Logicom Public LTD

Annual Report • Apr 25, 2025

ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ

Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι	1
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπεύθυνων της Εταιρείας για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων	2
Έκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη 'Εκθεση Διαχείρισης	3 - 20
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου για την Εταιρική Διακυβέρνηση για το έτος 2024	21 - 37
Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών	38 - 45
Ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων	46
Ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης	47
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια	48
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών	49
Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων	50
Κατάσταση οικονομικής θέσης	51
Κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια	52
Κατάσταση ταμειακών ροών	53
Σημειώσεις στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις	54 - 174

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Χριστόφορος Χατζηκυπριανού, Πρόεδρος (εκλέγηκε στις 9 Οκτωβρίου 2024) Τάκης Κληρίδης, Πρόεδρος (αποχώρησε στις 13 Ιουνίου 2024) Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος Ανδρέας Κωνσταντινίδης, Διοικητικός Σύμβουλος Νεοκλής Νικολάου, Διοικητικός Σύμβουλος Charbel El-Fakhoury, Διοικητικός Σύμβουλος (διορίστηκε στις 16 Ιανουαρίου 2025) Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου, Διοικητικός Σύμβουλος (διορίστηκε στις 16 Ιανουαρίου 2025) Λίνος Χρυσοστόμου, Διοικητικός Σύμβουλος (αποχώρησε στις 8 Φεβρουαρίου 2025)

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου

ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ Logicom Secretarial Services Limited Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Άλφα Τράπεζα Α.Ε. 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Τράπεζα Πειραιώς A.E.

ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ National Bank of Fujairah PSC Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Mashreqbank PSC

2003 Στρόβολος, Λευκωσία Bank of Beirut (Oman)

ΝΟΜΙΜΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Banca Transilvania SA

ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Arab Bank PLC Jordan Scordis, Papapetrou & Co LLC Credito Valtellinese spa Ζήνωνος Σώζου 3, 1ος όροφος Credit Agricole 3105 Λεμεσός UniCredit Bank AG

Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ First Abu Dhabi Bank Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Bank Audi S.A.L. Eurobank EFG Societe Generale de Banque au Liban Alpha Bank Cyprus Ltd Banque Marocaine Pour Le Commerce et L' Industrie AstroBank Limited Emirates NBD (Egypt) Societe Generale Bank - Cyprus Limited CFG Bank Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ FIMBank PLC Ancoria Bank Limited Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ

Τράπεζα Eurobank Εργασίας ΑΕ Standard Chartered Bank (UAE) 2003 Στρόβολος, Λευκωσία National Bank of Kuwait SAK Emirates NBD Bank PJSC Standard Chartered Bank (Bahrain) ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ The Commercial Bank of Qatar(Q.S.C.) Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Standard Chartered Bank (Qatar) Vista Bank (Romania) SA KPMG Limited Alpha Bank Romania SA Εσπερίδων 14 Albaraka Turk Katilim Bankasi A.S. 1087 Λευκωσία Turkiye Garanti Bankasi A.S. QNB Finansbank A.S. Saudi British Bank Emirates NBD (KSA) ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ Abu Dhabi Commercial Bank

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Σύμφωνα με τις διατάξεις του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 όπως έχει τροποποιηθεί («ο Νόμος»), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ο Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΒΑ (Hons) FCCA, Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος υπεύθυνος για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας Logicom Public Limited για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων καλύτερα γνωρίζουμε:

(α) οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 46 μέχρι 174.

(i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 9, εδαφίου (4) του Νόμου, και

(ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, και,

(β) η Έκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της θέσης της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Χριστόφορος Χατζηκυπριανού, Πρόεδρος

Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Γιώργος Παπαϊωάννου

Ανδρέας Κωνσταντινίδης

Νεοκλής Νικολάου

Charbel El-Fakhoury

Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου

Υπεύθυνος σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων Ανθούλης Παπαχριστοφόρου (Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος)

Λευκωσία, 24 Απριλίου 2025

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Logicom Public Limited (η "Εταιρεία") υποβάλλει στα μέλη την έκθεση διαχείρισης και ενοποιημένη έκθεση διαχείρισής του μαζί με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (το "Συγκρότημα") και τις χωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024.

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

Οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας επηρεάζονται από τις εξελίξεις στην παγκόσμια οικονομία και κυρίως στην Ευρώπη και Μέση Ανατολή όπου και δραστηριοποιούνται οι κυριότεροι πυλώνες εργασιών του Συγκροτήματος. Οι πληθωριστικές τάσεις με τη συνεπακόλουθη αύξηση των δανειστικών επιτοκίων τα προηγούμενα χρόνια που οδήγησαν στη σημαντική αύξηση του κόστους δανεισμού, δυσχεραίνουν τη χρηματοοικονομική απόδοση των εταιρειών του Συγκροτήματος, παρά τις πρόσφατες μειώσεις επιτοκίων. Η Διεύθυνση παρακολουθεί διαρκώς τις εξελίξεις και έχει αναλύσει την επίδρασή τους στα αποτελέσματα στο βαθμό που μπορούσε να προσδιοριστεί και όπως παρουσιάζεται παρακάτω.

Το Συγκρότημα, έχει αξιολογήσει ότι σε συγκεκριμένες συναλλαγές που αφορούν άδειες χρήσης λογισμικού (software licenses), και που δεν πωλούνται σε συνδυασμό με άλλο εξοπλισμό, λειτουργεί ως αντιπρόσωπος και όχι ως κύριο μέρος της συναλλαγής σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ15. Κατά βάση το Συγκρότημα λειτουργεί ως κύριο μέρος στις συμβάσεις με πελάτες. Στις περιπτώσεις όπου η συναλλαγή αφορά μόνο άδειες χρήσης λογισμικού, η κύρια υποχρέωση απόδοσης των αδειών χρήσης επιβαρύνει τον προμηθευτή και όχι το Συγκρότημα, οπότε σαν πώληση αναγνωρίζεται μόνο το μεικτό κέρδος.

	2024	2023
Το Συγκρότημα	€	€
Μεικτές πωλήσεις	1.294.772.022	1.308.801.403
Πωλήσεις	1.090.984.988	1.214.634.638
Η Εταιρεία
Μεικτές πωλήσεις	108.796.933	103.872.589
Πωλήσεις	89.286.740	97.975.711

Οι μεικτές πωλήσεις αντιπροσωπεύουν το συνολικό κύκλο εργασιών πριν την αναπροσαρμογή σε σχέση με την ταξινόμηση για το ΔΠΧΑ 15. Οι μεικτές πωλήσεις του Συγκροτήματος μειώθηκαν κατά 1,1% σε σχέση με το 2023. Οι μεικτές πωλήσεις του Τομέα Διανομής παρουσίασαν μείωση της τάξης του 1,5%, κυρίως λόγω της μείωσης των πωλήσεων στις αγορές του Αραβικού Κόλπου και της Ιταλίας σε σχέση με το 2023. Οι μεικτές πωλήσεις του Τομέα Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής παρουσίασαν αύξηση της τάξης του 4,5%, σε σχέση με το 2023, κυρίως λόγω της πραγματοποίησης πωλήσεων στις αγορές της Κύπρου και της Ελλάδας.

Οι μεικτές πωλήσεις της Εταιρείας αυξήθηκαν κατά 4,7% σε σχέση με το 2023, κυρίως λόγω της αύξησης των πωλήσεων σε τρίτους.

Οι πωλήσεις αντιπροσωπεύουν τα εισοδήματα από συμβάσεις με πελάτες στις οποίες το Συγκρότημα λειτουργεί ως κύριο μέρος, πλέον το μεικτό κέρδος που προκύπτει από τις συναλλαγές όπου το Συγκρότημα λειτουργεί ως αντιπρόσωπος. Οι πωλήσεις του Συγκροτήματος μειώθηκαν κατά 10,2% σε σχέση με το 2023.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις της Εταιρείας μειώθηκαν κατά 8,9% σε σχέση με το 2023.

Το ποσοστό του μεικτού περιθωρίου κέρδους υπολογιζόμενο στις μεικτές πωλήσεις του Συγκροτήματος, παρουσίασε αύξηση από 7,1% το 2023 σε 7,5% το 2024, κυρίως λόγω της πραγματοποίησης πωλήσεων με μεικτό περιθώριο κέρδους μεγαλύτερο του μέσου, καθώς και της αύξησης των πωλήσεων του Τομέα Υπηρεσιών όπου το περιθώριο μεικτού κέρδους είναι κατά κανόνα μεγαλύτερο. (2024: Μεικτό κέρδος: €97.113.148 ως προς τις Μεικτές πωλήσεις: €1.294.772.022 και 2023: Μεικτό κέρδος: €93.301.391 ως προς τις Μεικτές πωλήσεις: €1.308.801.403).

Το ποσοστό του μεικτού περιθωρίου κέρδους υπολογιζόμενο στις μεικτές πωλήσεις της Εταιρείας παρουσιάζει αύξηση από 6,2% το 2023 σε 8,6% το 2024, λόγω της πραγματοποίησης πωλήσεων με μεικτό περιθώριο κέρδους μεγαλύτερο του μέσου. (2024: Μεικτό κέρδος: €9.308.201 ως προς τις Μεικτές πωλήσεις: €108.796.933 και 2023: Μεικτό κέρδος: €6.466.698 ως προς τις Μεικτές πωλήσεις: €103.872.589).

Το ποσοστό του μεικτού περιθωρίου κέρδους υπολογιζόμενο στις πωλήσεις του Συγκροτήματος, παρουσίασε αύξηση από 7,7% το 2023 σε 8,9% το 2024. (2024: Μεικτό κέρδος: €97.113.148 ως προς τις Πωλήσεις: €1.090.984.988 και 2023: Μεικτό κέρδος: €93.301.391 ως προς τις Πωλήσεις: €1.214.634.638, όπως αναφέρονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων).

Το ποσοστό του μεικτού περιθωρίου κέρδους υπολογιζόμενο στις πωλήσεις της Εταιρείας παρουσιάζει σημαντική αύξηση από 6,6% το 2023 σε 10,4% το 2024. (2024: Μεικτό κέρδος: €9.308.201 ως προς τις Πωλήσεις: €89.286.740 και 2023: Μεικτό κέρδος: €6.466.698 ως προς τις Πωλήσεις: €97.975.711, όπως αναφέρονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων).

Τα Άλλα Εισοδήματα του Συγκροτήματος μειώθηκαν από €2.389.018 το 2023 σε €2.195.187 το 2024, και σε ποσοστό μείωσης 8,1%. Η μείωση στα Άλλα Εισοδήματα σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο, οφείλεται στη μείωση των συνεισφορών από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους. Στα Άλλα Εισοδήματα περιλαμβάνονται επίσης και εισοδήματα από άλλες συνεργασίες.

Τα Άλλα Εισοδήματα της Εταιρείας αυξήθηκαν σημαντικά από €13.895.095 το 2023 σε €20.335.807 το 2024, και σε ποσοστό αύξησης 46,4%, κυρίως λόγω της αύξησης στα μερίσματα εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες και στις διοικητικές υπηρεσίες που χρεώθηκαν στις θυγατρικές εταιρείες. Στα Άλλα Εισοδήματα περιλαμβάνονται επίσης εισοδήματα από συνεργασίες με τρίτους.

Οι Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημιές για το Συγκρότημα παρουσιάζουν σημαντική αύξηση και ανήλθαν σε €2.291.083 από €817.682 το 2023. Η σημαντική αύξηση οφείλεται κυρίως στην επιπλέον απομείωση που αναγνωρίστηκε από τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited στο δάνειο εισπρακτέο από την από κοινού ελέγχου εταιρεία Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Ltd, ύψους €1.696.245, λόγω της αναθεώρησης των προεξοφλημένων ταμειακών ροών της εταιρείας μετά και την απόφαση που λήφθηκε μέσω της διαδικασίας Διαιτησίας για τον τελικό διακανονισμό των εκατέρωθεν απαιτήσεων. Οι Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημιές αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9.

Οι Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημιές για την Εταιρεία παρουσιάζουν σημαντική αύξηση και ανήλθαν σε €6.675.130 από πιστωτικό υπόλοιπο €517.296 το 2023. Η σημαντική αύξηση οφείλεται κυρίως στην πρόβλεψη που αναγνωρίστηκε για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές στα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited, ως αποτέλεσμα της αναθεώρησης των προεξοφλημένων ταμειακών ροών της από κοινού ελέγχου εταιρείας Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Ltd μετά και την απόφαση που λήφθηκε μέσω της διαδικασίας Διαιτησίας για τον τελικό διακανονισμό των εκατέρωθεν απαιτήσεων, που αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Τα Άλλα Έξοδα του Συγκροτήματος για το 2023, αφορούν την κατάπτωση τραπεζικής εγγύησης πιστής εκτέλεσης ύψους €2.860.000 από πελάτη της θυγατρικής εταιρείας Newcytech Business Solutions Limited (η 'εταιρεία'). Η εταιρεία συμμετείχε στη διαδικασία προσφορών για το έργο της Αρχής Ηλεκτρισμού Κύπρου ('ΑΗΚ') που αφορά τους έξυπνους μετρητές (Advanced Metering Infrastructure Rollout). Το έργο ανατέθηκε στην εταιρεία στις 16/06/2023 η οποία κατέθεσε τα σχετικά έγγραφα καθώς και τραπεζική εγγύηση πιστής εκτέλεσης ύψους €2.860.000. Μετά από διαφωνία για τον τύπο των μετρητών, η ΑΗΚ προχώρησε σε τερματισμό του συμβολαίου και κατάπτωση της τραπεζικής εγγύησης. Η εταιρεία προχώρησε σε αγωγή εναντίον της ΑΗΚ για ανάκληση του τερματισμού του συμβολαίου, επιστροφή του ποσού της εγγυητικής πιστής εκτέλεσης και απαίτηση για ζημιές που προκλήθηκαν στην εταιρεία.

Τα Άλλα Έξοδα της Εταιρείας, αφορούν απομείωση της αξίας της επένδυσης στη θυγατρική εταιρεία Logicom Information Technology Distribution S.r.l στη Ρουμανία, ύψους €1.400.000, κατά το 2024.

Η αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης του Συγκροτήματος κατά €4.945.304, και σε ποσοστό 9,0%, σε σχέση με το 2023, οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εξόδων προσωπικού και υποδομών, ως αποτέλεσμα του σχεδιασμού επέκτασης του Συγκροτήματος σε νέες αγορές και της διεύρυνσης της γκάμας των διαθέσιμων προϊόντων και στην αύξηση του κόστους ασφάλισης εμπορικών πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Επιπλέον κατά το 2024, στα Έξοδα Διοίκησης περιλαμβάνεται πρόσθετος 'ελάχιστος φόρος επί των πωλήσεων' της θυγατρικής εταιρείας Logicom Information Technology Distribution S.r.l στη Ρουμανία που επιβάλλεται από τις φορολογικές αρχές της χώρας, βάσει νομοθεσίας με ισχύ από 1/1/2024. Στην έννοια '΄Εξοδα Διοίκησης' περιλαμβάνονται όλα τα λειτουργικά έξοδα του Συγκροτήματος, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων Διοίκησης, Διανομής και Λειτουργίας.

Η σημαντική αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης της Eταιρείας κατά €2.977.159, και σε ποσοστό 30,9%, σε σχέση με το 2023, οφείλεται κυρίως στις χρεώσεις διοικητικών υπηρεσιών από τη θυγατρική εταιρεία Logicom FZE μέρος των οποίων έχει επαναχρεωθεί στις θυγατρικές εταιρείες.

Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες του Συγκροτήματος ανήλθε σε €36.985.633, από €36.926.412, οριακά αυξημένο κατά 0,2% σε σχέση με το 2023, κυρίως λόγω της αύξησης του Μεικτού Κέρδους, παρά τη σημαντική αύξηση των Αναμενόμενων Πιστωτικών Ζημιών, την αύξηση των Εξόδων Διοίκησης, και τη μείωση των Άλλων Εισοδημάτων.

Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες της Εταιρείας ανήλθε σε €8.958.960, από €11.246.330, σημαντικά μειωμένο κατά 20,3% σε σχέση με το 2023, κυρίως λόγω της σημαντικής αύξησης των Εξόδων Διοίκησης, των Αναμενόμενων Πιστωτικών Ζημιών και των Άλλων Εξόδων, παρά τη σημαντική αύξηση του Μεικτού Κέρδους και των Άλλων Εισοδημάτων.

Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων του Συγκροτήματος, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων, και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, καθώς και των λοιπών εξόδων χρηματοδότησης που χρησιμοποιήθηκαν για τη διεκπεραίωση των εργασιών του Συγκροτήματος μειώθηκε σε €13.270.664, σε σύγκριση με €14.285.187 το 2023, και σε ποσοστό 7,10%, λόγω της μείωσης του καθαρού δανεισμού που χρησιμοποιήθηκε για τη χρηματοδότηση του κύκλου εργασιών, καθώς και της σταδιακής μείωσης των δανειστικών επιτοκίων σε Δολάρια Αμερικής και Ευρώ, κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, σε σχέση με το 2023.

Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων της Εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων, και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, καθώς και των λοιπών εξόδων χρηματοδότησης που χρησιμοποιήθηκαν για τη διεκπεραίωση των εργασιών της Εταιρείας ανέρχεται σε €6.505.812, σε σύγκριση με €5.054.432 το 2023, και σε ποσοστό αύξησης 28,7%, λόγω των τόκων πληρωτέων σε θυγατρικές εταιρείες και της αύξησης του καθαρού δανεισμού που χρησιμοποιήθηκε για τη χρηματοδότηση των αυξημένων μεικτών πωλήσεων σε σχέση με το 2023.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Η Συναλλαγματική Διαφορά, που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου ΗΠΑ έναντι του Ευρώ, είχε αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε ζημιά €1.676.959, σε σχέση με κέρδος €662.172 το 2023. Διευκρινίζεται ότι έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9 σε σχέση με τη Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου ΗΠΑ έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων. Η Λογιστική Αντιστάθμισης περιόρισε την επίδραση των συναλλαγματικών διαφορών στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος. Ζημιά ύψους €3.244.527 που προέκυψε από τη μετατροπή των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων αντισταθμίστηκε στα αποθεματικά με κέρδος ύψους €3.244.527 που προέκυψε από την μετατροπή των καθαρών επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού.

Με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 21, η αύξηση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους €621.682 μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησης τους οπότε και το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

Οι αναφορές στο Καθαρό μερίδιο κέρδους για το Συγκρότημα από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία αφορούν το μερίδιο κέρδους ύψους €39.630.664 σε σύγκριση με το μερίδιο κέρδους €26.259.355 το 2023, από τη συνδεδεμένη με το Συγκρότημα εταιρεία, Demetra Holdings Plc ('Δήμητρα'). Στα αποτελέσματα της Δήμητρα μέχρι τις 30 Ιουνίου 2024, περιλαμβάνεται το 21,33% των αποτελεσμάτων της Ελληνικής Τράπεζας Δημόσια Εταιρεία Λτδ ('Ελληνική'), το οποίο αναγνωρίστηκε με τη μέθοδο της καθαρής θέσης λόγω της σημαντικής επιρροής που ασκούσε η εταιρεία και όπως αξιολογήθηκε με βάση τις πρόνοιες των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Με ισχύ από την 1 Ιουλίου 2024, η επένδυση επαναταξινομήθηκε ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Η επαναταξινόμηση, προέκυψε από την εξέταση του λογιστικού χειρισμού της επένδυσης στην Ελληνική Τράπεζα με βάση τις πρόνοιες των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, λαμβάνοντας υπόψιν τις εξελίξεις με τη συμμετοχή της Eurobank S.A. στην Ελληνική Τράπεζα, καθώς και τη συμμετοχή της Δήμητρα στο Διοικητικό Συμβούλιο της Ελληνικής Τράπεζας.

Την 1η Νοεμβρίου 2023, το Συγκρότημα αύξησε το ποσοστό συμμετοχής του στο μετοχικό κεφάλαιο της Δήμητρα στο 29,92% από 29,62%. Από την αύξηση στο ποσοστό συμμετοχής, προέκυψε αρνητική υπεραξία ύψους €630.282 η οποία περιλαμβάνεται στο Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένη εταιρεία μετά τη φορολογία, για το έτος 2023.

Οι αναφορές στο Καθαρό μερίδιο ζημιάς από κοινοπραξίες μετά τη φορολογία αφορούν τα καθαρά αποτελέσματα των Μονάδων Αφαλάτωσης της Λάρνακας και Επισκοπής. Η σημαντική αύξηση της ζημιάς κατά το 2024, σε σχέση με το 2023, οφείλεται κυρίως στην απομείωση της αξίας των, χρηματοοικονομικού και άυλου, περιουσιακών στοιχείων της Μονάδας αφαλάτωσης της Λάρνακας, καθώς και στη δημιουργία υποχρέωσης για επαχθή σύμβαση, λόγω της αναθεώρησης των προεξοφλημένων ταμειακών ροών της εταιρείας, μετά και την απόφαση που λήφθηκε μέσω της διαδικασίας Διαιτησίας για τον τελικό διακανονισμό των εκατέρωθεν απαιτήσεων.

Οι αναφορές στη ζημιά που αναλογεί στο Δικαίωμα Μειοψηφίας αφορούν το 40% των καθαρών αποτελεσμάτων της Verendrya Ventures Ltd που αντιστοιχούν στη συμμετοχή της Demetra Holdings Plc στο μετοχικό της κεφάλαιο.

Το κέρδος πριν τη φορολογία για το Συγκρότημα ανήλθε σε €59.000.864 κατά το έτος 2024, σε σύγκριση με €48.126.564 το 2023, το οποίο αντιστοιχεί σε ποσοστό αύξησης ύψους 22,6%. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αύξηση του Μεικτού Κέρδους και στη σημαντική αύξηση του Μεριδίου Κέρδους από συνδεδεμένη εταιρεία, παρά τη μείωση των Άλλων Εισοδημάτων, και την αύξηση των Αναμενόμενων Πιστωτικών Ζημιών, των Εξόδων Διοίκησης, των Καθαρών Εξόδων Χρηματοδότησης, και του Μεριδίου ζημιάς από κοινοπραξίες σε σχέση με το 2023.

Το κέρδος πριν τη φορολογία για την Εταιρεία ανήλθε σε €1.623.119 κατά το έτος 2024, σε σύγκριση με €6.416.769 το 2023, το οποίο αντιστοιχεί σε ποσοστό μείωσης ύψους 74,7%. Η μείωση οφείλεται κυρίως στη σημαντική αύξηση των Αναμενόμενων Πιστωτικών Ζημιών, των Άλλων Εξόδων, των Εξόδων Διοίκησης και των Καθαρών Εξόδων Χρηματοδότησης, παρά την αύξηση των Μεικτών Πωλήσεων και των Άλλων Εισοδημάτων.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Η Φορολογία για το Συγκρότημα ανήλθε σε €7.106.595 σε σχέση με €4.205.925 το 2023. Η σημαντική αύξηση οφείλεται κυρίως στην εισαγωγή εταιρικού φόρου στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, στις αναπροσαρμογές προηγούμενων ετών, καθώς και στην αύξηση της φορολογίας της μητρικής εταιρείας κυρίως λόγω της εφαρμογής της νομοθεσίας για τιμολόγηση της μεταβίβασης σε ενδοομιλικές συναλλαγές (transfer pricing), ως επίσης και του νέου φορολογικού πλαισίου του παγκόσμιου ελάχιστου φορολογικού συντελεστή το οποίο έχει εισαχθεί σε νομοθεσία με αναδρομική ισχύ από 1/1/2024, βάσει Ευρωπαϊκής οδηγίας. Επιπλέον, η αναβαλλόμενη φορολογία του Συγκροτήματος παρουσιάζει αύξηση λόγω αντιστροφής πρόβλεψης αναβαλλόμενης φορολογίας σε φορολογικές ζημιές προηγούμενων ετών.

Η Φορολογία για την Εταιρεία ανέρχεται σε €703.571 σε σχέση με €84.628 το 2023, κυρίως λόγω της εφαρμογής της νομοθεσίας για τιμολόγηση των ενδοομιλικών συναλλαγών (transfer pricing), ως επίσης και του νέου φορολογικού πλαισίου του παγκόσμιου ελάχιστου φορολογικού συντελεστή το οποίο έχει εισαχθεί σε νομοθεσία με αναδρομική ισχύ από 1/1/2024, βάσει Ευρωπαϊκής οδηγίας.

Το κέρδος ανά μετοχή και το πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή για το Συγκρότημα το 2024 αυξήθηκε κατά 21,1%, έναντι του 2023, στα 72,77 σεντ.

Το κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας αυξήθηκε κατά €9.400.044, και σε ποσοστό κατά 21,1%, από €44.508.875 το 2023 σε €53.908.919 το 2024.

Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών σε σχέση με τα τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος παρουσιάζουν χρεωστικό υπόλοιπο €50.610.466 στο τέλος του 2024 σε σύγκριση με χρεωστικό €8.029.336 στο τέλος του 2023. (2024: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: €77.776.400 χρεωστικό υπόλοιπο πλέον τραπεζικά παρατραβήγματα: €27.165.934 πιστωτικό υπόλοιπο, 2023: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: €34.536.943 χρεωστικό υπόλοιπο πλέον τραπεζικά παρατραβήγματα: €26.507.607 πιστωτικό υπόλοιπο). Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια μειώθηκαν το 2024 σε €122.570.909 από €129.315.166 το 2023. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια αυξήθηκαν το 2024 σε €14.812.954 από €11.815.046 το 2023.

Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών σε σχέση με τα τραπεζικά παρατραβήγματα της Εταιρείας παρουσιάζουν πιστωτικό υπόλοιπο €11.384.413 στο τέλος του 2024 σε σύγκριση με €9.323.846 στο τέλος του 2023. (2024: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: €7.817.603 χρεωστικό υπόλοιπο πλέον τραπεζικά παρατραβήγματα: €19.202.016 πιστωτικό υπόλοιπο, 2023: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: €3.772.200 χρεωστικό υπόλοιπο πλέον τραπεζικά παρατραβήγματα: €13.096.046 πιστωτικό υπόλοιπο). Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια αυξήθηκαν το 2024 σε €50.626.947 από €44.353.311 το 2023. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια μειώθηκαν το 2024 σε €5.022.982 από €7.471.815 το 2023.

Η εταιρεία Verendrya Ventures Limited, της οποίας η Εταιρεία κατέχει το 60% του μετοχικού της κεφαλαίου, σε κοινοπραξία με ποσοστό 50%:

-Υλοποίησε το έργο της κατασκευής Μονάδας Αφαλάτωσης στην Επισκοπή στη βάση της σχετικής συμφωνίας με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων ημερομηνίας 7 Αυγούστου 2009. Όπως ανακοινώθηκε, με βάση συμφωνία ημερομηνίας 20 Ιουλίου 2011, η Demetra Holdings Plc συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στην Επισκοπή σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η κατασκευή του έργου ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2012 και η Μονάδα Αφαλάτωσης βρισκόταν σε κατάσταση αναμονής (stand by mode) από την 1 Ιουλίου 2012 μέχρι την 27 Απριλίου 2014. Η Μονάδα Αφαλάτωσης άρχισε παραγωγή στις 28 Απριλίου 2014. Κατά το 2023, η εταιρεία M.N. Limassol Water Co. Ltd, συμμετείχε σε διαδικασία διαιτησίας σχετικά με τις απαιτήσεις που εκκρεμούσαν, της οποίας ο κύκλος ακροάσεων ολοκληρώθηκε. Η απόφαση εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2024 και δεν εκκρεμούν οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις σε σχέση με την εν λόγω σύμβαση.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

-Υπόγραψε στις 26 Ιανουαρίου 2012 συμφωνία με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων για την ανακαίνιση και τη λειτουργία υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα. Η Demetra Holdings Plc συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στη Λάρνακα σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η ανακαίνιση της μονάδας ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2015 και άρχισε παραγωγή την 4 Ιουλίου 2015. Κατά το 2023, η εταιρεία M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd, συμμετείχε σε διαδικασία διαιτησίας σχετικά με τις απαιτήσεις που εκκρεμούσαν, της οποίας ο κύκλος ακροάσεων ολοκληρώθηκε τον Ιανουάριο του 2024. Η απόφαση εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2024 και αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους €3,8 εκ. σε σχέση με τις καθαρές απαιτήσεις της εταιρείας ύψους €13,8εκ. (€17,6 εκ. από την εταιρεία προς το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων και €3,8 εκ. από το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων προς την εταιρεία) που περιλαμβάνονταν στις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές της εταιρείας για τον υπολογισμό του χρηματοοικονομικού μοντέλου. Ο καθορισμός της αποζημίωσης για έξοδα δικηγόρων, διαιτησίας και τόκων εκδόθηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 2024 και αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους €1,4 εκ. για τόκους και €1,4 εκ. για έξοδα δικηγόρων και διαιτησίας. Δεν εκκρεμούν οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις σε σχέση με την εν λόγω σύμβαση.

Η απόδοση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας αξιολογείται επίσης και με τους ακόλουθους χρηματοοικονομικούς δείκτες:

	Συγκρότημα			Εταιρεία
	Αλλαγή	2024	2023	Αλλαγή	2024	2023
Δείκτης κεφαλαίου κινήσεως	(15,44)%	2,19	2,59	7,84%	0,55	0,51
Εμπορικά εισπρακτέα		340.068.961	332.504.056		12.565.166	11.750.705
Χρεώστες εμπορίου		336.817.248	326.335.145		12.565.166	11.750.705
Απαιτήσεις από συμβάσεις με		3.251.713	6.168.911		-	-
πελάτες
Αποθέματα		78.482.051	88.440.500		724.654	506.310
Εμπορικά πληρωτέα		191.408.629	162.785.911		24.252.724	23.928.580
Εμπορικοί πιστωτές		178.695.888	156.058.823		24.252.724	23.928.580
Υποχρεώσεις από συμβάσεις με		12.712.741	6.727.088		-	-
πελάτες

Δείκτης Κεφαλαίου Κινήσεως ((Εμπορικά Εισπρακτέα + Αποθέματα) / Εμπορικά Πληρωτέα) - Ο δείκτης για το Συγκρότημα παρουσιάζει σημαντική μείωση λόγω της σημαντικής αύξησης στα εμπορικά πληρωτέα και της σημαντικής μείωσης στα αποθέματα παρά την αύξηση στα εμπορικά εισπρακτέα, σε σχέση με το 2023. Η αύξηση για την Εταιρεία οφείλεται, στην αύξηση στα εμπορικά εισπρακτέα σε σχέση με το 2023.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

	Συγκρότημα			Εταιρεία
	Αλλαγή	2024	2023	Αλλαγή	2024	2023
Δείκτης ημέρες αποθεμάτων	-%	29	29	50,00%	3	2
Αποθέματα		78.482.051	88.440.500		724.654	506.310
Κόστος πωλήσεων		993.871.840 1.121.333.247			79.978.539	91.509.013

Ημέρες Αποθεμάτων ((Αποθέματα / Κόστος Πωλήσεων) Χ 365 ) - Για τον υπολογισμό του δείκτη χρησιμοποιείται το κόστος πωλήσεων μετά την αναπροσαρμογή για το ΔΠΧΑ 15 καθώς τα πωληθέντα που επηρεάζονται είναι άυλα και δεν έχουν σημαντική επίδραση στα αποθέματα. Ο δείκτης για το Συγκρότημα παρέμεινε στα ίδια επίπεδα με το 2023. Η σημαντική αύξηση για την Εταιρεία οφείλεται στην σημαντική αύξηση των αποθεμάτων παρά τη σημαντική μείωση στο κόστος πωλήσεων, σε σχέση με το 2023.

	Συγκρότημα			Εταιρεία
	Αλλαγή	2024	2023	Αλλαγή	2024	2023
Δείκτης ημέρες εμπορικών	3,23%	96	93	-%	75	75
εισπρακτέων
Εμπορικά εισπρακτέα		340.068.961	332.504.056		12.565.166	11.750.705
Χρεώστες εμπορίου		336.817.248	326.335.145		12.565.166	11.750.705
Απαιτήσεις από συμβάσεις με		3.251.713	6.168.911		-	-
πελάτες
Μεικτές πωλήσεις σε τρίτους		1.294.772.022	1.308.801.403		61.508.418	57.072.146
Μεικτές πωλήσεις		1.294.772.022	1.308.801.403		108.796.933	103.872.589
Ενδοομιλικές πωλήσεις		-	-		47.288.515	46.800.443

Ημέρες Εμπορικών Εισπρακτέων ((Εμπορικά Εισπρακτέα / Πωλήσεις) Χ 365) - Για τον υπολογισμό του δείκτη χρησιμοποιούνται οι μεικτές πωλήσεις πριν την αναπροσαρμογή, καθώς τα υπόλοιπα των χρεωστών περιλαμβάνουν το μεικτό ποσό των πωλήσεων. Η αύξηση που παρατηρείται για το Συγκρότημα οφείλεται στην αύξηση των χρεωστών εμπορίου και τη μείωση των μεικτών πωλήσεων. Ο δείκτης για την Εταιρεία, παρέμεινε στα ίδια επίπεδα με το 2023.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Συγκρότημα
					2023
(50,00)%	0,24	0,48	22,32%	1,37	1,12
	164.549.797	167.637.819		74.851.945	64.921.172
	164.549.797	167.637.819		74.851.945	64.921.172
	77.776.400	34.536.943		7.817.603	3.772.200
	364.839.150	278.339.083		48.764.552	54.491.212
	Αλλαγή	2024	2023	Αλλαγή	Εταιρεία 2024

Δείκτης Καθαρού Δανεισμού προς Ίδια Κεφάλαια ((Τραπεζικός Δανεισμός – Μετρητά και Αντίστοιχα Μετρητών) / Ίδια Κεφάλαια) - Για το Συγκρότημα, ο δείκτης παρουσιάζει σημαντική μείωση σε σχέση με το προηγούμενο έτος λόγω της σημαντικής αύξησης στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, καθώς και στα Ίδια Κεφάλαια. Για την Εταιρεία, ο δείκτης παρουσιάζει σημαντική αύξηση λόγω της σημαντικής αύξησης στον καθαρό τραπεζικό δανεισμό και τη μείωση στα Ίδια Κεφάλαια.

Συγκρότημα			Εταιρεία
Αλλαγή	2024	2023	Αλλαγή	2024	2023
(43,20)%	1,17	2,06	53,00%	7,65	5,00
προς Κέρδος πριν τη φορολογία.
	164.549.797	167.637.819		74.851.945	64.921.172
	164.549.797	167.637.819		74.851.945	64.921.172
	77.776.400	34.536.943		7.817.603	3.772.200
	74.465.471	64.528.744		8.760.279	12.220.401
Αποσβέσεις, τις Χρεωλύσεις και
	59.000.864	48.126.564		1.623.119	6.416.769
	3.645.891	3.535.200		673.328	683.016
	-	305.052		-	-
	12.604.087	13.109.506		6.463.832	5.120.616
	785.371	547.578		-	-

Δείκτης Καθαρού Δανεισμού προς Κέρδος πριν τη Φορολογία, τις Αποσβέσεις, τις Χρεωλύσεις και τους Τόκους ((Τραπεζικός Δανεισμός – Μετρητά και Αντίστοιχα Μετρητών) / Κέρδος πριν τη Φορολογία, τις Αποσβέσεις, τις Χρεωλύσεις και τους Τόκους) - Για το Συγκρότημα ο δείκτης παρουσιάζει σημαντική μείωση σε σχέση με το προηγούμενο έτος λόγω της σημαντικής αύξησης στην κερδοφορία και της σημαντικής μείωσης του καθαρού δανεισμού. Για την Εταιρεία ο δείκτης παρουσιάζει σημαντική αύξηση λόγω της σημαντικής μείωσης της κερδοφορίας και την αύξηση του καθαρού δανεισμού.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Συγκρότημα			Εταιρεία
					2023
					2,39
					12.220.401
	59.000.864	48.126.564		1.623.119	6.416.769
	3.645.891	3.535.200		673.328	683.016
	-	305.052			-
	12.604.087	13.109.506		6.463.832	5.120.616
	785.371	547.578		-	-
	Αλλαγή 20,12%	2024 5,91 74.465.471	2023 64.528.744	Αλλαγή 4,92 (43,10)%	2024 1,36 8.760.279 -

Δείκτης Κάλυψης Τόκων (Κέρδος πριν τη Φορολογία, τις Αποσβέσεις, τις Χρεωλύσεις και τους Τόκους / Τόκοι Πληρωτέοι) - Για το Συγκρότημα ο δείκτης παρουσιάζει σημαντική αύξηση σε σχέση με το προηγούμενο έτος, λόγω της μείωσης των τόκων πληρωτέων και της σημαντικής αύξησης της κερδοφορίας. Για την Εταιρεία ο δείκτης παρουσιάζει σημαντική μείωση λόγω της σημαντικής μείωσης της κερδοφορίας και της αύξησης των τόκων πληρωτέων.

Οι οικονομικοί δείκτες μέτρησης απόδοσης που χρησιμοποιούνται στην πιο πάνω αναφορά για την επίδοση και θέση του Συγκροτήματος εξυπηρετούν την καλύτερη ανάλυση και κατανόηση των εν λόγω αποτελεσμάτων.

ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ, ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Οι κυριότεροι κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται το Συγκρότημα και η Εταιρεία αναφέρονται πιο κάτω και αναλύονται περαιτέρω στη σημείωση 36 των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Ο πιστωτικός κίνδυνος παρακολουθείται σε συνεχή βάση.

Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Το Συγκρότημα έχει επίσης συνάψει συμφωνία για επιπρόσθετη ασφάλιση πέραν της κάλυψης των πιστωτικών ορίων που παρέχει η Atradius με την Cooper Gay S.A. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου.

Κίνδυνος αγοράς

Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος όπου μεταβολές στις τιμές αγοράς, όπως συναλλαγματικές αξίες, αξίες επιτοκίων και τιμές μετοχών, θα επηρεάσουν το εισόδημα ή την αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που κατέχει το Συγκρότημα. Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου της αγοράς είναι η διαχείριση και ο έλεγχος της έκθεσης σε κίνδυνο της αγοράς στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση της απόδοσης.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Κίνδυνος επιτοκίων

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και η ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα.

Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος.

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών σε πωλήσεις, αγορές, και δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών, καθώς και στα μακροπρόθεσμα δάνεια και υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η Διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου.

Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται η Υπεύθυνη Διαχείρισης του Συναλλαγματικού Κινδύνου μαζί με τον Οικονομικό Διευθυντή του Συγκροτήματος σε συνεργασία με την Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων, δεδομένου ότι το Συγκρότημα και η Εταιρεία επηρεάζονται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ και εαν χρειαστεί συζητείται και εξετάζεται περαιτέρω στη συνεδρία του Διοικητικού Συμβουλίου.

Άλλοι κίνδυνοι τιμών αγοράς

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα εκτίθενται σε οικονομικούς κινδύνους που πηγάζουν από μεταβολές στις τιμές των μετοχών. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα παρακολουθούν τη διασπορά του χαρτοφυλακίου τους και διατηρούν κυρίως μακροχρόνιες επενδύσεις για στρατηγικούς σκοπούς, έτσι ώστε να μετριάσουν την έκθεσή τους σε αυτούς τους οικονομικούς κινδύνους. Οι κύριες επενδύσεις του Συγκροτήματος ταξινομούνται ως επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων.

Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η περίοδος μέσα στην οποία τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να μετατρέπονται σε μετρητά δεν συμπίπτει με την περίοδο μέσα στην οποία οι υποχρεώσεις καθίστανται πληρωτέες. Όταν οι λήξεις των περιουσιακών στοιχείων δε συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία, εφαρμόζουν διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις του όταν αυτές προκύπτουν.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι η δυνατότητα του Συγκροτήματος για προεξόφληση των εμπορικών χρεωστών μέσω της συμφωνίας της εμπιστευτικής προεξόφλησης τιμολογίων με δικαίωμα αναγωγής στην Ελλάδα και στην Κύπρο, μειώνουν περαιτέρω τον κίνδυνο ρευστότητας.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Δίκαιη Αξία

Ο κίνδυνος της Δίκαιης Αξίας πηγάζει από το ενδεχόμενο οι αξίες αναφοράς των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να είναι σημαντικά διαφορετικές από τη δίκαιη αξία τους κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι με την αποτίμηση των διαφόρων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων όπου η δίκαιη αξία τους μπορεί να υπολογιστεί, ο κίνδυνος αυτός είναι σημαντικά περιορισμένος.

Διαχείριση Ιδίων Κεφαλαίων

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχει ως αρχή τη διατήρηση μίας ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης για την υποστήριξη της αξιοπιστίας και εμπιστοσύνης τόσο των επενδυτών, όσο και των πιστωτών, αλλά και του συνόλου της αγοράς. Η Διεύθυνση παρακολουθεί στενά την απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων.

Λειτουργικό Περιβάλλον

Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται στην Κύπρο, στη γεωγραφική περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, της Μέσης Ανατολής και της Βορείου Αφρικής, με σημαντική παρουσία στην ευρύτερη περιοχή του Αραβικού Κόλπου.

Η Κυπριακή οικονομία, βρίσκεται τα τελευταία χρόνια σε μια φάση συνεχούς ανάπτυξης, καταγράφοντας πρόοδο της τάξης του 3,4% το 2024. Ο πληθωρισμός, υποχώρησε στο 1,8% σε σχέση με 3,9% το 2023. Αναμένεται ότι το 2025, η οικονομία θα παρουσιάσει ανάπτυξη της τάξης του 3,1% σε σύγκριση με το 2024 και τα έτη 2026-27 να κυμανθεί κατά μέσο όρο γύρω στο 3,2% σε πραγματικούς όρους.

Στη περιοχή του Αραβικού Κόλπου παρατηρείται τα τελευταία χρόνια πολιτική αστάθεια με αποτέλεσμα να δημιουργείται και οικονομική αστάθεια. Παρά την υπάρχουσα κατάσταση, το Συγκρότημα έχει επιτύχει να διευρύνει την παρουσία του στην περιοχή. Στο Λίβανο συνεχίζεται η έντονη πολιτική αστάθεια με συνεπακόλουθη την παρατεταμένη οικονομική κρίση, με περιορισμούς στη διακίνηση μετρητών στις τράπεζες και υποτίμηση του εγχώριου νομίσματος.

Η Ελληνική οικονομία βρίσκεται τα τελευταία χρόνια σε μια φάση ανάπτυξης και διαρκούς βελτίωσης του οικονομικού κλίματος. Το Συγκρότημα έχει επιτύχει να διατηρήσει αλλά και να ενισχύσει την παρουσία του στη χώρα χωρίς ιδιαίτερα προβλήματα.

Η επιβολή κυρώσεων κατά της Ρωσίας και των συνδεδεμένων με αυτή νομικών και φυσικών προσώπων, τόσο από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όσο και από τις ΗΠΑ, αλλά και από αριθμό κρατών ανά το παγκόσμιο, συνεχίστηκαν κατά το 2024 λόγω του παρατεταμένου πολέμου μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Η συμμόρφωση με τις κυρώσεις δημιουργεί επιπρόσθετη ανάγκη για διαρκή ενίσχυση των διαδικασιών και πολιτικών αξιολόγησης και ελέγχου των συναλλασσόμενων μερών.

Ο παρατεταμένος πληθωρισμός είχε σαν αποτέλεσμα την αύξηση του λειτουργικού κόστους για τις επιχειρήσεις, αλλά και τις κυβερνήσεις των περισσότερων χωρών. Οι σημαντικές αυξήσεις στα επιτόκια δανεισμού τόσο για το Δολάριο ΗΠΑ, όσο και το Ευρώ, που είχαν ως στόχο την αναχαίτηση του πληθωρισμού, οδήγησαν στη σημαντική αύξηση του κόστους δανεισμού. Η σταδιακή μείωση των δανειστικών επιτοκίων που ξεκίνησε κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024, αναμένεται να συνεχιστεί και το 2025.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή με τη συνέχιση της κρίσης μεταξύ του Ισραήλ και της Παλαιστινιακής Χαμάς και της Χεζμπολάχ που εδρεύει στο Λίβανο, σε συνδυασμό με την κατάρρευση του καθεστώτος στη Συρία, προκαλούν περαιτέρω αστάθεια στην περιοχή. Οι επιθέσεις κατά της θαλάσσιας ναυσιπλοΐας στην Ερυθρά Θάλασσα από τους Χούθι στην Υεμένη αναγκάζουν πολλούς μεταφορείς να αλλάξουν δρομολόγιο επηρεάζοντας αρνητικά την ήδη επιβαρυμένη εφοδιαστική αλυσίδα.

Σε απάντηση στις πρόσφατες παγκόσμιες οικονομικές μεταβολές, η νέα κυβέρνηση των ΗΠΑ έχει εφαρμόσει σημαντικούς δασμούς στις εισαγωγές προϊόντων για να εξισορροπήσει το εμπορικό ισοζύγιο της χώρας, δημιουργώντας παγκόσμια αναστάτωση και αρχική κατάρρευση στις χρηματαγορές. Οι αντιδράσεις των περισσοτέρων χωρών αφήνουν περιθώρια για εξομάλυνση των εμπορικών σχέσεων, τόσο με χώρες όπως η Ν. Κορέα και η Ιαπωνία, αλλά και χώρες της Μέσης Ανατολής και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η μεγάλη ανησυχία προκύπτει από την έντονη αντίδραση της Κίνας που ανακοίνωσε την επιβολή σημαντικών δασμών στις εισαγωγές από τις ΗΠΑ. Η εξέλιξη αυτή αναμένεται να επηρεάσει δυσμενώς την παγκόσμια εφοδιαστική αλυσίδα και να διαταράξει τα εμπορικά ισοζύγια των χώρων που προσπαθούν να καθορίσουν τις αντιδράσεις τους.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχοντας ήδη διαχειριστεί τις εξελίξεις, έλαβε και λαμβάνει όλα τα ενδεικνυόμενα μέτρα για την αντιμετώπιση οποιονδήποτε προβλημάτων παρουσιαστούν που αφορούν τις εργασίες του Συγκροτήματος και τη διαχείριση των σχετικών κινδύνων σε σχέση με τη διαθεσιμότητα προϊόντων από τον επηρεασμό της εφοδιαστικής αλυσίδας. Έχουν επίσης ληφθεί μέτρα για τη συγκράτηση του λειτουργικού κόστους, ως απόρροια του πληθωρισμού που παρατηρείται στις αγορές δραστηριότητας του Συγκροτήματος.

Η Διεύθυνση έχει θεσπίσει πολιτικές για τη διαχείριση του ιδιαίτερα αυξημένου κόστους δανεισμού. Η διάθεση των μετρητών και αντιστοίχων μετρητών παρακολουθείται στενά από τη Διεύθυνση και γίνονται αναπροσαρμογές όπου και όταν χρειάζεται. Το κόστος του τραπεζικού δανεισμού και κατά συνέπεια του κεφαλαίου κίνησης, δημιουργεί ανάγκες αναπροσαρμογής της τιμολογιακής πολιτικής όπου κρίνεται απαραίτητο.

Η Διεύθυνση, καθώς δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τις οικονομίες των χωρών δραστηριοποίησης του Συγκροτήματος, λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για την αντιμετώπιση οποιονδήποτε προβλημάτων παρουσιαστούν λόγω εξωγενών παραγόντων, με γνώμονα τη διατήρηση της βιωσιμότητας του Συγκροτήματος και την επέκταση των εργασιών του στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.

ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

Το Συγκρότημα συνέχισε κατά το έτος 2024 τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας, την παροχή υπηρεσιών και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής, τηλεπικοινωνιών και λογισμικού, τη συμμετοχή σε έργα υποδομής στον τομέα ύδατος, καθώς και της συμμετοχής του σε δημόσιες εταιρείες.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

Οι πληθωριστικές τάσεις που παρατηρούνται ανά το παγκόσμιο, η διατήρηση των δανειστικών επιτοκίων σε υψηλά επίπεδα παρά τις μειώσεις, και η παρατηρούμενη αστάθεια σε περιοχές δραστηριότητας του Συγκροτήματος, που συνεχίστηκαν κατά τη διάρκεια του έτους 2024, έχουν επηρεάσει τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας, και έχουν οδηγήσει σε αύξηση του λειτουργικού κόστους και διατήρηση του κόστους δανεισμού σε υψηλά επίπεδα.

Κατά το 2024, και λόγω των δυσμενών συνθηκών, η κερδοφορία του Συγκροτήματος από τις συνήθεις δραστηριότητες (μη συμπεριλαμβανομένων των μεριδίων κέρδους/ ζημιάς από συνδεδεμένη εταιρεία και κοινοπραξίες) παρουσίασε σημαντική μείωση σε σχέση με το 2023, κυρίως λόγω της αύξησης των Αναμενόμενων Πιστωτικών Ζημιών, των Εξόδων Διοίκησης, του Καθαρού Κόστους Χρηματοδότησης (συμπεριλαμβανομένης και της Συναλλαγματικής Διαφοράς) και της μείωσης των Άλλων Εισοδημάτων.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις με στόχο τη διατήρηση και ενδυνάμωση των προοπτικών ανάπτυξης χωρίς να επηρεάσουν τη βιωσιμότητα και την ισχυρή οικονομική θέση του Συγκροτήματος. Ο σχεδιασμός για το 2025 έχει διαμορφωθεί στη βάση της συνεχιζόμενης προσπάθειας για ανάπτυξη, τόσο στις υφιστάμενες, αλλά και σε νέες αγορές, και εκμετάλλευσης των ευκαιριών που προσφέρει η αγορά.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

Δεν υπήρξαν ουσιώδεις δραστηριότητες στον τομέα έρευνας και ανάπτυξης από εταιρείες του Συγκροτήματος.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ

Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται μέσω θυγατρικών εταιρειών στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, στη Σαουδική Αραβία, στο Λίβανο, στην Ιορδανία, στην Ελλάδα, στην Ιταλία, στη Ρουμανία, στη Γερμανία, στο Κατάρ, στο Κουβέιτ, στο Ομάν, στο Μπαχρέιν, στην Αίγυπτο, στο Μαρόκο και στη Μάλτα. Το Συγκρότημα δεν διατηρεί υποκαταστήματα.

ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ

Στο Συγκρότημα και στην Εταιρεία, τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αφορούν συμφωνίες ανταλλαγής ξένου συναλλάγματος για αντιστάθμιση κινδύνων από διακυμάνσεις σε ξένο νόμισμα. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ακολουθούν πολιτική προστασίας αναφορικά με τον κίνδυνο από διακυμάνσεις που προκύπτουν από συναλλαγματικές διαφορές, όπως αναφέρεται στις σημαντικές λογιστικές αρχές.

Το κέρδος από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων για το έτος που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος ανήλθε σε €1.738.579 (2023: ζημιά €909.153) και της Εταιρείας σε €1.534.765 (2023: ζημιά €829.948).

ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

Δεν υπήρξε οποιαδήποτε μεταβολή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του 2024.

Όλοι οι τίτλοι της Εταιρείας είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβασή τους. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 26 των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

Όλες οι μετοχές των θυγατρικών της Εταιρείας εταιρειών κατέχονται άμεσα ή έμμεσα από την Εταιρεία.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΣΥΝΘΕΣΗ, ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΡΜΟΔΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ - ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΕΠΑΝΕΚΛΟΓΗ

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2024 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 2. Λεπτομέρειες αναφορικά με την κατανομή αρμοδιοτήτων και την αποζημίωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου περιέχονται στο Μέρος Ι (Α και Β) και ΙΙ (Β) αντίστοιχα της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου για την Εταιρική Διακυβέρνηση για το έτος 2024 που παρατίθεται αμέσως μετά την παρούσα Έκθεση. Περαιτέρω πληροφόρηση παρέχεται στο μέρος 'Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης' στην παρούσα Έκθεση. Σχετικές είναι και οι σημειώσεις 40 και 41 των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

Τα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν άμεσα και έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2024 και στις 24 Απριλίου 2025 παρουσιάζονται στις σημειώσεις 38 και 39 των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

Σύμφωνα με το άρθρο 94 του καταστατικού της Εταιρείας οι Βαρνάβας Ειρήναρχος, Ανδρέας Κωνσταντινίδης και Χριστόφορος Χατζηκυπριανού, αποχωρούν εκ περιτροπής από το Διοικητικό Συμβούλιο και προσφέρονται για επανεκλογή.

Σύμφωνα με το άρθρο 99 του Καταστατικού της Εταιρείας οι Σύμβουλοι δύναται να διορίζουν από καιρού σε καιρό οποιονδήποτε ως Σύμβουλο. Σύμφωνα με το ίδιο άρθρο οποιοσδήποτε Σύμβουλος που διορίζεται με τον τρόπο αυτό θα κατέχει τη θέση μόνο μέχρι την Ετήσια Γενική Συνέλευση που θα ακολουθήσει, οπότε μπορεί να επανεκλεγεί, αλλά δεν θα υπολογίζεται στον καθορισμό των Συμβούλων, που πρόκειται να αφυπηρετήσουν με εναλλαγή στη Συνέλευση αυτή. Ενόψει της πιο πάνω διάταξης, επιπρόσθετα των πιο πάνω αναφερόμενων Διοικητικών Συμβούλων, θα αποχωρήσουν και θα προσφέρονται προς επανεκλογή κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση του 2025 οι Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου και Charbel El-Fakhoury.

Τα Διοικητικά Συμβούλια των θυγατρικών της Εταιρείας εταιρειών συντίθενται από εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ

Τα σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων, παρουσιάζονται στη σημείωση 44.

ΕΙΣΗΓΗΣΗ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΔΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΚΕΡΔΩΝ, ΤΗΝ ΑΠΟΡΡΟΦΗΣΗ ΤΩΝ ΖΗΜΙΩΝ ΚΑΙ ΤΗ ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ

Το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε να προτείνει για έγκριση από την Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων, τελικό μέρισμα για το 2024 ύψους €7.407.960 το οποίο αντιστοιχεί σε €0,10 σεντς ανά μετοχή και σε ποσοστό 13,7% επί του κέρδους του έτους που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας.

ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 6 Μαρτίου 2003 αποφάσισε την εφαρμογή όλων των προνοιών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης («ο Κώδικας») που εκδόθηκε από το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου («ΧΑΚ»). Ο ισχύων, κατά την έγκριση της παρούσας Έκθεσης, Κώδικας αποτελεί το Παράρτημα 3 της Κ.Δ.Π. 379/2014, ως έχει τροποποιηθεί από την Κ.Δ.Π 141/2024, (6η Έκδοση – Απρίλιος 2024) ο οποίος είναι αναρτημένος στον Ιστοχώρο του ΧΑΚ.

Δεν υπάρχουν ουσιώδεις αποκλίσεις από τις πρόνοιες του Κώδικα.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (συνέχεια)

Τα συστήματα εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων σκοπούν τη διασφάλιση της ομαλής λειτουργίας του Συγκροτήματος και της τήρησης των εσωτερικών κανονισμών και διαδικασιών.

Η Εταιρεία μέσω του συστήματος εσωτερικού ελέγχου, υπό την εποπτεία της Επιτροπής Ελέγχου και τη συμβολή της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων, έχει εφαρμόσει αποτελεσματικές διαδικασίες σύνταξης και ετοιμασίας των οικονομικών της καταστάσεων, όπως και για την κατάρτιση της περιοδικής πληροφόρησης η οποία απαιτείται για τις εισηγμένες εταιρείες. Τα κύρια χαρακτηριστικά των διαδικασιών αυτών, πρόσθετα με τα όσα έχουν αναφερθεί πιο πάνω, είναι:

• − Οι Οικονομικές Καταστάσεις των Θυγατρικών Εταιρειών του Συγκροτήματος ετοιμάζονται με ευθύνη του Οικονομικού Διευθυντή της κάθε εταιρείας υπό την επίβλεψη του Οικονομικού Διευθυντή του Συγκροτήματος.
• − Οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος ετοιμάζονται με ευθύνη του Οικονομικού Διευθυντή της Εταιρείας υπό την επίβλεψη του Οικονομικού Διευθυντή του Συγκροτήματος.
• − Οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων του Συγκροτήματος ανά τρίμηνο καθώς και οι συναφείς επεξηγηματικές καταστάσεις καταρτίζονται από τον Οικονομικό Διευθυντή του Συγκροτήματος και τυγχάνουν θεώρησης από την Επιτροπή Ελέγχου. Οι σχετικές ανακοινώσεις εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο πριν τη δημοσίευσή τους.

Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, σημαντική συμμετοχή (συμπεριλαμβανομένων έμμεσων συμμετοχών μέσω διαρθρώσεων τύπου πυραμίδας ή αλληλοσυμμετοχής) στην Εταιρεία αναφέρονται στη σημείωση 39 των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας είναι διαιρεμένο σε συνήθεις μετοχές με ίδια και ίσα δικαιώματα. Δεν υπήρχαν εκδομένες μετοχές με ειδικά δικαιώματα ελέγχου ή ψήφου.

Κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου εκλέγεται από τη γενική συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας ή διορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Μέλος που διορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο αποχωρεί υποχρεωτικά κατά την πρώτη επόμενη του διορισμού του ετήσια γενική συνέλευση, η οποία και αποφασίζει για την εκλογή του. Σε κάθε ετήσια γενική συνέλευση αφυπηρετεί κατ' αρχαιότητα το ένα τρίτο των εκάστοτε διοικητικών συμβούλων και η επανεκλογή τους, εφόσον προσφέρονται για επανεκλογή, επαφίεται στην ετήσια γενική συνέλευση. Με συνήθη απόφαση της γενικής συνέλευσης μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να παυθεί πριν από τη λήξη της θητείας του.

Το Καταστατικό της Εταιρείας μπορεί να τροποποιηθεί με ειδικό ψήφισμα της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων.

Η εξουσία του Διοικητικού Συμβουλίου είναι γενική και περιορίζεται μόνο από τις εξουσίες που παρέχονται στη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας είτε από το Νόμο είτε από το Καταστατικό της Εταιρείας. Η απόφαση έκδοσης νέων μετοχών, εκτός αν αφορά παραχώρηση στα μέλη στην αναλογία των ήδη από αυτά κατεχομένων, λαμβάνεται από τη γενική συνέλευση και σε κάθε περίπτωση τηρείται η κάθε φορά ισχύουσα νομοθεσία σε ότι αφορά τη σχετική πληροφόρηση. Το δικαίωμα αγοράς ιδίων μετοχών της Εταιρείας, εκτός αν άλλως η νομοθεσία επιτρέπει, παρέχεται στο Διοικητικό Συμβούλιο από τη γενική συνέλευση για καθορισμένη περίοδο με ειδικό ψήφισμα.

Οι συνθέσεις, οι όροι εντολής και η λειτουργία των διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων που ορίζονται σύμφωνα με τον Κώδικα αναφέρονται στην Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου για την Εταιρική Διακυβέρνηση.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (συνέχεια)

Όπως αναφέρεται στο Μέρος ΙΙ (Α) της Έκθεσης Διοικητικού Συμβουλίου για την Εταιρική Διακυβέρνηση για το έτος 2024 που παρατίθεται αμέσως μετά την παρούσα Έκθεση, εφαρμόζεται πολιτική πολυμορφίας στην κατάρτιση και ειδικότητα των διοικητικών συμβούλων που να καλύπτει καλύτερα τις απαιτήσεις των τομέων δραστηριότητας της Εταιρείας. Η τελική απόφαση επιλογής λαμβάνεται στη βάση αντικειμενικών κριτηρίων που αποσκοπούν στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου από μέλη με υψηλή ακαδημαϊκή κατάρτιση, επιτυχημένο επαγγελματικό ιστορικό και ευρύ φάσμα εμπειριών ενώ συνεκτιμάται ότι η πείρα αποτελεί σημαντικό στοιχείο της αντίληψης και της ευθυκρισίας. Η έκταση και η σημαντικότητα των παραμέτρων αυτών, ωστόσο, αξιολογείται παράλληλα με την αναγκαιότητα ηλικιακής ανανέωσης. Στην προσμέτρηση των κριτηρίων αυτών δεν γίνεται διάκριση μεταξύ των φύλων.

Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την υπό επισκόπηση περίοδο επιτρέπει την αποτελεσματική άσκηση των αρμοδιοτήτων του, αντανακλά εύλογα τη δραστηριότητα και μετοχική δομή της Εταιρείας και επιτρέπει τη δίκαιη και ισότιμη μεταχείριση όλων των μετόχων της, κρίνεται συμβατή με την πιο πάνω πολιτική και είναι ως ακολούθως:

Χριστόφορος Χατζηκυπριανού, 64 ετών. Κάτοχος Πτυχίου BSc in Industrial Technology και μεταπτυχιακoύ MBA από το Southern Illinois University των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής. Είναι επίσης κάτοχος διδακτορικού (PhD) στον τομέα Enrolment Management and Consumer Behaviour, το οποίο έλαβε από το Middlesex University του Ηνωμένου Βασιλείου. Εκτελεί καθήκοντα Διευθύνοντος Συμβούλου και Προέδρου του Συμβουλίου του Ευρωπαϊκού Πανεπιστημίου Κύπρου και είναι επίσης μέλος της εκτελεστικής επιτροπής Galileo Global Education. Υπηρετεί επίσης σε διάφορες κοινωνικές και αθλητικές επιτροπές, και εκτελεί καθήκοντα Γενικού Γραμματέα της Κυπριακής Ομοσπονδίας Πανεπιστημιακού Αθλητισμού. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 24 Φεβρουαρίου 2020.

Βαρνάβας Ειρήναρχος, 66 ετών. Πτυχιούχος της Σχολής Διεύθυνσης Επιχειρήσεων του Πανεπιστημίου της Στοκχόλμης και κάτοχος μεταπτυχιακού στον κλάδο των Ηλεκτρονικών Υπολογιστών από το ίδιο Πανεπιστήμιο. Είναι επιχειρηματίας στον τομέα της πληροφορικής. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, της οποίας είναι ιδρυτής, από τις 9 Δεκεμβρίου 1986.

Γιώργος Παπαϊωάννου, 62 ετών. Πτυχιούχος της Νομικής Σχολής του Εθνικού Καποδιστριακού Πανεπιστημίου Αθηνών. Από το 1990 µέχρι το 2002 υπηρέτησε στη Νομική Υπηρεσία της Δημοκρατίας, ως δικηγόρος της Δημοκρατίας µε ιδιαίτερη ενασχόληση σε θέματα διοικητικού και ποινικού δικαίου. Πήρε μέρος σε νομικά συνέδρια και υπήρξε µέλος επιτροπής του Συμβουλίου της Ευρώπης για την καταπολέμηση της διαφθοράς. Το 2002 παραιτήθηκε από τη θέση του στη Νομική Υπηρεσία της Δημοκρατίας και έκτοτε διευθύνει δικό του δικηγορικό γραφείο στη Λευκωσία με ιδιαίτερη ενασχόληση σε υποθέσεις ποινικής φύσεως. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 21 Αυγούστου 2008.

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, 56 ετών. Κάτοχος πτυχίου Accounting and Finance (BA Hons) από το Πανεπιστήμιο South Bank του Λονδίνου και διπλώματος εμπορικών σπουδών του Institute of Commercial Management από το Bournemouth της Αγγλίας και επαγγελματικά εξειδικεύτηκε στον τομέα των χρηματοοικονομικών. Είναι μέλος του Association of Chartered Certified Accountants της Αγγλίας και του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 17 Νοεμβρίου 2013.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (συνέχεια)

Ανδρέας Κωνσταντινίδης, 65 ετών. Κάτοχος Πτυχίου Οικονομικών Επιστημών από το Πανεπιστήμιο του Warwick. Είναι μέλος του Institute of Chartered Accountants in England and Wales. Τέλεσε εταίρος του οίκου PricewaterhouseCoopers Limited στην Κύπρο, με εξειδίκευση στους τομείς Αγορών Καταναλωτών, Πληροφορικής και της Γεωργικής Βιομηχανίας. Επιπλέον έχει υπηρετήσει ως μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Ραδιοφωνικού Ιδρύματος Κύπρου (ΡΙΚ). Είναι μέλος σε διάφορα Συμβούλια Επιτροπών όπως μεταξύ άλλων του ΓΣΠ, του Junior and Senior School της Λευκωσίας, και του Κυπρο-Αυστριακού Συνδέσμου. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 24 Φεβρουαρίου 2020.

Νεοκλής Νικολάου, 65 ετών. Κάτοχος πτυχίου στην Οικονομετρία από το Πανεπιστήμιο του Manchester και μεταπτυχιακού τίτλου Master of Business Administration (MBA) από το Manchester Business School. Είναι ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας Neoconsult Ltd, η οποία προσφέρει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής κυρίως στους τομείς των χρηματοοικονομικών και της ναυτιλίας. Επίσης έχει προσφέρει υπηρεσίες σε Κυπριακές και διεθνείς εταιρείες και οργανισμούς. Επί του παρόντος υπηρετεί ως μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος σε αριθμό Κυπριακών και διεθνών εταιρειών. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 19 Μαΐου 2022.

Charbel El Fakhoury, 58 ετών. Κάτοχος πτυχίου στην Πληροφορική από το Lebanese American University και κάτοχος Director certification από το Insead στη Γαλλία. Επιπλέον, έχει ολοκληρώσει το Wharton Executive's development program στην οργανωτική ηγεσία και το πρόγραμμα διαχείρισης μάρκετινγκ της Kellogg. Είναι αναγνωρισμένος επιχειρηματίας και πρωτοπόρος με περισσότερα από 21 χρόνια στη Microsoft, όπου κατείχε ηγετικούς ρόλους σε Πωλήσεις, Μάρκετινγκ και Υπηρεσίες, φθάνοντας μέχρι και τη θέση του Global Vice President το 2020 για την Αμερική, Ευρώπη και Ασία. Το 2020 ίδρυσε την Eureka 460 Partners, μία παγκόσμια εταιρεία επενδύσεων σε τεχνολογικές νεοσύστατες επιχειρήσεις στους τομείς της τεχνολογίας. Διετέλεσε μέλος του συμβουλίου των συμβούλων του American University of Beirut Olayan School of Business και μέλος της εκτελεστικής επιτροπής του LIFE Lebanon. Είναι επίσης μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Stand For Women. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 16 Ιανουαρίου 2025.

Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου, 53 ετών. Αποφοίτησε από το Πανεπιστήμιο του Manchester με πτυχίο BSc (Hons) in Economics and Social Studies, είναι μέλος του ICAEW, και έχει ολοκληρώσει το LCOR Executive Leadership Program στο Stanford University. Είναι έμπειρη επαγγελματίας στους τομείς των χρηματοοικονομικών, της στρατηγικής και της εταιρικής διακυβέρνησης, με διεθνή καριέρα σε Λονδίνο, Βοστώνη και Κύπρο. Έχει εργαστεί σε εταιρείες όπως η Arthur Andersen, η Fitch Ratings, η Τράπεζα Κύπρου και η Wargaming, κατέχοντας ηγετικούς ρόλους. Διετέλεσε μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. της Ελληνικής Τράπεζας για εννέα χρόνια και σύμβουλος του Προέδρου της Κυπριακής Δημοκρατίας και του Υπουργείου Οικονομικών κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2013. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 16 Ιανουαρίου 2025.

Η Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου για την Εταιρική Διακυβέρνηση για το έτος 2024 παρατίθεται αμέσως μετά την παρούσα Έκθεση.

ΝΟΜΙΜΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ

Οι νόμιμοι ελεγκτές του Συγκροτήματος, KPMG Limited, εκδήλωσαν επιθυμία να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισμα για επαναδιορισμό των νόμιμων ελεγκτών και για εξουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου να καθορίσει την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ

Από το 2024 τίθεται σε ισχύ η νέα οδηγία για την υποβολή Εταιρικών Εκθέσεων Βιωσιμότητας (CSRD) που αντικαθιστά την υφιστάμενη οδηγία για υποβολή Μη χρηματοοικονομικών Εκθέσεων (NFRD). H πρώτη εφαρμογή αφορά ένα ευρύτερο φάσμα εταιρειών, το οποίο συμπεριλαμβάνει και το Συγκρότημα, για τις οικονομικές περιόδους που ξεκινούν από την 1/1/2024 και μετά. Η οδηγία απαιτεί την υποβολή πληροφοριών βιωσιμότητας σύμφωνα με το πλαίσιο των Ευρωπαϊκών Προτύπων υποβολής Εκθέσεων Βιωσιμότητας (ESRS). Οι πληροφορίες για τη βιωσιμότητα πρέπει υποχρεωτικά να αναφέρονται στην έκθεση διαχείρισης, ταυτόχρονα με τις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και να ελέγχονται με περιορισμένη διαβεβαίωση.

Κατά την ημερομηνία αναφοράς, τα συγκεκριμένα νομοσχέδια που αποσκοπούν στην εναρμόνιση της Κυπριακής νομοθεσίας με το Ευρωπαϊκό Κεκτημένο δεν έχουν ολοκληρωθεί και δεν έχει θεσπιστεί η αντίστοιχη νομοθεσία. Ελλείψει οποιασδήποτε ρητής και ξεκάθαρης νομοθεσίας και άλλων συναφών οδηγιών, το Συγκρότημα θα δημοσιεύσει τη Μη Χρηματοοικονομική Κατάσταση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος μέχρι τις 30 Ιουνίου 2025, με βάση την υφιστάμενη νομοθεσία για υποβολή Μη Χρηματοοικονομικών Εκθέσεων (NFRD).¹

ΔΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Ολόκληρο το κείμενο της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας και τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.logicom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy).

Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου,

Logicom Secretarial Services Limited Γραμματέας Λευκωσία, 24 Απριλίου 2025 1. Κεφ. 113, άά 151Α.(9)(β) και 151Β.(9)(β)

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024

I Πρώτο Μέρος - Η Υιοθέτηση του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης II Δεύτερο Μέρος - Η Εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης

Ι. ΠΡΩΤΟ ΜΕΡΟΣ - Η Υιοθέτηση του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης

A. Η ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ - Τα Μέλη των Επιτροπών Διακυβέρνησης

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 6 Μαρτίου 2003 αποφάσισε την εφαρμογή όλων των προνοιών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης («ο Κώδικας»)² . Η Εταιρεία, μέσω των Επιτροπών του Κώδικα, εφαρμόζει τις πρόνοιες του Κώδικα και για όλες τις θυγατρικές της εταιρείες εκτός από τις πρόνοιες που αφορούν τη σύνθεση των διοικητικών τους συμβουλίων όπου κρίνεται λειτουργικότερη η σύνθεσή τους από Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους.

Η στελέχωση των θέσεων Αξιωματούχων και των μελών των Επιτροπών του Κώδικα κατά το 2024 είχε, και διαμορφώνεται μέχρι τη σύνταξη της παρούσας Έκθεσης, ως ακολούθως:

1. Αξιωματούχος Αναφοράς (§ Α.2.5. του Κώδικα - Το Διοικητικό Συμβούλιο θα πρέπει να διορίζει έναν από τους ανεξάρτητους μη-Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους ως ανώτερο ανεξάρτητο Διοικητικό Σύμβουλο ο οποίος θα είναι διαθέσιμος να ακούει τις ανησυχίες των μετόχων των οποίων το πρόβλημα τους δεν έχει λυθεί διαμέσου των κανονικών καναλιών επικοινωνίας.)

Γιώργος Παπαϊωάννου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος).

1. Επιτροπή Διορισμών (§ A.4.1. του Κώδικα - Πρέπει να συσταθεί Επιτροπή Διορισμών προκειμένου να εκφέρει απόψεις στο Διοικητικό Συμβούλιο επί εισηγήσεων για διορισμό νέων Διοικητικών Συμβούλων. Η πλειοψηφία των μελών της επιτροπής αυτής πρέπει να είναι μη-Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι και Πρόεδρος της μπορεί να είναι είτε ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου (στην περίπτωση που είναι Μη Εκτελεστικός), είτε ένας μη-Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος. Ο Πρόεδρος και τα μέλη της Επιτροπής Διορισμών πρέπει να γνωστοποιούνται στην Ετήσια Έκθεση.)

Τάκης Κληρίδης (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) (μέχρι τις 13/06/2024), Βαρνάβας Ειρήναρχος (Εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος), Γιώργος Παπαϊωάννου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), και Χριστόφορος Χατζηκυπριανού (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος, εκτελεί χρέη Προέδρου).

1. Επιτροπή Αμοιβών (§ B.1.1. του Κώδικα - Για την αποφυγή πιθανών συγκρούσεων συμφερόντων, το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να συστήσει Επιτροπή Αμοιβών η οποία να αποτελείται αποκλειστικά από Μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους και η οποία θα υποβάλλει συστάσεις στο Διοικητικό Συμβούλιο, εντός συμφωνημένων όρων αναφοράς, επί του πλαισίου και του ύψους των αμοιβών των εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, καθορίζοντας εκ μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου συγκεκριμένα πακέτα αμοιβής για κάθε Εκτελεστικό Διοικητικό Σύμβουλο, περιλαμβανομένων των δικαιωμάτων σύνταξης και οποιωνδήποτε πληρωμών αποζημίωσης. Οι εταιρείες προτρέπονται όπως τουλάχιστον ένα εκ των μελών της επιτροπής αμοιβών να έχει γνώσεις και εμπειρία στον τομέα της πολιτικής αμοιβών.)

Τάκης Κληρίδης (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) (μέχρι τις 13/06/2024), και Χριστόφορος Χατζηκυπριανού (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος).

^2.Η παρούσα Έκθεση συντάσσεται στη βάση του ισχύοντος κατά τους ουσιώδεις χρόνους Κώδικα, ήτοι το Παράρτημα 3 της Κ.Δ.Π. 379/2014, ως έχει τροποποιηθεί από την Κ.Δ.Π. 141/2024 (6η Έκδοση – Απρίλιος 2024), ο οποίος είναι αναρτημένος στον ιστοχώρο του ΧΑΚ https://www.cse.com.cy/CMSPages/GetFile.aspx?guid=1049aee8-301b-4217-ac4e-2ec8fd0f3521

1. Επιτροπή Ελέγχου ((§ Γ.3.1. του Κώδικα – Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να συστήσει Επιτροπή Ελέγχου που να αποτελείται από τουλάχιστο δύο Μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους, με γραπτούς όρους εντολής οι οποίοι να καθορίζουν σαφώς τις εξουσίες και τα καθήκοντα της. Τα ονόματα των μελών της Επιτροπής, η πλειοψηφία των οποίων, περιλαμβανομένου του Προέδρου, θα πρέπει να είναι ανεξάρτητοι μη-Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι, πρέπει να γνωστοποιούνται στην Ετήσια Έκθεση. Ο Πρόεδρος της εν λόγω Επιτροπής ή οποιοδήποτε άλλο Μέλος πρέπει να έχει εμπειρία στα Λογιστικά ή στα Ελεγκτικά. Η Επιτροπή πρέπει να συνέρχεται σε συνεδρίες σε τακτά χρονικά διαστήματα, τουλάχιστον τέσσερις φορές το χρόνο, ώστε να εκτελεί αποτελεσματικά τα καθήκοντα της.)

Ανδρέας Κωνσταντινίδης (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Γιώργος Παπαϊωάννου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) και Νεοκλής Νικολάου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος).

1. Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων (§ Γ.3.8. και § Γ.3.9 του Κώδικα - τα συστήματα διαχείρισης κινδύνων (risk management systems) επιβλέπονται από ξεχωριστή Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων η οποία αποτελείται από Μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων, όπου υφίσταται, πρέπει να συνεδριάζει τουλάχιστον μια φορά κάθε τρίμηνο και ο Πρόεδρός της να ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο. - Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων πρέπει να εφαρμόζεται υποχρεωτικά από όλες τις εταιρείες που έχουν εισηγμένους τίτλους στην Κύρια Αγορά […].)

Νεοκλής Νικολάου (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Τάκης Κληρίδης (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) (μέχρι τις 13/06/2024), Γιώργος Παπαϊωάννου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Λίνος Χρυσοστόμου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) (μέχρι τις 08/02/2025) και Χριστόφορος Χατζηκυπριανού (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος).

1. Λειτουργός Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (§ Γ.3.7. του Κώδικα - Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να διορίσει κατάλληλο στέλεχος ως Λειτουργό Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (Compliance with Code of Corporate Governance Officer.)

Δήμος Αναστασίου.

1. Αξιωματούχος Επικοινωνίας (§ Δ.2.4. του Κώδικα - Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να διορίσει διευθυντικό στέλεχος ή αξιωματούχο της εταιρείας ως άτομο επικοινωνίας των μετόχων με την Εταιρεία (Investor Liaison Officer). Οι πληροφορίες που αφορούν την εταιρεία θα πρέπει να παρέχονται δίκαια, έγκαιρα και χωρίς κόστος σε όλους τους μετόχους.)

Δήμος Αναστασίου.

Β. ΟΙ ΟΡΟΙ ΕΝΤΟΛΗΣ

Οι Όροι Εντολής κάθε Αξιωματούχου και κάθε Επιτροπής, που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο, ύστερα από εισήγησή τους, είναι οι ακόλουθοι:

Β.1. Όροι Εντολής του Αξιωματούχου Αναφοράς

Ο Αξιωματούχος Αναφοράς επιλαμβάνεται των ανησυχιών και των προβλημάτων των μετόχων που αναφύονται στη σχέση τους με την Εταιρεία και δεν έχουν επιλυθεί με άλλες διαδικασίες επικοινωνίας.

Β.2. Όροι Εντολής της Επιτροπής Διορισμών

2.1. Σκοπός της Επιτροπής θα είναι να βοηθά το Διοικητικό Συμβούλιο

• − στην ανεύρεση προσοντούχων προσώπων για να γίνουν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου,
• − στον καθορισμό της σύνθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών του,
• − στην παρακολούθηση διαδικασίας για απολογισμό της αποδοτικότητας του Διοικητικού Συμβουλίου, και

• − στην ανάπτυξη και εφαρμογή κατευθυντήριων γραμμών Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας.

• 2.2. Για το σκοπό αυτό η Επιτροπή θα έχει τις ακόλουθες εξουσίες και ευθύνες:

  • α. Να κατευθύνει την έρευνα για εύρεση προσοντούχων προσώπων για να γίνουν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και να επιλέγει υποψήφιους διοικητικούς συμβούλους για να προταθούν προς τους μετόχους για αποδοχή κατά την ετήσια γενική συνέλευση. Η Επιτροπή θα επιλέγει πρόσωπα υποψήφιους διοικητικούς συμβούλους μεγίστης προσωπικής και επαγγελματικής ακεραιότητας, που θα έχουν επιδείξει ιδιαίτερη ικανότητα και κρίση και που θα είναι οι πλέον ικανοί, σε συνδυασμό με τους άλλους διοικητικούς συμβούλους, ομαδικά, να υπηρετήσουν τα μακροπρόθεσμα συμφέροντα των μετόχων.
  • β. Να ανασκοπεί τη σύνθεση των επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου και να εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο το διορισμό διοικητικών συμβούλων σε κάθε Επιτροπή. Η Επιτροπή θα ανασκοπεί και εισηγείται σε ετήσια βάση τη σύνθεση των επιτροπών και θα προτείνει πρόσθετα μέλη επιτροπών για πλήρωση κενών θέσεων εφόσον απαιτείται.
  • γ. Να επεξεργάζεται και εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση κατευθυντήριες γραμμές για την Εταιρική Διακυβέρνηση. Η Επιτροπή θα ανασκοπεί τις κατευθυντήριες αυτές γραμμές σε ετήσια βάση ή συχνότερα αν κριθεί αναγκαίο, και θα εισηγείται αλλαγές εφόσον απαιτείται.
  • δ. Να επεξεργάζεται και εισηγείται προς το Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση, διαδικασία ετήσιου απολογισμού της εργασίας του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών του. Η Επιτροπή θα επιβλέπει τους ετήσιους απολογισμούς.
  • ε. Να ανασκοπεί σε ετήσια βάση τις αμοιβές και τα ωφελήματα των Διοικητικών Συμβούλων.
  • στ. Να μεταβιβάζει οποιανδήποτε από τις ευθύνες της σε υποεπιτροπές, όπως η ίδια η Επιτροπή θα κρίνει κατάλληλο.
  • ζ. Να αναθέτει οποιανδήποτε διερεύνηση για υποψήφιους διοικητικούς συμβούλους και να αναθέτει σε εξωτερικούς συμβούλους όπως η Επιτροπή κρίνει κατάλληλο. Η Επιτροπή θα έχει αποκλειστική εξουσία για την έγκριση της σχετικής αμοιβής και των σχετικών όρων εντολής.
• 2.3. Η Επιτροπή έχει αντίστοιχες εξουσίες και ευθύνες για όλο το Συγκρότημα της Εταιρείας.
• 2.4. Η Επιτροπή θα υποβάλλει έκθεση για τις ενέργειες και τις εισηγήσεις της στο Διοικητικό Συμβούλιο μετά από κάθε συνεδρία της και θα καταρτίζει και παρουσιάζει στο διοικητικό συμβούλιο ετήσια έκθεση για την απόδοσή της. Η Επιτροπή θα ανασκοπεί τουλάχιστον μια φορά το χρόνο την επάρκεια αυτών των όρων εντολής και θα εισηγείται οποιεσδήποτε αλλαγές στο Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση.

Β.3. Όροι Εντολής της Επιτροπής Αμοιβών

• 3.1. Σκοπός της Επιτροπής είναι να έχει τη γενική ευθύνη, που πηγάζει από τις υποχρεώσεις του Διοικητικού Συμβουλίου για έλεγχο και καθορισμό των αμοιβών των εκτελεστικών αξιωματούχων της Εταιρείας.
• 3.2. Για να μπορέσει να εκπληρώσει το σκοπό της, η Επιτροπή θα έχει τις εξής εξουσίες και ευθύνες:
  • α. Να αναθεωρεί περιοδικά την πολιτική αμοιβών των εκτελεστικών ή διευθυνόντων διοικητικών συμβούλων, συμπεριλαμβανομένης της πολιτικής αναφορικά με τις αμοιβές βάσει μετοχών και την εφαρμογή της.

Συναφώς θα αξιολογεί το βαθμό επιτυχίας και εκπλήρωσης των στόχων από κάθε αξιωματούχο και με βάση την αξιολόγηση αυτή θα υποβάλλει εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο για την προτεινόμενη αμοιβή τους, συμπεριλαμβανομένων του μισθού, bonus, κινήτρων κλπ. και τη μορφή με την οποία θα καταβάλλονται (Δικαιώματα Επιλογής αγοράς Μετοχών κλπ.).

Το ύψος των αμοιβών πρέπει να είναι επαρκές, όχι όμως καθ' υπερβολή, για να προσελκύει και να διατηρεί στην υπηρεσία της Εταιρείας, τον Πρώτο Εκτελεστικό Διευθυντή και τους άλλους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους που ενισχύουν τη διοίκηση της Εταιρείας. Μέρος της αμοιβής του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή καθώς και των άλλων Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων πρέπει να καθορίζεται με τέτοιο τρόπο που να συνδέει αυτές τις αμοιβές με την απόδοση της Εταιρείας καθώς και του συγκεκριμένου ατόμου.

Η Επιτροπή θα ζητά τις απόψεις του Προέδρου και του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή, όσον αφορά τις προτάσεις σχετικά με τις αμοιβές των άλλων Εκτελεστικών Συμβούλων.

Η Επιτροπή Αμοιβών δεν θα καθορίζει την αμοιβή των Διοικητικών Συμβούλων για το χρόνο συμμετοχής τους σε δραστηριότητες των επιτροπών. Αυτή η αμοιβή θα καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας.

• β. Να επεξεργάζεται και να αναθεωρεί τα σχέδια κινήτρων του προσωπικού της Εταιρείας και να προτείνει στο Διοικητικό Συμβούλιο σχέδια ή αλλαγές που να ενθαρρύνουν το προσωπικό να καταβάλει ακόμα μεγαλύτερες προσπάθειες για εκπλήρωση των στόχων της Εταιρείας. Τα σχέδια κινήτρων θα πρέπει να:
  • (i) αποσκοπούν στη μακροχρόνια αύξηση της απόδοσης των κινήτρων, ούτως ώστε να
  • ενθαρρύνουν τους αξιωματούχους και το υπόλοιπο προσωπικό να παραμείνουν στην Εταιρεία, (ii) να μη επιβαρύνουν την κερδοφορία της Εταιρείας, και
  • (iii) να είναι συμβατά με τα συμφέροντα των μετόχων.

3.3.

• α. Η Επιτροπή θα μπορεί να έχει πρόσβαση σε επαγγελματικές συμβουλές εντός και εκτός της Εταιρείας και θα μπορεί να λάβει υπόψη αμοιβές που καταβάλλονται σε συγκρίσιμες εταιρείες, για σκοπούς καθορισμού των αμοιβών του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή και άλλων Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, λαμβάνοντας πάντοτε υπόψη και την αρχή της διατήρησης και αύξησης της απόδοσης της Εταιρείας και/ή του τομέα ευθύνης κάθε συγκεκριμένου αξιωματούχου και ότι αυξήσεις στις αμοιβές πρέπει να είναι το αποτέλεσμα αντίστοιχης βελτίωσης της απόδοσης της Εταιρείας.
• β. Η Επιτροπή Αμοιβών πρέπει να λαμβάνει υπόψη τους όρους αμοιβής και τις συνθήκες εργοδοσίας σε όλα τα επίπεδα της Εταιρείας, όταν καθορίζονται μισθολογικές αυξήσεις, ούτως ώστε να κυριαρχεί σε ολόκληρη την Εταιρεία το αίσθημα του δίκαιου διαμοιρασμού, εκ μέρους της Εταιρείας, των θετικών αποτελεσμάτων, στο μέτρο που αντιστοιχεί στον ρόλο και στη συνεισφορά τους στη βελτίωση της απόδοσης της Εταιρείας.
• γ. Η Επιτροπή πρέπει να εξετάζει τις δεσμεύσεις αποζημίωσης (συμπεριλαμβανομένων εισφορών για συντάξεις) που προκύπτουν από τις συμφωνίες εργοδοσίας του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή και άλλων Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, εάν υπάρχουν, στην περίπτωση πρόωρου τερματισμού και να επιδιώκει την προσθήκη ρητής πρόνοιας στο αρχικό συμβόλαιο. Τα συμβόλαια εργοδότησης των Αξιωματούχων αυτών δεν πρέπει να περιλαμβάνουν πρόνοιες οι οποίες εύλογα μπορούν να θεωρηθούν ως απαγορευτικές στις περιπτώσεις εξαγοράς ή συγχώνευσης της Εταιρείας, ούτε πρόνοιες για επιβάρυνση της Εταιρείας με τυχόν πρόστιμα τα οποία δυνατόν να επιβληθούν σε Διοικητικούς Συμβούλους.
• δ. Σε περίπτωση όπου το αρχικό συμβόλαιο δεν περιλαμβάνει ρητή πρόνοια για δεσμεύσεις προς αποζημίωση, σε περίπτωση πρόωρης απομάκρυνσης, η Επιτροπή πρέπει εντός νομικών πλαισίων και ανάλογα με τα συγκεκριμένα δεδομένα της κάθε περίπτωσης, να προσαρμόζει την προσέγγιση της με ευρύτερο σκοπό την αποφυγή επιβράβευσης της μειωμένης απόδοσης, να γίνεται δίκαιος χειρισμός όταν η απομάκρυνση δεν οφείλεται σε μειωμένη επίδοση και να χειρίζεται αυστηρά και με στόχο τη μείωση της αποζημίωσης στις περιπτώσεις αποχωρούντων Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, ούτως ώστε να αντανακλάται η υποχρέωση των αποχωρούντων για απάμβλυνση της απώλειας.
• 3.4. Η Επιτροπή έχει αντίστοιχες εξουσίες και ευθύνες για όλο το Συγκρότημα της Εταιρείας.
• 3.5. Η Επιτροπή θα συντάσσει την Ετήσια Έκθεση Αμοιβών που θα υποβάλλεται από το Διοικητικό Συμβούλιο στους μετόχους της Εταιρείας καθώς και το μέρος της Έκθεσης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης που αναφέρεται στις αμοιβές των Διοικητικών Συμβούλων, σύμφωνα με τις οδηγίες και τις διατάξεων του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου.

B.4. Όροι Εντολής της Επιτροπής Ελέγχου

• 4.1. Ο ρόλος της Επιτροπής είναι η βοήθεια προς το Διοικητικό Συμβούλιο, στην εποπτεία της ποιότητας και ορθότητας των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, της τήρησης των νομικών και διοικητικών κανονισμών, της εξέτασης του επαγγελματικού επιπέδου των νόμιμων ελεγκτών, της ελεγκτικής εργασίας και της ανεξαρτησίας τους, και της απόδοσης του εσωτερικού ελέγχου. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου πρέπει να έχει εμπειρία στα Λογιστικά ή στα Χρηματοοικονομικά.

• 4.2. Ο αριθμός των μελών της Επιτροπής καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο.

• 4.3. Τα καθήκοντα και οι ευθύνες της Επιτροπής είναι:

  • α. Η αξιολόγηση του επιπέδου του εσωτερικού ελέγχου, η επιθεώρηση των εσωτερικών χρηματοοικονομικών συστημάτων (company's internal financial controls) και των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου (company's internal controls) και η διασφάλιση εφαρμογής των διατάξεων του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που αφορούν τη στελέχωση, τη λειτουργία και την ανεξαρτησία του Τμήματος.
  • β. Η επιθεώρηση όλων των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και η παρακολούθηση της διαδικασίας χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και η υποβολή συστάσεων ή προτάσεων για την εξασφάλιση της ακεραιότητάς της.
  • γ. Η παροχή εισηγήσεων και συστάσεων για βελτίωση του διαχειριστικού ελέγχου.
  • δ. Η επιθεώρηση εγκυκλίων, εκθέσεων οικονομικού περιεχομένου ή άλλων πληροφοριών σχετικά με τα δικαιώματα των Μετόχων προ της αποστολής των προς αυτούς.
  • ε. Η ευθύνη για τη διαδικασία επιλογής και την πρόταση διορισμού νόμιμων ελεγκτών ή ελεγκτικών γραφείων.
  • στ. Η ενημέρωση του Διοικητικού Συμβουλίου για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου και η επεξήγηση της συμβολής του υποχρεωτικού ελέγχου στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και του ρόλου της Επιτροπής στην εν λόγω διαδικασία.
  • ζ. Η ευθύνη για τις σχέσεις της Εταιρείας με τους νόμιμους ελεγκτές γενικά, συμπεριλαμβανομένης και της συζήτησης για το προσωπικό των νόμιμων ελεγκτών που θα είναι υπεύθυνοι για τον έλεγχο της Εταιρείας.
  • η. Η επιθεώρηση της έκτασης και της αποτελεσματικότητας του ελέγχου ως επίσης και της ανεξαρτησίας και αποτελεσματικότητας των νόμιμων ελεγκτών ή των ελεγκτικών γραφείων και ιδίως της καταλληλόλητας της παροχής από τους νόμιμους ελεγκτές συμπληρωματικών υπηρεσιών στην Εταιρεία στη βάση της εκάστοτε ισχύουσας νομοθεσίας.
  • θ. Ο χειρισμός των παρατηρήσεων/εισηγήσεων των ελεγκτών σχετικά με τη διαχείριση της Εταιρείας, την ετοιμασία και παρουσίαση των οικονομικών της καταστάσεων και την παρακολούθηση της εφαρμογής τους.
  • ι. Η υποβολή ετησίως αναφοράς στο Διοικητικό Συμβούλιο που να περιλαμβάνει:
    • (i) Το ποσό των ελεγκτικών και συμβουλευτικών αμοιβών που πληρώνονται από την Εταιρεία και τις θυγατρικές της στους νόμιμους ελεγκτές.
    • (ii) Την ανάθεση στους νόμιμους ελεγκτές συμβουλευτικών καθηκόντων εφόσον κρίνεται ουσιώδης, είτε με βάση τη σημασία του ζητήματος για την Εταιρεία και τις θυγατρικές της, είτε με βάση το ποσό της σχετικής προς τους νόμιμους ελεγκτές αμοιβής
  • ια. Η επίβλεψη των διαδικασιών επιλογής από τον Οικονομικό Διευθυντή των λογιστικών αρχών (Accounting Policies) και λογιστικών υπολογισμών (Accounting Estimates) για τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.
  • ιβ. Η Σύνταξη, με τη βοήθεια του Λειτουργού Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου περί Εταιρικής Διακυβέρνησης για περίληψη στην Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας.
  • ιγ. Η επιθεώρηση των συναλλαγών της Εταιρείας που αναφέρονται στην παράγραφο Α.1.2. (ζ) του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης ούτως ώστε να διασφαλίζεται ότι γίνονται στα πλαίσια της συνήθους εμπορικής τακτικής (arm's length).
• 4.4 Η Επιτροπή έχει αντίστοιχες εξουσίες και ευθύνες για όλο το Συγκρότημα της Εταιρείας.

B.5. Όροι Εντολής της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων

• 5.1. Σκοποί της Επιτροπής είναι:

  • α. Να διαμορφώνει τη στρατηγική ανάληψης κάθε μορφής κινδύνων που ανταποκρίνεται στους επιχειρηματικούς στόχους της Εταιρείας και στην επάρκεια διαθέσιμων πόρων σε τεχνικά μέσα και προσωπικό.
  • β. Να ελέγχει την ανεξαρτησία, επάρκεια και αποτελεσματικότητα της λειτουργίας της Διεύθυνσης Διαχείρισης Κινδύνων της οποίας η Επιτροπή θα έχει την ευθύνη του διορισμού και εποπτείας.
  • γ. Να μεριμνά για την ανάπτυξη και τη διαρκή αποτελεσματικότητα του εσωτερικού συστήματος διαχείρισης κινδύνων και την ενσωμάτωσή του στη διαδικασία λήψης των επιχειρηματικών αποφάσεων, όσον αφορά κάθε μορφής κινδύνους.
  • δ. Να καθορίζει τις αρχές που πρέπει να διέπουν τη διαχείριση των κινδύνων ως προς την αναγνώριση, πρόβλεψη, μέτρηση, παρακολούθηση, έλεγχο και αντιμετώπισή τους σύμφωνα με την εκάστοτε ισχύουσα επιχειρηματική στρατηγική και την επάρκεια των διαθέσιμων πόρων.

• ε. Να ενημερώνεται σε τακτική βάση και να παρακολουθεί το συνολικό επίπεδο ανάληψης κινδύνων (risk profile) της Εταιρείας, να καθοδηγεί τη Διεύθυνση Διαχείρισης Κινδύνων ως προς την υλοποίηση της στρατηγικής ανάληψης κινδύνων και των πολιτικών διαχείρισής τους.

• στ. Να διασφαλίζει ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενημερώνεται επαρκώς για όλα τα θέματα που αφορούν τη στρατηγική ανάληψης, το επίπεδο ανοχής και το επίπεδο ανάληψης κινδύνων κατά την εκτέλεση των στρατηγικών και εποπτικών του καθηκόντων.
• 5.2. Η Επιτροπή έχει εξουσίες και καθήκοντα:
  • α. Να διερευνά οποιαδήποτε δραστηριότητα η οποία εμπίπτει στο πλαίσιο λειτουργίας της και να λαμβάνει οποιανδήποτε αναγκαία πληροφορία.
  • β. Να ορίζει εξωτερικούς, νομικούς ή άλλους επαγγελματίες, συμβούλους που θα κριθούν απαραίτητοι για την υλοποίηση του έργου της και να εξασφαλίζει πόρους για την πληρωμή των αντίστοιχων αμοιβών και δαπανών.
  • γ. Να διαμορφώνει σε ετήσια βάση και να εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο τη στρατηγική ανάληψης κινδύνων της Εταιρείας, να παρακολουθεί την εφαρμογή των σχετικών αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου και να εισηγείται κατάλληλες τροποποιήσεις.
  • δ. Να εγκρίνει και ανασκοπεί σε ετήσια βάση και όποτε άλλοτε απαιτείται, τις αρχές και την πολιτική διαχείρισης των κινδύνων.
  • ε. Να λαμβάνει και αξιολογεί τις υποβαλλόμενες ανά τρίμηνο αναφορές της Διεύθυνσης Διαχείρισης Κινδύνων σχετικά με το συνολικό επίπεδο ανάληψης κινδύνων της Εταιρείας και την ανάπτυξη και αποτελεσματικότητα του συστήματος διαχείρισης κινδύνων, να ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο σχετικά με τους σημαντικότερους κινδύνους που έχει αναλάβει η Εταιρεία και να παρακολουθεί και να βεβαιώνει την αποτελεσματική αντιμετώπισή τους.
  • στ. Να αξιολογεί ετησίως με βάση την ετήσια έκθεση της Διεύθυνσης Διαχείρισης Κινδύνων την επάρκεια και την αποτελεσματικότητα της πολιτικής διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας και ιδίως τη συμμόρφωση προς το καθορισμένο επίπεδο ανοχής κινδύνου.
  • ζ. Να διατυπώνει προτάσεις και να εισηγείται διορθωτικές ενέργειες στο Διοικητικό Συμβούλιο, σε περίπτωση κατά την οποία διαπιστώνει αδυναμία υλοποίησης της στρατηγικής που έχει διαμορφωθεί για τη διαχείριση κινδύνων της Εταιρείας ή αποκλίσεις προς την εφαρμογή της.
  • η. Να διατυπώνει προτάσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο για οποιοδήποτε θέμα εμπίπτει στο σκοπό και στα καθήκοντά της.
  • θ. Να ετοιμάσει και να αναθεωρεί Εγχειρίδιο Διαχείρισης Κινδύνων το οποίο θα καταγράφει:
    • i. Την πολιτική διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας (risk appetite/tolerance, risk capacity, risk target, actual risks),
    • ii. Τους κινδύνους που αντιμετωπίζει η Εταιρεία (credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk),
    • iii. Τη διαδικασία Διαχείρισης Κινδύνων (risk measurement, risk control, risk mitigation, risk monitoring and performance).
• 5.3. Η Επιτροπή έχει αντίστοιχες εξουσίες και ευθύνες για όλο το Συγκρότημα της Εταιρείας.

Β.6. Όροι Εντολής Λειτουργού Συμμόρφωσης

Ο Λειτουργός Συμμόρφωσης είναι ο αρμόδιος για την εφαρμογή του Κώδικα. Στην άσκηση των καθηκόντων του θα μπορεί να διαβουλεύεται με τα άλλα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και να συμβουλεύεται τους εσωτερικούς και εξωτερικούς συμβούλους της Εταιρείας, ανάλογα με την περίπτωση. Οι διοικητικοί σύμβουλοι θα μπορούν να απευθύνονται στο Λειτουργό Συμμόρφωσης και να βεβαιώνονται ότι βρίσκονται και ενεργούν σε πλήρη συμμόρφωση με τον Κώδικα. Οι διοικητικοί σύμβουλοι που πληροφορούνται ή που υποψιάζονται ότι έχει εμφανιστεί ή ότι είναι πιθανό να εμφανιστεί παραβίαση του Κώδικα πρέπει αμέσως να ενημερώνουν σχετικά το Λειτουργό Συμμόρφωσης.

Β.7. Όροι Εντολής Υπεύθυνου Επικοινωνίας

Ο Υπεύθυνος Επικοινωνίας θα ενεργεί με σκοπό:

• 1. Να διασφαλίζεται διαρκής ευχερής επικοινωνία με όλους τους μετόχους.
  2. 1. Να δίδονται στους μετόχους συνεχώς και έγκαιρα, έγκυρες και ακριβείς πληροφορίες για ουσιώδεις αλλαγές στην Εταιρεία που αφορούν την οικονομική της κατάσταση, την απόδοσή της, τα περιουσιακά της στοιχεία και τη διακυβέρνησή της.
  3. 1. Να παροτρύνονται οι μέτοχοι να έχουν μεγαλύτερη συμμετοχή στις Γενικές Συνελεύσεις και στις εργασίες τους και να δίνεται σε αυτούς η ευκαιρία να εκφράζουν τις απόψεις τους σε διάφορα θέματα που επηρεάζουν την Εταιρεία.
  4. 1. Όπου κρίνεται σκόπιμο από το Διοικητικό Συμβούλιο, να διοργανώνονται συναντήσεις, ημερίδες, σεμινάρια, διαλέξεις για την επιπλέον ενημέρωση των επενδυτών.
  5. 1. Να υπάρχει παρουσία και συμμετοχή της Εταιρείας σε συνεντεύξεις τύπου, συνέδρια και λοιπές δραστηριότητες που τυχόν να διοργανώνει το Χρηματιστήριο στην Κύπρο και στο εξωτερικό.

Ο Υπεύθυνος Επικοινωνίας θα πρέπει να είναι γνώστης της χρηματοοικονομικής κατάστασης και της στρατηγικής ανάπτυξης της Εταιρείας και ενήμερος των ουσιαστικών εξελίξεων στην Εταιρεία.

Β.8. Ο Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης όπως εκάστοτε ισχύει

Οι όροι εντολής των Επιτροπών και των Αξιωματούχων θα περιλαμβάνουν και κάθε εξουσία και κάθε ευθύνη που προνοείται από τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης όπως εκάστοτε ισχύει.

ΙΙ. ΔΕΥΤΕΡΟ ΜΕΡΟΣ - Η Εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης και των περί Εταιρικής Διακυβέρνησης ισχυουσών νομικών διατάξεων

Α. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Α.1. Διοικητικό Συμβούλιο

Το Διοικητικό Συμβούλιο κατά το έτος 2024 συνήλθε σε 15 συνεδριάσεις. Έχει επίσης λάβει 23 Γραπτές Αποφάσεις σύμφωνα με το άρθρο 112 του Καταστατικού της Εταιρείας. Οι τακτικές συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου είχαν προγραμματισθεί, κατά κανόνα, την τελευταία Πέμπτη κάθε μήνα, αλλά υπήρξαν αναπροσαρμογές στο τελικό πρόγραμμα των συνεδριάσεων όταν και όπου αυτό κρίθηκε αναγκαίο. Επιπλέον, κατά το 2024 διενεργήθηκαν και έκτακτες συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου για να καλύψουν τις επιχειρηματικές ανάγκες της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Η Διεύθυνση της Εταιρείας γνωρίζει το πρόγραμμα συνεδριάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου καθώς και τα θέματα της ημερήσιας διάταξης εφόσον τούτο κριθεί συμβουλεύσιμο. Ο Διευθυντής Ανάπτυξης Εργασιών του Συγκροτήματος, ο Διευθυντής του Τομέα Διανομής, ο Διευθυντής Πωλήσεων, Μάρκετινγκ και Υπηρεσιών και ο Διευθυντής του Τομέα Υπηρεσιών, παρευρίσκονται, κατά κανόνα, ή όταν είναι συμβουλεύσιμο στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου.

Οι διοικητικοί σύμβουλοι κατέχουν θέσεις και σε άλλα διοικητικά συμβούλια. Εκτός αν διαφορετικά ρητά αναφέρεται, η κατοχή θέσης σε άλλα διοικητικά συμβούλια δεν επηρεάζει την ανεξαρτησία του διοικητικού συμβούλου.

Η αποκλειστική αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου καλύπτει όλα τα ζητήματα της πρόνοιας Α.1.2. του Κώδικα.

Οι διοικητικοί σύμβουλοι, για καλύτερη άσκηση των καθηκόντων τους, μπορούν να λαμβάνουν ανεξάρτητες επαγγελματικές συμβουλές με έξοδα της Εταιρείας, εφόσον ενημερώσουν σχετικά το Διοικητικό Συμβούλιο ή σε εξαιρετικές περιπτώσεις τον Πρόεδρο ή άλλο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι διοικητικοί σύμβουλοι έχουν πρόσβαση στις συμβουλές και στις υπηρεσίες της Γραμματείας της Εταιρείας.

Εκτιμάται ότι η κρίση των διοικητικών συμβούλων είναι αμερόληπτη και ανεξάρτητη και λαμβάνεται με γνώμονα τα συμφέροντα της Εταιρείας και κατ' επέκταση του συνόλου των μετόχων της.

Δεν υπάρχει ιδιαίτερο πρόγραμμα επιμόρφωσης των διοικητικών συμβούλων αναφορικά με τις νομοθεσίες για το Χρηματιστήριο και τις εταιρείες. Γίνεται ωστόσο ενημέρωση τόσο για τις βασικές πρόνοιες που διέπουν την ιδιότητα και τη λειτουργία των διοικητικών συμβούλων δημοσίων εταιρειών, όσο και για τις από καιρού σε καιρό σχετικές τροποποιήσεις.

Οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου ασκούνται συλλογικά και οι αποφάσεις του κατά κανόνα εκτελούνται με εξουσιοδότηση που παρέχεται στο Διευθύνοντα διοικητικό σύμβουλο.

Η διευθυντική στελέχωση θεωρείται η σπονδυλική στήλη της επιχείρησης της Εταιρείας και η διαδικασία εργοδοσίας ακολουθεί ορθολογικά κριτήρια με στόχο την εύρεση του καλύτερου υπό τις περιστάσεις.

Για σκοπούς διευθυντικής στελέχωσης εφαρμόζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο, μέσω της Επιτροπής Διορισμών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, πολιτική πολυμορφίας με την οποία αναγνωρίζονται τα οφέλη από την πολυμορφία στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και ειδικότερα στην πολυμορφία, στην κατάρτιση και ειδικότητα των διοικητικών συμβούλων που να καλύπτει καλύτερα τις απαιτήσεις των τομέων δραστηριότητας της Εταιρείας. Η τελική απόφαση επιλογής λαμβάνεται στη βάση αντικειμενικών κριτηρίων που αποσκοπούν στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου από μέλη με υψηλή ακαδημαϊκή κατάρτιση, επιτυχημένο επαγγελματικό ιστορικό και ευρύ φάσμα εμπειριών, ενώ συνεκτιμάται ότι η πείρα αποτελεί σημαντικό στοιχείο της αντίληψης και της ευθυκρισίας. Η έκταση και η σημαντικότητα των παραμέτρων αυτών, ωστόσο, αξιολογείται παράλληλα με την αναγκαιότητα ηλικιακής ανανέωσης. Στην προσμέτρηση των κριτηρίων αυτών δεν γίνεται διάκριση μεταξύ των φύλων.

Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την υπό επισκόπηση περίοδο επιτρέπει την αποτελεσματική άσκηση των αρμοδιοτήτων του, αντανακλά εύλογα τη δραστηριότητα και μετοχική δομή της Εταιρείας και επιτρέπει τη δίκαιη και ισότιμη μεταχείριση όλων των μετόχων της, ενώ κρίνεται συμβατή με τη διάταξη Α.1.12. του Κώδικα όσο και με την αναφερόμενη πολιτική πολυμορφίας και κατά την ημερομηνία σύνταξης της παρούσας, είναι ως ακολούθως:

Χριστόφορος Χατζηκυπριανού, 64 ετών. Κάτοχος Πτυχίου BSc in Industrial Technology και μεταπτυχιακoύ MBA από το Southern Illinois University των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής. Είναι επίσης κάτοχος διδακτορικού (PhD) στον τομέα Enrolment Management and Consumer Behaviour, το οποίο έλαβε από το Middlesex University του Ηνωμένου Βασιλείου. Εκτελεί καθήκοντα Διευθύνοντος Συμβούλου και Προέδρου του Συμβουλίου του Ευρωπαϊκού Πανεπιστημίου Κύπρου και είναι επίσης μέλος της εκτελεστικής επιτροπής Galileo Global Education. Υπηρετεί επίσης σε διάφορες κοινωνικές και αθλητικές επιτροπές, και εκτελεί καθήκοντα Γενικού Γραμματέα της Κυπριακής Ομοσπονδίας Πανεπιστημιακού Αθλητισμού. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 24 Φεβρουαρίου 2020.

Βαρνάβας Ειρήναρχος, 66 ετών. Πτυχιούχος της Σχολής Διεύθυνσης Επιχειρήσεων του Πανεπιστημίου της Στοκχόλμης και κάτοχος μεταπτυχιακού στον κλάδο των Ηλεκτρονικών Υπολογιστών από το ίδιο Πανεπιστήμιο. Είναι επιχειρηματίας στον τομέα της πληροφορικής. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, της οποίας είναι ιδρυτής, από τις 9 Δεκεμβρίου 1986.

Γιώργος Παπαϊωάννου, 62 ετών. Πτυχιούχος της Νομικής Σχολής του Εθνικού Καποδιστριακού Πανεπιστημίου Αθηνών. Από το 1990 µέχρι το 2002 υπηρέτησε στη Νομική Υπηρεσία της Δημοκρατίας, ως δικηγόρος της Δημοκρατίας µε ιδιαίτερη ενασχόληση σε θέματα διοικητικού και ποινικού δικαίου. Πήρε μέρος σε νομικά συνέδρια και υπήρξε µέλος επιτροπής του Συμβουλίου της Ευρώπης για την καταπολέμηση της διαφθοράς. Το 2002 παραιτήθηκε από τη θέση του στη Νομική Υπηρεσία της Δημοκρατίας και έκτοτε διευθύνει δικό του δικηγορικό γραφείο στη Λευκωσία με ιδιαίτερη ενασχόληση σε υποθέσεις ποινικής φύσεως. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 21 Αυγούστου 2008.

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, 56 ετών. Κάτοχος πτυχίου Accounting and Finance (BA Hons) από το Πανεπιστήμιο South Bank του Λονδίνου και διπλώματος εμπορικών σπουδών του Institute of Commercial Management από το Bournemouth της Αγγλίας και επαγγελματικά εξειδικεύτηκε στον τομέα των χρηματοοικονομικών. Είναι μέλος του Association of Chartered Certified Accountants της Αγγλίας και του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 17 Νοεμβρίου 2013.

Ανδρέας Κωνσταντινίδης, 65 ετών. Κάτοχος Πτυχίου Οικονομικών Επιστημών από το Πανεπιστήμιο του Warwick. Είναι μέλος του Institute of Chartered Accountants in England and Wales. Τέλεσε εταίρος του οίκου PricewaterhouseCoopers Limited στην Κύπρο, με εξειδίκευση στους τομείς Αγορών Καταναλωτών, Πληροφορικής και της Γεωργικής Βιομηχανίας. Επιπλέον έχει υπηρετήσει ως μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Ραδιοφωνικού Ιδρύματος Κύπρου (ΡΙΚ). Είναι μέλος σε διάφορα Συμβούλια Επιτροπών όπως μεταξύ άλλων του ΓΣΠ, του Junior and Senior School της Λευκωσίας, και του Κυπρο-Αυστριακού Συνδέσμου. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 24 Φεβρουαρίου 2020.

Νεοκλής Νικολάου, 65 ετών. Κάτοχος πτυχίου στην Οικονομετρία από το Πανεπιστήμιο του Manchester και μεταπτυχιακού τίτλου Master of Business Administration (MBA) από το Manchester Business School. Είναι ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας Neoconsult Ltd, η οποία προσφέρει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής κυρίως στους τομείς των χρηματοοικονομικών και της ναυτιλίας. Επίσης έχει προσφέρει υπηρεσίες σε Κυπριακές και διεθνείς εταιρείες και οργανισμούς. Επί του παρόντος υπηρετεί ως μη εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος σε αριθμό Κυπριακών και διεθνών εταιρειών. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 19 Μαΐου 2022.

Charbel El-Fakhoury, 58 ετών. Κάτοχος πτυχίου στην Πληροφορική από το Lebanese American University και κάτοχος Director certification από το Insead στη Γαλλία. Επιπλέον, έχει ολοκληρώσει το Wharton Executive's development program στην οργανωτική ηγεσία και το πρόγραμμα διαχείρισης μάρκετινγκ της Kellogg. Είναι αναγνωρισμένος επιχειρηματίας και πρωτοπόρος με περισσότερα από 21 χρόνια στη Microsoft, όπου κατείχε ηγετικούς ρόλους σε Πωλήσεις, Μάρκετινγκ και Υπηρεσίες, φθάνοντας μέχρι και τη θέση του Global Vice President το 2020 για την Αμερική, Ευρώπη και Ασία. Το 2020 ίδρυσε την Eureka 460 Partners, μία παγκόσμια εταιρεία επενδύσεων σε τεχνολογικές νεοσύστατες επιχειρήσεις στους τομείς της τεχνολογίας. Διετέλεσε μέλος του συμβουλίου των συμβούλων του American University of Beirut Olayan School of Business και μέλος της εκτελεστικής επιτροπής του LIFE Lebanon. Είναι επίσης μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Stand For Women. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 16 Ιανουαρίου 2025.

Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου, 53 ετών. Αποφοίτησε από το Πανεπιστήμιο του Manchester με πτυχίο BSc (Hons) in Economics and Social Studies, είναι μέλος του ICAEW, και έχει ολοκληρώσει το LCOR Executive Leadership Program στο Stanford University. Είναι έμπειρη επαγγελματίας στους τομείς των χρηματοοικονομικών, της στρατηγικής και της εταιρικής διακυβέρνησης, με διεθνή καριέρα σε Λονδίνο, Βοστώνη και Κύπρο. Έχει εργαστεί σε εταιρείες όπως η Arthur Andersen, η Fitch Ratings, η Τράπεζα Κύπρου και η Wargaming, κατέχοντας ηγετικούς ρόλους. Διετέλεσε μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. της Ελληνικής Τράπεζας για εννέα χρόνια και σύμβουλος του Προέδρου της Κυπριακής Δημοκρατίας και του Υπουργείου Οικονομικών κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2013. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 16 Ιανουαρίου 2025.

Σημειώνεται και διευκρινίζεται ότι κατά το έτος 2024 οι κ. Τάκης Κληρίδης (αποχώρησε στις 13/06/2024) και κ. Λίνος Χρυσοστόμου (αποχώρησε στις 08/02/2025) διετέλεσαν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, ενώ οι κ. Charbel El-Fakhoury και κα Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου δεν αποτέλεσαν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου κατά το έτος 2024 καθότι διορίστηκαν ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 16/01/2025.

Α.2. Ισορροπία στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου

Κατά την ημερομηνία σύνταξης της παρούσας το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από οχτώ μέλη ήτοι τους , Χριστόφορο Χατζηκυπριανού (Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου), Βαρνάβα Ειρήναρχο, Γιώργο Παπαϊωάννου, Ανθούλη Παπαχριστοφόρου, Ανδρέα Κωνσταντινίδη, Νεοκλή Νικολάου, Charbel El-Fakhoury και Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου.

Οι Χριστόφορος Χατζηκυπριανού, Γιώργος Παπαϊωάννου, Ανδρέας Κωνσταντινίδης, Νεοκλής Νικολάου, Charbel El-Fakhoury και Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου, είναι Μη Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι.

Με βάση τα κριτήρια του Κώδικα, εκ των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, ο Ανδρέας Κωνσταντινίδης, ο Χριστόφορος Χατζηκυπριανού, ο Νεοκλής Νικολάου, ο Charbel El-Fakhoury και η Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου, είναι Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι. Ο Γιώργος Παπαϊωάννου στις 24/08/2017 συμπλήρωσε εννέα έτη υπηρεσίας στο Διοικητικό Συμβούλιο και σύμφωνα με τη διάταξη Α.2.3.(η) του Κώδικα θα έπρεπε έκτοτε να θεωρείται μη Ανεξάρτητος. Το Διοικητικό Συμβούλιο ωστόσο έχει την άποψη ότι η προσωπικότητά του και η επιστημονική του γνώση και η επαγγελματική του πείρα και ιστορία αφενός, και η αποδεδειγμένη αντικειμενικότητα και αμεροληψία στην άσκηση των καθηκόντων του ως διοικητικού συμβούλου της Εταιρείας αφετέρου, καθώς επίσης και η απουσία διασύνδεσης συμφερόντων με τη Διεύθυνση ή τους Κύριους Μετόχους και οποιουδήποτε άμεσου ή έμμεσου συγκρουόμενου συμφέροντός τους με τα συμφέροντα της Εταιρείας και των μετόχων της, αποτελούν βεβαιωτικά και εχέγγυα μη επηρεασμού της ανεξαρτησίας του. Για τους λόγους αυτούς τον κατατάσσει στους Ανεξαρτήτους διοικητικούς συμβούλους.

Πρώτος Εκτελεστικός Διευθυντής είναι ο Αντιπρόεδρος και Διευθύνων διοικητικός σύμβουλος Βαρνάβας Ειρήναρχος και Αναπληρωτής Πρώτος Εκτελεστικός και Διευθύνων διοικητικός σύμβουλος ο Ανθούλης Παπαχριστοφόρου. Ο Ανθούλης Παπαχριστοφόρου είναι επίσης ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος.

Στη βάση των πιο πάνω, κατά την υπό επισκόπηση περίοδο, από τα επτά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, εξαιρουμένου του Προέδρου, πέντε είναι Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι και δύο είναι Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι.

Οι Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι έχουν βεβαιώσει την ανεξαρτησία τους στη βάση των κριτηρίων της διάταξης Α.2.3. του Κώδικα.

Δεν υπήρξαν θέματα μεταξύ Μετόχων και Εταιρείας και δεν έγιναν οποιεσδήποτε αναφορές στον Αξιωματούχο Αναφοράς για επίλυση σχετικών ζητημάτων.

Α.3. Παροχή Πληροφοριών

Υπήρξε τακτική ενημέρωση του Διοικητικού Συμβουλίου αναφορικά με την οικονομική κατάσταση και τις προοπτικές της Εταιρείας. Οι διοικητικοί σύμβουλοι ενημερώνονται για τα προς συζήτηση στοιχεία/θέματα πριν από τις συνεδρίες.

Οι εργασίες του Διοικητικού Συμβουλίου διεξάγονται με βάση την ημερήσια διάταξη που καταρτίζεται ύστερα από συνεννόηση του Προέδρου με τον Αντιπρόεδρο και Διευθύνοντα διοικητικό σύμβουλο, και τα άλλα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και αποστέλλεται από τη Γραμματεία, με εξαίρεση επειγουσών περιπτώσεων, τουλάχιστον τρεις ημέρες πριν από την ορισθείσα ημερομηνία. Πέραν από τα θέματα της ημερήσιας διάταξης, το Διοικητικό Συμβούλιο, κατά τις συνεδρίες του, επιλαμβάνεται και ζητημάτων που μπορεί να εγερθούν από τους διοικητικούς σύμβουλους μετά τον καταρτισμό της ημερήσιας διάταξης.

Τα πρακτικά κάθε συνεδρίας συντάσσονται και αποστέλλονται στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου πριν από την ημερομηνία της επόμενης συνεδρίας και μετά την έγκρισή τους υπογράφονται από όλους τους διοικητικούς συμβούλους που ήσαν παρόντες στη συνεδρία που αφορούν.

A.4. Διορισμοί στο Διοικητικό Συμβούλιο

Η σύνθεση της Επιτροπής Διορισμών παρατίθεται στο Μέρος Ι.Α.2. της έκθεσης αυτής. Η πλειοψηφία των μελών της Επιτροπής Διορισμών είναι Μη Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής Διορισμών παρατίθενται στο Μέρος Ι. υπό Β.2. με αναφορά και την παράγραφο Ι.Β.8..

Α.5. Επανεκλογή

Σύμφωνα με το άρθρο 94 του Καταστατικού της Εταιρείας σε κάθε ετήσια Γενική Συνέλευση το 1/3 (ή το πλησιέστερο προς αυτό ποσοστό) των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου αποχωρεί εκ περιτροπής. Εξάλλου σύμφωνα με τη Διάταξη Α.5. του Κώδικα οι διοικητικοί σύμβουλοι οφείλουν να παραιτούνται […] τουλάχιστον κάθε τρία χρόνια […] έχουν [ωστόσο] τη δυνατότητα να προσφέρουν τους εαυτούς τους για επανεκλογή. Σύμφωνα με τη Διάταξη Α.5.2. του Κώδικα όλοι οι Διοικητικοί Σύμβουλοι πρέπει να υπόκεινται σε επανεκλογή από τους μετόχους με την πρώτη ευκαιρία μετά από τον διορισμό τους και μετέπειτα σε επανεκλογή, κατά διαστήματα που δεν υπερβαίνουν τα τρία χρόνια.

Σύμφωνα με τις αναφερόμενες πρόνοιες τα αποχωρούντα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση του 2025 είναι οι Βαρνάβας Ειρήναρχος, Ανδρέας Κωνσταντινίδης και Χριστόφορος Χατζηκυπριανού.

Ο Βαρνάβας Ειρήναρχος γεννήθηκε το 1958. Είναι πτυχιούχος της Σχολής Διεύθυνσης Επιχειρήσεων του Πανεπιστημίου της Στοκχόλμης και κάτοχος μεταπτυχιακού στον κλάδο των Ηλεκτρονικών Υπολογιστών από το ίδιο Πανεπιστήμιο. Είναι επιχειρηματίας στον τομέα της πληροφορικής. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, της οποίας είναι ιδρυτής, από τις 9 Δεκεμβρίου 1986.

Ο Ανδρέας Κωνσταντινίδης γεννήθηκε το 1959. Είναι κάτοχος Πτυχίου Οικονομικών Επιστημών από το Πανεπιστήμιο του Warwick. Είναι μέλος του Institute of Chartered Accountants in England and Wales και τέλεσε εταίρος του οίκου PricewaterhouseCoopers Limited στην Κύπρο, με εξειδίκευση στους τομείς Αγορών Καταναλωτών, Πληροφορικής και της Γεωργικής Βιομηχανίας. Επιπλέον έχει υπηρετήσει ως μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Ραδιοφωνικού Ιδρύματος Κύπρου (ΡΙΚ). Είναι μέλος σε διάφορα Συμβούλια Επιτροπών όπως μεταξύ άλλων του ΓΣΠ, του Junior and Senior School της Λευκωσίας, και του Κυπρο Αυστριακού Συνδέσμου. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 24 Φεβρουαρίου 2020.

Ο Χριστόφορος Χατζηκυπριανού γεννήθηκε το 1960. Είναι κάτοχος Πτυχίου BSc in Industrial Technology και μεταπτυχιακoύ MBA από το Southern Illinois University των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής. Είναι επίσης κάτοχος διδακτορικού (PhD) στον τομέα Enrolment Management and Consumer Behaviour, το οποίο έλαβε από το Middlesex University του Ηνωμένου Βασιλείου. Εκτελεί καθήκοντα Διευθύνοντος Συμβούλου και Προέδρου του Συμβουλίου του Ευρωπαϊκού Πανεπιστημίου Κύπρου και είναι επίσης μέλος της εκτελεστικής επιτροπής Galileo Global Education. Υπηρετεί επίσης σε διάφορες κοινωνικές και αθλητικές επιτροπές, και εκτελεί καθήκοντα Γενικού Γραμματέα της Κυπριακής Ομοσπονδίας Πανεπιστημιακού Αθλητισμού. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 24 Φεβρουαρίου 2020.

Σύμφωνα με το άρθρο 99 του Καταστατικού της Εταιρείας οι Σύμβουλοι δύναται να διορίζουν από καιρού σε καιρό οποιονδήποτε ως Σύμβουλο. Σύμφωνα με το ίδιο άρθρο οποιοσδήποτε Σύμβουλος που διορίζεται με τον τρόπο αυτό θα κατέχει τη θέση μόνο μέχρι την Ετήσια Γενική Συνέλευση που θα ακολουθήσει, οπότε μπορεί να επανεκλεγεί, αλλά δεν θα υπολογίζεται στον καθορισμό των Συμβούλων, που πρόκειται να αφυπηρετήσουν με εναλλαγή στη Συνέλευση αυτή.

Ενόψει της πιο πάνω διάταξης, επιπρόσθετα των πιο πάνω αναφερόμενων Διοικητικών Συμβούλων, θα αποχωρήσουν και θα προσφέρονται προς επανεκλογή κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση του 2025 οι Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου και Charbel El-Fakhoury.

Η Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου γεννήθηκε το 1972. Αποφοίτησε από το Πανεπιστήμιο του Manchester με πτυχίο BSc (Hons) in Economics and Social Studies, είναι μέλος του ICAEW, και έχει ολοκληρώσει το LCOR Executive Leadership Program στο Stanford University. Είναι έμπειρη επαγγελματίας στους τομείς των χρηματοοικονομικών, της στρατηγικής και της εταιρικής διακυβέρνησης, με διεθνή καριέρα σε Λονδίνο, Βοστώνη και Κύπρο. Έχει εργαστεί σε εταιρείες όπως η Arthur Andersen, η Fitch Ratings, η Τράπεζα Κύπρου και η Wargaming, κατέχοντας ηγετικούς ρόλους. Διετέλεσε μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. της Ελληνικής Τράπεζας για εννέα χρόνια και σύμβουλος του Προέδρου της Κυπριακής Δημοκρατίας και του Υπουργείου Οικονομικών κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2013. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 16 Ιανουαρίου 2025.

Ο Charbel El-Fakhoury γεννήθηκε το 1966. Είναι κάτοχος πτυχίου στην Πληροφορική από το Lebanese American University και Director certification από το Insead στη Γαλλία. Επιπλέον, έχει ολοκληρώσει το Wharton Executive's development program στην οργανωτική ηγεσία και το πρόγραμμα διαχείρισης για το μάρκετινγκ της Kellogg. Είναι αναγνωρισμένος επιχειρηματίας και πρωτοπόρος με περισσότερα από 21 χρόνια στη Microsoft, όπου κατείχε ηγετικούς ρόλους σε Πωλήσεις, Μάρκετινγκ και Υπηρεσίες, φθάνοντας μέχρι και τη θέση του Global Vice President το 2020 για την Αμερική, Ευρώπη και Ασία. Το 2020 ίδρυσε την Eureka 460 Partners, μία παγκόσμια εταιρεία επενδύσεων σε τεχνολογικές νεοσύστατες επιχειρήσεις στους τομείς της τεχνολογίας. Διετέλεσε μέλος του συμβουλίου των συμβούλων του American University of Beirut Olayan School of Business και μέλος της εκτελεστικής επιτροπής του LIFE Lebanon. Είναι επίσης μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Stand For Women. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 16 Ιανουαρίου 2025.

Δεν υπάρχει μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου που η εκλογή του ή η επανεκλογή του έγινε σε χρόνο που υπερβαίνει τα τρία έτη.

Β. ΑΜΟΙΒΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Β.1. Διαδικασία

Η σύνθεση της Επιτροπής Αμοιβών παρατίθεται στο Μέρος Ι.Α.3. της έκθεσης αυτής. Τα μέλη της Επιτροπής είναι Μη Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι και δεν έχουν οποιανδήποτε επιχειρηματική η άλλη σχέση που θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιαστικά την άσκηση των καθηκόντων τους. Όλα τα μέλη της Επιτροπής Αμοιβών είναι Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι. Ο πρόεδρος της Επιτροπής Αμοιβών λόγω της μακρόχρονης πείρας του σε εταιρεία παροχής συμβουλών σε επιχειρήσεις, καθώς και το μέλος της Επιτροπής λόγω των γνώσεων και της εμπειρίας του σε συμβούλια εταιρειών, έχουν γνώσεις και εμπειρία στον τομέα της πολιτικής αμοιβών. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής Αμοιβών παρατίθενται στο Μέρος Ι.Β.3. με αναφορά και την παράγραφο Ι.Β.8..

Β.2. Το ύψος και η σύνθεση των αμοιβών - Πολιτική Αμοιβών – Έκθεση Αμοιβών

Κατά το υπό επισκόπηση έτος δεν κρίθηκε αναγκαίο να χρησιμοποιηθούν υπηρεσίες συμβούλου σχετικά με τα πρότυπα της αγοράς για συστήματα αμοιβών.

Η πολιτική της Εταιρείας αναφορικά με τις αμοιβές των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων αναγνωρίζει την ανάγκη καθορισμού αμοιβών το ύψος και η σύνθεση των οποίων θα δύναται να επιτρέψει την προσέλκυση, διατήρηση και παροχή κινήτρων προς Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους οι οποίοι έχουν τα απαιτούμενα εχέγγυα, ακαδημαϊκή κατάρτιση, γνώσεις και εμπειρίες. Συνίσταται στον συσχετισμό των αμοιβών με την ατομική επίδοση και τη γενικότερη πρόοδο και μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα της Εταιρείας και την ανταγωνιστική σύγκριση σε σχέση με τις αμοιβές σε άλλες επιχειρήσεις προσόμοιας δραστηριότητας και ανάλογου μεγέθους.

Δεν υπάρχει οποιαδήποτε μεταβλητή στη σύνθεση της αμοιβής των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων η οποία αποτελείται εξ ολοκλήρου από μη-μεταβλητά στοιχεία χωρίς οποιαδήποτε προκαθορισμένα ή μετρήσιμα κριτήρια επίδοσης.

Δεν υπάρχει οποιοδήποτε ετήσιο σχέδιο φιλοδωρήματος και οποιαδήποτε άλλα ωφελήματα προς όφελος των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, εκτός από την παραχώρηση αυτοκινήτου ή την κάλυψη εξόδων συντήρησης και λειτουργίας ιδιωτικού αυτοκινήτου και εκτός όπως αναφέρεται πιο κάτω στην παράγραφο Β.3., όπου οποιαδήποτε πρόταση φιλοδωρήματος αποφασίζεται και εγκρίνεται από την Επιτροπή Αμοιβών.

Δεν υπάρχουν οποιαδήποτε σχέδια σύνταξης ή πρόωρης αφυπηρέτησης ή οποιαδήποτε σχέδια δικαιωμάτων προαίρεσης ή επιλογής αγοράς μετοχών προς όφελος των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων.

Η έκθεση της Επιτροπής Αμοιβών εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο και υποβάλλεται προς τους μετόχους της Εταιρείας για έγκριση ως μέρος της παρούσας και της Ετήσιας Έκθεσης.

Το ύψος και η σύνθεση των αμοιβών των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων παρατίθενται στο Μέρος ΙΙ.Β.3.

Β.3. Γνωστοποίηση

Οι αμοιβές και τα άλλα ωφελήματα των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων κατά το 2024 ήσαν ως ακολούθως:

Βαρνάβας Ειρήναρχος, Διευθύνων διοικητικός σύμβουλος - €176.200 (Μισθός €150.000 και Έξοδα Παραστάσεως €26.200). Του παρέχεται αυτοκίνητο και καλύπτονται τα σχετικά έξοδα συντήρησης και λειτουργίας του ανερχόμενα, κατά την υπό επισκόπηση περίοδο, σε €4.068, συμπεριλαμβανομένης της απόσβεσης. Η συμφωνία εργοδοσίας του ανανεώθηκε και ισχύει από 01/01/2025 μέχρι 31/12/2025 με μισθό €150.000 πλέον έξοδα παραστάσεως €25.000 πλέον έξοδα συντήρησης και λειτουργίας αυτοκινήτου. Ο Διευθύνων διοικητικός σύμβουλος αποποιείται, από 1/1/2025, του δικαιώματος παροχής κατάλληλου αυτοκινήτου, καθώς και της κάλυψης εξόδων συντήρησης και λειτουργίας του.

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων διοικητικός σύμβουλος - €271.000 (Μισθός €197.000 και Έξοδα Παραστάσεως €24.000 και Φιλοδώρημα €50.000 - το Φιλοδώρημα παραχωρήθηκε με βάση την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων του Συγκροτήματος για το έτος 2023). Του παρέχεται αυτοκίνητο και καλύπτονται τα σχετικά έξοδα συντήρησης και λειτουργίας του ανερχόμενα κατά την υπό επισκόπηση περίοδο σε €28.188, συμπεριλαμβανομένης της απόσβεσης.

Οι Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι είναι ενταγμένοι στα Σχέδια Δικαιωμάτων Επιλογής Μετοχών ή άλλων Φιλοδωρημάτων εφόσον και όπως εκάστοτε ισχύουν για το τακτικό προσωπικό της Εταιρείας, αλλά δεν αμείβονται για τη συμμετοχή τους στο Διοικητικό Συμβούλιο και στις επιτροπές του Διοικητικού Συμβουλίου. Δεν υπήρξαν κατά το 2024 και δεν υπάρχουν Σχέδια Δικαιωμάτων Επιλογής ή Προαίρεσης σε ισχύ.

Το ύψος και η σύνθεση των αμοιβών των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων καθορίζεται από τη Γενική Συνέλευση. Αναγνωρίζεται, αφενός, ότι η αμοιβή των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων δεν πρέπει να περιλαμβάνει δικαιώματα αγοράς μετοχών ή άλλα στοιχεία που σχετίζονται με την επίδοση της Εταιρείας και, αφετέρου, ότι θα πρέπει εύλογα να αντανακλά τη χρονική δέσμευση, τις απαιτήσεις και τις ευθύνες του ρόλου τους, χωρίς ωστόσο η σύνθεσή της να μπορεί να επηρεάσει την ανεξαρτησία των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων.

Οι αμοιβές των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων για τη συμμετοχή τους στο Διοικητικό Συμβούλιο, καθορίσθηκαν με απόφαση πού λήφθηκε κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση του έτους 2023 και είναι οι ακόλουθες: Πρόεδρος ετήσιο εφάπαξ ποσό €25.000 πλέον €500 κατά συμμετοχή σε συνεδρία του Διοικητικού Συμβουλίου και Μη Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι ετήσιο εφάπαξ ποσό €7.000 πλέον €400 κατά συμμετοχή σε συνεδρία του Διοικητικού Συμβουλίου. Ο πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου και ο πρόεδρος της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων αμείβονται με επί πλέον ετήσιο εφάπαξ ποσό €2.000 και €1.000 αντίστοιχα.

Η αμοιβή των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων για τη συμμετοχή τους στις Επιτροπές του Κώδικα, εκτός αν διαφορετικά αποφασίσει το Διοικητικό Συμβούλιο, είναι ίση με την αμοιβή για τη συμμετοχή στις συνεδρίες του Διοικητικού Συμβουλίου.

Οι συνολικές αμοιβές που λήφθηκαν από τον Πρόεδρο και τους Μη Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους κατά το 2024, και αφορούν την περίοδο από 01/01/2024 μέχρι και την 31/12/2024, είναι οι ακόλουθες: Τάκης Κληρίδης (Πρόεδρος μέχρι 13/06/2024) €15.270, Χριστόφορος Χατζηκυπριανού (Πρόεδρος από 09/10/2024) €19.231, Γιώργος Παπαϊωάννου €18.200, Ανδρέας Κωνσταντινίδης €18.200, Νεοκλής Νικολάου €18.400 και Λίνος Χρυσοστόμου €11.800.

Δεν καταβάλλεται οποιαδήποτε αμοιβή για συμμετοχή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στα διοικητικά συμβούλια των θυγατρικών της εταιρειών.

Οι Ανεξάρτητοι Μη Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι δεν λαμβάνουν και δεν έλαβαν εντός του δωδεκάμηνου που προηγήθηκε του διορισμού τους οποιανδήποτε αποζημίωση από την Εταιρεία εκτός από την αμοιβή τους ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου όπως αυτή εγκρίθηκε με την απόφαση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης του έτους 2023.

Γ. ΕΥΘΥΝΗ ΚΑΙ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ - ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Γ.1. Οικονομικές Καταστάσεις

Οι ανακοινώσεις, οι εκθέσεις και οι αναφορές της Εταιρείας, αντανακλούν την αληθινή εικόνα των δεδομένων και των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τον ουσιώδη χρόνο. Εκδίδονται ανακοινώσεις όπου θεσμικά απαιτείται και όπου κρίνεται συμβουλεύσιμο για την έγκαιρη πληροφόρηση των μετόχων και του ευρύτερου επενδυτικού κοινού.

Η Εταιρεία προτίθεται να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα για τους επόμενους 12 μήνες.

Γ.2. Συστήματα Εσωτερικού Ελέγχου και Διαχείρισης Κινδύνων

H Επιτροπή Ελέγχου βεβαιώνεται ότι η Εταιρεία διατηρεί ένα επαρκές Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου ώστε να διασφαλίζεται η μέγιστη δυνατή προστασία της επένδυσης των Μετόχων και των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας. Η Επιτροπή Ελέγχου επιθεωρεί τα Συστήματα Εσωτερικού Ελέγχου μέσω της Διεύθυνσης Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας και παρέχει διαβεβαιώσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο ότι η αποτελεσματικότητά τους είναι ικανοποιητική.

Οι υπηρεσίες εσωτερικού ελέγχου διεξάγονται από το Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας επικεφαλής του οποίου είναι ο κ. Χαράλαμπος Ιωσηφίδης, κάτοχος πτυχίου BSc in Economics, καθώς και μεταπτυχιακού τίτλου MSc in Finance και Εγγεγραμμένος Χρηματοοικονομικός Αναλυτής (Chartered Financial Analyst).

Θέματα εσωτερικού ελέγχου, δεν ανατέθηκαν, σε εξωτερικούς επαγγελματίες (outsourcing), αλλά ούτε και στους νόμιμους ελεγκτές της Εταιρείας.

Η επιθεώρηση από τη Διεύθυνση Εσωτερικού Ελέγχου των Συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου και Διαχείρισης Κινδύνων γίνεται σε δειγματοληπτική βάση με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Εσωτερικού Ελέγχου, και καλύπτει ελέγχους χρηματοοικονομικών και λειτουργικών συστημάτων, καθώς και συστημάτων συμμόρφωσης και διαχείρισης των κινδύνων που απειλούν την επίτευξη των στόχων της Εταιρείας.

Η Διεύθυνση Εσωτερικού Ελέγχου βοηθά το Συγκρότημα να επιτύχει τους στόχους του εφαρμόζοντας συστηματική και πειθαρχημένη μεθοδολογία στην εκτίμηση και βελτίωση των Συστημάτων Διαχείρισης Κινδύνων και των Συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου και στην εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης από κάθε εταιρεία.

Δεν έχει περιέλθει σε γνώση του Διοικητικού Συμβουλίου οποιαδήποτε παράβαση των Νόμων και των Κανονισμών που διέπουν τη λειτουργία του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Δεν χορηγήθηκαν δάνεια ή εγγυήσεις σε διοικητικό σύμβουλο (ή σε συνδεδεμένα με αυτόν πρόσωπα με συγγένεια μέχρι πρώτου βαθμού ή στη σύζυγο του ή σε εταιρείες όπου αυτός κατέχει πέραν του 20% των δικαιωμάτων ψήφου) της Εταιρείας ή των θυγατρικών της Εταιρείας εταιρειών είτε από την ίδια την Εταιρεία είτε από τις θυγατρικές ή από συνδεδεμένη με την Εταιρεία εταιρεία και, με εξαίρεση τη συνήθη εμπορική πρακτική, δεν υπάρχουν ποσά εισπρακτέα από διοικητικό σύμβουλο ή συνδεδεμένο με αυτόν πρόσωπο όπως προαναφέρεται.

Γ.3. Επιτροπή Ελέγχου, Νόμιμοι Ελεγκτές και Συμμόρφωση με τον Κώδικα - Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων

Η Επιτροπή Ελέγχου είναι τριμελής και η σύνθεσή της παρατίθεται στο Μέρος Ι.A.4. της παρούσας έκθεσης. Ο πρόεδρος και τα δύο μέλη της Επιτροπής Ελέγχου είναι μη Εκτελεστικοί, Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι και δεν έχουν οποιανδήποτε επιχειρηματική ή άλλη σχέση που θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιαστικά την άσκηση των καθηκόντων τους. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής Ελέγχου παρατίθενται στο Μέρος Ι.Β.4. με αναφορά και την παράγραφο Ι.Β.8.. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου έχει εμπειρία στο Λογιστικό και Ελεγκτικό επάγγελμα και είναι Εγκεκριμένος Λογιστής/Ελεγκτής. Τα μέλη της επιτροπής στο σύνολό τους διαθέτουν επάρκεια στον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία.

Κατά το 2024, η Επιτροπή Ελέγχου συνήλθε σε 9³ συνεδρίες και μεταξύ των άλλων θεμάτων που διαλαμβάνουν οι Όροι Εντολής της, έχει εξετάσει τα ζητήματα που σχετίζονται με τις υπηρεσίες των νόμιμων ελεγκτών, τις οποίες κρίνει επαρκείς, καθώς και τις αμοιβές τους, τις οποίες κρίνει εύλογες και σχετική περί τα θέματα αυτά έκθεση έχει υποβληθεί στο Διοικητικό Συμβούλιο.

Οι νόμιμοι ελεγκτές και οι οντότητες που ανήκουν στο ίδιο συγκρότημα με τους νόμιμους ελεγκτές δεν παρέχουν στην Εταιρεία άλλες υπηρεσίες που ως νόμιμοι ελεγκτές του υποχρεωτικού ελέγχου δεν μπορούν να παρέχουν. Οι νόμιμοι ελεγκτές παρέχουν μη ελεγκτικές υπηρεσίες στην Εταιρεία, οι οποίες επιτρέπονται από τη σχετική νομοθεσία, και βεβαιώνουν γραπτώς ότι δεν επηρεάζουν την αντικειμενικότητα και την ανεξαρτησία τους.

Οι λογιστικές αρχές και οι λογιστικοί υπολογισμοί που ακολουθούνται κρίνονται ότι αποτελούν ικανοποιητικές ρυθμίσεις. Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που σχετίζονται με τις εργασίες της.

Δεν υπήρξαν ουσιαστικές συναλλαγές της Εταιρείας ή των θυγατρικών ή συνδεδεμένων της Εταιρείας εταιρειών, οποιασδήποτε μορφής, στις οποίες διοικητικός σύμβουλος, ο Πρώτος Εκτελεστικός Διευθυντής, ανώτερο εκτελεστικό στέλεχος, γραμματέας, ελεγκτής, ή μεγαλομέτοχος της Εταιρείας που κατέχει άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ή των δικαιωμάτων ψήφου, έχει άμεσα ή έμμεσα οποιοδήποτε ουσιαστικό συμφέρον.

Βεβαιώνεται ότι η Εταιρεία έχει τηρήσει τις διατάξεις του Κώδικα.

Η παρούσα έκθεση συντάχθηκε με τη βοήθεια του Λειτουργού Συμμόρφωσης.

Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων

Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων είναι πενταμελής και η σύνθεσή της, αποκλειστικά από Μη Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους, παρατίθεται στο Μέρος Ι.Α.5. της παρούσας έκθεσης. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής παρατίθενται στο μέρος Ι.Β.5. με αναφορά και την παράγραφο Ι.Β.8.

^3. Στις 18/04/2024, 30/05/2024, 03/06/2024, 05/09/2024, 16/10/2024, 24/10/2024, 18 & 22/11/2024, 11/12/2024 και 21/12/2024.

Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων έχει μελετήσει, εγκρίνει και υιοθετήσει Εγχειρίδιο Διαχείρισης Κινδύνων το οποίο ετοιμάστηκε από τον Εσωτερικό Ελεγκτή της Εταιρείας και καταγράφει αναλυτικά με κατηγοριοποίηση τους κινδύνους που αντιμετωπίζει η Εταιρεία και την πολιτική και τη διαδικασία διαχείρισης από τη Διεύθυνση.

Κατά το 2024 η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων συνήλθε σε 4 συνεδρίες. Η Διεύθυνση κατά τις ανά τρίμηνο συνεδρίες της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων παρουσίασε στην Επιτροπή τα αποτελέσματα των μεθόδων και τρόπων διαχείρισης των κινδύνων με βάση το Εγχειρίδιο, και η Επιτροπή βεβαιώθηκε για τη διαρκή αποτελεσματικότητα του εσωτερικού συστήματος διαχείρισης κινδύνων και τη συνεχή τήρησή του σε όλο το εύρος των δραστηριοτήτων της Εταιρείας. Ο πρόεδρος της Επιτροπής ενημέρωσε σχετικά το Διοικητικό Συμβούλιο.

Δ. ΣΧΕΣΗ ΜΕ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ

Δ.1. Εποικοδομητική χρήση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης

Για τη σύγκληση και τις εργασίες της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης τηρήθηκαν οι νομικές και κανονιστικές διατάξεις και οι πρόνοιες του Κώδικα της Εταιρικής Διακυβέρνησης.

Ο διαδικαστικός χειρισμός κατά τις γενικές συνελεύσεις επιτρέπει, προκαλεί και στηρίζει τη συμμετοχή των μετόχων στη συζήτηση των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης και στη λήψη των σχετικών αποφάσεων. Οι μέτοχοι εφοδιάζονται με ικανοποιητικά στοιχεία και παρέχεται επαρκής χρόνος για διερεύνηση και πρόσθετες εξηγήσεις σε σχέση με ζητήματα που αφορούν μη συνήθεις εργασίες στις ετήσιες γενικές συνελεύσεις ή ζητήματα που αφορούν ημερήσια διάταξη έκτακτης γενικής συνέλευσης. Τόσο πριν όσο και μετά το πέρας των εργασιών των γενικών συνελεύσεων παρέχεται ευκαιρία για κατ' ιδίαν επικοινωνία και συζήτηση των μετόχων με τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τους άλλους αξιωματούχους και τα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας.

Δ.2. Ισότιμη Μεταχείριση Μετόχων

Όλο το εγκεκριμένο και όλο το εκδομένο κεφάλαιο είναι διαιρεμένο σε συνήθεις μετοχές και δεν υπάρχουν μέτοχοι που κατέχουν οποιουσδήποτε τίτλους με διαφοροποιημένα δικαιώματα σχετικά με την άσκηση του δικαιώματος ψήφου ή τη συμμετοχή στα κέρδη της Εταιρείας. Κατά τη ψηφοφορία κατά μετοχή κάθε μέτοχος δικαιούται μια ψήφο για κάθε μετοχή που κατέχει.

Απαιτούνται σχετικές εξουσιοδοτήσεις σε περίπτωση συμμετοχής σε γενική συνέλευση μέσω αντιπροσώπου και προτείνονται σχετικοί τύποι που συνάπτονται στην πρόσκληση.

Οι προσκλήσεις κοινοποιούνται μέσα στις επιβαλλόμενες από τον περί Εταιρειών Νόμο προθεσμίες.

Οι μέτοχοι, εφόσον αντιπροσωπεύουν επαρκή αριθμό μετοχών (5%), έχουν τη δυνατότητα να εγγράφουν θέματα προς συζήτηση στις γενικές συνελεύσεις των μετόχων σύμφωνα με τις διαδικασίες που προβλέπονται από τον περί Εταιρειών Νόμο.

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα εκτελεστικά διευθυντικά στελέχη γνωρίζουν την υποχρέωσή τους, τηρουμένων των συνεχών υποχρεώσεων για άμεση ανακοίνωση, για γνωστοποίηση πληροφοριών προς το Διοικητικό Συμβούλιο και προς τους μετόχους μέσω της ετήσιας έκθεσης και των λογαριασμών της Εταιρείας, σχετικά με οποιοδήποτε ίδιο ουσιαστικό συμφέρον που ενδέχεται να προκύψει από συναλλαγές της Εταιρείας που εμπίπτουν στα καθήκοντά τους, καθώς και κάθε άλλη σύγκρουση ιδίων συμφερόντων με αυτά της Εταιρείας ή συνδεδεμένων με αυτήν εταιρειών που ανακύπτει από την άσκηση των καθηκόντων τους.

Οι πληροφορίες που αφορούν την Εταιρεία παρέχονται δίκαια, έγκαιρα και χωρίς κόστος προς όλους τους μετόχους.

Λειτουργεί ιστοσελίδα της Εταιρείας η οποία παρέχει πληροφόρηση για τις σημαντικές εξελίξεις των εργασιών της Εταιρείας περιλαμβανομένων και των ανακοινώσεων στο Χρηματιστήριο καθώς και τη δυνατότητα προσωπικής επικοινωνίας με τον Αξιωματούχο Επικοινωνίας.

Οι ανακοινώσεις, οι εκθέσεις και οι αναφορές της Εταιρείας παρέχουν έγκαιρες και ακριβείς πληροφορίες για τις ουσιώδεις αλλαγές που αφορούν το Συγκρότημα και τις επιχειρήσεις που διεξάγει περιλαμβανομένων των ζητημάτων που αφορούν τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, τους σκοπούς και τις δραστηριότητες, αν έχουν διαφοροποιηθεί, τους κύριους μετόχους και τα δικαιώματα ψήφου, τους ουσιώδεις προβλέψιμους κινδύνους, τα ουσιώδη ζητήματα που αφορούν τους υπαλλήλους (αναβάθμιση και αναδιάρθρωση του προσωπικού) και τους μετόχους, τη δομή της διακυβέρνησης και τις πολιτικές και τις μη συνήθεις συναλλαγές της Εταιρείας.

Ε. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη («ΕΚΕ»)

Η Εταιρεία έχει δεσμευτεί να έχει θετικό αντίκτυπο στην κοινότητα στην οποία δραστηριοποιείται. Η Εταιρεία θεωρεί ότι υπέχει καθήκον έναντι των συνεργατών, των εργαζομένων, των κοινοτήτων και των ενδιαφερόμενων μερών να επιδεικνύει υπεύθυνη συμπεριφορά σε ό,τι κάνει και προσδοκά στη δημιουργία ενός βιώσιμου περιβάλλοντος στο οποίο ζούμε και εργαζόμαστε.

Προς το σκοπό αυτό, το Διοικητικό Συμβούλιο συνέστησε την Επιτροπή ΕΚΕ, η οποία αποτελείται από δύο ανεξάρτητους μη εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους, ένα μη ανεξάρτητο εκτελεστικό διοικητικό σύμβουλο και ένα διευθυντικό στέλεχος της Εταιρείας. Κύρια αρμοδιότητα της Επιτροπής ΕΚΕ είναι η διαμόρφωση της στρατηγικής ΕΚΕ και ο προσδιορισμός των πρωταρχικών στόχων ΕΚΕ της Εταιρείας, σύμφωνα με τις πρακτικές του προτύπου ISO 26000.

Αναφορά στις δράσεις, στόχους, στρατηγικές και αποτελέσματα των δράσεων της Εταιρείας παρουσιάζονται λεπτομερώς στην Έκθεση ΕΚΕ (δημοσιευμένη υπό την επωνυμία 'Ενοποιημένη Μη Χρηματοοικονομική Κατάσταση του Συγκροτήματος'), η οποία βρίσκεται αναρτημένη, τόσο στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου, όσο και στην ιστοσελίδα της Εταιρείας.

Όπως αναφέρεται πιο πάνω στην Έκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης, η Μη Χρηματοοικονομική Κατάσταση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος θα δημοσιοποιηθεί μέχρι τις 30 Ιουνίου 2025.

Λευκωσία, 24 Απριλίου 2025

Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου,

Logicom Secretarial Services Limited

Γραμματέας της Logicom Public Limited

Κύριο θέμα ελέγχου

Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου

Στις 31 Δεκεμβρίου 2024 οι χρεώστες εμπορίου και απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες για το Συγκρότημα ανέρχονται σε €340.068.961 και οι χρεώστες εμπορίου και άλλοι χρεώστες για την Εταιρεία σε €14.417.984. Η σημαντικότητα των συγκεκριμένων υπολοίπων για το Συγκρότημα και την Εταιρεία και το γενικό οικονομικό και πολιτικό περιβάλλον στις χώρες όπου δραστηριοποιείται το Συγκρότημα δημιουργεί κίνδυνο σε σχέση με την ανακτησιμότητα των εν λόγω υπολοίπων, και η αβεβαιότητα, η χρήση παραδοχών και κρίσεων που συνοδεύουν την εκτίμηση των προβλέψεων για επισφαλείς χρεώστες, καθιστούν την αποτίμηση των υπολοίπων αυτών ένα από τα κύρια θέματα ελέγχου.

Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιλάμβαναν ανάμεσα σε άλλα τα ακόλουθα: - αξιολόγηση του σχεδιασμού και της εφαρμογής των σχετικών με την ασφάλιση των πελατών του Συγκροτήματος δικλίδων ασφαλείας, - την εξέταση μεταγενέστερων εισπράξεων μετρητών, - και των δεδομένων που λήφθηκαν υπόψη στον υπολογισμό της πρόβλεψης ζημιών για απομείωση στην αξία των χρεωστών, όπως την παλαιότητα των υπολοίπων, τα χαρακτηριστικά των πελατών, το βαθμό της ασφαλιστικής κάλυψης και κατά πόσον το συγκεκριμένο ποσό ανακτήθηκε μετά το τέλος του χρόνου, - ανεξάρτητη αξιολόγηση του υπολογισμού πιστωτικών ζημιών (ECL) που ετοιμάστηκε από τη διεύθυνση χρησιμοποιώντας το δικό μας εσωτερικό μοντέλο.

Αποτίμηση αποθεμάτων για το Συγκρότημα
Αναφορά στη σημείωση 23 των ενοποιημένων και των χωριστών οικονομικών καταστάσεων.
Κύριο θέμα ελέγχου	Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου
Στις 31 Δεκεμβρίου 2024 τα αποθέματα για το Συγκρότημα ανέρχονται σε €78.482.051. Λαμβάνοντας υπόψη ότι οι δραστηριότητες των εταιρειών του Συγκροτήματος συμπεριλαμβάνουν τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας και το γεγονός ότι ο συγκεκριμένος τομέας χαρακτηρίζεται από ραγδαίες εξελίξεις και αλλαγές, υπάρχει το ρίσκο τα αποθέματα στο τέλος του χρόνου να είναι βραδέως κινούμενα ή να έχουν υποστεί μείωση στην αξία τους. Η αβεβαιότητα που συνοδεύει την εκτίμηση των προβλέψεων για μείωση στην αξία των αποθεμάτων, καθιστούν την αποτίμηση των υπολοίπων αυτών ένα από τα κύρια θέματα ελέγχου.	Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιλάμβαναν ανάμεσα σε άλλα τα ακόλουθα: - αξιολόγηση της διαδικασίας που εφαρμόξεται από την Εταιρεία και το Συγκρότημα για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης απομείωσης, - αποθεμάτων λαμβάνοντας υπόψη τα χαρακτηριστικά της χώρας στην οποία βρίσκονται τα αποθέματα, την ηλικία και το είδος του αποθέματος, την εμπορευσιμότητα του καθώς επίσης και τη δυνατότητα του Συγκροτήματος για επιστροφές και προστασία τιμής, - τη σύγκριση του κόστους των αποθεμάτων με την αναμενόμενη καθαρή ρευστοποιήσιμη τους αξία.

από θυγατρική για την Εταιρεία	Ποσό οφειλόμενο και μερίδιο αποτελέσματος από κοινοπραξίες για το Συγκρότημα και ποσό οφειλόμενο
Αναφορά στη σημείωση 19, 24 και 42 των ενοποιημένων και χωριστών καταστάσεων. Κύριο θέμα ελέγχου Στις 31 Δεκεμβρίου 2024 ποσό οφειλόμενο και μερίδιο ζημιάς από κοινοπραξίες για το Συγκρότημα ανέρχονται στις €18.545.661 μετά την πρόβλεψη αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών και €2.667.810 αντίστοιχα και ποσό οφειλόμενο από θυγατρική για την Εταιρεία σε €12.034.003 μετά την πρόβλεψη αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά εισπρακτέα ποσά που προκύπτουν από τη χρηματοδότηση της M.N. Larnaca Desalination Co. Limited και της Μ.Ν. Limassol Water Co. Ltd (οι «εταιρείες αφαλάτωσης»), μέσω της θυγατρικής εταιρείας Verendrya Ventures Limited. Το μερίδιο του αποτελέσματος και η απομείωση των οφειλόμενων ποσών από τις εταιρείες αφαλάτωσης που αναγνωρίστηκαν κατά την διάρκεια του έτους έχουν καθοριστεί με βάση παραδοχές και εκτιμήσεις οι οποίες εμπεριέχουν εγγενή αβεβαιότητα στον υπολογισμό των αναμενόμενων προεξοφλημένων ταμειακών ροών σε σχέση με έργα αφαλάτωσης. Το θέμα αυτό είναι από τα βασικά θέματα άσκησης κρίσης από το Διοικητικό Συμβούλιο και ως αποτέλεσμα αποτελεί ένα από τα κύρια θέματα ελέγχου.	Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιλαμβάνουν ανάμεσα σε άλλα, τα ακόλουθα: - την εξέταση του λελογισμένου των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν για τον καθορισμό της αξίας των σημαντικών περιουσιακών στοιχείων καθώς και τυχόν υποχρεώσεων των εταιρειών αφαλάτωσης συγκρίνοντας αυτές με στατιστικά και άλλα στοιχεία, και κατ' επέκταση του μεριδίου αποτελέσματος που αναγνωρίστηκε στο Συγκρότημα.
	την ανασκόπηση των αναμενόμενων προεξοφλημένων ταμειακών ροών της θυγατρικής Verendrya Ventures Limited που αποτελούνται από τις προεξοφλημένες ταμειακές ροές της εταιρείας αφαλάτωσης στη Λάρνακα καθώς και τις εταιρείας που έχει αναλάβει το αντίστοιχο έργο αφαλάτωσης στη Λεμεσό, για τον καθορισμό πιθανής απομείωσης του οφειλόμενου ποσού από την Verendrya Ventures Limited στην Εταιρεία.

-

-

-

-

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

	Σημ.	2024 €	2023 €
Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων	5 6	1.090.984.988	1.214.634.638 (993.871.840) (1.121.333.247)
Μεικτό κέρδος		97.113.148	93.301.391
Άλλα εισοδήματα Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές Άλλα έξοδα Έξοδα διοίκησης	7 36.1 8 9	2.195.187 (2.291.083) - (60.031.619)	2.389.018 (817.682) (2.860.000) (55.086.315)
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες		36.985.633	36.926.412
Καθαρή (ζημιά)/κέρδος από συναλλαγματική διαφορά Έσοδα χρηματοδότησης Έξοδα χρηματοδότησης Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	10	(1.676.959) 884.208 (14.154.872) (14.947.623)	662.172 769.093 (15.054.280) (13.623.015)
Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένη εταιρεία μετά τη φορολογία	19	39.630.664	26.259.355
Καθαρό μερίδιο ζημιάς από κοινοπραξίες μετά τη φορολογία Κέρδος πριν τη φορολογία	19	(2.667.810) 59.000.864	(1.436.188) 48.126.564
Φορολογία	11	(7.106.595)	(4.205.925)
Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία
Λοιπά συνολικά έσοδα που δεν δύναται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους		51.894.269	43.920.639
Αύξηση στη δίκαιη αξία από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων Αύξηση στη δίκαιη αξία από επανεκτίμηση επενδύσεων που κατέχονται προς	17	33.225.884	10.846.466
πώληση	21	2.649.832	-
Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων Αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης	34 29	20.955 25.459	28.577 (150.501)
Μερίδιο (ζημιάς)/ κέρδους από συνδεδεμένη εταιρεία	19	(577)	743.425
Αναβαλλόμενη φορολογία στην αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης	34	(1.018) 35.920.535	2.538 11.470.505
Λοιπά συνολικά έσοδα που δύναται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Συναλλαγματική διαφορά από τη μετάφραση και ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρών επενδύσεων σε	10	8.825.845	(4.398.085)
εκμετάλλευση στο εξωτερικό	10	(3.244.527)	1.303.249
Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένη εταιρεία	19	(22.273)	25.145
		5.559.045	(3.069.691)
Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος μετά τη φορολογία		41.479.580	8.400.814
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για το έτος μετά τη φορολογία		93.373.849	52.321.453
Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία που αναλογεί σε:
Μετόχους της Εταιρείας Δικαίωμα μειοψηφίας	27	53.908.919 (2.014.650)	44.508.875 (588.236)
Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία		51.894.269	43.920.639
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για το έτος μετά τη φορολογία που αναλογούν
σε: Μετόχους της Εταιρείας Δικαίωμα μειοψηφίας	27	95.388.499 (2.014.650)	52.909.689 (588.236)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα		93.373.849	52.321.453
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	13	72,77	60,08
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	13	72,77	60,08

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ

Στις 31 Δεκεμβρίου 2024

		2024	2023
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	14	23.344.073	23.490.473
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	15	5.524.687	4.935.499
Άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία	16	7.729.795	7.772.073
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες	19	150.384.906	110.048.546
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	17	-	30.617.240
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	24	22.847.384	23.329.580
Αναβαλλόμενη φορολογία	34	926.548	1.306.521
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		210.757.393	201.499.932
Αποθέματα	23	78.482.051	88.440.500
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	24	352.655.300	339.930.874
Επενδύσεις που κατέχονται προς πώληση	21	66.492.956	-
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	22	417.555	-
Άλλες επενδύσεις	20	36.944	29.255
Φόρος εισπρακτέος	31	273.758	2.106.400
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	25	77.776.400	34.536.943
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		576.134.964	465.043.972
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		786.892.357	666.543.904
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	26	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά	27	345.131.359	256.484.642
Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας		370.318.423	281.671.706
Δικαίωμα μειοψηφίας	27	(5.479.273)	(3.332.623)
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		364.839.150	278.339.083
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	32	9.053.656	8.119.842
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	33	4.224.826	3.734.941
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	30	13.245.997	12.261.251
Αναβαλλόμενη φορολογία	34	450.964	516.304
Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό απασχόλησης	28,29	2.659.070	2.812.145
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		29.634.513	27.444.483
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	30	231.360.319	196.833.410
Τραπεζικά παρατραβήγματα	32	27.165.934	26.507.607
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	32	122.570.909	129.315.166
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	32	5.759.298	3.695.204
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	33	1.537.938	1.409.534
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	22	-	1.320.263
Φόρος πληρωτέος	31	3.928.369	1.555.891
Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό απασχόλησης	28,29	95.927	123.263
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων		392.418.694	360.760.338
Σύνολο υποχρεώσεων		422.053.207	388.204.821
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		786.892.357	666.543.904

Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Logicom Public Limited στις 24

Απριλίου 2025. .................................... ..................................................

Βαρνάβας Ειρήναρχος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Οικονομικός Διευθυντής Συγκροτήματος / Διοικητικός Σύμβουλος

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

					Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024
	Μετοχικό κεφάλαιο €	Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό Επανεκτίμησης €	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ €	Αποθεματικό αντιστάθμισης €	Αποθεματικό με βάση το νόμο €	Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών €	Αποθεματικό προσόδου €	Σύνολο €	Δικαίωμα μειοψηφίας €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023	25.187.064	10.443.375	8.095.849	116.818	(12.324.623)	3.000.245	3.788.614	196.791.711	235.099.053	(2.620.720)	232.478.333
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Κέρδος για το έτος Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	- -	- -	- 28.577	- -	- 1.303.249	- -	- (4.398.085)	44.508.875 11.467.073	44.508.875 8.400.814	(588.236) -	43.920.639 8.400.814
Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια Προτεινόμενο μέρισμα του 2022 που πληρώθηκε το
2023 (σημ. 12) Μερίδιο άλλων συναλλαγών με μετόχους από συνδεδεμένη εταιρεία (σημ. 19)	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	(6.296.766) (40.270)	(6.296.766) (40.270)	(124.000) -	(6.420.766) (40.270)
Άλλες μεταβολές Μεταφορά	-	-	-	-	-	221.625	-	(221.625)	-	333	333
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	25.187.064	10.443.375	8.124.426	116.818	(11.021.374)	3.221.870	(609.471)	246.208.998	281.671.706	(3.332.623)	278.339.083
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Κέρδος για το έτος Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	- -	- -	- 20.955	- -	- (3.244.527)	- -	- 8.825.845	53.908.919 35.877.307	53.908.919 41.479.580	(2.014.650) -	51.894.269 41.479.580
Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια Προτεινόμενο μέρισμα του 2023 που πληρώθηκε το
2024 (σημ. 12) Μερίδιο άλλων συναλλαγών με μετόχους από	-	-	-	-	-	-	-	(6.667.164)	(6.667.164)	(132.000)	(6.799.164)
συνδεδεμένη εταιρεία (σημ. 19) Άλλες μεταβολές Μεταφορά	- -	- -	- -	- -	- -	- 123.541	- -	(74.618) (123.541)	(74.618) -	- -	(74.618) -
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	25.187.064	10.443.375	8.145.381	116.818	(14.265.901)	3.345.411	8.216.374	329.129.901	370.318.423	(5.479.273)	364.839.150

Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, λογίζονται κατα την 31η Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Επί του ποσού της λογιζόμενης διανομής μερίσματος καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων έκτακτη αμυντική εισφορά προς 17% όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και έχουν την κατοικία τους (domicile) στην Κύπρο. Επιπρόσθετα, καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65%, όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας (domicile) Κύπρου.

Το αποθεματικό προσόδου είναι το μόνο αποθεματικό το οποίο είναι διαθέσιμο για διανομή.

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

		2024	2023
	Σημ.	€	€
Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία		51.894.269	43.920.639
Αναπροσαρμογές για:
Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές		606.552	(3.073.942)
Αποσβέσεις	14	1.505.279	1.488.839
Απόσβεση από μίσθωση περιουσιακών στοιχείων	14	254.252	243.526
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	15	1.844.082	1.760.557
Τόκοι πληρωτέοι		12.604.087	13.077.775
Τόκοι εισπρακτέοι	10	(785.371)	(547.578)
Μεταβολή στη δίκαιη αξία των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων		(1.737.818)	999.431
Μερίδιο ζημιάς από κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	19	2.667.810	1.436.188
Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία	19	(39.630.664)	(26.259.355)
Ζημιές απομείωσης εισπρακτέων	36.1	2.291.083	817.682
Καθαρή πρόβλεψη που αναγνωρίστηκε για μείωση στην αξία των αποθεμάτων	23	(111.955)	1.266.227
Κέρδος από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	7	(7.689)	(10.249)
Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	7	(22.921)	(21.315)
Χρεώλυση που προέκυψε από άϋλα περιουσιακά στοιχεία	16	42.278	42.278
Απομείωση υπεραξίας	16	-	305.052
Χρέωση στα αποτελέσματα για προβλέψεις	29	578.538	537.199
Φορολογία	11	7.106.595	4.205.925
		39.098.407	40.188.879
Μείωση στα αποθέματα		10.070.404	16.885.623
Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες		(14.533.313)	(56.091.589)
Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές		35.511.655	2.141.912
Αποπληρωμές από χρεωστικά γραμμάτια		-	(2.000.000)
Ωφελήματα για τερματισμό απασχόλησης που καταβλήθηκαν		(996.769)	(471.104)
		69.150.384	653.721
Φορολογία που πληρώθηκε		(2.534.349)	(6.924.601)
Καθαρή ροή μετρητών από/(για) λειτουργικές δραστηριότητες		66.616.035	(6.270.880)
Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		466.527	75.624
Πληρωμές για αγορά επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες		-	(378.000)
Πληρωμές για προβλέψεις	28	-	(94.231)
Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	14	(1.730.672)	(1.663.075)
Τόκοι που εισπράχθηκαν	10	785.371	547.578
Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες		(478.774)	(1.512.104)
Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων	32	259.706.721	245.521.308
Αποπληρωμή δανείων	32	(263.453.070)	(236.765.953)
Αποπληρωμές υποχρεώσεων για μισθώσεις	33	(2.128.336)	(1.898.958)
Πληρωμές τόκων		(12.204.199)	(12.690.295)
Μέρισμα που πληρώθηκε	12	(6.667.164)	(6.296.766)
Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες		(24.746.048)	(12.130.664)
Καθαρή ροή μετρητών και αντίστοιχα μετρητών		41.391.213	(19.913.648)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους		8.029.336	29.146.094
Επίδραση αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε μετρητά και αντίστοιχα
μετρητών		1.189.917	(1.203.110)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους	25	50.610.466	8.029.336

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

		2024	2023
	Σημ.	€	€
Πωλήσεις	5	89.286.740	97.975.711
Κόστος πωλήσεων	6	(79.978.539)	(91.509.013)
Μεικτό κέρδος		9.308.201	6.466.698
Άλλα εισοδήματα	7	20.335.807	13.895.095
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	36.1	(6.675.130)	517.296
Άλλα έξοδα	8	(1.400.000)	-
Έξοδα διοίκησης	9	(12.609.918)	(9.632.759)
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες		8.958.960	11.246.330
Καθαρή ζημιά από συναλλαγματική διαφορά		(830.029)	224.871
Έσοδα χρηματοδότησης		98.837	203.466
Έξοδα χρηματοδότησης		(6.604.649)	(5.257.898)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	10	(7.335.841)	(4.829.561)
Κέρδος πριν τη φορολογία		1.623.119	6.416.769
Φορολογία	11	(703.571)	(84.628)
Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία		919.548	6.332.141
Λοιπά συνολικά έσοδα που δεν δύναται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και
κτιρίων Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος μετά τη φορολογία	34	20.955 20.955	28.577 28.577

Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για το έτος μετά τη φορολογία 940.503 6.360.718

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στις 31 Δεκεμβρίου 2024

		2024	2023
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	14	3.753.709	4.019.084
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	15	320.784	249.266
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες	18	62.942.217	60.842.217
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	42	23.244.112	28.828.382
Αναβαλλόμενη φορολογία	34	133.973	133.973
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		90.394.795	94.072.922
Αποθέματα	23	724.654	506.310
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	24	14.433.744	12.738.874
Εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες	42	65.341.438	70.312.135
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	22	112.170	-
Άλλες επενδύσεις	20	6.758	6.758
Φόρος εισπρακτέος	31	755	755
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	25	7.817.603	3.772.200
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		88.437.122	87.337.032
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		178.831.917	181.409.954
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	26	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά	27	23.577.488	29.304.148
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		48.764.552	54.491.212
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	32	2.232.056	4.577.910
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	33	194.847	126.663
Αναβαλλόμενη φορολογία	34	450.942	493.282
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		2.877.845	5.197.855
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	30	27.995.453	26.813.099
Ποσά πληρωτέα σε θυγατρικές εταιρείες	42	25.794.714	32.945.742
Τραπεζικά παρατραβήγματα	32	19.202.016	13.096.046
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	32	50.626.947	44.353.311
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	32	2.790.926	2.893.905
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	33	134.573	136.696
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	22	-	1.481.951
Φόρος πληρωτέος	31	644.891	137
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων		127.189.520	121.720.887
Σύνολο υποχρεώσεων		130.067.365	126.918.742
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		178.831.917	181.409.954

Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Logicom Public Limited στις 24 Απριλίου 2025.

.................................... ...........................................

Βαρνάβας Ειρήναρχος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου

Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Οικονομικός Διευθυντής Συγκροτήματος / Διοικητικός Σύμβουλος

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

	Σημ.	Μετοχικό κεφάλαιο €	Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό Επανεκτίμησης €	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ €	Αποθεματικό προσόδου €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023		25.187.064	10.443.375	2.706.166	116.818	15.973.837	54.427.260
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα
Κέρδος για το έτος		-	-	-	-	6.332.141	6.332.141
Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους		-	-	28.577	-	-	28.577
Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια
Προτεινόμενο μέρισμα του 2022 που πληρώθηκε το 2023	12	-	-	-	-	(6.296.766)	(6.296.766)
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024		25.187.064	10.443.375	2.734.743	116.818	16.009.212	54.491.212
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα
Κέρδος για το έτος		-	-	-	-	919.548	919.548
Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους		-	-	20.956	-	-	20.956
Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια
Προτεινόμενο μέρισμα του 2023 που πληρώθηκε το 2024	12	-	-	-	-	(6.667.164)	(6.667.164)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024		25.187.064	10.443.375	2.755.699	116.818	10.261.596	48.764.552

Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, λογίζονται κατα την 31η Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Επί του ποσού της λογιζόμενης διανομής μερίσματος καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων έκτακτη αμυντική εισφορά προς 17% όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και έχουν την κατοικία τους (domicile) στην Κύπρο. Επιπρόσθετα, καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65%, όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας (domicile) Κύπρου.

Το αποθεματικό προσόδου είναι το μόνο αποθεματικό το οποίο είναι διαθέσιμο για διανομή.

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

		2024	2023
	Σημ.	€	€
Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία		919.548	6.332.141
Αναπροσαρμογές για:
Αποσβέσεις	14	542.272	553.733
Μεταβολή στα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	22	(1.594.121)	848.717
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	15	131.056	129.283
(Κέρδος)/ζημιά από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	7	(722)	75
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	36.1	6.675.130	(517.296)
Απομείωση των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες	18	1.400.000	-
Μερίσματα εισπρακτέα	7	(12.006.567)	(8.615.864)
Τόκοι πληρωτέοι	10	6.463.831	5.120.616
Φορολογία	11	703.571	84.628
		3.233.998	3.936.033
(Αύξηση)/μείωση στα αποθέματα		(218.344)	93.051
(Αύξηση)/μείωση στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες		(1.705.233)	9.842.788
(Αύξηση)/μείωση στα δάνεια με θυγατρικές εταιρείες		(1.091.911)	118.955
Μείωση/(αύξηση) στα εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες		4.982.113	(4.827.091)
Αύξηση/(μείωση) στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές		1.182.354	(1.035.106)
(Μείωση)/αύξηση στα ποσά πληρωτέα σε θυγατρικές εταιρείες		(7.151.028)	5.048.635
Μείωση στα χρεωστικά γραμμάτια		-	(2.000.000)
		(768.051)	11.177.265
Φορολογία που πληρώθηκε		(80.202)	(49.156)
Καθαρή ροή μετρητών (για)/από λειτουργικές δραστηριότητες		(848.253)	11.128.109
Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες
Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	14	(276.666)	(124.951)
Πληρωμές για αύξηση επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες	18	(3.500.000)	(7.511.000)
Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		491	4.902
Μερίσματα που εισπράχθηκαν	7	12.006.567	8.615.864
Καθαρή ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες		8.230.392	984.815
Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων	32	87.735.714	88.701.416
Αποπληρωμή δανείων	32	(83.910.911)	(87.209.350)
Αποπληρωμές υποχρεώσεων για μισθώσεις	33	(148.818)	(147.839)
Πληρωμή τόκων		(6.451.527)	(5.111.218)
Μέρισμα που πληρώθηκε	12	(6.667.164)	(6.296.766)
Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες		(9.442.706)	(10.063.757)
Καθαρή ροή μετρητών και αντίστοιχα μετρητών		(2.060.567)	2.049.167
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους		(9.323.846)	(11.373.013)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους	25	(11.384.413)	(9.323.846)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ

Η Logicom Public Limited (η 'Εταιρεία') συστάθηκε στην Κύπρο στις 9 Δεκεμβρίου 1986 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης. H Εταιρεία είναι κάτοικος Κύπρου (domiciled). Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας καθώς και η παροχή χρηματοδότησης σε θυγατρικές εταιρείες. Στις 23 Ιουλίου 1999 η Εταιρεία μετατράπηκε σε δημόσια σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου και στις 4 Ιανουαρίου 2000 ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των μετοχών της στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου.

Οι παρούσες χωριστές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές της ("το Συγκρότημα").

Το εγγεγραμμένο γραφείο και το γραφείο διοίκησης της Εταιρείας βρίσκεται στην ακόλουθη διεύθυνση: Στασίνου 26 Αγία Παρασκευή 2003 Στρόβολος Λευκωσία

Την 1 Ιανουαρίου 1999, η Logicom Public Limited απέκτησε ολόκληρο το μετοχικό κεφάλαιο της Logicom (Overseas) Limited ύψους €17.100. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom (Overseas) Limited είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας και η παραγωγή ηλεκτρονικών υπολογιστών. Η εταιρεία παρέμεινε αδρανής καθόλη τη διάρκεια του 2024.

Την 1 Ιανουαρίου 2000, η Logicom Public Limited απέκτησε ολόκληρο το μετοχικό κεφάλαιο της SOLATHERM ELECTRO - TELECOMS 'SET' Limited ύψους €5.135 που μετονομάστηκε σε ENET Solutions Limited στις 11 Ιανουαρίου 2001. Η κύρια δραστηριότητα της ENET Solutions Limited είναι η παροχή λύσεων και υπηρεσιών για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες. Η εταιρεία Enet Solutions Limited μετονομάστηκε σε Logicom Solutions Limited την 30η Ιανουαρίου 2009. Οι δραστηριότητες των εταιρειών DAP Noesis Business Solutions Ltd και Netvision Ltd μεταφέρθηκαν στη Logicom Solutions Ltd τον Ιανουάριο του 2009. Την 1η Ιανουαρίου 2015, οι δραστηριότητες της θυγατρικής εταιρείας Inteli-scape Ltd μεταφέρθηκαν στη Logicom Solutions Ltd. Το μετοχικό κεφάλαιο της Logicom Solutions Ltd μεταφέρθηκε προς €2.398.056 στη Logicom Services Ltd στις 31 Δεκεμβρίου 2011.

Στις 27 Απριλίου 2000, συστάθηκε η εταιρεία Netcom Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €17.086 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Netcom Limited είναι η εκτέλεση έργων υποδομής με κυριότερα την ανέγερση και λειτουργία μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή Λεμεσού και την ανακαίνιση και λειτουργία μονάδας αφαλάτωσης στη Λάρνακα. Στις 20 Ιουλίου 2010 ολόκληρο το μετοχικό κεφάλαιο της Netcom Limited αποκτήθηκε από τη Verendrya Ventures Limited. Η εταιρεία παρέμεινε αδρανής καθόλη τη διάρκεια του 2024.

Στις 25 Ιουλίου 2000, συστάθηκε η εταιρεία Logicom (Middle East) S.A.L στο Λίβανο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους LBP 75.000.000 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom (Middle East) S.A.L είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 21 Φεβρουαρίου 2001, συστάθηκε η εταιρεία ΕΝΕΤ Solutions Logicom S.A. στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €601.083 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της ΕΝΕΤ Solutions Logicom S.A. είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 7 Αυγούστου 2001, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Jordan LLC στην Ιορδανία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους JΟD 50.000 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Jordan LLC είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 3 Οκτωβρίου 2001, συστάθηκε η εταιρεία Logicom FZE στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους AED 1.000.000 τo οποίo ανήκει εξολοκλήρου στη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom FZE είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ (συνέχεια)

Στις 7 Νοεμβρίου 2001, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Dubai LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους AED 300.000 το οποίο ανήκει, άμεσα και έμμεσα, εξολοκλήρου στη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Dubai LLC είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 14 Ιουνίου 2005, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Italia s.r.l. στην Ιταλία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €10.000 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Italia s.r.l. είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας. Στις 5 Μαίου 2014 υπήρξε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Logicom Italia s.r.l. σε €200.000 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη Logicom Public Ltd.

Την 1 Δεκεμβρίου 2005, συστάθηκε η εταιρεία Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 5.000 Τουρκικών Λιρών το οποίο ανήκει από κοινού στις θυγατρικές εταιρείες Enet Solutions - Logicom S.A. και Logicom FZE. Στις 30 Μαρτίου 2007 υπήρξε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Logicom IT Distribution Ltd σε 140.000 Τουρκικές Λίρες το οποίο ανήκει κατά 40% στη Enet Solutions - Logicom S.A. και κατά 60% στη Logicom FZE. Στις 27 Δεκεμβρίου 2007 υπήρξε περαιτέρω αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Logicom IT Distribution Ltd σε 1.540.000 Τουρκικές Λίρες το οποίο ανήκει κατά 4% στη Enet Solutions - Logicom S.A. και κατά 96% στη Logicom FZE. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom IT Distribution Ltd είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας. Κατα τη διάρκεια του 2019, η εταιρεία διέκοψε τις δραστηριότητες της και έκτοτε παραμένει αδρανής.

Την 1η Αυγούστου 2006 συστάθηκε η εταιρεία Rehab Technologies Ltd στη Σαουδική Αραβία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους SAR 500.000 το οποίο κατέχεται από εμπιστευματοδόχο εκ μέρους της Logicom Public Ltd. Η Logicom Public Ltd έχει εξασφαλίσει συμβατικά τον πλήρη έλεγχο των εργασιών της Rehab Technologies Ltd. Η κύρια δραστηριότητα της Rehab Technologies Ltd είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας. Οι δραστηριότητες της Rehab Technologies Ltd μεταφέρθηκαν στην εταιρεία Logicom Saudi Arabia LLC στις 8 Ιουνίου 2010 και η εταιρεία παραμένει έκτοτε αδρανής.

Στις 19 Μαρτίου 2007, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Information Technology Distribution S.R.L. στην Ρουμανία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 200 Λέι Ρουμανίας το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη Logicom Public Limited. Κατα τη διάρκεια του 2018 υπήρξε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας σε 10.250.000 Λέι Ρουμανίας και κατα τη διάρκεια του 2023 υπήρξε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου σε 40.071.200 Λέι Ρουμανίας. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Information Technology Distribution S.R.L. είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 12 Απριλίου 2007, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Bulgaria EOOD στην Βουλγαρία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 20.000 Λέβα Βουλγαρίας το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Bulgaria EOOD είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας. Κατά τη διάρκεια του 2022 η εταιρεία παρέμεινε αδρανής.

Στις 30 Ιανουαρίου 2008, συστάθηκε η εταιρεία Verendrya Ventures Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €1.000 το οποίο ανήκει κάτα 60% στη Logicom Public Limited και κάτα 40% στη Demetra Holdings Plc. Η κύρια δραστηριότητα της Eταιρείας είναι η εκτέλεση έργων για ανέγερση μονάδων αφαλάτωσης.

Στις 4 Μαΐου 2009, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Services Limited στη Κύπρο με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €10.000 το οποίο ανήκει στη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Services Limited είναι η κατοχή επενδύσεων.

Στις 28 Ιουλίου 2009, το Συγκρότημα απέκτησε μέσω της θυγατρικής της εταιρείας Logicom Services Limited το 36,77% της εταιρείας Newcytech Business Solutions Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Newcytech Business Solutions Limited είναι η παροχή ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής. Στις 30 Οκτώβριου 2009, η Logicom Services Limited απέκτησε το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Newcytech Business Solutions Limited ύψους €756.776.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ (συνέχεια)

Με την απόκτηση της Newcytech Business Solutions Limited το Συγκρότημα απέκτησε και το 100% της εταιρείας Newcytech Distribution Ltd με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550. Η κύρια δραστηριότητα της Newcytech Distribution Ltd είναι η εισαγωγή και χονδρική πώληση ηλεκτρονικών υπολογιστών στην τοπική αγορά. Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας Newcytech Distribution Ltd μεταφέρθηκε στην εταιρεία Logicom Services Limited στις 30 Ιουνίου 2010.

Στις 16 Αυγούστου 2009, συστάθηκε μέσω της θυγατρικής εταιρείας Logicom Services Limited, η εταιρεία Enet Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα με μετοχικό κεφάλαιο ύψους AED300.000. Η κύρια δραστηριότητα της Enet Solutions LLC είναι η παροχή ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής. Η εταιρεία διαγράφηκε κατα τη διάρκεια του 2022.

Στις 29 Σεπτεμβρίου 2009, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Saudi Arabia LLC στη Σαουδική Αραβία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους SAR 26.800.000 το οποίο κατέχεται κατά 75% από τη Logicom FZE και κατά 25% από εμπιστευματοδόχο εκ μέρους της Logicom Public Limited. Η Logicom Public Limited έχει εξασφαλίσει συμβατικά τον πλήρη έλεγχο των εργασιών της Rehab Technologies Ltd. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Saudi Arabia LLC είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 3 Νοεμβρίου 2009, συστάθηκε μέσω της θυγατρικής εταιρείας Logicom Services Limited, η εταιρεία ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €100.000. Η κύρια δραστηριότητα της ICT Logicom Solutions SA είναι η παροχή ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής.

Στις 7 Δεκεμβρίου 2009, συστάθηκε η εταιρεία CUC Cyprus Utilities Company Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο €1000. Το μετοχικό κεφάλαιο κατέχεται από την εταιρεία Verendrya Ventures Limited κατα 100%. Η κύρια δραστηριότητα της εταιρείας είναι η εκτέλεση και λειτουργία έργων υποδομής. Η εταιρεία παρέμεινε αδρανής κατα το 2022.

Στις 29 Σεπτεμβρίου 2010, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Distribution Germany GmbH στη Γερμανία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €27.000 το οποίο κατέχεται εξολοκλήρου από τη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Distribution Germany GmbH είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 7 Απριλίου 2010, συστάθηκε ο συνεταιρισμός M.N. E.P.C. Water Co. στην Κύπρο με κεφάλαιο συνεταίρων ύψους €10.000 το οποίο κατέχει σε ποσοστό 50% η εταιρεία του Συγκροτήματος Verendrya Ventures Limited, μέσω της θυγατρικής της Netcom Limited. Η M.N. E.P.C. Water Co. ανέλαβε την κατασκευή της μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή εκ μέρους της εταιρείας M.N. Limassol Water Co. Limited. Ο συνεταιρισμός παρέμεινε αδρανής κατα τη διάρκεια του έτους.

Στις 4 Νοεμβρίου 2010, συστάθηκε η εταιρεία M.N. Limassol Water Co. Limited στην Κύπρο με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €10.000 που αποτελείται από 5.000 μετοχές Class A και 5.000 μετοχές Class B. Η εταιρεία του Συγκροτήματος Verendrya Ventures Limited, μέσω της θυγατρικής της Netcom Ltd κατέχει 2.500 μετοχές Class A και 2.495 Class B. Στη M.N. Limassol Water Co. Limited ανατέθηκε η κατασκευή και λειτουργία της μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή.

Στις 10 Μαΐου 2012, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Iraq LLC στο Ιράκ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 1.000.000 Ιρανικά Δηνάρια, το οποίο ανήκει το οποίο ανήκει κατά 49% στη Logicom Dubai LLC και κατά 51% από εμπιστευματοδόχο εκ μέρους της Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Iraq LLC είναι η εμπορία και διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας. Η εταιρεία παρέμεινε αδρανής κατα το 2023.

Στις 7 Αυγούστου 2012, συστάθηκε η εταιρεία M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd στην Κύπρο με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €10.000 που αποτελείται από 5.000 μετοχές Class A και 5.000 μετοχές Class B. Η εταιρεία του Συγκροτήματος Verendrya Ventures Limited, μέσω της θυγατρικής της Netcom Limited κατέχει 2.500 μετοχές Class A και 2.495 μετοχές Class B. Στη M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd ανατέθηκε η ανακαίνιση και λειτουργία της μονάδας αφαλάτωσης στην Λάρνακα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ (συνέχεια)

Στις 2 Σεπτεμβρίου 2012, συστάθηκε η εταιρεία Logicom LLC στο Ομάν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους ΔΟΛ. ΗΠΑ 51.800 το οποίο ανήκει κατά 99% στη θυγατρική εταιρεία Logicom FZE και κατά 1% στη θυγατρική εταιρεία Logicom Dubai LLC. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom LLC είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Την 1 Οκτωβρίου 2013, συστάθηκε η εταιρεία Cadmus Tech Points S.A.L. στο Λίβανο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους LBP 30.000.000 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Cadmus Tech Points S.A.L. είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας. Κατά τη διάρκεια του έτους η εταιρεία ήταν αδρανής.

Στις 23 Μαρτίου 2014, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Trading and Distribution LLC στο Κατάρ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους Κατάρ Ριαλς 200.000 το οποίο ανήκει κατά 49% στη Logicom Public Limited και κατά 51% από εμπιστευματοδόχο εκ μέρους της Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Trading and Distribution LLC είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Την 1 Ιουνίου 2014, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L. στο Κουβέιτ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους Δινάρια Κουβέιτ 20.000 το οποίο ανήκει κατά 49% στη θυγατρική εταιρεία Logicom FZE και κατά 51% από εμπιστευματοδόχο εκ μέρους της Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L. είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 23 Μαΐου 2017, το Συγκρότημα απέκτησε την εταιρεία Najada Holdings Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €100, το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Najada Holdings Limited είναι η αγορά και κατοχή ακινήτων.

Στις 6 Σεπτεμβρίου 2018, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Bahrain W.L.L. στο Mπαχρέιν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους Δινάρια Μπαχρέιν 5.000 το οποίο ανήκει κατά 49% στη θυγατρική εταιρεία Logicom FZE και κατά 51% από εμπιστευματοδόχο εκ μέρους της Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Bahrain W.L.L. είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 7 Νοεμβρίου 2019, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Egypt LLC στην Αίγυπτο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 1.000 Αιγυπτιακές Λίρες το οποίο ανήκει κατά 95% στη θυγατρική εταιρεία Logicom FZE και κατα 5% στη θυγατρική εταιρεία Logicom (Overseas) Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Egypt LLC είναι η κατοχή επενδύσεων.

Στις 2 Σεπτεμβρίου 2020, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Distribution Egypt LLC στην Αίγυπτο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 2.000.000 Αιγυπτιακές Λίρες το οποίο ανήκει κατα 51% στη θυγατρική εταιρεία Logicom Egypt LLC και κατα 49% στη θυγατρική εταιρεία Logicom FZE. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Distribution Egypt LLC είναι η εμπορία και διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 27 Ιουλίου 2021, συστάθηκε η εταιρεία Elogicomnet Morocco Distribution SARL στο Μαρόκο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 20.000.000 ΜAD το οποίο ανήκει κατά 99,99% στη θυγατρική εταιρεία Logicom FZE και κατα 0,01% στη Logicom (Overseas) Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Elogicomnet Morocco Distribution SARL είναι η εμπορία και διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 11 Οκτωβρίου 2023, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Secretarial Services Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €1.000 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Secretarial Services Limited είναι η παροχή διοικητικών υπηρεσιών και γραμματειακή υποστήριξη.

Στις 9 Νοεμβρίου 2023, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Malta Limited στη Μάλτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €10.000 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Malta Limited είναι η εμπορία και διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ

Δήλωση Συμμόρφωσης

Οι ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ), τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ.113 και τις απαιτήσεις του περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμους και Κανονισμούς και του Περί Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου.

Οι ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 24 Απριλίου 2025.

Βάση παρουσίασης

Οι ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τη γη και τα κτίρια, τις επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και τις επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων που αναφέρονται στη δίκαιη αξία τους. Οι μέθοδοι που χρησιμοποιήθηκαν για τον καθορισμό των δίκαιων αξιών επεξηγούνται αναλυτικά πιο κάτω καθώς και στη σημείωση 36.4.

Λειτουργία ως δρώσα οικονομική μονάδα

Το Συγκρότημα. παρά τις δυσμενείς συνθήκες στις περιοχές που δραστηριοποιείται, κατάφερε να διατηρήσει τον Κύκλο Εργασιών στα ίδια επίπεδα και να αυξήσει την τελική κερδοφορία. Παρά τη διατήρηση των επιτοκίων σε υψηλά επίπεδα, το κόστος δανεισμού που χρησιμοποιήθηκε για τη χρηματοδότηση των εργασιών του Συγκροτήματος παρουσιάζει μείωση συνεπεία της αποδοτικότερης διακίνησης του κεφαλαίου κίνησης.

Έχοντας λάβει υπόψη την υγιή κεφαλαιακή θέση και τη διαθεσιμότητα μετρητών και αντιστοίχων μετρητών στις 31 Δεκεμβρίου 2024, του Συγκροτήματος και της Εταιρείας, η Διεύθυνση έχει αξιολογήσει ότι το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν την ικανότητα να συνεχίσουν αμφότεροι ως δρώσα οικονομική μονάδα και ως εκ τούτου έχει προχωρήσει στην ετοιμασία των Ενοποιημένων και Χωριστών Οικονομικών Καταστάσεων σε αυτή τη βάση.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος υπερέβαιναν τις τρέχουσες υποχρεώσεις του κατά €184εκ. Ο προϋπολογισμός του 2025 ο οποίος είναι βελτιωμένος σε σχέση με το 2024, καθώς και οι εκτιμήσεις για τις επόμενες χρονιές, οι προοπτικές του Συγκροτήματος και η σχεδιαζόμενη ανάπτυξη, και το διαθέσιμο προς χρήση όριο των τραπεζικών παρατραβηγμάτων που ανερχόταν σε €167εκ., λήφθησαν υπόψη από το Διοικητικό Συμβούλιο στην αξιολόγηση του για το κατά πόσο το Συγκρότημα έχει την ικανότητα να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα. Στην εκτίμηση αυτή το Διοικητικό Συμβούλιο έλαβε υπόψη και την κατανομή των τραπεζικών διευκολύνσεων που λαμβάνει το Συγκρότημα στα διάφορα περιουσιακά στοιχεία, και τη δυνατότητα αποπληρωμής τους.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, οι τρέχουσες υποχρεώσεις της Εταιρείας υπερέβαιναν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά της στοιχεία κατά €39εκ. Ο προϋπολογισμός για το 2025 είναι βελτιωμένος σε σχέση με το 2024, καθώς και οι εκτιμήσεις για τις επόμενες χρονιές. Τα αποτελέσματα, οι προοπτικές της Εταιρείας και η σχεδιαζόμενη ανάπτυξη, καθώς και το διαθέσιμο προς χρήση όριο των τραπεζικών παρατραβηγμάτων που ανερχόταν σε €22εκ. στις 31 Δεκεμβρίου 2024, λήφθησαν υπόψη από το Διοικητικό Συμβούλιο στην αξιολόγηση του στο κατά πόσο η Εταιρεία έχει την ικανότητα να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα. Το Διοικητικό Συμβούλιο έλαβε υπόψη και την κατανομή των τραπεζικών διευκολύνσεων που λαμβάνει η Εταιρεία στα διάφορα περιουσιακά στοιχεία, και τη δυνατότητα αποπληρωμής τους.

Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης

Οι ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια)

Υπολογισμοί και εκτιμήσεις

Η ετοιμασία των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την ΕΕ απαιτεί από τη Διεύθυνση του Συγκροτήματος να προβαίνει σε κρίσεις και να κάνει εκτιμήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και των υπό αναφορά περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα είναι δυνατό να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις.

Οι εκτιμήσεις και υποστηρίζουσες παραδοχές επανεξετάζονται σε συνεχή βάση. Αναθεωρήσεις σε εκτιμήσεις αναγνωρίζονται μελλοντικά, δηλαδή στην περίοδο κατά την οποία η εκτίμηση αναθεωρείται καθώς και μελλοντικές περιόδους που επηρεάζονται.

Κρίσεις

Πληροφορίες σχετικά με κρίσεις στην εφαρμογή λογιστικών αρχών που επηρεάζουν σημαντικά τα ποσά που αναγνωρίζονται στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνονται στις ακόλουθες σημειώσεις:

• Σημείωση 15 Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης
• Σημείωση 19 Επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης

Παραδοχές και εκτιμήσεις

Πληροφορίες σχετικά με παραδοχές και εκτιμήσεις κατά την ημερομηνία αναφοράς οι οποίες έχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδες σφάλμα στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος συμπεριλαμβάνονται στις ακόλουθες σημειώσεις:

• Σημείωση 16 Υπολογισμοί ανακτήσιμου ποσού υπεραξίας
• Σημείωση 18 Aνακτησιμότητα των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες
• Σημείωση 19, 43 Απομείωση επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες
• Σημείωση 23 Υπολογισμός της πρόβλεψης για απομείωση αποθεμάτων
• Σημείωση 24, 36 Μέτρηση της πρόβλεψης αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (ECL) για εμπορικές απαιτήσεις και συμβατικά περιουσιακά στοιχεία: βασικές παραδοχές για τον προσδιορισμό του σταθμισμένου ποσοστού ζημιών
• Σημείωση 29 Προβλέψεις για τερματισμό απασχόλησης
• Σημείωση 34 Αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας: Χρησιμοποίηση φορολογικών ζημιών
• Σημείωση 35 Σημαντικές παραδοχές για την πιθανότητα και το μέγεθος μιας εκροής πόρων
• Σημείωση 42 Ανακτησιμότητα δανείων από θυγατρικές εταιρείες

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια)

Υπολογισμοί και εκτιμήσεις (συνέχεια)

Υπολογισμός δίκαιης αξίας: Μερικές από τις λογιστικές αρχές και γνωστοποιήσεις του Συγκροτήματος απαιτούν τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Τα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως ακολούθως:

• Επίπεδο 1: επενδύσεις που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία με βάση χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργείς αγορές.
• Επίπεδο 2: επενδύσεις που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης, στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά τη δίκαιη αξία, είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς.
• Επίπεδο 3: επενδύσεις που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά τη δίκαιη αξία, δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.

Το Συγκρότημα έχει θεσπίσει διαδικασίες παρακολούθησης των μεταβολών στις δίκαιες αξίες των χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων καθώς και των λοιπών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι μέθοδοι εκτίμησης της αξίας καθώς και ανάλυση των δίκαιων αξιών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 36.4.

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ

Οι ακόλουθες λογιστικές αρχές εφαρμόστηκαν με συνέπεια για όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια από όλες τις εταιρείες του Συγκροτήματος, εκτός και αν αναφέρεται διαφορετικά.

Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Προτύπων και Διερμηνειών όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ)

Από την 1 Ιανουαρίου 2024, το Συγκρότημα υιοθέτησε όλες τις αλλαγές στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση ("ΕΕ") που σχετίζονται με τις εργασίες της. Η υιοθέτηση αυτή δεν έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.

Τα ακόλουθα Νέα ΔΠΧΑ, Αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων ("ΣΔΛΠ") αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2024. Αυτά που σχετίζονται με τις εργασίες της Εταιρείας και του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία δεν προτίθενται να υιοθετήσουν τα πιο κάτω Νέα ΔΠΧΑ, Αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και Διερμηνείες πριν την ημερομηνία ισχύος τους.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

(i) Νέα ΔΠΧΑ, Αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ

ΔΛΠ 21 Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος (Τροποποιήσεις): Έλλειψη ανταλλαξιμότητας (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2025)

Οι τροποποιήσεις, όπως εκδόθηκαν τον Αύγουστο του 2023, στοχεύουν να διευκρινίσουν πότε ένα νόμισμα είναι ανταλλάξιμο σε άλλο νόμισμα και τον τρόπο με τον οποίο μια οικονομική οντότητα εκτιμά μια τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία για ένα νόμισμα όταν δεν υπάρχει δυνατότητα ανταλλαξιμότητας του νομίσματος. Βάση των τροποποιήσεων, ένα νόμισμα είναι ανταλλάξιμο σε άλλο νόμισμα όταν η οικονομική οντότητα είναι σε θέση να ανταλλάξει αυτό το νόμισμα με το άλλο νόμισμα κατά την ημερομηνία επιμέτρησης και για συγκεκριμένο σκοπό. Όταν ένα νόμισμα δεν είναι ανταλλάξιμο κατά την ημερομηνία επιμέτρησης, η οικονομική οντότητα θα πρέπει να εκτιμήσει μια τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία ως την ισοτιμία που θα είχε εφαρμοστεί σε μια κανονική συναλλαγή ανταλλαγής μεταξύ συμμετεχόντων στην αγορά υπό τις επικρατούσες οικονομικές συνθήκες. Οι τροποποιήσεις δεν εμπεριέχουν συγκεκριμένες απαιτήσεις όσον αφορά την εκτίμηση μιας τρέχουσας συναλλαγματικής ισοτιμίας, αλλά καθορίζουν ένα πλαίσιο, βάση του οποίου μια oικονομική οντότητα μπορεί να προβεί σε μια τέτοια εκτίμηση κατά την ημερομηνία επιμέτρησης χρησιμοποιώντας μια παρατηρήσιμη τιμή συναλλάγματος χωρίς κάποια αναπροσαρμογή ή άλλη μέθοδο εκτίμησης.

Οι οικονομικές οντότητες θα πρέπει να παρέχουν επιπρόσθετα νέες γνωστοποιήσεις ώστε οι χρήστες να μπορούν να αντιληφθούν την επίδραση ενός μη-ανταλλάξιμου νομίσματος στην οικονομική θέση, τη χρηματοοικονομική επίδοση και τις ταμιακές ροές της. Προκειμένου να επιτευχθεί ο σκοπός αυτός, οι οικονομικές οντότητες θα πρέπει να γνωστοποιούν πληροφορίες σχετικά με τη φύση και τις οικονομικές επιπτώσεις που υπόκεινται λόγω της έλλειψης ανταλλαξιμότητας, τις τρέχουσες συναλλαγματικές ισοτιμίες που χρησιμοποιήθηκαν, την μέθοδο εκτίμησης τους και τους κινδύνους που έρχεται αντιμέτωπη η οικονομική οντότητα εξαιτίας της μη-ανταλλαξιμότητας νομίσματος.

Το Συγκρότημα δεν αναμένει οποιαδήποτε ουσιώδη επίδραση στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις από την εφαρμογή των τροποποιήσεων.

(ii) Νέα ΔΠΧΑ, Αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ

ΔΠΧΑ 18 Παρουσίαση και γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2027)

Στις 9 Απριλίου 2024, το ΣΔΛΠ εξέδωσε ένα νέο λογιστικό πρότυπο το οποίο πρόκειται να αντικαταστήσει το ΔΛΠ 1, με αναδρομική εφαρμογή. Μια σημαντική αλλαγή που εισάγεται από το νέο πρότυπο είναι η απαίτηση των οικονομικών οντοτήτων να γνωστοποιούν μια πιο δομημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Αυτό περιλαμβάνει την ταξινόμηση των εσόδων και εξόδων σε πέντε κύριες κατηγορίες: λειτουργικά, επενδυτικά, χρηματοοικονομικά, φορολογία και μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες.

Με την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 18, οι οικονομικές οντότητες θα πρέπει επίσης να γνωστοποιούν δυο προκαθορισμένα από το πρότυπο υποσύνολα: το λειτουργικό κέρδος ή ζημιά, και το κέρδος ή ζημιά πριν από έξοδα χρηματοδότησης και φορολογία.

Επιπρόσθετα, οι οικονομικές οντότητες θα πρέπει να γνωστοποιούν τους δείκτες απόδοσης όπως αυτοί ορίζονται από τη Διοίκηση σε μια ενιαία και ξεχωριστή σημείωση στις οικονομικές καταστάσεις, δεδομένου ότι πληρούν τα ακόλουθα κριτήρια: αποτελούν αθροίσματα εσόδων και εξόδων που υπάρχουν στις οικονομικές καταστάσεις, χρησιμοποιούνται από τη Διοίκηση σε δημόσιες επικοινωνίες (εκτός από τις οικονομικές καταστάσεις) και αντιπροσωπεύουν την οπτική της Διοίκησης αναφορικά με την απόδοση της οικονομικής οντότητας. Για κάθε δείκτη απόδοσης που θα γνωστοποιείται, οι οικονομικές οντότητες θα πρέπει να εξηγούν πώς υπολογίζεται και γιατί θεωρούν πως παρέχει χρήσιμη πληροφόρηση, και να παρουσιάζουν τη συμφιλίωσή του με το πιο άμεσα συγκρίσιμο υποσύνολο όπως προσδιορίζεται στο ΔΠΧΑ 18 ή όπως απαιτείται από άλλα ΔΠΧΑ Λογιστικά Πρότυπα.

Επιπλέον, το νέο πρότυπο αναμένεται να παρέχει κατευθυντήριες γραμμές όσον αφορά την ομαδοποίηση της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που παρουσιάζεται στις οικονομικές καταστάσεις, βάση κοινών χαρακτηριστικών.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

(ii) Νέα ΔΠΧΑ, Αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ (συνέχεια)

ΔΠΧΑ 19 Θυγατρικές χωρίς Δημόσια Ευθύνη: Γνωστοποιήσεις (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2027)

Στις 9 Μαΐου 2024, το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 19, επιτρέποντας σε επιλέξιμες θυγατρικές να παρουσιάζουν μειωμένες γνωστοποιήσεις σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 19, αντί για τις πιο εκτεταμένες απαιτήσεις γνωστοποίησης άλλων ΔΠΧΑ Λογιστικών Προτύπων. Όπως επιτρέπεται από το ΔΠΧΑ 18, μια συγκεκριμένη γνωστοποίηση που απαιτείται από το ΔΠΧΑ 19 μπορεί να παραλειφθεί, εάν οι πληροφορίες που προκύπτουν από αυτήν τη γνωστοποίηση δεν είναι ουσιώδεις.

Αυτή η επιλογή είναι διαθέσιμη για θυγατρικές που ετοιμάζουν ενοποιημένες, ξεχωριστές ή ατομικές οικονομικές καταστάσεις, εάν και μόνο εάν, δεν έχουν δημόσια ευθύνη στο τέλος της περιόδου αναφοράς και έχουν μητρική εταιρεία (τελική ή ενδιάμεση) που καταρτίζει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις διαθέσιμες για δημόσια χρήση και συμμορφώνονται με τα ΔΠΧΑ Λογιστικά Πρότυπα.

H θυγατρική που θα προβεί σε αυτή την επιλογή θα πρέπει να δηλώσει ότι έχει εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 19 στη δήλωση συμμόρφωσής της. Μια θυγατρική που εφαρμόζει το ΔΠΧΑ 19 μπορεί αργότερα να επιλέξει να ανακαλέσει αυτή την επιλογή.

Το Συγκρότημα στο παρόν στάδιο αξιολογεί την επίδραση της εφαρμογής των τροποποιήσεων στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις.

ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά μέσα και ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις (Τροποποιήσεις): Κατάταξη και επιμέτρηση χρηματοοικονομικών μέσων (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2026)

Tο ΣΔΛΠ, εξέδωσε στις 30 Μαΐου 2024 τροποποιήσεις για τα ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7, για την αντιμετώπιση των θεμάτων που εντοπίστηκαν στην αξιολόγηση του ΔΠΧΑ 9 μετά την εφαρμογή του.

Οι τροποποιήσεις αυτές παρέχουν καθοδήγηση αναφορικά με την αναγνώριση και την παύση αναγνώρισης των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, καθώς επίσης προσφέρουν την επιλογή λογιστικής πολιτικής που σχετίζεται με την παύση αναγνώρισης των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων που διακανονίζονται μέσω ηλεκτρονικής πληρωμής, εάν πληρούνται ορισμένοι όροι.

Επιπρόσθετα, οι τροποποιήσεις εισάγουν ένα επιπρόσθετο έλεγχο αναφορικά με το κατά πόσο οι συμβατικοί όροι που διέπουν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που συνδέονται με περιβαλλοντική, κοινωνική και εταιρική διακυβέρνηση ('ESG') και άλλα ενδεχόμενα χαρακτηριστικά, δημιουργούν ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων, ώστε να πληρούνται οι προϋποθέσεις μέτρησης στο αποσβεσμένο κόστος. Επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις θα απαιτούνται από το ΔΠΧΑ 7 για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις με συμβατικούς όρους που εξαρτώνται από ενδεχόμενα γεγονότα.

Οι τροποποιήσεις επίσης διευκρινίζουν τα κύρια χαρακτηριστικά των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με συμβατικά συνδεδεμένα μέσα και εξηγούν πως αυτά διαφέρουν από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία χωρίς δικαίωμα αναγωγής. Οι τροποποιήσεις επίσης περιλαμβάνουν παράγοντες που μια οικονομική οντότητα πρέπει να λαμβάνει υπόψη κατά την αξιολόγηση των ταμειακών ροών ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου χωρίς δικαίωμα αναγωγής (το λεγόμενο «look-through» τεστ).

Τέλος υπάρχουν νέες απαιτήσεις γνωστοποίησης για επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους που αποτιμώνται στην εύλογη αξία με τα κέρδη ή τις ζημιές να παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα.

Οι οικονομικές οντότητες μπορούν να επιλέξουν να υιοθετήσουν νωρίτερα τις τροποποιήσεις που αφορούν την κατάταξη των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (συμπεριλαμβανομένων των σχετικών απαιτήσεων γνωστοποίησης), χωριστά από τις τροποποιήσεις για την αναγνώριση και την παύση αναγνώρισης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

(ii) Νέα ΔΠΧΑ, Αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ (συνέχεια)

Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ Λογιστικά Πρότυπα - Τόμος 11 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2026)

Στις 18 Ιουλίου 2024, το ΣΔΛΠ εξέδωσε τις Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ Λογιστικά Πρότυπα - Τόμος 11. Αυτές οι βελτιώσεις αποσκοπούν στην βελτίωση σαφήνειας και ενίσχυση της εσωτερικής συνέπειας των ΔΠΧΑ Λογιστικών Προτύπων.

Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται στα ΔΠΧΑ 1, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 9, ΔΠΧΑ 10 και ΔΛΠ 7. Μία από τις βασικές τροποποιήσεις επιλύει την υπάρχουσα σύγκρουση μεταξύ του ΔΠΧΑ 9 και του ΔΠΧΑ 15 σχετικά με την τιμή συναλλαγής, απαιτώντας από τις οικονομικές οντότητες να επιμετρούν αρχικά μια εμπορική απαίτηση που δεν περιέχει σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης στο ποσό που καθορίζεται με την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 15. Επιπλέον, οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 αντιμετωπίζουν την έλλειψη σαφήνειας σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο ο μισθωτής λογιστικοποιεί την παύση αναγνώριση μιας υποχρέωσης μίσθωσης.

Το Συγκρότημα στο παρόν στάδιο αξιολογεί την επίδραση της εφαρμογής των τροποποιήσεων στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις.

ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά μέσα και ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις (Τροποποιήσεις): Συμβάσεις Ηλεκτρικής Ενέργειας Εξαρτώμενης από τη Φύση (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2026)

Στις 18 Δεκεμβρίου 2024, το ΣΔΛΠ εξέδωσε στοχευμένες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7, ώστε να βοηθήσουν τις οικονομικές οντότητες να βελτιώσουν τις αναφορές τους σχετικά με τις χρηματοοικονομικές επιπτώσεις από τις συμβάσεις ηλεκτρικής ενέργειας εξαρτώμενης από την φύση, οι οποίες αναφέρονται και ως συμφωνίες αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας (Power Purchase Agreements - PPAs).

Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται μόνο σε συμβάσεις που αναφέρονται σε ηλεκτρική ενέργεια εξαρτώμενη από την φύση, στις οποίες μια οικονομική οντότητα εκτίθεται σε μεταβλητότητα της υποκείμενης ποσότητας ηλεκτρικής ενέργειας, επειδή η πηγή παραγωγής της εξαρτάται από μη ελεγχόμενες φυσικές συνθήκες (π.χ. τον καιρό).

Οι τροποποιήσεις επιτρέπουν σε μια οικονομική οντότητα να εφαρμόζει την εξαίρεση για ιδία χρήση ('own-use exemption') στις συμφωνίες αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας εάν η οικονομική οντότητα έχει υπάρξει, και εκτιμά να είναι, «καθαρός αγοραστής» ('net purchaser') ηλεκτρικής ενέργειας κατά τη διάρκεια της σύμβασης. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται αναδρομικά, λαμβάνοντας υπόψη τα γεγονότα και τις συνθήκες που ισχύουν στην αρχή της περιόδου αναφοράς κατά την αρχική εφαρμογή, χωρίς να απαιτείται η αναπροσαρμογή προηγούμενων περιόδων.

Επιπρόσθετα, υπό ορισμένες προϋποθέσεις, οι τροποποιήσεις επιτρέπουν στις οικονομικές οντότητες να προσδιορίζουν μια μεταβλητή ονομαστική ποσότητα (variable nominal volume) προβλεπόμενων πωλήσεων ή αγορών ανανεώσιμης ηλεκτρικής ενέργειας ως την αντισταθμισμένη συναλλαγή. Η μεταβλητή αντισταθμισμένη ποσότητα βασίζεται στη μεταβλητή ποσότητα που αναμένεται να παραδοθεί από τη μονάδα παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας στην οποία αναφέρεται το αντισταθμισμένο στοιχείο. Αυτό διευκολύνει την οικονομική αντιστάθμιση μεταξύ του αντισταθμισμένου στοιχείου και της αντισταθμισμένης συναλλαγής, επιτρέποντας στις οικονομικές οντότητες να εφαρμόζουν λογιστική αντιστάθμισης. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται μελλοντικά σε νέες σχέσεις αντιστάθμισης που προσδιορίζονται από την ημερομηνία της αρχικής εφαρμογής και μετά.

Η τελευταία τροποποίηση αφορά την προσθήκη νέων απαιτήσεων γνωστοποίησης, ώστε οι επενδυτές να μπορούν να κατανοήσουν την επίδραση τέτοιων συμβάσεων στην χρηματοοικονομική επίδοση και τις ταμειακές ροές μιας οικονομικής οντότητας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

(ii) Νέα ΔΠΧΑ, Αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ (συνέχεια)

ΔΠΧΑ 10 Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις (Τροποποιήσεις) και ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (Τροποποιήσεις): Πώληση ή Συνεισφορά Περιουσιακών Στοιχείων μεταξύ ενός Επενδυτή και της Συγγενούς του Εταιρείας ή της Κοινοπραξίας του (η ημερομηνία ισχύς έχει μετατεθεί επ' αόριστο)

Οι τροποποιήσεις αντιμετωπίζουν μια αναγνωρισμένη ασυνέπεια μεταξύ των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 10 και εκείνες του ΔΛΠ 28, για την αντιμετώπιση της πώλησης ή της εισφοράς των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ του επενδυτή και της συγγενούς του εταιρίας ή της κοινοπραξίας του. Η κύρια συνέπεια των τροποποιήσεων είναι ότι το συνολικό κέρδος ή ζημιά αναγνωρίζεται όταν μια συναλλαγή περιλαμβάνει μια επιχείρηση (όπως ορίζεται στο ΔΠΧΑ 3). Μέρος του κέρδους ή ζημιάς αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία που δεν συνιστούν επιχείρηση. Τον Δεκέμβριο 2015, το ΣΔΛΠ ανέβαλε την ημερομηνία που θα τεθεί σε ισχύ αυτή η τροποποίηση επ' αόριστο μέχρι να υπάρξει αποτέλεσμα από την ερευνητική μελέτη για την λογιστική μέθοδο της καθαρής θέσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Βάση ενοποίησης

Συνενώσεις επιχειρήσεων

Συνενώσεις επιχειρήσεων λογιστικοποιούνται με βάση τη μέθοδο αγοράς όταν ο έλεγχος μεταφέρεται στο Συγκρότημα. Το κόστος μιας εξαγοράς επιμετρείται ως το σύνολο του τιμήματος που μεταφέρεται στις δίκαιες αξίες την ημερομηνία της εξαγοράς και του ποσού των δικαιωμάτων μειοψηφίας στην αποκτηθείσα εταιρεία. Για κάθε συνένωση επιχειρήσεων το Συγκρότημα αποφασίζει εάν θα επιμετρήσει τα δικαιώματα μειοψηφίας στην αποκτηθείσα εταιρία σε εύλογη αξία ή σε αναλογία μεριδίου των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων της αποκτηθείσας εταιρίας. Όταν το κόστος αγοράς είναι μεγαλύτερο από το μερίδιο του Συγκροτήματος στην εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτώνται, η διαφορά αναγνωρίζεται ως υπεραξία στον ενοποιημένο ισολογισμό. Στην περίπτωση που το μερίδιο του Συγκροτήματος στην εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων καθαρών περιουσιακών στοιχείων είναι μεγαλύτερο του κόστους αγοράς (δηλαδή αρνητική υπεραξία), η διαφορά αναγνωρίζεται αμέσως στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά το έτος της εξαγοράς. Έξοδα που σχετίζονται με την εξαγορά αναγνωρίζονται όταν προκύψουν και περιλαμβάνονται στα άλλα λειτουργικά έξοδα.

Όταν το Συγκρότημα εξαγοράζει μια επιχείρηση, αξιολογεί τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που αναλαμβάνει αναφορικά με την κατηγοριοποίησή τους και τον προκαθορισμό τους βάσει των όρων του συμβολαίου, τις οικονομικές περιστάσεις και τους σχετικούς όρους κατά την ημερομηνία εξαγοράς.

Θυγατρικές εταιρείες

Θυγατρικές εταιρείες είναι αυτές που ελέγχονται από το Συγκρότημα. Ο έλεγχος υπάρχει όταν το Συγκρότημα είναι εκτεθειμένο ή έχει δικαιώματα σε κυμαινόμενες αποδόσεις στο πλαίσιο της συμμετοχής του στην εκδότρια και έχει τη δυνατότητα να επηρεάσει τις αποδόσεις αυτές μέσω της εξουσίας του επί της εκδότριας.

Οι οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών που εξαγοράσθηκαν ή πωλήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου συμπεριλαμβάνονται στην ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων από την ημερομηνία που αρχίζει ο έλεγχος μέχρι την ημερομηνία που τερματίζεται.

Όπου θεωρήθηκε απαραίτητο, έγιναν αναμορφώσεις στις οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών προκειμένου οι λογιστικές τους αρχές να συμβαδίζουν με τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί το Συγκρότημα.

Στις χωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες παρουσιάζονται σε τιμή κτήσης. Σε περίπτωση που η αξία μιας επένδυσης κρίνεται ότι έχει μόνιμα μειωθεί, η απομείωση μεταφέρεται στα αποτελέσματα.

Δικαιώματα μειοψηφίας

Το δικαίωμα μειοψηφίας αφορά το μέρος του κέρδους ή της ζημιάς και των καθαρών περιουσιακών στοιχείων μιας θυγατρικής, που αποδίδεται στα συμμετοχικά δικαιώματα που δεν ανήκουν άμεσα ή έμμεσα στο Συγκρότημα. Τα κέρδη ή ζημιές που αναλογούν στο δικαίωμα μειοψηφίας γνωστοποιούνται στη ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων ως επιμερισμός του κέρδους ή ζημιάς της περιόδου. Το συμφέρον μειοψηφίας παρουσιάζεται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης, εντός της καθαρής θέσης, ξεχωριστά από τα ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους κατόχους μετοχών της ιθύνουσας εταιρείας.

Ενδεχόμενο τίμημα εξαγοράς

Ενδεχόμενο τίμημα εξαγοράς αναγνωρίζεται αρχικά σε δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία εξαγοράς. Εάν το ενδεχόμενο τίμημα ταξινομηθεί στα ίδια κεφάλαια δεν πρέπει να επανεπιμετράται και ο μεταγενέστερος διακανονισμός του πρέπει να λογιστικοποιείται εντός των ιδίων κεφαλαίων. Εάν το ενδεχόμενο τίμημα ταξινομηθεί ως στοιχείο ενεργητικού ή ως υποχρέωση οποιεσδήποτε αλλαγές στην δίκαιη του αξία αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Βάση ενοποίησης (συνέχεια)

Επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης

Οι επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες αφορούν όλες τις οντότητες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί σημαντική επιρροή, αλλά όχι έλεγχο ή από κοινού έλεγχο, και που γενικά συνοδεύεται από ένα μερίδιο μεταξύ 20% και 50% στα δικαιώματα ψήφου. Οντότητες κάτω από κοινό έλεγχο αφορούν οντότητες, στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί από κοινού έλεγχο βάση συμβατικής διευθέτησης που προνοεί την ομόφωνη συναίνεση των μερών που ασκούν έλεγχο για τις στρατηγικές χρηματοοικονομικές και λειτουργικές αποφάσεις.

Οι επενδύσεις σε κοινοπραξίες αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, περιλαμβάνουν το κόστος συναλλαγών και αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν το μερίδιο κέρδους/ζημιάς από τις επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης μέχρι την ημερομηνία κατά την οποία το Συγκρότημα παύει να ασκεί σημαντική επιρροή ή από κοινού έλεγχο.

Όταν το μερίδιο των ζημιών του Συγκροτήματος υπερβεί το μερίδιο των επενδύσεων που αναγνωρίστηκαν με την μέθοδο της καθαρής θέσης, το αναγραφόμενο ποσό των επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένου οποιουδήποτε μακροπρόθεσμου μεριδίου που αποτελεί μέρος της επένδυσης, μηδενίζεται και δεν αναγνωρίζονται επιπλέον ζημιές εκτός στο βαθμό που το Συγκρότημα έχει υποχρέωση ή έχει πραγματοποιήσει πληρωμές εκ μέρους της επένδυσής του.

Απαλειφθείσες συναλλαγές κατά την ενοποίηση

Συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος καθώς και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από αυτές τις συναλλαγές απαλείφονται κατά την ετοιμασία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη που προκύπτουν από συναλλαγές με συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες απαλείφονται έναντι της επένδυσης στο βαθμό της συμμετοχής του Συγκροτήματος στη συνδεδεμένη εταιρεία και στις κοινοπραξίες. Μη πραγματοποιηθείσες ζημίες απαλείφονται κατά τον ίδιο τρόπο όπως τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη, αλλά μόνο στο βαθμό που δεν υπάρχει ένδειξη απομείωσης.

Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες

Οι επενδύσεις στις θυγατρικές εταιρείες αναφέρονται στα βιβλία της ιθύνουσας στην τιμή κτήσης μείον αναπροσαρμογές για τυχόν μόνιμη μείωση στην αξία των επενδύσεων. Οι τυχόν αναπροσαρμογές που προκύπτουν καταχωρούνται στο κέρδος ή ζημιά.

Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες

Συνδεδεμένες εταιρείες είναι εταιρείες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί σημαντική επιρροή, αλλά όχι έλεγχο ή από κοινού έλεγχο. Σημαντική επιρροή είναι η δυνατότητα συμμετοχής στις αποφάσεις της συνδεδεμένης εταιρείας που αφορούν οικονομικές και λειτουργικές πολιτικές.

Τα αποτελέσματα, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των συνδεδεμένων επιχειρήσεων ενσωματώνονται σε αυτές τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με τη χρήση της μεθόδου της καθαρής θέσης. Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, η επένδυση σε μία συνδεδεμένη επιχείρηση αναγνωρίζεται αρχικά στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το κόστος συναλλαγής, και προσαρμόζεται στη συνέχεια για να αναγνωρίσει το μερίδιο του Συγκροτήματος στα αποτελέσματα και στα λοιπά συνολικά έσοδα της συνδεδεμένης επιχείρησης. Όταν το μερίδιο του Συγκροτήματος στις ζημιές μιας συνδεδεμένης επιχείρησης υπερβαίνουν τη συμμετοχή του Συγκροτήματος σε αυτή (η οποία περιλαμβάνει κάθε μακροπρόθεσμη συμμετοχή που, στην ουσία, αποτελεί μέρος της καθαρής επένδυσης του Συγκροτήματος στη συνδεδεμένη επιχείρηση), το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει το μερίδιό του από τις περαιτέρω ζημιές. Πρόσθετες ζημιές αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση που το Συγκρότημα έχει επιβαρυνθεί με νομικές ή τεκμαιρόμενες δεσμεύσεις ή έχει προβεί σε πληρωμές για λογαριασμό της συνδεδεμένης επιχείρησης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Βάση ενοποίησης (συνέχεια)

Οποιαδήποτε υπέρβαση του κόστους της επένδυσης πέραν του μεριδίου του Συγκροτήματος στην καθαρή δίκαιη αξία των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της συνδεδεμένης κατά την ημερομηνία απόκτησης, αναγνωρίζεται ως υπεραξία και περιλαμβάνεται στη λογιστική αξία της επένδυσης. Οποιαδήποτε υπέρβαση του μεριδίου του Συγκροτήματος στην καθαρή δίκαιη αξία των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων πέραν του κόστους της επένδυσης, αφού επανεκτιμηθεί, αναγνωρίζεται αμέσως στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Αναγνώριση εισοδημάτων

Πωλήσεις

Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 15, έσοδα αναγνωρίζονται όταν ένας πελάτης αποκτά τον έλεγχο των αγαθών ή των υπηρεσιών. Ο προσδιορισμός του χρόνου της μεταβίβασης του ελέγχου - σε ένα χρονικό σημείο ή σε περίοδο χρόνου - απαιτεί εξάσκηση κρίσης.

Το Συγκρότημα βασίζει τις εκτιμήσεις του στα ιστορικά αποτελέσματα, λαμβάνοντας υπόψη τον τύπο του πελάτη, τον τύπο της συναλλαγής και τις ιδιαιτερότητες της κάθε συμφωνίας. Για να εκτιμηθεί κατά πόσο είναι πιθανή η δυνατότητα είσπραξης ενός ποσού αντιπαροχής, το Συγκρότημα εξετάζει μόνο την ικανότητα και την πρόθεση του πελάτη να πληρώσει το ποσό αντιπαροχής όταν αυτό καταστεί οφειλόμενο.

Οι εκτιμήσεις των πωλήσεων, του κόστους ή της έκτασης της προόδου προς την ολοκλήρωση αναθεωρούνται σε περίπτωση αλλαγής των συνθηκών. Οποιεσδήποτε αυξήσεις ή μειώσεις στις εκτιμήσεις προκύψουν, απεικονίζονται στην κατάσταση του λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά την περίοδο κατά την οποία οι περιστάσεις που οδήγησαν στην αναθεώρηση γίνονται γνωστές από τη διεύθυνση.

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τις πωλήσεις όταν ο κίνδυνος απαξίωσης και απώλειας μεταφέρθηκαν στον πελάτη και ο πελάτης αποδέχτηκε τα αγαθά και τις υπηρεσίες. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τυχόν επιστροφές πωλήσεων, όταν αυτές γίνουν αποδεκτές από το Συγκρότημα, ως μείωση στις πωλήσεις.

Προσδιορισμός των υποχρεώσεων απόδοσης

Το Συγκρότημα αξιολογεί κατά πόσο οι συμβάσεις που αφορούν την παροχή μιας σειράς αγαθών ή και υπηρεσιών περιέχουν μία ή περισσότερες υποχρεώσεις απόδοσης (δηλαδή ξεχωριστές υποσχέσεις για την παροχή μιας υπηρεσίας) και κατανέμουν την τιμή συναλλαγής σε κάθε υποχρέωση απόδοσης που προσδιορίζεται βάσει της κατανεμειθήσας τιμής πώλησης της. Ένα αγαθό ή μια υπηρεσία που το Συγκρότημα υποσχέθηκε σε έναν πελάτη είναι ξεχωριστό/ή εάν ο πελάτης μπορεί να επωφεληθεί είτε από μόνο το αγαθό ή την υπηρεσία , είτε μαζί με άλλους πόρους που είναι άμεσα διαθέσιμοι στον πελάτη (δηλαδή το αγαθό ή η υπηρεσία είναι ικανά να είναι ξεχωριστά) και η υπόσχεση του Συγκροτήματος να μεταφέρει το αγαθό ή την υπηρεσία στον πελάτη μπορεί να προσδιοριστεί ξεχωριστά από άλλες υποσχέσεις της σύμβασης (δηλαδή το αγαθό ή η υπηρεσία διακρίνεται στο πλαίσιο της σύμβασης).

Πωλήσεις όπου το Συγκρότημα ενεργεί ως κύριο μέρος στη συναλλαγή

Στην περίπτωση που το Συγκρότημα ενεργεί ως κύριο μέρος στη συναλλαγή, η υποχρέωση που απορρέει από τη σύμβαση με τον πελάτη είναι η παροχή αγαθών ή υπηρεσιών. Το Συγκρότημα έχει αξιολογήσει ότι στις πιο κάτω περιπτώσεις ενεργεί ως κύριο μέρος:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Αναγνώριση εισοδημάτων (συνέχεια)

Πώληση αγαθών

Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται κατά το χρόνο που το Συγκρότημα ικανοποιεί την υποχρέωση της απόδοσης μεταβιβάζοντας στον πελάτη τον έλεγχο των υποσχεθέντων αγαθών, ο οποίος συνήθως είναι όταν τα αγαθά παραδίδονται στον πελάτη, ο κίνδυνος απαξίωσης και απώλειας μεταφέρθηκαν στον πελάτη και ο πελάτης αποδέχτηκε τα αγαθά.

Πώληση αγαθών και υπηρεσιών σε δέσμη

Οι πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών αφορούν αγαθά και υπηρεσίες που το Συγκρότημα υποσχέθηκε σε έναν πελάτη, εάν ο πελάτης δεν μπορεί να επωφεληθεί είτε μόνο από το αγαθό ή την υπηρεσία, είτε μαζί με άλλους πόρους που είναι άμεσα διαθέσιμοι στον πελάτη, και αποτελούν ενιαία υποχρέωση απόδοσης. Το Συγκρότημα ικανοποιεί την υποχρέωση όταν μεταβιβάζει στον πελάτη τη δέσμη των υποσχεθέντων αγαθών και υπηρεσιών και ο κίνδυνος απαξίωσης και απώλειας μεταφέρονται στον πελάτη.

Παροχή υπηρεσιών υπολογιστικού νέφους (Cloud)

Οι υπηρεσίες υπολογιστικού νέφους (Cloud) που παρέχονται από το Συγκρότημα, περιλαμβάνουν τη συνεχή παροχή υποδομής, λογισμικού και τεχνικής υποστήριξης σε πελάτες, οι οποίοι χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες αυτές για την αποθήκευση, διαχείριση και επεξεργασία των δεδομένων τους, ως επίσης και συνδρομές για χρήση λογισμικού που παρέχεται μέσω υπολογιστικού νέφους (Cloud) από συνεργαζόμενους με το Συγκρότημα προμηθευτές. Οι πωλήσεις αυτές αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια της περιόδου χρήσης των υπηρεσιών από τον πελάτη, βάσει της σύμβασης που έχει συμφωνηθεί. Το Συγκρότημα παρακολουθεί τη χρήση των υπηρεσιών και τιμολογεί τους πελάτες ανάλογα με την πραγματική χρήση που έχουν πραγματοποιήσει και τις συνδρομές που έχουν ενεργοποιήσει.

Έσοδα από πωλήσεις ως αντιπρόσωπος

Στην περίπτωση που το Συγκρότημα ενεργεί υπό την ιδιότητα του αντιπροσώπου και όχι ως το κύριο μέρος σε μια συναλλαγή, έχει ως ξεχωριστή υποχρέωση εκτέλεσης τον διακανονισμό παροχής αγαθών ή υπηρεσιών από ένα τρίτο μέρος. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει έσοδα σε καθαρή βάση που αντιστοιχεί στο μεικτό κέρδος της κάθε συναλλαγής. Τα έσοδα αναγνωρίζονται όταν η υποχρέωση διακανονισμού παροχής των συγκεκριμένων αγαθών ή υπηρεσιών εκπληρωθεί. Το Συγκρότημα έχει αξιολογήσει ότι στις πιο κάτω περιπτώσεις ενεργεί ως αντιπρόσωπος:

Παροχή υπηρεσιών λογισμικού

Η παροχή υπηρεσιών λογισμικού αφορούν τη διευθέτηση παροχής λογισμικού από τον προμηθευτή στον πελάτη, όπου το Συγκρότημα δεν πραγματοποιεί κτήση και δεν αποκτά έλεγχο του λογισμικού. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει την προμήθεια εισπρακτέα στα εισοδήματα, όταν ο πελάτης λάβει το λογισμικό από τον προμηθευτή είτε απευθείας είτε μέσω του Συγκροτήματος.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Αναγνώριση εισοδημάτων (συνέχεια)

Πώληση υπηρεσιών

Οι πωλήσεις από παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται με την πάροδο του χρόνου, ενώ το Συγκρότημα ικανοποιεί την υποχρέωση της απόδοσης μεταβιβάζοντας στον πελάτη τον έλεγχο της υποσχεθείσας υπηρεσίας κατά τη λογιστική περίοδο στην οποία παρέχονται οι υπηρεσίες. Για τα συμβόλαια καθορισμένης τιμής, οι πωλήσεις αναγνωρίζονται με βάση την πραγματική υπηρεσία που παρέχεται στο τέλος της περιόδου αναφοράς ως ποσοστό των συνολικών υπηρεσιών που πρέπει να παρασχεθούν επειδή ο πελάτης λαμβάνει και χρησιμοποιεί τις παροχές ταυτόχρονα. Αυτό καθορίζεται με βάση την ολοκλήρωση των ορόσημων που ορίζονται στη σύμβαση που προσεγγίζουν το ποσοστό ολοκλήρωσης της σύμβασης. Όταν δεν υπάρχει ορόσημο στο συμβόλαιο, η βάση που χρησιμοποιείται είναι οι πραγματικές ώρες εργασίας που δαπανήθηκαν σε σχέση με τις συνολικές αναμενόμενες ώρες εργασίας.

Το Συγκρότημα παρέχει επιχειρηματικές υπηρεσίες διαχείρισης, σχεδιασμού, υλοποίησης και υποστήριξης λύσεων Τεχνολογιών Πληροφοριών και Επικοινωνιών, κυρίως με συμβάσεις καθορισμένης τιμής. Τα εισοδήματα από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται στη λογιστική περίοδο κατά την οποία παρέχονται οι υπηρεσίες. Τα εισοδήματα αναγνωρίζονται με βάση την πραγματοποιθείσα υπηρεσία που παρέχεται στο τέλος της περιόδου αναφοράς ως ποσοστό των συνολικών υπηρεσιών που πρέπει να παρασχεθούν επειδή ο πελάτης λαμβάνει και χρησιμοποιεί τις παροχές ταυτόχρονα. Ορισμένες συμβάσεις περιλαμβάνουν πολλαπλά παραδοτέα, όπως την πώληση υπολογιστών και συναφείς υπηρεσίες εγκατάστασης. Ωστόσο, η εγκατάσταση είναι απλή, δεν περιλαμβάνει υπηρεσία ενοποίησης και μπορεί να εκτελεστεί από άλλο μέρος. Ως εκ τούτου, λογίζεται ως χωριστή υποχρέωση εκτέλεσης. Όταν οι συμβάσεις περιλαμβάνουν πολλαπλές υποχρεώσεις απόδοσης, η τιμή συναλλαγής κατανέμεται σε κάθε υποχρέωση απόδοσης βάσει των αυτόνομων τιμών πώλησης. Όπου αυτά δεν είναι άμεσα παρατηρήσιμα, εκτιμώνται βάσει του αναμενόμενου κόστους συν το περιθώριο. Εάν τα συμβόλαια περιλαμβάνουν την εγκατάσταση εξοπλισμού, τα εισοδήματα για το υλικό αναγνωρίζονται σε μια χρονική στιγμή κατά την παράδοση του εξοπλισμού, ο νομικός τίτλος έχει περάσει και ο πελάτης έχει αποδεχθεί τον εξοπλισμό.

Οι εκτιμήσεις των εσόδων, του κόστους ή της έκτασης της προόδου προς την ολοκλήρωση αναθεωρούνται σε περίπτωση αλλαγής των συνθηκών. Οποιεσδήποτε επακόλουθες αυξήσεις ή μειώσεις στα εκτιμώμενα εισοδήματα ή έξοδα αντικατοπτρίζονται στα αποτελέσματα κατά την περίοδο κατά την οποία οι περιστάσεις που οδήγησαν στην αναθεώρηση γίνονται γνωστές από τη διοίκηση. Στο τέλος του έτους, αξιολογούνται όλες οι σημαντικές συμβάσεις. Εάν οι υπηρεσίες που παρέχονται από το Συγκρότημα υπερβαίνουν τις πληρωμές που έγιναν μέχρι σήμερα, αναγνωρίζεται ένα περιουσιακό στοιχείο της σύμβασης. Εάν οι πληρωμές υπερβαίνουν τις παρεχόμενες υπηρεσίες, αναγνωρίζεται συμβατική υποχρέωση. Εάν η σύμβαση περιλαμβάνει ωριαία αμοιβή, τα εισοδήματα αναγνωρίζονται στο ποσό στο οποίο το Συγκρότημα έχει δικαίωμα να τιμολογεί. Οι πελάτες τιμολογούνται σε μηνιαία βάση και το τίμημα καταβάλλεται όταν τιμολογούνται.

Αναβαλλόμενα εισοδήματα

Τα αναβαλλόμενα εισοδήματα περιλαμβάνουν πωλήσεις υπηρεσιών από συμβόλαια και αφορούν υπηρεσίες οι οποίες θα παρασχεθούν κατα την περίοδο μετά τη λήξη του έτους. Τα αναβαλλόμενα εισοδήματα περιλαμβάνονται στα εμπορικά και άλλα πληρωτέα.

Κόστος πωλήσεων

Το κόστος πωλήσεων αναφέρεται μετά την αφαίρεση πιστώσεων από τους προμηθευτές και προβλέψεις για μείωση στην αξία των αποθεμάτων. Οι προμηθευτές εμπορίου παραχωρούν πιστώσεις ('rebates') στην Εταιρεία και στις θυγατρικές της.

Οι πιστώσεις που παραχωρούνται από τους προμηθευτές εμπορίου εκδίδονται συνήθως υπο τη μορφή πιστωτικών σημειώσεων και αφορούν εκπτώσεις για συγκεκριμένες παραγγελίες ή και προϊόντα καθώς και μόνιμες μειώσεις στην αξία συγκεκριμένων προϊόντων σε αποθέματα.

Ο προμηθευτής μπορεί επίσης να θέσει στόχους στις εταιρείες του Συγκροτήματος και αν αυτοί επιτευχθούν τότε εκδίδονται πιστώσεις υπό τη μορφή πιστωτικών σημειώσεων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Άλλα εισοδήματα

Τα άλλα εισοδήματα περιλαμβάνουν εισοδήματα από μερίσματα, προμήθειες εισπρακτέες, κέρδος από την πώληση εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, κέρδος από την επανεκτίμηση συμμετοχικών τίτλων, έσοδα για προώθηση και διαφήμιση και άλλα διάφορα εισοδήματα. Τα άλλα εισοδήματα αναγνωρίζονται όταν θεωρούνται εισπρακτέα. Τα εισοδήματα από τα μερίσματα αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία που αποκτάται το δικαίωμα είσπραξης από το Συγκρότημα.

Έσοδα/έξοδα χρηματοδότησης

Τα έσοδα και έξοδα χρηματοδότησης του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν τόκους εισπρακτέους, τόκους πληρωτέους, κέρδη ή ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη χρήση χρηματοοικονομικών μέσων και την αναποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης που αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

Οι τόκοι εισπρακτέοι και οι τόκοι πληρωτέοι αναγνωρίζονται με βάση το πραγματικό επιτόκιο. Το πραγματικό επιτόκιο είναι ο συντελεστής που προεξοφλεί επακριβώς τις μελλοντικές ταμειακές ροές που αντιστοιχούν στην αναμενόμενη διάρκεια των χρηματοοικονομικών μέσων προς:

-το μεικτό αναγραφόμενο ποσό του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή

-το χρεωλυτικό κόστος της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης.

Για τον υπολογισμό των τόκων εισπρακτέων και πληρωτέων, το πραγματικό επιτόκιο εφαρμόζεται στο μεικτό αναγραφόμενο ποσό του περιουσιακού στοιχείου (όταν το περιουσιακό στοιχείο δεν έχει απομειωθεί) ή στο χρεωλυτικό κόστος της υποχρέωσης. Ωστόσο για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία έχουν απομειωθεί μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης, ο τόκος εισπρακτέος υπολογίζεται εφαρμόζοντας το πραγματικό επιτόκιο στο χρεωλυτικό κόστος του περιουσιακού στοιχείου. Αν το περιουσιακό στοιχείο δεν είναι πλέον απομειωμένο, τότε ο υπολογισμός του τόκου εισπρακτέου επαναφέρεται στη μεικτή βάση.

Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός

Τα στοιχεία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το κεφαλαιοποιηθέν κόστος δανεισμού, μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και συσσωρευμένες απομειώσεις εκτός από την περίπτωση της γης και των κτιρίων τα οποία παρουσιάζονται στη δίκαιη αξία. Το κόστος περιλαμβάνει έξοδα που έχουν άμεση σχέση με την απόκτηση του περιουσιακού στοιχείου. Όταν μέρος των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού έχει διαφορετική ωφέλιμη ζωή, υπολογίζεται ως ξεχωριστό στοιχείο ακινήτου, εγκαταστάσεως και εξοπλισμού. Κέρδη ή ζημιές από πώληση στοιχείων ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού υπολογίζονται ως διαφορά μεταξύ των εσόδων από την πώληση με το αναγραφόμενο ποσό του στοιχείου ακινήτου, εγκαταστάσεως και εξοπλισμού και αναγνωρίζονται καθαρά στα άλλα εισοδήματα στο κέρδος ή ζημιά. Όταν πωλούνται στοιχεία που έχουν επανεκτιμηθεί, τα σχετικά ποσά στο αποθεματικό επανεκτίμησης μεταφέρονται στο αποθεματικό προσόδου.

Έξοδα που γίνονται μεταγενέστερα κεφαλαιοποιούνται μόνο όταν είναι πιθανόν ότι μελλοντικά οικονομικά ωφέλη συνδεδεμένα με τα έξοδα θα επέλθουν στο Συγκρότημα.

Η απόσβεση υπολογίζεται σε ημερήσια βάση από την ημερομηνία αγοράς ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, και μέχρι την ημερομηνία πώλησης τους, ως εξής:

	%
Κτίρια	4-5
Έπιπλα και σκεύη	10
Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	20-33,3
Οχήματα	20

Δε λογίζεται απόσβεση πάνω στη γη.

Οι μέθοδοι απόσβεσης, η αναμενόμενη ωφέλιμη οικονομική ζωή και η υπολογιζόμενη υπολειμματική αξία του κάθε στοιχείου των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού επανεξετάζονται κατά την ημερομηνία αναφοράς των λογαριασμών.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)

Επανεκτίμηση και πρόβλεψη για φθορά στοιχείων ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού

Περίπου κάθε τρία έτη, ή συχνότερα αν οι συνθήκες το απαιτούν, γίνονται αναθεωρήσεις για να εκτιμηθούν οι καθαρές αξίες των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού. Εάν καθοριστεί ότι η καθαρή ανακτήσιμη αξία ενός στοιχείου είναι σημαντικά χαμηλότερη από την καθαρή αξία όπως φαίνεται στα βιβλία της Εταιρείας και η διαφορά στην αξία αναμένεται να είναι μόνιμη, γίνεται υποτίμηση μέχρι το ποσό της καθαρής ανακτήσιμης αξίας. Η επανεκτίμηση γίνεται από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές.

Αποθέματα

Τα αποθέματα αναφέρονται στην τιμή κόστους το οποίο περιλαμβάνει το κόστος αγοράς, τα έξοδα μεταφοράς τους στην αποθήκη και τα έξοδα εκτελώνισης, μείον τυχόν πρόβλεψη για μείωση στην αξία των αποθεμάτων. Το κόστος των αποθεμάτων υπολογίζεται με τη μέθοδο της πρώτης εισαγωγής, πρώτης εξαγωγής. Στον υπολογισμό της πρόβλεψης για μείωση στην αξία των αποθεμάτων γίνεται σύγκριση του κόστους με την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία. Σε περίπτωση όπου η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι χαμηλότερη του κόστους, αναγνωρίζεται πρόβλεψη για μείωση στην αξία των αποθεμάτων.

Καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η υπολογιζόμενη τιμή πώλησης στην οποία τα αποθέματα μπορούν να ρευστοποιηθούν κατά την ομαλή λειτουργία της επιχείρησης, μείον τα έξοδα πωλήσεως.

Χρηματοοικονομικά Μέσα

i. Αναγνώριση και αρχική επιμέτρηση

Οι εμπορικοί χρεώστες και τα εκδοθέντα χρεόγραφα αναγνωρίζονται αρχικά όταν εκδίδονται. Όλα τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά όταν το Συγκρότημα γίνεται συμβαλλόμενο μέρος στις συμβατικές προβλέψεις του χρηματοοικονομικού μέσου.

Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (εκτός αν πρόκειται για εμπορικούς χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης) ή χρηματοοικονομική υποχρέωση, αποτιμάται αρχικά στην δίκαιη αξία συν, για ένα στοιχείο που δεν αποτιμάται στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, τα έξοδα συναλλαγής που μπορούν να αποδοθούν άμεσα για την απόκτηση ή την έκδοσή του. Eμπορικoί χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης αρχικά αποτιμούνται στην τιμή συναλλαγής.

ii. Ταξινόμηση και μεταγενέστερη επιμέτρηση

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

Κατά την αρχική αναγνώριση, ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται όπως επιμετράται σε:

• αποσβεσμένο κόστος
• δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων χρεωστικοί τίτλοι
• δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων μετοχικοί τίτλοι
• ή δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν ανακατατάσσονται μετά την αρχική τους αναγνώριση εκτός εάν το Συγκρότημα αλλάξει το επιχειρηματικό μοντέλο που εφαρμόζει για τη διακράτηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, οπότε όλα τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ανακατατάσσονται την πρώτη ημέρα της πρώτης περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου.

Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί ως σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά Μέσα (συνέχεια)

ii. Ταξινόμηση και μεταγενέστερη επιμέτρηση (συνέχεια)

• − διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου, στόχος του οποίου είναι η διακράτηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμιακών ροών, και
• − οι συμβατικοί του όροι δημιουργούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου.

Οι επενδύσεις σε χρεόγραφα/χρεωστικούς τίτλους επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων εάν πληρούν και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχουν οριστεί ως σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων:

• − διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου του οποίου ο στόχος επιτυγχάνεται τόσο με την είσπραξη συμβατικών ταμιακών ροών όσο και με την πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, και
• − οι συμβατικοί του όροι δημιουργούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου.

Κατά την αρχική αναγνώριση μιας επένδυσης σε συμμετοχικούς τίτλους που δεν διακρατείται για διαπραγμάτευση, το Συγκρότημα μπορεί να επιλέξει αμετάκλητα, να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα μεταγενέστερες αλλαγές στη δίκαιη αξία της επένδυσης. Αυτή η επιλογή πραγματοποιείται χωριστά για κάθε μέσο.

Όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν ταξινομούνται ως αποτιμώμενα σε αποσβεσμένο κόστος ή σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, όπως περιγράφεται πιο πάνω, αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Αυτό περιλαμβάνει όλα τα παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Κατά την αρχική αναγνώριση, το Συγκρότημα μπορεί να επιλέξει αμετάκλητα ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που πληροί τις απαιτήσεις για να αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος ή σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, να αποτιμάται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, αν αυτό εξαλείφει ή μειώνει σημαντικά μια λογιστική αναντιστοιχία που διαφορετικά θα πρόκυπτε.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Αξιολόγηση επιχειρηματικού μοντέλου

Το Συγκρότημα αξιολογεί τον στόχο του επιχειρηματικού μοντέλου στο οποίο ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διακρατείται σε επίπεδο χαρτοφυλακίου, διότι αυτό αντικατοπτρίζει καλύτερα τον τρόπο διαχείρισης της επιχείρησης και παρέχει πληροφορίες στη διοίκηση. Οι πληροφορίες που εξετάζονται περιλαμβάνουν:

• − τις δηλωμένες πολιτικές και στόχους του χαρτοφυλακίου και τη λειτουργία αυτών των πολιτικών στην πράξη. Αυτές περιλαμβάνουν το κατά πόσο η στρατηγική της διοίκησης επικεντρώνεται στην απόκτηση συμβατικών εσόδων από τόκους, τη διατήρηση συγκεκριμένου προφίλ επιτοκίου, την αντιστοίχιση της διάρκειας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με τη διάρκεια οποιωνδήποτε σχετικών υποχρεώσεων ή αναμενόμενων ταμειακών εκροών ή πραγματοποίησης ταμειακών ροών μέσω της πώλησης των περιουσιακών στοιχείων,
• − πώς αξιολογείται η απόδοση του χαρτοφυλακίου και αναφέρεται στη διοίκηση του Συγκροτήματος,
• − τους κινδύνους που επηρεάζουν την απόδοση του επιχειρηματικού μοντέλου (και των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που διακρατούνται στο επιχειρηματικό αυτό μοντέλο) και τον τρόπο διαχείρισης αυτών των κινδύνων,
• − πώς αποζημιώνονται οι διευθυντές της επιχείρησης, π.χ. εάν η αποζημίωση βασίζεται στην δίκαιη αξία των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων ή των συμβατικών ταμιακών ροών που έχουν εισπραχθεί , και
• − τη συχνότητα, όγκο και χρονοδιάγραμμα πωλήσεων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε προηγούμενες περιόδους, τους λόγους για πωλήσεις και τις προσδοκίες για μελλοντικές πωλήσεις.

Μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε τρίτους σε συναλλαγές που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για παύση αναγνώρισης δεν θεωρούνται πωλήσεις για το σκοπό αυτό, σύμφωνα με τη συνεχή αναγνώριση των περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά Μέσα (συνέχεια)

ii. Ταξινόμηση και μεταγενέστερη επιμέτρηση (συνέχεια)

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που διακρατούνται προς διαπραγμάτευση ή υπόκεινται σε διαχείριση και των οποίων η απόδοση αξιολογείται με βάση τη δίκαιη αξία, αποτιμώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Αξιολόγηση κατα πόσο οι συμβατικές ταμιακές ροές είναι αποκλειστικά αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων:

Για τους σκοπούς της παρούσας αξιολόγησης, ως «κεφάλαιο» ορίζεται η δίκαιη αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου κατά την αρχική αναγνώριση. Ο όρος «τόκος» ορίζεται ως τίμημα για τη χρονική αξία του χρήματος και για τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται με το υπόλοιπο του κεφαλαίου κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου και για άλλους βασικούς κινδύνους δανεισμού και κόστους (π.χ. κίνδυνο ρευστότητας και διοικητικά έξοδα), καθώς και ένα περιθώριο κέρδους.

Αξιολογώντας κατα πόσο οι συμβατικές ταμειακές ροές είναι μόνο αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων, το Συγκρότημα εξετάζει τους συμβατικούς όρους του μέσου. Αυτό περιλαμβάνει εκτίμηση εάν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο περιέχει μια συμβατική ρήτρα που θα μπορούσε να αλλάξει το χρονοδιάγραμμα ή το ποσό των συμβατικών ταμιακών ροών έτσι ώστε να μην πληρούσε αυτόν τον όρο. Κατά την αξιολόγηση αυτή, το Συγκρότημα εξετάζει τα εξής:

• − ενδεχόμενα γεγονότα που θα άλλαζαν το ποσό ή το χρονοδιάγραμμα των ταμειακών ροών,
• − όρους που μπορούν να προσαρμόσουν το συμβατικό επιτόκιο κουπονιών, συμπεριλαμβανομένων χαρακτηριστικών μεταβλητού επιτοκίου,
• − χαρακτηριστικά προπληρωμής και επέκτασης, και
• − όρους που περιορίζουν την απαίτηση του Συγκροτήματος σε ταμειακές ροές από συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία (π.χ. όροι χωρίς δικαίωμα αναγωγής).

Το χαρακτηριστικό προπληρωμής συνάδει με το κριτήριο αποκλειστικής πληρωμής του κεφαλαίου και του επιτοκίου εάν το ποσό προπληρωμής αντιπροσωπεύει ουσιαστικά μη καταβληθέντα ποσά κεφαλαίου και τόκων επί του ποσού του κεφαλαίου που εκκρεμεί, το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει εύλογη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρο τερματισμό της σύμβασης. Επιπλέον, για ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που αποκτάται με έκπτωση ή υπέρ το άρτιο στο συμβατικό ονομαστικό του ποσό, ένα χαρακτηριστικό που επιτρέπει ή απαιτεί προπληρωμή σε ένα ποσό που αντιπροσωπεύει ουσιαστικά το συμβατικό ονομαστικό ποσό συν τους δεδουλευμένους (αλλά μη καταβληθέντες) συμβατικούς τόκους (που μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν εύλογη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρη λήξη) θεωρείται ότι συνάδει με αυτό το κριτήριο εάν η δίκαιη αξία του στοιχείου προπληρωμής είναι ασήμαντη κατά την αρχική αναγνώριση.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά Μέσα (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - μεταγενέστερη επιμέτρηση, κέρδη και ζημιές

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων

Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται μεταγενέστερα στη δίκαιη αξία τους. Τα καθαρά κέρδη και ζημίες, συμπεριλαμβανομένων τυχόν τόκων ή μερισμάτων, αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο χρεωλυτικό κόστος

Τα περιουσιακά στοιχεία αυτά αποτιμώνται σε χρεωλυτικό κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το χρεωλυτικό κόστος μειώνεται με τις ζημίες απομείωσης. Τα έσοδα από τόκους, τα κέρδη και οι ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές και η απομείωση αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία από αναγνώριση αναγνωρίζεται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.

Επενδύσεις σε χρεώγραφα στη δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων

Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται μεταγενέστερα στη δίκαιη αξία τους. Τα έσοδα από τόκους που υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, τα κέρδη και οι ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές και απομείωση αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Τα λοιπά καθαρά κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα. Κατά τη διαγραφή, τα κέρδη και οι ζημιές που συσσωρεύονται στα λοιπά συνολικά έσοδα αναταξινομούνται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.

Επενδύσεις σε μετοχές στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων

Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται μεταγενέστερα στη δίκαιη αξία τους. Τα μερίσματα αναγνωρίζονται ως έσοδα στο λογαριασμό αποτελεσμάτων, εκτός εάν τα μερίσματα αντιπροσωπεύουν ξεκάθαρα την ανάκτηση μέρους του κόστους της επένδυσης. Τα λοιπά καθαρά κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και δεν επαναταξινομούνται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.

Χρηματοοικονομικά υποχρεώσεις - Ταξινόμηση, επαναμέτρηση, κέρδη και ζημιές

Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις ταξινομούνται ως αποτιμώμενες σε χρεωλυτικό κόστος ή σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Μια χρηματοοικονομική υποχρέωση κατατάσσεται στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων εάν είναι ταξινομημένη ως κατεχόμενη προς διαπραγμάτευση, είναι παράγωγο ή προσδιορίζεται ως τέτοια κατά την αρχική αναγνώριση. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αποτιμώνται στη δίκαιη αξία τους και τα καθαρά κέρδη και ζημίες, συμπεριλαμβανομένων τυχόν εξόδων τόκων, αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Οι λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μεταγενέστερα αποτιμώνται στο χρεωλυτικό κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι δαπάνες από τόκους και τα κέρδη και οι ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημιά από τη διαγραφή αναγνωρίζεται επίσης στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.

iii. Παύση αναγνώρισης

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

Το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο όταν εκπνεύσουν τα συμβατικά δικαιώματα στις ταμειακές ροές από το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ή μεταβιβάζει τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών σε μια συναλλαγή στην οποία ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη από την κυριότητα του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου μεταβιβάζονται ή στην οποία το Συγκρότημα δεν μεταβιβάζει ούτε διατηρεί ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη από την κυριότητα και δεν διατηρεί τον έλεγχο του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.

Το Συγκρότημα πραγματοποιεί συναλλαγές με τις οποίες μεταβιβάζει περιουσιακά στοιχεία αναγνωρισμένα στην κατάσταση οικονομικής θέσης, διατηρεί όμως όλους ή ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη των μεταβιβασθέντων περιουσιακών στοιχείων. Στις περιπτώσεις αυτές, τα μεταβιβαζόμενα περιουσιακά στοιχεία δεν διαγράφονται.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά Μέσα (συνέχεια)

iii. Παύση αναγνώρισης (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

Το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν απελευθερωθεί από τις συμβατικές υποχρεώσεις του ή αυτές ακυρωθούν ή λήξουν. Το Συγκρότημα επίσης παύει την αναγνώριση μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης όταν οι όροι τροποποιούνται και οι ταμειακές ροές της τροποποιημένης υποχρέωσης είναι ουσιαστικά διαφορετικές, οπότε μια νέα χρηματοοικονομική υποχρέωση με βάση τους τροποποιημένους όρους αναγνωρίζεται σε δίκαιη αξία.

Κατά την παύση αναγνώρισης μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, η διαφορά μεταξύ της αναγραφόμενης αξίας που έχει αποσβεστεί και του καταβληθέντος τιμήματος (συμπεριλαμβανομένων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων εκτός μετρητών ή αναληφθεισών υποχρεώσεων) αναγνωρίζεται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.

iv. Συμψηφισμός

Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης, όταν υπάρχει επί του παρόντος νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών που αναγνωρίστηκαν και υπάρχει η πρόθεση είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης.

v. Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα και λογιστική αντιστάθμισης

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα και λογιστική αντιστάθμισης

Το Συγκρότημα διαθέτει παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα για να αντισταθμίσει την έκθεση σε συναλλαγματικό κίνδυνο. Τα ενσωματωμένα παράγωγα διαχωρίζονται από το κύριο συμβόλαιο και υπολογίζονται χωριστά εάν η κύρια σύμβαση δεν αποτελεί χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και πληρούνται ορισμένα κριτήρια.

Τα παράγωγα αποτιμώνται αρχικά σε δίκαιη αξία. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα παράγωγα αποτιμώνται σε δίκαιη αξία και οι μεταβολές τους αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.

Το Συγκρότημα ορίζει ορισμένα παράγωγα ως αντισταθμιστικά μέσα για την αντιστάθμιση της μεταβλητότητας των ταμειακών ροών που συνδέονται με τις πολύ πιθανές αναμενόμενες συναλλαγές που προκύπτουν από μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες και ορισμένα παράγωγα και μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ως αντιστάθμιση συναλλαγματικού κινδύνου σε καθαρή επένδυση σε εταιρείες εξωτερικού.

Κατά την έναρξη των καθορισμένων σχέσεων αντιστάθμισης, το Συγκρότημα τεκμηριώνει τον στόχο διαχείρισης και τη στρατηγική για τη διαχείριση του κινδύνου. Το Συγκρότημα τεκμηριώνει επίσης την οικονομική σχέση μεταξύ του αντισταθμιζόμενου στοιχείου και του μέσου αντιστάθμισης, συμπεριλαμβανομένης της αναμενόμενης αντιστάθμισης των μεταβολών στις ταμειακές ροές του αντισταθμιζόμενου στοιχείου και του μέσου αντιστάθμισης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά Μέσα (συνέχεια)

v. Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα και λογιστική αντιστάθμισης (συνέχεια)

Λογιστική αντιστάθμισης σε καθαρή επένδυση

Όταν ένα παράγωγο μέσο ή μια μη παράγωγη χρηματοοικονομική υποχρέωση έχει οριστεί ως μέσο αντιστάθμισης σε αντιστάθμιση καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό, το αποτελεσματικό μέρος της μεταβολής της στη δίκαιη αξία του αντισταθμιστικού μέσου για παράγωγα και το κέρδος ή ζημιά από συναλλαγματικές διαφορές από μη παράγωγα αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και παρουσιάζονται στο αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών. Οποιοδήποτε αναποτελεσματικό μέρος των μεταβολών στη δίκαιη αξία των παραγώγων ή των συναλλαγματικών κερδών και ζημιών από μη παράγωγα αναγνωρίζεται αμέσως στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Το ποσό που αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα ανακατατάσσεται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων ως προσαρμογή αναταξινόμησης κατά τη διάθεση της επένδυσης στο εξωτερικό.

Απομείωση αξίας

i. Μη-παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

Χρηματοοικονομικά μέσα και περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει πρόβλεψη έναντι αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε:

• − χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος
• − επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους που αποτιμώνται σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων
• − περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις

Το Συγκρότημα επιμετρά την πρόβλεψη ζημιάς για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου , εκτός από τις ακόλουθες περιπτώσεις όπου υπολογίζονται σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές δωδεκαμήνου:

• − χρεωστικοί τίτλου που έχουν καθοριστεί ότι έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία αναφοράς; και
• − άλλοι χρεωστικοί τίτλοι και τραπεζικά υπόλοιπα για τα οποία ο πιστωτικός κίνδυνος (δηλ. ο κίνδυνος αθέτησης που προέκυψε κατά την αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου) δεν έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση.

Η πρόβλεψη ζημιάς για τις εμπορικές απαιτήσεις και τα περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις αποτιμώνται πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου.

Κατα τον προσδιορισμό του κατα πόσο ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση και κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, το Συγκρότημα θεωρεί εύλογες και υποστηρίξιμες πληροφορίες που είναι σχετικές και διαθέσιμες χωρίς υπερβολικό κόστος ή προσπάθεια. Αυτό περιλαμβάνει τόσο την ποσοτική όσο και την ποιοτική πληροφόρηση και ανάλυση, με βάση την ιστορική εμπειρία του Συγκροτήματος και την ενημερωμένη αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας, καθώς και μελλοντικών πληροφοριών.

Το Συγκρότημα υποθέτει ότι ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου έχει αυξηθεί σημαντικά αν παρουσιάζει καθυστερήσεις πέραν των 30 ημερών, από την ημέρα που θεωρείται πληρωτέο.

Το Συγκρότημα θεωρεί ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι σε αθέτηση όταν:

• − ο χρεώστης/ δανειολήπτης είναι απίθανο να πληρώσει πλήρως τις πιστωτικές του υποχρεώσεις προς το Συγκρότημα, χωρίς προσφυγή του Συγκροτήματος σε ενέργειες όπως η ενεργοποίηση της ασφάλειας (εάν υπάρχει), ή
• − εάν είναι σε καθυστέρηση περισσότερες από 90 ημέρες.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Απομείωση αξίας (συνέχεια)

i. Μη-παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια της ζωής είναι οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που προκύπτουν από όλα τα πιθανά γεγονότα αθέτησης κατα τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής ενός χρηματοπιστωτικού μέσου.

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές δωδεκαμήνου είναι η μερίδα των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών που προκύπτουν από γεγονότα αθέτησης που είναι πιθανά να συμβούν εντός 12 μηνών μετά την ημερομηνία αναφοράς (ή μικρότερη περίοδο εάν η αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου είναι μικρότερη από 12 μήνες).

Η μέγιστη περίοδος που λαμβάνεται υπόψη κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών είναι η μέγιστη συμβατική περίοδος κατά την οποία το Συγκρότημα εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο.

Μέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη βάση πιθανοτήτων πιθανή εκτίμηση των πιστωτικών ζημιών. Οι πιστωτικές ζημιές αποτιμώνται ως η παρούσα αξία όλων των ελλειμμάτων σε μετρητά (π.χ. η διαφορά μεταξύ των ταμειακών ροών που οφείλονται στην οικονομική οντότητα σύμφωνα με τη σύμβαση και των ταμειακών ροών που το Συγκρότημα αναμένει να λάβει).

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται στο πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.

Απομειωμένα χρηματοπιστωτικά περιουσιακά στοιχεία

Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, το Συγκρότημα αξιολογεί εάν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που μεταφέρονται σε αποσβεσμένο κόστος και οι επενδύσεις σε χρεόγραφα σε δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων είναι πιστωτικά απομειωμένα. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι «πιστωτικά απομειωμένο» όταν έχουν συμβεί ένα ή περισσότερα γεγονότα που έχουν αρνητική επίδραση στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.

Ένδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι πιστωτικά απομειωμένο περιλαμβάνουν τα ακόλουθα παρατηρούμενα στοιχεία:

• − σημαντικές οικονομικές δυσκολίες του δανειολήπτη ή του εκδότη,
• − παραβίαση της σύμβασης, όπως αθέτηση υποχρεώσεων ή καθυστέρηση πέραν των 90 ημερών,
• − Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένης λογιστικής αντιστάθμισης
• − είναι πιθανό ο οφειλέτης να εισέλθει σε πτώχευση ή άλλη οικονομική αναδιοργάνωση, ή
• − την εξαφάνιση μιας ενεργού αγοράς για ένα τίτλο λόγω οικονομικών δυσχερειών.

Παρουσίαση της πρόβλεψης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές στην κατάσταση οικονομικής θέσης

Η πρόβλεψη για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος αφαιρούνται από την ακαθάριστη αναγραφόμενη αξία των περιουσιακών στοιχείων.

Για τις επενδύσεις σε χρεόγραφα σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, η πρόβλεψη χρεώνεται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων και αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Απομείωση αξίας (συνέχεια)

i. Μη-παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)

Διαγραφή

Η ακαθάριστη λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου διαγράφεται όταν το Συγκρότημα δεν έχει εύλογες προσδοκίες να ανακτήσει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στο σύνολό του ή μέρος αυτού. Για τους εμπορικούς χρεώστες, το Συγκρότημα έχει μια πολιτική αποσβέσεως της μεικτής αναγραφόμενης αξίας μόνο όταν υπάρχουν νομικές διασφαλίσεις ότι το Συγκρότημα έχει ασκήσει όλα τα νομικά του δικαιώματα και τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν να ανακτηθούν ή το Συγκρότημα έχει συνάψει συμφωνία για μερική διευθέτηση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και το υπόλοιπο μπορεί να διαγραφεί.

ii.Μη χρηματοοικονομικά στοιχεία

Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, το Συγκρότημα εξετάζει τις αναγραφόμενες αξίες των μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (εκτός από τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία, επενδύσεις σε ακίνητα και περιουσιακά στοιχεία από αναβαλλόμενη φορολογία) για να καθοριστεί εάν υπάρχει κάποια ένδειξη απομείωσης. Αν υπάρχει τέτοια ένδειξη, τότε εκτιμάται η ανακτήσιμη αξία του περιουσιακού στοιχείου. Η υπεραξία ελέγχεται ετησίως για απομείωση.

Για τον υπολογισμό της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία κατηγοριοποιούνται σε μικρότερες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που δημιουργεί ταμειακές εισροές από συνεχιζόμενη χρήση που είναι σε μεγάλο βαθμό ανεξάρτητες από τις ταμειακές εισροές άλλων περιουσιακών στοιχείων ή μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών. Υπεραξία που δημιουργείται από συνενώσεις επιχειρήσεων κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών ή ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών που αναμένεται να επωφεληθούν από συνέργειες της συνένωσης.

Η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών είναι μεγαλύτερη από την τρέχουσα αξία και της δίκαιης αξίας μείον το κόστος πώλησης. Η τρέχουσα αξία βασίζεται στις μελλοντικές αναμενόμενες ταμειακές ροές προεξοφλημένες στην παρούσα αξία χρησιμοποιώντας ένα προεξηφλητικό επιτόκιο προ φόρου, το οποίο αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς, της χρονικής αξίας του χρήματος και του συγκεκριμένου ρίσκου για το περιουσιακό στοιχείο ή τη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών.

Οποιαδήποτε ζημιά από απομείωση αναγνωρίζεται εάν η αναγραφόμενη αξία του περιουσιακού στοιχείου ή της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία του.

Οι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Κατανέμονται πρώτα στη μείωση της τρέχουσας αξίας τυχών Υπεραξίας που αναλογεί στην μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών και στη συνέχεια στη μείωση της τρέχουσας αξίας άλλων στοιχείων ενεργητικού της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών σε αναλογική βάση.

Η ζημιά απομείωσης σε σχέση με την υπεραξία δεν αντιστρέφεται. Για άλλα περιουσιακά στοιχεία, η ζημιά απομείωσης αντιστρέφεται μόνο μέχρι το σημείο όπου η αναγραφόμενη αξία του περιουσιακού στοιχείου δεν ξεπερνά την αναγραφόμενη αξία που θα είχε καθοριστεί, μετά από αποσβέσεις ή χρεωλύσεις, αν δεν είχε αναγνωριστεί ζημιά απομείωσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Απομείωση αξίας (συνέχεια)

ii.Μη χρηματοοικονομικά στοιχεία (συνέχεια)

Επιμέτρηση σε δίκαιη αξία

Δίκαιη αξία είναι το ποσό που θα μπορούσε να εισπραχθεί από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου ή να πληρωθεί για το διακανονισμό μιας υποχρέωσης σε μία συνήθη συναλλαγή μεταξύ των συμμετεχόντων στην κύρια ή, εν ελλείψει αυτής, στην πιο συμφέρουσα αγορά στην οποία το Συγκρότημα έχει πρόσβαση κατά την ημερομηνία επιμέτρησης. Η δίκαιη αξία της υποχρέωσης αντανακλά τον κίνδυνο μη εξυπηρέτησης της.

Το Συγκρότημα επιμετρά τη δίκαιη αξία ενός στοιχείου χρησιμοποιώντας τις τιμές που παρουσιάζονται σε μία ενεργό αγορά στην περίπτωση που αυτές είναι διαθέσιμες. Μια αγορά θεωρείται ενεργός, εάν οι συναλλαγές για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση παρουσιάζονται με επαρκή συχνότητα και όγκο ώστε να παρέχονται τιμές σε συνεχή βάση.

Αν δεν υπάρχει χρηματιστηριακή τιμή σε ενεργό αγορά, τότε το Συγκρότημα χρησιμοποιεί τεχνικές αποτίμησης που μεγιστοποιούν τη χρήση των δεδομένων που παρατηρούνται στις αγορές και ελαχιστοποιούν τη χρήση μη παρατηρήσιμων δεδομένων. Η τεχνική αποτίμησης που χρησιμοποιείται ενσωματώνει όλες τις κύριες παραμέτρους που οι συμμετέχοντες στην αγορά θα λάμβαναν υπόψη στην τιμολόγηση μίας συναλλαγής. Η καλύτερη απόδειξη της δίκαιης αξίας ενός χρηματοοικονομικού μέσου κατά την αρχική αναγνώριση είναι συνήθως η τιμή της συναλλαγής δηλαδή η δίκαιη αξία του ανταλλάγματος που καταβλήθηκε ή ελήφθη.

Αν το Συγκρότημα κρίνει ότι η δίκαιη αξία κατά την αρχική αναγνώριση διαφέρει από την τιμή συναλλαγής και η δίκαιη αξία δεν αποδεικνύεται ούτε από χρηματιστηριακή τιμή σε ενεργό αγορά για όμοια στοιχεία ενεργητικού ή παθητικού, ούτε βασίζεται σε τεχνική αποτίμησης που χρησιμοποιεί μόνο δεδομένα που έχουν εξαχθεί από τις αγορές, τότε, το χρηματοοικονομικό μέσο αποτιμάται αρχικά στη δίκαιη αξία, προσαρμοσμένη έτσι ώστε η διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας κατά την αρχική αναγνώριση και της τιμή της συναλλαγής να παρουσιάζεται ως αναβαλλόμενο έσοδο/έξοδο. Στη συνέχεια, η διαφορά αυτή αναγνωρίζεται στο κέρδος ή ζημιά καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του μέσου, χρησιμοποιώντας κατάλληλη μεθοδολογία καταμερισμού, αλλά όχι αργότερα από όταν η αποτίμηση υποστηρίζεται εξ ολοκλήρου από δεδομένα που εξάγονται αποκλειστικά από τις αγορές ή η συναλλαγή έχει ολοκληρωθεί.

Εάν ένα περιουσιακό στοιχείο ή μια υποχρέωση που επιμετρείται στη δίκαιη αξία έχει μια τιμή προσφοράς και μια τιμή ζήτησης, τότε το Συγκρότημα επιμετρά τα περιουσιακά στοιχεία και θέσεις ενεργητικού στην τιμή προσφοράς και τα στοιχεία παθητικού και θέσεις παθητικού στην τιμή ζήτησης.

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει μεταφορές μεταξύ των επιπέδων της ιεραρχίας της δίκαιης αξίας στο τέλος της περιόδου αναφοράς κατά την οποία συνέβη η μεταβολή.

Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών

Για σκοπούς της κατάστασης των ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και στην τράπεζα και τραπεζικά παρατραβήγματα.

Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές

Οι εμπορικοί και οι άλλοι πιστωτές αναφέρονται αρχικά στην δίκαιη τους αξία τυχόν πλέον αποδοτέα έξοδα της συναλλαγής και μεταγενέστερα στην τιμή χρεολυτικού κόστους χρησιμοποιώντας τον πραγματικό συντελεστή τόκου μείον τυχόν μείωση αξίας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Απομείωση αξίας (συνέχεια)

ii.Μη χρηματοοικονομικά στοιχεία (συνέχεια)

Τοκοφόρα δάνεια

Τα δάνεια αναγνωρίζονται στο αρχικό ποσό χορήγησης μετά την αφαίρεση των τόκων χρηματοδότησης. Τα δάνεια παρουσιάζονται μετέπειτα στην αποσβεσθείσα τιμή κόστους. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση των εξόδων) και της αξίας αποπληρωμής, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του δανείου με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.

Χρεωστικά γραμμάτια

Τα χρεωστικά γραμμάτια αποτελούν οφειλές της Εταιρείας και του Συγκροτήματος προς οργανισμούς που αναλαμβάνουν την προεξόφληση υπολοίπων με προμηθευτές εμπορίου. Η προεξόφληση μειώνει τις οφειλές προς προμηθευτές και αναγνωρίζεται σαν δανεισμός. Τα χρεωστικά γραμμάτια φέρουν κόστος προεξόφλησης που αναγνωρίζεται στα έξοδα χρηματοδότησης.

Φορολογία

Η φορολογία αποτελείται από την τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία. Η φορολογία αναγνωρίζεται στο κέρδος ή ζημιά εκτός στην περίπτωση που σχετίζεται με επιχειρηματική συνένωση ή σε ποσά που αναφέρονται άμεσα στα ίδια κεφάλαια ή στα λοιπά συνολικά έσοδα.

Η τρέχουσα φορολογία είναι η αναμενόμενη φορολογία πληρωτέα ή εισπρακτέα πάνω στο φορολογητέο κέρδος ή ζημιά του έτους, χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές που είχαν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί μέχρι το τέλος του έτους και οποιεσδήποτε αναπροσαρμογές στο φόρο πληρωτέο για τα προηγούμενα έτη. Το ποσό της τρέχουσας φορολογίας πληρωτέας ή εισπρακτέας είναι η καλύτερη εκτίμηση του φορολογικού ποσού το οποίο αναμένεται να πληρωθεί ή να εισπραχθεί που αντικατοπτρίζει την αβεβαιότητα σχετικά με το φόρο εισοδήματος, αν υπάρχει. Η τρέχουσα φορολογία περιλαμβάνει επίσης φόρο που προέρχεται από μερίσματα. Η τρέχουσα φορολογία εισπρακτέα ή πληρωτέα αντισταθμίζεται μόνο αν πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια.

Το Συγκρότημα έχει καθορίσει ότι η φορολογία που προκύπτει από τον παγκόσμιο ελάχιστο φορολογικό συντελεστή αποτελεί εταιρικό φόρο και ταξινομείται στη Φορολογία. Το Συγκρότημα, έχει κάνει χρήση στους ασφαλείς λιμένες (safe harbours) για την Αναφορά ανά Χώρα (CbCR) που αποτελούν μέρος του Πυλώνα 2 του πλαισίου του ΟΟΣΑ για την Παγκόσμια Ελάχιστη Φορολογική Συντελεστή (GloBE). Αυτοί οι ασφαλείς λιμένες έχουν σχεδιαστεί για να μειώσουν την πολυπλοκότητα και τις υποχρεώσεις συμμόρφωσης για τις πολυεθνικές επιχειρήσεις (MNEs) κατά τα πρώτα χρόνια εφαρμογής των κανόνων GloBE.

Η αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται σε σχέση με τις προσωρινές διαφορές μεταξύ των αναγραφόμενων ποσών των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων για σκοπούς οικονομικών καταστάσεων και των ποσών που χρησιμοποιήθηκαν για σκοπούς φορολογίας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Φορολογία (συνέχεια)

Αναβαλλόμενη φορολογία δεν αναγνωρίζεται για:

• προσωρινές διαφορές στην αρχική αναγνώριση των περιουσιακών στοιχείων ή των υποχρεώσεων σε μια συναλλαγή που δεν είναι συνένωση επιχειρήσεων και δεν επηρεάζει το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημιά.
• προσωρινές διαφορές που σχετίζονται με επενδύσεις σε θυγατρικές, συνδεδεμένες εταιρείες και κοινού ελέγχου εταιρείες στο βαθμό που το Συγκρότημα μπορεί να ελέγξει το συγχρονισμό της αντιστροφής των προσωρινών διαφορών και είναι πιθανόν ότι δεν θα αντιστραφούν στο εγγύς μέλλον, και
• φορολογικές προσωρινές διαφορές στην αρχική αναγνώριση της υπεραξίας

Αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα αναγνωρίζεται για αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημιές, αχρησιμοποίητες φορολογικές πιστώσεις και αφαιρετέες προσωρινές διαφορές στο βαθμό που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογικά κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων η προσωρινή διαφορά μπορεί να χρησιμοποιηθεί. Αν τα ποσά των προσωρινών φορολογικών διαφορών είναι ανεπαρκή για την πλήρη αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας εισπρακτέας, τότε τα μελλοντικά φορολογητέα κέρδη, αναπροσαρμοσμένα για αντιστροφές διαθέσιμων προσωρινών διαφορών, λαμβάνονται υπόψη, με βάση το επιχειρηματικό σχέδιο για τις θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος. Η αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα αναθεωρείται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και μειώνεται στο βαθμό που δεν είναι πλέον πιθανόν ότι το σχετικό φορολογικό όφελος θα πραγματοποιηθεί, τέτοιες μειώσεις αντιστρέφονται όταν οι πιθανότητες των μελλοντικών φορολογικών κερδών βελτιωθούν.

Αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα που δεν έχει αναγνωριστεί επανεξετάζεται σε κάθε περίοδο αναφοράς και αναγνωρίζεται στο βαθμό που έχει καταστεί πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογικά κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων η προσωρινή διαφορά μπορεί να χρησιμοποιηθεί.

Η αναβαλλόμενη φορολογία επιμετράται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να εφαρμοστούν σε προσωρινές διαφορές όταν αντιστραφούν, χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές που είχαν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί κατά την ημερομηνία αναφοράς και αντικατοπτρίζει την αβεβαιότητα που σχετίζεται με το φόρο εισοδήματος, αν υπάρχει.

Η επιμέτρηση της αναβαλλόμενης φορολογίας αντικατοπτρίζει τις φορολογικές συνέπειες που θα ακολουθήσουν από τον τρόπο που αναμένει το Συγκρότημα, κατα την ημερομηνία αναφοράς, για την ανάκτηση ή τακτοποίηση του τρέχοντος ποσού των περιουσιακών του στοιχείων και υποχρεώσεων. Για το σκοπό αυτό, η τρέχουσα αξία των επενδύσεων σε ακίνητα που επιμετράται σε δίκαιη αξία αναμένεται να ανακτηθεί μέσω πώλησης, και το Συγκρότημα δεν έχει ανακαλέσει αυτή την υπόθεση.

Αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα και αναβαλλόμενη φορολογία πληρωτέα μπορεί να συμψηφιστεί μόνο όταν πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια.

Μακροπρόθεσμα δάνεια που αντιπροσωπεύουν μέρος της καθαρής επένδυσης του Συγκροτήματος σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού.

Όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια καταχωρούνται στα λοιπά συνολικά έσοδα στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και μεταφέρονται στα αποτελέσματα κατά τη στιγμή της πώλησης της θυγατρικής εταιρείας.

Όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα του έτους κατα το οποίο πραγματοποιούνται στις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας.

Η αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από τις καθαρές συναλλαγματικές διαφορές από τα μακροπρόθεσμα δάνεια μεταφέρεται στα λοιπά συνολικά έσοδα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένης λογιστικής αντιστάθμισης

Κατά τον αρχικό προσδιορισμό των μη παράγωγων χρηματοοικονομικών στοιχείων σαν μέσα αντιστάθμισης, το Συγκρότημα καταγράφει επίσημα τη σχέση μεταξύ μέσων αντιστάθμισης και αντισταθμισμένων στοιχείων συμπεριλαμβανομένων των στόχων διαχείρισης κινδύνων και της στρατηγικής για ανάληψη της αντιστάθμισης και του αντισταθμισμένου κινδύνου και τις μεθόδους που θα χρησιμοποιηθούν για να αξιολογηθεί η αποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης.

Το Συγκρότημα αξιολογά κατά την έναρξη της αντιστάθμισης και σε συνεχιζόμενη βάση κατά πόσο τα μέσα αντιστάθμισης αναμένεται να είναι «άκρως αποτελεσματικά» στον συμψηφισμό των μεταβολών στη δίκαιη αξία ή των ταμειακών ροών των συγκεκριμένων αντισταθμισμένων στοιχείων που αποδίδονται στον αντισταθμισμένο κίνδυνο και κατά πόσο τα πραγματικά αποτελέσματα της κάθε αντιστάθμισης κυμαίνονται σε εύρος μεταξύ 80 και 125 τοις εκατό.

Ξένο νόμισμα

Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα

Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής στο αντίστοιχο λειτουργικό νόμισμα της κάθε εταιρείας του Συγκροτήματος.

Χρηματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα κατά το τέλος του έτους μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία αυτή. Μη χρηματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα που υπολογίζονται με βάση τη δίκαιη αξία τους μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν κατά την ημερομηνία που καθορίστηκε η δίκαιη αξία τους. Μη χρηματικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία επιμετρώνται με βάση το ιστορικό κόστος σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει κατα την ημερομηνία συναλλαγής. Συναλλαγματικές διαφορές σε ξένο νόμισμα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα και παρουσιάζονται στο κόστος χρηματοδότησης.

Ωστόσο, διαφορές σε ξένα νομίσματα που απορρέουν από την μετατροπή των ακόλουθων στοιχείων, αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα:

• επένδυση σε συμμετοχικούς τίτλους που ορίζονται ως στη δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων (εκτός στην απομείωση, όπου οι διαφορές από ξένα νομίσματα οι οποίες έχουν αναγνωρισθεί στα λοιπά συνολικά έσοδα, έχουν αναταξινομηθεί στα αποτελέσματα).
• χρηματοοικονομική υποχρέωση που έχει ορισθεί ώς αντιστάθμιση της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού στο βαθμό που η αντιστάθμιση είναι αποτελεσματική, και
• επιτρεπόμενες ταμειακές ροές αντιστάθμισης στο βαθμό που η αντιστάθμιση είναι αποτελεσματική.

Θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού

Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις θυγατρικών εταιρειών στο εξωτερικό, συμπεριλαμβανομένης της υπεραξίας και των αναπροσαρμογών δίκαιης αξίας που απορρέουν κατα την απόκτηση, μετατρέπονται σε ευρώ με τις συναλλαγματικές ισοτιμίες κατα την ημερομηνία αναφοράς. Τα έσοδα και έξοδα των θυγατρικών εταιρειών στο εξωτερικό μετατρέπονται σε ευρώ με την συναλλαγματική ισοτιμία κατα την ημερομηνία των συναλλαγών.

Συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και συσσωρεύονται στα αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών, εκτός στο βαθμό που οι διαφορά από τη μετατροπή έχει διανεμηθεί στο δικαίωμα μειοψηφίας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία

Υπεραξία που έχει δημιουργηθεί κατα την απόκτηση θυγατρικής εταιρείας επιμετράται στο κόστος μείον συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης.

Δαπάνες για έρευνα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται.

Δαπάνες ανάπτυξης κεφαλαιοποιούνται μόνο αν τα έξοδα μπορούν να υπολογισθούν αξιόπιστα, το προϊόν ή η διαδικασία είναι τεχνικά και εμπορικά εφικτή, μελλοντικά οικονομικά οφέλη είναι πιθανά και το Συγκρότημα σκοπεύει και έχει επαρκείς πόρους να ολοκληρώσει την ανάπτυξη, χρήση ή πώληση του περιουσιακού στοιχείου. Σε διαφορετική περίπτωση, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα όπως πραγματοποιείται. Μεταγενέστερα από την αρχική αναγνώριση τα έξοδα ανάπτυξης επιμετρούνται στο κόστος μείον συσσωρευμένες χρεωλύσεις και συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης.

Άλλα άυλα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένου σχέσεων με πελάτες, δικαιώματα ευρεσυτεχνίας και εμπορικά σήματα, τα οποία έχουν αποκτηθεί από το Συγκρότημα και έχουν ορισμένη ωφέλιμη ζωή επιμετρούνται στο κόστος μείον τις συσσωρευμένες χρεωλύσεις και ζημιές απομείωσης.

Δαπάνες ανάπτυξης του λογισμικού και δαπάνες άδειας για τη χρήση και διανομή του λογισμικού κεφαλαιοποιούνται και διαγράφονται στο κέρδος ή ζημιά με ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης οικονομικής ζωής τους.

Έξοδα που γίνονται μεταγενέστερα κεφαλαιοποιούνται μόνο όταν αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά ωφέλη που είναι ενσωματωμένα στο συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο το οποίο αφορούν. Όλα τα άλλα έξοδα, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων από υπεραξία και προϊόν που δημιουργήθηκε εσωτερικά, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται.

Η χρεώλυση υπολογίζεται για να διαγράψει το κόστος των άυλων περιουσιακών στοιχείων μείον την αναμενόμενη υπολειμματική αξία του χρησιμοποιώντας την σταθερή μέθοδο απόσβεσης κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.

Η υπεραξία δεν αποσβένεται, ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση.

Η αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή για τις τρέχουσες και συγκριτικές περιόδους είναι ως εξής:

Δαπάνες ανάπτυξης	5 έτη
Δαπάνες άδειας	2 έτη
Δικαίωμα διανομής	5 έτη

Οι μέθοδοι χρεώλυσης, η ωφέλιμη ζωή και οι υπολειμματικές αξίες αναθεωρούνται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και αναπροσαρμόζονται εάν είναι απαραίτητο.

Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση

Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ή ομάδες διάθεσης που περιλαμβάνουν περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, ταξινομούνται ως κατεχόμενα προς πώληση εάν είναι πολύ πιθανό ότι θα ανακτηθούν κυρίως μέσω πώλησης παρά μέσω συνεχιζόμενης χρήσης.

Τέτοια περιουσιακά στοιχεία ή ομάδες διάθεσης, γενικά επιμετρούνται στο χαμηλότερο μεταξύ της λογιστικής τους αξίας και της εύλογης αξίας μείον τα κόστη πώλησης. Οποιαδήποτε ζημιά απομείωσης σε μια ομάδα διάθεσης κατανέμεται πρώτα στην υπεραξία και στη συνέχεια στα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις αναλογικά, εκτός από το ότι δεν κατανέμεται ζημιά στα αποθέματα, χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, αναβαλλόμενα φορολογικά περιουσιακά στοιχεία, περιουσιακά στοιχεία παροχών εργαζομένων, επενδυτικά ακίνητα ή βιολογικά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία συνεχίζουν να επιμετρούνται σύμφωνα με τις άλλες λογιστικές πολιτικές της ομάδας. Οι ζημιές απομείωσης κατά την αρχική ταξινόμηση ως κατεχόμενα προς πώληση ή κατεχόμενα προς διανομή και τα επακόλουθα κέρδη και ζημιές από την επαναμέτρηση, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.

Μόλις ταξινομηθούν ως κατεχόμενα προς πώληση, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία και τα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός δεν αποσβένονται πλέον και οποιαδήποτε επενδυτική συμμετοχή δεν λογίζεται πλέον με τη μέθοδο της καθαρής θέσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Λειτουργικοί τομείς

Λειτουργικοί τομείς αφορούν τομείς του Συγκροτήματος που δημιουργούν έσοδα και έξοδα, συμπεριλαμβανομένων και έσοδα και έξοδα τα οποία σχετίζονται με συναλλαγές μεταξύ τομέων του ίδιου του Συγκροτήματος. Τα αποτελέσματα των λειτουργικών τομέων παρακολουθούνται συστηματικά από το Διοικητικό Συμβούλιο με σκοπό την κατανομή πόρων και αξιολόγηση της απόδοσής τους.

Μισθώσεις

Στη σύναψη μιας σύμβασης, το Συγκρότημα καθορίζει κατά πόσο η σύμβαση είναι ή εμπεριέχει μίσθωση. Μια σύμβαση είναι ή εμπεριέχει μίσθωση εάν μεταβιβάζει το δικαίωμα άσκησης ελέγχου στη χρήση ενός αναγνωρίσιμου περιουσιακού στοιχείου για μια χρονική περίοδο έναντι τιμήματος. Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί τον ορισμό του ΔΠΧΑ 16 για να αξιολογήσει εάν μια διευθέτηση μεταβιβάζει το δικαίωμα χρήσης ενός αναγνωρίσιμου περιουσιακού στοιχείου. Η αρχή αυτή εφαρμόζεται στις συμβάσεις που συνάπτονται την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019.

i. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ως μισθωτής

Κατά την έναρξη ή την τροποποίηση μιας σύμβασης που περιέχει στοιχείο μίσθωσης, το Συγκρότημα κατανέμει το τίμημα της σύμβασης σε κάθε στοιχείο μίσθωσης στη βάση της χωριστής του τιμής. Ωστόσο, για τις μισθώσεις ακινήτων, το Συγκρότημα έχει επιλέξει να μην διαχωρίζει τα μη μισθωμένα στοιχεία και να υπολογίζει τα μισθωμένα και μη μισθωμένα στοιχεία σαν ένα ενιαίο στοιχείο μίσθωσης.

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει ένα περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου και μια υποχρέωση μίσθωσης στην ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Το περιουσιακό στοιχείο δικαιώματος χρήσης αποτιμάται αρχικά στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το αρχικό πόσο της υποχρέωσης μίσθωσης προσαρμοσμένο για τυχόν μισθωτικές πληρωμές που πραγματοποιήθηκαν κατά ή πριν την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, προσαυξημένο με οποιοδήποτε αρχικό άμεσο κόστος καθώς και με μια εκτίμηση του κόστους αφαίρεσης και απομάκρυνσης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου ή το υποστατικό στο οποίο βρίσκεται, μείον τυχόν κίνητρα μίσθωσης τα οποία έλαβε.

Το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης αποσβένεται με ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις από την ημερομηνία έναρξης έως τη λήξη της μίσθωσης, εκτός εάν η μίσθωση μεταβιβάζει την ιδιοκτησία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου στο Συγκρότημα με τη λήξη της μίσθωσης ή το κόστος του περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης αντικατοπτρίζει ότι το Συγκρότημα θα ασκήσει δικαίωμα προαίρεσης. Σε αυτή την περίπτωση το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης θα αποσβένεται με ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης οικονομικής ζωής του, η οποία καθορίζεται στην ίδια βάση με εκείνη των εγκαταστάσεων και εξοπλισμού. Επιπρόσθετα το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης μειώνεται από τυχόν ζημιές απομείωσης και αναπροσαρμόζεται για ορισμένες επαναμετρήσεις της υποχρέωσης μίσθωσης.

Η υποχρέωση μίσθωσης επιμετράται αρχικά στην τρέχουσα αξία των μισθωτικών πληρωμών που δεν πληρώνονται κατά την ημερομηνία έναρξης, προεξοφλημένες με το επιτόκιο που νοητά εμπεριέχεται στη μίσθωση, ή αν το επιτόκιο αυτό δεν μπορεί άμεσα να προσδιοριστεί, χρησιμοποιείται το προσαυξημένο κόστος δανεισμού του Συγκροτήματος. Γενικά το Συγκρότημα χρησιμοποιεί το προσαυξημένο κόστος δανεισμού ως προεξοφλητικό επιτόκιο. Το Συγκρότημα καθορίζει το προσαυξημένο κόστος δανεισμού του με την απόκτηση επιτοκίων από διάφορες πηγές εξωτερικής χρηματοδότησης και προβαίνει σε ορισμένες προσαρμογές που αντικατοπτρίζουν τους όρους της μίσθωσης και τον τύπο του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου.

Οι μισθωτικές πληρωμές που περιλαμβάνονται στην επιμέτρηση της υποχρέωσης μίσθωσης περιλάμβανουν τα ακόλουθα:

• Καθορισμένες πληρωμές, καθώς και επι της ουσίας καθορισμένες πληρωμές
• Κυμαινόμενες πληρωμές που εξαρτώνται από ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο, αρχικά επιμετρούμενο χρησιμοποιώντας το δείκτη ή το επιτόκιο κατά την ημερομηνία έναρξης

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Μισθώσεις (συνέχεια)

• Ποσά που αναμένεται να καταβληθούν με εγγύηση υπολειμματικής αξίας, και
• Την τιμή άσκησης κάτω από το δικαίωμα προαίρεσης για αγορά που το Συγκρότημα είναι εύλογο να ασκήσει, τις μισθωτικές πληρωμές σε προαιρετική περίοδο ανανέωσης εάν το Συγκρότημα είναι εύλογο ότι θα ασκήσει την επιλογή παράτασης και επιβαρύνσεις για πρόωρο τερματισμό της μίσθωσης, εκτός εάν το Συγκρότημα είναι εύλογα βέβαιο ότι δεν θα τερματίσει πρόωρα τη μίσθωση.

Η υποχρέωση μίσθωσης επιμετράται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας το πραγματικό επιτόκιο. Επαναμετράται όταν υπάρχει μεταβολή στις μελλοντικές μισθωτικές πληρωμές που προκύπτουν από διακύμανση δείκτη ή επιτοκίου, εάν υπάρχει μεταβολή στην εκτίμηση του Συγκροτήματος για το ποσό που αναμένεται να καταβληθεί στο πλαίσιο εγγύησης υπολειμματικής αξίας, εάν το Συγκρότημα αλλάξει την εκτίμηση του κατά πόσο θα ασκήσει μια επιλογή προαίρεση αγοράς, επέκτασης ή τερματισμό ή αν υπάρξει μια επί της ουσίας αναθεώρηση της καθορισμένης μισθωτικής πληρωμή. Όταν η υποχρέωση μίσθωσης επαναμετράται κατ' αυτόν τον τρόπο, πραγματοποιείται αντίστοιχη προσαρμογή στο αναγραφόμενο κόστος του περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης, ή αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων όταν το αναγραφόμενο κόστος του περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης έχει μειωθεί στο μηδέν.

Το Συγκρότημα παρουσιάζει ξεχωριστά στην κατάσταση οικονομικής θέσης, τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης που δεν πληρούν τον ορισμό των επενδύσεων σε ακίνητα και των υποχρεώσεων μίσθωσης,

Βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και μισθώσεις περιουσιακών στοιχείων χαμηλής αξίας

Το Συγκρότημα έχει επιλέξει να μην αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης και υποχρεώσεις μίσθωσης για μισθώσεις περιουσιακών στοιχείων χαμηλής αξίας και βραχυπρόθεσμων μισθώσεων, συμπεριλαμβανομένου του εξοπλισμού πληροφορικής. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει μισθωτικές πληρωμές που σχετίζονται με αυτές τις μισθώσεις ως έξοδο με ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.

ii. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ως εκμισθωτής

Κατά τη σύναψη ή την τροποποίηση μιας σύμβασης που περιέχει στοιχείο μίσθωσης, το Συγκρότημα κατανέμει το τίμημα της σύμβασης σε κάθε στοιχείο μίσθωσης στη βάση της χωριστής του τιμής.

Όταν το Συγκρότημα ενεργεί ως εκμισθωτής, καθορίζει στην έναρξη της μίσθωσης αν η κάθε μίσθωση είναι χρηματοδοτική ή λειτουργική μίσθωση. Το Συγκρότημα για να ταξινομήσει την κάθε μίσθωση, προβαίνει σε συνολική αξιολόγηση εάν η μίσθωση μεταφέρει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που απορρέουν από την κατοχή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Εάν συμβαίνει αυτό, τότε η μίσθωση είναι χρηματοδοτική, αν όχι τότε είναι λειτουργική μίσθωση. Στο πλαίσιο αυτής της αξιολόγησης, το Συγκρότημα εξετάζει ορισμένους δείκτες όπως το αν η μίσθωση αφορά το μεγαλύτερο μέρος της οικονομικής ζωής του περιουσιακού στοιχείου.

Εάν μια διευθέτηση περιλαμβάνει στοιχεία μίσθωσης και μη μίσθωσης, τότε το Συγκρότημα εφαρμόζει το ΔΠΧΑ 15 για να κατανείμει το εισόδημα της σύμβασης.

Το Συγκρότημα εφαρμόζει τις απαιτήσεις της παύσης αναγνώρισης και απομείωσης του ΔΠΧΑ 9 στην καθαρή επένδυση της μίσθωσης. Το Συγκρότημα επισκοπεί συχνά τις εκτιμώμενες μη εγγυημένες υπολειμματικές αξίες που χρησιμοποιούνται για να υπολογιστεί η μικτή επένδυση στη μίσθωση.

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τις μισθωτικές πληρωμές που εισπράττονται κάτω από άλλες μισθώσεις ως έσοδα με ισόποσες ετήσιες πιστώσεις κατά τη διάρκεια της μίσθωσης, ως μέρος των «άλλων εισοδημάτων».

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Προβλέψεις

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει προβλέψεις όταν έχει νομική ή ανειλημμένη υποχρέωση ως αποτέλεσμα ενός γεγονότος που έγινε στο παρελθόν και είναι πιθανό να χρειαστεί η εκροή οικονομικών ωφελημάτων προς εξόφληση της υποχρέωσης και το ποσό της υποχρέωσης μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Οι προβλέψεις υπολογίζονται με προεξόφληση των αναμενόμενων μελλοντικών εισπράξεων σε ένα ποσοστό πριν τη φορολογία το οποίο αντιπροσωπεύει τις παρούσες αξιολογήσεις της αγοράς για τη σημερινή αξία των χρημάτων και όπου ισχύει, τους κινδύνους που αναφέρονται ειδικά για την υποχρέωση. Η αποδέσμευση της προεξόφλησης αναγνωρίζεται ως έξοδο χρηματοδότησης.

Εγγυήσεις

Η πρόβλεψη για εγγυήσεις αναγνωρίζεται όταν πωλούνται τα υποκείμενα προϊόντα ή οι υπηρεσίες, με βάση τα ιστορικά δεδομένα εγγυήσεων και τη στάθμιση των πιθανών αποτελεσμάτων σε σχέση με τις συνδεδεμένες πιθανότητες τους. Δε γίνεται πρόβλεψη για τις εγγυήσεις που δίδει το Συγκρότημα πάνω στα εξαρτήματα και τους ηλεκτρονικούς υπολογιστές, για το λόγο ότι όλα τα εξαρτήματα και οι ηλεκτρονικοί υπολογιστές φέρουν εγγυήσεις από τους προμηθευτές ισάξιες με τις εγγυήσεις που δίνονται.

Παροχές σε εργαζόμενους

Βραχυπρόθεσμες παροχές σε εργαζόμενους

Οι βραχυπρόθεσμες παροχές σε εργαζόμενους αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν παρέχονται. Αναγνωρίζεται υποχρέωση για το ποσό που αναμένεται να πληρωθεί εάν το Συγκρότημα έχει τρέχουσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση να πληρώσει αυτό το ποσό ως αποτέλεσμα προηγούμενης υπηρεσίας που παρείχε ο εργαζόμενος και η υποχρέωση αυτή μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα.

Σχέδια καθορισμένων παροχών

Υποχρεώσεις για συνεισφορά σε σχέδιο καθορισμένων παροχών αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν παρέχονται. Οι προπληρωμένες παροχές αναγνωρίζονται σαν στοιχείο ενεργητικού στο βαθμό που μια επιστροφή μετρητών ή μείωση σε μελλοντικές πληρωμές είναι πιθανή.

Σχέδια καθορισμένων ωφελημάτων

Η καθαρή υποχρέωση του Συγκροτήματος σε σχέση με τα σχέδια καθορισμένων παροχών υπολογίζεται ξεχωριστά για κάθε σχέδιο, εκτιμώντας το δεδουλευμένο ποσό του μελλοντικού οφέλους των εργαζομένων κατά την τρέχουσα και τις προηγούμενες περιόδους, προεξοφλώντας αυτό το ποσό και αφαιρώντας την δίκαιη αξία οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου του σχεδίου.

Ο υπολογισμός των υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών εκτελείται ετησίως από εγκεκριμένο αναλογιστή με τη μέθοδο της προβλεπόμενης πιστωτικής μονάδας. Όταν ο υπολογισμός έχει ως αποτέλεσμα ένα ενδεχόμενο περιουσιακό στοιχείο για το Συγκρότημα, το αναγνωρισμένο περιουσιακό στοιχείο περιορίζεται στην τρέχουσα αξία των διαθέσιμων οικονομικών οφελών σε μορφή τυχόν μελλοντικών επιστροφών από το σχέδιο ή μειώσεις σε μελλοντικές εισφορές στο σχέδιο. Για τον υπολογισμό της τρέχουσας αξίας των οικονομικών οφελών, λαμβάνονται υπόψη οι ισχύουσες ελάχιστες απαιτήσεις χρηματοδότησης.

Επαναμετρήσεις της καθαρής υποχρέωσης καθορισμένων παροχών, οι οποίες περιλαμβάνουν αναλογιστικά κέρδη και ζημιές, την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων του σχεδίου (εξαιρουμένων των τόκων), και την επίδραση του ανώτατου ορίου του περιουσιακού στοιχείου (εάν υπάρχουν, εξαιρουμένων των τόκων), αναγνωρίζονται αμέσως στα λοιπά συνολικά έσοδα. Το Συγκρότημα προσδιορίζει το καθαρό έξοδο τόκου (έσοδο) από την καθαρή υποχρέωση (περιουσιακό στοιχείο) καθορισμένων παροχών για την περίοδο, χρησιμοποιώντας το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε για την επιμέτρηση της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών στην αρχή της ετήσιας περιόδου στη μετά υποχρέωση (περιουσιακό στοιχείο) καθορισμένων παροχών, λαμβάνοντας υπόψη τυχόν μεταβολές στην καθαρή υποχρέωση (περιουσιακό στοιχείο) καθορισμένων παροχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως αποτέλεσμα των εισφορών και των παροχών. Το καθαρό έξοδο τόκων και τα άλλα έξοδα που σχετίζονται με το σχέδιο καθορισμένων παροχών αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Παροχές σε εργαζόμενους (συνέχεια)

Όταν τα οφέλη ενός σχεδίου μεταβάλλονται ή όταν ένα σχέδιο περικόπτεται, η προκύπτουσα μεταβολή του οφέλους που σχετίζεται με την παρελθούσα υπηρεσία ή το κέρδος ή τη ζημιά από την περικοπή αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τα κέρδη και τις ζημιές από την εξόφληση ενός σχέδιού καθορισμένων παροχών όταν αυτή πραγματοποιείται.

Άλλες μακροπρόθεσμες παροχές σε εργαζόμενους

Η καθαρή υποχρέωση του Συγκροτήματος όσον αφορά τις μακροπρόθεσμες παροχές σε εργαζόμενους είναι το ποσό των μελλοντικών παροχών που οι εργαζόμενοι έχουν κερδίσει έναντι της υπηρεσίας τους κατά την τρέχουσα και τις προηγούμενες περιόδους. Το όφελος αυτό προεξοφλείται για να καθοριστεί η τρέχουσα αξία του. Οι μεταβολές αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων κατά την περίοδο που προκύπτουν.

Παροχές τερματισμού

Οι παροχές τερματισμού αναγνωρίζονται σαν έξοδο στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων στο συντομότερο, όταν το Συγκρότημα δεν μπορεί πλέον να αποσύρει την προσφορά αυτών των παροχών και όταν το Συγκρότημα αναγνωρίζει κόστος αναδιάρθρωσης. Εάν οι παροχές δεν αναμένεται να εξοφληθούν εξ ολοκλήρου μέσα σε 12 μήνες από την ημερομηνία αναφοράς των λογαριασμών, τότε προεξοφλούνται.

Αναβαλλόμενα έξοδα

Τα αναβαλλόμενα έξοδα είναι τα έξοδα που σχετίζονται με αγορές υπηρεσιών βάσει συμβολαίων, και αφορούν τις υπηρεσίες που εμπίπτουν στην περίοδο κατά το τέλος του έτους. Τα αναβαλλόμενα έξοδα περιλαμβάνονται στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες.

Κέρδος ανά μετοχή

Η Εταιρεία παρουσιάζει το βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή που αντιστοιχεί στους μετόχους της. Το βασικό κέρδος ανά μετοχή υπολογίζεται με βάση το κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας και το μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια του έτους. Το πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή υπολογίζεται με την αναπροσαρμογή του κέρδους που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας και του μεσοσταθμικού αριθμού εκδομένων μετοχών.

Γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς

Στοιχεία των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων αναπροσαρμόζονται για γεγονότα που συνέβηκαν στην περίοδο μετά το τέλος του έτους μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο, όταν τα γεγονότα αυτά προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την εκτίμηση ποσών σχετικών με καταστάσεις υπάρχουσες κατά το τέλος του έτους ή υποδεικνύουν ότι η αρχή της συνεχιζόμενης λειτουργίας σε σχέση με όλο ή ένα μέρος του Συγκροτήματος δεν είναι κατάλληλη.

Μετοχικό κεφάλαιο

(i) Συνήθεις μετοχές

Συνήθεις μετοχές που εκδόθηκαν και πληρώθηκαν πλήρως ταξινομούνται σαν κεφάλαιο. Κόστα άμεσα συνδεδεμένα με την έκδοση των συνήθων μετοχών αναγνωρίζονται ως μείωση στα ίδια κεφάλαια μετά από πρόβλεψη για τυχόν φορολογικές επιπτώσεις.

(ii) Μερίσματα

Τα μερίσματα αναγνωρίζονται ως υποχρέωση στο έτος που έχουν δηλωθεί, σύμφωνα με το ΔΛΠ 10.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

3. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Συγκριτικά ποσά

Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν με τις μεταβολές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους.

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ

Το Συγκρότημα μπορεί να διαχωριστεί σε δύο σημαντικούς κλάδους, στον κλάδο διανομής και τον κλάδο των υπηρεσιών. Ο κλάδος διανομής που ασχολείται με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας διαχωρίζεται σε τρεις κύριους γεωγραφικούς τομείς όπως περιγράφεται πιο κάτω. Ο κλάδος των υπηρεσιών ασχολείται με την παροχή λύσεων λογισμικού και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Πιο κάτω περιγράφονται οι λειτουργίες του καθενός από τους λειτουργικούς τομείς του Συγκροτήματος:

• Τομέας διανομής Ευρωπαϊκών αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας σε Κύπρο, Ελλάδα, Ιταλία και Μάλτα.
• Τομέας διανομής αγορών Μέσης Ανατολής Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στην περιοχή του Αραβικού Κόλπου και τη Σαουδική Αραβία.
• Τομέας διανομής Άλλων Αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στις υπόλοιπες χώρες που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα εκτός απ' αυτές που αναφέρονται πιο πάνω. Στον τομέα αυτό περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα από κοινοπραξίες.
• Τομέας Υπηρεσιών Ο τομέας αυτός ασχολείται με την παροχή λύσεων λογισμικού και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Στον τομέα αυτό περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα από συνδεδεμένη εταιρεία και των επενδύσεων σε δημόσιες εταιρείες.

Εταιρείες του Συγκροτήματος πραγματοποιούν αγορές και πωλήσεις προϊόντων και υπηρεσιών μεταξύ τους, αναλόγως των επιχειρησιακών τους αναγκών. Οι συναλλαγές γίνονται στα πλαίσια εμπορικών πρακτικών που αφορούν συναφή ενδοομιλικές συναλλαγές στους σχετικούς κλάδους δραστηριοποίησης.

Η Logicom Public Limited και η Logicom FZE, χρεώνουν τις θυγατρικές τους εταιρείες διοικητικές υπηρεσίες και κόστος χρηματοδότησης.

Πληροφορίες σε σχέση με τα αποτελέσματα του κάθε λειτουργικού τομέα παρουσιάζονται πιο κάτω. Οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται για την ετοιμασία των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων. Η απόδοση αξιολογείται με βάση το κέρδος μετά τη φορολογία του κάθε τομέα, όπως παρουσιάζεται στις διοικητικές αναφορές που εξετάζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Το κέρδος του κάθε τομέα χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της απόδοσης καθώς η Διεύθυνση πιστεύει ότι αυτές οι πληροφορίες είναι οι πιο κατάλληλες για την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων όλων των τομέων που αναφέρονται. Οι λογιστικές αρχές των λειτουργικών τομέων παρουσιάζονται στη σημείωση 3.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Οι μεικτές πωλήσεις και το σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων καταμερίζονται μεταξύ Κύπρου, Ελλάδας, Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων, Σαουδικής Αραβίας και άλλων χώρων του εξωτερικού ως ακολούθως:

			Σύνολο μη κυκλοφορούντων
		Μεικτές πωλήσεις		περιουσιακών στοιχείων
	2024	2023		2023
	€	€	2024 €	€
Κύπρος	143.094.943	134.827.510	199.488.156	190.302.578
Ελλάδα	144.728.939	136.663.184	1.081.201	1.338.606
Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	313.997.317	336.816.346	5.915.496	6.045.333
Σαουδική Αραβία	371.195.252	363.408.359	1.658.762	1.546.629
Άλλες χώρες εξωτερικού	321.755.571	337.086.004	2.613.778	2.266.786
	1.294.772.022	1.308.801.403	210.757.393	201.499.932

Σημαντικός πελάτης

Οι μεικτές πωλήσεις από ένα πελάτη του Συγκροτήματος στον Τομέα Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής είναι περίπου €19.768.869 (2023: €22.811.420 ) που αντιπροσωπεύει το 1,53% (2023: 1,74%) των συνολικών μεικτών πωλήσεων του Συγκροτήματος.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

2024

2024		Τομέας
	Τομέας	Διανομής			Συναλλαγές
	Διανομής	Αγορών			μεταξύ
	Ευρωπαϊκών	Μέσης	Όλοι οι	Τομέας	λειτουργικών
	Αγορών	Ανατολής	άλλοι τομείς	Υπηρεσιών	τομέων	Σύνολο
	€	€	€	€	€	€
Πωλήσεις προϊόντων	171.041.074	699.849.440	103.743.303	60.862.848	-	1.035.496.665
Πωλήσεις ως αντιπρόσωπος	3.070.809	14.963.353	683.545	-	-	18.717.707
Πωλήσεις υπηρεσιών	-	-	-	36.770.616	-	36.770.616
Πωλήσεις	174.111.883	714.812.793	104.426.848	97.633.464	-	1.090.984.988
Μεικτές πωλήσεις σε τρίτους	214.220.359	870.808.567	112.109.632	97.633.464	-	1.294.772.022
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	48.109.953	118.745.351	610.147	2.802.399	(170.267.850)	-
Άλλα εισοδήματα	20.955.602	11.049.920	74.570	5.886.781	(35.771.686)	2.195.187
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	1.047.034	1.496.955	398.361	449.290	-	3.391.640
Έξοδα προσωπικού	10.076.567	20.080.961	3.695.199	6.112.035	(736.509)	39.228.253
Ταξιδιωτικά έξοδα	644.643	247.221	55.598	135.254	-	1.082.716
Ζημιές απομείωσης εισπρακτέων	6.970.936	350.536	1.629.286	5.092	(6.664.767)	2.291.083
Επαγγελματικά έξοδα	1.796.792	960.379	887.232	589.231	(757.183)	3.476.451
Ενοίκια	8.141	278.608	213.172	19.952	-	519.873
Ασφάλεια πιστώσεων	379.911	2.018.805	242.294	107.009	(472.220)	2.275.799
Έξοδα εργασιών	394.706	1.647.369	342.312	12.964	(10.190)	2.387.161
Κέρδος/(ζημιά) από
λειτουργικές δραστηριότητες	10.907.803	30.330.629	(4.076.701)	13.496.452	(13.672.550)	36.985.633
Καθαρή ζημιά από
συναλλαγματική διαφορά	(1.625.169)	(788.794)	(910.866)	(1.038.757)	2.686.627	(1.676.959)
Έσοδα χρηματοδότησης	120.154	5.753.868	504.127	259.926	(5.753.867)	884.208
Έξοδα χρηματοδότησης	(7.654.239)	(10.669.723)	(2.479.582)	(506.764)	7.155.436	(14.154.872)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	(9.159.254)	(5.704.649)	(2.886.321)	(1.285.595)	4.088.196	(14.947.623)
Καθαρό μερίδιο (ζημιάς)/ κέρδους
από συνδεδεμένες εταιρείες και
κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	-	-	(2.667.810)	39.630.664	-	36.962.854
Κέρδος/(ζημιά) πριν τη
φορολογία	1.748.549	24.625.980	(9.630.832)	51.841.521	(9.584.354)	59.000.864
Φορολογία	(1.511.215)	(3.490.313)	(724.321)	(1.380.746)	-	(7.106.595)
Κέρδος/(ζημιά) μετά τη
φορολογία	237.334	21.135.667	(10.355.153)	50.460.775	(9.584.354)	51.894.269
Aγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων
και εξοπλισμού	362.239	601.894	397.551	368.988	-	1.730.672
Προσθήκες πάγιων περιουσιακών
στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	244.359	444.079	1.119.511	500.087	-	2.308.036
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	243.330.057	428.227.428	77.295.912	293.129.751	(255.090.791)	786.892.357
Σύνολο υποχρεώσεων	171.924.040	277.690.101	87.936.181	74.174.497	(189.671.612)	422.053.207
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία
επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες	-	-	830.432	149.554.474	-	150.384.906

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

2023	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις προϊόντων Πωλήσεις ως αντιπρόσωπος Πωλήσεις υπηρεσιών	195.648.973 1.412.206 -	808.816.448 7.942.013 -	107.228.017 190.866 -	58.213.530 - 35.182.585	- - -	1.169.906.968 9.545.085 35.182.585
Πωλήσεις	197.061.179	816.758.461	107.418.883	93.396.115	-	1.214.634.638
Μεικτές πωλήσεις σε τρίτους	219.525.823	886.245.429	109.634.036	93.396.115	-	1.308.801.403
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	52.232.840	161.295.181	3.526.582	5.436.198	(222.490.801)	-
Άλλα εισοδήματα 'Αλλα έξοδα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Απομείωση υπεραξίας Έξοδα προσωπικού	13.902.797 - 1.093.069 - 9.277.911	11.219.834 57.858 1.268.125 - 18.393.288	89.622 - 463.359 - 3.288.975	5.302.068 2.860.000 467.120 305.052 5.697.096	(28.125.303) (57.858) - - (709.539)	2.389.018 2.860.000 3.291.673 305.052 35.947.731
Ταξιδιωτικά έξοδα Ζημιές απομείωσης εισπρακτέων Επαγγελματικά έξοδα Ενοίκια Ασφάλεια πιστώσεων Έξοδα εργασιών	716.946 (500.899) 1.606.063 8.025 75.683 533.676	337.939 1.171.465 1.604.123 398.295 1.581.886 1.630.176	67.697 142.033 310.638 107.221 212.345 270.404	117.831 455 675.861 18.620 95.408 12.483	- 4.627 (770.734) - (384.839) (9.528)	1.240.413 817.681 3.425.951 532.161 1.580.483 2.437.211
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες	12.636.637	29.947.381	1.116.060	10.501.897	(17.275.563)	36.926.412
Καθαρό κέρδος/(ζημιά) από συναλλαγματική διαφορά Έσοδα χρηματοδότησης Έξοδα χρηματοδότησης	335.685 15.169 (5.978.804)	(563.695) 4.940.305 (12.501.927)	1.346.405 513.973 (3.360.249)	507.622 18.436 (369.014)	(963.845) (4.718.790) 7.155.714	662.172 769.093 (15.054.280)
Καθαρά έσοδα χρηματοδότησης Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	(5.627.950) -	(8.125.317) -	(1.499.871) (1.436.188)	157.044 26.259.355	1.473.079 -	(13.623.015) 24.823.167
Κέρδος/(ζημιά) πριν τη φορολογία	7.008.687	21.822.064	(1.819.999)	36.918.296	(15.802.484)	48.126.564
Φορολογία	(777.285)	(2.391.379)	(320.706)	(716.555)	-	(4.205.925)
Κέρδος/(ζημιά) μετά τη φορολογία	6.231.402	19.430.685	(2.140.705)	36.201.741	(15.802.484)	43.920.639
Aγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Προσθήκες πάγιων περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	183.819 564.484	211.661 989.971	753.888 125.643	513.707 15.756	- -	1.663.075 1.695.854
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Σύνολο υποχρεώσεων Καθαρά περιουσιακά στοιχεία επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες	255.725.881 181.417.132 -	403.807.597 275.771.145 -	83.895.793 85.526.928 27.268	214.611.719 70.383.777 110.021.278	(291.497.086) (224.894.161) -	666.543.904 388.204.821 110.048.546

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

5. ΠΩΛΗΣΕΙΣ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2024	2023
	€	€
Πωλήσεις προϊόντων	1.035.496.665	1.169.906.968
Πωλήσεις ως αντιπρόσωπος	18.717.707	9.545.085
Παροχή υπηρεσιών	36.770.616	35.182.585
	1.090.984.988	1.214.634.638
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023
	€	€
Πωλήσεις προϊόντων	86.624.060	95.099.589
Πωλήσεις ως αντιπρόσωπος	1.267.014	440.589
Τόκοι εισπρακτέοι από θυγατρικές εταιρείες (Σημ. 42)	1.395.666	2.435.533
	89.286.740	97.975.711

Οι Μεικτές πωλήσεις του Συγκροτήματος ανέρχονται σε €1.294.772.022 και €1.308.801.403 για το 2024 και το 2023 αντίστοιχα, και της Εταιρείας ανέρχονται σε €108.796.933 και €103.872.589 για το 2024 και το 2023 αντίστοιχα. Για τον υπολογισμό των χρηματοοικονομικών δεικτών το Συγκρότημα χρησιμοποιεί τις Μεικτές πωλήσεις.

6. ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023	2024	2023
	€	€	€	€
Κόστος πωληθέντων προϊόντων	989.910.365	1.116.489.352	79.978.539	91.509.013
Μισθοί προσωπικού	3.308.729	3.095.276	-	-
Κοινωνικές ασφαλίσεις	395.287	159.334	-	-
Άλλα έξοδα προσωπικού	115.162	79.532	-	-
Πρόβλεψη για μείωση στην αξία των αποθεμάτων
(Σημ. 23)	(111.955)	1.266.227	-	-
Αποσβέσεις από μίσθωση περιουσιακών στοιχείων	254.252	243.526	-	-
	993.871.840	1.121.333.247	79.978.539	91.509.013

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

7. ΑΛΛΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΑ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2024	2023
	€	€
Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	22.921	21.315
Μερίσματα εισπρακτέα	1.563	-
Κέρδος από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων
(Σημ. 20)	7.689	10.249
Διάφορα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης	2.163.014	2.357.454
	2.195.187	2.389.018
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023
	€	€
Κέρδος/(ζημιά) από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	722	(75)
Μερίσματα εισπρακτέα (Σημ. 42)	12.006.567	8.615.864
Χρεώσεις διοικητικών υπηρεσιών (Σημ. 42)	7.189.086	5.004.733
Διάφορα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης	1.139.432	274.573

Τα διάφορα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης για το Συγκρότημα και την Εταιρεία, περιλαμβάνουν κυρίως συνεισφορές από προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους.

20.335.807 13.895.095

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

8. ΑΛΛΑ ΕΞΟΔΑ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2024 €	2023 €
Κατάπτωση εγγυητικής	-	2.860.000
	-	2.860.000
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	2024 €	2023 €
Χρέωση για απομείωση στην αξία των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες (Σημ. 18, 42)	1.400.000	-
	1.400.000	-

Τα Άλλα Έξοδα του Συγκροτήματος για το 2023, αφορούν την κατάπτωση τραπεζικής εγγύησης πιστής εκτέλεσης ύψους €2.860.000 από πελάτη της θυγατρικής εταιρείας Newcytech Business Solutions Limited (η 'εταιρεία'). Η εταιρεία συμμετείχε στη διαδικασία προσφορών για το έργο της Αρχής Ηλεκτρισμού Κύπρου ('ΑΗΚ') που αφορά τους έξυπνους μετρητές (Advanced Metering Infrastructure Rollout). Το έργο ανατέθηκε στην εταιρεία στις 16/06/2023 η οποία κατέθεσε τα σχετικά έγγραφα καθώς και τραπεζική εγγύηση πιστής εκτέλεσης ύψους €2.860.000. Μετά από διαφωνία για τον τύπο των μετρητών, η ΑΗΚ προχώρησε σε τερματισμό του συμβολαίου και κατάπτωση της τραπεζικής εγγύησης. Η εταιρεία προχώρησε σε αγωγή εναντίον της ΑΗΚ για ανάκληση του τερματισμού του συμβολαίου, επιστροφή του ποσού της εγγυητικής πιστής εκτέλεσης και απαίτηση για ζημιές που προκλήθηκαν στην εταιρεία.

Τα Άλλα Έξοδα της Εταρείας αφορούν απομείωση της επένδυσης στη θυγατρική εταιρεία Logicom Information Technology Distribution S.r.l στη Ρουμανία. (Σημειώσεις 18,42)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

9. ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

(α) Έξοδα προσωπικού

	2024	2023
	€	€
Μισθοί προσωπικού	35.688.058	32.249.324
Αμοιβή συμβούλων - Εκτελεστικοί σύμβουλοι	447.200	476.100
Κοινωνικές ασφαλίσεις	3.024.570	2.719.960
Άλλα έξοδα προσωπικού	(239.917)	(34.852)
Έξοδα βάσει σχεδίου αφυπηρέτησης καθορισμένου ωφελήματος (Σημ.29)	578.538	537.199
	39.498.449	35.947.731
Ο μέσος όρος αριθμού υπαλλήλων κατά τη διάρκεια του έτους ήταν 914 (2023:885).
(β) Άλλα έξοδα διοίκησης
	2024	2023
	€	€
Αποσβέσεις	1.505.279	1.488.838
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	1.844.083	1.760.557
Χρεώλυση που προέκυψε από δαπάνες ανάπτυξης	42.278	42.278
Απομείωση υπεραξίας	-	305.052
Αμοιβή συμβούλων - Μη εκτελεστικοί σύμβουλοι	101.101	119.015
Ενοίκια	519.873	532.161
Έξοδα κοινόχρηστων χώρων	78.673	72.887
Φόροι και άδειες	779.286	174.739
Ηλεκτρισμός και νερό	418.091	445.541
Καθαριότητα	204.149	188.044
Ασφάλιστρα	3.209.808	2.426.422
Επιδιορθώσεις και ανακαινίσεις	296.698	235.832
Τηλεφωνικά και ταχυδρομικά	885.363	838.717
Γραφική ύλη και εκτυπωτικά	88.727	88.654
Συνδρομές και εισφορές	526.796	377.651
Εκπαίδευση προσωπικού	141.840	155.327
Άλλα έξοδα προσωπικού	707.908	707.929
Εφόδια και έξοδα συντηρήσεως ηλεκτρονικού υπολογιστή	491.131	355.389
Αμοιβή ελεγκτών για τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων οικονομικών
καταστάσεων	555.123	434.467
Δικηγορικά έξοδα	641.640	663.050
Άλλα επαγγελματικά δικαιώματα (Υποσημείωση 1)	1.840.709	1.937.675
Διαφημίσεις	789.230	747.849
Ταξιδιωτικά έξοδα	1.082.716	1.240.413
Φιλοξενία	371.686	373.163
Έξοδα οχημάτων	443.109	402.186
Έξοδα εργασιών	2.387.161	2.437.211
Υπηρεσίες από τρίτους	337.877	271.745
Διάφορα έξοδα	242.835	315.792
	20.533.170	19.138.584
Σύνολο εξόδων διοίκησης	60.031.619	55.086.315

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

9. ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

(α) Έξοδα προσωπικού

	2024	2023
	€	€
Μισθοί προσωπικού	5.426.160	5.031.256
Αμοιβή συμβούλων - Εκτελεστικοί σύμβουλοι	447.200	476.100
Κοινωνικές ασφαλίσεις	659.687	637.141
Άλλα έξοδα προσωπικού	(33.619)	(23.193)
Άλλα έξοδα προσωπικού που χρεώθηκαν σε θυγατρικές εταιρείες (Σημ.42)	(527.129)	(499.019)
	5.972.299	5.622.285
Ο μέσος όρος αριθμού υπαλλήλων κατά τη διάρκεια του έτους ήταν 108 (2023:107).
(β) Άλλα έξοδα διοίκησης
	2024	2023
	€	€
Αποσβέσεις	542.271	553.734
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	131.056	129.283
Αμοιβή συμβούλων - Μη εκτελεστικοί σύμβουλοι	101.101	119.015
Έξοδα κοινόχρηστων χώρων	2.550	2.550
Φόροι και άδειες	14.534	20.134
Ηλεκτρισμός και νερό	127.701	139.856
Καθαριότητα	16.622	22.534
Ασφάλιστρα	178.964	(132.015)
Επιδιορθώσεις και ανακαινίσεις	92.142	75.615
Τηλεφωνικά και ταχυδρομικά	155.176	160.879
Γραφική ύλη και εκτυπωτικά	7.122	8.987
Συνδρομές και εισφορές	384.084	254.617
Εκπαίδευση προσωπικού	53.725	40.775
Άλλα έξοδα προσωπικού	150.237	84.397
Εφόδια και έξοδα συντηρήσεως ηλεκτρονικού υπολογιστή	364.316	253.885
Αμοιβή ελεγκτών για τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων οικονομικών
καταστάσεων	138.247	74.499
Δικηγορικά έξοδα	29.027	64.141
Άλλα επαγγελματικά δικαιώματα (Υποσημείωση 1)	814.237	777.019
Διαφημίσεις	328.629	155.372
Ταξιδιωτικά έξοδα	477.670	550.669
Φιλοξενία	40.253	41.767
Έξοδα οχημάτων	59.237	55.395
Έξοδα εργασιών	148.895	295.789
Υπηρεσίες από τρίτους	259.884	222.561
Χρεώσεις διοικητικών υπηρεσιών από θυγατρικές (Σημ. 42)	1.971.281	-
Διάφορα έξοδα	48.658	39.016
	6.637.619	4.010.474
Σύνολο εξόδων διοίκησης	12.609.918	9.632.759

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

9. ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ (συνέχεια)

Υποσημείωση 1

Τα άλλα επαγγελματικά δικαιώματα του Συγκροτήματος που παρουσιάζονται πιο πάνω περιλαμβάνουν αμοιβές ύψους €8.800 (2023: €7.090) για υπηρεσίες φορολογικών συμβούλων που χρεώθηκαν από το νόμιμο ελεγκτικό γραφείο της Εταιρείας.

Τα άλλα επαγγελματικά δικαιώματα της Εταιρείας που παρουσιάζονται πιο πάνω περιλαμβάνουν αμοιβές ύψους €13.190 (2023: €7.090) για υπηρεσίες άλλων μη ελεγκτικών υπηρεσιών που χρεώθηκαν από το νόμιμο ελεγκτικό γραφείο της Εταιρείας.

10. ΚΑΘΑΡΑ ΕΞΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ

	2024	2023
Έσοδα χρηματοδότησης	€	€
Τόκοι εισπρακτέοι	785.371	547.578
Έσοδα από ανταλλαγή μονάδων αντιστάθμισης συναλλαγματικών διαφορών	98.837	221.515
	884.208	769.093
Έξοδα χρηματοδότησης
Τραπεζικά έξοδα	(1.550.785)	(1.944.774)
Τόκοι πληρωτέοι	(12.204.199)	(12.722.026)
Τόκοι από άλλες υποχρεώσεις	(131.839)	(123.504)
Τόκοι από μισθώσεις	(268.049)	(263.976)
	(14.154.872)	(15.054.280)
Καθαρό κέρδος/ (ζημιά) από συναλλαγματική διαφορά
Καθαρή (ζημιά)/ κέρδος από συναλλαγματική διαφορά	(3.415.538)	1.571.325
Καθαρό κέρδος/ (ζημιά) από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων
χρηματοοικονομικών μέσων	1.738.579	(909.153)
	(1.676.959)	662.172
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	(14.947.623)	(13.623.015)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης που περιλαμβάνονται στα λοιπά συνολικά έσοδα που δύναται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Συναλλαγματική διαφορά από τη μετάφραση και ενοποίηση των οικονομικών
καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού	8.825.845	(4.398.085)
Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρών επενδύσεων σε
εκμετάλλευση στο εξωτερικό	(3.244.527)	1.303.249
	5.581.318	(3.094.836)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

10. ΚΑΘΑΡΑ ΕΞΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023
	€	€
Έσοδα χρηματοδότησης Τόκοι εισπρακτέοι	-	-
Έσοδα από ανταλλαγή μονάδων αντιστάθμισης συναλλαγματικών διαφορών	98.837	203.466
	98.837	203.466
Έξοδα χρηματοδότησης Τραπεζικά έξοδα	(140.817)	(137.282)
Τόκοι πληρωτέοι	(4.310.658)	(5.111.218)
Τόκοι πληρωτέοι σε θυγατρικές εταιρείες(Σημ.42)	(2.140.869)	-
Τόκοι από μισθώσεις	(12.305)	(9.398)
	(6.604.649)	(5.257.898)
Καθαρό κέρδος/ (ζημιά) από συναλλαγματική διαφορά
Καθαρή (ζημιά)/ κέρδος από συναλλαγματική διαφορά	(2.364.794)	1.054.819
Καθαρό κέρδος/ (ζημιά) από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων
χρηματοοικονομικών μέσων	1.534.765	(829.948)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	(830.029) (7.335.841)	224.871 (4.829.561)
11. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ
TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
	2024	2023
	€	€
Εταιρικός φόρος - τρέχοντος έτους	5.494.864	3.497.385
Εταιρικός φόρος - αναπροσαρμογή προηγουμένων ετών	451.599	99.441
Επιπρόσθετος φόρος από τον ελάχιστο φορολογικό συντελεστή	251.434	-
Έκτακτη εισφορά για την άμυνα	4	-
Παρακρατούμενος φόρος	138.581	-
Άλλοι φόροι	402.987	649.692
Αναβαλλόμενη φορολογία - χρέωση/(πίστωση) (Σημ.34)	367.126	(40.593)
	7.106.595	4.205.925

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

11. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (συνέχεια)

Οι θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος υπόκεινται σε φορολογία στις χώρες που διεξάγουν εργασίες ως ακολούθως:

Εταιρεία	Χώρα	Φορολογικός συντελεστής 2024 %	Φορολογικός συντελεστής 2023 %
Logicom (Overseas) Limited	Κύπρος	12,5	12,5
Logicom Solutions Limited	Κύπρος	12,5	12,5
Netcom Limited	Κύπρος	12,5	12,5
CUC Cyprus Utilities Company Limited	Κύπρος	12,5	12,5
Najada Holdings Limited	Κύπρος	12,5	12,5
Logicom (Middle East) SAL	Λίβανος	17	17
ENET Solutions - Logicom S.A.	Ελλάδα	22	22
Logicom FZE	Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	9	0
Logicom Dubai LLC	Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	9	0
Logicom Jordan LLC	Ιορδανία	20	20
Logicom Italia s.r.l.	Ιταλία	24	25
Logicom IT Distribution Limited	Τουρκία	25	23
Rehab Technologies Limited	Σαουδική Αραβία	20	20
Logicom Bulgaria EOOD	Βουλγαρία	10	10
Logicom Information Technology Distribution s.r.l. Ρουμανία		16	16
Verendrya Ventures Ltd	Κύπρος	12,5	12,5
Logicom Services Ltd	Κύπρος	12,5	12,5
Logicom Iraq LLC	Ιράκ	15	15
ICT Logicom Solutions SA	Ελλάδα	22	22
Logicom Saudi Arabia LLC	Σαουδική Αραβία	20	20
Newcytech Business Solutions Ltd	Κύπρος	12,5	12,5
Newcytech Distribution Ltd	Κύπρος	12,5	12,5
Logicom Distribution Germany GmbH	Γερμανία	30	30
Logicom LLC	Ομάν	15	15
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	Κουβέιτ	15	15
Logicom Trading & Distribution LLC	Κατάρ	10	10
Cadmus Tech Points S.A.L	Λίβανος	17	17
Logicom Bahrain WLL	Μπαχρέιν	0	0
Logicom Egypt LLC	Αίγυπτος	22,5	22,5
Logicom Distribution Egypt LLC	Αίγυπτος	22,5	22,5
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	Μαρόκο	25	0
Logicom Secretarial Services Limited	Κύπρος	12,5	12,5
Logicom Malta Limited	Μάλτα	35	35

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

11. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (συνέχεια)

Οι φορολογικοί συντελεστές για εταιρείες που εδρεύουν στο Μαρόκο κυμαίνονται από 10%-31% ανάλογα με το ύψος του καθαρού φορολογητέου εισοδήματος. Παρόλα αυτά, η θυγατρική εταιρεία Elogicomnet Morocco Distribution SARL, εξαιρείται από την υποχρέωση καταβολής εταιρικού φόρου για 3 χρόνια.

Ο φορολογικός συντελεστής που θα επιβαρύνει την εταιρεία Logicom Malta Limited αναμένεται να διαμορφωθεί στο 5% στα διανεμητέα κέρδη με βάση τις εκπτώσεις που παραχωρούνται από τη φορολογική νομοθεσία στη Μάλτα.

Το Συγκρότημα εμπίπτει στα πλαίσια του Παγκόσμιου ελάχιστου φορολογικού συντελεστή κάτω από τον Πυλώνα 2 της φορολογικής νομοθεσίας. Ο επιπρόσθετος φόρος αφορά τις εργασίες του Συγκροτήματος στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, στο Κουβέιτ και στο Κατάρ, όπου ο φορολογικός συντελεστής είναι χαμηλότερος του 15%.

Το Συγκρότημα, έχει κάνει χρήση στους ασφαλείς λιμένες (safe harbours) για την Αναφορά ανά Χώρα (CbCR) που αποτελούν μέρος του Πυλώνα 2 του πλαισίου του ΟΟΣΑ για τον Παγκόσμιο Ελάχιστο Φορολογικό Συντελεστή (GloBE). Αυτοί οι ασφαλείς λιμένες έχουν σχεδιαστεί για να μειώσουν την πολυπλοκότητα και τις υποχρεώσεις συμμόρφωσης για τις πολυεθνικές επιχειρήσεις (MNEs) κατά τα πρώτα χρόνια εφαρμογής των κανόνων GloBE.

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2024	2023
	€	€
Εταιρικός φόρος - τρέχοντος έτους	310.034	-
Εταιρικός φόρος - αναπροσαρμογή προηγουμένων ετών	116.354	-
Επιπρόσθετος φόρος από τον ελάχιστο φορολογικό συντελεστή	251.434	-
Άλλοι φόροι	47.134	49.200
Αναβαλλόμενη φορολογία - (πίστωση)/χρέωση (Σημ.34)	(21.385)	35.428
	703.571	84.628

Η Εταιρεία υπόκειται σε φορολογία με συντελεστή 12,5% σε όλα της τα κέρδη.

Συμφιλίωση φορολογίας με φορολογία βάση του λογιστικού κέρδους

	2024 €	2023 €
Κέρδος πριν τη φορολογία	59.000.864	48.126.564
Ενεργός φορολογικός συντελεστής	15,37%	18,03%
Φορολογία για το έτος με βάση το λογιστικό κέρδος	9.068.433	8.677.219
Φορολογική επίπτωση για:
Αποσβέσεις	204.592	216.864
Κεφαλαιουχικές εκπτώσεις	(130.381)	(113.281)
Έσοδα που δεν επιτρέπονται στον υπολογισμό φορολογητέου εισοδήματος	(5.419.492)	(5.919.654)
Έξοδα που δεν επιτρέπονται στον υπολογισμό φορολογητέου εισοδήματος	1.771.716	636.237
Άλλοι φόροι	541.568	649.692
Αναβαλλόμενη φορολογία	367.126	(40.593)
Αναπροσαρμογή προηγουμένων ετών	451.599	99.441
Επιπρόσθετος φόρος από τον ελάχιστο φορολογικό συντελεστή	251.434	-
	7.106.595	4.205.925

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

11. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (συνέχεια)

Συμφιλίωση φορολογίας με φορολογία βάση του λογιστικού κέρδους

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2024	2023
	€	€
Κέρδος πριν τη φορολογία	1.623.119	6.416.769
Ενεργός φορολογικός συντελεστής	12,50%	12,50%
Φορολογία για το έτος με βάση το λογιστικό κέρδος	202.890	802.096
Φορολογική επίπτωση για: Αποσβέσεις	67.784	69.217
Κεφαλαιουχικές εκπτώσεις	(41.564)	(39.122)
Έσοδα που δεν επιτρέπονται στον υπολογισμό φορολογητέου εισοδήματος	(1.732.283)	(1.278.469)
Έξοδα που δεν επιτρέπονται στον υπολογισμό φορολογητέου εισοδήματος	1.813.207	446.278
Άλλοι φόροι	47.134	49.200
Αναβαλλόμενη φορολογία	(21.385)	35.428
Αναπροσαρμογή προηγουμένων ετών	116.354	-
Επιπρόσθετος φόρος από τον ελάχιστο φορολογικό συντελεστή	251.434	-
	703.571	84.628
Αναβαλλόμενη φορολογία που αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα
TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
	2024 €	2023 €
Επανεκτίμηση γης και κτιρίων	20.955	28.577
Αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης	(1.018)	2.538
	19.937	31.115
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023
	€	€
Επανεκτίμηση γης και κτιρίων	20.955	28.577
	20.955	28.577

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

12. ΜΕΡΙΣΜΑ

	2024 €	2023 €
Μέρισμα που πληρώθηκε	6.667.164	6.296.766
	6.667.164	6.296.766

Κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους καταβλήθηκε τελικό μέρισμα χρήσεως 2023 ύψους €6.667.164, το οποίο αντιστοιχεί σε €0,090 σεντ ανά μετοχή. Με βάση το ΔΛΠ 10 τα μερίσματα αναγνωρίζονται στο έτος που αποφασίζονται.

Το προτεινόμενο τελικό μέρισμα για το 2024 ύψους €7.407.960, αντιστοιχεί προς €0,10 σεντς ανά μετοχή, και με βάση το ΔΛΠ 10 θα αναγνωριστεί μέσα στο 2025, το έτος δηλαδή που θα αποφασιστεί.

13. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή

Ο υπολογισμός του βασικού και πλήρως κατανεμημένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας, στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών και στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια του έτους ως ακολούθως:

	2024	2023
Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€)	53.908.919	44.508.875
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους	74.079.600	74.079.600
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	72,77	60,08
Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών	74.079.600	74.079.600
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	72,77	60,08

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

14. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Κόστος ή επανεκτίμηση 2023
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023	21.088.931	8.999.289	3.685.399	1.966.158	35.739.777
Προσθήκες έτους	681.837	788.308	94.428	98.502	1.663.075
Πωλήσεις και διαγραφές έτους	-	(555.778)	(82.678)	(98.898)	(737.354)
Συναλλαγματικές διαφορές	(189.012)	(86.675)	(57.871)	(24.822)	(358.380)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	21.581.756	9.145.144	3.639.278	1.940.940	36.307.118
2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	21.581.756	9.145.144	3.639.278	1.940.940	36.307.118
Προσθήκες έτους	642.906	819.902	265.862	2.002	1.730.672
Πωλήσεις και διαγραφές έτους	(403.471)	(1.080.267)	(40.216)	(116.807)	(1.640.761)
Επαναταξινόμηση	-	(150.073)	150.073	-	-
Συναλλαγματικές διαφορές	334.350	156.976	95.410	43.951	630.687
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	22.155.541	8.891.682	4.110.407	1.870.086	37.027.716
Αποσβέσεις 2023
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023	460.478	6.879.203	3.138.553	1.453.160	11.931.394
Επιβάρυνση έτους	477.395	890.989	186.875	177.106	1.732.365
Πωλήσεις και διαγραφές έτους	-	(544.075)	(73.870)	(65.100)	(683.045)
Συναλλαγματικές διαφορές	(17.192)	(75.489)	(50.418)	(20.970)	(164.069)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	920.681	7.150.628	3.201.140	1.544.196	12.816.645
2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	920.681	7.150.628	3.201.140	1.544.196	12.816.645
Επιβάρυνση έτους	553.012	875.419	168.441	162.659	1.759.531
Πωλήσεις και διαγραφές έτους	-	(1.055.005)	(30.748)	(111.402)	(1.197.155)
Επαναταξινόμηση	-	(30.331)	30.331	-	-
Συναλλαγματικές διαφορές	51.630	131.370	85.539	36.083	304.622
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	1.525.323	7.072.081	3.454.703	1.631.536	13.683.643
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	20.661.075	1.994.516	438.138	396.744	23.490.473
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	20.630.218	1.819.601	655.704	238.550	23.344.073

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

14. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Κόστος ή επανεκτίμηση 2023
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 Προσθήκες έτους Πωλήσεις και διαγραφές έτους	3.541.255 - -	2.685.181 117.187 (74.328)	348.001 7.764 -	610.774 - -	7.185.211 124.951 (74.328)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	3.541.255	2.728.040	355.765	610.774	7.235.834
2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 Προσθήκες έτους Πωλήσεις και διαγραφές έτους	3.541.255 - -	2.728.040 270.843 (6.653)	355.765 5.823 -	610.774 - (2.250)	7.235.834 276.666 (8.903)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	3.541.255	2.992.230	361.588	608.524	7.503.597
Αποσβέσεις 2023
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 Επιβάρυνση έτους Πωλήσεις και διαγραφές έτους	5.385 196.732 -	2.024.721 287.030 (69.351)	251.529 20.678 -	450.733 49.293 -	2.732.368 553.733 (69.351)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	202.117	2.242.400	272.207	500.026	3.216.750
2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 Επιβάρυνση έτους Πωλήσεις και διαγραφές έτους	202.117 196.733 -	2.242.400 277.847 (6.884)	272.207 21.714 -	500.026 45.978 (2.250)	3.216.750 542.272 (9.134)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	398.850	2.513.363	293.921	543.754	3.749.888
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	3.339.138	485.640	83.558	110.748	4.019.084
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	3.142.405	478.867	67.667	64.770	3.753.709

Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 το Συγκρότημα μέσω ανεξάρτητων επαγγελματικών εκτιμητών προχώρησε σε επανεκτίμηση της γης και κτιρίων ως εξής:

		Πλεόνασμα
		€
Logicom Public Ltd	Γη και κτίρια	440.236
Najada Holdings Ltd	Γη	225.000
Logicom FZE	Κτίρια	1.062.112
Logicom Jordan LLC	Γη και κτίρια	25.119
		1.752.467

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

14. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Αν τα συνολικά ποσά της γης και των κτιρίων προσδιορίζονταν σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, θα είχαν ως εξής:

		TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023	2024	2023
	€	€	€	€
Τιμή κόστους	16.396.564	15.753.658	1.504.486	1.504.486
Αποσβέσεις	(3.935.571)	(3.619.483)	(1.129.476)	(1.084.071)
	12.460.993	12.134.175	375.010	420.415

Η αξία της γης που δεν αποσβένεται είναι ως εξής:

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023	2024	2023
	€	€	€	€
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	8.494.365	8.494.365	369.365	369.365

Περίπου κάθε τρία έτη, ή συχνότερα αν οι συνθήκες το απαιτούν, γίνονται επανεκτιμήσεις για να καθοριστούν οι δίκαιες αξίες της γης και των κτιρίων.

Οι επανεκτιμήσεις έγιναν με βάση τη συγκριτική μέθοδο της εκτίμησης για τον υπολογισμό της αγοραίας αξίας, με τη μέθοδο του κόστους κατασκευής για την αγοραία αξία του υπό εξέταση κτιρίου όπως επίσης με βάση τις προοπτικές των υπό εξέταση ακινήτων. Οι επανεκτιμήσεις γίνονται από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές.

Στις 9 Φεβρουαρίου 2018, η εταιρεία Najada Holdings Limited, θυγατρική της Logicom Public Limited, αγόρασε το όλο συμφέρον του ακινήτου Τεμ. 1878 Φ/Σχ. 30/06Ε2, εκτάσεως 16.147 τετρ. μέτρων, στο Δήμο Στροβόλου στη Λευκωσία ('το Ακίνητο'). Το κόστος αγοράς ανήλθε στο ποσό των €8.125.000. Η απόφαση για την αγορά του Ακινήτου λήφθηκε λαμβάνοντας υπόψη τις σημερινές και μελλοντικές κτιριακές ανάγκες του Συγκροτήματος όπως επίσης και τις δυνατότητες εμπορικής ανάπτυξης και εκμετάλλευσής του.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 το ακίνητο επανεκτιμήθηκε με πλεόνασμα επανεκτίμησης €225.000.

Στη γη και κτίρια έχουν κεφαλαιοποιηθεί στην ολότητά τους, κόστος δανεισμού ύψους €1.173.277, καθώς και επαγγελματικά και δικηγορικά έξοδα για το σχεδιασμό και αδειοδότηση του υπό κατασκευή κτιρίου στο ακίνητο της Najada Holdings Limited ύψους €885.755. Κατά το 2024, έχουν κεφαλαιοποιηθεί ποσά ύψους €255.973 αναφορικά με κόστος δανεισμού και €23.800 αναφορικά με επαγγελματικά δικηγορικά έξοδα (2023: κόστος δανεισμού: €265.492, επαγγελματικά δικηγορικά έξοδα: €12.873). Το κόστος του κτιρίου υπο κατασκευή δεν αποσβένεται.

Η γη και τα κτίρια της Logicom Public Ltd επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €440.236.

Η θυγατρική εταιρεία Logicom FZE απέκτησε γη στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στο Jebel Ali. Η γη είναι με μίσθωση για 10 χρόνια από τη 1η Αυγούστου του 2007 με δικαίωμα ανανέωσης το οποίο εξασκήθηκε στη λήξη της μίσθωσης για ακόμα 10 χρόνια. Η θυγατρική προχώρησε επίσης στην ανέγερση κτιρίου για γραφεία και αποθήκες στο εν λόγω ακίνητο. Η ετήσια μίσθωση ανέρχεται σε €154.090. Η γη και τα κτίρια επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €1.062.112.

Η γη και τα κτίρια της Logicom Jordan LLC επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €25.119.

Η πρόβλεψη για την αναβαλλόμενη φορολογία που προέκυψε από τις επανεκτιμήσεις της γης και των κτιρίων παρουσιάζεται στη σημείωση 34.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

14. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Οι υποθήκες σε γη και κτίρια του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 32.

Η γη και τα κτίρια κατατάσσονται για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας τους στο Επίπεδο 3 (Level 3) όπου η τεχνική αποτίμησης γίνεται με ανεξάρτητους προσοντούχους εκτιμητές χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης και υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αποτίμησης, όπως αναφέρεται στη σημείωση 36.4.

Τα κυριότερα ακίνητα του Συγκροτήματος που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Γη και Κτίρια παρουσιάζονται πιο κάτω:

Κατηγορία ακινήτου	Μέθοδος αποτίμησης	Μη παρατηρήσημα δεδομένα	Εύρος διακύμανσης δεδομένων	2024 €	2023 €
Γη και			€670/τ.μ. - €3.536/τ.
κτίρια	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	μ.	2.527.906	2.724.638
Γη	Συγκριτική μέθοδος Συγκριτική μέθοδος	Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	€680- €1.450/τ.μ.	614.500	614.500
	και μέθοδος		€355/τ.μ.- €1.160/τ.μ
Γη	ανάπτυξης	Τιμή πώλησης ανα τ.μ. Κεφαλαιοποιηθέν κόστος δανεισμού και		10.450.000	10.450.000
Κτίρια	Τιμή κόστους	επαγγελματικών εξόδων		2.059.033	2.182.731
Γη και			Δην. Ιορδανίας
κτίρια	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	270/τ.μ.- 728/τ.μ. Δολ. ΗΠΑ 530	874.278	827.241
Κτίρια	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή μεταβίβασης ανα τ.μ.	(€496)/τ.μ.	3.776.119	3.795.761

Ευαισθησία δεδομένων: Η εύλογη αξία θα αυξηθεί/ (μειωθεί) εάν η τιμή πώλησης ή μεταβίβασης ανά τ.μ. αυξηθεί/ (μειωθεί).

Τα υπόλοιπα ακίνητα που περιλαμβάνονται στη Γη και τα κτίρια, έχουν εκτιμηθεί από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές στη χώρα στην οποία βρίσκονται κατά την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022. Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται βελτιώσεις και προσθήκες σε ενοικιαζόμενα ακίνητα για τα οποία δεν έχει γίνει οποιαδήποτε εκτίμηση.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

15. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΧΡΗΣΗΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Γη με δικαίωμα χρήσης €	Κτίρια και αποθήκες με δικαίωμα χρήσης €	Οχήματα με δικαίωμα χρήσης €	Σύνολο €
Τιμή κτήσης 2023
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 Προσθήκες έτους Διαγραφές έτους Συναλλαγματικές διαφορές	2.495.553 - - (86.723)	6.577.973 1.624.899 (1.010.027) (94.282)	739.238 70.955 (96.645) (3.137)	9.812.764 1.695.854 (1.106.672) (184.142)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	2.408.830	7.098.563	710.411	10.217.804
2024 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 Προσθήκες έτους Διαγραφές έτους Επανεκτίμηση στην αξία Συναλλαγματικές διαφορές	2.408.830 - - - 153.262	7.098.563 2.055.825 (1.129.016) - 147.224	710.411 252.211 (211.964) - 9.503	10.217.804 2.308.036 (1.340.980) - 309.989
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	2.562.092	8.172.596	760.161	11.494.849
Αποσβέσεις 2023 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 Επιβάρυνση	409.434 128.610	3.805.202 1.461.106	335.860 170.841	4.550.496 1.760.557
Διαγραφές έτους Συναλλαγματικές διαφορές	- (16.987)	(870.432) (46.976)	(92.522) (1.831)	(962.954) (65.794)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	521.057	4.348.900	412.348	5.282.305
2024 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 Επιβάρυνση Διαγραφές έτους Συναλλαγματικές διαφορές	521.057 128.479 - 38.532	4.348.900 1.542.732 (1.096.414) 94.208	412.348 172.871 (197.919) 5.368	5.282.305 1.844.082 (1.294.333) 138.108
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	688.068	4.889.426	392.668	5.970.162
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	1.887.773	2.749.663	298.063	4.935.499
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	1.874.024	3.283.170	367.493	5.524.687

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

15. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΧΡΗΣΗΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Κτίρια και αποθήκες με δικαίωμα χρήσης €
2023
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 Προσθήκες έτους	740.461 121.782
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	862.243
2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	862.243
Προσθήκες έτους	202.574
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	1.064.817
Αποσβέσεις 2023 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 Επιβάρυνση	483.694 129.283
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	612.977
2024 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 Επιβάρυνση	612.977 131.056
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	744.033
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	249.266
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	320.784

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία χρησιμοποίησαν προηγούμενη γνώση για τον καθορισμό της περιόδου μίσθωσης. Το μεσοσταθμικό κόστος δανεισμού που εφαρμόστηκε κατά την αναγνώριση είναι: για την Ευρώπη 3,17% για τη γη, τις αποθήκες και τα κτίρια και 3,5% για τα οχήματα, και για τη Μέση Ανατολή 5,44% για τη γη, τις αποθήκες και τα κτίρια και 2,95% για τα οχήματα. Το μεσοσταθμικό κόστος δανεισμού που εφαρμόστηκε για τα νέα συμβόλαια μισθώσεων που αναγνωρίστηκαν κατα τη διάρκεια της χρονιάς είναι: για την Ευρώπη 6,69% για τη γη, τις αποθήκες και τα κτίρια, 6,18% για τα οχήματα και για τη Μέση Ανατολή 7,21% για τη γη, τις αποθήκες και τα κτίρια και 2,51% για τα οχήματα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

16. ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Δαπάνες ανάπτυξης €	Υπεραξία €	Δικαίωμα διανομής €	Σύνολο €
Κόστος 2023
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 Απομείωση έτους Διαγραφές έτους	422.777 - -	8.408.049 (305.052) -	1.173.448 - (1.173.448)	10.004.274 (305.052) (1.173.448)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	422.777	8.102.997	-	8.525.774
2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 Προσθήκες	422.777 -	8.102.997 -	- -	8.525.774 -
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	422.777	8.102.997	-	8.525.774
Χρεώλυση 2023
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 Χρεώλυση για το έτος Διαγραφές έτους	58.254 42.278 -	653.169 - -	1.173.448 - (1.173.448)	1.884.871 42.278 (1.173.448)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	100.532	653.169	-	753.701
2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 Χρεώλυση για το έτος	100.532 42.278	653.169 -	- -	753.701 42.278
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	142.810	653.169	-	795.979
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	322.245	7.449.828	-	7.772.073
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	279.967	7.449.828	-	7.729.795

Υπεραξία

Για σκοπούς αξιολόγησης για απομείωση της υπεραξίας, η καθεμιά από τις θυγατρικές εταιρείες θεωρείται ξεχωριστή μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών. Η χρεώλυση που παρουσιάζεται είχε αναγνωριστεί πριν την εφαρμογή του αναθεωρημένου ΔΛΠ 38.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

16. ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑ (συνέχεια)

Logicom Solutions Ltd

Η υπεραξία ύψους €2.343.488 προέκυψε από την απόκτηση της θυγατρικής εταιρείας Logicom Solutions Ltd την 1 Ιανουαρίου 2000 που περιλαμβάνει και την ανάληψη ως δρώσας οικονομικής μονάδας την Inteli-scape Ltd. Η Διεύθυνση εκτιμά ότι δεν υπάρχει λόγος για απομείωση της υπεραξίας με τη βάση ότι το ανακτήσιμο ποσό είναι μεγαλύτερο από την καθαρή αξία της υπεραξίας. Το ανακτήσιμο ποσό ισούται με την αξία χρήσης (value in use) που υπολογίζεται ως η σημερινή αξία των αναμενώμενων ταμειακών ροών για περίοδο 3 ετών και την τερματική αξία της εταιρείας (terminal value). Για τον καθορισμό της τερματικής αξίας έχουν χρησιμοποιηθεί οι αναμενόμενες ταμειακές ροές μέχρι το 2027 διαιρώντας με την διαφορά του μεσοσταθμισμένου κόστους κεφαλαίου και του ρυθμού ανάπτυξης. Το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου υπολογίστηκε στο 9,24% και ο ρυθμός ανάπτυξης εις το διηνεκές σε 2%.

Το αναγραφόμενο ποσό της υπεραξίας στις 31 Δεκεμβρίου 2024 είναι €2.343.488 (2023: €2.343.488).

Newcytech Business Solutions Limited

Υπεραξία ύψους €7.535.670 προέκυψε από την απόκτηση της θυγατρικής εταιρείας Newcytech Business Solutions Limited ("Newcytech") στις 30 Οκτωβρίου 2009. Στην υπεραξία περιλαμβάνεται ποσό ύψους €1.213.107 που είχε αναγνωριστεί από εξαγορές δραστηριοτήτων, εξοπλισμού και αποθεμάτων που είχε πραγματοποιήσει η Newcytech προ της εξαγοράς.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι δεν υπάρχει λόγος για απομείωση της υπεραξίας που προέκυψε από την εξαγορά της Newcytech με βάση ότι το ανακτήσιμο ποσό είναι μεγαλύτερο από την καθαρή αξία της υπεραξίας. Το ανακτήσιμο ποσό ισούται με την αξία χρήσης (value in use) που υπολογίζεται ως η σημερινή αξία των αναμενώμενων ταμειακών ροών για περίοδο 3 ετών και την τερματική αξία της εταιρείας (terminal value). Για τον καθορισμό της τερματικής αξίας έχουν χρησιμοποιηθεί οι αναμενόμενες ταμειακές ροές μέχρι το 2027 διαιρώντας με την διαφορά του μεσοσταθμισμένου κόστους κεφαλαίου και του ρυθμού ανάπτυξης. Το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου υπολογίστηκε στο 9,24% και ο ρυθμός ανάπτυξης εις το διηνεκές σε 2%.

Κατα το 2023 η Newcytech αναγνώρισε απομείωση της υπεραξίας που διατηρούσε στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ύψους €305.052. Το αναγραφόμενο ποσό της υπεραξίας που προέκυψε από την απόκτηση της Newcytech Business Solutions Limited στις 31 Δεκεμβρίου 2024 συμπεριλαμβανομένης της υπεραξίας στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της Newcytech, είναι €5.106.340 (2023: €5.106.340).

Βασικές εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν στον υπολογισμό της σημερινής αξίας των υπολογιζόμενων μελλοντικών εισροών όπως εκτιμήθηκαν και αξιολογήθηκαν από τη Διεύθυνση είναι οι ακόλουθες:

Προεξοφλητικό επιτόκιο

Το προεξοφλητικό επιτόκιο υπολογίζεται στα ιδία επίπεδα με το μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίου του Συγκροτήματος. Για τον υπολογισμό λήφθηκαν υπόψη οι Συμβάσεις Μεταφοράς Αθέτησης Υποχρέωσης (Credit Default Swaps, CDS), το κόστος χρηματοδότησης μετά την αφαίρεση φόρου, το επιτόκιο αγοράς και ο βαθμός επηρεασμού της Εταιρείας από μεταβολές στην αγορά.

Ρυθμός ανάπτυξης εις το διηνεκές

Το ποσοστό υπολογίζεται με βάση προηγούμενη εμπειρία του ρυθμού ανάπτυξης της εταιρείας καθώς και με βάση τον τομέα δραστηριοποίησης της εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη την συνεχιζόμενη τεχνολογική ανάπτυξη, την τεχνογνωσία και τις εμπειρίες της εταιρείας. Το ποσοστό συγκρίνεται με το ποσοστό ανάπτυξης του Ακάθαρτου Εθνικού Προϊόντος της Κύπρου, χώρα στην οποία δραστηριοποιούνται οι εταιρείες.

Αναμενόμενες ταμειακές ροές

Οι ταμειακές ροές των πιο πάνω θυγατρικών έχουν υπολογιστεί με βάση τους ρυθμούς ανάπτυξης των εταιρειών τα τελευταία χρόνια καθώς και με βάση τον σχεδιασμό για ανάπτυξη της επιχειρηματικής δραστηριότητας τους:

• Ο προϋπολογισμός για το έτος 2025 προβλέπει μια μείωση 15% για τη Logicom Solutions Ltd και μια αύξηση 4% για τη Newcytech Business Solutions Limited, λαμβάνοντας υπόψη έργα τα οποία οι εταιρείες αναμένουν να εκτελέσουν κατά το έτος όπως επίσης και τα αναπτυξιακά τους σχέδια.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

16. ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑ (συνέχεια)

• Η ανάπτυξη για το έτος 2026 έχει υπολογιστεί να είναι σε θετικούς ρυθμούς της τάξης του 3% για τη Logicom Solutions Ltd και 5% για τη Newcytech Business Solutions Limited και προβλέπεται επίσης αύξηση του 3% και 3% για το έτος 2027 αντίστοιχα.
• Η ανάπτυξη μετά το 2026 αναμένεται να είναι στα πλαίσια των προσδοκιών της Διεύθυνσης με βάση και τα δεδομένα ανάπτυξης της χώρας και του τομέα που δραστηριοποιούνται οι εταιρείες.

Η Διεύθυνση δεν θεωρεί ότι θα υπάρξει ουσιαστική μεταβολή στις πιο πάνω βασικές προϋποθέσεις που θα επηρεάσει την ανακτήσιμη αξία της υπεραξίας ώστε να είναι χαμηλότερη από το αναγραφόμενο ποσό.

Δαπάνες ανάπτυξης/άδειας

Οι δαπάνες ανάπτυξης αφορούν το κόστος σχεδιασμού και ανάπτυξης της πύλης ηλεκτρονικού εμπορίου του τομέα διανομής.

17. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΤΗ ΔΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ

	2024 €	2023 €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	30.617.240	19.770.774
Ποσό επανεκτίμησης που μεταφέρεται στα ίδια κεφάλαια	33.225.884	10.846.466
Μεταφορά σε επενδύσεις που κατέχονται προς πώληση (Σημ. 21)	(63.843.124)	-
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	-	30.617.240

Οι επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων αφορούν επένδυση της θυγατρικής εταιρείας Logicom Services Limited στην Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Λίμιτεδ. Η επένδυση αποτιμάται με βάση τη χρηματιστηριακή της αξία κατα την ημερομηνία αναφοράς.

Στις 25 Νοεμβρίου 2024 η θυγατρική εταιρεία Logicom Services Limited σύναψε σύμβαση αγοραπωλησίας με την Eurobank S.A. η οποία προβλέπει την πώληση των 13.729.704 μετοχών που κατέχει η εταιρεία στην Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ, για το συνολικό ποσό των €66.492.956,47, δηλαδή στην τιμή των €4,843 ανα μετοχή. Η πώληση των μετοχών ολοκληρώθηκε στις 10 Φεβρουαρίου 2025, συνεπώς στις 25 Νοεμβρίου 2024, η επένδυση επανεκτιμήθηκε και αναταξινομήθηκε στις Επενδύσεις που κατέχονται προς πώληση, βλέπε σημείωση 21.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

18. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ

Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες:

Όνομα	Χώρα συστάσεως	2024	2023	2024	2023
		Συμμετοχή	Συμμετοχή
		%	%	€	€
Logicom (Overseas) Limited	Κύπρος	100	100	-	-
Logicom (Middle East) SAL	Λίβανος	100	100	-	-
ENET Solutions - Logicom S.A.	Ελλάδα	100	100	1.205.400	1.205.400
Logicom FZE	Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	100	100	18.693.825	18.693.825
Logicom Trading & Distribution LLC	Κατάρ	100	100	46.313	46.313
Logicom Jordan LLC	Ιορδανία	100	100	78.372	78.372
Logicom Italia s.r.l.	Ιταλία	100	100	8.569.544	5.069.544
Rehab Technologies Limited	Σαουδική Αραβία	100	100	-	-
Logicom Information Technology	Ρουμανία	100	100	6.800.063	8.200.063
Distribution s.r.l.
Logicom Bulgaria EOOD	Βουλγαρία	100	100	-	-
Logicom Services Ltd	Κύπρος	100	100	24.010.000	24.010.000
Verendrya Ventures Ltd	Κύπρος	60	60	600	600
Logicom Distribution Germany GmbH	Γερμανία	100	100	27.000	27.000
Cadmus Tech Points S.A.L	Λίβανος	100	100	-	-
Logicom Secretarial Services Limited	Κύπρος	100	100	1.000	1.000
Logicom Malta Limited	Μάλτα	100	100	10.000	10.000
Najada Holdings Limited	Κύπρος	100	100	3.500.100	3.500.100
				62.942.217	60.842.217

Η αξία των επενδύσεων όπως αναγράφονται πιο πάνω αποτελούνται από το μετοχικό κεφάλαιο και τη συνεισφορά από την ιθύνουσα εταιρεία προς τις θυγατρικές της.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Limited το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.115.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions Logicom S.A. και Logicom FZE το 100% της Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.713.606.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Limited το 60% της θυγατρικής Netcom Limited στην Κύπρο με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €17.100.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Limited το 60% της θυγατρικής CUC Cyprus Utilities Limited στην Κύπρο με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €1.000.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Σαουδική Αραβία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €4.960.896.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Dubai LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €92.129.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Dubai LLC το 100% της Logicom Iraq LLC στο Ιράκ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €69.181.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

18. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Limited το 100% της Newcytech Business Solutions Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €756.776.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Limited το 100% της Newcytech Distribution Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Limited το 100% της ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €100.000.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Logicom FZE και Logicom Dubai LLC το 100% της Logicom LLC στο Ομάν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €41.086.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Kuwait for Computer Company WLL στο Κουβέιτ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €50.997.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Bahrain WLL στο Μπαχρέιν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.383.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών της Logicom FZE και Logicom (Overseas) Limited το 100% της Logicom Egypt LLC στην Αίγυπτο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €56.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών της Logicom FZE και Logicom Egypt LLC το 100% της Logicom Distribution Egypt LLC στην Αίγυπτο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €107.541.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών της Logicom FZE και Logicom (Overseas) Limited το 100% της Elogicomnet Morocco Distribution SARL στο Μαρόκο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €1.912.832.

Η αύξηση στην αξία της επένδυσης στην Logicom Italia S.r.l αφορά τη συνεισφορά από την ιθύνουσα εταιρεία ύψους €3.500.000 κατα τη διάρκεια του έτους. (2023: €1.500.000)

Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η Εταιρεία πρόβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση της αξίας των επενδύσεων της σε θυγατρικές εταιρείες συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων των εταιρειών αυτών έναντι της αναγραφόμενης αξίας επένδυσης στα βιβλία της Εταιρείας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Logicom Information Technology Distribution s.r.l. και Logicom Italia srl, με βάση τη σύγκριση που αναφέρεται πιο πάνω.

Η αξία της επένδυσης στην εταιρεία Logicom Italia srl, δεν έχει απομειωθεί με βάση τους υπολογισμούς των αναμενόμενων ταμειακών ροών της εταιρείας για τα έτη 2025-2027 διαιρώντας με το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου που υπολογίστηκε στο 9,24%, με ρυθμό ανάπτυξης εις το διηνεκές 2%, και το γεγονός ότι οι υπολογιζόμενες ταμειακές ροές υπερβαίνουν την αξία της επένδυσης αυτής κατά €1,1 εκατ. Η Εταιρεία προχώρησε κατά το 2024 σε αύξηση της επένδυσης στη Logicom Italia srl με ποσό ύψους €3.500.000 ενισχύοντας περαιτέρω την κεφαλαιακή της επάρκεια.

Η εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία της επένδυσης στη θυγατρική εταιρεία Logicom Information Technology Distribution s.r.l., με βάση τους υπολογισμούς των αναμενόμενων ταμειακών ροών της εταιρείας για τα έτη 2025-2027 διαιρώντας με το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου που υπολογίστηκε στο 9,24%, με ρυθμό ανάπτυξης εις το διηνεκές 2%, δεν υπερβαίνει την αξία της επένδυσης συνεπώς η Εταιρεία προχώρησε απομείωση της αξίας της κατα €1.400.000. Οι απομειώσεις στις αξίες των επενδύσεων παρουσιάζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

18. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριότερων θυγατρικών εταιρειών:

απόκτησης/ αξία μετοχών ίδρυσης Logicom (Overseas) Limited 01/01/1999 EUR 1,71	10.000
Logicom Solutions Limited 01/01/1999 EUR 1,71	6.500
Netcom Limited 27/04/2000 EUR 1,71 10.000
Logicom (Middle East) SAL 25/07/2000 LBP 15.000 20.000
ENET Solutions - Logicom S.A. 21/02/2001 EUR 2,94 410.000
Logicom Jordan LLC 07/08/2001 JOD 1 50.000
Logicom FZE 03/10/2001 AED 1 εκ.	1
Logicom Dubai LLC 07/11/2001 AED 100	3.000
Logicom Italia s.r.l. 14/06/2005 EUR 10.000	1
Logicom IT Distribution Limited 01/12/2005 YTL 25 920.000
Rehab Technologies Limited 01/08/2006 SAR 500	1.000
Logicom Information Technology Distribution s.r.l. 19/03/2007 RON 200	1
Logicom Bulgaria EOOD 12/04/2007 BGN 20.000	1
Verendrya Ventures Ltd 30/01/2009 EUR 1	1.000
Logicom Services Ltd 04/05/2009 EUR 1 10.000
ICT Logicom Solutions SA 03/11/2009 EUR 1 100.000
Logicom Saudi Arabia LLC 29/09/2009 SAR 10 2.680.000
Newcytech Business Solutions Ltd 30/10/2009 EUR 1,71 442.559
Newcytech Distribution Ltd 30/10/2009 EUR 1,71	5.000
Logicom Distribution Germany GmbH 29/09/2010 EUR 1 25.000
CUC Cyprus Utilities Company Limited 11/09/2018 EUR 1	1.000
Logicom LLC 02/09/2012 OMR 1 20.000
Cadmus Tech Points S.A.L 01/10/2013 LBP10.000	3.000
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L 13/03/2014 KWD200	100
Logicom Trading & Distribution LLC 23/03/2014 QAR1.000	200
Najada Holdings Limited 23/05/2017 EUR 1	100
Logicom Bahrain WLL 06/09/2018 BD50	100
Logicom Iraq LLC 10/05/2012 IQD 1 100.000.000
Logicom Egypt LLC 07/11/2019 LE10	100
Logicom Distribution Egypt LLC 02/09/2020 LE10 200.000
Elogicomnet Morocco Distribution SARL 27/07/2021 MAD10 2.000.000
Logicom Secretarial Services Limited 11/10/2023 EUR 1	1.000
Logicom Malta Limited 09/11/2023 EUR 1 10.000

19. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ

Το Συγκρότημα συμμετέχει στις κοινοπραξίες Μ.Ν. Limassol Water Co. Limited και M.N. E.P.C Water Co. (συνεταιρισμός) με συμμετοχή 50% μέσω της θυγατρικής του εταιρείας Verendrya Ventures Limited. Οι συγκεκριμένες κοινοπραξίες έχουν αναλάβει την κατασκευή και διαχείριση της μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή.

Κατά τη διάρκεια του 2012, το Συγκρότημα έχει επίσης αποκτήσει συμμετοχή με ποσοστό 50% μέσω της θυγατρικής του εταιρείας Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία M.N. Larnaca Desalination Co. Limited για την ανακαίνιση και τη λειτουργία της υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

19. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Στις 15 Μαρτίου 2018, το Συγκρότημα αύξησε το συνολικό διακρατούμενο μετοχικό κεφάλαιο που κατείχε στην εταιρεία Demetra Holdings Plc σε 29,62%, με αποτέλεσμα την απόκτηση σημαντικής επιρροής. Την 1 Νοεμβρίου 2023, το Συγκρότημα αύξησε το ποσοστό συμμετοχής του στο μετοχικό κεφάλαιο της Demetra Holdings Plc στο 29,92%. Από την αύξηση στο ποσοστό συμμετοχής, προέκυψε αρνητική υπεραξία ύψους €630.282 η οποία συμπεριλαμβάνεται στο Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένη εταιρεία μετά τη φορολογία.

Το ποσό της αρνητικής υπεραξίας που διαγράφηκε από την Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων αφορά το πλεόνασμα της δίκαιης αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της Δήμητρα την 1 Νοεμβρίου 2023 σε σχέση με την αναγραφόμενη αξία της επένδυσης στη Δήμητρα Επενδυτική η οποία αποτελείται από την προϋπάρχουσα επένδυση πλέον το κόστος αγοράς των μετοχών που έλαβε χώρα την 1 Νοεμβρίου 2023.

Το μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία για το έτος, αναλύεται ως ακολούθως:

	€
Διαγραφή αρνητικής υπεραξίας	630.282
Μερίδιο κέρδους μέχρι 31.10.2023- 29,62%	16.895.508
Μερίδιο κέρδους από 01.11.2023- 29,92%	8.733.565
Μερίδιο κέρδους 2023	25.629.073
	26.259.355

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τις πιο πάνω επενδύσεις με την μέθοδο της καθαρής θέσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

19. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

	2024 €	2023 €
M.N. Limassol Water Co. Ltd	830.432	27.268
M.N. E.P.C Water Co.	-	-
M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd	-	-
Demetra Holdings Plc	149.554.474	110.021.278
	150.384.906	110.048.546

	M.N. Larnaca	M.N. E.P.C Water Co.	M.N. Limassol Water Co. Ltd	Demetra Holdings Plc	Σύνολο
	Desalination Co. Ltd
	€	€	€	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023	-	-	428.766	82.655.623	83.084.389
Μέρισμα	-	-	(239.760)	-	(239.760)
Αγορές	-	-	-	378.000	378.000
Αρνητική υπεραξία	-	-	-	630.282	630.282
Επαναταξινόμηση ζημιάς από επενδύσεις σε
κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	1.274.450	-	-	-	1.274.450
Μερίδιο ζημιάς από επενδύσεις σε
κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	(1.274.450)	-	(161.738)	-	(1.436.188)
Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες
εταιρείες μετά τη φορολογία	-	-	-	25.629.073	25.629.073
Μερίδιο ζημιάς μέσω λοιπών συνολικών
εσόδων	-	-	-	768.570	768.570
Μερίδιο άλλων συναλλαγών με μετόχους	-	-	-	(40.270)	(40.270)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	-	-	27.268	110.021.278	110.048.546

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

19. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd €	M.N. E.P.C Water Co. €	M.N. Limassol Water Co. Ltd €	Demetra Holdings Plc €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	-	-	27.268	110.021.278	110.048.546
Μέρισμα	-	-	(259.479)	-	(259.479)
Επαναταξινόμηση ζημιάς από επενδύσεις σε
κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	3.730.453	-	-	-	3.730.453
Μερίδιο (ζημιάς)/ κέρδους από επενδύσεις
σε κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	(3.730.453)	-	1.062.643	-	(2.667.810)
Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες
εταιρείες μετά τη φορολογία	-	-	-	39.630.664	39.630.664
Μερίδιο κέρδους μέσω λοιπών συνολικών
εσόδων	-	-	-	(22.850)	(22.850)
Μερίδιο άλλων συναλλαγών με μετόχους	-	-	-	(74.618)	(74.618)
	-	-	830.432	149.554.474	150.384.906
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024

Το κέρδος που προέκυψε από την M.N. Limassol Water Co. Limited ύψους €1.062.643 (2023: ζημιά €161.738) χρεώθηκε στο ποσό της επένδυσης της Verendrya Ventures Limited στην Μ.Ν. Limassol Water Co. Limited. Η ζημιά που προέκυψε από την Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Limited ύψους €3.730.453 (2023: €1.274.450) πιστώθηκε στο δάνειο που έχει εκχωρηθεί από την Verendrya Ventures Limited στην Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Limited.

Κατα το 2023, ο συνεταιρισμός Μ.Ν.Ε.P.C. Water Co. είναι ανενεργός.

Στη συμφωνία σύναψης δανείου μεταξύ της εταιρείας M.N. Limassol Water Co. Limited και της Ελληνικής Τράπεζας υπάρχει περιορισμός στη διανομή μερισμάτων στις περιπτώσεις όπου:

• με οδηγίες του Τμήματος Αναπτύξεως Υδάτων η παραγωγή του αφαλατωμένου νερού περιορίζεται κάτω από τις ελάχιστες ποσότητες που αναφέρονται στη σύμβαση.
• το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων θέτει τη μονάδα σε στάση αναμονής (stand-by mode).
• η γενική οικονομική θέση ή οι μελλοντικές ταμειακές ροές της M.N. Limassol Water Co. Limited δεν μπορούν να εγγυηθούν τη διανομή μερισμάτων.

Σε σχέση με τις απαιτήσεις που εκκρεμούσαν αναφορικά με τη σύμβαση για την κατασκευή και λειτουργία της Μονάδας Αφαλάτωσης στην Επισκοπή, η εταιρεία M.N. Limassol Water Co. Ltd, συμμετείχε κατα το 2023 σε διαδικασία διαιτησίας της οποίας ο κύκλος ακροάσεων ολοκληρώθηκε. Η απόφαση εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2024 και αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους 780χιλ. ευρώ πλέον τόκους και 1.400χιλ. ευρώ για έξοδα δικηγόρων και διαιτησίας. Δεν εκκρεμούν οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις σε σχέση με την εν λόγω σύμβαση.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

19. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Σε σχέση με την επένδυση στη Μονάδα Αφαλάτωσης στη Λάρνακα, και τις απαιτήσεις που εκκρεμούσαν αναφορικά με τη σύμβαση για την κατασκευή και λειτουργία της, η εταιρεία Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Ltd συμμετείχε κατα το 2023 σε διαδικασία διαιτησίας, της οποίας ο κύκλος ακροάσεων ολοκληρώθηκε τον Ιανουάριο του 2024. Η απόφαση εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2024 και αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους €3,8 εκ. σε σχέση με καθαρές απαιτήσεις της εταιρείας ύψους €13,8εκ. (€17,6 εκ. από την εταιρεία προς το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων και €3,8 εκ. από το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων προς την εταιρεία) που περιλαμβάνονταν στις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές της εταιρείας για τον υπολογισμό του χρηματοοικονομικού μοντέλου. Ο καθορισμός της αποζημίωσης για έξοδα δικηγόρων, διαιτησίας και τόκων εκδόθηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 2024 αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους €1,4 εκ. για τόκους και €1,4 εκ. για έξοδα δικηγόρων και διαιτησίας. Δεν εκκρεμούν οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις σε σχέση με την εν λόγω σύμβαση.

Τα αποτελέσματα της εταιρείας για το έτος 2024 επηρεάστηκαν αρνητικά κατά €6,9 εκ., ως αποτέλεσμα της πιο πάνω απόφασης καθώς η εταιρεία προχώρησε σε επανεκτίμηση των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού μοντέλου, αναγνώρισε απομείωση στα άυλα περιουσιακά στοιχεία και δημιούργησε υποχρέωση για επαχθή σύμβαση σε σχέση με την αρνητική καθαρή παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών που αποδίδονται στο χρηματοοικονομικό μοντέλο.

Η παραγωγή στις μονάδες αφαλάτωσης M.N. Limassol Water Co. Limited και M.N. Larnaca Desalination Co. Limited, ενδέχεται να αυξομειώνεται με βάση τις οδηγίες του Τμήματος Αναπτύξεως Υδάτων.

Η αναγνώριση επένδυσης στην Μ.Ν. Larnaca Desalination Co.Ltd κατα το 2018, προέκυψε από τη μείωση του συμβατικού επιτοκίου του δανείου εισπρακτέου σε 0% από 4,5% και επακόλουθα η δίκαιη αξία των αποποιηθέντων ταμειακών ροών προεξοφλημένων στο πραγματικό επιτόκιο αναγνωρίστηκε ως αύξηση της επένδυσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

19. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Σημαντικά ολικά ποσά σε επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης:

2024	M.N. Larnaca		M.N. Limassol
	Desalination Co. Limited	M.N. E.P.C. Water Co.	Water Co. Limited	Σύνολο
Συμμετοχή	50%	50%	50%
Ημερομηνία Αναφοράς	31/12/2024	31/12/2024	31/12/2024
	€	€	€	€
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	13.371.676	-	22.750.659	36.122.335
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	4.893.935	-	3.109.578	8.003.513
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	7.937.712	-	10.761.125	18.698.837
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	26.203.323	-	36.621.362	62.824.685
Τρέχουσες υποχρεώσεις	(3.129.952)	-	(5.477.442)	(8.607.394)
Βραχυπρόθεσμος δανεισμός	(46.431.814)	-	(3.126.000)	(49.557.814)
Μακροπρόθεσμα δάνεια	-	-	(26.359.769)	(26.359.769)
Σύνολο υποχρεώσεων	(49.561.766)	-	(34.963.211)	(84.524.977)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(23.358.443)	-	1.658.151	(21.700.292)
'Έσοδα	18.615.529	-	18.117.914	36.733.443
Τόκοι εισπρακτέοι	700.926	-	1.975.004	2.675.930
'Εξοδα	(26.693.904)	-	(15.644.156)	(42.338.060)
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	(80.578)	-	(418.682)	(499.260)
Τόκοι πληρωτέοι	-	-	(1.626.153)	(1.626.153)
Φορολογία	(2.879)	-	(278.641)	(281.520)
Ζημιά για το έτος/κέρδος	(7.460.906)	-	2.125.286	(5.335.620)
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά
περιουσιακά στοιχεία	(11.679.222)	-	829.076	(10.850.146)
Μερίδιο Συγκροτήματος στη (ζημιά) /
κέρδος για το έτος	(3.730.453)	-	1.062.643	(2.667.810)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

19. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

2023	M.N. Larnaca Desalination Co.	M.N. E.P.C.	M.N. Limassol Water Co.
	Limited	Water Co.	Limited	Σύνολο
Συμμετοχή	50%	50%	50%
Ημερομηνία Αναφοράς	31/12/2023	31/12/2023	31/12/2023
	€	€	€	€
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	16.036.937	-	25.342.412	41.379.349
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	79.628	-	4.220.124	4.299.752
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	8.357.036	-	12.570.203	20.927.239
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	24.473.601	-	42.132.739	66.606.340
Τρέχουσες υποχρεώσεις	(2.728.905)	-	(5.417.063)	(8.145.968)
Βραχυπρόθεσμος δανεισμός	(37.642.228)	-	(4.063.000)	(41.705.228)
Μακροπρόθεσμα δάνεια	-	-	(32.599.818)	(32.599.818)
Σύνολο υποχρεώσεων	(40.371.133)	-	(42.079.881)	(82.451.014)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(15.897.532)	-	52.858	(15.844.674)
Έσοδα	18.355.938	-	13.947.408	32.303.346
Τόκοι εισπρακτέοι	737.764	-	1.981.886	2.719.650
Έξοδα	(21.588.522)	-	(14.211.179)	(35.799.701)
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	(52.304)	-	(425.324)	(477.628)
Τόκοι πληρωτέοι	(1.776)	-	(1.671.075)	(1.672.851)
Φορολογία	-	-	54.809	54.809
(Ζημιά)	(2.548.900)	-	(323.475)	(2.872.375)
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά
περιουσιακά στοιχεία	(7.948.766)	-	26.429	(7.922.337)
Μερίδιο Συγκροτήματος στη ζημιά για το
έτος	(1.274.450)	-	(161.738)	(1.436.188)

Τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές με τις κοινοπραξίες παρουσιάζονται στη σημείωση 43.

Το Συγκρότημα κατείχε 59.232.100 μετοχές που αντιστοιχούσαν σε ποσοστό 29,62% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της Demetra Holdings Plc. Κατα την 1η Νοεμβρίου 2023, το Συγκρότημα αύξησε τη συμμετοχή του με την αγορά 600.000 επιπλέον μετοχών και συνεπώς το ποσοστό συμμετοχής του στο συνολικό μετοχικό κεφάλαιο της Demetra Holdings Plc σε 29,92% και ασκεί σημαντική επιρροή.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

19. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Ημερομηνία Αναφοράς Συμμετοχή	2024 29,92% €	2023 29,92% €
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	41.263.751 2.228.151 466.460.463	339.041.647 834.943 39.016.623
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	509.952.365	378.893.213
Τρέχουσες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Μακροπρόθεσμα δάνεια	(2.097.771) (95.053) (7.911.700)	(4.355.569) (3.825.653) (2.993.816)
Σύνολο υποχρεώσεων	(10.104.524)	(11.175.038)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	499.847.841	367.718.175
Έσοδα Tόκοι εισπρακτέοι 'Εξοδα Τόκοι πληρωτέοι Φορολογία	136.359.798 244.692 (3.976.888) (492.734) 320.560	88.911.004 213.788 (2.189.351) (499.354) (205.488)
Κέρδος	132.455.428	86.230.599
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	149.554.474	110.021.278
Μερίδιο Συγκροτήματος στο κέρδος για το έτος	39.630.664	25.629.073

Το Μερίδιο του Συγκροτήματος για το έτος 2023, υπολογίζεται για το πρώτο δεκάμηνο του έτους με το ποσοστό συμμετοχής 29,62% και για το τελευταίο δίμηνο του έτους με το ποσοστό συμμετοχής 29,92%. Για το 2024, το ποσοστό συμμετοχής είναι 29,92%.

Τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές με τις συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες παρουσιάζονται στη σημείωση 43.

Στις 25 Νοεμβρίου 2024, η θυγατρική εταιρεία Logicom Services Limited, σύναψε σύμβαση αγοραπωλησίας με την Eurobank S.A. η οποία προέβλεπε την αγορά των 17.152.353 μετοχών που κατείχε η Eurobank S.A στη Demetra Holdings Plc (το 8,576% του μετοχικού κεφαλαίου της Demetra Holdings Plc), για το συνολικό ποσό των €26.586.147,15, δηλαδή στην τιμή των €1,55 ανα μετοχή. Η αγοραπωλησία ολοκληρώθηκε στις 17 Ιανουαρίου 2025.

Η χρηματιστηριακή αξία των τίτλων στη Demetra Holdings Plc κατα την ημερομηνία αναφοράς ανερχόταν σε €101.714.570 (2023: €41.882.470). Η χρηματιστηριακή αξία των τίτλων που κατέχονταν από το Συγκρότημα στις 24 Απριλίου 2025, ανερχόταν σε €123.971.463.

20. ΑΛΛΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023	2024	2023
	€	€	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	29.255	19.006	6.758	6.758
Αλλαγή στη δίκαιη αξία	7.689	10.249	-	-
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	36.944	29.255	6.758	6.758

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

20. ΑΛΛΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ (συνέχεια)

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 2024 2023 € € Τίτλοι στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 31.818 24.129 Άλλες επενδύσεις 5.126 5.126 36.944 29.255 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2024 2023 € € Τίτλοι στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 1.632 1.632 Άλλες επενδύσεις 5.126 5.126 6.758 6.758

Στις 24 Απριλίου 2025, η αξία των τίτλων εταιρειών εισηγμένων στο ΧΑΚ ανερχόταν στα €37.943.

Οι επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αφορούν επενδύσεις σε δημόσιες εταιρείες και παρουσιάζονται στη δίκαιη αξία τους. Οι άλλες επενδύσεις αφορούν συμμετοχή της Εταιρείας σε εταιρείες ανακύκλωσης και παρουσιάζονται σε τιμή κόστους.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι η δίκαιη αξία των άλλων επενδύσεων δεν είναι σημαντικά διαφορετική από την αναγραφόμενη αξία τους στις 31.12.2024.

21. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΝΤΑΙ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ

Οι επενδύσεις που κατέχονται προς πώληση αφορούν επένδυση της θυγατρικής εταιρείας Logicom Services Limited στην Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ ('Ελληνική'). Συγκεκριμένα, η εταιρεία κατέχει 13.729.704 μετοχές που αντιστοιχούν στο 3,326% του μετοχικού κεφαλαίου της Ελληνική.

	2024 €	2023 €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Μεταφορά από τις επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών	-	-
εσόδων(Σημ. 17) Αναπροσαρμογή στη δίκαιη αξία με βάση την τιμή πώλησης	63.843.124 2.649.832	- -
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	66.492.956	-
Κυκλοφορούν μέρος	66.492.956	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

21. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΝΤΑΙ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ (συνέχεια)

Από την απόκτηση της επένδυσης μέχρι και τις 25 Νοεμβρίου 2024, η επένδυση ταξινομείταν στις Επενδύσεις στη Δίκαιη Αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων (βλέπε σημείωση 17), και αποτιμούνταν με βάση τη χρηματιστηριακή της αξία κατα την ημερομηνία αναφοράς.

Στις 25 Νοεμβρίου 2024 η θυγατρική εταιρεία Logicom Services Limited (ο 'πωλητής'), σύναψε σύμβαση αγοραπωλησίας με την Eurobank S.A (ο 'αγοραστής'), η οποία προέβλεπε την πώληση των 13.729.704 μετοχών που κατέχει ο πωλητής στην Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρείας Λίμιτεδ στον αγοραστή, για το συνολικό ποσό των €66.492.956,47, δηλαδή στην τιμή των €4,843 ανά μετοχή. Η πώληση ολοκληρώθηκε στις 10 Φεβρουαρίου 2025. Ως αποτέλεσμα της προαναφερθείσας σύμβασης και της ολοκλήρωσης της πώλησης το 2025, η επένδυση αναταξινομήθηκε στις Επενδύσεις που κατέχονται προς πώληση. Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η επένδυση επανεκτιμήθηκε στη δίκαιη αξία με βάση τις απαιτήσεις επαναμέτρησης του ΔΠΧΑ9 και ΔΠΧΑ13. Η Διεύθυνση έκρινε ότι η τιμή πώλησης (€4,843 ανά μετοχή) αντιπροσώπευε καλύτερα τη δίκαιη αξία της Επένδυσης αφού στις 31 Δεκεμβρίου 2024, οι εναπομείνασες εγκρίσεις και διαδικασίες για την ολοκλήρωση δεν θα επηρέαζαν τους όρους της σύμβασης. Επιπλέον, η συναλλαγή αυτή, πραγματοποιήθηκε σε συνήθεις συνθήκες αγοράς, μεταξύ πρόθυμων και ενημερωμένων μερών.

Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει το συνολικό ποσό που αναγνωρίστηκε στα αποθεματικά λόγω επανεκτίμησης της αξίας της επένδυσης.

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ €
Κόστος αγοράς μετοχών	11.159.781
Πλεόνασμα στη δίκαιη αξία από επανεκτίμηση που αναγνωρίστηκε στα αποθεματικά μέχρι 25
Νοεμβρίου 2024	52.683.343
Πλεόνασμα στη δίκαιη αξία από επανεκτίμηση που αναγνωρίστηκε στα αποθεματικά λόγω
πώλησης	2.649.832
Καθαρό κέρδος από επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση	66.492.956

22. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023	2024	2023
	€	€	€	€
Παράγωγα χρηματοοικονικά μέσα - ενεργητικό
	417.555	-	112.170	-
	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023	2024	2023
	€	€	€	€
Παράγωγα χρηματοοικονομικά
μέσα - υποχρέωση	-	1.320.263	-	1.481.951

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

22. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ (συνέχεια)

Στο Συγκρότημα και στην Εταιρεία, τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αφορούν συμβόλαια ανταλλαγής ξένου συναλλάγματος για αντιστάθμιση κινδύνων από διακυμάνσεις σε ξένο νόμισμα. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ακολουθούν πολιτική προστασίας αναφορικά με τον κίνδυνο από διακυμάνσεις που προκύπτουν από συναλλαγματικές διαφορές, όπως αναφέρεται στις σημαντικές λογιστικές αρχές.

Το κέρδος από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων για το έτος που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος ανήλθε στις €1.738.579 (2023: ζημιά €909.153) και της Εταιρείας σε €1.534.765 (2023: ζημιά €829.948).

Η έκθεση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας σε συναλλαγματικό κίνδυνο παρουσιάζεται στη σημείωση 36.2.2 των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

23. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	2024 €	2023 €
Καθαρή αξία αποθεμάτων στις 31 Δεκεμβρίου	78.482.051	88.440.500
Κατά τη διάρκεια του έτους αποθέματα αξίας €990.110.365 (2023: €1.116.489.352) αναγνωρίστηκαν στο κόστος πωλήσεων.
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	2024 €	2023 €

Κατά τη διάρκεια του έτους αποθέματα αξίας €79.978.539 (2023: €91.509.013) αναγνωρίστηκαν στο κόστος πωλήσεων.

Καθαρή αξία αποθεμάτων στις 31 Δεκεμβρίου 724.654 506.310

Τα αποθέματα περιλαμβάνουν έτοιμα προϊόντα προς πώληση. Τα αποθέματα αναφέρονται στα καθαρά ποσά κατόπιν της πρόβλεψης για αποθέματα που θεωρούνται πεπαλαιωμένα και πιθανό να μη μπορούν να πωληθούν.

Κίνηση πρόβλεψης για μείωση στην αξία των αποθεμάτων:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2024 €	2023 €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	3.228.765	2.022.646
Πρόβλεψη που αναγνωρίστηκε για μείωση στην αξία των αποθεμάτων	-	1.584.008
Εμπορεύματα που καταστράφηκαν	(1.264.486)	-
Αντιστροφή πρόβλεψης	(111.957)	(317.781)
Συναλλαγματικές διαφορές	74.388	(60.108)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	1.926.710	3.228.765
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023
	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	4.065	4.065
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	4.065	4.065

Για τον καθορισμό του ύψους της πρόβλεψης για μείωση στην αξία των αποθεμάτων λαμβάνονται υπόψη τα χαρακτηριστικά της χώρας στην οποία βρίσκονται τα αποθέματα, η ηλικία και το είδος του αποθέματος, η εμπορευσιμότητα τους καθώς επίσης και η δυνατότητα του Συγκροτήματος για επιστροφές και προστασία της τιμής από τους προμηθευτές.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

24. ΕΜΠΟΡΙΚΟΙ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΧΡΕΩΣΤΕΣ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2024	2023
	€	€
Χρεώστες εμπορίου	336.817.248	326.335.145
Άλλοι χρεώστες	8.129.585	3.461.576
Προπληρωμές	8.758.477	4.081.829
Πόσα οφειλόμενα από κοινοπραξίες (Σημ.43)	18.545.661	23.212.993
Απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες	3.251.713	6.168.911
	375.502.684	363.260.454
Μη κυκλοφορούντα εισπρακτέα ποσά
Ποσά οφειλόμενα από κοινοπραξίες (Σημ.43)	18.545.661	23.212.993
Χρεώστες εμπορίου	4.301.723	116.587
	22.847.384	23.329.580
Κυκλοφορούντα εισπρακτέα ποσά	352.655.300	339.930.874
	375.502.684	363.260.454
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023
	€	€
Χρεώστες εμπορίου	12.565.166	11.750.705
Άλλοι χρεώστες	1.852.818	975.409
Προπληρωμές	15.760	12.760
	14.433.744	12.738.874

Οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες αναφέρονται μετά την αφαίρεση της πρόβλεψης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές. Οι προβλέψεις ανέρχονται σε €4.720.144 (2023:€3.984.301) για το Συγκρότημα και €148.467 (2023:€139.117) για την Εταιρεία (Σημείωση 36.1).

Δεν υπήρξε οποιοδήποτε πoσό των χρεωστών εμπορίου της Logicom FZE και της Logicom Dubai LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα που έχουν προεξοφληθεί μέσω συμβολαίου εμπιστευτικής προεξόφλησης χωρίς δικαίωμα αναγωγής.

Το Συγκρότημα αναγνώρισε αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που ανέρχονται σε €2.291.083 (2023: €817.682) για τους εμπορικούς και άλλους χρεώστες κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024. Οι ζημιές παρουσιάζονται ξεχωριστά στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

Μέρος των χρεωστών εμπορίου της Logicom Public Limited στην Κύπρο και τη Μάλτα και της θυγατρικής Enet Solutions Logicom S.A. στην Ελλάδα, έχουν προεξοφληθεί μέσω συμβολαίου εμπιστευτικής προεξόφλησης με δικαίωμα αναγωγής. Το συνολικό ποσό των χρεωστών στις 31 Δεκεμβρίου που είχαν προεξοφληθεί ανερχόταν σε €10.988.693 (2023:€5.973.921).

Οι κίνδυνοι σε σχέση με τους εμπορικούς και άλλους χρεώστες καθώς και πληροφορίες σχετικά με την πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες παρουσιάζονται στη σημείωση 36.1.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

25. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2024 €	2023 €
Μετρητά στο ταμείο	189.265	210.155
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	81.632.396	38.130.065
	81.821.661	38.340.220
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές (Σημ.36.1)	(4.045.261)	(3.803.277)
	77.776.400	34.536.943

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές αφορούν πρόβλεψη απομείωσης μετρητών και αντίστοιχων μετρητών που προέρχεται εξ ολοκλήρου από τη θυγατρική εταιρεία Logicom (Middle East) SAL στο Λίβανο, συνεπεία της παρατεταμένης πολιτικής και οικονομικής αστάθειας που ταλανίζει τη χώρα καθώς και των περιορισμών στη διακίνηση μετρητών.

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2024 €	2023 €
Μετρητά στο ταμείο Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	152.292 7.665.311	121.306 3.650.894
	7.817.603	3.772.200

Το επιτόκιο καταθέσεων για το 2024 ανέρχεται στο 0%- 1,0% ετησίως (2023: 0% - 1,0%).

Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν:

	2024 €	2023 €
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	77.776.400	34.536.943
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.32)	(27.165.934)	(26.507.607)
	50.610.466	8.029.336
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023
	€	€
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	7.817.603	3.772.200
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.32)	(19.202.016)	(13.096.046)
	(11.384.413)	(9.323.846)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

26. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

	2024 Αριθμός	2024	2023 Αριθμός	2023
	μετοχών	€	μετοχών	€
Εγκεκριμένο
Συνήθεις μετοχές του €0,34 η καθεμιά	100.000.000	34.000.000	100.000.000	34.000.000
Εκδομένο και πλήρως εξοφλημένο
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	74.079.600	25.187.064	74.079.600	25.187.064
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	74.079.600	25.187.064	74.079.600	25.187.064

Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβασή τους.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

27. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ €	Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό Προσόδου €	Αποθεματικό Επανεκτίμησης €	Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών €	Αποθεματικό αντιστάθμισης €	Αποθεματικό με βάση το νόμο €	Σύνολο €	Δικαίωμα μειοψηφίας €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023	116.818	10.443.375	196.791.711	8.095.849	3.788.614	(12.324.623)	3.000.245	209.911.989	(2.620.720)	207.291.269
Κέρδος για το έτος	-	-	44.508.875	-	-	-	-	44.508.875	(588.236)	43.920.639
Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες	-	-	-	-	(4.398.085)	1.303.249	-	(3.094.836)	-	(3.094.836)
Αναβαλλόμενη φορολογία από επανεκτίμηση γης και κτιρίων
(σημ. 34)	-	-	-	28.577	-	-	-	28.577	-	28.577
Πλεόνασμα από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω
λοιπών συνολικών εσόδων	-	-	10.846.466	-	-	-	-	10.846.466	-	10.846.466
Αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης (σημ. 29)	-	-	(150.501)	-	-	-	-	(150.501)	-	(150.501)
Αναβαλλόμενη φορολογία από έξοδα διοίκησης (σημ. 34)	-	-	2.538	-	-	-	-	2.538	-	2.538
Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένη εταιρεία	-	-	768.570	-	-	-	-	768.570	-	768.570
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	-	-	55.975.948	28.577	(4.398.085)	1.303.249	-	52.909.689	(588.236)	52.321.453
Προτεινόμενο μέρισμα του 2022 που πληρώθηκε το 2023 (σημ. 12)	-	-	(6.296.766)	-	-	-	-	(6.296.766)	(124.000)	(6.420.766)
Μεταφορά	-	-	(221.625)	-	-	-	221.625	-	333	333
Μερίδιο άλλων συναλλαγών με μετόχους από συνδεδεμένη εταιρεία
(Σημ.19)	-	-	(40.270)	-	-	-	-	(40.270)	-	(40.270)
	-	-	(6.558.661)	-	-	-	221.625	(6.337.036)	(123.667)	(6.460.703)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023	116.818	10.443.375	246.208.998	8.124.426	(609.471)	(11.021.374)	3.221.870	256.484.642	(3.332.623)	253.152.019

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

27. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ (συνέχεια)

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ €	Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό Προσόδου €	Αποθεματικό Επανεκτίμησης €	Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών €	Αποθεματικό αντιστάθμισης €	Αποθεματικό με βάση το νόμο €	Σύνολο €	Δικαίωμα μειοψηφίας €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	116.818	10.443.375	246.208.998	8.124.426	(609.471)	(11.021.374)	3.221.870	256.484.642	(3.332.623)	253.152.019
Κέρδος για το έτος	-	-	53.908.919	-	-	-	-	53.908.919	(2.014.650)	51.894.269
Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες	-	-	-	-	8.825.845	(3.244.527)	-	5.581.318	-	5.581.318
Αναβαλλόμενη φορολογία από επανεκτίμηση γης και κτιρίων
(σημ. 34)	-	-	-	20.955	-	-	-	20.955	-	20.955
Πλεόνασμα από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω
λοιπών συνολικών εσόδων	-	-	35.875.716	-	-	-	-	35.875.716	-	35.875.716
Αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης (σημ. 29)	-	-	25.459	-	-	-	-	25.459	-	25.459
Αναβαλλόμενη φορολογία από έξοδα διοίκησης (σημ. 34)	-	-	(1.018)	-	-	-	-	(1.018)	-	(1.018)
Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένη εταιρεία	-	-	(22.850)	-	-	-	-	(22.850)	-	(22.850)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	-	-	89.786.226	20.955	8.825.845	(3.244.527)	-	95.388.499	(2.014.650)	93.373.849
Προτεινόμενο μέρισμα του 2023 που πληρώθηκε το 2024 (σημ. 12)	-	-	(6.667.164)	-	-	-	-	(6.667.164)	(132.000)	(6.799.164)
Μεταφορά	-	-	(123.541)	-	-	-	123.541	-	-	-
Μερίδιο άλλων συναλλαγών με μετόχους από συνδεδεμένη εταιρεία
(σημ. 19)	-	-	(74.618)	-	-	-	-	(74.618)	-	(74.618)
	-	-	(6.865.323)	-	-	-	123.541	(6.741.782)	(132.000)	(6.873.782)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	116.818	10.443.375	329.129.901	8.145.381	8.216.374	(14.265.901)	3.345.411	345.131.359	(5.479.273)	339.652.086

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

27. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ €	Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό Προσόδου €	Αποθεματικό Επανεκτίμησης €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023	116.818	10.443.375	15.973.837	2.706.166	29.240.196
Κέρδος για το έτος Αναβαλλόμενη φορολογία από επανεκτίμηση γης και	-	-	6.332.141	-	6.332.141
κτιρίων (σημ. 34)	-	-	-	28.577	28.577
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	-	-	6.332.141	28.577	6.360.718
Προτεινόμενο μέρισμα του 2022 που πληρώθηκε το
2023 (σημ. 12)	-	-	(6.296.766)	-	(6.296.766)
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	116.818	10.443.375	16.009.212	2.734.743	29.304.148
Κέρδος για το έτος Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση γης και	-	-	919.548	-	919.548
κτιρίων (σημ. 34)	-	-	-	20.956	20.956
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	-	-	919.548	20.956	940.504
Προτεινόμενο μέρισμα του 2023 που πληρώθηκε το
2024 (σημ. 12)	-	-	(6.667.164)	-	(6.667.164)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	116.818	10.443.375	10.261.596	2.755.699	23.577.488

Αποθεματικό προσόδου

Το αποθεματικό προσόδου περιλαμβάνει συσσωρευμένα κέρδη ή ζημιές της Εταιρείας.

Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο

Το αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο αποτελείται από ποσά που προέκυψαν από την έκδοση μετοχών σε τιμές μεγαλύτερες της ονομαστικής αξίας.

Αποθεματικό που προέκυψε από την αλλαγή στην ονομαστική αξία των μετοχών

Το αποθεματικό που προέκυψε από την αλλαγή στην ονομαστική αξία των μετοχών αποτελείται από τη διαφορά που προέκυψε από την αλλαγή στην ονομαστική αξία των μετοχών, που ακολούθησε την υιοθέτηση του Ευρώ ως το επίσημο νόμισμα της Κυπριακής Δημοκρατίας.

Αποθεματικό επανεκτίμησης

Το αποθεματικό επανεκτίμησης αποτελείται από τα συσσωρευμένα ποσά των επανεκτιμήσεων της γης και των κτιρίων και της αναβαλλόμενης φορολογίας που προκύπτει από τις επανεκτιμήσεις.

Αποθεματικό Δίκαιης Αξίας

Το αποθεματικό δίκαιης αξίας αποτελείται από τα συσσωρευμένα ποσά των επανεκτιμήσεων των επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση στη δίκαιη τους αξία.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

27. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ (συνέχεια)

Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών

Το αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών αποτελείται από τις συσσωρευμένες συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή των ιδίων κεφαλαίων των θυγατρικών εταιρειών του εξωτερικού και τις συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια της ιθύνουσας εταιρείας προς τις θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού.

Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και παρουσιάζονται στο αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγματικές διαφορές μεταφέρονται στο κέρδος ή ζημιά κατά τη διάθεση της θυγατρικής εταιρείας. Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από τη καθαρή συναλλαγματική διαφορά στη μετατροπή των μακροπρόθεσμων δανείων μεταφέρεται στα λοιπά συνολικά έσοδα και παρουσιάζεται στο αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών.

Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού, αναγνωρίζονται στο κέρδος ή ζημιά στο έτος που προκύπτουν στις οικονομικές καταστάσεις της ιθύνουσας Εταιρείας.

Αποθεματικό Αντιστάθμισης

Το αποθεματικό αντιστάθμισης αποτελείται από τα συσσωρευμένα ποσά της αντιστάθμισης της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού με υποχρεώσεις του Συγκροτήματος σε ξένο νόμισμα.

Αποθεματικό με βάση το νόμο σε θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος

Το αποθεματικό αυτό αποτελείται από ποσά που μεταφέρονται κάθε χρόνο από το αποθεματικό προσόδου σε αυτό το αποθεματικό, σύμφωνα με τις πρόνοιες των νόμων που ισχύουν στις συγκεκριμένες χώρες.

Δικαίωμα μειοψηφίας

Σημαντικά δικαιώματα μειοψηφίας από τις θυγατρικές του Συγκροτήματος αναλύονται στον πιο κάτω πίνακα πριν τις αναπροσαρμογές για τις συναλλαγές εντός του Συγκροτήματος:

VERENDRYA VENTURES LIMITED	2024 €	2023 €
Ποσοστό δικαιώματος μειοψηφίας	40%	40%
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	19.376.094	23.240.261
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	1.621	18.686
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις	(31.188.461)	(30.650.606)
Τρέχουσες υποχρεώσεις	(1.890.719)	(939.899)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(13.701.465)	(8.331.558)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία που αναλογούν στο δικαίωμα μειοψηφίας	(5.480.586)	(3.332.623)
Έσοδα	-	-
Ζημιά	(5.036.624)	(1.470.591)
Λοιπά συνολικά έσοδα	-	-
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(έξοδα)	(4.435.824)	(1.470.591)
Ζημιά που αναλογεί στο δικαίωμα μειοψηφίας	(2.014.650)	(588.236)
Λοιπά συνολικά έσοδα που αναλογούν στο δικαίωμα μειοψηφίας	-	-
Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες	-	-
Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες	-	-
Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (μέρισμα στο	-	-
δικαίωμα μειοψηφίας: μηδέν)
Καθαρή αύξηση /(μείωση) στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	-	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

28. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΛΛΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Υποχρεώσεις από εξαγορά εργασιών €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 Πληρωμές κατά τη διάρκεια του έτους Συναλλαγματικές διαφορές	93.791 (94.231) 440
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	-
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	-

Υποχρεώσεις από εξαγορά εργασιών

Οι υποχρεώσεις από εξαγορά εργασιών αφορούν:

Το ποσό ύψους €93.791 που εκκρεμούσε στις 31.12.2022 αφορούσε υπόλοιπο οφειλόμενο στη Gemini SP S.r.l. σε σχέση με την εξαγορά εργασιών από την θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος Logicom IT Distribution S.r.l. (σημ. 16). To ποσό ήταν πληρωτέο εφόσον δεν προέκυπταν οφειλές που να επιβαρύνουν τη Logicom IT Distribution S.R.L. και εφόσον οι πωλητές δεν διεξάγουν ανταγωνιστικές εργασίες με αυτές που εξαγοράστηκαν από τη Logicom IT Distribution S.R.L.. Το ποσό αυτό διευθετήθηκε με εφάπαξ πληρωμή στις 4 Ιανουαρίου 2023.

29. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΤΕΡΜΑΤΙΣΜΟ ΑΠΑΣΧΟΛΗΣΗΣ

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
	2024	2023
	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	2.935.408	2.706.249
Χρέωση στα αποτελέσματα	688.271	633.679
Αναπροσαρμογές εμπειρίας	194.644	100.471
Οικονομικές παραδοχές	(220.103)	50.030
Πληρωμές κατα τη διάρκεια του έτους	(996.769)	(471.104)
Συναλλαγματικές διαφορές	153.546	(83.917)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	2.754.997	2.935.408

Τα ποσά που περιλαμβάνονται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
	2024	2023
	€	€
Προβλέψεις που θα χρησιμοποιηθούν μετά από δώδεκα μήνες	2.659.070	2.812.145
Προβλέψεις που θα χρησιμοποιηθούν εντός δώδεκα μηνών	95.927	123.263
	2.754.997	2.935.408

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

29. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΤΕΡΜΑΤΙΣΜΟ ΑΠΑΣΧΟΛΗΣΗΣ (συνέχεια)

			TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
			2024	2023
			€	€
Καθαρή υποχρέωση καθορισμένων ωφελημάτων			2.754.997	2.935.408
Σύνολο πρόβλεψης για τερματισμό απασχόλησης			2.754.997	2.935.408
TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ			Καθορισμένη υποχρέωση ωφελημάτων 2024	2023
			€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Χρέωση στα αποτελέσματα			2.935.408	2.706.249
Κανονικό κόστος			578.538	537.199
Κόστος τερματισμού, αποκοπών και διακανονισμών Κόστος τόκου			(22.106) 131.839	(27.024) 123.504
Ποσό που καταχωρείται στα λοιπά εισοδήματα (Κέρδος) /ζημιά από επαναμέτρηση: Αναλογιστικό (κέρδος)/ζημιά από:			688.271	633.679
Οικονομικές παραδοχές			(220.103)	50.030
Αναπροσαρμογές εμπειρίας			194.644	100.471
			(25.459)	150.501
Άλλα Συνεισφορές που έχουν καταβληθεί από τον εργοδότη			(185.263)	(15.889)
Ωφελήματα που καταβλήθηκαν			(811.506)	(455.215)
			(996.769)	(471.104)
Επίδραση από μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες			153.546	(83.917)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου			2.754.997	2.935.408
			TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 2024	2023
Παραδοχές			%	%
Επιτόκιο προεξόφλησης Αναμενόμενη αύξηση μισθών			5,33 2,95	4,64 3,00
Διάρκεια του σχεδίου αφυπηρέτησης καθορισμένου ωφελήματος (έτη)			12,13	12,15
TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	2024	2023	2024	2023
Ανάλυση ευαισθησίας:	%	%	%	%
0,5% μεταβολή	Αύξηση		Μείωση
Επιτόκιο προεξόφλησης	(5,2)	(5,4)	5,6	5,9
Αναμενόμενη αύξηση μισθών	5,6	5,8	(5,2)	(5,4)

Το Συγκρότημα συνεισφέρει σε σχέδιο αφυπηρέτησης καθορισμένου ωφελήματος σε θυγατρικές εταιρείες στη βάση των κατα τόπους νομοθεσιών. Οι συνεισφορές αφορούν θυγατρικές εταιρείες στην Ελλάδα, την Ιταλία, το Λίβανο, το Κουβέιτ, το Ομάν, το Κατάρ και το Μπαχρέιν, ωστόσο τα σημαντικότερα ποσά αφορούν τις θυγατρικές εταιρείες στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και τη Σαουδική Αραβία.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

30. ΕΜΠΟΡΙΚΟΙ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΠΙΣΤΩΤΕΣ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2024	2023
	€	€
Εμπορικοί πιστωτές	178.695.888	156.058.823
Υποχρεώσεις από συμβάσεις με πελάτες	12.712.741	6.727.088
Οφειλόμενα έξοδα	14.574.271	10.626.549
Άλλοι πιστωτές και δάνεια οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες	30.571.194	29.572.165
Αναβαλλόμενο εισόδημα	8.052.222	6.110.036
	244.606.316	209.094.661
Μη κυκλοφορούντα πληρωτέα ποσά
Δάνεια οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες (Σημ.43)	12.717.640	12.260.242
Άλλοι πιστωτές	528.357	1.009
	13.245.997	12.261.251
Κυκλοφορούντα πληρωτέα ποσά	231.360.319	196.833.410
	244.606.316	209.094.661

Τα δάνεια οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες στα μη κυκλοφορούντα πληρωτέα ποσά αφορούν υπόλοιπο δανείου που σύναψε η θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited με την Demetra Holdings Plc. σε σχέση με τη συμμετοχή της τελευταίας στις μονάδες αφαλάτωσης στην Επισκοπή και στη Λάρνακα.

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2024	2023
	€	€
Εμπορικοί πιστωτές	24.252.724	23.928.580
Οφειλόμενα έξοδα	1.446.507	903.662
Άλλοι πιστωτές	2.296.222	1.980.857
	27.995.453	26.813.099

Οι κίνδυνοι σε σχέση με τους εμπορικούς και άλλους πιστωτές παρουσιάζονται στη σημείωση 36.3.

31. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΟΣ ΚΑΙ ΠΛΗΡΩΤΕΟΣ

	2024 €	2023 €
Φόρος εισπρακτέος	273.758	2.106.400
Φόρος πληρωτέος	3.928.369	1.555.891
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	2024 €	2023 €
Φόρος εισπρακτέος	755	755
Φόρος πληρωτέος	644.891	137

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

32. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
	2024	2023
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	14.812.954	11.815.046
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	122.570.909	129.315.166
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.25)	27.165.934	26.507.607

164.549.797 167.637.819

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Συγκροτήματος είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2024	2023
	€	€
Εντός ενός έτους	5.759.298	3.695.204
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	9.053.656	8.119.842
	14.812.954	11.815.046
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	5.022.982	7.471.815
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	50.626.947	44.353.311
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.25)	19.202.016	13.096.046
	74.851.945	64.921.172

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια της Εταιρείας είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023
	€	€
Εντός ενός έτους	2.790.926	2.893.905
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	2.232.056	4.577.910
	5.022.982	7.471.815

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Συγκροτήματος και της Εταιρείας αποτελούνται από:

Δάνειο σε ΕΥΡΩ αποπληρωτέο σε δεκατέσσερα έτη, με 168 ισόποσες μηνιαίες δόσεις των ΕΥΡΩ 55.693. Το επιτόκιο είναι ίσο με το EURIBOR 6 μηνών πλέον 3,15% ετησίως και η πρώτη καταβολή δόσης έγινε στις 27 Ιουλίου 2017.

Δάνειο σε ΕΥΡΩ αποπληρωτέο σε οκτώ έτη, με 32 ισόποσες τριμηνιαίες δόσεις των ΕΥΡΩ 548.617. Το επιτόκιο είναι ίσο με το EURIBOR 3 μηνών πλέον 3,25% ετησίως και η πρώτη καταβολή δόσης έγινε στις 13 Ιουνίου 2018. Κάτα το 2024 το επιτόκιο έχει μειωθεί στο 1% και η τριμηνιαία δόση έχει μειωθεί στο ποσό των ΕΥΡΩ 525.597.

Δάνειο σε ΕΥΡΩ αποπληρωτέο σε πέντε έτη , με 60 ισόποσες μηνιαίες δόσεις των ΕΥΡΩ 20.444 πλέον τόκων. Το επιτόκιο είναι ίσο με EURIBOR 3 μηνών πλέον 3% ετησίως και η πρώτη καταβολή δόσης έγινε τον Ιανουάριο του 2020. Το δάνειο έχει εξοφλήθει στις 02 Δεκεμβρίου 2024.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

32. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

Δάνειο σε ΕΥΡΩ αποπληρωτέο σε πέντε έτη, με 60 ισόποσες τριμηνιαίες δόσεις των ΕΥΡΩ 58.586. Το επιτόκιο είναι ίσο με το EURIBOR 3 μηνών πλέον 2,50% ετησίως και η πρώτη καταβολή δόσης έγινε στις 25 Σεπτεμβρίου 2023.

Δάνειο σε ΕΥΡΩ αποπληρωτέο σε τέσσερα έτη, με 48 ισόποσες μηνιαίες δόσεις των ΕΥΡΩ 58.841. Το επιτόκιο είναι ίσο με το EURIBOR 3 μηνών πλέον 1,30% ετησίως και η πρώτη καταβολή δόσης έγινε στις 05 Ιανουαρίου 2022.

Δάνειο σε ΕΥΡΩ αποπληρωτέο σε τέσσερα έτη, με 16 ισόποσες τριμηνιαίες δόσεις των ΕΥΡΩ 267.928. Το επιτόκιο είναι ίσο με το EURIBOR 3 μηνών πλέον 2,15% ετησίως και η πρώτη καταβολή δόσης έγινε στις 03 Ιουλίου 2024.

Δάνειο σε ΕΥΡΩ αποπληρωτέο σε δύο έτη, με 3 δόσεις των ΕΥΡΩ 500.000, 500.000 και 1.000.000. Το επιτόκιο είναι ίσο με EURIBOR 3 μηνών πλέον 4,9% μέχρι τις 27/11/2025 και EURIBOR 3 μηνών πλέον 4,271 από τις 28/11/2025 μέχρι 30/06/2026 ετησίως και η πρώτη δόση θα γίνει στις 31 Μαΐου 2025.

Το μεσοσταθμικό κόστος του τραπεζικού δανεισμού και των παρατραβηγμάτων και το επιτόκιο αναλύονται πιο κάτω:

Το μεσοσταθμικό κόστος του τραπεζικού παρατραβήγματος είναι 6,71% ετησίως (2023: 7,39%). Τα τραπεζικά παρατραβήγματα είναι πληρωτέα σε πρώτη ζήτηση από τις εν λόγω τράπεζες.

Το επιτόκιο των βραχυπρόθεσμων δανείων υπολογίζεται σε SOFAR 3 μηνών πλέον 1,50%-2,00% ετησίως, (2023: SOFAR 3 μηνών πλέον 1,50%-2,00% ετησίως). Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια είναι αποπληρωτέα εντός τριών μηνών από τη σύναψή τους.

Διαθέσιμο προς χρήση υπόλοιπο του ορίου τραπεζικών παρατραβηγμάτων:

Το διαθέσιμο προς χρήση υπόλοιπο του ορίου τραπεζικών παρατραβηγμάτων του Συγκροτήματος κατά την 31 Δεκεμβρίου 2024 ανερχόταν σε €167 εκατομμύρια (2023: €117 εκατομμύρια) και της Εταιρείας σε €21,9 εκατομμύρια (2023: €16 εκατομμύρια).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

32. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

Συμφιλίωση υποχρεώσεων που απορρέουν από χρηματοδοτικές δραστηριότητες:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Τραπεζικά Δάνεια €	Παρατραβήγμα τα τραπεζών €	Αποθεματικό Προσόδου €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023	132.374.857	32.270.645	196.791.711	361.437.213
Ταμειακές συναλλαγές:
Εισπράξεις από τραπεζικό δανεισμό Αποπληρωμές κεφαλαίου	245.521.308 (236.765.953)	- -	- -	245.521.308 (236.765.953)
Μερίσματα που πληρώθηκαν	-	-	(6.296.766)	(6.296.766)
Τόκοι που πληρώθηκαν	(11.685.253)	(1.005.042)	-	(12.690.295)
Σύνολο αλλαγών από χρηματοδοτικές ταμιακές ροές	(2.929.898)	(1.005.042)	(6.296.766)	(10.231.706)
Επίδραση των αλλαγών στις ισοτιμίες νομισμάτων	-	-	-	-
Μη ταμειακές συναλλαγές:
Χρεωστικοί τόκοι Αλλαγή στα παρατραβήγματα τραπεζών	11.685.253 -	1.005.042 (5.763.038)	- -	12.690.295 (5.763.038)
Σύνολο άλλων αλλαγών από υποχρεώσεις	11.685.253	(4.757.996)	-	6.927.257
Σύνολο άλλων αλλαγών στα αποθεματικά	-	-	55.714.053	55.714.053
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	141.130.212	26.507.607	246.208.998	413.846.817
Ταμειακές συναλλαγές:
Εισπράξεις από τραπεζικό δανεισμό Αποπληρωμές κεφαλαίου	259.706.721 (263.453.070)	- -	- -	259.706.721 (263.453.070)
Μερίσματα που πληρώθηκαν	-	-	(6.667.164)	(6.667.164)
Τόκοι που πληρώθηκαν	(11.368.082)	(836.117)	-	(12.204.199)
Σύνολο αλλαγών απο χρηματοδοτικές
ταμιακές ροές	(15.114.431)	(836.117)	(6.667.164)	(22.617.712)
Επίδραση των αλλαγών στις ισοτιμίες νομισμάτων	-	-	-	-
Μη ταμειακές συναλλαγές:
Χρεωστικοί τόκοι Αλλαγή στα παρατραβήγματα τραπεζών	11.368.082 -	836.117 658.327	- -	12.204.199 658.327
Σύνολο άλλων αλλαγών από υποχρεώσεις	11.368.082	1.494.444	-	12.862.526
Σύνολο άλλων αλλαγών στα αποθεματικά	-	-	89.588.067	89.588.067
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	137.383.863	27.165.934	329.129.901	493.679.698

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

32. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Τραπεζικά Δάνεια €	Παρατραβήγμα τα τραπεζών €	Αποθεματικό Προσόδου €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023	50.333.060	20.671.992	15.973.837	86.978.889
Ταμειακές συναλλαγές: Εισπράξεις από τραπεζικό δανεισμό Αποπληρωμές κεφαλαίου Μερίσματα που πληρώθηκαν	88.701.416 (87.209.350) -	- - -	- - (6.296.766)	88.701.416 (87.209.350) (6.296.766)
Τόκοι που πληρώθηκαν Σύνολο αλλαγών από χρηματοδοτικές ταμιακές ροές	(4.146.390) (2.654.324)	(964.828) (964.828)	- (6.296.766)	(5.111.218) (9.915.918)
Επίδραση των αλλαγών στις ισοτιμίες νομισμάτων	-	-	-	-
Μη ταμειακές συναλλαγές: Χρεωστικοί τόκοι Αλλαγή στα παρατραβήγματα τραπεζών	4.146.390 -	964.828 (7.575.946)	- -	5.111.218 (7.575.946)
Σύνολο άλλων αλλαγών από υποχρεώσεις	4.146.390	(6.611.118)	-	(2.464.728)
Σύνολο άλλων αλλαγών στα αποθεματικά	-	-	6.332.141	6.332.141
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	51.825.126	13.096.046	16.009.212	80.930.384
Ταμειακές συναλλαγές: Εισπράξεις από τραπεζικό δανεισμό Αποπληρωμές κεφαλαίου Μερίσματα που πληρώθηκαν Τόκοι που πληρώθηκαν	87.735.714 (83.910.911) - (3.535.970)	- - - (774.688)	- - (6.667.164) -	87.735.714 (83.910.911) (6.667.164) (4.310.658)
Σύνολο αλλαγών απο χρηματοδοτικές ταμιακές ροές	288.833	(774.688)	(6.667.164)	(7.153.019)
Επίδραση των αλλαγών στις ισοτιμίες νομισμάτων	-	-	-	-
Μη ταμειακές συναλλαγές: Χρεωστικοί τόκοι Αλλαγή στα παρατραβήγματα τραπεζών	3.535.970 -	774.688 6.105.970	- -	4.310.658 6.105.970
Σύνολο άλλων αλλαγών από υποχρεώσεις	3.535.970	6.880.658	-	10.416.628
Σύνολο άλλων αλλαγών στα αποθεματικά	-	-	919.548	919.548
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	55.649.929	19.202.016	10.261.596	85.113.541

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

32. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

Οι τραπεζικές διευκολύνσεις είναι εξασφαλισμένες με:

• 1. Την εγγύηση της εταιρείας Logicom Solutions Ltd για \$26.400.000, \$6.600.000, €25.866.000, €494.500.
• 1. Πρώτη υποθήκη με αριθμό Y1858/99 ποσού €598.010, δεύτερη υποθήκη με αριθμό Y3404/99 ποσού €256.290 και τρίτη υποθήκη με αριθμό Y3405/99 ποσού €170.860 σε κτίριο με αριθμό εγγραφής Ν1664 στην Αγία Παρασκευή ιδιοκτησίας της εταιρείας Logicom Public Limited.
• 1. Πρώτη υποθήκη αρ. Υ1953/99 ημερομηνίας 9 Μαρτίου 1999 πάνω στο οικόπεδο αρ. εγγραφής Ν 1665 στη Λευκωσία (Στρόβολος - Αγία Παρασκευή) ύψους €133.271 ιδιοκτησίας της εταιρείας Logicom Public Limited.
• 1. Δεύτερη υποθήκη αρ. Υ5753/00 ημερομηνίας 21 Ιουλίου 2000 πάνω στο οικόπεδο αρ. εγγραφής Ν 1665 στη Λευκωσία (Στρόβολος - Αγία Παρασκευή) ύψους €136.688 ιδιοκτησίας της εταιρείας Logicom Public Limited.
• 1. Πρώτη υποθήκη αρ. Y791/18 ημερομηνίας 16 Φεβρουαρίου 2018 πάνω στο οικόπεδο αρ. εγγραφής 10/2003 στη Λευκωσία (περιοχή Απόστολος Βαρνάβας – Άγιος Μακάριος (Δήμος Στροβόλου)) ύψους €6.500.000 ιδιοκτησίας της εταιρείας Najada Holdings Limited.
• 1. Εταιρική εγγύηση από την Logicom Public Limited χωρίς περιορισμό ποσού.
• 1. Εταιρική εγγύηση από την Logicom Public Limited ύψους \$30.000.000, \$40.000.000, €1.500.000, €1.500.000, AED 160.000.000, AED61.000.000, \$18.400.000, \$7.000.000, \$17.500.000, \$10.000.000, \$10.00.000, €5.800.000, \$2.000.000, €9.000.000, €5.200.000, €2.200.000, €59.000, €356.500, €495.000, €4.562.341,39, €500.000, €17.023.000, και \$500.000.
• 1. Εγγύηση ασφάλειας πυρός ύψους €2.218.900.
• 1. Ενεχυρίαση εισηγμένων κινητών αξιών της εταιρείας Demetra Holdings Plc., ιδιοκτησίας της Logicom Services Limited.

33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024 2023		2024	2023
	€	€	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	5.144.475	5.472.521	263.359	280.018
Προσθήκες	2.273.971	1.607.158	202.574	121.782
Αποπληρωμές	(2.128.336)	(1.898.958)	(148.818)	(147.839)
Τόκος	268.049	263.976	12.305	9.398
Συναλλαγματικές διαφορές	204.605	(300.222)	-	-
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	5.762.764	5.144.475	329.420	263.359

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Η παρούσα αξία των ελάχιστων μελλοντικών καταβολών μισθωμάτων
	2024 €	2023 €
Όχι πέραν του 1 έτους	1.537.938	1.409.534
Πέραν του 1 έτους και όχι πέραν των 5 ετών	2.484.004	1.902.880
Πέραν των 5 ετών	1.740.822	1.832.061
Παρούσα αξία υποχρεώσεων μίσθωσης	5.762.764	5.144.475

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Η παρούσα αξία των ελάχιστων μελλοντικών καταβολών μισθωμάτων
	2024	2023
	€	€
Όχι πέραν του 1 έτους	134.573	136.696
Πέραν του 1 έτους και όχι πέραν των 5 ετών	194.847	70.438
Πέραν των 5 ετών	-	56.225
Παρούσα αξία υποχρεώσεων μίσθωσης	329.420	263.359

Το Συγκρότημα μισθώνει γη, αποθήκες, κτίρια και οχήματα με μισθώσεις. Ο μέσος χρόνος μίσθωσης είναι 44 μήνες. Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 το μέσο πραγματικό επιτόκιο δανεισμού για τις Ευρωπαϊκές αγορές ήταν 6,69% για τις μισθώσεις γης, κτιριακών εγκαταστάσεων και αποθηκών και 6,18% για τις μισθώσεις οχημάτων. Για τις αγορές στη Μέση Ανατολή το μέσο πραγματικό επιτόκιο δανεισμού ήταν 7,21% για τις μισθώσεις γης, κτιριακών εγκαταστάσεων και αποθηκών και 2,51% για τις μισθώσεις οχημάτων. Τα επιτόκια είναι σταθερά κατά την ημερομηνία της σύμβασης και έτσι εκθέτουν το Συγκρότημα στον κίνδυνο της μεταβολής των επιτοκίων με συνέπεια τη μεταβολή της δίκαιης αξίας του χρέους. Όλες οι μισθώσεις συνάπτονται σε μια βάση σταθερών πληρωμών και δεν υπάρχουν συμφωνίες για καταβολές ενδεχόμενων μισθωμάτων.

Όλες οι υποχρεώσεις μισθώσεων είναι εκφρασμένες σε Ευρώ.

Η δίκαιη αξία των υποχρεώσεων από μισθώσεις είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Οι υποχρεώσεις του Συγκροτήματος από μισθώσεις είναι εξασφαλισμένες για τον εκμισθωτή από τίτλους κυριότητας στα μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

34. AΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ

Υποχρεώσεις/ Ενεργητικό αναβαλλόμενης φορολογίας

				Μεταφορά στην Κατάσταση
				Λοιπών
	Υποχρεώσεις 2024	Ενεργητικό 2024	Μεταφορά στα Αποθεματικά	Συνολικών Εσόδων	Συναλλαγματι κή διαφορά	Υποχρεώσεις 2023	Ενεργητικό 2023
TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	€	€	€	€	€	€	€
Αναβαλλόμενη φορολογία που
προκύπτει από:
Προσωρινές διαφορές που
προκύπτουν από διαφορές
μεταξύ αποσβέσεων και
κεφαλαιουχικών εκπτώσεων	(15.933)	9.945	-	(67.206)	1.580	(37.364)	96.971
Προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από τη ζημιά έτους	(62)	134.030	-	(307.543)	57	-	441.449
Επανεκτίμηση γης και κτιρίων	(434.955)	-	20.955	-	8	(455.910)	-
Προσωρινές διαφορές που
προκύπτουν από έξοδα διοίκησης	(6)	782.573	(1.018)	(15.399)	30.884	-	768.101
Προσωρινές διαφορές που
προκύπτουν από συναλλαγματική διαφορά που
δεν πραγματοποιήθηκε	(8)	-	-	23.022	-	(23.030)	-
	(450.964)	926.548	19.937	(367.126)	32.529	(516.304)	1.306.521
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Αναβαλλόμενη φορολογία που
προκύπτει από:
Προσωρινές διαφορές που
προκύπτουν από διαφορές μεταξύ αποσβέσεων και
κεφαλαιουχικών εκπτώσεων	(15.979)	-	-	21.385	-	(37.364)	-
Προσωρινές διαφορές που
προκύπτουν από τη ζημιά έτους	-	133.973	-	-	-	-	133.973
Επανεκτίμηση γης και κτιρίων	(434.963)	-	20.955	-	-	(455.918)	-
	(450.942)	133.973	20.955	21.385	-	(493.282)	133.973

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρεχόντων φορολογικών στοιχείων ενεργητικού με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι σχετίζονται με την ίδια φορολογική αρχή.

Η αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα αναγνωρίζεται για μη χρησιμοποιημένες φορολογικές ζημιές και αφαιρετέες προσωρινές διαφορές στο βαθμό που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων η προσωρινή διαφορά μπορεί να χρησιμοποιηθεί. Η αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα αναθεωρείται κάθε χρόνο και μειώνεται στο σημείο που δεν είναι πλέον πιθανό ότι το σχετικό φορολογικό όφελος θα ρευστοποιηθεί.

Η αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα προέρχεται από τις φορολογικές ζημιές της Εταιρείας, καθώς και από τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από τα έξοδα διοίκησης των θυγατρικών εταιρειών στην Ελλάδα, Σαουδική Αραβία, Ιορδανία, Ομάν και Ρουμανία. Οι εταιρείες αναμένεται να πραγματοποιήσουν φορολογικά κέρδη στις αμέσως επόμενες χρονιές με βάση το συνολικό σχεδιασμό που έχει ετοιμαστεί σε σχέση με τις εργασίες τους. Η αναβαλλόμενη φορολογία στις φορολογικές ζημιές θεωρείται ανακτήσιμη.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

35. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Οι σημαντικότερες εγγυήσεις έχουν ως ακολούθως:

• (1) Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 4.000.000 (€3.850.226) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ίσχυε από τις 18 Αυγούστου 2023 μέχρι τις 18 Αυγούστου 2024 και ανανεώθηκε για ποσό ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.800.000 (€3.657.715) μέχρι τις 18 Αυγούστου 2025.
• (2) Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι €1.000.000 σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ίσχυε από 11 Αυγούστου 2023 μέχρι τις 11 Αυγούστου 2024 και ανανεώθηκε για ποσό ύψους μέχρι €700.000 μέχρι τις 11 Αυγούστου 2025.
• (3) Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 800.000 (€770.045) σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 15 Απριλίου 2025 και ανανεώθηκε μέχρι τις 15 Απριλίου 2026.
• (4) Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ποσό μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.000.000 (€2.887.670) σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 15 Απριλίου 2025 και ανανεώθηκε μέχρι τις 15 Απριλίου 2026.
• (5) Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 150.000 (€144.383) σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Απριλίου 2024 μέχρι τις 12 Απριλίου 2025 και δεν ανανεώθηκε.
• (6) Η Εταιρεία παραχώρησε έκτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 500.000 (€481.278) σε έκτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ίσχυε από τις 27 Ιουλίου 2023 μέχρι τις 25 Αυγούστου 2024 και δεν ανανεώθηκε.
• (7) Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα και έργα στον ιδιωτικό τομέα.
• (8) Η Verendrya Ventures Ltd παραχώρησε δέσμευση για μη απαίτηση του δανείου εισπρακτέου από την M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd για τους επόμενους 12 μήνες ή μέχρι αυτό να καταστεί δυνατό χωρίς να επηρεάζει τη δυνατότητα της εταιρείας να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα.
• (9) Η Εταιρεία παραχώρησε δέσμευση για παροχή οικονομικής και άλλης βοήθειας, στη Verendrya Ventures Ltd, στο βαθμό συμμετοχής της στην εταιρεία, που θα την καθιστά ικανή να συνεχίσει τη δραστηριότητά της και να ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις της όπως αυτές καθίστανται καταβλητέες. Ως μέρος της οικονομικής βοήθειας που παρέχεται, η Εταιρεία έχει επίσης δεσμευτεί να μη διεκδικήσει αποπληρωμή των οφειλόμενων ποσών από τη Verendrya Ventures Ltd, έως ότου η εταιρεία να έχει την απαραίτητη ρευστότητα.

Tον Δεκέμβριο του 2018, η θυγατρική εταιρεία Logicom Saudi Arabia LLC στη Σαουδική Αραβία ('η εταιρεία'), παρέλαβε ειδοποίηση για την επιβολή φόρου εισοδήματος και Ζακάτ από τη Γενική Αρχή Φορολογίας και Ζακάτ ("GAZT") που αφορούν τα λογιστικά έτη 2010 – 2014. Το συνολικό ποσό φόρου και Ζακάτ ανέρχεται σε €2,4 εκ. (SAR10,3 εκ.) πλέον επιβαρύνσεις που θα υπολογιστούν με τη διευθέτηση του φόρου. Η εταιρεία έχει καταθέσει τον Φεβρουάριο του 2019 ένσταση σε σχέση με την απαίτηση και παρέλαβε αρνητική απάντηση τον Σεπτέμβριο του 2019. Το Νοέμβριο του 2019 η εταιρεία απευθύνθηκε στην Γενική Γραμματεία Φορολογικών Θεμάτων ('GSTC') και αναμένει απάντηση επί του θέματος. Τον Οκτώβριο του 2020, η Γενική Γραμματεία Φορολογικών Θεμάτων ('GSTC') ζήτησε από την εταιρεία να υποβάλει ξανά γραπτώς τη θέση της κάτι το οποίο η εταιρεία έπραξε. Η Γενική Γραμματεία Φορολογικών Θεμάτων ('GSTC') θα έπρεπε να είχε καταθέσει την αξιολόγησή της, παρόλα αυτά, η εταιρεία δεν έχει λάβει καμία απάντηση επί του θέματος.

Καθώς υπήρχε φορολογική αμνηστία για αποφυγή προστίμων και άλλων επιβαρύνσεων, η Εταιρεία προχώρησε στην πληρωμή του εταιρικού φόρου στις 31 Μαρτίου 2021 υπό διαμαρτυρία. Τον Μάιο του 2021 η Γενική Γραμματεία Φορολογικών Θεμάτων ('GSTC') προχώρησε στην έκδοση απόφασης προς όφελος της εταιρείας αποδεχόμενη τα περισσότερα σημεία των θέσεών της. Τόσο η εταιρεία όσο και η Γενική Αρχή Φορολογίας και Ζακάτ προχώρησαν σε έφεση, η οποία και εξετάστηκε τον Νοέμβριο του 2023 από την επιτροπή εφέσεων των φορολογικών αρχών. Σύμφωνα με την αναθεωρημένη απόφαση, οι επιπλέον επιβαρύνσεις για όλα τα λογιστικά έτη μειώθηκε στο συνολικό ποσό των €110 χιλ. (SAR 444 χιλ.). Καθώς η εταιρεία είχε ήδη καταβάλει το ποσό των €2,0 εκ. (SAR 8,3 εκ.) τον Μάρτιο του 2021 όπως αναφέρεται πιο πάνω, μετά και την τελική απόφαση από τη Γενική Αρχή Ζακάτ, Φόρων και Τελωνείων, η εταιρεία έχει επιστρεπτέο φόρο ύψους €1,9 εκ. (SAR 7,8 εκ.). Η συγκεκριμένη εκκρεμότητα έχει διευθετηθεί με την είσπραξη του φόρου επιστρεπτέου τον Ιανουάριου του 2024.

Η εταιρεία έχει υποβάλει τις δηλώσεις της για Ζακάτ και Φόρο Εισοδήματος μέχρι και το 2022 και αναμένει εκτίμηση από την τοπική Αρχή.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

35. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (συνέχεια)

Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος.

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα τραπεζικά παρατραβήγματα και δάνεια, και οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και συγκεκριμένα η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων παρακολουθεί τους κινδύνους στους οποίους εκτίθενται από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται πιο κάτω:

36.1 Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση.

Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. ('Εταιρεία Ασφάλισης') για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου. Η Εταιρεία Ασφάλισης έχει αξιολογηθεί τον Ιούλιο του 2024 από τον οίκο αξιολογήσεων Moody's ως Α1 με σταθερή προοπτική. Το Συγκρότημα έχει επίσης συνάψει συμφωνία τον Μάρτιο του 2020 για επιπρόσθετη ασφάλιση πέραν των πιστωτικών ορίων που παρέχει η Atradius με την Cooper Gay SA (αντιπρόσωπος της Lloyd's Insurance Company S.A.).

Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα.

Η λογιστική αξία των επενδύσεων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων ήταν:

	2024	2023
	€	€
Ποσά οφειλόμενα από κοινοπραξίες	18.545.661	23.212.993
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	344.946.833	329.796.721
Εισπρακτέα από συμβάσεις με πελάτες	3.251.713	6.168.911
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	77.587.136	34.326.788
	444.331.343	393.505.413

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2024	2023
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	23.244.112	28.828.382
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	14.417.984	12.726.114
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	7.665.311	3.650.894
Yπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες	65.341.438	70.312.135
	110.668.845	115.517.525

Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών

Το Συγκρότημα κατείχε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών ύψους €81.632.396 (2023: €38.130.065), που αποτελούν τη μέγιστη έκθεση πιστωτικού κινδύνου για αυτά τα περιουσιακά στοιχεία, μετά τους εμπορικούς και άλλους χρεώστες για τους οποίους οποιοσδήποτε κίνδυνος έχει περιοριστεί όπως περιγράφεται πιο πάνω. Τα κυριότερα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών που είναι κατατεθειμένα σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, αξιολογούνται με βάση την αξιολόγηση του οίκου Moody's, όπως παρουσιάζεται πιο κάτω:

31 Δεκεμβρίου 2024	Αριθμός τραπεζών	Υπόλοιπο €	Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	Καθαρό υπόλοιπο €
A1	7	8.212.872	-	8.212.872
A2	4	9.343.184	-	9.343.184
A3	6	2.049.793	-	2.049.793
Aa3	4	26.413.378	-	26.413.378
Ba1	2	2.955.058	-	2.955.058
Ba2	1	8.973.037	-	8.973.037
Ba3	1	4.412	-	4.412
Baa1	5	12.851.561	-	12.851.561
Baa2	6	3.572.012	-	3.572.012
Baa3	3	2.829.249	-	2.829.249
Χωρίς αξιολόγηση	4	4.427.841	(4.045.261)	382.580
Σύνολο	43	81.632.397	(4.045.261)	77.587.136

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η μεγαλύτερη έκθεση του Συγκροτήματος στον πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με τη γεωγραφική διασπορά έχει ως ακολούθως:

2024	Ευρώπη	Μέση Ανατολή	Σύνολο
	€	€	€
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	33.241.630	44.345.506	77.587.136
Εισπρακτέα από κοινοπραξίες	18.545.661	-	18.545.661
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	96.373.770	248.573.063	344.946.833
Εισπρακτέα από συμβάσεις με πελάτες	3.251.713	-	3.251.713
	151.412.774	292.918.569	444.331.343
2023	Ευρώπη	Μέση Ανατολή	Σύνολο
	€	€	€
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	14.793.790	19.532.998	34.326.788
Εισπρακτέα από κοινοπραξίες	23.212.993	-	23.212.993
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	101.990.799	227.805.923	329.796.722
Εισπρακτέα από συμβάσεις με πελάτες	6.168.911	-	6.168.911
	146.166.493	247.338.921	393.505.414

Η μεγαλύτερη έκθεση του Συγκροτήματος στον πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με τη γεωγραφική διασπορά των εμπορικών χρεωστών έχει ως ακολούθως:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2024 €	2023 €
Ευρώπη	93.312.731	103.215.127
Μέση Ανατολή	246.756.230	229.288.929
	340.068.961	332.504.056
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024 €	2023 €
Ευρώπη	12.565.166	11.750.705
	12.565.166	11.750.705

Σύμφωνα με την πιο πάνω ανάλυση το 27% των εμπορικών χρεωστών του Συγκροτήματος (2023: 31%) προέρχεται από την Ευρώπη. Το 73% (2023: 69%) των εμπορικών χρεωστών του Συγκροτήματος προέρχεται από τη Μέση Ανατολή.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η ηλικία των υπολοίπων των εμπορικών χρεωστών μετά την πρόβλεψη απομείωσης παρουσιάζεται ως ακολούθως:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2024	2023
	€	€
0 έως 90 μέρες	325.385.990	310.048.321
91 έως 180 μέρες	2.724.439	10.370.217
περισσότερες από 180 μέρες	8.706.819	5.916.607
	336.817.248	326.335.145
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023
	€	€
0 έως 90 μέρες	12.340.279	11.376.781
91 έως 180 μέρες	16.941	141.433
περισσότερες από 180 μέρες	207.946	232.491
	12.565.166	11.750.705

Για τον καθορισμό της πρόβλεψης για επισφαλείς χρεώστες λήφθηκαν υπόψη η ηλικία των υπολοίπων, τα χαρακτηριστικά των πελατών και των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα.

Η πρόβλεψη του έτους που γίνεται για επισφαλείς χρεώστες παρουσιάζει αύξηση σε σχέση με την αντίστοιχη πρόβλεψη του 2023 κυρίως λόγω της πρόβλεψης για απομείωση στα Δάνεια εισπρακτέα από κοινοπραξίες. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι η ασφάλιση των εμπορικών πιστώσεων έχει μειώσει σημαντικά τον κίνδυνο για επισφαλείς χρεώστες.

Η ηλικία των υπολοίπων των θυγατρικών εταιρειών στα βιβλία της Εταιρείας παρουσιάζεται ως ακολούθως:

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2024 €	2023 €
0 έως 180 μέρες περισσότερες από 180 μέρες	65.341.438 23.244.112	70.312.135 28.828.382
	88.585.550	99.140.517

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που αναγνωρίστηκαν κατα τη διάρκεια του έτους αναλύονται ως ακολούθως:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2024	2023
	€	€
Χρεώστες εμπορίου	594.838	820.966
Δάνεια οφειλόμενα από συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες	1.696.245	(3.284)
Στις 31 Δεκεμβρίου	2.291.083	817.682
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023
	€	€
Χρεώστες εμπορίου	10.363	22.237
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	6.676.183	(476.206)
Απομείωση εισπρακτέων από θυγατρικές εταιρείες (Σημ 42)	-	17.534
Εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες	(11.416)	(80.861)
Στις 31 Δεκεμβρίου	6.675.130	(517.296)

Η πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες αναλύεται ως ακολούθως:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	Χρεώστες εμπορίου €	εισπρακτέα από κοινοπραξίες €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023	3.861.151	276.472	4.137.623
Aναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	56.482	(3.284)	53.198
Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες	110.891	-	110.891
Συναλλαγματικές διαφορές	(44.223)	-	(44.223)
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	3.984.301	273.188	4.257.489
Aναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(46.058)	1.696.245	1.650.187
Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες	561.225	3.284	564.509
Συναλλαγματικές διαφορές	220.676	-	220.676
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	4.720.144	1.972.717	6.692.861

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	Χρεώστες εμπορίου €	Μακροπρόθε σμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες €	Εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023	116.819	2.127.389	169.880	2.414.088
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	22.298	(476.206)	(80.861)	(534.769)
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	139.117	1.651.183	89.019	1.879.319
Aναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	9.350	6.676.183	(11.416)	6.674.117
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	148.467	8.327.366	77.603	8.553.436

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Το Συγκρότημα εκτιμά ότι η δίκαιη αξία των άλλων χρεωστών δεν διαφέρει σημαντικά από την αξία αναφοράς στις οικονομικές καταστάσεις, καθώς η μέση περίοδος αποπληρωμής των άλλων χρεωστών είναι λιγότερη από 6 μήνες.

Το Συγκρότημα εκτιμά αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για εμπορικές απαιτήσεις χρησιμοποιώντας έναν πίνακα προβλέψεων με βάση τους πίνακες ενηλικίωσης (ageing reports) της κάθε εταιρείας. Το Συγκρότημα υπολογίζει τα μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών χρησιμοποιώντας τη μέθοδο προοδευτικής ροής (roll rate), στην πιθανότητα ένα εμπορικό εισπρακτέο να μετακινείται σταδιακά στην αθέτηση της υποχρέωσης αποπληρωμής μέχρι τη διαγραφή. Τα μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών υπολογίζονται ξεχωριστά για κάθε εταιρεία του Συγκροτήματος για να υπάρχουν κοινά γεωγραφικά και μακροοικονομικά στοιχεία σε κάθε ομαδοποίηση. Το Συγκρότημα, ανάλογα με τη διαφοροποίηση της πελατειακής του βάσης, χρησιμοποιεί κατάλληλες ομαδοποιήσεις, πχ. ανά χώρα/γεωγραφική περιοχή. Τα μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών αναπροσαρμόζονται με βάση την μακροοικονομική θέση της κάθε εταιρείας του Συγκροτήματος.

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες, υπολογίζονται στη βάση εσωτερικής αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του κάθε πελάτη. Δεν έχουν αναγνωριστεί αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες, καθώς δεν προέκυψαν οποιαδήποτε ουσιώδη πoσά.

Γίνεται εκτίμηση της πιθανότητας αθέτησης καθώς και παραδοχές και εκτιμήσεις για τις πιστωτικές απώλειες σε περίπτωση αθέτησης, για δάνεια σε θυγατρικές ή συνδεδεμένες εταιρείες. Γίνεται επίσης, εκτίμηση για σημαντική αύξηση πιστωτικού κινδύνου στη βάση της μείωσης της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας του αντισυμβαλλόμενου όπως αυτή καταμετράται από τον οίκο αξιολόγησης Moody's.

Οι συνολικές αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές παρουσιάζονται πιο κάτω

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023	2024	2023
	€	€	€	€
Ειδική πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες	3.691.531	3.143.561	119.292	119.292
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	1.028.613	840.740	29.175	19.825
	4.720.144	3.984.301	148.467	139.117

Όταν υπάρχει αθέτηση των όρων πληρωμής από συγκεκριμένο χρεώστη εμπορίου, το Συγκρότημα αξιολογεί την ανακτησιμότητα του κάθε υπολοίπου στη βάση της πιστοληπτικής ικανότητας του κάθε χρεώστη. Στην αξιολόγηση λαμβάνονται υπόψη, η κάλυψη και το ποσοστό αυτής από την εταιρεία ασφάλισης πιστώσεων, η οικονομική θέση του χρεώστη και οι όποιες εγγυήσεις έχουν ληφθεί από την εταιρεία. Σε περίπτωση που η ανάκτηση του εν λόγω ποσού κριθεί απομακρυσμένη, τότε η Διεύθυνση καταχωρεί ειδική πρόβλεψη για επισφάλεια χρεωστών.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί παρέχει πληροφορίες για την έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο και τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για τους εμπορικούς χρεώστες.

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	Μεσοσταθμικά			Μεσοσταθμικά
	ποσοστά πιστωτικών ζημιών 2024 %	Λογιστική αξία προ αποσβέσεων 2024 €	Πιστωτικές ζημίες απομείωσης 2024 €	ποσοστά πιστωτικών ζημιών 2023 %	Λογιστική αξία προ αποσβέσεων 2023 €	Πιστωτικές ζημιές απομείωσης 2023 €
Υπόλοιπα που δεν έχουν
λήξει	0,0431	271.977.808	117.269	0,0485	233.839.972	113.431
1 εώς 90 ημέρες	0,1998	58.645.670	117.173	0,2157	83.225.960	179.493
91 εώς 180 ημέρες	1,8543	4.459.631	82.695	1,1157	10.251.526	114.378
Πέραν των 180 ημερών	11,0233	6.454.283	711.476	15,7586	2.750.461	433.438
		341.537.392	1.028.613		330.067.919	840.740

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	Μεσοσταθμικά			Μεσοσταθμικά
	ποσοστά	Λογιστική	Πιστωτικές	ποσοστά	Λογιστική	Πιστωτικές
	πιστωτικών	αξία προ	ζημίες	πιστωτικών	αξία προ	ζημίες
	ζημιών	αποσβέσεων	απομείωσης	ζημιών	αποσβέσεων	απομείωσης
	2024	2024	2024	2023	2023	2023
	%	€	€	%	€	€
Υπόλοιπα που δεν έχουν
λήξει	0,0501	11.819.606	5.927	0,0416	9.939.299	4.133
1 εώς 90 ημέρες	0,4390	522.813	2.295	0,3682	1.437.482	5.293
91 εώς 180 ημέρες	13,1902	14.579	2.028	3,1932	141.433	4.516
Πέραν των 180 ημερών	5,3064	356.634	18.925	1,5831	371.608	5.883
		12.713.632	29.175		11.889.822	19.825

36.2 Κίνδυνος αγοράς

Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος όπου μεταβολές στις τιμές αγοράς, όπως συναλλαγματικές αξίες, αξίες επιτοκίων και τιμές μετοχών, θα επηρεάσουν το εισόδημα ή την αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που κατέχει το Συγκρότημα.

Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου της αγοράς είναι η διαχείριση και ο έλεγχος της έκθεσης σε κίνδυνο της αγοράς στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση της απόδοσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.2. Κίνδυνος αγοράς (συνέχεια)

36.2.1 Κίνδυνος επιτοκίων

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και συγκεκριμένα η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνου παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα.

Τα επιτόκια και οι όροι αποπληρωμής των δανείων και των τραπεζικών διευκολύνσεων αναφέρονται στη σημείωση 32.

Βαθμός επηρεασμού από αυξομειώσεις στα επιτόκια

Πιθανή αύξηση των επιτοκίων κατά 1% σε σχέση με τα μεσοσταθμικά επιτόκια του έτους θα μείωνε το κέρδος του έτους. Για τους σκοπούς της πιο κάτω ανάλυσης, υποθέτουμε ότι όλες οι άλλες παράμετροι παραμένουν σταθερές:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2024	2023
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(148.130)	(118.150)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(1.225.709)	(1.293.152)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(271.659)	(265.076)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	777.764	345.369
	(867.734)	(1.331.009)
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(50.230)	(74.718)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(506.269)	(443.533)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(192.020)	(130.960)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	78.176	37.722
	(670.343)	(611.489)

Μια πιθανή μείωση των επιτοκίων κατά το ίδιο ποσοστό θα είχε ισόποσα αλλά αντίθετα αποτελέσματα στο κέρδος του έτους.

36.2.2 Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος.

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές και δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών, καθώς και στα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η Διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.2. Κίνδυνος αγοράς (συνέχεια)

36.2.2 Συναλλαγματικός κίνδυνος (συνέχεια)

Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται η Υπεύθυνη Διαχείρισης Συναλλαγματικού Κινδύνου μαζί με τον Οικονομικό Διευθυντή του Συγκροτήματος σε συνεργασία με την Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων δεδομένου ότι το Συγκρότημα και η Εταιρεία επηρεάζονται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ και εάν χρειαστεί συζητείται και εξετάζεται περαιτέρω στη συνεδρία του Διοικητικού Συμβουλίου.

Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι:

• 1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό περιουσιακά στοιχεία (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως Δολάριο Αμερικής (ΔΟΛ. ΗΠΑ). Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημιά στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημιά ή κέρδος στις υποχρεώσεις.
• 1. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος.
• 1. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία.
• 1. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία.
• 1. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές στους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες.

Λογιστική αντιστάθμισης της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού

Το Συγκρότημα εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για να μειώσει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών.

Συγκεκριμένα τα ίδια κεφάλαια και τα μακροπρόθεσμα δάνεια που αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης στις θυγατρικές εταιρείες Logicom FZE, Logicom Dubai LLC, Logicom Jordan LLC και Logicom Saudi Arabia LLC όπου το λειτουργικό νόμισμα είναι το Δολάριο Η.Π.Α αντισταθμίζονται με τραπεζικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος σε Δολάριο Αμερικής. Η αντιστάθμιση ορίζεται σε τριμηνιαία βάση και το ποσό αναπροσαρμόζεται ανάλογα. Η αποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης ελέγχεται σε μηνιαία βάση και στο βαθμό που η αντιστάθμιση είναι αναποτελεσματική, οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2024 τα αντισταθμιζόμενα ποσά ανέρχονταν σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 52.000.000 καθαρής επένδυσης στις πιο πάνω εταιρείες του εξωτερικού και σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 52.000.000 τραπεζικών υποχρεώσεων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.2. Κίνδυνος αγοράς (συνέχεια)

36.2.2 Συναλλαγματικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η λογιστική αξία των χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος τα οποία εκφράζονται σε ξένο νόμισμα κατά την ημερομηνία παρουσίασης των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων είναι ως ακολούθως:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	ΔΟΛ. ΗΠΑ
	2024 €	2023 €
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	12.277.980	4.614.387
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	1.316.098 (58.474.800)	526.877 (59.354.105)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(79.859.544)	(69.104.270)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(7.916.970)	(8.649.387)
	(132.657.236)	(131.966.498)
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	ΔΟΛ. ΗΠΑ
	2024	2023
	€	€
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	124.170	1.105.480
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	201.454	171.869
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	(6.119.602)	(5.925.434)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(50.626.947)	(44.353.311)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(7.916.970)	(8.311.812)
Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες	27.251.788	27.692.502
	(37.086.107)	(29.620.706)

Οι ακόλουθες συναλλαγματικές ισοτιμίες χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων:

		Μέση τιμή		Τιμή κατά την ημερομηνία αναφοράς
	2024 €	2023 €	2024 €	2023 €
ΔΟΛ. ΗΠΑ 1	0,9239	0,9248	0,9626	0,9050

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.2. Κίνδυνος αγοράς (συνέχεια)

36.2.2 Συναλλαγματικός κίνδυνος (συνέχεια)

Βαθμός επηρεασμού από αυξομειώσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες

Πιθανή ενδυνάμωση του Ευρώ έναντι του Δολαρίου ΗΠΑ και των λοιπών νομισμάτων κατά 10% στις 31 Δεκεμβρίου 2024 θα αυξομείωνε αντίστοιχα το κέρδος έτους και το Συμφέρον των Μετόχων. Για τους σκοπούς της πιο κάτω ανάλυσης, υποθέτουμε ότι όλες οι άλλες παράμετροι και κυρίως τα επιτόκια παραμένουν σταθερές:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	Επίδραση στο συμφέρον των
		μετόχων		Επίδραση στα αποτελέσματα
	2024	2023	2024	2023
	€	€	€	€
ΔΟΛ. ΗΠΑ	11.553.277	4.907.290	12.118.507	11.686.799
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Επίδραση στο συμφέρον των
		μετόχων
	2024	2023	2024	2023
	€	€	€	€
ΔΟΛ. ΗΠΑ	3.708.611	2.962.071	3.708.611	2.962.071

Μια αποδυνάμωση του Ευρώ έναντι των πιο πάνω νομισμάτων κατά 10% θα είχε ισόποση αλλά αντίθετη επίδραση, με την προϋπόθεση ότι όλες οι άλλες παράμετροι παραμένουν σταθερές.

36.2.3 Άλλοι κίνδυνοι τιμών αγοράς

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα εκτίθενται σε οικονομικούς κινδύνους που πηγάζουν από μεταβολές στις τιμές των μετοχών. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα παρακολουθούν τη διασπορά του χαρτοφυλακίου τους και διατηρούν κυρίως μακροχρόνιες επενδύσεις για στρατηγικούς σκοπούς, έτσι ώστε να μετριάσουν την έκθεσή τους σε αυτούς τους οικονομικούς κινδύνους. Οι κύριες επενδύσεις του Συγκροτήματος ταξινομούνται ως επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων.

36.3 Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η περίοδος μέσα στην οποία τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να μετατρέπονται σε μετρητά δεν συμπίπτει με την περίοδο μέσα στην οποία οι υποχρεώσεις καθίστανται πληρωτέες. Όταν οι λήξεις δε συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις τους όταν αυτές προκύπτουν.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι η δυνατότητα του Συγκροτήματος για προεξόφληση των εμπορικών χρεωστών μέσω της συμφωνίας της εμπιστευτικής προεξόφλησης τιμολογίων χωρίς δικαίωμα αναγωγής, στην Κύπρο και στην Ελλάδα, μειώνει περαιτέρω τον κίνδυνο ρευστότητας.

Τα δάνεια και τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 32.

Γίνεται η πιο κάτω αναφορά στις ταμειακές εκροές που προβλέπονται με βάση τα στοιχεία που αναφέρονται στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.3 Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)

Κίνδυνος Ρευστότητας	Εκροές μετρητών που προκύπτουν από συμβατική υποχρέωση
	Υπόλοιπο	Μέσα σε 6 μήνες	6 - 12 μήνες	1 - 2 έτη	2 - 5 έτη	Περισσότερο από 5 έτη
	€	€	€	€	€	€
31 Δεκεμβρίου 2024 Μακροπρόθεσμα δάνεια	14.812.954	2.879.184	2.880.114	3.922.885	4.866.869	263.902
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	122.570.909	122.570.909	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 244.606.316		231.217.682	142.637	236.540	291.817	12.717.640
Τραπεζικά παρατραβήγματα	27.165.934	27.165.934	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	5.762.764	723.068	814.870	959.344	1.524.660	1.740.822
	414.918.877	384.556.777	3.837.621	5.118.769	6.683.346	14.722.364
31 Δεκεμβρίου 2023
Μακροπρόθεσμα δάνεια	11.815.046	1.847.236	1.847.968	3.698.159	3.408.583	1.013.100
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	129.315.166	129.315.166	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 209.094.661		196.833.410	-	-	1.009	12.260.242
Τραπεζικά παρατραβήγματα Υποχρεώσεις από μισθώσεις	26.507.607 5.144.475	26.507.607 659.070	- 750.464	- 1.024.132	- 878.748	- 1.832.061
	381.876.955	355.162.489	2.598.432	4.722.291	4.288.340	15.105.403

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.3 Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Κίνδυνος Ρευστότητας	Εκροές μετρητών που προκύπτουν από συμβατική υποχρέωση
	Υπόλοιπο	Μέσα σε 6 μήνες	6 - 12 μήνες	1 - 2 έτη	2 - 5 έτη	Περισσότερο από 5 έτη
	€	€	€	€	€	€
31 Δεκεμβρίου 2024 Μακροπρόθεσμα δάνεια	5.022.982	1.395.464	1.395.462	1.184.096	1.047.960	-
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	50.626.947	50.626.947	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	27.995.453	27.995.453	-	-	-	-
Τραπεζικά παρατραβήγματα	19.202.016	19.202.016	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	329.420	66.217	68.357	124.589	70.257	-
Υπόλοιπα με θυγατρικές
εταιρείες	25.794.714	25.794.714	-	-	-	-
	128.971.532	125.080.811	1.463.819	1.308.685	1.118.217	-
31 Δεκεμβρίου 2023
Μακροπρόθεσμα δάνεια	7.471.815	1.446.954	1.446.951	2.893.902	1.684.008	-
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	44.353.311	44.353.311	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	26.813.099	26.813.099	-	-	-	-
Τραπεζικά παρατραβήγματα	13.096.046	13.096.046	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	263.359	68.530	68.166	70.438	56.225	-
Υπόλοιπα με θυγατρικές
εταιρείες	52.272.852	52.272.852	-	-	-	-
	144.270.482	138.050.792	1.515.117	2.964.340	1.740.233	-

36.4 Δίκαιη Αξία

Γίνεται παρουσίαση των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας όπως αυτά ταξινομούνται σε στοιχεία που αναφέρονται σε χρεωλυτικό κόστος ή στη δίκαιη αξία:

Περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε χρεωλυτικό κόστος:

	2024 €	2023 €
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	375.502.684	363.260.454
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	77.776.400	34.536.943
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(14.812.954)	(11.815.046)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(122.570.909)	(129.315.166)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(27.165.934)	(26.507.607)
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	(244.606.316)	(209.094.661)
	44.122.971	21.064.917

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.4 Δίκαιη Αξία (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2024 €	2023 €
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	23.244.112	28.828.382
Yπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες	65.341.438	70.312.135
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	14.433.744	12.738.874
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	7.817.603	3.772.200
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(5.022.982)	(7.471.815)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(50.626.947)	(44.353.311)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(19.202.016)	(13.096.046)
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	(27.995.453)	(26.813.099)
	7.989.499	23.917.320

Οι δίκαιες αξίες των χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματικών υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες με τα ποσά που εμφανίζονται στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις κατά το τέλος του έτους.

Περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε δίκαιη αξία:

	2024	2023
	€	€
Άλλες επενδύσεις	36.944	29.255
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	66.492.956	-
Γη και κτίρια	20.630.218	20.661.075
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	417.555	(1.320.263)
	87.577.673	19.370.067
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023
	€	€
Άλλες επενδύσεις	6.758	6.758
Γη και κτίρια	3.142.405	3.339.138
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	112.170	(1.481.951)
	3.261.333	1.863.945

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.4 Δίκαιη Αξία (συνέχεια)

Ο πίνακας πιο κάτω αναλύει τα στοιχεία ενεργητικού που αναφέρονται στη δίκαιη αξία κατά μέθοδο εκτίμησης της αξίας τους. Τα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως ακολούθως:

• Επίπεδο 1: επενδύσεις που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία με βάση χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργείς αγορές.
• Επίπεδο 2: επενδύσεις που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης, στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά τη δίκαιη αξία, είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς.
• Επίπεδο 3: επενδύσεις που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά τη δίκαιη αξία, δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

31 Δεκεμβρίου 2024	Επίπεδο 1	Επίπεδο 2	Επίπεδο 3	Σύνολο
	€	€	€	€
Άλλες επενδύσεις	31.818	-	5.126	36.944
Επενδύσεις που κατέχονται προς πώληση	-	66.492.956	-	66.492.956
Γη και κτίρια	-	-	20.630.218	20.630.218
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	417.555	-	417.555
	31.818	66.910.511	20.635.344	87.577.673
31 Δεκεμβρίου 2023	Επίπεδο 1	Επίπεδο 2	Επίπεδο 3	Σύνολο
	€	€	€	€
Άλλες επενδύσεις	24.129	-	5.126	29.255
Γη και κτίρια	-	-	20.661.075	20.661.075
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	(1.320.263)	-	(1.320.263)
	24.129	(1.320.263)	20.666.201	19.370.067

Κατά το 2024 δεν υπήρχαν μεταφορές μεταξύ των τριών επιπέδων που αναφέρονται πιο πάνω, εκτός από την επαναταξινόμηση των Επενδύσεων μέσω λοιπών συνολικών εσόδων, που επαναταξινομήθηκαν στις Επενδύσεις που κατέχονται προς πώληση.

Η δίκαιη αξία των άλλων επενδύσεων που αφορούν δημόσιες εταιρείες καθώς και των επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων βασίζεται, στη βάση χρηματιστηριακών τιμών κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Ο καθορισμός της δίκαιης αξίας της γης και των κτιρίων γίνεται με τη συνδρομή ανεξάρτητων προσοντούχων εκτιμητών χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης και υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στις συνθήκες της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αποτίμησης.

Η δίκαιη αξία των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων καθορίζεται από τις τιμές συναλλάγματος των ξένων νομισμάτων όπως αυτές δίδονται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα κατα την ημερομηνία αναφοράς. Η Εταιρεία προβαίνει σε προαγορά ξένου συναλλάγματος με σκοπό τη μείωση του συναλλαγματικού κινδύνου, χρησιμοποιώντας παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα όπως σταθερά προθεσμιακά συμβόλαια (fixed forward contracts), ευέλικτα προθεσμιακά συμβόλαια (flexible forwards) και συμβόλαια χωρίς τελική ημερομηνία λήξης (open ended contracts).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

36. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

36.4 Δίκαιη Αξία (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

31 Δεκεμβρίου 2024	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Άλλες επενδύσεις	1.632	-	5.126	6.758
Γη και κτίρια	-	-	3.142.405	3.142.405
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	112.170	-	112.170
	1.632	112.170	3.147.531	3.261.333
31 Δεκεμβρίου 2023	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Άλλες επενδύσεις	1.632	-	5.126	6.758
Γη και κτίρια	-	-	3.339.138	3.339.138
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	(1.481.951)	-	(1.481.951)
	1.632	(1.481.951)	3.344.264	1.863.945

36.5 Διαχείριση Ιδίων Κεφαλαίων

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχει ως αρχή τη διατήρηση μίας ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης για την υποστήριξη της αξιοπιστίας και εμπιστοσύνης τόσο των επενδυτών όσο και των πιστωτών αλλά και του συνόλου της αγοράς. Η Διεύθυνση παρακολουθεί στενά την απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων.

Με σκοπό να διατηρήσει ή να μεταβάλει την κεφαλαιουχική δομή, το Συγκρότημα μπορεί να μεταβάλει το ποσό των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους ή να εκδώσει νέες μετοχές.

Το Συγκρότημα παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση της σχέσης του καθαρού δανεισμού προς το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Αυτός ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούμενο με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως το σύνολο δανεισμού μείον τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως 'ίδια κεφάλαια' όπως παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης.

Η σχέση του καθαρού δανεισμού προς το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων είναι ως εξής:

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2024	2023	2024	2023
	€	€	€	€
Σύνολο δανεισμού (Σημ.32) Μείον: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	164.549.797	167.637.819	74.851.945	64.921.172
(Σημ.25)	(77.776.400)	(34.536.943)	(7.817.603)	(3.772.200)
Καθαρός δανεισμός	86.773.397	133.100.876	67.034.342	61.148.972
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων	364.839.150	278.339.083	48.764.552	54.491.212
Σχέση καθαρού δανεισμού προς ίδια κεφάλαια	0,24	0,48	1,37	1,12

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

37. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται στην Κύπρο, στη γεωγραφική περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, της Μέσης Ανατολής και της Βορείου Αφρικής, με σημαντική παρουσία στην ευρύτερη περιοχή του Αραβικού Κόλπου.

Η Κυπριακή οικονομία, βρίσκεται τα τελευταία χρόνια σε μια φάση συνεχούς ανάπτυξης, καταγράφοντας πρόοδο της τάξης του 3,4% το 2024. Ο πληθωρισμός, υποχώρησε στο 1,8% σε σχέση με 3,9% το 2023. Αναμένεται ότι το 2025, η οικονομία θα παρουσιάσει ανάπτυξη της τάξης του 3,1% σε σύγκριση με το 2024 και τα έτη 2026-27 να κυμανθεί κατά μέσο όρο γύρω στο 3,2% σε πραγματικούς όρους.

Στη περιοχή του Αραβικού Κόλπου παρατηρείται τα τελευταία χρόνια πολιτική αστάθεια με αποτέλεσμα να δημιουργείται και οικονομική αστάθεια. Παρά την υπάρχουσα κατάσταση, το Συγκρότημα έχει επιτύχει να διευρύνει την παρουσία του στην περιοχή. Στο Λίβανο συνεχίζεται η έντονη πολιτική αστάθεια με συνεπακόλουθη την παρατεταμένη οικονομική κρίση, με περιορισμούς στη διακίνηση μετρητών στις τράπεζες και υποτίμηση του εγχώριου νομίσματος.

Η Ελληνική οικονομία βρίσκεται τα τελευταία χρόνια σε μια φάση ανάπτυξης και διαρκούς βελτίωσης του οικονομικού κλίματος. Το Συγκρότημα έχει επιτύχει να διατηρήσει αλλά και να ενισχύσει την παρουσία του στη χώρα χωρίς ιδιαίτερα προβλήματα.

Η επιβολή κυρώσεων κατά της Ρωσίας και των συνδεδεμένων με αυτή νομικών και φυσικών προσώπων, τόσο από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όσο και από τις ΗΠΑ, αλλά και από αριθμό κρατών ανά το παγκόσμιο, συνεχίστηκαν κατά το 2024, λόγω του παρατεταμένου πολέμου μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Η συμμόρφωση με τις κυρώσεις δημιουργεί επιπρόσθετη ανάγκη για διαρκή ενίσχυση των διαδικασιών και πολιτικών αξιολόγησης και ελέγχου των συναλλασσόμενων μερών.

Ο παρατεταμένος πληθωρισμός είχε σαν αποτέλεσμα την αύξηση του λειτουργικού κόστους για τις επιχειρήσεις, αλλά και τις κυβερνήσεις των περισσότερων χωρών. Οι σημαντικές αυξήσεις στα επιτόκια δανεισμού τόσο για το Δολάριο ΗΠΑ, όσο και το Ευρώ που είχαν ως στόχο την αναχαίτηση του πληθωρισμού, οδήγησαν στη σημαντική αύξηση του κόστους δανεισμού. Η σταδιακή μείωση των δανειστικών επιτοκίων που ξεκίνησε κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024, αναμένεται να συνεχιστεί και το 2025.

Οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή με τη συνέχιση της κρίσης μεταξύ του Ισραήλ και της Παλαιστινιακής Χαμάς και της Χεζμπολάχ που εδρεύει στο Λίβανο, σε συνδυασμό με την κατάρρευση του καθεστώτος στη Συρία, προκαλούν περαιτέρω αστάθεια στην περιοχή. Οι επιθέσεις κατά της θαλάσσιας ναυσιπλοΐας στην Ερυθρά Θάλασσα από τους Χούθι στην Υεμένη αναγκάζουν πολλούς μεταφορείς να αλλάξουν δρομολόγιο επηρεάζοντας αρνητικά την ήδη επιβαρυμένη εφοδιαστική αλυσίδα.

Σε απάντηση στις πρόσφατες παγκόσμιες οικονομικές μεταβολές, η νέα κυβέρνηση των ΗΠΑ έχει εφαρμόσει σημαντικούς δασμούς στις εισαγωγές προϊόντων για να εξισορροπήσει το εμπορικό ισοζύγιο της χώρας, δημιουργώντας παγκόσμια αναστάτωση και αρχική κατάρρευση στις χρηματαγορές. Οι αντιδράσεις των περισσοτέρων χωρών αφήνουν περιθώρια για εξομάλυνση των εμπορικών σχέσεων, τόσο με χώρες όπως η Ν. Κορέα και η Ιαπωνία, αλλά και χώρες της Μέσης Ανατολής και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η μεγάλη ανησυχία προκύπτει από την έντονη αντίδραση της Κίνας που ανακοίνωσε την επιβολή σημαντικών δασμών στις εισαγωγές από τις ΗΠΑ. Η εξέλιξη αυτή αναμένεται να επηρεάσει δυσμενώς την παγκόσμια εφοδιαστική αλυσίδα και να διαταράξει τα εμπορικά ισοζύγια των χώρων που προσπαθούν να καθορίσουν τις αντιδράσεις τους.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχοντας ήδη διαχειριστεί τις εξελίξεις, έλαβε και λαμβάνει όλα τα ενδεικνυόμενα μέτρα για την αντιμετώπιση οποιονδήποτε προβλημάτων παρουσιαστούν που αφορούν τις εργασίες του Συγκροτήματος και τη διαχείριση των σχετικών κινδύνων σε σχέση με τη διαθεσιμότητα προϊόντων από τον επηρεασμό της εφοδιαστικής αλυσίδας. Έχουν επίσης ληφθεί μέτρα για τη συγκράτηση του λειτουργικού κόστους, ως απόρροια του πληθωρισμού που παρατηρείται στις αγορές δραστηριότητας του Συγκροτήματος.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

37. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Η Διεύθυνση έχει θεσπίσει πολιτικές για τη διαχείριση του ιδιαίτερα αυξημένου κόστους δανεισμού. Η διάθεση των μετρητών και αντιστοίχων μετρητών παρακολουθείται στενά από τη Διεύθυνση και γίνονται αναπροσαρμογές όπου και όταν χρειάζεται. Το κόστος του τραπεζικού δανεισμού και κατά συνέπεια του κεφαλαίου κίνησης, δημιουργεί ανάγκες αναπροσαρμογής της τιμολογιακής πολιτικής όπου κρίνεται απαραίτητο.

Η Διεύθυνση, καθώς δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τις οικονομίες των χωρών δραστηριοποίησης του Συγκροτήματος, λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για την αντιμετώπιση οποιονδήποτε προβλημάτων παρουσιαστούν λόγω εξωγενών παραγόντων, με γνώμονα τη διατήρηση της βιωσιμότητας του Συγκροτήματος και την επέκταση των εργασιών του στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.

38. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως:

	31/12/2024 Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές %	24/04/2025 Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές %
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Γιώργος Παπαϊωάννου2	1,09	1,09
Ανθούλης Παπαχριστοφόρου	0,83	0,83
Ανδρέας Κωνσταντινίδης	-	-
Χριστόφορος Χατζηκυπριανού	-	-
Νεοκλής Νικολάου	-	-
Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου	-	-
Charbel El-Fakhoury	-	-

• 1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 24 Απριλίου 2025 που ανέρχεται στο 51,55% προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd.
• 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Γιώργου Παπαϊωάννου στις 24 Απριλίου 2025 ανέρχεται στο 1,08% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή του υιού του κ. Χρίστου Παπαϊωάννου στο 0,0034% και του υιού του κ. Αλέξανδρου Παπαϊωάννου στο 0,0034%.

39. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως:

	31/12/2024 %	24/04/2025 %
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Demetra Holdings Plc	10,28	10,28

1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 24 Απριλίου 2025 είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. Η τελική ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος είναι η Takero Limited η οποία κατέχει το 100% των μετοχών της Edcrane Ltd.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

40. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Δεν υπήρξε καμιά σημαντική σύμβαση που υφίσταται ή υφίστατο κατά τη λήξη του οικονομικού έτους και κατά την ημερομηνία έκδοσης των οικονομικών καταστάσεων στην οποία τα μέλη των οργάνων διοίκησης, ο σύζυγος ή τα ανήλικα τέκνα τους έχουν ή είχαν άμεσα ή έμμεσα ουσιώδες συμφέρον, εκτός από τα συμβόλαια εργασίας των κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου και κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου.

(1) Συμβόλαιο κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου

Συμβόλαιο εργασίας ως Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας για δύο έτη από την 1η Ιανουαρίου 2005, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €93.973 ο οποίος θα αυξάνεται κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον ετήσιο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου κάθε έτους ή κατά ποσοστό ίσο προς 4% επί του τελευταίου ετήσιου μισθού, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2024 ο ετήσιος μισθός του Διευθύνοντα Σύμβουλου ανήλθε σε €150.000. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των €25.000 το οποίο θα αυξάνεται, για κάθε μία από τις επόμενες ετήσιες περιόδους, κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον επίσημο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου του έτους, ή κατά ποσοστό ίσο προς 4%, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2024 το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €26.200.

Επιπρόσθετα, το συμβόλαιο εργασίας προνοεί ότι η Εταιρεία διαθέτει προς το Σύμβουλο κατάλληλο όχημα και καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα. Ο Διευθύνων διοικητικός σύμβουλος αποποιείται, από 1/1/2025, του δικαιώματος παροχής κατάλληλου αυτοκινήτου, καθώς και της κάλυψης εξόδων συντήρησης και λειτουργίας του.

Το συμβόλαιο ανανεώθηκε για ένα έτος από την 1η Ιανουαρίου 2025, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €150.000. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως το ποσό των €25.000.

Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δεσμεύεται να μην ιδρύσει, ή προωθήσει ή συμμετάσχει, καθ' οποιονδήποτε τρόπο στην ίδρυση εταιρείας ή επιχείρησης που να διεξάγει εργασία παρόμοια ή ανταγωνιστική προς την επιχείρηση της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της εργοδότησης του και τουλάχιστον για πέντε έτη μετά την αποχώρηση του από την Εταιρεία. Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δέχεται ότι ο περιορισμός αυτός δε θα θεωρείται κατ' ουδένα τρόπο ότι αντιβαίνει προς τη γενική αρχή Restraint of Trade, και ότι θα θεωρείται ως λογικός περιορισμός λόγω του ότι ο εργοδοτούμενος κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑΚ ωφελήθηκε από τη δωρεάν έκδοση μετοχών.

(2) Συμβόλαιο κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου, Οικονομικού Διευθυντή Συγκροτήματος

Το 2024 ο ετήσιος μισθός του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου ανήλθε σε €197.000, πλέον φιλοδώρημα €50.000, και το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €24.000. Η αμοιβή του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου για το 2025 θα είναι η ίδια με το 2024. Η Εταιρεία διαθέτει προς το Σύμβουλο κατάλληλο όχημα και καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα.

41. ΑΜΟΙΒΕΣ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΩΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Οι αμοιβές των μη Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων αναλύονται ως ακολούθως:

	2024 €	2023 €
Τάκης Κληρίδης	15.270	36.000
Γιώργος Παπαιωάννου	18.200	18.200
Αναστάσιος Αθανασιάδης	-	14.282
Χριστόφορος Χατζηκυπριανού	19.231	14.619
Ανδρέας Κωνσταντινίδης	18.200	11.585
Νεοκλής Νικολάου	18.400	14.615
Λίνος Χρυσοστόμου	11.800	9.714
	101.101	119.015

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

42. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται στα πλαίσια εμπορικών πρακτικών που αφορούν συναφή ενδοομιλικές συναλλαγές στους σχετικούς κλάδους δραστηριοποίησης.

Η Logicom Public Limited και η Logicom FZE, χρεώνουν τις θυγατρικές τους εταιρείες διοικητικές υπηρεσίες και κόστος χρηματοδότησης.

i. Συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος:

Οι απομειώσεις στις οποίες προχώρησε η Logicom Public Limited σε σχέση με υπόλοιπα και επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες ήταν τα εξής:

	2024 €	2023 €
Απομείωση υπολοίπων θυγατρικών (Σημ. 36.1)
Enet Solutions LLC	-	-
Logicom Distribution Egypt LLC	-	17.534
	-	17.534
Απομείωση επένδυσης σε θυγατρική εταιρεία	-	-
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	1.400.000	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

42. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Τα ποσά που χρέωσε η Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες για διοικητικές υπηρεσίες ήταν ως εξής:

Διοικητικές υπηρεσίες

	2024	2023
	€	€
Logicom Solutions Limited	174.710	154.006
Newcytech Business Solutions Ltd	233.489	194.355
ENET Solutions - Logicom S.A.	843.727	578.589
Logicom Saudi Arabia LLC	1.853.973	1.275.991
Logicom FZE	2.800.830	1.996.760
ICT Logicom Solutions SA	85.617	75.530
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	494.878	398.493
Logicom Jordan LLC	277.500	195.286
Logicom Italia s.r.l.	424.362	135.723
	7.189.086	5.004.733

Το Μάρτιο του 2025 η Εταιρεία επαναχρέωσε έξοδα διοικητικών υπηρεσιών στη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited. Τα εν λόγω έξοδα ανέρχονται σε €600.800 και περιλαμβάνονται στα Άλλα εισοδήματα της Εταιρείας.

Τα ποσά που χρέωσε η Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες για τόκους ήταν ως εξής:

Τόκοι

	2024 €	2023 €
Logicom Saudi Arabia LLC	120.705	560.468
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	666.764	1.396.514
Logicom Italia s.r.l.	285.484	162.255
Verendrya Ventures Ltd	322.713	316.296
	1.395.666	2.435.533

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν ως εξής:

	2024	2023
	€	€
Logicom Solutions Limited	1.653.498	3.646.278
Newcytech Business Solutions Ltd	9.772.695	7.257.724
ENET Solutions - Logicom S.A.	29.925.274	27.685.315
Logicom Jordan LLC	(11.942)	2.268.567
Logicom (Middle East) SAL	45.432	394.320
Logicom FZE	6.985	11.466
Logicom Italia s.r.l.	13.207	17.748
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	4.805.581	3.437.622
Logicom Saudi Arabia LLC	4.695	110
Newcytech Distribution Ltd	138	-
Logicom Distribution Egypt LLC	-	(38.494)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

42. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα μεταξύ της Logicom Public Limited και των θυγατρικών της εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας ήταν ως εξής:

Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες

	2024 €	2023 €
ENET Solutions - Logicom S.A.	2.466.070	2.318.552
Logicom (Middle East) SAL	4.597.459	4.322.443
Logicom FZE	2.853.595	2.682.896
Logicom Jordan LLC	2.941.669	2.765.702
Verendrya Ventures Ltd	18.712.685	18.389.972
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	31.571.478	30.479.565
	(8.327.366)	(1.651.183)
	23.244.112	28.828.382

Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών Enet Solutions Logicom S.A., Logicom (Middle East) S.A.L, Logicom FZE και Logicom Jordan LLC, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Τα δάνεια αναγνωρίζονται με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 21.

Το μακροπρόθεσμο δάνειο με τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων της αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 1,75% (2023: 1,75%) ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Κατα το 2024, η Εταιρεία προχώρησε σε απομείωση του δανείου εισπρακτέου από τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited ύψους €6.443.495, λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες προεξοφλημένες ταμειακές ροές της θυγατρικής εταιρείας, που αποτελούνται από τις αναμενόμενες προεξοφλημένες ταμειακές ροές των εταιρειών αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό, και επηρεάστηκαν κυρίως από το αποτέλεσμα των αποφάσεων της επιτροπής Διαιτησίας σε σχέση με την M.N. Larnaca Desalination Co. Limited. Το συνολικό ποσό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών στο δάνειο εισπρακτέο από τη Verendrya Ventures, ανέρχεται σε €6.678.681. Ο καθορισμός των αναμενόμενων προεξοφλημένων ταμειακών ροών βασίζεται σε κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές που εφαρμόστηκαν από τη Διεύθυνση της Verendrya Ventures Limited. (σημείωση 19).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

42. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Υπόλοιπα εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες

		2024	2023
		€	€
	Κατηγορία	Χρεωστικό	Χρεωστικό
Netcom Limited	'Αλλο	141.281	132.278
Logicom Solutions Limited	Εμπορικό	3.551.139	6.323.075
Logicom Services Ltd	Χρηματοδοτικό	28.237.212	25.768.136
Newcytech Business Solutions Ltd	Εμπορικό	176.392	1.387.618
ENET Solutions - Logicom S.A.	Εμπορικό	4.865.980	7.398.520
ICT Logicom Solutions SA	'Αλλο	147.895	20.544
Logicom Trading & Distribution LLC	Εμπορικό	-	904.977
Logicom Italia s.r.l.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	3.932.084	3.899.900
Logicom Saudi Arabia LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	1.140.119	8.043.549
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	17.615.724	9.910.724
Najada Holdings Limited	Χρηματοδοτικό	3.788.659	3.112.366
Verendrya Ventures Ltd	Χρηματοδοτικό	778.304	563.269
Logicom Malta Limited	Χρηματοδοτικό	2.417	-
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	'Αλλο	1.041.835	2.936.198
		65.419.041	70.401.154
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές από θυγατρικές
εταιρείες		(77.603)	(89.019)
		65.341.438	70.312.135

Υπόλοιπα πληρωτέα σε θυγατρικές εταιρείες

		2024	2023
		€	€
	Κατηγορία	Πιστωτικό	Πιστωτικό
Logicom (Overseas) Limited	'Αλλο	326.555	319.480
Logicom Jordan LLC	Εμπορικό	2.782.690	2.539.133
Logicom (Middle East) SAL	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	864.503	1.076.152
Logicom FZE	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	21.022.108	28.215.120
Logicom Secretarial Services Limited	'Αλλο	-	1.000
Logicom Distribution Germany GmbH	'Αλλο	797.858	794.857
Logicom Secretarial Services Limited	Χρηματοδοτικό	1.000	-
		25.794.714	32.945.742

Τα υπόλοιπα αυτά αποπληρώνονται ανάλογα με τη φύση της συγκεκριμένης συναλλαγής.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

42. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Υπόλοιπα με συνδεδεμένες εταιρείες

	2024 €	2023 €
	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
	(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
M.N. E.P.C Water Co.	(350)	(350)
Μ.Ν. Larnaca Desalination Co Ltd	(22.616)	(23.671)
M.N. Limassol Water Co. Ltd	(26.351)	(21.714)
	(49.317)	(45.735)

Κατα τη διάρκεια του έτους 2024, η Εταιρεία, πραγματοποίησε δικηγορικά και άλλα έξοδα σχετικά με την επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ μέρος των οποίων, μετά και τη συμφωνία πώλησης, επαναχρεώθηκαν τον Μάρτιο του 2025, στη συνδεδεμένη εταιρεία Demetra Holdings Plc. Τα εν λόγω έξοδα ανέρχονται σε €237.615 και περιλαμβάνονται στα Άλλα εισοδήματα της Εταιρείας.

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2024	2023
	€	€
Logicom Public Limited	1.903	5.136
Logicom Jordan LLC	9.719	235.642
Logicom (Middle East) SAL	-	2.160
Logicom Dubai LLC	99.805.452	121.002.276
Logicom Bahrain WLL	8.182.013	6.999.091
Logicom Saudi Arabia LLC	3.132.430	1.471.081
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	9.688.917	10.977.045
Logicom Trading & Distribution LLC	5.907.086	9.530.968
Logicom LLC	11.213.718	12.417.714
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	63.982	83.309

Τα ποσά που χρέωσε η Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος για διοικητικές υπηρεσίες ήταν ως εξής:

Διοικητικές υπηρεσίες

	2024 €	2023 €
Logicom Public Limited	1.971.381	3.421.439
Logicom Dubai LLC	2.141.540	1.738.079
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	1.144.441	922.648
Logicom Trading & Distribution LLC	1.035.323	998.886
Logicom LLC	685.948	499.935
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	105.386	60.781
Logicom Bahrain WLL	542.206	-
	7.626.225	7.641.768

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

42. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Τα ποσά που χρέωσε η Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος για τόκους ήταν ως εξής:

Τόκοι

	2024 €	2023 €
Logicom Dubai LLC	1.287.970	2.077.457
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	1.032.329	1.015.891
Logicom LLC	-	635.667
Logicom Public Limited	1.816.632	-
Logicom (Middle East) SAL	12.860	-
Logicom Trading & Distribution LLC	245.986	318.305
Logicom Saudi Arabia LLC	264.674	48.548
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	622.555	655.812
Logicom Jordan LLC	152.118	188.624
	5.435.124	4.940.304

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Jordan LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

2023 €
	26.117

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions - Logicom S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2024 €	2023 €
Logicom Public Limited	11.561.851	8.890.928
ICT Logicom Solutions SA	36.126	64.935
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	5.248.828	947.396
Logicom FZE	-	203.733
Logicom Solutions Limited	-	7.273
Logicom LLC	609.124	2.742.304

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	2024	2023
	€	€
Logicom Public Limited	75.238	6.795
Newcytech Business Solutions Ltd	120.973	537.623
ICT Logicom Solutions SA	1.980.338	3.571.022

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

42. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution S.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2024	2023
	€	€
Logicom Public Limited	-	114.108
ENET Solutions - Logicom S.A.	244.727	548.073
Logicom Italia s.r.l.	344.977	2.838.284
Logicom LLC	20.442	-

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Saudi Arabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2024 €	2023 €
Logicom FZE	751	(129.998)

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Newcytech Business Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2024	2023
	€	€
Logicom Public Limited	42.049	70.298
Logicom Solutions Limited	218.392	170.985
Newcytech Distribution Ltd	365.097	1.058.036

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Italia SRL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	2024 €	2023 €
ENET Solutions - Logicom S.A.	41.010	18.792
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	-	273.754
Logicom Public Limited	225	4.590
Logicom FZE	-	285.033
Logicom Italia s.r.l.	1.847	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

42. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη ICT Logicom Solutions S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2024 €	2023 €
Logicom Solutions Limited	312	21.438

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Distribution Germany Gmbh σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2024 €	2023 €
Logicom Italia s.r.l.	127.732	198.977

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Kuwait Computer Company WLL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2024 €	2023 €
Logicom Bahrain WLL	-	113.605
Logicom Saudi Arabia LLC	-	2.451

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Bahrain WLL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	2024 €	2023 €
Logicom Trading & Distribution LLC	82.539	-
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	-	35.494

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

42. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με τη ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω:

		2024	2023
		€	€
	Κατηγορία	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
		(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	'Αλλο	326.554	319.480
Netcom Limited	'Αλλο	(141.281)	(132.278)
Logicom Solutions Limited	Εμπορικό	(3.551.139)	(6.323.075)
Logicom Services Ltd	Χρηματοδοτικό		(28.237.212) (25.768.136)
Newcytech Business Solutions Ltd	Εμπορικό	(176.392)	(1.387.618)
ENET Solutions - Logicom S.A.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(7.332.050)	(9.717.072)
ICT Logicom Solutions SA	'Αλλο	(147.895)	(20.544)
Logicom Jordan LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(158.979)	(226.568)
Logicom (Middle East) SAL	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(3.732.956)	(3.246.292)
Logicom FZE	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	18.168.513	25.532.225
Logicom Trading & Distribution LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	-	(904.977)
Logicom Secretarial Services Limited	Χρηματοδοτικό	1.000	1.000
Logicom Italia s.r.l.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(3.932.084)	(3.899.900)
Logicom Malta Limited	Χρηματοδοτικό	(2.415)	-
Logicom Saudi Arabia LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(1.140.119)	(8.043.549)
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(17.615.724)	(9.910.724)
Logicom Distribution Egypt LLC	'Αλλο	-	-
Logicom Distribution Germany GmbH	'Αλλο	797.858	794.857
Najada Holdings Limited	Χρηματοδοτικό	(3.788.659)	(3.112.366)
Verendrya Ventures Ltd	Χρηματοδοτικό		(19.490.988) (18.953.241)
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	'Αλλο	(1.041.835)	(2.936.198)

Κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους εταιρείες του Συγκροτήματος πλήρωσαν μερίσματα στην Εταιρεία, ως ακολούθως:

Μέρισμα χρήσης

	2024 €	2023 €
Logicom FZE	4.791.567	5.429.864
Verendrya Ventures Ltd	198.000	186.000
Logicom (Overseas) Limited	17.000	-
Logicom Services Ltd	7.000.000	3.000.000
	12.006.567	8.615.864

ii. Συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ συνδεδεμένων προσώπων:

Δεν υπήρξαν ουσιώδεις συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεδεμένα πρόσωπα, περιλαμβανομένων των Διοικητικών Συμβούλων, κατά τo έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

43. ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ

Τα υπόλοιπα με κοινοπραξίες αφορούν χρηματοδότηση για ανέγερση, συντήρηση και λειτουργία μονάδων αφαλάτωσης στην Κύπρο μέσω της θυγατρικής Verendrya Ventures Limited.

Τα ποσά οφειλόμενα από κοινοπραξίες παρουσιάζονται πιο κάτω:

Ποσά οφειλόμενα από κοινοπραξίες

	2024 €	2023 €
	Χρεωστικό	Χρεωστικό
Μ.Ν. Larnaca Desalination Co Limited	6.044.703	9.775.157
M.N. Limassol Water Co. Limited	14.473.675	13.711.024
	20.518.378	23.486.181
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(1.972.717)	(273.188)
	18.545.661	23.212.993

Τα ποσά εισπρακτέα από κοινοπραξίες παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση των συσσωρευμένων απομειώσεων καθώς και ζημιών πέραν της αξίας της επένδυσης. Η καθαρή αξία των υπολοίπων στις 31 Δεκεμβρίου 2024 θεωρείται ανακτήσιμη στη βάση των αναμενόμενων μελλοντικών εισροών από τις συγκεκριμένες εταιρείες. Όπως αναφέρεται και στη σημείωση 19 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων προεξοφλημένων ταμειακών ροών της Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Ltd έχει χρησιμοποιηθεί κρίση, παραδοχές, και υποθέσεις. Το Συγκρότημα έχει αναγνωρίσει αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε σχέση με το ποσό οφειλόμενο από την M.N. Larnaca Desalination Co. Limited στη βάση των αναμενόμενων προεξοφλημένων ταμειακών ροών, ύψους €1.8 εκατ. Το Συγκρότημα θεωρεί ότι δεν υπήρξαν ενδείξεις για απομείωση του ποσού οφειλόμενου από την κοινοπραξία Μ.Ν. Limassol Water Co. Limited.

Το δάνειο με την M.N. Limassol Water Co. Ltd είναι μακροπρόθεσμο, φέρει τόκο 4,5% ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Το δάνειο με την M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd είναι μακροπρόθεσμο, δεν φέρει τόκο και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Ο τόκος εισπρακτέος για το 2024 ανέρχεται σε €503.171 (2023: €501.796) και συμπεριλαμβάνεται στη σημείωση 10.

H εταιρεία M.N. Limassol Water Co. Ltd, συμμετείχε κατά το 2023 σε διαδικασία διαιτησίας της οποίας ο κύκλος ακροάσεων ολοκληρώθηκε. Η απόφαση εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2024 και αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους 780χιλ. ευρώ πλέον τόκους και 1.400χιλ. ευρώ για έξοδα δικηγόρων και διαιτησίας. Δεν εκκρεμούν οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις σε σχέση με την εν λόγω σύμβαση.

Κατά το 2023, η εταιρεία Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Ltd συμμετείχε σε διαδικασία διαιτησίας, της οποίας ο κύκλος ακροάσεων ολοκληρώθηκε τον Ιανουάριο του 2024. Η απόφαση εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2024 και αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους €3,8 εκ. σε σχέση με καθαρές απαιτήσεις της εταιρείας ύψους €13,8εκ. (€17,6 εκ. από την εταιρεία προς το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων και €3,8 εκ. από το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων προς την εταιρεία) που περιλαμβάνονταν στις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές της εταιρείας για τον υπολογισμό του χρηματοοικονομικού μοντέλου. Ο καθορισμός της αποζημίωσης για έξοδα δικηγόρων, διαιτησίας και τόκων εκδόθηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 2024 αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους €1,4 εκ. για τόκους και €1,4 εκ. για έξοδα δικηγόρων και διαιτησίας. Δεν εκκρεμούν οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις σε σχέση με την εν λόγω σύμβαση.

Τα αποτελέσματα της εταιρείας για το έτος 2024 επηρεάστηκαν αρνητικά κατά €6,9 εκ., ως αποτέλεσμα της πιο πάνω απόφασης καθώς η εταιρεία προχώρησε σε επανεκτίμηση των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού μοντέλου, αναγνώρισε απομείωση στα άυλα περιουσιακά στοιχεία και δημιούργησε υποχρέωση για επαχθή σύμβαση σε σχέση με την αρνητική καθαρή παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών που αποδίδονται στο χρηματοοικονομικό μοντέλο.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

43. ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες αφορούν υπόλοιπο δανείου που σύναψε η θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited με την Demetra Holdings Plc σε σχέση με τη συμμετοχή της τελευταίας στις μονάδες αφαλάτωσης στην Επισκοπή και στη Λάρνακα.

Τα ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες παρουσιάζονται πιο κάτω:

Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες

	2024 €	2023 €
Demetra Holdings Plc	Πιστωτικό 12.475.384	Πιστωτικό 12.260.242

Το μακροπρόθεσμο δάνειο της θυγατρική εταιρείας Verendrya Ventures Limited, με τη Demetra Holdings Plc, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων της αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 1,75% (2023: 1,75%) ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024

44. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

Στις 17 Ιανουαρίου 2025 ολοκληρώθηκε η αγορά 17.152.353 συνήθων μετοχών της Demetra Holdings Plc ('Δήμητρα') από τη θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος Logicom Services Limited, που αντιστοιχούν στο 8,576% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Δήμητρα, έναντι συνολικού τιμήματος €26.586.147,15, δηλαδή στην τιμή των €1,55 ανά μετοχή από την Τράπεζα Eurobank A.E. (η 'Συναλλαγή').

Πριν από τη Συναλλαγή, η Logicom Services κατείχε άμεσα 59.832.100 συνήθεις μετοχές της Δήμητρα ονομαστικής αξίας €0,70 η κάθε μια, που αντιπροσώπευαν το 29,916% του συνολικού εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Δήμητρα. Με την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, το ποσοστό που κατέιχε η Logicom Services Limited στη Δήμητρα ανήλθε στο 38,492% και υποχρεούτο, βάση του Άρθρου 13 του περί Δημοσίων Προτάσεων Εξαγοράς Νόμου του 2007 ως 2022, Ν.41(Ι)/ 2007 (ο 'Νόμος'), να υποβάλει Υποχρεωτική Δημόσια Πρόταση Εξαγοράς προς όλους τους μετόχους της Δήμητρα.

Ως εκ των ανωτέρω, την ίδια μέρα, η Logicom Services Limited ανακοίνωσε στο επενδυτικό κοινό, σύμφωνα με το Άρθρο 6(2) του Νόμου, τη διενέργεια υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης εξαγοράς προς όλους τους μετόχους της Δήμητρα για την απόκτηση μέχρι και του 100% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Δήμητρα (η 'Δημόσια Πρόταση'). Η σκοπούμενη αντιπαροχή για την απόκτηση των τίτλων της Δήμητρα είναι €1,55 ανά μετοχή, πληρωτέα σε μετρητά, σε όλους τους μετόχους που θα αποδεχτούν τη Δημόσια Πρόταση, νοουμένου ότι η Δημόσια Πρόταση θα είναι επιτυχής σύμφωνα με το Άρθρο 10(1) του Νόμου. Για να θεωρηθεί επιτυχής η Δημόσια Πρόταση, σύμφωνα με το Άρθρο 10(1) του Νόμου, θα πρέπει να ληφθούν αποδοχές για ποσοστό τίτλων που προστιθέμενοι στους κατεχόμενους από τον Προτείνοντα ή από τα πρόσωπα που ενεργούν σε συνεννόηση με τον Προτείνοντα, του παρέχουν ποσοστό πέραν του 50% των δικαιωμάτων ψήφου της Υπό Εξαγορά Εταιρείας. Σε περίπτωση που η Δημόσια Πρόταση δεν είναι επιτυχής, ο Προτείνοντας δεν δικαιούται να αποδεχτεί οποιοδήποτε μικρότερο ποσοστό αποδοχών.

Στις 7 Απριλίου 2025, η Logicom Services Limited, αγόρασε 16.456 μετοχές της Δήμητρα στην τιμή των €1,55 ανά μετοχή και έναντι συνολικού τιμήματος €25.506,80. Μετά την απόκτηση, η Logicom Services κατέχει άμεσα 77.000.909 μετοχές που αντιπροσωπεύουν περίπου το 38,500% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Δήμητρα.

Στις 14 Απριλίου 2025, ολοκληρώθηκε η διαδικασία αποδοχής της υποχρεωτικής Δημόσιας Πρότασης εξαγοράς για την απόκτηση μέχρι και του 100% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Demetra Holdings Plc. Σύμφωνα με τα αποτελέσματα της Δημόσιας Πρότασης, το συνολικό ποσοστό αποδοχής της, έφτασε το 2,013%, καθώς υποβλήθηκαν Έντυπα Αποδοχής και Μεταβίβασης για 4.025.128 μετοχές της Δήμητρα. Το συνολικό ποσοστό αποδοχής προστιθέμενο στο 38,500% (77.000.909 μετοχές) που κατείχε άμεσα η Logicom Services Limited στη λήξη της Δημόσιας Πρότασης, της εξασφαλίζει συνολική άμεση συμμετοχή 40,513% (81.026.037 μετοχές) στο εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Δήμητρα.

Σύμφωνα με τους όρους της Δημόσιας Πρότασης και σύμφωνα με τις πρόνοιες του Άρθρου 10(1) του Νόμου, ενόψει του ότι το συνολικό ποσοστό αποδοχής προστιθέμενο στους τίτλους που κατέχονται άμεσα και έμμεσα από τη Logicom Services Limited δεν της παρέχουν πέραν του 50% των δικαιωμάτων ψήφου της Δήμητρα, η Δημόσια Πρόταση δεν είναι επιτυχής και ως εκ τούτου η Logicom Services Limited, δεν δικαιούται να αποδεχθεί οποιοδήποτε ποσοστό από τις μετοχές που της προσφέρθηκαν.

Στις 10 Φεβρουαρίου, η θυγατρική εταιρεία Logicom Services Limited ολοκλήρωσε την πώληση προς την Τράπεζα Eurobank A.E. (ο 'Αγοραστής') των 13.729.704 μετοχών που κατείχε στην Ελληνική Τράπεζα (το 3,326% του μετοχικού κεφαλαίου της Ελληνικής Τράπεζας) για το συνολικό ποσό των €66.492.956,47, δηλαδή στην τιμή των €4,843 ανά μετοχή.

Δεν υπήρξαν άλλα σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.