AI Terminal
Equinox
Investor Presentation • Oct 23, 2024
1993_rns_2024-10-23_84b2b526-ac02-4782-996d-cba9c35a0363.pdf
Investor Presentation
Open in ViewerOpens in native device viewer
prva nepremičninska družba na Ljubljanski borzi
Predstavitev rezultatov poslovanja družbe Equinox Nepremičnine d.d. za Q3 2024
Makroekonomsko okolje
Pozitivna gospodarska rast
Inflacija se je močno znižala
Pogoji financiranja razmeroma stabilni
Občutna rast števila tujih turistov – avgusta skoraj 20% več
Trend padanja števila transakcij z nepremičninami se nadaljuje – vpliv na cene?
Ključni poslovni dogodki v Q3 2024
- ✓ Prvič izplačan variabilni del najemnine največjega najemnika - Hotuse
- ✓ Prenova dodatnih poslovnih prostorov – javni del v stolpnici Delo
- ✓ Podpis dolgoročne najemne pogodba za poslovni prostor Tehnolev
- ✓ Sklepna faza projekta popolne prenove poslovnih prostorov v apartmaje za najem - 30
Čisti prihodki od prodaje +30,9% EBITDA + 3,2% FFO + 3,0%
Ključni podatki o poslovanju Equinox d.d. Q3 2024 Q3 2023
| (v 000 EUR) | ||
|---|---|---|
| Čisti prihodki od prodaje | 2.672 | 2.041 |
| EBITDA | 1.673 | 1.622 |
| - EBITDA marža |
62,60% | 79,4% |
| FFO | 1.673 | 1.624 |
| - FFO marža |
62,60% | 79,5% |
| - na delnico |
0,94 | 0,91 |
FFO (angl. Funds From Operations) je najširše spremljan kazalec poslovanja nepremičninskih družb. Izračunan je kot čisti poslovni izid družbe, k kateremu se prišteje amortizacija in od katerega se odštejejo ali prištejejo vsi enkratni dogodki, ki jih je družba imela v poslovnem letu. FFO se uporablja kot osnova za delitev dividend delničarjem družbe.
Najnižja zadolženost družbe od kotacije na borzi
| Finančni dolg | 30.09.2024 | 30.09.2023 |
|---|---|---|
| v 000 EUR | 8.215 | 10.014 |
| Neto dolg - skupaj s primarno likvidnostjo |
7.414 | 6.097 |
| Neto dolg - skupaj s sekundarno likvidnostjo |
1.000 | 2.957 |
| 30.9.2024 | 30.09.2023 |
|---|---|
| 126.825 | 120.695 |
| 5,8% | 5,1% |
| 0,8% | 2,5% |
| 25,0% | 25,0% |
| 35,0% | 35,0% |
Zapadlost glavnic finančnih obveznosti
35
EQNX portfelj VP
Primerjava z benchmarkom
EQUINOX naložbeni portfelj / Index EDMRE v letu 2024
Povečali smo sekundarno likvidnost
| Naložbeni razred | 30.09.2024 | 30.09.2023 |
|---|---|---|
| Inštrumenti s fiksnim donosom | 3.192.651 € | 2.025.965 € |
| Korporativne obveznice | 2.878.947 € | 1.705.160 € |
| Prednostne delnice | 313.704 € | 320.805 € |
| Delniške naložbe | 3.220.817 € | 1.079.733 € |
| Delnice nepremičninskih družb | 3.220.817 € | 1.079.733 € |
| EQUINOX skupaj | 6.413.468 € | 3.105.699 € |
Pregled sekundarne likvidnosti v 000 EUR
30.09.2024 30.09.2023
Kazalniki zadolženosti
Primerjava med Equinox d.d. in tujimi nepremičninskimi družbami
Neto dolg/EBITDA*** 30.9.2024
Vir: Bloomberg; lastni izračun
0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00 4,50 *EDMRE - Bloomberg European Real Estate Index
** Pri izračunu upoštevana poštena vrednost sredstev Equinox d.d. na dan 30.9.2024
*** EBITDA zadnjih 12 mesecev
**** Current ratio = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti; upoštevane knjigovodske vrednosti
Bilanca stanja
| Knjigovodska in poštena vrednost kapitala | ||||
|---|---|---|---|---|
| Knjigovodska vrednost | 30.09.2024 | 30.09.2023 | ||
| Sredstva | 52.460.109 | 100% | 54.352.134 | 100% |
| -opredmetena osnovna sredstva | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| - naložbene nepremičnine | 35.443.556 | 67,6% | 37.696.872 | 69,4% |
| Kapital | 38.822.783 | 74,0% | 39.911.649 | 73,4% |
| Poštena vrednost | 30.09.2024 | 30.09.2023 | ||
| Sredstva | 140.462.553 | 100% | 135.135.262 | 100% |
| - hotelske nepremičnine | 99.760.000 | 71,0% | 96.647.000 | 71,5% |
| - ostale nepremičnine | 23.686.000 | 16,9% | 21.833.000 | 16,2% |
| - ostala naložbe | 17.016.553 | 12,1% | 16.655.262 | 12,3% |
| Kapital | 126.825.227 | 120.694.777 | ||
| Neto vrednost sredstev (NAV) | 126.825.227 | 120.694.777 | ||
| Neto vrednost sredstev (NAV) na delnico | 70,7 | 67,3 |
Rast poštene vrednosti naložbenih nepremičnin in opreme 30.6.2023 – 30.6.2024
+ 4,2%
Ocenjena poštena vrednost naložbenih nepremičnin in opreme na dan 30.6.2024
| v 000 EUR | v % | |
|---|---|---|
| Hotelske nepremičnine | 99.760 | 80,30% |
| Poslovne nepremičnine | 23.686 | 19,70% |
| Skupaj: | 123.446 | 100% |
Oceno vrednosti je opravil pooblaščeni ocenjevalec vrednosti podjetij z licenco SIR.
Delnica EQNX
- ✓ Dosežena najvišja cena delnice– 59,00 EUR
- ✓ Od začetka kotacije povečali število delničarjev za 62%
- ✓ Od začetka kotacije porast cene za 59%
- ✓ Od začetka odkupovanja lastnih delnic družba do 30.9.2024 odkupila 6.569 delnic
- ✓ Ocenjena poštena vrednost delnice na dan 30.9.2024 znaša 70,70 EUR (ang.NAV) / tržna cena na dan 30.9.2024 znašala 59,00 EUR
Delnica EQNX
| Promet z delnico 1-9 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
Promet z delnico v 1-9 2024
Št. poslov z delnico: 170 Promet z delnico v lotih: 10.920 Promet z delnico v EUR: 582.411,5 EUR Povprečna cena delnice v 1-9 2024: 53,33 EUR
vrednosti delnice EQNX + 5,05%
Poštena vrednost delnice na dan 30.9.2024
Ocena poštene vrednosti delnice 70,70 EUR/delnice
Ključni podatki in poslovanje družbe v Q3 2024
Izkaz poslovnega izida
| IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA | 31.12.2023- 30.9.2024 |
31.12.2022- 30.9.2023 |
|---|---|---|
| Čisti prihodki od prodaje | 6.221.403 | 5.512.665 |
| Čisti prihodki od prodaje proizvodov in storitev razen najemnin | 895.101 | 485.424 |
| Čisti prihodki od najemnin | 5.326.302 | 5.027.241 |
| Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prih.) |
18.254 | 89.883 |
| Stroški blaga, materiala in storitev | 1.590.990 | 1.174.038 |
| Stroški potrošnega materiala in energije | 786.324 | 431.245 |
| Stroški storitev | 804.666 | 742.793 |
| Odpisi vrednosti | 3.514.975 | 3.384.808 |
| Amortizacija | 3.514.975 | 3.384.808 |
| Drugi poslovni odhodki | 279.625 | 273.291 |
| Finančni prihodki iz deležev | 717.089 | 213.518 |
| Finančni prihodki iz drugih naložb | 717.089 | 213.518 |
| Finančni prihodki iz danih posojil | 634.520 | 675.132 |
| Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupini | 0 | 0 |
| Finančni prihodki iz posojil, danih drugim | 634.520 | 675.132 |
| Finančni prihodki iz poslovnih terjatev | 3.604 | 3.029 |
| Finančni odhodki iz finančnih obveznosti | 367.067 | 405.496 |
| Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank | 338.922 | 321.195 |
| Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti | 28.144 | 84.301 |
| Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti | 532 | 267 |
| Drugi prihodki | 2.375 | 9.420 |
| Drugi odhodki | 6 | 71 |
| POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO | 1.844.052 | 1.265.676 |
| Davek od dobička | -279.239 | -151.948 |
| Odloženi davki | -89.151 | -45.577 |
| ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA | 1.475.662 | 1.068.151 |
Bilanca stanja: sredstva
| POSTAVKA | 30.09.2024 | 30.09.2023 |
|---|---|---|
| Nekratkoročna sredstva | 46.953.850 | 47.850.267 |
| Neopredmetena sredstva | 23.451 | 40.514 |
| Dolgoročne premoženjske pravice | 23.451 | 40.514 |
| Opredmetena osnovna sredstva | 0 | 0 |
| Naložbene nepremičnine | 35.443.556 | 37.696.872 |
| Nekratkoročne finančne naložbe |
11.482.551 | 10.107.055 |
| Nekratkoročne poslovne terjatve |
4.291 | 5.826 |
| Odložene terjatve za davek | 0 | 0 |
| Kratkoročna sredstva | 5.506.259 | 6.501.867 |
|---|---|---|
| Kratkoročne finančne naložbe | 3.991.655 | 1.595.418 |
| Kratkoročna posojila | 3.991.655 | 1.595.418 |
| Kratkoročne poslovne terjatve | 1.272.522 | 851.898 |
| Druga kratkoročna sredstva | 134.194 | 136.944 |
| Denarna sredstva | 107.888 | 3.917.608 |
| SREDSTVA SKUPAJ | 52.460.109 | 54.352.134 |
Bilanca stanja: obveznosti do virov sredstev
| POSTAVKA | 30.09.2024 | 30.09.2023 | |
|---|---|---|---|
| Kapital | 38.822.783 | 39.911.649 | |
| Vpoklicani kapital | 5.691.826 | 5.691.826 | |
| Osnovni kapital | 5.691.826 | 5.691.826 | |
| Kapitalske rezerve | 14.572.118 | 14.572.118 | |
| Rezerve iz dobička | 5.242.491 | 4.784.331 | |
| Zakonske rezerve | 580.282 | 580.282 | |
| Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže | 334.241 | 106.108 | |
| Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka) | -334.241 | -124.993 | |
| Druge rezerve iz dobička | 4.662.209 | 4.222.934 | |
| Rezerve nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti | 2.120.889 | 1.248.092 | |
| Preneseni čisti poslovni izid | 9.719.797 | 12.547.130 | |
| Čisti poslovni izid poslovnega leta | 1.475.662 | 1.068.151 | |
| Odloženi prihodki | 238.967 | 28.149 | |
| Odloženi prihodki | 238.967 | 28.149 | |
| Nekratkoročne obveznosti | 12.049.532 | 12.493.748 | |
| Nekratkoročne finančne obveznosti | 8.180.876 | 8.844.191 | |
| Nekratkoročne finančne obveznosti do bank | 8.180.876 | 8.844.191 | |
| Druge nekratkoročne finančne obveznosti | 0 | 0 | |
| Nekratkoročne poslovne obveznosti | 3.868.657 | 3.649.557 | |
| Druge nekratkoročne poslovne obveznosti |
3.868.657 | 3.649.557 | |
| Kratkoročne obveznosti | 1.348.827 | 1.918.588 | |
| Kratkoročne finančne obveznosti | 34.619 | 1.170.000 | |
| Kratkoročne finančne obveznosti do bank | 34.619 | 0 | |
| Druge kratkoročne finančne obveznosti | 0 | 1.170.000 | |
| Kratkoročne poslovne obveznosti | 1.314.208 | 748.588 | |
| Kratkoročne obvenosti do družb v skupini | 36.079 | 36.079 | |
| Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev | 610.104 | 218.978 | |
| Druge kratkoročne poslovne obveznosti | 668.028 | 493.531 | |
| KRATKOROČNE IN NEKRATKOROČNE OBVEZNOSTI SKUPAJ | 13.637.326 | 14.440.485 | |
| KAPITAL IN OBVEZNOSTI SKUPAJ | 52.460.109 | 54.352.134 | |
EQUINOX NEPREMIČNINE, d.d. prva nepremičninska družba v Sloveniji
KONTAKT:
Equinox partners, d.o.o. +386 31 347 142 [email protected] Slovenska cesta 56 1000 Ljubljana Slovenia
eqnx.si
