Nerevidirano poročilo o poslovanju

Melamin d.d. Kočevje

za obdobje januar-junij 2019

Kočevje, avgust 2019

1	Splošni podatki 3
1.1	Ključni podatki o poslovanju Melamin d.d. Kočevje od 1.1.2019 do 30.6.2019 3
2	Poročilo uprave4
3	Predstavitev družbe5
3.1	Poslanstvo 5
3.2	Vizija 5
3.3	Vrednote 5
3.4	Uvodna predstavitev družbe 5
3.5	Organiziranost družbe 6
3.6	Upravljanje družbe 7
	3.6.1 Skupščina 7
	3.6.2 Nadzorni svet 7
	3.6.3 Revizijska komisija 7
	3.6.4 Uprava družbe 7
	3.6.5 Sistem notranjih kontrol in upravljanje tveganj, revizija 7
	3.6.6 Izjava o upravljanju družbe Melamin d.d. Kočevje in izjava o spoštovanju Kodeksa 8
4	Izjava o odgovornosti uprave8
5	Zaposleni 9
6	Lastniška struktura in trgovanje z delnico10
7	Vmesno poslovno poročilo12
7.1	Analiza uspešnosti poslovanja v obdobju januar – junij 2019 12
	7.1.1 Analiza uresničevanja letnega načrta za prvo polletje 2019 12
7.2	Upravljanje s tveganji 13
7.3	Prodaja 17
7.4	Nabava 17
7.5	Razvoj 18
7.6	Ključne strateške usmeritve 18
	7.6.1 Opredelitev temeljnih ciljev rasti 18
7.7	Načrt za leto 2019 19
7.8	Pomembnejši dogodki po datumu bilance 19
8	Računovodsko poročilo za obdobje januar - junij 2019 20
8.1	Računovodski izkazi za obdobje januar – junij 2019 20
	8.1.1 Bilanca stanja 20
	8.1.2 Izkaz poslovnega izida 21
	8.1.3 Izkaz denarnih tokov - različica II 22
	8.1.4 Izkaz gibanja kapitala 23
	8.1.5 Bilančni dobiček 24
8.2	Pojasnila k računovodskim izkazom 25
	8.2.1 Bilanca stanja 25
	8.2.2 Izkaz poslovnega izida 35
	8.2.3 Čisti izid obračunskega obdobja 37
8.3	Posli s povezanimi osebami v 1. polletju 2019 37
8.4	Pojasnila in razkritja najemov po novem SRS 2019 38

1 Splošni podatki

1.1 Ključni podatki o poslovanju Melamin d.d. Kočevje od 1.1.2019 do 30.6.2019

Družba Melamin d.d. Kočevje je v obdobju od 1.1.2019 do 30.6.2019 poslovala pozitivno. Prilagajala se je razmeram na trgu z izvajanjem vseh potrebnih aktivnosti za doseganje načrtovanih ciljev in obvladovanje celovite kakovosti poslovanja.

Računovodski izkazi družbe Melamin d.d. Kočevje za prvo polletje 2019 niso revidirani, medtem ko so izkazi za leto 2018 revidirani.

Postavke v EUR	1-6 2019	1-6 2018	2018	IND 1/2
	1	2	3
Čisti prihodki od prodaje	26.353.533	27.079.463	50.882.418	97
Stroški blaga, materiala in storitev	19.141.414	20.325.899	39.711.494	94
Poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo in odpisi (EBITDA)	3.941.285	3.723.893	6.087.793	106
EBITDA marža = EBITDA/čisti prihodki od prodaje	14,96	13,75	11,96	109
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)	1.676.896	1.468.312	1.652.251	114
Donosnost prodaje = EBIT/čisti prihodki od prodaje	6,36	5,42	3,25	117
Čisti poslovni izid (E)	1.664.525	1.441.387	1.592.402	115
Celotna gospodarnost = prihodki/odhodki	1,07	1,06	1,03	101
Sredstva	50.212.536	47.108.821	46.687.700	107
Kapital	28.440.458	27.694.052	27.802.477	103
Razmerje med kapitalom in sredstvi (Equity Ratio)	56,64	58,79	59,55	96
Knjigovodska vrednost delnice	65,71	66,36	64,23	99
Vlaganja v investicije	4.749.483	2.166.875	4.465.817	219
Število zaposlenih 30.6./31.12	181	189	184	96
Dodana vrednost	7.021.937	6.698.093	11.900.830	105
Dodana vrednost na zaposlenega	39.275	36.572	65.035	107
Donosnost kapitala (ROE = čisti dobiček/povprečni kapital)	6,1%	5,4%	6,0%	113
Donosnost sredstev (ROA = čisti dobiček/povprečna sredstva)	3,4%	3,1%	3,4%	110

2 Poročilo uprave

Poslovanje družbe v prvi polovici leta 2019 lahko ocenjujemo dokaj uspešno, saj je poslovni izid iz poslovanja v višini 1.677 tisoč EUR za 14% boljši kot v istem obdobju lani. Vrednost prodaje v višini 26.354 tisoč EUR pa je za 3% nižja kot v istem obdobju preteklega leta in 4% nad letnim načrtom, ki smo ga za to obdobje predvidevali v višini 25.259 tisoč EUR. Pri tem pa beležimo rast prodaje na domačem trgu.

Na boljši poslovni izid je vplival predvsem padec cen našim ključnim surovinam. Trend počasnega padanja cen surovin ali pa vsaj ohranjanja na teh doseženih nivojih se bo po predvidevanjih nadaljeval tudi v drugi polovici leta, kar nam bo omogočilo doseganje boljših rezultatov kot lani.

V hčerinski firmi smartMELAMINE še naprej potekajo optimizacije nove proizvodne linije in pošiljanje industrijskih vzorcev potencialnim kupcem, ki kažejo velik interes za bodoče sodelovanje. Večja proizvodnja bo sledila potrditvam v njihovih laboratorijih in pri njihovih kupcih.

Skoraj vse načrtovane investicije za to obdobje se izvajajo v skladu s planom. Manjši zamik beležimo le pri investiciji v proizvodnjo električne energije na parni turbini, kjer naj bi zagon potekal v začetku leta 2020.

Uspešno smo opravili tudi eksterno presojo sistema vodenja tako v Melaminu kot smartMELAMIN-u. Vsa priporočila smo upoštevali in jih že implementiramo pri svojem rednem delovanju.

Avgust 2019 Uprava – direktor družbe Srečko Štefanič, univ.dipl.kem.

3 Predstavitev družbe

3.1 Poslanstvo

Temeljno poslanstvo podjetja Melamin d.d. Kočevje je razvoj novih produktov, ki so plod lastnega razvojno raziskovalnega dela ter nenehno izboljševanje poslovnih procesov z upoštevanjem in spoštovanjem okoljske zakonodaje, s čimer se zagotavlja maksimalno zadovoljstvo kupcev, lastnikov, zaposlenih in zainteresirane javnosti.

3.2 Vizija

Vizija podjetja Melamin d.d. Kočevje je postati eden najpomembnejših proizvajalcev modificiranih amino smol in produktov na osnovi melamina, še posebej produktov na osnovi melaminskih pen na področju termo/akustičnih izolacij in specialnih izolacijskih panelov (vakuumski - VIP paneli).

Z vpeljevanjem najboljših razpoložljivih tehnik (NRT tehnik) v proizvodne procese teži podjetje Melamin d.d. Kočevje k optimizaciji tehnoloških procesov, kvalitetnejšim delovnim mestom in zmanjševanju ogljičnega odtisa na ravni družbe.

Pri vsaj dveh produktih se bomo uvrstili med prve tri proizvajalce na svetu in tako postali aktiven svetovni igralec v izbranih tržnih nišah. To bodo v prvi fazi veziva za gumo in lakarske komponente na bazi HMM.

3.3 Vrednote

Zadovoljen kupec je osnovni cilj, ki omogoča stabilen in dolgoročen obstoj družbe in posredno vpliva na vse ostale cilje družbe.
Zdravo okolje pomeni za nas pomembno vrednoto, zato je celotno poslovanje družbe naravnano v spoštovanje zakonodaje, predpisov, standardov in drugih zahtev s področja kakovosti in varovanja okolja.
S sistematičnim ugotavljanjem vplivov na okolje, postavljanjem ciljev, načrtovanjem in doslednim izvajanjem izboljšav ter stalnim merjenjem in vrednotenjem rezultatov preprečujemo in zmanjšujemo onesnaževanje okolja in porabo energetskih virov.
Na področjih delovanja družbe sodelujemo in komuniciramo z vsemi zainteresiranimi partnerji in javnostmi.
Z doseganjem pričakovane donosnosti lastniškega kapitala in s tem pozitivnega vpliva na rast vrednosti delnic na borzi izpolnjujemo pričakovanja lastnikov. S predstavniki lastnikov vzpostavljamo stalen dialog in jih z jasnimi argumenti prepričujemo v nadaljnje vlaganje v pospešen razvoj družbe tako na ekonomskem kot ekološkem področju.
Zaposlenim omogočamo osebno rast znotraj družbe in spodbujamo njihovo inovativnost. S stalnim usposabljanjem in informiranjem izboljšujemo kvaliteto dela, povečujemo pripadnost družbi in dvigamo zavest o varovanju okolja ter zdravju in varnosti zaposlenih.
Pri razvoju novih izdelkov, tehnologij in izboljšav ob uporabi lastnega znanja, izkušenj in vseh dosegljivih svetovnih tehnoloških dosežkov dajemo prednost okolju prijaznejšim surovinam in varčni rabi energije.
Nenehno vzpodbujamo pozitiven, optimističen pristop pri reševanju vseh nalog in problemov, ki nastajajo pri rasti družbe.

3.4 Uvodna predstavitev družbe

Polni naziv in naslov: Melamin kemična tovarna d.d. Kočevje, Tomšičeva 9, 1330 Kočevje, Slovenija
Skrajšan naziv: Melamin d.d. Kočevje
telefon: 01/895 93 00
faks: 01/895 94 80
internetni naslov: www.melamin.si
e-mail: [email protected]
Melamin je bil ustanovljen 14. septembra 1954
delniška družba : registracija 18. junij 1996 , okrožno sodišče v Ljubljani, sklep SRG št.96/02488
matična številka podjetja: 5034043
šifra dejavnosti: 20.160
davčna številka: 25398687
velikost: velika gospodarska družba
število zaposlenih na dan 30.6.2019: 181

Dejavnost družbe je:

proizvodnja plastičnih mas v primarni obliki
proizvodnja kritnih barv, lakov in podobnih premazov, tiskarskih barv in kitov
proizvodnja drugih kemičnih izdelkov
proizvodnja sredstev za lepljenje
proizvodnja plošč, folij, cevi in profilov iz plastičnih mas
trgovina na debelo z izdelki široke porabe
trgovina na debelo z oblačili in obutvijo
trgovina na debelo s kemičnimi proizvodi
trgovina na drobno z obutvijo in usnjenimi izdelki
trgovina na drobno z barvami, laki in drugimi kemičnimi sredstvi
oskrba s paro in toplo vodo
raziskovanje in eksperimentalni razvoj na področju naravoslovja in tehnologije
tehnično preizkušanje in analiziranje
proizvodnja električne energije v termoelektrarnah, jedrskih elektrarnah
druga proizvodnja električne energije
prenos električne energije
trgovanje z električno energijo

3.5 Organiziranost družbe

3.6 Upravljanje družbe

Družba Melamin d.d. Kočevje deluje na podlagi in v skladu z zakonskimi določili in s statutom družbe, kateri predstavlja temeljni akt organizacije in poslovanja. Vpeljan je tako imenovani dvotirni sistem upravljanja, za katerega je značilno, da družbo vodi uprava, njeno delovanje pa nadzoruje nadzorni svet.

Organi družbe so: skupščina, nadzorni svet in uprava.

3.6.1 Skupščina

Skupščina delničarjev Melamin d.d. Kočevje je organ družbe, v katerem delničarji uveljavljajo in uresničujejo svoje pravice v zadevah družbe. Skliče se najmanj enkrat letno, sklic pa je objavljen najmanj 30 dni pred zasedanjem v sistemu elektronskega obveščanja Ljubljanske borze, d.d. SEOnet. Sklic skupščine, dnevni red, predlogi za sprejemanje sklepov z utemeljitvijo ter sklepi skupščine so objavljeni tudi na spletni strani družbe www.melamin.si.

Na redni 27. skupščini, ki je potekala 26 junija 2019, so se delničarji seznanili z letnim poročilom za leto 2018, sprejeli sklep o delitvi bilančnega dobička, podelili razrešnico upravi in nadzornemu svetu in imenovali pooblaščenega revizorja za poslovno leto 2019, 2020 in 2021.

3.6.2 Nadzorni svet

Nadzorni svet družbe je tričlanski, pri čemer dva člana z večino oddanih glasov imenuje skupščina, enega pa svet delavcev. Predstavnika lastnikov sta bila imenovana 18.12.2016, predstavnik zaposlenih pa 23.12.2016 za dobo štirih let in so po preteku mandata lahko ponovno izvoljeni. Nadzorni svet sestavljajo:

Samo Vidmar, univ. dipl. prav.	- predsednik
Ksenija Poljanec, doktor kemije	- namestnica predsednika
Tatjana Strnad, dipl. inž. kem. tehnol.	- članica, predstavnica zaposlenih

Nadzorni svet izvaja svoje naloge v skladu z zakonom, statutom in Poslovnikom o delu nadzornega sveta. Glavna pristojnost in odgovornost je nadzor nad vodenjem poslov. Ustaljena praksa nadzornega sveta je zasedanje na rednih sejah. V obdobju od januarja do junija 2019 so bile tri redne seje.

Člani nadzornega sveta so prejeli prejemke na podlagi zakona, statuta, sklepa skupščine in Poslovnika o delu nadzornega sveta.

3.6.3 Revizijska komisija

Nadzorni svet družbe je imenoval revizijsko komisijo nadzornega sveta za kvalitetno izvajanje nadzorne funkcije v okviru družbe. Revizijska komisija se je v polletju 2019 sestala enkrat.

Revizijska komisija nadzornega sveta na dan objave poročila deluje v naslednji sestavi:

Ksenija Poljanec, doktor kemije	- predsednica
Samo Vidmar, univ. dipl. prav.	- član
Jadranka Golob,univ. dipl. ekon.	- članica

3.6.4 Uprava družbe

Uprava družbe Melamin d.d. Kočevje je enočlanska.

Za direktorja družbe je imenovan Srečko Štefanič, univ. dipl. kem., zaposlen v družbi od leta 1988. Družbo vodi že od prvega imenovanja 1. julija 1999. Zadnje imenovanje je bilo na seji nadzornega sveta z dne 15.2.2019 z mandatom od 1. julija 2019 za dobo pet let.

Odgovornost in pristojnost uprave sta urejeni z zakonom in statutom družbe, ki ne uvaja nobenih posebnosti glede na zakonsko ureditev.

Področje nagrajevanja je urejeno z individualno pogodbo z direktorjem družbe, kjer sta predpisana tako fiksni kot variabilni del.

Skladno z zakonom in statutom uprava redno, izčrpno in pravočasno seznanja nadzorni svet o vseh bistvenih elementih tekočega poslovanja, zadevah s področja načrtovanja poslovne politike ter o drugih načelnih vprašanjih poslovanja.

3.6.5 Sistem notranjih kontrol in upravljanje tveganj, revizija

Za učinkovito in uspešno poslovno odločanje so nujne kakovostne informacije. Za zagotavljanje računovodskih informacij je odgovorna uprava družbe, glavni namen revizije pa je kar najbolj zmanjšati tveganja, ki se pojavijo pri njihovi pripravi.

V Melaminu d.d. Kočevje slednje uresničujemo z uporabo jasnih računovodskih usmeritev, z obsežnimi razkritji in pojasnili, s pravočasno pripravo in vsebinsko zasnovo izkazov, ki so primerni za poslovno poročanje, z rednim nadziranjem procesa računovodstva in drugih poslovnih procesov v postopkih revizije. Posebno pozornost posvečamo prodajnim podatkom, ustvarjeni dodani vrednosti, produktivnosti proizvodnih enot in računovodskim izkazom. Menimo, da je obstoječi sistem notranjih kontrol zadosten in da zagotavlja uspešno in učinkovito doseganje zastavljenih ciljev, zakonito delovanje in pregledno poročanje.

Zunanjo revizijo izvaja pooblaščena revizijska družba, ki poleg redne letne revizije računovodskih izkazov zagotavlja posredovanje strokovnih opozoril in napotkov za obvladovanje vseh vrst tveganj. Leto 2018 in tudi za leto 2019, 2020 in 2021 (na podlagi sklepa 27. Skupščine) nam je in bo opravlja revizijo revizijska hiša Ernst &Young d.o.o..

3.6.6 Izjava o upravljanju družbe Melamin d.d. Kočevje in izjava o spoštovanju Kodeksa

Uprava in nadzorni svet družbe Melamin d.d. Kočevje izjavljata, da je bilo v obdobju od objave izjave v letnem poročilu 2018 upravljanje družbe skladno z ZGD, ZTFI, Pravili Ljubljanske borze ter drugimi veljavnimi predpisi. Družba je sledila usmeritvam Kodeksa upravljanja javnih delniških družb.

4 Izjava o odgovornosti uprave

Direktor družbe (enočlanska uprava) v skladu s 60. a členom Zakona o gospodarskih družbah zagotavlja, da je poročilo družbe Melamin d.d. Kočevje za obdobje januar - junij 2019 pripravljeno v skladu z veljavnim ZGD in Slovenskimi računovodskimi standardi, ki jih objavi Slovenski inštitut za revizijo in da podatki predstavljajo resnično in pošteno sliko premoženja družbe.

Direktor družbe potrjuje, da je v polletno poslovno poročilo Melamina d.d. Kočevje vključen pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja družbe ter njenega finančnega poslovanja, vključno z opisom bistvenih vrst tveganj, ki jim je družba kot celota izpostavljena.

Direktor družbe po svojem najboljšem vedenju potrjuje, da je povzetek računovodskega poročila za obdobje januar – junij 2019 sestavljen v skladu z ustreznim okvirom računovodskega poročanja ter da daje resničen in pošten prikaz sredstev in obveznosti, finančnega poslovanja in poslovnega izida družbe. Pri pripravi povzetka polletnih izkazov so bile uporabljene enake računovodske usmeritve kot pri pripravi letnih računovodskih izkazov družbe Melamin d.d. Kočevje za leto 2018.

Avgust 2019 Uprava – direktor družbe

Srečko Štefanič, univ.dipl.kem.

5 Zaposleni

Število zaposlenih v družbi Melamin d.d. Kočevje je na dan 30.6.2019 znašalo 181, kar je za 3 manj kot na dan 31.12.2018. V polletnem obdobju je odšlo v pokoj oziroma dalo odpoved delovnega razmerja 9 zaposlenih, na novo pa se je zaposlilo 6 delavcev.

V spodnji tabeli je prikazano gibanje števila zaposlenih po strokovni izobrazbi na dan 30.6.2019 v primerjavi s stanjem na dan 31.12.2018.

Zaposleni po strokovni izobrazbi:	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
I – nekvalificirani	7	7	100
II- polkvalifikacija	3	3	100
III-kvalifikacija intern.	8	8	100
IV- kvalifikacija	41	42	98
V - srednja izobrazba	61	63	97
VI- višja izobrazba	17	17	100
VII-visoka in univ.iz.	39	39	100
Magisterij	3	3	100
Doktorat	2	2	100
SKUPAJ	181	184	98

Izobraževanje in usposabljanje zaposlenih

Usposabljanja zaposlenih tečejo v skladu s planom usposabljanja za leto 2019. Izvajajo se vsa usposabljanja z namenom obnove in poglabljanja znanj, vezanih na predpise in standarde na področju varovanja okolja, varstva pri delu, itd.

Zadovoljstvo zaposlenih

Zavedamo se, da je za razvoj družbe pomemben vsak zaposlen. Želimo si, da bi vsak sodeloval pri načrtovanju in uresničevanju svojega razvoja ter prispeval k uresničevanju pričakovanj družbe. Zato je dvig zadovoljstva zaposlenih ena izmed pomembnejših nalog vodstva.

Družba v celoti realizira vse obveznosti do delavcev, navedene v podjetniški kolektivni pogodbi.

S postavljanjem in doseganjem višjih standardov urejenosti delovnega okolja, uvajanjem novih, prijaznejših tehnologij ter z izvajanjem Izjave o varnosti z oceno tveganja izboljšujemo tudi delovne pogoje in na ta način vplivamo na zadovoljstvo zaposlenih.

Zdravstvena preventiva je zagotovljena s spremljanjem zdravstvenega stanja zaposlenih, preventivnimi pregledi in omogočanjem letovanja v počitniških kapacitetah. Družba prav tako omogoča možnost vadbe v telovadnici, na igriščih, organizira predavanja na temo zdravega življenjskega sloga, vse z namenom, da prispeva k zdravju in dobremu počutju zaposlenih.

Zaposlenim, ki so več kot leto dni pri delodajalcu, je omogočen pristop k prostovoljnemu dodatnemu pokojninskemu zavarovanju, ko družba prispeva mesečno dogovorjen delež od bruto plače zaposlenega.

6 Lastniška struktura in trgovanje z delnico

Osnovni podatki o delnici družbe Melamin d.d. Kočevje na 30.6.2019

Osnovni podatki o delnici
Oznaka	MKOG
Kotacija	Standardna kotacija Ljubljanske borze
Osnovni kapital (v EUR)	1.875.966,24
Število navadnih imenskih kosovnih delnic	449.872
Število lastnih delnic	17.040
Število delničarjev na 30.6.2019	139

Lastniška struktura in največji delničarji

V delniški knjigi Melamin d.d. Kočevje je bilo 30.6.2019 vpisanih 139 delničarjev, kar je 3 manj kot konec leta 2018.

Prvih deset največjih lastnikov družbe Melamin d.d. Kočevje je imelo na dan 30.6.2019 v lasti 406.762 delnic, kar predstavlja skupaj 90,42 % vseh delnic družbe.

V naslednji tabeli je navedenih deset največjih delničarjev, število njihovih delnic ter lastniški delež.

zap.št	Deset največjih delničarjev	število delnic 30.06.201 9	delež v cel. kap.	število delnic 31.12.201 8	delež v cel. Kap.
1.	NFD Holding d.d.; Ljubljana – v stečaju	166.484	37,01	166.484	37,01
2.	Sinacta d.o.o.; Ljubljana	85.659	19,04	85.659	19,04
3.	ZENIT-T d.o.o.; Kamnik	38.325	8,52	38.325	8,52
4.	LUGA AUDIT&CONSULT; Lugano	32.241	7,17	32.241	7,17
5.	ENOOP d.o.o.; Vipava	22.634	5,03	22.634	5,03
6.	Melamin d.d. Kočevje	17.040	3,79	17.040	3,79
7.	Kritni sklad prva+zajamčeni; Ljubljana	12.658	2,81	12.658	2,81
8.	Štefanič Srečko; Kočevje	11.563	2,57	11.563	2,57
9.	NLB skladi-Slovenija mešani; Ljubljana	10.158	2,26	9.339	2,08
10.	Ambrož Roman; Ljubljana	10.000	2,22	10.000	2,22
	Skupaj prvih 10	406.762	90,42	405.804	90,24
	Vsi ostali	43.110	9,58	43.939	9,76
	SKUPNO ŠTEVILO DELNIC	449.872	100	449.872	100

Delnice v lasti uprave in nadzornega sveta Melamin d.d. Kočevje

zap. št.	Lastnik delnic	število delnic 30.6.2019	delež v cel.kap.	število delnic 31.12.2018	delež v cel.kap.
1.	Uprava: Srečko Štefanič	11.563	2,57	11.563	2,57
2.	Nadzorni svet: Poljanec Ksenija	3.000	0,67	3.000	0,67
	SKUPAJ	14.563	3,24	14.563	3,24

Trgovanje z delnico in pomembnejši finančni podatki o delnici

Tečaj delnice Melamin d.d. Kočevje z oznako MKOG ja na zadnji trgovalni dan v juniju 2019 znašal 57,0 evrov, tržna kapitalizacija družbe pa 25.642.704 EUR. V prvem polletju 2019 je tečaj zabeležil 5-odstotni padec vrednosti (glede na zadnji trgovalni dan v letu 2018). V istem obdobju se je vrednost indeksa Ljubljanske borze SBITOP, ki predstavlja gibanje cen največjih in najlikvidnejših delnic na organiziranem trgu Ljubljanske borze povečala za 9,51 %.

Statistika trgovanja s MKOG na Ljubljanski borzi v obdobju

Zaključni tečaj v EUR	1- 6 2019	1-6 2018
Najvišji dnevni	60,00	60,00
Najnižji dnevni	52,50	55,50
Povprečni	55,76	56,95

Promet v EUR	1-6 2019	1-6 2018
Skupni v obdobju	68.681,00	13.128,00
Najvišji dnevni	47.541,00	6.000,00
Najnižji dnevni	160,50	55,50

Primerjava gibanja tečaja MKOG z gibanjem indeksa SBITOP

Vir: Ljubljanska borza, arhiv tečajev

Pomembnejši finančni podatki o delnici

	30.6.2019	31.12.2018	Indeks 19/18
Zaključni tečaj na zadnji trgovalni dan v obdobju v
EUR	57,00	60,00	95
Knjigovodska vrednost delnice v EUR	65,71	64,23	102
Čisti dobiček na delnico v EUR	3,85	3,68	105
Razmerje tržna/knjigovodska vrednost	0,87	0,93	94
Kapitalska donosnost delnice v obdobju v %*	-5%	15%
Dividendna donosnost*	4%	2%

* Kapitalska donosnost delnice je izračunana kot (tečaj na zadnji trgovalni dan v obdobju-tečaj na zadnji trgovalni dan v predhodnem obdobju)/tečaj na zadnji trgovalni dan v predhodnem obdobju.

* Dividendna donosnost je izračunana kot razmerje med zadnjo izplačano dividendo na delnico in zaključnim tečajem delnice na zadnji trgovalni dan.

Dividende

Izplačilo dividend določa statut družbe. Na 27. skupščini Melamin d.d. Kočevje z dne 26. junija 2019, je bil sprejet sklep o delitvi bilančnega dobička. Izplačilo dividend bo znašalo 995.513,60 EUR oziroma 2,30 EUR na delnico.

Obveščanje delničarjev in poročanje

Pomembne informacije o poslovanju družbe Melamin d.d. Kočevje objavljamo na spletnih straneh Ljubljanske borze v sklopu sistema elektronskega obveščanja SEOnet (http://seonet.ljse.si) in na spletnih straneh družbe (http://www.melamin.si).

Letna in polletna poročila o poslovanju, kot ena ključnih orodij v odnosu do finančnih in drugih delov javnosti, so prav tako dostopna na spletni strani SEOnet in na spletnih straneh družbe. Vsi poslovni in drugi dogodki se objavljajo skladno z veljavno zakonodajo.

7 Vmesno poslovno poročilo

7.1 Analiza uspešnosti poslovanja v obdobju januar – junij 2019

7.1.1 Analiza uresničevanja letnega načrta za prvo polletje 2019

Čisti prihodki iz prodaje so v prvem polletju 2019 znašali 26,3 mio EUR, kar je 3 % manj kot v lanskem enakem obdobju in 4 % več kot smo načrtovali.

Prihodki na domačem trgu so v primerjavi s prvim polletjem preteklega leta večji za 21 % in za 15 % od načrtovanega.

Prihodki na tujem trgu pa so v primerjavi s prvim polletjem preteklega leta nižji za 6 % in 3 % višji od načrtovanega. Ti prihodki znašajo 85,7 % doseženega prihodka od poslovanja. V strukturi prihodkov od prodaje predstavlja 23 % Italija, 14 % Nemčija in 14 % Slovenija.

Vlaganja v investicije so znašala 4,7 mio EUR, od tega 81 % v opremo in 19 % v nepremičnine.

Poslovni izid pred obrestmi, davki, amortizacijo in odpisi vrednosti (EBITDA) je bil glede na lansko primerljivo obdobje višji za 6 %, EBITDA marža pa se je zvišala iz lanskih 13,75 % na 14,96 % in je za 28 % višja od načrtovane.

Poslovni izid iz poslovanja (EBIT) v prvem polletju 2019 v višini 1,7 mio EUR je za 14 % višji kot v enakem obdobju lani. EBIT marža se je zvišala iz lanskih 5,42 % na 6,36 % in je za 91 % višja od načrtovane.

Finančni izid je negativen v višini 1 tisoč EUR, drugi odhodki pa znašajo 1 tisoč EUR.

Čisti poslovni izid znaša 1,7 mio EUR. Dosežena je profitna marža v višini 6,32 % in je za 19 % večja v primerjavi z enakim obdobjem lani, ter 96 % višja od načrtovane.

Postavke v EUR	1-6 2019	1-6 2018	IND 19/18	Načrt 1-6 2019	IND 19/N
Čisti prihodki od prodaje	26.353.533	27.079.463	97	25.259.278	104
Poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo in odpisi (EBITDA)	3.941.285	3.723.893	106	2.946.441	134
EBITDA marža = EBITDA/čisti prihodki od prodaje v %	14,96	13,75	109	11,66	128
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)	1.676.896	1.468.312	114	841.070	199
Donosnost prodaje = EBIT/čisti prihodki od prodaje v %	6,36	5,42	117	3,33	191
Finančni izid	-10.953	-28.385	39	-28.537	38
Izredni izid	-1.418	1.460	-97	0	0
Poslovni izid obračunskega obdobja (EBT)	1.664.525	1.441.387	115	812.533	205
Davek	0	0	0	0	0
Čisti poslovni izid ( E)	1.664.525	1.441.387	115	812.533	205
Profitna marža = E/čisti prihodki od prodaje v %	6,32%	5,32%	119	3,22%	196

Kategorije izida v EUR

Dodana vrednost na zaposlenega je v prvem polletju 2019 glede na enako obdobje lani višja za 7 % in znaša 39.275 EUR, ter je za 20 % višja od načrtovane..

Dodana vrednost v EUR
Postavke v EUR	1-6 2019	1-6 2018	IND 19/18	Načrt 1-6 2019	IND 19/N
Poslovni prihodki	26.268.572	27.094.947	97	25.632.728	102
Stroški blaga, materiala in storitev	-19.141.414	-20.325.899	94	-19.501.870	98
Drugi poslovni odhodki	-105.221	-70.955	148	-85.257	123
Dodana vrednost	7.021.937	6.698.093	105	6.045.601	116
Dodana vrednost na zaposlenega	39.275	36.572	107	32.857	120

Družba Melamin d.d. Kočevje je bila likvidna, solventna in je tekoče poravnavala svoje obveznosti. Ima ugodno kapitalsko sestavo.

Sredstva družbe so v primerjavi s stanjem na dan 31.12.2018 višja za 8 %. Dolgoročna sredstva so se zvišala za 12 % in zvišal se je delež v sestavi sredstev iz 61,1 % na 63,6 %. Kratkoročna sredstva so višja za 2 % in njihov delež se je v strukturi znižal iz 37,9 % na 35,8 %.

Obseg kapitala je glede na konec leta 2018 višji za 2 % in njegov delež se je znižal iz 59,5 % na 56,6 %. Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve so se glede na konec leta 2018 znižale za 3 %. Dolgoročne obveznosti so se glede na konec leta 2018 povečale za 43 % in njihov delež v sestavi sredstev se je povečal iz 11,7 % na 15,7 %, kratkoročne obveznosti so se zvišale za 6 %, njihov delež v sestavi sredstev pa se je znižal iz 23,0 % na 22,6 %.

Finančni položaj v EUR

Postavka	30.06.2019	struk. 2019	31.12.2018	struk. 2018	IND 19/18
Dolgoročna sredstva	31.951.811	63,6%	28.511.930	61,1%	112
Kratkoročna sredstva	17.961.007	35,8%	17.690.567	37,9%	102
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve	299.718	0,6%	485.203	1,0%	62
Sredstva	50.212.536	100,0%	46.687.700	100,0%	108
Kapital	28.440.458	56,6%	27.802.477	59,5%	102
Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve	2.213.573	4,4%	2.291.399	4,9%	97
Dolgoročne obveznosti	7.865.333	15,7%	5.483.474	11,7%	143
Kratkoročne obveznosti	11.355.954	22,6%	10.755.056	23,0%	106
Kratkoročne pasivne časovne razmejitve	337.218	0,7%	355.294	0,8%	95
Obveznost do virov sredstev	50.212.536	100,0%	46.687.700	100,0%	108

7.2 Upravljanje s tveganji

Upravljanje tveganj je proces, v katerem identificiramo in ocenimo tveganje ter razvijemo in uvedemo strategije in postopke za obvladovanje tveganj. Zavedamo se, da lahko tveganja, ki jim je družba izpostavljena, močno vplivajo na kvaliteto poslovanja družbe in doseganje ciljev kot tudi na vrednost družbe. Družba prepoznava in analizira tveganja, ki izvirajo iz same organizacije, ter zahtev in pričakovanj zainteresiranih strani. Z upoštevanjem tveganj povezanih z zagotavljanjem kakovosti in ustreznega ravnanja z okoljem ter možnih izrednih razmer, družba zagotavlja, da bo lahko dosegla predvidene rezultate in s tem želene učinke, da bo preprečila neželene posledice ali pa jih bo zmanjšala. Z upoštevanjem priložnosti, ki jih lahko prinašajo tveganja, bo družba dosegla izboljšanje delovanja sistema.

Vodstvo družbe redno preverja in potrjuje politiko obvladovanja posameznih vrst tveganj, ki so opisana v nadaljevanju.

Finančno upravljanje

Melamin d.d., Kočevje je v prvem polletju 2019 izvajal sprejeto finančno politiko do bank in finančnih institucij s ciljem optimiziranja upravljanja denarnih sredstev. Eden ključnih ciljev finančnega upravljanja v letu 2019 je bilo ustvarjanje pozitivnega denarnega toka iz poslovanja in ohranjanje finančne stabilnosti prek deleža kapitala v virih sredstev.

Upravljanje finančnih tveganj

Pri procesu upravljanja finančnih tveganj smo se ob osredotočenosti na tveganja plačilne sposobnosti še naprej osredotočali na posojilna, valutna in obrestna tveganja. Primarni finančni inštrumenti, uporabljeni v računovodskih izkazih družbe Melamin d.d. Kočevje, zajemajo še denar in denarne ustreznike, poslovne in druge terjatve, obveznosti do dobaviteljev in druge obveznosti iz poslovanja, finančne naložbe ter najeta posojila.

Obrestno tveganje

Obrestno tveganje je tveganje negativnega vpliva spremembe tržnih obrestnih mer na poslovanje družbe Melamin d.d., Kočevje. Obrestna struktura aktivnih in pasivnih bilančnih postavk ni usklajena, saj ima družba Melamin d.d., Kočevje več prejetih posojil kot obrestovanih naložb. Izpostavljenost obrestnemu tveganju za Melamin d.d.,

Kočevje pomeni neugodno gibanje (dvig) spremenljive obrestne mere, v primeru prejetih posojil. Večina dolgoročnih posojil se obrestuje z variabilno obrestno mero, ki je vezana na eno-, tri-, ali šestmesečni EURIBOR. Vodstvo družbe Melamin d.d. Kočevje ocenjuje, da obrestno tveganje obstaja, vendar je bilo v tem obdobju tveganje majhno.

Likvidnostno tveganje

Temeljna funkcija finančnega upravljanja je gotovo zagotavljanje plačilne sposobnosti, ki omogoča nemoten potek vsega preostalega poslovanja družbe Melamin d.d. Kočevje. Ocenjujemo, da je naše likvidnostno tveganje nizko. Nizko tveganje kratkoročne plačilne sposobnosti je pri poslovanju družbe Melamin d.d. Kočevje rezultat učinkovitega upravljanja denarnih sredstev, ustreznih posojilnih linij za kratkoročno uravnavanje denarnih tokov ter dostopa do potrebnih finančnih virov.

Ustvarjanje pozitivnega denarnega toka iz poslovanja je bil ključni cilj družbe Melamin d.d. Kočevje v letu 2019. Nizko je tudi tveganje glede dolgoročne plačilne sposobnosti družbe Melamin d.d. Kočevje, kar je rezultat dolgoletnega uspešnega poslovanja, konzervativne politike glede strukture virov sredstev, sposobnosti ustvarjanja denarnih tokov s poslovanjem ter posojilne sposobnosti.

Kreditno tveganje

Družba Melamin d.d. Kočevje ima veliko število kupcev, predvsem pravnih oseb. Postopki upravljanja terjatev so določeni, zato ocenjujemo, da je posojilno tveganje obvladljivo.

Družba Melamin d.d. Kočevje redno spremlja stanje terjatev do kupcev z namenom, da se izpostavljenost tveganju zaradi nepoplačanih terjatev ne bi dvignila nad sprejemljiv nivo.

Slabša likvidnosti naših kupcev je predvsem na območju Slovenije, vendar smo tveganja, povezana z neizpolnitvijo medsebojnih obveznosti poslovnih partnerjev, obvladovali z naslednjimi ukrepi:

zavarovanje terjatev iz poslovanja pri zavarovalnici,
dodatno zavarovanje bolj tveganih terjatev do kupcev s finančnimi instrumenti
(bančnimi garancijami, dokumentarnimi akreditivi) in pravnimi instrumenti (vpis hipotek, pridržki lastninske pravice, izvršnice),
redno smo preverjali bonitete vseh novih in obstoječih partnerjev,
sistematično smo izterjevali terjatve.

Glede na navedene ukrepe in glede na to, da je imela družba Melamin d.d. Kočevje ob koncu polletja 2018 večino svojih terjatev do kupcev zavarovanih, vodstvo ocenjuje, da je izpostavljenost posojilnim tveganjem obvladljivo.

Valutno tveganje

Večino prodaje in nabave družba Melamin d.d. Kočevje opravi na evrskem območju oziroma se pogodbe sklepajo v evrih. Poslovanja izven evro območja je malo. Izpostavljenost družbe Melamin d.d. Kočevje valutnim tveganjem ocenjujemo kot majhno.

Poslovna tveganja

Zunanja tveganja

Izpostavljenost zunanjim tveganjem delno zmanjšujejo partnerski odnosi s kupci, kvalitetni izdelki in redne dobave. K zmerni izpostavljenosti tovrstnim tveganjem pripomore tudi razmeroma uravnotežena prodaja po posameznih prodajnih področjih in obdobjih v letu.

Premoženjska tveganja

Družba Melamin d.d. Kočevje svoja najpomembnejša premoženjska tveganja (požarno, potresno, strojelomno, transportno), tveganje proizvajalčeve odgovornosti, tveganje civilne odgovornosti ter tveganja nezgod zaposlenih na službenih poteh in delovnem mestu sistematično prenaša na zavarovalnice.

Prodajna tveganja

Prodajna tveganja so tveganja strategije trženja, ki jo izvaja podjetje, kot so upravljanje blagovnih znamk, cenovna politika, distribucijska mreža, promocijske aktivnosti in drugo. K temu sodi tudi tveganje večje pogajalske moči velikih industrijskih kupcev. V družbi Melamin d.d. Kočevje prodajna tveganja omejujemo z ustreznimi trženjskimi postopki, razpršenostjo kupcev in trgov, različnostjo izdelkov, razvojem novih in kvalitetnih izdelkov, ki omogočajo vstop na nove trge in panoge, ter s sistematičnim spremljanjem in primerjalnimi analizami relevantnih panog (konkurentov in kupcev) in s upoštevanjem standardov na področju obvladovanja kakovosti, varnosti, okolja in zdravja. Ocenjujemo, da je izpostavljenost tovrstnim tveganjem zmerna.

Nabavna tveganja

Nabavna tveganja lahko razdelimo na:

tveganja povišanja cen surovin,
tveganja zaradi zamud oziroma nedobav,
tveganja zaradi nekakovosti surovin.

V zadnjih letih doživljamo nihanja cen surovin, predvsem zaradi občutnih sprememb cen nafte in zemeljskega plina kot glavne osnove za večino naših surovin. Pri naših izdelkih pogosto uporabljamo surovine, ki jih proizvaja omejeno število proizvajalcev. V ekstremnih primerih je ustrezen dobavitelj lahko le eden, dva. To zmanjšuje naše nabavne možnosti in povzroča tudi tveganja za zagotovitev nemotene oskrbe s surovinami.

Omenjena tveganja zmanjšujemo s trdnimi (pogodbenimi in partnerskimi) dogovori z dobavitelji, nakupi v ugodnih časovnih obdobjih, stalnim ocenjevanjem in z izborom dobaviteljev, nenehnim iskanjem novih nabavnih virov, optimizacijami receptur. Z naštetimi ukrepi ter visokimi standardi, ki jih postavljamo za naše dobavitelje in vhodne surovine, vsekakor zmanjšujemo našteta tveganja, ki pa se jim v celoti ni mogoče izogniti. Najpomembnejši trendi, zaradi katerih prihaja do nabavnih tveganj, so izrazito globalni in na njih težko vplivamo. Zato smo prav nabavnim tveganjem dokaj izpostavljeni.

Naložbena tveganja

Naložbena tveganja ocenjujemo kot zmerna ne glede na zaostreno okoljevarstveno zakonodajo na področju Evropske Unije. S stalnim spremljanjem trendov znotraj EU in prilagajanjem novim zahtevam na osnovi lastnih razvojnih rešitev sledimo spremembam na trgu EU kot tudi spremembam na trgih izven Evropske skupnosti.

Poudarek pri razvojnih naložbah je razvoj novih izdelkov z višjo dodano vrednostjo. Pred vsako odločitvijo za izvedbo naložbenega projekta izvedemo temeljite presoje upravičenosti tako s stališča ekonomike naložbe kot drugih strateških oziroma sinergijskih učinkov naložbe.

Produktna tveganja

Osredotočeni smo na obvladovanje tveganj, ki lahko privedejo do reklamacij naših izdelkov na trgu ter v skrajnem primeru do odpovedi oziroma produktne odgovornosti proizvajalca. Produktna tveganja omejujemo z ustreznimi sistemi razvoja in zagotavljanja kakovosti v okviru proizvodnih, prodajnih in poprodajnih postopkov. Tovrstna tveganja dodatno zmanjšujemo z zavarovanjem produktne odgovornosti. Vzpostavljen imamo sistem vodenja, ki vključuje zahteve standardov ISO 9001/2015 in ISO 1400:2015. Omenjeni sistemi omogočajo nadzor postopkov, ciljno vodenje in spremljanje ciljev ter sistematično skrb za nenehne izboljšave, tehnološko opremljenost in posodabljanje opreme. Produktna tveganja obvladujemo tudi z aktivnim spremljanjem zakonodaje in standardov povezanih z našimi produkti. Z namenom zmanjševanja produktnih tveganj zagotavljamo, kjer to kupci želijo, izpolnjevanje posebnih standardov, pri posameznih produktih pa skladnost dokazujemo tudi s posebnimi certifikati.

Pri izdelkih PE Lesna industrija smo tako pridobili FSC certifikat in kupcem lahko dobavljamo melafilme v skladu s vsemi zahtevami FSC Standarda.

Pri superplastifikatorjih namenjenih gradbeni industriji smo pridobili certifikat po standardu SIST EN 934 – 1. del, 2. del in 6. del.

Kupcem s področja avtomobilske industrije zagotavljamo delno implementacijo zahtev standarda IATF 16949: Quality management system for organizations in the automotive industry.

Pri ključnih izdelkih produktna in tudi proizvodna tveganja obvladujemo z zaščito intelektualne lastnine s patenti in na tak način zagotavljamo dolgotrajno možnost proizvodnje teh izdelkov.

Ocenjujemo, da je izpostavljenost produktnim tveganjem zmerna.

Proizvodna tveganja

Stalno odgovorno izvajamo procedure proizvodnih in poslovnih procesov, ki jih periodično tudi čim bolj objektivno preverjamo prek zunanjih presoj v skladu z mednarodnimi ISO standardi (ISO 9001, ISO 14001…….). V okviru sistema vodenja družba redno prepoznava in analizira tveganja, ki izvirajo iz posameznih proizvodnih procesov in so bistvena za doseganje ciljev družbe. Pri prepoznavanju in ocenjevanju proizvodnih tveganj je velik poudarek na zagotavljanju kakovosti proizvodnih procesov in izdelkov, na ustreznem ravnanju z okoljem ter možnih izrednih razmerah.

Družba Melamin d.d. Kočevje vlaga veliko energije in sredstev v preventivne ukrepe za zmanjševanje proizvodnih tveganj in preprečevanje kritičnih situacij. Med te ukrepe sodijo: stalno izobraževanje vseh zaposlenih, organizacijski in tehnični ukrepi za preprečevanje napak in odpravljanje potencialnih nevarnosti, preventivno vzdrževanje in upoštevanje načela stalnega uvajanja novih pozitivnih rešitev za zmanjševanje tveganj.

Z namenom zmanjševanja proizvodnih tveganj in zagotavljanja obratovalne zanesljivosti zagotavljamo preventivno vzdrževanje in odpravljanje napak z lastno službo vzdrževanja, poleg tega pa imamo stalne pogodbe s ključnimi zunanjimi partnerji, ki zagotavljajo kvalitetno odpravo morebitnih napak in preventivno vzdrževanje. Večina proizvodnih linij omogoča proizvodnjo različnih tipov izdelkov in tako zagotavlja manjše tveganje za naše kupce.

Strateško pa obvladujemo zmerna proizvodna tveganja tudi s pomočjo zagotavljanja varnostnih kapacitet ključnih vhodnih materialov in izdelkov.

Velik poudarek pri obvladovanju proizvodnih tveganj je namenjen tudi energetskim

sistemom, ki zagotavljajo ustrezne količine in kvaliteto energije (para, hladilna voda,

komprimiran zrak, dušik…).

Proizvodna in energetska tveganja zmanjšujemo tudi s tehničnimi izboljšavami in stalnim investiranjem v procese, aktivnim spremljanjem zakonodaje, standardov in novih tehnoloških praks ter prenosom le-teh v prakso.

Z namenom boljšega obvladovanja proizvodnih tveganj družba oz. njeni strokovni delavci sodelujejo v različnih stanovskih in drugih združenjih (npr. Združenje kemijske industrije, CEFIC, inženirska zbornica ipd.) in v različnih mednarodnih razvojnih projektih.

Ocenjujemo, da je izpostavljenost proizvodnim tveganjem zmerna.

Okoljska tveganja

Za družbo Melamin so okoljska tveganja izredno pomembna že zaradi njene dejanskosti. Poleg tega je družba izpostavljena na področju okoljskih tveganj tako posebnim zakonodajnim zahtevam kot tudi zahtevam zainteresiranih strani.

Tveganja, ki so povezana z ustreznim ravnanjem z okoljem družba obvladuje s sprotnim in rednim poznavanjem zakonodajnih zahtev. Aktivno se vključujemo v različne iniciative, da pravočasno prepoznavamo nove zahteve in se jim lahko prilagodimo (npr. skupina za Program odgovornega ravnanja in skupina za REACH v okviru GZS, redno sodelovanje s sekcijo za okolje pri GZS, sodelovanje s proizvajalci smol – CEFIC) .

Preko letnega pregledovanja skladnosti delovanja z veljavnimi zakonodajnimi zahtevami ter predvidenimi spremembami družba preventivno skrbi tako za organizacijske kot tudi tehnične ukrepe za zmanjševanje tveganj. O ukrepih redno komunicira z zaposlenimi, jih informira o okoljskih tveganjih in jih usposablja za ustreznejše ukrepanje.

Z namenom zmanjševanja okoljskih tveganj družba v fazi razvoja novih izdelkov in investicij pregleda tudi okoljske vidike in določi ukrepe za obvladovanje le-teh. Na tak način preventivno zmanjšuje ranljivost družbe zaradi okoljskih tveganj, istočasno pa v tej fazi usmerja razvoj izdelkov in investiranje v iskanje okoljskih priložnosti.

Z namenom zmanjševanja tveganj povezanih s pričakovanji in zahtevami zainteresiranih strani družba pripravlja letno poročilo o ključnih parametrih – Poročilo o odgovornem ravnanju in ga posreduje ključnim javnostim, na zahtevo pa tudi vsem posameznikom. Na tak način skuša povečati občutek varnosti in informiranost zlasti okoliških prebivalcev.

Poleg tega družba pripravlja tudi občasne dneve odprtih vrat in odpira vrata zlasti mlajšim generacijam (šole).

Družba pregleduje tudi tveganja povezana z naravnimi nesrečami, na katere sicer nima vpliva (npr. potresi, poplave in druge ujme). Ta tveganja obvladuje prednostno v fazi projektiranja in investiranja, ko jih sistematsko pregleduje in upošteva možne preventivne ukrepe, v nadaljevanju pa spremlja učinkovitost ukrepov.

Del okoljskih tveganj so tudi tveganja za kemijske nesreče, ki pa jih družba izvaja v skladu z veljavno zakonodajo in okoljevarstvenim dovoljenjem. Družba pred vsakim posegom, ki bi lahko zaradi uporabe nevarnih snovi povzročil kemijsko nesrečo, po postopku določenem v sistemu obvladovanju varnosti pregleda vse možne nevarnosti in posledice ter oceni tveganja za njihov nastanek. Pred samo izvedbo mora družba določiti ukrepe, s katerimi bo tveganja zmanjšala do te mere, da so le-ta sprejemljiva. V primeru, da to ni možno, se spremembe ne izvede. Na tak način se sistematsko in preventivno zmanjšuje tveganje za večjo kemijsko nesrečo.

Z namenom zmanjšanja tveganja za nesrečo družba skrbi za zadostno število delavcev – prostovoljnih gasilcev in njihovo usposabljanje.

Z namenom zmanjševanja okoljskih tveganj družba redno usposablja tudi zunanje izvajalce in na tak način zmanjšuje tveganja, da bi zaradi njihovega nestrokovnega dela prišlo do onesnaženj okolja, nesreč pri delu in kemijskih nesreč.

Čeprav v družbi poteka kemijska proizvodnja, ki predstavljajo z vidika okolja tveganje, ocenjujemo, da je zaradi vpeljanih in utečenih preventivnih ukrepov izpostavljenost okoljskim tveganjem zmerna.

Regulatorna tveganja

Z namenom zmanjševanja regulatornih tveganj družba sistematsko spremlja zakonodajne zahteve in zahteve standardov na vseh področjih delovanja. Na ključnih področjih družba deluje proaktivno; odgovorne osebe iz družbe sodelujejo v različnih zunanjih strokovnih združenjih in tako že v naprej pridobivajo informacije o novih regulatornih zahtevah. Prav tako se aktivno vključujemo v javne razprave o spremembah zakonodaje.

Družba s pravočasnim vključevanjem novih regulatornih zahtev zmanjšuje tveganja, da bi le-te povzročile večje težave pri stabilnem delovanju družbe.

Kadrovska tveganja

Zaradi gospodarske rasti in povečanega zaposlovanja lahko v prihodnosti pride do tveganj pri zaposlovanju določenega strokovnega kadra v našem okolju.

Sodelujemo tudi na kariernih sejmih in dnevih odprtih vrat, kjer promoviramo potrebe po novih kadrih v naši družbi. Prav tako izvajamo lastno štipendijsko politiko v sodelovanju z Javnim skladom RS za štipendiranje in Razvojnim centrom Novo mesto za pridobivanje potrebnih kadrov.

Zaposlenim nudimo primerno plačo in stimulativno nagrajevanje, dinamično in kreativno delo z možnostjo napredovanja in stalnega sodelovanja s fakultetami in inštituti, tako doma kot v tujini. Velik poudarek dajemo tudi stalnemu izobraževanju in usposabljanju vseh zaposlenih v družbi ter skrbimo za ustrezno delovno okolje. Ocenjujemo da je to tveganje nizko.

Druga tveganja

Družba spremlja tudi druga tveganja, ki bi lahko povzročila težave pri delovanju družbe. Glede na možnosti in obseg tveganj določa ukrepe in spremlja njihovo učinkovitost.

Z namenom zmanjševanja informacijskih tveganj družba dolgoročno sodeluje s preverjenimi zunanjimi partnerji. Družba skrbi za varno računalniško infrastrukturo in ustrezno usposobljenost zaposlenih, ki delajo s pomembnimi informacijami.

Tveganja povezana z lokalnim okoljem (npr. prometna infrastruktura (cesta, železnica, pristanišče), energetska infrastruktura (električna energija), komunalna infrastruktura (voda, odpadna voda, odpadki) družba obvladuje z dobrim sodelovanjem z lokalno skupnostjo, državo in izvajalci dejavnosti. V fazi prostorskih planiranj in investicij v infrastrukturo skušamo pridobiti čim boljše možnosti za razvoj družbe, prav tako pa tudi informacije o realnih možnostih za nadaljnje delovanje.

Varnostna tveganja obvladujemo z dolgoročnim sodelovanjem z zunanjim izvajalcem službe varovanja. Poleg tega na lokaciji izvajamo tudi tehnično varovanje celotne lokacije. Ker pa se zavedamo, da imajo na tem področju vpliv zaposleni, skrbimo za stabilno kadrovsko strukturo zaposlenih in dvig zavesti in odgovornosti vseh zaposlenih.

7.3 Prodaja

Družba Melamin d.d. Kočevje je v prvem polletju 2019 ustvarila čistih prihodkov iz prodaje za 26,3 mio EUR, kar je 3 % manj kot v enakem obdobju leta 2018. Od tega predstavlja 14 % prihodkov ustvarjenih v Sloveniji in 86 % na tujih trgih.

Z vidika programov predstavlja glavnino prihodkov prodaja smol za gumarsko, lakarsko, gradbeno, lesno industrijo.

7.4 Nabava

Oskrba s surovinami in reprodukcijskimi materiali je v prvi polovici leta potekala nemoteno. Surovine za proizvodnjo smol zajemajo več kot štiri petine vseh proizvajalnih stroškov. Rast cen teh surovin je nekoliko padla v primerjavi z preteklim polletjem, kar je vidno tudi na poslovnem izidu.

Cene ostalih reprodukcijskih materialov uspešno obvladujemo. Periodično preverjamo tržne cene in iščemo nove ustrezne dobavitelje.

Skladnost nabavljenih materialov zagotavljamo z doslednim izvajanjem postopkov za ugotavljanje sposobnosti (doseganje predpisanih specifikacij) in zmogljivosti dobaviteljev (glede doseganja količin in dobavnih rokov). Periodično, najmanj enkrat letno, preverjamo sposobnost dobaviteljev glede zagotavljanja zahtevane kakovosti in izpolnjevanja komercialnih kriterijev ter jih uvrščamo na osnovi doseženih rezultatov.

7.5 Razvoj

Razvojno delo vsebuje poleg razvoja novih izdelkov in tehnologij tudi področje optimizacije in modifikacije obstoječih izdelkov in procesov. Veliko pozornosti smo usmerili tudi svetovanju kupcem pri prilagajanju njihovih tehnologij okoljskim in varnostnim zahtevam pri uporabi naših izdelkov. Tudi v prvem polletju 2019 se nadaljujejo različni RR projekti, ki so sofinancirani iz javnih sredstev na podlagi javnih razpisov. Trenutno sta to dva projekta.

7.6 Ključne strateške usmeritve

Postavljena vizija se bo dosegla s pospešenim investiranjem v nove tehnologije po najugodnejših možnih cenah. Delež investicij se bo gibal med 6 - 8 % letne realizacije podjetja. Pri tem je potrebno ostati fleksibilen in s potencialnim vključevanjem strateških partnerjev, raziskovalnih skupin in inštitutov omogočiti rast podjetja, nove zaposlitve v regiji ter ohraniti blagovno znamko.

Okrepile se bodo prodajne aktivnosti s tesnimi povezavami z novimi agenti ali ekskluzivnimi zastopniki na trgih EU, deželah bivše SZ, na Bližnjem vzhodu in ZDA. Vzpostavila se bodo lastna predstavništva na oddaljenejših trgih, kjer bi zaradi boljšega servisa in stalne prisotnosti predviden povečan obseg prodaje to opravičil.

Predvsem pri produktih z višjo dodano vrednostjo, ki predstavljajo »core business«, kot so visoko zaetrene smole na bazi HMM, bomo načrtno razvijali lastno blagovno znamko. Z dobavitelji ključnih surovin se bodo sklepale dolgoročne pogodbe. Povečalo se bo vlaganje v razvoj in raziskave na vsaj 3 % od prodaje.

7.6.1 Opredelitev temeljnih ciljev rasti

V naslednjih letih namerava podjetje Melamin d.d. Kočevje doseči naslednje cilje:

širitev proizvodnje
proizvodnja novih izdelkov
nastop na novih trgih
pridobitev novih kupcev
povečanje tržnega deleža
dolgoročna stabilna rast
povečanje števila zaposlenih
povečanje dodane vrednosti na zaposlenega
povečanje čistih prihodkov od prodaje
povečanje čistega poslovnega izida
povečanje čistega poslovnega izida na zaposlenega

7.7 Načrt za leto 2019

Načrtovana vrednost prodaje je 52.221.994 EUR in je višja za 3 % od leta 2018. Predviden je celotni dobiček pred obdavčenjem v višini 2.087.776 EUR. Načrtujemo, da bomo na tujem trgu prodali 87 % vseh naših izdelkov. Za leto 2019 načrtujemo investicije v višini 10,5 mio EUR. Glavna investicijska vlaganja bodo v proizvodnjo ter v razvoj in raziskave PE Kemična industrija, v parno turbino za kogeneracijo električne energije in preurejanje logistične infrastrukture.

Načrtujemo, da bo v Melaminu d.d. Kočevje na koncu poslovnega leta 2019 zaposlenih 190 delavcev.

Kazalniki	Načrt
% čistih prihodkov iz prodaje na tujih trgih v prihodkih	86 %
% amortizacije v odhodkih	8 %
Celotna gospodarnost (prihodki/odhodki)	4 %
% donosnost prodaje (čisti dobiček/čisti prihodki *100)	4 %
ROE (Return of equity)	6 %
Prihodki na zaposlenega v EUR (čisti prih. iz prod./povpr. št. zaposlenih.)	284.166
Stroški dela na zaposlenega v EUR (str.dela/povprečno št. zaposlenih)	33.235
Plače na zaposlenega - v EUR (plače/povprečno.št.zap.)	25.287
Čisti dobiček na zap. EUR (čisti dob./povprečno. št. zaposlenih)	11.195
Bruto dodana vrednost na zap. - v EUR (bruto dod. vred./povp. št. zap.)	67.313

7.8 Pomembnejši dogodki po datumu bilance

Družba Melamin d.d. Kočevje ni imela pomembnejših poslovnih dogodkov, ki bi vplivali na računovodske izkaze za prvo polletje leta 2019.

8 Računovodsko poročilo za obdobje januar - junij 2019

8.1 Računovodski izkazi za obdobje januar – junij 2019

8.1.1 Bilanca stanja

			v EUR brez centov
	Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
	SREDSTVA	50.212.536	46.687.700	108
A.	Dolgoročna sredstva	31.951.811	28.511.930	112
I.	Neopredmetena sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve	16.184	16.454	98
1.	dolgoročne premoženjske pravice	16.184	16.454	98
II.	Opredmetena osnovna sredstva	30.208.017	26.802.901	113
1.	Zemljišča in zgradbe	8.710.005	8.679.367	100
a)	zemljišča	2.072.692	2.072.692	100
b)	zgradbe	6.637.313	6.606.675	100
2.	Proizvajalne naprave in stroji	12.963.551	13.726.432	94
3.	Druge naprave in oprema	323.087	474.096	68
4.	Opredmetena osnovna sredstva, ki se pridobivajo	8.211.374	3.923.006	209
a)	predujmi za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev	323.045	328.319	98
b)	opredmetena osnovna sredstva v gradnji in izdelavi	7.888.329	3.594.687	219
III.	Dolgoročne finančne naložbe	1.513.500	1.628.500	93
IV.	Dolgoročno dana posojila	150.000	0	0
V.	Dolgoročne poslovne terjatve	684	649	105
VI.	Odložene terjatve za davek	63.426	63.426	100
B.	Kratkoročna sredstva	17.961.007	17.690.567	102
I.	Zaloge	4.589.373	5.306.242	86
1.	Material	2.344.017	2.769.815	85
2.	Nedokončana proizvodnja	750.720	895.144	84
3.	Proizvodi in trgovsko blago	1.409.791	1.627.375	87
4.	Predujmi za zaloge	84.845	13.908	610
II.	Kratkoročne finančne naložbe	8.000	8.000	100
1.	Druge kratkoročne finančne nalože	8.000	8.000	100
III.	Kratkoročne poslovne terjatve	13.255.449	10.766.167	123
1.	kratkoročne poslovne terjatve do kupcev	12.399.610	10.171.692	122
2.	kratkoročne poslovne terjatve do drugih	855.839	594.475	144
IV.	Denarna sredstva	108.185	1.610.158	7
C.	Kratkoročne aktivne časovne razmejitve	299.718	485.203	62
	OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV	50.212.536	46.687.700	108
A.	Kapital	28.440.458	27.802.477	102
I.	Vpoklicani kapital	1.875.966	1.875.966	100
1.	Osnovni kapital	1.875.966	1.875.966	100
II.	Kapitalske rezerve	5.480.284	5.480.284	100
III.	Rezerve iz dobička	15.741.139	15.741.139	100
1.	Zakonske rezerve	5.345.261	5.345.261	100
2.	Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže	1.027.671	1.027.671	100
3.	Lastne delnice in lastni poslovni deleži	-1.027.671	-1.027.671	100
4.	Druge rezerve iz dobička	10.395.878	10.395.878	100
IV.	Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti	-141.718	-141.718	100
V.	Preneseni čisti poslovni izid	3.820.262	4.050.605	94
VI.	Čisti poslovni izid poslovnega leta	1.664.525	796.201	209
B.	Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve	2.213.573	2.291.399	97
1.	Rezervacije za pokojnine podobne obv.	669.345	657.746	102
2.	Druge rezervacije	782.500	782.500	100
3.	Dolgoročne pasivne časovne razmejitve	761.728	851.153	89
C.	Dolgoročne obveznosti	7.865.333	5.483.474	143
I.	Dolgoročne finančne obveznosti do bank	7.035.634	5.437.474	129
II.	Dolgoročne obveznosti	829.699	46.000	1.804
Č.	Kratkoročne obveznosti	11.355.954	10.755.056	106
I.	Kratkoročne finančne obveznosti do bank	838.432	1.310.868	64
II.	Kratkoročne poslovne obveznosti	10.517.522	9.444.188	111
1.	kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev	8.814.373	8.745.523	101
2.	kratkoročne poslovne obveznosti do drugih	1.703.149	698.665	244
D.	Kratkoročne pasivne časovne razmejitve	337.218	355.294	95

8.1.2 Izkaz poslovnega izida

			v EUR brez centov
	Postavka	1-6 2019	1-6 2018	IND 19/18
1.	Čisti prihodki od prodaje	26.353.533	27.079.463	97
	na domačem trgu	3.699.350	3.060.795	121
	na tujem trgu	22.520.823	23.901.877	94
	blago in material na domačem trgu	52.483	38.145	138
	blago in material na tujem trgu	80.877	78.646	103
2.	Sprememba vrednosti zalog proiz.in nedok.proizvodnje	-362.008	-676.951	53
3.	Usredstveni lastni proizvodi in storitve	0	0
4.	Drugi poslovni prihodki	277.047	692.435	40
	prevrednotovalni poslovni prihodki	111.512	30.110	370
	prihodki od porabe rezervacij	0	0	0
	drugi prihodki	165.535	662.325	25
5.	Stroški blaga,materiala in storitev	19.141.414	20.325.899	94
	nabavna vrednost prodanega blaga in materiala	92.062	77.723	118
	stroški porabljenega materiala	16.500.755	17.775.546	93
	stroški storitev	2.548.597	2.472.630	103
6.	Stroški dela	3.080.652	2.974.200	104
	stroški plač	2.348.483	2.262.611	104
	stroški socialnih zavarovanj	160.548	155.701	103
	stroški pokojninskih zavarovanj	265.217	255.588	104
	drugi stroški dela	306.404	300.300	102
7.	Odpisi vrednosti	2.264.389	2.255.581	100
	amortizacija	2.131.437	2.219.232	96
	prevrednotovalni poslovni odhodki osnovnih sredstev	117.333	14.918	787
	prevrednotavalni poslovni odhodki obratnih sredstev	15.619	21.431	73
8.	Drugi poslovni odhodki	105.221	70.955	148
	Poslovni izid iz poslovanja	1.676.896	1.468.312	114
9.	Finančni prihodki iz poslovnih terjatev	35.309	4.081	865
10.	Finančni odhodki iz oslabitve in odpisov finančnih naložb	0	0	0
11.	Finančni odhodki iz finančnih obveznosti	29.974	28.703	104
	finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank	29.974	28.703	104
	finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti	0	0	0
12.	Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti do dobaviteljev	16.288	3.763	433
13.	Finančni izid	-10.953	-28.385	39
14.	Drugi prihodki	3.916	1.460	268
15.	Drugi odhodki	5.334	0	0
16.	Poslovni izid obračunskega obdobja	1.664.525	1.441.387	115
17.	Davek od dobička	0	0	0
18.	Odloženi davek	0	0	0
19.	Čisti poslovni izid obračunskega obdobja	1.664.525	1.441.387	115

8.1.3 Izkaz denarnih tokov - različica II

			v EUR brez centov
		1-6 2019	2018
A.	DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
a)	Postavke izkaza poslovnega izida	4.005.403	5.979.941
	Poslovni prihodki in finančni prihodki iz poslovnih terjatev	26.215.855	51.785.288
	Poslovni odhodki brez amortizacije in finančni odhodki iz poslov.obveznosti	-22.210.452	-45.805.347
	Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih	0	0
b)	Spremembe čistih obratnih sredstev poslovnih postavk bilance stanja	-609.531	405.510
	Začetne manj končne poslovne terjatve	-2.489.317	908.981
	Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve	185.485	-476.987
	Začetne manj končne odložene terjatve za davek	0	2.638
	Začetne manj končne zaloge	716.869	-172.333
	Končni manj začetni poslovni dolgovi	1.073.334	932.612
	Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije	-95.902	-789.401
c)	Pozitivni ali negativni denarni izid pri poslovanju( a + b )	3.395.872	6.385.451
B.	DENARNI TOKOVI PRI INVESTIRANJU
a)	Prejemki pri investiranju	125.922	1.544
	Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev	91.942	632
	Prejemki od dobljenih dividend	0	912
	Prejemki od odtujitve finančnih naložb	33.980	0
b)	Izdatki pri investiranju	-5.686.283	-4.445.545
	Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev	0	0
	Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev	-5.536.283	-3.945.545
	Izdatki za pridobitev finančnih naložb	-150.000	-500.000
c)	Pozitivni ali negativni denarni izid pri investiranju( a + b )	-5.560.361	-4.444.001
C.	DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
a)	Prejemki pri financiranju	2.381.858	1.440.000
	Prejemki od vplačanega kapitala	0	0
	Prejemki od povečanja finančnih obveznosti	2.381.858	1.440.000
b)	Izdatki pri financiranju	-1.719.342	-2.150.043
	Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje	-46.499	-58.260
	Izdatki za odplačila finančnih obveznosti	-646.298	-1.572.385
	Izdatki zaspremembe na kapitalu	-31.031	0
	Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku	-995.514	-519.398
c)	Pozitivni ali negativni denarni izid pri financiranju ( a + b )	662.516	-710.043
Č.	KONČNO STANJE DENARNIH SREDSTEV	108.185	1.610.158
	Denarni izid v obdobju ( Ac + Bc + Cc )	-1.501.973	1.231.407
	Začetno stanje denarnih sredstev	1.610.158	378.751

8.1.4 Izkaz gibanja kapitala

								v EUR brez centov
Postavke	I Vpoklicani kapital	II Kapitalske rezerve	III Rezerve iz dobička			V Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti	VI Preneseni čisti dobiček	VII Čisti poslovni izid poslovnega leta	VIII Skupaj
	1. Osnovni kapital		1. Zakonske rezerve	2. Rezerve za lastne delnice	3. Lastne delnice (kot odbitna postavka)	4. Druge rezerve iz dobička		1. Preneseni čisti dobiček	1. Čisti dobiček poslovnega leta
A.1. Stanje 01.01.2019	1.875.966	5.480.284	5.345.261	1.027.671	-1.027.671	10.395.878	-141.718	4.050.605	796.201	27.802.477
a) Preračun za nazaj							0	-31.031	0	0
A.2. Začetno stanje poročevalskega obdobja	1.875.966	5.480.284	5.345.261	1.027.671	-1.027.671	10.395.878	-141.718	4.019.574	796.201	27.771.446
B 1. Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki	0	0	0	0	0	0	0	-995.513	0	-995.513
a) Nakup lastnih delnic	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
c) Izplačilo dividend	0	0	0	0	0	0	0	-995.513	0	-995.513
B 2. Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	0	1.664.525	1.664.525
a) vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	0	1.664.525	1.664.525
b) spremembe presežka aktuarski izračun rezervacij	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
B.3 Spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	0	0	796.201	-796.201	0
a) razporeditev preostalega dela čistega dobička poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala po sklepu organov vodenja in nadzornega sveta	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
b) razporeditev dela čistega dobička za oblikovanje dodatnih rezerv po sklepu skupščine	0	0	0	0	0	0	0	796.201	-796.201	0
c) Oblikovanje rezervacij za lastne delnice	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
f) druge spremembe v kapitalu						0	0	0	0	0
C. Stanje 30.6.2019	1.875.966	5.480.284	5.345.261	1.027.671	-1.027.671	10.395.878	-141.718	3.820.262	1.664.525	28.440.458

Leto 2018 (31.12.2018) v EUR brez centov

Postavke	I Vpoklicani kapital	II Kapitalske rezerve	III Rezerve iz dobička			V Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti	VI Preneseni čisti dobiček	VII Čisti poslovni izid poslovnega leta	VIII Skupaj
	1. Osnovni kapital		1. Zakonske rezerve	2. Rezerve za lastne delnice	3. Lastne delnice (kot odbitna postavka)	4. Druge rezerve iz dobička		1. Preneseni čisti dobiček	1. Čisti dobiček poslovnega leta
A.1. Stanje 01.01.2018	1.875.966	5.480.284	5.345.261	1.027.671	-1.027.671	9.599.677	-111.133	3.363.013	1.218.995	26.772.063
a) Preračun za nazaj							0	0	0	0
A.2. Začetno stanje poročevalskega obdobja	1.875.966	5.480.284	5.345.261	1.027.671	-1.027.671	9.599.677	-111.133	3.363.013	1.218.995	26.772.063
B 1. Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki	0	0	0	0	0	0	0	-519.398	0	-519.398
a) Nakup lastnih delnic	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
c) Izplačilo dividend	0	0	0	0	0	0	0	-519.398	0	-519.398
B 2. Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	-30.585	-12.004	1.592.402	1.549.813
a) vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	0	1.592.402	1.592.402
b) spremembe presežka aktuarski izračun rezervacij	0	0	0	0	0	0	-30.585	-12.004	0	-42.589
B.3 Spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	796.201	0	1.218.995	-2.015.196	0
a) razporeditev preostalega dela čistega dobička poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala po sklepu organov vodenja in nadzornega sveta	0	0	0	0	0	796.201	0	0	-796.201	0
b) razporeditev dela čistega dobička za oblikovanje dodatnih rezerv po sklepu skupščine	0	0	0	0	0	0	0	1.218.995	-1.218.995	0
c) Oblikovanje rezervacij za lastne delnice	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
f) druge spremembe v kapitalu						0	0	0	0	0
C. Stanje 31.12.2018	1.875.966	5.480.284	5.345.261	1.027.671	-1.027.671	10.395.878	-141.718	4.050.606	796.201	27.802.478

8.1.5 Bilančni dobiček

		v EUR brez centov
Postavka	30.06.2019	31.12.2018
a)Čisti poslovni izid poslovnega leta	1.664.525	1.592.402
b)Preneseni čisti dobiček	3.820.262	4.050.606
c)Zmanjšanje rezerv iz dobička	0	0
d)Zmanjšanje rezerv za lastne delnice	0	0
e)Povečanje rezerv iz dobička po sklepu organov vodenja (drugih rezerv iz dobička)	0	796.201
Bilančni dobiček (a+b-c-d-e)	5.484.787	4.582.008

8.2 Pojasnila k računovodskim izkazom

Računovodski izkazi družbe Melamin d.d. Kočevje so nerevidirani in pripravljeni v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah (ZGD-) in v skladu z računovodskimi in poročevalskimi zahtevami Slovenskih računovodskih standardov. Temeljni namen SRS je upoštevati splošno mednarodno računovodsko prakso (zlasti Mednarodne računovodske standarde), finančno pojmovanje kapitala in zahtevo po realni ohranitvi kapitala.

Družba je pri svojem poslovanju upoštevala temeljni računovodski predpostavki:

upoštevanje nastanka poslovnih dogodkov in
upoštevanje časovne neomejenosti delovanja.

Pri oblikovanju računovodskih usmeritev so upoštevane kakovostne značilnosti računovodskih izkazov:

razumljivost, ustreznost, zanesljivost in primerljivost.

S 1.1.2019 je prišel v veljavo nov način vodenja najemov po SRS 2019. Družba se je odločila za poenostavljeno možnost prehoda. Na dan 1.1 2019 je pripoznala pravico do uporabe sredstev in obveznosti, ki izhajajo iz tega naslova, razliko pa poračunala v postavki zadržanega poslovnega izida.

8.2.1 Bilanca stanja

Družba za namene poročanja sestavlja izkaz stanja po SRS 20.4.

8.2.1.1 Sredstva

8.2.1.1.1 Neopredmetena in opredmetena dolgoročna sredstva

Tabela št.1: Neopredmetena dolgoročna sredstva		v EUR brez centov
Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Dolgoročne premoženjske pravice	16.184	16.454	98

Tabela št. 2: Gibanje neopredmetenih sredstev			v EUR brez centov
Postavka	Dolgoročne premoženjske pravice	Emisijski kuponi	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 1.1.2019	291.705	16.184	307.889
Izločitve oz porabe	0	0	0
Stanje 30.6.2019	291.705	16.184	307.889
Popravek vrednosti
Stanje 1.1.2019	291.435	0	291.435
Amortizacija	270	0	270
Stanje 30.6.2019	291.705	0	291.705
Neodpisana vrednost
Stanje 1.1.2019	270	16.184	16.454
Stanje 30.6.2019	0	16.184	16.184
Stopnja odpisa 2018	99,9	0,0	94,7
Stopnja odpisa 2019	100,0	0,0	94,7


Postavka	Dolgoročne premoženjske pravice	Emisijski kuponi	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 01.01.2018	291.705	27.038	318.743
Izločitve oz porabe	0	-10.854	-10.854
Stanje 31.12.2018	291.705	16.184	307.889
Popravek vrednosti
Stanje 01.01.2018	286.806	0	286.806
Amortizacija	4.629	0	4.629
Stanje 31.12.2018	291.435	0	291.435
Neodpisana vrednost
Stanje 01.01.2018	4.899	27.038	31.937

Stanje 31.12.2018 Stopnja odpisa 2017	270 98,3	16.184 0	16.454 90,0

Dolgoročne premoženjske pravice se nanašajo na licence in računalniške programe. Družba ima dovoljenje za izpuščanje toplogrednih plinov in iz tega naslova dodeljene emisijske kupone Agencije Republike Slovenije za

obdobje od 2013 do 2020. Število brezplačno pridobljenih kuponov je 52.619. Kuponi so vrednoteni po vrednosti 1 EUR. V obdobju od leta 2013 do konec leta 2018 je porabljenih 36.435 kuponov.

Ţabela št. 3: Opredmetena osnovna sredstva		v EUR brez centov
Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Zemljišča	2.072.692	2.072.692	100
Zgradbe	6.391.174	6.606.675	97
Zgradbe v najemu	246.139	0
Oprema, od tega:	13.286.638	14.200.528	94
 proizvajalne naprave in stroji	12.454.344	13.726.432	91
 proizvajalne naprave in stroji v najemu	509.207	0	0
 druge naprave in oprema	248.967	474.096	53
 druge naprave in oprema v najemu	74.120	0	0
Osnovna sredstva v pridobivanju	8.211.374	3.923.006	209
 od tega predujmi za osnovna sredstva	323.045	328.319	98
Skupaj	30.208.017	26.802.901	113

Ţabela št. 4: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev	v EUR brez centov
------------------------------------------------------	-------------------

Postavka	Zemljišča	Zgradbe	Oprema	Skupaj Sredstva	Stal.sred. v pridob.	Predujmi stal. sred.
Nabavna vrednost
Stanje 1.1.2019	2.072.692	14.250.079	53.042.974	69.365.745	3.594.687	328.319
OS v najemu 1.1.19		270.001	818.235	1.088.236
Pridobitve	0	4.355	405.052	409.407	4.749.482	1.280.526
Pridobitve OS v najemu	0	0	194.882	194.882	0	0
Povečanje nab.vrednosti	0	0	46.435	46.435	0	0
Prenos v uporabo oz. uskladitev	0	0	0	0	-455.840	-1.285.800
Preknjižba	0	0	0	0	0	0
Odtujitve, odpisi	0	0	-232.832	0	0	0
Stanje 30.6.2019	2.072.692	14.524.435	54.274.746	71.104.705	7.888.329	323.045
Popravek vrednosti
Stanje 1.1.2019	0	7.643.404	38.842.446	46.485.850	0	0
Popravek vred OS v najemu 1.1.19		19.771	353.941	373.712
Odtujitve, odpisi	0	0	-115.499	-115.499	0	0
Preknjižba	0	0	0	0	0	0
Amortizacija OS v Najemu	0	4.091	75.850	79.941	0	0
Amortizacija	0	219.856	1.831.370	2.051.226	0	0
Stanje 30.6.2019	0	7.887.122	40.988.108	48.875.230	0	0
Neodpisana vrednost
Stanje 1.1.2019	2.072.692	6.606.675	14.200.528	22.879.895	3.594.687	328.319
Stanje 30.6.2019	2.072.692	6.637.313	13.286.638	22.229.475	7.888.329	323.045
Stopnja odpisa 2018	0	53,6	73,2	67,0	0	0
Stopnja odpisa 2019	0	54,3	75,5	68,7	0	0

				Skupaj	Stal.sred.	Predujmi
Postavka	Zemljišča Zgradbe Oprema			Sredstva	v pridob.	stal. sred.
Nabavna vrednost
Stanje 01.01.2018	2.002.692	14.408.089	51.548.268	67.959.049	864.783	811.460
Pridobitve	70.000	26.878	1.007.868	1.104.746	4.465.817	99.902
Povečanje nab.vrednosti	0	47.612	583.555	631.167	0	0
Prenos v uporabo oz.uskladitev	0	-232.500	232.500	0	-1.735.913	-583.043
Odtujitve, odpisi	0	0	-329.217	-329.217	0	0
Stanje 31.12.2018	2.072.692	14.250.079	53.042.974	69.365.745	3.594.687	328.319
Popravek vrednosti
Stanje 01.01.2018	0	7.244.655	35.174.168	42.418.823	0	0
Odtujitve, odpisi	0	0	-314.156	-314.156	0	0
Prenos v uporabo oz.uskladitev	0	-42.027	42027	0	0	0
Amortizacija	0	440.776	3.940.407	4.381.183	0	0
Stanje 31.12.2018	0	7.643.404	38.842.446	46.485.850	0	0
Neodpisana vrednost
Stanje 01.01.2018	2.002.692	7.163.434	16.374.100	25.540.226	864.783	811.460
Stanje 31.12.2018	2.072.692	6.606.675	14.200.528	22.879.895	3.594.687	328.319
Stopnja odpisa 2017	0	50,3	68,2	62,4	0	0
Stopnja odpisa 2018	0	53,3	73,2	67,0	0	0

Uporabljene amortizacijske stopnje neopredmetenih in opredmetenih sredstev v prvem polletju 2019 ostale enake glede na leto 2018 in se gibljejo od 1,0 % do 33,3 %.

Stopnja	neopred.	zidane	program.	strojna	transportna	osebna	druga opred.
amortizacije	sredstva	stavbe	oprema	oprema	vozila	vozila	os. sredstva
najnižja %	10	1,8	10	25	10	15,5	1
najvišja %	20	6	33,3	33,3	25	15,5	33,3

Osnovna sredstva v pridobivanju v vrednosti 4.749.482 EUR na dan 30.6.2019 vsebujejo investicijski projekt postavitev reaktorjev R10 in R11 v višini 3.022.254 EUR, »Parna turbina za soproizvodnjo elektrike iz obnovljivih virov v višini 686.871 EUR na katero se nanaša tudi odprt predujem v višini 323.045 EUR, itd.

V prvem polletju 2019 so se aktivirala osnovna sredstva v vrednosti 455.840 EUR: cevovodi v kemiji v vrednosti 132.349 EUR, demo piloti v višini 76.539 EUR, laboratorijska oprema v višini 70.408 EUR, računalniška oprema v višini 31.004, itd.

Pridobljena osnovna sredstva v polletju 2019 so bila financirana z lastnimi sredstvi in krediti domačih bank.

Za postavitev reaktorjev R10 in R11 smo pridobili odobritev za nepovratna sredstva v višini 1.250.000 EUR na podlagi razpisa Ministrstva za gospodarski razvoj in tehnologijo pri Javnem razpisu za sofinanciranje večjih začetnih investicij na problemskih območjih 2019. Sredstva bodo črpana do konca leta 2019.

Neuporabna in uničena osnovna sredstva so se odpisala v vrednosti 232.832 EUR. Odpisana oziroma prodana osnovna sredstva so imela sedanjo vrednost 117.333 EUR.

Družba je 1.1.2019 pripoznala pravico do uporabe osnovnih sredstev dobljenih v najem v višini 714.524 EUR. Osnovna sredstva so obremenjena z zastavno pravico v višini 7.987.101 EUR.

8.2.1.1.2 Dolgoročne finančne naložbe in druge poslovne terjatve

Tabela št. 5: Dolgoročne finančne naložbe in druge poslovne terjatve	v EUR brez centov

Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Dolgoročne naložbe	1.513.500	1.628.500	93
Dolgoročna posojila	150.000	0	0
Druge poslovne terjatve	684	649	105
Skupaj	1.664.184	1.629.149	102

Tabela št. 6: Gibanje dolgoročnih fin. naložb in drugih poslovnih terjatev v EUR brez centov

Postavke	Delnice Gorenjska banka	Dolgoročna naložba smartMelamine d.o.o.	Dolgoročna naložba	Dolgoročno posojilo	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 1.1.2019	600.000	1.512.500	1.000	0	2.113.500
Povečanje	0	0	0	150.000	150.000
Prodaja	-600.000	0	0	0	-600.000
Stanje 30.06.2019	0	1.512.500	1.000	150.000	1.663.500
Popravek vrednosti
Stanje 1.1.2019	485.000	0	0	0	485.000
Izločitev naložbe	-485.000	0	0	0	-485.000
Stanje 30.06.2019	0	0	0	0	0
Neodpisana vrednost
Stanje 1.1.2019	115.000	1.512.500	1.000	0	1.628.500
Stanje 30.06.2019	0	1.512.500	1.000	150.000	1.663.500

Postavke	Delnice Gorenjska banka	Dolgoročna naložba smartMelamine d.o.o.	Dolgoročna naložba	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 01.01.2018	600.000	1.012.500	1.000	1.613.500
Povečanje	0	500.000	0	500.000
Stanje 31.12.2018	600.000	1.512.500	1.000	2.113.500
Popravek vrednosti
Stanje 01.01.2018	485.000	0	0	485.000
Izločitev naložbe	0	0	0	0
Stanje 31.12.2018	485.000	0	0	485.000
Neodpisana vrednost
Stanje 01.01.2018	115.000	1.012.500	1.000	1.128.500
Stanje 31.12.2018	115.000	1.512.500	1.000	1.628.500

Družba Melamin d.d., Kočevje je imela v lasti 500 kosov delnic Gorenjske banke oznake GBKR vrednotene po ceni 230,00 EUR na delnico. Vrednotenje je bilo opravljeno na podlagi podatka o rezultatih ponudbe novih delnic Gorenjske banke d.d. Kranj. Delnice ne kotirajo na borzi. Delnice so bile prodane v marcu 2019 po vrednosti 298,00 EUR na delnico.

Dolgoročna naložba v vrednosti 1.000 EUR (1/22) je ustanovitveni vložek v zavod »Center odličnosti PoliMat«.

Družba Melamin d.d., Kočevje je z družbo Ostthüringische Materialprüfgesellschaft für Textil und Kunststoffe Gmbh (skrajšan naziv OMPG), Rudolstadt, Nemčija, 4.6.2015 ustanovila družbo z omejeno odgovornostjo Melaflis, podjetje za proizvodnjo melaminskih flisov, d.o.o., s sedežem Tomšičeva 9, 1330 Kočevje. Vsak od družbenikov ima vložek v družbi v višini 1.012.500 EUR in dane kapitalske rezerve v višini 500.000 EUR. Dne 29.3.2016 se je družba preimenovala v smartMELAMINE, proizvodnja melaminskih flisov d.o.o., Kočevje. Strojna linija smartMELAMINE d.o.o. je postavljena in na njej potekajo funkcionalna testiranja opreme in produktna testiranja. Na liniji se izvajajo popravljalna in dodelavna dela. Uspešnost proizvodnje je 25% tako, da v večini primerov izdelujejo nekurantne izdelke slabše kakovosti. V preostalih primerih pa že izdelujejo različne izdelke in nekatere od teh že pošiljajo potencialnim novim kupcem na testiranja v industrijskem merilu. V prvem polletju 2019 je za rešitev likvidnostnih težav vsak od ustanoviteljev družbe nakazal enakovredni znesek dolgoročnega posojila v višini 150.000 EUR.

8.2.1.1.3 Odložene terjatve za davek

Tabela št. 7: Gibanje odloženih terjatev za davek				v EUR brez centov
Postavka	Odl. davek za začasne razlike	Odl. davek za odpravnine upokojitev	Odl. davek za jubilejne nagrade	Skupaj
Stanje 1.1.2019	14.445	39.374	9.607	63.426
Odprava terjatve	0	0	0	0
Oblikovanje terjatve	0	0	0	0
Stanje 30.6.2019	14.445	39.374	9.607	63.426

Postavka	Odl. davek za začasne razlike	Odl. davek za odpravnine upokojitev	Odl. davek za jubilejne nagrade	Skupaj
Stanje 01.01.2018	14.445	42.873	8.746	66.064
Odprava terjatve	0	-8585	-777	-9.362
Oblikovanje terjatve	0	5.086	1638	6.724
Stanje 31.12.2018	14.445	39.374	9.607	63.426

8.2.1.1.4 Zaloge

Tabela št. 8: Zaloge		v EUR brez centov
Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
1. Zaloge surovin in materiala	2.344.017	2.769.815	85
osnovni material	1.904.921	2.332.123	82
pomožni material, materiala za vzdrževanje	208.913	192.098	109
drobni inventar in embalaža	230.183	245.594	94
2. Zaloge nedok.proizv., proizvodov in blaga	2.160.511	2.522.519	86
nedokončana proizvodnja	750.720	895.144	84
gotovi proizvodi	871.362	1.004.071	87
proizvodi v tujem skladišču	507.238	524.908	97
proizvodi na poti kupcem	0	65.980	0
proizvodi v dodelavi	31.191	32.416	96
3. Predujmi za zaloge	84.845	13.908	610
Skupaj	4.589.373	5.306.242	86

Vrednost zalog v prvem polletju 2019 se je v primerjavi s preteklim letom zmanjšale za 14 %, v strukturi sredstev pa predstavljajo 9 %. V sestavi zalog imajo 51 % delež zaloge surovin in materiala. Za najpomembnejše surovine in proizvode ima družba določene varnostne zaloge. Zaloge niso zastavljene.

8.2.1.1.5 Kratkoročna finančne naložbe

Tabela št. 9: Kratkoročna finančna sredstva		v EUR brez centov
Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Kratkoročne finančne naložbe - depozit	8.000	8.000	100

Ročnost depozita je nad tri mesece.

Tabela št.10: Gibanje kratkoročnih finančnih naložb		v EUR brez centov
Postavke	kratk.finanč. naložbe 2019	kratk.finanč.naložbe 2018
Stanje 01.01.	8.000	8.000
Povečanje	0	0
obresti	0	0
vračilo depozitov	0	0
Stanje 31.12.	8.000	8.000

8.2.1.1.6 Kratkoročne poslovne terjatve

Tabela št. 11: Poslovne terjatve	v EUR brez centov
Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Kratkoročne poslovne terjatve - kupci	12.399.610	10.171.692	122
 kupci v državi	1.904.144	1.481.314	129
 kupci v tujini	10.495.466	8.690.378	121
Druge kratkoročne terjatve	855.839	594.475	144
Skupaj	13.255.449	10.766.167	123

Poslovne terjatve so se v primerjavi s preteklim letom povečale za 22 %. Valutna izpostavljenost je majhna. Delež poslovnih terjatev v USD je 3,1 %. Zavarovanih odprtih terjatev do kupcev je 73 %. Poslovne terjatve niso dane v zavarovanje.

Tabela št. 12: Starostna analiza terjatev do kupcev	v EUR brez centov
Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Nezapadle terjatve do kupcev	9.612.180	7.953.406	121
Zapadle do 30 dni	2.556.639	2.013.704	127
Zapadle nad 30 dni	117.469	84.713	139
Zapadle nad 60 dni	1.620	66.490	2
Zapadle nad 90 dni	67.321	15.140	445
Zapadle nad 120 dni	44.381	38.239	116
Skupaj	12.399.610	10.171.692	122

Analiza v tabeli št. 12 ne vsebuje spornih terjatev do kupcev, ki znašajo 355.754 EUR. Zapadle terjatve do 30 dni so v primerjavi s preteklim letom višje zgolj zaradi presečnega dne, ki je na dan nedelje. Druge kratkoročne terjatve do drugih v skupni višini 855.839 EUR se nanašajo na terjatve do države iz naslova vračila davka na dodano vrednost v vrednosti 367.138 EUR, davka na dodano vrednost priznanega v naslednjem mesecu v višini 281.961 EUR, ter terjatev do nepovratnih sredstev v vrednosti 165.627 EUR.

Tabela št. 13: Pregled popravkov vrednosti terjatev do kupcev v EUR brez centov

Postavka	Bruto vrednost	Popravek vrednosti	Čista vrednost 30.6.2019
Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev v državi	2.220.281	-316.137	1.904.144
Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev v tujini	10.535.083	-39.617	10.495.466
Skupaj	12.755.364	-355.754	12.399.610

Starostna struktura popravkov spornih terjatev je nad dve leti v višini 2.382 EUR, nad tri leta 117.438 EUR in nad štiri leta 235.934 EUR.

Na podlagi sklepa sodišča o izbrisu družbe Javor lamelirani program d.o.o. v stečaju, je bil opravljen odpis sporne terjatve v višini 6.000 EUR.

Tabela št. 14: Gibanje popravkov vrednosti terjatev do kupcev v EUR brez centov

Postavke	Sporne terjatve kupcev v državi	Sporne terjatve kupcev v tujini	Skupaj
Stanje 01.01.2019	322.137	40.197	362.334
Povečanje	0	0	0
Zmanjšanje- plačilo	0	-580	-580
Odpis(lik.,steč.,pop.,)	-6.000	0	-6.000
Stanje 30.6.2019	316.137	39.617	355.754

Postavke	Sporne terjatve kupcev v državi	Sporne terjatve kupcev v tujini	Skupaj
Stanje 01.01.2018	322.427	40.197	362.624
Povečanje	0	0	0
Zmanjšanje- plačilo	0	0	0
Odpis(lik.,steč.,pop.,)	-290	0	-290
Stanje 31.12.2018	322.137	40.197	362.334

8.2.1.1.7 Denarna sredstva

Tabela št. 15: Denarna sredstva	v EUR brez centov
Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Gotovina v blagajni in prejeti čeki	1.066	929	115
Denarna sredstva na računih	107.119	1.609.229	7
Skupaj	108.185	1.610.158	7

Družba nima odobrenega kredita na osnovi limita na transakcijskem računu.

8.2.1.1.8 Aktivne časovne razmejitve

Tabela št. 16: Aktivne časovne razmejitve v EUR brez centov

Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Odloženi stroški oziroma odhodki	165.217	42.767	386
Kratkoročno nezaračunani prihodki	134.501	442.436	30
Skupaj	299.718	485.203	62

Tabela št. 17: Gibanje aktivnih časovnih razmejitev v EUR brez centov

AČR trošarina CURS	AČR rabati dobaviteljev	AČR ostalo	Skupaj

			485.203
			310.525
			-496.010
			299.718

AČR trošarina CURS	AČR rabati dobaviteljev	AČR ostalo	Skupaj

			8.216
			485.203

0	0	-8.216	-8.216
	134.501 0 0 134.501 0	307.935 0 -307.935 0 0 134.501 307.935	42.767 310.525 -188.075 165.217 8.216 42.767

8.2.1.2 Obveznosti do virov sredstev

8.2.1.2.1 Kapital

Osnovni kapital

Osnovni kapital na dan 30.6.2019 sestavlja 449.872 navadnih imenskih delnic z nominalno vrednostjo 4,17 EUR in v vrednosti 1.875.966 EUR predstavlja v strukturi kapitala 7 %. Delnice MELAMIN d.d., Kočevje (pod oznako MKOG) kotirajo v standardni kotaciji Ljubljanske borze. v EUR brez centov

Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Vpoklicani kapital	1.875.966	1.875.966	100
Osnovni kapital	1.875.966	1.875.966	100
Kapitalske rezerve	5.480.284	5.480.284	100
Rezerve iz dobička	15.741.139	15.741.139	100
Zakonske rezerve	5.345.261	5.345.261	100
Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže	1.027.671	1.027.671	100
Lastne delnice in lastni poslovni deleži	-1.027.671	-1.027.671	100
Druge rezerve iz dobička	10.395.878	10.395.878	100
Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti	-141.718	-114.718	124
Preneseni čisti poslovni izid	3.820.262	4.050.605	94
Čisti poslovni izid poslovnega leta	1.664.525	796.201	209
Kapital skupaj	28.440.458	27.829.477	102

Vrednost kapitala znaša 28.440.458 EUR. V virih financiranja predstavlja kapital 57 % in je v primerjavi s preteklim letom manjši za 2%.

Knjigovodska vrednost delnice znaša 65,71 EUR in je izračunana kot razmerje med celotnim kapitalom in celotnim številom delnic, zmanjšanim za število lastnih delnic.

Dobiček na delnico znaša 3,85 EUR in je izračunan kot razmerje med celotnim čistim dobičkom poslovnega obdobja in celotnim številom delnic, zmanjšanim za število lastnih delnic.

Rezerve družbe Melamin d.d. Kočevje sestavljajo kapitalske rezerve in rezerve iz dobička. Kapitalske rezerve znašajo 5.480.284 EUR in vsebujejo vplačan presežek kapitala v višini 1.937.679 EUR, vplačila nad knjigovodsko vrednostjo pri odtujitvi lastnih delnic v višini 70.832 EUR, znesek iz poenostavljenega zmanjšanja osnovnega kapitala z umikom lastnih delnic v višini 1.231.189 ter splošni prevrednotovalni popravek kapitala v višini 2.240.584 EUR. Kapitalske rezerve se v polletju 2019 niso spremenile.

Rezerve iz dobička so sestavljene iz zakonskih rezerv v višini 5.345.261 EUR .

V prvem polletju 2019 družba ni kupovala lastnih delnic, tako ostaja število lastnih delnic nespremenjeno.

Zadržani dobički

Na 27. skupščini družbe z dne 26.6.2019 je bil sprejet sklep o razporeditvi bilančnega dobička v vrednosti 4.846.807 EUR za leto 2018. Del bilančnega dobička v znesku 995.513,60 EUR se je uporabil za razdelitev delničarjem v obliki dividend, preostali del bilančnega dobička v vrednosti 3.851.293,40 EUR pa ostane nerazporejen kot preneseni dobiček.

8.2.1.2.2 Rezervacije in dolgoročne PČR

Tabela št. 18: Rezervacije in dolgoročne PČR	v EUR brez centov
Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Dolgoročne rezervacije za pokojnine in jubilejne nag.	669.345	657.746	102
Druge rezervacije - razgradnje	782.500	782.500	100
Druge dolgoročne PČR	761.728	851.153	89
Skupaj	2.213.573	2.291.399	97

Tabela št. 19: Gibanje dolgoročnih rezervacij in PČR v EUR brez centov

Postavka	Rezervacije za jubilejne nagrade	Rezervacije za odpravnine upokojitev	Rezervacije za stroške razgradnje	Dolgoročne pasivne razmejitve prihodki	Skupaj
Stanje 1.1.2019	101.127	556.619	782.500	851.153	2.291.399
Oblikovanje-strošek obresti	0	0	0	0	0
Oblikovanje -strošek rezervacij	24.000	12.000	0	0	36.000
Oblikovanje-aktuarska izguba	0	0	0	0	0
Odprava-prihodki	0	0	0	-89.426	-89.426
Zmanjšanje-izplačilo	-2.551	-21.851	0	0	-24.402
Stanje 30.6.2019	122.576	546.768	782.500	761.727	2.213.571

Postavka	Rezervacije za jubilejne nagrade	Rezervacije za odpravnine upokojitev	Rezervacije za stroške razgradnje	Dolgoročne pasivne razmejitve prihodki	Skupaj
Stanje 01.01.2018	92.068	532.550	782.500	1.390.037	2.797.155
Oblikovanje-strošek obresti	1.197	6.923	0	0	8.120
Oblikovanje -strošek rezervacij	16.040	42.232	0	0	58.272
Oblikovanje-aktuarska izguba	0	42.589	0	0	42.589
Odprava-prihodki	-264	-7.617	0	-538.884	-546.765
Zmanjšanje-izplačilo	-7.914	-600.158	0	0	-608.072
Stanje 31.12.2018	101.127	556.619	782.500	851.153	2.291.399

V prvem polletju vrednost rezervacij za razgradnjo in ponovno vzpostavitev prvotnega stanja družba ni prilagajala. Dolgoročne pasivne časovne razmejitve so se zmanjšale za 89.426 EUR. Nanašajo se na odložene prihodke za osnovna sredstva dobljena na javnih razpisih in se knjigovodsko zmanjšujejo v obdobju amortizacije osnovnih sredstev oziroma iz drugih vrst stroškov.

V prvem polletju 2019 so bile črpane rezervacije za upokojitev v višini 21.851 EUR in jubilejne nagrade v višini 2.551 EUR.

8.2.1.2.3 Dolgoročne obveznosti

Tabela št. 20: Dolgoročne obveznosti v EUR brez centov

Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Dolgoročne finančne obveznosti do bank	7.035.634	5.437.474	129
Dolgoročne obveznosti iz naslova najemov	783.699	0	0
Druge dolgoročne obveznosti	46.000	46.000	100
Skupaj	7.865.333	5.483.474	143

Družba je pridobila dolgoročni bančni kredit za investicijo v višini 1.598.159 EUR. Višina obveznosti z dospelostjo daljšo od petih let je 2.598.159 EUR. Posojila so zavarovana s hipotekami na osnovna sredstva in garancijo Podjetniškega sklada v višini 7.987.101 EUR. Vsi pridobljeni krediti so v EUR in so vezani na obrestno mero EURIBOR in pribitek v višini od 0,00 do 4,05 %. Dolgoročne obveznosti do bank so se v primerjavi s preteklim letom povečale za 29 %. V strukturi obveznosti do virov sredstev predstavljajo dolgoročne obveznosti 14 %.

8.2.1.2.4 Kratkoročne finančne in poslovne obveznosti

Tabela št. 21: Kratkoročne finančne in poslovne obveznosti v EUR brez centov

Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Kratkoročne finančne obveznosti do bank	755.260	1.310.868	58
Kratkoročne obveznosti iz najemov	83.172	0	0
Kratkoročne poslovne obvez. na podlagi predujmov	180.340	158.759	114
Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev	8.790.389	8.586.764	102
Kratkoročne finančne in poslovne obvez. do drugih	1.546.793	698.665	221
Skupaj	11.355.954	10.755.056	106

V kratkoročnih finančnih obveznostih do bank je samo del dolgoročnih kreditov v znesku 751.673 EUR z ročnostjo 2019, ki so zavarovana s hipoteko na osnovna sredstva in garancijo Podjetniškega sklada, še obveznost za obresti iz naslova teh kreditov v višini 3.587 EUR.

Tabela št. 22: Gibanje kratkoročnih in dolgoročnih finančnih obveznosti		v EUR brez centov
		Kratkoročne finančne obveznosti
Postavka	1-6 2019	2018
Stanje 01.01.	1.310.868	1.576.249
Prenos iz dolgoročnih obveznosti	0	1.308.180
Pridobitve krediti	1.900.000	7.020.000
Odplačilo glavnice	-2.456.507	-8.592.385
Obresti	29.974	58.260
Odplačilo obresti	-29.076	-59.443
Prenos iz dolgoročnih obveznosti - najem OS	172.964	0
Odplačilo najemnin	-89.791	0
Stanje 30.06./31.12.	838.432	1.310.868

		Dolgoročne finančne obveznosti
Postavka	1-6 2019	2018

Stanje 01.01.	5.437.474	5.305.661
Pridobitve krediti	1.598.159	1.440.000
Prenos na kratkoročne obveznosti- krediti	0	-1.308.187
Pridobitev dolgoročnih najemov osnovnih sredstev	1.125.899
Prenos na kratkoročno obveznost iz najemov	-172.964
Dolgoročne obresti od najemov	-185.460
Odhodki- obresti iz najemov	16.225
Stanje 30.06./31.12	7.819.333	5.437.474

Tabela št. 23: Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev		v EUR brez centov
Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev v državi	2.483.944	1.378.845	180
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev v tujini	6.306.445	7.207.919	87
Skupaj	8.790.389	8.586.764	102

Obveznosti do dobaviteljev so se v primerjavi s preteklim letom povečale za 3 %. Vse obveznosti so izkazane v EUR.

Tabela št. 24: Starostna analiza obveznosti do dobaviteljev	v EUR brez centov

Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Nezapadle obveznosti do dobaviteljev	8.052.983	8.007.780	101
Zapadle do 30 dni	736.668	575.150	128
Zapadle nad 30 dni	674	1063	0
Zapadle nad 60 dni	64	0	0
Zapadle nad 90 dni	0	19	0
Zapadle nad 120 dni	0	2.752	0
Skupaj	8.790.389	8.586.764	102

Tabela št. 25: Kratkoročne finančne in poslovne obveznosti do drugih			v EUR brez centov
	Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18

Kratkoročne poslovne obveznosti do zaposlenih	445.702	596.490	75
Kratkoročne poslovne obvez. do državnih institucij	50.048	19.522	256
Kratkoročna obveznost do delničarjev-dividende	995.514	0	0
Druge kratkoročne obveznosti	55.529	82.653	0
Skupaj	1.546.793	698.665	221

8.2.1.2.5 Pasivne časovne razmejitve

Tabela št. 26: Pasivne časovne razmejitve	v EUR brez centov
Postavka	30.06.2019	31.12.2018	IND 19/18
Vračunani stroški	336.264	271.941	124
Odloženi prihodki	954	83.353	1
Skupaj pasivne časovne razmejitve	337.218	355.294	95

Tabela št. 27: Gibanje pasivnih časovnih razmejitev						v EUR brez centov
Postavke	Neizkoriščen dopust	Vkalk. nagrade in ostala izpl.	DDV od danih predujmov	Ostalo	Odloženi prihodki	Skupaj

Stanje 1.1.2019	111.859	0	1.010	159.072	83.353	355.294
Povečanje	0	165.000	-56	68.627	0	233.571
Zmanjšanje	0	0	0	-168.294	-83.353	-251.647
Stanje 30.6.2019	111.859	165.000	954	59.405	0	337.218

Postavke	Neizkoriščen dopust	Vkalk. nagrade in ostala izpl.	DDV od danih predujmov	Ostalo	Odloženi prihodki	Skupaj

Stanje 01.01.2018	126.426	60.500	995	62.980	388038	638.939
Povečanje	111.859	0	1010	159.072	83.353	355.294
Zmanjšanje	-126.426	-60.500	-995	-62.980	-388038	-638.939
Stanje 31.12.2018	111.859	0	1010	159.072	83.353	355.294

8.2.2 Izkaz poslovnega izida

Družba za namene poročanja sestavlja izkaz poslovnega izida in izkaz drugega vseobsegajočega donosa po različici I SRS 21.6 in SRS 21.8.

Členitev postavk v poslovnem izidu je skladna s SRS in drugimi davčnimi predpisi. V izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa so resnično in pošteno prikazane sestavine izkazov za obdobje, za katero se sestavljata.

Celotni vseobsegajoči donos so spremembe kapitala v obdobju, razen tistih, ki so posledica poslov z lastniki. Prihodki in odhodki v tuji valuti so v izkaz poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa preračunani v domačo valuto po tečaju ECB objavljenem na straneh Banke Slovenije na dan poslovnega dogodka.

Družba nima področnih in območnih odsekov.

8.2.2.1 Čisti prihodki od prodaje

Tabela št. 28: Čisti prihodki od prodaje v EUR brez centov

Postavka	1 - 6 2019	1 - 6 2018	IND 19/18
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev v Sloveniji:	3.699.350	3.060.795	121
prodaja proizvodov	3.569.486	2.947.690	121
prodaja storitev	129.864	113.105	115
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev v tujini :	22.520.823	23.901.877	94
prodaja proizvodov	22.482.975	23.884.565	94
prodaja storitev	37.848	17.312	219
Prihodki od prodaje blaga in materiala v Sloveniji	52.483	38.145	138
Prihodki od prodaje blaga in materiala v tujini	80.877	78.646	103
Skupaj	26.353.533	27.079.463	97

Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na domačem trgu so se v primerjavi s preteklim obdobjem povečali za 21 %, v tujini pa zmanjšali za 6 %. Delež prihodkov od prodaje na tujem trgu predstavlja v prihodkih od poslovanja 86 %.

8.2.2.2 Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje

Tabela št. 29: Sprememba vrednosti zalog		v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2019	1 - 6 2018	IND 19/18
Sprememba vrednosti zalog proizv. in nedok. proizvodnje	-362.008	-676.951	53

8.2.2.3 Drugi poslovni prihodki

Tabela št. 30: Drugi poslovni prihodki			v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2019	1 - 6 2018	IND 19/18
Drugi prihodki, povezani s poslovnimi učinki	165.535	662.325	25
Prevrednotovalni poslovni prihodki	111.512	30.110	370
Skupaj	277.047	692.435	40

Drugi prihodki vsebujejo prihodke od odprave dolgoročnih pasivnih razmejitev iz naslova dobljenih nepovratnih sredstev države v vrednosti 89.426 EUR, Javnega sklada RS za razvoj kadrov in štipendije in volonterskega dela v višini 3.602 EUR, državna pomoč pri trošarini za električno energijo za velike porabnike v višini 3.889 EUR, nepovratna sredstva Ministrstva za izobraževanje, znanost in šport za raziskave in razvoj v višini 11.642 EUR in odškodnina zavarovalnice v višini 32.309 EUR.

8.2.2.4 Stroški po funkcionalnih skupinah

Tabela št. 31: Stroški po funkcionalnih skupinah		v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2019	1 - 6 2018	IND 19/18
Vrednost prodanih poslovnih učinkov	22.469.685	24.086.364	93
Stroški splošnih dejavnosti	1.133.017	1.004.412	113
Stroški prodajanja	1.218.030	1.176.461	104

8.2.2.5 Stroški po naravnih vrstah

Tabela št. 32: Stroški			v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2019	1 - 6 2018	IND 19/18
Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala	92.062	77.723	118
Stroški materiala	16.500.755	17.775.546	93
Stroški storitev	2.548.597	2.472.630	103
Stroški dela	3.080.652	2.974.200	104
Amortizacija	2.131.437	2.219.232	96
Prevrednotovalni poslovni odhodki	132.952	36.349	366
Drugi stroški	105.221	70.955	148
Skupaj	24.591.676	25.626.635	96

V sestavi stroškov predstavlja najvišji delež strošek materiala, ki znaša 67 % vseh stroškov. Ti stroški so v primerjavi s preteklim obdobjem manjši za 7 %.

Stroški storitev v strukturi stroškov znašajo 10 % in so v primerjavi s preteklim obdobjem višji za 3 %.

Delež stroškov dela v sestavi vseh stroškov predstavlja 13 % in je v primerjavi s preteklim obdobjem višji za 4 %.

Strošek amortizacije znaša v strukturi stroškov 9 % in je v primerjavi s preteklim letom nižji za 4 %.

Tabela št. 33: Stroški storitev			v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2019	1 - 6 2018	IND 19/18
Stroški storitev pri izdelavi proizvodov	53.844	84.455	64
Stroški prevoznih storitev	941.428	900.803	105
Stroški storitev v zvezi z vzdrževanjem	523.770	498.508	105
Stroški najemnin	20.744	65.875	31
Stroški intelektualnih in osebnih storitev	236.766	183.893	129
Stroški revizije	4.752	4.510	105
Povračila stroškov zaposlencev v zvezi z delom	38.101	22.505	169
Stroški sejmov, reklame in reprezentance	23.684	23.625	100
Stroški bančnih storitev ter zavarovalnih premij	131.218	134.187	98
Stroški drugih storitev	574.290	554.269	104
Skupaj	2.548.597	2.472.630	103

Stroški drugih storitev zajemajo predvsem komunalne stroške in stroške odvoza odpadkov v višini 186.792 EUR (v istem obdobju lani 227.357 EUR).

Revizijo v družbi Melamin d.d. Kočevje bo na podlagi sklepa 27. redne skupščine z dne 26.6.2019 opravila revizijska hiša Ernst&Young, revizija, poslovno svetovanje d.o.o., Ljubljana. Vkalkuliran je strošek revizije v višini 4.752 EUR.

8.2.2.6 Finančni prihodki

Tabela št. 34:Finančni prihodki		v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2019	1 - 6 2018	IND 19/18
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih	1.329	4.081	33
Finančni prih.od prodaje deležev v Gorenjski Banki	33.980	0	0
Skupaj	35.309	4.081	865

8.2.2.7 Finančni odhodki

Tabela št. 35:Finančni odhodki	v EUR brez centov
Postavka	1 - 6 2019	1 - 6 2018	IND 19/18
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank	29.974	28.703	104
Finančni odhodki iz naslova najemnin	16.225	0	0
Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti	63	3.763	0
Skupaj	46.262	32.466	142

8.2.3 Čisti izid obračunskega obdobja

Čisti poslovni izid obračunskega obdobja	1.664.525	1.441.387	115
Dobiček iz drugega poslovanja	-1.418	1.460	0
Dobiček iz financiranja	-10.953	-28.385	39
Dobiček/izguba iz poslovanja	1.676.896	1.468.312	114
Postavka	1 - 6 2019	1 - 6 2018	IND 19/18
Tabela št. 36: Čisti poslovni izid	v EUR brez centov

Poslovni izid je večji od preteklega obdobja za 15 %.

8.3 Posli s povezanimi osebami v 1. polletju 2019

Transakcije s povezano družbo smartMELAMINE d.o.o.		v EUR brez centov
Postavka	1-6 2019	1-6 2018	IND 19/18
Prodaja	159.153	472.022	34
Nakupi	184.384	183.754	100
Stanje terjatev na dan 30.06	23.703	21.421	111
Stanje obveznosti na dan 30.06.	48.160	39.571	122

8.4 Pojasnila in razkritja najemov po novem SRS 2019

Družba se je odločila za poenostavljeno možnost prehoda. Na dan 1.1.2019 je pripoznala pravico do uporabe sredstev in obveznosti, ki izhajajo iz tega naslova po knjigovodski vrednosti na podlagi pogodb z najemodajalci in ustrezne obrestne mere (bilten Banke Slovenije).

Postavke v EUR	1-6 2019 najemi po SRS 19	1-6 2019 brez spremembe	Učinek
	1	2	2-1
Čisti prihodki od prodaje	26.353.533	26.353.533	0
Stroški blaga, materiala in storitev	19.141.414	19.231.205	89.791
Poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo in odpisi (EBITDA)	3.941.285	3.851.494	-89.791
EBITDA marža = EBITDA/čisti prihodki od prodaje	14,96	14,61	-0,35
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)	1.676.896	1.667.046	-9.850
Donosnost prodaje = EBIT/čisti prihodki od prodaje	6,36	6,33	0
Čisti poslovni izid (E)	1.664.525	1.670.900	6.375
Celotna gospodarnost = prihodki/odhodki	1,07	1,07	0
Sredstva	50.212.536	49.383.071	-829.465
Kapital	28.440.458	28.477.864	37.406
Razmerje med kapitalom in sredstvi (Equity Ratio)	56,64	57,67	1
Knjigovodska vrednost delnice	65,71	65,79	0,08
Vlaganja v investicije	4.749.483	4.749.483	0
Število zaposlenih 30.6./31.12	181	181	0
Dodana vrednost	7.021.937	6.932.146	-89.791
Dodana vrednost na zaposlenega	39.275	38.773	-502
Donosnost kapitala (ROE = čisti dobiček/povprečni kapital)	6,1%	6,1%	0
Donosnost sredstev (ROA = čisti dobiček/povprečna sredstva)	3,4%	3,5%	-0,1

Ključni podatki o vplivu spremembe pripoznane pravice do uporabe najemnega sredstva

Izkaz poslovnega izida od januarja do junija 2019:

Odpis vrednosti v višini 2.264.389 EUR

vsebuje vrednost stroška amortizacije iz naslova najemov v višini 79.941 EUR Finančni odhodki:
obresti iz najemov v višini 16.225 EUR.

Strošek najema za to obdobje bi znašal 89.791 EUR. Poslovni izid bi bil večji za 6.375 EUR.

Bilanca stanja 31.6.2019:

Sredstva

povečala so se opredmetena osnovna sredstva v višini 829.465 EUR

Obveznost do virov sredstev

zmanjšanje prenesenega poslovnega izida v višini 31.031 EUR kot razlika med pripoznano pravico do uporabe najetega sredstva in obveznostjo iz najema na dan 1.1.2019
zmanjšanje poslovnega izida od januarja do junija 2019 v višini 6.375 EUR
povečanje dolgoročne obveznosti v višini 783.699 EUR
povečanje kratkoročne obveznosti v višini 83.172 EUR.

AI Terminal

Melamin

1996_rns_2019-08-05_ed07d80f-c634-4930-a9a4-c46b70b6266b.pdf