Equinox

Pre-Annual General Meeting Information • Jun 14, 2024

DOBRODOŠLI

6. REDNA SKUPŠČINA

Družbe EQUINOX NEPREMIČNINE d.d., Dunajska cesta 5, 1000 Ljubljana

sreda,12.6.2023,ob 17.00

v prostorih Tehnoleva, Vošnjakova 5, 1000 Ljubljana

Dnevni red

• 1 . Otvoritev skupščine in izvolitev delovnih teles skupščine
• 1. Seznanitev skupščine z letnim poročilom za poslovno leto 2023, poročilom upravnega odbora za poslovno leto 2023, revizorjevim poročilom, sprejem sklepa o uporabi bilančnega dobička za leto 2023, ter odločanje o podelitvi razrešnice upravnemu odboru in izvršnemu direktorju za leto 2023
• 1. Imenovanje revizorja računovodskih izkazov za poslovna leta 2024, 2025 in 2026

1. Otvoritev skupščine in izvolitev delovnih telesskupščine – glasuje se z dvigom rok

Predlog sklepa 1 :

• 1. Za predsednika skupščine se izvoli g. Ronnie Christopher Horvat.
• 1. Za preštevalca glasov se izvolita g. Miloš Likovnik in g. Jernej Jagarinec.
• 1. Skupščina se seznani, da bo notarski zapisnik skupščine sestavil notar Miro Košak iz Ljubljane.

1. Seznanitev skupščine z letnim poročilom za poslovno leto 2023,poročilom upravnega odbora za poslovno leto 2023, revizorjevim poročilom, sprejem sklepa o uporabi bilančnega dobička za leto 2023, ter odločanje o podelitvi razrešnice upravnemu odboru in izvršnemu direktorju za leto 2023

2.1. Letno poročilo za poslovno leto 2023

Predlog sklepa 2.1.:

Skupščina se seznani z letnim poročilom za poslovno leto 2023, poročilom upravnega odbora in revizorjevim poročilom.

2.2. Uporaba bilančnega dobička za leto 2023

Predlog sklepa 2.2.:

Družba na dan 31.12.2023 izkazuje bilančni dobiček v višini 13.416.251,76 EUR, ki se uporabi na sledeči način:

• Del bilančnega dobička v višini 3.024.949,59 EUR se uporabi za izplačilo dividend delničarjem, pri čemer bruto dividenda znaša 1,69 EUR na delnico;
• Preostali bilančni dobiček v višini 10.391.302,17 EUR ostane nerazporejen.

2.3. Poročilo o prejemkih

Predlog sklepa 2.3.:

Skupščina se seznani in potrjuje poročilo o prejemkih, kot izhaja iz revidiranega letnetga poročila za leto 2023.

poslovnem letu ²⁰²³ ter mu podeljuje razrešnico. 2.4. Razrešnica izvršnemu direktorju

Predlog sklepa 2.4.:

Skupščina potrjuje in odobrava delo izvršnega direktorja v

poslovnem letu ²⁰²³ ter mu podeljuje razrešnico. 2.5. Razrešnica upravnemu odboru

Predlog sklepa 2.5.:

Skupščina potrjuje in odobrava delo upravnega odbora v

Obrazložitev predloga sklepa št. 2.1.

Ključni poslovni dogodki v letu 2023

• ✓ Nadaljevanje zniževanja zadolženosti družbe
• ✓ Nadaljne izboljšanje učinkovitosti upravljanja družbe

✓ Rast prihodkov

✓ Oddaja v dolgoročni najem večine prostorov v poslovni stavbi Delo v Ljubljani

✓ Prvič izplačilo variabilnega dela najemnine za hotele

Rezultati EQUINOX

Izkaz poslovnega izida

Čisti prihodki od prodaje + 6% EBITDA + 9,5% FFO + 22,8%

Ključni podatki o poslovanju Equinox d.d. (v 000 EUR)	2023	2022
Čisti prihodki od prodaje	7.787	7.344
EBITDA*	5.937	5.421
- EBITDA marža	76,2%	73,8%
FFO**	6.439	5.243
- na delnico	3,59	2,92

* Normalizirane vrednosti EBITDA in FFO ne upoštevajo enkratnih poslovnih dogodkov v letu 2022 vezanih na provizije za oddajo hotelskih nepremičnin v dolgoročni poslovni najem kar bi sicer lahko stroškovno razmejili na čas trajanja najemnih pogodb.

** FFO (angl. Funds From Operations) je najširše spremljan kazalec poslovanja nepremičninskih družb. Izračunan je kot čisti poslovni izid družbe, k kateremu se prišteje amortizacija in od katerega se odštejejo ali prištejejo vsi enkratni dogodki, ki jih je družba imela v poslovnem letu. FFO se uporablja kot osnova za delitev dividend delničarjem družbe ali za odkupe lastnih delnic družbe.

Rezultati

Indeks neto vrednosti sredstev (NAV) na delnico:

• 5,3%

	Knjigovodska in poštena vrednost kapitala (v 000) Knjigovodska vrednost	31.12.2023		31.12.2022
	Sredstva	53.277	100%	60.027	100%
Rezultati	-opredmetena osnovna sredsteva	0	0,0%	2.653	4,4%
	- naložbene nepremičnine	36.868	69,2%	37.517	62,5%
	Kapital	39.830	74,8%	41.265	68,7%
EQUINOX
	Poštena vrednost	31.12.2023		31.12.2022
	Sredstva	134.889	100%	134.073	100%
Bilanca stanja	- hotelske nepremičnine	96.647	71,6%	93.214	69,5%
	- ostale nepremičnine	21.833	16,2%	21.001	15,7%
	- ostale naložbe	16.409	12,2%	19.858	14,8%
	Kapital	121.442	90,0%	115.311	86,0%
	Neto vrednost sredstev (NAV)	121.442		115.311
Indeks neto vrednosti	Neto vrednost sredstev (NAV) na delnico	67,7		64,3

Kazalniki zadolženosti – primerjava Equinox in tuje nepremičninske družbe

*EDMRE - Bloomberg European Real Estate Index na dan 30.09.2023

** Pri izračunu upoštevana poštena vrednost sredstev Equinox d.d. na dan 31.12.2023

*** EBITDA zadnjih 12 mesecev

**** Current ratio = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti; upoštevane knjigovodske vrednosti

Stroškovna učinkovitost – primerjava Equinox in tuje nepremičninske družbe

Stroški upravljanja družbe kot % tržne kapitalizacije

Stroški upravljanja družbe kot % najemnih prihodkov

Stroški upravljanja družbe kot % vrednosti celotnega kapitala (EV)

EQUINOX

Ključni poslovni dogodki v Q1 2024

• ✓ Končanje prenove 3. in 4. nadstropja v Grand Hotelu Union 60 popolnoma prenovljenih sob
• ✓ V skladu z najemno pogodbo oprostitev najemnine
  • ➢ Po končani prenovi dvig najemnine

EQUINOX

Ključni poslovni dogodki v Q1 2024

✓ Projekt Nama Kočevje v sklepni fazi:

• ➢ poslovni del v pritličju zaključen,
• ➢ Stanovanjski del v I. in II. nadstropju v zaključni fazi

danes

kmalu

✓ Zaključek strateškega projekta Murska Sobota

Obrazložitev predloga sklepa 2.2.

Uporaba bilančnega dobička

Donosnost delnice

KAPITALSKA DONOSNOST DIVIDENDNA DONOSNOST

Rast cene delnice

Udeležba lastnikov delnic družbe pri dobičku podjetja

Skupna: 57%

Kapitalska: 52,7%

Primerjava EQNX in SBITOP Od začetka kotacije

Skupna donosnost EQNX/SBITOP od začetka kotacije 31.1.2022

Skupna: 8%

Kapitalska: 5%

Primerjava EQNX in SBITOP Leto 2023

Skupna donosnost EQNX/SBITOP 2023

Dividendna

KAJ JE DIVIDENDA?

Razdelitev dela dobička družbe njenim delničarjem

ZAKAJ JE DIVIDENDA POMEMBNA ZA DRUŽBO IN DELNIČARJE?

- Povrniti delničarjem del vložka

• Kaže finančno moč in ugled družbe

Pomaga zadržati obstoječe delničarje in privabljati nove

Reden denarni tok

Dividendna

EQUINOX v praksi

Najemnine prinašajo delničarjem dividende.

Dividendna

SBITOP

Naziv družbe	Panoga	Predlagana sprememba dividende 2024 / 2023
NLB d.d.	Bančništvo	100% višja (predlog)
Petrol d.d.	Trgovina z naftnimi derivati	20% višja (potrjena)
Equinox d.d.	Nepremičnine	18,6% višja (predlog)
Krka d.d.	Farmacija	13,6% višja (predlog)
Pozavarovalnica Sava d.d.	Zavarovalništvo	9,4% višja (potrjena)
Luka Koper d.d.	Industrija	20% nižja (predlog)
Zavarovalnica Triglav d.d.	Zavarovalništvo	30% nižja (potrjena)
Cinkarna Celje d.d.	Surovine	lani dividenda ni bila izplačana
Telekom Slovenije d.d.	Telekomunikacije	lani dividenda ni bila izplačana

Kaj je odkup lastnih delnic?

Družba odkupi lastne delnice z namenom povečanja vrednosti za delničarje – zmanjša št. delnic na trgu in s tem dvigne vse kazalce, ki se merijo na delnico - FFO na delnico, EPS – Earnings per share…

Družba odkupila: Davčni vidik 5.048 lastnih delnic

ZAKAJ JE POMEMBEN ZA DRUŽBO IN DELNIČARJE?

Povišanje vrednosti sredstev

Ugled družbe

Povečanje likvidnosti delnice na borzi

EQUINOX

Izračun dividende

• ✓ Kazalec FFO glavno merilo in osnova za izplačilo dividend delničarjem – najširše spremljan kazalec poslovanja nepremičninskih družb
• ✓ FFO 2023 Equinox je znašal 6.439.169,41 EUR

✓ Predlog izplačila delničarjem 50% FFO – lastne delnice

3.024.949,59 EUR

delnice:

Dividendna

PREDLOG IZPLAČILA DIVIDENDE

• Donosnost + 18,6% v primerjavi z letom 2022
  • 1,69 EUR na delnico
  • Dividendna donosnost: 3,41% na VWAP 49,50 EUR

Dividendna

Število delničarjev:

Od začetka kotacije:

+ 62%

Gibanje števila delničarjev

Obrazložitev predloga sklepa št. 2.3.

Poročilo o prejemkih

Obrazložitev sklepa:

Kot izhaja iz Pojasnila št. 25. na strani 68. revidiranega letnega poročila družbe EQUINOX NEPREMIČNINE d.d. za leto 2023, izvršni direktor ter člani upravnega odbora v letu 2023 niso prejemali nobenih prejemkov.

3.Imenovanje revizorja računovodskih izkazov za poslovna leta 2024, 2025 in 2026

Predlog sklepa 3 :

Skupščina za revizorja računovodskih izkazov družbe EQUINOX d.d., Dunajska cesta 5, 1000 Ljubljana, matična številka: 8847657000, za poslovna leta 2024, 2025 in 2026 imenuje revizijsko hišo Grant Thornton Audit revizijska družba, d.o.o., Linhartova cesta 11A, SI-1000 Ljubljana, matična številka: 1214225000.

Obrazložitev predloga sklepa št. 3.

Imenovanje revizorja računovodskih izkazov

Obrazložitev sklepa:

Družba Grant Thornton Audit revizijska družba, d.o.o., Linhartova cesta 11A, SI-1000 Ljubljana, matična številka: 1214225000, je ugledna revizijska družba v Sloveniji. V postopku izbora izvajalca revizijskih storitev je pripravila vsebinsko kakovostno ponudbo, z ustreznimi referencami iz dejavnosti, s ponujenim angažiranjem ekipe izkušenih, visoko strokovno usposobljenih strokovnjakov, ki poleg pooblaščenih revizorjev vključuje tudi strokovnjake s področja davkov, ocenjevanja vrednosti in informacijske tehnologije.

EQUINOX NEPREMIČNINE d.d. prva nepremičninskadružba vSloveniji

KONTAKT:

Equinox partners,d.o.o. +386 31 347 142 info@eqnx.si

Slovenska cesta 56 1000 Ljubljana Slovenia

eqnx.si