Stop parsing PDFs. Get the API. Request Access

AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Cinkarna Celje

Quarterly Report • Dec 2, 2024

1981_rns_2024-12-02_33f93784-0524-4654-94dc-d3f4cd9add4b.pdf

Quarterly Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

Kemična industrija Celje, d. d. Kidričeva 26, SI-3001 Celje, Slovenija

NEREVIDIRANO POROČILO O POSLOVANJU CINKARNE CELJE V OBDOBJU JANUAR – SEPTEMBER 2024

Celje, november 2024

VSEBINA

ZBIR NAJPOMEMBNEJŠIH PODATKOV
2
POSLOVNO POROČILO 3
IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE 5
1 PRODAJA 6
1.1
Prodaja po geografskih odsekih		 6
1.2
Prodaja po področnih odsekih		 8
2 ANALIZA USPEŠNOSTI POSLOVANJA 10
2.1
Poslovni izid		 10
2.2
Odhodki in stroški		 10
2.3
Sredstva		 11
2.4
Obveznosti do virov sredstev		 12
3 KADRI 14
3.1
Dodana vrednost na ravni podjetja		 15
4 NAJPOMEMBNEJŠA TVEGANJA DELOVANJA PODJETJA 16
5 PODATKI O DELNICAH in LASTNIŠKI STRUKTURI 26
5.1
Lastniška struktura		 26
5.2
Trgovanje z delnicami		 27
6 TEMELJI RAZVOJA 28
6.1
Naložbe		 28
6.2
Razvojna dejavnost		 29
6.3
Zagotavljanje kakovosti		 30
6.4
Ravnanje z okoljem		 31
6.5
Varnost in zdravje		 33
7 RAČUNOVODSKI IZKAZI 35
7.1
Izkaz poslovnega izida		 35
7.2
Izkaz finančnega položaja družbe		 36
7.3
Izkaz gibanja kapitala		 38
7.4
Izkaz denarnih tokov za obdobje		 39
7.5
Izkaz drugega vseobsegajočega donosa		 40
8 POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM 41
9 POMEMBNEJŠI POSL. DOGODKI, KI SO NASTOPILI PO KONCU POSL. OBDOBJA 52

ZBIR NAJPOMEMBNEJŠIH PODATKOV

POSLOVANJE v 000 € I.-IX. 2024 I.-IX. 2023 2023 2022
Prihodki od prodaje 153.532 136.110 176.464 227.153
Dobiček iz poslovanja (EBIT)1 17.985 8.135 12.723 53.176
Dobiček iz poslovanja, povečan za amortizacijo (EBITDA)2 27.946 17.891 25.078 65.326
Čisti poslovni izid 14.627 7.200 12.653 43.397
Nekratkoročna sredstva (konec obdobja) 116.153 110.357 114.523 108.559
Kratkoročna sredstva (konec obdobja) 130.280 148.600 145.393 142.388
Kapital (konec obdobja) 203.046 216.210 221.230 209.010
Nekratkoročne obveznosti (konec obdobja) 18.594 18.399 18.844 18.832
Kratkoročne obveznosti (konec obdobja) 24.793 24.348 19.841 23.106
Investicije 10.107 10.174 19.825 10.547
KAZALNIKI
Delež EBIT v prihodkih od prodaje v % 11,71 5,98 7,21 23,41
Delež EBITDA v prihodkih od prodaje v % 18,20 13,14 14,21 28,76
Čisti dobiček v prihodkih od prodaje (ROS) v % 9,53 5,29 7,17 19,11
Donosnost kapitala (ROE)3
v %		 6,98 3,39 5,88 21,74
Donosnost sredstev (ROA)4
v %		 5,94 2,82 4,95 17,61
Dodana vrednost na zaposlenega5 77.856 58.246 80.305 131.431
ŠTEVILO ZAPOSLENIH
Konec leta / obdobja 717 753 742 775
Povprečje konec leta / obdobja 725 759 754 776
PODATKI O DELNICI *
Skupno število delnic 8.079.770 8.079.770 8.079.770 8.079.770
Število lastnih delnic 296.094 264.650 264.650 264.650
Število delničarjev 2.809 2.531 2.651 2.321
Čisti poslovni izid na delnico v €6 1,81 0,89 1,57 5,37
Dividendna donosnost7 17% n.p. n.p. 10 %
Bruto dividenda na delnico v € 4,10 n.p. n.p. 3,19
Tečaj delnice konec obdobja v € 28,50 24,80 20,50 23,00
Knjigovodska vrednost delnice v €8 25,13 26,76 27,38 25,87
Tržna kapitalizacija v 000 € (konec obdobja) 230.273 200.378 165.635 185.835

* Za pretekla obdobja preračunana cepitev delnice. Bruto dividenda za 2024 je seštevek dveh dividend izplačanih v zadevnem letu, in sicer 0,9 € bruto na delnico (28. skupščina) in 3,2 € bruto na delnico (izredna skupščina).

1 Razlika med prihodki in odhodki iz poslovanja.

2 Razlika med prihodki in odhodki iz poslovanja, povečana za amortizacijo. Odraža uspešnost poslovanja.

3 Čisti dobiček/povprečno stanje lastniškega kapitala v obdobju. Kazalnik odraža učinkovitost družbe pri ustvarjanju čistega poslovnega izida glede na kapital. Donos na kapital je tudi kazalnik uspešnosti poslovodstva pri povečanju vrednosti družbe za lastnike.

4 Čisti dobiček/povprečno stanje sredstev v obdobju. Kazalnik odraža učinkovitost družbe pri ustvarjanju čistega poslovnega izida glede na sredstva. Donos na sredstva je tudi kazalnik uspešnosti poslovodstva pri učinkovitosti uporabe sredstev za ustvarjanje dobička.

5 Poslovni izid iz poslovanja, povečan za amortizacijo in stroške dela, deljeno s povprečnim številom zaposlenih po vštetih urah. Kazalnik produktivnosti, ki odraža, kakšna je povprečna novo ustvarjena vrednost na zaposlenega v Cinkarni.

6 Čisti dobiček/skupno število izdanih delnic.

7 Višina dividende/vrednosti delnice (na dan skupščinskega sklepa).

8 Kapital konec obdobja/skupno število izdanih delnic.

POSLOVNO POROČILO

Kontinuirano 150-letno poslovanja je Cinkarna Celje, d. d., sodobno in v prihodnost usmerjeno kemijsko podjetje, nadaljuje v zelo dobri kondiciji, z ambicioznimi cilji trajnostnega poslovanja. Kot del kemijske industrije, ki predstavlja vitalni gradnik evropskega in slovenskega gospodarstva, se zavedamo svoje priložnosti, odgovornosti ter izzivov v kontekstu zelene, nizkoogljične in krožne preobrazbe evropske industrije ter dinamičnosti industrije pigmenta.

Osredotočanje na jedrni program pigmenta titanovega dioksida in racionalizacija portfelja strateških poslovnih področij sta ključna gradnika naše poslovne uspešnosti. Pigment titanov dioksid je naš najpomembnejši proizvod in je nepogrešljiva surovina v modernem svetu, zato smo zavezani k nadaljnjemu razvoju in nenehnemu izboljševanju kakovosti slednjega ter preučevanju možnosti uporabe v trajnostnih aplikacijah. Kot relativno majhen proizvajalec pigmenta se soočamo s tržnimi stanji in spremembami kot tipičen sledilec, seveda pa poskušamo znotraj danih okvirov kar najbolj izkoristiti potenciale trga, v smislu ravni in tudi časovne dinamike.

V devetmesečju smo povečali prihodke, kot tudi dobiček, ter realizirali prodajo, ki je za 13 % višja od primerljivega lanskega enakega obdobja, na kar vplivajo višje prodane količine pigmenta titanovega dioksida. Povpraševanje se je v drugem četrtletju postopoma izboljšalo. Preučevanje morebitnih antidumpinških ukrepov je spodbujalo nekatere evropske kupce v razmislek glede spremembe nabavnih strategij. Začasni ukrepi so bili objavljeni proti koncu drugega četrtletja. Trajna uvedba znatnejših dodatnih tarif lahko povzroči izboljševanje marž evropskih proizvajalcev.

Na podlagi makroekonomskih napovedi in podatkov za preostanek leta 2024 v evrskem območju ostajajo kazalniki gospodarskega razpoloženja sicer šibki, a se postopoma izboljšujejo. Pričakovana krepitev gospodarske aktivnosti proti koncu leta naj bi podprla nadaljnje zniževanje inflacije, ki trenutno ostaja blizu ciljne vrednosti, ter ohranila nizko stopnjo brezposelnosti, kar pozitivno vpliva na rast zasebne potrošnje. Napovedi gospodarske rasti za evrsko območje ostajajo zmerne, pri čemer bodo prihodnje prilagoditve v veliki meri odvisne od razvoja geopolitičnih konfliktov na Bližnjem vzhodu in v Ukrajini ter od monetarnih politik glavnih centralnih bank, ki se osredotočajo na uravnoteženje inflacije z gospodarsko rastjo.

Omenjene makroekonomske razmere v kontekstu naših trgov, predvsem EU, in nosilnih proizvodov pomenijo, da se srečujemo s postopnim izboljševanjem povpraševanja, ki pa je pogojevan predvsem z večjim povpraševanjem v zvezi z uvedbo antidumpinškim ukrepov in le v manjši meri pogojen z večanjem porabe evropskih kupcev. Prodajne cene so se v tretjem četrtletju dodatno izboljšale in se približale ravnem iz leta 2023. V zadnjem četrtletje se ne pričakuje bistvenih sprememb glede cen.

V preučevanem obdobju smo ustvarili prihodke od prodaje v višini 153,5 mio €, kar je za 13 % več kot v primerljivem obdobju 2023. Skupna vrednost izvoza je v obravnavanem obdobju dosegla višino 142,6 mio €, kar je za 15 % več od primerljivega obdobja 2023. Čisti dobiček je dosegel višino 14,6 mio € in je za enkrat večji od doseženega v primerljivem obdobju preteklega leta, ko je le-ta dosegel višino 7,2 mio €. Poslovni izid iz poslovanja povečan za amortizacijo oziroma EBITDA je dosegel 27,9 mio € in znaša 18 % od dosežene prodaje. V primerjavi z letom poprej je EBITDA višji za 56 %.

Na trgu dela se podjetja soočamo z naraščajočimi stroški dela zaradi dvigov plač, ki so posledica inflacije in potrebe po ohranjanju konkurenčnosti pri zaposlovanju. Konec preteklega leta smo socialnim partnerjem predstavili projekt prenove kompetenčnega in plačnega modela, ki bo vključeval sodelovanje zaposlenih in nudil temelj za nadaljnjo rast podjetja. Na področju upravljanja kadrovskih potencialov se osredotočamo na optimizacijo organizacijske strukture, da bi zagotovili nemoteno delovanje podjetja ter varno in zdravo delovno okolje za vse zaposlene. Z nadgradnjami izboljšujemo aplikacijo za zaposlene, ki služi tudi kot dodatni komunikacijski kanal. Poleg tega smo izboljšali proces prijave na odprte razpise in vzpostavili informacijsko točko.

V prvih treh kvartalih leta 2024 smo za investicije, nabavo osnovnih sredstev in nadomestne opreme porabili 10,1 mio € sredstev ter 1,6 mio sredstev avansirali za izvedbo investicij in nabavo proizvodne opreme, torej skupno 11,7 mio € . Vlagamo v programe, ki kažejo potencial rasti. Z investicijami v proizvodnji sledimo predvsem ciljem zniževanja operativnih stroškov, zagotavljanja rentabilnega obsega količinske proizvodnje, doseganju višje kakovosti, zakonodajne skladnosti in energetske vzdržnosti.

Z razvojno dejavnostjo sledimo strategiji za petletno obdobje. Razvojne aktivnosti smo izvajali glede na zaznane priložnosti na področjih, ki jih strokovno obvladujemo, glede na trende in pričakovanja kupcev.

V podjetju izvajamo več medsebojno povezanih projektov, s katerimi celovito obvladujemo prostorska in okoljska tveganja. Pomembnejši med njimi so projekt alternativne dobave vode, uskladitev prostorskih aktov na napravah za zapolnjevanje rdeče sadre Za Travnik in Bukovžlak ter zagotavljanje stabilnosti pregradnih teles.

Pri načrtovanju in izvajanju vseh aktivnosti upoštevamo načela trajnostnega razvoja in krožnega gospodarstva. V okviru zagotavljanja trajnostnega razvoja proizvodnje titanovega dioksida smo nadaljevali projekta celovito obvladovanje vod in predelave odpadne kisline ter se posvetili projektu za vrednotenje rdeče sadre. Zastavili in izvajali smo tudi nove aktivnosti na področjih zmanjševanja ogljičnega odtisa, rabe obnovljivih virov energije in ponovne rabe materialov. Lani pripravljen osnutek ESG strategije dopolnjujemo z zahtevami standarda ESRS ter se v okviru trajnostnega tima pripravljamo na poročanje za leto 2024 v skladu s CSRD.

V nadaljnjih poglavjih poročila so navedeni podrobnejši podatki po posameznih poslovnih področjih, kakor tudi prikaz finančnega položaja in poslovanja podjetja.

Uprava podjetja

IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE

Uprava družbe je odgovorna, da za vsako posamezno obdobje pripravi računovodske izkaze v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), sprejetimi v Evropski uniji in Zakonom o gospodarskih družbah (ZGD) na način, da ti predstavljajo resnično in pošteno sliko poslovanja družbe Cinkarna Celje, d. d.

Uprava pričakuje, da bo družba v prihodnosti razpolagala z ustreznimi viri za nadaljevanje poslovanja, zaradi tega so računovodski izkazi družbe pripravljeni na osnovi predpostavke o časovni neomejenosti delovanja družbe.

Odgovornost uprave pri izdelavi računovodskih izkazov zajema sledeče:

  • računovodske politike so ustrezno izbrane in dosledno uporabljene,
  • presoje in ocene so razumne in preudarne,
  • računovodski izkazi so sestavljeni v skladu z MSRP, sprejetimi v Evropski uniji, vsa morebitna odstopanja so razkrita in pojasnjena v poročilu.

Uprava po najboljšem vedenju izjavlja:

  • da poslovno poročilo družbe Cinkarna Celje, d. d. za obdobje januar-september 2024 vključuje pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja ter njenega finančnega položaja, vključno z opisom vseh bistvenih vrst tveganj, ki jim je družba izpostavljena,
  • da je računovodsko poročilo družbe Cinkarna Celje, d. d. za obdobje januar-september 2024 sestavljeno v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU in da je resničen in pošten prikaz sredstev in obveznosti, finančnega položaja, poslovnega izida in vseobsegajočega donosa družbe.

Uprava je računovodske izkaze s pripadajočimi usmeritvami in pojasnili sprejela dne 30. 10. 2024.

Poslovodstvo družbe

Predsednik Uprave

Aleš SKOK,

univ. dipl. inž. kem. teh., MBA - ZDA

Članica Uprave – namestnica predsednika Uprave - tehnična direktorica

direktor

Član Uprave – delavski

Nikolaja PODGORŠEK SELIČ univ. dipl. inž. kem. inž., spec.

Filip KOŽELNIK, mag. posl. Ved.

1 PRODAJA

Skupna prodaja je v leta 2024 za 13 % višja od prodaje, dosežene v primerljivem obdobju leta 2023 oziroma za 17 % upoštevajoč prilagoditev za prodajo metalurških proizvodov. Skupni znesek prodaje oziroma čistih prihodkov od prodaje je dosegel vrednost 153,5 mio €.

1.1 Prodaja po geografskih odsekih

Skupna prodaja na tuji trg se je, glede na primerljivo preteklo leto, zvišala za 15 %. Dvig prodaje na tuje trge je nedvomno posledica večjih količin pigmenta.

Prodaja po geografskih odsekih

2023 2024 ΔPY%
Slovenija 12.070.411 10.926.698 -9
EU 102.768.662 123.580.108 +20
Bivša YU 2.680.109 2.239.949 -16
Tretje države 15.228.031 12.945.514 -15
Tretje države - dolar. trgi 3.362.725 3.839.655 +14
SKUPAJ 136.109.939 153.531.924 +13

Delež posameznega trga v skupni prodaji podjetja

Prodaja na trg EU je za 20 % višja od dosežene v preteklem letu. Na dvig prodaje so vplivale višje količine pigmenta in pa bistveno boljše povpraševanje po bakrovih fungicidih. Enega izmed ključnih trgov predstavlja Nemčija, kjer ustvarimo 27,6 % izvozne prodaje in 25,6 % celotne prodaje podjetja. Pomembnost nemškega trga se je v primerjavi z letom poprej malenkost zmanjšala, zaradi objektivne zrelosti trga.

Prodaja na trge bivše Jugoslavije se je znižala za 16 %, kar je povezano z nižjo prodajo praškastih lakov.

Prodaja na domačem trgu je za 9 % nižja primerjalno na 2023. Na to zmanjšanje vplivata predvsem nižje povpraševanje po praškastih lakih in izpad prodaje zaradi ukinitve PE Metalurgije.

Skupna prodaja na trge tretjih držav je nižja za 15 % primerjalno na isto obdobje preteklega leta, izhajajoč iz nižje prodaje pigmenta na trge Severne Afrike in Bližnjega vzhoda.

Na dolarskih trgih beležimo 14 % rast, pri čemer uspešno ohranjamo tržne deleže. V naslednjem srednjeročnem obdobju nameravamo okrepiti trženjske aktivnosti na teh trgih, saj predstavljajo pomembno priložnost za geografsko diverzifikacijo našega portfelja in zmanjšanje odvisnosti od posameznih regij. S tem pristopom načrtujemo povečanje stabilnosti in dolgoročno rast izvoza na dolarskih trgih, kjer pričakujemo ugodne pogoje za nadaljnji razvoj.

Prodaja po geografskih odsekih

Delež skupnega izvoza v celotni prodaji podjetja je v preučevanem letu znašal 92,9 %, v primerjavi z letom poprej se je ta delež zvišal za 1,8 odstotne točke. Višji delež izvoza se nanaša na zvišanje vrednostne prodaje na ključne trge Italije, Francije, Poljske in Nizozemske. Največji obseg izvoza beležimo v Nemčijo, kjer je prodaja narasla za skromne 3 %. Osrednji del našega izvoza še naprej predstavlja pigment titanovega dioksida, ki ostaja ključni proizvod podjetja in poganja rast na tujih trgih.

Struktura prodaje po nacionalnih trgih se četrtletno prilagaja glede na specifične pogoje, ki prevladujejo na vsakem posameznem trgu. Vendar na dolgoročno strukturo prodaje vplivajo ključni dejavniki, kot so donosnost trgov, usklajenost s trženjsko strategijo podjetja ter ocena politično-ekonomske varnosti in zanesljivosti posameznih trgov. Na podlagi aktualnih podatkov je opaziti, da ostajajo donosni trgi stabilni, medtem ko se prodajna struktura prilagaja tam, kjer politična ali ekonomska tveganja ustvarjajo negotovosti. Obenem je tudi antidumpinška zaščita na določenih trgih, kot je EU, okrepila osredotočenost na stabilnejše in dolgoročno bolj konkurenčne trge, kar podpira strateški premik v smeri zagotavljanja trajnostne rasti na varnejših trgih z višjo donosnostjo.

1.2 Prodaja po področnih odsekih

Prodaja po področnih odsekih

2023 2024 ΔPY%
Titanov dioksid 112.543.498 129.201.422 +15
- od tega pigment TiO2 110.379.220 126.462.582 +15
Predelava cinka 4.499.823 0 -
Laki, mastri 13.119.605 12.482.102 -5
Agro program 3.807.948 8.606.545 +126
Polimeri 1.737.337 2.461.811 +42
Ostalo 401.728 780.044 +94
SKUPAJ 136.109.939 153.531.924 +13

V obravnavanem obdobju je prodaja nosilnega programa pigmenta titanovega dioksida dosegla višino 126,5 mio €. Višja vrednostna prodaja za 16,1 mio € je posledica večjih količin. Zahtevna tržna situacija, ki se je nadaljevala iz preteklega leta, se je v drugem četrtletju obrnila in rezultirala v izboljšanem povpraševanju. Na evropskem trgu smo zaznali postopno dvigovanje povpraševanja, kar je bilo posledica kulminacije pričakovanj glede odločitve o protidumpinških ukrepih proti pigmentu kitajskega porekla. Poleg tradicionalnih trgov smo v določenem obsegu nadaljevali tudi prodajo na trgih Severne Amerike. Za zadnje četrtletje obstaja velika verjetnost, da bodo prodajne cene na podobnih nivojih kot v tretjem četrtletju.

Znotraj programov tega področnega odseka je treba posebej izpostaviti CEGIPS, pri katerem je bilo prodanih 113,4 tisoč ton, kar predstavlja 6-odstotno rast glede na prejšnje obdobje. Ta rezultat je posebej pomemben, saj neposredno prispeva k podaljševanju življenjske dobe Za Travnikom.

Prodajni program predelave cinka je bil ob koncu leta 2023 ukinjen, kar je v skladu s strategijo optimizacije poslovnega portfelja. Ta odločitev omogoča usmeritev virov in investicij v programe z višjo dodano vrednostjo in perspektivnejšimi tržnimi možnostmi, skladno z dolgoročnimi cilji podjetja.

V obravnavanem obdobju smo zabeležili 5-odstotni upad prodaje v programu laki in mastri. Glavni razlog za to zmanjšanje je upad prodaje praškastih lakov, ki so podvrženi močnemu cenovnemu pritisku konkurence, predvsem zaradi nizke aktivnosti v panogah bele tehnike ter trgovinske in sejemske opreme. Pri masterbatcih smo po nekoliko šibkem prvem kvartalu uspeli preseči raven prodaje iz devetmesečnega obdobja leta 2023. Dodatno smo na področju masterbatcev uspešno vstopili na trge zahtevnejših aplikacij, kar odraža krepitev našega položaja v segmentu z višjo dodano vrednostjo in zahtevami po tehnični odličnosti.

Prodaja agro programa, ki vključuje bakrove fungicide, Pepelin, zeleno galico in Humovit, je v preučevanem obdobju narasla za 126 % v primerjavi z enakim obdobjem leta 2023. Ta izrazita rast prodaje je predvsem posledica ponovnega polnjenja zalog in začetka nove sezone ter izrazito slabih razmer na prodajnem trgu v letu 2023. Prodajne aktivnosti v letu 2023 so bile namreč še pod vplivom prodaje starih zalog, nakopičenih zaradi suše v letu 2022. Prodajo Humovita uspevamo ohranjati na ravni primerljivega obdobja 2023, vendar ostajamo pri tem izdelku vezani na razmere na lokalnih in bližnjih trgih. Zaradi dodatnih transportnih stroškov Humovit namreč težje vstopa na bolj oddaljene trge, kar omejuje geografski obseg prodaje in poudarja pomen optimizacije distribucije na lokalni ravni.

Udeležba posamezne PE v skupni prodaji podjetja

V preučevanem obdobju so se relativna razmerja med poslovnimi enotami ponovno prilagodila. Z izjemo PE Kemija Mozirje, kjer se delež prodaje ni zvišal, so ostale enote beležile rast v prodajnem deležu, pri čemer PE Metalurgija, ukinjena z začetkom leta, ni vključena v to primerjavo.

Delež PE Polimeri se je na račun večjih projektov zvišal. Povečan obseg poslovanja zadevne enote je tesno povezan z investicijsko aktivnostjo farmacevtskega in petrokemičnega sektorja v regiji, kar potrjuje našo strateško usmeritev v naročilniško proizvodnjo z visoko stopnjo prilagodljivosti in zavezano specifičnim potrebam kupcev. Ta poslovni model je sicer močno odvisen od investicijskih ciklov industrije, a nam hkrati omogoča večjo diferenciacijo ter vzdrževanje dolgoročnih partnerskih odnosov.

Prilagoditve v poslovnih modelih prinašajo prestrukturiranje obsega in fokusa posameznih poslovnih enot, kar je že vplivalo na zmanjšanje njihovega števila. V tem okviru pričakujemo dodatno rast relativnega pomena našega jedrnega programa – proizvodnje titanovega dioksida – ki se bo v prihodnjih obdobjih še okrepil kot ključni vir ustvarjanja vrednosti in stabilnosti prihodkov.

2 ANALIZA USPEŠNOSTI POSLOVANJA

2.1 Poslovni izid

Pregled doseženih prihodkov in odhodkov

v €
1.1.- 30. 9. 2023 1.1.- 30. 9. 2024 ∆PY%
Poslovni prihodki 139.954.231 148.955.158 +6
Poslovni odhodki 131.818.847 130.970.522 -1
POSLOVNI IZID IZ POSLOVANJA 8.135.384 17.984.636 +121
Finančni prihodki 415.349 835.818 +101
Finančni odhodki 793 67.249 -
POSLOVNI IZID pred davki 8.549.940 18.753.204 +119
Davek od dobička 1.350.369 4.125.705 +206
ČISTI POSLOVNI IZID 7.199.571 14.627.499 +103

V prvih devetih mesecih leta 2024 je dosežen poslovni izid iz poslovanja v višini 18 mio €. Ta rezultat za 121 % presega poslovni izid iz poslovanja primerljivega obdobja leta 2023, ki je znašal 8,1 mio €. Na omenjeno preseganje rezultata preteklega primerjalnega obdobja leta 2023 in poslovnega načrta je vplivala bistveno večja količinska in vrednostna prodaja nosilnega proizvoda zaradi uvedbe uvoznih carin na uvoz kitajskega pigmenta sredi leta 2024. Poslovni izid iz poslovanja z odpisi oziroma EBITDA je dosegel vrednost 27,9 mio € in znaša 18 % dosežene prodaje. V primerjavi z letom poprej je EBITDA večji za 56 %.

Po obračunu vpliva finančnih prihodkov in odhodkov, je v prvih devetih mesecih leta 2024 izkazan poslovni izid pred davki v višini 18,8 mio €, v primerljivem lanskem obdobju je bil dosežen dobiček pred davki v višini 8,6 mio €. Rezultat pred davki leta 2024 rezultat preteklega leta presega za 119 %.

V prvih devetih mesecih leta 2024 je dosežen pozitivni saldo iz financiranja v višini 0,8 mio € (leta 2023 v enakem obdobju je znašal pozitivni saldo iz financiranja le 0,4 mio €). Nastali saldo iz financiranja izhaja v glavnem iz pozitivnega salda prihodkov in odhodkov iz naložb in obresti. Saldo tečajnih razlik (terminski nakup in prodaja dolarjev) je negativen v višini 64 tisoč €. Kljub negativnemu saldu tečajnih razlik skozi celo poslovno leto pomeni le to učinkovito uporabo instrumentov zavarovanja za obvladovanje volatilnega gibanja valutnega para \$/€ pri nabavi titanonosnih rud.

Čisti poslovni izid obračunskega obdobja znaša 14,6 mio € in je večji od realiziranega v primerljivem obdobju leta 2023 za 103 % oz. za 7,4 mio €. Upoštevajoč razvoj dogodkov v mednarodnem gospodarstvu, razmer na trgu pigmenta titanovega dioksida in glede na rezultate konkurentov iz panoge titanovega dioksida, ocenjujemo, da je dosežen rezultat nadpovprečno dober in bistveno nad pričakovanji. Rezultat je v veliki meri posledica ugodnih prodajnih razmer (količin) na področju nosilnega programa v 2. in 3. četrtletju leta 2024. Čisti poslovni izid zajema poslovni izid pred obdavčitvijo, obračunan davek od dobička v višini 4,1 mio € (upoštevana davčna stopnja 22 %).

2.2 Odhodki in stroški

V strukturi porabe surovin, embalaže in energije je opaziti večja odstopanja glede na leto 2023. V relativnem smislu je najpomembnejše znižanje stroškov energentov, ki so zaradi umirjene situacije na trgu energentov nižji za 39 %. Z ukrepi izboljševanja energetske učinkovitosti strmimo k nadaljnjemu obvladovanju zadevne kategorije stroškov.

Razmerje med nabavnimi–prodajnimi cenami se, na račun nižjih cen na vhodu, spreminja. Nabavne cene titanonosnih surovin so na malenkost nižjih ravneh kot v preteklem letu. Nabavne cene določenih podpornih procesnih kemikalij so bistveno nižje kot v prvem polletju 2023. Skupni strošek porabe surovin je, ob višji ravni proizvodnje pigmenta, višji za 5 %. Sicer pa je tudi ob koncu obdobja največji del stroškov proizvodnje odpadel na surovine/material za proizvodnjo (85,1 %), sledita energija (13,4 %) in embalaža (1,5 %).

Struktura stroškov dela je razkrita v poglavju Pojasnila računovodskim izkazov 5 Stroški dela. Bruto plače so se oblikovale po določilih kolektivne pogodbe, upoštevajoč dogovore med sindikati in Upravo. Prevoz na delo in prehrana med delom sta usklajena z veljavnimi predpisi. Stroški dela vključujejo dodatno pokojninsko zavarovanje, izplačila iz naslova uspešnosti poslovanja, regres za letni dopust, odpravnine, druge prejemke zaposlencev, stroške za solidarnostno pomoč, jubilejne nagrade in druge postavke.

2.3 Sredstva

v €
31.12.2023 30.09.2024
SREDSTVA
Neopredmetena sredstva 1.585.108 1.569.134
Opredmetena osnovna sredstva 109.855.569 111.480.613
Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa		 1.558.531 1.558.531
Druga dolgoročna sredstva 84.444 105.470
Odložene terjatve za davek 1.439.044 1.439.044
Skupaj nekratkoročna (dolgoročna sredstva) 114.522.696 116.152.792
Kratkoročna sredstva
Zaloge 53.841.480 33.942.411
Finančne terjatve 38.616.117 48.091.916
Poslovne terjatve 31.545.008 38.625.725
Terjatve za davek iz dobička 5.493.528 0
Denar in denarni ustrezniki 15.687.805 9.551.186
Druga kratkoročna sredstva 209.028 69.145
Skupaj kratkoročna sredstva 145.392.966 130.280.383
Skupaj sredstva 259.915.662 246.433.176

Delež nekratkoročnih (dolgoročnih) sredstev v strukturi vseh sredstev se je glede na stanje konec leta 2023 povečal za 3,1 odstotne točke in je znašal 47,1 %. Največja kategorija dolgoročnih sredstev so opredmetena osnovna sredstva (96 %). Njihova vrednost je, za razliko med investiranim zneskom v opredmetena osnovna sredstva in obračunano dejansko amortizacijo za prvih devet mesecev leta 2024 povečala za 1,6 mio €. Dolgoročne finančne naložbe, zajemajo delnice in deleže podjetij in se v letu 2024 niso spremenile. Prav tako se niso napram stanju konec leta 2023 spremenile odložene terjatve za davek. Druga dolgoročna sredstva predstavljajo od države brezplačno pridobljeni emisijski kuponi, katerih stanje je na dan 30. 9. 2024 večje za 21.026 kuponov napram stanju na dan 31. 12. 2023, in predstavlja razliko med brezplačno pridobljenimi kuponi za leto 2024 in predajo za izpuste Co2 v letu 2023.

Delež kratkoročnih sredstev v strukturi vseh sredstev se je, glede na stanje konec predhodnega leta, zmanjšal za 3,1 odstotne točke in je znašal 52,9 %. V strukturi kratkoročnih sredstev so vrednostno najpomembnejše kategorije finančne terjatve (37 %), poslovne terjatve skupaj z drugimi kratkoročnimi sredstvi (30 %), zaloge (26 %) in denarna sredstva (7 %).

Zaloge so se v primerjavi s stanjem konec leta 2023 znižale za 37 %, pri čemer se je vrednost zalog materiala (upoštevajoč predujme) znižala za 36 %, vrednost zalog nedokončane proizvodnje se je povečala za 14 % ter skupna vrednost zalog gotovih izdelkov in trgovskega blaga podjetja se je zmanjšala za 46 % (vse v primerjavi s stanjem ob koncu leta 2023). Najpomembnejši razlog tako velikega zmanjšanja zalog gotovih izdelkov je nižja količinska proizvodnja pigmenta v zadnjem četrtletju leta 2023, ki se je z znižano zmogljivostjo nadaljevala v prvih mesecih leta 2024 in povečana količinska prodaja v drugem in tretjem četrtletju leta 2024.

Kratkoročne finančne terjatve na dan 30. 9. 2024 se v glavnem nanašajo na naložbe v zakladne menice s kratkoročno zapadlostjo z namenom učinkovite rabe denarnih sredstev.

Kratkoročne poslovne terjatve zajemajo kratkoročne poslovne terjatve do kupcev ter kratkoročne poslovne terjatve do drugih (predvsem do države za vstopni DDV). V primerjavi s stanjem konec leta 2023 so se terjatve povečale za 20 %. Terjatve do kupcev so se prav tako povečale za 26 %, medtem ko so se druge kratkoročne terjatve zmanjšale za 22 %. Pregled terjatev do kupcev po rokih zapadlosti kaže na dejstvo, da je starostna struktura terjatev še naprej kakovostna in zavarovana pri zunanji instituciji ali z drugo obliko zavarovanja.

Denarna sredstva (in denarni ustrezniki) predstavljajo 7 % celotne vrednosti kratkoročnih sredstev, obseg denarnih sredstev se je zmanjšal za 39 % glede na predhodno leto, zaradi izplačila dividend v mesecu februarju in juniju 2024.

Druga kratkoročna sredstva zajemajo razmejene vnaprej plačane stroške. Vrednost se je zmanjšala za 67 %.

2.4 Obveznosti do virov sredstev

v €
31.12.2023 30.09.2024
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
Vpoklicani kapital 20.229.770 20.229.770
Kapitalske rezerve 44.284.976 44.284.976
Rezerve iz dobička 119.583.496 125.140.701
Rezerva za pošteno vrednost -1.242.486 -1.242.486
Zadržani dobički 38.374.703 14.633.507
Skupaj kapital 221.230.458 203.046.467
Rezervacije za zaslužke zaposlencev 3.843.523 3.484.044
Druge rezervacije 14.233.199 14.127.309
Dolgoročno odloženi prihodki 767.414 982.640
Skupaj nekratkoročne obveznosti 18.844.136 18.593.993
Finančne obveznosti 103.692 91.972
Poslovne obveznosti 18.530.350 18.678.965
Obveznosti za davek iz dobička 0 3.117.915
Obveznosti iz pogodb s kupci 11.351 564.122
Druge kratkoročne obveznosti 1.195.674 2.339.742
Skupaj kratkoročne obveznosti 19.841.067 24.792.716
Skupaj obveznosti 38.685.203 43.386.709
Skupaj kapital in obveznosti 259.915.662 246.433.176

Vrednost kapitala v strukturi obveznosti do virov sredstev na dan 30. 9. 2024 predstavlja 82,4 %, kar je za 2,7 odstotne točke manj kot konec leta 2023. Znesek kapitala se je v primerjavi s stanjem konec leta 2023 zmanjšal za 8 %. Zmanjšanje (18,2 mio €) se nanaša na razliko med čistim dobičkom leta 2024 v višini 14,6 mio € in izplačilom dividend v višini 25 mio € v mesecu februarju 2024 in izplačilom dividend v višini 7 mio € v mesecu juniju 2024 ter nakupim lastnih delnic v višini 0,8 mio €. Na dan 30. 9. 2024 ima družba 296.094 lastnih delnic (3,6 % vseh delnic). Skladno s sklepom 28. redne skupščine delničarjev družbe Cinkarne Celje d. d. z dne 19. 6. 2024 je družba v letu 2024 pridobila 31.444 lastnih delnic v vrednosti 0,8 mio €. Prav tako je na osnovi sklepa iz iste skupščine družba preneseni dobiček leta 2023 (50 % ustvarjenega čistega dobička leta 2023) prenesla med druge rezerve iz dobička, podobno kot prvih 50 % po stanju na dan 31. 12. 2023, ki bo med rezervami ostal trajno in se nikoli ne bo delil. Drugih pomembnejših premikov v kapitalu ni bilo.

V celotnem kapitalu vrednost osnovnega kapitala znaša 20.229.769,66 €, sestavlja ga 8.079.770 po izvedeni cepitvi v razmerju 1:10 na dan 15. 8. 2022 (od tega je 296.094 lastnih delnic, vpisanih v sklad lastnih delnic) navadnih prosto prenosljivih kosovnih delnic. Knjigovodska vrednost delnice na dan 30. 9. 2024 znaša 25,1 € (od začetka leta, ko je znašala 27,4 €, se je zmanjšala za 8,2 %).

Rezervacije in dolgoročno odloženi prihodki tvorijo 8 % obveznosti do virov sredstev. Rezervacije za pokojnine in podobne obveznosti so bile oblikovane na dan 1. 1. 2006 (odpravnine in jubilejne nagrade) ter se letno prilagajajo na podlagi aktuarskih izračunov. Druge rezervacije so bile vzpostavljene v postopku lastninjenja iz naslova rezervacij za ekologijo. V zadnjih letih smo dodatno oblikovali sledeče okoljske rezervacije: 5 mio € v letu 2010 za namen sanacije odlagališča trdnih odpadkov Bukovžlak ter 7 in 5 mio € v letu 2011 za sanacijo odlagališča Za Travnik in uničenje nizkoradioaktivnih odpadkov. Konec leta 2017 smo rezervacije podrobno preučili, preverili in na novo oblikovali le rezervacijo za odpravo tveganj zaradi starih bremen v višini 6,4 mio €. Konec leta 2023 podobno kot konec leta 2022 smo ponovno preverili obseg rezervacij in jih ustrezno oblikovali/odpravili glede na dejanska tržna stanja in glede na razloge za njihov obstoj. Obseg okoljskih rezervacij se je v obravnavanem obdobju zaradi namenskega kritja stroškov zgoraj naštetih sanacijskih znižal za 106 tisoč €. Dolgoročni odloženi prihodki so se povečali za 28 % iz naslova pridobljenih sredstev za sofinanciranje postavitve sončnih elektrarn.

Finančne in poslovne obveznosti so se glede na stanje ob koncu predhodnega leta povečale za 25 % zaradi povečanja kratkoročnih obveznosti do dobaviteljev, drugih obveznosti in davka od dobička. Obveznosti do dobaviteljev so se povečale za 8 % zaradi podaljševanja plačilnega roka dobaviteljem. Druge obveznosti so se zmanjšale za 26 % iz naslova nižjih obveznosti do zaposlenih in državnih institucij. Obveznosti za plačilo davka od dobička za poslovno leto 2024 na dan 30. 9. 2024 znašajo 3,1 mio € (saldo razlike med vplačanimi akontacijami tekom leta 2024 ter obveznostjo obračunanega davka za leto 2024), konec leta 2023 so bile vzpostavljene terjatve za davek od dobička. Vse finančne in poslovne obveznosti imajo kratkoročni značaj. Stopnja bruto zadolženosti podjetja znaša 10 %, v primerjavi s stanjem na dan 31. 12. 2023 se je povečala za 32 %.

Kratkoročne finančne obveznosti na dan 30. 09. 2024 znašajo 92 tisoč €, konec leta 2023 so znašale 104 tisoč €. Stopnja finančne zadolženosti podjetja je torej 0,04 ‰ (konec leta 2023 je prav tako znašala 0,4 ‰).

Kratkoročne poslovne obveznosti so se v obravnavanem obdobju povečale za 1 %. Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev so na zadnji dan septembra 2024 znašale 15,8 mio € in so se v primerjavi s stanjem konec leta 2023 povečale za 8 %. Druge poslovne obveznosti so se znižale za 26 % (oziroma za 1 mio €), zajemajo pa predvsem 1,4 mio € obveznosti za izplačilo neto plač in drugih neto izplačil iz delovnega razmerja, 1,5 mio € obveznosti iz naslova prispevkov in davkov iz in na osebne prejemke in obveznosti za DDV in do drugih institucij.

Druge kratkoročne obveznosti so se v obravnavanem obdobju povečale za 96 %. Zajemajo predvsem vkalkulirane obveznosti za letne dopuste in druge stroške dela, vnaprej vračunane ekološke prispevke in davke ter DDV od danih predujmov.

3 KADRI

Dejavnost na kadrovskem področju je usmerjana v doseganje osnovnih ciljev poslovne politike, kjer smo posebno pozornost namenili iskanju inovativnih poti kadrovanja, pridobivanju strokovno usposobljenega kadra in socialni koheziji podjetja, ki je bila zaradi razmer na trgu delovne sile, splošnega stanja v državi in visokih dviga obrestnih mer z vidika stroškov dela precej dinamična. Nadaljevali smo z racionalno politiko pri eksternem zaposlovanju, kjer pokrivamo potrebe po strokovnih delavcih in delavcih z visoko ter univerzitetno izobrazbo, večino ostalih potreb smo reševali z notranjim razporejanjem in zaposlovanjem strokovnega kadra. Osredotočeni smo bili na pomladitev kolektiva po posameznih organizacijskih enotah, nadomeščanjem na kritičnih delovnih mestih, iskanju zaposlenih z deficitarnimi, predvsem naravoslovnimi poklici ter intenzivnim dogovarjanjem o upokojevanju, s tistimi zaposlenimi, ki so že izpolnili pogoje za upokojitev, in tistimi, ki bodo te pogoje lahko dosegli na Zavodu RS za zaposlovanje.

Na dan 30. 09. 2024 je bilo v Cinkarni 717 zaposlenih, kar pomeni, da se je glede na stanje konec leta 2023 zmanjšalo za 25 zaposlenih, oziroma za 3,4 %. Opazne so manjše spremembe v številu zaposlenih po posameznih poslovnih enotah.

Pri komunikaciji z zaposlenimi spodbujamo predvsem odprto in vsestransko komuniciranje med Upravo podjetja, zaposlenimi, Svetom delavcev in dvema reprezentativnima sindikatoma. Poleg obveščanja zaposlenih o vsesplošnih trenutnih razmerah, je zelo pomembno pridobiti tudi povratne informacije in predloge s strani zaposlenih, kar pozitivno vpliva na pozitivno delovno ozračje v podjetju, spodbuja dobro organizacijsko kulturo in povečuje pripadnost podjetju ter krepi zaupanje s strani zaposlenih v vodstvo podjetja.

Področju komuniciranja je bilo tudi v tem obdobju posvečena s strani Uprave podjetja, direktorjev poslovnih enot in Sveta delavcev velika pozornost preko celega nabora komunikacijskih kanalov. Za posredovanje informacij do naših zaposlenih smo uporabljali tiskane in elektronske medije kot so: Sporočila Uprave podjetja preko elektronske pošte z Aktualnimi novicami za zaposlene in z elektronskim sporočilnim dialogom naših maskot podjetja (Cinko in Cinka), Informator – tiskana verzija, revija podjetja Cinkarnar – 2x letno, aktivno sta delujoči socialni omrežji Facebook in LinkedIn Cinkarne Celje, izdajamo tudi sindikalni informator, vzpostavljen imamo tudi lasten Sharepoint (intranet in ekstranet) ter vedno zanimive in aktivne za objavo novic, oglasne deske. V celotnem podjetju je kot komunikacijsko sredstvo nameščenih več kot 70 oglasnih desk.

Dodatno z novimi nadgradnjami izpopolnjujemo in nadgrajujemo aplikacijo za zaposlene Moja Cinkarna, ki nam služi kot dodatni komunikacijski kanal z zaposlenimi. Aplikacija je med zaposlenimi vedno bolje sprejeta in bo deležna novih funkcionalnosti. Za vse, ki ne uporabljajo aplikacije Moja Cinkarna, smo namestili INFO točko, preko katere lahko do službenih domen, poročili in vsebin dostopajo vsi zaposleni.

Na področju socialnega dela so tudi v zadevnem obdobju potekale aktivnosti v zvezi z individualnim reševanjem problematike delavcev, upravljanju in razporejanjem delovnih invalidov, ergonomiji, preventivi zaposlenih in upokojevanjem tistih zaposlenih, ki izpolnjujejo pogoje za upokojitev.

V prihodnje je predvideno nadaljevanje optimiziranja kadrovske strukture s prezaposlovanjem, optimizacijo poslovnih procesov in pridobivanjem novega mladega ter tehnično usposobljenega kadra. Nadaljevala se bodo tudi vlaganja v razvoj, izobraževanje in nadaljnje izboljšanje delovnega okolja zaposlenih, posebno pozornost pa bomo namenili prenovi in razvoju kadrovskih sistemov.

3.1 Dodana vrednost na ravni podjetja

Dodana vrednost na zaposlenega (po metodologiji GZS) je višja od dosežene v letu 2023 za 34 %. Število zaposlenih po vkalkuliranih urah je nižje za 4 odstotke (28 zaposlenih) in vpliva pozitivno.

JAN – SEP 2023 JAN – SEP 2024 ΔPY%
Prihodki od prodaje 136.109.939 153.531.924 +13
Povečanje ali znižanje vrednosti zalog 1.702.061 -8.070.129 -
Usredstveni lastni proizvodi in storitve 1.805.209 2.917.335 +62
Drugi poslovni prihodki 337.022 576.028 +71
Stroški blaga, materiala in storitev 97.061.834 93.965.928 -3
Drugi poslovni odhodki 1.246.234 1.501.908 +21
Dodana vrednost 41.646.162 53.487.322 +28
Povprečno. število zaposlenih po vkalkuliranih urah 715 687 -4
DV (v €) / zaposlenega 58.246 77.856 +34

4 NAJPOMEMBNEJŠA TVEGANJA DELOVANJA PODJETJA

Proces upravljanja tveganj je ključni proces in temelj Integriranega sistema vodenja (ISV). Tveganja obvladujemo s predpisi, izvedbenimi cilji ali nalogami, izvajanje katerih sledimo z zapisniki.

Sistem upravljanja s tveganji vključuje prepoznavanje tveganj, oceno in razvrstitev tveganj, izvajanje ukrepov, nadzor in poročanje. Na podlagi monitoringa in analiz zunanjega in notranjega okolja dobimo vhodne podatke za opredelitev ključnih tveganj in priložnosti, kar je ključnega pomena za naše operativno, taktično in strateško načrtovanje, skladno s cilji trajnostnega razvoja.

O tveganjih delovanja podjetja in njihovem obvladovanju komuniciramo tudi z zunanjo javnostjo, in sicer v medletnih in letnih poročilih, t. j. na tri mesece. Poročila so javno objavljena na portalu SEOnet in na spletni strani podjetja www.cinkarna.si.

Pregled ključnih korporativnih tveganj v nadaljevanju je aktualiziran in opredeljen na stanje in pričakovanja v času nastanka tega poročila.

I.
Prodajno nabavna tveganja
Ime tveganja Splošni opis tveganja na
ravni podjetja		 Obvladovanje tveganj Stopnja
tveganja
(preostalo
tveganje)
Predmeti dela Izpad proizvodnje zaradi
izpada dobave predmetov
dela pri monopolnih
dobaviteljih		 Sledimo cilju ustrezne zaščite s pogodbo.
V kritičnih primerih zagotavljamo večje
zaloge. Izvajamo temeljito raziskavo trga
surovin in morebitnih nadomestkov ter		 Nizka
I.
Prodajno nabavna tveganja
Ime tveganja Splošni opis tveganja na
ravni podjetja		 Obvladovanje tveganj Stopnja
tveganja
(preostalo
tveganje)
glede
na
ugotovitve
pravočasno
ukrepamo.
Iščemo, testiramo in uvajamo nove vire
surovin
v
proizvodnjo.
Alternativne
surovinske vire tudi vrednotimo v smislu
izdelave
katalogov
verificiranih
alternativnih surovin in dobaviteljev. Ciljno
usmerjeno gradimo dolgoročne in stabilne
partnerske odnose. Sami in s pomočjo
tržnih
specialistov
spremljamo
in
analiziramo stanje mednarodnih trgov.
Vzdržujemo
redne
kontakte
tudi
z
dobavitelji,
s
katerimi
operativno
ne
poslujemo,
vendarle
pa
predstavljajo
kakovostno potencialno alternativo.
Predmeti dela Izpad prihodkov zaradi
nepredvidenih podaljšanj
dobavnih rokov v celotni
dobavni verigi		 Pravočasno naročamo, vršimo rezervacije
pri
dobaviteljih,
iščemo
alternativne
dobavitelje
in
alternativne
preskusne
postopke.
Skrbimo za pravočasno planiranje potreb
in
naročanje
surovin,
upoštevamo
izkustvene časovne rezerve in po potrebi
povečujemo minimalne zaloge. Za vse
strateške surovine bomo izdelali poslovni
primer in kontrolno listo.		 Nizka
II.
Proizvodna tveganja
Ime tveganja Splošni opis tveganja na
ravni podjetja		 Obvladovanje tveganj Stopnja
tveganja
(preostalo
tveganje)
Skladiščne in
proizvodne
zmogljivosti		 Izpad količin zaradi
nepopolne izkoriščenosti
proizvodnih zmogljivosti		 V PE Kemija Mozirje s ciljem povečanja
zmogljivosti proizvodnje masterbatchev
izvajamo
aktivnosti
za
dvig
razpoložljivosti obstoječih linij. Izdelali
smo študijo izvedljivosti za postavitev
dodatne linije.
V PE Titanov dioksid uvajamo vitko
proizvodnjo in izvajamo projekte za
odpravo tehnoloških ozkih grl.		 Srednja
Skladiščne in
proizvodne
zmogljivosti		 Izpad prihodkov zaradi
odpovedi naročil in izgube
kupcev v primeru večje		 Tveganje
predstavlja
slabo
stanje
elektrostatičnih filtrov za čiščenje dimnih
plinov iz kalcinacije titanovega dioksida.		 Nizka
okvare dotrajane Izvedli smo začasno sanacijo na najbolj
proizvodne linije. kritičnem
filtru
in
nabavili
ključne
rezervne dele za še enega.
Sklenili
smo
pogodbo
za
postopno
celovito obnovo vseh filtrov.
III.
Finančna tveganja
Ime tveganja Splošni opis tveganja na
ravni podjetja		 Obvladovanje tveganj Stopnja
tveganja
(preostalo
tveganje)
Kreditno
tveganje
(plačila
kupcev)		 Povečanje odhodkov zaradi
neplačil kupcev, pri katerih
nimamo zavarovanih
terjatev, kar predstavlja ca.
2 % terjatev.		 Izvajamo interno kreditno kontrolo za
posamičnega kupca, ki smo mu določili
individualni kreditni limit, in sicer glede
na plačilno disciplino, bonitetno oceno in
dobro
poslovanje
z
družbo.
Proces
spremljanja in obvladovanja kreditnega
tveganja je povečan zaradi zavarovanja
terjatev pri zunanji instituciji, kjer se
kreditni limiti določajo, spremljajo in
spreminjajo na dnevni bazi.
Poleg rednega spremljanja kreditnega
limita za posameznega kupca na dnevni
bazi
spremljamo
plačilno
disciplino
kupca in objave na Ajpesu v zvezi z
objavo
postopkov
po
Zakonu
o
finančnem poslovanju, postopkih zaradi
insolventnosti in prisilnem prenehanju
(ZFPPIPP).
Prav
tako
s
trenutkom
zapadlosti
terjatve
opominjamo
kupca
na
zapadlost terjatve z opominom, najprej
telefonsko, nato pisno. Vse od dneva
zapadlosti do poplačila obračunavamo
zamudne obresti.
Redno
pridobivamo
ažurirane
informacije za natančnejše planiranje
denarnega toka.		 Nizka
Likvidnostno
tveganje
(plačila
kupcev)		 Izpad plačil v dogovorjenih
rokih zaradi plačilne
nezmožnosti ali nediscipline
kupcev, ki lahko povzroči
likvidnostne težave.		 Zagotavljamo
stabilen
denarni
tok.
Poslovanje
družbe
je
tradicionalno
konservativno z visoko višino denarnih
sredstev. Upravljanje likvidnosti med
drugim
obsega
načrtovanje
pričakovanih
denarnih
obveznosti
in
njihovo pokrivanje na dnevni, tedenski,
mesečni
in
letni
ravni,
tekoče
spremljanje plačilne sposobnosti kupcev
in redno izterjavo zapadlih terjatev.
Redno
pridobivamo
ažurirane
informacije za natančnejše planiranje
denarnega toka.		 Nizka
III.
Finančna tveganja
Ime tveganja Splošni opis tveganja na
ravni podjetja		 Obvladovanje tveganj Stopnja
tveganja
(preostalo
tveganje)
Denarni
tok
je
izdelan
podrobno,
premišljeno in natančno na dnevni,
mesečni in letni ravni.
Valutno
tveganje		 Izpad prihodkov in višji
stroški zaradi valutnega
razmerja evro/dolar pri
nabavi materialov in
surovin v ameriških dolarjih
(titanonosne surovine,
delno bakrove spojine)		 Gibanje in napovedi glede dinamike
valutnega para EUR/USD kontinuirano
spremljamo. V osnovi kratkoročno
tveganje neugodnih sprememb tečaja
dolarja omejujemo s standardizirano in
konsistentno uporabo finančnih
instrumentov (dolarske terminske
pogodbe). Prav tako redno pridobivamo
natančnejše podatke za vnaprejšnje
nakupe deviz.		 Nizka
IV.
Prostorska in okoljska tveganja
Ime tveganja Splošni opis tveganja
na ravni podjetja		 Obvladovanje tveganj Stopnja
tveganja
(preostalo
tveganje)
Podnebna
tveganja		 Negativni vpliv na
poslovanje podjetja zaradi
omejitev pri dobavi vode v
sušnih obdobjih		 Podjetje kot največje tveganje zaradi
suše in hkrati priložnost za sledenje
trajnostnim
načelom
poslovanja
prepoznava v možnem pomanjkanju
vode za napajanje proizvodnje.
Kot
najbolj
primerna,
predvsem
pa
trajnostno naravnana, se je izkazala
rešitev
uporabe
odpadne
vode
iz
Centralne čistilne naprave Celje (CČN).
Ta vir je količinsko trajno zadosten,
potrebuje
pa
dodatno
čiščenje.
Ob
njegovi uporabi se posledično izboljšata
tako biološko kot hidromorfološko stanje
vodotoka.
Pilotni
poskusi
na
lokaciji
CČN
so
zaključeni in predstavljajo podlago za
načrtovanje opreme, preverjamo pa še
alternativno tehnologijo. V sodelovanju z
Mestno občino Celje je v teku postopek
priprave OPPN za vgradnjo cevovoda.
Sočasno
izdelujemo
tudi
projektno
dokumentacijo za gradnjo cevovoda.		 Visoka
IV. Prostorska in okoljska tveganja
Ime tveganja Splošni opis tveganja
na ravni podjetja		 Obvladovanje tveganj Stopnja
tveganja
(preostalo
tveganje)
Kar se tiče drugih podnebnih tveganj
tega
razreda
vzdržujemo
objekte,
prepoznavamo
in
odpravljamo
potencialne
nevarnosti,
odpravljamo
pomanjkljivosti (npr. dodatno hlajenje
prostorov z elektronsko opremo).
Varnost Negativni vpliv na
poslovanje podjetja zaradi
močnih padavin (poplave,
plazovi)		 Izvajamo
dejavnosti
skladno
s
preventivnimi aktivnostmi, določenimi z
Registrom potencialnih nevarnosti za
okolje
in
zaposlene
(Pravilniki,
organizacijski
predpisi,
upoštevanje
navodil skladiščenja na poplavnem delu
lokacije,
sprotno
čiščenje
jaškov
in
vzdrževanje objektov, navodila za delo,
meritve, preventivni in obdobni pregledi
idr.).
Pri
načrtovanju
novih
zgradb		 Nizka
upoštevamo protipotresne standarde in
predpise.
Obstoječe
objekte
pregledujemo
in
vzdržujemo. Visoka nasuta pregrada
Bukovžlak je opremljena s seizmičnim
opazovanjem.
Podjetje je protipoplavno varovano z
zidom,
ki
preprečuje
vdor
vode
v
primeru poplave. Postavljena imamo
črpališča,
s
pomočjo
katerih
lahko
prečrpavamo morebitno odvečno vodo.
Na osnovi izkušenj v času poplave
avgusta
2023
pripravljamo/uvajamo
vrsto preventivnih ukrepov. Povečali smo
tudi zavarovanje.
Redno
pregledujemo
in
vzdržujemo
strelovode in ozemljitvene sisteme.
Varnost Negativni vpliv na
poslovanje podjetja zaradi
industrijske nesreče		 Tveganje obvladujemo s sistematičnim
vrednotenjem
vplivov
na
okolje
in
zaposlene,
periodičnimi
ocenami
požarne
ogroženosti
in
s
sistematiziranjem delovnih mest glede
na oceno tveganj.		 Nizka
IV.
Prostorska in okoljska tveganja
Ime tveganja Splošni opis tveganja
na ravni podjetja		 Obvladovanje tveganj Stopnja
tveganja
(preostalo
tveganje)
Na področju omejevanja vplivov na
okolje smo sistematično uvedli evropske
okoljevarstvene
standarde
z
uveljavljanjem
načel
Programa
odgovornega ravnanja in harmonizirali
svoje delovanje z zahtevami direktive
IED in SEVESO.
Izvajamo notranje presoje ustreznosti
izvajanja
ukrepov,
zahtevanih
v
dovoljenju
SEVESO,
in
odpravljamo
ugotovljene pomanjkljivosti.
Na področju požarne varnosti imamo
organizirano lastno gasilsko enoto, prav
tako
je
podjetje
ustrezno
požarno
zavarovano.
Na
področju
delovnih
nesreč
je
organizirana strokovna služba, ki skrbi
za nadzor spoštovanja pravil in ukrepov
varnosti in zdravja pri delu. Izvajamo
redna usposabljanja in izobraževanja
zaposlenih. Podjetje je zavarovano za
odškodninsko odgovornost.
Z zunanjimi izvajalci sklepamo pisne
sporazume
in
jih
izobražujemo.
Angažirali smo stalnega koordinatorja za
varno
in
zdravo
delo.
Uvedli
smo
navodila
za
delo
za
izvajanje
vzdrževalnih posegov v smislu požarne
preventive,
preprečevanja
nesreč
in
izboljševanja čistoče v delovnem okolju.
Stara
bremena		 Odprava starih okoljskih
bremen		 Odlagališče
nenevarnih
odpadkov
Bukovžlak (ONOB) in pregradna telesa s
svojimi
specifičnimi
materiali
predstavljajo
stara
bremena.
Zanje
imamo
oblikovano
tudi
okoljsko
rezervacijo in izvajamo aktivnosti za
sanacijo.
Redno poteka tehnično opazovanje in
izvajanje
monitoringa
na
področju
visokih nasutih pregrad (Bukovžlak in Za
Travnikom).		 Nizka
Ime tveganja
Splošni opis tveganja
Obvladovanje tveganj
Stopnja
na ravni podjetja
tveganja
(preostalo
tveganje)
Na
osnovi
rezultatov
opazovanja
izvajamo
sistematične
in
dolgoročne
vzdrževalne
ukrepe
za
zagotavljanje
stabilnosti
pregradnih
teles
oz.
po
potrebi izvajamo ukrepe za odpravo
posledic zaradi neugodnih vremenskih
razmer.
Ena od takih je tudi sprožitev plazu po
močnih
avgustovskih
padavinah
na
spodnjem zahodnem delu visoke nasute
pregrade Za Travnik. Plaz nadziramo z
meritvami. Izvedli smo nujni sanacijski
poseg, ki mu bo sledila tudi celovita
sanacija, za kar je oblikovana okoljska
rezervacija.
Zakonodajna
Negativni vpliv na
Podjetje
odpadno
rdečo
sadro
iz
Visoka
skladnost
poslovanje podjetja zaradi
proizvodnje
titanovega
dioksida
nezmožnosti
zapolnjuje v napravo za odstranjevanje
odstranjevanja rdeče
odpadkov
Za
Travnik.
Obstoječa
sadre
zazidalni
načrt
(ZN)
in
gradbeno
dovoljenje omogočata zapolnjevanje do
kote 300 m nm, ki bo dosežena v 6-7
letih.
Zaradi
novo
nastalih
okoliščin
in
spoznanj med zapolnjevanjem izvedba,
kot je bila zamišljena s projektom, v
določenih delih ni možna oziroma bi
lahko vodila v porušitev načrtovanih
objektov. Drug negativni moment je tudi
načrtovano neustrezno odvodnjavanje,
ki bi vodilo do ponovnega delnega zalitja
lokacije s padavinsko vodo.
Projektant
je
skupaj
s
strokovno
podporo UL FGG Katedra za geotehniko
pripravil
novelacijo
projekta.
Le-ta
predvideva povečane količine vgradnje
rdeče
sadre
in
drugačno
obliko
zapolnitve. Predvideni volumni so že
vpisani v okoljevarstveno dovoljenje,
MOPE pa je izdal sklep, da za načrtovano
spremembo
ni
potrebna
ponovna		 IV. Prostorska in okoljska tveganja
presoja vplivov na okolje. Potrebna pa je
sprememba
zazidalnega
načrta
in
gradbenega dovoljenja.
IV.
Prostorska in okoljska tveganja
Ime tveganja Splošni opis tveganja
na ravni podjetja		 Obvladovanje tveganj Stopnja
tveganja
(preostalo
tveganje)
Pobudo za spremembo ZN smo oddali na
vse
tri
zadevne
občine.
Poteka
usklajevanje pogojev za podpis pogodbe
med občinami, ki mu bo sledila oddaje
pobude
za
spremembo
zazidalnega
načrta na MOPE.
Glede na zapis v odloku Občine Šentjur
bi
Cinkarna
morala
prenehati
z
zapolnjevanjem 27. 10. 2023. Zaradi
izločanja bele sadre in velikih posedkov,
ki jih projekt zapolnjevanja ni predvidel
navedeni rok v praksi ni dosegljiv.
Predstavnike
Občine
Šentjur
in
KS
Blagovna smo glede tega obveščali že od
leta
2017,
vendar
so
vztrajali
na
razumevanju
potrebe
spoštovanja
navedenega
datuma.
Pridobili
smo
pravno
mnenje
glede
veljavnosti
takšnega odloka. Le-to ugotavlja, da je
odlok neskladen z veljavno zakonodajo,
zato smo na Ministrstvo za naravne vire
in prostor (MNVP) poslali pobudo za
nadzor
nad
zakonitostjo
Odloka
o
spremembah in dopolnitvah odloka ZN
Za Travnik. Ministrstvo za naravne vire in
prostor je prijavo odstopilo v obravnavo
Ministrstvu
za
okolje,
energijo
in
podnebje (MOPE), to pa se je strinjalo s
pravnim mnenjem in Občino Šentjur
pozvalo k uskladitvi odloka z veljavno
zakonodajo v roku 90 dni. Ker tega ni
storila je Vlada na predlog MOPE sprožila
postopek ustavne presoje.
Podjetje sicer s ciljem trajnostnega
razvoja in krožnega gospodarstva ter
podaljševanja razpoložljivega časa za
odlaganje
razvija
tudi
postopke
za
zmanjševanje količin rdeče sadre in išče
druge možnosti za zapolnjevanje na
različnih lokacijah.
V.
Kadrovska in organizacijska tveganja
Ime tveganja Splošni opis tveganja
na ravni podjetja		 Obvladovanje tveganj Stopnja
tveganja
(preostalo
tveganje)
Kompetentnost Nedodelana politika Vzpostavili smo sistem kadrovanja, v Nizka
in nasledstev in neustrezne katerem
sta za vsako delovno mesto
razpoložljivost
kadrov		 kompetence zaposlenih predpisana
program
usposabljanja
in
mentor.
Popisujemo vsa specifična in splošna
znanja v podjetju, prenavljamo sistem
vključevanja
novo
zaposlenih
in
preverjanje
obstoječih
znanj
za
zaposlene.
Izdelali
smo
osnutek
kompetenčnega
modela.
Pričenjamo širok projekt Prenos znanja v
proizvodnih OE.
Popisali smo ključna delovna mesta v
podjetju, opredelili možne naslednike ter
definirali čas do potrebnega nadomestila
in potrebne dodatne kompetence.
Za najperspektivnejše kandidate izvajamo
razvojni vodstveni program Akademija
vodenja.
Izvajamo
coachinge
za
perspektivne zaposlene.
Kompetentnost
in
razpoložljivost
kadrov		 Pomanjkanje kadrov,
nepravočasno
nadomeščanje in
neustrezna organizacija
dela		 Pri
iskanju
novih
zaposlenih
poleg
klasičnih
načinov
iskanja
kadrov
uporabljamo rešitve rekrutiranja preko
socialnih
omrežij.
Povečali
smo
sodelovanje z agencijami za posredovanje
delovne sile ter za posamezne primere
sklepali pogodbe z zunanjimi ponudniki
storitev.		 Nizka
Razpisujemo
kadrovske
štipendije.
Aktivno se udeležujemo kariernih sejmov.
Poglobili smo sodelovanje s srednjimi
šolami.
Dijakom
in
študentom
omogočamo opravljanje obvezne prakse
in
študentskega
dela.
Študentom
omogočamo
opravljanje
diplomskih,
magistrskih
in
doktorskih
nalog
v
podjetju.
Kontinuirano
izvajamo
organizacijske
spremembe
in
se
agilno
prilagajamo
novim okoliščinam.
VI.
Tveganja podpornih procesov
Ime tveganja Splošni opis tveganja
na ravni podjetja		 Obvladovanje tveganj Stopnja
tveganja
(preostalo
tvganje)
Skladiščne in
proizvodne
zmogljivosti		 Izpad proizvodnje in
prihodkov zaradi ne
razpoložljivosti naprav		 Tveganje
je
prepoznano
na
področju
planiranja vzdrževalnih posegov, ki ni
ustrezno
izvajano.
Uvajamo
izdelavo
podrobnih planov posegov.		 Nizka
Digitalizacija Neizkoriščene priložnosti
na področju digitalizacije
ter dodatni stroški
zaradi neuspešne
digitalne transformacije
ali pomanjkljive
digitalne varnosti		 Nadaljujemo z izvajanjem več izvedbenih
ciljev, ki povečujejo stopnjo digitalizacije
in
informatizirajo
ter
poenostavljajo
poslovne procese (nadgradnja modulov v
poslovni analitiki Power BI in v Moja
Cinkarna, dokumentni sistem, migracija
programov Oracle Forms, posodobitev
vzdrževalskega informacijskega sistema
in proizvodnega informacijskega sistema
Spekter).		 Srednje
Varnost Izpad proizvodnje zaradi
kibernetskega napada
delovne postaje in/ali
strežniškega sistema za
sistem vodenja z
zlonamerno programsko
opremo z namenom
izsiljevanja ali kraje
podatkov.		 Vzpostavili
smo
dodatne
sisteme
za
spremljanje
in
zagotavljanje
informacijske varnosti. Redno izvajamo
varnostna preverjanja.
S pomočjo zunanjega strokovnjaka smo
izvedli notranjo revizijo tega področja.
Odkrite priložnosti prenašamo v prakso.
Redno
spremljamo
potencialne
nove
nevarnosti in ozaveščamo zaposlene.		 Srednja

Vsa finančna tveganja (likvidnostno, kreditno, valutno in obrestno tveganje) so ovrednotena kot nizka tveganja in so še bolj podrobno razložena v Računovodskem delu poročila v poglavju V Finančni instrumenti in finančna tveganja.

5 PODATKI O DELNICAH in LASTNIŠKI STRUKTURI

5.1 Lastniška struktura

Osnovni kapital Cinkarne Celje, d. d., ki znaša 20.229.769,66 € je razdeljen na 8.079.770 navadnih prosto prenosljivih kosovnih delnic. Podjetje konec obdobja sklad lastnih delnic, ki zajema 296.094 delnic (oziroma 3,66 % celotne izdaje). Število delničarjev konec zadevnega obdobja znaša 2.809. Struktura lastništva konec obdobja je razvidna iz spodnje tabele.

Struktura lastništva delnic

Št. delnic %
SDH, d.d. 1.974.540 24,44
Modra zavarovalnica, d.d. 1.629.630 20,17
OTP BANKA D.D. - fid. 384.874 4,76
TR5 d.o.o 364.943 4,52
Lastne delnice 296.094 3,66
KRITNI SKLAD PRVEGA POKOJNINSKEGA SKLADA 167.050 2,07
RAIFFEISEN BANK AUSTRIA D.D. - FID 157.740 1,95
CITIBANK N.A. - fid. 102.000 1,26
Zagrebačka banka d.d. - fid. 69.560 0,86
NLB Skladi d.d. 65.927 0,82
Privredna banka Zagreb d.d. - fid. 54.037 0,67
Notranji delničarji - FO 61.933 0,77
Zunanji delničarji - FO 1.950.318 24,14
Ostali 801.124 9,91

Gibanje števila delničarjev konec leta/obdobja

5.2 Trgovanje z delnicami

Trgovanje z delnicami Cinkarne z oznako CICG poteka na prostem trgu vrednostnih papirjev. Prvi dan trgovanja je bil 6. 3. 1998. Enotni tečaj delnice na ta dan je znašal 33,71 €. Avgusta 2022 je bila izvedena cepitev delnic, in sicer v razmerju 1:10.

Enotni tečaj Promet
Leto 2023 Leto 2024 Leto 2024
JAN 25,8 23,6 3.874.123
FEB 28,2 20,9 5.331.682
MAR 28,8 21,5 2.148.822
APR 27,8 21,8 1.079.058
MAJ 24,4 21,6 1.080.289
JUN 24,8 22,3 1.793.351
JUL 24,8 23,8 9.995.320
AVG 23,2 24,5 1.820.420
SEP 22,6 28,5 3.712.825
OKT 23,9
NOV 22,0
DEC 20,5

Gibanje tržne vrednosti delnic (enotni tečaj zadnjega dne v mesecu) in vrednost prometa:

Vrednost delnice Cinkarne Celje, d. d., kotirajoča v prvi kotaciji Ljubljanske borze (z oznako CICG), je v preučevanem obdobju nihala med 22,3 €/delnico in 28,6 €/delnico. Od zadnjega trgovalnega dne v letu 2023 do zadnjega trgovalnega dne preučevanega obdobja je vrednost delnice višja za 37 %, upoštevajoč izplačilo dividend pa znaša celoten bruto donos 57%.

Gibanje vrednosti delnice (desna os) in borzni promet (leva os) po mesecih

6 TEMELJI RAZVOJA

6.1 Naložbe

V prvih treh kvartalih leta 2024 smo za investicije, nabavo osnovnih sredstev in nadomestne opreme porabili 11,7 mio €, kar predstavlja 63,2 % realizacije plana. V to so vključeni tudi za potrebe tekočega investiranja plačani avansi v višini 1,58 mio €.

Naložbe smo izvajali po posameznih programih glede na potrebe, njihovo zmožnost in perspektivnost ter skladno s petletnim strateškim načrtom. S ciljem povečevanja energetske učinkovitosti in samooskrbe smo:

  • nadaljevali s projektom gradnje sončnih elektrarn (zgrajena SE z 1,3 MW),
  • prenovili transformatorsko postajo Marketing za omogočitev priklopa sončne elektrarne,
  • izvajali ukrepe za zmanjševanje porabe električne energije (zamenjava razsvetljave in energetsko potratnih elektromotorjev, nameščanje frekvenčnih pretvornikov),
  • na osnovi pozitivne študije izvedljivosti naročili pripravo detajlnega inženiringa za kogeneracijo električne energije iz pare nastale pri sežigu žvepla.

Zamenjali smo gumijasto vrečo na mehkem jezu na Hudinji, kjer črpamo vodo za tehnološke potrebe.

Poleg investiranja usmerjenega v energetsko transformacijo, še vedno znaten del naložb namenjamo tudi projektom za odpravo ozkih grl, zniževanje negativnih vplivov na okolje ter izboljšanje pogojev za varno in zdravo delo. Največji delež investiranih sredstev smo namenili proizvodnji titanovega dioksida kjer smo nadaljevali s pripravo projektov in dovoljenj ter izvajanjem še nedokončanih in novih investicij:

  • vgradnjo dodatne skladiščne posode 12.10 C za izpust raztopine iz razklopnih stolpov projekt je v zaključni fazi; tehnični pregled in uporabno dovoljenje predvidoma v začetku leta 2025
  • modernizacija skladiščenja in priprave suspenzije apna in kalcita je v zaključni fazi za kalcit, za apno jo bomo zaradi ne nujnosti zaenkrat odložili
  • vgrajena in v obratovanju je centralna posoda za tretjo linijo vakuumskega hlajenja, ki zagotavlja manjšo možnost izpadov zaradi potrebnih popravil na starih dveh linijah
  • v sklopu odprave ozkih grl poteka projekt za vgradnjo tretje filter stiskalnice za ožemanje metatitanove kisline – stiskalnica je naročena, PID v zaključni fazi.

Zaradi novih spoznanj in izrednih kadrovskih menjav ne sledimo projektu za odpravo ozkih grl na področju površinske obdelave pigmenta (projekt Površinska dodelava 2).

S ciljem zmanjševanja količine odloženega odpadka iz proizvodnje titanovega dioksida smo sprožili postopek priprave projektne dokumentacije za vgradnjo 7. centrifuge za izločanje Cegipsa, ki bo vključevala dograditev objekta v katerega bo v nadaljevanju možno vgraditi tudi 8. centrifugo.

Obnavljamo enega od ključnih tehnoloških mostov. Začeli smo tudi s sistematično obnovo konstrukcijskih spojev jeklene hale TiO2 – področje Končne predelave.

Izvajamo nadgradnjo proizvodnega informacijskega sistema Spekter v PE Titanov dioksid in gradimo vzdrževalski informacijski sistem. Za povečanje informacijske varnosti izvajamo investicijo za vzpostavitev virtualnega okolja strežnikov in operacijskih postaj PCS7 ter s tem omogočanje vzpostavitve redundančnega sistema.

V PE Kemija Celje smo izvedli investicijo v avtomatizirano dodajanje natrijevega hidroksida in prepihovanje reaktorjev za pripravo bakrovega oksiklorida. Poteka projekt montaže nove filter stiskalnice za filtracijo raztopljenih bakronosnih pepelov.

V PE Kemija Mozirje smo pripravili študijo izvedljivosti za umestitev dodatne linije za proizvodnjo masterbatchev na treh možnih lokacijah. Rezultat kaže, da je smotrna zgolj postavitev v obstoječi obrat praškastih lakov v kolikor se odločimo ta program zapreti oziroma odprodati.

V PE Polimeri smo nabavili laser za razrez pločevine in izvajali aktivnosti na projektu nove peskalnice, ki bo realiziran 2025.

Na področju koriščenja okoljskih rezervacij prihaja do večjih odstopanj od plana. Zaradi velikega odstopanja med projektantsko in ponudbeno vrednostjo za izvedbo tesnilne zavese na ONOB smo izvedli več krogov povpraševanj, tehničnih razčiščevanj in na koncu pristali zgolj pri enem izvajalcu, ki ustreza zahtevam projektanta in daje garancijo za tesnost. Ta ima ključnega podizvajalca iz Italije, ki zaradi poplav in potrebnih ukrepov še ni dobil dovoljenja za delo v tujini. Za sanacijo drenaže C so kasnila dela na projektiranju. Oddali smo povpraševanja za izvedbo. Na visoki nasuti pregradi Za Travnik smo začeli z izvedbo drenažnih reber na vzhodnem boku in izvedli nujne ukrepe za sanacijo plazu, ki se je sprožil v času močnih padavin avgusta 2023.

Ministrstvo za okolje, podnebje in energijo je izvajalo sanacijo parcele 115/1 k.o. Teharje po kateri teče naš cevovod za sadro. Da bi se izognili kasnejšim omejitvam pri sanaciji ob morebitnem puščanju, smo morali sočasno s sanacijo parcele 115/1 prestaviti naš cevovod za sadro. Investicija je v grobem zaključena. Manjka le še dokončanje vzdrževalne ceste.

Uspešno sledimo planu fazne gradnje oljnih lovilcev na meteorni kanalizaciji.

Med večjimi izvedenimi naložbami za nabavo nadomestne opreme in osnovnih sredstev so še:

  • obnova enega elektrofiltra za čiščenje dimnih plinov iz kalcinacije
  • zamenjava prve od dveh filter stiskalnic za ožemanje pigmenta zaključek do konca leta 2024
  • oprema za kontrolo kakovosti (DSC, FTIR, Malvern)
  • zamenjava dela vozil (avtomobili, viličarji) z električnimi.

Vsako leto investiramo tudi v ukrepe za izboljšanje požarne varnosti (postopna obnova zunanjih in menjava notranjih hidrantov z Euro hidranti, vgradnja sistemov AJP, požarna vrata) ter urejanje sanitarnih in pisarniških prostorov.

6.2 Razvojna dejavnost

V vseh organizacijskih enotah poteka več razvojnih nalog in nalog s ciljem uvajanja izboljšav na že obstoječih tehnoloških postopkih, proizvodih in storitvah.

Fotokatalitski samočistilni premaz na osnovi UF TiO2

Frauenhoferjev inštitut proučuje možnost uporabe UF TiO2 na področju natrij ionskih baterij. V ZDA podjetje Agrititan pri EPA vodi postopek registracij uporabe našega UF TiO2 na področju rastlinskih zaščitnih sredstev. Postopek naj bi se zaključil v letu 2025.

Vremensko obstojen TiO2

Glede na rezultate testiranja smo razvito recepturo optimirali v smeri zagotavljanja boljše procesibilnosti pri uporabi. Ponoven industrijski poskus bo izveden v oktobru.

Razvoj in stabilizacija kvalitete pigmentov

Naši cilji so usmerjeni v izboljšanje določenih parametrov (opaciteta, sijaj, disperzibilnost, viskoznost), ki pri uporabi predstavljajo pigment višjega kakovostnega razreda. V sklopu tega projekta iščemo in testiramo tudi zamenjavo za organski dodatek TMP, ki je klasificiran s sumom na reprotoksičnost.

Predelava odpadne kisline

Izvajamo laboratorijske teste v smeri izločanja titanovega dioksida s ponovno hidrolizo. Pridobljen hidrolizat je primerljive kakovosti z redno proizvodnjo. Potekajo aktivnosti za optimiranje pogojev izvajanja postopka, ki bodo rezultirale v izboljšanju izkoristka.

Železo smo poskusili izločiti z elektro separacijo pri nizkih napetostih. Postopek je možen, zahteva pa vložek električne energije, zato ga jemljemo le kot alternativo za nadaljnji razvoj v primeru neuspeha pri procesu izločanja železa kot železov oksalat.

Na evropskem razpisu smo s konzorcijskim projektom REMHub prejeli sredstva za razvoj postopka izločanja vanadija in skandija.

Razvoj železovega oksalata

Železov oksalat je eden od možnih stranskih proizvodov, ki ga lahko dobimo iz odpadne kisline, ki nastaja v procesu proizvodnje titanovega dioksida. S testiranji smo potrdili, da produkt nima pigmentnih lastnosti zato zanj še iščemo področje uporabe. Trenutno dosegamo 55% izkoristek.

Alternativni vir dobave tehnološke vode

Zaključili smo testiranje na pilotnih napravah za ultra filtracijo in reverzno ozmozo. Testi kažejo na dodatno potrebo po čiščenju nitratov, ki občasno v koncentratu iz RO presežejo mejno vrednost. Vzporedno zbiramo informacije o tehnologiji čiščenja na SiC keramičnih membranah. Postopek za sprejem prostorskega načrta umeščanja cevovoda na relaciji Tremerje – Cinkarna je v teku.

Razvoj praškastih lakov

Pri razvoju nizkotemperaturnega Primer praškastega laka je na testiranju v slani komori drugi sklop pripravljenih vzorcev.

Razvoj masterbatchev

Razvoj belega masterbatcha za vgradnjo v raztegljive folije za zunanjo uporabo v kmetijstvu je planiran prioritetno z našim titanovim dioksidom RC 859, ki pa ga v industrijskem merilu načrtujemo šele v Q4 zaradi zasedenosti linije z drugimi proizvodi. V vmesnem času smo izdelali dve kvaliteti s konkurenčnim titanovim dioksidom in za enega prejeli pozitiven rezultat testiranja pri kupcu.

6.3 Zagotavljanje kakovosti

Različne vidike poslovanja (kakovost, okolje, varnost in zdravje pri delu) obvladujemo z integriranim sistemom vodenja (ISV). Struktura ISV temelji na standardu ISO 9001, ki je nadgrajen in razširjen z ISO 14001 ter ISO 45001. Integriran sistem vodenja smo dopolnili s področjem upravljanja z energijo po ISO 50001.

Naši laboratoriju so akreditirani po standardu SIST EN ISO 17025 za monitoring odpadnih vod.

Izvajamo letni plan notranjih presoj. Presojamo PE in službe, ki v zadnjem času niso bile preverjane, izvajamo horizontalne presoje ter pregledujemo zaključenost in učinkovitost ukrepov predhodnih presoj.

Zunanji presojevalci so presojo skladnosti našega integriranega sistema vodenja z ISO standardi za leto 2024 izvedli konec meseca maja. Pri tem niso našli nobene neskladnosti.

Število reklamacij, pritožb in pripomb kupcev redno spremljamo in se nanje odzivamo s korektivnimi ukrepi. Reklamacije so redke.

Nadaljujemo z aktivnostmi na projektu, ki je namenjen razvoju novih kvalitet titanovega dioksida in stabilizaciji kakovosti. Po načrtovanem zaporedju izvajamo optimizacije na posameznih procesih proizvodnje, ki naj bi pripomogle k dvigu in stabilizaciji kakovostnega nivoja naših pigmentov.

Nenehne izboljšave, ki nam jih narekujejo standardi in smernice kakovosti, so gonilna sila napredka in stalnega izboljševanja na vseh področjih delovanja družbe. V sistem zbiranja koristnih predlogov CC UM smo v prvem polletju prejeli 131 predlogov, kar predstavlja 0,18 izboljšave na zaposlenega.

6.4 Ravnanje z okoljem

Za leto 2024 smo si s področja okolja in energije postavili en okvirni cilj v sklopu katerega smo si postavljali izvedbene cilje s področja podnebja, onesnaževanja, vodnih virov, biodiverzitete, rabe virov in krožnega gospodarstva.

V sklopu tega okvirnega cilja potekajo naslednje aktivnosti:

  • na projektu alternativne dobave vode iz KČN Tremarje smo zaključili s pilotnimi testi,
  • ureditev prostorskega akta za NZOOZT potekajo pogovori s KS Blagovna ,
  • odstranitev odpadnega NaCl kjer iščemo ustrezne uporabnike tako v Sloveniji kot v drugih državah; vzporedno poteka iskanje alternativnega postopka - proizvodnja COH po sulfatnem postopku, kjer odpadni NaCl ne nastaja,
  • dosežena je bila planirana poraba bakronosnega prahu (v PE KC),
  • potekajo aktivnosti za vgradnjo surovin, polizdelkov in izdelkov v MB in PL, ki so bili poplavljeni v nove proizvode; vgrajenih je cca 65% le teh,
  • menjava kompenzacije na TP (delovanje brez jalove energije) je v teku; naročili smo material za kompenzacijo in izdelal preboj na TP, izvedba bo v naslednjem četrtletju,
  • iskanje možnosti porabe celotne količine filter prahu in porabe/vgradnje tehnološkega izmeta našli smo enega porabnika za vgradnjo odpadnega prahu praškastih lakov, pri katerem so bila testiranja uspešna, prav tako se povečuje predelava tehnološkega izmeta,
  • analiziran je postopek certificiranja barvnih masterbachev na biorazgradljivi osnovi, določeni pogoji testiranja in ovrednoten strošek,
  • izvedena je analiza in vrednotenje možnosti izdelave vrtin za pridobivanje tehnološke vode v Mozirju in za ogrevanje v PE KM; ugotovljeno je bilo, da struktura tal ni primerna,
  • v PE Vzdrževanje in energetika potekajo aktivnosti za zamenjavo starih elektromotorjev z energetsko učinkovitimi (do sedaj je bilo zamenjano 12 motorjev, nabavljenih je bilo 23 od 20 predvidenih, z izvedenimi ukrepi se je do sedaj privarčevalo 124 MWh),
  • v izvajanju je tretja faza dograditve meteorne kanalizacije z oljnimi lovilci za ustrezno čiščenje meteornih vod,
  • v izvajanju je obnova razsvetljave z bolj učinkovito LED razsvetljavo; do sedaj smo zamenjali 47 svetilk - pričakovan prihranek 123 MWh/leto,
  • vzpostavljen je sistem upravljanja z energijo skladno s ISO 50001, pridobljen certifikat in ustanovljen je energetski team,
  • v teku je zamenjava potratnih črpalk z energetsko učinkovitejšimi na čiščenju razklopnih plinov (prihranek 451 MWh/leto),
  • prenovili smo TP pri Marketingu in nanjo že priključili sončno elektrarno (MFE Marketing),
  • v izvajanju so ukrepi za zagotavljanje tesnosti lovilnih bazenov, ploščadi, tal v skladiščih, kanalizacije, transportnih poti,

  • v PE TiO2 se nadaljuje projekt celovitega obvladovanja vod (optimizacija delovanja zgoščevalnika, vračanje prelivnih vod iz Naprave za odstranjevanje odpadkov Bukovžlak, identifikacija novih možnosti reciklov vod v procesu proizvodnje TiO2, zniževanje KPK in TOC ter iskanje rešitev za zniževanje emisij v odpadno tehnološko vodo (NKV)),

  • poteka postopek pridobivanja potrebne dokumentacije za izgradnjo objekta za zniževanje ojezeritve na NZOOB z odvodnim jarkom in merskim mestom,

  • iščemo druge možne uporabe rdeče sadre (uporaba v gradbeništvu, zasipavanje rudnikov,…),
  • preverjamo koncepte ter oceno CAPEX za predelavo odpadne 23% žveplove VI kisline,
  • nadaljujejo se aktivnosti za povečevanje deleža izločene bele sadre na 2,9 t/t kalcinata (v zadnjem trimesečju je bilo doseženo 2,83 t bele sadre na t kalcinata),
  • izvedli smo razpis za izgradnjo drenaže C1; usklajujemo pogodbo ONOB,
  • prestavitev cevovodov na parceli 115/1 je v zaključni fazi,
  • izvedli smo interventno sanacijo na plazu VPN Za Travnikom; pripravljamo projektno dokumentacijo za izvedbo celotne sanacije,
  • sanacija VPN Za Travnikom je v teku (izveden nakup parcel potrebnih za sanacijo in pa poteka sprememba dokumentacije za izvedbo sanacije), pričela so se gradbena dela na drenažnem rebru št. 1,
  • v PE Polimeri potekajo aktivnosti za zmanjšanje odpadka in ponovna raba PFA v kalupih in sicer za 3% na leto,
  • v KS izvajajo aktivnosti za zmanjšanje zavržene hrane in ostalih organskih odpadkov,
  • v Službi nabave in logistike izvajajo aktivnosti za vračanje embalaže dobaviteljem.

V letošnjem letu smo imeli pet inšpekcijskih pregledov od tega štiri s področja okolja in enega s področja sevalne dejavnosti.

En inšpekcijski pregled je bil izredni po uradni dolžnosti s področja okolja zaradi prijave. Preverjali so delovanje IED naprave in sicer področje emisij snovi v zrak. Naključno so bile pregledane čistilne naprave, dnevniki in okolica obrata proizvodnje titanovega dioksida. Pomanjkljivosti niso ugotovili. Preostali štirje so bili prav tako izvedeni po uradni dolžnosti.

Postopek pregleda v povezavi z Odlagališčem nenevarnih odpadkov Bukovžlak je bil ustavljen brez ukrepov in nepravilnosti.

Postopek pregleda spoštovanja določil okoljevarstvenega dovoljenja IED za lokacijo Celje je bil po predložitvi dodatnih dokazil (izvedenih meritvah na enem od izpustov iz proizvodnje TiO2 (Z8), ponovnih izračunih in dopolnitvi poročila o monitoringu) ustavljen brez ukrepov in nepravilnosti.

Postopek pregleda usklajenosti delovanja s predpisi varstva okolja na lokaciji v Mozirju je bil ustavljen brez ukrepov in nepravilnosti.

Inšpekcijski postopek pregleda inšpektorja za sevalno dejavnost in jedrsko varnost ni ugotovil kršitev določil zakona ali drugega predpisa zato je bil postopek ustavljen brez ukrepov.

V letošnjem letu smo imeli štiri pritožbe s strani javnosti. Ena pritožba se je nanašala na dim in smrad in jo je podala oseba direktno na inšpekcijsko službo. Zaradi te pritožbe nas je obiskal inšpektor po uradni dolžnosti kot je opisano zgoraj. Ostale tri pritožbe so se nanašale na smrad kot posledica slabšega delovanja čistilne naprave v procesu razklopa rud v proizvodnji titanovega dioksida zaradi okvare.

Glede na zakonodajne zahteve smo pripravili in v roku oddali vsa poročila o monitoringih za leto 2023. Preseganj mejnih vrednosti ni bilo razen ugotovljeno preseganje specifične emisijske količine za parameter H2S na izpustih iz razklopa v proizvodnji titanovega dioksida. Sproženi so ukrepi- preverili smo učinkovitost čiščenja, izvedli dodatne meritve in ponovni računski postopek določanja emisijske količine H2S. Na podlagi tega ni bilo ugotovljenih preseganj. Na Ministrstvo za okolje in prostor smo poslali popravke poročil.

Potekajo aktivnosti za usklajevanje okoljevarstvenega dovoljenja zaradi uvedenih sprememb in spremembe po uradni dolžnosti (priprava delnega izhodiščnega poročila) z Ministrstvom za okolje, podnebje in energijo.

Podali smo več vlog za predhodni postopek za projekte, ki so v teku.

Prejeli smo sklep, da za umestitev baterijskega hranilnika ne potrebujemo izvesti presoje vplivov na okolje in pridobiti okoljevarstvenega soglasja, moramo pa dopolniti Zasnovo za zmanjšanje tveganja zaradi večjih nesreč.

V izvajanju so spremembe:

  • vgradnje parne turbine in zvišanje kapacitete proizvodnje žveplove(IV) kisline
  • zvišanje količine odpadne pogače
  • ter spremembe v pripravi vode.

Sodelujemo z GZS in ZKI pri usklajevanju zahtev na področju okolja in energije (spremembe ZVO2-A, osnutek ZVO-3, spremembe IED, priprava BREF-BAT zaključkov, Pravilnika o monitoringu emisije snovi v zrak in uredbe…).

Objavili smo letno poročilo podjetja, ki že drugo leto vključuje tudi poročilo o trajnostnem razvoju skladno s standardi GRI. Aktivno deluje trajnostni team, ki postopoma s pomočjo zunanje svetovalke dela na področju uvajanja standardov ESRS saj bo podjetje moralo za leto 2024 pripraviti trajnostno izjavo skladno z navedenimi standardi.

Pripravljamo revizijo osnutka ESG strategije - Trajnostna strategija in njena vzpostavitev.

Opravili smo vse obveznosti za ponovno pridobitev certifikata POR, ki je bil podeljen v januarju 2024. Izpolnjujemo tudi vedno več prispelih vprašalnikov o izvajanju zavez trajnostnega razvoja.

6.5 Varnost in zdravje

V devetmesečnem obdobju nismo beležili hujših delovnih nezgod. Obravnavali smo 14 lažjih nezgod (IF = 1.9), 8 več kot v istem obdobju lani. Zaradi naraščajočega števila poškodb smo uvedli aktivnosti za zajezitev le-teh:

  • okrepili smo prijavo in odpravo potencialnih nevarnosti (prepoznanih in odpravljenih 147 PN, 67 več kot v istem obdobju lani),
  • uvedli raziskavo prijavljenih skoraj dogodkov, ki jih je bilo 10, kar je enako kot v istem obdobju lani),
  • povečali obhode samih proizvodnih obratov ter opozarjali na posamezne nepravilnosti,
  • 2-krat tedensko se udeležujemo tudi proizvodnih sestankov PE TiO2, kjer se obravnava aktualna problematika s področja varnega in zdravega dela in požarne varnosti
  • pri vzdrževalnih delih smo pričeli z uvajanjem varnostnega sistema LOTO (pilotni primer PE TiO2 – razklopni stolpi).

V proizvodnih delovnih sredinah v različnih oblikah in časovnih intervalih poteka aktivnost Minuta za varnost ter druge oblike ozaveščanja zaposlenih za varno in zdravo delo.

Izdelan je bil protokol dobave in prečrpavanja surovin v cisternah. Namen protokola je določiti pristojnosti in odgovornosti pri dobavi in prečrpavanju surovin v cisternah na območju podjetja ter s tem preprečiti morebitne izredne dogodke. Do konca leta ga bomo še dopolnili z dodatnim varovalnim mehanizmom.

Gasilska enota je izvedla 2 gasilski vaji – požar v objektu v PE Polimeri (april) in razlitje nevarne snovi in požar v proizvodnji kisline (maj). Pri obeh vajah je sodelovala Poklicna gasilske enota Celje.

Na področju zdravstvenega varstva zaposlenih je bilo opravljenih 281 preventivnih zdravstvenih pregledov (obdobni, kontrolni).

V skladu z izdelanim programom promocije zdravja smo izvedli 8 aktivnosti:

  • delavnico »Nudenje prve pomoči poškodovanim in nenadno obolelim«,
  • promocijo zdravega zajtrka vsak zadnji petek v mesecu,
  • preprečevanje bolezni srca in ožilja-dejavniki tveganja-kontrole maščob in sladkorja v krvi,
  • akcijo »S kolesom v službo«,
  • meritve telesne sestave,
  • cepljenje proti klopnemu meningoencefalitisu,
  • zaščita pred soncem, kožna znamenja in kožni rak individualni pregled in svetovanje
  • sodelovanje v akciji »Evropski teden mobilnosti« Celje se pelje trajnostno v službo.

7 RAČUNOVODSKI IZKAZI

7.1 Izkaz poslovnega izida

Izkaz poslovnega izida za obdobje od 1. 1. do 30. 9.

JAN - SEP
2024		 JAN - SEP
2023
Prihodki iz pogodb s kupci 153.531.924 136.109.939
- prihodki iz pogodb s kupci domači trg 10.926.698 12.070.411
- prihodki iz pogodb s kupci tuji trg 142.605.225 124.039.528
Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje -8.070.129 1.702.061
Usredstveni lastni proizvodi in lastne storitve 2.917.335 1.805.209
Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala 101.531 280.314
Stroški materiala 81.271.595 85.046.750
Stroški storitev 12.592.802 11.734.770
Stroški dela 25.368.677 23.372.756
a) Stroški plač 18.533.440 16.731.407
b) Stroški socialnih zavarovanj 1.396.542 1.245.317
c) Stroški pokojninskih zavarovanj 1.954.733 1.754.352
č) Drugi stroški dela 3.483.961 3.641.680
Amortizacija 9.961.307 9.755.462
Drugi poslovni prihodki 576.028 337.022
Drugi poslovni odhodki 1.668.304 1.628.774
Slabitve in odpisi poslovnih terjatev 6.307 21
Poslovni izid iz poslovanja 17.984.636 8.135.384
Finančni prihodki 835.818 857.866
Finančni odhodki 67.249 443.309
Finančni izid 768.568 414.557
Poslovni izid pred davki 18.753.204 8.549.940
Obračunani davek 4.125.705 1.350.369
Odloženi davek 0 0
Davek od dobička 4.125.705 1.350.369
Čisti poslovni izid poslovnega leta 14.627.499 7.199.571
Osnovni in popravljeni čisti dobiček na delnico 1,81 0,89

7.2 Izkaz finančnega položaja družbe

Izkaz finančnega položaja družbe

30.09.2024 31.12.2023
SREDSTVA
Nekratkoročna (dolgoročna) sredstva
Neopredmetena sredstva 1.569.134 1.585.108
Opredmetena osnovna sredstva 111.480.613 109.855.569
Zemljišča 9.569.718 9.532.167
Zgradbe 38.411.251 39.609.507
Proizvajalne naprave in stroji 47.906.015 51.068.573
Druge naprave in oprema 41.050 41.792
Opredmetena osnovna sredstva v gradnji in izdelavi 13.969.399 9.603.529
Predujmi za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev 1.583.180 0
Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa		 1.558.531 1.558.531
Finančne terjatve 0 0
Poslovne terjatve 0 0
Druga dolgoročna sredstva 105.470 84.444
Odložene terjatve za davek 1.439.044 1.439.044
Skupaj nekratkoročna (dolgoročna sredstva) 116.152.792 114.522.696
Kratkoročna sredstva
Sredstva, namenjena prodaji 0 0
Zaloge 33.942.411 53.841.480
Material 20.967.568 32.611.021
Nedokončana proizvodnja 2.813.827 2.469.985
Proizvodi in trgovsko blago 10.040.273 18.466.478
Predujmi za zaloge 120.743 293.996
Sredstva na podlagi pogodb s kupci 0 0
Finančne terjatve 48.091.916 38.616.117
Poslovne terjatve 38.625.725 31.545.008
Terjatve do kupcev 36.642.877 27.437.194
Druge terjatve 1.982.848 4.107.814
Terjatve za davek iz dobička 0 5.493.528
Denar in denarni ustrezniki 9.551.186 15.687.805
Druga kratkoročna sredstva 69.145 209.028
Skupaj kratkoročna sredstva 130.280.383 145.392.966
Skupaj sredstva 246.433.176 259.915.662

Izkaz finančnega položaja družbe (nad.)

30.09.2024 31.12.2023
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
Kapital lastnikov družbe
Vpoklicani kapital 20.229.770 20.229.770
Kapitalske rezerve 44.284.976 44.284.976
Rezerve iz dobička 125.140.701 119.583.496
Zakonske rezerve 16.931.435 16.931.435
Rezerve za lastne delnice 5.584.262 4.814.764
Lastne delnice -5.584.262 -4.814.764
Druge rezerve iz dobička 108.209.266 102.652.061
Rezerva za pošteno vrednost -1.242.486 -1.242.486
Zadržani dobički 14.633.507 38.374.703
Skupaj kapital 203.046.467 221.230.458
Nekratkoročne obveznosti
Rezervacije za zaslužke zaposlencev 3.484.044 3.843.523
Druge rezervacije 14.127.309 14.233.199
Dolgoročno odloženi prihodki 982.640 767.414
Finančne obveznosti 0 0
Poslovne obveznosti 0 0
Obveznosti iz pogodb s kupci 0 0
Odložene obveznosti za davek 0 0
Skupaj nekratkoročne obveznosti 18.593.993 18.844.136
Kratkoročne obveznosti
Obveznosti, vključene v skupine za odtujitev 0 0
Finančne obveznosti 91.972 103.692
Poslovne obveznosti 18.678.965 18.530.350
Obveznosti do dobaviteljev 15.801.012 14.656.554
Druge obveznosti 2.877.953 3.873.796
Obveznosti za davek iz dobička 3.117.915 0
Obveznosti iz pogodb s kupci 564.122 11.351
Druge kratkoročne obveznosti 2.339.742 1.195.674
Skupaj kratkoročne obveznosti 24.792.716 19.841.067
Skupaj obveznosti 43.386.709 38.685.203
Skupaj kapital in obveznosti 246.433.176 259.915.662

7.3 Izkaz gibanja kapitala

Izkaz gibanja kapitala v obdobju 2024

Rezerve iz dobička Zadržani dobički
CINKARNA Vpoklicani Kapital. Zakonske Rezerve Lastne Druge Rezerve za Preneseni Čisti poslovni Skupaj
Metalurško - kemična kapital rezerve rezerve za delnice rezerve iz pošteno poslovni izid izid kapital
industrija Celje, d. d. lastne dobička vrednost izid poslovnega
delnice leta
Začetno stanje poroč. obdobja 20.229.770 44.284.976 16.931.435 4.814.764 -4.814.764 102.652.061 -1.242.486 32.047.999 6.326.704 221.230.458
Sprem.lastniš.kapitala -
transakcije z lastniki 769.498 -769.498 32.041.992 32.041.992
Nakup lastnih delnic 769.498 -769.498 0
Umik lastnih delnic 0
Izplačilo dividend 32.041.992 32.041.992
Celotni vseobsegajoči
donos poročev. obdobja 14.627.499 14.627.499
Vnos čistega poslovnega
izida poročevalskega obdobja 14.627.499 14.627.499
Druge sestavine vseobsegajočega donosa
poročevalskega obdobja		 0
B3. Spremembe v kapitalu 5.557.206 0 -6.326.704 -769.498
Razpored.preostalega dela čist.dob. 0
prim.poroč.obd.na druge sestav.kap.
Razpored. dela čistega dobička 6.326.704 0 -6.326.704 0
poroč. obd. na druge sestav. kap. po
sklepu organov vodenja in nadzora
Oblikovanje rezerv za lastne delnice 0
Sprostitev rezerv za lastne delnice -769.498 -769.498
Končno stanje poroč. obdobja 20.229.770 44.284.976 16.931.435 5.584.262 -5.584.262 108.209.266 -1.242.486 6.007 14.627.499 203.046.467
BILANČNI DOBIČEK 6.007 14.627.499 14.633.507

Izkaz gibanja kapitala v obdobju 2023

Rezerve iz dobička Zadržani dobički
CINKARNA Vpoklicani Kapital. Zakonske Rezerve Lastne Druge Rezerve za Preneseni Čisti poslovni Skupaj
Metalurško - kemična kapital rezerve rezerve za delnice rezerve iz pošteno poslovni izid izid kapital
industrija Celje, d. d. lastne dobička vrednost izid poslovnega
delnice leta
Začetno stanje poroč. obdobja 20.229.770 44.284.976 16.931.435 4.814.764 -4.814.764 103.358.966 -809.390 84.159 24.930.233 209.010.148
Sprem.lastniš.kapitala -
transakcije z lastniki 0
Nakup lastnih delnic 0
Umik lastnih delnic 0
Izplačilo dividend 0
Celotni vseobsegajoči
donos poročev. obdobja 7.199.571 7.199.571
Vnos čistega poslovnega
izida poročevalskega obdobja 7.199.571 7.199.571
Druge sestavine vseobsegajočega donosa
poročevalskega obdobja		 0
B3. Spremembe v kapitalu 24.930.233 -24.930.233 0
Razpored.preostalega dela čist.dob. 0
prim.poroč.obd.na druge sestav. kap.
Razpored. dela čist.dob. 24.930.233 -24.930.233 0
poroč.obd.na druge sestav. kap. po sklepu
organov vodenja in nadzora
Oblikovanje rezerv za lastne delnice		 0
Sprostitev rezerv za lastne delnice
Končno stanje poroč. obdobja 20.229.770 44.284.976 16.931.435 4.814.764 -4.814.764 103.358.966 -809.390 25.014.391 7.199.571 216.209.720
BILANČNI DOBIČEK 25.014.391 7.199.571 32.213.963

7.4 Izkaz denarnih tokov za obdobje

Izkaz denarnih tokov za obdobje od 1. 1. do 30. 9.

JAN – SEP 2024 JAN – SEP 2023
DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
Čisti poslovni izid pred davki 18.753.204 8.549.940
Prilagoditve za: 10.917.578 10.535.466
Amortizacijo + 9.961.307 9.755.462
Dobiček/izguba pri prodaji osnovnih sredstev 15.001 -6.922
Oslabitev/odpis (odprava oslabitve) sredstev 166.396 372.348
Neto zmanjšanje/oblikovanje popravka vrednosti terjatev 6.307 21
Neto finančni prihodki/odhodki 768.568 414.557
Denarni tok iz poslovanja pred spremembo čistih
kratkoročnih sredstev (obratnega kapitala)		 15.750.160 429.967
Sprememba stanja poslovnih terjatev -7.080.718 -1.897.185
Sprememba stanja druga dolgoročna in kratkoročna sredstva 139.883 -344.302
Sprememba stanja zalog 19.899.070 9.644.849
Sprememba stanja poslovnih obveznosti 2.260.107 -2.580.128
Sprememba stanja rezervacij -373.562 -470.789
Sprememba stanja odloženih prihodkov 215.226 38.450
Sprememba stanja drugih kratkoročnih obveznosti 1.144.068 1.661.606
Sprememba stanja obveznosti iz pogodb s kupci 552.771 246.065
Plačan davek od dobička -1.006.686 -5.868.600
Čisti denarni tok iz poslovanja 45.420.943 19.515.373
DENARNI TOKOVI PRI INVESTIRANJU
Prejemki pri investiranju 850.818 175.157
Prejemki od dobljenih obresti 829.806 168.235
Prejemki od dobljenih obresti dividend 6.011 0
Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev 15.001 6.922
Izdatki pri investiranju -19.582.385 -46.656.871
Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev -213.379 -368.752
Izdatki za pridobitev opredmetenih OS -9.893.207 -9.805.391
Izdatki za pridobitev finančnih naložb -9.475.799 -36.482.727
Čisti denarni tok pri investiranju -18.731.567 -46.481.714
DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
Prejemki pri financiranju 0 0
Izdatki pri financiranju -32.825.995 -47.810
Izdatki za odplačila finančnih obveznosti -11.720 -47.018
Izdatki za plačane obresti -2.784 -793
Izdatki za nakup lastnih delnic -769.498 0
Izdatki za odplačila dividend in drugih deležev v dobičku -32.041.992 0
Čisti denarni tok iz financiranja -32.825.995 -47.810
Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 9.551.186 18.195.947
Čisto povečanje/zmanjšanje denar.
sred. in njihovih
ustreznikov		 -6.136.619 -27.014.151
Začetno stanje denarnih sred. in njihovih ustreznikov 1.1. 15.687.805 45.210.098

7.5 Izkaz drugega vseobsegajočega donosa

Izkaz drugega vseobsegajočega donosa za obdobje od 1. 1. do 30. 9.

JAN - SEP 2024 JAN - SEP 2023
Čisti dobiček 14.627.499 7.199.571
Drugi vseobsegajoči donosi v letu 0 0
Drugi vseobsegajoči donosi v letu, ki v prihodnje ne bodo priznani v izkazu
poslovnega izida		 0 0
Drugi vseobsegajoči donosi v letu, ki bodo v prihodnje priznani v izkazu
poslovnega izida		 0 0
Čisti drugi vseobsegajoči donosi v letu, ki v prihodnje ne bodo priznani v izkazu
poslovnega izida		 0 0
Drugi vseobsegajoči donosi v letu skupaj (po davku) 0 0
Vseobsegajoči donosi v letu skupaj (po davku) 14.627.499 7.199.571

8 POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM

1 Poročanje po odsekih

Prodaja po področnih odsekih

v €
JANSEP 2024 JANSEP 2023
Titanov dioksid 129.201.422 112.543.498
- od tega pigment TiO2 126.462.582 110.379.220
Predelava cinka 0 4.499.823
Laki, mastri 12.482.102 13.119.605
Agro program 8.606.545 3.807.948
Polimeri 2.461.811 1.737.337
Ostalo 780.044 401.728
SKUPAJ 153.531.924 136.109.939

Prodaja po območnih odsekih

v €
JANSEP 2024 JANSEP 2023
Slovenija 10.926.698 12.070.411
Evropska unija 123.580.108 102.768.662
Trg držav bivše Jugoslavije 2.239.949 2.680.109
Tretje države 12.945.514 15.228.031
Tretje države – dolarski trg 3.839.655 3.362.725
SKUPAJ 153.531.924 136.109.939

Poslovni izid po področnih odsekih

v €
Titanov dioksid Predelava Cinka Laki in mastri Agro program Polimeri Ostalo Skupaj
30.9.2023 30.9.2024 30.9.2023 30.9.2024 30.9.2023 30.9.2024 30.9.2023 30.9.2024 30.9.2023 30.9.2024 30.9.2023 30.9.2024 30.9.2023 30.9.2024
- prihodki iz pogodb s
kupci		 112.543.498 129.201.422 4.499.823 0 13.119.605 12.482.102 3.807.948 8.606.545 1.737.337 2.461.811 401.728 780.044 136.109.939 153.531.924
Drugi poslovni
prihodki		 308.385 146.451 40 0 911 29.446 3.298 30.494 210.472 227.700 1.619.125 3.059.272 2.142.231 3.493.363
Sprememba vrednosti
zalog		 2.490.513 -7.271.744 -184.925 0 -266.045 -390.742 -328.251 -26.292 0 0 -9.231 -381.351 1.702.061 -8.070.129
Stroški poslovanja -106.604.562 -105.242.436 -4.572.376 0 -12.721.710 -11.587.653 -4.089.469 -8.504.827 -1.592.857 -1.925.163 -2.237.875 -3.710.444 -131.818.849 -130.970.522
-od tega amortizacija -7.226.716 -7.300.740 -48.749 0 -281.518 -371.541 -201.453 -219.063 -150.396 -158.157 -1.846.630 -1.911.806 -9.755.462 -9.961.307
Poslovni izid iz
poslovanja		 8.737.834 16.833.693 -257.438 0 132.761 533.153 -606.474 105.920 354.952 764.348 -226.253 -252.479 8.135.383 17.984.636
Prihodki od obresti 264.710 829.712
Drugi finančni prihodki 593.156 350.681
Odhodki od obresti 793 2.785
Drugi finančni odhodki 442.516 409.040
Finančni izid 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 414.557 768.568
Odloženi davki 0 0
Davek od dobička 1.350.369 4.125.705
Čisti dobiček 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.199.571 14.627.499

2 Prihodki iz pogodb s kupci

Prihodke iz pogodb s kupci sestavljajo prodajne vrednosti prodanih proizvodov, trgovskega blaga, materiala in opravljenih storitev v obračunskem obdobju. Razčlenitev čistih prihodkov od prodaje po področnih in območnih odsekih je prikazana v nadaljevanju.

v €
JANSEP 2024 JANSEP 2023
Čisti prihodki iz pogodb s kupci proizvodov in storitev 153.216.636 135.679.568
Čisti prihodki iz pogodb s kupci blaga in materiala 315.288 430.371
SKUPAJ 153.531.924 136.109.939

3 Drugi poslovni prihodki

v €
Prihodek JANSEP 2024 JANSEP 2023
Dobiček pri prodaji in odpisi sredstev 15.001 3.269
Prihodki iz refundacijskih zahtevkov 526.685 0
Izterjane odpisane terjatve 0 1.500
Prejete odškodnine 22.820 27.562
Nadomestilo za kritje posred. stroš. zaradi stroš. emisij toplogrednih plinov za leto 2023/2022* 0 277.257
Drugi prihodki 11.522 27.414
SKUPAJ 576.028 337.002

*Za leto 2023 so sredstva prejeta v mesecu oktobru 2024.

4 Stroški po naravnih vrstah

JANSEP 2024 JANSEP 2023
Stroški materiala 81.271.595 85.046.750
Stroški storitev 12.592.802 11.734.770
Nabavna vrednost prodanega materiala in blaga 101.531 280.314
Drugi poslovni odhodki 1.668.304 1.628.774
SKUPAJ 95.634.231 98.690.608

5 Stroški dela

Strošek dela JANSEP 2024 JANSEP 2023
Plače in nadomestila 18.533.440 16.731.407
Prispevki za socialno varnost 3.018.350 2.687.272
Povračila stroškov in drugi prejemki zaposlenih 3.483.961 3.641.680
Dodatno pokojninsko zavarovanje 332.925 312.397
SKUPAJ 25.368.677 23.372.756

V družbi je bilo na dan 30. september 2024 zaposlenih 717 oseb. Povprečno število zaposlenih je znašalo 725.

6 Amortizacija

Družba časovno enakomerno amortizira osnovna sredstva v času pričakovane življenjske dobe posameznega osnovnega sredstva. Amortizacija bremeni vrednost posameznega osnovnega sredstva.

v €
Opis JANSEP 2024 JANSEP 2023
Amortizacija
- neopredmetena sredstva 229.350 155.688
- služnostne pravice 54.258 54.258
- zgradbe 2.402.659 2.507.717
- proizvajalna oprema 7.273.793 7.034.571
- druga oprema 1.247 3.228
SKUPAJ 9.961.307 9.755.462

7 Poslovni odhodki

Poslovni odhodki

Odhodek JANSEP 2024 v €
JANSEP 2023
Nabavna vrednost prodanega materiala in blaga 101.531 280.314
Stroški materiala 81.271.595 85.046.750
Stroški storitev 12.592.802 11.734.770
Stroški dela 25.368.677 23.372.756
Amortizacija 9.961.307 9.755.462
Drugi poslovni odhodki 1.668.304 1.628.774
Slabitve in odpisi poslovnih terjatev 6.307 21
SKUPAJ 130.970.522 131.818.847

Drugi poslovni odhodki

v €
Drugi poslovni odhodki JANSEP 2024 JANSEP 2023
Ekološke takse in povračila 350.326 351.204
Nagrade študentom in dijakom na praksi 238.245 220.235
Prispevek za uporabo stavbnega zemljišča 722.270 421.590
Prevrednotenje zalog materiala in blaga 166.396 372.348
Izguba pri prodaji (izločitvi) osnovnih sredstev in slabitve 163.005 10.191
Drugi stroški in odhodki 28.061 253.205
SKUPAJ 1.668.304 1.628.774

8 Finančni prihodki in odhodki

Prihodek JANSEP 2024 JANSEP 2023
Pozitivne tečajne razlike 0 150.639
Prihodki od obresti 829.806 264.710
Prihodki od dividend 6.011 0
Finančni prihodki skupaj 835.818 415.349
Negativne tečajne razlike -64.371 0
Odhodki za obresti -2.879 -793
Finančni odhodki skupaj -67.249 -793
Neto finančni izid 768.568 414.557

9 Davek od dobička

Odmerjeni davek od dobička po 22 % efektivni davčni stopnji znaša 4,1 mio €.

10 Neopredmetena sredstva

v €
Skupina neopredmetenih sredstev za
leto 2024		 Nabavna vrednost Popravek vrednosti Neodpisana vrednost
30.09.2024 31.12.2023 30.09.2024 31.12.2023 30.09.2024 31.12.2023
Premoženjske pravice 5.536.258 6.161.514 4.511.229 5.093.263 1.025.029 1.068.251
Sredstva v pridobivanju 544.105 516.856 0 0 544.105 516.856
SKUPAJ 6.080.363 6.678.369 4.511.229 5.093.263 1.569.134 1.585.108

Dobe koristnosti neopredmetenih sredstev so končne. Družba je preverila njihove vrednosti in ugotovila, da njihova sedanja vrednost ne presega njihove nadomestljive vrednosti.

11 Opredmetena osnovna sredstva

Skupina opredmetenih osnovnih
sredstev za leto 2024		 Nabavna vrednost Popravek vrednosti Neodpisana vrednost
30.09.2024 31.12.2023 30.09.2024 31.12.2023 30.09.2024 31.12.2023
Zemljišča 10.895.071 10.803.263 1.325.353 1.271.096 9.569.718 9.532.167
Zgradbe 130.579.956 130.042.752 92.168.706 90.433.245 38.411.251 39.609.507
Oprema 240.934.717 239.932.766 192.987.651 188.822.401 47.947.066 51.110.365
Sred. v pridobivanju 13.969.399 9.603.529 0 0 13.969.399 9.603.529
Predujmi 1.583.180 0 0 0 1.583.180 0
SKUPAJ 397.962.323 390.382.311 286.481.710 280.526.742 111.480.613 109.855.569

Družba je preverila njihove vrednosti in ugotovila, da njihova sedanja vrednost ne presega njihove nadomestljive vrednosti. Družba nima sredstev v finančnem najemu, prav tako po stanju na dan 30. 9. 2024 družba nima sredstev, zastavljenih za kakršna koli jamstva.

12 Finančna sredstva

Skupina nekratkoročne finančne naložbe Nabavna vrednost Popravek vrednosti
Poštena vrednost		 v €
leto 2024 30.09.2024 31.12.2023 30.09.2024 31.12.2023 30.09.2024 31.12.2023
Druge naložbe 2.077.692 2.077.692 519.161 519.161 1.558.531 1.558.531
SKUPAJ 2.077.692 2.077.692 519.161 519.161 1.558.531 1.558.531

Naložbe v delnice Elektro Celje in Elektro Maribor so vrednotene po modelu poštene vrednosti, njihov delež v vseh delnicah omenjenih družb predstavlja manj kot 1 % delež.

Člani Uprave in Nadzornega sveta niso prejeli nobenega dolgoročnega posojila. Cinkarna Celje, d. d., nima drugih odvisnih ali pridruženih podjetij in ne posluje z drugimi povezanimi osebami.

13 Druga dolgoročna sredstva

v €
Skupina drugih dolgoročnih sredstev
za leto 2024		 Nabavna vrednost Popravek vrednosti Neodpisana vrednost
30.09.2024 31.12.2023 30.09.2024 31.12.2023 30.09.2024 31.12.2023
Emisijski kuponi 105.470 84.444 0 0 105.470 84.444
SKUPAJ 105.470 84.444 0 0 105.470 84.444

Družba je v letu 2024 po odločbi brezplačno prejela 40.397 emisijskih kuponov. Prav tako je v mesecu aprilu 2024 za izpuste Co2 v letu 2023 predložila 19.371 emisijskih kuponov.

14 Odložene terjatve in obveznosti za davek

v €
30.09.2024 31.12.2023 Obveznosti 2024 Obveznosti 2023
Stanje začetek obdobja 1.420.921 1.420.921 194.446 194.446
Povečanje med letom 369.724 369.724 0 0
Zmanjšanje med letom 217.803 217.803 60.649 60.649
Stanje konec obdobja 1.572.842 1.572.842 133.797 133.797
Pobotanje -133.797 -133.797 -133.797 -133.797
Stanje konec obdobja 1.439.044 1.439.044 0 0

15 Kratkoročne finančne terjatve

v €
Skupina kratkoročnih finančnih terjatev za Vrednost naložb Popravek naložb Neto naložbe
leto 2024 30.09.2024 31.12.2023 30.09.2024 31.12.2023 30.09.2024 31.12.2023
Kratkoročne finančne terjatve-zakladne menice 48.091.916 38.616.117 0 0 48.091.916 38.616.117
SKUPAJ 48.091.916 38.616.117 0 0 48.091.916 38.616.117

16 Zaloge

v €
Skupina zalog 30.09.2024 31.12.2023 Iztržljiva vrednost
Material 20.967.568 32.611.021 20.967.568
Nedokončana proizvodnja 2.813.827 2.469.985 2.813.827
Proizvodi 10.00.839 18.434.810 16.862.136
Trgovsko blago 19.434 31.669 19.434
Dani predujmi 120.743 293.996 120.743
SKUPAJ 33.942.411 53.841.480 40.783.707

Zaloge niso zastavljene za jamstva. Dani predujmi predstavljajo sredstva, dana za nakup surovin in materiala. Čista iztržljiva vrednost zalog na dan 30. 9. 2024 presega njihovo knjigovodsko vrednost.

17 Poslovne terjatve

Kratkoročne terjatve do kupcev

Skupina terjatev
leto 2024		 Vrednost terjatev Popravek vrednosti v €
Neto terjatev
30.09.2024 31.12.2023 30.09.2024 31.12.2023 30.09.2024 31.12.2023
Kupci v državi 3.686.714 2.841.398 273.233 266.985 3.413.481 2.574.413
Kupci v tujini 33.245.063 25.012.549 394.858 394.858 32.850.205 24.617.691
Posredni izvozniki 376.511 242.410 0 0 376.511 242.410
Terjatve za tuji račun 2.681 2.681 0 0 2.681 2.681
SKUPAJ 37.310.968 28.099.037 668.091 661.844 36.642.877 27.437.194

Terjatve do kupcev so od 1. 6. 2021 zavarovane pri zunanji instituciji.

CINKARNA CELJE, d. d.

Gibanje popravkov vrednosti kratkoročnih terjatev do kupcev

Leto 2024 Stanje
31.12.2023		 Oblikovan popravek
vrednosti 2024		 Plačane
odpisane terjatve		 v €
Stanje
30.09.2024
Kupci v državi 266.985 6.248 0 273.233
Kupci v tujini 394.858 0 0 394.858
SKUPAJ 661.844 6.248 0 668.091

Skupina terjatve do kupcev po rokih zapadlosti

Skupina terjatev po zapadlosti Bruto vrednost 30.09.2024 Popravek 30.09.2024 Bruto vrednost 31.12.2023 v €
Popravek 31.12.2023
Nezapadlo 30.651.828 16.944 24.024.487 16.944
Že zapadlo do 15 dni 4.593.922 2.050 2.913.989 2.050
Že zapadlo od 16 do 60 dni 1.210.602 1.180 432.721 1.180
Že zapadlo od 61 do 180 dni 186.704 30.202 109.582 23.954
Že zapadlo nad 180 dni 667.910 617.716 618.259 617.716
SKUPAJ 37.310.968 668.091 28.099.037 661.844

Kratkoročne druge terjatve

v €
Skupina terjatev 30.09.2024 31.12.2023
Terjatve za DDV 1.971.671 2.210.850
Terjatve do državnih inštitucij 1.405 77.506
Terjatve iz naslova pomoči po ZPGOPEK* 0 1.521.872
Terjatve do zaposlenih 7.771 6.771
Druge terjatve 2.001 290.815
SKUPAJ 1.982.848 4.107.814

*Družba je v letu 2023 prejemnik pomoči po ZPGOPEK. Na osnovi predložene vloge je družba izkazovala terjatev do države, ki je dne 30. 8. 2024 bila v celoti poplačana.

Družba nima terjatev do članov Uprave in Nadzornega sveta.

18 Denar in denarni ustrezniki

Skupina sredstev 30.09.2024 31.12.2023
Denarna sredstva v blagajni 30 30
Denarna sredstva na računih 2.218.153 5.687.775
Kratkoročni depoziti 6.052.339 10.000.000
Devizna sredstva na računih 1.280.663 0
SKUPAJ 9.551.186 15.687.805

Denarna sredstva so naložena pri domačih bankah in obrestovana s fiksno letno obrestno mero.

19 Druga kratkoročna sredstva

Med kratkoročnimi drugimi obveznostmi družba izkazuje kratkoročno odložene stroške oziroma odhodke ter davek na dodano vrednost od prejetih predujmov.

v €
Opis 30.09.2024 31.12.2023
Vnaprej plačani stroški 69.145 142.307
DDV prejetih predujmov 0 1.681
Drugo 0 65.040
SKUPAJ 69.145 209.028

20 Kapital lastnikov družbe

Postavke kapitala 30.09.2024 31.12.2023
Vpoklicani kapital 20.229.770 20.229.770
Kapitalske rezerve 44.284.976 44.284.976
Zakonske rezerve 16.931.435 16.931.435
Rezerve za lastne delnice 5.584.262 4.814.764
Lastne delnice -5.584.262 -4.814.764
Druge rezerve iz dobička 108.209.266 102.652.061
Rezerva za pošteno vrednost -1.242.486 -1.242.486
Zadržani dobički 14.633.507 38.374.703
SKUPAJ KAPITAL 203.046.467 221.230.458

Delniški kapital družbe sestavlja 8.079.770 prosto prenosljivih kosovnih delnic istega razreda. Vse kosovne delnice imajo enako nominalno vrednost in so v celoti vplačane. Na bilančni dan 30. 9. 2024 znaša vrednost osnovnega kapitala 20.229.770 €.

Družba ima na dan 30. 9. 2024 v lasti 296.094 lastnih delnic (3,7 % vseh delnic). Na osnovi skupščinskega sklepa 28. redne skupščine delničarjev družbe Cinkarne Celje d. d. z dne 19. 6. 2024 je družba v letu 2024 pridobila 31.444 lastnih delnic v vrednosti 0,8 mio €.

Na osnovi skupščinskega sklepa izredne skupščine delničarjev družbe Cinkarna Celje d. d. z dne 13. 2. 2024 je družba v mesecu februarju na dan 23. 4. 2024 izplačala dividende v višini 3,2 €/delnico oz. v višini 25 mio € iz zadržanih dobičkov, ustvarjenih pred letom 2023. Na osnovi skupščinskega sklepa 28. redne letne skupščine delničarjev družbe Cinkarna Celje d. d. z dne 19. 6. 2024 je družba na dan 28. 6. 2024 izplačala dividende v višini 0,9 €/delnico oz. v višini 7 mio € iz zadržanih dobičkov, ustvarjenih pred letom 2023. Istočasno je na osnovi prej omenjenega skupščinskega sklepa med druge rezerve iz dobička prenesla 6,3 mio € zadržanih dobičkov, ki ostajajo med drugimi rezervami iz dobička trajno.

21 Nekratkoročne obveznosti

Skupina nekratkoročnih obveznosti 30.09.2024 31.12.2023
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine 3.484.044 3.843.523
Rezervacije za okolje 14.127.309 14.233.199
Prejete državne podpore – emisijski kuponi 105.470 65.120
Odloženi prihodki 877.170 702.294
SKUPAJ 18.593.993 18.844.136

Pozaposlitveni zaslužki zaposlencev

Pozaposlitveni zaslužki zaposlenih 30.09.2024 31.12.2023
Rezervacije za odpravnine 2.812.429 3.101.653
Rezervacije za jubilejne nagrade 671.615 741.870
SKUPAJ 3.484.044 3.843.523
Pozaposlitveni zaslužki zaposlencev leto 2024 31.12.2023 Oblikovanje Namenska poraba v €
30.09.2024
Rezervacije za odpravnine 3.101.653 0 289.224 2.812.429
Rezervacije za jubilejne nagrade 741.870 0 70.255 671.614
SKUPAJ 3.843.523 0 359.479 3.484.044

Rezervacije

v €
Rezervacije za okolje Stanje na dan
31.12.2023		 Letni plan namenske
rabe 2024		 Poraba
2024		 Stanje na dan 30.09.2024
Rezervacije za odlagališče za Travnik 1.637.234 1.400.000 92.935 1.544.298
Rezervacije za odlagališče Bukovžlak (ONOB) 8.537.531 2.000.000 6.317 8.531.214
Rezervacija za visoko nasuto pregrado Bukovžlak 1.814.771 75.000 6.638 1.808.133
Rezervacija za ekologijo - Ekološka naložba s področja
proizvodnje TIO2		 2.243.663 430.000 0 2.243.663
SKUPAJ 14.233.199 3.905.000 105.890 14.127.309

Porabo okoljskih rezervacij v letu 2024 predstavljajo stroški izvajalcev za opravljena dela v višini 105.890 €.

Odloženi prihodki

Odloženi prihodki 30.09.2024 v €
31.12.2023
Odstopljeni prispevki za zaposlovanje invalidov 10.763 780
Dolgoročno odloženi prihodki za opremo 1.345 1.345
Sredstva prejeta iz EU sklada 105.499 105.499
Emisijski kuponi 105.470 65.120
Subvencije fotovoltaike 759.563 594.670
SKUPAJ 982.640 767.414

22 Kratkoročne finančne obveznosti

Skupina obveznosti 30.09.2024 v €
31.12.2023
Kratkoročne finančne obveznosti - asignacije, cesije 22.939 100.651
Kratkoročne obveznosti iz naslova izvedenih finančnih instrumenti-terminski posli 69.033 3.041
SKUPAJ 91.972 103.692

23 Kratkoročne poslovne obveznosti

Skupina obveznosti 30.09.2024 v €
31.12.2023
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev v državi 12.157.904 12.215.153
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev v tujini 3.470.973 2.435.198
Kratkoročne obveznosti za nezaračunano blago in storitve 172.134 6.203
Kratkoročne obveznosti na podlagi predujmov 304.466 407.334
Kratkoročne obveznosti do zaposlencev 1.425.086 2.059.725
Kratkoročne obveznosti za prispevke izplačevalca 796.906 1.005.215
Kratkoročne obveznosti do državnih in drugih inštitucij 342.281 389.631
Druge kratkoročne obveznosti 9.214 11.891
SKUPAJ 18.678.965 18.530.350

24 Obveznosti za plačilo davka od dobička

Na dan 30. 9. 2024 ima družba izkazane obveznosti za plačilo davka od dobička v višini 3,1 mio €.

25 Obveznosti iz pogodb s kupci

Obveznosti na podlagi pogodb s kupci 30.09.2024 v €
31.12.2023
Obveznosti na podlagi pogodb s kupci 564.122 11.351
SKUPAJ 564.122 11.351

Obveznosti na podlagi pogodb s kupci so nastale zaradi pogodbenih zavez kupcem iz naslova dogovorjenih nadomestil za večji plasma.

26 Druge kratkoročne obveznosti

Druge kratkoročne obveznosti zajemajo vnaprej vračunane stroške oziroma odhodke.

Opis 30.09.2024 31.12.2023
Vračunana neizrabljena pravica za letni dopust 914.887 914.887
Vračunani stroški 1.424.416 260.042
DDV od danih predujmov 439 16.627
Drugo 0 4.118
SKUPAJ 2.339.742 1.195.674

27 Pogojna sredstva in obveznosti

v €
Opis 30.09.2024 31.12.2023
Dane garancije 2.202.184 2.202.183
Terminski posli 7.233.723 1.867.592
Plačilna kartica VISA in Mastercard 60.000 40.000
Material v dodelavi in predelavi 59.726 59.726
SKUPAJ 9.555.632 4.169.501

28 Poštena vrednost

30.09.2024 v €
31.12.2023
Knjigovodska vrednost Poštena vrednost Knjigovodska vrednost Poštena vrednost
Finančna sredstva po pošteni vrednosti prek
drugega vseobsegajočega donosa		 1.558.531 1.558.531 1.558.531 1.558.531
Kratkoročne finančne terjatve 48.091.916 48.091.916 38.616.117 38.616.117
Terjatve do kupcev 36.642.877 36.642.877 27.437.194 27.437.194
Denar in denarni ustrezniki 9.551.186 9.551.186 15.687.805 15.687.805
Finančne obveznosti -91.972 -91.972 -103.692 -103.692
Obveznosti do dobaviteljev -15.801.012 -15.801.012 -14.656.554 -14.656.554
Obveznosti iz pogodb s kupci -564.122 -564.122 -11.351 -11.351
Skupaj 79.387.405 79.387.405 68.528.050 68.528.050

Finančne naložbe so glede na izračun poštene vrednosti razvrščene v tri skupine:

  • I. skupina sredstev-sredstva po tržni ceni,
  • II. skupina sredstev-sredstva, ki niso uvrščena v skupini I., njihova vrednost se določa neposredno ali na podlagi primerljivih tržnih podatkov,
  • III. skupina sredstev-sredstva, za katere tržnih podatkov ni mogoče pridobiti.
Poštena vrednost sredstev 30.09.2024 31.12.2023
1. skupina 2. skupina 3. skupina Skupaj 1. skupina 2. skupina 3. skupina Skupaj
Finančna sredstva po pošteni
vrednosti prek drugega
vseobsegajočega donosa		 0 1.558.531 0 1.558.531 0 1.558.531 0 1.558.531
Skupaj sredstva merjena po
pošteni vrednosti		 0 1.558.531 0 1.558.531 0 1.558.531 0 1.558.531
Sredstva, za katere je poštena
vrednost razkrita
Kratkoročne finančne terjatve 0 0 48.091.916 48.091.916 0 0 38.616.117 38.616.117
Terjatve do kupcev 0 0 36.642.877 36.642.877 0 0 27.437.194 27.437.194
Denar in denarni ustrezniki 0 0 9.551.186 9.551.186 0 0 15.687.805 15.687.805
Skupaj sredstva, za katere je
poštena vrednost razkrita		 0 0 94.285.979 94.285.979 0 0 81.741.116 81.741.116
Skupaj 0 1.558.531 94.285.979 95.844.511 0 1.558.531 81.741.116 83.299.647
v €
Poštena vrednost obveznosti 30.09.2024 31.12.2023
1. skupina 2. skupina 3. skupina Skupaj 1. skupina 2. skupina 3. skupina Skupaj
Finančne obveznosti 0 0 91.972 91.972 0 0 103.692 103.692
Obveznosti do dobaviteljev 0 0 15.801.012 15.801.012 0 0 14.656.554 14.656.554
Obveznosti iz pogodb s kupci 0 0 564.122 564.122 0 0 11.351 11.351
Skupaj obveznosti, za katere je
razkrita poštena vrednost		 0 0 16.457.106 16.457.106 0 0 14.771.597 14.771.597

III IZKAZ DENARNIH TOKOV

Izkaz denarnih tokov prikazuje spremembe stanja denarnih sredstev in njihovih ustreznikov za poslovno leto kot razliko med stanjem 30. 9. 2024 in 31. 12. 2023. Sestavljen je po posredni metodi iz izkaza finančnega položaja na dan 30. 9. obračunskega leta in izkaza finančnega položaja na dan 31. 12. 2023 ter iz dodatnih podatkov, potrebnih za prilagoditev prihodkov in odhodkov ter za ustrezno razčlenitev pomembnejših postavk. Teoretično možne postavke niso prikazane, vrednosti pa so izkazane za tekoče in preteklo obdobje.

IV IZKAZ GIBANJA KAPITALA

Izkaz gibanja kapitala ima obliko sestavljene razpredelnice sprememb vseh sestavin kapitala. Teoretično možne postavke niso prikazane. Spremembe lastniškega kapitala se nanašajo na sklep skupščine o razporeditvi bilančnega dobička predhodnega leta za izplačilo dividend lastnikom, ki so bile ali bodo izplačane ter na nakup lastnih delnic. Na podlagi 14. točke 64. člena ZGD-1 je izkazu gibanja kapitala dodana ugotovitev bilančnega dobička.

V FINANČNI INSTRUMENTI IN FINANČNA TVEGANJA

Finančna tveganja

Likvidnostno tveganje

Cinkarna Celje, d. d. je poslovni partner, znan po plačilni disciplini tako na domačem kot na tujem trgu, podjetje, ki nima bančnih dolgov in ima stabilne denarne tokove. Poslovanje družbe je tradicionalno konservativno z visokim denarnim tokom. Upravljanja likvidnostni med drugim obsega načrtovanje pričakovanih denarnih obveznosti in njihovo pokrivanje, tekoče spremljanje plačilne sposobnosti kupcev in redna izterjava zapadlih terjatev. Bonitetna ocena je AAA, družba je prejemnik platinaste bonitetne ocene.

Obrestno tveganje

Obrestno tveganje pomeni možnost izgub zaradi neugodnega gibanja obrestnih mer na trgu. Podjetje nima dolgoročnih finančnih obveznosti in iz tega naslova nima vzpostavljenih ukrepov. V kolikor se bi to dejstvo spremenilo, bi vzpostavili primerne ukrepe za obvladovanje tovrstnega tveganja.

Zaradi ugodnega finančnega stanja družba z namenom povečevanja finančnih prihodkov pri bankah sklepa depozitne pogodbe s pozitivnimi obrestnimi merami. Na dan bilance stanja 30. 9. 2024 depoziti z dospelostjo do enega leta znašajo 6,1 mio €. Prav tako družba z namenom učinkovite rabe viškov denarnih sredstev le te plasira v naložbe zakladnih menic s kratkoročno dobo dospelosti, ki na zadnji dan septembra 2024 znašajo 48,1 mio €.

Kreditno tveganje

Ključno kreditno tveganje družbe Cinkarna Celje, d. d. je tveganje, da kupci ob zapadlosti ne bi poravnali svojih obveznosti. Tveganje je omejeno, saj poslujemo pretežno z dolgoletnimi partnerji, ki so pogosto znana tradicionalna evropska industrijska podjetja z visoko boniteto. V zadnjih letih smo zaznavali, da je plačilna disciplina v Sloveniji, na Balkanu in Vzhodni Evropi relativno slaba, vendar v prihodnjem obdobju na tem geografskem področju ne pričakujemo več težav oziroma se potencial tveganja pomembno znižal. Z preureditvijo/prečiščenjem portfelja strateških poslovnih področij podjetja, konkretno gre za ukinitev programa grafičnih repromaterialov, programa valjane titancinkove pločevine, programa antikorozijskih premazov in programa gradbenih materialov, se je izpostavljenost kreditnemu tveganju pomembno znižala, kar dokazuje podatek o zapadlosti terjatev in dejstvo, da praktično nimamo velikega dodatnega oblikovanja popravkov vrednosti terjatev zaradi dvoma v plačilo oziroma neplačila izkazanih terjatev do kupcev.

Družba Cinkarna Celje že vrsto let izvaja interno kreditno kontrolo za posamičnega kupca, ki mu je določila individualni kreditni limit in sicer glede na plačilno disciplino, bonitetno oceno in dobro poslovanje z družbo. Proces spremljanja in obvladovanja kreditnega tveganja se je še dodatno povečal sredi leta 2021 z nastopom zavarovanja terjatev pri zunanji instituciji, kjer se kreditni limiti določajo, spremljajo in spreminjajo na dnevni bazi.

Poleg rednega spremljanja kreditnega limita za posameznega kupca, se na dnevni bazi spremlja plačilna disciplina kupca in objave na Ajpes-u v zvezi z objavo postopkov po Zakon o finančnem poslovanju, postopkih zaradi insolventnosti in prisilnem prenehanju (ZFPPIPP). Prav tako se s trenutkom zapadlosti terjatve opominja kupca na zapadlost terjatve z opominom najprej telefonsko, nato pa pismo, vse od dneva zapadlosti do poplačila se obračunajo zamudne obresti. Proces rednega spremljanja in kontrole porfelja terjatev do kupcev je stalnica družbe, ki rezultira v majhnem deležu odpisa ali slabitvi terjatev glede na delež v prodaji.

Knjigovodska vrednost finančnih sredstev, ki so bila najbolj izpostavljena kreditnemu tveganju, je bila na datum poročanja naslednja:

v €
Pojasnila 30.09.2024 31.12.2023
Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa 12 1.558.531 1.558.531
Finančne terjatve 15 48.091.916 38.616.117
Terjatve do kupcev 17 36.642.877 27.437.194
Denar in denarni ustrezniki 18 9.551.186 15.687.805
SKUPAJ 95.844.511 83.299.647

Družba ima zdravo strukturo terjatev do kupcev, kar je razvidno v Pojasnilu 17 Poslovne terjatve v tabeli zapadlost terjatev po rokih zapadlosti in v tabeli gibanja popravka vrednosti kratkoročnih terjatev do kupcev.

Valutno tveganje

Cinkarna Celje, d. d., nabavlja in prodaja na svetovnem trgu, zato je izpostavljena tudi tveganju razvoja neugodnih medvalutnih razmerij. Predvsem gre za valutno razmerje €/\$. Ker se glavnina prodaje vrši v evrih, je izpostavljenost pereča predvsem pri dolarski nabavi titanonosnih surovin, izjemoma tudi žvepla in bakrovih spojin. Po obsegu bistveno manjša je izpostavljenost na področju dolarsko nominirane prodaje.

Gibanje in napovedi glede dinamike valutnega para €/\$ kontinuirano spremljamo. V osnovi kratkoročno tveganje neugodnih sprememb tečaja \$ omejujemo s standardizirano in konsistentno uporabo finančnih instrumentov (dolarske terminske pogodbe).

Izpostavljenost tveganju spremembe deviznih tečajev

v €
30.09.2024 31.12.2023
EUR* USD EUR* USD
Finančna sredstva po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa		 1.558.531 0 1.558.531 0
Kratkoročne finančne terjatve 48.091.916 0 38.616.117 0
Terjatve do kupcev 35.825.096 908.540 26.386.651 1.160.850
Dani predujmi 1.705.923 0 301.333 0
Denar in denarni ustrezniki 9.551.186 0 15.687.805 0
Kratkoročne finančne obveznosti -91.972 0 -103.692 0
Kratkoročne poslovne obveznosti -15.768.550 -36.759 -14.647.822 -9.649
Izpostavljenost izkaza finančnega položaja (neto) 80.872.129 871.781 67.798.922 1.151.201

*EUR je funkcionalna valuta in ne predstavlja izpostavljenosti tveganju spremembe deviznih tečajev. Poleg funkcionalne valute EUR družba uporabljan še valuto USD (ameriški dolar), ki je bil uporabljen pri preračunu bilančnih postavk na dan 31. 12. in je enak referenčnemu tečaju Evropske centralne banke in sicer število ene nacionalne valute za 1 eur na dan 30. 9. 2024 znaša 1,1196 ter na dan 31. 12. 2023 1,1050.

Analiza občutljivosti

Sprememba vrednosti valute USD za 1 % glede na EUR na dan 30. 9. 2024 oziroma 31. 12. 2023 bi poslovni izid pred davki spremenila za vrednosti, navedene v tabeli v nadaljevanju. Analiza, ki je za obe leti narejena na enak način, predpostavlja, da vse spremenljivke, predvsem obrestne mere, ostanejo nespremenjene. Pri izračunu vpliva spremembe tečaja ameriškega dolarja je upoštevano stanje terjatev in obveznosti, ki so nominirane v dolarjih.

v €
30.09.2024 31.12.2023
Sprememba valute USD 1% -1% 1% -1%
Vpliv na poslovni izid pred davki 7.709 -7.709 12.721 -12.721

Vsaka nadaljnja sprememba tečaja ameriškega dolarja za 1 % glede na EUR bi pomenila dodatno spremembo poslovnega izida pred davki za zgoraj navedene vrednosti.

Upravljanje kapitala

Primarni cilj upravljanja kapitala družbe Cinkarna Celje je zagotavljanje visokega kreditnega ratinga in ustreznih kazalnikov financiranja, s čimer zagotavlja ustrezen razvoj svojega poslovanja in ustvarja čim večjo vrednost za svoje delničarje.

Družba Cinkarna Celje d. d. želi z upravljanjem in prilagajanjem kapitalske strukture slediti spremembam v ekonomskem okolju. Dividende izplačuje enkrat na leto v skladu s sprejeto dividendno politiko in sklepi skupščine. Družba Cinkarna Celje nima posebnih ciljev glede lastništva zaposlenih in nobenega programa delniških opcij. V letu 2024 ni prišlo do sprememb v načinu upravljanja kapitala. Družba Cinkarna Celje za nadzor nad kapitalom uporablja kazalnik finančnega vzvoda, ki prikazuje delež neto zadolženosti v kapitalu in neto zadolženosti skupaj. Neto zadolženost vključuje finančne in poslovne obveznosti, zmanjšane za denar in njegove ustreznike.

v €
30.09.2024 31.12.2023
Finančne obveznosti 91.972 103.692
Poslovne in druge kratkoročne obveznosti 24.700.744 19.737.375
Denar in denarni ustrezniki -9.551.186 -15.687.805
Neto zadolženost 15.241.530 4.153.262
Kapital 203.046.467 221.230.458
Kapital in neto zadolženost 218.287.997 225.383.721
Kazalnik finančnega vzvoda 7% 2%

Družba spremlja tudi neto finančno zadolženost. Ker družba bančnih ali drugi finančnih dolgov praktično nima, je kazalnik finančnega vzvoda negativen.

30.9.2024 31.12.2023
Finančne obveznosti 91.972 103.692
Denar in denarni ustrezniki -9.551.186 -15.687.805
Neto finančna zadolženost -9.459.213 -15.584.113
Kapital 203.046.467 221.230.458
Kapital in neto finančna zadolženost 193.587.254 205.646.346
Kazalnik finančnega vzvoda -5% -8%

9 POMEMBNEJŠI POSL. DOGODKI, KI SO NASTOPILI PO KONCU POSL. OBDOBJA

Po datumu bilance stanja ni bilo zabeleženih nobenih pomembnih dogodkov, ki bi imeli vpliv na računovodske izkaze, izkazane na dan 30. 9. 2024.

More from Cinkarna Celje

Regulatory Filings 2025
Nov 13
Regulatory Filings 2025
Nov 13
Regulatory Filings 2025
Nov 13
Regulatory Filings 2025
Nov 13
Report Publication Announcement 2025
Nov 13
Report Publication Announcement 2025
Nov 13
Earnings Release 2025
Nov 13
Earnings Release 2025
Nov 13
Interim / Quarterly Report 2025
Aug 28
Interim / Quarterly Report 2025
Aug 28
View all filings →

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.