SAB Finance A.S.

Annual Report (ESEF) • Apr 23, 2024

SAB Finance a.s. - 31570010000000059556 - 2024 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 31570010000000059556 2023-12-31 31570010000000059556 2022-12-31 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2023-12-31 sabfg:ProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 sabfg:ProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 31570010000000059556 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 31570010000000059556 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 31570010000000059556 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 31570010000000059556 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 31570010000000059556 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2022-01-01 2022-12-31 sabfg:ProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2022-01-01 2022-12-31 31570010000000059556 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 31570010000000059556 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 31570010000000059556 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 31570010000000059556 2021-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 31570010000000059556 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 31570010000000059556 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2021-12-31 sabfg:ProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2021-12-31 31570010000000059556 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 31570010000000059556 2021-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember 31570010000000059556 2022-12-31 sabfg:ProfitLossForReportingPeriodMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2022-12-31 sabfg:ProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberiso4217:CZK iso4217:CZKxbrli:shares VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA SAB FINANCE a.s. 31. 12. 2023 2 Obsah Úvodní slovo představenstva 3 Návrh představenstva na vypořádání výsledku hospodaření za uplynulé účetní období 4 Zpráva dozorčí rady 5 Zpráva o vztazích 6 Ostatní informace zveřejňované ve výroční zprávě 11 Výkaz o řízení a správě společnosti 12 Čestné prohlášení 13 Konsolidovaná účetní závěrka 14 Zpráva nezávislého auditora ke konsolidované účetní závěrce 94 Individuální účetní závěrka 102 Zpráva nezávislého auditora k individuální účetní závěrce 165 3 Úvodní slovo představenstva Vážení akcionáři, klienti a obchodní partneři, je n á m ct í V á m p ř edlo ž it v ý ro č n í zpr á vu SAB Finance a.s. (d á le tak é „ SABF “ nebo „ spole č nost “ ) za rok 2023. Jsme pot ěš eni, ž e m ůž eme i za rok 2023 konstatovat, ž e spole č nost SAB Finance a.s. pokra č uje ve sv é m ú sp ěš n é m sm ěř ov á n í a ziskov é m hospoda ř en í , kter é p ř in áší nadstandardn í zhodnocen í na š im akcion ářů m. Auditovan ý individu á ln í úč etn í zisk p ř ed zdan ě n í m za rok 2023 dos á hl 304,5 milion ů K č , čí m ž byl p ř ekon á n zisk z roku 2022 a jedn á se o nejvy šší zisk v historii spole č nosti SAB Finance a.s. Oproti roku 2022 do š lo k p ř ekro č en í zisku o 13,5 %. V ý nosy dos á hly v ýš e 401 milion ů K č . K t ě mto rekordn í m v ý sledk ů m p ř isp ě ly tak é spole č nosti, v nich ž spole č nost SAB Finance a.s. dr ží pod í ly, a to formou p ř ijat ý ch dividend. V ý nosy z p ř ijat ý ch dividend dos á hly v ýš e 104 milion ů K č . V pr ů b ě hu roku 2023 do š lo k v ý znamn é mu kapit á lov é mu pos í len í spole č nosti, kdy spole č nost upsala 471 699 kus ů akci í a kapit á l spole č nosti byl nav ýš en celkem o 500 milion ů K č . Jednalo se o nejv ě t ší emisi akci í obchodovan ý ch na Burze cenn ý ch pap í r ů Praha v roce 2023. Cel á emise byla ups á na za pouh ý ch 34 pracovn í ch dn í , co ž dokazuje vysok ý z á jem o nov ě vydan é akcie spole č nosti a spr á vn ě nastavenou strategii. Prost ř edky z emise akci í budou pou ž ity pro nav ýš en í majetkov é úč asti v TRINITY BANK a.s. a t í m nav ýš en í budouc í ziskovosti spole č nosti d í ky obdr ž en ý m dividend á m. I v roce 2023 bylo na ší m hlavn í m c í lem poskytovat slu ž by nejvy šší kvality na š im klient ů m, kter ý m pom á h á me ř e š it jejich devizov é pot ř eby, zaji šť ujeme ty nejv ý hodn ě j ší m ě nov é kurzy na č esk é m trhu a pom á h á me podnikatel ů m p ř ekon á vat nep ř edv í dateln é ud á losti. Na konci roku 2023 jsme roz šíř ili produktovou z á kladnu o produkt SAB TARF a d í ky tomu jsme byli schopni nab í dnout na š im klient ů m dal ší n á stroj k zaji š t ě n í jejich devizov ý ch pot ř eb. Při pohledu do budoucna jsme přesvědčeni, že globální ekonomika bude pokračovat v pomalém oživení, které bude přinášet zvyšující se poptávku po našich službách. Rok 2024 bude určitě znovu plný výzev, nečekaných událostí a přetřesů na celosvětových trzích. Přesto naše odhodlání poskytovat výjimečné služby a uspokojovat potřeby našich klientů zůstává neochvějné. Z á v ě rem bychom r á di pod ě kovali v š em na š im akcion ářů m, zam ě stnanc ů m a klient ů m za jejich trvalou podporu a v ě rnost. Jsme p ř esv ě d č eni, ž e se spole č nosti SAB Finance a.s. bude i nad á le da ř it a ž e bude v š em sv ý m akcion ářů m p ř in áš et v ý jime č n é zhodnocen í . V Praze, dne 19. dubna 2024 Představenstvo společnosti 4 Návrh představenstva na vypořádání výsledku hospodaření za uplynulé účetní období Představenstvo SAB Finance a.s. navrhuje rozdělit zisk po zdanění za rok 2023 ve výši 264 264 072 Kč následujícím způsobem (jedná se o zisk na základě individuální účetní závěrky společnosti SAB Finance a.s.: 1) Částka ve výši 183 520 454 Kč ve prospěch akcionářů. 2) Částka ve výši 80 743 618 ve prospěch účtu nerozděleného zisku. 5 Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti SAB Finance a.s. (dále jen „společnost“) pracovala v průběhu účetního období od 1. 1. 2023 do 31. 12. 2023 (dále jen „účetní období“), které se v průběhu roku neměnilo, ve složení: Ing. Radomír Lapčík, LL.M a Jana Ježková. Dozorčí rada v účetním období vykonávala svou činnost v souladu s příslušnými právními předpisy, stanovami a jednacím řádem. Dozorčí rada v účetním období jednala celkem desetkrát. Dozorčí rada vykonávala kontrolní činnost, v rámci, které byla pravidelně seznamována s hospodařením společnosti, s očekávaným finančním vývojem a všemi podstatnými záležitostmi společnosti. Dozorčí rada pravidelně projednávala závěry zpráv vnitřního auditu včetně monitoringu nápravných opatření ke zjištěním z vnitřních auditů, zprávu o stížnostech a reklamacích a zabývala se navrhovanými a realizovanými opatřeními a jejich účinností v řídicím a kontrolním systému společnosti. Dozorčí rada byla též podrobně informována o průběhu obchodování s akciemi společnosti. K finálnímu návrhu pololetní zprávy společnosti s mezitímní individuální účetní závěrkou k 30. 6. 2023 vydala dozorčí rada své schvalovací stanovisko. Na základě předložených informací, které měla k dispozici, konstatovala, že v průběhu účetního období pokračovala společnost v procesu zvyšování efektivity a kvality jejího řídícího a kontrolního systému. Dále dozorčí rada konstatovala, že spolupráce s představenstvem, managementem společnosti, odborem Vnitřní audit a Výborem pro audit probíhala na dobré úrovni a dále, že pro plnění svých úkolů měla potřebné podmínky stanovené zákonem. Dozorčí rada přezkoumala individuální účetní závěrku a návrh představenstva na rozdělení zisku včetně zprávy o auditu individuální účetní závěrky za rok 2023. K výsledku auditu nemá dozorčí rada výhrad. Dozorčí rada doporučuje valné hromadě tuto individuální účetní závěrku, individuální výroční zprávu a návrh na rozdělení zisku tak, jak navrhuje představenstvo, schválit. Dozorčí rada konstatuje, že v rámci své dohledové činnosti neshledala v kontrolovaných oblastech a činnosti představenstva žádné závažné nedostatky, které by měly za následek nefunkčnost řídícího a kontrolního systému jako celku nebo jeho jednotlivé části, nebo které by vyžadovaly přijetí mimořádných nápravných opatření. V Praze, dne 19. dubna 2024 Ing. Tomáš Kudela předseda dozorčí rady 6 ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI OVLÁDAJÍCÍ A OVLÁDANOU OSOBOU A MEZI OVLÁDANOU OSOBOU A OSOBAMI OVLÁDANÝMI STEJNOU OVLÁDAJÍCÍ OSOBOU, pro účetní období od 1. 1. 202 3 do 31. 12. 2023 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami je sestavena představenstvem společnosti SAB Finance a.s. v souladu s § 82 zákona č. 90/2012 Sb., zákona o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), v platném a účinném znění. SAB Financial Group a.s., se sídlem na Praze 1, Senovážné náměstí 1375/19, PSČ 110 00, IČO 036 71 518. Společnost SAB Financial Group a.s. (dále také „ovládající osoba“), jakožto ovládající osoba, vlastní 1 674 618 kusů kmenových akcií na majitele v zaknihované podobě ve jmenovité hodnotě 388, - Kč, což představuje podíl na hlasovacích právech ve společnost i SAB Finance a.s. v celkové výši 54,92 %. Mezi ovládající osobou a společností SAB Finance a.s. existují vzájemné vztahy vzniklé na základě: • Smlouvy o platebních službách ze dne 6. 1. 2017, • Smlouvy o úpisu akcií ze dne 25. 8. 2020, • Smlouvy o dobrovolném příplatku ze dne 10. 11. 2020, • Smluv o zápůjčce ze dne 6. 4. 2022, 2. 5. 2022, 13. 5. 2022, 30. 5. 2022, 15. 6. 2022, 22. 7. 2022, 26. 8. 2022, 1. 11. 2022, 15. 11. 2022, 29. 11. 2022, 13. 12. 2022 a 14. 12. 2022, 5.1.2023, 19.7.2023 a 6. 10. 2023, ve znění pozdějších dodatků. K 31.12.2 023 byly veškeré pohledávky či závazky vyplývající z výše uvedených smluv vyrovnány. • Smlouvy o zápůjčce ze dne 14.11.2023, Smlouvy byly uzavřeny za podmínek běžného obchodního styku a žádná z výše uvedených osob není smlouvami tržně zvýhodněna. Vliv ovládající osoby je uplatňován prostřednictvím rozhodnutí valné hromady ve věcech určených platnými stanovami a zákonem, vlastní obchodní činnost společnosti SAB Finance a.s. je nezávislá na ovládající osobě. Ovládající osobou mateřské společnosti je Ing. Radomír Lapčík, LL.M. Mezi ovládající osobou Ing. Radomírem Lapčíkem, LL.M. a společností SAB Finance a.s. neexistují mimo jeho členství v dozorčí radě společnosti jiné vzájemné vztahy. 7 VÝČET OSOB OVLÁDANÝCH STEJNOU OVLÁDAJÍCÍ OSOBOU: SAB Holding a.s. , se sídlem na Praze 1, Senovážné nám. 1375/19, PSČ 110 00, IČO 036 68 118. Společnost SAB Financial Group a.s. vlastní 1 670 kusů listinných kmenových akcií znějících na jméno ve jmenovité hodnotě 100 000,- Kč, představující tak 100% podíl na hlasovacích právech ve společnosti SAB Holding a.s. Mezi společnostmi SAB Holding a.s. a SAB Finance a.s. existují za sledované období vzájemné smluvní vztahy vzniklé na základě: • Smlouvy o platebních službách ze dne 30. 6. 2016. • Smluv o zápůjčce ze dne 6. 4. 2022, 2. 5. 2022 a 30. 5. 2022. K 31. 12. 2022 byly veškeré pohledávky či závazky vyplývající z výše uvedených smluv vyrovnány. Smlouvy byly uzavřeny za podmínek běžného obchodního styku a žádná ze smluvních stran není smlouvami tržně zvýhodněna. SAB Financial Investments a.s. , se sídlem Senovážné náměstí 1375/19, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČO: 019 57 201. Společnost SAB Finance a.s. vlastní 6 ks listinných kmenových akcií znějících na jméno ve jmenovité hodnotě 1 000 000,- Kč a 16 ks listinných kmenových akcií znějících na jméno ve jmenovité hodnotě 10 000 000,- Kč, představující tak v souhrnu 100% podíl na hlasovacích právech ve společnosti SAB Financial Investments a.s. Ovládající osoba je ovládající osobou společnosti SAB Finance a.s. a nepřímo tedy i společnosti SAB Financial Investments a.s. Mezi společnostmi SAB Financial Investments a.s. a SAB Finance a.s. neexistují za sledované období žádné smluvní vztahy. SAB Europe Holding Ltd. , se sídlem SUITE 3, TOWER BUSINESS CENTRE, TOWER STREET, SWATAR, BIRKIRKARA 4013, Malta, registrační číslo C70457. Společnost SAB Finance a.s. vlastní 14 682 330 ks kmenových akcií znějících na jméno ve jmenovité hodnotě 0,5 EUR, představující 50,34% podíl na hlasovacích právech ve společnosti SAB Europe Holding Ltd. Ovládající osoba je ovládající osobou společnosti SAB Finance a.s. a nepřímo tedy i společnosti SAB Europe Holding Ltd. Mezi společnostmi SAB Europe Holding Ltd. a SAB Finance a.s. existují za sledované období vzájemné smluvní vztahy vzniklé na základě: • Cooperation Agreement ze dne 29. 3. 2018 Uvedená smlouva byla uzavřena za podmínek běžného obchodního styku a žádná ze smluvních stran není smlouvou tržně zvýhodněna. 8 SAB Bohemia s.r.o , se sídlem Senovážné náměstí 1375/19, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČO: 05 132 363. Společnost SAB Finance a.s. je vlastníkem 100% obchodního podílu na hlasovacích právech ve společnosti SAB Bohemia s.r.o, jež odpovídá 100% podílu na hlasovacích právech ve společnosti SAB Bohemia s.r.o.Ovládající osoba je ovládající osobou společnosti SAB Finance a.s. a nepřímo tedy i společnosti SAB Bohemia s.r.o.. Mezi společnostmi SAB Bohemia s.r.o. a SAB Finance a.s. existují za sledované období vzájemné smluvní vztahy vzniklé na základě: • Smlouvy o platebních službách ze dne 28. 6. 2016 včetně jejích dodatků, • Rámcové smlouvy o nájmu dopravních prostředků ze dne 17. 4. 2018 a • Smlouvy o nájmu dopravního prostředku ze dne 5. 4. 2022. Uvedené smlouvy byly uzavřeny za podmínek běžného obchodního styku a žádná ze smluvních stran není smlouvami tržně zvýhodněna. FCM Bank Limited, se sídlem SUITE 3, TOWER BUSINESS CENTRE, TOWER STREET, SWATAR, BIRKIRKARA 4013, Malta, registrační číslo C 50343 Společnost SAB Finance a.s. vlastní 1 ks kmenové akcie ve jmenovité hodnotě 1 EUR a nepřímo přes společnost SAB Europe Holding Limited 28 484 999 ks kmenových akcií ve jmenovité hodnotě 1 EUR, představující tak společně 94,14% podíl na hlasovacích právech ve společnosti FCM Bank Limited. Ovládající osoba je ovládající osobou společnosti SAB Finance a.s. a nepřímo tedy i společnosti FCM Bank Limited. Mezi společnostmi FCM Bank Limited a SAB Finance a.s. existují za sledované období vzájemné smluvní vztahy vzniklé na základě: • Cooperation Agreement ze dne 29. 3. 2018 • Smlouva o úvěru ze dne 18. 5. 2022 a dodatek ke smlouvě o úvěru ze dne 30. 5. 2023 a související dohody o vyplňovacím právu směnečném a smlouva o zřízení zástavního práva k pohledávce z vkladu ze dne 18. 5. 2022, • Smlouvy o platebních službách ze dne 29. 5. 2018 ve znění jejích dodatků. mediaport solutions s.r.o. , se sídlem Zlín, třída Tomáše Bati 2132, PSČ 760 01; IČO 291 92 790. Společnost mediaport solutions s.r.o. je vlastněna společností SAB Holding a.s., která je vlastněna společností SAB Financial Group a.s. Mezi společnostmi mediaport solutions s.r.o. a SAB Finance a.s. existují vzájemné vztahy vzniklé na základě: • Smlouva o platebních službách ze dne 21. 12. 2011 včetně jejích dodatků • Agreement on the Provision of Software and IT Services ze dne 14. 12. 2018 ve znění jejích dodatků. • Smlouvy o podnájmu nebytových prostor ze dne 25. 5. 2022 9 Uvedené smlouvy byly uzavřeny za podmínek běžného obchodního styku a žádná ze smluvních stran není smlouvami tržně zvýhodněna. SAB MALTA LIMITED , se sídlem SUITE 3, TOWER BUSINESS CENTRE, TOWER STREET, SWATAR, BIRKIRKARA 4013, Malta, registrační číslo: C 91163. Společnost SAB Finance a.s. vlastní nepřímo přes společnost SAB Europe Holding Limited 10 000 ks kmenových akcií ve jmenovité hodnotě 1 EUR, představující 100% podíl na hlasovacích právech ve společnosti SAB Malta Limited. Ovládající osoba je ovládající osobou společnosti SAB Finance a.s. a nepřímo tedy i společnosti SAB Malta Limited. Mezi společnostmi SAB Malta Limited a SAB Finance a.s. neexistují za sledované období žádné smluvní vztahy. newstream agency a.s. , se sídlem Sokolovská 85/104, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 10716491. Společnost SAB Financial Group a.s. vlastní nepřímo přes společnost SAB Holding a.s. 9 kusů kmenových akcií ve jmenovité hodnotě 200 000 Kč, představující tak 90% podíl na hlasovacích právech ve společnosti newstream agency a.s. Mezi společnostmi newstream agency a.s. a SAB Finance a.s. neexistují za sledované období žádné smluvní vztahy. TRINITY Investorsk á a.s. , se s ídlem Senovážné náměstí 1375/19, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČO: 063620280. Společnost SAB Financial Group a.s. vlastní 2 000 000 kusů kmenových akcií ve jmenovité hodnotě 1 Kč, představující tak 100% podíl na hlasovacích právech ve společnosti TRINITY Investorská a.s. Mezi společnostmi TRINITY Investorská a.s. a SAB Finance a.s. neexistují za sledované období žádné smluvní vztahy. SAB o.c.p., a.s. , se sídlem Gajova 2513/4, Bratislava – Staré Mesto 811 09, IČO: 35 960 990. Společnost SAB Financial Group a.s. vlastní 6 kusů kmenových akcií o celkové hodnotě 1 950 000 EUR, představující tak 100% podíl na hlasovacích právech ve společnosti SAB o.c.p., a.s. Mezi společnostmi SAB o.c.p., a.s. a SAB Finance a.s. existují vzájemné vztahy vzniklé na základě: • Smlouva o umisťování investičních nástrojů nově vydávaných akcií SAB Finance a.s. bez závazku jejich upsání ze dne 1.9.2023. Uvedená smlouva byla uzavřena za podmínek běžného obchodního styku a žádná ze smluvních stran není smlouvou tržně zvýhodněna. 10 PROSTREAM FX LTD (dříve SAB Corporate Finance Ltd.), se sídlem 30 St Mary Axe, Level 28/29, London, United Kingdom, EC3A 8BF. Společnost SAB Financial Group a.s. vlastní 211 ks kmenových akcií ve jmenovité hodnotě 10 000 GBP, představující tak 100% podíl na hlasovacích právech ve společnosti PROSTREAM FX LTD. Mezi společnostmi PROSTREAM FX LTD a SAB Finance a.s. existuje za sledované období vzájemný smluvní vztah vzniklý na základě: • Smlouvy o platebních službách ze dne 25. 4. 2018 včetně jejích dodatků. Uvedená smlouva týkající se poskytování platebních služeb společnosti PROSTREAM FX LTD byla uzavřena za obvyklých podmínek a žádná ze smluvních stran není smlouvou tržně zvýhodněna. REZIDENCE VINOHRADY s.r.o. – se sídlem Chorvatská 2268/14, Vinohrady, 101 00 Praha 10 Společnost SAB Financial Group a.s. vlastní na společnosti REZIDENCE VINOHRADY s.r.o. obchodní podíl ve výši 90 %. Mezi společnostmi REZIDENCE VINOHRADY s.r.o. a SAB Finance a.s. neexistují za sledované období žádné smluvní vztahy. V účetním období roku 2023 nebyla ze strany společnosti SAB Finance a.s. učiněna žádná právní jednání, ani přijata žádná opatření v zájmu nebo na popud ovládající osoby ve smyslu ust. § 82 odst. 2) písm. d) zákona o obchodních korporacích. Společnosti SAB Finance a.s. nevznikla v souvislosti s existencí ovládající osoby v účetním období roku 2023 žádná újma, z tohoto důvodu nebylo provedeno zajištění úhrad příjmů a ani nebyly uzavřeny smlouvy ohledně této úhrady. V Praze, dne 19. dubna 2024 Mgr. Petra Bilerová Předsedkyně představenstva Ing. Dana Hübnerová člen představenstva 11 Ostatní informace zveřejňované v konsolidované výroční zprávě Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí Jelikož skupina podniká v oblasti poskytování finančních služeb, její konání přímo neovlivňuje životní prostředí. Aktivity v pracovně právních vztazích V pracovně právních vztazích postupuje skupina v souladu se všemi platnými zákony a předpisy. Svým zaměstnancům umožňuje průběžně zvyšovat odbornou kvalifikaci a jazykovou vybavenost. Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje Skupina nevykázala v účetním období žádnou činnost v oblasti výzkumu a vývoje. Informace o tom, zda účetní jednotka má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí Společnosti FCM Bank, SAB Europe Holding a SAB Malta mají sídlo na Maltě. Mimo to nemá skupina pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí. Informace o tom, zda účetní jednotka nabyla vlastní akcie Žádná společnost ze skupiny v roce 2023 nenabyla žádné vlastní akcie. Informace o přepokládaném vývoji činnost společnosti Skupina v následujícím roce nepředpokládá změnu její činnosti a nadále bude pokračovat v poskytování finančních služeb, v rámci společnosti SAB Finance služeb platební instituce a FCM Bank činností licencované banky. Události k datu sestavení konsolidované výroční zprávy K datu sestavení konsolidované výroční zprávy nejsou vedení společnosti známy, kromě událostí uvedených v příloze konsolidované a individuální účetní závěrky, žádné další významné následné události, které by ovlivnily konsolidovanou výroční zprávu k 31. prosinci 2023. Neauditorské služby poskytnuté auditorem nebo společnostmi s auditorem v síti Společnost v síti, společnost Grant Thornton Appraisal services a.s., poskytla služby spočívající v posouzení parametrů instrumentu Tier 2 FCM Bank. Jednalo se o vyhodnocení, zda výše úrokové sazby u tohoto produktu odpovídá tržním standardům (sazba není nad nebo pod tržním standardem). Instrument T2 je v knihách FCM Bank v naběhlé hodnotě, tzn. potenciální výše sazby nemá vliv na hodnotu instrumentu v účetnictví. 12 Výkaz o řízení a správě společnosti Informace o kodexech řízení a správy společnosti Viz bod A.6. v příloze k individuální a konsolidované účetní závěry. Informace o postupech řízení a správy společnosti Viz bod A.2. v příloze konsolidované účetní závěrky. Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního výkaznictví Společnost a její skupina využívá k zajištění pravdivého a věrného zobrazení skutečnosti v účetnictví řadu nástrojů vedoucí ke správnému zachycení jednotlivých transakcí a jejich propsání do finančních výkazů Společnosti i Skupiny. Účetní zachycení hlavních činností Společnosti a Skupiny je v maximální míře automatizována. Jednotlivé analytické účty hlavní knihy jsou na pravidelné bázi rekonciliovány a pro každý účet je určená osoba, která je zodpovědná za jeho kontrolu a správnost. Za soulad účetnictví s mezinárodními účetními standardy a nastavení kontrol v rámci účetnictví a účetního controllingu je zodpovědný ekonomický odbor Společnosti a ekonomické oddělení jednotlivých společností v rámci skupiny. Informace o použitých účetních metodách a způsobech oceňování jsou popsány v sekci B individuální a konsolidované účetní závěrky. Správnost údajů v individuální a konsolidované účetní závěrce Společnosti a Skupiny potvrzuje auditor svým výrokem. Výroky auditora k individuální i konsolidované účetní závěrce jsou součástí této výroční zprávy. Popis práv spojených s akciemi Viz bod A.5 . v příloze k individuální účetní závěrky a bod A.5. a konsolidované účetní závěrky. Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Viz bod A.2. v příloze k individuální a konsolidované účetní závěrky. Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Viz bod B.3 . v příloze k individuální účetní závěrky a bod A. 12 . a konsolidované účetní závěrky. Struktura vlastního kapitálu emitenta a další náležitosti dle odstavce 5 §118 zákona o podnikáním na kapitálovém trhu Viz bod D .13. v příloze k individuální účetní závěrky a bod C.1 6 . a konsolidované účetní závěrky. 13 Čestné prohlášení Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává tato Konsolidovaná výroční zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti spolu s popisem hlavních rizik a výsledcích hospodaření společnosti SAB Finance a.s. a skupiny SAB Finance k 31. prosinci 2023 a za rok 2022. V Praze dne 19. dubna 2024 Mgr. Petra Bilerová Předsedkyně představenstva Ing. Dana Hübnerová Člen představenstva 14 KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA SKUPINY SAB FINANCE 31.12.2023 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNÍ SITUACI AKTIVA (v tis. Kč) Bod 31.12.2023 31.12.2022 Peníze a jiné peněžní ekvivalenty C.1. 2 005 242 1 129 107 Pohledávky za bankami C.2. 425 943 221 441 Pohledávky za nebankovními subjekty C.3. 8 658 667 5 419 461 Dluhové cenné papíry C.4. 2 317 224 2 245 819 Kladná reálná hodnota derivátů C.5. 373 387 681 184 Akcie, podílové listy a ostatní podíly C.6. 32 701 368 258 Podíly – podstatný vliv C.7. 442 869 0 Daňové pohledávky, z toho C.14. 51 660 80 247 - odložená daň 51 660 80 247 Dlouhodobý nehmotný majetek C.8. 57 631 92 992 Dlouhodobý hmotný majetek C.8. 185 443 163 855 Ostatní aktiva C.9. 428 836 187 058 Aktiva celkem 14 979 603 10 589 422 PASIVA (v tis. Kč) Bod 31.12.2023 31.12.2022 Závazky Závazky vůči bankám C.10. 628 114 661 551 Závazky vůči nebankovním subjektům C.11. 10 758 918 7 719 374 Záporná reálná hodnota derivátů C.5. 226 572 456 869 Daňové závazky, z toho C.14. 21 19 804 - splatná daň 0 19 756 - odložená daň 21 48 Podřízené závazky C.12. 120 005 0 Ostatní pasiva C.13. 370 262 167 434 Rezervy C.15. 2 050 2 050 Závazky celkem 12 105 942 9 027 082 Vlastní kapitál Základní kapitál C.16. 1 183 019 1 000 000 Emisní ážio 323 337 6 356 Kapitálové fondy 436 395 373 783 Oceňovací rozdíly 27 839 34 894 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta -20 794 -42 624 z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období 225 260 269 726 Translation reserves -110 364 -86 502 Vlastní kapitál 2 064 692 1 555 633 Nekontrolní podíly 808 969 6 707 Pasiva celkem 14 979 603 10 589 422 Příloha tvoří součást této konsolidované účetní závěrky. * Úprava minulého období. Oprava je popsána v sekci Konsolidovaný výkaz o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31.12.2023. 15 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O ÚPLNÉM VÝSLEDKU ZA OBDOBÍ OD 1. LEDNA 2023 DO 31. PROSINCE 2023 (v tis. Kč) Bod 2023 2022 Čistý zisk z obchodních operací C.22. 396 407 539 992 Výnosy z úroků vypočtené metodou efektivní C.20. 573 715 255 001 úrokové míry Náklady na úroky a podobné náklady C.20. 322 087 116 790 Čistý úrokový náklad 251 628 138 211 Výnosy z poplatků a provizí C.21. 22 267 21 440 Náklady na poplatky a provize C.21. 44 764 33 640 Čistý náklad z poplatků -22 497 -12 200 Výnosy z akcií a podílů 0 13 663 Ostatní provozní výnosy C.23. 209 217 68 173 Ostatní provozní náklady C.23. 188 779 59 021 Správní náklady C.24. 329 481 330 427 v tom: a) náklady na zaměstnance 195 652 205 610 b) ostatní správní náklady 133 829 124 817 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému 33 159 10 281 majetku Čisté znehodnocení finančních aktiv 343 12 157 Výnosy z investic účtovaných ekvivalenční 67 400 0 metodou Zisk před zdaněním 351 079 335 953 Daň z příjmů 83 808 65 864 Zisk po zdanění 267 271 270 089 Z toho controlling interest 225 260 269 726 Z toho menšinové podíly 42 011 363 Ostatní úplný výsledek – který nebude v následujících obdobích převeden do zisku a ztráty -1 473 1 115 (ostatní) Ostatní úplný výsledek – který nebude v následujících obdobích převeden do zisku a ztráty -757 -27 431 (bondy FCM) Ostatní úplný výsledek – přecenění finanční investice ve společnosti TRINITY BANK a.s. na 0 62 325 reálnou hodnotu Ostatní úplný výsledek – přecenění finanční investice ve společnosti TRINITY BANK a.s. 57 150 0 ekvivalenční metodou Celkový úplný výsledek za účetní období 322 191 306 098 Příloha tvoří součást této konsolidované účetní závěrky. 16 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ZA ROK KONČÍCÍ 31. 12. 2023 tis. Kč 2023 2022 PENĚŽNÍ TOKY Z PROVOZNÍ ČINNOSTI Hospodářský výsledek před zdaněním 351 079 335 953 Úprava: Odpisy a změna stavu opravných položek dlouhodobého hmotného a 33 159 17 074 nehmotného majetku Změna stavu rezerv 0 2 050 Rozpuštění a tvorba opravných položek -343 -12 157 Čistý úrokový výnos a čistý náklad z poplatků -229 131 -138 211 Zisk/ztráta z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku -45 815 -25 955 Výnosy z investic účtovaných ekvivalenční metodou -67 400 0 Čistá změna finančních nástrojů vykázaných do zisku a ztráty 189 922 0 Kurzové rozdíly 8 439 0 Změna stavu opravných položek k dluhovým CP 13 723 0 253 633 178 754 Změny v: Pohledávky za nebankovními subjekty -3 239 206 -1 586 813 Pohledávky za bankami -204 502 11 303 Ostatní aktiva -241 780 -498 276 Závazky vůči bankám -33 437 -646 921 Závazky vůči nebankovním subjektům 3 039 544 3 364 665 Ostatní pasiva 202 828 159 956 -222 920 982 668 Přijaté úroky, poplatky a ostatní příjmy 595 982 276 441 Přijaté podíly na zisku 38 359 13 663 Vyplacené úroky, poplatky a ostatní výdaje -366 851 -150 430 Zaplacená daň z příjmů -78 878 -49 718 Čistý peněžní tok vztahující se k provozní činnosti -34 308 1 072 624 PENĚŽNÍ TOKY Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI Výdaje spojené s nabytím cenných papírů realizovatelných a držených -502 906 -495 645 do splatnosti Příjmy z prodeje cenných papírů realizovatelných 462 902 182 316 Výdaje spojené s nabytím dlouhodobého hmotného a nehmotného -135 298 -74 143 majetku Příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku 181 113 41 394 Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti 5 811 -346 078 17 PENĚŽNÍ TOKY Z FINANČNÍ ČINNOSTI Příjmy z emise kmenových akcií 762 574 168 805 Příjmy z emise investičních kapitálových vkladů 98 725 0 Vyplacené dividendy -216 903 -209 371 Výplata výnosu z investičních kapitálových vkladů -26 318 -13 790 Ostatní příjmy od mateřské společnosti 25 101 96 460 Splátky závazku z leasingu -2 102 0 Emise podřízených závazků 120 005 0 Příplatky mimo základní kapitál do dceřiných společností 143 550 0 Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti 904 632 42 104 Čisté zvýšení nebo snížení peněžních prostředků a peněžních 876 135 768 650 ekvivalentů Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 1. lednu 1 129 107 360 457 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 31. prosinci 2 005 242 1 129 107 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty zahrnují: 2 005 242 1 129 107 Pokladní hotovost 631 116 Běžné účty 2 004 611 1 128 991 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 31. prosinci 2 005 242 1 129 107 Příloha tvoří součást této konsolidované účetní závěrky. 18 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31.12.2023 hospodaření Nerozdělený Emisní ážio Translation Menšinové Kapitálové Oceňovací výsledek Základní reserves Celkem Ostatní rozdíly kapitál podíly fondy zisk Zisk Zůstatek 1 000 000 6 356 432 807 -1 115 -28 579 -120 109 212 439 1 501 800 6 669 -8 343 k 1.1.2022 Převod do 0 0 0 0 0 92 439 -92 439 0 0 0 nerozděleného zisku Čistý zisk/ztráta za 0 0 0 0 0 0 269 726 269 726 363 0 účetní období Ostatní výsledek 0 0 0 36 009 0 0 0 36 009 0 36 009 hospodaření Oceňovací měnové 0 0 -11 547 0 -18 624 1 430 0 -28 741 -325 0 rozdíly Převody do fondů 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Výplata dividend 0 0 -47 477 0 0 -41 894 -120 000 -209 371 0 0 Výplata zhodnocení investičních kapitálových 0 0 0 0 0 -13 790 0 -13 790 0 0 vkladů Zůstatek k 31.12.2022 1 000 000 6 356 373 783 34 894 -47 202 -81 924 269 726 1 555 633 6 707 27 666 Oprava chyb minulých -39 300 39 300 období Zůstatek k 1.1.2023 1 000 000 6 356 373 783 34 894 -86 502 -42 624 269 726 1 555 633 6 707 27 666 Převod do 0 0 0 0 0 127 973 -127 973 0 0 0 nerozděleného zisku Čistý zisk/ztráta za 0 0 0 0 0 0 225 260 225 260 42 011 0 účetní období Ostatní výsledek 0 0 0 -7 055 0 0 0 -7 055 0 -7 055 hospodaření Oceňovací měnové 0 0 13 337 0 -23 862 -3 612 0 -14 136 0 0 rozdíly Změny nekontrolních 0 0 0 0 0 -1 318 0 -1 318 760 506 0 podílů Výplata dividend 0 0 0 0 0 -74 895 -141 753 -216 648 -255 0 Emise akcií 183 019 316 981 0 0 0 0 0 500 000 0 0 Výplata zhodnocení investičních kapitálových 0 0 0 0 0 -26 318 0 -26 318 0 0 vkladů Emise investičních 0 0 98 725 0 0 0 0 98 725 0 0 kapitálových vkladů Prodej investičních 0 0 -49 450 0 0 0 0 -49 450 0 0 kapitálových vkladů Balance as of 1 183 019 323 337 436 395 27 839 -110 364 -20 794 225 260 2 064 692 808 969 20 611 31.12.2023 Příloha tvoří součást této konsolidované účetní závěrky. * Oprava chyb minulých období Ke dni 1.1.2023 proběhla oprava minulých účetních období na pozici nerozděleného zisku a translační rezervy z důvodu chybných směnných kurzů použitých v minulých obdobích. 19 PŘÍLOHA KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY za období 1. 1. 2023 – 31. 12. 2023 20 Obsah OPIS MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI A.1. P ..................................................................................................................................... 23 OPIS SKUPINY A.2. P ........................................................................................................................................................... 24 LENOVÉ PŘEDSTAVENSTVA A DOZORČÍ RADY KE DNI A. 3. Č 31. 12. 2023 ..................................................................................... 25 MĚNY V OBCHODNÍM REJSTŘÍKU A.4. Z .................................................................................................................................. 30 DAJE O CENNÝCH PAPÍRECH SPOLEČNOSTI A.5. Ú ...................................................................................................................... 30 NFORMACE O KODEXECH ŘÍZENÍ A SPRÁVY KUPINY A.6. I S .......................................................................................................... 31 RGANIZAČNÍ STRUKTURA K A.7. O 31. 12. 2023 ..................................................................................................................... 32 SOBY S PODSTATNÝM NEBO ROZHODUJÍCÍM VLIVEM A.8. O ........................................................................................................ 33 RŮMĚRNÝ POČET ZAMĚSTNANCŮ SKUPINY A.9. P ..................................................................................................................... 33 LNĚNÍ VE PROSPĚCH BLÍZKÝCH OSOB SPOLEČNOSTI A.10. P ......................................................................................................... 33 ÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY A.11. V ......................................................................................... 33 OZHODOVÁNÍ A PŮSOBNOST VALNÉ HROMADY A.1 2. R ............................................................................................................. 34 OVÉ A NOVELIZOVANÉ STANDARDY A INTERPRETACE SCHVÁLENÉ K LEDNU KTERÉ JSOU ÚČINNÉ PRO ROČNÍ OBDOBÍ A. 13. N EU 12. 2024, ZAČÍNAJÍCÍ PO LEDNU 1. 2023 ............................................................................................................................................. 35 OVÉ A NOVELIZOVANÉ STANDARDY A INTERPRETACE ÚČINNÉ PRO ROČNÍ OBDOBÍ ZAČÍNAJÍCÍ PO LEDNU AVŠAK K LEDNU A.14. N 1. 2023, 12. ZATÍM NESCHVÁLENÉ 2024 EU ............................................................................................................................................ 37 EN USKUTEČNĚNÍ ÚČETNÍHO PŘÍPADU B.1. D ........................................................................................................................... 39 LOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK B.2. D ............................................................................................................... 39 INANČNÍ AKTIVA A FINANČNÍ ZÁVAZKY FINANČNÍ NÁSTROJE B.3. F ( ) ............................................................................................. 42 ČASTI S PODSTATNÝM VLIVEM B.4. Ú ..................................................................................................................................... 50 EZERVY B. 5 . R ................................................................................................................................................................... 50 ŘEPOČET CIZÍ MĚNY B.5. P ................................................................................................................................................... 51 DANĚNÍ B.6. Z ................................................................................................................................................................... 51 OUŽITÍ ODHADŮ B.7. P ....................................................................................................................................................... 52 ERIVÁTY B.8. D .................................................................................................................................................................. 52 ÁKLADNÍ KAPITÁL B.9. Z ...................................................................................................................................................... 53 NVESTIČNÍ KAPITÁLOVÉ VKLADY B.10. I .................................................................................................................................. 53 PRAVY CHYB MINULÝCH ÚČETNÍCH OBDOBÍ A ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD B.11. O ............................................................................. 53 ENÍZE A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY C.1. P ..................................................................................................................................... 54 OHLEDÁVKY ZA BANKAMI C.2. P ............................................................................................................................................ 54 OHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY C.3. P ...................................................................................................................... 56 LUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY C.4. D .............................................................................................................................................. 57 ERIVÁTY C.5. D .................................................................................................................................................................. 59 KCIE PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY C.6. A , ........................................................................................................................ 60 ČASTI S PODSTATNÝM VLIVEM C.7. Ú ..................................................................................................................................... 60 LOUHODOBÝ MAJETEK C.8. D ............................................................................................................................................... 61 STATNÍ AKTIVA C.9. O ......................................................................................................................................................... 65 ÁVAZKY VŮČI BANKÁM C. 10. Z ............................................................................................................................................. 66 ÁVAZKY VŮČI NEBANKOVNÍM SUBJEKTŮM C.11. Z .................................................................................................................... 66 ODŘÍZENÉ ZÁVAZKY C.1 2. P ................................................................................................................................................. 67 STATNÍ PASIVA C.1 3. O ....................................................................................................................................................... 67 AŇ Z PŘÍJMŮ C.14. D ......................................................................................................................................................... 67 EZERVY C. 15. R ................................................................................................................................................................. 68 LASTNÍ KAPITÁL C.16. V ...................................................................................................................................................... 69 NFORMACE ZVEŘEJŇOVANÉ V SOULADU S C. 17. I IFRS 3 ........................................................................................................... 71 EKONTROLNÍ PODÍL C .18. N ................................................................................................................................................. 72 ŘIJATÉ PŘÍSLIBY A ZÁRUKY C.1 9. P ......................................................................................................................................... 72 ISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS NÁKLAD C. 20. Č / .................................................................................................................................. 72 ÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE C. 21. V ................................................................................................................. 73 ISTÝ ZISK Z OBCHODNÍCH OPERACÍ C. 22. Č .............................................................................................................................. 73 STATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY A VÝNOSY C. 23. O ........................................................................................................................ 74 PRÁVNÍ NÁKLADY C.24. S .................................................................................................................................................... 74 21 ÝNOSY A NÁKLADY PODLE PROVOZNÍCH SEGMENTŮ C.25. V ........................................................................................................ 76 RANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI C.25. T ......................................................................................................................... 76 INANČNÍ NÁSTROJE ŘÍZENÍ RIZIK C.27. F – ............................................................................................................................... 79 EÁLNÁ HODNOTA C.28. R .................................................................................................................................................... 88 ÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY C.29. V ..................................................................................... 92 ROHLÁŠENÍ OSOB S ŘÍDÍCÍ PRAVOMOCÍ C.30. P ........................................................................................................................ 93 22 23 A. OBECNÉ ÚDAJE A.1. Popis mateřské společnosti název: SAB Finance a.s. sídlo: Praha 1 - Nové Město, Na příkopě 969/33, PSČ 110 00 Česká republika právní forma: akciová společnost rozhodující předmět činnosti: výkon činnosti platební instituce v rozsahu povolení uděleného Českou národní bankou dle zákona č. 284/2009 Sb., o platebním styku datum vzniku obchod. společnosti: 30. července 2010 IČ: 247 17 444 (dále jen jako „SABF“ nebo „společnost“ nebo „účetní jednotka“) Společnost provádí výkon činnosti platební instituce v rozsahu povolení uděleného Českou národní bankou dle zákona č. 370/2017 Sb., o platebním styku. Do obchodního rejstříku bylo zapsáno 15. února 2013. Od 2. dubna 2014 je dalším předmětem činnosti společnosti pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor. Od 2. dubna 2014 se obchodní korporace podřídila zákonu jako celku postupem podle § 777 odst. 5 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech. Ode dne 28. ledna 2021 jsou akcie společnosti obchodovány na trhu Standard Burzy cenných papírů Praha, a.s. A.2. Popis skupiny Ing. Radomír Lapčík, LL.M. 100 % SAB Financial Group a.s. 54,92 % SAB Finance 100 % a.s. 100 % SAB Financial SAB Financial 50,34 % Investments a.s. Investments a.s. SAB Europe 1 akcie Holding Ltd. 100 % 94,14 % FCM Bank SAB Malta Ltd. Limited Seznam obchodních společností tvořících vedle společnosti SAB Finance a.s. konsolidační celek skupiny SAB Finance (dále jen „skupina“): Majetkový podíl na základním Majetkový podíl na základním Jméno a příjmení společníka kapitálu k 31. 12. 2023 kapitálu k 31. 12. 2022 SAB Europe Holding Ltd. 50,34 % 100 % SAB Bohemia s.r.o. 100 % 100 % SAB Financial Investments a.s. 100 % 100 % FCM Bank Limited 94,14 % 99 % SAB Malta Limited 100 % 100 % SAB Europe Holding Ltd. , se sídlem SUITE 3, TOWER BUSINESS CENTRE, TOWER STREET, SWATAR, BIRKIRKARA 4013, Malta, registrační číslo C70457. SAB Bohemia s.r.o , se sídlem Senovážné náměstí 1375/19, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČO: 05 132 363. SAB Financial Investments a.s. , se sídlem Senovážné náměstí 1375/19, Nové Město, 110 00 Praha 1, IČO: 019 57 201. FCM Bank Limited, se sídlem SUITE 3, TOWER BUSINESS CENTRE, TOWER STREET, SWATAR, BIRKIRKARA 4013, Malta, registrační číslo C 50343 SAB MALTA LIMITED , se sídlem SUITE 3, TOWER BUSINESS CENTRE, TOWER STREET, SWATAR, BIRKIRKARA 4013, Malta, registrační číslo: C 91163. Žádná společnost z konsolidačního SAB Finance a.s. nebyla vyřazena pro nevýznamnost. 24 A. 3. Členové představenstva a dozorčí rady ke dni 31. 12. 2023 Stav k 31.12.2023 Jméno a příjmení Funkce Statutární orgán – představenstvo Mgr. Petra Bilerová předseda představenstva Statutární orgán – představenstvo Ing. Dana Hübnerová člen představenstva Dozorčí rada Ing. Radomír Lapčík, LL.M. předseda dozorčí rady Dozorčí rada Jana Ježková člen dozorčí rady Výbor pro audit MVDr. Jan Černý předseda výboru pro audit Výbor pro audit Prof. Dr. Ing. Drahomíra Pavelková člen výboru pro audit Výbor pro audit Ing. Blanka Kameníková, Ph.D. člen výboru pro audit Společnost zastupuje předseda představenstva samostatně nebo společně dva členové představenstva. Představenstvo má tři členy, které volí a odvolává dozorčí rada. Členové představenstva volí ze svého středu předsedu. Délka funkčního období je pět let. Každý člen představenstva má na zasedání představenstva 1 hlas s tím, že v případě rovnosti hlasů rozhoduje hlas předsedy. K 31.12.2023 byly obsazeny pouze dvě pozice ve tříčlenném představenstvu. Dozorčí rada má dva členy, které volí a odvolává valná hromady. Členové dozorčí rady volí ze svého středu předsedu. Délka funkčního období je pět let. Dozorčí rada zasedá nejméně jednou ročně. Každý člen dozorčí rady má na zasedání 1 hlas s tím, že v případě rovnosti hlasů rozhoduje hlas předsedy. Výbor pro audit má tři členy, které volí a odvolává valná hromada z členů dozorčí rady nebo ze třetích osob. Výbor pro audit si volí svého předsedu a místopředsedu, přičemž předseda musí být nezávislý ve smyslu příslušných ustanovení zákona o auditorech. Funkční období jednotlivého člena výboru pro audit je pět let. Výbor pro audit je způsobilý se usnášet za účasti nadpoloviční většiny všech členů. Při rozhodování má každý z členů výboru pro audit jeden hlas. Výbor pro audit rozhoduje nadpoloviční většinou hlasů všech svých členů. V případě rovnosti hlasů nerozhoduje hlas předsedy výboru pro audit. Změny v představenstvu a dozorčí radě v průběhu běžného účetního období V roce 2023 byly provedeny následující změny v představenstvu účetní jednotky: ▪ dne 15. června 2023 odstoupila Ing. Dana Hübnerová z pozice člen a představenstva ▪ dne 27. září 2023 odstoupil Ing. Ondřej Korecký, FCCA z pozice předseda představenstva ▪ dne 27. září 2023 odstoupil Ing. Petr Čumba z pozice člen a představenstva ▪ dne 28. září 2023 byla Ing. Dana Hübnerová zvolena jako člen představenstva ▪ dne 2. října 2023 byla Mgr. Petra Bilerová zvolena jako předseda představenstva 25 Představenstvo k 31. 12. 2023 Mgr. Petra Bilerová Kromě rozhodování o všech záležitostech společnosti, které nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady a jednání za Emitenta navenek, nemá Mgr. Petra Bilerová v gesci u společnosti jinou činnost. Narozen: 20. 02. 1985 Den vzniku členství / funkce: 16.06.2023 / 02.10.2023 Dosavadní zkušenosti: Je absolventem Právnické fakulty Univerzity Karlovy v Praze. Po absolvování právnické fakulty pracovala jako koncipient v advokátních kancelářích, kdy v roce 2014 úspěšně složila advokátní zkoušky. Od roku 2013 pracovala jako právník v Moravském Peněžním Ústavu – spořitelním družstvu - nyní TRINITY BANK a.s., kde se podílela na transformaci spořitelního družstva na banku. V letech 2019 až 2020 zastávala v TRINITY BANK a.s. pozici vedoucí Právního odboru (před odchodem na rodičovskou dovolenou). V současnosti je v TRINITY BANK a.s. členem výkonného výboru. V letech 2019 až 2020 zastávala pozici vedoucí Compliance a od července 2023 do února 2024 byla členem představenstva ve společnosti SAB o.c.p., a.s. V letech 2013 až 2020 působila v poradenské činnosti v oblasti právní a compliance ve společnosti SAB Finance a.s. a v roce 2022 v maltské bance FCM Bank Limited. Od roku 2023 je společníkem a jednatelem společnosti Excelia, advokátní kancelář, s.r.o. Od roku 2023 je členem představenstva společnosti SAB Financial Investments a.s. a prokuristou společnosti mediaport solutions s.r.o. Současné členství v orgánech jiných společností: Člen představenstva SAB Financial Investments a.s. Jednatel Excelia, advokátní kancelář, s.r.o. Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech: Člen dozorčí rady Asociace pro devizový trh Člen představenstva SAB o.c.p., a.s. 26 Ing. Dana Hübnerová Kromě rozhodování o všech záležitostech společnosti, které nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady a jednání za společnost navenek, zastává Ing. Dana Hübnerová ve společnosti pozici na pracovník compliance na základě uzavřené pracovní smlouvy. Narozena: 01. 02. 1955 Den vzniku funkce: 28. 09. 2023 Dosavadní zkušenosti: Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze. Po absolvování VŠE (1978) do roku 1989 pracovala v tehdejší Státní bance československé na různých pracovních pozicích v úvěrové oblasti. Mezi lety 1990 až 2004 pracovala v bankovnictví, mimo jiné v ČSOB a.s., kde zastávala i pozici vedoucího manažera ekonomicko - účetního odboru, později i ekonomického náměstka oblastní pobočky. Od roku 2005 působila jako manažer vnitřního auditu a později jako manažer compliance v Moravském Peněžním Ústavu – spořitelním družstvu (nyní TRINITY BANK a.s.), kde v současnosti vykonává činnost poradenství v oblasti compliance. Od roku 2016 působila v poradenské činnosti v obl asti compliance též ve společnosti SAB Finance a.s. Od roku 2014 byla členem představenstva společnosti Správa Aktiv a Bankovní Poradenství a.s. a společnosti SAB Financial Group a.s. a dále též jako člen dozorčí rady ve společnosti SAB Holding a.s. Od roku 2017 působí jako člen dozorčí rady společnosti SAB o.c.p. a v následujícím roce jako člen dozorčí rady SAB Financial Investments a.s. V roce 2019 byla zvolena členem správní rady Nadace Trinity Credo a v roce 2022 jako jednatel společnosti REZIDENCE VIN OHRADY s.r.o. Současné členství v orgánech jiných společností: Předseda dozorčí rady SAB o.c.p., a.s. (Slovensko) Člen představenstva SAB Financial Group a.s. Člen dozorčí rady SAB Holding a.s. Člen dozorčí rady SAB Financial Investments a.s. Člen správní rady Nadace Trinity Credo Jednatel REZIDENCE VINOHRADY s.r.o. Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech: Člen představenstva společnosti Správa Aktiv a Bankovní Poradenství a.s. 27 Členové představenstva prohlašují, že: - žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin; - proti žádnému členu představenstva nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění, ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů; - žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti - emitenta cenných papírů; - žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, nebo člen statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy; - nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům představenstva společnosti, jakož ani ke členům dozorčí rady společnosti; - si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů představenstva. - Dozorčí rada k 31. 12. 2023 Ing. Radomír Lapčík, LL. M. Předseda dozorčí rady Narozen: 03. 07. 1969 Den vzniku funkce: 04. 03. 2019 Dosavadní zkušenosti: Zlínský rodák a patriot je zakladatelem a 100 % vlastníkem skupiny SAB s více než 26letou zkušeností z bankovního sektoru. Ctí baťovský styl podnikání – z kapek moře, z haléřů miliony – tedy dosahování profitability krok za krokem každodenní péčí o klienty. Je stoupencem konzervativního a bezpečného bankovnictví, postupného a soustavného rozvoje. Staví na kontinuálním zkvalitňování služeb. V roce 2008 získal ocenění Podnikatel roku 2008 Zlínského kraje. Jeho celoživotní kariéra je silně zaměřená na bankovní sektor a finanční služby. Podnikat ve finančním sektoru v České republice začal před 26 lety, kdy v roce 1996 založil Moravský peněžní ústav – spořitelní družstvo, které k 1. 1. 2019 transformovalo v T RINITY BANK a.s. V Moravském peněžním ústavu – spořitelním družstvu působil v pozicích předseda představenstva a generální ředitel. Aktuálně je předsedou společnosti dozorčí rady SAB Finance a.s. a předsedou dozorčí rady TRINITY BANK a.s., přičemž pro dané pozice byl schválen ze strany České národní banky jako osoba vhodná a odborně způsobilá pro výkon daných funkcí. V letech 2017 a 2018 byl spolu se společností SAB Finance a.s. a SAB Europe Holding Ltd schválen ze strany Evropské Centrální Banky a Malta Financial Services Authority, Národnej Banky Slovenska a britského regulátora Financial Conduct Authority jako vhodný a finančně silný vlastník regulovaných subjektů (banky, obchodníka s cennými papíry a platební instituce). 28 Vystudoval obchodní právo na Nottingham Trent University (UK), kde získal titul Master of Laws. Předtím absolvoval Vysoké učení technické v Brně a doktorandská studia na Univerzitě Tomáše Bati ve Zlíně. Kromě podnikání se věnuje pedagogické činnosti. Přednášel např. na Vysoké škole ekonomické v Praze a na Univerzitě Tomáše Bati zavedl předmět finanční matematika. Je rovněž činný jako filantrop. Jeho nadační fond CREDO CZ dlouhodobě podporuje rodiny s postiženými dětmi. Současné členství v orgánech jiných společností: Předseda dozorčí rady TRINITY BANK a.s. Předseda a člen správní rady CREDO CZ – nadační fond Předseda správní rady Nadace Trinity Credo Jana Ježková Člen dozorčí rady Narozena: 04. 01. 1959 Den vzniku funkce: 11. 11. 2020 Dosavadní zkušenosti: Vystudovala střední ekonomickou školu zakončenou maturitou, po absolvování SEŠ (1978) do roku 1991 pracovala na různých pozicích až po funkci samostatného odborného referenta na Federálním ministerstvu zahraničního obchodu, v letech 1992 až 1994 pracovala ve společnosti SETRA Service Trading s.r.o. jako vedoucí prodeje telekomunikační techniky, od roku 1995 do roku 2013 pak vykonávala funkci ředitele obchodního a nákupního centra ve společnosti OVUS a.s., od roku 2014 dosud pracuje na manažerské pozici ve společnosti Správa Aktiv a Bankovní Poradenství a.s., u které se v roce 2021 díky fúzi stala nástupnickou společností společnost SAB CZ s.r.o. Současné členství v orgánech jiných společností: Člen výboru Společenství vlastníků pro dům Makovského 1140– 1145, Praha 6 Člen dozorčí rady SAB Financial Group a.s. Předseda správní rady newstream agency a.s. Členové dozorčí rady prohlašují, že: - žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin; - proti žádnému členu dozorčí rady nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů; 29 - žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti - emitenta cenných papírů; - žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, člen statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti, účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy; - nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům dozorčí rady společnosti, jakož ani ke členům představenstva společnosti. - si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů dozorčí rady. Pracovní adresy členů představenstva a dozorčí rady společnosti jsou shodné se sídlem společnosti. A.4. Změny v obchodním rejstříku V roce 2023 byly provedeny změny v obchodním rejstříku, a to zejména změny v představenstvu společnosti viz bod A.3. část Změny v představenstvu a dozorčí radě v průběhu běžného účetního období , která je součástí přílohy této konsolidované výroční zprávy. Dne 1. března 2024 došlo ke změně sídla Společnosti. Původní sídlo na adrese Praha 1 - Nové Město, Senovážné náměstí 1375/19, PSČ 11000 nahradilo sídlo na adrese Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1. A.5. Údaje o cenných papírech společnosti Kmenové akcie společnosti, ISIN: CZ0009009940; jsou vydány podle zákona o obchodních korporacích a zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku jako zaknihované cenné papíry na majitele. Akcie mají jmenovitou hodnotu 388 Kč (před štěpením akcií v říjnu 2021: 3 880 Kč). Akcie jsou evidovány v centrální evidenci zaknihovaných cenných papírů vedené Centrálním depozitářem cenných papírů, a.s., IČO 250 81 489, sídlem Rybná 14, 110 05 Praha 1. Akcie jsou volně převoditelné. V roce 2023 proběhl úpis akcií Společnosti. 20. září 2023 skončilo 1. kolo I. tranše úpisu akcií SAB Finance a.s., kterým byl přednostní úpis pro stávající akcionáře. Tohoto přednostního práva využilo 178 akcionářů, kteří upsali 20 459 ks akcií. 30. října 2023 skončilo 2. kolo I. tranše úpisu akcií SAB Finance a.s., kdy bylo upsáno 471 698 ks akcií. S akciemi nejsou spojena žádná zvláštní práva. Akcionář má zejména právo na podíl na zisku společnosti (dividendu), právo účastnit se valné hromady, hlasovat na ní, požadovat a dostat vysvětlení záležitostí týkajících se společnosti, uplatňovat návrhy a protinávrhy, prodávat protesty, případně uplatňovat další práva akcionáře dle stanov a příslušných právních předpisů. Po zrušení společnosti má akcionář právo na podíl na likvidačním zůstatku. Podrobný popis práv a povinností spojených s akciemi je obsažen ve stanovách společnosti dostupných na stránkách www.justice.cz a v příslušných právních předpisech, zejména zákoně o obchodních korporacích. 30 A.6. Informace o kodexech řízení a správy Skupiny Společnosti ve skupině v roce 2023 neměly implementovaný Kodex správy a řízení společnosti ani žádný jiný obdobný kodex. Důvodem je skutečnost, že společnosti ve skupině se při své činnosti řídí obecně závaznými právními předpisy, stanovami a vnitřními směrnicemi, které jsou pravidelně ověřovány a v návaznosti na to aktualizovány. Tento rámec skupina považuje za postačující pro své odpovědné a transparentní fungování včetně oblasti řízení a správy. 31 A.7. Organizační struktura k 31. 12. 2023 PŘEDSTAVENSTVO Dozorčí Výbor Kancelář odbor Rada Pro audit SABF Vnitřní audit VÝKONNÝ ŘEDITEL odbor odbor Ekonomický Personální Klíčoví Dealing odbor odbor zákazníci úsek Provozní Obchod úsek odbor odbor Řízení rizik Marketing správa majetku odbor odbor odbor Business odbor odbor odbor odbor Business Podpora Intelligence Vypořádávání Call centrum Obchod Informatika Compliance Development obchodu obchodů a MO odbor Informační bezpečnost 32 A.8. Osoby s podstatným nebo rozhodujícím vlivem Seznam akcionářů, kteří mají ve skupině větší než dvacetiprocentní podíl na základním kapitálu. Jméno a příjmení Majetkový podíl na základním Majetkový podíl na základním společníka kapitálu k 31. 12. 2023 kapitálu k 31. 12. 2022 SAB Financial Group a.s. 54,92 % 71,80 % A.9. Průměrný počet zaměstnanců skupiny Ukazatel 2023 2022 Průměrný přepočtený počet zaměstnanců skupiny 123 126 Z toho: členové představenstev 9 9 členové dozorčích rad 3 3 Osobní náklady na zaměstnance včetně osobních nákladů na řídící pracovníky jsou uvedeny v sekci C.22. Správní náklady. A.10. Plnění ve prospěch blízkých osob společnosti Skupina neposkytuje půjčky, úvěry ani jiná zajištění v peněžní a nepeněžní formě osobám, které jsou blízkými osobami členů statutárního orgánu, ani členům statutárních nebo jiných řídicích a dozorčích orgánů. A.11. Východiska pro přípravu konsolidované účetní závěrky Konsolidovaná účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví („IFRS“) ve znění přijatém Evropskou unií na základě Nařízení (ES) č. 1606/2002, o uplatňování mezinárodních účetních standardů. Tato konsolidovaná účetní závěrka je první konsolidovaná účetní závěrka účetní jednotky. Součástí této konsolidované účetní závěrky je konsolidovaný výkaz o finanční pozici podle IFRS, který obsahuje data k rozvahovému dni (31.12.2023) a ke konci minulého účetního období (31.12.2022). Konsolidovaná účetní závěrka vychází z předpokladu, že společnost bude nepřetržitě pokračovat ve své činnosti, a že u ní nenastává žádná skutečnost, která by ji omezovala nebo jí zabraňovala v této činnosti pokračovat i v dohledné budoucnosti. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena na bázi historických cen s výjimkou položek oceňovaných reálnou hodnotou, kterými jsou finanční aktiva a závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty. Rozvahový den konsolidované účetní závěrky je 31. prosinec 2023. Běžné účetní období je od 1.1.2023 do 31.12.2023. Minulé účetní období je od 1.1.2022 do 31.12.2022. 33 34 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance je sestavena ve funkční měně, kterou je česká koruna (Kč). Všechny uvedené údaje jsou v tisících Kč (tis. Kč), není - li uvedeno jinak. Účetní závěrky konsolidovaných společností se sídlem v zahraničí byly přepočteny kurzem platným ke dni uzavírání účetních knih konsolidující společnosti. Všechny účetní závěrky vstupující do konsolidace byly zpracovány k 31.12.2023. Tato účetní závěrka je konsolidovaná. Společnost připravuje i individuální účetní závěrku. A.1 2. Rozhodování a působnost valné hromady Valná hromada jakožto nejvyšší orgán společnosti je schopná usnášení, jsou - li přítomni akcionáři vlastnící akcie, jejichž jmenovitá hodnota přesahuje 30 % základního kapitálu. Na valné hromadě se hlasuje zvednutím ruky. Pro evidenci hlasů může být použito elektronické hlasovací zařízení nebo jiný obdobný způsob evidence hlasů. Pokud s tím budou souhlasit všichni akcionáři, může se valná hromada konat i bez splnění požadavků stanovených zákonem pro svolání valné hromady. Rozhodování per rollam podle § 418 až 420 zákona o obchodních korporacích se nepřipouští. Do působnosti valné hromady náleží zejména rozhodování o změně stanov, nejde - li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu pověřeným představenstvem nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních skutečností, udělování pokynů představenstvu a schvalování zásad činnosti představenstva, nejsou - li v rozporu s právními předpisy. Valná hromada může zejména zakázat členovi představenstva určité právní jednání, je -li to v zájmu společnosti. Dále do působnosti valné hromady patří rozhodování o pachtu závodu společnosti nebo jeho části tvořící samostatnou organizační složku, jmenování a odvolávání likvidátora, schvalování smlouvy o výkonu funkce a plnění podle § 61 zákona o obchodních korporacích, volba a odvolání členů dozorčí rady, volba a odvolání členů výboru pro audit a schválení smluv o výkonu funkce členů výboru pro audit, schválení politiky odměňování a zprávy o odměňování podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu, schválení významné transakce podle § 121s a násl. zákona o podnikání na kapitálovém trhu a případně rozhodnutí o dalších otázkách, které jí svěřují stanovy nebo příslušné právní předpisy, zejména zákon o obchodních korporacích A. 13. Nové a novelizované standardy a interpretace schválené EU k 12. lednu 2024, které jsou účinné pro roční období začínající po 1. lednu 2023 Standard/výklad Podstata nadcházející změny účetních Příklad formulace týkající se možného [IAS 8.31 a), 8.31 pravidel [IAS 8.31 (b)] dopadu na účetní závěrku [IAS 8.30 b); c)] 31 d), e)]. Novelizace IFRS Novelizace IFRS 16 Leasingy má dopad na Společnost plánuje aplikovat novelizaci 16 Leasingy: to jak prodávající - nájemce účtuje o od 1. ledna 2024. variabilních leasingových platbách v Společnost očekává, že při prvotní transakcích prodeje a zpětného leasingu. Závazek z aplikaci bude mít tato novelizace Novelizace zavádí nový účetní model pro leasingu při nevýznamný dopad na účetní závěrku variabilní platby a bude od prodávajících - prodeji a účetní jednotky. nájemců požadovat, aby přehodnotili a zpětném případně znovu vykázali transakce prodeje a leasingu zpětného leasingu uzavřené od roku 2019. Novelizace potvrzuje: (Účinné pro roční • při prvotním vykázání zahrne období začínající prodávající - nájemce variabilní 1. ledna 2024 leasingové platby při oceňování nebo později, závazku z leasingu vyplývajícího z použije se transakce prodeje a zpětného zpětně. leasingu; • po prvotním vykázání prodávající - Předčasné nájemce aplikuje obecné požadavky použití je při následném vyúčtování závazku z povoleno) leasingu tak, že nevykazuje zisk nebo ztrátu související s právem k užívání, které si ponechává. Prodávající - nájemce může přijmout různé přístupy, které splňují nové požadavky na následné ocenění. Tato novelizace nemění účtování o jiných leasinzích než těch, které vznikají při transakcích prodeje a zpětného leasingu. Novelizace IAS 1 Viz níže uvedený popis Viz níže uvedený popis Prezentace účetní závěrky: Klasifikace závazků jako krátkodobých nebo dlouhodobých (Účinná pro roční období začínající 1. ledna 2024 nebo později 1 Předčasné použití je povoleno) 1 Dne 31. října 2022 vydala IASB novelu, která odkládá datum účinnosti na 1. leden 2024. 35 36 Novelizace IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky: Dlouhodobé závazky s kovenanty (Účinná pro roční období začínající 1. ledna 2024 nebo později a použije se zpětně. Dřívější použití je povoleno. Na účetní jednotky, které přistoupily k dřívější aplikaci již vydaných, ale dosud neúčinných změn pro rok 2020, se vztahují zvláštní přechodné požadavky.) Podle stávajících požadavků IAS 1 účetní jednotky klasifikují závazek jako krátkodobý, pokud nemají nepodmíněné právo odložit vypořádání závazku na dobu nejméně dvanácti měsíců po skončení účetního období. Novelizace vydaná v roce 2020 odstranila požadavek na nepodmíněnost práva a namísto toho vyžaduje, aby právo na odložení vypořádání existovalo ke konci účetního období a mělo podstatu (kl asifikace závazků není ovlivněna záměry nebo očekáváními vedení společnosti ohledně toho, zda společnost uplatní své právo na odložení vypořádání, nebo se rozhodne pro dřívější vypořádání). Novelizace vydaná v roce 2022 dále objasňuje, že pokud je právo odložit vypořádání podmíněno tím, že účetní jednotka dodrží podmínky (kovenanty) stanovené v ujednání o úvěru, ovlivňují klasifikaci závazku jako krátkodobého či dlouhodobého pouze ty kovenanty, které je účetní jednotka povinna dodržovat ke či před koncem účetního období. Kovenanty, které je účetní jednotka povinna dodržovat až po skončení účetního období klasifikaci závazku k tomuto datu neovlivňují. Novelizace však vyžaduje, aby účetní jednot ky zveřejnily informace o těchto budoucích kovenantech, a umožnily tak uživatelům posoudit riziko, že závazky budou splatné během dvanáct měsíců po skončení účetního období. Novelizace také objasňuje, jak účetní jednotka klasifikuje závazek, který lze vypořádat ve vlastních akciích (tj. konvertibilní dluh). Společnost má v plánu aplikovat novelizaci k 1. lednu 2024. Společnost očekává, že při prvotní aplikaci bude mít tato novelizace nevýznamný dopad na účetní závěrku účetní jednotky. 37 A.14 . Nové a novelizované standardy a interpretace účinné pro roční období začínající po 1. lednu 2023, avšak k 12. lednu 2024 zatím neschválené EU Standard/výklad Podstata nadcházející změny účetních zásad Možný dopad na finanční výkazy Novelizace IFRS 10 a IAS 28: Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem (joint venture). (Datum účinnosti odloženo na neurčito. Použití v účetní závěrce podle IFRS je možné. Evropská komise se rozhodla odložit schválení na neurčito, je nepravděpodobné, že bude v dohledné době schválen EU) Změny objasňují, že v případě transakce zahrnující přidružený nebo společný podnik závisí rozsah vykázání zisku nebo ztráty na tom, zda prodaná nebo vložená aktiva představují podnik, a to tak, že: • plný zisk nebo ztráta se vykáže, pokud transakce mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem zahrnuje převod aktiva nebo aktiv, která tvoří podnikání (bez ohledu na to, zda se nachází v dceřiné společnosti, či nikoli), zatímco • částečný zisk nebo ztráta se vykáže, pokud transakce mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem zahrnuje aktiva, která nepředstavují podnikání, i když jsou tato aktiva umístěna v dceřiné společnosti. Společnostost plánuje aplikovat změny od 1. ledna 2024. Společnost očekává, že novely budou mít při prvotní aplikaci nevýznamný dopad na její účetní závěrku. Novelizace IAS 7 Výkaz o peněžních tocích a IFRS 7 Finanční nástroje: Zveřejňování: Ujednání o dodavatelském financování (Účinná pro roční období začínající 1. ledna 2024 nebo později. Zveřejnění srovnatelných informací za všechna vykazovaná účetní období předcházející ročnímu účetnímu období, ve kterém účetní jednotka poprvé uplatní tyto novelizace, a informací k počátku tohoto období se nevyžaduje. Od účetní jednotky se rovněž nevyžaduje, aby zve řejnila informace, které jsou jinak novelizacemi vyžadovány za žádné mezitímní období vykazované v rámci ročního účetního období, v němž účetní jednotka poprvé použije tyto novelizace. Dřívější použití je povoleno.) Novelizace zavádí další požadavky na zveřejňované informace, v rámci kterých je společnost povinna poskytnout informace o svých ujednáních o dodavatelském financování, které by uživatelům (investorům) umožnily posoudit dopad těchto ujednání na závazky a peněžní toky společnosti a na její expozici vůči likvidnímu riziku. Novelizace platí pro ujednání o dodavatelském financování (označovaném také jako financování dodavatelského řetězce, financování závazků nebo reverzní faktoring), která mají všechny tyto charakteristiky: • poskytovatel financování (označovaný také jako faktor) uhradí částky, které společnost dluží svým dodavatelům; • společnost se zaváže provést úhradu v souladu s podmínkami ujednání ke stejnému datu, k němuž se platí dodavatelům, nebo k datu pozdějšímu; Společnost má v plánu novelizaci použít k 1. lednu 2024. Společnost očekává, že při prvotní aplikaci bude mít tato novelizace nevýznamný dopad na účetní závěrku . 38 Standard/výklad Podstata nadcházející změny účetních zásad Možný dopad na finanční výkazy • společnosti jsou poskytnuty prodloužené platební podmínky nebo dodavatelé využívají podmínky předčasné úhrady v porovnání s datem splatnosti příslušné faktury. Novelizace však neplatí pro ujednání o financování pohledávek nebo zásob. Novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů: Chybějící směnitelnost Platí pro roční účetní období začínající 1. ledna 2025 nebo později. Dřívější použití je povoleno. Podle IAS 21 Dopady změn směnných kurzů používá společnost při přepočtu transakce v cizí měně spotový směnný kurz. V některých jurisdikcích není spotový kurz k dispozici, protože měnu nelze směnit za jinou měnu. IAS 21 byl novelizován za účelem vyjasnění: • kdy je měna směnitelná za jinou měnu; a • jak společnost odhaduje spotový kurz, když měna není směnitelná. Změny rovněž zahrnují dodatečné požadavky na zveřejnění, které mají uživatelům pomoci posoudit dopad použití odhadovaného směnného kurzu na účetní závěrku. Společnost plánuje aplikovat změny od 1. ledna 2025. Společnost neočekává, že novely by při prvotní aplikaci mohly mít významný dopad na její účetní závěrku. Kapitoly v sekci A představují ostatní informace konsolidované výroční zprávy. B. INFORMACE O POUŽITÝCH ÚČETNÍCH METODÁCH A ZPŮSOBECH OCEŇOVÁNÍ B.1. Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu především den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, den nákupu nebo prodeje deviz, den provedení platby (inkasa z účtu klienta), den příkazu na korespondenta k provedení platby, den připsání prostředků podle zprávy došlé od banky korespondenta, den sjednání a den vypořádání obchodu s devizami. Pro účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) byla zvolena metoda dne obchodu (trade day accounting). Koupě či prodej finančního aktiva je zachycena v rozvaze již v den obchodu a současně je zachycen závazek nebo pohledávka související s úhradou finančního aktiva. Finanční aktivum nebo jeho část skupina odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Skupina tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. B.2. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (dále jen „DHM“ a „DNM“) je evidován v pořizovacích cenách. Odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. DHM a DNM v pořizovací ceně do 2 tis. Kč není vykazován v rozvaze a je účtován do nákladů v roce jeho pořízení. Metody a doby odpisování dle skupin majetku Majetek Metoda Počet let Budovy lineární 60 Inventář, přístroje, zařízení lineární 4-10 Software lineární 3-5 Pozemky, nedokončený dlouhodobý majetek, umělecká díla a sbírky se neodepisují. Technická zhodnocení na najatém majetku jsou odepisována lineární metodou po dobu trvání nájemní smlouvy nebo po dobu odhadované životnosti, a to vždy po tu, která je kratší. Předpokládané doby životnosti jsou každoročně posuzovány a případně revidovány. Případná změna doby odepisování je vykázána jako změna odhadu ve výsledku běžného roku. Náklady vynaložené po uvedení majetku do užívání, jako např. náklady na opravy a údržbu, se účtují do nákladů období, v němž byly vynaloženy. 39 a) Dlouhodobý hmotný majetek Hmotný majetek se oceňuje pořizovací cenou sníženou o oprávky a ztráty ze znehodnocení po dobu odhadované životnosti majetku. Pořizovací cena zahrnuje cenu pořízení aktiva, veškeré náklady přímo související s dopravou aktiva na místo určení a se zajištěním stavu potřebného k používání aktiva v míře zamýšlené vedením účetní jednotky, a prvotní odhad nákladů na demontáž a odstranění aktiva. Skupina následně po prvotním uznání za aktivum vykazuje dlouhodobý hmotný majetek v pořizovacích nákladech snížených o oprávky a veškeré kumulované ztráty ze snížení hodnoty. b) Dlouhodobý nehmotný majetek Software pořízený skupinou je oceněn pořizovací cenou sníženou o oprávky a případné ztráty ze znehodnocení. Náklady na software vytvořený vlastní činností jsou vykázány jako aktivum v případě, že Skupina je schopna prokázat svůj záměr a schopnost dokončit vývoj softwaru a používat jej ke generování budoucího ekonomického prospěchu a je možné spolehlivě určit náklady na dokončení vývoje. Software vytvořený vlastní činností je zachycen v pořizovací ceně snížené o oprávky a znehodnocení. Software je odepisován po dobu jeho životnosti, která obvykle nepřesáhne 3 - 5 let. Následné výdaje na software jsou aktivovány pouze v případě, že zvyšují budoucí ekonomický prospěch plynoucí ze souvisejícího aktiva. Všechny ostatní výdaje jsou účtovány do nákladů v okamžiku vzniku. c) Snížení hodnoty nefinančních aktiv Ke každému rozvahovému dni Skupina prověřuje účetní hodnoty svých nefinančních aktiv a posuzuje, zda existují náznaky toho, že došlo k jejich znehodnocení. Pokud takové náznaky existují, je odhadnuta zpětně získatelná částka. Zpětně získatelnou částkou se rozumí vyšší z reálné hodnoty aktiva snížené o náklady na prodej a hodnoty z užívání. Ztráta ze znehodnocení je zaúčtována v případě, že účetní hodnota aktiva překročí jeho zpětně získatelnou částku. Ztráty ze znehodnocení jsou účtovány do zisku nebo ztráty. Ztrátu ze znehodnocení lze odúčtovat v rozsahu, aby nové ocenění nepřevýšilo účetní hodnotu, která by byla stanovena v případě, že by nebyla vykázána žádná ztráta ze znehodnocení. 40 Leasing z pohledu nájemce Skupina aplikuje mezinárodní účetní standard IFRS 16 Leasingy. Smlouva je považována za leasing, jestliže převádí právo kontrolovat užívání identifikovaného aktiva po určité časové období za úplatu. IFRS 16 přináší zejména změny v účtování a vykazování u nájemce. Účetní jednotka v roli nájemce vykáže aktivum z práva k užívání najatého aktiva a související závazek z leasingu v rozvaze s výjimkou, kdy: - doba nájmu není větší než 12 měsíců - nebo podkladové aktivum má nízkou pořizovací hodnotu. Aktivum z práva k užívání Aktivum z práva k užívání je na počátku oceněno v pořizovací ceně, která zahrnuje: - prvotní ocenění závazku z leasingu, - leasingové platby provedené k počátku nebo před tímto dnem po odečtení veškerých obdržených leasingových pobídek, - počáteční přímé náklady, - odhadované náklady, které nájemce vynaloží na demontáž a odstranění najatého aktiva. Aktivum z práva k užívání je vykazováno v rozvaze v položce „Dlouhodobý hmotný majetek“ a je rovnoměrně odepisováno po dobu do konce ekonomické životnosti podkladového aktiva nebo do konce nájmu a to podle toho, které z těchto období skončí dříve. Příslušné odpisy jsou vykázány v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku“. Závazek z leasingu Závazek z leasingu je prvotně oceněn ve výši současné hodnoty leasingových plateb, které nejsou k datu prvotního vykázání uhrazeny. Leasingové platby jsou diskontovány úrokovou sazbou, kterou by nájemce musel hradit, pokud by si vypůjčil peněžní prostředky k nákupu podkladového aktiva při zohlednění podmínek, které souvisejí s leasingem (tj. doba trvání leasingu/úvěru, výše úvěru, apod.). Následně závazek z leasingu je přeceněn, pokud dojde ke změně budoucích leasingových plateb (např. z důvodu změny ve vyhodnocení, zda a kdy dojde k prodloužení nebo předčasnému ukončení leasingu, apod.). Pokud závazek z leasingu je takto přeceněn, pak dojde i k úpravě ocenění aktiva z práva k užívání. Pokud je aktivum z práva k užívání nulové, pak dané přecenění závazku z leasingu je zaúčtováno přes konsolidovaný výkaz zisku a ztráty. Závazek z leasingu je vykázán v rozvaze v položce „Ostatní pasiva“. Náklady na úroky vyplývající ze závazku z leasingu jsou vykázány v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Náklady na úroky a podobné náklady“ a rozlišovány za pomoci efektivní úrokové míry. 41 42 B.3. Finanční aktiva a finanční závazky (finanční nástroje) 1. Zaúčtování a prvotní zaúčtování SABF prvotně zaúčtuje vybraná finanční aktiva a finanční závazky (např. pohledávku za klienty, závazky vůči klientům, dluhové cenné papíry, akcie) v okamžiku, ke kterému vzniknou. Všechny ostatní finanční nástroje (včetně spotových nákupů a prodejů finančních aktiv) jsou zaúčtovány k datu sjednání obchodu, což je datum, kdy se účetní jednotka stane dle smluvních ustanovení vlastníkem příslušného finančního instrumentu. 2. Klasifikace Při prvotním zaúčtování je finanční aktivum klasifikováno jako oceňované: • naběhlou hodnotou (AC), • reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI), • reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). Finanční aktivum je oceněno v naběhlé hodnotě (AC), pokud splní obě z následujících podmínek a zároveň není určené jako oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL): • aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktiva za účelem získání smluvních peněžních toků, • smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní datum peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny (tzv. „SPPI test“). Finanční aktivum je oceněno reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI), pouze pokud splní obě z následujících podmínek a zároveň není určené jako oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL): • aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cíle je dosaženo jak inkasem smluvních peněžních toků, tak prodejem finančních aktiv, • smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní datum peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny (tzv. „SPPI test“). Všechny ostatní finanční aktiva jsou oceňována reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). 43 Posouzení obchodního modelu (dluhové cenné papíry) Klíčoví vedoucí pracovníci určují obchodní model, ve kterém je finanční aktivum drženo, na základě posouzení způsobu, jakým jsou finanční nástroje spravovány za účelem generování peněžních toků, tj. zda je cílem pouze inkasovat smluvní peněžní toky z aktiv, nebo inkasovat jak smluvní peněžní toky, tak peněžní toky plynoucí z prodeje aktiv. Pokud neplatí ani jedno z toho (např. finanční aktiva jsou držena za účelem obchodování), pak jsou finanční aktiva klasifikována a oceněna v FVPL. Takové posouzení se provádí na "úrovni portfolia", protože nejlépe odráží způsob řízení podniku, a informace jsou poskytovány vedení. Reklasifikace Následně po prvotním zaúčtování finanční aktiva nejsou reklasifikována s výjimkou, pokud účetní jednotka v běžném účetním období změní obchodní model pro řízení finančních aktiv. Finanční závazky Účetní jednotka klasifikuje své finanční závazky, jiné než finanční záruky a poskytnuté přísliby, jako oceňované: • naběhlou hodnotou, nebo • reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). 3. Odúčtování Finanční aktiva Účetní jednotka odúčtuje finanční aktivum, pokud • smluvní práva na peněžní toky z finančního aktiva zaniknou, nebo • převede práva získat peněžní toky v transakci, ve které jsou převedena v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím finančního aktiva nebo ve které účetní jednotka ani nepřevede ani si neponechá v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím finančního aktiva a kdy si nezachová kontrolu nad finančním aktivem. Při odúčtování finančního aktiva je rozdíl mezi • účetní hodnotou aktiva (nebo části účetní hodnoty alokované na část odúčtovaného aktiva) a • součtem (i) přijaté úhrady (včetně jakéhokoli nabytého aktiva sníženého o hodnotu jakéhokoli nově přijatého závazku) a nakumulovaného zisku nebo ztráty, které byly zaúčtovány ve vlastním kapitálu vykázán v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty. Finanční závazky Účetní jednotka odúčtuje finanční závazek, pokud její smluvní závazky jsou splněny, zrušeny nebo zaniknou. 4. Modifikace finančních aktiv a finančních závazků Finanční aktiva Pokud podmínky finančního aktiva jsou modifikovány, pak účetní jednotka zhodnotí, zda peněžní toky modifikovaného finančního aktiva jsou významně odlišné. Pokud peněžní toky jsou významně odlišné, pak smluvní právo na peněžní toky z původního finančního aktiva je považováno za zaniklé. V takovém případě původní finanční aktivum je odúčtováno a nové finanční aktivum je zaúčtováno a vykázáno v reálné hodnotě. Pokud peněžní toky nejsou z modifikovaného aktiva oceněného v naběhlé hodnotě významně odlišné, pak modifikace nevede k odúčtování finančního aktiva. V takovém případě účetní jednotka přepočítá hrubou účetní hodnotu finančního aktiva a zaúčtuje částku vznikající z úpravy hrubé účetní hodnoty jako zisk nebo ztráta z modifikace do konsolidovaného výkazu zisku a ztráty. Pokud taková modifikace je provedena z důvodu finančních potíží dlužníka, pak daný zisk nebo ztráta je vykázána společně s tvorbou, rozpuštění, resp. použitím opravných položek v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty. V ostatních případech, je daný zisk nebo ztráta vykázána společně s výnosy z úroků v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty. Finanční závazky Účetní jednotka odúčtuje finanční závazek, pokud podmínky finančního závazku jsou modifikovány a peněžní toky modifikovaného závazku jsou významně odlišné. V takovém případě, nový finanční závazek na základě modifikovaných podmínek je zaúčtován v reálné hodnotě. Rozdíl mezi účetní hodnotou zaniklého finančního závazku a nového finančního závazku s modifikovanými podmínkami je zaúčtován do konsolidovaného výkazu zisku a ztráty. 5. Ocenění v reálné hodnotě „Reálná hodnota“ je cena, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění na hlavním (nebo nejvýhodnějším) trhu, ke kterému má účetní jednotka k danému dni přístup. Reálná hodnota závazku odráží riziko nesplnění. Riziko nesplnění zahrnuje, avšak nemusí být omezeno na, vlastní úvěrové riziko účetní jednotky. Účetní jednotka měří reálnou hodnotu instrumentu za použití kotované ceny na aktivním trhu pro daný instrument, pokud je k dispozici. Aktivní trh je trh, na kterém se transakce pro aktiva či závazky uskutečňují dostatečně často a v dostatečném objemu, aby byl zajištěn pravidelný přísun cenových informací. Pokud kotovaná cena na aktivním trhu není k dispozici, pak účetní jednotka použije oceňovací techniky, které maximalizují využití relevantních pozorovatelných vstupů a minimalizují využití nepozorovatelných vstupů. Vybraná oceňovací technika zahrnuje všech ny z faktorů, které by účastníci trhu zahrnuli do ocenění dané transakce. Nejlepším důkazem reálné hodnoty finančního nástroje při prvotním zaúčtování je obvykle transakční cena (tj. reálná hodnota poskytnutého nebo přijatého protiplnění). 44 45 Pokud účetní jednotka určí, že reálná hodnota při počátečním zaúčtování se liší od transakční ceny a reálná hodnota není podložena ani kotovanou cenou na aktivním trhu pro identické aktivum nebo závazek ani není na základě valuační techniky, pro kterou nepozorovatelné vstupy jsou považovány za nevýznamné ve vztahu k ocenění, pak finanční nástroj je na počátku oceněn v reálné hodnotě a následně rozdíl mezi reálnou hodnotou na počátku a transakční cenou je postupně systematicky časově rozlišován do konsolidovaného výkazu zisku a ztráty po dobu životnosti instrumentu. Toto časové rozlišení je maximálně však po dobu, po kterou je dané ocenění plně podpořeno pozorovatelnými tržními údaji nebo transakce je ukončena. Pokud aktivum nebo závazek, které je oceněno reálnou hodnotou, má nabídkovou cenu (bid) a poptávkovou cenu (ask), potom účetní jednotka oceňuje • aktiva a dlouhé pozice nabídkovou cenou (bid) • a závazky a krátké pozice poptávkovou cenou (ask). Reálná hodnota finančního závazku, který obsahuje prvek splacení na požádání (např. vklad splatný na požádání), není nižší než částka splatná na požádání diskontovaná od prvního dne, kdy může být požadováno její splacení. 6. Hierarchie reálné hodnoty Účetní jednotka stanovuje reálné hodnoty za použití následující hierarchie reálné hodnoty, které odráží významnost vstupů použitých k ocenění. Úroveň 1: Vstupy na úrovni 1 jsou (neupravené) kótované ceny na aktivních trzích pro identická aktiva či závazky, k nimž má účetní jednotka přístup ke dni ocenění. Úroveň 2: Vstupy na úrovni 2 jsou vstupy jiné než kótované ceny zahrnuté do úrovně 1, které jsou přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. jako odvozené od cen) pozorovatelné pro aktivum či závazek. Tato úroveň zahrnuje nástroje oceňované za použití: • kótovaných cen pro podobné nástroje na aktivních trzích; • kótované ceny pro identické nebo podobné nástroje na trzích, které jsou považovány za méně než aktivní; • nebo jiné oceňovací metody, ve kterých všechny významné vstupy jsou přímo nebo nepřímo pozorovatelné z tržních údajů. Úroveň 3: Vstupy na úrovni 3 jsou nepozorovatelné vstupní veličiny. Tato úroveň zahrnuje všechny nástroje, pro které oceňovací metody zahrnují vstupy, které nejsou pozorovatelné a nepozorovatelné vstupy mají významný dopad na ocenění nástroje. Tato úroveň zahrnuje nástroje, které jsou oceněny na základě kotovaných cen pro podobné nástroje, pro které významné nepozorovatelné úpravy nebo předpoklady jsou vyžadovány, aby odrážely rozdíly mezi nástroji. Účetní jednotka považuje transfery mezi jednotlivými úrovněmi hierarchie reálné hodnoty provedené ke konci účetního období, v kterém daná změna nastala. Viz blíže bod C.25 Reálná hodnota. 46 7. Znehodnocení Stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) ECL představují pravděpodobnostmi vážený odhad úvěrových ztrát a jsou stanoveny následovně: • finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocena: jako současná hodnota všech hotovostních schodků (tj. rozdíl mezi smluvními peněžními toky ve prospěch účetní jednotky a peněžními toky, které účetní jednotka očekává; • finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocena: jako rozdíl mezi hrubou účetní hodnotou daného finančního aktiva a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků; • nevyčerpané úvěrové přísliby: jako současná hodnota rozdílu mezi smluvními peněžními toky ve prospěch účetní jednotky, pokud úvěrový příslib je načerpán, a peněžními toky, které účetní jednotka očekává získat; • finanční záruky: jako rozdíl mezi očekávanými platbami nutnými k uspokojení držitele finanční záruky a platbami, které účetní jednotka očekává, že přijme. Účetní jednotka vykazuje opravné položky pro očekávané úvěrové ztráty (ECL) u následujících finančních nástrojů, které nejsou oceňovány v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty (FVTPL): • Peníze a peněžní ekvivalenty; • Pohledávky za bankami; • Pohledávky za nebankovními subjekty; • Ostatní pohledávky. Úvěrově znehodnocená finanční aktiva Ke každému rozvahovému dni účetní jednotka vyhodnotí, zda finanční aktiva oceněná v naběhlé hodnotě a dluhová finanční aktiva oceněná v reálné hodnotě proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI) nejsou úvěrově znehodnocená. Finanční aktivum je úvěrově znehodnoceno, pokud nastaly jedna či více událostí, které mají nepříznivý dopad na odhadované budoucí peněžní toky z finančního aktiva. Mezi důkazy o tom, že došlo k úvěrovému znehodnocení finančního aktiva, patří následující pozorovatelné skutečnosti; • významné finanční problémy dlužníka nebo emitenta; • porušení smlouvy, např. selhání dlužníka nebo nedodržení splatnosti; • pokud se stane pravděpodobné, že dlužník vstoupí do konkurzu, úpadku nebo jiné finanční reorganizace nebo; • zánik aktivního trhu pro cenný papír z důvodu finančních obtíží. 8. Efektivní úroková míra Úrokové výnosy a náklady jsou vykázány v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků a podobné výnosy“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“ za použití metody efektivní úrokové míry. Efektivní úroková míra je úroková sazba, která diskontuje očekávané budoucí přijaté nebo odeslané peněžní toky po dobu očekávané životnosti finančního nástroje na: • hrubou účetní hodnotu finančního aktiva; • naběhlou hodnotu finančního závazku. Při výpočtu efektivní úrokové míry pro finanční nástroje (jiné než úvěrově znehodnocená finanční aktiva) účetní jednotka odhaduje budoucí peněžní toky, kdy bere do úvahy smluvní podmínky finančního instrumentu, nikoliv však očekávané úvěrové ztráty. Pro úvěrově znehodnocená finanční aktiva efektivní úroková míra upravená o úvěrové riziko je vypočtena na základě odhadnutých budoucích peněžních toků včetně očekávaných úvěrových ztrát. Výpočet efektivní úrokové míry zahrnuje transakční náklady, poplatky a úroky, které jsou placeny nebo přijaty mezi smluvními stranami a které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry. Transakční náklady zahrnují přírůstkové náklady, které přímo souvisejí s nabytím nebo vydáním finančního aktiva nebo finančního závazku. 9. Naběhlá hodnota a hrubá účetní hodnota „Naběhlá hodnota“ finančního aktiva nebo finančního závazku je částka, jíž jsou finanční aktiva nebo finanční závazky oceněny při prvotním zaúčtování snížená o splátky jistiny a zvýšená nebo snížená o kumulativní amortizaci prémie či diskontu za použití efektivní úrokové míry (tj. rozdílu mezi počáteční hodnotou a hodnotou při splatnosti), a u finančních aktiv upravená o případnou opravnou položku. „Hrubá účetní hodnota“ finančního aktiva představuje naběhlou hodnotu finančního aktiva před úpravou o případnou opravnou položku. Výpočet úrokového výnosu a úrokového nákladu Při výpočtu úrokového výnosu a úrokového nákladu efektivní úroková míra je aplikována na: • hrubou účetní hodnotu aktiva (pokud aktivum není úvěrově znehodnocené) nebo • naběhlou hodnotu závazku. U finančních aktiv, která se stala úvěrově znehodnocenými až následně po okamžiku prvotního zaúčtování, tak úrokový výnos je vypočten za použití efektivní úrokové míry aplikované na naběhlou hodnotu finančního aktiva. Pokud takové aktivum již není dále úvěrově znehodnocené, pak je zpět aplikována efektivní úroková míra na hrubou účetní hodnotu. 47 U finančních aktiv, která byla úvěrově znehodnocená již při okamžiku prvotního zaúčtování, tak úrokový výnos je vypočten za použití efektivní úrokové míry upravené o úvěrové riziko aplikované na naběhlou hodnotu finančního aktiva. U těchto finančních aktiv se výpočet úrokového výnosu již nemění na aplikaci efektivní úrokové míry na hrubou účetní hodnotu, i kdyby následně došlo ke zlepšení úvěrového rizika daného aktiva. Prezentace Úrokové výnosy, resp. úrokové náklady, vykázané v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků a podobné výnosy“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“ zahrnují následující: • úroky z finančních aktiv a finančních závazků oceněných naběhlou hodnotou vypočtené pomocí efektivní úrokové míry; Úrokové výnosy a úrokové náklady z aktiv a závazků určených k obchodování a z ostatních finančních aktiv a finančních závazků oceněných ve FVTPL jsou vykázány společně se změnami v reálné daných finančních aktiv a finančních závazků v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“ v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty. Prezentace opravných položek na ECL v rozvaze Opravné položky na ECL jsou prezentovány následujícím způsobem: • Finanční aktiva oceněná naběhlou hodnotou: opravná položka je odečtena od hrubé účetní hodnoty aktiv. Opravné položky na ECL vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv“. V této položce se vykazuje i případné následné použití opravných položek. Rozpuštění opravných položek na ECL pro jejich nepotřebnost se vykazuje v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv“ . Odpisy Úvěry a dluhové cenné papíry jsou odepsány (buď částečně nebo plně), pokud neexistuje reálná a dosažitelná možnost výtěžku z vymáhání. Toto obecně nastává v případě, když účetní jednotka zjistí, že dlužník nemá majetek nebo zdroje příjmu, které by mohly vygenerovat dostatečné peněžní toky ke splacení dlužné částky, která je předmětem odpisu. Nicméně, odepsaná finanční aktiva mohou být stále předmětem vymáhání, aby byly dodrženy postupy účetní jednotky pro vymáhání dlužných částek. Odpisy pohledávek jsou zahrnuty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv” konsolidovaného výkazu zisku a ztráty. V případě odpisu pohledávky, ke které byla vytvořena opravná položka v plné výši, se o stejnou částku snižují opravné položky ve stejné položce konsolidovaného výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv”. 48 Poplatky a provize Výnosy a náklady z poplatků, které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry finančního aktiva nebo závazku, jsou zahrnuty do ocenění efektivní úrokové míry a jsou považovány za součást úrokových výnosů a nákladů. Ostatní výnosy z poplatků se vykazují v okamžiku, kdy jsou provedeny související služby. Náklady na poplatky se týkají zejména transakčních a servisních poplatků, které se účtují do nákladů v okamžiku přijetí služby. 49 B.4. Účasti s podstatným vlivem Přidružený podnik (účast s podstatným vlivem) je účetní jednotka, v níž má investor podstatný vliv. Podstatný vliv je moc účastnit se rozhodování o finančních a provozních zásadách a rozhodnutích jednotky, do níž bylo investováno, ale není to ovládání ani spoluovládání takových zásad. Jestliže účetní jednotka drží přímo či nepřímo (např. prostřednictvím dceřiných podniků) 20 nebo více procent hlasovacích práv jednotky, do níž investovala, má se za to, že má podstatný vliv, pokud nemůže být jasně prokázán opak. Naopak, drží - li účetní jednotka přímo nebo nepřímo (např. prostřednictvím dceřiných podniků) méně než 20 procent hlasovacích práv jednotky, do níž investovala, má se za to, že nemá podstatný vliv, pokud takový vliv nemůže být jasně prokázán. Podstatné nebo většinové vlastnictví jiného investora nemusí účetní jednotce nutně bránit v tom, aby měla podstatný vliv. Existence podstatného vlivu účetní jednotky se obvykle dokazuje splněním jedné nebo více následujících okolností: • zastoupením v představenstvu nebo obdobném vedoucím orgánu jednotky, do níž bylo investováno; • účastí na tvorbě zásad, včetně účasti na rozhodování o dividendách nebo jiných přídělech ze zisku; • významné transakce mezi účetní jednotkou a jednotkou, do níž bylo investováno; • vzájemná výměna manažerského personálu nebo ; • poskytování stěžejních technických informací. B. 5 . Rezervy Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: • existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, • je pravděpodobné nebo jisté, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž ”pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %, • je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Daňový závazek Jelikož k datu sestavení konsolidované účetní závěrky ještě nedošlo k podání daňového přiznání k dani z příjmů právnické osoby, tak daňový závazek představuje kladný rozdíl mezi vypočtenou splatnou daňovou povinností a zaplacenými zálohami. 50 B.5. Přepočet cizí měny Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v českých korunách, které jsou funkční měnou Skupiny. Funkční měna je měna primárního ekonomického prostředí, ve kterém Skupina působí. Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem vyhlášeným Českou národní bankou v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty jako “Zisk nebo ztráta z finančních operací”. Kurzové rozdíly vzniklé z titulu konsolidace jsou vykázány v konsolidovaném výkazu o finanční situaci v řádku Translation reserves. B.6. Zdanění Splatná daň Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. 51 B.7. Použití odhadů Pro sestavení konsolidované účetní závěrky v souladu s mezinárodními účetními předpisy je nezbytné, aby vedení společnosti provádělo odhady a předpoklady, které ovlivňují částky aktiv a závazků vykazovaných k rozvahovému dni, informace zveřejňované o podmíněných aktivech a závazcích, jakož i náklady a výnosy vykazované za dané období. Vedení společnosti stanovilo tyto odhady a předpoklady na základě všech jemu dostupných relevantních informací. Tyto odhady a účetní úsudky jsou založeny na informacích dostupných ke dni konsolidované účetní závěrky a týkají se zejména stanovení: • reálných hodnot v konsolidovaném výkazu o finanční situaci finančních nástrojů nekótovaných na aktivních trzích, které jsou klasifikovány jako finanční aktiva nebo finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty; • částky snížení hodnoty finančních aktiv. B.8. Deriváty Derivát je finanční nástroj, který splňuje následující podmínky: - jeho reálná hodnota se mění v závislosti na změně úrokové sazby, ceny cenného papíru, ceny komodity, měnového kurzu, cenového indexu, na úvěrovém hodnocení (ratingu) nebo indexu, resp. v závislosti na jiné proměnné (tzv. podkladovém aktivu), - ve srovnání s ostatními typy kontraktů, v nichž je založena podobná reakce na změny tržních podmínek, vyžaduje malou nebo nevyžaduje žádnou počáteční investici, - bude vypořádán v budoucnosti, přičemž doba sjednání obchodu do jeho vypořádání je u něho delší než u spotové operace. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty jsou použity parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kurzy, úrokové sazby pro dané splatnosti na základě výnosové křivky, atd. Skupina uzavírá i forwardové obchody, jejichž vypořádání je možné po částech v čase. Reálná hodnota těchto derivátu je stanovena jako součet opční a forwardové složky. Ocenění forwardové složky vychází z klasického ocenění forwardového kontraktu. Pro výpočet opční složky se provádí simulace náhodné cesty FX kurzu pro jednotlivé dny od data ocenění až do data maturity derivátu. Součet reálné hodnoty obou složek tvoří celkovou reálnou hodnotu derivátu. 52 B.9. Základní kapitál Kmenové akcie jsou klasifikovány jako vlastní kapitál. Přírůstkové náklady přímo přiřaditelné k emisi nových akcií se vykazují ve vlastním kapitálu jako odpočet výnosů po odečtení daně. B.10. Investiční kapitálové vklady Investiční kapitálové vklady se kvalifikují jako nástroje vedlejšího kapitálu tier 1, jsou nedatované a podřízené závazky. Výplaty kupónů z trvalých kapitálových dluhopisů mohou být zrušeny podle uvážení Banky a ve výkazu o finanční situaci se účtují prostřednictvím vlastního kapitálu. B.11. Opravy chyb minulých účetních období a změny účetních metod Opravy chyb minulých období jsou popsány v sekci Konsolid ovaný výkaz o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31.12.2023. Žádné jiné opravy a změny nebyly provedeny. V účetním období končícím 31.12.2022 nebyly provedeny žádné opravy chyb minulých období. 53 C. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE K VÝKAZU O FINANČNÍ SITUACI A VÝKAZU O ÚPLNÉM VÝSLEDKU C.1. Peníze a peněžní ekvivalenty V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Pokladní hotovost 631 116 Běžné účty 746 861 290 504 Zůstatky u centrálních bank 1 257 750 838 653 Opravné položky 0 -166 Celkem 2 005 242 1 129 107 Běžné účty k 31.12.2023 zahrnují složené peněžní prostředky klientů za účelem uzavírání spotových obchodů ve výši 57 291 tis. Kč (2022: 55 258 tis. Kč), s nimiž má společnost omezenou možnost nakládání. Peníze a peněžní ekvivalenty zahrnují peněžní prostředky složené na účtu Central Bank of Malta ve výši 1 257 750 tis. Kč (2022: 838 653 tis. Kč). C.2. Pohledávky za bankami V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Ostatní pohledávky 425 943 221 441 Celkem 425 943 221 441 Ostatní pohledávky představují složené peněžní prostředky na účtech bank ve výši 425 943 tis. Kč (2022: 221 441 tis. Kč) tyto peněžní prostředky představují složený kolaterál za účelem provádění obchodů s bankovními protistranami. Všechny peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami k 31.12.2023 a k 31.12.2022 jsou oceněné v naběhlé hodnotě dle IFRS 9. Pohledávky za bankami představují výhradně pohledávky za stabilními finančními institucemi. Z pohledu kreditního rizika považuje společnost všechny své pohledávky za bankami k 31.12.2023 a 31.12.2022 za vysoce kvalitní. V rámci výpočtu ECL byly všechny pohledávky za bankami kategorizovány k 31.12.2023 a 31.12.2022 v rámci Stupně 1. K 31.12.2023 a 31.12.2022 byly opravné položky vypočteny na základě 12měsíční očekávané úvěrové ztráty. 54 31.12.2023: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem Očekávané Očekávané úvěrové ztráty úvěrové ztráty 12měsíční za dobu trvání za dobu trvání V tis. Kč. očekáváné pro finanční pro finanční úvěrové ztráty aktiva, která aktiva, která nejsou úvěrově jsou úvěrově znehodnocená znehodnocená Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami oceněné naběhlou hodnotou 2 431 546 2 431 546 Úvěrový rating min. Baa1 0 0 Opravná položka -361 0 0 -361 Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami v čisté 2 431 185 0 0 2 431 185 výši 31.12.2022: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem Očekávané Očekávané úvěrové ztráty úvěrové ztráty 12měsíční za dobu trvání za dobu trvání V tis. Kč. očekáváné pro finanční pro finanční úvěrové ztráty aktiva, která aktiva, která nejsou úvěrově jsou úvěrově znehodnocená znehodnocená Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami oceněné naběhlou hodnotou Úvěrový rating min. Baa1 1 350 599 0 0 1 350 599 Opravná položka -166 0 0 -166 Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami v čisté 1 350 433 0 0 1 350 433 výši 55 C.3. Pohledávky za nebankovními subjekty V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 a) Splatné na požádání 450 707 638 595 Z toho: Pohledávky z nevypořádaných devizových obchodů 373 325 581 512 Z toho: Poskytnuté úvěry (FCM Bank) 77 382 57 083 b) Ostatní pohledávky 8 223 856 4 792 347 Z toho: Poskytnuté úvěry (FCM Bank) 8 139 397 4 756 706 Z toho: Ostatní pohledávky 84 459 35 641 Opravné položky k úvěrům (dle IFRS9) -15 896 -11 481 Celkem 8 658 667 5 419 461 Pohledávky za nebankovními subjekty splatné na požádání představují pohledávky za klienty z nevypořádaných devizových obchodů. Rozdělení pohledávek za nebankovními subjekty dle stupňů úvěrové kvality: 31.12.2023 V tis. Kč Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem ECL za dobu ECL za dobu trvání pro trvání pro 12- měsíční finanční aktiva, finanční aktiva, ECL která nejsou která jsou úvěrově úvěrově znehodnocená znehodnocená Pohledávky za klienty 8 353 298 243 883 77 382 8 674 563 brutto Opravné položky -10 591 -1 503 -3 802 -15 896 Pohledávky za klienty 8 342 707 242 380 73 580 8 658 667 netto 56 31.12.2022 Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem ECL za dobu ECL za dobu trvání pro trvání pro finanční aktiva, finanční aktiva, 12 měsíční ECL která nejsou která jsou úvěrově úvěrově znehodnocená znehodnocená Pohledávky za klienty 5 367 716 44 130 19 096 5 430 942 brutto Opravné položky -7 518 -839 -3 123 -11 481 Pohledávky za klienty 5 360 198 43 291 15 972 5 419 461 netto K pohledávkám splatným na požádání, které představují pohledávky za klienty z nevypořádaných devizových obchodů, společnost nevytváří opravné položky, protože k vypořádání obchodů s cizími měnami dochází vždy až po připsání peněžních prostředků od klienta na účty vedené společností, společnost tedy nepodstupuje úvěrové riziko. Největší položkou jsou pohledávky z titulu poskytnutých úvěrů klientům, mimo skupinu SAB Finance a.s., společností FCM Bank. K těmto úvěrům byla k 31.12.2023 natvořena opravná položka ve výši 15 896 tis. Kč (k 31. 12. 2022: 11 481 tis. Kč). C.4. Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry společnosti se skládají výhradně z kótovaných cenných papírů. Jejich členění dle oceňovacích kategorií a druhů je následující: a) Dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Dluhopisy vydané vládním sektorem 105 384 101 526 Dluhopisy vydané ostatními institucemi 1 692 168 1 899 463 Opravné položky -10 226 -5 415 Celkem 1 787 326 1 995 574 b) Dluhové cenné papíry oceněné reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI) tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Dluhopisy vydané vládním sektorem 224 394 16 777 Dluhopisy vydané ostatními institucemi 305 504 233 468 Celkem 529 898 250 245 57 c) Změna účetní hodnoty finančních investic Dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě tis. Kč 2023 2022 K 1.1. 1 995 574 1 731 562 Přírůstky 74 175 406 400 Úbytky -298 749 -104 272 Amortizace prémie/diskontu -12 792 17 634 Kurzové přecenění 42 841 -51 688 Změna opravných položek -13 723 -4 062 K 31.12. 1 787 326 1 995 574 Dluhové cenné papíry oceněné reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI) tis. Kč 2023 2022 K 1.1. 250 245 384 754 Přírůstky 428 731 0 Úbytky -156 906 -81 961 Amortizace prémie/diskontu 484 876 Kurzové přecenění 8 624 -11 530 Změny v reálné hodnotě -1 280 -41 894 K 31.12. 529 898 250 245 K 31. 12. 2023 činily opravné položky u dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI) 253 tis. Kč (k 31.12.2022: 269 tis. Kč). Tyto opravné položky jsou účtovány proti účtům vlastního kapitálu a jsou zahrnuty v řádku finančních výkazů „Oceňovací rozdíly“. Dluhové cenné papíry v hodnotě 658 mil. Kč (k 31.12.2022: 408 mil. Kč) byly poskytnuty jako zajištění ve prospěch Central Bank of Malta za účelem přístupu k operacím Evropské centrální banky na volné trhu. 58 C.5. Deriváty K 31.12.2023 Nominální hodnota Reálná hodnota v tis. Kč Aktiva Závazky Aktiva Závazky Kladná hodnota měnových forwardů 18 428 722 0 373 387 0 Z toho: produkt Forward+ 7 128 233 0 102 578 0 Záporná hodnota měnových forwardů 0 18 263 788 0 226 572 Z toho: produkt Forward+ 0 7 198 998 0 119 416 Deriváty k obchodování celkem 18 428 722 18 263 788 373 387 226 572 K 31.12.2022 Nominální hodnota Reálná hodnota v tis. Kč Aktiva Závazky Aktiva Závazky Kladná hodnota měnových forwardů 23 404 264 0 681 184 0 Z toho: produkt Forward+ 8 888 309 0 47 306 0 Záporná hodnota měnových forwardů 0 23 151 976 0 456 869 Z toho: produkt Forward+ 0 9 315 751 0 317 271 Deriváty k obchodování celkem 23 404 264 23 151 976 681 184 456 869 59 C.6. Akcie, podílové listy a ostatní podíly tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Akcie vydané finančními institucemi 32 701 368 258 Celkem 32 701 368 258 Úbytek je způsoben převodem účasti v TRINITY BANK a.s. do účastí s podstatným vlivem. C.7. Účasti s podstatným vlivem tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Účasti s podstatným vlivem 442 869 0 Celkem 442 869 0 Skupina k 31. 12. 2023 drží přes společnosti SAB Finance a SAB Financial Investments kvalifikovanou účast na TRINITY BANK a.s. společně s následujícími subjekty: Ing. Radomír Lapčík, LL.M. a společnost SAB Financial Group a.s. Na skupinu SAB Finance pak připadá k 31. 12. 2023 podíl na základním kapitálu ve výši 10,15 % a podíl na hlasovacích právech ve výši 14,12%. K nabytí kvalifikované účasti na bance došlo po udělení souhlasu k nabytí kvalifikované účasti Českou národní bankou v listopadu 2022. Ke dni 31.12.2023 bylo Společností vyhodnoceno, že Společnost na základě mezinárodního účetního standardu IAS 28 má na Trinity Bank a.s. podstatný vliv a proto je investice držena v rámci Účasti s podstatným vlivem a od roku 2023 nově konsolidována metodou ekvivalence . Ke dni 31.12.2022 byla investice držena v položce Akcie, podílové listy a ostatní podíly. Vzhledem k tomu, že akcie není veřejně obchodována , hodnota účasti byla určena jako násobek počtu akcií a hodnoty akcie zveřejňované bankou k datu účetních závěrek. Hodnotu akcie stanovuje banka dle poměru vlastního kapitálu k poč t u emitovaných kusových akcií; vlastní kapitál tvoří vklady zakladatelů (vlastníků, společníků) do základního kapitálu společnosti a složky, které vznikly během hospodaření společnosti. Vlastní kapitál tak zahrnuje peněžité a nepeněžité vklady majetku do sp olečnosti, kapitálové fondy, hospodářské výsledky z minulých účetních období i ztrátu z období současného a fondy tvořené ze zisku (rezervní fond), případně další složky vlastního kapitálu splňující definici kmenového kapitálu Tier 1 dle nařízení EU 575/2013 (CRR). Pro účely výpočtu hodnoty akcie je započítáván neauditovaný zisk, resp. ztrátu za tu část účetního období, ke kterému je hodnota stanovována. Hodnota akcie je zveřejňována v internetovém bankovnictví banky, případně je sdělena na vyžádání na pobočkách banky. 60 C.8 . Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený Dlouhodobý dlouhodobý V tis. Kč nehmotný Goodwill Celkem nehmotný majetek majetek Pořizovací cena K 1.1.2022 91 330 1 895 20 705 113 930 Přírůstky 19 506 0 0 19 506 Úbytky 0 -1 476 0 -1 476 Měnové přecenění goodwill 0 -620 -620 K 31.12.2022 110 836 419 20 085 131 340 K 1.1.2023 110 836 419 20 085 131 340 Přírůstky 8 836 0 0 8 836 Úbytky -36 906 -419 0 -37 325 Měnové přecenění goodwill 0 0 1 774 1 774 K 31.12.2023 82 766 0 21 859 104 625 Nedokončený Dlouhodobý Oprávky a opravné položky dlouhodobý nehmotný Goodwill Celkem v tis. Kč nehmotný majetek majetek K 1.1.2022 26 705 0 0 26 705 Odpisy a ZC vyřazeného 11 643 0 0 11 643 majetku Úbytky 0 0 0 0 K 31.12.2022 38 348 0 0 38 348 K 1.1.2023 38 348 0 0 38 348 Odpisy a ZC vyřazeného 10 865 0 0 10 865 majetku Úbytky -2 219 0 0 -2 219 K 31.12.2023 46 994 0 0 46 994 Nedokončený Dlouhodobý dlouhodobý Zůstatková cena v tis. Kč nehmotný Goodwill Celkem nehmotný majetek majetek K 31.12.2022 72 488 419 20 085 92 992 K 31.12.2023 35 772 0 21 859 57 631 61 Při akvizici FCM Bank skupinou v roce 2017 vznikl goodwill ve výši 833 tis. EUR představující rozdíl mezi pořizovací cenou akvizice a reálnou hodnotou nabývaných identifikovatelných aktiv a závazků k datu akvizice. Goodwill je aktivem, které představuje budoucí ekonomický prospěch vznikající z ostatních aktiv získaných při podnikové kombinaci, která však nejsou jednotlivě identifikována a samostatně uznána. Jedná se zejména o bankovní licenci od maltského regulátora bankovního sektoru, která však není převoditelná, a tudíž nesplňuje požadavky na nehmotná aktiva dle IAS 38. Goodwill nevytváří peněžní toky nezávisle na jiných aktivech nebo skupinách aktiv a často přispívá k peněžním tokům více penězotvorných jednotek. Skupina provádí na roční bázi k datu účetní závěrky test na snížení hodnoty goodwill. K 31.12.2023 a k 31.12.2022 nebyly identifikovány indikátory snížení hodnoty. Dlouhodobý hmotný majetek Budovy a Přístroje a Jiný hmotný Nedokončený pozemky Vozidla Celkem zařízení majetek majetek V tis. Kč Pořizovací cena 9 223 17 679 5 532 3 176 K 1.1.2022 52 649 88 259 3 323 Přírůstky 116 816 2 477 1 611 23 512 147 739 -434 Úbytky -41 804 -703 0 -3 176 -46 117 12 112 K 31.12.2022 127 661 19 453 7 143 23 512 189 881 K 1.1.2023 127 661 12 112 19 453 7 143 23 512 189 881 Přírůstky 202 733 577 1 421 0 6 036 210 767 Úbytky -145 010 0 -5 489 0 -29 508 -180 007 K 31.12.2023 185 384 12 689 15 385 7 143 40 220 641 62 Oprávky a Budovy a Přístroje a Jiný hmotný Nedokončený opravné Vozidla Celkem pozemky zařízení majetek majetek položky v tis. Kč K 1.1.2022 3 139 5 074 7 702 2 743 0 18 658 Odpisy a ZC vyřazeného 44 553 2 053 2 804 708 0 50 117 majetku Úbytky -41 804 -246 -700 0 0 -42 751 K 31.12.2022 5 888 6 880 9 806 3 450 0 26 025 K 1.1.2023 5 888 6 880 9 806 3 450 0 26 025 Odpisy a ZC vyřazeného 26 494 0 1 540 0 0 28 034 majetku Úbytky -11 879 -387 -1 752 0 0 -14 017 K 31.12.2023 20 503 6 493 9 594 3 450 0 40 040 Zůstatková cena dlouhodobého Budovy a Přístroje a Jiný hmotný Nedokončený Vozidla Celkem pozemky zařízení majetek majetek hmotného majetku v tis. Kč K 31.12.2022 121 773 5 232 9 646 3 692 23 512 163 855 K 31.12.2023 164 881 6 195 5 791 3 693 40 180 600 63 Dlouhodobý hmotný majetek pořízený v rámci leasingu V tis. Kč Budovy a pozemky Celkem Pořizovací cena K 1.1.2022 9 223 9 223 Přírůstky 3 323 3 323 Úbytky 434 434 K 31.12.2022 12 112 12 112 K 31.1.2023 12 112 12 112 Přírůstky 1 711 1 711 Úbytky 0 0 K 31.12.2023 13 823 13 823 Oprávky a opravné položky v tis. Kč K 1.1.2022 5 074 5 074 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 2 053 2 053 Úbytky 247 247 K 31.12.2022 6 880 6 880 K 1.1.2023 6 880 6 880 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 2 100 2 100 Úbytky 0 0 K 31.12.2023 8 980 8 980 Zůstatková cena dlouhodobého hmotného majetku pořízeného v rámci leasingu v tis. Kč K 31. 12.2022 5 232 5 232 K 31. 12.2023 4 843 4 843 Společnost si pronajímá pozemky a budovy pro účely svého sídla a centrály. Tyto pronájmy jsou obvykle uzavřeny na dobu neurčitou s výpovědní lhůtou jeden rok, s tím, že odhadovaná doba leasingu je stanovena na 4 roky. Odhadovaná doba je stanovena na základě úsudku vrcholného vedení Společnosti a vychází se střednědobého horizontu, na který společnost připravuje finanční plán. K renegociaci leasingových plateb dochází v případě změny velikosti pronajímané plochy. 64 C.9 . Ostatní aktiva V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Pohledávky za různými dlužníky 170 781 59 001 Poskytnuté zálohy 112 079 95 748 Ostatní aktiva 114 490 15 367 Náklady a příjmy příštích období 32 129 17 478 Opravné položky -643 -537 Celkem 428 836 187 057 P oskytnuté zálohy jsou tvořeny výhradně záloh ami na IT služby na vývoj a implementaci informačního software a největší položkou na řádku pohledávky je postoupená pohledávka mateřské společnosti ve výši 20 000 tis. Kč (2022: 0 Kč). Na řádku ostatní aktiva představuje nejvyšší položku tzv. Depositor compensation scheme reserve (obdoba českého fondu pojištění vkladů) ve výši 19 875 tis. Kč (2022: 10 364 tis. Kč). Všechna ostatní aktiva k 31.12.2023 jsou oceněná v naběhlé hodnotě dle IFRS 9. V rámci výpočtu ECL byla všechna ostatní aktiva kategorizována k 31.12.2023 a 31.12.2022 v rámci Stupně 1. K 31.12.2023 a 31.12.2022 byly opravné položky vypočteny na základě 12měsíční očekávané úvěrové ztráty. 31.12.2023: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem Očekávané Očekávané úvěrové ztráty úvěrové ztráty 12měsíční za dobu trvání za dobu trvání V tis. Kč. očekáváné pro finanční pro finanční úvěrové ztráty aktiva, která aktiva, která nejsou úvěrově jsou úvěrově znehodnocená znehodnocená Ostatní aktiva 429 480 0 0 429 480 Opravná položka -643 0 0 -643 Ostatní aktiva v čisté výši 428 837 0 0 428 837 31.12.2022: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem Očekávané Očekávané úvěrové ztráty úvěrové ztráty 12měsíční za dobu trvání za dobu trvání V tis. Kč. očekáváné pro finanční pro finanční úvěrové ztráty aktiva, která aktiva, která nejsou úvěrově jsou úvěrově znehodnocená znehodnocená Ostatní aktiva 187 594 0 0 187 594 Opravná položka -537 0 0 -537 Ostatní aktiva v čisté výši 187 057 0 0 187 057 65 C. 10 . Závazky vůči bankám Zůstatek Zůstatek Splatnost Měna 31. 12. 2023 31. 12. 2022 v tis. CZK v tis. CZK Splatné na požádání CZK/EUR 99 116 Přijaté půjčky n/a EUR 207 690 241 150 REPO operace n/a CZK/EUR 420 325 420 285 Celkem 628 114 661 551 Přijaté půjčky představuje půjčka od ECB v rámci programu PELTRO C.11 . Závazky vůči nebankovním subjektům V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Splatné na požádání 3 010 422 2 198 396 Z toho: Závazky z nevypořádaných devizových obchodů 385 856 597 578 Z toho: Depozita klientů 2 579 985 1 555 321 Z toho: Ostatní 44 581 45 497 Ostatní závazky 7 748 496 5 520 978 Z toho: Depozita klientů 7 415 105 4 820 054 Z toho: Ostatní 333 391 700 924 Celkem 10 758 918 7 719 374 Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání představují závazky z titulu přijatých deposit klientů splatných na viděnou ve výši 2 579 985 tis. Kč (k 31. 12. 2022: 1 555 321 tis. Kč) a závazky vůči nebankovním subjektům z titulu nevypořádaných devizových obchodů. Všechny tyto závazky jsou do data splatnosti. Ostatní závazky k 31. 12. 2023 tvoří především termínované vklady klientů ve výši 7 415 105 tis. Kč (k 31. 12. 2022: 4 820 05 4tis. Kč), dále přijatý kolaterál v rámci forwardových obchodů ve výši 136 185 tis. Kč (k 31. 12. 2022: 191 169 tis. Kč) a úvěr poskytnutý v rámci skupiny od ultimátní mateřské společnosti SAB Financial Group, která není součástí užšího konsolidační celku a této konsolidované účetní závěrky ve výši 158 188 tis. Kč (k 31. 12. 2023: 509 625 tis. Kč). 66 C.1 2. Podřízené závazky tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Podřízené závazky 120 005 0 Celkem 120 005 0 Podřízené závazky představují představují investiční nástroj vydaný FCM Bankou. FCM Bank dne 27. dubna 2023 nabídla 240 000 tis. Kč nezajištěných podřízených dluhopisů se splatností 30. června 2033 a variabilní úrokovou sazb o u navázanou na 2T repo sazb u vyhlášen ou Českou národní bankou. C.1 3 . Ostatní pasiva V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Závazky za zaměstnanci 5 915 6 491 Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního 2 956 2 111 pojištění Dohadné účty pasivní 60 408 3 899 Příjmy a výdaje příštích období 78 991 0 Ostatní 221 992 154 932 Celkem 370 262 167 434 V účetním období 2023 a 2022 nepřekračoval žádný závazek dobu splatnosti delší než 5 let. Největší položkou v rámci řádku ostatní tvoří k 31. 12. 2023 přijaté kauce na vozidla ve výši 153 920 tis. Kč a provozní zálohy ve společnosti SAB Bohemia ve výši 74 158 tis. Kč. C.14 . Daň z příjmů Hlavní složky daně z příjmu zahrnují V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Daň splatná – běžný rok, vykázaná v hospodářském 52 836 52 763 výsledku Daň z příjmů z předchozích zdaňovacích období -296 -730 Daň odložená 31 268 13 831 Celkem 83 808 65 864 67 Položky vysvětlující rozdíl mezi teoretickou a efektivní sazbou daně Skupiny jsou následující: tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním 351 079 335 953 Daň vypočtena na základě sazby DPPO české entity 46 536 55 125 (19 %) Daň vypočtena na základě sazby DPPO maltské entity 21 721 21 958 (35 %) Daňový efekt: Nedaňových nákladů 2 099 4 430 Nedaňových výnosů -7 288 0 Efekt daňové ztráty předchozích let a ztrátové entity -7 409 -17 044 Ostatní -2 823 1 396 Daň z příjmů za běžné období 52 836 52 763 Oprava daně minulých let -296 -730 Pohyby odložené daně 31 268 13 831 Celkový náklad daně z příjmů 83 808 65 864 Efektivní sazba daně 23,87 % 19,61 % Odložená daň Položky, ze kterých vyplývají dočasné 31.12.2023 31.12.2022 Změna rozdíly (v tis. Kč) Dlouhodobý majetek (odl. daňový závazek) -21 -48 27 Odložený daňový závazek (SAB Finance) -21 -48 27 Ztráta z předchozích období (odl. Daňová 36 026 65 419 -29 393 pohledávka) Zisk/Ztráta z dluhových cenných papírů oceněných přes účty vlastního kapitálu (odl. 15 634 14 828 806 Daňový závazek ) Odložená daňová pohledávka (FCM Bank) 51 660 80 247 -28 587 Odložená daň z příjmu je počítána ze všech dočasných rozdílů za použití daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny, tj. 19 %, respektive 35 % v případě FCM Bank Limited. Odložená daňová pohledávka a závazek jsou vykazovány zvlášť, neboť každá položka vzniká v jiné jurisdikci. C. 15. Rezervy Rezervy představují rezervu na nevyčerpanou dovolenou ve výši 2 050 tis. Kč (2022: 2 050 Kč). Celá výše rezervy byla natvořena v roce 2022. 68 C.16 . Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti tvoří 3 049 019 ks (2022: 2 577 320 ks) kmenových akcií na majitele v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 388 Kč (2022: 388 Kč). S účinností ke dni 1. 10. 2021 došlo ke štěpení akcií SAB Finance a.s. v poměru 1 ku 10. V roce 2023 proběhl úpis akcií Společnosti. 20. září 2023 skončilo 1. kolo I. tranše úpisu akcií SAB Finance a.s., kterým byl přednostní úpis pro stávající akcionáře. Tohoto přednostního práva využilo 178 akcionářů, kteří upsali 20 459 ks akcií. 30. října 2023 skončilo 2. kolo I. tranše úpisu akcií SAB Finance a.s., kdy bylo upsáno 471 698 ks akcií. V roce 2022 nedošlo ke změně počtu kusů akcií. Celkový objem nabízených akcií SAB Finance a.s. umístěných a prodaných v rámci veřejné nabídky k 31. 12. 2023 je 1 128 801 ks akcií. Údaje o cenný papírech Druh Akcie kmenová Forma Na majitele Podoba Zaknihovaná Počet kusů k 31.12.2023 3 049 019 Počet kusů ve vlastnictví osob s řídící pravomocí 160 Objem nabízených akcií SAB Finance a.s. umístěných a prodaných v rámci veřejné nabídky k 1 128 801 31.12.2023 ISIN CZ0009009940 Jmenovitá hodnota 388 Výnosy z cenných papírů jsou zdaňovány v souladu Zdanění akcií se zákonem č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů Plátce daně sražené z výnosu cenného papíru Emitent Způsoby převodu cenného papíru Prostřednictvím CDCP Omezení převoditelnosti Převoditelnost akcií není nijak omezena Společnosti nejsou známá žádná omezení Omezení hlasovacích práv hlasovacích práv u akcií emitovaných Společností. Dividendová strategie 5 % p.a. z tržní ceny akcií při přijetí k obchodování Výplata dividendy Pololetně Významné přímé nebo nepřímé podíly na hlasovacích právech společnosti Viz bod A.8. 69 Informace o smlouvách mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představujících podíl na společnosti, které mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na společnosti, pokud jsou společnosti znám y Společnosti nejsou známy žádné smlouvy mezi akcionáři, jež by měly za následek ztížení převoditelnosti akcií emitovaných společnosti. Informace o zvláštních pravidlech určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného dokumentu společnosti Společnost nepřijala žádná zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného dokumentu společnosti. Informace o zvláštních působnostech statutárního orgánu nebo správní rady podle zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev Statutární orgán společnosti nemá zvláštní působnost podle zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev. Informace o významných smlouvách, ve kterých je společnost smluvní stranou a které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání společnosti v důsledku nabídky převzetí, a o účincích z nich vyplývajících Společnosti nejsou takové smlouvy známé. Informace o smlouvách mezi společností a členy jeho statutárního orgánu nebo zaměstnanci, kterými je společnost zavázána k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí Společnost neuzavřela žádné smlouvy s členy statutárního orgánu či zaměstnanci, které by obsahovaly ujednání o plnění ze strany společnosti v případě skončení funkce nebo zaměstnaní v souvislosti s nabídkou převzetí. Informace o případných programech, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu společnosti umožněno nabývat účastnické cenné papíry společnosti, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných podmínek, a o tom, jakým způsobem jsou práva z těchto cenných papírů vykonávána Společnost nemá žádné programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu umožněno nabývat účastnické cenné papíry, opce na tyto papíry či jiná práva za zvýhodněných podmínek. 70 71 Rozdělení zisku Představenstvo SAB Finance a.s. navrhuje rozdělit zisk po zdanění za rok 2023 ve výši 264 264 072 Kč následujícím způsobem: 1) Částka ve výši 183 520 454 Kč ve prospěch akcionářů. 2) Částka ve výši 80 743 618 Kč ve prospěch účtu nerozděleného zisku. Dne 16.9.2022 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o rozdělení vlastních zdrojů společnosti v celkové výši 89 371 tis. Kč ve prospěch akcionářů. Mezitímní dividenda v přepočtu na jednu akcii (po štěpení) činila částku 34,68 Kč před zdaněním. Dne 25. 4. 2022 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o návrhu rozdělení zisku za rok 2021. Ve prospěch akcionářů bylo rozhodnuto 120 000 tis. Kč, ve prospěch účtu nerozděleného zisku bylo převedeno 41 499 tis. Kč. Dlouhodobě uplatňovaná a realizovaná dividendová politika společnosti byla vyplácet akcionářům všechen zisk po odvodech do zákonných fondů. Plánovaná dividendová strategie je vyplácet dividendu dvakrát ročně, a to odpovídající nejméně 5 % p.a. z ceny Akcie při veřejné nabídce, tedy z ceny 1 060 Kč za akcii. C. 17 . Informace zveřejňované v souladu s IFRS 3 Datum akvizice či založení jednotlivých dceřiných podniků ve skupině: Jméno a příjmení společníka Datum akvizice/ založení dceřiného podniku Způsob získání kontroly Důvody SAB Europe Holding Ltd. 7. 5. 2015 Založení Akvizice maltské banky SAB Bohemia s.r.o. 2. 6. 2016 Založení Správa majetku SAB Financial Investments a.s. 4. 4. 2018 Založení Správa finanční investice FCM Bank Limited 30. 11 2017 Akvizice Rozšíření činnosti skupiny v eurozóně SAB Malta Limited 22. 4. 2019 Založení Podpůrné služby pro maltské společnosti Všechny dceřiné podniky jsou konsolidovány plnou metodou. C .18 . Nekontrolní podíl V roce 2023 vznikl nekontrolní podíl ve společnosti SAB Europe Holding. Nekontrolní podíl činí 49, 66 %, který nabyla společnost SAB Financial Group a.s. skrze kapitalizaci půjček z důvodu posílení kapitálové struktury společnosti. Nekontrolní podíl v případě FCM bank je 5,86 % (k 31. 12. 2022 0,74 %) podíl na základním kapitálu vlastněn minoritními akcionáři. Nárůst v roce 2023 byl z důvodu částečného prodeje společnosti. Nekontrolní podíly jsou oceněny na základě podílu na vlastním kapitále (nikoli reálnou hodnotou). C.1 9 . Přijaté přísliby a záruky K 31. prosinci 2023 eviduje společnost přijaté přísliby a záruky ve výši 500 000 tis. Kč (k 31. prosinci 2022 ve výši 500 000 tis. Kč). Jedná se o nevyčerpaný úvěrový rámec na základě uzavřené úvěrové smlouvy se společností TRINITY BANK a.s. Dále společnost eviduje poskytnuté úvěrové přísliby ve výši 3 760 125 tis. Kč (k 31. 12. 2022: 2 657 258 tis. Kč) z titulu poskytnutých úvěrových příslibů společnosti FCM Bank. C. 20 . Čistý úrokový výnos/náklad v tis. Kč 2023 2022 Výnosy z úroků vypočtené metodou efektivní úrokové 573 715 255 001 míry Celkem 573 715 255 001 v tis. Kč 2023 2022 Úroky z kontokorentních bankovních účtů 13 439 145 Úroky z úvěrů 17 121 25 793 Úroky z přijatých depozit 281 951 90 441 Z leasingu 384 411 Úroky z přijatých zajištění 9 192 0 Celkem 322 087 116 790 Výnosové úroky představují zejména úroky z poskytnutých úvěrů klientům. Úroky z půjček představují zejména úrokové náklady z úvěrů přijatých od společností FCM Bank Limited a SAB Financial Group a.s. Úroky z přijatých depozit představují úroky generované z titulu přijatých depozit od klientů. Veškeré úroky byly vypočteny metodou efektivní úrokové míry. 72 C. 21 . Výnosy a náklady na poplatky a provize v tis. Kč 2023 2022 Výnosové poplatky z uzavřených obchodů 288 1 747 Poplatky z úvěrů 21 979 19 693 Celkem 22 267 21 440 Položka poplatky z úvěrů obsahuje výnosy z poplatků za poskytnutí úvěru, posouzení žádosti o úvěr, poplatky za nečerpaný příslib k datu, kdy stanoví úvěrová smlouva apod. v tis. Kč 2023 2022 Náklady na bankovní poplatky 34 852 30 287 Provize 2 223 2 919 Ostatní 7 689 434 Celkem 44 764 33 640 Položka náklady na poplatky a provize obsahuje náklady na bankovní poplatky za kontokorentní úvěry u společnosti TRINITY BANK a.s. Kontokorentní rámec byl k 31.12.2023 ve výši 500 mil. Kč a nebyl čerpán (2022: 500 mil. Kč). Společnost může tento rámec čerpat ve třech měnách – CZK, EUR a USD v závislosti na aktuální potřebě likvidity v dané měně. Kontokorentní úvěr je uzavřený na dobu neurčitou s tříměsíční výpovědní lhůtou. Dále položka náklady na poplatky a provize zahrnuje poplatky za běžné účty u jiných bank. Položka provize obsahuje náklady související s provizemi třetím stranám za doporučení/zprostředkování nového úvěrového klienta. C. 22 . Čistý zisk z obchodních operací v tis. Kč 2023 2022 Kurzový zisk / ztráta -8 439 10 689 Zisk / ztráta z obchodování 485 235 401 980 Přecenění finančních derivátů -80 389 127 323 Celkem 396 407 539 992 Zisky z finančních operací byly rozděleny na část představující kurzový rozdíl z přecenění zůstatků rozvahových účtů a zisk z obchodování, který představuje kurzové rozdíly mezi kurzem smluveným při vypořádání obchodu a kurzem ČNB a zisky z prodeje cenných papírů, a přecenění derivátových obchodů. 73 C. 23 . Ostatní provozní náklady a výnosy Ostatní provozní výnosy v tis. Kč 2023 2022 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 181 113 41 395 Ostatní výnosy 28 104 26 779 Celkem 209 217 68 174 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku představují zejména tržby z prodeje automobilů a vyřazeného majetku (především IT technika). Ostatní výnosy představují zejména výnosy z pronájmu automobilů. Ostatní provozní náklady v tis. Kč 2023 2022 Dary 571 145 Pojištění 6 630 668 Ostatní náklady 46 281 19 983 Zůstatková cena prodaného majetku 135 298 38 225 Celkem 188 779 59 021 C.24. Správní náklady 2023 2022 v tis. Kč Mzdy a odměny 158 828 169 311 Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 35 494 32 752 Ostatní náklady na zaměstnance 1 330 3 548 Ostatní správní náklady 133 829 124 816 z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství 23 139 21 467 z toho: povinný audit účetní závěrky 6 105 4 058 ostatní 70 0 daňové poradenství 2 736 214 regulatorní poradenství 750 1 611 Celkem 329 481 330 427 K 31. prosinci 2023 a k 31. prosinci 2022 společnost neposkytla členům řídících a kontrolních orgánů žádný úvěr, zálohu, závdavek nebo zápůjčku. 74 Osoby s řídící pravomocí Principy odměňování Při odměňování zaměstnanců a pracovníků s řídící pravomocí se společnost řídí obecně závaznou právní úpravou, a to především zákonem č. 262/2006 Sb., Zákoníkem práce a zákonem č. č. 90/2012 Sb., Zákon o obchodních korporacích. Mimo zmíněné je odměňování upraveno interními předpisy. Zásady odměňování mají za cíl zajistit zejména transparentnost, předvídatelnost, soulad se zákonnými požadavky a spravedlivý přístup ke všem zaměstnancům. Základní odměna za výkon funkce náleží členům statutárního orgánu na základě se společností uzavřené Smlouvy o výkonu funkce. Členové představenstva společnosti jsou za výkon své funkce odměňováni v souladu s platnými ustanoveními Zákona o obchodních korporacích a Zákoníku práce. Výše uvedená odměna má charakter pevné měsíční odměny. Smlouva o výkonu funkce současně ukládá společnosti hradit členovi orgánu všechny účelné výdaje skutečně vynaložené při plnění povinností vyplývajících z plnění výkonu své funkce. Rozsah náhrady nákladů a další podmínky se řídí interními předpisy a příslušnými právními předpisy upravujícími náhrady zaměstnanců. Mezi zmíněné náhrady se řadí např. cestovní náklady, cestovní pojištění apod. Za účelem výkonu funkce poskytuje společnost na své náklady členovi představenstva, který není současně zaměstnancem společnosti a nemá tyto prostředky k dispozici již z titulu své pracovní pozice, takové pracovní vybavení, které bude považovat nezbytným pro výkon jeho úkolů. Mezi zmíněné prostředky pro výkon funkce se řadí např. služební automobil, notebook, mobilní telefon, SIM karta, datové tarify apod. V poslední řadě se společnost zavazuje členovi představenstva uhradit náklady na vzdělávací a jiné aktivity, související s výkonem funkce člena představenstva a obchodním vedením společnosti. Tyto vynaložené náklady si kladou za cíl prohloubení profesní znalostí a dovedností uvedených řídících pracovníků. Po ukončení výkonu funkce nepřísluší členovi statutárního orgánu žádné peněžité ani nepeněžité plnění. Jedinou výjimku tvoří případ, kdy je člen představenstva zároveň zaměstnancem společnosti a vzniká mu tedy nárok na odměnu z titulu tohoto pracovněprávní ho vztahu. Společnost nemá další osoby s řídící pravomocí mimo členy představenstva. Dozorčí rada společnosti nemá sjednanou odměnu plynoucí z výkonu své funkce. V průběhu účetního roku 2023 a 2022 nebyly uzavřeny žádné významné smlouvy kromě smluv uzavřených v rámci běžného podnikání, ve kterých je smluvní stranou společnost. 75 C.25 . Výnosy a náklady podle provozních segmentů Evropská unie Česká republika Ostatní kromě ČR tis. Kč 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Výnosy z úroků a podobné výnosy 143 343 69 920 430 372 185 081 0 0 Náklady na úroky a podobné -78 143 63 550 -243 944 53 133 0 106 náklady Výnosy z poplatků a revizí 2 513 0 19 754 0 0 0 Náklady na poplatky a revize -39 937 0 -4 827 0 0 0 Čistý zisk z obchodních operací 384 125 504 181 12 275 35 745 7 66 Ostatní provozní výnosy 202 801 0 6 417 0 0 0 Ostatní provozní náklady -188 779 0 0 0 0 0 Net impairment of financial assets -301 0 644 0 0 0 Odpisy a amortizace -22 358 10 281 -10 801 0 0 0 Daňový náklad nebo výnos -40 352 52 064 -43 456 13 801 0 0 Společnost působí v jednom segmentu. Žádné další segmenty nejsou Společností samostatně sledovány. Výše uvedené členění je založené geografickém působení klientů Společnosti. C.25 . Transakce se spřízněnými osobami tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Pohledávky za bankami 595 652 152 532 Pohledávky za nebankovními subjekty 282 859 193 937 Ostatní aktiva 202 643 15 071 Závazky vůči bankám 207 690 420 405 Závazky za nebankovními subjekty 185 973 509 625 Ostatní pasiva 1 048 100 609 Podřízené závazky 120 005 0 Pohledávky za bankami představují pohledávky z titulu reverzních REPO operací uzavíraných s jinou bankou. Závazky vůči bankám představují depozita jiné banky, uložená na běžném účtu FCM Bank. Pohledávky za nebankovními subjekty představují poskytnuté úvěry, závazky za nebankovními subjekty pak depozita a zápůjčku z mateřské společnosti SAB Financial Group. V položce Ostatní aktiva jsou obsaženy zejména zálohy na nákup automobilů, zálohy na implementaci bankovního software. V položce ostatní pasiva jsou obsaženy především závazky vůči společnosti poskytující IT outsouring. 76 tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Čistý zisk z obchodních operací 5 113 0 Výnosy z úroků a podobné výnosy 8 206 6 053 Náklady na úroky a podobné náklady 16 759 66 233 Výnosy z akcií a podílů 0 13 663 Náklady na poplatky a provize 35 073 18 402 Ostatní provozní náklady 0 57 Správní náklady 14 275 23 104 Uvedené náklady se vztahují zejména k IT službám a k úrokům k přijatým půjčkám a bankovním poplatkům. Výnosy z akcií a podílů představují vyplacenou dividendu ze společnosti Trinity Bank a.s. Přehled zůstatků mezi skupinou a její mateřskou společností SAB Financial Group: tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Pohledávky za nebankovními subjekty 55 445 0 Závazky za nebankovními subjekty 185 973 509 625 Zůstatky představují zápůjčky v rámci skupiny. Mezi skupinou a její mateřskou společností SAB Financial Group a.s. byly v roce 2023 a 2022 učiněny následující transakce: tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Výnosy z úroků a podobné výnosy 566 396 Náklady na úroky a podobné náklady 16 759 19 580 Správní náklady 0 785 Náklady mezi skupinou a SAB Financial Group a.s. představují úrokové náklady, které byly generovány krátkodobými půjčkami, které SAB Financial Group a.s. poskytla skupině v průběhu roku 2023 a 2022 a dlouhodobými zápůjčkami poskytnutými v roce 2023 a 2022. Výnosy představují úrokové výnosy z krátkodobých půjček poskytnutých Skupinou společnosti SAB Financial Group a.s. Skupina využívala tyto krátkodobé půjčky pro pokrytí svých krátkodobých likviditních potřeb. 77 C.26 . Klasifikace finančních aktiv a finančních závazků Následující tabulka poskytuje sesouhlasení mezi položkami rozvahy a oceňovacími kategoriemi finančních nástrojů. 31.12.2023 31. prosince 2023 Naběhlá Bod FVTPL FVOCI Celkem hodnota v tis. Kč Peníze a peněžní ekvivalenty C.1. 0 0 2 005 242 2 005 242 Pohledávky za bankami C.2. 0 0 425 943 425 943 Kladná reálná hodnota měnových forwardů C.5. 373 002 0 0 373 002 Pohledávky za nebankovními subjekty C.3. 0 0 8 658 667 8 658 667 Dluhové cenné papíry C.4. 0 529 897 1 787 326 2 317 223 Akcie, podílové listy a ostatní podíly C.6 32 701 0 0 32 701 Ostatní aktiva C.9. 0 0 428 837 428 837 Finanční aktiva celkem 405 703 529 897 13 306 015 14 241 615 31. prosince 2023 Naběhlá Bod FVTPL FVOCI Celkem hodnota v tis. Kč Závazky vůči bankám C.10. 0 0 628 114 628 114 Závazky vůči nebankovním subjektům C.11. 0 0 10 758 918 10 758 918 Záporná reálná hodnota měnových forwardů C.5. 226 187 0 0 226 187 Podřízené závazky C.12. 0 0 120 005 120 005 Ostatní pasiva C.13. 0 0 370 262 370 262 Finanční aktiva celkem 226 187 0 11 877 299 12 103 486 31.12.2022 31. prosince 2022 Naběhlá Bod FVTPL FVOCI Celkem hodnota v tis. Kč Peníze a peněžní ekvivalenty C.1. 0 0 1 129 108 1 129 108 Pohledávky za bankami C.2. 0 0 221 441 221 441 Kladná reálná hodnota měnových forwardů C.5. 681 184 0 0 681 184 Pohledávky za nebankovními subjekty C.3. 0 0 5 419 461 5 419 461 Dluhové cenné papíry C.4. 0 250 277 1 995 543 2 245 819 Akcie, podílové listy a ostatní podíly C.6. 0 368 258 0 368 258 Ostatní aktiva C.9. 0 0 187 057 187 057 Finanční aktiva celkem 681 184 618 535 8 952 610 10 252 328 31. prosince 2022 Naběhlá Bod FVTPL FVOCI Celkem hodnota v tis. Kč Závazky vůči bankám C.10. 0 0 661 551 661 551 Závazky vůči nebankovním subjektům C.11. 0 0 7 719 374 7 719 374 Záporná reálná hodnota měnových forwardů C.5. 456 869 0 0 456 869 Ostatní pasiva C.13. 0 0 167 434 167 434 Finanční aktiva celkem 456 869 0 8 548 359 9 005 228 78 C.27 . Finanční nástroje – řízení rizik Přehled hlavních rizik, které mohou provázet podnikatelskou činnost a výsledky hospodaření skupiny a způsob jejich řízení: a) Úvěrové riziko Úvěrové riziko skupiny z titulu poskytování platebních služeb je definováno jako nesplacení poskytnutých prostředků klientům v dohodnutém objemu a čase. Skupina v rámci své činnosti poskytování platebních služeb nepodstupuje úvěrové riziko, protože k vypořádání obchodů s cizími měnami dochází vždy až po připsání peněžních prostředků od klienta na účty vedené společností. Úvěrové (kreditní) riziko z titulu úvěrové instituce je riziko ztráty vzniklé skupině vyplývající ze selhání smluvní strany tím, že nedostojí svým závazkům podle podmínek smlouvy, na základě které se skupina stala věřitelem smluvní strany. Úvěrové riziko, kterému je skupina vystavena, vyplývá zejména z poskytnutých úvěrů a půjček, investic do cenných papírů a z poskytnutých úvěrových příslibů. Z hlediska povahy své činnosti jej skupina považuje za nejvýznamnější. Cílem procesu řízení úvěrového rizika je efektivním způsobem zajistit identifikaci úvěrových rizik, které skupina při své činnosti podstupuje, určení jejich výše, analyzování jejich stavu a vývoje, přijímání opatření k dlouhodobé optimalizaci finančních rizik a výnosů z činnosti skup iny. Společnost je vystavena úvěrovému riziku z titulu pohledávek za bankami, pohledávek za nebankovními subjekty a ostatními aktivy. Stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) Pro účely stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) skupina rozdělila položky Pohledávky za bankami, Pohledávky za nebankovními subjekty a Ostatní aktiva na základě kvantitativních a kvalitativních kritérií na pohledávky: • bez selhání a bez významného zvýšení úvěrového rizika (tzv. „stage 1“), • s významným zvýšením úvěrového rizika od počátečního zaúčtování (tzv. „stage 2“), • v selhání (tzv. „stage 3“). Výpočet očekávaných úvěrových ztrát (ECL): Očekávané úvěrové ztráty (ECL) Skupina stanovuje dle následujícího vzorce: ECL = PD * EAD * LGD Klíčovými vstupy a předpoklady pro výpočet ECL jsou následující parametry: i) pravděpodobnost selhání (probability of default (PD)) 79 Peníze a peněžní ekvivalenty, pohledávky za bankami: PD pro každou expozici bylo stanoveno v závislosti na externím úvěrovém ratingu protistrany na základě dat společnosti Moody’s. V případě, že protistrana nemá přiřazený externí úvěrový rating, je externí rating dopočítán na základě ratingu mateřského podniku snížený o jeden ratingový stupeň. V případě, že ani mateřský podnik nemá přiřazený externí úvěrový rating, byl použit průměrný rating zbývajících bank snížený o dva ratingové stupně. Pohledávky za nebankovními subjekty a Ostatní aktiva: Každé expozici z pohledávek za nebankovními subjekty a ostatními aktivy byl na základě kvantitativních a kvalitativních kritérií přiřazen externí úvěrový rating na základě dat společnosti Moody’s. Použité hodnoty PD Rating PD ekvivalent Aaa-Aa 0-0,04 % A 0,04-0,06 % Baa 0,10-0,21 % Ba 0,39-1,19 % B 1,78-4,24 % Caa 3,93-17,33 % Ca-C 30,04 % ii) Hodnota expozice v čase selhání (exposure at default (EAD)) Jako EAD byla uvažována hrubá účetní hodnota expozice k datu výpočtu ECL. Ztrátovost ze selhání (loss given default (LGD)) Ztrátovost ze selhání byla stanovena na základě regulatorních hodnot LGD a statistiky České národní banky publikované v rámci Zprávy o finanční stabilitě. Rozdělení pohledávek do jednotlivých stupňů znehodnocení Výpočet ECL pro pohledávky dle jednotlivých stupňů znehodnocení je následující: • stupeň znehodnocení 1 – ve výši 12měsíční úvěrové ztráty • stupeň znehodnocení 2 a 3 – ve výši celoživotní úvěrové ztráty Aktiva ve stupni znehodnocení 1: • Finanční aktiva méně než 30 dnů po splatnosti; • Finanční aktiva, u nichž neexistují žádné jiné kvalitativní a kvantitativní faktory, které by indikovaly, že se nejedná o aktiva s nízkým kreditním rizikem protistrany; 80 Aktiva ve stupni znehodnocení 2: • Finanční aktiva 30 a více dní po splatnost, nejvýše však 90 dnů po splatnosti; • Finanční aktiva, u nichž došlo poklesu úvěrového ratingu protistrany na škále Moody‘s o dva a více stupňů od počátečního zaúčtování (významné zvýšení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování); Aktiva ve stupni znehodnocení 3: • Finanční aktiva 90 a více dní po splatnosti; • Finanční aktiva označená jako nakoupená nebo vzniklá úvěrově znehodnocená finanční aktiva (POCI); • Finanční aktiva, jejichž protistrana má úvěrový rating na škále Moody‘s Caa1 a horší. b) Operační riziko Operační riziko je definováno jako riziko ztráty vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty skupiny vlivem vnějších událostí. Základ pro řízení operačního rizika ve skupině byl vytvořen především koncepčním pojetím organizační struktury. Riziko lidského faktoru je řízeno striktním vymezením povinností jednotlivých orgánů a pracovníků skupiny a organizačním řádem. Riziko informačních systémů je zabezpečeno vytvořením přístupových profilů do informačních systémů a vytvořením kontrolních mechanismů. Riziko nevhodných nebo chybných vnitřních procesů je omezeno zavedenými kontrolními mechanismy. Cílem procesu řízení operačního rizika je zajistit na základě pozorování a vyhodnocení událostí z minulosti taková opatření, která jednotlivé prvky operačního rizika eliminují nebo odstraňují. Skupina sleduje operační riziko ve všech oblastech činností, při kterých může dojít ke ztrátám z titulu tohoto rizika. Součástí řízení operačního rizika je předcházení legalizace výnosů z trestné činnosti a zajištění bezpečnosti informačních technologií skupiny. c) Tržní riziko Tržní riziko je riziko ztráty vyplývající ze změn tržních cen, úrokových měr a měnových kurzů. Jedná se o souhrnný pojem pro obecné úrokové a akciové riziko, měnové riziko, komoditní riziko a jiná rizika spojená s pohybem tržních cen. Tržní riziko je řízeno obezřetnou a efektivní správou otevřených devizových a úrokových pozic a stanovením vnitřních limitů pro maximální výše celkové otevřené devizové a úrokové pozice. 81 d) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici skupiny vůči měnovým rizikům. Řízení a sledování měnového rizika je dále na denní bázi realizováno pomocí metody VaR, která je prováděna na základě odhadu maximální změny kurzu za dané časové období s jistou pravděpodobností. Aktiva k 31.12.2023 CZK EUR Ostatní Celkem (v tis. Kč) 888 597 1 004 632 112 014 2 005 242 Peníze a peněžní ekvivalenty 160 992 259 702 5 249 425 943 Pohledávky za bankami 358 677 8 199 800 100 190 8 658 667 Pohledávky za nebankovními subjekty 599 103 1 581 350 136 770 2 317 223 Dluhové cenné papíry 0 3 627 29 074 32 701 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 0 0 0 Účasti s rozhodujícím vlivem 370 497 2 890 0 373 387 Kladná reálná hodnota derivátů 180 080 243 364 5 392 428 837 Ostatní Celkem rozvaha 2 557 947 11 295 365 388 688 14 242 000 Pasiva k 31.12.2023 CZK EUR Ostatní Celkem (v tis. Kč) 0 628 114 0 628 114 Závazky vůči bankám 1 337 358 9 342 784 78 776 10 758 918 Závazky vůči nebankovním subjektům 226 572 0 0 226 572 Záporná reálná hodnota derivátů 120 005 0 0 120 005 Podřízené závazky 225 667 144 580 15 370 262 Ostatní Celkem rozvaha 1 909 602 10 115 478 78 791 12 103 871 9 288 159 7 419 515 1 721 047 18 428 721 Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů 9 375 944 7 563 937 2 008 154 18 763 787 Krátké pozice podrozvahových nástrojů Čistá devizová pozice 560 559 1 035 465 22 790 1 618 815 82 Aktiva k 31.12.2022 CZK EUR Ostatní Celkem (v tis. Kč) Peníze a peněžní ekvivalenty 66 840 982 643 79 624 1 129 107 Pohledávky za bankami 13 231 202 240 5 970 221 441 Pohledávky za nebankovními subjekty 188 559 5 199 644 31 257 5 419 461 Dluhové cenné papíry 685 406 1 552 834 7 579 2 245 819 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 368 258 0 0 368 258 Účasti s rozhodujícím vlivem 0 0 0 0 Ostatní 929 771 275 507 57 1 205 336 Celkem rozvaha 2 252 066 8 212 868 124 488 10 589 422 Pasiva k 31.12.2022 CZK EUR Ostatní Celkem (v tis. Kč) Závazky vůči bankám 161 754 499 797 0 661 551 Závazky vůči nebankovním subjektům 565 387 7 007 610 146 377 7 719 374 Ostatní 1 890 435 317 736 324 646 157 Celkem rozvaha 2 617 577 7 825 143 146 701 9 027 082 Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů 12 169 884 10 014 499 1 219 882 23 404 264 Krátké pozice podrozvahových nástrojů 12 245 962 10 220 680 1 185 334 23 651 976 Čistá devizová pozice -441 589 181 543 12 334 -247 712 Následující tabulka obsahuje citlivostní analýzu EUR aktiv a závazků, jejichž hodnota se odvíjí od výše měnového kurzu: 31.12.2023 Růst měnového kurzu Pokles měnového tis. Kč o 10 % kurzu o 10 % 10 355 -10 355 Dopad na výkaz zisku a ztráty 0 0 Dopad na vlastní kapitál 10 355 -10 355 Celkem rozvaha 31.12.2022 Růst měnového kurzu Pokles měnového tis. Kč o 10 % kurzu o 10 % Dopad na výkaz zisku a ztráty 18 154 -18 154 Dopad na vlastní kapitál 0 0 Celkem rozvaha 18 154 -18 154 83 d) Úrokové riziko Skupina je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Aktiva k 31.12.2023 (v tis. Od 3 měs. Od 1 roku Celkem Opravné Celkem Do 3 měs. Nad 5 let Kč) do 1 roku do 5 let brutto položky netto 2 005 242 0 0 0 2 005 242 0 2 005 242 Peníze a peněžní ekvivalenty 252 868 173 075 0 0 425 943 0 425 943 Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními 7 451 611 293 565 741 855 187 531 8 674 563 15 896 8 658 667 subjekty 760 608 0 1 140 358 426 483 2 327 449 10 225 2 317 224 Dluhové cenné papíry 10 470 329 466 640 1 882 213 614 014 13 433 197 26 121 13 407 075 Celkem Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota 121 086 194 678 57 238 0 373 002 0 0 měnových derivátů Pasiva k 31.12.2023 (v tis. Od 3 měs. Od 1 roku Opravné Do 3 měs. Nad 5 let Celkem Celkem Kč) do 1 roku do 5 let položky 628 114 0 0 0 628 114 n/a 628 114 Závazky vůči bankám Závazky vůči nebankovním 9 033 104 1 693 330 32 485 0 10 758 919 n/a 10 758 919 subjektům 171 221 194 198 0 4 843 370 262 n/a 370 262 Ostatní pasiva 9 832 439 1 887 528 32 485 4 843 11 757 295 11 757 295 Celkem Derivátová pasiva Záporná reálná hodnota 73 791 114 877 37 519 0 226 187 n/a 226 187 měnových derivátů 685 185 -1 341 087 1 869 447 609 171 1 822 716 Gap 685 185 -655 902 1 213 545 1 822 716 1 822 716 Kumulativní gap Od 3 měs. Od 1 roku Aktiva k 31.12.2022 (v tis. Kč) Do 3 měs. Nad 5 let Celkem do 1 roku do 5 let Peníze a peněžní ekvivalenty 1 129 335 0 0 0 1 129 335 Pohledávky za bankami 53 014 168 805 0 0 221 819 Pohledávky za nebankovními subjekty 638 595 161 770 2 318 645 2 311 932 5 430 942 Dluhové cenné papíry 642 769 0 695 866 912 599 2 251 234 Celkem 2 463 712 330 575 3 014 511 3 224 531 9 033 329 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových 177 159 308 473 195 552 0 681 184 derivátů 84 Od3měs.do Od1rokudo5 Pasiva k 31.12.2022 (v tis. Kč) Do3měs. Nad5let Celkem 1roku let Závazky vůči bankám 403 893 257 659 0 0 661 551 Závazky vůči nebankovním subjektům 3 973 035 3 109 857 636 482 0 7 719 374 Ostatní pasiva 158 143 0 0 0 158 143 Celkem 4 535 071 3 367 515 636 482 0 8 539 069 Derivátová pasiva Záporná reálná hodnota měnových 123 653 217 368 115 848 0 456 869 derivátů Gap -2 017 853 -2 945 835 2 457 733 3 224 531 718 576 Kumulativní gap -2 017 853 -4 963 688 -2 505 955 718 576 1 437 152 Výše uvedený přehled zahrnuje pouze úrokově citlivá aktiva a závazky, a není proto totožný s hodnotami prezentovanými v rozvaze společnosti. e) Riziko likvidity Riziko likvidity je riziko, že skupina ztratí schopnost dostát svým finančním závazkům v době, kdy se stanou splatnými, nebo nebude schopen financovat svá aktiva. Platební služby: Likvidita je v případě skupiny definována jako schopnost skupiny řádně a včas splnit závazky klientů z titulu realizace měnových konverzí a s nimi spojených platebních transakcí. Skupina má stanoveny mechanismy, které oddělují finanční prostředky klientů od provozních prostředků skupiny v případě poskytování platebních služeb. Uzavřené devizové obchody jsou skupiny vypořádány až poté, co skupina obdrží finanční krytí obchodu ze strany klienta. Tento mechanismus zabraňuje vzniku rizika likvidity. Bankovní služby: S cílem předejít riziku likvidity skupina optimalizuje své finanční toky, a to v krátkodobém i středně a dlouhodobém výhledu, s cílem být v každém okamžiku schopen pokrýt potřeby vyplývající z platebních příkazů svých klientů i vypořádání obchodních transakcí na svůj účet. Při řízení rizika likvidity používá skupina dva typy scénářů pro banku, a to scénář základní, založený na očekávaném vývoji banky, a scénáře alternativní. Alternativní scénáře zahrnují stanovený scénář rizikový, doplněný o soubor scénářů stresových, zohledňujících vývoj při potencionálních extrémně nepříznivých podmínkách. Za účelem udržování optimálního objemu likvidních aktiv a dostatečných likvidních rezerv stanovuje banka soustavu ukazatelů a limitů k zabezpečení odpovídající úrovně likvidity. 85 Níže uvedená tabulka obsahuje aktiva a závazky rozdělené dle zbytkové splatnosti. Zbytková splatnost představuje dobu od data účetní závěrky do data smluvní splatnosti aktiva nebo závazku. Nederivátová aktiva k 31.12.2023 (v tis. Nedisk. Od 3 měs. Od 1 roku Účetní hodnota Do 3 měs. Nad 5 let Kč) peněžní toky do 1 roku do 5 let Peníze a peněžní ekvivalenty 2 005 242 2 070 873 2 070 873 0 0 0 s Pohledávky za bankami 425 943 431 101 177 274 253 827 0 0 Pohledávky za nebankovními subjekty 8 674 563 8 916 804 596 307 651 778 3 944 895 3 723 824 Dluhové cenné papíry 2 327 449 2 327 449 32 041 167 079 1 462 798 665 531 Ostatní aktiva 428 837 438 349 61 361 145 048 20 000 0 Celkem 13 862 034 14 184 576 2 937 856 1 217 732 5 427 693 4 389 355 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových 373 002 399 592 144 452 197 104 60 926 0 derivátů Celkem 14 235 036 14 584 168 3 082 308 1 414 836 5 488 619 4 389 355 Nedisk. Od 1 Nederivátové závazky k 31.12.2023 (v Od 3 měs. Účetní hodnota peněžní Do 3 měs. roku do Nad 5 let tis. Kč) do 1 roku toky 5 let 628 114 99 628 015 99 0 0 Závazky vůči bankám 10 758 918 571 260 9 195 322 1 536 719 32 485 0 Závazky vůči nebankovním subjektům 120 005 120 005 120 005 120 005 120 005 120 005 Podřízené závazky 370 262 227 808 170 257 0 0 0 Ostatní pasiva 11 877 299 919 172 10 113 599 1 656 823 152 490 120 005 Celkem Derivátové závazky Záporná reálná hodnota měnových 226 572 228 528 72 963 115 718 39 847 0 derivátů 12 103 871 1 147 700 10 186 562 1 772 541 192 337 120 005 Celkem Čisté riziko likvidity 985 265 1 013 628 763 082 216 207 41 079 -6 740 > 86 31.12.2022 Nedisk. Účetní Od 3 měs. Od 1 roku Nederivátová aktiva k 31.12.2022 (v tis. Kč) peněžní Do 3 měs. Nad 5 let hodnota do 1 roku do 5 let toky Peníze a peněžní ekvivalenty 1 129 108 1 129 335 1 077 153 0 0 52 182 Pohledávky za bankami 221 441 223 834 52 636 171 198 0 0 Pohledávky za nebankovními subjekty 5 419 461 5 430 942 638 595 161 770 2 318 645 2 311 932 Dluhové cenné papíry 2 245 819 2 251 234 110 065 1 408 621 0 732 548 Ostatní aktiva 109 394 109 932 21 433 78 135 0 10 364 Celkem 9 125 222 9 145 277 1 899 882 1 819 723 2 318 645 3 107 026 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových derivátů 681 184 716 111 182 844 322 818 210 449 0 Celkem 9 806 406 9 861 388 2 082 726 2 142 541 2 529 094 3 107 026 Nedisk. Účetní Od 3 měs. Od 1 roku Nederivátové závazky k 31.12.2022 (v tis. Kč) p eněžní Do 3 měs. Nad 5 let hodnota do 1 roku do 5 let toky Závazky vůči bankám 661 551 667 302 662 521 4 781 0 0 Závazky vůči nebankovním subjektům 7 719 374 7 725 253 3 973 548 3 115 223 636 482 0 Ostatní pasiva 167 434 167 433 63 539 103 895 0 0 Celkem 8 548 360 8 559 989 4 699 608 3 223 899 636 482 0 Derivátové závazky Záporná reálná hodnota měnových derivátů 456 869 460 653 124 240 218 626 117 787 0 Celkem 9 005 229 9 020 642 4 823 848 3 442 525 754 269 0 1 114 306 1 136 098 -1 447 626 -2 589 251 2 805 329 2 369 170 Čisté riziko likvidity Výše uvedený přehled zahrnuje pouze aktiva a závazky které mají smluvní splatnost, a není proto totožný s hodnotami prezentovanými v rozvaze skupiny. 87 C.28 . Reálná hodnota Oceňovací metody Oceňovací metody zahrnují: ▪ čistou současnou hodnotu a modely na bázi diskontovaných peněžních toků, ▪ porovnání s podobnými nástroji, pro které existují pozorovatelné ceny, ▪ a jiné oceňovací modely. Předpoklady a vstupy Předpoklady a vstupy použité v oceňovacích metodách zahrnují: ▪ bezrizikové úrokové míry, ▪ měnové kurzy, ▪ referenční úrokové míry, ▪ swapové sazby, ▪ kreditní riziko protistrany. Cíl oceňovací metody Cíl oceňovací metody je stanovit reálnou hodnotu, která odráží cenu, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění. Procesy a kontroly Účetní jednotka nastavila soustavu kontrol pro ocenění reálnou hodnotou. Dané kontroly zahrnují následující: ▪ ověření pozorovatelných vstupů a cen; ▪ znovuprovedení výpočtů na základě modelů; ▪ kontrola a schválení procesů pro nové oceňovací modely a jejich změny; 88 Finanční nástroje, které nejsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě V následující tabulce jsou uvedeny účetní hodnoty a reálné hodnoty finančních aktiv a finančních závazků, kterou nejsou v rozvaze skupiny vykázány v reálné hodnotě: Účetní Aktiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Reálná hodnota hodnota 2 005 242 Peníze a peněžní ekvivalenty 2 005 242 425 943 Pohledávky za bankami 425 943 8 658 667 Pohledávky za nebankovními subjekty 8 658 667 2 317 224 Dluhové cenné papíry 2 317 224 428 837 Ostatní aktiva 428 837 13 835 913 Celkem 13 835 913 Účetní Pasiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Reálná hodnota hodnota Závazky vůči bankám 628 114 628 114 Závazky vůči nebankovním subjektům 10 758 918 10 758 918 Ostatní pasiva 370 262 370 262 Podřízené závazky 120 005 120 005 11 877 299 11 877 299 Celkem Účetní Reálná Aktiva k 31.12.2022 (v tis. Kč) hodnota hodnota Peníze a peněžní ekvivalenty 1 129 107 1 129 108 Pohledávky za bankami 221 441 221 441 Pohledávky za nebankovními subjekty 5 419 461 5 367 942 Dluhové cenné papíry 2 245 819 2 251 207 Ostatní aktiva 187 057 144 184 Celkem 9 202 885 9 113 882 Účetní Reálná Pasiva k 31.12.2022 (v tis. Kč) hodnota hodnota Závazky vůči bankám 661 551 661 551 Závazky vůči nebankovním subjektům 7 719 374 7 719 374 Ostatní pasiva 167 434 167 434 Celkem 8 548 360 8 548 360 89 Finanční nástroje, které jsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě 31.12.2023: Reálná Účetní Úroveň Úroveň Úroveň V tis. Kč. k 31.12.2023 hodnota hodnota RH 1 RH 2 RH 3 celkem celkem 3 275 267 534 102 578 373 387 Kladná reálná hodnota derivátů 373 387 0 107 156 119 416 226 572 Záporná reálná hodnota derivátů 226 572 529 898 0 0 529 898 Dluhové cenné papíry 529 898 31.12.2022: Reálná Účetní Úroveň Úroveň Úroveň V tis. Kč. k 31.12.2022 hodnota hodnota RH 1 RH 2 RH 3 celkem celkem Kladná reálná hodnota derivátů 0 633 878 47 306 681 184 681 184 Záporná reálná hodnota derivátů 0 139 652 317 217 456 869 456 869 2 245 2 245 Dluhové cenné papíry 2 245 819 0 0 819 819 Převody mezi úrovní 1 a úrovní 2 V průběhu roku 2023 a 2022 nedošlo k žádným přesunům mezi úrovní 1 a úrovní 2 Sesouhlasení počátečních a konečných zůstatků v úrovni 3: Kladná Záporná reálná reálná V tis. Kč. k 31.12.2023 Celkem hodnota hodnota derivátů derivátů Zůstatek k 1.1.2023 47 306 -317 217 -269 911 Nové obchody 251 582 -122 387 129 195 Přecenění nevypořádaných derivátů vykázané ve výkazu 2 473 -9 073 -6 600 zisku a ztráty Vypořádání obchodů -198 782 329 261 130 479 Zůstatek k 31.12.2023 102 578 -119 416 -16 837 Kladná Záporná reálná reálná V tis. Kč. k 31.12.2022 Celkem hodnota hodnota derivátů derivátů Zůstatek k 1.1.2022 51 373 -50 816 557 Přecenění nevypořádaných derivátů vykázané ve výkazu 24 775 -267 431 -242 656 zisku a ztráty Vypořádání obchodů -28 842 1 030 -27 812 Zůstatek k 31.12.2022 47 306 -317 217 -269 911 90 Skupina používá k určení odhadu reálné hodnoty pro hlavní položky následující vstupy a techniky: Peníze a peněžní ekvivalenty Účetní hodnota se rovná jejich reálné hodnotě. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 1. Pohledávky za bankami Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti těchto pohledávek blíží jejich reálné hodnotě. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2. Pohledávky za nebankovními subjekty Odhady reálné hodnoty úvěrů vycházejí z diskontovaných budoucích očekávaných peněžních toků s využitím úrokové sazby platné pro úvěry spojené s podobným úvěrovým rizikem, úrokovým rizikem a s podobnou splatností. Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti těchto pohledávek blíží jejich reálné hodnotě. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2. Závazky vůči bankám Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti daných závazků blíží jejich reálné hodnotě. Tyto finanční závazky jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2. Závazky vůči nebankovním subjektům Závazky za nebankovními subjekty splatné na požádání představují především závazky za klienty z nevypořádaných spotových obchodů. Vzhledem ke krátké splatnosti těchto závazků jejich účetní hodnota odpovídá jejich reálné hodnotě. Tyto finanční závazky jsou v hierarchii reálných hodnot zařazeny do úrovně 2. Kladná reálná hodnota derivátů/záporná reálná hodnota derivátů Skupina oceňuje v reálné hodnotě finanční deriváty. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty jsou použity parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kurzy, úrokové sazby pro dané splatnosti na základě výnosové křivky atd. Skupina uzavírá i derivátové obchody, jejichž vypořádání je možné po částech v čase. Reálná hodnota těchto derivátu je stanovena jako součet opční a forwardové složky. Ocenění forwardové složky vychází z klasického ocenění forwardového kontraktu. Pro výpočet opční složky se provádí simulace náhodné cesty FX kurzu pro jednotlivé dny od data ocenění až do data maturity derivátu. Součet reálné hodnoty obou složek tvoří celkovou reálnou hodnotu derivátu a tato hodnota je zobrazena v rozvaze. Kladné reálné hodno ty v položce „Kladná reálná hodnota derivátů“. Záporné reálné hodnoty v položce „Záporná reálná hodnota derivátů“. 91 Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2 a 3. U ostatních aktiv a pasiv se účetní hodnota rovná jejich reálné hodnotě. C.29. Významné události po datu konsolidované účetní závěrky Po datu účetní závěrky proběhla druhá tranše úpisu akcií Společnosti, ve které byla upsána jedna akcie na majitele v zaknihované podobě a základní kapitál Společnosti byl navýšen o 388, - Kč. Dne 19. března 2024 Společnost navýšila základní kapitál své dceřiné společnosti SAB Financial Investment a.s. z dosavadn í ch o čá stku ve v ýš i 500 000 tis. K č . Zv ýš en í z á kladn í ho kapit á lu bylo provedeno ups á n í m 50 ks nov ý ch kmenov ý ch akc í na jm é no v listinn é podob ě ve jmenovit é hodnot ě 10 000 tis. Kč. Dne 9. dubna 2024 došlo ke změně v obsazení dozorčí rady, kdy stávající předseda Ing. Radomír Lapčík, LL.M. odstoupil a předsedou dozorčí rady se stal Ing. Tomáš Kudela. Po datu účetní závěrky nenastaly žádné další významné události vyžadující zveřejnění v konsolidované účetní závěrce. 92 93 C.30. Prohlášení osob s řídící pravomocí Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává tato konsolidovaná účetní závěrka a věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti spolu s popisem hlavním rizik a výsledcích hospodaření skupiny SAB Finance a.s. k 31. prosinci 2023 a za rok 2023. V Praze dne 19. dubna 2024 Mgr. Petra Bilerová Předseda představenstva Ing. Dana Hübnerová Člen představenstva Grant Thornton SAB Finance a.s. ZPRÁVA O AUDITU KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY K 31. PROSINCI 2023 OBSAH Výroční finanční zpráva Konsolidovaná účetní závěrka Skupiny Individuální účetní závěrka Společnosti Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML. ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA Tato zpráva je určena pro akcionáře společnosti SAB Finance a.s. Sídlo společnosti: Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 IČ: 24717444 Výrok auditora Provedli jsme audit přiložené konsolidované účetní závěrky společnosti SAB Finance a.s. („Společnost “ ) a jejich dceřiných společností (dále „Skupina “ ) sestavené na základě mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií s bilanční sumou 14 979 603 tis. Kč a konsolidovaným ziskem po zdanění ve výši 225 260 tis. Kč. Tato konsolidovaná účetní závěrka se skládá z konsolidovaného výkazu o finanční situaci k 31.12.2023, konsolidovaného výkazu o úplném výsledku, konsolidovaného výkazu změn vlastního kapitálu a konsolidovaného výkazu o peněžních tocích za rok končící 31.12.2023 a přílohy této konsolidované účetní závěrky, včetně významných (materiálních) informací o použitých účetních metodách. Údaje o Společnosti a Skupině jsou uvedeny v bodě A.1. a A. 2. přílohy této konsolidované účetní závěrky. Podle našeho názoru konsolidované účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz konsolidované finanční situace Skupiny k 31.12.2023 a konsolidované finanční výkonnosti a konsolidovaných peněžních toků za rok končící 31.12.2023 v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií. Základ pro výrok Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky (KAČR) pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro audit (ISA) případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit konsolidované účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České republiky jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Hlavní záležitosti auditu Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu konsolidované účetní závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu konsolidované účetní závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením názoru na tuto závěrku. Samotný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML a. VQpočet zisků a ztrát ze spotovQch transakcí Za rok končící 31. prosince 2023 činila výše zisků ze spotových transakcí za entitu SAB Finance a.s. 490 230 tis. Kč (za rok končící 31. prosince 2022: 390 437 tis. Kč). Další podrobné údaje jsou uvedeny v následujících bodech přílohy konsolidované účetní závěrky: bod B.1. (Den uskutečnění účetního případu), bod C.22. (Čistý zisk z obchodních operací). Hlavní záležitost auditu Jednou z činností Skupiny prostřednictvím mateřské společnosti je uzavírání transakcí, kdy dochází k nákupu a prodeji finančního aktiva v dohodnutém směnném kurzu. Nejčetnějším typem uzavíraných transakcí Společnosti jsou případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání - tzv. spotové operace. Společnost uzavře v průběhu účetního období významné množství spotových transakcí s různými kombinacemi měnových párů. Údaje o spotových transakcích jsou zadávány zaměstnanci Společnosti do provozního systému Společnosti. Pro účetní zachycení výše uvedených obchodů zvolila Společnosti metodu dne obchodu. Koupě a prodej finančního aktiva je zachycena v rozvaze již v den obchodu a současně je zachycen závazek nebo pohledávka související s úhradou finančního aktiva. Cizoměnová pohledávka či závazek ze spotové transakce jsou následně přeceňovány aktuálním kurzem do data vypořádání. Účetní zachycení výše uvedených spotových transakcí představuje komplexní proces, v rámci něhož dochází k účtování vysokého množství individuálních transakcí generujících zisk nebo ztrátu v malém rozsahu. Díky této skutečnosti jsou existence a přesnost uznaných zisků a ztrát inherentním rizikem podnikání Společnosti. Na základě výše uvedených faktorů se domníváme, že tato oblast je spojena s významným rizikem významné nesrovnalosti. Toto riziko si při auditu vyžádalo naší zvýšenou pozornost. Z tohoto důvodu jsme tuto záležitost označili jako hlavní záležitost auditu. Jak byla daná záležitost auditu řešena Ve spolupráci se specialisty v oblasti informačních technologií byly provedeny, kromě jiného, níže uvedené auditorské postupy: Na základě znalostí, zkušeností a tržních standardů byly kriticky posouzeny účetní metody a procesy vztahující se k přesnosti výpočtů výnosů ze spotových operací. Byl testován design, implementace a provozní účinnost IT kontrol a manuálních kontrol vztahujících se k ověření správnosti vstupních dat zadávaných do provozního systému, přesnosti výpočtu zisků a ztrát ze spotových transakcí v provozním systému, transferu dat mezi provozním a účetním systémem. Byl proveden přepočet zisků a ztrát ze spotových operací na vzorku uzavřených transakcí v roce 2023 a tyto výsledky byly porovnány se zaúčtovanými hodnotami Společností. Byla posouzena dostatečnost a adekvátnost zveřejněných informací o ziscích a ztrátách ze spotových transakcí v účetní závěrce dle legislativních požadavků. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML b. Ocenění produktu Forward K 31. prosinci 2023 činila kladná reálná hodnota nevypořádaných obchodů s produktem Forward+ 102 578 tis. Kč (31 prosince 2022: 4-7 306 tis. Kč) a záporná reálná hodnota nevypořádaných obchodů s produktem Forward+ -119 416 tis. Kč (31. prosince 2022: -317 217 tis. Kč). Další podrobné údaje jsou uvedeny v následujících bodech přílohy konsolidované účetní závěrky: bod B.8., bod C.5. (Deriváty), bod C.26 (Klasifikace finančních aktiv a finančních závazků) a bod C.28. (Reálná hodnota). Hlavní záležitost auditu Skupina prostřednictvím mateřské společnosti nabízí v rámci své obchodí činnosti produkt Forward+, který představuje měnový forwardový obchod, jež umožňuje protistraně postupné a částečné vypořádávání měnového obchodu v předem definované časové periodě. Společnost měla k 31. prosinci 2023 uzavřeno významné množství nevypořádaných obchodů v různých měnových párech s produktem Forward+ a účtovala o jejich reálné hodnotě. Pro účely účetního zachycení Společnost používá vlastní oceňovací model pro stanovení reálné hodnoty, která se skládá z forwardové i opční složky. Model simuluje dostatečné množství scénářů možného vývoje vypořádání obchodu. Klíčová data a klíčové předpoklady použité v rámci oceňovacího modelu zahrnují očekávanou výnosovou křivku, diskontní sazbu a očekáváné datum vypořádání obchodu. Z výše uvedeného plyne, že výstupy modelu zahrnují významnou komplexitu, použitý manažerský úsudek a nejistotu odhadu. Na základě výše uvedených faktorů se domníváme, že tato oblast je spojena s významným rizikem významné nesrovnalosti. Toto riziko si při auditu vyžádalo naši zvýšenou pozornost. Z tohoto důvodu jsme tuto záležitost označili jako hlavní záležitost auditu. Jak byla daná záležitost auditu řešena Ve spolupráci se specialisty v oblasti oceňování finančních nástrojů byly provedeny, kromě jiného, níže uvedené auditorské postupy: Na základě znalostí, zkušeností a tržních standardů byly kriticky posouzeny procesy, účetní metody, předpoklady, data a oceňovací metody vztahující se ke stanovení reálné hodnoty nevypořádaných obchodů s produktem Forward. Byla ověřena relevance a spolehlivost použitých vstupů a úsudků použitých při výpočtu reálné hodnoty nevypořádaných obchodů s produktem Forward. Byla posouzena vhodnost oceňovacího modelu a pro vzorek nevypořádaných obchodů s produktem Forward byl stanoven nezávislý odhad reálné hodnoty. Pro forwardovou složku reálné hodnoty byla použita tržní výnosová křivka, diskontní sazba a předpoklad normálního rozdělení pro datum vypořádání obchodu. Pro opční složku byl použit předpoklad náhodného pohybu spotového kurzu pro simulaci vývoje vypořádaných obchodů. Byla posouzena dostatečnost a adekvátnost zveřejněných informací o ziscích a ztrátách z obchodování v účetní závěrce dle legislativních požadavků. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML c. Opravně položky na ztráty z úvěrů a poskytnutých záloh zákazníkům Za rok končící 31. prosince 2023 činila výše opravných položek k úvěrovým pohledávkám a zálohám poskytnutým klientům 15 896 tis. Kč (za rok končící 31. prosince 2022:11 481 tis. Kč). Další podrobné údaje jsou uvedeny v následujících bodech přílohy konsolidované účetní závěrky: bod B.3. odstavec 7 (Znehodnocení) a C.3. (Pohledávky za nebankovními subjekty). Hlavní záležitost auditu Skupina prostřednictvím své dceřiné společnosti FCM Bank (dále „Banka “ ) poskytuje nebankovním subjektům úvěry. Opravné položky na ztráty z úvěrů a záloh poskytnutých klientům představují nejlepší odhad vedení ohledně očekávaných úvěrových ztrát ("ECL") v rámci úvěrového portfolia k rozvahovému dni. Vývoj modelů určených k odhadu ECL z úvěrů poskytnutých klientům, které Banka oceňuje v zůstatkové hodnotě v souladu s požadavky IFRS 9, vyžaduje značnou míru úsudku, protože stanovení ECL podléhá vysoké míře nejistoty odhadu. Všechny úvěry a poskytnuté zálohy klientům jsou považovány za individuálně významné. V důsledku toho opravné položky na úvěrové ztráty týkající se všech úvěrů a záloh poskytnutých klientům, které nejsou v selhání, se stanovují na úrovni finančního nástroje pomocí modelu ECL. Prostřednictvím modelu ECL Banka vypočítává ECL vynásobením tří hlavních složek: pravděpodobnosti selhání (PD), očekávané míry ztráty při selhání (LGD) a expozice selhání (EAD). i. Pravděpodobnost selhání ("PD"): pravděpodobnost, že dlužník nesplní svůj finanční závazek buď během následujících 12 měsíců, nebo během zbývající doby trvání závazku. ii. Očekávaná míra ztráty ("LGD"): očekávané ztráty zohledňující mimo jiné vliv hodnoty zajištění (pokud existuje) v době, kdy se očekává jeho realizace, a časovou hodnotu peněz. iii. Expozice při selhání ("EAD"): očekávaná expozice v případě selhání (včetně Jak byla daná záležitost auditu řešena Audit byl zaměřen na klíčové faktory odhadu ECL. Vzhledem k tomu, že modelové předpoklady a parametry vycházejí z údajů srovnatelných s ostatními, byla nezávisle posouzena vhodnost úsudků vedení v souvislosti s nastavením PD. Byla také posouzena přiměřenost PD podle více scénářů a LGD generovaných modelem. Vhodnost metodiky modelování a klíčové parametry použité při výpočtech ECL byly s vedením rozsáhle diskutovány. Diskuse s vedením a výborem pro audit se týkala také zařazení dlužníků do jednotlivých stag a předpokladů při stanovení ECL pro úvěry se sníženou hodnotou. Auditorské postupy týkající se opravných položek na ztráty k úvěrům a k zálohám poskytnutým klientům Banky zahrnovaly: • Zajištění toho, aby poskytování úvěrů probíhalo v souladu se schvalovacími kritérii Banky; testování kontrol zavedených vedením v oblasti sledování nedoplatků a kontrol zajišťujících uspokojivé řešení nezbytných následných opatření u úvěrů po splatnosti. Byla testována koncepce a provozní účinnost těchto kontrol a bylo zjištěno, že se na tyto kontroly můžeme pro účely auditu spolehnout. • Testování vzorku expozic s cílem nezávisle prověřit finanční výkonnost dlužníka a jeho schopnost splácet úvěr a posoudit vhodnost klasifikace do stage, který mu byl přidělen vedením. • Posouzení přiměřenosti výchozího bodu PD odvozeného s odkazem na srovnatelné údaje, jakož i metodiky modelování použité pro stanovení PD po celou dobu životnosti. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML případného očekávaného čerpání vázaných prostředků). V rámci modelu ECL pro expozice bez selhání (stage 1 a 2) jsou při absenci dostatečných interních historických údajů o selhání výchozí PD Banky odvozeny na základě zveřejněných srovnatelných údajů pro podobná portfolia, což může vést k omezením při vhodném odhadu ECL. U expozic zajištěných nemovitostmi se LGD odvíjí od poměru úvěru k hodnotě jednotlivých kolaterálů s přihlédnutím k dalším předpokladům, včetně srážky tržní hodnoty (která zahrnuje náklady na prodej), doby do prodeje a dopadu diskontování zajištění od data realizace zpět k datu selhání. Maximální doba, která se bere v úvahu při měření ECL, je maximální smluvní doba, po kterou je Banka vystavena úvěrovému riziku. Podle IFRS 9 je Banka rovněž povinna formulovat a zahrnout do odhadů ECL více výhledových ekonomických podmínek, které odrážejí názor vedení na možné budoucí ekonomické proměnné a prostředí. Složitost, kterou lze přičíst tomuto faktoru, vyžaduje, aby vedení v rámci odhadů ECL uplatňovalo významné úsudky, aby splnilo požadavky na oceňování podle IFRS 9. Údaje používané při výpočtu snížení hodnoty jsou sestavovány ručně. Model ECL je založen na univerzální aplikaci, která vyžaduje rozsáhlé ruční zpracování dat. To zvyšuje riziko spojené s přesností a úplností údajů používaných pro stanovení předpokladů a pro fungování modelu ECL. V některých případech nejsou údaje k dispozici a byly použity přiměřené alternativy, které umožňují provést výpočty. Úsudek je také nutný k určení, kdy došlo ke zvýšení úvěrového rizika nebo k selhání, a v důsledku toho k přeřazení do příslušného stage. Stage se určuje na základě kombinace kritérií včetně kritérií dnů po splatnosti, pravidelného sledování výkonnosti dlužníků v porovnání s prognózami a také strategického vývoje ovlivňujícího budoucí platební schopnosti dlužníků. • Testování úplnosti a přesnosti kritických údajů používaných v modelech pro výpočty ECL ke konci roku, včetně odsouhlasení podmínek expozic s podpůrnou dokumentací. • Přezkoumání vzorku ocenění zajištění nemovitostí, které Banka používá pro stanovení LGD v rámci výpočtů ECL. • Zpochybňování použití některých parametrů uvažovaných v odhadech LGD, jako je doba realizace kolaterálů a náklady spojené s tímto procesem. • Posuzování, zda byla závažnost modelovaných scénářů přiměřená vzhledem k okolním ekonomickým podmínkám. • Nezávislé testování modelových výpočtů. • Prověření úvěrových spisů úvěrů v selhání s cílem porozumět poslednímu vývoji na úrovni dlužníka a základu při výpočtu opravných položek ECL a zvážení, zda klíčové úsudky vzhledem k okolnostem byly vhodné vzhledem k situaci dlužníků. • Nezávislé stanovení různých scénářů a jejich příslušných vah pravděpodobnosti a vytvoření našeho názoru (na základě podrobných informací o úvěrech a klientech v úvěrovém spise) na vymahatelnost vybraných korporátních úvěrů v selhání. Na základě získaných důkazů bylo shledáno, že předpoklady modelu, údaje použité v modelech a výpočty modelu jsou přiměřené. V případě některých opravných položek ECL byl vytvořen odlišný názor než vedení, ale podle našeho názoru byly rozdíly v rámci přiměřeného rozsahu výsledků. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML U expozic v selhání (stage 3) se k odhadu ECL používají modely diskontovaných peněžních toků. K odhadu budoucích peněžních toků podle více scénářů, které jsou do značné míry závislé na předpokladech týkajících se realizace zajištění, je zapotřebí úsudek. Vzhledem k tomu, že odhad ECL je subjektivní povahy a ze své podstaty je založen na úsudku, považuje se aplikace požadavků na snížení hodnoty podle IFRS 9 za oblast, na kterou se Banka zaměřuje. Audit byl zaměřen na opravné položky k úvěrovým ztrátám vzhledem k subjektivní povaze specifických údajů vstupujících do výpočtu a subjektivním úsudkům souvisejícím jak s načasováním uznání snížení hodnoty, tak s odhadem velikosti případného snížení hodnoty. d. Podíly - podstatný vliv na Trinity Bank a.s. Za rok končící 31. prosince 2023 činil podíl Skupiny na základním kapitálu Trinity Bank a.s. 10,15% a podíl na hlasovacích právech 14,12% (za rok končící 31. prosince 2022: podíl na základním kapitálu 10,15%, podíl na hlasovacích právech 10,21%). Další podrobné údaje jsou uvedeny v následujících bodech přílohy konsolidované účetní závěrky: bod C.7. (Podíly - podstatný vliv). Hlavní záležitost auditu Akcie Trinity Bank a.s. byly v minulém roce Skupinou drženy v rámci portfolia přeceňovaného na reálnou hodnotu. Vzhledem k navýšení hlasovacích práv a vyhodnocení dalších vlivů byly akcie přeřazeny do skupiny Podíly - podstatný vliv. Podíl na Trinity Bank a.s. byl vzhledem k výše uvedenému konsolidován metodou ekvivalence. Skupina stanovila hodnotu podílu na Trinity Bank a.s. dle poměru vlastního kapitálu k počtu emitovaných kusových akcií. Jak byla daná záležitost auditu řešena Prvním krokem bylo posouzení zvolené ekvivalenční metody, která byla podložena argumentací, z níž vyplývalo, že společnosti jsou propojeny zejména personálně a v rámci širší skupiny (další podíl ve vlastnictví mateřské společnosti). Dále bylo pro účely ověření hodnoty podílu v ekvivalenci nutné prokázat výši vlastního kapitálu pro účely ocenění podílu na Trinity Bank a.s. Vlastní kapitál byl doložen auditovanou výroční zprávou vydanou před datem našeho výroku. V neposlední řadě bylo v rámci kontroly podílu oceněného metodou ekvivalence Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML ověřeno jeho vykázání ve výkazu o finanční situaci a podílu na výsledku hospodaření v ekvivalenci ve výkazu o úplném výsledku. Součástí prověření bylo také vyloučení úprav minulých období v návaznosti na nerozdělené zisky a kontrola vyloučení dividendy vyplacené zTrinity Bank a.s. v roce 2023. Provedené procedury týkající se účasti na Trinity Bank a.s. považujeme za dostatečné. e. Nekontrolní podíly Za rok končící 31. prosince 2023 představovaly nekontrolní podíly významnou položku výkazu o finanční situaci a byly vyčísleny na částku 808,97 mil. Kč (za rok končící 31. prosince 2022: 6,7 1 mil. Kč). Další údaje jsou uvedeny v následujících bodech přílohy konsolidované účetní závěrky: bod C.18. (Nekontrolní podíly). Hlavní záležitost auditu Jak byla daná záležitost auditu řešena V roce 2023 došlo u nekontrolních podílů k významným změnám z důvodu prodeje části podílu ve společnosti SAB Europe Holding. SAB Finance na této společnosti vlastnil k 31.12.2023 podíl ve výši 50,34 % a nekontrolní podíl činil 49,66 %. V rámci prověření nekontrolních podílů bylo ze strany skupinového auditora provedeno ověření vstupních informací, které ovlivňují nekontrolní podíly a dále samostatný přepočet výše nekontrolního podílu. Z důvodu významnosti položky byl přepočet FCM bank byla k 31.12.2023 vlastněna společností SAB Europe Holding ve výši 94,14 % a procento nekontrolních podílů bylo představováno hodnotou 5,86 % (k 31. 12. 2022: 0,74 %). byl proveden metodou přímé konsolidace a zároveň pro naše ujištění metodou nepřímé konsolidace. V obou případech bylo dosaženo stejného výsledku. Dále bylo v rámci kontroly provedeno Prodejem podílu na společnosti SAB Europe Holding, došlo k naředění nekontrolního podílu v případě FCM bank, což přineslo další dopad na výši nekontrolních podílů. ověření správného vykázání, jak ve výkazu o finanční situaci, tak ve výkazu o úplném výsledku hospodaření. Uvedené ověření nekontrolních podílů považujeme za dostatečné. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML Ostatní Informace uvedené ve výroční finanční zprávě Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční finanční zprávě mimo účetní závěrku, konsolidovanou účetní závěrku a zprávy auditorů. Za ostatní informace odpovídá představenstvo Společnosti. Náš výrok ke konsolidované účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností souvisejících s ověřením konsolidované účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s konsolidovanou účetní závěrkou či s našimi znalostmi o účetní jednotce a Skupině získanými během provádění auditu nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací. Na základě provedených postupů, do míry, jež dokážeme posoudit, uvádíme, že • ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce a v konsolidované účetní závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a s konsolidovanou účetní závěrkou a • ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy. Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti a Skupině, k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili. Odpovědnost představenstva (důle jen „statutární orgán Společnosti “ ) a dozorčí rady Společností za konsolidovanou účetní závěrku Statutární orgán Společnosti odpovídá za sestavení konsolidované účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení konsolidované účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při sestavování konsolidované účetní závěrky je statutární orgán Společnosti povinen posoudit, zda je Skupina schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení konsolidované účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy statutární orgán Společnosti plánuje zrušení Skupiny nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost, než tak učinit. Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá dozorčí rada. Výbor pro audit odpovídá za sledování procesu sestavování účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML Odpovědnost auditora za audit konsolidované účetní závěrky Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že konsolidovaná účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve všech případech v konsolidované účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé konsolidované účetní závěrky na jejím základě přijmou. Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností: • Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti konsolidované účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody, falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol. • Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti a Skupiny relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost vnitřního kontrolního systému. • Posoudit vhodnost použitých účetních metod, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace, které v této souvislosti statutární orgán Společnosti uvedl v příloze konsolidované účetní závěrky. • Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení konsolidované účetní závěrky statutárním orgánem Společnosti a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost Skupiny trvat nepřetržitě. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze konsolidované účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Skupiny trvat nepřetržitě vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Skupina ztratí schopnost trvat nepřetržitě. • Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah konsolidované účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda konsolidovaná účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení. • Získat dostatečné a vhodné důkazní informace o finančních údajích účetních jednotek zahrnutých do Skupiny a o její podnikatelské činnosti, aby bylo možné vyjádřit výrok ke konsolidované účetní závěrce. Zodpovídáme za řízení auditu Skupiny, dohled nad ním a za jeho provedení. Výrok auditora ke konsolidované účetní závěrce je naší výhradní odpovědností. Naší povinností je informovat statutární orgán Společnosti, dozorčí radu a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému. Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické požadavky týkající se nezávislosti, a informovat je o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních. Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali statutární orgán Společnosti, dozorčí radu a výbor pro audit, ty, které jsou z hlediska auditu konsolidované účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu. Zprávy o jlngch požadavcích stanoveních právními předpisy Informace vyžadované nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/201^ V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit: Určení auditora a délka provádění auditu Auditorem Skupiny nás dne 13.11.2023 určila valná hromada Společnosti. Auditorem Skupiny jsme nepřetržitě dva roky. Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Potvrzujeme, že náš výrok ke konsolidované účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 19. dubna 2024 vyhotovili dle článku 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014-. Poskytování neauditorských služeb Prohlašujeme, že nebyly poskytnuty žádné zakázané služby uvedené včl. 5 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Společnosti a podnikům, které ovládá, jsme kromě povinného auditu neposkytli žádné jiné služby, které by nebyly uvedeny ve výroční finanční zprávě Společnosti. Zpráva o souladu s nařízením o ESEF Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetních závěrek obsažených ve výroční finanční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro podání zpráv („nařízení o ESEF “ ), které se vztahují k účetní závěrce. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML Odpovědnost představenstva (dále jen „statutární orgán Společnosti “ ) Za vypracování účetních závěrek v souladu s nařízením o ESEF je zodpovědný statutární orgán Společnosti. Statutární orgán Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za: • návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF, • sestavení veškerých účetních závěrek obsažených ve výroční finanční zprávě v platném formátu XHTML a • výběr a použití značek XBRL podle požadavků nařízení o ESEF. Odpovědnost auditora Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zda účetní závěrky obsažené ve výroční finanční zprávě jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) - „Ověřovací zakázky, které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních informací “ (dále jen „ISAE 3000 “ ). Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem ve všech případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavkem nařízení o ESEF. V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti: • seznámili jsme se požadavky nařízení o ESEF, • seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF, • identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky nařízení o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a • na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru. Cílem našich postupů bylo posoudit, zda • účetní závěrky, které jsou obsaženy ve výroční finanční zprávě, byly sestaveny v platném formátu XHTML, • údaje obsažné v konsolidované účetní závěrce, u nichž to vyžaduje nařízení o ESEF, byly značkovány a veškeré značkování splňují tyto požadavky: o byl použit značkovací jazyk XBRL, o byly použity prvky základní taxonomie uvedené v nařízení o ESEF s nejbližším účetním významem, pokud nebyl vytvořen prvek rozšiřující taxonomie v souladu s přílohou IV nařízení o ESEF, o značkování je v souladu se společnými pravidly pro značkování dle nařízení o ESEF. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho závěru. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML Závěr Podle našeho názoru účetní závěrky Společnosti za rok končící 31. prosince 2023 obsažené ve výroční finanční zprávě Jsou ve všech v^znamn^ch (materiálních) ohledem v souladu s požadavky nařízení o ESEF. V Praze dne 19. dubna 2024 Pujmanové 1753/10a, 14-0 00 Praha 4 - Nusle Evidenční číslo oprávnění 603 Mgr. Jitka Pešičková Auditor, evidenční číslo oprávnění 2106 Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML. INDIVIDUÁLNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA SAB Finance a.s. k 31.12.2023 2 INDIVIDUÁLNÍ V ÝKAZ O FINANČNÍ POZICI AKTIVA (v tis. Kč) Bod 31.12.2023 31.12.2022 Peníze a jiné peněžní ekvivalenty D.1. 747 124 289 426 Pohledávky za bankami D.2. 173 075 168 805 Pohledávky za nebankovními subjekty D.3. 420 739 581 512 Kladná reálná hodnota derivátů D.5. 370 112 681 184 Daňové pohledávky, z toho D.11. 4 602 0 - splatná daň 4 602 0 Ostatní aktiva D.7. 121 714 67 873 Majetkové účasti D.4. 965 114 965 114 Dlouhodobý nehmotný majetek D.6. 33 392 33 935 Dlouhodobý hmotný majetek D.6. 6 680 7 984 Aktiva celkem 2 842 552 2 795 833 PASIVA (v tis. Kč) Bod 31.12.2023 31.12.2022 Závazky Závazky vůči bankám D.8. 247 349 242 236 Závazky vůči nebankovním subjektům D.9. 566 622 826 487 Záporná reálná hodnota derivátů D.5. 226 187 456 869 Daňové závazky, z toho D.11. 21 19 753 - s platná daň 0 19 705 - odložená daň 21 48 Ostatní pasiva D.10. 29 703 25 434 Rezervy D.12. 2 050 2 050 Závazky celkem 1 072 317 1 572 829 Vlastní kapitál Základní kapitál D.13. 1 183 019 1 000 000 Emisní ážio D.13. 323 337 6 356 Kapitálové fondy D.13. 0 0 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 0 0 Zisk nebo ztráta za účetní období 264 264 216 648 Vlastní kapitál celkem 1 770 620 1 223 004 Pasiva celkem 2 842 552 2 795 833 Příloha tvoří součást této individuální účetní závěrky. 3 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ O ÚPLNÉM VÝSLEDKU ZA OBDOBÍ OD 1 . LEDNA 2023 DO 31. PROSINCE 2023 (v tis. Kč) Bod 2023 2022 Čistý zisk z obchodních operací D.18. 401 364 528 449 Výnosy z úroků vypočtené metodou efektivní úrokové míry D.16. 18 323 2 406 Náklady na úroky a podobné náklady D.16. -21 818 -22 579 Čistý úrokový náklad -3 495 -20 173 Výnosy z poplatků a provizí D.17. 1 429 1 747 Náklady na poplatky a provize D.17. -40 226 -29 226 Čistý náklad z poplatků -38 797 -27 479 Výnosy z akcií a podílů D.4. 104 041 0 Ostatní provozní výnosy D.19. 1 012 21 Ostatní provozní náklady D.19. -1 209 -842 Správní náklady D.20. -147 501 -201 383 v tom: a) náklady na zaměstnance -101 262 -149 714 b) ostatní správní náklady -46 239 -51 669 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku D.6. -10 574 -10 281 Čisté znehodnocení finančních aktiv -300 -63 Zisk před zdaněním 304 541 268 248 Daň z příjmů D.11. -40 277 -51 600 Zisk po zdanění 264 264 216 648 Ostatní úplný výsledek 0 0 Celkový úplný výsledek za účetní období 264 264 216 648 Zisk na akcii/zředěný zisk na akcii (v Kč) D.14. 86,67 84,06 Příloha tvoří součást této individuální účetní závěrky. 4 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ZA ROK KONČÍCÍ 31. 12. 202 3 tis. Kč Bod 2023 2022 PENĚŽNÍ TOKY Z PROVOZNÍ ČINNOSTI Hospodářský výsledek před zdaněním 304 541 268 248 Úprava : Odpisy a změna stavu opravných položek dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku D.6. 10 574 10 281 Změna stavu rezerv 0 2 050 Rozpuštění a tvorba opravných položek D.1./D.7. 301 83 Čistá změna finančních nástrojů vykázaných do zisku a ztráty D.18. 80 390 -127 323 Čistý úrokový náklad D.16. 3 495 20 173 Zisk/ztráta z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku D.19. -52 -19 Ostatní úpravy 4 254 1 995 403 503 175 488 Změny v: Pohledávky za nebankovními subjekty D.3. 207 773 -67 433 Pohledávky za bankami D.2. -4 465 -19 645 Ostatní aktiva D.7. -101 967 -6 781 Závazky vůči nebankovním subjektům D.9. -259 865 264 705 Ostatní pasiva D.10. 5 986 -1 207 250 965 345 127 Přijaté úroky D.16. 18 323 2 406 Přijaté dividendy 48 020 0 Vyplacené úroky D.16. -21 434 -28 783 Zaplacená daň z příjmů D.11. -64 611 -49 254 Čistý peněžní tok vztahující se k provozní činnosti 231 263 269 496 PENĚŽNÍ TOKY Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI Výdaje spojené s nabytím dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku D.6. -9 172 -13 234 Příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku D.6. 52 19 Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti -9 120 -13 215 PENĚŽNÍ TOKY Z FINANČNÍ ČINNOSTI Vyplacené dividendy D.13. -216 648 -209 371 Splátky závazku z leasingu -2 101 -2 652 Poskytnutí úvěrů D.3. -47 000 0 Čerpání bankovních úvěrů D.8. 236 800 246 600 Splátka bankovních úvěrů D.8. -235 496 -226 872 Emise akcií D.13. 500 000 0 Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti 235 555 -192 295 Čisté zvýšení nebo snížení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů 457 698 63 986 5 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 1. lednu 289 426 225 440 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 31. prosinci 747 124 289 426 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty zahrnují: Pokladní hotovost D.1. 44 60 Běžné účty D.1. 747 080 289 366 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 31. prosinci 747 124 289 426 Příloha tvoří součást této individuální účetní závěrky. 6 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31.12.20 23 Základní kapitál Emisní ážio Kapitálo vé fondy Nerozděl ený zisk Fondy ze zisku Zisk Celkem Zůstatek k 1.1.202 2 1 000 000 6 356 47 477 395 0 161 499 1 215 727 Převody do fondů 0 0 0 0 0 0 0 Převod do nerozděleného zisku 0 0 0 41 499 0 -41 499 0 Výplata dividend 0 0 -47 477 -41 894 0 -120 000 -209 371 Zisk za účetní období 0 0 0 0 0 216 648 216 648 Ostatní výsledek hospodaření 0 0 0 0 0 0 0 Zůstatek k 31.12.2022 1 000 000 6 356 0 0 0 216 648 1 223 004 Zůstatek k 1.1.2023 1 000 000 6 356 0 0 0 216 648 1 223 004 Převody do fondů 0 0 0 0 0 0 0 Převod do nerozděleného zisku 0 0 0 74 896 0 -74 896 0 Výplata dividend 0 0 0 -74 896 0 -141 752 -216 648 Zisk za účetní období 0 0 0 0 0 264 264 264 264 Úplný výsledek hospodaření 0 0 0 0 0 0 0 Emise akcií 183 019 316 981 0 0 0 0 500 000 Zůstatek k 31.12.2023 1 183 019 323 337 0 0 0 264 264 1 770 620 Příloha tvoří součást této individuální účetní závěrky. 7 PŘÍLOHA INDIVIDUÁLNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY za období 1. 1. 2023 – 31. 12. 2023 8 Obsah A.1. P OPIS ÚČETNÍ JEDNOTKY ....................................................................................................................................... 9 A.1.1. O SOBY S PODSTATNÝM NEBO ROZHODUJÍCÍM VLIVEM ....................................................................................... 9 A.2. I DENTIFIKACE SKUPINY ......................................................................................................................................... 10 B.1. N OVÉ A NOVELIZOVANÉ STANDARDY A INTERPRETACE SCHVÁLENÉ EU K 12. LEDNU 2024, KTERÉ JSOU ÚČINNÉ PRO ROČNÍ OBDOBÍ ZAČÍNAJÍCÍ PO 1. LEDNU 2023 ........................................................................................ 11 B.2. N OVÉ A NOVELIZOVANÉ STANDARDY A INTERPRETACE ÚČINNÉ PRO ROČNÍ OBDOBÍ ZAČÍNAJÍCÍ PO 1. LEDNU 2023, AVŠAK K 12. LEDNU 2024 ZATÍM NESCHVÁLENÉ EU ........................................................................................ 13 B.3. R OZHODOVÁNÍ A PŮSOBNOST VALNÉ HROMADY ................................................................................................. 15 C.1. D EN USKUTEČNĚNÍ ÚČETNÍHO PŘÍPADU .............................................................................................................. 16 C.2. D LOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK .................................................................................................. 16 C.3. Ú ČASTI S ROZHODUJÍCÍM VLIVEM ......................................................................................................................... 19 C.4. F INANČNÍ AKTIVA A FINANČNÍ ZÁVAZKY ( FINANČNÍ NÁSTROJE ) ........................................................................... 19 C.5. R EZERVY .............................................................................................................................................................. 27 C.6. P ŘEPOČET CIZÍ MĚNY ........................................................................................................................................... 27 C.7. Z DANĚNÍ ............................................................................................................................................................... 28 C.8. P OUŽITÍ ODHADŮ .................................................................................................................................................. 28 C.9. D ERIVÁTY ............................................................................................................................................................. 28 C.10. O PRAVY CHYB MINULÝCH ÚČETNÍCH OBDOBÍ A ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD ....................................................... 29 D.1. P ENÍZE A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY ......................................................................................................................... 30 D.2. P OHLEDÁVKY ZA BANKAMI ................................................................................................................................... 30 D.3. P OHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY ........................................................................................................ 32 D.4. Ú ČASTI S ROZHODUJÍCÍM VLIVEM ........................................................................................................................ 32 D.5. D ERIVÁTY ............................................................................................................................................................. 33 D.6. D LOUHODOBÝ MAJETEK ....................................................................................................................................... 34 D.6.1. Struktura dlouhodobého majetku ............................................................................................................ 34 D.6.2. Dlouhodobý hmotný majetek pořízený v rámci leasingu ..................................................................... 36 D.7. O STATNÍ AKTIVA ................................................................................................................................................... 37 D.8. Z ÁVAZKY VŮČI BANKÁM ........................................................................................................................................ 39 D.9. Z ÁVAZKY VŮČI NEBANKOVNÍM SUBJEKTŮM .......................................................................................................... 39 D.10. O STATNÍ PASIVA ................................................................................................................................................. 39 D.11. D AŇ Z PŘÍJMŮ .................................................................................................................................................... 40 D.12. R EZERVY ............................................................................................................................................................ 41 D.13. V LASTNÍ KAPITÁL ................................................................................................................................................ 41 D.14. Z ISK NA AKCII ..................................................................................................................................................... 43 D.15. P ŘIJATÉ PŘÍSLIBY A ZÁRUKY .............................................................................................................................. 43 D.16. Č ISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS / NÁKLAD ....................................................................................................................... 43 D.17. V ÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE .................................................................................................. 44 D.18. Č ISTÝ ZISK Z OBCHODNÍCH OPERACÍ ................................................................................................................. 44 D.19. O STATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY A VÝNOSY ........................................................................................................... 45 D.20. S PRÁVNÍ NÁKLADY ............................................................................................................................................. 46 D.21. V ÝNOSY A NÁKLADY PODLE PROVOZNÍCH SEGMENTŮ ...................................................................................... 48 D.22. T RANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI ............................................................................................................ 48 D.23. K LASIFIKACE FINANČNÍCH AKTIV A FINANČNÍCH ZÁVAZKŮ ................................................................................. 49 D.24. F INANČNÍ NÁSTROJE – ŘÍZENÍ RIZIK ................................................................................................................... 50 D.25. R EÁLNÁ HODNOTA ............................................................................................................................................. 59 D.26. V ÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU INDIVIDUÁLNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ....................................................................... 63 D.27. P ROHLÁŠENÍ OSOB S ŘÍDÍCÍ PRAVOMOCÍ .......................................................................................................... 63 9 A. OBECNÉ ÚDAJE A.1. Popis účetní jednotky název: SAB Finance a.s. sídlo: Praha 1 - Nové Město, Senovážné nám.1375/19, PSČ 110 00 právní forma: akciová společnost rozhodující předmět činnosti: výkon činnosti platební instituce v rozsahu povolení uděleného Českou národní bankou dle zákona č. 284/2009 Sb., o platebním styku datum vzniku obchod. společnosti: 30. červen ce 2010 IČ : 247 17 444 (dále jen jako „SAB F “ nebo „společnost“ nebo „účetní jednotka“) Od 27. dubna 2011 společnost provádí výkon činnosti platební instituce v rozsahu povolení uděleného Českou národní bankou dle zákona č. 284/2009 Sb., o platebním styku. Do obchodního rejstříku bylo zapsáno 15. února 2013. Od 2. dubna 2014 je dalším předmětem činnosti společnosti pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor. Od 2. dubna 2014 se obchodní korporace podřídila zákonu jako celku postupem podle § 777 odst. 5 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech. Ode dne 28. ledna 2021 jsou akcie společnosti obchodovány na trhu Standard Burzy cenných papírů Praha , a.s. A.1.1. Osoby s podstatným nebo rozhodujícím vlivem Seznam akcionářů, kteří mají v účetní jednotce větší než dvacetiprocentní podíl na základním kapitálu Jméno a příjmení společníka Majetkový podíl na základním kapitálu k 31. 12. 2023 Majetkový podíl na základním kapitálu k 31. 12. 2022 SAB Financial Group a.s. 54,92 % 71,80 % 10 A.2. Identifikace skupiny Sídlem mateřské společnosti SAB Financial Group a.s. je Senovážné náměstí 1375/19, Nové Město, 110 00 Praha 1. 11 B. Východiska pro přípravu individuální účetní závěrky Individuální účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví („IFRS“) ve znění přijatém Evropskou unií na základě Nařízení (ES) č. 1606/2002, o uplatňování mezinárodních účetních standardů. Individuální účetní závěrka vychází z předpokladu, že společnost bude nepřetržitě pokračovat ve své činnosti , a že u ní nenastává žádná skutečnost, která by ji omezovala nebo jí zabraňovala v této činnosti pokračovat i v dohledné budoucnosti. Individuální účetní závěrka je sestavena na bázi historických nákladů s výjimkou položek oceňovaných reálnou hodnotou, kterými jsou finanční aktiva a závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty . Rozvahový den individuální účetní závěrky je 31. prosinec 202 3 . Běžné účetní období je od 1.1.202 3 do 31.12.2023 . Minulé účetní období je od 1.1.202 2 do 31.12.2022. Individuální účetní závěrka Společnosti je sestavena ve funkční měně, kterou je česká koruna (Kč). Všechny uvedené údaje jsou v tisících Kč (tis. Kč), není -li uvedeno jinak. Tato individuální účetní závěrka je nekonsolidovaná. B .1. Nové a novelizované standardy a interpretace schválené EU k 1 2. lednu 2024 , které jsou účinné pro roční období začínající po 1. lednu 202 3 Standard/výklad [IAS 8.31 a), 8.31 c)] Podstata nadcházející změny účetních pravidel [IAS 8.31 (b)] Příklad formulace týkající se možného dopadu na účetní závěrku [IAS 8.30 b); 31 d), e)]. Novelizace IFRS 16 Leasingy: Závazek z leasingu při prodeji a zpětném leasingu (Účinné pro roční období začínající 1. ledna 2024 nebo později, použije se zpětně. Předčasné použití je povoleno) Novelizace IFRS 16 Leasingy má dopad na to jak prodávající - nájemce účtuje o variabilních leasingových platbách v transakcích prodeje a zpětného leasingu. Novelizace zavádí nový účetní model pro variabilní platby a bude od prodávajících - nájemců požadovat, aby přehodnotili a p řípadně znovu vykázali transakce prodeje a zpětného leasingu uzavřené od roku 2019. Novelizace potvrzuje: • při prvotním vykázání zahrne prodávající - nájemce variabilní leasingové platby při oceňování závazku z leasingu vyplývajícího z transakce prodeje a zpětného leasingu; • po prvotním vykázání prodávající - nájemce aplikuje obecné požadavky při následném vyúčtování závazku z Společnost plánuje aplikovat novelizaci od 1. ledna 2024. Společnost očekává, že při prvotní aplikaci bude mít tato novelizace nevýznamný dopad na účetní závěrku účetní jednotky. 12 leasingu tak, že nevykazuje zisk nebo ztrátu související s právem k užívání, které si ponechává. Prodávající - nájemce může přijmout různé přístupy, které splňují nové požadavky na následné ocenění. Tato novelizace nemění účtování o jiných leasinzích než těch, které vznikají při transakcích prodeje a zpětného leasingu. Novelizace IAS 1 Prezentace účetní závěrky: Klasifikace závazků jako krátkodobých nebo dlouhodobých (Účinná pro roční období začínající 1. ledna 2024 nebo později 1 Předčasné použití je povoleno) Viz níže uvedený popis Viz níže uvedený popis Novelizace IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky: Dlouhodobé závazky s kovenanty (Účinná pro roční období začínající 1. ledna 2024 nebo později a použije se zpětně. Dřívější použití je povoleno. Na účetní jednotky, které přistoupily k dřívější aplikaci již vydaných, ale dosud neúčinných změn pro rok 2020, se vztahují Podle stávajících požadavků IAS 1 účetní jednotky klasifikují závazek jako krátkodobý, pokud nemají nepodmíněné právo odložit vypořádání závazku na dobu nejméně dvanácti měsíců po skončení účetního období. Novelizace vydaná v roce 2020 odstranila požadavek na nepodmíněnost práva a namísto toho vyžaduje, aby právo na odložení vypořádání existovalo ke konci účetního období a mělo podstatu (klasifikace závazků není ovlivněna záměry nebo očekáváními vedení společnosti ohledně toho, zda společnost uplatní své právo na odložení vypořádání, nebo se rozhodne pro dřívější vypořádání). Novelizace vydaná v roce 2022 dále objasňuje, že pokud je právo odložit vypořádání podmíněno tím, že účetní jednotka dodrží podmínky (kovenanty) stanovené v ujednání o úvěru, ovlivňují klasifikaci závazku jako krátkodobého či dlouhodobého pouze ty kovenanty, které je účetní jednotka povinna dodržovat ke či před koncem účetního období. Kovenanty, které je účetní jednotka povinna dodržovat až po skončení účetního období klasifikaci závazku k tomuto datu neovlivňují. Společnost má v plánu aplikovat novelizaci k 1. lednu 2024. Společnost očekává, že při prvotní aplikaci bude mít tato novelizace ne významný dopad na účetní závěrku účetní jednotky . 1 Dne 31. října 2022 vydala IASB novelu, která odkládá datum účinnosti na 1. leden 2024. 13 zvláštní přechodné požadavky.) Novelizace však vyžaduje, aby účetní jednotky zveřejnily informace o těchto budoucích kovenantech, a umožnily tak uživatelům posoudit riziko, že závazky budou splatné během dvanáct měsíců po skončení účetního období. Novelizace také objasňuje, jak účetní j ednotka klasifikuje závazek, který lze vypořádat ve vlastních akciích (tj. konvertibilní dluh). B.2. Nové a novelizované standardy a interpretace účinné pro roční období začínající po 1. lednu 202 3 , avšak k 1 2. lednu 2024 zatím neschválené EU Standard/výklad Podstata nadcházející změny účetních zásad Možný dopad na finanční výkazy Novelizace IFRS 10 a IAS 28: Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem (joint venture). (Datum účinnosti odloženo na neurčito. Použití v účetní závěrce podle IFRS je možné. Evropská komise se rozhodla odložit schválení na neurčito, je nepravděpodobné, že bude v dohledné době schválen EU) Změny objasňují, že v případě transakce zahrnující přidružený nebo společný podnik závisí rozsah vykázání zisku nebo ztráty na tom, zda prodaná nebo vložená aktiva představují podnik, a to tak, že: • plný zisk nebo ztráta se vykáže, pokud transakce mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem zahrnuje převod aktiva nebo aktiv, která tvoří podnikání (bez ohledu na to, zda se nachází v dceřiné společnosti, či nikoli), zatímco • částečný zisk nebo ztráta se vykáže, pokud transakce mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem zahrnuje aktiva, která nepředstavují podnikání, i když jsou tato aktiva umístěna v dceřiné společnosti. Společnostost plánuje aplikovat změny od 1. ledna 2024. Společnost očekává, že novely budou mít při prvotní aplikaci ne významný dopad na její účetní závěrku . Novelizace IAS 7 Výkaz o peněžních tocích a IFRS 7 Finanční nástroje: Zveřejňování: Ujednání o dodavatelském financování (Účinná pro roční období začínající 1. ledna 2024 nebo později. Zveřejnění srovnatelných informací za všechna vykazovaná účetní období předcházející ročnímu účetnímu období, ve kterém účetní jednotka poprvé uplatní tyto novelizace, a informací k počátku to hoto období se nevyžaduje. Od účetní jednotky se rovněž nevyžaduje, aby zveřejnila informace, které jsou jinak Novelizace zavádí další požadavky na zveřejňované informace, v rámci kterých je společnost povinna poskytnout informace o svých ujednáních o dodavatelském financování, které by uživatelům (investorům) umožnily posoudit dopad těchto ujednání na závazky a peněžní toky společnosti a na její expozici vůči likvidnímu riziku. Novelizace platí pro ujednání o dodavatelském financování (označovaném také jako Společnost má v plánu novelizaci použít k 1. lednu 2024. Společnost očekává, že při prvotní aplikaci bude mít tato novelizace ne významný dopad na účetní závěrku . 14 Standard/výklad Podstata nadcházející změny účetních zásad Možný dopad na finanční výkazy novelizacemi vyžadovány za žádné mezitímní období vykazované v rámci ročního účetního období, v němž účetní jednotka poprvé použije tyto novelizace. Dřívější použití je povoleno.) financování dodavatelského řetězce, financování závazků nebo reverzní faktoring), která mají všechny tyto charakteristiky: • poskytovatel financování (označovaný také jako faktor) uhradí částky, které společnost dluží svým dodavatelům; • společnost se zaváže provést úhradu v souladu s podmínkami ujednání ke stejnému datu, k němuž se platí dodavatelům, nebo k datu pozdějšímu; • společnosti jsou poskytnuty prodloužené platební podmínky nebo dodavatelé využívají podmínky předčasné úhrady v porovnání s datem splatnosti příslušné faktury. Novelizace však neplatí pro ujednání o financování pohledávek nebo zásob. Novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů: Chybějící směnitelnost Platí pro roční účetní období začínající 1. ledna 2025 nebo později. Dřívější použití je povoleno. Podle IAS 21 Dopady změn směnných kurzů používá společnost při přepočtu transakce v cizí měně spotový směnný kurz. V některých jurisdikcích není spotový kurz k dispozici, protože měnu nelze směnit za jinou měnu. IAS 21 byl novelizován za účelem vyjasnění: • kdy je měna směnitelná za jinou měnu; a • jak společnost odhaduje spotový kurz, když měna není směnitelná. Změny rovněž zahrnují dodatečné požadavky na zveřejnění, které mají uživatelům pomoci posoudit dopad použití odhadovaného směnného kurzu na účetní závěrku. Společnost plánuje aplikovat změny od 1. ledna 2025. Společnost ne očekává, že novely by při prvotní aplikaci mohly mít významný dopad na její účetní závěrku. 15 B.3. Rozhodování a působnost valné hromady Valná hromada jakožto nejvyšší orgán společnosti je schopná usnášení, jsou - li přítomni akcionáři vlastnící akcie, jejichž jmenovitá hodnota přesahuje 30 % základního kapitálu. Na valné hromadě se hlasuje zvednutím ruky. Pro evidenci hlasů může být použito elektronické hlasovací zařízení nebo jiný obdobný způsob evidence hlasů. Pokud s tím budou souhlasit všichni akcionáři, může se valná hromada konat i bez splnění požadavků stanovených zákonem pro svolání valné hromady. Rozhodování per rollam podle § 418 až 420 zákona o obchodních korporacích se nepřipouští. Do působnosti valné hromady náleží zejména rozhodování o změně stanov, nejde - li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu pověřeným představenstvem nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních skutečností, udělování pokynů představenstvu a schvalování zásad činnosti představenstva, nejsou- li v rozporu s právními předpisy. Valná hromada může zejména zakázat členovi představenstva určité právní jednání, je -li to v zájmu společnosti. Dále do působnosti valné hromady patří rozhodování o pachtu závodu společnosti nebo jeho části tvořící samostatnou organizační složku, jmenování a odvolávání likvidátora, schvalování smlouvy o výkonu funkce a plnění podle § 61 zákona o obchodních korporacích, volba a odvolání členů dozorčí rady, volba a odvolání členů výboru pro audit a schválení smluv o výkonu funkce členů výboru pro audit, schválení politiky odměňování a zprávy o odměňování podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu, schválení významné transakce podle § 121s a násl. zákona o podnikání na kapitálovém trhu a případně rozhodnutí o dalších otázkách, které jí svěřují stanovy nebo příslušné právní předpisy, zejména zákon o obchodních korporacích 16 C. INFORMACE O POUŽITÝCH ÚČETNÍCH METODÁCH A ZPŮSOBECH OCEŇOVÁNÍ C .1. Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu především den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, den nákupu nebo prodeje deviz, den provedení platby (inkasa z účtu klienta), den příkazu na korespondenta k provedení platby, den připsání prostředků podle zprávy došlé od korespondenta banky, den sjednání a den vypořádání obchodu s devizami. Pro účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) byla zvolena metoda dne obchodu (trade day accounting). Koupě či prodej finančního aktiva je zachycena v rozvaze již v den obchodu a současně je zachycen závazek nebo pohledávka související s úhradou finančního aktiva. Finanční aktivum nebo jeho část společnost odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. C .2. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (dále jen „DHM“ a „DNM“) je evidován v pořizovacích cenách. Odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. DHM a DNM v pořizovací ceně do 2 tis. Kč n ení vykazován v rozvaze a je účtován do nákladů v roce jeho pořízení. Metody a doby odpisování dle skupin majetku Majetek Metoda Počet let Budovy lineární 60 Inventář, přístroje, zařízení lineární 4-10 Software lineární 3-5 Pozemky, nedokončený dlouhodobý majetek, umělecká díla a sbírky se neodepisují. Technická zhodnocení na najatém majetku jsou odepisována lineární metodou po dobu trvání nájemní smlouvy nebo po dobu odhadované životnosti, a to vždy po tu, která je kratší. Předpokládané doby životnosti jsou každoročně posuzovány a případně revidovány. Případná změna doby odepisování je vykázána jako změna odhadu ve výsledku běžného roku. Náklady vynaložené po uvedení majetku do užívání, jako např. náklady na opravy a údržbu, se účtují do nákladů období, v němž byly vynaloženy. 17 a) Dlouhodobý hmotný majetek Hmotný majetek se oceňuje pořizovací cenou sníženou o oprávky a ztráty ze znehodnocení po dobu odhadované životnosti majetku. Pořizovací cena zahrnuje cenu pořízení aktiva, veškeré náklady přímo související s dopravou aktiva na místo určení a se zajištěním stavu potřebného k používání aktiva v míře zamýšlené vedením účetní jednotky, a prvotní odhad nákladů na demontáž a odstranění aktiva. Společnost následně po prvotním uznání za aktivum vykazuje dlouhodobý hmotný majetek v pořizovacích nákladech snížených o oprávky a veškeré kumulované ztráty ze snížení hodnoty. b) Dlouhodobý nehmotný majetek Software pořízený Společností je oceněn pořizovací cenou sníženou o oprávky a případné ztráty ze znehodnocení. Náklady na software vytvořený vlastní činností jsou vykázány jako aktivum v případě, že Společnost je schopna prokázat svůj záměr a schopnost dokončit vývoj softwaru a používat jej ke generování budoucího ekonomického prospěchu a je možné spolehlivě určit náklady na dokončení vývoje. Software vytvořený vlastní činností je zachycen v pořizovací ceně snížené o oprávky a znehodnocení. Software je odepisován po dobu jeho životnosti, která obvykle nepřesáhne 3 - 5 let. Následné výdaje na software jsou aktivovány pouze v případě, že zvyšují budoucí ekonomický prospěch plynoucí ze souvisejícího aktiva. Všechny ostatní výdaje jsou účtovány do nákladů v okamžiku vzniku. c) Snížení hodnoty nefinančních aktiv Ke každému rozvahovému dni Společnost prověřuje účetní hodnoty svých nefinančních aktiv a posuzuje, zda existují náznaky toho, že došlo k jejich znehodnocení. Pokud takové náznaky existují, je odhadnuta zpětně získatelná částka. Zpětně získatelnou částkou se rozumí vyšší z reálné hodnoty aktiva snížené o náklady na prodej a hodnoty z užívání. Ztráta ze znehodnocení je zaúčtována v případě, že účetní hodnota aktiva překročí jeho zpětně získatelnou částku. Ztráty ze znehodnocení jsou účtovány do zisku nebo ztráty. Ztrátu ze znehodnocení lze odúčtovat v rozsahu, aby nové ocenění nepřevýšilo účetní hodnotu, která by byla stanovena v případě, že by nebyla vykázána žádná ztráta ze znehodnocení. 18 Leasing z pohledu nájemce Společnost aplikuje mezinárodní účetní standard IFRS 16 Leasingy. Smlouva je považována za leasing, jestliže převádí právo kontrolovat užívání identifikovaného aktiva po určité časové období za úplatu. IFRS 16 přináší zejména změny v účtování a vykazování u nájemce. Účetní jednotka v roli nájemce vykáže aktivum z práva k užívání najatého aktiva a související závazek z leasingu v rozvaze s výjimkou, kdy: - doba nájmu není větší než 12 měsíců - nebo podkladové aktivum má nízkou pořizovací hodnotu. Aktivum z práva k užívání Aktivum z práva k užívání je na počátku oceněno v pořizovací ceně, která zahrnuje: - prvotní ocenění závazku z leasingu, - leasingové platby provedené k počátku nebo před tímto dnem po odečtení veškerých obdržených leasingových pobídek, - počáteční přímé náklady, - odhadované náklady, které nájemce vynaloží na demontáž a odstranění najatého aktiva. Aktivum z práva k užívání je vykazováno v rozvaze v položce „Dlouhodobý hmotný majetek“ a je rovnoměrně odepisováno po dobu do konce ekonomické životnosti podkladového aktiva nebo do konce nájmu, a to podle toho, které z těchto období skončí dříve. Příslušné odpisy jsou vykázány v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku“. Závazek z leasingu Závazek z leasingu je prvotně oceněn ve výši současné hodnoty leasingových plateb, které nejsou k datu prvotního vykázání uhrazeny. Leasingové platby jsou diskontovány úrokovou sazbou, kterou by nájemce musel hradit, pokud by si vypůjčil peněžní prostředky k nákupu podkladového aktiva při zohlednění podmínek, které souvisejí s leasingem (tj. doba trvání leasingu/úvěru, výše úvěru, apod.). Následně závazek z leasingu je přeceněn, pokud dojde ke změně budoucích leasingových plateb (např. z důvodu změny ve vyhodnocení, zda a kdy dojde k prodloužení nebo předčasnému ukončení leasingu, apod.). Pokud závazek z leasingu je takto přeceněn, pak dojde i k úpravě ocenění aktiva z práva k užívání. Pokud je aktivum z práva k užívání nulové, pak dané přecenění závazku z leasingu je zaúčtováno přes individuální výkaz zisku a ztráty. Závazek z leasingu je vykázán v rozvaze v položce „Ostatní pasiva“. Náklady na úroky vyplývající ze závazku z leasingu jsou vykázány v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Náklady na úroky a podobné náklady“ a rozlišovány za pomoci efektivní úrokové míry. 19 C .3. Účasti s rozhodujícím vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Dceřiný podnik (účast s rozhodujícím vlivem) je účetní jednotka ovládaná jinou účetní jednotkou. Ovládání jednotky, do níž bylo investováno znamená, že investor ovládá jednotku, do níž investoval, pokud je vystaven variabilním výnosům nebo na ně má nárok na základě své angažovanosti v této jednotce a může tyto výnosy prostřednictvím své moci nad touto jednotkou ovlivňovat. Investor tudíž ovládá jednotku, do níž investoval pouze tehdy, pokud platí všechny následující body: • má moc nad jednotkou, do níž investoval, • na základě své angažovanosti v jednotce, do níž investoval, je vystaven variabilním výnosům nebo má na takové výnosy právo, • je schopen využívat moci nad jednotkou, do níž investoval, k ovlivnění výše svých výnosů. Ocenění Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou oceněny pořizovací cenou, která je snížena o opravné položky z titulu přechodného snížení hodnoty těchto účastí, a to individuálně za každou účast. Tvorba, rozpuštění a použití souvisejících opravných položek jsou vykázány v individuálním výkazu zisku a ztráty v položkách „Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem“ a „Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem“. C.4. Finanční aktiva a finanční závazky (finanční nástroje) 1. Zaúčtování a prvotní zaúčtování SABF prvotně zaúčtuje vybraná finanční aktiva a finanční závazky (např. pohledávku za klienty, závazky vůči klientům) v okamžiku, ke kterému vzniknou. Všechny ostatní finanční nástroje (včetně spotových nákupů a prodejů finančních aktiv) jsou zaúčtovány k datu sjednání obchodu, což je datum, kdy se účetní jednotka stane stranou smluvních ustanovení příslušného finančního instrumentu. 2. Klasifikace Při prvotním zaúčtování je finanční aktivum klasifikováno jako oceňované: • naběhlou hodnotou (AC), • reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI), • reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). 20 Finanční aktivum je oceněno v naběhlé hodnotě (AC), pokud splní obě z následujících podmínek a zároveň není určené jako oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL): • aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktiva za účelem získání smluvních peněžních toků, • smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní datum peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny (tzv. „SPPI test“). Finanční aktivum je oceněno reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI), pouze pokud splní obě z následujících podmínek a zároveň není určené jako oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL): • aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cíle je dosaženo jak inkasem smluvních peněžních toků, tak prodejem finančních aktiv, • smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní datum peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny (tzv. „SPPI test“). Všechny ostatní finanční aktiva jsou oceňována reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). Reklasifikace Následně po prvotním zaúčtování finanční aktiva nejsou reklasifikována s výjimkou, pokud účetní jednotka v běžném účetním období změní obchodní model pro řízení finančních aktiv . Finanční závazky Účetní jednotka klasifikuje své finanční závazky, jiné než finanční záruky a poskytnuté přísliby, jako oceňované: • naběhlou hodnotou, nebo • reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). 21 3. Odúčtování Finanční aktiva Účetní jednotka odúčtuje finanční aktivum, pokud • smluvní práva na peněžní toky z finančního aktiva zaniknou, nebo • převede práva získat peněžní toky v transakci, ve které jsou převedena v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím finančního aktiva nebo ve které účetní jednotka ani nepřevede ani si neponechá v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím finančního aktiva a kdy si nezachová kontrolu nad finančním aktivem. Při odúčtování finančního aktiva je rozdíl mezi • účetní hodnotou aktiva (nebo části účetní hodnoty alokované na část odúčtovaného aktiva) a • součtem (i) přijaté úhrady (včetně jakéhokoli nabytého aktiva sníženého o hodnotu jakéhokoli nově přijatého závazku) a nakumulovaného zisku nebo ztrát y, kter é byly zaúčtovány ve vlastním kapitálu vykázán v individuálním výkazu zisku a ztráty. Finanční závazky Účetní jednotka odúčtuje finanční závazek, pokud její smluvní závazky jsou splněny, zrušeny nebo zaniknou. 4. Modifikace finančních aktiv a finančních závazků Finanční aktiva Pokud podmínky finančního aktiva jsou modifikovány, pak účetní jednotka zhodnotí, zda peněžní toky modifikovaného finančního aktiva jsou významně odlišné. Pokud peněžní toky jsou významně odlišné, pak smluvní právo na peněžní toky z původního finančního aktiva je považováno za zaniklé. V takovém případě původní finanční aktivum je odúčtováno a nové finanční aktivum je zaúčtováno a vykázáno v reálné hodnotě. Pokud peněžní toky nejsou z modifikovaného aktiva oceněného v naběhlé hodnotě významně odlišné, pak modifikace nevede k odúčtování finančního aktiva. V takovém případě účetní jednotka přepočítá hrubou účetní hodnotu finančního aktiva a zaúčtuje částku vznikající z úpravy hrubé účetní hodnoty jako zisk nebo ztráta z modifikace do individuálního výkazu zisku a ztráty. Pokud taková modifikace je provedena z důvodu finančních potíží dlužníka, pak daný zisk nebo ztráta je vykázána společně s tvorbou, rozpuštění, resp. použitím opravných položek v individuálním výkazu zisku a ztráty. V ostatních případech, je daný zisk nebo ztráta vykázána společně s výnosy z úroků v individuálním výkazu zisku a ztráty. 22 Finanční závazky Účetní jednotka odúčtuje finanční závazek, pokud podmínky finančního závazku jsou modifikovány a peněžní toky modifikovaného závazku jsou významně odlišné. V takovém případě, nový finanční závazek na základě modifikovaných podmínek je zaúčtován v reálné hodnotě. Rozdíl mezi účetní hodnotou zaniklého finančního závazku a nového finančního závazku s modifikovanými podmínkami je zaúčtován do individuálního výkazu zisku a ztráty. 5. Ocenění v reálné hodnotě „Reálná hodnota“ je cena, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění na hlavním (nebo nejvýhodnějším) trhu, ke kterému má účetní jednotka k danému dni přístup. Reálná hodnota závazku odráží riziko nesplnění. Riziko nesplnění zahrnuje, avšak nemusí být omezeno na, vlastní úvěrové riziko účetní jednotky. Účetní jednotka měří reálnou hodnotu instrumentu za použití kotované ceny na aktivním trhu pro daný instrument, pokud je k dispozici. Aktivní trh je trh, na kterém se transakce pro aktiva či závazky uskutečňují dostatečně často a v dostatečném objemu, aby byl zajištěn pravidelný přísun cenových informací. Pokud kotovaná cena na aktivním trhu není k dispozici, pak účetní jednotka použije oceňovací techniky, které maximalizují využití relevantních pozorovatelných vstupů a minimalizují využití nepozorovatelných vstupů. Vybraná oceňovací technika zahrnuje všechny z faktorů, které by účastníci trhu zahrnuli do ocenění dané transakce. Nejlepším důkazem reálné hodnoty finančního nástroje při prvotním zaúčtování je obvykle transakční cena (tj. reálná hodnota poskytnutého nebo přijatého protiplnění). Pokud účetní jednotka určí, že reálná hodnota při počátečním zaúčtování se liší od transakční ceny a reálná hodnota není podložena ani kotovanou cenou na aktivním trhu pro identické aktivum nebo závazek ani není na základě valuační techniky, pro kterou nepozorovatelné vstupy jsou považovány za nevýznamné ve vztahu k ocenění, pak finanční nástroj je na počátku oceněn v reálné hodnotě a následně rozdíl mezi reálnou hodnotou na počátku a transakční cenou je postupně systematicky časově rozlišován do individu álního výkazu zisku a ztráty po dobu životnosti instrumentu. Toto časové rozlišení je maximálně však po dobu, po kterou je dané ocenění plně podpořeno pozorovatelnými tržními údaji nebo transakce je ukončena. Pokud aktivum nebo závazek, které je oceněno reálnou hodnotou, má nabídkovou cenu (bid) a poptávkovou cenu (ask), potom účetní jednotka oceňuje • aktiva a dlouhé pozice nabídkovou cenou (bid) • a závazky a krátké pozice poptávkovou cenou (ask). 23 Reálná hodnota finančního závazku, který obsahuje prvek splacení na požádání (např. vklad splatný na požádání), není nižší než částka splatná na požádání diskontovaná od prvního dne, kdy může být požadováno její splacení. 6. Hierarchie reálné hodnoty Účetní jednotka stanovuje reálné hodnoty za použití následující hierarchie reálné hodnoty, které odráží významnost vstupů použitých k ocenění. Úroveň 1: Vstupy na úrovni 1 jsou (neupravené) kótované ceny na aktivních trzích pro identická aktiva či závazky, k nimž má účetní jednotka přístup ke dni ocenění. Úroveň 2: Vstupy na úrovni 2 jsou vstupy jiné než kótované ceny zahrnuté do úrovně 1, které jsou přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. jako odvozené od cen) pozorovatelné pro aktivum či závazek. Tato úroveň zahrnuje nástroje oceňované za použití: • kotovaných cen pro podobné nástroje na aktivních trzích; • kotované ceny pro identické nebo podobné nástroje na trzích, které jsou považovány za méně než aktivní; • nebo jiné oceňovací metody, ve kterých všechny významné vstupy jsou přímo nebo nepřímo pozorovatelné z tržních údajů. Úroveň 3: Vstupy na úrovni 3 jsou nepozorovatelné vstupní veličiny. Tato úroveň zahrnuje všechny nástroje, pro které oceňovací metody zahrnují vstupy, které nejsou pozorovatelné a nepozorovatelné vstupy mají významný dopad na ocenění nástroje. Tato úroveň zahrnuje nástroje, které jsou oceněny na základě kotovaných cen pro podobné nástroje, pro které významné nepozorovatelné úpravy nebo předpoklady jsou vyžadovány, aby odrážely rozdíly mezi nástroji. Účetní jednotka považuje transfery mezi jednotlivými úrovněmi hierarchie reálné hodnoty provedené ke konci účetního období, v kterém daná změna nastala. Viz blíže bod D.25 Reálná hodnota. 24 7. Znehodnocení Stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) ECL představují pravděpodobnostmi vážený odhad úvěrových ztrát a jsou stanoveny následovně: • finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocena: jako současná hodnota všech hotovostních schodků (tj. rozdíl mezi smluvními peněžními toky ve prospěch účetní jednotky a peněžními toky, které účetní jednotka očekává; • finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocena: jako rozdíl mezi hrubou účetní hodnotou daného finančního aktiva a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků; • nevyčerpané úvěrové přísliby: jako současná hodnota rozdílu mezi smluvními peněžními toky ve prospěch účetní jednotky, pokud úvěrový příslib je načerpán, a peněžními toky, které účetní jednotka očekává získat; • finanční záruky: jako rozdíl mezi očekávanými platbami nutnými k uspokojení držitele finanční záruky a platbami, které účetní jednotka očekává, že přijme. Účetní jednotka vykazuje opravné položky pro očekávané úvěrové ztráty (ECL) u následujících finančních nástrojů, které nejsou oceňovány v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty (FVTPL): • Peníze a peněžní ekvivalenty ; • Pohledávky za bankami; • Pohledávky za nebankovními subjekty ; • Ostatní pohledávky. Úvěrově znehodnocená finanční aktiva Ke každému rozvahovému dni účetní jednotka vyhodnotí, zda finanční aktiva oceněná v naběhlé hodnotě a dluhová finanční aktiva oceněná v reálné hodnotě proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI) nejsou úvěrově znehodnocená. Finanční aktivum je úvěrově znehodnoceno, pokud nastaly jedna či více událostí, které mají nepříznivý dopad na odhadované budoucí peněžní toky z finančního aktiva. Mezi důkazy o tom, že došlo k úvěrovému znehodnocení finančního aktiva, patří následující pozorovatelné skutečnosti; • významné finanční problémy dlužníka nebo emitenta; • porušení smlouvy, např. selhání dlužníka nebo nedodržení splatnosti; • pokud se stane pravděpodobné, že dlužník vstoupí do konkurzu, úpadku nebo jiné finanční reorganizace nebo; • zánik aktivního trhu pro cenný papír z důvodu finančních obtíží. 25 8. Efektivní úroková míra Úrokové výnosy a náklady jsou vykázány v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků vypočtené metodou efektivní úrokové míry“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“ za použití metody efektivní úrokové míry. Efektivní úroková míra je úroková sazba, která diskontuje očekávané budoucí přijaté nebo odeslané peněžní toky po dobu očekávané životnosti finančního nástroje na: • hrubou účetní hodnotu finančního aktiva; • naběhlou hodnotu finančního závazku. Při výpočtu efektivní úrokové míry pro finanční nástroje (jiné než úvěrově znehodnocená finanční aktiva) účetní jednotka odhaduje budoucí peněžní toky, kdy bere do úvahy smluvní podmínky finančního instrumentu, nikoliv však očekávané úvěrové ztráty. Pro úvěrově znehodnocená finanční aktiva efektivní úroková míra upravená o úvěrové riziko je vypočtena na základě odhadnutých budoucích peněžních toků včetně očekávaných úvěrových ztrát. Výpočet efektivní úrokové míry zahrnuje transakční náklady, poplatky a úroky, které jsou placeny nebo přijaty mezi smluvními stranami a které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry. Transakční náklady zahrnují přírůstkové náklady, které přímo souvisejí s nabytím nebo vydáním finančního aktiva nebo finančního závazku. 9. Naběhlá hodnota a hrubá účetní hodnota „Naběhlá hodnota“ finančního aktiva nebo finančního závazku je částka, jíž jsou finanční aktiva nebo finanční závazky oceněny při prvotním zaúčtování snížená o splátky jistiny a zvýšená nebo snížená o kumulativní amortizaci prémie či diskontu za použití efektivní úrok o vé míry (tj. rozdílu mezi počáteční hodnotou a hodnotou při splatnosti), a u finančních aktiv upravená o případnou opravnou položku. „Hrubá účetní hodnota“ finančního aktiva představuje naběhlou hodnotu finančního aktiva před úpravou o případnou opravnou položku. Výpočet úrokového výnosu a úrokového nákladu Při výpočtu úrokového výnosu a úrokového nákladu efektivní úroková míra je aplikována na: • hrubou účetní hodnotu aktiva (pokud aktivum není úvěrově znehodnocené) nebo • naběhlou hodnotu závazku. U finančních aktiv, která se stala úvěrově znehodnocenými až následně po okamžiku prvotního zaúčtování, tak úrokový výnos je vypočten za použití efektivní úrokové míry aplikované na naběhlou hodnotu finančního aktiva. Pokud takové aktivum již není dále úvěrově znehodnocené, pak je zpět aplikována efektivní úroková míra na hrubou účetní hodnotu. 26 U finančních aktiv, která byla úvěrově znehod no cená již při okamžiku prvotního zaúčtování, tak úrokový výnos je vypočten za použití efektivní úrokové míry upravené o úvěrové riziko aplikované na naběhlou hodnotu finančního aktiva. U těchto finančních aktiv se výpočet úrokového výnosu již nemění na aplikaci efektivní úrokové míry na hrubou účetní hodnotu, i kdyby následně došlo ke zlepšení úvěrového rizika daného aktiva. Prezentace Úrokové výnosy, resp. úrokové náklady, vykázané v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků vypočtené metodou efektní úrokové míry“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“ zahrnují následující: • úroky z finančních aktiv a finančních závazků oceněných naběhlou hodnotou vypočtené pomocí efektivní úrokové míry; Úrokové výnosy a úrokové náklady z aktiv a závazků určených k obchodování a z ostatních finančních aktiv a finančních závazků oceněných ve FVTPL jsou vykázány společně se změnami v reálné daných finančních aktiv a finančních závazků v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“ v individuálním výkazu zisku a ztráty. Prezentace opravných položek na ECL v rozvaze Opravné položky na ECL jsou prezentovány následujícím způsobem: • Finanční aktiva oceněná naběhlou hodnotou: opravná položka je odečtena od hrubé účetní hodnoty aktiv. Opravné položky na ECL vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv“. V této položce se vykazuje i případné následné použití opravných položek. Rozpuštění opravných položek na ECL pro jejich nepotřebnost se vykazuje v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv“. 27 Odpisy Úvěry a dluhové cenné papíry jsou odepsány (buď částečně nebo plně), pokud neexistuje reálná a dosažitelná možnost výtěžku z vymáhání. Toto obecně nastává v případě, když účetní jednotka zjistí, že dlužník nemá majetek nebo zdroje příjmu, které by mohly vygenerovat dostatečné peněžní toky ke splacení dlužné částky, která je předmětem odpisu. Nicméně, odepsaná finanční aktiva mohou být stále předmětem vymáhání, aby byly dodrženy postupy účetní jednotky pro vymáhání dlužných částek. Odpisy pohledávek jsou zahrnuty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv” individuálního výkazu zisku a ztráty. V případě odpisu pohledávky, ke které byla vytvořena opravná položka v plné výši, se o stejnou částku snižují opravné položky ve stejné položce individuálního výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv”. C.5. Rezervy Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: • existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, • je pravděpodobné nebo jisté, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž ”pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %, • je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Daňový závazek Jelikož k datu sestavení individuální účetní závěrky ještě nedošlo k podání daňovému přiznání k dani z příjmů právnické osoby, tak daňový závazek představuj e kladný rozdíl mezi vypočtenou splatnou daňovou povinností a zaplacenými zálohami. C.6 . Přepočet cizí měny I ndividuální účetní závěrka je sestavena v českých korunách, které jsou funkční měnou Společnosti. Funkční měna je měna primárního ekonomického prostředí, ve kterém Společnost působí. Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem vyhlášeným Českou národní bankou v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v individuálním výkazu zisku a ztráty jako “Zisk nebo ztráta z finančních operací”. 28 C.7. Zdanění Splatná daň Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. C.8 . Použití odhadů Pro sestavení individuální účetní závěrky v souladu s mezinárodními účetními předpisy je nezbytné, aby vedení společnosti provádělo odhady a předpoklady, které ovlivňují částky aktiv a závazků vykazovaných k rozvahovému dni, informace zveřejňované o podmíněných aktivech a závazcích, jakož i náklady a výnosy vykazované za dané období. Vedení společnosti stanovilo tyto odhady a předpoklady na základě všech jemu dostupných relevantních informací. Tyto odhady a účetní úsudky jsou založeny na informacích dostupných ke dni individuální účetní závěrky a týkají se zejména stanovení: • reálných hodnot v individuálním výkazu o finanční situaci finančních nástrojů nekotovaných na aktivních trzích, které jsou klasifikovány jako finanční aktiva nebo finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty ; • částky snížení hodnoty finančních aktiv. C.9 . Deriváty Derivát je finanční nástroj, který splňuje následující podmínky: - jeho reálná hodnota se mění v závislosti na změně úrokové sazby, ceny cenného papíru, ceny komodity, měnového kurzu, cenového indexu, na úvěrovém hodnocení (ratingu) nebo indexu, resp. v závislosti na jiné proměnné (tzv. podkladovém aktivu), - ve srovnání s ostatními typy kontraktů, v nichž je založena podobná reakce na změny tržních podmínek, vyžaduje malou nebo nevyžaduje žádnou počáteční investici, - bude vypořádán v budoucnosti, přičemž doba sjednání obchodu do jeho vypořádání je u něho delší než u spotové operace. 29 Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty jsou použity parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kurzy, úrokové sazby pro dané splatnosti na základě výnosové křivky atd. Společnost uzavírá i forwardové obchody, jejichž vypořádání je možné po částech v čase. R eálná hodnota těchto derivátu je stanovena jako souč et opční a forwardové složky. Ocenění forwardové složky vychází z klasického ocenění forwardového kontraktu. Pro výpočet opční složky se provádí simulace náhodné cesty FX kurzu pro jednotlivé dny od data ocenění až do data maturity derivátu. Součet reálné hodnoty obou složek tvoří celkovou reálnou hodnotu derivátu . C.10 . Opravy chyb minulých účetních období a změny účetních metod V účetním období končícím 31.12.20 23 a 31.12.2022 nebyly provedeny žádné opravy chyb minulých období. 30 D. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE K ROZVAZE A INDIVIDUÁLNÍMU VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY D.1. Peníze a peněžní ekvivalenty V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Pokladní hotovost 44 60 Běžné účty 747 441 289 532 Opravné položky -361 -166 Celkem 747 124 289 426 Peníze a peněžní ekvivalenty k 31.12.2023 zahrnují složené peněžní prostředky klientů za účelem uzavírání spotových obchodů ve výši 57 291 tis. Kč (202 2: 55 258 tis. Kč), s nimiž má společnost omezenou možnost nakládání . V rámci výpočtu ECL byly všechny peníze a peněžní ekvivalenty kategorizovány k 31.12.2023 a 31.12.2022 v rámci Stupně 1. K 31.12.2023 a 31.12.2022 byly opravné položky vypočteny na základě 12měsíční očekávané úvěrové ztráty . D.2 . Pohledávky za bankami V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Složený kolaterál 173 075 168 805 Celkem 173 075 168 805 Pohledávky za bankami představují složené peněžní prostředky na účtech bank ve výši 173 075 tis. Kč (202 2: 168 805 tis. Kč), které slouží jako kolaterál k zajištění rizika nevypořádání forwardových obchodů. Všechny p eníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami k 31.12.2023 a k 31.12.2022 jsou oceněné v naběhlé hodnotě dle IFRS 9. Pohledávky za bankami představují výhradně pohledávky za stabilními finančními institucemi. Z pohledu kreditního rizika považuje společnost všechny své pohledávky za bankami k 31.12.2023 a 31.12.2022 za vysoce kvalitní. V rámci výpočtu ECL byly všechny pohledávky za bankami kategorizovány k 31.12.2023 a 31.12.2022 v rámci Stupně 1. K 31.12.2023 a 31.12.2022 byly opravné položky vypočteny na základě 12měsíční očekávané úvěrové ztráty. Z titulu nevýznamnosti vypočtené očekávané úvěrové ztráty Společnost o ECL neúčtovala. 31 31.12.2023: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Peníze a peněžní ekvivalenty a p ohledávky za bankami oceněné naběhlou hodnotou Úvěrový rating min. Baa1 920 516 - - 920 516 Opravná položka -361 - - -361 Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami v čisté výši 920 155 - - 920 155 Součástí této sumy není pokladní hotovost ve výši 44 tis. Kč. 31.12.2022: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami oceněné naběhlou hodnotou Úvěrový rating min. Baa1 458 337 - - 458 337 Opravná položka -166 - - -166 Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami v čisté výši 458 171 - - 458 171 * Součástí této sumy není pokladní hotovost ve výši 60 tis. Kč. 32 D.3 . Pohledávky za nebankovními subjekty V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Pohledávky za nebankovními subjekty 373 325 581 512 Z toho: Pohledávky z nevypořádaných devizových obchodů 373 325 581 512 Ostatní pohledávky 47 414 0 Celkem 420 739 581 512 Pohledávky za nebankovními subjekty představují pohledávky za klienty z nevypořádaných devizových obchodů. Ostatní pohledávky představují pohledávky z titulu zápůjčky mateřské společnosti. Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání představují zejména závazky za klienty z nevypořádaných devizových obchodů. Všechny tyto závazky jsou do data splatnosti. K pohledávkám splatným na požádání, které představují pohledávky za klienty z nevypořádaných devizových obchodů, společnost nevytváří opravné položky, protože k vypořádání obchodů s cizími měnami dochází vždy až po připsání peněžních prostředků od klienta na účty vedené společností, společnost tedy nepodstupuje úvěrové riziko. D.4 . Účasti s rozhodujícím vlivem K 31. prosinci 2023 Jméno, sídlo a hlavní předmět podnikání Základní kapitál Vlastní kapitál * Podíl na ZK (%) Počet akcií ve vlastnictv í Společnost i (ks) Podíl na hlasovacích právech (%) Pořizovací cena Účetní hodnota SAB Europe Holding Ltd. Suite 183, The Fort, Hard Rocks Business Park, Naxxar, Malta 360 582 1 170 317 50,34 14 682 330 50,34 650 114 650 114 SAB Bohemia s.r.o. Senovážné nám. 1375/19 Praha 1, 110 00 1 000 11 095 100 n/a 100 1 000 1 000 SAB Financial Investments a.s. Senovážné náměstí 1375/19, Nové Město, 110 00 Praha 1 166 000 331 423 100 22 100 314 000 314 000 Celkem 527 582 1 481 248 965 114 965 114 Neauditované zůstatky, v případě cizí měny přeceněno kurzem k 31.12. SAB EUROPE HOLDING Ltd. v roce 2023 rozhodl o distribuci dividendy ve výši 48 020 tis. Kč (2022: 0 tis. Kč) ve prospěch SAB Finance a.s. SAB Financial Investments a.s. v roce 2023 rozhodl o distribuci dividendy ve výši 56 021 tis. Kč (2022: 0 tis. Kč) ve prospěch SAB Finance a.s. 33 K 31. prosinci 2022 Jméno, sídlo a hlavní předmět podnikání Základní kapitál * Vlastní kapitál * Podíl na ZK (%) Počet akcií (ks) Podíl na hlasovacích právech (%) Pořizovací cena Účetní hodnota SAB Europe Holding Ltd. Suite 183, The Fort, Hard Rocks Business Park, Naxxar, Malta 187 091 405 608 100 14 682 330 100 650 114 650 114 SAB Bohemia s.r.o. Senovážné nám. 1375/19 Praha 1, 110 00 1 000 5 319 100 n/a 100 1 000 1 000 SAB Financial Investments a.s. Senovážné náměstí 1375/19, Nové Město, 110 00 Praha 1 166 000 149 781 100 22 100 314 000 314 000 Celkem 354 091 560 708 965 114 965 114 Neauditované zůstatky , v případě cizí měny přeceněno kurzem k 31.12. D .5. Derivát y K 31.12.2023 v tis. Kč Nominální hodnota Reálná hodnota Aktiva Závazky Aktiva Závazky Kladná hodnota měnových forwardů 18 428 722 - 370 112 - Z toho: produkt Forward+ 7 128 233 - 102 578 - Záporná hodnota měnových forwardů - 18 263 788 - 226 187 Z toho: produkt Forward+ - 7 198 998 - 119 416 Deriváty k obchodování celkem 18 428 722 18 263 788 370 112 226 187 K 31.12.2022 v tis. Kč Nominální hodnota Reálná hodnota Aktiva Závazky Aktiva Závazky Kladná hodnota měnových forwardů 23 404 264 - 681 184 - Z toho: produkt Forward+ 8 888 309 - 47 306 - Záporná hodnota měnových forwardů - 23 151 976 - 456 869 Z toho: produkt Forward+ - 9 315 751 - 317 271 Deriváty k obchodování celkem 23 404 264 23 151 976 681 184 456 869 34 D.6 . Dlouhodobý majetek D.6 .1. Struktura dlouhodobého majetku A) Dlouhodobý nehmotný majetek V tis. Kč Dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Celkem Pořizovací cena K 1.1.2022 44 841 1 895 46 736 Přírůstky 8 329 0 8 329 Úbytky 0 1 476 1 476 K 31.12.2022 53 170 419 53 589 K 1.1.2023 53 170 419 53 589 Přírůstky 6 834 0 6 834 Úbytky 0 419 419 K 31.12.2023 60 004 0 60 004 Oprávky a opravné položky v tis. Kč Dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Celkem K 1.1.2022 12 761 0 12 761 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 6 893 0 6 893 Úbytky 0 0 0 K 31.12.2022 19 654 0 19 654 K 1.1.2023 19 654 0 19 654 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 6 958 0 6 958 Úbytky 0 0 K 31.12.2023 26 612 0 26 612 Zůstatková cena v tis. Kč Dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Celkem K 31.12.2022 33 516 419 33 935 K 31.12.2023 33 392 0 33 392 V průběhu roku 20 23 a 2022 společnost částečně vytvářela vlastní činností a ve spolupráci se společností mediaport solutions s.r.o. software napomáhající zefektivňování a automatizaci činnosti společnosti. Úbytky v polož ce Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek představují zařazení majetku do užívání. 35 B) Dlouhodobý hmotný majetek V tis. Kč Přístroje a zařízení Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Celkem Pořizovací cena K 1.1.2022 6 722 0 6 722 Přírůstky 1 581 0 1 581 Úbytky 703 0 703 K 31.12.2022 7 600 0 7 600 K 1.1.2023 7 600 0 7 600 Přírůstky 588 39 627 Úbytky 642 0 -642 K 31.12.2023 7 546 39 7 585 Oprávky a opravné položky v tis. Kč Přístroje a zařízení Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Celkem K 1.1.2022 4 213 0 4 213 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 1 335 0 1 335 Úbytky 700 0 700 K 31.12.2022 4 848 0 4 848 K 1.1.2023 4 848 0 4 848 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 1 540 0 1 540 Úbytky 640 0 640 K 31.12.2023 5 748 0 5 748 Zůstatková cena dlouho do bého hmotného majetku v tis. Kč Přístroje a zařízení Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Celkem K 31.12.2022 2 752 0 2 752 K 31.12.2023 1 798 39 1 837 36 D.6.2. Dlouhodobý hmotný majetek pořízený v rámci leasingu V tis. Kč Budovy a pozemky Celkem Pořizovací cena K 1.1.2022 9 223 9 223 Přírůstky 3 323 3 323 Úbytky 434 434 K 31.12.2022 12 112 12 112 K 31.1.2023 12 112 12 112 Přírůstky 1 711 1 711 Úbytky 0 0 K 31.12.2023 13 823 13 823 Oprávky a opravné položky v tis. Kč K 1.1.2022 5 074 5 074 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 2 053 2 053 Úbytky 247 247 K 31.12.2022 6 880 6 880 K 1.1.2023 6 880 6 880 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 2 100 2 100 Úbytky 0 0 K 31.12.2023 8 980 8 980 Zůstatková cena dlouhodobého hmotného majetku pořízeného v rámci leasingu v tis. Kč K 31. 12.2022 5 232 5 232 K 31. 12.2023 4 843 4 843 Účetní jednotka si pronajímá pozemky a budovy pro účely svého sídla a centrály. Tyto pronájmy jsou obvykle uzavřeny na dobu neurčitou s výpovědní lhůtou jeden rok , s tím, že odhadovaná doba leasingu je stanovena na 4 roky. Odhadovaná doba je stanovena na základě úsudku vrcholného vedení Společnosti a vychází se střednědobého horizontu, na který společnost připravuje finanční plán . K renegociaci leasingových plateb dochází v případě změny velikosti pronajímané plochy. Zůstatková cena dlouhodobého hmotného majetku celkem v tis. Kč K 31. 12.2022 7 984 K 31. 12.2023 6 680 37 D.7 . Ostatní aktiva V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Pohledávky za různými dlužníky 79 240 2 848 Poskytnuté zálohy 41 565 63 409 Ostatní aktiva 531 419 Náklady a příjmy příštích období 1 021 1 734 Opravné položky -643 -537 Celkem 121 714 67 873 Největší mi položk ami řádku poskytnuté zálohy j sou kauce na nákup vozidel v částce 28 599 tis. Kč (2022: 28 599 tis. Kč ), zálohy na IT služby ve výši 12 890 tis. Kč (20 22: 13 690 tis. Kč) . Pohledávky za různými dlužníky představují zejména pohledávku z titulu distribuce dividend od dceřiné společnosti ve výši 56 021 tis. Kč (k 31.12.2022: 0 Kč) a postoupen é pohledávk y mateřské společnosti ve výši 20 000 tis. Kč (k 31.12.2022: 0 Kč) . Všechna ostatní aktiva k 31.12.2023 jsou oceněná v naběhlé hodnotě dle IFRS 9 . V rámci výpočtu ECL byl a všechn a ostatní aktiva kategorizován a k 31.12.2023 a 31.12.2022 v rámci Stupně 1. K 31.12.20 23 a 31.12.2022 byly opravné položky vypočteny na základě 12 m ěsíční očekávané úvěrové ztráty. 31.12.2023: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Ostatní aktiva 64 682 - - 64 682 Opravná položka -643 - - -643 Ostatní aktiva v čisté výši 64 039 0 0 64 039 Opravná položka k ostatním aktivům je tvořena zejména z titulu poskytnutých kaucí na nákup vozidel, postoupených pohledávek a poskytnutých záloh na IT služby . Položky ostatních aktiv, ke kterým Společnost nekalkuluje opravnou položku, jsou představovány zejména pohledávk ou z titulu distribuce dividend od dceřiné společnosti. 38 31.12.2022: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Ostatní aktiva 66 357 - - 66 357 Opravná položka -537 - - -537 Ostatní aktiva v čisté výši 65 820 - - 65 820 Opravná položka k ostatním aktivům je tvořena zejména z titulu poskytnutých kaucí na nákup vozidel, postoupených pohledávek a poskytnutých záloh na IT služby, 39 D.8 . Závazky vůči bankám Splatnost Měna Zůstatek 31. 12. 2023 v tis. CZK Zůstatek 31. 12. 2022 v tis. CZK Splatné na požádání EUR/CZK 99 1 086 Přijaté úvěry 31.5.2024 EUR 247 250 241 150 Celkem 247 349 242 236 Přijaté úvěry představují úvěr od banky poskytnutý 20. května 2022 o jistině ve výši 10 mil. EUR (202 2: 10 mil. EUR) s pohyblivou úrokovou sazbou. Sesouhlasení počátečních a konečných zůstatků závazků vůči bankám V tis. Kč 2023 2022 Zůstatek k 1. lednu 242 236 228 712 Naběhlý úrok 10 938 7 671 Čerpání 236 800 246 600 Splacení -247 738 -240 847 Kurzový rozdíl 5 113 100 Zůstatek k 31. prosinci 247 349 242 236 D.9 . Závazky vůči nebankovním subjektům V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Splatné na požádání 430 437 635 183 Z toho: Závazky z nevypořádaných devizových obchodů 385 856 597 578 Ostatní závazky 136 185 191 304 Celkem 566 622 826 487 Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání představují zejména závazky za klienty z nevypořádaných devizových obchodů. Všechny tyto závazky jsou do data splatnosti. Ostatní závazky k 31. 12. 2023 tvoří především kolaterál přijatý v rámci forwardových obchodů ve výši 136 185 tis. Kč ( 31.12. 2022: 191 169 tis. Kč) . D.10 . Ostatní pasiva V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Závazky za zaměstnanci 5 896 6 475 Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 2 947 2 101 Dohadné účty pasivní 10 422 3 849 Závazky z titulu leasingu 4 843 5 233 Ostatní 5 595 7 776 Celkem 29 703 25 434 40 V účetním období 202 3 a 2022 nepřekračoval žádný závazek dobu splatnosti delší než 5 let . Dohadné účty pasivní k 31.12.2023 představují zejména dohadné položky na roční odměny a poradenství (2022: dohadné položky na roční odměny a poradenství ). Závazky z leasingu k 31. prosinci 2023 ve výši 4 843 tis. Kč (2022: 5 233 tis. Kč ) představují závazky z leasingu dle IFRS 16. Nediskontovaná hodnota těchto závazků leasingu k 31. 12. 2023 byla ve výši 7 080 tis. Kč (2022: 7 666 tis. Kč) . D.11. Daň z příjmů Hlavní složky daně z příjmu zahrnují V tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Daň splatná – běžný rok, vykázaná v hospodářském výsledku 40 600 52 300 Daň z příjmů z předchozích zdaňovacích období -274 -730 Daň odložená -27 30 Celkem 40 277 51 600 Položky vysvětlující rozdíl mezi teoretickou a efektivní sazbou daně Společnosti jsou následující: tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním 304 541 268 248 Daň vypočtena na základě sazby DPPO (19 %) 57 863 50 967 Daňový efekt: Nedaňových nákladů 11 052 5 218 Nedaňových výnosů 104 041 0 Ostatní 3 309 1 396 Daň z příjmů za běžné období 40 600 52 300 Oprava daně minulých let -274 -730 Pohyby odložené daně -27 30 Celk ový náklad daně z příjmů 40 277 51 600 Efektivní sazba daně 13,2 % 19,2 % Rezerva na daň z příjmů Společnost vytvořila k 31.12.2023 daňovou rezervu ve výši 40 600 tis. Kč (k 31.12.2022 ve výši 52 300 tis. Kč) , a rozpustila celkov ou daňovou rezervu ve výši 52 015 tis. Kč (v roce 2022 ve výši 38 371 tis. Kč) . Rezerva na daň z příjmů je v individuálních finančních výkazech vykazována v netto hodnotě. Jelikož zaplacené zálohy na daň ve výši 45 193 tis. Kč (2022: 32 595 tis. Kč) byly vyšší než samotná rezerva, vykazuje Společnost z tohoto titulu pohledávku ve výši 4 602 tis. Kč (2022: závazek 19 705 tis. Kč ). Zároveň byl Společnosti doměřen doplatek daně z příjmu ve výši 19 420 tis. Kč. 41 V tis. Kč Rezerva na daň z příjmu Zůstatek k 1. 1. 2022 39 101 Tvorba v průběhu roku 51 570 Rozpuštění -38 371 Zůstatek k 31. 12. 2022 52 300 Tvorba v průběhu roku 40 315 Rozpuštění -52 015 Zůstatek k 31. 12. 2023 40 600 Odložená daň Položky, ze kterých vyplývají dočasné rozdíly (v tis. Kč) 31.12.2023 31.12.2022 1.1.2022 Změna Dlouhodobý majetek (odl. daňový závazek) 21 48 18 -27 Celkem odložená daňová pohledávka/závazek 21 48 18 -27 Odložená daň z příjmu je počítána ze všech dočasných rozdílů za použití daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněn y, tj. 21 % (k 31.12.2022: 19 %). D.12. Rezervy R ezervy představují rezervu na nevyčerpanou dovolenou ve výši 2 050 tis. Kč (202 2: 2 050 tis. Kč). D.13 . Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti tvoří 3 049 018 ks (2022: 2 577 320 ks) kmenových akcií na majitele v listinné p odobě ve jmenovité hodnotě 388 Kč (2022: 388 Kč ). V roce 2023 došlo k emisi 471 699 kusů akcií SAB Finance a.s. znějících na jméno v zaknihované podobě v nominální hodnotě 388 Kč na jednu akcii. Následně v roce 2023 proběhlo tzv. SPO (Secondary Public Offering), které proběhla ve dvou tranších, přičemž každá z tranší měla dvě kola, ve kterých bylo možné akcie upsat . V rámci první tranše bylo upsáno 471 698 kusů akcií, v rámci druhé tranše, která proběh la v termínu 4.1.2024 – 19.2.2024 a v rámci této tranše byla nabízena k úpisu 1 akcie. Celkový objem nabízených akcií SAB Finance a.s. umístěných a prodaných v rámci veřejné nabídky k 31. 12. 2022 je 726 644 ks akcií. K 30. 9. 2022 došlo k ukončení veřejné nabídky akcií společnosti. Celkový objem emitovaných akcií upsaných v rámci veřejné nabídky k 31.12.2023 je 471 698 ks akcií. 42 Údaje o cenný ch papírech Druh Akcie kmenová Forma Na majitele Podoba Zaknihovaná Počet kusů k 31.12.2023 3 049 018 Počet kusů ve vlastnictví osob s řídící pravomocí 160 Objem nabízených akcií SAB Finance a.s. umístěných a prodaných v rámci veřejné nabídky k 31.12.2022 726 844 Objem nabízených akcií SAB Finance a.s. emitovaných a prodaných v rámci druhé veřejné nabídky k 31.12.2023 471 698 ISIN CZ0009009940 Jmenovitá hodnota 388 Zdanění akcií Výnosy z cenných papírů jsou zdaňovány v souladu se zákonem č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů Plátce daně sražené z výnos u cenného papíru Emitent Způsoby převodu cenného papíru Prostřednictvím CDCP Omeze ní převoditelnosti Převoditelnost akcií není nijak omezena Omezení hlasovacích práv Společnosti nejsou známá žádná omezení hlasovacích práv u akcií emitovaných Společností. Dividendová strategie 8,2 % p.a. z tržní ceny akcií při přijetí k obchodování Výplata dividendy Pololetně Nejedná se o emisi nových akcií, ale veřejnou nabídku stávajících . V rámci veřejné nabídky k 31.12.2022 tedy nedošlo ke zvýšení hodnoty základního kapitálu Společnosti. Rozdělení zisku Představenstvo SAB Finance a.s. navrhuje rozdělit zisk po zdanění za rok 202 3 ve výši 264 264 072 Kč následujícím způsobem: 1) Částka ve výši 183 520 454 Kč ve prospěch akcionářů. 2) Částka ve výši 80 743 618 Kč ve prospěch účtu nerozděleného zisku. Dne 13.11.2023 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o rozdělení vlastních zdrojů společnosti v celkové výši 74 896 tis. Kč ve prospěch akcionářů. Mezitímní dividenda v přepočtu na jednu akcii (po úpisu první tranše nové emise v roce 2023 ) činila částku 24,56 Kč před zdaněním. Dne 26.4. 2023 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o návrh u rozdělení zisku za rok 2022. Ve prospěch akcionářů bylo rozhodnuto o rozdělení 141 752 tis. Kč, ve prospěch účtu nerozděleného zisku bylo převedeno 74 896 tis. Kč. 43 Dne 16.9.2022 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o rozdělení vlastních zdrojů společnosti v celkové výši 89 371 tis. Kč ve prospěch akcionářů. Mezitímní dividenda v přepočtu na jednu akcii činila částku 34,68 Kč před zdaněním. Dne 25. 4. 2022 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o návrhu rozdělení zisku za rok 2021. Ve prospěch akcionářů bylo rozhodnuto 120 000 tis. Kč, ve prospěch účtu nerozděleného zisku bylo převedeno 41 499 tis. Kč . Dlouhodobě uplatňovaná a realizovaná dividendová politika s polečnosti byla vyplácet akcionářům všechen zisk po odvodech do zákonných fondů. P lánovaná dividendová strategie je vyplácet dividendu dvakrát ročně, a to odpovídající nejméně 8,2 % p.a. z ceny Akcie při veřejné nabídce, tedy z ceny 1 060 Kč za akcii. D.14. Zisk na akcii Základní zisk na akcii Zisk na akcii byl vypočítán tak, že zisk přiřaditelný držitelům vlastního kapitálu byl vydělen váženým počtem emitovaných akcií . tis. Kč 2023 2022 Zisk nebo ztráta po zdanění 264 264 216 648 P očet emitovaných akcií 3 049 018 2 577 320 Zisk na akcii 86,67 84,06 D.15. Přijaté přísliby a záruky K 31. prosinci 2023 eviduje společnost p řijaté přísliby a záruky ve výši 500 000 tis. Kč (k 31. prosinci 2022 ve výši 500 000 tis. Kč). Jedná se o nevyčerpaný úvěrový rámec na základě uzavřené úvěrové smlouvy se společností TRINITY BANK a.s. Výnosy z úroků vypočtené metodou efektivní úrokové míry . D.16. Čistý úrokový výnos/náklad v tis. Kč 2023 2022 Výnosy z úroků vypočtené metodou efektivní úrokové míry 18 323 2 406 Celkem 18 323 2 406 v tis. Kč 2023 2022 Úroky z kontokorentních bankovních účtů 12 145 Úroky z úvěrů 12 230 17 812 Z leasingu 384 411 Úroky z kolaterálu 9 192 4 211 Celkem 21 818 22 579 Úroky z úvěrů představují zejména úrokové náklady z úvěrů přijatých od společností FCM Bank Limited a SAB Financial Group a.s. 44 Veškeré úroky byly vypočteny metodou efektivní úrokové míry, v případě nákladů na úroky z finančního leasingu implicitní sazbou leasingu. D.17 . Výnosy a náklady na poplatky a provize v tis. Kč 2023 2022 Výnosové poplatky z uzavřených obchodů 1 429 1 747 Celkem 1 429 1 747 v tis. Kč 2023 2022 Náklady na bankovní poplatky 32 537 29 226 Ostatní 7 689 0 Celkem 40 226 29 226 Položka náklady na poplatky a provize obsahuje náklady na bankovní poplatky za kontokorentní úvěry u společnosti TRINITY BANK a.s. Kontokorentní rámec byl k 31.12.2023 ve výši 500 mil. Kč a nebyl čerpán (2022: 500 mil. Kč). Společnost může tento rámec čerpat ve třech měnách – CZK, EUR a USD v závislosti na aktuální potřebě likvidity v dané měně. Kontokorentní úvěr je uzavřený na dobu neurčitou s tříměsíční výpovědní lhůtou. Dále položka náklady na poplatky a provize zahrnuje poplatky za běžné účty u jiných bank. Položka Ostatní představuje provizi za zprostředkování emise akcií společnosti . D.18. Čistý zisk z obchodních operací v tis. Kč 2023 2022 Kurzový zisk / ztráta -8 506 10 689 Zisk / ztráta z obchodování 490 260 390 437 Přecenění finančních derivátů -80 390 127 323 Celkem 401 364 528 449 Zisky z finančních operací byly rozděleny na část představující kurzový rozdíl z přecenění zůstatků rozvahových účtů a zisk z obchodování, který představuje kurzové rozdíly mezi kurzem smluveným při vypořádání obchodu a kurzem ČNB , a přecenění derivátových obchodů. 45 D.19 . Ostatní provozní náklady a výnosy Ostatní provozní výnosy v tis. Kč 2023 2022 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 52 19 Ostatní výnosy 960 2 Celkem 1 012 21 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku představují zejména tržby z prodeje vyřazeného majetku (především IT technika). Ostatní provozní náklady v tis. Kč 2023 2022 Dary 571 145 Pojištění 566 668 Ostatní náklady 72 29 Celkem 1 209 842 46 D.20. Správní náklady v tis. Kč 2023 2022 Mzdy a odměny 75 612 115 454 Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 24 320 30 712 Ostatní náklady na zaměstnance 1 330 3 548 Ostatní správní náklady 46 239 51 669 z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství 9 582 17 926 z toho: povinný audit individuální účetní závěrky 1 536 1 700 jiné ověřovací zakázky 70 67 daňové poradenství 206 157 regulatorní poradenství 750 417 Celkem 147 501 201 383 * Služby poskytnuté s polečnosti společnostmi KPMG Česká republika Audit, s.r.o. a KPMG Česká republika, s.r.o. jsou včetně DPH. K 31. prosinci 2023 a k 31. prosinci 2022 s polečnost neposkytla členům řídících a kontrolních orgánů žádný úvěr, zálohu, závdavek nebo zápůjčku . Průměrný přepočtený počet zaměstnanců během účetního období Ukazatel 2023 2022 Průměrný přepočtený počet zaměstnanců 64 64 Z toho: členové představenstva * 3 3 členové dozorčí rady 2 2 *K 31.12.2023 byly obsazeny pouze dvě pozice ve tříčlenném představenstvu Odměny osobám, které jsou statutárním orgánem, členům statutárních a dozorčích orgánů Účetní jednotka vyplatila členům statutárního orgánu v roce 2023 odměnu za jejich činnost v těchto orgánech na základě Smlouvy o výkonu funkce v částce 511 tis. Kč (202 2: 530 tis. Kč) - viz poznámka C.2 0. Členům dozorčí rady společnost v roce 2023 ani v roce 2022 nevyplatila žádnou odměnu. Jako vedoucí pracovníci jsou definováni pracovníci na úrovni vyššího managementu (úrovně B -1 a B-2). Mzdy a odměny 75 612 115 454 z toho: vedoucí pracovníci 17 571 29 399 členové představenstva 511 530 členové dozorčí rady 0 0 47 Osoby s řídící pravomocí Principy odměňování Při odměňování zaměstnanců a pracovníků s řídící pravomocí se společnost řídí obecně závaznou právní úpravou, a to především zákonem č. 262/2006 Sb., Zákoníkem práce a zákonem č. č. 90/2012 Sb., Zákon o obchodních korporacích. Mimo zmíněné je odměňování upraveno interními předpisy. Zásady odměňování mají za cíl zajistit zejména transparentnost, předvídatelnost, soulad se zákonnými požadavky a spravedlivý přístup ke všem zaměstnancům. Základní odměna za výkon funkce náleží členům statutárního orgánu na základě se s polečností uzavřené Smlouvy o výkonu funkce. Členové představenstva s polečnosti jsou za výkon své funkce odměňováni v souladu s platnými ustanoveními Zákona o obchodních korporacích a Zákoníku práce. Výše uvedená odměna má charakter pevné měsíční odměny. Smlouva o výkonu funkce současně ukládá společnosti hradit členovi orgánu všechny účelné výdaje skutečně vynaložené při plnění povinností vyplývajících z plnění výkonu své funkce. Rozsah náhrady nákladů a další podmínky se řídí interními předpisy a příslušnými právními předpisy upravujícími náhrady zaměstnanců. Mezi zmíněné náhrady se řadí např. cestovní náklady, cestovní pojištění apod. Za účelem výkonu funkce poskytuje s polečnost na své náklady členovi představenstva, který není současně zaměstnancem s polečnosti a nemá tyto prostředky k dispozici již z titulu své pracovní pozice, takové pracovní vybavení, které bude považovat nezbytným pro výkon jeho úkolů. Mezi zmíněné prostředky pro výkon funkce se řadí např. služební automobil, notebook, mobilní telefon, SIM karta, datové tarify apod. V poslední řadě se s polečnost zavazuje členovi představenstva uhradit náklady na vzdělávací a jiné aktivity, související s výkonem funkce člena představenstva a obchodním vedením s polečnosti. Tyto vynaložené náklady si kladou za cíl prohloubení profesní znalostí a dovedností uvedených řídících pracovníků. Po ukončení výkonu funkce nepřísluší členovi statutárního orgánu žádné peněžité ani nepeněžité plnění. Jedinou výjimku tvoří případ, kdy je člen představenstva zároveň zaměstnancem s polečnosti a vzniká mu tedy nárok na odměnu z titulu tohoto pracovněprávního vztahu. Společnost nemá další osoby s řídící pravomocí mimo členy představenstva. Dozorčí rada s polečnosti nemá sjednanou odměnu plynoucí z výkonu své funkce. V průběhu účetního roku 202 3 a 2022 nebyly uzavřeny žádné významné smlouvy kromě smluv uzavřených v rámci běžného podnikání, ve kterých je smluvní stranou s polečnost. 48 D.21 . Výnosy a náklady podle provozních segmentů Česká republika Evropská unie kromě ČR Ostatní tis. Kč 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Výnosy z úroků a podobné výnosy 18 323 2 406 0 0 0 0 Náklady na úroky a podobné náklady 11 289 14 497 10 529 7 671 0 0 Čistý zisk z obchodních operací 384 060 505 972 17 298 22 411 7 66 Odpisy a amortizace 10 574 10 281 0 0 0 0 Daňový náklad nebo výnos 40 277 51 600 0 0 0 0 Společnost působí v jednom segmentu. Žádné další segmenty nejsou Společností samostatně sledovány. Výše uvedené členění je založené na geografickém působení klientů Společnosti. D.22. Transakce se spřízněnými osobami tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Peníze a jiné peněžní ekvivalenty 575 497 146 328 Pohledávky za nebankovními subjekty 47 414 0 Ostatní aktiva 119 708 43 687 Závazky vůči bankám 247 250 241 270 Ostatní pasiva 1 348 4 149 Peníze a jiné peněžní ekvivalenty představují především zůstatky na běžných účtech, Ostatní aktiva pak poskytnuté zálohy. Závazky představují především závazky z přijatých půjček a bankovních úvěrů . Na konci roku 2023 měla Společnost pohledávku ve výši 47 414 tis. Kč vůči své mateřské společnosti z titulu poskytnuté půjčky a souvisejících naběhlých úroků. tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Čis t ý zisk z obchodních operací 4 286 150 Výnosy z úroků a podobné výnosy 7 803 408 Náklady na úroky a podobné náklady 11 109 17 274 Výnosy z akcií a podílů 104 041 0 Výnosy z poplatků a provizí 288 0 Náklady na poplatky a provize 35 073 18 402 Ostatní provozní náklady 0 57 Správní náklady 17 959 23 393 49 Uvedené náklady se vztahují zejména k nájmům osobních automobilů, IT službám a k úrokům k přijatým půjčkám a bankovním poplatkům . Mezi Společností a její mateřskou společností SAB Financial Group a.s. byly v roce 2023 a 2022 učiněny následující transakce: tis. Kč 31.12.2023 31.12.2022 Výnosy z úroků a podobné výnosy 566 396 Náklady na úroky a podobné náklady 579 8 146 Správní náklady 0 785 Náklady mezi Společností a SAB Financial Group a.s. představují úrokové náklady, které byly generovány krátkodobými půjčkami, které SAB Financial Group a.s. poskytla Společnosti v průběhu roku 202 3. Výnosy představují úrokové výnosy z krátkodobých půjček poskytnutých Společností společnosti SAB Financial Group a.s. Společnost využívala tyto krátkodobé půjčky pro pokrytí svých krátkodobých likviditních potřeb. Plnění ve prospěch blízkých osob společnosti Účetní jednotka neposkytuje půjčky, úvěry ani jiná zajištění v peněžní a nepeněžní formě osobám, které jsou statutárním orgánem, ani členům statutárních nebo jiných řídících a dozorčích orgánů . D.23. Klasifikace finančních aktiv a finančních závazků Následující tabulka poskytuje sesouhlasení mezi položkami rozvahy a oceňovacími kategoriemi finančních nástrojů. 31.12.2023 31. prosince 2023 Bod FVTPL Naběhlá hodnota Celkem v tis. Kč P eníze a peněžní ekvivalenty D.1. 0 747 124 747 124 Pohledávky za bankami D.2. 0 173 075 173 075 Kladná reálná hodnota měnových forwardů D.5. 370 112 0 370 112 Pohledávky za nebankovními subjekty D.3. 0 420 739 420 739 Ostatní aktiva D.7. 0 121 714 121 714 Finanční aktiva celkem 370 112 1 462 653 1 833 150 31. prosince 2023 Bod FVTPL Naběhlá hodnota Celkem v tis. Kč Závazky vůči bankám D.8. 0 247 349 247 349 Závazky vůči nebankovním subjektům D.9. 0 566 622 566 622 Záporná reálná hodnota měnových forwardů D.5. 226 187 0 226 187 Ostatní pasiva D.10. 0 29 703 29 702 Finanční aktiva celkem 226 187 843 674 1 069 8606 50 31.12.2022 31. prosince 2022 Bod FVTPL Naběhlá hodnota Celkem v tis. Kč P eníze a peněžní ekvivalenty D.1. 0 289 426 289 426 Pohledávky za bankami D.2. 0 168 805 168,805 Kladná reálná hodnota měnových forwardů D.5. 681 184 0 681 184 Pohledávky za nebankovními subjekty D.3. 0 581 512 581 512 Ostatní aktiva D.7. 0 67 873 67 873 Finanční aktiva celkem 681 184 1 107 616 1 620 164 31. prosince 2022 Bod FVTPL Naběhlá hodnota Celkem v tis. Kč Závazky vůči bankám D.9. 0 242 236 242 236 Závazky vůči nebankovním subjektům D.9. 0 826 487 826 487 Záporná reálná hodnota měnových forwardů D.5. 456 869 0 456 869 Ostatní pasiva D.11. 0 25 434 25 434 Finanční aktiva celkem 456 869 1 097 157 1 554 026 D.24. Finanční nástroje – řízení rizik Přehled hlavních rizik, které mohou provázet podnikatelskou činnost a výsledky hospodaření společnosti a způsob jejich řízení: a) Úvěrové riziko Úvěrové riziko společnosti je definováno jako nesplacení poskytnutých prostředků klientům v dohodnutém objemu a čase. Společnost v rámci své hlavní činnosti nepodstupuje úvěrové riziko, protože k vypořádání obchodů s cizími měnami dochází vždy až po připsání peněžních prostředků od klienta na účty vedené společností. Společnost je vystavena úvěrovému riziku z titulu pohledávek za bankami, pohledávek za nebankovními subjekty a ostatními aktivy. Stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) Pro účely stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) Společnost rozdělila položky Pohledávky za bankami, Pohledávky za nebankovními subjekty a O statní aktiva na základě kvantitativních a kvalitativních kritérií na pohledávky: • bez selhání a bez významného zvýšení úvěrového rizika (tzv. „stage 1“), • s významným zvýšením úvěrového rizika od počátečního zaúčtování (tzv. „stage 2“), • v selhání (tzv. „stage 3“). 51 Výpočet očekávaných úvěrových ztrát (ECL): Očekávané úvěrové ztráty (ECL) Společnost stanovuje dle následujícího vzorce: ECL = PD * EAD * LGD Klíčovými vstupy a předpoklady pro výpočet ECL jsou následující parametry: i) pravděpodobnost selhání (probability of default (PD)) Peníze a peněžní ekvivalenty , p ohledávky za bankami: PD pro každou expozici bylo stanoveno v závislosti na externím úvěrovém ratingu protistrany na základě dat společnosti Moody’s. V případě, že protistrana nemá přiřazený externí úvěrový rating, je externí rating dopočítán na základě ratingu mateřského podniku snížený o jeden ratingový stupeň. V případě, že ani mateřský podnik nemá přiřazený externí úvěrový rating, byl použit průměrný rating zbývajících bank snížený o dva ratingové stupně. Pohledávky za nebankovními subjekty a Ostatní aktiva: Každé expozici z pohledávek za nebankovními subjekty a ostatními aktivy byl na základě kvantitativních a kvalitativních kritérií přiřazen externí úvěrový rating na základě dat společnosti Moody’s. Použité hodnoty PD Rating ekvivalent PD Aaa-Aa 0-0,04 % A 0,04-0,06 % Baa 0,10-0,21 % Ba 0,39-1,19 % B 1,78-4,24 % Caa 3,93-17,33 % Ca-C 30,04 % ii) Hodnota expozice v čase selhání (exposure at default (EAD)) Jako EAD byla uvažována hrubá účetní hodnota expozice k datu výpočtu ECL. Ztrátovost ze selhání (loss given default (LGD)) Ztrátovost ze selhání byla stanovena na základě regulatorních hodnot LGD a statistiky České národní banky publikované v rámci Zprávy o finanční stabilitě. Rozdělení pohledávek do jednotlivých stupňů znehodnocení Výpočet ECL pro pohledávky dle jednotlivých stupňů znehodnocení je následující: • stupeň znehodnocení 1 – ve výši 12měsíční úvěrové ztráty • stupeň znehodnocení 2 a 3 – ve výši celoživotní úvěrové ztráty 52 Aktiva ve stupni znehodnocení 1: • Finanční aktiva méně než 30 dnů po splatnosti; • Finanční aktiva, u nichž neexistují žádné jiné kvalitativní a kvantitativní faktory, které by indikovaly, že se nejedná o aktiva s nízkým kreditním rizikem protistrany; Aktiva ve stupni znehodnocení 2: • Finanční aktiva 30 a více dní po splatnost, nejvýše však 90 dnů po splatnosti; • Finanční aktiva, u nichž došlo poklesu úvěrového ratingu protistrany na škále Moody‘s o dva a více stupňů od počátečního zaúčtování (významné zvýšení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování); Aktiva ve stupni znehodnocení 3: • Finanční aktiva 90 a více dní po splatnosti; • Finanční aktiva označená jako nakoupená nebo vzniklá úvěrově znehodnocená finanční aktiva (POCI); • Finanční aktiva, jejichž protistrana má úvěrový rating na škále Moody‘s Caa1 a horší. Peníze a peněžní prostředky, pohledávky za bankami k 31.12.2023 jsou oceněn y v naběhlé hodnotě dle IFRS 9. Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12 měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Zůstatek k 1.1.2022 216 - - 216 Přecenění a změny v modelech a rizikových parametrech -50 - - -50 Zůstatek k 31.12.2022 166 - - 166 Přecenění a změny v modelech a rizikových parametrech 195 - - 195 Zůstatek k 31.12.2023 361 - - 361 Pohledávky za nebankovními subjekty a ostatní aktiva k 31.12.2023 jsou oceněny v naběhlé hodnotě dle IFRS 9. 53 b) Tržní riziko Tržní riziko je definováno jako potenciální zisk či ztráta z pohybu cen aktiv na světových trzích. Tržní riziko je řízeno obezřetnou a efektivní správou otevřených devizových a úrokových pozic a stanovením vnitřních limitů pro maximální výše celkové otevřené devizové a úrokové pozice. c) Operační riziko Operační riziko je definováno jako riziko ztráty vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty společnosti vlivem vnějších událostí. Základ pro řízení operačního rizika ve společnosti byl vytvořen především koncepčním pojetím organizační struktury. Riziko lidského faktoru je řízeno striktním vymezením povinností jednotlivých orgánů a pracovníků společnosti a organizačním řádem. Riziko informačních systémů je zabezpečeno vytvořením přístupových profilů do informačních systémů a vytvořením kontrolních mechanismů. Riziko nevhodných nebo chybných vnitřních procesů je omezeno zavedenými kontrolními mechanismy. Cílem procesu řízení operačního rizika je zajistit na základě pozorování a vyhodnocení událostí z minulosti taková opatření, která jednotlivé prvky operačního rizika eliminují nebo odstraňují. Společnost sleduje operační riziko ve všech oblastech činností, při kterých může dojít ke ztrátám z titulu tohoto rizika. Součástí řízení operačního rizika je předcházení legalizace výnosů z trestné činnosti a zajištění bezpečnosti informačních technologií společnosti. d) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici společnosti vůči měnovým rizikům. Řízení a sledování měnového rizika je dále na denní bázi realizováno pomocí metody VaR, která je prováděna na základě odhadu maximální změny kurzu za dané časové období s jistou pravděpodobností. Aktiva k 31.12.2023 EUR USD PLN GBP CZK Ostatní Celkem (v tis. Kč) Peníze a peněžní ekvivalenty 73 677 58 588 30 121 14 976 561 434 8 329 747 125 Pohledávky za bankami 173 075 0 0 0 0 0 173 075 Pohledávky za nebankovními subjekty 210 488 88 819 9 823 5 110 061 1 545 420 741 Účasti s rozhodujícím vlivem 650 114 0 0 0 315 000 0 965 114 Ostatní 0 0 0 0 536 885 0 536 885 Celkem rozvaha 1 107 354 147 407 39 944 14 981 1 523 380 9 874 2 842 940 54 Pasiva k 31.12.2023 EUR USD PLN GBP CZK Ostatní Celkem (v tis. Kč) Závazky vůči bankám 247 349 0 0 0 0 0 247 349 Závazky vůči nebankovním subjektům 82 603 51 642 20 983 560 406 132 4 702 566 622 Ostatní 23 0 0 0 1 764 679 0 1 764 702 Celkem rozvaha 329 975 51 642 20 983 560 2 170 811 4 702 2 578 673 Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů 7 419 515 467 092 698 121 5 689 9 288 159 550 145 18 428 722 Krátké pozice podrozvahových nástrojů 7 563 937 562 836 716 811 19 344 9 346 249 554 610 18 763 788 Čistá devizová pozice 632 957 21 271 766 -705 521 707 Aktiva k 31.12.2022 EUR USD PLN GBP CZK Ostatní Celkem (v tis. Kč) Peníze a peněžní ekvivalenty 143 928 19 184 41 863 5 194 65 812 13 445 289 426 Pohledávky za bankami 168 805 0 0 0 0 0 168 805 Pohledávky za nebankovními subjekty 397 332 20 480 2 757 3 295 152 923 4 725 581 512 Účasti s rozhodujícím vlivem 650 114 0 0 0 315 000 0 965 114 Ostatní 258 0 0 0 790 718 0 790 976 Celkem rozvaha 1 360 437 39 664 44 620 8 489 1 324 453 18 170 2 795 833 Pasiva k 31.12.2022 EUR USD PLN GBP CZK Ostatní Celkem (v tis. Kč) Závazky vůči bankám 242 139 0 0 0 97 0 242 236 Závazky vůči nebankovním subjektům 224 883 115 287 11 009 7 639 459 634 8 035 826 487 Ostatní 32 0 0 0 1 727 078 0 1 727 110 Celkem rozvaha 467 054 115 287 11 009 7 639 2 186 809 8 035 2 795 833 Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů 10 014 499 865 318 83 871 0 12 169 884 270 692 23 404 264 Krátké pozice podrozvahových nástrojů 10 220 680 789 477 115 824 0 12 245 962 280 033 23 651 976 Čistá devizová pozice 687 202 218 1 658 850 -938 434 794 Čistá devizová pozice v rámci EUR/CZK plyne primárně z investic do dceřiných společností, která je do CZK přeceňována ke dni pořízení investice . Společnost aktuálně neprovádí ekonomické zajištění této otevřené pozice. 55 Následující tabulka obsahuje citlivostní analýzu EUR aktiv a závazků, jejichž hodnota se odvíjí od výše měnového kurzu: 31.12.2023 tis. Kč Růst měnového kurzu o 10 % Pokles měnového kurzu o 10 % Dopad na individuální výkaz zisku a ztráty 62 634 -62 634 Dopad na vlastní kapitál 0 0 Celkem rozvaha 62 634 -62 634 31.12.2022 tis. Kč Růst měnového kurzu o 10 % Pokles měnového kurzu o 10 % Dopad na individuální výkaz zisku a ztráty 68 720 -68 720 Dopad na vlastní kapitál 0 0 Celkem rozvaha 68 720 -68 720 d) Úrokové riziko Společnost je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpra v y úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Aktiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem Peníze a peněžní ekvivalenty 747 124 0 0 0 747 124 Pohledávky za bankami 0 173 075 0 0 173 075 Pohledávky za nebankovními subjekty 373 325 47 414 0 0 420 739 Celkem 1 120 449 220 489 0 0 1 340 938 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových derivátů 118 196 195 062 57 238 0 370 497 Pasiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem Závazky vůči bankám 99 247 250 0 0 247 349 Závazky vůči nebankovním subjektům 430 437 136 185 0 0 566 622 Ostatní pasiva 24 860 0 0 4 843 29 703 Celkem 460 396 383 435 0 4 843 843 674 Derivátová pasiva Záporná reálná hodnota měnových derivátů 73 791 115 262 37 519 0 226 572 Gap 704 458 -83 146 19 719 -4 843 641 189 Kumulativní gap 704 458 621 312 641 031 636 188 636 188 56 Aktiva k 31.12.2022 (v tis. Kč) Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem Peníze a peněžní ekvivalenty 289 592 0 0 0 289 592 Pohledávky za bankami 0 168 805 0 0 168 805 Pohledávky za nebankovními subjekty 581 512 0 0 0 581 512 Celkem 871 104 168 805 0 0 1 039 909 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových derivátů 177 159 308 473 195 552 0 681 184 Pasiva k 31.12.2022 (v tis. Kč) Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem Závazky vůči bankám 1 086 241 150 0 0 242 236 Závazky vůči nebankovním subjektům 635 183 191 304 0 0 826 487 Ostatní pasiva 25 433 0 0 0 25 433 Celkem 661 702 432 454 0 0 1 094 156 Derivátová pasiva Záporná reálná hodnota měnových derivátů 123 653 217 368 115 848 0 456 869 Gap 262 908 -172 544 79 704 0 170 068 Kumulativní gap 262 908 90 364 170 068 170 068 170 068 Výše uvedený přehled zahrnuje pouze úrokově citlivá aktiva a závazky, a nemusí být proto totožný s hodnotami prezentovanými v rozvaze společnosti. Úrokovému riziku je společnost vystavena na více úrovních: Náklady na cizí kapitál Společnost pro financování krátkodobé likvidity využívá úvěry od bank. Náklady na tyto úvěry jsou přímo odvozeny od aktuálně platných úrokových sazeb pro měny, v nichž jsou poskytnuty , a jejich nárůst znamená negativní dopad do HV společnosti. Úrokový diferenciál Společnost je v omezené míře vystavena úrokovému riziku plynoucímu z produktu Forward+. Tento produkt, odvozený od standardního produktu FWD, umožňuje klientům flexibilní vypořádání těchto obchodů v předem dohodnutém období. Tento druh FWD však není nabízen všem klientům a tvoří méně než polovinu všech FWD obchodů. Pravděpodobnost ztráty je však nízká i vzhledem k tomu, že tento produkt je využíván převážně exportéry pro zajištění prodejů cizích měn. Tato skutečnost vytváří společnosti úrokovou pozici, kter ou pozitivně ovlivňuje rozdíl mezi úrokovými sazbami v ČR a eurozóně (tzv. úrokový diferenciál). Jak ČNB, tak i ECB, ujišťují trhy o tom, že tento stav přetrvá minimálně po dobu dalších 12 měsíců. 57 Produkt Forward+ je v rámci hierarchie reálné hodnoty zařazen v rámci úrovně 3. Reálná hodnota těchto derivátu je stanovena jako součet opční a forwardové složky . Forwardová složka derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty jsou použity parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kurzy, úrokové sazby pro dané splatnosti na základě výnosové křivky atd. Pro výpočet opční složky se provádí simulace náhodné cesty FX kurzu pro jednotlivé dny od data ocenění až do data maturity derivátu . e) Riziko likvidity Likvidita je v případě společnosti definována jako schopnost společnosti řádně a včas splnit závazky klientů z titulu realizace měnových konverzí a s nimi spojených platebních transakcí. Společnost má stanoveny mechanismy, které oddělují finanční prostředky klientů od provozních prostředků společnosti. Uzavřené devizové obchody jsou společností vypořádány až poté, co společnost obdrží finanční krytí obchodu ze strany klienta. Tento mechanismus zabraňuje vzniku rizika likvidity. Níže uvedená tabulka obsahuje aktiva a závazky rozdělené dle zbytkové splatnosti. Zbytková splatnost představuje dobu od data individuální účetní závěrky do data smluvní splatnosti aktiva nebo závazku. Nederivátová aktiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Účetní hodnota Nedisk. peněžní toky Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Peníze a peněžní ekvivalenty 747 124 747 124 747 124 0 0 0 Pohledávky za bankami 173 075 177 274 0 177 274 0 0 Pohledávky za nebankovními subjekty 420 739 423 655 373 325 50 330 0 0 Ostatní aktiva 126 317 126 960 58 821 48 139 20 000 0 Celkem 1 467 255 1 475 013 1 179 270 275 743 20 000 0 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových derivátů 370 497 399 592 141 562 197 104 60 926 0 Celkem 1 837 752 1 874 605 1 320 832 472 847 80 926 0 58 Nederivátové závazky k 31.12.2023 (v tis. Kč) Účetní hodnota Nedisk. peněžní toky Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Závazky vůči bankám 247 349 252 285 0 252 285 0 0 Závazky vůči nebankovním subjektům 566 622 571 260 430 437 140 823 0 0 Ostatní pasiva 29 702 31 599 24 859 0 0 6 740 Celkem 843 673 855 144 455 296 393 108 0 6 740 Derivátové závazky Záporná reálná hodnota měnových derivátů 226 572 228 528 72 963 115 718 39 847 0 Celkem 1 070 245 1 083 672 528 259 508 826 39 847 6 740 Čisté riziko likvidity 767 507 790 933 792 573 -35 981 41 079 -6 740 31.12.2022 Nederivátová aktiva k 31.12.2022 (v tis. Kč) Účetní hodnota Nedisk. peněžní toky Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Peníze a peněžní ekvivalenty 289 426 289 592 289 592 0 0 0 Pohledávky za bankami 168 805 171 198 0 171 198 0 0 Pohledávky za nebankovními subjekty 581 512 581 512 581 512 0 0 0 Ostatní aktiva 67 873 68 411 5 003 63 408 0 0 Celkem 1 107 616 1 110 713 876 107 234 606 0 0 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových derivátů 681 184 716 111 182 844 322 818 210 449 0 Celkem 1 788 800 1 826 824 1 058 951 557 424 210 449 0 Nederivátové závazky k 31.12.202 2 (v tis. Kč) Účetní hodnota Nedisk. peněžní toky Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Závazky vůči bankám 242 236 247 987 1 086 246 901 0 0 Závazky vůči nebankovním subjektům 826 487 832 366 635 318 197 048 0 0 Ostatní pasiva 25 434 25 433 25 433 0 0 0 Celkem 1 094 157 1 105 786 661 837 443 949 0 0 Derivátové závazky Záporná reálná hodnota měnových derivátů 456 869 460 653 124 240 218 626 117 787 0 Celkem 1 551 026 1 566 439 786 077 662 575 117 787 0 Čisté riziko likvidity 237 774 260 385 272 874 -105 151 92 662 0 Výše uvedený přehled zahrnuje pouze aktiva a závazky které mají smluvní splatnost, a není proto totožný s hodnotami prezentovanými v rozvaze společnosti. 59 f) Riziko selhání protistrany Riziko selhání protistrany je definováno jako možnost ztráty nebo zisku z nesplnění závazků klientů , s nimiž byl uzavřen smluvní vztah. Společnost je ve svém podnikání vystavena riziku selhání protistrany zejména u FWD obchodů. Toto riziko je vyšší u obchodů sjednaných bez zajištění. Uzavření takového FWD obchodu je podmíněno provedením interního vyhodnocení bonity nového klienta, které je postaveno na analýze finančních a nefinančních ukazatelů a pravidelném vyhodnocování bonity u stávajících klientů. U klientů, kteří nejsou vyhodnoceni jako způsobilí pro obchodování bez zajištění, je stanoven požadavek na složení zajištění v podobě peněžních prostředků převedených na účet společnosti. Dostatečnost tohoto zajištění je průběžně sledována vzhledem k potenciální ztrátě z otevřených pozic a v případě nutnosti je od klienta požadováno navýšení zajištění na dostatečnou úroveň. D.25. Reálná hodnota Oceňovací metody Oceňovací metody zahrnují: ▪ čistou současnou hodnotu a modely na bázi diskontovaných peněžních toků, ▪ porovnání s podobnými nástroji, pro které existují pozorovatelné ceny, ▪ a jiné oceňovací modely. Předpoklady a vstupy Předpoklady a vstupy použité v oceňovacích metodách zahrnují: ▪ bezrizikové úrokové míry, ▪ měnové kurzy, ▪ referenční úrokové míry, ▪ swapové sazby, ▪ kreditní riziko protistrany. Cíl oceňovací metody Cíl oceňovací metody je stanovit reálnou hodnotu, která odráží cenu, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění. Procesy a kontroly Účetní jednotka nastavila soustavu kontrol pro ocenění reálnou hodnotou. Dané kontroly zahrnují následující: ▪ ověření pozorovatelných vstupů a cen; ▪ znovuprovedení výpočtů na základě modelů; ▪ kontrola a schválení procesů pro nové oceňovací modely a jejich změny; 60 Finanční nástroje, které nejsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě V následující tabulce jsou uvedeny účetní hodnoty a reálné hodnoty finančních aktiv a finančních závazků, kterou nejsou v rozvaze účetní jednotky vykázány v reálné hodnotě: Aktiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Účetní hodnota Reálná hodnota Peníze a peněžní ekvivalenty 747 124 747 124 Pohledávky za bankami 173 075 173 075 Pohledávky za nebankovními subjekty 420 739 420 739 Ostatní aktiva 126 316 126 316 Celkem 1 467 254 1 467 254 Pasiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Účetní hodnota Reálná hodnota Závazky vůči bankám 247 349 247 349 Závazky vůči nebankovním subjektům 566 622 566 622 Ostatní pasiva 29 702 29 702 Celkem 843 673 843 673 Aktiva k 31.12.2022 (v tis. Kč) Účetní hodnota Reálná hodnota Peníze a peněžní ekvivalenty 289 426 289 426 Pohledávky za bankami 168 805 168 805 Pohledávky za nebankovními subjekty 581 512 518 512 Ostatní aktiva 25 001 25 001 Celkem 1 064 744 1 064 744 Pasiva k 31.12.2022 (v tis. Kč) Účetní hodnota Reálná hodnota Závazky vůči bankám 242 236 242 236 Závazky vůči nebankovním subjektům 826 487 826 487 Ostatní pasiva 25 434 25 434 Celkem 1 094 157 1 094 157 61 Finanční nástroje, které jsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě 31.12.2023: V tis. Kč. k 31.12.20 23 Úroveň RH 1 Úroveň RH 2 Úroveň RH 3 Reálná hodnota celkem Účetní hodnota celkem K ladná reálná hodnota derivátů 0 267 534 102 578 370 112 370 112 Z áporná reálná hodnota derivátů 0 106 771 119 416 226 187 226 187 31.12.2022: V tis. Kč. k 31.12.20 22 Úroveň RH 1 Úroveň RH 2 Úroveň RH 3 Reálná hodnota celkem Účetní hodnota celkem K ladná reálná hodnota derivátů 0 633 878 47 306 681 184 681 184 Z áporná reálná hodnota derivátů 0 139 652 317 217 456 869 456 869 Převody mezi úrovní 1 a úrovní 2 V průběhu roku 202 3 a 2022 nedošlo k žádným přesunům mezi úrovní 1 a úrovní 2 Sesouhlasení počátečních a konečných zůstatků v úrovni 3: V tis. Kč. k 31.12.202 3 Kladná reálná hodnota derivátů Záporná reálná hodnota derivátů Celkem Zůstatek k 1.1.2023 47 306 -317 217 -269 911 Nově uzavřené obchody 251 582 -122 387 129 195 Přecenění nevypořádaných derivátů vykázané v individuálním výkazu zisku a ztráty 2 473 -9 073 -6 601 Vypořádání obchodů -198 782 329 261 130 479 Zůstatek k 31.12.2023 102 578 -119 416 -16 838 V tis. Kč. k 31.12.202 2 Kladná reálná hodnota derivátů Záporná reálná hodnota derivátů Celkem Zůstatek k 1.1.2022 51 373 -50 816 557 Nově uzavřené obchody 46 013 -236 753 -190 741 Přecenění nevypořádaných derivátů vykázané v individuálním výkazu zisku a ztráty -26 549 -79 159 -105 705 Vypořádání obchodů -23 533 49 436 25 903 Zůstatek k 31.12.2022 47 306 -317 217 -269 911 62 Účetní jednotka používá k určení odhadu reálné hodnoty pro hlavní položky následující vstupy a techniky: Peníze a peněžní ekvivalenty Účetní hodnota se rovná jejich reálné hodnotě. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 1. Pohledávky za bankami Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti těchto pohledávek blíží jejich reálné hodnotě. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2. Pohledávky za nebankovními subjekty Odhady reálné hodnoty úvěrů vycházejí z diskontovaných budoucích očekávaných peněžních toků s využitím úrokové sazby platné pro úvěry spojené s podobným úvěrovým rizikem, úrokovým rizikem a s podobnou splatností. Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti těchto pohledávek blíží jejich reálné hodnotě. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2. Závazky vůči bankám Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti daných závazků blíží jejich reálné hodnotě. Tyto finanční z ávazky jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2. Závazky vůči nebankovním subjektům Závazky za nebankovními subjekty splatné na požádání představují především závazky za klienty z nevypořádaných spotových obchodů. Vzhledem ke krátké splatnosti těchto závazků jejich účetní hodnota odpovídá jejich reálné hodnotě. Tyto finanční závazky jsou v hierarchii reálných hodnot zařazen y do úrovně 2. Kladná reálná hodnota derivátů/záporná reálná hodnota derivátů Společnost oceňuje v reálné hodnotě finanční deriváty. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty jsou použity parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kurzy, úrokové sazby pro dané splatnosti na základě výnosové křivky atd. Společnost uzavírá i derivátové obchody, jejichž vypořádání je možné po částech v čase. Reálná hodnota těchto derivátu je stanovena jako součet opční a forwardové složky. Ocenění forwardové složky vychází z klasického ocenění forwardového kontraktu. Pro výpočet opční složky se provádí simulace náhodné cesty FX kurzu pro jednotlivé dny od data ocenění až do data maturity derivátu. Součet reálné hodnoty obou složek tvoZí celkovou reálnou hodnotu derivátu a tato hodnota je zobrazena v rozvaze. Kladné reálné hodnoty v polo~ce >Kladná reálná hodnota derivát p<. Zá porné reálné hodnoty v polo~ce >Záporná reálná hodnota derivátp<. Tato finanní aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zaZazena do úrovn 2 a 3. U o statních aktiv a pasiv se úetní hodnota rovná jejich reálné hodnot. D.26 . Významné události po datu individuální úetní závrky Po datu úetní závrky probhla druhá tran be úpisu akcií Spolenosti, ve které byla upsána jedna akcie na majitele v zaknihované podob a základní kapitál Spolenosti byl navý ben o 388, - K. D.27. Prohláaení osob s Zídící pravomocí estn prohlabujeme, ~e podle nabeho nejlepbího vdomí podává tato individuální úetní závrka vrný a poctivý obraz o finanní situaci, podnikatelské innosti a výsledcích hospodaZení s polenosti SAB Finance a.s. k 31. prosinci 2023 a za rok 2023. V Praze dne 6. bZezna 2024 Mgr. Petra Bilerová PZedsedkyn pZedstavenstva Ing. Dana Hübnerová len pZedstavenstva