Petrol Group

Management Reports • Nov 18, 2024

POROČILO O POSLOVANJU SKUPINE PETROL IN DRUŽBE PETROL d.d., LJUBLJANA V OBDOBJU JANUAR–SEPTEMBER 2024

Javno

KAZALO

UVOD		4
1.	Izjava o odgovornosti uprave	4
2.	Uvodna pojasnila	4
3.	Poudarki poslovanja skupine Petrol	5
4.	Alternativna merila uspešnosti poslovanja	10
5.	Skupina Petrol v regiji	11
6.	Strateške usmeritve	12
	POSLOVNO POROČILO	13
7.	Analiza uspešnosti poslovanja skupine Petrol	13
8.	Poslovanje po produktnih skupinah	24
9.	Naložbe	37
10.	Upravljanje tveganj	37
11.	Delnica in lastniška struktura	40
12.	Dogodki po koncu obračunskega obdobja	42
	TRAJNOSTNI RAZVOJ	43
13.	Odgovornost do naravnega okolja	43
14.	Zaposleni	44
15.	Nadzor kakovosti	45
16.	Družbena odgovornost	46
	RAČUNOVODSKO POROČILO	48
17.	Prikaz finančne uspešnosti skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana	48
18.	Pojasnila k računovodskim izkazom	56
19.	Poročanje po odsekih	57
20.	Razkritja k posameznim postavkam v računovodskih izkazih	59
21.	Finančni instrumenti in tveganje	63
22.	Posli s povezanimi osebami	75
23.	Pogojne obveze	77
24.	Dogodki po datumu poročanja	77
	Priloga 1: Organizacijska shema skupine Petrol	78

1. Izjava o odgovornosti uprave

Člani uprave družbe Petrol d.d., Ljubljana, ki jo sestavljajo Sašo Berger, predsednik uprave, Drago Kavšek, član uprave, Marko Ninčević, član uprave, Jože Smolič, član uprave, Metod Podkrižnik, član uprave in Zoran Gračner, član uprave – delavski direktor, izjavljajo, po njihovem najboljšem vedenju:

• ∙ da je računovodsko poročilo skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana, za prvih devet mesecev leta 2024 sestavljeno v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU, in da je resničen ter pošten prikaz sredstev in obveznosti, finančnega položaja, poslovnega izida in vseobsegajočega donosa družbe Petrol d.d., Ljubljana, in drugih družb, vključenih v konsolidacijo, kot celote;
• ∙ da poslovno poročilo skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana, za prvih devet mesecev leta 2024 vključuje pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja družbe ter njenega finančnega položaja, vključno z opisom bistvenih vrst tveganj, ki so jim družba Petrol d.d., Ljubljana, in druge družbe, vključene v konsolidacijo, kot celota izpostavljene;
• ∙ da je v poročilo skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana, za prvih devet mesecev leta 2024 vključen pošten prikaz pomembnih poslov s povezanimi osebami, ki je sestavljen v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja.

Sašo Berger predsednik uprave

Metod Podkrižnik član uprave

Ljubljana, 7. november 2024

Drago Kavšek član uprave

Marko Ninčević član uprave

Jože Smolič član uprave

Zoran Gračner član uprave, delavski direktor

2. Uvodna pojasnila

Objava poročila o poslovanju skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana, Dunajska 50, v prvih devetih mesecih leta 2024 je v skladu z Zakonom o trgu finančnih instrumentov, s Pravili borze, s Priporočili javnim družbam za obveščanje in ostalo veljavno zakonodajo.

Podatki in pojasnila o poslovanju so pripravljeni na podlagi nerevidiranih konsolidiranih računovodskih izkazov skupine Petrol in nerevidiranih računovodskih izkazov družbe Petrol d.d., Ljubljana, za prvih devet mesecev leta 2024, v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah in MRS 34 – Medletno računovodsko poročanje.

V skupinske računovodske izkaze v skladu z MSRP so odvisne družbe vključene po popolni metodi uskupinjevanja, skupaj obvladovane in pridružene družbe pa po kapitalski metodi.

V posamičnih računovodskih izkazih so naložbe v odvisne, skupaj obvladovane in pridružene družbe vrednotene po izvirnih vrednostih, v skladu z MSRP.

Poročilo o poslovanju v prvih devetih mesecih leta 2024 je objavljeno na spletnih straneh družbe Petrol d.d., Ljubljana, (www.petrol.si) in je na vpogled na sedežu družbe Petrol d.d., Ljubljana, Dunajska cesta 50, 1000 Ljubljana, vsak delavnik med 8. in 15. uro.

Nadzorni svet družbe je poročilo o poslovanju skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana, v prvih devetih mesecih leta 2024 obravnaval na seji dne 14. novembra 2024.

			PODATKI O MATIČNI DRUŽBI PETROL D.D., LJUBLJANA, NA 30. SEPTEMBER 2024

Ime podjetja	Petrol, slovenska energetska družba, d.d., Ljubljana
Skrajšano ime podjetja	Petrol d.d., Ljubljana
Sedež	Dunajska cesta 50, 1000 Ljubljana
Telefon	01 47 14 234
Spletna stran	www.petrol.si
Šifra dejavnosti	47.301
Matična številka	5025796000
Davčna številka	SI 80267432
Vpoklicani kapital	52,24 mio EUR
Število delnic	41.726.020
Predsednik uprave	Sašo Berger
Člani uprave	Drago Kavšek, Marko Ninčević, Jože Smolič, Metod Podkrižnik, Zoran Gračner (delavski direktor)
Predsednik nadzornega sveta	Janez Žlak
Namestnik predsednika nadzornega sveta	Borut Vrviščar
Člani nadzornega sveta	Mário Selecký, Mladen Kaliterna, Alenka Urnaut, Aleksander Zupančič, Alen Mihelčič, Robert Ravnikar, Marko Šavli

3. Poudarki poslovanja skupine Petrol

Poslovanje skupine Petrol je bilo v tretjem kvartalu letošnjega leta nekoliko olajšano zaradi zvišanja najvišje dovoljene marže v Sloveniji, še izrazitejši pa je bil dvig reguliranih marž na Hrvaškem. Dosežena bruto marža goriv v Sloveniji še vedno ne dosega planiranih ravni, vendar pa so dodatni ukrepi na področju stroškovne racionalizacije ter dobri prodajni rezultati na področju trgovskega blaga in storitev ter energije in rešitev omogočili dobre poslovne rezultate v prvih devetih mesecih leta 2024. Cene energentov so na splošno v negativnem trendu, čeprav ostaja velika geopolitična negotovost, ki močno vpliva na dnevna nihanja. Z učinkovitim upravljanjem tveganj in politikami ščitenja na področju obrestnih, valutnih, blagovnih in tržnih pozicij nam je uspelo stabilizirati poslovne rezultate. Zaostritev regulatornega okvira za naftne derivate v prvi polovici leta in nerešeno vprašanje vračila škode na hrvaškem trgu zaradi regulacije cen zemeljskega plina sta pospešila proces prilagajanja poslovnih procesov v smeri večje učinkovitosti. Z regulacijo cen naftnih derivatov se soočamo tudi na preostalih trgih, vendar je ta bistveno manj restriktivna. Obenem naraščajoče okoljske zahteve glede obveznosti vmešavanja biokomponente in čedalje strožja regulativa po Uredbi o zagotavljanju prihrankov energije pri končnih odjemalcih, ki niso ustrezno pokrite v regulirani marži trgovcev, postajajo ključni dejavniki dolgoročno uspešnega poslovanja družbe.

Mednarodne institucije so jeseni 2023 za leto 2024 napovedale okrepljeno rast BDP v primerjavi z letom 2023 v najpomembnejših trgovinskih partnericah Slovenije, spomladi so se te napovedi znižale, dodatno pa še v zadnjih jesenskih projekcijah. Rast BDP v Sloveniji naj bi bila po zadnjih projekcijah v letu 2024 v Sloveniji nižja kot v letu 2023, na Hrvaškem pa višja. Ekonomska aktivnost je pomemben element porabe energije s strani končnih potrošnikov.

Kljub zahtevnim razmeram je skupina Petrol v prvih devetih mesecih leta 2024 dosegla dobre poslovne rezultate. V primerjavi z enakim obdobjem lani smo povečali kosmati poslovni izid1 in hkrati znižali stroške iz poslovanja, s čimer smo realizirali EBITDA v višini 242,0 mio EUR, ki je višji tako od realiziranega v enakem obdobju lani kot tudi od planiranega.

¹ Kosmati poslovni izid z IFI

Ob povečani količinski prodaji goriv v obdobju januar–september 2024 ter povečani količinski prodaji zemeljskega plina in elektrike opažamo rahel negativni trend porabe pri poslovnih odjemalcih zaradi slabših makroekonomskih razmer. Ne glede na to beležimo dobre poslovne rezultate na področju trgovske dejavnosti, kar je posledica aktivnega prilagajanja prodajnih mest novim trendom in navadam naših končnih kupcev. Skladno s svojo politiko povečujemo število električnih polnilnic ter tako postajamo vodilni partner v regiji Adriatik glede števila polnilnih mest.

Za leto 2024 smo v skupini Petrol načrtovali prihodke od prodaje v višini 5,8 mrd EUR, kosmati poslovni izid v višini 705,6 mio EUR, EBITDA v višini 304,6 mio EUR in čisti poslovni izid v višini 156,5 mio EUR. Vlada Republike Slovenije je z uredbo najvišjo dovoljeno maržo za dizel in motorni bencin NMB–95 s 16. julijem 2024 vrnila na višino iz leta 2023, vendar kljub zadnjemu povečanju marže ocenjujemo, da ta še vedno ni na nivoju za zagotavljanje vzdržne dolgoročne rasti poslovanja na področju prodaje naftnih derivatov, še posebej v luči naraščajočih okoljskih zahtev, ki jih mora Petrol financirati iz te dejavnosti. Primerjalno so marže v Sloveniji daleč najnižje v Evropi. Ob predpostavki, da se regulativa ne bo dodatno zaostrila, ocenjujemo, da bo skupina Petrol dosegla prvotno načrtovani poslovni rezultat.

V poslovnem načrtu je bilo predvideno, da bomo za investicije v letu 2024 namenili 130,0 mio EUR, od tega 44 odstotkov v projekte energetske tranzicije. Prenizke marže, ki niso omogočale kritja vseh operativnih stroškov distribucije in prodaje goriv, so vplivale na investicijsko sposobnost skupine Petrol predvsem pri projektih energetske tranzicije, ki so ključni za trajnostni prehod na zelena goriva. Regulatorni okvir maloprodajnih cen energentov bi moral upoštevati tudi vse dodatne stroške, ki izhajajo iz zakonsko obvezujočih korakov energetske tranzicije, kot so stroški za nujno vmešavanje biogoriv, plačila dajatev za CO2 in stroške, povezane z zagotavljanjem prihrankov pri končnih odjemalcih. V tretjem kvartalu smo se osredotočili na pospešitev investicijskih vlaganj z namenom nadoknaditi zaostanek iz prve polovice leta, pri čemer ostaja investicijska politika skrbna in preudarna.

SKUPINA PETROL	EM	1–9 2022	1–9 2023	1–9 2024	Indeks 2024/2023	Indeks 2024/2022
Prihodki iz pogodb s kupci	mio EUR	7.016,0	5.216,8	4.524,9	87	64
Kosmati poslovni izid1	mio EUR	405,3	510,7	537,2	105	133
Kosmati poslovni izid z IFI1	mio EUR	344,0	538,4	556,6	103	162
Poslovni izid iz poslovanja	mio EUR	25,1	126,9	162,3	128	647
Čisti poslovni izid	mio EUR	24,0	95,0	123,6	130	515
Kapital3	mio EUR	860,2	923,0	973,9	106	113
Bilančna vsota3	mio EUR	2.740,6	2.635,3	2.415,6	92	88
EBITDA1, 2	mio EUR	98,3	201,9	242,0	120	246
EBITDA / (kosmati poslovni izid z IFI)1	%	28,6	37,5	43,5	116	152
Stroški iz poslovanja / (kosmati poslovni izid z IFI)1	%	103,4	78,7	70,4	89	68
Neto dolg/kapital1, 3		0,6	0,5	0,5	96	83
Neto dolg/EBITDA1, 3, 4		5,4	1,7	1,5	89	29
Dodana vrednost na zaposlenega1	tisoč EUR	35,1	56,8	65,4	115	186
Čisti poslovni izid na delnico, ki pripada lastnikom obvladujoče družbe	EUR	0,5	2,3	2,9	125	624
Neto naložbe1	mio EUR	36,3	57,7	41,7	72	115
Količinska prodaja goriv in derivatov	tisoč ton	3.055,0	2.874,2	2.889,3	101	95
Količinska prodaja zemeljskega plina5	TWh	13,1	11,4	14,6	128	112
Količinska prodaja električne energije5	TWh	9,9	9,4	8,4	89	85
Prihodki od prodaje trgovskega blaga in storitev	mio EUR	385,7	430,1	484,2	113	126

1 Alternativno merilo uspešnosti poslovanja (APM), opredeljeno v poglavju Alternativna merila uspešnosti poslovanja.

2 EBITDA = poslovni izid iz poslovanja + neto popravki vrednosti poslovnih terjatev + stroški amortizacije.

3 Podatek za leti 2022 in 2023 na 31. december, podatek za leto 2024 na 30. september.

4 Kazalnik za leti 2022 in 2023 je izračunan na letnem nivoju. Kazalnik za leto 2024 upošteva EBITDA zadnjih 12 mesecev (okt. 2023 – sept. 2024).

5 Prodaja končnim odjemalcem, trgovanje in upravljanje retail portfelja.

					Indeks	Indeks
SKUPINA PETROL	EM	31. 12. 2022	31. 12. 2023	30. 9. 2024	2024/2023	2024/2022
Število zaposlenih		6.224	5.945	5.936	100	95
Število prodajnih mest bencinskih servisov		594	594	594	100	100
Število polnilnic za električna vozila v upravljanju skupine Petrol		417	495	555	112	133
Število odjemalcev električne energije	tisoč	226	224	232	103	103
Število odjemalcev zemeljskega plina (podatki za skupino Geoplin niso vključeni)	tisoč	60	61	61	100	101

ŠTEVILO BENCINSKIH SERVISOV

ČISTI POSLOVNI IZID, V MIO EUR

KOLIČINSKA PRODAJA GORIV IN DERIVATOV, V MIO TON

ŠTEVILO ZAPOSLENIH STRUKTURA INVESTIRANIH SREDSTEV, V %

Pomembnejši dogodki in dosežki v prvih devetih mesecih 2024

• ∙ Uradno odprtje prodajnih mest Barje sever in jug, prenovljenih po vseh najsodobnejših, energetsko učinkovitih ter okolju prijaznih smernicah (januar 2024).
• ∙ Prejem prestižne nagrade Izbran produkt leta 2024 za kavo Na poti, sveže pripravljeno hrano Fresh in mobilno aplikacijo Petrol GO ter Izbrana znamka zaupanja leta 2024 za gorivo Q Max (marec 2024).
• ∙ Podpis Zaveze za podnebno nevtralno Ljubljano do leta 2030 zaveza k aktivnemu sodelovanju pri uresničevanju ambicioznih podnebnih ciljev v okviru Misije 100 podnebno nevtralnih in pametnih mest, programa Evropske komisije (marec 2024).
• ∙ Podpis konzorcijske pogodbe za vzpostavitev vodikovega ekosistema; konzorcij združuje več kot 6500 strokovnjakov in predstavlja najmočnejše tovrstno partnerstvo v Sloveniji (marec 2024).
• ∙ Sodelovanje s finančno podporo pri odprtju nove, 29. postaje v sistemu souporabe koles Mbajk v Mariboru na Lentu.
• ∙ Prejem posebnega priznanja za uvrstitev med 10 najuglednejših delodajalcev v Sloveniji, prejem naziva najuglednejšega delodajalca v energetski panogi, prejem posebnega priznanja za učinkovito zaposlovanje v okviru finalistov izbora HR ekipa leta 2024 v kategoriji velikih podjetij (april 2024).
• ∙ Odprtje prodajnega mesta na Dunajski 70 v Ljubljani po temeljiti prenovi in z novo vizualno podobo ter konceptom, ki odraža Petrolovo vizijo prodajnega mesta prihodnosti (april 2024).
• ∙ Prejem priznanja Top Motivator for Employees 2023; priznanje je poleg družbe Petrol d.d., Ljubljana prejela tudi družba Petrol d.o.o. (Zagreb); priznanje poudarja zavezanost podjetij k nagrajevanju in motiviranju zaposlenih (april 2024).
• ∙ Zaključena prenova prodajnega mesta Petrovaradin v Srbiji (april 2024).
• ∙ Prejem Zlate nagrade DIGGIT v kategoriji oblikovanje in uporabniška izkušnja za mobilno aplikacijo Petrol GO (maj 2024).
• ∙ V okviru evropskega projekta čezmejnega električnega polnjenja CROSS–E je bila skupina Petrol poleg podjetij Allego, Emobility Solutions in GreenWay izbrana za postavitev visokozmogljivih polnilnih mest po Evropi (maj 2024).
• ∙ Uspešno zaključena prenova prodajnega mesta Ljubljana Črnuče Štajerska (maj 2024).
• ∙ Prvo testno polnjenje dveh električnih avtobusov LPP na prodajnem mestu Barje sever (maj 2024).
• ∙ Prejem velike nagrade za Marketinško odličnost 2024 v vseh razpisanih kategorijah (maj 2024).
• ∙ Na 38. skupščini delničarjev družbe Petrol d.d., Ljubljana, ki je potekala 23. maja 2024, je bil sprejet sklep o izplačilu dividende za leto 2023 v višini 1,8 EUR na delnico.
• ∙ Petrol d.d., Ljubljana, je v maju 2024 postal 100-odstotni lastnik družbe Petrol Power d.o.o.
• ∙ Razširjena ponudba visokokakovostnih in okolju prijaznejših goriv HVO2 za poslovne stranke in CNG (stisnjen zemeljski plin) na prodajnih mestih Barje; trenutno je Petrol edini ponudnik goriva HVO v Sloveniji (junij 2024).
• ∙ Na področju kibernetske varnosti smo pridobili najvišjo oceno A na podlagi ocene kibernetske varnosti (Cybersecurity rating) družbe Security Scorecard (junij 2024).
• ∙ Julija 2024 je družba Petrol d.d., Ljubljana, z Evropsko banko za obnovo in razvoj (EBRD) sklenila dolgoročno posojilo v višini 9,5 milijona EUR, namenjeno podpori ambicioznega programa postavitve polnilnih mest za lahka in težka tovorna električna vozila v Sloveniji in na Hrvaškem, v okviru evropskega projekta čezmejnega električnega polnjenja CROSS–E.
• ∙ Pripojitev družb EKOEN d.o.o. in EKOEN S d.o.o. k družbi Petrol d.d., Ljubljana (julij 2024).
• ∙ Pripojitev družbe Vjetroelektrana Ljubač d.o.o. k družbi Vjetroelektrane Glunča d.o.o. (julij 2024).
• ∙ Zaključena prenova Croduxovega prodajnega mesta Zadar Gaženica na Hrvaškem (julij 2024).
• ∙ Prenova celostne grafične podobe v najem prevzetega prodajnega mesta Split Zagorski put na Hrvaškem (julij 2024).
• ∙ Zaključena celovita prenova prodajnega mesta Podgorica Mitra Bakića v Črni gori (julij 2024).
• ∙ Zaključena celovita prenova zunanjega in notranjega videza objekta ter okolice prodajnega mesta Ajdovščina Goriška (avgust 2024).

² HVO – Hydrotreated Vegetable Oil (hidrotretirano rastlinsko olje)

• ∙ Zaključena celovita prenova prodajnih mest Žerjav, Nazarje in Otiški Vrh; prenovljena prodajna mesta so v lanskoletnih poplavah utrpela največjo škodo (avgust 2024).
• ∙ Zaključek dve leti trajajočega evropskega projekta CyberSEAS za izboljšanje kibernetske varnosti elektroenergetskih sistemov (september 2024).
• ∙ Mobilna aplikacija Petrol GO je prejela naziv WEBSI 2024 v kategoriji Mobilne aplikacije, kar jo uvršča med najboljše digitalne projekte v Sloveniji (september 2024).
• ∙ Pripojitev družbe Tigar Petrol d.o.o. k družbi Petrol LPG d.o.o. (september 2024).

NAGRADA WEBSI ZA DIGITALNE PRESEŽKE SLOVENIJE V KATEGORIJI MOBILNE APLIKACIJE – ZA POSODOBLJENO APLIKACIJO PETROL GO

4. Alternativna merila uspešnosti poslovanja

Skupina Petrol za prikaz uspešnosti poslovanja uporablja tudi alternativna merila uspešnosti poslovanja (APM), kot jih opredeljuje ESMA (European Securities and Markets Authority). Izbrana alternativna merila uspešnosti poslovanja dodatno razkrivajo uspešnost poslovanja skupine Petrol.

SEZNAM ALTERNATIVNIH MERIL USPEŠNOSTI POSLOVANJA

Alternativno merilo uspešnosti poslovanja	Pojasnilo izračuna	Razlog za izbor merila
Kosmati poslovni izid	Kosmati poslovni izid = prihodki od prodaje blaga in storitev – nabavna vrednost prodanega blaga	Skupina Petrol na cene energentov na trgu nima neposrednega vpliva, zato je za spremljanje uspešnosti poslovanja primernejša kategorija kosmati poslovni izid.
Kosmati poslovni izid z IFI	Kosmati poslovni izid + zaprti neto izvedeni finančni instrumenti za blago	Zaprti neto izvedeni finančni instrumenti za blago so namenjeni ščitenju cenovnih in količinskih tveganj in s tem višine prihodkov od prodaje in nabavne vrednosti prodanega blaga. Z vidika primerljivosti s preteklim obdobjem je kazalnik ustreznejši kot zgolj kosmati poslovni izid.
EBITDA	EBITDA = poslovni izid iz poslovanja + neto popravki vrednosti poslovnih terjatev + stroški amortizacije.	EBITDA odraža uspešnost poslovanja, je glavni vir zagotavljanja donosov delničarjem.
EBITDA /(kosmati poslovni izid z IFI)	EBITDA /(kosmati poslovni izid + zaprti neto izvedeni finančni instrumenti za blago)	Delež EBITDA v kosmatem poslovnem izidu, povečanem za zaprte neto izvedene finančne instrumente za blago odraža dober približek deleža prostega denarnega toka v kosmatem poslovnem izidu, povečanem za zarpte neto IFI za blago in zagotavlja večjo primerljivost s preteklim obdobjem in planom.
Stroški iz poslovanja	Stroški iz poslovanja = stroški materiala + stroški storitev + stroški dela + stroški amortizacije + drugi stroški	Merilo je pomembno z vidika stroškovne učinkovitosti poslovanja.
Stroški iz poslovanja / (kosmati poslovni izid z IFI)	Stroški iz poslovanja / (kosmati poslovni izid + zaprti neto IFI za blago)	Kazalnik je pomemben z vidika stroškovne učinkovitosti poslovanja in zagotavlja večjo primerljivost s preteklim obdobjem in planom.
Neto dolg/kapital	Neto dolg = kratkoročne + dolgoročne finančne obveznosti + kratkoročne + dolgoročne obveznosti iz najemov – denar in denarni ekvivalenti; kazalnik = neto dolg/kapital	Kazalnik odraža razmerje med dolgom in kapitalom ter je pomemben z vidika spremljanja kapitalske ustreznosti podjetja.
Neto dolg/EBITDA	Kazalnik = neto dolg/EBITDA	Kazalnik odraža sposobnost skupine Petrol za poplačilo finančnih obveznosti, saj odraža, v koliko letih bi se lahko finančni dolg poplačal iz obstoječih likvidnih sredstev in ustvarjenega denarnega toka iz poslovanja.
Dodana vrednost/zaposlenega	Dodana vrednost na zaposlenega = (EBITDA + vsebinski stroški dela)/povprečno število zaposlenih. Vsebinski stroški dela = stroški dela zaposlenih v skupini Petrol + stroški dela zaposlenih na prodajinih mestih v upravljanju, ki so v obdobju januar–september 2024 znašali 15,9 mio EUR, v obdobju januar–september 2023 pa 21,5 mio EUR.	Kazalnik produktivnosti, ki odraža, kakšna je povprečna novo ustvarjena vrednost na zaposlenega v skupini Petrol.
Obratni kapital	Obratni kapital = poslovne terjatve + sredstva na podlagi pogodb s kupci + zaloge – kratkoročne poslovne obveznosti – obveznosti na podlagi pogodb s kupci	Kazalnik odraža operativno likvidnost skupine Petrol.
Neto naložbe	Neto naložbe = naložbe v osnovna sredstva (v obdobju januar–september 2024 47,7 mio EUR) + dolgoročne finančne naložbe (v obdobju januar–september 2024 0,0 mio EUR – odprodaje osnovnih sredstev in povračila (v obdobju januar–september 2024 6,0 mio EUR)	Podatek o naložbah odraža smer razvoja skupine Petrol.
Knjigovodska vrednost delnice	Knjigovodska vrednost delnice = kapital/skupno število izdanih delnic	Knjigovodska vrednost delnice odraža vrednost celotnega kapitala delniške družbe na delnico.

• ∙ Avstrija
• ∙ Romunija

Poslovanje poteka tudi v drugih državah.

6. Strateške usmeritve

Poslanstvo

S širokim naborom energentov, celovitimi energetskimi rešitvami ter digitalnim pristopom postavljamo uporabnika v središče naše pozornosti. Želimo postati prva izbira za nakupe na poti. Skupaj s partnerji oblikujemo rešitve za enostavnejši prehod na čistejše vire energije. Odločno in aktivno ustvarjamo zeleno energetsko prihodnost ter dolgoročno povečujemo vrednost za naše kupce, delničarje in družbo.

Obljuba

Z energetsko tranzicijo ustvarjamo zeleno prihodnost ter pomembno prispevamo k zaščiti okolja, v katerem živimo.

Vizija

Postati integriran partner v energetski tranziciji z odlično uporabniško izkušnjo.

Vrednote

• ∙ Spoštovanje: Spoštujemo sočloveka in okolje.
• ∙ Zaupanje: S poštenostjo gradimo partnerstva.
• ∙ Odličnost: Hočemo biti najboljši v vsem, kar delamo.
• ∙ Ustvarjalnost: S svojimi idejami ustvarjamo napredek.
• ∙ Srčnost: Delamo zavzeto in pogumno.

V Petrolu čutimo posebno odgovornost do svojih zaposlenih, kupcev, dobaviteljev, poslovnih partnerjev, lastnikov in družbe kot celote. Njihova pričakovanja uresničujemo z motiviranimi in podjetniško usmerjenimi zaposlenimi, upoštevamo temeljna zakonska in moralna pravila na vseh trgih, kjer poslujemo, ter skrbimo za varovanje okolja.

Spoštovanje

Odličnost

Zaupanje

Ustvarjalnost

Srčnost

7. Analiza uspešnosti poslovanja skupine Petrol

7.1 Poslovno okolje

Poslovanje skupine Petrol poteka v dveh visoko konkurenčnih panogah: energetiki in trgovini. Poleg trendov na energetskem področju in trendov na področju trgovine na poslovanje skupine Petrol vpliva še več drugih, pogosto soodvisnih dejavnikov. Med najpomembnejše sodita gibanje cen energentov in gibanje tečaja ameriškega dolarja, ki sta odraz svetovnih gospodarskih gibanj. Poleg tega na trgih, kjer posluje skupina Petrol, pomembno vplivajo na poslovanje tudi lokalne gospodarske razmere (gospodarska rast, stopnja rasti cen, rast potrošnje in proizvodnje) ter ukrepi, s katerimi država uravnava cene in trg energentov.

Gospodarska rast v evrskem območju se je v letu 2023 precej upočasnila, predvsem kot posledica zmanjšane kupne moči gospodinjstev ob visoki inflaciji, strožjih pogojev financiranja zaradi zaostritve denarne politike, delnega umika fiskalne podpore in upada zunanjega povpraševanja. V drugem četrtletju 2024 se je BDP evrskega območja povečal za 0,2 odstotka, podobna rast naj bi se po napovedih nadaljevala v naslednjih mesecih. Kljub temu da se v zadnjih mesecih kazalniki razpoloženja postopoma izboljšujejo, vidnejšega okrevanja še ni zaznati. Mednarodne institucije sicer za leto 2024 napovedujejo krepitev rasti BDP v primerjavi z letom 2023 v najpomembnejših trgovinskih partnericah Slovenije, ki pa so nekoliko nižje od jesenskih projekcij 2023. Zaradi nepredvidljivih razmer na Bližnjem vzhodu in v Ukrajini so napovedi izpostavljene precejšnji negotovosti.

Gospodarska rast v Sloveniji se je v letu 2023 umirila na 2,1 odstotka v primerjavi z 2,7 odstotka v letu 2022. Za leto 2024 je UMAR v Jesenski napovedi gospodarskih gibanj 2023 napovedal 2,8-odstotno gospodarsko rast, spomladi 2024 jo je znižal na 2,4 odstotka, v zadnji Jesenski napovedi gospodarskih gibanj 2024 pa jo je še dodatno znižal na 1,5 odstotka. Razlog je predvsem v nižjem izvozu zaradi nižjega tujega povpraševanja, nižje od pričakovanih pa so tudi domače investicije.

Inflacija se bo po zadnjih napovedih bistveno znižala: letos naj bi znašala 2,1 odstotka (povprečje leta), medtem ko so bile prejšnje napovedi precej višje (2,7 odstotka v Pomladanski napovedi gospodarskih gibanj 2024 oziroma 3,9 odstotka v Jesenski napovedi gospodarskih gibanj 2023), oziroma 2,3 odstotka (december/december), medtem ko je bila prej napovedana v višini 3,1 odstotka. Pritisk na inflacijo zaradi višjih stroškov, povezanih z rastjo cen blaga, se je v zadnjih mesecih znižal, ohranjajo pa se pritiski na rast plač ob pomanjkanju delovne sile.

Mednarodni denarni sklad je v svojih napovedih v publikaciji World Economic Outlook aprila 2024 predvidel za Slovenijo 2,0-odstotno gospodarsko rast za leto 2024 (2,2 odstotka oktobra 2023), ki pa jo je v zadnji napovedi v oktobru 2024 znižal na 1,5 odstotka. Za Hrvaško, ki je drugi največji trg skupine Petrol, je v aprilu letos napovedal 3,0-odstotno gospodarsko rast (2,6 odstotka oktobra 2023) v zadnji napovedi v oktobru 2024 pa jo je povišal na 3,4 odstotka.

Mednarodni denarni sklad je oktobra 2023 za Slovenijo napovedal inflacijo za leto 2024 v višini 4,2 odstotka, aprila 2024 v višini 2,7 odstotka, v zadnji oktobrski napovedi pa jo je znižal na 2,0 odstotka. Za Hrvaško je za leto 2024 oktobra 2023 napovedal inflacijo v višini 4,2 odstotka, v napovedi aprila 2024 v višini 3,7 odstotka, v zadnji oktobrski napovedi pa jo je zvišal na 4,0 odstotka.

REALNA RAST BDP, V %

Vir: UMAR, Jesenska napoved 2024 (za Slovenijo), Mednarodni denarni sklad, oktober 2024 (za ostale države in evroobmočje)

V letu 2023 sta se umirila tudi rast zaposlenosti in upadanje števila registriranih brezposelnih. Kljub višji predvideni gospodarski rasti se pričakuje skromna rast zaposlenosti. Zaposlenost je rekordno visoka, brezposelnost pa najnižja doslej. UMAR napoveduje 6,2-odstotno nominalno rast bruto plač, na katero vplivajo predvsem pomanjkanje delovne sile, težnje zaposlenih po ohranjanju realnega dohodka in dvig minimalne plače.

Visoke cene energentov in naraščajoča inflacija v začetku leta 2022 so bile povod za regulacijo cen goriv na trgih, kjer poslujemo. Regulaciji cen goriv sta sledili še regulacija cen zemeljskega plina in električne energije in nato toplote iz daljinskega ogrevanja, kar vse vpliva na poslovanje skupine Petrol. Tehnične predpostavke za cene energentov so nekoliko nižje od predpostavljenih v jesenski napovedi UMAR-ja, kljub umiritvi cen na trgih energentov in njihovi zadostni razpoložljivosti pa v letu 2024 ostajajo v veljavi še nekateri ukrepi za blažitev energetske draginje.

Gibanje cen nafte in proizvodov iz nafte

Cena severnomorske nafte Brent se je v prvih devetih mesecih leta 2024 gibala med 69,2 USD/sod in 91,2 USD/ sod. Povprečna cena je v tem obdobju znašala 81,8 USD/sod, kar je za 0,3 odstotka manj kot v enakem obdobju lani.

Cena nafte je v prvem kvartalu 2024 naraščala zaradi zmanjšane količine načrpane nafte s strani organizacije OPEC, povečanega povpraševanja Kitajske (največje uvoznice nafte) ter vojne v Izraelu in Ukrajini. V začetku drugega kvartala 2024 je cena zaradi planiranega zmanjševanja omejitev količin načrpane nafte s strani organizacije OPEC začela padati. Poleg tega se je začelo ohlajati svetovno gospodarstvo na čelu s Kitajsko, ki se še vedno spopada z nepremičninsko krizo in zmanjšanim domačim povpraševanjem. Cena nafte se je junija zaradi večjega sezonskega povpraševanja po naftnih derivatih dvignila, nato pa ponovno začela padati iz že omenjenih razlogov.

GIBANJE CENE NAFTE BRENT V PRVIH DEVETIH MESECIH LETA 2024 TER V LETIH 2023 IN 2022 V EUR/SOD

Vir: Petrol, 2024

Cena dizla se je v prvih devetih mesecih leta 2024 gibala med 646,3 in 921,0 USD na metrično tono. Povprečna cena dizla je v prvih devetih mesecih leta 2024 znašala 783,2 USD na metrično tono, kar je 5 odstotkov manj kot v prvih devetih mesecih leta 2023, ko je bila povprečna cena 826,6 USD na metrično tono.

Cena bencina se je v prvih devetih mesecih leta 2024 gibala med 674,8 in 973,5 USD na metrično tono. Povprečna cena bencina je v tem obdobju znašala 835,9 USD na metrično tono, kar je 5 odstotkov manj kot v prvih devetih mesecih leta 2023, ko je bila povprečna cena 881,2 USD na metrično tono.

Regulacija cen proizvodov iz nafte

Prodajne cene dizla in motornega bencina NMB–95 so regulirane na ključnih trgih, kjer imamo maloprodajno mrežo, kljub temu da v Evropski uniji to ni običajna praksa. Ključni vidik te regulacije je bistveno nižja marža v primerjavi s praksami v razvitih evropskih državah.

V Sloveniji so z Uredbo o oblikovanju cen določene najvišje marže za dizel in NMB–95, iz regulacije pa so izvzete cene pogonskih goriv na bencinskih servisih na površinah avtocest in ob hitrih cestah, prav tako so iz regulacije izvzeta premium goriva NMB–100 in iQ dizel.

dizel

petrol

REGULACIJA CEN DIZLA V SLOVENIJI, NA HRVAŠKEM IN V SRBIJI, V EUR/LITER

REGULACIJA CEN BENCINA V SLOVENIJI, NA HRVAŠKEM IN V SRBIJI, V EUR/LITER

Cena ekstra lahkega kurilnega olja je regulirana že od 9. novembra 2021, z izjemo obdobja od 22. maja do 12. septembra 2022. Do 21. maja 2022 je bila najvišja marža omejena na 0,06 EUR/liter, od 27. septembra 2022 pa je omejena na 0,08 EUR/liter.

Na hrvaškem trgu so z Uredbo o oblikovanju najvišjih maloprodajnih cen določene najvišje marže, in sicer za motorne bencine (evrosuper 95), za evrodizel in za »plavi dizel«. Iz regulacije so izvzeta premium goriva, v kolikor ponudnik na prodajnem mestu nudi tudi neaditivirano osnovno regulirano gorivo. Regulirane so tudi cene za mešanico propan–butan za velike rezervoarje oz. plinohrame in za jeklenke UNP (7,5 kg ali več).

V Republiki Srbiji je bila od 9. februarja 2023 z uredbo določena najvišja maloprodajna cena z davkom na dodano vrednost za evrodizel in neosvinčeni bencin NMB–95 v višini povprečne veleprodajne cene derivatov v Srbiji, povečane za z uredbo določen znesek. Od 29. marca 2024 je določena najvišja maloprodajna cena za davkom na dodano vrednost za evrodizel in neosvinčeni bencin NMB–95 v višini povprečne veleprodajne cene derivatov v Srbiji, povečane za 16 RSD/liter (0,14 EUR/liter).

V Bosni in Hercegovini je od 3. aprila 2021 omejena maloprodajna kalkulativna marža do največ 0,25 BAM/liter (0,128 EUR/liter), veleprodajna marža na 0,06 BAM/liter (0,0307 EUR/liter).

V Črni gori se cene proizvodov iz nafte oblikujejo v skladu z Uredbo o načinu oblikovanja maksimalnih maloprodajnih cen naftnih derivatov, ki je v veljavi od marca 2021. Cene se spreminjajo vsakih 14 dni, na podlagi gibanja Platts kotacij in tečaja dolarja. V uredbi so določeni fiksni zneski marže, in sicer pri NMB–95/98 v višini 0,1108 EUR/liter in pri dizlu 0,1079 EUR/liter.

Gibanje cen ostalih energentov

Letni bazni produkt električne energije na madžarskem trgu za leto 2024 se je na zadnji trgovalni dan leta 2023 zaključil pri tečaju 104,8 EUR/MWh, letni bazni produkt za leto 2025 pa pri tečaju 102,5 EUR/MWh.

Pri prehodu v leto 2024 so se cene električne energije v Evropi že januarja občutno znižale. V prvih treh mesecih letošnjega leta so se cene energentov, tako električne energije kot zemeljskega plina, ob visokih nihanjih dnevnih cen večino časa gibale v medvedjem trendu. Do konca februarja so cene padale, najnižja vrednost letnega baznega produkta električne energije na madžarskem trgu za leto 2025 pa je znašala 75,5 EUR/MWh.

V drugem četrtletju leta 2024 so se terminske cene električne energije gibale v rahlem in stabilnem naraščajočem trendu. Najvišja cena baznega produkta na madžarskem trgu za dobavo v letu 2025 je bila dosežena konec maja in je znašala 104,8 EUR/MWh. Glavni dejavniki, ki so prispevali k naraščanju cen, so bili nenehno povečevanje povpraševanja po energiji zaradi okrevanja industrijske proizvodnje v Evropi, azijska konkurenca pri dobavi utekočinjenega zemeljskega plina in geopolitična tveganja na Bližnjem vzhodu ter v Ukrajini. V tem obdobju je zmanjšanje uvoza električne energije iz Avstrije povečalo dnevno volatilnost cen, kar je povzročilo zvišanje promptnih cen, predvsem v večernih urah.

Terminske cene električne energije so se v tretjem četrtletju letošnjega leta znižale. Na madžarskem trgu je bazni produkt za leto 2025 v tem obdobju dosegel vrednost 97,82 EUR/MWh in povsem izničil predhodno rast cen. Sredi avgusta so cene zaradi t. i. tehnične prenakupljenosti prešle v padajoči trend. K temu je pomembno prispevalo dejstvo, da so evropska skladišča plina že avgusta dosegla 90-odstotno zapolnjenost, kar je več kot dva meseca pred rokom, ki ga je določila Evropska komisija.

Na zmanjšanje povpraševanja po električni energiji lahko dodatno vpliva napovedano svetovno gospodarsko ohlajanje, gospodarska kriza v Evropi ter prihajajoče sezonsko povečanje proizvodnje električne energije iz obnovljivih virov. Na obrat trenutnega trenda in s tem naraščanje cen električne energije bi v prihodnjih mesecih lahko v veliki meri vplivalo stopnjevanje konfliktov na Bližnjem vzhodu.

Vir: Petrol, 2024

Vir: Petrol, 2024

Po podatkih Gas Infrastructure Europe je bila zapolnjenost evropskih skladišč plina ob koncu septembra že 94-odstotna (cilj 90-odstotne zapolnjenosti do 1. novembra je bil dosežen že sredi avgusta). Rast cen plina v drugem četrtletju je bila predvsem posledica povečanega povpraševanja po utekočinjenem zemeljskem plinu iz Azije, kjer so vročinski valovi povečali potrebo po hlajenju, ter geopolitičnih napetosti, ki so povečale tveganja pri dobavi. Na rast cen plina v tretjem četrtletju so vplivala predvsem vzdrževalna dela na norveški plinski infrastrukturi, eskalacija konfliktov na Bližnjem vzhodu in dejstvo, da bo Evropa ob vstopu v leto 2025 izgubila dostop do ruskega plina.

Rast cen bi se v prihodnjih mesecih ob nizkih temperaturah in morebitnih motnjah pri dobavi nadaljevala. Ob prevladujočih medvedjih temeljnih dejavnikih, kot so nadpovprečne temperature med ogrevalno sezono, visoka zapolnjenost evropskih skladišč plina in zmanjšana poraba zaradi gospodarskega ohlajanja, pričakujemo umiritev terminskih cen plina.

Regulacija cen ostalih energentov

Slovenija

• Električna energija

Drobnoprodajne cene električne energije za gospodinjske odjemalce in male poslovne odjemalce, kot jih določa Zakon o oskrbi z električno energijo, ter za porabo v skupnih prostorih večstanovanjskih stavb in v skupnih prostorih v mešanih večstanovanjsko-poslovnih stavbah, so bile regulirane celo leto 2023.

Uredba o določitvi cene električne energije za mikro, mala in srednja podjetja je v celotnem letu 2023 določala najvišjo drobnoprodajno ceno. Te regulacije v letu 2024 ni več.

Z uredbo je bila v celotnem letu 2023 določena najvišja dovoljena drobnoprodajna cena električne energije za javne zavode, javne gospodarske zavode, javne agencije, javne sklade, občine, izvajalce javno veljavnih programov vzgoje in izobraževanja ter za izvajalce socialnovarstvenih storitev, socialnovarstvenih programov in programov v podporo družini.

Vlada Republike Slovenije je 13. januarja 2023 sprejela Uredbo o določitvi nadomestila dobaviteljem električne energije. Dobavitelji bili so za dobave, regulirane z uredbami, upravičeni do mesečnega nadomestila za razliko med povprečnim mesečnim nabavnim stroškom in regulirano drobnoprodajno ceno, pri čemer se je upošteval tudi strošek dobavitelja v višini 10 EUR/MWh.

Z uredbo, ki je bila sprejeta 20. oktobra 2023, ostajajo cene električne energije za gospodinjske odjemalce regulirane tudi v letu 2024, in sicer za 90 odstotkov dejanske mesečne porabe za vsako tarifo posebej, za preostalih 10 odstotkov pa velja cena iz pogodbe o dobavi. Vlada Republike Slovenije je 5. junija 2024 sprejela Uredbo o določitvi nadomestila dobaviteljem električne energije v letu 2024.

• Zemeljski plin

Drobnoprodajne cene zemeljskega plina iz plinskega sistema transportnega in distribucijskega omrežja za gospodinjske in male poslovne odjemalce so bile regulirane celotno leto 2023.

Vlada Republike Slovenije je 13. januarja 2023 sprejela Uredbo o določitvi nadomestila dobaviteljem zemeljskega plina. Dobavitelji so bili za dobave, regulirane z uredbami, upravičeni do mesečnega nadomestila za razliko med povprečnim mesečnim nabavnim stroškom in regulirano drobnoprodajno ceno, pri čemer se je upošteval tudi strošek dobavitelja v višini 5 EUR/MWh.

Z uredbo, ki je bila sprejeta 20. oktobra 2023, so ostale cene zemeljskega plina regulirane do 30. aprila 2024. Vlada ni sprejela uredbe o nadomestilu dobaviteljem za povzročeno škodo z regulacijo cen v letu 2024.

• Toplota

Cena toplote iz daljinskega ogrevanja za gospodinjske odjemalce, ki prevzemajo toploto iz distribucijskega sistema, kjer distributer izvaja gospodarsko javno službo prek individualnega ali skupnega odjemnega mesta, so bile regulirane v obdobju od 1. januarja do 30. aprila 2023. Distributerji toplote iz sistemov daljinskega ogrevanja so bili po zaključku obdobja regulacije cene upravičeni do povračila škode, ki je nastala zaradi regulacije. V letu 2024 cene niso regulirane.

Hrvaška

• Zemeljski plin

Republika Hrvaška je prek svoje energetske regulatorne agencije HERA v letu 2020 uvedla tržni princip dobave gospodinjskim odjemalcem po vsej Hrvaški. Oktobra 2020 je v ta namen HERA objavila podzakonski akt z natančno metodologijo izračuna cene za omenjeni segment odjemalcev.

Hrvaški energetski regulator HERA je 4. aprila 2023 sprejel novo metodologijo, ki regulira maloprodajne cene zemeljskega plina na Hrvaškem in uvaja 15-dnevno referenčno obdobje za določitev prodajnih cen plina namesto prejšnjega 11-mesečnega obdobja. Sprememba retroaktivno posega v pogodbena razmerja med dobavitelji in kupci, saj spremenjena metodologija ne upošteva dejanske vrednosti cene zakupljenega plina po metodologiji, določeni v letu 2020.

1. julija 2023 je Vlada Republike Hrvaške z uredbo določila mehanizem nadomestil dobaviteljem zemeljskega plina za razliko med ceno, ki jo je treba plačati pri nakupu tega energenta, in ceno, ki jo ureja metodologija za določanje cen za oskrbo z zemeljskim plinom. Uredba je veljala za dobave od 1. aprila 2023 do 31. marca 2024.

Vpliv gibanja menjalnega tečaja ameriškega dolarja in evra

Menjalni tečaj med ameriškim dolarjem in evrom se je v prvih devetih mesecih leta 2024 gibal med 1,06 in 1,12 USD za 1 EUR. Povprečni tečaj ameriškega dolarja po tečaju Evropske centralne banke je v prvih devetih mesecih leta 2024 znašal 1,09 USD za 1 EUR (v letu 2023 je bil povprečni tečaj 1,08 USD za 1 EUR).

7.2 Poslovanje skupine Petrol

Rezultate poslovanja skupine Petrol poročamo po naslednjih produktnih skupinah:

• ∙ Goriva in derivati, ki vključujejo prodajo naftnih derivatov, prodajo utekočinjenega naftnega plina in ostalih alternativnih energentov (komprimiran zemeljski plin), prevoze, skladiščenje in pretovarjanje goriv, prihodke od plačilnih kartic ter prodajo biomase, pnevmatik in zračnic ter akumulatorjev.
• ∙ Trgovsko blago in storitve, ki vključujejo prodajo prehrambnega blaga, galanterije, tobačnih izdelkov, loterije, kuponov in kartic, kave Na poti, izdelkov iz ponudbe Fresh, avtokozmetike in rezervnih delov ter storitve avtopralnic, storitve pospeševanja prodaje in druge storitve ter oddajanje gostinskih objektov v najem.
• ∙ Energija in rešitve, ki vključujejo prodajo in trgovanje z električno energijo in zemeljskim plinom, prodajo energetskih rešitev (sistemi energetskega in okoljskega upravljanja objektov, vodovodni sistemi, sistemi učinkovite razsvetljave, daljinska energetika, čiščenje voda, industrijske rešitve (zaokrožena gospodarska območja) ter energetske rešitve za gospodinjstva in poslovne stranke), prodajo toplotnih sistemov, distribucijskih sistemov zemeljskega plina, mobilnosti in proizvodnje energentov.
• ∙ Ostalo: rudarske storitve, storitve vzdrževanja, najemnine od počitniških kapacitet.

V skupini Petrol smo v prvih devetih mesecih leta 2024 realizirali prihodke od pogodb s kupci v višini 4,5 mrd EUR, kar je 13 odstotkov manj kot v enakem obdobju leta 2023. Padec prihodkov je nastal predvsem zaradi nižjih cen energentov na spot in terminskih trgih.

STRUKTURA PRIHODKOV IZ POGODB S KUPCI SKUPINE PETROL V PRVIH DEVETIH MESECIH LETA 2024 PO PRODUKTNIH SKUPINAH, V %

V skupini Petrol smo v prvih devetih mesecih leta 2024 prodali 2.889,3 tisoč ton goriv in derivatov, kar je 1 odstotek več kot v enakem obdobju lanskega leta. Povečali smo prodajo na trgih JV Evrope3 , prodaja na slovenskem trgu je malce nižja od realizirane v enakem obdobju lani, najbolj pa se je zmanjšala prodaja v EU in na ostale trge4 .

S prodajo trgovskega blaga in storitev smo v prvih devetih mesecih leta 2024 ustvarili 484,2 mio EUR prihodkov, kar je 13 odstotkov več kot v enakem obdobju lanskega leta. Prihodke smo povečali na segmentu prodaje prehrane in tobačnih izdelkov tako v Sloveniji kot na trgih JV Evrope.

V prvih devetih mesecih leta 2024 smo prodali tudi 14,6 TWh zemeljskega plina, 8,4 TWh elektrike in 86,8 tisoč MWh toplotne energije.

Kosmati poslovni izid skupaj z zaprtimi neto izvedenimi finančnimi instrumenti za blago je v obravnavanem obdobju znašal 556,6 mio EUR, kar je 3 odstotke več kot v prvih devetih mesecih 2023. V primerjavi s preteklim letom smo beležili nižji rezultat v Sloveniji zaradi strožje regulacije marž do sredine julija 2024, hkrati pa smo uspeli nadomestiti manko z boljšo prodajo na ostalih trgih JV Evrope, kjer je bila dosežena marža večja, ter z dobrimi rezultati na področju prodaje trgovskega blaga. Uspešni smo bili tudi pri prodaji zemeljskega plina na tuje trge.

Dobiček in izguba izvedenih finančnih instrumentov, ki jih uporabljamo za uravnavanje količinskih in cenovnih tveganj pri prodaji energentov, se skladno z računovodskimi standardi evidentirata kot ločena postavka v izkazu poslovnega izida.

Medtem ko je bila v obravnavanem obdobju na hrvaškem trgu regulirana marža za motorne bencine in dizelsko gorivo v večini obdobja (do 5. junija 2024 in od 13. avgusta 2024 dalje) višja kot v primerljivem obdobju lani, je bila ta na slovenskem trgu do sredine julija 2024 precej nižja. Nadomestila za regulacijo cen električne energije v Sloveniji so evidentirana v nabavni vrednosti, tako kot v letu 2023, nadomestil za regulacijo cen zemeljskega plina pa regulator za leto 2024 ni predvidel. Hrvaška zakonodaja za regulacijo cen zemeljskega plina od 1. aprila 2023 do 30. marca 2024 sicer predvideva nadomestila za povzročeno škodo, ker pa zahtevki, ki jih je družba Geoplin d.o.o. (Hrvaška) izdala regulatorju, s strani regulatorja še niso bili uradno potrjeni, niso zajeti v rezultat skupine.

STRUKTURA KOSMATEGA POSLOVNEGA IZIDA SKUPINE PETROL Z ZAPRTIMI NETO IZVEDENIMI FINANČNIMI INSTRUMENTI ZA BLAGO, V PRVIH DEVETIH MESECIH LETA 2024 IN 2023 PO PRODUKTNIH SKUPINAH, V %

3 Trgi JV Evrope vključujejo tudi hrvaški trg.

⁴ EU in ostali trgi ne zajemajo hrvaškega trga.

Stroški iz poslovanja so v prvih devetih mesecih 2024 znašali 391,8 mio EUR, kar je 32,2 mio EUR oziroma 8 odstotkov manj kot v enakem obdobju leta 2023. Stroški so se znižali predvsem na račun večje cenovne učinkovitosti, nižjih cen energentov ter boljših nabavnih pogojev kot v enakem obdobju lani. Nižji so tudi stroški storitev.

Delež stroškov iz poslovanja v kosmatem poslovnem izidu z zaprtimi neto izvedenimi finančnimi instrumenti za blago je v obravnavanem obdobju leta 2024 znašal 70,4 odstotka, medtem ko je v enakem obdobju lani znašal 78,7 odstotka. Na izboljšanje kazalnika so vplivali tako nižji stroški kot tudi višji kosmati poslovni izid.

SKUPINA PETROL	1–9 2022	1–9 2023	1–9 2024	Indeks 2024/2023	Indeks 2024/2022
Stroški materiala	27,5	48,7	40,2	83	147
Stroški storitev	130,5	140,9	135,0	96	103
Stroški dela	101,3	120,4	130,4	108	129
Amortizacija	68,1	71,3	74,4	104	109
Drugi stroški	28,3	42,6	11,8	28	42
– od tega neto popravki vrednosti poslovnih terjatev	5,2	3,8	5,4	143	104
Stroški iz poslovanja	355,7	424,0	391,8	92	110

STROŠKI IZ POSLOVANJA SKUPINE PETROL, V MIO EUR

Stroški materiala so v prvih devetih mesecih 2024 znašali 40,2 mio EUR, kar je 17 odstotkov manj kot v enakem obdobju leta 2023, predvsem zaradi nižjih stroškov energije. Povečali so se stroški potrošnega materiala, predvsem zaradi večjega obsega poslovanja.

Stroški storitev so znašali 135,0 mio EUR in so nižji od realiziranih v enakem obdobju lani za 6,0 mio EUR oz. 4 odstotke. Najbolj so se v primerjavi z enakim obdobjem preteklega leta povečali stroški intelektualnih storitev zaradi višjih stroškov študentskega dela. Povečali so se še stroški plačilnega prometa in bančnih storitev, stroški zavarovalnih premij, stroški varovanja, stroški sejmov in reklame, povračila stroškov zaposlenim ter stroški podizvajalcev. Znižali so se stroški vzdrževanja objektov in opreme, stroški transportnih storitev in upravljanja nepremičnin, kar je skladno s planirano višino. V zadnjem kvartalu leta 2023 je 55 prodajnih mest prešlo iz sistema upravljanja CODO5 v sistem COCO6 , zaradi česar so se znižali stroški upravljavcev prodajnih mest, posledično pa povečali stroški dela.

Stroški dela, ki so bili realizirani v višini 130,4 mio EUR, so se glede na enako obdobje preteklega leta povečali za 10,0 mio EUR oz. 8 odstotkov. Tako v Sloveniji kot na ostalih trgih so se stroški povečali zaradi indeksacije plač kot posledice regulatornih posegov v sisteme minimalnih plač, v Sloveniji pa so se stroški dela dodatno povečali še zaradi omenjene spremembe modela upravljanja prodajnih mest (iz modela CODO v model COCO – posledično so nižji stroški storitev).

Stroški amortizacije so bili v prvih devetih mesecih leta 2024 realizirani v višini 74,4 mio EUR in so bili v primerjavi z enakim obdobjem leta 2023 višji za 3,0 mio EUR oziroma 4 odstotke kot posledica večjih naložb v letu 2023, predvsem v prodajno mrežo na Hrvaškem in v vetrne elektrarne.

Drugi stroški so znašali 11,8 mio EUR. Glede na enako obdobje lanskega leta so se povečali neto popravki vrednosti poslovnih terjatev, evidentirana pa je bila tudi delna odprava kočljivih pogodb.

Neto dobiček izvedenih finančnih instrumentov je znašal 10,1 mio EUR, kar je 23,5 mio EUR manj kot v primerljivem obdobju 2023. Skupina Petrol je izpostavljena cenovnim in količinskim tveganjem, ki izhajajo iz poslovanja z energenti (naftni derivati, zemeljski plin, elektrika, UNP). Skupina Petrol uravnava cenovna in količinska tveganja primarno na način, da stremi k uskladitvi nabav in prodaj energentov tako v smislu količin kot nabavno–prodajnih pogojev ter s tem varuje ustvarjeno maržo pri energentih. Glede na poslovni model energenta so postavljeni limiti, ki omejujejo izpostavljenost cenovnim in količinskim tveganjem. Za varovanje cene proizvodov iz nafte skupina Petrol uporablja predvsem izvedene finančne instrumente. Partnerji so svetovne finančne institucije in banke ali dobavitelji blaga, zato skupina Petrol ocenjuje, da je tveganje neizpolnitve sklenjenih pogodb minimalno. Tudi pri trgovanju z električno energijo skupina Petrol sklepa izvedene finančne instrumente s finančnimi

5 CODO – Company Owned Dealer Operated

⁶ COCO – Company Owned Company Operated

institucijami, kjer je tveganje neizpolnitve sklenjenih pogodb minimalno, pri čemer upošteva tudi sprejete limite tržnih vrednosti. Vrednost finančnih poslov se vsakoletno spreminja glede na gibanje tržnih cen in potreb po varovanju portfelja.

Drugi prihodki so znašali 7,4 mio EUR in so 0,6 mio EUR višji kot v primerljivem obdobju leta 2023. Drugi odhodki so znašali 0,7 mio EUR, kar je 0,4 mio EUR več kot v enakem obdobju preteklega leta.

V prvih devetih mesecih leta 2024 je bil dosežen EBITDA v višini 242,0 mio EUR, kar je 40,1 mio EUR več kot v prvih devetih mesecih 2023. Dobre rezultate smo dosegli predvsem pri segmentu energija in rešitve z realizacijo prodaje v tujini, s čimer smo kompenzirali slabše rezultate pri prodaji teh energentov na trgih, kjer smo bili soočeni z ostro regulacijo. Dobre rezultate smo dosegli še pri prodaji trgovskega blaga in storitev ter pri proizvodnji električne energije. V zadnjih mesecih se izboljšujejo tudi rezultati pri prodaji goriv in derivatov, kjer je sicer še vedno v veljavi regulacija cen nekaterih naftnih derivatov, pri čemer so najvišje dovoljene marže na Hrvaškem bistveno višje kot v Sloveniji.

EBITDA V PRVIH DEVETIH MESECIH LETA 2024 GLEDE NA ENAKO OBDOBJE LETA 2023, V MIO EUR

STRUKTURA EBITDA SKUPINE PETROL V PRVIH DEVETIH MESECIH LETA 2024 IN LETA 2023 PO PRODUKTNIH SKUPINAH, V %

Poslovni izid iz poslovanja je v prvih devetih mesecih leta 2024 znašal 162,3 mio EUR, kar je 35,4 mio EUR več kot v enakem obdobju leta 2023.

Deleži iz dobičkov iz naložb, vrednotenih po kapitalski metodi, so znašali 0,8 mio EUR, kar je 0,4 mio EUR manj kot v enakem obdobju leta 2023.

Neto finančni odhodki skupine Petrol so v prvih devetih mesecih leta 2024 znašali 6,7 mio EUR, kar je 3,9 mio EUR manj kot v enakem obdobju leta 2023. Neto odhodki iz naslova tečajnih razlik so bili za 0,4 mio EUR nižji kot v enakem obdobju leta 2023, neto odhodki od obresti pa za 0,7 mio EUR. Neto dobiček iz rokovnih (terminskih) poslov je bil 3,4 mio EUR višji kot v enakem obdobju preteklega leta, neto drugi finančni prihodki pa so bili višji za 1,0 mio EUR.

Poslovni izid pred davki je v prvih devetih mesecih 2024 znašal 156,4 mio EUR, kar je 38,9 mio EUR več kot v enakem obdobju lani.

Čisti poslovni izid, realiziran v prvih devetih mesecih leta 2024, je znašal 123,6 mio EUR, kar je 28,6 mio EUR oziroma 30 odstotkov več kot v enakem obdobju lani.

Bilančna vsota skupine Petrol je 30. septembra 2024 znašala 2,4 mrd EUR, kar je 8 odstotkov manj kot konec leta 2023. Dolgoročna sredstva so znašala 1,4 mrd EUR, tako kot konec leta 2023, kratkoročna sredstva pa 1,1 mrd EUR, kar je 217,1 mio EUR oz. 17 odstotkov manj kot konec leta 2023, predvsem zaradi nižjih poslovnih terjatev kot posledica nižjih cen energentov in nižjih zalog.

Kapital skupine Petrol je 30. septembra 2024 znašal 973,9 mio EUR, medtem ko je konec leta 2023 znašal 923,0 mio EUR.

Neto dolg je znašal 484,2 mio EUR, kar je 7,7 mio EUR več kot konec leta 2023 oziroma 24,5 mio EUR manj kot 30. septembra 2023.

Na zadnji dan obravnavanega obdobja, 30. septembra 2024, je skupina Petrol imela 188,2 mio EUR obratnega kapitala, kar je 100,4 mio EUR več kot konec leta 2023. Glede na konec leta 2023 so se znižale tako terjatve do kupcev kot zaloge, predvsem pa so se znižale poslovne obveznosti. Na gibanje obratnega kapitala imata pomemben vpliv nihanje cen proizvodov iz nafte in nenaftnih energentov ter sezonski vpliv.

Bonitetna hiša S&P Global Ratings je 22. decembra 2023 družbi Petrol d.d., Ljubljana, potrdila dolgoročno bonitetno oceno »BBB–« in kratkoročno »A–3« ter oceno prihodnjega izgleda bonitetne ocene »stabilno«.

7.3 Aktivnosti za povrnitev gospodarske škode, nastale zaradi regulacije cen energentov v obdobju 2022–2024

Za povrnitev nastale škode zaradi reguliranih cen pogonskih goriv v letu 2022 je uprava družbe Petrol d.d., Ljubljana, vložila predloga mirne rešitve spora na Državno odvetništvo Republike Slovenije, družba Petrol d.o.o. pa (ponovno) na Državno odvetništvo Republike Hrvaške, in sicer v Sloveniji v višini 106,9 mio EUR, na Hrvaškem pa v višini 60 mio EUR.

V Sloveniji je bil predlog za mirno rešitev spora s strani Državnega odvetništva zavrnjen, zato je bila 16. maja 2023 vložena tožba proti Republiki Sloveniji za povrnitev nastale škode v višini 106,9 mio EUR zaradi reguliranih cen pogonskih goriv v letu 2022. Republika Slovenija je zavrnila sodelovanje v postopku mediacije, tako da se sodni postopek nadaljuje pred Okrožnim sodiščem v Ljubljani.

Ker pred Državnim odvetništvom v Republiki Hrvaški v predvidenem roku ni bila dosežena mirna rešitev spora, tudi tukaj nadaljujemo predvidene pravne postopke zaradi reguliranih cen pogonskih goriv v obdobju med 16. oktobrom 2022 in 31. decembrom 2023.

Družba Petrol d.d., Ljubljana, je 4. decembra 2023 vložila Pobudo za oceno ustavnosti in zakonitosti uredbe o oblikovanju cen določenih naftnih derivatov in Uredbe o spremembi te Uredbe ter predlog za začasno zadržanje izvrševanja. Pobudo je pripravila v luči odločitve Vlade Republike Slovenije, ki je s 5. decembrom 2023 znižala regulirano maržo za NMB–95 in dizelsko gorivo za kar 30 oziroma 31 odstotkov, čeprav so marže goriv še vedno bistveno nižje kot v primerljivih državah zahodne Evrope. Znižanje marž pomeni nesorazmeren pritisk na poslovanje družbe in vpliva na znižanje razpoložljivih sredstev za investicije v zeleno tranzicijo. Pobuda je bila 6. marca 2024 dopolnjena zaradi sprejema Uredbe o spremembah Uredbe o oblikovanju cen določenih naftnih derivatov (Uradni list RS, št. 15/2024), ki je kljub povišanju dovoljene višine marže za 1 cent še vedno silila prodajalce naftnih derivatov v prodajo pod lastno stroškovno ceno. Ustavno sodišče je našo pobudo za oceno ustavnosti Uredbe zavrglo z obrazložitvijo, da lahko Petrol izčrpa svoje očitke o protiustavnosti v okviru postopka za plačilo odškodnine. Zoper odločitev Ustavnega sodišča je bila vložena pritožba na Evropsko sodišče za človekove pravice zaradi kršitve 13. člena Evropske konvencije o človekovih pravicah – Pravica do učinkovitega pravnega sredstva.

13. avgusta 2024 je družba Petrol d.d., Ljubljana vložila novo Pobudo za oceno ustavnosti in zakonitosti Uredbe o oblikovanju cen določenih naftnih derivatov (Uradni list RS, št. 51/2024, 58/2024 in 64/2024) ter predlog za začasno zadržanje izvrševanja. Stališče družbe Petrol d.d., Ljubljana je, da je konkretni (izpodbijani) ukrep kontrole cen, kot izhaja iz Uredbe, protiustaven in nezakonit ter da kontrola cen predstavlja odmik od temeljnih zakonitosti tržnega gospodarstva, skladno s katerimi udeleženci na trgu svobodno oblikujejo cene na podlagi ponudbe in povpraševanja in drugih konkurenčnih dejavnikov. Vlada RS pri sprejemanju ukrepov ni upoštevala niti osnovnih zakonskih (procesnih) določb, zato je ukrep treba nekje prekiniti (ustaviti) oz. ga podvreči vsebinski presoji ustavnosti in zakonitosti, saj je le tako mogoče preprečiti nepopravljive posledice neutemeljene in pretirane regulacije cen. Ustavno sodišče je s sklepom dne 19. septembra 2024 pobudo zavrglo z obrazložitvijo, da Petrol d.d., Ljubljana ni izčrpal dosegljivih pravnih sredstev pred rednimi sodišči ter da je Petrol d.d., Ljubljana, velik, gospodarsko pomemben in uspešen poslovni subjekt, za katerega odškodninski spor ne pomeni pretežkega bremena, ki bi ga odvrnilo od zaščite ogroženih pravic in pravnih interesov.

Družba Geoplin d.o.o. Ljubljana je 16. maja 2023 zaradi kršitve pogodbe o dobavi zemeljskega plina začela postopek arbitraže zoper družbo Gazprom Export LLC. Zaradi uveljavljanja korporativne garancije s strani družbe Gazprom Export LLC se je družbi Geoplin d.o.o. Ljubljana pri sprožitvi postopka arbitraže pridružila tudi družba Petrol d.d., Ljubljana. Na podlagi odločitve arbitražnega sodišča se morata arbitražna postopka voditi ločeno, zato se je znotraj začetega postopka nadaljeval postopek družbe Geoplin d.o.o. Ljubljana proti družbi Gazprom Export LLC. Družba Geoplin d.o.o. Ljubljana je 13. maja 2024 že vložila končni arbitražni zahtevek, Petrol d.d., Ljubljana, pa bo v arbitražo vstopil naknadno.

Vlada Republike Hrvaške je 7. julija 2023 z uredbo določila mehanizem nadomestil dobaviteljem zemeljskega plina za razliko med ceno, ki jo je treba plačati pri nakupu tega energenta, in ceno, ki jo ureja metodologija za določanje cen za oskrbo z zemeljskim plinom. Družba Geoplin d.o.o. (Zagreb) je že vložila zahtevek za povračilo razlike v ceni v višini 20,9 mio EUR za obdobje april–december 2023 in v višini 15,8 mio EUR za obdobje januar–marec 2024. Zahtevek ni pripoznan v računovodskih izkazih skupine Petrol, saj ni potrjen s strani regulatorja trga.

8. Poslovanje po produktnih skupinah

V nadaljevanju poročila je podrobneje prikazano poslovanje skupine Petrol v prvih devetih mesecih leta 2024 po posameznih produktnih skupinah:

8.1 Goriva in derivati

Skupina Petrol je v prvih devetih mesecih leta 2024 s produktno skupino goriva in derivati ustvarila 2.474,7 mio EUR prihodkov.

V skupini Petrol smo v prvih devetih mesecih leta 2024 prodali 2.889,3 tisoč ton goriv in derivatov, kar je 1 odstotek več kot v enakem obdobju leta 2023.

Na slovenskem trgu smo v prvih devetih mesecih leta 2024 prodali 1.148,6 tisoč ton goriv in derivatov, kar je 2 odstotka manj kot v enakem obdobju leta 2023. V primerjavi s preteklim letom se je znižala predvsem prodaja kurilnega olja, in sicer tako zaradi visokih temperatur v času ogrevalne sezone kot tudi zaradi prehoda na druge energente za ogrevanje. Znižala se je tudi prodaja dizelskega goriva v maloprodaji, saj so tranzitni kupci zaradi nižjih cen na Hrvaškem namesto v Sloveniji raje obiskovali prodajna mesta na Hrvaškem. Prodaja motornih bencinov se je povečala v veleprodaji.

Na trgih JV Evrope smo v prvih devetih mesecih leta 2024 prodali 1.119,6 tisoč ton goriv in derivatov, kar je 10 odstotkov več kot v enakem obdobju lanskega leta. Prodaja se je povečala predvsem na hrvaškem trgu, kjer je bila z regulacijo določena najnižja maloprodajna cena v regiji, zaradi česar so tranzitni kupci raje obiskovali prodajna mesta na Hrvaškem kot v Sloveniji in drugih sosednjih državah.

Na EU in ostalih trgih smo v prvih devetih mesecih leta 2024 prodali 621,1 tisoč ton goriv in derivatov, kar je 8 odstotkov manj kot v enakem obdobju leta 2023, ko smo predvsem v prvem polletju realizirali nadpovprečno visoko prodajo, saj je na večini trgov primanjkovalo naftnih derivatov zaradi embarga na uvoz iz Rusije.

V prvih devetih mesecih letošnjega leta se je tako v primerjavi z enakim lanskim obdobjem v strukturi prodaje goriv in derivatov po trgih povečal delež prodaje na trge JV Evrope (s 36 na 39 odstotkov), zmanjšal se je delež prodaje na EU in ostale trge (s 24 na 21 odstotkov), za malenkost pa se je zmanjšal tudi delež prodaje na slovenskem trgu (z 41 na 40 odstotkov).

Od 2.889,3 tisoč ton goriv in derivatov smo jih v maloprodaji prodali 49 odstotkov, v veleprodaji pa 51 odstotkov.

Maloprodajna mreža skupine Petrol je konec septembra 2024 obsegala 594 prodajnih mest, od tega v Sloveniji 318, na Hrvaškem 203, v Bosni in Hercegovini 42, v Srbiji 17 in v Črni gori 14.

Konec septembra 2024 smo v skupini Petrol v Sloveniji upravljali štiri koncesije za oskrbo z UNP. Na Hrvaškem ima družba Petrol d.o.o. sklenjeni pogodbi za oskrbo z UNP v mestih Šibenik in Reka. V obeh državah kupce UNP oskrbujemo tudi prek plinohramov, na prodajnih mestih bencinskih servisov in v veleprodaji pa kupce oskrbujemo z avtoplinom in plinom v jeklenkah. Prav tako z avtoplinom in plinom v jeklenkah oskrbujemo kupce v malo- in veleprodaji v Črni gori, nadaljevali pa smo tudi širitev poslovanja tako prek lastne maloprodajne mreže kot tudi v veleprodaji. V Srbiji je podjetje Petrol LPG d.o.o. Beograd nadaljevalo širitev poslovanja v regiji z izvažanjem UNP v Severno Makedonijo, na Hrvaško, v Črno goro in Bosno in Hercegovino. Na srbskem trgu sicer začasno ne moremo uporabljati terminala v Smederevem na način, da bi dobavljali plin z baržami, ki jih sicer imamo, a smo jih dali v najem do pridobitve koncesije za opravljanje luških aktivnosti. Do takrat dovažamo plin v terminal z železniškimi cisternami in avtocisternami.

8.2 Trgovsko blago in storitve

V skupini Petrol smo v prvih devetih mesecih leta 2024 s prodajo trgovskega blaga in storitev ustvarili 484,2 mio EUR prihodkov.

Na slovenskem trgu smo v tem obdobju dosegli 316,3 mio EUR prihodkov, kar je 6 odstotkov več kot v primerljivem obdobju lani. Na trgih JV Evrope pa smo v tem obdobju ustvarili 167,9 mio EUR prihodkov, kar je 27 odstotkov več kot v enakem obdobju leta 2023.

Prihodke smo povečali predvsem na segmentu prodaje tobačnih izdelkov in prehrane, tako v Sloveniji kot na trgih JV Evrope. Na dobro prodajo je v največji meri vplival prenovljen asortiman trgovskega blaga, pozitiven vpliv pa so imeli tudi prenova prodajnih mest, prodaja tranzitnim kupcem, ki so namesto prodajnih mest v Sloveniji obiskovali prodajna mesta na Hrvaškem, in pa tudi zaprtje ostalih trgovin na Hrvaškem ob nedeljah.

NOTRANJOST PRENOVLJENEGA PRODAJNEGA MESTA ŽERJAV

Pomembnejše aktivnosti na področju prodaje goriv in derivatov ter trgovskega blaga in storitev

Na področju maloprodaje smo nadaljevali z optimizacijo maloprodajne mreže – optimizirali smo delovne izmene in pripravljali predloge optimizacije na področju doseganja pričakovane profitabilnosti.

V Sloveniji smo aktivno izvajali manjše preureditve prodajnih mest z namenom optimizacije prodajnega asortimana ter umeščanja in širitve ponudbe prehrambenih izdelkov. Uvedli smo prilagojeno ponudbo atraktivnega blaga na podestnih izpostavitvah in nadaljevali s ponudbo privlačnega blaga za zveste stranke v okviru programa zvestobe. Preurejenih je bilo 62 prodajnih mest, preurejamo jih še 15. Dodatno smo izvajali aktivnosti za zagotavljanje ustrezne založenosti prodajnih mest z blagom ter pripravo ukrepov za obvladovanje izpadov na tem področju.

S pomočjo digitalnih orodij smo spremljali ustreznost založenosti in urejenosti prodajnih mest. S ciljno usmerjenimi pregledi in izvedbenimi aktivnostmi smo izboljševali stanje založenosti ter odpravljali ugotovljena odstopanja. V izvajanje aktivnosti smo vključili tudi zunanje izvajalce, z namenom pridobivanja informacij s strani kupcev.

Na področju razvoja zaposlenih na prodajnih mestih pripravljamo prenovljene učne poti in uvajalne programe po posameznih delovnih področjih. Razvijali smo digitalne rešitve z namenom optimizacije in pohitritve delovnih procesov na prodajnih mestih.

Na področju prodaje poslovnim strankam veliko pozornost namenjamo vzdrževanju dobrih poslovnih odnosov in uspešnemu sodelovanju s kupci, kar je še posebej pomembno v času regulacije prodajnih cen oziroma marž za gorivo. Pridobivamo nove kupce, obstoječim kupcem ponujamo nove produkte in paketno prodajo. Skrbimo za ustrezna finančna zavarovanja.

Pri tem kot temeljno načelo upoštevamo sodelovanje, ki temelji na razumevanju, prilagodljivosti in ustrežljivosti. Postajamo povezovalni člen v širšem ekosistemu prodajnih segmentov in industrije. S celovito ponudbo energentov in energetskih rešitev kupcem nudimo podporo pri prehodu s tradicionalnih energetskih virov (fosilnih goriv) na čistejše, do okolja in zdravja prijaznejše obnovljive vire energije z uporabo najnovejših energetskih rešitev. Oblikujemo personalizirano ponudbo glede na potrebe posameznega kupca. Pri svojem delu uporabljamo orodje za učinkovito upravljanje odnosov s strankami (CRM7), ki nam pomaga učinkovito upravljati in graditi odnose s strankami. Aktivno sodelujemo tudi na javnih naročilih.

V Sloveniji se je januarja 2024 zaključila celovita prenova prodajnega mesta Ljubljana Barje AC jug, aprila pa celovita prenova prodajnega mesta Ljubljana Dunajska 70, ki se ponaša z novo vizualno podobo in konceptom, ki odraža Petrolovo vizijo prodajnega mesta prihodnosti. Prenova notranjosti prodajnega mesta Ljubljana Črnuče – Štajerska se je zaključila junija, izvedla se je tudi prenova nadstrešnice. Julija in avgusta so se zaključile celovite prenove v avgustu 2023 poplavljenih prodajnih mest (Otiški Vrh, Nazarje in Žerjav), avgusta se je zaključila celovita prenova prodajnega mesta Ajdovščina Goriška. Začeli smo tudi izvedbo celovite prenove prodajnega mesta Lipica. Na Hrvaškem se je junija začela prenova prodajnega mesta Varaždin Gospodarska. Julija se je zaključila prenova Croduxovega prodajnega mesta Zadar Gaženica (»soft rebrand«), v najem pa je bilo prevzeto prodajno mesto Split Zagorski put, ki je bilo ob prevzemu tudi prenovljeno v skladu s celostno grafično podobo Petrola. V Srbiji je bila aprila zaključena prenova prodajnega mesta Petrovaradin. Začela se je novogradnja prodajnega mesta Inđija Vojvode Putnika, ki bo skladna z novo vizualno podobo Petrolovega prodajnega mesta prihodnosti in ga bo Petrol prevzel v najem predvidoma novembra. V Črni gori se je julija zaključila celovita prenova prodajnega mesta Podgorica Mitra Bakića. Začela se je izvedba novogradnje prodajnega mesta Podgorica Zetskih Vladara, ki ga bo Petrol prevzel v najem predvidoma novembra.

Na vseh Petrolovih skladiščih izvajamo zakonsko zahtevane projekte in projekte za znižanje tveganj.

8.3 Energija in rešitve

Skupina Petrol je v prvih devetih mesecih leta 2024 na področju energije in rešitev ustvarila 1.563,7 mio EUR prihodkov od prodaje.

V skupini Petrol sledimo strategiji za obdobje 2021–2025, s katero smo začrtali pot energetske tranzicije v zeleno prihodnost. Velik del te tranzicije prevzema prav področje Energija in rešitve s svojimi produkti in ekipo strokovnjakov.

⁷ CRM – Customer Relationship Management

Področje energije in rešitev zajema ponudbo na področjih:

• ∙ energetskih rešitev (sistemi energetskega in okoljskega upravljanja objektov, vodovodni sistemi, sistemi učinkovite razsvetljave, daljinska energetika, čiščenje voda, industrijske rešitve (zaokrožena gospodarska območja) ter energetske rešitve za gospodinjstva in poslovne stranke),
• ∙ toplotnih sistemov,
• ∙ distribucije zemeljskega plina,
• ∙ energentov (prodaja in trgovanje z električno energijo, prodaja in trgovanje z zemeljskim plinom),
• ∙ mobilnosti in
• ∙ proizvodnje energije.

8.3.1 Energetske rešitve

Energetske prenove objektov

Javnim partnerjem (občinam, ministrstvom …) pomagamo do učinkovitejšega in okolju prijaznejšega energetskega profila stavb na način energetskega pogodbeništva – javno-zasebnih partnerstev. V vseh vrstah objektov po prenovi zagotavljamo optimalno rabo energije z uporabo obnovljivih virov energije, ob doseganju ustreznih uporabniških standardov. Za javne partnerje poiščemo investicijsko optimalno rešitev za energetsko prenovo ter poskrbimo za celoten proces energetske prenove, po prenovi pa energetsko upravljamo objekte med pogodbeno dobo ter zagotavljamo prihranke.

V prvih devetih mesecih leta 2024 smo nadaljevali upravljanje in optimizacijo vseh objektov v sklopu podpisanih koncesijskih pogodb ter pripravo novih prodajnih in investicijskih projektov, ki jih bomo izvedli v letu 2025. Mestna občina Novo mesto nas je izbrala za izvedbo prodajnega projekta, izvedbo, vzdrževanje in upravljanje ukrepov prezračevanja na treh objektih.

Učinkovita javna razsvetljava

Stara, energetsko potratna svetila javne razsvetljave v naseljih nadomeščamo s sodobnimi svetili LED, ki svetlobo usmerjajo samo tja, kjer je potrebna, poraba energije pa je tako lahko manjša celo do 80 odstotkov. S celostnim pristopom izboljšujemo kakovost vzdrževanja, splošno in prometno varnost ter življenjsko dobo sistema javne razsvetljave. Obenem zmanjšujemo stroške energije, vzdrževanja in upravljanja ter, kar je najpomembneje, nižamo svetlobno onesnaževanje.

V prvih devetih mesecih leta 2024 smo izvajali gospodarske javne službe oziroma energetsko upravljanje na vseh obstoječih projektih s področja javne razsvetljave na vseh trgih, kjer poslujemo. Na vseh obstoječih projektih redno opravljamo pogodbene obveznosti ter dosegamo oziroma presegamo pogodbeno zagotovljene prihranke električne energije. Z občino Molve na Hrvaškem smo podpisali aneks za razširitev koncesije in že začeli z deli. Nadaljujemo tudi z razvojem novih investicijskih projektov za izvedbo v letošnjem in prihodnjem letu.

Optimizacija sistemov oskrbe s pitno vodo

Prizadevamo si za kakovost vodnih virov v mestih ter skrbno in učinkovito upravljanje z vodo. Javnim partnerjem nudimo celovito podporo pri izboljšanju učinkovitosti obratovanja vodovodnega sistema, pomagamo prepoznati vodne izgube in svetujemo z ukrepi za zmanjševanje ali ohranjanje na doseženi ravni. To upravljavcem zagotavlja večjo zanesljivost, izboljšuje njihovo učinkovitost in obratovalno varnost ter zmanjšuje tveganja.

V prvih devetih mesecih letošnjega leta smo nadaljevali z aktivnostmi na trenutno največjem projektu optimizacije obratovanja in zagotavljanja prihrankov pitne vode na Hrvaškem (naročnika sta Vodovod Slavonski Brod in Hrvatske vode). V Sloveniji so na dveh projektih prav tako potekale aktivnosti optimizacije sistemov oskrbe s pitno vodo, enega od njih smo tudi že zaključili.

Optimizacija sistemov daljinskega ogrevanja

Daljinsko ogrevanje je ključni dejavnik zelenega prehoda, ki je dolgoročen proces in vključuje celovito preobrazbo družbe s ciljem doseganja podnebne nevtralnosti.

Proizvodnja toplote je eden največjih porabnikov energije in predstavlja področje, kjer je energetska učinkovitost med ključnimi cilji. Glavne smernice razvoja pametnih sistemov daljinskega ogrevanja so zmanjševanje porabe energije in stroškovna učinkovitost ter ukrepi povečanja obnovljivih virov energije s sočasno digitalizacijo sistema. S predvidevanjem in matematičnimi modeli lahko določamo potrebe sistemov daljinskega ogrevanja, omogočamo celovit in intuitiven pregled stanja na vseh točkah omrežja ter vplivov sistemskih sprememb primarnega vira energije. Z digitalizacijo zagotavljamo zmanjšanje toplotnih izgub, zmanjšujemo stroške delovanja sistema ter hkrati zagotavljamo maksimalno učinkovitost in podporo razogljičenju in zagotavljanju optimizacije delovanja omrežja.

S pametnimi omrežji razvijamo sisteme daljinskega ogrevanja kot del infrastrukture pametnih mest – pametna proizvodnja, distribucija in poraba toplote. S pomočjo napredne analitike za delovanje v realnem času in programskih orodij optimiziramo merljive podatke.

V obravnavanem obdobju smo izpolnili pogodbene obveznosti do naročnika HEP (Hrvatska elektroprivreda) na projektih daljinskega ogrevanja (Zagreb, Osijek). Izvajajo se redna vzdrževalna dela, na sistemu daljinskega ogrevanja v Mariboru je bil posodobljen hidravlični model z novimi podatki Geografskega informacijskega sistema (GIS).

Na sistemu daljinskega ogrevanja Energetike Ljubljana je bil uspešno prenesen hidravlični model na novo verzijo programske opreme TERMIS, imenovane tudi District Energy.

Nadaljuje se monitoring sistemov Koper, Maribor, Železniki in Trbovlje. Potekajo tudi aktivnosti pri pripravi projektov za tri mesta v Srbiji.

Čiščenje odpadnih voda

Zagotavljanje varne in zanesljive oskrbe z vodo je pomemben izziv 21. stoletja, zato je kakovost vodnih virov izjemnega pomena. Za javne partnerje (občine) gradimo in upravljamo čistilne naprave za čiščenje odpadnih industrijskih in komunalnih voda ter upravljamo koncesije za opravljanje gospodarske javne službe čiščenja komunalnih odpadnih voda.

Potekajo postopki II. faze koncesijske pogodbe oziroma nadgradnje komunalne čistilne naprave Sežana s 6.000 populacijskih ekvivalentov (PE) na 12.000 PE, ki bo predvidoma letos zaključena. Aktivno sodelujemo pri pripravi novih projektov v industriji in poprodajnih aktivnostih pri obstoječih naročnikih. Nadaljujejo se dejavnosti za montažo nove kotlovnice in zagon sušilnice blata na čistilni napravi Ihan.

Kot nosilci dejavnosti čiščenja odpadnih voda sodelujemo pri vgradnji in sanaciji malih čistilnih naprav na prodajnih mestih Petrola v Sloveniji in na Hrvaškem, vključno s prenovami prodajnih mest Croduxa. Prav tako skrbimo za upravljanje in vzdrževanje vseh malih komunalnih čistilnih naprav na prodajnih mestih v obeh državah. Poleg tega z dobaviteljem opreme sodelujemo pri razvoju tehnologij za male komunalne čistilne naprave.

ČISTILNA NAPRAVA MURSKA SOBOTA

Industrijske rešitve (zaokrožena gospodarska območja)

Upravljamo dve zaokroženi gospodarski območji (ZGO), na Ravnah in v Štorah. Na lokaciji Ravne izvajamo distribucijo električne energije, proizvodnjo in distribucijo komprimiranega zraka, distribucijo hladilne vode, pitne vode, odjemalce oskrbujemo s tehničnimi plini (kisik, dušik, argon) ter izvajamo čiščenje komunalnih vod. Na lokaciji Štore izvajamo distribucijo električne energije, distribucijo zemeljskega plina, proizvodnjo in distribucijo komprimiranega zraka, distribucijo pitne vode ter hlajenje, čiščenje in distribucijo industrijskih vod. Na obeh zaprtih gospodarskih območjih posebno pozornost posvečamo pripravljanju in zagotavljanju celovitih energetskih rešitev vsem odjemalcem.

V prvih devetih mesecih letošnjega leta smo se osredotočali predvsem na pripravo vloge in dopolnitev za podaljšanje statusa zaprtega distribucijskega sistema električne energije na Ravnah in v Štorah.

Družba Petrol d.d., Ljubljana, na obeh zaokroženih gospodarskih območjih uspešno sodeluje z dvema največjima odjemalcema – skupino SIJ na ZGO Ravne in družbo Štore Steel d.o.o. na ZGO Štore.

Energetske rešitve za gospodinjstva in poslovne stranke

Na področju energetskih rešitev za gospodinjstva smo osredotočeni predvsem na ponudbo toplotnih črpalk in sončnih elektrarn, ki lahko bistveno znižajo stroške porabe energije v stanovanjskih objektih in pripomorejo k zmanjšanju ogljičnega odtisa. Naši sistemi sončnih elektrarn vključujejo tako klasične kot hibridne sončne elektrarne z vgrajenim hranilnikom električne energije.

Poleg prodaje smo se osredotočili predvsem na optimizacijo in digitalizacijo procesov. Uvedli smo portal, namenjen strankam za spremljanje statusa projekta in izmenjavo dokumentacije.

Zaradi sprememb v zakonodaji (ukinitev letnega obračuna električne energije in uvedba novega sistema obračunavanja omrežnine) smo se dobavitelji v letu 2024 soočili z velikim upadom povpraševanja. Z uvedbo produkta Petrolova nova samooskrba nagovarjamo tiste stranke, ki jim ni uspelo izkoristiti t. i. sistema letnega obračuna. Produkt poleg sončne elektrarne in baterijskega hranilnika vključuje tudi električno energijo za sedem let, vse skupaj pa je podprto še z Borzenovimi subvencijami, ki lahko dosežejo tudi 40 odstotkov vrednosti investicije.

Na področju energetskih rešitev za poslovne stranke razvijamo celovite rešitve za učinkovito rabo energije, večji delež obnovljivih virov energije in učinkovito upravljanje sistemov. Strankam pomagamo optimizirati proizvodne procese, znižati stroške in doseči obveze zmanjševanja ogljičnega odtisa. S celovitimi energetskimi rešitvami smo njihov partner na poti trajnostnega prehoda in energetske transformacije.

Naše celovite energetske rešitve za proizvodnjo električne energije iz sončne energije ter njeno shranjevanje, ogrevanje in hlajenje, energetsko prenovo stavb, učinkovito razsvetljavo, energetsko samozadostnost in celo za električni vozni park strankam prinašajo takojšnje prihranke. Ponujamo tudi različne finančne modele izvedbe teh rešitev, ki omogočajo, da poslovne stranke svoj kapital vlagajo v svojo osnovno dejavnost, ob tem pa vseeno vstopijo na pot energetske transformacije.

Zaradi velike nestabilnosti na energetskem trgu in volatilnosti cen energentov se številna podjetja bolje zavedajo pomembnosti varnosti oskrbe z energenti in sodobnih energetskih rešitev, ki zmanjšajo njihovo odvisnost od enega vira. Na segmentu energetskih rešitev za poslovne stranke Petrol nenehno razvija nove in tehnološko napredne rešitve, ki strankam omogočajo stroškovno učinkovitost in izboljšanje konkurenčnosti.

Učinkovite energetske rešitve postajajo vedno bolj kompleksne, saj je treba učinke iskati medsektorsko. Posledično je bolj kompleksen tudi proces implementacije, ki zahteva ustrezno konfiguracijo in upravljanje energetskih sistemov. Prilagoditve celostnih rešitev posamezni stranki, digitalizacija in racionalizacija procesov so tako ključne za uspešen trajnostni prehod brez dodatnih tveganj.

V zadnjem obdobju smo aktivno razvijali nove produkte, ki združujejo številne tehnične rešitve, ter nove poslovne modele, zasnovane za dolgoročno ustvarjanje maksimalnega učinka tako za Petrol kot tudi za naše poslovne stranke. Pri teh projektih je poudarek na povezovanju proizvodnje, shranjevanja in aktivnega trgovanja z električno energijo.

8.3.2 Toplotni sistemi

Toplotni sistemi vključujejo sisteme daljinskega ogrevanja, kjer se toplota proizvaja v eni ali več kotlovnicah in distribuira do končnih odjemalcev prek toplovodnega omrežja. Daljinsko ogrevanje velja za najzanesljivejši sistem oskrbe s toploto, saj je okoljsko in stroškovno ugoden. Objekti, priključeni na daljinski sistem, ne potrebujejo lastnega vira ogrevanja, kar pomeni prihranek prostora. Sistem daljinskega ogrevanja zagotavlja uporabnikom večjo energetsko učinkovitost, brez potrebe po vlaganju v lastno ogrevanje in vzdrževanje. Podnebne spremembe prek zakonodaje spodbujajo priključitev na daljinsko ogrevanje, saj so emisije izpušnih plinov in CO2 minimalne. Po drugi strani višje zunanje temperature, skupaj z ukrepi energetske učinkovitosti, znižujejo porabo toplote. Skupina Petrol je na slovenskem trgu tretji največji distributer toplote med več kot 50 ponudniki daljinskega ogrevanja.

Proizvodnja in distribucija toplote je po Zakonu o oskrbi s toploto iz distribucijskih sistemov (ZOTDS) regulirana dejavnost ne glede na vhodni primarni energent. Po omenjenem zakonu moramo distributerji toplote zagotavljati, da so sistemi energetsko učinkoviti in da obratujejo po najvišjih okoljskih standardih, kar zagotavljamo z različnimi viri primarnih energentov. Pri tem mora biti vsaj 50 odstotkov toplote proizvedene iz obnovljivih virov energije (slovenski sekanci, peleti, geotermalna energija) ali vsaj 75 odstotkov iz soproizvodnje toplote in električne energije z visokim izkoristkom, t. i. kogeneracije. Možna pa je tudi kombinacija soproizvodnje in obnovljivih virov, če skupaj dosegajo vsaj 50-odstotni delež. Najpomembnejša naloga proizvajalca in distributerja toplote po ZOTDS je zagotavljanje zanesljive oskrbe s toploto, ki mora biti cenovno konkurenčna, pri čemer je potrebno kupce obravnavati nediskriminatorno. Nadzor nad izvajanjem proizvodnje in distribucije toplote ter cenami toplote izvaja Agencija Republike Slovenije za energijo.

V letu 2023 smo bili priča več regulacijam na področju oblikovanja cen toplote, z regulacijo cene zemeljskega plina kot vhodnega energenta. Vlada Republike Slovenije je to regulacijo podaljšala v letošnje leto, regulacija je bila v veljavi do 30. aprila 2024.

V prvih devetih mesecih leta 2024 smo na slovenskem trgu upravljali 36 sistemov daljinskega ogrevanja. Od teh je 18 organiziranih kot izbirne gospodarske javne službe (koncesije) oz. so za njihovo upravljanje podpisane koncesijske pogodbe z občinami. 15 sistemov daljinskega ogrevanja je lastniških, trije pa delujejo kot tržni distribucijski sistemi.

V skupini Petrol smo v prvih devetih mesecih leta 2024 na področju toplotnih sistemov prodali 76,1 tisoč MWh toplotne energije, kar je 11 odstotkov manj kot v enakem obdobju leta 2023, predvsem zaradi višjih temperatur v času ogrevalne sezone v primerjavi z lanskimi. Dodatno smo v okviru energetskih rešitev proizvedli še 10,7 tisoč MWh toplotne energije.

Konec septembra 2024 smo v skupini Petrol v Sloveniji upravljali 31 koncesij za oskrbo z zemeljskim plinom, v Srbiji pa z zemeljskim plinom oskrbujemo občini Bačka Topola in Pećinci ter tri občine v Beogradu. Od konca leta 2018 je skupina Petrol na tem področju prisotna tudi na hrvaškem trgu, kjer družba Zagorski metalac d.o.o. izvaja distribucijo zemeljskega plina v nekaterih občinah na območjih Krapinsko–zagorske in Zagrebške županije.

Aktivnosti so na vseh trgih usmerjene predvsem v zaključevanje manjših infrastrukturnih projektov in vzdrževanje, ki bodo omogočili tudi večjo optimizacijo stroškov. V prvih mesecih letošnjega leta je na nižji odjem zemeljskega plina vplivala mila zima. V celotnem obravnavanem obdobju pa je na nižji odjem zemeljskega plina v Sloveniji dodatno vplival tudi prehod kupcev na druge energente, kar je posledica predloga novega Energetskega zakona EZ–2, ki prepoveduje vgradnjo novih kondenzacijskih kotlov pri gospodinjskih uporabnikih.

Z letošnjim letom smo v Občini Sežana začeli s projektiranjem priključnega plinovoda za priklop distribucijskega omrežja na prenosno plinovodno omrežje, pridobivamo soglasja in služnosti na predvideni trasi plinovoda.

V skupini Petrol smo v prvih devetih mesecih 2024 distribuirali 810,2 tisoč MWh zemeljskega plina, kar je na ravni enakega obdobja lani. Na količino distribucije vplivajo zaostrene razmere na področju energetike, spodbujanje zmanjševanja porabe plina s strani EU in višje povprečne temperature v času kurilne sezone.

8.3.4 Energenti

Prodaja in trgovanje z zemeljskim plinom

Zanesljivost oskrbe z zemeljskim plinom v EU je bila letos zaradi zgodovinsko nadpovprečno toplega zimskega in pomladanskega obdobja stabilna. Zaradi dobre hidrološke situacije in vetrovnih razmer v poletnih mesecih ter stabilne oskrbe so bila plinska skladišča v EU že v začetku oktobra napolnjena več kot 95-odstotno. Visoka stopnja napolnjenosti skladišč zemeljskega plina že mesec dni pred začetkom ogrevalne sezone vzbuja optimistične napovedi glede zanesljivosti oskrbe tudi za prihajajoče obdobje.

Svet EU je konec marca 2024 formalno sprejel priporočilo, s katerim države članice spodbuja k nadaljnjemu zmanjšanju porabe plina za vsaj 15 odstotkov do 31. marca 2025, pri čemer se zmanjšanje meri glede na povprečno porabo plina v obdobju od 1. aprila 2017 do 31. marca 2022.

Regulacija maloprodajnih cen zemeljskega plina je bila v veljavi do 30. aprila 2024. Od 1. maja 2024 tako veljajo tržne cene zemeljskega plina tudi za gospodinjske odjemalce, skupne gospodinjske odjemalce in proizvajalce ter distributerje toplote.

Na maloprodajnem trgu zemeljskega plina občutnih popravkov cenikov s strani ključnih dobaviteljev ni bilo zaznati, se je pa povečalo število akcijskih ponudb. Akcijsko ponudbo smo svojim obstoječim in novim gospodinjskim odjemalcem ponudili tudi v Petrolu.

Na veleprodajnem trgu je volatilnost cen v zadnjem obdobju povečana, na kar vpliva zaostrena geopolitična situacija na Bližnjem vzhodu, vojna v Ukrajini in negotovost glede nadaljnje dobave zemeljskega plina iz Rusije preko Ukrajine.

Skupina Petrol je imela konec septembra 2024 61 tisoč odjemalcev zemeljskega plina (brez odjemalcev skupine Geoplin). Končnim odjemalcem smo v prvih devetih mesecih leta 2024 dobavili 6,4 TWh zemeljskega plina. Zaradi ugodnih cenovnih razmerij smo povečali prodajo na trge Italije, Avstrije, Hrvaške in v Sloveniji, s čimer smo pri trgovanju realizirali prodajo v višini 8,2 TWh.

Prodaja in trgovanje z električno energijo

Skupina Petrol je v prvih devetih mesecih leta 2024 nadaljevala z zanesljivo oskrbo z električno energijo vseh segmentov končnih odjemalcev. Za gospodinjske odjemalce v Sloveniji v letu 2024 še vedno velja regulacija drobnoprodajnih cen, kjer za 90 odstotkov odjema gospodinjskih odjemalcev velja omejitev najvišje cene električne energije, za preostalih 10 odstotkov pa velja tržna cena dobavitelja. Dobaviteljem električne energije zaradi prodaje končnim odjemalcem po regulirani ceni, ki je nižja od nabavne vrednosti za gospodinjski segment, nastaja poslovna škoda. V skladu z Uredbo o določitvi nadomestila dobaviteljem električne energije za leto 2024 smo zato upravičeni do nadomestila. Zahtevki za nadomestila za prvo polovico leta so bili že odobreni.

Skupina Petrol je bila v prvih devetih mesecih letošnjega leta aktivna tudi pri razvoju novih produktov. Pripravili smo dva nova modela: model samooskrbe in model dobave električne energije velikim poslovnim odjemalcem za daljše časovno obdobje (5 ali 7 let). Poleg tega smo uspešno podpisali dolgoročno pogodbo o nakupu električne energije (PPA8 ) s švicarskim proizvajalcem in trgovcem z električno energijo, družbo Axpo. Gre za 5-letni dogovor, ki bo Petrolu med letoma 2026 in 2030 omogočil zanesljivo dobavo fizične električne energije končnim odjemalcem, kar je prvi tovrstni dogovor Petrola v Sloveniji.

Skladno z dolgoročno strategijo smo aktivni tudi pri razvoju novih trgov. Poleg Slovenije in Hrvaške, kjer naš portfelj še naprej raste, postavljamo temelje za dobavo električne energije tudi v Srbiji, kjer smo letos že začeli z dobavo električne energije prvim poslovnim odjemalcem, ter v Bosni in Hercegovini, kjer raziskujemo prve priložnosti za dobavo električne energije.

Poteka proces vpeljave novega sistema za upravljanje portfelja električne energije (EPRM9 ), ki bo omogočil hitrejše in učinkovitejše procese. Uvedli smo tudi novo aplikacijo, ki bo velikim poslovnim odjemalcem za izvajanje nakupov električne energije omogočala neposreden dostop do trga. Aplikacija bo uporabnikom na voljo predvidoma v zadnjem kvartalu letošnjega leta.

Skupina Petrol izvaja tudi trgovalne aktivnosti na evropskem veleprodajnem trgu električne energije, kjer z uporabo internega znanja in trgovalne infrastrukture ustvarjamo dodano vrednost. Povečali smo obseg trgovanja v jugovzhodni Evropi. Smo v postopku pridobitve dostopa do grške borze. Začetek leta 2024 je bil zaznamovan predvsem s temperaturami, višjimi od povprečja, nizkim odjemom in veliko proizvodnjo iz obnovljivih virov, kar je imelo za posledico padec cen na veleprodajnem trgu. V drugem kvartalu so cene zrasle zaradi večjega povpraševanja zaradi visokih temperatur in znižane proizvodnje iz hidroelektrarn. V poletnih mesecih so bile cene še vedno

8 PPA – Power Purchase Agreement

⁹ EPRM – Energy Portfolio Risk Management

visoke, predvsem zaradi nadpovprečne porabe, ki je bila posledica visokih temperatur. Trgovalne aktivnosti so bile temu prilagojene in usmerjene predvsem v optimizacijo in maksimizacijo profitov v kritičnih urah.

Prodaja končnim odjemalcem je v prvih devetih mesecih leta 2024 znašala 2,3 TWh, kar je 1 odstotek manj kot v enakem obdobju leta 2023. Prodane količine pri trgovanju v prvih devetih mesecih leta 2024 so znašale 5,4 TWh, dodatno pa smo v sklopu upravljanja retail portfelja prodali še 0,8 TWh električne energije.

8.3.5 Proizvodnja električne energije iz obnovljivih virov

Proizvodnja energije iz obnovljivih virov je globalno brez dvoma eno ključnih področij za trajnostni razvoj in pomemben steber razvoja skupine Petrol v sodobno energetsko skupino. Dogajanja na energetskih trgih so pomemben kazalnik, kako pomembni so lastni, dolgoročno zagotovljeni viri proizvodnje energije. Hkrati so naložbe v proizvodnjo električne energije iz obnovljivih virov energije oprijemljiv prispevek h krepitvi samooskrbe in energetski tranziciji gospodinjstev, gospodarstva in države.

V skupini Petrol upravljamo dve vetrni elektrarni na Hrvaškem (VE Glunča in VE Ljubač), ki sta v prvih devetih mesecih 2024 proizvedli 107,6 tisoč MWh električne energije. Poleg tega smo v zaključni fazi razvoja tretje vetrne elektrarne (VE Dazlina), za katero smo že pridobili končno energetsko dovoljenje za skupno priključno moč 31 MW. V fazi razvoja je tudi projekt za vetrno elektrarno v Sloveniji.

VETRNA ELEKTRARNA LJUBAČ

V Bosni in Hercegovini ter Srbiji upravljamo šest malih hidroelektrarn, ki so v prvih devetih mesecih 2024 proizvedle skupno 14,3 tisoč MWh električne energije.

Sončne elektrarne na Hrvaškem (Suknovci, Vrbnik in Pliskovo), ki so bile zgrajene leta 2023, so do konca septembra že proizvedle 8,1 tisoč MWh električne energije.

V Sloveniji smo v okviru projekta Petrol Green v letu 2023 namestili sončne elektrarne na 85 lastnih objektih, dodatna inštalirana moč elektrarn je tako 5,2 MW. Letos je na lastnih objektih v Sloveniji predvidena namestitev še 54 sončnih elektrarn. Pričakujemo pridobitev sofinanciranja za vsaj 20 lokacij, ki so bile prijavljene na javnem razpisu družbe Borzen. V pripravi je tudi prva faza projekta Petrol Green na Hrvaškem in prva sončna elektrarna v Republiki Srbiji.

PETROL GREEN – PRODAJNO MESTO POLJČANE

V skupini Petrol pospešeno načrtujemo in nadaljujemo razvoj novih projektov na področju izkoriščanja obnovljivih virov energije v Sloveniji in v širši regiji. Poleg zagotavljanja zelene energije, po kateri bo vedno več povpraševanja, z upravljanjem, gradnjo in razvojem elektrarn iz OVE ekonomsko učinkovito in okolju neškodljivo izkoriščamo potencial naravnih virov energije.

Skupina Petrol je v prvih devetih mesecih leta 2024 na področju proizvodnje energije iz obnovljivih virov proizvedla 130,4 tisoč MWh električne energije, kar je 7 odstotkov več kot v enakem obdobju leta 2023. Električno energijo dodatno proizvaja še v sklopu Energetskih rešitev in Toplotnih sistemov in tudi za lastne potrebe (projekt Petrol Green).

8.3.6 Mobilnost

E–mobilnost

Prepoznavnost Petrolove mreže polnilnic se povečuje v celotni regiji tako pri domačih uporabnikih kot tudi pri tujih ponudnikih storitev polnjenja, ki svojim uporabnikom zagotavljajo polnjenje v Petrolovi mreži v Sloveniji in na Hrvaškem.

V skupini Petrol smo tako v prvih devetih mesecih letošnjega leta z razvojem storitev e–mobilnosti:

• ∙ realizirali prenos skoraj 4,4 tisoč MWh električne energije za polnjenje električnih vozil,
• ∙ zabeležili 5.619 novih uporabnikov,
• ∙ zaključili pilotni projekt vzpostavitve plačilnih terminalov za zagotavljanje uporabe splošno uveljavljenih plačilnih sredstev na polnilnicah in začeli z opremljanjem določenih lokacij,
• ∙ razširili mrežo polnilne infrastrukture z 32 lastniškimi polnilnicami in 27 novimi polnilnicami v upravljanju Petrola,
• ∙ povečali obseg polnjenj v gostovanju v primerjavi z enakim obdobjem leta 2023,
• ∙ prenovili paketno ponudbo ugodnejšega polnjenja.

Konec septembra 2024 smo imeli v celotni Petrolovi polnilni mreži v upravljanju 555 polnilnic.

Polnilna infrastruktura

Razvoj polnilne infrastrukture sloni na ključnih partnerstvih z največjimi energetskimi podjetji, občinami in prevoznimi podjetji v srednji in jugovzhodni Evropi v okviru projektov EU, ki jih sofinancira Evropska komisija.

NOVE ULTRA HITRE POLNILNICE NA PRODAJNIH MESTIH PETROLA

V zaključevanju projekta MULTI–E širimo prisotnost na slovenskem in hrvaškem trgu. Na Hrvaškem smo v prvih devetih mesecih letošnjega leta izvedli vsa elektro-gradbena dela za ultra hitre polnilnice na štirih avtocestnih lokacijah. V Sloveniji smo uspešno zagnali ultra hitre polnilnice na obeh prodajnih mestih Barje, ki sta prvi avtocestni lokaciji v Sloveniji, ki imata nad polnilnicami nadstrešek. Na lokaciji Supernova Novo mesto smo posodobili še polnilni park z dodatnima ultra hitrima polnilnicama. Ultra hitre polnilnice smo postavili tudi na sedem avtocestnih prodajnih mest. Nov polnilni park smo odprli tudi v nakupovalnem centru Supernova Maribor.

Aprila smo bili v okviru evropskega projekta čezmejnega električnega polnjenja CROSS–E, poleg podjetij Allego, Emobility Solutions in GreenWay, izbrani za postavitev visokozmogljivih polnilnih mest po Evropi. Projekt je izbrala Evropska komisija, finančno pa je podprt z Instrumentom za povezovanje Evrope (CEF10). V sklopu projekta do konca leta 2026 načrtujemo postavitev 105 polnilnih mest ultra hitre polnilne infrastrukture na avtocestnih lokacijah v Sloveniji in na Hrvaškem.

Z namenom širjenja pomena vpliva na razvoj trajnostnega prometa in zniževanja ogljičnega odtisa izvajamo številne dodatne aktivnosti. Tako smo v sodelovanju s podjetjem Ljubljanski potniški promet na prodajnem mestu Barje sever izvedli testno polnjenje dveh električnih avtobusov znamk BYD in Mercedes na polnilnicah z močjo 300 in 350 KW.

Poleg lastnih investicij smo mrežo polnilne infrastrukture preko prodajnih projektov povečali s prodajo 61 polnilnic zasebnim uporabnikom, 56 polnilnic poslovnim strankam v Sloveniji in na Hrvaškem ter dveh polnilnic v Srbiji.

Storitve mobilnosti

Na področju storitev mobilnosti ponujamo celostne rešitve mobilnosti ter razvijamo produkte, povezane z novimi koncepti in oblikami trajnostne mobilnosti. Na trgu ponujamo storitev upravljanja voznih parkov, dolgoročne in kratkoročne najeme vozil ter upravljanje, analitiko in optimizacijo voznih parkov. Naš cilj je podjetjem in občinam zagotavljati najustreznejšo mobilnost, ki jo v danem trenutku potrebujejo, ter biti partner pri zelenem prehodu z elektrifikacijo voznega parka. V letu 2023 smo vstopili tudi na hrvaški trg.

¹⁰ CEF – Connecting EURope Facility

Na področju dolgoročnih najemov smo v prvih devetih mesecih letošnjega leta obnovili in podaljšali sodelovanje z več občinami. Sklenili smo mednarodno sodelovanje s skupino SCM Adria. Širimo sodelovanje z družbami Knauf Insulation, Schindler Slovenija, Metrob in Sava Medical. Ponovno pa smo sklenili pomembno dolgoročno partnerstvo z družbo Pivovarna Laško Union. Na hrvaškem trgu smo vzpostavili sodelovanje z družbama William Fricke in Zagorski Metalac.

Na področju kratkoročnih najemov smo sklenili nova sodelovanja z družbami Iskraemeco Middle East FZE, GP Sistemi, ReCatalyst in Pipistrel, ki naše storitve uporabljajo za dopolnjevanje svojih voznih parkov. Vzpostavili smo tudi nova sodelovanja s t. i. "brokerji" za mednarodne rezervacije, s katerimi smo v glavni turistični sezoni realizirali 37 odstotkov več prodanih "avto dni" v primerjavi z enakim lanskim obdobjem. Spletno stran za rezervacijo kratkoročnih najemov (ATET/najem) smo nadgradili z možnostjo predplačila in s pogoji vračila denarja v različnih obdobjih odpovedi rezervacije, kar strankam omogoča večjo fleksibilnost pri najemu vozil. Z aktivnostmi za optimizacijo spletne strani (SEO11), s katerimi širimo prepoznavnost svoje blagovne znamke, se je število rezervacij preko spletne strani povečalo za 20 odstotkov v primerjavi z lanskim letom. Na hrvaškem trgu smo v glavni turistični sezoni realizirali prve kratkoročne najeme vozil, za pridobivanje mednarodnih rezervacij pa smo prav tako sklenili partnerstva z "brokerji".

STORITVE MOBILNOSTI

Razvoj na področju storitev mobilnosti

Digitalizirana in celostna rešitev je nujna za strateško širitev dejavnosti upravljanja voznih parkov na domačem in tujih trgih ter v nadaljevanju za aktivacijo novih naprednejših storitev mobilnosti. Zato smo na področju digitalizacije upravljanja voznih parkov in povezanih storitev mobilnosti v prvem kvartalu 2024 podpisali pogodbo za razvoj platforme za upravljanje voznih parkov (platforma FMG12). Produkcijski zagon s prvimi najpomembnejšimi funkcionalnostmi pričakujemo v drugi polovici leta 2025.

Smo v fazi pridobivanja dokumentacije za celostni mobilnosti center z vsemi podpornimi službami in storitvami.

¹¹ SEO – Search Engine Optimization

¹² FMG – Fleet Management

9. Naložbe

V prvih devetih mesecih leta 2024 smo za naložbe v opredmetena osnovna sredstva in neopredmetena sredstva ter dolgoročne finančne naložbe namenili neto znesek 41,7 mio EUR. Od tega smo 46,8 odstotka namenili naložbam v maloprodaji goriv in derivatov ter trgovskega blaga in storitev, 32,6 odstotka naložbam v energetsko tranzicijo in digitalizacijo, 9,8 odstotka za dejavnost logistike in 10,8 odstotka za naložbe v ostalo infrastrukturo.

Naložbam v energetsko tranzicijo je bilo v prvih devetih mesecih leta 2024 namenjenih 24,9 odstotka investiranih sredstev.

STRUKTURA INVESTIRANIH SREDSTEV SKUPINE PETROL V PRVIH DEVETIH MESECIH LETA 2024, V %

PRENOVLJENO PRODAJNO MESTO PODGORICA MITRA BAKIĆA V ČRNI GORI

10. Upravljanje tveganj

Skupina Petrol obvladuje tveganja prek sistema celovitega upravljanja s tveganji, ki zagotavlja, da so ključna tveganja, ki jim je družba izpostavljena, prepoznana, ocenjena, obvladovana, izkoriščena in spremljana. Pri tem si prizadevamo, da se vzpostavi kultura zavedanja o tveganjih, ki privede do boljšega nadzora nad tveganji in do kakovostnejših informacij za odločanje na vseh ravneh delovanja skupine. Obvladovanje tveganj je skrb vsakega zaposlenega v skupini Petrol, ki je s svojimi odločitvami in dejanji vsakodnevno izpostavljen tveganjem v okviru svojih delovnih nalog in pristojnosti.

Skupina Petrol skladno s strategijo 2021−2025 poslovne cilje uravnava glede na sprejete usmeritve upravljanja tveganj oz. tako imenovanega apetita za tveganja.

V družbi Petrol d.d., Ljubljana, redno spremljamo dogajanje v poslovnem okolju in bomo s potrebnimi ukrepi še naprej delovali za zaščito interesov podjetja.

Petrolov model tveganj zajema 32 skupin tveganj, razdeljenih na tri velike skupine:

• ∙ tveganja okolja,
• ∙ tveganja delovanja in
• ∙ okoljsko-podnebna tveganja.

Glede na zadnje ocenjevanje med najpomembnejšimi in najverjetnejšimi ostajajo naslednja finančna tveganja: kreditno, cenovno in količinsko ter valutno tveganje.

Poleg glavnih finančnih tveganj so med najpomembnejšimi in najverjetnejšimi tveganji še tveganja gospodarskega okolja, tveganja poslovnega odločanja, tveganja finančnega okolja, procesna tveganja, tveganja strateškega odločanja, tveganja informacijskih sistemov, obrestna tveganja, tveganja zakonodaje in regulative, tveganja varnosti in zaščite ter tveganja zagotavljanja informacij.

Za skupino Petrol smo v okviru priprave vhodnih podatkov oz. vplivov za matriko dvojne pomembnosti ocenili vsa tveganja in priložnosti ESG13, med njimi tudi tveganja vezana na podnebne spremembe. Pri prenovi registra tveganj skupine Petrol podrobneje umeščamo tudi specifična okoljsko–podnebna tveganja.

Z zavedanjem, da o upravljanju poslovnih tveganj govorimo šele takrat, ko so smiselno integrirana v poslovno odločanje, smo konec leta 2023 začeli s celovito posodobitvijo sistema upravljanja poslovnih tveganj v skupini Petrol, ki bo predvidoma zaključena do konca leta 2024, leta 2025 pa bo izvedena še digitalizacija sistema. Posodobljeni sistem bo omogočal bolj detajlno identifikacijo tveganj, natančno oceno le–teh, identifikacijo in ovrednotenje potrebnih ukrepov za obvladovanje identificiranih tveganj ter kvartalno poročanje o poslovnih tveganjih skupine Petrol. S tem se bo krepila kultura zavedanja o tveganjih, skupina Petrol pa bo bolj odporna na privzeta tveganja ter se bo nanje učinkoviteje odzivala.

Letos smo na področju posodobitve sistema upravljanja poslovnih tveganj že vzpostavili register poslovnih tveganj. Začeli smo z oblikovanjem pravil za umestitev tveganj v posamezne skupine, s popisom ukrepov za obvladovanje posameznega tveganja in vrednotenjem. Identificirali smo obstoječe ukrepe, s katerimi zmanjšujemo tveganja, in izvedli prvo vrednotenje identificiranih tveganj. Vključili bomo tudi tista okoljska in podnebna tveganja, ki bodo pripoznana kot poslovna tveganja. Tveganja ESG se sicer ocenjujejo po usmeritvah direktive standardov ESRS14.

Cenovno in količinsko tveganje ter valutno tveganje

Poslovni model skupine Petrol vključuje energente, kot so proizvodi iz nafte, zemeljski plin, električna energija, utekočinjen naftni plin, zaradi česar je skupina Petrol izpostavljena cenovnim, količinskim in valutnim tveganjem, ki izhajajo iz njihovega nakupa in prodaje.

V skupini Petrol kupujemo proizvode iz nafte po tržnih pogojih tujih nakupnih trgov in jih plačujemo večinoma v USD, medtem ko prodaja poteka v lokalnih valutah (predvsem v EUR). S tem je skupina Petrol pri opravljanju svoje temeljne dejavnosti izpostavljena tako cenovnemu tveganju (spremembam cen proizvodov iz nafte) kot tudi valutnemu tveganju (spremembam tečaja EUR/USD). Količinsko in cenovno tveganje skupina Petrol v največji možni meri obvladuje z usklajevanjem nabavnih pogojev pri dobaviteljih na eni strani in s prodajnimi pogoji do kupcev na drugi strani. Morebitno preostalo odprto cenovno ali valutno pozicijo zapiramo s sklepanjem ustreznih izvedenih finančnih instrumentov, predvsem z blagovnimi zamenjavami pri cenovnem tveganju in terminskimi posli pri valutnem tveganju.

Pri poslovanju z električno energijo in zemeljskim plinom je skupina Petrol izpostavljena cenovnim in količinskim tveganjem. V zadnjih treh mesecih nismo zabeležili večjih volatilnosti cen električne energije in zemeljskega plina.

Cenovna tveganja, ki izhajajo iz volatilnosti tržnih cen, skupina Petrol upravlja z naborom limitnih sistemov, definiranih glede na poslovnega partnerja, tvegano vrednost in količinsko izpostavljenost ter z ustreznimi procesi njihovega spremljanja in nadziranja. Skupina Petrol redno spremlja tudi ustreznost uporabljanih limitnih sistemov, ki jih po potrebi posodablja in dopolnjuje.

¹³ ESG – Environment, social and governance (trajnostni dejavniki: okolje družba in upravljanje)

¹⁴ ESRS – EURopean Sustainability Reporting Standards (Evropski standardi za trajnostno poročanje)

Kreditno tveganje

Kreditno tveganje je bilo v zadnjem obdobju med vsemi tveganji ocenjeno kot najpomembnejše.

Sistem upravljanja terjatev iz poslovanja omogoča učinkovito upravljanje kreditnega tveganja. Kot del rednih procesov upravljanja terjatev poteka stalna aktivna izterjava, ki se je od začetka pandemije koronavirusne bolezni zaradi izjemnih gospodarskih razmer še okrepila. Ta okrepljena izterjava ostaja na visoki ravni tudi v zadnjih dveh letih, kar je posledica visokih cen energentov. Zavarovalna shema omogoča ustrezno sledenje potrebam skupine Petrol na področju varovanja kreditnih tveganj skladno s tržnimi razmerami. Intenzivno se ukvarjamo z obvladovanjem terjatev do vseh kupcev v Sloveniji, hkrati pa namenjamo tudi veliko pozornost izterjavi terjatev na trgih JV Evrope, kjer sta plačilna sposobnost in disciplina gospodarstva drugačni kot v Sloveniji. Terjatve sistematično spremljamo portfeljsko po regijah in organizacijskih enotah, in sicer glede na ocenjeno kreditno tveganje, stopnjo zavarovanj in po posameznih kupcih. Imamo tudi centraliziran nadzor nad prejetimi zavarovanji in centraliziran nadzor nad izterjavo.

Ocenjujemo, da skupina Petrol zadovoljivo obvladuje kreditno tveganje. Naša ocena temelji na vrsti produktov, ki jih prodajamo, tržnem deležu, velikem številu kupcev, velikem številu instrumentov zavarovanj, večjem obsegu zavarovanih terjatev ter nizki stopnji zapadlih terjatev. Stopnja zavarovalnega kritja terjatev pravnih oseb je na ravni 67 odstotkov, pri čemer po obsegu zavarovanj prevladujeta kreditno zavarovanje in zaprtost z obveznostmi do dobaviteljev (skupaj 90 odstotkov zavarovanj). Dodatno se kljub zaostreni makroekonomski situaciji v zadnjih treh letih zaradi pandemije, vojne in energetske krize stanje zapadlih terjatev ni bistveno poslabšalo in ostaja na zadovoljivi ravni 11 odstotkov.

Likvidnostno tveganje

Trden položaj skupine Petrol potrjuje dolgoročna bonitetna ocena »BBB–« s stabilnim izgledom, ki jo je decembra 2023 ponovno potrdila bonitetna hiša S&P Global Ratings. Bonitetna ocena na ravni »investment grade« omogoča lažji dostop do mednarodnih finančnih trgov ter hkrati pomeni dodatno zavezo k dobremu poslovanju in zmanjševanju zadolženosti skupine Petrol. Pri upravljanju likvidnostnih tveganj sledimo metodologiji S&P Global Ratings s tega področja.

Likvidnostni položaj skupine Petrol je v prvih devetih mesecih leta 2024 ostal trden tako na ravni skupine kot tudi posameznih odvisnih družb. S primerno strukturo in obsegom dolgoročnih in kratkoročnih kreditnih linij smo nemoteno zagotavljali likvidnostno ustreznost skupine Petrol. Zagotavljamo stabilen in trden likvidnostni položaj skupine, ki nam v primeru poslabšanja splošne gospodarske situacije zagotavlja nemoteno poslovanje in ustrezno likvidnostno strukturo po kriterijih bonitetne hiše S&P Global Ratings. Tveganja obvladujemo z razpršenim portfeljem kreditnih linij, rednimi pregledi tržnih razmer na trgu financiranja, ustreznimi procesi finančnega načrtovanja in skrbnim planiranjem naložb.

V skupini Petrol nadaljujemo z intenzivnejšimi aktivnostmi ter posvečanjem dodatne pozornosti in previdnosti pri vodenju denarnih tokov skupine, še posebej na področju planiranja prilivov iz prodaje na odlog, ki predstavlja pomemben vir likvidnostnega in posledično kreditnega tveganja. Dodatno pozornost namenjamo internemu upravljanju likvidnosti znotraj družb v skupini Petrol.

Skupina Petrol vse dospele obveznosti poravnava ob zapadlosti. To ji omogočata relativno nizka zadolženost ter močna likvidnostna pozicija.

Obrestno tveganje

Obrestno tveganje je tveganje negativnega vpliva spremembe tržnih obrestnih mer na poslovanje skupine Petrol. Izpostavljenost obrestnemu tveganju skupine Petrol izhaja iz potencialne spremembe referenčne obrestne mere EU-RIBOR. V skupini Petrol tekoče spremljamo izpostavljenost obrestnemu tveganju. Skupina Petrol ima 92 odstotkov dolgoročnih finančnih obveznosti, sklenjenih z variabilno obrestno mero, vezano na EURIBOR.

Kljub ponovnemu padcu EURIBOR-ja ostajajo obrestne mere v prvih devetih mesecih leta 2024 še vedno na visokih ravneh. Te spremembe je mogoče pripisati različnim makroekonomskim dejavnikom, vključno s spremembami politik centralne banke, inflacijskimi pritiski in tržno dinamiko.

Skupina Petrol upravlja obrestno tveganje tudi s sklepanjem klasičnih izvedenih finančnih instrumentov (obrestne zamenjave in dogovori o terminski obrestni meri). Skupina Petrol ima za 97 odstotkov sklenjenih in črpanih dolgoročnih posojil in z variabilno obrestno mero sklenjene izvedene finančne instrumente, s tem pa zavarovano obrestno pozicijo.

Tveganje sprememb obrestnih mer pri kratkoročnih finančnih virih obvladujemo v okviru likvidnostnih tveganj in politik skupine Petrol.

11. Delnica in lastniška struktura

Cene delnic na Ljubljanski borzi so v prvih devetih mesecih leta 202415 glede na konec leta 2023 večinoma zabeležile trende rasti. Vrednost indeksa SBITOP (slovenski blue-chip indeks, ki služi kot primerjalni indeks in nudi informacije o gibanju cen največjih in najbolj likvidnih delnic na organiziranem trgu ter v sestavi katerega je tudi delnica Petrola), je konec septembra 2024 tako znašala 1.604,1 in je bila višja za 28,0 odstotkov glede na vrednost konec leta 2023, ko je znašala 1.253,4. V enakem obdobju je delnica Petrola pridobila 28,3 odstotka vrednosti. Po prometu s Petrolovo delnico na Ljubljanski borzi vrednostih papirjev v obdobju od januarja do septembra 2024, ki je znašal 20,7 mio EUR, je delnica Petrola zasedla 5. mesto med delnicami na Ljubljanski borzi vrednostnih papirjev (upoštevaje promet s svežnji). Po tržni kapitalizaciji konec septembra 2024 v višini 1,2 mrd EUR je delnica Petrola na 3. mestu na Ljubljanski borzi vrednostnih papirjev, kar predstavlja 10,8 odstotka celotne tržne kapitalizacije delnic na slovenskem borznem trgu na ta dan.

GIBANJE BAZNEGA INDEKSA ZA ZAKLJUČNI TEČAJ DELNICE DRUŽBE PETROL D.D., LJUBLJANA, IN ZA INDEKS SBITOP V PRVIH DEVETIH MESECIH LETA 2024 GLEDE NA KONEC LETA 2023

ZAKLJUČNI TEČAJ IN PROMET S PETROLOVO DELNICO V PRVIH DEVETIH MESECIH LETA 2024 NA LJUBLJANSKI BORZI VREDNOSTNIH PAPIRJEV

V prvih devetih mesecih leta 2024 se je zaključni tečaj Petrolove delnice gibal med 23,1 EUR in 32,3 EUR za delnico, povprečni tečaj v tem obdobju je znašal 27,8 EUR, tečaj konec septembra 2024 pa je znašal 29,9 EUR. Čisti poslovni izid skupine Petrol, ki pripada lastnikom obvladujoče družbe, na delnico (EPS) je znašal 2,86 EUR, knjigovodska vrednost delnice za skupino Petrol pa je znašala 23,34 EUR. Na 30. september 2024 je imela družba Petrol d.d., Ljubljana, 21.455 delničarjev. Konec septembra 2024 je bilo v lasti tujih pravnih in fizičnih oseb 12.543.659 delnic oziroma 30,1 odstotka vseh delnic. V primerjavi s koncem leta 2023 se je delež tujih delničarjev malenkost zvišal.

¹⁵ Viri podatkov v poglavju Delnica in lastniška struktura: Ljubljanska borza d.d. spletna stran, delniška knjiga Petrola, izkazi skupine Petrol za obdobje januar–september 2024.

LASTNIŠKA STRUKTURA DRUŽBE PETROL D.D., LJUBLJANA, NA 30. SEPTEMBER 2024, V %

SPREMEMBE V LASTNIŠKI STRUKTURI DELNIČARJEV DRUŽBE PETROL D.D., LJUBLJANA (PRIMERJAVA MED 30. SEPTEMBROM 2024 IN 31. DECEMBROM 2023)

	30. september 2024		31. december 2023
Petrol d.d., Ljubljana	Število delnic	v %	Število delnic	v %
Slovenski državni holding, d.d.	5.299.220	12,7	5.299.220	12,7
Republika Slovenija	4.514.005	10,8	4.513.980	10,8
Kapitalska družba d.d. s skladi	3.550.329	8,5	3.594.617	8,6
Domači finančni investitorji in druge pravne osebe	5.973.853	14,3	6.030.856	14,5
Tuje pravne osebe	12.501.390	30,0	12.491.327	29,9
Fizične osebe (domače in tuje)	9.272.763	22,2	9.181.560	22,0
Lastne delnice	614.460	1,5	614.460	1,5
Skupaj	41.726.020	100,0	41.726.020	100,0

10 NAJVEČJIH DELNIČARJEV DRUŽBE PETROL D.D., LJUBLJANA, NA 30. SEPTEMBER 2024

	Delničar	Naslov	Število delnic	Delež v %
	1 J&T BANKA A.S. – FIDUCIARNI RAČUN	Sokolovská 700/113A, 18600 Praga, Češka	5.333.200	12,78
	2 SDH, D.D.	Mala ulica 5, 1000 Ljubljana	5.299.220	12,70
	3 REPUBLIKA SLOVENIJA	Gregorčičeva ulica 20, 1000 Ljubljana	4.514.005	10,82
	4 KAPITALSKA DRUŽBA, D.D.	Dunajska cesta 119, 1000 Ljubljana	3.452.780	8,27
	5 OTP BANKA D.D. – FIDUCIARNI RAČUN	Domovinskog rata 61, 21000 Split, Hrvaška	3.055.833	7,32
6	ERSTE GROUP BANK AG – CLIENT ACCOUNT – F	Am Belvedere 1 1100 Wien, Avstrija	1.764.910	4,23
	7 VIZIJA HOLDING, D.O.O.	Dunajska cesta 156, 1000 Ljubljana	1.582.480	3,79
	8 VIZIJA HOLDING ENA, D.O.O.	Dunajska cesta 156, 1000 Ljubljana	1.350.700	3,24
	9 MUSTAND ENERGY LIMITED	Klimentos 41–43, Klimentos Tower, Nikozija, Ciper	846.259	2,03
	10 PERSPEKTIVA FT D.O.O.	Dunajska cesta 156, 1000 Ljubljana	725.240	1,74

ŠTEVILO DELNIC V LASTI ČLANOV NADZORNEGA SVETA IN UPRAVE NA 30. SEPTEMBER 2024

	Ime in priimek	Funkcija	Število delnic	Delež v kapital, v %
Nadzorni svet			8.937	0,0214
	Zunanji člani		7.177	0,0172
1.	Janez Žlak	predsednik nadzornega sveta	0	0,0000
2.	Borut Vrviščar	namestnik predsednika nadzornega sveta	7.177	0,0172
3.	Aleksander Zupančič	član nadzornega sveta	0	0,0000
4.	Alenka Urnaut	članica nadzornega sveta	0	0,0000
5.	Mladen Kaliterna	član nadzornega sveta	0	0,0000
6.	Mário Selecký	član nadzornega sveta	0	0,0000
	Notranji člani		1.760	0,0042
1.	Marko Šavli	član nadzornega sveta	1.760	0,0042
2.	Alen Mihelčič	član nadzornega sveta	0	0,0000
3.	Robert Ravnikar	član nadzornega sveta	0	0,0000
Uprava			6.700	0,0161
1.	Sašo Berger	predsednik uprave	1.400	0,0034
2.	Jože Smolič	član uprave	1.400	0,0034
3.	Marko Ninčević	član uprave	1.400	0,0034
4.	Metod Podkrižnik	član uprave	700	0,0017
5.	Drago Kavšek	član uprave	700	0,0017
6.	Zoran Gračner	član uprave, delavski direktor	1.100	0,0026

Pogojno povečanje osnovnega kapitala

Skupščina družbe Petrol d.d., Ljubljana, do 30. septembra 2024 ni sklepala o pogojnem povečanju osnovnega kapitala.

Dividende

Družba Petrol d.d., Ljubljana, je po sklepu 38. skupščine delničarjev, ki je bila 23. maja 2024, 2. avgusta 2024 izplačala dividendo za leto 2023 v višini 1,8 EUR bruto na delnico. V letu 2023 je bila izplačana dividenda za leto 2022 v višini 1,5 EUR bruto na delnico.

Lastne delnice

Družba Petrol d.d., Ljubljana, v obdobju od januarja do septembra 2024 ni izvedla odkupov ali prodaj lastnih delnic. Na 30. september 2024 je lastnih delnic 614.460 (oziroma 1,5 odstotka osnovnega kapitala). Uprava družbe Petrol d.d., Ljubljana, nima novega skupščinskega pooblastila za pridobivanje lastnih delnic.

Lastne delnice družbe Petrol d.d., Ljubljana, (brez delnic družbe Geoplin d.o.o. Ljubljana), so bile pridobljene v letih od 1997 do 1999 v skupni višini 722.840 delnic (pred razdelitvijo delnic je bilo to 36.142 delnic). Te lastne delnice sme družba pridobivati le za namene po določbi 247. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD–1) in za nagrajevanje uprave in nadzornega sveta. Lastne delnice družba porablja v skladu s statutom družbe.

Redna udeležba na konferencah za vlagatelje in obveščanje javnosti

Družba Petrol d.d., Ljubljana, ima reden program sodelovanja z domačimi in tujimi vlagatelji, ki vključuje javne objave, individualne sestanke in predstavitve ter javne predstavitve družbe. Redno se udeležujemo konferenc za vlagatelje, ki jih vsako leto organizirajo borze, banke in borznoposredniške hiše. Marca 2024 smo sodelovali na dogodku v organizaciji Ljubljanske borze – na webinarju »Slovenske borzne družbe online« ter na dogodku »Dan slovenskega kapitalskega trga« v organizaciji Agencije za trg vrednostnih papirjev. Maja smo svoje poslovanje predstavili na dogodku »NLB Investor Day«, junija pa v Zagrebu na dogodku »Dnevi investitorjev Ljubljanske in Zagrebške borze – CEE Investment Opportunities«. Septembra 2024 smo sodelovali na dogodku v organizaciji Ljubljanske borze – na webinarju »Slovenske borzne družbe online«.

12. Dogodki po koncu obračunskega obdobja

Družba Petrol d.d., Ljubljana, in Republika Slovenija, ki jo zastopa Slovenski državni holding d.d., sta po izpolnitvi odložnih pogojev 7. novembra 2024 izvedli drugi korak menjalne pogodbe deležev v družbah Geoplin d.o.o. Ljubljana in Plinhold d.o.o. Družba Petrol d.d., Ljubljana, je tako povečala svoj poslovni delež v družbi Geoplin d.o.o. Ljubljana na 99,35 odstotka (99,55 odstotka glasovalnih pravic), v družbi Plinhold d.o.o. pa ima odslej 12,72-odstotni poslovni delež.

TRAJNOSTNI RAZVOJ

13. Odgovornost do naravnega okolja

V Petrolu nadaljujemo aktivnosti trajnostne strategije, ki gre v smeri nizkoogljične družbe z upoštevanjem krožnega gospodarstva v partnerstvu z zaposlenimi in družbenim okoljem.

Pripravili smo prve ocene projekcij bremen za obdobje 2025–2030 glede na pričakovane spremembe trajnostnih zakonodaj (s področja OVE, RED III16, ZPEPKO17, CO2 davek). Uredba RED III zvišuje obveznost deleža energije, ki jo moramo v energetskem miksu za promet zagotoviti iz obnovljivih virov energije oz. se nanaša na zmanjševanje CO2 emisij, povzročenih z rabo goriv. Zagotavljanje prihrankov energije pri končnih odjemalcih je obveza v članicah EU in bo podvržena novim zahtevam skladno z revidirano Direktivo EU o energetski učinkovitosti.

Razširjena shema ETS218 vpeljuje sistem trgovanja z emisijami v prometnem sektorju za regulirane subjekte, kamor sodijo tudi distributerji goriv. Shemo smo proučili in oddali vlogo za pridobitev dovoljenja za emisije toplogrednih plinov (TPG), ki nastanejo pri zgorevanju goriv za promet in ogrevanje.

Energetska tranzicija in izpolnjevanje zahtev Evropskega zelenega dogovora (European Green Deal) terjata precejšnja vlaganja. Restriktiven regulatorni okvir v Sloveniji ne omogoča pokrivanja vseh stroškov in negativno vpliva na investicijsko sposobnost zlasti pri projektih energetske tranzicije.

Pripravili smo pregled tveganj za prenovljeni register tveganj, kamor smo dodali ESG tveganja, vključno s klimatskimi tveganji, skladno s temami in področji po ESRS, ki vključujejo teme znotraj okolja, družbe in upravljanja in so temelj poročanja po CSRD19.

16 RED III – Renewable Energy Directive (Direktiva o energiji iz obnovljivih virov)

17 ZPEPKO – zagotavljanje prihrankov energije pri končnih odjemalcih

18 ETS2 – Emission Trading Scheme (shema za trgovanje z emisijskimi kuponi) 19 CSRD – Corporate Sustainability Reporting Directive (Direktiva o korporativnem trajnostnem poročanju)

14. Zaposleni

1. septembra 2024 je bilo v skupini Petrol 5.936 zaposlenih, od tega 45 odstotkov v odvisnih družbah v tujini. Število zaposlenih v skupini Petrol se je glede na konec leta 2023 zmanjšalo za 9. Število zaposlenih se je spreminjalo tako v odvisnih družbah kot v družbi Petrol d.d., Ljubljana, in na prodajnih mestih v upravljanju.

GIBANJE ŠTEVILA ZAPOSLENIH V LETIH 2022–2024 V SKUPINI PETROL IN NA PRODAJNIH MESTIH V UPRAVLJANJU

Usposabljanje

Do 30. septembra 2024 smo izvedli 69.940 pedagoških ur izobraževanja. V sklopu tega smo zabeležili 22.990 udeležb.

V letu 2024 smo nadaljevali s programom Profesionalni razvoj vodij in za vodje organizirali še izobraževanje Spremljanje delovne uspešnosti. V sklopu Odprtega prostora smo organizirali 16 različnih dogodkov. Podprli smo Maraton Pozitivne psihologije. Zaposleni so se udeleževali tudi različnih konferenc in seminarjev ter se izobraževali in preverjali svoje znanje iz različnih zakonsko zahtevanih vsebin. Znanje s področja nacionalnih varnostnih predpisov so zaposleni obnovili tudi v Serminu ter opravili potrebne strokovne izpite. Nadaljevali smo z licenciranjem voznikov avtocistern. Na področju maloprodaje je potekal sistematičen razvoj vodstvenih veščin. Interni trenerji so se udeležili letnega recertificiranja.

ŠPORTNE IGRE ZAPOSLENIH

15. Nadzor kakovosti

Kakovost in odličnost sta vpeti v Strategijo skupine Petrol za obdobje 2021–2025. Svoje sisteme kakovosti vseskozi nadgrajujemo in razširjamo. V družbi Petrol imamo tako certificirane sisteme vodenja kakovosti (ISO 9001), ravnanja z okoljem (ISO 14001) in upravljanja energije (ISO 50001). Poleg certificiranih sistemov so v integrirani sistem kakovosti družbe vključene tudi zahteve sistema ravnanja z živili HACCP, sistema varnosti in zdravja pri delu ISO 45001 ter sistema informacijske varnosti v skladu s standardom SIST ISO 27001.

Družba Petrol d.d., Ljubljana, je imetnik certifikatov POR (Program odgovornega ravnanja z okoljem) za izvajanje dejavnosti skladiščenja, logistike in maloprodajne mreže bencinskih servisov v Sloveniji, FSC za prodajo FSC certificiranih proizvodov (FSC – Forest Stewardship Council) ter ISCC (International Sustainability and Carbon Certification) za trgovino in skladiščenje obnovljivih virov energije.

PREGLED CERTIFIKATOV IN AKREDITACIJ LABORATORIJEV

Družba	Sistem vodenja kakovosti	Sistem ravnanja z okoljem	Sistem upravljanja z energijo	Akreditacije laboratorijev	Drugi certifikati
Petrol d.d., Ljubljana	ISO 9001:2015	ISO 14001:2015	ISO 50001:2018	SIST EN ISO/IEC 17025:20171 , SIST EN ISO/IEC 17020:20122	ISCC3 , RC4 , FSC5 , AEO6
Petrol d.o.o.	ISO 9001:2015	ISO 14001:2015	/	/	/
Petrol d.o.o. Beograd	ISO 9001:2015	ISO 14001:2015	/	/	EN 45001
Beogas d.o.o.	ISO 9001:2015	/	/	/	/

1 Petrol d.d., Ljubljana – Laboratorij Petrol je akreditiran pri Slovenski akreditaciji s številko akreditacije LP–002 na področju preizkušanja (SIST EN ISO/IEC 17025).

2 Petrol d.d., Ljubljana – Služba meritve in okolje je akreditiran pri Slovenski akreditaciji s številko akreditacije K–040 na področju kontrole (SIST EN ISO/IEC 17020, tip C).

³ Petrol d. d., Ljubljana je certificiran v okviru mednarodnega prostovoljnega sistema ISCC (International Sustainability and Carbon Certification) za trajnostno oskrbo z biogorivi, kar pomeni dokumentirano in sledljivo pot od pridelave surovine do končnega proizvoda.

⁴ Na podlagi Poročila o izvajanju sprejetih zavez iz Svetovne listine Programa odgovornega ravnanja z okoljem (POR) je Petrol d.d., Ljubljana, imetnik certifikata za Program odgovornega ravnanja z okoljem za opravljanje dejavnosti skladiščenja, logistike in maloprodajne mreže bencinskih servisov v Sloveniji in s tem povezane pravice do uporabe logotipa.

⁵ Petrol d.d., Ljubljana, je imetnik certifikata FSC za proizvodnjo sekancev za toplotno energijo. Certifikat FSC, ki ga izdaja mednarodna nevladna organizacija Forest Stewardship Council, promovira okolju primerno, socialno koristno in ekonomsko izvedljivo upravljanje gozdov.

⁶ Certifikat AEO20 podeljuje Carinska uprava Republike Slovenije, ki izvaja nadzor in inšpekcijo med prejemniki certifikata AEO. Certifikat omogoča lažji dostop do carinskih poenostavitev, manj fizičnih pregledov in pregledov dokumentacije, prednostne obravnave v primeru kontrol, možnost izbire prostora za tovrstne kontrole in možnost predhodnega obveščanja. Za pridobitev certifikata AEO je treba izpolnjevati številne pogoje in merila: izpolnjeni varstveni in varnostni standardi, ustrezna evidenca o skladnosti s carinskimi zahtevami ter zanesljiv sistem vodenja poslovnih in transportnih evidenc, ki omogočajo kontrolo in dokazano finančno solventnost.

20 AEO – Authorised Economic Operator (Certifikat Pooblaščenega gospodarskega subjekta)

16. Družbena odgovornost

Pri svojem poslovanju in družbenem delovanju želimo v okolju, v katerem živimo in delujemo, aktivno vplivati in nuditi pomoč pri reševanju družbenih in drugih izzivov. Svojo odgovorno družbeno držo dokazujemo s podporo številnim športnim, kulturnim, humanitarnim in okoljevarstvenim projektom. Družbeno odgovornost v skupini Petrol tako tudi v letu 2024 vidimo kot trajno zavezo pri sodelovanju z okoljem, v katerem poslujemo.

Skozi projekt Naša energija povezuje, ki ga v Petrolu izvajamo že štirinajsto leto, smo v začetku leta 2024 med 137 različnih organizacij in posameznikov v lokalnih okoljih donirali več kot 62 tisoč evrov. Januarja se je zaključila tudi humanitarna akcija zbiranja Petrolovih Zlatih točk. Donacije Petrolovih kupcev preko Zlatih točk v višini 10 tisoč EUR smo namenili Zavodu za gozdove Slovenije za obnovo 20 hektarjev poškodovanih gozdov.

Do konca marca smo v dobrodelni akciji Smučarski centi zbrali več kot 162 tisoč EUR za mlade slovenske smučarske upe. Poleg Petrola in partnerjev akcije je sredstva doniralo tudi več kot 100 tisoč Petrolovih strank.

Januarja smo podprli izvedbo svetovnega pokala v deskanju na snegu, ki je potekal na Rogli, februarja pa smo postali sponzor Hrvaške nogometne zveze. Marca smo zaradi vremenskih razmer ostali brez sodelovanja na 63. izvedbi pokala Vitranc, smo pa junija slovenske nogometaše pospremili do zgodovinskega uspeha na evropskem nogometnem prvenstvu (EURO 2024), odbojkarje do uvrstitve na olimpijske igre v Parizu ter košarkarje spodbujali na domačih prijateljskih tekmah in kvalifikacijah za nastop na olimpijskih igrah. Avgusta smo bili eden glavnih sponzorjev dobrodelnega športnega dogodka Noč Zmaja s poslovilno tekmo Gorana Dragića ob zaključku njegove profesionalne košarkarske kariere. S pomočjo Petrolovih kupcev smo z zbiranjem t. i. »Gogijevih centov« na podlagi zaokroževanja zneska nakupov navzgor na Petrolovih prodajnih mestih za Fundacijo Goran Dragić in za projekt Botrstvo v športu zbrali več kot 106 tisoč EUR. Septembra smo tradicionalno podprli tudi dobrodelni Triglav tek.

Na kulturnem področju smo se udejstvovali kot sponzor Mestnega gledališča ljubljanskega ter abonmaja Veličastni pod okriljem Cankarjevega doma. Tradicionalno smo bili tudi eden večjih sponzorjev 72. Festivala Ljubljana in sopokrovitelj prireditev na Festivalu Lent.

»POGANJAMO OLIMPIJSKE SANJE«

PETROL – EDEN GLAVNIH SPONZORJEV KOŠARKARSKEGA SPEKTAKLA »NOČ ZMAJA«

RAČUNOVODSKO POROČILO

17. Prikaz finančne uspešnosti skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana

IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA SKUPINE PETROL IN DRUŽBE PETROL D.D., LJUBLJANA

		Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	Pojasnila	1–9 2024	1–9 2023	1–9 2024	1–9 2023
Prihodki iz pogodb s kupci	20.2	4.524.909.270	5.216.770.440	3.281.893.659	3.997.583.550
Nabavna vrednost prodanega blaga		(3.987.750.083)	(4.706.050.596)	(2.961.333.761)	(3.655.177.665)
Stroški materiala		(40.248.367)	(48.742.901)	(31.840.772)	(39.360.085)
Stroški storitev		(134.950.602)	(140.921.563)	(102.369.170)	(110.732.442)
Stroški dela		(130.397.368)	(120.359.410)	(84.571.303)	(78.185.844)
Amortizacija		(74.386.975)	(71.344.910)	(34.835.334)	(33.638.136)
Drugi stroški	20.3	(11.788.784)	(42.606.956)	(10.431.932)	(29.281.885)
– od tega neto popravki poslovnih terjatev		(5.378.437)	(3.752.112)	(3.226.737)	(1.070.516)
Dobiček izvedenih finančnih instrumentov	20.4	128.699.566	153.955.984	131.560.264	154.646.669
Izguba izvedenih finančnih instrumentov	20.4	(118.553.243)	(120.332.006)	(118.045.247)	(114.616.425)
Drugi prihodki		7.395.348	6.756.737	4.650.061	4.109.632
Drugi odhodki		(671.706)	(272.568)	(36.418)	(101.906)
Poslovni izid iz poslovanja		162.257.056	126.852.251	74.640.047	95.245.463
Delež poslovnih izidov naložb, vrednotenih po kapitalski metodi		779.928	1.165.210	–	–
Finančni prihodki iz dividend odvisnih, pridruženih in skupaj obvladovanih družb		–	–	41.513.304	2.537.826
Finančni prihodki		52.252.925	57.250.205	46.112.208	53.167.949
Finančni odhodki		(58.910.591)	(67.790.836)	(53.876.312)	(57.987.963)
Finančni izid		(6.657.666)	(10.540.631)	(7.764.104)	(4.820.014)
Poslovni izid pred davki		156.379.318	117.476.830	108.389.247	92.963.275
Davek od dobička	20.5	(32.764.561)	(22.487.364)	(15.410.060)	(17.051.568)
Čisti poslovni izid poslovnega leta		123.614.757	94.989.466	92.979.187	75.911.707
Čisti poslovni izid poslovnega leta, ki pripada:
lastnikom obvladujoče družbe		117.653.449	95.225.937	92.979.187	75.911.707
neobvladujočemu deležu		5.961.308	(236.471)	–	–
Osnovni in popravljeni dobiček na delnico, ki pripada lastnikom obvladujoče družbe	20.6	2,86	2,32	2,26	1,84

Skupina/Družba je v letu 2023 spremenila predstavitev posameznih postavk. Spremembe so pojasnjene v točki 18. e.

IZKAZ VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA SKUPINE PETROL IN DRUŽBE PETROL D.D., LJUBLJANA

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1–9 2024	1–9 2023	1–9 2024	1–9 2023
Čisti poslovni izid poslovnega leta	123.614.757	94.989.466	92.979.187	75.911.707
Učinek zaradi pripojitve	–	–	(567.224)	–
Učinkoviti del spremembe v pošt. vred. instrumenta za varovanje pred spremenljivostjo denarnih tokov	2.009.296	12.550.375	(4.235.930)	(4.435.062)
Sprememba odloženih davkov	(413.432)	(2.387.960)	931.903	842.663
Sprememba pošt. vrednosti fin. sredstev preko drugega vseobsegajočega donosa	–	1.547	–	–
Sprememba odloženih davkov	–	(294)	–	–
Tečajne razlike	254.497	60.129	–	–
Drugi vseobsegajoči donos, ki bo v prihodnje pripoznan v izkazu poslovnega izida	1.850.361	10.223.797	(3.871.251)	(3.592.399)
Skupaj drugi vseobsegajoči donos, ki bo v prihodnje pripoznan v izkazu poslovnega izida	1.850.361	10.223.797	(3.871.251)	(3.592.399)
Drugi vseobsegajoči donos, ki v prihodnje ne bo pripoznan v izkazu poslovnega izida	–	–	–	–
Skupaj drugi vseobsegajoči donos, ki v prihodnje ne bo pripoznan v izkazu poslovnega izida	–	–	–	–
Skupaj drugi vseobsegajoči donos po davkih	1.850.361	10.223.797	(3.871.251)	(3.592.399)
Celotni vseobsegajoči donos poslovnega leta	125.465.118	105.213.263	89.107.936	72.319.308
Celotni vseobsegajoči donos, ki pripada:
lastnikom obvladujoče družbe	118.113.669	101.869.188	89.107.936	72.319.308
neobvladujočemu deležu	7.351.449	3.344.075	–	–

IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA SKUPINE PETROL IN DRUŽBE PETROL D.D., LJUBLJANA

		Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	Pojasnila	30. september 2024	31. december 2023	30. september 2024	31. december 2023
SREDSTVA
Nekratkoročna (dolgoročna) sredstva
Neopredmetena sredstva		239.784.129	240.679.305	152.106.503	151.635.027
Pravica do uporabe najetih sredstev		146.589.333	130.838.196	32.910.232	29.523.632
Opredmetena osnovna sredstva		855.352.983	867.570.447	367.138.331	365.945.345
Naložbene nepremičnine		16.808.590	16.838.729	10.686.860	11.133.112
Naložbe v odvisne družbe		–	–	554.041.772	555.292.232
Naložbe v skupaj obvladovane družbe		323.718	350.240	233.000	233.000
Naložbe v pridružene družbe		58.038.256	59.316.541	26.610.477	26.610.477
Fin. sr. po pošt. vredn. preko drugega vseobseg. donosa		3.969.859	3.993.859	2.093.914	2.117.914
Sredstva na podlagi pogodb s kupci		4.841.799	5.181.885	–	–
Dana posojila		1.205.700	2.362.489	27.321.871	29.071.795
Poslovne terjatve		8.084.005	8.468.242	8.067.674	8.451.918
Odložene terjatve za davek		19.899.964	21.826.714	10.427.762	9.752.558
		1.354.898.336	1.357.426.647	1.191.638.396	1.189.767.010
Kratkoročna sredstva
Zaloge	20.9	184.147.740	205.764.125	103.236.590	115.954.817
Sredstva na podlagi pogodb s kupci		931.832	870.520	258.533	211.844
Dana posojila in druge finančne terjatve		4.321.521	775.307	51.942.198	38.641.992
Poslovne terjatve	20.10	683.228.068	802.101.033	459.846.593	539.697.310
Terjatve za davek od dohodka		988.433	5.728.330	438.631	–
Fin. sredstva po pošteni vrednosti preko posl. izida		3.508.824	3.960.075	3.508.115	3.882.986
Fin. sr. po pošt. vredn. preko drugega vseobseg. donosa		16.905.965	22.586.772	15.188.206	20.139.006
Predujmi in druga sredstva	20.11	97.256.594	130.113.538	43.506.554	68.415.070
Denar in denarni ustrezniki		69.425.313	105.937.006	20.937.608	33.020.462
		1.060.714.290	1.277.836.706	698.863.029	819.963.487
Skupaj sredstva		2.415.612.626	2.635.263.353	1.890.501.425	2.009.730.497

		Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	Pojasnila	30. september 2024	31. december 2023	30. september 2024	31. december 2023
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
Kapital, ki pripada lastnikom obvladujoče družbe
Vpoklicani kapital		52.240.977	52.240.977	52.240.977	52.240.977
Kapitalske rezerve		80.991.385	80.991.385	80.991.385	80.991.385
Zakonske rezerve		61.987.955	61.987.955	61.749.884	61.749.884
Rezerve za lastne delnice		4.708.359	4.708.359	4.708.359	4.708.359
Lastne delnice		(4.708.359)	(4.708.359)	(2.604.670)	(2.604.670)
Druge rezerve iz dobička		265.836.736	293.491.987	288.442.834	316.608.074
Rezerve za pošteno vrednost		2.282.521	2.282.521	42.782.085	42.782.085
Rezerve za varovanje pred tveganjem		6.285.517	6.077.707	12.428.871	15.732.898
Tečajne razlike		(9.202.707)	(9.455.117)	–	–
Zadržani poslovni izid		474.224.858	402.974.199	92.919.343	46.342.948
		934.647.242	890.591.614	633.659.068	618.551.940
Neobvladujoči delež		39.295.770	32.450.874	–	–
Skupaj kapital		973.943.012	923.042.488	633.659.068	618.551.940
Nekratkoročne obveznosti
Rezervacije za pozaposlitvene in druge dolgoročne zaslužke zaposlencev		7.549.541	7.560.534	5.934.975	5.934.975
Druge rezervacije		39.943.388	34.880.215	36.540.401	30.835.607
Odloženi prihodki		56.196.467	39.805.957	47.075.531	29.521.102
Prejeta posojila in druge finančne obveznosti	20.12	275.823.457	347.037.409	280.926.208	300.681.833
Obveznosti iz najemov		117.646.880	99.759.274	30.065.334	27.578.972
Poslovne obveznosti		506.968	530.968	506.968	530.968
Odložene obveznosti za davek		20.900.722	21.595.322	–	–
		518.567.423	551.169.679	401.049.417	395.083.457
Kratkoročne obveznosti
Druge rezervacije		3.649.469	12.800.941	849.271	3.397.085
Odloženi prihodki		3.214.974	5.618.566	2.996.093	5.461.212
Prejeta posojila in druge finančne obveznosti	20.12	139.207.138	114.603.510	331.922.483	223.888.245
Obveznosti iz najemov		20.965.766	21.054.721	5.472.034	4.318.028
Poslovne obveznosti	20.13	656.002.244	895.619.840	449.181.208	684.867.349
Blagovni izvedeni instrumenti		18.383.634	11.822.333	8.773.615	233.737
Obveznosti za davek od dohodka		6.534.799	24.964.976	–	18.819.182
Obveznosti na podlagi pogodb s kupci		24.096.436	25.290.576	17.011.719	16.977.300
Druge obveznosti		51.047.731	49.275.723	39.586.517	38.132.962
		923.102.191	1.161.051.186	855.792.940	996.095.100
Skupaj obveznosti		1.441.669.614	1.712.220.865	1.256.842.357	1.391.178.557
Skupaj kapital in obveznosti		2.415.612.626	2.635.263.353	1.890.501.425	2.009.730.497

IZKAZ GIBANJA KAPITALA SKUPINE PETROL

				Rezerve iz dobička
				Rezerve
	Vpoklicani	Kapitalske	Zakonske	za lastne	Lastne
(v EUR)	kapital	rezerve	rezerve	delnice	delnice
Stanje 1. januarja 2023	52.240.977	80.991.385	61.987.955	4.708.359	(4.708.359)
Izplačilo dividend za leto 2022
Povečanje/(zmanjšanje) neobvladujočega deleža
Transakcije z lastniki	–	–	–	–	–
Čisti poslovni izid tekočega leta
Drugi vseobsegajoči donos
Celotni vseobsegajoči donos	–	–	–	–	–
Stanje 30. septembra 2023	52.240.977	80.991.385	61.987.955	4.708.359	(4.708.359)
Stanje 1. januarja 2024	52.240.977	80.991.385	61.987.955	4.708.359	(4.708.359)
Izplačilo dividend za leto 2023
Povečanje/(zmanjšanje) neobvladujočega deleža
Transakcije z lastniki	–	–	–	–	–
Čisti poslovni izid tekočega leta
Drugi vseobsegajoči donos
Celotni vseobsegajoči donos	–	–	–	–	–
Stanje 30. septembra 2024	52.240.977	80.991.385	61.987.955	4.708.359	(4.708.359)

IZKAZ GIBANJA KAPITALA DRUŽBE PETROL D.D., LJUBLJANA

			Rezerve iz dobička
(v EUR)	Vpoklicani kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Rezerve za lastne delnice
Stanje 1. januarja 2023	52.240.977	80.991.385	61.749.884	4.708.359
Izplačilo dividend za leto 2022
Transakcije z lastniki	–	–	–	–
Čisti poslovni izid tekočega leta
Drugi vseobsegajoči donos
Celotni vseobsegajoči donos	–	–	–	–
Stanje 30. septembra 2023	52.240.977	80.991.385	61.749.884	4.708.359
Stanje 1. januarja 2024	52.240.977	80.991.385	61.749.884	4.708.359
Izplačilo dividend za leto 2023
Transakcije z lastniki	–	–	–	–
Čisti poslovni izid tekočega leta
Drugi vseobsegajoči donos
Celotni vseobsegajoči donos	–	–	–	–
Stanje 30. septembra 2024	52.240.977	80.991.385	61.749.884	4.708.359

IZKAZ GIBANJA KAPITALA SKUPINE PETROL

IZKAZ GIBANJA KAPITALA DRUŽBE PETROL D.D., LJUBLJANA

		Kapital, ki					Rezerve iz dobička
		pripada			Rezerve za
		lastnikom			varovanje	Rezerve za	Druge
	Neobvladujoči	obvladujoče	Zadržani	Tečajne	pred	pošteno	rezerve iz
Skupaj	delež	družbe	dobiček	razlike	tveganjem	vrednost	dobička
860.166.621	31.401.474	828.765.147	323.576.627	(9.496.033)	17.827.312	1.810.718	299.826.206
(61.667.340)		(61.667.340)	(9.691.939)				(51.975.401)
(1.146.050)	(384.442)	(761.608)					(761.608)
(62.813.390)	(384.442)	(62.428.948)	(9.691.939)	–	–	–	(52.737.009)
94.989.466	(236.471)	95.225.937	95.225.937
10.223.797	3.580.546	6.643.251		60.013	6.582.306	932
105.213.263	3.344.075	101.869.188	95.225.937	60.013	6.582.306	932	–
902.566.494	34.361.107	868.205.387	409.110.625	(9.436.020)	24.409.618	1.811.650	247.089.197
923.042.488	32.450.874	890.591.614	402.974.199	(9.455.117)	6.077.707	2.282.521	293.491.987
(74.000.807)		(74.000.807)	(46.402.790)				(27.598.017)
(563.787)	(506.553)	(57.234)					(57.234)
(74.564.594)	(506.553)	(74.058.041)	(46.402.790)	–	–	–	(27.655.251)
123.614.757	5.961.308	117.653.449	117.653.449
1.850.361	1.390.141	460.220		252.410	207.810
125.465.118	7.351.449	118.113.669	117.653.449	252.410	207.810	–	–
973.943.012	39.295.770	934.647.242	474.224.858	(9.202.707)	6.285.517	2.282.521	265.836.736

		Rezerve za			Rezerve iz dobička
		varovanje	Rezerve za	Druge
Skupaj	Zadržani dobiček	pred tveganjem	pošteno vrednost	rezerve iz dobička	Lastne delnice
597.990.971	9.545.011	26.639.848	42.539.491	322.180.686	(2.604.670)
(61.667.340)	(9.691.939)			(51.975.401)
(61.667.340)	(9.691.939)	–	–	(51.975.401)	–
75.911.707	75.911.707
(3.592.399)		(3.592.399)
72.319.308	75.911.707	(3.592.399)	–	–	–
608.642.937	75.764.779	23.047.447	42.539.491	270.205.285	(2.604.670)
618.551.940	46.342.948	15.732.898	42.782.085	316.608.074	(2.604.670)
(74.000.808)	(46.402.792)			(27.598.016)
(74.000.808)	(46.402.792)	–	–	(27.598.016)	–
92.979.187	92.979.187
(3.871.251)		(3.304.027)		(567.224)
89.107.936	92.979.187	(3.304.027)	–	(567.224)	–
633.659.068	92.919.343	12.428.871	42.782.085	288.442.834	(2.604.670)

IZKAZ DENARNEGA TOKA SKUPINE PETROL IN DRUŽBE PETROL D.D., LJUBLJANA

		Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	Pojasnila	1–9 2024	1–9 2023	1–9 2024	1–9 2023
Denarni tokovi pri poslovanju
Čisti poslovni izid		123.614.757	94.989.466	92.979.187	75.911.707
Prilagoditve za:
Davek od dobička	20.5	32.764.561	22.487.364	15.410.060	17.051.568
Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev, naložbenih nepremičnin in pravice do uporabe najetih sredstev		64.539.556	61.662.121	27.685.675	26.735.383
Amortizacija neopredmetenih sredstev		9.847.419	9.682.789	7.149.659	6.902.753
Odtujitve/oslabitve sredstev		4.307.807	1.072.937	2.681.790	1.016.436
Prihodki od sredstev v upravljanju		(48.971)	(48.926)	(48.971)	(48.926)
Neto (zmanjšanje)/oblikovanje rezervacij za dolgoročne zaslužke zaposlencev		(11.128)	(18.539)	–	–
Neto (zmanjšanje)/oblikovanje drugih rezervacij in odloženih prihodkov		9.898.394	23.134.549	17.393.538	21.155.628
Neto presežki/(primanjkljaji) blaga		(1.920.475)	2.521.531	(252.761)	761.190
Neto (zmanjšanje)/oblikovanje popravka vrednosti terjatev		5.378.437	3.752.112	3.226.737	1.070.516
Neto finančni (prihodki)/odhodki		6.894.646	8.561.407	9.031.297	7.416.326
Delež v dobičku skupaj obvladovanih družb		(17.874)	(278.538)	–	–
Delež v dobičku pridruženih družb		(762.054)	(886.672)	–	–
Fin. prihodki iz naslova prejetih dividend od odvisnih družb		–	–	(39.693.629)	(701.048)
Fin. prihodki iz naslova prejetih dividend od skupaj obvladovanih družb		–	–	(44.393)	(931.389)
Fin. prihodki iz naslova prejetih dividend od pridruženih družb		–	–	(1.775.282)	(905.389)
Denarni tok iz poslovanja pred spremembo obratnega kapitala		254.485.075	226.631.601	133.742.907	155.434.755
Neto (zmanjšanje)/oblikovanje drugih obveznosti		1.762.447	18.847.916	1.453.228	3.708.048
Neto zmanjšanje/(oblikovanje) drugih sredstev	20.11	14.591.336	(36.183.972)	16.278.860	(16.897.448)
Sprememba zalog	20.9	20.498.589	13.652.489	10.159.585	13.416.204
Sprememba poslovnih in drugih terjatev ter sredstev na podlagi pogodb s kupci	20.10	144.027.172	161.959.850	96.258.694	34.608.508
Sprememba poslovnih in drugih obveznosti ter obveznosti na podlagi pogodb s kupci	20.13	(244.286.180)	(241.000.886)	(238.984.438)	(144.406.860)
Denar, ustvarjen pri poslovanju		191.078.439	143.906.998	18.908.836	45.863.207
Izdatki za obresti		(19.005.656)	(15.609.086)	(16.534.628)	(11.998.854)
Vračilo/(plačilo) davkov		(45.227.760)	11.947.323	(33.897.886)	11.355.806
Čista denarna sredstva iz poslovanja		126.845.023	140.245.235	(31.523.678)	45.220.159

Gibanje denarja in denarnih ekvivalentov

		Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	Pojasnila	1–9 2024	1–9 2023	1–9 2024	1–9 2023
Denarni tokovi iz naložbenja
Izdatki pri naložbah v odvisne družbe, neto pridobljen denar		–	(2.500)	(50.144)	(1.259.301)
Prejemki od prodaje neopredmetenih sredstev		9.280	48.322	–	65
Izdatki pri neopredmetenih sredstvih		(7.161.397)	(8.928.112)	(7.621.136)	(6.044.492)
Prejemki od prodaje opredmetenih osnovnih sredstev		4.184.352	3.781.680	402.873	814.987
Izdatki pri opredmetenih osnovnih sredstvih	20.8	(40.028.114)	(62.171.106)	(22.589.030)	(27.509.966)
Prejemki od prodaje naložbenih nepremičnin		–	7.755	–	–
Izdatki pri naložbenih nepremičninah		(849.590)	–	–	–
Prejemki pri finančnih sredstvih po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa		–	309.330	–	–
Prejemki pri danih posojilih		1.116.546	484.356	40.788.776	166.997.515
Izdatki pri danih posojilih		(1.123.434)	(184.191)	(43.136.862)	(161.849.910)
Prejete obresti		11.528.135	8.417.818	9.714.670	6.228.124
Prejete dividende od odvisnih družb		–	–	9.469.116	701.048
Prejete dividende od skupaj obvladovanih družb		44.393	931.389	44.393	931.389
Prejete dividende od pridruženih družb		2.040.339	1.006.150	1.775.282	905.389
Prejete dividende od drugih		366.962	205.398	146.962	95.398
Čista denarna sredstva iz naložbenja		(29.872.528)	(56.093.711)	(11.055.100)	(19.989.754)
Denarni tokovi iz financiranja
Izdatki pri izdanih obveznicah	20.12	(32.828.000)	–	(32.828.000)	–
Plačilo najemnin		(15.902.985)	(14.474.724)	(3.937.531)	(3.101.823)
Prejemki pri prejetih posojilih	20.12	282.882.965	695.427.172	2.326.710.809	1.743.028.824
Izdatki pri prejetih posojilih	20.12	(293.614.473)	(730.306.367)	(2.185.506.914)	(1.720.981.512)
Transakcije z neobvladujočimi deleži		(50.144)	(1.259.301)	–	–
Izplačane dividende delničarjem		(74.000.808)	(61.667.340)	(74.000.808)	(61.667.340)
Čista denarna sredstva iz financiranja		(133.513.445)	(112.280.560)	30.437.556	(42.721.851)

Povečanje/(zmanjšanje) denarja in denarnih ekvivalentov (36.540.950) (28.129.036) (12.141.222) (17.491.446)

Na začetku leta 105.937.006 100.962.531 33.020.462 51.203.361 Tečajne razlike 29.257 (8.586) (14.063) – Denarna sredstva, pridobljena s pripojitvijo – – 72.431 – Povečanje/(zmanjšanje) (36.540.950) (28.129.036) (12.141.222) (17.491.446) Na koncu obdobja 69.425.313 72.824.909 20.937.608 33.711.915

18. Pojasnila k računovodskim izkazom

Poročajoča družba

Petrol d.d., Ljubljana, (v nadaljevanju "Družba") je podjetje s sedežem v Sloveniji. Naslov registriranega sedeža je Petrol d.d., Ljubljana, Dunajska cesta 50, 1000 Ljubljana. V nadaljevanju so predstavljeni nerevidirani konsolidirani računovodski izkazi skupine Petrol za obdobje, ki se je končalo dne 30. septembra 2024, in ločeni računovodski izkazi družbe Petrol d.d., Ljubljana za obdobje, ki se je končalo dne 30. septembra 2024. Konsolidirani računovodski izkazi vključujejo družbo in njene odvisne družbe, deleže skupine Petrol v pridruženih družbah ter deleže v skupaj obvladovanih družbah (skupaj v nadaljevanju "Skupina"). Podrobnejši pregled sestave Skupine je prikazan v Prilogi 1: Organizacijska shema skupine Petrol.

Podlaga za sestavo

a. Izjava o skladnosti

Uprava družbe je računovodske izkaze Družbe in konsolidirane računovodske izkaze Skupine sprejela dne 7. novembra 2024.

Računovodski izkazi družbe Petrol d.d., Ljubljana, in konsolidirani računovodski izkazi skupine Petrol so sestavljeni v skladu z MRS 34 – Medletno računovodsko poročanje in jih je potrebno brati skupaj z računovodskimi izkazi in pojasnili k izkazom, pripravljenimi za poslovno leto, končano na dan 31. december 2023.

Pri pripravi računovodskih izkazov za obdobje januar–september 2024 so bile upoštevane enake računovodske usmeritve in metode izračunavanja kot pri pripravi računovodskih izkazov za leto 2023.

Računovodski izkazi in računovodsko poročilo za obdobje od 1. januarja 2024 do 30. septembra 2024 niso revidirani.

b. Podlaga za merjenje

Računovodski izkazi Skupine in računovodski izkazi Družbe so pripravljeni na osnovi izvirnih vrednosti, razen finančnih instrumentov, ki so izkazani po pošteni vrednosti.

c. Funkcionalna in predstavitvena valuta

Računovodski izkazi v tem poročilu so predstavljeni v evrih (EUR) brez centov, evro pa je tudi funkcionalna valuta družbe. Zaradi zaokroževanja vrednostnih podatkov lahko prihaja do nepomembnih odstopanj v seštevkih v preglednicah.

d. Uporaba ocen in presoj

Skupina/Družba pri pripravi medletnega poročila sledi principom ocenjevanja kot pri pripravi letnega poročila.

e. Sprememba usmeritve in predstavitve v računovodskih izkazih

Skupina/Družba v letu 2024 ni spremenila računovodskih usmeritev, spremenila pa je predstavitev izkazov glede na prvih devet mesecev leta 2023.

Skupina/Družba je konec leta 2023 spremenila predstavitev posameznih postavk v izkazu poslovnega izida z namenom zagotavljanja ustreznejše predstavitve. Sprememba vključuje tudi celovito prilagoditev postavk za primerjalno obdobje za prvih devet mesecev leta 2023 na enakih podlagah.

Nabavna vrednost prodanega blaga in drugi prihodki

Do zaključka leta 2023 je Skupina/Družba nadomestila za razliko med povprečnim mesečnim nabavnim stroškom in regulirano drobnoprodajno ceno za dobavo električne energije in zemeljskega plina prikazovala med drugimi prihodki. Ob ponovni proučitvi takega prikazovanja je Skupina/Družba presodila, da je ustreznejše prikazovati zahtevek do Borzena kot zmanjšanje nabavne vrednosti.

UČINEK NA IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA SKUPINE PETROL IN DRUŽBE PETROL D.D.

		Skupina Petrol		Petrol d.d.
		Sprememba predstavitve			Sprememba predstavitve
(v EUR)	Objavljeno 1–9 2023	Zahtevki do Borzena	Prilagojeno 1–9 2023	Objavljeno 1–9 2023	Zahtevki do Borzena	Prilagojeno 1–9 2023
Nabavna vrednost prodanega blaga	(4.769.453.179)	63.402.583	(4.706.050.596)	(3.694.834.848)	39.657.183	(3.655.177.665)
Drugi prihodki	70.159.320	(63.402.583)	6.756.737	43.766.815	(39.657.183)	4.109.632
Poslovni izid iz poslovanja	126.852.251	–	126.852.251	95.245.463	–	95.245.463

f. Merilo pomembnosti

Pri določitvi pomembnosti konsolidiranih računovodskih izkazov je bil za merilo uporabljen kapital Skupine na dan 30. september 2024 v višini 2 %, kar predstavlja 19,5 milijona EUR. Sprememb stanj postavk izkaza finančnega položaja, ki ne presegajo postavljene meje pomembnosti v medletnih računovodskih izkazih, niso predstavljene, razen kar je Skupina dolžna predstavljati na podlagi MRS 34 ali zakonskih zahtev ter v primeru, ko poslovodstvo presodi, da je neka informacija pomembna in jo razkrije ne glede na postavljene meje pomembnosti.

19. Poročanje po odsekih

Ker računovodsko poročilo zajema računovodske izkaze in pripadajoča pojasnila tako Skupine kakor tudi Družbe, so v razkritju predstavljeni le poslovni odseki Skupine.

Poslovni odsek je sestavni del Skupine, ki opravlja poslovne dejavnosti, iz naslova katerih dobiva prihodke in s katerimi ima stroške, ki se nanašajo na transakcije z drugimi sestavnimi deli iste Skupine. Rezultate poslovnih odsekov redno pregleduje uprava (vodstveni delavec, ki sprejema odločitve), da lahko na njihovi podlagi sprejema odločitve o virih, ki jih je treba razporediti v določeni odsek, in ocenjuje uspešnost poslovanja Skupine.

Poročanje po odsekih je podrobneje predstavljeno v poslovnem delu poročila v poglavju 7. Analiza uspešnosti poslovanja in poglavju 8. Poslovanje po produktnih skupinah.

POSLOVNI ODSEKI SKUPINE ZA OBDOBJE OD 1. JANUARJA 2023 DO 30. SEPTEMBRA 2023:

(v EUR)	Goriva in derivati	Trgovsko blago in storitve	Energija in rešitve	Ostalo	Skupaj	Izkaz poslovnega izida
Prihodki iz pogodb s kupci	3.252.299.830	430.573.739	2.516.335.365	8.903.739	6.208.112.673
Prihodki iz odnosov z odvisnimi družbami	(693.621.335)	(507.503)	(291.871.352)	(5.342.043)	(991.342.233)
Prihodki iz pogodb s kupci	2.558.678.495	430.066.236	2.224.464.013	3.561.696	5.216.770.440	5.216.770.440
Nabavna vrednost prodanega blaga	(2.291.159.153)	(303.198.518)	(2.111.672.828)	(20.097)	(4.706.050.596)	(4.706.050.596)
Kosmati poslovni izid	267.519.343	126.867.717	112.791.184	3.541.600	510.719.844	510.719.844
Poslovni izid iz poslovanja	43.969.989	34.183.827	46.672.157	2.026.278	126.852.251	126.852.251
Am. OOS, pravice do uporabe najetih sredstev, nal. nepremičnin in neopredmetenih sredstev	(35.146.920)	(13.719.091)	(21.777.226)	(701.673)	(71.344.910)	(71.344.910)
EBITDA	79.269.036	47.746.712	74.120.828	812.697	201.949.273	201.949.273
Amortizacija						(71.344.910)
Neto popravki vrednosti poslovnih terjatev						(3.752.112)
Delež posl. izidov naložb, vrednotenih po kap. metodi						1.165.210
Finančni izid						(10.540.631)
Poslovni izid pred davki						117.476.830

Skupina je v letu 2023 spremenila predstavitev posameznih postavk, zato je prilagojena tudi tabela poslovni odseki za leto 2023. Spremembe, pojasnjene v točki 18. e., vplivajo na odsek Energija in rešitve.

POSLOVNI ODSEKI SKUPINE ZA OBDOBJE OD 1. JANUARJA 2024 DO 30. SEPTEMBRA 2024:

(v EUR)	Goriva in derivati	Trgovsko blago in storitve	Energija in rešitve	Ostalo	Skupaj	Izkaz poslovnega izida
Prihodki iz pogodb s kupci	3.198.303.013	484.949.627	1.798.908.816	8.817.046	5.490.978.502
Prihodki iz odnosov z odvisnimi družbami	(723.591.613)	(769.494)	(235.220.702)	(6.487.422)	(966.069.231)
Prihodki iz pogodb s kupci	2.474.711.400	484.180.133	1.563.688.114	2.329.624	4.524.909.270	4.524.909.270
Nabavna vrednost prodanega blaga	(2.213.789.746)	(338.283.633)	(1.435.676.704)	–	(3.987.750.083)	(3.987.750.083)
Kosmati poslovni izid	260.921.654	145.896.500	128.011.410	2.329.624	537.159.187	537.159.187
Poslovni izid iz poslovanja	55.515.715	48.117.335	57.928.848	695.158	162.257.056	162.257.056
Am. OOS, pravice do uporabe najetih sredstev, nal. nepremičnin in neopredmetenih sredstev	(35.769.970)	(15.880.615)	(21.820.834)	(915.555)	(74.386.975)	(74.386.975)
EBITDA	93.800.856	63.997.950	81.909.761	2.313.901	242.022.468	242.022.468
Amortizacija						(74.386.975)
Neto popravki vrednosti poslovnih terjatev						(5.378.437)
Delež posl. izidov naložb, vrednotenih po kap. metodi						779.928
Finančni izid						(6.657.666)
Poslovni izid pred davki						156.379.318

DODATNI PODATKI GLEDE NA GEOGRAFSKO OBMOČJE ZA SKUPINO:

	Prihodki iz pogodb s kupci		Skupaj sredstva		Neto naložbe
(v EUR)	1–9 2024	1–9 2023	30. september 2024	31. december 2023	1–9 2024	1–9 2023
Slovenija	2.106.556.747	2.590.000.719	1.349.247.149	1.542.384.679	30.201.443	29.121.289
Hrvaška	937.759.062	805.370.193	733.886.643	759.107.434	8.803.245	27.818.312
Avstrija	172.407.439	232.171.804	5.146.266	4.646.160	–	–
Bosna in Hercegovina	153.612.544	174.987.743	91.618.878	97.068.583	237.100	(895.500)
Srbija	129.210.188	102.953.973	118.636.345	114.836.968	1.404.592	1.598.165
Črna gora	48.756.559	42.760.825	33.443.330	32.966.853	1.098.795	94.258
Makedonija	8.823.441	4.766.028	3.390.581	234.500	–	–
Romunija	2.133.076	5.269.374	30.322	586.688	–	–
Druge države	965.650.214	1.258.489.781	1.951.174	1.937.993	–	–
	4.524.909.270	5.216.770.440	2.337.350.688	2.553.769.858	41.745.175	57.736.524
Skupaj obvladovane družbe			323.718	350.240
Pridružene družbe			58.038.256	59.316.541
Nerazporejena sredstva			19.899.964	21.826.714
Skupaj sredstva			2.415.612.626	2.635.263.353

V prvih devetih mesecih leta 2024 je Skupina za naložbe v opredmetena osnovna sredstva in neopredmetena sredstva ter dolgoročne finančne naložbe namenila v neto znesku 41,7 mio EUR. Več v poslovnem delu poročila v poglavju 9. Naložbe.

20. Razkritja k posameznim postavkam v računovodskih izkazih

20.1 SPREMEMBE V SKUPINI

Družbi Ekoen d.o.o. in Ekoen S d.o.o. sta bili julija 2024 pripojeni k družbi Petrol d.d., Ljubljana z datumom učinka pripojitve od 1. januarja 2024. Pripojitev družb ni imela vpliva na računovodske izkaze Skupine, ker je bila družba Petrol d.d., Ljubljana, njun edini lastnik.

Družba Vjetroelektrana Ljubač d.o.o. je bila julija 2024 pripojena k družbi Vjetroelektrane Glunča d.o.o. Pripojitev družbe ni imela vpliva na računovodske izkaze Skupine, ker je bila družba Vjetroelektrane Glunča d.o.o., odvisna družba Petrola d.d., njen edini lastnik.

Družba Tigar Petrol d.o.o. Beograd je bila avgusta 2024 pripojena k družbi Petrol d.o.o. Beograd. Pripojitev družbe ni imela vpliva na računovodske izkaze Skupine, ker je bila družba Petrol d.o.o. Beograd, odvisna družba Petrola d.d., njen edini lastnik.

20.2 PRIHODKI IZ POGODB S KUPCI

PRIHODKI PO VRSTAH

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1–9 2024	1–9 2023	1–9 2024	1–9 2023
Prihodki od prodaje blaga	4.443.928.007	5.124.859.246	3.209.700.478	3.923.329.505
Prihodki od prodaje storitev	80.981.263	91.911.194	72.193.181	74.254.045
Skupaj prihodki	4.524.909.270	5.216.770.440	3.281.893.659	3.997.583.550

PRIHODKI GLEDE NA TRG PRODAJE

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1–9 2024	1–9 2023	1–9 2024	1–9 2023
Prihodki od prodaje na domačem trgu	2.106.556.747	2.590.000.719	1.889.379.115	2.297.042.315
Prihodki od prodaje na trgu EU	1.907.305.138	2.128.710.238	1.271.452.063	1.528.547.259
Prihodki od prodaje na trgu zunaj EU	511.047.385	498.059.483	121.062.481	171.993.976
Skupaj prihodki	4.524.909.270	5.216.770.440	3.281.893.659	3.997.583.550

20.3 DRUGI STROŠKI

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1–9 2024	1–9 2023	1–9 2024	1–9 2023
Neto popravki vrednosti poslovnih terjatev	5.378.437	3.752.112	3.226.737	1.070.516
Dajatve za varstvo okolja in dajatve, neodvisne od poslovanja	5.128.343	5.424.093	3.290.306	3.556.296
Odtujitve/oslabitve sredstev	1.848.997	2.330.022	164.135	1.426.866
Sponzoriranja in donacije	691.621	961.614	391.401	875.086
Drugi stroški (odprava drugih rezervacij in drugih obveznosti)	(1.258.614)	30.139.115	3.359.353	22.353.121
Skupaj drugi stroški	11.788.784	42.606.956	10.431.932	29.281.885

20.4 DOBIČEK/(IZGUBA) IZVEDENIH FINANČNIH INSTRUMENTOV

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1–9 2024	1–9 2023	1–9 2024	1–9 2023
Dobiček blagovnih izvedenih instrumentov	128.699.566	153.955.984	131.560.264	154.646.669
Izguba blagovnih izvedenih instrumentov	(118.553.243)	(120.332.006)	(118.045.247)	(114.616.425)
Neto dobiček/(izguba) izvedenih fin. instr.	10.146.323	33.623.978	13.515.017	40.030.244

20.5 DAVEK OD DOBIČKA

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1–9 2024	1–9 2023	1–9 2024	1–9 2023
Obračunani davek	(31.954.738)	(23.472.037)	(15.153.361)	(17.105.131)
Odloženi davek	(809.823)	984.673	(256.699)	53.563
Davki	(32.764.561)	(22.487.364)	(15.410.060)	(17.051.568)

20.6 ČISTI DOBIČEK NA DELNICO

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1–9 2024	1–9 2023	1–9 2024	1–9 2023
Čisti poslovni izid, ki pripada lastnikom obvladujoče družbe (v EUR)	117.653.449	95.225.937	92.979.187	75.911.707
Število izdanih delnic	41.726.020	41.726.020	41.726.020	41.726.020
Število lastnih delnic na začetku leta	614.460	614.460	494.060	494.060
Število lastnih delnic na koncu leta	614.460	614.460	494.060	494.060
Tehtano povprečno število izdanih navadnih delnic	41.111.560	41.111.560	41.231.960	41.231.960
Popravljeno povprečno število navadnih delnic	41.111.560	41.111.560	41.231.960	41.231.960
Osnovni in popravljeni dobiček na delnico, ki pripada lastnikom obvladujoče družbe (EUR/delnico)	2,86	2,32	2,26	1,84

Osnovni dobiček na delnico je izračunan tako, da se čisti dobiček, ki pripada lastnikom obvladujoče družbe, deli s tehtanim povprečnim številom navadnih delnic, pri čemer se izključijo navadne delnice, ki jih ima v lasti Skupina/ Družba. Skupina in Družba nimata potencialnih popravljalnih navadnih delnic, zato sta osnovni in popravljeni dobiček na delnico enaka. Petrolova delnica je uvrščena v prvo borzno kotacijo pod oznako PETG.

20.7 OSTALE POSTAVKE IZKAZA POSLOVNEGA IZIDA

Pomembne in ostale postavke izkaza poslovnega izida so pojasnjene v poglavju 7.2. Poslovanje skupine Petrol.

20.8 OSNOVNA SREDSTVA

V prvih devetih mesecih leta 2024 je Skupina za naložbe v opredmetena osnovna sredstva namenila v višini 40,0 mio EUR predvsem za obnovo prodajnih mest.

20.9 ZALOGE

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	30. september 2024	31. december 2023	30. september 2024	31. december 2023
Rezervni deli in material	10.196.840	6.181.410	9.874.276	5.795.708
Trgovsko blago:	173.950.900	199.582.715	93.362.314	110.159.109
– gorivo	118.456.794	137.192.459	55.626.250	65.828.213
– drugi proizvodi iz nafte	154.617	225.765	121.860	177.755
– drugo trgovsko blago	55.339.489	62.164.491	37.614.204	44.153.141
Skupaj zaloge	184.147.740	205.764.125	103.236.590	115.954.817

20.10 KRATKOROČNE POSLOVNE TERJATVE

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	30. september 2024	31. december 2023	30. september 2024	31. december 2023
Kratkoročna finančna sredstva
Terjatve do kupcev	688.330.042	824.858.769	474.423.402	556.416.110
Popravek vrednosti terjatev do kupcev	(59.834.668)	(56.144.286)	(31.831.388)	(30.014.240)
Poslovne terjatve za obresti	2.042.322	1.870.604	1.565.812	2.763.821
Popravek vrednosti terjatev za obresti	(1.963.550)	(1.798.342)	(1.565.812)	(1.368.186)
Terjatve do zavarovalnic zaradi škodnih primerov	53.856	130.592	28.281	65.420
Druge poslovne terjatve	38.328.614	27.303.395	17.725.147	12.548.040
Popravek vrednosti drugih terjatev	(1.875.345)	(2.015.642)	(506.988)	(760.777)
	665.081.271	794.205.090	459.838.454	539.650.188
Kratkoročna nefinančna sredstva
Poslovne terjatve do državnih in drugih institucij	18.146.797	7.895.943	8.139	47.122
	18.146.797	7.895.943	8.139	47.122
Skupaj kratkoročne poslovne terjatve	683.228.068	802.101.033	459.846.593	539.697.310

20.11 PREDUJMI IN DRUGA SREDSTVA

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	30. september 2024	31. december 2023	30. september 2024	31. december 2023
Predujmi in varščine	52.645.758	70.919.121	20.776.897	29.423.366
Vnaprej plačane in izterljive trošarine	19.449.911	17.850.186	9.711.202	9.283.423
Vračunani zahtevki do Borzena	9.590.502	30.551.965	3.815.044	21.990.157
Vnaprej plačane licence, članarine, strokovna literatura ipd.	4.121.310	2.557.849	3.171.829	2.168.119
Vnaprej plačane zavarovalne premije	979.160	1.647.173	499.145	1.222.171
Drugi odloženi stroški	10.469.953	6.587.244	5.532.437	4.327.834
Skupaj predujmi in druga sredstva	97.256.594	130.113.538	43.506.554	68.415.070

20.12 PREJETA POSOJILA IN DRUGE FINANČNE OBVEZNOSTI

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	30. september 2024	31. december 2023	30. september 2024	31. december 2023
Kratk. prejeta posojila in druge fin. obv.
Bančna posojila	133.465.733	70.011.290	72.738.466	33.610.872
Izdane obveznice	–	33.252.298	–	33.252.298
Obv. do bank iz naslova rokovnih (termin.) poslov	4.848.191	10.422.565	650.035	1.348.035
Obv. do bank iz naslova zamenjave obr. mer	767.286	489.076	767.286	489.076
Druga posojila in finančne obveznosti	125.928	428.281	257.766.696	155.187.964
	139.207.138	114.603.510	331.922.483	223.888.245
Nekratk. prejeta posojila in druge fin. obv.
Bančna posojila	264.472.620	335.661.995	248.926.204	268.685.376
Izdane obveznice	11.000.004	10.996.457	11.000.004	10.996.457
Posojila, prejeta od drugih družb	350.833	378.957	21.000.000	21.000.000
	275.823.457	347.037.409	280.926.208	300.681.833
Skupaj prejeta posojila in druge fin. obv.	415.030.595	461.640.919	612.848.691	524.570.078

V prvi polovici leta 2024 je Družba odplačala izdane obveznice v skupni nominalni vrednosti 32,8 mio EUR. Obveznice z zapadlostjo sedmih let, ki so bile izdane leta 2017, so bile poplačane skladno s pričakovanji in brez zamud.

Družba je izpolnila vse svoje obveznosti do imetnikov obveznic, kar potrjuje njeno zavezanost k finančni disciplini in zanesljivemu upravljanju dolga. Poplačilo obveznic je bilo izvedeno z lastnimi sredstvi, pridobljenimi iz tekočega poslovanja in brez potrebe po dodatnem zadolževanju.

20.13 KRATKOROČNE POSLOVNE OBVEZNOSTI

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	30. september 2024	31. december 2023	30. september 2024	31. december 2023
Kratkoročne finančne obveznosti
Obveznosti do dobaviteljev	448.199.189	732.510.278	312.711.726	583.652.292
Obveznosti za kupljene deleže v družbah	2.450.000	2.450.000	2.450.000	2.450.000
Obveznosti v zvezi z razdelitvijo poslovnega izida	166.294	768.880	166.294	768.880
Druge obveznosti	1.547.080	1.632.158	1.313.275	1.665.900
	452.362.563	737.361.316	316.641.295	588.537.072
Kratkoročne nefinančne obveznosti
Obveznosti za trošarine	88.055.970	68.474.917	63.702.430	51.712.805
Obveznosti za davek na dodano vrednost	76.625.172	50.480.396	46.055.236	19.609.923
Obveznosti do zaposlencev	12.851.438	11.690.842	7.332.543	7.532.216
Obveznosti za okoljske dajatve in prispevke	16.991.182	10.970.072	12.690.484	8.435.837
Druge obveznosti do države in drugih državnih institucij	5.086.691	12.898.659	1.695.421	7.925.634
Obveznosti za prispevke za socialno varnost	2.258.966	2.062.835	1.063.799	1.113.862
Obveznosti za uvozne dajatve	1.770.262	1.680.803	–	–
	203.639.681	158.258.524	132.539.913	96.330.277
Skupaj kratkoročne poslovne in druge obveznosti	656.002.244	895.619.840	449.181.208	684.867.349

21. Finančni instrumenti in tveganje

V tem poglavju so predstavljena razkritja v zvezi s finančnimi instrumenti in tveganji, upravljanje s tveganji pa je razloženo v poslovnem delu tega poročila v poglavju 10. Upravljanje tveganj.

Tveganja, ki jim je Skupina izpostavljena, se glede na poglavje 6 Finančni instrumenti in obvladovanje tveganj Letnega poročila Petrol za leto 2023 v prvih devetih mesecih leta 2024 niso pomembno spremenila.

Kreditno tveganje

Skupina/Družba je v prvih devetih mesecih leta 2024 še naprej aktivno spremljala stanje terjatev do kupcev.

MAKSIMALNO IZPOSTAVLJENOST KREDITNEMU TVEGANJU PREDSTAVLJA KNJIGOVODSKA VREDNOST FINANČNIH SREDSTEV, KI NA DAN 30. SEPTEMBER 2024 ZNAŠA:

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	30. september 2024	31. december 2023	30. september 2024	31. december 2023
Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	20.875.824	26.580.631	17.282.120	22.256.920
Nekratkoročna dana posojila	1.205.700	2.362.489	27.321.871	29.071.795
Nekratkoročne poslovne terjatve	8.084.005	8.468.242	8.067.674	8.451.918
Sredstva na podlagi pogodb s kupci	5.773.631	6.052.405	258.533	211.844
Kratk. dana posojila in druge fin. terjatve	4.321.521	775.307	51.942.198	38.641.992
Kratkoročne poslovne terjatve (brez terjatev do države)	665.081.271	794.205.090	459.838.454	539.650.188
Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko posl. izida	3.508.824	3.960.075	3.508.115	3.882.986
Denar in denarni ustrezniki	69.425.313	105.937.006	20.937.608	33.020.462
Skupaj sredstva	778.276.089	948.341.245	589.156.573	675.188.105

Največjo izpostavljenost kreditnemu tveganju na dan poročanja predstavljajo kratkoročne poslovne terjatve.

KRATKOROČNE POSLOVNE TERJATVE SKUPINE PO ZAPADLOSTI:

	Razčlenitev po zapadlosti
(v EUR)	Nezapadle	Zapadle do 30 dni	Zapadle od vključno 30 do 60 dni	Zapadle od vključno 60 do 90 dni	Zapadle nad 90 dni	Skupaj
Terjatve do kupcev
Pričakovana kreditna izguba	2 %	2 %	2 %	88 %	73 %
Bruto vrednost	693.753.105	58.506.817	14.129.197	3.830.103	54.639.547	824.858.769
Popravek vrednosti	(11.481.030)	(1.083.595)	(245.025)	(3.379.091)	(39.955.545)	(56.144.286)
	682.272.075	57.423.222	13.884.172	451.012	14.684.002	768.714.483
Terjatve za obresti
Bruto vrednost	958.124	–	–	–	912.480	1.870.604
Popravek vrednosti	(912.256)	–	–	–	(886.086)	(1.798.342)
	45.868	–	–	–	26.394	72.262
Druge terjatve (brez terjatev do države)
Pričakovana kreditna izguba	6 %	6 %	6 %	90 %	49 %
Bruto vrednost	23.463.661	2.975.880	1.543	193	992.710	27.433.987
Popravek vrednosti	(1.346.361)	(183.324)	(98)	(174)	(485.685)	(2.015.642)
	22.117.300	2.792.556	1.445	19	507.025	25.418.345
Skupaj stanje 31. decembra 2023	704.435.243	60.215.778	13.885.617	451.031	15.217.421	794.205.090

	Razčlenitev po zapadlosti
(v EUR)	Nezapadle	Zapadle do 30 dni	Zapadle od vključno 30 do 60 dni	Zapadle od vključno 60 do 90 dni	Zapadle nad 90 dni	Skupaj
Terjatve do kupcev
Pričakovana kreditna izguba	3 %	2 %	2 %	81 %	75 %
Bruto vrednost	564.220.634	55.851.352	9.884.227	3.049.600	55.324.229	688.330.042
Popravek vrednosti	(14.645.521)	(939.422)	(230.599)	(2.477.177)	(41.541.949)	(59.834.668)
	549.575.113	54.911.930	9.653.628	572.423	13.782.280	628.495.374
Terjatve za obresti
Bruto vrednost	1.200.078	–	–	–	842.244	2.042.322
Popravek vrednosti	(1.137.618)	–	–	–	(825.932)	(1.963.550)
	62.460	–	–	–	16.312	78.772
Druge terjatve (brez terjatev do države)
Pričakovana kreditna izguba	4 %	5 %	4 %	–	72 %
Bruto vrednost	37.575.254	372.152	11.526	–	423.538	38.382.470
Popravek vrednosti	(1.551.152)	(16.785)	(479)	–	(306.929)	(1.875.345)
	36.024.102	355.367	11.047	–	116.609	36.507.125
Skupaj stanje 30. septembra 2024	585.661.675	55.267.297	9.664.675	572.423	13.915.201	665.081.271

KRATKOROČNE POSLOVNE TERJATVE DRUŽBE PO ZAPADLOSTI:

	Razčlenitev po zapadlosti
(v EUR)	Nezapadle	Zapadle do 30 dni	Zapadle od vključno 30 do 60 dni	Zapadle od vključno 60 do 90 dni	Zapadle nad 90 dni	Skupaj
Terjatve do kupcev
Pričakovana kreditna izguba	2 %	2 %	2 %	74 %	50 %
Bruto vrednost	482.971.082	24.571.334	6.898.363	2.622.012	39.353.319	556.416.110
Popravek vrednosti	(7.782.047)	(451.861)	(133.885)	(1.947.712)	(19.698.735)	(30.014.240)
	475.189.035	24.119.473	6.764.478	674.300	19.654.584	526.401.870
Terjatve za obresti
Bruto vrednost	765.434	–	–	–	1.998.387	2.763.821
Popravek vrednosti	(758.556)	–	–	–	(609.630)	(1.368.186)
	6.878	–	–	–	1.388.757	1.395.635
Druge terjatve (brez terjatev do države)
Pričakovana kreditna izguba	5 %	5 %	–	85 %	31 %
Bruto vrednost	11.857.173	125.437	–	129	630.721	12.613.460
Popravek vrednosti	(556.943)	(5.925)	–	(110)	(197.799)	(760.777)
	11.300.230	119.512	–	19	432.922	11.852.683
Skupaj stanje 31. decembra 2023	486.496.143	24.238.985	6.764.478	674.319	21.476.263	539.650.188

	Razčlenitev po zapadlosti
(v EUR)	Nezapadle	Zapadle do 30 dni	Zapadle od vključno 30 do 60 dni	Zapadle od vključno 60 do 90 dni	Zapadle nad 90 dni	Skupaj
Terjatve do kupcev
Pričakovana kreditna izguba	2 %	3 %	3 %	82 %	75 %
Bruto vrednost	417.612.488	22.968.665	5.858.896	1.819.444	26.163.909	474.423.402
Popravek vrednosti	(10.051.599)	(596.545)	(160.385)	(1.494.096)	(19.528.763)	(31.831.388)
	407.560.889	22.372.120	5.698.511	325.348	6.635.146	442.592.014
Terjatve za obresti
Bruto vrednost	1.014.171	–	–	–	551.641	1.565.812
Popravek vrednosti	(1.014.171)	–	–	–	(551.641)	(1.565.812)
	–	–	–	–	–	–
Druge terjatve (brez terjatev do države)
Pričakovana kreditna izguba	3 %	3 %	2 %	–	28 %
Bruto vrednost	17.493.589	248.380	45	–	11.414	17.753.428
Popravek vrednosti	(496.736)	(7.064)	(1)	–	(3.187)	(506.988)
	16.996.853	241.316	44	–	8.227	17.246.440
Skupaj stanje 30. septembra 2024	424.557.742	22.613.436	5.698.555	325.348	6.643.373	459.838.454

Stopnjo obvladovanja terjatev Skupina/Družba meri tudi preko doseganja kriterijev dni vezave terjatev.

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v dnevih)	1–9 2024	1–12 2023	1–9 2024	1–12 2023
Dnevi vezave
Pogodbeni dnevi	40	40	38	36
Dnevi zapadlih terjatev	5	5	4	3
Skupaj dnevi vezave terjatev	45	45	42	39

Likvidnostno tveganje

V skupini Petrol nadaljujemo z intenzivnimi aktivnostmi ter s posvečanjem večje pozornosti in previdnosti pri obvladovanju likvidnostnega tveganja. Tveganja obvladujemo z razpršenim portfeljem kreditnih linij, rednimi pregledi tržnih razmer na trgu financiranja, ustreznimi procesi finančnega načrtovanja in s skrbnim planiranjem naložb.

Uspešno obvladovanje likvidnostnega tveganja Skupine/Družbe v skladu s smernicami bonitetne agencije S&P Global Ratings ostaja ključni cilj kljub zahtevnim okoliščinam.

Močna likvidnostna pozicija nam omogoča poravnavo vseh obveznosti na datum zapadlosti.

OBVEZNOSTI PO ZAPADLOSTI SKUPINE ZA LETO, KONČANO 31. DECEMBRA 2023:

	Pogodbeni denarni tokovi
Knjigovodska vrednost obveznosti	Obveznost	Od 0 do 6 mesecev	Od 6 do 12 mesecev	Od 1 do 5 let	Nad 5 let
347.037.409	378.330.773	–	–	372.294.805	6.035.968
99.759.274	120.378.836	–	–	73.543.153	46.835.683
24.000	24.000	–	–	24.000	–
114.603.510	132.935.288	85.597.612	47.337.676	–	–
21.054.721	23.616.157	12.244.724	11.371.433	–	–
–	733.408.829	319.919.815	283.494.586	129.994.428	–
					–
					– 52.871.651
	737.361.316 11.822.333 1.331.662.563	737.361.316 11.822.333 2.137.877.532	736.893.967 11.822.333 1.166.478.451	467.349 – 342.671.044	– – 575.856.386

OBVEZNOSTI PO ZAPADLOSTI SKUPINE ZA OBDOBJE, KONČANO 30. SEPTEMBRA 2024:

		Pogodbeni denarni tokovi
(v EUR)	Knjigovodska vrednost obveznosti	Obveznost	Od 0 do 6 mesecev	Od 6 do 12 mesecev	Od 1 do 5 let	Nad 5 let
Nekratkoročna prejeta posojila in druge finančne obveznosti	275.823.457	295.802.906	–	–	295.024.175	778.731
Nekratkoročne obveznosti iz najemov	117.646.880	140.640.311	–	–	75.543.469	65.096.842
Kratkoročna prejeta posojila in druge finančne obveznosti	139.207.138	154.339.749	75.428.743	78.911.006	–	–
Kratkoročne obveznosti iz najemov	20.965.766	26.972.642	13.245.574	13.727.068	–	–
Obveznosti iz blagovnih rokovnih pogodb*	–	434.581.041	220.001.313	131.912.759	82.666.969	–
Kratkoročne poslovne obveznosti (brez obveznosti do države, zaposlencev in iz naslova predujmov)	452.362.563	452.362.563	449.190.374	3.172.189	–	–
Blagovni izvedeni instrumenti	18.383.634	18.383.634	18.383.634	–	–	–
Stanje 30. septembra 2024	1.024.389.438	1.523.082.846	776.249.638	227.723.022	453.234.613	65.875.573

OBVEZNOSTI PO ZAPADLOSTI DRUŽBE ZA LETO, KONČANO 31. DECEMBRA 2023:

		Pogodbeni denarni tokovi
(v EUR)	Knjigovodska vrednost obveznosti	Obveznost	Od 0 do 6 mesecev	Od 6 do 12 mesecev	Od 1 do 5 let	Nad 5 let
Nekratkoročna prejeta posojila in druge finančne obveznosti	300.681.833	327.843.222	–	–	327.843.222	–
Nekratkoročne obveznosti iz najemov	27.578.972	36.578.527	–	–	17.035.833	19.542.694
Nekratkoročne poslovne obveznosti (brez drugih obveznosti)	24.000	24.000	–	–	24.000	–
Kratkoročna prejeta posojila in druge finančne obveznosti	223.888.245	240.887.378	96.671.194	144.216.184	–	–
Kratkoročne obveznosti iz najemov	4.318.028	5.619.397	3.129.952	2.489.445	–	–
Obveznosti iz blagovnih rokovnih pogodb*	–	727.965.886	316.833.117	281.138.341	129.994.428	–
Kratkoročne poslovne obveznosti (brez obveznosti do države, zaposlencev in
iz naslova predujmov)	588.537.072	588.537.072	588.199.816	337.256	–	–
Blagovni izvedeni instrumenti	233.737	233.737	233.737	–	–	–
Možne obveznosti za dana jamstva**	–	542.532.723	542.532.723	–	–	–
Stanje 31. decembra 2023	1.145.261.887	2.470.221.942	1.547.600.539	428.181.226	474.897.483	19.542.694

OBVEZNOSTI PO ZAPADLOSTI DRUŽBE ZA OBDOBJE, KONČANO 30. SEPTEMBRA 2024:

		Pogodbeni denarni tokovi
(v EUR)	Knjigovodska vrednost obveznosti	Obveznost	Od 0 do 6 mesecev	Od 6 do 12 mesecev	Od 1 do 5 let	Nad 5 let
Nekratkoročna prejeta posojila in druge finančne obveznosti	280.926.208	299.429.758	–	–	299.429.758	–
Nekratkoročne obveznosti iz najemov	30.065.334	38.924.443		–	19.343.977	19.580.466
Kratkoročna prejeta posojila in druge finančne obveznosti	331.922.483	350.219.824	154.345.896	195.873.928	–	–
Kratkoročne obveznosti iz najemov	5.472.034	6.906.680	3.456.088	3.450.592	–	–
Obveznosti iz blagovnih rokovnih pogodb*	–	430.142.698	217.648.886	130.524.887	81.968.925	–
Kratkoročne poslovne obveznosti (brez obveznosti do države, zaposlencev in iz naslova predujmov)	316.641.295	316.641.295	316.641.295	–	–	–
Blagovni izvedeni instrumenti	8.773.615	8.773.615	8.773.615	–	–	–
Možne obveznosti za dana jamstva**	–	580.060.107	580.060.107	–	–	–
Stanje 30. septembra 2024	973.800.969	2.031.098.420	1.280.925.887	329.849.407	400.742.660	19.580.466

* Obveznosti iz naslova nabavnih blagovnih rokovnih pogodb predstavljajo pogodbene denarne odtoke na podlagi teh pogodb. Istočasno bo Skupina/Družba prejela ustrezna plačila iz nasprotnih prodajnih blagovnih pogodb.

** Najvišji znesek možnih obveznosti je alociran v obdobje, v katerem je lahko Družba pozvana k plačilu.

Valutno tveganje

Družba/Skupina je med valutnimi tveganji najbolj izpostavljena tveganju spremembe tečaja EUR/USD. Nabava naftnih derivatov namreč v večji meri poteka v dolarjih, prodaja pa v lokalnih valutah.

Skupina se zavaruje pred izpostavljenostjo spremembi menjalnega razmerja med EUR in USD s fiksiranjem tečaja EUR/USD, s ciljem, da zavaruje maržo. Instrument zavarovanja so rokovne terminske pogodbe z bankami.

Glede na to, da so partnerji pri sklepanju rokovnih (terminskih) pogodb za varovanje valutnega tveganja prvovrstne slovenske in mednarodne banke, Skupina/Družba ocenjuje, da je tveganje neizpolnitve sklenjenih pogodb minimalno.

Skupina je izpostavljena valutnim tveganjem tudi pri poslovanju z odvisnimi družbami v jugovzhodni Evropi. Glede na nizko volatilnost tečajev domicilnih valut na jugovzhodnih trgih in razmeroma majhno izpostavljenost Skupina/ Družba ocenjuje, da iz tega naslova ni izpostavljena velikim tveganjem. Pri uravnavanju le–teh se v največji meri varujemo z naravnim ščitenjem.

Cenovno in količinsko tveganje

Skupina/Družba je izpostavljena cenovnim in količinskim tveganjem, ki izhajajo iz poslovanja z energenti. Skupina/Družba uravnava cenovna in količinska tveganja primarno na način, da stremi k uskladitvi nabav in prodaj energentov tako v smislu količin kot nabavno–prodajnih pogojev in s tem varuje ustvarjeno maržo pri energentih. Glede na poslovni model energenta so postavljeni limiti, ki omejujejo izpostavljenost cenovnim in količinskim tveganjem.

Za varovanje cene naftnih derivatov Skupina/Družba uporablja predvsem izvedene finančne instrumente. Partnerji so svetovne finančne institucije in banke ali dobavitelji blaga, zato Skupina/Družba ocenjuje, da je tveganje neizpolnitve sklenjenih pogodb minimalno.

Cenovna tveganja, ki izhajajo iz volatilnosti tržnih cen, Skupina upravlja z naborom limitnih sistemov, definiranih glede na poslovnega partnerja, tvegano vrednost in količinsko izpostavljenost, ter z ustreznimi procesi njihovega spremljanja in nadziranja. Dodatno skupina Petrol redno spremlja tudi ustreznost uporabljanih limitnih sistemov, ki jih po potrebi posodablja in dopolnjuje.

Obrestno tveganje

Skupina/Družba je izpostavljena obrestnemu tveganju zaradi najemanja kreditov z variabilno obrestno mero, ki večinoma temelji na EURIBOR–ju.

V prvih devetih mesecih leta 2024 je Skupina/Družba nadaljevala s spremljanjem izpostavljenosti spremembe neto obrestnih odhodkov ob spremembi obrestnih mer. Z izvajanjem ustreznih strategij varovanja izpostavljenosti obrestnim tveganjem si prizadevamo za učinkovito obvladovanje izpostavljenosti obrestnim meram, zagotavljanje stabilnosti in optimizacijo donosov.

Upravljanje kapitalske ustreznosti

Glavni namen upravljanja s kapitalom je zagotoviti čim večjo finančno stabilnost, dolgoročno plačilno sposobnost in čim višjo vrednost za delničarje. To Skupina/Družba uresničuje tudi s politiko stabilnih dividend za lastnike družbe.

Finančno stabilnost dokazuje tudi bonitetna ocena BBB– bonitetne hiše S&P Global Ratings, ki je dolgoročno bonitetno oceno BBB– in kratkoročno A–3 družbe Petrol d.d., Ljubljana decembra 2023 ponovno potrdila ter potrdila tudi oceno prihodnjih obetov bonitetne ocene »stabilno«.

Skupina Petrol je v prvih devetih mesecih leta 2024 nadaljevala izvajanje strateške usmeritve zmanjševanja zadolženosti in znižala kazalec neto zadolženost/kapital v primerjavi s koncem leta 2023.

Knjigovodske in poštene vrednosti finančnih instrumentov

Skupina Petrol

		Skupina Petrol 31. december 2023
(v EUR)		Poštena vrednost preko poslovnega izida	Poštena vrednost izvedenih fin. instrumentov, uporabljenih za varovanje pred tveganjem	Odplačna vrednost	Poštena vrednost preko drugega vseobseg. donosa	Skupaj knjigovodska vrednost
Fin. sr. po pošt. vred. preko drugega vseobseg. donosa	Lastniški instrumenti	–	–	–	3.993.859	3.993.859
Sredstva na podlagi pogodb s kupci		–	–	5.181.885	–	5.181.885
Dana posojila		–	–	2.362.489	–	2.362.489
Poslovne terjatve		–	–	8.468.242	–	8.468.242
Skupaj nekratkoročna finančna sredstva		–	–	16.012.616	3.993.859	20.006.475
Sredstva na podlagi pogodb s kupci		–	–	870.520	–	870.520
Dana posojila in druge finančne terjatve		–	–	775.307	–	775.307
Poslovne terjatve (brez terjatev do države)		–	–	794.205.090	–	794.205.090
Fin. sr. po pošt. vrednosti preko poslovnega izida	Blagovni izvedeni instrumenti	3.960.075	–	–	–	3.960.075
	Zamenjava obrestnih mer	–	20.605.792	–	–	20.605.792
Fin. sr. po pošt. vred. preko drugega vseobseg. donosa	Blagovni izvedeni instrumenti	–	1.980.980	–	–	1.980.980
Denar in denarni ustrezniki		–	–	105.937.006	–	105.937.006
Skupaj kratkoročna finančna sredstva		3.960.075	22.586.772	901.787.923	–	928.334.770
Skupaj finančna sredstva		3.960.075	22.586.772	917.800.539	3.993.859	948.341.245
Prejeta posojila in druge	Prejeta posojila	–	–	(336.040.952)	–	(336.040.952)
finančne obveznosti	Dolžniški vrednostni papirji	–	–	(10.996.457)	–	(10.996.457)
Obveznosti iz najemov		–	–	(99.759.274)	–	(99.759.274)
Poslovne obveznosti (brez drugih obveznosti)		–	–	(24.000)	–	(24.000)
Skupaj nekratkoročne finančne obveznosti		–	–	(446.820.683)	–	(446.820.683)
	Prejeta posojila	–	–	(70.439.571)	–	(70.439.571)
	Dolžniški vrednostni papirji	–	–	(33.252.298)	–	(33.252.298)
Prejeta posojila in druge finančne obveznosti	Obrestni izvedeni instrumenti	–	(489.076)	–	–	(489.076)
	Rokovni (terminski) posli	(1.348.035)	(9.074.530)	–	–	(10.422.565)
Obveznosti iz najemov		–	–	(21.054.721)	–	(21.054.721)
Posl. obveznosti (brez obveznosti do države ter zaposlencev)		–	–	(737.361.316)	–	(737.361.316)
Blagovni izvedeni instrumenti		(786.130)	(11.036.203)	–	–	(11.822.333)
Skupaj kratkoročne finančne obveznosti		(2.134.165)	(20.599.809)	(862.107.906)	–	(884.841.880)
Skupaj finančne obveznosti		(2.134.165)	(20.599.809)	(1.308.928.589)	–	(1.331.662.563)

			30. september 2024
		Poštena vrednost preko poslovnega	Poštena vrednost izvedenih fin. instrumentov, uporabljenih za varovanje pred	Odplačna	Poštena vrednost preko drugega	Skupaj knjigovodska
(v EUR)		izida	tveganjem	vrednost	vseobseg. donosa	vrednost
Fin. sr. po pošt. vred. preko drugega vseobseg. donosa	Lastniški instrumenti	–	–	–	3.969.859	3.969.859
Sredstva na podlagi pogodb s kupci		–	–	4.841.799	–	4.841.799
Dana posojila in druge finančne terjatve		–	–	1.205.700	–	1.205.700
Poslovne terjatve		–	–	8.084.005	–	8.084.005
Skupaj nekratkoročna finančna sredstva		–	–	14.131.504	3.969.859	18.101.363
Sredstva na podlagi pogodb s kupci		–	–	931.832	–	931.832
Dana posojila		–	–	4.321.521	–	4.321.521
Poslovne terjatve (brez terjatev do države)		–	–	665.081.271	–	665.081.271
Fin. sr. po pošt. vrednosti preko poslovnega izida	Blagovni izvedeni instrumenti	3.508.824	–	–	–	3.508.824
Fin. sr. po pošt. vred. preko drugega vseobseg. donosa	Zamenjava obrestnih mer	–	16.624.142	–	–	16.624.142
	Blagovni izvedeni instrumenti	–	281.823	–	–	281.823
Denar in denarni ustrezniki		–	–	69.425.313	–	69.425.313
Skupaj kratkoročna finančna sredstva		3.508.824	16.905.965	739.759.937	–	760.174.726
Skupaj finančna sredstva		3.508.824	16.905.965	753.891.441	3.969.859	778.276.089
Prejeta posojila in druge	Prejeta posojila	–	–	(264.823.453)	–	(264.823.453)
finančne obveznosti	Dolžniški vrednostni papirji	–	–	(11.000.004)	–	(11.000.004)
Obveznosti iz najemov		–	–	(117.646.880)	–	(117.646.880)
Skupaj nekratkoročne finančne obveznosti		–	–	(393.470.337)	–	(393.470.337)
	Prejeta posojila	–	–	(133.591.661)	–	(133.591.661)
Prejeta posojila in druge finančne obveznosti	Obrestni izvedeni instrumenti	–	(767.286)	–	–	(767.286)
	Rokovni (terminski) posli	(650.035)	(4.198.156)	–	–	(4.848.191)
Obveznosti iz najemov		–	–	(20.965.766)	–	(20.965.766)
Posl. obveznosti (brez obveznosti do države ter zaposlencev)		–	–	(452.362.563)	–	(452.362.563)
Blagovni izvedeni instrumenti		(8.773.615)	(9.610.019)	–	–	(18.383.634)
Skupaj kratkoročne finančne obveznosti		(9.423.650)	(14.575.461)	(606.919.990)	–	(630.919.101)
Skupaj finančne obveznosti		(9.423.650)	(14.575.461)	(1.000.390.327)	–	(1.024.389.438)

Družba Petrol d.d., Ljubljana

		Petrol d.d. 31. december 2023
		Poštena vrednost	Poštena vrednost izvedenih fin. instrumentov, uporabljenih za		Poštena vrednost	Skupaj
		preko poslovnega	varovanje pred	Odplačna	preko drugega	knjigovodska
(v EUR)		izida	tveganjem	vrednost	vseobseg. donosa	vrednost
Fin. sr. po pošt. vred. preko drugega vseobseg. donosa	Lastniški instrumenti	–	–	–	2.117.914	2.117.914
Dana posojila		–	–	29.071.795	–	29.071.795
Poslovne terjatve		–	–	8.451.918	–	8.451.918
Skupaj nekratkoročna finančna sredstva		–	–	37.523.713	2.117.914	39.641.627
Sredstva na podlagi pogodb s kupci		–	–	211.844	–	211.844
Dana posojila in druge finančne terjatve		–	–	38.641.992	–	38.641.992
Poslovne terjatve (brez terjatev do države)		–	–	539.650.188	–	539.650.188
Fin. sr. po pošt. vrednosti preko poslovnega izida	Blagovni izvedeni instrumenti	3.882.986	–	–	–	3.882.986
Fin. sr. po pošt. vred. preko drugega vseobseg. donosa	Zamenjava obrestnih mer	–	18.158.026	–	–	18.158.026
	Blagovni izvedeni instrumenti	–	1.980.980	–	–	1.980.980
Denar in denarni ustrezniki		–	–	33.020.462	–	33.020.462
Skupaj kratkoročna finančna sredstva		3.882.986	20.139.006	611.524.486	–	635.546.478
Skupaj finančna sredstva		3.882.986	20.139.006	649.048.199	2.117.914	675.188.105
Prejeta posojila in druge	Prejeta posojila	–	–	(289.685.376)	–	(289.685.376)
finančne obveznosti	Dolžniški vrednostni papirji	–	–	(10.996.457)	–	(10.996.457)
Obveznosti iz najemov		–	–	(27.578.972)	–	(27.578.972)
Poslovne obveznosti (brez drugih obveznosti)		–	–	(24.000)	–	(24.000)
Skupaj nekratkoročne finančne obveznosti		–	–	(328.284.805)	–	(328.284.805)
	Prejeta posojila	–	–	(188.798.836)	–	(188.798.836)
Prejeta posojila in druge	Dolžniški vrednostni papirji	–	–	(33.252.298)	–	(33.252.298)
finančne obveznosti	Obrestni izvedeni instrumenti	–	(489.076)	–	–	(489.076)
	Rokovni (terminski) posli	(1.348.035)	–	–	–	(1.348.035)
Obveznosti iz najemov	–	–	(4.318.028)	–	(4.318.028)
Posl. obveznosti (brez obveznosti do države ter zaposlencev)	–	–	(588.537.072)	–	(588.537.072)
Blagovni izvedeni instrumenti		(233.737)	–	–	–	(233.737)
Skupaj kratkoročne finančne obveznosti	(1.581.772)	(489.076)	(814.906.234)	–	(816.977.082)
Skupaj finančne obveznosti	(1.581.772)	(489.076)	(1.143.191.039)	–	(1.145.261.887)

				Petrol d.d. 30. september 2024
			Poštena vrednost izvedenih fin. instrumentov,
		Poštena vrednost	uporabljenih za		Poštena vrednost	Skupaj
		preko poslovnega	varovanje pred	Odplačna	preko drugega	knjigovodska
(v EUR)		izida	tveganjem	vrednost	vseobseg. donosa	vrednost
Fin. sr. po pošt. vred. preko drugega vseobseg. donosa	Lastniški instrumenti	–	–	–	2.093.914	2.093.914
Dana posojila		–	–	27.321.871	–	27.321.871
Poslovne terjatve		–	–	8.067.674	–	8.067.674
Skupaj nekratkoročna finančna sredstva		–	–	35.389.545	2.093.914	37.483.459
Sredstva na podlagi pogodb s kupci		–	–	258.533	–	258.533
Dana posojila in druge finančne terjatve		–	–	51.942.198	–	51.942.198
Poslovne terjatve (brez terjatev do države)		–	–	459.838.454	–	459.838.454
Fin. sr. po pošt. vrednosti preko poslovnega izida	Blagovni izvedeni instrumenti	3.508.115	–	–	–	3.508.115
Fin. sr. po pošt. vred. preko	Zamenjava obrestnih mer	–	14.906.383	–	–	14.906.383
drugega vseobseg. donosa	Blagovni izvedeni instrumenti	–	281.823	–	–	281.823
Denar in denarni ustrezniki		–	–	20.937.608	–	20.937.608
Skupaj kratkoročna finančna sredstva		3.508.115	15.188.206	532.976.793	–	551.673.114
Skupaj finančna sredstva		3.508.115	15.188.206	568.366.338	2.093.914	589.156.573
Prejeta posojila in druge	Prejeta posojila	–	–	(269.926.204)	–	(269.926.204)
finančne obveznosti	Dolžniški vrednostni papirji	–	–	(11.000.004)	–	(11.000.004)
Obveznosti iz najemov		–	–	(30.065.334)	–	(30.065.334)
Skupaj nekratkoročne finančne obveznosti		–	–	(310.991.542)	–	(310.991.542)
	Prejeta posojila	–	–	(330.505.162)	–	(330.505.162)
Prejeta posojila in druge finančne obveznosti	Obrestni izvedeni instrumenti	–	(767.286)	–	–	(767.286)
	Rokovni (terminski) posli	(650.035)	–	–	–	(650.035)
Obveznosti iz najemov	–	–	(5.472.034)	–	(5.472.034)
Posl. obveznosti (brez obveznosti do države ter zaposlencev)	–	–	(316.641.295)	–	(316.641.295)
Blagovni izvedeni instrumenti		(8.773.615)	–	–	–	(8.773.615)
Skupaj kratkoročne finančne obveznosti	(9.423.650)	(767.286)	(652.618.491)	–	(662.809.427)
Skupaj finančne obveznosti	(9.423.650)	(767.286)	(963.610.033)	–	(973.800.969)

Prikaz finančnih sredstev in obveznosti, razkritih po pošteni vrednosti, glede na hierarhijo določanja poštene vrednosti

Skupina Petrol

POŠTENA VREDNOST SREDSTEV

			30. september 2024		31. december 2023
(v EUR)	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj
Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko posl. izida	–	3.508.824	–	3.508.824	–	3.960.075	–	3.960.075
Fin. sr. po pošt. vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	–	16.905.965	3.969.859	20.875.824	–	22.586.772	3.993.859	26.580.631
Skupaj sredstva, merjena po pošteni vrednosti	–	20.414.789	3.969.859	24.384.648	–	26.546.847	3.993.859	30.540.706
Nekratkoročna dana posojila	–	–	1.205.700	1.205.700	–	–	2.362.489	2.362.489
Kratk. dana posojila in druge fin. terjatve	–	–	4.321.521	4.321.521	–	–	775.307	775.307
Nekratkoročne poslovne terjatve	–	–	8.084.005	8.084.005	–	–	8.468.242	8.468.242
Kratkoročne posl. terjatve (brez terjatev do države)	–	–	665.081.271	665.081.271	–	–	794.205.090	794.205.090
Sredstva na podlagi pog. s kupci	–	–	5.773.631	5.773.631	–	–	6.052.405	6.052.405
Denar in denarni ustrezniki	–	69.425.313	–	69.425.313	–	105.937.006	–	105.937.006
Skupaj sredstva, za katera je poštena vrednost razkrita	–	69.425.313	684.466.128	753.891.441	–	105.937.006	811.863.533	917.800.539
Skupaj sredstva	–	89.840.102	688.435.987	778.276.089	–	132.483.853	815.857.392	948.341.245

POŠTENA VREDNOST OBVEZNOSTI

			30. september 2024		31. december 2023
(v EUR)	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj	1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj
Finančne obveznosti	–	(5.615.477)	–	(5.615.477)	–	(10.911.641)	–	(10.911.641)
Blagovni izvedeni instrumenti	–	(18.383.634)	–	(18.383.634)	–	(11.822.333)	–	(11.822.333)
Skupaj obveznosti, merjene po pošteni vrednosti		– (23.999.111)	–	(23.999.111)	–	(22.733.974)	–	(22.733.974)
Nekratkoročna posojila in druge finančne obveznosti	–	–	(275.823.457)	(275.823.457)	–	–	(347.037.409)	(347.037.409)
Nekratkoročne obv. iz najemov	–	–	(117.646.880)	(117.646.880)	–	–	(99.759.274)	(99.759.274)
Kratkoročna posojila in druge finančne obveznosti (brez obv., merjenih po pošteni vrednosti)	–	–	(133.591.661)	(133.591.661)	–	–	(103.691.869)	(103.691.869)
Kratkoročne obv. iz najemov	–	–	(20.965.766)	(20.965.766)	–	–	(21.054.721)	(21.054.721)
Nekratkoročne poslovne obv. (brez drugih obveznosti)	–	–	–	–	–	–	(24.000)	(24.000)
Kratkoročne poslovne obveznosti (brez obv. do države, zaposlencev in obv., merjenih po pošt. vredn.)	–	–	(452.362.563)	(452.362.563)	–	–	(737.361.316)	(737.361.316)
Skupaj obveznosti, za katere je poštena vrednost razkrita	–	–	(1.000.390.327) (1.000.390.327)		–		– (1.308.928.589) (1.308.928.589)
Skupaj obveznosti		– (23.999.111)	(1.000.390.327) (1.024.389.438)		–		22.733.974) (1.308.928.589) (1.331.662.563)

Družba Petrol d.d., Ljubljana

POŠTENA VREDNOST SREDSTEV

	30. september 2024					31. december 2023
(v EUR)	1. raven	2. raven	3. raven		Skupaj 1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj
Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko posl. izida	–	3.508.115	–	3.508.115	–	3.882.986	–	3.882.986
Fin. sr. po pošt. vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa	–	15.188.206	2.093.914	17.282.120	–	20.139.006	2.117.914	22.256.920
Skupaj sredstva, merjena po pošteni vrednosti	–	18.696.321	2.093.914	20.790.235	–	24.021.992	2.117.914	26.139.906
Nekratkoročna dana posojila	–	–	27.321.871	27.321.871	–	–	29.071.795	29.071.795
Kratk. dana posojila in druge fin. terjatve	–	–	51.942.198	51.942.198	–	–	38.641.992	38.641.992
Nekratkoročne poslovne terjatve	–	–	8.067.674	8.067.674	–	–	8.451.918	8.451.918
Kratkoročne posl. terjatve (brez terjatev do države)	–	–	459.838.454	459.838.454	–	–	539.650.188	539.650.188
Sredstva na podlagi pog. s kupci	–	–	258.533	258.533	–	–	211.844	211.844
Denar in denarni ustrezniki	–	20.937.608	–	20.937.608	–	33.020.462	–	33.020.462
Skupaj sredstva, za katera je poštena vrednost razkrita	–	20.937.608	547.428.730	568.366.338	–	33.020.462	616.027.737	649.048.199
Skupaj sredstva	–	39.633.929	549.522.644	589.156.573	–	57.042.454	618.145.651	675.188.105

POŠTENA VREDNOST OBVEZNOSTI

	30. september 2024			31. december 2023
(v EUR)	1. raven	2. raven	3. raven		Skupaj 1. raven	2. raven	3. raven	Skupaj
Finančne obveznosti	–	(1.417.321)	–	(1.417.321)	–	(1.837.111)	–	(1.837.111)
Blagovni izvedeni instrumenti	–	(8.773.615)	–	(8.773.615)	–	(233.737)	–	(233.737)
Skupaj obveznosti, merjene po pošteni vrednosti	–	(10.190.936)	–	(10.190.936)		– (2.070.848)	–	(2.070.848)
Nekratkoročna posojila in druge finančne obveznosti	–	–	(280.926.208)	(280.926.208)	–	–	(300.681.833)	(300.681.833)
Nekratkoročne obv. iz najemov	–	–	(30.065.334)	(30.065.334)	–	–	(27.578.972)	(27.578.972)
Kratkoročna posojila in druge finančne obveznosti (brez obv., merjenih po pošteni vrednosti)	–	–	(330.505.162)	(330.505.162)	–	–	(222.051.134)	(222.051.134)
Kratkoročne obv. iz najemov	–	–	(5.472.034)	(5.472.034)	–	–	(4.318.028)	(4.318.028)
Nekratkoročne poslovne obv. (brez drugih obveznosti)	–	–	–	–	–	–	(24.000)	(24.000)
Kratkoročne poslovne obveznosti (brez obv. do države, zaposlencev in obv., merjenih po pošt. vredn.)	–	–	(316.641.295)	(316.641.295)	–	–	(588.537.072)	(588.537.072)
Skupaj obveznosti, za katere je poštena vrednost razkrita	–	–	(963.610.033)	(963.610.033)	–	–	(1.143.191.039)	(1.143.191.039)
Skupaj obveznosti	–	(10.190.936)	(963.610.033)	(973.800.969)	–	(2.070.848)	(1.143.191.039)	(1.145.261.887)

GIBANJE SREDSTEV, MERJENIH PO POŠTENI VREDNOSTI, RAZVRŠČENIH V RAVEN 3

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	2024	2023	2024	2023
Stanje 1. januarja	3.993.859	4.446.423	2.117.914	2.117.914
Odtujitve	–	(454.111)	–	–
Zmanjšanje	(24.000)	–	(24.000)	–
Skupaj dobički in izgube, pripoznani v izkazu vseobsegajočega donosa	–	1.547	–	–
Stanje 30. septembra	3.969.859	3.993.859	2.093.914	2.117.914

22. Posli s povezanimi osebami

Družba Petrol d.d., Ljubljana, je delniška družba, ki kotira na Ljubljanski borzi. Lastniška struktura na dan 30. septembra 2024 je razkrita v poglavju 11. Delnica in lastniška struktura ter v Prilogi 1: Organizacijska shema skupine Petrol.

Vse transakcije s povezanimi osebami Skupine/Družbe so opravljene na podlagi tržnih pogojev, ki veljajo za transakcije z nepovezanimi osebami.

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	1–9 2024	1–9 2023	1–9 2024	1–9 2023
Prihodki iz pogodb s kupci:
odvisne družbe	–	–	679.751.571	691.598.057
skupaj obvladovane družbe	246.172	696.398	14.201	16.307
pridružene družbe	15.904	35.646	15.904	35.646
Nabavna vrednost prodanega blaga:
odvisne družbe	–	–	77.602.866	129.718.931
skupaj obvladovane družbe	49.001	56.595	–	–
Stroški materiala:
odvisne družbe	–	–	315.650	518.906
skupaj obvladovane družbe	–	1.629	–	–
Stroški storitev:
odvisne družbe	–	–	1.230.414	1.285.708
skupaj obvladovane družbe	3.459	3.663	–	–
Drugi stroški – drugo
odvisne družbe	–	–	24.961	–
Dobiček izvedenih finančnih instrumentov:
odvisne družbe	–	–	3.204.099	6.024.616
Izguba izvedenih finančnih instrumentov:
odvisne družbe	–	–	1.054.626	2.880.205
Fin. prihodki/odhodki iz deležev v družbah v Skupini:
odvisne družbe	–	–	39.693.629	701.048
skupaj obvladovane družbe	17.874	278.538	44.393	931.389
pridružene družbe	762.054	886.672	1.775.282	905.389
Finančni prihodki za obresti:
odvisne družbe	–	–	1.009.545	1.328.115
skupaj obvladovane družbe	19.430	5.869	19.430	5.869
Drugi finančni prihodki:
odvisne družbe	–	–	174.863	85.068
pridružene družbe	–	344	–	344
Finančni odhodki za obresti:
odvisne družbe	–	–	3.683.589	1.667.419
skupaj obvladovane družbe	–	260	–	260

	Skupina Petrol		Petrol d.d.
(v EUR)	30. september 2024	31. december 2023	30. september 2024	31. december 2023
Naložbe v družbe v Skupini:
odvisne družbe	–	–	554.041.772	555.292.232
skupaj obvladovane družbe	323.718	350.240	233.000	233.000
pridružene družbe	58.038.256	59.316.541	26.610.477	26.610.477
Nekratkoročna dana posojila:
odvisne družbe	–	–	27.306.663	28.108.437
Kratkoročne poslovne terjatve:
odvisne družbe	–	–	71.738.989	43.763.743
skupaj obvladovane družbe	2.245	950	2.245	950
pridružene družbe	611	1.397	443	1.284
Kratkoročna dana posojila in druge finančne terjatve:
odvisne družbe	–	–	48.220.237	37.948.028
skupaj obvladovane družbe	654.522	450.794	654.522	450.794
Predujmi in druga sredstva:
odvisne družbe	–	–	150.764	43.840
Nekratkoročna prejeta posojila:
odvisne družbe	–	–	23.268.736	21.000.000
Kratkoročna prejeta posojila:
odvisne družbe	–	–	258.840.664	154.797.116
skupaj obvladovane družbe	–	300.000	–	300.000
Kratkoročne poslovne obveznosti:
odvisne družbe	–	–	6.893.823	29.050.646
skupaj obvladovane družbe	–	844	–	–
Kratkoročni odloženi prihodki
odvisne družbe	–	–	–	113.032
Obveznosti na podlagi pogodb s kupci:
odvisne družbe	–	–	1.795	1.710
Blagovni izvedeni instrumenti:
odvisne družbe	–	–	–	60.830
Druge obveznosti:
odvisne družbe	–	–	2.422.522	3.829.578

23. Pogojne obveze

MOŽNE OBVEZNOSTI ZA DANA JAMSTVA

	Petrol d.d.		Petrol d.d.
(v EUR)	30. september 2024	31. december 2023	30. september 2024	31. december 2023
Izdana garancija za družbo:	Vrednost izdane garancije		Vrednost izkoriščene garancije
Petrol d.o.o.	190.239.359	196.539.359	100.876.907	124.950.629
Geoplin d.o.o. Ljubljana	189.226.780	166.226.780	44.834.334	51.339.177
Vjetroelektrane Glunča d.o.o.	20.000.000	20.000.000	17.857.143	20.000.000
E 3, d.o.o.	15.000.000	15.000.000	6.142.943	8.183.806
Petrol d.o.o. Beograd	10.652.300	4.332.300	1.904.705	678.070
Petrol BH Oil Company d.o.o. Sarajevo	6.792.513	6.843.642	1.132.768	1.153.304
Petrol Trade Handelsgesellschaft m.b.H.	4.000.000	3.000.000	4.000.000	3.000.000
Petrol Crna Gora MNE d.o.o.	1.050.000	1.050.000	346.996	221.299
Petrol LPG HIB d.o.o	1.012.358	1.012.358	127.823	–
Petrol Pay d.o.o.	475.000	–	–	–
Petrol LPG d.o.o.	–	4.700.000	–	–
Skupaj	438.448.310	418.704.439	177.223.619	209.526.285
Menice za poroštvo	133.340.672	117.387.579	133.340.672	117.387.579
Druge garancije	8.271.125	6.440.705	8.271.125	6.440.705
Skupaj možne obveznosti za dana jamstva	580.060.107	542.532.723	318.835.416	333.354.569

Vrednost izdane garancije predstavlja maksimalno vrednost izdane garancije, vrednost izkoriščene garancije pa predstavlja vrednost, za katero ima Družba izkazane obveznosti, za katere so garancije izdane.

Možne obveznosti iz naslova tožb

Proti Družbi kot toženi stranki in dolžniku potekajo na sodišču tožbe v skupnem znesku 3,0 mio EUR (31. decembra 2023: 2,9 mio EUR). Uprava Družbe ocenjuje, da obstaja verjetnost izgube nekaterih tožb. Zaradi tega ima Družba v ta namen oblikovane dolgoročne rezervacije, ki na dan 30. septembra 2024 znašajo 1,9 mio EUR (31. decembra 2023: 1,5 mio EUR).

Proti Skupini kot toženi stranki in dolžniku potekajo na sodišču tožbe v skupnem znesku 4,2 mio EUR (31. decembra 2023: 4,7 mio EUR). Uprava Skupine ocenjuje, da obstaja verjetnost izgube nekaterih tožb. Zaradi tega ima Skupina v ta namen oblikovane dolgoročne rezervacije, ki na dan 30. septembra 2024 znašajo 2,5 mio EUR (31. decembra 2023: 2,3 mio EUR).

24. Dogodki po datumu poročanja

Družba Petrol d.d., Ljubljana, in Republika Slovenija, ki jo zastopa Slovenski državni holding d.d., sta po izpolnitvi odložnih pogojev, 7. novembra 2024 izvedli drugi korak menjalne pogodbe deležev v družbah Geoplin d.o.o. Ljubljana in Plinhold d.o.o. Družba Petrol d.d., Ljubljana, je tako povečala svoj poslovni delež v družbi Geoplin d.o.o. Ljubljana na 99,35 odstotka (99,55 odstotka glasovalnih pravic), v družbi Plinhold d.o.o. pa ima odslej 12,72-odstotni poslovni delež. Povečanje lastniškega deleža v družbi Geoplin d.o.o. Ljubljana in njenih neposrednih naložbah bo vplivalo na zmanjšanje neobvladujočega deleža kapitala skupine Petrol, kar pa ni pripoznano v izkazih na dan 30. septembra 2024.

Po datumu poročanja ni drugih dogodkov, ki bi pomembno vplivali na prikazane izkaze v prvih devetih mesecih leta 2024.

Skupina Petrol, 30. september 2024	Goriva in derivati	Trgovsko blago in storitve	Energija in rešitve	Ostalo
Matična družba
Petrol d.d., Ljubljana	•	•	•	•
Odvisne družbe
Petrol d.o.o. (100 %)	•	•	•	•
Petrol javna rasvjeta d.o.o. (100 %)			•
Adria–Plin d.o.o. (75 %)	•
Petrol BH Oil Company d.o.o. Sarajevo (100 %)	•	•	•
Petrol d.o.o. Beograd (100 %)	•	•	•
Petrol Lumennis PB JO d.o.o. Beograd (100 %)			•
Petrol Lumennis VS d.o.o. Beograd (100 %)			•
Petrol Lumennis ZA JO d.o.o. Beograd (100 %)			•
Petrol Lumennis ŠI JO d.o.o. Beograd (100 %)			•
Petrol KU 2021 d.o.o. Beograd (100 %)			•
Petrol Lumennis KI JO d.o.o. Beograd (100 %)			•
Petrol Crna Gora MNE d.o.o. (100 %)	•	•
Petrol Trade Handelsges.m.b.H. (100 %)	•
Beogas d.o.o. Beograd (100 %)			•
Petrol LPG d.o.o. Beograd (100 %)	•
Petrol LPG HIB d.o.o. (100 %)	•
Petrol Power d.o.o. Sarajevo (100 %)			•
Petrol–Energetika DOOEL Skopje (100 %)			•
Petrol Bucharest ROM S.R.L. (100 %)			•
Petrol Hidroenergija d.o.o. Teslić (80 %)			•
Vjetroelektrane Glunča d.o.o. (100 %)			•
IG Energetski Sistemi d.o.o. (100 %)			•
Petrol Geo d.o.o. (100 %)				•
Zagorski metalac d.o.o. (75 %)			•
Petrol Pay d.o.o. (100 %)		•
Atet d.o.o. (96 %; 100 % glasovalnih pravic)			•
Atet Mobility Zagreb d.o.o. (100 %)			•
E 3, d.o.o. (100 %)			•
STH Energy d.o.o. Kraljevo (80 %)			•
Petrol – OTI – Terminal L.L.C. (100 %) Geoplin d.o.o. Ljubljana (74,34 %; 74,49 % glasovalnih pravic) Geoplin d.o.o., Zagreb (100 %) Zagorski metalac d.o.o. (25 %) Skupaj obvladovane družbe Soenergetika d.o.o. (25 %) Vjetroelektrana Dazlina d.o.o. (50 %) Pridružene družbe Plinhold d.o.o. (29,84 %) Knešca d.o.o. (47,27 % družbe je v lasti družbe E 3, d.o.o.)	•		• • • • • • •

Družba Mbills d.o.o. se je preimenovala v Petrol Pay d.o.o. Shema skupine Petrol na 30. september 2024 ne vključuje neaktivnih družb.

PETROL POROČILO O POSLOVANJU SKUPINE PETROL IN DRUŽBE PETROL D.D., LJUBLJANA, V OBDOBJU JANUAR–SEPTEMBER 2024

Petrol, Slovenska energetska družba, d.d., Ljubljana Dunajska cesta 50, 1000 Ljubljana Matična številka: 5025796000 Vpis v sodni register: Okrožno sodišče v Ljubljani, pod vložno številko 1/05773/00 Osnovni kapital: 52.240.977,04 EUR ID za DDV: SI80267432 Tel.: +386 (0)1 47 14 232 petrol.si, petrol.eu

November 2024