Komercni Banka A.S.

Earnings Release • Apr 30, 2025

Consolidated Statement of Income of Komerční banka, a.s. - IFRS

CZK million v milionech Kč

		3M 2025 (unaudited) (neauditováno)	3M 2024 (unaudited) (neauditováno)
Interest income	Výnosy z úroků	24,553	32,065
Interest expense	Náklady na úroky	-18,149	-25,788
Net interest income	Čisté úrokové výnosy	6,404	6,277
Fee and commission income	Výnosy z poplatků a provizí	2,201	2,015
Fee and commission expense	Náklady na poplatky a provize	-433	-426
Net fee and commission income	Čistý výnos z poplatků a provizí	1,768	1,589
Net profit/(loss) on financial operations	Čistý zisk/(ztráta) z finančních operací	937	837
Dividend income	Výnosy z dividend	0	43
Other income	Ostatní výnosy	26	76
Net operating income	Čisté provozní výnosy	9,135	8,822
Personnel expenses	Personální náklady	-2,226	-2,131
General and administrative expenses	Všeobecné provozní náklady	-1,364	-1,771
Depreciation, amortisation, and impairment of operating assets	Odpisy, amortizace a znehodnocení majetku	-1,005	-902
Total operating expenses	Provozní náklady	-4,595	-4,804
Operating profit	Provozní zisk	4,540	4,018
Impairment losses	Ztráty ze znehodnocení	488	-503
Net gain from loans and advances transferred and written off	Čistý zisk z prodeje a odpisu úvěrů a pohledávek	8	18
Cost of risk	Náklady na riziko	496	-485
Income from share of associated undertakings	Výnosy z majetkových účastí v přidružených společnostech	76	69
Net profit/(loss) on subsidiaries and associates /	Čistý zisk/(ztráta) z dceřiných a přidružených společností /
Profit/(loss) attributable to exclusion of companies from consolidation	Zisk/(ztráta) z vyřazení z konsolidace	0	-43
Gain on a bargain purchase	Zisk z výhodné koupě	0	0
Net profits on other assets	Čistý zisk z ostatních aktiv	16	-29
Profit before income tax	Zisk před zdaněním	5,128	3,530
Income tax	Daň z příjmů	-892	-669
Net profit for the period	Zisk za účetní období	4,236	2,861
Profit attributable to the Non-controlling owners	Zisk připadající vlastníkům nekontrolního podílu	50	57
Profit attributable to the Group's equity holders	Zisk připadající vlastníkům mateřské společnosti	4,186	2,804
Earnings per share/diluted earnings per share (in CZK, annualized)	Zisk na akcii/Zředěný zisk na akcii (v Kč, anualizované)	88.66	59.39

Consolidated Statement of Comprehensive Income of Komerční banka, a.s. - IFRS

CZK million v milionech Kč

		(unaudited)	(unaudited)
		(neauditováno)	(neauditováno)
Net profit for the period	Zisk za účetní období	4,236	2,861
Items that will not be reclassified to the Statement of Income	Položky, které nebudou odúčtovány do výkazu zisku a ztráty
Remeasurement of retirement benefits plan, net of tax	Přecenění plánu odměn při odchodu do důchodu, po odečtení daně	0	0
Revaluation of equity securities at FVOCI option*, net of tax	Přecenění kapitálových nástrojů ve FVOCI option*, po odečtení daně	0	0
Items that may be reclassified subsequently to the Statement of Income	Položky, které mohou být následně odúčtovány do výkazu zisku a ztráty
Cash flow hedging	Zajištění peněžních toků
– Net fair value gain/(loss), net of tax	– čistý zisk/(ztráta) z reálné hodnoty, po odečtení daně	-124	187
– Transfer to net profit/(loss), net of tax	– převod do čistého zisku/(ztráty), po odečtení daně	18	-300
Hedge of a foreign net investment	Zajištění čistých aktiv z investic v zahraničí	5	-15
Foreign exchange difference on translation of a foreign net investment	Kurzové rozdíly z přecenění čistých aktiv z investic v zahraničí	-7	16
Revaluation of debt securities at FVOCI**, net of tax	Přecenění dluhových nástrojů ve FVOCI**, po odečtení daně	-21	22
Impairment of debt securities at FVOCI**, net of tax	Znehodnocení dluhových nástrojů ve FVOCI**, po odečtení daně (přidružené společnosti)	0	0
Share of the other comprehensive income of associates, net of tax	Podíl na ostatním úplném výsledku přidružených společností , po odečtení daně	2	-9
Other income from associated undertakings	Ostatní výnosy (přidružená společnost)	0	0
Other comprehensive income for the period, net of tax	Ostatní úplný výsledek za účetní období, po odečtení daně	-127	-99
Total comprehensive income for the period, net of tax	Úplný výsledek za účetní období, po odečtení daně	4,109	2,762
Comprehensive income attributable to the Non-controlling owners	Úplný výsledek připadající vlastníkům nekontrolních podílů	48	60
Comprehensive income attributable to the Group's equity holders	Úplný výsledek připadající vlastníkům mateřské společnosti	4,061	2,702

* Revaluation of equity securities at fair value through other comprehensive income option

* Přecenění kapitálových nástrojů s volbou reálné hodnoty vykázané do ostatního úplného výsledku

3M 2025 3M 2024

** Revaluation of debt securities at fair value through other comprehensive income

** Přecenění dluhových nástrojů v reálné hodnotě vykázané do ostatního úplného výsledku.

Consolidated Statement of Financial Position of Komerční banka, a.s. - IFRS

CZK million v milionech Kč

		31 Mar 2025 (unaudited)	31 Dec 2024 (audited)
Assets	Aktiva	(neauditováno)	(auditováno)
Cash and current balances with central banks	Hotovost a účty u centrálních bank	83,380	72,956
Financial assets held for trading at fair value through profit or loss	Finanční aktiva k obchodování v reálné hodnotě vykázaná do zisku nebo ztráty	42,463	41,790
Other assets held for trading at fair value through profit or loss	Ostatní aktiva k obchodování v reálné hodnotě vykázaná do zisku nebo ztráty	0	0
Non-trading financial assets at fair value through profit or loss	Finanční aktiva jiná než k obchodování v reálné hodnotě vykázaná do zisku nebo ztráty	0	0
Positive fair value of hedging financial derivatives	Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou	6,424	6,896
Financial assets at fair value through other comprehensive income	Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázaná do ostatního úplného výsledku	10,065	11,311
Financial assets at amortised cost	Finanční aktiva v naběhlé hodnotě	1,412,054	1,371,730
Revaluation differences on portfolios hedge items	Přecenění na reálnou hodnotu u portfoliově přeceňovaných položek	-531	-657
Current tax assets	Daň z příjmů	229	276
Deferred tax assets	Odložená daňová pohledávka	239	253
Prepayments, accrued income, and other assets	Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva	6,198	6,163
Investments in associates	Majetkové účasti v přidružených společnostech	2,734	2,675
Intangible assets	Nehmotný majetek	10,808	10,796
Tangible assets	Hmotný majetek	7,788	7,972
Goodwill	Goodwill	3,752	3,752
Assets held for sale	Aktiva držená k prodeji	60	87
Total assets	Aktiva celkem	1,585,663	1,536,000
Liabilities and equity	Závazky a vlastní kapitál	31 Mar 2025	31 Dec 2024
Amounts due to central banks	Závazky vůči centrálním bankám	0	0
Financial liabilities held for trading at fair value through profit or loss	Finanční závazky k obchodování v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty	40,105	47,138
Negative fair value of hedging financial derivatives	Zajišťovací deriváty se zápornou reálnou hodnotou	25,364	28,154
Financial liabilities at amortised cost	Finanční závazky v naběhlé hodnotě	1,331,529	1,281,395
Revaluation differences on portfolios hedge items	Přecenění na reálnou hodnotu u portfoliově přeceňovaných položek	-30,150	-31,764
Current tax liabilities	Daň z příjmů	217	189
Deferred tax liabilities	Odložený daňový závazek	491	611
Accruals and other liabilities	Výdaje a výnosy příštích období a ostatní závazky	20,073	13,788
Provisions	Rezervy	818	737

Provisions	Rezervy	818	737
Subordinated and senior non-preferred debt	Podřízený a Seniorní nepreferovaný dluh	65,116	65,715
Total liabilities	Závazky celkem	1,453,563	1,405,963
Share capital	Základní kapitál	19,005	19,005
Share premium, funds, retained earnings, revaluation, and net profit for the period	Emisní ážio, fondy, nerozdělený zisk, oceňovací rozdíly a zisk za účetní období	111,465	107,653
Non-controlling interest	Nekontrolní podíl	1,630	3,379
Total equity	Vlastní kapitál celkem	132,100	130,037
Total liabilities and equity	Závazky a vlastní kapitál celkem	1,585,663	1,536,000

Results Q1 2025

Regulatory information

Komerční banka in 1Q 2025: higher number of clients and revenues, improved profitability

"The economic environment was more volatile in the first quarter of this year, with news of a new fiscal stimulus package in Europe together with plans for the introduction of protectionist measures by the United States. This information has had an impact on customer decision-making, particularly with regard to investment and hedging. We continue to believe that domestic economic growth this year will be driven mainly by domestic consumption. The Czech economy remains globally competitive and the sound state of public finances provides scope to mitigate potential external shocks," remarked Jan Juchelka, Komerční banka's Chairman of the Board of Directors and Chief Executive Officer.

"The results of the first quarter confirmed the upward trend in revenues, the disciplined management of operating costs and the high quality of KB Group's asset portfolio. For the remainder of the year, we intend to further increase the number of the Bank's customers, accelerate the growth of loans and deposits, and complete the migration of individual customers to the new digital bank with the KB+ app. We will continue to support all our clients in their projects and ambitions. Komerční banka's results are in accordance with its strategic direction and its important role in the Czech economy," Jan Juchelka added.

■ Standalone Komerční banka had 1,738,000 customers, up by 60,000 year on year. The Bank continued successfully to migrate clients from legacy systems to the new digital bank with the KB+ app.

• KB Group's lending to customers rose by 2.9% year on year to CZK 849.3 billion.
• Deposits from clients decreased by (1.0%) from a year earlier to CZK 1,038.9 billion.
• Volume of non-bank assets (mutual funds, pension funds, life insurance) under management expanded by 8.1% to CZK 283.0 billion.
• KB Group was serving 2,177,000 clients.
• improved by 49.3% year on year.

■ Total revenues were up by a 3.5% year on year, at CZK 9.1 billion. Operating expenditures decreased by (4.4%) to CZK 4.6 billion. The Group reported a CZK (0.5) billion net release of provisions for credit risk. Income taxes reached CZK 0.9 billion. Net profit attributable to the Group's equity holders, at CZK 4.2 billion,

• Volume of regulatory capital reached CZK 104.7 billion, capital adequacy stood at 18.7%, and the Core Tier 1 ratio was 17.7%.
• The Annual General Meeting held on 24 April 2025 approved an annual dividend payment of CZK 91.30 per share (before tax) to Komerční banka shareholders as of 6 May. The dividend will be payable from 26 May 2025.
• KB had 77,083 shareholders (greater by 2,668 year on year), of which 70,692 were private individuals from the Czech Republic.

Prague, 30 April 2025 – Komerční banka reported today its unaudited consolidated results for the first quarter of 2025.

Business performance

Lending to clients was up by 2.9% to CZK 849.3 billion.1)

The volume of housing loans outstanding grew by 3.5%. New production of housing loans was higher by 54.5% compared to the previous year's first quarter. The growth in consumer lending reached 2.4%. Growth in lending to businesses, at 2.3%, was affected by prevailing economic uncertainty and increased share of financing for investment projects by bond issuance.

Deposits from clients were lower by (1.0%) year on year, at CZK 1,038.9 billion.2) Within this total, the volumes on current accounts expanded by 4.9%. Meanwhile, the volume of KB Group clients' assets in mutual funds, pension savings, and life insurance had risen by 8.1% year on year to CZK 283.0 billion.

1) Including debt securities issued by KB's corporate clients and held by KB. The volume of reverse repo operations with clients as of 31 March 2025 as well as of 31 March 2024 was nil. 2) Excluding repo operations with clients. The total volume of 'Amounts due to customers' moved down by 1.9% to CZK 1,204.9 billion.

Financial performance

Total revenues reached CZK 9.1 billion, up by 3.5% compared to the first quarter of 2024. Net interest income improved slightly, mainly thanks to growing volumes of loans and despite that the Czech National Bank has doubled effective from January 2025 the amount of the so-called minimum reserve requirement that banks must deposit with the CNB without interest. Net fee and commission income was up, reflecting especially clients' larger investments in mutual funds and greater demand among corporate clients for various financial services, such as bond issuance and loan syndications. Net profit on financial operations increased year on year, as well, due to solid client demand for financial risk hedging and higher income from currency conversions.

Operating expenses were down by (4.4%), at CZK 4.6 billion. Personnel expenses were 4.5% higher. The average number of employees decreased by 4.2% year on year, a reflection of ongoing digitisation and optimisation of operational processes and the distribution network. Administrative costs declined, with savings achieved in all major areas. The estimated full-year levy to the regulatory funds decreased markedly because the CNB adjusted downwards the aggregate contribution from Czech banks to the Resolution Fund. Greater depreciation and amortisation charges reflected the ongoing investments into digitalisation.

Cost of risk reached a negative CZK (0.5) billion. Net release of credit risk allowances related predominantly to successful resolution of an exposure in the large corporate client segment. This was partly offset by creation of a prudential reserve reflecting the possible macroeconomic scenarios. KB did not reduce the inflation overlay

reserve which had been created in 2021 and 2022. The overall credit risk profile remained stable and excellent.

Reported net profit attributable to shareholders for 2025's first quarter increased by 49.3% year on year to CZK 4.2 billion. Income taxes came to CZK 0.9 billion.

Shareholders, capital, and dividends

KB's capital adequacy ratio reached a strong 18.7%, and Core Tier 1 capital stood at 17.7%. During 2025, the reported capital ratios are adjusted for the 'foreseeable dividend' at the level of a 100% payout ratio. That is in accordance with management's published intention.

The liquidity coverage ratio was 154%, significantly above the regulatory minimum of 100%.

The Annual General Meeting held on 24 April 2025 approved a dividend payment of CZK 17.4 billion, or CZK 93.10 per share before tax. This represents 100% of attributable consolidated net profit generated by KB in 2024. The dividend can be claimed by every shareholder holding a Komerční banka share as of 6 May 2025. The dividend's payment date is 26 May 2025.

The approved profit distribution is in line with the long-term capital management plan, which maintains capital adequacy at a level appropriate to the risks assumed and in view of the Bank's business opportunities. The proposal also maintains adequate scope for the Bank's future business growth and, in the opinion of the Board of Directors, provides shareholders with a fair share of profits.

Considering the current state of affairs, KB's management intends for 2025 to maintain the dividend payout policy (foreseeable dividend) at an exceptional level of 100% of attributable consolidated net profit earned in the year.

As of 31 March 2025, Komerční banka had 77,083 shareholders (up by 2,668 year on year), of which 70,692 (greater by 2,669 from the year earlier) were private individuals from the Czech Republic. Strategic shareholder Société Générale maintained its 60.4% stake while minority shareholders owned 39.0% and KB held 0.6% of the registered capital in treasury.

Selected achievements and initiatives in the first quarter of 2025

Komerční banka continued to develop its client offer in the new digital bank with the KB+ application and to move retail banking clients from the original banking infrastructure. As of 31 March, the new digital bank already had 1,136,000 users.

KB was also the first bank in the Czech Republic to introduce the Tap to Pay payment method, which enables small traders and craftspeople in particular to accept contactless payments via a mobile phone with the PayPhone application and without the need for a payment terminal or special hardware.

On 26 February 2025, Komerční banka completed a transaction with Société Générale Equipment Finance, S.A. (SGEF SA) and its parent company Société Générale, S.A. to purchase the remaining 49.9% stake in SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. from SGEF SA. Acquiring 100% ownership in SGEF Czech Republic enables Komerční banka to build on the excellent results of the existing co-operation and to participate in further development of the domestic leader in non-bank corporate financing.

As of 10 March 2025, KB had successfully completed payouts of insured deposits under the mandate of the Financial Market Guarantee System to clients of the bankrupt Sberbank CZ. Nearly 91,000 former clients of Sberbank CZ were successfully paid through Komerční banka between 9 March 2022 and 10 March 2025, receiving a total of CZK 25.7 billion. KB thus once again proved its position as an important and reliable part of the Czech Republic's financial infrastructure.

Given the growing number and sophistication of cyber attacks, KB launched a year-long campaign in March aimed at protecting clients' finances and strengthening control over financial risks. The campaign builds on the visual concept of 'monsters', which symbolise the most common cyber fraud and threats to personal finance.

Komerční banka defended its recognition as the #1 sustainable bank in the 2024 VISA Awards. VISA also recognised Jitka Haubová in the category Woman in payment systems. Moreover, the first ever VISA Bank Branch of the Year 2024 award for the best bank branch in the Czech Republic went to Komerční banka. KB won the title for its modern branch in Prague's Smíchov District. This competition was created with the aim of improving the customer experience in the banking industry.

In the Mastercard Awards, Komerční banka won the title in the SME Card Issuer category, reflecting its ongoing efforts to bring innovative financial solutions to entrepreneurs. In addition, ESSOX was recognised in the Responsible Innovation category.

Market environment (in first quarter 2025)1)

Global financial markets experienced heightened volatility in the first quarter of 2025, driven primarily by escalating trade tensions following the U.S. administration's announcement of sweeping tariffs on imports.

In contrast, the Czech Republic maintained a relatively stable economic environment. The forecast from our analysts indicates that the country's GDP grew by 1.2% quarter on quarter in Q1 2025.

Inflation in the Czech Republic remained within manageable levels, with the annual rate holding steady at 2.7% in March 2025. While this is slightly above the Czech National Bank's target, it reflects a controlled inflationary environment, especially when compared to the volatility in global markets.

Economic growth had been more robust in the preceding quarter, Q4 2024, with GDP rising by 0.7% quarter on quarter and 1.8% year on year. This acceleration was supported by increased household consumption and a positive change in inventories, despite challenges in gross fixed capital formation and external demand. In Q4 2024, nominal wages grew faster than inflation, leading to a 4.2% rise in real wages, though growth varied across sectors.2) The unemployment rate continued to be one of the lowest in the EU,

standing at 2.7% in February 2025 (as per the Eurostat methodology after seasonal adjustment).3)

In first quarter 2025, consumer prices in the Czech Republic rose by 1.3% quarter on quarter and 2.7% year on year, down slightly from the 2.9% in Q4 2024. Inflation was driven mainly by rising prices of food, beverages, and housing-related services. Energy prices dropped, on the other hand, as did those for clothing and footwear. The dynamics of core inflation grow to 2.5% in March.4)

On 6 February 2025, the Czech National Bank continued its monetary policy easing, reducing the two-week repo rate by 25 basis points to 3.75%. This decision reflected ongoing disinflationary pressures and alignment with the CNB's inflation target. As of the end of 2025's first quarter, the three-month PRIBOR rate stood at 3.72%, marking a slight decrease of 2 basis points since the beginning of the year. The 10-year interest rate swap remained virtually unchanged at 3.78%, while the 5-year IRS rate edged down by 1 basis point to 3.56%. Yields on 10-year Czech government bonds rose marginally by 0.7 basis point to 4.29%.

The Czech crown appreciated against the euro by 0.22% year to date, reaching CZK 24.97 per euro by the end of March.

The latest information on residential real estate prices, available for the fourth quarter of 2024 from the Czech Statistical Office, showed prices for second-hand homes in Prague had grown by 0.3% quarter on quarter and were up by 12.1% as compared to the previous year's fourth quarter.5) Prices of second-hand flats in the rest of the country were up by 3.5% quarter on quarter and higher by 14.2% compared to the previous year's fourth quarter. Prices of newly developed flats in Prague rose by 3.9% in the fourth quarter of 2024 and were up by 7.6% from the same quarter a year earlier. Czech residential real estate prices according to the European house price index6) were higher quarter on quarter by 2.3% but rose year on year by 8.4%.

As of February 2025 (latest available data), total bank lending on the overall market (excluding repo operations) had grown by 4.8% year on year.7) Lending to individuals climbed by 6.2%, with housing loans expanding 5.7% year on year mainly because interest rates were gradually declining. Lending to businesses and other corporations increased year on year by 3.4%.

The volume of client deposits in Czech banks had expanded by 4.6% year over year as of February 2025.8) Deposits from individuals had grown in total by 6.3% while the market deposits from businesses and other corporations were up by 2.9% year over year. Switching

¹⁾ Unless stated otherwise, data sources for this section: Czech Statistical Office, Czech National Bank, KB Economic Research. Comparisons are year on year.

²⁾ The latest available data for the fourth quarter showed wage inflation at 7.2% year on year (up by 4.2%) in real terms).

³⁾ Source: https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/EI_LMHR_M/default/table?lang=en&category=euroind.ei_lm Data as of February 2025.

⁴⁾ Source: https://www.cnb.cz/arad/#/en/display_link/single__SCPIMZM09YOYPECNA_ ARAD statistics of the CNB.

⁵⁾ Source:https://csu.gov.cz/produkty/ceny_bytu Publication code 014007-23, released 7 April 2024.

⁶⁾ Source: https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/prc_hpi_q__custom_10886471/default/table?lang=en

⁷⁾ Source of data on banking market developments: ARAD statistics of the CNB, www.cnb.cz/arad.

⁸⁾ Source of data on banking market developments: ARAD statistics of the CNB, www.cnb.cz/arad.

deposits were down by (1.9%) year on year and saving accounts added 18.9% as compared to the same month a year earlier.

Developments in the client portfolio and distribution networks

			Change
	31 Mar 2024	31 Mar 2025	YoY
KB Group's clients	2,195,000	2,177,000	(18,000)
Komerční banka	1,678,000	1,738,000	60,000
– Individual clients	1,436,000	1,496,000	60,000
– New Digital Bank users	281,000	1,136,000	855,000
Modrá pyramida	418,000	378,000	(41,000)
KB Penzijní společnost	463,000	413,000	(50,000)
ESSOX (Group)	116,000	106,000	(11,000)
KB branches (CZ)	210	204	(6)
KB Poradenství outlets	n.a.	199	n.a.
ATMs (KB network)	792	764	(28)
ATMs (Total shared network)	1,979	1,939	(40)
Number of active debit cards	1,520,000	1,612,000	92,000
Number of active credit cards	221,000	228,000	7,000

Comments on business and financial results

The financial data published below are from unaudited consolidated results compiled under IFRS (International Financial Reporting Standards). Unless stated otherwise, the data are as of 31 March 2025.

BUSINESS PERFORMANCE

Loans to customers

Total gross volume of lending to clients rose by 2.9% year on year to CZK 849.3 billion.1)

In lending to individuals, the overall volume of housing loans grew by 3.5% from the year earlier. Within this total, the portfolio of mortgages to individuals expanded by 3.1% to CZK 287.3 billion. Modrá pyramida's loan portfolio volume increased by 4.7% to CZK 98.1 billion. New production of housing loans was higher by 54.5% compared to the previous year's first quarter. The volume of KB Group's consumer lending (provided by the Bank and ESSOX Group in the Czech Republic and Slovakia) was up by 2.4%, at CZK 39.1 billion.

The total volume of loans to businesses and other lending provided by KB Group was greater by 2.3% year on year, at CZK 424.7 billion. Growth in lending to businesses was affected by prevailing economic uncertainty and increased share of financing for investment projects by bond issuance. Lending to small businesses grew marginally, by 0.7%, to CZK 47.9 billion. The overall CZK volume of credit granted by KB to medium-sized, large corporate, and other clients in the Czech Republic and Slovakia2) climbed by 2.6% year on year to CZK 341.3 billion. At CZK 35.5 billion, the total credit and leasing amounts outstanding at SGEF were up by 2.1% year over year.

Amounts due to customers and assets under management

The volume of standard client deposits across KB Group diminished by (1.0%) year on year to CZK 1,038.9 billion.3) Within the total deposit base, volumes on current accounts were up by 4.9%.

Deposits at Komerční banka from individual clients were flat, at CZK 337.1 billion. The deposit book at Modrá pyramida contracted by (5.4%) to CZK 48.6 billion. Total deposits from businesses and other corporations were down by (0.3%) , at CZK 644.4 billion.

The volumes in mutual funds held by KB Group clients grew by 15.7% to CZK 163.1 billion. Client assets managed by KB Penzijní společnost were down by (1.0%) to CZK 73.4 billion. Technical reserves in life

¹⁾ Including debt securities issued by KB's corporate clients. There were no reverse repo operations with clients to report as of 31 March 2025 or 31 March 2024.

²⁾ Inclusive of factor finance outstanding at Factoring KB and merchant and car dealers' financing from ESSOX Group.

³⁾ Excluding volatile repo operations with clients. The total volume of 'Amounts due to customers' decreased by 1.9% year on year to CZK 1,204.9 billion.

insurance at Komerční pojišťovna were smaller by (0.4%) year on year, at CZK 46.5 billion.

2) Recalculated to a full-time equivalent number according to methodology of the Czech Statistical Office.

The Group's liquidity as measured by the ratio of net loans1) to deposits (excluding repo operations with clients but including debt securities held by KB and issued by the Bank's clients) stood at

81.9%. The Group's liquidity coverage ratio ended the first quarter at 173% and the net stable funding ratio at 132%, both well above the regulatory limit of 100%.

FINANCIAL PERFORMANCE

Income statement

Komerční banka's revenues (net operating income) reached CZK 9,135 million, up by 3.5% compared to the first quarter of 2024.

Net interest income was higher by 2.0%, at CZK 6,404 million, driven mainly by growing volume of loans and deposits and despite that the Czech National Bank has doubled, effective from January 2025, the amount of the so-called minimum reserve requirement that banks must deposit with the CNB without interest. The average deposit spreads were influenced by a changing mix of deposits. Lending spreads stabilised. Net interest margin for the 3 months of 2025, computed as the ratio of net interest income to interest-earning assets reported on the balance sheet, reached 1.7% a year earlier).

Net fee and commission income grew by 11.3% to CZK 1,768 million. This growth was mainly driven by cross-selling of mutual funds and insurance and by stronger demand of corporate clients for various financial services, such as bond issuance and loan syndications.

Transaction fees were lower year on year, in spite that a higher number of client transactions were executed but influenced by inclusion of transactions in subscription plans. Deposit product fees also were down, affected by transfer of clients to the new digital bank and a lower number of building savings contracts. Income from loan services decreased somewhat, as lower mortgage and overdraft fees were not fully offset by better income from loans to small businesses.

Net profit on financial operations increased by 11.8% from 2024's first quarter to CZK 937 million. A volatile rates outlook boosted demand for hedging of financial risks, in particular from large corporate clients and financial institutions. Moreover, foreign exchange flows were generated by an expanded base of clients. The market demonstrated strong bond issuance activity. Gains from foreign exchange payments were higher year on year, reflecting both a higher number of transactions executed by clients and adjusted spreads.

Dividend and other income was lower by (78.2%) CZK 26 million. This line item primarily comprises revenues from property rental as well as ancillary services and dividends from associated companies.

,

Operating expenses declined by (4.4%) to CZK 4,595 million. The average number of employees decreased by 4.2% to 7,2362) a reflection of ongoing digitisation together with optimisation of operational processes and the distribution network. Personnel expenses grew by 4.5% to CZK 2,226 million. The management agreed with the trade unions on increasing the average salary by 2.5%, with effect from April. General and administrative expenses (not including contributions to the regulatory funds) were down by (3.5%), at CZK 982 million. Savings were achieved in all main categories. The estimated full-year levy to the regulatory funds (Deposit Insurance Fund, Resolution Fund) was lower by (49.3%) year on year, at CZK 382 million, because the CNB adjusted downwards the aggregate contribution from Czech banks to the Resolution Fund after the Fund had reached its target volume. Depreciation, amortisation, and impairment of operating assets grew by 11.4% to

¹⁾ Gross volume of loans reduced by the volume of provisions for loan losses.

CZK 1,005 million, driven by higher charges reflecting investments in pursuit of KB's digitalisation strategy.

The sum of profit before allowances for loan losses, provisions for other risk, profit on subsidiaries, and income tax (operating profit) was up by 13.0%, at CZK 4,540 million.

Cost of risk (impairment losses, provisions for loans, and net result from loans written off) reached CZK (496) million (i.e. a net release of provisions or –22 basis points in relative terms) compared to a net provisions creation of CZK 485 million a year earlier (or +22 basis points in relative terms). Net release of credit risk allowances related predominantly to successful resolution of an exposure in the large corporate client segment. This was partly offset by creation of a prudential reserve reflecting the possible macroeconomic scenarios. KB did not reduce the inflation overlay reserve which had been created in 2021 and 2022. The overal credit risk profile remained stable and excellent.

Income from shares in associated undertakings (i.e. Komerční pojišťovna) was up by 10.1% year on year, at CZK 76 million, influenced by interest rate developments, as well as creation and utilisation of the insurance reserves.

Net result on subsidiaries and associates was CZK 0. In the same period of 2024, this line had reached CZK (43) million due to impairment of a stake in a subsidiary of KB Smart Solutions.

Net profits on other assets reached CZK 16 million, mainly reflecting sales of buildings and disposal of some software. In the previous year's first quarter, net loss on other assets had been CZK (30) million.

Income tax was higher by 33.3%, at CZK 892 million.

KB Group's consolidated net profit for the first quarter of 2025 reached CZK 4,236 million, which was up by 48.1% in comparison with the year earlier. Of this total, CZK 50 million was profit attributable to the non-controlling owners of minority stakes in KB's subsidiaries (down by 10.7% year on year).

Reported net profit attributable to the Group's equity holders totalled CZK 4,186 million, which is 49.3% higher year on year.

Other comprehensive income reached CZK (127) million. This derived mainly from revaluation of some cash flow hedging positions and debt securities. Consolidated comprehensive income for the first quarter of 2025 totalled CZK 4,109 million, of which CZK 48 million was attributable to owners of non-controlling stakes.

Statement of financial position

Unless indicated otherwise, the following text provides a comparison of the balance sheet values as of 31 March 2025 with the values from the statement of financial position as of 31 December 2024.

Assets

As of 31 March 2025, KB Group's total assets had grown by 3.2% year to date to CZK 1,585.7 billion.

Cash and current balances with central banks were up by 14.3%, at CZK 83.4 billion. Financial assets held for trading at fair value through profit or loss (trading securities and derivatives) increased by 1.6% to CZK 42.5 billion. The fair value of hedging financial derivatives declined by (6.8%) to CZK 6.4 billion.

Year to date, there was a (11.0%) drop in financial assets at fair value through other comprehensive income totalling CZK 10.1 billion.

This item consisted mainly of debt securities issued by government institutions.

Financial assets at amortised cost grew by 2.9% to CZK 1,412.1 billion. The largest portion of this consisted of (net) loans and advances to customers, which decreased year to date by (0.2%) to CZK 851.2 billion. A 98.0% share in the gross amount of client loans was classified in Stage 1 or Stage 2 while 2.0% of the loans were classified in Stage 3 (non-performing loans). The volume of loss allowances created for amounts due from customers came to CZK 12.5 billion. Loans and advances to banks climbed by 12.5% to CZK 377.9 billion. The majority of this item consists in reverse repos with the central bank. The value held in debt securities was flat, at CZK 182.9 billion, as of the end of March 2025.

Revaluation differences on portfolio hedge items totalled CZK (0.5) billion, lower by (19.2%). Current and deferred tax assets stood at CZK 0.5 billion. Prepayments, accrued income, and other assets, which include receivables from securities trading and settlement balances, increased overall by 0.6% to CZK 6.2 billion. Assets held for sale declined by (30.8%) to CZK 0.1 billion.

Investments in associates rose by 2.2%, to CZK 2.7 billion, compared to the 2024 year-end value.

The net book value of tangible assets decreased by (2.3%) to CZK 7.8 billion. Intangible assets grew by 0.1% to reach CZK 10.8 billion. Goodwill, which primarily derives from the acquisitions of Modrá pyramida, SGEF, and ESSOX, remained unchanged at CZK 3.8 billion.

Liabilities

Total liabilities were 3.4% higher in comparison to the end of 2024 and stood at CZK 1,453.6 billion.

Financial liabilities at amortised cost went up by 3.9% to CZK 1,331.5 billion. Amounts due to customers comprise the largest proportion of this sum, and these climbed by 2.6% to CZK 1,204.9 billion. This total included CZK 166.0 billion of liabilities from repo operations with clients and CZK 7.1 billion of other payables to customers. Amounts due to banks increased through the 3 months of 2025 by 21.8% to CZK 111.5 billion.

Revaluation differences on portfolios hedge items were CZK (30.2) billion. Current and deferred tax liabilities ended at CZK 0.8 billion, down by (11.5%). Accruals and other liabilities, which include payables from securities trading and settlement balances, grew by 45.6% to CZK 20.1 billion.

The provisions balance was 11.0% higher, at CZK 0.8 billion. Provisions for other credit commitments are held to cover credit risks associated with credit commitments issued. The provisions for contracted commitments principally comprise those for ongoing contracted contingent commitments, legal disputes, self-insurance, and the retirement benefits plan.

1) An overview of senior non-preferred tranches to meet the MREL requirements is provided in the Annex.

Subordinated and senior non-preferred debt, at CZK 65.1 billion, was down by (0.9%) year to date, due to the Czech crown's appreciated exchange rate vis-à-vis the euro. That is because minimum requirements for own funds and eligible liabilities (MREL) instruments are denominated in euro.

Equity

Total equity rose year to date by 1.6% to CZK 132.1 billion. The value of non-controlling interests reached CZK 1.6 billion. As of 31 March 2025, KB held in treasury 1,193,360 of its own shares constituting 0.63% of the registered capital.

Regulatory capital and other regulatory requirements

Total regulatory capital for the capital adequacy calculation came to CZK 104.7 billion as of 31 March 2025. Capital adequacy stood at 18.7%. Core Tier 1 (CET1) capital totalled CZK 99.5 billion and the Core Tier 1 ratio was 17.7%. Tier 2 capital summed to CZK 5.3 billion, which was 0.9% of risk-weighted assets.

As from 1 January 2025, Komerční banka's overall capital requirements (OCR) were at approximately 16.6%. The minimum required level of CET1 was 12.0% and the minimum Tier 1 capital ratio stood at 14.0%.

As of 31 March 2025, KB Group's Liquidity Coverage Ratio came to 173% and Net Stable Funding Ratio to 132%. The applicable regulatory minimum for both indicators is 100%.

Effective from 1 January 2024, KB Group has needed to comply with an MREL minimum requirement equal to 21.2% of the consolidated total risk exposure and 5.91% of the consolidated total exposure. The MREL requirement is defined as the sum of the amount of loss absorption and recapitalisation.

In addition to the MREL, expressed as a percentage of risk-weighted assets, the Group must also fulfil the combined capital buffer. This requirement stood at 6.25% as of 31 March 2025.

Pursuing the so-called "single point of entry" resolution strategy, KB intends to fulfil its MREL requirements by taking on senior nonpreferred loans from Société Générale S.A. As of 31 March 2025, KB had accepted such loans in a total principal volume of EUR 2.4 billion.1) KB Group's MREL ratio stood at 29.4%.

Developments in the Group structure

In January, KB Smart Solutions, a fully owned subsidiary of Komerční banka, concluded a contract with Orbian Management Ltd., registered in the United Kingdom, on a sale of its 24.83% stake in the company Platební instituce Roger a.s., which connects investors with companies that seek fast financing of their long due date receivables. It also provides a supply chain financing platform for large customers. The closing of the transaction is subject to the fulfilment of several conditions precedent, including regulatory approvals, and is

expected during the first half of 2025. Komerční banka intends to continue its co-operation with Platební instituce Roger after closing of the transaction. The acquisition of Platební instituce Roger by Orbian, a leading global provider of supply chain finance services, will facilitate further international expansion and growth of Platební instituce Roger's services.

In March, KB concluded a transaction with the company Société Générale Equipment Finance, S.A. (SGEF SA) and its parent company Société Générale, S.A. (SG SA), the purpose of which was to acquire 49.9% of shares in SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. (SGEF CR) from SGEF SA. The intended transaction had been publicly announced in July 2024, when KB and SGEF SA had signed a memorandum of understanding. This step completed the entire transaction, whereby KB became the 100% owner of SGEF CR.

Developments in corporate governance

In March, the Supervisory Board of Komerční banka elected Ms Katarína Kurucová as a member of the Board of Directors of Komerční banka, a. s. to replace, with effect from 1 June 2025, member of the Board of Directors Mr David Formánek, who from the same date will hold the position of Chief Executive Officer in SG Equipment Finance CR. It also elected Ms Anne Laure Véronique de Kouchkovsky as a member of the Board of Directors of Komerční banka, a.s. to replace, with effect from 1 September 2025, member of the Board of Directors Mr Didier Colin, who is returning to Société Générale.

The Annual General Meeting held on 24 April 2025 newly elected Ms Anne-Sophie Chauveau-Galas as a member of the Supervisory Board with effect from 24 April 2025. It also re-elected Mr Petr Dvořák as a member of the Supervisory Board with effect from 4 June 2025

and Mr. Alvaro Huete Gomez as a member of the Supervisory Board with effect from 4 May 2025 (upon expiry of previous terms of both members).

Monika Truchliková will replace Michael Pupala as CEO and Chairman of the Board of Directors of Modrá pyramida stavební spořitelna from 1 May 2025. Michael Pupala will move within the Société Générale Group to the position of Chief Executive Officer of BDK in Hamburg on the same date.

ANNEX: Consolidated results as of 31 March 2025 under International Financial Reporting Standards (IFRS)

Change YoY

Profit and Loss Statement		Reported		Recurring
	1Q 2024	1Q 2025	Change YoY	1Q 2024	1Q 2025	Change YoY
(CZK million, unaudited)
Net interest income	6,276	6,404	2.0%	6,276	6,404	2.0%
Net fee and commission income	1,589	1,768	11.3%	1,589	1,768	11.3%
Net profit on financial operations	838	937	11.8%	838	937	11.8%
Dividend and other income	119	26	(78.2%)	119	26	(78.2%)
Net banking income	8,822	9,135	3.5%	8,822	9,135	3.5%
Personnel expenses	(2,131)	(2,226)	4.5%	(2,131)	(2,226)	4.5%
General admin. expenses (excl. regulatory funds)	(1,018)	(982)	(3.5%)	(1,018)	(982)	(3.5%)
Resolution and similar funds	(753)	(382)	(49.3%)	(753)	(382)	(49.3%)
Depreciation, amortisation and impairment of operating assets	(902)	(1,005)	11.4%	(902)	(1,005)	11.4%
Total operating expenses	(4,804)	(4,595)	(4.4%)	(4,804)	(4,595)	(4.4%)
Operating profit	4,018	4,540	13.0%	4,018	4,540	13.0%
Impairment losses	(502)	488	+/-	(502)	488	+/-
Net gain from loans and advances transferred and written off	18	9	(52.3%)	18	9	(52.3%)
Cost of risk	(485)	496	+/-	(485)	496	+/-
Net operating income	3,533	5,036	42.5%	3,533	5,036	42.5%
Income from share of associated companies	69	76	10.1%	69	76	10.1%
Net profit/(loss) on subsidiaries and associates	(43)	0	n.a.	(43)	0	n.a.
Net profits on other assets	(30)	16	+/-	(30)	16	+/-
Profit before income taxes	3,530	5,128	45.3%	3,530	5,129	45.3%
Income taxes	(669)	(892)	33.3%	(669)	(892)	33.3%
Net profit for the period	2,861	4,236	48.1%	2,861	4,237	48.1%
Profit attributable to the Non-controlling owners	56	50	(10.7%)	56	50	(10.7%)
Profit attributable to the Group's equity holders	2,804	4,186	49.3%	2,804	4,186	49.3%

Statement of Financial Position	31 Dec 2024	31 Mar 2025	Year to date
(CZK million, unaudited)
Assets	1,614,499	1,585,663	(1.8%)
Cash and current balances with central bank	23,044	83,380	>100%
Loans and advances to banks	493,726	377,916	(23.5%)
Loans and advances to customers (net)	838,935	851,197	1.5%
Securities and trading derivatives	217,961	235,468	8.0%
Other assets	40,833	37,701	(7.7%)
Liabilities and shareholders' equity	1,614,499	1,585,663	(1.8%)
Amounts due to banks	100,592	111,511	10.9%
Amounts due to customers	1,228,555	1,204,891	(1.9%)
Securities issued	12,713	12,509	(1.6%)
Subordinated and senior non preferred debt	66,070	65,116	(1.4%)
Other liabilities	75,518	59,535	(21.2%)
Total equity	131,051	132,100	0.8%

Key ratios and indicators	31 Mar 2024	31 Mar 2025	Change year on year
Capital adequacy (CNB)	18.8%	18.7%	
Tier 1 ratio (CNB)	17.7%	17.7%	
Total risk-weighted assets (CZK billion)	564.6	560.6	(0.7%)
Risk-weighted assets for credit risk (CZK billion)	448.7	443.7	(1.1%)
Net interest margin (NII / average interest-bearing assets)III	1.7%	1.7%	
Loans (net) / deposits ratioIV	79.9%	81.9%	
V Cost / income ratio	54.5%	50.3%	
Return on average equity (ROAE)VI	8.9%	13.0%	
Return on average Tier 1 capitalVII	11.2%	16.8%	
Return on average assets (ROAA)VIII	0.7%	1.1%	
Earnings per share (CZK)IX	59.4	88.7	49.3%
Average number of employees during the period	7,557	7,236	(4.3%)

Business performance in retail segment – overview	31 Mar 2025	Change year on year
CZK bil.
Mortgages to individuals – volume of loans outstanding	287.3	3.1%
Building savings loans (MPSS) – volume of loans outstanding	98.1	4.7%
Consumer loans (KB + ESSOX + PSA Finance) – volume of loans outstanding	39.1	2.4%
Small business loans – volume of loans outstanding	47.9	0.7%
Insurance premiums written (KP)	0.0	0.0%

Senior non-preferred loans as of 31 March 2025:

Drawing date	Principal	Call option date*	Interest rate (ACT/360)
27 Jun 2022	EUR 250m	28 Jun 2027	3M Euribor + 2.05%
21 Sep 2022	EUR 250m	21 Jun 2026	1M Euribor + 1.82%
21 Sep 2022	EUR 250m	21 Sep 2029	1M Euribor + 2.13%
9 Nov 2022	EUR 250m	9 Nov 2025	1M Euribor + 2.05%
9 Nov 2022	EUR 250m	9 Nov 2027	1M Euribor + 2.23%
9 Nov 2022	EUR 250m	9 Nov 2028	3M Euribor + 2.28%
15 Jun 2023	EUR 250m	15 Jun 2026	3M Euribor + 1.70%
15 Jun 2023	EUR 200m	15 Jun 2028	3M Euribor + 2.01%
28 Nov 2023	EUR 250m	30 Nov 2026	3M Euribor + 1.51%
28 Nov 2023	EUR 200m	29 Nov 2027	3M Euribor + 1.61%

* Call option exercise date is 1 year before final maturity date.

Subordinated debt as of 31 March 2025:

Drawing date	Principal	Call option date*	Interest rate (ACT/360)
10 Oct 2022	EUR 100m	11 Oct 2027	3M Euribor + 3.79%
29 Nov 2023	EUR 100m	29 Nov 2028	3M Euribor + 2.82%

*

Call option exercise date is 5 years before final maturity date

Financial calendar

• 31 July 2025 1H and 2Q 2025 results
• 30 October 2025 9M and 3Q 2025 results

Definitions of the performance indicators mentioned herein:

• I. Housing loans: mortgages to individuals provided by KB + loans to clients provided by Modrá pyramida;
• II. Cost of risk in relative terms: annualised 'Allowances for loan losses' divided by the average of 'Gross amount of client loans and advances', year to date;
• III. Net interest margin (NIM): 'Net interest income' divided by average interest-earning assets (IEA) year to date. IEA comprise 'Cash and current balances with central banks' ('Current balances with central banks' only), 'Loans and advances to banks', 'Loans and advances to customers', 'Financial assets held for trading at fair value through profit or loss' (debt securities only), 'Non-trading financial assets at fair value through profit or loss' (debt securities only), 'Financial assets at fair value through

other comprehensive income' (debt securities only), and 'Debt securities';

IV. Net loans to deposits: ('Net loans and advances to customers' inclusive of debt securities held by KB and issued by the Bank's clients less 'reverse repo operations with clients') divided by the quantity ('Amounts due to customers' less 'repo

• operations with clients');
• income';

V. Cost-to-income ratio: 'Operating costs' divided by 'Net operating

VI. Return on average equity (ROAE): annualised 'Net profit attributable to the Group's equity holders' divided by the quantity average group 'shareholders' equity' less 'Minority equity', year to date;

• VII. Return on average Tier 1 capital: annualised 'Net profit attributable to the Group's equity holders' divided by average group 'Tier 1 capital', year to date;
• VIII. Return on average assets (ROAA): annualised 'Net profit attributable to the Group's equity holders' divided by average 'Total assets', year to date;
• IX. Earnings per share: annualised 'Net profit attributable to the Group's equity holders' divided by the quantity average number of shares issued minus average number of own shares in treasury.

Reconciliation of 'Net interest margin' calculation, (CZK million, consolidated, unaudited):

(source: Profit and Loss Statement)	1Q 2025
Net interest income income, year to date	6,404
Of which:
Loans and advances at amortised cost	13,671
Debt securities at amortised cost	1,402
Other debt securities	40
Financial liabilities at amortised cost	(7,359)
Hedging financial derivatives – income	9,420
Hedging financial derivatives – expense	(10,769)

(source: Profit and Loss Statement)	1Q 2025		1Q 2024
Net interest income income, year to date	6,404		6,276
Of which:
Loans and advances at amortised cost	13,671		19,194
Debt securities at amortised cost	1,402		1,110
Other debt securities	40		60
Financial liabilities at amortised cost	(7,359)		(12,413)
Hedging financial derivatives – income	9,420		11,688
Hedging financial derivatives – expense	(10,769)		(13,364)
(source: Balance Sheet)	31 Mar 2025	31 Dec 2024	31 Mar 2024	31 Dec 2023
Cash and current balances with central banks/Current balances with central banks	76,310	64,383	15,640	4,530
Loans and advances to banks	377,916	335,834	493,726	411,644
Loans and advances to customers	851,197	853,022	838,935	833,542
Financial assets held for trading at fair value through profit or loss / Debt securities	24,569	19,622	22,869	19,621
Non-trading financial assets at fair value through profit or loss / Debt securities	0	0	0	0
Financial asset at fair value through other comprehensive income (FV OCI) / Debt securities	9,993	11,258	14,966	16,729
Debt securities	182,940	182,874	152,646	152,238
Interest-bearing assets (end of period)	1,522,926	1,466,993	1,538,782	1,438,304
Average interest-bearing assets, year to date	1,494,959		1,488,543
NIM year to date, annualised	1.71%		1.69%

Regulatorní oznámení

Komerční banka v prvním čtvrtletí 2025 zvýšila počet klientů a výnosy, posílila ziskovost

"Ekonomické prostředí bylo v letošním prvním čtvrtletí kolísavé, k čemuž přispěly přicházející zprávy o novém fiskálním impulsu v Evropě, společně s plány na zavedení ochranářských opatření ze strany Spojených států amerických. Tyto informace měly vliv na rozhodování klientů, zejména v oblasti investic a zajišťování. Jsme nadále přesvědčeni, že růst domácího hospodářství bude letos tažen hlavně domácí spotřebou. Česká ekonomika zůstává v globálním měřítku konkurenceschopná, a solidní stav veřejných financí poskytuje dobrý prostor na zmírnění případných vnějších šoků," uvedl Jan Juchelka, předseda představenstva a generální ředitel Komerční banky.

"Výsledky za první čtvrtletí potvrdily rostoucí trend výnosů, disciplinované řízení provozních nákladů a vysokou kvalitu portfolia aktiv Skupiny KB. Ve zbytku roku chceme dále zvyšovat počet klientů banky, zrychlit růst objemu úvěrů a vkladů, a dokončit přesun individuálních klientů do platformy KB+. Všechny klienty nadále podporujeme při realizaci jejich projektů a ambicí. Komerční banka svými výsledky naplňuje své strategické směřování a významnou roli v české ekonomice," doplnil Jan Juchelka.

• Celkový objem úvěrů poskytnutých Skupinou KB meziročně stoupl o 2,9 % na 849,3 miliard Kč.
• Celkový objem běžných klientských vkladů ve Skupině KB meziročně klesl o -1,0 % na 1 038,9 miliard Kč.
• Objem aktiv klientů Skupiny KB v podílových fondech, penzijním spoření a životním pojištění se zvýšil o 8,1 % na 283,0 miliard Kč.
• meziročně více o 49,3 %.

■ Samotná Komerční banka měla 1 738 000 klientů, meziročně o 60 000 více. Banka pokračovala v úspěšném převádění klientů z původních systémů do nové digitální banky s aplikací KB+. Celá Skupina Komerční banky obsluhovala 2 177 000 zákazníků.

■ Celkové výnosy se meziročně zvýšily o 3,5 %, na 9,1 miliard Kč. Provozní náklady poklesly o -4,4 %, na 4,6 miliard Kč. Skupina vykázala čisté rozpouštění opravných položek ve výši -0,5 miliard Kč. Čistý zisk připadající akcionářům dosáhl 4,2 miliard Kč,

• Objem regulatorního kapitálu dosáhl 104,7 miliard Kč, kapitálová přiměřenost dosáhla 18,7 % a ukazatel kmenového Tier 1 kapitálu 17,7 %.
• Řádná valná hromada konaná dne 24. dubna 2025 schválila roční výplatu dividendy ve výši 91,30 Kč na akcii (před zdaněním) akcionářům Komerční banky ke dni 6. května 2025. Dividenda je splatná 26. května 2025.
• KB měla 77 083 akcionářů (meziročně více o 2 668), z toho 70 692 byly fyzické osoby z České republiky.

Praha, 30. dubna 2025 – Komerční banka dnes oznámila své neauditované konsolidované výsledky za první tři měsíce roku 2025.

Obchodní a finanční výkonnost

Úvěry klientům narostly o 2,9 % na 849,3 miliard Kč1).

Z toho objem zůstatků úvěrů na bydlení stoupl o 3,5 %. Objem nově poskytnutých úvěrů na bydlení byl ve srovnání s prvním čtvrtletím loňského roku vyšší o 54,5 %. Meziroční nárůst spotřebitelských úvěrů dosáhl 2,4 %. Růst úvěrů podnikům ve výši 2,3 % ovlivňovala ekonomická nejistota a také zvýšený podíl financování investičních projektů prostřednictvím emisí dluhopisů.

Vklady klientů byly meziročně nižší o -1,0 % a dosáhly 1 038,9 miliard Kč.2) V rámci tohoto celku stoupl objem vkladů na běžných účtech o 4,9 %. Objem aktiv klientů Skupiny KB v podílových fondech, penzijním spoření a životním pojištění vzrostl meziročně o 8,1 % na 283,0 miliard Kč.

Celkové provozní výnosy dosáhly 9,1 miliard Kč, a byly tak vyšší o 3,5 % oproti prvnímu čtvrtletí minulého roku. Čistý úrokový výnos mírně vzrostl především díky nárůstu poskytnutých úvěrů, a navzdory tomu, že Česká národní banka od ledna 2025 zdvojnásobila objem tzv. minimálních povinných rezerv, které musí banky bezúročně u ČNB ukládat. Čistý příjem z poplatků a provizí stoupl hlavně díky rostoucím investicím zákazníků do podílových fondů a vyšší poptávce korporátních klientů po různých finančních službách, především v oblasti dluhových kapitálových trhů a syndikovaných úvěrů. Čistý zisk z finančních operací meziročně rovněž narostl, díky solidní

z měnových konverzí.

Provozní náklady poklesly o -4,4 % na 4,6 miliard Kč. Personální náklady byly vyšší o 4,5 %. Průměrný počet zaměstnanců se meziročně snížil o 4,3 % díky pokračující digitalizaci a optimalizaci provozních procesů a distribuční sítě. Administrativní náklady se snížily, přičemž úspor bylo dosaženo ve všech hlavních kategoriích. Odhadovaný celoroční odvod do regulatorních fondů se výrazně snížil, jelikož ČNB snížila souhrnný příspěvek českých bank do Fondu pro řešení krize. Vyšší odpisy a amortizace odrážely pokračující investice do digitalizace.

Náklady na riziko byly záporné ve výši -0,5 miliard Kč. Čisté rozpuštění opravných položek k úvěrovému riziku souviselo především s úspěšným vyřešením expozice v segmentu velkých korporátních klientů. To bylo částečně kompenzováno tvorbou obezřetnostní rezervy odrážející možné makroekonomické scénáře. KB dosud nerozpustila rezervu na rizika související s inflací, vytvořenou v letech 2021 a 2022. Celkový profil úvěrového rizika zůstal stabilní a vynikající.

Čistý zisk náležející akcionářům za první čtvrtletí roku 2025 se meziročně zvýšil o 49,3 % na 4,2 miliard Kč. Daň z příjmů dosáhla 0,9 miliard Kč.

Akcionáři, kapitál a dividendy

Kapitálová přiměřenost dosahovala silných 18,7 %, a ukazatel kmenového Tier 1 kapitálu činil 17,7 %. Kapitálové poměry vykazované během roku 2025 zahrnují mezitímní zisk běžného roku upravený o "předvídatelnou dividendu" na úrovni 100 % výplatního poměru, což je v souladu se zveřejněným záměrem vedení společnosti.

Ukazatel krytí likvidity (LCR) byl na 154 %, výrazně nad regulatorním minimem 100 %.

Řádná valná hromada konaná dne 24. dubna 2025 schválila výplatu dividendy ve výši 17,4 miliardy Kč, tj. 91,30 Kč na akcii, před zdaněním. To představuje 100 % konsolidovaného čistého zisku připadajícího akcionářům KB za rok 2024. Nárok na dividendu mají vlastníci akcií Komerční banky k 6. květnu 2025. Výplata dividendy bude 26. května 2025.

Schválené rozdělení zisku je v souladu s dlouhodobým plánem řízení kapitálu, který požaduje udržování kapitálové přiměřenosti na úrovni odpovídající podstupovaným rizikům a s ohledem na obchodní příležitosti Banky. Zachovává si také dostatečný prostor pro budoucí obchodní růst Skupiny Komerční banky a dle názoru Představenstva poskytuje akcionářům spravedlivý podíl na zisku.

Vzhledem k současnému stavu hodlá vedení KB pro rok 2025 zachovat politiku výplaty dividend (předpokládané dividendy) na mimořádné úrovni 100 % připadajícího konsolidovaného čistého zisku dosaženého v daném roce.

¹⁾ Včetně dluhopisů vydaných klienty KB a držených Bankou. K 31. březnu 2025 i k 31. březnu 2024 byl stav reverzních repo operací s klienty nulový.

²⁾ Bez kolísavých repo operací s klienty. Při zahrnutí repo operací celkový objem "Závazků vůči klientům" poklesl o 1,9 % na 1 204,9 miliardy Kč.

K 31. březnu 2025 měla KB 77 083 akcionářů (meziročně více o 2 668), z toho 70 692 byly fyzické osoby z České republiky (nárůst o 2 669). Podíl strategického akcionáře, banky Société Générale, zůstal nezměněn na 60,4 %. Minoritní akcionáři měli 39,0 % a KB držela 0,6 % vlastních akcií.

Vybrané úspěchy a iniciativy v prvním čtvrtletí 2025

Komerční banka především pokračovala v rozvoji klientské nabídky v nové digitální bance s aplikací KB+, a v přesunu klientů retailového bankovnictví z původní bankovní infrastruktury. K 31. březnu tak měla nová digitální banka už 1 136 000 uživatelů.

Komerční banka rovněž jako první banka v ČR představila platební metodu Tap to Pay, která zejména drobným obchodníkům a řemeslníkům umožňuje přijímat bezkontaktní platby prostřednictvím mobilního telefonu s aplikací PayPhone, aniž by potřebovali platební terminál nebo speciální hardware.

1. února 2025 Komerční banka dokončila transakci se společností Société Générale Equipment Finance, S.A. (SGEF SA) a mateřskou společností Société Générale, S.A., jejímž cílem byl nákup zbývajícího podílu ve výši 49,9 % v SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. od SGEF SA. Nabytí 100% vlastnictví ve společnosti SGEF Czech Republic umožní Komerční bance navázat na výborné výsledky dosavadní spolupráce, a podílet se na dalším rozvoji tuzemského lídra nebankovního financování firem.

K 10. březnu 2025 KB úspěšně ukončila výplaty pojištěných vkladů z pověření Garančního systému finančního trhu, klientům zkrachovalé Sberbank CZ. Prostřednictvím Komerční banky bylo v období od 9. března 2022 do 10. března 2025 úspěšně vyplaceno skoro 91 000 bývalých klientů Sberbank CZ, kteří obdrželi celkem

25,7 miliardy Kč. KB tak znovu prokázala svou pozici důležité a spolehlivé součásti finanční infrastruktury České republiky.

S ohledem na rostoucí počet a sofistikovanost kybernetických útoků spustila KB v březnu celoroční kampaň zaměřenou na ochranu financí klientů a posilování kontroly nad finančními riziky. Kampaň staví na vizuálním konceptu "příšer", které symbolizují nejčastější kyberpodvody a hrozby v oblasti osobních financí.

Komerční banka obhájila titul #1 sustainable bank (udržitelná banka č.1) v ocenění 2024 VISA Awards. VISA rovněž jmenovala Jitku Haubovou "Woman in payment systems" (Ženou v platebních systémech). Navíc KB získala historicky první ocenění pro nejlepší bankovní pobočku v České republice VISA Bank Branch of the Year 2024, kterou se stala moderní pobočka v pražském Smíchově. Tato soutěž má za cíl zlepšovat zákaznickou zkušenost v bankovnictví.

V hodnocení Mastercard Awards získala Komerční banka titul v kategorii SME Card Issuer (vydavatel karet pro malé a střední podniky), které odráží neustálou snahu KB přinášet podnikatelům inovativní finanční řešení. Společnost ESSOX získala navíc ocenění v kategorii Responsible innovation (odpovědná inovace).

Tržní prostředí (v prvním čtvrtletí 2025)1)

Globální finanční trhy zažily v prvním čtvrtletí roku 2025 zvýšenou volatilitu, která byla způsobena především eskalací obchodního napětí v důsledku oznámení americké administrativy o zavedení rozsáhlých cel na dovoz.

Česká republika si naopak udržovala relativně stabilní ekonomické prostředí. Podle prognózy našich analytiků vzroste HDP země v prvním čtvrtletí roku 2025 mezičtvrtletně o 1,2 %.

Inflace v České republice zůstala v rámci zvládnutelných úrovní, přičemž meziroční míra inflace se v březnu 2025 udržela na stabilní úrovni 2,7 %. To je sice mírně nad cílem České národní banky, ale odráží to kontrolované inflační prostředí, zejména ve srovnání s volatilitou na světových trzích.

V předchozím čtvrtletí, tj. ve 4. čtvrtletí roku 2024, byl hospodářský růst silnější a HDP se mezičtvrtletně zvýšil o 0,7 % a meziročně o 1,8 %. Toto zrychlení bylo podpořeno zvýšenou spotřebou domácností a pozitivní změnou stavu zásob, a to navzdory problémům v oblasti tvorby hrubého fixního kapitálu a zahraniční poptávky. Ve 4. čtvrtletí 2024 rostly nominální mzdy rychleji než inflace, což vedlo k růstu reálných mezd o 4,2 %, ačkoli růst se v jednotlivých odvětvích lišil.2) Míra nezaměstnanosti však nadále

patřila k nejnižším v EU a v únoru 2025 činila 2,7 % (podle metodiky Eurostatu po sezónním očištění).3)

V 1. čtvrtletí 2025 vzrostly spotřebitelské ceny v České republice mezičtvrtletně o 1,3 % a meziročně o 2,7 %, což je mírný pokles oproti 2,9 % ve 4. čtvrtletí 2024. Inflace byla tažena zejména růstem cen potravin, nápojů a služeb spojených s bydlením. Ceny energií naopak klesly, stejně jako ceny oděvů a obuvi. Dynamika jádrové inflace se v březnu zvýšila na 2,5 %.4)

Dne 6. února 2025 Česká národní banka pokračovala v uvolňování měnové politiky a snížila dvoutýdenní repo sazbu o 25 bazických bodů na 3,75 %. Toto rozhodnutí odráželo pokračující dezinflační tlaky a sladění s inflačním cílem ČNB. Na konci prvního čtvrtletí roku 2025 činila tříměsíční sazba PRIBOR 3,72 %, což znamená mírný pokles o 2 bazické body od začátku roku. Desetiletý úrokový swap zůstal prakticky beze změny na úrovni 3,78 %, zatímco pětiletá sazba IRS se snížila o 1 bazický bod na 3,56 %. Výnosy desetiletých českých státních dluhopisů mírně vzrostly o 0,7 bazického bodu na 4,29 %.

Česká koruna vůči euru od začátku roku posílila o 0,22 % a ke konci března dosáhla 24,97 Kč za euro.

Poslední informace o cenách rezidenčních nemovitostí, které má Český statistický úřad k dispozici za 4. čtvrtletí 2024, ukázaly, že ceny bytů z druhé ruky v Praze mezičtvrtletně vzrostly o 0,3 % a ve srovnání s loňským čtvrtým čtvrtletím byly vyšší o 12,1 %.5) Ceny bytů z druhé ruky ve zbytku země se mezičtvrtletně zvýšily o 3,5 % a ve srovnání s loňským čtvrtým čtvrtletím byly vyšší o 14,2 %. Ceny nově postavených bytů v Praze vzrostly ve 4. čtvrtletí 2024 o 3,9 % a oproti stejnému čtvrtletí předchozího roku byly vyšší o 7,6 %. Ceny rezidenčních nemovitostí v ČR podle evropského indexu cen nemovitostí 6)byly mezičtvrtletně vyšší o 2,3 %, a meziročně vzrostly o 8,4 %.

Úvěry fyzickým osobám stouply o 6,2 %, přičemž úvěry na bydlení se meziročně rozšířily o 5,7 %, a to především díky postupnému snižování úrokových sazeb. Úvěry podnikům a ostatním podnikům se meziročně zvýšily o 3,4 %. Objem klientských vkladů v českých bankách se k únoru 2025 meziročně zvýšil o 4,6 %.7) Vklady fyzických osob vzrostly celkem o 6,3 %, zatímco tržní vklady podniků a ostatních podniků se meziročně zvýšily o 2,9 %. Přechod z běžných na termínované a spořicí vklady se zmírnil, ale objemy na běžných účtech vzrostly o 4 %, zatímco objemy na termínovaných vkladech se meziročně snížily o (1,9 %) a spořicí účty přidaly 18,9 % ve srovnání se stejným měsícem předchozího roku.

¹⁾ Pokud není uvedeno jinak, zdroje dat pro tuto část: Český statistický úřad, Česká národní banka, KB Ekonomický výzkum. Srovnání jsou meziroční.

²⁾ Poslední dostupné údaje za čtvrté čtvrtletí ukázaly meziroční růst mezd o 7,2 % (v reálném vyjádření o 4,2 %).

³⁾ Zdroj: https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/EI_LMHR_M/default/table?lang=en&category=euroind.ei_lm Data za únor 2025.

⁴⁾ Zdroj: https://www.cnb.cz/arad/#/cs/display_link/single__SCPIMZM09YOYPECNA_ ARAD České národní banky

⁵⁾ Zdroj: https://csu.gov.cz/produkty/ceny_bytu Publikační kód 014007-23, vydáno 7.dubna 2024

⁶⁾ Zdroj: https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/prc_hpi_q/default/table?lang=en

⁷⁾ Zdrojem dat o vývoji bankovního trhu je statistika ARAD České národní banky, www.cnb.cz/arad/.

Vývoj klientského portfolia a distribuční sítě

	31. 3. 2024	31. 3. 2025	Meziroční změna
Klienti Skupiny KB	2 195 000	2 177 000	-18 000
Komerční banka	1 678 000	1 738 000	60 000
– občané	1 436 000	1 496 000	60 000
– uživatelé Nové digitální banky	281 000	1 136 000	855 000
Modrá pyramida	418 000	378 000	-41 000
KB Penzijní společnost	463 000	413 000	-50 000
ESSOX (skupina)	116 000	106 000	-11 000
Pobočky KB (Česká republika)	210	204	-6
Obchodní místa KB Poradenství	n.a.	199	n.a.
Bankomaty (Distribuční síť KB)	792	764	-28
Bankomaty (Sdílená distribuční síť)	1 979	1 939	-40
Počet aktivních debetních karet	1 520 000	1 612 000	92 000
Počet aktivních kreditních karet	221 000	228 000	7 000

Komentované obchodní a finanční výsledky

Níže uvedené finanční údaje jsou neauditovanými konsolidovanými výsledky podle IFRS (Mezinárodních standardů účetního výkaznictví). Údaje jsou platné k 31. březnu 2025.

OBCHODNÍ VÝKONNOST

Úvěry klientům

Celkový hrubý objem úvěrů vzrostl meziročně o 2,9 % na 849,3 miliard Kč1).

V rámci úvěrování občanů vzrostl celkový objem úvěrů na bydlení meziročně o 3,5 %. V rámci toho zůstatky hypoték občanům stouply o 3,1 % na 287,3 miliard Kč, a úvěrové portfolio Modré pyramidy vzrostlo o 4,7 %, na 98,1 miliard Kč. Nová produkce úvěrů na bydlení byla ve srovnání s loňským prvním čtvrtletím vyšší o 54,5 %, když dosáhly 13,2 miliard Kč. Objem spotřebitelských úvěrů poskytovaných Skupinou KB (Bankou a společnostmi skupiny ESSOX v České republice a na Slovensku) vzrostl o 2,4 % na 39,1 miliard Kč.

Celkový objem úvěrů poskytnutých Skupinou KB podnikům a ostatních úvěrů byl meziročně vyšší o 2,3 % a dosáhl

424,7 miliard Kč. Růst úvěrů podnikům byl ovlivněn zvýšenou ekonomickou nejistotou, a rovněž zvýšeným podílem financování investičních projektů prostřednictvím emise dluhopisů. Úvěry malým podnikům mírně rostly, o 0,7 % na 47,9 miliard Kč. Celkové úvěry poskytnuté KB středním a velkým podnikům a ostatním klientům v České republice a na Slovensku2) se meziročně zvýšily o 2,6 % na 341,3 miliard Kč. Úvěrové a leasingové financování společností SGEF ve výši 35,5 miliard Kč, bylo meziročně vyšší o 2,1 %.

Vklady klientů a aktiva ve správě

Celkový objem vkladů ve Skupině KB klesl meziročně o -1,0 % na 1 038,9 miliard Kč3). V rámci celkové vkladové báze se objem na běžných účtech zvýšil o 4,9 %.

Vklady v Komerční bance od individuálních klientů meziročně klesly o -0,1 % na 337,1 miliard Kč. Depozita v Modré pyramidě se snížila o -5,4 % na 48,6 miliard Kč. Vklady korporátních a podnikatelských klientů byly nižší o -0,3 % na 644,4 miliard Kč.

Objemy investic klientů Skupiny KB v podílových fondech se vzrostly o 15,7 % na 163,1 miliard Kč. Klientská aktiva ve správě KB Penzijní společnosti klesla o -1,0 % na 73,4 miliard Kč. Technické rezervy životního pojištění v Komerční pojišťovně byly meziročně nižší o -0,4 % a činily 46,5 miliard Kč.

Likvidita Skupiny vyjádřená poměrem čistých úvěrů4) a depozit (bez repo operací s klienty, ale včetně dluhopisů vydaných klienty Banky a držených KB) činila 81,9 %. Míra krytí likvidity Skupiny (LCR) činila 173 % a ukazatel čistého stabilního financování (NSFR) byla 132 %, což je v obou případech výrazně nad regulačním limitem 100 %.

¹⁾ Včetně dluhopisů vydaných klienty KB a držených Bankou. K 31. březnu 2025 i 31. březnu 2024 byl stav reverzních repo operací s klienty nula.

²⁾ Včetně financování od společnosti Factoring KB a financování prodejců aut od PSA Finance.

³⁾ S vyloučením kolísavých repo operací s klienty. Celkový objem "Závazků vůči klientům" klesly o -1,9 % na 1 204,9 miliardy Kč.

⁴⁾ Hrubá výše úvěrů snížená o objem opravných položek.

FINANČNÍ VÝKONNOST

Výkaz zisku a ztráty

Čisté provozní výnosy dosáhly 9 135 milionů Kč a byly tak vyšší o 3,5 % ve srovnání s prvním čtvrtletím roku 2024.

Čisté úrokové výnosy vzrostly o 2,0 % na 6 404 milionů Kč především díky nárůstu objemu vkladů a poskytnutých úvěrů, a to i přes skutečnost, že Česká národní banka s účinností od ledna 2025 zdvojnásobila výši povinných minimálních rezerv, které musí banky u ČNB ukládat bez úročení. Průměrná úroková rozpětí u vkladů byla ovlivněna změnou složení vkladů, zatímco úroková rozpětí u úvěrů zůstala stabilní. Čistá úroková marže za první tři měsíce roku 2025, počítaná jako poměr čistých úrokových výnosů k úročeným aktivům vykázaným v rozvaze, dosáhla 1,7 %, což je téměř stejná úroveň jako o rok dříve.

Čistý výnos z poplatků a provizí se zvýšil o 11,3 % na 1 768 milionů Kč. Tento růst byl tažen zejména křížovým prodejem podílových fondů a pojištění, dále silnější poptávkou korporátních klientů po různých finančních službách, jako je vydávání dluhopisů a syndikace úvěrů. Poplatky za transakce byly meziročně nižší, a to i přes vyšší počet uskutečněných klientských transakcí, ovlivněný zařazením transakcí do upisovacích plánů. Nižší byly i poplatky za vkladové produkty, což bylo ovlivněno přechodem klientů do nové digitální banky a nižším počtem smluv o stavebním spoření. Výnosy z úvěrových služeb mírně poklesly, protože nižší poplatky za hypotéky a kontokorentní úvěry nebyly plně kompenzovány lepšími výnosy z úvěrů malým podnikům.

Čistý zisk z finančních operací vzrostl o 11,8 % na 937 milionů Kč oproti prvnímu čtvrtletí roku 2024. Volatilita výhledu kurzů a sazeb vedla k vyšší poptávce po zajištění finančních rizik, zejména ze strany velkých korporátních klientů a finančních institucí. Devizové toky navíc generovala širší klientská základna. Trh zaznamenal silnou emisní aktivitu dluhopisů. Zisky z devizových plateb byly meziročně vyšší, což odráželo vyšší počet transakcí realizovaných klienty a upravené marže.

Výnosy z dividend a ostatní výnosy poklesly o -78,2 % na 26 milionů Kč. Tato položka obsahuje především výnosy z pronájmu majetku, výnosy z nebankovních činností a dividendy od přidružených společností.

Provozní náklady poklesly o -4,4 % na 4 595 milionů Kč. Průměrný počet zaměstnanců se snížil o -4,3 % na 7 2361), což odráží pokračující digitalizaci a optimalizaci provozních procesů a distribuční sítě. Personální náklady vzrostly o 4,5 % na 2 226 milionů Kč. Vedení společnosti se dohodlo s odborovými organizacemi na zvýšení průměrné mzdy o 2,5 % s účinností od dubna. Všeobecné provozní náklady (bez příspěvků do regulatorních fondů) se snížily o -3,5 % na 982 milionů Kč, přičemž úspor bylo dosaženo ve všech hlavních kategoriích. Odhadovaný celoroční odvod do regulatorních fondů

(Fond pojištění vkladů, Fond pro řešení krize) byl meziročně nižší o -49,3 % na úrovni 382 milionů Kč, protože ČNB snížila souhrnný příspěvek českých bank do Fondu pro řešení krize poté, co fond dosáhl svého cílového objemu. Odpisy, amortizace a znehodnocení majetku se zvýšily o 11,4 % na 1 005 milionů Kč, což vyplynulo z pokračujících strategických investic do digitalizace KB.

Zisk před tvorbou rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů, investic a ostatní rizika, ziskem z majetkových účastí a zdaněním (hrubý provozní výnos) se zvýšil o 13,0 % na 4 540 milionů Kč.

Náklady na riziko (tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů, investic a ostatní rizika) dosáhly -496 milionů Kč (tj. čisté rozpuštění opravných položek, -22 bazických bodů v relativním vyjádření), oproti čisté tvorbě opravných položek ve výši 485 milionů Kč před rokem (22 bazických bodů v relativním vyjádření). Čisté rozpuštění opravných položek k úvěrovému riziku souviselo převážně s úspěšným vyřešením expozice v segmentu velkých korporátních klientů. To bylo částečně kompenzováno tvorbou obezřetnostní rezervy odrážející možné makroekonomické scénáře. KB dosud nerozpustila rezervu na rizika související s inflací, vytvořenou v letech 2021 a 2022. Celkový profil úvěrového rizika zůstal stabilní a vynikající.

Výnosy z majetkových účastí v přidružených společnostech (tj. v Komerční pojišťovně) vzrostly o 10,1 % na 76 milionů Kč, ovlivněny

¹⁾ Přepočteno na počet zaměstnanců na plný úvazek podle metodiky Českého statistického úřadu.

vývojem úrokových sazeb, časováním tvorby a užití technických rezerv.

Čistý výsledek hospodaření z dceřiných a přidružených společností byl na úrovni 0 Kč. Ve stejném období roku 2024 dosáhla tato položka -43 milionů Kč v důsledku snížení hodnoty podílu v dceřiné společnosti KB Smart Solutions.

Čistý zisk z ostatních aktiv dosáhl výše 16 milionů Kč, zejména díky výsledku z prodeje budov a vyřazení části softwaru. V prvním čtvrtletí předchozího roku činila čistá ztráta z ostatních aktiv -30 milionů Kč.

Daň z příjmů byla vyšší o 33,3 % a dosáhla 892 milionů Kč.

Konsolidovaný zisk Skupiny KB za první čtvrtletí 2025 dosáhl 4 236 milionů Kč , což je o 48,1 % více než v předchozím roce. Z této částky činilo 50 milionů Kč zisk připadající vlastníkům nekontrolních podílů v dceřiných společnostech KB (meziročně poklesl o -10,7 %).

Vykázaný čistý zisk připadající vlastníkům mateřské společnosti činil 4 186 milionů Kč, což je meziročně o 49,3 % více.

Ostatní úplný výsledek za účetní období, který se skládá především z přecenění některých zajišťovacích pozic peněžních toků a dluhových cenných papírů, dosáhl -127 milionů Kč. Úplný výsledek za účetní období za první tři měsíce roku 2025 tak dosáhl 4 109 milionů Kč, z toho 48 milionů Kč připadalo vlastníkům nekontrolních podílů.

Výkaz o finanční situaci (rozvaha)

Pokud není uvedeno jinak, následující text poskytuje srovnání položek rozvahy k 31. březnu 2025 s hodnotami rozvahy k 31. prosinci 2024.

Aktiva

K 31. březnu 2025 vzrostla celková aktiva Skupiny KB o 3,2 % na 1 585,7 miliard Kč.

Hotovost a účty u centrálních bank se zvýšily o 14,3 % na 83,4 miliard Kč. Finanční aktiva k obchodování v reálné hodnotě vykázaná do zisku nebo ztráty (cenné papíry k obchodování a deriváty) se zvýšily o 1,6 % na 42,5 miliard Kč. Reálná hodnota zajišťovacích derivátů se snížila o -6,8 % a dosáhla 6,4 miliard Kč.

Hodnota finančních aktiv v reálné hodnotě přes ostatní úplný výsledek se k 31. březnu 2025 snížila o -11,0 % na 10,1 miliard Kč. Tato položka se skládá hlavně z dluhových cenných papírů vydaných vládními institucemi.

Finanční aktiva v naběhlé hodnotě se zvýšila o 2,9 % na 1 412,1 miliard Kč. Největší část této položky (čisté) úvěry a pohledávky za klienty poklesly o -0,2 % na 851,2 miliard Kč. Z celkové hrubé hodnoty klientských úvěrů bylo 98,0 % klasifikováno jako Stupeň 1 nebo Stupeň 2, zatímco 2,0 % úvěrů bylo klasifikováno jako Stupeň 3 (úvěry se selháním). Objem opravných položek vytvořených k pohledávkám vůči klientům dosáhl 12,5 miliard Kč. Úvěry a pohledávky za bankami vzrostly o 12,5 % a dosáhly 377,9 miliard Kč. Většinu této částky tvoří reverzní repo operace s centrální bankou. Dluhové cenné papíry vzrostly o 0,0 % na 182,9 miliard Kč ke konci března 2025.

Přecenění na reálnou hodnotu u portfoliově přeceňovaných položek dosáhlo -0,5 miliard Kč, více o -19,2 %. Daň z příjmů a odložené daňové pohledávky dosahovaly 0,5 miliard Kč. Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva, které zahrnují pohledávky z obchodování s cennými papíry a zůstatky vypořádacích účtů,

celkově vzrostly o 0,6 % a dosáhly 6,2 miliard Kč. Aktiva držená k prodeji se snížila o -30,8 % na 0,1 miliard Kč.

Majetkové účasti v přidružených společnostech se zvýšily o 2,2 % na 2,7 miliard Kč ve srovnání s hodnotou ke konci roku 2024.

Čistá účetní hodnota hmotného majetku poklesla o -2,3 % na 7,8 miliard Kč. Nehmotný majetek se zvýšil o 0,1 % na 10,8 miliard Kč. Velikost goodwillu, který pochází z akvizic společností Modrá pyramida, SGEF a ESSOX, zůstala nezměněna na 3,8 miliard Kč.

Pasiva

Celkové závazky byly o 3,4 % vyšší ve srovnání se koncem roku 2024 a dosáhly 1 453,6 miliard Kč.

Finanční závazky v naběhlé hodnotě se zvýšily o 3,9 % na 1 331,5 miliard Kč. Největší část – závazky vůči klientům – vzrostla o 2,6 % a dosáhla tak 1 204,9 miliard Kč. Tato částka zahrnovala 166,0 miliard Kč závazků z repo operací s klienty a 7,1 miliard Kč ostatních závazků ke klientům. Závazky vůči bankám se během prvních tří měsíců roku 2025 zvýšily o 21,8 % na 111,5 miliard Kč.

Přecenění na reálnou hodnotu u portfoliově přeceňovaných položek bylo ve výši -30,2 miliard Kč. Daň z příjmů a odložený daňový závazek poklesly o -11,5 % na 0,8 miliard Kč. Výdaje a výnosy příštích období a ostatní závazky, které zahrnují závazky z obchodování s cennými papíry a zůstatky vypořádacích účtů, vzrostly o 45,6 % na 20,1 miliard Kč.

Rezervy se zvýšily o 11,0 % na 0,8 miliard Kč. Účelem rezervy na ostatní uvěrové závazky je zajistit pokrytí kreditních rizik spojených s vydanými uvěrovými přísliby. Rezervy ze smluvních závazků představují zejména rezervy na existující smluvní potenciální závazky,

právní spory, samopojištění a rezervy na plán odměn při odchodu do důchodu.

Podřízený a seniorní nepreferovaný dluh, ve výši 65,1 miliard Kč, klesl od konce minulého roku o -0,9 %, s tím, jak aprecioval kurz české koruny vůči euru, když MREL instrumenty jsou denominované v eurech.

Vlastní kapitál

Celkový vlastní kapitál se zvýšil od konce roku 2024 o 1,6 % na 132,1 miliard Kč. Hodnota nekontrolních podílů v dceřiných společnostech KB dosáhla 1,6 miliard Kč. K 31. březnu 2025 měla KB v držení 1 193 360 vlastních akcií, což představuje 0,63% podíl na základním kapitálu.

1) Přehled seniorních nepreferovaných závazků přijatých k plnění požadavků MREL je v příloze této zprávy.

Regulatorní kapitál a další regulatorní požadavky

Konsolidovaný regulatorní kapitál pro výpočet kapitálové přiměřenosti dosáhl k 31. březnu 2025 výše 104,7 miliard Kč. Kapitálová přiměřenost činila 18,7 %. Kmenový Tier 1 (CET1) kapitál činil 99,5 miliard Kč a poměr kmenového Tier 1 kapitálu dosáhl 17,7 %. Tier 2 kapitál dosáhl 5,3 miliard Kč, což bylo 0,9 % rizikově vážených aktiv.

Od 1. ledna 2025 byl celkový kapitálový požadavek (OCR) Komerční banky na úrovni přibližně 16,6 %. Minimální požadovaná úroveň CET1 byla 12,0 % a minimální kapitálový poměr Tier 1 činil 14,0 %.

Ukazatel likviditního krytí (LCR) Skupiny KB dosáhl k 31. březnu 2025 hodnoty 173 % a ukazatel čistého stabilního financování (NSFR) hodnoty 132 %. Požadované regulatorní minimum je u obou ukazatelů na 100 %.

S účinností od 1. ledna 2024 musela Skupina KB splnit minimální objem způsobilých závazků a vlastního kapitálu (MREL) ve výši 21,2 % celkové konsolidované rizikové expozice a 5,91 % celkové konsolidované expozice. Požadavek MREL je definován jako součet výše absorpce ztrát a rekapitalizace.

Vedle MREL, vyjádřeného jako procento rizikově vážených aktiv, musí Skupina splňovat také kombinovanou kapitálovou rezervu. Tento požadavek činil 6,25 % k 31. březnu 2025.

V rámci tzv. "centralizované strategie řešení krize" hodlá KB splnit své požadavky na MREL přijetím seniorních nepreferovaných úvěrů od Société Générale S.A. K 31. březnu 2025 přijala KB tyto úvěry v celkovém objemu jistiny 2,4 mld. EUR1). Ukazatel MREL Skupiny KB činil 29,4 %.

Události ve struktuře Skupiny

KB Smart Solutions, 100% dceřiná společnost Komerční banky, uzavřela v lednu smlouvu se společností Orbian Management Ltd., registrovanou ve Velké Británii, o prodeji svého 24,83% podílu ve společnosti Platební instituce Roger a.s., která propojuje investory s firmami hledající rychlé financování svých pohledávek s dlouhou dobou splatnosti. Poskytuje také platformu pro financování dodavatelského řetězce pro velké odběratele. Uzavření transakce

je podmíněno splněním několika podmínek, včetně schválení regulačními orgány. To se očekává v průběhu první poloviny roku 2025. Komerční banka hodlá po uzavření transakce pokračovat ve spolupráci s Platební institucí Roger. Akvizice Platební instituce Roger společností Orbian, předním světovým poskytovatelem služeb v oblasti financování dodavatelských řetězců, usnadní další mezinárodní expanzi a růst služeb Platební instituce Roger.

V březnu KB uzavřela transakci se společností Société Générale Equipment Finance, S.A. (SGEF SA) a její mateřskou společností Société Générale, S.A. (SG SA), jejímž předmětem bylo získání zbývajícího 49,9% podílu ve společnosti SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. (SGEF CR) od SGEF SA. Zamýšlená transakce byla veřejně oznámena v červenci 2024, kdy KB a SGEF SA podepsaly

memorandum o porozumění. Tímto krokem byla celá transakce dokončena, čímž se KB stala 100% vlastníkem společnosti SGEF CR.

Události ve správě společnosti

V březnu 2025 dozorčí rada Komerční banky zvolila členkou představenstva Komerční banky, a. s., paní Katarínu Kurucovou, která s účinností od 1. června 2025 nahradí člena představenstva pana Davida Formánka, který od stejného data bude zastávat funkci generálního ředitele ve společnosti SG Equipment Finance CR. Dále zvolila členkou představenstva Komerční banky, a. s., paní Anne Laure Véronique de Kouchkovsky, která s účinností od 1. září 2025

nahradí člena představenstva pana Didiera Colina, který se vrací do Société Générale.

Řádná valná hromada konaná dne 24. dubna 2025 nově zvolila členkou dozorčí rady paní Anne-Sophie Chauveau-Galas s účinností od 24. dubna 2025. Dále znovu zvolila pana Petra Dvořáka členem dozorčí rady s účinností od 4. června 2025 a pana Alvara Huete

Gomeze členem dozorčí rady s účinností od 4. května 2025 (po uplynutí předchozího funkčního období obou členů).

Monika Truchliková nahradí od 1. května 2025 Michaela Pupalu na pozici generálního ředitele a předsedy představenstva Modré pyramidy stavební spořitelny. Michael Pupala přechází ke stejnému datu v rámci Skupiny Société Générale na pozici Chief Executive Officer společnosti BDK v Hamburku.

PŘÍLOHA: Konsolidované hospodářské výsledky k 31. březnu 2025 podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS)

Výkaz zisků a ztrát		Vykázané výsledky	Bez jednorázových položek
	1. 1. - 31. 3. 2024	1. 1. - 31. 3. 2025	Meziroční změna	1. 1. - 31. 3. 2024	1. 1. - 31. 3. 2025	Meziroční změna
(mil. Kč, neauditované)
Čisté úrokové výnosy	6 276	6 404	2,0 %	6 276	6 404	2,0 %
Čistý výnos z poplatků a provizí	1 589	1 768	11,3 %	1 589	1 768	11,3 %
Čistý zisk / (ztráta) z finančních operací	838	937	11,8 %	838	937	11,8 %
Výnosy z dividend a ostatní výnosy	119	26	-78,2 %	119	26	-78,2 %
Čisté provozní výnosy	8 822	9 135	3,5 %	8 822	9 135	3,5 %
Personální náklady	-2 131	-2 226	4,5 %	-2 131	-2 226	4,5 %
Všeobecné provozní náklady (bez zahrnutí poplatků do Fondu pro řešení krize a podobných fondů)	-1 018	-982	-3,5 %	-1 018	-982	-3,5 %
Fond pro řešení krize a podobné fondy	-753	-382	-49,3 %	-753	-382	-49,3 %
Odpisy, amortizace a znehodnocení majetku	-902	-1 005	11,4 %	-902	-1 005	11,4 %
Provozní náklady celkem	-4 804	-4 595	-4,4 %	-4 804	-4 595	-4,4 %
Provozní zisk	4 018	4 540	13,0 %	4 018	4 540	13,0 %
Ztráty ze znehodnocení	-502	488	+/-	-502	488	+/-
Čistý zisk z prodeje a odpisu úvěrů a pohledávek	18	9	-52,3 %	18	9	-52,3 %
Náklady na riziko	-485	496	+/-	-485	496	+/-
Zisk před výsledky z majetkových účastí a daní z příjmů	3 533	5 036	42,5 %	3 533	5 036	42,5 %
Výnosy z majetkových účastí v přidružených společnostech	69	76	10,1 %	69	76	10,1 %
Čistý zisk/(ztráta) z dceřiných a přidružených společností	-43	0	n.a.	-43	0	n.a.
Čisté zisky z ostatních aktiv	-30	16	+/-	-30	16	+/-
Zisk před zdaněním	3 530	5 128	45,3 %	3 530	5 129	45,3 %
Daň z příjmů	-669	-892	33,3 %	-669	-892	33,3 %
Zisk za účetní období	2 861	4 236	48,1 %	2 861	4 237	48,1 %
Zisk připadající vlastníkům nekontrolního podílu	56	50	-10,7 %	56	50	-10,7 %
Zisk připadající vlastníkům mateřské společnosti	2 804	4 186	49,3 %	2 804	4 186	49,3 %

Výkaz o finanční situaci	31. 12. 2024	31. 3. 2025	Změna od zač. roku
(mil. Kč, neauditované)
Aktiva	1 614 499	1 585 663	-1,8 %
Hotovost a účty u centrálních bank	23 044	83 380	>100 %
Pohledávky za bankami	493 726	377 916	-23,5 %
Úvěry a pohledávky za klienty (čisté)	838 935	851 197	1,5 %
Cenné papíry	217 961	235 468	8,0 %
Ostatní aktiva	40 833	37 701	-7,7 %
Pasiva	1 614 499	1 585 663	-1,8 %
Závazky vůči bankám	100 592	111 511	10,9 %
Závazky vůči klientům	1 228 555	1 204 891	-1,9 %
Emitované cenné papíry	12 713	12 509	-1,6 %
Podřízený dluh	66 070	65 116	-1,4 %
Ostatní pasiva	75 518	59 535	-21,2 %
Vlastní kapitál celkem	131 051	132 100	0,8 %

Hlavní ukazatele	31. 3. 2024	31. 3. 2025	Meziroční změna
Kapitálová přiměřenost (ČNB)	18,8 %	18,7 %	q
Přiměřenost Tier 1 (ČNB)	17,7 %	17,7 %	
Celková rizikově vážená aktiva (miliardy Kč)	564,6	560,6	-0,7 %
Rizikově vážená aktiva k úvěrovému riziku (miliardy Kč)	448,7	443,7	-1,1 %
Čistá úroková marže (č. úrok. výnosy/prům. úrok nesoucí aktiva)III	1,7 %	1,7 %	
Poměr čistých úvěrů a depozitIV	79,9 %	81,9 %	
Poměr provozních nákladů a výnosů V	54,5 %	50,3 %	
Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE)VI	8,9 %	13,0 %	
Rentabilita průměrného Tier 1 kapitáluVII	11,2 %	16,8 %	
Rentabilita průměrných aktiv (ROAA)VIII	0,7 %	1,1 %	
Zisk na akcii (Kč)IX	59,4	88,7	49,3 %
Průměrný počet zaměstnanců	7 557	7 236	-4,3 %

Obchodní výsledky drobného bankovnictví – přehled	31. 3. 2025	Meziroční změna
mld. Kč
Hypotéky občanům – celkový objem	287,3	3,1 %
Úvěry ze stavebního spoření (MPSS) – celkový objem	98,1	4,7 %
Spotřebitelské úvěry (KB + ESSOX + PSA Finance) – celkový objem	39,1	2,4 %
Úvěry malým podnikům a podnikatelům – celkový objem	47,9	0,7 %
Předepsané pojistné (KP)	0,0	0,0 %

Seniorní nepreferované půjčky k 31. březnu 2025:

Datum čerpání	Jistina	Datum call opce*	Úroková sazba (ACT/360)
27. 6. 2022	250 mil. eur	28. 6. 2027	3M Euribor + 2.05 %
21. 9. 2022	250 mil. eur	21. 6. 2026	1M Euribor + 1.82 %
21. 9. 2022	250 mil. eur	21. 9. 2029	1M Euribor + 2.13 %
9. 11. 2022	250 mil. eur	9. 11. 2025	1M Euribor + 2.05 %
9. 11. 2022	250 mil. eur	9. 11. 2027	1M Euribor + 2.23 %
9. 11. 2022	250 mil. eur	9. 11. 2028	3M Euribor + 2.28 %
15. 6. 2023	250 mil. eur	15. 6. 2026	3M Euribor + 1.70 %
15. 6. 2023	200 mil. eur	15. 6. 2028	3M Euribor + 2.01 %
28. 11. 2023	250 mil. eur	30. 11. 2026	3M Euribor + 1.51 %
28. 11. 2023	200 mil. eur	29. 11. 2027	3M Euribor + 1.61 %

* Datum call opce je jeden rok před finální splatností.

Podřízený dluh k 31. březnu 2025:

			Úroková sazba
Datum čerpání	Jistina	Datum call opce*	(ACT/360)
10. 10. 2022	100 mil. eur	11. 10. 2027	3M Euribor + 3.79 %
29. 11. 2023	100 mil. eur	29. 11. 2028	3M Euribor + 2.82 %

* Datum call opce je pět let před finální splatností

Finanční kalendář:

• 1. července 2025: zveřejnění výsledků za 2. čtvrtletí 2025
• 1. října 2025: zveřejnění výsledků za 3. čtvrtletí 2025

Vymezení použitých alternativních výkonnostních ukazatelů:

• I. Úvěry na bydlení: hypotéky občanům poskytnutých KB + úvěry poskytnuté klientům Modrou pyramidou;
• II. Náklady na riziko v relativním vyjádření: anualizované "Náklady na riziko" děleno "Průměrná hrubá výše klientských úvěrů a pohledávek";
• III. Čistá úroková marže (NIM): anualizované "Čisté úrokové výnosy" děleno průměrná úročená aktiva k datu (úročená aktiva obsahují "Hotovost a účty u centrálních bank", "Pohledávky za bankami", "Úvěry a pohledávky za klienty", "Finanční aktiva k obchodování v reálné hodnotě vykázaná do zisku a ztráty", z toho pouze dluhopisy, "Finanční aktiva jiná než k obchodování v reálné hodnotě vykázaná do zisku nebo ztráty", z toho pouze dluhopisy,

"Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázaná do ostatního úplného výsledku", z toho pouze dluhopisy); "Dluhové cenné papíry";)

IV. Poměr čistých úvěrů a depozit: ("Čisté úvěry a pohledávky za klienty" včetně dluhopisů vydaných klienty Banky a držených KB mínus "reverzní repo operace s klienty") děleno ("Závazky vůči

• klientům" mínus "repo operace s klienty");
• "Čisté provozní výnosy";

V. Poměr provozních nákladů a výnosů: "Provozní náklady" děleno

VI. Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE): anualizovaný "Zisk připadající vlastníkům mateřské společnosti" děleno

(průměrná hodnota "Vlastního kapitálu" mínus "Nekontrolní podíly") k datu;

• VII. Rentabilita průměrného Tier 1 kapitálu: anualizovaný "Zisk připadající vlastníkům mateřské společnosti" děleno průměrný "Tier 1 kapitál" k datu;
• VIII. Rentabilita průměrných aktiv (ROAA: anualizovaný "Zisk připadající vlastníkům mateřské společnosti" děleno průměrná "Celková aktiva" k datu;
• IX. Zisk na akcii: anualizovaný "Zisk připadající vlastníkům mateřské společnosti" děleno (průměrný počet vydaných akcií mínus průměrný počet vlastních akcií držených na vlastní účet).

Sesouhlasení výpočtu "Čisté úrokové marže", (mil. Kč, konsolidováno, neauditované):

(zdroj: Výkaz zisku a ztráty)	1. 1. - 31. 3. 2025		1. 1. - 31. 3. 2024
Čistý úrokový výnos k datu	6 404		6 276
z toho:
Úvěry a pohledávky v naběhlé hodnotě	13 671		19 194
Dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě	1 402		1 110
Ostatní dluhové cenné papíry	40		60
Finanční závazky v naběhlé hodnotě	-7 359		-12 413
Zajišťovací finanční deriváty – výnosy	9 420		11 688
Zajišťovací finanční deriváty – náklady	-10 769		-13 364
(zdroj: Výkaz o finanční situaci)	31. 3. 2025	31. 12. 2024	31. 3. 2024	31. 12. 2023
Hotovost a účty u centrálních bank /Účty u centrálních bank	76 310	64 383	15 640	4 530
Pohledávky za bankami	377 916	335 834	493 726	411 644
Úvěry a pohledávky za klienty (čisté)	851 197	853 022	838 935	833 542
Finanční aktiva k obchodování v reálné hodnotě vykázaná do zisku nebo ztráty / Dluhové cenné papíry	24 569	19 622	22 869	19 621
Finanční aktiva jiná než k obchodování v reálné hodnotě vykázaná do zisku nebo ztráty / Dluhové cenné papíry	0	0	0	0
Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázaná do Ostatního úplného výsledku (FV OCI) / Dluhové cenné papíry	9 993	11 258	14 966	16 729
Dluhové cenné papíry	182 940	182 874	152 646	152 238
Úročená aktiva (ke konci období)	1 522 926	1 466 993	1 538 782	1 438 304
Průměrná úročená aktiva k datu	1 494 959		1 488 543
Anualizovaná čistá úroková marže k datu	1,71 %		1,69 %