NLB

Earnings Release • Feb 23, 2024

NLB Skupina leto 2023 zaključila na trdnih temeljih, ki letos omogočajo izplačilo dividend v znesku 220 milijonov evrov. Nadaljuje s spodbujevalnim in odgovornim delovanjem do deležnikov in družbe

NLB Skupina je v letu 2023 ustvarila 550,7 milijonov evrov dobička po obdavčitvi, obenem pa nadaljevala z odgovornim ravnanjem ter z dobro pretehtanim strateškim načrtovanjem in s svojimi poslovnimi odločitvami postavila temelje za stabilno, v rast usmerjeno in vzdržno dobičkonosno poslovanje tudi v prihodnje. Poleg tega je z donacijami in sponzorstvi podpirala humanitarne, zdravstvene, kulturne, športne in druge podjeme v družbi, s čimer še naprej ustvarja boljše sledi in prispeva k izboljšanju kakovosti življenja v naši domači regiji.

Zavezanost Skupine družbeni odgovornosti je prišla še posebej do izraza ob poplavah, ki so prizadele Slovenijo. Za odpravo posledic poplav je banka donirala skupno 9,5 milijona evrov. Od tega zneska je 4 milijone evrov namenila dvajsetim najbolj prizadetim slovenskim občinam za trajnostno obnovo in naložbe. Oblikovan je bil solidarnostni sklad v višini pol milijona evrov za več deset zaposlenih v NLB, ki jih je ta ujma prizadela, medtem ko je bilo decembra v proračun Republike Slovenije za iste namene vplačanih dodatnih 5 milijonov evrov. Poleg tega bo NLB po decembra sprejetem zakonu o obnovi, ki s 1. januarjem 2024 uvaja davek na bilančno vsoto bank, naslednjih pet let dodatno plačevala namenski davek na bilančno vsoto v višini več kot 30 milijonov evrov letno. V skupnem znesku bo NLB tako v obliki donacij in davka na bilančno vsoto za obnovo po naravnih nesrečah prispevala več kot 170 milijonov evrov.

Poleg ustvarjanja vrednosti za naše delničarje in prizadevanj za izboljševanje bančnih storitev je v letu 2023 posebej vredno omeniti v septembru uspešno zaključeno pravno in operativno združitev z N Banko. Postopek je bil zaključen v skladu s predvidenim časovnim in finančnim načrtom, kar je še en pokazatelj večkrat dokazane sposobnosti Skupine za izvedbo prevzemov ter uspešne naknadne združitve . Pomemben mejnik za Skupino predstavlja tudi podpis kupoprodajne pogodbe za nakup družbe Summit Leasing Slovenija v novembru. Po pridobitvi soglasij s strani pristojnih organov bo ta pridobitev NLB Skupini pomagala pospešiti aktivnosti v strateško pomembnem segmentu storitev finančnega in poslovnega najema ter prispevala k izpolnjevanju namere Skupine po ustvarjanju dodatne vrednosti za delničarje in zagotavljanju dodatnih storitev za stranke.

V tem znova prelomnem letu je Skupina dosegla znaten napredek na področju okoljske, družbene in upravljavske politike (ESG). Konec leta 2023 je družba Sustainalytics to pripoznala ter NLB dodelila oceno 16,0 (izboljšanje za 1,7 točke), s čimer jo je uvrstila med trinajst odstotkov najboljših bank, ocenjenih s strani omenjene družbe.

»Dobri poslovni rezultati NLB Skupine v letu 2023 pozivajo k občutkom zadovoljstva, hkrati pa k zavedanju še večje odgovornosti močno povezane ekipe, ki trdo dela. Omogočajo nam znatno povišanje izplačila dividend na 40-odstotno izplačilo dobička preteklega leta, kar za leto 2024 znaša 220 milijonov evrov. Predvideno izplačilo predstavlja 100-odstotno povišanje glede na izplačilo dividend v letu 2023. Tako izplačilo predstavlja več kot 75-odstotkov prejšnje napovedi glede izplačil preostalih dividend do predvidenega skupnega zneska v višini 500 milijonov evrov do konca leta 2025. Hkrati pa banka s tem izplačilom ohranja stabilno sposobnost za organsko rast oziroma rast, preko nadaljnjih prevzemov,« je ob objavi rezultatov poudaril predsednik uprave NLB Blaž Brodnjak.

Kot je še pojasnil, NLB Skupina gradi izredno trdne temelje, ki omogočajo nadaljnjo rast vrednosti Skupine na vseh obstoječih trgih, morebiti pa tudi na nekaterih novih v ciljni domači regiji. »Podrobnosti o novi srednjeročni poslovni strategiji NLB Skupine bomo razkrili na Dnevu vlagateljev 9. maja v Ljubljani,« je dodal.

Zadovoljstvo nad uspešnim poslovanjem NLB Skupine v preteklem letu je v imenu Nadzornega sveta izrazil tudi njegov predsednik Primož Karpe. »Nadzorni svet je še posebej zadovoljen s tem, da Skupina ustrezno razume svojo vlogo v gospodarstvih in družbi znotraj regije ter da deluje proaktivno pri spoprijemanju z izzivi in prihodnostjo. Skupina se zaveda nenehne potrebe po vlaganju v talente, temeljno tehnologijo, ki je pripravljena na prihodnost, poslovno okolje in prepoznavanje prihodnjih priložnosti za rast, ne glede na to, ali so organske ali anorganske narave, ter da primerno ukrepa že danes, da bo lahko tudi jutri njeno poslovanje stabilno in uspešno.«

Ključni poudarki 4. četrtletja ter celotnega leta 2023

Skupni čisti prihodki iz poslovanja NLB Skupine so v 4. četrtletju znašali 292,5 milijonov evrov (3,3 milijona evrov ali 1 % več kot v enakem obdobju lani), v celotnem letu 2023 pa so znašali 1.093,3 milijona evrov (37 % več kot v enakem obdobju lani). Brez enkratnih dogodkov je rast rednih neto prihodkov iz poslovanja v 4. četrtletju za 4 % v primerjavi s 3. četrtletjem (v višini 307 milijonov evrov) prispevala k boljšim rezultatom v 4. četrtletju.

Rezultat pred oslabitvami in rezervacijami v 4. četrtletju se je medletno povečal za 42 % in znaša 152,3 milijona evrov (medtem ko je rezultat v primerjavi z istim obdobjem lani za 9 % nižji zaradi sezonskih učinkov na stroške ter zaradi prostovoljnih prispevkov). Na letni ravni je rezultat pred oslabitvami in rezervacijami znašal 591,4 milijona evrov, kar je 75 % več kot leto prej. Brez enkratnih postavk je četrtletni rezultat pred oslabitvami in rezervacijami v zadnjem četrtletju znašal 166,8 milijona evrov. Skupina je v 4. četrtletju ustvarila 163,8 milijona evrov dobička po obdavčitvi, kar predstavlja 14-odstotno rast glede na isto obdobje lani, na kar je pozitivno vplivalo povečanje odloženih terjatev za davke v Sloveniji za 61,9 milijona evrov.

Neto obrestni prihodki so se v 4. četrtletju zvišali za 5 % glede na isto obdobje lani (oz. za 10,4 milijona evrov) ter znašajo 231,9 milijona evrov. Zdrava rast obsega posojil in obrestno okolje sta podprla rast neto obrestnih prihodkov. Obrestni odhodki so se povečali s 46,2 milijona evrov na 53,5 milijona evrov, in sicer zaradi zadolževanja na grosističnih trgih in višjih obrestnih odhodkov za depozite strank. Depozitna beta (kumulativna sprememba povprečne obrestne mere za depozite strank v primerjavi s spremembo povprečne obrestne mere za depozite pri ECB) na ravni Skupine ostaja stabilna pri 8 %.

Na letni ravni neto obrestni prihodki v letu 2023 znašajo 833,3 milijona evrov (65-odstotna rast). Ključni dejavniki letne rasti v višini 328,4 milijona evrov so bili na strani obrestnih prihodkov posojila strankam (253,7 milijona evrov, od tega 98,3 milijona evrov fizičnim osebam ter 155,4 milijona evrov podjetjem in državi) ter stanje pri bankah in centralnih bankah (127,7 milijona evrov). Obrestni odhodki so se zvišali predvsem zaradi odhodkov za financiranje, potrebno za izpolnjevanje zahtev MREL in kapitalskih zahtev (58,6 milijona evrov) ter odhodkov za depozite strank (49,3 milijona evrov). Povprečni stroški financiranja na ravni Skupine so v 4. četrtletju znašali 0,88%, kar je za osem b. t. več kot v prejšnjem četrtletju.

Čisti neobrestni prihodki so v 4. četrtletju 2023 znašali 60,6 milijona evrov, kar predstavlja 10-odstotno znižanje glede na enako obdobje lani zaradi enkratnih postavk v višini približno 20 milijonov evrov (15,3 milijona evrov prilagoditvene izgube zaradi regulacije obrestnih mer na stanovanjska posojila v NLB Komercijalni banki Beograd in 5,0 milijonov evrov za donacije za odpravo posledic poplav).

Od 60,6 milijona evrov čistih neobrestnih prihodkov v 4. četrtletju so čiste opravnine prispevale 72,4 milijona evrov. Ta del izkaza poslovnega izida se je zvišal za 2 % v primerjavi z istim obdobjem lani. V medletni primerjavi 2-odstotna rast čistih opravnin potrjuje, da se je NLB Skupina učinkovito in uspešno spopadla z ukinitvijo provizij na depozite v NLB d.d. in nekaterimi začasnimi ukrepi, zlasti v Srbiji. Izkazano odpornost na medletni ravni je mogoče pripisati pozitivnemu učinku še vedno čvrste gospodarske aktivnosti in potrošnje ter večji poslovni osredotočenosti na zunajbilančne dejavnike rasti, in sicer investicijske sklade, bančno zavarovalništvo in garancijske posle.

Na četrtletni ravni so se stroški zvišali za 16 % (v 4. četrtletju so skupni stroški znašali 140,2 milijona evrov) zaradi izplačil nagrad ob koncu leta ter višjih stroškov IT in marketinga (sponzorstva). Skupni stroški v letu 2023 so znašali 501,9 milijona evrov. Ti so bili za 9 % višji kot leto poprej, na kar je vplivalo več dejavnikov, in sicer splošna inflacijska gibanja v regiji, vlaganja v tehnološke izboljšave v Skupini, širitev lizinške dejavnosti in dejavnosti upravljanja sredstev, intenziven proces integracije v Sloveniji (9,2 milijona evrov stroškov integracije v letu 2023) in stroški, povezani z nakupom družbe. Povečanje je bilo zaznati v vseh bankah NLB Skupine, na kar je vplivalo predvsem zvišanje stroškov zaposlenih za 24,5 milijona evrov (kot posledica naše strategije, usmerjene v talente) in povečanje drugih splošnih in administrativnih stroškov za 15,2 milijona evrov. Razmerje med stroški in prihodki (CIR) je znašalo 45,9 %, kar predstavlja znatno izboljšanje v višini 11,7 o. t. na letni ravni zaradi rasti neto prihodkov iz poslovanja in zvišanja skupnih stroškov.

Neto oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja so bile v 4. četrtletju oblikovane v višini 15,0 milijonov evrov. Najpomembnejši del oblikovanih rezervacij se nanaša na razvoj portfelja (23,1 milijona evrov), in sicer predvsem na izpostavljenosti v 3. skupini. Podobno sta se razvijala tako segment prebivalstva kot tudi segment podjetij. Na oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja so v 4. četrtletju pozitivno vplivala poplačila odpisanih terjatev v višini 6,4 milijona evrov (zaradi ugodnega okolja za reševanje nedonosnih terjatev) in sprostitev rezervacij v višini 1,7 milijona evrov zaradi sprememb modelov/parametrov tveganja.

V celotnem letu 2023 je NLB Skupina sprostila neto oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja v višini 11,8 milijona evrov. Oslabitve izhajajo iz razvoja portfelja, novega financiranja in neznatnega poslabšanja portfelja. Nasprotno pa so znatna poplačila odpisanih terjatev (24,2 milijona evrov) in spremembe modelov (10,4 milijona evrov) prispevala k nižjemu skupnemu učinku in negativnim stroškom tveganja v višini -7 b. t. v poslovnem letu. Kreditni portfelj je primerno razpršen, njegova kakovost pa ostaja stabilna in robustna. Nizke nedonosne izpostavljenosti (po definiciji EBA) v višini 1,1 % so imele zelo ugoden količnik kritja (količnik kritja nedonosnih terjatev 2), ki je znašal 64,6 %.

Druge neto oslabitve in rezervacije so bile oblikovane v višini 25,9 milijona evrov, predvsem zaradi predvidenih odplačil opravnin v slovenskih bankah in rezervacij za kadrovsko prestrukturiranje banke.

Zaradi znatno zvišanih pričakovanj glede dobička za obdobje naslednjih petih let (od 2024 dalje) in višje stopnje davka od dohodkov pravnih oseb (nominalna stopnja se je zvišala z 19 % na 22 %) je banka povečala pripoznani del terjatev za odloženi davek za 61,9 milijona evrov (48,4 milijona evrov pripoznanih prihodkov zaradi projekcij dobička in 13,5 milijona evrov zaradi dviga davčne stopnje). Nepripoznane terjatve za odloženi davek znašajo 127,7 milijona evrov. Dodatno je v NLB Skupini pripoznana obveznost za odloženi davek za davčni odtegljaj od dividend, ki naj bi bile predvidoma izplačane v predvidljivi prihodnosti v višini 9,6 milijona evrov.

Efektivna davčna stopnja NLB, brez upoštevanja prevrednotenja odloženih terjatev za davek, neobdavčljivih dividend in neobdavčenih sprostitev oslabitev kapitalskih naložb, znaša za NLB d.d. 11 %, na ravni Skupine pa 12 % (brez upoštevanja ravno tako neobdavčljivih obresti od državnih obveznic, v skladu z lokalnimi davčnimi zakonodajami). Vključno s prostovoljnimi prispevki, plačanimi v Republiki Sloveniji in slovenskim občinam, ta stopnja za NLB d.d. znaša 14 %.

							V mio EUR / %
	1-12 2023	1-12 2022	Letna sprememba	Q4 2023	Q3 2023	Q4 2022	Četrtletna sprememba
Ključni podatki izkaza poslovnega izida
Čisti prihodki	1.093,3	798,5	37 %	292,5	289,2	234,9	1 %
Čisti obrestni prihodki	833,3	504,9	65 %	231,9	221,5	151,8	5 %
Čisti neobrestni prihodki	260,0	293,6	- 11 %	60,6	67,7	83,0	- 10 %
od tega Čiste opravnine	278,0	273,4	2 %	72,4	70,9	69,2	2 %
Stroški skupaj	- 501,9	- 460,3	- 9 %	- 140,2	- 120,9	- 127,7	- 16 %
Rezultat pred oslabitvami in rezervacijami	591,4	338,3	75 %	152,3	168,2	107,2	- 9 %
Oslabitve in rezervacije	- 14,1	- 28,9	51 %	- 28,0	- 3,8	- 31,2	-
Oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja	11,8	- 17,5	-	- 15,0	- 3,1	- 25,0	-
Druge oslabitve in rezervacije	- 25,9	- 11,4	-128 %	- 13,0	- 0,7	- 6,3	-
Negativno dobro ime	0,0	172,9	-	0,0	0,0	0,1	-
Rezultat po davkih	550,7	446,9	23 %	163,8	144,2	69,1	14 %

Kreditna aktivnost v letu 2023 je bila zmerna, vendar stabilna in Skupina je v primerjavi s preteklim letom zabeležila rast bruto kreditov strankam v višini oprijemljivih 666,2 mio EUR (5 %). K rasti so v večji meri prispevali krediti prebivalstvu (491,9 milijona evrov ali 7 %), skromnih 92,1 milijona evrov (1 %) segment podjetij in 82,3 milijona evrov krediti državi. Kreditni portfelj je ostal dobro razpršen in v nobeni panogi ali segmentu komitentov ni bilo visoke koncentracije. V portfelju prebivalstva še vedno prevladuje obseg stanovanjskih posojil in ostaja v središču pozornosti. Večina kreditnega portfelja (82 %) je denominirana v evrih, medtem ko preostali del izhaja iz lokalnih valut bančnih članic Skupine. Z vidika obrestne mere se je za skoraj 66 % kreditnega portfelja uporabljala fiksna obrestna mera, za preostali del portfelja pa večinoma Euribor kot referenčna mera.

V strukturi financiranja Skupine prevladujejo depoziti komitentov, ki predstavljajo 80 % bilance stanja. Prevladovale so vloge na vpogled, vendar se je zaradi višjih obrestnih mer in privlačne ponudbe za vezane vloge delež vezanih vlog leta 2023 povečal za 3 o.t. in tako konec leta znašal 16 % (13 % konec leta 2022). Večino depozitov strank je prispevalo prebivalstvo (70 %, enako kot konec leta 2022). Depozitna baza Skupine se je povečala za 4 % v primerjavi z enakim obdobjem lani (dosegla je 20.732,7 milijona evrov). Količnik LTD (neto) je na ravni Skupine znašal 66,2 % in se je povečal za 1,0 o.t. v primerjavi z enakim obdobjem lani.

Na dan 31. decembra 2023 količnik skupnega kapitala (TCR) Skupine znaša 20,3 %, količnik CET1 pa znaša 16,4 % in se je na letni ravni povečal za 1,3 o.t. Višja skupna kapitalska ustreznost izhaja iz večjega obsega kapitala (302,8 milijona evrov na letni ravni), kar je kompenziralo povečanje tveganju prilagojene aktive (684,1 milijona evrov na letni ravni). Skupina je povečala svoj kapital z delno vključitvijo dobička iz leta 2023 (327,4 milijona evrov). Izboljšano splošno korporativno upravljanje v zadnjih letih je vodilo k nižjemu P2R, ki se je zmanjšal z 2,40 % v letu 2023 na 2,12 %, ki velja od 1. januarja 2024, medtem ko smernice za drugi steber ostajajo nizke pri 1 %.

Izplačilo dividend v letu 2023 je bilo razdeljeno v dve tranši. Prvi obrok v višini 55 milijonov evrov je bil izplačan junija 2023, drugi, prav tako 55 milijonov evrov, pa decembra 2023, kar pomeni, da je bilo leta 2023 skupaj izplačanih 110 milijonov evrov. Za izplačilo dividend v letu 2024 namerava banka ponovno v dveh tranšah predlagati 220 milijonov evrov, kar skupno znaša 11 evrov na delnico oz. 100-odstotno povišanje v primerjavi s prejšnjim letom, pri čemer bo predvidoma Republika Slovenija v vlogi največje delničarke v proračun prejela 55 milijonov evrov.

					v mio EUR / % / b.t.
	31 Dec 23	30 Sep 23	31 Dec 22	Sprememba glede na konec leta	Letna sprememba
Ključni podatki izkaza finančnega položaja
Bilančna vsota	25.942,0	25.278,0	24.160,2	7 %	3 %
Bruto krediti strankam	14.063,6	13.990,2	13.397,3	5 %	1 %
Neto krediti strankam	13.734,6	13.666,1	13.073,0	5 %	1 %
Depoziti strank	20.732,7	20.289,1	20.027,7	4 %	2 %
Kapital (brez kapitala manjšinskih lastnikov)	2.882,9	2.734,9	2.365,6	22 %	5 %
Ostali ključni finančni kazalci
LTD	66,2 %	67,4 %	65,3 %	1,0 o.t.	-1,1 o.t.
Količnik navadnega lastniškega temeljnega kapitala	16,4 %	15,1 %	15,1 %	1,3 o.t.	1,3 o.t.
Količnik skupnega kapitala (CET1)	20,3 %	18,7 %	19,2 %	1,1 o.t.	1,6 o.t.
Skupna izpostavljenost tveganju (RWA)	15.337,2	14.919,0	14,653,1	5 %	3 %
Zaposleni
Število zaposlenih	7.982	8.078	8.228	-246	-96

Dne 31. decembra 2023 je znašal količnik MREL 40,24 %, kar je precej nad zahtevano ravnjo.

Stroški financiranja so rasli počasneje kot obrestne mere sredstev in kot posledica se je letna neto obrestna marža Skupine izboljšala za 1,21 o.t. na 3,50 % v letu 2023. Letna marža operativnega poslovanja je dosegla 4,75 %, zrasla je za 1,19 o.t. v primerjavi z enakim obdobjem lani, predvsem zaradi rasti neto obrestnih prihodkov.

Posledica izboljšane finančne uspešnosti je ROE po davkih pri 21,0 %, kar je za 8,8 o.t. več v primerjavi z enakim obdobjem lani (v primerjavi z 12,2 % leta 2022 brez vključitve negativnega dobrega imena).

			% / o.t. / b.t.
Ključni finančni kazalci	1-12 2023	1-12 2022	Sprememba
Donos na kapital po davkih (ROE po davkih)	21,0 %	12,2 %	8,8 o.t.
Donos na sredstva po davkih (ROA po davkih)	2,2 %	1,2 %	1,0 o.t.
Neto obrestna marža (na obrestonosnih sredstvih)	3,50 %	2,30 %	1,21 o.t.
Marža operativnega poslovanja	4,75 %	3,57 %	1,19 o.t.
Delež stroškov v neto prihodkih (CIR)	45,9 %	57,6 %	- 11,7 o.t.
Strošek tveganja (b.t.)	- 7	14	- 21

Napoved ¹

Položaj Skupine je trden in poslovanje v celotnem letu 2023 je v številnih postavkah preseglo načrte in prejšnje napovedi. NLB Skupina tako objavlja smernice za celotno leto 2024 in za leto 2025. Napoved za leto 2024 še ne vključuje učinkov napovedanega prevzema SLS, ki naj bi se zaključil pred koncem leta 2024 in tako naj ne bi imel materialno pomembnega vpliva na leto 2024. Skupina pripravlja novo poslovno strategijo in vizijo do leta 2030, ki bo, med drugim, orisala tudi prihodnji donos delničarjev v skladu z izboljšanimi obeti glede dobička. Razkritje ključnih strateških usmeritev za NLB Skupino za prihajajoče srednjeročno obdobje je predvideno na Dnevu vlagateljev, ki bo 9. maja v Ljubljani.

¹ Navedene napovedi so izjave o prihodnosti, ki so predmet številnih dejavnikov tveganja in niso jamstvo za prihodnjo finančno uspešnost. Napovedi glede obrestnih mer so negotove, posebej zaradi prilagajanja denarne politike ECB in lokalnih centralnih bank splošnemu gospodarskemu razpoloženju.

Napoved za leto 2024 vključuje razumno mero previdnosti, ki je najbolj opazna pri še zmeraj prevladujočem tržnem mnenju, da bodo obrestne mere do konca leta 2024 nižje za približno 150 b.t. Kljub tej predpostavki se pričakuje, da bodo redni prihodki Skupine presegli 1.100 milijonov evrov. Delež stroškov v čistih prihodkih (CIR) naj bi ostal pod 50 %, kar je jasen pokazatelj pričakovanj, da bo stroškovna inflacija razumno omejena. Z rastjo posojil v višini srednje enomestne številke v odstotkih in še zmeraj trdnimi trendi pri kakovosti sredstev, ki jih pričakujemo v vseh segmentih in na ciljnih geografskih območjih, pričakujemo, da bo strošek tveganja v razponu med 20 in 40 bazičnimi točkami.

Poslovno okolje, skupaj z ustreznim taktičnim in strateškim položajem NLB Skupine, je slednji omogočilo dobre rezultate. Prej objavljene smernice glede nominalnega izplačila dividend so se uresničile v povišanem izplačilu dividend in hkratnem precejšnjem povišanju kapitalskih blažilnikov, kar omogoča morebitne nadaljnje prevzeme in združitve. S to napovedjo banka sporoča svojo namero, da leta 2024 v dveh tranšah predlaga izplačilo dividend v skupni višini 220 milijonov evrov, kar pomeni 40-odstotno stopnjo izplačila iz dobička po obdavčitvi za leto 2023. Takšno izplačilo kapitala delničarjem ne bo presežno zmanjšalo sposobnosti banke za načrtovano organsko rast oziroma rast preko nadaljnjih obvladljivih prevzemov in združitev, hkrati pa se bo banka tako izognila tudi pretiranemu kopičenju kapitala.

Napovedi za leto 2025 (tj. napovedi za srednjeročne cilje v zadnjem letu trenutnega strateškega obdobja) bodo predstavljene 9. maja 2024 na prihajajočem Dnevu vlagateljev NLB. S sedanjega zornega kota smernice za leto 2025 nakazujejo na nadaljevanje sedanjih trendov s stabilnimi rezultati za NLB Skupino. Višji redni prihodki za 100 milijonov evrov, do 1.200 milijonov evrov, in višje izplačilo dividend vodi k pričakovanjem po povišanju ROE po davkih za 1 o.t. (s 14 % na 15 %), hkrati pa je mogoče pričakovati, da bi tudi normalizirani ROE presegel 20 % (prej okrog 20 %). Predvidena stopnja izplačila dobička v letu 2025 iz dobička za leto 2024 presega 40 %, ob tem pa NLB Skupina še zmeraj ohranja sposobnost za prevzeme in združitve v višini do 4 milijarde tveganju prilagojene aktive.

	Napoved za leto 2024	Zadnja napoved za leto 2025	Popravljena napoved za leto 2025
Redni prihodki	> 1.100 mio EUR	~ 1.100 mio EUR	~ 1.200 mio EUR
Strošek tveganja	20-40 b.t.	30-50 b.t.	30-50 b.t.
CIR	< 50 %	< 50 %	< 50 %
Rast kreditov	Srednje visoko	Visoko enomestno število v %	Visoko enomestno število v %
	enomestno število v
	%
	220 mio EUR	500 mio EUR	Več kot 40 %
Dividende	(40 % dobička iz leta	(2022-2025)(i)	dobička leta 2024(i)
	2023)
ROE po davkih	~ 15 %	~ 14 %	~ 15 %
Normaliziran ROE (ii)	> 20 %	~ 20 %	> 20 %
Zmogljivost za združitve		Zmogljivost za taktične združitve	Zmogljivost za združitve in
in prevzeme		in prevzeme v višini > 4 mrd EUR	prevzeme do 4 mrd EUR tveganju
		tveganju prilagojene aktive	prilagojene aktive

(i) prihodnji kapitalski donosi bodo popravljeni v okviru strateškega procesa, ki bo privedel do strategije do leta 2030 (ii) Normalizirani ROE = rezultat po davkih je deljen s povprečnim tveganju prilagojenim kapitalom. Povprečni tveganju prilagojeni kapital je izračunan v višini zahteve temeljnega kapitala (Tier 1) za povprečno tveganju prilagojeno aktivo in zmanjšan za kapitalski prispevek manjšinskih lastnikov.

Vljudno vabljeni k spremljanju spletne predstavitve rezultatov

Vse zainteresirane deležnike vljudno vabimo k spremljanju spletne predstavitve poslovnih rezultatov za četrto četrtletje 2023 in za celotno leto 2023, ki jih bodo predstavili člani Uprave NLB d.d. Predstavitev bo potekala v četrtek, 22. februarja 2024, ob 16.00 CET/15.00 GMT, in bo dostopna na naslednji povezavi: https://www.nlb.si/ir-events.

Člani Uprave bodo, kot običajno, vaša vprašanja sprejemali in nanje odgovarjali v živo, a če morda že veste, kaj jih želite vprašati, lahko vprašanja pošljete že zdaj. Če se prijavite na dogodek, boste vprašanja lahko postavili v spletni aplikaciji, lahko pa jih preprosto pošljete tudi na elektronski naslov IR@nlb.si.