NLB

Quarterly Report • Sep 4, 2017

1	NLB Skupina polletno poročilo 2017

113 Število poslovalnic 693.779 Število aktivnih komitentov

8.789,3 Bilančna vsota (v mio EUR)

23,6 Tržni delež po bilančni vsoti (v %)

105,3

Rezultat po davkih (v mio EUR)

NLB Skladi, Ljubljana

1.117,3 Sredstva v upravljanju (v mio EUR)

28,7 (vzajemni skladi)

Tržni delež (v %)*

1,8

Rezultat po davkih (v mio EUR) *Tržni delež sredstev v upravljanju v vzajemnih skladih

NLB Vita, Ljubljana

423,5

Sredstva kritih skladov brez lastnih virov (v mio EUR)

12,3

Tržni delež (v %)*

3,6

Rezultat po davkih (v mio EUR) *Tržni delež v tradicionalnih življenjskih zavarovanjih

Slovenija Bosna in Hercegovina

NLB, Ljubljana NLB Banka, Banja Luka

60 Število poslovalnic

644,7 Bilančna vsota (v mio EUR)

15,7

Rezultat po davkih (v mio EUR) *Tržni delež v Republiki Srbski, po stanju na 31. marec 2017

NLB Banka, Sarajevo

39

Število poslovalnic

519,5 Bilančna vsota (v mio EUR)

4,0

Rezultat po davkih (v mio EUR) *Tržni delež v Federaciji Bosne in Hercegovine, po stanju na 31. marec 2017

216.502

Število aktivnih komitentov

19,0

Tržni delež po bilančni vsoti (v %)*

138.343 Število aktivnih komitentov

5,5

Tržni delež po bilančni vsoti (v %)*

KAZALO

Poslovno poročilo	4
Ključni finančni in operativni podatki	5
Makroekonomsko okolje	7
Poslovanje	9
Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji	9
Poslovanje s podjetji v Sloveniji	11
Strateški tuji trgi	12
Izstop iz nestrateških dejavnosti	12
Učinkovito in proaktivno upravljanje tveganj pri poslovanju	13
Močan kapitalski in likvidnostni položaj	13
Pregled finančnega poslovanja NLB Skupine	15
Ključni poudarki	15
Izkaz poslovnega izida	16
Izkaz finančnega položaja	32
Upravljanje tveganj	39
Korporativno upravljanje	44
Uprava banke	44
Nadzorni svet	45
Skupščina banke	46
Zgoščeni medletni računovodski izkazi NLB Skupine in NLB	47

Ključni finančni in operativni podatki

Preglednica 1: Ključni finančni podatki za NLB Skupino (Skupina)

		NLB Skupina
			Sprememba			Sprememba
	H1 2017	H1 2016	YoY	Q2 17	Q1 17	QoQ
Ključni podatki izkaza poslovnega izida (v mio EUR)
Čisti prihodki1	241,1	243,1	-1%	110,1	131,0	-16%
Čiste obresti	148,6	156,7	-5%	73,2	75,3	-3%
Čisti neobrestni prihodki	92,5	86,4	7%	36,9	55,7	-34%
Stroški	-139,1	-142,8	-3%	-71,6	-67,5	6%
Izid pred oslabitvami in rezervacijami1	102,0	100,3	2%	38,5	63,5	-39%
Oslabitve in rezervacije	25,6	-21,0	-222%	1,1	24,5	-96%
Rezultat po davkih	117,9	69,5	70%	36,4	81,6	-55%
Ključni finančni kazalci
Obrestna marža (na obrestonosnih sredstvih)2	2,47%	2,56%	-0,1 p.p.	2,43%	2,50%	-0,1 p.p.
Obrestna marža (na vseh sredstvih - BS kazalnik)	2,47%	2,64%	-0,2 p.p.	2,43%	2,50%	-0,1 p.p.
Delež stroškov v neto prihodkih (CIR)	57,7%	58,7%	-1,1 p.p.	65,0%	51,5%	13,5 p.p.
Delež stroškov v neto prihodkih (CIR) normaliziran 3	59,7%	61,5%	-1,8 p.p.	64,0%	55,9%	8,1 p.p.
Donos na kapital po davkih (ROE a. t.)	15,5%	9,4%	6,0 p.p.
Donos na sredstva po davkih (ROA a. t.)	2,0%	1,2%	0,8 p.p.
RORAC a.t.4	24,2%	14,6%	9,6 p.p.
Strošek tveganja (bt)5	-80	48	-128 b.p.
Strošek tveganja brez upoštevanja sproščanja skupinskih oslabitev (bt)	-20	90	-110 b.p.

	NLB Skupina
				Sprememba	Sprememba
	30. junij 2017	31. marec 2017	31. dec. 2016	YtD	QoQ
Ključni podatki izkaza finančnega položaja (v mio EUR)
Bilančna vsota	12.070	12.090	12.039	0%	0%
Krediti strankam (neto)	6.974	7.005	6.997	0%	0%
- Ključna področja poslovanja	6.346	6.328	6.314	1%	0%
Depoziti strank	9.491	9.514	9.439	1%	0%
Kapital	1.538	1.565	1.495	3%	-2%
Ostali ključni finančni kazalci
Krediti strankam/depoziti strank (L/D)6	73,5%	73,6%	74,1%	-0,7 p.p.	-0,1 p.p.
Količnik navadnega lastniškega kapitala (CET1 količnik)	16,5%	16,7%	17,0%	-0,5 p.p.	-0,2 p.p.
Količnik skupnega kapitala	16,5%	16,7%	17,0%	-0,5 p.p.	-0,2 p.p.
Skupna izpostavjenost tveganju (RWA)	8.035	7.935	7.862	2%	1%
Bruto slaba posojila (v mio EUR)	1.181	1.215	1.299	-9%	-3%
Stopnja pokritja slabih posojil7	65,4%	65,1%	64,6%	0,8 p.p.	0,3 p.p.
Stopnja pokritja slabih posojil8	76,1%	75,6%	76,1%	0,0 p.p.	0,5 p.p.
Delež bruto slabih posojil	12,6%	12,7%	13,8%	-1,2 p.p.	-0,1 p.p.
Delež neto slabih posojil9	4,8%	4,9%	5,4%	-0,6 p.p.	-0,1 p.p.
Delež nedonosne izpostavljenosti10	9,0%	9,3%	10,0%	-1,0 p.p.	-0,3 p.p.
Zaposleni
Število zaposlenih	6.142	6.162	6.175	-0,5%	-0,3%
1 NLB vključuje dividende odvisnih družb, pridruženih družb in skupnih podvigov

²Nadaljnje analize obrestne marže temeljijo na obrestonosnih sredstvih

³Brez enkratnih dogodkov in stroškov prestrukturiranja ⁴RORAC a.t. = dobiček po davkih / povprečna kapitalska zahteva normalizirana na 14,75% skupne

izpostavljenosti tveganjem

5 Strošek tveganja = kreditne oslabitve in rezervacije (na letnem nivoju)/povprečno stanje neto

kreditov nebančnemu sektorju

⁶Razmerje neto krediti strankam /depoziti strankam

⁷Stopnja pokritja slabih posojil = pokritost slabih bruto posojil s slabitvami slabih posojil

⁸Stopnja pokritja slabih posojil = pokritost slabih bruto posojil s slabitvami vseh posojil

⁹Delež neto slabih posojil = neto slaba posojila / neto kreditni portfelj

¹⁰EBA definicija

Mednarodne bonitetne ocene NLB	30. junij 2017	31. dec. 2016	Napoved
Standard & Poor's	BB	BB-	Pozitivno
Fitch	BB	BB-	Stabilno

Ključni poudarki NLB Skupine:

117,9 mio EUR

Dobiček po davkih

Skupina je v prvem polletju 2017 realizirala dobiček po davkih v višini 117,9 mio EUR, kar predstavlja povečanje za 70 % v primerjavi z enakim obdobjem leta 2016.

15,5 %

ROE

ROE je ob koncu prvega polletja 2017 znašal 15,5 % (količnik CET1 16,5 %) ob upoštevanju enkratnih učinkov in negativnega stroška tveganja; RORAC po davkih¹ je znašal 24,2 %.

1 %

Čisti poslovni prihodki so se zmanjšali za 1 % glede na enako obdobje lani. Brez upoštevanja enkratnih prihodkov, so rahlo porasli, predvsem zaradi višjih opravnin in prihodkov iz finančnega poslovanja.

57,7 %

CIR

Nadaljnje zniževanje stroškov (-3 %) glede na enako obdobje lani je vplivalo na nadaljnje izboljšanje količnika stroškovne učinkovitosti (CIR) na 57,7 %.

5 %

Rezultat pred rezervacijami z izločenimi enkratnimi prihodki se je zvišal za 5 % (4,4 mio EUR) zaradi nadaljnjega zniževanja stroškov in nekoliko izboljšanih rednih prihodkov.

Opombe:

¹Dobiček po davkih / povprečna kapitalska zahteva normalizirana na 14,75 % skupne izpostavljenosti tveganjem.

9 %

NPE

Nadaljnje izboljšanje kakovosti kreditnega portfelja se odraža v zmanjšanju obsega slabih posojil za 9 % v prvi polovici leta 2017. Delež slabih posojil se je znižal na 12,6 %, medtem ko je delež slabih izpostavljenosti padel na 9 %.

3 %

Povečano povpraševanje po kreditih v Sloveniji – stanje kreditov prebivalstva se je povečalo za 3 % glede na konec leta 2016. Strateški tuji trgi še naprej dobro poslujejo z rastjo 4 % glede na konec leta 2016 na vseh segmentih. Na splošno je obseg poslovanja ključnih področij² stabilen.

16,5 %

Količnik skupnega kapitala Količnik skupnega kapitala v višini 16,5 % presega minimalne regulatorne zahteve.

²Poslovanje s ključnimi, srednjimi in malimi podjetji v Sloveniji, poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji, strateški tuji trgi.

Makroekonomsko okolje

Volitve v Evropi so bile, skupaj s številnimi geopolitičnimi pritiski, ena od osrednjih tem, ki so vplivale na finančne trge v prvi polovici leta 2017. Udeležence trgov je namreč skrbela nadaljnja širitev populizma, ki je povzročil presenečenje na ameriških volitvah ter odločitev Velike Britanije za izstop iz Evropske unije (EU). Po pozitivnih volilnih rezultatih in uspešnem reševanju bank v Španiji in Italiji so se pomirjeni finančni trgi ponovno osredotočili na pozitivne gospodarske težnje, ki so se nadaljevale še iz predhodnega leta. V začetku obdobja je bila zabeležena občutna rast inflacijskih pritiskov, v območju evra je inflacija dosegla najvišje vrednosti od leta 2012, medtem ko je tudi temeljna inflacija za kratek čas presegla vrednost enega odstotka. Zaradi padca cen energentov so ob koncu obdobja inflacijski pritiski rahlo upadli, vendar so ostali krepko nad vrednostmi predhodnega leta. Navkljub upadu inflacijskih pritiskov je bilo pri izjavah vodilnih svetovnih centralnih bank ob koncu obdobja mogoče zaznati občutno spremembo retorike in vse večjo naklonjenost višjim obrestnim meram. Zaradi nadaljnjega pozitivnega razvoja gospodarstva v Združenih državah Amerike (ZDA) je ameriška centralna banka FED v tem obdobju kar dvakrat zvišala ključno obrestno mero.

Ekonomski obeti za drugo polovico leta ostajajo pozitivni. V Evropi se pričakuje nadaljnje upadanje brezposelnosti, inflacija naj bi se v srednjem roku stabilizirala nekoliko nad 1,5 %, medtem pa se pričakuje, da bo dinamika potrošnje in investicij še naprej pripomogla k ekonomskemu razvoju regije. Kljub dobrim ekonomskim obetom ostajajo v regiji še nerazrešena politična tveganja, obetajo se namreč še volitve v Nemčiji ter Italiji, hkrati je v procesu še ločitev Velike Britanije in EU, ki s seboj prinaša številne negotovosti in tveganja za sicer pozitivne ekonomske obete. Ob širšem pogledu na svetovno ekonomijo ostajajo geopolitični pritiski, vključno z negotovostjo glede prihodnjih sprememb cen energentov ter številnimi vprašanji glede prihodnje ekonomske in trgovinske politike ZDA, osrednje tveganje za prihodnje izglede svetovnega gospodarstva. Medtem ko je bilo že ob koncu prve polovice leta na trgih obveznic moč zaznati občutno rast donosov zaradi spremenjene komunikacije centralnih bank, se za drugo polovico leta obeta možnost dodatne volatilnosti donosov in tržnih obrestnih mer, saj se v tem obdobju pričakuje tako začetek zniževanja bilančne vsote s strani ameriške centralne banke kot začetek razgovorov glede postopnega zmanjševanja nakupov finančnih inštrumentov s strani Evropske centralne banke.

Slovensko gospodarstvo se je še naprej krepilo v prvi polovici leta 2017, pospešena ekonomska rast je dosegla 4,4 %. Oživitev domače potrošnje je bila vodilni dejavnik za pospešitev ekonomske rasti, najvišjo rast znotraj te kategorije so beležile investicije. Nepremičninske investicije, ki jih je okrepila občutna rast cen nepremičnin, so na letni ravni narasle za kar 11,9 %, kar je dodatno okrepilo pričakovanja novega gospodarskega cikla. Na potrošnjo gospodinjstev, ki se je na letni ravni zvišala

za 3,2 %, je pozitivno vplivalo okrepljeno zaupanje potrošnikov ter nadaljevanje pozitivnih gibanj na trgu dela, anketna brezposelnost se je ob koncu obdobja namreč zmanjšala na 6,4 %. Dinamika zunanje trgovine igra še naprej osrednjo vlogo v gospodarstvu, v tem obdobju je prišlo do rahlega porasta, na letni ravni se je izvoz povečal za 11,7 %, medtem ko je uvoz narasel za 13,9 %. Ravno tako se je nadaljevala obsežna širitev industrijske proizvodnje, na letni ravni je bila zabeležena rast v višini 7,2 %. Ob nadaljnji krepitvi gospodarstva se izboljšujejo tudi državne finance, proračunski primanjkljaj je v prvem četrtletju 2017 znašal 1,9 %, kar je 2,1 odstotne točke manj kot v enakem obdobju lani, medtem ko se je javni dolg skrčil na 81,4 %. Zaradi omenjenih dejavnikov je mednarodna bonitetna agencija Standard & Poor's Sloveniji zvišala bonitetno oceno na 'A+' s stabilnimi obeti. Obeti slovenskega gospodarstva so se v preteklih četrtletjih občutno okrepili, za gospodarsko rast se v letu 2017 pričakuje krepitev nad tri odstotke, podprla pa jo bosta predvsem nadaljnja rast potrošnje in investicij. Obeti pospešenega okrevanja gradbenega sektorja, ki je ob koncu tega obdobja predstavljal le 43,2 % svoje vrednosti pred krizo, z nadaljevanjem rasti investicij in cen nepremičnin obljubljajo možnost dodatnega srednjeročnega zagona gospodarstva.

Ob nadaljnji podpori pozitivne makroekonomske slike je slovenski bančni sistem obdobje končal z dobičkom v višini 233 mio EUR, kar predstavlja 11,4 % donos na kapital. Pozitivno dogajanje na področju zaupanja potrošnikov ter dinamike potrošnje sta podprla nadaljnjo rast kreditiranja gospodinjstev, ki se je v tem obdobju zvišalo na 7,0 % na letni ravni. Nadaljnja rast zunanje trgovine, okrepljena potrošnja ter ponovna oživitev investicijske dinamike so pozitivno vplivali na kreditiranje gospodarstva. Na letni ravni so posojila nefinančnim družbam narasla za 5,8 %, vendar je treba hkrati poudariti, da so bila ob koncu obdobja posojila višja za kar 7,3 % glede na september 2016, v katerem je gospodarski kreditni portfelj dosegel najnižjo točko. Obrestne mere pri posojilih so ohranile vrednosti iz preteklega leta. Nadaljevanje gospodarske rasti je blagodejno vplivalo na kakovost kreditnega portfelja, obseg slabih posojil v bančnem sistemu je v tem obdobju upadel na 5,0 %. Skupaj z gospodarstvom so se od začetka leta občutno izboljšali tudi obeti bančnega sistema, nadaljevala se je rast posojil gospodarstvu ter visoka rast kreditiranja gospodinjstev. Nadaljnja krepitev cen nepremičnin, rast investicij in izboljšana dinamika potrošnje so pozitivni dejavniki, za katere se pričakuje, da bodo v srednjeročnem obdobju še naprej pozitivno vplivali na kreditni portfelj in poslovanje bančnega sistema. Razmerje med posojili in depoziti, ki je ob koncu obdobja padlo na 80 % oziroma polovico najvišje vrednosti dosežene v letu 2008, lahko podpre nadaljnjo rast kreditiranja. Hkrati se v srednjeročnem obdobju pričakuje normalizacijo obrestnih mer v razvitih ekonomijah, kar se bo kot dodatni pozitivni dejavnik preneslo v slovenski bančni sistem.

Poslovanje

Zaradi pozitivnih učinkov makroekonomskega okolja beleži NLB Skupina povečano povpraševanje v Sloveniji in tujini – še posebej na področju poslovanja s prebivalstvom. Banka nadaljuje z izboljšanjem strankine izkušnje tudi z načrtovanimi vlaganji v nadaljnjo digitalizacijo ponudbe v celotni Skupini. NLB, kot prva banka v Sloveniji, strankam v Kontaktnem centru omogoča dostop do banke tudi preko spletnega klepeta in video klica, 24 ur na dan, sedem dni v tednu.

Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji

• Banka je ohranila vodilni položaj na trgu s tržnim deležem kreditov prebivalstvu v višini 23,4 % in 30,3 % na področju depozitov. Obseg novo odobrenih kreditov je v prvem polletju 2017 višji za 24 % v primerjavi z enakim obdobjem lani, bruto kreditni portfelj pa je porasel na 2.051 mio EUR (3 % več kot konec leta 2016).
• Rekordni polletni porast portfelja stanovanjskih kreditov v skupnem znesku 67,9 mio EUR. V prvem polletju 2017 je bilo odobrenih kar za 52 % več novih poslov kot v enakem obdobju lani.

Slika 1: Portfelj stanovanjskih kreditov (v mio EUR)

• Banka dosega vodilno mesto med ponudniki privatnega bančništva in beleži porast sredstev v upravljanju za 14 % v prvem polletju 2017.

• NLB Skladi še najprej rastejo z neto prilivi v vzajemne sklade v višini 60 mio EUR v prvem polletju 2017. Skupna sredstva v upravljanju so konec junija znašala dobro 1,1 mrd EUR. NLB Skladi imajo vodilni tržni delež, ki se je povečal na 28,7 %.
• V prvi polovici leta je NLB Vita obračunala za 35 mio EUR kosmate premije, bilančna vsota pa je presegla 439 mio EUR. Tržni delež produktov življenjskih zavarovanj je že presegel 12,3 %.
• Proces digitalizacije, ki izboljšuje strankino izkušnjo, se nadaljuje. V prvem polletju 2017 smo kot prva banka v Sloveniji v Kontaktnem centru uvedli storitev spletnega klepeta in video klica. V prvem polletju 2017 se je število novih uporabnikov naših digitalnih rešitev povečalo za 35.200, pokritost mobilne aplikacije NLB Klikin pa je dosegla 12,3 %. 90 % vseh novo odprtih računov je bilo izvedenih s pomočjo aplikacije e-Pero.

Slika 2: Pokritost NLB Klikin (v %)

Poslovanje s podjetji v Sloveniji

• Tržni delež banke na področju posojil ostaja stabilen v višini 22,3 % bruto posojila na ključnih segmentih poslovanja so se znižala za 6,8 % glede na konec leta 2016 in so ob polletju 2017 znašala 2.125,9 mio EUR, kar je bila v večini posledica zapadlosti nekaterih večjih naložb. Večja rast je zabeležena v podsegmentu malih podjetij in samostojnih podjetnikov (14,4 % rast glede na konec leta 2016). V drugem kvartalu 2017 so v primerjavi s prvim kvartalom obrestni prihodki ostali stabilni, v primerjavi z enakim obdobjem lani pa je zabeležen rahel padec, kar je odraz še vedno visokih pritiskov na cenovne pogoje in sprememb v obsegu kreditnega portfelja.
• Posodobitve mobilne banke NLB Klikpro se odražajo v precejšnjem porastu števila uporabnikov s trenutno pokritostjo v višini 17 %.
• Na področju investicijskega bančništva in poslovanja s finančnimi inštrumenti je prisotna močna rast prihodkov, ki so glede na enako obdobje lani višji za 16 % (prvo polletje 2017: 4,6 mio EUR). Rast prihodkov je posledica vsesplošnega povečanja poslovnih aktivnosti s strankami in povpraševanja po izvedenih finančnih inštrumentih za zaščito obrestnega tveganja. Skupna vrednost sredstev v skrbništvu se je v primerjavi z istim obdobjem lani zvišala za 41,6 % in je konec prvega polletja 2017 znašala 14,5 mrd EUR. V primerjavi s prvim kvartalom 2017 se je vrednost portfelja zvišala za 5,13 %.

Slika 3: Pokritost NLB Klikpro (v %)

Strateški tuji trgi

• Prispevek strateških tujih trgov k dobičku NLB Skupine v prvi polovici leta 2017 znaša 58,8 mio EUR, kar je 71 % več kot v enakem obdobju lani (34,3 mio EUR v prvem polletju 2016). Dobiček izhaja iz kontinuirane rasti prihodkov in negativnega stroška tveganj ob sproščanju skupinskih oslabitev v prvem četrtletju 2017, ki temeljijo na splošnem izboljšanju tveganosti portfelja in rednem pregledu meril za oblikovanje skupinskih rezervacij.
• V 2017 so banke nadaljevale z intenziviranjem kreditiranja in ob polletju dosegle obseg bruto posojil v višini 2.481,7 mio EUR (bruto rast 4,4 % glede na konec leta 2016), še posebej v Srbiji (rast 23,6 % glede na konec leta 2016) in na Kosovu (rast 11,9 % glede na konec leta 2016).

Slika 4: Čisti dobiček po davkih za strateške bančne članice (na posamični osnovi) – primerjava z enakim obdobjem lani (v mio EUR)

Izstop iz nestrateških dejavnosti

• Skupina nadaljuje z izstopom iz nestrateškega segmenta. Skupna sredstva nestrateškega segmenta so se v letu 2017 zmanjšala za 5 % v primerjavi s koncem leta 2016, in sicer na 478,8 mio EUR (2016: 502,6 mio EUR). V istem obdobju so bili sproščeni popravki vrednosti in rezervacij v višini 8,7 mio EUR, kar potrjuje prizadevanja za uspešno izterjavo iz preteklih let.

• Rezultat nestrateškega segmenta pred davki je v prvem polletju 2017 znašal 22,3 mio EUR, kar predstavlja bistveno izboljšanje v primerjavi s prvim polletjem 2016 (-3,3 mio EUR) kot posledica znatnega izboljšanja stroška tveganj (angl. cost of risk) in enkratnega pozitivnega učinka dezinvestiranja lastniške naložbe v prvem kvartalu 2017 v višini 9,5 mio EUR.
• Stroški nestrateških dejavnosti so se zmanjšali za 7 % v primerjavi z enakim obdobjem lani, in sicer na 11 mio EUR (prvo polletje 2016: 12 mio EUR).

Učinkovito in proaktivno upravljanje tveganj pri poslovanju

• V prvem polletju 2017 se je kakovost kreditnega portfelja dodatno izboljšala zaradi znatno izboljšanih standardov za odobravanje novih posojil od leta 2014 dalje ter posledično zelo majhnega obsega novih slabih posojil v tem obdobju. Kakovost kreditnega portfelja ostaja eden izmed ključnih ciljev NLB Skupine. Skupina je še naprej trdno zavezana k nadaljnjemu zniževanju slabih izpostavljenosti (NPE), ki izvirajo iz preteklih obdobij, in dezinvestiranju na področju nestrateških izpostavljenosti.
• V skladu z rednim pregledom parametrov tveganj je banka v prvem četrtletju 2017 sprostila skupinske rezervacije v višini približno 21 mio EUR na segmentu korporativnega bančništva zaradi nižjih kreditnih tveganj v zadnjih letih.
• Delež slabih posojil (angl. NPL ratio) se je ob polletju 2017 znižal na 12,6 % (konec leta 2016: 13,8 %), medtem ko se je mednarodno bolj primerljiv količnik NPE (ki temelji na smernicah EBA) znižal na 9,0 % (konec leta 2016: 10 %).
• Stopnja pokritja, ki ostaja visoka (76,1 %), predstavlja pomembno prednost NLB Skupine. Stopnja pokritja slabih posojil z oslabitvami za slaba posojila je znašala 65,4 %, kar je precej nad povprečjem bančnega sistema EU, ki ga je objavil Evropski bančni organ (EBA) (45,2 % ob koncu prvega kvartala 2017). To omogoča dodatno zmanjšanje slabih posojil brez večjega vpliva na strošek tveganj v naslednjih letih.
• Izpostavljenost Skupine obrestnemu, valutnemu in drugim tržnim tveganjem je znotraj ciljnega profila nizke pripravljenosti za prevzemanje tveganj. Operativno tveganje ostaja na nizki do srednji ravni.

Močan kapitalski in likvidnostni položaj

• Ob koncu polletja 2017 je kapitalska ustreznost NLB Skupine ostala na visoki ravni. Količnik skupnega kapitala in količnik CET1 sta znašala 16,5 % (v izračun ni vključen medletni rezultat) in tako še vedno presegata minimalne vrednosti, ki so jih določile nadzorne institucije.

• Likvidnostne rezerve NLB Skupine ostajajo na zelo visoki ravni, velik znesek likvidnostnih rezerv predstavljajo denarna sredstva (747 mio EUR)³ , vrednostni papirji (2.833 mio EUR) in posojila primerna za zastavo pri ECB (792 mio EUR). Skupina izkazuje dober likvidnostni položaj na konsolidirani ravni in na ravni posameznih bančnih članic, kar v precejšnji meri presega ciljni profil pripravljenosti za prevzemanje tveganj.

Opombe:

3 Izključena obvezna rezerva pri centralni banki

Pregled finančnega poslovanja NLB Skupine Ključni poudarki

• Neto dobiček po davkih je v prvi polovici leta 2017 znašal 117,9 mio EUR, kar pomeni povečanje za 48,4 mio EUR oziroma 70 % v primerjavi z enakim obdobjem leta 2016.
• Zaradi uspešnega poslovanja v vseh segmentih se je donos na kapital (ROE po davkih) povečal na 15,5 % (prvo polletje 2016: 9,4 %). RORAC po davkih je znašal 24,2 % (v primerjavi s prvim polletjem 2016: 14,6 %). Količnik skupnega kapitala in količnik najkvalitetnejšega lastniškega kapitala (CET1) sta znašala 16,5 %, kar presega zahteve regulatorja.
• Dobiček pred rezervacijami in oslabitvami NLB Skupine je znašal 102,0 mio EUR, kar je 2 % ali 1,7 mio EUR več kot v enakem obdobju lani. Pozitivni enkratni učinki dezinvestiranja, višji neobrestni prihodki iz rednega poslovanja in nižji stroški so presegli izpad obrestnih prihodkov, ki je bil posledica še vedno zelo nizkih obrestnih mer v območju evra.
• Neto obrestni prihodki so v ključnih poslovnih dejavnostih stabilni (+1 % glede na enako obdobje lani), rast na strateških tujih trgih (+7 % glede na enako obdobje lani) nadomešča znižanje neto obrestnih prihodkov banke predvsem zaradi nižjega donosa portfelja obveznic (z namenom upravljanja likvidnostnih rezerv). Neto obrestna marža NLB Skupine se je glede na enako obdobje lani znižala za 0,09 odstotne točke na 2,47 %, predvsem zaradi zapadlosti nekaterih visoko donosnih vrednostnih papirjev v banki v letu 2016. Marže v strateških tujih odvisnih družbah ostajajo stabilne okoli 4 %.
• Stroški so v primerjavi z enakim obdobjem lani nižji za 3 %, predvsem zaradi dodatnega znižanja stroškov dela in administrativnih stroškov. Delež stroškov v neto prihodkih (CIR) se je izboljšal za 1 odstotno točko na 57,7 %.
• Skupina je v prvem polletju 2017 sprostila oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja v višini 28,0 mio EUR kar je za 44,2 mio EUR manj kot v enakem obdobju lani. V preteklem letu je na strošek tveganja negativno vplival enkratni dogodek v višini 22,6 mio EUR, v prvem polletju leta 2017 pa je na strošek tveganja pozitivno vplivala sprostitev kreditnih oslabitev in rezervacij kot posledica izboljšanja kakovosti kreditnega portfelja in zaradi pozitivnih trendov v ekonomskem okolju. Posledično so bile sproščene skupinske rezervacije v višini približno 21 mio EUR, predvsem v segmentu korporativnega bančništva.
• Bruto krediti so znašali 7.826,0 mio EUR (prvo polletje 2016: 8.312,1 mio EUR) kljub znižanju je banka s ključnimi poslovnimi aktivnostmi glede na enako obdobje lani realizirala povečanje obsega kreditiranja za 6 %. Krediti prebivalstva v Sloveniji so se v primerjavi s koncem leta 2016 povečali za 3 % in dosegli 2.051,0 mio EUR (+5 % glede na enako obdobje lani). Strateški tuji trgi so se glede na konec leta 2016 povečali za 4 % na 2.560,9 mio EUR (+8 % glede na enako obdobje lani), kar delno nadomesti znižanje na segmentu poslovanja s podjetji v Sloveniji, ki znaša 2.338,4 mio EUR (-6 % glede na enako obdobje lani, -7 % glede na konec leta 2016).

Izkaz poslovnega izida

Preglednica 2: Izkaz poslovnega izida NLB Skupine

	NLB Skupina
v mio EUR	H1 17	H1 16	Sprememba YoY	Q2 17	Q1 17	Sprememba QoQ
Čiste obresti	148,6	156,7	-5%	73,2	75,3	-2,8%
Čiste opravnine	75,8	71,2	6%	38,4	37,4	3%
Prejete dividende	0,1	1,0	-85%	0,1	0,0	-
Čisti prihodki iz finančnih poslov	17,2	16,3	5%	3,0	14,2	-79%
Čisti drugi prihodki	-0,5	-2,1	-74%	-4,6	4,1	-213%
Čisti neobrestni prihodki	92,5	86,4	7%	36,9	55,7	-34%
Skupaj čisti prihodki	241,1	243,1	-1%	110,1	131,0	-16%
Stroški dela	-80,4	-81,6	-1%	-40,8	-39,6	3%
Drugi administrativni stroški	-44,9	-46,8	-4%	-23,9	-21,0	14%
Amortizacija	-13,8	-14,4	-4%	-6,9	-6,9	1%
Stroški skupaj	-139,1	-142,8	-3%	-71,6	-67,5	6%
Izid pred oslabitvami in rezervacijami	102,0	100,3	2%	38,5	63,5	-39%
Oslabitev finančnih sredstev, RZP in HDZ	0,0	-0,1	-100%	0,0	0,0	-
Oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja	28,0	-16,2	-272%	2,6	25,4	-90%
Oslabitve naložb v kapital odvisnih, pridruženih družb in skupnih podvigov	0,0	0,0	-	0,0	0,0	-
Druge oslabitve in rezervacije	-2,4	-4,7	-49%	-1,5	-0,9	73%
Oslabitve in rezervacije	25,6	-21,0	-222%	1,1	24,5	-96%
Drugi čisti dobički iz naložb v kapital odvisnih, pridruženih družb in skupnih podvigov1	2,7	2,5	11%	1,6	1,1	50%
Dobiček iz rednega poslovanja	130,4	81,8	59%	41,3	89,1	-54%
Davek iz dohodka	-8,1	-9,6	-16%	-3,3	-4,8	-32%
Rezultat manjšinskih lastnikov	4,4	2,6	66%	1,6	2,7	-41%
Čisti dobiček obdobja	117,9	69,5	70%	36,4	81,6	-55%

Dobiček

Slika 5: Čisti dobiček po davkih NLB Skupine – primerjava z enakim obdobjem lani (v mio EUR)

NLB Skupina je v prvem polletju leta 2017 ustvarila 117,9 mio EUR dobička po davkih, kar je 70 % več kot v enakem obdobju lani.

Ključni dejavniki rasti so bili:

• solidni rezultati na ključnih področjih poslovanja, kjer so trendi pozitivni, zlasti na področju strateških tujih trgov, kar se odraža v 8-odstotni rasti prihodkov iz rednega poslovanja;
• enkratni prihodki iz naslova prodaje delnic Petrola (9,5 mio EUR) in sodne poravnave z Zavarovalnico Triglav (1,2 mio EUR);
• nadaljnje izboljšanje na področju stroškov, ki so se znižali za 3 % glede na enako obdobje lani; občutni prihranki na področju splošnih in administrativnih stroškov (-4 % glede na enako obdobje lani) in stroškov dela (-1 % glede na enako obdobje lani);
• realiziran strošek tveganja v prvem polletju 2017, na katerega je vplivala precejšnja sprostitev skupinskih oslabitev iz naslova letnega preračuna verjetnosti neplačil (PD) za skupinsko oblikovane rezervacije in aktivno upravljanje slabih posojil.

Slika 6: Prispevek k rezultatu NLB Skupine po članicah – dobiček po davkih (v % in mio EUR)

Banka je ustvarila 105,3 mio EUR čistega dobička na posamični osnovi, ki vključuje dividende strateških bank in skupnih podvigov v višini 42,1 mio EUR. Prispevek banke k rezultatu NLB Skupine je znašal 59,2 mio EUR oziroma 50,2 %. Prispevek drugih strateških bank k rezultatu NLB Skupine je znašal 43 %, pa tudi nestrateške članice so poslovale veliko bolje kot v prvem polletju 2016.

Dobiček pred davki - segmentna analiza

Slika 7: Dobiček pred davki NLB Skupine po segmentih (v mio EUR)

Leta 2017 je banka začela razporejati regulatorne stroške, povezane z Enotnim skladom za reševanje bank (v nadaljevanju SRB) in Sistemom jamstva za vloge (v nadaljevanju DGS), na poslovne segmente. Ker so leta 2016 ti stroški obremenili segment »Druge dejavnosti« in niso bili razporejeni, so bili podatki za prvo polletje 2016 zaradi primerljivosti prilagojeni glede na nov pristop, da bi bili podatki primerljivi. Časovno se je pripoznanje odhodkov za obe shemi med letoma 2016 in 2017 razlikovalo, in sicer je bil v letu 2017 odhodek za SRB in DGS pripoznan v drugem četrtletju (SRB 2,6 mio EUR in DGS 4,7 mio EUR), v letu 2016 pa je bil odhodek za vplačilo SRB (3,9 mio EUR) pripoznan v drugem četrtletju, odhodek za vplačilo v DGS (4,6 mio EUR) pa v tretjem četrtletju.

Strateški trgi in dejavnosti⁴ : izboljšanje poslovanja, zlasti na strateških tujih trgih

Ključna področja poslovanja⁵ so v prvem polletju 2017 povečala rezultat pred davki za 28,5 mio EUR na 97,3 mio EUR (v prvem polletju 2016: 68,8 mio EUR) zaradi večjega obsega poslovanja na segmentih poslovanja s prebivalstvom in strateških tujih trgov, stabilnih marž na trgih Jugovzhodne Evrope (JVE), izboljšanja stroškovne učinkovitosti in nadaljnjega padca stroška tveganja.

• Segment poslovanja s podjetji v Sloveniji (ključna/srednje velika/mala podjetja) je v prvem polletju 2017 prispeval 18,6 mio EUR rezultata pred davki, kar pomeni znižanje za 2,4 mio EUR oziroma 12 % glede na enako obdobje lani, in sicer zaradi nižjega sproščanja rezervacij. Optimizacija stroškov se nadaljuje. Stroški SRB in DGS so negativno vplivali na rezultat segmenta v višini 1,1 mio EUR leta 2017 in 1,2 mio EUR v letu 2016 (stroški SRB).
• Segment poslovanja s prebivalstvom v Sloveniji je ustvaril 20,0 mio EUR dobička pred davki, kar pomeni povečanje za 6,5 mio EUR oziroma 48 % glede na enako obdobje lani, in sicer predvsem zaradi nižjih stroškov tveganja, stroškovne optimizacije in višjih neto opravnin. V prvem polletju leta 2017 je bil segment dodatno obremenjen s stroški DGS, ki so v letu 2016 vplivali na rezultat šele v tretjem četrtletju. Realizirani neto obrestni prihodki v prvem polletju 2017 so se glede na enako obdobje lani znižali za 6 % kot posledica nižjih obrestnih mer za kredite prebivalstva in znatno povečanega obsega depozitov. V zadnjem kvartalu se je trend zniževanja obrnil, čisti obrestni prihodki so se glede na predhodno četrtletje povečali za 4 %, prav tako tudi neto prihodki od provizij in opravnin, ki so se povečali za 5 %. Stroški so se znižali za 2,8 mio EUR, medtem ko so tudi stroški tveganja ostali nizki.
• Strateški tuji trgi še naprej rastejo in so v prvem polletju 2017 dosegli rezultat pred davki v višini 58,8 mio EUR (porast za 24,5 mio EUR oziroma 71 % glede na enako obdobje lani). V prvem polletju 2017 so se povečali tako obrestni kot neobrestni prihodki, dodatno pa je je bil negativen tudi strošek tveganja.
• Finančni trgi v Sloveniji so v prvem polletju 2017 ustvarili dobiček pred davki v višini 13,0 mio EUR, kar je 2,7 mio EUR oziroma 18 % manj kot v prvem polletju leta 2016, in sicer v največji meri zaradi zapadlosti dela portfelja slovenskih državnih obveznic z visoko donosnostjo, kljub pozitivnim enkratnim učinkom od prodaje dolžniških vrednostnih papirjev (portfelj francoskih državnih obveznic z neto učinkom 1,8 mio EUR). Stroški SRB in DGS so negativno vplivali na

Opombe:

⁴ korporativno bančništvo v Sloveniji, poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji, finančni trgi v Sloveniji, strateški tuji trgi

⁵ korporativno bančništvo v Sloveniji, poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji, strateški tuji trgi

rezultat segmenta v višini 2,1 mio EUR v prvem polletju 2017 in 2,5 mio EUR (SRB) v prvem polletju 2016.

Nestrateški trgi in dejavnosti: nadaljnje dezinvestiranje in krčenje obsega poslovanja.

Nestrateški trgi in dejavnosti so prvo polletje 2017 zaključili z dobičkom pred davki v višini 22,3 mio EUR, medtem ko so v enakem obdobju lani zabeležili izgubo v višini 3,3 mio EUR. Povečanje izhaja iz prodaje nestrateških kapitalskih naložb, kjer je bil realiziran kapitalski dobiček zaradi prodaje portfelja delnic in poravnave z Zavarovalnico Triglav v skupni višini 10,7 mio EUR, in aktivnega upravljanja slabih posojil, kar se je odrazilo v sprostitvi oslabitev in rezervacij v višini 8,7 mio EUR (prvo polletje 2016: oblikovanje rezervacij v višini 7,5 mio EUR).

Rezultat pred oslabitvami in rezervacijami

Slika 8: Dobiček pred oslabitvami in rezervacijami NLB Skupine - primerjava z enakim obdobjem lani (v mio EUR)

Rezultat pred oslabitvami in rezervacijami v višini 102,0 mio EUR je bil za 2 % ali 1,7 mio EUR višji kot v enakem obdobju lani. Na rezultate prvega polletja 2017 so pozitivno vplivali:

• enkratni prihodki iz prodaje delnic družbe Petrol (9,5 mio EUR) in poravnave z Zavarovalnico Triglav (1,2 mio EUR);
• višji prihodki iz provizij (4,6 mio EUR glede na enako obdobje lani);
• nižji stroški (3,7 mio EUR v primerjavi z enakim obdobjem lani).

Hkrati so se v primerjavi z enakim obdobjem lani obrestni prihodki znižali za 8,1 mio EUR, predvsem zaradi nižjih donosov portfelja obveznic in zapadlosti obveznice DUTB.

V prvem polletju 2017 je banka izvedla vplačila v SRB in DGS, ki so imela negativen vpliv na rezultat skupine v skupni višini 7,3 mio EUR, medtem ko je bilo v letu 2016 v drugem kvartalu izvedeno le vplačilo SRB (3,9 mio EUR).

Ob izključitvi enkratnih poslovnih dogodkov iz rezultatov prvega polletja 2016⁶ in 2017 bi bil rezultat pred oslabitvami in rezervacijami višji za 5 % glede na enako obdobje lani.

Dobiček pred oslabitvami in rezervacijami NLB Skupine je v drugem četrtletju 2017 znašal 38,5 mio EUR in je bil glede na predhodno četrtletje za 39 % nižji, in sicer zaradi visokega rezultata, doseženega v prvem četrtletju 2017 predvsem kot posledica enkratnih prihodkov iz naslova prodaje delnic družbe Petrol in poravnave z Zavarovalnico Triglav.

Opombe:

⁶ V prvem polletju 2016 so bili enkratni prihodki povezani s prodajo naložbe v Trimo (5,5 mio EUR) in transakcijo z delnicami Visa EU (7,8 mio EUR). Stroški prestrukturiranja, ki se tudi uvrščajo med enkratne (izredne) postavke, so v letu 2016 znašali 1,3 mio EUR in v letu 2017 1,4 mio EUR.

Čisti obrestni prihodki

Slika 9: Čisti obrestni prihodki NLB Skupine (v mio EUR)

Delež neto obrestnih prihodkov v vseh prihodkih NLB Skupine se je znižal na 62 %, kar je 2 odstotni točki manj kot v primerljivem obdobju leta 2016. V prvem polletju 2017 so neto obrestni prihodki znašali 148,6 mio EUR, kar predstavlja 5 % znižanje v primerjavi z enakim obdobjem leta 2016, predvsem zaradi nižjih donosov portfelja vrednostnih papirjev in zapadlosti visoko donosne obveznice DUTB v decembru 2016. Prispevek drugih bank k obrestnim prihodkom NLB Skupine se je povečal na 48,3 % (5,2 odstotne točke več kot v enakem obdobju leta 2016). Skupina nadaljuje z aktivnim upravljanjem obrestnih odhodkov, z odplačevanjem ali znižanjem obrestnih mer nekaterih virov financiranja in nenehnim prilagajanjem cen depozitov v okolju nizkih obrestnih mer, in s tem bistveno zmanjšuje obrestne odhodke (21 % glede na enako obdobje lani).

Obrestna marža NLB Skupine se je v primerjavi z enakim obdobjem lani znižala za 0,09 odstotne točke na 2,47 %. Marža strateških bank na trgih JVE je ostala nad vrednostjo, doseženo v prvem polletju 2016, medtem ko se je marža banke znižala.

Slika 10: Neto obrestna marža (v %)

1 jan.- 30 jun. 2016 1 jan.- 30 sept. 2016 2016 1 jan.- 31 mar. 2017 1 jan.- 30 jun. 2017

Neto obrestni prihodki – segmentna analiza

Sloveniji

Sloveniji

Slika 11: Čisti obrestni prihodki NLB Skupine po segmentih (v mio EUR)

Slika 12: Čisti obrestni prihodki NLB Skupine po segmentih (v mio EUR) – primerjava po četrtletjih

• Pri ključnih, srednje velikih in malih podjetjih v Sloveniji so se glede na enako obdobje v letu 2016 neto obrestni prihodki znižali za 1,2 mio EUR oziroma 6 %, in sicer zaradi nižjega obsega kreditiranja v javnem sektorju (korporativno bančništvo raste) glede na enako obdobje lani (-7 %) in padajočih obrestnih marž zaradi močne konkurence na trgu.
• Obrestni prihodki segmenta poslovanja s prebivalstvom v Sloveniji so se znižali za 2,1 mio EUR oziroma 6 % glede na enako obdobje v letu 2016 zaradi na splošno nekoliko nižjih marž, vendar pa se je trend zaradi rasti obsega kreditov (3 % rast glede na konec leta 2016) v drugem četrtletju obrnil, kar je povzročilo rast obrestnih prihodkov v višini 4 % glede na predhodno četrtletje.
• Na strateških tujih trgih so se neto obrestni prihodki zvišali za 4,4 mio EUR oziroma 7 %, in sicer zaradi višjih obrestnih marž v regiji JVE (0,09 odstotne točke glede na enako obdobje lani) in večjega obsega kreditov za 4 % oziroma 103,6 mio EUR glede na konec leta 2016. Neto obrestni prihodki so se v primerjavi s predhodnim četrtletjem zvišali za 2 %.
• Neto obrestni prihodki na finančnih trgih v Sloveniji so se znižali za 6,2 mio EUR glede na enako obdobje lani zaradi zapadlosti obveznice DUTB v decembru 2016 in nižjega donosa portfelja obveznic.

Čisti neobrestni prihodki

Slika 13: Čisti neobrestni prihodki NLB Skupine (v mio EUR)

Čisti neobrestni prihodki Skupine so v prvi polovici leta 2017 znašali 92,5 mio EUR, kar je 6,1 mio EUR ali 7 % več kot v enakem obdobju lani. Na neobrestne prihodke iz rednega poslovanja (brez enkratnih dogodkov⁷ ), ki so se glede na enako obdobje 2016 zvišali za 12 % oziroma za 8,6 mio EUR, so vplivali naslednji dejavniki:

• višje čiste opravnine za 5,2 mio EUR, od tega 2,8 mio EUR izhaja iz naslova povečanja transakcijskih poslov, kot so plačilne kartice, bankomati, plačila in transakcijski računi, in 2,2

Opombe:

⁷ Enkratni dogodki v prvem polletju 2016, povezani s pozitivnim učinkom prodajnih in svetovalnih storitev v zvezi s prodajo kapitalske naložbe v Trimo d.o.o. (v skupnem znesku 5,5 mio EUR) in transakcijo delnic Visa EU (v višini 7,8 mio EUR). V prvem polletju 2017 so bili enkratni dohodki povezani s pozitivnim učinkom sodne poravnave z Zavarovalnico Triglav (v višini 1,2 mio EUR) in prodajo delnic Petrola (v višini 9,5 mio EUR).

mio EUR iz naslova drugih bančnih storitev, kot sta bančno zavarovalništvo in investicijski skladi;

• za 4,0 mio EUR višji čisti dobiček iz finančnega poslovanja, od tega 1,8 mio EUR iz prodaje portfelja francoskih obveznic;

Neobrestni prihodki so bili glede na predhodno četrtletje za 34 % nižji, in sicer predvsem zaradi vplačil SRB in DGS, ki so negativno vplivala na rezultat v višini 7,3 mio EUR, v primerjavi s prvim četrtletjem, ki je vključevalo enkratne pozitivne učinke.

Čisti neobrestni prihodki – segmentna analiza

Slika 14: Čisti neobrestni prihodki NLB Skupine po segmentih (v mio EUR)

Slika 15: Čiste opravnine NLB Skupine po segmentih (v mio EUR) – primerjava po četrtletjih

Neto neobrestni prihodki na ključnih področjih poslovanja so ostali stabilni, pri čemer so se prihodki od opravnin in provizij zvišali.

• V segmentu poslovanja s prebivalstvom v Sloveniji so se neto neobrestni prihodki znižali za 1,7 mio EUR oziroma za 5 %, in sicer zaradi negativnih učinkov iz naslova razdelitve stroškov DGS in SRB po segmentih v skupnem znesku 4,0 mio EUR. Čisti prihodki od opravnin in provizij so se v drugem četrtletju 2017 povečali za 5 % predvsem iz naslova bančnih zavarovanj in storitev investicijskih skladov.
• Čisti neobrestni prihodki pri ključnih/srednje velikih/malih podjetjih v Sloveniji so se povečali za 5 % glede na enako obdobje lani, in sicer predvsem zaradi povečanja prihodkov od provizij in opravnin. V drugem četrtletju 2017 je segment dosegel rast prihodkov od provizij in opravnin v višini 7 %.
• Na strateških tujih trgih so se neto neobrestni prihodki povečali za 2,7 mio EUR oziroma 13 % glede na enako obdobje lani, zato je bil prispevek k neobrestnim prihodkom Skupine za 1,5 odstotne točke višji kot v enakem obdobju lani. Rast je prisotna pri praktično vseh bankah JVE. Prihodki od provizij in opravnin so se povečali za 7 % glede na predhodno četrtletje.
• Neto neobrestni prihodki na finančnih trgih v Sloveniji so znašali 2,9 mio EUR v primerjavi z 0,4 mio EUR izgube v enakem obdobju lani, predvsem zaradi aktivnega upravljanja portfelja

vrednostnih papirjev. Na rezultat segmenta so negativno vplivali učinki vplačil v SRB in DGS v višini 2,1 mio EUR v prvem polletju 2017 v primerjavi z 2,5 mio EUR v prvem polletju 2016.

• Nestrateški trgi in dejavnosti so pomembno prispevali k neobrestnim prihodkom Skupine (17,9 mio EUR), največ iz naslova enkratnih pozitivnih učinkov. Pomemben napredek je bil dosežen pri prispevku k neobrestnim prihodkom iz upravljanja nepremičnin, in sicer v višini 3,3 mio EUR.
• Čisti neobrestni prihodki v segmentu drugih dejavnosti so bili nižji za 8,0 mio EUR, in sicer zaradi enkratnega dogodka v prvem polletju 2016, povezanega s transakcijo deleža Visa EU v višini 7,8 mio EUR.

Stroški

Slika 16: Stroški NLB Skupine - primerjava glede na enako obdobje 2016 (v mio EUR)

Stroški so znašali 139,1 mio EUR (od tega 1,4 mio EUR enkratni stroški, povezani s prestrukturiranjem in privatizacijo), in so bili 3 % nižji kot v enakem obdobju lani. Najpomembnejše je bilo znižanje splošnih in administrativnih stroškov (za 4 % glede na enako obdobje lani) zaradi uspešnih ukrepov optimizacije stroškov. Prav tako so se v primerjavi z enakim obdobjem lani znižali stroški amortizacije (za 4 %) in stroški dela (za 1 %). V prvem polletju 2017 so se na ravni NLB Skupine znižali stroški na nestrateških trgih in dejavnostih za 9 % ter na segmentih pravnih in fizičnih oseb (vsak za 5 %).

Delež stroškov v neto prihodkih (CIR) se je znižal za 1,0 odstotno točko na 57,7 %. Delež stroškov v neto prihodkih (normaliziran) je upadel za 1,8 odstotne točke na 59,7 %.

Neto oslabitve in rezervacije

Skupina je v prvem polletju 2017 sprostila oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja v višini 28,0 mio EUR, kar je za 44,2 mio EUR manj kot v enakem obdobju lani. Glavni razlog so bile dodatne oslabitve in rezervacije v povezavi s podpisanim sporazumom o prodaji slabega portfelja v višini 22,6 mio EUR v prvem polletju 2016 in sproščanje skupinskih rezervacij v prvem polletju 2017. Skupina namreč preračunava verjetnost neplačil za skupinske oslabitve in rezervacije enkrat letno, celotni učinek te spremembe je vključen v rezultat prvega polletja 2017. Pozitivni trendi v gospodarskem okolju in s tem povezano manjše število prehodov rednih plačnikov med neplačnike v letih 2016 in 2015 so prispevali k znižanju stopenj verjetnosti neplačil ter posledično k nižjim skupinskim oslabitvam in rezervacijam, predvsem v segmentu pravnih oseb. V prvem polletju 2017 je učinek sproščanja oslabitev v segmentu pravnih oseb na ravni Skupine znašal približno 21 mio EUR (v prvem polletju leta 2016 približno 14 mio EUR).

Izkaz finančnega položaja

Preglednica 3: Izkaz finančnega položaja NLB Skupine

	NLB Skupina
v mio EUR	30. junij 2017	31. marec 2017	31. dec. 2016	Sprememba YtD	Sprememba QoQ
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	1.288,7	1.520,5	1.299,0	-1%	-15%
Krediti bankam	450,8	411,1	435,5	4%	10%
Krediti strankam	6.974,2	7.004,7	6.997,4	0%	0%
Bruto krediti	7.826,0	7.876,3	7.900,8	-1%	-1%
- gospodarstvo	3.911,0	3.901,5	3.917,4	0%	0%
- prebivalstvo	3.327,6	3.258,6	3.190,7	4%	2%
- država	587,4	716,3	792,7	-26%	-18%
Oslabitve	-851,9	-871,6	-903,4	-6%	-2%
Finančna sredstva	2.828,1	2.630,7	2.778,0	2%	8%
- namenjena trgovanju	120,4	74,5	87,7	37%	62%
- razpoložljiva za prodajo, v posesti do zapadlosti, pripoznani po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	2.707,7	2.556,2	2.690,3	1%	6%
Dolgoročne naložbe v odvisne družbe, pridružene družbe in skupne podvige	40,9	44,4	43,2	-5%	-8%
Osnovna sredstva in naložbene nepremičnine	275,0	276,3	280,5	-2%	0%
Neopredmetena sredstva	36,8	32,5	34,0	8%	13%
Druga sredstva	175,1	170,3	171,4	2%	3%
Sredstva skupaj	12.069,6	12.090,4	12.039,0	0%	0%
Depoziti strank	9.491,2	9.514,3	9.439,2	1%	0%
- gospodarstvo	2.102,1	2.191,3	2.182,6	-4%	-4%
- prebivalstvo	7.044,9	6.977,3	6.905,1	2%	1%
- država	344,3	345,7	351,5	-2%	0%
Depoziti bank in centralnih bank	62,8	35,3	42,3	48%	78%
Izdani vrednostni papirji	282,0	279,9	277,7	2%	1%
Krediti	390,7	407,3	455,4	-14%	-4%
Druge obveznosti	246,5	228,5	271,6	-9%	8%
Podrejene obveznosti	27,3	27,4	27,1	1%	0%
Kapital	1.538,0	1.564,6	1.495,3	3%	-2%
Kapital manjšinskih lastnikov	31,1	33,2	30,3	2%	-6%
SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL	12.069,6	12.090,4	12.039,0	0%	0%

Bilančna vsota NLB Skupine je ob koncu prvega polletja 2017 ostala na skoraj enaki ravni kot ob koncu leta 2016 in je znašala 12.069,6 mio EUR. Rahlo povečanje za 30,6 mio EUR je predvsem posledica presežne likvidnosti na vseh strateških trgih in nadaljnjega priliva depozitov.

Sredstva

Slika 17: Sredstva NLB Skupine - struktura (v mio EUR)

Bruto krediti na ključnih področjih poslovanja so nekoliko porasli glede na konec leta 2016. Znižanje bruto kreditov na segmentu poslovanja s ključnimi podjetji v Sloveniji za 7 % glede na konec lanskega leta je nadomestila rast bruto kreditov v segmentu poslovanja s prebivalstvom v Sloveniji (3 % glede na konec lanskega leta). Visoka rast bruto kreditov je bila dosežena na strateških tujih trgih (103,6 mio EUR oziroma 4 % v primerjavi s koncem leta 2016), z rekordno rastjo na Kosovu in v Srbiji.

Obveznosti

Na višino bilančne vsote je vplival predvsem večji obseg depozitov pri poslovanju s prebivalstvom, tako v Sloveniji kot na strateških tujih trgih.

Strukturni delež depozitov strank še vedno narašča in ob koncu prvega polletja 2017 so ti predstavljali 79 % vseh virov NLB Skupine. Povečanje izhaja izključno iz depozitov prebivalstva, medtem ko so se depoziti gospodarstva in države znižali. Strukturni delež depozitov na vpogled še naprej raste.

Kazalnik razmerja med (neto) krediti in depoziti (LTD) se je znižal za 0,6 odstotne točke v primerjavi s koncem leta 2016, kar je posledica rastočega, čeprav še vedno skromnega kreditnega povpraševanja ter povečane likvidnosti prebivalstva in gospodarstva.

Slika 19: Obveznosti NLB Skupine – struktura (v mio EUR)

Depoziti strank pri ključnih poslovnih dejavnostih so se glede na konec leta 2016 nekoliko povečali. Znižanje depozitov v ključnem segmentu poslovanja s podjetji v Sloveniji v višini 67,8 mio EUR ali 6 % glede na konec leta 2016 je bilo nevtralizirano s povečanjem depozitov na segmentu poslovanja s prebivalstvom v Sloveniji, in sicer so se povečali za 113,2 mio EUR ali 2 % glede na konec leta 2016.

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

Kapitalska ustreznost

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

Slika 21: Kapital CET1 (v mio EUR) in količnik CET1 NLB Skupine (v %)

Kapitalska ustreznost NLB Skupine je znašala 16,5 % in je glede na konec leta 2016 nižja za 0,5 odstotne točke, zaradi zvišanja skupne izpostavljenosti tveganju (angl. risk weighted assets – RWA) ter znižanja kapitala (nižji prevrednotovalni popravki kapitala). Kapital Skupine je sestavljen samo iz najkvalitetnejšega lastniškega temeljnega kapitala (CET1), zato sta količnik skupnega kapitala in količnik CET1 enaka.

Preglednica 4: Skupna izpostavljenost tveganju NLB Skupine (v mio EUR)

	30. junij 2017	31. dec. 2016	Sprememba
Skupna izpostavljenost tveganju (RWA)	8.035	7.862	2,2%
Skupna izpostavljenost kreditnemu tveganju	6.956	6.865	1,3%
Skupna izpostavljenost tržnemu tveganju + CVA	129	105	23,3%
Skupna izpostavljenost operativnemu tveganju	949	893	6,4%

V prvem polletju 2017 se je skupna izpostavljenost tveganju povečala za 172,7 mio EUR, od tega iz naslova kreditnega tveganja za 91,6 mio EUR. Skupna izpostavljenost tveganju na področju

prebivalstva se je povečala za 101,9 mio EUR zaradi rasti stanovanjskih in potrošniških kreditov. Znižanje za 39,1 mio EUR iz naslova izpostavljenosti komercialnim bankam je rezultat upravljanja likvidnosti, medtem ko se je izpostavljenost iz naslova lastniških instrumentov znižala za 24,3 mio EUR zaradi prodaje delnic Petrola. Izpostavljenost tržnim tveganjem se je zvišala za 24,4 mio EUR, in sicer predvsem zaradi začasne odprte pozicije v BAM⁸ , ki pa je bila v vmesnem času že zaprta. Izpostavljenost operativnemu tveganju se je povečala za 56,7 mio EUR zaradi višjega triletnega povprečja prihodkov, ki je osnova za izračun.

Opombe:

⁸ Konvertibilna marka BiH.

Upravljanje tveganj

Temeljni cilj na področju upravljanja tveganj je ocenjevanje, spremljanje in upravljanje tveganj v Skupini v skladu z Opredelitvijo prevzemanja tveganj (Risk Appetite) in Strategijo za prevzemanje in upravljanje tveganj (Risk Strategy), ki predstavljata temeljna dokumenta na področju upravljanja tveganj v NLB Skupini. Poleg tega NLB Skupina nenehno nadgrajuje svoj sistem upravljanja tveganj z namenom zagotavljanja ustrezne podpore v procesu sprejemanja poslovnih odločitev, celovitega sistema upravljanja in blaženja tveganj, tudi z vključitvijo ICAAP in ILAAP procesa, Plana reševanja in drugega internega testiranja izjemnih situacij.

Eden od ključnih ciljev upravljanja tveganj je ohranjanje preudarne ravni kapitalske ustreznosti NLB Skupine. NLB Skupina sledi ciljni ravni kapitalske ustreznosti, opredeljeni v okviru vzpostavljenega procesa ICAAP, na ravni Skupine in posameznih bančnih članic, upoštevaje normalne pogoje poslovanja (regulatorna raven kapitalske ustreznosti) in stresne razmere. NLB Skupina po stanju na 30. junij 2017 izkazuje visoko raven kapitalske ustreznosti (CET 1) v višini 16,5 %, kar je skladno tudi z opredelitvijo pripravljenosti za prevzemanje tveganj ter je nad povprečjem EU bančnega sistema, ki ga je objavila EBA. V skladu s procesom nadzorniškega pregledovanja in ovrednotenja (SREP) NLB Skupina v letu 2017 izpolnjuje trenutno zahtevo glede količnika navadnega lastniškega temeljnega kapitala (CET 1) in količnika skupnega kapitala kot tudi zahtevo brez upoštevanja prehodnih določb (angl. fully loaded requirements).

Drugi ključni cilj je ohranjati visoko raven in stabilno strukturo likvidnosti. Skupina izkazuje dober likvidnostni položaj na konsolidirani ravni in na ravni posameznih bančnih članic, kar se izraža tudi v preseganju mejne vrednosti kazalnika LCR (po delegiranem aktu), ki znaša 223 %, ter višini razpoložljivih rezerv, ki znašajo 4.954 mio EUR. Tudi v primeru nastopa stresnega scenarija NLB Skupina razpolaga z zadostno višino likvidnostnih rezerv v obliki plasmajev pri ECB, prvovrstnih dolžniških vrednostnih papirjev in naložb na denarnem trgu. Financiranje Skupine in posameznih bank članic temelji predvsem na nebančnih depozitih, kar se odraža v LTD kazalniku v višini 73 %, ki skupini omogoča potencial za nadaljnje povečanje obsega kreditiranja.

Izboljševanje kakovosti kreditnega portfelja je tretji in najpomembnejši cilj na področju tveganj, s poudarkom na kakovosti novih naložb in razpršenosti kreditnega portfelja. Skupina je aktivno prisotna na trgu prek financiranja obstoječih in novih kreditno sposobnih komitentov. Manjša zadolženost podjetij in pozitivni trendi v gospodarstvu so imeli pozitiven vpliv na odobravanje novih posojil. V segmentu prebivalstva so v celotni regiji, v kateri posluje NLB Skupina, opazni pozitivni trendi, ki se odražajo v izboljšanem zaupanju komitentov glede prihodnjih makroekonomskih razmer ter s tem povezani potrošnji in okrevanju nepremičninskega trga.

V obstoječi strukturi naložbenega portfelja (ki vključuje bilančne in zunajbilančne izpostavljenosti) znaša delež danih naložb prebivalstvu 36 %, delež naložb velikim podjetjem 20 %, delež naložb malim in srednje velikim podjetjem ter mikro družbam 26 %, preostanek portfelja pa predstavljajo druge likvidne naložbe.

Slika 22: Struktura kreditnega portfelja NLB Skupine po segmentih na dan 30. junij 2017

Bruto izpostavljenost vključuje tudi stanje na računih in obvezno rezervo pri centralnih bankah ter vpogledne vloge pri bankah.

Slika 23: Struktura kreditnega portfelja NLB Skupine po boniteti komitentov (v %)

Eden ključnih ciljev NLB Skupine je zagotavljanje celovitih storitev strankam ob sočasnem preudarnem prevzemanju tveganj. NLB Skupina stalno nadgrajuje svoje interne modele in točkovalne modele za presojo kreditne sposobnosti, ki zagotavljajo visoko kakovost novo odobrenih posojil. Poleg tega pozorno spremlja, ali sta volatilnost kreditnega tveganja v naložbenem portfelju in kreditna rast odvisnih bančnih članic v NLB Skupini na vzdržni ravni. Ta prizadevanja se odražajo v razmeroma majhnem obsegu novih slabih posojil in vzdržni ravni dodatno oblikovanih rezervacij za kreditna tveganja (angl. cost of risk) tudi konec junija 2017, kar je deloma povezano tudi z izboljšanjem makroekonomskih razmer.

Pri prestrukturiranju problematičnih naložb in izterjavi NLB Skupina posveča veliko pozornost zmanjševanju obsega slabih izpostavljenosti iz preteklih obdobij, hkrati pa se intenzivno osredotoča na aktivno reševanje novih primerov, s poudarkom na še hitrejšem in aktivnejšem pristopu k prestrukturiranju in izterjavi. Trdna zavezanost k proaktivnemu zmanjševanju obsega nedonosnih izpostavljenosti na ravni NLB Skupine se je nadaljevala tudi v prvem polletju 2017, prek natančno opredeljenih ciljev in stalnega spremljanja njihovega izvajanja. Obseg obstoječih nedonosnih posojil v NLB Skupini se je v prvem polletju 2017 zmanjšal z 1.299 mio EUR na 1.181 mio EUR. Delež slabih posojil se je zmanjšal s 13,8 % na 12,6 %, medtem ko se je delež nedonosnih izpostavljenosti po metodologiji EBA zmanjšal z 10,0 % na manj kot 9,0 %.

Stopnja pokritja, ki ostaja visoka (76,1 %), je pomembna prednost NLB Skupine. Stopnja pokritja slabih posojil z oslabitvami za slaba posojila je znašala 65,4 %, kar je precej nad povprečjem

bančnega sistema EU, ki ga je objavila EBA (45,2 % ob koncu prvega kvartala 2017). To omogoča dodatno zmanjšanje slabih posojil brez pomembnega vpliva na strošek dodatnih rezervacij (angl. cost of risk) v naslednjih letih.

Slika 24: Delež nedonosne izpostavljenosti NLB Skupine (% nedonosne izpostavljenosti po definiciji EBA) in delež slabih posojil

Delež slabih posojil (bruto slaba posojila (NPL) / bruto posojila)

Slika 25: Stopnja pokritja slabih posojil NLB Skupine⁹in stopnja pokritja slabih posojil¹⁰

Pri obravnavi tržnih tveganj NLB Skupina sledi načelu, da ta tveganja ne smejo občutno vplivati na poslovanje posamezne članice ali celotne Skupine. Neto odprta devizna pozicija Skupine, ki izhaja iz transakcijskega tveganja je zelo majhna in predstavlja 1,22 % kapitala.

Stopnja pokritja bruto slabih posojil z oslabitvami za slaba posojila

Izpostavljenost NLB Skupine obrestnemu tveganju je razmeroma majhna, vendar se je v zadnjem obdobju zmerno povečala. Občutljivost neto obrestnih prihodkov bi ob zvišanju Euriborja za 50 bazičnih točk znašala 12,7 mio EUR, medtem ko bi bila občutljivost ob znižanju Euriborja manjša zaradi uporabe pogodbene klavzule, ki vključuje obrestno dno. Občutljivost BPV (angl. Basis Point Value) za 200 bazičnih točk je, z upoštevanjem alokacije stabilnih vpoglednih depozitov, predstavljala 6,3 % kapitala.

Na področju operativnih tveganj si je NLB Skupina dodatno prizadevala za proaktivno preprečevanje in zmanjševanje morebitne potencialne škode v prihodnosti.

Opombe:

¹⁰ Stopnja pokritja portfelja bruto slabih posojil z oslabitvami za slaba posojila.

⁹ Stopnja pokritja portfelja bruto slabih posojil z oslabitvami za vsa posojila.

Korporativno upravljanje

Uprava banke

Uprava NLB vodi, predstavlja in zastopa banko samostojno in na lastno odgovornost, za kar ima vsa pooblastila skladno z zakonom in statutom banke. Skladno z določili statuta ima lahko uprava od tri do šest članov (predsednika uprave in do pet članov), ki jih imenuje in razrešuje nadzorni svet. Predsednik in člani uprave so imenovani za obdobje petih let, lahko so ponovno imenovani, lahko pa so tudi predčasno odpoklicani skladno z zakonom in statutom.

Uprava banke je bila okrepljena že v letu 2016, ko je Nadzorni svet NLB na seji dne 4. julija 2016 soglasno izvolil Blaža Brodnjaka za predsednika uprave NLB. Poleg tega je Nadzorni svet NLB imenoval Lászla Pelleja za člana uprave, pristojnega za področje operativnega poslovanja (COO). Funkcijo je začel izvajati 26. oktobra 2016. Na isti seji Nadzornega sveta NLB so bili imenovani predsednik in člani uprave banke, izvoljeni za novo petletno obdobje.

Upravo banke v prvi polovici leta 2017 sestavljajo: Blaž Brodnjak (član uprave od 1. decembra 2012, namestnik predsednika uprave od 5. februarja 2016 in predsednik uprave od 6. julija 2016, z novim petletnim mandatom od 6. julija 2016 dalje) in člani Archibald Kremser, pristojen za finančno poslovanje (od 31. julija 2013 in z novim petletnim mandatom od 6. julija 2016 dalje), Andreas Burkhardt, član uprave pristojen za področje upravljanja tveganj (od 18. septembra 2013 in z novim mandatom od 6. julija 2016 dalje), in László Pelle, član uprave pristojen za področje operativnega poslovanja (od 26. oktobra 2016 in s 5-letnim mandatom od 26. oktobra 2016 dalje). Predsedniku uprave Blažu Brodnjaku ter članoma uprave Archibaldu Kremserju in Andreasu Burkhardtu se 5-letni mandat izteče 6. julija 2021, članu uprave Lászlu Pelleju pa 26. oktobra 2021.

Uprava banke je bila ob pomoči interne projektne skupine in zunanjih pravnih svetovalcev aktivno vključena v zelo zahteven in zapleten proces privatizacije pod vodstvom Slovenskega državnega holdinga d.d. (SDH).

Nadzorni svet

Nadzorni svet NLB opravlja svoje naloge skladno z določili zakonov, ki urejajo poslovanje bank in gospodarskih družb, ter Statutom NLB. Nadzorni svet banke daje v skladu z dvotirnim sistemom upravljanja banke in pristojnostmi za nadzor nad upravo med drugim soglasje upravi banke pri določanju poslovne politike in finančnega načrta banke, potrjuje strategijo banke in bančne skupine, daje soglasje k organizaciji sistema notranjih kontrol, okvirnega letnega programa dela notranje revizije, izvajanju vseh finančnih poslov (npr. izdaji lastnih vrednostnih papirjev, kapitalski udeležbi v družbah in drugih pravnih osebah), hkrati pa tudi nadzira delovanje notranje revizije. Nadzorni svet ravna v skladu z najvišjimi etičnimi standardi upravljanja, upoštevajoč preprečevanje nasprotja interesov.

V prvi polovici leta 2017 je bila sestava Nadzornega sveta NLB naslednja: predsednik Primož Karpe, namestnica dr. Sergeja Slapničar ter člani Uroš Ivanc, Andreas Klingen, dr. László Urban, David E. Simon, David Kastelic, Matjaž Titan in Alexander Bayr. Štirje novi člani Nadzornega sveta NLB, in sicer: David E. Simon, David Kastelic, Matjaž Titan in Aleksander Bayr, so bili namreč izvoljeni na 27. skupščini delničarjev dne 4. avgusta 2016.

Dne 13. marca 2017 je dr. Sergeja Slapničar, članica Nadzornega sveta NLB, podala odstopno izjavo. Na podlagi soglasja Nadzornega sveta NLB ji je funkcija prenehala 20. marca 2017. Z zaključkom 28. skupščine banke z dne 7. aprila 2017 se je članu Nadzornega sveta NLB Urošu Ivancu iztekel štiriletni mandat. Dne 21. aprila 2017 se je Nadzorni svet NLB seznanil z odstopno izjavo Matjaža Titana (podal jo je 18. aprila 2017), člana nadzornega sveta NLB, in njegovim predlogom za skrajšanje odpovednega roka. Na podlagi soglasja nadzornega sveta mu je funkcija prenehala 21. aprila 2017. Šestčlanski Nadzorni svet NLB nemoteno nadaljuje s svojim delom.

Na seji Nadzornega sveta NLB dne 7. aprila 2017 je bil Andreas Klingen imenovan za namestnika predsednika Nadzornega sveta NLB. 11. maja 2017 je Nadzorni svet NLB sprejel sklep o imenovanju članov komisij.

Skupščina banke

Delničarji uresničujejo svoje pravice v zadevah banke na skupščini banke. Stoodstotni delničar NLB je Republika Slovenija (RS), ki jo v delu skupščine zastopa SDH.

Skupščina banke sprejema odločitve skladno z zakonodajo in statutom banke. Skupščina banke ima pristojnosti, kot jih določajo Zakon o gospodarskih družbah, Zakon o bančništvu in Statut NLB. Med odločitve skupščine banke sodijo med drugim sprejetje in spremembe statuta, uporaba bilančnega dobička, podelitev razrešnice upravi in nadzornemu svetu, spremembe osnovnega kapitala banke, imenovanje in razreševanje članov nadzornega sveta, nagrajevanje in udeležba pri dobičku za člane nadzornega sveta in uprave ter zaposlenih, letni okviri in značilnosti izdaj vrednostnih papirjev, zamenljivih v delnice, in lastniških vrednostnih papirjev banke. Na skupščinah banke pravice RS, kot edinega delničarja banke, zastopa SDH.

Dne 7. aprila 2017 je potekala 28. Skupščina delničarjev NLB, na kateri je pravice RS kot edinega delničarja NLB zastopal SDH. Skupščina se je med drugim seznanila z Letnim poročilom NLB Skupine 2016, Poročilom Nadzornega sveta NLB o rezultatih preveritve letnega poročila, Informacijo o prejemkih članov Uprave in Nadzornega sveta NLB v letu 2016 in s spremembami Pravilnika o določanju drugih pravic iz pogodb o zaposlitvi poslovodnih oseb oz. drugih aktov NLB.

Sprejela je sklep, da se od bilančnega dobička za leto 2016 v višini 145,31 mio EUR (ta vključuje preneseni dobiček iz preteklih poslovnih let v višini 81,53 mio EUR in čisti dobiček poslovnega leta 2016 v višini 63,78 mio EUR) 63,78 mio EUR dodeli edinemu delničarju banke (3,189 EUR na delnico). Del v višini 81,53 mio EUR pa ostane nerazporejen in predstavlja preneseni dobiček.

Članom Uprave in Nadzornega sveta NLB je za poslovno leto 2016 podelila razrešnico. Z zaključkom skupščine se je članu nadzornega sveta Urošu Ivancu iztekel štiriletni mandat. Nadzorni svet NLB nemoteno nadaljuje svoje delo v sedemčlanski zasedbi.

Skupščina banke se je seznanila s sprejetim letnim poročilom Centra notranje revizije za leto 2016 in s pozitivnim mnenjem Nadzornega sveta NLB.

Delničar banke je na sami skupščini zahteval dodatno točko dnevnega reda, s katero je bila predlagana sprememba člena statuta, ki ureja sestavo nadzornega sveta in dopolnitev statuta z ureditvijo dovoljenja za prenos delnic.

Kazalo

	Zgoščeni izkaz poslovnega izida	50
	Zgoščeni izkaz poslovnega izida – po kvartalih za NLB Skupino	51
	Zgoščeni izkaz poslovnega izida – po kvartalih za NLB	52
	Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa	53
	Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa – po kvartalih za NLB Skupino	54
	Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa – po kvartalih za NLB	54
	Zgoščeni izkaz finančnega položaja	55
	Zgoščeni izkaz sprememb lastniškega kapitala	56
	Zgoščeni izkaz denarnih tokov	57
	Izjava o odgovornosti poslovodstva	59
1.	Osnovni podatki	60
2.	Pomembnejše računovodske usmeritve	60
2.1	Izjava o skladnosti	60
2.2	Računovodske usmeritve	60
3.	Spremembe v sestavi NLB Skupine	62
4.	Razkritja k zgoščenemu izkazu poslovnega izida	63
4.1	Obrestni prihodki in odhodki	63
4.2	Prihodki in odhodki pri opravninah	64
4.3	Realizirani čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi
	izkaz poslovnega izida	64
4.4	Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju	65
4.5	Drugi poslovni prihodki	65
4.6	Drugi poslovni odhodki	65
4.7	Administrativni stroški	65
4.8	Rezervacije	66
4.9	Oslabitve	66
4.10	Čisti dobički/(izgube) iz naložb v kapital odvisnih družb, pridruženih družb in skupnih podvigov	67
4.11	Davek iz dohodka	67
5.	Razkritja k zgoščenemu izkazu finančnega položaja	67
5.1	Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	67
5.2	Finančni instrumenti, namenjeni trgovanju	68
5.3	Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	68
5.4	Krediti in terjatve	68
5.4.1	Dolžniški vrednostni papirji	69
5.4.2	Krediti bankam	69
5.4.3	Krediti strankam, ki niso banke	69
5.4.4	Druga finančna sredstva	70
5.4.5	Gibanje popravkov vrednosti kreditov bankam, strankam, ki niso banke, in drugih finančnih sredstev	70
5.5	Finančne naložbe v posesti do zapadlosti	71
5.6	Naložbene nepremičnine	71
5.7	Druga sredstva	71
5.8	Odloženi davek	72

5.9	Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti	73
5.9.1	Izdani vrednostni papirji	73
5.9.2	Podrejene obveznosti	73
5.9.3	Druge finančne obveznosti	74
5.10	Rezervacije	74
5.11	Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa	75
5.12	Druge obveznosti	76
5.13	Knjigovodska vrednost delnice	76
5.14	Kapitalska ustreznost	76
5.15	Zunajbilančne obveznosti	77
5.16	Ravni poštenih vrednosti finančnih in nefinančnih sredstev in obveznosti	77
6.	Razkritja glede povezanih oseb	87
7.	Segmentna analiza	90
8.	Odvisne družbe	92
9.	Dogodki po končanem obdobju poročanja	93

Zgoščeni izkaz poslovnega izida

		NLB Skupina		NLB
	Pojasnila	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2016	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2016
Prihodki iz obresti in podobni prihodki	4.1.	178.746	194.637	93.308	109.277
Odhodki za obresti in podobni odhodki	4.1.	(30.179)	(37.953)	(17.378)	(21.906)
Čiste obresti		148.567	156.684	75.930	87.371
Prihodki iz dividend		142	964	24	885
Prihodki iz opravnin (provizij)	4.2.	100.630	93.439	62.459	60.096
Odhodki za opravnine (provizije)	4.2.	(24.877)	(22.254)	(13.905)	(12.782)
Čiste opravnine (provizije)		75.753	71.185	48.554	47.314
Realizirani čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	4.3.	11.814	13.017	11.420	12.882
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju	4.4.	5.680	2.516	3.061	(388)
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida		18	43	-	-
Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred tveganji		(1.374)	(234)	(1.374)	(234)
Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik		1.022	937	170	1.023
Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo		1.470	679	180	122
Drugi poslovni prihodki	4.5.	12.890	12.630	7.032	6.496
Drugi poslovni odhodki	4.6.	(15.101)	(15.194)	(8.830)	(6.006)
Administrativni stroški	4.7.	(125.268)	(128.390)	(77.034)	(80.788)
Amortizacija		(13.787)	(14.364)	(8.936)	(9.609)
Rezervacije	4.8.	5.229	4.477	4.382	6.810
Oslabitve	4.9.	20.391	(25.470)	11.517	(17.042)
Čisti dobički/(izgube) iz naložb v odvisne družbe, pridružene družbe in skupne podvige	4.10.	2.734	2.456	42.217	28.686
Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo		204	(172)	186	(172)
Dobiček iz rednega poslovanja		130.384	81.764	108.499	77.350
Davek iz dohodka	4.11.	(8.093)	(9.641)	(3.181)	(6.149)
Čisti dobiček obdobja		122.291	72.123	105.318	71.201
Lastnikov obvladujoče banke		117.919	69.491	105.318	71.201
Manjšinskih lastnikov		4.372	2.632	-	-
Dobiček na delnico/popravljen dobiček na delnico (v EUR na delnico)		5,90	3,47	5,27	3,56

Zgoščeni izkaz poslovnega izida – po kvartalih za NLB Skupino

	NLB Skupina
	2.četrtletje 2017	1.četrtletje 2017	2.četrtletje 2016	1.četrtletje 2016
Prihodki iz obresti in podobni prihodki	88.389	90.357	94.366	100.271
Odhodki za obresti in podobni odhodki	(15.153)	(15.026)	(18.130)	(19.823)
Čiste obresti	73.236	75.331	76.236	80.448
Prihodki iz dividend	133	9	956	8
Prihodki iz opravnin (provizij)	51.819	48.811	48.289	45.150
Odhodki za opravnine (provizije)	(13.467)	(11.410)	(11.715)	(10.539)
Čiste opravnine (provizije)	38.352	37.401	36.574	34.611
Realizirani dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po
pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	120	11.694	8.100	4.917
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju Dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, pripoznanih po pošteni	3.164	2.516	1.483	1.033
vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	(62)	80	55	(12)
Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred tveganji	(451)	(923)	(167)	(67)
Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik	193	829	344	593
Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih
sredstev v posesti za prodajo	1.172	298	324	355
Drugi poslovni prihodki	5.490	7.400	6.535	6.095
Drugi poslovni odhodki	(11.340)	(3.761)	(11.591)	(3.603)
Administrativni stroški	(64.643)	(60.625)	(64.604)	(63.786)
Amortizacija	(6.913)	(6.874)	(7.107)	(7.257)
Rezervacije	2.928	2.301	4.935	(458)
Oslabitve	(1.826)	22.217	(29.724)	4.254
Čisti dobički/(izgube) iz naložb v odvisne družbe, pridružene družbe in skupne
podvige	1.640	1.094	1.209	1.247
Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo	81	123	(181)	9
Dobiček iz rednega poslovanja	41.274	89.110	23.377	58.387
Davek iz dohodka	(3.286)	(4.807)	(5.045)	(4.596)
Čisti dobiček obdobja	37.988	84.303	18.332	53.791
Lastnikov obvladujoče banke	36.364	81.555	17.356	52.135
Manjšinskih lastnikov	1.624	2.748	976	1.656

Zgoščeni izkaz poslovnega izida – po kvartalih za NLB

	NLB
	2.četrtletje 2017	1.četrtletje 2017	2.četrtletje 2016	1.četrtletje 2016
Prihodki iz obresti in podobni prihodki	45.495	47.813	51.651	57.626
Odhodki za obresti in podobni odhodki	(8.902)	(8.476)	(10.473)	(11.433)
Čiste obresti	36.593	39.337	41.178	46.193
Prihodki iz dividend	19	5	885	-
Prihodki iz opravnin (provizij)	32.019	30.440	31.256	28.840
Odhodki za opravnine (provizije)	(7.665)	(6.240)	(6.784)	(5.998)
Čiste opravnine (provizije)	24.354	24.200	24.472	22.842
Realizirani dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po
pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	128	11.292	7.982	4.900
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju	1.792	1.269	(68)	(320)
Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred tveganji	(451)	(923)	(167)	(67)
Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik	(429)	599	692	331
Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih
sredstev v posesti za prodajo	(37)	217	55	67
Drugi poslovni prihodki	2.732	4.300	3.319	3.177
Drugi poslovni odhodki	(8.126)	(704)	(5.313)	(693)
Administrativni stroški	(39.670)	(37.364)	(40.343)	(40.445)
Amortizacija	(4.497)	(4.439)	(4.774)	(4.835)
Rezervacije	3.259	1.123	7.425	(615)
Oslabitve	561	10.956	(20.553)	3.511
Čisti dobički/(izgube) iz naložb v odvisne družbe, pridružene družbe in skupne
podvige	31.020	11.197	18.004	10.682
Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo	63	123	(181)	9
Dobiček iz rednega poslovanja	47.311	61.188	32.613	44.737
Davek iz dohodka	(919)	(2.262)	(3.705)	(2.444)
Čisti dobiček obdobja	46.392	58.926	28.908	42.293

Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa

					v tisoč EUR
	NLB Skupina				NLB
	Pojasnilo	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2016	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2016
Čisti dobiček obdobja po obdavčitvi		122.291	72.123	105.318	71.201
Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi		(11.389)	4.860	(13.001)	2.813
Postavke, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
Pripadajoči čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi z naložbami v kapital pridruženih družb in skupnih podvigov, obračunanih po kapitalski metodi		(2)	-	-	-
Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid
Pretvorba v tujo valuto		1.702	(1.077)	-	-
Dobički/(izgube), pripoznane v presežku iz prevrednotenja		1.702	(1.077)	-	-
Čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi z varovanjem denarnih tokov		-	(165)	-	(165)
Dobički/(izgube), pripoznane v presežku iz prevrednotenja		-	(456)	-	(456)
Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid		-	291	-	291
Čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi s finančnimi sredstvi, razpoložljivimi za prodajo		(15.464)	3.996	(16.050)	3.554
Dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja		(3.661)	17.032	(4.630)	16.455
Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid Pripadajoči čisti dobički/(izgube), v zvezi z naložbami v kapital	4.3. in 4.9.	(11.803)	(13.036)	(11.420)	(12.901)
pridruženih družb in skupnih podvigov, obračunanih po kapitalski metodi		(801)	3.365	-	-
Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa	5.11.	3.176	(1.259)	3.049	(576)
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi		110.902	76.983	92.317	74.014
Lastnikov obvladujoče banke		106.450	74.361	92.317	74.014
Manjšinskih lastnikov		4.452	2.622	-	-

Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa – po kvartalih za NLB Skupino

v tisoč EUR

	NLB Skupina
	2.četrtletje 2017	1.četrtletje 2017	2.četrtletje 2016	1.četrtletje 2016
Čisti dobiček obdobja po obdavčitvi	37.988	84.303	18.332	53.791
Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi	827	(12.216)	(1.890)	6.750
Postavke, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
Pripadajoči čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi z naložbami v kapital pridruženih družb in skupnih podvigov, obračunanih po kapitalski metodi	-	(2)	-	-
Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid
Pretvorba v tujo valuto	1.142	560	397	(1.474)
Dobički/(izgube), pripoznane v presežku iz prevrednotenja	1.142	560	397	(1.474)
Čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi z varovanjem denarnih tokov	-	-	(4)	(161)
Dobički/(izgube), pripoznane v presežku iz prevrednotenja	-	-	(151)	(305)
Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid	-	-	147	144
Čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi s finančnimi sredstvi, razpoložljivimi za prodajo	430	(15.894)	(4.315)	8.311
Dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja	539	(4.200)	3.785	13.247
Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid	(109)	(11.694)	(8.100)	(4.936)
Pripadajoči čisti dobički/(izgube), v zvezi z naložbami v kapital pridruženih družb in skupnih podvigov, obračunanih po kapitalski metodi	(864)	63	1.583	1.782
Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa	119	3.057	449	(1.708)
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	38.815	72.087	16.442	60.541
Lastnikov obvladujoče banke	37.194	69.256	15.440	58.921
Manjšinskih lastnikov	1.621	2.831	1.002	1.620

Zgoščeni izkaz vseobsegajočega donosa – po kvartalih za NLB

				v tisoč EUR
	NLB
	2.četrtletje 2017	1.četrtletje 2017	2.četrtletje 2016	1.četrtletje 2016
Čisti dobiček obdobja po obdavčitvi	46.392	58.926	28.908	42.293
Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi	186	(13.187)	(3.752)	6.565
Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid Čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi z varovanjem denarnih tokov Dobički/(izgube), pripoznane v presežku iz prevrednotenja Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid	- - -	- - -	(4) (151) 147	(161) (305) 144
Čisti dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi s finančnimi sredstvi, razpoložljivimi za prodajo	230	(16.280)	(4.517)	8.071
Dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja	358	(4.988)	3.465	12.990
Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid	(128)	(11.292)	(7.982)	(4.919)
Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa	(44)	3.093	769	(1.345)
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	46.578	45.739	25.156	48.858

Zgoščeni izkaz finančnega položaja

		NLB Skupina		NLB
	Pojasnila	30. 6. 2017	31. 12. 2016	30. 6. 2017	31. 12. 2016
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri
bankah	5.1.	1.288.688	1.299.014	692.645	617.039
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	5.2.	120.357	87.699	120.377	87.693
Finančna sredstva, pripoznana po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida		5.877	6.694	2.140	2.011
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	5.3.	2.112.509	2.072.153	1.606.622	1.594.094
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju		1.934	217	1.934	217
Krediti in terjatve
- dolžniški vrednostni papirji	5.4.1.	81.742	85.315	81.742	85.315
- krediti bankam	5.4.2.	450.831	435.537	423.422	408.056
- krediti strankam, ki niso banke	5.4.3.	6.892.412	6.912.067	4.711.502	4.843.594
- druga finančna sredstva	5.4.4.	55.460	61.014	54.756	36.151
Finančne naložbe v posesti do zapadlosti	5.5.	589.319	611.449	589.319	611.449
Spremembe poštene vrednosti skupine varovanih postavk pred obrestnim
tveganjem		325	678	325	678
Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo		4.096	4.263	1.595	1.788
Opredmetena osnovna sredstva		192.200	196.849	87.486	90.496
Naložbene nepremičnine	5.6.	82.818	83.663	8.151	8.151
Neopredmetena sredstva		36.800	33.970	25.864	23.345
Dolgoročne naložbe v kapital odvisnih družb		-	-	351.338	339.693
Dolgoročne naložbe v kapital pridruženih družb in skupnih podvigov		40.885	43.248	6.952	7.031
Terjatve za davek iz dohodka		816	2.888	-	2.124
Terjatve za odloženi davek	5.8.	11.036	7.735	13.533	10.622
Druga sredstva	5.7.	101.480	94.558	9.557	8.419
SKUPAJ SREDSTVA		12.069.585	12.039.011	8.789.260	8.777.966
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	5.2.	14.057	18.791	14.055	18.787
Finančne obveznosti, pripoznane po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega
izida		2.140	2.011	2.140	2.011
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju		24.742	29.024	24.742	29.024
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	5.9.	62.798	42.334	80.103	74.977
- krediti bank in centralnih bank	5.9.	309.974	371.769	284.605	338.467
- depoziti strank, ki niso banke	5.9.	9.489.073	9.437.147	6.657.511	6.615.390
- krediti strank, ki niso banke	5.9.	80.734	83.619	7.079	4.274
- izdani vrednostni papirji	5.9.1.	282.035	277.726	282.035	277.726
- podrejene obveznosti	5.9.2.	27.319	27.145	-	-
- druge finančne obveznosti	5.9.3.	111.302	110.295	75.404	68.784
Rezervacije	5.10.	81.099	100.914	61.253	79.546
Obveznosti za davek iz dohodka		4.543	3.146	2.339	-
Obveznosti za odloženi davek	5.8.	1.124	727	-	-
Druge obveznosti	5.12.	9.589	8.703	4.663	4.186
SKUPAJ OBVEZNOSTI		10.500.529	10.513.351	7.495.929	7.513.172
DELNIŠKI KAPITAL
Osnovni kapital		200.000	200.000	200.000	200.000
Kapitalske rezerve		871.378	871.378	871.378	871.378
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos		18.499	29.969	21.580	34.581
Rezerve iz dobička		13.522	13.522	13.522	13.522
Zadržani dobiček		434.583	380.444	186.851	145.313
		1.537.982	1.495.313	1.293.331	1.264.794
Kapital manjšinskih lastnikov		31.074	30.347	-	-
SKUPAJ KAPITAL		1.569.056	1.525.660	1.293.331	1.264.794
SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL		12.069.585	12.039.011	8.789.260	8.777.966

Zgoščeni izkaz sprememb lastniškega kapitala

								v tisoč EUR
NLB Skupina	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	Rezerve iz dobička	Zadržani dobiček	Kapital lastnikov obvladujoče banke	Kapital manjšinskih lastnikov	Skupaj kapital
Stanje 1. januarja 2017	200.000	871.378	29.968	13.522	380.444	1.495.312	30.347	1.525.659
- Čisti dobiček obdobja	-	-	-	-	117.919	117.919	4.372	122.291
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-	(11.469)	-	-	(11.469)	80	(11.389)
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-	(11.469)	-	117.919	106.450	4.452	110.902
Izplačilo (obračun) dividend	-	-	-	-	(63.780)	(63.780)	(3.725)	(67.505)
Stanje 30. junija 2017	200.000	871.378	18.499	13.522	434.583	1.537.982	31.074	1.569.056

v tisoč EUR

	Akumulirani drugi					Kapital lastnikov	Kapital
NLB Skupina	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	vseobsegajoči donos	Rezerve iz dobička	Zadržani dobiček	obvladujoče banke	manjšinskih lastnikov	Skupaj kapital
Stanje 1. januarja 2016	200.000	871.378	23.603	13.522	314.307	1.422.810	27.573	1.450.383
- Čisti dobiček obdobja	-	-	-	-	69.491	69.491	2.632	72.123
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-	4.870	-	-	4.870	(10)	4.860
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-	4.870	-	69.491	74.361	2.622	76.983
Izplačilo (obračun) dividend	-	-	-	-	-	-	(2.798)	(2.798)
Drugo	-	-	-	-	4	4	-	4
Stanje 30. junija 2016	200.000	871.378	28.473	13.522	383.802	1.497.175	27.397	1.524.572

v tisoč EUR

Osnovnikapital	Kapitalske rezerve	Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	Rezerve iz dobička	Zadržani dobiček	Skupaj kapital
					1.264.794
-	-	-	-	105.318	105.318
-	-	(13.001)	-	-	(13.001)
-	-	(13.001)	-	105.318	92.317
-	-	-	-	(63.780)	(63.780)
200.000	871.378	21.580	13.522	186.851	1.293.331
	200.000	871.378	34.581	13.522	145.313

NLB	Osnovnikapital	Kapitalske rezerve	Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	Rezerve iz dobička	Zadržani dobiček	Skupaj kapital
Stanje 1. januarja 2016	200.000	871.378	31.841	13.522	125.410	1.242.151
- Čisti dobiček obdobja	-	-	-	-	71.201	71.201
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-	2.813	-	-	2.813
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-	2.813	-	71.201	74.014
Stanje 30. junija 2016	200.000	871.378	34.654	13.522	196.611	1.316.165

Zgoščeni izkaz denarnih tokov

	NLB Skupina		NLB
	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.
	2017	2016	2017	2016
DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
Prejete obresti	198.948	213.514	115.492	126.763
Plačane obresti	(27.794)	(38.216)	(15.199)	(20.762)
Prejete dividende	133	168	15	89
Prejete provizije	100.674	93.086	62.174	58.888
Plačane provizije	(26.596)	(22.098)	(14.248)	(12.799)
Realizirani dobički iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	11.976	11.497	11.574	11.362
Realizirane izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	-	(39)	-	(39)
Čisti dobički/(izgube) iz trgovanja	2.315	3.129	(187)	1.033
Plačila zaposlencem in dobaviteljem	(122.098)	(131.194)	(77.224)	(84.595)
Drugi prejemki	14.654	14.998	7.348	7.789
Drugi izdatki	(14.926)	(14.662)	(9.105)	(7.484)
(Plačani)/vrnjeni davek iz dohodka pravnih oseb	(3.834)	(12.446)	2.082	(9.812)
Denarni tokovi pri poslovanju pred spremembami poslovnih sredstev in obveznosti	133.452	117.737	82.722	70.433
(Povečanja)/zmanjšanja poslovnih sredstev	(54.863)	(43.305)	38.080	(49.609)
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, namenjenih trgovanju	(34.454)	(7.174)	(34.454)	(7.174)
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	946	817	-	1.737
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	(53.673)	(31.575)	(46.071)	(60.819)
Čisto (povečanje)/zmanjšanje kreditov	28.527	(10.934)	117.610	15.258
Čisto (povečanje)/zmanjšanje drugih sredstev	3.791	5.561	995	1.389
Povečanja/(zmanjšanja) poslovnih obveznosti	20.342	(104.736)	16.231	(37.730)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) finančnih obveznosti, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	-	(1.737)	-	(1.737)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) vlog in najetih kreditov, merjenih po odplačni vrednosti	19.182	(100.425)	15.786	(33.809)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) izdanih dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih po odplačni vrednosti	-	(2.000)	-	(2.000)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) drugih obveznosti	1.160	(574)	445	(184)
Neto denarni tokovi pri poslovanju	98.931	(30.304)	137.033	(16.906)
DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
Prejemki pri naložbenju	61.399	53.445	83.374	71.119
Prejemki pri prodaji opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin	1.220	1.126	8	387
Prejemki iz dividend odvisnih in pridruženih družb	4.215	3.587	27.402	22.000
Prejemki pri likvidaciji naložb v kapital odvisnih in pridruženih družb	238	-	238	-
Prejemki iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo	323	80	323	80
Prejemki ob unovčitvi finančnih naložb v posesti do zapadlosti	55.403	48.652	55.403	48.652
Izdatki pri naložbenju	(52.365)	(45.813)	(59.861)	(42.353)
Izdatki pri nakupu opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin	(4.136)	(10.687)	(2.146)	(6.658)
Izdatki pri nakupu neopredmetenih sredstev	(6.680)	(3.332)	(5.382)	(2.551)
Izdatki pri nakupu naložb v kapital odvisnih družb in dokapitalizacija odvisnih družb	-	-	(10.784)	(1.350)
Izdatki za nakup finančnih naložb v posesti do zapadlosti	(41.549)	(31.794)	(41.549)	(31.794)
Neto denarni tokovi pri naložbenju	9.034	7.632	23.513	28.766
DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
Izdatki pri financiranju	(67.430)	(2.722)	(63.780)	-
Plačane dividende	(67.430)	(2.722)	(63.780)	-
Neto denarni tokovi pri financiranju	(67.430)	(2.722)	(63.780)	-
Učinki spremembe deviznih tečajev na denarna sredstva in njihove ustreznike	(5.366)	(1.907)	(7.661)	(1.182)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) denarnih sredstev in denarnih ustreznikov	40.535	(25.394)	96.766	11.860
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetku obdobja	1.449.275	1.302.003	670.682	525.831
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu obdobja	1.484.444	1.274.702	759.787	536.509

v tisoč EUR

		NLB Skupina		NLB
	Pojasnila	30. 6. 2017	31. 12. 2016	30. 6. 2017	31. 12. 2016
Denar in denarni ustrezniki obsegajo:
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	5.1.	1.288.688	1.299.014	692.645	617.039
Krediti bankam z originalno zapadlostjo do treh mesecev		110.778	85.103	67.142	53.643
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo, z originalno zapadlostjo do treh mesecev		84.978	65.158	-	-
Skupaj		1.484.444	1.449.275	759.787	670.682

Izjava o odgovornosti poslovodstva

Uprava potrjuje medletne zgoščene računovodske izkaze NLB Skupine in NLB za obdobje, končano na dan 30. junij 2017 ter uporabljene računovodske usmeritve ter pojasnila k računovodskim izkazom.

Uprava je odgovorna za pripravo medletnega računovodskega poročila NLB Skupine in NLB v skladu z MRS 34 »Medletno računovodsko poročanje«, kot ga je sprejela EU, tako da le-to predstavlja resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja NLB Skupine in NLB ter izidov njenega poslovanja za obdobje, končano na dan 30. junij 2017.

Uprava potrjuje, da so bile dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve ter da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Uprava tudi potrjuje, da so medletni zgoščeni računovodski izkazi NLB Skupine in NLB izdelani na osnovi predpostavke o nadaljnjem poslovanju ter v skladu z veljavno zakonodajo in z MRS 34 »Medletno računovodsko poročanje«.

Uprava je tudi odgovorna za ustrezno vodeno računovodstvo, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti oziroma nezakonitosti.

Pojasnila k zgoščenim medletnim računovodskim izkazom

1. Osnovni podatki

Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana (v nadaljevanju NLB) je slovenska delniška družba, ki opravlja univerzalne bančne posle. NLB Skupino sestavljajo NLB in njene odvisne družbe v desetih državah.

NLB je registrirana in locirana v Sloveniji. Poslovni naslov NLB je Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana, Trg republike 2, Ljubljana. Delnice NLB ne kotirajo na borzi.

Končni obvladujoči delničar NLB je Republika Slovenija, ki je edini delničar na dan 30. junij 2017 in 31. december 2016.

Vsi zneski v medletnih zgoščenih računovodskih izkazih in njihovih pojasnilih so izraženi v tisoč evrih, razen če je navedeno drugače.

2. Pomembnejše računovodske usmeritve

2.1 Izjava o skladnosti

Medletni zgoščeni računovodski izkazi so pripravljeni v skladu z Mednarodnim računovodskim standardom 34 – Medletno računovodsko poročanje. Medletne zgoščene računovodske izkaze je zato treba brati v povezavi z revidiranimi letnimi računovodskimi izkazi za NLB Skupino in NLB za leto 2016, ki so bili pripravljeni v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (v nadaljevanju MSRP), kot jih je sprejela Evropska unija (v nadaljevanju EU).

2.2 Računovodske usmeritve

Za pripravo zgoščenih medletnih računovodskih izkazov so uporabljene enake računovodske usmeritve kot pri sestavi računovodskih izkazov za leto 2016, razen računovodskih standardov in drugih sprememb, ki veljajo od vključno 1. januarja 2017 in jih je potrdila EU.

Računovodski standardi ter dopolnitve in pojasnila k obstoječim standardom, ki jih je EU potrdila in jih NLB Skupina ni predčasno vpeljala

• MSRP 9 (nov standard) – Finančni instrumenti (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje).

• MSRP 15 (nov standard) – Prihodki iz pogodb s strankami (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje).

Računovodski standardi ter dopolnitve in pojasnila k obstoječim standardom, ki jih EU še ni potrdila

• MSRP 14 (nov standard) Razmejitve, ki izhajajo iz reguliranih storitev (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2016 ali pozneje). Evropska komisija se je odločila, da ne začne postopka odobritve tega vmesnega standarda, temveč da počaka na končni standard.
• MSRP 16 (nov standard) Najemi (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje).
• MSRP 17 (nov standard) Zavarovalne pogodbe (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2021 ali pozneje).
• MSRP 10 in MRS 28 (dopolnitev) Prodaja ali prispevek sredstev med naložbenikom in njegovo pridruženo družbo ali skupnim podvigom (Odbor za mednarodne računovodske standarde je datum začetka veljavnosti dopolnitev standardov odložil za nedoločen čas).
• MRS 12 (dopolnitev) Pripoznanje terjatev za odloženi davek na nerealizirane izgube (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2017 ali pozneje).
• MRS 7 (dopolnitev) Spodbuda razkritja (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2017 ali pozneje).
• MSRP 15 (dopolnitev) Prihodki iz pogodb s strankami (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje).
• MSRP 2 (dopolnitev) Klasifikacija in merjenje plačilnih transakcij na podlagi delnic (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje).
• MSRP 4 (dopolnitev) Uporaba MSRP 9 Finančni instrumenti z MSRP 4 Zavarovalne pogodbe (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje).
• Letne dopolnitve MSRP 2014-2016. Dopolnitve so sestavljene iz vsebinskih sprememb in pojasnil ter so veljavne za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2017 oziroma 1.janurja 2018.
• Pojasnilo OPMSRP 22 Transakcije v tuji valuti in predplačilo kupnine (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje).
• MRS 40 (dopolnitev) Naložbene nepremičnine (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje).
• Pojasnilo OPMSRP 23 Negotovosti glede obravnavanja davka iz dohodka (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje).

3. Spremembe v sestavi NLB Skupine

Spremembe v obdobju, končanem na dan 30. junij 2017

Spremembe kapitala:

• Povečanje kapitala z denarjem v NLB Banko Beograd v višini 9.964 tisoč EUR za zagotavljanje večjega obsega poslovanja.
• Povečanje kapitala z denarjem v REAM d.o.o., Zagreb zaradi povečanja obsega poslovanja v višini 745 tisoč EUR in v CBS Invest, Sarajevo zaradi zagotavljanja kapitalske ustreznosti do zaključka likvidacije v višini 75 tisoč EUR.

Druge spremembe:

• V družbi Kreditni biro SISBON je bil zaključen postopek likvidacije. Skladno s sklepom sodišča je bila družba izbrisana iz sodnega registra.
• Ustanovljena je bila družba SPV 2 d.o.o., Novi Sad, ki bo upravljala določene nepremičnine v NLB Skupini. NLB ima v njej 100-odstotni delež.

Spremembe v letu 2016

Spremembe kapitala:

• Povečanje kapitala z denarjem v višini 2.503 tisoč EUR v SR-RE d.o.o., Beograd, REAM d.o.o., Podgorica in REAM d.o.o., Beograd zaradi povečanja obsega poslovanja.
• Povečanje kapitala z denarjem v višini 13.050 tisoč EUR v NLB Leasing Podgorica, Podgorica, NLB Lizing, Skopje in Prvi faktor Ljubljana zaradi zagotavljanja kapitalske ustreznosti do zaključka likvidacije.
• Povečanje kapitala s konverzijo kredita v višini 1.719 tisoč EUR v NLB Leasing Beograd zaradi zagotavljanja kapitalske ustreznosti do zaključka likvidacije.
• Povečanje kapitala z denarjem v višini 7.004 tisoč EUR v NLB Leasing, Ljubljana za nadomestitev izgube iz naslova prodaje portfelja slabih posojil (»projekt Pine«) ter v višini 7.000 tisoč EUR za zagotavljanja kapitalske ustreznosti do zaključka likvidacije v družbi Optima Leasing, Zagreb.

Druge spremembe:

• FIN-DO, Domžale in PRO-Avenija, Ljubljana sta se pripojila k PRO-REM, Ljubljana. Vpis pripojitve v sodni register je bil izveden 1. julija 2016 z obračunskim dnem 31. december 2015.
• Ustanovljena je bila družba BH-RE d.o.o., Sarajevo, ki bo upravljala določene nepremičnine v NLB Skupini. PRO-REM d.o.o., Ljubljana ima v njej 100-odstotni delež.
• Družbe Kreditni biro SISBON d.o.o., Ljubljana, Optima Leasing, Zagreb, NLB Leasing, Beograd, NLB Lizing Skopje, PRO-REM d.o.o., Ljubljana, OL Nekretnine, Zagreb, NLB Leasing Podgorica, Podgorica in NLB InterFinanz Zürich so formalno začele z likvidacijo, NLB Propria, Ljubljana pa s 1. januarjem 2017.
• V družbah Prvi faktor, Skopje in NLB Leasing Sofija sta bila zaključena postopka likvidacije. Skladno s sklepom sodišča sta bili družbi izbrisani iz sodnega registra.

4. Razkritja k zgoščenemu izkazu poslovnega izida

4.1 Obrestni prihodki in odhodki

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	1.1.-30.6.	1.1.-30.6.		1.1.-30.6.	1.1.-30.6.
	2017	2016	sprememba	2017	2016	sprememba
Prihodki iz obresti in podobni prihodki
Krediti strankam, ki niso banke	151.439	162.833	-7%	72.150	83.932	-14%
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	13.829	16.033	-14%	7.435	9.041	-18%
Finančne naložbe v posesti do zapadlosti	8.537	8.951	-5%	8.537	8.951	-5%
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	3.879	5.188	-25%	3.879	5.245	-26%
Krediti bankam in centralnim bankam	676	598	13%	1.126	1.240	-9%
Vloge pri centralnih bankah in bankah	386	481	-20%	181	318	-43%
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	548	-100%	-	548	-100%
Druga sredstva	-	5	-100%	-	2	-100%
Skupaj	178.746	194.637	-8%	93.308	109.277	-15%
Odhodki za obresti in podobni odhodki
Depoziti strank, ki niso banke	15.482	22.163	-30%	4.907	8.623	-43%
Izdani vrednostni papirji	4.309	4.813	-10%	4.309	4.813	-10%
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	3.219	3.352	-4%	3.219	3.352	-4%
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	2.680	2.951	-9%	2.680	2.951	-9%
Krediti bank in centralnih bank	1.244	2.071	-40%	939	1.575	-40%
Krediti strank, ki niso banke	846	978	-13%	-	10	-100%
Podrejene obveznosti	814	946	-14%	-	-	-
Depoziti bank in centralnih bank	79	34	132%	61	32	91%
Druge finančne obveznosti	1.506	645	133%	1.263	550	130%
Skupaj	30.179	37.953	-20%	17.378	21.906	-21%
Čiste obresti	148.567	156.684	-5%	75.930	87.371	-13%

4.2 Prihodki in odhodki pri opravninah

v tisoč EUR

	NLB Skupina			NLB
	1.1.-30.6.	1.1.-30.6.		1.1.-30.6.	1.1.-30.6.
	2017	2016	sprememba	2017	2016	sprememba
Prihodki iz opravnin
Kartično in bankomatsko poslovanje	28.848	26.512	9%	18.830	18.317	3%
Plačilni promet	27.921	26.653	5%	14.138	14.023	1%
Transakcijski računi strank	21.189	19.850	7%	16.147	15.656	3%
Upravljanje pooblaščenih investicijskih družb	8.282	6.478	28%	2.437	1.690	44%
Dana jamstva	5.544	6.154	-10%	3.651	4.149	-12%
Investicijsko bančništvo	3.656	3.374	8%	2.964	2.642	12%
Posredovanje zavarovalnih produktov	2.087	1.680	24%	2.079	1.672	24%
Druge storitve	3.103	2.738	13%	2.213	1.947	14%
Skupaj	100.630	93.439	8%	62.459	60.096	4%
Odhodki za opravnine
Kartično in bankomatsko poslovanje	18.009	16.219	11%	10.970	10.262	7%
Plačilni promet	2.675	2.430	10%	411	394	4%
Investicijsko bančništvo	1.765	1.330	33%	1.235	928	33%
Zavarovanje imetnikov osebnih računov in zlatih kartic	928	1.007	-8%	638	695	-8%
Prejeta jamstva	121	163	-26%	89	137	-35%
Druge storitve	1.379	1.105	25%	562	366	54%
Skupaj	24.877	22.254	12%	13.905	12.782	9%
Čiste opravnine	75.753	71.185	6%	48.554	47.314	3%

4.3 Realizirani čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida

v tisoč EUR

	NLB Skupina		NLB
	1.1.-30.6. 1.1.-30.6.		1.1.-30.6.	1.1.-30.6.
	2017	2016	2017	2016
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	11.814	13.056	11.420	12.921
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti	-	(39)	-	(39)
Skupaj	11.814	13.017	11.420	12.882

V februarju 2017 je NLB Skupina uspešno zaključila prodajo svojega lastniškega deleža v nestrateški naložbi in pri tem realizirala dobiček v višini 9.534 tisoč EUR.

4.4 Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju

	NLB Skupina		NLB
	1.1.-30.6. 1.1.-30.6.		1.1.-30.6.	1.1.-30.6.
	2017	2016	2017	2016
Nakup in prodaja tujih valut	4.973	4.210	1.984	1.261
Izvedeni finančni instrumenti	717	(372)	1.087	(327)
Dolžniški vrednostni papirji	(10)	(1.322)	(10)	(1.322)
Skupaj	5.680	2.516	3.061	(388)

4.5 Drugi poslovni prihodki

v tisoč EUR

v tisoč EUR

v tisoč EUR

v tisoč EUR

	NLB Skupina			NLB
	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2016	sprememba	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2016	sprememba
Prihodki od nebančnih storitev	6.112	7.722	-21%	4.078	5.103	-20%
Najemnine od naložbenih nepremičnin	2.891	2.727	6%	185	112	65%
Drugi poslovni prihodki	3.887	2.181	78%	2.769	1.281	116%
Skupaj	12.890	12.630	2%	7.032	6.496	8%

4.6 Drugi poslovni odhodki

1.1.-30.6. 2017 1.1.-30.6. ²⁰¹⁶ sprememba 1.1.-30.6. 2017 1.1.-30.6. ²⁰¹⁶ sprememba Jamstva vlog vlagateljev 9.166 4.327 112% 4.731 - - Enotni sklad za reševanje 2.590 3.894 -33% 2.590 3.894 -33% Drugi davki in dajatve 1.450 1.601 -9% 574 463 24% Članarine in podobno 522 451 16% 322 172 87% Odhodki, povezani z izdajo storitvenih garancij 183 797 -77% 183 797 -77% Vrednotenje naložbenih nepremičnin na pošteno vrednost 48 2.877 -98% - 124 -100% Drugi poslovni odhodki 1.142 1.247 -8% 430 556 -23% Skupaj 15.101 15.194 -1% 8.830 6.006 47% NLB Skupina NLB

4.7 Administrativni stroški

1.1.-30.6. 2017 1.1.-30.6. ²⁰¹⁶ sprememba 1.1.-30.6. 2017 1.1.-30.6. ²⁰¹⁶ sprememba Stroški dela 80.414 81.601 -1% 50.441 51.895 -3% Splošni in administrativni stroški 44.854 46.789 -4% 26.593 28.893 -8% Skupaj 125.268 128.390 -2% 77.034 80.788 -5% NLB Skupina NLB

4.8 Rezervacije

v tisoč EUR

v tisoč EUR

	NLB Skupina		NLB
	1.1.-30.6. 1.1.-30.6.		1.1.-30.6.	1.1.-30.6.
	2017	2016	2017	2016
Rezervacije za prevzete obveznosti	(5.995)	(7.828)	(4.447)	(6.849)
Rezervacije za pravne tožbe	717	3.351	65	39
Skupaj	(5.229)	(4.477)	(4.382)	(6.810)

4.9 Oslabitve

	NLB Skupina		NLB
	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2016	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2016
Oslabitve finančnih sredstev
Krediti strankam, ki niso banke (pojasnilo 5.4.5.)	(22.137)	23.141	(11.991)	16.150
Krediti bankam (pojasnilo 5.4.5.)	(129)	62	-	-
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti	(11)	82	(11)	82
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	11	20	-	20
Druga finančna sredstva (pojasnilo 5.4.5.)	279	848	407	441
Oslabitve naložb v kapital odvisnih družb, pridruženih družb in skupnih podvigov
Oslabitve naložb v kapital odvisnih družb	-	-	75	349
Oslabitve drugih sredstev
Druga sredstva	1.596	1.317	3	-
Skupaj	(20.391)	25.470	(11.517)	17.042

Banka enkrat letno, v prvem četrtletju preračuna PD-je za skupinsko oblikovane rezervacije, ki jih nato v celoti pripozna v izkazih za prvo četrtletje. Ugodne gospodarske razmere ter s tem posledično nizko število novih neplačnikov v letih 2016 in 2015 je ugodno vplivalo na znižanje odstotkov skupinskih slabitev predvsem na področju pravnih oseb. Učinek sproščanja skupinskih oslabitev v NLB Skupini na področju pravnih oseb je v prvem četrtletju 2017 znašal približno 21 mio EUR (v prvem četrtletju 2016 približno 14 mio EUR), v NLB pa približno 9 mio EUR (v prvem četrtletju 2016 približno 6 mio EUR). Na področju prebivalstva ni bilo pomembnih sprememb.

4.10 Čisti dobički/(izgube) iz naložb v kapital odvisnih družb, pridruženih družb in skupnih podvigov

v tisoč EUR

	NLB Skupina		NLB
	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2016	1.1.-30.6. 2017	1.1.-30.6. 2016
Dividende iz naložb v kapital odvisnih družb, pridruženih družb in skupnih podvigov	-	-	42.058	28.686
Čiste izgube iz odprave pripoznanja odvisnih družb Pripadajoči čisti dobički/(izgube) iz naložb v kapital pridruženih družb in skupnih	(2)	-	159	-
podvigov, obračunanih po kapitalski metodi	2.736	2.456	-	-
Skupaj	2.734	2.456	42.217	28.686

4.11 Davek iz dohodka

v tisoč EUR

v tisoč EUR

	NLB Skupina			NLB
	1.1.-30.6.	1.1.-30.6.		1.1.-30.6.	1.1.-30.6.
	2017	2016	sprememba	2017	2016	sprememba
Davek iz dohodka	7.980	9.139	-13%	3.043	5.996	-49%
Odloženi davek (pojasnilo 5.8.)	113	502	-77%	138	153	-10%
Skupaj	8.093	9.641	-16%	3.181	6.149	-48%

5. Razkritja k zgoščenemu izkazu finančnega položaja

5.1 Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Stanje na računih in obvezne rezerve pri centralnih bankah	821.172	776.648	6%	441.769	375.561	18%
Blagajna	250.322	260.612	-4%	130.683	128.519	2%
Vpogledne vloge pri bankah	217.194	261.754	-17%	120.193	112.959	6%
Skupaj	1.288.688	1.299.014	-1%	692.645	617.039	12%

5.2 Finančni instrumenti, namenjeni trgovanju

a) Finančna sredstva, namenjena trgovanju

v tisoč EUR

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Izvedeni finančni instrumenti
Zamenjave	15.881	15.185	5%	15.902	15.179	5%
Terminski posli	814	3.352	-76%	813	3.352	-76%
Opcijske pogodbe	836	405	106%	836	405	106%
Skupaj izvedeni finančni instrumenti	17.531	18.942	-7%	17.551	18.936	-7%
Vrednostni papirji
Zakladne menice	80.070	30.012	167%	80.070	30.012	167%
Komercialni zapisi	-	19.010	-100%	-	19.010	-100%
Obveznice	22.756	19.735	15%	22.756	19.735	15%
Skupaj vrednostni papirji	102.826	68.757	50%	102.826	68.757	50%
Skupaj	120.357	87.699	37%	120.377	87.693	37%

b) Finančne obveznosti, namenjene trgovanju

v tisoč EUR

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Izvedeni finančni instrumenti
Zamenjave	12.935	15.555	-17%	12.935	15.552	-17%
Terminski posli	748	3.236	-77%	746	3.235	-77%
Opcijske pogodbe	374	-	-	374	-	-
Skupaj	14.057	18.791	-25%	14.055	18.787	-25%

5.3 Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo

v tisoč EUR

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Obveznice	1.636.720	1.619.228	1%	1.358.363	1.262.363	8%
Komercialni zapisi	312.529	274.489	14%	146.375	209.331	-30%
Zakladne menice	109.898	104.617	5%	55.005	55.093	0%
Sklad za reševanje bank	44.455	44.570	0%	44.455	44.570	0%
Delnice	8.844	29.050	-70%	2.424	22.737	-89%
Blagajniški zapisi	63	199	-68%	-	-	-
Skupaj	2.112.509	2.072.153	2%	1.606.622	1.594.094	1%

5.4 Krediti in terjatve

Razčlenitev po vrstah kreditov in terjatev

v tisoč EUR 30. 6. 2017 31. 12. 2016 sprememba 30. 6. 2017 31. 12. 2016 sprememba Krediti strankam, ki niso banke 6.892.412 6.912.067 0% 4.711.502 4.843.594 -3% Krediti bankam 450.831 435.537 4% 423.422 408.056 4% Dolžniški vrednostni papirji 81.742 85.315 -4% 81.742 85.315 -4% Druga finančna sredstva 55.460 61.014 -9% 54.756 36.151 51% Skupaj 7.480.445 7.493.933 0% 5.271.422 5.373.116 -2% NLB Skupina NLB

5.4.1 Dolžniški vrednostni papirji

v tisoč EUR

v tisoč EUR

v tisoč EUR

	NLB Skupina in NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Gospodarstvo	81.742	85.315	-4%
Skupaj	81.742	85.315	-4%

5.4.2 Krediti bankam

1. 1. 2017 31. 12. 2016 sprememba 30. 6. 2017 31. 12. 2016 sprememba Vezane vloge 447.089 433.883 3% 395.945 387.599 2% Odkupljene terjatve 2.002 1.058 89% 2.002 1.058 89% Krediti 1.998 945 111% 25.475 19.399 31% 451.089 435.886 3% 423.422 408.056 4% Popravki vrednosti (pojasnilo 5.4.5.) (258) (349) -26% - - - Skupaj 450.831 435.537 4% 423.422 408.056 4% NLB Skupina NLB

5.4.3 Krediti strankam, ki niso banke

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Krediti	7.136.275	7.198.486	-1%	4.952.262	5.098.336	-3%
Okvirni krediti	303.198	298.351	2%	169.419	178.899	-5%
Terjatve iz finančnega najema	182.838	192.923	-5%	-	-	-
Posojilne kartice	109.335	112.106	-2%	55.563	60.338	-8%
Terjatve iz danih jamstev	12.658	13.577	-7%	10.236	10.744	-5%
Začasno kupljeni vrednostni papirji	-	25	-100%	-	25	-100%
	7.744.304	7.815.468	-1%	5.187.480	5.348.342	-3%
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.4.5.)	(851.892)	(903.401)	-6%	(475.978)	(504.748)	-6%
Skupaj	6.892.412	6.912.067	0%	4.711.502	4.843.594	-3%

5.4.4 Druga finančna sredstva

v tisoč EUR

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Terjatve v obračunu	20.337	13.235	54%	18.687	11.481	63%
Terjatve iz kartičnega poslovanja	12.667	21.961	-42%	9.900	17.375	-43%
Terjatve do kupcev	11.583	11.934	-3%	707	929	-24%
Terjatve za opravnine	6.250	7.311	-15%	4.271	5.699	-25%
Terjatve do poravnalnega računa, BPD in drugih za prodajo vrednostnih papirjev
in skrbniških poslov	4.560	612	645%	4.540	610	644%
Terjatve za dane finančne predujme	2.163	2.217	-2%	-	-	-
Razmejeni prihodki	1.264	365	246%	1.429	206	594%
Terjatve iz naslova kupoprodajnih pogodb za lastniške vrednostne papirje	162	164	-1%	162	164	-1%
Terjatve za dividende	53	49	8%	14.709	49	-
Druga finančna sredstva	11.076	18.619	-41%	4.147	3.409	22%
	70.115	76.467	-8%	58.552	39.922	47%
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.4.5.)	(14.655)	(15.453)	-5%	(3.796)	(3.771)	1%
Skupaj	55.460	61.014	-9%	54.756	36.151	51%

5.4.5 Gibanje popravkov vrednosti kreditov bankam, strankam, ki niso banke, in drugih finančnih sredstev

v tisoč EUR

	NLB Skupina
	Banke		Stranke, ki niso banke		Druga finančna sredstva
	2017	2016	2017	2016	2017	2016
Stanje 1. januarja	349	242	903.401	1.262.835	15.453	27.078
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	2	1	562	(1.113)	58	62
Oslabitve (pojasnilo 4.9.)	(129)	62	(22.137)	23.141	279	848
Odpisi	-	-	(38.061)	(68.039)	(1.189)	(4.791)
Poplačila odpisanih terjatev	35	35	8.048	5.538	65	263
Tečajne razlike	1	-	224	(9)	(11)	6
Drugo	-	-	(145)	(67)	-	-
Stanje 30. junija	258	340	851.892	1.222.286	14.655	23.466

	NLB
	Banke		Stranke, ki niso banke		Druga finančna sredstva
	2017	2016	2017	2016	2017	2016
Stanje 1. januarja	-	197	504.748	694.718	3.771	5.123
Oslabitve (pojasnilo 4.9.)	-	-	(11.991)	16.150	407	441
Odpisi	-	-	(18.708)	(22.355)	(390)	(865)
Poplačila odpisanih terjatev	-	-	1.978	1.494	8	245
Tečajne razlike	-	-	(49)	(62)	-	(1)
Stanje 30. junija	-	197	475.978	689.945	3.796	4.943

5.5 Finančne naložbe v posesti do zapadlosti

v tisoč EUR

	NLB Skupina in NLB
	30. 6. 2017	sprememba
Obveznice	589.391	611.532	-4%
	589.391	611.532	-4%
Popravki vrednosti	(72)	(83)	-13%
Skupaj	589.319	611.449	-4%

5.6 Naložbene nepremičnine

v tisoč EUR

		NLB Skupina		NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Gradbeni objekti	77.693	78.529	-1%	7.553	7.553	0%
Zemljišča	5.125	5.134	0%	598	598	0%
Skupaj	82.818	83.663	-1%	8.151	8.151	0%

5.7 Druga sredstva

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Sredstva, prejeta za poplačilo terjatev	82.134	79.059	4%	3.441	4.263	-19%
Zaloge	9.690	8.913	9%	448	460	-3%
Nevračunani stroški	7.406	4.597	61%	5.131	3.096	66%
Terjatve za dane predujme	914	684	34%	237	211	12%
Terjatve za davke	1.336	1.305	2%	300	389	-23%
Skupaj	101.480	94.558	7%	9.557	8.419	14%

5.8 Odloženi davek

v tisoč EUR

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Terjatve za odloženi davek
Vrednotenje finančnih instrumentov in kapitalskih naložb	73.859	75.917	-3%	73.837	75.895	-3%
Oslabitev kreditov in terjatev	3.671	3.956	-7%	3.571	3.571	0%
Rezervacije za obveznosti in stroške	3.161	3.208	-1%	2.690	2.736	-2%
Amortizacija in vrednotenje nefinančnih sredstev	1.108	1.113	0%	167	175	-5%
Davčna izguba	205.801	206.866	-1%	207.270	208.678	-1%
Zmanjšanje terjatev za odloženi davek	(263.847)	(267.051)	-1%	(265.198)	(268.718)	-1%
Skupaj terjatve za odloženi davek	23.753	24.009	-1%	22.337	22.337	0%
Obveznosti za odloženi davek
Vrednotenje finančnih instrumentov	9.357	12.233	-24%	8.555	11.463	-25%
Amortizacija in vrednotenje nefinančnih sredstev	1.332	1.278	4%	249	252	-1%
Oslabitev kreditov in terjatev	3.133	3.471	-10%	-	-	-
Drugo	19	19	0%	-	-	-
Skupaj obveznosti za odloženi davek	13.841	17.001	-19%	8.804	11.715	-25%
Neto terjatve za odloženi davek	11.036	7.735	43%	13.533	10.622	27%
Neto obveznosti za odloženi davek	(1.124)	(727)	55%	-	-	-

v tisoč EUR

	NLB Skupina	NLB
	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 30. 6. 2016	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 30. 6. 2016
Vključeno v izkaz poslovnega izida	(113)	(502)	(138)	(153)
- vrednotenje finančnih instrumentov in kapitalskih naložb	(2.199)	51	(2.199)	48
- oslabitev kreditov in terjatev	53	(198)	-	(5)
- rezervacije za obveznosti in stroške	(47)	(92)	(46)	(90)
- amortizacija in vrednotenje nefinančnih sredstev	(59)	(89)	(5)	(9)
- davčna izguba	(1.065)	(6.651)	(1.408)	(5.552)
- prilagoditev terjatve za odloženi davek	3.204	6.477	3.520	5.455
Vključeno v drugi vseobsegajoči donos	3.018	(636)	3.049	(576)
- prevrednotenja finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo	3.018	(664)	3.049	(604)
- varovanje denarnih tokov	-	28	-	28

NLB ima na dan 30. junij 2017 pripoznanih 22.337 tisoč EUR terjatev za odloženi davek (31. december 2016: 22.337 tisoč EUR). Znesek nepripoznanih terjatev za odloženi davek znaša 265.198 tisoč EUR (31. december 2016: 268.718 tisoč EUR) in se v glavnem nanaša na nepripoznane terjatve za odloženi davek iz naslova davčne izgube ter na nepripoznane terjatve za odloženi davek iz naslova oslabitev kapitalskih naložb.

5.9 Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti

Razčlenitev po vrstah finančnih obveznosti, merjenih po odplačni vrednosti

v tisoč EUR

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Depoziti bank in centralnih bank	62.798	42.334	48%	80.103	74.977	7%
Vloge na vpogled	41.493	34.828	19%	72.681	74.434	-2%
Prejeti depoziti	21.305	7.506	184%	7.422	543	-
Krediti bank in centralnih bank	309.974	371.769	-17%	284.605	338.467	-16%
Depoziti strank, ki niso banke	9.489.073	9.437.147	1%	6.657.511	6.615.390	1%
Vloge na vpogled	6.727.419	6.415.927	5%	5.066.146	4.781.616	6%
Prejeti depoziti	2.761.654	3.021.220	-9%	1.591.365	1.833.774	-13%
Krediti strank, ki niso banke	80.734	83.619	-3%	7.079	4.274	66%
Izdani vrednostni papirji	282.035	277.726	2%	282.035	277.726	2%
Podrejene obveznosti	27.319	27.145	1%	-	-	-
Druge finančne obveznosti	111.302	110.295	1%	75.404	68.784	10%
Skupaj	10.363.235	10.350.035	0%	7.386.737	7.379.618	0%

5.9.1 Izdani vrednostni papirji

v tisoč EUR

v tisoč EUR

	NLB Skupina in NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Knjigovodska vrednost izdanih obveznic
- trguje na aktivnih trgih	282.035	277.726	2%
Skupaj	282.035	277.726	2%
Obveznice (v %)
- s fiksno obrestno mero	100,00	100,00

5.9.2 Podrejene obveznosti

NLB Skupina				30. 6. 2017		31. 12. 2016
	Valuta	Datum zapadlosti	Obrestna mera	Knjigovodska vrednost	Nominalna vrednost	Knjigovodska vrednost	Nominalna vrednost
Podrejeni krediti	EUR	30.6.2018	6-mesečni EURIBOR + 5 % p. a. z ničelnim obrestnim dnom	12.203	12.000	12.103	12.000
	EUR	30.6.2020	6-mesečni EURIBOR + 7,7 % p. a.	5.141	5.000	5.151	5.000
Skupaj	EUR	26.6.2025	6-mesečni EURIBOR + 6,25 % p. a.	9.975 27.319	10.000 27.000	9.891 27.145	10.000 27.000

5.9.3 Druge finančne obveznosti

v tisoč EUR

v tisoč EUR

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Obveznosti za neizvršena izplačila	28.760	28.671	0%	14.134	8.499	66%
Obveznosti do borznoposredniških družb in drugih za nakup vrednostnih papirjev in
skrbniških poslov	18.443	1.038	-	16.862	181	-
Vnaprej vračunani stroški	13.951	13.382	4%	7.091	5.593	27%
Obveznosti po plačilnih karticah	14.243	32.704	-56%	13.517	29.350	-54%
Obveznosti do dobaviteljev	11.380	11.781	-3%	8.695	8.393	4%
Obveznosti za plače	11.227	8.537	32%	6.513	6.583	-1%
Obveznosti za opravnine	154	1.440	-89%	96	1.398	-93%
Druge finančne obveznosti	13.144	12.742	3%	8.496	8.787	-3%
Skupaj	111.302	110.295	1%	75.404	68.784	10%

5.10 Rezervacije

1. 1. 2017 31. 12. 2016 sprememba 30. 6. 2017 31. 12. 2016 sprememba Rezervacije za storitvene garancije 21.229 22.745 -7% 20.851 21.777 -4% Rezervacije za ugodnosti zaposlenih 19.765 19.758 0% 15.576 15.384 1% Rezervacije za pravne tožbe 15.724 15.194 3% 3.192 3.282 -3% Rezervacije za reorganizacijo 8.910 10.014 -11% 8.093 8.750 -8% Rezervacije za finančne garancije 8.594 25.327 -66% 7.053 23.131 -70% Rezervacije za ostale prevzete finančne obveznosti 4.578 5.609 -18% 4.223 4.957 -15% Druge rezervacije 2.299 2.267 1% 2.265 2.265 0% Skupaj 81.099 100.914 -20% 61.253 79.546 -23% NLB Skupina NLB

Največji znesek med materialno pomembnimi tožbenimi zahtevki predstavljajo tožbeni zahtevki Privredne banke Zagreb (PBZ) in Zagrebačke banke (ZaBa) proti NLB, ki se nanašajo na stare devizne vloge varčevalcev v LB Glavni Filiali Zagreb, ki so bile prenesene na ti dve banki in znašajo v približnem glavničnem znesku 172.2 milijona EUR (obračunano po menjalnem tečaju, veljavnem na dan 31. december 2016). Zaradi dolgotrajnosti postopkov skupni znesek obresti že presega glavnico. NLB za navedene stare devizne vloge ni odgovorna, zato z navajanjem številnih procesnih in vsebinskih razlogov tem zahtevkom vselej nasprotuje. Ključna razloga sta, da NLB za navedene stare devizne vloge ni odgovorna, saj je bila ustanovljena šele z ustavnim zakonom 27. julija 1994 (NLB v času, ko so bile vloge položene pri LB Glavni Filiali Zagreb, še ni obstajala), in da NLB ni prevzela nobenih obveznosti iz tega naslova. Poleg tega gre za sukcesijsko vprašanje nekdanje Jugoslavije, saj sta se vladi Republike Slovenije in Republike Hrvaške z Memorandumom o soglasju, ki je bil podpisan leta 2013, dogovorili, da se rešitev za prenesene devizne vloge Ljubljanske banke na Hrvaškem (LB) najde na podlagi Sporazuma o vprašanjih nasledstva ter da bo Republika Hrvaška do dokončne rešitve tega vprašanja zagotovila ustavitev vseh sodnih postopkov, ki sta jih v zvezi s prenesenimi deviznimi vlogami začeli PBZ in ZaBa.

Kljub dogovoru v Memorandumu o soglasju (Memorandum) o ustavitvi začetih sodnih postopkov je v enem zahtevku drugostopenjsko sodišče Županijski sud v Zagrebu maja 2015 odločilo, da se

pritožbi LB in NLB zavrneta. NLB je zoper to pravnomočno sodbo vložila ustavno pritožbo. V tem postopku je bil dosojeni znesek izterjan v izvršilnem postopku z računa NLB pri hrvaški banki. O drugih primerih, glede katerih tečejo zgoraj opisani postopki, še niso bile izdane pravnomočne sodbe.

Nasprotno pa je bil v enem izmed primerov tožbeni zahtevek PBZ pravnomočno končan v korist NLB.

V enem od primerov je 29. marca 2016 sodišče druge stopnje prav tako ugodilo pritožbi NLB in razveljavilo sodbo in sklep sodišča prve stopnje, ki je prvotno odločilo v korist ZaBa, in jo vrnilo v ponovno odločanje sodišču prve stopnje, ker sodišče prve stopnje ni ocenilo pomena Memoranduma. Pritožbeno sodišče je v obrazložitvi svoje odločbe pojasnilo, da bo sodišče prve stopnje moralo oceniti kakšno mesto ima Memorandum v hierarhiji pravnih predpisov Republike Hrvaške in če bo ugotovilo, da ima Memorandum v konkretnem primeru prednost, bo moralo ugotoviti kakšna je bila volja pogodbenih strank pri sklepanju Memoranduma.

Rezervacije iz tožbenih zahtevkov PBZ in ZaBa niso oblikovane, saj NLB meni, da za tožbe ni pravne podlage.

5.11 Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa

v tisoč EUR

	NLB Skupina
		30.6.2017			30.6.2016
	Pred davki	Davek	Po davkih	Pred davki	Davek	Po davkih
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	(15.464)	3.018	(12.446)	3.996	(664)	3.332
Varovanje denarnih tokov	-	-	-	(165)	28	(137)
Pripadajoči delež pridruženih družb in skupnih podvigov	(801)	158	(643)	3.365	(623)	2.742
Skupaj	(16.265)	3.176	(13.089)	7.196	(1.259)	5.937

	NLB
	30.6.2017			30.6.2016
	Pred davki	Davek	Po davkih	Pred davki	Davek	Po davkih
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	(16.050)	3.049	(13.001)	3.554	(604)	2.950
Varovanje denarnih tokov	-	-	-	(165)	28	(137)
Skupaj	(16.050)	3.049	(13.001)	3.389	(576)	2.813

5.12 Druge obveznosti

v tisoč EUR

v tisoč EUR

	NLB Skupina			NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Obveznosti za davke	3.316	3.699	-10%	2.869	3.049	-6%
Odloženi prihodki	2.630	2.964	-11%	838	661	27%
Obveznosti za prejete predujme	3.643	2.040	79%	956	476	101%
Skupaj	9.589	8.703	10%	4.663	4.186	11%

5.13 Knjigovodska vrednost delnice

Na dan 30. junij 2017 znaša knjigovodska vrednost delnice na konsolidirani ravni 76,9 EUR (31. december 2016: 74,8 EUR), na NLB pa znaša 64,7 EUR (31. december 2016: 63,2 EUR). Izračunana je kot razmerje med knjigovodsko vrednostjo kapitala brez izdanih drugih kapitalskih instrumentov in številom izdanih delnic. NLB Skupina in NLB nimata izdanih drugih kapitalskih instrumentov in lastnih delnic.

5.14 Kapitalska ustreznost

	NLB Skupina		NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	30. 6. 2017	31. 12. 2016
Vplačani kapitalski instrumenti	200.000	200.000	200.000	200.000
Vplačani presežek kapitala	871.378	871.378	871.378	871.378
Zadržani dobički iz preteklih let	296.605	246.656	81.533	81.530
Priznani dobiček ali izguba tekočega leta	-	49.890	-	-
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	(13.147)	(6.053)	(557)	5.205
Druge rezerve	13.522	13.522	13.522	13.522
Manjšinski deleži	-	-	-	-
Bonitetni filtri - rezerva iz naslova varovanja denarnih tokov	-	-	-	-
Bonitetni filtri - zaradi zahteve po preudarnem vrednotenju (AVA)	(2.276)	(2.213)	(1.770)	(1.734)
(-) Dobro ime	(3.529)	(3.529)	-	-
(-) Druga neopredmetena sredstva	(33.225)	(30.397)	(25.864)	(23.345)
(-) Odložene terjatve za davek, ki se nanašajo na prihodnji dobiček in ne izvirajo iz
začasnih razlik, zmanjšane za povezane obveznosti	(6.075)	(3.013)	(7.902)	(4.626)
(-) Naložbe v instrumente finančnega sektorja CET1 - pomemben delež	-	-	-	-
NAVADNI LASTNIŠKI TEMELJNI KAPITAL (CET1)	1.323.253	1.336.241	1.130.340	1.141.930
Dodatni temeljni kapital (AT1)	-	-	-	-
TEMELJNI KAPITAL (T1)	1.323.253	1.336.241	1.130.340	1.141.930
Dodatni kapital (T2)	-	-	-	-
KAPITAL SKUPAJ	1.323.253	1.336.241	1.130.340	1.141.930
Skupna izpostavljenost kreditnemu tveganju	6.956.322	6.864.737	4.394.407	4.292.262
Skupna izpostavljenost tržnemu tveganju	127.526	104.175	76.501	27.975
Skupna izpostavljenost tveganju prilagoditve kreditnega vrednotenja	1.525	463	1.525	463
Skupna izpostavljenost operativnemu tveganju	949.493	892.753	593.750	561.091
SKUPNA IZPOSTAVLJENOST TVEGANJU (RWA)	8.034.866	7.862.128	5.066.183	4.881.791
Količnik navadnega lastniškega temeljnega kapitala (količnik CET1)	16,5%	17,0%	22,3%	23,4%
Količnik temeljnega kapitala (količnik Tier 1)	16,5%	17,0%	22,3%	23,4%
Količnik skupnega kapitala	16,5%	17,0%	22,3%	23,4%

5.15 Zunajbilančne obveznosti

v tisoč EUR

		NLB Skupina		NLB
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba	30. 6. 2017	31. 12. 2016	sprememba
Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov	1.069.200	1.075.940	-1%	865.273	881.198	-2%
Storitvene garancije	416.601	417.149	0%	335.657	345.440	-3%
Finančne garancije	314.313	332.281	-5%	178.341	189.642	-6%
Nepokriti dokumentarni akreditivi	15.071	17.485	-14%	913	3.761	-76%
Drugo	3.421	917	273%	69	118	-42%
	1.818.606	1.843.772	-1%	1.380.253	1.420.159	-3%
Rezervacije (pojasnilo 5.10.)	(34.401)	(53.681)	-36%	(32.127)	(49.865)	-36%
Skupaj	1.784.205	1.790.091	0%	1.348.126	1.370.294	-2%

5.16 Ravni poštenih vrednosti finančnih in nefinančnih sredstev in obveznosti

Poštena vrednost je določena kot cena, ki bi bila dosežena ob prodaji sredstva ali plačana ob prenosu obveznosti v redni transakciji med udeleženci na glavnem ali najugodnejšem trgu na datum merjenja. NLB Skupina za določitev poštene vrednosti uporablja različne metode vrednotenja. MSRP 13 določa hierarhijo poštenih vrednosti glede na vhodne podatke in predpostavke, uporabljene pri merjenju finančnih in nefinančnih sredstev in obveznosti, merjenih po pošteni vrednosti. Tržni vhodni podatki izhajajo iz neodvisnih virov, netržni vhodni podatki pa so posledica predvidevanj NLB Skupine. V hierarhiji poštene vrednosti imajo največjo vrednost tržni vhodni podatki, kadar so ti na voljo, najmanjšo vrednost pa netržni vhodni podatki. NLB Skupina to zahtevo pri vrednotenju sredstev in obveznosti, merjenih po pošteni vrednosti, dosledno upošteva. Hierarhija poštenih vrednosti ima naslednje ravni:

• 1. raven tržne cene (neprilagojene) z delujočega trga. Ta raven vključuje na primer delnice, obveznice, izvedene finančne instrumente, ki kotirajo na aktivnih trgih, točke investicijskih skladov ter druge neprilagojene tržne cene sredstev in obveznosti. Kadar je sredstva in obveznosti mogoče izmenjati na več delujočih trgih, je treba določiti glavni trg za sredstva in obveznosti oziroma, kadar glavnega trga ni, najugodnejši trg.
• 1. raven model vrednotenja, ki neposredno ali posredno temelji na tržnih podatkih. Vhodni podatki v tej ravni vključujejo na primer kotirane cene za podobna sredstva in obveznosti na delujočih trgih ter kotirane cene za enaka ali podobna sredstva na nedelujočih trgih. Vir drugih tržnih podatkov za finančne instrumente, kot so na primer krivulje donosnosti, kreditni pribitki, valutni tečaji, volatilnosti obrestnih mer in tečajev, sta sistema Reuters in Bloomberg.
• 1. raven model vrednotenja, ki ne temelji na tržnih podatkih. Netržni vhodni podatki se uporabljajo, kadar ustrezni tržni vhodni podatki niso na voljo. Netržni vhodni podatki izražajo predpostavke, ki bi jih tudi drugi udeleženci na trgu uporabili pri določanju poštene vrednosti. Ta raven predstavlja na primer netržne delnice, obveznice in z njimi povezane izvedene finančne

instrumente ter druga sredstva in obveznosti, za katere na podlagi tržnih vhodnih podatkov ni mogoče določiti poštene vrednosti.

Kjer je mogoče, je poštena vrednost določena na podlagi neprilagojenih tržnih cen delujočega trga za identična sredstva in obveznosti. Delujoč trg je trg, na katerem se izvajajo transakcije med udeleženci na trgu dovolj pogosto in v zadostnem obsegu, da se redno pridobivajo informacije o cenah. Sredstva in obveznosti, ki se merijo po poštenih vrednostih in so uvrščena na delujoči trg, se določijo kot tržna cena ene enote (npr. delnice) na datum merjenja, pomnožena s številom enot (npr. delnic) v lasti NLB Skupine. Za tista sredstva in obveznosti, ki nimajo delujočega trga, se poštena vrednost določi z uporabo različnih tehnik vrednotenja. Tehnike vrednotenja vsebujejo različne stopnje jakosti ocen in predpostavk, odvisno od razpoložljivosti tržnih vhodnih podatkov za sredstvo ali obveznost, ki je predmet ocenjevanja. Ocene in predpostavke so netržni vhodni podatki ter so taki, ki bi jih upoštevali tudi drugi udeleženci na trgu.

Za nefinančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti, ki niso uvrščena v 1. raven, se poštena vrednost določi na podlagi cenitvenih poročil, pripravljenih s strani neodvisnih ocenjevalcev vrednosti, ki opravijo cenitev skladno z Mednarodnimi standardi ocenjevanja vrednosti (MSOV).

a) Finančna in nefinančna sredstva in obveznosti, vrednotena po pošteni vrednosti glede na raven določanja poštene vrednosti

	NLB Skupina			NLB
				Skupaj poštena				Skupaj poštena
30. 6. 2017	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost
Finančna sredstva
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	102.826	17.068	463	120.357	102.826	17.088	463	120.377
Dolžniški instrumenti	102.826	-	-	102.826	102.826	-	-	102.826
Izvedeni finančni instrumenti	-	17.068	463	17.531	-	17.088	463	17.551
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	1.934	-	1.934	-	1.934	-	1.934
Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	5.877	-	-	5.877	2.140	-	-	2.140
Dolžniški instrumenti	103	-	-	103	-	-	-	-
Lastniški instrumenti	5.774	-	-	5.774	2.140	-	-	2.140
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	1.710.092	396.514		5.903 2.112.509	1.405.522	199.220	1.880	1.606.622
Dolžniški instrumenti	1.709.363	349.847		- 2.059.210	1.404.978	154.765	-	1.559.743
Lastniški instrumenti	729	46.667	5.903	53.299	544	44.455	1.880	46.879
Finančne obveznosti
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	-	14.057	-	14.057	-	14.055	-	14.055
Izvedeni finančni instrumenti	-	14.057	-	14.057	-	14.055	-	14.055
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	24.742	-	24.742	-	24.742	-	24.742
Finančne obveznosti po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	-	2.140	-	2.140	-	2.140	-	2.140
Nefinančna sredstva
Naložbene nepremičnine	-	82.818	-	82.818	-	8.151	-	8.151
Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo	-	4.096	-	4.096	-	1.595	-	1.595

v tisoč EUR

	NLB Skupina			NLB
				Skupaj poštena				Skupaj poštena
31. 12. 2016	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost
Finančna sredstva
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	49.747	37.547	405	87.699	49.747	37.541	405	87.693
Dolžniški instrumenti	49.747	19.010	-	68.757	49.747	19.010	-	68.757
Izvedeni finančni instrumenti	-	18.537	405	18.942	-	18.531	405	18.936
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	217	-	217	-	217	-	217
Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	6.694	-	-	6.694	2.011	-	-	2.011
Dolžniški instrumenti	734	-	-	734	-	-	-	-
Lastniški instrumenti	5.960	-	-	5.960	2.011	-	-	2.011
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	1.648.721	417.529		5.903 2.072.153	1.330.150	262.134	1.810	1.594.094
Dolžniški instrumenti	1.627.608	370.925		- 1.998.533	1.309.223	217.564	-	1.526.787
Lastniški instrumenti	21.113	46.604	5.903	73.620	20.927	44.570	1.810	67.307
Finančne obveznosti
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	-	18.791	-	18.791	-	18.787	-	18.787
Izvedeni finančni instrumenti	-	18.791	-	18.791	-	18.787	-	18.787
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	29.024	-	29.024	-	29.024	-	29.024
Finančne obveznosti po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	-	2.011	-	2.011	-	2.011	-	2.011
Nefinančna sredstva
Naložbene nepremičnine	-	83.663	-	83.663	-	8.151	-	8.151
Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo	-	4.263	-	4.263	-	1.788	-	1.788

b) Pomembnejši prenosi finančnih instrumentov med ravnmi vrednotenja

Politika prenosov finančnih instrumentov med ravnmi vrednotenja NLB Skupine je predstavljena v spodnji preglednici.

Raven					Izvedeni finančnih instrumenti
hierarhije poštene vrednosti	Delnice	Kapitalski deleži	Skladi	Obveznice	Delnice, kapitalski deleži	Valutni
1	vrednotenje po tržnih tečajih		tekoča objava vrednosti sklada od DZU	vrednotenje po tržnih tečajih
2				model vrednotenja	model vrednotenja (osnovni instrument na 1. ravni)	model vrednotenja
3	model vrednotenja	model vrednotenja	model vrednotenja	model vrednotenja	model vrednotenja (osnovni instrument na 3. ravni)
Prenosi	s 1. na 3. raven ko je delnica umaknjega z organiziranega trga		s 1. na 3. raven s prenehanjem tekoče objave vrednosti sklada	s 1. na 2. raven ko je obveznica umaknjena z organiziranega trga	z 2. na 3. raven ko je osnovni instrument umaknjen z organiziranega trga
	s 1. na 3. raven v primeru začetka insolvenčega postopka		s 3. na 1. raven z začetkom tekoče objave vrednosti sklada	s 1. na 2. raven ko obveznica postane nelikvidna (ni trgovanja 6 mesecev)	s 3. na 2. raven ko je osnovni instrument uvrščen na organiziran trg
	s 3. na 1. raven ko je delnica uvrščena na organiziran trg			s 1. na 3. in z 2. na 3. raven v primeru začetka insolvenčega postopka
				z 2. na 1. in s 3. na 1. raven ko se z obveznico začne aktivno trgovati na organiziranem trgu
				s 3. na 2. raven ob potrditvi predpostavk modela za vrednotenje (najmanj kvartalno)

V prvem polletju 2017 in 2016 NLB Skupina oziroma NLB nima pomembnejših prenosov finančnih instrumentov med ravnmi vrednotenja.

c) Finančna in nefinančna sredstva in obveznosti na 2. ravni glede na raven določanja poštene vrednosti

Finančne instrumente, uvrščene v 2. raven hierarhije poštene vrednosti za NLB Skupino oziroma NLB, predstavljajo:

• dolžniški vrednostni papirji: večinoma obveznice, ki ne kotirajo na delujočih organiziranih trgih in se vrednotijo po modelu;
• lastniški vrednostni papirji;
• izvedeni finančni instrumenti: izvedeni finančni instrumenti, razen terminskih poslov in opcij na lastniške vrednostne papirje, ki ne kotirajo na delujočem organiziranem trgu;
• sklad za reševanje bank in
• strukturirani depozit.

Za potrebe vrednotenja obveznic, uvrščenih v 2. raven, NLB Skupina uporablja na donosu zasnovan način ocenjevanja vrednosti, ki temelji na oceni prihodnjih časovno opredeljenih denarnih tokov, diskontiranih na sedanjo vrednost. Pri vrednotenju dolžniških finančnih sredstev so bile uporabljene vrednosti netveganih krivulj donosnosti ter pribitki nad krivuljo donosnosti (kreditni, likvidnostni in deželni).

Za vrednotenje izvedenih finančnih instrumentov se uporablja model diskontiranih denarnih tokov skupaj z netvegano krivuljo donosnosti, za vrednotenje opcij pa se uporabljajo modeli za vrednotenje opcij (model Garman in Kohlhagen, binomski model in model Black-Scholes).

Pri vrednotenju naložbenih nepremičnin se uporablja najmanj eden izmed treh načinov ocenjevanja vrednosti. Večina cenitev tržne vrednosti nepremičnin je bila opravljena po na donosu zasnovanem načinom ocenjevanja vrednosti, kjer se ocenjuje sedanja vrednost bodočih pričakovanih donosov. Pri vrednotenju naložbenih nepremičnin so bile uporabljene vrednosti povprečnih najemnin na podobnih lokacijah ter mera kapitalizacije, ki je sestavljena iz netvegane donosnosti, premije za tveganje, premije za nelikvidnost, premije za gospodarjenje z naložbo in premije za ohranitev kapitala. Tržne najemnine so pridobljene iz različnih virov, kot so podatki od samih najemnikov in najemodajalcev, spletnih portalov in lastnih zbirk podatkov. NLB Skupina za vse naložbene nepremičnine razpolaga s tržnimi podatki. Če NLB Skupina ne bi razpolagala s primerljivimi tržnimi podatki iz ožje okolice ocenjevane naložbene nepremičnine, bi uporabila podatke iz širše okolice in jih ustrezno prilagodila.

Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo predstavljajo sredstva, prerazvrščena iz opredmetenih osnovnih sredstev, ki se merijo po pošteni vrednosti, zmanjšani za stroške prodaje.

d) Finančna in nefinančna sredstva in obveznosti na 3. ravni glede na raven določanja poštenih vrednosti

Finančne instrumente, uvrščene v 3. raven hierarhije poštene vrednosti, predstavljajo:

• dolžniški vrednostni papirji: strukturirani dolžniški vrednostni papirji, s katerimi se ne trguje na delujočih trgih;
• lastniški vrednostni papirji: lastniški vrednostni papirji gospodarskih in finančnih družb, ki ne kotirajo na organiziranih trgih;
• izvedeni finančni instrumenti: terminski posli in opcije na lastniške vrednostne papirje, ki ne kotirajo na delujočem organiziranem trgu. Poštena vrednost terminskih poslov se izračuna po modelu diskontiranih denarnih tokov. Za vrednotenje opcij se uporabljajo modeli za vrednotenje opcij (model Garman in Kohlhagen, binomski model in model Black-Scholes). Netržni vhodni podatek je poštena vrednost osnovnega instrumenta, ki je določena z uporabo modela vrednotenja. Vir tržnih vhodnih podatkov je sistem Reuters.

Za vrednotenje teh lastniških finančnih sredstev NLB Skupina uporablja tri metode ocenjevanja vrednosti, in sicer na donosu zasnovan način ocenjevanja vrednosti, na tržnih primerjavah zasnovan način ocenjevanja vrednosti in na sredstvih zasnovan način ocenjevanja vrednosti.

Najpogosteje uporabljen je na donosu zasnovan način ocenjevanja vrednosti, ki temelji na oceni prihodnjih časovno opredeljenih denarnih tokov, diskontiranih na sedanjo vrednost. Eden ključnih elementov ocenjevanja vrednosti je projekcija denarnih tokov, ki jih je družba sposobna ustvariti v prihodnje. V ta namen se izdelajo projekcije izkazov poslovnega izida in izkazov finančnega položaja, iz katerih se izpeljejo projekcije denarnih tokov za daljše obdobje. Med ključne spremenljivke, ki vplivajo na višino denarnih tokov in tako na ocenjeno pošteno vrednost finančnega sredstva, spada tudi predpostavka o dolgoročni marži EBITDA. Za diskontiranje denarnih tokov se uporablja diskontna stopnja, ki je primerna za tveganja, povezana z uresničitvijo teh koristi. Diskontna stopnja se določi kot tehtani strošek kapitala. Napovedovanje prihodnjih denarnih tokov in izračun tehtanega stroška kapitala se izvedeta posebej za obdobje natančnega napovedovanja (praviloma 10 let po datumu napovedovanja vrednosti) in za obdobje po obdobju natančnega napovedovanja. Za obdobje po obdobju natančnega napovedovanja se uporabi predpostavka dolgoročne stabilne rasti v višini 2,5 %. NLB Skupina lahko izbere vrednosti netržnih vhodnih podatkov v razumno mogočem obsegu, izbere pa tiste, za katere meni, da bi jih izbrali tudi drugi neodvisni udeleženci na trgu.

Gibanje finančnih sredstev in obveznosti, uvrščenih v 3. raven

v tisoč EUR

	Finančna sredstva za trgovanje	Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	Skupaj finančna sredstva
	Izvedeni
	finančni	Lastniški
NLB Skupina	instrumenti	instrumenti
Stanje 1. januarja 2017	405	5.903	6.308
Tečajne razlike na otvoritvena stanja	-	(57)	(57)
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	58	(11)	47
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	133	133
Zmanjšanja	-	(65)	(65)
Stanje 30. junija 2017	463	5.903	6.366

v tisoč EUR

	Finančna sredstva za	trgovanje	Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	Skupaj finančna sredstva
	Dolžniški	Izvedeni finančni	Lastniški
NLB Skupina	instrumenti	instrumenti	instrumenti
Stanje 1. januarja 2016	993	114	9.960	11.067
Tečajne razlike na otvoritvena stanja	-	-	(9)	(9)
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	-	218	-	218
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	-	175	175
Tečajne razlike	(37)	-	-	(37)
Povečanja	-	-	1.066	1.066
Zmanjšanja	(956)	-	(5.828)	(6.784)
Stanje 30. junija 2016	-	332	5.364	5.696

v tisoč EUR

	Finančna sredstva za trgovanje	Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	Skupaj finančna sredstva
	Izvedeni finančni	Lastniški
NLB	instrumenti	instrumenti
Stanje 1. januarja 2017	405	1.810	2.215
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	58	-	58
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	135	135
Zmanjšanja	-	(65)	(65)
Stanje 30. junija 2017	463	1.880	2.343

v tisoč EUR

		Finančna sredstva za trgovanje	Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo	Skupaj finančna sredstva
		Izvedeni
	Dolžniški	finančni	Lastniški
NLB	instrumenti	instrumenti	instrumenti
Stanje 1. januarja 2016	993	114	6.874	7.981
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	-	218	-	218
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	-	197	197
Tečajne razlike	(37)	-	-	(37)
Povečanja	-	-	1.066	1.066
Zmanjšanja	(956)	-	(5.828)	(6.784)
Stanje 30. junija 2016	-	332	2.309	2.641

e) Poštene vrednosti finančnih instrumentov, merjenih po odplačni vrednosti

v tisoč EUR

	NLB Skupina				NLB
	30. 6. 2017		31. 12. 2016		30. 6. 2017		31. 12. 2016
	Knjigovodska	Poštena	Knjigovodska	Poštena	Knjigovodska	Poštena	Knjigovodska	Poštena
	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost	vrednost
Krediti in terjatve
- dolžniški vrednostni papirji	81.742	78.379	85.315	78.953	81.742	78.379	85.315	78.953
- krediti bankam	450.831	448.923	435.537	434.958	423.422	430.553	408.056	415.771
- krediti strankam, ki niso banke	6.892.412	6.920.472	6.912.067	6.962.419	4.711.502	4.719.039	4.843.594	4.884.828
- druga finančna sredstva	55.460	55.460	61.014	61.014	54.756	54.756	36.151	36.151
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti	589.319	638.878	611.449	671.344	589.319	638.878	611.449	671.344
Finančne obveznosti, merjene po odplačni
vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	62.798	65.813	42.334	42.314	80.103	80.102	74.977	74.977
- krediti bank in centralnih bank	309.974	315.862	371.769	377.037	284.605	289.759	338.467	348.331
- depoziti strank, ki niso banke	9.489.073	9.509.353	9.437.147	9.461.925	6.657.511	6.664.844	6.615.390	6.626.851
- krediti strank, ki niso banke	80.734	81.396	83.619	83.851	7.079	7.038	4.274	4.258
- dolžniški vrednostni papirji	282.035	282.383	277.726	280.278	282.035	282.383	277.726	280.278
- podrejene obveznosti	27.319	28.169	27.145	28.777	-	-	-	-
- druge finančne obveznosti	111.302	111.302	110.295	110.295	75.404	75.404	68.784	68.784

Krediti bankam

Ocenjena poštena vrednost temelji na diskontiranih denarnih tokovih, z upoštevanjem trenutne tržne obrestne mere za komitente s podobnim kreditnim tveganjem in za kredite s podobno preostalo zapadlostjo. Poštena vrednost depozitov čez noč je enaka njihovi knjigovodski vrednosti.

Krediti strankam, ki niso banke

Krediti in druge terjatve so v izkazu finančnega položaja prikazani v neto znesku, t.j. zmanjšani za oblikovane popravke vrednosti. Pri izračunu poštenih vrednosti je NLB Skupina uporabila pristop ocenjenih diskontiranih denarnih tokov. To pomeni, da izračun temelji na pričakovanih pogodbenih denarnih tokovih, ki so diskontirani po trenutnih tržnih obrestnih merah za komitente s podobnim kreditnim tveganjem in za kredite s podobno preostalo zapadlostjo.

Depoziti od strank

Poštena vrednost vpoglednih vlog in depozitov čez noč je izkazana v višini njihove odplačne (knjigovodske) vrednosti. Dejansko pa je njihova vrednost za NLB Skupino, ki te vloge prejema, odvisna od pričakovanega časovnega razporeda in višine dvigov teh depozitov, od višine trenutnih obrestnih mer na trgu in kreditnega tveganja same depozitne ustanove. Del vpoglednih depozitov namreč predstavlja stabilne vloge podobno kot vezane vloge, zato je njihova ekonomska vrednost dejansko drugačna od knjigovodske vrednosti.

Ocenjena poštena vrednost ostalih depozitov in prejetih kreditov od strank temelji na diskontiranih pogodbenih denarnih tokovih, z upoštevanjem tržne obrestne mere, ki bi jo morala NLB Skupina trenutno plačati za nadomestitev teh virov z novimi z enako preostalo zapadlostjo.

Finančna sredstva v posesti do zapadlosti in izdani vrednostni papirji

Poštena vrednost finančnih sredstev v posesti do zapadlosti in izdanih vrednostnih papirjev temelji na objavljeni tržni ceni ali izračunu z uporabo metode diskontiranja bodočih denarnih tokov, z upoštevanjem trenutne tržne obrestne mere.

Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov

Za prevzete obveznosti, ki so v NLB Skupini črpane kmalu po odobritvi (črpane po tržnih pogojih) ter prevzete obveznosti za odobrene kreditne linije dobrim komitentom je poštena vrednost blizu nič. Poštena vrednost odobrenih kreditnih linij komitentom, ki so oslabljeni, se meri v višini oblikovanih rezervacij.

Druga finančna sredstva in obveznosti

Knjigovodska vrednost drugih finančnih sredstev in obveznosti je približek njihove poštene vrednosti, saj večino predstavljajo kratkoročne terjatve in obveznosti.

Poštene vrednosti finančnih instrumentov, merjenih po odplačni vrednosti glede na raven določanja poštene vrednosti

	NLB Skupina				NLB
				Skupaj poštena				Skupaj poštena
30. 6. 2017	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost
Krediti in terjatve
- dolžniški vrednostni papirji	-	78.379	-	78.379	-	78.379	-	78.379
- krediti bankam	-	448.923	-	448.923	-	430.553	-	430.553
- krediti strankam, ki niso banke	-	6.920.472	-	6.920.472	-	4.719.039	-	4.719.039
- druga finančna sredstva	-	55.460	-	55.460	-	54.756	-	54.756
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti	638.878	-	-	638.878	638.878	-	-	638.878
Finančne obveznosti, merjene po odplačni
vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	-	65.813	-	65.813	-	80.102	-	80.102
- krediti bank in centralnih bank	-	315.862	-	315.862	-	289.759	-	289.759
- depoziti strank, ki niso banke	-	9.509.353	-	9.509.353	-	6.664.844	-	6.664.844
- krediti strank, ki niso banke	-	81.396	-	81.396	-	7.038	-	7.038
- dolžniški vrednostni papirji	282.383	-	-	282.383	282.383	-	-	282.383
- podrejene obveznosti	-	28.169	-	28.169	-	-	-	-
- druge finančne obveznosti	-	111.302	-	111.302	-	75.404	-	75.404

	NLB Skupina				NLB
				Skupaj poštena				Skupaj poštena
31. 12. 2016	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost	1. raven	2. raven	3. raven	vrednost
Krediti in terjatve
- dolžniški vrednostni papirji	-	78.953	-	78.953	-	78.953	-	78.953
- krediti bankam	-	434.958	-	434.958	-	415.771	-	415.771
- krediti strankam, ki niso banke	-	6.962.419	-	6.962.419	-	4.884.828	-	4.884.828
- druga finančna sredstva	-	61.014	-	61.014	-	36.151	-	36.151
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti	671.344	-	-	671.344	671.344	-	-	671.344
Finančne obveznosti, merjene po odplačni
vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	-	42.314	-	42.314	-	74.977	-	74.977
- krediti bank in centralnih bank	-	377.037	-	377.037	-	348.331	-	348.331
- depoziti strank, ki niso banke	-	9.461.925	-	9.461.925	-	6.626.851	-	6.626.851
- krediti strank, ki niso banke	-	83.851	-	83.851	-	4.258	-	4.258
- dolžniški vrednostni papirji	280.278	-	-	280.278	280.278	-	-	280.278
- podrejene obveznosti	-	28.777	-	28.777	-	-	-	-
- druge finančne obveznosti	-	110.295	-	110.295	-	68.784	-	68.784

v tisoč EUR

v tisoč EUR

6. Razkritja glede povezanih oseb

Obseg bančnih poslov s povezanimi osebami:

v tisoč EUR

		Člani uprave in ostalo ključno poslovodstvo	Družinski člani uprave in ostalega ključnega poslovodstva		Podjetja, ki jih člani uprave, ostalo ključno poslovodstvo ali njihovi družinski člani obvladujejo, skupno obvladujejo ali imajo pomemben vpliv		Člani nadzornega sveta
NLB Skupina in NLB	30. 6. 2017	31. 12. 2016	30. 6. 2017	31. 12. 2016	30. 6. 2017	31. 12. 2016	30. 6. 2017	31. 12. 2016
Dani krediti in depoziti	2.063	2.110	434	492	370	371	-	-
Prejeti krediti in depoziti	2.203	2.079	757	697	404	480	69	130
Druge finančne obveznosti	2.407	1.536	-	-	1	2	-	-
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	242	248	90	83	102	147	6	3
	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 30. 6. 2016	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 30. 6. 2016	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 30. 6. 2016	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 30. 6. 2016
Prihodek iz obresti	19	22	4	5	3	5	-	-
Odhodek za obresti	(5)	(7)	(2)	(4)	-	-	-	-
Prihodek iz prejetih opravnin	5	7	3	3	4	4	-	-
Drugi prihodki	-	1	-	-	-	-	-	-
Drugi odhodki	(3)	-	-	-	-	-	-	-

v tisoč EUR

	NLB Skupina		NLB
	Končni obvladujoči delničar		Končni obvladujoči delničar
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	30. 6. 2017	31. 12. 2016
Dani krediti in depoziti	151.235	178.589	146.454	173.160
Prejeti krediti in depoziti	70.009	70.005	70.009	70.005
Naložbe v vrednostne papirje	918.703	934.336	855.546	869.941
Druga finančna sredstva	2	153	2	1
Druge finančne obveznosti	3	6	3	6
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	820	849	820	849
	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 30. 6. 2016	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 30. 6. 2016
Prihodki iz obresti	13.254	17.427	12.958	16.946
Odhodek za obresti	(4)	(2)	(4)	(2)
Prihodek iz prejetih opravnin	68	94	68	94
Odhodek za dane opravnine	(19)	(19)	(19)	(19)
Drugi prihodki	3	2	3	2
Drugi odhodki	(1)	-	(1)	-

NLB Skupina razkriva vse transakcije s končnim obvladujočim delničarjem. Za transakcije z drugimi, z državo povezanimi podjetji, NLB Skupina razkriva le posamično pomembne transakcije.

v tisoč EUR

		Znesek pomembnih transakcij, sklenjenih v obdobju		Število pomembnih transakcij, sklenjenih v obdobju
NLB Skupina in NLB	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 31. 12. 2016	1. 1. - 30. 6. 2017	1. 1. - 31. 12. 2016
Dani krediti Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov	- -	158.136 140.000	- -	1 2
	Stanje vseh pomembnih poslov konec obdobja		Število pomembnih poslov konec obdobja
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	30. 6. 2017	31. 12. 2016
Dani krediti Dolžniški vrednostni papirji, uvrščeni med kredite Prejeti krediti, vezane vloge in poslovni računi Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov	695.673 81.742 135.011 -	770.407 85.315 135.020 140.000	6 1 2 -	5 1 3 2
poslovnega uspeha v obdobju 1. 1. - 30.		1. 1. - 30.
Prihodki iz obresti od danih kreditov	6. 2017 3.362	6. 2016 1.637
Učinek neto prihodkov od obresti in neto vrednotenja od dolžniških vrednostnih papirjev, uvrščenih med kredite	799	11.131
Odhodki za obresti od dolgoročnih prejetih kreditov, vezanih vlog in poslovni računi Prihodki iz obresti od prevzetih obveznosti iz odobrenih kreditov	(68) -	(151) 730

		NLB Skupina
	Pridružene družbe		Skupni podvigi
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	30. 6. 2017	31. 12. 2016
Dani krediti in depoziti	1.337	1.418	4.856	19.857
Prejeti krediti in depoziti	3.826	5.838	5.626	5.198
Druga finančna sredstva	-	30	151	141
Druge finančne obveznosti	214	927	109	92
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	42	40	29	28
	1. 1. - 30.	1. 1. - 30.	1. 1. - 30.	1. 1. - 30.
	6. 2017	6. 2016	6. 2017	6. 2016
Prihodki iz obresti	22	25	35	582
Odhodek za obresti	-	(11)	(46)	(26)
Prihodek iz prejetih opravnin	63	57	1.898	1.688
Odhodek za dane opravnine	(5.358)	(4.639)	(1.067)	(971)
Drugi prihodki	114	118	64	150
Drugi odhodki	(497)	(398)	(13)	(89)

v tisoč EUR

v tisoč EUR

		NLB
		Odvisne družbe		Pridružene družbe		Skupni podvigi
	30. 6. 2017	31. 12. 2016	30. 6. 2017	31. 12. 2016	30. 6. 2017	31. 12. 2016
Dani krediti in depoziti	367.188	349.155	1.337	1.418	4.828	19.822
Prejeti krediti in depoziti	44.990	54.556	3.826	5.838	4.713	4.443
Izvedeni finančni instrumenti
Poštena vrednost	35	-	-	-	-	-
Pogodbena vrednost	5.758	-	-	-	-	-
Druga finančna sredstva	405	723	-	30	147	140
Druge finančne obveznosti	62	296	97	849	1	1
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	30.968	34.451	42	40	28	27
Prejeti odobreni krediti in finančne garancije	700	500	-	-	-	-
	1. 1. - 30.	1. 1. - 30.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.
	6. 2017	6. 2016	2017	2016	2017	2016
Prihodki iz obresti	3.249	3.950	22	25	34	581
Odhodek za obresti	(32)	(12)	-	(11)	(43)	(7)
Prihodek iz prejetih opravnin	2.784	2.004	63	57	1.842	1.564
Odhodek za dane opravnine	(17)	(28)	(4.654)	(4.195)	(638)	(694)
Drugi prihodki	223	190	114	118	59	130
Drugi odhodki	(901)	(1.399)	(375)	(390)	(13)	(89)

Nadomestila ključnemu poslovodstvu

	Člani uprave		Zaposleni na osnovi individualne pogodbe
	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.
NLB Skupina in NLB	2017	2016	2017	2016
Kratkoročne ugodnosti	319	258	2.319	2.520
Povračila stroškov	2	2	43	57
Dolgoročne ugodnosti	3	2	64	39
Nagrade	63	-	673	-
Skupaj	387	262	3.099	2.616

Kratkoročne ugodnosti vključujejo:

• denarne ugodnosti (bruto plače, dodatna zavarovanja, regres in druge bonitete),
• nedenarne ugodnosti (avtomobili, zdravstvena oskrba, stanovanja in podobno).

Povračila stroškov vključujejo prehrano med delom in prevoz na delo in z dela.

Dolgoročne ugodnosti vključujejo prostovoljno dodatno pokojninsko zavarovanje in jubilejne nagrade.

7. Segmentna analiza

a) Segmenti

1. 1.– 30. 6. 2017

			Finančni trgi
			in
	Korporativno	Poslovanje s	investicijsko
	bančništvo v	prebivalstvom	bančništvo v	Strateški tuji	Nestrateški trgi	Ostale
NLB Skupina	Sloveniji	v Sloveniji	Sloveniji	trgi	in dejavnosti	dejavnosti	Nerazporejeno	Skupaj
Celotni neto prihodki	35.257	66.908	18.900	93.238	24.839	3.361	-	242.504
Eksterni neto prihodki	37.923	67.115	13.773	94.362	24.415	3.495	-	241.083
Neto prihodki med segmenti	(2.667)	(207)	5.127	(1.124)	424	(133)	-	1.421
Celotni neto obrestni prihodki	20.314	35.144	16.036	70.258	6.987	(172)	-	148.567
Eksterni neto obrestni prihodki	22.981	35.490	10.908	71.249	7.982	(42)	-	148.567
Neto obrestni prihodki med segmenti	(2.667)	(346)	5.128	(991)	(995)	(130)	-	-
Administrativni stroški	(19.448)	(44.340)	(5.519)	(42.504)	(10.357)	(4.519)	-	(126.687)
Amortizacija	(2.167)	(5.104)	(507)	(4.436)	(826)	(747)	-	(13.787)
Dobiček/(izguba) segmenta pred oslabitvami in
rezervacijami	13.642	17.464	12.874	46.298	13.656	(1.904)	-	102.030
Drugi čisti dobički/(izgube) iz naložb v kapital odvisnih,
pridruženih družb in skupinih podvigov	-	2.575	159	-	-	-	-	2.734
Oslabitve in rezervacije	4.574	(83)	(42)	12.497	8.651	23	-	25.620
Dobiček/(izguba) iz rednega poslovanja	18.216	19.956	12.992	58.795	22.307	(1.882)	-	130.384
Lastnikov obvladujoče banke	18.216	19.956	12.992	54.423	22.307	(1.882)	-	126.012
Manjšinskih lastnikov	-	-	-	4.372	-	-	-	4.372
Davek od dohodka	-	-	-	-	-	-	(8.093)	(8.093)
Dobiček poslovnega obdobja								117.919
30.6.2017
Sredstva segmenta	2.178.339	2.131.128	3.477.667	3.608.395	478.786	154.384	-	12.028.700
Naložbe v pridružene družbe in skupne podvige	-	40.885	-	-	-	-	-	40.885
Obveznosti segmenta	1.117.930	5.343.421	900.031	3.034.369	31.442	73.336	-	10.500.529

1. 1.– 30. 6. 2016

v tisoč EUR

			Finančni trgi
			in
	Korporativno	Poslovanje s	investicijsko
	bančništvo v	prebivalstvom	bančništvo v	Strateški tuji	Nestrateški trgi	Ostale
NLB Skupina	Sloveniji	v Sloveniji	Sloveniji	trgi	in dejavnosti	dejavnosti	Nerazporejeno	Skupaj
Celotni neto prihodki	38.808	70.602	21.835	86.226	16.227	11.308	-	245.005
Eksterni neto prihodki	42.313	64.627	21.360	86.744	16.531	11.479	-	243.055
Neto prihodki med segmenti	(3.505)	5.975	474	(518)	(304)	(172)	-	1.950
Celotni neto obrestni prihodki	24.110	37.221	22.273	65.931	7.428	(279)	-	156.684
Eksterni neto obrestni prihodki	27.615	31.315	21.799	67.181	8.881	(107)	-	156.684
Neto obrestni prihodki med segmenti	(3.505)	5.906	474	(1.250)	(1.453)	(172)	-	-
Administrativni stroški	(20.569)	(46.740)	(5.558)	(41.702)	(10.815)	(4.957)	-	(130.340)
Amortizacija	(2.324)	(5.516)	(528)	(3.926)	(1.229)	(840)	-	(14.364)
Dobiček/(izguba) segmenta pred oslabitvami in
rezervacijami	15.915	18.346	15.748	40.598	4.182	5.511	-	100.301
Drugi čisti dobički/(izgube) iz naložb v kapital odvisnih,
pridruženih družb in skupinih podvigov	-	2.456	-	-	-	-	-	2.456
Oslabitve in rezervacije	139	(7.314)	(6)	(6.264)	(7.506)	(43)	-	(20.993)
Dobiček/(izguba) iz rednega poslovanja	16.055	13.488	15.743	34.334	(3.324)	5.468	-	81.764
Lastnikov obvladujoče banke	16.055	13.488	15.743	31.702	(3.324)	5.468	-	79.132
Manjšinskih lastnikov	-	-	-	2.632	-	-	-	2.632
Davek od dohodka	-	-	-	-	-	-	(9.641)	(9.641)
Dobiček poslovnega obdobja								69.491
31.12.2016
Sredstva segmenta	2.338.698	2.074.736	3.375.667	3.540.474	502.610	163.578	-	11.995.763
Naložbe v pridružene družbe in skupne podvige	-	43.248	-	-	-	-	-	43.248
Obveznosti segmenta	1.198.058	5.229.761	907.159	3.038.921	57.935	81.517	-	10.513.351
Povečanje nekratkoročnih sredstev	2.305	7.286	363	7.882	2.928	463	-	21.227

b) Informacije o geografskih območjih

v tisoč EUR

	Prihodki		Neto prihodki		Nekratkoročna sredstva		Skupaj sredstva
	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.	1. 1. - 30. 6.
NLB Skupina	2017	2016	2017	2016	30. 6. 2017	31. 12. 2016	30. 6. 2017	31. 12. 2016
Slovenija	161.458	174.609	145.052	156.673	221.859	225.643	8.354.408	8.393.754
Jugovzhodna Evropa	118.020	113.536	96.043	85.413	129.683	130.949	3.673.318	3.602.358
Makedonija	42.008	40.853	32.047	30.276	32.935	33.448	1.122.912	1.147.375
Srbija	11.837	10.326	11.131	8.936	24.727	24.822	365.391	316.023
Črna gora	13.643	13.857	10.541	7.345	29.544	29.476	477.516	478.682
Hrvaška	150	257	629	557	2.517	2.568	32.924	27.164
Bosna in Hercegovina	33.397	32.041	27.486	24.722	26.580	27.222	1.150.434	1.116.169
Bolgarija	-	-	-	45	-	-	-	-
Kosovo	16.985	16.202	14.209	13.532	13.380	13.413	524.141	516.945
Zahodna Evropa	40	895	(40)	971	245	247	38.858	39.742
Nemčija	-	2	71	178	222	222	4.582	2.782
Švica	40	893	(111)	793	23	25	34.276	36.960
Češka	-	-	30	(2)	916	891	3.001	3.157
Skupaj	279.518	289.040	241.085	243.055	352.703	357.730	12.069.585	12.039.011

Geografska analiza vključuje razdelitev postavk glede na državo, kjer je locirana posamezna družba članica NLB Skupine.

8. Odvisne družbe

Odvisne družbe NLB Skupine na dan 30. junij 2017 so:

			Udeležba NLB Skupine v	Udeležba NLB v
	Dejavnost	Sedež	kapitalu %	kapitalu %
Strateške družbe
NLB Banka a.d., Skopje	Bančništvo	Republika Makedonija	86,97	86,97
NLB Banka a.d., Podgorica	Bančništvo	Republika Črna gora	99,36	99,36
NLB Banka a.d., Banja Luka	Bančništvo	Republika Bosna in Hercegovina	99,85	99,85
NLB Banka sh.a., Priština	Bančništvo	Republika Kosovo	81,21	81,21
NLB Banka d.d., Sarajevo	Bančništvo	Republika Bosna in Hercegovina	97,34	97,34
NLB Banka a.d., Beograd	Bančništvo	Republika Srbija	99,998	99,998
NLB Srbija d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
NLB Skladi d.o.o., Ljubljana	Finance	Republika Slovenija	100	100
NLB Nov penziski fond a.d., Skopje	Zavarovalništvo	Republika Makedonija	100	51
NLB Crna Gora d.o.o., Podgorica	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	100
Nestrateške družbe
NLB Leasing d.o.o., Ljubljana	Finance	Republika Slovenija	100	100
Optima Leasing d.o.o., Zagreb - "u			100	-
likvidaciji"	Finance	Republika Hrvaška
NLB Leasing Podgorica d.o.o., Podgorica - "u likvidaciji"	Finance	Republika Črna gora	100	100
NLB Leasing d.o.o., Beograd - u likvidaciji	Finance	Republika Srbija	100	100
NLB Leasing d.o.o., Sarajevo	Finance	Republika Bosna in Hercegovina	100	100
NLB Lizing d.o.o.e.l., Skopje - vo	Finance	Republika Makedonija	100	100
likvidacija Tara Hotel d.o.o., Budva	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	12,71
PRO-REM d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji	Nepremičnine	Republika Slovenija	100	100
OL Nekretnine d.o.o., Zagreb - u likvidaciji	Nepremičnine	Republika Hrvaška	100	-
BH-RE d.o.o., Sarajevo	Nepremičnine	Republika Bosna in Hercegovina	100	-
REAM d.o.o., Zagreb	Nepremičnine	Republika Hrvaška	100	100
REAM d.o.o., Podgorica	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	100
REAM d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
SR-RE d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
SPV 2 d.o.o., Novi Sad	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
NLB Propria d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji	Nepremičnine	Republika Slovenija	100	100
CBS Invest d.o.o., Sarajevo	Nepremičnine	Republika Bosna in Hercegovina	100	100
NLB InterFinanz AG, Zürich in Liquidation	Finance	Švica	100	100
NLB InterFinanz Praha s.r.o., Praga	Finance	Češka republika	100	-
NLB InterFinanz d.o.o., Beograd	Finance	Republika Srbija	100	-
Prospera plus d.o.o., Ljubljana	Turizem in gostinstvo	Republika Slovenija	100	100
LHB AG, Frankfurt	Finance	Republika Nemčija	100	100
NLB Factoring a.s. - "v likvidaci", Brno	Finance	Češka republika	100	100

Odvisne družbe NLB Skupine na dan 31. december 2016 so:

			Udeležba NLB	Udeležba
			Skupine v	NLB v
	Dejavnost	Sedež	kapitalu %	kapitalu %
Strateške družbe
NLB Banka a.d., Skopje	Bančništvo	Republika Makedonija	86,97	86,97
NLB Banka a.d., Podgorica	Bančništvo	Republika Črna gora	99,36	99,36
NLB Banka a.d., Banja Luka	Bančništvo	Republika Bosna in Hercegovina	99,85	99,85
NLB Banka sh.a., Priština	Bančništvo	Republika Kosovo	81,21	81,21
NLB Banka d.d., Sarajevo	Bančništvo	Republika Bosna in Hercegovina	97,34	97,34
NLB Banka a.d., Beograd	Bančništvo	Republika Srbija	99,997	99,997
NLB Srbija d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
NLB Skladi d.o.o., Ljubljana	Finance	Republika Slovenija	100	100
NLB Nov penziski fond a.d., Skopje	Zavarovalništvo	Republika Makedonija	100	51
NLB Crna Gora d.o.o., Podgorica	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	100
Nestrateške družbe
NLB Leasing d.o.o., Ljubljana	Finance	Republika Slovenija	100	100
Optima Leasing d.o.o., Zagreb - "u	Finance	Republika Hrvaška	100	-
likvidaciji"
NLB Leasing Podgorica d.o.o., Podgorica -			100	100
"u likvidaciji" NLB Leasing d.o.o., Beograd - u likvidaciji	Finance Finance	Republika Črna gora Republika Srbija	100	100
NLB Leasing d.o.o., Sarajevo	Finance	Republika Bosna in Hercegovina	100	100
NLB Lizing d.o.o.e.l., Skopje - vo likvidacija	Finance	Republika Makedonija	100	100
Tara Hotel d.o.o., Budva	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	12,71
PRO-REM d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji	Nepremičnine	Republika Slovenija	100	100,00
OL Nekretnine d.o.o., Zagreb - u likvidaciji	Nepremičnine	Republika Hrvaška	100	-
BH-RE d.o.o., Sarajevo	Nepremičnine	Republika Bosna in Hercegovina	100	-
REAM d.o.o., Zagreb	Nepremičnine	Republika Hrvaška	100	100
REAM d.o.o., Podgorica	Nepremičnine	Republika Črna gora	100	100
REAM d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
SR-RE d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Republika Srbija	100	100
NLB Propria d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji	Nepremičnine	Republika Slovenija	100	100
CBS Invest d.o.o., Sarajevo	Nepremičnine	Republika Bosna in Hercegovina	100	100
NLB InterFinanz AG, Zürich in Liquidation	Finance	Švica	100	100
NLB InterFinanz Praha s.r.o., Praga	Finance	Češka republika	100	-
NLB InterFinanz d.o.o., Beograd	Finance	Republika Srbija	100	-
Prospera plus d.o.o., Ljubljana	Turizem in gostinstvo	Republika Slovenija	100	100
LHB AG, Frankfurt	Finance	Republika Nemčija	100	100
NLB Factoring a.s. - "v likvidaci", Brno	Finance	Češka republika	100	100

9. Dogodki po končanem obdobju poročanja

NLB je v juliju 2017 prodala kapitalsko naložbo v nestrateško odvisno družbo NLB Factoring – »v likvidaci«, Brno.

								.
								.
								. ТАТАРАТА ТАТА ТАРАТ ТАТА Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г Г
								.
								.
								.
								.

								ォーパーネーメーカーメーカースーカースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースースースースースースース
								+ = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =
								. INTERNATION PARTICIPANT AND AND A SECTION PARKAL PERSELLER PARTER PARTER PARTER PARTER PARTER PARTER PARTER PARTER PART AND A PART A キーズーキーメーキーメーキースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポース
								.
								+=============================================================================================================================================================================
								. # × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × × ×
								.
								+ = = + = = + = = + = = + = = + = = + = = + = = + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =
								*******************
								+ = = + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =
								+=========================================
								++ = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =
								*************************
								++============================================================================================================================================================================
								. ャキーズ・キーズ・キ・メール・メール・メール・メール・メール・メール・メール・メール・メール・メール・メール・メーネース・キース・キース・キース・ベース・メール・メ
								++============================================================================================================================================================================
								*************************
								+ == +========================================================================================================================================================================
								*************************
								.
								+ = = + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =
								ャキーメーキーメーキーメーキースーポートースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポース
								++============================================================================================================================================================================
								(1) ************************ ***************************
								+ = = + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =
								*************************
								+ = = + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =
								ャネーキーメーキーメーキースーキースーポースーポースーポースーポースーポースーポーポーポーポーポーポーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポース
								++============================================================================================================================================================================
								. キーズーキーメーキーメーキースーキースーキーズーキーズーキーズーキーズーキースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポース
								++============================================================================================================================================================================
								*************************
								++============================================================================================================================================================================
								ーネーズーキーメーキーメーキースーキースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポース
								+ = = + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =
								キーズーキーズーキースーキースーポースーポースーポースーポースーポースーキースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポース
								+ = = + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =
								==============================================================================================================================================================================
								.
								ャールーキーキーキーキーキース イース キース ートー ■ ナー ■ ナー ■ ーナー ■ ートー ■ ートー ■ ートー ■ 十 ■ ートー ■ 十 × ー キー ■ ナー ■ ナー ■ ート ■ ート ■ ート ■ ー ト ■ ー ト ■ ー ト ■ ー ト ■ − ト ■ − ト = = + = = + = = + = = + = = +
								*************************
								ャーニー・モーチーターキーミートース・トーミートーミーナーミーナーミーナーミーナーミートーニーナーニーナーニーナーニーナーニーナーニーナーニーナーニートーヨートー
								.
								キーズ・キーズ・キ・メーキーメーキーメーキース・キース・キーメーキーメーキーメーキースーポース・ポース・ポース・キース・キース・ポース・ポース・ポース・スーポース
								ャーニュー・ミュー・ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
								**************************
								*************************
								キーズーキースーネースーキースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポース .
								+ = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =
								*************************
								**************** + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = キーズーキーズーキースーキースーポースーキースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーパースーパースーパース . […]…]…]……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = ************************ + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = #************************ ************************* . キーズーキーメーキーメーキースーキースーキースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースースースースースースースースースースースース + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = ***************** . + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = ************************* . ャール・ト・ル・キーミ・ト・ミ・キ・ミ・キ・ミ・キ・ミ・キ・ミ・キ・ミ・キ・ミ・キ・ミ・キ・ミ・ナーニーナーニーナーミーナーニーナーニーナーニートール・キーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキーキ = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * = * +============================================================================================================================================================================= . INTERNATIONAL ATTACTAL ATTATAL ATTATATATA TATABATA ATA A CARA A PARA A PARA A PARA A PARA A MALA A MALA A MALA A MALA A MALA A MALA A MALA A MALA A MALA A MALA A MALA A MAL ************************* 아 트로 누 크 트 바 프 = 누 브 = 누 = 트 + = 르 = 누 = 르 = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = . ************************ + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = («)») « « « » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » ************************ + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = ************************ ャースートール・キーキース・トーミ・ト・ミ・ト・ミート・ミーナーミート・ミーナーミート・エーナーニーナーニーナーニート・ミート・ミーナーニーナーニーナーニーナーニ キーズーキーメーキーメーキースーキースーキースーポースーポースーポースーキースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポース + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = ************************* ャーミートールーキーキーキーキーモートースーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー ****************** Information partner and while program and also manage promose program and who was a parts + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = キーズーキーズ・キース・キース・キース・キース・ポース・ポース・キース・キース・ポース・ポース・ポース・ポース・ポース・ポース・ポース・スーパース・パース・パース・パース + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = ************************ + = = + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = ************************ ャーヨートーターキーターキーヨートースーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー . キーズーキーメーキースーキースーキースーキースーポースーポースーポースーキースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポースーポース +============================================================================================================================================================================= =Х=キ=Х==Х==Х==Х==Х==Х==Х==Х==Х==Х==Х==Х==Х==Х==Х==Х==Х==Х=*=Х . + = = + = = + = = + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = . キーメーキーメーキースーキースーキースーキースーキースーキースーキースーキースーキースーキースーキースーキースースースーポースーポースーキースーキース . + = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =