Gradimo na prednostih domačega igrišča

Medletno poročilo NLB Skupine za prvih devet mesecev leta 2024

Kazalo

Pregled ključnih članic	4
NLB Skupina na kratko	5
Ključni poudarki	5
Povzetek poslovanja	7
Ključni finančni podatki	8
Ključni dogodki	9
Makroekonomsko okolje	11
POSLOVNO POROČILO	14
Širitev dejavnosti lizinga in upravljanja premoženja v JVE	15
Pregled finančnega poslovanja	17
Izkaz poslovnega izida	18
Izkaz finančnega položaja	25
Likvidnost, kapital in MREL	31
Likvidnostni položaj	31
Kapital	32
Strategija grosističnega financiranja in zahtev MREL	35
Lastniška struktura NLB	38
Segmentna analiza	39
Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji	40
Poslovanje s podjetji in investicijsko bančništvo v Sloveniji	43
Finančni trgi v Sloveniji	46
Strateški tuji trgi Nestrateške članice	48 51
Dejavniki tveganja in napoved	52
Dejavniki tveganja	52
Napoved	55
Upravljanje tveganj	57
Trajnostni razvoj	65
Korporativno upravljanje	67
Uprava	67
Nadzorni svet	67
Skupščina	67
Dogodki po 30. septembru 2024	68
Alternativni kazalniki uspešnosti poslovanja	69
Uskladitev računovodskih izkazov v Poslovnem in Finančnem poročilu	87
NEREVIDIRANI ZGOŠČENI MEDLETNI RAČUNOVODSKI IZKAZI NLB SKUPINE IN NLB	89
Opredelitev in slovar izbranih izrazov	132

Svoj uspeh gradimo na prednosti domačega igrišča.

Pregled ključnih članic

NLB Skupina in bančne članice

		Slovenija	Srbija	S. Makedonija	BiH		Kosovo	Črna gora
	NLB Skupina	NLB, Ljubljana	NLB Komercijalna Banka, Beograd	NLB Banka, Skopje	NLB Banka, Banja Luka	NLB Banka, Sarajevo	NLB Banka, Priština	NLB Banka, Podgorica
Rezultat po davkih (v mio EUR)	427,5	374,3	120,0	53,5	23,9	11,5	28,7	22,0
Bilančna vsota (v mio EUR)	27.243,4	16.964,5	5.327,4	1.965,5	1.132,6	962,0	1.301,2	1.016,9
Donos na kapital	18,6	21,0	18,6	24,7	27,6	15,2	25,4	23,7
po davkih	%	%	%	%	%	%	%	%
Neto obrestna	3,65	2,90	4,82	4,08	3,69	3,17	4,19	5,13
marža	%	%	%	%	%	%	%	%
Delež stroškov v	43,2	30,7	39,6	38,5	38,3	53,0	29,2	42,1
čistih prihodkih (CIR)(i)	%	%	%	%	%	%	%	%
LTD	73,6	70,0	73,4	82,9	67,9	78,2	91,3	76,8
	%	%	%	%	%	%	%	%
Odstotek slabih posojil	1,6	1,2	0,6	2,5	0,8	1,9	1,9	2,3
	%	%	%	%	%	%	%	%
Poslovalnice (#)	409	69	162	48	41	34	34	21
Aktivne stranke (#)	2.927.994	726.261	1.045.646	466.162	217.719	132.718	243.499	95.989
Tržni delež po	-	31,4	9,9	15,4	%(iii)	%(iii)	16,7	14,6
bilančni vsoti(ii)		%	%	%	20,9	5,9	%	%

(i) Iz izračuna izključen davek na bilančno vsoto za NLB Skupino in NLB.

(ii) Tržni delež v Republiki Srbski za NLB Banko, Banja Luka; tržni delež v Federaciji BiH za NLB Banko, Sarajevo.

(iii) Tržni delež na dan 30. junij 2024.

NLB Skupina na kratko

Ključni poudarki

Rezultati poslovanja Obrestni prihodki, produkti, ki ustvarjajo prihodke od provizij, in nedavni prevzem lizinga prispevajo k rezultatu Skupine.	• V prvih devetih mesecih leta 2024 je dobiček po davkih Skupine znašal 427,5 mio EUR, kar je 10 % več kot v enakem obdobju lani. • Čisti obrestni prihodki so se povišali za 15 % glede na enako obdobje lani in 2 % glede na prejšnje četrtletje. Rast obrestnih prihodkov v primerjavi z enakim obdobjem lani je bila posledica močne kombinacije rasti obsega in marže, medtem ko je bila četrtletna rast predvsem posledica novo prevzete Skupine SLS. Neto obrestna marža se je v primerjavi z enakim obdobjem lani povečala za 0,24 o. t. na 3,65 %, zaznan pa je bil trend padanja zaradi padajoče ključne obrestne mere ECB . • Povečanje bruto kreditov strankam Skupine za 14 % oziroma 2.007,8 mio EUR glede na konec leta 2023, od katerih gre 876,1 mio EUR pripisati prevzemu Skupine SLS. Če izvzamemo ta prevzem, je Skupina zabeležila 8-odstotno rast bruto kreditov glede na konec leta 2023, s povečanjem v višini 660,6 mio EUR na kreditih prebivalstvu in 415,8 mio EUR na kreditih podjetjem.
	• Povečanje depozitne baze v višini 641,2 mio EUR glede na konec leta 2023 je zaznamovala stalna rast depozitov prebivalstva (4 % oziroma 614,0 mio EUR). Depoziti gospodarstva so se v tretjem četrtletju povišali in zabeležili 10-odstotno četrtletno rast po znatnem znižanju depozitov gospodarstva v prvem polletju. • Čiste opravnine so se glede na enako obdobje lani povečale za 13 % zaradi ugodnega vpliva gospodarske aktivnosti in večje angažiranosti v investicijskih skladih in bančnem zavarovalništvu ter izboljšanih pogojev pri ponudnikih storitev.
Pregled poslovanja	• Trden in trajnosten univerzalni poslovni model z večjim poudarkom na digitalizaciji in ESG. • Prizadevanje za položaj regionalnega prvaka.
Vodilni igralec v regiji	• Večja razpoložljivost in uporaba digitalnih poti – širši nabor digitalnih rešitev, ki so strankam na voljo
jugovzhodne Evrope.	24/7.
	• Strateška usmeritev v storitev lizinga in upravljanja premoženja s prisotnostjo na treh pomembnih trgih Skupine: Slovenija, Srbija in Severna Makedonija. Septembra 2024 je Skupina razširila svojo lizinško dejavnost s prevzemom Skupine SLS, vključno s hčerinskima lizing družbama v Sloveniji (Summit Leasing Slovenija, Ljubljana) in na Hrvaškem (Mobil Leasing, Zagreb), s čimer je vstopila na hrvaški trg. Poleg tega je bil maja 2024 zaključen nov prevzem na področju upravljanja premoženja v Severni Makedoniji, kar je še okrepilo strateško poslovanje Skupine.
Kakovost kreditnega	• Dobra razpršenost in stabilna kakovost kreditnega portfelja brez pomembnega vpliva prevzema Skupine SLS. Precejšen delež segmenta poslovanja s prebivalstvom in brez visoke koncentracije v
portfelja	posamezni panogi ali segmentu komitentov.
Dobra kakovost in razpršenost	• Kakovost kreditnega portfelja ostaja stabilna s prevladujočimi izpostavljenostmi, razporejenimi v 1.
portfelja, preudarni kreditni	skupino. Nizek delež NPE (def. EBA) v višini 1,1 % ob dokaj visoki stopnji pokritosti slabih posojil 2 v višini
standardi in odločni pristopi k	63,5 %. Skupina skrbno spremlja potencialno ranljive segmente, da bi že v zelo zgodnji fazi odkrila vsako pomembno povečanje kreditnega tveganja.
izterjavi.	• Na neto sproščanje oslabitev in rezervacij za kreditna tveganja v višini 0,6 mio EUR v tretjem četrtletju leta 2024 so vplivala poplačila (4,1 mio EUR) in spremenjeni parametri tveganja (1,4 mio EUR) kljub oblikovanju dodatnih rezervacij (4,8 mio EUR), predvsem v segmentu prebivalstva. • Strošek tveganja je bil kumulativno negativen -12 b. t., na kar so vplivali predvsem poplačila odpisanih terjatev, spremenjeni parametri tveganja in razvoj kreditnega portfelja.
Kapital, likvidnost in	• Kapitalski položaj je ostal trden in je presegal vse regulatorne zahteve (CET1 je znašal 14,9 %, temeljni kapital 15,4 % in TCR 18,6 %).
financiranje	• Banka je izdala podrejene obveznice Tier 2 v višini 300 mio EUR z namenom optimizacije in krepitve
Kapitalski in likvidnostni	kapitala in senior preferred obveznice v višini 500 mio EUR za krepitev pozicije MREL.
položaj zagotavljata	• Likvidnostni položaj Skupine je ostal zelo trden z visokimi ravnmi razpoložljivih likvidnostnih rezerv v
donosnost kapitala in	bilančni vsoti (34,8 %) kljub prevzemu Skupine SLS. • Depoziti prebivalstva v Skupini predstavljajo večino v strukturi financiranja in so tudi najstabilnejši vir
možnosti za nadaljnjo rast.	financiranja. 81 % jih je zavarovanih prek sistema jamstva za vloge, na ravni vseh depozitov pa jih jamstvena shema pokriva 66 %. Depoziti prebivalstva so rasli (rast v višini 4 % glede na konec leta 2023 in 6 % glede na enako obdobje lani), kar dokazuje zaupanje strank v Skupino. • Zelo ugodna raven LTD pri 73,6 % daje Skupini velik potencial za rast.

Napoved

Ponovno potrjene smernice glede prihodkov z močn(ejš)o rastjo kreditov in prilagoditvijo pričakovanih obrestnih mer navzdol. CIR za leto 2025 se pričakuje, da bo prehodno okoli 48 % zaradi vpliva stroškov Skupine SLS, novih pričakovanj glede obrestnih mer in naložb v digitalno preobrazbo.

Močna rast kreditov v letu 2024 se bo odrazila v nizki dvomestni organski (brez prispevka Skupine SLS) stopnji rasti.
Ob predvidevanju običajne sezonskosti stroškov v četrtem četrtletju, ki jo je mogoče pripisati letnim bonusom in drugim stroškom, bi moral biti CIR v letu 2024 okoli napovedane ravni.
Kljub močni rasti kreditov, predvideni za celotno leto 2024, Banka ohranja smernice glede prihodkov za leti 2024 in 2025. Tržna pričakovanja glede obrestnih mer v evrskem območju so se nedavno znižala, zaradi česar je Banka prilagodila svojo napoved krivulje donosnosti navzdol.
Z upoštevanjem stroškovne osnove Skupine SLS, najnovejše pridobitve NLB Skupine, skupaj s prilagojeno napovedjo obrestnih mer in digitalno preobrazbo, se pričakuje, da bo CIR v letu 2025 prehodno okoli 48 %.

Povzetek poslovanja

Čisti dobiček - četrtletno (v mio EUR) Donos na kapital po davkih - ROE a. t. (v %)

1-9 2023 1-12 2023 1-3 2024 1-6 2024 1-9 2024

-18

-12

(i) Iz izračuna izključen davek na bilančno vsoto za leto 2024.

Marža operativnega poslovanja (v %)

-7

-23

Ključni finančni podatki

Tabela 1: Ključni finančni podatki NLB Skupine

	v mio EUR, % in bt
	1-9 2024	1-9 2023	Letna sprememba	Q3 2024	Q2 2024	Q3 2023	Sprememba v zadnjem četrtletju
Ključni podatki izkaza poslovnega izida
Čisti prihodki	924,0	800,8	15 %	320,0	305,9	289,2	5 %
Čisti obrestni prihodki	694,2	601,5	15 %	233,7	228,3	221,5	2 %
Čisti neobrestni prihodki	229,8	199,4	15 %	86,2	77,7	67,7	11 %
Stroški skupaj	-423,7	-361,6	-17 %	-148,7	-142,7	-120,9	-4 %
Rezultat pred oslabitvami in rezervacijami	500,3	439,2	14 %	171,3	163,2	168,2	5 %
Oslabitve in rezervacije	7,8	13,9	-44 %	-2,6	15,1	-3,8	-
Oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja	12,3	26,8	-54 %	0,6	16,0	-3,1	-96 %
Druge oslabitve in rezervacije	-4,5	-12,8	65 %	-3,2	-1,0	-0,7	-
Rezultat po davkih	427,5	386,9	10 %	135,5	152,0	144,2	-11 %
Ključni finančni kazalci
Donos na kapital po davkih (ROE po davkih)	18,6 %	20,2 %	-1,6 o.t.
Donos na kapital po davkih (ROE po davkih)

Donos na kapital po davkih (ROE po davkih) normaliziran(i)	29,0 %	27,6 %	1,4 o.t.
Donos na sredstva po davkih (ROA po davkih)	2,2 %	2,1 %	0,1 o.t.
Neto obrestna marža (na obrestonosnih sredstvih)	3,65 %	3,42 %	0,24 o.t.
Neto obrestna marža (na vseh sredstvih - BS kazalnik)	3,52 %	3,29 %	0,23 o.t.
Marža operativnega poslovanja(ii)	4,98 %	4,67 %	0,31 o.t.
Delež stroškov v čistih prihodkih (CIR)(iii)	43,2 %	45,2 %	-2,0 o.t.
Strošek tveganja (bt)(iv)	-12	-23	12

			30. sep. 2024 30. jun. 2024 31. dec. 2023 30. sep. 2023		Sprememba glede na konec leta	Letna sprememba	Sprememba v zadnjem četrtletju
Ključni podatki izkaza finančnega položaja
Bilančna vsota	27.243,4	26.613,7	25.942,0	25.278,0	5 %	8 %	2 %
Bruto krediti strankam	16.071,4	14.726,7	14.063,6	13.990,2	14 %	15 %	9 %
Neto krediti strankam	15.739,3	14.399,3	13.734,6	13.666,1	15 %	15 %	9 %
Depoziti strank	21.373,9	20.693,8	20.732,7	20.289,1	3 %	5 %	3 %
Kapital (brez kapitala manjšinjskih lastnikov)	3.242,1	3.081,3	2.882,9	2.734,9	12 %	19 %	5 %
Ostali ključni finančni kazalci
LTD(v)	73,6 %	69,6 %	66,2 %	67,4 %	7,4 o.t.	6,3 o.t.	4,1 o.t.
Količnik navadnega lastniškega kapitala (CET1 količnik)	14,9 %	15,8 %	16,4 %	14,7 %	-1,5 o.t.	0,2 o.t.	-0,9 o.t.
Količnik temeljnega kapitala (Tier 1 količnik)	15,4 %	16,3 %	16,9 %	15,3 %	-1,6 o.t.	0,1 o.t.	-0,9 o.t.
Količnik skupnega kapitala	18,6 %	19,7 %	20,3 %	18,7 %	-1,7 o.t.	-0,1 o.t.	-1,1 o.t.
Tveganju prilagojena aktiva (RWA)	17.064,0	16.017,2	15.337,2	14.919,0	11 %	14 %	7 %
NPL – obseg slabih posojil(vi)	321,3	303,4	300,5	312,5	7 %	7 %	6 %
Stopnja pokritja slabih posojil 1(vii)	103,8 %	108,4 %	110,0 %	103,9 %	-6,2 o.t.	-0,1 o.t.	-4,6 o.t.
Stopnja pokritja slabih posojil 2(viii)	63,5 %	66,7 %	64,6 %	63,0 %	-1,1 o.t.	0,5 o.t.	-3,2 o.t.
Delež NPL (interna definicija)(ix)	1,6 %	1,5 %	1,5 %	1,6 %	0,1 o.t.	0,0 o.t.	0,1 o.t.
Delež neto NPL (interna definicija)(x)	0,6 %	0,5 %	0,5 %	0,6 %	0,1 o.t.	0,0 o.t.	0,1 o.t.
Delež NPL (EBA definicija)(xi)	2,0 %	2,1 %	2,1 %	2,2 %	-0,1 o.t.	-0,2 o.t.	-0,1 o.t.
Delež NPE (EBA definicija)(xii)	1,1 %	1,1 %	1,1 %	1,2 %	0,0 o.t.	-0,1 o.t.	0,0 o.t.
Zaposleni
Število zaposlenih	8.343	8.049	7.982	8.078	361	265	294

Mednarodne bonitetne ocene NLB	30. sep. 2024	30. jun. 2024	Napoved
Standard & Poor's	BBB	BBB	Stabilno
Moody's(xiii)	A 3	A 3	Pozitivno

(i) Rezultat po davkih je deljen s povprečnim tveganju prilagojenim kapitalom. Povprečni tveganju prilagojeni kapital je izračunan v višini zahteve temeljnega kapitala (Tier 1) za povprečno tveganju prilagojeno aktivo in zmanjšan za kapitalski prispevek manjšinskih lastnikov.

(ii) Anualizirani operativni poslovni čisti prihodki / povprečna sredstva.

(iii) Za leto 2024 je iz izračuna izključen davek na bilančno vsoto.

(iv) Strošek tveganja = kreditne oslabitve in rezervacije (na letnem nivoju) / povprečno stanje neto kreditov strankam. Kreditne oslabitve in rezervacije vključujejo oslabitve kreditov strankam in rezervacije za zunajbilanco. Letna prilagoditev kreditnih oslabitev in rezervacij močno vpliva na izračun stroška tveganja, zaradi sproščanja kreditnih oslabitev in rezervacij, povezanih s spremembami parametrov tveganja, ki so se zgodile v drugem četrtletju leta 2024. Brez letne prilagoditve vseh učinkov sprememb parametrov tveganja bi strošek tveganja v obdobju 1-9 2024 znašal 0 b. t.

(v) Razmerje med krediti in depoziti (LTD) = neto krediti strankam / depoziti strank.

(vi) Slaba posojila vključujejo posojila do komitentov, razvrščenih v bonitetni razred D in E, posojila z zamudo najmanj 90 dni ali posojila, za katera je malo verjetno, da bodo poplačana brez unovčenja zavarovanj (pred znižanjem za popravke vrednosti za pričakovane kreditne izgube).

(vii) Stopnja pokritja bruto slabih posojil z oslabitvami za vsa posojila.

(viii) Stopnja pokritja bruto slabih posojil z oslabitvami za slaba posojila.

(ix) Delež slabih posojil je po interni definiciji izračunan kot: (i) števec: bruto slaba posojila; (ii) imenovalec: bruto posojila.

(x) Delež neto slabih posojil je po interni definiciji izračunan kot: (i) števec: neto slaba posojila; (ii) imenovalec: neto posojila.

(xi) Delež slabih posojil je skladno z definicijo Evropskega bančnega organa (EBA) izračunan kot: (i) števec: bruto slabi krediti in druga finančna sredstva v skladu s Finrep 18 brez kratkoročnih sredstev v posesti za prodajo, stanj na računih pri centralnih bankah in drugih vpoglednih vlog pri poslovnih bankah; (ii) imenovalec: bruto krediti in druga finančna sredstva v skladu s Finrep 18 brez kratkoročnih sredstev v posesti za prodajo, stanj na računih pri centralnih bankah in drugih vpoglednih vlog pri poslovnih bankah.

(xii) Delež nedonosne izpostavljenosti (NPE) je skladno z definicijo organa EBA izračunan kot: (i) števec: nedonosne izpostavljenosti v Finrep 18; (ii) imenovalec: celotna izpostavljenost v Finrep 18.

(xiii) Bonitetna ocena na podlagi javno dostopnih podatkov.

Ključni dogodki

Jan		Mar	Apr	Jun	Sep

Januar	•			Obveznice Tier 2: Banka je izdala podrejene obveznice Tier 2 (10NC5) v višini 300 mio EUR. Hkrati je Banka izvedla ukrep upravljanja obveznosti (LME), v okviru katerega je odkupila 219,6 mio EUR svojih dveh nezapadlih
				podrejenih obveznic Tier 2 s skorajšnjim datumom zapadlosti.
	•			Certifikat Top Employer: Družba za certificiranje Top Employers Institute je Banko že deveto leto zapored nagradila s priznanim certifikatom Top Employer.
Februar	•			Apple Pay: Apple Pay je postal na voljo strankam NLB v Sloveniji.
Marec	•	Sprememba pomembnih deležev: Družba Schroders plc je znižala svoj lastniški delež v Banki s 5,12 % na 4,98 %.
April	•	NLB Skladi, Ljubljana razglašeni za najboljšo družbo za upravljanje v tri- in desetletnem obdobju: Časnik Moje Finance je v sklopu kategorije Naj Skladi 2023 nagradil družbo NLB Skladi, Ljubljana z nazivom najboljša družba za upravljanje v tri- in desetletnem obdobju. Apple Pay: Apple Pay je postal na voljo strankam NLB v Črni gori.
	•
Maj	•			Predčasno izplačilo obveznic: Banka je izvedla predčasno izplačilo podrejenih obveznic Tier 2 v skupnem nominalnem znesku 45 mio EUR (ISIN: SI0022103855).
	•		strategijo Skupine do konca leta 2030.	Nova Strategija Skupine 2030: NLB Skupina je na Dnevu vlagateljev NLB 9. maja 2024 v Ljubljani objavila novo
	•		morebitna prihodnja izplačila dividend.	Objava namere o objavi javne prevzemne ponudbe za odkup delnic družbe Addiko Bank AG: NLB je 15. maja 2024 objavila namero o objavi prostovoljne javne prevzemne ponudbe za odkup delnic družbe Addiko Bank AG za vse izdane delnice Addiko Bank AG po ceni v višini 20,00 EUR na delnico Addiko, zmanjšano za
	•	Izdaja senior preferred obveznic: NLB je izdala senior preferred obveznice v skupnem znesku 500 mio EUR za namene MREL (ISIN: XS2825558328).
	•	Prevzem družbe Generali Investments AD Skopje s strani NLB Skladi, Ljubljana: NLB Skladi, Ljubljana so vstopili na trg Severne Makedonije; po pridobitvi vseh ustreznih soglasij so uspešno zaključili prevzem družbe Generali Investments, Skopje.
	•			Nagrada Društva za marketing Slovenije: NLB je prejela glavno nagrado Društva za marketing Slovenije za projekt Odličnost upravljanja blagovne znamke NLB.
Junij	•		ponudbo tudi javno predstavila.	Javna prevzemna ponudba družbe Addiko Bank AG: NLB je 7. junija 2024 objavila prostovoljno javno prevzemno ponudbo in prospekt za odkup delnic družbe Addiko Bank AG ter na spletni predstavitvi 10. junija 2024
	•			mio EUR in imenovala tri člane Nadzornega sveta.	Skupščina delničarjev NLB: 17. junija 2024 je Skupščina NLB med drugim potrdila izplačilo dividend v višini 110
	•			Nova spletna stran NLB: NLB je uspešno prenovila spletno stran banke (nlb.si).
	•			Google Pay: Google Pay je postal na voljo strankam NLB na Kosovu.
	•	Pripojitev družbe NLB Leasing, Ljubljana – v likvidaciji k NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana: Družba NLB Leasing, Ljubljana – v likvidaciji je prenehala obstajati1 , njena sredstva in obveznosti so bila prenesena na NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana.
	•	prenehala obstajati2		Pripojitev PRIVATINVEST, Ljubljana k NLB Real Estate, Ljubljana: Družba PRIVATINVEST, Ljubljana je , njena sredstva in obveznosti pa so bila prenesena na NLB Real Estate, Ljubljana.
Julij	•		svojega predsednika izvolili Primoža Karpeta.	Ponovna izvolitev predsednika Nadzornega sveta NLB: Člani Nadzornega sveta NLB so že tretjič zapored za
	•			Izboljšana javna prevzemna ponudba za odkup delnic družbe Addiko Bank AG: NLB je objavila izboljšano ceno prostovoljne javne prevzemne ponudbe za pridobitev nadzora nad Addiko Bank AG, tako da je ponudbeno ceno zvišala z 20,00 EUR na 22,00 EUR za delnico družbe Addiko, zmanjšano za morebitna prihodnja izplačila dividend. Na podlagi objave izboljšane prevzemne ponudbe je Banka 22. julija 2024 objavila dodatek k ponudbeni
	•		dokumentaciji in revidirano prezentacijo.	Izvedba predčasnega odkupa obveznic: Banka je izvedla predčasni odkup senior preferred obveznic NLB v skupni nominalni vrednosti 300 mio EUR (ISIN: XS2498964209).

¹ Družba je bila 1. julija 2024 izbrisana iz sodnega registra.

² Družba je bila 1. julija 2024 izbrisana iz sodnega registra.

Avgust	•	Regulatorna dovoljenja za prevzem družbe SLS HOLDCO, Ljubljana: NLB je pridobila vsa potrebna regulatorna in nadzorna dovoljenja hrvaške Agencije za nadzor finančnih storitev (HANFA), slovenske Agencije za varstvo konkurence (AVK) in ECB v zvezi z zaključkom transakcije, predvidene s kupoprodajno pogodbo za pridobitev 100-odstotnega deleža v družbi SLS HOLDCO, Ljubljana, matične družbe Summit Leasing Slovenija, Ljubljana in njene hrvaške hčerinske družbe Mobil Leasing, Zagreb.
	•	Rezultati javne prevzemne ponudbe za odkup delnic družbe Addiko Bank AG: Javna prevzemna ponudba za pridobitev nadzora nad Addiko Bank AG ni pridobila zadostnega števila izjav o sprejemu ponudbe.
	•	Preimenovanje Generali Investments, Skopje: Družba za upravljanje Generali Investments, Skopje se je 7. avgusta 2024 preimenovala v NLB Fondovi, Skopje.
September	•	Dokončni prevzem Skupine SLS in vstop na hrvaški trg: NLB je po avgustovski pridobitvi vseh regulatornih dovoljenj 11. septembra 2024 uspešno zaključila transakcijo in postala edini družbenik družbe SLS HOLDCO, Ljubljana, matične družbe Summit Leasing Slovenija, Ljubljana, in njene hrvaške hčerinske družbe Mobil Leasing, Zagreb, ki skupaj sestavljajo Skupino SLS.
	•	Zaključen prevzem družbe KomBank Invest, Beograd3 s strani družbe NLB Skladi, Ljubljana: Po pridobitvi regulatornih dovoljenj je družba NLB Skladi, Ljubljana 19. septembra 2024 uspešno zaključila transakcijo. S tem je NLB Skupina konsolidirala lastništvo družb za upravljanje pod družbo NLB Skladi, Ljubljana.
	•	Predčasno izplačilo obveznic Tier 2: Banka je najavila, da bo na podlagi dovoljenja ECB 19. novembra 2024 (ob peti obletnici datuma izdaje obveznic) predčasno izplačala obveznice Tier 2 v skupnem nominalnem znesku 9,9 mio EUR, ki so bile izdane 19. novembra 2019 in zapadejo 19. novembra 2029 (ISIN: XS2080776607).
	•	Predčasno izplačilo obveznic Tier 2: Banka je najavila, da je pridobila soglasje ECB za predčasno izplačilo obveznic Tier 2 v skupnem nominalnem znesku 10,5 mio EUR, ki so bile izdane 5. februarja 2020 in zapadejo 5. februarja 2030 (ISIN: XS2113139195).
	•	Dodatna člana Nadzornega sveta NLB: Luka Vesnaver je 30. septembra 2024 nastopil funkcijo člana Nadzornega sveta NLB, potem ko je ECB odobrila njegovo imenovanje na funkcijo, na katero je bil imenovan na 42. Skupščini delničarjev NLB 17. junija 2024. Imenovanje Natalie Olegovne Ansell v Nadzorni svet NLB čaka na soglasje ECB.

³ 10. oktobra 2024 se je družba KomBank Invest, Beograd preimenovala v NLB Fondovi, Beograd.

Makroekonomsko okolje

Makroekonomski povzetek

Ameriško gospodarstvo se je v drugem četrtletju leta 2024 rahlo pospešilo(+3,0 % medletno) v primerjavi s prvim četrtletjem, pri čemer se je inflacija znižala z 2,9 % medletno julija na 2,5 % medletno avgusta. Posledično se pozornost centralnih bank in vlagateljev usmerja na trg dela. Po opaznih popravkih podatkov z začetka leta je septembrsko poročilo o trgu dela presenetilo pozitivno, prav tako julijsko in avgustovsko, medtem ko se je stopnja brezposelnosti znižala na 4,1 %. S skromno medletno rastjo industrijske proizvodnje v juniju, njenim krčenjem v juliju in stagnacijo v avgustu se zdi, da so realna gospodarstva vse bolj v senci rasti, ki jo spodbujajo države, saj je gospodarska rast podprta z zgodovinsko visokimi državnimi primanjkljaji. Tako fiskalna politika pridobiva vse več pozornosti. Izrael je razširil boj proti Hezbolahu v Libanonu, medtem ko ga Iran napada z raketami, kar je videti kot uvod v vojno, saj ZDA same navajajo najresnejše in najzahtevnejše grožnje od leta 1945, vključno z nevarnostjo bližnje velike vojne. Skupni napad Ukrajine in Nata na regijo Kursk razkriva, zakaj Rusija smatra, da je Ukrajina v zavezništvu NATO varnostna grožnja. Kitajsko gospodarstvo se je v drugem četrtletju leta 2024 upočasnilo v primerjavi s prvim četrtletjem, pri čemer je rast maloprodaje dosegla 18-mesečno najnižjo raven, saj so deflacijski pritiski prisilili podjetja k znižanju cen. Vendar pa Kitajska hitro prehaja s poceni tehnologij in nepremičnin na zeleni in napredni tehnološki izvoz, saj je vodilna na področju razvoja najbolj kritičnih naprednih tehnologij.

FED je septembra znižal obrestne mere za 50 b. t., saj je javnost izrazila zaskrbljenost, da CB zaostaja za usmeritvami. Vendar so se ob trendu zniževanja inflacije in poslabšanju razmer na trgu dela (od marca do julija) razmere sicer v tretjem četrtletju obrnile (stopnja brezposelnosti se je s 4,3 % julija znižala na 4,1 % septembra) in se ob močni rasti delovnih mest zdaj zdi, da je scenarij mehkega pristanka na vidiku. Padajoči trend inflacije v tretjem četrtletju pomirja FED pri preusmerjanju osredotočenosti svoje politike k zaščiti trga dela in ob presenetljivo močni septembrski rasti delovnih mest kaže, da bodo oblikovalci politik novembra ponovno ocenili svoje možnosti in napovedi. Oblikovalci politik FED napovedujejo, da bo referenčna obrestna mera do konca leta padla še za 50 b. t., leta 2025 za 100 b. t. in leta 2026 za 50 b. t.

Evrsko območje

V drugem četrtletju leta 2024 se je BDP medletno povečal za 0,6 %. To rast je spodbudilo povečanje državne porabe, medtem ko se je potrošnja gospodinjstev nekoliko zmanjšala, bruto investicije v osnovna sredstva pa so se dodatno skrčile. Stroški dela na uro so se glede na enako obdobje lani povečali za 4,7 % kar je sicer pomenilo upočasnitev s 5,0 % v prvem četrtletju, kljub temu pa so ostali visoki. Stopnja varčevanja gospodinjstev v evrskem območju je znašala 15,7 % (v primerjavi s 15,2 % v prvem četrtletju), kar je mogoče pojasniti z hitrejšo rastjo bruto razpoložljivega dohodka (za 0,8 % glede na preteklo četrtletje) od potrošnje (+0,2 % glede na preteklo četrtletje). Hkrati se je stopnja naložb gospodinjstev v evrskem območju v drugem četrtletju znižala z 9,3 % na 9,2 %, bruto investicije v osnovna sredstva pa so se glede na preteklo četrtletje zmanjšale za 0,6 %. Stopnja poslovnih naložb v evrskem območju se je v drugem četrtletju leta 2024 znižala z 22,3 % na 21,3 %. V tretjem četrtletju leta 2024 se je rast BDP evrskega območja medletno pospešila na 0,9 %, podkrepljena z gospodarsko aktivnostjo, ki je bila močnejša od pričakovane v Nemčiji in plod več enkratnih dejavnikov. Kljub pozitivnim naslovnim številkam ostaja osnovna rast skromna.

Maloprodaja se je junija in julija rahlo skrčila, vendar se je avgusta povečala za 0,8 % glede na enako obdobje lani (predvsem zaradi mesečnega povečanja trgovine z avtomobilskim gorivom). Inflacija se je z 2,2 % avgusta in 2,6 % julija septembra znižala na 1,8 % predvsem zaradi padca stroškov energije in stabilnih cen blaga. Temeljna inflacija se je znižala na 2,7 % z 2,8 % zaradi počasnejše rasti cen storitev, ki pa ni padla pod 4 %. Stopnja brezposelnosti je avgusta znašala 6,4 %, enako kot julija, kar je manj kot 6,6 % pred letom dni. Po tem, ko se je sestavljeni PMI avgusta okrepil, je septembra 2024 upadel, saj se je končni sestavljeni indeks proizvodnje septembra znižal na 49,6 s trimesečnega vrha pri 51,0 v avgustu. Ta rezultat kaže na rahlo zmanjšanje aktivnosti v zasebnem sektorju. Trendi na ravni sektorjev so se poslabšali, saj je proizvodnja v tovarnah zabeležila pospešeno upadanje, ki je bilo najhitrejše letos, medtem ko je rast storitev oslabela na sedemmesečno najnižjo raven. Raven novih poslov, ki jih prejmejo podjetja v zasebnem sektorju, se je zmanjšala z najhitrejšim tempom po januarju. Izvozne prodajne aktivnosti so se poslabšale z največjim padcem novih poslov tujih strank po lanskem decembru, saj so podjetja zmanjšala število zaposlenih, pri čemer je bila hitrost zmanjševanja delovnih mest najhitrejša po decembru 2020. ESI je junija četrtletje začel s 96,0 in se do septembra povečal na 96,7 (na mesečni ravni je stagniral), kar kaže na naraščajoča pričakovanja zaradi znižanja obrestnih mer ECB in

spodbud Kitajske. Poročilo o konkurenčnosti, ki ga je izdal Draghi, navaja, da EU raste 30 % počasneje kot ZDA, pri čemer Kitajska neposredno konkurira podjetjem iz evrskega območja v 40 % sektorjev.

ECB je septembra znižala ključne obrestne mere za 25 b. t. (v tretjem četrtletju se je znižanje povzpelo na skupnih 50 b. t.) in izdala nove projekcije, saj napovedujejo, da se bo rast evrskega območja upočasnila zaradi šibkejšega povpraševanja, medtem ko bodo temeljni inflacijski pritiski ostali visoki zaradi vztrajnosti inflacije na področju storitev. Vendar so se zaradi slabega niza podatkov o rasti, zmernejših pritiskov na plače in inflacijskih meritev obeti spremenili. Svet ECB je oktobra znižal obrestno mero za depozite, ki je nova referenčna obrestna mera, za dodatnih 25 b. t. na 3,25 %. K dezinflacijskim pritiskom so še naprej najbolj prispevali padajoči stroški energije, Lagard pa je že povedala, da je rast cen pod osnovnim scenarijem ECB. To nasprotuje prepričanju bank o trajnih cenovnih pritiskih in vrnitvi na 2-odstotni cilj šele ob koncu prihodnjega leta. To pomeni, da se ravnotežje tveganj spreminja, saj je bilo v zadnjih dveh letih glavno tveganje CB preseganje ciljne stopnje, zdaj pa mora biti pozorna tudi na nasprotno tveganje zaradi šibke rasti in predolgo trajajoče restriktivne monetarne politike. Pri tem je član sveta ECB komentiral, da če CB dosega svoj cilj, ne bi smela imeti obrestnih mer nad nevtralno, napovedal nadaljnje znižanje depozitne mere prihodnje leto in dejal, da bi se morala "nevtralna" mera ECB, ki ne upočasnjuje niti ne spodbuja rasti, vrniti nekje v letu 2025. Indeks STOXX Europe 600 je četrtletje začel julija z vrednostjo 513,0, najnižjo točko četrtletja dosegel 5. avgusta pri 487,0, najvišjo vrednost pa dosegel konec septembra in 8. oktobra padel na 517,2, s čimer je v četrtletju pridobil približno 0,8 % vrednosti.

Obseg posojil gospodinjstvom v evrskem območju se počasi povečuje, pri čemer se stopnja rasti glede na enako obdobje lani od aprila naprej počasi, a vztrajno narašča. Obseg posojil nefinančnim družbam (NFC) je doživel večjo volatilnost, medletne stopnje rasti pa so prav tako naraščajoče od aprila. Vloge NFC in vloge gospodinjstev so v zadnjem četrtletju beležile višje stopnje rasti kot v enakem obdobju lani (avgusta so se približale 3,0 % glede na enako obdobje lani), pri čemer je v obsegu vlog NFC spet prisotna večja volatilnost brez izrazitega trenda od začetka leta 2023, medtem ko obseg vlog gospodinjstev od takrat kaže bolj izrazit trend rasti.

Slovenija in trgi regije NLB

Slovenski BDP se je v drugem četrtletju leta 2024 upočasnil na 0,7 % glede na enako obdobje lani, kar je manj kot v prvem četrtletju, ko je znašal 2,1 %. Končna potrošnja se je v zadnjem četrtletju pospešila na račun države, medtem ko se je v primerjavi z enakim obdobjem lani potrošnja gospodinjstev upočasnila na 1,1 % (1,9 % v 1. četrtletju), naložbe v osnovna sredstva pa so se skrčile za 1,6 % (+1,4 % v prvem četrtletju). HICP se je septembra upočasnil na 0,7 % glede na enako obdobje lani, kar je manj kot 1,1 % medletno avgusta in 1,4 % medletno julija, posledično bi nižji cenovni pritiski morali spodbuditi potrošnjo. Cene storitev pa so še naprej rasle nad 5-odstotno mejo. Maloprodaja se je v primerjavi z enakim obdobjem lani v obdobju januar-julij 2024 skrčila, kar potrjuje šibko povpraševanje gospodinjstev, vendar kazalniki razpoloženja in zaupanja podpirajo okrevanje julijskega rezultata. Industrijska proizvodnja ostaja v območju krčenja, vendar pomembno povečanje izvoza v juliju (najhitrejše v skoraj 2 letih po upadu, ki je trajal od aprila 2024) ponuja nekaj upanja za močnejše tuje povpraševanje. Stopnja brezposelnosti v drugem četrtletju je znašala 3,4 %, kar je za 0,2 o. t. manj kot pred letom dni. Julija se je še dodatno znižala na 3,3 %, kar povečuje zaostrenost trga dela. Sredi septembra je Evropska komisija izdala predhodno pozitivno oceno za tretjo zahtevo Slovenije za plačilo v okviru mehanizma za okrevanje in odpornost. Država naj bi še letos prejela 257,7 mio EUR.

Rast BDP v Srbiji se je glede na enako obdobje lani s 4,6 % v prvem četrtletju upočasnila na 4,0 % v drugem četrtletju izključno zaradi pospešitve rasti uvoza. Nasprotno pa so se zasebna in javna potrošnja, skupaj z rastjo naložb v osnovna sredstva in izvozom, v primerjavi s prvim četrtletjem pospešile. Zdi se, da gospodarstvo v tretjem četrtletju izgublja zagon, čeprav razpoložljivi podatki dajejo prostor za optimizem. Gospodarsko razpoloženje je v četrtletju ostalo pozitivno. Poleg tega so se v primerjavi z drugim četrtletjem industrijska proizvodnja, maloprodaja in izvoz blaga julija povečali hitreje. Konec avgusta je država kupila francoske lovce v vrednosti 2,7 mrd EUR. To pomeni preusmeritev od tradicionalnega obrambnega partnerja Rusije k EU, kar je dober znak za evropsko integracijo. Medtem je konec avgusta Moody's izboljšal obete države na pozitivne, hkrati pa potrdil svojo oceno »Ba2«, pri čemer je navedel možnosti za nadaljnje izboljšanje rasti BDP in fiskalne moči, potem ko je Fitch Ratings v začetku meseca potrdil oceno države »BB+« in izboljšal obete na pozitivne, pri čemer je navedel močnejše kreditne temeljne kazalce in nadpovprečno rast. Oktobra je S&P Global Ratings zvišal dolgoročne tuje in domače valute državne kreditne ocene Srbije z »BB+« na »BBB-«.

Glede na enako obdobje lani se je gospodarska rast v Severni Makedoniji v drugem četrtletju skoraj podvojila na 2,3 % z 1,2 % v prvem četrtletju. Pospešitev je bila posledica večje rasti javne porabe in manjšega upada izvoza. Manj pozitivno je, da je rast porabe gospodinjstev izgubila zagon, skupne naložbe pa so se preusmerile v krčenje. V tretjem četrtletju

razpoložljivi podatki kažejo, da se je domača dejavnost okrepila. Julija se je industrijska proizvodnja povečala prvič po februarju, rast maloprodaje pa je v primerjavi z drugim četrtletjem izrazito pospešila. Medtem je gospodarsko razpoloženje v četrtletju ostalo zdravo, podprto z močnim zaupanjem v storitveni in maloprodajni sektor. Kljub temu podatki zunanjega sektorja za julij kažejo na ovire za rast, saj se je upad izvoza blaga poglobil.

V Bosni in Hercegovini je po pospešitvi v prvem četrtletju leta 2024 letna gospodarska rast nekoliko izgubila zagon, vendar je v drugem četrtletju ostala robustna in zrasla za 2,2 % glede na enako obdobje lani. Maloprodaja je ob padanju cenovnih pritiskov še naprej rasla z dvomestno stopnjo, kar kaže na zdravo zasebno potrošnjo. Kljub temu se je industrijska proizvodnja v drugem četrtletju skrčila hitreje kot v prvem četrtletju. V tretjem četrtletju so razpoložljivi podatki mešani. Julija sta se tako maloprodaja kot prihod turistov povečala počasneje kot v drugem četrtletju. Kljub temu se je izvoz blaga v obdobju julij-avgust okrepil, medtem ko je industrijska proizvodnja v primerjavi z drugim četrtletjem padla z blažjim tempom.

Gospodarska rast se je na Kosovu glede na enako obdobje lani v drugem četrtletju upočasnila na 4,3 % v primerjavi s 5,6 % v prvem četrtletju. Poslabšanje je bilo posledica šibkejše rasti izvoza in potrošnje gospodinjstev, poleg tega so se javni izdatki zmanjšali. Malce bolj pozitivno je bilo, da so se skupne naložbe povečale nekoliko hitreje. V tretjem četrtletju podatki kažejo na zmanjšanje ovir gospodarstvu. Cenovni pritiski so se julija in avgusta v primerjavi z drugim četrtletjem omilili, prilivi nakazil pa so se julija prvič v štirih mesecih povečali, kar je obetavno za zasebno potrošnjo. Poleg tega se je rast izvoza blaga julija in avgusta v primerjavi s povprečjem drugega četrtletja več kot podvojila. V začetku septembra je Kosovo za kratek čas blokiralo dva mejna prehoda s Srbijo, potem ko so srbski aktivisti začasno blokirali prehod Kosovcev v državo, kar poudarja na trajne napetosti med državama.

V Črni gori se je rast BDP glede na enako obdobje lani v drugem četrtletju zmanjšala na 2,7 % s 4,4 % v prvem četrtletju. Upočasnitev je bila posledica šibkejše rasti javne porabe in močnega povečanja uvoza. Po drugi strani so se zasebna potrošnja in naložbe v osnovna sredstva povečale hitreje, upad izvoza pa se je izrazito omilil. V tretjem četrtletju razpoložljivi podatki kažejo na zmanjševanje ovir za gospodarsko dejavnost. Julija sta se v primerjavi z drugim četrtletjem upada izvoza blaga in industrije omilila, maloprodaja pa je še naprej rasla z dvomestno stopnjo. Poleg tega je bila gospodarska klima v veliki meri skladna s povprečjem drugega četrtletja, k čemur je doprineslo optimistično zaupanje v storitveni sektor. Manj pozitivno je, da se je rast prihodov turistov v prvem mesecu tretjega četrtletja ustavila. S&P Global je konec avgusta zvišal bonitetno oceno države z »B« na »B+« s stabilnimi obeti, pri čemer je navedel močno gospodarsko rast in zmanjšane ranljivosti plačilne bilance.

	GDP (realna rast v %)						Povprečna inflacija (v %, po)						Stopnja brezposelnosti (v %, po)
	YoY		QoQ		YoY		MoM			QoQ
		Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023			Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023			Sep 2024 Aug 2024 Jul 2024			Sep 2024 Aug 2024 Jul 2024			Q2 2024 Q1 2024	Q4 2023
Evrsko območje	0,6	0,5	0,2	0,2	0,3	-0,1	1,8	2,2	2,6	-0,1	0,1	0,0	6,5	6,5	6,5
Slovenija	0,8	1,7	2,4	0,2	-0,1	0,8	0,7	1,1	1,4	0,2	0,0	-0,2	3,4	3,5	3,4
BiH	2,2	2,5	1,7	1,0	1,5	1,1	-	1,3	1,8	-	0,5	0,0	13,3	13,5	13,5
Črna gora	2,7	4,4	4,3	-	-	-	-	2,2	3,5	-	0,4	0,4	11,4	11,9	12,2
S. Makedonija	2,0	1,3	1,1	0,8	0,5	0,4	2,6	2,2	3,0	0,3	0,5	0,7	12,5	12,9	13,0
Srbija	4,0	4,6	3,8	0,8	0,7	1,0	-	4,3	4,3	-	0,4	0,4	8,2	9,4	9,1
Kosovo	4,3	5,6	4,0	-	-	-	-	1,4	2,2	-	0,2	0,3	-	-	10,7

Tabela 2: Gibanje ključnih makroekonomskih kazalnikov v evrskem območju in v regiji NLB Skupine

Vir: Statistični uradi, NLB ALM.

Opomba: Realne stopnje rasti BDP, desezonirane; HICP inflacija za evrsko območje in Slovenijo.

Poslovno poročilo

Širitev dejavnosti lizinga in upravljanja premoženja v JVE

Skupina utrjuje svoj strateško pomemben položaj v domači regiji JVE z novimi prevzemi na področju lizinga in upravljanja premoženja, ki sta strateški dejavnosti NLB Skupine.

Summit Leasing

Storitve lizinga so eden od strateških stebrov celotne NLB Skupine. Pri tem si Skupina prizadeva za rast in močnejše uveljavljanje lizinga v domači regiji.

S podpisom kupoprodajne pogodbe (SPA) 30. novembra 2023 in zaključkom transakcije 11. septembra 2024 je NLB postala edina družbenica SLS HOLDCO, Ljubljana, matične družbe Summit Leasing Slovenija, Ljubljana in njene hrvaške hčerinske družbe Mobil Leasing, Zagreb, ki skupaj sestavljajo Skupino SLS.

Summit Leasing Slovenija, Ljubljana je z 953 mio EUR bilančne vsote na dan 30. september 2024 in 22,6-odstotnim tržnim deležem⁴ na dan 30. junij 2024 nedvomno glavni akter na slovenskem trgu lizinga vozil. Summit Leasing Slovenija, Ljubljana je vodilni ponudnik lizinga novih in rabljenih osebnih avtomobilov ter ponudnik potrošniških kreditov na prodajnem mestu. Prispevek bruto kreditnega portfelja Summit Leasing Slovenija, Ljubljana k NLB Skupini na dan 30. 9. 2024 je znašal 876,1 mio EUR, od tega se 573,1 mio EUR (tj. 65 % vseh) nanaša na prebivalstvo. Preostali del pripada poslovanju s podjetji.

V devetih mesecih leta 2024 je SLS ustvarila rezultat pred oslabitvami in rezervacijami v višini 3,9 mio EUR brez upoštevanja enkratnih učinkov. Od zaključka transakcije naprej bo SLS v okviru lastništva NLB pridobil ugodnejše pogoje financiranja in tako ustvaril rezultat pred oslabitvami in rezervacijami v višini približno 7 mio EUR v letu 2024.

Integracija obeh lizinških družb je predvidena v drugem kvartalu leta 2025. Pričakuje se, da bo prispevek združenih entitet v letu 2025 znašal okoli 20 mio EUR in bo do 2027 z nadaljnjo rastjo presegel 30 mio EUR letno. Ta napoved že vključuje predvidene stroškovne sinergije, ki so ocenjene na 3-5 mio EUR letno. Poleg tega, bo rezultat NLB Skupine v letu 2025 na konsolidirani ravni še dodatno okrepljen z 8 mio EUR iz naslova dodatnih sinergij financiranja. Z rastjo lizinškega poslovanja se bodo sinergije financiranja v prihodnjih letih še povečale.

		Lease&Go, leasing, Ljubljana	Summit Leasing Slovenija, Ljubljana
	Kreditiranje strank (neto)	301	851	26%	74%
Sredstva	Ostale naložbe	31	102	23%	77%
	Skupaj sredstva	331	953	26%	74%

	Viri financiranja / krediti	303	834	27%	73%
Obveznosti & kapital	Skupaj obveznosti	307	844	27%	73%
	Kapital	25	109	19%	81%

	Zaposleni (#)	68	178	28%	72%
Ostalo	Poslovalnice (#)	6	9	40%	60%

Slika 1: Analiza prispevkov v Sloveniji na dan 30. september 2024 (v mio EUR), ki odraža združitev NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana in Summit Leasing Slovenija, Ljubljana(ii)

(i) Na samostojni podlagi.

Lease&Go, leasing, Ljubljana Summit Leasing Slovenija, Ljubljana

4 Tržni delež lizinškega portfelja (vključno z lizinškim portfeljem v bankah).

Pro-forma tržni delež⁵ združene družbe po stanju na dan 30. junij 2024 glede na predvideno integracijo z NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana znaša 31,2 %, kar uvršča NLB Skupino na mesto vodilne na slovenskem lizinškem trgu.

Integracijski projekt v Sloveniji predvideva združitev entitet v drugem četrtletju leta 2025. Po prejemu vseh regulatornih soglasij so bile izvedene aktivnosti prevzema nadzora. Izpeljane so bile upravljavske aktivnosti NLB Skupine (nova pravila upravljanja, imenovanje nadzornega sveta in uprave), z dnem zaključka transakcije pa je bil začet postopek harmonizacije s standardi NLB Skupine. NLB se trenutno osredotoča na tekočo izvedbo procesa integracije NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana in Summit Leasing Slovenija, Ljubljana – z namenom, da se zagotovi nemoten prehod in ohrani operativna učinkovitost. Ključni poudarek ostaja osredotočenost na stranke NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana in Summit Leasing Slovenija, Ljubljana in njihove potrebe ter na zaposlene, mrežo posrednikov in vseh povezanih deležnikov.

NLB je prek Mobil Leasing, Zagreb, hčerinske družbe Summit Leasing Slovenija, Ljubljana, ki je imela 30. septembra 2024 120 mio EUR bilančne vsote in 30. junija 2024 3,1-odstotni tržni delež⁶ , vstopila tudi na Hrvaško, kar po 30-letni odsotnosti predstavlja pomemben dosežek Banke. Z Mobil Leasing, Zagreb, ki bo ostal ločena družba, namerava Banka iskati močan potencial rasti, prepoznan na tem trgu.

Vse zgoraj omenjene priložnosti na lizinškem trgu in prepoznane poslovne priložnosti se odražajo v pripoznanem dobrem imenu v višini 2,4 mio EUR.

NLB Skladi

Od konca maja 2024 je NLB Skupina bogatejša za novo članico na področju upravljanja premoženja. NLB Skladi, Ljubljana, največja družba za upravljanje na področju vzajemnih skladov v Sloveniji in največja družba za upravljanje po skupnih sredstvih v upravljanju, ki ima 40,2-odstotni tržni delež, je s prevzemom Generali Investments, Skopje vstopila na trg upravljanja premoženja v Severni Makedoniji. Po pridobitvi vseh ustreznih dovoljenj je družba NLB Skladi, Ljubljana 23. maja 2024 zaključila prevzem in 7. avgusta 2024 preimenovala družbo v NLB Fondovi, Skopje. Družba NLB Fondovi, Skopje je tretja največja družba za upravljanje premoženja na severnomakedonskem trgu z 18,5-odstotnim tržnim deležem. Družba upravlja približno 53 mio EUR sredstev v različnih investicijskih skladih in portfeljih.

Da bi konsolidirali lastništvo družb za upravljanje premoženja v NLB Skupini pod okriljem NLB Skladi, Ljubljana, je bilo lastništvo srbske družbe za upravljanje premoženja KomBank Invest, Beograd 19. septembra 2024 preneseno z NLB Komercijalne Banke, Beograd na družbo NLB Skladi, Ljubljana. Družba NLB Skladi, Ljubljana je 6. maja 2024 z NLB Komercijalno Banko, Beograd podpisala pogodbo o nakupu 100-odstotnega deleža v družbi KomBank Invest, Beograd in po pridobitvi vseh potrebnih dovoljenj uspešno zaključila transakcijo 19. septembra 2024. Družba KomBank Invest, Beograd se je 10. oktobra 2024 preimenovala v NLB Fondovi, Beograd. Družba upravlja približno 48 mio EUR sredstev v različnih investicijskih skladih in ima 3,4-odstotni tržni delež.

⁵ Tržni delež lizinškega portfelja (vključno z lizinškim portfeljem v bankah).

⁶ Tržni delež lizinškega portfelja (vključno z lizinškim portfeljem v bankah).

Pregled finančnega poslovanja

Dobiček Skupine po davkih je znašal 427,5 mio EUR, kar je 40,6 mio EUR oziroma 10 % več kot v enakem obdobju lani, predvsem zaradi ugodnih razmer v gospodarstvu in visokih obrestnih mer. Dober rezultat v višini 500,3 mio EUR, kar je 61,1 mio EUR oziroma 14 % več kot v enakem obdobju lani, je bil dosežen tudi z dobičkom pred oslabitvami in rezervacijami.

Devetmesečni rezultat Skupine je temeljil na naslednjih ključnih dejavnikih:

Povečanje bruto kreditov strankam Skupine za 2.081,1 mio EUR v zadnjem letu, od katerih gre 876,1 mio EUR pripisati prevzemu Skupine SLS. Če izvzamemo ta prevzem, je Skupina zabeležila 9-odstotno rast bruto kreditov v zadnjem letu, s povečanjem v višini 788,8 mio EUR na kreditih prebivalstvu in 327,7 mio EUR na kreditih podjetjem.
Povečanje depozitne osnove za 1.084,8 mio EUR v zadnjem letu, od tega je 85 % rasti prispevalo prebivalstvo.
Zdravo povpraševanje po kreditih, predvsem prebivalstvu, skupaj z višjimi obrestnimi merami za kredite in stanja pri centralni banki, večji portfelj vrednostnih papirjev in višjimi donosi so prispevali k 26-odstotnemu zvišanju obrestnih prihodkov glede na enako obdobje lani. Na drugi strani so višji stroški financiranja in višje obrestne mere na depozite (s pozitivnim vplivom na obseg depozitov, še posebno prebivalstva) vodili k znatnemu 85-odstotnemu povišanju obrestnih odhodkov glede na enako obdobje lani. Depozitna beta (izračunana na podlagi kumulativne spremembe povprečne obrestne mere za depozite strank v primerjavi s spremembo povprečne obrestne mere za mejne depozite ECB) ostaja nizka okoli 12 % na ravni Skupine (na njeno vrednost v zadnjem četrtletju je vplivalo znižanje obrestne mere mejnega depozita ECB (za 25 b. t.) septembra 2024). Posledično se je letna neto obrestna marža v primerjavi z enakim obdobjem lani povečala za 0,24 o. t. na 3,65 %.
Občutljivost čistih obrestnih prihodkov se je v tem letu izboljšala za 27,6 mio EUR oziroma 111 b. t. predvsem zaradi povečanega obsega kreditov s fiksno obrestno mero, varovanj pred tveganjem sprememb obrestnih mer in spremenjene strukture likvidnostnih rezerv.
Čiste opravnine so se zvišale za 13 % glede na enako obdobje lani zaradi ugodnega vpliva gospodarske aktivnosti, boljšega poslovanja investicijskih skladov in bančnega zavarovalništva ter izboljšanih pogojev pri ponudnikih storitev.
Stroški so se v primerjavi z enakim obdobjem lani povečali za 37,5 mio EUR ali 10 % brez upoštevanja davka na bilančno vsoto v višini 24,6 mio EUR. Povišanje stroškov dela v višini 19,1 mio EUR so zaznamovale višje plače in zaposlovanje visokokvalificirane delovne sile, medtem ko so na 11,7 mio EUR višje druge administrativne stroške vplivale naložbe v informacijsko tehnologijo in stroški oglaševanja v bankah JVE. Dodatno je prevzem Skupine SLS k stroškom prispeval približno 6,5 mio EUR, od tega je bila približno tretjina enkratnih stroškov.
Na neto sproščanje oslabitev in rezervacij za kreditna tveganja v višini 0,6 mio EUR v tretjem četrtletju 2024 so vplivala poplačila (4,1 mio EUR) in spremenjenih parametrov tveganja (1,4 mio EUR), kljub oblikovanju dodatnih rezervacij (4,8 mio EUR), predvsem v segmentu prebivalstva.

Izkaz poslovnega izida

Tabela 3: Izkaz poslovnega izida NLB Skupine in NLB

									v mio EUR
	1-9 2024	1-9 2023	Letna sprememba		Q3 2024	Q2 2024	Q3 2023	Sprememba v zadnjem četrtletju
Čisti obrestni prihodki	694,2	601,5	92,7	15 %	233,7	228,3	221,5	5,5	2 %
Čiste opravnine	231,9	205,6	26,3	13 %	81,9	78,9	70,9	3,0	4 %
Prejete dividende	0,1	0,2	-0,1	-34 %	0,1	0,0	0,1	0,0	-
Čisti prihodki iz finančnih poslov	21,3	19,6	1,7	9 %	8,5	3,0	4,7	5,5	180 %
Čisti drugi prihodki	-23,5	-26,0	2,4	9 %	-4,2	-4,3	-8,0	0,1	1 %
Čisti neobrestni prihodki	229,8	199,4	30,5	15 %	86,2	77,7	67,7	8,6	11 %
Skupaj čisti prihodki	924,0	800,8	123,2	15 %	320,0	305,9	289,2	14,1	5 %
Stroški dela	-226,5	-207,4	-19,1	-9 %	-77,0	-77,3	-70,0	0,3	0 %
Davek na bilančno vsoto	-130,3	-118,7	-11,7	-10 %	-47,8	-43,6	-38,8	-4,2	-10 %
Drugi administrativni stroški	-24,6	0,0	-24,6	0 %	-8,3	-8,1	0,0	-0,2	-3 %
Amortizacija	-42,3	-35,5	-6,8	-19 %	-15,6	-13,6	-12,0	-2,0	-15 %
Stroški skupaj	-423,7	-361,6	-62,1	-17 %	-148,7	-142,7	-120,9	-6,0	-4 %
Rezultat pred oslabitvami in rezervacijami	500,3	439,2	61,1	14 %	171,3	163,2	168,2	8,0	5 %
Oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja	12,3	26,8	-14,5	-54 %	0,6	16,0	-3,1	-15,4	-96 %
Druge oslabitve in rezervacije	-4,5	-12,8	8,4	65 %	-3,2	-1,0	-0,7	-2,3	-
Oslabitve in rezervacije	7,8	13,9	-6,1	-44 %	-2,6	15,1	-3,8	-17,6	-
Pripadajoči dobički/izgube iz naložb v pridružene družbe in skupne podvige	2,3	1,3	1,0	73 %	0,6	0,7	0,7	-0,1	-13 %
Rezultat pred davki	510,4	454,4	55,9	12 %	169,3	179,0	165,1	-9,7	-5 %
Davek iz dohodka	-70,6	-57,9	-12,7	-22 %	-30,1	-21,8	-18,0	-8,2	-38 %
Rezultat manjšinskih lastnikov	12,3	9,6	2,7	28 %	3,7	5,2	2,8	-1,4	-28 %
Rezultat po davkih	427,5	386,9	40,6	10 %	135,5	152,0	144,2	-16,5	-11 %

Slika 2: Rezultat NLB Skupine po davkih v primerjavi z enakim obdobjem lani (v mio EUR)

Vse banke so poročale o dobičku in pozitivno prispevale k skupnemu rezultatu Skupine. Najvišji je bil prispevek NLB v višini 171,6 mio EUR, sledi NLB Komercijalna Banka, Beograd s 118,8 mio EUR. Dobički vseh bank v primerjavi z letom prej so bili višji predvsem zaradi močne rasti kreditov in ustvarjanjem prihodkov iz opravnin. Banke JVE so k rezultatu Skupine prispevale 57 %.

Slika 3: Prispevek k dobičku po davkih po bančnih članicah (v mio EUR)

(i) Združitev NLB in N Banke na dan 1. septembra 2023.

Čisti obrestni prihodki

Slika 4: Čisti obrestni prihodki NLB Skupine (v mio EUR)

Čisti obrestni prihodki Skupine so predstavljali 75 % prihodkov, enako kot leto prej, in so znašali 694,2 mio EUR.

Čisti obrestni prihodki so se povečali v vseh bankah članicah Skupine, k temu pa je prispevala rast obsega kreditov zaradi zdravega povpraševanja po kreditih in višjih obrestnih mer. Rast je izvirala predvsem iz kreditov strankam (107,7 mio EUR, od tega 54,5 mio EUR, odobrenih prebivalstvu, ter 53,2 mio EUR gospodarstvu in državi), stanj pri bankah in centralnih bankah (17,1 mio EUR) in iz vrednostnih papirjev (47,7 mio EUR). Hkrati so se obrestni odhodki povečali predvsem zaradi višjih odhodkov iz naslova grosističnega financiranja, zbranega za izpolnjevanje MREL (33,1 mio EUR), kot tudi zaradi višjih odhodkov za depozite strank (40,1 mio EUR).

Četrtletna primerjava kaže povečanje obrestnih prihodkov iz kreditov strankam za 10,9 mio EUR zaradi višjih obsegov, na drugi strani pa so se obrestni prihodki iz stanj pri bankah in centralnih bankah znižali za 4,7 mio EUR, na oboje pa so v veliki meri vplivali učinki prevzema Skupine SLS. Povečanje obrestnih odhodkov je posledica višjih odhodkov iz naslova financiranja Skupine SLS pred prevzemom (1,5 mio EUR) in višjih odhodkov za depozite strank (1,0 mio EUR).

Stabilizacija dobičkonosnosti je ena od prioritet NLB Skupine. Za zaščito prihodnjih obrestnih prihodkov v okolju padajočih obrestnih mer je Banka v letu 2024 zavarovala novo izdane vrednostne papirje v višini 1.070,0 mio EUR. Ob predpostavki, da bo dinamika obrestnih mer sledila tržnim pričakovanjem, bi morala ta varovanja v prihodnjih letih pozitivno vplivati na čiste obrestne prihodke.

Občutljivost čistih obrestnih prihodkov, simulirana s takojšnjim vzporednim premikom obrestnih mer za 100 b. t. navzdol, kaže na občutljivost čistih obrestnih prihodkov v višini -73,9 mio EUR ali -2,81 % temeljnega kapitala (Tier 1), večinoma zaradi stanja denarnih sredstev (-22,0 mio EUR) in kreditov z variabilno obrestno mero (-64,3 mio EUR). Osredotočenost na stabilizacijo čistih obrestnih prihodkov vključuje stalno povečanje prodaje kreditov s fiksno obrestno mero, aktivno upravljanje financiranja, prilagoditev obrestnih mer izdanih obveznic ter in podaljševanje ročnosti in obsega portfelja vrednostnih papirjev bančne knjige. Občutljivost čistih obrestnih prihodkov se je v tem letu izboljšala za 27,6 mio EUR ali 111 b. t. predvsem zaradi povečanega obsega kreditov s fiksno obrestno mero (1.943 mio EUR), varovanja obrestne mere (1.070 mio EUR), znižanja stanj pri centralni banki (1.966 mio EUR) in povečanega vlaganja v kakovostne dolžniške vrednostne papirje (1.308 mio EUR).

Slika 5: Občutljivost čistih obrestnih prihodkov (NLB Skupina, v mio EUR)

Stroški financiranja so rasli počasneje kot obrestne mere na sredstva, posledično se je neto obrestna marža Skupine v primerjavi z enakim obdobjem lani izboljšala za 0,24 o. t. na 3,65 %. Četrtletna obrestna marža pa se je ponovno znižala po znižanju ključne obrestne mere ECB junija in septembra. To znižanje je bilo skoraj v celoti izravnano z zamenjavo manj dobičkonosnih stanj pri centralni banki s krediti, pridobljenimi v prevzemu Skupine SLS.

Podobno je operativna marža znašala 4,98 %, kar pomeni izboljšanje za 0,31 o. t. v primerjavi z enakim obdobjem lani. Četrtletni upad je posledica enakih razlogov kot pri neto obrestni marži.

Neto obrestna marža se bo predvidoma še naprej zniževala, saj se obrestna mera centralne banke in Euribor znižujeta proti nevtralnim ravnem. Zaradi dejavnosti upravljanja bilance stanja, ki so znatno zmanjšale občutljivost neto obrestnih prihodkov Skupine, naj bi bilo zniževanje neto obrestne marže kljub temu bistveno počasnejše v primerjavi s hitrostjo rasti v ciklu rasti obrestnih mer ECB.

-80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80

Čisti neobrestni prihodki

Slika 7: Čisti neobrestni prihodki NLB Skupine (v mio EUR)

Skupina je zabeležila 15-odstotno rast čistih neobrestnih prihodkov v primerjavi z enakim obdobjem lani, v veliki meri zaradi višjih čistih opravnin.

Četrtletna primerjava kaže višje čiste opravnine zaradi rasti v NLB in NLB Skladih, Ljubljana.

Slika 8: Čiste opravnine NLB Skupine (v EUR mio)

Čiste opravnine, pomemben del čistih neobrestnih prihodkov, so se v primerjavi z enakim obdobjem lani povečale za 13 %. To rast lahko pripišemo pozitivnemu vplivu okrepljene gospodarske aktivnosti in potrošnje. Slednje se odraža v višjih provizijah med bančnimi članicami, izboljšanih pogojih pri ponudnikih storitev ter povečani aktivnosti v investicijskih skladih in bančnem zavarovalništvu. NLB Skladi, Ljubljana so z izjemno prodajo investicijskih skladov v devetih mesecih leta 2024 zabeležili 207,9 mio EUR bruto prilivov, kar pomeni 47 % več kot v enakem obdobju lani.

Četrtletna rast izhaja iz spremembe cen upravljavskih provizij na računih ter polletnega zaračunavanja provizij za vodenje trgovalnih računov.

Stroški

Stroški so se glede na enako obdobje lani povišali za 37,5 mio EUR ali 10 % brez upoštevanja davka na bilančno vsoto v višini 24,6 mio EUR, povišanje pa je bilo opazno v vseh bankah članicah. Povišanje stroškov dela v višini 19,1 mio EUR so zaznamovale višje plače in zaposlovanje visokokvalificirane delovne sile, medtem ko so na 11,7 mio EUR višje druge administrativne stroške vplivale naložbe v informacijsko tehnologijo in stroški oglaševanja v bankah JVE. Dodatno je prevzem Skupine SLS k stroškom prispeval približno 6,5 mio EUR, od tega je bila približno tretjina enkratnih stroškov.

Na četrtletni ravni so se stroški povišali za 4 %, v veliki meri zaradi stroškov, povezanih s prevzemov Skupine SLS.

Skupina aktivno zasleduje strateške pobude (strategija tržnih poti, digitalizacija, brezpapirno in vitko poslovanje, optimizacija poslovne mreže itd.) za ohranitev vzdržne ravni stroškov. Z upadanjem obrestnih mer bo obvladovanje stroškov postalo ključnega pomena za vzdrževanje dobičkonosnosti v okolju nizkih obrestnih mer.

Delež stroškov v čistih prihodkih (CIR) je znašal 43,2 % (iz izračuna je izključen davek na bilančno vsoto), kar pomeni znižanje za 2,0 o. t. glede na enako obdobje lani. To izboljšanje je posledica močne rasti čistih prihodkov iz poslovanja, ki je prehitela rast stroškov.

Oslabitve in rezervacije

Slika 11: Oslabitve in rezervacije NLB Skupine (v mio EUR)

V letu 2024 je Skupina neto sprostila 12,3 mio EUR oslabitev in rezervacij za kreditna tveganja. Kumulativni strošek tveganja je bil negativen in je znašal -12 b. t. Brez anualizacije kumulativnih učinkov sprememb parametrov tveganja bi strošek tveganja v obdobju 1-9 2024 znašal 0 b. t.

Poleg tega so bile v tretjem četrtletju leta 2024 neto sproščene oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja v višini 0,6 mio EUR zaradi poplačila odpisanih terjatev v višini 4,1 mio EUR ter sproščanja oslabitev in rezervacij v višini 1,4 mio EUR zaradi spremembe modelov/parametrov tveganja v hčerinskih bankah. Na drugi strani so bile oblikovane dodatne rezervacije v višini 4,8 mio EUR za razvoj portfelja, predvsem v segmentu prebivalstva.

V letu 2024 so bile oblikovane ostale oslabitve in rezervacije v višini 4,5 mio EUR, večinoma zaradi oslabitve nepremičnin v Srbiji.

Davek od dohodka

Efektivna davčna stopnja (izračunana kot davek od dohodka, deljeno z dobičkom pred obdavčitvijo) je za prvih devet mesecev leta 2024 za Skupino NLB znašala 13,83 %, za NLB pa 8,95 %. Globalni minimalni davek za mednarodne skupine podjetij, ki prvikrat velja za leto 2024, je vključen v davek od dohodka. Prispevna stopnja, ki vključuje tudi davek na bilančno vsoto (pripoznan v drugih administrativnih stroških), je za prvih devet mesecev leta 2024 za NLB Skupino znašala 18,64 %, za NLB pa 14,92 %.

Več informacij je na voljo v Pojasnilu 4.14. v finančnem delu poročila.

Izkaz finančnega položaja

Tabela 4: Izkaz finančnega položaja NLB Skupine

										v mio EUR
		30. sep. 2024 30. jun. 2024		31. dec. 2023 30. sep. 2023	Sprememba glede na konec leta			Letna sprememba	Sprememba v zadnjem četrtletju
SREDSTVA										#REF!
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	4.137,9	5.116,3	6.103,6	5.815,7	-1.965,7		-32% -1.677,8	-29%	-978,5	-19%
Krediti bankam	433,4	410,7	547,6	518,6	-114,2	-21%	-85,2	-16%	22,7	6%
Neto krediti strankam	15.739,3	14.399,3	13.734,6	13.666,1	2.004,7	15%	2.073,2	15%	1.340,0	9%
Bruto krediti strankam	16.071,4	14.726,7	14.063,6	13.990,2	2.007,8	14%	2.081,1	15%	1.344,7	9%
- gospodarstvo	7.156,6	6.703,6	6.437,8	6.526,0	718,8	11%	630,6	10%	453,0	7%
- prebivalstvo	8.469,1	7.632,5	7.235,3	7.107,2	1.233,7	17%	1.361,9	19%	836,6	11%
- država	445,7	390,6	390,4	357,1	55,3	14%	88,6	25%	55,1	14%
Oslabitve in vrednotenje kreditov strankam	-332,0	-327,4	-329,0	-324,2	-3,1	-1%	-7,9	-2%	-4,6	-1%
Finančna sredstva	6.106,9	5.919,9	4.803,7	4.653,1	1.303,2	27%	1.453,8	31%	187,0	3%
- trgovalna knjiga	15,8	14,6	15,8	25,0	0,0	0%	-9,2	-37%	1,1	8%
- bančna knjiga	6.091,1	5.905,3	4.787,9	4.628,1	1.303,2	27%	1.463,0	32%	185,8	3%
Dolgoročne naložbe v odvisne družbe, pridružene družbe in skupne podvige	13,9	12,3	12,5	13,0	1,4	11%	0,9	7%	1,6	13%
Opredmetena osnovna sredstva	300,0	280,9	278,0	257,1	22,0	8%	42,9	17%	19,1	7%
Naložbene nepremičnine	24,6	25,8	31,1	33,1	-6,5	-21%	-8,5	-26%	-1,2	-5%
Neopredmetena sredstva	86,9	64,9	62,1	55,4	24,8	40%	31,5	57%	22,0	34%
Druga sredstva	400,5	383,6	368,7	266,0	31,7	9%	134,5	51%	16,9	4%
SKUPAJ SREDSTVA	27.243,4	26.613,7	25.942,0	25.278,0	1.301,4	5%	1.965,3	8%	629,7	2%
OBVEZNOSTI
Depoziti strank	21.373,9	20.693,8	20.732,7	20.289,1	641,2	3%	1.084,8	5%	680,1	3%
- gospodarstvo	5.894,0	5.356,8	5.859,2	5.676,8	34,8	1%	217,2	4%	537,2	10%
- prebivalstvo	15.074,3	14.899,9	14.460,3	14.156,7	614,0	4%	917,6	6%	174,4	1%
- država	405,6	437,1	413,2	455,7	-7,6	-2%	-50,0	-11%	-31,5	-7%
Depoziti bank in centralnih bank	139,5	94,3	95,3	127,2	44,2	46%	12,3	10%	45,2	48%
Krediti	210,1	218,8	240,1	221,0	-30,0	-12%	-10,8	-5%	-8,7	-4%
Podrejene obveznosti	583,4	558,7	509,4	529,0	74,0	15%	54,4	10%	24,7	4%
Ostali izdani vrednostni papirji	1.034,8	1.315,3	828,8	810,0	205,9	25%	224,7	28%	-280,6	-21%
Druge obveznosti	590,9	586,8	587,6	504,9	3,3	1%	86,0	17%	4,1	1%
Kapital	3.242,1	3.081,3	2.882,9	2.734,9	359,2	12%	507,2	19%	160,8	5%
Kapital manjšinskih lastnikov	68,7	64,7	65,1	61,9	3,5	5%	6,7	11%	4,0	6%
SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL	27.243,4	26.613,7	25.942,0	25.278,0	1.301,4	5%	1.965,3	8%	629,7	2%

Obseg sredstev Skupine je znašal 27.243,4 mio EUR, kar pomeni zvišanje za 1.301,4 mio EUR glede na konec leta 2023 in rast za 1.965,3 mio EUR v zadnjem letu. V zadnjem četrtletju je bil opazen premik iz stanj pri centralnih bankah v kredite zaradi prevzema Skupine SLS. Posledično je količnik LTD (neto) na ravni Skupine narasel za 7,4 o. t. glede na konec leta 2023 in je znašal 73,6 %.

Slika 12: Bilančna vsota NLB Skupine po državah (v %)

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

Slika 13: Struktura bilance stanja NLB Skupine na dan 30. september 2024 (v mio EUR)

Krediti strankam

V tretjem četrtletju se je rast obsega kreditov nadaljevala kljub postopnemu zviševanju obrestnih mer. Dodatno je prevzem Skupine SLS okrepil kreditni portfelj Skupine za 876,1 mio EUR, od tega so se za 573,1 mio EUR povečali krediti prebivalstva.

V Sloveniji se je poslovna dejavnost v drugem četrtletju močno okrepila in z visoko novo prodajo kreditov nadaljevala rast tudi v tretjem četrtletju. Ob neupoštevanju kredita znotraj Skupine novo prevzeti Skupini SLS je NLB dosegla neverjetno 7 odstotno rast kreditov gospodarstvu in državi glede na konec leta 2023. Podobna rast je bila zabeležena pri kreditih prebivalstvu zaradi oživitve nove prodaje stanovanjskih in potrošniških kreditov.

V bankah JVE se je rast bruto kreditov v tem letu nadaljevala z znatno rastjo glede na konec leta 2023, tako kreditov prebivalstva kot tudi kreditov gospodarstvu in državi.

(i) Na samostojni podlagi.

(ii) Seštevek podatkov bank na samostojni podlagi, kot so vključeni v konsolidirane finančne izkaze NLB Skupine.

Skladno z znižanjem ključne obrestne mere ECB so se četrtletne obrestne mere za kredite strankam začele zniževati tako v NLB kot v bankah JVE.

Slika 15: Obrestne mere za kredite strankam (četrtletno, v %)

(ii) Seštevek podatkov bank na samostojni podlagi, kot so vključeni v konsolidirane finančne izkaze NLB Skupine.

Finančna sredstva – bančna knjiga

Portfelj dolžniških vrednostnih papirjev bančne knjige se je v treh četrtletjih leta 2024 povišal za 1.303 mio EUR (knjigovodska vrednost) in predstavlja 22,0 % bilančne vsote Skupine v primerjavi z 18,1 % v letu 2023. Povprečno trajanje portfelja je ob koncu tretjega četrtletja znašalo 3,33 leta (v primerjavi z 2,8 leta konec leta 2023), povprečna donosnost pa je v treh četrtletjih znašala 2,46 %, kar je 0,89 o. t. več kot v letu 2023. Portfelj ESG se je v tretjem četrtletju povečal in sedaj predstavlja 10,3 % celotnega portfelja.

Vpeljana sta bila dva poslovna modela, tako da se portfelj deli na vrednostne papirje, vrednotene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI), in vrednostne papirje, vrednotene po odplačni vrednosti (AC). Portfelj FVOCI je ob koncu tretjega četrtletja predstavljal 43,3 % celotnega portfelja dolžniških vrednostnih papirjev Skupine, kar je 2,9 o. t. manj glede na konec leta 2023, s povprečnim trajanjem 2,16 leta. Negativno vrednotenje portfelja dolžniških vrednostnih papirjev FVOCI Skupine v treh četrtletjih je znašalo 35 mio EUR (znižano za učinke obračunavanja varovanja pred tveganji in s tem povezanim odloženim davkom).

Portfelj AC je ob koncu tretjega četrtletja znašal 56,7 % celotnega portfelja dolžniških vrednostnih papirjev Skupine s povprečnim trajanjem 4,22 leta. Nerealizirane izgube portfelja AC dolžniških vrednostnih papirjev Skupine so v treh četrtletjih znašale 12 mio EUR.

⁷ 97 % portfelja s špekulativnim tveganjem se nanaša na trge NLB Skupine, to so izpostavljenosti do Srbije, Bosne in Hercegovine, Severne Makedonije itd. Polovica te izpostavljenosti je do Srbije, ki se ji je v oktobru zvišala bonitetna ocena v območje investicijskega razreda.

0,0

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5

0,5

1,0

Depoziti strank

Depozitna baza Skupine se je glede na konec leta 2023 povečala, kar je bila posledica rasti depozitov prebivalstva, medtem ko so depoziti gospodarstva in države ostali stabilni glede na konec leta 2023. Po padcu depozitov gospodarstva in države v NLB v prvi polovici leta je v tretjem četrtletju prišlo do odboja, pri čemer je bila v zadnjem četrtletju zabeležena 10-odstotna rast. Podobno se je v tretjem četrtletju za 9 % zvišala depozitna osnova gospodarstva in države v bankah JVE, pri čemer je bila rast zabeležena v vseh bančnih članicah.

Depoziti prebivalstva v NLB so se glede na konec leta 2023 povečali, pri čemer so v vseh treh četrtletjih v vseh bankah vztrajno rasli. V NLB so višje obrestne mere na vezane depozite povzročile rast obsega vezanih depozitov v prvih devetih mesecih leta 2024 v višini 228,0 mio EUR in vpogledne depozite so zamenjali vezani. Posledično se je delež vezanih in varčevalnih računov v celotnih depozitih prebivalstva postopoma povečal na 50 % (ali 4.456,6 mio EUR) do konca septembra v primerjavi s 46 % (ali 3.852,4 mio EUR) 30. septembra 2023.

Slika 17: Dinamika gibanja depozitov strank glede na konec preteklega leta (v mio EUR)

(i) Na samostojni podlagi.

(ii) Seštevek podatkov bank na samostojni podlagi, kot so vključeni v konsolidirane finančne izkaze NLB Skupine.

Obrestne mere za depozite strank ostajajo stabilne, saj so manj občutljive na volatilnost tržnih obrestnih mer.

Slika 18: Obrestne mere za depozite strank (četrtletno, v %)

(i) Na samostojni podlagi.

(ii) Seštevek podatkov bank na samostojni podlagi, kot so vključeni v konsolidirane finančne izkaze NLB Skupine.

Zunajbilančne postavke

Slika 19: Zunajbilančne postavke NLB Skupine (v mio EUR)

Konec septembra so večino zunajbilančnih postavk predstavljali izvedeni finančni instrumenti (41 %), sledile so jim prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov (35 %).

Zunajbilančne postavke Skupine so narasle tako na letni ravni kot tudi glede na konec leta 2023. Rast je povečini izhajala iz porasta izvedenih finančnih instrumentov, predvsem za varovanje izdanih NLB obveznic. Dodatno je višji obseg garancij (9 % v zadnjem letu) povzročil za 6 % višje provizije iz garancij v primerjavi z enakim obdobjem lani. Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov ostajajo na enaki ravni glede na konec leta, njihov precejšnji del predstavljajo krediti (60 %), ostalo pa je razdeljeno med prekoračitve stanj na računih in kartice.

Likvidnost, kapital in MREL

Likvidnostni položaj

Likvidnostni položaj Skupine ostaja močan, vrednosti likvidnostnih kazalcev ostajajo visoko nad regulativnimi zahtevami, to pa potrjuje nizko stopnjo tolerance Skupine do likvidnostnega tveganja.

Neobremenjene likvidnostne rezerve Skupine sestavljajo gotovina, stanja pri centralnih bankah nad obvezno rezervo, portfelj dolžniških vrednostnih papirjev in kreditne terjatve, primerne za operacije zavarovanega financiranja centralne banke. Te likvidnostne rezerve so med drugim zagotavljale sredstva za prihodnjo strateško rast.

V tretjem četrtletju leta 2024 so se neobremenjene likvidnostne rezerve Skupine zmanjšale za 2 % glede na enako obdobje lani. Zmanjšanje je mogoče v veliki meri pripisati zmanjšanju denarja in stanja na računu pri centralni banki, ki je bilo predvsem posledica prevzema Skupine SLS, sredstva pa so bila prenesena v kreditni portfelj. Istočasno so se vrednostni papirji bančne knjige povečali, medtem ko so vrednosti drugih kategorij ostale na podobni ravni.

Obremenjene likvidnostne rezerve, uporabljene za operativne in regulativne namene, so se glede na enako obdobje lani povečale za 3 % na 41,4 mio EUR (brez obveznih rezerv) in so bile izločene iz portfelja likvidnostnih rezerv.

Slika 20: Razvoj neobremenjenih likvidnostnih rezerv NLB Skupine (v mio EUR)

Kapital

Kapitalske zahteve

Konec septembra 2024 je bila celotna kapitalska zahteva (OCR) Banke na konsolidirani osnovi 14,34-odstotna, kar je nižje kot ob koncu leta 2023, sestava pa je naslednja:

Skupna kapitalska zahteva SREP (TSCR) znaša 10,12 %, kar vključuje 8,00 % zahteve v okviru prvega stebra in 2,12 % zahteve v okviru drugega stebra. Zahteva v okviru drugega stebra se je s 1. januarjem 2024 zaradi izboljšane splošne ocene SREP znižala za 0,28 o. t. na 2,12 % .
Druga komponenta je zahteva po skupnem blažilniku (CBR), ki znaša 4,22 %. CBR je sestavljen iz 2,50-odstotnega varovalnega kapitalskega blažilnika, 1,25-odstotnega blažilnika za druge sistemsko pomembne institucije (O-SII), 0,36-odstotnega proticikličnega blažilnika⁸ in 0,11-odstotnega blažilnika sistemskih tveganj⁹ .

Poleg zgornjih zahtev je priporočilo o kapitalskih smernicah v okviru drugega stebra (P2G) 1,0 % navadnega lastniškega temeljnega kapitala (CET1).

S 1. januarjem 2025 bodo v Sloveniji stopile v veljavo spremembe stopenj kapitalskih blažilnikov. Stopnja proticikličnega kapitalskega blažilnika za izpostavljenosti v Sloveniji se bo povečala z 0,5 % na 1,0 %. Hkrati se bo sektorski blažilnik sistemskih tveganj za izpostavljenosti do fizičnih oseb, zavarovanih s stanovanjsko nepremičnino, znižal z 1,0 % na 0,5 %.

⁸ Banka Slovenije je zvišala proticiklični kapitalski blažilnik za izpostavljenosti v Sloveniji z 0 % na 0,5 %. Banka mora izpolnjevati zahtevani blažilnik od 31. decembra 2023 dalje.

⁹ Banka Slovenije je s 1. januarjem 2023 predpisala bankam obvezno vzdrževanje blažilnika sistemskih tveganj za sektorske izpostavljenosti. Zahtevani stopnji sta 1,0 % za vse izpostavljenosti do fizičnih oseb, zavarovane s stanovanjskimi nepremičninami, in 0,5 % za vse druge izpostavljenosti do fizičnih oseb.

Kapitalska ustreznost

Tabela 5: Realizacija kapitala NLB Skupine, sprememba glede na konec leta in presežek nad regulatornimi zahtevami 30. septembra 2024

				v mio EUR
	30. sep. 2024	31. dec. 2023	Sprememba glede na konec leta	Presežek nad regulatornimi zahtevami 30. sep. 2024
Navadni lastniški temeljni kapital (CET1)	2.535	2.510	25	674
Temeljni kapital (Tier 1)	2.621	2.598	23	435
Skupni kapital	3.169	3.109	60	551
Skupna izpostavljenost tveganju (RWA)	17.064	15.337	1.727
CET1 količnik	14,86 %	16,36 %	-1,51 o. t.	3,94 o. t.
Tier 1 količnik	15,36 %	16,94 %	-1,58 o. t.	2,55 o. t.
Količnik skupnega kapitala	18,57 %	20,27 %	-1,70 o. t.	3,23 o. t.

Skupni kapitalski količnik NLB Skupine je 30. septembra 2024 znašal 18,6 % (znižanje za 1,7 o. t. glede na konec leta 2023), količnik CET1 NLB Skupine pa je znašal 14,9 %, kar je precej nad zahtevano ravnjo. Nižja skupna kapitalska ustreznost izhaja iz trdne rasti kreditnega portfelja, ki se odraža v povečanju tveganju prilagojene aktive (1.726,9 mio EUR na letni ravni), čeprav se je kapital povečal za 59,5 mio EUR glede na konec leta 2023. NLB Skupina je svoj kapital povečala predvsem s prevrednotenjem prek drugega vseobsegajočega donosa (49,6 mio EUR) in večjim obsegom instrumentov T2 (35,8 mio EUR), s prevzemom Skupine SLS pa so se povečale odbitne postavke neopredmetenih sredstev (-17,1 mio EUR).

V izračun skupnega kapitala ni vključen del izida za leto 2023 v višini 110 mio EUR, ki je še predviden za izplačilo dividend v letu 2024 (110 mio EUR dividend je bilo izplačanih junija 2024), zato po izplačilu dividend ne bo vpliva na kapital.

Slika 22: Kapital (v mio EUR) in kapitalski količniki NLB Skupine – sprememba na letni ravni

Dinamika skupne izpostavljenosti tveganju

V prvih devetih mesecih leta 2024 se je tveganju prilagojena aktiva (RWA) za kreditna tveganja NLB Skupine povečala za 1.653,6 mio EUR zaradi krepitve kreditne aktivnosti v segmentih podjetij in prebivalstva ter prevzema Skupine SLS (RWA se je povečala za 698,0 mio EUR). Dodatno se je RWA za izpostavljenosti, povezane z visokim tveganjem, povečala zaradi novih danih kreditov za projektno financiranje in črpanja kreditov za projektno financiranje, odobrenih v prejšnjih obdobjih. Do določenega znižanja RWA je prišlo zaradi nižjih likvidnostnih sredstev.

Povečanje tveganju prilagojene aktive za tržna tveganja in prilagoditve kreditnega vrednotenja (CVA) v višini 73,2 mio EUR v prvih devetih mesecih leta 2024 je bilo posledica višje RWA za valutno tveganje v višini 71,9 mio EUR (zlasti zaradi več odprtih pozicij v domačih valutah bančnih članic v državah, kjer ne uporabljajo evra), višje RWA za tveganje prilagoditve kreditnega vrednotenja (CVA) v višini 5,9 mio EUR in nižje RWA za tveganje dolžniških instrumentov, s katerimi se trguje (TDI), v višini 7,9 mio EUR (zaradi zapiranja neto pozicij izvedenih finančnih instrumentov obrestnih zamenjav (IRS)) in višje RWA za pozicijsko tveganje lastniških finančnih instrumentov (EQU) za 3,4 mio EUR (zaradi vključitve investicijskega sklada (CIU) nove članice NLB Fondovi, Skopje).

Slika 23: Sestava RWA (v mio EUR)

Strategija grosističnega financiranja in zahtev MREL

Grosistično financiranje

Aktivnosti grosističnega financiranja v Skupini se izvajajo z namenom razpršitve, izboljšanja strukturne likvidnosti, kapitalskega položaja in izpolnitve regulatornih zahtev, še zlasti zagotavljanja skladnosti z zahtevama MREL.

Banka je bila v letu 2024 dejavna na kapitalskih trgih in je januarja izdala podrejene obveznice Tier 2 z ročnostjo 10NC5 za namene krepitve kapitala, maja pa senior preferred obveznice z ročnostjo 6NC5 za namene MREL.

Tabela 6: Pregled nezapadlih obveznic NLB na dan 30. september 2024

						v mio EUR
Vrsta obveznice	Koda ISIN	Datum izdaje	Zapadlost	Datum prvega možnega odpoklica	Obrestna mera	Nominalna vrednost
Senior Preferred (nadrejene prednostne obveznice)	XS2825558328	29. maj 2024	29. maj 2030	29. maj 2029	4,500 % letno	500
Senior Preferred (nadrejene prednostne obveznice)	XS2641055012	27. junij 2023	27. junij 2027	27. junij 2026	7,125 % letno	500
					Skupaj SP:	1.000
Tier 2 (dodatni kapital)	XS2750306511	24. januar 2024	24. januar 2034	24. januar 2029	6,875 % letno	300
Tier 2 (dodatni kapital)	XS2413677464	28. november 2022	28. november 2032	28. november 2027	10,750 % letno	225
Tier 2(ii) (dodatni kapital)	XS2113139195	5. februar 2020	5. februar 2030	5. februar 2025	3,400 % letno	10,5(i) (višina izdaje: 120)
Tier 2(iii) (dodatni kapital)	XS2080776607	19. november 2019	19. november 2029	19. november 2024	3,650 % letno	9,9(i) (višina izdaje: 120)
					Skupaj Tier 2:	545,4
Additional Tier 1 (dodatni temeljni kapital)	SI0022104275	23. september 2022	brez zapadlosti	med 23. septembrom 2027 in 23. marcem 2028	9,721 % letno	82
					Skupaj AT1:	82
Skupaj nezapadle obveznice:						1.627,4

(i) Obveznice so bile izdane v višini 120 mio EUR. Zaradi izvedbe upravljanja obveznosti (LME) se je znesek zmanjšal 26. januarja 2024.

(ii) Banka je najavila, da je pridobila soglasje ECB za predčasno izplačilo obveznic Tier 2.

(iii) Banka je najavila, da bo, na podlagi dovoljenja ECB, dne 19. novembra 2024 predčasno izplačala obveznice Tier 2.

Skupni stroški financiranja ostajajo nizki zaradi zanesljive baze depozitov in stabilnosti cen vpoglednih depozitov.

Skupni povprečni strošek virov financiranja Povprečna obrestna mera na depozite strank Povprečni stroški grosističnega financiranja

Zahteva MREL

Strategija reševanja (PRS) za NLB Skupino temelji na pristopu reševanja z več vstopnimi točkami (MPE). Reševanje s sredstvi upnikov je na ravni NLB glavni instrument za reševanje, ki se uporablja v fazi stabilizacije.

V NLB Skupini je določenih sedem skupin za reševanje. Skupino za reševanje v bančni uniji vodi NLB, preostalih šest skupin za reševanje pa vodijo hčerinske banke s sedežem v državah nečlanicah EU (Bosna in Hercegovina, Črna gora in Srbija, medtem ko Kosovo in Severna Makedonija še nista implementirali zakonodaje MREL).

Slika 25: Skupine za reševanje NLB Skupine

__ Skupina za reševanje

--- Zakonodaja MREL še ni implementirana Skupino za reševanje NLB sestavljajo NLB kot edina bančna članica in druge nebančne članice, pri čemer slednje predstavljajo 12-odstotni delež v TREA. Subjekti in njihov prispevek k TREA skupine za reševanje NLB so predstavljeni v spodnji tabeli.

Tabela 7: Sestava Skupine za reševanje NLB glede na TREA

	v mio EUR
Subjekt	30. sep. 2024
NLB d.d.	8.462
Skupina SLS	698
NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana	254
NLB Lease&Go Leasing Beograd	80
NLB Skladi, Ljubljana	55
Ostalo	68
Skupni TREA:	9.617

Od 1. januarja 2024 mora NLB zagotavljati linearno povečevanje kapitala in kvalificiranih obveznosti zaradi približevanja zahtevi MREL, ki znaša:

• 30,66 % TREA + veljavni CBR (4,37 % na dan 30. septembra 2024),

• 10,69 % LRE.

septembra 2024 je bil količnik MREL 37,44 % TREA in 20,39 % LRE, kar je precej nad zahtevano ravnjo.

Slika 26: Gibanje MREL primernega financiranja (v mio EUR), zahteva MREL in realizirani količnik MREL

Lastniška struktura NLB

Osnovni kapital NLB je razdeljen na 20.000.000 delnic. Delnice so uvrščene v prvo kotacijo Ljubljanske borze (ISIN SI0021117344, trgovalni simbol na Ljubljanski borzi: NLBR), globalna potrdila o lastništvu (GDR), ki predstavljajo navadne delnice NLB, pa so uvrščena v trgovanje na glavnem trgu Londonske borze (ISIN: US66980N2036 in US66980N1046, trgovalni simbol GDR na Londonski borzi: NLB in 55VX). Pet GDR predstavlja eno delnico NLB.

Tabela 8: Glavni delničarji NLB na dan 30. september 2024(i)
Delničar	Število delnic	Odstotek delnic

Bank of New York Mellon za račun imetnikov GDR(ii)	9.911.531	49,56
• od tega Evropska banka za obnovo in razvoj (EBRD)(iii)	n. p.	>5 in <10
Republika Slovenija (RS)	5.000.001	25,00
Drugi delničarji	5.088.468	25,44
Skupaj	20.000.000	100,00

(i) Informacije so pridobljene iz delniške knjige NLB, dostopne prek spletne storitve KDD (Centralna Klirinško depotna družba) in na voljo članom KDD. Podatki o pomembnih deležih temeljijo na samoprijavi posameznih imetnikov v skladu z veljavnimi določbami slovenskega prava, ki zahteva, da imetniki delnic družbe, ki kotirajo na borzi, obvestijo družbo, kadar njihovi neposredni in/ali posredni deleži prestopijo določene pragove, in sicer 5 %, 10 %, 15 %, 20 %, 25 %, 1/3, 50 % ali 75 %. V tabeli so navedeni vsi samoprijavljeni imetniki pomembnih deležev, katerih obvestila so bila prejeta. Glede na omenjeno obveznost imetnikov pomembnih deležev Banka predpostavlja, da nobena druga pravna ali fizična oseba ni imetnik neposredno in/ali posredno deset ali več odstotkov delnic Banke.

(ii) Bank of New York Mellon ima delnice v vlogi depozitarja (depozitar GDR) za imetnike GDR in ni upravičeni lastnik teh delnic. Imetniki GDR imajo pravico zamenjati GDR za delnice. Imetniki GDR lahko pravice iz naslova deponiranih delnic uveljavljajo samo prek depozitarja GDR in se nimajo pravice neposredno udeležiti skupščine delničarjev ali izvrševati glasovalne pravice iz naslova deponiranih delnic.

(iii) Informacija o lastništvu GDR temelji na samoprijavi s strani posameznih imetnikov GDR na podlagi določil slovenskega prava.

Segmentna analiza

Strateški segmenti¹⁰

Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji zajema poslovanje s posamezniki in mikro podjetji, upravljanje premoženja (NLB Skladi, Ljubljana), del družb NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana in Summit Leasing Slovenija, Ljubljana, ki vključuje poslovanje s prebivalstvom, ter prispevek k poslovanju pridružene družbe Bankart.
Poslovanje s podjetji in investicijsko bančništvo v Sloveniji vključuje poslovanje s ključnimi, srednjimi in malimi podjetji, področje čezmejnega financiranja podjetij, investicijsko bančništvo in skrbniške storitve, prestrukturiranje in upravljanje problematičnih naložb ter del družb NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana in Summit Leasing Slovenija, Ljubljana, ki vključuje poslovanje s podjetji.
Finančni trgi v Sloveniji pokrivajo aktivnosti zakladništva in trgovanja s finančnimi instrumenti, prikazujejo pa tudi rezultat upravljanja bilance banke (ALM).
Strateški tuji trgi vključujejo poslovanje strateških bančnih članic Skupine na strateških trgih (Srbija, Severna Makedonija, Bosna in Hercegovina, Kosovo in Črna gora), kot tudi investicijski družbi NLB Fondovi, Skopje in NLB Fondovi, Beograd¹¹, NLB DigIT, Beograd in lizing družbe NLB Lease&Go Skopje, NLB Lease&Go Leasing Beograd in Mobil Leasing, Zagreb.
Segment Ostale dejavnosti vključuje kategorije, katerih poslovnih rezultatov ni mogoče razporediti v posamezne segmente, družbo NLB Zavod za upravljanje kulturne dediščine in članice Real Estate (slednje so bile v predhodnem obdobju vključene med nestrateške članice).

Nestrateški segmenti

• Nestrateške članice vključujejo poslovanje nestrateških članic NLB Skupine, in sicer družbe v likvidaciji, NLB Srbija, NLB Crna Gora in SLS HOLDCO, Ljubljana.

Tabela 9: Segmenti NLB Skupine

	NLB Skupina			Strateški segmenti			Nestrateški segment
		Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji	Poslovanje s podjetji in investicijsko bančništvo v Sloveniji	Finančni trgi v Sloveniji	Strateški tuji trgi	Ostale dejavnosti	Nestrateške članice
Dobiček pred davki (v mio EUR)	510	193	95	-15	277	-36	- 4
Prispevek k dobičku skupine pred davki	100 %	38 %	19 %	-3 %	54 %	-7 %	-1 %
Bilančna vsota	27.243	4.641	3.830	6.616	11.680	445	31
% bilančne vsote	100 %	17 %	14 %	24 %	43 %	2 %	0 %
Razmerje med stroški in prihodki (CIR)(i)	43,2 %	36,3 %	38,7 %	/	43,4 %	/	/
Strošek tveganja (b.t.)	-12	64	-48	/	-33	/	/

(i) Iz izračuna NLB Skupine je izključen davek na bilančno vsoto.

Glavno merilo uspešnosti poslovanja posameznega segmenta je dobiček iz poslovanja pred davki. Skupina ne ustvarja prihodkov, ki bi izhajali iz poslov z eno samo stranko in bi predstavljali 10 % ali več celotnih prihodkov Skupine.

¹⁰ N Banka je v segmentno analizo za leto 2023 vključena kot samostojna pravna oseba do 1. septembra 2023, ko je bila uspešno zaključena pravna in operativna združitev N Banke in NLB. 11 10. oktobra 2024 se je družba KomBank Invest, Beograd preimenovala v NLB Fondovi, Beograd.

Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji

Poudarki

Opazno povečanje tržnih deležev, in sicer 0,4 o. t. pri kreditih prebivalstvu in 0,9 o. t. pri depozitih prebivalstva.
Bistveno povečanje kreditnega portfelja, med drugimi zaradi prevzema družbe Summit Leasing Slovenija, Ljubljana.
Nadaljevanje odlične nove prodaje kreditov in visokih vplačil v vzajemne sklade.
Močna rast čistih opravnin, od tega precejšnje povečanje pri upravljanju sredstev, bančnem zavarovalništvu in kartičnih storitvah.
Uvedba Apple Pay, Garmin Pay in potisnih sporočil v mobilni denarnici NLB Pay.
V celoti digitaliziran proces v spletni banki NLB Klik ponuja produkte dnevnega bančništva, ki opazno prispevajo k skupni prodaji.

Finančna in poslovna uspešnost

Tabela 10: Rezultati segmenta Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji

								v mio EUR na konsolidirani osnovi
	1-9 2024	1-9 2023	Letna sprememba		Q3 2024	Q2 2024	Q3 2023	Sprememba v zadnjem četrtletju
Čisti obrestni prihodki	241,7	185,0	56,7	31 %	82,3	79,4	74,7	4 %
Čisti obrestni prihodki iz sredstev(i)	73,5	65,4	8,1	12 %	27,9	23,0	21,8	21 %
Čisti obrestni prihodki iz obveznosti(i)	168,3	119,6	48,7	41 %	54,5	56,3	52,9	-3 %
Čisti neobrestni prihodki	86,7	75,0	11,7	16 %	35,1	31,3	26,5	12 %
od tega čiste opravnine	94,7	84,5	10,2	12 %	33,5	31,0	27,7	8 %
Skupaj čisti prihodki	328,5	260,0	68,5	26 %	117,5	110,7	101,1	6 %
Stroški skupaj	-119,1	-107,0	-12,1	-11 %	-40,9	-43,4	-34,4	6 %
Rezultat pred oslabitvami in rezervacijami	209,3	153,0	56,3	37 %	76,5	67,3	66,7	14 %
Oslabitve in rezervacije	-18,4	-22,2	3,8	17 %	-1,7	-11,2	-6,8	85 %
Pripadajoči dobički/izgube iz naložb v pridružene družbe in skupne podvige	2,3	1,3	1,0	73 %	0,6	0,7	0,7	-13 %
Rezultat pred davki	193,2	132,1	61,1	46 %	75,5	56,8	60,6	33 %

	30. sep. 2024		30. jun. 2024 31. dec. 2023 30. sep. 2023		Sprememba glede na konec leta		Letna sprememba		Sprememba v zadnjem četrtletju
Neto krediti strankam	4.503,1	3.818,9	3.694,2	3.637,6	808,9	22 %	865,5	24 %	18 %
Bruto krediti strankam	4.582,1	3.900,6	3.760,8	3.701,8	821,4	22 %	880,3	24 %	17 %
Stanovanjski krediti	2.595,2	2.537,2	2.483,5	2.465,3	111,7	4 %	129,9	5 %	2 %
Obrestna mera na stanovanjske kredite (ii)	3,19 %	3,22 %	3,07 %	3,00 %	0,12 o.t.		0,19 o.t.		-0,03 o.t.
Potrošniški krediti	931,4	892,9	818,5	791,5	112,9	14 %	140,0	18 %	4 %
Obrestna mera na potrošniške kredite (ii)	8,37 %	8,38 %	8,14 %	8,11 %	0,23 o.t.		0,26 o.t.		-0,01 o.t.
Summit Leasing Slovenija	553,6	0,0	0,0	0,0	553,6 -		553,6	-	-
NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana	127,6	120,2	98,2	89,3	29,5	30 %	38,4	43 %	6 %
Ostalo	374,2	350,3	360,6	355,8	13,7	4 %	18,4	5 %	7 %
Depoziti strank	9.705,5	9.590,2	9.357,8	9.226,0	347,7	4 %	479,5	5 %	1 %
Obrestna mera na depozite (ii)	0,49 %	0,49 %	0,32 %	0,29 %	0,17 o.t.		0,20 o.t.		0,00 o.t.
Obseg slabih posojil (bruto)	91,8	81,6	77,3	74,0	14,5	19 %	17,8	24 %	13 %
	1-9 2024	1-9 2023	Letna sprememba

Strošek tveganja (v b.t.)	64	36	27
CIR	36,3 %	41,2 %	-4,9 o.t.
Neto obrestna marža(ii)	4,80 %	3,93 %	0,87 o.t.

(i) Čisti obrestni prihodki iz sredstev in obveznosti z uporabo internih transfernih cen (ITC).

(ii) Neto obrestna marža in obrestne mere pred združitvijo NLB in N Banke samo za NLB. Neto obrestna marža segmenta je izračunana kot razmerje med čistimi obrestnimi prihodki(i) in vsoto povprečne obrestonosne aktive in pasive deljeno z 2.

Čisti obrestni prihodki so se glede na enako obdobje lani občutno povečali, in sicer za 31 %, predvsem zaradi višjih obsegov in relativno visoke ključne obrestne mere ECB, ki je pozitivno vplivala na prihodke segmenta iz depozitov strank. Povprečna obrestna mera za depozite se je glede na enako obdobje lani zvišala za 20 b. t. Banka je v zadnjem četrtletju leta 2023 ponudila privlačnejše obrestne mere za vezane depozite in na varčevalnih računih prebivalstva, kar so stranke pozitivno sprejele.

Čiste opravnine so se glede na enako obdobje lani povečale za 12 %, k čemur so prispevali povečane opravnine iz naslova investicijskih skladov, bančno zavarovalništvo, sprememba nadomestil za vodenje računov in sprememba pogojev, dogovorjenih s ponudniki plačilnih transakcij in kartičnih storitev.

Stroški segmenta so se glede na enako obdobje lani zvišali za 11 % predvsem zaradi višjih stroškov dela in vključitve dela Summit Leasing Slovenija, Ljubljana, ki vključuje poslovanje s prebivalstvom, v segment.

Oslabitve in rezervacije so bile neto oblikovane za kreditna tveganja zaradi razvoja kreditnega portfelja.

Kreditni portfelj segmenta se je glede na konec preteklega leta povečal za 821,4 mio EUR, od tega 553,6 mio EUR iz naslova vključitve Summit Leasing Slovenija, Ljubljana. Poleg tega je bila glede na konec prejšnjega leta zabeležena tudi rast stanovanjskih in potrošniških kreditov, katerih portfelj se je povečal za 4 % oziroma 14 %. Nova prodaja teh kreditov je bila izjemna, saj je bilo odobrenih 341,9 mio EUR novih stanovanjskih kreditov in 389,2 mio EUR novih potrošniških kreditov, kar predstavlja 15- oziroma 38-odstotno rast glede na enako obdobje lani. Poleg tega je bil tržni delež nove prodaje stanovanjskih in potrošniških kreditov v tretjem četrtletju impresiven, saj je znašal 37,9 % oziroma 35,7 % (v primerjavi s 33,6 % oziroma 33,3 % v drugem četrtletju 2024).

Tržni deleži segmenta so se opazno povečali, pri kreditih prebivalstva na 29,9 % (v primerjavi s 29,5 % na dan 30. septembra 2023) in pri depozitih prebivalstva na 34,2 % (v primerjavi s 33,3 % na dan 30. septembra 2023). Poslovanje s prebivalstvom v NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana je še naprej enakomerno raslo in zabeležilo 43-odstotno letno povečanje portfelja v zadnjem letu. Prevzem družbe Summit Leasing Slovenija, Ljubljana je v tretjem četrtletju dodatno povečal lizing portfelj segmenta.

Tržni delež stanovanjskih in potrošniških kreditov segmenta se je prav tako povečal in je dosegel 30,7 % oziroma 30,3 % v primerjavi s 30,1 % oziroma 29,9 % na dan 30. septembra 2023. Oglaševalska akcija stanovanjskih kreditov »Tvoja priložnost za hitro selitev«, v kateri bo Banka 100 mladim kreditojemalcem povrnila tri obroke v skupni vrednosti do 1.000 EUR, teče do konca leta. Banka je uvedla novo ponudbo stanovanjskega kredita brez stroškov odobritve, v primeru da je zagotovljena ocena nepremičnine in energetska izkaznica. S tem je Banka poudarila svojo zavezanost trajnosti, hkrati pa poenostavila proces za boljšo uporabniško izkušnjo.

Slika 27: Tržni deleži poslovanja s prebivalstvom v Sloveniji

Depoziti strank so se glede na enako obdobje lani in glede na konec leta povečali. Povišanje obrestne mere vezanih depozitov se je odrazilo v povečanju dolgoročnih depozitov za 288,0 mio EUR v prvih devetih mesecih leta, z opaznim premikom od vpoglednih vlog na vezane depozite. Delež vezanih depozitov in varčevalnih računov v skupnih depozitih prebivalstva se je povečal na 50 % konec septembra v primerjavi s 46 % konec septembra 2023.

V maju 2024 je bila odprta nova poslovalnica, v kateri Banka nudi napredne in kakovostne bančne storitve, namenjene zagotavljanju najboljših uporabniških izkušenj. Kljub temu je prehod na digitalno in samopostrežno bančništvo vse bolj izrazit, saj stranke aktivno uporabljajo NLB Klik in bankomate kot primarni kanal za izvajanje plačilnih transakcij. Večkanalna rešitev NLB Klik ponuja večino produktov dnevnega bančništva, vključno s sklenitvijo potrošniškega kredita, spremembo limita na kreditni kartici in na osebnem računu, naročilo kreditne kartice in odprtje varčevalnega računa. Z uvedbo diferencirane cene z znižanimi stroški odobritve za kredite, sklenjene v NLB Kliku, je bilo doseženo opazno povečanje deleža digitalne prodaje. Dodane funkcionalnosti pa so doprinesle k povečanju deleža digitalne prodaje v vseh primerljivih produktnih skupinah, še posebej pri spremembah limita na kreditnih karticah in osebnem računu, ki ju stranke dojemajo kot manj zapletene. Poleg tega je Banka dosegla povečanje števila aktivnih digitalnih uporabnikov, ki se je glede na enako obdobje lani povečalo za 8 %, ter rast digitalne pokritosti aktivnih uporabnikov v primerjavi z enakim obdobjem lani za 4,5 o. t..

(i) Delež obsega digitalno prodanih produktov v skupnem obsegu prodaje primerljivih produktov. (ii) Delež aktivnih digitalnih uporabnikov v številu strank z aktivnim transakcijskim računom.

Kontaktni center (KC) je nedavno zabeležil trideseto obletnico delovanja kot kontaktna točka za stranke Banke, ki je dosegljiv 24 ur na dan, vse dni v tednu. V preteklih letih se je KC do strank dokazal kot prilagodljiv na njihove razvijajoče potrebe, prav tako je uvedel nove rešitve, ki predstavljajo prednost na trgu. To je bilo ključno pri izboljšanju izkušenj strank na vseh stopnjah razvoja storitev Banke. Danes KC predstavlja tudi virtualno banko pri sklepanju novih poslov, saj je bilo v prvih devetih mesecih leta 2024 11 % prodaje glavnih produktov za prebivalstvo, sklenjenih prek KC, s čimer ta dokazuje svojo pomembnost v strategiji Banke pri zagotavljanju večkanalnosti.

Mobilna denarnica Skupine NLB Pay je z vključitvijo Google Pay v letu 2023 ter Apple Pay in Garmin Pay v letu 2024 postala aplikacija, ki jo stranka mora imeti. Strankam omogoča enostavno potrjevanje spletnih nakupov in izvajanje plačil Flik. S preusmeritvijo SMS obvestil o nakupu na potisna sporočila v sami aplikaciji je NLB Pay še bolj priročen za uporabo. Pri pridobivanju novih prodajnih mest teče v Banki pilotno sodelovanje z Lab4Pay (Elly POS) s poudarkom na Billy POS.

Sredstva v upravljanju Privatnega bančništva so presegla 2 mrd EUR ter so se podvojila v zgolj štirih letih. Takšen dosežek odraža uspešen pristop in prilagojen nabor produktov. Poleg tega je Privatno bančništvo vključeno v pridobivanje novih investitorjev preko novega alternativnega investicijskega sklada »NLB Skladi Zeleni prehod I«.

NLB Skladi, Ljubljana, največja slovenska družba za upravljanje sredstev, je dosegla 40,2-odstotni tržni delež sredstev v upravljanju v vzajemnih skladih, obseg neto prilivov pa je v prvih devetih mesecih leta 2024 znašal 189,5 mio EUR, kar predstavlja 52,3 % vseh neto prilivov na trgu. Bruto vplačila v vzajemne sklade so v enakem obdobju znašala 270,9 mio EUR, kar predstavlja povečanje za 47 % glede na enako obdobje lani. Skupna sredstva v upravljanju so se letno povečala za 27,2 % in znašajo 2.798,1 mio EUR, od tega je 2.322,3 mio EUR v vzajemnih skladih in 475,8 mio EUR v sredstvih gospodarjenja s finančnimi instrumenti. NLB Skladi, Ljubljana so uvedli novo storitev upravljanja investicijskih skladov in zaključili prevzem Generali Investments, Skopje. S prenosom lastništva srbske družbe za upravljanje sredstev KomBank Invest, Beograd pa je družba vstopila še na en strateško pomemben trg Skupine. Obe družbi, ki delujeta v regiji Skupine, Generali Investments, Skopje in KomBank Invest, Beograd, sta se preimenovali v NLB Fondovi, Skopje in NLB Fondovi, Beograd.

Poslovanje s podjetji in investicijsko bančništvo v Sloveniji

Poudarki

Rast čistih obrestnih prihodkov zaradi višjega obsega kreditov in višjih marž na depozite strank.
Povečanje kreditnega portfelja, del poročane rasti volumna tudi zaradi prevzema družbe Summit Leasing Slovenija, Ljubljana.
Dvig tržnega deleža na področju kreditov in depozitov v tretjem četrtletju ter ohranitev visokega tržnega deleža na področju garancij.
Aktivna vloga Banke pri ozaveščanju in podpori strank pri ESG razvoju in trajnostnem financiranju, ki se odraža v povečanem obsegu trajnostnega financiranja.
Področje trgovinskega bančništva je ostalo stabilno, kar Banki omogoča ohranjanje visokega tržnega deleža.

Finančna in poslovna uspešnost

Tabela 11: Rezultati segmenta Poslovanje s podjetji in investicijsko bančništvo v Sloveniji

								v mio EUR na konsolidirani osnovi
	1-9 2024	1-9 2023	Letna sprememba		Q3 2024	Q2 2024	Q3 2023	Sprememba v zadnjem četrtletju
Čisti obrestni prihodki	97,8	74,4	23,4	31 %	32,5	32,9	29,2	-1 %
Čisti obrestni prihodki iz sredstev(i)	57,8	44,7	13,1	29 %	20,4	19,6	16,3	4 %
Čisti obrestni prihodki iz obveznosti(i)	40,0	29,7	10,3	35 %	12,1	13,3	12,9	-9 %
Čisti neobrestni prihodki	36,6	32,9	3,7	11 %	12,8	11,4	11,3	13 %
od tega čiste opravnine	31,3	30,6	0,7	2 %	11,0	9,6	11,0	15 %
Skupaj čisti prihodki	134,4	107,3	27,1	25 %	45,3	44,3	40,5	2 %
Stroški skupaj	-52,0	-51,6	-0,4	-1 %	-17,4	-18,9	-17,3	8 %
Rezultat pred oslabitvami in rezervacijami	82,4	55,7	26,7	48 %	27,9	25,4	23,2	10 %
Oslabitve in rezervacije	12,3	8,6	3,7	43 %	3,2	6,3	1,7	-50 %
Rezultat pred davki	94,7	64,3	30,4	47 %	31,1	31,7	25,0	-2 %

			30. sep. 2024 30. jun. 2024 31. dec. 2023 30. sep. 2023		Sprememba glede na konec leta		Letna sprememba		Sprememba v zadnjem četrtletju
Neto krediti strankam	3.770,3	3.440,9	3.360,2	3.472,1	410,2	12 %	298,2	9 %	10 %
Bruto krediti strankam	3.824,9	3.492,6	3.413,2	3.524,4	411,7	12 %	300,5	9 %	10 %
Gospodarstvo	3.686,5	3.392,2	3.306,7	3.426,3	379,8	11 %	260,2	8 %	9 %
Ključna/srednja/mala podjetja in področje čezmejnega poslovanja	3.186,5	3.106,1	3.049,5	3.177,0	137,0	4 %	9,5	0 %	3 %
Obrestna mera na kredite ključnih/srednjih/malih podjetij in področja čezmejnega poslovanja (ii)	5,14 %	5,21 %	4,54 %	4,31 %	0,60 o.t.		0,83 o.t.		-0,07 o.t.
Investicijsko bančništvo	0,1	0,1	0,1	0,1	0,0	-15 %	0,0	-15 %	0 %
Prestrukturiranje in upravljanje problematičnih naložb	118,5	112,8	97,7	97,2	20,8	21 %	21,4	22 %	5 %
Summit Leasing Slovenija	207,2	0,0	0,0	0,0	207,2	-	207,2	-	-
NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana	174,2	173,2	159,4	152,0	14,8	9 %	22,1	15 %	1 %
Država	137,2	99,3	105,6	97,4	31,6	30 %	39,8	41 %	38 %
Obrestna mera na kredite državi (ii)	5,91 %	6,01 %	5,95 %	5,87 %	-0,04 o.t.		0,04 o.t.		-0,10 o.t.
Depoziti strank	2.299,1	2.089,9	2.471,8	2.405,6	-172,7	-7 %	-106,5	-4 %	10 %
Obrestna mera na depozite (ii)	0,36 %	0,36 %	0,28 %	0,24 %		0,08 o.t.	0,12 o.t.		0,00 o.t.
Obseg slabih posojil (bruto)	68,0	59,6	61,8	61,1	6,2	10 %	6,9	11 %	14 %

	1-9 2024	1-9 2023	Letna sprememba
Strošek tveganja (v b.t.)	-48	-51	3
CIR	38,7 %	48,1 %	-9,4 o.t.
Neto obrestna marža(ii)	4,15 %	3,37 %	0,78 o.t.

(i) Čisti obrestni prihodki iz sredstev in obveznosti z uporabo ITC.

Segment Poslovanje s podjetji in investicijsko bančništvo sodeluje z več kot 11.000 poslovnimi strankami in ima 31,7-odstotni tržni delež na področju kreditov in 23,4-odstotni delež na področju depozitov. Ključno vodilo poslovanja Banke je osredotočenost na stranke in njihove dejanske potrebe, s ponudbo široke palete celovitih in po meri prilagojenih finančnih rešitev za podporo gospodarstvu.

Čisti obrestni prihodki so se glede na enako obdobje lani močno povečali, in sicer za 31 %, predvsem zaradi povečanega obsega kreditov in dviga ključne obrestne mere ECB, ki je pozitivno vplival na čiste obrestne prihodke iz depozitov strank. Depozitne obrestne mere, ki so manj občutljive na volatilnost tržnih obrestnih mer, so prispevale k višjim prihodkom segmenta.

Čiste opravnine so se glede na enako obdobje lani povečale za 2 % predvsem zaradi provizij iz izdaje prve Ljudske obveznice RS, posredniških storitev in garancij.

Oslabitve in rezervacije so bile neto sproščene v višini 12,3 mio EUR zaradi spremenjenih parametrov tveganja in razvoja portfelja.

Obseg bruto kreditov se je glede na konec leta 2023 povečal za 411,7 mio EUR, polovico od tega zaradi prevzetega podjetniškega dela kreditnega portfelja Summit Leasing Slovenija, Ljubljana. Poslovna dejavnost je v drugem in tretjem četrtletju pokazala močan zagon z močno novo produkcijo.

Banka kot ključni in pomembni sistemski igralec na finančnem trgu s svojim proaktivnim pristopom in svetovalnimi storitvami ozavešča in podpira stranke pri razvoju ESG in trajnostnega financiranja v regiji. Na ta način povečuje svoj delež pri financiranju zelene preobrazbe slovenskih podjetij in širše regije. Financira predvsem obnovljive vire energije, širitev elektrodistribucijskih omrežij, trajnostno gradnjo in prenovo stavb ter trajnostno mobilnost.

Ob koncu tretjega četrtletja 2024 je obseg stanja kreditov čezmejnega financiranja znašal 487,0 mio EUR, dodatno pa je bilo v istem obdobju odobrenih in še nečrpanih kreditov za 106,7 mio EUR. Pomemben del teh finančnih aktivnosti je bil osredotočen na spodbujanje zelenih in trajnostnih projektov v celotni regiji ob hkratni podpori drugih ključnih panog, kot so telekomunikacije, energetika in nepremičnine. Dejavnosti zunaj domače regije so še vedno osredotočene na kredite Schuldschein, odobrena velikim mednarodnim podjetjem z bonitetno oceno investicijskega razreda predvsem iz nordijskih držav in zahodne Evrope. Nadaljnji poudarek je na raziskovanju možnosti za sodelovanje v mednarodnih sindiciranih poslih, zlasti na področju tranzicijskega financiranja.

Po padcu depozitov v prvi polovici leta 2024, je v tretjem četrtletju prišlo do ponovnega vzpona, zabeležena je bila 10-odstotna rast.

Področje trgovinskega bančništva je ostalo stabilno, z visokim 36,5-odstotnim tržnim deležem. Velik poudarek je namenjen slovenskim izvoznikom in različnim načinom njihovega financiranja.

Slika 29: Tržni delež v segmentu Poslovanje s podjetji v Sloveniji

Banka ostaja med vodilnimi slovenskimi ponudniki na področju skrbniških storitev za slovenske in mednarodne stranke. Skupna vrednost sredstev v skrbništvu se je od začetka leta povečala za 9 % in je konec tretjega četrtletja 2024 znašala 20,35 mrd EUR.

Borznoposredniške storitve so se znatno povečale glede na enako obdobje lani znatno povečale. Banka je v obdobju 1- 9 2024 izvršila nakupna in prodajna naročila strank v skupni višini 2,1 mrd EUR, kar predstavlja 238-odstotno povečanje v primerjavi s preteklim letom. Na področju trgovanja s finančnimi instrumenti so se valutni posli skoraj podvojili in znašali 1,379 mrd EUR, medtem ko so se posli z izvedenimi finančnimi instrumenti povečali za 13 % in znašali 132,3 mio EUR.

Banka je bila aktivna na področju finančnega svetovanja podjetjem. Poleg združitev in prevzemov (M&A) ter svetovanja je sodelovala pri organizaciji izdaje obveznice (kot glavni ali skupni glavni organizator) v nominalni višini 1,166 mrd EUR. NLB je bila tudi skupni glavni organizator in distributer prve Ljudske obveznice RS v nominalnem znesku 258 mio EUR.

Na področju poslovanja s prodajnimi mesti je bil pripravljen razvojni načrt za leto 2025 s poudarkom na NLB Smart POS za razvoj novih funkcionalnosti, vključno s Flik P2M, plačili s karticami Diners, takojšnjo poravnavo plačil TIPS, obročnim odplačevanjem in poenostavljenim poročanjem na nivoju posameznega trgovca. Partnerstvo z Lab4Pay (Elly POS) in zlasti z Billy POS za pridobitev novih trgovcev je v teku, pilotno sodelovanje pa je podaljšano do 31. decembra 2024.

Posredniški posli za hčerinsko družbo Lease&Go, leasing, Ljubljana so del ključnih komercialnih aktivnosti Banke, s čimer strankam omogočamo najboljše možne finančne rešitve pri financiranju vozil in opreme. S prevzemom družbe Summit Leasing Slovenija, Ljubljana, se je lizinški portfelj v tem segmentu v tretjem četrtletju občutno povečal, kar je še dodatno okrepilo osredotočenost na dejavnost lizinga.

Finančni trgi v Sloveniji

Poudarki

Banka je uspešno izdala podrejene obveznice Tier 2 v višini 300 mio EUR in senior preferred obveznice v višini 500 mio EUR.
Za namen stabilizacije čistih obrestnih prihodkov je Banka povečala portfelj obveznic bančne knjige, ki je bil financiran predvsem na račun znižanja stanj pri centralni banki.
Z nadaljnjo diverzifikacijo portfelja obveznic bančne knjige je bil dosežen višji delež vrednostnih papirjev ESG.
Negativni rezultat ALM v letu 2024 je posledica prilagoditve politike ITC, ki bremeni rezultat ALM za presežke MREL in instrumentov Tier 2 nad optimalnim nivojem.

Finančna in poslovna uspešnost

Tabela 12: Rezultati segmenta Finančni trgi v Sloveniji

								v mio EUR na konsolidirani osnovi
	1-9 2024	1-9 2023	Letna sprememba		Q3 2024	Q2 2024	Q3 2023	Sprememba v zadnjem četrtletju
Čisti obrestni prihodki	-4,2	34,1	-38,4	-	-3,3	-3,0	6,4	-9 %
Čisti obrestni prihodki brez ALM(i)	19,7	17,5	2,2	12 %	6,8	5,2	6,2	32%
ALM	-23,9	16,7	-40,5	-	-10,1	-8,2	0,2	-24 %
Čisti neobrestni prihodki	1,1	-1,2	2,3	-	0,8	-2,6	-1,2	-
Skupaj čisti prihodki	-3,1	33,0	-36,1	-	-2,5	-5,6	5,2	55 %
Stroški skupaj	-11,4	-7,1	-4,3	-61 %	-5,1	-3,5	-2,4	-45 %
Rezultat pred oslabitvami in rezervacijami	-14,5	25,9	-40,4	-	-7,6	-9,1	2,8	17 %
Oslabitve in rezervacije	-0,7	4,8	-5,5	-	0,1	-0,3	0,6	-
Rezultat pred davki	-15,2	30,7	-45,9	-	-7,5	-9,4	3,4	21 %

	30. sep. 2024		30. jun. 2024 31. dec. 2023 30. sep. 2023		Sprememba glede na konec leta		Letna sprememba		Sprememba v zadnjem četrtletju
Stanje na računih CB	2.227,5	3.335,2	4.153,2	3.976,7	-1.925,7	-46 %	-1.749,2	-44 %	-33 %
Vrednostni papirji bančne knjige	4.261,8	4.143,7	2.981,1	2.994,8	1.280,7	43 %	1.267,0	42 %	3 %
Obrestna mera (ii)	1,97 %	1,87 %	1,17 %	1,07 %		0,80 o.t.	0,90 o.t.		0,10 o.t.
Krediti	51,2	56,4	82,8	73,3	-31,6	-38 %	-22,1	-30 %	-9 %
Obrestne mere (ii)	2,39 %	2,36 %	1,66 %	2,05 %	0,73 o.t.		0,34 o.t.		0,03 o.t.
Podrejene obveznosti (dodatni kapital)	583,4	558,7	509,4	529,0	74,0	15 %	54,4	10 %	4 %
Obrestna mera (ii)	8,21 %	8,04 %	6,89 %	6,87 %	1,32 o.t.		1,34 o.t.		0,17 o.t.
Ostali izdani vrednostni papirji	1.034,8	1.315,3	828,8	810,0	205,9	25 %	224,7	28 %	-21 %
Obrestna mera (ii)	6,39 %	6,66 %	6,56 %	6,46 %	-0,17 o.t.		-0,07 o.t.		-0,27 o.t.

(i) Čisti obrestni prihodki iz sredstev in obveznosti z uporabo ITC.

(ii) Obrestne mere le za NLB.

Glavno poslanstvo segmenta so še naprej aktivnosti Skupine na mednarodnih finančnih trgih, vključno z zakladniškimi posli. Trg se nenehno spremlja, tako z namenom investiranja kot tudi financiranja na nivoju Skupine. Cilj prvega je zmanjšanje nadaljnjih možnih neplačil izdajateljev, ki so vključeni v portfelj obveznic bančne knjige, in upravljanje portfelja glede na tržna gibanja (gibanje donosov) / ekonomske podatke (inflacija, recesija), cilj drugega pa je omogočiti Skupini pregled nad tržnimi razmerami za prihodnje izdaje obveznic.

Čisti obrestni prihodki so bili za 38,4 mio EUR nižji glede na enako obdobje lani zaradi obremenitve ALM rezultata s stroški instrumentov MREL in Tier 2 nad optimalnimi ravnmi.

Banka je januarja uspešno izdala podrejene obveznice Tier 2 z ročnostjo 10NC5 v višini 300 mio EUR z namenom optimizacije in krepitve kapitala ter maja senior preferred obveznice z ročnostjo 6NC5 v višini 500 mio EUR. Obe izdaji se upoštevata pri izpolnjevanju zahteve MREL.

Stanje na računih pri centralni banki se je znižalo za 1.925,7 mio EUR glede na konec preteklega leta deloma zaradi prenosa sredstev v portfelj obveznic bančne knjige, kar se je odrazilo v povečanju le-tega za 1.280,7 mio EUR. Ta prenos je bil narejen s ciljem stabilizacije čistih obrestnih prihodkov v letu 2024. Preostali del je bil namenjen za prevzem Skupine SLS, pri čemer so bila sredstva prenesena v kreditni portfelj.

Približno 14,2 % (ali 601 mio EUR) portfelja obveznic sestavljajo dolžniški vrednostni papirji ESG, izdani s strani držav, multilateralnih organizacij ali finančnih institucij, od katerih je bilo 319 mio EUR kupljenih v letošnjem letu.

Ob koncu tretjega četrtletja je imel portfelj obveznic Banke trajanje 3,88 let in doseženo povprečno donosnost 1,97 % v treh četrtletjih leta 2024. Negativno vrednotenje portfelja FVOCI je 30. septembra 2024 znašalo 16 mio EUR (znižano za učinke obračunavanja varovanja pred tveganjem in povezanim odloženim davkom).

Strateški tuji trgi

Poudarki

Trajna rast in dobri finančni obeti.
Vse bančne članice Skupine so zelo dobičkonosne in presegajo stroške kapitala (CoC), pri čemer je NLB Komercijalna Banka, Beograd prispevala 49 % k dobičku segmenta pred obdavčitvijo.
Dvomestna rast čistih obrestnih prihodkov in višja neto obrestna marža v vseh bančnih članicah.
Obseg posojil prebivalstvu se je močno povečal in presegel večino lokalnih tržnih dinamik.
Povečanje obsega depozitov kaže na splošno zaupanje v bančne članice.
Lizinški portfelj v Srbiji je zabeležil izjemno rast in presegel 100 mio EUR portfelja finančnega lizinga.
Stalno trajnostno financiranje in poslovanje izboljšujeta ogljični odtis bank.
Spremembe predpisov regionalnih centralnih bank nov skupni kapitalski blažilnik (CBR) v državah, v katerih posluje Skupina.
Hrvaška podružnica Skupine SLS, Mobil Leasing, Zagreb, s 3,1-odstotnim tržnim deležem, je bila vključena v segment po uspešnem prevzemu Skupine SLS.
Agencija S&P Global Ratings je izboljšala bonitetno oceno Srbije, s čimer je država prešla v območje investicijskega razreda.

Finančna in poslovna uspešnost

Tabela 13: Rezultati segmenta Strateški tuji trgi

								v mio EUR na konsolidirani osnovi
								Sprememba v
	1-9 2024	1-9 2023		Letna sprememba	Q3 2024	Q2 2024	Q3 2023	zadnjem četrtletju
Čisti obrestni prihodki	360,1	307,5	52,5	17 %	122,2	119,0	111,2	3 %
Obrestni prihodki	420,2	340,1	80,1	24 %	143,4	139,0	124,5	3 %
Obrestni odhodki	-60,1	-32,6	-27,5	-85 %	-21,2	-20,0	-13,3	-6 %
Čisti neobrestni prihodki	106,4	97,9	8,5	9 %	39,1	38,1	33,3	3 %
od tega čiste opravnine	106,6	91,2	15,4	17 %	37,4	38,5	32,4	-3 %
Skupaj čisti prihodki	466,5	405,4	61,1	15 %	161,3	157,1	144,5	3 %
Stroški skupaj	-202,6	-179,5	-23,2	-13 %	-70,5	-68,2	-61,5	-3 %
Rezultat pred oslabitvami in rezervacijami	263,9	226,0	37,9	17 %	90,8	88,9	82,9	2 %
Oslabitve in rezervacije	13,6	15,5	-1,8	-12 %	-4,4	20,6	-1,5	-
Rezultat pred davki	277,5	241,4	36,0	15 %	86,4	109,6	81,5	-21 %
od tega Rezultat manjšinjskih lastnikov	12,3	9,6	2,7	28 %	3,7	5,2	2,8	-28 %

				30. sep. 2024 30. jun. 2024 31. dec. 2023 30. sep. 2023	Sprememba glede na konec leta		Letna sprememba		Sprememba v zadnjem četrtletju
Neto krediti strankam	7.438,1	7.110,6	6.648,1	6.524,3	790,0	12 %	913,8	14 %	5 %
Bruto krediti strankam	7.620,2	7.288,3	6.839,8	6.712,2	780,4	11 %	908,0	14 %	5 %
Prebivalstvo	3.947,1	3.788,9	3.525,6	3.461,2	421,5	12 %	485,9	14 %	4 %
Obrestna mera na kredite prebivalstva	6,98 %	7,02 %	6,63 %	6,53 %	0,35 o.t.		0,45 o.t.		-0,04 o.t.
Gospodarstvo	3.377,9	3.222,0	3.042,9	3.005,4	335,0	11 %	372,5	12 %	5 %
Obrestna mera na kredite podjetij	5,87 %	5,90 %	5,37 %	5,20 %	0,50 o.t.		0,67 o.t.		-0,03 o.t.
Država	295,2	277,4	271,4	245,6	23,8	9 %	49,6	20 %	6 %
Obrestna mera na kredite državi	7,70 %	7,78 %	7,13 %	6,90 %	0,57 o.t.		0,80 o.t.		-0,08 o.t.
Depoziti strank	9.346,3	8.981,0	8.878,3	8.614,9	468,0	5 %	731,4	8 %	4 %
Obrestna mera na depozite	0,64 %	0,64 %	0,38 %	0,33 %	0,26 o.t.		0,31 o.t.		0,00 o.t.
Obseg slabih posojil (bruto)	136,5	136,9	134,0	148,9	2,5	2 %	-12,4	-8 %	0 %

	1-9 2024	1-9 2023	Letna sprememba
Strošek tveganja (v b.t.)	-33	-36	3
CIR	43,4 %	44,3 %	-0,8 o.t.
Neto obrestna marža	4,40 %	4,12 %	0,28 o.t.

V tretjem četrtletju leta 2024 je regija JVE doživela obdobje trajne rasti in dobrih finančnih obetov. Ključni dejavniki, ki so prispevali k pozitivnemu gospodarskemu rezultatu, so povečane neposredne tuje naložbe (NTI), močna rast izvoza, zmerna inflacija in pomembne izboljšave v poslovnem okolju. V državah, v katerih deluje NLB Skupina, je razviden trend rasti, z rastjo zasebne potrošnje in investicij. V času dobrih finančnih obetov za regijo JVE se bančno okolje sooča s pritiskom znižanja obrestnih mer.

Oktobrsko zvišanje bonitetne ocene Srbije nakazuje na večjo stabilnost in manjše tveganje, s čimer bo mogoče pritegniti večje število neposrednih tujih investicij, omogočiti nižje stroške zadolževanja, ustvariti široke priložnosti za povečanje lokalnih infrastrukturnih projektov in spodbujanje regionalne rasti.

Bančne članice Skupine so vodilne finančne institucije na trgih JVE z dobro likvidnostjo in močno kapitalsko osnovo, ki strankam različnih poslovnih segmentov nudijo celotno paleto finančnih produktov in storitev.

Tržni deleži bančnih članic glede na bilančno vsoto dosegajo ali presegajo 10 % na petih od šestih trgov. Večina članic Skupine je realizirala višjo rast kreditov prebivalstvu v primerjavi z rastjo lokalnega bančnega sektorja in dosegla dobre rezultate v tretjem četrtletju 2024.

V tretjem četrtletju 2024 je bil zaznan pozitiven trend povpraševanja po kreditih kot odraz splošne gospodarske rasti in povečane gospodarske aktivnosti v regiji. Bančne članice Skupine so zabeležile močno, 14-odstotno rast kreditov glede na enako obdobje lani, medtem ko so v primerjavi s koncem leta zabeležile 11-odstotno rast. Največjo letno rast bruto kreditov strankam sta dosegli NLB Banka, Priština (16 %) in NLB Banka, Podgorica (15 %). Doseganje visokih rezultatov pri prodaji novih kreditov se je nadaljevalo tako v segmentu poslovanja s podjetji kot poslovanja s prebivalstvom, tudi s pomočjo ponudbe izboljšanih produktov in storitev, ki vključuje poenostavitve in posodobitve poslovne mreže ter izboljšane digitalne rešitve za stranke.

NLB Lease&Go Leasing Beograd je dosegel izjemno rast in presegel 100 mio EUR portfelja finančnega lizinga. Z družbo Mobil Leasing, Zagreb z bilančno vsoto 120 mio EUR, NLB vidi velik potencial za rast na hrvaškem trgu.

Na vedenje strank je vplivalo okolje višjih obrestnih mer. Kljub temu je splošno zaupanje v bančne članice ostalo močno, tako je prišlo do 8-odstotnega letnega povečanja obsega depozitov strank.

V razmerah še vedno visokih obrestnih mer so se čisti obrestni prihodki segmenta glede na enako obdobje lani zaradi višjih obsegov povečali za 17 %. Vse bančne članice so dosegle dvomestno rast čistih obrestnih prihodkov v primerjavi z enakim obdobjem lani, pri tem je bil največji absolutni skok dosežen v NLB Komercijalni Banki, Beograd, in sicer 24 mio EUR več kot v enakem obdobju lani.

Čisti neobrestni prihodki so se povečali za 15,4 mio EUR, kar je posledica pozitivnega vpliva okrepljene gospodarske aktivnosti, večjega obsega plačil in kartičnega poslovanja ter tudi doseženih boljših pogojev pri ponudnikih storitev, kar je vodilo do višjih čistih opravnin v plačilnem prometu in kartičnem poslovanju.

Skupni stroški so se medletno povečali za 23,2 mio EUR zaradi povečanja vseh stroškovnih kategorij. Kazalnik CIR se je medletno izboljšal za 0,8 b.t. na 43,4 %.

Oslabitve in rezervacije so bile neto sproščene v višini 13,6 mio EUR, zaradi spremembe parametrov tveganja in stabilnega okolja.

Slika 30: Rezultat po davkih strateških bank NLB Skupine (v mio EUR)(i)

(i) Na samostojni podlagi, kot so vključeni v konsolidirane finančne izkaze Skupine.

Kljub vse nižjim obrestnim meram in močnemu pritisku konkurence na obrestne mere, tako na strani sredstev kot na strani obveznosti, so bančne članice v prvih devetih mesecih 2024 dosegle neto obrestno maržo v razponu od 3,2 % (NLB Banka, Sarajevo) do 5,1 % (NLB Banka, Podgorica).

Poslovanje s prebivalstvom

Bančne članice so dosegle močno rast novih kreditov prebivalstvu, tako glede na stanje konec leta kot glede na enako lansko obdobje. Povečanje kreditnega portfelja prebivalstvu je razvidno pri vseh bančnih članicah. Rast prodaje novih kreditov je občutno presegla rast na večini lokalnih trgov, zlasti pri potrošniških kreditih. Bruto krediti prebivalstvu so zabeležili 13-odstotno rast glede na enako obdobje lani in 11-odstotno rast v primerjavi s koncem leta. Najvišjo medletno rast so dosegle NLB Banka, Priština (27 %), NLB Banka, Podgorica (16 %) in NLB Banka, Banja Luka (15 %).

Večina bank v Skupini je povečala svoj tržni delež pri kreditih prebivalstvu v različnih podsegmentih v razponu od 10 do 150 b. t. glede na stanje konec leta. Najbolj se je povečal tržni delež kreditov prebivalstvu glede na konec leta v NLB Banki, Priština, in sicer za 150 b. t. Obseg novih ESG kreditov se je tekom letošnjega leta povečal zaradi ponudbe različnih NLB Zelenih kreditov prek partnerjev – Eko stanovanjski kredit prek poslovnih partnerjev, Eko kredit za belo tehniko, električna in hibridna vozila ipd.

Glede na dinamiko depozitnega poslovanja so banke Skupine ohranile zaupanje strank, saj so se skupni depoziti prebivalstva v JVE bankah povečali za 5 % od začetka leta in 9 % glede na enako obdobje lani.

Poslovanje s podjetji

Bančne članice so ohranile pozitiven trend pri odobravanju novega financiranja in privabljanju novih strank – podjetij. V segmentu poslovanja s podjetji so banke zabeležile 8-odstotno letno rast in 7-odstotno rast v primerjavi s koncem preteklega leta. Najvišjo letno rast sta dosegli NLB Banka, Podgorica (11 %) in NLB Komercijalna Banka, Beograd (10 %). Bančne članice so nadaljevale začrtano pot trajnostnega financiranja s podporo zelenih naložb, s poudarkom na sončnih elektrarnah in energetski učinkovitosti.

Skupni obseg depozitov podjetij v bančnih članicah v JVE se je letno povečal za 10 %.

Nestrateške članice¹²

Poudarki

• Nestrateške članice so nadaljevale z unovčevanjem premoženja v skladu z načrtom odprodaje.

Finančna in poslovna uspešnost

Tabela 14: Rezultati segmenta Nestrateške članice

								v mio EUR na konsolidirani osnovi
	1-9 2024	1-9 2023	Letna sprememba		Q3 2024	Q2 2024	Q3 2023	Sprememba v zadnjem četrtletju
Čisti obrestni prihodki	0,7	0,7	0,1	13 %	0,2	0,2	0,2	13 %
Čisti neobrestni prihodki	0,3	-2,8	3,1	-	-0,1	-0,1	-0,9	3 %
Skupaj čisti prihodki	1,0	-2,2	3,2	-	0,1	0,1	-0,7	24 %
Stroški skupaj	-6,2	-9,9	3,7	38 %	-3,8	-0,4	-3,5	-
Rezultat pred oslabitvami in rezervacijami	-5,2	-12,1	6,9	57 %	-3,7	-0,3	-4,3	-
Oslabitve in rezervacije	1,7	1,9	-0,2	-12 %	0,2	0,3	0,3	-12 %
Rezultat pred davki	-3,5	-10,2	6,7	66 %	-3,4	0,0	-4,0	-
	30. sep. 2024			30. jun. 2024 31. dec. 2023 30. sep. 2023		Sprememba glede na konec leta		Letna sprememba		Sprememba v zadnjem četrtletju
Sredstva segmenta	31,3	29,5	47,1	44,3	-15,7		-33 %	-12,9	-29 %	6 %
Neto krediti strankam	8,7	9,0	10,9	10,3	-2,2		-20 %	-1,6	-15 %	-3 %
Bruto krediti strankam	25,0	25,3	28,6	30,0	-3,6		-13 %	-5,0	-17 %	-1 %
Naložbene nepremičnine in opredmetena osnovna sredstva prejeta za poplačilo terjatev	5,5	5,7	20,1	19,5	-14,6		-73 %	-14,0	-72 %	-3 %
Ostala aktiva	17,1	14,8	16,0	14,5	1,1		7 %	2,6	18 %	15 %
Obseg slabih posojil (bruto)	25,0	25,3	27,4	28,5	-2,4		-9 %	-3,5	-12 %	-1 %

Zmanjševanje portfelja je ostal glavni cilj nestrateškega segmenta v vseh nestrateških portfeljih. Načrt odprodaje se izvaja z učinkovitimi postopki izterjave in premišljenim upravljanjem stroškov. Skupna sredstva segmenta so 30. septembra 2024 znašala 31,3 mio EUR.

¹² Članice REAM so od leta 2024 dalje del Strateškega segmenta.

Dejavniki tveganja in napoved

Dejavniki tveganja

Dejavniki tveganja, ki	• občutljivost gospodarstva na potencialno upočasnitev v evrskem območju ali globalno,
vplivajo na obete	• potencialni odlivi likvidnosti,
poslovanja, so (med	• povečevanje kreditnih razmikov,
drugim):	• poslabšanje obetov glede obrestnih mer / vztrajna visoka inflacija,
	• nestanovitne cene energentov in blaga,
	• naraščajoča brezposelnost,
	• geopolitične negotovosti,
	• morebitni kibernetski napadi,
	• tveganja v sodnih postopkih,
	• regulativni, drugi zakonodajni in davčni ukrepi, ki vplivajo na banke.

V letu 2024 se pričakuje, da bo gospodarska rast v regiji Skupine ostala na dokaj zmerni ravni, pri čemer naj bi pričakovano znižanje obrestnih mer in proces dezinflacije pozitivno prispevali k rasti posojil. Dodatne geopolitične negotovosti predstavljajo tveganja, ki lahko potencialno povzročijo upočasnitev, ta pa bi vplivala na rast investicij in zasebno potrošnjo.

V času upočasnitve gospodarske rasti se kreditno tveganje običajno bistveno poveča. V luči inflacijskih pritiskov in morebitnega zmanjšanja gospodarske rasti je Skupina temeljito analizirala in prilagodila morebitne vplive na kreditni portfelj. Pričakuje se, da bo rast kreditiranja podjetij in prebivalstva zabeležena okoli visoke enomestne stopnje. Z vidika kakovosti kreditnega portfelja Skupina skrbno spremlja potencialno najbolj prizadete segmente s ciljem, da v zelo zgodnji fazi odkrije vsako pomembno povečanje kreditnega tveganja. Omenjena neugodna gibanja in geopolitične negotovosti bi lahko vplivali na prihodnje gibanje stroška tveganja in obseg slabih posojil. Ne glede na vzpostavljene postopke za upravljanje kreditnega tveganja Skupine ni mogoče zagotoviti, da bodo le-ti v bodoče zadostovali za zagotavljanje kakovosti kreditnega portfelja Skupine ali da bodo s tem povezane oslabitve ostale ustrezne tudi v prihodnosti.

Strategija investiranja Skupine, ki se nanaša na upravljanje likvidnostnih rezerv v obliki obvezniškega portfelja Skupine, se prilagaja pričakovanim tržnim trendom v okviru opredeljene nagnjenosti za prevzemanje tveganj. Glede na pričakovano zniževanje tržnih obrestnih mer se Skupina osredotoča na stabilizacijo čistih obrestnih prihodkov in zmanjšanje njihove občutljivosti. Geopolitične negotovosti so povzročile precejšnja nihanja na finančnih trgih, zlasti spremembe pri kreditnih pribitkih, dvig obrestnih mer in nihanje deviznih tečajev. Da bi omejila morebitne vplive na višino regulatornega kapitala, Skupina pozorno spremlja in skrbno upravlja pomembne pozicije v obvezniškem portfelju, kjer prevladujejo predvsem državne obveznice, tudi s pomočjo relevantnih sistemov zgodnjega opozarjanja.

Pri pomembnejših pozicijah v tujih valutah Skupina do zdaj ni zaznala večjih sprememb. Trenutne razmere, tržna opažanja in morebitni ukrepi se pozorno spremljajo in obravnavajo. Medtem ko Skupina spremlja svoj likvidnostni položaj, vplive nihanj obrestnih mer, kreditnih razmikov in tujih valut na svoje pozicije, bi lahko kakršnakoli pomembna in nepričakovana gibanja na trgih ali številni drugi dejavniki, kot so konkurenčni pritiski, zaupanje strank ali drugi dejavniki zunaj nadzora Skupine, negativno vplivali na njeno poslovanje ter kapitalsko in finančno stanje.

Posebna pozornost je namenjena stalnemu zagotavljanju storitev komitentom, njihovemu spremljanju ter preprečevanju kibernetskih napadov in morebitnih prevar. Skupina je vzpostavila notranje kontrole in druge ukrepe, ki omogočajo njihovo ustrezno upravljanje. Vendar ti ukrepi ne morejo vedno v celoti preprečiti morebitnih škodljivih učinkov.

V zvezi s tveganji v sodnih postopkih je Banka v zadnjih letih, še zlasti v zadnjem obdobju, zabeležila premik v sodni praksi, ki je praviloma bolj ugodna za potrošnike. Banka je zaznala povečano število postopkov zoper Banko na področju varstva potrošnikov, kar je bilo pričakovano. Trenutni sodni postopki proti Banki v zvezi s švicarskimi franki niso materialni, vendar Banka pozorno spremlja njihov potek.

Za Skupino veljajo številni predpisi in zakoni s področja bančništva, zavarovalništva in finančnih storitev. Posledično se sooča s tveganjem pomembnih posegov številnih regulativnih in izvršilnih organov v državi, kjer deluje, vključno s spremembami davčne obravnave bančnega poslovanja in spremembami v razlagi. Primerljivo raven uresničitve teh tveganj je mogoče pričakovati tudi v prihodnjih obdobjih.

Regija JVE je najpomembnejše geografsko področje za delovanje Skupine izven Slovenije, zato so gospodarske razmere v tej regiji ključne za njene poslovne rezultate in finančno stanje. Kakršnakoli nestabilnost ali poslabšanje razmer v gospodarstvu te regije bi lahko negativno vplivalo na finančno stanje Skupine.

S tega vidika Skupina tesno spremlja naslednje makroekonomske kazalnike, pomembne za njeno poslovanje:

trendi in napovedi BDP,
zaupanje v gospodarstvo,
stopnja nezaposlenosti,
zaupanje potrošnikov,
zaupanje v gradbeništvo,
stabilnost vlog in rast kreditov v bančnem sektorju,
kreditni pribitki in s tem povezane napovedi,
razvoj obrestnih mer in sorodne napovedi,
menjalni tečaji,
cene energentov in blaga,
drugi zadevni tržni kazalniki.

V prvi polovici leta 2024 je Skupina redno pregledala metodologijo za oblikovanje rezervacij po MSRP 9 s testiranjem nabora relevantnih makroekonomskih scenarijev, tako da ustrezno odražajo trenutne okoliščine in z njimi povezane vplive v prihodnosti. V ta namen je Skupina razvila in pripravila več scenarijev (tj. izhodiščni, blagi in zaostreni potek ekonomskega razvoja) za določitev pričakovanih kreditnih izgub (ECL), katerih namen je bila vzpostavitev poenotene napovedi makroekonomskih in finančnih spremenljivk, usklajene s pogledom Banke na prihodnji gospodarski razvoj regije JVE. Skupina je oblikovala tri v prihodnost usmerjene scenarije s pripadajočo verjetnostjo nastanka, ki so uporabljeni pri izračunu pričakovanih kreditnih izgub v okviru MSRP 9. Ti makroekonomski scenariji skladno z MSRP 9 vključujejo v prihodnost usmerjene in z verjetnostjo tehtane vidike izračuna oslabitev za pričakovane kreditne izgube. Obe lastnosti se lahko spremenita, če so identificirane bistvene spremembe v prihodnjem razvoju gospodarstva, ki niso bile vključene v predhodne napovedi.

Izhodiščni makroekonomski scenarij odraža pričakovani skupni pogled makroekonomskega razvoja za vse države Skupine. Temelji na najnovejših uradnih in strokovnih napovedih z dodatnimi posebnimi prilagoditvami za posamezno državo Skupine. Ključne značilnosti modela vključujejo zniževanje inflacije zaradi zmanjšanja vpliva energentov na cene blaga in storitev, nekoliko manj tesen trg dela, rast BDP, podprto s padajočimi obrestnimi merami in močno zasebno potrošnjo na podlagi rasti realnih plač, odporen trg dela in pozitivna pričakovanja, pospešitev industrijske in izvozne dejavnosti ter omejene učinke prelivanja napetosti na finančnih trgih / upočasnitev rasti glavnih trgovinskih partnerjev na realno gospodarstvo.

Alternativna makroekonomska scenarija temeljita na možnih učinkih na ekonomski razvoj v naslednjih treh letih. Optimistični scenarij temelji na pozitivnih dejavnikih na strani ponudbe. Oskrbovalne verige se hitro prilagajajo in podpirajo optimistično gospodarsko naravnanost, zaradi česar obvladujejo inflacijske pritiske. Neustrezna usposobljenost delovne sile se odpravlja z izbranimi usmerjenimi programi usposabljanja. Avtomatizacija in uvajanje tehnologije ustvarjata nove priložnosti za zaposlitev, kar izravnava morebitne premestitve. Na kratek rok se s tem pogoji financiranja izboljšajo in okrepi se poslovno zaupanje. Potrošnja kupcev se krepi, kar prispeva k splošni rasti. ECB pri določanju obrestnih mer upošteva dejavnike povpraševanja in ponudbe. V tem scenariju ECB ohranja spodbujevalno stališče, saj intenzivno znižuje obrestne mere, dokler se inflacija ne vrne na želeno raven ECB.

Zaostreni alternativni scenarij prikazuje sliko neugodnega gospodarskega razvoja, kjer pomanjkanje ponudbe, geopolitične napetosti, tehnološki premiki in pretresi na trgu dela ovirajo gospodarsko okrevanje. Poleg tega visok javni dolg odvrača vlaganja v produktivne naložbe. Odločevalci se morajo spoprijeti z izzivi, da bi zagotovili stabilnost in trajnostno rast. Posledica tega neugodnega scenarija je dolgotrajna svetovna recesija, rast pa je precej nižja od ravni, potrebne za

doseganje ciljev trajnostnega razvoja v srednjeročnem obdobju. ECB pri določanju obrestnih mer skrbno upošteva dejavnike povpraševanja in ponudbe, da bi preprečila nenadne gospodarske spremembe.

Banka pri izračunu pričakovanih kreditnih izgub v okviru MSRP 9 upošteva predstavljene scenarije. V tej luči je Skupina revidirala pripadajoče uteži za posamezni scenarij v prvi polovici leta 2024. Dodeljene uteži so bile 20 %-60 %-20 % (alternativna scenarija imata vsak utež po 20 %, izhodiščni pa utež 60 %).

Skupina je vzpostavila obsežen okvir stresnega testiranja in sisteme zgodnjega opozarjanja za različna področja tveganj z vgrajenimi dejavniki tveganja, ki so relevantni za poslovni model Skupine. Okvir stresnega testiranja je vključen v pripravljenost na prevzemanje tveganj, proces ocenjevanja ustreznega notranjega kapitala (ICAAP), proces ocenjevanja ustrezne notranje likvidnosti (ILAAP) in načrt sanacije, da se določi, kako lahko hude in nepričakovane spremembe v poslovnem in makro okolju vplivajo na kapitalsko ustreznost ali likvidnost Skupine. Tako okvir stresnega testiranja kot kazalniki načrta okrevanja prispevajo k proaktivnemu upravljanju skupnega profila tveganja Skupine v teh okoliščinah, vključno s kapitalskim in likvidnostnim položajem s pogledom v prihodnost.

Ukrepi za obvladovanje tveganj, ki jih lahko Skupina uporabi, so opredeljeni v več internih politikah in se uporabijo po potrebi. Poleg tega se pri izbiri in izvajanju blažilnih ukrepov uporablja trislojni pristop, pri čemer se upoštevajo analiza izvedljivosti ukrepa, njegov vpliv na poslovni model Skupine in moč razpoložljivega ukrepa.

Napoved

Napovedi so izjave o prihodnosti, ki so predmet številnih dejavnikov tveganja in niso jamstvo za prihodnjo finančno uspešnost. NLB Skupina izvaja različne strateške dejavnosti za izboljšanje svojega poslovanja. Napovedi v zvezi z obrestnimi merami so negotove, posebej zaradi prilagajanja denarne politike ECB in lokalnih centralnih bank splošnemu gospodarskemu razpoloženju.

Pričakujemo, da se bo rast BDP v letu 2024 povečala v primerjavi z letom 2023, zahvaljujoč okrevanju domačega povpraševanja in izvoza. Sredstva za obnovo po poplavah naj bi zagotovila dodatno podporo. Kljub temu bodo naložbe v osnovna sredstva izgubile zagon, saj bodo omejene s še vedno strogimi finančnimi pogoji. Svetovno povpraševanje po vozilih in hitrost zniževanja obrestnih mer ECB predstavljata dvostranska tveganja. Pričakujemo, da se bo BDP povečal za 2,0 % v letu 2024 in za 2,5 % v letu 2025. ECB naj bi letos še dvakrat znižala ključne obrestne mere (oktobra in decembra), kar bo znižalo obrestno mero za depozite na približno 3,0 % ob koncu leta, s čimer se bo zmanjšal pritisk denarne politike in znižale se bodo obrestne mere, ki jih ponujajo banke. V letu 2025 naj bi prišlo do dodatnih znižanj, kar bo znižalo obrestno mero za depozite na nevtralni nivo. Naraščajoče realne plače in umirjanje inflacije naj bi podprli potrošnjo gospodinjstev v regiji Skupine NLB. Poleg tega bo javna poraba še naprej podpirala gospodarstva, izvoz pa naj bi se okrepil ob hitrejši rasti v Zahodnem Balkanu. Etnonacionalistične napetosti in strukturne reforme, povezane s pristopom k EU, so ključni dejavniki, ki jih je treba spremljati, skupaj z vplivom zaostrovanja na Bližnjem vzhodu na ceno nafte. Pričakuje se, da bo regija Skupine rasla za 2,9 % v letu 2024 in za 3,2 % v letu 2025.

	BDP (realna rast v %)						Povprečna inflacija (v %)				Stopnja brezposelnosti (v %)

	2022	2023	2024	2025	2026	2022	2023	2024	2025	2026	2022	2023	2024	2025	2026
Evrsko območje	3,4	0,4	0,8	1,5	1,6	8,4	5,4	2,2	2,2	2,0	6,8	6,5	6,6	6,7	6,5
Slovenija	2,5	2,1	2,0	2,5	2,8	9,3	7,2	2,1	2,9	2,2	4,0	3,7	3,6	4,0	4,0
Srbija	2,6	3,8	3,8	4,0	4,0	12,0	12,1	4,7	3,2	3,0	9,6	9,5	8,7	8,5	8,3
S. Makedonija	2,2	1,0	2,6	3,2	3,2	14,1	9,4	3,3	2,6	1,8	14,4	13,1	12,7	12,4	12,2
BiH	3,8	1,9	2,5	3,0	3,5	14,0	6,1	2,0	2,0	1,9	15,4	13,2	12,5	12,0	11,5
Kosovo	4,3	3,3	3,7	4,0	4,0	11,6	4,9	2,1	2,4	2,3	12,6	11,0	10,5	10,0	9,5
Črna gora	6,4	6,3	3,5	3,2	3,3	13,0	8,6	4,0	2,8	2,4	14,7	13,1	10,5	10,2	10,0

Tabela 15: Gibanje ključnih makroekonomskih kazalnikov v evrskem območju in v regiji NLB Skupine

Opomba: Napovedi NLB so označene s sivo.

Vir: Statistični uradi držav, Focus Economics.

Prvih devet mesecev v letu 2024 je postavilo temelje za dober zaključek leta, ki bo omogočil, da bodo predhodno revidirani obeti v celoti izpolnjeni, nekateri ključni kazalniki uspešnosti pa celo preseženi. Močna rast kreditov v letu 2024 bi se lahko odrazila v nizki dvomestni organski (brez upoštevanja prispevka Skupine SLS) stopnji rasti, torej bistveno višji od smernice »visoko enomestne« stopnje rasti. Ob predvidevanju običajne sezonskosti v stroških v četrtem četrtletju, ki jo je mogoče pripisati letnim bonusom in drugim stroškom, bi moral biti CIR v letu 2024 okoli napovedane ravni.

Kljub močni rasti kreditov, predvideni za celotno leto 2024, Banka ohranja smernice glede prihodkov za leti 2024 in 2025. Tržna pričakovanja glede obrestnih mer v evrskem območju so se nedavno znižala, zardi česar je Banka prilagodila svojo napoved krivulje donosnosti navzdol.

Banka je maja objavila Strategijo 2030, v kateri je na splošno predstavila cilj, da bi dosegla več kot 1 mrd EUR rednega dobička, več kot 2 mrd EUR rednih prihodkov in več kot 50 mrd EUR bilančne vsote. Na bolj podrobnem nivoju je bilo ugotovljenih veliko izboljšav in nadgradenj obstoječega poslovnega modela. Poleg tega je Banka opredelila več strateških potez, ki bi morale povečati prihodke v časovnem okviru strategije. Slednje lahko označimo kot pobudo za »preobrazbo banke«, prvo pa kot pobudo za »delovanje banke« in naj bi v naslednjih obdobjih vodili do višje dobičkonosnosti.

Banka je oktobra objavila sklic 43. Skupščine delničarjev NLB, ki bo potekala 9. decembra 2024. Na skupščini bodo delničarji odločali o delitvi preostanka bilančnega dobička za preteklo leto, tudi v obliki izplačila dividend. Uprava in Nadzorni svet predlagata drugo izplačilo dividende v višini 110 mio EUR, kar znaša 5,5 EUR bruto na delnico, ki bo delničarjem izplačano 17. decembra 2024. To izplačilo sledi prvemu izplačilu dividend v enakem znesku, s čimer bodo skupne dividende za leto 2024 znašale 220 mio EUR. Predlagana druga tranša izplačila dividend ni vključena v kapitalsko osnovo. Izplačilo torej ne bo vplivalo na kapitalske količnike NLB Skupine, ki bodo po izplačilu dividend ostali stabilni in visoko nad regulatornimi zahtevami.

Z upoštevanjem stroškovne osnove Skupine SLS, najnovejše pridobitve NLB Skupine, skupaj s prilagojeno napovedjo obrestnih mer in digitalno preobrazbo, se pričakuje, da bo CIR v letu 2025 prehodno okoli 48 %.

Banka razmišlja, da bi leta 2025 izdala senior preferred obveznice v referenčni višini, odvisno od razmer na trgu. Izdaja bo Banki omogočila izpolnjevanje zahteve MREL in hkrati tudi vnaprejšnje financiranje ambicioznih načrtov rasti v letu 2025.

Banka pričakuje, da bodo vsi ostali cilji za napovedane ključne kazalnike uspešnosti za leto 2025 izpolnjeni.

Tabela 16: Uspešnost na trgu in napovedi za obdobje 2024–2025

	Napoved za leto 2024	Popravljena napoved za leto 2025
Redni prihodki	~ 1.200 mio EUR	~ 1.200 mio EUR
Delež stroškov v čistih	~ 45 %	~ 48 %
prihodkih (CIR)
Strošek tveganja	Pod 20 b. t.	30-50 b. t.
Rast kreditov	Visoko	Visoko
	enomestno število	enomestno število
	220 mio EUR	Več kot 40 %
Dividende	(40 % dobička iz leta 2023)	dobička leta 2024
ROE po davkih	> 15 %	~ 15 %
Normalizirani ROE po	> 20 %	> 20 %
davkih(i)
		Zmogljivost za združitve in prevzeme
Zmogljivost za združitve in		do 4 mrd EUR tveganju prilagojene
prevzeme		aktive(ii)

(i) Normalizirani ROE po davkih = rezultat po davkih je deljen s povprečnim tveganju prilagojenim kapitalom. Povprečni tveganju prilagojeni kapital je izračunan v višini zahteve temeljnega kapitala (Tier 1) za povprečno tveganju prilagojeno aktivo in zmanjšan za kapitalski prispevek manjšinskih lastnikov. (ii) Možnost iz naslova kapitala iz izdaj obveznic AT1 in/ali sprememb smernic izplačila dividend.

Upravljanje tveganj

Banka daje velik poudarek in pomen kulturi prevzemanja in upravljanja tveganj ter zavedanju o tveganjih znotraj celotne Skupine. Učinkovito upravljanje tveganj in kapitala je ključnega pomena za dolgoročno donosno in vzdržno poslovanje Skupine. Glavna načela glede prevzemanja in upravljanja tveganj so opredeljena v Opredelitvi pripravljenosti za prevzemanje tveganj (Risk Appetite) in Strategiji prevzemanja in upravljanja tveganj Skupine (Risk Strategy), ki sta pripravljeni v skladu s poslovno strategijo. Okvir upravljanja tveganj Skupine je usmerjen v prihodnost, prilagojen njenemu poslovnemu modelu in temu ustrezno opredeljenemu profilu tveganosti. Poseben poudarek je na vključenosti analize tveganj (vključno z dejavniki tveganja ESG) v proces sprejemanja odločitev na strateški in operativni ravni, razpršenosti s ciljem omejevanja visoke koncentracije, optimalni porabi kapitala in njegovi alokaciji, ustrezni tveganjem prilagojeni cenovni politiki ter zagotavljanju skladnosti poslovanja z notranjimi akti in zadevno regulativo.

Področje upravljanja tveganj v Skupini je pristojno za upravljanje, ocenjevanje in spremljanje izpostavljenosti tveganjem v Banki, ki je matična družba v Sloveniji, obenem pa tudi kompetenčni center za vse odvisne bančne in lizing družbe. Upravljanje tveganj in kontrola se izvajata prek jasne organizacijske strukture z opredeljenimi vlogami in odgovornostmi. Organizacija in razmejitev pristojnosti sta zasnovani tako, da preprečujeta nastanek nasprotja interesov ter zagotavljata pregleden in dokumentiran proces sprejemanja odločitev ob ustreznem pretoku informacij navzgor in navzdol.

Skupina je bila, kot sistemsko pomembna institucija, vključena tudi v dve vaji stresnega testiranja ECB – 2024 EBA Fit-for-55 Climate Risk Scenario Analysis in 2024 ECB Cyber Resilience Stress Test Exercise. Z izvedbo teh vaj je ECB ocenila, kako so banke pripravljene na potencialne finančne in gospodarske šoke, ki izhajajo iz podnebnih in kibernetskih tveganj.

Zagotavljanje visoke kakovosti kreditnega portfelja je najpomembnejši cilj na področju tveganj s poudarkom na preudarnem prevzemanju tveganj, ustrezni kakovosti novoodobrenih naložb in razpršenosti kreditnega portfelja. Skupina nenehno razvija širok razpon naprednih pristopov na področju ocene kreditnih tveganj skladno z najboljšimi bančnimi praksami, s ciljem, da bi še nadgradila obstoječa orodja za upravljanje tveganj in sočasno zagotavljala hitrejšo odzivnost do strank. Pristop prestrukturiranja je v Skupini osredotočen na zgodnje odkrivanje strank z morebitnimi finančnimi težavami in njihovo proaktivno obravnavo.

Skupina je aktivno prisotna na trgih JVE s financiranjem obstoječih in novih kreditno sposobnih strank. Strategija kreditiranja Skupine je osredotočena na naslednje osrednje tržne segmente: prebivalstvo, mala in srednje velika podjetja (MSP) in izbrane poslovne dejavnosti. Na slovenskem trgu se Banka osredotoča na zagotavljanje celovitih storitev za segmente poslovanja s prebivalstvom in MSP, v segmentu poslovanja z velikimi podjetji pa vzpostavlja sodelovanje z izbranimi podjetji (z zagotavljanjem različnih vrst kreditiranja / investicijskih instrumentov). Druge bančne članice so univerzalne banke, ki se osredotočajo predvsem na segment srednje velikih in malih podjetij ter na poslovanje s prebivalstvom. Eden ključnih ciljev je zagotavljanje celovitih storitev strankam ob sočasnem preudarnem prevzemanju tveganj. Poleg tega je Skupina z zaključenim prevzemom Skupine SLS okrepila svoj lizinški položaj na slovenskem trgu in vstopila na hrvaški trg.

Slika 31: Struktura kreditnega portfelja podjetij in prebivalstva NLB Skupine (bruto krediti) po segmentih in državah (v mio EUR)

(i) Največji del predstavljajo države članice EU.

V obstoječi strukturi kreditnega portfelja (bruto posojila oz. krediti, ki so dani nefinančnim strankam) naložbe prebivalstvu predstavljajo 53,4 %, delež naložb velikim podjetjem 19,6 %, delež naložb MSP in mikro družbam pa 27,0 %. Po prevzemu Skupine SLS kreditni portfelj ostaja dobro razpršen in v nobeni panogi ali segmentu komitentov ni visoke koncentracije. Delež posojil prebivalstvu v celotnem kreditnem portfelju je precejšen. V primerjavi z nižjo rastjo portfelja v letu 2023 se je v prvih devetih mesecih leta 2024 aktivnost novega financiranja izboljšala, ta trend pa naj bi se nadaljeval tudi v zadnjem trimesečju leta 2024. Večina kreditnega portfelja (82,9 %) je denominirana v evrih, medtem ko preostali del izhaja iz lokalnih valut bančnih članic JVE.

Tabela 17: Struktura kreditnega portfelja NLB Skupine, odobrenega podjetjem po dejavnosti na dan 30. september 2024

	Kreditni portfelj
Segment podjetij po panogah	NLB Skupina	%	∆ Q3 2024	∆ YtD 2024
Storitve - Gostinstvo, Hoteli	191.678	3%	1.363	-7.151
Dejavnost eksteritorialnih organizacij in teles	3	0%	0	0
Druge raznovrstne poslovne dejavnosti	146.867	2%	27.693	35.555
Kmetijstvo, gozdarstvo in ribolov	367.152	5%	17.898	22.470
Kulturne, razvedrilne in rekreacijske dejavnosti	21.694	0%	1.779	1.663
Gradbeništvo	750.105	10%	83.033	193.166
Izobraževanje	18.058	0%	2.744	3.103
Oskrba z elektriko, plinom, paro in klima	560.591	8%	5.909	17.292
Finance	170.186	2%	26.686	25.818
Zdravstvo in socialno varstvo	47.996	1%	7.734	10.626
Informacijske in komunikacijske dejavnosti	257.877	3%	5.661	-33.744
Industrija	1.739.685		24% 123.939	214.828
Rudarstvo in pridobivanje kamnin	43.802	1%	-1.069	-2.269
Strokovne, znanstvene in tehnične dejavnosti	270.152	4%	44.235	35.280
Javna uprava in obramba, dejavnost obvezne socialne varnosti	203.276	3%	11.973	3.770
Poslovanje z nepremičninami	392.837	5%	16.208	15.417
Storitve	14.308	0%	2.651	358
Promet in skladiščenje	629.942	9%	26.015	10.900
Oskrba z vodo	66.528	1%	3.975	9.386
Trgovina na debelo in drobno	1.497.973		20% 93.129	207.723
Drugo	113	0%	36	-2.681
Skupaj podjetja	7.390.822		100% 501.591	761.509

	Kreditni portfelj	v tisoč EUR
Glavne proizvodne dejavnosti	NLB Skupina	%	∆ Q3 2024	∆ YtD 2024
Proizvodnja prehrambenih izdelkov	282.516		4 % 19.553	511
Proizvodnja električne opreme	211.465	3 %	-9.697	20.678
Proizvodnja kovinskih izdelkov, razen strojev in opreme	206.951		3 % 15.934	13.606
Proizvodnja kovin	179.089		2 % 16.339	23.075
Proizvodnja drugih nekovinskih mineralnih izdelkov	117.862	2 %	390	19.930
Proizvodnja motornih vozil, prikolic in polpriklopnikov	95.328	1 %	4.006	9.353
Proizvodnja drugih strojev in naprav	93.058	1 %	7.200	13.622
Proizvodnja izdelkov iz gume in plastičnih mas	83.445	1 %	9.717	8.615
Proizvodnja farmacevtskih surovin in preparatov	74.957		1 % 49.263	48.186
Ostale proizvodnje dejavnosti	395.015		5 % 11.236	30.481
Skupaj industrija	1.739.685		24 % 123.939	214.828
	Kreditni portfelj			v tisoč EUR
Glavne dejavnosti trgovine na debelo in drobno	NLB Skupina	%	∆ Q3 2024	∆ YtD 2024
Trgovina na debelo, razen z motornimi vozili	789.558		11 % 19.043	71.121
Trgovina na drobno, razen z motornimi vozili	476.362		6 % 13.910	48.109
Trgovina na debelo in drobno ter popravila motornih vozil in motornih koles	232.052		3 % 60.176	88.492

Skupaj trgovina na debelo in drobno 1.497.973 20 % 93.129 207.723

Kreditni portfelj podjetij je dobro razpršen, v nobeni panogi ni velike koncentracije. Slednje je še posebej pomembno ohranjati, saj lahko geopolitične napetosti, zeleni prehod in drugi makro dejavniki povzročijo težave v določenih gospodarskih sektorjih.

Nemška avtomobilska industrija, ki močno vpliva na evropski trg, se trenutno sooča z neugodnimi trendi. Ti izzivi lahko vplivajo na slovensko gospodarstvo, saj je slovenska avtomobilska industrija izvozno usmerjena in del evropske dobavne verige. NLB Skupina je preučila svoj portfelj in ne ocenjuje večjih nevarnosti za podjetja, ki se ukvarjajo s proizvodnjo

avtomobilskih komponent ali so povezana s prodajo avtomobilov in storitvami vzdrževanja. Financiranje obeh področij avtomobilske industrije kaže, da proizvodnja predstavlja 2 % in prodaja 3 % podjetniškega sektorja NLB Skupine.

Slika 32: Izpostavljenost NLB Skupine do avtomobilske industrije na dan 30. september 2024

Financiranje podjetij vključuje tudi financiranje nepremičninskih projektov, ki predstavljajo manjši del portfelja. Vsaka gradbena faza projekta je skrbno nadzorovana. Pri podjetjih, ki ustvarjajo dohodek iz poslovnih nepremičnin in so v operativni fazi, je količnik servisiranja dolga (DSCR) med 1,2 in 1,4, razmerje med vrednostjo kredita in zavarovanjem (LTV) pa je v povprečju nižje od 60 %; zadostna rezerva in poplačilo Banke nista ogrožena. Pri večini odobrenih posojil je bila amortizacijska struktura odplačevanja zavarovana s sklenjenimi dolgoročnimi najemnimi pogodbami (segment pisarn in nakupovalnih središč). V razvojni fazi Banka pred prvim črpanjem zahteva najmanj 25 % lastniškega kapitala in 30 % prednajema/predprodaje za pisarne, 60 % za nakupovalna središča in 20 % za stanovanjske nepremičnine. Banka financira projekte, ki jih sponzorirajo vlagatelji z dokazano zgodovino ustreznega poslovanja. V tem portfelju financiranja nepremičninskih projektov ni bilo opaziti poslabšanja stopnje zasedenosti in višine najemnin.

Konec septembra 2024 je večina financiranja specifičnih poslovnih nepremičnin v operativni fazi (90 % maloprodajnih nakupovalnih centrov, 89 % hotelov ter vse pisarne in kongresni centri).

V trenutnem makroekonomskem okolju kakovost sredstev Skupine ostaja stabilna. Večina kreditnega portfelja Skupine je razporejena v 1. skupino (93,6 %), majhen delež pa v 2. skupino (4,8 %) in v 3. skupino (1,6 %). Obseg izpostavljenosti v 2. skupini se je rahlo povečal pri segmentu podjetij in v segmentu prebivalstva. Na povišanje obsega 2. skupine je pri podjetjih vplivalo poslabšanje finančnega položaja telekomunikacijskih podjetij. Višji obseg v 2. skupini v segmentu prebivalstva je rezultat izboljšanega procesa in spremenjene metodologije za zgodnejše odkrivanje poslabšanja kreditnega tveganja komitenta. Vendar pa je povečanje v primerjavi s celotnim obsegom portfelja zanemarljivo; 72.1 % izpostavljenosti v 2. skupini ne beleži zamud. Krediti v skupinah od 1 do 3 se vrednotijo po odplačni vrednosti, medtem ko preostali manjši del (0,002 %) predstavljajo krediti, merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida. Odliv na segmentu države in institucij je posledica prerazporeditve likvidnih sredstev v visokokakovostne državne obveznice in financiranja novo prevzetih lizinških družb, ki jih je nadomestil portfelj v segmentu prebivalstva in podjetij.

Tabela 18: Struktura kreditnega portfelja NLB Skupine po skupinah na dan 30. september 2024 (v mio EUR)

															v mio EUR
					Kreditni portfelj					Oslabitve in spremembe poštenih vrednosti (PV) za kreditni portfelj
	Skupina 1			Skupina 2			Skupina 3 & PV krediti		Skupina 1		Skupina 2		Skupina 3 & PV krediti
	Kreditni portfelj	Delež v portfelju	Sprememba v letu	Kreditni portfelj	Delež v portfelju	Sprememba v letu	Kreditni portfelj	Delež v portfelju	Sprememba v letu	Obseg oslabitev	Pokritje z oslabitvami	Obseg oslabitev	Pokritje z oslabitvami	Obseg oslabitev in sprememb PV	Pokritje z oslabitvami in spremembami PV
Skupaj NLB Skupina 18.834,8		93,6%	-404,4	961,9	4,8%	257,8	321,1	1,6%	20,5	79,9	0,4%	49,3	5,1%	204,1	63,6%
od tega podjetja	6.647,4	89,9%	641,8	569,3	7,7%	115,0	174,2	2,4%	4,7	36,1	0,5%	17,5	3,1%	106,6	61,2%
od tega prebivalstvo	7.929,8	93,6%	1.075,1	392,6	4,6%	143,0	146,7	1,7%	15,7	41,6	0,5%	31,8	8,1%	97,3	66,3%
od tega država		3.911,4 100,0%	-2.016,7	0,0	0,0%	0,0	0,0	0,0%	0,0	2,1	0,1%	0,0	6,3%	0,0	82,2%
od tega institucije	346,2	99,9%	-104,6	0,0	0,0%	-0,3	0,2	0,0%	0,0	0,1	0,0%	0,0	0,0%	0,2	100,0%

Kakovost portfelja ostaja stabilna z naraščajočimi izpostavljenostmi v 1. skupini in relativno nizkim odstotkom slabih posojil. Prevzem Skupine SLS je povečal izpostavljenost do nefinančnega sektorja v 1. skupini, in sicer v podjetjih za 404 mio EUR in pri prebivalstvu za 562 mio EUR. Kljub temu se je odstotek portfelja posojil v 1. skupini v primerjavi z 31. decembrom 2023 nekoliko znižal, vendar ostaja relativno visok, in sicer v segmentu prebivalstva pri 93,6 %, v segmentu podjetij pa 89,9 %.

Slika 35: Portfelj kreditov podjetjem in prebivalstvu NLB Skupine (v %) po obrestnih merah na dan 30. september 2024

56,2 % portfelja kreditov podjetjem in prebivalstvu je obrestovanega po fiksnih obrestnih merah, preostali del portfelja pa po spremenljivih obrestnih merah (večinoma Euribor kot referenčna mera). V segmentu podjetij prevladujejo spremenljive obrestne mere. V segmentu prebivalstva je 71,3 % portfelja kreditov prebivalstvu vezanega na fiksno obrestno mero, v segmentu stanovanjskih posojil pa je ta odstotek še višji (74,1 %), kar omejuje občutljivost prebivalstva na morebitne spremembe referenčnih obrestnih mer.

Slika 36: Četrtletne neto dodatne oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja v NLB Skupini (v mio EUR)

Konec tretjega četrtletja leta 2024 je bil strošek tveganja negativen in je znašal -12 b. t. (kumulativno sproščanje neto oslabitev in rezervacij za kreditna tveganja v višini 12,3 mio EUR). V tretjem četrtletju so se sproščale neto oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja v višini 0,6 mio EUR kot rezultat poplačil odpisanih terjatev v višini 4,1 mio EUR in sproščanja oslabitev in rezervacij zaradi spremenjenih modelov/parametrov tveganja v bančnih članicah v višini 1,4 mio EUR. Na drugi strani pa so bile oblikovane dodatne rezervacije v višini 4,8 mio EUR zaradi razvoja portfelja, predvsem v segmentu prebivalstva, ki se nanašajo na izpostavljenosti v Skupini 2 in Skupini 3.

Slika 37: Prirast bruto slabih posojil v NLB Skupini (v mio EUR)

Spodbuden makroekonomski razvoj se je odrazil v razmeroma nizkem kumulativnem obsegu novih NPL v prvih devetih mesecih v višini 104,6 mio EUR, kar predstavlja 0,5 % kreditnega portfelja. Kljub temu ostaja kakovost kreditnega portfelja Skupine visoka zaradi preudarnih posojilnih standardov in učinkovitih sistemov zgodnjega opozarjanja.

Slika 38: Obseg in delež nedonosnih posojil NLB Skupine in stopnja pokritja z rezervacijami in zavarovanji(i)

(i) Po interni definiciji.

Slika 39: Nedonosna posojila NLB Skupine po državah

Pristop upravljanja slabih posojil v Skupini daje velik poudarek prestrukturiranju in uporabi drugih orodij za upravljanje slabih posojil, kot so prodaja ali zaplemba zavarovanj ter prodaja terjatev in zastavljenih sredstev. Večletni trend upadanja obsega nedonosnega kreditnega portfelja se je v letu 2024 ustavil, predvsem pri prebivalstvu, saj je rast novih slabih posojil presegla poplačila in izterjavo pri obstoječih slabih posojilih. K povečanju slabih posojil je septembra prispeval tudi prevzem Skupine SLS, katere posojila so bila pripoznana po pošteni vrednosti. Obseg nedonosnega kreditnega portfelja v Skupini se je v primerjavi s koncem leta 2023 rahlo povišal na 321,3 mio EUR (v primerjavi s 300,5 mio EUR na dan 31. december 2023), pri čemer pa 124,6 mio EUR slabih posojil ne izkazuje zamud. Skupni učinki rahlega povečanja portfelja slabih posojil in zmanjšanja kakovostnejšega kreditnega portfelja zaradi spremenjene strukture likvidnih sredstev so se odrazili v manjšem povečanju deleža slabih posojil na 1,6 %. Na podlagi metodologije EBA je po mednarodno bolj primerljivem razmerju ta delež NPE znašal 1,1 %. Kazalnik deleža bruto slabih posojil, ki ga opredeljuje EBA, je stabilen in je konec tretjega četrtletja znašal 2,0 %.

Zaradi bogatih izkušenj, pridobljenih v zadnjih nekaj letih pri poslovanju s strankami s finančnimi težavami, ki so posledica predvsem podedovanih portfeljev, je Skupina pridobila obsežno znanje tako pri preprečevanju nastanka finančnih težav komitentov s prestrukturiranjem terjatev kot tudi z uspešno izterjavo izpostavljenosti, ki niso imele realnih možnosti poplačila. To obsežno znanje je na voljo v celotni Skupini, v enotah za tveganja, prestrukturiranje in izterjavo pa imajo usposobljene zaposlene, ki so zmožni strokovno in učinkovito obravnavati povečan obseg strank s finančnimi težavami, če bo treba. Zaradi tega dejstva, kot tudi zaradi vgrajenih orodij za zgodnje opozarjanje ter učinkovitih mehanizmov za analizo in poročanje, lahko Skupina proaktivno zazna in sodeluje s strankami, ki bodo morda soočene s finančnimi težavami.

Skupina pozorno spremlja makroekonomske in geopolitične razmere ter tesno komunicira s ključnimi strankami, da bi zaznala morebitne spremembe poslovnih okoliščin.

Pomembna prednost Skupine je stopnja pokritja slabih posojil 1 (stopnja pokritja bruto slabih posojil z oslabitvami za vsa posojila), ki ostaja visoka in znaša 103,8 %. Stopnja pokritja slabih posojil 2 (stopnja pokritja bruto slabih posojil z oslabitvami za slaba posojila) znaša 63,5 %, kar je precej nad povprečjem bančnega sistema EU, ki ga je objavila EBA (v primerjavi z 42,0 % za junij 2024). Poleg tega so slaba posojila pokrita tudi z zavarovanji, ki služijo kot sekundarni vir odplačil slabih posojil. Ob koncu tretjega četrtletja znaša pokritost zavarovanj 56,1 %, kar skupaj z oslabitvami predstavlja skupno pokritost slabih posojil v višini 159,9 %. To omogoča dodatno zmanjševanje obsega slabih posojil brez pomembnega vpliva na višino stroškov tveganja v naslednjih letih. Manjše znižanje stopenj pokritja je posledica knjiženja poštenih vrednosti portfelja Skupine SLS.

Skupina si prizadeva v večini primerov zagotoviti najboljše možno zavarovanje za dana dolgoročna posojila, predvsem v obliki hipoteke. Tako je hipoteka na nepremičnini najpogostejša oblika zavarovanja posojil za pravne in fizične osebe. Pri posojilih podjetjem sledijo garancije, ki jih izda država, in garancije podjetij.

Likvidnostni položaj Skupine je ostal stabilen. Geopolitične negotovosti in s tem povezana dogajanja v bančnem sistemu niso povzročila bistvenih odlivov. Skupina izkazuje zelo dober likvidnostni položaj na konsolidirani ravni in na ravni posameznih bančnih članic, kar se odraža tudi v preseganju mejne vrednosti kazalnika količnika likvidnostnega kritja (LCR), ki znaša 213,9 % (251,8 % v NLB), ter višini razpoložljivih rezerv, ki znašajo 9.473,7, mio EUR (7.003,5 mio EUR v NLB), predvsem v obliki plasmajev pri ECB in prvovrstnih dolžniških vrednostnih papirjev. Veliko pozornosti je bilo namenjene strukturi in koncentraciji likvidnostnih rezerv, vključno s sistemom zgodnjega obveščanja. Financiranje Skupine in posameznih bank članic temelji pretežno na nebančnih depozitih, predvsem v segmentu prebivalstva, ki predstavlja zelo stabilen vir s tendenco stalne rasti. To se odraža v zelo ugodni ravni kazalnika LTD, ki znaša 73,6 % in daje Skupini potencial za nadaljnje povečanje obsega kreditiranja.

Neto odprta devizna pozicija Skupine iz naslova transakcijskega valutnega tveganja je na nizki ravni, ob koncu prvega polletja je znašala 0,58 % kapitala. Po drugi strani pa strukturne devizne pozicije, pripoznane v drugem vseobsegajočem donosu na konsolidirani ravni, ki izhajajo iz naložb v hčerinske družbe izven evrskega območja, vplivajo na RWA za tržno tveganje Skupine.

Pri tržnih tveganjih v trgovalni knjigi Skupina zasleduje nizko stopnjo pripravljenosti za prevzemanje tržnih tveganj v trgovalni knjigi. Po CRR je izpostavljenost zaradi trgovanja dovoljena samo v matični banki kot glavnem subjektu Skupine in je zelo omejena.

Izpostavljenost obrestnemu tveganju se meri z vidika vpliva na kapital (EVE) in vpliva na neto obrestne prihodke (občutljivost neto obrestnih prihodkov). Za ocenjevanje občutljivosti ekonomske vrednosti lastniškega kapitala (EVE) in neto obrestnih prihodkov Skupina uporablja različne scenarije. Z ekonomskega vidika občutljivost kapitala pri najslabšem regulatornem scenariju znaša -2,94 % kapitala T1 Skupine.

Večino kreditnega portfelja, vezanega na Euribor, v višini 6.125 mio EUR predstavljajo krediti, vezani na 6M Euribor (43 %), sledijo 3M Euribor (41 %), 1M Euribor (13 %) in 12M Euribor (4 %).

Na področju upravljanja operativnega tveganja, kjer je Skupina vzpostavila trdno kulturo upravljanja tveganj, se glavne aktivnosti kvalitativnega pristopa nanašajo na poročanje škodnih dogodkov ter identifikacijo, oceno in upravljanje operativnih tveganj. Na tej podlagi se stalno izboljšujejo kontrolni mehanizmi, postopki in/ali organizacija. Poleg tega se Skupina osredotoča tudi na proaktivno ublažitev, preprečevanje in minimiziranje potencialne škode. Kljub temu bi lahko v prihodnjem obdobju razvijajoča se pravna praksa v zvezi z ureditvijo varstva potrošnikov pomembno vplivala na materialnost operativnega tveganja.

Posebna pozornost je namenjena sistemu stresnega testiranja, ki temelji na analizi scenarijev, ki se nanašajo na potencialno malo verjetne dogodke, in modeliranju podatkov na podlagi škodnih dogodkov. Poleg izgub, ki so že vključene v bazo podatkov o škodnih dogodkih, lahko Banka doživi tudi enkratne in nepredvidljive ekstremne dogodke. Prav tako se redno spremljajo, analizirajo in poročajo ključni indikatorji tveganja, ki služijo kot sistem zgodnjega opozarjanja na širšem področju operativnih tveganj, da bi izboljšali obstoječe notranje kontrole in omogočili pravočasno odzivanje.

Skupina prispeva k trajnostnemu poslovanju z vključevanjem tveganj na področju ESG v svoje poslovne strategije, okvir upravljanja tveganj in ureditev notranjega upravljanja. Skupina integrira in obvladuje ta tveganja znotraj vzpostavljenega okvira za obvladovanje kreditnega, likvidnostnega, tržnega in operativnega tveganja. Upravljanje tveganj ESG tako sledi smernicam organov ECB in EBA ter stremi k celostni vključenosti v vse relevantne procese.

Skupina izvaja oceno materialnosti kot del celotnega procesa identifikacije tveganj, s katero določi raven tranzicijskega in fizičnega tveganja, ki mu je Skupina izpostavljena. Izpostavljenost Skupine tem tveganjem je relativno nizka. Tranzicijsko tveganje je ocenjeno kot bolj materialno kot fizično tveganje. Z implementacijo Strategije neto ničelnih izpustov NLB Skupine se pričakuje, da se bodo vplivi teh tveganj na dolgi rok postopoma zmanjševali. Rezultati internih podnebnih stresnih testov niso pokazali pomembnih vplivov na kapitalski in likvidnostni položaj Skupine.

Trajnostni razvoj

V skladu s svojimi strateškimi usmeritvami, je Skupina nadaljevala z udejanjanjem trajnostnega razvoja v treh stebrih: trajnostno poslovanje, trajnostno financiranje in prispevek k družbi. Pri tem Skupina sledi zakonodaji, smernicam ECB, EBA, UNEP FI, EBRD in najboljšim bančnim praksam. V tretjem četrtletju, je Skupina ohranila osredotočenost na implementacijo trajnostnosti v strategijo Skupine, upravljanje, notranje kontrole in okvir upravljanja tveganj, prav tako pa tudi na pripravo strategije ESG podatkov, katere cilj je ustrezno upravljanje ESG podatkovnih točk, njihovo lastništvo, zbiranje podatkov in poročanje. Skupina je nadaljevala tudi z implementacijo procesa poročanja v skladu z direktivo EU glede poročanja podjetij o trajnostnosti (CSRD), povezanimi evropskimi standardi poročanja o trajnostnosti (ESRS) ter standardi ISSB v skladu s priporočili Finančnega nadzornega organa (FCA). Prvo poročilo, pripravljeno v skladu z novo direktivo EU, ki bo prenesena v slovensko zakonodajo kasneje v tem letu, bo objavljeno za poslovno leto 2024.

Trajnostno financiranje

Skupina je nadaljevala z ukrepi za zmanjšanje izpustov, povezanih s financiranjem. Po določitvi ciljev za zmanjšanje financiranih izpustov v prvih štirih ogljično intenzivnih sektorjih (proizvodnja električne energije, železarstvo in jeklarstvo, poslovne nepremičnine, stanovanjske nepremičnine) in objavi Poročila o razkritju prizadevanj k podnebni nevtralnosti decembra 2023, Skupina nadaljuje svojo pot do neto ničelnih izpustov. V tretjem četrtletju 2024, je Skupina naredila napredek pri razvoju načrta za prehod in njegovo implementacijo za sektorje, ki so predmet prvega kroga razkritih ciljev, ter razvijala smernice za odločanje na ravni transakcij. Poleg tega, je Skupina začela s pripravami za določitev dodatnih ciljev na ravni sektorjev v vseh oz. v večini drugih sektorjev z visokimi emisijami ogljika. Skupina načrtuje, te cilje objaviti v drugem četrtletju leta 2025, v skladu z zavezo NZBA.
Skupina še naprej zagotavlja celovito podporo strankam pri prehodu v nizkoogljično gospodarstvo in družbo. Realizacija zelenega financiranja za podjetja in prebivalstvo je v tretjem četrtletju sledila letnim poslovnim ciljem in zavezi, da se do leta 2030 mobilizira 1,9 mrd EUR trajnostnega (zelenega) financiranja. Skupina je nadaljevala z dejavnostmi za krepitev kompetenc in znanj zaposlenih, kot so redna regionalna usposabljanja, in ozaveščevalni dogodki, namenjeni učinkovitemu odkrivanje verodostojnih ESG strategij strank, ter deljenju dobrih praks. V skladu z letnimi načrti so številne banke v Skupini uvedle obsežne tržno komunikacijske kampanje za trajnostna posojila.
Od začetka leta pa do konca tretjega četrtletja 2024, delež sredstev v upravljanju NLB Skladov, ki se uvrščajo med ESG (v skladu s SFDR, člen 8.), in delež ESG dolžniških vrednostnih papirjev v portfelju NLB Skupine beleži stalno rast.
V skladu s strateškimi usmeritvami in letnimi načrti s področja upravljanja tveganj, je Skupina nadaljevala z ustrezno implementacijo tveganj ESG v okvir upravljanja tveganj ter procesom sprejemanja odločitev na strateški in operativni ravni, vključno z implementacijo v kreditni proces in skrbne preglede komitentov oz. projektov. Med drugim je Skupina izvedla letno oceno pomembnosti podnebnih in okoljskih tveganj, vključila neto-ničelne cilje v strategijo prevzemanja tveganj, ter nadgradila stresno testiranje podnebnih in okoljskih tveganj in procesa ICAAP in ILAAP. Skupina je nadgradila tudi okvir za upravljanje tveganj ESG z dopolnitvami toplotnih zemljevidov (»heat maps«) in politik na področju tveganj.

Trajnostno poslovanje

V tretjem četrtletju 2024 je NLB sprejela Standard o preprečevanju zelenega zavajanja ter uskladila Politiko o trajnostnem razvoju in pravilnika za upravljanje trajnosti v strateških finančnih članicah (banke, družbe za upravljanje premoženja, lizing družbe).
Skladno s Politiko NLB Skupine o spoštovanju človekovih pravic, se je nadaljeval razvoj postopkov in mehanizmov za obvladovanje tveganj in preprečitev kršitev človekovih pravic. V tretjem četrtletju 2024 ni bila potrjena nobena kršitev človekovih pravic.
Skupina je nadaljevala z razvojem operativne podnebne nevtralne strategije, ki bo zaključena v letu 2024, njena implementacija pa se bo pričela v začetku 2025. V tretjem četrtletju je Skupina dodatno znižala izpuste iz lastnega poslovanja, kar je rezultat več ukrepov, med njimi optimizacija porabe energije in virov, preoblikovanje voznega parka in zmanjšanje porabe papirja z digitalizacijo in avtomatizacijo procesov.
NLB je imetnica mednarodnega certifikata Top Employer (9. leto zapovrstjo) in redno vključuje trajnostne vsebine in ESG dejavnike v upravljanje kadrov. V tretjem četrtletju so se nadaljevale redne dejavnosti na področju razvoja človeškega kapitala (pridobivanje in razvoj talentov, načrtovanje nasledstva, spodbujanje lokalnega in mednarodnega kariernega razvoja, razvoj vodstvenih sposobnosti, usposabljanje in izobraževanje, zamenjava karierne poti),

vključevanju raznolikosti, enakosti in vključenosti v Kadrovsko strategijo in procese NLB Skupine ter povečanju zavzetosti zaposlenih. Članice Skupine so izvedle tudi več dejavnosti za zagotavljanje dobrega počutja in ravnovesja med poklicnim in zasebnim življenjem ter nadaljevale s pobudami v skladu s certifikatom Družini prijazno podjetje.

• Kot aktivna ambasadorka pobude Chapter Zero Slovenia je Skupina sodelovala pri številnih aktivnostih, ki članom nadzornih svetov in uprav članic Skupine omogoča ustrezno krepitev kompetenc za soočanje s podnebnimi spremembami v poslovnem modelu Skupine.

Prispevek k družbi

Glavna strateška usmeritev Skupine na področju družbeno-odgovornih aktivnosti je prispevati k ciljem ZN za trajnostni razvoj. V tej luči je Skupina oktobra donirala 1 mio EUR za odpravo posledic uničujočih poplav v Bosni in Hercegovini.
NLB je začela z razvojem svojih prvih družbenih ciljev, izhajajočih iz zaveze UNEP FI PRB, in se bodo osredotočali na finančno vključenost in finančno pismenost. Cilji bodo objavljeni v prihajajočem letnem poročilu za leto 2024.
Septembra se je začel 10. projekt Šport mladim, ki spodbuja mlade k telesni dejavnosti in aktivnemu življenju ter tako prispeva k razvoju zdrave in odgovorne družbe. Skupina je nadaljevala tudi z vključevanjem dejavnosti in zahtev, povezanih z trajnostjo, v sponzorske in partnerske projekte.

Korporativno upravljanje

Uprava

Skladno z določili Statuta NLB ima lahko Uprava od tri do sedem članov (predsednika Uprave in do šest članov), ki jih imenuje in razrešuje Nadzorni svet. Predsednik in člani Uprave so imenovani za obdobje petih let, lahko so ponovno imenovani, lahko pa so tudi predčasno odpoklicani skladno z zakonom in Statutom.

Sestava Uprave v prvih devetih mesecih 2024 je ostala nespremenjena in je naslednja: Blaž Brodnjak, predsednik Uprave (CEO), Archibald Kremser, namestnik predsednika in član Uprave, odgovoren za finančno področje (CFO), Peter Andreas Burkhardt, član Uprave, odgovoren za področje upravljanja tveganj (CRO), Hedvika Usenik, članica Uprave, odgovorna za bančništvo na drobno in privatno bančništvo (CMO), Antonio Argir, član Uprave, odgovoren za upravljanje Skupine, plačilni promet in inovacije, ter Andrej Lasič, član Uprave, odgovoren za korporativno in investicijsko bančništvo (CMO).

Nadzorni svet

Na dan izdaje tega poročila je Nadzorni svet sestavljen iz devetih članov, od tega sedem članov zastopa interese delničarjev, dva člana pa zastopata interese delavcev. Člane Nadzornega sveta, ki zastopajo interese delničarjev, izvoli in odpokliče Skupščina izmed oseb, ki jih predlagajo delničarji ali Nadzorni svet. Člane Nadzornega sveta, ki zastopajo interese delavcev, izbere in imenuje Svet delavcev, pri čemer upošteva s predpisi in Statutom NLB določene pogoje za člane Nadzornega sveta.

Na 42. seji Skupščine delničarjev, ki je potekala 17. junija 2024, so bili imenovani trije člani Nadzornega sveta NLB. Skupščina delničarjev NLB je ponovno imenovala Primoža Karpeta, imenovana pa sta bila tudi dva nova člana: Natalia Olegovna Ansell, izkušena bančnica z globalnimi izkušnjami in podrobnim poznavanjem vseh tehničnih vidikov korporativnega poslovanja, poslovanja s prebivalstvom, upravljanja premoženja ter predvsem plačilnih in kartičnih sistemov, in Luka Vesnaver, predsednik Upravnega odbora Britansko-slovenske gospodarske zbornice z bogatim znanjem in izkušnjami na področju korporativnih financ v regiji.

Julija so člani Nadzornega sveta NLB že tretjič zapored za svojega predsednika izvolili Primoža Karpeta.

Luka Vesnaver je 30. septembra 2024 prevzel funkcijo člana Nadzornega sveta NLB, potem ko je ECB odobrila njegovo imenovanje. Imenovanje Natalie Olegovne Ansell v Nadzorni svet NLB čaka na soglasje ECB, njen mandat pa se bo začel, takoj ko bo pridobila vsa potrebna regulatorna dovoljenja.

Nadzorni svet poleg omenjenih članov sestavljajo še namestnik predsednika Shrenik Dhirajlal Davda, Islam Osama Zekry, André-Marc Prudent-Toccanier, Mark William Lane Richards in Cvetka Selšek ter predstavnici zaposlenih Tadeja Žbontar Rems ter Sergeja Kočar. Slednji je prav tako letos iztekel mandat, vendar jo je Svet delavcev Banke ponovno imenoval za članico v Nadzornem svetu z novim mandatom.

Skupščina

Delničarji uresničujejo svoje pravice v zadevah Banke na Skupščini delničarjev NLB. Med pristojnosti Skupščine delničarjev NLB sodijo, med drugim, sprejetje in spremembe Statuta NLB, uporaba bilančnega dobička, podelitev razrešnice članom Uprave in Nadzornega sveta, spremembe osnovnega kapitala Banke, imenovanje in razrešitev članov Nadzornega sveta, nagrajevanje članov Uprave in zaposlenih, letni okviri in značilnosti izdaj vrednostnih papirjev, zamenljivih v delnice, in lastniških vrednostnih papirjev Banke.

Delničarji Skupščine bodo na 43. Skupščini delničarjev NLB , ki je sklicana za 9. december 2024, odločali o sprejetju sklepa o razporeditvi preostalega bilančnega dobička preteklega leta.

Dogodki po 30. septembru 2024

NLB Skupina je namenila 1 mio EUR za pomoč pri odpravljanju posledic uničujočih oktobrskih poplav v Bosni in Hercegovini. Donacija bo namenjena humanitarnim organizacijam, Društvu Rdečega križa Bosne in Hercegovine in Pomozi.ba, da bo pomoč prišla do tistih, ki jo najbolj potrebujejo.

Dne 10. oktobra 2024 se je srbska družba za upravljanje KomBank Invest, Beograd preimenovala v NLB Fondovi, Beograd.

NLB je 24. oktobra 2024 objavila sklic 43. Skupščine delničarjev NLB, ki bo potekala 9. decembra 2024. Na skupščini bodo delničarji odločali o delitvi preostanka bilančnega dobička za preteklo leto. Uprava in Nadzorni svet predlagata drugo izplačilo dividende v višini 110 mio EUR oziroma 5,5 EUR bruto na delnico, kar bo delničarjem izplačano 17. decembra 2024. To bo drugo izplačilo dividend letos, potem ko so bile 26. junija 2024 izplačane dividende v enakem znesku. V 2024 bosta skupaj obe izplačili skupaj znašali 220 mio EUR, kar predstavlja 100-odstotno povečanje glede na razdelitev prejšnjega leta. Predlagana druga tranša izplačila dividend ni vključena v kapitalsko osnovo. Izplačilo torej ne bo vplivalo na kapitalske količnike NLB Skupine, ki bodo po izplačilu dividend ostali stabilni in visoko nad regulatornimi zahtevami. Uprava in Nadzorni svet NLB delničarjem predlagata tudi, da preostali del bilančnega dobička ostane nerazporejen in predstavlja zadržani dobiček.

Alternativni kazalniki uspešnosti poslovanja

Banka predstavlja alternativne kazalnike uspešnosti, ker se tudi sicer pogosto uporabljajo v bančništvu ali pri vlagateljih in so zato uporabni pri razkritju. Uporabljajo se interno za spremljavo in upravljanje poslovanja Banke in Skupine ter niso neposredno primerljivi s podobnimi ključnimi kazalniki uspešnosti, ki jih predstavljajo druge družbe. V nadaljevanju so predstavljeni alternativni kazalniki uspešnosti Banke z definicijami.

Strošek tveganja – Izračunan kot razmerje med anualiziranimi kreditnimi oslabitvami in rezervacijami iz izkaza poslovnega izida in povprečnimi neto krediti strankam.

					v mio EUR
	NLB Skupina
	1-9 2024	1-6 2024		1-3 2024 1-12 2023	1-9 2023
Števec
Kreditne oslabitve in rezervacije(i)	-16,9	-24,5	13,5	-8,8	-31,2
Imenovalec
Povprečni neto krediti strankam(ii)	14.270,0	13.962,7	13.775,1	13.432,3	13.334,3
Strošek tveganja (b.t.)	-12	-18	10	-7	-23

(i) Interni podatki NLB. Kreditne oslabitve in rezervacije so anualizirane, izračunane kot vse oblikovane in sproščane oslabitve posojil in rezervacije za zunajbilanco (iz izkaza poslovnega izida) v obdobju, deljene s številom mesecev v poročevalskem obdobju in pomnožene z 12. Neto oblikovane kreditne oslabitve in rezervacije so prikazane s pozitivnim predznakom, neto sproščene kreditne oslabitve in rezervacije pa z negativnim predznakom. (ii) Interni podatki NLB. Povprečni neto krediti strankam so izračunani kot vsota stanja konec preteklega leta (31. december) in mesečnih stanj na zadnji dan posameznega meseca od januarja do poročanega meseca t, deljena s (t+1).

Delež stroškov v čistih prihodkih (CIR)(i) – Pokazatelj stroškovne učinkovitosti, izračunan kot razmerje med stroški in čistimi prihodki.

						v mio EUR
NLB Skupina
	1-9 2024	1-6 2024	1-3 2024	2023	1-9 2023	1-9 2024
Števec
Stroški skupaj	399,2	258,8	124,3	501,9	361,6	195,9
Imenovalec
Skupaj čisti prihodki	924,0	604,0	298,1	1.093,3	800,8	638,9
Delež stroškov v čistih prihodkih (CIR)	43,2 %	42,8 %	41,7 %	45,9 %	45,2 %	30,7 %

(i) Za leto 2024 je iz izračuna NLB Skupine in NLB izključen davek na bilančno vsoto.

						v mio EUR
	NLB Komercijalna Banka, Beograd	NLB Banka, Skopje	NLB Banka, Banja Luka	NLB Banka, Sarajevo	NLB Banka, Priština	NLB Banka, Podgorica
	1-9 2024	1-9 2024	1-9 2024	1-9 2024	1-9 2024	1-9 2024
Števec
Stroški skupaj	88,5	29,2	16,4	16,4	13,0	17,4
Imenovalec
Čisti prihodki	223,4	75,7	42,7	31,0	44,6	41,3
Delež stroškov v čistih prihodkih (CIR)	39,6 %	38,5 %	38,3 %	53,0 %	29,2 %	42,1 %

Skupni povprečni strošek virov financiranja (četrtletni) – izračunan kot razmerje med anualiziranimi obrestnimi odhodki in povprečno obrestonosno pasivo

					v mio EUR
	NLB Skupina
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Obrestni odhodki(i)	240,4	235,6	219,7	194,1	173,8
Imenovalec
Povprečna obrestonosna pasiva(ii)	23.080,1	22.552,6	22.361,8	22.083,7	21.828,0
Skupni povprečni strošek virov financiranja (četrtletni)	1,04 %	1,04 %	0,98 %	0,88 %	0,80 %

(i) Obrestni odhodki so anualizirani, izračunani kot vsota obrestnih odhodkov v četrtletju, deljena s številom dni v četrtletju in pomnoženo s številom dni v letu. Obrestni odhodki na obrestonosno pasivo vključujejo tudi obrestne prihodke zaradi negativne obrestne mere na finančne obveznosti.

(ii) Interni podatki NLB. Povprečna obrestonosna pasiva (četrtletna) za NLB Skupino je izračunana kot vsota mesečnih stanj (t) v obravnavanem četrtletju in zadnjega mesečnega stanja predhodnega četrtletja deljena s (t+1).

Povprečni strošek grosističnih virov financiranja(iii) (četrtletni) – izračunan kot razmerje med anualiziranimi obrestnimi odhodki iz grosističnih virov financiranja in povprečjem grosističnih virov financiranja

					v mio EUR
			NLB Skupina
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Čisti obrestni odhodki iz grosističnih virov financiranja(i)	122,0	119,2	107,8	96,9	94,4
Imenovalec
Povprečje grosističnih virov financiranja(ii)	2.000,7	1.999,4	1.756,9	1.674,7	1.665,8
Povprečni strošek grosističnih virov financiranja (četrtletni)	6,10 %	5,96 %	6,13 %	5,78 %	5,66 %

(i) Obrestni odhodki iz grosističnih virov financiranja so anualizirani, izračunani kot vsota obrestni odhodkov iz grosističnih virov financiranja v četrtletju, deljena s številom dni v četrtletju in pomnožena s številom dni v letu. (ii) Interni podatki NLB. Povprečje grosističnih virov financiranja (četrtletno) za NLB Skupino je izračunano kot vsota mesečnih stanj (t) v obravnavanem četrtletju in zadnjega mesečnega stanja predhodnega četrtletja deljena s (t+1). (iii) Grosistični viri financiranja vključujejo depozite bank in centralnih bank, najete kredite, dolžniške inštrumente in podrejene obveznosti.

Povprečna obrestna mera na kredite strank (četrtletna) – izračunana kot razmerje med anualiziranimi obrestnimi prihodki na kredite strank in povprečjem kreditov strank.

					v mio EUR
	NLB Skupina
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Obrestni prihodki na kredite strank(i)	891,5	857,4	838,2	815,5	783,7
Imenovalec
Povprečje kreditov strank(ii)	15.170,9	14.458,2	14.108,0	14.059,7	13.888,8
Povprečna obrestna mera na kredite strank (četrtletna)	5,88 %	5,93 %	5,94 %	5,80 %	5,64 %

(ii) Interni podatki NLB. Povprečje kreditov strank (četrtletno) za NLB Skupino je izračunano kot vsota mesečnih stanj (t) v obravnavanem četrtletju in zadnjega mesečnega stanja predhodnega četrtletja, deljena s (t+1).

					v mio EUR
			NLB
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Obrestni prihodki na kredite strank(i)	395,7	389,1	377,4	373,2	333,3
Imenovalec
Povprečje kreditov strank(ii)	7.736,9	7.347,6	7.193,6	7.249,4	6.673,4
Povprečna obrestna mera na kredite strank (četrtletna)	5,11 %	5,29 %	5,25 %	5,15 %	4,99 %

(i) Obrestni prihodki na kredite strank so anualizirani, izračunani kot vsota obrestni prihodkov na kredite strank v četrtletju, deljena s številom dni v kvartalu in pomnoženo s številom dni v letu. (ii) Interni podatki NLB. Povprečje kreditov strank (četrtletno) za NLB je izračunana kot vsota dnevnih stanj posameznega kvartala, deljena s številom dni v posameznem kvartalu.

					v mio EUR
	JVE banke(iii)
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Obrestni prihodki na kredite strank(i)	469,8	458,3	451,2	434,3	415,5
Imenovalec
Povprečje kreditov strank(ii)	7.287,0	7.030,4	6.825,1	6.711,0	6.621,2
Povprečna obrestna mera na kredite strank (četrtletna)	6,45 %	6,52 %	6,61 %	6,47 %	6,28 %

(ii) Interni podatki NLB. Povprečje kreditov strank (četrtletno) za JVE banke je izračunano kot vsota mesečnih stanj (t) v obravnavanem četrtletju in zadnjega mesečnega stanja predhodnega četrtletja, deljena s (t+1). (iii) Seštevek podatkov bank na samostojni podlagi, kot so vključeni v konsolidirane finančne izkaze NLB Skupine.

Povprečna obrestna mera na depozite strank (četrtletna) – izračunana kot razmerje med anualiziranimi obrestnimi odhodki na depozite strank in povprečjem depozitov strank.

					v mio EUR
	NLB Skupina
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Obrestni odhodki na depozite strank(i)	116,7	113,9	110,0	94,7	77,2
Imenovalec
Povprečje depozitov strank(ii)	21.079,4	20.553,2	20.604,9	20.409,0	20.162,2
Povprečna obrestna mera na depozite strank (četrtletna)	0,55 %	0,55 %	0,53 %	0,46 %	0,38 %

(i) Obrestni odhodki na depozite strank so anualizirani, izračunani kot vsota obrestnih odhodkov na depozite strank v četrtletju, deljena s številom dni četrtletju in pomnoženo s številom dni v letu.

(ii) Interni podatki NLB. Povprečje depozitov strank (četrtletno) za NLB Skupino je izračunano kot vsota mesečnih stanj (t) v obravnavanem četrtletju in zadnjega mesečnega stanja predhodnega četrtletja, deljena s (t+1).

					v mio EUR
			NLB
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Obrestni odhodki na depozite strank(i)	57,8	55,8	54,4	49,7	42,4
Imenovalec
Povprečje depozitov strank(ii)	11.906,8	11.651,0	11.773,5	11.714,4	11.294,3
Povprečna obrestna mera na depozite strank (četrtletna)	0,49 %	0,48 %	0,46 %	0,42 %	0,38 %

(i) Obrestni odhodki na depozite strank so anualizirani, izračunani kot vsota obrestni odhodkov na depozite strank v četrtletju, deljena s številom dni v kvartalu in pomnoženo s številom dni v letu. (ii) Interni podatki NLB. Povprečje depozitov strank (četrtletno) za NLB je izračunana kot vsota dnevnih stanj posameznega kvartala, deljena s številom dni v posameznem kvartalu.

					v mio EUR
	JVE banke(iii)
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Obrestni odhodki na depozite strank(i)	59,5	58,8	56,2	45,6	37,1
Imenovalec
Povprečje depozitov strank(ii)	9.212,8	8.953,3	8.900,5	8.734,8	8.544,1
Povprečna obrestna mera na depozite strank (četrtletna)	0,65 %	0,66 %	0,63 %	0,52 %	0,43 %

(ii) Interni podatki NLB. Povprečje depozitov strank (četrtletno) za JVE banke je izračunano kot vsota mesečnih stanj (t) v obravnavanem četrtletju in zadnjega mesečnega stanja predhodnega četrtletja, deljena s (t+1). (iii) Seštevek podatkov bank na samostojni podlagi, kot so vključeni v konsolidirane finančne izkaze NLB Skupine.

			v %, bt
	NLB Skupina
	Q2 2022	Q3 2024	∆ (v bt)
Števec
Obrestna mera na depozite strank(i)	0,09%	0,55%	46
Imenovalec
Mejna depozitna obrestna mera ECB(ii)	-0,5%	3,5%	400
Depozitna beta			12%

Depozitna beta – izračunana kot razmerje med spremembo obrestnih mer na depozite strank in spremembo mejne depozitne obrestne mere ECB v izbranem obdobju.

(i) Interni podatki NLB. Obrestna mera na depozite strank (povprečje četrtletja).

(ii) Podatki ECB. Mejna depozitna obrestna mera (povprečje četrtletja).

Poštena vrednost izkazana skozi izkaz poslovnega izida (FVTPL) – Finančna sredstva, obvezno pripoznana po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, niso razvrščena v skupine in so posledično prikazana ločeno (pred znižanjem za spremembo poštene vrednosti iz naslova kreditnega tveganja; krediti s pogodbenim denarnim tokom, ki niso izključno plačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice).

MSRP 9 razvrščanje v skupine za portfelj kreditov:

MSRP 9 zahteva uporabo modela pričakovanih izgub, kjer se oblikujejo popravki vrednosti za pričakovane kreditne izgube. Krediti, merjeni po odplačni vrednosti, se razvrščajo v naslednje skupine (pred znižanjem za popravke vrednosti):

1. skupina donosni portfelj: od začetnega pripoznanja ni prišlo do znatnega povečanja kreditnega tveganja, Skupina pripozna popravek vrednosti na podlagi 12-mesečnega obdobja;
2. skupina nedonosni portfelj: od začetnega pripoznanja je prišlo do znatnega povečanja kreditnega tveganja, Skupina pripozna popravek vrednosti za obdobje celotnega trajanja finančnega sredstva;
3. skupina oslabljeni portfelj: Skupina pripoznava popravek vrednosti v celotnem obdobju trajanja teh finančnih sredstev. Definicija neplačila je usklajena s smernicami EBA.

Predpostavlja se znatno povečanje kreditnega tveganja: ko je bonitetna ocena na datum poročanja znatno slabša v primerjavi z bonitetno oceno ob začetnem pripoznanju; kadar je finančno sredstvo v zamudi s plačilom več kot 30 dni (dnevi zamude so vključeni tudi pri določitvi bonitetne ocene); če namerava Skupina odobriti prestrukturiranje ali če je komitent uvrščen na opazovalni seznam (»watch list«).

Kreditni portfelj vključuje kredite bankam, kredite drugim strankam, kredite, ki so merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida (FVTPL), ter stanja pri centralnih bankah in drugih bankah. Večina kreditnega portfelja je razvrščena v skupine skladno s pravili MSRP 9. Preostali manjši del (0,002 % konec tretjega četrtletja 2024) predstavlja finančna sredstva, merjena po FVTPL. Razvrstitev v posamezno skupino je odvisna od izračuna na podlagi internega vira podatkov, s katerim Skupina meri kakovost kreditnega portfelja, in je tudi objavljen v Letnem in Medletnih poročilih.

74 Medletno poročilo NLB Skupine za prvih devet mesecev leta 2024

		v mio EUR
	NLB Skupina
	30. sep. 2024	31. dec. 2023
Števec
Skupni obseg kreditov prebivalstvu (merjenih po odplačni vrednosti) v 1. skupini	7.929,8	6.854,7
Imenovalec
Skupni bruto obseg kreditov prebivalstvu	8.469,2	7.235,3
Prebivalstvo - Razvrstitev po MSRP 9 v 1. skupino	93,6 %	94,7 %

v mio EUR

	NLB Skupina
	30. sep. 2024	31. dec. 2023
Števec
Skupni obseg kreditov prebivalstvu (merjenih po odplačni vrednosti) v 2. skupini	392,6	249,6
Imenovalec
Skupni bruto obseg kreditov prebivalstvu	8.469,2	7.235,3
Prebivalstvo - Razvrstitev po MSRP 9 v 2. skupino	4,6 %	3,4 %

30. sep. 2024 31. dec. 2023 Števec Skupni obseg kreditov prebivalstvu (merjenih po odplačni vrednosti) v 3. skupini 146,7 131,0 NLB Skupina v mio EUR

Prebivalstvo - Razvrstitev po MSRP 9 v 3. skupino	1,7 %	1,8 %
Skupni bruto obseg kreditov prebivalstvu	8.469,2	7.235,3
Imenovalec
odplačni vrednosti) v 3. skupini	146,7	131,0

v mio EUR

NLB Skupina

	30. sep. 2024	31. dec. 2023
Števec
Skupni obseg kreditov podjetjem (merjenih po	6.647,4	6.005,6
odplačni vrednosti) v 1. skupini
Imenovalec
Skupni bruto obseg kreditov podjetjem	7.390,8	6.629,3
Podjetja - Razvrstitev po MSRP 9 v 1. skupino	89,9 %	90,6 %

v mio EUR

	NLB Skupina
	30. sep. 2024	31. dec. 2023
Števec
Skupni obseg kreditov podjetjem (merjenih po odplačni vrednosti) v 2. skupini	569,3	454,3
Imenovalec
Skupni bruto obseg kreditov podjetjem	7.390,8	6.629,3
Podjetja - Razvrstitev po MSRP 9 v 2. skupino	7,7 %	6,9 %

v mio EUR

NLB Skupina

	30. sep. 2024	31. dec. 2023
Števec
Skupni obseg kreditov podjetjem (merjenih po	174,2	169,4
odplačni in pošteni vrednosti) v 3. skupini
Imenovalec
Skupni bruto obseg kreditov podjetjem	7.390,8	6.629,3
Podjetja - Razvrstitev po MSRP 9 v 3. skupino	2,4 %	2,6 %

30. sep. 2024 31. dec. 2023 v mio EUR NLB Skupina

Razvrstitev po MSRP 9 v 1. skupino	93,6 %	95,0 %
Skupni bruto obseg kreditov	20.117,8	20.245,5
Imenovalec
Skupni obseg kreditov (merjenih po odplačni vrednosti) v 1. skupini	18.834,8	19.240,8
Števec

v mio EUR

		NLB Skupina
	30. sep. 2024	31. dec. 2023
Števec
Skupni obseg kreditov (merjenih po odplačni vrednosti) v 2. skupini	961,9	704,1
Imenovalec
Skupni bruto obseg kreditov	20.117,8	20.245,5
Razvrstitev po MSRP 9 v 2. skupino	4,8 %	3,5 %

NLB Skupina

	30. sep. 2024	31. dec. 2023
Števec
Skupni obseg kreditov (merjenih po odplačni in pošteni vrednosti) v 3. skupini	321,1	300,5
Imenovalec
Skupni bruto obseg kreditov	20.117,8	20.245,5
Razvrstitev po MSRP 9 v 3. skupino	1,6 %	1,5 %

Količnik likvidnostnega kritja (LCR) – LCR se nanaša na visoko likvidna sredstva, ki jih ima finančna institucija za kritje neto odlivov likvidnosti v obdobju 30 koledarskih dni stresnega obdobja.

LCR od finančnih institucij zahteva, da vzdržujejo zadosten obseg likvidnostnega blažilnika za premostitev krize, ki vpliva na njihove denarne tokove. Obseg sredstev naj bi bil enak ali večji od neto odliva v 30-dnevnem obdobju stresa (z vsaj 100-odstotnim pokritjem). Parametre stresnega scenarija opredeljujejo smernice iz zahtev Basel III. V nadaljevanju predstavljamo izračune na podlagi notranjega vira podatkov.

						v mio EUR
	NLB Skupina				NLB
	30. sep. 2024	30. jun. 2024	31. mar. 2023	31. dec. 2023	30. sep. 2023	30. sep. 2024
Števec
Likvidnostni blažilnik	6.230,4	7.270,4	7.197,2	7.011,7	6.687,7	5.070,8
Imenovalec
Neto likvidnostni odliv	2.913,5	2.839,2	2.865,6	2.853,9	2.799,8	2.013,7
LCR(i)	213,9 %	256,1 %	251,2 %	245,7 %	238,9 %	251,8%

(i) Na podlagi delegiranega akta EK o LCR.

Količnik neto stabilnih virov financiranja (NSFR) – NSFR primerja razpoložljivo stabilno financiranje banke (ASF) z zahtevanim stabilnim financiranjem (RSF). Namen razmerja je zagotoviti, da banke ohranijo stabilen profil financiranja glede na njihova sredstva in dejavnosti. Razmerje 100 % ali več pomeni, da stabilno financiranje banke zadostuje za kritje njenih dolgoročnejših sredstev in dejavnosti. Parametri so opredeljeni v skladu s smernicami Basel III.

						v mio EUR
			NLB Skupina			NEB
			30. sep. 2024 30. jun. 2024 31. mar. 2023 31. dec. 2023 30. sep. 2023			30. sep. 2024
Stevec
Razpoložljivi znesek stabilnega financiranja	22.607.0	22.412,0	21.717.8	21.868.5	21.155.5	13.951.9
Imenovalec
Zahtevani znesek stabilnega financiranja	13.473,5	12.356.1	11.902,6	11.677.6	11.499,2	9.060,5
NSER	167,8 %	181,4 %	182,5 %	187,3 %	184,0 %	154,0%

Razmerje med neto krediti in depoziti (LTD) – Izračunano kot razmerje med neto krediti strankam in depoziti strank. Ni zakonsko določenih omejitev glede kazalnika LTD, vendar je namen tega kazalnika omejitev preobsežne rasti kreditnega portfelja.

				v mio EUR
	NLB Skupina	NLB
	30. sep. 2024	30. jun. 2024	30. sep. 2023	30. sep. 2024
Števec
Neto krediti strankam	15.739,3	14.399,3	13.666,1	8.465,3
Imenovalec
Depoziti strank	21.373,9	20.693,8	20.289,1	12.096,3
Razmerje med neto krediti in depoziti (LTD)	73,6 %	69,6 %	67,4 %	70,0 %

						v mio EUR
	NLB Komercijalna Banka, Beograd	NLB Banka, Skopje	NLB Banka, Banja Luka	NLB Banka, Sarajevo	NLB Banka, Priština	NLB Banka, Podgorica
	30. sep. 2024	30. sep. 2024	30. sep. 2024	30. sep. 2024	30. sep. 2024	30. sep. 2024
Števec
Neto krediti strankam	3.126,8	1.277,2	617,2	618,5	948,7	640,7
Imenovalec
Depoziti strank	4.258,3	1.540,3	909,0	791,0	1.039,0	834,6
Razmerje med neto krediti in depoziti (LTD)	73,4 %	82,9 %	67,9 %	78,2 %	91,3 %	76,8 %

Količnik finančnega vzvoda – v izračunu se v števcu uporablja temeljni kapital, v imenovalcu pa skupna izpostavljenost vseh aktivnih bilančnih in zunajbilančnih postavk po opravljenih prilagoditvah, v okviru katerih so posebej poudarjene izpostavljenosti iz izvedenih finančnih instrumentov, izpostavljenosti iz poslov financiranja vrednostnih papirjev ter preostale zunajbilančne postavke. Količnik finančnega vzvoda ne temelji na tveganju v primerjavi s kapitalskimi zahtevami, ki temeljijo na tveganju. Minimalna kapitalska zahteva za finančni vzvod znaša 3 %. Namen količnika finančnega vzvoda je omejitev velikosti bančnih bilanc s posebnim poudarkom na izpostavljenostih, ki niso tehtane v okviru obstoječih izračunov kapitalskih zahtev.

	v mio EUR
	NLB Skupina
	30. sep. 2024
Števec
Temeljni kapital	2.631,7
Imenovalec
Mera skupne izpostavljenosti	28.253,7
Količnik finančnega vzvoda	9,3%

Neto obrestna marža na obrestonosno aktivo (kumulativna) – Izračunana kot razmerje med anualiziranimi čistimi obrestnimi prihodki in povprečno obrestonosno aktivo.

					v mio EUR
	NLB Skupina
	1-9 2024	1-6 2024		1-3 2024 1-12 2023	1-9 2023
Števec
Čisti obrestni prihodki(i)	927,3	925,9	933,9	833,3	804,1
Imenovalec
Povprečna obrestonosna aktiva(ii)	25.376,1	25.155,2	25.011,7	23.782,7	23.524,9
Neto obrestna marža na obrestonosno aktivo	3,65 %	3,68 %	3,73 %	3,50 %	3,42 %

(i) Čisti obrestni prihodki so anualizirani, izračunani kot vsota obrestnih prihodkov in obrestnih odhodkov v obdobju, deljena s številom dni v obdobju in pomnožena s številom dni v letu.

(ii) Interni podatki NLB. Povprečna obrestonosna aktiva za NLB Skupino je izračunana kot vsota stanja konec prejšnjega leta (31. december) in mesečnih stanj na zadnji dan posameznega meseca od januarja do poročanega meseca t, deljena s (t+1).

							v mio EUR
	NLB	NLB Komercijalna Banka, Beograd	NLB Banka, Skopje	NLB Banka, Banja Luka	NLB Banka, Sarajevo	NLB Banka, Priština	NLB Banka, Podgorica
	1-9 2024	1-9 2024	1-9 2024	1-9 2024	1-9 2024	1-9 2024	1-9 2024
Števec
Čisti obrestni prihodki(i)	434,8	236,7	76,7	38,5	28,4	51,4	46,0
Imenovalec
Povprečna obrestonosna aktiva(ii)	14.972,0	4.907,3	1.882,3	1.040,9	894,1	1.227,7	897,5
Neto obrestna marža na obrestonosno aktivo	2,90%	4,82%	4,08%	3,69%	3,17%	4,19%	5,13%

(i) Čisti obrestni prihodki so anualizirani, izračunani kot vsota obrestnih prihodkov in obrestnih odhodkov v obdobju, deljena s številom dni v obdobju in pomnožena s številom dni v letu.

(ii) Interni podatki NLB. Povprečna obrestonosna aktiva za NLB je izračunana kot vsota dnevnih stanj posameznega obdobja, deljena s številom dni v posameznem obdobju. Povprečna obrestonosna aktiva za posamezno bančno članic je izračunana kot vsota stanja konec prejšnjega leta (31. december) in mesečnih stanj na zadnji dan posameznega meseca od januarja do poročanega meseca t, deljena s (t+1).

Neto obrestna marža na obrestonosno aktivo (četrtletna) – Izračunana kot razmerje med anualiziranimi čistimi obrestnimi prihodki in povprečno obrestonosno aktivo.

					v mio EUR
	NLB Skupina
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Čisti obrestni prihodki(i)	929,9	918,0	933,9	920,0	878,7
Imenovalec
Povprečna obrestonosna aktiva(ii)	25.822,0	25.277,9	25.011,7	24.582,1	24.127,6
Neto obrestna marža na obrestonosno aktivo (četrtletna)	3,60 %	3,63 %	3,73 %	3,74 %	3,64 %

(ii) Interni podatki NLB. Povprečna obrestonosna aktiva (četrtletna) za NLB Skupino je izračunana kot vsota mesečnih stanj (t) v obravnavanem četrtletju in zadnjega mesečnega stanja predhodnega četrtletja, deljena s (t+1).

					v mio EUR
	NLB
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Čisti obrestni prihodki(i)	426,5	430,5	447,4	450,2	394,5
Imenovalec
Povprečna obrestonosna aktiva(ii)	15.191,2	14.895,8	14.826,4	14.570,3	13.870,2
Neto obrestna marža na obrestonosno aktivo (četrtletna)	2,81 %	2,89%	3,02%	3,09%	2,84%

(i) Čisti obrestni prihodki (četrtletni) so anualizirani, izračunani kot vsota obrestnih prihodkov in obrestnih odhodkov v četrtletju, deljena s številom dni v četrtletju in pomnožena s številom dni v letu. (ii) Interni podatki NLB. Povprečna obrestonosna aktiva (četrtletna) za NLB je izračunana kot vsota dnevnih stanj posameznega četrtletja, deljena s številom dni v posameznem četrtletju.

					v mio EUR
	JVE banke(iii)
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Čisti obrestni prihodki(i)	482,0	476,1	475,0	456,9	439,9
Imenovalec
Povprečna obrestonosna aktiva(ii)	11.053,7	10.789,0	10.692,1	10.426,6	10.159,5
Neto obrestna marža na obrestonosno aktivo (četrtletna)	4,36 %	4,41 %	4,44 %	4,38 %	4,33 %

(ii) Interni podatki NLB. Povprečna obrestonosna aktiva (četrtletna) za JVE banke je izračunana kot vsota mesečnih stanj (t) v obravnavanem četrtletju in zadnjega mesečnega stanja predhodnega četrtletja, deljena s (t+1). (iii) Seštevek podatkov bank na samostojni podlagi, kot so vključeni v konsolidirane finančne izkaze NLB Skupine.

Neto obrestna marža na celotno aktivo – Izračunana kot razmerje med anualiziranimi čistimi obrestnimi prihodki in povprečno aktivo.

	v mio EUR
	NLB Skupina
	1-9 2024 1-9 2023
Števec
Čisti obrestni prihodki(i)	927,3	804,1
Imenovalec
Povprečna aktiva(ii)	26.378,3	24.448,2
Neto obrestna marža na celotno aktivo	3,52 %	3,29 %

(i) Čisti obrestni prihodki so anualizirani, izračunani kot vsota obrestnih prihodkov in obrestnih odhodkov v obdobju, deljena s številom dni v obdobju in pomnožena s številom dni v letu.

(ii) Interni podatki NLB. Povprečna aktiva za NLB Skupino je izračunana kot vsota stanja konec prejšnjega leta (31. december) in mesečnih stanj na zadnji dan posameznega meseca od januarja do poročanega meseca t, deljena s (t+1).

Nedonosne izpostavljenosti (NPE) – Nedonosne izpostavljenosti vključujejo tvegano izpostavljenost do komitentov z bonitetno oceno D in E (vključujejo dane kredite in depozite; dolžniške vrednostne papirje in zunajbilančne izpostavljenosti, ki so vključene v poročilo Finrep 18; pred znižanjem za popravke vrednosti za pričakovane kreditne izgube). Nedonosne izpostavljenosti, ki so merjene po FVTPL, so upoštevane po pošteni vrednosti povečani za znesek negativnih sprememb poštene vrednosti za kreditno tveganje.

NPE (definicija EBA) % (bilančne in zunajbilančne izpostavljenosti) / Razvrščene bilančne in zunajbilančne izpostavljenosti – Delež nedonosne izpostavljenosti v skladu z definicijo EBA: nedonosne izpostavljenosti izražene kot odstotek vseh nedonosnih izpostavljenosti do strank v poročilu Finrep 18; pred znižanjem za popravke vrednosti za pričakovane kreditne izgube oziroma oslabitve; kazalnik izraža bruto vrednost.

Nedonosne izpostavljenosti vključujejo tvegano izpostavljenost do komitentov z bonitetno oceno D in E (vključujejo dane kredite in depozite; dolžniške vrednostne papirje in zunajbilančne izpostavljenosti, ki so vključene v poročilo Finrep 18; pred znižanjem za popravke vrednosti za pričakovane kreditne izgube). Delež nedonosne izpostavljenosti je izračunan na podlagi notranjega vira podatkov, s katerim Skupina spremlja kakovost portfelja.

						v mio EUR
	NLB Skupina
	30. sep. 2024	30. jun. 2024	31. dec. 2023	30. sep. 2023	31. dec. 2022	31. dec. 2021
Števec
Skupen obseg nedonosne bilančne in zunajbilančne izpostavljenosti v Finrep18	350,8	337,7	333,8	345,4	373,6	415,5
Imenovalec
Skupen obseg bilančne in zunajbilančne izpostavljenosti vključene v poročilo Finrep18	31.448,5	30.863,4	30.122,3	29.299,3	28.133,2	24.328,0
Odstotek nedonosne izpostavljenosti (EBA definicija)	1,1 %	1,1 %	1,1 %	1,2 %	1,3 %	1,7 %

V nadaljevanju predstavljamo izračune na podlagi notranjega vira podatkov.

Slaba posojila (NPL) – NPL vključujejo posojila do komitentov z bonitetno oceno D in E; posojila z zamudo nad 90 dni ali posojila, za katera je malo verjetno, da bodo poplačana brez unovčenja zavarovanj (pred znižanjem za popravke vrednosti za pričakovane kreditne izgube oziroma oslabitve).

Odstotek slabih posojil – Delež slabih posojil v vseh posojilih: slaba posojila so izražena kot odstotek vseh posojil komitentom pred znižanjem vrednosti za popravke vrednosti za pričakovane kreditne izgube oziroma oslabitve; kazalnik izraža bruto vrednost. Slaba posojila vključujejo posojila do komitentov z bonitetno oceno D in E, posojila z zapadlostjo najmanj 90 dni ali posojila, za katera je malo verjetno, da bodo poplačana brez unovčenja zavarovanj (pred znižanjem za popravke vrednosti za pričakovane kreditne izgube oziroma oslabitve). Delež slabih posojil je izračunan na podlagi notranjega vira podatkov, s katerim Skupina spremlja kakovost portfelja.

						v mio EUR
	NLB Skupina
	30. sep. 2024	30. jun. 2024	31. dec. 2023	30. sep. 2023	31. dec. 2022	31. dec. 2021
Števec
Skupen obseg slabih posojil	321,3	303,4	300,5	312,5	328,3	367,4
Imenovalec
Skupen obseg bruto kreditov	20.117,8	19.799,7	20.245,5	19.862,3	18.403,9	15.541,8
Odstotek slabih posojil	1,6 %	1,5 %	1,5 %	1,6 %	1,8 %	2,4 %

							v mio EUR
	NLB, Ljubljana	NLB, Komercijalna Banka, Beograd	NLB Banka, Banja Luka	NLB Banka, Sarajevo	NLB Banka, Priština	NLB Banka, Podgorica	NLB Banka, Skopje
	30. sep. 2024	30. sep. 2024	30. sep. 2024	30. sep. 2024	30. sep. 2024	30. sep. 2024	30. sep. 2024
Števec
Skupen obseg slabih posojil	133,5	26,5	7,4	16,0	21,3	19,3	41,1
Imenovalec
Skupen obseg bruto kreditov	10.970,1	4.151,1	882,1	826,7	1.151,3	837,0	1.615,4
Odstotek slabih posojil	1,2 %	0,6 %	0,8 %	1,9 %	1,9 %	2,3 %	2,5 %

Stopnja pokritja slabih posojil 1 – Pokritje portfelja bruto slabih posojil z oslabitvami za vsa posojila. Prikazuje stopnjo kreditnih oslabitev in rezervacij, ki jih je družba že absorbirala v izkaz uspeha glede na skupen obseg oslabljenih kreditov. Kazalnik stopnje pokritja slabih posojil 1 je izračunan na podlagi notranjega vira podatkov, s katerim Skupina spremlja kakovost kreditnega portfelja.

						v mio EUR
	NLB Skupina
	30. sep. 30. jun. 31. dec. 30. sep. 31. dec. 31. dec.
	2024	2024	2023	2023	2022	2021
Števec
Oslabitve za vsa posojila	333,3	328,9	330,5	324,8	324,8	316,5
Imenovalec
Skupen obseg slabih posojil	321,3	303,4	300,5	312,5	328,3	367,4
Stopnja pokritja slabih posojil 1 (NPL CR 1)	103,8 %	108,4 %	110,0 %	103,9 %	98,9 %	86,1 %

Stopnja pokritja slabih posojil 2 – Pokritje portfelja bruto slabih posojil z oslabitvami za portfelj slabih posojil. Kazalnik stopnje pokritja slabih posojil 2 je izračunan na podlagi notranjega vira podatkov, s katerim Skupina spremlja kakovost kreditnega portfelja.

						v mio EUR
	NLB Skupina
	30. sep.	30. jun.	31. dec.	30. sep.	31. dec.	31. dec.
	2024	2024	2023	2023	2022	2021
Števec
Oslabitve za slaba posojila	204,1	202,3	194,2	196,9	187,4	212,9
Imenovalec
Skupen obseg slabih posojil	321,3	303,4	300,5	312,5	328,3	367,4
Stopnja pokritja slabih posojil 2 (NPL CR 2)	63,5 %	66,7 %	64,6 %	63,0 %	57,1 %	57,9 %

Neto količnik slabih posojil – Delež neto slabih posojil v celotnem obsegu neto posojil: slaba posojila po znižanju za popravke vrednosti na portfelju slabih posojil, izražena kot odstotek vseh posojil komitentom po znižanju za popravke vrednosti; neto količnik. Spodaj predstavljeni izračuni so pripravljeni na podlagi notranjih virov podatkov.

						v mio EUR
	NLB Skupina
	30. sep. 30. jun. 31. dec. 30. sep. 31. dec.					31. dec.
	2024	2024	2023	2023	2022	2021
Števec
Neto obseg slabih posojil	117,2	101,0	106,4	115,6	140,9	154,5
Imenovalec
Skupen obseg neto kreditov	19.784,5	19.470,7	19.914,9	19.537,6	18.079,1	15.225,4
Neto odstotek količnika slabih posojil (% neto NPL)	0,6 %	0,5 %	0,5 %	0,6 %	0,8 %	1,0 %

Slaba posojila (po def. organa EBA) – Slaba posojila vključujejo kredite in druga finančna sredstva v skladu z metodologijo organa EBA do strank z boniteto D ali E in vključujejo posojila v zamudi nad 90 dni ali pa se poplačila ne pričakuje brez unovčenja zavarovanj (pred popravki vrednosti za pričakovane kreditne izgube).

Delež slabih posojil (po def. organa EBA) – Bruto delež slabih posojil je razmerje med bruto knjigovodsko vrednostjo slabih posojil in drugih finančnih sredstev ter skupno bruto vrednostjo posojil in drugih finančnih sredstev v skladu z metodologijo organa EBA (poročilo Finrep 18). V ta izračun niso vključena kratkoročna sredstva v posesti za prodajo, stanje denarnih sredstev pri centralnih bankah ter drugih vpoglednih vlog pri bankah, tako v števcu kot tudi imenovalcu. Spodnji izračuni so pripravljeni na osnovi internih virov podatkov.

						v mio EUR
	NLB Skupina
	30. sep. 2024	30. jun. 2024	31. dec. 2023	30. sep. 2023	31. dec. 2022	31. dec. 2021
Števec
Bruto znesek slabih posojil brez kratkoročnih sredstev v posesti za prodajo, denarnih sredstev pri centralnih bankah ter drugih vpoglednih vlog	333,9	315,5	310,8	322,6	337,2	375,1
Imenovalec
Bruto znesek posojil iz poročila Finrep18 brez kratkoročnih sredstev v posesti za prodajo, denarnih sredstev pri centralnih bankah ter drugih vpoglednih vlog	16.659,8	15.314,9	14.780,1	14.637,3	13.796,0	11.128,8
Delež NPL (EBA definicija)	2,0 %	2,1 %	2,1 %	2,2 %	2,4 %	3,4 %

Ekonomska vrednost lastniškega kapitala (EVE) – Metoda ekonomske vrednosti lastniškega kapitala se uporablja za merjenje vpliva sprememb tržnih obrestnih mer na ekonomsko vrednost finančnih instrumentov. EVE predstavlja sedanjo vrednost prihodnjih neto denarnih tokov ter zagotavlja celosten pogled na potencialne dolgoročne učinke sprememb obrestnih mer na osnovi šestih standardnih scenarijev šoka tržnih obrestnih mer ali več, če je treba glede na stanje na finančnih trgih. V izračun so vključene tako vedenjske kot tudi avtomatske opcije ter razporeditev stabilnega dela vpoglednih depozitov.

Ocena učinka spremembe obrestnih mer v višini 200 b.t. na ekonomsko vrednost pozicije v bančni knjigi:

	v tisoč EUR
	NLB Skupina
	30. sep. 2024
Števec
Obrestno tveganje v bančni knjigi – ekonomska vrednost lastniškega kapitala (EVE)	-77.406,8
Imenovalec
Kapital (Temeljni - Tier I)	2.633.258,0
EVE v % od kapitala	-2,94%

Marža operativnega poslovanja (MOP) (kumulativna) – izračunana kot razmerje med anualiziranimi operativnimi poslovnimi čistimi prihodki in povprečnimi sredstvi.

					v mio EUR
			NLB Skupina
	1-9 2024	1-6 2024		1-3 2024 1-12 2023	1-9 2023
Števec
Operativni poslovni čisti prihodki(i)	1.313,9	1.303,1	1.292,5	1.174,7	1.141,8
Imenovalec
Povprečna sredstva(ii)	26.378,3	26.132,7	25.972,0	24.706,3	24.448,2
MOP (kumulativna)	4,98 %	4,99 %	4,98 %	4,75 %	4,67 %

(i) Operativni poslovni čisti prihodki (kumulativni) so anualizirani, izračunani kot operativni poslovni čisti prihodki v obdobju, deljeno s številom dni v obdobju in pomnoženo s številom dni v letu. Operativni poslovni čisti prihodki vključujejo čiste obrestne prihodke (izključeni obrestni odhodki iz podrejenih vrednostnih papirjev), čiste opravnine in čiste dobičke/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju iz naslova nakupov in prodaj tujih valut.

(ii) Interni podatki NLB. Povprečna sredstva so izračunana kot vsota stanja konec prejšnjega leta (31. december) in mesečnih stanj na zadnji dan posameznega meseca od januarja do poročanega meseca t, deljena s (t+1).

Marža operativnega poslovanja (MOP) (četrtletna) – izračunana kot razmerje med anualiziranimi operativnimi poslovnimi čistimi prihodki in povprečnimi sredstvi.

					v mio EUR
	NLB Skupina
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Operativni poslovni čisti prihodki(i)	1.335,1	1.313,8	1.292,5	1.272,4	1.223,6
Imenovalec
Povprečna sredstva(ii)	26.866,8	26.266,6	25.972,0	25.494,3	25.037,1
MOP (četrtletna)	4,97 %	5,00 %	4,98 %	4,99 %	4,89 %

(i) Operativni poslovni čisti prihodki (četrtletni) so anualizirani, izračunani kot operativni poslovni čisti prihodki v obdobju, deljeno s številom dni v četrtletju in pomnoženo s številom dni v letu. Operativni poslovni čisti prihodki vključujejo čiste obrestne prihodke (izključeni obrestni odhodki iz podrejenih vrednostnih papirjev), čiste opravnine in čiste dobičke/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju iz naslova nakupov in prodaj tujih valut.

(ii) Interni podatki NLB. Povprečna sredstva (četrtletna) za NLB Skupino so izračunana kot vsota mesečnih stanj (t) v obravnavanem četrtletju in zadnjega mesečnega stanja predhodnega četrtletja, deljena s (t+1).

					v mio EUR
			NLB
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Operativni poslovni čisti prihodki(i)	631,1	622,1	637,5	629,2	559,6
Imenovalec
Povprečna sredstva(ii)	16.765,6	16.383,4	16.159,7	15.831,9	14.995,9
MOP (četrtletna)	3,76 %	3,80 %	3,94 %	3,97 %	3,73 %

(ii) Interni podatki NLB. Povprečna sredstva (četrtletna) za NLB so izračunana kot vsota mesečnih stanj (t) v obravnavanem četrtletju in zadnjega mesečnega stanja predhodnega četrtletja, deljena s (t+1).

					v mio EUR
	JVE banke(iii)
	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023
Števec
Operativni poslovni čisti prihodki(i)	655,2	654,9	620,3	610,7	592,1
Imenovalec
Povprečna sredstva(ii)	11.515,9	11.209,9	11.101,8	10.850,6	10.603,8
MOP (četrtletna)	5,69 %	5,84 %	5,59 %	5,63 %	5,58 %

(ii) Interni podatki NLB. Povprečna sredstva (četrtletna) za JVE banke so izračunana kot vsota mesečnih stanj (t) v obravnavanem četrtletju in zadnjega mesečnega stanja predhodnega četrtletja, deljena s (t+1).

(iii) Seštevek podatkov bank na samostojni podlagi, kot so vključeni v konsolidirane finančne izkaze NLB Skupine.

Donos na kapital po davkih (ROE po davkih) – Izračunan kot razmerje med anualiziranim rezultatom po davkih in povprečnim kapitalom.

						v mio EUR
NLB Skupina
	1-9 2024	1-6 2024		1-3 2024 1-12 2023	1-9 2023	1-9 2024
Števec
Rezultat po davkih(i)	570,0	584,1	560,1	550,7	515,9	499,1
Imenovalec
Povprečni kapital(ii)	3.069,5	3.017,0	2.959,9	2.623,0	2.558,9	2.379,7
ROE po davkih	18,6 %	19,4 %	18,9 %	21,0 %	20,2 %	21,0 %

(i) Rezultat po davkih je anualiziran, izračunan kot rezultat po davkih v obdobju, deljen s številom mesecev v poročevalskem obdobju in pomnožen z 12.

(ii) Interni podatki NLB. Povprečni kapital je izračunan kot vsota stanja konec prejšnjega leta (31. december) in mesečnih stanj na zadnji dan posameznega meseca od januarja do poročanega meseca t, deljena s (t+1).

						v mio EUR
	NLB Komercijalna Banka, Beograd	NLB Banka, Skopje	NLB Banka, Banja Luka	NLB Banka, Sarajevo	NLB Banka, Priština	NLB Banka, Podgorica
	1-9 2024	1-9 2024	1-9 2024	1-9 2024	1-9 2024	1-9 2024
Števec
Rezultat po davkih(i)	160,0	71,3	31,9	15,3	38,2	29,3
Imenovalec
Povprečni kapital skupaj(ii)	859,0	289,0	115,6	100,8	150,5	123,7
ROE po davkih	18,6 %	24,7 %	27,6 %	15,2 %	25,4 %	23,7 %

(i) Rezultat po davkih je anualiziran, izračunan kot rezultat po davkih v obdobju, deljen s številom mesecev v poročevalskem obdobju in pomnožen z 12. (ii) Interni podatki NLB. Povprečni kapital je izračunan kot vsota stanja konec prejšnjega leta (31. december) in mesečnih stanj na zadnji dan posameznega meseca od januarja do poročanega meseca t, deljena s (t+1).

Donos na kapital po davkih (ROE po davkih) normaliziran(iii) – izračunan kot razmerje med anualiziranim rezultatom po davkih in povprečnim tveganju prilagojenim

kapitalom.

	v mio EUR
	NLB Skupina
	1-9 2024 1-9 2023
Števec
Rezultat po davkih(i)	570,1	515,9
Imenovalec
Povprečni tveganju prilagojen kapital(ii)	1.966,8	1.872,1
ROE po davkih	29,0 %	27,6 %

(i) Rezultat po davkih je anualiziran, izračunan kot rezultat po davkih v obdobju deljen s številom mesecev v poročevalskem obdobju in pomnožen z 12.

(ii) Interni podatki NLB. Povprečni tveganju prilagojen kapital je izračunan kot vsota stanja tveganju prilagojene aktive (RWA) konec prejšnjega leta (31. december) in mesečnih stanj tveganju prilagojene aktive (RWA) na zadnji dan posameznega meseca od januarja do poročanega meseca t deljena s (t+1), pomnožena z regulatorno zahtevo za temeljni kapital in znižana za kapital, ki pripada manjšinskim delničarjem.

(iii) Rezultat po davkih ne vključuje negativnega dobrega imena in je deljen s povprečnim tveganju prilagojenim kapitalom. Povprečni tveganju prilagojeni kapital vključuje temeljni kapital tveganju prilagojene aktive zmanjšan za kapitalski prispevek manjšinskih lastnikov.

		v mio EUR
		NLB Skupina
	1-9 2024	1-9 2023
Števec
Rezultat po davkih(i)	570,0	515,9
Imenovalec
Povprečna sredstva(ii)	26.378,3	24.448,2
ROA po davkih	2,2 %	2,1 %

Donos na sredstva po davkih (ROA po davkih) – Izračunan kot razmerje med anualiziranim rezultatom po davkih in povprečnimi sredstvi.

(i) Rezultat po davkih je anualiziran, izračunan kot rezultat po davkih v obdobju, deljen s številom mesecev v poročevalskem obdobju in pomnožen z 12.

Količnik skupne izpostavljenosti tveganjem (RWA) skozi skupna sredstva – Količnik skupne izpostavljenosti tveganjem skozi skupna sredstva je izračunan kot razmerje med skupno izpostavljenostjo tveganjem in skupnimi sredstvi (bilančno vsoto)

				v mio EUR
	NLB Skupina
	30. sep.	31. dec.	31. dec.	31. dec.
	2024	2023	2022	2021
Števec
Skupna izpostavljenost tveganju (RWA)	17.064,0	15.337,2	14.653,1	12.667,4
Imenovalec
Skupna sredstva (bilančna vsota)	27.243,4	25.942,0	24.160,2	21.577,5
RWA skozi skupna sredstva (bilančna vsota)	63 %	59 %	61 %	59 %

Količnik skupnega kapitala (TCR) – Količnik skupnega kapitala je izračunan kot razmerje med skupnim kapitalom institucije in skupno izpostavljenostjo tveganjem.

							v mio EUR
	NLB Skupina				NLB
	30. sep.	30. jun.	31. mar.	31. dec.	30. sep.	30. jun.	30. sep.
	2024	2024	2024	2023	2023	2023	2024
Števec
Skupni kapital	3.168,7	3.158,5	3.199,4	3.109,2	2.791,4	2.780,1	2.514,9
Imenovalec
Skupna izpostavljenost tveganju	17.064,0	16.017,2	15.427,8	15.337,2	14.919,0	14.838,4	10.796,5
Količnik skupnega kapitala	18,6 %	19,7 %	20,7 %	20,3 %	18,7 %	18,7 %	23,3 %

Uskladitev računovodskih izkazov v Poslovnem in Finančnem poročilu

Tabela 19: Nerevidirani zgoščeni izkaz poslovnega izida NLB Skupine za obdobje, končano 30. septembra 2024

Poslovno poročilo		v mio EUR Finančno poročilo	v tisoč EUR Pojasnila
		Prihodki iz obresti in podobni prihodki	890.859	4.1.
Čisti obrestni prihodki	694,2	Odhodki za obresti in podobni odhodki	(196.682)	4.1.
Čiste opravnine		Prihodki iz opravnin (provizij)	321.690	4.3.
	231,9	Odhodki za opravnine (provizije)	(89.801)	4.3.
Prejete dividende		0,1 Prihodki iz dividend	99	4.2.
		Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje	904 20.655	4.4. 4.5.
Čisti prihodki iz finančnih poslov	21,3	Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	1.520	4.6.
		Čisti dobički/(izgube) iz finančnih obveznosti, merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred tveganji Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik	(2.880) (1.274) 2.689
		Čisti dobički/(izgube) ob spremembi pogojev odplačevanja finančnih sredstev	(285)
		Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja nefinančnih sredstev	2.308
		Drugi čisti poslovni dobički/(izgube)	6.569	4.8.
		Vplačila v sklad za reševanje in sistem zajamčenih vlog	(32.710)	4.10.
Čisti drugi prihodki	(23,5)	Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo	322
		Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja naložb v kapital odvisnih, pridruženi družb in skupnih podvigov	-
Čisti neobrestni prihodki	229,8		229.806
Skupaj čisti prihodki	924,0		923.983
Stroški dela	(226,5)
Drugi administrativni stroški	(154,9)	Administrativni stroški	(381.402)	4.9.
Amortizacija		(42,3) Amortizacija	(42.324)	4.11.
Stroški skupaj	(423,7)		(423.726)
Rezultat pred oslabitvami in rezervacijami	500,3		500.257
Oslabitve in rezervacije za kreditna tveganja	12,3	Rezervacije za kreditne izgube	12.796	4.12.
		Oslabitve finančnih sredstev	(490)	4.13.
Druge oslabitve in rezervacije	(4,5)	Druge rezervacije	(1.258)	4.12.
		Oslabitve nefinančnih sredstev	(3.215)	4.13.
Oslabitve in rezervacije	7,8		7.833
Drugi čisti dobički iz naložb v kapital odvisnih, pridruženih družb in skupnih podvigov		2,3 Pripadajoči dobički/(izgube) iz naložb v pridružene družbe in skupne podvige (obračunani z uporabo kapitalske metode)	2.277
Rezultat pred davki		510,4 Dobiček iz rednega poslovanja	510.367
Davek iz dohodka		(70,6) Davek iz dohodka	(70.567)	4.14.
Rezultat manjšinskih lastnikov		12,3 Manjšinskih lastnikov	12.266
Rezultat po davkih		427,5 Lastnikov obvladujoče banke	427.534

Tabela 20: Nerevidirani zgoščeni izkaz finančnega položaja NLB Skupine na dan 30. septembra 2024

Poslovno poročilo		v mio EUR Finančno poročilo	v tisoč EUR	Pojasnila
SREDSTVA
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah		4.137,9 Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	4.137.858	5.1.
Krediti bankam		433,4 Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti - krediti bankam	433.398	5.5.b)
Neto krediti strankam	15.739,3	Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti - krediti strankam, ki niso banke	15.739.317	5.5.c)
Finančna sredstva	6.106,9		6.106.869
- trgovalna knjiga		15,8 Finančna sredstva v posesti za trgovanje	14.817	5.2.a)
		Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje - del (brez kreditov)	12.934	5.3.a)
- bančna knjiga	6.091,1	Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	2.683.399	5.4.
		Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti - dolžniški vrednostni papirji	3.395.719	5.5.a)
Dolgoročne naložbe v odvisne družbe, pridružene družbe in skupne podvige		13,9 Naložbe v kapital pridruženih družb in skupnih podvigov	13.929
Opredmetena osnovna sredstva		300,0 Opredmetena osnovna sredstva	300.026	5.7.
Naložbene nepremičnine		24,6 Naložbene nepremičnine	24.596	5.8.
Neopredmetena sredstva		86,9 Neopredmetena sredstva	86.912
		Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti - druga finančna sredstva	147.666	5.5.d)
		Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	68.548
		Spremembe poštene vrednosti skupine varovanih postavk pred
Druga sredstva	400,5	obrestnim tveganjem	(6.629)
		Terjatve za davek iz dohodka	872
		Terjatve za odloženi davek	113.687	5.14.
		Druga sredstva	65.094	5.10.
		Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo	11.228	5.6.
SKUPAJ SREDSTVA		27.243,4 Skupaj sredstva	27.243.371
OBVEZNOSTI
Depoziti strank		21.373,9 Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti - depoziti strank, ki niso banke	21.373.898	5.12.
Depoziti bank in centralnih bank		139,5 Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti - depoziti bank in centralnih bank	139.528	5.12.
Krediti	210,1	Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti - krediti bank in centralnih bank	107.853	5.12.
		Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti - krediti strank, ki niso banke	102.288	5.12.
Podrejene obveznosti Ostali izdani vrednostni papirji	583,4 1.034,8	Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti - izdani vrednostni papirji	1.618.131	5.12.
		Finančne obveznosti v posesti za trgovanje	8.852	5.2.b)
		Finančne obveznosti, pripoznane po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	9.607	5.3.b)
		Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti - druge finančne obveznosti	335.286	5.12.c)
Druge obveznosti	590,9	Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	3.302
		Rezervacije	92.988	5.13.
		Obveznosti za davek iz dohodka	23.532
		Obveznosti za odloženi davek	13.825	5.14.
		Druge obveznosti	103.537	5.16.
Kapital		3.242,1 Delniški kapital	3.242.092
Kapital manjšinskih lastnikov		68,7 Kapital manjšinskih lastnikov	68.652
SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL		27.243,4 Skupaj obveznosti in kapital	27.243.371

Nerevidirani zgoščeni medletni računovodski izkazi NLB Skupine in

NLB

na dan 30. septembra 2024

Pripravljeni v skladu z Mednarodnim računovodskim standardom 34 »Medletno računovodsko poročanje«

Kazalo

		Zgoščeni izkaz poslovnega izida za obdobje, končano 30. septembra	91
		Zgoščeni izkaz poslovnega izida za 3. četrtletje	92
		Zgoščeni izkaz drugega vseobsegajočega donosa za obdobje, končano na dan 30. septembra	93
		Zgoščeni izkaz drugega vseobsegajočega donosa za 3. četrtletje	93
		Zgoščeni izkaz finančnega položaja na dan 30. septembra in 31. decembra	94
		Zgoščeni izkaz sprememb lastniškega kapitala za obdobje, končano na dan 30. septembra	95
		Zgoščeni izkaz denarnih tokov za obdobje, končano na dan 30. septembra	96
		Izjava o odgovornosti poslovodstva	97
		Pojasnila k zgoščenim medletnim računovodskim izkazom	98
1.		Osnovni podatki	98
2.	2.1.	Povzetek pomembnejših informacij o računovodskih usmeritvah Izjava o skladnosti	98 98
	2.2.	Računovodske usmeritve	98
3.		Spremembe v sestavi NLB Skupine	99
4.		Razkritja k zgoščenemu izkazu poslovnega izida	101
	4.1.	Obrestni prihodki in odhodki	101
	4.2.	Prihodki iz dividend	101
	4.3.	Prihodki in odhodki pri opravninah	101
	4.4.	Realizirani čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek
		poslovnega izida	102
	4.5.	Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje	102
	4.6.	Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v
		posesti za trgovanje	102
	4.7.	Prodaja odvisnih družb	102
	4.8.	Drugi čisti poslovni dobički/(izgube)	103
	4.9.	Administrativni stroški	104
	4.10.	Vplačila v sklad za reševanje in sistem zajamčenih vlog	104
	4.11.	Amortizacija	104
	4.12.	Rezervacije	104
	4.13.	Oslabitve	105
	4.14.	Davek iz dohodka	105
5.		Razkritja k zgoščenemu izkazu finančnega položaja	106
	5.1.	Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	106
	5.2.	Finančni instrumenti v posesti za trgovanje	106
	5.3.	Finančni instrumenti, merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	106
	5.4.	Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	107
	5.5.	Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti	107
	5.6.	Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo	108
	5.7.	Opredmetena osnovna sredstva	108
	5.8.	Naložbene nepremičnine	108
	5.9.	Pridobitev odvisnih družb	108
	5.10.	Druga sredstva	110
	5.11.	Gibanje popravkov vrednosti finančnih sredstev	111
	5.12.	Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti	112
	5.13.	Rezervacije	114
	5.14.	Odloženi davek	115
	5.15. 5.16.	Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa Druge obveznosti	115 115
	5.17.	Izdani drugi kapitalski instrumenti	116
	5.18.	Knjigovodska vrednost delnice	116
	5.19.	Kapitalska ustreznost	117
	5.20.	Zunajbilančne obveznosti	118
	5.21.	Ravni poštenih vrednosti finančnih in nefinančnih sredstev in obveznosti	118
6.		Segmentna analiza	126
7.		Razkritja glede povezanih oseb	128
8.		Odvisne družbe	130
9.		Dogodki po končanem obdobju poročanja	131

Zgoščeni izkaz poslovnega izida za obdobje, končano 30. septembra

					v tisoč EUR
		NLB Skupina NLB
		1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023
	Pojasnila	nerevidirani	nerevidirani	nerevidirani	nerevidirani
Prihodki iz obresti, izračunani z uporabo metode efektivnih obresti		836.969	682.674	453.038	329.463
Drugi prihodki iz obresti in podobni prihodki		53.890	25.316	27.149	12.901
Prihodki iz obresti in podobni prihodki	4.1.	890.859	707.990	480.187	342.364
Odhodki za obresti, izračunani z uporabo metode efektivnih obresti		(172.961)	(99.465)	(130.911)	(78.089)
Drugi odhodki za obresti in podobni odhodki		(23.721)	(7.071)	(23.766)	(5.191)
Odhodki za obresti in podobni odhodki	4.1.	(196.682)	(106.536)	(154.677)	(83.280)
Čiste obresti		694.177	601.454	325.510	259.084
Prihodki iz dividend	4.2.	9 9	151	204.960	130.181
Prihodki iz opravnin (provizij)	4.3.	321.690	295.284	141.212	124.720
Odhodki za opravnine (provizije)	4.3.	(89.801)	(89.705)	(34.205)	(30.739)
Čiste opravnine (provizije)		231.889	205.579	107.007	93.981
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni
vrednosti prek poslovnega izida	4.4.	904	(697)	2.503	(789)
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje	4.5.	20.655	24.009	4.718	368
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	4.6.	1.520	1.135	2.110	1.423
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih obveznosti, merjenih po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida		(2.880)	(685)	(1.534)	(328)
Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred tveganji		(1.274)	305	(1.369)	(41)
Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik		2.689	(3.968)	804	298
Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja naložb v kapital odvisnih, pridruženih družb
in skupnih podvigov	4.7.	-	(766)	-	(105)
Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja nefinančnih sredstev		2.308	414	(174)	2 1
Drugi čisti poslovni dobički/(izgube)	4.8.	6.569	761	5.002	312
Administrativni stroški	4.9.	(381.402)	(326.123)	(202.693)	(154.187)
Vplačila v sklad za reševanje in sistem zajamčenih vlog	4.10.	(32.710)	(32.363)	(10.793)	(11.383)
Amortizacija	4.11.	(42.324)	(35.520)	(17.757)	(13.119)
Čisti dobički/(izgube) ob spremembi pogojev odplačevanja finančnih sredstev		(285)	(514)	-	-
Rezervacije za kreditne izgube	4.12.	12.796	9.716	8.536	4.176
Druge rezervacije	4.12.	(1.258)	(12.357)	(686)	(5.985)
Oslabitve finančnih sredstev	4.13.	(490)	17.050	(15.252)	(1.764)
Oslabitve nefinančnih sredstev	4.13.	(3.215)	(469)	(1)	4.099
Pripadajoči dobički/(izgube) iz naložb v pridružene družbe in skupne podvige
(obračunani z uporabo kapitalske metode)		2.277	1.316	-	-
Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo		322	5.994	198	156
Dobiček iz rednega poslovanja		510.367	454.422	411.089	306.398
Davek iz dohodka	4.14.	(70.567)	(57.880)	(36.775)	(23.548)
Čisti dobiček obdobja		439.800	396.542	374.314	282.850

Lastnikov obvladujoče banke		427.534	386.938	374.314	282.850
Manjšinskih lastnikov		12.266	9.604	-	-

Dobiček na delnico (v EUR na delnico)		21,38	19,35	18,72	14,14
Popravljen dobiček na delnico (v EUR na delnico)		21,38	19,35	18,72	14,14

Zgoščeni izkaz poslovnega izida za 3. četrtletje

					v tisoč EUR
			NLB Skupina	NLB
		3. četrtletje 2024	3. četrtletje 2023	3. četrtletje 2024	3. četrtletje 2023
	Pojasnila	nerevidirani	nerevidirani	nerevidirani	nerevidirani
Prihodki iz obresti, izračunani z uporabo metode efektivnih obresti		280.959	256.743	151.928	130.514
Drugi prihodki iz obresti in podobni prihodki		25.206	10.995	12.395	5.657
Prihodki iz obresti in podobni prihodki	4.1.	306.165	267.738	164.323	136.171
Odhodki za obresti, izračunani z uporabo metode efektivnih obresti		(60.239)	(43.482)	(44.925)	(34.749)
Drugi odhodki za obresti in podobni odhodki		(12.192)	(2.767)	(12.188)	(1.984)
Odhodki za obresti in podobni odhodki	4.1.	(72.431)	(46.249)	(57.113)	(36.733)
Čiste obresti		233.734	221.489	107.210	99.438
Prihodki iz dividend	4.2.	6 6	5 6	127.739	1 3
Prihodki iz opravnin (provizij)	4.3.	115.599	105.139	49.560	43.348
Odhodki za opravnine (provizije)	4.3.	(33.712)	(34.205)	(11.579)	(11.786)
Čiste opravnine (provizije)		81.887	70.934	37.981	31.562
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	4.4.	(435)	(1)	(67)	(1)
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje	4.5.	7.946	10.143	227	(1.867)
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	4.6.	270	8 0	495	4 7
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih obveznosti, merjenih po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida		(966)	(237)	(536)	(100)
Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred tveganji		6 8	362	4 1	291
Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik		1.643	(5.340)	1.962	(3.005)
Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja naložb v kapital odvisnih, pridruženih družb in skupnih podvigov	4.7.	-	(299)	-	-
Čisti dobički/(izgube) iz odprave pripoznanja nefinančnih sredstev		1.382	297	(295)	1
Drugi čisti poslovni dobički/(izgube)	4.8.	2.075	(2.520)	2.112	(3.171)
Administrativni stroški	4.9.	(133.069)	(108.891)	(69.124)	(52.714)
Vplačila v sklad za reševanje in sistem zajamčenih vlog	4.10.	(7.458)	(6.407)	-	-
Amortizacija	4.11.	(15.628)	(12.041)	(6.396)	(4.746)
Čisti dobički/(izgube) ob spremembi pogojev odplačevanja finančnih sredstev		(11)	(312)	-	-
Rezervacije za kreditne izgube	4.12.	5.765	2.514	4.766	2.088
Druge rezervacije	4.12.	138	(550)	-	(243)
Oslabitve finančnih sredstev	4.13.	(5.118)	(5.661)	(3.448)	(6.156)
Oslabitve nefinančnih sredstev	4.13.	(3.360)	(142)	(1)	4.099
Pripadajoči dobički/(izgube) iz naložb v pridružene družbe in skupne podvige (obračunani z uporabo kapitalske metode)		611	716	-	-
Čisti dobički/(izgube) iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo		(246)	910	(283)	3 3
Dobiček iz rednega poslovanja		169.294		202.383
Davek iz dohodka		(30.074)	165.100	(20.968)	65.569
Čisti dobiček obdobja	4.14.	139.220	(18.035)	181.415	(6.024)
Lastnikov obvladujoče banke		135.501	147.065	181.415	59.545
Manjšinskih lastnikov		3.719	144.238 2.827	-	59.545 -

Zgoščeni izkaz drugega vseobsegajočega donosa za obdobje, končano na dan 30. septembra

					v tisoč EUR
			NLB Skupina	NLB
		1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023
	Pojasnila	nerevidirani	nerevidirani	nerevidirani	nerevidirani
Čisti dobiček obdobja po obdavčitvi		439.800	396.542	374.314	282.850
Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi		49.811	45.505	26.497	17.249
Postavke, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
Dobički/(izgube) v zvezi s spremembami poštene vrednosti naložb v lastniške instrumente, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		3.353	3.559	1.739	809
Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa	5.15.	(609)	(541)	(383)	(154)
Postavke, ki so bile ali bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid
Pretvorba v tujo valuto		3.141	1.586	-	-
Dobički/(izgube), pripoznane v presežku iz prevrednotenja		3.141	1.586	-	-
Dobički/(izgube) v zvezi z naložbami v dolžniške finančne instrumente, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		53.826	43.012	31.967	14.718
Dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja		52.763	48.884	31.483	18.901
Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid		1.063	(5.872)	484	(4.183)
Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa	5.15.	(9.900)	(2.111)	(6.826)	1.876
Skupaj drugi vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi		489.611	442.047	400.811	300.099
Lastnikov obvladujoče banke		477.213	432.240	400.811	300.099
Manjšinskih lastnikov		12.398	9.807	-	-

Zgoščeni izkaz drugega vseobsegajočega donosa za 3. četrtletje

				v tisoč EUR
	NLB Skupina		NLB
	3. četrtletje 2024	3. četrtletje 2023	3. četrtletje 2024	3. četrtletje 2023
	nerevidirani	nerevidirani	nerevidirani	nerevidirani
Čisti dobiček obdobja po obdavčitvi	139.220	147.065	181.415	59.545
Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi	33.589	12.562	21.549	5.100
Postavke, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
Dobički/(izgube) v zvezi s spremembami poštene vrednosti naložb v lastniške instrumente,
merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	1.682	437	1.105	299
Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa	(368)	(90)	(243)	(57)
Postavke, ki so bile ali bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid
Pretvorba v tujo valuto	1.948	435	-	-
Dobički/(izgube), pripoznane v presežku iz prevrednotenja	1.948	435	-	-
Dobički/(izgube) v zvezi z naložbami v dolžniške finančne instrumente, merjenih po pošteni				4.339
vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	37.345	12.317	26.257
Dobički/(izgube), pripoznani v presežku iz prevrednotenja	37.493	12.811	26.259	4.582
Prenos (dobičkov)/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid	(148)	(494)	(2)	(243)
Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa	(7.018)	(537)	(5.570)	519
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	172.809	159.627	202.964	64.645
Lastnikov obvladujoče banke	168.810	156.745	202.964	64.645
Manjšinskih lastnikov	3.999	2.882	-	-

Zgoščeni izkaz finančnega položaja na dan 30. septembra in 31. decembra

					v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
		30. 9. 2024 31. 12. 2023		30. 9. 2024	31. 12. 2023
	Pojasnila	nerevidirani	revidirani	nerevidirani	revidirani
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri
bankah	5.1.	4.137.858	6.103.561	2.416.530	4.318.032
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	5.2.a)	14.817	15.718	17.503	17.957
Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki
niso v posesti za trgovanje	5.3.a)	12.934	14.175	19.235	16.643
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	5.4.	2.683.399	2.251.556	1.708.153	1.023.012
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
- dolžniški vrednostni papirji	5.5.a)	3.395.719	2.522.229	2.574.414	1.966.169
- krediti bankam	5.5.b)	433.398	547.640	160.491	149.011
- krediti strankam, ki niso banke	5.5.c)	15.739.317	13.734.601	8.457.104	7.148.283
- druga finančna sredstva	5.5.d)	147.666	165.962	168.644	101.596
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju		68.548	47.614	68.548	47.614
Spremembe poštene vrednosti skupine varovanih postavk pred obrestnim tveganjem		(6.629)	(10.207)	(9.257)	(12.514)
Naložbe v kapital odvisnih družb		-	-	1.122.903	975.757
Naložbe v kapital pridruženih družb in skupnih podvigov		13.929	12.519	4.823	4.823
Opredmetena sredstva
Opredmetena osnovna sredstva	5.7.	300.026	278.034	85.025	85.970

Naložbene nepremičnine	5.8.	24.596	31.116	5.438	7.640
Neopredmetena sredstva		86.912	62.117	42.429	37.379
Terjatve za davek iz dohodka		872	4 2	-	-
Terjatve za odloženi davek	5.14.	113.687	111.305	102.302	109.449
Druga sredstva	5.10.	65.094	49.154	17.247	13.907
Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo	5.6.	11.228	4.849	2.933	4.048
Skupaj sredstva		27.243.371	25.941.985	16.964.465	16.014.776

Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	5.2.b)	8.852	13.217	12.905	17.510
Finančne obveznosti, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	5.3.b)	9.607	4.482	5.637	3.210
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	5.12.	139.528	95.283	298.796	147.002
- krediti bank in centralnih bank	5.12.	107.853	140.419	113.258	82.797
- depoziti strank, ki niso banke	5.12.	21.373.898	20.732.722	12.096.259	11.881.563
- krediti strank, ki niso banke	5.12.	102.288	99.718	-	-
- izdani vrednostni papirji	5.12.	1.618.131	1.338.235	1.618.131	1.338.235
- druge finančne obveznosti	5.12.c)	335.286	357.116	180.061	198.020
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju		3.302	3.540	869	1.420
Rezervacije	5.13.	92.988	113.305	35.753	48.456
Obveznosti za davek iz dohodka		23.532	35.879	10.215	14.762
Obveznosti za odloženi davek	5.14.	13.825	1.426	-	-
Druge obveznosti	5.16.	103.537	58.653	60.290	32.350
Skupaj obveznosti		23.932.627	22.993.995	14.432.174	13.765.325

Delniški kapital
Osnovni kapital		200.000	200.000	200.000	200.000
Kapitalske rezerve		871.378	871.378	871.378	871.378
Drugi kapitalski instrumenti	5.17.	82.175	84.178	82.175	84.178
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos		(26.497)	(76.118)	(9.819)	(36.316)
Rezerve iz dobička		186.332	13.522	186.332	13.522
Zadržani dobiček		1.928.704	1.789.890	1.202.225	1.116.689
		3.242.092	2.882.850	2.532.291	2.249.451
Kapital manjšinskih lastnikov		68.652	65.140	-	-
Skupaj kapital		3.310.744	2.947.990	2.532.291	2.249.451
Skupaj obveznosti in kapital		27.243.371	25.941.985	16.964.465	16.014.776

Zgoščeni izkaz sprememb lastniškega kapitala za obdobje, končano na dan 30. septembra

											v tisoč EUR
				Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
NLB Skupina	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Drugi kapitalski instrumenti	Presežek iz prevrednotenja za finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	Tečajne razlike	Drugo	Rezerve iz dobička	Zadržani dobiček	Kapital lastnikov obvladujoče banke	Kapital manjšinskih lastnikov	Skupaj kapital
Pojasnilo			5.17.
Stanje 1. januarja 2024		200.000 871.378	84.178	(60.019)	(14.588)	(1.511)	13.522		1.789.890 2.882.850		65.140 2.947.990
- Čisti dobiček obdobja	-	-		- -	-	-	-	427.534	427.534	12.266	439.800
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-		- 46.534	3.145	-	-	-	49.679	132	49.811
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-		- 46.534	3.145	-	-	427.534	477.213	12.398	489.611
Dividende	-	-		- -	-	-	-	(110.000)	(110.000)		(8.886) (118.886)
Razporeditev v rezerve iz dobička	-	-		- -	-	-	172.810	(172.810)	-	-	-
Prenos presežka iz prevrednotenja	-	-		- (58)	-	-	-	5 8	-	-	-
Drugo	-	-	(2.003)	-	-	-	-	(5.968)	(7.971)	-	(7.971)
Stanje 30. septembra 2024		200.000 871.378	82.175	(13.543)	(11.443)	(1.511)	186.332		1.928.704 3.242.092		68.652 3.310.744

											v tisoč EUR
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
NLB Skupina	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Drugi kapitalski instrumenti	Presežek iz prevrednotenja za finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	Tečajne razlike	Drugo	Rezerve iz dobička	Zadržani dobiček	Kapital lastnikov obvladujoče banke	Kapital manjšinskih lastnikov	Skupaj kapital
Pojasnilo			5.17.
Stanje 1. januarja 2023		200.000 871.378	84.184	(142.909)	(16.485)	(1.194)	13.522		1.357.089 2.365.585		56.740 2.422.325
- Čisti dobiček obdobja	-	-		- -	-	-	-	386.938	386.938	9.604	396.542
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-		- 43.677	1.625	-	-	-	45.302	203	45.505
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-		- 43.677	1.625	-	-	386.938	432.240	9.807	442.047
Dividende	-	-		- -	-	-	-	(55.000)	(55.000)	(4.615)	(59.615)
Prenos presežka iz prevrednotenja	-	-		- (63)	-	-	-	6 3	-	-	-
Transakcije z manjšinskimi lastniki	-	-		- -	-	-	-	8	8	(8)	-
Drugo	-	-	(2.010)	-	-	-	-	(5.966)	(7.976)	-	(7.976)
Stanje 30. septembra 2023		200.000 871.378	82.174	(99.295)	(14.860)	(1.194)	13.522		1.683.132 2.734.857		61.924 2.796.781

								v tisoč EUR
				Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
NLB	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Drugi kapitalski instrumenti	Presežek iz prevrednotenja za finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	Drugo	Rezerve iz dobička	Zadržani dobiček	Skupaj kapital
Pojasnilo			5.17.
Stanje 1. januarja 2024	200.000	871.378	84.178	(35.111)	(1.205)	13.522	1.116.689	2.249.451
- Čisti dobiček obdobja	-	-		- -	-	-	374.314	374.314
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-		- 26.497	-	-	-	26.497
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-		- 26.497	-	-	374.314	400.811
Dividende	-	-		- -	-	-	(110.000)	(110.000)
Razporeditev v rezerve iz dobička	-	-		- -	-	172.810	(172.810)	-
Drugo	-	-	(2.003)	-	-	-	(5.968)	(7.971)
Stanje 30. septembra 2024	200.000	871.378	82.175	(8.614)	(1.205)	186.332	1.202.225	2.532.291

								v tisoč EUR
				Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
NLB	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Drugi kapitalski instrumenti	Presežek iz prevrednotenja za finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	Drugo	Rezerve iz dobička	Zadržani dobiček	Skupaj kapital
Pojasnilo			5.17.
Stanje 1. januarja 2023	200.000	871.378	84.184	(79.743)	(1.934)	13.522	515.463	1.602.870
- Čisti dobiček obdobja	-	-		- -	-	-	282.850	282.850
- Drugi vseobsegajoči donos	-	-		- 17.249	-	-	-	17.249
Vseobsegajoči donos obdobja po obdavčitvi	-	-		- 17.249	-	-	282.850	300.099
Dividende	-	-		- -	-	-	(55.000)	(55.000)
Izdani drugi kapitalski instrumenti	-	-		- (2.890)	173	-	204.904	202.187
Drugo	-	-	(2.010)	-	-	-	(5.961)	(7.971)
Stanje 30. septembra 2023	200.000	871.378	82.174	(65.384)	(1.761)	13.522	942.256	2.042.185

Zgoščeni izkaz denarnih tokov za obdobje, končano na dan 30. septembra

			v tisoč EUR
			NLB Skupina		NLB
		1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023
	Pojasnila	nerevidirani nerevidirani		nerevidirani nerevidirani
DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
Prejete obresti		864.181	713.992	463.473	333.367
Plačane obresti		(168.453)	(76.669)	(134.579)	(64.546)
Prejete dividende		948	125	134.586	124.093
Prejete provizije		319.045	294.246	135.600	120.676
Plačane provizije		(92.074)	(88.877)	(34.681)	(30.576)
Realizirani dobički iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida		301	92	-	-
Čisti dobički/(izgube) iz trgovanja		20.882	22.397	4.722	2.865
Plačila zaposlencem in dobaviteljem		(368.651)	(353.290)	(183.491)	(159.161)
Drugi prejemki		14.536	19.480	9.033	9.830
Drugi izdatki		(42.329)	(47.035)	(15.443)	(18.029)
(Plačani)/vrnjeni davek iz dohodka pravnih oseb		(72.284)	(27.678)	(30.797)	(6.781)
Denarni tokovi pri poslovanju pred spremembami poslovnih sredstev in obveznosti		476.102	456.783	348.423	311.738
(Povečanja)/zmanjšanja poslovnih sredstev		(2.240.778)	22.956	(1.974.987)	(128.558)
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, namenjenih trgovanju		(30.049)	200	(30.049)	200
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje		3.522	(92)	(700)	(90)
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega
vseobsegajočega donosa		(375.369)	703.737	(640.903)	319.275
Čisto (povečanje)/zmanjšanje kreditov merjenih po odplačni vrednosti		(1.830.352)	(683.736)	(1.302.140)	(447.281)
Čisto (povečanje)/zmanjšanje drugih sredstev		(8.530)	2.847	(1.195)	(662)
Povečanja/(zmanjšanja) poslovnih obveznosti		607.431	370.828	389.823	215.695
Čisto povečanje/(zmanjšanje) vlog in najetih kreditov, merjenih po odplačni vrednosti		601.610	363.504	384.719	209.310
Čisto povečanje/(zmanjšanje) drugih obveznosti		5.821	7.324	5.104	6.385
Neto denarni tokovi pri poslovanju		(1.157.245)	850.567	(1.236.741)	398.875
DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
Prejemki pri naložbenju		499.864	267.009	117.578	135.587
Prejemki pri prodaji opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin		6.662	4.015	2.506	89
Prejemki pri prodaji naložb v kapital odvisnih družb, zmanjšani za denarne ustreznike	3., 4.7.	-	12.776	-	20.068
Prejemki iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo		1.341	16.624	1.312	860
Prejemki ob dospelosti/prodaji dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih po odplačni vrednosti		491.861	233.594	113.760	114.570
Izdatki pri naložbenju		(1.496.474)	(671.569)	(871.042)	(451.495)
Izdatki pri nakupu opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin		(22.851)	(17.228)	(9.484)	(5.650)
Izdatki pri nakupu neopredmetenih sredstev		(22.311)	(12.755)	(16.826)	(8.451)
Izdatki pri nakupu naložb v kapital odvisnih družb, zmanjšani za denarne ustreznike in dokapitalizacija
odvisnih družb	3., 5.9.	(103.926)	-	(127.216)	-
Izdatki pri nakupu dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih po odplačni vrednosti		(1.347.386)	(641.586)	(717.516)	(437.394)
Neto denarni tokovi pri naložbenju		(996.610)	(404.560)	(753.464)	(315.908)
DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
Prejemki pri financiranju		795.958	497.708	795.958	497.708
Prejemki od izdanih podrejenih obveznic	5.12.b)	298.611	-	298.611	-
Prejemki od izdanih senior preferred obveznic	5.12.b)	497.347	497.708	497.347	497.708
Izdatki pri financiranju		(685.642)	(65.557)	(691.780)	(55.867)
Plačane dividende		(118.654)	(59.626)	(110.000)	(55.000)
Odplačila podrejenih obveznosti	5.12.b)	(260.759)	-	(260.759)	-
Prejemki od izdanih senior preferred obveznic	5.12.b)	(300.000)	-	(300.000)	-
Izdatki iz najemov		(6.229)	(5.931)	(1.091)	(867)
Druga izplačila, povezana s financiranjem		-	-	(19.930)	-
Neto denarni tokovi pri financiranju		110.316	432.151	104.178	441.841
Učinki spremembe deviznih tečajev na denarna sredstva in njihove ustreznike		4.166	(1.182)	(694)	(89)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) denarnih sredstev in denarnih ustreznikov		(2.043.539)	878.158	(1.886.027)	524.808
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetku obdobja		6.637.139	5.500.222	4.323.499	3.494.435

Denarna sredstva in njihovi ustrezniki pripojene banke na dan pripojitve Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu obdobja		-	-	-	118.158
		4.597.766	6.377.198	2.436.778	4.137.312

					v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
		30. 9. 2024 31. 12. 2023		30. 9. 2024	31. 12. 2023
	Pojasnila	nerevidirani	revidirani	nerevidirani	revidirani
Denar in denarni ustrezniki obsegajo:
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	5.1.	4.138.939	6.104.851	2.416.778	4.318.499
Krediti bankam z originalno zapadlostjo do treh mesecev		432.712	506.266	20.000	5.000
Dolžniški vrednostnih papirji, merjeni po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, z
originalno zapadlostjo do treh mesecev		26.115	26.022	-	-
Skupaj		4.597.766	6.637.139	2.436.778	4.323.499

Uprava Nove Ljubljanske banke d.d., Ljubljana potrjuje računovodske izkaze in njihova pojasnila.

Peter Andreas Burkhardt Antonio Argir Blaž Brodnjak član član predsednik

članica član član

Hedvika Usenik Andrej Lasič Archibald Kremser

Ljubljana, 7. november 2024

Pojasnila k zgoščenim medletnim računovodskim izkazom

1. Osnovni podatki

Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana (v nadaljevanju NLB ali Banka) je slovenska delniška družba, ki opravlja univerzalne bančne posle. NLB Skupino sestavljajo NLB in njene odvisne družbe v devetih državah. Sestava NLB Skupine je razkrita v pojasnilu 8. Druge informacije v zvezi s povezanimi osebami so razkrite v pojasnilu 7.

NLB je registrirana in ima sedež v Sloveniji. Poslovni naslov NLB je Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana, Trg republike 2, 1000 Ljubljana. Delnice NLB kotirajo na Ljubljanski borzi, globalna potrdila o lastništvu (»GDR«), ki predstavljajo navadne delnice NLB, pa kotirajo na Londonski borzi. Pet GDR predstavlja eno delnico NLB.

Na dan 30. septembra 2024 in 31. decembra 2023 je največji delničar Banke, ki ima pomemben vpliv, Republika Slovenija, ki ima v lasti 25,00 % plus eno delnico Banke.

Vsi zneski v medletnih zgoščenih računovodskih izkazih in njihovih pojasnilih so izraženi v tisoč evrih, razen če ni navedeno drugače.

2. Povzetek pomembnejših informacij o računovodskih usmeritvah

2.1. Izjava o skladnosti

Medletni zgoščeni računovodski izkazi so pripravljeni v skladu z Mednarodnim računovodskim standardom 34 – Medletno računovodsko poročanje. Medletne zgoščene računovodske izkaze je zato treba brati v povezavi z revidiranimi letnimi računovodskimi izkazi za NLB Skupino in NLB za leto, končano na dan 31. decembra 2023, ki so bili pripravljeni v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (v nadaljevanju MSRP), kot jih je sprejela Evropska unija (v nadaljevanju EU).

2.2. Računovodske usmeritve

Za pripravo zgoščenih medletnih računovodskih izkazov so uporabljene enake računovodske usmeritve kot pri sestavi računovodskih izkazov za leto 2023, razen računovodskih standardov in drugih sprememb, ki veljajo od vključno 1. januarja 2024 in jih je potrdila EU.

Računovodski standardi ter dopolnitve in pojasnila k obstoječim standardom, ki veljajo od vključno 1. januarja 2024 ter jih je EU potrdila in NLB Skupina vpeljala

MRS 1 (dopolnitev in odlog datuma uveljavitve) Predstavljanje računovodskih izkazov (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2024 ali pozneje):
- razvrščanje obveznosti med kratkoročne ali nekratkoročne (dopolnitev in odlog datuma uveljavitve);
- nekratkoročne obveznosti z zavezami (dopolnitev);
MSRP 16 (dopolnitev) Najemi: obveznost iz najema pri prodaji s povratnim najemom (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2024 ali pozneje);
MRS 7 in MSRP 7 (dopolnitev) Dopolnitve MRS 7 Izkaz denarnih tokov in MSRP 7 Finančni instrumenti: razkritja: Dobaviteljski finančni dogovori (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2024 ali pozneje).

Računovodski standardi ter dopolnitve in pojasnila k obstoječim standardom, ki jih EU še ni potrdila

MRS 21 (dopolnitev) Vplivi sprememb deviznih tečajev: pomanjkanje zamenljivosti valute (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2025 ali pozneje);
MSRP 9 in MSRP 7 (dopolnitev) Dopolnitev Razvrstitev in merjenja finančnih instrumentov (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2026 ali pozneje);
MSRP 18 (nov standard) Predstavitev in razkritja v računovodskih izkazih (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2027 ali pozneje);
MSRP 19 (nov standard) Odvisne družbe, ki niso subjekti javnega interesa: Razkritja (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2027 ali pozneje).

3. Spremembe v sestavi NLB Skupine

Spremembe v obdobju, končanem na dan 30. septembra 2024 Spremembe kapitala:

V maju 2024 so NLB Skladi d.o.o., Ljubljana postali 100-odstotni lastnik finančne družbe Generali Investments a.d., Skopje. Kupnina za družbo je znašala 2.515 tisoč EUR in je bila v celoti plačana v denarju (pojasnilo 5.9.). V avgustu 2024 je bila družba preimenovana v NLB Fondovi a.d. Skopje.
V septembru 2024 je NLB d.d., Ljubljana zaključila nakup 100-odstotnega deleža v družbi SLS HOLDCO d.o.o., ki ima v lasti družbo Summit Leasing Slovenija d.o.o., Ljubljana in njene hčerinske družbe Mobil Leasing d.o.o., Zagreb. Kupnina za družbo je znašala 127.216 tisoč EUR in je bila v celoti plačana v denarju (note 5.9).

Druge spremembe:

V januarju 2024, so bile skladno z novo Politiko upravljanja NLB Skupine, tri družbe za upravljanje z nepremičninami S-REAM d.o.o., Ljubljana, REAM d.o.o., Beograd in REAM d.o.o., Podgorica, prenesene iz nestrateških družb na strateške družbe.
V maju 2024, je bila družba S-REAM d.o.o., Ljubljana preimenovana v NLB Real Estate d.o.o., Ljubljana, družba REAM d.o.o., Podgorica je bila preimenovana v NLB Real Estate d.o.o., Podgorica in družba REAM d.o.o., Beograd je bila preimenovana v NLB Real Estate d.o.o., Beograd.
S 1. julijem 2024, po združitvi z NLB Lease&Go, leasing, d.o.o., Ljubljana, je odvisna družba NLB Leasing d.o.o. Ljubljana – v likvidaciji prenehala obstajati. Vsa njena sredstva in obveznosti so se prenesla na družbo NLB Lease&Go, leasing, d.o.o., Ljubljana, ki je po združitvi postala njena pravna naslednica.
S 1. julijem 2024, po združitvi z NLB Real Estate d.o.o., Ljubljana, je odvisna družba Privatinvest d.o.o., Ljubljana prenehala obstajati. Vsa njena sredstva in obveznosti so se prenesla na družbo NLB Real Estate d.o.o., Ljubljana, ki je po združitvi postala njena pravna naslednica.
V septembru 2024 je NLB Komercijalna banka a.d. Beograd zaključila prodajo svoje odvisne družbe KomBank Invest a.d. Beograd družbi NLB Skladi, upravljanje premoženja, d.o.o. Ljubljana. V oktobru 2024 je bila družba KomBank Invest a.d. Beograd preimenovana v NLB Fondovi a.d., Beograd.

Spremembe v letu 2023

Spremembe kapitala:

V januarju 2023 je NLB Lease&Go, leasing, d.o.o., Ljubljana povečala kapital družbe Zastava Istrabenz Lizing, d.o.o., Beograd z denarjem v višini 2.100 tisoč EUR. Lastniški delež se je povečal s 95,20 % na 99 %. V januarju 2023 je bila družba preimenovana v NLB Lease&Go leasing d.o.o. Beograd.
V juniju 2023 je NLB Lease&Go, leasing, d.o.o., Ljubljana povečala kapital družbe NLB Lease&Go leasing d.o.o. Beograd z denarjem v višini 1.195 tisoč EUR. Lastniški delež se je povečal z 99 % na 99,30 %.
V septembru 2023 je NLB Komercijalna banka a.d. Beograd povečala kapital z denarjem v KomBank Invest a.d. Beograd v višini 767 tisoč EUR.
V septembru 2023 sta NLB Lease&Go, leasing, d.o.o., Ljubljana in NLB Banka a.d., Skopje povečali kapital z denarjem v NLB Lease&Go, d.o.o. Skopje v skupni višini 1.571 tisoč EUR.
V decembru 2023 je NLB Komercijalna banka a.d. Beograd povečala kapital z denarjem v družbi NLB Lease&Go leasing d.o.o. Beograd v višini 3.804 tisoč EUR. S tem je NLB Lease&Go, leasing, d.o.o., Ljubljana postal 50,73 % lastnik družbe NLB Lease&Go leasing d.o.o. Beograd, NLB Komercijalna banka a.d. Beograd pa 48,91 % lastnik družbe NLB Lease&Go leasing d.o.o. Beograd.

Druge spremembe:

V aprilu 2023, po združitvi z REAM d.o.o., Beograd, je odvisna družba SPV 2 d.o.o., Beograd prenehala obstajati. Vsa njena sredstva in obveznosti so se prenesla na družbo REAM d.o.o., Beograd, ki je po združitvi postala njena pravna naslednica.
V maju 2023 je NLB Skupina prodala svojo odvisno družbo Tara Hotel d.o.o., Budva.
V juliju 2023 je bila podpisana kupoprodajna pogodba za prodajo hčerinske družbe NLB Skupine Optima Leasing d.o.o., Zagreb – u likvidaciji. Prenos lastništva je bil v sodni register vpisan 13. septembra 2023.
V avgustu 2023 je NLB prejela dovoljenje ECB za pripojitev N Banke. S 1. septembrom 2023 se je z vpisom v sodni register zaključil postopek pravne pripojitve N Banke k NLB. Z dnem pripojitve, je N Banka prenehala obstajati kot samostojna pravna oseba, NLB pa je kot njen univerzalni pravni naslednik prevzela vse njene pravice in obveznosti.
V septembru 2023 je bil v NLB Leasing d.o.o., Beograd u likvidaciji zaključen postopek likvidacije. Skladno s sklepom sodišča je bila družba izbrisana iz sodnega registra.
V septembru 2023, po čezmejni združitvi s S-REAM d.o.o., Ljubljana, je odvisna družba REAM d.o.o., Zagreb prenehala obstajati. Vsa njena sredstva in obveznosti so se prenesla na družbo S-REAM d.o.o., Ljubljana, ki je po združitvi postala njena pravna naslednica.
1. novembra 2023 je NLB sklenila kupoprodajno pogodbo za pridobitev 100-odstotnega deleža v družbi SLS HOLDCO d.o.o., matični družbi Summit Leasing Slovenija d.o.o. in njenih hčerinskih družb iz skladov, ki jih upravljajo podružnice družbe Apollo Global Management, Inc. in Evropska banka za obnovo in razvoj. Kupnina za omenjeni posel je v višini knjigovodske vrednosti družbe Summit Leasing z dodatnim manjšim pribitkom. Zaključek transakcije je odvisen od pridobitve regulatornih soglasij in soglasij pristojnih organov/ institucij za varstvo konkurence in je predviden v drugi polovici leta 2024.

4. Razkritja k zgoščenemu izkazu poslovnega izida

4.1. Obrestni prihodki in odhodki

Razčlenitev po vrstah sredstev in obveznosti

										v tisoč EUR
			NLB Skupina
	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba
Prihodki iz obresti in podobni prihodki
Prihodki iz obresti, izračunani z uporabo metode efektivnih obresti	280.959	256.743	836.969	682.674	23 %	151.928	130.514	453.038	329.463	38 %
Krediti strankam, ki niso banke, merjeni po odplačni vrednosti	211.227	192.248	618.738	525.546	18 %	99.360	83.474	289.712	217.481	33 %
Vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti	22.493	10.337	59.677	23.706	152 %	14.378	6.968	37.124	15.611	138 %
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	15.043	9.211	40.814	29.130	40 %	7.785	2.205	18.094	7.121	154 %
Krediti bankam, merjeni po odplačni vrednosti	3.842	5.867	13.698	15.560	-12 %	3.328	863	8.195	6.918	18 %
Vpogledne vloge pri bankah in centralnih bankah	28.354	39.080	104.042	88.732	17 %	27.077	37.004	99.913	82.332	21 %
Drugi prihodki iz obresti in podobni prihodki	25.206	10.995	53.890	25.316	113 %	12.395	5.657	27.149	12.901	110 %
Finančna sredstva, namenjena trgovanju	1.476	1.783	4.573	4.509	1 %	1.579	1.715	5.031	4.628	9 %
Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	2	1 3	1 6	3 7	-57 %	106	117	326	301	8 %
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	10.811	3.905	22.152	8.066	175 %	10.710	3.825	21.792	7.972	173 %
Finančni najemi	12.917	5.294	27.149	12.704	114 %	-	-	-	-	-
Skupaj	306.165	267.738	890.859	707.990	26 %	164.323	136.171	480.187	342.364	40 %
Odhodki za obresti in podobni odhodki
Odhodki za obresti, izračunani z uporabo metode efektivnih obresti	60.239	43.482	172.961	99.465	74 %	44.925	34.749	130.911	78.089	68 %
Depoziti strank, ki niso banke	29.264	19.470	85.003	44.937	89 %	14.523	10.193	41.920	23.762	76 %
Krediti bank in centralnih bank	1.945	482	3.116	1.187	163 %	679	184	1.970	526	-
Krediti strank, ki niso banke	534	429	1.645	1.065	54 %	-	-	-	-	-
Podrejene obveznosti	11.758	9.007	34.495	26.210	32 %	11.758	9.007	34.495	26.210	32 %
Izdani vrednostni papirji	15.832	13.423	45.390	22.983	97 %	15.832	13.423	45.390	22.983	97 %
Depoziti bank in centralnih bank	623	476	2.564	2.606	-2 %	2.105	1.899	7.013	4.519	55 %
Obveznosti iz najema	283	195	748	477	57 %	2 8	4 3	123	8 9	38 %
Drugi odhodki za obresti in podobni odhodki	12.192	2.767	23.721	7.071	-	12.188	1.984	23.766	5.191	-
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	10.605	790	18.754	1.400	-	10.605	790	18.754	1.374	-
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju	1.394	1.660	4.296	4.054	6 %	1.489	1.097	4.734	3.528	34 %
Odhodki za obresti za ugodnosti zaposlenih	187	183	554	545	2 %	8 8	8 8	264	265	0 %
Drugo	6	134	117	1.072	-89 %	6	9	1 4	2 4	-42 %
Skupaj	72.431	46.249	196.682	106.536	85 %	57.113	36.733	154.677	83.280	86 %
Čiste obresti	233.734	221.489	694.177	601.454	15 %	107.210	99.438	325.510	259.084	26 %

4.2. Prihodki iz dividend

										v tisoč EUR
		NLB
	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	5 1	4 3	5 5	112	-51 %	-	-	-	-	-
Naložbe v odvisne družbe	-	-	-	-	-	127.724	-	204.050	130.142	57 %
Naložbe v pridružene družbe in skupne podvige	-	-	-	-	-	-	-	866	-	-
Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki
niso v posesti za trgovanje	1 5	1 3	4 4	3 9	13 %	1 5	1 3	4 4	3 9	13 %
Skupaj	6 6	5 6	9 9	151	-34 %	127.739	1 3	204.960	130.181	57 %

4.3. Prihodki in odhodki pri opravninah

										v tisoč EUR
	NLB Skupina							NLB
	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba 1. 7. - 30. 9.	2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba
Prihodki iz opravnin
Prihodki iz opravnin iz finančnih instrumentov, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
Kartično in bankomatsko poslovanje	39.673	37.127	104.889	97.560	8 %	14.925	13.064	41.278	36.667	13 %
Transakcijski računi strank	25.556	23.349	73.882	69.345	7 %	14.763	13.121	42.225	39.693	6 %
Drugi prihodki iz opravnin
Plačilni promet	23.579	21.740	66.307	65.249	2 %	6.409	6.154	19.368	18.129	7 %
Upravljanje pooblaščenih investicijskih družb	10.132	8.627	30.970	24.180	28 %	3.113	2.564	9.607	7.025	37 %
Investicijsko bančništvo	4.380	3.704	11.191	9.001	24 %	3.618	3.073	9.076	7.221	26 %
Posredovanje zavarovalnih produktov	4.813	3.336	13.358	9.496	41 %	2.926	2.410	8.818	6.949	27 %
Druge storitve	2.667	2.813	7.070	7.230	-2 %	1.049	627	2.762	2.252	23 %
Skupaj prihodki iz opravnin iz pogodb s kupci	110.800	100.696	307.667	282.061	9 %	46.803	41.013	133.134	117.936	13 %
Dana jamstva	4.799	4.443	14.023	13.223	6 %	2.757	2.335	8.078	6.784	19 %
Skupaj	115.599	105.139	321.690	295.284	9 %	49.560	43.348	141.212	124.720	13 %
Odhodki za opravnine
Odhodki za opravnine iz finančnih instrumentov, ki niso merjeni po pošteni vrednosti
prek poslovnega izida
Kartično in bankomatsko poslovanje	25.139	26.954	66.440	68.339	-3 %	8.933	9.593	26.732	24.585	9 %
Drugi odhodki iz opravnin
Plačilni promet	3.496	3.159	9.684	9.899	-2 %	422	291	1.151	870	32 %
Zavarovanje imetnikov osebnih računov in zlatih kartic	567	360	1.285	1.219	5 %	237	191	773	690	12 %
Investicijsko bančništvo	2.779	2.170	7.558	5.837	29 %	1.355	1.132	3.639	2.964	23 %
Prejeta jamstva	425	431	1.295	1.257	3 %	417	414	1.262	1.180	7 %
Druge storitve	1.306	1.131	3.539	3.154	12 %	215	165	648	450	44 %
Skupaj	33.712	34.205	89.801	89.705	0 %	11.579	11.786	34.205	30.739	11 %
Čiste opravnine	81.887	70.934	231.889	205.579	13 %	37.981	31.562	107.007	93.981	14 %

4.4. Realizirani čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida

								v tisoč EUR
			NLB Skupina			NLB
	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023
Dolžniški instrumenti, merjeni po pošteni vrednosti prek drugega
vseobsegajočega donosa	(435)	(1)	(1.978)	(697)	(67)	(1)	(210)	(789)
Dolžniški instrumenti, merjeni po odplačni vrednosti	-	-	169	-	-	-	-	-
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti	-	-	2.713	-	-	-	2.713	-
Skupaj	(435)	(1)	904	(697)	(67)	(1)	2.503	(789)

4.5. Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje

								v tisoč EUR
			NLB Skupina			NLB
	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023
Nakup in prodaja tujih valut	8.203	6.971	23.128	20.695	1.686	1.048	4.802	3.418
Dolžniški vrednostni papirji	147	3 6	234	106	147	3 5	233	5 4
Izvedeni finančni instrumenti	(404)	3.136	(2.707)	3.208	(1.606)	(2.950)	(317)	(3.104)
Skupaj	7.946	10.143	20.655	24.009	227	(1.867)	4.718	368

4.6. Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje

								v tisoč EUR
		NLB Skupina					NLB
	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023
Lastniški vrednostni papirji	261	6 9	1.476	1.095	262	1	1.460	627
Dolžniški vrednostni papirji	9	1 1	4 4	1 6	-	-	-	-
Krediti strankam, ki niso banke	-	-	-	2 4	233	4 6	650	796
Skupaj	270	8 0	1.520	1.135	495	4 7	2.110	1.423

4.7. Prodaja odvisnih družb

a) Prodaja odvisne družbe Optima Leasing d.o.o. – u likvidaciji

V septembru 2023 je NLB Skupina prodala svojo odvisno družbo Optima Leasing d.o.o. – u likvidaciji. Sredstva in obveznosti, ki so bila ob prodaji odpravljena iz računovodskih izkazov NLB Skupine, so naslednja:

	v tisoč EUR
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	713
Finančna sredstva, namenjena trgovanju
- druga finančna sredstva	4
Druga sredstva	104
Skupaj sredstva	821
Rezervacije	30
Druge obveznosti	22
Skupaj obveznosti	52
Neto sredstva odvisne družbe	769
Skupaj kupnina od prodaje	470
Denar in denarni ustrezniki odvisne družbe	(713)
Denarni odlivi pri prodaji	(243)
Kupnina od prodaje odvisne družbe	470
Knjigovodska vrednost neto odtujenih sredstev	769
Izguba od prodaje odvisne družbe v konsolidiranih računovodskih izkazih	(299)

S prodajo Optima Leasing d.o.o. – u likvidaciji je NLB Skupina realizirala izgubo v višini 299 tisoč EUR.

b) Prodaja odvisne družbe Tara Hotel d.o.o., Budva

V maju 2023 je NLB Skupina prodala svojo odvisno družbo Tara Hotel d.o.o., Budva. Sredstva in obveznosti, ki so bila ob prodaji odpravljena iz računovodskih izkazov NLB Skupine, so naslednja:

	v tisoč EUR
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	2
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
- druga finančna sredstva	19
Druga sredstva	13.938
Skupaj sredstva	13.959
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti
- krediti bank in centralnih bank	178
- druge finančne obveznosti	20
Obveznosti za doloženi davek	193
Druge obveznosti	82
Skupaj obveznosti	473
Neto sredstva odvisne družbe	13.486
Skupaj kupnina od prodaje	13.019
Denarni priliv pri prodaji	13.019
Kupnina od prodaje odvisne družbe	13.019
Knjigovodska vrednost neto odtujenih sredstev	13.486
Izguba od prodaje odvisne družbe v konsolidiranih računovodskih izkazih	(467)

S prodajo Tara Hotel d.o.o., Budva je NLB Skupina realizirala izgubo v višini 467 tisoč EUR in NLB v višini 105 tisoč EUR.

c) Pripojitev N Banke d.d., Ljubljana

S 1. septembrom 2023, se je z vpisom pripojitve v sodni register zaključil postopek pravne pripojitve N Banke d.d. k NLB d.d. Z dnem pripojitve, je N Banka prenehala obstajati kot samostojna pravna oseba, NLB pa je kot univerzalna pravna naslednica prevzela vse njene pravice in obveznosti.

Pripojitev je bila obračunana z uporabo računovodskih načel, ki veljajo za poslovne združitve pod skupnim upravljanjem.

NLB je za pripojitev uporabila sledečo računovodsko politiko:

Na dan 1. september 2023 je NLB pripoznala vsa sredstva, obveznosti in zunajbilančne postavke N Banke, kot so bile poročane za namene računovodskih izkazov NLB Skupine na dan 31. avgusta 2023 v ustreznih postavkah sredstev, obveznosti in postavkah zunajbilančne evidence združene banke; in
S 1. septembrom 2023 je NLB pripoznala vse prihodke in odhodke N Banke, kot so bili poročani za namene računovodskih izkazov NLB Skupine na dan 31. avgusta 2023, neposredno v zadržanem dobičku. Zato so bili v poslovnem izidu združene banke pripoznani samo prihodki in odhodki od 1. septembra 2023 dalje.

Z dnem pripojitve, je NLB prevzela tudi nadzor nad družbo Privatinvest d.o.o, ki je bila v 100-odstotni lasti N Banke in katere premoženje predstavljajo odvzete nepremičnine. N Banka je imela tudi naložbo v Bankart d.o.o, Ljubljana, ki se je z dnem pripojitve prenesla na NLB.

										in tisoč EUR
		NLB Skupina						NLB
	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023		sprememba 1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba
Drugi poslovni prihodki
Prihodki od nebančnih storitev	2.788	2.123	7.220	5.896	22 %	1.771	1.752	5.235	5.075	3 %
Najemnine od naložbenih nepremičnin	308	442	961	1.353	-29 %	7 3	6 4	218	222	-2 %
Vrednotenje naložbenih nepremičnin na pošteno vrednost	5 7	121	5 7	278	-79 %	5 7	121	5 7	223	-74 %
Prodaja naložbenih nepremičnin	9 5	380	719	380	89 %	-	-	259	-	-
Drugi poslovni prihodki	1.145	1.980	3.696	4.519	-18 %	662	457	2.104	1.966	7 %
Skupaj	4.393	5.046	12.653	12.426	2 %	2.563	2.394	7.873	7.486	5 %
Drugi poslovni odhodki
Donacije	275	5.017	908	5.809	-84 %	195	4.841	1.067	5.686	-81 %
Odhodki, povezani z izdajo storitvenih garancij	1	521	1	546	-100 %	1	521	1	546	-100 %
Vrednotenje naložbenih nepremičnin na pošteno vrednost	1.194	9	1.194	5 0	-	3 2	-	3 2	4 1	-22 %
Drugi poslovni odhodki	848	2.019	3.981	5.260	-24 %	223	203	1.771	901	97 %
Skupaj	2.318	7.566	6.084	11.665	-48 %	451	5.565	2.871	7.174	-60 %
Drugi čisti poslovni dobički/(izgube)	2.075	(2.520)	6.569	761	-	2.112	(3.171)	5.002	312	-

4.8. Drugi čisti poslovni dobički/(izgube)

4.9. Administrativni stroški

										in tisoč EUR
	NLB Skupina					NLB
	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba 1. 7. - 30. 9.	2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba
Stroški dela	76.956	70.042	226.495	207.432	9 %	37.453	33.029	113.106	95.933	18 %
Splošni in administrativni stroški	56.113	38.849	154.907	118.691	31 %	31.671	19.685	89.587	58.254	54 %
Skupaj	133.069	108.891	381.402	326.123	17 %	69.124	52.714	202.693	154.187	31 %

S 1. januarjem 2024 se je v Sloveniji za obdobje pet let uvedel davek na bilančno vsoto bank. Odhodki iz naslova davka na bilančno vsoto bank za NLB Skupino in NLB so v prvih devetih mesecih, ki so se končali 30. septembra 2024, znašali 24.560 tisoč EUR in so vključeni v vrstično postavko »Splošni in administrativni stroški«.

4.10. Vplačila v sklad za reševanje in sistem zajamčenih vlog

										in tisoč EUR
			NLB Skupina					NLB
	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba 1. 7. - 30. 9.	2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba
Vplačila v sistem zajamčenih vlog	7.400	6.356	32.523	30.267	7 %	-		- 10.793	9.686	11 %
Vplačila v sklad za reševanje	5 8	5 1	187	2.096	-91 %	-		- -	1.697	-
Skupaj	7.458	6.407	32.710	32.363	1 %	-		- 10.793	11.383	-5 %

Banka Slovenije je v februarju 2024 objavila odločitev Odbora enotnega sklada za reševanje, da se v letu 2024 ne bodo zbirali redni letni prispevki v enotni sklad za reševanje, saj je bila dosežena ciljna raven vsaj 1 % kritih vlog v državah članicah, ki sodelujejo v enotnem mehanizmu za reševanje. Skladno s tem, NLB ni bila zavezana k plačilu rednega vplačila v sklad za reševanje za leto 2024.

4.11. Amortizacija

										in tisoč EUR
	NLB Skupina						NLB
	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba 1. 7. - 30. 9.	2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba
Amortizacija neopredmetenih sredstev	5.715	3.794	14.898	11.162	33 %	3.387	1.657	8.513	4.406	93 %
Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev
- lastna opredmetena osnovna sredstva	7.687	6.157	21.766	18.151	20 %	2.623	2.610	8.090	7.711	5 %
- pravica do uporabe sredstev	2.226	2.090	5.660	6.207	-9 %	386	479	1.154	1.002	15 %
Skupaj	15.628	12.041	42.324	35.520	19 %	6.396	4.746	17.757	13.119	35 %

4.12. Rezervacije

								v tisoč EUR
			NLB Skupina		NLB
	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023
Rezervacije za kreditne izgube	(5.765)	(2.514)	(12.796)	(9.716)	(4.766)	(2.088)	(8.536)	(4.176)
Rezervacije za prevzete obveznosti	(5.765)	(2.514)	(12.796)	(9.716)	(4.766)	(2.088)	(8.536)	(4.176)
Druge rezervacije	(138)	550	1.258	12.357	-	243	686	5.985
Rezervacije za reorganizacijo	-	(352)	-	(352)	-	-	-	-
Rezervacije za pravna tveganja	(138)	902	1.258	1.718	-	243	686	(3.315)
Druge rezervacije	-	-	-	10.991	-	-	-	9.300
Skupaj	(5.903)	(1.964)	(11.538)	2.641	(4.766)	(1.845)	(7.850)	1.809

4.13. Oslabitve

								v tisoč EUR
			NLB Skupina				NLB
	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023
Oslabitve finančnih sredstev
Stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	(131)	(495)	(212)	(578)	(126)	1 9	(219)	8 9
Krediti strankam, ki niso banke, merjeni po odplačni vrednosti (pojasnilo
5.10.a)	5.476	3.998	223	(13.723)	3.619	6.108	15.700	5.710
Krediti bankam, merjeni po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.10.a)	(124)	(3)	(90)	3 1	(14)	(88)	1 7	(50)
Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po pošteni vrednosti prek drugega
vseobsegajočega donosa (pojasnilo 5.10.b)	(583)	(495)	(915)	(6.569)	(69)	(244)	274	(4.972)
Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.10.b)	(85)	297	1.679	1.559	102	128	575	577
Druga finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti (pojasnilo 5.10.a)	565	2.359	(195)	2.230	(64)	233	(1.095)	410
Skupaj oslabitve finančnih sredstev	5.118	5.661	490	(17.050)	3.448	6.156	15.252	1.764
Oslabitve naložb v kapital odvisnih družb, pridruženih družb in skupnih podvigov
Naložbe v kapital odvisnih družb	-	-	-	-	-	(4.094)	-	(4.094)
Skupaj	-	-	-	-	-	(4.094)	-	(4.094)
Oslabitve drugih sredstev
Opredmetena osnovna sredstva	3.106	-	3.106	-	-	-	-	-
Druga sredstva	254	142	109	469	1	(5)	1	(5)
Skupaj	3.360	142	3.215	469	1	(5)	1	(5)
Skupaj oslabitve nefinančnih sredstev	3.360	142	3.215	469	1	(4.099)	1	(4.099)
Oslabitve skupaj	8.478	5.803	3.705	(16.581)	3.449	2.057	15.253	(2.335)

4.14. Davek iz dohodka

										v tisoč EUR
			NLB Skupina					NLB
	1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023		sprememba 1. 7. - 30. 9. 2024	1. 7. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	sprememba
Iz rednega poslovanja	31.904	18.245	67.251	54.946	22 %	19.851	5.979	33.528	22.337	50 %
Minimalni davek multinacionalk	1.103	-	3.309	-	-	1.103	-	3.309	-	-
Odloženi davek (pojasnilo 5.14.)	(2.933)	(210)	7	2.934	-100 %	1 4	4 5	(62)	1.211	-
Skupaj	30.074	18.035	70.567	57.880	22 %	20.968	6.024	36.775	23.548	56 %
Efektivna davčna stopnja v % (Davek iz dohodka/Dobiček iz rednega poslovanja)	17,76	10,92	13,83	12,74	9 %	10,36	9,19	8,95	7,69	16 %

Davek iz dohodka iz rednega poslovanja NLB v prvih devetih mesecih, ki so se končali 30. septembra 2024, vključuje 9.265 tisoč EUR davčnega odtegljaja, plačanega v drugih državah, ki ga ni mogoče odbiti od davčnih obveznosti v Sloveniji (2023: 5.770 tisoč EUR). Glavnino zneska v prvih devetih mesecih, ki so se končali 30. septembra 2024, predstavlja davčni odtegljaj na razdeljene dividende.

NLB Skupina je od leta 2024 zavezanec za minimalni davek multinacionalk. Matična družba NLB bo dolžna plačati povrhnji davek v zvezi s hčerinskimi družbami v jurisdikcijah zunaj EU, ki imajo zakonsko predpisano davčno stopnjo pod 15 % in v domači zakonodaji niso sprejele nove zakonodaje o globalnem minimalnem davku. NLB Skupina je na podlagi prvih ocen za leto 2024, v prvih devetih mesecih, ki so se končali 30. septembra 2024 evidentirala 3.309 tisoč EUR odhodkov iz naslova minimalnega davka.

NLB Skupina je uporabila obvezno začasno izjemo pri obračunavanju odloženega davka za učinke povrhnjega davka in ga je ob nastanku obračunala kot davek iz dohodka iz rednega poslovanja.

5. Razkritja k zgoščenemu izkazu finančnega položaja

5.1. Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Stanje na računih in obvezne rezerve pri centralnih bankah	3.481.716	5.435.460	-36 %	2.176.175	4.077.399	-47 %
Blagajna	526.147	470.902	12 %	207.604	181.735	14 %
Vpogledne vloge pri bankah	131.076	198.489	-34 %	32.999	59.365	-44 %
	4.138.939	6.104.851	-32 %	2.416.778	4.318.499	-44 %
Popravki vrednosti	(1.081)	(1.290)	16 %	(248)	(467)	47 %
Skupaj	4.137.858	6.103.561	-32 %	2.416.530	4.318.032	-44 %

5.2. Finančni instrumenti v posesti za trgovanje

a) Finančna sredstva v posesti za trgovanje

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Izvedeni finančni instrumenti
Zamenjave	9.546	13.867	-31 %	12.243	16.135	-24 %
Opcijske pogodbe	680	1.249	-46 %	680	1.249	-46 %
Terminski posli	388	602	-36 %	377	573	-34 %
Skupaj izvedeni finančni instrumenti	10.614	15.718	-32 %	13.300	17.957	-26 %
Vrednostni papirji
Obveznice	4.203	-	-	4.203	-	-
Skupaj vrednostni papirji	4.203	-	-	4.203	-	-
Skupaj	14.817	15.718	-6 %	17.503	17.957	-3 %

b) Finančne obveznosti v posesti za trgovanje

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Izvedeni finančni instrumenti
Zamenjave	7.478	11.139	-33 %	11.535	15.440	-25 %
Opcijske pogodbe	862	1.573	-45 %	862	1.573	-45 %
Terminski posli	512	505	1 %	508	497	2 %
Skupaj	8.852	13.217	-33 %	12.905	17.510	-26 %

5.3. Finančni instrumenti, merjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje

a) Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Sredstva
Delnice	7.045	6.300	12 %	7.045	6.300	12 %
Investicijski skladi	4.903	2.658	84 %	3.951	2.558	54 %
Obveznice	986	5.217	-81 %	-	-	-
Krediti podjetjem	-	-	-	8.239	7.785	6 %
Skupaj	12.934	14.175	-9 %	19.235	16.643	16 %

b) Finančne obveznosti, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Obveznosti
Krediti podjetjem	-	-	-	716	1.234	-42 %
Druge finančne obveznosti	9.607	4.482	114 %	4.921	1.976	149 %
Skupaj	9.607	4.482	114 %	5.637	3.210	76 %

5.4. Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa Razčlenitev po vrstah

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Obveznice	2.351.761	1.836.604	28 %	1.645.432	962.084	71 %
Delnice	28.149	26.467	6 %	370	303	22 %
Sklad za reševanje bank	62.351	60.625	3 %	62.351	60.625	3 %
Zakladne menice	210.224	301.838	-30 %	-	-	-
Komercialni zapisi	30.914	26.022	19 %	-	-	-
Skupaj	2.683.399	2.251.556	19 %	1.708.153	1.023.012	67 %
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.11.b)	(6.415)	(7.329)	12 %	(2.722)	(2.448)	-11 %

5.5. Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti

Razčlenitev po vrstah

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Dolžniški vrednostni papirji	3.395.719	2.522.229	35 %	2.574.414	1.966.169	31 %
Krediti bankam	433.398	547.640	-21 %	160.491	149.011	8 %
Krediti strankam, ki niso banke	15.739.317	13.734.601	15 %	8.457.104	7.148.283	18 %
Druga finančna sredstva	147.666	165.962	-11 %	168.644	101.596	66 %
Skupaj	19.716.100	16.970.432	16 %	11.360.653	9.365.059	21 %

a) Dolžniški vrednostni papirji

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Država	2.511.846	1.898.725	32 %	1.693.948	1.347.161	26 %
Gospodarstvo	83.433	79.679	5 %	76.187	72.458	5 %
Banke	776.800	536.096	45 %	776.800	536.096	45 %
Finančne organizacije	30.850	13.251	133 %	30.850	13.251	133 %
	3.402.929	2.527.751	35 %	2.577.785	1.968.966	31 %
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.11.b)	(7.210)	(5.522)	-31 %	(3.371)	(2.797)	-21 %
Skupaj	3.395.719	2.522.229	35 %	2.574.414	1.966.169	31 %

b) Krediti bankam

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Krediti	382	623	-39 %	118.848	119.914	-1 %
Vezane vloge	210.250	249.765	-16 %	41.307	25.865	60 %
Začasno kupljeni vrednostni papirji	222.372	294.069	-24 %	-	-	-
Odkupljene terjatve	617	3.482	-82 %	617	3.482	-82 %
	433.621	547.939	-21 %	160.772	149.261	8 %
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.11.a)	(223)	(299)	25 %	(281)	(250)	-12 %
Skupaj	433.398	547.640	-21 %	160.491	149.011	8 %

c) Krediti strankam, ki niso banke

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Krediti	14.182.042	13.117.311	8 %	8.216.525	6.946.199	18 %
Okvirni krediti	528.647	449.145	18 %	286.644	236.792	21 %
Terjatve iz finančnega najema	1.199.059	337.610	-	-	-	-
Posojilne kartice	151.908	154.664	-2 %	81.252	82.457	-1 %
Terjatve iz danih jamstev	9.376	4.498	108 %	6.630	2.403	176 %
	16.071.032	14.063.228	14 %	8.591.051	7.267.851	18 %
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.11.a)	(331.715)	(328.627)	-1 %	(133.947)	(119.568)	-12 %
Skupaj	15.739.317	13.734.601	15 %	8.457.104	7.148.283	18 %

d) Druga finančna sredstva

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Terjatve v obračunu in drugi začasni računi	58.138	43.608	33 %	34.096	20.207	69 %
Terjatve iz kartičnega poslovanja	15.667	54.748	-71 %	7.941	42.753	-81 %
Terjatve do kupcev	11.145	9.265	20 %	524	2.013	-74 %
Terjatve za opravnine	10.624	9.734	9 %	982	2.924	-66 %
Terjatve do poravnalnega računa, borznoposredniških družb in drugih za prodajo
vrednostnih papirjev in skrbniških poslov	15.984	-	-	25.911	-	-
Razmejeni prihodki	15.491	7.171	116 %	12.076	6.247	93 %
Terjatve za dividende	-	-	-	61.141	-	-
Terjatve za dane finančne predujme	7.657	2.176	-	-	-	-
Druga finančna sredstva	26.389	50.065	-47 %	27.083	29.066	-7 %
	161.095	176.767	-9 %	169.754	103.210	64 %
Popravki vrednosti (pojasnilo 5.11.a)	(13.429)	(10.805)	-24 %	(1.110)	(1.614)	31 %
Skupaj	147.666	165.962	-11 %	168.644	101.596	66 %

5.6. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo

Na dan 30. septembra 2024 »Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo« vključujejo poslovne objekte in sredstva, prejeta za poplačilo terjatev, ki so v postopku prodaje in na NLB Skupini znašajo 11.228 tisoč EUR (31. decembra 2023: 4.849 tisoč EUR), na NLB pa 2.933 tisoč EUR (31. decembra 2023: 4.048 tisoč EUR).

5.7. Opredmetena osnovna sredstva

Razčlenitev po vrstah

						v tisoč EUR
	NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024	31. 12. 2023 sprememba
Lastna opredmetena osnovna sredstva	264.446	249.920	6 %	79.512	80.240	-1 %
Pravica do uporabe sredstev	35.580	28.114	27 %	5.513	5.730	-4 %
Skupaj	300.026	278.034	8 %	85.025	85.970	-1 %

5.8. Naložbene nepremičnine

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Gradbeni objekti	24.305	30.711	-21 %	5.243	7.496	-30 %
Zemljišča	291	405	-28 %	195	144	35 %
Skupaj	24.596	31.116	-21 %	5.438	7.640	-29 %

5.9. Pridobitev odvisnih družb

a) Pridobitev odvisne družbe NLB Fondovi a.d. Skopje

V maju 2024 so NLB Skladi d.o.o., Ljubljana postali 100-odstotni lastniki finančne družbe Generali Investments a.d. Skopje. Generali Investments a.d. Skopje je tretja največja družba za upravljanje premoženja na severnomakedonskem trgu z 18-odstotnim tržnim deležem. Družba je na dan 30. junija 2024 upravljala približno 53 mio EUR sredstev strank v različnih investicijskih skladih in portfeljih.

V avgustu 2024 je bila družba Generali Investments a.d. Skopje preimenovana v NLB Fondovi a.d. Skopje.

Kupnina za družbo je znašala 2.515 tisoč EUR in je bila v celoti plačana v denarju. Dogovorov o pogojnih plačilih ni. Denarna sredstva v pridobljeni družbi so na dan prevzema znašala 173 tisoč EUR. Neto odliv denarnih sredstev je znašal 2.342 tisoč EUR (vključeno v izkaz denarnih tokov med Izdatke pri naložbenju).

Sredstva in obveznosti, pripoznana v računovodskih izkazih NLB Skupine ob pridobitvi, so naslednja:

	v tisoč EUR
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	173
Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	857
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
- druga finančna sredstva	2
Opredmetena sredstva
Opredmetena osnovna sredstva	4
Neopredmetena sredstva	34
Terjatve za davek iz dohodka	15
Druga sredstva	83
Skupaj sredstva	1.168
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti
- druge finančne obveznosti	39
Druge obveznosti	17
Skupaj obveznosti	56
Pridobljena neto opredeljiva sredstva	1.112
Dano nadomestilo	2.515
Dobro ime	1.403

Rezultat pridobitve NLB Fondovi a.d. Skopje je dobro ime v višini 1.403 tisoč EUR, ki je pripoznana v izkazu finančnega položaja v postavki »Neopredmetena sredstva«. Glavni dejavniki, ki sestavljajo dobro ime so sinergije znotraj NLB Skupine, obstoječi distribucijski kanali in prisotnost na strateško pomembnem trgu NLB Skupine. Stroški v zvezi s prevzemom so bili nematerialni.

b) Pridobitev odvisne družbe SLS HOLDCO d.o.o, Ljubljana

septembra 2024 je NLB zaključila nakup 100-odstotnega deleža v družbi SLS HOLDCO d.o.o.,Ljubljana, ki ima v lasti družbo Summit Leasing Slovenija d.o.o., Ljubljana in njeno hčerinsko družbo Mobil Leasing d.o.o., Zagreb.

Kupnina za družbo je znašala 127.216 tisoč EUR in je bila v celoti plačana v denarju. Dogovorov o pogojnih plačilih ni. Denarna sredstva v pridobljeni družbi so na dan prevzema znašala 25.632 tisoč EUR. Neto odliv denarnih sredstev je znašal 101.584 tisoč EUR (vključeno v izkaz denarnih tokov med Izdatke pri naložbenju).

Sredstva in obveznosti, pripoznana v računovodskih izkazih NLB Skupine ob pridobitvi, so naslednja:

	v tisoč EUR
Denar v blagajni, stanje na računih pri centralnih bankah in vpogledne vloge pri bankah	25.632
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
- krediti bankam	69
- krediti strankam, ki niso banke	881.285
- druga finančna sredstva	3.877
Opredmetena sredstva
Opredmetena osnovna sredstva	23.596
Neopredmetena sredstva	17.133
Terjatve za davek iz dohodka	522
Terjatve za odloženi davek	475
Druga sredstva	8.406
Skupaj sredstva	960.995
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti
- krediti bank in centralnih bank	809.939
- druge finančne obveznosti	15.271
Rezervacije	2.002
Druge obveznosti	8.949
Skupaj obveznosti	836.161
Pridobljena neto opredeljiva sredstva	124.834
Dano nadomestilo	127.216
Dobro ime	2.382

Rezultat pridobitve SLS HOLDCO d.o.o, Ljubljana je dobro ime v višini 2.382 tisoč EUR, ki je pripoznana v izkazu finančnega položaja v postavki »Neopredmetena sredstva«. Dobro ime je sestavljeno iz poštenih vrednosti pričakovanih sinergij in drugih koristi iz združitve čistih sredstev in poslovanja prevzemnika in prevzetega podjetja. Dobro ime ne bo

odbitno za namene davka od dobička. Stroški v zvezi s prevzemom so v letu 2024 znašali 1.900 tisoč EUR in so vključeni v postavki administrativni stroški (2023: 1.100 tisoč EUR).

S pridobitvijo so se zunajbilančne obveznosti na NLB Skupini povečale za 1.868 tisoč EUR.

Tehnike vrednotenja, uporabljene za merjenje poštene vrednosti pridobljenih materialnih sredstev in obveznosti, so bile naslednje:

Pridobljena sredstva	Tehnika vrednotenja
Donosna posojila	Poštena vrednost portfelja za donosna posojila je bila določena z uporabo metode diskontiranih denarnih tokov, pri čemer so bili bodoči denarni tokovi diskontirani na sedanjo vrednost po trenutnih tržnih obrestnih merah. Pogodbeni denarni tokovi so bili prilagojeni za preteklo stopnjo predplačil. V odsotnosti javno dostopne tržne obrestne mere za finančne najeme so bile tržne obrestne mere ocenjene na podlagi tehtane povprečne obrestne mere finančnih najemov, sklenjenih v zadnjih treh mesecih s strani Summit Leasing Slovenija in Mobil Leasing.
Nedonosna posojila	Tržna vrednost nedonosnih posojil je bila določena na podlagi tržne vrednosti osnovnega zavarovanja. Finančni najemi so zavarovani s sredstvi v najemu. Tržna vrednost se povrne v povprečju kot dobiček od prodaje teh sredstev zmanjšana za ustrezne odbitke. Potrošniška posojila so zavarovana z zavarovanjem zavarovalnice i n se povrnejo v 100 % višini izpostavljenosti.
Distributerske pogodbe	Za vrednotenje distribucijskih pogodb je bila uporabljena metoda več obdobnega presežnega dobička (MEEM) po dohodkovnem pristopu. Ta metoda temelji na načelu, da je vrednost neopredmetenih sredstev enaka sedanji vrednosti presežnih zaslužkov, ki jih je mogoče pripisati samo zadevnemu neopredmetenemu sredstvu po odbitku prispevkov za sredstva, kot so osnovna sredstva in obstoječa delovna sila.

Poštena vrednost pridobljenih kreditov strankam, ki niso banke, znaša 881.285 tisoč EUR, od tega se 855.107 tisoč EUR nanaša na donosni portfelj in 26.178 tisoč EUR na nedonosnega. Slednji je bil pripoznan kot pridobljeno finančno sredstvo s poslabšano kreditno kakovostjo (POCI). Bruto pogodbeni znesek donosnih kreditov strankam, ki niso banke, znaša 857.488 tisoč EUR in za te kredite so bile pripoznane 12-mesečne pričakovane kreditne izgube v višini 1.596 tisoč EUR v izkazu poslovnega izida. Bruto pogodeni znesek nedonosnih kreditov strankam, ki niso banke, znaša 38.952 tisoč EUR. Ob tem je pričakovati, da približno 6 mio EUR pogodbenih denarnih tokov ne bo zbranih.

Ker je bila transakcija zaključena 11. septembra 2024, je bila v izkaz poslovnega izida za september vključena izguba v višini 1.977 tisoč EUR, pripoznane so bile 12-mesečne pričakovane kreditne izgube za finančna sredstva v skupini 1 v višini 1.661 tisoč EUR in pripadajoči odloženi davki v višini 358 tisoč EUR. Če bi se pridobitev zgodila 1. januarja 2024, poslovodstvo ocenjuje, da bi bili konsolidirani prihodki višji za približno 50 mio EUR. Konsolidirani dobiček obdobja se ne bi materialno spremenil.

Novo identificirana neopredmetena sredstva v zvezi z distributerskimi pogodbami so bila pripoznana na datum prevzema po pošteni vrednosti in so znašala 15 mio EUR. Poštena vrednost je bila ocenjena z uporabo dohodkovnega pristopa.

Izračun dobrega imena, povezanega s prevzemom SLS HOLDCO d.o.o., Ljubljana temelji na začasnih poštenih vrednostih pridobljenih identificiranih sredstev, obveznosti in pogojnih obveznosti. Te poštene vrednosti so predmet prilagoditev v obdobju do 12 mesecev od datuma prevzema, v skladu z MSRP 3. Vse prilagoditve, ki bodo izhajale iz dokončne določitve teh vrednosti, bodo vključene v prihodnja poročevalska obdobja.

5.10. Druga sredstva

						v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Sredstva, prejeta za poplačilo terjatev	25.948	27.637	-6 %	1.556	3.129	-50 %
Nevračunani stroški	18.460	12.313	50 %	11.641	6.915	68 %
Zaloge	13.116	5.825	125 %	3.709	2.943	26 %
Terjatve za davke	4.092	1.599	156 %	173	531	-67 %
Terjatve za dane predujme	3.478	1.780	95 %	168	389	-57 %
Skupaj	65.094	49.154	32 %	17.247	13.907	24 %

5.11. Gibanje popravkov vrednosti finančnih sredstev

a) Gibanje popravkov vrednosti kreditov in terjatev, merjenih po odplačni vrednosti

									v tisoč EUR
		NLB Skupina
		Krediti bankam			Krediti strankam, ki niso banke			Druga finančna sredstva
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2024	213	-	8 6	90.755	44.829	193.043	624	4 0	10.141
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	-	-	-	9 8	3 1	(74)	(4)	-	6
Prenosi	-	-	-	32.401	(26.194)	(6.207)	4 6	1 6	(62)
Povečanja/(Zmanjšanja) (pojasnilo 4.13.)	(119)	-	2	(14.563)	28.654	17.823	2 7	1 5	(115)
Odpisi	-	-	-	(99)	(54)	(29.224)	(22)	(11)	(603)
Spremembe modelov/parametrov tveganja (pojasnilo
4.13.)	(1)	-	2 8	(29.811)	4.184	7.965	(85)	(3)	127
Tečajne razlike in druga gibanja	-	-	1 4	1 0	(10)	18.158	(30)	1	3.321
Stanje 30. septembra 2024	9 3	-	130	78.791	51.440	201.484	556	5 8	12.815
Poplačila odpisanih terjatev (pojasnilo 4.13.)	-	-	-	-	-	14.029	-	-	161

									v tisoč EUR
					NLB Skupina
		Krediti bankam			Krediti strankam, ki niso banke			Druga finančna sredstva
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2023	161	-	108	91.225	45.812	186.961	1.246	3 8	7.750
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	1	-	-	(32)	(13)	197	(1)	3	(3)
Prenosi	-	-	-	23.292	(21.221)	(2.071)	2 7	(31)	4
Povečanja/(Zmanjšanja) (pojasnilo 4.13.)	5 8	-	(27)	(15.950)	18.698	7.487	(339)	7 5	2.875
Odpisi	-	-	-	(33)	(17)	(25.235)	(29)	(12)	(589)
Spremembe modelov/parametrov tveganja (pojasnilo
4.13.)	-	-	-	(12.705)	5.614	716	(118)	(26)	(13)
Tečajne razlike in druga gibanja	-	-	1	2	7	21.085	(106)	(3)	4 3
Prodaja odvisne družbe	-	-	-	-	-	-	(20)	-	(271)
Stanje 30. septembra 2023	220	-	8 2	85.799	48.880	189.140	660	4 4	9.796
Poplačila odpisanih terjatev (pojasnilo 4.13.)	-	-	-	-	-	17.583	-	-	224

									v tisoč EUR
					NLB
		Krediti bankam			Krediti strankam, ki niso banke			Druga finančna sredstva
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2024	164	-	8 6	21.555	14.042	83.971	9 8	2	1.514
Prenosi	-	-	-	14.948	(8.576)	(6.372)	5	1 5	(20)
Povečanja/(Zmanjšanja) (pojasnilo 4.13.)	(13)	-	2	(10.969)	14.349	14.239	(42)	(13)	(976)
Odpisi	-	-	-	(94)	(50)	(9.963)	(6)	(1)	(297)
Spremembe modelov/parametrov tveganja (pojasnilo
4.13.)	-	-	2 8	(4.796)	101	6.190	(16)	(1)	(7)
Tečajne razlike in druga gibanja	-	-	1 4	(11)	(11)	5.394	-	-	855
Stanje 30. septembra 2024	151	-	130	20.633	19.855	93.459	3 9	2	1.069
Poplačila odpisanih terjatev (pojasnilo 4.13.)	-	-	-	-	-	3.414	-	-	4 0

					NLB				v tisoč EUR
		Krediti bankam			Krediti strankam, ki niso banke		Druga finančna sredstva
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2023	216	-	-	21.041	8.185	64.186	203	2	808
Prenosi		- -	-	9.811	(8.638)	(1.173)	(198)	(4)	202
Povečanja/(Zmanjšanja) (pojasnilo 4.13.)	(23)	-	(29)	(11.337)	10.934	15.677	(127)	9	634
Odpisi		- -	-	(1)	(2)	(6.738)	(4)	(1)	(245)
Spremembe modelov/parametrov tveganja (pojasnilo
4.13.)		2 -	-	(4.225)	1.683	(12)	(34)	-	-
Tečajne razlike in druga gibanja		- -	1	8	6	1.484		- -	1
Pripojitev odvisne družbe		- -	110	7.090	4.436	4.178	222	-	2 6
Stanje 30. septembra 2023	195	-	8 2	22.387	16.604	77.602	6 2	6	1.426
Poplačila odpisanih terjatev (pojasnilo 4.13.)		- -	-	-	-	7.010		- -	7 2

b) Gibanje popravkov vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev

					v tisoč EUR
		NLB Skupina
	Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti		Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2024	4.946	576	6.475	5 6	798
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	3	1	1 0	-	-
Povečanja/(Zmanjšanja) (pojasnilo 4.13.)	1.653	311	(664)	(12)	-
Spremembe modelov/parametrov tveganja (pojasnilo 4.13.)	(100)	(185)	(230)	(9)	-
Tečajne razlike in druga gibanja	5	-	(7)	(2)	-
Stanje 30. septembra 2024	6.507	703	5.584	3 3	798

			NLB Skupina		v tisoč EUR
	Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti		Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2023	3.519	265	9.029	7 0	6.777
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	(4)	1	-	-	-
Prenosi	(52)	5 2	-	-	-
Povečanja/(Zmanjšanja) (pojasnilo 4.13.)	1.133	(98)	(1.995)	(11)	(4.483)
Odpisi	-	-	-	-	(1.537)
Spremembe modelov/parametrov tveganja (pojasnilo 4.13.)	9	515	(80)	-	-
Tečajne razlike in druga gibanja	-	-	2	-	4 1
Stanje 30. septembra 2023	4.605	735	6.956	5 9	798

Oslabitve dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, se nanašajo predvsem na oslabitve ruskega javnega dolga, ki je bil prodan v februarju 2023.

					v tisoč EUR
			NLB
		Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti			Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2024	2.624	173	1.650		- 798
Povečanja/(Zmanjšanja) (pojasnilo 4.13.)	681	(72)	282		- -
Spremembe modelov/parametrov tveganja (pojasnilo 4.13.)	(34)	-	(8)		- -
Tečajne razlike in druga gibanja	(1)	-	-		- -
Stanje 30. septembra 2024	3.270	101	1.924		- 798

					v tisoč EUR
			NLB
	Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti		Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenske pričakovane kreditne izgube - nekreditno oslabljene	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2023	1.990	-	2.022	-	6.777
Prenosi	(52)	5 2	-	-	-
Povečanja/(Zmanjšanja) (pojasnilo 4.13.)	469	144	(468)	-	(4.483)
Odpisi	-	-	-	-	(1.537)
Spremembe modelov/parametrov tveganja (pojasnilo 4.13.)	(36)	-	(21)	-	-
Tečajne razlike in druga gibanja	-	1	1	-	4 1
Drugo	140	-	204	-	-
Stanje 30. septembra 2023	2.511	197	1.738	-	798

5.12. Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti

Razčlenitev po vrstah

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Depoziti bank in centralnih bank	139.528	95.283	46 %	298.796	147.002	103 %
- Vloge na vpogled	85.774	75.756	13 %	243.516	127.726	91 %
- Prejeti depoziti	53.754	19.527	175 %	55.280	19.276	187 %
Krediti bank in centralnih bank	107.853	140.419	-23 %	113.258	82.797	37 %
Depoziti strank, ki niso banke	21.373.898	20.732.722	3 %	12.096.259	11.881.563	2 %
- Vloge na vpogled	17.575.847	17.454.515	1 %	10.529.383	10.674.541	-1 %
- Prejeti depoziti	3.798.051	3.278.207	16 %	1.566.876	1.207.022	30 %
Krediti strank, ki niso banke	102.288	99.718	3 %	-	-	-
Izdani vrednostni papirji	1.618.131	1.338.235	21 %	1.618.131	1.338.235	21 %
Druge finančne obveznosti	335.286	357.116	-6 %	180.061	198.020	-9 %
Skupaj	23.676.984	22.763.493	4 %	14.306.505	13.647.617	5 %

a) Dolžniški vrednostni papirji

							v tisoč EUR
				NLB Skupina in NLB
				30. 9. 2024		31. 12. 2023
	Valuta	Datum zapadlosti	Obrestna mera	Knjigovodska vrednost	Nominalna vrednost	Knjigovodska vrednost	Nominalna vrednost
Podrejene obveznice
	EUR	06. 05. 2029	4,20 % do 6. 5. 2024, potem 5-letni MS + 4,159 % p.a.	-	-	45.980	45.000
	EUR	19. 11. 2029 *	3,65 % do 19. 11. 2024, potem 5-letni MS + 3,833 % p.a.	10.160	9.900	119.781	120.000
	EUR	05. 02. 2030 *	3,40 % do 5. 2. 2025, potem 5-letni MS + 3,658 % p.a.	10.693	10.500	123.176	120.000
	EUR	28. 11. 2032	10,75 % do 28. 11. 2027, potem 5-letni MS + 8,298 % p.a.	243.106	225.000	220.458	225.000
	EUR	24. 01. 2034	6.875 % do 24.1.2029, potem 5-letni MS + 4.230 % p.a.	319.418	300.000	-	-
Skupaj podrejene obveznice				583.377	545.400	509.395	510.000
Senior Preferred obveznice
	EUR	19. 07. 2025 ***	6 % do 19. 7. 2024, potem 1-letni MS + 4,835 % p.a.	-	-	307.507	300.000
	EUR	27. 06. 2027	7,125 % do 27. 7. 2026, potem 1-letni MS + 3,606 % p.a.	515.469	500.000	521.333	500.000
	EUR	29. 05. 2030	4,50 % do 29.5.2029, potem 1Y MS + 1,650 % p.a.	519.285	500.000	-	-
Skupaj Senior Preferred obveznice				1.034.754	1.000.000	828.840	800.000
Skupaj dolžniški vrednostni papirji				1.618.131	1.545.400	1.338.235	1.310.000

*NLB je v januarju 2024 izvedla ukrep upravljanja obveznosti (LME), v okviru katerega je odkupila svoji dve nezapadli Tier 2 podrejeni obveznici v skupni nominalni vrednosti 219.600 tisoč EUR, z bližajočima se datumoma odpoklica (ISIN koda XS2080776607 in XS2113139195).

**NLB je na podlagi pridobljenega dovoljenja Evropske centralne banke izplačala podrejene obveznice v skupni nominalni vrednosti 45.000 tisoč EUR, ki so bile izdane 6. maja 2019 in zapadejo 6. maja 2029 (ISIN koda SI0022103855), pred njihovo zapadlostjo. V skladu s pogoji obveznic je bilo predčasno izplačilo glavnice in še ne plačanih obresti izvedeno na peto obletnico od izdaje, in sicer dne 6. maja 2024.

***NLB je na podlagi pridobljenega dovoljenja Enotnega odbora za reševanje izplačala senior preferred obveznice v skupni nominalni vrednosti 300.000 tisoč EUR, ki so bile izdane 19. julija 2022 in zapadejo 19. julija 2025 (ISIN koda XS2498964209), pred njihovo zapadlostjo. V skladu s pogoji obveznic je bilo predčasno izplačilo glavnice ter natečenih in še neplačanih obresti izvedeno na drugo obletnico od izdaje, in sicer dne 19. julija 2024.

b) Gibanje dolžniških vrednostnih papirjev

	v tisoč EUR
NLB Skupina in NLB	Podrejene obveznice		Senior Preferred obveznice
	2024	2023	2024	2023
Stanje 1. januarja	509.395	508.778	828.840	307.212
Denarne postavke:	31.237	(5.970)	143.722	479.708
- novo izdane	298.611	-	497.347	497.708
- poplačila	(260.759)	-	(300.000)	-
- poplačila obresti	(6.615)	(5.970)	(53.625)	(18.000)
Nedenarne postavke:	42.745	26.211	62.192	23.118
- razmejene obresti	34.515	26.211	45.401	23.118
- drugo	8.230	-	16.791	-
Stanje 30. septembra	583.377	529.019	1.034.754	810.038

c) Druge finančne obveznosti

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Obveznosti za neizvršena izplačila	109.859	93.425	18 %	37.520	17.957	109 %
Obveznosti po plačilnih karticah	17.365	113.398	-85 %	13.707	90.495	-85 %
Obveznosti iz najema	36.357	28.944	26 %	5.612	5.793	-3 %
Vnaprej vračunani stroški	43.966	35.628	23 %	20.585	17.065	21 %
Obveznosti do borznoposredniških družb in drugih za nakup vrednostnih papirjev in
skrbniških poslov	43.469	288	-	43.233	268	-
Obveznosti do dobaviteljev	12.602	22.872	-45 %	4.179	16.614	-75 %
Obveznosti za opravnine	229	1.242	-82 %	123	1.133	-89 %
Druge finančne obveznosti	71.439	61.319	17 %	55.102	48.695	13 %
Skupaj	335.286	357.116	-6 %	180.061	198.020	-9 %

5.13. Rezervacije

a) Razčlenitev po vrstah rezervacij

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Rezervacije za prevzete obveznosti	19.772	32.548	-39 %	9.405	17.941	-48 %
Skupina 1	11.399	18.429	-38 %	4.160	7.653	-46 %
Skupina 2	1.465	1.655	-11 %	167	319	-48 %
Skupina 3	6.908	12.464	-45 %	5.078	9.969	-49 %
Rezervacije za ugodnosti zaposlenih	19.715	17.892	10 %	12.386	11.795	5 %
Rezervacije za pravna tveganja	40.851	44.833	-9 %	6.205	6.219	0 %
Rezervacije za reorganizacijo	8.029	12.592	-36 %	3.817	7.198	-47 %
Druge rezervacije	4.621	5.440	-15 %	3.940	5.303	-26 %
Skupaj	92.988	113.305	-18 %	35.753	48.456	-26 %

b) Gibanje rezervacij za prevzete obveznosti

			v tisoč EUR
		NLB Skupina
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2024	18.429	1.655	12.464
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	8	-	6
Prenosi	1.452	341	(1.793)
Povečanja/(Zmanjšanja) (pojasnilo 4.12.)	(1.465)	(525)	(4.330)
Spremembe modelov/parametrov tveganja (pojasnilo 4.12.)	(7.030)	(7)	561
Tečajne razlike in druga gibanja	5	1	-
Stanje 30. septembra 2024	11.399	1.465	6.908

			v tisoč EUR
		NLB Skupina
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2023	18.826	1.953	16.830
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	(1)	-	1
Prenosi	479	(137)	(342)
Povečanja/(Zmanjšanja) (pojasnilo 4.12.)	(1.688)	(849)	(4.527)
Spremembe modelov/parametrov tveganja (pojasnilo 4.12.)	(3.507)	851	4
Tečajne razlike in druga gibanja	5	-	(7)
Stanje 30. septembra 2023	14.114	1.818	11.959

			v tisoč EUR
		NLB
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2024	7.653	319	9.969
Prenosi	557	1.093	(1.650)
Povečanja/(Zmanjšanja) (pojasnilo 4.12.)	(1.210)	(1.220)	(3.638)
Spremembe modelov/parametrov tveganja (pojasnilo 4.12.)	(2.840)	(25)	397
Stanje 30. septembra 2024	4.160	167	5.078

		NLB	v tisoč EUR
	12-mesečne pričakovane kreditne izgube	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - ne kreditno oslabljene	Vseživljenjske pričakovane kreditne izgube - kreditno oslabljene
Stanje 1. januarja 2023	8.156	378	11.765
Prenosi	7 0	180	(250)
Povečanja/(Zmanjšanja) (pojasnilo 4.12.)	(1.007)	(496)	(1.950)
Spremembe modelov/parametrov tveganja (pojasnilo 4.12.)	(1.142)	387	3 2
Pripojitev odvisne družbe	627	2 3	6 6
Stanje 30. septembra 2023	6.704	472	9.663

5.14. Odloženi davek

				v tisoč EUR
	NLB Skupina		NLB
	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023
Terjatve za odloženi davek
Vrednotenje finančnih instrumentov in kapitalskih naložb	51.998	59.640	49.709	55.098
Oslabitev finančnih sredstev	13.813	9.704	1.340	1.153
Rezervacije za obveznosti in stroške	8.121	9.047	1.466	1.856
Amortizacija in vrednotenje nefinančnih sredstev	4.279	4.141	127	123
Prilagoditve na pošteno vrednost finančnih instrumentov merjenih po odplačni vrednosti	1.988	1.940	957	1.412
Davčna izguba	55.112	54.069	55.112	54.069
Drugo	538	248	-	-
Skupaj terjatve za odloženi davek	135.849	138.789	108.711	113.711

Obveznosti za odloženi davek
Vrednotenje finančnih instrumentov	9.918	7.218	5.644	3.556
Amortizacija in vrednotenje nefinančnih sredstev	1.321	1.304	166	168
Oslabitev finančnih sredstev	4.751	3.589	599	538
Prilagoditve na pošteno vrednost finančnih sredstev merjenih po odplačni vrednosti	8.076	6.651	-	-
Nerazporejeni dobički odvisnih družb	8.266	9.626	-	-
Drugo	3.655	522	-	-
Skupaj obveznosti za odloženi davek	35.987	28.910	6.409	4.262
Neto terjatve za odloženi davek	113.687	111.305	102.302	109.449
Neto obveznosti za odloženi davek	(13.825)	(1.426)	-	-

				v tisoč EUR
	NLB Skupina		NLB
	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023
Vključeno v izkaz poslovnega izida	(7)	(2.934)	6 2	(1.211)
- vrednotenje finančnih instrumentov in kapitalskih naložb	206	594	(329)	191
- oslabitev finančnih sredstev	(520)	(991)	187	(1.118)
- rezervacije za obveznosti in stroške	(1.258)	(1.668)	(390)	(292)
- amortizacija in vrednotenje nefinančnih sredstev	109	398	6	1 3
- prilagoditve na pošteno vrednost finančnih sredstev merjenih po odplačni vrednosti	(1.509)	(1.523)	(455)	(5)
- davčna izguba	1.043	-	1.043	-
- nerazporejeni dobički odvisnih družb	1.360	-	-	-
- drugo	562	256	-	-

Vključeno v drugi vseobsegajoči donos	(10.509)	(2.652)	(7.209)	1.722
- prevrednotenje in oslabitev finančnih sredstev, merjenih po pošteni vrednosti
prek drugega vseobsegajočega donosa	(10.509)	(2.652)	(7.209)	1.722

NLB ima na dan 30. septembra 2024 pripoznanih 108.711 tisoč EUR terjatev za odloženi davek (31. decembra 2023: 113.711 tisoč EUR). Znesek nepripoznanih terjatev za odloženi davek v NLB znaša 100.290 tisoč EUR (31. decembra 2023: 127.686 tisoč EUR) in se nanaša na nepripoznane terjatve za odloženi davek iz naslova davčne izgube.

5.15. Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa

						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
1. 1. - 30. 9. 2024	Pred davki	Davek	Po davkih	Pred davki	Davek	Po davkih
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	57.179	(10.509)	46.670	33.706	(7.209)	26.497
Skupaj	57.179	(10.509)	46.670	33.706	(7.209)	26.497
						v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
1. 1. - 30. 9. 2023	Pred davki	Davek	Po davkih	Pred davki	Davek	Po davkih
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	46.571	(2.652)	43.919	15.527	1.722	17.249
Skupaj	46.571	(2.652)	43.919	15.527	1.722	17.249

5.16. Druge obveznosti

						v tisoč EUR
	NLB Skupina			NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Obveznosti za plače	40.033	28.228	42 %	24.129	19.461	24 %
Obveznosti za neizkoriščene dopuste	7.685	7.657	0 %	2.760	2.761	0 %
Obveznosti za davke	31.808	7.015	-	28.211	4.895	-
Odloženi prihodki	11.722	11.376	3 %	3.383	4.376	-23 %
Obveznosti za prejete predujme	12.289	4.377	181 %	1.807	857	111 %
Skupaj	103.537	58.653	77 %	60.290	32.350	86 %

5.17. Izdani drugi kapitalski instrumenti

NLB je 23. septembra 2022 izdala podrejene obveznice, ki se štejejo za instrumente dodatnega temeljnega kapitala v skupnem nominalnem znesku 82 mio EUR. Obveznice nimajo določenega datuma zapadlosti, pri čemer ima izdajatelj možnost odpoklica obveznic v obdobju med 23. septembrom 2027 in 23. marcem 2028 in nato na vsak datum izplačila obresti po 23. marcu 2028. Glavnica obveznic se bo do 23. marca 2028 obrestovala po obrestni meri 9,721 % letno, v vsakem naslednjem 5-letnem obdobju pa po obrestni meri, ki se ponastavi pred začetkom vsakega od teh obdobij (srednja vrednost obrestne zamenjave (MS) v evrih z ročnostjo 5 let + 7,20 % letno). Plačilo kuponov je diskrecijsko in nekumulativno. Pogoji obveznic vsebujejo možnost začasnega znižanja glavnice v primeru, če kapitalski količnik CET1 NLB Skupine in/ali NLB znaša(ta) manj kot 5,125 %. Prodajna cena obveznic je bila enaka 100 % njihove nominalne vrednosti. ISIN koda obveznic je SI0022104275. Knjigovodska vrednost na dan 30. septembra 2024 znaša 82.175 tisoč EUR (31. decembra 2023: 84.178 tisoč EUR).

5.18. Knjigovodska vrednost delnice

				v tisoč EUR
		NLB Skupina	NLB
	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023
Kapital lastnikov obvladujoče banke	3.242.092	2.882.850	2.532.291	2.249.451
Drugi kapitalski instrumenti (pojasnilo 5.17.)	82.175	84.178	82.175	84.178
Kapital lastnikov obvladujoče banke brez izdanih drugih kapitalskih instrumentov	3.159.917	2.798.672	2.450.116	2.165.273
Število delnic (v tisočih)	20.000	20.000	20.000	20.000
Knjigovodska vrednost delnice (v EUR)	158,0	139,9	122,5	108,3

Knjigovodska vrednost delnice je izračunana kot razmerje med knjigovodsko vrednostjo kapitala brez izdanih drugih kapitalskih instrumentov in številom izdanih delnic. NLB Skupina in NLB nimata lastnih delnic.

5.19. Kapitalska ustreznost

				v tisoč EUR
		NLB Skupina	NLB
	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023
Vplačani kapitalski instrumenti	200.000	200.000	200.000	200.000
Vplačani presežek kapitala	871.378	871.378	871.378	871.378
Zadržani dobički - iz preteklih let	1.387.054	1.235.363	717.911	602.402
Priznani dobiček tekočega leta	-	327.398	-	159.833
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos	(26.051)	(75.662)	(9.819)	(36.316)
Druge rezerve	186.332	13.522	186.332	13.522
Manjšinski deleži	29.800	28.798	-	-
Bonitetni filtri - zaradi zahteve po preudarnem vrednotenju (AVA)	(2.720)	(2.295)	(1.750)	(1.067)
(-) Dobro ime	(7.313)	(3.529)	-	-
(-) Druga neopredmetena sredstva	(52.258)	(37.153)	(20.982)	(20.846)
(-) Odložene terjatve za davek	(47.061)	(47.002)	(51.862)	(54.069)
(-) Nezadostno kritje za nedonosne izpostavljenosti	(3.872)	(907)	(452)	(246)
(-) Odbitna postavka zaradi kreditnih slabitev in rezervacij, ki niso vključene v kapital	-	-	(1.214)	-
NAVADNI LASTNIŠKI TEMELJNI KAPITAL (CET1)	2.535.289	2.509.911	1.889.542	1.734.591
Kapitalski instrumenti ustrezni za AT1 kapital	82.000	82.000	82.000	82.000
Manjšinski deleži	4.022	5.907	-	-
Dodatni temeljni kapital (AT1)	86.022	87.907	82.000	82.000
TEMELJNI KAPITAL (Tier 1)	2.621.311	2.597.818	1.971.542	1.816.591
Kapitalski instrumenti in podrejeni dolgovi ustrezni za Tier 2 kapital	543.321	507.516	543.321	507.516
Manjšinski deleži	4.094	3.874	-	-
DODATNI KAPITAL (Tier 2)	547.415	511.390	543.321	507.516
KAPITAL SKUPAJ	3.168.726	3.109.208	2.514.863	2.324.107
Skupna izpostavljenost kreditnemu tveganju	13.821.738	12.168.121	8.948.441	7.449.829
Skupna izpostavljenost tržnemu tveganju	1.515.098	1.447.713	903.301	818.113
Skupna izpostavljenost tveganju prilagoditve kreditnega vrednotenja	20.063	14.200	20.850	15.613
Skupna izpostavljenost operativnemu tveganju	1.707.128	1.707.128	923.943	923.943
SKUPNA IZPOSTAVLJENOST TVEGANJU (RWA)	17.064.027	15.337.162	10.796.535	9.207.498
Količnik navadnega lastniškega temeljnega kapitala (CET1 količnik)	14,9 %	16,4 %	17,5 %	18,8 %
Količnik temeljnega kapitala (Tier 1 količnik)	15,4 %	16,9 %	18,3 %	19,7 %
Količnik skupnega kapitala	18,6 %	20,3 %	23,3 %	25,2 %

Skupni kapitalski količnik NLB Skupine je 30. septembra 2024 znašal 18,6 % (znižanje za 1,7 o. t. glede na konec leta 2023), količnik CET1 NLB Skupine pa je znašal 14,9 % (znižanje za 1,5 o. t. glede na konec leta 2023), kar je precej nad zahtevano ravnjo. Nižja skupna kapitalska ustreznost izhaja iz povečanja tveganju prilagojene aktive (1.726,9 mio EUR glede na konec leta 2023), čeprav se je kapital povečal za 59,5 mio EUR glede na konec leta 2023. NLB Skupina je povečala svoj kapital predvsem z prevrednotenjem prek drugega vseobsegajočega donosa (49,6 mio EUR) in večjim obsegom T2 instrumentov (35,8 mio EUR), s prevzemom družb Summit Leasing pa so se povečale odbitne postavke neopredmetenih sredstev (-17,1 mio EUR).

V izračun skupnega kapitala ni vključen del izida za leto 2023 v višini 110 mio EUR, ki je še predviden za izplačilo dividend v letu 2024 (110 mio EUR je bilo že izplačano v juniju 2024), zato po izplačilu dividend ne bo vpliva na kapital.

V prvih devetih mesecih leta 2024 se je tveganju prilagojena aktiva (RWA) za kreditna tveganja NLB Skupine povišala za 1.653,6 mio EUR zaradi krepitve kreditne aktivnosti v segmentih pravnih oseb in prebivalstva ter zaradi nakupa Skupine SLS (RWA se je povečal za 698,0 mio EUR). Poleg tega se je RWA za visoko tvegane izpostavljenosti povečala zaradi novih posojil za financiranje projektov in črpanj posojil za financiranje projektov, odobrenih v prejšnjih obdobjih. Do znižanja RWA je prišlo tudi zaradi nižjih likvidnostnih sredstev.

Povečanje tveganju prilagojene aktive za tržna tveganja in prilagoditve kreditnega vrednotenja (CVA) v višini 73,2 mio EUR glede na konec leta 2023 je posledica višje tveganju prilagojene aktive za valutno tveganje v višini 71,9 mio EUR (zlasti zaradi več odprtih pozicij v domačih valutah bančnih članic v državah, kjer ne uporabljajo evra), višje tveganju prilagojene aktive za CVA v višini 5,9 mio EUR in nižje tveganju prilagojene aktive za tveganje dolžniških instrumentov, s katerimi se trguje (TDI), v višini 7,9 mio EUR (zaradi zapiranja neto pozicij izvedenih finančnih instrumentov (IRS)) in višje tveganju prilagojene aktive za pozicijsko tveganje lastniških instrumentov v višini 3,4 mio EUR (zaradi vključitve investicijskega sklada nove članice NLB Fondovi, Skopje).

5.20. Zunajbilančne obveznosti

						v tisoč EUR
		NLB Skupina
	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba	30. 9. 2024		31. 12. 2023 sprememba
Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov	2.523.894	2.469.800	2 %	1.806.369	1.822.847	-1 %
Storitvene garancije	1.060.919	963.321	10 %	691.026	625.095	11 %
Finančne garancije	690.417	668.292	3 %	387.388	398.282	-3 %
Nepokriti dokumentarni akreditivi	29.545	41.026	-28 %	670	10.446	-94 %
Drugo	20.087	17.653	14 %	8.438	7.904	7 %
	4.324.862	4.160.092	4 %	2.893.891	2.864.574	1 %
Rezervacije (pojasnilo 5.13.)	(19.772)	(32.548)	39 %	(9.405)	(17.941)	48 %
Skupaj	4.305.090	4.127.544	4 %	2.884.486	2.846.633	1 %

Poleg instrumentov, predstavljenih v zgornji tabeli, imata NLB Skupina in NLB tudi določene zunajbilančne postavke nizkega tveganja, za katere se skladno z Uredbo o kapitalskih zahtevah uporabi kreditni konverzijski faktor 0 % (kreditne in druge linije, ki jih lahko banka nepreklicno odpove). Po stanju na dan 30. septembra 2024 stanje teh zunajbilančnih postavk na NLB Skupini znaša 992.062 EUR (31. decembra 2023: 915.450 tisoč EUR) in na NLB 367.791 tisoč EUR (31. decembra 2023: 412.330 tisoč EUR).

5.21. Ravni poštenih vrednosti finančnih in nefinančnih sredstev in obveznosti

Poštena vrednost je določena kot cena, ki bi bila dosežena ob prodaji sredstva ali plačana ob prenosu obveznosti v redni transakciji med udeleženci na glavnem ali najugodnejšem trgu na datum merjenja. NLB Skupina za določitev poštene vrednosti uporablja različne metode vrednotenja. MSRP 13 določa hierarhijo poštenih vrednosti glede na vhodne podatke in predpostavke, uporabljene pri merjenju finančnih in nefinančnih sredstev in obveznosti, merjenih po pošteni vrednosti. Tržni vhodni podatki izhajajo iz neodvisnih virov, netržni vhodni podatki pa so posledica predvidevanj NLB Skupine. V hierarhiji poštene vrednosti imajo največjo vrednost tržni vhodni podatki, kadar so na voljo, najmanjšo vrednost pa netržni vhodni podatki. NLB Skupina pri vrednotenju sredstev in obveznosti, merjenih po pošteni vrednosti, to zahtevo dosledno upošteva.

Hierarhija poštenih vrednosti ima naslednje ravni:

1. raven tržne cene (neprilagojene) z delujočega trga. Ta raven vključuje na primer delnice, obveznice, zlato, izvedene finančne instrumente, ki kotirajo na aktivnih trgih, točke investicijskih skladov ter druge neprilagojene tržne cene sredstev in obveznosti. Kadar je sredstva in obveznosti mogoče izmenjati na več delujočih trgih, je treba določiti glavni trg za sredstva in obveznosti, če glavnega trga ni, pa najugodnejši trg.
1. raven model vrednotenja, ki neposredno ali posredno temelji na tržnih podatkih. Vhodni podatki na tej ravni vključujejo na primer kotirane cene za podobna sredstva in obveznosti na delujočih trgih ter kotirane cene za enaka ali podobna sredstva na nedelujočih trgih. Vir drugih tržnih podatkov za finančne instrumente, kot so krivulje donosnosti, kreditni pribitki, valutni tečaji, volatilnost obrestnih mer in tečajev, je sistem Bloomberg.
1. raven model vrednotenja, ki ne temelji na tržnih podatkih. Netržni vhodni podatki se uporabljajo, kadar ustrezni tržni vhodni podatki niso na voljo. Netržni vhodni podatki izražajo predpostavke, ki bi jih pri določanju poštene vrednosti uporabili tudi drugi udeleženci na trgu. Ta raven vključuje na primer netržne delnice, obveznice in z njimi povezane izvedene finančne instrumente ter druga sredstva in obveznosti, za katere na podlagi tržnih vhodnih podatkov ni mogoče določiti poštene vrednosti.

Kjer je mogoče, je poštena vrednost določena na podlagi neprilagojenih tržnih cen delujočega trga za identična sredstva in obveznosti. Delujoči trg je trg, na katerem se izvajajo transakcije med udeleženci na trgu dovolj pogosto in v zadostnem obsegu, da se redno pridobivajo informacije o cenah. Sredstva in obveznosti, ki se merijo po poštenih vrednostih in so uvrščena na delujoči trg, se določijo kot tržna cena ene enote (na primer delnice) na datum merjenja, pomnožena s številom enot (na primer delnic) v lasti NLB Skupine. Za tista sredstva in obveznosti, ki nimajo delujočega trga, se poštena vrednost določi ob uporabi različnih tehnik vrednotenja. Tehnike vrednotenja vsebujejo različne stopnje jakosti ocen in predpostavk, odvisno od razpoložljivosti tržnih vhodnih podatkov za sredstvo ali obveznost, ki je predmet ocenjevanja. Ocene in predpostavke so netržni vhodni podatki ter so takšne, kakršne bi upoštevali tudi drugi udeleženci na trgu.

Za nefinančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti, ki niso uvrščena na 1. raven, se poštena vrednost določi na podlagi cenitvenih poročil neodvisnih ocenjevalcev vrednosti, ki opravijo cenitev skladno z Mednarodnimi standardi ocenjevanja vrednosti (MSOV).

a) Finančna in nefinančna sredstva in obveznosti, ki so v računovodskih izkazih merjena po pošteni vrednosti

								v tisoč EUR
	NLB Skupina				NLB
30. 9. 2024	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj poštena vrednost	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj poštena vrednost
Finančna sredstva
Finančni instrumenti v posesti za trgovanje	4.203	10.591	2 3	14.817	4.203	13.277	2 3	17.503
Dolžniški instrumenti	4.203	-	-	4.203	4.203	-	-	4.203
Izvedeni finančni instrumenti	-	10.591	2 3	10.614	-	13.277	2 3	13.300
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	68.548	-	68.548	-	68.548	-	68.548
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	2.123.989	558.142		1.268 2.683.399	1.645.432	62.351		370 1.708.153
Dolžniški vrednostni papirji	2.123.680	469.219	-	2.592.899	1.645.432	-	-	1.645.432
Lastniški vrednostni papirji	309	88.923	1.268	90.500	-	62.351	370	62.721
Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v
posesti za trgovanje	1.938	-	10.996	12.934	-	-	19.235	19.235
Dolžniški vrednostni papirji	986	-	-	986	-	-	-	-
Lastniški vrednostni papirji	952	-	10.996	11.948	-	-	10.996	10.996
Krediti	-	-	-	-	-	-	8.239	8.239
Finančne obveznosti
Finančni instrumenti v posesti za trgovanje	-	8.852	-	8.852	-	12.905	-	12.905
Izvedeni finančni instrumenti	-	8.852	-	8.852	-	12.905	-	12.905
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	3.302	-	3.302	-	869	-	869
Finančne obveznosti po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida	-	9.607	-	9.607	-	4.921	716	5.637
Nefinančna sredstva
Naložbene nepremičnine	-	6.761	17.835	24.596	-	5.438	-	5.438
Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo	-	2.933	8.295	11.228	-	2.933	-	2.933

								v tisoč EUR
	NLB Skupina				NLB
31. 12. 2023	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj poštena vrednost	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj poštena vrednost
Finančna sredstva
Finančni instrumenti v posesti za trgovanje	-	15.698	2 0	15.718	-	17.937	2 0	17.957
Izvedeni finančni instrumenti	-	15.698	2 0	15.718	-	17.937	2 0	17.957
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	47.614	-	47.614	-	47.614	-	47.614
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	1.452.046	798.154		1.356 2.251.556	955.638	67.071		303 1.023.012
Dolžniški vrednostni papirji	1.451.824	712.570	7	0 2.164.464	955.638	6.446	-	962.084
Lastniški vrednostni papirji	222	85.584	1.286	87.092	-	60.625	303	60.928
Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso
v posesti za trgovanje	5.317	-	8.858	14.175	-	-	16.643	16.643
Dolžniški vrednostni papirji	5.217	-	-	5.217	-	-	-	-
Lastniški vrednostni papirji	100	-	8.858	8.958	-	-	8.858	8.858
Krediti	-	-	-	-	-	-	7.785	7.785
Finančne obveznosti
Finančni instrumenti v posesti za trgovanje	-	13.217	-	13.217	-	17.510	-	17.510
Izvedeni finančni instrumenti	-	13.217	-	13.217	-	17.510	-	17.510
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju	-	3.540	-	3.540	-	1.420	-	1.420
Finančne obveznosti, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida	-	4.482	-	4.482	-	1.976	1.234	3.210
Nefinančna sredstva
Naložbene nepremičnine	-	10.927	20.189	31.116	-	7.640	-	7.640
Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo	-	4.048	801	4.849	-	4.048	-	4.048

b) Pomembnejši prenosi finančnih instrumentov med ravnmi vrednotenja

Politika prenosov finančnih instrumentov med ravnmi vrednotenja NLB Skupine je predstavljena v spodnji preglednici.

Raven hierarhije								Izvedeni finančnih instrumenti
poštene vrednosti	Delnice	Kapitalski deleži Zlato		Skladi	Dolžniški vrednostni papirji Posojila		Delnice, kapitalski deleži Valutni		Obrestni
1	vrednotenje po tržnih tečajih		vrednotenje po tržnih tečajih	tekoča objava vrednosti sklada od DZU	vrednotenje po tržnih tečajih
2					model vrednotenja		model vrednotenja (osnovni instrument na 1. ravni)	model vrednotenja	model vrednotenja
3	model vrednotenja	model vrednotenja		model vrednotenja	model vrednotenja	model vrednotenja	model vrednotenja (osnovni instrument na 3. ravni)
Prenosi
	s 1. na 3. raven ko je delnica umaknjena z organiziranega trga s 1. na 3. raven v primeru začetka insolvenčnega postopka s 1. na 3. raven ko delnica postane nelikvidna (ni trgovanja			s 1. na 3. raven s prenehanjem tekoče objave vrednosti sklada s 3. na 1. raven z začetkom tekoče objave vrednosti sklada	s 1. na 2. raven ko je dolžniški vrednostni papir umaknjen z organiziranega trga s 1. na 2. raven ko dolžniški vrednostni papir postane nelikviden (ni trgovanja 6 mesecev) s 1. na 3. in z 2. na 3. raven v primeru začetka insolvenčnega postopka		z 2. na 3. raven ko je osnovni instrument umaknjen z organiziranega trga s 3. na 2. raven ko je osnovni instrument uvrščen na organizirani trg
	2 meseca) s 3. na 1. raven ko je delnica uvrščena na organizirani trg				z 2. na 1. in s 3. na 1. raven ko se z dolžniškim vrednostnim papirjem začne aktivno trgovati na organiziranem trgu s 3. na 2. raven ob potrditvi predpostavk modela za vrednotenje na ALCO (najmanj kvartalno)

V prvih devetih mesecih 2024 in 2023, NLB Skupina oziroma NLB pri finančnih instrumentih, ki so v računovodskih izkazih merjeni po pošteni vrednosti, ni imela pomembnejših prenosov med ravnmi vrednotenja.

c) Finančna in nefinančna sredstva in obveznosti na 2. ravni glede na raven določanja poštene vrednosti Finančne instrumente, uvrščene v 2. raven hierarhije poštene vrednosti za NLB Skupino oziroma NLB, predstavljajo:

dolžniški vrednostni papirji: večinoma obveznice, ki ne kotirajo na delujočih organiziranih trgih in se vrednotijo po modelu, ki temelji na tržnih podatkih;
izvedeni finančni instrumenti: izvedeni finančni instrumenti, razen terminskih poslov in opcij na lastniške vrednostne papirje, ki ne kotirajo na delujočem organiziranem trgu;
sklad za reševanje bank.

Nefinančna sredstva na 2. ravni določanja poštene vrednosti v NLB Skupini in NLB vključujejo naložbene nepremičnine in nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo.

Za potrebe vrednotenja obveznic, uvrščenih na 2. raven, NLB Skupina uporablja na donosu zasnovan način ocenjevanja vrednosti, ki temelji na oceni prihodnjih časovno opredeljenih denarnih tokov, diskontiranih na sedanjo vrednost.

Pri vrednotenju dolžniških finančnih sredstev so bile uporabljene vrednosti netveganih krivulj donosnosti ter pribitki nad krivuljo donosnosti (kreditni, likvidnostni in deželni).

Za vrednotenje izvedenih finančnih instrumentov se uporablja model diskontiranih denarnih tokov skupaj z netvegano krivuljo donosnosti, za vrednotenje opcij pa se uporabljajo modeli za vrednotenje opcij (model Garman in Kohlhagen, binomski model in model Black-Scholes).

Pri vrednotenju naložbenih nepremičnin se uporablja najmanj eden izmed treh načinov ocenjevanja vrednosti. Večina cenitev tržne vrednosti nepremičnin je bila opravljena po na donosu zasnovanem načinu ocenjevanja vrednosti, kjer se ocenjuje sedanja vrednost bodočih pričakovanih donosov.

Pri vrednotenju naložbenih nepremičnin so bile uporabljene vrednosti povprečnih najemnin na podobnih lokacijah ter mera kapitalizacije, ki je sestavljena iz netvegane donosnosti, premije za tveganje in premije za ohranitev kapitala. Tržne najemnine so pridobljene iz različnih virov, kot so podatki od samih najemnikov in najemodajalcev, spletnih portalov in lastnih zbirk podatkov. NLB Skupina za vse naložbene nepremičnine razpolaga s tržnimi podatki. Če NLB Skupina ne bi razpolagala s primerljivimi tržnimi podatki iz ožje okolice ocenjevane naložbene nepremičnine, bi uporabila podatke iz širše okolice in jih ustrezno prilagodila.

d) Finančna in nefinančna sredstva in obveznosti na 3. ravni glede na raven določanja poštenih vrednosti Finančne instrumente, uvrščene v 3. raven hierarhije poštene vrednosti za NLB Skupino oziroma NLB, predstavljajo:

lastniški vrednostni papirji: lastniški vrednostni papirji pretežno finančnih družb, ki ne kotirajo na organiziranih trgih;
dolžniški vrednosti papirji: obveznice, ki ne kotirajo na organiziranih trgih in se vrednotijo po modelu, ki ne temelji na tržnih podatkih;
izvedeni finančni instrumenti: terminski posli in opcije na lastniške vrednostne papirje, ki ne kotirajo na delujočem organiziranem trgu. Poštena vrednost terminskih poslov se izračuna po modelu diskontiranih denarnih tokov. Za vrednotenje opcij se uporabljajo modeli za vrednotenje opcij (model Garman in Kohlhagen, binomski model in model Black-Scholes). Netržni vhodni podatek je poštena vrednost osnovnega instrumenta, ki je določena z modelom vrednotenja. Vir tržnih vhodnih podatkov je sistem Bloomberg;
posojila, merjena po pošteni vrednosti, ki skladno z MSRP 9 ne izpolnjujejo t. i. SPPI testa. Poštena vrednost se izračuna na podlagi diskontiranja pričakovanih prihodnjih denarnih tokov z ustrezno zahtevano stopnjo donosa. Pri posojilih se pri opredelitvi pričakovanih denarnih tokov lahko upoštevata tudi vrednost zavarovanja in druga ocena poplačljivosti.

Nefinančna sredstva na 3. ravni določanja poštene vrednosti v NLB Skupini vključujejo naložbene nepremičnine in nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo.

Za vrednotenje lastniških finančnih sredstev iz prve alineje zgoraj NLB Skupina uporablja tri metode ocenjevanja vrednosti, in sicer na donosu zasnovan način ocenjevanja vrednosti, na tržnih primerjavah zasnovan način ocenjevanja vrednosti in na sredstvih zasnovan način ocenjevanja vrednosti.

NLB Skupina izbere model vrednotenja in vrednosti netržnih vhodnih podatkov v razumno mogočem obsegu, izbere pa tiste, za katere meni, da bi jih izbrali tudi drugi neodvisni udeleženci na trgu.

Pri vrednotenju naložbenih nepremičnin se uporablja najmanj eden izmed treh načinov ocenjevanja vrednosti. Večina cenitev tržne vrednosti nepremičnin je opravljena po na donosu zasnovanem načinu ocenjevanja vrednosti, kjer se ocenjuje sedanja vrednost prihodnjih pričakovanih donosov.

Gibanje finančnih sredstev in obveznosti, uvrščenih v 3. raven

					v tisoč EUR
	Finančni instrumenti v posesti za trgovanje	Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	Skupaj finančna sredstva
NLB Skupina	Izvedeni finančni instrumenti	Dolžniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji
Stanje 1. januarja 2024	20	70	1.286	8.858	10.234
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	3	-	-	1.534	1.537
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	-	(47)	-	(47)
Tečajne razlike	-	-	-	(96)	(96)
Povečanja	-	-	54	700	754
Zmanjšanja	-	(70)	(28)	-	(98)
Stanje 30. septembra 2024	23	-	1.268	10.996	12.287

	Finančni instrumenti v posesti za trgovanje	Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	Skupaj finančna sredstva
NLB Skupina	Izvedeni finančni instrumenti	Dolžniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji
Stanje 1. januarja 2023	1 7	2.236	1.256	7.519	11.028
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	-	-	1	-	1
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	4	-	-	552	556
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	5.768	3 5	-	5.803
Tečajne razlike	-	2 1	-	7 4	9 5
Povečanja	-	-	-	150	150
Zmanjšanja	-	(6.420)	(19)	-	(6.439)
Prenos v 3. raven vrednotenja	-	(1.537)	-	-	(1.537)
Stanje 30. septembra 2023	2 1	6 8	1.273	8.295	9.657

							v tisoč EUR
	Finančni instrumenti v posesti za trgovanje		Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje		Skupaj finančna sredstva	Finančne obveznosti, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
NLB	Izvedeni finančni instrumenti	Dolžniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji	Krediti		Krediti in druge finančne obveznosti
Stanje 1. januarja 2024	20	-	303	8.858	7.785	16.966	1.234
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	3	-	-	1.534	132	1.669	(518)
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	-	13	-	-	13	-
Tečajne razlike	-	-	-	(96)	-	(96)	-
Povečanja	-	-	54	700	328	1.082	-
Zmanjšanja	-	-	-	-	(6)	(6)	-
Stanje 30. septembra 2024	23	-	370	10.996	8.239	19.628	716

	Finančni instrumenti v posesti za trgovanje	Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje		Skupaj finančna	Finančne obveznosti, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
NLB	Izvedeni finančni instrumenti	Dolžniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji	Krediti	sredstva	Krediti in druge finančne obveznosti
Stanje 1. januarja 2023	1 7	2.026	269	7.519	7.892	17.723	1.786
Vrednotenje:
- v izkazu poslovnega izida	4	-	-	552	589	1.145	(209)
- v drugem vseobsegajočem donosu	-	5.768	1 9	-	-	5.787	-
Tečajne razlike	-	2 1	-	7 4	-	9 5	-
Povečanja	-	-	-	150	376	526	-
Zmanjšanja	-	(6.278)	-	-	(485)	(6.763)	-
Prenos v 3. raven vrednotenja	-	(1.537)	1 5	-	-	(1.522)	-
Stanje 30. septembra 2023	2 1	-	303	8.295	8.372	16.991	1.577

NLB Skupina in NLB sta v prvih devetih mesecih, ki so se končali 30. septembra 2024 in 2023, pripoznali naslednje nerealizirane dobičke ali izgube za finančne instrumente, ki so po stanju 30. septembra uvrščeni v 3. raven:

				v tisoč EUR
1. 1. - 30. 9. 2024	NLB Skupina
	Finančna sredstva v posesti za trgovanje		Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
	Izvedeni finančni instrumenti	Dolžniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji
Postavke izkaza poslovnega izida
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje	3	-		- -
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	-	-		- 1.534
Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik	-	-		- (96)
Postavke drugega vseobsegajočega donosa
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	-	-	1	7 -

				v tisoč EUR
1. 1. - 30. 9. 2023	NLB Skupina
	Finančna sredstva v posesti za trgovanje		Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
	Izvedeni finančni instrumenti	Dolžniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji
Postavke izkaza poslovnega izida
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje	4	-		- -
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v
posesti za trgovanje	-	-		- 552
Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik	-	-		- 7 4
Postavke drugega vseobsegajočega donosa
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	-	-	3	5 -

					v tisoč EUR
1. 1. - 30. 9. 2024			NLB
	Finančna sredstva v posesti za trgovanje	Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje		Finančne obveznosti, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
	Izvedeni finančni instrumenti	Lastniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji	Krediti in druga finančna sredstva	Krediti in druge finančne obveznosti
Postavke izkaza poslovnega izida
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje		3 -	-	-	-
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v
posesti za trgovanje		- -	1.534	132	518
Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik		- -	(96)	-	-

Postavke drugega vseobsegajočega donosa
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		- 1 3	-	-	-

					v tisoč EUR
1. 1. - 30. 9. 2023			NLB
	Finančna sredstva v posesti za trgovanje	Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	Finančna sredstva, obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje		Finančne obveznosti, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
	Izvedeni finančni instrumenti	Lastniški vrednostni papirji	Lastniški vrednostni papirji	Krediti in druge finančne obveznosti	Krediti in druge finančne obveznosti
Postavke izkaza poslovnega izida
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje	4	-	-	-	-
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v
posesti za trgovanje		- -	552	589	209
Čisti dobički/(izgube) iz tečajnih razlik		- -	7 4	-	-
Postavke drugega vseobsegajočega donosa
Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa		- 1 9	-	-	-

Gibanje nefinančnih sredstev, uvrščenih na 3. raven

				v tisoč EUR
	Naložbene nepremičnine		Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo
NLB Skupina	2024	2023	2024	2023
Stanje 1. januarja	20.189	23.447	801	11.201
Tečajne razlike na otvoritvena stanja odvisnih družb	60	36	4	7
Povečanja	-	86	7.748	-
Zmanjšanja	(1.252)	(444)	(258)	(5.989)
Vrednotenje	(1.162)	-	-	-
Stanje 30. septembra	17.835	23.125	8.295	5.219

e) Poštene vrednosti finančnih instrumentov, ki v računovodskih izkazih niso merjeni po pošteni vrednosti Finančni instrumenti, ki v računovodskih izkazih niso merjeni po pošteni vrednosti, se ne upravljajo na podlagi poštenih vrednosti. Za te instrumente se poštene vrednosti izračunajo samo za namene razkritij in ne vplivajo na izkaz finančnega položaja ali izkaz poslovnega izida NLB Skupine.

V spodnji tabeli so ocenjene poštene vrednosti finančnih instrumentov, ki v izkazu finančnega položaja niso merjeni po pošteni vrednosti.

								v tisoč EUR
			NLB Skupina		NLB
	30. 9. 2024		31. 12. 2023		30. 9. 2024		31. 12. 2023
	Knjigovodsk a vrednost	Poštena vrednost	Knjigovodsk a vrednost	Poštena vrednost	Knjigovodsk a vrednost	Poštena vrednost	Knjigovodsk a vrednost	Poštena vrednost
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
- dolžniški vrednostni papirji	3.395.719	3.384.194	2.522.229	2.440.596	2.574.414	2.544.222	1.966.169	1.889.481
- krediti bankam	433.398	432.913	547.640	547.555	160.491	150.111	149.011	149.011
- krediti strankam, ki niso banke	15.739.317	15.040.536	13.734.601	13.256.192	8.457.104	8.017.326	7.148.283	6.895.232
- druga finančna sredstva	147.666	147.666	165.962	165.962	168.644	168.644	101.596	101.596
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	139.528	139.342	95.283	95.657	298.796	298.641	147.002	147.379
- krediti bank in centralnih bank	107.853	92.002	140.419	134.020	113.258	98.206	82.797	75.152
- depoziti strank, ki niso banke	21.373.898	21.360.524	20.732.722	20.746.603	12.096.259	12.096.206	11.881.563	11.892.641
- krediti strank, ki niso banke	102.288	104.736	99.718	101.649	-	-	-	-
- izdani vrednostni papirji	1.618.131	1.696.083	1.338.235	1.363.301	1.618.131	1.696.083	1.338.235	1.363.301
- druge finančne obveznosti	335.286	335.286	357.116	357.116	180.061	180.061	198.020	198.020

Krediti bankam

Ocenjena poštena vrednost temelji na diskontiranih denarnih tokovih, z upoštevanjem trenutne tržne obrestne mere za komitente s podobnim kreditnim tveganjem in za kredite s podobno preostalo zapadlostjo. Poštena vrednost depozitov čez noč je enaka njihovi knjigovodski vrednosti.

Krediti strankam, ki niso banke

Pri izračunu poštenih vrednosti je NLB Skupina uporabila pristop ocenjenih diskontiranih denarnih tokov. To pomeni, da izračun temelji na pričakovanih pogodbenih denarnih tokovih, ki so diskontirani po trenutnih tržnih obrestnih merah za komitente s podobnim kreditnim tveganjem in za kredite s podobno preostalo zapadlostjo.

Depoziti in krediti od strank, ki niso banke

Poštena vrednost vpoglednih vlog in depozitov čez noč je izkazana v višini njihove odplačne (knjigovodske) vrednosti. Dejansko pa je njihova vrednost za NLB Skupino, ki te vloge prejema, odvisna od pričakovanega časovnega razporeda in višine dvigov teh depozitov, od višine trenutnih obrestnih mer na trgu in kreditnega tveganja same depozitne ustanove. Del vpoglednih depozitov namreč predstavlja stabilne vloge podobno kot vezane vloge, zato je njihova ekonomska vrednost dejansko drugačna od knjigovodske vrednosti.

Ocenjena poštena vrednost preostalih depozitov in prejetih kreditov od strank temelji na diskontiranih pogodbenih denarnih tokovih z upoštevanjem tržne obrestne mere, ki bi jo morala NLB Skupina trenutno plačati za nadomestitev teh virov z novimi z enako preostalo zapadlostjo.

Dolžniški vrednostni papirji merjeni po odplačni vrednosti in izdani vrednostni papirji

Poštena vrednost dolžniških vrednostnih papirjev merjenih po odplačni vrednosti in izdanih vrednostnih papirjev temelji na objavljeni tržni ceni ali izračunu z uporabo metode diskontiranja bodočih denarnih tokov, z upoštevanjem trenutne tržne obrestne mere.

Prevzete obveznosti iz odobrenih kreditov

Za prevzete obveznosti, ki so v NLB Skupini črpane kmalu po odobritvi (črpane po tržnih pogojih), ter prevzete obveznosti za odobrene kreditne linije dobrim komitentom je poštena vrednost blizu nič. Poštena vrednost odobrenih kreditnih linij komitentom, ki so oslabljeni, se meri v višini oblikovanih rezervacij.

Druga finančna sredstva in obveznosti

Knjigovodska vrednost drugih finančnih sredstev in obveznosti je približek njihove poštene vrednosti, saj večino predstavljajo kratkoročne terjatve in obveznosti.

Ravni poštene vrednosti finančnih instrumentov, ki v računovodskih izkazih niso merjeni po pošteni vrednosti

								v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
30. 9. 2024	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj poštena vrednost	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj poštena vrednost
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
- dolžniški vrednostni papirji	2.794.353	582.595	7.246	3.384.194	2.428.399	115.823	-	2.544.222
- krediti bankam	-	432.913	-	432.913	-	150.111	-	150.111
- krediti strankam, ki niso banke	-		- 15.040.536 15.040.536		-	-	8.017.326	8.017.326
- druga finančna sredstva	-	-	147.666	147.666	-	-	168.644	168.644
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	-	139.342	-	139.342	-	298.641	-	298.641
- krediti bank in centralnih bank	-	92.002	-	92.002	-	98.206	-	98.206
- depoziti strank, ki niso banke		- 21.360.524		- 21.360.524		- 12.096.206		- 12.096.206
- krediti strank, ki niso banke	-	-	104.736	104.736	-	-	-	-
- izdani vrednostni papirji	1.696.083	-	-	1.696.083	1.696.083	-	-	1.696.083
- druge finančne obveznosti	-	-	335.286	335.286	-	-	180.061	180.061

								v tisoč EUR
		NLB Skupina			NLB
31. 12. 2023	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj poštena vrednost	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj poštena vrednost
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti
- dolžniški vrednostni papirji	2.030.120	403.255	7.221	2.440.596	1.779.995	109.486	-	1.889.481
- krediti bankam	-	547.555	-	547.555	-	149.011	-	149.011
- krediti strankam, ki niso banke	-			- 13.256.192 13.256.192	-	-	6.895.232	6.895.232
- druga finančna sredstva	-	-	165.962	165.962	-	-	101.596	101.596
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti
- depoziti bank in centralnih bank	-	95.657	-	95.657	-	147.379	-	147.379
- krediti bank in centralnih bank	-	134.020	-	134.020	-	75.152	-	75.152
- depoziti strank, ki niso banke		- 20.746.603		- 20.746.603		- 11.892.641		- 11.892.641
- krediti strank, ki niso banke	-	-	101.649	101.649	-	-	-	-
- izdani vrednostni papirji	1.363.301	-	-	1.363.301	1.363.301	-	-	1.363.301
- druge finančne obveznosti	-	-	357.116	357.116	-	-	198.020	198.020

6. Segmentna analiza

a) Segmenti¹³

								v tisoč EUR
	NLB Skupina
1. 1. - 30. 9. 2024	Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji	Poslovanje s podjetji in investicijsko bančništvo v Sloveniji	Strateški tuji trgi	Finančni trgi v Sloveniji	Nestrateške družbe	Ostale dejavnosti	Nerazporejeno	Skupaj
Celotni neto prihodki	328.467	134.385	466.475	(3.096)	1.038	5.617	-	932.886
Eksterni neto prihodki	196.296	169.006	472.924	78.117	563	7.077	-	923.983
Neto prihodki med segmenti	132.171	(34.621)	(6.449)	(81.213)	475	(1.460)	-	8.903
Celotni neto obrestni prihodki	241.748	97.812	360.063	(4.222)	745	(1.969)	-	694.177
Eksterni neto obrestni prihodki	113.170	137.833	365.209	77.993	352	(380)	-	694.177
Neto obrestni prihodki med segmenti	128.578	(40.021)	(5.146)	(82.215)	393	(1.589)	-	-
Administrativni stroški	(108.201)	(47.209)	(179.278)	(10.850)	(6.045)	(37.913)	-	(389.496)
Amortizacija	(10.943)	(4.808)	(23.345)	(574)	(166)	(3.297)	-	(43.133)
Dobiček/(izguba) segmenta pred oslabitvami in rezervacijami	209.323	82.368	263.852	(14.520)	(5.173)	(35.593)	-	500.257
Drugi čisti dobički/(izgube) iz naložb v kapital pridruženih družb in skupnih podvigov	2.277	-	-	-	-	-	-	2.277
Oslabitve in rezervacije	(18.394)	12.287	13.639	(681)	1.662	(680)	-	7.833
Dobiček/(izguba) iz rednega poslovanja	193.206	94.655	277.491	(15.201)	(3.511)	(36.273)	-	510.367
Lastnikov obvladujoče banke	193.206	94.655	265.225	(15.201)	(3.511)	(36.273)	-	498.101
Manjšinskih lastnikov	-	-	12.266	-	-	-	-	12.266
Davek iz dohodka	-	-	-	-	-	-	(70.567)	(70.567)
Dobiček poslovnega leta								427.534
30. 9. 2024
Sredstva segmenta	4.627.014	3.830.097	11.679.880	6.616.074	31.368	445.009	-	27.229.442
Naložbe v pridružene družbe in skupne podvige	13.929	-	-	-	-	-	-	13.929
Obveznosti segmenta	9.736.272	2.364.182	9.762.403	1.874.950	2.300	192.520	-	23.932.627

								v tisoč EUR
	NLB Skupina
1. 1. - 30. 9. 2023	Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji	Poslovanje s podjetji in investicijsko bančništvo v Sloveniji	Strateški tuji trgi	Finančni trgi v Sloveniji	Nestrateške družbe	Ostale dejavnosti	Nerazporejeno	Skupaj
Celotni neto prihodki	260.011	107.303	405.421	32.965	(2.170)	4.469	-	807.999
Eksterni neto prihodki	183.484	148.902	405.136	61.483	(2.507)	4.311	-	800.809
Neto prihodki med segmenti	76.527	(41.599)	285	(28.518)	337	158	-	7.190
Celotni neto obrestni prihodki	185.018	74.409	307.541	34.137	662	(313)	-	601.454
Eksterni neto obrestni prihodki	110.613	115.469	312.130	63.090	549	(397)	-	601.454
Neto obrestni prihodki med segmenti	74.405	(41.060)	(4.589)	(28.953)	113	84	-	-
Administrativni stroški	(98.773)	(47.459)	(158.745)	(6.614)	(9.599)	(12.848)	-	(334.038)
Amortizacija	(8.227)	(4.164)	(20.707)	(464)	(345)	(888)	-	(34.795)
Dobiček/(izguba) segmenta pred oslabitvami in rezervacijami	153.011	55.680	225.969	25.887	(12.114)	(9.267)	-	439.166
Drugi čisti dobički/(izgube) iz naložb v kapital pridruženih družb in skupnih podvigov	1.316	-	-	-	-	-	-	1.316
Oslabitve in rezervacije	(22.204)	8.603	15.478	4.799	1.896	5.368	-	13.940
Dobiček/(izguba) iz rednega poslovanja	132.123	64.283	241.447	30.686	(10.218)	(3.899)	-	454.422
Lastnikov obvladujoče banke	132.123	64.283	231.843	30.686	(10.218)	(3.899)	-	444.818
Manjšinskih lastnikov	-	-	9.604	-	-	-	-	9.604
Davek iz dohodka	-	-	-	-	-	-	(57.880)	(57.880)
Dobiček poslovnega leta								386.938
31. 12. 2023
Sredstva segmenta	3.778.767	3.376.370	11.058.835	7.232.457	47.097	435.940	-	25.929.466
Naložbe v pridružene družbe in skupne podvige	12.519	-	-	-	-	-	-	12.519
Obveznosti segmenta	9.381.016	2.512.801	9.329.079	1.540.000	3.419	227.680	-	22.993.995

Segmenti poslovanja NLB Skupine so opredeljeni skladno s strategijo in organizacijsko strukturo NLB Skupine, ki se uporablja za interno finančno poročanje rezultatov poslovanja. Segmenti poslovanja NLB Skupine so enote, ki se osredotočajo na različne stranke in trge ter se zaradi različnih strategij in vodenja obravnavajo ločeno.

Poslovanje matične banke (NLB) se razvršča v več segmentov; obrestni prihodki in odhodki so razporejeni med segmenti ob uporabi internih transfernih cen (ITC). Druge članice NLB Skupine se v segmentno analizo glede na svojo dejavnost uvrščajo tako, da se prispevek vsake članice uvršča izključno v en sam segment, razen pri družbah NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana in Summit Leasing Slovenija, ki se glede na področje poslovanja uvrščata v dva segmenta.

Segmenti NLB Skupine se delijo na strateške in nestrateške.

¹³ N Banka je v segmentno analizo za leto 2023 vključena kot samostojna pravna oseba do 1. septembra 2023, ko je bila uspešno zaključena pravna in operativna združitev N Banke in NLB.

Strateški segmenti so:

Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji, ki zajema poslovanje s posamezniki in mikro podjetji , upravljanje premoženja (NLB Skladi, Ljubljana) in del družb NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana in Summit Leasing Slovenija, Ljubljana, ki vključuje poslovanje s prebivalstvom, ter prispevek k poslovanju pridružene družbe Bankart.
Poslovanje s podjetji in investicijsko bančništvo v Sloveniji, ki vključuje poslovanje s ključnimi, srednjimi in malimi podjetji, področje čezmejnega financiranja podjetij, investicijsko bančništvo in skrbniške storitve, prestrukturiranje in upravljanje problematičnih naložb ter del družb NLB Lease&Go, leasing, Ljubljana in Summit Leasing Slovenija, Ljubljana, ki vključuje poslovanje s podjetji.
Strateški tuji trgi, ki vključujejo poslovanje strateških bančnih članic Skupine na strateških trgih (Severna Makedonija, Bosna in Hercegovina, Kosovo, Črna gora in Srbija), kot tudi investicijski družbi NLB Fondovi, Skopje in NLB Fondovi, Beograd, NLB DigIT, Beograd ter leasing družbe NLB Lease&Go, Skopje, NLB Lease&Go leasing, Beograd in Mobil Leasing, Zagreb.
Finančni trgi v Sloveniji pokrivajo aktivnosti zakladništva in trgovanja s finančnimi instrumenti, prikazujejo pa tudi rezultat upravljanja z bilanco banke (ALM).
Segment Ostale dejavnosti vključuje kategorije, katerih poslovnih rezultatov ni mogoče razporediti v posamezne segmente, ter družbo NLB Zavod za upravljanje kulturne dediščine in članice Real Estate (slednje so bile v predhodnem obdobju vključene med nestrateške članice).

Nestrateške članice vključujejo poslovanje nestrateških članic NLB Skupine, in sicer družbe v likvidaciji, NLB Srbijo, NLB Crno Goro in SLS HOLDCO, Ljubljana.

NLB Skupina je zlasti finančna skupina in glavnino njenih prihodkov predstavljajo neto obrestni prihodki. Glavno merilo uspešnosti poslovanja posameznega segmenta je dobiček pred davki. NLB Skupina ne ustvarja prihodkov, ki bi izhajali iz poslov z eno samo stranko in bi predstavljali 10 % ali več celotnih prihodkov NLB Skupine.

Prihodki Neto prihodki Nekratkoročna sredstva Skupaj sredstva 1. 1. - 30. 9. 1. 1. - 30. 9. 1. 1. - 30. 9. 1. 1. - 30. 9. NLB Skupina 30. 9. 2024 31. 12. 2023 30. 9. 2024 31. 12. 2023 2024 2023 2024 2023 Slovenija 640.977 521.940 450.328 400.074 206.086 160.574 15.532.520 14.851.067 Jugovzhodna Evropa 571.515 481.445 473.176 402.919 219.367 223.185 11.691.717 11.072.317 Bosna in Hercegovina 89.035 76.111 75.328 62.217 38.299 38.861 2.051.312 1.934.891 Hrvaška 747 - 778 (558) 2.640 - 121.006 1.229.426	v tisoč EUR






	41.481 13.681 13.810 1.300.867	45.947	49.806	57.877	Kosovo
Črna gora 51.870 46.277 43.029 36.466 22.184 23.163 934.573 928.913
Severna Makedonija 94.265 81.635 78.282 66.104 34.799 34.276 1.969.798 1.895.297
Srbija 277.721 227.616 229.812 197.209 107.764 113.075 5.314.161 5.082.596
Zahodna Evropa 156 4 0 479 (2.184) 1 0 2 7 19.134 18.601
Nemčija - - 2 8 4 8 1 0 2 7 654
Švica 156 4 0 451 (2.232) - - 18.480 18.049
Skupaj 1.212.648 1.003.425 923.983 800.809 425.463 383.786 27.243.371 25.941.985

b) Informacije o geografskih območjih

Geografska analiza vključuje razdelitev postavk glede na državo, kjer se nahaja posamezna članica NLB Skupine.

7. Razkritja glede povezanih oseb

Transakcije s člani Uprave in ostalim ključnim poslovodstvom, njihovimi družinskimi člani in družbami, ki jih te povezane osebe obvladujejo, skupno obvladujejo ali imajo pomemben vpliv

V okviru rednega poslovanja se številni bančni posli opravijo s povezanimi strankami. Obseg bančnih poslov s povezanimi strankami je naslednji:

								v tisoč EUR
	Člani Uprave in ostalo ključno	poslovodstvo		Družinski člani Uprave in ostalega ključnega poslovodstva		Podjetja, ki jih člani Uprave, ostalo ključno poslovodstvo ali njihovi družinski člani obvladujejo, skupno obvladujejo ali imajo pomemben vpliv		Člani Nadzornega sveta
NLB Skupina	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023
Dani krediti in depoziti	1.971	1.855	470	444	-	-	3 4	2 4
Prejeti depoziti	2.729	2.367	1.081	1.153	481	272	477	417
Druge finančne obveznosti	-	1	-	-	9	1 2	-	-
Druge finančne obveznosti, merjene po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida	4.385	2.075	-	-	-	-	-	-
Druge poslovne obveznosti	15.075	11.066	-	-	-	-	-	-
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	300	287	7 6	6 4	-	-	2 1	1 4
NLB	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023
Dani krediti in depoziti	1.970	1.854	470	444	-	-	3 4	2 4
Prejeti depoziti	2.719	2.357	1.081	1.153	481	272	477	417
Druge finančne obveznosti	-	1	-	-	9	1 2	-	-
Druge finančne obveznosti, merjene po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida	4.385	1.975	-	-	-	-	-	-
Druge poslovne obveznosti	15.046	11.080	-	-	-	-	-	-
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	288	279	7 6	6 4	-	-	2 1	1 4
NLB Skupina		1. 1. - 30. 9. 2024 1. 1. - 30. 9. 2023		1. 1. - 30. 9. 2024 1. 1. - 30. 9. 2023		1. 1. - 30. 9. 2024 1. 1. - 30. 9. 2023		1. 1. - 30. 9. 2024 1. 1. - 30. 9. 2023
Prihodek iz obresti	4 3	4 3	1 4	1 3	-	-	1	1
Odhodek za obresti	(25)	(22)	(6)	(4)	-	-	(3)	(3)
Prihodek iz prejetih opravnin	1 5	1 3	7	5	2	2	-	1
Drugi prihodki	1 4	1 1	-	-	-	-	-	-
Drugi odhodki	-	-	-	-	(89)	(62)	-	-

NLB		1. 1. - 30. 9. 2024 1. 1. - 30. 9. 2023		1. 1. - 30. 9. 2024 1. 1. - 30. 9. 2023		1. 1. - 30. 9. 2024 1. 1. - 30. 9. 2023		1. 1. - 30. 9. 2024 1. 1. - 30. 9. 2023
Prihodek iz obresti	4 3	4 3	1 4	1 3	-	-	1	1
Odhodek za obresti	(25)	(22)	(6)	(4)	-	-	(3)	(3)
Prihodek iz prejetih opravnin	1 5	1 3	7	5	2	2	-	1
Drugi prihodki	1 4	1 1	-	-	-	-	-	-
Drugi odhodki	-	-	-	-	(89)	(62)	-	-

Člani Uprave in zaposleni na osnovi individualne pogodbe – plačila v obdobju

				v tisoč EUR
		Člani Uprave	Zaposleni na osnovi individualne pogodbe
NLB Skupina in NLB		1. 1. - 30. 9. 2024 1. 1. - 30. 9. 2023		1. 1. - 30. 9. 2024 1. 1. - 30. 9. 2023
Kratkoročne ugodnosti	2.741	2.293	5.579	4.927
Povračila stroškov	6	7	8 5	8 3
Dolgoročne ugodnosti
- odpravnine	-	-	185	120
- druge ugodnosti	1 3	1 4	134	121
- variabilni del prejemkov	951	299	2.361	1.252
Skupaj	3.711	2.613	8.344	6.503

Kratkoročne ugodnosti vključujejo:

denarne ugodnosti (bruto plače, dodatna zavarovanja, regres in druge bonitete) in
nedenarne ugodnosti (službeni avtomobili, zdravstvena oskrba, stanovanja in podobno).

Povračila stroškov vključujejo prehrano med delom, prevoz na delo ter z dela in povračilo stroškov za uporabo lastnih sredstev.

Transakcije z odvisnimi družbami, pridruženimi družbami in skupnimi podvigi

				v tisoč EUR

		Pridružene družbe			Skupni podvigi
	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023
Dani krediti in depoziti	1 2	1 0	-	-
Prejeti krediti in depoziti	12.848	6.168	1.572	1.451
Druga finančna sredstva	3	7	-	1
Druge finančne obveznosti	332	1.460	-	-
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	2 8	3 0	-	-
	1. 1. - 30. 9.	1. 1. - 30. 9.	1. 1. - 30. 9.	1. 1. - 30. 9.
	2024	2023	2024	2023
Prihodki iz obresti	-	4 8	-	1
Odhodek za obresti	-	-	(35)	(26)
Prihodek iz prejetih opravnin	6	5	-	-
Odhodek za dane opravnine	(12.913)	(10.726)	-	-
Drugi prihodki	3 1	3 2	3	4
Drugi odhodki	(533)	(603)	-	-

						v tisoč EUR
				NLB
	Odvisne družbe		Pridružene družbe		Skupni podvigi
	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023
Dani krediti in depoziti	1.398.217	480.446	1 2	1 0	-	-
Prejeti krediti in depoziti	304.627	104.949	12.848	6.168	445	395
Izvedeni finančni instrumenti
Poštena vrednost	1.125	5 4	-	-	-	-
Pogodbena vrednost	257.366	298.290	-	-	-	-
Druga finančna sredstva	19.538	2.058	3	7	-	-
Druge finančne obveznosti	3.343	4.615	6 4	1.340	-	-
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	45.587	87.094	2 8	3 0	-	-
Prejeti odobreni krediti in finančne garancije	11.023	10.741	-	-	-	-
	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023
Prihodki iz obresti	23.668	14.307	-	4 8	-	1
Odhodek za obresti	(6.171)	(3.517)	-	-	-	-
Prihodek iz prejetih opravnin	10.425	7.531	6	5	-	-
Odhodek za dane opravnine	(4)	(3)	(10.177)	(8.193)	-	-
Drugi prihodki	1.595	1.395	3 1	3 2	1	1
Drugi odhodki	(4.454)	(3.413)	(530)	(566)	-	-
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje	(2.970)	(2.009)	-	-	-	-
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev, obvezno merjenih po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje	651	772	-	-	-	-

Transakcije z največjim delničarjem, ki ima pomemben vpliv

				v tisoč EUR
		NLB Skupina		NLB
Delničar banke	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023
Dani krediti in depoziti	13.212	13.384	13.212	13.384
Naložbe v vrednostne papirje	735.546	577.529	696.358	516.926
Druga finančna sredstva	102	6 5	102	6 5
Druge finančne obveznosti	2 4	2 0	2 4	2 0
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	1.700	1.466	1.700	1.466

	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023	1. 1. - 30. 9. 2024	1. 1. - 30. 9. 2023
Prihodki iz obresti	9.122	5.935	8.293	4.865
Odhodek za obresti	-	(21)	-	(21)
Prihodek iz prejetih opravnin	1.017	501	1.017	501
Odhodek za dane opravnine	(19)	(18)	(19)	(18)
Drugi prihodki	183	205	183	205
Drugi odhodki	(2)	(4)	(2)	(4)
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida	-	(609)	-	(609)
Čisti dobički/(izgube) iz finančnih sredstev in obveznosti v posesti za trgovanje	(19)	-	(19)	-

NLB Skupina razkriva vse transakcije z največjim delničarjem, ki ima pomemben vpliv. Za transakcije z drugimi, z državo povezanimi podjetji, NLB Skupina razkriva le posamično pomembne transakcije z izpostavljenostjo nad 40 mio EUR in stanja na njihovih poslovnih računih.

				v tisoč EUR
	Znesek pomembnih transakcij, sklenjenih v obdobju			Število pomembnih transakcij, sklenjenih v obdobju
NLB Skupina in NLB		1. 1. - 30. 9. 2024 1. 1. - 31. 12. 2023		1. 1. - 30. 9. 2024 1. 1. - 31. 12. 2023
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	-	50.000	-	1

				v tisoč EUR
	Stanje vseh pomembnih poslov konec obdobja		Število pomembnih poslov konec obdobja
NLB Skupina in NLB	30. 9. 2024	31. 12. 2023	30. 9. 2024	31. 12. 2023
Dani krediti in depoziti	359.334	406.005	6	1 0
Dolžniški vrednostni papirji, merjeni po odplačni vrednosti	63.139	64.132	1	1
Prejeti krediti, vezane vloge in poslovni računi	32.555	30.399	2	3
Izdane garancije, odobreni krediti in ostale finančne zaveze	123.008	152.500	2	2

		v tisoč EUR
	Učinki v izkazu poslovnega izida v obdobju
NLB Skupina in NLB		1. 1. - 30. 9. 2024 1. 1. - 30. 9. 2023
Prihodki iz obresti od danih kreditov	13.315	13.314
Prihodki iz opravnin	18	37
Prihodki iz obresti od dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih po odplačni vrednosti in neto učinki
vrednotenja pri računovodskemu obračunavanju varovanj pred tveganji	1.557	1.124

8. Odvisne družbe

Odvisne družbe NLB Skupine na dan 30. septembra 2024:

						v %
			NLB Skupina		NLB
	Dejavnost	Sedež	Udeležba v kapitalu	Delež glasovalnih pravic	Udeležba v kapitalu	Delež glasovalnih pravic
Strateške družbe
NLB Banka a.d., Skopje	Bančništvo	Severna Makedonija	86,97	86,97	86,97	86,97
NLB Banka a.d., Podgorica	Bančništvo	Črna gora	99,87	99,87	99,87	99,87
NLB Banka a.d., Banja Luka	Bančništvo	Bosna in Hercegovina	99,85	99,85	99,85	99,85
NLB Banka sh.a., Priština	Bančništvo	Kosovo	82,38	82,38	82,38	82,38
NLB Banka d.d., Sarajevo	Bančništvo	Bosna in Hercegovina	97,34	97,35	97,34	97,35
NLB Komercijalna banka a.d. Beograd	Bančništvo	Srbija	100	100	100	100
NLB Skladi d.o.o., Ljubljana	Finance	Slovenija	100	100	100	100
NLB Fondovi a.d., Beograd	Finance	Srbija	100	100	-	-
NLB Fondovi a.d. Skopje	Finance	Severna Makedonija	100	100	-	-
NLB Lease&Go, leasing d.o.o., Ljubljana	Finance	Slovenija	100	100	100	100
NLB Lease&Go, d.o.o. Skopje*	Finance	Severna Makedonija	100	100	-	-
NLB Lease&Go leasing d.o.o. Beograd**	Finance	Srbija	99,64	99,64	-	-
Summit Leasing Slovenija d.o.o., Ljubljana****	Finance	Slovenija	100	100	-	-
Mobil Leasing d.o.o., Zagreb	Finance	Hrvaška	100	100	-	-
NLB Zavod za upravljanje kulturne dediščine, Ljubljana	Upravljanje kulturne dediščine Slovenija		100	100	100	100
NLB DigIT d.o.o., Beograd	IT storitve	Srbija	100	100	100	100
NLB Real Estate d.o.o., Podgorica	Nepremičnine	Črna gora	100	100	100	100
NLB Real Estate d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Srbija	100	100	100	100
NLB Real Estate d.o.o., Ljubljana	Nepremičnine	Slovenija	100	100	100	100
Nestrateške družbe
NLB Crna Gora d.o.o., Podgorica	Finance	Črna gora	100	100	100	100
NLB InterFinanz AG, Zürich in Liquidation	Finance	Švica	100	100	100	100
NLB InterFinanz d.o.o., Beograd	Finance	Srbija	100	100	-	-
LHB AG, Frankfurt	Finance	Nemčija	100	100	100	100
PRO-REM d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji***	Nepremičnine	Slovenija	100	100	-	-
OL Nekretnine d.o.o., Zagreb - u likvidaciji	Nepremičnine	Hrvaška	100	100	-	-
NLB Srbija d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Srbija	100	100	100	100
SLS HOLDCO, holdinška družba, d.o.o. Ljubljana	Finance	Slovenija	100	100	100	100

*51 % lastništvo NLB Lease&Go, leasing, d.o.o., Ljubljana in 49 % lastništvo NLB Banka a.d., Skopje.

**50,73 % lastništvo NLB Lease&Go, leasing, d.o.o., Ljubljana in 48,91 % lastništvo NLB Komercijalna banka a.d. Beograd.

***100% lastništvo NLB Real Estate d.o.o., Ljubljana.

****100% lastništvo SLS HOLDCO, holdinška družba, d.o.o. Ljubljana.

Odvisne družbe NLB Skupine na dan 31. decembra 2023:

						v %
			NLB Skupina		NLB
	Dejavnost	Sedež	Udeležba v kapitalu	Delež glasovalnih pravic	Udeležba v kapitalu	Delež glasovalnih pravic
Strateške družbe
NLB Banka a.d., Skopje	Bančništvo	Severna Makedonija	86,97	86,97	86,97	86,97
NLB Banka a.d., Podgorica	Bančništvo	Črna gora	99,87	99,87	99,87	99,87
NLB Banka a.d., Banja Luka	Bančništvo	Bosna in Hercegovina	99,85	99,85	99,85	99,85
NLB Banka sh.a., Priština	Bančništvo	Kosovo	82,38	82,38	82,38	82,38
NLB Banka d.d., Sarajevo	Bančništvo	Bosna in Hercegovina	97,34	97,35	97,34	97,35
NLB Komercijalna banka a.d. Beograd	Bančništvo	Srbija	100	100	100	100
KomBank Invest a.d. Beograd	Finance	Srbija	100	100	-	-
NLB Skladi d.o.o., Ljubljana	Finance	Slovenija	100	100	100	100
NLB Lease&Go, leasing d.o.o., Ljubljana	Finance	Slovenija	100	100	100	100
NLB Lease&Go, d.o.o. Skopje**	Finance	Severna Makedonija	100	100	-	-
NLB Lease&Go leasing d.o.o. Beograd***	Finance	Srbija	99,64	99,64	-	-
NLB Zavod za upravljanje kulturne dediščine, Ljubljana	Upravljanje kulturne dediščine Slovenija		100	100	100	100
NLB DigIT d.o.o., Beograd	IT storitve	Srbija	100	100	100	100
Nestrateške družbe
NLB Leasing d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji*	Finance	Slovenija	100	100	-	-
NLB Crna Gora d.o.o., Podgorica	Finance	Črna gora	100	100	100	100
NLB InterFinanz AG, Zürich in Liquidation	Finance	Švica	100	100	100	100
NLB InterFinanz d.o.o., Beograd	Finance	Srbija	100	100	-	-
LHB AG, Frankfurt	Finance	Nemčija	100	100	100	100
REAM d.o.o., Podgorica	Nepremičnine	Črna gora	100	100	100	100
REAM d.o.o., Beograd - Novi Beograd	Nepremičnine	Srbija	100	100	100	100
S-REAM d.o.o., Ljubljana	Nepremičnine	Slovenija	100	100	100	100
PRO-REM d.o.o., Ljubljana - v likvidaciji	Nepremičnine	Slovenija	100	100	-	-
OL Nekretnine d.o.o., Zagreb - u likvidaciji	Nepremičnine	Hrvaška	100	100	-	-
NLB Srbija d.o.o., Beograd	Nepremičnine	Srbija	100	100	100	100
Privatinvest d.o.o., Ljubljana	Nepremičnine	Slovenija	100	100	100	100

*100 % lastništvo NLB Lease&Go, leasing, d.o.o., Ljubljana.

**51 % lastništvo NLB Lease&Go, leasing, d.o.o., Ljubljana in 49 % lastništvo NLB Banka a.d., Skopje.

**50,73 % lastništvo NLB Lease&Go, leasing, d.o.o., Ljubljana in 48,91 % lastništvo NLB Komercijalna banka a.d. Beograd.

9. Dogodki po končanem obdobju poročanja

Opredelitev in slovar izbranih

izrazov

ALCO	Odbor za upravljanje bilance
ALM	Upravljanje bilance
AT1	Dodatni temeljni kapital
BiH	Bosna in Hercegovina
BDP	Bruto domači proizvod
BS	Banka Slovenije
b.t.	Bazična točka
CBR	Skupni kapitalski blažilnik (angl. Combined Buffer Requirement)
CEO	Predsednik uprave
CET1	Navadni lastniški temeljni kapital
CFO	Član uprave, zadolžen za finančno področje
CIR	Delež stroškov v čistih prihodkih
CMO	Član uprave, zadolžen za bančništvo na drobno in privatno bančništvo ter korporativno bančništvo
CoC	Stroški kapitala
CRR	Uredba o kapitalskih zahtevah
CRO	Član uprave, zadolžen za področje tveganj
CSRD	Direktiva o korporativnem trajnostnem poročanju
DSCR	Kazalnik servisiranja dolga
CVA	Prilagoditve kreditnega vrednotenja
DGS	Sistem zajamčenih vlog
DSPB	Blažilnik za druge sistemsko pomembne institucije
EBA	Evropski bančni organ
EBRD	Evropska banka za obnovo in razvoj
ECB	Evropska centralna banka
ECL	Pričakovana kreditna izguba
ESI	Kazalnik gospodarskega razpoloženja (angl. Economic Sentiment Indicator)
ESG	Okoljska, družbena in upravljavska trajnostna merila
ESRS	Evropski standardi o trajnostnem poročanju
EVE	Ekonomska vrednost lastniškega kapitala
FVOCI	Poštena vrednost izkazana prek drugega vseobsegajočega donosa
FVTPL	Poštena vrednost izkazana prek izkaza poslovnega izida
GDR	Globalna potrdila o lastništvu
HICP	Harmonizirani indeksi cen življenskih potrebščin (angl. Harmonised Index of Consumer Prices)
ICAAP	Proces ocenjevanja ustreznega notranjega kapitala
ILAAP	Proces ocenjevanja ustrezne notranje likvidnosti
ITC	Interna transferna cena
JVE	Jugovzhodna Evropa
KC	Kontaktni center
LCR	Količnik likvidnostnega kritja
LME	Ukrep upravljanja obveznosti (angl. Liability Management Exercise)
LRE	Mera skupne izpostavljenosti (angl. Leverage Ratio Exposure)
LTD	Razmerje med krediti in depoziti
LTV	Razmerje med vrednostjo kredita in zavarovanjem

MOP	Marža operativnega poslovanja
MREL	Minimalna višina kapitala in kvalificiranih obveznosti (angl. Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities)
MRS	Mednarodni Računovodski Standard
MS	Srednja vrednost obrestne zamenjave (angl. Mid-Swap rate)
MSOV	Mednarodnimi standardi ocenjevanja vrednosti
MSP	Mala in srednje velika podjetja
MSRP	Mednarodni standard računovodskega poročanja
NSFR	Količnik neto stabilnih virov financiranja
NFC	Nefinančna družba
NLB ali Banka	NLB d.d.
NPE	Nedonosne izpostavljenosti
NPL	Slaba posojila
OCR	Celotna kapitalska zahteva
o. t.	Odstotna točka
P1R	Kapitalske zahteve v okviru prvega stebra
P2G	Kapitalske smernice v okviru drugega stebra
P2R	Kapitalske zahteve v okviru drugega stebra
PMI	Indeks nabavnih menedžerjev
ROA	Donos na sredstva
ROE	Donos na kapital
RS	Republika Slovenija
RWA	Tveganju prilagojena aktiva
Skupina	NLB Skupina
SREP	Proces nadzorniškega pregledovanja in vrednotenja
SRF	Enotni sklad za reševanje
TCR	Količnik skupnega kapitala
TDI	Finančni instrumenti, s katerimi se trguje
TREA	Znesek skupne izpostavljenosti tveganju (angl. Total Risk Exposure Amount)
TSCR	Skupna kapitalska zahteva SREP
UNEP FI	Finančna pobuda Programa Združenih narodov za okolje

AI Terminal

NLB

1985_rns_2024-11-08_6de68d2a-5780-4495-ad9a-7ebb16323714.pdf

Gradimo na prednostih domačega igrišča

Kazalo

Svoj uspeh gradimo na prednosti domačega igrišča.

Pregled ključnih članic

NLB Skupina in bančne članice

NLB Skupina na kratko

Ključni poudarki

Napoved

Povzetek poslovanja

Ključni finančni podatki

Tabela 1: Ključni finančni podatki NLB Skupine

Ključni dogodki

Makroekonomsko okolje

Makroekonomski povzetek

Evrsko območje

Slovenija in trgi regije NLB

Poslovno poročilo

Širitev dejavnosti lizinga in upravljanja premoženja v JVE

Summit Leasing

NLB Skladi

Pregled finančnega poslovanja

Izkaz poslovnega izida

Čisti obrestni prihodki

Slika 5: Občutljivost čistih obrestnih prihodkov (NLB Skupina, v mio EUR)

Čisti neobrestni prihodki

Stroški

Oslabitve in rezervacije

Davek od dohodka

Izkaz finančnega položaja

Slika 13: Struktura bilance stanja NLB Skupine na dan 30. september 2024 (v mio EUR)

Krediti strankam

Finančna sredstva – bančna knjiga

Depoziti strank

Slika 18: Obrestne mere za depozite strank (četrtletno, v %)

Zunajbilančne postavke

Likvidnost, kapital in MREL

Likvidnostni položaj

Kapital

Kapitalske zahteve

Kapitalska ustreznost

Dinamika skupne izpostavljenosti tveganju

Strategija grosističnega financiranja in zahtev MREL

Grosistično financiranje

Tabela 6: Pregled nezapadlih obveznic NLB na dan 30. september 2024

Zahteva MREL

Tabela 7: Sestava Skupine za reševanje NLB glede na TREA

Lastniška struktura NLB

Segmentna analiza

Strateški segmenti10

Nestrateški segmenti

Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji

Poudarki

Finančna in poslovna uspešnost

Tabela 10: Rezultati segmenta Poslovanje s prebivalstvom v Sloveniji

Slika 27: Tržni deleži poslovanja s prebivalstvom v Sloveniji

Poslovanje s podjetji in investicijsko bančništvo v Sloveniji

Poudarki

Finančna in poslovna uspešnost

Finančni trgi v Sloveniji

Poudarki

Finančna in poslovna uspešnost

Strateški tuji trgi

Poudarki

Finančna in poslovna uspešnost

Tabela 13: Rezultati segmenta Strateški tuji trgi

Poslovanje s prebivalstvom

Poslovanje s podjetji

Nestrateške članice12

Poudarki

Finančna in poslovna uspešnost

Dejavniki tveganja in napoved

Dejavniki tveganja

Napoved

Tabela 16: Uspešnost na trgu in napovedi za obdobje 2024–2025

Upravljanje tveganj

Slika 31: Struktura kreditnega portfelja podjetij in prebivalstva NLB Skupine (bruto krediti) po segmentih in državah (v mio EUR)

Tabela 17: Struktura kreditnega portfelja NLB Skupine, odobrenega podjetjem po dejavnosti na dan 30. september 2024

Strateški segmenti¹⁰

Nestrateške članice¹²