет, приложен в електронния файл „Advance Terrafund 2021 Reporting package.zip“, и не обхваща другата информация, включена в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК. На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният формат на финансовия отчет на Дружеството за годината, завършваща на 31 декември 2021 година, съдържащ се в приложения електронен файл „Advance Terrafund 2021 Reporting package.zip“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация. — „Ърнст и Янг Одит” ООД е назначено за задължителен одитор на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 година на „Адванс Терафонд” АДСИЦ („Дружеството“) от общото събрание на акционерите, проведено на 31 май 2021 година, за период от една година. — Одитът на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 година на Дружеството представлява пети пълен непрекъснат ангажимент за задължителен одит на това предприятие, извършен от нас. — Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Дружеството, съгласно изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит. 10 — Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов одит забранени услуги извън одита. — Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо Дружеството. Одиторско дружество „Ърнст и Янг Одит“ ООД с регистрационен номер 108: Данаил Гецев Пълномощник на управителя Николай Гърнев Данаил Гецев Регистриран одитор, отговорен за одита 29 март 2022 година гр. София, България DANAIL LYUBENOV GECEV Digitally signed by DANAIL LYUBENOV GECEV Date: 2022.03.29 12:39:40 +03'00' DANAIL LYUBENOV GECEV Digitally signed by DANAIL LYUBENOV GECEV Date: 2022.03.29 12:40:08 +03'00' Член на Ърнст и Янг Глобал Ъ рнс т и Янг Одит ООД седалище и адрес на управление в гр. София Полиграфия Оф ис Център , бул. Цариградско шосе 47А, етаж 4 ЕИК: 130972874, ДДС № BG130972874 BGN IBAN: BG48 UNCR 7000 1520 6686 91 BIC: UNCRBGSF в Уникредит Булбанк АД Ърнст и Янг Одит ООД Полиграфия офис център бул. Цариградско шосе 47А, етаж 4 София 1124 Централа: +359 2 81 77 100 Факс : +359 2 81 77 111 ey.com ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа До акционерите На „Адванс Терафонд” АДСИЦ Долуподписаният: 1. Данаил Гецев, в качеството ми на Пълномощник на управителя Николай Гърнев на одиторско дружество „Ърнст и Янг Одит” ООД, с ЕИК 130972874, със седалище и адрес на управление: Полиграфия офис център, бул. Цариградско шосе 47A, ет. 4, София 1124 и адрес зa кореспонденция: Полиграфия офис център, бул. Цариградско шосе 47A, ет. 4, София 1124, и в качеството ми на регистриран одитор (с рег. № . 0750 от регистъра при ИДЕС по чл. 20 от Закона за независимия финансов одит), отговорен за одит ангажимента от името на одиторско дружество „Ърнст и Янг Одит” ООД (с рег. № .108 от регистъра при ИДЕС по чл. 20 от Закона за независимия финансов одит) при ИДЕС, декларирам, че „Ърнст и Янг Одит” ООД беше ангажирано да извърши задължителен финансов одит на финансовия отчет на „Адванс Терафонд” АДСИЦ за 2021 г., съставен съгласно Международните стандарти за финансово отчитане, приети от ЕС, общоприето наименование на счетоводната база, дефинирана в т. 8 на ДР на Закона за счетоводството под наименование „Международни счетоводни стандарти”. В резултат на нашия одит ние издадохме одиторски доклад от 29 март 2021 година. С настоящото удостоверяваме, че както е докладвано в издадения от нас одиторски доклад относно годишния финансов отчет на „Адванс Терафонд” АДСИЦ за 2021 година, издаден на 29 март 2021 година: 1. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „а” Одиторско мнение: По наше мнение, приложеният финансов отчет дава вярна и честна представа за финансовото състояние на Дружеството към 31 декември 2021 г. и за неговите финансови резултати от дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС) (стр.1 от одиторския доклад); 2 2. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „б” Информация, отнасяща се до сделките на „Адванс Терафонд” АДСИЦ със свързани лица. Информация относно сделките със свързани лица е надлежно оповестена в Пояснителна бележка 13 към финансовия отчет за 2021 г. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г., във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24 Оповестяване на свързани лица. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица (стр 8 от одиторския доклад ). 3. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „в” Информация, отнасяща се до съществените сделки. Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, включват оценяване дали финансовият отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига вярно и честно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г., не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки (стр 8 от одиторския доклад). 3 Удостоверяванията, направени с настоящата декларация, следва да се разглеждат единствено и само в контекста на издадения от нас одиторски доклад в резултат на извършения независим финансов одит на годишния финансов отчет на „Адванс Терафонд” АДСИЦ за отчетния период, завършващ на 31.12.2021 г., с дата 29 март 2022 година. Настоящата декларация е предназначена единствено за посочения по- горе адресат и е изготвена единствено и само в изпълнение на изискванията, които са поставени с чл. 100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и не следва да се приема като заместваща нашите заключения, съдържащи се в издадения от нас одиторски доклад от 29 март 2022 година по отношение на въпросите, обхванати от чл. 100н, т. 3 от ЗППЦК. Одиторско дружество „Ърнст и Янг Одит“ ООД с регистрационен номер 108: Данаил Гецев Пълномощник на управителя Николай Гърнев Данаил Гецев Регистриран одитор, отговорен за одита 29 март 2022 година гр. София, България DANAIL LYUBENOV GECEV Digitally signed by DANAIL LYUBENOV GECEV Date: 2022.03.29 12:33:07 +03'00' DANAIL LYUBENOV GECEV Digitally signed by DANAIL LYUBENOV GECEV Date: 2022.03.29 12:33:42 +03'00'

AI Terminal

2547_rns_2022-08-09_51b6c0b8-32f5-4d81-a0f4-6a6eadd16280.xhtml

More from Advance Terrafund REIT

Talk to a Data Expert