KS Nalozbe

Annual Report • Jun 27, 2023

KS NALOZBE, □.□.

KONSOLIDIRANO LETNO POROCILO 31.12.2022

Ljubljana, 25 .04.2023

	POSLOVNO POROCILO 4
	PREDSTAVITEV SKUPIN E KS NALOZBE 5
	ALTERNATIVNA MERILA USPESNOSTI POSLOVANJA 6
	UVODNA POJASN ILA 10
	DEJAVNOST SKUPINE KS NALOZBE 10
	SESTAVA SKUPINE KS NALOZBE 10
	REVIZIJA DRUZBE IN ODVISNE DRUZBE 11
	ZGODOVINA 11
	VODENJE DRUZBE IN ODVISNE DRUZBE . 11
	LASTN ISKA STRUKTU RA SKUPI NE 11
	DELNICE DRUZBE IN ODVISNE DRUZBE V LAST! VODILNIH IN NADZORNIH ORGANOV DRUZB V SKUPINI
	11
	REVIZIJSKA KOMISIJA V SKUPINI 11
	POSLOVANJE SKUPINE V OBDOBJU JAN UAR- DECEMBER 2022 12
	POSLI V OKVIRU SKUPINE V JANUAR -DECEMBER 2022 12
	POMEMBNI DOGODKI V SKUPINI V JAN UAR- DECEMBER 2022 12
	PRICAKOVANI RAZVOJ SKUPINE 12
	ZAPOSLEN I V SKUPINI KS NALOZBE 12
	TVEGANJA, POVEZANA S POSLOVANJEM 12
	TVEGANJA, POVEZANAZ DELNICAMl 13 DRUGA TVEGANJA 13
	ZNACILNOSTI NOTRANJIH KONTROL IN UPRAVUANJE TVEGANJ 15
	POLITI KA RAZNOLIKOSTI 16
	AKTIVNOSTI SKUPINE NA PODROCJU RAZISKAV IN RAZVOJA 16
	N EFI NANCN E IN FORMACIJ E 16
	POMEMBNI POSLOVNI DOGODKI PO DATU MU Bl LANCE STANJA 17
	IZJAVA O UPRAVUANJU OBVLADUJOCE DRUZBE . 18
	RACUNOVODSKO POROCILO 23
	KONSOLIDIRANI IZKAZ FINANCNEGA POLOZAJA 24
	KONSOLIDIRANI IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA 25
	KONSOLIDIRANI IZKAZ GIBANJA KAPITALA ZA OBDOBJE, KON CANO 31. DECEMBER 2022 26
	KONSOLIDIRANI IZKAZ GIBANJA KAPITALA ZA OBDOBJE, KONCANO 31. DECEMBER 2021 27
	KONSOLIDIRANI IZKAZ DENARNEGA TOKA 28
	UPORABA NOVIH IN PRENOVUENIH MSRP TER POJASNIL OPMSRP 31
1.	NEPREMICNINE, NAPRAVE IN OPREMA 41
2.	NEOPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA 42
3.	ZA PRODAJO RAZPOLOZUIVA FINANCNA SR EDSTVA 42
4.	FINANCNE TERJATVE . 43
5.	POSLOVNE TE RJATVE . 43
6.	DENAR IN DENARNI USTREZNIKI 43
7.	KAP ITAL 43
8.	NEKRATKOROCNE FINANCNE OBVEZNOSTI 44
9.	KRATKOROCN E FINANCNE OBVEZNOSTI 44
10.	KRATKOROCNE POSLOVNE OBVEZNOSTI .••. •.• • • • •• • ••••. .• • • ••• • •. .•• •• •. •.•.•. ••. •• 44
11.	DRUGE KRATKOROCNE OBVEZNOSTl 44
12.	CISTI PRIHODKI OD PRODAJE 44
13.	DRUGI POSLOVN I PRIHODKI 45
14.	SrnoSKI BLAGA, MATERIALA IN STORITEV 45

15.	STR0~KI DELA 45
16.	O DPISI VREDNDSTI 45
17.	D RUGI P0SL0VNI ODHODKI 46
18.	FINANCN I PRIHODKI 46
19.	FINANCN I ODHODKI 46
20.	D AVEK OD DOBICKA 46
21.	0 0BICEK / IZGUBA NA DELNICO 46
22.	T RANSAKCIJE Z LASTNIM I DELNICAMI IN IZDAJA N0VIH DELNIC . 47
23.	PRAVICA DO UP0RABE SREDSTEV 47
24.	POGOJNE OBVEZNOSTI IN ZAVEZE 47
25.	FINANCNI INSTRUMENT! IN OBVLADOVANJE TVEGANJ 47
26.	Posu s POVEZANIM I 0SEBAMI 52
27.	PODATKI OSKUPINAH OSEB 53
28.	ZAPOSLE NI . 54
29.	D OG0DKI PO DATUMU POR0CANJA 54
	POROCILO NEODVISNEGA REVIZORJA 55

Skupina KS Nalozbe Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

POSLOVNO POROCILO

4

PREDSTAVITEV SKUPINE KS NALOZBE

Maticna druzba Polni naziv druzbe: KS NALOZBE financne nalozbe d.d.

Skrajsani naziv druzbe: KS NALOZBE d.d.

Sedez druzbe: Dunajska cesta 9, 1000 Ljubljana, Slovenija

Maticna stevilka: 2225727000

Davcna stevilka: SI 74816926

Stevilka vlozka v sodni register: 1/45014/00

Kraj registracije: Ljubljana, Slovenija

Sitra osnovne dejavnosti: 64.200 - Dejavnost holdingov

IBAN : 5156 2900 0005 1771 958/ UNICREDIT BAN KA SLOVENIJA d.d ..

Osnovni kapital druzbe : 9.863.878.00 EUR

Direktor druzbe na dan 31.12.2022: Tanja Petrocnik od 1.10.2012

Ciani nadzornega sveta na dan 31.12.2022:

Smrekar Bostjan- predsednik od 29.07.2022

Jure Sacer - namestnik predsednika od 29.07.2022

Davorin Gregori - clan od 29.07.2022

Stevilo zaposlenih na dan 31.12.2022: 3 Povprecno stevilo zaposlenih v koledarskem obdobju: 3,0

Odvisna druzba Naziv odvisne druzbe: G.I. DAKOTA INVESTMENTS LIMITED - v likvidaciji

Sedez druzbe: Archiepiskopou Makariou Ill, 146 ALPHA TOWER, 4th floor, 3021 Limassol, Cyprus

Kraj registracije: Ciper Sitra osnovne dejavnosti: nakup in prodaja vrednostnih papirj ev

Osnovni kapital druzbe: 19.846,26 EUR

Direktorji druzbe na dan 31.12.2022: od 29 .06.2018: Tryfon Anastasiou Maria Elena Michael

od 08.06.2022 : Natasa Panagi

Stevilo zaposlenih na dan 31.12.2022: 1 Povprecno stevilo zaposlenih v obdobju: 1,0

Skupina ima 100 % delez v kapitalu odvisne druzbe in 100 % glasovalnih pravi c.

ALTERNATIVNA MERILA USPESNOSTI POSLOVANJA

Druzba je za presojo uspesnosti poslovanja uporabila tradicionalno financno analizo s financnimi kazalniki, ki je ena najpogosteje uporabljenih metod analize podjetij z vidika lastniskih in upniskih nalozb v podjetje. Financni kazalniki se uporabljajo za primerjavo tveganj in donosov razlicnih podjetij z namenom pomagati investitorjem kapitala in kreditodajalcem sprejemati pametne odlocitve o investiranju in kreditiranju, podjetju pa pomagajo ugotoviti, ali se trendi izboljsujejo ali poslabsujejo.

	01.01.•	01.01.·
KAZALNIKI OOBICKONOSNOSTI	31.12.2022	31.12.2021
Cista dobickonosnost prihodkov	-0,921	-7,055
Dobickonosnost lastniskega kapitala	-0,010	-0,252
Dobickonosnost sredstev	-0,008	-0,019
KAZALNIKI LIKVIONOSTI
Kratkorocni koeficient	406,922	1,052
Koeficient neposredne pokritosti kratk. obveznosti (hitri koeficient)	2,874	0,567
Pospesena pokritost kratkorocnih obveznosti	29,348	0,792
KAZALNIKI OBRA<'.ANJA
Obracanje sredstev	0,010	0,034
KAZALNIKI FINANCIRANJA
Mnogokratnik kapitala	1,010	1,031
Financni vzvod	0,010	0,031
Delez dolgov v financiranju	0,010	0,030
Delez obveznosti v financiranju	0,010	0,030
Razmerje med denarnim tokom iz poslovanja in dolgom	-0,962	·1,503
Delez kapitala v virih sredstev	0,990	0,970
Delez dolgov v virih sredstev	0,010	0,030
Stopnja dolgorocnosti financiranja	0,998	0,978
Kapitalska pokritost dolgorocnih sredstev	135,150	0,993
KAZALNIKI GOSPOOARNOSTI
Koeficient godpodarnosti poslovanja	0,540	0,060
Koeficient celotne godpodarnosti poslovanja	0,514	0,124

Skupina KS Nalozbe

Konsolidirano porocilo za obdobje 1. januarja do 31. decembra 2022

ina i i F ka ln k nc n za	Po d lag izr a z a ac un	Ra lag ka ln i ka z a za
KA ZA LN IKI O O BI C KO NO S NO S TI
Cis do bic kon iho dk ta st os no pr ov	Cis ti d ob ice k / lot ni iho dk i ce pr	. C Kaz e d ele iste do bic ka elo tni h p rih od kih im vis ja je dn ost te z c ga v c vre ga koe fici bo ljse je slo nje dje tja . V ime izg ube ka zal nik i ta, en po va po pr ru so tivn i. ne ga
Do bic kon t la isk ka ital stn os nos ega p a	Cis ti d ob ice k / nje ka ital a ( K) sta po vp rec no p	Ka zal nik kol iko de rni h e ari a k ital Vis je dn i t u stv not ost po ve na no en a e ap a. vre , kaz uje jo uci nko vite jso bo ka ital V p rim izg ube ka zal nik i na na up ora p a. eru so tiv ni. ne ga
	nje K= ( K n tku ob od bja K n a k sta po vp rec no a z ace + onc u ob do bja ) /2
Do bic kon red t s ste os nos v	EB IT / nje ed v ( S) sta ste po vp rec no sr	Ka zal nik ka rje d d im ult in v loz imi eds tvi. M eri ato ze raz me me ose zen rez m en sr ink ito slo dst i u arj anj u d ob ick loz lj ivim i s red i. V st stv stv uc ov po vo va pr a z ra zpo ime izg ube iz lov anj o k lnik i n ativ ni. pr ru pos a s aza eg
	EB IT = do bic ek d o bre i in da vki stm pre
	( S n S n sta nje ed ste tku ob od bje po vp rec no sr v = a z ace + a kon ob do bja ) /2 cu
KA ZA LN IKI LI KV IDN O S TI
Kra tko ni koe fic ien t roc	Kra tko dst / k ko obv i rat ost roc na sre va roc ne ezn	Cim vis ja je dn koe fic ien cja je rje lac ilo ost te ta, tno st vre ga ve ve za po p kra tko nih ob ti d be roc vez nos ruz
Ko efic ien red krit i k k. o bve sti t n ost rat ep os ne po zno ( hit ri k fic ien t) oe	De ed a/k ko ob ti stv rat na rna sr roc ne vez nos	Ka zal nik ka bn dje tja i kr atk do lgo . V ime ost nat ze spo so po po rav oro cne ve pr ru, da kra tko ni do lgo vi njs i o d l ikv idn ih dst je nje red ecj st v so roc ma sre ev gov a v no a od kar je do bro in ob lik vid dst njs d d olg je 1, rat no , ce so na sre va ma a o ov , nje red njs d 1 kar je sla bo. st gov a v no ma a o ,
Pos kri t k ko nih ob ti tos rat pes ena po roc vez nos	/kr De ed stv lov ter ja tve atk na rna sr a+ pos ne oro cn e ob ti vez nos	Me rim rica kov anj da bo li z citv ijo kra tko nih rja te tev o p e, mo us pe vn ov roc ido bit i d lac ilo kra tko nih ob ti. Vre dn i ve cje od 1 ost pr en ar za p roc vez nos so do bre j kaz ejo da bo dje tje oje kr atk ob ti p lac alo , sa po sv oro cne vez nos z , likv idn imi eds tvi in p rica kov imi iliv i iz lov a k ko nih rja rat te tev sr an pr nas roc Re zul tat anj si o d 1 ka da dje tje itvi jo kra tko nih te rja tev in m ze po no vc roc z v , loz lj ivim i li kvi dn im i s red i ne bo lo ti k ko nih stv rat raz po us pe po rav na roc obv i. ost ezn
C KA ZA LN IK I O BR A AN J A
Ob anj red ste rac e s v	Ce lotn rih od ki / elo tni h s red	Ka zal nik vilo ob dst v 1 le . ka ko hit dtv ste rat tu po ve ov sre ev oz ro se sre a ob ajo . ko liko iho dk dje tje ri s lot nim i s red i. V isje tva stv rac oz pr ov po us ce dn i ka zal nik aka ka kov red i.
	i p anj v ( S) st ste p ov pre cno e c nje ed ( S n tku ob od bje S n sta ste po vp rec no sr v = a z ace + a kon ob do bja ) /2 cu	zuj ejo nej ljan je ost ost stv vre a n na se up rav s s

Skupina KS Nalozbe Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

KA ZA LN IKI FI NA NC IRA NJ A
Mn ok nik ka ital rat og p a	Ce a / lotn red la isk i ka ital ( K) stv stn a s p	Ka zal nik kol iko ed v je bi lo f ina nci ka ita lom . T ako ult ste at po ve sr ran o s p na m rez , da dst fin cira izk ljuc s k ita lom in ult O p da 1 p at ove so sre va an na no ap rez ove , , dst fin cira izk ljuc z d olg so sre va an na no om
Fin ni v d anc zvo	Ce lotn i d olg / l nis ki kap ital ( K) ast	Po to j rab ljan i o nje nju do lze ti p od je tij. Ta ko dn 1 ost gos e u po pr ce va za nos vre da ka ital in do lgo vi izra . V red nad 1 da je do lgo sta st pov e, p vna na no pov e, v v ec kot ka ital dn d 1 da ima dje tje c k ita la k do lgo ost ot p a, vre po pa po ve po ve ap v ,
fin De lez do lgo cir anj an v v u	Ce / c ( S) lotn i d olg elo tna eds tva sr	Ka zal nik kol ise n d ele red v je fin cir z d olg . Ta ko dn 1 ste ost po ve z s an an om vre , da dst in d olg i iz Vre dn ost d 1 da je do lgo pov e, so sre va ov rav nan a. na po ve v v ec , ko t s red ste red st d 1 da ima dje tje red ste v k ot do lgo v, v no po pa po ve po ve c s v. ,
De lez ob sti v fi nci ju ve zno na ran	Ce lotn bve sti / c elo eds tna tva a o zno sr	Ka zal nik ka sob od je tja lac ilo do lgo nih do lgo Po t p ze na spo nos za p op roc v. be vilu j bi bil kaz aln ik m anj si o d 0 .5. gro m pra na
Ra erje ed de rni ok iz lov anj a i m t zm m na om pos n do lgo m	De rni tok iz lov anj a / nim anj e d olg a ( D) st na pos po vp rec	Ka ik m eri kri tje lav nih hte lac ilu do lga ed anj im de rni zan po g za v p o p s s na m tok iz lov anj Niz ka dn kaz uje ob lem z d olg ost om pos a. vre na na pr oro cn o lve jo (po dje tje ri d ob lj de rja da bi p lac lo je ad le ntn ost tva so ne us vo na eva svo zap , do lgo ve
	nje D (s je D n tku Sta nje D sta tan po vp rec no a z ace + na = ko u) /2 nc
De lez ka ital vir ih dst p a v sre ev	Ka ital / v iri dst p sre ev	Kaz aln ik n ika ude lez bo kap ital lot nih ob tih do vi am pr ze a v ce vez nos rov dst Ta ko ltat da lot obv i d iro red 1 ost ste sre ev. nam re pov e, so ce ne ezn o v v s zu v ljen lj iz k ital a i ulta t 0 da d o bve i d iro red tav stm ste ses e z go ap n r ez me zno o v v s v , ni k ital ap a.
De lez do lgo vir ih s red ste v v v	Do lg /vi ri s red ste v	Ka zal nik ika ude lez bo do lga lot nih ob stih do vi ed ste na m pr ze v ce ve zno rov sr v. Ta ko ltat da bi b ile lot ob sti do vi ed 1 ste nam re pov e, ce ne ve zno rov sr zu v ljen lj iz d olg a i lta t 0 da d o bve i d iro red i tav stm ste ses e z go n r ezu me zno o v v s v n , do lga
Sto ja do lgo sti fin cir anj pn roc no an a	( Ka ital +d olg .do lgo vi sku j z do lg. ijam i) /vi ri p pa rez erv ac - dst sre ev	Ka zal nik ika zuj e d ele raj in d olg fin cir anj ob stih do z t pr ne ga oro cne ga an a v ve zno (na fin ). vir dst los »kv alit etn i« v iri cira nja Na cel liva jo ov sre ev sp no an om a v p na jo st slo nja . V ime da j ih j sta vlja anj vec va rno po va pr ru, e p rev ec se po vp ras e da sti zira nih vi ed v in ime da j ih j alo ste go spo rno an ga rov sr v pr ru, e p rem pa anj e t nja slo nja s t ak im dje tje ld lna liko st liku je vp ras ve ga po va po m. ea ve se raz od ime do ime od dej sti do de jav sti pr ra pr ra av no no
Ka ital ska kri t d olg ih dst tos p po oro cn sre ev	l/do Ka ita lgo dst p roc na sre va	Ka zal nik ika zuj e f ina nci je do lgo nih ed ka ita lom . Za zel ste na m pr ran roc sr v s p eno fin je, da bi bila do lgo dst cira s k ita lom in do lgo nim i roc na sre va an na ap roc kre dit i. T udi kaj ica kuj red sti kaz aln ika 1 ali j n aln tu pr em o v no vec , sa orm o ica kuj da do lgo dst fin cira z la stn imi in tuj im i pr em o, so roc na sre va an na do lgo nim i vi ri s red ste roc v.

Skupina KS Nalozbe Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

OS OS KA ZA LN IKI G PO DA RN TI
Ko efic ien od da sti lov anj t g po rno pos a	i / Po slo vni iho dk lov ni od ho dk i pr pos	Ka zal nik ika zuj rje d p lov nim i p rih od ki i lov nim i od ho dk i. V pr e r az me me os n p os ime da iho dk i ve cj i od od ho dk ima ed ecj d 1 in rim st v pr ru, so pr ov vr no o o v p eru , da od ho dk i ve cj i od iho dk dn ost anj od 1. D ob dn ost i n ad so pr ov vre m so re so vre 1.
Ko efic ien elo dp od i p osl nja t c tne ost go arn ova	Pri hod ki / od ho dk i	Ra erje ed iho dk i in od ho dk i je ed tem elj nih ka zal nik . P zm m pr en ov ove na m kol iko iho dk stv ari li z oto od ho dk . V ime da je ltat cj i pr ov sm o u en ov pr ru, re ve zu od 1 p i, da stv ari li v iho dk ko t o dh od kov in ob rat . D ob om en sm o u ec pr ov no re so dn i n ad 1. ost vre

UVODNA POJASNILA

Skupina KS Nalozbe financne nalozbe d.d., Dunajska cesta 9, 1000 Ljubljana, v skladu s Pravili Ljubljanske borze, d.d., Ljubljana in veljavne zakonodaje, objavlja konsolidirano letno porocilo Skupine KS Nalozbe financne nalozbe d.d. za obdobje 1. januar - 31. december 2022. Racunovodski izkazi so izdelani po Mednarodnih standardih racunovodskega porocanja, kot jih je sprejela EU. Za prvo polletje 2022 in 2021 niso revidirani, medtem ko so izkazi za celotno leto 2022 in 2021 revidirani.

Skupina KS Nalozbe financne nalozbe d.d. v obdobju 1. januar - 31. december 2022:

• ni opravila transakcij izdaje novih dolzniskih vrednostnih papirjev;
• ni izplacala dividende (agregatno ali na delnico) loceno za redne in druge delnice;
• ni opravila sprememb ustroja podjetja v letnem obdobju, tudi poslovnih zdruzitev, prevzemov ali odtujitev odvisnih podjetij in dolgorocnih financnih nalozb ali prestrukturiranja ;
• odvisna druzba G.I. Dakota Investment Limited v likvidaciji je od 22 . 2.2023 naprej v postopku prostovoljne likvidacije;
• ni opravila spremembe pogojnih obveznosti ali pogojnih sredstev po datumu zadnje letne bilance stanja .

Vse pomembnejse informacije druzba sproti objavlja na sistemu elektronskega obvescanja Ljubljanske borze SEOnet in na spletni strani http://www.ks-nalozbe.com .

Delnice druzbe KS Nalozbe d.d. kotirajo na Ljubljanski borzi d.d .. Na zadnji trgovalni dan v letu 2022, dne 28.12.2022 je borzni tecaj delnice KS Nalozbe d. d. znasal 0,19 EUR.

Druzba KS Nalozbe d.d. je davcni zavezanec po slovenskem Zakonu o davku od dohodkov pravnih oseb, odvisna druzba G.I. Dakota Investment - v likvidaciji je davcni zavezanec za placilo davka od dobicka na Cipru.

DEJAVNOST SKUPINE KS NALOZBE

Najpomembnejsa in najobseznejsa dejavnost Skupine KS Nalozbe financne nalozbe d.d. je nakup in prodaja vrednostnih papirjev, delezev in drugih financnih instrumentov.

SESTAVA SKUPINE KS NALOZBE

Druzba KS Nalozbe d.d. (v nadaljevanju: druzba) je obvladujoca druzba 5kupine KS Nalozbe (v nadaljevanju : Skupina). Druzba je delniska druzba s sedezem na Dunajski cesti 9, 1000 Ljubljana, 5Iovenija . Glavna dejavnost druzbe je dejavnost holdingov. Druzba je skladno s 55. clenom Zakona o gospodarskih druzbah (ZGD-1) velika druzba in mora izdelati kon~olidirane racunovodske izkaze.

Racunovodski izkazi druzbe in odvisne druzbe G.I. Dakota Investments Limited - v likvidaciji so vodeni v EUR.

Na dan 31.12.2022 5kupino sestavljajo ena obvladujoca druzba in ena odvisna druzba:

• Na dan 31.12.2022 in 31.12.2021 skupina izkazuje nalozbo v odvisno druzbe: G.I. Dakota Investments Limited - v likvidaciji (v nadaljevanju G.I. Dakota Investments - v likvidaciji), sedez: Archiepiskopou Makariou Ill, 146 ALPHA TOWER, 4th floor, 3021 Limassol, Cyprus. 5kupina ima 100 % delez v kapitalu odvisne druzbe in 100 % glasovalnih pravic.
• 5kupina na dan 31.12.2022 izkazuje nalozbo v pridruzeno druzbo CEEREF d.d., Dunajska 9, 1000 Ljubljana (v nadaljevanju CEEREF) v visini 19,99% % osnovnega kapitala in ima 19,99 % glasovalnih pravic. G.I. Dakota Investments je v avgustu 2022 odprodala nalozbo v druzbi CEEREF d.d., Dunajska 9, 1000 Ljubljana (v nadaljevanju CEEREF) v visini 1,83 % osnovnega kapitala druzbe CEEREF ter je tako zmanjsala svojo nalozbo v CEEREF iz 21,65% na 19,99% osnovnega kapitala oziroma iz 21,65% glasovalnih pravic na 19,99% glasovalnih pravic.

REVIZIJA DRUZBE IN ODVISNE DRUZBE

Revizijo izkazov:

• obvladujoce druzbe opravlja pooblascena revizijska druzba MAZARS d.o.o., Verovskova ulica SSA, 1000 Ljubljana, Slovenija,
• odvisne druzbe G.I. Dakota Investments Ltd. opravlja pooblascena revizijska druzba BDO Ltd, Ciper, 261, 28th October Street (Seafront Road), View Point Tower Floors 6, 7 and 8, P. 0 . Box 51681, 3507 Limassol, Cyprus,

lzkazi za polletje 2022 in polletje 2021 niso revidirani, medtem ko so izkazi za celotno leto 2022 in 2021 revidirani.

ZGODOVINA

Druzba je nastala z delitvijo prenosne druzbe KS2 Nalozbe, upravljanje nalozb, d.d. in kasnejsimi pripojitvami treh druzb. Druzba je v smislu 2. clena Zakona o pravnih naslednicah pooblascenih investicijskih druzb (ZPNPID) pravna naslednica pooblascene investicijske druzbe KS Sklad 2 d.d. in kot taka javna delniska druzba . Z njenimi delnicami se trguje na prostem trgu Ljubljanske borze pod oznako KSFR . Posluje kot financni holding, ki vlaga predvsem v delnice druzb, ki ne kotirajo na organiziranih trgih . Ob nastanku v letu 2006 so vecino njenih nalozb predstavljale delnice in delezi, ki izvirajo se iz procesa privatizacije. To pomeni, da je slo za tezje prodajljive nalozbe. Trenutno je glavna nalozba druzbe nalozba v hcerinsko druzbo G.I. DAKOTA INVESTMENTS, ki prav tako posluje kot financni holding. Druzba je kupila delnice odvisne druzbe G.I. DAKOTA INVESTMENTS leta 2006.

VODENJE DRUZBE IN ODVISNE DRUZBE

Druzbo vodi uprava, njeno delovanje pa nadzira nadzorni svet. Upravljanje druzbe temelji na zakonskih dolocilih, statutu kot temeljnem pravnem aktu ter internih aktih. Uprava je enoclanska, nadzorni svet sestavljajo predsednik in dva clana.

Odvisno druzbo vodijo direktorji, odvisno druzbo zastopajo samostojno in neomejeno, skladno z Aktom o ustanovitvi.

LASTNISKA STRUKTURA SKUPINE

Na dan 31.12.2022 je imel najvecj i delnicar, druzba KALANTIA LIMITED, 89,68 % delez v kapitalu druzbe. Druzba ni imela lastnih delnic.

Delnicarji uresnicujejo svoje pravice v zadevah druzbe z odlocanjem in sklepanjem na skupscini druzbe. Lastniki razpolagajo s pravicami v okviru svojih delezev v osnovnem kapitalu druzbe. lmenovanja clanov organov vodenja ali nadzora se vrsijo na skupscini v skladu s statutom druzbe.

Druzba ima 100 % delez v kapitalu odvisne druzbe G.I. DAKOTA INVESTMENTS in 100 % glasovalnih pravic.

DELNICE DRUZBE IN ODVISNE DRUZBE V LASTI VODILNIH IN NADZORNIH ORGANOV DRUZB V SKUPINI

Na dan 31.12.2022 direktorica druzbe in clani NS nimajo v lasti delnic druzbe in odvisne druzbe. Direktorji odvisne druzbe nimajo v lasti delnic druzbe in odvisne druzbe.

REVIZIJSKA KOMISIJA V SKUPINI

Revizijska komisija v sestavi Igor Pirc, Polona Pirc in Anja Pirc se je od 1. januarja 2022 do izdelave tega porocila sestala na stirih sejah.

Dne 10.02.2022 so pregledali finan cne izkaze druzbe za leto 2021 in ugotovili, da so izkazi ustrezni za izdelavo letnega racunovodskega porocila na dan 31.12.2021.

Dne 19.04.2022 so pregledali letno porocilo druzbe in konsolidirano porocilo skupine za leto 2021 ter potrdili ustreznost obeh porocil.

Na sej i dne 29.07.2022 so pregledali financne izkaze druzbe za obdobje od 1. januar do 30. junij 2022 in ugotovili, da so primerni za izdelavo polletnega in konsolidiranega racunovodskega porocila na dan 30.06.2022.

Dne 10.03.2023 so pregledali financne izkaze druzbe in odvisne druzbe za leto 2022 in ugotovili, da so izkazi ustrezni za izdelavo letnega in konsolidiranega racunovodskega porocila na dan 31.12.2022.

POSLOVANJE SKUPINE V OBDOBJU JANUAR - DECEMBER 2022

Poslovni izid pred davki Skupine za obdobje od 1.1.2022 do 31.12.2022 je bil negativen, izguba je znasala 199.020 EUR. V tern obdobju skupina ni imela poslovnih prihodkov, drugi poslovni prihodki pa so znasali 217.704 EUR. Skupina je imela v tern obdobju 398.329 EUR stroskov iz poslovanja in financne prihodke v visini 59 EUR. Financni odhodki so znasali 18.454 EUR.

Skupina ima med sredstvi pretezno nelikvidne nalozbe. Stanje na financnih trgih se odrafa pri vrednotenju nalozb, ki jih ima druzba neposredno ali posredno v lasti. Ustrezno upravljanje likvidnosti je druzbi omogocilo, da ji v tern casu ni bilo potrebno na silo prodajati financnih nalozb ali najemati posojil.

Skupina ima med sredstvi predvsem nalozbe v delnice, deleze in druge financne instrumente na podrocju nepremicnin.

POSLI V OKVIRU SKUPINE V JANUAR - DECEMBER 2022

Druzba je prejela od odvisne druzbe G.I. Dakota Investments - v likvidaciji delno vracilo kratkorocnega posojila v visini 280.000,00 EUR. Druzba je zabelezila prihodke iz naslova obresti do odvisne druzbe v visini 232.859,99 EUR. Na dan 31.12.2022 je znasala kratkorocna financna terjatev do odvisne druzbe 7.580.048 EUR, kratkorocna terjatev iz naslova obresti pa 232.859,99 EUR.

Drugih poslov v okviru Skupine v letu 2022 ni bilo.

POMEMBNI DOGODKI V SKUPINI V JANUAR - DECEMBER 2022

Dne 25.01.2022 je druzba prejela obvestilo o prejemu pritozbe zoper sodbo Okroznega sodisca v Ljubljani, opr. st. V Pg 1255/2020 - 14, z dne 28. 10. 2021. Sodisce je v sodbi razsodilo, da se zahtevka Milosa Fortunata na ugotovitev nicnosti in podrejeno izpodbojnosti sklepov skupscine druzbe z dne 16.07.2020, zavrneta. Sodisce je se razsodilo, da mora Milos Fortunat druzbi povrniti nastale pravdne stroske.

Dne 08.06.2022 je Natasa Panagi nastopila kot direktorica odvisne druzbe in nadomestila Valenitno Antoniou.

Dne 23.06.2022 so predsednik nadzornega sveta France Pevec ter clana nadzornega sveta Jure Lah in Beno Coz podali odstopno izjavo z mesta predsednika in clanov nadzornega sveta druzbe iz osebnih razlogov. V izjavi so zapisali, da nepreklicno odstopajo z dnem naslednje skupscine druzbe po datumu podaje izjave.

Dne 29.07 .2022 so bili imenovani novi clani nadzornega sveta : Smrekar Bostjan, predsednik, Jure Sacer, namestnik predsednika in Davorin Gregori, clan nadzornega sveta.

PRICAKOVANI RAZVOJ SKUPINE

Glavna naloga in skrb skupine je zagotavljanje ustrezne likvidnostne situacije. V okviru danih okoliscin na financnih trgih bo skupina nadaljevala s konsolidacijo portfelja in odprodajo nestrateskih nalozb.

ZAPOSLENI V SKUPINI KS NALOZBE

V Skupini je bilo na dan 31.12.2022 stiri ( 4) zaposlenih, od tega trije (3) delavci na obvladujoci druzbi in en (1) delavec na odvisni druzbi. Stevilo zaposlenih na podlagi delovnih ur je 4,0.

TVEGANJA, POVEZANA S POSLOVANJEM

Otezene okoliscine na financnih trgih lahko negativno vplivajo na poslovanje druzbe in sicer lahko znizajo nacrtovani donos nalozb in/ali povecajo nihanja vrednosti nalozb v posameznem obdobju. Druzba vecine svojih nalozb ne prevrednotuje dnevno na trzno vrednost in tudi ne objavlja dnevne neto vrednosti sredstev, kljub temu pa se morajo vlagatelji zavedati, da nihanja borznih cen delnic vplivajo tudi na vrednotenje netrznih nalozb v delnice in s t ern na iztrzljivo vrednost nalozb druzbe.

Okoli scine na finan cnih trgih in na splosno v ekonomskem okolju, ki pretezno vpl ivajo na poslovanje druzbe, so vrednotenje oz. gibanje cen na delniskih trgih, gibanje refere ncn ih obrestnih mer, spremembe cen surovin, spremembe splosne ocene tveganja oz. nagnjenosti k tveganju na financnih trgih, konjukturni cikel, spremembe zakonodaje, vkljucujoc davcno zakonodajo, kot tudi posledice visje sile v drfavnih ali mednarodnih razmerah (naravne nesrece, vojne, visja sila).

Trenutno za Skupino ni znacilna visoka uporaba finan cnega vzvodja (zadolzenosti). Zato tveganje spremembe obrestnih mer in s tern povezano tveganje nelikvidnosti trenutno ni visoko. Vendar poslovna politika Skupine ne izkljucuje uporabe vecjega financnega vzvodja, ce bo ocenila, da poslovne priloznosti take poteze opravicujejo. V tern primeru se li kvidnostno tveganje lahko poveca, zlasti v povezavi z nelikvidnostjo/netrznostjo postavk na aktivni strani bilance. Skupina ne tezi k usklajevanju sredstev in obveznosti po rocnosti, likvidnosti in valutni sestavi, saj ocenjuje, da primerna uporaba neusklajenosti lahko poveca donos nalozb. Potrebno pa je poudariti, da taka politika povecuje tudi tveganje poslovanja.

Operativna tveganja Skupine se nanasajo predvsem na kakovost nalozbenih odlocitev in izvrsitev poslov. Tveganja izvrsitve ocenjujemo kot nizka, saj Skupina opravlja posle z nizko frekvenco in pri vsakem poslu preveri boniteto nasprotne stranke in/ali s klavzulami v pogodbi in/ali dodatnimi instrumenti • zavarovanja zmanjsuje tveganje neizpolnitve s strani partnerja na minimum. Tveganje slabih nalozbenih odlocitev je tveganje izbora napacne nalozbe in neprimernih okoliscin in casa pridobitve le-t e, previsoka dosezena ce na pri pridobitvi nalozbe, slabo upravljanje nalozbe, slabo poslovanje druzbe, ki je predmet nalozbe, neprimerno izbran cas in okoliscine odsvojitve nalozbe in s tern povezana prenizka dosezena cena. Kval itetne nalozbene odlocitve lahko se tako slabe trzne razmere izkoristijo za ustvarjanje nadpovprecnega donosa za investitorje, medtem ko nekvalitetne odlocitve lahko povzrocijo izg ubo tudi ob ugodnih razmerah na trgu. Tveganje neprimernih nalozbenih odlocitev je sorazmerno vecje, kadar gre za redke, vecje in med seboj neodvisne odlocitve za nalozbe v nelikvidne delnice, kot to velja za druzbe.

Glede na naravo dejavnosti Skupine, njeni prihodki, rezultat poslovanja in denarni tok zelo nihajo. Skupina ne opravlja predvidljive ponovljive vsakdanje dejavnosti s stabilnim denarn im tokom, zato delnice druzb v Skupini niso primerna na lozba za nalozbenike z ni zko stopnjo nagnjenosti k tveganju.

TVEGANJA, POVEZANA Z DELNICAMI

Uvrstitev delnice na organiziran trg vrednostnih papirjev za imetnika zmanjsuje tveganje likvidnosti, saj lahko delnico na organiziranem t rgu kadarko li ponudi v prodajo, z minimalnim tvega njem neizpolnitve obveznosti kupca.

Tveganja z delnicami so deloma povezana s poslovanjem Skupine, saj v primeru poslabsanja poslovanja to lahko vpliva na zniza nje cene delnice. Poleg tega na ceno delnic praviloma najbolj vpliva splosni trend gibanja cen delnic na trgu. Tudi manjsa splosna likvidnost trga lahko povzroci zmanjsa nje povprasevanja po delnicah druzb v Skupini in s tern znizanje trzne cene le teh delnic.

DRUGA TVEGANJA

Pandemija corona virusa

Druzba deluje kot financni holding in ima med svojimi financn imi nalozbami ne-kotirajoce delnice slovenskih podjetij (0,54 % vseh nalozb druzbe) in nalozbo v odvisno dru zbo G.I. Dakota Investments (v nadaljevanju : odvisna druzba), kar predstavlja 99,46 % vseh nalozb druzbe. Odvisna druzba ima 100 % vseh nalozb v delnicah druzbe CEEREF, ki pa ima v neposredni lasti nepremicninske projekte, predvsem v Sloveniji. V zvezi z vplivi morebitnih ukrepov za zajezitev sirjenja virusa COVID-19 na slovenske nepremicnine up rava ocenjuje, da bi taksni ukrepi lahko imeli vpliv na padec najemnin oz. odpovedi najemov in na padec cen nepremicnin predvsem v primeru, ce bi moreb itni ukrepi vkljucevali ukrepe zaustavitve gospodarstva za ve/'; kot 6 mesecev, kar pa po sedanj ih podatkih (obstoj ce piva, porast cen nepremicnin) ni verjetno. Uprava ocenjuje, da v tern trenutku ni mogoce natancno oceniti vpliva morebitnih ukrepov za zajezitev sirjenja virusa COVID-19 na slovenske druzbe, katere delnice ima v

portfelju, vendar pa je njihov vpliv na poslova nje druzbe zanemarljiv, ker znasa nj ihov skupni delez v portfelju nalozb druzbe le 0,54 %. Uprava meni, da pandemija COVID-19 ni bistveno vplivala na poslovanje druzbe in njene odvisne druzbe v letu 2022. Glede na dosedanje izkusnje v zvezi s pandemijo COVID-19 uprava tudi ne predvideva bistvenega vpliva na poslovanje druzbe in odvisne druzbe v 2023, razen v primeru dodatnih zaostrovanj za daljse casovno obdobje.

Uprava ocenjuje, da dolgorocno pandemija COVID-19 ne bo vplivala na druzbo in odvisno druzbo z vidika predpostavke delujocega podjetja, prav tako uprava ocenjuje, da pandemija COVID-19 ne bo imela dolgorocnega vpliva na morebitno slabitev sredstev druzbe in odvisne druzbe.

Druzba in odvisna druzba nista uveljavljali in tudi nista prejeli nobenih subvencij zaradi epidemije COVID-19.

BREXIT

V zvezi z vplivom izstopa Zdruzenega kraljestva iz Evropske Unije (BREXIT) druzba in odvisna druzba nista zaznali vecjih vplivov na svoje poslovanje, saj njuno poslovanje ni povezano s predmetnim dogodkom niti jih ne pricakuje v prihodnosti.

VPLIV RUSKO-UKRAJINSKEGA KONFLIKTA

Ker sta Rusija in Ukrajina glavni izvoznici energije (surove nafte, zemeljskega plina, premoga in kemikalij), industrijskih kovin (zeleznih, nezeleznih kovin in red kih zemeljskih kovin) ter kmetijskih proizvodov v Evropo in preostali svet, povzroca napad na Ukrajino in posledicne sankcije proti Rusiji pomanjkanje kljucnih zalog, zvisanje stroskov materiala, bolj nestanovitno povprasevanje ter ozka grla v logistiki in proizvodnih zmogljivostih. Nedostopnost do teh kljucnih surovin povecujejo inflacijske pritiske in tudi znatne motnje v poslovanju in potrosnji po vsem svetu, zlasti pa v Evropi. Ce bi pris lo do zaostritve konflikta, bi se lahko Severnoatlantska pogodbena organizacija {NATO} znasla v vojni podobnem odnosu z Rusijo. Gospodarske posledice taksnega spora, ki bi lahko trajale dlje od pricakovanega, bi lahko imele unicujoce posledice za zacetno okrevanje svetovnega gospodarstva, ki ga je opustosila pandemija. Posledice sankcij ZDA, Zdruzenega kraljestva in EU proti ruskim podjetjem, se dodatno hromijo ze tako oslabljeno global no dobavno verigo.

Verjetna prekinitev trgovskih poti, narascajoci stroski tovornega prometa, nedostopnost kljucnih surovin in obsezne motnje v poslovanju lahko ogrozijo gospodarstva po vsem svetu in povecajo inflacijske pritiske. Poleg tega lahko morebitno zvisanje obrestnih mer se dodatno poveca rast proizvodnih stroskov, kar bo povzrocilo visanje cen blaga in storitev za koncne uporabnike. Zaradi teh vplivov bi se lahko povecalo stevilo stecajev in zamud pri placi lih v podjetjih po vsem svetu .

Druzba deluje kot financni holding in ima med svojimi financnimi nalozbami ne -kotirajoce delnice slovenskih podjetij {0,54 % vseh nalozb druzbe} in nalozbo v odvisno druzbo G.I. Dakota Investments, kar predstavlja 99,46 % vseh nalozb druzbe. Odvisna druzba ima 100 % vseh nalozb v delnicah druzbe CEEREF, ki pa ima v neposredni lasti nepremicninske projekte, predvsem v Slovenij i. V zvezi z vpl ivi rusko-ukrajinskega konflikta na slovenske nepremicnine uprava druzbe ocenjuje, da bi ta ksni ukrepi lahko imeli vpl iv na padec najemnin oz. odpovedi najemov predvsem v primeru, ce bi prislo do zaostritve konflikta in bi le ta trajal vec kot 12 mesecev. Ker druzba ni zadolzena, dolg odvisne druzbe pa se obrestuje s fiksno obrestno mero, uprava druzbe ocenjuje, da tveganje potencialnega zvisanja obrestnih mer v naslednjih 12 mesecih ne predstavlja vecje tveganje za poslovanje Skupine.

Uprava druzbe ocenjuje, da v tern trenutku ni mogoce natancno oceniti vpliva rusko-ukrajinskega konflikta na slovenske druzbe, katere delnice ima druzba v portfelju, vendar pa je njihov vpliv na poslovanje druzbe za nemarljiv, ker znasa njihov skupni delez v portfelju nalozb druzbe le 0,54 %. Uprava druzbe meni, rusko-ukrajinski konflikt ni bistveno vplival na poslovanje Skupine v letu 2022.

Uprava druzbe ocenjuje, da dolgorocno rusko-ukrajinski konflikt ne bo vplival na Skupino z vidika predpostavke delujocih podjetij, prav tako uprava druzbe ocenjuj e, da rusko-ukraj inski konflikt ne bo imel dolgorocnega vpliva na morebitno slabitev sredstev Skupine.

KIBERNETSKA VARNOST

V sodobni dru zbi so tako rekoc vsa podrocja delovanja druzb v Skupini odvisna od informacijsko komunikacijskih sistemov, nadaljnji razvoj pa bo to odvisnost le se poveceval. Medsebojna povezanost sistemov pomeni, da ima ranljivost enega lahko posledice na delovanje ostalih. Skupina ima za zagotavljanje varnosti in zasebnosti in kakovosti zagotavljanja storitev racunalnistva sklenjene pogodbe z zunanjimi, profesionalnimi izvajalci tovrstnih storitev.

V letu 2022 Skupina, klju b povecani stopnji ogrozenosti iz naslova kibernetskega kriminala, ni za belezila kibernetskih vdorov v informacijske komunikacijske sisteme.

SISTEMSKA TVEGANJA ZA FINANCNO STABILNOST

Skladno s splosnim opozorilom o tveganjih za financno stabilnost v Evropski Uniji (EU), ki ga je izdal Evropski odbor za sistemska tveganja (ESRB) v letu 2022, je uprava druzbe ocenila vplive, v opozorilu izpostavljenih, najpomembnejsih tveganj za financno stabilnost na poslovanje Skupine :

1. Poslabsanje gospodarskih obetov v kombinaciji s spremenjenimi pogoji fin anciranja, ki lahko zmanjsajo zmoznost odplacevanja dolgov, predvsem gospodinjstev in podjetij, ki so najbolj prizadeta zaradi vse visjih cen energije.

Ocena tveganja : uprava druzbe ocenjuje, da Skupina ni izpostavljena omenjenemu tveganju, ker druzba ni zadolzena, posojilo dano odvisn i druzbi pa se obrestuje s fiknso obrestno mero. Tudi vecj i stroski energije ne vplivajo na bistveno povecanje stroskov poslovanja, ker Skupina deluje kot financni holding in ni vecja porabnica elektricne energije.

1. Padec cen premozenja, ki lahko v financnih institucijah privedejo do dodatnih likvidnostnih potreb in posledicno vplivajo na volatilnost trgov. Ocena tveganja : druzba ni financna institucija in ni zadolzena . Odvisna druza ni financna

institucija, posojilo dano odvisni druzbi se obrestuje s fikno obrestno mero. Uprava ocenjuje, da Skupina ni izpostavljena omenjenemu tveganju .

1. Poslabsanje makroekonomskih obetov, ki lahko vplivajo na kakovo st sredstev in dobickonosnost kreditnih institucij.

Ocena tveganja : med kljucnimi tveganji za bancni sistem je t udi tveganje, ki izhaja iz trga nepremicnin . Kljub pa ndemiji s corona virusom v preteklem letu, so cene nepremicnin v Sloveniji celo zrastle. Druzba ima med svojimi financnimi nalozbami ne-kotirajoce delnice slovenskih podjetij (0,54 % vseh nalozb druzbe) in nalozbo v odvisno druzbo, ka r predstavlja 99,46 % vseh nalozb druibe. Odvisna druzba ima 100 % vseh nalozb v delnicah druzbe CEEREF, ki pa ima v neposredni lasti nepremicninske projekte, predvsem v Sloveniji. Ker druzba ni zadol ze na, posojilo dano odvisni druzbi pa se obrestuje s fiksno obrestno mero, uprava druzbe ocenjuje, da v tern trenutku ni mogoce nata ncno oceniti vpliv omenjenega tveganja na slovenske druzbe, katere delnice ima v portfelju, vendar pa je nj ihov vpliv na pos lovanje druzbe za nemarlj iv, ker znasa njihov skupni delez v portfelju nalozb druzbe le 0,54 %. Prav tako ni mogoce oceniti potencialnega padca cen nepremicnin v Slovenij i in vpliva na druzbo CEEREF, katere delnice ima v odvisna druzba portfelju.

ZNACILNOSTI NOTRANJIH KONTROL IN UPRAVUANJE TVEGANJ

V druzbi in pridruzeni druzbi so zaposlenim vloge dodeljene na podlagi sistemizacije delovnih mest in konkretnih navodi l direktorja druzbe. Zaposleni so odgovorni za izvajanje svojih zadolzitev v okviru spodaj opisanega postopka. Zaposleni ravnajo z dokumentom skladno z njegovo stopnjo zaupnosti.

Vloga	Odgovornosti
Tajnistvo	Sprejema dokumente in jih vpisuje v evidenco. Dokumente razvrsca v ustrezno stopnjo zaupnosti in po potrebi oznacuje. Dokumente predaja kontrolingu.
Kontroling	Vsebinsko pregleduje dokumente pred odobritvijo podpisnika in pred izvedbo placila . Pred odobritvijo najde ustrezno vsebinsko podlago za za htevek in pregleda skladnost z dogovorjeno vsebino . Dokumente, ki so skladni z vsebino, podpise ter jih preko tajnistva usmeri k pristojnemu podpisniku. Neskladne dokumente zavrne ter po potrebi preskrbi ustrezne dokumente. Za cas

	odsotnosti osebe v kontrolingu se doloci njen namestnik.
Podpisnik	Odobrava izvaja nje posameznih placil v druzbi. Z lastnorocnim podpisom na originalnem dokumentu odobri izvrsitev placila v pogodbenem oz. zakonitem roku ob upostevanju likvidnostnega stanja. Ima namestnika z ustreznimi pooblastili.
Racunovodstvo	Na podlagi s stra ni podpisnika podpisanega dokumenta belezi poslovn i dogodek.
Financna operativa	Pripravljene pakete placilnih nalogov vnasa V program elektronskega bancnistva in jih pregleduje. lzvaja placila prek sistema elektronskega bancnistva na podlagi odobritve podpisnika in pregleda kontrolinga. Skrbi, da se placi la izvajajo v skladu z likvidnostno politiko druzbe. Osebe v financni operativi imajo digitalna potrdila izdana na svoja imena in pooblastilo druzbe za izvajanje placil.

V Skupini je izdelan celovit sistem za upravljanje s poslovnimi tveganj i, ki temelji na kontinuiranem spremljanju tveganosti poslovnega okolja . Tako se zagotavlja, da so kljucna tveganja, ki jim je dru zba izpostavljena, pravocasno prepoznana, izpostavljena, ocenjena in obvladovana.

V odvisni druzbi so direktorji odgovorni za organizacijo operativnega poslovanja in sicer tako, da v najvecji meri zagotavljajo azuren pretok in kontrol o prejetih dokumentov. Odgovorni so za vsebinski pregled in podpis dokumentov ter za pravocasno izvedbo placi l. Prav tako zagotavljajo dostavo verodostojnih listin v racunovodstvo za pravocasno izvedbo vseh knjizenj ter tako zagotavlj ajo verodostojen in posten prikaz poslovanja odvisne druzbe.

POLITIKA RAZNOLIKOSTI

Politika raznolikosti, v zvezi z zastopanostjo v organih vodenja ali nadzora druzb v Skupini glede vidikov, kot so na pri mer spol, starost ali izobrazba, se v skupini posebej ne izvaja . Kljub temu sta v Skupini v obeh organih prisotna oba spola.

V primeru, da organi vodenja in nadzora druzbe ali odvisne druzbe spremenijo ustan ovitvene in interne akte, jim bo uprava druzbe predlagala oblikovanje ustrezne politike raznolikosti.

AKTIVNOSTI SKUPINE NA PODROCJU RAZISKAV IN RAZVOJA

Skupina na podrocju raziskav in razvoja ne deluje.

NEFINANCNE INFORMACIJE

Varovanje okolja

Skupina s svojo dejavnostjo direktno ne vpliva na podnebne spremembe in okolje. Kljub temu Skupina vzpodbuja med zaposlenimi visoko stopnjo ozavescenosti glede varovanja okolja. Podnebne spremembe in druge okoljske zadeve nimajo neposrednih posledic na delovanje Skupine.

Kljucni kazalniki uspesnosti (KPI)

Skupina kot kljucni kazalnik uspesnosti uporablja cisti dobicek/izguba na delnico. Cista izguba na delnico od 1. januar - 31. december 2022 znasa 0,02 EUR, v obdobju od 1. januar - 31. december 2021 pa je cista izguba na delnico znasa la 0,56 EU R. Zapos leni in uprava v Skupini ne prejemajo nobenih internih nagrad (tudi niso nagrajeni na osnovi KPI).

Okvir racunovodskega porocanja

Skupina je pri pripravi izjave o nefinancnem poslovanju uporabila evropski okvir, ki ga priporoca ESMA (European Securities Market Agency).

Dobavne verige

Ker Skupina ni proizvodno al i trgovsko podjetje, nima dobavnih verig, ki bi pokrivale tok blaga od dobavitelja preko proizvodnje in distribucijskih ka nalov do kupca oz . koncnega uporabnika. Skupina ni udelezena v dobavnih verigah na nacin, ki bi lahko povzroci l potrebo po razkritju pomembnih informacij.

POMEMBNI POSLOVNI DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA

Dne 20.02.2023 je uprava druzbe Nadzorni svet druzbe seznanila s predlogom za pricetek postopka redne likvidacije odvisne druzbe G.I Dakota Investments Ltd . z namenom zmanjsanja stroskov porocanja in revidiranja porocil v Skupini. Ciani Nadzornega sveta predlogu uprave niso nasprotovali in so ga podprli. Uprava je v okviru svojih pooblastil pricela s postopkom registracije prostovoljne likvidacije odvisne druzbe. Druzba je dne 30.3.2023 prejela potrditev (Certificate) »Department of Insolvency« Republike Ci per z dne 29.3.2023 s katerim je slednji potrdil, da je odvisna druzba G.I Dakota Investments Ltd. od 22.2.2023 v postopku prostovoljne likvidacije ter da je bil za likvidacijskega upravitelja imenovan gospod Rois Potamitis, 261, 28th October Avenue, View Point Tower, 6th-8th Floors, 3035 Limasol, Ciper.

Drugih dogodkov po datumu bilance stanja, ki bi bistveno vplivali na poslovanje druzbe, ni bilo.

Ljubljana, 25.04.2023

Digitalno podpi sal TANJA PETROc'.NIK Datum: 2023.04.25 13:37:43 +02'00'

Tanja Petrocnik, direktorica ~~--iil

IZJAVA O UPRAVUANJU OBVLADUJOCE DRUZBE

Druiba je v obdobju, na katero se nanasa letno porocilo, spostovala in sprejemala dolocbe Slovenskega kodeksa upravljanja javnih delniskih druzb, sprejetega dne 9.12.2021, s pricetkom uporabe s 1.1.2022 (v nadaljevanju Kodeks). Kodeks je javno dostopen v slovenskem jeziku na spletnih straneh Ljubljanske borze, d. d., Ljubljana na naslovu :

https://ljse .s i/UserDocslmages/ d atoteke/Pravila, %20Navod ila, %20Priro%C4%8 Dn iki/Slovenski%20kodek s%20upravljanja%20javnih%20delniskih%20druzb.pdf?vel=795421

Uprava in nadzorni svet izjavljata, da je za druzbo v letu 2022 veljal Kodeks razen v naslednjem:

OKVIR UPRAVUANJA DRUZBE

Osnovni cilji druzbe v statutu druzbe niso naved eni. Organi druzbe delujejo z osnovnim ciljem druzbe, to je maksimiranje vrednosti druzbe.

Tocka 2.

Druzba nima sprejetega dokumenta Politika upravljanja druzbe, vendar v praksi skusa v cim vecj i meri uporabiti priporocilo Kodeksa .

POLITIKA RAZNOLIKOSTI

Tocka 4.

V druzbi se politika raznolikosti v zvezi z zastopanostjo v organih vodenja ali nadzora druzbe ne izvaja . Druzba nima sprejete politike raznol ikosti v zvezi z zastopanostjo v organih vodenja ali nadzora druzbe. Organa vodenja in nadzora dru zbe sta uprava in nadzorni svet. Druzba ima v skladu s statutom enoclansko upravo, kjer izvedba politike raznolikosti ni mozna. Organ nadzora v druzbi je nadzorni svet. Clane nadzornega sveta imenuje skupscina . Statut druzbe vezano na imenovanje clanov nadzornega sveta ne vsebuje pogojev ali priporoci l v zvezi z zastopanostjo v organih vodenja in nadzora druzbe z vidika spola in drugih vidikov, kot so na primer starost ali izobrazba.

IZJAVA O UPRAVUANJU OBVLADUJOCE DRUZBE IN IZJAVA O SKLADNOSTI S KODEKSOM

Druiba odstopa od priporoci la Kodeksa v tocki S.S. in 5.6 tega dolocila, saj podatkov ne objavlja v lzjavi o upravljanju in ne poroca po preglednicah iz Kodeksa, saj so poimenska sestava Uprave in nadzornega sveta ter drugi podatki razkriti v drugih delih letnega porocila . Druzba tudi ne zagotavlja vsaj enkrat na tri leta zunanje presoje ustreznosti izjave o upravljanju .

TRAJNOSTNO POSLOVANJE

Druzba nima oblikovane Politike trajnostnega poslovanja . Du zba pri poslova nju uposteva tudi okoljske, druzbene in upravljalske vidike.

RAZMERJE MED DRUZBO IN DELNICARJI

Tocka 8.1.

Druzba posebej ne spodbuja delnicarjev k aktivnemu in odgovornemu izvrsevanju njihovih pravic, ker nima posebne sluzbe za odnose z delnicarji niti nima teh nalog sistematizirani h v okviru opisov del in nalog obstojecih delovnih mest. Zaradi dodatnih stroskov, ki bi bili stern povezani druzba v bodoce ne nacrtuje narocila tovrstnih storitev.

POSTOPEK IZBIRE KANDIDATOV ZA CLANE NADZORNEGA SVETA

Tocka 12.2.

Nadzorni svet nima oblikovane stalne ali zacasne komisije za imenovanje in je do sedaj samostojno izvajal postopke, ki so za delo komisije priporoceni v prilogi A3 Kodeksa .

IZJAVA O NEODVISNOSTI

Druzba do sedaj ni pridobivala posebnih izjav od clanov nadzornega sveta, s katerimi se bi opredelili do kriterijev nasprotja interesov, navedenih v Prilogi B tega Kodeksa in jih zato tudi ni objavila na spletni strani druzbe. Clane nadzornega sveta je skupscina imenovala v skladu z veljavnimi predpisi.

NALOGE NADZORNEGA SVETA

Tocka 14.4

Druzba nima oblikovanega sveta delavcev in posledicno nadzorni svet letno ne obravnava porocila sveta delavcev.

Tocka 14.5

Nadzorni svet za razposiljanje grad iv in sklice sej poleg informacijske tehnologije uporablja tudi posiljanje dokumentacije v fizicni obliki.

Tocka 14.6

Druzba se nima oblikovanega elektronskega arhiva dokumentov nadzornega sveta oziroma ne omogoca dostopa do arhiva tudi po poteku mandata.

Tocka 14.9.

Nadzorni svet bo s poslovnikom o delu nadzornega sveta dolocil nacin komuniciranja z javnostjo glede odlocitev sprejetih na sejah nadzornega sveta.

Tocka 14.11

Nadzorni svet pripravi porocilo o svojem delu za skupscino v skladu s predpisi . Porocilo vsebuje s predpisi opredeljene informacije za tiste, za katere oceni nadzorni svet, da so pomembe za delnicarje druzbe in zainteresirano javnost.

VREDNOTENJE NADZORNEGA SVETA

Nadzorni svet ovrednoti delo celotnega nadzornega sveta in ne dela posameznih clanov, saj se nadzorni svet praviloma sestaja v polni sestavi in vsi njegovi clani v skladu s svojo odgovornostjo, strokovnimi in drugimi izkusnjami prispevajo k celovitosti dela nadzornega sveta. Delo nadzornega sveta se ne preverja z zunanjo presojo.

KOMISIJE NADZORNEGA SVETA

Nadzorni svet poleg revizijske komisije nima oblikovanih drugih komisij.

PLACILO NADZORNEGA SVETA

Ciani nadzornega sveta prejemajo v skladu s Politiko prejemkov organov vodenja in nadzora sejnino, niso pa posebej upraviceni do placila za opravljanje funkcije.

SESTAVA IN IMENOVANJE UPRAVE TER RAZDELITEV PODROCIJ DELA UPRAVE

V skladu s statutom druzbe ima uprava druzbe enega clana - direktorja druzbe.

PLACILO UPRAVI

Uprava je v skladu s Politiko prejemkov organov vodenja in nadzora upravicena do fiksnega mesecnega placila, ne pa tudi do variabilnega dela.

POSLI S POVEZANIMI OSEBAMI

Druzba je v postopku vzpostavitve notranjih postopkov v zvezi s posli s povezanimi osebami.

ZAVAROVANJE ODGOVORNOSTI

Druzba nima sklenjene pogodbe za zavarovanje odskodninske odgovornosti clanov organa vodenja in nadzora.

REVIZIJA IN SISTEM NOTRANJIH KONTROL

Tocka 28.1.

Nadzorni svet druzbe pri izboru revizorja uposteva vse njegove reference, nima pa posebej oblikovanih meril za njegovo imenovanje.

SISTEM NOTRANJIH KONTROL IN UPRAVUANJE TVEGANJ

Druzba ni vzpostavila sistema opoza rjanja na nepravilnosti in nezakonitosti (angl. whistelblowing), ker ima povprecno le 3 zaposlene delavce.

NOTRANJA REVIZIJA

Druzba nima notranje revi zije, ima pa vzpostavljen in delujoc primeren ter ucinkovit sistem notranjih kontrol, zara di varovanja koristi delnicarjev in premoze nja druzbe.

TRANSPARENTNOST POSLOVANJA

STRATEGIJA KOMUNICIRANJA DRUZBE

Uprava druzbe nima izdelane posebne strategije komuniciranja druzbe, ker se do sedaj ni pojavila potreba po oblikovanju in sprejetju tega dokumenta. Uprava dru zbe izvaja aktivnosti komuniciranja v skladu s predpisi in sklepi organov druzbe oziroma glede na dejavnost druzbe ter poslovne dogodke.

OMEJITVE TRGOVANJA Z DELNICAMI

Druzba ocenjuje, da ni potrebe po sprejemu posebnih pravi l o omejitvah trgovanja z delnicami druzbe za /:lane organov druzbe, z njimi povezane fizicne in pravne osebe ter za druge osebe, ki so jim dostopne notranje informacije, ker je to podrocje v celoti urejeno s predpisi. Druzba je sestavila seznam oseb, ki so jim dostopne notranje informacije, katere so tudi podpisale posebno izjavo o varovanju notranj ih informacij.

FINANCNI KOLEDAR

Druzba ne izdeluje financnega koledarja, ki vsebuje predvidene datume pomembnejsih objav druzbe za prihodnje poslovno leto. Druzba je delnicarje in javnost o pomembnejsih dogodkih sproti obvescala .

OBVESCANJE JAVNOSTI

Druzba ne zagotavlja javne objave sporocil v angleskem jeziku, prav tako ne izdela letnega porocila v tern jeziku, ker za oboje ocenjuje, da to se ni potrebno. Druzba tudi ni imenovala odgovorne osebe za odnose z vlagatelji ter osebe, ki je odgovorna za odnose z javnostjo. Vse te naloge, glede na majhno stevilo za psolenih, izvaja uprava.

lzjava o spostovanju Kodeksa upravljanja javnih delniskih druzb je dostopna na spletnih straneh Ljubljanske borze d.d., Ljubljana (www.ljse.si) in na spletnih stran eh druzbe KS Nalozbe d.d. (www.ksnalozbe.com).

Druzba je zavezana k uporabi zakona, ki ureja prevzeme, ter v skladu z dolocilom sestega odstavka 70. clena ZGD-1 navaj a podatke po stanju na zadnji dan porocevalskega obdobje in vsa potrebna pojasnila :

Struktura osnovnega kapitala druzbe ter omejitev prenosa delnic

Druzba je izdala samo redne imenske delnice istega raz reda, ki so neomejeno prenosljive. Glede glasovalnih pravic vrednostnih pap irjev druzbe in njihovih imetnikov ne obstajaj o omejitve, razen kot je v nadaljevanju pojasnjeno glede delnic imetnika KAPITALSKA DRU ZBA d.d ..

Skupina KS Nalozbe

Konsolidirano poroci lo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

Kvalificirani delezi po ZPre-1

Druzba je bila obvescena, da je na dan 31.12.2022 na podlagi prvega odstavka 77. clena Zakona o prevzemih (glede doseganja kvalificira nega delefa) druzba KALANTIA LIMITED imetni k 8.845.920 deln ic, kar znasa 89,68 % delez glasovalnih pravic izdajatelja.

lmetniki vrednostnih papirjev, ki zagotavljajo posebne kontrolne pravice

Druzba ni izdala vrednostnih papirjev, ki bi imetnikom zagot avljali posebne kontroln e pravice.

Delniska shema za delavce

Druzba nima delniske sheme za delavce.

Omejitev glasovalnih pravic

Od skupno 9.863.878 navadnih kosovnih imenskih delnic druzbe imajo vse delnice glasovalno pravico. V skladu s 48.b clenom ZNVP-1 KAPITALSKA DRU ZBA d.d. na dan 31 .12.2022 glede 740.019 delnic ni smela uresnicevati glasovalnih pravic.

Dogovori med delnicarji, ki lahko povzrocijo omejitev prenosa delnic ali glasovalnih pravic Druzbi niso znani dogovori med delnicarj i, ki lahko povzrocijo omejitev prenosa vrednostni h papirjev ali glasovalnih pravic.

Pravila druzbe: o imenovanju in zamenjavi clanov organov vodenja ali nadzora in o spremembi statuta Druzba nima posebnih pravil glede imenovanja ter za menjave clanov organov vodenja ali nadzora, in glede sprememb statuta, razen tistih, ki jih doloca zakonodaja.

Pooblastila clanov poslovodstva, zlasti glede lastnih delnic

Uprava nima posebnih pooblastil v zvezi z izdajo ali nakupom lastnih delnic.

Pomembni dogovori, ki zacnejo ucinkovati, se spremenijo ali prenehajo na podlagi spremembe kontrole v druzbi, ki je posledica javne prevzemne ponudbe Druzbi taksni dogovori niso znani.

Dogovori med druzbo in clani njenega organa vodenja ali nadzora ali delavci, ki predvidevajo nadomestilo, ce ti zaradi ponudbe, kot jo doloca zakon, ki ureja prevzeme, odstopijo, so odpusceni brez utemeljenega razloga ali njihovo delovno razmerje preneha.

V primeru odstopa clani uprave niso upraviceni do odpravnine, v primeru odpoklica in odpovedi pogodbe o zaposlitvi brez utemeljenega razloga pa so clani uprave do odpravnine upravi ce ni v skladu z individua lno sklenjenimi pogodba mi o zapos litvi.

Ljubljana, 25.04.2023

Tanja Petročnik, direl
	Dogszingle of C

IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE

Uprava druzbe v skladu s 60.a clenom Zakona o gospodarskih druzbah zagotavlja, da je letno porocilo Skupine za obdobje ad 1. januarja 2022 do 31. decembra 2022, vkljucno z izjavo o upravljanju, sestavljeno in objavljeno v skladu z zakonom o gospodarskih druzbah, zakonom o trgu financnih instrumentov ter mednarodnimi standardi racunovodskega porocanja, kot jih je sprejela EU .

Uprava je odgovorna za pripravo racunovodskih izkazov Skupine za obdobje ad 1. januarja 2022 do 31 . december 2022 s pripadajocimi usmeritvami in pojasnili, ki po njenem najboljsem mnenju vkljucujejo posten prikaz razvoja in izidov poslovanja druzbe ter njenega financnega polozaja, vkljucno z opisom bistvenih vrst tveganj, ki so jim druzba in druge druzbe, vkljucene v konsolidirane racunovodske izkaze, kot celota izpostavljene.

Uprava potrjuje, da so bile pri izdelavi racunovodskih izkazov dosledno uporabljene ustrezne ra cunovodske usmeritve, da so bile racunovodske ocene izdelane po nacelu postene vrednosti, previdnosti in dobrega gospodarjenja in da racunovodski izkazi predstavljajo resnicno in posteno sliko premozenjskega stanja Skupine in izidov njenega poslovanja za obdobje ad 1. januarja 2022 do 31. decembra 2022.

Uprava je odgovorna tudi za ustrezno vodenje racunovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premozenja in drugih sredstev ter za preprecevanje in odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti ter potrjuje, da so racunovodski izkazi skupaj s pojasnili izdelani na podlagi predpostavke o nadaljnjem poslovanju Skupine ter v skladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi standardi racunovodskega porocanja, kot jih je sprejela Evropska unija.

Uprava druzbe sprejema in potrjuje racunovodske izkaze s pripadajocimi usmeritvami in pojasnili Skupine za obdobje ad 1. januarja 2022 do 31. decembra 2022.

Ljubljana, 25 .04.2023

Tanja Petrocnik, direktorica

.. .,,. ,..-. ~i".:; ,.,.,... rl ,.J • .,I t. •• ••• I \,'

TANJA PETROCNIK Digitalno podpisal TANJA

Datum: 2023.04.25 13:38:44

PETROCNIK

+02'00'

Skupina KS Nalozbe Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

RACUNOVODSKO POROCILO

KONSOLIDIRANI IZKAZ FINANCNEGA POLOZAJA

vEUR	Pojasnila	31.12.2022	31.12.2021
SREDSTVA
Nepremicnine, naprave in oprema	1	147.379	164.185
Nalozba v pridruzeno podjetje	2		20.095.464
NEKRATKOROCNA SREDSTVA		147.379	20.259.649
Za prodajo razpolozljiva financna sredstva	3	18.512.873	99.363
Kratkorocne financne terjate	4	9.834	18.971
Kratkorocne poslovne terjatve	5	1.298.752	102.931
Denar in denarni ustrezniki	6	140.994	258.221
KRATKOROCNASREDSTVA		19.962.453	479.486
SKUPAJ SREDSTVA		20.109.833	20.739.135
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
Osnovni kapital		9.863.878	9.863.878
Kapitalske rezerve		14.288.270	14.288.270
Rezerve iz dobicka		24.680	24.680
Zakonske rezerve		24.680	24.680
Preneseni cisti poslovni izid		(4.057.954)	1.463.568
Cisti poslovni izid poslovnega leta		(200.507)	(5.521.522)
KAPITAL	7	19.918.368	20.118.875
Nekratkorocne financne obveznosti	8	142.408	164.488
NEKRATKOROCNE OBVEZNOSTI		142.408	164.488
Kratkorocne financne obveznosti	9		404.849
Kratkorocne poslovne obveznosti	10	19.210	40.982
Druge kratkorocne obveznosti	11	29.847	9.942
KRATKOROCNE OBVEZNOSTI		49.057	455.773
SKUPAJ OBVEZNOSTI		191.465	620.261
SKUPAJ KAPITAL IN OBVEZNOSTI		20.109.833	20.739.135

KONSOLIDIRANI IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA

		01.01.-	01.01.-
vEUR	Pojasnila	31.12.2022	31.12.2021
Cisti prihodki od prodaje	12
Drugi poslovni prihodki	13	217.704	24.141
Kosmati donos iz poslovanja		217.704	24.141
Stroski blaga, materia la in storitev	14	-198.511	-236.195
Stroski dela	15	-166.834	-162.042
Amortizacija in drugi prevrednotovaln i poslovni odhodki	16	-31.984	-23.743
Drugi poslovni odhodki	17	-1.000	-27.105
Poslovni izid iz poslovanja		-180.625	-424.944
Financni prihodki od dividend in delezev v dobicku		0	758.409
Financni prihodki od obresti	18	59	59
Financni odhodki iz drugih financnih obveznosti	19	-17.234	-33.991
Financni odhodki iz naslova oslabitve financnih nalozb	19	-1.220	-5.819.550
Neto financni izid		-18.395	-5.095.073
Poslovni izid pred davki		-199.020	-5.520.017
Davek od dobicka	20	-1.487	-1.505
Cisti poslovni izid poslovnega leta		-200.507	-S.521.522
Cisti poslovni izid, ki pripada obvladujocemu lastniku		-200.507	-5.521.522
Cisti poslovni izid, ki pripada neobvladujocim lastnikom		0	0

Pojasnila k racunovodskim izkazom so sestavn i del teh racunovodskih izkazov in jih je treba brati v povezavi z njimi.

KONSOLIDIRAN IZKAZ DRUG EGA VSEOBSEGAJOCEGA DONOSA

(v EUR}	2022	2021
Cisti poslovni izid obracunskega obdobja	-200.507	-5.521.522
Cista sprememba postene vrednosti nalozb v ka pitalske instrumente
Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrscene v poslovni izid
Druge spremembe
Celotni vseobsegajoci donos obracunskega obdobja	-200.507	-5.521.522
Celotni vseobsegajoci donos, ki pripada obvladujocemu lastniku	-200.507	-5.521.522
Celotni vseobsegajoci donos, ki pripada neobvladujocim lastnikom

Skupina KS Nalozbe

Konsolidirano porocilo za obdobje 1. januarja do 31. decembra 2022

KONSOLIDIRANI IZKAZ GIBANJA KAPITALA ZA OBDOBJE, KONCANO 31. DECEMBER 2022

	Os i no vn		Za ko ke ns	Pre ni ne se cis ti slo i po vn	Cis ti slo i po vn
(v EU R )	ka ita l p	Ka ita lsk p e r ez erv e	rez erv e	izid	izid le ta	Sk aj up
Sta 3 1. 2 0 2 1 nj a d de mb e n an ce er	9.8 63 .87 8	14 .28 8.2 70	24 .68 0	1.4 63 .56 8	( 5.5 21 .52 2 )	20 .11 8.8 75
Pre i za j ( dp k ) rac un na za o rav a n ap a Pr ila d itv g o e
1. j 2 0 2 2 Sta nj a d rj e n an an ua a	9.8 63 .87 8	14 .28 8.2 70	24 .68 0	1.4 63 .56 8	( ) 5 .52 1.5 22	20 .11 8.8 75
Sp be la isk a k ita la ak cij la iki stn tra stn rem em eg ap ns e z - Dr be la stn is ke ka ita la ug e s p rem em g a p
Ce lot ni bs aj i d als ke bd ob j vs eo eg oc on os po roc ev g a o a
Vn iste lov izid ls ke b do b j os c g a p os ne g a a p oro ce va g a o a					( ) 20 0.5 07 ( 20 0.5 07 )	( ) 20 0.5 07 ( 20 0.5 07 )
Sp be ka ita lu rem em v p
Pre lov izid ret kle let no s p os ne g a a p e g a a				( .52 1.5 22 ) 5	5.5 21 .52 2
				( 21 .52 2 ) 5.5	5.5 21 .52 2
3 1. 2 0 2 2 Sta nj a d de mb e n an ce er	9. 8 6 3. 8 8 7	1 4. 2 8 8. 2 0 7	2 4. 6 8 0	( 4, 0 5 9 5 4 ) 7.	( 2 0 0. 5 0 7 )	1 9. 9 1 8. 3 6 8

Skupina KS Nalozbe

Konsol idirano porocilo za obdobje 1. januarja do 31. decembra 2022

KONSOLIDIRANI IZKAZ GIBANJA KAPITALA ZA OBDOBJE, KONCANO 31. DECEMBER 2021

	Os i no vn	Ka ita lsk p e	Za ko ke ns	ni Pre ne se cis ti p ni lov os	Cis ti i slo po vn
( E U R ) v	ka ita l p	rez erv e	rez erv e	izid	izid le ta	Sk aj up
3 1. 2 0 2 0 Sta nj a d de mb e n an ce ra	7.9 0 9. 8 78	14 .28 8. 27 0	24 .6 8 0	( 2.5 28 .0 6 2 )	3. 9 9 1.6 3 0	23 .6 8 6. 3 9 6
Pre i za j ( dp k ) rac un n aza o rav a n ap a
Pr i lag d itv j ( be ds k i h u ite ) o e z a n aza sp rem em ra cu no vo sm er v
1. j 2 0 2 1 Sta nj a d rj e n an an ua a	7.9 0 9. 8 78	14 .28 8. 27 0	24 .6 8 0	( 2.5 28 .0 6 2 )	3. 9 9 1.6 3 0	23 .6 8 6. 3 9 6
Sp be la isk a k ita la ak cij la iki stn tra stn rem em eg ap ns e z -
Vn do da tn i h v lac i l ka ita la os p p	1.9 4.0 0 0 5					1.9 4.0 0 0 5
	1.9 4.0 0 0 5					1.9 4.0 0 0 5
Ce lot ni bs aj i d als ke bd ob j vs eo eg oc on os po roc ev g a o a
Vn iste lov iz i da ls ke b do b j os c g a p os ne g a p oro ce va g a o a				-	( ) 5 .5 21 .5 22	( ) 5. 5 21 .5 22
				-	( ) 5. 5 21 .5 22	( ) 5. 5 21 .5 22
Sp be ka ita lu rem em v p
Pre lov iz i da k leg let ret no s p os ne g a p e a a				3. 9 9 1.6 3 0	( 3. 9 9 1.6 3 0 )
				3. 9 9 1.6 3 0	( ) 3. 9 9 1.6 3 0
3 1. 2 0 2 1 Sta nj a d de mb e n an ce er	9. 8 6 3. 8 7 8	1 4. 2 8 8. 2 7 0	2 4. 6 8 0	1. 4 6 3. 6 8 5	( 5, 5 2 1. 5 2 2 )	2 0. 1 1 8. 8 7 5

Skupina KS Nalozbe Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

KONSOLIDIRANI IZKAZ DENARNEGA TOKA

V EUR	01.01.-31.12.2022	01.01.-31.12.2021
DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
Cisti poslovni izid	-200.507	-5.521.522
Prilagoditve za:
Amortizacija nepremicnin naprav in opreme ter neopredmetenih
sredstev	31.984	23.743
Neto financni (prihodki)/odhodki	-18.395	-722.973
Slabitev nalozb	0	5.075.186
Denarni tok ustvarjen pri poslovanju	-37.222	0
Sprememba odlozenih terjatev za davek
Denarni tok iz poslovanja pred spremembami obratnega kapitala	-224.140	-1.14S.566
Sprememba stanja poslovnih terjatev	133.285	-58.847
Sprememba stanja odlozenih stroskov in drugih sredstev	0	430
Sprememba stanja poslovnih dolgov	-2.754	-164.279
Spremembe cistih obratnih sredstev	130.531	-222.696
Denarni tokovi pri poslovanju	-93.609	-1.368.262
lzdatki za obresti	0	0
lzdatki za davek od dohodka	-1.485	-1.395
Cisti denarni tok iz poslovanja	-95.094	-1.369.657
DENARNITOKOVIPRINALOZBENJU
Prejemki od dobljenih obresti	1	237
Prejete dividende	16	14.045
Prejemki od prodaje financnih nalozb	9.197	1.288.317
lzdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev	-8.047	-3.806
lzdatki za pridobitev financnih nalozb	0	-3.260.126
Skupaj denarni tokovi pri nalozbenju	1.167	-1.961.333
DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
Prejemki od vplacanega kapitala	0	1.954.000
Prejemki od povecanja kratkorocnih financnih obveznosti	0	1.593.914
lzdatki za obresti, ki se nanasajo na financiranje	-1.220	0
lzdatki za odplacila financnih obveznosti	-22.080	-72.668
lzplacane dividende	0	0
Cisti denarni tok iz financiranja	-23.300	3.475.246
Cisto povecanje/(zmanjsanje) denarnih sredstev in njihovih ustreznikov	-117.227	144.256
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na zacetku leta	258.221	113.965
Koncno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov	140.994	258.221

POJASNILA H KONSOLIDIRANIM RACUNOVODSKIM IZKAZOM

Porocajoca druzba

KS Nalozbe, d.d. (v nadaljevanju »druzba«) je obvladujoca druzba Skupine KS Nalozbe (Skupina). KS Nalozbe, d.d. je delniska druzba s sedezem na Dunajski cesti 9, 1000 Ljubljana, Slovenija. Glavna dejavnost obvladujoce in odvisne druzbe je dejavnost holdingov. Druzba je skladno s 55. clenom Zakona o gospodarskih druzbah (ZGD-1) velika druzba in mora izdelati konsolidirane racunovodske izkaze. Racunovodski izkazi Skupine KS Nalozbe so pripravljeni na podlagi predpostavke delujocega podjetja.

Na dan 31.12.2022 Skupino sestavljajo ena obvladujoca druzba in ena odvisna druzba:

• Na dan 31.12.2022 in 31.12.2021 skupina izkazuje nalozbo v odvisno druzbe: G.I. Dakota Investments Limited), sedez: Archiepiskopou Makariou Ill, 146 ALPHA TOWER, 4th floor, 3021 Limassol, Cyprus. Skupina ima 100 % delez v kapitalu odvisne druzbe in 100 % glasovalnih pravic. Odvisna druzba je G.I. DAKOTA Investment - v likvidacijije od 22. 2. 2023 naprej v postopku prostovoljne likvidacije, zato v nadaljevanju G.I. Dakota Investments - v likvidaciji.
• Skupina na dan 31.12.2022 izkazuje nalozbo v druzbo CEEREF d.d., Dunajska 9, 1000 Ljubljana (v nadaljevanju CEEREF) v visini 19,99% % osnovnega kapitala in ima 19,99 % glasovalnih pravic. G.I. Dakota Investments - v likvidaciji je v avgustu 2022 odprodala nalozbo v druzbi CEEREF d.d., Dunajska 9, 1000 Ljubljana (v nadaljevanju CEEREF) v visini 1,83 % osnovnega kapitala druzbe CEEREF ter je tako zmanjsala svojo nalozbo v CEEREF iz 21,65% na 19,99% osnovnega kapitala oziroma iz 21,65% glasovalnih pravic na 19,99% glasovalnih pravic.

Racunovodski izkazi druzbe in odvisne druzbe G.I. Dakota Investments so vodeni v EUR.

Pri postopku priprave konsolidiranih racunovodskih izkazov je bila s pripadajocim kapitalom izlocena financna nalozba v odvisno druzbo v skupnem znesku 11.911.899 EUR. Vrednost kratkorocnih izlocenih posojil znasa 7.580.048 EUR in vrednost izlocenih kratkorocnih poslovnih terjatev znasa 232.860 EUR. S pripadajocimi odhodki so bili izloceni financni prihodki v visini 232.860 EUR. Celotni vseobsegajoci do nos na dan 31.12.2022 pripada obvladujocemu lastniku.

Dodatno razkritje v skladu z 41. tocko MSRP 5

Odvisna druzba G.I. DAKOTA Investment - v likvidacijije od 22. 2. 2023 naprej v postopku prostovoljne likvidacije, zato v nadaljevanju G.I. Dakota Investments - v likvidaciji . Racunovodski izkazi odvisne druzbe za leto 2022 niso pripravljeni na predpostavki delujocega podjetja.

Postavke konsolidiranega izkaza financnega polozaja na dan 31. 12. 2022, ki se nanasajo na G.I. Dakota lnvestmtents - v likvidaciji in so v nadaljevanju predvidena za razdelitev lastniku (oz. maticni druzbi) so:

• Financna nalozba razpolozljiva za prodajo v visini 18.407.904 EUR (Ceeref delnice),
• Kratkorocne poslovne terjatev 1.296.960 EUR
• Denarna sredstva: 19.493 EUR
• Dana posojila : 9.834 EUR
• Terjatev za davek: 1.445 EUR
• Kratkorocne poslovne obveznosti : 10.830 EUR

Postavke konsolidiranega poslovnega izida za leto 2022, ki se nanasajo na G.I. Dakota lnvestmtents - v likvidaciji:

• Drugi poslovni prihodki : 214.440 EUR
• Stroski blaga, materiala in storitev ter stroski dela: 71 .085 EUR
• Obresti danega posojila : 59 EUR
• Davek na dobicek: 1.487 EUR

Postavke konsolidiranega denarnega toka za leto 2022, ki se nanasajo na G.I. Dakota lnvestmtents - v likvidaciji:

• Denarni tok iz poslovanja: 68.129 EUR
• Denarni tok iz investiranja : +9.197 EUR
• Denarni tok iz financiranja : 0 EUR

Podlaga za pripravo konsolidiranih racunovodskih izkazov

a. lzjava o skladnosti

Konsolidirani racunovod ski izkazi Skupine so sestavljeni v skladu z Mednarodnimi standardi racunovodskega poroca nja {MSRP), kot j ih je sprejela Evropska unija, ter s pojasnil i, ki jih sprejema Odbor za pojasnjevanje mednarodnih standardov racunovodskega porocanja (OPMSRP) in jih je sprejela tudi Evropska unija, in v sk ladu z doloci li Zakona o gospodarskih druzbah (ZGD-1).

Na dan izkaza financnega polozaja glede na proces potrjevanja standardov v Evropski unij i v racunovodskih usmeritvah Skupine ni razlik med uporabljenimi MSRP in MSRP, ki jih je sprejela Evropska unija.

Uprava druzbe KS Nalozbe d.d. je konsolidirane racunovodske izkaze za obdobje od 01. januar - 31. december 2022 odobrila dne 24.04.2023.

Uporaba novih in prenovljenih MSRP ter pojasnil OPMSRP

Zacetna uporaba novih sprememb obstojecih standardov, ki veljajo v tekocem poslovnem letu

V tekocem poslovnem letu veljajo naslednji novi standardi, spremembe obstojecih standardov in nova pojasnila, ki jih je izdal Upravni odbor za mednarodne racunovodske standarde (UOMRS) ter sprejela EU :

Spremembe MRS 16 - Nepremicnine, naprave in oprema - izkupicek pred nameravano upora bo: Spremembe prepovedujejo odsteti od na bavne vrednosti opredmetenega osnovnega sredstva ka krsne koli prihodke od prodaje postavk, ki so nastale med proizvodnjo tega sredstva na lokacijo in v stanju, ki sta potrebna za njegovo delovanje na nacin, ki ga je nacrtovalo poslovodstvo. Namesto tega podjetje pripozna prihodke od prodaje teh postavk in stroske njihove proizvod nje v poslovnem izidu . Sprememba velja za letna obdobja porocanja, ki se zacnejo 1. januarja 2022 ali pozneje.

Spremembe MRS 37 - Koclj ive pogodbe - stroski izpolnjevanja pogodbe : Spremembe dolocajo, da "stroski izpolnitve" pogodbe obsega "stroske, ki so neposredno povezani s pogodbo". Stroski, ki so neposredno povezani s pogodbo, so lahko bodisi dodatni stroski izpolnjevanja te pogodbe (primeri bi bili neposredno delo, material) bodisi razpored itev drugih stroskov, ki so neposredno povezani z izpolnjevanjem pogodb (primer bi bila razporeditev amortizacije za opredmeteno osnovno sredstvo, ki se uporablja pri izpolnjevanju pogodbe). Sprememba velja za letna obdobja porocanja, ki se zacnejo 1. januarja 2022 ali pozneje.

Spremembe MSRP 3 - Sklicevanje na racunovodski okvir. Spremembe posodabljajo zastarelo sklicevanje na konceptualni okvir v MSRP 3, ne da bi bistveno spremenile zahteve standarda . Sprememba velja za letna obdobja poroca nja, ki se zacnejo 1. januarja 2022 ali pozneje.

Letne izboljsave MSRP Standarda 2018-2020 - MSRP 1, MSRP 9, MSRP 16 in MRS 41: MSRP 1 - Dopolnilo dovoljuje odvisnemu podjetju, ki uporablja clen D16(a) MSRP 1, da meri kumulativne prevodne raz li ke z uporabo zneskov, o ka terih poroca obvladujoce podjetje, na podlagi datuma obvladujocega prehoda na MSRP. MS.RP 9 - Dopolnilo pojasnjuje, katere provizije podjetje vkljuci, ko uporabi test '10 odstotkov' iz B3 .3.6. clena MSRP 9 pri oce njevanju, ali naj odpravi pripoznanje financne obveznosti. MSRP 16 - Sprememba ponazoritvenega prime ra 13, ki je odstra njen iz primera ponazoritev povracila izboljsav najema s stran i najemodajalca, da se razresi morebitna zmeda glede obravnave spodbud za najem. MRS 41 - Sprememba odpravlja za htevo iz 22. clenu MRS 41, da podjetja izkljucijo denarne tokove obdavcitve pri merjenju postene vrednosti bioloskega sredstva z uporabo tehnike sedanje vrednosti. Vse spremembe velja za letna obdobja porocanja, ki se zacnejo 1. januarja 2022 ali pozneje.

Sprejetje sprememb k obstojecim standardom in pojasnil ni privedlo do pomembnih sprememb racunovodski h izkazov.

Standardi in spremembe obstojecih standardov, ki jih je izdal UOMRS in sprejela EU, vendar se niso v veljavi

Na datum odobritve teh racunovodskih izkazov je UOMRS izdal naslednje spremembe obstojecih standardov, ki jih je sprejela EU, a se niso stopili v veljavo:

MSRP 17 skupaj s spremembami - Zavarovalne pogodbe: MRS 17 za hteva, da se zavarovalne obveznosti merijo po trenutni vrednosti izpolnitve, in zagotavlja enotnej si pristop merjenja in predstavlja nja za vse zavarovalne pogodbe, velja za letna obdobja porocanja, ki se zacnejo 1. januarja 2023 ali pozneje, vkljucno z dopolnitvami MSRP 17, ki jih je EU sprejela 9. septembra 2022 in prav tako velja za letna obdobja porocanja, ki se zacnejo 1. januarja 2023 ali pozneje.

Spremembe MRS 1 in MSRP lzjava o praksi 2 - Razkritje racunovodskih usmeritev: Spremembe zahtevajo, da podjetje namesto pomembnih racunovodskih usmeritev razkrije svoje bistvene racunovodske usmeritve, velja za letna obdobja porocanja, ki se zacnejo 1. januarja 2023 ali pozneje.

Sprememba MRS 8 - Opredelitev racunovodskih ocen : Dopolnitve nadomescajo definicijo spremembe racunovodskih ocen z definicijo racunovodskih ocen, velja za letna obdobja porocanja, ki se zacnejo 1. januarja 2023 ali pozneje.

Sprememba MRS 12 - Odlozeni davek v zvezi s sredstvi in obveznostmi, ki izhajajo iz ene same transakcije: Spremembe pojasnjujejo, da oprostitev zacetnega pripoznanja ne velja za transakcije, pri katerih ob zacetnem pripoznanju nastanejo enaki zneski odbitnih in obdavcljivih zacasnih razlik. velja za letna obdobja porocanja, ki se zacnejo 1. januarja 2023 ali pozneje.

Novi standardi in spremembe obstojecih standardov, ki jih je izdal UOMRS, vendar jih EU se ni sprejela

Trenutno se MSRP, kot jih je sprejela EU, bistveno ne razlikujejo od predpisov, ki jih je sprejel Upravni odbor za mednarodne racunovodske standarde (UOMRS) z izjemo naslednjih novih standardov in sprememb obstojecih standardov:

Sprememba MRS 1 - Razvrstitev obveznosti na kratkorocne ali dolgorocne (odlog datuma uveljavitve): Sprememba prestavlja datum zacetka veljavnosti sprememb iz januarja 2020 za eno leto, tako da bodo morala podjetja spremembo uporabiti za letna obdobja, ki se zacnejo 1. januarja 2024 ali pozneje, dopolnitev se ni odobrena za uporabo v EU.

Sprememba MSRP 10 in MRS 28 - Prodaja ali vlozek sredstev med vlagateljem in njegovim pridruzenim podjetjem ali skupnim podjetjem, dopolnitev se ni odobrena za uporabo v EU.

Sprememba MSRP 16 - Zakupna odgovornost pri prodaji in povratnem najemu : Dopolnitev pojasnjuje, kako prodajalec-najemnik naknadno meri transakcije prodaje in povratnega najema, ki izpolnjujejo zahteve MSRP 15, da se te obracunajo kot prodaja, dopolnitev se ni odobrena za uporabo v EU.

Sprememba MRS 1 - Dolgorocne obveznosti z zavezami. Sprememba pojasnjuje, kaksni so pogoji, ki jih mora podjetje izpolniti v dvanajstih mesecih po porocevalskem obdobju, vplivajo na razvrstitev obveznosti, dopolnitev se ni odobrena za uporabo v EU.

Druzba predvideva, da uvedbe teh novih standardov in sprememb obstojecih standardov v obdobju zacetne uporabe ne bo imela pomembnega vpliva na racunovodske izkaze druzbe.

Obracunavanje varovanja pred tveganjem v zvezi s portfeljem financnih sredstev in obveznosti, katerega nacel EU ni sprejela, ostaja se naprej neregulirano.

Pri postopkih priprava konsolidiranih racunovodskih izkazov na dna 31.12.2022 so bile opravljene naslednje izlocitve in konsolidacijske prilagoditve:

Financni prihodki in odhodki med druzbami v skupini iz naslova posojil v znesku 232.860 EUR; Kratkorocno dana in prejeta posojila med druzbami v skupini v znesku 7.580.048EUR; Kratkorocne poslovne terjatve in obveznosti med druzbami v skupini v znesku 232.860 EUR; lzlocitev kratkorocnih financnih nalozb v odvisno druzbo s pripadajocim kapitalom v znesku 11.911 .899 EUR.

b. Podlage za merjenje

Konsolidirani racunovodski izkazi so pripravljeni ob upostevanju izvirnih vrednosti, medtem ko se postena vrednost uposteva pri naslednjih financnih instrumentih: financna sredstva po posteni vrednosti prek drugega vseobsegajocega donosa so opisane v pojasnilu 4.

c. Funkcijska in predstavitvena valuta

Konsolidirani racunovodski izkazi so sestavljeni v evrih, ki je funkcijska valuta Skupine. Vse racunovodske informacije, predstavljene v evrih, so zaokrozene na cele evre. Zaradi zaokrozevanja lahko v racunovodskih izkazih in pojasnilih k njim prihaja do zaokrozevalnih razlik .

d. Tuje valute

Posli v tuji valuti se preracunajo v evre po referencnem tecaju ECB na dan posla. Denarna sredstva in obveznosti, izrazene v tuji valuti ob koncu poslovnega leta, se preracunajo v evre po takrat veljavn em referencnem tecaju ECB. Nedenarna sredstva in obveznosti, izrazene v tuji valuti in izmerjene po posteni vrednosti, se pretvorijo v funkcionalno valuto po referencnem tecaju ECB na dan, ko je dolocena visina postene vrednosti. Nedenarne postavke, izrazene v tuji valuti in izmerjene po izvirni vrednosti, se pretvorijo v funkcijsko valuto po referencnem tecaju na dan posla. Tecajne razlike se pripoznajo v izkazu poslovnega izida kot financni prihodek ali odhodek .

e. Uporaba ocen in presoj

Poslovodstvo Skupine v skladu z MSRP pri sestavi konsolidiranih ra cunovodskih izkazov uporablja presoje, ocene in predpostavke, ki vplivajo na uporabo usmeritev, na izkazane vrednosti sredstev, obveznosti, prihodkov in odhodkov. Ocene in predpostavke temeljijo na prejsnjih izkusnjah in drugih dejavnikih, ki se v danih okoliscinah razumejo kot utemeljeni in na podlagi katerih poslovodstvo presoja o knjigovodski vrednosti sredstev in obveznosti. Ocene in navedene predpostavke se redno pregledujejo. Popravki racunovodskih ocen se pripoznajo le za obdobje, v katerem se ocena popravi, ce vpliva zgolj na to obdobje. Lahko se pripoznajo za obdobje popravka in prihodnja leta, ce popravek vpliva tako na tekoce, kot na prihodnja leta.

Ocene in predpostavke so prisotne predvsem pri naslednjih presojah:

• Doba koristnosti neopredmetenih sredstev, nepremicnin, naprav in opreme

Poslovodstvo mora dolociti oceno dobe koristnosti . Ocenjena doba koristnosti sredstva, podvrzenega amortiziranju, predstavlja ocenjena doba, v kateri se bo to sredstvo uporabljajo . Skupina pri ocenjevanju dobe koristnosti sredstev uposteva pricakovano fizicno izrabljanje, tehnicno staranje, gospodarsko staranje ter pricakovane zakonske in druge omejitve uporabe. Skupina letno preverja dobo koristnosti za primer, ce bi prislo do spremenjenih okoliscin in bi bila potrebna sprememba dobe koristnosti in s tern sprememba stroskov amortizacije.

• Za prodajo razpolozljiva financna sredstva

Nekratkorocne financne nalozbe v kapital drugih druzb so merjene po posteni vrednosti prek drugega vseobsegajocega donosa. Njihova postena vrednost temelji na najboljsi razpolozljivi oceni postene vrednosti ob sestavi konsolidiranih racunovodskih izkazov, ki jo pripravi poslovodstvo skupine . Postena vrednost je dolocena glede na trzni tecaj na dan 31.12.2022, objavljenem na organiziranem trgu. Delnice, ki kotirajo na organiziranem trgu, so vrednotene po trznem tecaju na zadnji trgovalni dan v porocevalskem obdobju. Delnice, ki ne kotirajo na organiziranem trgu, so vrednotene po 100 % znani knjigovodski vrednosti na zadnji dan v poslovnem letu, kar pomeni da so v tern porocilu uporabljene knjigovodske vrednosti na dan 31.12.2021, ki po oceni poslovodstva predstavlja primerno posteno vrednost. V okviru poglavja Tveganja spremembe postene vrednosti je navedena tudi knjigovodska vrednost financnih nalozb skupaj z izracunom tveganja glede moznosti znizanja knjigovodske oz. trzne vrednosti pod trenutni referencno vrednostjo.

• Popravki vrednosti terjatev

Popravek vrednosti kratkorocnih poslovnih terjatev do kupcev druzbe v Skupini oblikujejo na podlagi kriterija zapadlosti in zavarovanja terjatev. Tako pridobljena ocena se v nadaljevanju popravi z individualno oceno glede na kreditno sposobnost kupca in zunanje ter notranje make slabitev.

f. Spremembe racunovodskih usmeritev in popravki napak

Skupina v letu 2022 ni spreminjala ra cunovodskih usmeritev, ni spreminjala racunovodskih ocen in ni popravljala napak preteklih let v skladu z MRS 8.

g. Podlaga za konsolidacijo

Konsol idirani racunovodski izkazi obsegajo:

• racunovodske izkaze druzbe KS Nalozbe d.d ., ki je obvladujoca druzba Skupine KS Nalozbe (Skupina). Druzba je delniska druzba s sedezem na Dunajski cesti 9, 1000 Ljubljana, Slovenija . Glavna dejavnost druzbe je dejavnost holdingov.
• racunovodske izkaze odvisne druzbe: G.I. Dakota Investments v likvidaciji (odvisna druzba); sede z: sedez: Archiepiskopou Makariou Ill, 146 ALPHA TOWER, 4th floor, 3021 Limassol, Cyprus; skupina ima 100 % delez v kapitalu odv isne druzbe in 100 % glasovalnih pravic. Odvisna druzba je od 22. 2. 2023 naprej v postopku prostovoljne likvidacije. Racunovodski izkazi odvisne druzbe za leto 2022 niso pripravljeni na predpostavki delujocega podjetja.

h. Spremembe v Skupini

V obdobju od 1. januar - 31. december 2022 je odvisna druza zmanjsala nalozbo v osnovni kapital pridru zene druzbe CEEREF iz 21,65 % osnovnega kapitala in glasovalnih pravic na 19,99% osnovnega kapitala. Ker Skupina ni vec lastnica 20 do SO odstotkov glasovalnih pravic, nima vec pomembnega vpl iva na druzbo CEEREF. Konsolidirani racunovodski izkazi Skupine v letu 2022 ne vkljucujejo izkazan ega deleza Skupine v dobicku in izgubi druzbe CEEREF, obracunane po kapitalski metodi.

i. Pomembne racunovodske usmeritve Skupine

Opredmetena osnovna sredstva

Z zacetkom veljave spremenjenega MSRP 16 je prislo do spremenjene racunovodske obravnave najemov pri najemnikih . Najemnik najetih sredstev ne razvrsca vec med poslovne in financne, ampak se za vsa sredstva, ki so v najemu pripozna prav ica do uporabe sredstva, med sredstvi in obveznost iz najema, med financnimi obveznostmi. Pravico do uporabe sredstva in obveznosti iz najema za najeta sredstva najemnik ne pripozna kadar gre za kratkorocne najeme ali najeme sredstev majhnih vrednosti. Pri prehodu na nov nacin racunovodenja je skupina uporabila poenostavljen nacin, skladno z dolocil i standard a.

Skupina je najeme pred 1.1.2019 razvrscala med poslovne in financne. Ce je najem razvrstila med poslovni najem, najetega sredstva ni pripoznala med svojimi sredstvi, med obveznostmi pa je pri kazovala le znesek neplacane najemnine, ne pa zadolzenosti za celotno obdobje najema . Po 1.1.2019 najetih sredstev skupina ne razvrsca med financni in poslovni najem temvec za vsa najeta sredstva pripozna pravico do uporabe. Ob zacetnem pripoznanju pravico do uporabe sredstva izmeri po sedanj i vrednost prihodnjih najemnin. To pravico amortizira in pripoznava stroske amortizacije ter financne odhodke iz naslova obresti zaradi casovne vrednosti denarja. V izkazu denarnih tokov loci vrednosti, ki

pomenijo placilo glavnice in vrednosti, ki pomenijo placilo obresti, vse pa razvrsti med denarne tokove pri financiranju.

Skupina se je odlocila, da bo pravico do uporabe sredstev merila v znesku, ki je enak obveznosti iz najema, prilagojenem za znesek vracunanih obresti, ki se nanasajo najem, pripoznanih v izkazu financnega polozaja neposredno pred datumom zacetka uporabe.

Za vse najeme je skupina ob prehodu uporabila prakticne resitve in uporabila enotno diskontno mero za portfelj najemov, za najeme koncane pred 31.12.2019 je uporabila moznost, ki sicer velja za kratkorocne najeme, zacetne neposredne stroske je izkljucila iz merjenja sredstva, ki predstavljajo pravico do uporabe.

Povprecna predpostavljena obrestna mera za izposojanje, s katero je skupina preracunala prihodnje najemnine na datum zacetka uporabe znasa 2,0 %.

Skupina je 1.1.2019 pripoznala 229.422,97 EUR pravice od uporabe sredstev (vse med opredmetenimi sredstvi) in 229.422,97 EUR obveznosti iz najema. Na dan 31.12.2022 znasa pravica od uporabe sredstev 137.654 EUR in obveznosti iz najema 142.408 EUR.

Skupina je za vsa prikazana obdobja dosledno uporabila spodaj opisane racunovodske usmeritve.

a) Podlaga za konsolidiranje

Konsolidirani racunovodski izkazi Skupine vkljucujejo racunovodske izkaze obvladujoce druzbe in odvisne druzbe.

• Odvisne druzbe

Odvisne druzbe so druzbe, ki jih obvladuje Skupina. Obvladovanje obstaja, ko je nalozbenik izpostavljen ali upravicen do spremenljivih donosov podjetja, v katero nalozbi, ima moznost vplivati na zadevni donos na podlagi svojega obvladovanja podjetja, v katero nalozbi, oziroma prejemnika financne nalozbe in obstaja povezava med vplivom in donosom.

Racunovodski izkazi odvisne druzbe so vkljuceni v konsolidirane racunovodske izkaze Skupine od datuma, ko se obvladovanje zacne, do datuma ko preneha.

Racunovodske usmeritve odvisne druzbe so usklajene z usmeritvami Skupine.

• Pridruzene druzbe

Pridruzene druzbe so druzbe, v katerih ima Skupina pomemben vpliv, ne obvladuje pa njihove financne in poslovne usmeritve. Pomemben vpliv obstaja, ce je Skupina lastnica 20 do 50 odstotkov glasovalnih pravic v drugi druzbi. Nalozbe v pridruzena podjetja se ob prvem pripoznanju izkazejo po nabavni vrednosti nato pa se obracunavajo po kapitalski metodi. Konsol idirani racunovodski izkazi Skupine vkljucujejo delez Skupine v dobickih in izgubah pridruzenih druzb od datuma, ko se pomemben vpliv zacne do datum a, se konca .

• Posli, izvzeti iz konsolidiranih racunovodskih izkazov

Pri sestavi konsolidiranih racunovodskih izkazov so izlocena stanja, nerealizirani dobicki in izgube, ki izhajajo iz poslov znotraj Skupine. Nerealizirani dobicki iz poslov s pridruzenim podjetjem (obracunanim po kapitalski metodi) se izlocijo le do obsega delefa Skupine v tern podjetju. Nerealizirani izgube se izlocijo na enak nacin kot dobicki, pod pogojem, da ne obstaja dokaz o oslabitvi.

b) Financni instrumenti

Financna sredstva

Skupina pripozna financno sredstvo kadar postane stranka v pogodbenih dolocilih financnega instrumenta. Skupina odpravi pripoznanje financnega sredstva, ko potecejo pogodbene pravice do denarnih tokov iz tega sredstva al i ko skupina prenese pravice do pogodbenih denarnih tokov iz

financnega sredstva na podlagi posla, v katerem se vsa tveganja in koristi iz lastnistva financnega sredstva prenesejo.

Razvrscanje in merjenje financnih sredstev

MSRP 9 ukinja naslednje kategorije financnih sredstev, ki jih je opredeljeval MRS 39: financna sredstva v posesti do zapadlosti, posojila in terjatve ter financna sredstva razpolozljiva za prodajo. Skupina ima naslednje vrste financnih sredstev, ki sodijo v okvir MSRP 9:

• denar in denarni ustrezniki,
• terjatve in posojila,
• financne nalozbe.

Razen terjatev do kupcev je potrebno pri zacetnem pripoznanju financno sredstvo izmeriti po posteni vrednosti in, ce gre za financno sredstvo, ki ni izmerjeno po posteni vrednosti prek poslovnega izida, pristeti ali odsteti tudi transakcijske stroske, ki neposredno izhajajo iz pridobitve ali izdaje financnega sredstva. Ob zacetnem pripoznanju terjatev do kupcev, ki nimajo pomembne sestavine financiranja, jih je potrebno meriti po transakcijski ceni.

Denar in denarni ustrezniki

Denarna sredstva in nj ihovi ustrezniki zajemajo gotovino, bancne depozite do treh mesecev in druge kratkorocne, hitro unovcljive nalozbe s prvotno dospelostjo treh mesecev ali manj.

Terjatve in posojila

Posojila in terjatve skupina meri po odplacni vrednosti. Glede na zapadlost jih razvrsca med kratkorocna financna sredstva (zapadlost do 12 mesecev po datumu izkaza financnega polozaja) ali dolgorocna financna sredstva (zapadlost nad 12 mesecev po datumu izkaza financnega polozaja). Posojila in terjatve so na zacetku pripoznana po posteni vrednosti, povecani za neposredne stroske posla. Po zacetnem pripoznanju se izmerijo po odplacni vrednosti po metodi veljavne obrestne mere, zmanjsani za izgube zaradi oslabitve. Dobicki in izgube se pripoznajo v poslovnem izidu ob odpravi, spremembi ali oslabitvi. Financne nalozbe

Med financnimi nalozbami skupina izkazuje nalozbo v pridruzeno druzbe in nalozbe v financne instrumente.

Nalozba v pridruzeno druzbo

Nalozba v pridruzeno druzbo je v konsolidiranih racunovodskih izkazih obracunana z uporabo kapitalske metode.

Financni instrumenti

Skupina razvrsti financne instrumente na podlagi poslovnega modela za upravljanje s financnimi sredstvi in znacilnosti njegovih pogodbenih denarnih tokov, kot pozneje merjene po:

• odplacni vrednosti;
• posteni vrednosti prek drugega vseobsegajocega donosa;
• posteni vrednosti prek poslovnega izida .

Financni instrumenti po odplacni vrednosti

Financni instrument se meri po odplacni vrednosti, ce je posedovan v okviru poslovnega modela, katerega cilj je posedovanje z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov in v skladu s pogodbenimi pogoji na dolocene datume prihaja do denarnih tokov, ki so izkljucno odplacila glavnice in obresti na neporavnano glavnico. Med financnimi instrumenti, ki so merjeni po odplacni vrednosti druzba izkazuje predvsem obveznice, s katerimi nima namena trgovati.

Financni instrumenti po posteni vrednosti prek drugega vseobsegajocega donosa

Financni instrument se meri po post en i vrednosti prek drugega vseobsegajocega donosa, ce ga druzba poseduje v okviru poslovnega modela, katerega cilj se dosega s prejemanjem pogodbenih denarnih tokov in prodajo in v skladu s pogodbenimi pogoji na dolocene datume prihaja do denarnih tokov, ki so izkljucno odplacila glavnice in obresti na neporavnano glavnico.

Dolzniski instrumenti

Skupina trenutno nima v posesti dolzniskih instrumentov po posteni vrednosti preko drugega vseobsegajocega donosa, ki vklju cujejo nalozbe v obveznice, ki kotirajo na borzi in so pripoznani med drugimi nekratkorocnimi financnim i nalozbami. Za dolzniske instrumente, ki so pripoznani po posteni vrednosti preko drugega vseobsegajocega donosa, se prihodki od obresti, tecajne razlike in izgube zaradi oslabitve ali razveljavitve pripoznajo v izkazu poslovnega izida in obracunajo na enak nacin kot pri financnih sredstvih po odplacni vrednosti. Vse ostale spremembe postene vrednosti se pripoznajo v izkazu drugega vseobsegajocega donosa. Po odpravi pripoznanja se kumula tivna sprememba postene vrednosti, ki je pripoznana v drugem vseobsegajocem donosu, prerazporedi v izkaz poslovnega izid a.

Kapitalski instrumenti

Financna sredstva pripoznana po posteni vrednosti preko drugega vseobsegajocega donosa, ki imajo naravo kapitalskega instrumenta, so tista financna sredstva, za katera se skupina odloci za nepreklicno razvrstitev v sku pino kapitalskih instrumentov po posteni vrednosti preko drugega vseobsegajocega donosa ter jih ne poseduje za namen trgovanja. Ra zvrstitev se doloci po posameznem financnem instrumentu. Dobicki in izgube iz naslova teh financnih sredstev se nikoli ne prerazporedijo v izkaz poslovnega izida . Dividende iz naslova kapita lskih instrumentov se pripoznajo kot prihodki v izkazu poslovnega izi da ob vzpostavitvi pravice druzbe do placila .

Financni instru menti po posteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida

Financni instrument se meri po posteni vrednosti prek poslovnega izida, raze n ce se meri po odplacni vrednosti ali po posteni vrednosti prek drugega vseobsegajocega donosa.

Neizpeljane finan cne obveznosti

Financne obveznosti so na zacetku pripoznane na datum trgovanja oz. ko Skupina postane pogodbena stranka v zvezi z instrumentom. Skupina odpravi pripoznanje financne obveznost i, ce so obveze, dolocene v pogodbi, izpolnj ene, razveljavljene ali zastara ne . Neizpeljane financne obveznosti se na zacetku izkazujejo po post eni vrednosti, povecani za stroske, ki se neposredno pripisujejo poslu . Po zacetnem pripoznanju se financne obveznosti izmerijo po odplacni vrednosti po metodi veljavnih obresti.

Neizpeljane financne obveznosti so lahko nekratkorocne in kratkorocne, financne in poslovne. Nekratkorocne obveznosti so obveznosti v zvezi s financiranjem lastnih sredstev, katerih rok zapadlosti je vec kot leto dni od nastanka oziroma datuma bilance stanja.

Nekratkorocne obveznosti se ra zclenjujejo na:

• financne nekratkorocne obveznosti, ki predstavljajo dolgorocna posojila na podlagi posojilnih pogodb,
• poslovne nekratkorocne obveznosti, ki so dolgorocni krediti dobaviteljev za kupljeno blago ali storitve in dolgorocne prejete varscine.

Kratkorocne obveznosti so pripoznane obveznosti v zvezi s financiranjem lastnih sredstev, ki jih je treba poravnati najkasneje v letu d ni.

Kratkorocne obveznosti se clenijo na :

• financne obveznosti, ki se pojavljajo, ker posoj ilodajalci vna sajo v podjetje denarna sredstva ali ker z denarjem poplacujejo njegove poslovne dogodke,
• poslovne obveznosti, ki se pojavljajo, ker dobavitelji vnasajo v podjetje prvine, potrebne pri proizvajanju in opravljanju storitev.

Skupina loce no izkazuje kratkorocn e obveznosti, pridobljene pri bankah ter drugih pravnih in fizicnih osebah doma in v tujini.

Neizpeljane financne obveznosti se merijo po odplacni vrednosti po metodi efektivnih obresti. Ce se pomembni zneski obveznosti ne obrestujejo, se izkazujejo po diskontirani vrednosti, pri cemer se uposteva povprecna obrestna mera, ki jo v primerljivih poslih dosega druzba v skupini. Ce se dejanska oziroma dogovorjena obrestna mera ne razlikuje pomembno od efektivne obrestne mere, se v bilanci izkazujejo po zacetni pripoznani vrednosti, zmanjsani za odplacila.

Druge obveznosti zajemajo vnaprej vracunane stroske oziroma odhodke in kratkorocno odlozene prihodke, ki se bodo po predvidevanjih pojavili v letu dni in katerih nastanek je verjeten.

c) Kapital

Odkup lastnih delnic

Ob odkupu lastn ih delnic, se znesek placanega nadomestila, vkljucno s stroski, ki se nanasajo neposredno na odkup, pripozna kot sprememba v kapitalu. Odkupljene lastne delnice se izkazujejo kot lastne delnice in se odstejejo od kapitala.

Dividende

Dividende se v racunovodskih izkazih Skupine pripoznajo v obdobju, v katerem je bil sprejet sklep skupscine delnicarjev o izplacilu dividend .

d) Oslabitev sredstev

Oslabitve financnih sredstev

V skladu z MSRP 9 je Skupine presla z modela nastalih izgub na model pricakovanih izgub, v skladu s katerim Skupina pripoznava ne samo nastale izgube, temvec tudi izgube, za katere se pricakuje, da bodo nastale v prihodnosti. Za finan cno sredstvo se steje, da je oslabljeno, ce obstajajo objektivni dokazi, iz katerih je razvidno, da je zaradi enega ali vec dogodkov prislo do zmanjsa nja pricakovan ih prihodnj ih denarnih tokov iz naslova tega sredstva, in ki j ih je mogoce zanesljivo izmeriti.

Posoj ila in terjatve

Skupina oceni dokaze o oslabitvi posojil posebej za vsako pomembno posojilo. Skupina oceni dokaze o oslabitvi terjatev posebej ali skupno. Vse pomembne terj atve se posamezno izmerijo za namen posebne oslabitve. Ce se oceni, da knjigovodska vrednost terjatve presega njeno posteno, to je udenarljivo vrednost, se terjatev slabi. Ocena slabitev temelji na pricakovanih individua lnih kreditn ih izgubah, povezanih z verjetnostjo neplaci l terjatev in posoj il v naslednjih 12 mesecih, razen ce se je kreditno tveganje bistveno povecalo od zacetnega pripoznanja. V t eh primerih ocena slabitev temelji na verjetnosti neplacila v obdobju celotnega trajanja financnega sredstva . Pricakovane kreditne izgube predstavljajo razliko med pogodbenimi denarnimi tokovi, ki so zapadli po pogodbi in vsemi denarnimi tokovi, za katere druzba pricakuje, da jih bo prejela.

lzguba zaradi os labitve v zvezi s financnim sred stvom, izkazanim po odplacni vrednosti (posojila in terjatve), se izracuna kot razlika med neodpisano vrednostjo sredstva in pri cakovanimi bodocimi denarnimi tokovi, ra zobrestenimi po izvirni efektivni obrestni meri. lzgube se pripoznajo v poslovnem izidu in izkazejo na kontu popravka vrednosti posojil in terjatev oziroma vrednostnih papirjev. Tako se obresti od oslabljenega sredstva se nadalje pripoznavajo . Ko se zaradi kasnejs ih dogodkov znesek izgube zaradi oslabitve zmanjsa, se to zmanjsanje odpravi skozi poslovni izid.

Nalozbe v financne instrumente

Dolzniski instrumenti po posteni vrednosti preko drugega vseobsegajocega donosa zajemajo obveznice, ki kotirajo na borzi in so razvrsceni v skupino nalozb z nizkim kreditnim tveganjem. Na podlagi izbrane usmeritve druzba enkrat letno izmeri pricakovane kreditne izgube od teh instrumentov. V primeru, da je od pripoznanja prislo do bistvenega povecanja kreditnega tveganja, skupina pripozna popravek vrednosti v ce lotni zivljenjski dobi pricakovane kreditne izgube.

Nefinancna sredstva

Skupina ob vsakem datumu porocanja preveri knjigovodsko vrednost svojih nefinancnih sredstev, da ugotovi, ali so prisotni znaki oslabitve. Ce taki znaki obstajajo, se oceni nadomestljiva vrednost sredstva. Nadomestljiva vrednost sredstva je vrednost pri uporabi ali postena vrednost, zmanjsana za stroske

prodaje, in sicer tista, ki je visja . Pri dolocanju vrednosti sredstva pri uporabi se pricakovani prihodnji denarni tokovi diskontirajo na njihovo sedanjo vrednost z uporabo diskontne mere pred obdavcitvijo, ki odraza sprotne trzne oce ne i:asovne vrednosti denarj a in tveganja, ki so znaci lna za sredstvo.

Oslabitev sredstva se pripozna v primeru, ko njegova knjigovodska vrednost presega njegovo nadomestljivo vrednost. Oslabitev se izkaze v izkazu poslovnega izida . lzguba za radi oslabitve se odpravi, ce je prislo do spreme mbe ocen, na podlagi katerih skupina doloci nadomestljivo vrednost sredstva. lzguba zaradi oslabitve sredstva se odpravi do visine, do katere povecana knj igovodska vrednost sredstva ne preseze knj igovodske vrednosti, ki bi bila ugotovljena, potem ko se odstete amortizacijski odpis, ce pri sredstvu v prej snjih letih ne bi bila pripoznana izguba zaradi oslabitve.

e) Pripoznavanje prihodkov

V skladu z MSRP 15 se prihodki pripoznajo, ko pride do prenosa kontrole na kupca in izpolnitve izvrsitvene obveze. Prenos kontrole se lahko zgodi v dolocenem trenutku ali postopoma v dolocenem obdobju. Prihodki se pri poznajo v znesku, ki odraza nadomestilo, ki ga podjetje upraviceno pricakuje v zameno za prenos proizvodov, blaga ali storitev na kupca .

f) Financni prihodki in financni odhodki

Financni prihodki predstavljajo obresti od nalozb, prihodke od dividend, prihodke od odsvojitve financnih sredstev, ki so na razpolago za prodajo, spremembe postene vrednosti financnih sredstev po posteni vrednosti skozi poslovni izid. Prihodki od obrest i se pripoznajo ob njihovem nast anku z uporabo metode veljavne obrestne mere.

Financni odhodki predstavljajo stroske izposojanja, spremembe postene vrednosti fina ncnih sredstev po posteni vrednosti skozi poslovni izid, izgube zara di oslabitve vrednosti financnih sredstev. Stroski izposojanja se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po metodi veljavne obrestne mere.

g) Obdavcit ev

Davek iz dobicka poslovnega leta vkljucuje odmerjeni davek, v primeru zacasnih razlik med davcno in knj igovodsko vrednostjo sredstev in obveznosti pa tudi odlozeni davek.

Davek od dobicka se izkaze v poslovnem izidu, ra ze n v delu v katerem se na nasa na poslovne zd ruzitve ali postavke, ki se izkazujejo neposredno v kapitalu in se zato izkazuje med ka pitalom ali drugem vseobsegajocem donosu.

Odmerjeni davek je davek, za katerega se pricakuje, da bo placan od obdavcljivega dobicka za poslovno leto, ob uporabi davcnih stopenj, uveljavljenih ali v bistvu uveljavljenih na datum porocanja, in morebitne prilagoditve davcnih obveznosti v povezavi s preteklimi poslovnimi leti.

Odlozeni davki se izkazejo z uporabo metode obveznosti po bila nci stanja za vse zacasne razlike, ki se pojavijo med knjigovodskimi in davcnimi vrednostmi sredstev in obveznosti . Znesek odlozenega davka se ugotovi na osnovi pricakovanega nacina placi la oziroma poravnave knjigovodske vrednosti sredstev in obveznosti z uporabo davcnih stopenj, veljavnih na dan izkaza fin ani:nega polozaja .

Odlozene terjatve za davek za davcno priznane zacasne razlike, neuveljavljene davcne izgube in davcne dobropise se pripoznajo, ce je verjetno, da se bo pojavil za dosten obdavcljivi dobicek v breme katerega bo mogoce uporabiti odbitne zacasne razlike. Odlozene terjatve za davek se zmanjsajo za znesek, za katerega ni vec verjetno, da bo mogoce uveljav iti davcno olajsavo, povezano s sredstvom.

Odlozeni davek se pripozna neposredno v ka pitalu, ce se davek nanasa na postavke, pripoznane neposredno v kapita lu.

h) Dobicek na delnico

Skupina izkazuje osnovno izgubo na delnico. Osnovni dobicek / izgubo na delnico se izracuna tako, da se dobicek oziroma izguba, ki pripada navadnim delnicarjem, deli s tehtanim povprecnim stevilom navadnih delnic v pos lovnem letu. Popravljeni dobicek / izguba na delnico je enak osnovnemu dobicku / izgubi, ker vse delnice Skupine pripadajo istemu ra zredu navadnih imenskih delnic.

i) Dolocanje postene vrednosti

Glede na racunovodske usmeritve Skupine in zahtevana razkritja je v stevilnih primerih potrebna dolocitev postene vrednosti tako financnih kot tudi nefinancnih sredstev in obveznosti.

Postena vrednost je znesek, s katerim je mogoce prodati sredstvo ali zamenjati obveznost med dobro obvescenima in voljnima strankama v premisljenem poslu . Skupina pri dolocanju postene vrednosti financnih instrumentov uposteva naslednjo hierarhijo ravni dolocanja postene vrednosti:

1. raven zajema kotirane cene na delujocih trgih za enaka sredstva ali obveznosti

2. 1. raven zajema vrednosti, ki niso enake kotiranim cenam v smislu prve ravni, a jih je kljub temu mogoce pridobiti neposredno s trga (cene za enaka ali podobna sredstva ali obveznosti na manj aktivnih ali neaktivnih trgih) ali posredno (npr. vrednosti, ki so izpeljane iz kotiranih cen na aktivnem trgu, na podlagi obrestnih mer ali krivulj donosa, implicitnih nestanovitnosti ali kreditnih razponov),
3. 1. raven zajema vhodne podatke za sredstvo ali obveznost, ki ne temeljijo na zaznavnih trznih podatkih, pri tern pa morajo neopazovani podatki izrazati predpostavke, ki bi jih udelezenci na trgu uporabili pri dolocanju cene sredstva ali obveznosti, vkljucno s predpostavkami o tveganjih .

Financne nalozbe po posteni vrednosti prek drugega vseobsegajocega donosa

Postena vrednost za prodajo razpolozljivih financnih sredstev se doloca skladno s predhodno doloceno hierarhijo ravni dolocanja postene vrednosti financnih instrumentov.

Terjatve in dana posoiila

Postena vrednost terjatev in danih posojil se izracuna kot sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov, razobrestenih po trzni obrestni meri ob koncu porocevalskega obdobja . Ocena uposteva kreditno tveganje teh financnih sredstev.

Neizpeljane financne obveznosti

Postena vrednost se za potrebe porocanja izracuna na podlagi sedanje vrednosti prihodnjih izplacil glavnice in obresti, diskontiranih po trzni obrestni meri ob koncu porocevalskega obdobja.

lzkaz denarnih tokov sestavljen po posredni metodi

lzkaz denarnih tokov je za del, ki se nanasa na poslovanje, sestavljen po posredni metodi iz podatkov izkaza financnega polozaja v obdobju od 1. januarja - 31. decembra 2022 na dan 31.12.2022 ter podatkov izkaza poslovnega izida za obdobje od 1. januarja - 31. decembra 2021 na dan 31.12.2021. Placane in prejete obresti od posojil ter placane in prejete dividende se razvrstijo med denarne tokove iz financiranja.

j) Porocanje po segmentih

Segment je prepoznavni sestavni del Skupine, ki se ukvarja z nalozbami v posebnem, geografsko definiranem gospodarskem okolju . Segmenti se med seboj razlikujejo po tveganjih in donosih. Segmenti Skupine so Ciper in Slovenija, kjer se neposredno ali posredno preko pridruzene druzbe nahajajo financna sredstva in financne obveznosti, ki predstavljajo cisto premozenje Skupine.

Skupina poroca po geografsko dolocenih segmentih . Prihodki in odhodki segmentov so prikazani glede na geografsko lokacijo financnih sredstev in obveznosti Skupine.

Skupina KS Nalozbe

Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

Porocanje po segmentih

	01.01.-31.12.2022
	Slovenija	Ci per	Skupaj
Poslovni prihodki			0
Drugi poslovni prihodki	3.264	214.440	217.704
Poslovni odhodki	-327.245	-71.085	-398.330
Financni prihodki/odhodki iz nalozb v pridruzena podjetja			0
Financni prihodki od dividend in delezev v dobicku			0
Prihodki od obresti		59	59
Financni odhodki		-17.234	-17.234
Financni odhodki iz naslova oslabitve fin .nalozb	-1. 220	0	-1.220
Davek		-1.487	-1.487
Cisti poslovni izid	-325.201	124.693	-200.508
Sredstva	374.197	19.735.636	20.109.833
Obveznosti	180.635	10.830	191.465

Porocanje po segmenti h

	01.01.-31.12.2021
	Slovenija	Ciper	Skupaj
Prihodki od prodaje			0
Drugi poslovni prihodki	12.140	12.000	24.140
Poslovni odhodki	-368.195	-80.889	-449.084
Financni prihodki/odhodki iz nalozb v pridruzena podjetja			0
Financni prihodki od dividend in delezev v dobicku		758.409	758.409
Prihodki od obresti		59	59
Financni odhodki	-1.603	-32.388	-33.991
Financni odhodki iz naslova oslabitve fin. nalozb		-5.819.550	-5.819.550
Davek		-1.505	-1.505
Cisti poslovni izid	-357.658	-5. 163.864	-5.521.522
Sredstva	439.755	20.299.380	20.739.135
Obveznosti	205.470	414.791	620.261

Podrobna pojasni la h konsolidiranim racun ovodskim izkazom

1. Nepremicnine, naprave in oprema

		Pravica do uporabe			Pravica do uporabe
EUR	Oprema	sredstev	v EUR	Oprema	sredstev
Nabavna vrednost			Nabavna vrednost
Stanje 1.1.2022	25.488	229.423	Stanje 1.1.2021	21.682	229.423
Nove pridobitve	9.308	0	Nove pridobitve	3.806	0
Stanje 31.12.2022	34.796	229.423	Stanje 31.12.2021	25.488	229.423
Nabrani popravek vrednosti			Nabrani popravek vrednosti
Stanje 1.1.2022	21.899	68.827	Stanje 1.1.2021	21.098	45.885
Amortizacija	3.172	22.942	Amortizacija	801	22.942
Druge spremembe			Druge spremembe

Skupina KS Nalozbe Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

Stanje 31.12.2022	25.071	91.769	Stanje 31.12.2021	21.899	68.827
Neodpisana vrednost			Neodpisana vrednost
Stanje 1.1.2022	3.589	160.596	Stanje 1.1.2021	584	183.538
Stanje 31.12.2022	9.725	137.654	Stanje 31.12.2021	3.589	160.596
SKUPAJ neodpisana vrednost na dan			SKUPAJ neodpisana vrednost na dan
31.12.2022		147.379	31.12.2021		164.185

Neodpisana vrednost opredmeten ih sredstev znasa 147.379 EUR. Vrednost osnovnih sredstev se zmanjsuje z uporabo metode enakomernega casovnega amortiziranja. Neodpisana vrednost opredmetenih osnovnih sredstev znasa 9. 726,66 EUR, od tega znasa neodpisana vrednost opreme, ki se amortizira po stopnji 50 % 8.115,83 EUR, ostala neodpisana vrednost druge opreme, ki se amortizira po stopnjah od 10,00% - 12,00%, pa znasa 1.609,83 EUR. Pravica do uporabe sredstev se nanasa na najem poslovnih prostorov za dobo 10 let. Neodpisana vrednost zgradb v uporabi znasa 137.653,69 EUR. Povprecna predpostavljena obrestna mera za izposojanje, s katero je druzba preracunala sedanjo vrednost prihodnjih najemnin znasa 2,0 %. Najemi majhnih vrednosti so v letu 2022 znasali 202,45 EUR. Skupni denarni tok za najeme je znasal 27.561,60 EUR. Osnovna sredstva niso zastavljena kot jamstvo za dolgove.

2. Neopredmetena osnovna sredstva

Skupina nima neopredmetih sredstev.

3. Za prodajo razpolozljiva financna sredstva

Za prodajo razpolozljiva sredstva			31.12.2022	31.12.2021
delnice druzbe CEEREF			18.407.904
Delnice slovenskih podjetij, ki kotirajo na organiziranem trgu			8.741	9.125 90.238
Delnice slovenskih podjetij, kine kotirajo na organiziranem trgu			96.229
Stanje 31.12.			18.512.873	99.363
Gibanje za prodajo razpolozljivh sredstev
V EUR			31.12.2022	31.12.2021
Stanje 1.1.			99.363	3.449.697
Prerazporeditev na financna sredstva za prodajo			18.407.904
Nove pridobitve			8.140
Odtujitev			-1.314	-3.348.941
Oslabitev			-1.220	-1.392
Stanje 31.12.			18.512.873	99.363
Za prodajo razpolozljiva financna sredstva 31.12.2022
v EUR	KS Nalozbe	GID	SKUPAJ
Druge delnice in delezi	104.969			104.969
CEEREF d.d . delnice	0		18.407.904	18.407.904
	104.969		18.407.904	18.512.873
Za prodajo razpoloz ljiva financna sredstva 31.12.2021
V EUR	KS Nalozbe	GID	SKUPAJ
Druge delnice in delezi	99.363			99.363
Financna sredstva vrednotena po posteni vrednosti 31.12.2021
V EUR	KS Nalozbe	GID	SKUPAJ

V EUR	KS Nalozbe	GID	SKUPAJ
CEEREF d.d. delnice	0	20.095.464	20.095.464

4. Financne terjatve

v EUR	31.12.2022	31.12.2021
Kratkorocna posojila	9.834	18.971
	9.834	18.971

Gibanje kratkorocnih posojil

V EUR	31.12.2022	31.12.2021
Stanje 1.1.	18.971	55.912
Nova posojila	30	0
Vracilo posojil	-9.167	-36.941
Stanje 31.12.	9.834	18.971

Dana posojila se obrestujejo po fiksni obrestni meri. Posoj ila niso zavarovana.

5. Poslovne terjatve

V EUR	31.12.2022	31.12.2021
Druge kratkorocne terjatve	1.298.752	102.931
Popravek vrednosti terjatev
	1.298.752	102.931

Kratkorocne terjatve so do povezane druzbe iz naslova prodanih delnic in pripadajo odseku Ci per.

6. Denar in denarni ustrezniki

V EUR	31.12.2022	31.12.2021
Denar v bankah	140.994	258.221
	140.994	258.221

7. Kapital

Osnovni kapital druzbe znasa 9.863.878 EUR in je razdeljen na 9.863.878 navadnih imenskih delnic. Knjigovodska vrednost delnice (izracunana iz konsolidiranega kapitala Skupine) na dan 31.12 .2022 znasa 2,02 EUR (31.12.2021: 2,04 EUR).

Delnice druzbe kotirajo na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, Ljubljanski borzi d.d., evidentirajo in vodijo se v delniski knjigi pri KDD.

Delnice KS Nalozbe d.d., z oznako KSFR, dajejo njihovim imetnikom:

• pravico do udelezbe pri upravljanju druzbe;

• pravico do dela dobicka (dividende);

• pravico do sorazmernega dela preostalega premozenja po likvidaciji ali stecaju druzbe.

Dividende se izplacujejo na nacin, dolocen s statutom druzbe in sklepom skupscine o delitvi bilancnega dobicka. V obdobju od 1. januar - 31. december 2022 in v letu 2022 ni bilo izplacan ih dividend.

Kapitalske rezerve so nespremenjene in se nanasajo na naslednje sestavine

v EUR	31.12.2022	31.12.2021
Vplacani presezek kapitala	5.121.080	5.121.080
splosni prevrednotovalni popravek kapita la	326.939	32 6.939
Zmanjsanje osnovnega kapitala	12.405.971	12.405.971
Pokrivanje izgube preteklih let	-3.565.720	-3.565.720
	14.288.270	14.288.270

Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

8. Nekratkorocne financne obveznosti

vEUR

Nekratkorocne financne obveznosti	31.12.2022	31.12.2021
Obveznosti iz naslova poslovnega najema	142.408	164.488
	142.408	164.488

Gibanje financnih obveznosti iz naslova poslovnega najema

V EUR	31.12.2022	31.12.2021
Stanje 1.1.	164.488	186.568
pvoecanje fin . obveznosti	0	0
zmanjsanje fin . obveznsoti	-22.080	-22.080
Stanje 31.12.	142.408	164.488

Med druge nekratkorocne financne obveznosti skladno z MSRP 16 pa druzba izkazuje fina ncnih obveznosti iz naslova pravice do uporabe sredstev (zgradb), ki jih ima druzba v najemu. Povprecna predpostavljena obrestna mera za izposojanje, s katero je druzba preracunala sedanjo vrednost prihodnjih najemnin za dobo 10 let, znasa 2,0 %. Vse nekratkorocne financne obveznosti pripadajo odseku Slovenija .

9. Kratkorocne financne obveznosti

vEUR	31.12.2022	31.12.2021
Kratkorocne financne obveznosti
Kratkorocna posojila od drugih	0	404.849
	0	404.849
10. Kratkorocne poslovne obveznosti
v EUR	31.12.2022	31.12.2021
Obveznosti do dobaviteljev	7.229	17.234
Obveznosti do zaposlenih	6.857	10.313
Obveznosti do drzave	5.125	1.562
Obveznosti za obresti prejetih posojil
Druge kratk. posl. obveznosti		11.874
	19.210	40.983
11. Druge kratkorocne obveznosti
v EUR	31.12.2022	31.12.2021
Druge kratkorocne obveznosti	29.847	9.942
	29.847	9.942
12. Cisti prihodki od prodaje
v EUR	01.01.-31.12.2022	01.01.-31.12.2021
Cisti prihodki od prodaje	0	0
	0	0

13. Drugi poslovni prihodki

	0l.01.-	0l.01.-
vEUR	31.12.2022	31.12.2021
Drugi prihodki od prodaje	217.704	24.141
	217.704	24.141

Drugi poslovni prihodki v visini 214.400 EUR pripadajo odseku Ci per. Drugi poslovni prihodki v visini 3.264 EUR pripadajo odseku Slovenija.

14. Stroski blaga, materiala in storitev

v EUR	01.01.-31.12.2022	01.01.-31.12.2021
Stroski materiala
pisarniski materia l, drobni inventar in strokovna litereatura	6.848	6.791
Stroski storitev
transportne storitve	1.264	308
storitve vzdrzevanja	13.934	2.709
stroski najemnin	6.340	6.500
povracila stroskov zaposlencev	0	0
stroski intelektualnih storitev	93.499	106.015
stroski sejnin nadzornega sveta in revizijske komisije	6.112	2.756
stroski drugih storitev	70.513	111.115
	191.663	229.403
Skupaj stroski blaga, materiala in storitev	198.511	236.195

Druzba je za revidiranje posamicnih in konsolidiranih racunovodskih izkazov ter letnih porocil za poslovno leto 2022 porabila 10.126,00 EUR (vkljucno z DDV) in za revid iranje pravilnosti elektronske oblike konsolidiranih racunovodskih izkazov 3.660,00 EUR (vkljucno z DDV). Za dodatna porocila je druzba revizijski hisi v letu 2022 placala se 4.880,00 EUR. Potencialnih obveznosti, ki ne bi bile ustrezno zajete v izkazu financnega polozaja na dan 31.12.2022, druzba nima. Stroski revizije odvisne druzbe, placani v porocevalskem obdobju in se nanasajo na leto 2022 znasajo 5.500 EUR (brez DDV).

15. Stroski dela

V EUR	0l.01.-31.12.2022	01.01.-31.12.2021
Bruto place in nadomestila	136.500	124.192
Stroski pokojninskih in drugih zavarovanj	20.484	14.933
Drugi stroski dela	9.851	22.917
	166.834	162.042
16. Odpisi vrednosti
v EUR	01.01.-31.12.202 2	01.01.-31.12.2021
Amortizacija neopredmetenih dolgorocnih sredstev
Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev	26.113	23.743
Amortizacija nalozbenih nepremicnin
Prevrednotovalni poslovni odhod ki pri neop.sredstvih in opred. os
Prevrednotovalni poslovni odhodki pri obratnih sredstvih	5.871
	31.984	23. 743

Odpisi vrednosti pripadajo odseku Slovenija. Med prevrednotovalnimi poslovnimi odhodki je izkazana razlika pri odpravi pripoznavanja opredmetenih osnovnih sredstev.

17. Drugi poslovni odhodki

V EUR	01.01.- 31.12.2022	01.01.- 31.12.2021
lzredni odhodki	1.000	27.105
Prevrednotovalni odhodki pri osnovnih sredstvih
	1.000	27.105

18. Financni prihod ki

v EUR	01.01.-31.12.2022	01.01.-31.12.2021
Financni prihodki od dividend in delezev v dobicku	0	758.409
Financni prihodki od obresti	59	59
Drugi financni prihodki	0	0
	59	758.468

Financni prihodki v za obdobje 1. jan uar - 31. december 2022 pri padajo odseku Ci per.

19. Fina ncni odhodki

V EUR	01.01.-31.12.2022	01.01.-31.12 .2021
Financni odhodki iz naslova izdanih obveznic	0	0
Fi nancni odhodki iz drugih financnih obveznosti	17.234	33.991
	17.234	33.991

Financni odhodki v visini 17.234 EUR pripadajo odseku Ci per.

vEUR	01.01.-31.12.2022	01.01.-31.12.2021
Fi nancni odhodki iz naslova oslabitve financnih nalozb	1.220	5.819.550
	1.220	5.819.550

Financni odhodki iz naslova oslabitve v vi sin i 1.220 EUR pripadajo odseku Slovenija .

20. Davek od dobicka

v EUR	01.01.-31.12.2022	01.01.-31.12.2021
Obracunani davek	-1.487	-1.505
Odlozeni davek	0	0
	-1.487	-1.505

lzracun efektivne davcne stopnje

v EUR	01.01.-31.12.2022	01.01.-31.12.2021
Poslovni izid pred davkom	-200.507	-5.520.017
lzracunani davek po veljavni davcni stopnji	-1.487	-1.505
Efektivna davcna stopnja	0,00%	0,00%

Na dan 31.12 .2022 Skupina nima obveznosti za odmerjeni davek od dobicka. Ni nepripoznanih terjatev za odlozeni davek iz naslova davcnih izgub.

21. Dobi cek / izguba na delnico

V EUR	01.01.-31.12.2022	01.01.-31.12.2021
Cisti poslovni izid	-200.507	-5.521.522
Stevi lo izdanih delnic	9.863.878	9.863.878

Skupina KS Nalozbe

Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

0	0
0	0
9.863.878	9.538.211
9.863.878	9.538.211
-0,02	-0,58
-0,02	-0,56
-0,02	-0,58

Osnovni dobicek/izguba na delnico je izracunan tako, da se cisti dobicek/izguba lastnikov deli s tehtanim povprecnim stevilom navadnih delnic, pri cemer se izkljucijo navadne delnice, ki jih ima druzba v lasti. Skupina in druzba nimata potencialnih popravlja lnih navadnih delnic, zato sta osnovni in popravljeni dobicek/izguba na delnico enaka. Celotni vseobsegajoci donos na delnico za v porocevalskem obdbju znasa -0,02 EUR/delnico, v preteklem obdbju pa je znasal -0,58 EUR/delnico.

22. Transakcije z lastnimi delnicami in izdaja novih delnic

	01.01.-		01.01.-
	31.12.2022	2022 +/- KSFR	31.12.2021	2021 +/- KSFR
januar	9.863.878		7.909.878
februar	9.863.878		7.909.878
marec	9.863.878		9.863.878	1.954.000
april	9.863.878		9.863.878
maj	9.863.878		9.863.878
junij	9.863.878		9.863.878
julij	9.863.878		9.863.878
avgust	9.863.878		9.863.878
september	9.863.878		9.863.878
oktober	9.863.878		9.863.878
november	9.863.878		9.863.878
december	9.863.878		9.863.878
VSOTA	118.366.536		114.458.536
stevilo mesecev	12		12
tehtano povprecno stevilo delnic	9.863.878,00		9.538.211,33

Druzbe v Skupini v porocevalskem obdobju niso pridobivale lastne delnice. V marcu 2021 je druzba izdala novih 1.954.000 delnic, ki jih je vpisal in vplacal vecinski delnicar druzbe, druzba Kalanita Limited.

23. Pravica do uporabe sredstev

Skupina najema poslovne prostore, v katerih opravlja dejavnost. V konsolidiranih racunovodskih izkazih je pravica do uprabe sredstev in z njo povezane financne obveznosti pripoznana ski ad no z MSRP 16.

24. Pogojne obveznosti in zaveze

Porostev ali zavez za nakup sredstev ni.

25. Financni instrumenti in obvladovanje tveganj

a. Kreditno tveganje

Kreditno tveganje je tveganje, da stranka, vkljucena v pogodbo o financnem instrumentu, ne bo izpolnila obveznosti in bo druzbi povzrocila financno izgubo. Skupina obvladuje kreditno tveganje z analizo

Skupina KS Nalozbe Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

bonitete strank, vkljucenih v pogodbo o financnem instrumentu ali pa z analizo financnega polozaja izdajatelja financnega instrumenta.

Knjigovodska vrednost financnih sredstev na dan izkaza financnega polozaja znasa:

v EUR	31.12.2022	31.12.2021
Za prodajo razpolozljiva financna sredstva	18.512.873	99.363
Pridruzene druzbe	0	20.095.464
Financne terjatve	9.834	18.971
Poslovne terjatve	1.298.752	102.931
Druga kratkorocna sredstva	0	0
Denar in denarni ustrezniki	140.994	258.221
	19.962.453	20.574.950

Financne terjatve po regijah:

V EUR	31.12.2022	31.12.2021
Kratkorocna posoji la	9.834	18.971
	9.834	18.971

Med financnimi sredstvi so kreditnemu tveganju najbolj izpostavljene financne terjatve. Financne terjatve v visini 9.834, ki pripadajo odseku Ciper, so dane povezani druzbi. Skupina ocenjuje, da je kreditno tveganje pri ostalih kategorijah financnih sredstev minimalno, saj se denar in denarni ustrezniki, ki pripadajo razlicnima odsekoma, nahajajo na razlicnih bankah (odseku Slovenija pripada 121.501 EUR, odseku Ciper pripada 19.493 EUR). Poslovne terjatve niso zavarovane, vendar Skupina njihovo izterjavo redno spremlja in izvaja izterjavo. Za prodajo razpoloz ljiva financna sredstva, ki predstavljajo delnice slovenskih podjetij niso izpostavljene kreditnemu tveganju .

Kratkorocne financne terjatve po zapad losti :

	31.12.2022		31.12.2021
v EUR	Bruto vrednost	Popravek vrednosti	Bruto vrednost	Popravek vrednosti
Nezapadlo Ze zapadlo do 30 dni Ze zapadlo od 31 do 60 dni Ze zapadlo od 61 do 90 dni Ze zapadlo nad 91 dni	9.834		18.971
	9.804		18.971	0

b. Likvidnostno tveganje

Likvidnostno tveganje je tveganje, da bo Skupina pri izpolnjevanju naletela na tezave pri poravnavi svojih financnih obveznosti, ki jih poravnava z denarnimi ali drugimi financnimi sredstvi. Likvidnost Skupina zagotavlja tako, da skrbno planira denarni tok glede na znane obveznosti in da ima vselej dovolj likvidnih sredstev za poravnavanje svojih obveznosti v zakonskem roku .

Kratkorocne poslovne terjatve po zapadlosti

	31.12.2022		31.12.2021
V EUR	Bruto vred nost	Popravek vrednosti	Bruto vrednost	Popravek vrednosti
Nezapadlo Ze zapadlo do 30 dni Ze zapadlo od 31 do 60 dni Ze zapadlo od 61 do 90 dni	1.298.752		102.931

Skupina KS Nalozbe

Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

Ze zapadlo nad 91 dni
	1.298.752	0	102.931	0
Poslovne terjatve po regijah
v EUR		31.12.2022		31.12.2021
Slovenija		347		886
Ciper		1.298.405		102.045
		1.298.752		102.931

Obveznosti glede na zapadlost:

				Pogodbeni denarni tokovi
	Knjigovodska		do pol	pol leta do
V EUR	vrednost	Skupaj	leta	1 leto	1-2 leti	2-5 let
Stanje na dan 31.12.2022
Nekratkorocne financne
obveznosti	142.408	142.408				142.408
Kratkorocne financne obveznosti	0	0		0
Kratkorocne poslovne obveznosti	49.057	49.057	49.057
	191.465	191.465	49.057	0	0	142.408
				Pogodbeni denarni tokovi
	Knjigovodska		do pol	pol leta do
V EUR	vrednost	Skupaj	leta	lleto	1-2 leti	2-5 let
Stanje na dan 31.12.2021
Nekratkorocne financne
obveznosti	164.488	164.488				164.488
Kratkorocne financne obveznosti	404.849	404.849		404.849
Kratkorocne poslovne obveznosti	0	0	0
	569.337	569.337	0	404.849	0	164.488

c. Tecajno tveganje

Vse nalozbe, terjatve in obveznosti Skupine so v evrih zato Skupina ni izpostavljena tecajnemu tveganju.

d. Tveganje spremembe postene vrednosti

Skupina je izpostavljena trznemu tveganju na podlagi sprememb vrednosti nalozb. Financna sredstva po posteni vrednosti prek drugega vseobsegajocega donosa se pretezno nanasajo na netrzne vrednostne papirje s katerimi je trgovanje zelo omejeno.

Financne nalozbe po posteni vrednosti prek drugega vseobsegajocega donosa	31.12.2022	31.12.2021
Delnice slovenskih podjetij, ki kotirajo na organiziranem trgu	8.741	9.125
Delnice slovenskih podjetij, ki ne kotirajo na organiziranem trgu	18.504.133	20.185.702
Stanje	18.512 .873	20.194.827

Delnice, ki kotirajo na organiziranem trgu, so vrednotene po trznem tecaju na zadnji trgovalni dan v poroceva lskem obdobju. Delnice, ki ne kotirajo na organiziranem trgu, so vrednotene po 100 % zadnje mane knjigovodske vrednosti, ki po ocen i poslovodstva predstavlja primerno posteno vrednost.

Sprememba postene vrednosti delnic slovenskih delnic, ki ne kotirajo na organiziranem trgu, ima vp liv na poslovni izid pred davki. V spodnji tabeli je predstavljen vpliv znizanja postene vrednosti delnic, kar bi

Skupina KS Nalozbe Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

se odrazilo v predstavljenem % znizanja od trenutne referencne vrednosti, po kateri so vrednotene delnice in posledicno na vpliv na poslovni izdi pred davki:

Delnice slovenskih podjetij, ki ne kotirajo na organiziranem trgu	Vpliv na poslovni izid pred davki	Vpliv na poslovni izid pred davki 31.12.2021
Znizanje knjigovodske vrednosti pod trenutno referencno vrednostjo	31.12.2022
-10%	-1.850.413	-9. 024
-20%	-3.700.827	-18.048
-30%	-5.551.240	-27.071
-40%	-7.401.653	-36.095
-50%	-9.252.066	-45.119
-60%	-11.102.480	-54. 143
-70%	-12.952.893	-63.167
-80%	-14.803.306	-72.190
-90%	-16.653.719	-81.2 14
-100%	-18.504.133	-90.238

Sprememba postene vrednosti delnic, ki kotirajo na organiziranem trgu, ima minimalni vpliv na poslovni izid pred davki. V spodnji tabeli je predstavljen vpliv znizanja trzne vrednosti delnic, kar bi se odrazilo v predstavljenem % znizanja od trenutne referencne vrednosti, po kateri so vrednotene delnice in posledicno na vp liv na poslovni izdi pred davki :

Delnice slovenskih podjetij, ki kotirajo na organiziranem trgu	Vpliv na poslovni izid pred davki	Vpliv na poslovni izid pred davki
Znizanje trzne vrednosti pod trenutno referencno vrednostjo	31.12.2022	31.12.2021
-10%	-874	-913
-20%	-1.748	-1.825
-30%	-2.622	-2.738
-40%	-3.496	-3.650
-50%	-4.370	-4.563
-60%	-5.245	-5.475
-70%	-6. 119	-6.388
-80%	-6.993	-7.300
-90%	-7.867	-8.213
-100%	-8.741	-9.125

e. Obrestno tveganje

Skupina ni izpostavljena obrestnemu tveganju zaradi dajanja ali najemanja posojil z variabilno obrestno mero, ker ni dajala in najemala taksnih posojil. Skupina je odobravala in najemala posojila po fiksni obrestni meri. Obrestna mera za izracun financnih obveznosti iz naslova najema (pravic do uporabe osnovnih sredstev) je tudi fiksna .

V EUR	31.12.2022	31.12.2021
Financni instrumenti po fiksni obrestni meri
Financne terjatve	9.834	18.971
Financne obveznosti	142.408	569.337
	152.242	588.307
V EUR	31.12.2022	31.12.2021
Financni instrumenti po variabilni obrestni meri
Financne terjatve	0	0
Financne obveznosti	0	0

Skupina KS Nalozbe Konso lidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

0 0

Skupina ni izpostavljena obrestnemu tveganju zaradi spremembe variabilne obrestne mere.

f. Upravljanje s kapitalsko ustreznostjo

Glavni cilj upravljanja s kapitalom je zagotoviti kapitalsko ustreznost, financno stabilnost, dolgorocno placilno sposobnost in cim visjo vrednost za delnicarje in lastnike.

V EUR	31.12.2022	31.12.2021
Nekratkorocne financne obveznosti	142.408	164.488
Kratkorocne financne obveznosti	0	404.849
Skupaj financne obveznosti	142.408	569.337
Skupaj kapital	19.918.367	20.118.875
Dolg/kapital	0,01	0,03
Denar in denarni ustrezniki	140.994	258.221
Neto financne obveznosti	1.414	311.116
Neto dolg/ kapital	0,00	0,02

g. Knjigovodske in postene vrednosti financn ih instrumentov

	Knjigovodska	Postena
V EUR	vrednost	vrednost	1. raven	2. raven	3. raven
31.12.2022
Sredstva
Kratkorocna za prodajo razpolozljiva
financna sredstva	18.512.873	18.512.873	8.741		18.504.133
Pridruzena druzba	0	0			0
Kratkorocne financne terjate	9.834	9.834			9.834
Kratkorocne poslovne terjatve	1.298.752	1.298.752			1.298.752
Druga kratkorocna sredstva	0	0			0
Denar in denarni ustrezniki	140.994	140.994			140.994
Skupaj sredstva	19.962.453	19.962.453	8.741		19.953.713
Obveznosti
Nekratkorocne financne obveznosti	142.408	142.408			142.408
Kratkorocne financne obveznosti	0	0			0
Kratkorocne poslovne obveznosti	49.057	49.057			49.057
Skupaj obveznosti	191.465	191.465			191.465
	Knjigovodska	Postena
vEUR	vrednost	vrednost	1. raven	2. raven	3. raven
31.12.2021
Sredstva
Kratkorocna za prodajo razpolozljiva
financna sredstva	99.363	99.363	9.125		90.238
Pridruzena druzba	20.095.464	20.095.464			20.095.464
Kratkorocne financne terjate	18.971	18.971			18.971
Kratkorocne poslovne terjatve	102.931	102.931			102.931
Druga kratkorocna sredstva	0	0			0
Denar in denarni ustrezniki	258.221	258.221			258.221
Skupaj sredstva	20.574.950	20.574.950	9.125		20.565.825
Obveznosti
Nekratkorocne financne obveznosti	164.488	164.488			164.488
Kratkorocne financne obveznosti	404.849	404.849			404.849
Kratkorocne poslovne obveznosti	0	0			0

Skupina KS Nalozbe

Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

26. Posli s povezanim i osebami

Za povezane osebe se stejejejo druzbe, povezane z vodstvom in clani nadzornega sveta vkljucno z njihovimi ozjimi druzinskimi clani. Transakcije z drugimi povezanimi strankami so sklenjene v obicajnem poteku poslovanja. Za transakcije s povezanimi strankami, ni nujno da so izvedene na podlagi obicajnih trznih pogojev.

Posli v obdobju 1. januar - 31. december 2022 in stanje 31.12.2022

							V EU R
Po tra nka vez an a s	Pri i ho dk	Od ho dk i	Te rja / Po soj ila tve	Ob sti vez no / P j ila oso	lzv en - bila ncn a vka sta po	Na la rav a p os	Os tal i p od atk i, ni mb po me za nje raz um eva
CE ER EF d.d	-	-27 .56 2	-I -	-I -		Na jem slo ih po vn - sto pro rov	-I -
CE ER EF Up ljan je rav d.o .o.	-	-5. 41 4	-I -	-I -		Str osk i u vlja nja pra - slo ih sto po vn pro rov	-I -
Am lus H old ing Lt d. pe	1.8 90 .00 0 12 .00 0		1.2 94 .42 3			Pro daj a f ina ncn e loz be de lnic Ce f na ere Dru i p lov ni iho dk i g os pr	Do bic ek i p rod aj i je pr sal 20 2.4 40 EU R zna
Ka lan tia Ltd		15 .21 8				Fia ni o dh od ki i nnc z lov bre sti je tih nas a o pre soj il po
Ele ktr tika oo p lov ritv e d .d. sto pos ne			9.8 34			Da soj ilo no po na od klic po

Skupina KS Nalozbe Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

27. Podatki o skupinah oseb

Bruto prejemki skupin oseb

v EUR s centi	31.12.2022	31.12.2021
Uprava	85.553,92	85.484,00
Ciani nadzornega sveta	6.112,11	2.756,40
Ciani revizijske komisije	600,00	600,00
Skupaj	92.266,03	88.840,40

Place in druge stroske dela druzba in odvisna druzba mesecno obracunava in izplacuje na podlagi pogodb v skladu z uredbo o davcni obravnavi povracil stroskov in drugih dohodkov iz delovnega razmerja. Vsi delavci v druzbi in odvisni druzbi so zaposleni na podlagi individualnih pogodb.

Bruto prejemki zaposlenih v druzbi in odvisni druzbi na podlagi pogodb, za katere ne velja kolektivna pogodba, so v porocevalskem obdobju znasali 166.834 EUR (2021: 162.042 EUR).

Zaposlenim in clanom nadzornega sveta niso bila odobrena nikakrsna posojila ali predujmi. Ciani uprave in nadzornega sveta drugih prejemkov iz 5.ga odstavka 294. clena ZGD-1 za opravljanje nalog v druzbi v obdobju 1. januar - 31. december 2022 niso prejeli.

Prejemki uprave
v EUR s centi	31.12.2022	31.12.202 1
Fiksni del prejemkov	83.011,00	82.988,00
Variabilni del prejemkov	0,00	0,00
Povracila stroskov	2.542,92	2.496,00
Zavarovanje	0,00	0,00
Druge bonitete	0,00	0,00
Skupaj	85.553,92	85.484,00

Prejemki uprave druzbe in odvisne druzbe so so v porocevalskem obdobju znasali 85.554 EUR (2021: 85.484 EUR).

Prejemki clanov nadzornega sveta in revizijske komisije v obdobju od l. januarja 2022 do 31. decembra 2022
V EUR s centi	Placi lo za opravljanje funkcije	Bruto sejnina	Potni stroski	Skupaj
France Pevec		689,10		689,10
Jure Lah		689,10		689,10
Beno Coz		689,10		689,10
Bostjan Smrekar		1.201,47	68,08	1.269,55
Jure Sacer		1.201,47	116,92	1.318,39
Davorin Gregori		1.201,47	255,40	1.456,87
Igor Pirc	200,00			200,00
Polona Pirc	200,00			200,00
Anja Pirc	200,00			200,00
Skupaj	600,00	5.671,71	440,40	6.712,11

Skupina KS Nalozbe Konsolidirano porocilo za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022

Prejemki clanov nadzornega sveta in revizijske komisije v obdobju od 1. januarja 2020 do 31. decembra 2021
v EUR s centi	Placilo za opravljanje funkcije	Bruto sejnina	Potni stroski	Skupaj
France Pevec		918,80		918,80
Jure Lah		918,80		918,80
Beno Coz		918,80		918,80
Igor Pirc	200,00			200,00
Polona Pirc	200,00			200,00
Anja Pirc	200,00			200,00
Skupaj	600,00	2.756,40	0,00	3.356,40

Na dan 31.12.2022 Skupina nima terjatev ali obveznosti do clanov nadzornega sveta, nima terjatev ali obveznosti do uprave, razen obveznosti za placo iz meseca decembra 2022, ki je bila izplacana v januarju 2023.

28. Zaposleni

Stevilo zaposlenih in izobrazbena struktura:

	31.12.2022			31.12.2021
	Stevilo na koncu obdobja	Povprecno stevi lo		Stevilo na koncu obdobja		Povprecno stevilo
Magistri znanosti
Univerzitetna izobrazba		3	3,0		3	2,89
Visokostrokovna izobrazba		1	1,0		1	0,94
Visjesolska izobrazba
Srednjesolska izobrazba
		4	4,0		4	3,83

1. Dogodki po datumu porocanja

Po datumu porocanje ni bilo poslovnih dogodkov, ki bi imeli vpliv na konsolidirane racunovodske izkaze v obdobju 01. januar - 31. december 2022.

mazars

Porocilo neodvlsnega revizorja o konsolidiranih racunovodskih izkazih

Delnifarjem druzbe KS NALOZBE d.d.

Mnenje s prldrikom

Revidirali smo konsolidirane racunovodske izkaze gospodarske druzbe KS NALOZBE d.d. in njene odvisne druzbe (v nadaljevanju Skupina KS NALOL'.BE), ki vkljucujejo konsolidiran izkaz financnega polozaja na dan 31. decembra 2022, konsolidiran izkaz poslovnega izida, konsolidiran izkaz drugega vseobsegajocega donosa, konsolidiran izkaz sprememb lastniskega kapitala in konsolidiran izkaz denarnih tokov za tedaj koncano leto ter povzetek bistvenih racunovodskih usmeritev in druge pojasnjevalne informacije.

Razen glede moznega ucinka zadeve, ki je opisana v odstavku Podlaga za mnenje s pridrzkom, po nasem mnenju prilofeni konsolidirani racunovodski izkazi v vseh pomembnih pogledih posteno predstavljajo financni polo!aj Skupine KS NALOZBE d.d. na dan 31. decembra 2022 ter njen poslovni izid in dename tokove za tedaj koncano leto v skladu z Mednarodnimi standardi racunovodskega porocanja, kot jih je sprejela Evropska unija.

Podlaga za mnenje s prldrikom

Kot je razkrito v poslovnem delu letnega porocila v poglavju »Pomembni poslovni dogodki po datumu bilance stanja« je odvisna druzba G.I. Dakota Investments Ltd. od 22.2.2023 naprej v postopku prostovoljne likvidacije. Racunovodski izkazi odvisne druzbe za leto 2022 niso pripravljeni na predpostavki delujocega podjetja, zato je Skupina na dan 31 . 12. 2022 opravila prerazvrstltev dolgorocne financne nalozbe v delnice druzbe CEEREF d.d. na kratkorocne finanfne naloibe v visini 18.408 tisoc EUR. Glavnina sredstev odvisne druzbe predstavljajo delnice CEEREF d.d. v visini 18.408 tisoc EUR in predstavljajo 92 % sredstev Skupine KS NALO2BE. Na dan 31. 12. 2022 nlsmo prldobili zadostnih in ustreznih revizijskih dokazov glede vrednosti kratkorocne financne nalozbe, ki po vsebini predstavljajo delnice CEEREF d.d., zato se nismo mogli prepricati, ali bi bili v racunovodskih izkazih na dan 31.12.2022 potrebni kakrsni koli popravki iz naslova prej omenjenih sredstev in stern povezani financni odhodki iz naslova oslabitev.

Revizijo smo opravili v skladu z Mednarodnlmi standardi revidiranja (MSR) in Uredbo (EU) st. 537/2014 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 16. aprila 2014 o posebnih zadevah v zvezi z obvezno revizijo subjektov javnega interesa (»Uredba (EU) st. 537/2014 Evropskega parlamenta in Sveta«). Nase odgovomosti na podlagi teh pravil so opisane v tern porocilu v odstavku Revizorjeva odgovomost za revizijo konsolidiranih racunovodskih izkazov. V skladu s Kodeksom etike za racunovodske strokovnjake, ki ga je izdal Odbor za mednarodne standarde etike za racunovodske strokovnjake (Kodeks IESBA) ter eticnimi zahtevami, ki se nanasajo na revizijo konsolidiranih racunovodskih izkazov v Sloveniji, potrjujemo svojo neodvisnost od druzbe in, da smo izpolnili vse druge eticne zahteve v skladu s temi zahtevami in Kodeksom IESBA.

Verjamemo, da so pridobljeni revizijski dokazi zadostni in ustrezni kot osnova za nase revizijsko mnenje s prldrzkom.

Poudarjena zadeva

Opozarjamo na razkritje v poglavju 26 Posli s povezanimi osebaml v racunovodskem delu konsolidiranega letnega porocila, ki navaja da so transakcije med povezanimi strankami lahko skfenjene pod drugacnimi kot obicajnimi trznimi pogoji.

Nase mnenje v zvezi s poudarjeno zadevo ni prilagojeno.

Kljucne revizijske zadeve

Kljucne revizijske zadeve so tiste, ki so po nasi strokovni presoji najpomembnejse pri reviziji konsolidiranih racunovodskih izkazov tekocega obdobja. Te zadeve smo upostevali pri reviziji konsolidiranih racunovodskih izkazov kot celote ter pri oblikovanju nasega mnenja o teh racunovodskih izkazih in o teh zadevah ne izrazamo locenega mnenja. Peleg zadeve, ki je opisana v odstavku »Podlaga za mnenje s pridrzkom«, smo dolocili, da ni drugih kljucnih revizijskih zadev, ki jih je potrebno sporociti v tern porocilu.

Druge informacije

Za druge informacije je odgovomo poslovodstvo. Druge informacije obsegajo informacije v konsolidiranem letnem porocilu, razen konsolidiranih racunovodskih izkazov in revizorjevega porocila o njih.

Nase mnenje o konsolidiranih racunovodskih izkazih se ne nanasa na druge informacije in o njih ne izrazamo nobene oblike zagotovila.

MAZARS, druiba za revlzljo, d.o.o .• Vero~kova ullcB SSA, 1000 Ljubljana ! T: +386 59 049 500 I inlo@mazars.si I www.ma,ars.si

Poslovni racun pri SKB: SI56 0310 3100 0699 386 I Regislracija· Okrorno sodilte v Ljubljani, SRG 2011115129 Osnovni kapital: 15.957.45 EUR I Maticna itevilka: 3959023000 I Davaia slevilka: SI 88105571

niaza-rs

nobene oblike zagotovila.

V povezavi z naso revizijo konsolidiranih racunovodskih izkazov je nasa odgovornost prebrati druge informacije in pri tern presoditi, ali so druge informacije pomembno neskladne s konsolidiranimi racunovodskimi izkazi, zakonskiml zahtevami ali naslm poznavanjem, pridobljenim pri revidiranju, ali se kako drugace kafejo kot pomembno napacne. Ce na podlagi opravljenega dela zakljucimo, da obstaja pomembna napacna navedba drugih informacij, moramo o takih okoliscinah porocati. Kot je opisano v odstavku »Podlaga za mnenje s pridrzkom«, nismo mogli pridobiti zadostnih revizijskih dokazov glede zadostne oslabljenosti financne nalozbe v delez druzbe CEEREF d.d. V skladu stern ne moremo sklepati, ali so druge informacije pomembno napacno navedene glade na to zadevo ali ne.

V zvezi z drugimi informacijami, na podlagi opisanih postopkov porocamo, da so druge informacije, razen v tistem delu, ki je opisan v prejsnjem odstavku:

• v vseh pomembnih pogledih usklajene z revidiranimi konsolidiranimi racunovodskimi izkazi;
• pripravljene v skladu z veljavniml zakoni in predpisi ter
• na podlagi poznavanja in razumevanja druzbe in njenega okolja, ki smo ga pridobili med revizijo, v zvezi z drugimi informacijami brez pomembnih napacnih navedb.

Odgovornost poslovodstva in nadzornega sveta za konsolldlrane racunovodske izkaze

Poslovodstvo je odgovorno za pripravo in posteno predstavitev teh konsolidiranih racunovodskih izkazov v skladu z Mednarodnimi standardi racunovodskega porocanja, kot jih je sprejela EU, in za tako notranje kontroliranje, kot je v skladu z odlocitvijo poslovodstva potrebno, da omogoci pripravo konsolidiranih racunovodskih izkazov, ki ne vsebujejo pomembno napacne navedbe zaradi prevare ali napake.

Poslovodstvo je pri pripravi konsolidiranih racunovodskih izkazov Skupine odgovomo za oceno njene sposobnosti, da nadaljuje kot delujoce podjetje, razkritje zadev, povezanih z delujocim podjetjem in uporabo predpostavke delujocega podjetja kot podlago za racunovodenje, razen ce namerava poslovodstvo podjetje likvidirati ali zaustaviti poslovanje, ali ce nima druge moznosti, kot da napravi eno ali drugo.

Nadzomi svet je odgovoren za nadzor nad pripravo konsolidiranih racunovodskih izkazov in za potrditev konsolidiranega revldiranega letnega porocila.

Revlzorjeva odgovornost za revlzljo konsolldlranlh racunovodskih izkazov

Nasi cilji so pridobiti sprejemljivo zagotovilo o tern ali so konsolidirani racunovodski izkazi kot celota brez pomembno napacne navedbe zaradi prevare ali napake, in izdati revizorjevo porocilo, ki vkljucuje nase mnenje. Sprejemljivo zagotovilo je visoka stopnja zagotovila, vendar ni jamstvo, da bo revizija, opravljena v skladu z MSR in Uredbo (EU) st. 537/2014 Evropskega parlamenta in Sveta, vedno odkrila pomembno napacno navedbo, ce ta obstaja. Napacne navedbe, lahko izhajajo iz prevare ali napake, terse smatrajo za pomembne, /!e je upraviceno pricakovati, da posamic ali skupaj, vplivajo na gospodarske odlocitve uporabnikov, sprejete na podlagi teh konsolidiranih racunovodskih izkazov.

Med lzvajanjem revidiranja v skladu z MSR in Uredbo (EU) st. 537/2014 Evropskega parlamenta in Sveta uporabljamo strokovno presojo in ohranjamo poklicno nezaupljivost. Prav tako:

• prepoznamo in ocenimo tveganja pomembno napacne navedbe v konsolidiranih racunovodskih izkazih, bodisi zaradi napake all prevare, oblikujemo in izvajamo revizijske postopke kot odzive na ocenjena tveganja ter pridobivamo zadostne in ustrezne revizijske dokaze, ki zagotavijajo podlago za nase mnenje. Tveganje, da ne bomo odkrili napacne navedbe, ki izvira iz prevare, je visje od tistega, povezanega z napako, saj prevara lahko vkljucuje skrivne dogovore, ponarejanje, namemo opustitev, napacno razlago ali izogibanje notranjih kontrol;
• pridobimo razumevanje notranjih kontrol, pomembnih za revizijo z namenom oblikovanja revizijskih postopkov, ki so okoliscinam primerni, vendar ne z namenom izraziti mnenje o ucinkovltosti notranjih kontrol Skupine;
• presodimo ustreznost uporabljenih racunovodskih usmeritev in sprejemljivost racunovodskih ocen ter z njimi povezanih razkritij poslovodstva;
• na podlagi pridobljenih revizijskih dokazov o obstoju pomembne negotovosti glede dogodkov ali okoliscin, ki zbujajo dvom v sposobnost Skupine, da nadaljuje kot delujoce podjetje, sprejmemo sklep o ustreznosti poslovodske uporabe predpostavke delujocega podjetja, kot podlage racunovodenja. Ce sprejmemo sklep o obstoju pomembne negotovosti, smo dolzni v revizorjevem porocilu opozoriti na ustrezna razkritja v konsolidiranih racunovodskih izkazih ali, ce so taka Osnovnl kapital: 15.957,45 EUR I Malia.a stevilka: 3959023000 I Dav(:na i levilka: SI 88105571 ~

MAZARS, druiba za revlzljo. d.o.o., Vero~kova ullca SSA, 1000 Ljubljana I T: +386 59 049 500 Iinfo@mazars.si Iwww.mazars.si

Poslovni ra~n pri SKB: SI56 0310 31 00 0699 386 i Reg,stracija: Okrotno sodii te v l jubijani, SRG 2011/1 ⁵¹ 29

niazaTs

razkritja neustrezna, prilagoditi mnenje. Revlzorjevl sklepi temeljijo na revizijskih dokazih pridobljenih do datuma izdaje revizorjevega porocila. Vendar kasnejsi dogodki ali okoliscine lahko povzrocijo prenehanje organizacije kot delujocega podjetja;

• ovrednotimo splosno predstavitev, strukturo, vsebino konsolidiranih racunovodskih izkazov vklju~o z razkritji, in ali konsolidirani racunovodski izkazi predstavljajo zadevne posle in dogodke na nacin, da je dosezena postena predstavitev;
• pri reviziji Skupine pridobimo zadostne in ustrezne revizijske dokaze v zvezi s financnimi informacijami druzb all poslovnih dejavnosti v Skupini, da izrazimo mnenje o konsolidiranih racunovodskih izkazih. Odgovomi smo za ustrezno usmerjanje, nadzor in izvedbo revizije Skupine. Obenem smo izklju~o mi sami odgovorni za nase revizijsko mnenje;
• revlzljsko komisijo in nadzomi svet med drugim obvescamo o nacrtovanem obsegu in casu revidiranja in pomembnih revizijskih ugotovitvah vkljucno s pomanjkljlvostmi notranjih kontrol, ki smo jih zaznali med naso revizijo.

Med drugim smo revizijski komisiji in nadzomemu svetu predlozili naso izjavo, da smo izpolnili vse eticne zahteve v zvezi z neodvisnostjo ter jih obvestili o vseh razmerjih in drugih zadevah, za katere bi se lahko upraviceno menilo, da vplivajo na naso neodvisnost, in jih seznanili stern povezanimi nadzomimi ukrepi.

0d vseh zadev, s katerimi smo seznanili revizljsko komlsijo in nadzomi svet, smo zadeve, ki so bile najpomembnejse pri reviziji konsolidiranih racunovodskih izkazov tekocega obdobja, dolocili kot kljucne revizijske zadeve. V kolikor zakon ali predpisi ne preprecujejo njihovega javnega razkritja in razen v izjemno redkih okoliscinah, ko lahko utemeljeno prlcakujemo, da bi bile posledice porocanja o doloceni zadevi bolj skodljive kotje v javnem interesu, te zadeve opisujemo v revizorjevem porocilu.

Porocllo o drugih zakonskih in regulativnih zahtevah

Druge porocevalske obveznostl v skladu z Uredbo EU st 537/201 4 Evropskega parlamenta in Sveta

fmenovanje in potrditev revizorja

Za zakonitega revizorja druzbe so nas na skupscini delnicarjev dne 28. 7. 2022 imenovali lastniki druzbe. Revizijska druzba MAZARS d.o.o. je imenovana za zakonitega revizorja druzbe in Skupine KS NALOZBE za poslovna leta 2022, 2023 In 2024. Revizijo Skupine neprekinjeno opravljamo sest let.

Skladnost z dodatnim porotifom revizijski komislji

Nase mnenje o racunovodskih izkazih v tern porocilu Je skladno z dodatnim porocilom revizijski komisiji druzbe, ki smo ga izdali na isti dan kot revizijsko porocilo.

Opravljanje nerevizijskih storitev

Za revidirano drufbo in Skupino nismo opravili nobenih prepovedanih nerevizijskih storitev iz prvega odstavka petega clena Uredbe (EU) st. 537/2014 Evropskega partamenta in Sveta ter pri opravljanju revizije zagotovili na~o neodvisnost od revldirane druzbe.

Poleg storitev obvezne revizije in tistih, ki so razkrite v letnem porocilu in racunovodskih izkazih, nismo za druzbo in njene odvisne druzbe opravili nobenih drugih storitev.

Revlzorjevo porocanje o skladnosti racunovodskih izkazov v elektronski obliki z zahtevami Delegirane uredbe st. 2019/815 o enotni elektronski obliki porocanja

Opravili smo posel dajanja sprejemljivega zagotovila o tern, ali so revidirani konsolidirani racunovodski izkazi Skupine KS NALO2BE za poslovno leto, ki se je koncalo 31. 12. 2022 (v nadaljnjem besedilu: revidirani konsolidirani racunovodski izkazi) pripravljeni upostevajoc zahteve Delegirane uredbe Komisije (EU) 2019/815 z dne 17. decembra 2018 o dopoinitvi Direktive 2004/109/ES Evropskega partamenta in Sveta v zvezi z regulativnimi tehnicnimi standardi za dolocitev enotne elektronske oblike porocanja, veljavne za leto 2022 (v nadaljnjem besedilu: Delegirana uredba).

Odgovornost poslovodstva in nadzornega sveta

Poslovodstvo je odgovomo za pripravo in pravilno predstavitev revidiranih konsolidiranih racunovodskih izkazov v elektronski obliki v skladu z zahtevami Delegirane uredbe, pa tudi za tako notranje kontroliranje, kotje v skladu z odlocitvljo poslovodstva potrebno, da omogoci pripravo revidiranih konsolidiranih racunovodskih izkazov v elektronski obliki na nacin, da ne vsebujejo pomembno napacne navedbe zaradi prevare ali napake.

MAZARS, druzba za revizijo, d.o.o., Vero~kova ulica 55A. 1000 Ljubljana IT: +366 59 049 500 I info@mazars.si jwww.mazsrs.si

Posiovni racun pri SKB: SI56 0310 3100 0699 3861 Registracija: Okro:tno sodi!te v Ljubljanl, SRG 2011115129 Osnovni kapital: 15.957,45 EUR I Mati¢fl8 ttevilka 3959023000 I Oavtna !tevilka : SI 88105571

maza-rs

Nadzomi svet je pristojen za nadzor nad pripravo revidiranih konsolidiranih racunovodskih izkazov v elektronski obliki v skladu z zahtevami Delegirane uredbe.

Revizorjeva odgovomost

Na§a odgovornost je, da opravimo posel dajanja sprejemljivega zagotovila ter izrazimo sklep o tern, ali so revidirani konsolidirani racunovodski izkazi pripravljeni skladno z zahtevami Delegirane uredbe. Na§ posel dajanja sprejemljivega zagotovila smo opravili v skladu z Mednarodnim standardom dajanja zagotovil 3000 - Posli dajanja zagotovil razen revlzij ali preiskav racunovodskih informacij lz preteklosti (MSZ 3000), ki ga je izdal Odbor za Mednarodne standarde revidiranja in dajanja zagotovil. Ta standard zahteva, da posel natrtujemo in izvajamo tako, da pridobimo sprejemljivo zagotovilo za podajo sklepa.

Delovali smo v skladu z zahtevami glede neodvisnosti ter eticnimi zahtevami Uredbe EU §t. 537/2014 in Mednarodnega kodeksa etike za racunovodske strokovnjake, ki ga je izdal Odbor za Mednarodne standarde etike za racunovodske strokovnjake. Kodeks je zasnovan na temeljnih nacelih integritete, objektivnosti, strokovne usposobljenosti in dolzne skrbnosti, zaupnostl In strokovnega vedenja. Nase podjetje deluje v skladu z Mednarodnim standardom upravljanja s kakovostjo (MSUK 1) in skladno z njim vzdrtuje celovit sistem obvladovanja kakovosti, vkljucno z dokumentiranimi politikaml In postopki glede skladnosti z eticnimi zahtevami, poklicnimi standardi ter veljavnimi pravnimi in regulativnimi zahtevami.

Povzetek opravljenega de/a

V okviru obsega opravljenega dela smo lzvedli postopke revizijske narave, in sicer:

• prepoznali in ocenili smo tveganje pomembne neskladnosti revidiranih konsolidiranih racunovodskih izkazov z zahtevami Deleglrane uredbe zaradi napake ali prevare;
• pridobili smo razumevanje notranjega kontroliranja, ki je pomembno za posel dajanja sprejemljivega zagotovila, da bi oblikovali postopke, ki so ustrezni v danih okoliscinah, vendar pa ne za izrazanje mnenja o ucinkovitosti notranjega kontroliranja;
• ocenili smo, ali prejeti revidirani konsolidirani racunovodski izkazi izpolnjujejo zahteve Delegirane uredbe, veljavne na dan porocanja;
• pridobili smo sprejemljivo zagotovilo, da so revidirani konsolidirani racunovodski izkazi izdajatelja prikazani v pravilnl elektronskl obliki XHTML;
• pridobili smo sprejemljivo zagotovilo, da so vrednosti in razkritja v revidiranih konsolidiranih racunovodskih izkazih v obliki XHTML oznaceni pravilno in v tehnologiji lnline XBRL (iXBRL) ter da njihovo strojno branje zagotavlja popolne in prave informacije, vsebovane v revidiranih konsolidiranih racunovodskih izkazih.

Ve~amemo, da so pridobljeni dokazi zadostna in ustrezna podlaga za na§ sklep.

Sklep

Na podlagi opravljenih postopkov in pridobljenih dokazov so po na§em mnenju revidirani konsolidirani racunovodski izkazi Skupine KS NALOZBE za poslovno leto, ki se je koncalo 31 . 12. 2022, v vseh pomembnih pogledih pripravljeni v skladu z zahtevami Delegirane uredbe.

Ljubljana, 25. april 2023 MAZARS, druzba za revlzljo, d.o.o.

mag. Teja Bu~a 3~:l:/~

MAZARS, drui ba za revlzijo, d.o.o., Verov!kova ulica 55A, 1000 Ljubljana IT: +366 59 049 500Jinfo@mazars.siJwww.mazars .si

Poslovni rai:un pri SKB: SI56 0310 3100 0699 3861 Regislracija: Okrozno sodi!te v Ljubljanl, SRG 2011115129 Osnovnl kapital : 15.957,45 EUR J Maticna stevilka: 3959023000 J Davfna !tevilka : SI 66105571 J4