KOMPAS SHOP D.D.

Ljubljana, Šmartinska cesta 52

REVIDIRANO LETNO POROČILO SKUPINE KOMPAS SHOP IN DRUŽBE KOMPAS SHOP D.D.

ZA LETO 2017

Ljubljana, april 2018

KAZALO

I. UVODNO POJASNILO
1. OSEBNA IZKAZNICA DRUŽBE KOMPAS SHOP D.D. IN SKUPINE KOMPAS SHOP
2. POMEMBNEJŠI PODATKI O POSLOVANJU SKUPINE KOMPAS SHOP
II. POSLOVNO POROČILO SKUPINE KOMPAS SHOP IN DRUŽBE KOMPAS SHOP D.D
1. ORGANI IN ORGANIZACIJSKA STRUKTURA NADREJENE DRUŽBE
2. POROČILO NADZORNEGA SVETA
3. POMEMBNEJŠI POSLOVNI DOGODKI V OBRAČUNSKEM OBDOBJU
4. POMEMBNEJSI POSLOVNI DOGODKI PO OBRAČUNSKEM OBDOBJU
5. IZJAVA O UPRAVLJANJU DRUŽBE
6. DELNICE IN DELNIČARJI
7. MAKROEKONOMSKO OKOLJE V OBRAČUNSKEM OBDOBJU
8. ANALIZA USPEŠNOSTI POSLOVANJA
g. TRGOVINSKA DEJAVNOST
10. UPRAVLIANJE STVEGANJI
11. PRICAKOVANJA IN NACRTIZA PRIHODNOST
12. DEJAVNOSTI NA PODROČJU RAZISKAVIN RAZVOJA
13. KAKOVOST POSLOVANJA
14. ODNOS DO OKOLJA
15. DRUŽBENA ODGOVORNOST
16. POLITIKARAZNOLIKOSTI -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
17. ZAPOSLENI
III. RAČUNOVODSKO POROČILO
1. POROČILO NEODVISNEGA REVIZORJA
2. RAČUNOVODSKIIZKAZI SKUPINE KOMPAS SHOP IN DRUŽBE KOMPAS SHOP D.D.
3. POMEMBNE RACUNOVODSKE USMERITVE SKUPINE
3.1ZJAVA O SKLADNOSTI
3.2 PODLAGE ZA SESTAVITEV RAČUNOVODSKIHIZKAZOV
3.2.1 Poštena vrednost
3.2.2 Uporabljene računovodske usmeritve
3.2.3 Posli v tuji valuti
3.2.4 Pomembne ocene in presoje
3.2.5 Povzetek pomembnih računovodskih usmeritev in razkritja
3.2.6 Uporaba novih in prenovljenih MSRP ter pojasnil OPMSRP
4. DODATNA RAZKRITJA K RAČUNOVODSKIM ZKAZOM
IV. IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE
V. IZJAVA O SPOŠTOVANJU KODEKSA UPRAVLJANJA JAVNIH DELNIŠKIH DRUŽB

1. UVODNO POJASNILO

Družba KOMPAS SHOP d.d., Ljubljana, Šmartinska cesta 52, predstavlja revidirano letno poročilo o poslovanju skupine KOMPAS SHOP in družbe KOMPAS SHOP d.d. za leto 2017 s pomembnejšimi pojasnili.

Podatki in pojasnila o poslovanju skladu z Zakonom o gospodarskih družbah, Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), drugimi predpisi in Pravili borze. Pomembnejše spremembe podatkov, ki so vsebovani v prospektu za borzno kotacijo, družba sproti objavlja v sistemu elektronskega obveščanja Ljubljanske borze SEOnet. Poročilo je revidirala revizijska družba BAKER TILLY EVIDAS d.o.o., Verovškova ulica 55A, 1000 Ljubljana. Po mnenju pooblaščenega revizorja so računovodski izkazi resničen in pošten prikaz finančnega stanja v skupini in družbi, poslovno poročilo pa je v skladu z revidiranimi računovodskimi izkazi. Poročilo je potrdil nadzorni svet družbe na svoji seji dne 26.04.2018. Poročilo bo od dne 26.04.2018 dalje dostopno tudi na spletnih straneh družbe (www.kompas-shop.si).

FIRMA	KOMPAS SHOP, trgovina, d.d.
SKRAJŠANA FIRMA	KOMPAS SHOP d.d.
SEDEŽ DRUŽBE	Šmartinska cesta 52, Ljubljana, Slovenija
MATIČNA ŠTEVILKA	5004560
DAVČNA ŠTEVILKA	5126884836
ŠIFRA DEJAVNOSTI PO SKD 2008	47.190 - Dr. trg. dr. v nespec. prodajalnah
ST. VPISA V SODNI REGISTER	10441800
DATUM VPISA V SODNI REGISTER	17. 10. 1991
VREDNOST OSNOVNEGA KAPITALA	2.481.226,01 EUR
ŠT. DELNIC	594.601
KOTACIJA DELNIC	Borzna kotacija na Ljubljanski borzi vrednostnih papirjev
OZNAKA DELNICE	MISG
DIREKTORICA DRUŽBE	Milenka Skubic Leben
PREDSEDNIK NADZORNEGA SVETA	Samo Primožič

1. OSEBNA IZKAZNICA DRUŽBE KOMPAS SHOP D.D. IN SKUPINE KOMPAS SHOP

Skupina KOMPAS SHOP je del skupine Primopro (obvladujoča družba: Primopro, d.o.o. Ljubljana, mat. številka: 1554336). Na dan 31.12.2017 je skupina Primopro sestavljena iz naslednjih družb:

Odvisne družbe	Lastnik	Sedež	Cisti posl. izid 2017 V EUR	Matična št.	Osnovni kapital	Dejavnost po SKD 2008
PROALTIA D.O.O.	100% PRIMOPRO D.O.O.	Ljubljana	15.523	3649148	95.000	64.200
KOMPAS SHOP D.D.	86,08% PROALTIA D.O.O.	Ljubljana	3.848.283	5004560	2.481.226	46.390
STANINVEST D.O.O.	100% KOMPAS SHOP D.D.	Maribor	260.517	5067677	925.568	68.320
VILA GASNER D.O.O.	100% STANINVEST D.O.O.	Bistrica pri Tržiču	-105	8073104	1.280.000	68.320

Obvladujoča družba družbe KOMPAS SHOP d.d. je Proaltia d.o.o., ki ima sedež na Štefanovi ulici 13A, 1000 Ljubljana. Družba Proaltia d.o.o. je podrejena družba družbe Primopro d.o.o. Konsolidirano letno poročilo za skupino Primopro je možno pridobiti na sedežu družbe Primopro d.o.o., Železna cesta 18, Ljubljana. Konsolidirano letno poročilo za skupino KOMPAS SHOP je možno pridobiti na sedežu družbe KOMPAS SHOP d.d., Šmartinska cesta 52.

Na dan 31.12.2017 je družba KOMPAS SHOP d.d. z najmanj 20 % udeležena v kapitalu naslednjih družb:

Družba	Sedež	Čisti posl. izid 2017	Matična št.	Udeležba KOMPAS SHOP d.d.	Osnovni kapital
PANVITA D.D.	Rakičan	n.p.	5151333	21,58%	9.628.962 EUR
PANVITA MESNINE D.D.	Rakičan	n.p.	6579655	21,59 %	2.292.610 EUR

Družba KOMPAS SHOP d.d. ima na dan 31.12.2017 registriranih 28 poslovnih enot. Družba nima svojih podružnic. Odvisna družba Staninvest d.o.o. na dan 31.12.2017 nima svojih podružnic, ima eno poslovno enoto.

Vodstvo družbe KOMPAS SHOP d.d. je pripravilo Poročilo o odnosih družb po 545. členu ZGD-1, v katerem razkriva vsa pravna razmerja in transakcije s povezanimi osebami. Na podlagi razkritih transakcij vodstvo družbe ugotavlja, da je družba KOMPAS SHOP d.d. pri vsakem pravnem poslu s povezanimi osebami prejela ustrezno povračilo in s tem, ko je družba KOMPAS SHOP d.d. storila oziroma opustila pravni posel s povezano osebo, za to ni bila prikrajšana in ji ni bila povzročena poslovna oziroma gospodarska škoda. Navedeno poročilo so pregledali revizorji in o njem izdali poročilo v skladu z MSZ 3000 z omejenim zagotovilom in sklepom brez pridržka. V skladu s 14. točko tretjega odstavka 6g. člena ZGD-1 družba KOMPAS SHOP d.d. nima transakcij s povezanimi strankami, ki bi bile opravljene pod neobičajnimi pogoji.

2. POMEMBNEJŠI PODATKI O POSLOVANJU SKUPINE KOMPAS SHOP

v EUR	2017	2016
Prihodki od prodaje	117.661.887	109.233.579
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)	4.360.473	3.001.067
EBITDA (EBIT +odpisi vrednosti)	5.570.606	4.212.728
Cisti dobiček	4.105.280	2.779.944
Dolgoročna sredstva	37.664.329	33.294.872
Kratkoročna sredstva	38.523.651	38.299.600
Kapital	66.514.930	61.407.867
Dolgoročne obveznosti	239.002	1.672.270
Kratkoročne obveznosti	9.434.048	8.514.335

KAZALNIKI*	2017	2016
Delež EBIT v prihodkih od prodaje	3,7%	2,7%
Delež EBITDA v prihodkih od prodaje	4,7%	3,9%
Cisti dobiček v prihodkih od prodaje (ROS)	3,5%	2,5%
Donosnost kapitala (ROE)	6,6%	4,790
Donosnost sredstev (ROA)	5,6%	3,7%
Celotna gospodarnost	1,039	1,031
Obveznosti (vsota nekratkoročnih in kratkoročnih obveznosti)/kapital	0,145	0,166

ŠTEVILO ZAPOSLENIH	2017	2016
Konec leta	218	191
Povprečje	196	190

PODATKI O DELNICI DRUŽBE KOMPAS SHOP D.D.	2017	2016
Skupno število izdanih delnic	594.601	594.601
Dobiček na delnico v EUR	6,47	2,61
Dividenda na delnico v EUR	0,23	0,50
Enotni tečaj delnice konec obdobja v EUR	36	28,00
Enotni tečaj/dobiček na delnico (P/E)	5,21	10,73
Knjigovodska vrednost delnice v EUR	110,40	95,43
Enotni tečaj/knjigovodska vrednost delnice (TV/KV)	0,33	0,29
Tržna kapitalizacija v mio EUR (31.12.)	21,40	17,24

* Vpliv sprememb kategorij v računovodskih izkazih na kazalnike je obrazložen v računovodskem delu poročila.

POSLOVNO POROČILO SKUPINE KOMPAS SHOP IN DRUŽBE KOMPAS SHOP = D.D.

1. ORGANI IN ORGANIZACIJSKA STRUKTURA NADREJENE DRUŽBE

Uprava nadrejene družbe je enočlanska. Predstavlja jo direktorica Milenka Skubic Leben.

Nadzorni svet sestavljajo predsednik Samo Primožič in namestnik predsednika Samo Majhenič ter Margit Zanoškar kot članica nadzornega sveta - predstavnica delavcev.

Revizijsko komisijo sestavljajo predsednik revizije Samo Primožič, Samo Majhenič in Alenka Zaman kot neodvisna strokovna članica revizijske komisije.

Sedež družbe je v Ljubljani. Poslovni naslov je Šmartinska cesta 52, 1000 Ljubljana, v okviru katerega delujejo strokovne službe. Družba ima v ustreznem poslovnem registriranih 28 poslovnih enot.

Strokovne službe so organizirane na področjih:

· komercialno področje,
· pravno-organizacijsko področje,
· kadrovsko področje,
· gospodarsko-finančno področje,
· nepremičninsko področje,
· računovodsko področje,
marketinško področje.

Šifra glavne dejavnosti družbe se skladno s Standardno klasifikacijo dejavnosti 2008 glasi »47.190 - Druga trgovina na drobno v nespecializiranih prodajalnah«.

2. POROČILO NADZORNEGA SVETA

S tem poročilom nadzorni svet družbe obvešča skupščino o načinu in obsegu preverjanja vodenja družbe v letu 2017. Nadzorni svet je na podlagi 282. člena ZGD-1 v zvezi s 3. odstavkom 272. člena ZGD-1 obravnaval Letno poročilo družbe KOMPAS SHOP d.d. za leto 2017, s priloženim poročilom revizorja in predlogom za uporabo bilančnega dobička.

Nadzorni svet je ugotovil, da je uprava Letno poročilo za leto 2017 izdelala v zakonskem roku in da poročilo vsebuje vse obligatorne sestavine, ki jih predpisuje veljavni ZGD-1.

Sestava nadzornega sveta v poslovnem letu 2017

V letu 2017 so nadzorni svet družbe KOMPAS SHOP d.d. sestavljali Samo Majhenič, kot predstavnika delničarjev, ter Margit Zanoškar, kot predstavnica delavcev.

Delo nadzornega sveta v poslovnem letu 2017

V poslovnem letu 2017 se je nadzorni svet sestal na šejah je odločal o zadevah, ki jih v okviru pristojnosti nadzornega sveta določajo zakon in akti družbe, ter obravnaval ostalo za poslovanje družbe pomembno problematiko. Poleg seznanjanja na sestankih je uprava družbe o tekoči in izredni poslovanja družbe in dogajanjih, ki so vplivala nanjo, člane nadzornega sveta redno seznanjala tudi s pošiljanjem poročil, analiz in drugih gradiv. Nadzorni svet je delo direktorice in poslovanje družbe sprotno in kontinuirano spremljal.

3. Najpomembnejši sklepi nadzornega sveta

Nadzorni svet je tekoče spremljal in sprejemal sklepe o najpomembnejših zadevah družbe. Poleg sprotnega spremljanja in nadzora dela uprave ter poslovanja družbe, je nadzorni svet sprejel tudi sledeče pomembnejše sklepe, ki so po kronološkem zaporedju podani v nadaljevanju:

1. redna seja z dne 24.04.2017:
2. Nadzorni svet se je seznanil s poročilom Revizijske komisije;
3. Nadzorni svet je preveril in potrdil letno poročilo za leto 2016;
4. Nadzorni svet je oblikoval poročilo za skupščino družbe, in sicer glede preveritve in potrditve letnega poročila za leto 2016, ter stališče do revizijskega poročila s predlogom skupščini za podelitev razrešnice upravi in nadzornemu svetu;
5. Nadzorni svet se je seznanil z revidiranim letnim poročilom Skupine Kompas MTS za leto 2016;

Nadzorni svet se je seznanil in podal soglasje k prodaji objekta GTO Škofije in GTO Korensko sedlo;
Nadzorni svet se je seznanil in podal soglasje k nameri hčerinske družbe KOMPAS SHOP d.o.o. o objavi prevzemne ponudbe za odkup delnic družbe Nama d.d. Ljubljana;
Nadzorni svet se je seznanil s poročilom uprave družbe.
1. redna seja z dne 26.4.2017: .
2. Nadzorni svet se je seznanil z vsebino in podal soglasje k Pogodbi o okvirnem kreditu in solidarnim poroštvom družbe;
3. Nadzorni svet se je seznanil s poročilom uprave družbe. i
1. redna seja z dne 24.7.2017:
2. Nadzorni svet se je seznanil s predlogom uprave glede uporabe dobička;
3. Nadzorni svet je skladno s predlogom revizijske komisije predlagal skupščini imenovanje revizijske družbe za revizijo računovodskih izkazov;
4. Nadzorni svet je potrdil dnevni red zasedanja 34. skupščine delničarjev družbe;
5. Nadzorni svet se je seznanil z izidom pogajanj s KAPITALSKO DRUŽBO d.d..
1. redna seja z dne 11.08.2017:
2. Nadzorni svet je pregledal nameravano pripojitev družbe KOMPAS SHOP d.o.o. k družbi KOMPAS MTS d.d. ter izdelal pisno poročilo o omenjeni pripojitvi;
3. Nadzorni svet se je seznanil s poročilom uprave družbe.
. 19. redna seja z dne 31.08.2017:
- Nadzorni svet se je seznanil s potekom 34. skupščine družbe ter s sprejetimi sklepi;
- Nadzorni svet je potrdil dnevni red zasedanja 35. skupščine družbe KOMPAS MTS d.d. ter potrdil spremembe firme, skrajšane firme ter poslovnega naslova;
- Nadzorni svet se je seznanil s poročilom uprave družbe.
. 20. redna seja z dne 22.12.2017:
- Nadzorni svet je potrdil zapisnik predhodne seje ter se seznanil z rednim poročilom uprave.
1. Način in obseg preverjanja vodenja družbe KOMPAS SHOP d.d. in ocena sodelovanja z upravo družbe

Nadzorni svet ugotavlja, da je bilo v zadostni meri spremljano delo uprave in da je bil seznanjen z vsemi pomembnejši segmenti poslovanja družbe. Nadalje ugotavlja, da so bili vsi sklepi nadzornega sveta ter skupščine v letu 2017 izvršeni korektno in v okviru možnosti. O vsaki seji nadzornega sveta je bil izdelan in s sklepom potrjen zapisnik nadzornega sveta.

Nadzorni svet ocenjuje, da je sodelovanje z upravo družbe potekalo profesionalno in na ustrezni ravni, ki je omogočilo uspešen in učinkovit nadzor nad delom uprave.

Stališče do mnenja revizorjevega poročila

Revizijo letnega poročila za 2017 je opravila revizijska družba BAKER TILLY EVIDAS d.o.o., Verovškova ulica 55A, 1000 Ljubljana.

Nadzorni svet sprejema pozitivno mnenje revizijske družbe BAKER TILLY EVIDAS d.o.o., saj se izkazi ujemajo in potrjujejo tekoče izkaze in poslovne dogodke, ki jih je nadzorni svet spremljal in nadzoroval med poslovnim letom. Skladno z revizorjevim pritrdilnim mnenjem, nadzorni svet ugotavlja, da je uprava letno poročilo sestavila, postavke v računovodskih izkazih in drugih sestavinah letnega poročila pa izkazala v skladu s pravili, določenimi v ZGD-1 in MSRP.

Nadzorni svet ugotavlja, da ima revizorsko poročilo vsebine, predpisane v drugem odstavku 57. člena ZGD-1. Nadzorni svet na revizorjevo poročilo nima pripomb.

Pregled in potrditev letnega poročila za 2017 ter stališča do revizorjevega poročila

Revizijo je opravila revizijska družba BAKER TILLY EVIDAS d.o.o., ki je potrdila, da so računovodski izkazi, ki so sestavni del letnega poročila, resnična in poštena slika finančnega stanja skupine KOMPAS SHOP in nadrejene družbe na dan 31.12.2017, poslovnega izida njenega izida njenega poslovanja v tedaj končanem letu v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja.

Revidirano letno poročilo skupine in nadrejene družbe za leto 2017 je vsebinsko in formalno pregledala revizijska komisija. Na poročilo ni imela nobenih pripomb ali dopolnitev, zato je predlagala nadzornemu svetu, da ga potrdi.

Nadzorni svet na podlagi opravljene preveritve revidiranega letnega poročila skupine in družbe za poslovno leto 2017 nima vsebinskih pripomb oziroma zadržkov, ki bi ga ovirale pri sprejemu odločitev o potrditvi navedenega letnega poročila, zato ga je potrdil na seji 26.04.2018. Nadzorni svet je sprejel poročilo revizijske komisije.

7. Predlog uporabe bilančnega dobička in podelitev razrešnice

Nadzorni svet se je na seji dne 26.04.2018 seznanil in podprl predlog uprabe bilančnega dobička in sicer, da bilančni dobiček, ki na dan 31.12.2017 znaša 12,609.853,14 EUR, ostane nerazporejen in se v celoti izkaže kot preneseni dobiček. Uprava družbe bo tekom poslovnega leta in še pred skupščino družbe, glede na takratno stanje, poslovanje in gospodarske okoliščine, znova preverila predlog in, če bodo okoliščine to utemeljevale, podala drugačen predlog uporabe bilančnega dobička za skupščino.

Na podlagi pregleda poslovanja družbe KOMPAS SHOP d.d. v letu 2017 in po preveritvi letnega poročila za 2017, nadzorni svet predlaga skupščini delničarjev družbe, da se na podlagi 294. člena ZGD-1 podeli razrešnica upravi in nadzornemu svetu.

Skladno s 3. odstavkom 282. člena ZGD-1 se to poročilo izroči upravi družbe.

Ljubljana, april 2018

Predsednik nadzornega sveta Samo Primožič

3. POMEMBNEJŠI POSLOVNI DOGODKI V OBRAČUNSKEM OBDOBJU

Dne 18.1.2017 je odvisna družba Staninvest d.o.o. ob soglasju stečajnega sodišča sklenila kupoprodajno pogodbo za nepremičnine v Mariboru k.o. Koroška vrata.

Dne 30.1.2017 je družba Kompas MTS d.d. sklenila kupoprodajno pogodbo za prodajo objekta GTO s pripadajočim zemljiščem na lokaciji Korensko sedlo.

Družba Kompas MTS d.d. je kot izdajatelj delnic z oznako MTSG na podlastila iz . odstavka 376. člena ZGD-1 dne 1.2.2017. v imenu in za račun oseb, udeleženih v pravnih skupnostih, ki so bile imetnice delnic z oznako MTSG, preko borznega posrednika prodala vse delnice v imetništvu pravnih skupno 93 delnic po ceni 30 EUR/delnico. Prejeto kupnino družba poravnava članom pravnih skupnosti v sorazmerju z njihovo udeležbo v imetništvu prodanih delnic.

Z zavrnitvijo revizije v februarju 2017 se je zaključil pravdni postopek tožeče stranke MOK zoper toženo stranko Kompas MTS d.d. zaradi razveze prodajne pogodbe in podredno plačila odškodnine, tako da je prodajna pogodba za vse nepremičnine na lokaciji MMP Lazaret z dne med tožečo stranko kot kupcem in družbo Kompas MTS d.d. kot prodajalcem ostala v veljavi.

Dne 22.2.2017 je družba Kompas MTS d.d. prodala objekt GTO s pripadajočim zemljiščem v Škofijah.

Dne 11.3.2017 je stopil v veljavo Zakon o omejevanju uporabe tobačnih izdelkov (ZOUTP)). Navedena zakonska sprememba je med drugim pomembno prenovila določbe, ki se nanašajo na označevanje in embalažo tobaka, tobačnih in povezanih izdelkov, v posledici česarje bilo na prodajnih mestih potrebno zalogo s staro embalažo nadomestiti z izdelki s prenovljeno embalažo.

Dne 15.4.2017 je odvisna družba KOMPAS SHOP objavila prevzemno namero o tem, da namerava dati ponudbo za odkup delnic družbe Nama d.d. Ljubljana.

Nadzorni svet družbe se je dne 24.4.2017 sestal na 15. redni seji, na kateri je preveril in potrdil revidirano letno poročilo družbe ter podal pozitivno stališče k mnenju pooblaščenega revizorja o poslovanju družbe v letu 2016. Prav tako je nadzorni svet skupščini družbe predlagal, da bilančni dobiček družbe, ki na dan 31.12.2016 znaša 8.898.328,65 EUR, ostane nerazporejen in se v celoti izkaže kot preneseni dobiček. V nadzorni svet družbe sprejel poročilo

nadzornega sveta skupščini družbe o preveritvi letnega poročila družbe in ga posredoval skupščini družbe. Na 15. redni seji je nadzorni svet družbe skupščini družbe predlagal, da se potrdi in odobri delo uprave in nadzornega sveta družbe v poslovnem letu 2016 ter upravi in članom nadzornega sveta na podlagi 293. in 294. člena ZGD-1 podeli razrešnica. Nadzorni svet se je na omenjeni seji seznanil in posledično podal tudi soglasje k nameri hčerinske družbe KOMPAS SHOP d.o.o. o objavi prevzemne ponudbe za odkup delnic družbe Nama d.d. Ljubljana. Nadzorni svet se je hkrati seznanil in podal soglasje k poteku pogajanj, vsebino sklenjenih in uspešno realiziranih prodajnih pogodb za objekta GTO Škofije in GTO Korensko Sedlo.

Dne 25.4.2017 je družba Kompas MTS d.d. sklenila kupoprodajno pogodbo za del poslovnega kompleksa na lokaciji Vojkova 58, Ljubljana.

Nadzorni svet družbe se je dne 26.4.2017 sestal na 16. redni seji nadzornega sveta tekom katere se je seznanil s potekom pogajanj in vsebino Pogodbe o okvirnem kreditu med banko in družbo KOMPAS SHOP d.o.o. ter družbo KOMPAS MTS d.d. (kot solidarnim porokom) za okvirni kredit.

Odvisna družba Kompas Shop d.o.o. je dne 11.5.2017 objavila prevzemno ponudbo za vrednostne papirje družbe NAMA d.d. V času trajanja prevzemne ponudbe, to je od vključno 11.05.2017 do vključno 05.07.2027, je ponudbo sprejelo 40 akceptantov, ki so bili skupaj imetniki 8.576 delnic ciljne družbe z oznako NALN, ki so bile predmet prevzemne ponudbe, kar predstavlja o,899 odstotka vseh izdanih delnic ciljne družbe. Na podlagi navedenega in skladno z določili prevzemne ponudbe in prospekta, je prevzemna ponudba za odkup delnic ciljne družbe z oznako NALN uspela.

Od 25.05.2017 dalje je bila za obdobje enega leta sklenjena najemna pogodba za kompleks nepremičnin Kajuhova, Ljubljana, od najemodajalca Protect GL d.o.o. - v stečaju.

Dne 6.7.2017 je bila hčerinska družba KOMPAS SHOP d.o.o. v smislu Poročila o izidu prevzemne ponudbe za družbo Nama d.d. Ljubljana obveščena, da je prevzemna ponudba uspela (prevzemni prag ni bil določen).

Nadzorni svet družbe se je dne 24.7.2017 na 17. redni seji seznanil in tudi soglašal s predlogom uprave glede delitve bilančnega dobička, pri čemer je torej nadzorni svet soglašal s predlogom uprave in v soglasju z upravo skupščini v sprejem predlagal, da se bilančni dobiček deli v višini 101.082,17 EUR na delnico. Preostali del bilančnega dobička pa se ne deli in ostane nerazporejen ter se izkaže kot preneseni dobiček. Nadzorni svet je skladno s predlogom revizijske komisije predlagal skupščini družbe, da se za revidiranje računovodskih izkazov družbe za poslovno leto 2017 imenuje revizijska družba BAKER TILLY EVIDAS, družba za revizijo in svetovanje, d.o.o.. Nadzorni svet družbe je prav tako soglašal s predlaganim dnevnim redom in predlaganimi sklepi za 34. skupščino delničarjev družbe.

Nadzorni svet družbe se je dne 11.8.2017 sestal na 18. redni seji nadzornega sveta družbe, kjer se je seznanil s sklenjeno pogodbo o pripojitvi, ki sta jo v notarskem zapisu sklenili družbi KOMPAS SHOP d.o.o., kot prevzeta družba, in KOMPAS MTS d.d., kot prevzemna družba. Nadzorni svet je torej pregledal zadevno dokumentacijo in izdelal poročilo o pregledu pripojitve.

Družba Kompas MTS d.d. je dne 24.8.2017 objavila, da je registrskemu sodišču pripojitveno pogodbo z dne 11.8.2017, s katero sta se družba Kompas MTS d.d in odvisna družba Kompas Shop d.o.o. dogovorilj, da Kompas MTS d.d. pripoji družbo Kompas Shop d.o.o. tako, da z vpisom pripojitve v sodni register vse premoženje, pravice, obveznosti in pravna razmerja družbe Kompas Shop d.o.o. preidejo na Kompas MTS d.d. kot prevzemno družbo.

Dne 16.8.2017 je Javna agencija Republike Slovenije za varstvo konkurence izdala odločbo iz katere izhaja, da je priglašena koncentracija pridobitve kontrole podjetja nad delom podjetja TERME MARIBOR, turizem, zdravstvo, rekreacija, d.o.o., ki vključuje trgovinsko dejavnost, ki jo podjetje TERME MARIBOR opravlja preko mejnih prodajaln Travel shop (Sentilj novi, Šentilj stari in Trate), skladna s pravili konkurence.

Dne 25.8.2017 je potekala 34. skupščina družbe Kompas MTS d.d.. Delničarji so sprejeli sklep, da se za revidiranje računovodskih izkazov za poslovno leto 2017 imenuje revizijska družba BAKER TILLY EVIDAS d.o.o., Verovškova ulica 55A, 1000 Ljubljana (takrat Vojkova cesta 58, 1000 Ljubljana). V nadaljevanju so se delničarji seznanili z Revidiranim letnim poročilom skupine Kompas MTS in družbe Kompas MTS d.d. za leto 2016, s poročilom pooblaščenega revizorja, s pisnim poročilom nadzornega sveta in informacijo o prejemkih članov organov vodenja in nadzora. Skupščina je potrdila in odobrila delo uprave in nadzornega sveta v letu 2016 ter upravi in članom nadzornega sveta na podlagi 293. in 294. člena ZGD-1 podelila razrešnico. Na predlog uprave in nadzornega sveta o uporabi bilančnega dobička je bil v odprtem roku podan nasprotni predlog delničarja družbe PROALTIA d.o.o., ki je bil na izpostavljeni skupščini tudi veljavno sprejet. Skladno z navedenim sklepom se torej bilančni dobiček, ugotovljen na dan 31.12.2016, v višini 8.898.328,65 EUR v višini 136.758.23 EUR uporabi za izplačilo dividend v bruto vrednosti 0,23 EUR na delnico, preostanek bilančnega dobička v znesku 8.761.570,42 EUR pa se ne razdeli in ostane nerazporejen ter se v celoti izkaže kot preneseni dobiček. Na izpostavljeni skupščini je bilo nadalje sprejeto, da bo družba dividende izplačala najkasneje do 31.12.2017, in sicer na dan določen s sklepom uprave, pri čemer bodo do izplačila dividend upravičeni delničarji, ki bodo kot imetniki delnic vpisani v centralni register KDD en delovni dan pred dnevom izplačila dividend.

Nadzorni svet družbe Kompas MTS d.d. se je dne 31.8.2017 sestal na 19. redni seji, na kateri se je nadzorni svet seznanil s potekom 34. skupščine Kompas MTS d.d. in s sprejetimi sklepi. Nadalje se je nadzorni svet družbe potrdil dnevni red zasedanja 35. skupščine družbe ter potrdil predvidene spremembe firme in poslovnega naslova.

Dne 22.9.2017 je pristojno Okrožno sodišče v Ljubljani na osnovi Sklepa o vpisu spremembe pri subjektu, opr. št. Srg 2017/36736 z dne 22.9.2017 sklenilo, da se v sodni register na podlagi Pogodbe o pripojitvi z dne 10.8.2017 vpiše pripojitev prevzete družbe Kompas Shop d.o.o. k prevzemni družbi Kompas MTS d.d, obračunski dan pripojitve je 31.12.2016. Z navedenim dnem je pripojena družba Kompas Shop d.o.o. prenehala poslovati in od dne 22.9.2017 dalje deluje v okviru prevzemne družbe Kompas MTS d.d, kar bo vplivalo na kategorije stanja premoženja in obveznosti družbe Kompas MTS d.d. Družba Kompas MTS d.d. na dan 31.12.2016 in 30.06.2017 ima evidentirano finančno naložbo v odvisno družbo Kompas Shop d.o.o. v višini 77.612 EUR, medtem ko znaša kapital družbe Kompas Shop d.o.o. na dan 31.12.2016 4,6 mio EUR. Glede na navedeno bo vpliv na povečanje vrednosti kapitala družbe Kompas MTS d.d. v višini 4,5 mio EUR oz. na bilančno vsoto v višini 5,5 mio EUR.

Dne 2.10.2017 je potekala 35. skupščina delniške družbe KOMPAS MTS d.d. na kateri so delničarji družbe veljavno sprejeli sklep o spremembi firme, skrajšane firme, posledici navedenih sprememb tudi ustrezen sklep o spremembi oziroma uskladitvi čistopisa statuta družbe. Skladno z navedenimi se je firma obstoječe družbe preimenovala v KOMPAS SHOP, trgovina, d.d., skrajšana firma v KOMPAS SHOP d.d., poslovni naslov pa je bil v posledici uskladitve z dejanskim stanjen spremenjen v Šmartinska cesta 52, 1000 Ljubljana.

Dne 3.10.2017 je družba sprejela sklep, da v okviru poslovanja in opravljanja dejavnosti posluje brez žiga oziroma pečata.

Dne 1.12.2017 je uprava družbe skladno z veljavno sprejetimi sklepi 34. skupščine delničarjev družbe sprejela sklep, da se dividende družbe v bruto vrednosti 0,23 EUR na delnico izplačajo dne 12.12.2017, pri čemer so do izplačila dividend upravičeni delničarji, ki so kot imetniki delnic vpisani v centralni register KDD en delovni dan pred dnevom izplačila dividend (tj. 11.12.2017 - presečni dan).

Dne 24.10.2017 je družba KOMPAS SHOP d.d. sklenila Pogodbo o cesiji terjatev, skladno s katero prevzema vse pravice iz odstopljene terjatve napram dolžniku, pri čemer ob normalnem teku stvari pričakuje popolno plačilo terjatve.

4. POMEMBNEJŠI POSLOVNI DOGODKI PO OBRAČUNSKEM OBDOBJU

Dne 3.1.2018 je prišlo do združitve Standardne in Vstopne kotacijo, pri čemer skladno z obvestilom borze, v tovrstni kotaciji veljajo standardi, ki so prej veljali za Vstopno kotacijo.

Nadzorni svet družbe KOMPAS SHOP d.d. se je dne 13.3.2018 sestal na 21. redni seji, na kateri se je nadzorni svet seznanil s poročilom po predhodni stopnji revizije za poslovno leto 2017 ter poročilom uprave.

V marcu 2018 je prišlo do uveljavitve določb Zakona o omejevanju uporabe tobačnih izdelkov (ZOUTPI), ki se nanašajo na popolno prepoved posrednega in neposrednega oglaševanja (prepoved vidnosti in dostopnosti tobačnih izdelkov). V posledici tovrstno opisane spremembe zakonodaje je družba KOMPAS SHOP d.d. skladno z navedenimi zahtevami prilagodila prodajni proces tobačnih in povezanih izdelkov, pri čemer se zaradi spremenjene narave prodaje tobačnih izdelkov pričakuje določen upad prihodkov iz navedenega naslova.

5. IZJAVA O UPRAVLJANJU DRUŽBE

Družba Kompas MTS d.d. (sedaj KOMPAS SHOP d.d.) od 8.12.2000 dalje kotira na Ljubljanski borzi, kar družbo uvršča med t.i. javne družbe. Uprava družbe KOMPAS SHOP d.d. v skladu s 5. odstavkom 70. člena ZGD-1 podaja izjavo o upravljanju družbe.

4.1. Kodeks upravljanja

Z izjemo posameznih določb je družba v letu 2017 poslovala skladno s Slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških, javno dostopnim na podstraneh Ljubljanske borze (www.ljse.si). Omenjene izjeme so skladno s priporočili navedenega kodeksa natančneje obrazložene v delu letnega poročila (tj. Izjavi o spoštovanju kodeksa upravljanja javnih delniških družb), ki je skladno z veljavnimi predpisih ostalih kodeksov družba pri svojem poslovanju ne uporablja.

1. Podatki o obsegu odstopanj od Slovenskega kodeksa upravljanja javnih delniških družb Podatki o obsegu odstopanj so razvidni iz lzjave o spoštovanju Kodeksa upravljanja javnih delniških družb.

IZ IAVA O SPOŠTOVANJU KODEKSA UPRAVI JANIA JAVNIH DELNIŠKIH DRUŽB

Uprava in nadzorni svet družbe KOMPAS SHOP d.d., Šmartinska cesta 52, 1000 Ljubljana izjavljata, da kot javna družba, katere delnice so uvrščene v standardno borzno kotacijo Ljubljanske borze, družba posluje skladno z določili Zakona o gospodarskih družbah in spoštuje Pravila Ljubljanske borze ter druge splošne predpise, ki urejajo vprašanja korporativnega upravljanja.

Družba je v poslovnem letu 2017, na katerega se nanaša letno poročilo, spoštovala in sprejemala določila Kodeksa upravljanja javnih delniških družb z dne 27.10.2016, veljavnega od 1.1.2017, ki je javno dostopen na spletnih straneh Ljubljanske borze, d.d., Ljubljana, http://www.jse.si. Ob upoštevanju narave, delovanja ter dejavnosti družbe kot take določena priporočla kodeksa ob upoštevanju vseh okoliščin primera ne ustrezajo opredeljenim ciljem družbe, kot bo sicer primeroma pojasnjeno v nadaljevanju te izjave..

Uprava in nadzomi svet družbe KOMPAS SHOP d. izjavljata, da je družba v letu 2017 spoštovala določbe Kodeksa upravljanja javnih delniških družb z dne 27.10.2016, veljavnega od 1.1.2017, razen določb Kodeksa, ki so navedene v nadaljevanju:

Priporočilo št. 1 (Cilji družbe);

Družba v statutu nima posebej zapisanih ciljev, ki jih zasleduje pri svojem delovanju. Nedvomno pa je eden izmed teh ciljev tudi maksimiziranje vrednosti družbe in razvoj družbe v njenem gospodarskem in širšem okolju.

· Priporočilo št. 2 (Politika upravljanja družbe)

Upravljanje družbe je ob ustrezni in ažumi presoji razpoložljivih informacij glede stanja na domačem in tujih trgih usmerjeno v optimalno zasledovanje začtanih ciljev, pri čemer uprava družbe v sodelovanju z nadzornim svetom ni oblikovala posebnega dokumenta v smislu t.i. »Politike upravljanja družbe.«.

Priporočilo št. 4 (Politika raznolikosti)

Družba v zvezi z zastopanostjo v nadzornem svetu in upravi ob upoštevanju narave dela v smislu politike raznolikosti glede na spol, izobrazbo ter druge osebne lastnosti članov zasleduje zmerno in ustrezno raznoliko zastopanost, pri čemer družba formalno ni oblikovala posebnega dokumenta v smislu t.i. »Politike raznolikosti.«. V zvezi z navedenim se spoštuje komplementarnost znanja in izkušenj članov, in sicer vse na način, da so zagotovljene enake možnosti vsem kategorijam članov v postopkih kadrovanja.

· Priporočilo št. 6 (Odnos do delničarjev)

Družba raven razkrivanja naložbene politike svojih delničarjev prepušča njim samim.

Priporočilo št. 8 (Skupščina delničarjev)

Družba posebej ne organizira zbiranja pooblasti. Družba želi s tem spodbuditi aktivne delničarje, da se udeležijo skupščine ali pooblastijo za uresničevanje svojih vpravic na skupščini svoje zaupnike, ki jih izberejo sami. Osebno udeležbo ali udeležbo preko pooblaščenca uprava družbe spodbuja z vzorcem prijave in pooblastila, ki ga lahko delničarji od dneva sklica skupščine dalje, najdejo na uradni spletni strani družbe.

· Priporočilo št. 9, 10 (Sestava in imenovanje nadzornega sveta, Postopek izbire kandidatov) Družba v smislu predhodno navedenega dodatno pojasnjuje, da zasleduje zmerno in ustrezno raznoliko zastopanost pri čemer družba formalno ni oblikovala posebnega dokumenta v smislu t.i. »Politike raznolikosti.«.

· Priporočilo št. 14 (Vrednotenje nadzornega sveta)

Preverba dela nadzornega sveta se vrši tekom dela nadzornega poslovanja nadzornega poslovanja nadzornega sveta, pri čemer se delo nadzornega sveta ocenjuje kot uspešno, sodelovanje z upravo družbe pa se ocenjuje kot ustrezno.

· Priporočilo št. 20 (Sestava in imenovanje uprave) V skladu s statutom družbe je uprava družbe enočlanska.
Priporočilo št. 26 (Sistem notranjih kontrol) Službo notranje revizije opravlja notrola, ki skrbi za kontrolo pravilnosti evidentiranja poslovnih dogodkov ter pravilno in pravočasno obveščanje ustreznih deležnikov.
Priporočilo št. 27 (Finančni koledar) .

Družba se v okviru poslovanja in opravljanja prilagaja razpoložljivim informacijam in vsakokratnim gospodarskim trendom, v posledici česar ni moč zagotovo predvideti natančnega koledarja oziroma razporeda pomembnejših objav družbe. Ne glede na navedeno pa družba v skladu s sodobnimi smernicami brez nega odlašanja ustrezno obvesti javnost oziroma zagotovi objavo pomembnejših informacij (SEOnet, AJPES, INFO HRAMBA, spletna stran družbe itd.).

· Priporočilo št. 28 (Objave v tujem jeziku) Tuji delničarji družbe predstavljajo zelo majhen delelava javnih objav v tujen jeziku ob upoštevanju stroškovnega vidika, ne bi bila smotrna.
· Priporočilo št. 29 (Javna objava pomembnih informacij) Družba v smislu obveščanja javnosti glede relevantnih informacij in javno dostopne dokumentacije vzdržuje tudi pregledno uradno spletno stran družbe.

V Ljubljani, april 2018

Direktorica družbe: Milenka Skubic Leben

Predsednik nadzornega sveta: Samo Primožič

4.3. Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi v povezavi s postopkom računovodskega poročanja

Uprava družbe je vzpostavila učinkovit sistem interne kontrole na področju komerciale, računovodstva in pravne službe, ki je sestavljen predvsem iz rednih tedenskih kolegjjev, pisnih poročil in ponovne opredelitve dolžnosti posameznikov in oddelkov. Upravljanje s tveganji ter povezani postopki notranjih kontrol na predhodno opisanih ravneh temeljijo na zagotavljanju točnosti ter zanesljivosti vzpostavljenih nadzornih mehanizmov, vse z namenom

zagotavljanja skladnosti poslovanja z veljavno zakonodajo ter obvladovanjem tveganj, ki so povezana z računovodskim poročanjem.

Sistem notranjih kontrol torej zagotavlja ustrezno evidentiranje poslovnih dogodkov na osnovi verodostojnih knjigovodskih listin ter posledično izdelavo ustreznih računovodskih izkazov, pri čemer navedeni mehanizmi zagotavljajo pravočasno zaznavo morebitnih nepooblaščenih pridobitev, uporabe ali razpolaganj s premoženjem družbe, ki bi imele pomemben vpliv na računovodske izkaze. Interno kontrolo skladno z veljavnimi predpisi v okviru računovodskega poročanja vršita računovodstvo in finančna služba.

4.4. Podatki glede: imetnika vrednostnih papirjev (kvalificiran delež); imetnika vrednostnih papirjev (posebne kontrolne pravice); omejitvah glasovalnih pravic; pravilih družbe o imenovanju ter zamenjavi članov organov vodenja in nadzora ter spremembah statuta; pooblastilih članov poslovodstva za izdajo ali nakup lastnih delnic

Družba PROALTIA d.o.o. ima v imetništvu 511.848 od skupno 594.601 delnic družbe KOMPAS SHOP d.d. (86,08%), družba KAPITALSKA DRUŽBA, d.d. pa ima v imetništvu 67.473 od skupno 594.601 delnic (11,34%). Delničarji družbe KOMPAS SHOP d.d. nimajo omejitev za izvajanje pravic. Posamični delničarji družbe po razpoložljivih podatkih nimajo posebnih kontrolnih pravic na podlagi imetnih papirjev. Delničarji družbe po razpoložljivih podatkih nimajo omejitev za izvajanje glasovalnih pravic.

Nadaljnje informacije v zvezi s strukturo in številom delničarjev izhajajo iz letnega poročila, in sicer predvsem dela letnega poročila, ki se nanaša na delničarje. Družba nima vzpostavljene delniške sheme za delavce.

Pravila o imenovanju ter zamenjavi članov organov vodenja in nadzora ter spremembe statuta so urejena v okviru obstoječega statuta družbe.

V letu 2017 so s KAPITALSKO DRUŽBO, d.d. potekala pogajanja v smislu pridobitve lastnih delnic, pri čemer v zvezi z navedenim družba KOMPAS SHOP d.d. v letu 2017 ni pridobila lastnih delnic.

Podatki iz 4. točke 5. odstavka 70. člena Zakona o gospodarskih družbah so med drugim obširneje pojasnjeni tudi v samem letnem poročilu, pravilih družbe o delovanju skupščine družbe in njenih pri čemer so pravila o sestavi in delovanju organov vodenja in nadzora opredeljeni v statutu, ki je objavljen na spletnih straneh AJPES. Opis pravic delničarjev in način njihovega uveljavljanja izhaja neposredno iz določb Zakona o gospodarskih družbah, pri čemer pa so pravice in način uveljavljanja pravic delničarjev, skladno o gospodarskih družbah, objavljene tudi v smislu izčrpnih informacij o pravicah delničarjev.

4.5. Podatki o delovanju skupščine družbe in njenih ključnih pristojnosti ter opis pravic delničarjev in načinu njihovega uveljavljanja

Skupščina se je v poslovnem let 2017 sestala dvakrat, in sicer dne 25.8.2017. Pristojnosti skupščine, pravice delničarjev ter izhajajoče pravice oziroma način veljavnega Zakona o gospodarskih družbah oziroma veljavne zakonodaje, statuta družbe ter vsakokratne skupščinske dokumentacije.

Skladno s statutom družbe in veljavno zakonodajo delničarji družbe uresničujejo svoje pravice v zadevah družbe na skupščini, in sicer sami ali preko pooblaščencev. Skupščina družbe se skliče praviloma enkrat letno, pri čemer skupščino skliče direktor družbe na lastno pobudo, na zahtevo nadzornega sveta ali na zahtevo delničarjev družbe, katerih skupen delež predstavlja vsaj 5% osnovnega kapitala družbe. Skupščina svoje odločitve s sklepi na sledeč način:

z večino oddanih glasov skupščina odloča zlasti o: uporabi bilančnega dobička, zmanjšanju osnovnega kapitala (razen, če zakon ne določa drugačne večine), imenovanju članov nadzornega sveta, podelitvi razrešnice direktorju in članom nadzornega sveta, imenovanju revizorja, obravnavi poročila nadzornega sveta ter o drugih pomembnih zadevah, ki na podlagi pristojnosti skupščine odpadejo na odločanje s predvideno večino;
s 34 večino pri sklepanju zastopanega kapitala odloča skupščina predvsem o naslednjih zadevah: spremembah statuta, povečanju osnovnega kapitala (vključno s pogojnim povečanjem), odobrenem povečanju osnovnega kapitala, statusnih spremembah in prenehanju družbe, izključitvi prednostne pravice delničarjev pri novi izdaji delnic, predčasnem odpoklicu članov nadzornega sveta ter v drugih primerih, ki izhajajo iz veljavnih predpisov ali statuta družbe.

Vse delnice družbe so enakega razreda. Skladno z določbami Zakona o gospodarskih družbah delnice njihovim imetnikom med drugim dajejo: pravico do udeležbe pri upravljanju družbe, pravico do dobička (dividende), pravico do ustreznega dela preostalega premoženja po morebitni likvidaciji ali morebitnem stečaju družbe.

4.6. Podatki o sestavi in delovanju organov vodenja in nadzora ter njihovih komisij

Sestava ter delovanje organov vodenja in nadzora ter njihovih komisij sta urejeni v okviru statuta družbe ter veljavne zakonodaje. Upravljanje v družbi KOMPAS SHOP d.d. je osnovano na dvotirnem sistemu skladno s katerim družbo vodi direktorica (enočlanska uprava), njeno delovanje pa nadzorni svet. Družbo zastopa direktorica Milenka Skubic Leben. Nadzomi svet sestavljajo trije člani, med katerim en član predstavnika delavcev. Nadzorni svet se sestaja praviloma šestkrat letno. Plačila, povračila in druge ugodnosti direktorice so urejene v okviru individualne pogodbe o zaposlitvi ter statuta družbe, člani nadzornega sveta pa prejemajo fiksno plačilo v smislu sejnin.

Podatki o sestavi enočlanske uprave:

Milenka Skubic Leben, direktorica (Ž), slovensko državljanstvo, ekonomsko komercialni tehnik, datum podelitve pooblastila: 6.4.2015.

Podatki o sestavi nadzornega sveta:

1.) Samo Primožič, predsednik nadzornega sveta (M), slovensko državljanstvo, univ. dipl. oec., datum podelitve pooblastila: 6.4.2014, druga članstva v organih vodenja in nadzora: Manet d.o.o. (direktor), PRIMOPRO, d.o.o. Ljubljana (direktor), PROALTIA d.o.o. (direktor).
2.) Samo Majhenič, namestnik predsednika nadzornega sveta (M), slovensko državljanstvo, papirniški tehnik, datum podelitve pooblastila: 6.4.2014, druga članstva v organih vodenja in nadzora: PROALTIA d.o.o. (prokurist).
3.) Margit Zanoškar, članica nadzornega sveta (Ž), slovensko državljanstvo, gimnazijska maturantka, datum podelitve pooblastila: 20.7.2015.

V letu 2017 je bila direktorici družbe KOMP d.d. go. Mileni Skubic Leben obračunana bruto plača, boniteta, regres in povračilo stroškov prevoza ter prehrane v skupni vrednosti 61.224 EUR, pri čemer navedeni stroški ne vključujejo potnih stroškov, stroškov namestitev in dnevnic. Člani nadzornega sveta so v letu 2017 prejeli sledeče bruto zneske: Samo Primožič (1.377 EUR), Samo Majhenič (1.033 EUR) ter Margit Zanoškar (861 EUR). Nadaljnje informacije izhajajo iz letnega poročila, in sicer poglavja »Izplačila upravi, zaposlencem s posebnimi pooblastili in članom nadzornega sveta«.

Revizijska komisija je pregledala in potrdila osnutek letnega poročila za leto 2017.

4.7. Opis politike raznolikosti (spol, starost, izobrazba itd.)

Družba v zvezi z zastopanostjo v nadzornem svetu in upravi ob upoštevanju narave dela in odgovornosti v smislu politike raznolikosti glede na spol, izobrazbo ter druge osebne lastnosti članov zasleduje zmerno in ustrezno raznoliko zastopanost, pri čemer družba formalno ni oblikovala posebnega dokumenta v smislu t.i. »Politike raznolikosti.«. V zvezi z navedenim se spoštuje komplementarnost znanja in izkušenj članov, in sicer vse na način, da so zagotovljene enake možnosti vsem kategorijam članov v postopkih kadrovanja.

lzjava o upravljanju družbe se nanaša na poslovno leto 2017. Od dne 1.1.2017 velja Slovenski kodeks upravljanja javnih delniških družb z dne 27.10.2016, ki ga družba na predstavljen način spoštuje in uporablja v letu 2017.

V Ljubljani, april 2018

Direktorica družbe: Milenka Skubic Leben

Predsednik nadzornega sveta: Samo Primožič

6. DELNICE IN DELNIČARJI

LASTNIŠKA STRUKTURA

Osnovni kapital družbe je na dan 31.12.2017 razdeljen na 594.601 navadnih kosovnih delnic. Na dan 31.12.2017 je bilo v delniški knjigi družbe vpisanih 88 imetnikov delnic družbe KOMPAS SHOP d.d. Pravne osebe so imele v lasti g8,75 %, fizične osebe pa 1,25 % vseh delnic.

Po stanju na dan 31.12.2017 uprava družbe ter člani nadzornega sveta neposredno niso imeli v lasti delnic družbe KOMPAS SHOP d.d.

DELNICA MTSG

Delnica z oznako MTSG kotira v standardni borzni kotaciji rednih delnic na Ljubljanski borzi vrednostnih papirjev. Tržna kapitalizacija glede na zaključni tečaj v letu 2017 je 22,40 mio EUR. Tečaj delnice MTSG se je v letu 2017 gibal med 29,00 EUR in 43,00 EUR.

Vse delnice so delnice enakega razreda.

Knjigovodska vrednost delnice

Knjigovodska vrednost delnice je na dan 31.12.2017 znašala 110,40 EUR, na dan 31.12.2016 pa je znašala 95,43 EUR. lzračunana je iz razmerja med celotnim kapitalom (vključno z ustvarjenim izidom v poslovnim izidom v poslovnem letu) in skupnim številom delnic.

Čisti dobiček in vseobsegajoči donos na delnico

Čisti dobiček na delnico na dan 31.12.2017 znaša 6,47 EUR, na 31.12.2016 2,61 EUR. Izračunan je kot razmerje med čistim poslovnim izidom v obračunskem obdobju in skupnim številom delnic.

Vseobsegajoči donos na delnico na dan 31.12.2017 znaša 6,54 EUR, na dan 31.12.2016 2,64 EUR.

Gibanje enotnega tržnega tečaja delnice MTSG v letu 2017

Lastne delnice

V letu 2017 družba ni odkupila lastnih delnic in ni oblikovala rezerv za lastne delnice. Po stanju na dan 31.12.2017 družba ne razpolaga z lastnimi delnicami.

Dividende

Družba je za leto 2016 izplačala dividende v bruto vrednosti o, 23 EUR na delnico.

Politika izplačila dividend

Družba je dividende za leto 2016 izplačala 12.12.2017.

Odobreni kapital

Družba nima sprejetega sklepa o odobrenem kapitalu.

Pogojno povečanje osnovnega kapitala

Družba nima sprejetega sklepa o pogojnem povečanju osnovnega kapitala.

DESET NAJVEČJIH DELNIČARJEV

Na dan 31.12.2017 je največji delničar družbe KOMPAS SHOP d.d. družba PROALTIA d.o.o., ki je imetnik 511.848 delnic družbe KOMPAS SHOP d.d., kar predstavlja 86,08 % vseh delnic družbe KOMPAS SHOP d.d. Deset največjih delničarjev je imelo na dan 31.12.2017 v lasti 591.701 delnic oz. 99,51 % osnovnega kapitala. Ena delnica predstavlja en glas na skupščini delničarjev družbe.

Delničar na dan 31.12.2017	število delež Delničar na dan 31.12.2016 delnic PROALTIA d.o.o. 511.848 86,08%		število delnic	delež
PROALTIA d.o.o.			511.848	86,08%
KAPITALSKA DRUŽBA, D.D.	67.473	11,35%	KAPITALSKA DRUŽBA, D.D.	67.473	11,35%
SPIRA PET d.o.o.	7-447	1,25%	SPIRA PET d.o.o.	5.716	0,96%
SIMONOVSKI DARJAN	2.700	0,45%	SIMONOVSKI DARJAN	3.000	0,51%
POGAČAR ANTON	610	0,10%	MARLES d.d.	715	0,12%
MARAZ FANI	526	0,09%	POGACAR ANTON	534	0,09%
MARINSEK STANISLAVA	371	0,06%	MARAŽ FANI	526	0,09%
MARLES d.d.	300	0,05%	MARINSEK STANISLAVA	371	0,06%
PEKOLJ ANDREJ	226	0,04%	LAGERFIN d.o.o.	308	0,05%
JERINA JANEZ	200	0,03%	PEKOLJ ANDREJ	226	0,04%
Skupaj 10 največjih delničarjev	591.701	99,51 %	Skupaj 10 največjih delničarjev	590.717	99,35%
Skupaj vseh delnic	594.601	100 %	Skupaj vseh delnic	594.601	100 %

7. MAKROEKONOMSKO OKOLJE V OBRAČUNSKEM OBDOBJU

Gospodarske razmere v mednarodnem okolju so bile v letu 2017 še vedno ugodne. Še naprej se postopoma zvišujejo napovedi svetovne gospodarske rasti in krepi konjunktura v evrskem območju, kjer zaupanje v gospodarstvo ostaja krepko nad dolgoletnim povprečjem (vir. Banka Slovenije). Razmere v splošnem okolju v Sloveniji se še naprej izboljšujejo, kar izkazujejo tudi makroekonomski pokazatelji (vir: UMAR):

v letu 2017 (konec leta) je bila inflacija 1,7 %, v letu 2016 0,5 %;
· povprečna mesečna bruto plača za 2017 je znašala 1.626,95 EUR; od plače za 2016 je bila nominalno višja za 2,7 %, realno pa za 1,3 %. Povprečna meto plača za 2017 je znašala 1.062,00 EUR in je bila od plače za 2016 nominalno višja za 3,1 %, realno pa za 1,7 % (vir: Statistični urad RS);
stopnja brezposelnosti (anketirana) je bila v letu 2017 ponovno nižja kot v letu pred tem. V letu 2017 je bila 6,6 % ali za 1,4 odstotno točko nižja kot v 2016;
Rast bruto domačega proizvoda (realna stopnja rasti) je v letu 2017 znašala 5 % in je občutno večja od rasti bruto domačega proizvoda v letu 2016 (3,1 %).

8. ANALIZA USPEŠNOSTI POSLOVANJA

PRIHODKI IN ODHODKI

Predstavitev poslovanja v obračunskem obdobju vključuje podatke za skupino KOMPAS SHOP in družbo KOMPAS SHOP d.d., podrobneje se pojasnjuje poslovanje skupine KOMPAS SHOP.

Skupina KOMPAS SHOP je v letu 2017 nadaljevala s skrbnim spremljanjem svojega poslovanja, poslovnega okolja, v katerem deluje, se sproti ustrezno odzivala na spremembe poslovnega okolja ter iskala nove poslovne priložnosti, kar je privedlo tudi do prevzema dejavnosti štirih poslovalnic v Šentilju in na Tratah.

Družbe skupine KOMPAS SHOP med drugim optimizirajo obseg obratnih sredstev, izvajajo stalni in temeljit nadzor nad terjatvami do kupcev, količinsko in vrednostno prodajo trgovskega blaga in uvajajo različne ukrepe s področja pospeševanja prodaje na področju maloprodaje, veleprodaje, trženja nepremičnin in opravljanja drugih storitev.

VEUR		Skupina KOMPAS SHOP		KOMPAS SHOP d.d.
	Leto 2017	Leto 2016	17/16	Leto 2017	Leto 2016	17/16
Poslovni prihodki	120.4444.111	110.257.673	109	117.455.139	98.998.620	119
Finanční prihodki	225.516	347.880	65	210.661	320.380	୧୧
SKUPAJ PRIHODKI	120.669.627	110.605.553	109	117.665.800	99.319.000	118
Poslovni odhodki	116.083.638	107.256.606	108	113.425.005	97.428.137	116
Finančni odhodki	49.849	68.923	72	29.140	21.620	ਰਤੋਟ
SKUPAJ ODHODKI	116.133.487	107.325.529	108	113.454.145	97.449.757	116
POSLOVNÍ IZID PRED DAVKI	4.536.140	3.280.024	138	4.211.655	1.869.243	225
Davek od dobička (skupaj z odloženimi davki)	430.860	500.080	86	363.372	317.569	114
CISTI POSLOVNI IZID OBRAÇUNSKEGA OBDOBJA	4.105.280	2.779.944	148	3.848.283	1.551.674	248

V letu 2017 je skupina KOMPAS SHOP ustvarila 17,7 mio EUR čistih prihodkov od prodaje, ki so za 8 % višji kot v preteklem letu. Višji čisti prihodki od prodaje so posledica predvsem vključitve postavk štirih prevzetih poslovalnic ob avstrijski meji v konsolidirane in individualne postavke, katere v letu 2016 niso bile vključene. V kolikor skupina ne bi prevzela omenjenih poslovalnic bi realizirala 3 % povečanje čistih prihodkov od prodaje glede na preteklo leto. Na poslovne prihodke skupine v letu 2017 imajo vpliv tudi prevrednotovalni prihodki, ki so v letu 2017 znašali o, g mio EUR ter drugi prihodki v višini 1,5 mio EUR, ki predstavljajo odpravo drugih dolgoročnih pasivnih razmejitev ter drugih rezervacij. Finančni prihodki leta 2017 znašajo 226 tisoč EUR in so zaradi zmanjšanja stanja finančnih naložb nekoliko nižji glede na preteklo leto.

V obračunskem obdobju so znašali celotni odhodki skupine KOMPAS SHOP 116,1 mio EUR in so višji za 8 % glede na preteklo leto. Nabavna vrednost prodanega blaga je v letu 2015 mio EUR in je primerljiva spremembi čistih prihodkov od prodaje, in sicer je višja za 8 %. Stroški materiala in storitev so v letu 2017 znašali 8,3 mio EUR, medtem ko so stroški dela v letu 2017 višji za 12 % glede na primerljivo preteklo leto. Na višje stroške dela kot tudi na večino ostalih stroškov je med drugim vplival tudi že omenjeni prenos dejavnosti štirih poslovalnih ob avstrijski meji. Skupina v letu 2017 ni evidentirala odhodkov iz naslova oslabitve nepremičnin. Oblikovani popravki terjatev niso bistopali od oblikovanih popravkov v preteklem letu. Finančni odhodki so v letu 2017 znašali 50 tisoč EUR in so nekoliko nižji glede na finančne odhodke leta 2016.

Doseženi čisti prihodki od prodaje ter druge postavke v izkazu poslovnega izida družbe KOMPAS SHOP d.d. so med letoma 2017 in 2016 neprimerljivi, ker izkazi leta 2017 vključujejo tudi postavke pripojene odvisne družbe KOMPAS SHOP d.o.o.

POSLOVNI IZIDI

Poslovni izid iz poslovanja v obračun obdobju znaša 4.360 tisoč EUR, poslovni izid pred davki 4.536 tisoč EUR. Skupina KOMPAS SHOP izkazuje v letu 2017 pozitivni čisti po obdavčitvi v višini 4.105 tisoč EUR, v predhodnem letu je znašal 2.780 tisoč EUR. Skupina je realizirala višji čisti poslovni izid zaradi rasti prodaje trgovskega blaga; pozitivnega poslovanja prevzetih štirih poslovalnih poslovnih prihodkov in odprave rezervacij ter dolgoročnih časovnih razmejitev v skupni vrednosti 1,5 mio EUR.

Družba KOMPAS SHOP d.d. je v letu 2017 dosegla čisti poslovni izid po obdavčitvi 3,848 tisoč EUR, v preteklem letu 1.552 tisoč EUR. Doseženi višji čisti poslovni izid leta 2017 glede na primerljivo preteklo obdobje je posledica navedenih enakih razlogov kot pri skupini ter vpliva pripojitve odvisne družbe k nadrejeni družbi KOMPAS SHOP d.d.

v EUR	Skupina KOMPAS SHOP					KOMPAS SHOP d.d.
	31.12.2017	str.V 0/0	31.12.2016	str.V 0%		indeks 31.12.2017 str.v	96	31.12.2016	str.V 96	indeks
NEKRATKOROČNA SREDSTVA	37.664.329	49	33.294.872	47	113	41.606.669	58	30.630.390	49	136
KRATKOROČNA SREDSTVA	38.523.651		51 38.299.600	53 1	101	30.442.478	42	32.216.767	51	94
SREDSTVA	76.187.980	100	71.594.472	100	106	72.049.147	100	62.847.157	100	115

SREDSTVA IN OBVEZNOSTI

Sredstva skupine KOMPAS SHOP so 31.12.2017 znašala 76,2 mio EUR in so se glede na 31.12.2016 povečala za 6 %. Razmerje med nekratkoročnimi in kratkoročnimi sredstvi se je povečalo v prid nekratkoročnih sredstev, in sicer za dve odstotni točki. Nekratkoročna skupine so se povečala predvsem zaradi naložbenih nepremičnih in neopredmetenih sredstev. Do sprememb vrednosti naložbenih nepremičnin je na dan 31.12.2017 glede na 31.12.2016 prišlo predvsem zaradi prenosa nepremičnin med naložbenimi nepredmetenimi osnovnimi sredstvi, nakupa in prodaje nepremičnin. V letu 2017 se je povečala vrednost dobrega imena zaradi prevzema trgovske dejavnosti. Med kratkoročnimi sredstvi je skupina KOMPAS SHOP beležila konec leta 2017 v glavnem višjo vrednost zalog trgovskega blaga in nižjo vrednost kratkoročnih poslovnih terjatev.

V EUR	Skupina KOMPAS SHOP					KOMPAS SHOP d.d.
	31.12.2017	str.V 0%	31.12.2016	str.v 90	indeks	31.12.2017	str.V 9/0	31.12.2016	str.V 0%	indeks
KAPITAL	66.514.930	87	61.407.867	86	108	65.641.139	91	56.740.415	go	116
NEKRATKOROCNE OBVEZNOST	239.002	O	1.672.270	2	14	125.781	O	1.474.162	2	ு
KRATKOROČNE OBVEZNOSTI	9.434.048	12	8.514.335	12	111	6.282.227	9	4.632.580	7	136
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV	76.187.980		100 71.594.472 100		106	72.049.147	100	62.847.157	100	115

Kapital skupine je bil na dan 31.12.2016 večji za 8 %, kar je posledica realiziranega dobička skupine v letu 2017 in vpliva pripojitve odvisne družbe KOMPAS SHOP d.o.o.

V letu 2017 je družba KOMPAS SHOP d.d. odpravila druge dolgoročne pasivne razmejitve ter druge rezervacije v višini 1,47 mio EUR. Družbe skupine KOMPAS SHOP so na dan 31.12.2017 beležile za 0,9 mio EUR višjo vrednost kratkoročnih obveznosti glede na 31.12.2016, kar je posledica predvsem nabav zalog trgovskega blaga.

9. TRGOVINSKA DEJAVNOST

Skupina KOMPAS SHOP je v letu 2017 dosegla 111,9 mio EUR čistih prihodkov od prodaje trgovskega blaga, kar predstavlja 8 % porast glede na leto 2016. Na dosežene prihodke od prodaje trgovskega blaga so v letu 2017 vplivali tudi doseženi prihodki od prevzetih štirih poslovalnic. V zadnjem štirimesečju leta 2017 (to je od prevzema trgovske dejavnosti) so omenjene poslovalnice dosegle 5,8 mio EUR prihodkov od prodaje trgovskega blaga. Če se izvzame prihodke omenjenih štirih poslovalnic, je rast prihodkov od prodaje trgovskega blaga v letu 2017 glede na leto 2016 višja za 3 %.

Nadrejena družba KOMPAS SHOP d.d. s prevzemom hčerinske družbe opravlja trgovinsko dejavnost preko veleprodaje in maloprodaje.

V strukturi doseženih čistih prihodkov od prodaje trgovskega blaga v letu 2017 predstavlja 80 % prodaja tobačnih artiklov, delež kozmetike znaša 6,2 %, sledijo delež prehrambenih izdelkov 3,3 %, delež tekstila, obutve in galanterije z 2,1 %. Ostali prodajni segmenti skupaj zavzemajo 8,4 %.

Število dobaviteljev, ki je oskrbovalo veleprodajo, se v letu 2017 v primerjavi s preteklim letom ni bistveno spremenilo. 10 največjih dobaviteljev pokriva 90,88 % celotne nabave.

V letu 2018 skupina zaradi razmer na trgu ter omejitev v vezi z oglaševanjem in promocije tobačnih in povezanih izdelkov ter enotne embalaže, predvideva nekoliko nižjo prodajo glede na leto 2017. V kolikor se bodo trošarine tobačnih izdelkov povečale, lahko pričakujemo večji padec prodaje. Glede na trenutno situacijo uprava težko oceni omenjeni vpliv na računovodske izkaze skupine oz. družbe.

Skupina bo nadaljevala z optimizacijo nabavnih poti in krepitvijo aktivnosti povečanja obsega prodaje na maloprodajnem in veleprodajnem področju. Omenjeno bo pripomoglo k povečanju konkurenčnosti na trgu.

10. UPRAVLJANJE S TVEGANJI

Skupina redno spremlja izpostavljenost različnim vrstam tveganja in sprejema ustrezne ukrepe za njihovo obvladovanje.

Skupina je delno izpostavljena poslovnim tveganjem zaradi strukture prodanega blaga. Največji delež prodanega blaga predstavlja prodaja tobačnih izdelkov, tako da je skupina negosredno izpostavljena negotovi trošarinski politiki. Drug pomemben dejavnik tveganja pa predstavlja turistična sezona, saj je obseg prodaje odvisen od tranzita turistov. Z nakupom novih naložb se bistveno zmanjšuje poslovno tveganje zaradi zmanjšanja odvisnosti skupine od tobačne politike. Na ta način se dosegajo cilji, zastavljeni v Programu poslovnega prestrukturiranja (november 2014).

Skupina je pri svojem postavljena finančnim tveganjem. Spremljanje in obvladovanje tveganj skupini zagotavlja čimbolj nemoteno in tekoče poslovanje. Družbe skupine KOMPAS SHOP posvečajo tveganjem še posebno pozornost in upoštevajo ter izvajajo načelo likvidnega in solventnega poslovanja.

Finančna tveganja vključujejo kreditna, likvidnostna veganja. Podrobnosti o obvladovanju finančnih tveganj skupine in družbe se nahajajo v računovodskem poročilu.

11. PRIČAKOVANJA IN NAČRTI ZA PRIHODNOST

Cilj uprave nadrejene družbe KOMPAS SHOP d.d. je zagotavljanje dolgoročnega povečanja vrednosti naložb za delničarje, zadovoljstva zaposlenih ter lojalnosti kupcev z inovativno in kvalitetno ponudbo blaga in storitev. V okviru temeljne poslovne politike bo krepila aktivnosti za povišanje ekonomije obsega tistih dejavnosti, ki so lahko konkurenčne v okviru sprememb poslovnega okolja, ter z diverzifikacijo poslovna tveganja. Pri tem je pomembno dosledno uresničevanje zastavljene vizije, kar bo pri dejavnosti trgovine pripeljalo do še bogatejšega nabora kupcev programa

trgovine na debelo kot tudi končnih potrošnikov pri trgovini na drobno, hkrati pa se bo pozitivno spremenilo razmerje realizirane prodaje med tobačnimi in ne tobačnimi izdelki v korist slednjih.

Na uspešnost poslovanja skupine v letu 2017 vpliva tudi v letu 2015 pridobljeni novi naložbi (nakup družbe Staninvest d.o.o. in nakup družbe Velana d.o.o.) in bo vpliv evidentiran tudi v naslednjih letih; prenos trgovske dejavnosti družbe Terme Maribor d.d. na družbo KOMPAS SHOP d.d. in krepitev veleprodajnega področja nadrejene družbe KOMPAS SHOP d.d. Razen omenjenega družbe skupine KOMPAS SHOP ne pričakujejo, da se bo uspešnost poslovanja v letu 2018 bistveno razlikovala od leta 2017.

12. DEJAVNOSTI NA PODROČJU RAZISKAV IN RAZVOJA

Skupina KOMPAS SHOP in družba KOMPAS SHOP d.d. na področju raziskav in razvoja ne delujeta.

13. KAKOVOST POSLOVANJA

Celovita kakovost poslovanja je temeljno vodilo poslovanja naše njenih organizacijskih enot in vsakega posameznika posebej. Predstavlja prioriteto, ki zagotavlja našim strankam hitro, varno, ekonomično in zanesljivo poslovanje. S strankami vzpostavljamo vzajemen odnos spoštovanja in svetovanja.

Skupina ves čas svojo pozornost usmerja k izpopolnjevanju vseh segmentov poslovanja s ciljem doseganja čim višje kakovosti ponudbe blaga in storitev. Osnova za nadgradnjo zagotovljene kakovosti je urejenost poslovanja skladno s predpisi, pravili stroke in dobrimi običaji posameznih dejavnosti. Kakovost poslovanja skupina dosega tudi z vpeljevanjem sodobnih tehnologij, z razvijanjem računalniške podprtosti poslovanja ter mrežnih povezav znotraj skupine in z zunanjimi institucijami.

V letu 2017 smo nadaljevali z nadgradnjo in izpopolnjevanjem na področju novega informacijskega sistema, ki smo ga vpeljali leto poprej. Poleg tehnoloških izboljšav, smo se lotili tudi novih marketinških pristopov in popestrili prodajni program.

Postajamo vse bolj kompleksni, zato je usmerjenost v delovne procese in zaposlene izrednega pomena. Kakovost poslovanja je odraz odnosov in zadovoljstva med zaposlenimi.

14. ODNOS DO OKOLJA

Odnos do okolja razumemo kot odnos do zdravega okolja za zaposlene, stimulativnega delovnega vzdušja, kot tudi odgovorni odnos do narave in ljudi na podjetja. Skrb za okolje se razume kot del poslovnega vodenja in organizacijske kulture.

Zavedamo se, da je moč, ki jo danes daje sodobnemu človeku tehnično znanje in razvoj pogosto zlorabljena in napačno uporabljena, zato je cilj skupine delati v sožitju z naravo in v skladu z vrednotami, ki ohranjajo naravo.

Okoljsko odgovorno ravnanje se vgrajuje v vsakodnevno poslovanje, čeprav s svojo dejavnostjo skupina ne povzroča neposrednih vplivov na okolje. Cilji, h katerim stremi skupina, so racionalna poraba energije in vode, racionalna raba materialov, zmanjševanje nastajanja odpadkov, zagotavljanje skladnosti z okoljsko zakonodajo ter ustvarjanje okolju prijazne kulture podjetja, informiranje in ozaveščanje zaposlenih.

Dosledno se upošteva zakonodaja s področja varstva okolja in zdravstvenega varstva, varčuje se z vsemi vrstami naravnih virov, pri čemer se pozornost še posebno namenja neobnovljivim virom. Za obratovanje se izbira energetsko varčne in okolju prijazne naprave, materiale in opremo. Pri delovnih procesih in uporabi objektov se skrbi za zmanjševanje vseh vrst odpadkov in emisij, skrbi se za reciklažo oziroma predelavo odpadnih snovi ter za urejeno notranje in zunanje okolje. Del okoljevarstvene politike skupine je tudi ločevanje odpadkov, kjer se v različne zabojnike sortira odpadni material.

Redno se izvaja monitoring emisij ogrevalnih naprav in odpadnih voda, kjer kontrolni parametri ne presegajo dopustnih vrednosti. Ogrevalne, prezračevalne in klimatske naprave se redno vzdržujejo, čistijo in servisirajo.

Spremlja se tudi nadzor notranje temperature v prostorih s čimer se lahko optimizira ogrevanje oziroma hlajenje.

Skupina skrbi za odgovoren odnos z izborom dobaviteljev in partnerjev, ki sodelujejo v posameznih fazah.

15. DRUŽBENA ODGOVORNOST

Podlago za usmeritve na področju družbene odgovornosti predstavlja pravni red Republike Slovenije in Evropske unije. Gre za spodbudo podjetjem, da vodijo pravično zaposlitveno politiko ter spoštujejo človekove pravice, poudarjajo razvoj znanja in inovacij ter vzporedno priznavajo, da sta poslovanje in dolgoročen obstoj podjetij odvisna od različnih interesnih skupin.

V skupini ne želimo, da je zaveza družbeno odgovornega ravnanja samo črka na papirju ter formalno izpolnjevanje zakonskih določil, pač pa odgovornost do družbenega okolja razumemo kot temelj trajnostnega razvoja, kar pomeni, da vseskozi stremimo k aktivnemu poslovanju in prispevamo k pozitivnim spremembam v družbi, skozi katere soodgovorno pripomoremo k razvijanju odgovornosti kot take. Ni nam vseeno, na čem temelji naše blago, blagovne znamke, zato si prizadevamo za izboljšanje kakovosti življenja v najširšem smislu.

Pri tem ne pozabljamo na naše zaposlene, saj nenehno skrbiraževanje, kariero in s tem osebni napredek vsakega posameznika. Posebno pozornost posvečamo primerni strokovni usposobljenosti vseh zaposlenih ter upoštevamo želje in interese posameznika. Zaposlene spodbujamo k medsebojnemu spoštovanju, etičnosti in integriteti, kar se odraža v kvalitetnejših medsebojnih odnosih.

Skupina si prav tako vztrajno prizadeva za ohranjanje naravnega okolja, gospodarno poslovanje ter racionalno porabo energije, surovih in drugih naravnih virov. Dosledno upošteva zakonodajo s področja varstva okolja in zdravstvene zakonodaje.

Ob tem skupina trdno verjame, da smo v mnogih ključnih tokovih lahko vsekakor zgled ostalim, zaradi česar širimo načela družbeno odgovornega ravnanja v poslovnem in družbenem okolju.

16. POLITIKA RAZNOLIKOSTI

Družba KOMPAS SHOP d.d. si politiko raznolikosti prizadeva zagotavljati v organih nadzora, medtem, ko je uprava enočlanska. Pri sestavi nadzornega sveta so upoštevani naslednji vidiki politike raznolikosti: zastopana sta oba spola, starostna sestava članov nadzornega sveta je raznolika, ravno tako imajo člani raznovrstne poklicne izkušnje.

Z zagotavljanjem raznolikosti v sestavi nadzornega sveta se zasledujejo cilji enakih možnosti in enake obravnave vsem ne glede na osebne okoliščine, medsebojnega dopolnjevanja znanj in veščin posameznih članov, kar zagotavlja ustrezen nadzor nad poslovanjem družbe ter možnosti izražanja interesov različnih skupin v družbi.

17. ZAPOSLENI

Za nadaljnjo uspešno delovanje je razvoj zaposlenih še kako pomemben, saj le-ta predstavlja enega ključnih elementov pri našem delovanju, predvsem pri delu s strankami. Prepričani smo, da so za uspeh skupine pomembni rast, razvoj, spoštovanje, timsko delo ter aktivno delovanje.

Pri načrtovanju in uvajanju kadrovskih dejavnosti smo v letu 2017 nadaljevali aktivnosti začete v prejšnjem letu, to so povečanje samostojnosti, odgovornosti in zavzetosti zaposlenih, dvig motivacije ter prenos znanja. S tem želimo, da zaposleni spoznajo koliko in kako močno vpliva njihovo delo in prispevek k rezultatom skupine. Tako se gradi okolje, kjer zaposleni krepijo svojo kreativnost, prevzemajo večjo odgovornost ter večajo svojo zavzetost. Delujemo na vzajemnem spoštovanju, enakih možnostih za vse, spoštovanju zakonskih norm ter etičnih meril.

Od zaposlenih pričakujemo nenehno izpopolnjevanje ter željo po doseganju ciljev.

Pri iskanju novih zaposlenih smo usmerjeni v celovit proces preizkusa kandidatov, da v svoje vrste dobimo res pravi potencial.

Nadaljevali smo z usmeritvami v razvoj vodstvenih veščin in ga prenesli na višjo raven, saj verjamemo, da so vodje vodilo uspešnih timov in prvi kontakt z zaposlenimi. Razvoj je namenjen izboljšanju veščin v komunikacij, motiviranju ter razumevanju naše filozofije in delovanja skupine.

Poleg novih usmeritev še vedno skrbimo za klasično izobraževanje (prodajne tehnike, računalniške vsebine, osebni razvoj, različna strokovna področja...), ki pa smo ga nadgradili z bolj poglobljenimi vsebinami, vpeljavo učenja z igrifikacijo, najnovejšimi računalniškimi tehnikami, team-buildingi ter grajenjem interne baze znanja.

Posebno pozornost namenjamo tudi usposabljanju zunanjih sodelavcev (študenti, prevozniki, upokojencij...).

Tudi s projektom zdravja na delovnem mestu smo nadaljevali, saj nam je pomembno, da se zaposleni v delovnem okolju dobro počutijo ter hkrati razumevanje o svojem zdravju prenesejo tudi na zasebno raven. Da je to lažje, smo primerno prilagodli delovni čas, ki je postal veliko bolj fleksibilnejši in prilagodljiv glede na potrebe posameznikov v družbi. Tako imajo zaposleni več priložnosti za aktivnejše življenje, kar krepi imunski sistem in zmanjšuje bolniške odsotnosti.

Sama družba deluje v izredno dinamičnem okolju, zato nam je še posebej pomembno, da zaposlenim zagotovimo zadosten počitek, skrb za zdravje, preživljanje časa z družino ter dobro počutje na delovnem mestu. Zaposlene dnevno spodbujamo k športnemu in kulturnemu udejstvovanju ter raznim družbeno koristnim dejavnostim.

Stanje zaposlenih v skupini KOMPAS SHOP

V skupini KOMPAS SHOP je bilo konec leta 2017 zaposlenih skupno 218 delavcev.

Od tega ima 57,8 % zaposlenih končano V. stopnjo in 13,3 % VI. stopnjo strokovne izobrazbe. V skupini je bilo zaposlenih več kot 67 % žensk.

		11.	III.	IV.	V.	VI.	VII.	SKUPAJ:
KOMPAS SHOP d.d.	1 2 - 2 - 1 - 2	2		22	106	13	11	156
STANINVEST d.o.o.			2	m	20	19	18	62
St. zaposlenih	2	2	2 -	25	126	32	29	218
V %	0,9%					0,9% 0,9% 11,5% 57,8% 14,7% 14,7% 13,3%		100,0%

Povprečno je bilo skozi celo leto 2017 zaposlenih 196 delavcev.

	1.	II.	III. III.	IV.	V.	VI.	VII.	SKUPAJ:
KOMPAS SHOP d.d.	2	2 - 1 -	o	17	100	13	12	146
STANINVEST d.o.o.	0	0	1	ય	18	14	15	50
Št. zaposlenih	2 -	2	1	19	118	27	27	196
V %	1%	1%	0,5%	9,7% -		60,2% 13,8%	13,8%	100,0%

Družba KOMPAS SHOP d.o.o. je dne og.og.2017 s prevzemom trgovinske dejavnosti družbe TERME MARIBOR d.o.o. prevzela tudi 23 zaposlenih. Družba se je nato s 22.09.2017 pripojila matični družbi KOMPAS MTS d.d. in se preimenovala v KOMPAS SHOP d.d..

Na dan 21.09.2017, pred pripojitvijo odvisne družbe k nadrejeni družbi KOMPAS SHOP d.d., je bilo v nadrejeni družbi zaposlenih 27 delavcev, kar je 7 delavcev več, kot leto poprej. 18 delavcev družbe KOMPAS SHOP d.d. je bilo zaposlenih v strokovnih ter 9 v podpornih službah.

Na dan 31.12.2017 je bilo v družbi KOMPAS SHOP d.d. skupno zaposlenih 156 delavcev, od tega 78,2 % žensk. V družbi KOMPAS SHOP d.d. se je število zaposlenih glede na lansko leto povečalo predvsem na račun že omenjene pripojitve odvisne družbe.

V družbi STANINVEST d.o.o. je bilo na dan 31.12.2017 zaposlenih 62 delavcev. Od tega je bilo zaposlenih 53,2 % žensk.

RAČUNOVODSKO POROČILO III. -

1. POROČILO NEODVISNEGA REVIZORJA

Poročilo neodvisnega revizorja o konsolidiranih računovodskih izkazih

Delničarjem družbe KOMPAS SHOP d.d.

Mnenje

Revidirali smo konsolidirane tačunovodske izkaze gospodarske družbe KOMPAS SHOP d.d., ki vključujejo konsolidiran izkaz finančnega položaja na dan 31. decembra 2017, konsolidiran izkaz velotnega vseobsegajočega donosa, konsolidiran izkaz spremenia lastniškega kapitala in konsolidiran izkaz denarnih tokov za tedaj končino leto ter povzetek bistvenih računovodskih usmeritev in druge pojasnjevalne informacije.

Po našem mnenju priloženi konsolidiruni začunovodski izkazi v vseh pomenihnih posteno predstavljajo finančni položaj skupine KOMPAS SHOP d.d. na dan 31. decembra 2017 ter njen poslovni izid in denarne tokove za tedaj končano leto v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU.

Podlaga za mnenje

Revizijo smo opravili v skladu z Mednarodnimi standardi evidiranja (MSR) in Uredbo (EU) st. 537/2014 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 16. aprila 2014 o posebnih zadevah v zvezi z obvezno revizijo subjektov javnega interesa (»Uredba (EU) št. 537/2014 Evropskega parlamenta in Sveta«). Naše odgovornosti na podlagi teh pravil so opisane v tem poročilu v odstavku Revizorjeva odgovornost za revizijo konsolidiranih računovodskih izkazov. V skladu s Kodeksom etiko za nebanovodske strokovnjake, ki ga je izdal Odbor za mednarde etike za računovodske strokovnjake (Kodeks IESBA) ter etičnimi zabtevami, ki se nanašajo na revizijo konsolidiranih računovodskih izkazov v Sloveniji, potrjujemo svojo neodvisnost od družbe in, da smo izpolnili vse druge etične zahteve v skladu s temi zahtevami in Kodeksom IESBA.

Verjamemo, da so pridobljeni revizijski dokazi zadostni in ustrezni kot osnova za naše revizijsko mnenje.

Ključne revizijske zadeve

An independent member of Baker Tilly International

K Jučne revizijske zadeve so tiste, ki so po naši strokovni presoji najpomembnejše pri reviziji računovodskih izkazov tekočega obdobja. Te zadeve smo upoštevali pri reviziji tačunovodskih izkazov koj celoje ter pri oblikovanju našega mnenja o teh računovodskih izkazih in o teh zadevali ne izrazamo ločenega mnenja

Izpolnili smo vse svoje obvoznosti, ki so opisane v odstavku Revizorjeva odgovornost za revizijo računovodslih izkazov, vključno s tistimi, ki so povezane s temi zadevami. Zato je revizija vključevala izvedbo postopkov, ki smo jih določili na podlagi naše ocene tveganja pomembno napačne zavedbe v neunovodskih izkazih. Rezultati nasih revizijskih postopkov, vključno s postopki, ki smo jih opravili v zvezi z zadevami, ki jih navajamo v nadaljevanju, služijo kot podlaga za naše revizijsko mnenje o priloženih računovodskih izkazih.

Opredmetena osnovna sredstva in naložbene nepremičnine

Vrednost opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin skupine na dan 31.12.2017 znašn 30.380 tisoč EUR in predstavlja 40 odstotkov celotnih sredstev skupine. Poslovodska presoja obstoja indikatorjev za slabitev opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin je bila pomembna za našo revizijo, ker zahteva pomembne presoje in ocene. Poslovodstvo je presodilo, da indikatorji oslabitve na dan sestave konsolidiranih računovodskih izkazov ne obstajajo. Zaradi pomembnosti opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnih v celotnih srodstvili skupine in vgrajene stopnje subjektivnosti pri presoji obstoja indikatorjev za njihovo slabitev, smo le - to opredelili kot ključno revizijsko zadevo.

BAKER TRLY EVIDAS 4.0.0. Verovikton sites 55A, 100C Laddata Picker Halan In SAB 03113 1000699386 // Repsite 1059023000 // Davina 22 12011/15129
Ostern Rapks 15 000.00 EUR // Manžsa Realise 1959023000 // Davina 42 : 5188106571

Stran 1 od 4

Druge informacije

Za druge informacije je odgovomo poslovodstvo. Druge informacije obsegaju poslovno poročilo, ki je sestavni del konsolidiranega letnega poročila skupine KOMPAS SHOP d.d., vendar ne vključujejo konsolidiranih računovodskih izkazov in našega revizorjevega poročila o njih.

Naše mnenje o konsolidiranih računovodskih izkazih se ne nanaša na druge informacije in o njih ne izražamo nobene oblike zagotovila

V povezavi z opravljeno revizijo konsolidiranih računovodskih izkuzov je naša odgovornost prebrati druge informacije in pri tem presoditi ali so druge informacije pomembro neskladne s konsolidiranimi računovodskimi izkazi, zakonskimi zahtevami ali našim poznavanjem, pri revidiranju, ali se kako drugače kažejo kot pomembno napačne. Če na podlagi opravljenega dela zaključimo, da obstaja pomembna napačna navedba drugih informacij, moramo o takih okoliščinah poročati. V zvezi s tem ni nič takega, o čemer bi morali poročati.

Odgovornost postavodstva, revizijske komisije in nadzornega sveta za konsolidirune računovodske izkaze

Poslovodstvo je odgovorno za pripravo in pošteno predstavitev teh konsolidiranih računovodskih izkazov v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU, in za tako notranje, kot je v skladu z odločivijo poslovodstva potrebro, da omogoči pripravo konsolidiranih računovodskih izkazov, ki ne vsebujejo pomembno napačne navedbe zaradi prevare ali napake.

Poslovodstvo je pri pripravi konsolidiranih računovodskih izkazov skupine za oceno njene sposobnosti, da nadaljuje kot delujoče podjetje, razkritje začev, povezanih z delujočim podjetjem in uporabo predpostavke delujočega podjetja kot podlago za računovodenja, razen če namerava poslovodstvo podjetje likvidirati ali zaustaviti poslovanje, ali če nima druge možnosti. kot da napravi eno ali drugo.

Revizijska komisija in nadzomi svet sta odgovorna za nadzor nad pripravo konsolidiranih računovodskih izkazov in za potrditev konsolidiranega revidiranega letnega poročila

Revizorjeva odgovornost za revizijo računovodskih izkazov

Naši cilji so pridobiti sprejertiljivo zagolovilo o tem ali so konsolidirani računovodski izkazi kot celota brez pomembno napačne navedbe zaradi prevare ali papake, in izdati revizorievo poročilo, ki vključuje naše mnenje. Sprejemlivo zagotovilo je visoka stopnja zagotovila, vendar ni jametvo, da bo revizija, opravljena v skladu z MSR in Uredbo (EU) st. 537/2014 Evropskega parlamenta in Sveta, vedno odkrila pomembno napačno navedbo, če ta obstaja. Napačne navedbe, lahko izhajajo iz prevarc ali napake, ter se smarrajo za pomembne, če je upravičeno pričakovati, da posamič ali skupaj, vplivajo na gospodarske odločitve uporabnikov, sprejete na podlagi teh konsolidiranih računovodskih izkazov.

Med izvajanjem revidiranja v skladu z MSR in Uredbo (EU) št. 537/2014 Evropskega parlamenta in Sveta uporabljamo strokovno presojo in ohranjamo poklicno nezaupljivost. Prav tako:

prepoznamo in ocenimo tveganja pomembno navedbe v konsolidiranih računovodskih izkazih, bodisi zaradi napake ali prevare, oblikujemo in izvajamo revizijske postopke kot odzive na ocenjena tveganja ter pridobivamo zadosten in ustrezne revizijske dokaze, ki zagotavljajo podlago za naše mnenje. Tveganje, da ne bomo odkrili napačne navedbe, ki izvira iz prevare, je višje od tistega, povezanega z napako, saj prevara lahko vključuje skrivne dogovore, ponarejanje, napačno razlago ali izogibanje notranjih kontrol;
pridobimo razumevanje notranjih kontrol, pomembnih za revizijo z namenom oblikovanja revizijskih postopkov, ki so okoliščinam primemi, vendar ne z namenom izraziti mnenje o učinkovitosti notrunjih kontrol skupine:

Stran 2 od 4

BAIKER TILLY EVIDAS E.O.O., Viziovškova klica 55A, 1000 Ljubljana Posted: Jackson per: SPF (33) 03-1000699.396 // Reges Jeac as: Okraino: sockson a Lysblan; Say 2011-15129

יישורים מיליות משולים במקום מוצר 195902 מטר 1959023000 // Davina יהודים בין 106571

An independent member of Baker Tilly international

. presodimo ustreznost uporabljenih računovodskih usmeritev in sprejemljivost računovodskih ocen ter z njimi povezanih razkritij poslovodstva:
. na podlagi pridobljenih reviziiskih dokazov o obstoju pomembne negotovosij glede dngodkov ali okoliščin, ki zbujajo dvom v sposobnost skupine, da nadaljuje kot delujoče podjetje, sprejmemo sklep o ustreznosti poslovodske uporabe predpostavke delujočega podjetja, kot podlage računovodenja. Če sprejmemo sklep o obstoju pomembne negotovosti, smo dolžni v revizorjevem poročilu opozorii na ustrezna tarkritja v konsolidiranih računovodskih izkazih ali, če so taka razkritja neustrezna, prilagoditi mnenje. Revizorjevi sklepi temelijo na revizijskih dokazih pridobijenih do datuma izdaje revizorjevega poročila. Vendar kusnejši dogodki ali okoliščine lahko povzročijo prenehanje skupine kot delujočega podjetja:
ovrednotimo splošno predstavitev, strukturo, vsebino konsolidiranih računovodskih izkazov vključno z razkritji, in ali konsolidirani računovodski izkazi predstavljajo zadevne posle in dogodke na način, da je dosežena poštena predstavitev;
pri reviziji skupine pridodine zadosine in ustrezne revizijske dokaze v zvezi s finančnimi informacijami družb ali poslovnih dejavnosti v skupin, da izrazimo mnenje o konsolidiranih računovodskih izkazih. Odgovorni smo za ustrezno usmerjanje, nadzor in izvedbo revizije skupine. Obenem smo izključno mi sami odgovorni za naše revizijsko mnenje;

Revizijsko komisijo in nadzomi svet med drugim obveščamo o načrtovanem obsegu in času revidiranja in pomembnih revizijskih ugotovitvah vključno s pomanjkljivostmi notranjih kontrol, ki smo jih zaznali med našo revizijo.

Med drugim smo revizijski komisiji in nadzornemu svetu predložili našo izjavo, da smo izpoinili vse ctične zahleve v zvezi z neodvisnostjo ter jih obvestili o vseh razmerjih in drugih zadevah, za katere bi se lahko upravičeno menilo, da vplivajo na našo neodvisnost, in jih seznanili s tem povezanimi nadzornimi ukrepi.

Od vseh zadev, s katerimi smo seznanili revizijsko komisijo in nadzorni svet, smo zadeve, ki so bile najpomemonejše pri reviziji konsolidiranih računovodskih izkazov tekočega obdobja, določili kot ključne revizijske zadeve. V kolikor zakon ali predpisi ne preprečujejo njihovega javnega razkritja in razen v izjemno redkih okoliščinah, ko lahko utemeljeno, da bi bile posledice poročanja o določeni zadevi bolj škodljive kot je v javnem interesu, te zadeve opisujemo v revizorjevem poročilu.

Druge poročevalske obveznosti v skladu z Uredbo EU št. 537/2014 Evropskega parlamenta in Sveta

Imenovanje in potrditev revizorja

Za zakonitega revizorja skupine so nas na skupščini delničarjev dne 25.8.2017 prvič imenovali lastniki družbe.

Skladnost z dodatnim poročilom revizijski komisiji

Naše mnenje o konsolidiranih računovodskih izkazih v tem poročilu je skladno z dodatnim poročilom revizijski komisiji skupine, ki smo ga izdali na isti dan kot revizijsko poročilo.

Opravljanje nerevizijskih storitev

Za družbe v skupini nismo opravili nobenih prepovedamih nerevizijskih storicev iz prvega odstavka petega člena Uredbe (EU) 3. 537/2014 Evropskega parlamenta in Sveta ter pri opravljanju revizije zagolovili našo neodvisnost od revidiranih družb v skupini

BANKER TELLY EVIDAS Eles tr. Verendle.com aleca 55A. 1000 Ljultipand Postom racun pri SRB 0310 511006999996 // Registracya: (690230 5000500 90011/19129 Osnoval Rapkal 15 000,00 FLR // Mascha Stevela: 3959023000 // Davina St . SI88106571

An independent member of Baker Tilly international

Stran 3 od 4

66 50 019 500 fra 20412 orti lisure ww.bakerul treplidas.si

Poleg storitev obvezne revizije in tistih, ki so razkrite v letnem poročilu in konsolidiranih računovodskih izkazih. nismo za družbe v skupini opravili nobenih drugih storitev.

Ljubljana, 16. april 2018

BAKER TILLY EVIDAS d.o.o.

Jure Marko pooblaščeni revizor D

BAKER TILLY EVIDAS ci co n. 'sis rowich rove sloca 55A, 1000' ; pridentus Poslava radun pri SKB 031031000699380 // Repstearas: Okrožno sodsče v Ljubljani, Srg 2011/15229 Ovozan kapisal 15 000,00 FUR // Matična i tenska: 395902 3000 // Davina st : 508810652 / Stran 4 od 4

An independent member of Baker Tilly international

T: » 386 59 049 500 [email protected] num hokurtályevidas. si

Poročilo neodvisnega revizorja o računovodskih izkazih

Delničarjem družbe KOMPAS SHOP d.d.