European Database for Stock-Listed Companies | Financial Reports & Insights

969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 CR835_LANGUEDOC_2024:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2024 Page 1 Sommaire Cliquez sur un chapitre pour y accéder 1. Rapport de gestion ............................................................................................................................. 3 1.1 Rapport de durabilité ...............................................................................................................4 1.2 Rapport des Commissaires aux Comptes sur le rapport de durabilité .............152 1.3 Rapport sur le gouvernement d’Entreprise................................................................. 160 1.4 Activité et résultats ............................................................................................................... ..189 1.5 Facteurs de risque .................................................................................................................. ..220 1.6 Gestion des risques................................................................................................................ ..246 2. Présentation des comptes individuels ................................................................................ ..306 3. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels .................... ...381 4. Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés ....................................................................................................388 5. Présentation des comptes consolidés ................................................................................. .392 6. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés ............... 561 7. Attestation du Rapport financier annuel .............................................................................. 569 8. Texte des résolutions à l’Assemblée Générale ............................................................... .570 9. Descriptif du programme de rachat de ses propres titres ....................................... .591 10. Rapport des Commissaires aux Comptes sur la réduction de capital par annulation de titres de capital achetés .............................................................................. 594 Page 2 RAPPORT DE GESTION 2024 SOMMAIRE 1.1 Rapport de durabilité.............................................4 1.2 Rapport des Commissaires aux Comptes sur le rapport de durabilité..............................................152 1.3 Rapport sur le gouvernement d’Entreprise..........160 1.4 Activité et résultats..................................................189 1.5 Facteurs de risque...................................................220 1.6 Gestion des risques.................................................246 Page 3 Rapport de Gestion 2024 Rapport de durabilité Page 4 SOMMAIRE 1. INFORMATIONS GENERALES......................................................................................................................5 1.1. BASE DE PREPARATION DES DECLARATIONS ................................................................................................... 5 1.1.1. BASE GENERALE DE PREPARATION DES DECLARATIONS RELATIVES A LA DURABILITE ........................ 5 1.1.2. PUBLICATION D'INFORMATIONS RELATIVES A DES CIRCONSTANCES PARTICULIERES ......................... 5 1.2. GOUVERNANCE DE LA DURABILITE ................................................................................................................. 6 1.2.1. CONSEIL D'ADMINISTRATION ............................................................................................................... 6 1.2.1.1. COMPOSITION ET DIVERSITE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION .................................................. 6 1.2.1.2. COMPETENCES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION........................................................................ 6 1.2.1.3. ROLE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION DANS LA SURVEILLANCE DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES ........................................................................................................................................ 6 1.2.2. GOUVERNANCE EXECUTIVE ................................................................................................................. 7 1.2.3. INDICATEURS LIES AU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET AUX ORGANES DE DIRECTION ...................... 9 1.2.4. INTEGRATION DES RESULTATS EN MATIERE DE DURABILITE DANS LES SYSTEMES D’INCITATION ....... 9 1.2.5. DECLARATION SUR LA VIGILANCE RAISONNABLE ................................................................................ 9 1.2.6. GESTION DES RISQUES ET CONTROLES INTERNES DE L’INFORMATION EN MATIERE DE DURABILITE10 1.3. STRATEGIE DE DURABILITE ............................................................................................................................ 11 1.3.1. STRATEGIE, MODELE ECONOMIQUE ET CHAINE DE VALEUR ............................................................. 12 1.3.1.1. STRATEGIE GENERALE ET MODELE ECONOMIQUE DU CRÉDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC ..... 12 1.3.1.2. CHAINE DE VALEUR DU CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC ..................................................... 14 1.3.2. INTERETS ET POINTS DE VUE DES PARTIES PRENANTES .................................................................... 15 1.3.2.1. PRINCIPALES PARTIES PRENANTES DU CREDIT AGRICOLE DU LAGUEDOC................................. 15 1.3.2.2. COOPERATION DU CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC AVEC SES PARTIES PRENANTES ........... 15 1.3.2.3. MODALITES D’ORGANISATION DE LA COOPERATION DU CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC AVEC SES PARTIES PRENANTES ........................................................................................................................ 15 1.3.2.4. FINALITE ET L’IMPACT DE LA COOPERATION DU CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC AVEC SES PARTIES PRENANTES .............................................................................................................................. 15 1.3.3. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET LEUR LIEN AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE............................................................................................................................................ 16 1.4. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES ................................................................................... 20 1.4.1. DESCRIPTION DES PROCESSUS D'IDENTIFICATION ET D'EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ....................................................................................................................... 20 1.4.1.1. DESCRIPTION GENERALE ............................................................................................................ 20 1.4.1.2. DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS LIES AU CHANGEMENT CLIMATIQUE ........................................................ 22 1.4.1.3. DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS LIES AUX AUTRES THEMATIQUES ENVIRONNEMENTALES ........................ 28 1.4.1.4. DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS EN MATIERE DE CONDUITE DES AFFAIRES ................................................ 32 - 1 - Page 5 1.4.2. EXIGENCES DE PUBLICATION AU TITRE DES ESRS COUVERTES PAR LA DECLARATION RELATIVE A LA DURABILITE DE L’ENTREPRISE .................................................................................................................... 33 2. RESPONSABILITE EN MATIERE DE CHANGEMENT CLIMATIQUE ................................................................. 44 2.1. GOUVERNANCE ............................................................................................................................................. 44 2.2. STRATEGIE ..................................................................................................................................................... 44 2.2.1. PLAN DE TRANSITION POUR L’ATTENUATION ET L’ADAPTATION AU CHANGEMENT CLIMATIQUE..... 44 2.2.2. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE............................................................................................................................................ 44 2.3. ACTIONS ET RESSOURCES EN RAPPORT AVEC LES POLITIQUES EN MATIERE DE CHANGEMENT CLIMATIQUE46 2.3.1. ACCOMPAGNEMENT DE TOUS LES CLIENTS ....................................................................................... 46 2.3.2. PLANS D’ACTIONS SECTORIELS ........................................................................................................... 53 2.3.3. EMPREINTE DE FONCTIONNEMENT................................................................................................... 55 2.3.4. CONTRIBUTION VOLONTAIRE A LA NEUTRALITE CARBONE ............................................................... 55 2.3.5. GESTION DES RISQUES ....................................................................................................................... 56 2.4. MESURES DE PERFORMANCE ........................................................................................................................ 57 2.4.1. ÉMISSIONS BRUTES DE GES DES PERIMETRES 1, 2, 3 ET EMISSIONS TOTALES DE GES...................... 57 2.4.2. PROJETS D’ABSORPTION ET D’ATTENUATION DES GES FINANCES AU MOYEN DE CREDITS CARBONE59 2.4.3. TARIFICATION INTERNE DU CARBONE................................................................................................ 60 2.4.4. INFORMATIONS PUBLIEES SUR LES ACTIVITES LIEES A LA TAXONOMIE EUROPEENNE ..................... 60 3. RESPONSABILITE SOCIALE ....................................................................................................................... 91 3.1. EFFECTIFS DE L’ENTREPRISE ................................................................................................................ 91 3.1.1. STRATEGIE .......................................................................................................................................... 91 3.1.1.1. LE PROJET HUMAIN, UN LEVIER MAJEUR POUR PORTER LES AMBITIONS DU GROUPE CREDIT AGRICOLE ............................................................................................................................................... 91 3.1.1.2. LES DIFFERENTS AXES DE LA POLITIQUE RH............................................................................... 92 3.1.1.3. MANAGEMENT ET GOUVERNANCE DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES AU SEIN DE LA FILIERE RH .............................................................................................................................................. 92 3.1.1.4. EFFECTIFS ................................................................................................................................... 93 3.1.2. POLITIQUES, PLANS D’ACTIONS ET RESSOURCES MOBILISES DANS LE CADRE DE LA POLITIQUE RH 94 3.1.2.1. DEVELOPPEMENT DU CAPITAL HUMAIN.................................................................................... 94 3.1.2.2. DIALOGUE SOCIAL ...................................................................................................................... 99 3.1.2.3. DIVERSITES ............................................................................................................................... 101 3.1.2.4. ENVIRONNEMENT DE TRAVAIL................................................................................................. 105 3.1.2.5. PERFORMANCE ET REMUNERATIONS ...................................................................................... 109 3.1.3. ELEMENTS QUANTITATIFS 2024 ....................................................................................................... 112 3.1.3.1. COUVERTURE DES NEGOCIATIONS COLLECTIVES ET DIALOGUE SOCIAL.................................. 112 3.1.3.2. DIVERSITE ................................................................................................................................. 112 3.1.3.3. SALAIRES DECENTS ................................................................................................................... 113 3.1.3.4. HANDICAP ................................................................................................................................ 114 3.1.3.5. INDICATEURS DE LA FORMATION ET DU DEVELOPPEMENT DES COMPETENCES .................... 114 - 2 - Page 6 3.1.3.6. INDICATEURS DE SANTE ET DE SECURITE ................................................................................. 115 3.1.3.7. INDICATEURS DE REMUNERATION ........................................................................................... 116 3.1.3.8. CAS, PLAINTES ET IMPACTS GRAVES EN MATIERE DE DROITS DE L’HOMME ........................... 116 3.2. CONSOMMATEURS ET UTILISATEURS FINAUX .................................................................................... 118 3.2.1. STRATEGIE ........................................................................................................................................ 118 3.2.1.1. INTERETS ET POINTS DE VUE DES PARTIES PRENANTES .......................................................... 118 3.2.1.2. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE ....................................................................................................................... 118 3.2.2. POLITIQUES ET PLANS D’ACTION ...................................................................................................... 122 3.2.2.1. ACCESSIBILITE DES OFFRES....................................................................................................... 122 3.2.2.2. CYBERSECURITE ET LUTTE CONTRE LA CYBERCRIMINALITE..................................................... 125 3.2.2.3. PROTECTION DE LA CLIENTELE ................................................................................................. 128 3.2.2.4. PROTECTION DES DONNEES PERSONNELLES ........................................................................... 129 3.2.3. INDICATEURS ET OBJECTIFS.............................................................................................................. 130 4. RESPONSABILITE EN MATIERE DE CONDUITE DES AFFAIRES .................................................................... 131 4.1. ASSURER LE RESPECT DES OBLIGATIONS REGLEMENTAIRES ET PROFESSIONNELLES ............................ 131 4.1.1. GOUVERNANCE ................................................................................................................................ 131 4.1.2. STRATEGIE EN MATIERE DE CONFORMITE ....................................................................................... 131 4.1.3. CADRE REGLEMENTAIRE .................................................................................................................. 131 4.1.4. POLITIQUES, OBJECTIFS ET AMBITIONS, IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES ET LEUR CHAMP D’APPLICATION ......................................................................................................................................... 132 4.1.4.1. PROMOTION D’UNE CULTURE ETHIQUE .................................................................................. 132 4.1.4.2. PREVENTION DES CONFLITS D’INTERETS ................................................................................. 134 4.1.4.3. LUTTE CONTRE LA CORRUPTION .............................................................................................. 134 4.1.4.4. PROTECTION DES LANCEURS D’ALERTE .................................................................................... 136 4.1.4.5. LUTTE CONTRE LA DELINQUANCE FINANCIERE ....................................................................... 137 4.1.4.6. PREVENTION DES ABUS DE MARCHE ....................................................................................... 138 4.2. RELATION FOURNISSEURS ET PRATIQUES EN MATIERE DE DELAIS DE PAIEMENT................................. 139 4.2.1. STRATEGIE ........................................................................................................................................ 139 4.2.1.1. CADRES ET REFERENCES EXTERNES ......................................................................................... 139 4.2.1.2. CONTEXTE INTERNE ................................................................................................................. 139 4.2.1.3. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES .................................................................................... 139 4.2.2. GOUVERNANCE ................................................................................................................................ 139 4.2.3. OBJECTIFS ......................................................................................................................................... 140 4.2.4. CHAMP D’APPLICATION .................................................................................................................... 140 4.2.5. PLANS D’ACTION............................................................................................................................... 141 4.2.5.1. ADOPTER UN COMPORTEMENT RESPONSABLE DANS LA RELATION AVEC LES FOURNISSEURS141 4.2.5.2. CONTRIBUER A LA COMPETITIVITE ECONOMIQUE DE L'ECOSYSTEME .................................... 141 4.2.5.3. VEILLER EN PERMANENCE A LA QUALITE DES RELATIONS AVEC LES FOURNISSEURS ............. 142 - 3 - Page 7 4.2.5.4. INTEGRER LES ASPECTS ENVIRONNEMENTAUX ET SOCIETAUX DANS NOS ACHATS ................ 143 4.2.5.5. AGIR POUR LA TRANSITION VERS UNE ECONOMIE BAS CARBONE ......................................... 145 4.2.6. INDICATEURS ET CIBLES.................................................................................................................... 146 4.2.6.1. GESTION DE LA RELATION AVEC LES FOURNISSEURS ............................................................... 146 4.2.6.2. PRATIQUES EN MATIERE DE PAIEMENT.................................................................................... 146 - 4 - Page 8 1. INFORMATIONS GENERALES 1.1. BASE DE PREPARATION DES DECLARATIONS 1.1.1. BASE GENERALE DE PREPARATION DES DECLARATIONS RELATIVES A LA DURABILITE La Caisse régionale de Crédit Agricole mutuel du Languedoc établit la présente déclara�on rela�ve à la durabilité sur base consolidée. Le périmètre des informa�ons rela�ves à la durabilité sur base consolidée est le même que celui u�lisé pour les états ﬁnanciers consolidés. Les opéra�ons propres du Groupe Crédit Agricole sont déﬁnies comme celles portant sur l’organisme central et ses établissements aﬃliés cons�tuant « l’en�té de repor�ng » - et ses ﬁliales sur lesquelles elle exerce, directement ou indirectement, un contrôle exclusif selon la norme IFRS 10. Les coentreprises, ac�vités conjointes et entreprises associées que l’organisme central et ses établissements aﬃliés dé�ent directement ou indirectement sont incluses au cas par cas quand la société mère exerce un contrôle opéra�onnel. Les ﬁliales détenues exclusivement mais non intégrées dans le périmètre de consolida�on car elles sont non signiﬁca�ves d’un point de vue ﬁnancier, ont fait l’objet d’une analyse complémentaire sous l’angle de la matérialité d’impact aﬁn de statuer sur la nécessité de les intégrer dans le rapport consolidé de durabilité. Cete analyse a permis de conclure que les seuils appliqués au périmètre ﬁnancier pouvaient être conservés dans la cadre du rapport de durabilité. Le repor�ng Taxonomie est produit sur la base du périmètre de consolida�on pruden�elle, tel que requis par le Règlement 2021/2178. Après analyse, la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc ne dispose pas, au 31 décembre 2024, de sociétés assuje�es et dispensées d’établir un rapport de durabilité car étant incluses dans le rapport consolidé de la Caisse régionale. Par ailleurs, l'état de durabilité couvre l'ensemble de la chaîne de valeur en amont et en aval telle que déﬁnie dans la par�e "1.3.1.2 Chaîne de valeur du Crédit Agricole du Languedoc." 1.1.2. PUBLICATION D'INFORMATIONS RELATIVES A DES CIRCONSTANCES PARTICULIERES Le présent rapport a été préparé conformément aux obliga�ons ﬁxées par la transposi�on en droit français de la direc�ve européenne rela�ve à la publica�on des informa�ons en ma�ère de durabilité (dite Direc�ve « CSRD » 2022/2464/UE) et du règlement européen 2020/852 du 18 juin 2020 (dit règlement « Taxonomie »). La prépara�on des informa�ons de durabilité a été réalisée dans un contexte d’incer�tudes quant à l’interpréta�on des textes pour les acteurs du secteur ﬁnancier, représentés par les mé�ers de ﬁnancement, d’assurance ou de ges�on d’ac�f au sein du groupe, en lien avec les diﬀérents relais au sein de la Caisse régionale. S’agissant d’un premier exercice de mise en œuvre de la direc�ve CSRD, la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc, au travers des disposi�fs Groupe, s’est trouvée confrontée à l’absence de référen�els établis, à la non- disponibilité de certaines données et à la diﬃculté de collecte d’informa�ons, notamment sur sa chaîne de valeur. Dans ce contexte, la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc s’est atachée à respecter les exigences des ESRS en vigueur à la date d’établissement du rapport de durabilité, en s’appuyant sur les données à sa disposi�on dans les délais impar�s à sa prépara�on. ANALYSE DE DOUBLE MATERIALITE Concernant l’analyse de double matérialité, et plus par�culièrement celle liée à la chaîne de valeur, la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc a été confrontée à des limites liées à la disponibilité des données, au degré de maturité des méthodologies d’évalua�on et à leur capacité à couvrir la diversité de nos ac�vités. Des hypothèses, projec�ons et approxima�ons structurantes, détaillées dans les sec�ons per�nentes du rapport, ont été u�lisées. Cete analyse fera l’objet d’une réévalua�on lors des exercices futurs, en fonc�on de l’évolu�on du cadre (méthodologie, données disponibles, autres évolu�ons réglementaires impactant des acteurs de la chaîne de valeur) et, le cas échéant, des - 5 - Page 9 normes sectorielles, notamment sur les thèmes Nature (voir sec�on 1.4.1.3. Descrip�on des processus d’iden�ﬁca�on et d’évalua�on des impacts, risques et opportunités matérielles liés aux autres théma�ques environnementales). INFORMATIONS PRESENTEES DANS LE RAPPORT Pour l’ensemble des informa�ons ﬁgurant dans ce rapport, la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc, au travers des disposi�fs Groupe, a retenu des approches applicables dès le premier exercice, en u�lisant des méthodologies et des es�ma�ons pour plusieurs catégories de données, notamment celles rela�ves à la chaîne de valeur, comme le calcul des émissions de gaz à eﬀet de serre (GES). Lorsqu’une es�ma�on a été u�lisée, une men�on spéciﬁque le précise dans le paragraphe où la donnée est publiée. Par exemple, concernant les émissions de gaz à eﬀet de serre, les informa�ons nécessaires à la compréhension des données se trouve en sec�on 2.4.1. « Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales GES », à la suite du tableau « Emissions totales de GES ven�lées par scope 1 et 2 et les émissions signiﬁca�ves de scope 3 ». PLAN DE TRANSITION Les informa�ons rela�ves aux condi�ons spéciﬁques de publica�on rela�ves au Plan de transi�on sont présentées dans la sec�on 2.1.1. Plan de transi�on pour l’aténua�on et l’adapta�on au changement clima�que. TAXONOMIE EUROPEENNE Les informa�ons ﬁgurant dans le paragraphe « Méthodologie de détermina�on des ac�fs alignés » de la sec�on « 2.4.5 Informa�ons publiées sur les ac�vités liées à la taxonomie européenne » présentent les principales hypothèses méthodologiques retenues par le Groupe Crédit Agricole pour apprécier notamment l’alignement des prêts accordés aux par�culiers. Par ailleurs, à l’avenir, pour tenir compte des meilleures pra�ques et recommanda�ons de place ainsi qu’une meilleure connaissance de ces nouvelles disposi�ons réglementaires et norma�ves, la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc, par l’intermédiaire du groupe, pourra être amené à faire évoluer certaines pra�ques de repor�ng et de communica�on, ainsi que le disposi�f de contrôle interne rela�f à la produc�on des informa�ons rela�ves à la Taxonomie européenne, dans une démarche d’améliora�on con�nue. DISPONIBILITE DES DONNEES N-1 Les périmètres couverts par le rapport de durabilité et la déclara�on de performance extra ﬁnancière (DPEF) diﬀèrent de manière signiﬁca�ve, notamment en termes d'en�tés incluses dans le repor�ng. Ainsi, les indicateurs conformes aux atentes des normes de durabilité seront publiés pour l'année 2024. En revanche, les données de l'année 2023, reposant sur un périmètre dis�nct et des méthodes de repor�ng spéciﬁques à la DPEF, ne ﬁgureront pas dans ce rapport mais resteront consultables dans les rapports antérieurs. Cete approche vise à garan�r la transparence tout en respectant les spéciﬁcités de chaque cadre réglementaire. INCORPORATION PAR REFERENCE Liste DP/DR Référence dans le rapport de ges�on Référence dans le document ESRS 2 - GOV-1 ESRS 2 - GOV-2 1.3 Rapport sur le gouvernement d’entreprise 1.2.1 Conseil d’administra�on 1.2. GOUVERNANCE DE LA DURABILITE 1.2.1. CONSEIL D'ADMINISTRATION 1.2.1.1. COMPOSITION ET DIVERSITE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Voir rapport de ges�on : 1.3 Rapport sur le gouvernement d’entreprise 1.2.1.2. COMPETENCES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION Voir rapport de ges�on : 1.3 Rapport sur le gouvernement d’entreprise 1.2.1.3. ROLE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION DANS LA SURVEILLANCE DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Voir rapport de ges�on : 1.3 Rapport sur le gouvernement d’entreprise - 6 - Page 10 ACTIVITE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION ET DE SES COMITES SPECIALISES L’ensemble de l’ac�vité du Conseil d’administra�on dans le cadre de sa supervision est précisé dans la par�e 1.3 Rapport sur le gouvernement d’entreprise du Rapport de ges�on. Les principaux dossiers examinés par le Conseil en lien avec la durabilité après examen, avis et/ou sur proposi�on des comités spécialisés, sont les suivants : 1. Après analyse par le Comité d’audit : • La nomina�on d’un collège d’auditeurs de durabilité en applica�on de la Direc�ve CSRD transposée en droit français le 6 décembre 2023 ; • Le renouvellement des Commissaires aux comptes dont le mandat arrive à échéance. 2. Après analyse par le Comité des risques : • Semestriellement, dans le cadre du repor�ng sur les atentes BCE, notre plan d’ac�on vis-à-vis des risques clima�ques et environnementaux ; • Dans le domaine conformité/juridique, les rapports semestriel et annuel de conformité, les orienta�ons du disposi�f an�corrup�on Sapin 2, l’état d’avancement des conten�eux et enquêtes administra�ves en cours ; • L’examen de la mise en œuvre de la conformité et de la démarche éthique au sein de l’entreprise. 3. Après analyse par le Comité des rémunéra�ons : • La rémunéra�on ﬁxe, la rémunéra�on variable personnelle annuelle et les modalités et critères de détermina�on de la rémunéra�on variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux (Président, Directeur général et Directeurs généraux adjoints), tenant compte des disposi�ons réglementaires mais aussi des critères de performance RSE qui ont été et seront présentés à l’Assemblée générale dans le cadre du vote ex ante et ex post des rémunéra�ons des Dirigeants ; • Poli�que de rémunéra�on du Groupe Crédit Agricole et de l’applica�on des évolu�ons réglementaires visant l’égalité des rémunéra�ons entre les hommes et les femmes ; • L’augmenta�on de capital réservée aux salariés. 4. Après analyse par le Comité des nomina�ons • Les résultats de l’autoévalua�on du fonc�onnement du Conseil et des compétences individuelles et collec�ves du Conseil et les pistes d’évolu�on pour améliorer la gouvernance ; • L’indépendance des administrateurs au regard du Code Afep/Medef. 1.2.2. GOUVERNANCE EXECUTIVE Les membres du Comité de direc�on, au nombre de 12 au 1 er janvier 2025. COMPOSITION DU COMITE DE DIRECTION AU 1 ER JANVIER 2025 Le Directeur général Chris�an ROUCHON Le Directeur général adjoint Retail et Transforma�on Cyrille CATTELAN Le Directeur général adjoint Corporate et Risques Emmanuel BARRAS La Directrice Clientèle de Proximité Anne CAVAILLON Le Directeur Marke�ng, RSE et Communica�on Laurent SASSUS Le Directeur Ressources Humaines et Crédits Xavier LE CARDINAL La Directrice Transforma�on Florence POLETTI Le Directeur Finances, Clients Placements et Recouvrement Jean-Noël SAPPEY - 7 - Page 11 Le Directeur Banque de Financement, d’inves�ssement et Agriculture Denis MARTINS Le Directeur Entreprises et Banque Privée Laurent BRIEU Le Directeur Développement de l’Immobilier Christophe POUZOL Le Secrétaire Général, RFGR et RFVC Alexandre BEGU Au sein du Crédit Agricole du Languedoc, le Comité de direc�on organise le développement opéra�onnel des orienta�ons déﬁnies par le Conseil d’administra�on. Pour assurer ses missions de ges�on, de contrôle et de surveillance des impacts, risques et opportunités, le Comité de direc�on s’est appuyé sur des comités déjà existants, qui se sont vu conﬁer des missions et des rôles supplémentaires pour répondre aux atentes de la CSRD. Le Comité RSE Le Comité RSE traite, non-exclusivement, des projets en lien avec la stratégie ESG dont ceux intégrés dans le Plan moyen terme de la Caisse régionale et le Projet sociétal du Groupe Crédit Agricole. Il coordonne également les obliga�ons réglementaires et déclara�ves liées à la RSE en cohérence avec la Réglementa�on Finance durable. En complément, il est également le comité sponsor Net Zero aﬁn de piloter les travaux rela�fs à la déﬁni�on des trajectoires Net Zero. Dans le cadre de la CSRD, deux missions se sont ajoutées au mandat du Comité RSE : la valida�on de l’analyse de double-matérialité et celles des poli�ques « au sens de la CSRD » pour le Crédit Agricole du Languedoc. Ce comité se réunit mensuellement et est composé de la Direc�on Générale, de l’ensemble des membres du comité de Direc�on, de la responsable du département Communica�on et Evènemen�el, de la responsable du Département Pôle Transi�ons et Energies, du responsable du Département Anima�on de la Démarche RSE. En complément, le comité de Direc�on est représenté dans chaque ligne mé�er par un comité spécialisé qui a la charge de surveiller et valider les impacts, risques et opportunités sur leurs périmètres ainsi que de superviser les poli�ques, plans d'ac�on et objec�fs qui en découlent. Ces diﬀérents comités, en complément du comité RSE, sont des comités décisionnels sur leurs mé�ers et sont généralement présidés par le Directeur général ou les Directeurs généraux adjoints concernés. Les principaux comités des lignes mé�ers visées sont les suivants : Le Comité de Contrôle Interne Le Comité de Contrôle Interne est le lieu d’exercice de la responsabilité des dirigeants eﬀec�fs en ma�ère de contrôle interne. Il assure le suivi des disposi�fs de Contrôle interne, Conformité, Contrôle périodique. Il veille à leur cohérence, à leur eﬃcacité, assure la mise en œuvre de leurs décisions et suit le déploiement des plans d’ac�on. Il veille à la coordina�on des fonc�ons de contrôle (Risques, Conformité, Contrôle Périodique). Le Comité Ressources Humaines Les travaux du Comité Ressources Humaines permetent de partager ou valider les choix stratégiques et les poli�ques en ma�ère de ges�on et de développement des Ressources Humaines. Le Comité Markeng et Data Les travaux du Comité Marke�ng et Data s’appliquent aux canaux et réseaux de vente de la Caisse régionale sur les marchés des par�culiers, professionnels, agriculture, entreprises et collec�vités pour la banque, l’assurance et l’immobilier pour les domaines de la conquête, de la collecte, du crédit, des assurances et des services. Le rôle de ce comité est de prendre les décisions per�nentes en ma�ères commerciale, marke�ng et distribu�on pour garan�r l’ateinte des objec�fs commerciaux de la Caisse régionale et la sa�sfac�on de ses clients. Il est le comité dédié pour la déﬁni�on des oﬀres proposées à nos clients en lien avec nos poli�ques de responsabilité sociétale et environnementale. Le Comité de Fonconnement - 8 - Page 12 Décide des sujets concernant la transforma�on de la Caisse régionale dont : • Les projets à déployer ; • Les solu�ons d’organisa�on du travail (fonc�onnels et techniques) ; • Les inves�ssements matériels (informa�que et immobilier) ; • Les sujets liés à la sécurité physique des personnes et des bâ�ments, les appels d’oﬀres lorsqu’ils ne sont pas présentés dans un autre comité fai�er. Le Comité Financier Le Comité Financier est l’instance de pilotage et de suivi des risques ﬁnanciers. Il s’assure de l’actualisa�on régulière et de la mise en œuvre de la poli�que ﬁnancière validée par le Conseil d’administra�on. Il décide, dans ce cadre, des opéra�ons ﬁnancières en ma�ère de ges�on ac�f/passif et de ges�on des excédents de fonds propres. Il intègre des éléments extra-ﬁnanciers dans ses analyses. 1.2.3. INDICATEURS LIES AU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET AUX ORGANES DE DIRECTION PARITÉ AU SEIN DES ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE 2024 Membres du Conseil d'administra�on 21 Femmes 9 Hommes 12 Membres des organes de direc�on 11 Femmes 2 Hommes 9 Ra�o Femmes/Hommes moyen 0.52 Le ra�o est calculé en divisant le nombre total de femmes du Conseil d’administra�on et membres des organes de direc�on par le nombre total d’hommes sur le même périmètre. PART DES ADMINISTRATEURS INDEPENDANTS 2024 Part d’administrateurs indépendants (en %) 0% Les administrateurs de la Caisse régionale sont élus parmi les sociétaires des Caisses locales. Ainsi, ils ne sont pas reconnus comme étant des administrateurs indépendants au sens de la norme, en raison du statut juridique et réglementaire de banque coopéra�ve. 1.2.4. INTEGRATION DES RESULTATS EN MATIERE DE DURABILITE DANS LES SYSTEMES D’INCITATION Chaque Caisse régionale de Crédit Agricole dispose de sa propre poli�que de rétribu�on (cf. poli�que performance et rémunéra�on) qui s’appuie notamment, pour les collaborateurs, sur la Conven�on Collec�ve Na�onale du Crédit Agricole. En ce qui concerne les dirigeants et mandataires sociaux, cete dernière s’inscrit dans un statut collec�f qui est soumis à la valida�on de l’organe central. Ainsi, la rétribu�on des mandataires sociaux suit ce statut collec�f et fait l’objet d’une approba�on du Conseil d’administra�on de chaque en�té chaque année. En alignement avec la raison d’être d’une banque coopéra�ve de proximité, elle prend en compte les dimensions de performance durable au-delà des seuls résultats économiques à court terme sans pour autant disposer de mécanismes d’incita�ons spéciﬁques sur la durabilité et le climat dans la rémunéra�on variable. 1.2.5. DECLARATION SUR LA VIGILANCE RAISONNABLE CONCORDANCE ENTRE RAPPORT DE DURABILITE ET DEVOIR DE VIGILANCE - 9 - Page 13 ÉLÉMENTS ESSENTIELS DE LA VIGILANCE RAISONNABLE PARAGRAPHES DANS LA DÉCLARATION RELATIVE À LA DURABILITÉ a) Intégrer la vigilance raisonnable dans la gouvernance, la stratégie et le modèle économique ESRS 2 GOV 2 : • 1.2.1 Conseil d’administra�on • 1.2.2 Gouvernance exécu�ve ESRS 2 GOV 3 : 1.2.4. Intégra�on des résultats en ma�ère de durabilité dans les systèmes d’incita�on SBM-3 : 1.3.3. Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle économique b) Collaborer avec les par�es prenantes concernées à toutes les étapes de la vigilance raisonnable ESRS 2 GOV 2 : • 1.2.1 Conseil d’administra�on • 1.2.2 Gouvernance exécu�ve SBM-2 : 1.3.2. Intérêts et points de vue des par�es prenantes IRO-1 : 1.4.1.1. Descrip�on générale c) Iden�ﬁer et évaluer les impacts néga�fs IRO-1 : 1.4.1.1. Descrip�on générale SBM-3 : 1.3.3. Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle économique d) Prendre des mesures pour remédier à ces impacts néga�fs ESRS 2 MDR A / ESRS Théma�ques : • 2.2.1. Plan de transi�on pour l’aténua�on et l’adapta�on au changement clima�que • 2.3 Ac�ons et ressources en rapport avec les poli�ques en ma�ère de changement clima�que • 3.2.2.1 Accessibilité des oﬀres • 3.2.2.2. Cybersécurité • 4.1.4.1. Promo�on d’une culture éthique • 4.1.4.3. Lute contre la corrup�on • 4.2.5.1. Adopter un comportement responsable dans la rela�on avec les fournisseurs e) Suivre l’eﬃcacité de ces eﬀorts et communiquer ESRS 2 MDR M / MDR T / ESRS théma�que : indicateurs et cibles : • 2.4 Cibles et mesures de performance • 3.2.3. Indicateurs et objec�fs • 4.1.4.1. Promo�on d’une culture éthique • 4.1.4.3. Lute contre la corrup�on • 4.2.6.2 Pra�ques en ma�ère de paiement 1.2.6. GESTION DES RISQUES ET CONTROLES INTERNES DE L’INFORMATION EN MATIERE DE DURABILITE Le risque de durabilité est déﬁni par le Règlement européen 2019/2088 sur la publica�on d’informa�ons en ma�ère de durabilité dans le secteur des services ﬁnanciers comme un évènement ou une situa�on dans le domaine Environnemental, Sociétal ou de la Gouvernance (ESG) qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence néga�ve importante, réelle ou poten�elle. Le risque de durabilité est lié à de mul�ples enjeux ou facteurs ESG qui, s’ils ne sont pas gérés de manière appropriée peuvent induire des impacts ﬁnanciers directs ou des impacts ﬁnanciers (réputa�on, juridiques,…) pouvant à leur tour générer des impacts ﬁnanciers : • Enjeux ou facteurs environnementaux : Changement clima�que, pollu�on de l’air et de l’eau, perte de biodiversité,... • Enjeux ou facteurs sociaux : Inclusion sociale, Diversité en entreprise, protec�on des données personnelles,… • Enjeux ou facteurs de gouvernance : Eﬃcience du conseil d’administra�on, conformité et éthique, rémunéra�on des dirigeants,… Principales caractéris�ques du système de contrôle interne en lien avec l’informa�on en ma�ère de durabilité : L’Evalua�on des risques opéra�onnels liés à l’informa�on en ma�ère de durabilité : - 10 - Page 14 Ces enjeux ou facteurs doivent être évalués dans le cadre de l’exercice de cartographie des risques opéra�onnels en cours de structura�on. La cartographie des risques opéra�onnels a pour objec�f : • D’iden�ﬁer les risques opéra�onnels par mé�er, domaine ou processus selon 2 natures : o Les risques à fréquence d’occurrence importante (risques récurrents/atendus) o Les risques à fréquence d’occurrence rare (risques excep�onnels) • D’évaluer au ﬁl de l’eau et hiérarchiser les risques opéra�onnels portés par ac�vité, domaine ou processus ; • De déﬁnir et metre en œuvre les plans d’ac�ons à mener pour gérer les risques cri�ques ou sensibles : éviter, prévenir (réduire la fréquence), aténuer (réduire l’impact), ou les couvrir par une assurance. Les règles et principes de ges�on des données : L’améliora�on con�nue de la qualité des données et de l’intégrité des données produites et u�lisées au sein de la Caisse régionale cons�tue un objec�f stratégique d’excellence opéra�onnelle, de maîtrise et d’aténua�on des risques. La qualité de la donnée est condi�onnée par le respect de 3 grandes catégories de principes : • Principes liés à la qualité de la donnée (Exac�tude, Exhaus�vité, Actualité, Intégrité, Accessibilité et Adaptabilité) ; • Principes liés aux processus de calcul, agréga�on et ajustements manuels (Données calculées, Agréga�on de la donnée et Ajustements manuels) ; • Principes liés à la traçabilité (Contrôles et Piste d’audit). La maîtrise de la ges�on de la qualité des données est indispensable pour assurer la ﬁabilité des chiﬀres, des indicateurs et des rapports – internes ou externes – produits dans le cadre des ac�vités existantes ou à venir. Implica�on du contrôle interne dans la ges�on des risques concernant l’informa�on en ma�ère de durabilité : Le système de contrôle inclut toutes les vériﬁca�ons réalisées, à tous les niveaux de la Caisse régionale du Languedoc, par l’ensemble des collaborateurs. Il a pour objet de vériﬁer l’existence, l’adéqua�on et l’eﬃcacité du disposi�f de contrôle interne et permet d’en apporter une démonstra�on probante. Il vise également l’améliora�on constate de ce disposi�f, par la mise en œuvre d’ac�ons correctrices appropriées. Le système de contrôle est construit sur le principe de trois niveaux de contrôles dis�ncts, conformément à l’ar�cle 12 de l’arrêté du 03 novembre 2014 révisé. Il s’appuie au sein de la Caisse régionale sur 3 lignes de défense : Les agents exerçant des contrôles de 2 ème et de 3 ème niveau sont exclusivement dédiés à ces fonc�ons et sont indépendants des unités qu’ils contrôlent. 1.3. STRATEGIE DE DURABILITE - 11 - Page 15 1.3.1. STRATEGIE, MODELE ECONOMIQUE ET CHAINE DE VALEUR 1.3.1.1. STRATEGIE GENERALE ET MODELE ECONOMIQUE DU CRÉDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC STRATEGIE GENERALE DU CRÉDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC Guidé par sa Raison d'être, Le Crédit Agricole du Languedoc, parallèlement au Groupe Crédit Agricole, déploie son modèle de banque universelle de proximité, qui vise à répondre aux besoins de tous ses clients, sur tous les territoires, via tous les canaux de distribu�on. Le Crédit Agricole du Languedoc propose une vaste gamme de produits et services ﬁnanciers structurés par ses pôles mé�ers et ceux du Groupe Crédit Agricole : ges�on de l’épargne et assurance, banque de proximité, services ﬁnanciers spécialisés, grandes clientèles, ac�vités et ﬁliales spécialisées. Les pôles mé�ers délivrent leurs produits et services à des�na�on de leurs clientèles propres - par�culiers, professionnels, entreprises, collec�vités locales – et de celles des banques de proximité du Groupe telle que la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc dans les domaines suivants : • Accompagner et conseiller les clients dans leurs diﬀérents moments de vie ; • Fournir des solu�ons de ﬁnancement, d’épargne et d’assurance ; • Élaborer des solu�ons d’inves�ssement ; • Proposer des services complémentaires (moyens de paiement, immobilier, mobilité, santé,…). L’oﬀre de produits et services se résume comme suit : • Comptes bancaires et ges�on des paiements ; • Ac�vités de ﬁnancement ; • Assurances : assurance-vie, assurance dommages ; • Solu�ons d’épargne et de placement ; • Ac�vités de conseil ; • Services spécialisés : crédit-bail, aﬀacturage. Les produits et services et les clientèles cibles sont décrits plus en détail dans le chapitre 1 « Présenta�on du Crédit Agricole du Languedoc ». VENTILATION DES RECETTES PAR SECTEUR CONTROVERSE Le Groupe Crédit Agricole ne comptabilise pas de recete d’ac�vités directes liées aux secteurs des combus�bles fossiles, produits chimiques, armes interdites par les conven�ons interna�onales ou tabac au périmètre de ses opéra�ons propres (produc�on, commercialisa�on...), c'est-à-dire hors ac�vités de ﬁnancement, inves�ssement et assurance. Pour rendre concrète cete stratégie de durabilité, le Groupe Crédit Agricole a dévoilé le 1er décembre 2021 son Projet Sociétal, incarnant la dimension sociale et environnementale de sa vision stratégique. Ce plan ambi�eux se déploie autour de trois piliers fondamentaux, reﬂétant l’engagement du Groupe à agir dans l’intérêt de la société. Le Crédit Agricole du Languedoc s’est inscrit dans cete dynamique en structurant sa propre stratégie RSE. Cete dernière, basée sur les fondamentaux du Projet Sociétal du Groupe, a été déﬁnie grâce à la par�cipa�on de plus de 2600 par�es prenantes et est intégrée dans le plan stratégique à moyen terme de l’entreprise. 11 enjeux prioritaires ont été iden�ﬁés et organisés autour de 3 grandes causes : Acteur responsable, Partenaire de conﬁance et Catalyseur de transi�ons et d’une ambi�on : être durablement ancrés, mutuellement engagés. Premièrement, la Caisse régionale aﬃrme sa responsabilité vis-à-vis de ses collaborateurs en metant en place de nombreuses ac�ons aﬁn de : • Garan�r une qualité de vie et des condi�ons de travail op�males ; • Proposer un suivi adapté permetant d’accroître leur employabilité et de les accompagner dans la transforma�on des mé�ers et la ges�on de leur carrière ; • Promouvoir l’égalité professionnelle à tous les niveaux de l’entreprise notamment sur les volets diversité et inclusion. - 12 - Page 16 Aussi, la Caisse régionale aﬃrme sa responsabilité vis-à-vis de la société en s’engageant dans une démarche de réduc�on de l’empreinte environnementale de ses ac�vités directes répondant ainsi aux enjeux de neutralité carbone actuels. Deuxièmement, le Crédit Agricole du Languedoc aﬃrme son rôle de partenaire de conﬁance vis-à-vis de ses clients. En garan�ssant une ges�on responsable des données personnelles et en accompagnant ses clients pour une meilleure appropria�on des nouvelles technologies et de la transforma�on des services, le Crédit Agricole du Languedoc place la rela�on clients au cœur de son modèle. Enﬁn, le Crédit Agricole souhaite répondre aux déﬁs des transi�ons énergé�ques et environnementales que connaît actuellement notre société. En eﬀet, ﬁdèle à son engagement environnemental et sociétal, la Caisse régionale con�nue à inves�r et ﬁnancer la transi�on énergé�que des par�culiers, des entreprises et des territoires via des oﬀres de ﬁnancements et de placements dédiés. Aussi, conscient du fait que le réchauﬀement clima�que peut causer de lourdes conséquences sur nos clients, la Caisse régionale propose des oﬀres et accompagnements pour aténuer ce risque. Plus largement, dans le cadre de son engagement environnemental, le Crédit Agricole du Languedoc souhaite soutenir les transi�ons de ses clients par�culiers, professionnels, agriculteurs, entreprises et collec�vités publiques. Avec la créa�on d’un pôle dédié, le Crédit Agricole du Languedoc a la volonté d’être un partenaire permetant l’accès aux transi�ons, et plus spéciﬁquement à la transi�on énergé�que, en soutenant le développement économique de son territoire. 3 GRANDES CAUSES ET 11 ENJEUX PRIORITAIRES POUR UNE AMBITION : ÊTRE DURABLEMENT ANCRÉS ET MUTUELLEMENT ENGAGÉS MODELE ECONOMIQUE DU CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC Le modèle économique de la Caisse régionale du Languedoc, à l’instar de celui du Groupe Crédit Agricole, repose sur l’emploi de ses diﬀérentes ressources pour créer de la valeur pour ses par�es prenantes à travers les produits et services qui sont délivrés dans le cadre de sa stratégie de développement. Les ressources du Groupe Crédit Agricole et de la Caisse régionale sont essen�ellement cons�tuées de capital ﬁnancier, capital humain et capital produc�f. Le capital ﬁnancier cons�tue une ressource composée des capitaux propres. Le capital humain se déﬁnit par les eﬀec�fs propres de l’entreprise. Pour la Caisse régionale, les ressources humaines revêtent une importance par�culière dans la créa�on de valeur. Acteur responsable #1 Qualité de vie et condi�ons de travail #2 Employabilité, Transforma�on des mé�ers et Ges�on de carrières #3 Égalité professionnelle, diversité et inclusion #4 Réduc�on de l’empreinte environnementale des ac�vités directes Partenaire de conﬁance #5 Ges�on responsable des données #6 Nouvelles technologues et Transforma�on des services #7 Rela�ons clients Catalyseur de transi�ons #8 Inves�ssements et Financements responsables #9 Adapta�on aux changements clima�ques #10 Accompagnement des clients dans leurs démarches de transi�on - 13 - Page 17 Le capital produc�f se compose par exemple du réseau d’agences bancaires, des plateformes digitales, du réseau de distributeurs et partenaires. L’u�lisa�on de ces ressources permet la créa�on de valeur pour les par�es prenantes internes et externes, et notamment : collaborateurs, clients, sociétaires, administrateurs, inves�sseurs et société civile. 1.3.1.2. CHAINE DE VALEUR DU CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC Le modèle d’aﬀaires de la Caisse régionale implique des interac�ons avec de nombreux acteurs de l’économie au �tre de nos diﬀérentes ac�vités ﬁnancières de ﬁnancement, d’inves�ssement et d’assurance. À leur tour, tous nos clients disposent de leurs propres chaînes de valeur qui ont des impacts sur l’économie réelle. La Caisse régionale opère sur 4 chaines de valeurs : les ac�vités de ﬁnancement, d’inves�ssement et d’assurance pour l’ensemble des produits ou services, depuis la concep�on des oﬀres jusqu’à l’u�lisa�on par nos clients ﬁnaux, en passant par leur commercialisa�on et distribu�on, et enﬁn l’ac�vité de ges�on des opéra�ons propres. Les ac�vités, ressources et rela�ons comprennent : • Celles liées aux opéra�ons propres de la Caisse régionale et du Groupe, telles que produc�on informa�que, data center, CA immobilier, les salariés, les fournisseurs (rang 1) ; • Celles liées à nos ac�vités ﬁnancières de ﬁnancement, d’inves�ssement et d’assurance avec une composante amont et aval (rang 1). Parmi nos par�es prenantes, les principaux acteurs de notre chaine de valeur amont sont au nombre de 8 : • Sociétaires, administrateurs et inves�sseurs • Agences de nota�on • Fournisseurs • Collaborateurs • Partenaires & entreprises partenaires • Caisses locales • Autres en�tés du Groupe • Les autorités de régula�ons Les acteurs de nos chaines de valeur aval sont nos clients de rang 1 (rela�ons directes), dont la nature varie en fonc�on des produits et services proposés (clients par�culiers, grandes entreprises, agriculteurs, ETI, PME, ins�tu�onnels, souverains, établissements de crédit…) - 14 - Page 18 1.3.2. INTERETS ET POINTS DE VUE DES PARTIES PRENANTES 1.3.2.1. PRINCIPALES PARTIES PRENANTES DU CREDIT AGRICOLE DU LAGUEDOC Les principales par�es prenantes de la Caisse régionale du Languedoc sont les suivantes : clients, sociétaires, administrateurs, fournisseurs, collaborateurs, partenaires sociaux, autorités de supervision et de régula�on, ONG, agences de nota�on et en�tés du Groupe Crédit Agricole. 1.3.2.2. COOPERATION DU CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC AVEC SES PARTIES PRENANTES La Caisse régionale du Languedoc main�ent une communica�on con�nue avec ses clients sociétaires. Ces échanges permetent à la Caisse régionale de partager la vision élargie de ses ac�vités et de sa stratégie, tout en recevant des retours de la part de ses interlocuteurs. La coopéra�on avec les agences de nota�on ﬁnancière et extra-ﬁnancière consiste en une communica�on d’informa�ons ﬁnancières et extra-ﬁnancières aux agences de nota�on aﬁn de leur permetre de mesurer le niveau de performance du Groupe. La coopéra�on avec les représentants des employés de la Caisse régionale vise à comprendre leurs atentes concernant la mise en responsabilité, le sens dans son mé�er, l’environnement et les condi�ons de travail, ainsi que l’engagement des employés. Cete transparence et cete communica�on ouverte donnent l’opportunité au Groupe d’assurer une compréhension mutuelle de la stratégie de ce dernier et des atentes de ses par�es prenantes. Cete approche favorise la coopéra�on et renforce la conﬁance entre l’entreprise et ces dernières. 1.3.2.3. MODALITES D’ORGANISATION DE LA COOPERATION DU CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC AVEC SES PARTIES PRENANTES La Caisse régionale du Languedoc échange régulièrement avec ses par�es prenantes de diverses manières : • Dans le cadre de notre modèle coopéra�f, des échanges permanents avec les représentants des sociétaires au travers des comités, conseils et assemblées des Caisses locales et de la Caisse régionale ; • Des consulta�ons régulières des clients (notamment au travers de ques�onnaires spéciﬁques permetant de suivre l’Indice de Recommanda�on Client (IRC)) et des acteurs économiques (au travers de par�cipa�ons à des tables rondes ou des groupes de travail na�onaux) ; • Des rencontres régulières avec des acteurs de la société civile (des syndicats professionnels, des associa�ons, des collec�vités locales) ; • La consulta�on formelle des collaborateurs via des ques�onnaires rela�fs aux théma�ques du moment ainsi que les évalua�ons interprofessionnelles annuelles et informelles grâce à des échanges avec les collaborateurs organisés par les instances dirigeantes lors des réunions plénières ; • Des webinaires théma�ques pour les collaborateurs autour de ques�ons de société ou d’actualité animés par des experts, avec la possibilité de poser des ques�ons soit en direct, soit par chat. 1.3.2.4. FINALITE ET L’IMPACT DE LA COOPERATION DU CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC AVEC SES PARTIES PRENANTES Les échanges avec ses par�es prenantes permetent à la Caisse régionale de prendre connaissance et de comprendre leurs priorités respec�ves, et d’intégrer leurs atentes dans ses réﬂexions stratégiques, et dans sa stratégie de développement durable. L’écoute des clients permet au Groupe Crédit Agricole ainsi qu’à la Caisse régionale d’évaluer l’eﬃcacité de sa rela�on clients en répondant à leurs divers besoins et atentes. Les retours des clients sur les ques�onnaires RSE aident le Crédit Agricole à comprendre leurs atentes et à s’inscrire dans une démarche d’améliora�on con�nue. Les résultats obtenus dans le baromètre RSE permetent au Groupe de déﬁnir les priorités de durabilité pour sa clientèle. La coopéra�on con�nue entre la Caisse régionale et ses collaborateurs vise à partager la stratégie du Groupe et de la Caisse régionale tout en recueillant les priorités, atentes et besoins des employés. Ces échanges oﬀrent aux collaborateurs l’opportunité de soulever les diﬃcultés et probléma�ques rencontrées, abou�ssant à des ac�ons concrètes et adaptées pour les résoudre et les accompagner. Consciente que la performance de sa chaîne d'approvisionnement repose sur des rela�ons solides avec ses fournisseurs, la Caisse régionale du Languedoc privilégie un dialogue transparent et con�nu avec ses fournisseurs, - 15 - Page 19 s'atachant à prendre en compte les retours des enquêtes annuelles qu’elle leur adresse dans un souci d’améliora�on con�nue. Cete démarche collabora�ve permet d'op�miser le processus et de garan�r la sa�sfac�on de chaque par�e prenante. La Caisse régionale du Languedoc s’engage également à partager clairement sa stratégie et ses ambi�ons avec ses fournisseurs aﬁn que ces derniers l’aident à ateindre ses objec�fs en ma�ère d’achats. Des détails supplémentaires sur la manière dont les par�es prenantes inﬂuencent directement la stratégie et le modèle économique de la Caisse régionale, ainsi que l’impact de ces mesures sur les rela�ons avec les par�es prenantes et la façon dont les organes d’administra�on sont informés de leurs points de vue, seront communiqués lors du prochain rapport de durabilité, en raison d’informa�ons insuﬃsantes pour cet exercice. 1.3.3. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET LEUR LIEN AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE PRESENTATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Les ESRS décomposent les impacts, risques et opportunités en deux volets : - les impacts, posi�fs et néga�fs, réels ou poten�els, en ma�ère de durabilité, liés aux ac�vités de l’entreprise. Ceci correspond à la matérialité d’impact ; - les risques et opportunités ﬁnanciers de l’entreprise générés par son environnement économique, social et naturel. On parle de matérialité ﬁnancière. La double matérialité est un concept visant à allier la matérialité ﬁnancière à la matérialité d’impact, dans le cadre de l’évalua�on de la performance d’une entreprise. Les théma�ques qui ressortent matérielles à l’issue de l’exercice d’évalua�on de la double matérialité du Crédit Agricole du Languedoc au �tre de l’année 2024 sont présentées dans le tableau ci-dessous. Norme Thématique Matérialité Impacts Matérialité Financière ESRS E1 : Changement Climatique Changement Climatique Empreinte environnementale de fonctionnement Accompagnement des transitions des clients ESRS S1 : Effectif de l’entreprise Attractivité, rétention des talents et engagement des collaborateurs Gestion des compétences Droits humains, santé et sécurité des personnes Dialogue social Diversité et inclusion ESRS S4 : Consommateurs et utilisateurs finaux Accessibilité et adaptation des offres et cohésion sociale Protection de la clientèle Données personnelles ESRS G1 : Conduite des affaires Protection des lanceurs d'alertes Ethique des affaires et lutte contre la corruption Achats responsables Devoir de vigilance fournisseur Spécifiques au Crédit Agricole Lutte contre la délinquance financière et conflits d’intérêts Cybersécurité La liste des impacts, risques et opportunités matériels et leurs regroupements en théma�ques sont présentés ci- dessous. Par ailleurs, des tableaux similaires et venant apporter des précisions sur leur nature (impact posi�f ou néga�f, - 16 - Page 20 risque, opportunité) et leur posi�onnement dans la chaîne de valeur sont présentés dans les par�es théma�ques du rapport. Thématique Liste des IRO Référence dans le rapport ENVIRONNEMENT Accompagnement des transitions des clients Renforcement de l'image et de la réputation grâce à un engagement et positionnement fort sur les sujets ESG 2.1. Gouvernance 2.2.1 Plan de transi�on pour l’aténua�on et l’adapta�on au changement clima�que 2.3. Ac�ons et ressources en rapport avec les poli�ques en ma�ère de changement clima�que Risque réputationnel en cas de communication trompeuse liée aux sujets environnementaux et sociaux 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interac�on avec la stratégie et le modèle économique Rentabilité moindre en raison des investissements nécessaires à la transformation du modèle économique du Groupe pour décarboner ses activités et renforcer sa résilience (achats de données, investissement, ressources, systèmes, limitation de certaines activités) 2.3. Ac�ons et ressources en rapport avec les poli�ques en ma�ère de changement clima�que Impact positif dû à une réduction des GES et à une meilleure adaptation grâce à l'accompagnement des clients particuliers dans leurs transitions (rénovation, mobilité etc.) 2.3.1. Accompagnement de tous les clients 2.3.2 Plans d’ac�ons sectoriels Changement climatique Impact positif sur le climat via les activités du Groupe (investissement, financement, assurance, mécénat / partenariats) 2.3. Ac�ons et ressources en rapport avec les poli�ques en ma�ère de changement clima�que Impacts sur les risques du Groupe (de crédit, financier, opérationnel) des facteurs de risques physiques liés au changement climatique 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interac�on avec la stratégie et le modèle économique Impacts sur les risques du Groupe (de crédit, financier, opérationnel) des facteurs de risques de transition liés au changement climatique 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interac�on avec la stratégie et le modèle économique Impacts négatifs des activités de financement et d'investissement sur le changement climatique 2.3. Ac�ons et ressources en rapport avec les poli�ques en ma�ère de changement clima�que Risques encourus par la banque liés à ses activités qui impactent le changement climatique : risques réputationnels et image, réglementaires 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interac�on avec la stratégie et le modèle économique Engagements en faveur du climat qui créent les conditions pour développer de nouveaux services et solutions pour nos clients (PNB pour la banque) nécessitant des financements importants et un accompagnement dédié 2.2.1 Plan de transi�on pour l’aténua�on et l’adapta�on au changement clima�que 2.3. Ac�ons et ressources en rapport avec les poli�ques en ma�ère de changement clima�que 2.4.1. Cibles liées à l’aténua�on du changement clima�que et d’adapta�on Empreinte environnementale de fonctionnement Impact négatif de l'empreinte de fonctionnement sur le climat 2.2.1 Plan de transi�on pour l’aténua�on et l’adapta�on au changement clima�que 2.3.4. Empreinte de fonc�onnement 2.3.5. Contribu�on volontaire à la neutralité carbone Impacts positifs vis-à-vis des pressions exercées sur l'environnement à travers le développement de programmes de réduction des émissions de gaz à effet de serre et de consommations de ressources naturelles sur nos opérations propres 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interac�on avec la stratégie et le modèle économique SOCIAL Accessibilité et adaptation des offres et cohésion sociale Impact négatif sur certaines catégories de clients en cas d'exclusion et précarité financière à cause du manque de transparence et de lisibilité des offres 3.2.2.1. Accessibilité des oﬀres Le sou�en aux popula�on fragiles et la préven�on du surendetement Impact positif sur les personnes fragiles économiquement et en situation de handicap grâce à l'accessibilité et l'inclusion des offres 3.2.2.1. Accessibilité des oﬀres Le sou�en aux popula�on fragiles et la préven�on du surendetement Attractivité, rétention des talents et engagement des collaborateurs Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices 3.1.1.1. Le Projet Humain, un levier majeur pour porter les ambi�ons du groupe - 17 - Page 21 Augmentation de la performance globale, rétention des collaborateurs, grâce à des politiques d'accompagnement des carrières et de développement des compétences ambitieuses 3.1.2.1. Développement du capital Poli�que développement du capital Risques sur l'attractivité, la rétention et l'engagement des collaborateurs liés à la politique de rémunération et aux avantages accordés aux salariés 3.1.2.1. Développement du capital Poli�que développement du capital Dialogue social Risques d'image ou de diminution de performance globale du Groupe dus à un climat / dialogue social dégradé 3.1.2.2. Dialogue social Diversité et inclusion Risque d'image et de réputation en interne et en externe à cause de politiques de diversité et inclusion inadéquates ou de pratiques de discrimination 3.1.2.3. Diversités Risques liés à la non-connaissance des caractéristiques des salariés 3.1.2.3. Diversités Poli�que des diversités Droits humains, santé et sécurité des personnes Risque d'image et de réputation en cas de mise en danger de la santé, de la sécurité des collaborateurs ou du non- respect des droits humains 3.1.2.4. Environnement de travail Amélioration de la santé/sécurité des collaborateurs grâce à des politiques volontaristes de bien-être au travail et hors travail 3.1.2.4. Environnement de travail Poli�que environnement de travail Impact positif sur les salariés en cas de pratiques de protection sociale mieux disantes que les pratiques légales 3.1.2.4. Environnement de travail Ges�on des impacts, risques et opportunités Impact positif sur les droits des collaborateurs en matière de liberté d'association et de négociations collectives en cas de pratiques vertueuses 3.1.2.4. Environnement de travail Poli�que Environnement de travail Gestion des compétences Impact positif sur les collaborateurs grâce à une bonne gestion des talents et la mise en place de politiques de développement des compétences ambitieuses 3.1.2.1. Développement du capital humain Protection de la clientèle Risque réglementaire lié à l'adéquation insuffisante des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) 3.2.2.3 Protec�on de la clientèle Impact positif sur la société lié à l'adéquation des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) participant à la cohésion sociale 3.2.2.4. Protec�on des données personnelles Protection des données personnelles Risque de réputation en cas de fuites, vols ou utilisation inappropriée de données personnelles 3.2.2.4. Protec�on des données personnelles Risque réglementaire lié au non-respect des réglementations de protection des données personnelles 3.2.2.4. Protec�on des données personnelles GOUVERNANCE Achats responsables Risque réputationnel et risque réglementaire en cas de pratiques d'achats non-responsables du Groupe vis-à-vis de ses fournisseurs, notamment en termes de délais de paiement 4.2.5.4. Intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans nos achats Impact négatif sur les fournisseurs en cas de pratiques d'achats non-responsables du Groupe, notamment en termes de délais de paiement 4.2.1.3. Impacts, risques et opportunités Devoir de vigilance fournisseurs Risque réputationnel et risque règlementaire en cas de mise en cause de la responsabilité du groupe suite à un manquement en matière d'environnement, social, éthique - notamment en termes de corruption - de la part de ses fournisseurs 4.2.1.3. Impacts, risques et opportunités Ethique des affaires et lutte contre la corruption Risque règlementaire en cas de non-respect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d'éthique des affaires et de lutte contre la corruption 4.1.4.5. Lute contre la délinquance ﬁnancière Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non-éthiques (ex. corruption) 4.1.4.1 Promo�on d’une culture Ethique 4.1.4.3. Lute contre la corrup�on - 18 - Page 22 Protection des lanceurs d'alertes professionnelles (Whistleblowing) Impact positif sur la société en cas de mise en œuvre d'un dispositif de lanceurs d'alerte signalant des pratiques internes non-éthiques 4.1.4.4. Protec�on des lanceurs d’alerte SPECIFIQUE Cybersécurité Impact négatif sur le bien être des clients en cas de cyberattaque 3.2.2.2. Cybersécurité et lute contre la cybercriminalité Risque financier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opérationnel de remédiation associé 3.2.2.2. Cybersécurité et lute contre la cybercriminalité Plans d’ac�on / disposi�f Cyber incidents et plan de con�nuité d’ac�vité Lutte contre la délinquance financière et conflits d'intérêts Impacts positifs sur la société des actions de l'entité dans la lutte contre la délinquance financière 4.1.4.5. Lute contre la délinquance ﬁnancière Risque réglementaire en cas de non-respect des obligations en matière de lutte contre la délinquance financière 4.1.4.5. Lute contre la délinquance ﬁnancière Risque réglementaire en cas de détection insuffisante des conflits d'intérêt et abus de marchés (intégrité des marchés) 4.1.4.2. Préven�on des conﬂits d’intérêts 4.1.4.6 Préven�on des Abus de Marché La Caisse régionale s’inscrit dans les éléments présentés ci-dessous. POSITIONNEMENT DANS LA CHAINE DE VALEUR ET ACTIVITES Les impacts, risques et opportunités (IRO) matériels sont principalement transverses à l'ensemble des ac�vités de ﬁnancement, d'inves�ssement et d'assurance. En raison du modèle d'aﬀaires, les IRO clima�ques se situent majoritairement en aval de la chaîne de valeur, à l'excep�on des sujets liés à l’empreinte interne. Les IRO sociaux sont répar�s entre les opéra�ons propres, pour les sujets rela�fs aux eﬀec�fs propres, et l'aval pour ceux concernant les clients. Enﬁn, les impacts, risques et opportunités liés à la gouvernance se trouvent en amont pour les sujets liés aux achats, et en aval / opéra�ons propres pour les ques�ons de conformité. EFFETS SUR LE MODELE D'AFFAIRES, LA CHAINE DE VALEUR, LA STRATEGIE ET LE PROCESSUS DE DECISION Les impacts, risques et opportunités matériels iden�ﬁés inﬂuencent la structure du modèle d'aﬀaires et les processus décisionnels. Le Groupe a intégré depuis plusieurs années des critères ESG, soutenus par des poli�ques spéciﬁques (climat, diversité et inclusion, éthique, lute contre la corrup�on, achats responsables, etc). Cete intégra�on, régulièrement réévaluée, permet d’an�ciper les tendances du marché et une réponse aux atentes des par�es prenantes tout en renforçant la résilience du Groupe. ACTIONS OU PLANS STRATEGIQUES POUR GERER LES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Des plans d'ac�on couvrant l'ensemble des ac�vités ont été mis en place. Sur le volet environnemental, les poli�ques et ac�ons sur le changement clima�que, et l'intégra�on des critères ESG renforcent la capacité du Groupe à gérer ces enjeux. En ma�ère sociale, les poli�ques et ac�ons RH (développement du capital humain, dialogue social, diversité, environnement de travail, et performance et rémunéra�on) favorisent l'inclusion et le bien-être. En gouvernance, les poli�ques et ac�ons (éthique, protec�on des lanceurs d'alerte, lute contre la corrup�on, protec�on des données, délinquance ﬁnancière, abus de marché et ges�on des conﬂits d’intérêts) assurent une conformité rigoureuse avec la réglementa�on. Dans le cadre des achats, le Groupe a une ges�on responsable des rela�ons avec les fournisseurs et des pra�ques de paiement. Ces plans sont con�nuellement ajustés en fonc�on des évolu�ons du marché et des atentes des par�es prenantes. EFFETS DES IMPACTS SUR L'ENVIRONNEMENT ET LA SOCIETE Les eﬀets des impacts sur l’environnement et la société sont décrits dans les par�es théma�ques de ce rapport. S’agissant de l’environnement, aucun élément iden�ﬁé à ce jour ne permet d’établir un lien entre les impacts néga�fs et la stratégie et le modèle économique du Groupe. En revanche, bien que ces impacts néga�fs ne découlent pas de la stratégie et du modèle économique, les ac�vités peuvent entraîner (en vision brute, sans prise en compte des poli�ques et plans d’ac�on) des impacts sur le climat en raison des secteurs ﬁnancés. S’agissant de la société (eﬀec�fs de l’entreprise, clients et fournisseurs), les impacts au travers de la stratégie et des ac�vités du Groupe sont déjà tangibles. - 19 - Page 23 EFFETS FINANCIERS DES RISQUES ET OPPORTUNITES SUR LA POSITION FINANCIERE ET LES FLUX DE TRESORERIE Les analyses de matérialités ﬁnancières conduites sur l’impact des risques physique et de transi�on à travers les grandes classes de risques ont permis d’iden�ﬁer deux risques matériels selon les critères d’apprécia�on développés dans le cadre du rapport de durabilité. Pour autant, les impacts en coût du risque de ces facteurs ne sont pas à ce stade signiﬁca�fs et n’appellent pas d’ac�on de ges�on. RESILIENCE DE LA STRATEGIE ET DU MODELE D'AFFAIRES La résilience de la stratégie et du modèle d'aﬀaires du Groupe repose sur sa capacité à an�ciper et s’adapter aux risques et impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance. Pour faire face aux risques importants et saisir les opportunités qui se présentent, des poli�ques et des plans d'ac�on ont été mis en place, comme men�onné dans la sec�on consacrée aux ac�ons et plans stratégiques pour gérer les impacts, risques et opportunités. Ces poli�ques et ac�ons couvrent des domaines clés tels que le changement clima�que, la ges�on des rela�ons avec les fournisseurs, la diversité et l’inclusion, ainsi que la gouvernance éthique. Ces plans sont con�nuellement ajustés en fonc�on des évolu�ons du marché, des atentes des par�es prenantes, et des nouvelles régula�ons, garan�ssant ainsi une résilience à court, moyen et long terme. Une analyse plus précise sur le changement clima�que est disponible dans la par�e 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interac�on avec la stratégie et le modèle économique. 1.4. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES 1.4.1. DESCRIPTION DES PROCESSUS D'IDENTIFICATION ET D'EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS 1.4.1.1. DESCRIPTION GENERALE Conformément aux normes de durabilité, l’exercice de double matérialité permet de déterminer les informa�ons à publier dans le rapport de durabilité en iden�ﬁant les impacts, risques et opportunités (IRO) matériels. Le périmètre d’analyse englobe les opéra�ons propres (périmètre consolidé) et la chaîne de valeur (amont / aval) de l’entreprise. L’analyse porte sur deux dimensions : la matérialité d’impact (comment les ac�vités du Groupe Crédit Agricole ont un impact sur ses par�es prenantes ou l'environnement) et la matérialité ﬁnancière (comment les sujets de développement durable aﬀectent le Groupe Crédit Agricole et ses performances ﬁnancières). Un IRO est matériel dès lors qu’au moins une des deux dimensions l'est. La méthodologie d’analyse de matérialité Groupe est sous la responsabilité de la Direc�on de l’Engagement sociétal. Elle est élaborée en collabora�on avec la Direc�on des Risques Groupe, de la Direc�on de la Conformité, de la Direc�on des achats Groupe et de la Direc�on des Ressources Humaines Groupe qui sont les direc�ons contributrices majeures. Cete méthodologie s’applique à l’ensemble des en�tés contributrices à l’exercice de Double matérialité 1 . La liste des impacts, risques et opportunités (IRO) est déﬁnie par les direc�ons centrales de Crédit Agricole S.A. (Engagement sociétal, Risques, Conformité, Ressources Humaines, Achat, Aﬀaires Publiques, Transforma�on Digitale & IT) en capitalisant sur les processus internes déjà en place au sein du Groupe (Cartographies des risques opéra�onnels, Devoir de Vigilance, travaux menés sur les risques en lien avec les atentes de la BCE,…) et en tenant compte des ac�vités (ﬁnancement, inves�ssement et assurance), de la chaîne de valeur du Groupe et du contexte réglementaire dans lequel le Groupe évolue. Elle est validée aux bornes de la Caisse régionale du Languedoc. Certains risques ont été iden�ﬁés sur la base des impacts iden�ﬁés (exemple : un risque de réputa�on peut découler de l’impact néga�f des ac�vités du Groupe sur le climat) et de l'analyse des dépendances sur les sujets traités par les ESRS (exemple : exposi�on du Groupe à des secteurs pouvant être perturbés par les impacts du changement clima�que, entrainant l’iden�ﬁca�on d’un risque physique sur la théma�que changement clima�que). La liste d’IRO couvre les ESRS actuels et les thèmes spéciﬁques iden�ﬁés par le Groupe, et pourra être amenée à évoluer aﬁn de prendre en compte les éventuelles évolu�ons de contexte, réglementaires ou de périmètre qui interviendraient au cours des prochains exercices. 1 Filiales dépassant un seuil de bilan consolidé de 5 milliards d’euros et faisant par�e de la chaîne de valeur déﬁnie par le Groupe : Amundi, Crédit Agricole CIB, Crédit Agricole Assurances, Crédit Agricole Italia, Crédit Agricole Leasing & Factoring, CACEIS, Crédit Agricole Personal Finance & Mobility, LCL, Crédit Agricole Bank Polska Caisses régionales : ensemble des 39 Caisses régionales - 20 - Page 24 Les ESRS imposent les critères qui doivent être considérés dans la mesure de matérialité. Les impacts néga�fs sont cotés selon deux dimensions : • La probabilité (pour les impacts poten�el uniquement) • La gravité qui est composée de : o L’ampleur : ampleur de l’impact néga�f pour les personnes ou l’environnement o L’étendue : étendue des impacts o Le caractère irrémédiable : si et dans quelle mesure les impacts néga�fs peuvent être réparés Les impacts posi�fs sont cotés selon deux dimensions : • La probabilité (pour les impacts poten�el uniquement) • La gravité qui est composée de : o L’ampleur : ampleur de l’impact posi�f pour les personnes ou l’environnement o L’étendue : étendue des impacts Les risques et les opportunités sont cotés selon deux dimensions : • La probabilité • L’ampleur poten�elle des eﬀets ﬁnanciers Les échelles de cota�on ne sont pas prescrites par les ESRS. Elles ont été déﬁnies, en s’appuyant autant que possible sur les échelles existantes et sont appliquées par les en�tés en les adaptant à leur échelle ou seuil. Lorsque la cota�on de chacun des critères d’un impact, risque ou opportunité est ﬁnalisée, une note de matérialité est calculée pour chaque IRO 2 et comparée au seuil de matérialité du Groupe. Par seuil de matérialité 3 , on entend la cota�on à par�r de laquelle les impacts, risques et opportunités sont matériels. A noter que les IRO ne font pas l’objet d’un classement par ordre de priorité autre que matériel/ non matériel. Opéra�onnellement, la Caisse régionale du Languedoc contributrice à l’exercice de double matérialité Groupe procède à la cota�on des IRO sur son périmètre en s’appuyant autant que possible sur les processus existants au sein de son en�té (Cartographies des risques opéra�onnels, Devoir de Vigilance, …) ou en ayant recours à des études externes et la consulta�on d’experts internes. Les résultats sont ensuite validés par la gouvernance de la Caisse régionale et transmis à la Direc�on de l’Engagement sociétal qui centralise les retours et assure la revue des résultats et l’évalua�on Groupe par les direc�ons centrales propriétaires des IRO. En complément, ces cota�ons ont été revues par les fonc�ons Risques et Conformité de la Caisse régionale du Languedoc. Les cota�ons font ensuite l’objet d’une revue cri�que par l’ensemble des direc�ons centrales du Crédit Agricole ayant par�cipé à l’exercice de cota�on. Les direc�ons centrales déterminent ensuite la matérialité aux bornes du Groupe à dire d'expert sur la base des cota�ons des en�tés. La valida�on des résultats est ensuite réalisée par le Comité de la Stratégie ESG. Conformément à la réglementa�on, les impacts, risques et opportunités matériels doivent être mis à jour chaque année aﬁn de prendre en compte les éventuelles évolu�ons de contexte, réglementaire ou de périmètre intervenu depuis. Cete actualisa�on se concentre sur les risques déﬁnis comme matériels lors de l’exercice précédent et prend en compte les éventuels éléments de contexte qui nécessitent de revoir la cota�on. Les risques rela�fs à la durabilité sont gérés selon les mêmes principes que les autres types de risques et ils sont intégrés dans le processus global de ges�on des risques du Groupe Crédit Agricole. Le processus d’évalua�on de la double matérialité fera l’objet d’évolu�ons aﬁn d’intégrer des modalités spéciﬁques de consulta�on des par�es prenantes aﬀectées. 2 Chaque critère de cota�on est évalué sur une échelle de 1 à 4 puis une note est déterminé de la manière suivante : - pour les risques, le score de probabilité est mul�plié par le score d'ampleur poten�elle des eﬀets ﬁnancier, donnant ainsi une note maximale de 16 - pour les impacts, le score de probabilité est mul�plié par le score de gravité, se déﬁnissant comme le maximum des scores d’ampleur, d’étendue et d’irrémédiabilité. La note ainsi obtenue ateint également un maximum de 16 ; 3 Détail du seuil de matérialité : le seuil de matérialité est ﬁxé à la moi�é de la note maximale soit 8 (supérieur ou égal). - 21 - Page 25 1.4.1.2. DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS LIES AU CHANGEMENT CLIMATIQUE Le processus d’analyse de double matérialité du Crédit Agricole du Languedoc est décrit dans la par�e ESRS 2 Informa�ons générales du rapport de durabilité. Le Crédit Agricole du Languedoc s’est inscrit dans les processus Groupe décrit ci-dessous aﬁn d’iden�ﬁer et d’évaluer les impacts, risques et opportunités matériels liés au changement clima�que. LES RISQUES EXTRA-FINANCIERS IDENTIFIES PAR LE CRÉDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC Cete par�e vise principalement à appréhender les impacts ﬁnanciers poten�els des risques clima�ques et environnementaux sur les ac�vités du Crédit Agricole du Languedoc. L’iden�ﬁca�on des incidences néga�ves et dépendance liées aux risques environnementaux sont, quant à elles, traitées au sein de la par�e 2.2.2. du Rapport de Durabilité. LE RISQUE CLIMATIQUE ET ENVIRONNEMENTAL : DEFINITIONS RETENUES Les risques environnementaux sont déﬁnis comme le risque de toute incidence ﬁnancière néga�ve sur le Crédit Agricole du Languedoc, découlant de l’impact actuel ou prospec�f, sur les contrepar�es de la Caisse régionale ou sur ses ac�fs inves�s. Les risques environnementaux se matérialisent au sein des catégories tradi�onnelles des risques (crédit, opéra�onnel, etc.) et se décomposent en deux catégories : • Des facteurs de risques physiques : eﬀets ﬁnanciers du changement clima�que (notamment mul�plica�on des événements clima�ques extrêmes et modiﬁca�ons progressives du climat) et de la dégrada�on de l’environnement (comme la pollu�on de l’air, de l’eau et de la terre, le stress hydrique, la perte de biodiversité et la déforesta�on) ; • Des facteurs de risques de transi�on : perte ﬁnancière qu’un établissement peut encourir, directement ou indirectement, du fait du processus d’adapta�on à une économie sobre en carbone et plus soutenable d’un point de vue environnemental. Les risques environnementaux se matérialisent au sein des catégories tradi�onnelles des risques telles que le risque de crédit, le risque opéra�onnel, le risque de liquidité ou le risque de marché. LES FACTEURS DE RISQUES ENVIRONNEMENTAUX ET CLIMATIQUES IDENTIFIES PAR LE CRÉDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC Dans le but d’encadrer l’analyse et la mesure des impacts des facteurs de risques environnementaux, une taxonomie groupe a été élaborée. Ce système de classiﬁca�on se base sur des éléments partagés par tous les acteurs du marché, dont les régulateurs et les superviseurs, mais aussi sur l’exper�se interne. Cete liste vise à répondre à la majeure par�e des usages et est suscep�ble d’être mise à jour régulièrement, notamment pour tenir compte de l’améliora�on de la connaissance des facteurs de risques environnementaux et de l’évolu�on du disposi�f interne de ges�on de ces risques. En considérant les travaux scien�ﬁques et les principaux facteurs de risques retenus, la Caisse régionale considère que : • Les risques physiques liés au dérèglement clima�que sont poten�ellement encourus à court terme pour les risques aigus, moyen/long terme pour les risques chroniques ; • Les risques de transi�on liés au dérèglement clima�que sont encourus à court/moyen et long termes. METHODE D’EVALUATION DE LA MATERIALITE FINANCIERE DU RISQUE ENVIRONNEMENTAL ET CLIMATIQUE CADRE D’ANALYSE L’évalua�on du caractère matériel des risques clima�ques et environnementaux du Crédit Agricole du Languedoc nécessite de considérer à la fois diﬀérents horizons de temps et diﬀérents scénarios. Ces horizons de temps et scénarios servent également à la réalisa�on de tests de résistance, qui font par�e intégrante du disposi�f de ges�on des risques du Crédit Agricole du Languedoc. En eﬀet, les tests de résistances contribuent à la ges�on prévisionnelle des risques, à l’évalua�on de l’adéqua�on du capital et répondent à des exigences réglementaires. Les scénarios clima�ques permetent de mieux appréhender les impacts ﬁnanciers du risque clima�que dans le long terme, à par�r d’hypothèses centrales et de versions stressées selon des trajectoires déﬁnies. Il s’agit d’une approche risque usuelle, prenant cependant des hypothèses de long terme, en complément de scénarios habituels qui considèrent des projec�ons - 22 - Page 26 généralement plus courtes (trois à cinq ans environ). La matérialisa�on des risques clima�ques et environnementaux est atendue dans un horizon de temps plus lointain. Les régulateurs et superviseurs sou�ennent ces approches qui permetent de mieux appréhender leurs impacts quan�ta�fs, ces travaux éclairant également les instances de gouvernance. HORIZONS DE TEMPS Quatre horizons de temps ont été retenus pour les analyses conduites. Ces horizons de temps sont choisis non seulement pour s'aligner sur les cycles opéra�onnels et budgétaires actuels, mais aussi pour assurer la cohérence avec les objec�fs stratégiques à plus long terme et les engagements globaux en ma�ère de climat. De tels horizons temporels permetent d'élaborer une projec�on allant au-delà de la portée typique de la planiﬁca�on des ac�vités sur trois à cinq ans, renforçant ainsi l'approche stratégique de la ges�on des risques. Le choix de ces horizons de temps est également lié au proﬁl de nos portefeuilles et à leur maturité moyenne eﬀec�ve au �tre de nos ac�vités de crédit. • L'horizon à court terme est ﬁxé à 2025, en alignement avec l’horizon budgétaire actuel et le plan stratégique du Groupe Credit Agricole ; • Le moyen terme est ﬁxé à 2030, aligné sur nos engagements Net Zero Banking alliance (NZBA) intermédiaires ; • L’horizon long terme est ﬁxé à 2040 pour capturer la part long terme de nos exposi�ons ; • Le très long terme, déﬁni à 2050, s’aligne sur les délais ﬁxés dans nos engagements NZBA. SCENARIOS CLIMATIQUES En évaluant l'eﬃcacité et la per�nence de divers scénarios pour les analyses de sensibilité au sein du secteur ﬁnancier, le Network for Greening the Financial System (NGFS) se révèle être un choix par�culièrement approprié. Ses scénarios sont conçus pour traiter les risques spéciﬁques et les réalités opéra�onnelles auxquels les banques sont confrontées, oﬀrant des informa�ons sur les risques de transi�on, les risques physiques et les risques macro-ﬁnanciers. En outre, le NGFS intègre les dernières mises à jour de la science du climat et des poli�ques, garan�ssant que les évalua�ons sont fondées sur les informa�ons disponibles les plus récentes et les plus complètes. Trois scénarios NGFS sont u�lisés pour évaluer la matérialité des risques liés au climat et à l’environnement pour le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale du Languedoc : • Net Zéro 2050 (Ordonné) esquisse un avenir ambi�eux mais réalisable où les eﬀorts mondiaux conduiront à des émissions netes nulles de gaz à eﬀet de serre d'ici 2050, en visant à limiter le réchauﬀement à +1,5 degré Celsius d'ici 2100 (avec une probabilité de 50%). • La transi�on retardée (Désordonné) présente un monde où les eﬀorts de réduc�on des émissions de gaz à eﬀet de serre sont reportés, conduisant à une augmenta�on de +1,6 degrés Celsius d'ici 2100. • Poli�ques actuelles (Hot House World), projete les résultats de la poursuite des trajectoires poli�ques actuelles, ce qui se traduira par une hausse de la température mondiale d’environ +3 degrés Celsius d'ici 2100. LES FACTEURS DE TRANSMISSION DU RISQUE ENVIRONNEMENTAL ET CLIMATIQUE Aﬁn d’établir la matérialité des risques environnementaux, le Crédit Agricole a étudié et mesuré l’incidence des facteurs de risques clima�ques et environnementaux (C&E) (physique et transi�on) sur les risques de la banque. Une première phase d’iden�ﬁca�on a porté sur les canaux de transmission entre les facteurs de risques C&E et les natures de risques de la banque. Cete phase permet d’iden�ﬁer les facteurs et canaux de transmission associés les plus sensibles pour chaque nature de risque, qui sont ensuite priorisés dans les analyses d’évalua�on. Les facteurs de risques ont été iden�ﬁés de manière exhaus�ve, s’agissant à la fois des risques physiques et de transi�on, les principaux horizons d’impacts et géographies précisées, et les sources sous-tendant ces conclusions explicitées. Une analyse plus approfondie de l’impact sur les principaux secteurs d’exposi�on a été développée pour le risque de crédit, pour lequel cela est le plus per�nent. Cela recouvre ainsi le portefeuille immobilier résiden�el, commercial, ainsi que les prêts aux grandes entreprises et PME à travers les grands secteurs d’exposi�on. Le périmètre de l’analyse couvre ainsi à travers la vision sectorielle et portefeuille plus de 80% des encours du Groupe Crédit Agricole. Chaque nature de risque iden�ﬁé de la banque est décomposé en sous-risques (couvrant le risque dans son ensemble). - 23 - Page 27 Pour chaque sous-risque et pour chaque facteur de risque C&E, est ensuite décrit le canal de transmission associé, en concerta�on avec les experts du Groupe Crédit Agricole du type de risque en ques�on ; A par�r des analyses détaillées par sous-risque, une analyse générale pour le risque de la banque est réalisée, comprenant une évalua�on du niveau de sensibilité selon une échelle standardisée : (i) absence de sensibilité au facteur C&E, (ii) sensibilité faible, (iii) sensibilité moyenne et (iv) sensibilité élevée. Cela permet de metre en évidence les poten�elles concentra�ons de risque. L’évalua�on de la matérialité des risques environnementaux a été réalisée sur les principaux risques de la banque, crédit, liquidité, marché, opéra�onnel, de réputa�on & de conten�eux, et stratégique, avec des impacts cependant plus marqués sur le risque de crédit. A ce stade des travaux, et pour l’exercice 2023, cete évalua�on n’a pas pris en compte d’éléments de probabilité d’occurrence des évènements, et en ce sens ne peut pas être considérée comme conclusive et déﬁni�ve, néanmoins elle fournit un premier cadre d’évalua�on. IMPACT DE FACTEURS ENVIRONNEMENTAUX SUR LE RISQUE DE CREDIT Le risque de crédit au sein du Crédit Agricole englobe plusieurs dimensions, tant dans les segments Entreprises que Professionnels, Agriculteurs et Par�culiers. Sur le périmètre des Entreprises, ce risque inclut le risque de défaillance, de migra�on, ainsi que les risques de concentra�on sectorielle et individuelle. En banque de proximité, sur les segments des Professionnels, Agriculteurs et Par�culiers, ces risques sont similaires mais adaptés au contexte du marché de détail plus diversiﬁé et surtout plus granulaire. Une aten�on par�culière a été portée sur le secteur de l’immobilier résiden�el et commercial, ainsi que sur les portefeuilles des ETI et PME. Concernant l’immobilier résiden�el, une démarche granulaire et ascendante a été adoptée. CONSEQUENCES DU RISQUE PHYSIQUE ET LEURS IMPACTS SUR LE RISQUE DE CREDIT Les conséquences des risques physiques peuvent à court terme impacter les ac�fs physiques ﬁnancés, pris en garan�e ou assurés par le Crédit Agricole du Languedoc, pesant ainsi directement sur les pertes encourues en cas de défaut. La probabilité de défaut pourrait ainsi se voir aﬀectée directement ou indirectement par le risque physique. Dans une démarche d’analyse scien�ﬁque du risque, le Crédit Agricole a entrepris une évalua�on granulaire et détaillée rétrospec�ve de l’historique des alertes et pour lesquelles un facteur environnemental a par�cipé à la dégrada�on du risque de crédit. Les encours associés ont été monitorés. Les résultats montrent une augmenta�on du volume des alertes entre 2022 et le 1 er trimestre 2024 avec une mul�plicité des alertes sur un même client. Les principales causes de cete augmenta�on se révèlent liées aux conséquences de la crise sanitaire, la crise ukrainienne, la crise énergé�que, l’inﬂa�on, la hausse des taux, ainsi que des probléma�ques opéra�onnelles. Le volume de clients impactés par des facteurs de risques environnementaux a également évolué à la hausse de 2023 à 2024. Néanmoins, les volumes étant à l’origine faibles et en l’absence d’historique plus complet (éléments ou données rétrospec�ves), cete hausse peut être considérée comme rela�ve et sa matérialité restera à conﬁrmer dans la durée. L’analyse rétrospec�ve des évènements de défaut et d’insolvabilité quant à elle ne montre pas à ce stade de corréla�on signiﬁca�ve entre la probabilité de défaut et les évènements clima�ques, ni entre la probabilité de défaut et les facteurs de risque physique d’autre part. Cete analyse est également en ligne avec les résultats des analyses de la Banque de France. Cete analyse couvre en priorité les catégories de risques per�nentes pour la France, telles que les inonda�ons, les vagues de sécheresse, les phénomènes de glissement de terrain ainsi que les orages cycloniques aigus. L’impact limité constaté peut être expliqué par le rôle des assureurs et ainsi que des poli�ques na�onales d’indemnisa�on en cas de sinistre lié à des catastrophes naturelles. En conséquence et au regard de ces résultats, à date, l’historique sur le risque physique ne peut être considéré comme signiﬁca�f dans le cadre de son intégra�on dans les modèles de probabilité de défaut. Néanmoins cet exercice est intégré de manière pérenne dans les travaux du Crédit Agricole et permetra ainsi la réévalua�on de ces résultats de manière périodique. RISQUE PHYSIQUE EN LIEN AVEC L’IMMOBILIER RESIDENTIEL - 24 - Page 28 La démarche adoptée sur l’immobilier résiden�el a permis d’évaluer les impacts directs des catastrophes naturelles sur les portefeuilles des par�culiers ainsi que des pe�tes et moyennes entreprises, couvrant ainsi 93% des encours de prêts avec hypothèque ou garan�e au niveau du Groupe Crédit Agricole. Les eﬀets des évènements de sécheresse ainsi que les inonda�ons ﬂuviales, ont fait l’objet d’une analyse prioritaire en raison de leur impacts directs sur les structures des bâ�ments. La méthode a permis de croiser deux indicateurs clés, le taux de retrait de gonﬂement des sols (RGA) ainsi que le taux d’humidité (SWI) aﬁn d’iden�ﬁer les zones où le risque physique est prédominant. Par ailleurs, le risque a été évalué à travers les diﬀérents horizons de temps court, moyen et long terme, en ligne avec les scénarios de référence du NGFS (cf. sec�on Les scenarios NGFS, la référence des exercices de stress test clima�ques ACPR et BCE). Concernant le risque d’inonda�on et de sécheresse, le scénario RCP 8.5 a été intégré. En complément, les impacts ont été analysés au niveau de certains pays permetant de metre en exergue des diﬀérences géographiques parfois prononcées, sur le surcoût du risque en cas d’évènements chroniques et aigus. Ainsi les impacts sur le LGD et le coût du risque (CoR) ont été es�més en intégrant un taux de perte de valeur sur la propriété ainsi qu’un niveau de choc sur la valeur du collatéral. L’analyse conclut à des impacts rela�fs et contenus. RISQUE PHYSIQUE EN LIEN AVEC L’IMMOBILIER COMMERCIAL, LES ETI, LES PME ET LES GRANDES ENTREPRISES La méthode d’analyse choisie a consisté à prendre en compte la localisa�on et la répar��on géographique des ac�fs. Par ailleurs, une étude sectorielle dédiée a été menée permetant d’établir une classiﬁca�on des secteurs et sous- secteurs, selon un degré de vulnérabilité, et d’iden�ﬁer les poches de vulnérabilité plus localisées. Une analyse géographique par pays a été eﬀectuée en u�lisant des données macro-économiques se basant sur des diﬀérentes sources, telles que la Banque mondiale, Swiss RE, S&P. L’analyse de ces sources a permis d’établir une catégorisa�on du risque sur une échelle de 5 niveaux pour l’axe « géographie » et 3 niveaux pour l’axe « secteur ». Cete approche a permis d’évaluer le niveau de sensibilité des portefeuilles aux risques clima�ques aigus et chroniques, et d’observer les corréla�ons éventuelles entre la qualité de la nota�on crédit et la sensibilité au risque clima�que physique. Les résultats montrent une sensibilité légèrement accrue aux risques aigus, certaines combinaisons de géographies et secteurs montrent des sensibilités plus prononcées. CONSEQUENCES DU RISQUE DE TRANSITION SUR LE RISQUE DE CREDIT Le risque de transi�on a été évalué dans la con�nuité des stress tests clima�ques de 2023, en tenant compte des trois horizons de temps court, moyen et long terme, pour les secteurs les plus émissifs et les plus sensibles aux eﬀets de la transi�on clima�que. Sur la base des méthodologies appliquées par le Groupe, ainsi que des travaux conduits avec la supervision, une es�ma�on de l’impact sur le coût du risque a conclu à un impact global net limité, déjà couvert par les stratégies de provisions. L’ensemble des analyses menées ont permis d’évaluer le coût du risque addi�onnel, engendré par les risques clima�ques physiques et de transi�on à travers les diﬀérents horizons de temps déﬁnis par les scénarios. À ce stade, de tous les risques analysés, les résultats montrent que le risque de transi�on est celui qui est considéré comme le plus signiﬁca�f à moyen terme. Malgré tout, celui-ci reste en dessous des seuils de matérialité ﬁnancière établis dans le cadre d’une méthodologie Groupe. IMPACT DE FACTEURS ENVIRONNEMENTAUX ET CLIMATIQUE SUR LE RISQUE OPERATIONNEL Le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale du Languedoc ont déﬁni les risques opéra�onnels comme les pertes poten�elles dues à des défaillances ou des insuﬃsances des processus internes, du personnel, des systèmes ou des événements externes. Cete déﬁni�on exclut les risques liés à la stratégie du Groupe et de réputa�on. La ges�on de ces risques se structure autour de l’étude de 4 catégories clés du risque opéra�onnel : (i) les infrastructures physiques et informa�ques de la Banque, (ii) les clients, (iii) les employés et (iv) les fournisseurs de la banque. En 2023, en lien avec les travaux menés avec le superviseur, un examen détaillé de l’historique des pertes opéra�onnelles liées à un facteur environnemental a permis d’en évaluer plus précisément la matérialité et l’impact ﬁnancier. Par ailleurs, diﬀérentes catégories de risques environnementaux ont été ajoutées dans les ﬂux opéra�onnels aﬁn d’iden�ﬁer ces événements dans le cadre des analyses futures, avec un niveau de granularité poussé. Cete analyse - 25 - Page 29 ﬁne de l’historique représente une première étape qui s’inscrit dans une démarche d’améliora�on con�nue. Par ailleurs, les mécanismes d’alertes déclenchant une revue par les équipes risque Groupe intègrent désormais des évènements spéciﬁques aux risques clima�ques et environnementaux permetant de les intégrer de bout en bout dans la chaine de contrôle. Bien que pouvant représenter un volume signiﬁca�f au niveau local ou régional, ces pertes sont, à ce stade, considérées comme peu signiﬁca�ves puisqu’elles représentent entre 0,1% et 0,5% du total des pertes liées aux risques opéra�onnels au niveau du groupe Crédit Agricole, et ne nécessitent pas à court terme de changement du cadre de ges�on des risques opéra�onnels. Il est à noter que la plupart des pertes référencées par l’ensemble des ins�tu�ons ﬁnancières dans la base ORX sont issues d’évènements d’inonda�ons. ANALYSE PROSPECTIVE DES PERTES EN LIEN AVEC UN FACTEUR CLIMATIQUE ET ENVIRONNEMENTAL ET SCENARIO « FORWARD-LOOKING » Une analyse prospec�ve a permis de compléter les résultats de l’analyse rétrospec�ve à la fois en termes de périmètre couvert et de méthode. Cete analyse a été conduite en u�lisant les 3 scénarios du NGFS sur les 4 horizons de temps décrits ci-dessus. La priorisa�on des facteurs de risques est issue de l’analyse rétrospec�ve qui indique que les évènements d’inonda�on sont les plus impactants à l’échelle du Groupe. Par ailleurs, les données du Groupe lui ont permis de géolocaliser précisément ses ac�fs, aﬁn d’alimenter cete analyse. Cete méthode a permis de cartographier les régions les plus impactées en termes de pertes opéra�onnelles liées aux risques physiques d’inonda�on, et d’en es�mer les pertes prospec�ves selon les scénarios. IMPACT DE FACTEURS ENVIRONNEMENTAUX ET CLIMATIQUES SUR LE RISQUE DE REPUTATION ET MATERIALITE Le Crédit Agricole communique depuis plusieurs années sur ses engagements sociétaux. La nature de ses ac�vités, la composi�on du portefeuille d’entreprises et le rayonnement interna�onal du Groupe l’exposent aux risques de réputa�on et de poten�els li�ges liés aux théma�ques environnementales et sociales. Aﬁn de gérer ces risques, le Crédit Agricole déploie un disposi�f axé sur : • la préven�on de ces risques dans le cadre de son dialogue avec les clients. Les éléments de risques techniques sont analysés et les exposi�ons concomitantes en termes de réputa�on prises en compte dans l’évalua�on. Les clients déjà confrontés à une exposi�on média�que ou faisant l’objet de li�ges font l’objet d’une analyse spéciﬁque détaillée et selon leur exposi�on, d’évolu�on de leur stratégie commerciale ; • la ges�on de ces risques : le Crédit Agricole s’est engagé dans un dialogue ouvert avec les par�es prenantes de la société civile, en par�culier les organisa�ons non gouvernementales et les associa�ons et répond systéma�quement aux sollicita�ons d’explica�ons qui lui sont transmises. En outre, un disposi�f de ges�on des crises réputa�onnelles est en place aﬁn, le cas échéant, de gérer et de limiter les impacts de poten�elles mises en cause. Ce disposi�f est déployé de manière transverse au sein des Direc�ons Engagement sociétal clients, Juridiques, Conformité, Communica�on, Risques, en lien permanent avec le management aﬁn d’assurer une coordina�on op�male quant à la ges�on des cas de controverses. L’impact du risque physique sur la réputa�on est assez limité ; néanmoins la ges�on du risque opéra�onnel dérivé peut avoir des eﬀets indirects néga�fs sur l’image du Groupe et de la Caisse régionale du Languedoc et de la qualité de ses opéra�ons. Le risque de transi�on et la capacité du Crédit Agricole à accompagner ses clients les plus vulnérables et exposés au risque de transi�on pourraient avoir un eﬀet plus direct sur l’image du Groupe et de la Caisse régionale. L’analyse de matérialité a pris en compte une revue détaillée et rétrospec�ve des controverses auxquelles le Crédit Agricole a fait face sans pour autant avoir subi des poursuites. La plus grande par�e de ces controverses sont issues d’ONG. Bien que le Crédit Agricole n’ait jamais fait l’objet de poursuite, l’environnement du risque de réputa�on C&E évolue avec une sophis�ca�on croissante de démarches des ONG ainsi que d’une augmenta�on de la sensibilité de l’opinion publique aux sujets environnementaux. Celles-ci touchant principalement, et selon les analyses de bases de données extérieures, les secteurs des énergies fossiles, les alléga�ons autour des pra�ques de greenwashing, ainsi que le non-respect des engagements publics. - 26 - Page 30 Tenant compte du disposi�f de préven�on et de l’absence du nombre de li�ges liés à nos ac�vités et engagements environnementaux, le Groupe Crédit Agricole considère les risques de réputa�on en lien avec les risques physiques et risques de transi�on environnement comme une conséquence de risques primaires et sont jugés limités à court terme (2025) et peuvent, sur la base des éléments connus à date, être jugés modérés à moyen / long terme (2030 / 2050). IMPACT DE FACTEURS ENVIRONNEMENTAUX ET CLIMATIQUES SUR LE RISQUE DE LIQUIDITE ET MATERIALITE Le risque de liquidité pour un établissement bancaire peut émaner de la réduc�on des dépôts, ou le blocage des mécanismes de reﬁnancement. La ges�on du risque de liquidité est coordonnée pour le Groupe Crédit Agricole par la Direc�on du pilotage ﬁnancier Groupe, au sein de la Direc�on ﬁnance de Crédit Agricole S.A. Le risque de liquidité encadré et piloté par la Direc�on ﬁnancière s’appuie sur des indicateurs de pilotage du risque de liquidité produits par les en�tés du Groupe et consolidés. La Direc�on des risques Groupe assure un second regard sur la ges�on du risque de liquidité au travers des normes, indicateurs, limites, et par�cipe aux instances de gouvernance de la liquidité. Le risque de liquidité est piloté à travers des stress test réguliers, sur deux horizons de temps, l’un à court terme (moins de 3 mois) et l’autre à moyen terme (à 3 ans). En réponse à une catastrophe, les entreprises peuvent être amenées à u�liser une par�e de leurs réserves et crédits pour couvrir leurs besoins ou pertes immédiats, entraînant alors une réduc�on des dépôts à vue et une augmenta�on poten�elle des demandes de crédit. Cependant, dans un second temps, les fonds re�rés sont suscep�bles d’être réintroduits dans l’économie (via les règlements aux sociétés de travaux en charge des répara�ons) et donc de revenir vers les banques via la clientèle entreprise. La couverture d’assurance peut également aténuer les pertes, et la nature locale des catastrophes naturelles limite leur impact sur une banque globale comme le Groupe Crédit Agricole, où l’impact de ces risques physiques sur la liquidité du Groupe est es�mé faible. A �tre d’illustra�on, bien que les tempêtes Lothar et Mar�n aient ravagé de vastes zones, leur impact sur la liquidité des banques a été minime. Les risques de transi�on aﬀectent le risque de liquidité de plusieurs manières. Premièrement, ils peuvent réduire la valeur des réserves de liquidité dans les banques centrales si la structure de valorisa�on des collatéraux venait à évoluer. Pour le Crédit Agricole, ce risque est considéré comme faible, car ces dépôts sont peu sensibles aux risques clima�ques et sont protégés par des stratégies eﬃcaces de ges�on des risques. Deuxièmement, la réputa�on de la Banque pourrait être aﬀectée si elle ne respectait pas ses engagements environnementaux, ce qui pourrait détériorer la conﬁance des clients et inves�sseurs ins�tu�onnels. Un tel scénario est indirectement couvert dans les stress test idiosyncra�ques réguliers, dont les résultats restent maîtrisables pour le Groupe. Les risques C&E ont un impact limité sur la liquidité du Groupe Crédit Agricole, tous horizons de temps confondus. Les poten�els impacts sont iden�ﬁés et suivis par le Groupe Crédit Agricole qui a déjà en place un cadre robuste de ges�on du risque de liquidité dans son ensemble. Celui-ci devra tout de même être complété, notamment en intégrant des facteurs clima�ques et environnementaux dans la revue des paramètres du stress idiosyncra�que. La Caisse régionale du Languedoc s’inscrit dans les processus Groupe. IMPACT DE FACTEURS ENVIRONNEMENTAUX SUR LES POSITIONS DE MARCHE ET MATERIALITE Sur la base de l’analyse du NGFS et à l’instar des exercices de stress clima�ques réglementaires proposés dans le passé par l’ACPR et la BCE, il apparaît que les facteurs de risque clima�ques et environnementaux les plus importants pour les posi�ons de marché sont liés aux risques de transi�on. En eﬀet, les risques de transi�on sont plus suscep�bles de générer des impacts systémiques, et donc de générer des impacts sur des posi�ons de marché qui concernent plutôt de grandes entreprises. Ces facteurs de risques de transi�on peuvent être liés à la pénalisa�on par les pouvoirs publics des ac�vités contribuant aux risques clima�ques, par des émissions de gaz à eﬀet de serre. Cela peut concerner par exemple la mise en place d’une ﬁscalité et subven�ons environnementales, exigences réglementaires, les poli�ques de l'énergie et des transports (par exemple réduc�on des émissions de CO2), l’interdic�on de certains matériaux/produits chimiques nocifs pour l'environnement, etc. - 27 - Page 31 Il se peut également que les entreprises rencontrent des diﬃcultés à adapter leurs modèles économiques aux nouveaux paradigmes : changements de comportement des inves�sseurs, changements de comportement des consommateurs, fournisseurs ou employés, évolu�ons technologiques. Ces facteurs clima�ques s’appliquent à toutes les exposi�ons en lien au crédit et aux marchés ac�ons, et plus par�culièrement à celles des secteurs les plus intensifs en carbone. Ces exposi�ons et leur sensibilité ont été cartographiées selon la nomenclature sta�s�que européenne des ac�vités économiques NACE (Nomenclature des Ac�vités Economiques). Les taux d’intérêt et d’inﬂa�on peuvent également être reliés aux facteurs de risque clima�que et environnemental. Pour évaluer la matérialité des risques clima�ques, les pondéra�ons de risque calibrées selon un scénario de transi�on désordonnée sont appliquées aux sensibilités des exposi�ons. Ce scénario a été conçu en cohérence avec les projec�ons du NGFS, en par�culier sur les prix du carbone et les émissions de CO2. Les pondéra�ons pénalisent les secteurs sensibles aux risques clima�ques et environnementaux. Une simula�on a été réalisée sur le portefeuille de négocia�on de Crédit Agricole CIB et a montré la faible matérialité des risques clima�ques et environnementaux sur les posi�ons de marché crédit et ac�ons. 1.4.1.3. DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS LIES AUX AUTRES THEMATIQUES ENVIRONNEMENTALES Les travaux d’analyse ayant mené au posi�onnement du Groupe présenté ci-après concernant les théma�ques nature sont réalisées pour le compte de l’ensemble des en�tés du Groupe incluant les Caisses régionales. Aussi les méthodologies, résultats des travaux, tests, et démarches exposées dans la note le sont pour le compte de l’ensemble des en�tés du Groupe dont les Caisses régionales, même lorsqu’elles n’y sont pas explicitement citées. Introduc�on & ressources mobilisées Dans l’analyse de la double matérialité, le Groupe Crédit Agricole a pris en compte les théma�ques E2, E3, E4, et E5 (pollu�on, ressources aqua�ques et marines, biodiversité et écosystèmes, u�lisa�on des ressources et économie circulaire). Fier de son iden�té coopéra�ve et mutualiste, le Crédit Agricole sou�ent l'économie, l'entrepreneuriat et l'innova�on en France et à l'interna�onal et se mobilise naturellement pour ses territoires. Il s'engage délibérément sur les terrains sociétaux et environnementaux, en accompagnant progrès et transforma�ons au service de tous, des ménages les plus modestes aux plus fortunés, des professionnels de proximité aux grandes entreprises interna�onales. Nous soutenons et encourageons des pra�ques durables, mais nous ne contrôlons pas, en réalité, les ac�vités de nos ses clients. Nous nous engageons à travailler avec eux pour promouvoir des pra�ques responsables et nous considérons que notre rôle est de les accompagner dans leur transi�on écologique en leur proposant des solu�ons adaptées, tout en respectant notre cadre réglementaire et nos engagements en ma�ère de développement durable. Les travaux d’analyse menés ont été conduits en conformité avec l’ESRS 1 « principes généraux », en s’appuyant sur le guide publié par l’EFRAG, en associant l'exper�se interne à l'analyse de publica�ons externes comme indiqué ci- dessous. Une approche mêlant top down et boom up a été u�lisée pour tenter de mesurer et coter les impacts, les risques et les opportunités (IRO). Ces travaux ont été menés de manière conjointe par diverses fonc�ons au sein du Groupe : ligne mé�er Engagement Sociétal, ligne mé�er Risques, Coordina�on ESG de la Direc�on des Finances Groupe. Ces fonc�ons revêtent une expérience professionnelle et des compétences appropriées aﬁn de traiter les sujets en lien avec les impacts, risques et opportunités (IRO) et leurs eﬀets ﬁnanciers. Absence de méthodologie sectorielle de Place sur la matérialité permetant mesure et comparabilité Contrairement à l’ESRS Climat, le secteur ﬁnancier n'a pas encore à sa disposi�on une méthode universellement reconnue et per�nente pour mesurer l'impact de ses ac�vités sur la Nature 4 et permetre la comparabilité entre 4 La nature est un concept plus large que la biodiversité, qui inclut des éléments non vivants du monde physique, tels que l’eau, la terre, les minerais et l’air. La biodiversité fait par�e de la nature, et fait référence à tout ce qui est vivant. - 28 - Page 32 établissements ﬁnanciers. La Fonda�on de la recherche sur la biodiversité qui dépend de l’Oﬃce français de la biodiversité reconnait qu’il n’existe pas encore de méthodes consensuelles pour évaluer les impacts sur la biodiversité. La règlementa�on CSRD précise que les acteurs de la chaîne de valeur sont les personnes ou les en�tés situées en amont ou en aval dans la chaîne de valeur. La no�on de « chaîne de valeur » est essen�elle car la matérialité se mesure à l’aune de ce périmètre. Toutefois, bien que la règlementa�on précise que la chaine de valeur se réfère aux ac�vités en amont et en aval liées à la produc�on et à la distribu�on des biens ou services d'une entreprise, elle ne renvoie pas réellement à une déﬁni�on explicite pour apprécier la façon par laquelle le secteur ﬁnancier doit prendre en compte les impacts sur la Nature de sa clientèle, au travers de ses ﬁnancements. Le Groupe a également consulté des ins�tu�ons de conseil ou d'autorité pour obtenir des précisions sur le périmètre de la chaine de valeur pour un établissement ﬁnancier sans avoir de réponse précise à cete interroga�on. Sans une méthodologie de Place précise et robuste, bien établie et faisant l’objet d’un consensus au travers d’organisa�ons indépendantes sur la mesure des impacts des ac�vités de nos clients sur les théma�ques Nature, le Groupe ne peut pas prendre le risque de s’exposer à des analyses qui seraient biaisées par ce ﬂou méthodologique. Après de mul�ples travaux et diligences, nous considérons donc que, à ce stade de nos analyses, nous ne sommes pas en mesure de prendre en compte l’impact de l’ac�vité de nos clients sur la Nature dans notre chaine de valeur et de conclure sur la matérialité des ESRS Nature. L’analyse de matérialité des théma�ques Nature est déclarée non conclusive pour les ac�vités du Groupe. Précisions sur nos travaux Contrairement aux travaux rela�fs aux trajectoires clima�ques et aux méthodes retenues par les intervenants économiques, la démarche d’élabora�on d’une méthode adoptée par la majorité des acteurs du secteur ﬁnancier qui leur permetrait de mesurer la matérialité des impacts, risques et opportunités liés à la Nature fait face à la nécessité de déterminer des principes et des hypothèses scien�ﬁques et opéra�onnelles. Le Groupe a pris connaissance de l’étude du Forum Economique Mondial portant sur 163 secteurs et leurs chaînes de valeur, qui fait ressor�r que la moi�é du PIB mondial, soit 44 000 milliards de dollars, est moyennement ou fortement dépendante de la nature et de ses services écosystémiques. Pour pouvoir disposer de méthodes permetant de mesurer les impacts, risques et opportunités liés à la Nature, le Groupe Crédit Agricole a mené de très nombreux travaux exploratoires. Peuvent notamment être cités : • En 2024, les équipes de Crédit Agricole S.A., organe central du Groupe, ont étudié les impacts et dépendances du portefeuille de ﬁnancement du Groupe avec diﬀérentes catégories de facteurs liés à la Nature (par exemple disponibilité des ressources, pollu�on, espèces envahissantes, perte de biodiversité), notamment à par�r de bases de données interna�onales disponibles citées plus bas (ENCORE). S’ils sont alignés avec des pra�ques de Place (par exemple les travaux de la Banque de France publiés en 2021 5 ou les travaux de la BCE publiés en 2024 6 ), ces travaux présentent des limites importantes. On peut notamment citer le manque de scénarios prospec�fs ou l’impossibilité d’étudier la transmission des risques jusqu’aux paramètres de risque de crédit pour réaliser une évalua�on quan�ta�ve ﬁne. • En 2023, les équipes de Crédit Agricole S.A. et Crédit Agricole CIB ont par�cipé à deux pilotes de la Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD) aﬁn de tester le processus LEAP 7 et fournir des commentaires sur le cadre de repor�ng proposé aux ins�tu�ons ﬁnancières. La limite de ces travaux est le fait d’avoir eﬀectué ces premiers pilotes sur un premier échan�llon non représenta�f d’entreprises du secteur agri-agroalimentaire présentes dans les portefeuilles de ﬁnancement et d’inves�ssement du Groupe. • En 2023 des travaux exploratoires sur l’agri-food ont été conduits avec les partenaires Iceberg Data Lab et I Care. Des travaux ont également été menés sur les secteurs agriculture et pêche avec UNEP FI et CDC Biodiversité 8 . 5 Publica�on : Perte de biodiversité et stabilité ﬁnancière. 6 Plan Climat Nature de la BCE. 7 L’approche LEAP est conçue pour être u�lisée par des organisa�ons de toutes tailles, de tous secteurs et de toutes zones géographiques. Cete approche d'évalua�on intégrée est appelée approche LEAP, ou « LEAP » en abrégé (Localiser, Évaluer, Analyser et Préparer). 8 Pilote TNFD réalisé en 2023-2024. - 29 - Page 33 • En 2022, plusieurs ou�ls sur la biodiversité ont été testés par diﬀérents mé�ers de Crédit Agricole S.A., à �tre expérimental, tels que le BIA-GBS 9 , CBF 10 et ENCORE 11 des Na�ons Unies aﬁn de réaliser une première cartographie des impacts et dépendances poten�els sur la nature et la biodiversité, et ainsi de mieux guider la réﬂexion du Groupe sur le sujet. A �tre d’exemple, les premiers résultats de ces travaux, conduits sur une par�e du portefeuille hors Souverains et assimilés et hors Financières et assimilés, ont été publiés dans la Poli�que ESG-Climat du Groupe Crédit Agricole Assurances en 2023, au �tre de l’exercice 2022. • Depuis 2021, Crédit Agricole CIB a travaillé à la déﬁni�on de deux indices liés à la biodiversité en cours d’améliora�on qui ont pour objec�f d’apprécier la dépendance des clients à la biodiversité et l’impact des clients sur cete dernière pour les portefeuilles entreprises. Cete analyse est complémentaire de celle réalisée avec l’ou�l ENCORE (impacts et dépendances, par secteur), puisqu’elle propose une approche par les risques avec une prise en compte de la localisa�on des ac�vités ﬁnancées. Crédit Agricole S.A. et ses en�tés sont inves�es dans des coali�ons na�onales et interna�onales pour mieux appréhender les impacts et risques de la dégrada�on de la nature et de la biodiversité, ainsi que pour mieux comprendre les opportunités pour contribuer à sa préserva�on, conserva�on et restaura�on. Crédit Agricole S.A. par�cipe notamment aux coali�ons suivantes : • En 2022, Crédit Agricole S.A. est devenu membre du Forum de la TNFD et fait aussi par�e du Groupe de Consulta�on de la France avec l’Entreprise pour l’Environnement et l’Ins�tut de la Finance Durable aﬁn de mieux iden�ﬁer, évaluer, gérer et reporter sur les risques et opportunités liés à la nature. • En 2023, Crédit Agricole S.A. s’est vu conﬁer la co-présidence du « Nature Target Se�ng Working Group » des Principes pour une banque responsable de l’UNEP FI 12 qui rassemble 36 banques au niveau mondial aﬁn de développer un premier guide des objec�fs recommandés pour les banques, aligné sur l’Accord de Kunming- Montréal (Global Biodiversity Framework). A ce jour, le constat est fait que la biodiversité, avec son foisonnement d'espèces, d'écosystèmes et de processus écologiques, apparaît comme un sujet d'une très grande complexité. Cete diversité biologique est vaste et variée, de sorte qu'elle ne peut être appréhendée par une unique méthode d'évalua�on. Les travaux ont par ailleurs été marqués par le manque caractérisé de données granulaires. La biodiversité ne connaît pas de fron�ères et connait une diversité très importante changeant d’un lieu à l'autre, au gré des saisons et des années, exigeant des méthodes d'évalua�on qui soient tout aussi dynamiques et adapta�ves. Les impacts et dépendances liés à la biodiversité sont souvent le résultat d'un ensemble complexe d'interdépendances entre diﬀérents acteurs économiques, une chaîne d'eﬀets où la cause et l'eﬀet se brouillent, rendant l'atribu�on et la quan�ﬁca�on des impacts et dépendances un exercice d'une grande complexité. L'absence de standardisa�on interna�onale en ma�ère d'indicateurs ou de méthodologies complexiﬁe la situa�on, entravant la comparabilité et l'adop�on de méthodes uniformes par le secteur ﬁnancier. Ces mul�ples déﬁs illustrent pourquoi le secteur ﬁnancier n'a pas encore à sa disposi�on une méthode universellement reconnue et per�nente pour mesurer la matérialité des impacts, risques et opportunités liés à la Nature pour ses ac�vités. Néanmoins, l’hypothèse d’y parvenir à terme demeure grâce aux eﬀorts con�nus, aux ini�a�ves interna�onales et à la collabora�on entre les scien�ﬁques, les ins�tu�ons ﬁnancières et les régulateurs pour forger les ou�ls de demain. Sans méthode sectorielle suﬃsamment robuste, et malgré l’implica�on du Groupe au niveau interna�onal permetant des échanges avec ses pairs, il est à ce jour très diﬃcile de déterminer avec précision et exhaus�vité quels aspects de l'ac�vité des clients – et par quels moyens – doivent être pris en compte dans l’évalua�on de la matérialité et, par conséquent, dans le rapport de durabilité du Groupe. Il est u�le de rappeler que dans un rapport récent (FRB 2021 13 ), la Fonda�on de la recherche sur la biodiversité qui dépend de l’Oﬃce français de la biodiversité, reconnait qu’il « n’existe pas encore de méthodes consensuelles pour 9 Ou�l de mesure de l’impact de portefeuilles d’inves�ssement sur la biodiversité. 10 Corporate Biodiversity Footprint : ou�l de mesure d’empreinte biodiversité pour les entreprises. 11 Exploring Natural Capital Opportuni�es, Risks and Exposure : ou�l d’évalua�on des impacts et dépendances de secteurs d’ac�vité. 12 Ini�a�ve Financière du Programme des Na�ons unies pour l'Environnement 13 htps://www.fonda�onbiodiversite.fr/wp-content/uploads/2021/04/Publi-JFRB-Indicateurs-ou�ls-mesure-Impact-biodiversite-1.pdf - 30 - Page 34 évaluer les impacts sur la biodiversité ». Selon ce rapport « une limite générale reconnue des modèles actuels (Teillard et al. 2016), et objet de nombreux travaux académiques, est la simpliﬁca�on des processus naturels dynamiques ». A par�r de la liste des enjeux iden�ﬁés, les travaux ont pris en compte les critères fournis par les ESRS aﬁn de hiérarchiser ceux les plus matériels au regard de la société, l’environnement et de l’entreprise. L'absence de méthodologie et de données ne permet pas au Groupe d’appréhender la matérialité des enjeux Nature pour ses ac�vités. Des travaux qui vont se poursuivre sur les enjeux liés à la Nature Néanmoins, ces travaux ont permis au Groupe de déﬁnir des axes de travail pour améliorer les méthodes d’analyse, ces dernières se nourrissant également des travaux de Place, ce qui amènera le Groupe à réévaluer régulièrement son apprécia�on. Dans le cadre de ses travaux en lien avec la supervision, en par�culier la mise en adéqua�on au Guide rela�f aux risques clima�ques et environnementaux publiés par la BCE ﬁn 2020, le Groupe a apprécié l’exposi�on de ses portefeuilles de ﬁnancement aux risques liés à la Nature. Ces travaux ont été réalisés notamment à par�r de bases de données interna�onales disponibles citées plus haut (ENCORE). Là encore, ces travaux ont amené à constater l’existence de méthodologies permetant une première apprécia�on des risques liés à la Nature, mais avec des limites importantes et quoiqu’il en soit non validées dans le cadre de standards de Place, contrairement au climat. Sur cete base et dans le cadre de son approche risques, le Groupe a conclu que ses portefeuilles de ﬁnancement sont peu exposés aux risques liés à la nature. Développements internes – scoring ESG Par ailleurs, Crédit Agricole CIB a développé une méthodologie de scoring ESG sur ses portefeuilles de ﬁnancement, qui comporte un volet Nature / biodiversité depuis 2021. Cete dernière couvre environ 3500 groupes corporates dont les données externes sont analysées par des experts risques environnementaux et sociaux de Crédit Agricole CIB aﬁn de produire une nota�on annuelle des enjeux ESG. Ce scoring ESG comprend une composante nature / biodiversité couvrant deux aspects : • La dépendance / sensibilité face aux enjeux nature / biodiversité pour le modèle économique de l’entreprise ; • L’impact de l’entreprise sur son environnement. Cete nota�on est prise en compte dans l’apprécia�on du risque ESG global dans le cadre du processus d’octroi et de revue annuelle des contrepar�es corporate. Pour autant, ce disposi�f étant récent, non testé au regard de données historiques et en cours d’améliora�on, il n’est pas suﬃsamment abou� pour d’autres usages risques. Toutefois sur le périmètre couvert par ce scoring, il en ressort qu’en l’état actuel du disposi�f qui est appelé à évoluer, la répar��on du portefeuille visé présente une exposi�on très majoritairement sur les indices de risque faible. Prise en compte de l’avis des par�es prenantes Le Groupe a également considéré les thèmes évoqués par les par�es prenantes lors des exercices de communica�on du Groupe en lien avec la cota�on de double matérialité des enjeux liés à la nature. Des interac�ons se sont opérées via plusieurs canaux, dont par exemple des ques�onnaires des�nés aux agences de nota�on extra-ﬁnancière pour lesquelles le poids de ces critères est peu signiﬁca�f, ou encore lors de rencontres avec des inves�sseurs. Enﬁn, les priorités des clients ont été considérées via le baromètre RSE en 2024, dans lequel les théma�ques nature n’ont pas été retenues. Ce baromètre réalisé auprès d’un panel représenta�f de clients français depuis une dizaine d’années par un ins�tut de sondage indépendant montre que les sujets Nature ne ressortent pas de façon spontanée. Stratégie du Groupe & ac�ons mises en place Bien que le Groupe es�me ne pas être en situa�on de conclure sur la matérialité des théma�ques / DIRO 14 Nature au regard de la faible maturité des méthodes reconnues, il fait par�e de la stratégie Groupe de promouvoir la Nature et sensibiliser tous les collaborateurs à cete ques�on. Cependant, en l’absence de matérialité démontrée à ce jour, 14 Dépendances, Impacts, Risques et Opportunités - 31 - Page 35 l’ensemble des ESRS E-2,E-3,E-4 et E-5 et les ac�ons liées à ces derniers, ne seront pas men�onnés dans ce rapport de durabilité. Crédit Agricole S.A. entend poursuivre ses travaux avec des coali�ons na�onales et interna�onales, telles que la TNFD, les Principes pour une banque responsable (PRB Nature) de l’UNEP FI, pour mieux appréhender les impacts et risques de la dégrada�on de la nature et de la biodiversité, ainsi que pour mieux comprendre les opportunités pour contribuer à sa préserva�on, conserva�on et restaura�on. Le Groupe agit d’ores et déjà en faveur de la biodiversité et du capital naturel. En septembre 2023, Crédit Agricole S.A. a publié une déclara�on sur ces deux théma�ques déclinant les cinq axes prioritaires concernant la nature considérés dans sa stratégie. Ces derniers se déclinent comme suit : • Evaluer les impacts et risques matériels liés à la perte d’ac�fs naturels sur les ac�vités du Groupe ; • Intégrer les critères liés à la nature et la biodiversité dans les poli�ques sectorielles ; • Mobiliser des ressources ﬁnancières pour des ac�vités favorables à la nature ; • Soutenir des ac�ons collec�ves contre le déclin de la nature et ses services écosystémiques ; • Réduire l’empreinte de fonc�onnement du Groupe et favoriser la biodiversité. Cete déclara�on sur la biodiversité et le capital naturel reﬂète les premières ac�ons de Crédit Agricole S.A. pour faire face à l’érosion de la biodiversité parallèlement à l’engagement sur le climat. Le sujet évoluant rapidement, le Groupe poursuit sa collabora�on avec ses partenaires cités plus haut pour contribuer au développement des métriques, normes et standards, et scénarios liés à la nature et fondés sur la science, tant pour les ins�tu�ons ﬁnancières que pour les entreprises et les clients accompagnés à travers les ﬁnancements, inves�ssements et assurances. Aussi, l’iden�ﬁca�on de développements au travers des ac�vités de ﬁnancement et d’inves�ssement fait par�e des cinq axes prioritaires de la Stratégie Nature du Groupe : « Mobiliser des ressources ﬁnancières pour des ac�vités bénéﬁques à la nature ». En eﬀet, le Groupe a commencé à accompagner ses clients à intégrer les enjeux Nature à travers certains produits et services ﬁnanciers. En 2022, le Groupe a lancé plusieurs fonds dans le cadre du troisième pilier du Projet sociétal rela�f aux transi�ons agricole et agro-alimentaire, avec comme objec�f total de 1 milliard d’euros, « pour accompagner l’évolu�on des techniques vers un système agro-alimentaire compé��f et durable ». Dans le cadre de cet engagement, le premier fonds d’inves�ssement à 300 millions d’euros dédié à la transi�on des entreprises du secteur de l’agroalimentaire en France et en Italie a été inauguré en 2023. De plus, Amundi a lancé la stratégie d’inves�ssement à impact Amundi Ambi�on Agri-Agro Direct Lending Europe (AAAA) et le premier closing de son véhicule ins�tu�onnel avec un engagement de 130 millions d'euros de la part du Groupe Crédit Agricole. Par ailleurs, Crédit Agricole Assurances con�nue de renforcer la propor�on d’ac�fs immobiliers bénéﬁciant d’une cer�ﬁca�on environnementale (de type HQE, BREEAM ou LEED) qui cons�tuent un minimum de garan�e notamment pour la protec�on de la biodiversité (bonnes pra�ques par exemple pour l’eau, les produits phytosanitaires et les fer�lisants). À ﬁn 2023, Crédit Agricole Assurances dé�ent près de 12,5 milliards d’euros d’ac�fs immobiliers faisant l'objet de l'une de ces 3 cer�ﬁca�ons en valeur d’exper�se, soit plus de 2,3 millions de m² de surfaces cer�ﬁées sur un total de 4,6 millions de m². Enﬁn, les enjeux de préserva�on de la biodiversité ont été intégrés dans les poli�ques sectorielles RSE de Crédit Agricole S.A., qui font explicitement référence à la Norme de Performance 6 de l’Interna�onal Finance Corpora�on et aux Principes de l’Equateur. Des critères d’exclusion sont également intégrés à ces poli�ques en ce qui concerne les ﬁnancements de projets ou d’ac�vités au sein de zones protégées (Patrimoine Mondial Unesco, sites Ramsar, etc.). 1.4.1.4. DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS EN MATIERE DE CONDUITE DES AFFAIRES Dans le cadre de la méthodologie de Double Matérialité Groupe, la Direc�on de la Conformité Groupe a déﬁni les Impacts, Risques et Opportunités (IRO), à par�r du corpus norma�f existant, des cartographies des risques de non- conformité et des indicateurs quan�ta�fs disponibles. Les IRO rela�fs à la conduite des aﬀaires sont regroupés autour de six théma�ques matérielles : la promo�on d’une culture éthique, la préven�on des conﬂits d’intérêts la protec�on des lanceurs d’alerte, la lute contre la corrup�on, la lute contre la délinquance ﬁnancière, la préven�on des abus de marché. - 32 - Page 36 Les cota�ons consolidées des IRO ont été validées par les instances de gouvernance de la Conformité Groupe (Comité de Direc�on). Sur la dimension des Achats, les IRO ont été iden�ﬁés à l’aide de la cartographie des risques de l’AFNOR, basée sur les normes ISO 31000 Management des risques, ISO 20400 Achats responsables et ISO 26000 Responsabilité sociétale, et l’ou�l de pilotage interne des risques opéra�onnels en étroite collabora�on avec les par�es prenantes internes. 1.4.2. EXIGENCES DE PUBLICATION AU TITRE DES ESRS COUVERTES PAR LA DECLARATION RELATIVE A LA DURABILITE DE L’ENTREPRISE COUVERTURE DES EXIGENCES DE PUBLICATION Liste des DR Référence ESRS 2 - BP-1 Base générale de prépara�on des déclara�ons rela�ves à la durabilité ESRS 2 - BP-2 Publica�on d’informa�ons rela�ves à des circonstances par�culières ESRS 2 - GOV-1 1.2.1. Conseil d’administra�on 1.2.2. Gouvernance exécu�ve 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administra�on et aux organes de direc�on ESRS 2 - GOV-2 1.2.1. Conseil d’administra�on 1.2.2. Gouvernance exécu�ve ESRS 2 - GOV-3 1.2.4. Intégra�on des résultats en ma�ère de durabilité dans les systèmes d’incita�on ESRS 2 - GOV-4 1.2.5. Déclara�on sur la vigilance raisonnable ESRS 2 - GOV-5 1.2.6. Ges�on des risques et contrôles internes de l’informa�on en ma�ère de durabilité ESRS 2 - SBM-1 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 - SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des par�es prenantes ESRS 2 - SBM-3 1.3.3. Impacts, risques et opportunités matériels et leur lien avec la stratégie et le modèle économique ESRS 2 - IRO-1 1.4.1. Descrip�on générale ESRS 2 - IRO-2 1.4.2. Exigences de publica�on au �tre des ESRS couvertes par la déclara�on rela�ve à la durabilité de l’entreprise E1 - ESRS 2 - GOV-3 1.2.4. Intégra�on des résultats en ma�ère de durabilité dans les systèmes d’incita�on E1-1 2.2.1. Plan de transi�on pour l’aténua�on et l’adapta�on au changement clima�que E1 – ESRS 2 – SBM-3 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interac�on avec la stratégie et le modèle économique. E1 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.2. Descrip�on des processus d’iden�ﬁca�on et d’évalua�on des impacts, risques et opportunités matériels liés au changement clima�que E1-2 2.1. Gouvernance E1-3 2.3. Ac�ons et ressources en rapport avec les poli�ques en ma�ère de changement clima�que E1-4 2.4.1. Cibles liées à l’aténua�on du changement clima�que et d’adapta�on E1-5 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES E1-6 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES E1-7 2.4.3. Projets d’absorp�on et d’aténua�on des GES ﬁnancés au moyen de crédits carbone - 33 - Page 37 E1-8 2.4.4. Tariﬁca�on interne du carbone E2 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Descrip�on des processus d’iden�ﬁca�on et d’évalua�on des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres théma�ques environnementales E3 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Descrip�on des processus d’iden�ﬁca�on et d’évalua�on des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres théma�ques environnementales E4 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Descrip�on des processus d’iden�ﬁca�on et d’évalua�on des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres théma�ques environnementales E5 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Descrip�on des processus d’iden�ﬁca�on et d’évalua�on des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres théma�ques environnementales S1 - ESRS 2 - SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des par�es prenantes S1 - ESRS 2 - SBM-3 3.1.1.3. Management et gouvernance des impacts, risques et opportunités au sein de la ﬁlière RH S1-1 3.1.1. Stratégie 3.1.2. Poli�ques, Plans d’ac�ons et ressources mobilisés dans le cadre de la poli�que RH S1-2 3.1.2.2. Dialogue social S1-4 3.1.2. Poli�ques, Plans d’ac�ons et ressources mobilisés dans le cadre de la poli�que RH S1-5 3.1.2. Poli�ques, Plans d’ac�ons et ressources mobilisés dans le cadre de la poli�que RH S1-6 3.1.1.4. Eﬀec�fs S1-8 3.1.3.1. Couverture des négocia�ons collec�ves et dialogue social S1-9 3.1.3.2. Diversité S1-10 3.1.3.3. Salaires décents S1-11 3.1.2.4 Environnement de travail S1-12 3.1.3.4. Handicap S1-13 3.1.3.5. Indicateurs de forma�on et du développement des compétences S1-14 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité S1-16 3.1.3.7. Indicateurs de rémunéra�on S1-17 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en ma�ère de droits de l’Homme S4 - ESRS 2 - SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des par�es prenantes S4 - ESRS 2 - SBM-3 3.2.1.2. Impacts, risques et opportunités matériels et leurs interac�ons avec la stratégie et le modèle économique S4-1 3.2.1. Stratégie 3.2.2.1. Accessibilité des oﬀres S4-2 3.2.1.1. Intérêts et points de vue des par�es prenantes S4-3 3.2.2.1. Accessibilité des oﬀres S4-4 3.2.2.1. Accessibilité des oﬀres S4-5 3.2.3. Indicateurs et objec�fs G1 - ESRS 2 - GOV-1 1.2.1.3. Rôle du Conseil d'administra�on dans la surveillance des impacts, risques et opportunités - 34 - Page 38 G1- ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.4. Descrip�on des processus d’iden�ﬁca�on et d’évalua�on des impacts, risques et opportunités matériels en ma�ère de conduite des aﬀaires G1-1 4.1.1. Gouvernance 4.1.2. Stratégie en ma�ère de conformité 4.1.3. Cadre réglementaire 4.1.4.1. Promo�on d'une culture éthique 4.1.4.4. Protec�on des lanceurs d'alerte G1-2 4.2.1. Stratégie 4.2.2. Gouvernance 4.2.3. Objec�fs 4.2.4 Champ d'applica�on 4.2.6.1. Ges�on de la rela�on avec les fournisseurs G1-3 4.1.1. Gouvernance 4.1.4.1. Promo�on d'une culture éthique 4.1.4.3. Lute contre la corrup�on G1-4 4.1.4.3. Lute contre la corrup�on G1-6 4.2.6.2. Pra�ques en ma�ère de paiement POINTS DE DONNEES EXIGES PAR D'AUTRES LEGISLATIONS EUROPEENNES Exigence de publication et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité Référence Section Rapport de durabilité ESRS 2 GOV-1 Mixité au sein des organes de gouvernance ESRS 2 GOV- 1-21 d) Indicateur n° 1 3, tableau 1, annexe I Annexe Il du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission (5); Obligatoire 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administra�on et aux organes de direc�on ESRS 2 GOV-1 Pourcentage d'administrateurs indépendants ESRS 2 GOV- 1-21 e) Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Obligatoire 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administra�on et aux organes de direc�on ESRS 2 GOV-4 Déclaration sur la diligence raisonnable ESRS 2 GOV- 4-30 Indicateur n° 10, tableau 3, annexe I Obligatoire 1.2.5. Déclara�on sur la vigilance raisonnable - 35 - Page 39 ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées aux combustibles fossiles ESRS 2 SBM-1- 40 d) i) Indicateur n° 4, tableau 1, annexe I Article 449 bis du règlement (UE) n°" 575/2013; Règlement d'exécution (UE) 2022/2453 de la Commission ( 6 ) tableau 1: Informations qualitatives sur le risque environnemental et tableau 2: Informations qualitatives sur le risque social Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées à la fabrication de produits chimiques ESRS 2 SBM-1- 40 d) ii) Indicateur n° 9, tableau 2, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées à des armes controversées ESRS 2 SBM-1- 40 d) iii) Indicateur n° 14, tableau 1, annexe I Article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 (7), annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées à la culture et à la production de tabac ESRS 2 SBM-1- 40 d) iv) Règlement délégué (UE) 2020 /1 818, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 816, annexe Il. Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS E1-1 Plan de transition pour atteindre la neutralité climatique d'ici à 2050 E1-1-14 Article 2, paragraphe 1, du règlement (UE) 2021/1119 Matériel 2.2.1. Plan de transi�on pour l’aténua�on et l’adapta�on au changement clima�que - 36 - Page 40 ESRS E1-1 Entreprises exclues des indices de référence «accord de Paris» E1-1-16 g) Article 449 bis Règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 20 22 / 2453 de la Commission, modèle 1: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: Qualité de crédit des expositions par secteur, émissions et échéance résiduelle Article 12, paragraphe 1, points d) à g), et article 12, paragraphe 2, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Matériel 2.2.1. Plan de transi�on pour l’aténua�on et l’adapta�on au changement clima�que ESRS E1-4 Objectifs de réduction des émissions de GES E1-4-34 Indicateur n° 4, tableau 2, annexe I Article 449 bis Règlement (UE) n° 575 / 201 3, règlement d'exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, modèle 3: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: métriques d'alignement Article 6 du règlement délégué (UE) 20 20 /1 818 Matériel 2.4.1. Cibles liées à l’aténua�on du changement clima�que et d’adapta�on ESRS E1-5 Consommation d'énergie produite à partir de combustibles fossiles ventilée par source d'énergie (uniquement les secteurs ayant une forte incidence sur le climat) E1-5-38 Indicateur n° 5, tableau 1, et indicateur n° 5, tableau 2, annexe I N/A N/A ESRS E1-5 Consommation d'énergie et mix énergétique E1-5-37 Indicateur n° 5, tableau 1, annexe I Matériel 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES ESRS E1-5 Intensité énergétique des activités dans les secteurs à fort impact climatique E1-5-40 à 43 Indicateur n° 6, tableau 1, annexe I Matériel 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES - 37 - Page 41 ESRS E1-6 Émissions de GES brutes de périmètres 1, 2 ou 3 et émissions totales de GES E1-6-44 Indicateurs n°1 et n° 2, tableau 1, annexe I Article 449 bis du règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 2022/ 24 53 de la Commission, modèle 1: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: Qualité de crédit des expositions par secteur, émissions et échéance résiduelle Article 5, paragraphe 1, article 6 et article 8, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Matériel 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES ESRS E1-6 Intensité des émissions de GES brutes E1-6-53 à 55 Indicateur n° 3, tableau 1, annexe I article 449 bis du règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, modèle 3: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changementclimatique: métriques d'alignement Article 8, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Matériel 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES ESRS E1-7 Absorptions de GES et crédits carbone E1-7-56 Article 2, paragraphe 1, du règlement (UE) 2021/1119 Matériel 2.4.3. Projets d’absorp�on et d’aténua�on des GES ﬁnancés au moyen de crédits carbone ESRS E1-9 Exposition du portefeuille de l'indice de référence à des risques physiques liés au climat E1-9-66 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 818, annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816 Phase-in N/A - 38 - Page 42 ESRS E1-9 Désagrégation des montants monétaires par risque physique aigu et chronique ESRS E1-9 Emplacement des actifs importants exposés à un risque physique significatif E1-9-66 a) E1-9-66 c) article 449 bis du règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, paragraphes 46 et 47, modèle 5: Portefeuille bancaire - Risque physique lié au changement climatique : expositions soumises à un risque physique. Phase-in N/A ESRS E1-9 Ventilation de la valeur comptable des actifs immobiliers de l'entreprise par classe d'efficacité énergétique E1-9-67 c) article 449 bis du règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, paragraphe 34, modèle 2: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: Prêts garantis par des biens immobiliers - Efficacité énergétique des sûretés Phase-in N/A ESRS E1-9 Degré d'exposition du portefeuille aux opportunités liées au climat E1-9-69 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1818 de la Commission Phase-in N/A ESRS E2-4 Quantité de chaque polluant énuméré dans l'annexe II du règlement E-PRTR (registre européen des rejets et des transferts de polluants) rejetés dans l'air, l'eau et le sol E2-4-28 Indicateur n° 8, tableau 1, annexe I ; indicateur n° 2, tableau 2, annexe I ; indicateur n° 1, tableau 2, annexe I ; indicateur n° 3, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E3-1 Ressources aquatiques et marines E3-1-9 Indicateur n° 7, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E3-1 Politique en la matière E3-1-13 Indicateur n° 8, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E3-1 Pratiques durables en ce qui concerne les océans et les mers E3-1-14 Indicateur n° 12, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E3-4 Pourcentage total d'eau recyclée et réutilisée E3-4-28 c) Indicateur n° 6.2, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E3-4 Consommation d'eau totale en m 3 par rapport au chiffre d'affaires généré par les activités propres E3-4-29 Indicateur n° 6.1, tableau 2, annexe I Non matériel N/A - 39 - Page 43 ESRS 2- IRO 1 - E4 - 16 a) i) ESRS 2 - IRO-1 - E4 - 16 a) i) Indicateur n° 7, tableau 1, annexe I Obligatoire 1.4.2. Descrip�on des processus d’iden�ﬁca�on et d’évalua�on des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres théma�ques environnementales ESRS 2- IRO 1 - E4 - 16 b) ESRS 2 - IRO-1 - E4 - 16 b) Indicateur n° 10, tableau 2, annexe I Obligatoire 1.4.2. Descrip�on des processus d’iden�ﬁca�on et d’évalua�on des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres théma�ques environnementales ESRS 2- IRO 1 - E4 - 16 c) ESRS 2 - IRO-1 - E4 - 16 c) Indicateur n° 14, tableau 2, annexe I Obligatoire 1.4.2. Descrip�on des processus d’iden�ﬁca�on et d’évalua�on des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres théma�ques environnementales ESRS E4-2 Pratiques ou politiques foncières /agricoles durables E4-2-24 b) Indicateur n° 11, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E4-2 Pratiques ou politiques durables en ce qui concerne les océans/mers E4-2-24 c) Indicateur n° 12, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E4-2 Politiques de lutte contre la déforestation E4-2-24 d) Indicateur n° 15, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E5-5 Déchets non recyclés E5-5-37 d) Indicateur n° 13, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A ESRS E5-5 Déchets dangereux et déchets radioactifs E5-5-39 Indicateur n° 9, tableau 1, annexe I Non conclusif N/A ESRS 2- SBM3 - S1 Risque de travail forcé ESRS 2- SBM3 - S1 - 14 f) Indicateur n° 13, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS 2- SBM3 - S1 Risque d'exploitation d'enfants par le travail ESRS 2- SBM3 - S1 - 14 g) Indicateur n° 12, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.1.3. Management et gouvernance des impacts, risques et opportunités au sein de la ﬁlière RH - 40 - Page 44 ESRS S1-1 Engagements à mener une politique en matière des droits de l'homme S1-1-20 Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Matériel 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambi�ons de Crédit Agricole S.A. 3.1.2.2. Dialogue social ESRS S1-1 Politiques de diligence raisonnable sur les questions visées par les conventions fondamentales 1 à 8 de l'Organisation internationale du travail S1-1-21 Annexe Il du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Matériel 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambi�ons de Crédit Agricole S.A. 3.1.2.1. Développement du capital Humain 3.1.2.2. Dialogue social 3.1.2.3. Diversités 3.1.2.4. Environnement de travail ESRS S1-1 Processus et mesures de prévention de la traite des êtres humains S1-1-22 Indicateur n° 11, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambi�ons de Crédit Agricole S.A. ESRS S1-1 Politique de prévention ou système de gestion des accidents du travail S1-1-23 Indicateur n° 1, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.2.2. Dialogue social 3.1.2.4. Environnement de travail ESRS S1-3 Mécanismes de traitement des différends ou des plaintes S1-3-32 c) Indicateur n° 5, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S1-14 Nombre de décès et nombre et taux d'accidents liés au travail S1-14-88 b) et c) Indicateur n° 2, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Matériel 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité ESRS S1-14 Nombre de jours perdus pour cause de blessures, d'accidents, de décès ou de maladies S1-14-88 e) Indicateur n° 3, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité ESRS S1-16 Écart de rémunération entre hommes et femmes non corrigé S1-16-97 a) Indicateur n° 12, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /181 6 Matériel 3.1.3.7. Indicateurs de rémunéra�on - 41 - Page 45 ESRS S1-16 Ratio de rémunération excessif du directeur général S1-16-97 b) Indicateur n° 8, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.3.7. Indicateurs de rémunéra�on ESRS S1-17 Cas de discrimination S1-17-103 a) Indicateur n° 7, tableau 3, anne xe I Matériel 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en ma�ère de droits de l'homme ESRS S1-17 Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme et des principes directeurs de l'OCDE S1-17-104 a) Indicateur n° 10, tableau 1, et indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /181 6, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1818 Matériel 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en ma�ère de droits de l'homme ESRS 2- SBM3 - S2 Risque important d'exploitation d'enfants par le travail ou de travail forcé dans la chaîne de valeur ESRS 2 - SBM3 - S2-11 b) Indicateurs n° 12 et n° 13, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S2-1 Engagements à mener une politique en matière des droits de l'homme S2-1-17 Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Non matériel N/A ESRS S2-1 Politiques relatives aux travailleurs de la chaîne de valeur S2-1-18 Indicateurs n° 11 et n° 4, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S2-1 Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme et des principes directeurs de l'OCDE S2-1-19 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Non matériel N/A ESRS S2-1 Politiques de diligence raisonnable sur les questions visées par les conventions fondamentales 1 à 8 de l'Organisation internationale du travail S2-1-19 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816 Non matériel N/A ESRS S2-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l'homme recensés en amont ou en aval de la chaîne de valeur S2-4-36 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S3-1 Engagements à mener une politique en matière de droits de l'homme S3-1-16 Indicateur n° 9, tableau 3, annexe I, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Non matériel N/A - 42 - Page 46 ESRS S3-1 Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme, des principes de l’OIT et/ou des principes directeurs de l’OCDE S3-1-17 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Non matériel N/A ESRS S3-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l'homme S3-4-36 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS S4-1 Politiques en matière de consommateurs et d'utilisateurs finals S4-1-16 Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Non matériel N/A ESRS S4-1 Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme et des principes directeurs de l'OCDE S4-1-17 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Non matériel N/A ESRS S4-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l'homme S4-4-35 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS G1-1 Convention des Nations unies contre la corruption G1-1-10 b) Indicateur n° 15, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS G1-1 Protection des lanceurs d'alerte G1-1-10 d) Indicateur n° 6, tableau 3, annexe I Non matériel N/A ESRS G1-4 Amendes pour infraction à la législation sur la lutte contre la corruption et les actes de corruption G1-4-24 a) Indicateur n° 17, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816 Matériel 4.1.4.3. Lute contre la corrup�on ESRS G1-4 Normes de lutte contre la corruption et les actes de corruption G1-4-24 b) Indicateur n° 1 6, tableau 3, annexe I Matériel 4.1.4.3. Lute contre la corrup�on Conformément à la méthodologie Groupe, un lien est établi entre chaque impact, risque et opportunité et les exigences de publica�on. Ainsi, la matérialité d'un IRO déclenche l'obliga�on de publier l'informa�on associée. - 43 - Page 47 2. RESPONSABILITE EN MATIERE DE CHANGEMENT CLIMATIQUE 2.1. GOUVERNANCE Le Comité RSE de la Caisse régionale du Languedoc traite, non-exclusivement, des projets en lien avec la stratégie ESG dont ceux intégrés dans le Plan moyen terme de la Caisse régionale et le Projet sociétal du Groupe Crédit Agricole. Il coordonne les obliga�ons réglementaires et déclara�ves liées à la RSE en cohérence avec la Réglementa�on Finance durable. En complément, il est également le comité sponsor Net Zero aﬁn de piloter les travaux rela�fs à la déﬁni�on des trajectoires Net Zero. Dans le cadre de la CSRD, deux missions se sont ajoutées au mandat du Comité RSE : la valida�on de l’analyse de double-matérialité et celles des poli�ques « au sens de la CSRD » pour le Crédit Agricole du Languedoc. Ce comité se réunit mensuellement et est composé de la Direc�on Générale, de l’ensemble des membres du comité de Direc�on, de la responsable du département Communica�on et Evènemen�el, de la responsable du Département Pôle Transi�ons et Energies, du responsable du Département Anima�on de la Démarche RSE. 2.2. STRATEGIE 2.2.1. PLAN DE TRANSITION POUR L’ATTENUATION ET L’ADAPTATION AU CHANGEMENT CLIMATIQUE La Caisse régionale du Languedoc ne dispose pas à l’échelle de son propre périmètre d’un plan de transi�on ou de poli�ques liées à l’aténua�on et à l’adapta�on au changement clima�que, comme le demande maintenant la CSRD. En eﬀet, elle s’inscrit dans le plan de transi�on clima�que du Groupe Crédit Agricole 15 , pour l’ensemble de ces sujets. Par conséquent, la Caisse régionale du Languedoc n’a pas de cible liée à l’aténua�on et à l’adapta�on au changement clima�que à l’échelle de son périmètre propre. A date, la Caisse régionale n’est pas en mesure de fournir un horizon de temps pour la déclinaison d’un plan de transi�on à ses bornes ni de cibles associées. 2.2.2. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE Au regard du Plan de transi�on clima�que du Groupe Crédit Agricole et de l’analyse de la double matérialité validée par les instances de gouvernance (voir par�e 1 « Informa�ons générales »), la Caisse régionale du Languedoc a iden�ﬁé les principales sources d’Impacts, Risques et Opportunités liés au changement clima�que suivantes en cohérence avec le Groupe Crédit Agricole : • Des impacts posi�fs et néga�fs liés à l’accompagnement des transi�ons de ses clients dans l’ateinte de la neutralité carbone, axe majeur de la stratégie du Groupe sur l’aténua�on du changement clima�que ; • La ges�on des impacts posi�fs et néga�fs des émissions de GES du Groupe en lien avec son empreinte de fonc�onnement et de ses mé�ers de ﬁnancement et d'inves�ssement ; • L’impact des facteurs de risques clima�ques (physiques et transi�on) sur le proﬁl de risque des clients de la Caisse régionale ; • La poursuite des opportunités commerciales créées par la ﬁnance durable sur les enjeux clima�ques ainsi que la transi�on énergé�que et écologique. Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impacts positifs  Changement climatique : Impact positif sur le climat via les activités de la banque (investissement, financement, assurance, mécénat / partenariats) Aval 15 Pour plus d’informa�ons sur le Plan de transi�on du Groupe Crédit Agricole, voir le Rapport de Durabilité du Groupe Crédit Agricole et le Guide : des�na�on 2050, notre plan de transi�on climat (ﬂippingbook.com) - 44 - Page 48  Empreinte environnementale de fonctionnement : Impacts positifs vis-à-vis des pressions exercées sur l'environnement à travers le développement de programmes de réduction des émissions de gaz à effet de serre et de consommations de ressources naturelles sur nos opérations propres Opération propre  Accompagnement des transitions des clients : Impact positif dû à une réduction des GES et à une meilleure adaptation grâce à l'accompagnement des clients particuliers dans leurs transitions (rénovation, mobilité, etc.) Opération propre Impacts négatifs  Changement climatique : Impacts négatifs des activités de financement et d'investissement sur le changement climatique Aval  Empreinte environnementale de fonctionnement : Impact négatif de l’empreinte de fonctionnement sur le climat Opération propre Risques  Accompagnement des transitions des clients : Rentabilité moindre en raison des investissements nécessaires à la transformation du modèle économique du Groupe pour décarboner ses activités et renforcer sa résilience (achats de données, investissement, ressources, systèmes, limitation de certaines activités) Aval  Changement climatique : Impacts sur les risques de la banque (de crédit, financier, opérationnel) des facteurs de risques physiques liés au changement climatique Aval  Changement climatique : Impacts sur les risques de la banque (de crédit, financier, opérationnel) des facteurs de risques de transition liés au changement climatique Aval  Changement climatique : Risques encourus par la banque liés à ses activités qui impactent le changement climatique : risques financiers, réputationnels et image, réglementaires… Aval  Accompagnement des transitions des clients : Risque réputationnel en cas de communication trompeuse liée aux sujets environnementaux et sociaux Aval Opportunité  Changement climatique : Engagements en faveur du climat qui créent les conditions pour développer de nouveaux services et solutions pour les clients du Groupe (PNB pour la banque), nécessitant des financements importants, un accompagnement dédié Aval  Accompagnement des transitions des clients : Renforcement de l'image et de la réputation grâce à un engagement et positionnement fort sur les sujets ESG Aval Les travaux qualita�fs et quan�ta�fs décrits ci-dessus permetent d’iden�ﬁer les risques majeurs impactés par le facteur de risque clima�que et nécessitant donc une priorisa�on dans le développement du disposi�f de ges�on du - 45 - Page 49 risque. Cete hiérarchisa�on a également considéré des travaux externes, notamment des superviseurs et des régulateurs, guidant la priorité dans la conduite d’analyses renforcées. INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE (Y/C RESILIENCE DU MODELE D’AFFAIRES FACE AUX RISQUES PHYSIQUES/DE TRANSITION) La matérialité ﬁnancière et la résilience du modèle d’aﬀaires sont traitées dans la par�e « Impacts, risques et opportunités » ci-dessus. Les analyses des scénarios clima�ques permetent également d'évaluer la résilience du modèle d’aﬀaires, voir par�e « 1.4.1.2. Descrip�on des procédures d’iden�ﬁca�on et d’évalua�on des impacts, risques et opportunités importants liés au changement clima�que ». Ces analyses, menées par le groupe Crédit Agricole, s’applique également au Crédit Agricole du Languedoc. 2.3. ACTIONS ET RESSOURCES EN RAPPORT AVEC LES POLITIQUES EN MATIERE DE CHANGEMENT CLIMATIQUE Les ac�ons et ressources allouées par le Groupe Crédit Agricole pour répondre aux objec�fs de la poli�que Groupe, en accord avec son Projet Sociétal ini�é depuis décembre 2021 reposent sur six piliers aﬁn de capturer les diﬀérents enjeux de ses lignes mé�ers : l’accompagnement des clients dans la transi�on écologique et énergé�que, la mise en œuvre de plans d’ac�on sectoriels, le déploiement de plans d’ac�on d’inves�ssements, une réduc�on de son empreinte de fonc�onnement, la contribu�on volontaire à la neutralité carbone ainsi que la mise en œuvre d’un disposi�f de ges�on des risques clima�ques et environnementaux ambi�eux. Dans le cadre de son modèle rela�onnel par une approche globale des besoins de ses clients, des spéciﬁcités du secteur bancaire et de l’interdépendance des leviers de décarbona�on, les ini�a�ves de décarbona�on du Groupe cons�tuent un ensemble d’ac�ons sur les émissions de GES. La contribu�on des leviers de décarbona�on à la réalisa�on des objec�fs au niveau du Groupe est ainsi à considérer de manière globale. 2.3.1. ACCOMPAGNEMENT DE TOUS LES CLIENTS Dans le cadre de son Projet Sociétal ini�é depuis décembre 2021, le Crédit Agricole a adopté une approche volontariste d’accompagnement à la transi�on de ses clients sur tous les marchés (par�culiers, entreprises, collec�vités publiques, professionnels, agriculteurs) en metant à disposi�on des solu�ons adaptées à leurs besoins aﬁn que tous les acteurs de l’économie et des territoires soient accompagnés et soutenus dans les transforma�ons en cours et à venir. En équipant tous ses clients en produits et services accompagnant la transi�on énergé�que et environnementale et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innova�on et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transi�ons sociétales. Cet accompagnement se traduit par des ac�ons concrètes au sein de ses ac�vités telles que : • La créa�on en 2023 d’une en�té dédiée à la transi�on énergé�que et environnementale - Crédit Agricole Transi�ons & Énergies en 2023, autour de trois mé�ers complémentaires pour accompagner et faciliter les transi�ons énergé�ques et environnementales de ses clients et des territoires (ﬁnancement de projets d’énergies renouvelables ou de transi�on énergé�que, produc�on et commercialisa�on d’énergie renouvelable, conseils et solu�ons en transi�ons) pour accompagner et faciliter les transi�ons énergé�ques et environnementales de ses clients et des territoires ; • La forma�on de tous ses collaborateurs et ses dirigeants aux enjeux RSE, et l’anima�on d’un réseau d’experts en énergie et de conseillers en transi�on énergé�que ; • La sensibilisa�on de ses clients aux enjeux de durabilité et de transi�ons environnementale et énergé�que ; • L’accompagnement bancaire sur les projets de transi�on des clients à travers la mise en place de nombreuses solu�ons de ﬁnancement, tels que des prêts ﬂéchés, des ﬁnancements indexés, des solu�ons d’épargne durable ; • L’accompagnement non bancaire sur les projets de transi�on tels que la produc�on et fourniture d’électricité d’origine renouvelable, les solu�ons de mobilité durable et en faveur de la répara�on ; - 46 - Page 50 • L’iden�ﬁca�on et le suivi des ﬁnancements dans les secteurs les plus émissifs (cf. par�e sur les plans d’ac�on sectoriels). • La créa�on de la plateforme CARBIOZ®, solu�on de commercialisa�on de cer�ﬁcats carbone porteurs du « Label bas-carbone », issus de la transi�on des exploita�ons agricoles françaises. ACCOMPAGNER LA TRANSITION DES CLIENTS ENTREPRISES, SECTEUR PUBLIC ET ECONOMIE SOCIALE A TRAVERS UNE APPROCHE GLOBALE CREDIT AGRICOLE TRANSITIONS & ENERGIES ACCOMPAGNE LES TRANSITIONS Le Groupe Crédit Agricole, à travers Crédit Agricole Transi�ons & Energies, a l’ambi�on d’accélérer le développement des énergies renouvelables en France et de devenir énergé�cien des territoires, et d’accompagner l’ensemble des clients dans leurs démarches de sobriété énergé�que et environnementale. Crédit Agricole Transi�ons & Energies lance en 2024 avec le cabinet R3, son partenaire stratégique dont il est ac�onnaire de référence, des oﬀres de conseil et des solu�ons sur les trois grands domaines des transi�ons : RSE, décarbona�on et performance énergé�que. Ces solu�ons sont des�nées aux PME, ETI ou grandes entreprises et adaptées à leur degré de maturité. Ces oﬀres permetent d’accompagner les entreprises de bout en bout, du diagnos�c à l’élabora�on et la mise en œuvre de stratégies. Crédit Agricole Transi�ons & Energies s’appuie également sur des partenaires commerciaux de dimension na�onale. Son ambi�on est d'accélérer le changement, d'inciter les entreprises à se transformer, en développant des solu�ons concrètes pour les aider à agir eﬃcacement et durablement. ORGANISATION DE LA MONTEE EN COMPETENCES DU RESEAU ET DES CLIENTS POUR ACCOMPAGNER LA TRANSITION Pour assumer son rôle de conseil et d’accompagnateur des transi�ons, le Crédit Agricole organise la montée en compétences à tous les niveaux. Forma�on de la ligne mé�er conseils clients pour mieux accompagner les clients Pour assurer la montée en compétences des chargés d’aﬀaires notamment, des modules de forma�on sont développés et déployés. Ainsi l’IFCAM met à disposi�on de toutes les en�tés du Groupe des modules génériques sur l’épargne et les ﬁnancements durables et sur la démarche RSE commerciale. Un disposi�f de forma�on dédié a été déployé au sein du Crédit Agricole du Languedoc tel que présenté au sein du point 3.1.2.1. Développement du capital humain. Créa�on et anima�on de réseaux d'experts et conseillers en transi�on énergé�que Crédit Agricole Transi�ons & Energies dispose d’équipes dédiées pour une présence renforcée dans les territoires, qui assure l’anima�on d’un réseau de Conseillers en Transi�on Energé�que qui viennent en appui des Chargés d’Aﬀaires Entreprises, ainsi que celle d’un réseau d’experts de la Filière Energie et Environnement du Groupe. Au Crédit Agricole du Languedoc, ce réseau de Conseillers en Transi�on Energé�que, prend la forme d’un pôle dédié : le Pôle Transi�ons & Energies. Structuré en 2023, ce pôle a pour ambi�on d’accompagner toutes les clientèles de la Caisse régionale dans leurs projets de transi�on, en les metant en rela�on avec des partenaires de conﬁance issus du territoire ou de départements limitrophes. Les ac�vités couvertes sont les suivantes : diagnos�cs, eﬃcacité énergé�que, fourniture d’énergie, photovoltaïque, mobilité responsable, conseil en stratégie RSE. Le Pôle Transi�ons & Energie est un département qui compte 13 collaborateurs. Il comprend le service “Pôle Exper�se” dédié à l’anima�on et au conseil en transi�on énergé�que pour les clients des marchés spécialisés (entreprises, collec�vités publiques, marché spécialisé des professionnels et des agriculteurs) et le service “Pôle Conseil” qui accompagne les clients gérés dans le Réseau de Proximité (et notamment les clients Par�culiers). Sensibilisa�on des clients Le Groupe a mis en place une démarche commerciale RSE avec la mise à disposi�on d’un « Guide d’Entre�en ESG », dont l’ambi�on est d’ini�er un dialogue stratégique sous l’angle des transi�ons en iden�ﬁant les leviers d’accompagnement des clients sur les marchés Entreprises, Collec�vités locales et Logement social. Le Guide - 47 - Page 51 d’Entre�en ESG est sous la responsabilité des équipes commerciales, qui bénéﬁcient de l’accompagnement du Pôle Transi�ons & Energies. Ce guide a également été déployé sur le marché des agriculteurs en prenant en compte l’axe territorial. Crédit Agricole Transi�ons & Energies organise des webinaires à l’aten�on des clients entreprises des Caisses régionales portant sur des théma�ques d’actualité (CSRD, marché de l’énergie, autoconsomma�on, montages déconsolidants,…). ACCOMPAGNEMENT BANCAIRE SUR LES PROJETS DE TRANSITION DES CLIENTS Accompagnement par les ﬁnancements Le Groupe propose de nombreuses solu�ons de ﬁnancements durables permetant d’accompagner les clients dans leurs projets de transi�on. • Les prêts ﬂéchés sont des ﬁnancements des�nés à ﬁnancer des projets, qui font l’objet d’un pilotage ac�f- passif sur les théma�ques environnementales (objec�fs d’aténua�on et d’adapta�on au changement clima�que de la Taxonomie Européenne) et sociales. La possibilité de proposer un avantage tarifaire est laissée à l’apprécia�on de chaque en�té. Ces prêts ont été lancés depuis ﬁn 2024 à la Caisse régionale, l’année 2025 sera l’année de la forma�on des équipes et du déploiement de ces derniers. • Les ﬁnancements de projets d’énergies renouvelables s’inscrivent dans le premier axe de la stratégie globale. • Crédit Agricole Transi�ons & Energies ﬁnance des projets de produc�on d’énergie renouvelable (EnR) et d’eﬃcacité énergé�que en lien avec les Caisses régionales, via une oﬀre d’ingénierie ﬁnancière et juridique, ainsi que des oﬀres de ﬁnancement dans diﬀérents domaines de l’énergie durable (énergies renouvelables, performance énergé�que, environnement). De 2020 à 2030, l’ambi�on de Crédit Agricole Transi�ons & Energies est de mobiliser 19 milliards d’euros de ﬁnancement apportés par les en�tés du groupe Crédit Agricole en France. • Les ﬁnancements indexés à la performance ESG sont des opéra�ons de ﬁnancement dont le taux est indexé à des critères de performance ESG propres à l’entreprise, ce qui permet aux clients d’aligner leur stratégie RSE avec le ﬁnancement de leur développement ou de leur exploita�on. Ces ﬁnancements ont été lancés depuis ﬁn 2024 à la Caisse régionale, l’année 2025 sera l’année du déploiement de ces derniers. • En 2018, le Groupe Crédit Agricole a mis en place un Green Bond Framework servant de cadre commun à toutes les en�tés émetrices du Groupe Crédit Agricole pour leurs émissions respec�ves de Green Bond et Green Notes. • Les oﬀres bas carbone en leasing - les Green Solu�ons – sont proposées par l’intermédiaire de Crédit Agricole Leasing & Factoring pour ﬁnancer les équipements de la transi�on énergé�que des entreprises, professionnels et agriculteurs qui souhaitent réduire leur facture énergé�que et leur empreinte carbone et an�ciper les réglementa�ons environnementales. • La gamme d’aﬀacturage RSE de Crédit Agricole Leasing & Factoring permet d’accompagner les entreprises dans leur transi�on énergé�que et sociétale, selon leur segment et maturité en ma�ère de RSE. Cete gamme a été déployée en 2024. • Les enveloppes de ﬁnancement transi�on BEI et BPI France sont des mécanismes ﬁnanciers visant à soutenir la transi�on énergé�que et écologique en France. En tant qu'acteur majeur du secteur bancaire en France, le Crédit Agricole agit comme facilitateur, distributeur de prêts, et conseiller, rendant les ressources de la BEI et de BPI France plus accessibles aux entreprises et aux collec�vités locales. Le Crédit Agricole du Languedoc s’atache à déployer ces solu�ons auprès de ses clients. Accompagnement par l’épargne durable Amundi, ges�onnaire d’ac�f du groupe, a lancé en 2023 une gamme complète de fonds « Net Zero Ambi�on » pour guider l’épargne vers des solu�ons d’inves�ssement capables d’accompagner la transi�on des émeteurs, tout en oﬀrant les moyens à ses clients de metre leurs portefeuilles en adéqua�on avec leurs propres engagements clima�ques. Cete gamme a voca�on à couvrir les principales classes d’ac�fs, styles de ges�on et zones géographiques. Amundi a développé un cadre d’inves�ssement propre qui déﬁnit les condi�ons minimales à respecter pour qu’un produit de ges�on ac�ve puisse être estampillé « Net Zero Ambi�on » : - 48 - Page 52 • Un objec�f global de réduc�on de l'intensité carbone aﬁn de suivre les progrès du portefeuille au regard des trajectoires de réduc�on de l’univers de référence, compa�bles avec une limita�on du réchauﬀement clima�que à 1,5 °C par rapport au niveau préindustriel ; • Une contrainte d’exposi�on minimale aux secteurs à fort impact clima�que pour encourager la transi�on dans ces secteurs clés ; • Des exclusions ciblées d’émeteurs dans des secteurs jugés non compa�bles avec l’objec�f de transi�on vers une économie bas carbone. En complément, concernant le sujet de l'épargne durable, enjeu majeur du secteur bancaire, le Crédit Agricole du Languedoc a intégré en 2022 un doctorant en ﬁnance durable dans le cadre d'une Conven�on industrielle de forma�on par la recherche (CIFRE) en partenariat avec l'Université de Montpellier, Montpellier Business School et AMUNDI. Ses travaux de recherches, en cours, s’axent sur une étude expérimentale des préférences jointes pour l'environnement et le risque. Accompagnement assurances par la préven�on climat Lancée ﬁn 2023, une campagne de communica�on Paciﬁca, ﬁliale d’assurance dommage du Credit Agricole, permet de sensibiliser les clients qui souhaitent installer des panneaux photovoltaïques dans le cadre de leur démarche de transi�on énergé�que. ACCOMPAGNEMENT NON BANCAIRE SUR LES PROJETS DE TRANSITION Produc�on et fourniture d’électrons d’origine renouvelable Crédit Agricole Transi�ons & Energies travaille à la concep�on de nouvelles solu�ons en produc�on d’EnR des�nées aux collec�vités publiques et qui s’ouvriront à moyen terme aux grandes entreprises. Une oﬀre d'agréga�on et de fourniture d'EnR en circuit court est en cours d'expérimenta�on : elle vise à favoriser l'émergence d'ac�fs de produc�on par la priorisa�on de cete énergie décarbonée dans la consomma�on globale d'une collec�vité. Cete oﬀre est opérée par Selfee, ﬁliale de Crédit Agricole Transi�ons & Energies, qui est un opérateur du marché de l'électricité permetant à un consommateur de sourcer en direct auprès d'un producteur à prix local l'électricité produite en étant l'unique intermédiaire avec le producteur et le consommateur pour l'ensemble de ses besoins d'approvisionnement. Mobilité durable Agilauto a pour objec�f de développer une ﬁlière mé�er pour délivrer des solu�ons de mobilité douce clés en main aux clients entreprises de la banque de proximité en France (voir par�e « Accompagner la transi�on des par�culiers - Des solu�ons en faveur de la mobilité bas carbone »). Economie de l’usage Le Crédit Agricole accentue le développement d’oﬀres liées à l’économie de l’usage en proposant des solu�ons loca�ves qui répondent également aux exigences en ma�ère d’économie circulaire, l’usage préemptant sur la propriété. Crédit Agricole Leasing & Factoring propose à travers Agilauto des oﬀres répondant au principe de la seconde vie. Contribu�on Volontaire : Oﬀre Carbioz Pour les acteurs ayant réalisé leur bilan carbone et déﬁni leur trajectoire et leurs ac�ons de décarbona�on, la contribu�on carbone consiste à soutenir des projets de capta�on dans l’agriculture et la forêt et de réduc�on d’émissions de gaz à eﬀet de serre (GES) en dehors de leur chaine de valeur. La contrepar�e de cete contribu�on est l’obten�on de Cer�ﬁcats de réduc�on d’émissions (« crédits carbone »). Le Crédit Agricole a lancé en mars 2024 la plateforme Carbioz®, conçue pour metre en rela�on et ﬁnaliser des transac�ons entre des acteurs économiques souhaitant contribuer à la neutralité carbone collec�ve, et des agriculteurs engagés dans des projets agricoles de décarbona�on cer�ﬁés « Label bas-carbone » par l’Etat français. - 49 - Page 53 Le Crédit Agricole du Languedoc s’est organisé pour promouvoir Carbioz auprès de ses clients qui souhaitent faire de la contribu�on carbone (formalisé dans le projet “Suivre et relayer le sujet "CARBONE" sur notre territoire” pris en charge par le département marke�ng, avec la par�cipa�on du Pôle Transi�ons & Energies), ainsi que pour promouvoir les transi�ons agricoles et les projets agricoles bas carbone (formalisés dans les projets “Bilan Carbone ﬁnancements et inves�ssements NZBA” & “Trajectoire Agris” pris en charge par le département Agriculture et Coopéra�ves). ACCOMPAGNER LA TRANSITION DES CLIENTS PARTICULIERS Pour diminuer les émissions de GES, le Crédit Agricole propose une gamme d’oﬀres et de solu�ons pour ses clients par�culiers. Les plus embléma�ques de ces oﬀres sont décrites dans la par�e plan d’ac�on ci-dessous. RENOVATION ENERGETIQUE DES LOGEMENTS, INSTALLATION D’ENERGIES RENOUVELABLES Sensibilisa�on de la clientèle et anima�on La Caisse régionale s’implique fortement au sein de son territoire : elle a à cœur d’être acteur et de s’engager dans les enjeux locaux et territoriaux. Ainsi, dans le cadre de la rénova�on du parc immobilier, la Caisse régionale sensibilise les clients et les prospects lors des entre�ens. Accompagner les clients dans leur rénova�on énergé�que via une plateforme « tout en un » Le Pôle Transi�ons et Energies, structuré en 2023, a pour ambi�on d’accompagner tous les clients de la Caisse régionale dans leurs projets de transi�on, en les metant en rela�on avec des partenaires de conﬁance issus du territoire ou des départements limitrophes. Les ac�vités couvertes sont les suivantes : diagnos�cs, eﬃcacité énergé�que, fourniture d’énergie, photovoltaïque, mobilité responsable, conseil en stratégie RSE. Au sein du Pôle Transi�ons & Energies, l’accompagnement des par�culiers est pris en charge par le service « Pôle Conseil ». Cet accompagnement est réalisé à distance auprès du réseau de proximité pour des projets dits standards. Ce service eﬀectue des rebonds à par�r de recommanda�ons remontées par le réseau commercial de la Caisse régionale ainsi qu’à par�r de la plateforme internet : J’écorénove mon Logement, mise en place par Crédit Agricole Transi�ons & Energies en même temps qu’un ensemble de services pour informer, guider et rendre possible les projets de ses clients. Ce disposi�f permet aux prospects ou clients de la Caisse régionale souhaitant rénover leur bien, de construire leur projet : les services permetent d’iden�ﬁer les travaux à réaliser en priorité, d’es�mer leur coût, les aides et besoins en ﬁnancement, de trouver un ar�san. Le conseiller prend ensuite le relais en proposant les diﬀérentes oﬀres de ﬁnancement du Groupe. Le disposi�f permet également d’accompagner les clients par�culiers, dans leurs projets de mobilité responsable, pour réaliser des diagnos�cs (DPE, audits) ou bien pour installer des panneaux photovoltaïques. Développement des énergies renouvelables Pour encourager le développement des installa�ons d’énergies renouvelables (panneaux photovoltaïques, éoliennes), Crédit Agricole Assurances a mis en place des garan�es dommages au sein des contrats mul�risques habita�on. Ces oﬀres prévoient sans surcoût, une responsabilité civile producteur d’énergie en cas de préjudice causé à un �ers. La nouvelle oﬀre mul�risque habita�on lancée en juin 2024 garan�t les panneaux solaires photovoltaïques et thermiques, les trackers solaires (suiveurs solaires) déclarés à la souscrip�on, les pompes à chaleur, les éoliennes domes�ques de moins de 12 mètres de hauteur ainsi que les bornes de rechargement électriques. Oﬀre de ﬁnancements Redynamiser la distribuon de toutes les formules de l’éco-PTZ L’éco-PTZ est un prêt à taux zéro boniﬁé par l’Etat français pour ﬁnancer les travaux d’améliora�on énergé�que de l’immobilier résiden�el. La liste des objets ﬁnançables est établie par les pouvoirs publics. Le Crédit Agricole du Languedoc s’atache à valoriser les diﬀérentes formules du prêt réglementé comme l’Eco-PTZ Ma Prime Rénov’. La mise en place ﬁn 2024 de l’Eco-PTZ complémentaire permetra par ailleurs aux clients ayant déjà - 50 - Page 54 bénéﬁcié d’un Eco-PTZ sans en avoir épuisé le montant total de demander le montant complémentaire pour d'autres travaux. Une gamme de prêts liés à la transion plus lisible et enrichie pour appréhender tous les besoins L’objec�f est de proposer une alterna�ve pour les travaux des clients non éligibles à l’Eco-PTZ ou souhaitant un complément à l’Eco-PTZ aﬁn de ﬁnancer toutes les natures de projets de rénova�on énergé�que ou d’acquisi�on d’équipement en transi�on énergé�que. En complément, le Crédit Agricole du Languedoc a mis en place un prêt Avance d’aide à la rénova�on permetant ainsi aux clients d’enclencher les premiers travaux avant de percevoir les aides. DES SOLUTIONS EN FAVEUR DE LA MOBILITE BAS CARBONE Les mé�ers du Groupe développent une oﬀre en faveur de la mobilité bas carbone au travers de diﬀérents disposi�fs. Le Crédit Agricole du Languedoc propose des taux de crédit plus avantageux que son barème standard pour l’achat de véhicules émetant moins de 50g d’émissions de CO2/km, de vélos et d’EDPM (Engins de Déplacement Personnel Motorisés) et de bornes de recharge. Le réseau des agences distribue également des contrats d'assurance favorisant l'achat de véhicules électriques, le co-voiturage et les pe�ts rouleurs. Crédit Agricole Personal Finance & Mobility s’est ﬁxé au niveau mondial l’objec�f de ﬁnancer un véhicule neuf sur deux en motorisa�on hybride ou électrique et un véhicule neuf sur trois en motorisa�on 100 % électrique à horizon 2025. Agilauto, ﬁlière mé�er, délivre des solu�ons de mobilité clés en main aux clients par�culiers, pros et entreprises auprès de la Caisse régionale au travers d’oﬀres de LOA et de LLD. DES SOLUTIONS EN FAVEUR DE LA REPARATION En cas de sinistre, l'oﬀre mul�risques habita�on de Paciﬁca, ﬁliale de Crédit Agricole Assurances, distribuée par la Caisse régionale encourage la répara�on ou le remplacement par du matériel recondi�onné des appareils électriques et électroniques et le réemploi des pièces automobiles. DES SOLUTIONS D’EPARGNE EN FAVEUR DE LA TRANSITION Les supports d'épargne responsable incluant la théma�que climat sont proposés dans une gamme “Engagée et Responsable” de solu�ons d’inves�ssement aux clients de la banque de proximité en France. Selon les cas, ces supports sont éligibles aux contrats d'assurance-vie, au PEA et / ou au compte �tre ordinaire. Par exemple, Predica, ﬁliale de Crédit Agricole Assurances, propose des unités de compte issues de cete gamme "Engagée et Responsable" dans les contrats d’assurance vie mul�-supports distribués par ses réseaux. Le Groupe fait par�e des premiers grands établissements à proposer une oﬀre d’épargne bancaire accessible à tous, souple, sans risque à capital garan� porteuse d’une promesse forte et vériﬁable : un euro présent sur ce livret ﬁnance un projet éligible. À cet égard, le Livret Engagé Sociétaire, lancé en octobre 2022 par les Caisses régionales, permet au client d’inves�r dans des projets durables, notamment pour la décarbona�on du parc immobilier (e.g., logements neufs correspondants aux règlementa�ons RT2012 et RE2020, ﬁnancements d’Eco-PTZ) et d’être informés des projets soutenus par le Livret Engagé Sociétaire. L’applica�f Trajectoires Patrimoine, sou�en de la Démarche de Conseil Groupe, permet aux conseillers d’accompagner leurs clients dans les solu�ons pouvant répondre à leurs probléma�ques de cons�tu�on et de développement patrimonial (placements, immobilier, prévoyance). La proposi�on de placement ﬁnancier faite au client est construite en tenant compte de sa connaissance et de son expérience en ma�ère d’instruments ﬁnanciers et de l’horizon de placement, du niveau de diversiﬁca�on et d’intensité de risque souhaités pour ce placement. Depuis 2024, cete proposi�on �ent également compte de l’appétence du client en ma�ère d’Epargne Durable. - 51 - Page 55 ACCOMPAGNER LA TRANSITION DES CLIENTS ENTREPRENEURS/PROS Ces plans d’ac�ons s’appuient sur la forma�on des collaborateurs et la sensibilisa�on des clients et sur un développement des partenariats. Démarche conseil : guide d’entre�en Transi�on PRO Au sein de la Caisse régionale, un guide d’entre�en a été mis à disposi�on des conseillers ﬁn 2024. Ce guide a voca�on à évaluer la maturité des clients en ma�ère de RSE au travers de plusieurs ques�ons. Prêts Transi�ons Dans la con�nuité de l’oﬀre prêts transi�ons ﬂéchées du marché des entreprises, une déclinaison pour les clients professionnels a été déployée début 2025. Adaptée à la réglementa�on, cete oﬀre permetra dans un 1 er temps d’accompagner les clients autour de 4 univers : rénova�on énergé�que, énergies renouvelables, transports et mobilités propres (y.c. infrastructures) et bâ�ments économes en énergie. Un disposi�f de forma�on, associé au déploiement de l’oﬀre, a été proposé aux collaborateurs. Assurance Dans le domaine de l’assurance, Crédit Agricole Assurances a mis en place des garan�es dommages à des�na�on des installa�ons d’énergie renouvelable (panneaux photovoltaïques, éoliennes) au sein des contrats mul�risques professionnelles et agricoles distribués par la banque de proximité en France. Ces oﬀres prévoient, sans surcoût, une responsabilité civile producteur d’énergie en cas de préjudice causé à un �ers. Partenariats extra-bancaires avec Crédit Agricole Transi�ons & Energies Pour les Caisses régionales, des oﬀres de conseil et solu�ons en transi�ons des�nées aux entrepreneurs / pros sont à l’étude. ACCOMPAGNER L'ADAPTATION AU CHANGEMENT CLIMATIQUE CLIENTS PARTICULIERS Si les disposi�fs des�nés à ﬁnancer et accompagner les par�culiers dans leurs projets d’eﬃcacité énergé�que adressent en premier lieu la probléma�que de l’aténua�on du changement clima�que, ils couvrent également celle de l’adapta�on aux eﬀets du changement clima�que, et notamment à la hausse des températures. En renforçant l’isola�on des logements, les travaux de rénova�on thermique contribuent également à améliorer le confort d’été, et peuvent permetre aux par�culiers d’accroître leur résilience face à des phénomènes clima�ques extrêmes tels que les vagues de chaleur. PREVENTION Paciﬁca, ﬁliale assurance dommages de Crédit Agricole Assurances, accompagne ses assurés en les prévenant de la survenance d’évènements clima�ques (tempête, risque d’inonda�on, grêle …) et en leur indiquant les gestes préven�fs à adopter aﬁn de limiter leurs impacts. Lancé en 2020, le service d’alertes météo en partenariat avec Predict, le leader français dans ce domaine, poursuit son déploiement : 28 Caisses régionales, dont le Crédit Agricole du Languedoc, proposent ce service gratuit aux clients détenteurs de diﬀérents contrats auto, habita�on ou mul�risques. Après une année 2022 de forte intensité clima�que, avec plus de 13 millions de SMS d’alertes envoyés (43% de plus qu’en 2021), l’année 2023 s’inscrit dans la même tendance avec 12,6 millions d’alertes envoyées. Ces SMS ont sensibilisé plus de 2,8 millions de clients en zones touchées par un aléa clima�que pour qu’ils se metent en sécurité et bénéﬁcient de conseils de préven�on adaptés à l’épisode clima�que qu’ils subissent (tempête, orage, neige/gel, inonda�on et canicule pour les personnes âgées de plus de 70 ans). En 2023, Paciﬁca a engagé une réﬂexion avec les Caisses régionales pour compléter son disposi�f et envisager des communica�ons clients ciblées sur la préven�on des risques naturels en fonc�on de l’exposi�on aux risques, selon les données de place ou internes disponibles, et du type de logement. Cete réﬂexion vise à tester des démarches de communica�on client sur les risques inonda�on et sécheresse en répondant à deux enjeux : - 52 - Page 56 • Favoriser l’adop�on des bons comportements de préven�on • Assurer l’accès des conseils au plus grand nombre et faciliter la mise en œuvre des mesures d’adapta�on. En parallèle, Paciﬁca par�cipe à « Ini�a�ve sécheresse », un projet lancé en septembre 2023 par France Assureurs, la Caisse Centrale de Réassurance (CCR) et la Mission Risques Naturels (MRN) qui vise à protéger les maisons individuelles face à la sécheresse. D’une durée de 5 ans, ce projet expérimente en condi�ons réelles diﬀérentes solu�ons de préven�on et de remédia�on du risque Retrait Gonﬂement Argiles (RGA). STRUCTURATION DES TRAVAUX SUR L’ADAPTATION AU SEIN DU CREDIT AGRICOLE Le Comité exécu�f de Crédit Agricole S.A a décidé en mars 2024 de lancer des travaux sur « le rôle du Crédit Agricole dans une France à +4°C », en cohérence avec le chan�er lancé par le gouvernement français « la France s’adapte » autour de la trajectoire na�onale de référence déﬁnie à +4°C à horizon 2100. L’adapta�on au changement clima�que concernant tous les mé�ers et tous les marchés du Groupe, l’objec�f de ces travaux est de structurer une stratégie de niveau Groupe, déclinée à l’échelle des diﬀérentes en�tés. La première étape passe par la déﬁni�on des principaux enjeux pour le Groupe - en termes de risques et opportunités - dans une projec�on du réchauﬀement clima�que à +4°C en France. La seconde étape consiste à déﬁnir les principaux axes cons�tu�fs de la feuille de route : cadrage stratégique, mesure des risques physiques sur les portefeuilles et les clients, analyse des opportunités commerciales, coopéra�on et dialogue par�es prenantes. La troisième consistant à prioriser, au sein de chacun de ces axes, les enjeux et les mesures d’adapta�on que le Groupe entend metre en œuvre. Par ailleurs, pour nourrir ce chan�er sur l’adapta�on, le Crédit Agricole s’appuie à la fois sur des travaux de recherche et des ac�ons de forma�on et sensibilisa�on. En ce qui concerne le volet forma�on et sensibilisa�on, le Crédit Agricole du Languedoc a déployé en 2024 la Fresque du Climat à ses collaborateurs sur la base du volontariat, en s’appuyant sur des collaborateurs devenus animateurs fresqueurs. Le Crédit Agricole du Languedoc a également conduit en 2024 un évènement-challenge sur le changement clima�que ouvert à l’ensemble des collaborateurs. Le disposi�f de forma�on dédié à ce sujet et déployé au sein du Crédit Agricole du Languedoc est détaillé au sein du point 3.1.2.1. Développement du capital humain. 2.3.2. PLANS D’ACTIONS SECTORIELS Comme indiqué précédemment, dans le cadre de son Plan de transi�on clima�que et de son adhésion à la Net Zero Banking Alliance, le Groupe Crédit Agricole a élaboré et met en œuvre les plans d’ac�ons et leviers de décarbona�on sectoriels spéciﬁques suivants aﬁn d’ateindre au niveau du Groupe les cibles déﬁnies sur ses portefeuilles de ﬁnancement. Ces leviers répondent aux impacts, risques et opportunités liés au changement clima�que iden�ﬁés comme matériels par le Groupe. La Caisse régionale contribue à l’ateinte de ces ambi�ons pour les secteurs qui la concerne de la façon la plus signiﬁca�ve. PRODUCTION D'ELECTRICITE • Accroître signiﬁca�vement le ﬁnancement des énergies renouvelables. Pour cela la Caisse régionale a mis en place le Pôle Transi�ons & Energies qui conseille les clients de la Caisse régionale sur leur inves�ssement. De plus, la Caisse régionale peut faire appel aux exper�ses de sa ﬁliale CATE pour développer cet accompagnement. • Le Crédit Agricole du Languedoc est acteur régional du ﬁnancement des énergies renouvelables depuis plus de 20 ans. Depuis le ﬁnancement de son premier parc éolien en 2001, puis de sa première centrale photovoltaïque, il n’a cessé de développer ses encours auprès d’entreprises spécialisées dans l’énergie pour ﬁnancer des infrastructures de produc�on d’énergie renouvelable. Cete ac�vité a été structurée en 2011 avec la créa�on du Pôle Energies Nouvelles, porteur de l’exper�se sectorielle ainsi développée. En 2023, la créa�on du Pôle Transi�ons & Énergies vise à conseiller et accompagner le ﬁnancement d’installa�ons d’énergies - 53 - Page 57 renouvelable auprès de l’ensemble des clientèles : entreprises, collec�vités, professionnels, agriculteurs, et par�culiers. • Élargir la base de clients, en intégrant de nouveaux clients aﬁn de mieux reﬂéter la diversité croissante du secteur. AUTOMOBILE • Promouvoir la transi�on des par�culiers et des entreprises vers les véhicules plus vertueux et la mobilité douce à travers d’ou�ls comme les loca�ons court et long terme, le leasing social ou des ini�a�ves innovantes comme des partenariats avec de nouveaux acteurs du segment électrique (Agilauto, JV avec Watèa, Agilauto-partage, etc.). • Accompagner la transforma�on du secteur en ﬁnançant de nouveaux acteurs, tels que les opérateurs de solu�ons de recharge. • Le Crédit Agricole du Languedoc a inclus la mobilité responsable dans le périmètre d’ac�vité encouragé par le Pôle Transi�ons & Energies. IMMOBILIER COMMERCIAL • Jouer un rôle majeur dans le ﬁnancement des besoins massifs en travaux de rénova�on, en accompagnant les clients et capitalisant sur la réglementa�on. Le Pôle Transi�ons et Energies conseille et sensibilise les clients sur les enjeux des règlementa�ons qui s’appliquent à certains biens. C’est le cas par exemple du décret ter�aire. • Metre l’eﬃcacité énergé�que au cœur des eﬀorts commerciaux et des poli�ques en ma�ère de risques, en développant des solu�ons tout-en-un et clés en main pour faciliter la ges�on de l’énergie dans tous les bâ�ments. • Poursuivre l’améliora�on de la qualité de la donnée pour compléter la connaissance du portefeuille et des eﬀorts des clients. IMMOBILIER RESIDENTIEL • Systéma�ser les échanges avec les clients autour de la rénova�on globale et performante, notamment au moment de l’acquisi�on d’un nouveau bien immobilier avec un diagnos�c de performance énergé�que (DPE) E, F et G. • Développer des solu�ons clients innovantes, tout en mobilisant l’ingénierie ﬁnancière. C’est par exemple l’objet des plateformes « J’écorénove mon logement ». • Adapter les poli�ques d’octroi et tarifaires pour encourager la rénova�on. • Capitaliser sur l’ancrage territorial pour renforcer les ac�ons locales, notamment par des partenariats et une sensibilisa�on accrue des clients. • Poursuivre l’améliora�on de la qualité de la donnée pour compléter la connaissance du portefeuille et des eﬀorts des clients. • Avant travaux, ﬁabiliser la collecte du DPE en condi�onnant l’octroi de crédit à la note DPE jus�ﬁée (opéra�on dans l’ancien). • Après travaux, obten�on des DPE post travaux pour ﬁabiliser les données réelles. • Construire une stratégie de conseil et d’accompagnement des clients, au travers notamment du Pôle Transi�ons & Energies. Pour cela aménager les ou�ls d’aide à la vente, sensibiliser / former les réseaux, valoriser les solu�ons de ﬁnancement de façon récurrente en par�culier l’ECO-PTZ. AGRICULTURE • Accompagner la Ferme France au niveau na�onal à travers la structura�on du marché du crédit carbone volontaire via la plateforme Carbioz, le sou�en à l’innova�on et l’accompagnement à la transi�on des acteurs amont et aval de la ﬁlière. • Déployer les fonds dédiés aux transi�on agri-agro : dans le cadre de son Projet Sociétal, le Groupe Crédit Agricole a alloué une enveloppe d'1 milliard d'euros à quatre Fonds (capital innova�on, dete…) des�nés à ﬁnancer et inves�r dans le développement d'un système agricole et alimentaire compé��f et durable. La thèse - 54 - Page 58 d’inves�ssement qui guide les décisions de ﬁnancement et d’inves�ssement a été construite sur la base du « Socle des Transi�ons Agricole et Alimentaire » qui couvre les sujets d'adapta�on au changement clima�que, d'aténua�on, de préserva�on des ressources naturelles, de bien-être animal, d'économie circulaire mais aussi de renouvellement des généra�on, d’évolu�on des modes alimentaires… • Renforcer au niveau territorial l’accompagnement par la Caisse régionale des agriculteurs dans leur démarche de transi�on : en dialoguant avec eux pour évaluer leur maturité sur les sujets de transi�ons– notamment au travers d’une solu�on digitale « Trajectoires agricole », en les accompagnant dans leurs démarches via des solu�ons et des ou�ls dédiés, en développant de nouvelles oﬀres en faveur des énergies renouvelables à l’échelle de l’exploita�on (méthanisa�on, solaire, etc.). • Proposer une oﬀre de ﬁnancement spéciﬁque pour accompagner les transi�ons agricoles : « Transi�ons Agri Ecologique ». SUIVI OPERATIONNEL DE LA STRATEGIE ET PILOTAGE NET-ZERO ET PILOTAGE CARBONE Le Groupe Crédit Agricole a établi une stratégie climat qui se concré�se notamment à travers l'intégra�on des trajectoires Net Zéro (NZBA) dans sa planiﬁca�on stratégique globale, et les indicateurs de performance rela�fs à ces objec�fs ont été formalisés et validés au niveau de la gouvernance du Groupe. Le pilotage des engagements Net Zéro est intégré au processus budgétaire. La dimension carbone des ﬁnancements est suivie selon les trajectoires sectorielles, soit en valeur absolue, soit en intensité, avec des objec�fs annuels ﬁxés sur la base des cibles à 2030 annoncées par le Groupe. Une équipe dédiée au pilotage carbone a été créée au sein de la Direc�on ﬁnancière du Groupe, en charge du cadrage et du suivi budgétaire des trajectoires carbone ﬁxés annuellement. 2.3.3. EMPREINTE DE FONCTIONNEMENT Conscient de l’impact de son fonc�onnement propre sur l’environnement, le Crédit Agricole du Languedoc poursuit son engagement en faveur d’une électricité moins carbonée soit une consomma�on de 100% d’électricité renouvelable, et prolonge ses eﬀorts de diminu�on des consomma�ons d’énergie en maintenant son plan de sobriété pour ancrer ces nouveaux comportements dans le temps. Les ac�ons sont concentrées en 3 grandes catégories : • L’exploita�on des bâ�ments à travers des ac�ons de sobriété (contrôles des températures en hiver et en été ; d’eﬃcacité énergé�que (changement de combus�ble) et de rénova�on (chiﬀrage des travaux nécessaires à l’ateinte des objec�fs établis permetant de déployer diﬀérents scenarii d’op�misa�on). Ces ac�ons permetent de réduire les émissions de gaz à eﬀet de serre liées à la consomma�on d’énergie des bâ�ments. • Le numérique responsable à travers la par�cipa�on du Crédit Agricole du Languedoc au projet conduit par Crédit Agricole Technologies et Services sur le numérique responsable, qui comprend l’exploita�on des data centers (améliora�on con�nue de l’op�misa�on énergé�que du data center, free-cooling indirect) et la diminu�on de l’empreinte carbone du système d’informa�on (sobriété et éco-eﬃcience, promo�on de bonnes pra�ques d’écoconcep�on, procédure de ges�on de ﬁn de vie des équipements informa�ques). Ces ac�ons permetent de réduire les émissions liées à l’énergie consommée par les installa�ons informa�ques. • Les déplacements liés aux voyages d’aﬀaires (recours accrus aux réunions et au travail à distance ; poli�que voyage limitant les trajets en avion) et à la ﬂote automobile (électriﬁca�on de la ﬂote de véhicules de fonc�on et de service ; bornes de recharge pour les collaborateurs). Ces ac�ons permetent de réduire les émissions liées à l’u�lisa�on des véhicules détenus par l’organisa�on et celles dues aux déplacements des collaborateurs dans le cadre de leur ac�vité professionnelle. 2.3.4. CONTRIBUTION VOLONTAIRE A LA NEUTRALITE CARBONE En période de transi�on vers l’objec�f Net Zéro et parallèlement à ses ac�ons de diminu�on de ses émissions, le Crédit Agricole contribue à la neutralité carbone grâce à une poli�que de contribu�on volontaire d’une par�e de ses émissions résiduelles, en ﬁnançant des projets environnementaux qui favorisent la réduc�on de gaz à eﬀet de serre dans l’atmosphère ou leur séquestra�on. Le Crédit Agricole a ainsi inves� plus de 12 millions d’euros, depuis leur lancement en 2011, dans les Fonds Carbone Livelihoods ﬁnançant des projets qui contribuent à la lute contre le dérèglement - 55 - Page 59 clima�que, à la restaura�on d’écosystèmes naturels et à l’améliora�on des condi�ons de vie des communautés rurales. Les fonds Livelihoods ﬁnancent des projets de reforesta�on, de restaura�on d’écosystèmes dégradés, d’agroforesterie, d’agriculture régénératrice et de pe�te énergie rurale (foyers améliorés) en Afrique, Asie, Amérique la�ne et, depuis 2021, en France (projet Sols de Bretagne). En 2024 le groupe a lancé la Solu�on Carbioz® qui permet aux Caisses régionales et en�tés qui le souhaitent de contribuer à la neutralité carbone de la France en ﬁnançant des projets de décarbona�on portés par des exploita�ons agricoles françaises qui bénéﬁcient de la cer�ﬁca�on “ Label Bas Carbone”. 2.3.5. GESTION DES RISQUES Le cadre de ges�on des risques se renforce avec notamment : • Des analyses de matérialité des risques clima�ques et environnementaux sur les diﬀérents risques du Groupe réalisées au premier semestre 2024 et la déﬁni�on d’un plan d’ac�ons visant à améliorer ou compléter le cadre méthodologique de ces analyses ; • L’évalua�on de l’impact des risques clima�ques et environnementaux sur l’adéqua�on en capital économique et le développement des méthodes aﬁn de prendre en compte les risques clima�ques et environnementaux, lorsque per�nent ; • Enﬁn, l’intégra�on de ces risques dans le disposi�f de contrôle permanent avec un référen�el commun de contrôles couvrant les risques inhérents à la théma�que ESG et qui s’enrichira progressivement. Le Crédit Agricole du Languedoc a pris des mesures pour intégrer les risques clima�ques et environnementaux dans ses processus d’octroi de crédit, notamment : • L’intégra�on des risques clima�ques et environnementaux dans le processus de décision d’octroi développé sur le portefeuille grandes entreprises via un score ESG sur les contrepar�es ; • Le déploiement de ques�onnaires ESG ; • L’ajustement des processus d’escalade pour les projets/transac�ons sensibles. Pour pallier les impacts néga�fs poten�els des événements clima�ques et environnementaux sur ses risques opéra�onnels, le Groupe a revu sa Poli�que de Con�nuité d’Ac�vités et s’assure que ses fournisseurs disposent eux- mêmes de tels plans de con�nuité d’ac�vités, notamment pour les presta�ons essen�elles. Pour approfondir l’évalua�on des risques et metre en place des mesures préven�ves sur ses vulnérabilités, le Groupe Crédit Agricole a appuyé son analyse de matérialité sur l’iden�ﬁca�on des risques clima�ques et environnementaux dans les incidents de risque opéra�onnel pour mieux redéﬁnir son disposi�f d'évalua�on et de suivi des impacts des risques clima�ques et environnementaux. Concernant le risque de réputa�on et le risque de conten�eux liés aux risques clima�ques et environnementaux, le Groupe intègre un volet « ESG » dans ses processus de nouveaux produits et services, s’est doté d’un disposi�f de ges�on de la communica�on de crise, et développe un cadre de ges�on sur les risques de réputa�on liés aux dimensions ESG (intégrant les aspects clima�ques et environnementaux). S’agissant du risque de marché et de liquidité, les analyses de matérialité concluent un impact faible des facteurs de risques clima�ques et environnementaux sur ces deux catégories de risques, tout horizon de temps confondu. Un processus de revue périodique de la matérialité des facteurs clima�ques et environnementaux sur ces risques est déﬁni aﬁn de détecter l’évolu�on des risques et adapter l’encadrement des risques en conséquence. Enﬁn, le Groupe Crédit Agricole a déﬁni un disposi�f de test de résistance clima�que interne et a mené un premier exercice interne ﬁn 2024. En parallèle, des travaux sont lancés visant à faire évoluer les modèles pour une meilleure prise en compte des facteurs environnementaux. - 56 - Page 60 2.4. MESURES DE PERFORMANCE 2.4.1. ÉMISSIONS BRUTES DE GES DES PERIMETRES 1, 2, 3 ET EMISSIONS TOTALES DE GES EMISSIONS TOTALES DE GES VENTILEES PAR SCOPE 1 ET 2 ET LES EMISSIONS SIGNIFICATIVES DE SCOPE 3 Données rétrospectives Jalons et années cibles Année de référence 2024 2025 2030 2050 Cible annuelle en % / base de référence Émissions de GES de Scope 1 Émissions brutes de GES du scope 1 (TeqCO2) - 64 - - - - Pourcentage d’émissions de GES de périmètre 1 résultant des systèmes d’échange de quotas d’émission réglementés (en %) NA NA NA NA NA - Émissions de GES de Scope 2 Émissions brutes de GES du scope 2 fondées sur la localisation (TeqCO2) - 469 - - - - Émissions brutes de GES du scope 2 fondées sur le marché (TeqCO2) - 31 - - - - Emissions significatives de GES de scope 3 Émissions totales brutes indirectes de GES (périmètre 3) (teqCO2) - - - - - - 1. Biens et services achetés - - - - - - [Sous-catégorie facultative : Services d’informatique en nuage et de centre de données] - - - - - - 2. Biens d’investissement - - - - - - 3. Activités relevant des secteurs des combustibles et de l’énergie (non incluses dans les scopes 1 et 2) - - - - - - 4. Transport et distribution en amont - - - - - - 5. Déchets produits lors de l’exploitation - - - - - - 6. Voyages d’affaires - 1 331 - - - - 7. Déplacements domicile - travail des salariés - - - - - - 8. Actifs loués en amont - - - - - - 9. Autres émissions indirectes - - - - - - 10. Transformation des produits vendus - - - - - - 11. Utilisation de produits vendus - - - - - - 12. Traitement de fin de vie des produits vendus - - - - - - 13. Actifs loués en aval - - - - - - 14. Franchises - - - - - - 15. Investissements - 932 301 - - - - - 57 - Page 61 Emissions totales de GES Émissions totales de GES (fondées sur la localisation) (teqCO2) - 934 165 - - - - Émissions totales de GES (fondées sur le marché) (teqCO2) - 933 727 - - - - Le tableau ci-dessus présente les émissions de GES ven�lées par scope 1 et 2 et les catégories signiﬁca�ves du scope 3 sur le périmètre de la Caisse régionale (incluant ses ﬁliales). Il a été préconisé par le Groupe de reporter sur une année glissante du 1er novembre 2023 au 31 octobre 2024 aﬁn de permetre la produc�on du rapport dans les délais impar�s. Les émissions du scope 3 catégories 1, 2, 3, 4, 5, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13 et 14 sont exclues du périmètre sur lequel le Groupe prend des engagements, notamment SBTi et NZBA. Ainsi, par cohérence de périmètre, seules les émissions des scopes 1 et 2, ainsi que du scope 3 catégorie 6 et catégorie 15 sont publiées dans le rapport de durabilité du Crédit Agricole du Languedoc. Les émissions du scope 1 intègrent celles liées à la ﬂote de véhicules détenue par la Caisse régionale et à l’énergie des bâ�ments (hors émissions fugi�ves). Les émissions du scope 2 liées à l’énergie (en teqCO2), sont calculées de deux manières diﬀérentes (émissions fondées sur la localisa�on et émissions fondées sur le marché) engendrant deux lignes de totaux dis�nctes. Les émissions du scope 3.6 correspondent aux émissions de déplacements par train et avion auxquels s’ajoutent les déplacements professionnels en véhicules personnels pour le périmètre des Caisses régionales. Les émissions liées à l’empreinte de fonc�onnement sont reportées sur une année glissante, à savoir du 1er novembre N-1 au 31 octobre N. Ces calculs d’émissions ne sont pas validés par un �ers externe. Les émissions du scope 3.15 sont calculées selon la méthodologie Single Accoun�ng of Financed Emissions (SAFE). Pour calculer les émissions de GES associées à ses portefeuilles de ﬁnancement, le Groupe Crédit Agricole met en œuvre depuis 2011 une méthodologie de quan�ﬁca�on développée à sa demande par la chaire Finance et Développement durable de l’université Paris IX Dauphine et de l’École polytechnique nommée SAFE. Cete méthodologie permet de calculer, sans comptage mul�ple, l’ordre de grandeur des émissions ﬁnancées et de déterminer une cartographie sectorielle et géographique de celles-ci. Elle s’appuie en cela sur les préconisa�ons du Guide sectoriel sur la quan�ﬁca�on des émissions de GES pour le secteur ﬁnancier publié par l’ADEME, l’ABC et l’ORSE. Réalisé en 2014 avec la par�cipa�on d’une vingtaine d’ins�tu�ons ﬁnancières, d’ONG et d’experts, ce guide recommande aux banques de ﬁnancement et d’inves�ssement et aux banques universelles de recourir à une approche macroéconomique (méthodologies dites top-down), seule à même de garan�r l’addi�vité des résultats et ainsi l’exac�tude de l’ordre de grandeur calculé. Ainsi, SAFE fait correspondre par construc�on la somme des empreintes carbone de l’ensemble des ins�tu�ons ﬁnancières mondiales à 100% des émissions mondiales, contrairement à d’autres méthodologies sur le marché, qui peuvent abou�r à une somme égale à plusieurs fois ce niveau (de l’ordre de quatre à cinq fois les émissions mondiales). Les émissions de gaz à eﬀet de serre sont aﬀectées aux acteurs économiques selon leur capacité (et leur intérêt économique) à les réduire selon une aﬀecta�on qualiﬁée “par enjeu”, par opposi�on à l’alloca�on usuelle “par scope”. Les encours intégrés dans la méthodologie SAFE représentent 42% des encours crédits totaux. Certains crédits sont exclus, principalement ceux des�nés aux par�culiers, en raison du manque de disponibilité des données. EMISSIONS DE GES LIEES AUX FINANCEMENTS Unité 2024 Total des émissions financées MtCO2e 0,93 Intensité des émissions financées ktCO2e/M€ 0,08 Le tableau ci-dessus présente les émissions liées à l’empreinte indirecte selon la méthodologie Single Accoun�ng of Financed Emissions (SAFE) sur le périmètre de la Caisse régionale. Le dénominateur retenu pour le calcul correspond aux encours couverts par SAFE. FOCUS - EMPREINTE DE FONCTIONNEMENT (EN TCO2E) - 58 - Page 62 Indicateurs 2024 Scope 1 64,4 dont gaz 3,9 dont fioul - dont flotte de véhicules 60,5 Scope 2 (market-based) 30,8 dont électricité - dont électricité data centers - dont réseau de chaleur 30,8 dont réseau de froid - Le tableau ci-dessus présente les émissions de GES du scope 1 et du scope 2 détaillées par poste d’émission, sur le périmètre de la Caisse régionale. Il a été préconisé aux en�tés de reporter sur une année glissante du 1er novembre 2023 au 31 octobre 2024 aﬁn de permetre la produc�on du rapport dans les délais impar�s. Les émissions du scope 2 présentées ici sont fondées sur le marché, se limitant aux émissions liées à l'électricité non couverte par des Garan�es d’Origine renouvelable. BILAN DES EMISSIONS DE GES LIEES AUX ENERGIES ET AUX DEPLACEMENTS PROFESSIONNELS 2024 Émissions GES liées aux énergies/m² Teq CO₂/m² 0,0 Émissions GES liées aux déplacements professionnels/ETP Teq CO₂/ETP 0,5 Numérateur : Indicateur : Emissions de gaz à eﬀet de serre (GES) - scope 2 + Consommaon de gaz + Consommaon ﬁoul domesque (hors voiture) + Catégorie : Scope 3: Consommaon d'énergies // Dénominateur : Indicateur : Surface occupée ** Numérateur : Catégorie : Scope 3 / Tout indicateur sauf : Déplacements Domicile - Travail, Déplacements ﬂoe automobile électrique/hybride/thermique // Dénominateur : total ETP Le tableau ci-dessus présente des ra�os d’intensité d’émissions de GES sur le périmètre de la Caisse régionale. Le ra�o des émissions GES liées aux énergies/m2 est calculé à par�r des émissions liées à l’énergie des bâ�ments (consomma�on de gaz et du réseau de chaud) sur le total des surfaces détenues fermées et non louées à un �ers. Le ra�o des émissions GES liées aux déplacements professionnels/ETP est calculé à par�r des émissions liées aux déplacements professionnels en train, en avion et en véhicules personnels sur le total des ETP. CONSOMMATION D’ENERGIE ET MIX ENERGETIQUE En première année de publica�on CSRD, la donnée liée à la consomma�on d’énergie et au mix énergé�que n'a pas pu être ﬁabilisée. En eﬀet, le processus de produc�on mis en place au niveau du Groupe Crédit Agricole ne permet pas à ce stade la collecte de l'ensemble des points de donnée E1-5 (E1-5-AR-34), ainsi que leur alignement complet aux exigences règlementaires CSRD. Le Groupe, dont fait par�e le Crédit Agricole du Languedoc, travaille à l'améliora�on de ce processus aﬁn de publier cete donnée à terme. PRODUCTION D’ENERGIE 2024 Production d’énergie non renouvelable (en MWh) - Production d’énergie renouvelable (en MWh) 324 Production d'énergie totale (en MWh) 324 Le tableau ci-dessus présente la produc�on d’énergie en MWh sur le périmètre de la Caisse régionale. Aucune Caisse régionale ne produit de l’électricité non renouvelable. 2.4.2. PROJETS D’ABSORPTION ET D’ATTENUATION DES GES FINANCES AU MOYEN DE CREDITS CARBONE - 59 - Page 63 Le Crédit Agricole du Languedoc n'est pas engagé à date dans l'oﬀre rela�ve aux projets de contribu�on volontaires à la neutralité carbone CREDITS CARBONE ANNULES AU COURS DE LA PERIODE DE REFERENCE 2024 Montants relatifs aux projets d’absorption et de réduction (en tC02eq) - dont VERRA (en tC02eq) - dont Gold Standard (en tC02eq) - dont Label Bas-Carbone (en tC02eq) - Le tableau ci-dessus présente la quan�té totale de crédits carbone annulés au cours de la période de référence, ainsi que le détail selon les labels Verra, Gold standard et Label bas carbone sur le périmètre de la Caisse régionale. Sont comptabilisés comme crédits carbone annulés Verra, les crédits carbone pour lesquels l’en�té dispose du document de conﬁrma�on de l’annula�on (Cer�ﬁcate of Veriﬁed Carbon Unit (VCU) Re�rement) par Verra et comme crédits carbone annulés Gold Standard les crédits carbone pour lesquels l’en�té dispose du document de conﬁrma�on de l’annula�on (Re�rement) par Gold Standard. Sont comptabilisés comme crédits carbones annulés Label Bas Carbone, le nombre de « Réduc�ons d’Emissions de GES » (RE) atribuées dans le cadre du LBC (reconnues par le Préfet). En eﬀet, le Label bas carbone est un label public français, dont le fonc�onnement est diﬀérent des labels interna�onaux, u�lisés comme référence dans la norme CSRD. Le critère d’annula�on n’est pas à considérer dans le cadre du Label bas carbone car le décret et l'arrêté du LBC prévoient uniquement une étape de reconnaissance des RE. Cela se matérialise par une décision administra�ve du Préfet de région qui atribue les RE constatées au terme du projet bas-carbone aux ﬁnanceurs. Cete atribu�on est tracée dans le registre na�onal du LBC tenu par le Ministère de la Transi�on écologique. C’est donc la reconnaissance puis l’atribu�on des réduc�ons d’émissions par le Préfet pour le compte du ﬁnanceur, une fois le projet terminé, qui a été retenue comme critère de comptabilisa�on des cer�ﬁcats LBC dans le montant des crédits carbone « annulés au cours de la période ». CREDITS CARBONES DONT L’ANNULATION EST PREVUE A L’AVENIR Montant Crédits Carbone Total (tCO2eq) - Le tableau ci-dessus présente la quan�té de crédits carbone dont l’annula�on est prévue à l’avenir, tous labels confondus sur le périmètre de la Caisse régionale. Sont comptabilisés le nombre de Crédits Carbone issus de projets vériﬁés par Verra et Gold Standard, mais pas encore livrés (iden�ﬁés par les documents Livelihoods ou autre), ainsi que le nombre de « Réduc�ons d’Emissions de GES » prévisionnelles en cours de ﬁnancement mais pas encore « Reconnues » (inscrites sur le registre LBC), c’est à dire dont l'atribu�on par le Préfet pour le compte du ﬁnanceur n'a pas encore été eﬀectuée. 2.4.3. TARIFICATION INTERNE DU CARBONE Le Crédit Agricole du Languedoc n’a pas opté pour le déploiement d’un mécanisme de tariﬁca�on interne du carbone 2.4.4. INFORMATIONS PUBLIEES SUR LES ACTIVITES LIEES A LA TAXONOMIE EUROPEENNE CADRE ET EXIGENCES REGLEMENTAIRES Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre déﬁnissant les ac�vités économiques durables sur le plan environnemental, c’est-à-dire les ac�vités économiques qui passent avec succès les trois tests suivants : i) Elles contribuent de manière substan�elle à un objec�f environnemental ; ii) Elles ne causent pas de préjudice signiﬁca�f à d’autres objec�fs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement ; - 60 - Page 64 iii) Elles sont exercées dans le respect de certaines garan�es minimales sociales. Les ac�vités éligibles qui respectent ces trois critères sont dites « alignées à la Taxonomie ». Aux ﬁns de ce règlement, cons�tuent des objec�fs environnementaux : • L’aténua�on du changement clima�que ; • L’adapta�on au changement clima�que ; • L’u�lisa�on durable et la protec�on des ressources aqua�ques et marines ; • La transi�on vers une économie circulaire ; • La préven�on et la réduc�on de la pollu�on ; • La protec�on et la restaura�on de la biodiversité et des écosystèmes. Le règlement Taxonomie a été complété par 4 actes délégués : • L’acte délégué – Ar�cle 8 – 2021/2178 : concernant le contenu et la présenta�on des informa�ons à publier par les entreprises assuje�es à la direc�ve NFRD ; • L’acte délégué – Climat – 2021/2139 : décrivant les ac�vités « éligibles » et les critères d’examens techniques permetant d’évaluer « l’alignement » au regard des deux objec�fs clima�ques « aténua�on du changement clima�que » et « adapta�on du changement clima�que ». Une modiﬁca�on a été apportée par le règlement 2023/2485 pour introduire de nouvelles ac�vités économiques éligibles et de nouveaux critères techniques applicables pour évaluer l’alignement (l’étude de l’alignement de ces nouvelles ac�vités se fera à par�r de l’arrêté du 31/12/2025) ; • L’acte délégué – Gaz & Nucléaire – 2022/1214 : concernant les ac�vités économiques en lien avec les secteurs du gaz et du nucléaire au regard des objec�fs clima�ques ; • L’acte délégué – Environnemental – 2023/2486 : décrivant les ac�vités « éligibles » et les critères d’examens techniques permetant d’évaluer « l’alignement » au regard des quatre autres objec�fs environnementaux (alignement applicable à par�r de l’arrêté du 31/12/2025 pour les établissements de crédit). Selon les disposi�ons du règlement délégué « ar�cle 8 », les obliga�ons de repor�ng applicables aux établissements de crédit sont progressives : • Depuis l’année de repor�ng 2022 (sur la base des données au 31 décembre 2021), la Caisse régionale du Languedoc doit publier annuellement (i) la part des ac�fs « éligibles » (c’est-à-dire ﬁnançant des ac�vités décrites dans les actes délégués) et « non éligibles » au règlement délégué « climat » et (ii) la part des ac�fs exclus uniquement du numérateur du ra�o ainsi que celle exclue à la fois du numérateur et du dénominateur du ra�o ; à par�r du repor�ng de l’année 2023, l’éligibilité est calculée sur les 6 objec�fs environnementaux de la Taxonomie. • Par ailleurs, la Caisse régionale du Languedoc publie depuis l’exercice du 31 décembre 2023, la propor�on des ac�fs « alignés » (le « Green asset ra�o » ou GAR), c’est-à-dire les ac�fs ﬁnançant des ac�vités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’alignement à la taxonomie. Cete analyse d’alignement est menée sur la base (i) des informa�ons publiées par les entreprises non ﬁnancières et les entreprises ﬁnancières assuje�es à la direc�ve sur le repor�ng extra-ﬁnancier (NFRD), puis à la direc�ve sur le repor�ng de durabilité des entreprises (CSRD) à par�r de la publica�on sur les données du 31 décembre 2025, (ii) ainsi que sur les critères techniques du règlement délégué sur le périmètre de la clientèle de détail, des collec�vités locales et des ﬁnancements dédiés. • La Caisse régionale du Languedoc publie également un indicateur complémentaire : - 61 - Page 65 o Ra�o des garan�es ﬁnancières : représente la part des garan�es ﬁnancières de prêts et avances et de �tres de créance des�nés à ﬁnancer des ac�vités économiques alignées sur la taxonomie par rapport à l’ensemble des garan�es ﬁnancières de prêts et avances et de �tres de créance accordées à des entreprises. • Enﬁn, à par�r du 1er janvier 2026 (sur la base des données au 31 décembre 2025) la Caisse régionale du Languedoc devra publier un indicateur complémentaire rela�f aux frais et commissions perçus pour des services autres que les prêts et la ges�on d’ac�fs. En conséquence, l’ar�cle 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la direc�ve sur le repor�ng extra-ﬁnancier (NFRD), puis à la direc�ve sur le repor�ng de durabilité des entreprises (CSRD), de publier des informa�ons rela�ves à l’éligibilité et l’alignement des ac�fs à la taxonomie depuis le 31 décembre 2023. De plus, l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022 invite les établissements à publier des informa�ons rela�ves aux ac�vités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Le schéma ci-dessous présente l’ensemble des informa�ons à publier. Pour cete publica�on sur les données du 31/12/2024, la Caisse régionale du Languedoc publie pour la première fois ses ra�os d’éligibilités aux quatre objec�fs environnementaux complémentaires ainsi que le GAR Flux en visions chiﬀre d’aﬀaires et CAPEX. De plus, les GAR publiés par les entreprises ﬁnancières sont pris en compte pour la première fois dans le calcul du ra�o d’alignement. Par ailleurs, le 21 décembre 2023, la Commission européenne a publié un projet de communica�on dédié aux entreprises ﬁnancières sur l’interpréta�on et la mise en œuvre de certaines disposi�ons de l’acte délégué du 6 juillet 2021 rela�f à la publica�on des informa�ons en vertu de l’ar�cle 8 du règlement de l’Union européenne sur la taxonomie. Cete communica�on a été publiée oﬃciellement dans le Journal Oﬃciel de l’Union Européenne le 8 novembre 2024. Elle précise notamment les modalités de calcul de l’alignement et déﬁnit par ailleurs de nouvelles informa�ons à publier. La Caisse régionale du Languedoc se met en capacité de sa�sfaire progressivement aux évolu�ons des exigences complémentaires. Les disposi�ons qui n’auraient pas pu être prises en compte, font l’objet d’un narra�f explica�f. - 62 - Page 66 METHODOLOGIE DE DETERMINATION DES ACTIFS ALIGNES Depuis l’exercice du 31 décembre 2023, la Caisse régionale du Languedoc est assuje�e à la publica�on de la part des ac�fs alignés à la Taxonomie. Les ac�vités alignées sont déﬁnies et décrites par le règlement délégué « Climat » et le règlement délégué « Environnement ». Aﬁn de calculer l’alignement des ac�fs à la Taxonomie, les ac�fs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie : • Crédits immobiliers, prêts à la rénova�on et ﬁnancement des véhicules aux par�culiers (prêts octroyés à par�r du 1er janvier 2022) pour les ménages ; • Financements des logements et ﬁnancements dédiés (ﬁnancements dont l’objet est connu et qui concernent une ac�vité éligible à la taxonomie) pour les collec�vités locales ; • Sûretés immobilières commerciales et résiden�elles saisies et détenues en vue de la vente ; • Exposi�ons sur les contrepar�es ﬁnancières et non ﬁnancières assuje�es à la direc�ve sur le repor�ng extra- ﬁnancier (NFRD) et/ou à la direc�ve sur le repor�ng de durabilité des entreprises (CSRD), dont le ra�o éligible est disponible dans leurs publica�ons et dont les données ont pu être collectées. Sur la base des ac�fs éligibles ci-dessus, l’iden�ﬁca�on des ac�fs alignés à la Taxonomie est eﬀectuée via deux angles : • Pour les ﬁnancements généraux, à par�r des informa�ons publiées par les contrepar�es ﬁnancières et non ﬁnancières NFRD/CSRD, notamment les ra�os d’ac�fs verts (Green asset ra�o), chiﬀres d’aﬀaires verts et dépenses d’inves�ssement vertes, qui sont collectées auprès du fournisseur de données externes Clarity AI ou, le cas échéant, récupérées de façon bilatérale directement auprès des clients ; • Pour les ﬁnancements dont l’objet est connu, à par�r des caractéris�ques du bien ﬁnancé en y appliquant les critères techniques d’alignement à la Taxonomie. Les prêts immobiliers considérés comme alignés sur les critères de la taxonomie sont ceux qui (i) ont la meilleure performance énergé�que et (ii) ne sont pas soumis à un risque physique chronique ou aigu. Les biens immobiliers dont le niveau de performance énergé�que appar�ent aux 15% les plus performants du parc immobilier na�onal ou régional (pour les biens dont le permis de construire été déposé avant le 31 décembre 2020) ou dont la consomma�on énergé�que est au moins inférieure à 10% au seuil ﬁxé par la réglementa�on NZEB- Nearly zero-emission building, c’est-à-dire les bâ�ments à la consomma�on d'énergie quasi nulle (pour les biens dont le permis a été déposé après le 31 décembre 2020), respectent les critères de contribu�on substan�elle de la taxonomie. Pour l’analyse de l’alignement de l’immobilier résiden�el en France et sur la base d’une part, des études réalisées par l’Observatoire de l’Immobilier Durable et d’autre part, de la note d’interpréta�on du Ministère de la transi�on écologique et de la cohésion des territoires, le Groupe Crédit Agricole déﬁnit les biens immobiliers appartenant aux 15% les plus performants du parc immobilier français comme étant les biens qui ont une consomma�on d’énergie primaire inférieure à 135 kWhEP/m2.an. Le Groupe Crédit Agricole considère également que les biens construits selon la Réglementa�on thermique RT2012 respectent ce critère, car la RT2012 ﬁxe un plafond de consomma�on énergé�que de 50 kWhEP/m2.an, ce qui est inférieur à 135 kWhEP/m2.an. Les prêts immobiliers qui ﬁnancent des bâ�ments résiden�els neufs dont le premier �rage a eu lieu entre le 1er janvier 2017 et le 31 décembre 2020 (date de ﬁn du critère de contribu�on substan�elle) correspondent à des construc�ons relevant de la norme RT2012. La raison est que la règlementa�on RT2012 a été mise en applica�on en 2013, mais les permis de construire délivrés jusqu’en janvier 2016 avaient une durée de validité de 2 ans qui pouvait être prolongée deux fois pour une année supplémentaire, ce qui entraînait un délai maximum de 4 ans entre la date de délivrance du permis et la date d’octroi du prêt immobilier/la date du premier �rage du prêt immobilier. Entre le 1er janvier 2013 (date d’entrée en vigueur de la règlementa�on RT2012) et le 31 décembre 2016, un bâ�ment pouvait donc être construit avec un permis de construire non conforme à la RT2012. Par ailleurs, conformément à la note d’interpréta�on du Ministère de la transi�on écologique et de la cohésion des territoires, les biens soumis à la réglementa�on environnementale RE 2020 respectent de facto le critère NZEB-10%. L’iden�ﬁca�on et l’évalua�on des risques physiques, dans le cadre du DNSH « Adapta�on au changement clima�que », ont été réalisées sur la base de la méthodologie u�lisée pour le tableau 5 « Portefeuille bancaire - Indicateurs du risque - 63 - Page 67 physique poten�ellement lié au changement clima�que : Exposi�ons soumises à un risque physique » du Pilier 3 ESG. Cete méthodologie vise à iden�ﬁer les aléas auxquels les bâ�ments sont exposés et évaluer les risques sur la base d’un scénario à 2050. Les aléas pris en compte dans la méthodologie sont les inonda�ons par débordement de cours d’eau ou par vague submersive, le retrait-gonﬂement des argiles et la hausse du niveau de la mer. La part des biens immobiliers soumis à un risque physique chronique ou aigu sont considérés comme non alignés faute de mise en place d’un plan d’adapta�on. En appliquant donc cete méthodologie sur les biens immobiliers résiden�els, 252 M€ sont exclus du GAR. Les prêts automobiles et à la rénova�on n’ont pas été pris en compte dans le calcul du GAR par manque de preuves collectées auprès des clients pour respecter les critères environnementaux. De plus, l’analyse des Minimum social safeguards (MSS) n’a pas été réalisée ﬁnancement par ﬁnancement dans les ac�vités de détail car la Caisse régionale du Languedoc considère que les MSS sont de facto respectés sur son portefeuille qui est principalement un portefeuille de prêts immobilier résiden�el en France dont la réglementa�on en vigueur permet de respecter les critères de minimum sociaux. Par ailleurs le rapport de la Plateforme de Finance Durable ( 16) d’octobre 2022 précise que les minimums sociaux ne s’appliquent pas aux ménages. Le montant d’ac�fs alignés est rapporté au montant d’ac�fs couverts qui correspond aux éléments éligibles ci-dessus, auxquels s’ajoutent : • Les exposi�ons sur les entreprises non soumises à la NFRD/CSRD (entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières en dehors de l’UE, pe�tes et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assuje�ssement) ; • Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent de trésorerie et autres ac�fs ( 17) ; • Les autres exposi�ons non éligibles à la taxonomie sur les contrepar�es ﬁnancières et non ﬁnancières soumises à la NFRD/CSRD, la clientèle de détail et les collec�vités locales. CHIFFRES SUR LE PERIMETRE DE LA CAISSE REGIONALE DU LANGUEDOC AU 31 DECEMBRE 2024 (16) Plateforme de Finance Durable (17) Les autres actifs sont composés notamment des variations de la juste valeur des éléments couverts lors de la couverture du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille, des immobilisations corporelles et incorporelles et des actifs d’impôt reportés dans les états FINREP. - 64 - Page 68 TRADUCTION OPERATIONNELLE DES EXIGENCES DE PUBLICATION AU TITRE DE L’ARTICLE 8 DU REGLEMENT TAXONOMIE Le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole, expression de la stratégie RSE / ESG du Groupe, intègre trois dimensions clés : agir pour le climat et la transi�on vers une économie bas carbone ; renforcer la cohésion et l’inclusion sociales ; réussir les transi�ons agricoles et agroalimentaires. Aussi, les critères d’alignement à la Taxonomie européenne, réglementa�on qui couvre à date uniquement le volet environnemental, ont été intégrés dans le processus de concep�on et de valida�on de certains produits et la formalisa�on d’engagements pris auprès de clients et de contrepar�es, plus par�culièrement sur les volets suivants : • Sur la par�e passifs, un nouveau cadre d’émissions d’obliga�ons vertes (« green bonds ») a été publié en novembre 2023, remplaçant le cadre mis en place en 2018 à l’occasion de l’émission inaugurale de « green bonds » de Crédit Agricole S.A. Il ﬁxe un cadre harmonisé pour l’ensemble des en�tés du Groupe Crédit Agricole et sert de référence pour les émissions de �tres « verts » du Groupe, distribués aux inves�sseurs ins�tu�onnels ou par�culiers. Le développement rapide de l’écosystème de la ﬁnance durable depuis 2018, l’introduc�on de la Taxonomie européenne et le renforcement de la stratégie environnementale et clima�que du Groupe Crédit Agricole ont en eﬀet conduit à cete mise à jour de ce cadre d’émissions Groupe. Concrètement, le critère de contribu�on substan�elle est retenu comme un des critères de sélec�on des gisements éligibles à un ﬁnancement par ces émissions de �tres verts. • Aﬁn d’accompagner les clients du Groupe dans leurs transi�ons vers une ac�vité plus durable et de développer les oﬀres de ﬁnancement et d’épargne durables de manière structurée et sécurisée, le Groupe a décidé de bâ�r une norme déﬁnissant les ac�fs durables du Groupe Crédit Agricole, i.e. le Cadre des Ac�fs Durables de Référence (CADR). Ce CADR consiste en une matrice qui croise les engagements du Groupe et les niveaux de durabilité. Ainsi les ac�fs sont répar�s par pilier du Projet Sociétal et sont ensuite organisés en 3 niveaux concentriques de durabilité, le premier répondant aux critères d’alignement à la Taxonomie Européenne, i.e. qui respectent à minima les critères de contribu�on substan�elle des 2 premiers objec�fs environnementaux publiés (l’aténua�on et l’adapta�on au changement clima�que). Ce cadre permet ainsi d’iden�ﬁer aussi les ac�fs éligibles au ﬁnancement par des passifs durables. • En termes de gouvernance produits, toute en�té souhaitant commercialiser un nouveau « produit durable », et qui ferait référence à un alignement à la Taxonomie le cas échéant, doit obtenir l’autorisa�on préalable et explicite de son Comité nouveaux produits/nouvelles ac�vités (Comité NAP) chargé de vériﬁer que l’ensemble des condi�ons nécessaires à la distribu�on ont bien été réunies, tant sur le plan de la conformité juridique et réglementaire que sur le plan opéra�onnel, mais aussi s’assurer de la conformité de son oﬀre aux standards du cadre de référence du Groupe (« CADR ») précité, enﬁn de démontrer sa capacité à appliquer les règles collec�ves en vigueur et soumetre son dossier à un processus de valida�on de Crédit Agricole S.A. - 65 - Page 69 2.4.4.1 INDICATEURS DE LA TAXONOMIE EUROPEENNE SUR LES ACTIVITES DURABLES MODÈLE 0 - RÉCAPITULATIF DES ICP À PUBLIER PAR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT CONFORMÉMENT À L’ARTICLE 8 DU RÈGLEMENT ÉTABLISSANT LA TAXONOMIE L’ICP rela�f aux frais et commissions ne s’applique qu’à par�r de 2026, sur les données du 31 décembre 2025. Le GAR en base CA s’élève à 6,79% en 2024 contre 7,24% en 2023. - 66 - Page 70 Le GAR en base CAPEX s’élève à 6,91% contre 7,30% en 2023. La Caisse régionale du Languedoc publie pour la première fois le GAR Flux sur l’arrêté du 31 décembre 2024 selon la méthodologie qui consiste à retenir uniquement les nouvelles opéra�ons de l’année sans tenir compte des remboursements ou désinves�ssements. Le niveau du GAR ﬂux plus faible que le GAR Encours s’explique en par�e par un ralen�ssement du marché de de l’immobilier résiden�el neuf sur 2024. - 67 - Page 71 MODÈLE 1 – ACTIFS ENTRANTS DANS LE CALCUL DU GAR (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j k o s w ab ac ad ae af Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 18 689 13 688 2 382 2 178 55 42 5 0 0 0 0 4 2 0 13 700 2 382 2 178 55 42 2 Entreprises financières 3 054 858 93 0 2 3 3 0 0 0 0 1 2 0 864 93 0 2 3 3 Établissements de crédit 2 994 848 91 0 2 3 3 0 0 0 0 0 0 0 851 92 0 2 3 4 Prêts et avances 2 505 676 74 0 2 2 1 0 0 0 0 0 0 0 678 74 0 2 2 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 489 171 18 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 173 18 0 0 0 6 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 Autres entreprises financières 59 10 2 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2 0 13 2 0 0 0 8 Dont entreprises d'investissement 7 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 9 Prêts et avances 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 Instruments de capitaux propres 6 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 12 Dont sociétés de gestion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13 Prêts et avances 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16 Dont entreprise d'assurance 15 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 17 Prêts et avances 15 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20 Entreprises non financières 606 308 111 0 53 39 2 0 0 0 0 3 0 0 313 111 0 53 39 21 Prêts et avances 341 128 19 0 1 10 2 0 0 0 0 0 0 0 130 19 0 1 10 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 262 180 92 0 52 29 0 0 0 0 0 3 0 0 183 92 0 52 29 23 Instruments de capitaux propres 3 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 24 Ménages 14 956 12 469 2 178 2 178 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 469 2 178 2 178 0 0 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 12 683 12 440 2 178 2 178 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 440 2 178 2 178 0 0 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 29 29 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29 0 0 0 0 27 dont prêts pour véhicules à moteur 168 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28 Financement d'administrations locales 73 54 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 54 0 0 0 0 29 Financement de logements 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30 Autres financements d'administrations locales 73 54 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 54 0 0 0 0 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 12 798 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 12 720 35 Prêts et avances 8 958 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 3 107 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 2 38 Titres de créance 252 39 Instruments de capitaux propres 3 509 40 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la NFRD 79 41 Prêts et avances 1 42 Titres de créance 78 43 Instruments de capitaux propres 1 44 Dérivés 622 45 Prêts interbancaires à vue 261 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 135 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 2 593 48 Total des actifs du GAR 35 099 13 688 2 382 2 178 55 42 5 0 0 0 0 4 2 0 13 700 2 382 2 178 55 42 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 541 51 Expositions sur des banques centrales 25 52 Portefeuille de négociation 120 53 Total des actifs 35 784 Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 552 107 13 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 107 13 0 0 0 55 Actifs sous gestion 56 Dont titres de créance 57 Dont instruments de capitaux propres Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) M€ Date de référence des informations T Valeur comptable [brute] totale Atténuation du changement climatique (CCM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Economie circulaire (EC) - 68 - Page 72 ag ah ai aj ak al am an ao ap aq au ay bc bg bh bi bj bk Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 21 149 13 706 2 522 2 413 33 14 15 0 0 0 0 0 0 0 13 721 2 522 2 413 33 14 2 Entreprises financières 2 882 779 0 0 0 0 15 0 0 0 0 0 0 0 793 0 0 0 0 3 Établissements de crédit 2 841 775 0 0 0 0 14 0 0 0 0 0 0 0 789 0 0 0 0 4 Prêts et avances 2 275 660 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 660 0 0 0 0 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 565 115 0 0 0 0 14 0 0 0 0 0 0 0 129 0 0 0 0 6 Instruments de capitaux propres 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 Autres entreprises financières 40 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 0 0 0 0 8 Dont entreprises d'investissement 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 Prêts et avances 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 Dont sociétés de gestion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13 Prêts et avances 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16 Dont entreprise d'assurance 23 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 17 Prêts et avances 22 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20 Entreprises non financières 580 257 115 6 33 13 0 0 0 0 0 0 0 0 257 115 6 33 13 21 Prêts et avances 345 118 37 6 4 8 0 0 0 0 0 0 0 0 118 37 6 4 8 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 231 138 78 0 30 5 0 0 0 0 0 0 0 0 138 78 0 30 5 23 Instruments de capitaux propres 4 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 24 Ménages 15 070 12 574 2 403 2 403 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 574 2 403 2 403 0 0 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 12 847 12 552 2 403 2 403 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 552 2 403 2 403 0 0 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 22 22 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22 0 0 0 0 27 dont prêts pour véhicules à moteur 164 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28 Financement d'administrations locales 2 617 96 4 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 96 4 3 0 0 29 Financement de logements 22 22 3 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22 3 3 0 0 30 Autres financements d'administrations locales 2 596 74 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 74 0 0 0 0 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 11 755 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 11 692 35 Prêts et avances 8 997 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 3 128 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 0 38 Titres de créance 81 39 Instruments de capitaux propres 2 614 40 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la NFRD 63 41 Prêts et avances 1 42 Titres de créance 62 43 Instruments de capitaux propres 0 44 Dérivés 835 45 Prêts interbancaires à vue 969 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 128 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) -20 48 Total des actifs du GAR 34 816 13 706 2 522 2 413 33 14 15 0 0 0 0 0 0 0 13 721 2 522 2 413 33 14 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 436 51 Expositions sur des banques centrales 18 52 Portefeuille de négociation 130 53 Total des actifs 35 400 Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 335 54 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 54 0 0 0 0 55 Actifs sous gestion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56 Dont titres de créance 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 57 Dont instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 M€ Date de référence des informations T-1 TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Pollution (PRP) Biodiversité et Valeur comptable [brute] totale Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources Economie Dont vers des Dont vers des Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des Dont vers des Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la - 69 - Page 73 MODÈLE 1 – ACTIFS ENTRANTS DANS LE CALCUL DU GAR (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j k o s w ab ac ad ae af Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 18 689 13 766 2 425 2 178 37 52 5 0 0 0 0 3 1 0 13 775 2 425 2 178 37 52 2 Entreprises financières 3 054 860 104 0 3 6 1 0 0 0 0 1 1 0 863 104 0 3 6 3 Établissements de crédit 2 994 845 98 0 3 5 1 0 0 0 0 0 0 0 846 98 0 3 5 4 Prêts et avances 2 505 674 80 0 2 4 0 0 0 0 0 0 0 0 674 80 0 2 4 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 489 171 19 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 172 19 0 0 0 6 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 Autres entreprises financières 59 15 6 0 1 1 0 0 0 0 0 1 1 0 17 6 0 1 1 8 Dont entreprises d'investissement 7 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 9 Prêts et avances 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 Instruments de capitaux propres 6 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 12 Dont sociétés de gestion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13 Prêts et avances 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16 Dont entreprise d'assurance 15 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 17 Prêts et avances 15 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20 Entreprises non financières 606 384 143 0 34 46 4 0 0 0 0 2 0 0 389 143 0 34 46 21 Prêts et avances 341 182 64 0 5 15 4 0 0 0 0 0 0 0 186 64 0 5 15 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 262 201 79 0 29 31 0 0 0 0 0 1 0 0 202 79 0 29 31 23 Instruments de capitaux propres 3 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 24 Ménages 14 956 12 469 2 178 2 178 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 469 2 178 2 178 0 0 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 12 683 12 440 2 178 2 178 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 440 2 178 2 178 0 0 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 29 29 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29 0 0 0 0 27 dont prêts pour véhicules à moteur 168 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28 Financement d'administrations locales 73 54 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 54 0 0 0 0 29 Financement de logements 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30 Autres financements d'administrations locales 73 54 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 54 0 0 0 0 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 12 798 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 12 720 35 Prêts et avances 8 958 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 3 107 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 2 38 Titres de créance 252 39 Instruments de capitaux propres 3 509 40 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la NFRD 79 41 Prêts et avances 1 42 Titres de créance 78 43 Instruments de capitaux propres 1 44 Dérivés 622 45 Prêts interbancaires à vue 261 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 135 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 2 593 48 Total des actifs du GAR 35 099 13 766 2 425 2 178 37 52 5 0 0 0 0 3 1 0 13 775 2 425 2 178 37 52 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 541 51 Expositions sur des banques centrales 25 52 Portefeuille de négociation 120 53 Total des actifs 35 784 Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 552 106 12 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 106 12 0 0 1 55 Actifs sous gestion 56 Dont titres de créance 57 Dont instruments de capitaux propres Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) M€ Date de référence des informations T Valeur comptable [brute] totale Atténuation du changement climatique (CCM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Economie circulaire (EC) - 70 - Page 74 ag ah ai aj ak al am an ao ap aq au ay bc bg bh bi bj bk Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 21 149 13 324 2 542 2 413 16 24 0 0 0 0 0 0 0 0 13 324 2 542 2 413 16 24 2 Entreprises financières 2 882 348 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 348 0 0 0 0 3 Établissements de crédit 2 841 342 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 342 0 0 0 0 4 Prêts et avances 2 275 227 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 227 0 0 0 0 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 565 114 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 114 0 0 0 0 6 Instruments de capitaux propres 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 Autres entreprises financières 40 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 0 0 0 0 8 Dont entreprises d'investissement 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 Prêts et avances 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 Dont sociétés de gestion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13 Prêts et avances 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16 Dont entreprise d'assurance 23 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 17 Prêts et avances 22 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19 Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20 Entreprises non financières 580 327 134 6 16 23 0 0 0 0 0 0 0 0 327 134 6 16 23 21 Prêts et avances 345 154 75 6 9 9 0 0 0 0 0 0 0 0 154 75 6 9 9 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 231 171 59 0 7 13 0 0 0 0 0 0 0 0 171 59 0 7 13 23 Instruments de capitaux propres 4 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 24 Ménages 15 070 12 574 2 403 2 403 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 574 2 403 2 403 0 0 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 12 847 12 552 2 403 2 403 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 552 2 403 2 403 0 0 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 22 22 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22 0 0 0 0 27 dont prêts pour véhicules à moteur 164 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28 Financement d'administrations locales 2 617 75 4 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 75 4 3 0 0 29 Financement de logements 22 22 3 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22 3 3 0 0 30 Autres financements d'administrations locales 2 596 53 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 53 0 0 0 0 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 11 755 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 11 692 35 Prêts et avances 8 997 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 3 128 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 0 38 Titres de créance 81 39 Instruments de capitaux propres 2 614 40 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la NFRD 63 41 Prêts et avances 1 42 Titres de créance 62 43 Instruments de capitaux propres 0 44 Dérivés 835 45 Prêts interbancaires à vue 969 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 128 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) -20 48 Total des actifs du GAR 34 816 13 324 2 542 2 413 16 24 0 0 0 0 0 0 0 0 13 324 2 542 2 413 16 24 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 0 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 436 51 Expositions sur des banques centrales 18 52 Portefeuille de négociation 130 53 Total des actifs 35 400 Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 335 19 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19 0 0 0 0 55 Actifs sous gestion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56 Dont titres de créance 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 57 Dont instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la Dont vers des Dont vers des Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Biodiversité et TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Valeur comptable [brute] totale Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources Economie Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des Dont vers des M€ Date de référence des informations T-1 - 71 - Page 75 MODÈLE 2 – GAR INFORMATIONS PAR SECTEUR (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) 18 18 La ligne [Autres secteurs] regroupe 70 secteurs d'activité dont la valeur comptable brute individuelle éligible est inférieure à 0.15% du total a b c d e f g h i k m o q s u w y z aa ab M€ Dont durable sur le plan environnemental (CCM) M€ Dont durable sur le plan environnemental (CCM) M€ Dont durable sur le plan environnemental (CCA) M€ Dont durable sur le plan environnemental (CCA) M€ M€ M€ M€ M€ M€ M€ M€ M€ Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) M€ Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 2016 - FABRICATION DE MATIERES PLASTIQUES DE BASE 2 0 0 0 0 0 0 0 2 0 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 3 0 0 0 0 0 0 0 3 0 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 2931 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS ELECTRIQUES ET ELECTRONIQUES AUTOMOBILES 5 0 0 0 0 0 0 0 5 0 3030 - CONSTRUCTION AERONAUTIQUE ET SPATIALE 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 3099 - FABRICATION D?AUTRES EQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 3511 - PRODUCTION D'ELECTRICITE 64 19 0 0 0 0 0 0 64 19 3512 - TRANSPORT D'ELECTRICITE 1 1 0 0 0 0 0 0 1 1 3514 - COMMERCE D'ELECTRICITE 2 1 0 0 0 0 0 0 2 1 3522 - DISTRIBUTION DE COMBUSTIBLES GAZEUX PAR CONDUITES 1 1 0 0 0 0 0 0 1 1 3530 - PRODUCTION ET DISTRIBUTION DE VAPEUR ET D'AIR CONDITIONNE 2 0 0 0 0 0 0 0 2 0 3822 - TRAITEMENT ET ELIMINATION DES DECHETS DANGEREUX 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4110 - PROMOTION IMMOBILIERE 2 0 0 0 0 0 0 0 2 0 4120 - CONSTRUCTION DE BATIMENTS RESIDENTIELS ET NON RESIDENTIELS 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 68 47 0 0 0 0 0 0 68 47 4931 - TRANSPORTS URBAINS ET SUBURBAINS DE VOYAGEURS 67 30 0 0 0 0 0 0 67 30 5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6420 - ACTIVITES DES SOCIETES HOLDING 7 1 0 0 0 0 0 0 7 1 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES 65 6 0 0 0 0 0 0 65 6 6831 - AGENCES IMMOBILIERES 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 6832 - ADMINISTRATION DE BIENS IMMOBILIERS 5 2 0 0 0 0 0 0 5 2 7112 - ACTIVITES D'INGENIERIE 3 0 0 0 0 0 0 0 3 0 7711 - LOCATION ET LOCATION-BAIL DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8211 - SERVICES ADMINISTRATIFS COMBINES DE BUREAU 3 0 0 0 0 0 0 0 3 0 AUTRES SECTEURS 4 1 0 0 2 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 8 1 0 0 Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Pollution (PRP) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute - 72 - Page 76 MODÈLE 2 – GAR INFORMATIONS PAR SECTEUR (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) 19 19 La ligne [Autres secteurs] regroupe 83 secteurs d'activité dont la valeur comptable brute individuelle éligible est inférieure à 0.15% du total a b c d e f g h i k m o p q s u w y z aa ab M€ Dont durable sur le plan environnemental (CCM) M€ Dont durable sur le plan environnement al (CCM) M€ Dont durable sur le plan environnemental (CCA) M€ Dont durable sur le plan environnemental (CCA) M€ M€ M€ M€ D o n t d u r a b M€ M€ M€ M€ M€ Dont durable sur le plan environneme ntal (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) M€ Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 2016 - FABRICATION DE MATIERES PLASTIQUES DE BASE 1 1 0 0 0 0 0 0 1 1 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 3 1 0 0 0 0 0 0 3 1 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 2931 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS ELECTRIQUES ET ELECTRONIQUES AUTOMOBILES 5 0 0 0 0 0 0 0 5 0 3030 - CONSTRUCTION AERONAUTIQUE ET SPATIALE 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 3099 - FABRICATION D?AUTRES EQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 3511 - PRODUCTION D'ELECTRICITE 109 61 0 0 0 0 0 0 109 61 3512 - TRANSPORT D'ELECTRICITE 2 1 0 0 0 0 0 0 2 1 3514 - COMMERCE D'ELECTRICITE 5 4 0 0 0 0 0 0 5 4 3522 - DISTRIBUTION DE COMBUSTIBLES GAZEUX PAR CONDUITES 3 1 0 0 0 0 0 0 3 1 3530 - PRODUCTION ET DISTRIBUTION DE VAPEUR ET D'AIR CONDITIONNE 2 0 0 0 0 0 0 0 2 0 4110 - PROMOTION IMMOBILIERE 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 4120 - CONSTRUCTION DE BATIMENTS RESIDENTIELS ET NON RESIDENTIELS 1 1 0 0 0 0 0 0 1 1 4711 - COMMERCE DE DETAIL EN MAGASIN NON SPECIALISE A PREDOMINANCEALIMENTAIRE 5 0 0 0 0 0 0 0 5 0 4774 - COMMERCE DE DETAIL D'ARTICLES MEDICAUX ET ORTHOPEDIQUES EN MAGASIN 5 0 0 0 0 0 0 0 5 0 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 77 31 0 0 0 0 0 0 77 31 4931 - TRANSPORTS URBAINS ET SUBURBAINS DE VOYAGEURS 64 23 0 0 0 0 0 0 64 23 6399 - AUTRES SERVICES D'INFORMATION N.C.A. 3 1 0 0 0 0 0 0 3 1 6420 - ACTIVITES DES SOCIETES HOLDING 7 2 0 0 0 0 0 0 7 2 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES 66 9 0 0 0 0 0 0 66 9 6831 - AGENCES IMMOBILIERES 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 6832 - ADMINISTRATION DE BIENS IMMOBILIERS 5 1 0 0 0 0 0 0 5 1 7112 - ACTIVITES D'INGENIERIE 5 2 0 0 0 0 0 0 5 2 8211 - SERVICES ADMINISTRATIFS COMBINES DE BUREAU 2 2 0 0 0 0 0 0 2 2 8730 - HEBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES AGEES OU HANDICAPEES PHYSIQUES 4 0 0 0 0 0 0 0 4 0 AUTRES SECTEURS 6 2 0 0 4 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 12 2 0 0 Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Pollution (PRP) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute - 73 - Page 77 MODÈLE 3 – ICP GAR ENCOURS (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae af Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 73,24% 12,75% 11,65% 0,30% 0,22% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% 0,01% 0,00% 73,31% 12,75% 11,65% 0,30% 0,22% 38,29% 2 Entreprises financières 28,10% 3,05% 0,00% 0,08% 0,10% 0,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 0,06% 0,00% 28,31% 3,06% 0,00% 0,08% 0,10% 2,42% 3 Établissements de crédit 28,31% 3,05% 0,00% 0,07% 0,09% 0,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 28,43% 3,06% 0,00% 0,07% 0,09% 2,38% 4 Prêts et avances 27,00% 2,94% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,06% 2,94% 0,00% 0,08% 0,10% 1,89% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 35,00% 3,62% 0,00% 0,03% 0,02% 0,34% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,09% 0,00% 0,00% 35,42% 3,64% 0,00% 0,03% 0,02% 0,48% 6 Instruments de capitaux propres 29,79% 1,04% 0,01% 0,03% 0,24% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 30,04% 1,04% 0,01% 0,03% 0,00% 7 Autres entreprises financières 17,58% 3,10% 0,00% 0,47% 0,83% 0,17% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 1,26% 3,33% 0,00% 22,35% 3,11% 0,00% 0,47% 0,83% 0,04% 8 Dont entreprises d'investissement 24,97% 2,74% 0,00% 0,07% 0,09% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 25,02% 2,74% 0,00% 0,07% 0,09% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 27,01% 2,96% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,08% 0,10% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 16,54% 1,81% 0,00% 0,05% 0,06% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16,58% 1,81% 0,00% 0,05% 0,06% 0,00% 13 Prêts et avances 27,01% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 3,53% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,59% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 4,12% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17 Prêts et avances 3,61% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,61% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 1,92% 0,14% 0,00% 0,05% 0,02% 36,54% 2,76% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 38,46% 2,90% 0,00% 0,05% 0,02% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19,88% 1,35% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19,88% 1,35% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 50,81% 18,33% 0,00% 8,74% 6,38% 0,36% 0,03% 0,00% 0,01% 0,00% 0,47% 0,03% 0,01% 51,67% 18,35% 0,00% 8,74% 6,39% 0,88% 21 Prêts et avances 37,47% 5,52% 0,00% 0,18% 2,85% 0,57% 0,01% 0,00% 0,01% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 38,07% 5,53% 0,00% 0,18% 2,86% 0,36% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 68,53% 35,10% 0,00% 19,98% 10,97% 0,08% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,98% 0,03% 0,02% 69,65% 35,15% 0,00% 19,98% 10,97% 0,51% 23 Instruments de capitaux propres 18,74% 8,99% 0,12% 7,47% 0,19% 0,12% 0,11% 0,06% 6,94% 2,21% 0,11% 28,26% 9,11% 0,12% 7,57% 0,00% 24 Ménages 83,37% 14,56% 14,56% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 83,37% 14,56% 14,56% 0,00% 0,00% 34,85% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 98,08% 17,17% 17,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 98,08% 17,17% 17,17% 0,00% 0,00% 34,76% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,08% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 73,81% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 73,81% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,15% 29 Financement de logements 0,00% 30 Autres financements d'administrations locales 73,81% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 73,81% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,15% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 32 Total des actifs du GAR 39,00% 6,79% 6,20% 0,16% 0,12% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,01% 0,00% 39,03% 6,79% 6,20% 0,16% 0,12% 38,29% Part du total des actifs couverts Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Economie circulaire (EC) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) - 74 - Page 78 ag ah ai aj ak al am an ao ap at ax bb bf bg bh bi bj bk Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 64,81% 11,92% 11,41% 0,16% 0,06% 0,07% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 64,88% 11,92% 11,41% 0,16% 0,06% 38,76% 2 Entreprises financières 27,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,50% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,53% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 2,24% 3 Établissements de crédit 27,28% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,51% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,78% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,23% 4 Prêts et avances 29,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,86% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 20,32% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 2,54% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 22,86% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,37% 6 Instruments de capitaux propres 33,49% 0,04% 0,00% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 33,51% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 7 Autres entreprises financières 9,27% 0,32% 0,00% 0,00% 0,18% 0,37% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9,65% 0,32% 0,00% 0,00% 0,18% 0,01% 8 Dont entreprises d'investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,26% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,26% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,20% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,20% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 13,30% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,66% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13,97% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 17 Prêts et avances 13,49% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13,49% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 2,03% 0,18% 0,00% 0,07% 0,02% 15,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17,03% 0,18% 0,00% 0,07% 0,02% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 57,76% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 57,76% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 44,32% 19,77% 0,99% 5,76% 2,21% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 44,32% 19,77% 0,99% 5,76% 2,21% 0,73% 21 Prêts et avances 34,30% 10,71% 1,66% 1,13% 2,26% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 34,30% 10,71% 1,66% 1,13% 2,26% 0,33% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 59,70% 33,49% 0,00% 12,75% 2,11% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 59,70% 33,49% 0,00% 12,75% 2,11% 0,39% 23 Instruments de capitaux propres 18,99% 6,85% 0,15% 4,20% 0,09% 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19,08% 6,87% 0,15% 4,21% 0,00% 24 Ménages 83,44% 15,95% 15,95% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 83,44% 15,95% 15,95% 0,00% 0,00% 35,52% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,71% 18,71% 18,71% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 97,71% 18,71% 18,71% 0,00% 0,00% 35,46% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,06% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 3,66% 0,14% 0,13% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,66% 0,14% 0,13% 0,00% 0,01% 0,27% 29 Financement de logements 100,00% 15,65% 15,65% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 15,65% 15,65% 0,00% 0,00% 0,06% 30 Autres financements d'administrations locales 2,86% 0,01% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,86% 0,01% 0,00% 0,00% 0,01% 0,21% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 32 Total des actifs du GAR 39,37% 7,24% 6,93% 0,10% 0,04% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 39,41% 7,24% 6,93% 0,10% 0,04% 38,76% Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T-1 - 75 - Page 79 MODÈLE 3 – ICP GAR ENCOURS (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae af Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 73,66% 12,97% 11,65% 0,20% 0,28% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 73,71% 12,98% 11,65% 0,20% 0,28% 38,49% 2 Entreprises financières 28,18% 3,41% 0,00% 0,11% 0,21% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 0,02% 0,00% 28,27% 3,41% 0,00% 0,11% 0,21% 2,41% 3 Établissements de crédit 28,22% 3,29% 0,00% 0,09% 0,16% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28,26% 3,29% 0,00% 0,09% 0,16% 2,36% 4 Prêts et avances 26,90% 3,18% 0,00% 0,09% 0,18% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 26,90% 3,18% 0,00% 0,09% 0,18% 1,88% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 35,00% 3,84% 0,00% 0,07% 0,07% 0,23% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 35,22% 3,84% 0,00% 0,07% 0,07% 0,48% 6 Instruments de capitaux propres 29,80% 1,14% 0,01% 0,03% 0,24% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 30,04% 1,14% 0,01% 0,03% 0,00% 7 Autres entreprises financières 25,79% 9,79% 0,00% 1,33% 2,48% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,82% 1,23% 0,00% 28,83% 9,79% 0,00% 1,33% 2,48% 0,05% 8 Dont entreprises d'investissement 24,86% 2,96% 0,00% 0,08% 0,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,86% 2,96% 0,00% 0,08% 0,17% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 26,90% 3,20% 0,09% 0,18% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 26,90% 3,20% 0,09% 0,18% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 16,48% 1,96% 0,00% 0,06% 0,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16,48% 1,96% 0,00% 0,06% 0,11% 0,00% 13 Prêts et avances 26,90% 3,20% 0,00% 0,09% 0,18% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 26,90% 3,20% 0,00% 0,09% 0,18% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 3,53% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,53% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17 Prêts et avances 3,61% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,61% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 2,10% 0,21% 0,00% 0,01% 0,03% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,13% 0,21% 0,00% 0,01% 0,03% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 63,25% 23,58% 0,00% 5,55% 7,58% 0,62% 0,02% 0,00% 0,01% 0,02% 0,25% 0,01% 0,00% 64,16% 23,59% 0,00% 5,55% 7,59% 1,09% 21 Prêts et avances 53,31% 18,70% 0,00% 1,44% 4,32% 1,09% 0,02% 0,00% 0,02% 0,00% 0,03% 0,00% 0,00% 54,43% 18,73% 0,00% 1,44% 4,35% 0,52% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 76,57% 30,05% 0,00% 10,95% 11,82% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,05% 0,48% 0,02% 0,01% 77,14% 30,06% 0,00% 10,95% 11,82% 0,57% 23 Instruments de capitaux propres 30,45% 12,28% 0,68% 7,03% 0,08% 0,03% 0,01% 0,04% 4,33% 0,97% 0,01% 35,89% 12,31% 0,68% 7,03% 0,00% 24 Ménages 83,37% 14,56% 14,56% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 83,37% 14,56% 14,56% 0,00% 0,00% 34,85% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 98,08% 17,17% 17,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 98,08% 17,17% 17,17% 0,00% 0,00% 34,76% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,08% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 73,81% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 73,81% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,15% 29 Financement de logements 0,00% 30 Autres financements d'administrations locales 73,81% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 73,81% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,15% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 32 Total des actifs du GAR 39,22% 6,91% 6,20% 0,11% 0,15% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 39,25% 6,91% 6,20% 0,11% 0,15% 38,49% Part du total des actifs couverts Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Economie circulaire (EC) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) - 76 - Page 80 ag ah ai aj ak al am an ao ap at ax bb bf bg bh bi bj bk Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 63,00% 12,02% 11,41% 0,07% 0,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 63,00% 12,02% 11,41% 0,07% 0,11% 37,64% 2 Entreprises financières 12,07% 0,01% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12,07% 0,01% 0,00% 0,00% 0,01% 0,98% 3 Établissements de crédit 12,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,96% 4 Prêts et avances 10,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,64% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 20,14% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20,14% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,32% 6 Instruments de capitaux propres 29,44% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,44% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 7 Autres entreprises financières 15,60% 0,49% 0,00% 0,11% 0,61% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15,60% 0,49% 0,00% 0,11% 0,61% 0,02% 8 Dont entreprises d'investissement 29,55% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,55% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 29,55% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,55% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 13,30% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13,30% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 17 Prêts et avances 13,49% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13,49% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,88% 0,28% 0,00% 0,10% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,89% 0,28% 0,00% 0,10% 0,01% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 56,41% 23,13% 0,99% 2,70% 3,93% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 56,43% 23,14% 0,99% 2,70% 3,93% 0,92% 21 Prêts et avances 44,81% 21,66% 1,66% 2,51% 2,69% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 44,81% 21,66% 1,66% 2,51% 2,69% 0,44% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 74,05% 25,52% 0,00% 3,01% 5,76% 0,02% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 74,08% 25,55% 0,00% 3,01% 5,76% 0,48% 23 Instruments de capitaux propres 35,11% 11,52% 0,40% 5,67% 1,15% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 36,26% 11,53% 0,40% 5,67% 0,00% 24 Ménages 83,44% 15,95% 15,95% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 83,44% 15,95% 15,95% 0,00% 0,00% 35,52% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,71% 18,71% 18,71% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 97,71% 18,71% 18,71% 0,00% 0,00% 35,46% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,06% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 2,85% 0,14% 0,13% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,85% 0,14% 0,13% 0,00% 0,00% 0,21% 29 Financement de logements 100,00% 15,65% 15,65% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 15,65% 15,65% 0,00% 0,00% 0,06% 30 Autres financements d'administrations locales 2,05% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,05% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,15% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 32 Total des actifs du GAR 38,27% 7,30% 6,93% 0,05% 0,07% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 38,27% 7,30% 6,93% 0,05% 0,07% 37,64% Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations T-1 - 77 - Page 81 MODÈLE 4 – ICP GAR FLUX (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae af Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 24,45% 3,91% 2,74% 0,18% 0,22% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 24,49% 3,91% 2,74% 0,18% 0,22% 23,80% 2 Entreprises financières 7,47% 0,81% 0,00% 0,03% 0,03% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 7,52% 0,81% 0,00% 0,03% 0,03% 7,31% 3 Établissements de crédit 7,42% 0,80% 0,00% 0,02% 0,03% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 7,46% 0,80% 0,00% 0,02% 0,03% 7,25% 4 Prêts et avances 7,09% 0,78% 0,00% 0,02% 0,03% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 7,10% 0,78% 0,00% 0,02% 0,03% 6,91% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,33% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,36% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,35% 6 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 7 Autres entreprises financières 0,05% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,06% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 8 Dont entreprises d'investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 0,76% 0,36% 0,00% 0,15% 0,19% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,03% 0,00% 0,00% 0,76% 0,36% 0,00% 0,15% 0,19% 0,74% 21 Prêts et avances 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,75% 0,35% 0,00% 0,15% 0,19% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,03% 0,00% 0,00% 0,75% 0,35% 0,00% 0,15% 0,19% 0,73% 23 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24 Ménages 16,20% 2,74% 2,74% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16,20% 2,74% 2,74% 0,00% 0,00% 15,74% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 16,02% 2,74% 2,74% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16,02% 2,74% 2,74% 0,00% 0,00% 15,57% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,17% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% 29 Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 30 Autres financements d'administrations locales 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 32 Total des actifs du GAR 24,45% 3,91% 2,74% 0,18% 0,22% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 24,49% 3,91% 2,74% 0,18% 0,22% 23,80% Part du total des nouveaux actifs couverts Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) % (des flux de tous les actifs éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Economie circulaire (EC) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) - 78 - Page 82 MODÈLE 4 – ICP GAR FLUX (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae af Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 24,59% 3,94% 2,74% 0,17% 0,18% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 24,60% 3,94% 2,74% 0,17% 0,18% 23,91% Entreprises financières 7,46% 0,89% 0,00% 0,04% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 7,46% 0,89% 0,00% 0,04% 0,06% 7,25% Établissements de crédit 7,39% 0,87% 0,00% 0,03% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 7,40% 0,87% 0,00% 0,03% 0,05% 7,19% Prêts et avances 7,06% 0,84% 0,00% 0,02% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 7,06% 0,84% 0,00% 0,02% 0,05% 6,86% Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,33% 0,03% 0,00% 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,34% 0,03% 0,00% 0,01% 0,01% 0,33% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres entreprises financières 0,06% 0,02% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,06% 0,02% 0,00% 0,01% 0,00% 0,06% Dont entreprises d'investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Dont entreprises d'assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Entreprises non financières 0,92% 0,30% 0,00% 0,13% 0,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,92% 0,30% 0,00% 0,13% 0,12% 0,90% Prêts et avances 0,13% 0,04% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,13% 0,04% 0,00% 0,00% 0,01% 0,13% Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,79% 0,27% 0,00% 0,13% 0,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,79% 0,27% 0,00% 0,13% 0,11% 0,77% Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ménages 16,20% 2,74% 2,74% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16,20% 2,74% 2,74% 0,00% 0,00% 15,74% dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 16,02% 2,74% 2,74% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16,02% 2,74% 2,74% 0,00% 0,00% 15,57% dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,17% dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Financement d’administrations locales 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres financements d'administrations locales 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Total des actifs du GAR 24,59% 3,94% 2,74% 0,17% 0,18% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 24,60% 3,94% 2,74% 0,17% 0,18% 23,91% Part du total des nouveaux actifs couverts Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) % (des flux de tous les actifs éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Economie circulaire (EC) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) - 79 - Page 83 MODÈLE 5 – ICP DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) MODÈLE 5 – ICP DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 19,41% 2,40% 0,00% 0,06% 0,06% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19,45% 2,40% 0,00% 0,06% 0,06% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Economie circulaire (EC) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 19,26% 2,18% 0,00% 0,05% 0,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19,26% 2,18% 0,00% 0,05% 0,11% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Economie circulaire (EC) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) - 80 - Page 84 MODÈLE 5 – ICP FLUX DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) MODÈLE 5 – ICP FLUX DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 20,87% 2,31% 0,00% 0,06% 0,08% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20,92% 2,31% 0,00% 0,06% 0,08% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Economie circulaire (EC) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 20,80% 2,49% 0,00% 0,07% 0,14% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20,80% 2,49% 0,00% 0,07% 0,14% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Economie circulaire (EC) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Pollution (PRP) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) - 81 - Page 85 2.4.4.2 INDICATEURS DE LA TAXONOMIE EUROPEENNE SUR LES ACTIVITES LIEES A L’ENERGIE NUCLEAIRE ET AU GAZ FOSSILE SPECIFIQUEMENT Conformément aux disposi�ons du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse régionale du Languedoc publie les tableaux rela�fs aux ac�vités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. S’agissant des ICP d’alignement, les tableaux présentés concernent les ra�os d’ac�fs verts (GAR) en vision CA et CAPEX. Les autres indicateurs (GAR ﬂux, GAR hors bilan) ne sont pas publiés du fait de la non-signiﬁca�vité des encours concernés par rapport à la taille du bilan. MODÈLE 1 – ACTIVITÉS LIÉES A L’ÉNERGIE NUCLÉAIRE ET AU GAZ FOSSILE Dans ce tableau, la Caisse régionale du Languedoc fournit une vue d'ensemble de ses ﬁnancements et exposi�ons dans les ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Ce tableau présente à la fois, les ﬁnancements directs qui sont octroyés pour des projets dans les ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, mais également l’ensemble des exposi�ons indirectes sur ces ac�vités, c’est-à-dire les exposi�ons qui peuvent découler d’un ﬁnancement d’un client, qui lui-même a des ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Pour ces ﬁnancements généraux (dont l’objet n’est pas connu), l’exposi�on de la Caisse régionale du Languedoc est pondérée par les ra�os rela�fs aux ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, publiés par les clients et récupérés auprès du fournisseur de données Clarity AI. Ce tableau est complété à par�r du tableau 2 [Ac�vités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires des contrepar�es)]. - 82 - Page 86 MODÈLE 2 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE (DÉNOMINATEUR, SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale du Languedoc présente le montant et la part des exposi�ons alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (ac�fs couverts). Pour les exposi�ons indirectes sur ces ac�vités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec le chiﬀre d’aﬀaires aligné sur les ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assuje�s à la NFRD. Montant M€ % Montant M€ % Montant M€ % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 3 0,01% 3 0,01% 0 0,00% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 2 379 6,78% 2 379 6,78% 0 0,00% 8 Total ICP applicable 35 099 100,00% 35 099 100,00% 35 099 100,00% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) - 83 - Page 87 MODÈLE 2 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE (DÉNOMINATEUR, SUR LA BASE DES CAPEX VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale du Languedoc présente le montant et la part des exposi�ons alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (ac�fs couverts). Pour les exposi�ons indirectes sur ces ac�vités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec les dépenses d’inves�ssement (CAPEX) alignées sur les ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assuje�s à la NFRD. Montant M€ % Montant M€ % Montant M€ % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 2 0,01% 2 0,01% 0 0,00% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 2 423 6,90% 2 422 6,90% 0 0,00% 8 Total ICP applicable 35 099 100,00% 35 099 100,00% 35 099 100,00% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) - 84 - Page 88 MODÈLE 3 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE (NUMÉRATEUR, SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale du Languedoc présente le montant et la part des exposi�ons alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (ac�fs alignés). Pour les exposi�ons indirectes sur ces ac�vités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec le chiﬀre d’aﬀaires aligné sur les ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assuje�s à la NFRD. Montant M€ % Montant M€ % Montant M€ % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 3 0,11% 3 0,11% 0 0,00% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 2 379 99,88% 2 379 99,87% 0 0,01% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 2 382 100,00% 2 382 99,99% 0 0,01% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) - 85 - Page 89 MODÈLE 3 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE (NUMÉRATEUR, SUR LA BASE DU CAPEX VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale du Languedoc présente le montant et la part des exposi�ons alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (ac�fs alignés). Pour les exposi�ons indirectes sur ces ac�vités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec les dépenses d’inves�ssement (CAPEX) alignées sur les ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assuje�s à la NFRD. Montant M€ % Montant M€ % Montant M€ % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,01% 0 0,01% 0 0,00% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 2 0,07% 2 0,07% 0 0,00% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,01% 0 0,01% 0 0,00% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 2 423 99,90% 2 422 99,90% 0 0,00% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 2 425 100,00% 2 425 100,00% 0 0,00% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) - 86 - Page 90 MODÈLE 4 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE MAIS NON ALIGNÉES SUR CELLE-CI (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale du Languedoc présente le montant et la part des exposi�ons éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des exposi�ons éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Ac�fs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts des contrepar�es)] (diﬀérence entre les ac�fs éligibles et les ac�fs alignés). Pour les exposi�ons indirectes sur ces ac�vités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec le chiﬀre d’aﬀaires éligible mais non aligné sur les ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assuje�s à la NFRD (diﬀérence entre le chiﬀre d’aﬀaires éligible et le chiﬀre d’aﬀaires aligné publiés par les clients). Montant M€ % Montant M€ % Montant M€ % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 4 0,01% 4 0,01% 0 0,00% 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 1 0,00% 1 0,00% 0 0,00% 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 11 307 32,21% 11 302 32,20% 5 0,01% 8 Montant to tal et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 11 312 32,23% 11 306 32,21% 5 0,01% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) - 87 - Page 91 MODÈLE 4 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE MAIS NON ALIGNÉES SUR CELLE-CI (SUR LA BASE DU CAPEX VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale du Languedoc présente le montant et la part des exposi�ons éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des exposi�ons éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Ac�fs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’inves�ssement vertes des contrepar�es)] (diﬀérence entre les ac�fs éligibles et les ac�fs alignés). Pour les exposi�ons indirectes sur ces ac�vités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec les dépenses d’inves�ssement (CAPEX) éligibles mais non alignées sur les ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assuje�s à la NFRD (diﬀérence entre les dépenses d’inves�ssement éligibles et les dépenses d’inves�ssement alignées publiés par les clients). Montant M€ % Montant M€ % Montant M€ % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 4 0,01% 4 0,01% 0 0,00% 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 11 342 32,32% 11 338 32,30% 5 0,01% 8 Montant to tal et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 11 346 32,33% 11 341 32,31% 5 0,01% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) - 88 - Page 92 MODÈLE 5 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale du Languedoc présente le montant et la part des ac�fs non éligibles à la taxonomie pour chacune des ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des ac�fs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Ac�fs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts des contrepar�es)] (diﬀérence entre le total des ac�fs du GAR et les ac�fs éligibles). Pour les exposi�ons indirectes sur ces ac�vités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec le chiﬀre d’aﬀaires non éligible sur les ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assuje�s à la NFRD. Ligne Activités économiques Montant M€ Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 2 0,01% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 21 403 60,98% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable» 21 405 60,98% - 89 - Page 93 MODÈLE 5 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE (SUR LA BASE DU CAPEX VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale du Languedoc présente le montant et la part des ac�fs non éligibles à la taxonomie pour chacune des ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des ac�fs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Ac�fs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’inves�ssement vertes des contrepar�es)] (diﬀérence entre le total des ac�fs du GAR et les ac�fs éligibles). Pour les exposi�ons indirectes sur ces ac�vités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec les dépenses d’inves�ssement non éligibles sur les ac�vités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assuje�s à la NFRD Ligne Activités économiques Montant M€ Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 2 0,00% 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 1 0,00% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 21 325 60,76% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable» 21 327 60,76% - 90 - Page 94 3. RESPONSABILITE SOCIALE 3.1. EFFECTIFS DE L’ENTREPRISE 3.1.1. STRATEGIE 3.1.1.1. LE PROJET HUMAIN, UN LEVIER MAJEUR POUR PORTER LES AMBITIONS DU GROUPE CREDIT AGRICOLE Aﬁn d'agir chaque jour dans l'intérêt de ses clients et de la société, le Groupe Crédit Agricole a organisé son ac�on autour du Plan Moyen Terme, du Projet Client, du Projet Sociétal et du Projet Humain. Cete transforma�on organisa�onnelle, managériale et culturelle repose sur des ac�ons portées par les collaborateurs, avec pour le Projet Client des travaux sur l’excellence rela�onnelle, pour le Projet Humain, le développement de la responsabilité en proximité et enﬁn l’ampliﬁca�on de l’Engagement sociétal. Dans une société de plus en plus digitalisée, la responsabilité humaine que les collaborateurs apportent à leur client est clé. Le Projet Humain est centré sur la responsabilité humaine en proximité pour oﬀrir aux clients un accès permanent à un interlocuteur formé, autonome et agissant dans un cadre de déléga�on clair. Il repose sur une convic�on profonde : « l’Humain responsable est une exigence ». Des ac�ons de forma�on et d’expérimenta�on ont été menées au niveau des équipes et des individus pour les accompagner dans le développement du Projet Client et du Projet Sociétal. Le Projet Humain place la responsabilité individuelle et collec�ve au cœur de la transforma�on managériale, culturelle et humaine du Groupe. Il reconnait l’engagement et la performance individuelle et collec�ve des collaborateurs. Il favorise le développement des compétences des collaborateurs et leur oﬀre de larges opportunités de carrière et de mobilité, par sa culture d’entreprise apprenante. Dans un environnement en évolu�on constante et face à de nombreuses muta�ons (numérique, environnementale, sociale), le Groupe Crédit Agricole agit en tant qu’employeur responsable auprès de l’ensemble de ses collaborateurs présents dans le monde 20 . Par ailleurs, à travers la signature de l’Accord mondial UNI Global Union, le Groupe Crédit Agricole réaﬃrme son engagement à respecter toutes les lois sur l'emploi, la liberté d'associa�on, les conven�ons collec�ves, les réglementa�ons en ma�ère de santé et sécurité au niveau na�onal ainsi que les lois applicables et les droits humains interna�onalement reconnus, sur tous les marchés où il est ac�f. Il s'engage également à promouvoir la forma�on des salariés comme un élément clé du disposi�f de ges�on des risques liés aux droits humains. Crédit Agricole S.A. rappelle dans sa Charte Ethique qu'elle exerce son ac�vité partout dans le monde dans le respect des droits humains et des droits sociaux fondamentaux. Le code de conduite précise également « que ce soit dans les rela�ons entre collaborateurs de l'entreprise ou avec toute par�e prenante, le respect des droits humains et des droits sociaux fondamentaux doit être rigoureusement appliqué ». En conséquence, dans le cadre du présent accord, Crédit Agricole S.A. conﬁrme qu'il con�nuera à : • Respecter les Principes directeurs des Na�ons Unies rela�fs aux entreprises et aux droits de l’Homme ; • Metre en œuvre les mesures raisonnables propres à prévenir, aténuer et, le cas échéant, à s'eﬀorcer de remédier aux eﬀets néfastes éventuels de ses ac�vités et ses mé�ers sur les droits humains selon les orienta�ons données par les principes directeurs des Na�ons Unies rela�fs aux entreprises et aux droits de l'Homme ; • Respecter les disposi�ons de la déclara�on de l'Organisa�on Interna�onale du Travail (OIT) rela�ve aux principes et aux droits fondamentaux au travail adoptée le 18 juin 1998 et les conven�ons correspondantes et, en par�culier, le droit de tous les salariés à s'organiser, à adhérer à un syndicat et à entreprendre des négocia�ons collec�ves ; • Adhérer aux principes directeurs de l'OCDE à des�na�on des entreprises mul�na�onales (2011) ainsi que la Déclara�on de principe tripar�te sur les entreprises mul�na�onales et la poli�que sociale (OIT 5ème édi�on 2017). 20 Pour plus d’informa�ons sur les spéciﬁcités des salariés de Crédit Agricole S.A., voir la par�e 3.1.1.4 Eﬀec�fs - 91 - Page 95 Enﬁn, le Groupe Crédit Agricole s'engage à respecter les législa�ons interna�onales et na�onales ainsi que les disposi�ons conven�onnelles dans tous les pays où il opère et à assurer des condi�ons d'emploi et de travail équitables à l'ensemble de ses salariés. 3.1.1.2. LES DIFFERENTS AXES DE LA POLITIQUE RH Dans un environnement en constante évolu�on et aﬁn de renforcer et pérenniser sa promesse d’Employeur responsable, le Groupe s'engage autour de cinq axes principaux, aﬁn de répondre aux impacts, risques et opportunités iden�ﬁés par la ﬁlière RH (renvoi vers la pare introducve globale de présentaon des IRO) : 1. Développement du capital humain : Dans un contexte de transforma�ons profondes en constante accéléra�on, le Groupe Crédit Agricole veille à son capital humain et à l’employabilité sur le long terme de ses collaborateurs. Le Groupe favorise la forma�on con�nue et le développement des compétences pour assurer l’employabilité et la mobilité fonc�onnelle des collaborateurs, ainsi que l’aﬃrma�on du leadership. 2. Dialogue social : Le Groupe encourage un dialogue social riche, construc�f et respectueux des droits humains, de la liberté d'associa�on et du droit syndical, ainsi que l’écoute ac�ve des collaborateurs. 3. Diversité et inclusion : le Groupe mène une poli�que inclusive déployée à tous les niveaux de l'organisa�on permetant de s'opposer fermement à toute forme de discrimina�on et promouvoir l’égalité des chances. Cet axe s’inscrit dans le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole. 4. Environnement de travail : La poli�que sociale du Groupe veille à oﬀrir des condi�ons de travail et d'emploi garan�ssant la sécurité et préservant la santé et la qualité de vie et les condi�ons de travail des collaborateurs 21 . 5. Performance et rémunéra�ons : En tant qu’acteur de premier plan du marché bancaire, tant sur le plan na�onal qu’interna�onal, le Groupe Crédit Agricole applique une poli�que de rémunéra�on qui vise à aligner les intérêts des Clients, des Ac�onnaires et des Collaborateurs, dans un marché toujours plus concurren�el et réglementé. La poli�que de rémunéra�on du Groupe repose sur des valeurs de responsabilité et de transparence et permet de récompenser la performance des collaborateurs du Groupe de façon équitable, dans le respect des standards de chaque pays. Cet axe par�cipe à la mise en ac�on des trois principes fondateurs du Projet Humain, leviers de la Raison d’Être : responsabilisa�on des collaborateurs, renforcement de la proximité clients et développement d’un cadre de conﬁance. 3.1.1.3. MANAGEMENT ET GOUVERNANCE DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES AU SEIN DE LA FILIERE RH La stratégie RH du Groupe Crédit Agricole est inﬂuencée par des impacts, risques et opportunités qui concernent l’ensemble des collaborateurs sans dis�nc�on dont ceux du Crédit Agricole du Languedoc. Cinq poli�ques dédiées aux femmes et aux hommes du groupe ont été mises en place pour répondre à ces IROs, comme détaillé ci-dessous dans la par�e 3.1.2 Poli�ques, plans d’ac�ons et ressources mobilisés dans le cadre de la poli�que RH : 1. Développement du capital humain, 2. Dialogue social, 3. Diversités, 4. Environnement de travail et 5. Performance et Rémunéra�ons. Ainsi, les impacts posi�fs iden�ﬁés nourrissent nos opportunités et sont portés par le Projet Humain : • Une bonne ges�on des talents associée à la mise en place de poli�ques ambi�euses de développement des compétences et de rémunéra�ons améliorent l’atrac�vité du Groupe et la réten�on des collaborateurs, • La mise en œuvre de poli�ques volontaristes de bien-être des collaborateurs (au et hors travail), de diversités et d’inclusion couplées aux vertus de la liberté d’associa�on et de la négocia�on collec�ve sont gages d’améliora�on de la santé-sécurité des collaborateurs. 21 Pour plus d’informa�ons sur les spéciﬁcités des salariés de Crédit Agricole S.A., voir la par�e 3.1.1.4 Eﬀec�fs - 92 - Page 96 • Ensemble, ces impacts posi�fs inﬂuent sur la stratégie et le modèle économique du Groupe Crédit Agricole et sont in ﬁne gages de l’augmenta�on de sa performance globale. 3.1.1.4. EFFECTIFS EFFECTIFS PAR SEXE Sexe Nombre de salariés (effectifs) % de salariés (effectifs) Féminin 1 532,14 59,05% Masculin 1 062,72 40,95% Autres - - Non déclaré - - Total Salariés 2 594,87 100,00% * Sexe tel que spéciﬁé par les salariés eux-mêmes REPARTITION DES SALARIES PAR PAYS (SEUIL DE 10% DE LA MASSE SALARIALE ET DE 50 SALARIES) Pays Nombre de salariés (effectifs) % de salariés (effectifs) France 2 594,87 100,00% Total Salariés 2 594,87 100,00% SALARIES PAR TYPE DE CONTRAT, VENTILES PAR SEXE Période de référence : du 1 janvier 2024 au 31 décembre 2024 Femme Homme Autres () Non déclaré Total Salariés En effectif/ETP 1 532,14 1 062,72 - - 2 594,87 En % 59,05% 40,95% - - 100,00% Nombre de salariés permanents (CDI) En effectif/ETP 1 521,34 1 060,72 - - 2 582,07 En % 58,92% 41,08% - - 100,00% Nombre de salariés temporaires (CDD) En effectif/ETP 10,80 2,00 - - 12,80 En % 84,38% 15,63% - - 100,00% Nombre de salariés au nombre d’heures non garanti En effectif/ETP - - - - - En % - - - - - Nombre de salariés à temps plein En effectif/ETP 1 338,00 1 053,00 - - 2 391,00 En % 55,96% 44,04% - - 100,00% Nombre de salariés à temps partiel En effectif/ETP 194,14 9,72 - - 203,86 En % 95,23% 4,77% - - 100,00% * Sexe tel que spécifié par les salariés eux-mêmes SALARIES PAR TYPE DE CONTRAT, VENTILES PAR REGION Période de référence : du 1 janvier 2024 au 31 décembre 2024 - 93 - Page 97 Europe occidentale Europe orientale Proche et Moyen- Orient Afrique Asie - Océanie Amérique du Nord Amérique centrale et du Sud TOTAL Nombre de salariés (en effectif/ETP) 2 594,87 - - - - - - 2 594,87 Nombre de salariés permanents (CDI) (en effectif/ETP) 2 582,07 - - - - - - 2 582,07 Nombre de salariés temporaires (CDD) (en effectif/ETP) 12,80 - - - - - - 12,80 Nombre de salariés au nombre d’heures non garanti (en effectif/ETP) - - - - - - - - Nombre de salariés à temps plein (en effectif/ETP) 2 391,00 - - - - - - 2 391,00 Nombre de salariés à temps partiel (en effectif/ETP) 203,86 - - - - - - 203,86 ROTATION DES EFFECTIFS 2024 Taux de rotation des effectifs 5,74% MOTIFS DES DEPARTS (EFFECTIFS EN CDI) 2024 France International Total % Démission 36 - 36 26,28% Retraite 41 - 41 29,93% Licenciement 13 - 13 9,49% Décès 1 - 1 0,73% Autres 46 - 46 33,58% Total départs CDI 137 - 137 100,0% 3.1.2. POLITIQUES, PLANS D’ACTIONS ET RESSOURCES MOBILISES DANS LE CADRE DE LA POLITIQUE RH 3.1.2.1. DEVELOPPEMENT DU CAPITAL HUMAIN GOUVERNANCE Les équipes RH du Groupe Crédit Agricole et de la Fédéra�on na�onale du Crédit Agricole déﬁnissent, pilotent et animent conjointement la poli�que du développement du capital humain du Groupe à travers diﬀérentes instances, par niveau hiérarchique : • Le Comité de Projet Humain Groupe (trimestriel) déﬁnit et suit les orienta�ons communes du Projet Humain Groupe applicable à l’ensemble des en�tés ; • Le Comité de pilotage Projet Sociétal (trimestriel) en charge du suivi et du déploiement du Projet Sociétal (RSE) au sein des Caisses régionales et des en�tés CASA. • La réunion des DRH du Groupe Crédit Agricole (annuelle) pour partager les avancées et travailler conjointement sur les engagements du projet humain groupe ; Les éléments précédemment cités sont déclinés au sein de la Fédéra�on na�onale du Crédit Agricole et du Groupe Crédit Agricole. Ces instances sont chargées du suivi et de l’évalua�on de l’eﬃcacité de cete poli�que et des ac�ons associées (notamment les indicateurs quan�ta�fs). - 94 - Page 98 CADRES ET REFERENCES Au niveau du Groupe Crédit Agricole : • Charte éthique, disponible sur le site internet 22 . • Code de conduite, disponible sur le site internet 23 . GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, les Impacts, Risques et Opportunités (IROs) iden�ﬁés et traités au travers de la théma�que du développement du capital humain, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédac�on de ce rapport, sont : Descrip�on des IRO Posi�onnement dans la chaîne de valeur Impact posi�f  Impact posi�f sur les collaborateurs grâce à une bonne ges�on des talents et la mise en place de poli�ques de développement des compétences ambi�euses Opéra�ons propres Opportunités  Améliora�on de l’atrac�vité grâce à des pra�ques ESG ambi�euses et novatrices 24 Opéra�ons propres  Augmenta�on de la performance globale et réten�on des collaborateurs, grâce à des poli�ques d'accompagnement des carrières et de développement des compétences ambi�euses Opéra�ons propres Les impacts, risques et opportunités liés à la poli�que développement du capital humain sont instruits au cours d’une instance de coordina�on entre la Direc�on des Ressources Humaines FNCA et la Direc�on des Ressources Humaines du Groupe Crédit Agricole puis surveillés annuellement en comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et de la Commission des Ressources Humaines (FNCA). POLITIQUE DEVELOPPEMENT DU CAPITAL HUMAIN CONTEXTE/AMBITIONS Avec pour objec�f d’impacter posi�vement ses collaborateurs et de contribuer au développement de leurs compétences, le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale du Languedoc iden�ﬁent et proposent régulièrement de nouvelles solu�ons et sont ainsi très ac�fs dans la recherche de nouvelles oﬀres de développement des compétences et d’opportunités de mobilité professionnelle pour répondre aux atentes des collaborateurs. Depuis 2019, la mise en place du Projet Humain Groupe encourage la mise en responsabilité, l’ini�a�ve, l’autonomie, le courage. Sur le plan des compétences, cela favorise une culture de la curiosité, de la forma�on et de la mobilité. Ce Projet Humain Groupe permet à chaque collaborateur d’être pleinement acteur de son parcours, de progresser et de développer ses compétences tant sur la dimension managériale que sur l’exper�se mé�er. Ces opportunités favorisent une employabilité durable, augmentent la performance globale des collaborateurs et renforcent l'atrac�vité de l’entreprise dans l’intérêt de ses clients. CHAMP D'APPLICATION La Caisse régionale du Languedoc, banque coopéra�ve de proximité autonome et de plein exercice sur son territoire, adhère à la branche professionnelle du Crédit Agricole. Par conséquent, elle applique la Conven�on Collec�ve Na�onale qui lui est ratachée. La Fédéra�on na�onale du Crédit Agricole fait fonc�on d’organisa�on patronale avec 22 www.credit-agricole.com 23 www.credit-agricole.com 24 L’opportunité « Améliora�on de l’atrac�vité grâce à des pra�ques ESG ambi�euses et novatrices » est transverse à toutes les poli�ques RH de Crédit Agricole S.A. et se réfère donc au Développement du capital Humain, Dialogue social, Diversités, Environnement de Travail, Rémunéra�ons. Au niveau des ressources humaines, l'atrac�vité de Crédit Agricole S.A. est mesurée tous les ans au travers de classements de marque employeur. En par�culier, l’étude Universum RSE 2023 dis�ngue Crédit Agricole S.A. notamment comme n°1 des services ﬁnanciers selon les jeunes diplômés, pour ses engagements sociétaux et environnementaux. - 95 - Page 99 deux missions principales. La première est portée par la Commission Ressources Humaines composée de dirigeants des Caisses régionales élus par leurs pairs et dont le pouvoir est de négocier, via une déléga�on fédérale, des accords avec des délégués des organisa�ons syndicales représenta�ves de salariés désignés au niveau de la branche. La deuxième porte sur l’anima�on de la fonc�on RH des Caisses régionales portée par le département RH de la FNCA. Ainsi, chaque Caisse régionale détermine sa poli�que RH en fonc�on de sa propre stratégie de développement tout en s’inscrivant dans le cadre établit par la Conven�on Collec�ve Na�onale et les accords de branche. La Caisse régionale du Languedoc détermine sa poli�que RH en fonc�on de sa stratégie de développement tout en s’inscrivant dans le cadre établit par la Conven�on Collec�ve Na�onale et les accords de branche. CONTENU ET PLANS D'ACTION 1. La forma�on Grands principes de la forma�on Pour la Caisse régionale du Languedoc l’accompagnement dynamique et innovant des collaborateurs et la mise en place de poli�ques de développement des compétences sont des enjeux majeurs. Elle inves�t sur le développement professionnel et la forma�on tout au long de la vie de tous les collaborateurs. Elle met l’accent sur des parcours diversiﬁés au sein de ses mé�ers. Elle oﬀre ainsi de larges opportunités de développement des compétences. Le plan de développement des compétences 2024 est ar�culé autour de cinq axes clés : • Développer le professionnalisme et l’exper�se : Des disposi�fs communs par mé�ers (intégrant les forma�ons réglementaires) ou individualisés ont été déployés (connaissance de nouvelles oﬀres, Démarche Conseil...) • Installer une culture de la RSE et développer les compétences associées : oﬀres et approches spéciﬁques (critères ESG), adapta�on aux évolu�ons sociétales (ges�on des incivilités, secourisme), et les forma�ons en lien avec la mixité • Favoriser la mise en œuvre de nouvelles pra�ques (usages digitaux pour les collaborateurs du réseau) et postures rela�onnelles (parcours Compétences Transverses pour les collaborateurs du siège). • Accompagner l’intégra�on et l’évolu�on des collaborateurs • Accompagner les managers à metre en œuvre les transforma�ons L’accompagnement des collaborateurs La Caisse régionale porte une aten�on par�culière à l’accompagnement de l’intégra�on des nouveaux collaborateurs, aux évolu�ons professionnelles et à la cer�ﬁca�on des compétences. Plusieurs parcours ont été déployés au cours de l’année 2024 permetant de répondre à cet objec�f : 1. Les parcours d’intégra�on : • 10 parcours d’intégra�on pour les collaborateurs du réseau de proximité ont été déployés en 2024. Composé de plus de 30 jours de forma�on, ces parcours accompagnent les conseillers banque assurances, Chargés de clientèle Par�culiers, Conseillers de clientèle Professionnels recrutés • 2 parcours d’intégra�on pour les collaborateurs du siège et des réseaux spécialisés. Ces parcours permetent aux collaborateurs d’acquérir une vision transversale des diﬀérentes direc�ons cons�tuant l’entreprise. 2. Les parcours d’évolu�on professionnelle : • 4 parcours d’évolu�on vers le mé�er de chargé de clientèle par�culier où sont approfondis des sujets comme la ﬁscalité, les valeurs mobilières de placement, la transmission du patrimoine… • 1 parcours d’évolu�on vers le mé�er de conseiller de clientèle Professionnels. Ce parcours, réalisé en partenariat avec l’IFCAM, l’Université du Groupe, permet au collaborateur d’obtenir une cer�ﬁca�on professionnelle reconnu par l’Etat français (Mastère « Clientèle des professionnels ou agriculteurs »). • 1 parcours d’évolu�on vers le mé�er de managers au cours duquel sont abordés les diverses clés du management (réussir sa prise de fonc�on, réussir ses réunions …). Ce parcours se - 96 - Page 100 conclut par un projet managérial présenté devant un jury composé de membres du comité de direc�on. 3. Des parcours diplômants : Hormis le mastère « Clientèle des professionnels ou agriculteurs », la Caisse régionale propose en collabora�on avec l’IFCAM deux autres forma�ons diplômantes : • Le Bachelor « conseiller ges�onnaire bancassurance clientèle des par�culiers » permetant à des collaborateurs �tulaires d’un diplôme RNCP 5 d’accéder à un diplôme de niveau supérieur. • L’ITB Management bancaire permetant à certains collaborateurs d’acquérir une première approche managériale. 4. Des parcours de forma�on individualisés sont également proposés auprès de certains collaborateurs. Accompagner le Projet Sociétal du Groupe Conscient des enjeux environnementaux, sociétaux et clima�ques, la Caisse régionale a décidé d’installer une véritable culture de la RSE et de développer les compétences associées : • Le déploiement auprès de tous les collaborateurs du module « Au cœur du projet sociétal » est la fonda�on de cete culture RSE. Ce module de e-learning développé par l’IFCAM met en lumière les engagements du Groupe Crédit Agricole pour l’environnement, l’inclusion sociale et les transi�ons agricoles et agro-alimentaires. 100 % des collaborateurs ont suivi ce module ; • Les nouveaux entrants bénéﬁcient également d’une forma�on en présen�el sur la culture RSE ; « RSE pour tous ». Ce module animé par l’équipe RSE de la Caisse régionale permet aux collaborateurs de poser ainsi toutes les ques�ons qu’ils désirent sur ce sujet auquel ils sont sensibles. La culture RSE est complétée par des forma�ons plus approfondies : • Les collaborateurs du marché des entreprises et du marché spécialisé des professionnels ont été formés aux guides ESG aﬁn de pouvoir qualiﬁer et orienter nos clients dans leur démarche RSE ; • La Fresque du Climat, qui a été déployée auprès de plus de 700 collaborateurs de la Caisse régionale. Ce déploiement se poursuit en 2025 sur la base du volontariat des collaborateurs. Conscient des évolu�ons sociétales, un plan complet de forma�on sur la ges�on des incivilités est déployé. Composé de plusieurs niveaux, il s’étend de la ges�on des émo�ons aux a�tudes à adopter en cas d’agression. Diﬀérents supports d’appren�ssage sont à disposi�on des collaborateurs de la Caisse régionale (podcasts, webinars, e- learning, vidéos, ar�cles et glossaire.) aﬁn d’approfondir leurs connaissances sur la théma�que RSE. Par ailleurs, le plan de développement des compétences a pour ambi�on de créer les condi�ons d’une employabilité durable en adaptant les mé�ers et les compétences aux évolu�ons technologiques : • En 2024 Tous les collaborateurs du réseau de proximité ont réalisé un scan’up de compétences sur des sujets liés au digital (u�lisa�on des fonc�onnalités de Ma Banque, selfcare, dépose, …) L’objec�f de ce scan up était de mesurer les compétences de chacun. A l’issue a été mis en place un accompagnement collec�f ou individuel en fonc�on du niveau d’appropria�on ; • Plusieurs ou�ls digitaux ont été déployés : Teams R2, Hermess (orchestrateur de ﬂux entrants : tel, mail), Authen�ﬁca (ou�l de vériﬁca�on des ordres de virement). Les collaborateurs concernés ont été formés à la manipula�on de ces nouveaux ou�ls, en présen�el, en classes virtuelles ou en e-learning en fonc�on du niveau de complexité de l’ou�l. La transforma�on managériale et culturelle La transforma�on organisa�onnelle, managériale et culturelle portée par le Projet Humain Groupe depuis 2019 contribue à développer de nouveaux modes de travail et à renforcer le collec�f. La Caisse régionale accompagne cete démarche avec la mise en place, chaque année, de programmes dédiés aux managers. Ainsi, en 2024 la Caisse régionale a accompagné les managers au travers : - 97 - Page 101 • D’une ac�on de sensibilisa�on à la préven�on des risques psycho-sociaux : 4 thèmes ont été principalement abordés : le stress et la charge mentale, le burn out et le harcèlement moral ; • D’une forma�on « agir en cas d’incivilités-agressions ». 2. L’évalua�on professionnelle Les collaborateurs Crédit Agricole du Languedoc bénéﬁcient d’entre�ens réguliers chaque année et tout au long de leur carrière. Ces entre�ens permetent à chacun d’être acteur de son développement, de sa performance et contribuent à ﬁdéliser les collaborateurs. Les entre�ens managériaux permetent d’évaluer 3 dimensions du collaborateur : • La performance : la contribu�on individuelle à la performance collec�ve s’évalue lors de 2 entre�ens managériaux semestriels (EMS) • Les compétences : elles sont évaluées lors de l’Entre�en annuel d’apprécia�on • Le projet professionnel : il est partagé annuellement lors de l’entre�en professionnel ou de l’entre�en professionnel Bilan à 6 ans en applica�on de la règlementa�on En 2024 dans le cadre d’entre�ens annuels (Evalua�on Annuelle de Compétences et Entre�en Professionnel) 96,5 % des collaborateurs ont partagé un échange avec leur manager. 3. La ges�on des carrières au sein de la Caisse régionale du Languedoc Le Groupe s’est mobilisé pour favoriser les mobilités intra-groupes aﬁn de s�muler la mobilité, les carrières plus riches et les carrières croisées entre les deux bassins d’emploi que sont les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. La poli�que en ma�ère de Ges�on des Emplois et des Parcours Professionnels (GEPP) a fait l’objet d’un accord dont la dernière version a été signée 27 mai 2024. Les objec�fs de notre poli�que GEPP sont de : • A�rer et ﬁdéliser les talents • Accompagner les salariés pour développer leurs compétences • Permetre à chaque salarié de se préparer aux mé�ers de demain en étant acteur de son projet professionnel • Faciliter les mobilités géographiques et fonc�onnelles, facteur de développement des compétences • Promouvoir la diversité et l’égalité professionnelle En applica�on de cet accord, la Caisse régionale a déployé, en test, en juin, puis de façon généralisée en décembre, un ou�l d’aide à la projec�on professionnelle « Ma Trajectoire Pro », édité par 365 Talents. Cet ou�l propose des sugges�ons de mé�ers dont les compétences sont en adéqua�on avec les compétences déclarées de manière volontaire par les collaborateurs. Plus de 1600 collaborateurs ont ac�vé leur proﬁl à la ﬁn du mois de décembre 2024. L’accord GEPP reconduit le programme rela�onnel salarié annuel récurrent qui prévoit de rencontrer, en entre�en carrières un certain nombre de salarié, chaque année. L’accord introduit un nouvel entre�en proposé aux collaborateurs de 45 ans et plus, disposant de 5 ans d’ancienneté dans leur mé�er et n’ayant pas eu d’entre�en de carrière dans les 2 ans. En 2024, le programme rela�onnel s’est ainsi traduit par 1300 entre�ens réalisés par les Chargés d’emploi aﬁn d’accompagner les collaborateurs dans les moments clefs de leur parcours professionnel. Annuellement, la Caisse régionale réalise une revue exhaus�ve de ses eﬀec�fs avec les managers qui permet, entre autres, de détecter les talents pour les accompagner dans leur évolu�on professionnelle : 4 parcours d’évolu�on professionnelle ont été cons�tués aﬁn de préparer 69 salariés à une évolu�on professionnelle (chargé de clientèle aux par�culiers, conseiller professionnel, manager réseau, manager siège). - 98 - Page 102 Un nouveau parcours d’évolu�on professionnel « Demain Manager » visant à iden�ﬁer, évaluer et valider et accompagner les poten�els d’évolu�on vers des fonc�ons managériales siège a été clôturé en mai 2024. 3 membres de cete promo�on de 7 collaborateurs se sont vu conﬁer des responsabilités managériales après cete forma�on. Ces parcours ont permis d’alimenter les postes à pourvoir (créa�ons, départs, mobilités). En complément, 123 oﬀres d’emploi internes ont été diﬀusées permetant aux salariés de candidater sur les postes de leur choix pour répondre à leurs souhaits de mobilité. Au total 509 mobilités fonc�onnelles et géographiques ont été réalisées. La relève des dirigeants Les Parcours Directeur, Directeur Général Adjoint et Directeur Général du Groupe Crédit Agricole ont voca�on à : • Iden�ﬁer et sélec�onner les dirigeants qui assureront la transforma�on du groupe en portant ses valeurs ; • Assurer une diversité des proﬁls dirigeants porteurs de performance et de richesse collec�ve ; • Favoriser l’émergence de dirigeants Groupe pour contribuer à renforcer les synergies ; • Renforcer un sens commun sur la base d’un modèle de leadership. Ces parcours dirigeants sont un ou�l d’évalua�on et d’aide à la déﬁni�on d’un plan de développement individuel pour être performant dans une fonc�on de dirigeant. Ils donnent la chance à chacun de mieux se connaitre, de développer son ouverture et d’accroitre sa connaissance du Groupe. Durant ces parcours, des dirigeants du Groupe Crédit Agricole sont impliqués dans les diﬀérentes étapes de sélec�on. Pour accompagner les poten�els d’évolu�on vers les fonc�ons de cadres Dirigeant au sein du Groupe, la Caisse régionale a mis en place un programme “Trajectoire Talents” qui a pour objec�f de détecter, évaluer, accompagner des personnes à poten�el d’évolu�on vers des fonc�ons de cadres dirigeants. En 2024, 11 personnes ont été accompagnées dans le cadre de ce programme : 3 en accompagnement individuel (forma�on, mission spéciﬁque, détachement en�té Groupe) et 8 dans le cadre d’un programme de forma�on en mode “promo�on” sur 18 mois comprenant des sessions de forma�on, de coaching et des missions projet conﬁées en sous- groupes. 6 par�cipants sont intégrés dans le disposi�f Groupe “Parcours Directeur.trice “. 3.1.2.2. DIALOGUE SOCIAL GOUVERNANCE Le dialogue social au niveau du Groupe Crédit Agricole est animé au sein de deux instances représenta�ves du personnel issues d’accords collec�fs qui sont : • Le Comité Européen du Groupe Crédit Agricole (instance informa�ve et consulta�ve) qui se réunit annuellement à l’occasion d’une réunion plénière et d’au moins une réunion du comité restreint • Le Comité de Groupe et ses commissions économiques et RSE. Le comité se réunit deux fois par an en réunion plénière et chacune de ses commissions se réunit annuellement. Ces instances sont présidées par le Président de la FNCA également Président de Crédit Agricole SA. Les représentants de la FNCA et du Groupe Crédit Agricole composent la déléga�on patronale de ces deux instances. CADRES ET REFERENCES Les entreprises du Groupe Crédit Agricole respectent la déclara�on de l’Organisa�on interna�onale du travail (OIT) rela�ve aux principes et aux droits fondamentaux au travail adoptée le 18 juin 1998 et amendée en 2022, ainsi que la Déclara�on tripar�te sur les entreprises mul�na�onales et poli�ques sociales (OIT). Le Groupe applique les Principes directeurs des Na�ons Unies rela�fs aux entreprises et aux Droits de l’Homme et les principes directeurs de l’OCDE à des�na�on des entreprises mul�na�onales. - 99 - Page 103 Les entreprises du Groupe Crédit Agricole respectent l’ensemble des disposi�ons législa�ves, réglementaires et conven�onnelles en ma�ère de rela�ons du travail. Deux accords collec�fs, qui organisent le fonc�onnement des instances précitées, ont été conclus à l’échelle du Groupe Crédit Agricole. Ces deux instances sont coanimées par la FNCA et la DRH Groupe du Groupe Crédit Agricole. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, les IRO matériels iden�ﬁés et traités au travers de la théma�que du dialogue social, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédac�on de ce rapport, Descrip�on des IRO Posi�onnement dans la chaîne de valeur Impacts posi�fs  Impact posi�f sur les droits des collaborateurs en ma�ère de liberté d'associa�on et de négocia�ons collec�ves en cas de pra�ques vertueuses Opéra�ons propres Risques  Risque d'image ou de diminu�on de la performance globale de l’en�té due à un climat / dialogue social dégradé Opéra�ons propres Opportunité  Améliora�on de l’atrac�vité grâce à des pra�ques ESG ambi�euses et novatrices Opéra�ons propres L’objec�f principal de cete poli�que est de diminuer les risques et capitaliser sur les impacts posi�fs et les opportunités iden�ﬁés. Les impacts, risques et opportunités liés à la poli�que dialogue social sont instruits lors d’une instance de coordina�on entre la Direc�on des Ressources Humaines FNCA et la Direc�on des Ressources Humaines du Groupe Crédit Agricole puis surveillés annuellement en comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et de la Commission des Ressources Humaines (FNCA). POLITIQUE DIALOGUE SOCIAL CONTEXTE/AMBITIONS Soucieux de construire et d’animer un dialogue social u�le aux collaborateurs et valorisant sa performance globale, le Groupe Crédit Agricole posi�onne le dialogue social comme l’un des fondements de son pacte social. En eﬀet, le Groupe Crédit Agricole porte la convic�on qu’un dialogue social transparent et responsable permet de renforcer la conﬁance mutuelle entre les par�es prenantes, d’accompagner les transforma�ons et de s’adapter aux évolu�ons de l’environnement, notamment légales ou réglementaires. CHAMP D'APPLICATION Cf le Champ d’applicaon de la « Polique Développement du Capital Humain ». CONTENU ET PLANS D'ACTION Le Groupe Crédit Agricole s’emploie à faire vivre les accords collec�fs ins�tuant le Comité de Groupe et le Comité Européen du Groupe Crédit Agricole et à négocier les avenants de révisions propres à adapter ces accords aux évolu�ons de l’environnement aﬁn de maintenir un dialogue social de qualité. Le Groupe Crédit Agricole entend con�nuer à apporter une informa�on claire, complète et transparente à ces deux instances et à consulter le Comité Européen sur tout sujet le nécessitant. - 100 - Page 104 Dans le prolongement des valeurs du groupe, la Caisse régionale a à cœur de maintenir un dialogue social ac�f et construc�f. Ces échanges avec les partenaires sociaux ont donné lieu à 63 réunions en 2024. 3.1.2.3. DIVERSITES GOUVERNANCE Crédit Agricole S.A. et la Fédéra�on Na�onale du Crédit Agricole déﬁnissent, pilotent et animent ensemble la poli�que des Diversités du Groupe à travers diﬀérents comités, par niveau hiérarchique : • Le Comité de Projet Humain Groupe (trimestriel) déﬁnit et suit les orienta�ons communes du Projet Humain Groupe applicable à l’ensemble des en�tés ; • Le Comité de pilotage Projet Sociétal (trimestriel) est en charge du suivi et du déploiement du Projet Sociétal (RSE) au sein des Caisses régionales et des en�tés du Groupe Crédit Agricole • La Réunion annuelle des DRH du Groupe Crédit Agricole permet de partager les avancées et de travailler conjointement sur les engagements du Projet Humain du Groupe. Les éléments précédemment cités sont déclinés au sein de la Fédéra�on na�onale du Crédit Agricole et du Groupe Crédit Agricole. Ces instances sont chargées du suivi et de l’évalua�on de l’eﬃcacité de cete poli�que et des ac�ons associées (notamment les indicateurs quan�ta�fs). CADRES ET REFERENCES Les engagements en ma�ère de diversités au niveau du Groupe Crédit Agricole sont portés par : • La Raison d’Etre du Groupe “Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société” ; • Le Projet Humain du Groupe Crédit Agricole ; • Le programme de Mentorat Groupe ; • Le Plan Jeunesse ; • La Poli�que handicap. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, les IRO iden�ﬁés et traités par la théma�que de diversité sont : Descrip�on des IRO Posi�onnement dans la chaîne de valeur Risques  Risque d'image et de réputa�on en interne et en externe à cause de poli�ques de diversité et inclusion inadéquates ou de pra�ques de discrimina�on Opéra�ons propres Opportunité  Améliora�on de l’atrac�vité grâce à des pra�ques ESG ambi�euses et novatrices Opéra�ons propres Les impacts, risques et opportunités liés à la poli�que des Diversités sont instruits lors d’une instance de coordina�on entre la Direc�on des Ressources Humaines FNCA et la Direc�on des Ressources Humaines du Groupe Crédit Agricole puis surveillés annuellement en comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et de la Commission des Ressources Humaines (FNCA). POLITIQUE DES DIVERSITES CONTEXTE/AMBITIONS Le Groupe Crédit Agricole a déployé une poli�que des diversités. Au cœur du Projet Humain, elle ampliﬁe le Projet Sociétal et renforce la Raison d’être du Groupe. Elle cons�tue un levier pour a�rer et ﬁdéliser les collaborateurs, - 101 - Page 105 répondre aux déﬁs et préparer l’entreprise de demain. Son déploiement permet de limiter le risque d'image et de réputa�on du Groupe du fait de poli�ques de diversité et inclusion inadéquates ou de pra�ques de discrimina�on. Le Groupe Crédit Agricole ampliﬁe l’égalité professionnelle en donnant à l’ensemble des collaborateurs et collaboratrices les mêmes opportunités d’accéder à des postes, des promo�ons et des avantages sur la base de leurs compétences et de leurs performances. A travers cete poli�que, la culture de la méritocra�e est encouragée en favorisant la mixité, dans tous les mé�ers et à tous les niveaux de l’organisa�on. Elle place par exemple l’inclusion des personnes en situa�on de handicap, au cœur de la responsabilité sociale et sociétale du Groupe. La poli�que des Diversités des Caisses régionales et en�tés associées adresse toutes les diversités (genre, âge, handicap, orienta�ons sexuelles, ethnie, origines socio-culturelles) par des ini�a�ves à l’échelle des entreprises de la branche Crédit Agricole. La poli�que des Diversités s’ar�cule autour de cinq engagements : • Egalité des chances : donner à l’ensemble des collaborateurs et collaboratrices, les mêmes opportunités d'accéder à des postes, des promo�ons et des avantages sur la base de leurs compétences et de leurs performances ; • Ouverture et curiosité : s’intéresser aux autres, s’ouvrir à la diﬀérence, faire connaître et comprendre la poli�que des diversités et metre en avant ses bénéﬁces pour accélérer et renforcer une culture d’entreprise inclusive ; • Représenta�vité : être à l’image des clients et de la société en constante évolu�on, en prenant en compte un certain nombre de critères (âge, handicap, parité femme-homme), dans tous les mé�ers et à tous les niveaux de l’organisa�on ; • Solidarité : placer l’entraide et la collabora�on au cœur des poli�ques, par le biais d'ac�ons en interne ou d'ini�a�ves tournées vers l'externe ; • Responsabilité : faire de la promo�on des diversités l’aﬀaire de chacun. CHAMP D'APPLICATION Cf le Champ d’applicaon de la « Polique Développement du Capital Humain ». CONTENU ET PLANS D'ACTION 1. L’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes L’égalité professionnelle et la mixité entre les femmes et les hommes sont des enjeux d’eﬃcacité pour nos organisa�ons et sont portés par le Projet Humain Groupe. Par ailleurs, le Groupe porte une aten�on par�culière au respect de l’égalité des rémunéra�ons entre les femmes et les hommes. L’appari�on d’éventuels écarts de rémunéra�on fait l’objet d’une vigilance accrue, et des mesures sont prises pour y remédier, le cas échéant. Chaque en�té du Groupe publie son index de l’égalité professionnelle permetant de suivre l’évolu�on de l’égalité femmes/hommes. Pour plus de précisions sur l’égalité des rémunéra�ons entre les femmes et les hommes, consulter la poli�que « Performance et Rémunéra�ons » L’un des 3 axes majeurs du projet sociétal lancé par le groupe Crédit Agricole pour accompagner les transi�ons, est le renforcement de la cohésion et de l’inclusion sociale. Il s’agit en par�culier d’ampliﬁer la mise en œuvre des principes de mixité et de diversité au sein de toutes les en�tés du Crédit Agricole. Notre Caisse régionale s’inscrit pleinement dans la démarche en ayant gravé dans sa stratégie RSE sa responsabilité sur les sujets de l’égalité professionnelle, diversité et inclusion ; ainsi que sur la qualité de vie et les condi�ons de travail. C’est ainsi que la Caisse régionale du Languedoc, au travers d’un accord sur l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes renouvelé pour la 4ème fois le 3 mai 2022 s’engage à : - 102 - Page 106 • Favoriser la mixité lors des recrutements externes et des promo�ons, et tout par�culièrement sur les cadres et managers ; • Veiller à une répar��on équilibrée des forma�ons professionnelles ; • Favoriser l’équilibre vie professionnelle – vie personnelle ; • Poursuivre les ac�ons annuelles en faveur de l’égalité salariale ; • Con�nuer à combatre tout propos ou agissement sexiste au sein de l’entreprise ainsi que toute forme de harcèlement moral et sexuel ; • Prévenir tout comportement à connota�on sexuelle ou toute autre conduite fondée sur le sexe qui aﬀecte la dignité de la femme et de l’homme au travail ou bien qui crée un environnement in�midant, hos�le, dégradant, humiliant ou oﬀensant, et contraire au principe de l’égalité de traitement. • Désigner 2 référents harcèlement. Ainsi en 2024, les femmes ont représenté 50 % des recrutements, 61% des promo�ons, 62,7 % des nomina�ons cadres et 75 % des nouveaux managers (elles représentent 40,2 % des managers pour 60 % de l’ensemble de l’Entreprise). Pour favoriser l’émergence de nouveaux talents féminins, et leur promo�on, deux groupes de managers femmes ont bénéﬁcié d’une forma�on “développer sa marque personnelle” permetant de mieux se connaitre, de prendre conscience de leur valeur et de travailler leur marque personnelle pour réaliser leur projet professionnel. Aﬁn d’aller plus loin dans nos ac�ons en faveur de l’égalité professionnelle, la Caisse régionale a mis en place, en 2023/2024, deux groupes de travail, composés chacun d’une quinzaine de collaborateurs volontaires. Ils ont proposé de nouvelles ac�ons notamment des ac�ons de forma�on, sensibilisa�on, et de communica�on. Le besoin d’une campagne d’informa�on contre le sexisme ordinaire au travail a été mis en évidence en 2024 par les résultats d’une enquête adressée à tous les salariés pour réaliser un bilan sur le sexisme dans notre entreprise. Ainsi, 62% de répondant ont exprimé le sen�ment global de ne pas être informé sur les sanc�ons existantes pour luter contre le sexisme. Un des groupes de travail a formalisé et lancé un temps fort de communica�on au travers d’ar�cles dans notre blog interne et d’une aﬃche à des�na�on de tous nos sites et de toutes nos agences dans un souci de préven�on et d'accompagnement de nos salariés face à toute forme de sexisme et de harcèlement. Une forma�on pilote a été testée par 2 groupes de managers aﬁn de développer les pra�ques managériales favorisant la mixité et l’inclusion de tous. Cete forma�on, validée, sera déployée à l’ensemble des managers en 2025. 2. L’intergénéra�onnel Dans la con�nuité de son approche historique en ma�ère d’inclusion et d’égalité des chances, le Groupe Crédit Agricole ampliﬁe son engagement vis-à-vis des jeunes en lançant son Plan Jeunesse en 2022. Vecteur d’intégra�on, ce Plan accompagne les jeunes généra�ons vers l’emploi pour leur permetre de trouver leur place dans une société durable, via l’accueil de stagiaires de 3 ème , de stagiaires, d’alternants, VIE et autres contrats dédiés aux jeunes. La découverte des mé�ers du Groupe Crédit Agricole leur permet ainsi d’acquérir des compétences et d’aﬃner leur projet professionnel de manière à s’insérer dans la vie professionnelle. C’est aussi, au sein du Groupe, l’opportunité pour chacune de ses exper�ses, de faire évoluer les connaissances et les pra�ques face à des usages en perpétuelle évolu�on, grâce à la diversité des proﬁls et des forma�ons de ces jeunes. Le Crédit Agricole du Languedoc par�cipe au Plan Jeunesse du Groupe. En 2024, La Caisse régionale a accueilli 532 jeunes dont : • 92 nouveaux alternants à la rentrée 2024 • 105 nouveaux CDI de moins de 30 ans - 103 - Page 107 • 130 stagiaires (dont 18 stages de 3eme de collégiens de Zones REP + et 12 stagiaires pour les nouveaux stages de secondes générales et technologiques) • 205 étudiants en contrat de remplacement es�val Dans le cadre de notre poli�que d’alternance, de nouveaux partenariats ont été noués pour répondre à des enjeux de diversité sociale et de présence sur nos territoires : • La forma�on en alternance, sur un an, « Déclic spor�f » en partenariat avec le CFA Difcam et l’APELS (Agence Pour l’Educa�on par Le Sport) qui s’est terminée en novembre 2024 a permis d’intégrer et de former au mé�er de Conseiller Banque Assurance, 9 anciens spor�fs en reconversion professionnelle (groupe intergénéra�onnel de 21 à 54 ans) ; 4 ont été �tularisés à l’issue du parcours. • 4 groupes de Bachelor Banque Assurance en alternance ont été ouverts sur des « zones blanches » en termes de forma�ons universitaires de notre territoire : Aude, Nord et Ouest Gard, Lozère (23 alternants) • Une nouvelle forma�on « Master of science » en alternance a été lancée, à la rentrée 2024, avec Montpellier Business School et le CFA Difcam. Elle permet de former au mé�er de Chargé de Clientèle aux par�culiers (promo�on de 10 personnes). 3. L’Interna�onal Le Groupe Crédit Agricole est très vigilant en ce qui concerne l’interna�onalisa�on de ses viviers de collaborateurs. Cete vigilance s’appuie sur les comités carrière réalisés chaque année dans toutes les en�tés du Groupe y compris les en�tés interna�onales. Le Groupe favorise ainsi l’émergence et la mise en visibilité de talents interna�onaux. Cela permet d’intégrer les talents interna�onaux dans les plans de successions et d’iden�ﬁer de futurs candidats au parcours Directeur pour cons�tuer la relève des dirigeants interna�onaux. Tous les ans des épreuves du parcours Dirigeants sont dédiées aux candidats interna�onaux. Quant aux Caisses régionales et à leurs ﬁliales, elles sont en très large majorité présentes uniquement en France. Pour plus de précisions sur l’interna�onalisa�on des collaborateurs, consulter la poli�que « Développement du Capital Humain » de ce rapport. 4. Le handicap Le Groupe Crédit Agricole mène une poli�que volontariste en faveur de l’égalité des droits et des chances et place l’inclusion des personnes en situa�on de handicap au cœur de sa responsabilité sociale et sociétale. La poli�que Handicap du Groupe doit permetre de reconnaitre les compétences de chacun, quelle que soit sa singularité. Elle conduit à créer un environnement de travail qui révèle le meilleur du poten�el de chacun et déﬁnit la diversité et l’inclusion comme des moteurs essen�els de la performance et de la croissance du Groupe. Cete ambi�on conduit à déployer les ac�ons de lute contre les discrimina�ons et les stéréotypes, lancées lors des précédents accords Handicap et qui concernent tous les niveaux de responsabilité au sein du Groupe. Le Crédit Agricole du Languedoc poursuit de manière ac�ve le déploiement de sa poli�que handicap au sein de l’entreprise et s’inscrit pleinement dans le Projet humain et sociétal du groupe. Un accord collec�f rela�f au handicap & aux solidarités a été signé, à l’unanimité, avec les partenaires sociaux le 20/12/2023. Au-delà des obliga�ons réglementaires, les partenaires sociaux souhaitent, par cet accord, poursuivre et développer des ac�ons concrètes en faveur de l’inclusion, de l’accompagnement et du main�en dans l’emploi des travailleurs en situa�on de handicap. C’est ainsi que la Caisse régionale a pu notamment s’engager, en 2024, dans les ac�ons suivantes : • Sensibilisa�on et communica�on sur le handicap en entreprise ; • Anima�on de la semaine européenne pour l’emploi des personnes handicapées (SEEPH) ; - 104 - Page 108 • Aménagements du poste de travail ; • Accompagnement individualisé des collaborateurs concernés ; • Disposi�fs d’accompagnements en lien avec l’équilibre vie professionnelle et vie privée : Chèques emploi service, jours de congés spéciﬁques, sou�en psychologique ; • Forma�on de sensibilisa�on au handicap auprès du service RH (recruteurs, emploi et carrière...) et de certains collaborateurs ; • Intégra�on et suivi d’alternants en situa�on de handicap sur le mé�er de “conseiller banque & Assurances”. 3.1.2.4. ENVIRONNEMENT DE TRAVAIL GOUVERNANCE L’environnement de travail du Groupe Crédit Agricole est déﬁni, piloté et animé à travers diﬀérentes instances décisionnelles, par niveau hiérarchique : Il s’appuie sur deux comités fai�ers qui ont pour objec�fs d’établir et de veiller à la mise en œuvre d’une stratégie commune au sein du Groupe visant à la convergence des choix technologiques et des grands projets, déclinés en fonc�on des contraintes propres à chaque site : le Comité Sécurité Groupe (présidé par Jean-Paul Mazoyer, Directeur général adjoint en charge des Technologies, Digital et des paiements) et le Comité Sécurité-Sûreté Physiques Groupe (présidé par Véronique Faujour, Secrétaire générale). La ligne mé�er Sécurité-Sûreté physiques Groupe est coordonnée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du Groupe en rela�on avec la Fédéra�on na�onale du Crédit Agricole qui, de son côté, pilote l’anima�on de la communauté des Responsables Sécurité des Personnes et des Biens des 39 Caisses régionales Le pilotage de la ligne mé�er est assuré par la Direc�on Sécurité Sûreté qui exerce des missions dans quatre domaines : • La concep�on de la poli�que Sécurité Sûreté physiques pour le Groupe Crédit Agricole ; • Le contrôle du disposi�f de Sécurité Sûreté physiques du Groupe Crédit Agricole ; • La fonc�on de conseil et d’appui (protec�on des personnes et des biens) au sein du Groupe Crédit Agricole ; • La coordina�on et l’anima�on de la ligne mé�er sécurité-sûreté physiques du Groupe Crédit Agricole. Ces instances sont chargées du suivi et de l’évalua�on de l’eﬃcacité de cete poli�que et des ac�ons associées (notamment les indicateurs quan�ta�fs). Le thème de la santé, de la sécurité et des condi�ons de travail relève des modes organisa�onnels propres à chacune des en�tés du Groupe. En France, au sein de chaque entreprise, la commission santé, sécurité et condi�ons de travail, issue du Comité social et économique, est compétente pour traiter les ques�ons portant sur ces thèmes. Elle veille à ce que la protec�on de la santé des collaborateurs soit bien prise en compte, contribue à prévenir les risques en milieu professionnel et par�cipe à l’améliora�on des condi�ons de travail. CADRES ET REFERENCES • Charte éthique ; • Code de conduite, disponible sur le site internet ; • La ligne mé�er Sécurité-Sûreté physiques fait l’objet d’une note de procédure Groupe (NP 2018-10), déclinée en letre jaune (2018-130 du 26 octobre 2018) Ces documents sont disponibles sur le site internet. 25 GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, les IRO iden�ﬁés et traités par la théma�que Environnement de travail, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédac�on de ce rapport, sont : 25 www.credit-agricole.com - 105 - Page 109 Descrip�on des IRO Posi�onnement dans la chaîne de valeur Impacts posi�fs  Améliora�on de la santé/sécurité des collaborateurs grâce à des poli�ques volontaristes de bien-être au travail et hors travail Opéra�ons propres  Impact posi�f sur les salariés en cas de pra�ques de protec�on sociale mieux disantes que les pra�ques légales Opéra�ons propres Risques  Risque d'image et de réputa�on en cas de mise en danger de la santé, de la sécurité des collaborateurs ou du non-respect des droits humains Opéra�ons propres Opportunité  Améliora�on de l’atrac�vité grâce à des pra�ques ESG ambi�euses et novatrices Opéra�ons propres Les impacts, risques et opportunités liés à la poli�que environnement de travail sont instruits lors d’une instance de coordina�on entre la Direc�on des Ressources Humaines FNCA et la Direc�on des Ressources Humaines du Groupe Crédit Agricole puis surveillés annuellement lors du comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et de la Commission des Ressources Humaines (FNCA). POLITIQUE ENVIRONNEMENT DE TRAVAIL CONTEXTE/AMBITIONS En tant qu’employeur responsable, les engagements du Groupe Crédit Agricole en ma�ère de Santé, Sécurité et Sûretés pour l’ensemble de ses collaborateurs sont les suivants : • Veiller à préserver la santé, la sécurité et la sûreté des salariés présents sur les diﬀérentes implanta�ons ; • Être conforme aux disposi�ons légales et réglementaires locales en ma�ère de santé et de sécurité ; • S’adapter aux nouveaux modes de travail ; • Faciliter la concilia�on de la vie professionnelle et personnelle. CHAMP D'APPLICATION Cf champ d’applicaon « Polique Développement du Capital humain ». CONTENU ET PLANS D'ACTION 1. Santé au travail Les risques professionnels peuvent impacter la santé des salariés et se traduire par une maladie ou un accident. Il appar�ent à l’employeur de supprimer ou de réduire ces risques aﬁn d’assurer la sécurité des salariés et de protéger leur santé physique et mentale. Le Groupe Crédit Agricole s’engage à assurer de bonnes condi�ons de travail et d’emploi et à protéger ses salariés contre toute forme de violence, d’abus, de harcèlement lié au travail ou de discrimina�on, et met en place des procédures propres à prévenir, détecter et résoudre ces agissements dans le respect du droit des personnes. Ainsi, le Groupe donne la possibilité aux collaborateurs d’ac�ver un disposi�f d’alerte interne ("whistleblowing") s’ils sont témoins ou vic�mes de faits graves ou contraires au Code de conduite interne et s’ils n’ont pu u�liser la voie hiérarchique de remontée des dysfonc�onnements (peur de représailles, pression de la hiérarchie, hiérarchie impliquée, etc…). Pour plus d’informa�ons sur la plateforme de signalement du Groupe, consulter la par�e 4.1.4.4 – Protec�on des lanceurs d’alerte. - 106 - Page 110 Ces principes sont mis en œuvre et complétés par les en�tés en fonc�on de leur environnement, leurs ac�vités, leurs enjeux et leur culture propres. Par exemple, en France, les en�tés sont dotées d’un Document Unique d’Evalua�on des Risques professionnelles (DUERP) qui est mis à jour chaque année en concerta�on avec leur Comité d’hygiène, de sécurité et des condi�ons de travail (CHSCT). Sur la base de ce document, elles déﬁnissent leur Programme Annuel de Préven�on des Risques Professionnels et d’Améliora�on des Condi�ons de Travail (PAPRIPACT) aﬁn de réduire les risques physiques et mentaux auxquels pourraient être exposés leurs collaborateurs. Au sein de la Caisse régionale du Languedoc l’évalua�on des risques professionnels est formalisée dans le Document Unique d'Évalua�on des Risques Professionnels (DUERP), qui est mis à jour régulièrement (a minima 1 fois par an) pour reﬂéter les changements dans les condi�ons de travail ou l’appari�on de nouveaux risques. Cete mise à jour est réalisée dans le cadre de plusieurs réunions en groupe de travail en partenariat avec la CSSCT. Le DUERP est un ou�l essen�el pour la préven�on, l’évalua�on et l’an�cipa�on des risques. Il permet d’iden�ﬁer et d’évaluer les risques aﬁn d’établir un plan d’ac�on concret. Ce document est élaboré en concerta�on avec les diﬀérents acteurs de la Caisse régionale, notamment la CSSCT, et les services de santé au travail. 2. La sécurité & la sureté au travail La Sécurité recouvre l’ensemble des disposi�fs et moyens aﬀectés pour faire face aux risques techniques, physiques, chimiques et environnementaux d’origine non inten�onnelle à l’encontre des personnes et des biens (incendie accidentel, aléas clima�ques, accident du travail …). La Sûreté recouvre l’ensemble des disposi�fs et moyens aﬀectés à la lute contre les risques d’origine inten�onnelle liés à des actes ayant pour but de nuire ou de porter ateinte à des personnes et des biens matériels et immatériels (intrusion, vol, dégrada�ons …). La stratégie du Groupe en ma�ère de sécurité physique repose sur la préven�on des risques notamment par la forma�on des collaborateurs, pour leur permetre d’adopter des comportements adaptés et d’acquérir des réﬂexes appropriés en ma�ère de sécurité. L’informa�on des collaborateurs est également un objec�f majeur. La santé au travail est l'un des enjeux principaux d’une démarche Qualité de Vie et Condi�ons de Travail (QVCT) à la Caisse régionale du Languedoc. Des mesures concrètes sont adoptées dans l’op�que d’améliorer la santé au travail autour de la sensibilisa�on et la préven�on des risques professionnels, de la protec�on de la santé, de l’aménagement des lieux et postes de travail ou encore d’un accompagnement adapté et individuel lors de situa�ons sensibles. La qualité de vie au travail, dont la santé et la sécurité au travail est un des aspects, est un facteur de santé et de réalisa�on personnelle pour les salariés. Soucieuse de la santé de ses collaborateurs au sein de leur environnement professionnel, la Caisse régionale, employeur socialement responsable s’engage dans la mise en œuvre des ac�ons en faveur de la santé au travail spéciﬁquement sur le thème de la préven�on, de la sensibilisa�on, de la ges�on et de l’accompagnement des situa�ons à risques ou sensibles. En 2024, un programme de préven�on des problèmes d’audi�on a été mis en place, incluant des tests audi�fs et une par�cipa�on ﬁnancière de la Caisse régionale en complément de la prise en charge de la mutuelle concernant la fourniture de protec�ons audi�ves adaptée. La Caisse régionale a poursuivi en 2024 ses campagnes de préven�on de santé publique et a déployé ses propres ac�ons de préven�on par exemple au travers de la campagne annuelle Octobre rose des�née à sensibiliser les femmes au dépistage du cancer du sein, ainsi que Movember pour la préven�on du cancer de la prostate. - 107 - Page 111 En 2024, la Caisse régionale a con�nué son incita�on à la pra�que du sport pour luter contre la sédentarité au travers d’ac�vités spor�ves dans un cadre carita�f comme les 24h St Pierre, les 20Km de Montpellier, ...ou lors de son évènement annuel spor�f et ludique des Rencontres du personnel. Sur le sujet de la préven�on des risques psychosociaux, la Caisse régionale a poursuivi en 2024 la forma�on de l’ensemble de ses managers sur la préven�on des RPS avec un expert externe du sujet, le prestataire S�mulus, ainsi que les forma�ons des managers du réseau commercial et des animateurs des agences sur les incivilités et agressions avec le prestataire GESIVI. En 2024, toujours sur ce thème de la préven�on sur les incivilités et agressions 103 nouveaux entrants dans l’entreprise ont été formés et 3 agences dîtes sensibles ont suivi 2 jours de forma�ons GESIVI. Cete année, dans le cadre du disposi�f d’écoute et de ges�on des évènements trauma�ques, la psychologue a accompagné 10 collaborateurs et réalisé 30 séances. 3. L’équilibre des temps de vie : vie professionnelle, vie personnelle Parentalité : Le Groupe Crédit Agricole a pris un engagement envers la parentalité accordant aux nouveaux pères un congé paternité rémunéré à 100%, d’une durée de 28 jour calendaire, incluant les jours accordés au �tre de la naissance d’un enfant. Facteurs d’égalité professionnelle, ce congé marque un engagement fort du Groupe pour l’égalité entre les femmes et les hommes (pour plus d’informa�ons sur l’égalité femmes/hommes au sein du groupe, consulter la poli�que des diversités de ce rapport). La coparentalité se déﬁnit comme le partage des droits et des responsabilités du père et de la mère auprès des enfants. Force est de constater que les femmes subissent souvent une charge mentale plus élevée compte tenu de leur rôle prédominant dans la ges�on des probléma�ques familiales. L’arrivée d’un enfant inﬂuence souvent diﬀéremment les trajectoires professionnelles des mères et des pères. Conscients des eﬀorts quo�diens à réaliser aﬁn d’ar�culer la vie personnelle et la vie professionnelle de manière sa�sfaisante pour l’ensemble des collaborateurs, notamment lorsqu’ils deviennent parents, la Caisse régionale propose aux salariés-parents un environnement adapté aux responsabilités parentales, quelles que soient les conﬁgura�ons familiales et tout au long des cycles de vie, et ce par diﬀérentes mesures telles que : • Un congé maternité supplémentaire de 2 mois à par�r du 3ème enfant avec main�en du salaire ; • Un congé allaitement de trois mois à demi-salaire avec main�en du supplément familial pendant cete période; • Le main�en intégral du salaire pendant les 28 jours du congé paternité ; • Un congé rémunéré de 3 jours pour enfant malade, sur jus�ﬁca�f, assor� de 5 jours supplémentaires d’absences autorisées ; • Un congé rémunéré pour enfant handicapé d’un maximum de 2 jours par an et par enfant ; • Un supplément familial jusqu’aux 16 ans de l’enfant (25 ans si poursuite d’études) ; • Des congés liés à des évènements familiaux survenus dans la vie du salarié (mariage ou conclusion d’un PACS, décès d’un parent, par exemple) plus favorables que la loi ; • La possibilité pour les salariés ayant un enfant en situa�on de handicap (taux de handicap de 50% et plus) de travailler à 90% avec prise en charge par la Caisse régionale des co�sa�ons retraite de base et complémentaire sur la base d’un temps plein ; • Des mesures de coparentalité (congé parental, CESU garde d’enfants,) ont déjà été mises en place et une informa�on régulière sur le congé paternité est faite, ainsi qu’un suivi aﬁn de mesurer si ces congés sont pris en totalité ou par�ellement. En 2024, en complément de ces mesures, et parce que les salariés peuvent parfois être confrontés à des contraintes personnelles qui impactent leur sérénité et leur eﬃcacité au travail, la Caisse régionale a souhaité expérimenter le recours à des services collaborateurs extra-Caisse régionale pour les parents, tels que l’aide aux devoirs et à la parentalité via des plateformes comme Le Site du Parent ﬁnancé en totalité par la Caisse régionale. - 108 - Page 112 La plateforme Le Site du Parent propose ainsi des services d’aide aux devoirs pour les enfants des salariés, des conseils en ma�ère de parentalité, et des ressources pour gérer les déﬁs quo�diens liés à la coparentalité. Cete démarche proac�ve vise à renforcer le bien-être des salariés, en leur oﬀrant des solu�ons concrètes pour mieux concilier leur vie professionnelle et leur vie personnelle. L’ensemble de ces mesures visent à aider et accompagner les salariés, mère et père, dans leur coparentalité et alléger leurs préoccupa�ons personnelles en leur permetant de se concentrer plus sereinement sur leurs responsabilités professionnelles. Campus : Le Groupe est convaincu que la qualité de vie et des condi�ons de travail sont un levier majeur de performance économique et d’engagement des collaborateurs. Pour ce faire, conscient qu’un environnement de travail agréable par�cipe au bien-être des collaborateurs, le Groupe intègre ac�vement la nature et la biodiversité sur ses implanta�ons. Au sein de la Caisse régionale du Languedoc, l’aménagement des espaces de travail des sites et des agences est un des premiers leviers de la Qualité de Vie et des Condi�ons de Travail dans la mesure où il par�cipe de manière notable au bien-être, tant physique que mental, des salariés et par voie de conséquence inﬂue directement sur l’implica�on des salariés et sur la qualité du travail eﬀectué. En ce sens, les par�es réitèrent leur atachement à la qualité de l’environnement de travail et rappellent l’importance d’adapter cet environnement aux ac�vités exercées par les salariés, et ce notamment dans le but de favoriser leur bien- être au travail mais également de créer des opportunités de collabora�on entre équipes et ainsi d’améliorer leur engagement et eﬃcacité. En tout état de cause, cet environnement doit être adapté aﬁn de préserver la santé et la sécurité des salariés. Cet engagement est traité de longue date au sein de la CR du Languedoc notamment avec la CSSCT, le département Immobilier, la distribu�on Dans ce cadre, une aten�on par�culière est portée à l’ergonomie des espaces de travail et de leurs équipements, que ce soit dans le cadre d’espaces existants, de nouveaux espaces de travail, de réaménagements et/ou de rénova�on d’espaces. La protec�on sociale Le groupe Crédit Agricole, soucieux du bien-être de ses collaborateurs, a développé des disposi�fs couvrant la santé, l’incapacité, l’invalidité, le décès et cela partout dans le monde. Chaque année, le groupe Crédit Agricole s’assure de la conformité de ses disposi�fs aux obliga�ons légales locales en vigueur sur chaque implanta�on géographique. A la Caisse régionale du Languedoc, l’ensemble des salariés bénéﬁcient, d’un régime leur garan�ssant des presta�ons de qualité en ma�ère de frais de santé complété par un contrat Camca vie pro, garan�ssant les accidents de la vie au travail et sur les trajets domicile/travail, issus du dialogue social entre les partenaires sociaux au niveau local. 3.1.2.5. PERFORMANCE ET REMUNERATIONS GOUVERNANCE Le Groupe Crédit Agricole dispose de plusieurs poli�ques de rémunéra�on permetant de s’ajuster au plus près des besoins des collaborateurs, des diﬀérents mé�ers du Groupe et des réglementa�ons applicables. CADRES ET REFERENCES La poli�que de rémunéra�on de chaque en�té est présentée tous les ans dans le cadre des instances décisionnaires. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Faisant référence à la théma�que Performance et Rémunéra�ons, les risques et opportunités suivants ont été jugés matériels par le Groupe Crédit Agricole : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Risques - 109 - Page 113  Risques sur l'atrac�vité, la réten�on et l'engagement des collaborateurs liés à la poli�que de rémunéra�on et aux avantages accordés aux salariés Opéra�ons propres Opportunité  Améliora�on de l’atrac�vité grâce à des pra�ques ESG ambi�euses et novatrices Opéra�ons propres Les poli�ques de rémunéra�on du groupe Crédit Agricole adressent les opportunités et les risques iden�ﬁés ci-dessus. Les impacts, risques et opportunités liés à la poli�que performance & rémunéra�ons sont instruits au cours d’une instance de coordina�on entre la Direc�on des Ressources Humaines FNCA et la Direc�on des Ressources Humaines du Groupe Crédit Agricole puis surveillés annuellement en comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et de la Commission des Ressources Humaines (FNCA). POLITIQUE PERFORMANCE ET REMUNERATIONS CONTEXTE/AMBITIONS Le Groupe Crédit Agricole promeut une poli�que de rétribu�on fondée sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des collaborateurs, dans le respect du cadre réglementaire applicable. Cete poli�que assure une cohérence interne ainsi que la compé��vité externe des rémunéra�ons au travers de comparaisons avec les poli�ques de ses pairs. Elle vise notamment à impacter posi�vement l’atrac�vité du groupe, la réten�on et l’engagement des collaborateurs. Ainsi, l’ambi�on du Groupe Crédit Agricole dans l’ensemble de ses implanta�ons en France et à l’interna�onal en ma�ère de performance et rémunéra�ons est la suivante : • Fidéliser, faire grandir les collaborateurs du Groupe et leur permetre de donner le meilleur d’eux-mêmes ; • Reconnaître la performance individuelle et collec�ve dans la durée ; • Appliquer une poli�que de rémunéra�on neutre du point de vue du genre ; • Appliquer une poli�que de rémunéra�on responsable qui encadre la prise de risques et respecte l’environnement juridique et réglementaire na�onal, européen et interna�onal en vigueur. Les éléments concernant le personnel iden�ﬁé sont également publiés dans le « Rapport sur les pra�ques et poli�ques de rémunéra�on » pour les en�tés concernées. CHAMP D'APPLICATION Cf le Champ d’applica�on de la « Poli�que Développement du Capital Humain ». CONTENU ET PLANS D'ACTION 1. Rémunéra�ons Le Groupe Crédit Agricole dispose de poli�ques de rétribu�on responsable et porteuse des valeurs mutualistes du Groupe, fondée sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des collaborateurs. La poli�que de rétribu�on par�cipe aux trois principes fondateurs du Projet Humain Groupe : responsabilisa�on des collaborateurs, renforcement de la proximité client et développement d’un cadre de conﬁance. À noter que cete poli�que inclut des disposi�ons rela�ves à la neutralité de genre et des mécanismes qui visent à réduire les écarts de rémunéra�on. La rétribu�on des collaborateurs du Groupe Crédit Agricole est cons�tuée d’éléments ﬁxes, variables et périphériques, correspondant à des objec�fs diﬀérents. Chaque collaborateur bénéﬁcie de tout ou par�e de ces éléments en fonc�on de ses responsabilités, de ses compétences et de sa performance. En ma�ère de rémunéra�on variable collec�ve, les accords d’intéressement et par�cipa�on assor�s de mécanismes d’abondement de l’employeur, le cas échéant, permetent d’associer très directement les collaborateurs aux résultats annuels de leurs en�tés. C’est l’un des piliers du pacte social du Groupe. - 110 - Page 114 Au sein de la Caisse régionale du Languedoc, la poli�que générale de rémunéra�on fait l’objet d’un réexamen annuel et d’une approba�on lors du Conseil d’Administra�on du mois d’Avril. Elle a pour objec�f de garan�r l’atrac�vité, l’engagement et la ﬁdélisa�on sur le long terme de ses collaborateurs, tout en s’assurant d’une ges�on appropriée des risques et du respect de la conformité et en promouvant les valeurs du Groupe et de sa raison d’être. Elle repose sur des valeurs de non-discrimina�on et d’équité. 2. L’égalité professionnelle femmes-hommes en termes de rémunéra�on Les poli�ques de rémunéra�on du Groupe Crédit Agricole sont neutres du point de vue du genre, avec une aten�on par�culière portée au respect de l’égalité des rémunéra�ons entre les femmes et les hommes. Pour mesurer ces écarts, le Groupe s’appuie en France sur l’index d’égalité professionnelle, mis en place par le gouvernement français, en calculant et suivant : • L’écart de rémunéra�on femmes hommes ; • L’écart de répar��on des augmenta�ons individuelles par genre ; • L’écart de répar��on des promo�ons par genre ; • Le nombre de salariées augmentées à leur retour de congé de maternité ; • Le nombre de personnes du sexe sous représenté parmi les 10 plus hautes rémunéra�ons. Le Groupe est également aten�f à la réduc�on des écarts de rémunéra�on entre les femmes et les hommes dans l’ensemble de ses implanta�ons et respecte à cet égard les exigences locales dans ce domaine. La Caisse régionale évalue annuellement les écarts de rémunéra�on portant sur des popula�ons homogènes d’hommes et de femmes et s’engage à les réduire dès lors qu’ils dépassent 2%, et sous certaines condi�ons de représenta�vité des panels. Ainsi la Caisse régionale s’est dotée depuis plusieurs années d’un indicateur et d’une obliga�on de résultat associée à cet indicateur : les écarts supérieurs à l’objec�f étant systéma�quement corrigés dans l’année. Ra�o d’équité La Caisse régionale publie pour l’année 2024 son index égalité professionnelle et ob�ent la note de 93/100 3. Le salaire décent L’objec�f du Groupe Crédit Agricole est d’oﬀrir à ses salariés des rémunéra�ons atrac�ves, mo�vantes, permetant de retenir les talents dont le Groupe a besoin. Ainsi, le Groupe Crédit Agricole, au travers de son Projet Humain Groupe, promeut une poli�que de rétribu�on fondée sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des collaborateurs dans le respect du cadre réglementaire applicable. Cete poli�que assure une cohérence interne ainsi que la compé��vité - 111 - Page 115 externe des rémunéra�ons au travers d’analyses compara�ves réalisées avec ses pairs. Cela se traduit notamment par une rémunéra�on et des avantages qui assurent, d’une part, aux intéressés et à leur famille un niveau de vie approprié dans des condi�ons équitables et, d’autre part, qui sont en adéqua�on avec les objec�fs de maîtrise des risques. En 2022, le Groupe Crédit Agricole a retenu la déﬁni�on de Fair Wage Network, organisme externe reconnu interna�onalement, pour la no�on de salaire décent. Il correspond au salaire permetant aux travailleurs et à leurs familles, selon leur situa�on géographique, d’avoir un niveau de vie acceptable tout en par�cipant à la vie sociale et culturelle. Il tend à couvrir les besoins essen�els d’une famille comprenant tous les domaines de dépenses nécessaires, et en par�culier : le logement (selon les critères d'ONU-Habitat), l'alimenta�on (qui est suﬃsante pour assurer 2 200- 3 000 kilocalories/adulte/jour), les soins aux enfants, l'éduca�on, les soins de santé, le transport, la communica�on et un pourcentage restant pour les loisirs et/ou pour des économies de précau�on aﬁn de faire face à d'éventuelles dépenses imprévues. L’analyse interne menée sur la base des données au 31 décembre 2024 s’est appuyée sur la méthodologie et les données de Fair Wage Network. (Actualisées pour 1 an à compter du 1 er septembre 2024). 3.1.3. ELEMENTS QUANTITATIFS 2024 3.1.3.1. COUVERTURE DES NEGOCIATIONS COLLECTIVES ET DIALOGUE SOCIAL COUVERTURE DES NEGOCIATIONS COLLECTIVES ET DIALOGUE SOCIAL Couverture des négociations collectives Dialogue social Salariés — EEE Salariés — non EEE Représentation sur le lieu de travail (EEE uniquement) Taux de couverture (Pour les pays avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) (Estimation pour les régions avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) (Pour les pays avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) 0 – 19% 20 – 39% 40 – 59% 60 – 79% 80 – 100% France France ACCORDS SIGNES PAR THEME 2024 2024 Rémunérations et périphériques 2 - Formation - - Institutions représentatives du personnel - - Emploi 2 - Temps de travail 1 - Diversité et égalité professionnelle - - Santé-sécurité 1 - Autres - - Nombre total d'accords signés 6 - 3.1.3.2. DIVERSITE REPARTITION PAR SEXE AU SEIN DE L’ENCADREMENT SUPERIEUR 2024 En nombre de personnes physiques En % Répartition dans le Top Management 11 100,00% - 112 - Page 116 Femmes 2 18,18% Hommes 9 81,82% Autres - - Non déclarés - - * Définition du Top Management à expliciter dans le narratif REPARTITION PAR AGE PARMI SES SALARIES (EN ETP) 2024 Moins de 30 ans, dont : 340,71 < 25 ans 67,00 25-30 ans 273,71 Entre 30 et 50 ans, dont : 1 614,97 30 - 35 ans 375,65 35 - 40 ans 442,94 40 - 45 ans 406,82 45 - 50 ans 389,56 Plus de 50 ans, dont : 639,19 50 - 55 ans 313,15 55 - 60 ans 245,71 60 - 65 ans 74,52 > 65 ans 5,80 Non communiqué : - Total 2 594,87 Age moyen 42,27 INDICATEURS LIES A L’INTERNATIONAL 2024 Effectifs par zone géographique 2 594,87 Europe occidentale 2 594,87 Proche et Moyen-Orient - Asie - Océanie - Afrique - Europe Orientale - Amérique du Nord - Amérique centrale et du Sud - INDICATEURS DU PLAN JEUNESSE 2024 Nombre total de jeunes accueillis 376 * Indicateur suivi dans le cadre du PMT 3.1.3.3. SALAIRES DECENTS SALARIES AYANT UN SALAIRE AU-DESSUS DU SALAIRE DECENT DE CHAQUE PAYS 2024 Pourcentage de salariés ayant un salaire au-dessus du salaire décent de chaque pays 100,00% Pourcentage de salariés actifs ayant un salaire au-dessus du salaire décent de chaque pays 100,00% * comprend les salariés actifs et inactifs (arrêts de longue durée, année sabbatique etc.) liés par une relation de travail avec le Crédit Agricole SA - 113 - Page 117 SALARIES NE PERCEVANT PAS UN SALAIRE DECENT CONFORMEMENT AUX INDICES DE REFERENCE APPLICABLES 2024 En personnes physiques En % des effectifs du pays Égypte - - Espagne - - France - - Hong Kong - - Irlande - - Maurice - - Monaco - - Pays-Bas - - Pologne - - Royaume-Uni - - Russie - - Singapour - - Ukraine - - Total - - 3.1.3.4. HANDICAP SALARIES EN SITUATION DE HANDICAP 2024 Salariés en situation de handicap 5,27% Modalités de calcul diﬀérentes de la DOETH 3.1.3.5. INDICATEURS DE LA FORMATION ET DU DEVELOPPEMENT DES COMPETENCES EVALUATION DES PERFORMANCES ET DEVELOPPEMENT DE CARRIERES 2024 Part des salariés participant à des évaluations régulières de leurs performances et du développement de leur carrière (en %) En % Femmes 90,62% Hommes 91,75% Autres - Non déclarés - Part des salariés actifs participant à des évaluations régulières de leurs performances et du développement de leur carrière (en %) En % Femmes 92,42% Hommes 92,34% Autres - Non déclarés - * comprend les salariés acfs et inacfs (arrêts de longue durée, année sabbaque etc.) liés par une relaon de travail avec le Crédit Agricole SA TEMPS DE FORMATION 2024 Nombre moyen d'heures de formation par collaborateur, dont : 47,44 Femmes 44,66 Hommes 51,59 Autres - - 114 - Page 118 Non déclarés - Nombre total d'heures de formation 126 006,00 indicateur suivi dans le cadre du PMT PROMOTIONS EN FRANCE 2024 Total % Total promotions France 293 100,00% Dont femmes 177 60,41% Dont hommes 116 39,59% Le nombre de promoons concernent 100% des eﬀecfs en France RECRUTEMENTS ET MOBILITES 2024 Femmes Hommes Autres Non- déclarés Total (PP) Total (%) Recrutements en CDI 80 80 - - 160 100,00% Dont recrutements externes 59 59 - - 118 73,75% Dont recrutements faisant suite à un contrat précédent dans le Groupe (CDD, alternance, stage etc.) 21 21 - - 42 26,25% Dont moins de 30 ans 52 53 - - 105 65,63% Dont entre 30 et 50 ans 24 27 - - 51 31,88% Dont plus de 50 ans 4 - - - 4 2,50% Dont âge non communiqué - - - - - - Dont recrutements en France 80 80 - - 160 100,00% Dont recrutements hors France - - - - - - Mobilités internes en CDI (inter et intra entités) 397 272 - - 669 100,00% * Taux de mobilité interne =Mobilités internes en CDI / (Mobilités internes en CDI + Recrutements en CDI) THEMES DE FORMATION 2024 Total heures % Dont France Dont international Formations Hard Skills 83 642 66,38% 83 642 - Formations Soft Skills 5 822 4,62% 5 822 - Formations Réglementaires 27 558 21,87% 27 558 - Formations RSE & Développement durable 8 984 7,13% 8 984 - * Indicateur suivi dans le cadre du PMT 3.1.3.6. INDICATEURS DE SANTE ET DE SECURITE COUVERTURE DU SYSTEME DE GESTION DE LA SANTE ET DE LA SECURITE, INCIDENTS LIES AUX ACCIDENTS DU TRAVAIL ET PROBLEMES DE SANTE DU PERSONNEL 2024 Part des effectifs couverts par le système de gestion de la santé et de la sécurité (en %) 100,00% Nombre de décès dus à des accidents ou maladies professionnels (salariés) - Nombre d’accidents du travail 23,00 Taux de fréquence : Nombre d'accidents de travail pour 1000000 d'heures travaillées 5,77 - 115 - Page 119 Nombre de cas de maladies professionnelles 1,00 Nombre de jours d'absences pour accidents du travail et maladies professionnelles 1 657,00 Taux de gravité : Nombre de journées perdues en raison d'accidents de travail et de maladies professionnelles pour 1000 heures travaillées 0,42 ABSENTEISME 2024 Taux d'absentéisme maladie 3,54% Taux d'absentéisme accident 0,19% Taux d'absentéisme Maternité, paternité, allaitement 1,25% Taux d'absentéisme congé autorisé 1,43% Taux d'absentéisme autres 0,97% Taux d'absentéisme global 7,39% Taux d'absentéisme hors maternité, paternité, allaitement 6,14% * Indicateur suivi dans le cadre du PMT 3.1.3.7. INDICATEURS DE REMUNERATION ECART DE REMUNERATION ENTRE LES FEMMES ET LES HOMMES 2024 Ecart de rémunération entre les hommes et les femmes 11,46% ECART DE SALAIRE ENTRE LA MEDIANE ET LE SALAIRE LE PLUS ELEVE 2024 Ratio entre le salaire annuel de la personne la mieux payée et la médiane de salaires des autres salariés 8,79 * la rémunéraon totale annuelle médiane de tous les salariés exclue la personne la mieux rémunérée 3.1.3.8. CAS, PLAINTES ET IMPACTS GRAVES EN MATIERE DE DROITS DE L’HOMME INCIDENTS ET SANCTIONS LIES AU TRAVAIL EN MATIERE DE DROITS DE L’HOMME AU SEIN DES EFFECTIFS 2024 Nombre total d’incidents de discrimination et harcèlement signalés (avérés ou non) 5 Nombre de plaintes et réclamations déposées concernant les conditions de travail, l'égalité de traitement et l'égalité des chances pour tous ainsi que les autres droits liés au travail, à l'exclusion des incidents de discrimination et harcèlement - Par l’intermédiaire de canaux permettant aux effectifs de l’entreprise de faire part de leurs préoccupations / réclamations : - Auprès des points de contact nationaux pour les principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales : - Montant total des amendes, pénalités et indemnisations versées suite à des dommages résultant des plaintes et réclamations décrits ci-dessus - Dont montant lié à des incidents survenus en 2024 - Rapprochement avec le montant le plus pertinent présenté dans les états financiers (Charges Générales d’Exploitation des "Notes annexes aux états financiers" du Chapitre 6 de DEU relatif aux Comptes Consolidés) - Nombre d’incidents graves recensés en matière de droits de l’homme affectant les effectifs de l’entreprise - - 116 - Page 120 Dont nombre de cas de non respect des principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, de la déclaration de l’OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail ou des principes directeurs de l’OCDE à l’i - Montant total des amendes, pénalités et indemnités versées pour les problèmes et incidents graves en matière de droits de l'homme - Dont montant lié à des incidents survenus en 2024 - Rapprochement avec le montant le plus pertinent présenté dans les états financiers (Charges Générales d’Exploitation des "Notes annexes aux états financiers" du Chapitre 6 de DEU relatif aux Comptes Consolidés) - - 117 - Page 121 3.2. CONSOMMATEURS ET UTILISATEURS FINAUX 3.2.1. STRATEGIE 3.2.1.1. INTERETS ET POINTS DE VUE DES PARTIES PRENANTES Au cœur du modèle du groupe Crédit Agricole depuis sa créa�on, l’u�lité et l’universalité se révèlent aujourd’hui des valeurs essen�elles dans un contexte de changements sociétaux profonds et générateurs d’incer�tudes qui nécessitent l’accompagnement et l’inclusion de tous. Les clients de la Caisse régionale désignent notamment les par�culiers, les professionnels, les entrepreneurs, les entreprises, les associa�ons et les collec�vités. Ils se répar�ssent en diverses catégories dont des personnes plus vulnérables, telles que les clients ﬁnancièrement fragiles, les jeunes ou encore les personnes âgées. Les produits et services proposés reﬂètent la diversité des besoins de cete clientèle variée. Cete sec�on aborde deux théma�ques principales : l’accessibilité des oﬀres auprès de tous les clients et la protec�on des clients et de leurs données. L’u�lité sociétale, qui a présidé l’émergence de Crédit Agricole en tant qu’ins�tu�on ﬁnancière majeure, a rencontré un écho par�culier ces dernières années. Que ce soit à travers l’accompagnement de tous les clients pendant la crise sanitaire ou dans le contexte incertain lié à l’inﬂa�on, Crédit Agricole se �ent aux côtés de ses clients pour les soutenir à chaque étape de leur vie. Dans le même temps, l’universalité de Crédit Agricole, fondée sur ses valeurs coopéra�ves et mutualistes, l’amène à être au service de tous, dans tous les territoires, pour répondre à l’ensemble des préoccupa�ons ﬁnancières de ses clients et ce, à travers tous les canaux. En conséquence, le Groupe, décline l’ensemble des oﬀres sur l’ensemble de ses segments de clientèles aﬁn que tous les acteurs de l’économie et des territoires soient accompagnés et soutenus dans les transforma�ons en cours et à venir. Cete conjugaison d’u�lité sociétale et d’universalité trouve son expression dans la stratégie sociale adoptée par la Caisse régionale du crédit agricole mutuel du Languedoc à l’égard de ses clients : • Proposer une gamme d’oﬀres qui n’exclut aucun client pour favoriser l'inclusion sociale à travers des produits accessibles à tous quelle que soit sa situa�on ﬁnancière, un engagement renouvelé en faveur des jeunes et des popula�ons fragiles ainsi qu’une poli�que de préven�on des assurés ; • Réduire les inégalités sociales via l’arrangement d’obliga�ons sociales (social bonds) et l’inves�ssement dans le logement social, l’accompagnement des acteurs à impact issus de l’économie sociale et solidaire et la promo�on d’ini�a�ves à enjeu sociétal. L’accessibilité des oﬀres fait par�e intégrante de la stratégie du Groupe et s’inscrit dans l’engagement numéro 4 du Projet Sociétal. En parallèle, le Groupe Crédit Agricole s’atache à protéger ses clients et leurs intérêts légi�mes au travers d’une rela�on transparente et loyale et d’un conseil centré sur le besoin et la sa�sfac�on client. La direc�on de la Conformité décline ces ambi�ons au travers de la démarche « Smart Compliance for Society » et de ses trois piliers : le Projet Sociétal, le Projet Client et le Projet Humain. C’est en par�culier le Projet Client qui contribue à la protec�on des clients et de leurs données. Les disposi�fs correspondants à la protec�on des clients et à la protec�on des données personnelles sont détaillés dans la sec�on 4.4.2.1.2. « Protec�on de la clientèle et des données personnelles ». 3.2.1.2. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE La Caisse régionale du crédit agricole mutuel du Languedoc �ent compte des intérêts et points de vue de ses clients au travers de plusieurs disposi�fs : - 118 - Page 122 • Indice de Recommanda�on Client (IRC) : une enquête annuelle de sa�sfac�on visant à renforcer l’excellence rela�onnelle en iden�ﬁant et traitant les principaux mo�fs de réclama�on ou irritants clients. • Disposi�f « Voix Du Client » au sein de Predica, ﬁliale de Crédit Agricole Assurance, ayant pour voca�on de piloter le plan de résolu�on de l’ensemble des irritants clients de la Caisse régionale du crédit agricole mutuel du Languedoc ; • Disposi�f complet de l’écoute client au travers d’enquêtes na�onales et régionales ; • Disposi�f de proac�vité et de fréquence de contact régulier aﬁn de maintenir une proximité humaine avec nos clients ; • Des administrateurs de Caisses locales, répar�s sur tout le territoire de la Caisse régionale du crédit agricole mutuel du Languedoc, portent leurs atentes au sein des instances du Groupe et garan�ssent la bonne connaissance et la prise en compte des besoins des clients. Ces disposi�fs s’appliquent sur un échan�llon de clients représenta�fs de tous les marchés (par�culiers, patrimoniaux, professionnels, agricoles et entreprise). Ces disposi�fs confèrent l’IRC et l’eﬃcacité commerciale de chaque banque, et servent ainsi également à évaluer l’eﬃcacité de la rela�on client et à l’améliorer. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES SIGNIFICATIFS REELS ET POTENTIELS LIES AUX CONSOMMATEURS ET UTILISATEURS FINAUX Descrip�on des IRO Posi�onnement dans la chaîne de valeur Accessibilité des oﬀres Impacts posi�fs  Impact posi�f sur les personnes fragilisées économiquement et en situa�on de handicap grâce à l'accessibilité et l'inclusion des oﬀres Aval Impact néga�f  Impact néga�f sur certaines catégories de clients en cas d'exclusion et précarité ﬁnancière à cause du manque de transparence et de lisibilité des oﬀres Aval Cybersécurité et lute contre la cybercriminalité Impact néga�f  Impact néga�f sur le bien être des clients en cas de cyberataque Aval Risque  Risque ﬁnancier à la suite d’une incapacité de fournir les services essen�els et coût opéra�onnel de remédia�on associé Aval Protec�on de la clientèle Impact posi�f  Impact posi�f sur la société lié à l'adéqua�on des produits et services aux besoins et à la situa�on du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) par�cipant à la cohésion sociale Aval Risque - 119 - Page 123  Risque réglementaire lié à l'adéqua�on insuﬃsante des produits et services aux besoins et à la situa�on du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) Aval Protec�on des données personnelles Risques  Risque de réputa�on en cas de fuites, vols ou u�lisa�on inappropriée de données personnelles Aval  Risque réglementaire lié au non-respect des réglementa�ons de protec�on des données personnelles Aval Ces impacts, risques et opportunités sont liés au modèle d’aﬀaires de la Caisse régionale de Crédit agricole mutuel du Languedoc à travers notamment : • La nécessité pour la Caisse régionale de crédit agricole mutuel du Languedoc d’assurer pleinement son rôle mutualiste en rendant accessible ses oﬀres aux personnes les plus fragilisées ; • L’avantage concurren�el que représente l’améliora�on de l’image de la Caisse régionale du crédit agricole mutuel du Languedoc sur les enjeux sociaux ; • L’obliga�on légale de protéger les clients et leurs données personnelles. Toute l’ac�vité de proposi�on de services aux consommateurs peut entrainer des impacts posi�fs matériels. Comme son nom l’indique, l’impact néga�f lié à l’accessibilité des oﬀres est un impact ponctuel qui découle d’une rela�on d’aﬀaire avec une popula�on spéciﬁque. En ce qui concerne l’impact néga�f lié à la cybersécurité, il s’agit d’un impact qui concerne poten�ellement toutes les entreprises du secteur. CHAMPS D'APPLICATION Pour la sec�on 3.2.2.1 « Accessibilité des oﬀres » : Pour la sec�on « 3.2.2.2. Cybersécurité et lute contre la cybercriminalité », les informa�ons rela�ves au champ d’applica�on sont présentes dans la par�e dédiée. Pour la Sec�on 3.2.2.3. « Protec�on de la clientèle » et 3.2.2.4. « Protec�on des données personnelles » : - 120 - Page 124 CADRES ET REFERENCES La stratégie sociale du groupe Crédit Agricole s’insère dans le respect des cadres norma�fs suivants : • Principes directeurs des Na�ons unies rela�fs aux entreprises et aux droits de l’homme • Déclara�on de l’OIT rela�ve aux principes et droits fondamentaux au travail • Principes directeurs de l’OCDE A travers ses oﬀres à des�na�on de la clientèle fragile et la mise à disposi�on d’oﬀres d’entrée de gamme, la Caisse régionale du crédit agricole mutuel du Languedoc répond ainsi à plusieurs droits fondamentaux évoqués dans les documents précités tels que le droit à la santé et le droit à un niveau de vie suﬃsant. Pour protéger ses clients, le Groupe respecte plusieurs cadres, qu’ils soient réglementaires ou internes : • Cadre réglementaire : Les obliga�ons législa�ves, réglementaires et professionnelles rela�ves à la Protec�on de la Clientèle sont répar�es sur les quatre piliers (Qualité des oﬀres, Transparence, Loyauté et Ecoute client). Elles proviennent de règlementa�ons interna�onales (ex : Dodd Frank Act), européennes (ex : Direc�ves MIF 2, DDA, DSP2…), na�onales (ex : Droit au compte) ou d’engagements de Place (ex : Clientèles en situa�on de fragilité ﬁnancière). • Corpus Protec�on de la clientèle : Aﬁn de respecter ces obliga�ons rela�ves à la Protec�on de la Clientèle, le Groupe s’est doté d’un corpus norma�f dédié. Ces normes s’appliquent à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole sur des sujets comme l’accès à un compte bancaire et le droit au compte, le traitement des opéra�ons de paiement contestées par les clients, l’épargne ﬁnancière et l’assurance ou encore le disposi�f de réclama�ons. Elles sont complétées par un socle de contrôles associé à chaque théma�que, qui s’applique à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole. • Charte Ethique : La Charte Ethique exprime les engagements du Groupe Crédit Agricole pour un comportement animé par ses valeurs et principes d’ac�ons vis-à-vis de ses clients. Elle traduit la volonté du Groupe de faire encore plus pour servir au mieux les clients. Concrètement, il s’agit de promouvoir le respect et l’accompagnement du client, la loyauté à son égard ; en l’aidant à prendre ses décisions par la proposi�on de solu�ons adaptées à son proﬁl et à ses intérêts, tout en l’informant des risques associés. • Rôles et responsabilités : La protec�on de la clientèle est l’aﬀaire de tous et de chacun comme précisé dans la Charte Ethique du Groupe. Cela implique le respect par chaque collaborateur et dirigeant des règles et principes rela�fs à la protec�on de la clientèle et la vigilance dans ses décisions et ac�ons du quo�dien. En ma�ère de protec�on des données personnelles, le Groupe respecte plusieurs cadres, qu’ils soient réglementaires ou internes : - 121 - Page 125 • Cadre règlementaire : En ma�ère de protec�on des données personnelles, le Groupe Crédit Agricole applique le Règlement européen sur la protec�on des données personnelles (RGPD), qui est entré en vigueur en 2018, et ses déclinaisons na�onales dans chaque pays européen où il est présent. • Mise en œuvre : Pour s’assurer du respect des droits et des libertés des personnes dont les données personnelles sont traitées, le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un disposi�f composé des quatre piliers suivants : "Gouvernance", "Corpus norma�f", "Forma�on" et "Contrôle". • Rôles et responsabilités : Le pilotage de ce disposi�f est assuré par les Délégués à la Protec�on des Données nommés au sein de chaque en�té qui présentent annuellement un bilan de leur ac�vité au niveau le plus élevé de leur Direc�on puis le transmetent à la Direc�on de la conformité Groupe. 3.2.2. POLITIQUES ET PLANS D’ACTION 3.2.2.1. ACCESSIBILITE DES OFFRES A travers le Projet Sociétal du Groupe, Le Groupe Crédit Agricole a mis en place une stratégie sociale visant notamment à (1) proposer une gamme d’oﬀres qui n’exclut aucun client. En outre, le Projet Client contribue à (2) la protec�on de la clientèle et les données personnelles. Des disposi�fs en place permetent un dialogue avec les clients. Le suivi de la sa�sfac�on clients est réalisé via l’Indice de Recommanda�on Client (IRC) et la prise en compte des atentes et des préoccupa�ons est réalisée à travers le baromètre RSE. La Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel du Languedoc s’inscrit dans ce contexte en appliquant des poli�ques spéciﬁques pour gérer les impacts, risques et opportunités liés à ces deux composantes : Politique Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client S’adapter aux évolutions économiques et sociétales tout en garantissant au plus grand nombre les services bancaires essentielles  Politique d’accessibilité des offres Axe transverse de protection des clients Protection de la clientèle et des données personnelles Protéger les clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une relation transparente et loyale et contribuer à protéger les données personnelles des parties prenantes  Politique Protection des données personnelles  Politique Protection de la Clientèle Les plans d’ac�on déployés sur les théma�ques d’accessibilité des oﬀres et de protec�on des clients et des données personnelles sont con�nus et n’ont par conséquent pas de jalon temporel qui marquerait l’arrêt des ac�ons entreprises. Ces théma�ques sont suivies au niveau de la Gouvernance de la Caisse régionale (cf. sec�on 1.2.1. Conseil d’administra�on et 1.2.2. Gouvernance exécu�ve). PROPOSER UNE GAMME D’OFFRES QUI N’EXCLUT AUCUN CLIENT ET RENFORCER LA COHESION SOCIALE A travers une oﬀre de produits et services accessibles et inclusifs, la Caisse régionale du Crédit agricole mutuel du Languedoc s’atache à accompagner les personnes fragilisées économiquement et en situa�on de handicap. Cela se traduit par cinq principes : 1. L’accès de tous aux oﬀres et services 2. Le sou�en aux popula�ons fragiles et en situa�on de surendetement 3. Un engagement en faveur des popula�ons jeunes 4. La facilita�on de l’accès aux soins et au bien-vieillir 5. L’accompagnement des acteurs à impact en faveur de la cohésion sociale - 122 - Page 126 L’ACCES DE TOUS AUX OFFRES ET SERVICES Aﬁn d’éviter la mise en précarité de certains clients et de les protéger, la Caisse régionale du crédit agricole mutuel du Languedoc propose des oﬀres simples, claires et transparentes à des�na�on :  Des clients par�culiers (oﬀres EKO, oﬀre d’assurance inclusive avec la formule EKO dans sa nouvelle gamme auto et MRH, oﬀre mul�risques habita�on pour les jeunes locataires)  Des clients professionnels (oﬀres EKO Pro et Propulse)  Des clients en situa�on de handicap (accessibilité des numéros d’appels Clients et des parcours digitaux)  Des assurés (approche complète d’appréhension des risques et d’accompagnement des clients par�culiers, professionnels, agriculteurs ou entreprises pour préserver leur patrimoine ou leur ou�l de travail/ac�vité). LE SOUTIEN AUX POPULATIONS FRAGILES ET LA LUTTE CONTRE LE SURENDETTEMENT L’accompagnement de l’ensemble des clients de la Caisse régionale du crédit agricole mutuel du Languedoc se traduit par le sou�en des popula�ons fragiles à travers :  Des disposi�fs des�nés à accompagner les clients en situa�on de fragilité ﬁnancière (Points Passerelles, oﬀre Compte à Composer Budget Protégé) ;  Des disposi�fs de détec�on précoce d’une poten�elle fragilité ﬁnancière ;  La refonte et l’élargissement des critères de détec�on des situa�ons de fragilité ﬁnancière en relevant le seuil du ﬂux créditeur mensuel à 1 664 euros au 1er octobre 2024, de façon à faire bénéﬁcier à une par�e bien plus large de sa clientèle du plafonnement des frais bancaires.  Une démarche complète pour aider les clients professionnels en cas de « coups durs » (Coups Durs Pro) depuis le 1er Octobre 2024. Le disposi�f Points Passerelle accompagne des clients fragilisés à la suite d’un événement de vie en iden�ﬁant des solu�ons pour qu’ils retrouvent une situa�on stable et pérenne. Conscients de l’importance de conserver une assurance automobile, en par�culier pour ces personnes fragilisées, Crédit Agricole Assurances via sa ﬁliale Paciﬁca, appuie l’ac�on de la Caisse régionale du crédit agricole mutuel du Languedoc en proposant son accompagnement à ces bénéﬁciaires Points Passerelle avec la mise en place du remboursement de six mois maximum de co�sa�on d’assurance automobile. Ce disposi�f a été également élargi aux deux roues. Ce dernier vient en complément d’autres aides mises en place telles que des pauses sur les crédits, du rallongement de durée, de la rétrocession de factura�on ou encore l’octroi de crédits coups de pouce à taux préféren�el. UN ENGAGEMENT RENOUVELÉ EN FAVEUR DES JEUNES La Caisse régionale du crédit agricole mutuel du Languedoc s’engage auprès des jeunes en leur proposant diﬀérentes oﬀres pour leur permetre d’accomplir leurs projets selon leurs besoins : • Les besoins du quo�dien (Globe-Troter, taux du Livret Jeunes boosté à 4%, prêt permis à 1€) ; • Le logement (assurance habita�on dédiée aux jeunes locataires) ; • Les études (associa�on au disposi�f de prêt étudiant garan� par l’État avec Bpifrance) ; • L’emploi (plateforme Youzful) Par ailleurs, le Point Passerelle intervient dans l’anima�on d’atelier d’éduca�on budgétaire ou numérique auprès de jeunes publics d’écoles de la seconde chance ou de missions locales sur l’ensemble du territoire. FACILITER L’ACCES AUX SOINS ET AU BIEN VIEILLIR Sujet de préoccupa�on sociétale majeure en France, le sujet de l’accès aux soins et au bien vieillir est porté par la Caisse régionale du crédit agricole mutuel du Languedoc qui inves�t diﬀérents domaines pour garan�r le droit à la santé : - 123 - Page 127 • L’accompagnement des professionnels libéraux et professionnels de santé est notamment réalisé au travers d’une enveloppe de reﬁnancement de 400 millions d’euros en 2024 en partenariat avec la Banque européenne d’inves�ssement pour luter contre la déser�ﬁca�on médicale et favoriser l’installa�on et la féminisa�on 26 ) ; • Le main�en à domicile (prêts « adapta�on logement » et « avance aides adapta�on logement » qui seront mis en marché en 2025). Crédit Agricole Santé & Territoires, nouvelle en�té créée en 2022, structure des solu�ons pour faciliter l’accès aux soins et s’adapter au vieillissement. Avec l’appui de cete ﬁliale, la Caisse régionale du Languedoc a réalisé en 2024 un diagnos�c concernant la santé et le vieillissement en Languedoc. Il en ressort les éléments suivants : • Un territoire qui aﬃche des densités de médecins généralistes et spécialistes supérieures à la moyenne na�onale. En revanche, une répar��on très inégale, nécessitant de développer un plan d’ac�on pour l’accès aux soins sur les zones hors litoral et grandes aggloméra�ons (Nîmes, Montpellier, Béziers, Narbonne). Ce plan peut s’appuyer sur le maillage important des paramédicaux (inﬁrmiers, kinésithérapeutes et pharmaciens) sur tous les départements. • Avec une démographie vieillissante, le territoire de la Caisse régionale fera face à une pression importante sur son système de soins. Ce, alors que la popula�on présente déjà des taux de prévalence des principales aﬀec�ons longue durée supérieures à la moyenne na�onale. Suite à ce diagnos�c, 2025 sera l’année des premières ac�ons, notamment en s’appuyant sur notre foncière pour accompagner l’implanta�on de coloca�ons seniors sur notre territoire. L’ACCOMPAGNEMENT DES ACTEURS A IMPACT ET SOLUTIONS D’INVESTISSEMENT EN FAVEUR DE LA COHESION SOCIALE Le Groupe Crédit Agricole propose également des ﬁnancements ﬂéchés (social loans) pour lesquels les fonds sont alloués directement vers un ac�f ou un projet à bénéﬁce social et émet des obliga�ons sociales (social bonds) encadrées par le Social bond framework du Groupe 27 . La Caisse régionale du crédit agricole mutuel du Languedoc par�cipe à la structura�on et à la commercialisa�on de ces disposi�fs à son échelle. LE SOCIAL BOND FRAMEWORK DU GROUPE CREDIT AGRICOLE Un Framework a été mis en place en 2020 à l’occasion de l’émission inaugurale social bonds de Crédit Agricole S.A. Il s’applique à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole, incluant Crédit Agricole Home Loan SFH. Les social bonds du Groupe Crédit Agricole sont présentés selon quatre axes de structura�on déﬁnis par les Social Bond Principles et con�ent six diﬀérentes catégories de prêts sociaux éligibles 28 . Il bénéﬁcie d’une seconde opinion de l’agence de nota�on Moody’s Investor Services (ex- Vigeo-Eiris) de novembre 2020. Les experts de Moody’s Investor Services (ex-Vigeo-Eiris) ont ainsi validé la méthodologie d’iden�ﬁca�on et de sélec�on des ac�fs sociaux inclus dans le portefeuille social, ainsi que la per�nence des critères d’éligibilité retenus dans la déﬁni�on des catégories de prêts sociaux éligibles. S’APPUYER SUR DES PARTENAIRES DEDIES A L’ACCOMPAGNEMENT DES CREATEURS / REPRENEURS Depuis de nombreuses années, la Caisse régionale du Languedoc s’appuie sur des partenaires dédiés pour permetre au plus grand nombre de développer et sécuriser, avant de se lancer, leur projet entrepreneurial au travers de diﬀérents disposi�fs (prêts d’honneur, conseils, coaching). Cete collabora�on permet chaque année à des milliers de nouveaux projets de se développer pour dynamiser le �ssu économique de nos territoires et de créer des emplois. Parmi les partenaires majeurs, citons : • Ini�a�ve Occitanie propose d’accompagner, sur dossier, les entrepreneurs par deux leviers dis�ncts : un ﬁnancement par un prêt d’honneur à taux zéro et une garan�e (ﬁnancée par un fonds de garan�e) ; • Réseau Entreprendre est un réseau cons�tué de chefs d’entreprise bénévoles qui accompagne et ﬁnance des entrepreneurs à poten�el de créa�on d’emplois pour les aider à réussir leur créa�on, reprise ou croissance d’entreprise via des prêts d’honneur et un accompagnement collec�f en clubs ; • France Ac�ve a pour objec�f de développer une économie plus inclusive et plus durable, et de favoriser l’accès des porteurs de projet à la créa�on (ou réhabilita�on) d’entreprise à impact sociétal. 26 Pour plus d’informa�ons : htps://www.creditagricole.info/ar�cles/le-credit-agricole-et-la-banque-europeenne-dinves�ssement-sassocient-en-faveur-des-professionnels-de-sante/ 27 Pour plus d’informa�ons : htps://www.credit-agricole.com/pdfPreview/186707 28 Pour plus d’informa�ons : htps://www.credit-agricole.com/pdfPreview/186707 - 124 - Page 128 3.2.2.2. CYBERSECURITE ET LUTTE CONTRE LA CYBERCRIMINALITE STRATEGIE CONTEXTE La Caisse régionale du Languedoc s’intègre pleinement dans le disposi�f de cybersécurité et de lute contre la cybercriminalité explicitée dans ce document. A chaque fois qu’il est fait référence dans ce document au Groupe Crédit Agricole, il convient de noter que la Caisse régionale est de fait concerné par le disposi�f présenté. La Caisse régionale du Languedoc dispose d’une stratégie IT propre dans laquelle elle présente les objec�fs, moyens et disposi�fs informa�ques déployés pour accompagner la mise en œuvre de sa stratégie d’aﬀaires. En tant que caisse régionale, son système d’informa�on comprend : • Le système d’informa�on communautaire dont la responsabilité incombe à Crédit Agricole Technologies et Services (CATS) • Son système d’informa�on priva�f Le plan moyen terme “Ambi�on 2025” du Groupe Crédit Agricole intègre un plan de transforma�on technologique qui est détaillée dans le programme “IT 2025”. Avec le déploiement de ce plan ambi�eux, le groupe Crédit Agricole se posi�onne comme un �ers de conﬁance numérique dans l’usage des données et concernant la solidité des systèmes informa�ques pour garan�r la sécurité des données. Depuis plusieurs années, à l’instar des autres acteurs des secteurs bancaire et ﬁnancier, Le Groupe Crédit Agricole fait face à une cybercriminalité ciblant son système d’informa�on et celui de ses sous-traitants. Conscient des enjeux liés à la sécurité numérique, le Groupe Crédit Agricole a placé les cybermenaces au cœur de ses priorités en ma�ère de ges�on des risques opéra�onnels et déploie une stratégie de cybersécurité pour les maîtriser. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impact négatif  Impact négatif sur le bien être des clients en cas de cyberattaque Aval Risque  Risque financier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opérationnel de remédiation associé Aval CADRES ET REFERENCES • L’ensemble du Cadre Norma�f de Sécurité des Systèmes d'Informa�on est publié sur l’intranet du Groupe Crédit Agricole. Ce cadre norma�f est cons�tué par un ensemble de documents structuré en trois niveaux : o La poli�que principale déﬁnit les principes de maîtrise des risques liés à un défaut de sécurité des systèmes d’informa�on, et leur déclinaison en mesures de sécurité, organisa�onnelles et opéra�onnelles. Elle est complétée par plusieurs procédures principales, qui précisent les modalités de mise en œuvre des mesures transverses sous forme de règles de sécurité. Ces documents cons�tuent le domaine principal. o Chaque poli�que de domaine déﬁnit des exigences de sécurité relevant de la théma�que du domaine. o Les standards déﬁnissent les modalités de mise en œuvre de la poli�que de domaine, au niveau opéra�onnel ou technique. - 125 - Page 129 o Ce cadre norma�f de sécurité des systèmes d’informa�on s’applique également à la Caisse régionale du Languedoc. • La Letre Jaune n°2024-018 du 27 février 2024 dont l’objet est l’organisa�on de la SSI pour les Caisses régionales GOUVERNANCE La déclara�on d’appétence aux risques Groupe, soumise chaque année à l’approba�on du Conseil d’administra�on de Crédit Agricole S.A., intègre des indicateurs-clés rela�fs au risque informa�que (notamment la part des collaborateurs formés au risques cyber). Le Comité sécurité Groupe (CSG), qui rapporte au Comité exécu�f, est l’instance faî�ère de la gouvernance en ma�ère de sécurité au sein du Groupe. Ce comité décisionnaire déﬁnit la stratégie sécurité et apprécie notamment le niveau de maîtrise du Groupe dans le domaine de la sécurité des systèmes d’informa�on. La stratégie de cybersécurité et son adéqua�on à la menace sont examinées régulièrement par le Conseil d’administra�on de Crédit Agricole S.A. Le disposi�f de Contrôle Interne, structuré en trois lignes de défense, supervise la maîtrise des risques cyber. La première ligne de défense, cons�tuée des équipes opéra�onnelles, intègre un réseau décentralisé de Chief Informa�on Security Oﬃcers (CISOs). Elle est chargée d’iden�ﬁer le niveau d’exposi�on du Groupe aux risques de sécurité informa�que et de veiller à le maintenir dans les limites ﬁxées compte tenu de l’appé�t pour le risque du Groupe et des mesures de sécurité de la PSSI. La Direc�on des risques Groupe (DRG) cons�tue la deuxième ligne de défense ; elle exerce un contrôle permanent et indépendant à son propre niveau en s’appuyant sur un réseau de Managers des risques des systèmes d’informa�on (MRSI), ratachés aux Responsables Fonc�on Ges�on des Risques (RFGR) de chaque entreprise du Groupe. En troisième ligne de défense, l’Inspec�on générale (IGL), dans le cadre de ses missions d’audit, contrôle la conformité du système d’informa�on à la poli�que de sécurité (PSSI), ainsi que le niveau de maîtrise du risque informa�que et évalue le disposi�f mis en place par les première et seconde lignes de défense. En complément, Le Groupe Crédit Agricole est couvert par un contrat d’assurance cyber qui garan�t l’impact ﬁnancier dû à l’ateinte du système d’informa�on et la perte de données conﬁden�elles. En outre, le Groupe Crédit Agricole a mis en place une organisa�on et une ligne mé�er Sécurité informa�que cons�tuée d’experts spécialisés. Une direc�on de la cyber sécurité s’appuie sur trois en�tés opéra�onnelles : • Le CERT (Computer Emergency Response Team), véritable vigie tournée vers l’extérieur, a en charge des ac�vités d'an�cipa�on et de réponse sur les incidents de sécurité. Le CERT du groupe Crédit Agricole est accrédité par le TF-CSIRT et membre du FIRST. • Le Centre Opéra�onnel de CyberDéfense conçoit, opère les disposi�fs de sécurité, préven�on, surveillance, secours et remédia�on. • Le SOC (Security Opéra�on Center) opère la surveillance interne de data center et réseaux informa�ques intégralement hébergés en France. La Caisse régionale du Languedoc a conﬁé en janvier 2023 la fonc�on de CISO (Chief Informa�on Security Oﬃcer) à la Coopéra�on CASIHA (GIE Crédit Agricole Sécurité Informa�que HAbilita�ons). En parallèle, la Caisse régionale a mis en place dans sa structure la fonc�on de Référent CISO, composée de 2 collaborateurs. Le disposi�f de gouvernance de la Caisse régionale du Languedoc est le suivant : • Le Comité de suivi opéra�onnel (COSOP) Casiha, qui res�tue tous les éléments dans le cadre de sa fonc�on de CISO, et auquel par�cipent les référents CISO • Le Comité de Pilotage SSI (COPIL SSI) de la Caisse régionale, qui a pour périmètre le SI Uniﬁé et le SI Priva�f de la CR, ainsi que le SI des ﬁliales de la CR. Ses missions principales sont de res�tuer les tableaux de bord et contrôles SSI, partager les travaux issus du COSOP de CASIHA, suivre les plans d’ac�ons… • Le Comité de Contrôle Interne (CCI), comité de direc�on faî�er de la Caisse régionale, qui a pour périmètre le SI Uniﬁé et SI Priva�f de la CR, ainsi que le SI des ﬁliales de la CR. Le CCI est informé de l’état de la maîtrise des risques SI ; il valide les dossiers structurants concernant la Sécurité du Système d’Informa�on - 126 - Page 130 • Le Conseil d’Administra�on de la CR est régulièrement tenu informé de la sécurité du SI, soit directement, soit par l’intermédiaire du comité des Risques. OBJECTIFS Le Groupe Crédit Agricole met en œuvre un ensemble de règles de sécurité informa�que permetant de protéger ses données et celles de ses clients et de garan�r la disponibilité des systèmes informa�ques. La Caisse régionale du Languedoc a déployé en 2024 un disposi�f visant à s’assurer de la bonne applica�on au sein de sa structure de ces règles de sécurité. CHAMPS D'APPLICATION La PSSI s'applique à toutes les entreprises incluses dans le périmètre de surveillance sur base consolidée (PSC) du Groupe Crédit Agricole. PLANS D'ACTION / DISPOSITIF CONTRÔLE ET PILOTAGE Des revues, audits et tests de sécurité sont réalisés périodiquement par les trois lignes de défense et des auditeurs externes, pour contrôler la conformité du système d’informa�on et sa sécurité. Le disposi�f de contrôle et pilotage de la sécurité du système d’informa�on s’appuie sur des ou�ls permetant d’évaluer et res�tuer le niveau de maitrise du Groupe des risques informa�ques dont la sécurité informa�ques (Tableau de bord, plan de contrôle, Radar IT notamment) Enﬁn, le Groupe Crédit Agricole a modélisé ses scénarios de risques cyber majeurs pour res�tuer, en vision risque, l’eﬃcience des mesures de sécurité déployées. SENSIBILISATION ET CULTURE DU CYBER-RISQUE Le Groupe Crédit Agricole sensibilise ac�vement ses collaborateurs aux cybermenaces pour rappeler les enjeux liés aux pra�ques individuelles et entretenir les réﬂexes essen�els. La sensibilisa�on repose sur diﬀérents canaux de communica�on (guides, forma�ons, ac�ons ciblées et exercices théma�ques). Des ac�ons de sensibilisa�on à des�na�on des clients sont aussi menées régulièrement. Le disposi�f de sensibilisa�on des collaborateurs est en place au sein de la Caisse régionale du Languedoc. Il va se poursuivre en 2025 et être renforcé notamment sur les axes suivants : • A l’entrée dans la CR pour les nouveaux entrants • En cours de vie à la CR, pour l’ensemble des collaborateurs • À la suite des exercices de faux phishing, notamment pour les collaborateurs hameçonnés POLITIQUE DE SÉCURITÉ DU SYSTÈME D’INFORMATION (PSSI) La PSSI s’insère dans le cadre global déﬁni par la Poli�que générale de maîtrise des risques du système d’informa�on (PGMRSI) et la Poli�que du plan de con�nuité d’ac�vité du Groupe Crédit Agricole, publiées par la Direc�on des risques Groupe. La PSSI est révisée annuellement, et intègre les enjeux de disponibilité, d’intégrité, de conﬁden�alité des systèmes d’informa�on du Groupe et les principales disposi�ons de Digital Opera�onal Resilience Act (DORA). Elle déﬁnit les grands principes de maîtrise des risques, leur déclinaison en mesures de sécurité, organisa�onnelles et opéra�onnelles. Elle est complétée par des procédures et standards visant à faciliter la déclinaison opéra�onnelle. Le cadre norma�f est publié sur l’intranet du Groupe Crédit Agricole. PROTECTION DU SYSTÈME D’INFORMATION ET DES DONNÉES Les accès au système d’informa�on sont limités aux u�lisateurs autorisés, authen�ﬁés (authen�ﬁca�on forte ou mul� facteurs) et avec des équipements sécurisés (durcissement des conﬁgura�ons). Le cloisonnement des systèmes d’informa�on est en place aﬁn de protéger nos ac�fs et données face aux menaces cyber (isola�on des environnements d’administra�on, cloisonnement suivant la cri�cité des systèmes notamment). Les données sont classées et protégées suivant leur sensibilité notamment par le chiﬀrement. - 127 - Page 131 La sécurité des externalisa�ons informa�ques est analysée avant contractualisa�on, encadrée par des clauses contractuelles et supervisée tout au long de la presta�on. Les droits d’audits de sécurité sont exercés. La Caisse régionale du Languedoc a mis en place ces disposi�fs, dont notamment des revues d’habilita�ons qui sont eﬀectuées régulièrement. OPÉRATIONS ET ÉVOLUTIONS Les méthodologies de projets informa�ques en place permetent d’iden�ﬁer les risques et les moyens pour gérer la sécurité des systèmes et des données en amont de leur développement en interne ou de leur acquisi�on. L’exploita�on du système d’informa�on est encadrée par des procédures. Les vulnérabilités des systèmes sont corrigées dans des délais propor�onnés à leur niveau de risque. Ces disposi�fs sont en place au sein de la Caisse régionale du Languedoc. CYBER INCIDENTS ET PLAN DE CONTINUITE D’ACTIVITE Des disposi�fs de détec�on et réac�on sont en place aﬁn d’iden�ﬁer tout risque de sécurité notamment des tenta�ves d’exﬁltra�on de données et d’agir en conséquence. Le système d’informa�on est conçu pour répondre aux objec�fs de résilience exprimés par les mé�ers et formalisés dans leur Plan de con�nuité d’ac�vité (PCA). Des solu�ons sont mises en place et testées pour répondre aux scénarios d’indisponibilité du système d’informa�on, que la cause soit logique ou physique (y compris des postes de travail). Ces disposi�fs sont en place au sein de la Caisse régionale du Languedoc. 3.2.2.3. PROTECTION DE LA CLIENTELE La protec�on de la clientèle est une priorité aﬃrmée du Groupe Crédit Agricole. Elle s’inscrit totalement dans les volets "Excellence rela�onnelle" et "Engagement sociétal" du Projet de Groupe. En termes de protec�on de la clientèle, la Direc�on de la Conformité pilote des groupes de travail visant à renforcer la loyauté vis-à-vis des clients (gouvernance produit). Le groupe Crédit Agricole a pour objec�f de protéger ses clients et leurs intérêts légi�mes au travers d’une démarche reposant sur les disposi�fs suivants : • Un disposi�f de veille permetant d’iden�ﬁer les règlementa�ons à venir et d’an�ciper les déclinaisons opéra�onnelles au sein du Groupe • Une déclinaison opéra�onnelle des obliga�ons législa�ves, règlementaires et professionnelles. A �tre d’illustra�on : o La prise en compte de la situa�on du client lors de la commercialisa�on de produits d’épargne ; o L’accompagnement des clients en situa�on de fragilité ﬁnancière avec des solu�ons adaptées (ex. plafonnement de frais, oﬀre spéciﬁque à tariﬁca�on contenue, éduca�on ﬁnancière, orienta�on vers des structures spécialisées, etc.). • Un disposi�f Gouvernance Produits encadré par un corpus de procédures et de contrôles déﬁnis par la Direc�on de la Conformité Groupe, dont le déploiement relève de la responsabilité des en�tés. La gouvernance produit vise à assurer la qualité des oﬀres proposées à l’ensemble de la clientèle par la commercialisa�on d’oﬀres adaptées tout en instaurant un échange d’informa�ons entre les producteurs et les distributeurs de ces oﬀres. La per�nence de l’oﬀre est évaluée via l’iden�ﬁca�on de la clientèle cible et de la clientèle non compa�ble, la clarté de la documenta�on, la transparence de la tariﬁca�on, les enjeux portés (ex. LCB-FT, Ethique, ESG, Fiscalité). Le comité NAP (Nouvelles Ac�vités et Produits) étudie les dossiers de nouvelles oﬀres et services avant leur mise sur le marché. L’analyse des enjeux ESG dans le cadre de ce comité permet la prise en compte du risque ESG et de la protec�on de la clientèle dans la concep�on des produits. • Un disposi�f d’anima�on et de forma�on des collaborateurs aﬁn de diﬀuser la culture de la protec�on de la clientèle. • Un disposi�f de contrôle s’assurant de la bonne mise en œuvre du corpus norma�f - 128 - Page 132 Des rapports sont transmis régulièrement auprès des régulateurs dont dépend le groupe Crédit Agricole (exemple : ques�onnaires dédiés à la Protec�on de la Clientèle et des Pra�ques Commerciales est transmis à l’APCR et le Rapport annuel de contrôle des services d’inves�ssement est transmis à l’AMF (Prestataires de Services d’Inves�ssement en France). La Caisse régionale du Languedoc s’inscrit dans les pas du Groupe Crédit Agricole, elle s’appuie sur les ressources mises à sa disposi�on par le Groupe mais déploie également ses propres disposi�fs notamment en termes de veille réglementaire mais également en ma�ère de Gouvernance produit. La protec�on de la clientèle est au cœur des préoccupa�ons de la Caisse régionale du Languedoc. 3.2.2.4. PROTECTION DES DONNEES PERSONNELLES Le Groupe Crédit Agricole est amené à traiter les données personnelles de nombreuses par�es prenantes : clients, prospects, collaborateurs, candidats, administrateurs, prestataires, internautes, etc. Pour s’assurer du respect des droits et des libertés des personnes dont les données sont traitées, le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un disposi�f composé des quatre piliers suivants : « Gouvernance », « Corpus norma�f », « Forma�on » et « Contrôle » dont la supervision est assurée par les Délégués à la Protec�on des Données nommés au sein de chaque en�té. • Le pilier « Gouvernance » se traduit notamment par l’intégra�on de la théma�que de la protec�on des données personnelles dans les comités Groupe rela�fs au déploiement des nouveaux produits et ac�vités (“Comités NAP”), au recours à des services informa�ques dans le Cloud ou tout simplement à des nouveaux usages de la donnée. • Le pilier « Corpus norma�f » inclut un chapitre dédié à la protec�on des données personnelles, mis à jour début 2023 et décliné au sein de toutes les en�tés du Groupe Crédit Agricole soumises au RGPD. Sa déclinaison au sein des en�tés est suivie par la Direc�on de la conformité Groupe (DDC Crédit Agricole SA). • Le pilier « Forma�on » donne la capacité aux collaborateurs du Groupe Crédit Agricole de metre en œuvre des traitements de données personnelles conformes au Corpus Norma�f RGPD. Pour cela un programme de forma�ons riches et variées est proposé comprenant une forma�on obligatoire pour tous les collaborateurs par�culièrement exposés aux traitements de données personnelles, ainsi que des forma�ons dédiées à la montée en compétence des Délégués à la Protec�on des Données personnelles (« Data Protec�on Oﬃcer » ou « DPO ») ou encore des sensibilisa�ons à des�na�on des mé�ers. • Le pilier « Contrôle » : le respect des règles prévues dans le Corpus norma�f RGPD du Groupe fait l’objet de contrôles intégrés au plan de contrôle permanent Groupe (de niveau 2.2c), dont la consolida�on est remontée semestriellement à la Direc�on de la conformité Groupe. Au sein de la Caisse régionale, le Délégué à la Protec�on des données (Data protec�on Oﬃcer – DPO) anime et pilote le disposi�f : • En rendant des avis sur tout nouveau traitement ou évolu�on de traitement de données à caractère personnel - 301 avis rendus en 2024 ; • En veillant à la déclinaison du Corpus norma�f - une procédure faî�ère a été diﬀusée en 2024 pour intégrer les procédures Groupe mises à jour et les spéciﬁcités CR ; • En veillant à la forma�on des collaborateurs par�culièrement exposés – 57 nouveaux collaborateurs formés en 2024, avec 100% de la popula�on ciblée formée – et en réalisant des ac�ons de sensibilisa�on – un Serious game a été proposé en 2024 à l’ensemble des collaborateurs des réseaux commerciaux et près de 80% y ont par�cipé ; • En réalisant des contrôles et en suivant le plan de contrôle RGPD de la CR ; • En pilotant le disposi�f rela�f aux incidents de viola�on de données – 14 incidents enregistrés en 2024, aucun ne nécessitant une no�ﬁca�on à la CNIL ; • En accompagnant les Responsables de Traitements Opéra�onnels dans la tenue du registre des traitements – 354 traitements ac�fs ﬁn 2024 ; • En répondant aux éventuelles saisines de la CNIL – aucune saisine en 2024 ; - 129 - Page 133 • En traitant les demandes d’exercice de droit adressées à la CR – 28 demandes reçues et traitées en 2024. DEMANDES D'EXERCICES DE DROIT REÇUS PAR LES ENTITES DU GROUPE 2024 Nombre de demandes d'exercices de droit reçus par la Caisse régionale 28 3.2.3. INDICATEURS ET OBJECTIFS A date, la Caisse régionale du Languedoc n’a pas iden�ﬁé d’autres indicateurs que celui présenté ci-dessus (Nombre de demandes d’exercices de droit reçues) aﬁn de piloter cete poli�que. - 130 - Page 134 4. RESPONSABILITE EN MATIERE DE CONDUITE DES AFFAIRES 4.1. ASSURER LE RESPECT DES OBLIGATIONS REGLEMENTAIRES ET PROFESSIONNELLES La conduite des aﬀaires au sein du Groupe Crédit Agricole et au sein de la Caisse régionale du Languedoc se traduit par deux enjeux majeurs : la conformité avec les obliga�ons réglementaires et professionnelles pilotée par la Direc�on de la Conformité Groupe, et une ges�on saine des rela�ons d’aﬀaires avec les fournisseurs, pilotée par la Direc�on des Achats Groupe. 4.1.1. GOUVERNANCE La conduite des aﬀaires est un enjeu suivi par les plus hautes instances de la Caisse régionale du Languedoc : le Conseil d’Administra�on et son comité spécialisé, le Comité des risques (Le Conseil et le Comité des risques sont impliqués dans la déﬁni�on, la valida�on et le suivi de l’applica�on des poli�ques de Conformité (Promo�on d’une culture Ethique, Préven�on des conﬂits d’intérêts, Lute contre la corrup�on, Protec�on des lanceurs d’alerte, Lute contre la délinquance ﬁnancière, Préven�on des abus de marché). Ils sont régulièrement tenus informés de l’eﬀec�vité de ces poli�ques et des incidents détectés. Les membres du Conseil d’Administra�on sont régulièrement sensibilisés aux théma�ques de Conformité aux obliga�ons réglementaires et professionnelles (ex. déontologie, éthique), via des forma�ons dédiées ci-après. 4.1.2. STRATEGIE EN MATIERE DE CONFORMITE La mission du service Conformité de la Caisse régionale du Languedoc est d’assurer le respect par les dirigeants et l’ensemble des collaborateurs, de la réglementa�on et de la déontologie applicables aux ac�vités bancaires et ﬁnancières. Le service Conformité de la Caisse régionale du Languedoc veille à prévenir toute situa�on de risque de non-conformité au sein de toute en�té. Parallèlement le Groupe Crédit Agricole promeut depuis 2019, une conduite éthique avec l'adop�on de sa Raison d'être : "Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société". Cela se traduit en par�culier par les ac�ons suivantes : • Accompagner tous et chacun dans la durée, dans le quo�dien comme dans les projets à long terme ; et faire de la loyauté, de la transparence et de la pédagogie les maîtres mots de nos conseils • Placer la responsabilité humaine au cœur de notre modèle • Garan�r l’accès à nos clients et nos équipes des meilleures pra�ques technologiques sécurisées • Être le partenaire de conﬁance de tous, des plus modestes aux plus fortunés, des Très Pe�tes Entreprises (TPE) aux plus grands groupes interna�onaux. La Caisse régionale du Languedoc partage cete raison d’être du Groupe Crédit Agricole et ses engagements, elle promeut en son sein les valeurs de l’éthique par : • La communica�on auprès de ses collaborateurs des valeurs de l’éthique • Le déploiement d’un quiz éthique • La forma�on de ses collaborateurs 4.1.3. CADRE REGLEMENTAIRE En ma�ère de conduite des aﬀaires, les obliga�ons du Groupe Crédit Agricole et de la Caisse régionale du Languedoc proviennent de diverses réglementa�ons rela�ves aux conﬂits d’intérêts et à la protec�on des marchés ﬁnanciers (ex. MIF, DDA, MAR, MAD), à la lute contre la délinquance ﬁnancière (ex. programme de sanc�ons interna�onales et règlementa�on LCB/FT, à la lute contre la corrup�on et la protec�on des lanceurs d’alerte (ex. loi Sapin II, devoir de vigilance, loi Waserman, transposi�on en France de la direc�ve (UE 2019/1937, recommanda�ons de l’Agence Française An�corrup�on). - 131 - Page 135 4.1.4. POLITIQUES, OBJECTIFS ET AMBITIONS, IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES ET LEUR CHAMP D’APPLICATION Ces poli�ques, qui �ennent compte des par�es prenantes, sont développées au sein des procédures émises par le Groupe Crédit agricole et sont déclinées par la Caisse régionale du Languedoc. Ces procédures sont disponibles sur les intranets dédiés. Objectifs Impact, Risques et Opportunités Chaine de valeur Politique : Promotion d’une culture éthique Promouvoir une culture éthique au sein du Groupe Crédit Agricole afin de contribuer à agir chaque jour dans l’intérêt des clients de ses entités et de la société et de conforter la réputation du Groupe. • Risque règlementaire en cas de non- respect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d'éthique des affaires et de lutte contre la corruption (R) • Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non- éthiques (ex : corruption) (IN) Ensemble de la chaîne de valeur 29 • En amont : notamment collaborateurs et dirigeants, fournisseurs, partenaires et entreprises partenaires, sociétaires, actionnaires et investisseurs) • En aval : clients Politique : Prévention des abus de marché Assurer la primauté des intérêts des clients du Groupe Crédit Agricole et l’intégrité des marchés (abus de marché). • Risque réglementaire en cas de détection insuffisante des conflits d'intérêt et abus de marchés (intégrité des marchés) (R) Ensemble de la chaîne de valeur 1 • En amont : notamment sociétaires, actionnaires & investisseurs, agences de notation, fournisseurs, collaborateurs, partenaires et entreprises partenaires • En aval : clients Politique : Lutte contre la corruption Sensibiliser l'ensemble des parties prenantes au risque de corruption, en tenant compte du niveau d'exposition des populations concernées. Mettre en place et maintenir un dispositif de lutte contre la corruption. Assurer un traitement diligent et conforme à la loi des cas remontés. • Risque règlementaire en cas de non- respect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d'éthique des affaires et de lutte contre la corruption (R) • Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non- éthiques (ex : corruption) (IN) Ensemble de la chaîne de valeur 1 • En amont : notamment investissement sur les marchés financiers, relations avec fournisseurs et partenaires, et collaborateurs • En aval : clients Politique : Protection des lanceurs d’alerte Donner la possibilité à toute personne physique visée par les lois en vigueur de signaler des faits portant sur un crime, un délit, une menace ou un préjudice pour l’intérêt général, une violation d’un engagement international ratifié par la France notamment, en garantissant sa confidentialité, celle des faits révélés et des personnes visées. Assurer un traitement diligent et conforme à la loi des alertes remontées. • Impact positif sur la société en cas de mise en œuvre d'un dispositif de lanceurs d'alerte signalant des pratiques internes non-éthiques (IP) Ensemble de la chaîne de valeur 1 , • En amont : notamment collaborateurs (y compris anciens collaborateurs) • En aval : clients personnes physiques Politique : Lutte contre la Délinquance financière Une tolérance zéro s’agissant des Sanctions Internationales (dont le Gel des Avoirs). Une approche rigoureuse et basée sur les risques dans la lutte contre la fraude, le Blanchiment et le Financement du Terrorisme. • Impacts positifs sur la société des actions du groupe dans la lutte contre la délinquance financière (IP) • Risque réglementaire en cas de non- respect des obligations en matière de lutte contre la délinquance financière (R) Ensemble de la chaîne de valeur amont et aval y compris les clients, les collaborateurs ainsi que les fournisseurs. 4.1.4.1. PROMOTION D’UNE CULTURE ETHIQUE 29 C’est-à-dire Financement, Inves�ssement, Assurance et Opéra�ons Propres. - 132 - Page 136 PLAN D'ACTION La Caisse régionale du Languedoc promeut la culture éthique à tous les niveaux de l’entreprise. Elle s’ar�cule autour des axes suivants : • Les dirigeants et administrateurs de la Caisse régionale du Languedoc : ils sont formés aux enjeux de conformité. De plus, la promo�on de l'éthique est prise en compte dans l’évalua�on de la performance et la rémunéra�on du mandataire social du Groupe Crédit Agricole • Les collaborateurs de la Caisse régionale : ils disposent d’un corpus éthique (Charte Ethique Groupe et Codes de conduite) et sont régulièrement sensibilisés (communica�ons, quiz, etc.). • Le disposi�f d’apprécia�on de maîtrise du risque de conduite : il est déﬁni par Crédit Agricole S.A et décliné et animé par le service Conformité de la Caisse régionale. Des plans d’ac�ons et de remédia�on sont déployés le cas échéant. INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) FORMATIONS GENERALISTES SUR LA LUTTE CONTRE LA CORRUPTION ET ETHIQUE PROFESSIONNELLE ET DEONTOLOGIE Nom de la formation Typologie de formation Format Durée Population cible Salariés en CDI et CDD de Crédit Agricole S.A et ses entités Obligatoire Quiz final / taux mini de réussite Délai de réalisation à compter de l'entrée en fonction Renouvellement Lutte contre la corruption Nouveaux arrivants (prise de poste) E-learning 30mn Tous collaborateurs CDI et CDD OUI OUI (80%) Dans les 3 mois Tous les 3 ans via Scan'Up ou en réalisant l'e-learning Renouvellement des connaissances Scan Up E-learning 10mn Tous collaborateurs CDI et CDD qui doivent actualiser leurs connaissances OUI OUI (80%) - Tous les 3 ans Square Habitat, Angle Neuf et assimilés E-learning 30mn Tous collaborateurs CDI et CDD des réseaux immobiliers du Groupe. Les collaborateurs de banque de détail France habilités immobiliers peuvent faire cette formation dans le cadre des 42h loi ALUR. OUI OUI (80%) Dans les 3 mois Tous les 3 ans Approfondie Correspondants Présentiel 1 jour Correspondants "Conformité/Anticorruption" et/ou "Conformité/Lanceur d'alerte" en poste ou récemment nommés. Collaborateurs d'autres directions contribuant au dispositif anticorruption : Achat, Audit, Risques, Ressources humaines. NON NON - Non Approfondie collaborateurs Exposés E-learning 20mn Les collaborateurs les plus exposés aux risques de corruption de par leur métier. OUI OUI Dans les 3 mois Tous les 3 ans Ethique professionnelle et déontologie Nouveaux arrivants (prise de poste) E-learning 45mn Tous collaborateurs CDI et CDD OUI OUI (80%) Dans les 3 mois Tous les 3 ans via Scan'Up ou en réalisant l'e-learning Renouvellement des connaissances Scan Up E-learning 10mn Tous collaborateurs CDI et CDD qui doivent actualiser leurs connaissances. Compatible 42h loi ALUR. OUI OUI (80%) - Tous les 3 ans Enjeux de la conformité Nouveaux administrateurs En présentiel ou à distance 2h30 Nouveaux membres des Conseils d’administration OUI NON Dans l’année Non - 133 - Page 137 Les évolutions réglementaires En présentiel 1h30 Membres des Conseils d’administration OUI NON - Chaque année SENSIBILISATION ET FORMATION A L'ETHIQUE Intitulé de formation Taux de passage 2024 Formation « Ethique professionnelle et déontologie » 99,09% 4.1.4.2. PREVENTION DES CONFLITS D’INTERETS PLAN D'ACTION Les plans d'ac�on con�nus en ma�ère de préven�on des conﬂits d'intérêt s'ar�culent autour des axes suivants : • La forma�on et la sensibilisa�on des collaborateurs : des programmes de forma�on sont déployés au sein de la Caisse régionale du Languedoc. Ils permetent de comprendre les enjeux règlementaires, les responsabilités et les risques associés aux conﬂits d’intérêts. Ils se composent d'un e-learning spéciﬁque et de campagnes de sensibilisa�on régulières à des�na�on des dirigeants et collaborateurs. • Le disposi�f de préven�on et de ges�on des conﬂits d’intérêts est encadré par un corpus procédural couvrant les conﬂits d'intérêts règlementaires (notamment MIF2 et DDA) et personnels (notamment mandats privés, liens personnels). • Le disposi�f de contrôles : déﬁni par le Groupe Crédit Agricole et déployé par la Caisse régionale, il vise à s’assurer de la bonne mise en œuvre du corpus norma�f. • La ges�on du disposi�f de détec�on et de ges�on des conﬂits d'intérêts : un ou�l est mis à disposi�on et administré par le Groupe Crédit Agricole. Les conﬂits d’intérêts sont traités localement au niveau de la Caisse régionale du Languedoc, et au niveau du Groupe pour les conﬂits d'intérêts entre en�tés. • Le pilotage des conﬂits d'intérêts est eﬀectué au sein de la Caisse régionale du Languedoc par le service Conformité. Des repor�ngs réguliers sont réalisés auprès de la Gouvernance sur cete théma�que. Le Rapport de Conformité des Services d’Inves�ssement (RCSI) est remis à l’AMF. INDICATEURS ET CIBLES Les indicateurs de déploiement et d’eﬃcacité des disposi�fs de préven�on des conﬂits d’intérêts relèvent de chaque en�té. Le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale du Languedoc restent dans l’atente des précisions des normes sectorielles pour stabiliser la sélec�on de indicateurs à publier. 4.1.4.3. LUTTE CONTRE LA CORRUPTION PLAN D'ACTION Les plans d'ac�on con�nus en ma�ère de Lute contre la Corrup�on s'ar�culent autour des axes suivants : • La forma�on et la sensibilisa�on des collaborateurs : des programmes de forma�on sont déployés au sein de la Caisse régionale du Languedoc et permetent de comprendre le cadre juridique et d’iden�ﬁer les enjeux et les responsabilités de chacun. Les schémas de corrup�on et les risques induits, les diligences à accomplir pour réduire ces risques, les comportements préconisés face aux sollicita�ons, les modalités de recueil des signalements des conduites inappropriées, ainsi que les sanc�ons personnelles encourues sur le plan disciplinaire comme pénal en cas de viola�on sont présentés et illustrés. De plus, un référent an�corrup�on a été nommé par l'instance dirigeante au sein de la Caisse régionale du Languedoc. • L’encadrement du disposi�f autour de : o La note de procédure sur la lute contre la corrup�on et les plans de contrôle associés. En complément, des procédures de contrôles comptables permetent de s'assurer que les livres, registres et comptes ne sont pas u�lisés pour masquer des faits de corrup�on ou de traﬁc d'inﬂuence. - 134 - Page 138 o Le code de conduite an�corrup�on. En complément, un régime disciplinaire permet de sanc�onner les salariés en cas de viola�on du code de conduite de la société. En parallèle, les procédures et disposi�fs d’évalua�on des �ers contribuent également à l’encadrement de la Lute contre la Corrup�on. A �tre d’illustra�on, une analyse de proﬁl de risque des fournisseurs est réalisée en amont de la rela�on d’aﬀaires, et des diligences sont réalisées au cours de la rela�on d’aﬀaires. De plus, les fournisseurs sont également sensibilisés à la lute contre la corrup�on, via l’inser�on du code an�corrup�on de la Caisse régionale du Languedoc en annexe des contrats, et par la formalisa�on de clauses contractuelles. • Le pilotage des risques de corrup�on s'appuie sur la cartographie des risques déployée par la Caisse régionale selon une méthodologie déﬁnie par Crédit Agricole S.A. Des ac�ons de renforcement ou de remédia�on peuvent en résulter. • L’ensemble du disposi�f an�corrup�on, la cartographie des risques et le plan d’ac�ons associé fait l’objet d’une revue annuelle par le service Conformité de la Caisse régionale. Cete revue est présentée à la Gouvernance. De plus, le pilotage et le déploiement des disposi�fs de lute contre la corrup�on, au sein des en�tés du Groupe Crédit Agricole dont la Caisse régionale du Languedoc fait par�e, est réalisé annuellement par la Direc�on de la Conformité Groupe, suivi d’un plan d’ac�ons de renforcement ou de remédia�on lorsque nécessaire. • Le traitement des cas de corrup�on : tout cas de corrup�on fait l’objet d’une inves�ga�on par les services conformité de la Caisse régionale du Languedoc en s’appuyant au besoin sur d’autres experts (audit, risques, ressources humaines...). Les cas et les mesures engagées sont présentés à la Direc�on Générale. Les mesures de remédia�on englobent le renforcement des procédures et contrôles sur le processus concerné, et les éventuelles sanc�ons disciplinaires et juridiques. Ainsi, les enquêteurs (service conformité) et la chaine de ges�on concernée par le cas de corrup�on sont séparés. • Cer�ﬁca�on du système de management an�corrup�on : le Groupe Crédit Agricole a été la première banque française à bénéﬁcier en 2017 de la cer�ﬁca�on ISO 37001, obtenue à travers des audits réalisés par un organisme indépendant. Cete cer�ﬁca�on a fait l’objet d’un renouvellement en 2019 et en 2022 (format de renouvellement triennal), démontrant la volonté du Groupe d’adhérer durablement à des normes interna�onales élevées en ma�ère de lute contre la corrup�on. La Caisse régionale du Languedoc s’inscrit dans cete volonté et a également obtenu sa cer�ﬁca�on ISO 37001 en 2022. INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) FORMATIONS "LUTTE CONTRE LA CORRUPTION" Le service Forma�on de la Caisse régionale du Languedoc réalise un suivi resserré de la réalisa�on des forma�ons réglementaires dont les forma�ons « Lute contre la corrup�on » font par�e intégrante. Un disposi�f de contrôle permet de s’assurer que l’ensemble des collaborateurs concernés a réalisé ses forma�ons. Les cibles et les taux de réalisa�on des forma�ons font l’objet d’un repor�ng auprès de la gouvernance de la Caisse régionale du Languedoc. Dans ce disposi�f, l’ensemble des collaborateurs est couvert par un programme de forma�on dont le taux de passage est indiqué ci-dessous : Nom de la formation Taux de passage 2024 Lutte contre la corruption - Module Général 98,90% Lutte contre la corruption - Métiers les plus exposés 100,00% CONDAMNATIONS ET AMENDES POUR VIOLATION DES LOIS ANTI-CORRUPTION ET ANTI-POTS-DE-VIN La Caisse régionale du Languedoc n’a pas fait l’objet de condamna�on pour viola�on des lois an�-corrup�on et pots de vin. - 135 - Page 139 2024 Nombre de condamnations pour violation des lois anti-corruption et anti pots-de-vin - Montant des amendes associées (en KEUR) - 4.1.4.4. PROTECTION DES LANCEURS D’ALERTE PLAN D'ACTION Les plans d'ac�on con�nus en ma�ère de Protec�on des Lanceurs d’alerte s'ar�culent autour de axes suivants : • La sensibilisa�on des administrateurs et des collaborateurs : Des communica�ons régulières sont réalisées auprès des collaborateurs de la Caisse régionale du Languedoc via des forma�ons, des messages en metant l'accent sur la no�on de bonne foi, pour informer, rassurer et metre en conﬁance. Par ailleurs, la Charte Ethique et les code de conduite de la Caisse régionale du Languedoc reprennent les éléments de communica�on essen�els du disposi�f d’alerte interne. • L’encadrement du disposi�f Lanceur d’Alerte est déﬁni par la Direc�on de la Conformité Groupe sous la forme de procédures et d’un plan de contrôles associé, qui sont déployés par la Caisse régionale du Languedoc. • Le référent An�corrup�on est responsable du pilotage du programme an�corrup�on, de la récep�on des signalements dans le cadre du disposi�f « Droit d’alerte » et de la Revue annuelle de Direc�on. • Le disposi�f d’alerte s’appuie sur deux canaux de signalement : o Plateforme de signalement : la plateforme du Groupe Crédit Agricole à laquelle adhère la Caisse régionale du Languedoc est sécurisée, accessible 24h/24h et 7J/7J, à par�r d’un ordinateur professionnel ou personnel et ouverte à toute personne physique. Elle garan�t une totale conﬁden�alité des informa�ons contenues dans l’alerte et de l’iden�té du lanceur d’alerte via le cryptage des données. Au terme du traitement du dossier, les données rela�ves au signalement sont archivées après anonymisa�on. La presta�on est qualiﬁée de « cri�que et importante » au sens de l’EBA et est soumise à un encadrement par�culier. Le contrat qui encadre cete presta�on prévoit des obliga�ons de résultats (ex. délais de prise en charge, délais de mise en place d’une solu�on de contournement) et des obliga�ons de repor�ngs (ex. état récapitula�f des incidents, comités de pilotage, etc.). o Pour les collaborateurs du Groupe, la réalisa�on du signalement auprès de leur responsable hiérarchique, de leur Direc�on des Ressources Humaines ou de leur Direc�on de la Conformité. Dans le cas où le signalement par la voie hiérarchique s’avère inadapté à la situa�on (peur de représailles, pression de la hiérarchie, hiérarchie impliquée…), le collaborateur peut u�liser la plateforme de déclara�on des alertes. • Maintenance du disposi�f de traitement des signalements : o Le disposi�f répond aux atendus légaux et réglementaires, en assurant par exemple l’anonymat lorsque cete op�on est choisie par le lanceur d’alerte, la conﬁden�alité du traitement, la prise en charge du signalement sous 7 jours ouvrés, la ges�on des habilita�ons. o Chaque signalement est ainsi inves�gué avec impar�alité, objec�vité et rigueur par les collaborateurs habilités de la Caisse régionale du Languedoc (ligne mé�er Sécurité Financière et Fraude). Ceux-ci reçoivent à ce �tre des forma�ons dédiées, dont les modules sont produits et maintenus par la Direc�on de la Conformité Groupe. Les collaborateurs traitant les signalements signent un engagement de conﬁden�alité. o Pendant la phase d’instruc�on du signalement, des échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en charge du dossier sont possibles via la boîte de dialogue sécurisée de l’ou�l Groupe. A la ﬁn de l’instruc�on, le lanceur d’alerte est informé de la clôture du dossier o Les collaborateurs en charge du traitement des signalements peuvent selon la typologie du signalement concerné, faire appel à une exper�se transverse et indépendante pour l’analyse et la prise de décision quant aux suites à donner. Cete exper�se indépendante prend la forme d’un « comité de ges�on alerte interne » ad hoc, cons�tué selon les besoins des responsables Conformité, Ressources Humaines, Juridique, Risques, Audit Interne, ou autres. • Pilotage du disposi�f de signalement des alertes : - 136 - Page 140 o Le pilotage du déploiement du disposi�f « Lanceur d’Alerte » s’inscrit dans le pilotage du déploiement du disposi�f de la Lute contre la Corrup�on. La Caisse régionale du Languedoc répond annuellement au ques�onnaire an�corrup�on adressé par le Groupe Crédit Agricole aﬁn d’atester du déploiement de son disposi�f. o Le traitement des signalements fait l’objet d’un repor�ng régulier de la part du Référent Alerte Interne auprès de la Direc�on Générale lors du Comité de Contrôle interne, portant sur les volumétries d’alertes des signalements et leur ven�la�on (catégories, en�tés, cri�cité, proﬁl de l’alerteur, recevabilité, etc.) INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) En lien avec l’objec�f de faciliter la remontée des signalements, le Groupe suit dans le temps le nombre d’alertes déclarées sur la plateforme dédiée. SIGNALEMENTS RECENSES DANS L'OUTIL DE SIGNALEMENT DES ALERTES INTERNES DU GROUPE La Caisse régionale suit le nombre de signalement reçu dans l’ou�l interne : il s’agit du nombre de signalements avant traitement. Il peut donc comprendre des signalements qui, au terme des inves�ga�ons, se révèleront non per�nents. La métrique est validée en interne, par la Direc�on de la Conformité Groupe. 2024 Nombre de signalements recensés dans l'outil de signalement des alertes internes du Groupe (avant traitement) 3 4.1.4.5. LUTTE CONTRE LA DELINQUANCE FINANCIERE PLAN D'ACTION Les plans d'ac�on con�nus en ma�ère de délinquance ﬁnancière reposent sur les disposi�fs suivants : • Le disposi�f Connaissance client qui intègre : o Un cadre norma�f Groupe incluant les obliga�ons rela�ves à la Connaissance Client et qui fait l’objet de mises à jour régulières. o Un corpus de contrôle (en par�culier concernant le parcours d’entrée en rela�on et celui de la révision périodique) o Des indicateurs de pilotage qui concernent tous les clients des en�tés tout en portant une aten�on par�culière aux clients les plus risqués au regard de la lute contre le blanchiment et le ﬁnancement du terrorisme. o Des ou�ls contribuant à la ﬁabilisa�on des données au travers de contrôles de cohérence na�fs et au travers de la démarche "Selfcare" (la donnée de connaissance client est directement saisie par le client dans l’ou�l) • Le disposi�f Lute contre le blanchiment et le ﬁnancement du terrorisme (« LCB-FT ») repose sur : o La forma�on des collaborateurs aux enjeux de LCB-FT, o La classiﬁca�on des risques LCB-FT, o La connaissance des clients des en�tés avec l’évalua�on du proﬁl de risque, o La détec�on des opéra�ons atypiques et le cas échéant, leurs déclara�ons auprès des cellules de renseignement ﬁnancier, o L’échange d’informa�on LCB-FT intra-groupe, o Des contrôles et audits réguliers. • Le disposi�f de respect des sanc�ons interna�onales repose sur : o La forma�on des collaborateurs aux Sanc�ons Interna�onales, o La connaissance des clients des en�tés et de leurs opéra�ons, o L’évalua�on de l’exposi�on des en�tés aux Sanc�ons Interna�onales, o Le criblage des données et le ﬁltrage des messages ﬁnanciers, o Des contrôles et audits réguliers. - 137 - Page 141 Le Groupe Crédit Agricole dé�ent l'autorité ul�me du respect des Sanc�ons Interna�onales et de la supervision du le contrôle des risques induits. Lute contre la fraude Aﬁn de protéger les clients et préserver les intérêts de la Banque, un disposi�f structuré de lute contre la fraude est déployé à la Caisse régionale. La gouvernance de ce disposi�f est encadrée par un corpus procédural et le Comité de Contrôle Interne. . Par ailleurs, les ou�ls informa�ques ont été renforcés pour une meilleure détec�on, à ce �tre le criblage fraude lancé en mars 2023 permet une détec�on transverse plus eﬃcace des fraudeurs, et in ﬁne une meilleure immunisa�on de la Caisse régionale contre ce type de risque. INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) FORMATIONS "LUTTE CONTRE LA DELINQUANCE FINANCIERE" La Direc�on de la Conformité Groupe Crédit Agricole calcule semestriellement le ra�o entre le nombre de collaborateurs ayant réalisé la forma�on et le nombre de collaborateurs devant passer les forma�ons « Sanc�ons Interna�onales » et « Lute contre le Blanchiment et le Financement du Terrorisme » sur la période de référence de la forma�on. Les données sont collectées auprès des en�tés du Groupe Crédit Agricole via un ou�l interne. Ces données sont contrôlées et validées par la Direc�on de la Conformité Groupe. Nom de la formation Taux de passage 2024 Les Sanctions Internationales – Module Général 98,40% Lutte contre le Blanchiment et le financement du terrorisme (LCB-FT) – Module Général 98,76% 4.1.4.6. PREVENTION DES ABUS DE MARCHE PLAN D'ACTION Les plans d'ac�on con�nus en ma�ère de préven�on et de ges�on des abus de marché reposent sur les disposi�fs suivants : • Forma�on et Sensibilisa�on : des programmes de forma�on spéciﬁques sont déployés au sein de la Caisse régionale du Languedoc et permetent de comprendre les enjeux règlementaires, les responsabilités, et les risques associés. Ces programmes prévoient des forma�ons obligatoires et non obligatoires dispensées aux collaborateurs, elles sont ciblées selon la fonc�on exercée. Ces programmes sont revus et adaptés régulièrement. • Encadrement du disposi�f Abus de Marché via un corpus procédural et des contrôles : les procédures et les contrôles encadrent les risques de porter ateinte à l’intégrité des marchés ﬁnanciers et d’abus de marché. Ce corpus fait l’objet de mises à jour régulières pour répondre aux évolu�ons réglementaires. • Ges�on du disposi�f de détec�on et de ges�on des Abus de Marché : La Caisse régionale du Languedoc est dotée d’un ou�l de détec�on des abus de marché qui comprend des scénarii sur les manipula�ons de cours et les délits d’ini�és. Chaque modèle fait l’objet d’une revue fréquente de façon à maintenir des systèmes eﬃcaces en vue de la détec�on et la déclara�on des ordres et des transac�ons suspects. • Pilotage des Abus de Marché : des indicateurs de contrôle ont été mis en place au niveau de la Caisse régionale Ils portent sur les transac�ons personnelles des collaborateurs ainsi que sur le nombre d’alertes traitées par rapport à la volumétrie générée. Par ailleurs, la théma�que “Abus de Marché” fait l’objet d’un repor�ng annuel dans le rapport de conformité et le rapport RCSI remis à l’AMF. Crédit Agricole S.A., en tant qu’organe central assure le pilotage et la gouvernance du disposi�f Groupe de surveillance et de détec�on des abus de marché. Des comités de pilotage auxquels la Caisse régionale par�cipe se �ennent régulièrement, notamment dans une démarche d’améliora�on con�nue du disposi�f Groupe. INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) Le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale du Languedoc restent dans l’atente des précisions des normes sectorielles pour stabiliser la sélec�on de indicateurs à publier. - 138 - Page 142 4.2. RELATION FOURNISSEURS ET PRATIQUES EN MATIERE DE DELAIS DE PAIEMENT 4.2.1. STRATEGIE 4.2.1.1. CADRES ET REFERENCES EXTERNES La Caisse régionale du Languedoc s’est engagée depuis plusieurs années à décliner une poli�que d’Achats Responsables issue de la Poli�que Groupe et n’est pas encore labelisée. 4.2.1.2. CONTEXTE INTERNE Une analyse complète de double matérialité a permis de déterminer deux thèmes matériels « Ges�on des rela�ons avec les fournisseurs » et « Pra�ques en ma�ère de paiement » qui font l'objet de deux poli�ques faisant par�e intégrante de la poli�que Groupe Achats responsables. Aﬁn de répondre à ces enjeux et contribuer à la performance globale de l’entreprise, le Groupe Crédit Agricole, et notamment la Caisse régionale du Languedoc, s’est doté en 2018 d’une Poli�que Groupe Achats Responsables qui vise à établir des rela�ons durables et équilibrées avec les fournisseurs. Un axe transi�on bas carbone a enrichi cete poli�que en 2023. Elle s’ar�cule désormais selon six axes majeurs : 1. Adopter un comportement responsable dans la rela�on avec les fournisseurs, et notamment en ma�ère de délais de paiement 2. Contribuer à la compé��vité économique de l’écosystème, 3. Veiller en permanence à la qualité des rela�ons avec les fournisseurs, 4. Intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans nos achats, 5. Agir pour la transi�on vers une économie bas carbone, 6. Inscrire cete poli�que groupe achats responsables dans les disposi�fs de gouvernance existants. 4.2.1.3. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Les IRO iden�ﬁés lors de l’analyse de double matérialité sont les suivants et sont formulés sous la forme d’un impact néga�f et de deux risques : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impact négatif  Impact négatif sur les fournisseurs en cas de pratiques d'achats non-responsables du Groupe, notamment en termes de délais de paiement Amont Risques  Risque réputationnel et risque règlementaire en cas de mise en cause de la responsabilité du Groupe suite à un manquement en matière d'environnement, social, éthique - notamment en termes de corruption - de la part de ses fournisseurs  Risque réputationnel et risque réglementaire en cas de pratiques d'achats non-responsables du Groupe vis-à-vis de ses fournisseurs, notamment en termes de délais de paiement Amont Ces IRO ont été iden�ﬁés à l’aide de la cartographie des risques de l’AFNOR, basée sur les normes ISO 31000 Management des risques, ISO 20400 Achats responsables et ISO 26000 Responsabilité sociétale, et l’ou�l de pilotage interne des risques opéra�onnels en étroite collabora�on avec les par�es prenantes internes. 4.2.2. GOUVERNANCE Les missions de la Direc�on des Achats Groupe reposent sur quatre principaux axes : 1. Ampliﬁer la performance du Groupe par la compé��vité des achats 2. Contenir et an�ciper les risques 3. Transformer l’achat en acte responsable - 139 - Page 143 4. Exceller rela�onnellement et opéra�onnellement La Direc�on des Achats Groupe est composée des pôles suivants : • Un pôle chargé des risques, de la conformité, des contrôles permanents et des externalisa�ons; un pôle chargé de la digitalisa�on des achats ; • Deux pôles Achats cons�tués des acheteurs spécialisés par catégorie ; • Un pôle dédié à la RSE ; • Un pôle communica�on, ressources humaines et forma�on ; • Un secrétariat général en charge de la communica�on, des ressources humaines et de la forma�on. L’ensemble des acheteurs du Groupe Crédit Agricole et leurs managers, des assistants achats, des équipes de support des achats notamment celles en charge de son système informa�que et de l’analyse des risques Fournisseurs, composent la ligne mé�er Achats (LMA). La ligne mé�ers Achats a pour rôle de concevoir et de faire fonc�onner au quo�dien le disposi�f d’Achats du Groupe. La stratégie et les décisions aﬀectant la poli�que d’Achats Responsables relèvent d’une instance transverse de niveau Groupe, le Comité Stratégique Achats. Cete instance est composée d’un Président de Caisse régionale, de Directeurs généraux de Filiales de Crédit Agricole S.A. et de Caisses régionales, ainsi que de représentants de la Fédéra�on Na�onale du Crédit Agricole (FNCA), et de Crédit Agricole S.A. En Caisse régionale du Languedoc, le service Achats Responsables Budget est intégré au département « Logis�que ». Il s’ar�cule autour des fonc�ons suivantes : • Accompagnement des mé�ers dans leurs consulta�ons et appels d’oﬀres, • Intégra�on de l’aspect RSE dans la rela�on avec les fournisseurs, • Ges�on des risques fournisseurs, • Ges�on des externalisa�ons, • Ges�on des contrats • Suivi des budgets, factures sur le périmètre du département « Logis�que ». Le service achats s’assure de la diﬀusion et de la mise en œuvre de la poli�que des Achats Responsables, issue de la poli�que Groupe et collabore avec les diﬀérentes par�es prenantes en local (Contrôle Permanent, service RSE, Comptabilité…). Cete organisa�on permet de rendre compte régulièrement auprès du comité de Direc�on. 4.2.3. OBJECTIFS La Poli�que Groupe Achats Responsables ambi�onne de répondre aux grands enjeux sur les territoires d’interven�on du Groupe, de contribuer à la performance globale de ses entreprises et d’agir pour le climat et la transi�on vers une économie bas carbone. Elle s’inscrit pleinement dans la charte éthique et le Projet Sociétal du Groupe. Elle vise à favoriser l’achat d’un bien ou d’un service en prenant en considéra�on à la fois le juste besoin et les aspects économiques, sociétaux et environnementaux, tout en veillant à l’équilibre des rela�ons entre l’entreprise et ses fournisseurs, dans le respect de leurs droits réciproques. Cete poli�que par�cipe à une démarche engagée et responsable, et se veut être un vecteur mutuel de progrès et d’innova�on. Elle s’adresse à l’ensemble des collaborateurs, acteurs dans le processus achats et notamment ceux de la Caisse régionale du Languedoc et à leurs fournisseurs. 4.2.4. CHAMP D’APPLICATION La Poli�que Groupe Achats Responsables s’applique sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole en France et à l’interna�onal, incluant la Caisse régionale du Languedoc. - 140 - Page 144 4.2.5. PLANS D’ACTION Le Groupe Crédit Agricole, incluant la Caisse régionale du Languedoc, adopte un comportement responsable dans sa rela�on avec les fournisseurs et veille en permanence à la qualité des échanges qu’il entre�ent avec eux. Pour cela, il applique une Poli�que Groupe Achats Responsables, déclinée en principes, s’appuyant sur des ac�ons opéra�onnelles. 4.2.5.1. ADOPTER UN COMPORTEMENT RESPONSABLE DANS LA RELATION AVEC LES FOURNISSEURS RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Veiller à l’équilibre des rela�ons d’aﬀaires en adoptant des pra�ques et comportements respectueux. • Favoriser des engagements réciproques dans le respect des droits de chacun. • Apporter une visibilité prévisionnelle des achats. PLAN D'ACTIONS SUIVRE LES DELAIS DE PAIEMENT Le Groupe Crédit Agricole, incluant la Caisse régionale du Languedoc, est aten�f au suivi des délais de paiement vis- à-vis de ses fournisseurs et accorde tout autant d’importance aux PME qu’aux autres entreprises. La Caisse régionale du Languedoc reporte à minima annuellement ses indicateurs de suivi qui font ensuite l’objet d’un repor�ng consolidé au niveau Groupe Crédit Agricole. Les délais de paiement moyens de la Caisse régionale du Languedoc s’établissent au 31/12/2024 à 15 jours au global et à 15 jours pour les PME. DEPLOYER UN PLAN D'AMELIORATION DES DELAIS MOYENS DE PAIEMENT, NOTAMMENT VIA LA DIMINUTION DES RETARDS DE PAIEMENT Aﬁn de limiter au maximum les cas de factures réglées au-delà du délai légal, la Caisse régionale du Languedoc a déployé des plans d’améliora�on des délais de paiement. • Une prégnance dans le suivi des valida�ons des factures par les ges�onnaires de budgets (relances hebdomadaires des approbateurs de factures & suivis mensuels réalisés par la Comptabilité). • Une rencontre annuelle avec l’ensemble des ges�onnaires de budgets pour rappel des bonnes pra�ques et forma�on des nouveaux arrivants. • Une sensibilisa�on des fournisseurs sur la date de transmission de la facture et l’u�lisa�on du portail de dépose. • Une forma�on des nouveaux managers. 4.2.5.2. CONTRIBUER A LA COMPETITIVITE ECONOMIQUE DE L'ECOSYSTEME RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Encourager la diversité des entreprises des territoires et renforcer la cohésion et l'inclusion sociale. • Favoriser les échanges avec les acteurs locaux et, ainsi, contribuer au développement du territoire. • S�muler l’innova�on avec nos fournisseurs pour créer de la valeur. • Apprécier le coût global du cycle de vie. PLAN D'ACTIONS RENFORCER LES ACHATS INCLUSIFS (SECTEUR DU TRAVAIL ADAPTE ET PROTEGE) En cohérence avec les ambi�ons du Projet Sociétal du Groupe, la Caisse régionale du Languedoc valorise l’ensemble des achats inclusifs aﬁn de renforcer la cohésion et l’inclusion sociale au travers : • Des achats comme levier d’emploi des publics fragilisés (structures du travail protégé et adapté, structures d’inser�on). Le recours à des entreprises issues du Secteur du Travail Adapté et Protégé (STPA) fait par�e intégrante de l’accord Handicap Groupe 30 Crédit Agricole S.A. et de l’accord HECA (accord Caisses régionales et en�tés associées) ; • Des achats au service du développement de l’emploi dans les territoires dans lesquels le Groupe est implanté ; • Des achats auprès d’entreprises implantées dans des zones de revitalisa�on rurales (ZRR), dans les quar�ers prioritaires de la ville (QPV) ; 30 htps://www.credit-agricole.com/pdfPreview/189198 - 141 - Page 145 • Des achats auprès d’entreprises de l’économie sociale et solidaire (ESS) Des forma�ons rela�ves à la démarche achats inclusifs sont dispensées par la Direc�on des Achats Groupe et des ressources sont mises à disposi�on des acheteurs aﬁn d’iden�ﬁer les fournisseurs concernés ci-dessus. 4.2.5.3. VEILLER EN PERMANENCE A LA QUALITE DES RELATIONS AVEC LES FOURNISSEURS RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Impliquer les acheteurs dès l’expression de besoin. • Renforcer la montée en compétences achats des acteurs internes (acheteurs / prescripteurs). • Développer la connaissance réciproque entreprise / fournisseurs. • Instaurer un mécanisme de média�on. PLAN D'ACTIONS COMMUNIQUER REGULIEREMENT AVEC LES FOURNISSEURS Aﬁn d’entretenir une rela�on de conﬁance avec les fournisseurs, de favoriser la communica�on, de partager les orienta�ons et les messages stratégiques, et de tenir compte de leurs préoccupa�ons, le Groupe Crédit Agricole, incluant la Caisse régionale du Languedoc, a déployé un disposi�f de dialogue ac�f avec les par�es prenantes (acheteurs/fournisseurs/prescripteurs) regroupant notamment les ac�ons suivantes : • Des enquêtes de sa�sfac�on annuelles permetant le recueil de l’expression des fournisseurs ; • Une rencontre annuelle « les Rencontres Fournisseurs », organisée en présen�el et distanciel avec plus de 700 par�cipants dont le ﬁl rouge de l’année 2024 était de « Mieux travailler ensemble » ; • Des revues régulières avec les principaux fournisseurs ; • Une newsleter dédiée qui leur est adressée semestriellement, complétée par une publica�on spéciﬁque à la décarbona�on depuis 2023. Les résultats et informa�ons recueillis au travers de ces canaux de dialogue nourrissent la démarche d’améliora�on con�nue des Achats Responsables du Groupe Crédit Agricole et ses plans d’ac�ons incluant la Caisse régionale du Languedoc. FORMER LES ACHETEURS AUX ENJEUX RSE Dans le cadre de sa Poli�que Groupe Achats Responsables, la ligne mé�er Achats met à la disposi�on des Caisses régionales une forma�on à des�na�on des acheteurs, notamment sur les aspects environnementaux, sociétaux et de gouvernance (ESG), aﬁn de veiller à leur professionnalisa�on dans un contexte en évolu�on permanente. Ainsi, la Caisse régionale du Languedoc bénéﬁcie d’un programme de forma�on global dédié à la RSE et aux risques fournisseurs proposé à tous les acheteurs, et plus par�culièrement : • un e-learning qui fournit les bons réﬂexes RSE dans le cadre du process achats ; • un module de forma�on « Achats responsables » à des�na�on des nouveaux Managers; • des modules de forma�on spéciﬁques à la décarbona�on des achats ; • un module de forma�on sur la connaissance des risques fournisseur (KYS) ; Alignées avec les enjeux du Projet Sociétal du Groupe en ma�ère de RSE et d’inser�on, de nouvelles sessions sur les achats responsables et les achats inclusifs ont été déployées en 2024. Plus globalement, un intranet Achats est mis à disposi�on de l’ensemble des acteurs de la ligne mé�er Achats incluant la Caisse régionale du Languedoc. Il recense un large éventail de supports et documents rela�f au mé�er des achats et notamment le volet Achats RSE. La Caisse régionale du Languedoc a formé 100% de ses ges�onnaires mé�ers « aux Achats Responsables », en Octobre 2023, lors d’une forma�on d’une demi-journée en présen�el. La Caisse régionale du Languedoc dispense chaque année une forma�on « Achats Responsables » à tous les nouveaux managers. - 142 - Page 146 La Caisse régionale du Languedoc diﬀuse elle-même et régulièrement les informa�ons et pra�ques à metre en œuvre en termes d’achats responsables via une page dédiée dans son propre intranet. METTRE EN ŒUVRE UN DISPOSITIF DE MEDIATION ET LE COMMUNIQUER Le Groupe Crédit Agricole porte un engagement fort en ma�ère d’Achats Responsables, dont le socle repose sur une rela�on saine et équilibrée avec ses fournisseurs et sous-traitants. Dans ce cadre, un médiateur interne a été nommé au sein du Groupe, incluant les Caisses régionales, notamment la Caisse régionale du Languedoc. Le Directeur de l'Engagement Sociétal, membre du Comité exécu�f de Crédit Agricole S.A. assure ce rôle depuis 2018, pour le périmètre de Crédit Agricole S.A., étendu à toutes les en�tés du Groupe Crédit Agricole en France et à l’interna�onal depuis 2020. Le médiateur peut être saisi dans une démarche volontaire de média�on, soit par un fournisseur, soit par un service interne, lorsque des diﬃcultés apparaissent pour faire entendre leurs posi�ons. Sa mission consiste à permetre de renouer le dialogue entre les par�es et de rapprocher les points de vue. La clause de "média�on" est généralement présente dans la plupart des cahiers des charges et contrats. La ligne mé�er Achats rappelle régulièrement à ses par�es prenantes, le rôle du médiateur interne, notamment à l’occasion des Rencontres Fournisseurs, et dans les newsleters qui leurs sont adressées. Une informa�on sur le disposi�f a été communiquée à l’ensemble des collaborateurs en 2024. En externe, le processus de saisine du médiateur est visible sur l'espace Fournisseur du site internet 31 du Groupe avec la men�on de l'adresse mail générique de contact et une vidéo du médiateur présentant ses missions. Il n’y a pas eu de saisine fournisseur auprès du médiateur interne en 2024. 4.2.5.4. INTEGRER LES ASPECTS ENVIRONNEMENTAUX ET SOCIETAUX DANS NOS ACHATS RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Iden�ﬁer et cartographier les risques et opportunités. • Intégrer les critères RSE dans le choix d’un bien ou d’un service, dans la sélec�on de nos fournisseurs PLAN D'ACTIONS INTEGRER LA NOTATION RSE DES FOURNISSEURS DANS LES PROCESSUS ACHATS Le Groupe Crédit Agricole accorde une grande importance à la qualité de son approvisionnement et à la préven�on des risques RSE. Dans ce cadre, la ligne mé�er Achats a généralisé l’intégra�on de la dimension RSE aux processus achats aﬁn d’évaluer d’une part, la performance ESG propre aux fournisseurs, et d’autre part, celle des biens et services achetés. L’ensemble de ces disposi�fs bénéﬁcient aux Caisses régionales et notamment à la Caisse régionale du Languedoc. La performance RSE des fournisseurs est évaluée périodiquement, notamment lors de l’entrée en rela�on, de la phase d’appel d’oﬀres ou à l’occasion de campagnes d’évalua�on dédiées. Elle est conﬁée à un �ers indépendant de conﬁance à savoir EcoVadis. Si la nota�on du fournisseur n’ateint pas un seuil minimum, le fournisseur est invité à ini�er un plan de progrès visant à améliorer sa note. L’évalua�on RSE des biens et services achetés se matérialise par des critères RSE représentant 15 % minimum de la note globale d’évalua�on lors d’un dossier Achats. Les critères RSE, communs à tous les dossiers d’achats, sont évalués à 2 niveaux : • L’évalua�on du fournisseur par un �ers indépendant pour les appels d’oﬀres : Ecovadis • La complétude d’un ques�onnaire RSE élaboré par la Caisse régionale Languedoc (les thèmes de l’inclusion, de la décarbona�on, de la durabilité, du transport, de la biodiversité… y sont abordés) 31 htps://www.credit-agricole.com/notre-groupe/vous-etes-fournisseur-ou-vous-souhaitez-le-devenir - 143 - Page 147 Ce disposi�f d’évalua�on RSE des fournisseurs peut être complété par des audits sur sites ini�és en partenariat avec d’autres banques et réalisés par un auditeur externe. Le processus d’audit sur site porte sur les volets suivants : Droits humains, Santé Sécurité et Environnement, notamment pour des catégories d’achats et des fournisseurs communs au secteur bancaire. A �tre d’exemple, des audits portant sur les transports de fonds, automates bancaires et navetes de documents pour les agences ont été réalisés. PILOTER LES RISQUES, ET NOTAMMENT LES RISQUES RSE La Direc�on des Achats Groupe s’est dotée d’un pôle Risques Achats dédié aux risques, à la conformité et aux contrôles permanents. L’objec�f de ce pôle est de prévenir et de piloter les diﬀérents risques auxquels sont exposés les achats, à la fois en évitant de créer de poten�els impacts néga�fs sur les fournisseurs, mais aussi en s’assurant de l’adéqua�on des méthodes de travail avec les exigences réglementaires. Ainsi, la Direc�on des Achats Groupe opère pour le compte des Caisses régionales et notamment pour la Caisse régionale du Languedoc. La Caisse régionale du Languedoc dispose donc d’un corpus global rela�f à la connaissance du fournisseur (KYS) des�né à présenter les données et processus mis en place aﬁn de maitriser les risques liés aux fournisseurs. Ce disposi�f comprend : • Une note de procédure « fai�ère » KYS qui reprend le périmètre et les éléments clés à retenir sur les données et les processus atendus en en�té et en central à la Direc�on des Achats Groupe. Cete note est déclinée pour les Caisses régionales ; • Trois notes de fonc�onnement, plus opéra�onnelles et détaillées, rela�ves à l’iden�ﬁca�on des fournisseurs (déﬁni�on des iden�ﬁants, responsabilités et traitements), au scoring des fournisseurs (déﬁni�on de trois niveaux de risque -faible, moyen et fort- et conséquences opéra�onnelles) et au criblage des fournisseurs (au �tre des sanc�ons interna�onales, de SAPIN II et des informa�ons néga�ves orientées fraude/corrup�on et du devoir de vigilance). Le processus complet de pilotage des risques est synthé�sé dans le schéma ci-dessous : Vision schémaque des acons de pilotage des risques et de la conformité dans les achats La Direc�on des Achats Groupe organise et concourt à la complétude des données fournisseurs, et notamment les données fournisseurs de la Caisse régionale du Languedoc, ainsi que leur enrichissement, notamment pour les par�es liées (bénéﬁciaires eﬀec�fs, principaux ac�onnaires et dirigeants). Elle assure également le contrôle et le suivi des risques ﬁnanciers, en lien avec les en�tés, notamment pour les aspects de santé ﬁnancière, de dépendance économique et de concentra�on et assure également le pilotage de la collecte des documents légaux pour le compte et en lien avec les en�tés. Cete connaissance des fournisseurs est un élément important pour l’applica�on des prescrip�ons émises dans le cadre de la loi Sapin II et la loi sur le Devoir de Vigilance pour le volet « Connaissance des �ers », fournisseurs en par�culier, ainsi que pour le respect des disposi�fs norma�fs atachés au respect des sanc�ons interna�onales. Il permet ainsi de : - 144 - Page 148 • Fiabiliser le criblage des données fournisseurs ; • Établir un proﬁl de risque fournisseurs et un score conformité homogène au sein du Groupe ; • Metre en œuvre les mesures de vigilance constante, adaptées au degré de cri�cité des risques iden�ﬁés. La Ligne mé�er Achats dispose d’une instance spéciﬁque au pilotage des risques incluant les aspects RSE et composée de représentants des diﬀérentes par�es prenantes internes du Groupe. Elle se réunit trimestriellement pour évaluer les risques sur les aspects ﬁnanciers, éthiques, environnementaux et sociaux. Ses décisions s’imposent à l’ensemble des en�tés de Crédit Agricole S.A. et font l’objet d’une recommanda�on pour les Caisses régionales et notamment pour la Caisse régionale du Languedoc. LES RISQUES RSE La démarche de ges�on des risques RSE pilotée par la Direc�on des Achats Groupe intègre des éléments d’iden�ﬁca�on et d’évalua�on des risques dans le process achats. Ainsi, la Caisse régionale du Languedoc bénéﬁcie des ac�ons de ges�on des risques RSE conﬁée à la Direc�on des Achats Groupe. Cete démarche est la suivante : 1. Elle s’appuie en premier lieu sur une cartographie des risques RSE par catégorie d’achats. Cete cartographie établie en partenariat avec plusieurs banques et accompagnée par l’AFNOR, permet d’iden�ﬁer et de hiérarchiser les catégories d’achats présentant des risques saillants au regard des domaines d’enjeux éthiques, sociaux et environnementaux. A ce �tre, des catégories ayant un haut niveau de risques (Travaux immobiliers, Objets publicitaires, Matériels et serveurs IT), ont été iden�ﬁées et font l’objet d’un suivi renforcé dans lequel l’évalua�on par un �ers de conﬁance est obligatoire. 2. La Direc�on des Achats Groupe partage avec la banque BPCE, un disposi�f d’évalua�on des risques fournisseurs au �tre de la corrup�on sur une plateforme commune). Ce disposi�f répond aux obliga�ons de la loi SAPIN II et aux recommanda�ons de l’Agence Française An�corrup�on (AFA). En 2024, le disposi�f a été étendu à la détec�on des risques liés à l’environnement et aux droits sociaux et humains. 3. Enﬁn, le Groupe Crédit Agricole donne la possibilité aux collaborateurs de ses fournisseurs et partenaires d’ac�ver un disposi�f de signalement (« whistleblowing » 32 ) s’ils sont témoins ou vic�mes de faits graves 33 ou contraires au Code de conduite et s’ils n’ont pu u�liser la voie hiérarchique de remontée des dysfonc�onnements. Ce disposi�f d’alerte, sous la responsabilité de la Direc�on de la Conformité Groupe, garan�t la plus stricte conﬁden�alité des données contenues dans l’alerte et de l’iden�té du lanceur d’alerte. Après avoir émis le signalement, le lanceur d’alerte reçoit un accusé récep�on puis est informé de la recevabilité de son signalement dans les meilleurs délais. A la ﬁn de l’instruc�on, le lanceur d’alerte est avisé de la clôture du dossier et des suites qui peuvent être données. Pour plus de détails sur la procédure de traitement des alertes, se référer au Guide pra�que à l’usage du lanceur d’alerte 34 . 4.2.5.5. AGIR POUR LA TRANSITION VERS UNE ECONOMIE BAS CARBONE RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Mobiliser tous les mé�ers pour transformer leur façon d’exercer, dans une démarche de sobriété carbone. • Engager et encourager nos fournisseurs à mesurer leur empreinte carbone et à réduire leurs émissions. • Considérer le critère poids carbone dans l’évalua�on, le référencement et le suivi de nos fournisseurs PLAN D'ACTIONS DEPLOYER UNE TRAJECTOIRE BAS-CARBONE ACHATS Le projet trajectoire bas carbone Achats par�cipe à l’objec�f du Groupe, "agir pour le climat et la transi�on vers une économie bas carbone" et fait par�e intégrante de la Poli�que Groupe Achats Responsables, dans son volet environnemental. Des travaux de cadrage ont donné lieu à une première mesure de l’empreinte carbone des achats de biens et de services (scope 3.1) basée sur les dépenses externes associées en majorité à des facteurs d’émissions 32 L’existence de ce disposi�f est men�onnée sur la page dédiée aux lanceurs d’alerte du site internet du Crédit Agricole : htps://www.credit-agricole.com/notre-groupe/ethique-et-conformite/lanceur-d-alerte 33 .Un crime, un délit, une menace ou un préjudice pour l’intérêt général, une viola�on ou une tenta�ve de dissimula�on d’une viola�on d’un engagement interna�onal régulièrement ra�ﬁé ou approuvé par la France, d’un acte unilatéral d’une organisa�on interna�onale pris sur le fondement d’un tel engagement, du droit de l’Union européenne, de la loi ou du règlement. 34 htps://www.credit-agricole.com/pdfPreview/179780 - 145 - Page 149 monétaires (issus de l’ADEME) pour l’ensemble du Groupe Crédit Agricole, y compris la Caisse régionale du Languedoc. Elle a permis d’iden�ﬁer les familles d’achats les plus émissives. Pour répondre à ces enjeux, le parcours de professionnalisa�on de la ligne mé�er a été enrichi par la Direc�on des Achats du Groupe de nouveaux modules de forma�on, dont la Caisse régionale du Languedoc bénéﬁcie : • Une série “La Casa des Achats responsables” a été créée et diﬀusée auprès de l’ensemble des collaborateurs de la ligne mé�er. Ce disposi�f de sensibilisa�on, composé de plusieurs saisons et plusieurs épisodes, a voca�on à adresser les principales théma�ques portées par le Projet Sociétal : saison 1 “La RSE”, saison 2 “La décarbona�on”; • Une majorité des collaborateurs de la ligne mé�er Achats a également suivi “La Fresque du climat”. L’occasion pour eux de comprendre les causes et conséquences du changement clima�que ; • En complément, deux modules de forma�on de deux heures ont été proposés à l’ensemble des acheteurs sur la décarbona�on des achats ("Sensibilisa�on au cadre norma�f et réglementaire", puis "Rôle en tant qu’acheteur"). Les services « Achats Responsables » et « RSE » de la Caisse régionale du Languedoc ont formé en 2024 certains ges�onnaires, sur la théma�que « décarboner les achats » avec l’interven�on d’un fournisseur mature sur ces sujets. 4.2.6. INDICATEURS ET CIBLES Les indicateurs et cibles portent uniquement sur le périmètre de la Caisse régionale du Languedoc. Les montants des dépenses externes des Filiales de la Caisse régionale du Languedoc sont en deçà des seuils de signiﬁca�vité. 4.2.6.1. GESTION DE LA RELATION AVEC LES FOURNISSEURS Le périmètre de collecte de données considéré pour les métriques « Ges�on de la rela�on avec les fournisseurs » et « Pra�ques en ma�ère de paiement » est la France. Ce dernier sera progressivement étendu à horizon 3 ans, aﬁn d’obtenir l’ensemble des données sur le périmètre monde. A noter toutefois que le périmètre France représente la majorité des dépenses monde. 4.2.6.2. PRATIQUES EN MATIERE DE PAIEMENT Aﬁn de déployer une démarche responsable dans la rela�on avec ses fournisseurs, la Caisse régionale du Languedoc u�lise trois indicateurs détaillés ci-après. • Les délais de paiement de la Caisse régionale du Languedoc sont calculés pour tous les fournisseurs (« Total ») et pour les fournisseurs « PME » (y compris les TPE). Le périmètre couvert porte sur les en�tés France. • Le délai de paiement standard dans le Groupe Crédit Agricole est de 60 jours calendaires à compter de la date d’émission de la facture. DELAIS DE PAIEMENT Délais de paiement moyen (en jours) 2024 Total 15 Dont PME 15 Le délai moyen de paiement consolidé correspond à la moyenne non pondérée par l’ensemble des montants, entre la date de paiement de la facture et la date d’émission de la facture en jours calendaires. Cible de niveau Caisse régionale du Languedoc : La Caisse régionale du Languedoc s’est ﬁxée comme objec�f de rester en dessous des 30 jours à horizon 2 ans (au 31 décembre 2026). FACTURES PAYEES DANS LES DELAIS STANDARDS Paiements effectués dans les délais standards Groupe 2024 En montant (en %) Total 99% Dont PME 98% En nombre (en %) Total 99% - 146 - Page 150 Dont PME 99% Les catégories de fournisseurs retenues par la Caisse régionale du Languedoc sont « Total » et « PME ». Indicateur Méthode de calcul Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en montant (Tous les fournisseurs) (Total montant factures – montant factures payées en retard au- delà de 60 jours date de facture) / total montant factures Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en montant (fournisseurs PME) (Total montant factures TPE & PME – montant factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture aux PME) / total montant factures PME Part de factures payées dans les délais standards Groupe en nombre (Tous les fournisseurs) (Total nombre de factures – nombre de factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture) / total nombre de factures Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en nombre (fournisseurs PME) (Total nombre de factures PME - nombre de factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture aux PME) / total nombre de factures PME Cible de niveau Caisse régionale : tendre vers 100% à horizon 3 ans (au 31 décembre 2027). PROCEDURES JUDICIAIRES EN COURS CONCERNANT DES RETARDS DE PAIEMENT Nombre de procédures judicaires 2024 Total 0 Indicateur Méthode de calcul Nombre de procédures judiciaires en cours sur la période de référence Somme des procédures judiciaires liées au retard dans le paiement des factures sur la période de référence Cible : Tendre vers zéro à horizon deux ans (au 31 décembre 2026) - 147 - Page 151 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, relatives à l’exercice clos le 31 décembre 2024 Page 152 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE 82 bis, rue de Paris 92100 Boulogne-Billancourt S.A. au capital de € 100 000 622 022 424 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de de Versailles et du Centre ERNST & YOUNG et Autres Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, relatives à l’exercice clos le 31 décembre 2024 A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, Le présent rapport est émis en notre qualité de commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc. Il porte sur les informations en matière de durabilité et les informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, relatives à l’exercice clos le 31 décembre 2024 et incluses dans la section 1.1 du rapport de gestion (ci-après le « Rapport de durabilité »). En application de l’article L. 233-28-4 du Code de commerce, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc est tenue d’inclure les informations précitées au sein d’une section distincte de son rapport de gestion. Ces informations ont été établies dans un contexte de première application des articles précités caractérisé par des incertitudes sur l’interprétation des textes, le recours à des estimations significatives, l’absence de pratiques et de cadre établis notamment pour l’analyse de double matérialité ainsi que par un dispositif de contrôle interne évolutif. Elles permettent de comprendre les impacts de l’activité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc sur les enjeux de durabilité, ainsi que la manière dont ces enjeux influent sur l’évolution des affaires du groupe, de ses résultats et de sa situation. Les enjeux de durabilité comprennent les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernement d’entreprise. En application du II de l’article L. 821-54 du code précité, notre mission consiste à mettre en œuvre les travaux nécessaires à l’émission d’un avis, exprimant une assurance limitée, portant sur : • la conformité aux normes d’information en matière de durabilité adoptées en vertu de l’article 29 ter de la directive (UE) 2013/34 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 (ci-après ESRS pour European Sustainability Reporting Standards) du processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc pour déterminer les informations publiées, et le respect de l’obligation de consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l’article L. 2312-17 du Code du travail ; • la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité avec les exigences de l’article L. 233-28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS ; et Page 153 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 2 • le respect des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852. L’exercice de cette mission est réalisé en conformité avec les règles déontologiques, y compris d’indépendance, et les règles de qualité prescrites par le Code de commerce. Il est également régi par les lignes directrices de la Haute Autorité de l’Audit « Mission de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 ». Dans les trois parties distinctes du rapport qui suivent, nous présentons, pour chacun des axes de notre mission, la nature des vérifications que nous avons opérées, les conclusions que nous en avons tirées, et, à l’appui de ces conclusions, les éléments qui ont fait l’objet, de notre part, d’une attention particulière et les diligences que nous avons mises en œuvre au titre de ces éléments. Nous attirons votre attention sur le fait que nous n’exprimons pas de conclusion sur ces éléments pris isolément et qu’il convient de considérer que les diligences explicitées s’inscrivent dans le contexte global de la formation des conclusions émises sur chacun des trois axes de notre mission. Enfin, lorsqu’il nous semble nécessaire d’attirer votre attention sur une ou plusieurs informations en matière de durabilité fournies par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc dans son rapport de gestion, nous formulons un paragraphe d’observation(s).  Limites de notre mission Notre mission ayant pour objectif d’exprimer une assurance limitée, la nature (choix des techniques de contrôle) des travaux, leur étendue (amplitude), et leur durée, sont moindres que ceux nécessaires à l’obtention d’une assurance raisonnable. En outre, cette mission ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, notamment à porter une appréciation, qui dépasserait la conformité aux prescriptions d’information des ESRS sur la pertinence des choix opérés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc en termes de plans d’action, de cibles, de politiques, d’analyses de scénarios et de plans de transition. Elle permet cependant d’exprimer des conclusions concernant le processus de détermination des informations en matière de durabilité publiées, les informations elles-mêmes, et les informations publiées en application de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, quant à l’absence d’identification ou, au contraire, l’identification, d’erreurs, omissions ou incohérences d’une importance telle qu’elles seraient susceptibles d’influencer les décisions que pourraient prendre les lecteurs des informations objet de nos vérifications. Notre mission ne porte pas sur les éventuelles données comparatives. Page 154 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 3 Conformité aux ESRS du processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc pour déterminer les informations publiées, et respect de l’obligation de consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l’article L. 2312-17 du Code du travail  Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier que : - le processus défini et mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc lui a permis, conformément aux ESRS, d’identifier et d’évaluer ses impacts, risques et opportunités liés aux enjeux de durabilité, et d’identifier ceux de ces impacts, risques et opportunités matériels qui ont conduit à la publication des informations en matière de durabilité dans le Rapport de durabilité ; et - les informations fournies sur ce processus sont également conformes aux ESRS. En outre, nous avons contrôlé le respect de l’obligation de consultation du comité social et économique.  Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions ou incohérences importantes concernant la conformité du processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc avec les ESRS. Concernant la consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l’article L. 2312-17 du Code du travail, nous vous informons que cette obligation a été respectée.  Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le paragraphe 1.1 « Base de préparation des déclarations » du Rapport de durabilité qui décrit les incertitudes et limites auxquelles le groupe a fait face dans un contexte général de première application de la Directive CSRD et sur le paragraphe 1.4.1.3 « Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales » exposant les raisons pour lesquelles l’analyse de matérialité des thématiques E2, E3, E4 et E5 (pollution, ressources aquatiques et marines, biodiversité et écosystèmes et utilisation des ressources et économie circulaire) n’est pas conclusive pour les activités du Groupe Crédit Agricole.  Eléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière ► Concernant l’identification des parties prenantes Les informations relatives aux parties prenantes sont mentionnées au paragraphe 1.3.2 « Intérêts et points de vue des parties prenantes » du Rapport de durabilité. Nous nous sommes entretenus avec la direction et avons examiné la documentation disponible. Page 155 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 4 Nous avons également apprécié la cohérence entre les principales parties prenantes identifiées par votre Caisse et la nature de ses activités, en tenant compte de ses relations d’affaires et de sa chaîne de valeur. ► Concernant l’identification des impacts, risques et opportunités Les informations relatives à l’identification des impacts, risques et opportunités (« IRO ») sont présentées au paragraphe 1.4.1 « Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunité matériels » du Rapport de durabilité. Nous avons pris connaissance du processus présenté et avons apprécié sa mise en œuvre par votre Caisse régionale en prenant également connaissance du résultat des travaux menés par les commissaires aux comptes en charge de la certification des informations en matière de durabilité de l’entité Crédit Agricole S.A., en lien avec les enjeux de durabilité mentionnés dans le paragraphe AR 16 des « Exigences d’application » de la norme ESRS 1 ainsi que ceux qui sont spécifiques à votre Caisse régionale. ► Concernant l’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière Les informations relatives à l’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière sont mentionnées au paragraphe 1.4.1 « Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels » du Rapport de durabilité. Nous avons réalisé des entretiens avec la direction et examiné la documentation disponible relative au processus d’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière mis en œuvre par votre Caisse régionale, et avons pu analyser, en prenant connaissance du résultat des travaux réalisés par les commissaires aux comptes en charge de la certification des informations en matière de durabilité de l’entité Crédit Agricole S.A., sa conformité au regard des critères définis par la norme ESRS 1. Nous avons notamment apprécié la conformité de l’approche retenue pour définir la matérialité de l’information à publier, en lien avec la norme ESRS 1, ainsi que le périmètre des informations matérielles publiées pour les « IRO » matériels en lien avec ESRS 2 et les normes ESRS thématiques. Nous avons examiné l’information apportée concernant l’analyse de matérialité des thématiques E2, E3, E4 et E5 précédemment évoquée. Conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité avec les exigences de l’article L. 233-28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS  Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier que, conformément aux prescriptions légales et réglementaires, y compris aux ESRS : - les renseignements fournis permettent de comprendre les modalités de préparation et de gouvernance des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité, y compris les modalités de détermination des informations relatives à la chaîne de valeur et les exemptions de divulgation retenues ; Page 156 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 5 - la présentation de ces informations en garantit la lisibilité et la compréhensibilité ; - le périmètre retenu par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc relativement à ces informations est approprié ; et - sur la base d’une sélection, fondée sur notre analyse des risques de non-conformité des informations fournies et des attentes de leurs utilisateurs, ces informations ne présentent pas d’erreurs, omissions ou incohérences importantes, c’est-à-dire susceptibles d’influencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations.  Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions ou incohérences importantes concernant la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité, avec les exigences de l’article L. 233-28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS.  Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le paragraphe 2.4.1 « Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES » du Rapport de durabilité qui expose le périmètre retenu pour la présentation des émissions financées relatives à la chaîne de valeur (catégorie 15 du scope 3) ainsi que les limitations liées à la disponibilité des données, aux hypothèses utilisées et à la méthodologie appliquée qui impactent ces estimations.’  Eléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière ► Informations fournies en application des normes environnementales (ESRS E1 à E5) L’information au titre des émissions de gaz à effet de serre (ESRS E1) est mentionnée dans le paragraphe 2.4.1 « Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES » du Rapport de durabilité. Nos diligences ont notamment consisté, en réalisant une analyse critique des travaux effectués par les commissaires aux comptes en charge de la certification des informations en matière de durabilité de l’entité Crédit Agricole S.A., à : - prendre connaissance des processus, méthodologies, référentiels, données et estimations retenus par votre Caisse régionale pour établir l’information publiée, y compris le dispositif de mise en œuvre associé ; - en complément, s’agissant des émissions des scopes 1, 2 et 3 de la catégorie 6 relatives aux opérations propres de la Caisse régionale, apprécier : o le caractère approprié des facteurs d’émission utilisés et vérifier le calcul des conversions afférentes ; o sur la base d’une sélection, les données sous-jacentes servant à l’élaboration du bilan des émissions de gaz à effet de serre, au regard des pièces justificatives et de l’exactitude arithmétique des calculs servant à établir l’évaluation des émissions ; Page 157 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 6 - en complément, pour les émissions financées (scope 3, de la catégorie 15) : o comprendre le périmètre d’actifs couverts et apprécier la description qui en est faite ; o comparer la base utilisée pour le calcul des émissions financées avec le périmètre d’actifs couverts, tel que décrit, et la réconcilier à la balance comptable consolidée ; o évaluer le caractère approprié des estimations y compris les indicateurs méthodologiques sectoriels retenus par votre Caisse régionale et apprécier, sur la base d’une sélection, leur application ; o vérifier l’exactitude arithmétique du calcul des émissions financées sur la base d’une sélection. Respect des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852  Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier le processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc pour déterminer le caractère éligible et aligné des activités des entités comprises dans la consolidation. Ils ont également consisté à vérifier les informations publiées en application de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, ce qui implique la vérification : - de la conformité aux règles de présentation de ces informations qui en garantissent la lisibilité et la compréhensibilité ; - sur la base d’une sélection, de l’absence d’erreurs, omissions ou incohérences importantes dans les informations fournies, c’est-à-dire susceptibles d’influencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations.  Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions ou incohérences importantes concernant le respect des exigences de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852.  Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les informations figurant dans les sections « Cadre et exigences réglementaires » et « Méthodologie de détermination des actifs alignés » du paragraphe 2.4.4 « Informations publiées sur les activités liées à la taxonomie européenne » du Rapport de durabilité qui présentent les principales hypothèses méthodologiques retenues pour apprécier l’alignement des prêts accordés aux ménages. Page 158 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 7  Eléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière ► Concernant le caractère aligné des activités éligibles Une information concernant l’alignement des activités figure au paragraphe « Méthodologie de détermination des actifs alignés » du paragraphe 2.4.4 « Informations publiées sur les activités liées à la taxonomie européenne » du Rapport de durabilité. Dans le cadre de nos vérifications, nous avons notamment : - apprécié les choix opérés par votre Caisse régionale, en prenant connaissance du résultat des travaux menés par les commissaires aux comptes en charge de la certification des informations en matière de durabilité de l’entité Crédit Agricole S.A., quant à la prise en compte, ou non, des communications de la Commission européenne sur l’interprétation et la mise en œuvre de certaines dispositions du Référentiel Taxonomie ; - mené des entretiens avec les personnes que nous avons jugées appropriées afin de prendre connaissance des principes généraux appliqués par votre Caisse régionale lors de son analyse de l’alignement de ses activités au regard des conditions prévues par le Référentiel Taxonomie. ► Concernant les indicateurs clés de performance et les informations qui les accompagnent Les indicateurs clés de performance et les informations qui les accompagnent figurent au paragraphe 2.4.4.1 « Indicateurs de la Taxonomie européenne sur les activités durables » du Rapport de durabilité. S’agissant des actifs couverts présentés dans les tableaux réglementaires, nous avons notamment apprécié la cohérence des principaux agrégats avec les données issues d’autres états réglementaires et des informations narratives qui les accompagnent, en prenant connaissance du résultat des travaux réalisés par les commissaires aux comptes en charge de la certification des informations en matière de durabilité de l’entité Crédit Agricole S.A. S’agissant des autres montants composant les différents indicateurs d’activités éligibles et/ou alignées (les numérateurs), nous avons examiné le respect de la méthodologie d’alignement du Groupe Crédit Agricole pour une sélection d’opérations. Enfin, nous avons apprécié la cohérence des informations figurant au paragraphe 2.4.4 du Rapport de durabilité avec les autres informations en matière de durabilité de ce rapport. Boulogne-Billancourt et Paris-La Défense, le 11 mars 2025 Les Commissaires aux Comptes INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Xavier Galaine Claire Rochas Page 159 1 RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE EXERCICE 2024 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC Cette section présente les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale et notamment les conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil d’administration (3.1), le tableau des délégations en matière d’augmentation de capital (3.2) et les modalités de participation aux assemblées générales (3.3) mis en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc. (Code monétaire et financier, art. L. 621-18-3; Code de commerce, art. L. 225-37, art. L. 225-37-4 et art. L. 22-10- 10 à L. 22-10-11, Code AFEP-MEDEF version décembre 2022, Recommandation AMF DOC-2012-02 modifiée le 14 décembre 2023 1 , Rapport 2024 de l’AMF sur le gouvernement d’entreprise et la rémunération des dirigeants des sociétés cotées publié le 3 décembre 2024, Rapport du Haut Comité de Gouvernement d’Entreprise publié le 25 novembre 2024) 1 Préparation et organisation des travaux du Conseil Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée notamment par la loi n°2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire et l’ordonnance n°2023-1142 du 6 décembre 2023 relative à la publication et à la certification d’informations en matière de durabilité et aux obligations environnementales, sociales et de gouvernement d’entreprise des sociétés commerciales. La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d’entreprise issus du code AFEP-MEDEF en raison des spécificités tenant à son organisation ainsi qu'à sa structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d’entreprise » infra. En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit et notamment : - Aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole, - Aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée notamment par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire, - Aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, - À la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du Code monétaire et financier, y compris la section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement », issue de la transposition de la Directive 2013/36/UE du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modifiée par la Directive n°2019/878/UE du 20 mai 2019 (« CRD V »), - Aux dispositions du règlement général de l’AMF applicables aux Caisses régionales qui émettent des titres de capital sous forme de certificats coopératifs d’investissement admis aux négociations sur un marché règlementé, - Ainsi qu’aux dispositions non abrogées de l’ancien livre V du Code rural. A titre d’exemples : - Les Directeurs généraux sont nommés par le Conseil d’administration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau ; 1 Toute référence au Code AFEP-MEDEF et à la recommandation AMF DOC-2012-02 dans le présent document renvoie vers les documents dans leur dernière version, soit respectivement celle du 20 décembre 2022 et celle du 14 décembre 2023. Page 160 2 - Pour caractériser l’indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spécifiques ont été définis au cours de l’exercice 2009 en s’appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spécifiques ont été réétudiés au cours de l’exercice 2018 au regard des orientations de l’Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018 2 . Conformément aux réserves d’interprétation mentionnées par l’ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d’indicateurs d’indépendance propres aux administrateurs de Caisses régionales a été élaborée par ces dernières afin de caractériser l’indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l’analyse de l’indépendance des administrateurs de Caisses régionales s’apprécie en fonction de cette liste d’indicateurs d’indépendance. 1.1 Présentation du conseil Composition du Conseil Membres du Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc (Après l’Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2024 et Le Conseil d’Administration du 28 mars 2024) PRESIDENT Daniel CONNART VICE-PRESIDENTS Michel BRUGERON Claude GUIGUE Jean-Claude LIMOUZY Brigitte ROBERT ADMINISTRATEURS Pierre BALAZARD Patrick COMPAN Eric DELPEYROUX Marie-Ève DUMONS Alfredo GARCIA Dominique GRANIER Evelyne GUILHEM Xavier JEAN Pascal JULIEN Anne LAPEYRE Didier MICHEL Véronique PAGES Marie RUAT Véronique SEPANIAC Marie-Line THIEULES Cécile VELAY Le Conseil d’Administration se compose de vingt et un (21) membres pris parmi les sociétaires de Caisse Locale et élus par l’Assemblée Générale. Les membres du Conseil d’Administration sont élus dans le respect de l’équilibre de la représentation départementale : • Quatre (4) Administrateurs pour le département de l’Aude, 2 Cf. Orientations de l’EBA du 21 mars 2018 sur la gouvernance interne (EBA/GL/2017/11) et orientations conjointes de l’EBA et de l’ESMA du 21 mars 2018 sur l’évaluation de l’aptitude des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés (EBA/GL/2017/12). Ces orientations ont été abrogées avec effet au 31 décembre 2021 et remplacées respectivement par les orientations de l’EBA du 2 juillet 2021 en matière de gouvernance interne (EBA/GL/2021/05) et par les orientations conjointes de l’EBA et de l’ESMA du 2 juillet 2021 en matière d’évaluation de l’aptitude des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés (EBA/GL/2021/06). La notice de conformité de l’ACPR aux orientations de l’EBA (EBA/GL/2021/06) publiée en décembre 2021 mentionne les mêmes réserves d’interprétation que celles qui figuraient dans la notice de conformité aux orientations de l’EBA (EBA/2017/12) publiée par l’ACPR en mars 2018. Page 161 3 • Sept (7) Administrateurs pour le département du Gard, • Huit (8) Administrateurs pour le département de l’Hérault, • Deux (2) Administrateurs pour le département de la Lozère. Dans ce cadre, - comme le département de l’Aude est à son nombre cible de quatre (4) Administrateurs au Conseil d’Administration, Jean-François METGE, démissionnaire, a été remplacé par Eric DELPEYROUX - comme le département du Gard est à son nombre cible de sept (7) Administrateurs au Conseil d’Administration, Jean-Luc EVESQUE, atteint par la limite d’âge, a été remplacé par Patrick COMPAN, Jean- Marc RIBES, démissionnaire, a été remplacé par Cécile VELAY ; - comme le département de l’Hérault est à son nombre cible de huit (8) Administrateurs au Conseil d’Administration, Michel CROS-PELOT, démissionnaire, a été remplacé par Didier MICHEL, et Michel PONTIER, atteint par la limite d’âge, a été remplacé par Alfredo GARCIA. De plus, l’Assemblée Générale Extraordinaire a donné la possibilité aux Administrateurs de la Caisse régionale atteints par la limite d’âge d’allonger leur mandat de deux (2) ans maximums. À ce titre, en décembre 2023, Daniel CONNART a demandé et obtenu l’autorisation du Conseil d’Administration pour allonger son mandat jusqu’à l’Assemblée Générale de la Caisse régionale 2026. En cas de pluralité de candidats au poste de Président, et à défaut de disposer de la majorité absolue des suffrages au premier scrutin, et le cas échéant au second scrutin, l’élection se fait à la majorité relative lors d’un troisième tour (art 24-9 des statuts de la Caisse régionale). Conformément aux statuts de la Caisse régionale et notamment à son article 25, les Administrateurs sont nommés pour trois (3) ans et ils sont renouvelables par tiers chaque année. La modification des statuts et la nomination des Administrateurs sont du ressort de l'Assemblée Générale où chaque sociétaire porteur de parts a un nombre de voix égal quel que soit le montant de sa souscription. Les titres susceptibles de faire l'objet d'une OPA (CCI) n'ont pas de droit de vote. Une OPA n’aura donc aucune conséquence sur la composition du Conseil d’Administration. Par ailleurs, les parts sociales dont la cession est soumise à agrément par le Conseil d’Administration ne peuvent être acquises dans le cadre d’une OPA. Concernant l’indépendance des administrateurs du Conseil d’administration : L’indépendance des administrateurs de la Caisse régionale résulte des critères suivants : 1. L’absence d’intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse régionale), 2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les administrateurs votent en assemblée générale des Caisses locales sociétaires de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une voix », 3. La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un administrateur sous forme de parts sociales au sein de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat, 4. Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n’ouvrent pas de droit sur l’actif net et les intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan règlementaire (contrairement aux sociétés de capitaux) 3 , 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n’est par ailleurs salarié d’une Caisse locale sociétaire, 6. L’absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années, 7. Les relations d’affaires personnelles et/ou professionnelles entre un administrateur et la Caisse régionale font l’objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conflits d’intérêt en vigueur. Outre l’application de la procédure de contrôle des conventions règlementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l’intéressé du vote et des débats du Conseil, mention de la convention au rapport spécial des CAC présenté en AG et consultation de l’AG), les procédures suivantes s’appliquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conflit d’intérêt : 3 En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d'un intérêt aux parts sociales légalement plafonné. Page 162 4 o Procédure d’autorisation de tous prêts consentis personnellement aux administrateurs par le Conseil d’administration de la Caisse régionale et par Crédit Agricole S.A., o Procédure de communication pour information des prêts professionnels autorisés par le Conseil d’administration et accordés à toute personne morale dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la Caisse régionale, o La charte de l’administrateur prévoit une obligation d’abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l’administrateur aurait un intérêt direct ou indirect, o Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité » pour prévenir tout conflit d’intérêt, o Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à-vis de la Caisse régionale, d’une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d’administration ; 8. Les administrateurs de la Caisse régionale n’ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant- conjoint-frère et sœur) avec un membre de la direction générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse régionale, 9. Les fonctions d’administrateurs sont gratuites (non rémunérées) et n’ouvrent droit, sur justification, qu’au paiement d’indemnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la Caisse Régionale (et non à l’activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L’administrateur ne perçoit pas d’honoraires additionnels, 10. Le Conseil d’administration doit veiller simultanément à son renouvellement afin d’assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil d’administration, étant précisé que l’augmentation des responsabilités au sein du Conseil d’administration (Vice-Président ou Président) ou l’implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justifier l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude au regard de l’expérience et des connaissances. Concernant la diversité du Conseil d’administration 4 : S’agissant de la diversité de la composition des Conseils, l’AMF recommande : Aux sociétés qui n’apportent pas de précision sur la nationalité, la représentation des femmes et des hommes, l’âge ou l’expérience internationale de leurs administrateurs d’adopter une telle pratique ; et d’indiquer explicitement quels sont les administrateurs représentant les salariés actionnaires et ceux représentant les salariés. Il convient de noter que la mise en œuvre des deux recommandations AMF précitées est sans objet pour la Caisse régionale : o La Caisse régionale est une société coopérative ayant des administrateurs élus notamment en raison de leur ancrage régional et de leur connaissance du territoire. o Par ailleurs, la Caisse régionale n’est pas assujettie aux dispositions du Code de commerce relatives à la représentation des salariés au Conseil d’administration. La publicité de la politique de diversité applicable à la sélection des membres du Conseil d’administration est renforcée pour les établissements de crédit en application des dispositions de l’article 435 Règlement (UE) 575/2013 du 26 juin 2013, dit « CRR » et de l’article 91(10) et (11) de la Directive 2013/36/UE du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modifiée par la Directive n°2019/878/UE du 20 mai 2019 (« CRD V »). Le Conseil d’administration se réfère à la communication adressée le 23 septembre 2015 par la FNCA aux dirigeants de Caisses régionales tendant à une féminisation progressive des Conseils, au motif que la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des hommes et des femmes au sein des Conseils d’administration, est applicable aux sociétés par actions et non aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc est sensible à la diversification de son Conseil d’Administration, même si le champ d’application de la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011, modifiant l'article L.225-37 du Code de commerce et relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d’administration et de surveillance, se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA et ne s’applique donc pas aux Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel. 4 Cf. Art. L. 22-10-10 2° du Code de commerce. A noter : les Caisses concernées par cette disposition sont celles qui émettent des CCI et qui dépassent deux des trois seuils suivants : un total de bilan de 20 millions d'euros, un chiffre d'affaires net de 40 millions d'euros, un nombre moyen de salariés permanents de 250 (cf. art. R.22-10-29 C. Com). Page 163 5 Toutefois, le Conseil d’Administration via le Comité des Nominations a décidé dans le cadre d’une démarche volontaire et progressive 5, de faire converger les pratiques de la Caisse régionale en matière de féminisation du Conseil avec les pratiques qui sont devenues la norme pour un grand nombre de sociétés à compter du 1 er janvier 2017 (conformément à la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils d'administration et de surveillance et à l'égalité professionnelle). La Caisse régionale s’est fixée une politique à mettre en œuvre en matière de féminisation. - Renouvellement des Administrateurs de Caisses Locales La Caisse régionale est, sur les dernières années, plutôt dans la moyenne nationale en termes de féminisation des Conseils d'Administration de Caisses Locales. En 2024, elles représentent 35% du total des administrateurs dont 26 % sont Présidentes - Définition d’un objectif de représentation équilibrée des hommes et des femmes au sein du Conseil d'Administration de la Caisse régionale Conformément à l’article L. 511-99 du Code monétaire et financier (issu de la transposition de la CRD IV) et suite à la recommandation de la Fédération Nationale du Crédit Agricole en date du 23 septembre 2015 relative à la féminisation des Conseils d’Administration, le Comité des Nominations de la Caisse régionale a fait un état des lieux de la composition du Conseil d’Administration de la Caisse régionale, pour permettre de proposer au Conseil d’Administration de se fixer un objectif en termes de féminisation. Le Conseil d’Administration a décidé en mars 2017 de procéder à la féminisation du Conseil à partir de 2021 en favorisant l’intégration des femmes pour tous les postes libérés, sachant que le renouvellement effectif des administrateurs dépend également de la prolongation de deux (2) ans des mandats d’administrateurs atteints par la limite d’âge. L’ambition de la Caisse régionale était de parvenir à 40 % de femmes au Conseil d’Administration. Le Comité des nominations suit l’ensemble de ces principes et valeurs lors de la sélection des candidats à la fonction d’administrateur. A l’issue de l’Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2024, la proportion de femmes dans le Conseil d’Administration de la Caisse régionale était ainsi de 43 % (9 administratrices sur 21 membres). La publicité de la politique de diversité applicable à la sélection des membres du Conseil d’administration est renforcée pour les établissements de crédit en application des dispositions de l’article 435 Règlement (UE) 575/2013 du 26 juin 2013, dit « CRR » et de l’article 91(10) et (11) de la Directive 2013/36/UE du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modifiée par la Directive n°2019/878/UE du 20 mai 2019 (« CRD V »). Si la société n'applique pas une telle politique, le rapport comprend une explication 6 des raisons justifiant cette situation. S’agissant de la diversité de la composition des Conseils, l’AMF recommande : - aux sociétés qui n’apportent pas de précision sur la nationalité ou l’expérience internationale de leurs administrateurs d’adopter une telle pratique ; et - d’indiquer explicitement quels sont les administrateurs représentant les salariés actionnaires et ceux représentant les salariés. 5 L’ensemble des textes adoptés depuis 2011 (Loi du 27 janvier 2011, Loi du 31 juillet 2014 sur l’Economie Sociale et Solidaire, le dispositif « CRD IV », Ordonnance du 19 juillet 2017 sur la déclaration de performance extra-financière, loi du 5 septembre 2018 modifiant certains articles du code de commerce relatifs à la diversité et à l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes, nouvel article 7 du Code AFEP/MEDE ...) traduit une exigence accrue en matière de représentation équilibrée des hommes et des femmes dans la composition des conseils d’administration des établissements des crédits et des sociétés coopératives (cotées ou non). Cette évolution exprime une volonté très claire du législateur et du régulateur, au plan européen et national, de renforcer la représentation des femmes au sein des conseils d’administration des entités bancaires y compris coopératives. 6 Cf. Art. L. 22-10-10 2°. De manière générale, l’article L. 22-10-10 4° du Code de commerce et la recommandation n°28.1 du Code AFEP-MEDEF prévoient une application du principe « comply or explain » (« appliquer ou expliquer ») qui prévoit en pratique, lorsque la société déroge aux dispositions du code de gouvernement d’entreprise auquel elle se réfère volontairement, d’expliquer les raisons pour lesquelles elle y déroge. Page 164 6 Il convient de noter que la mise en œuvre des deux recommandations AMF précitées est sans objet pour la Caisse régionale : - La Caisse régionale est une société coopérative ayant des administrateurs élus notamment en raison de leur ancrage régional et de leur connaissance du territoire. - Par ailleurs, la Caisse régionale n’est pas assujettie aux dispositions du Code de commerce relatives à la représentation des salariés au Conseil d’administration. Politiques de mixité Concernant l’application de la politique de mixité au sein du Comité de Direction de la Caisse régionale et parmi les postes à plus forte responsabilité 7 : La politique Mixité de la Caisse régionale a été présenté au Conseil d’Administration du 28 04 2023 en déclinant les objectifs court terme et moyen terme et le plan d’action retenu : Notre politique mixité vise à amplifier la mixité et la diversité à tous les niveaux de l’Entreprise avec 3 axes : -Faire évoluer la culture d’Entreprise -Installer durablement la mixité dans tous nos process -Poursuivre et accentuer notre démarche d’accompagnement des talents féminins Les objectifs à court terme étant de disposer de 60 % à minima de femmes dans les promotions, dont les promotions de cadres et de managers, et de permettre une représentation équilibrée F/H dans les potentiels de futurs cadres dirigeants. Ces objectifs sont atteints en 2024. Les objectifs à moyen terme (2029) étant de compter 43 % de femmes dans les 10 % de postes à plus forte responsabilité, 40 % de femmes dans les instances dirigeantes. Au 31/12/2024 : - Deux (2) femmes sont membres du Comité De Direction (CDD) de la Caisse régionale au 31/12/2024 ; - Les collaboratrices occupent 38,1 % des postes au sein de l’encadrement à fortes responsabilités (260 personnes) au 31/12/2024(+0,4 pts vs 2023). Taux de femmes sur le 1er décile CDI présents au 31/12/2024 sauf mandataire social. Concernant la durée des mandats : La durée des mandats est fixée par les statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc : - Mandats de durée de trois (3) ans, renouvelables par tiers chaque année - Avec une limite d’âge fixée à 65 ans 8 . L’examen annuel des renouvellements est l’occasion pour le Comité des nominations d’apprécier l’équilibre présent et futur, la diversité des connaissances, des compétences et des expériences dont disposent individuellement et collectivement les membres du Conseil d’administration, conformément à la politique de diversité arrêtée par le Conseil. Administrateurs Date de début de mandat Date de fin de mandat Daniel CONNART 2022 2025 Miche BRUGERON 2021 2024 Claude GUIGUE 2021 2024 Jean-Claude LIMOUZY 2022 2025 Brigitte ROBERT 2021 2024 8 Suite aux modifications statutaires approuvées par l’Assemblée Générale Mixte du 27 mars 2018, cette limite d’âge pourra être toutefois repoussée au 67 ème anniversaire dans les conditions fixées à l’article 24 modifié des statuts de la Caisse Régionale. Page 165 7 Administrateurs Date de début de mandat Date de fin de mandat Pierre BALAZARD 2023 2026 Patrick COMPAN 2021 2024 Eric DELPEYROUX 2023 2026 Marie-Eve DUMONS 2022 2025 Alfredo GARCIA 2022 2025 Dominique GRANIER 2023 2026 Evelyne GUILHEM 2021 2024 Xavier JEAN 2021 2024 Pascal JULIEN 2021 2024 Anne LAPEYRE 2024 2027 Didier MICHEL 2023 2026 Véronique PAGES 2021 2024 Marie RUAT 2022 2025 Véronique SEPANIAC 2023 2026 Marie-Line THIEULES 2022 2025 Cécile VELAY 2022 2025 Conformément aux modifications statutaires approuvées par l’Assemblée Générale Mixte du 27 mars 2018, en décembre 2023, Daniel CONNART, atteint par la limite d’âge a demandé et obtenu l’autorisation du Conseil d’Administration pour allonger de deux (2) ans son mandat d’Administrateur jusqu’en 2026. Concernant le cumul des mandats : Les règles de cumul sont bien respectées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc. Dans un souci de transparence, l’AMF recommande que les sociétés précisent si les mandats concernés sont ou non exercés à l’extérieur du groupe et si les sociétés dans lesquelles ces mandats sont exercés sont ou non cotées. L’AMF rappelle également l’attention particulière qu’il convient d’accorder à la conformité ou à l’explication de non-conformité à l’égard de la recommandation AFEP-MEDEF sur le nombre de mandats détenus par les dirigeants mandataires sociaux et les administrateurs. En application des dispositions de l’article L.511-52 du Code monétaire et financier, les personnes assurant la direction effective et les administrateurs des établissements de crédit ou des sociétés de financement revêtant une importance significative en raison de leur taille, de leur organisation interne ainsi que de la nature, de l'échelle et de la complexité de leurs activités, sont soumis à la règle de cumul des mandats suivante : Page 166 8 - Soit un mandat de direction générale et deux mandats de membres de conseil d’administration ou de surveillance 9 , - Soit, quatre mandats de membres de conseil d’administration ou de surveillance 9 . Pour l’application de cette règle, les mandats exercés au sein d’un même groupe comptent pour un seul mandat et les mandats exercés dans les entités dont l’objet n’est pas principalement commercial ne doivent pas être pris en considération, y compris lorsque ces entités revêtent la forme de sociétés commerciales. Il est par ailleurs prévu que les administrateurs des établissements de crédit précités doivent consacrer le temps nécessaire à l’exercice de leur fonction au sein de l’entreprise. Ainsi, pour évaluer la disponibilité de tout administrateur ou de tout candidat au mandat d’administrateur de la Caisse régionale, le Comité des nominations recense l’ensemble de ses activités professionnelles et ses autres mandats, évalue le temps alloué à chaque activité, en contrôlant le respect des règles de limitation du cumul de mandats, s’assure que la disponibilité restant de l’administrateur ou du candidat administrateur, est suffisante au regard des fonctions exercées au sein de la Caisse régionale. Concernant la liste des mandats et fonctions exercés : Cf. page ci-après concernant la diversité professionnelle et l’âge des Administrateurs Concernant la gestion des conflits d’intérêts : La charte des élus, diffusée à tous les élus depuis 2015, précise la responsabilité et la déontologie des élus dans le cadre de leur mandat. Le Règlement Intérieur du Conseil d’Administration de la Caisse régionale adopté par le Conseil d’Administration du 28 mars 2017 et modifié le 30 juin 2023 rappelle en outre que : 6.1 Conflits d'intérêts Un administrateur peut se trouver dans une situation professionnelle dans laquelle son pouvoir d'appréciation peut être altéré dans son intégrité par des considérations autres que celles relevant de l'exercice de sa fonction d'administrateur. Ce peut être notamment le cas de l'administrateur appelé à participer à la prise de décision de contracter avec un client avec lequel il : - a des intérêts communs personnels, ou - a des relations familiales directement ou indirectement, ou - est en situation de concurrence au plan professionnel. Tout administrateur en situation de conflit d'intérêts, avéré ou potentiel, avec la Caisse ou une de ses filiales, est tenu d'en informer sans délai le Président du Conseil d’Administration de la Caisse ou le Président du Comité auquel il participe. Il doit quitter la séance afin de ne pas participer aux débats ainsi qu'au vote de la (ou des) délibération(s) correspondante(s). Aux côtés du Conseil d’Administration, les Administrateurs sont également réunis au sein du Bureau du Conseil d’Administration. La définition et les principes du respect du conflit d’intérêt sont également rappelés dans la politique Crédits. 9 ou de tout autre organe exerçant des fonctions équivalentes Page 167 9 Membres du Bureau du Conseil d’Administration de la Caisse régionale après l’Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2024 et le Conseil d’Administration du 28 mars 2024 Président Daniel CONNART Vice-présidents Michel BRUGERON Claude GUIGUE Jean-Claude LIMOUZY Brigitte ROBERT Trésorier Marie-Line THIEULES Secrétaire Evelyne GUILHEM Administrateurs Pierre BALAZARD Marie RUAT Le Bureau est constitué de neuf (9) membres et il se compose :  Du Président, qui ne participe pas à la représentation départementale du bureau,  De deux (2) Administrateurs issus du département de l’Aude,  De deux (2) Administrateurs issus du département du Gard,  De deux (2) Administrateurs issus du département de l’Hérault,  De deux (2) Administrateurs issus du département de la Lozère. En 2021, le nombre des membres du Bureau a été porté de 11 à 9, conformément aux statuts de la Caisse régionale (article 29). Comme le prévoit l’article 31 des statuts de la Caisse régionale, un Comité d’Escompte Régional composé de cinq (5) Administrateurs et de la Direction Générale, agit par délégation du Conseil d’Administration pour examiner les demandes de crédit les plus importantes. Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses comités Comme le prévoient les statuts de la Caisse régionale, le Conseil d’Administration a été régulièrement tenu informé au cours de l’exercice 2024 et il s’est prononcé sur :  La situation financière de la Caisse régionale - L’activité, le résultat et le bilan individuel de l’année précédente sont arrêtés par le Conseil d’Administration du mois de janvier ; - Les résultats consolidés de l’année précédente sont arrêtés par le Conseil d’Administration du mois de janvier, et les mêmes données arrêtées au 30 juin de l’année sont communiquées au Conseil d’Administration du mois de juillet ; - L’activité financière et les résultats individuels trimestriels sont communiqués au Conseil d’Administration chaque 1er mois du trimestre suivant l’arrêté.  La situation de trésorerie.  Les engagements de la Caisse régionale : - L’appétence aux risques est présentée aux Conseils d’Administration des mois de janvier et septembre. Page 168 10 - Le rapport annuel sur le contrôle interne est présenté en mars. - Le suivi du risque est présenté lors des Conseils d’Administration de février et novembre.  La Politique Crédits a été actualisée et validée par le Conseil d’Administration du mois de décembre.  La Politique Financière a été actualisée et validée par le Conseil d’Administration du mois de mars. D’autre part, le Conseil d’administration a été informé sur : (En Janvier) - Le bilan du plan d’audit 2023 et la présentation du plan d’audit 2024, - L’avancement du projet CAMBACERES - Titrisation « TRUE SALE » 2024 de créances Habitat - Compte-rendu du Comité d’audit - Intervention des commissaires aux comptes - Intervention du Directeur Général - Projet de budget financier 2024 et plan d’investissement - Compte-Rendu et avis du Comité des Risques - Validation de limites d’encours (En Février) - Le rapport sur la gouvernance d’entreprise 2023, - Assemblée générale ordinaire et extraordinaire de la Caisse Régionale : projet de résolutions et conventions réglementées - Reporting semestriel des participations de la Caisse Régionale au 31/12/2023 - La politique de recouvrement 2024 de la Caisse régionale - Résultats au 31/12/2023 des principaux établissements bancaires de la place - Politiques risques RH - Dispositif de rémunération des personnels identifiés - Pole accompagnement des moments de vie - Validation de limites d’encours (En Mars) - Assemblée générale mixte de la Caisse Régionale - Evaluation des risques et contrôles internes - La politique financière 2024 de la Caisse régionale - Compte-rendu et avis du Comité des risques - Approbation de la charte d’audit de la Caisse Régionale - Point d’étape stratégie RSE, travaux NZBA et réglementation climat (DPEF et CSRD) - Validation de limites d’encours (En Avril) - Le résultat de l’IER ELUS, - Point risques au 31/03/2024 - Google et gooddays - Rémunération des personnels identifiés, rémunération variable du DG et des personnels identifiés et politique de rémunération - Validation de limites d’encours (En Mai) - Retour sur l’enquête annuelle des administrateurs de Caisse Régionale - Rapport 2023 à l’autorité des marchés financiers - Rapport annuel 2023 sur la protection des données - Stratégie et politique IT - Point activité des filiales immobilières - La politique d’intervention 2024 des sociétés d’investissement immobilières - Cession action CAGIP - Bilan annuel accompagnement des clientèles fragiles - Le digital au service de notre efficacité : marketing, process internes - Validation de limites d’encours (En Juin) - Stratégie crédits de la Caisse Régionale et évolution du DCC - Capital des Caisses Locales et politique de distribution des parts sociales - Risques climatiques – Suivi avancement attentes BCE - Stratégie de la Caisse Régionale sur BCBS 239 - L’avancement du projet CAMBACERES - Création de la structure juridique filiale portant le projet Cambacéres - Point de situation investissements en fonds propres - Banque d’affaires et Sofilaro - Politique d’intervention 2024 des sociétés d’investissement - Validation de limites d’encours (En Juillet) Page 169 11 - Point coopératif et mutualiste - Cartographie des risques climatiques - Reporting sur les participations - Validation de limites d’encours (En Septembre) - Point semestriel sur la politique financière - Ajustement triennal du capital de C2MS - Annulation CCI auto détenus - Présentation détaillée de l’IRC - Présentation de la filière DATA + Point étape BCBS 239 - Point risques, dont création seuils secteur distribution - Information semestrielle du contrôle interne au 30/06/2024 - Appétit aux risques au 30/06/2024 - Revue de la charte de contrôle interne - Compte-rendu et avis du Comité des risques du 26/09 - Validation de limites d’encours (En Octobre) - L’avancement du projet CAMBACERES - Immobilier 3 ème métier - Organisation séminaire des présidents du 14/11/2024 et autres actualités mutualistes - Dossier d’investissement de la Caisse Régionale dans la SEM EnR 48 - Validation de limites d’encours (En Novembre) - Présentation de la révision coopérative - Point d’étape projet à 10 ans des Caisses Régionales - Validation limites d’encours opérateurs promotion immobilière - Proposition d’arbitrage de deux actifs immobiliers de la Caisse Régionales - Projet de création d’un fonds d’influence - Point récoltes + échanges (En Décembre) - Bilan plan d’audit 2024 et présentation du plan d’audit 2025 - Un compte rendu comité des nominations - Politique crédit 2025 et fixation des seuils et limites 2025 - Les lignes de pré-autorisations Crédits Administrateurs et leurs conjoints - Orientations générales 2025 pour la Caisse Régionale - Compte rendu sur le comité des risques du 12 /12/2024 - Point risques au 31/10/2024 dont filières économiques - Intérêts des parts sociales au titre de 2024 - Stratégie et politique d’externalisations - Projet Mas du Cheylon - Validation de limites d’encours En 2024, les Administrateurs ont été invités à des formations sur les thèmes « Reporting extrafinancier : RSE et l’intelligence artificielle » (juin), « Enjeux règlementaires actuels en matière de conformité, de sécurité financière et de sanctions internationales » (novembre). Évaluation du Conseil Le Conseil d’administration de la Caisse régionale considère que les expériences professionnelles individuelles de chaque administrateur constituent le socle de la compétence collective du Conseil et contribuent à la richesse des échanges. Le Comité des nominations s’attache à identifier annuellement les connaissances qui doivent être en permanence présentes au sein du Conseil pour lui permettre d’accomplir ses missions dans les meilleures conditions. Il se réfère aux connaissances et expériences requises en matière d’évaluation de l’aptitude au plan législatif et règlementaire, auxquelles il ajoute des domaines de compétences utiles à la Caisse régionale (ex. coopération agricole, connaissances sectorielles etc.), pour définir une grille d’évaluation des compétences des membres du Conseil. Il suit la composition du Conseil et s’assure, sur la base de l’évaluation individuelle et collective des administrateurs, que ces compétences requises sont toujours présentes. Page 170 12 En 2024, à l’issue de l’évaluation individuelle et collective des membres du Conseil, le Comité des nominations n’a pas constaté de carence dans les domaines évalués. Le cas échéant, sur proposition du Comité des nominations, le Conseil d’administration a arrêté un plan de formation individuelle (et/ou collective) permettant aux membres du Conseil de développer des compétences significatives dans les domaines requis]. La Caisse régionale accompagne chaque administrateur de la Caisse régionale, dès sa nomination, par la mise en place d’un programme correspondant notamment à la formation dispensée par l’Institut de Formation du Crédit Agricole Mutuel : « Exercice du mandat d’administrateur Caisse régionale ». Cette formation vise à leur permettre de mieux appréhender leurs missions et leur rôle pour assumer leurs responsabilités d’administrateur de la Caisse régionale. Cette formation couvre l’ensemble des domaines de compétences examinés dans le cadre de la procédure d’évaluation de l’aptitude des membres d’un conseil d’administration d’établissement de crédit. En outre, le comité des nominations évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l’efficacité du conseil d’administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil ou à cet organe toutes recommandations utiles. Assiduité des Administrateurs : Le tableau ci-dessous détaille la présence des Administrateurs lors des Conseils d’Administration (CA) et des Bureaux du Conseil d’Administration (BCA) de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc tenus en 2024 Date des CA de 2024 Nb d’Administrateurs présents Nb d’Administrateurs Absents Taux d’assiduité 26/01/2024 16 5 76% 23/02/2024 17 4 81% 12/03/2024 19 2 90% 28/03/2024 21 0 100% 23/04/2024 19 2 90% 17/05/2024 18 3 86% 21/06/2024 20 1 95% 23/07/2024 20 1 95% 27/09/2024 20 1 95% 31/10/2024 20 1 95% 22/11/2024 19 2 90% 13/12/2024 18 3 86% Date du BCA de 2024 Nb d’Administrateurs présents Nb d’Administrateurs absents Taux d’assiduité 09/02/2024 9 0 100% 26/06/2024 8 1 89% 11/09/2024 9 0 100% Diversité professionnelle et âge des Administrateurs La diversité de la représentation professionnelle dont sont issus les Administrateurs de la Caisse régionale permet d’assurer une couverture satisfaisante des différents secteurs d’activité respectant les équilibres géoéconomiques du territoire de la Caisse régionale. Les Administrateurs assument ou ont occupé des responsabilités professionnelles dans d’autres structures, leur permettant ainsi de bien connaitre les finalités et le fonctionnement d’entreprises actives dans le périmètre de la Caisse régionale. Administrateurs Responsabilité professionnelle Age Principaux autres mandats professionnels Daniel CONNART Aviculteur Chef d’entreprise 66 ans Michel BRUGERON Agriculteur - Eleveur 66 ans Administrateur Chambre de l’Agriculture de la Lozère + Conseiller BDF Lozère Représentante du Conseil de l’agriculture française (48) Claude GUIGUE Viticulteur 67 ans Représentante du Conseil de l’agriculture française (30) Page 171 13 Administrateurs Responsabilité professionnelle Age Principaux autres mandats professionnels Jean-Claude LIMOUZY Viticulteur 67 ans Représentante du Conseil de l’agriculture française (11) Brigitte ROBERT Viticultrice 67 ans Administratrice CPR Béziers Représentante du Conseil de l’agriculture française (34) Pierre BALAZARD Chef d’entreprise 59 ans - Patrick COMPAN Viticulteur 61 ans Vice-Président Chambre d’agriculture Gard Membre Comité technique SAFER (30) Conseiller municipal Maruejols les Gardon (30) Eric DELPEYROUX Chef d’entreprise 56 ans Elu CCI de l’Aude Président de la Commission des finances CCI Marie-Ève DUMONS Agricultrice 65 ans - Alfredo GARCIA Salarié 62 ans - Dominique GRANIER Viticulteur 63 ans Président Safer Occitanie Evelyne GUILHEM Céréalière 59 ans Adjoint au maire de Castelnaudary (11) Xavier JEAN Viticulteur 60 ans - Pascal JULIEN Viticulteur 60 ans Représentant CDOA- Commission plénière Représentant du comité départemental d’expertise calamités agricoles Anne LAPEYRE Pharmacienne 52 ans - Didier MICHEL Viticulteur 62 ans Maire de Castelnau de Guers (34) Conseiller communautaire Hérault Méditerranée Administrateur CPR Piscenois Véronique PAGES Commerçante retraitée 63 ans - Marie RUAT Agricultrice - Eleveuse 55 ans - Véronique SEPANIAC Infirmière libérale 59 ans - Marie-Line THIEULES Viticultrice 47 ans Conseillère municipale à Pomerols (34) Cécile VELAY Chef d’entreprise 45 ans - A l’issue de l’Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2024, le Conseil d’Administration a été modifié comme suit : - Michel CROS-PELOT, démissionnaire, a été remplacé par Didier MICHEL ; - Jean-Luc EVESQUE, limite d’âge, a été remplacé par Patrick COMPAN ; - Jean-François METGE, démissionnaire, a été remplacé par Eric DELPEYROUX ; - Michel PONTIER, limite d’âge, a été remplacé par Alfredo GARCIA ; - Jean-Marc RIBES, démissionnaire, a été remplacé par Cécile VELAY. Les Administrateurs disposent, dès la fin de l’année précédente, de l’ensemble des dates de Conseil d’Administration, de Bureaux, de Comités d’Audit, de Comités des Risques, de Comités de Nominations et de Comités d’Escompte Régionaux de l’année suivante. Ils sont en outre informés de l’ordre du jour de chaque instance dès que celui-ci est élaboré. Ils disposent enfin avant chaque séance suivante, du procès-verbal de chaque Conseil d’Administration, de chaque Bureau, de chaque Comité d’Audit, de chaque Comité des Risques et de chaque Comité des Nominations. Au-delà des approbations règlementaires, les Administrateurs sont régulièrement tenus informés de l’avancement des décisions prises par le Conseil d’Administration. – Conventions « réglementées » La procédure d’autorisation préalable est bien respectée. La ou les personnes concernées ne sont pas présentes lors de la délibération et donc ne prennent pas part au vote. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc se conforme strictement aux dispositions légales (articles L.225-38 et suivants du Code de commerce) en matière de convention règlementée et ainsi, conformément aux dispositions légales, ces conventions sont transmises aux Commissaires aux Comptes qui présentent leur rapport spécial sur ce point à l’Assemblée Générale. Page 172 14 A noter : Les dispositions de la loi « PACTE » du 22 mai 2019 relatives à l’évaluation régulière par le Conseil d’Administration des conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales (cf. art. L.22-10-12 du Code de commerce) et l’obligation de publication sur le site internet de la société des informations relatives aux conventions réglementées (cf. art. L.22-10-13 du Code de commerce) ne concernent que les SA dont les actions sont admises aux négociations sur un marché réglementé. Les Caisses régionales émettrices de CCI (Caisse régionales cotées) sont donc exclues du champ d’application de ces nouvelles dispositions. Conventions conclues au cours de l’exercice clos entre un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse régionale et une filiale de la Caisse : Aucune convention n’a été conclue au cours de l’exercice clos. Code de gouvernement d’entreprise Le Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, lors de sa séance du 22 décembre 2008, a adhéré aux recommandations du rapport AFEP/MEDEF d’octobre 2008 (Code de Gouvernement d’Entreprise des Sociétés Cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d’application, des spécificités de l’organisation du Groupe Crédit agricole Le Groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses Régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale par ailleurs investie de prérogatives d’organe central. En qualité d’organe central, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses Régionales et leurs Caisses locales affiliées. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses Régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants effectifs sont le Directeur Général et les deux Directeurs Généraux Adjoints. Le capital des Caisses Régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées. Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d’organe central, le groupe s’est doté de règles collectives, homogènes pour l’ensemble des Caisses Régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP-MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s’inscrivent dans l’organisation et le statut spécifiques des Caisses Régionales de Crédit Agricole Mutuel, sociétés coopératives. Le Directeur général de la Caisse Régionale est nommé par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale, sur proposition de son Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude sélective. Il doit aussi avoir exercé préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale ou une autre entité du groupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d’un Directeur général doit être approuvée par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d’administration de sa Caisse Régionale. Il peut aussi être révoqué sur décision du Directeur général de Crédit Agricole S.A. après avis de son Conseil d’administration. Il est précisé que le comité des nominations de la Caisse régionale examine périodiquement les politiques du Conseil d’administration de la Caisse Régionale en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs de cette dernière. Tableau récapitulatif des recommandations du Code AFEP-MEDEF révisé, inapplicables à la Caisse Régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certificats coopératifs d’investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d’Euronext ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n’est pas une action et son porteur n’est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du Code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s’imposent à elles. Page 173 15 Il peut en résulter l’inapplication ou l’adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations figurant dans le code AFEP-MEDEF tel qu’actualisé en décembre 2022. Le code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées a été actualisé en décembre 2022 par l’AFEP et le MEDEF, afin notamment « d’assurer l’intégration des enjeux de développement durable dans les décisions des organes de gouvernance des entreprises ». Dans un communiqué de presse en date du 20 décembre 2022, l’AFEP et le MEDEF ont précisé que « ces [nouvelles] recommandations sont applicables pour les assemblées générales statuant sur les exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2023 ». Recommandation du Code Commentaire de la Société La représentation des actionnaires salariés et des salariés 9.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation. 9.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix délibérative au conseil, d’administration 10 , instance collégiale, à qui s’impose l’obligation d’agir en toute circonstance dans l’intérêt social de l’entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités. 9.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en matière de confidentialité, et encourent les mêmes responsabilités que les autres membres du conseil. Les administrateurs indépendants 10.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un administrateur d’indépendant et de prévenir les risques de conflit d’intérêts entre l’administrateur et la direction, la société ou son groupe, sont les suivants : 10.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : (…) - (…) administrateur d’une société que la société consolide. 10.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil 11 : - significatif de la société ou de son groupe ; - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l’activité (…) La Caisse régionale n’est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de commerce. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d’administration et ne prennent pas part aux votes. Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représentants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs d’investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d’administration en qualité d’invités permanents. Ils ne participent pas aux réunions des comités spécialisés. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration disposent du même droit à l’information et sont soumis aux mêmes obligations de confidentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu’invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n’encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel. Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les filiales de la Caisse régionale. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu’un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d’une filiale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions réglementées s’applique pleinement. 10 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l’obligation d’avoir au moins un représentant du comité d’entreprise qui siège au conseil d’administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi. 11 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes. Page 174 16 10.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la qualité d’administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 10.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopératives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soient pérennes et de qualité. Les relations d’affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l’exercice libre de son mandat. Il n’existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d’entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part significative du chiffre d’affaires ou du capital de la Caisse régionale. L’administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d’une personne morale qu’il dirige au plan local et régional et s’inscrit dans le cadre de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d’octroi d’un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure d’examen du Conseil d’administration de la Caisse régionale et par une procédure de communication ou d’autorisation à/par l’organe central. L’indépendance des administrateurs de Caisses régionales ne résulte pas d’une durée de mandat mais d’une vision collective du renouvellement du Conseil d’administration, qui assure la diversité et la qualité du rôle de supervision. L’évolution des responsabilités au sein du conseil ou l’implication dans un comité spécialisé peut justifier pour des administrateurs l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude requise par la règlementation bancaire et le superviseur, sans que cela n’empêche de les qualifier d’indépendants. La formation des administrateurs : 14.3 les administrateurs représentant les salariés 12 ou représentant les actionnaires salariés bénéficient d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf. 9.2 ci-dessus). La durée des fonctions des administrateurs 15.3 Le rapport sur le gouvernement d’entreprise indique précisément les dates de début et d’expiration du mandat de chaque administrateur de manière à faire apparaître l’échelonnement existant. Il mentionne également pour chaque administrateur, outre la liste des mandats et fonctions exercés dans d’autres sociétés, sa nationalité, son âge, la principale fonction qu’il exerce et fournit la composition nominative de chaque comité du conseil. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la Caisse régionale fait apparaître les changements intervenus dans la composition du Conseil (départs, nominations et renouvellements) et pour chaque administrateur, son genre, la date de début et d’expiration du mandat en cours, sa profession, la nature de sa participation à des comités spécialisés, les mandats exercés au sein du groupe Crédit Agricole. 18. Le comité en charge des nominations : Composition : 18.1 (…) doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Le Comité des nominations est composé d’administrateurs qui respectent les indicateurs d’indépendance des membres du Conseil visés dans la liste figurant dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Par ailleurs, l’indépendance des membres composant le comité des nominations est renforcée par : - L’incompatibilité entre la fonction de Président du Comité des risques et celle de Président du Comité des nominations, - L’absence de cumul entre la fonction de Président du Conseil et celle de Président du Comité des nominations. 19. Le comité en charge des rémunérations 12 Article L.225-30-2 du Code de commerce Page 175 17 19.1 Composition Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu’un administrateur salarié en soit membre. 19.2 Attributions Le comité des rémunérations a la charge d’étudier et de proposer au conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l’ensemble du conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations allouées aux administrateurs. Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non-mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 19.3 Modalités de fonctionnement Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité des rémunérations, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci Du fait de l’organisation spécifique du Groupe Crédit Agricole où la Loi confère un rôle à l’Organe central du Crédit Agricole quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux de Caisses régionales, de la Convention collective nationale des Cadres de direction des Caisses régionales de Crédit Agricole en vigueur, ayant pour objectif l'harmonisation de la rémunération sur ce périmètre, et de l’existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses régionales (« la Commission Nationale de Rémunération »), les Conseils d’administration de Caisses régionales ont délégué depuis 2011 à la Commission Nationale de Rémunération le rôle dévolu par le Code monétaire et financier à un comité des rémunérations. La Commission Nationale de Rémunération est constituée uniquement de membres indépendants : - Trois Présidents de Caisses régionales, le Directeur général délégué de Crédit Agricole SA auquel est rattachée la Direction des Relations avec les Caisses régionales, - Le Directeur des Relations avec les Caisses régionales, - l’Inspectrice Générale Groupe - et le Directeur général de la Fédération Nationale de Crédit Agricole en qualité de représentant du dispositif collectif de rémunération des Cadres de direction des Caisses régionales. Cette composition tient compte de la situation particulière des Caisses régionales régies par la règlementation CRD et soumises au contrôle de l'organe central en application des dispositions du Code monétaire et financier. Se référer au rapport sur le gouvernement d’entreprise (Rémunération des dirigeants mandataires sociaux). Les attributions du comité des rémunérations sont assurées : - par la Commission Nationale de Rémunération pour ce qui concerne les Directeurs Généraux de Caisses régionales et les cadres de direction (non-mandataires sociaux), afin d’assurer la cohérence entre les 39 Caisses régionales ; et - par l’Assemblée générale et par le Conseil d’administration pour le Président et les autres administrateurs (cf. commentaire sur le point 22). Depuis 2023, la Commission Nationale de Rémunération rend compte aux Présidents des Caisses régionales de ses avis et/ou des décisions de l’organe central prises sur avis de la Commission. Le Conseil d’administration de la Caisse régionale approuve la rémunération fixe et variable du Directeur Général, après avis de la Commission Nationale de Rémunération et accord du Directeur Général de Crédit Agricole SA. 21. La déontologie de l’administrateur : - (…) avant d’accepter ses fonctions, l’administrateur s’assure qu’il a pris connaissance des obligations générales ou particulières de sa charge. Il prend notamment connaissance des textes légaux ou règlementaires, des statuts, des présentes recommandations et des compléments que chaque conseil peut leur avoir apportés ainsi que des règles de fonctionnement interne dont ce conseil s’est doté. (…) - (…) l’administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d’actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. (…) Une fois élu, le nouvel administrateur se voit remettre une copie du règlement intérieur du Conseil d’administration et des comités de la Caisse régionale et signe une charte sur les missions, les droits et les devoirs de l’administrateur de la Caisse régionale. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel 22. La rémunération des administrateurs Page 176 18 22.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l’assemblée générale, est arrêté par le conseil d’administration. Il tient compte, selon les modalités qu’il définit, de la participation effective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. 22.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence ou encore l’exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d’administrateur référent peut donner lieu à l’attribution d’une rémunération supplémentaire. L’exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur peut donner lieu au versement d’une rémunération soumise alors au régime des conventions règlementées. 22.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu’ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. 22.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. La Caisse régionale ne verse à ses administrateurs aucune rémunération au sens de l’article L. 225-45 du Code de commerce. L’assemblée générale fixe chaque année une somme globale allouée au financement des indemnités des administrateurs conformément à l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée et dont la répartition est déléguée au conseil d’administration. En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuellement à son Président et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du nombre de réunions de conseils et de chaque comité spécialisé auxquelles l’administrateur concerné participe. 23. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social 23.1 Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission. 23.2 Cette recommandation s’applique aux président, président- directeur général, directeur général, dans les sociétés à conseil d’administration (…) * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la jurisprudence La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif anciennement salarié est celle du Directeur Général. À l’occasion de la nomination de Monsieur Christian ROUCHON en qualité de Directeur général de la Caisse régionale à compter du 1 er septembre 2020, le Conseil d’Administration a autorisé la formalisation et la suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au- delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail. 24 L’obligation de détention d’actions des dirigeants mandataires sociaux Le conseil d’administration fixe une quantité minimum d’actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu’à la fin de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat. (…) Tant que cet objectif de détention d’actions n’est pas atteint, les dirigeants mandataires sociaux consacrent à cette fin une part des levées d’options ou des attributions d’actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette information figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la société. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. 26. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 26.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (…) Le Conseil définit les critères [de performance] permettant de déterminer la rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être précis et bien entendu préétablis. (…) La rémunération fixe et variable du Directeur Général est approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et financier) après avis de la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction et après la tenue de l’assemblée générale ordinaire de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. La rémunération variable est fondée sur des critères de performance appréciés par rapport à la situation financière, à la qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse régionale, et qui intègrent les risques. Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable. Page 177 19 26.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs : (…) - Dispositions spécifiques aux options d’actions et actions de performance (…) 26.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux – 26.5.1 Dispositions générales (…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemnités prédéfinies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à leur approbation. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de départ à des conditions de performance. Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n’autoriser l’indemnisation d’un dirigeant qu’en cas de départ contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (…) S’agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que : - Les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéficient pas de stock-options ou d’actions de performance ; - Les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur Général sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (se référer au [°°°] dudit rapport) Le Directeur Général de la Caisse régionale ne bénéficie d’aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation de son mandat social, pour un autre motif que le départ à la retraite. 26.6 Régimes de retraite supplémentaires des dirigeants mandataires sociaux 25.6.2 Régimes de retraites supplémentaires à prestations définies relevant de l’article L. 137-11 du Code de la sécurité sociale L’ancien régime de retraite supplémentaire, à prestations définies, dont bénéficiait le Directeur Général et visé dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise était conforme aux recommandations visées au § 24.6.2 du code AFEP-MEDEF au 31/12/2019. Depuis le 1 er janvier 2020, un nouveau régime de retraite supplémentaire a été mis en place. Ce dernier s’articule autour d’un régime de retraite supplémentaire à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale ainsi que d’un régime relevant de l’article 82 du code général des impôts. Le Directeur Général éligible à ce nouveau dispositif est uniquement celui qui n’a pas déjà atteint le niveau maximum des droits prévus dans l’ancien régime (45% de la rémunération de référence). En outre, les droits acquis dans le cadre du nouveau régime ne peuvent pas, en tout état de cause, dépasser le niveau maximum précité. - Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le statut de Directeur Général de Caisse Régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses Régionales. Le Président de Caisse Régionale bénéficie d’une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité est déterminée annuellement selon des recommandations nationales applicables à toutes les Caisses Régionales. L’indemnité versée au Président de la Caisse Régionale du Languedoc est fixée forfaitairement à un montant mensuel de 7839 €. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéficie d’un dispositif d’indemnité viagère de temps passé concernant l’ensemble des Présidents et prévoyant le versement d’une pension sous réserve d’être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la pension. Afin de disposer d’un niveau de pension à taux plein, le Président doit justifier d’une ancienneté minimale de 12 ans dans la fonction avec un minimum de 5 années pleines en deçà desquelles aucun montant n’est perçu. Le Président de Caisse Régionale ne bénéficie d’aucune indemnité de départ. En outre, pendant la durée de l’exercice de son mandat, le Président dispose d’un véhicule de fonction]. Lors du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale en date du 30 septembre 2011 le Président a rappelé la règlementation relative aux établissements de crédit d’importance significative obligeant ces derniers à créer un Comité des rémunérations en application des articles L. 511-89 et L. 511-102 du Code monétaire et financier. Page 178 20 Afin de prendre en compte : • L’organisation spécifique du Groupe Crédit Agricole où la loi donne un rôle à l’organe central quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux des Caisses Régionales, • L’absence, dans la Caisse Régionale, de salariés, professionnels des marchés financiers, dont les activités sont susceptibles d’avoir une incidence significative sur le profil de risque de l’entreprise, • L’existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses Régionales, Le Conseil d’administration a délégué à la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses Régionales, le rôle de Comité des rémunérations de la Caisse Régionale, sachant que la composition et les missions de cette Commission ont évolué afin de tenir compte du dispositif législatif et de la notion d’indépendance de ses membres vis-à-vis des Caisses Régionales. Comme précisé supra, la composition de la Commission a été modifiée en 2011 et est composée de trois membres ès qualité représentant le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., dont le Directeur Général Adjoint de Crédit Agricole SA en charge des Caisses Régionales, de trois Présidents de Caisse Régionale et du Directeur Général de la F.N.C.A. Description des règles d’attribution des rémunérations variables annuelles individuelles des Directeurs généraux Les rémunérations fixe et variable des Directeurs Généraux des Caisses Régionales sont encadrées par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elles sont soumises à l'approbation du Directeur Général de Crédit Agricole S.A., conformément au Code monétaire et financier, après avis de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses Régionales. La rémunération fixe des Directeurs Généraux peut être complétée d’une rémunération variable pouvant aller, dans le cadre des règles collectives, jusqu’à 45% de sa rémunération fixe annuelle, sur 13 mois. Cette rémunération variable approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., est fondée sur des critères de performance globale combinant utilité clientèle, développement équilibré, situation financière, qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse Régionale, maîtrise et gestion des risques. Le détail de ces critères de performance n’est pas publié pour des raisons de confidentialité. L’approbation par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. de la rémunération variable intervient après la tenue des assemblées générales ordinaires des Caisses Régionales approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. Conformément à la réglementation relative à la Directive CRD V applicable aux établissements de crédit d’importance significative, la politique de rémunération variable individuelle de la Caisse régionale implique de différer sur 4 ans, 40% de la rémunération variable individuelle attribuée. La part de rémunération variable différée est indexée sur la valeur du Certificat Coopératif d’Associé de la Caisse régionale d’appartenance. L’application des règles d’encadrement et de plafonnement de ces rémunérations, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses Régionales ainsi que leur agrément par l’organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue. La rémunération totale versée au Directeur Général de la Caisse Régionale en 2024, est de 508 875 €. Elle est composée : - Au titre de la rémunération fixe de 374 255 € - Au titre de la rémunération variable, de 101 284 € (correspondant à 60% de la rémunération variable 2023 versée en 2024) et de 33 336 € correspondant aux sommes de rémunération variable reportées au titre des exercices précédents. En outre, le Directeur Général bénéficie d’un avantage en nature, un véhicule de fonction et il bénéficie également d’une indemnité logement de 2 200 € par mois. Suite à l’Ordonnance n°2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations définies relevant de l’article 39 du code général des impôts ont été fermés. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Par conséquent, chaque Directeur Général se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle : - Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l’ancien régime (45% conformément au code AFEP-MEDEF) alors il n’est pas éligible au nouveau régime de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l’ancien régime sont maintenues. Page 179 21 - Si le Directeur Général dispose d’un taux de cristallisation des droits dans l’ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45% conformément au code AFEP-MEDEF), il est éligible à l’ancien régime et au nouveau régime. Ce dernier s’articule autour de l’attribution de droits au titre des articles L.137-11-2 du code de la sécurité sociale et 82 du code général des impôts. Les droits acquis annuellement dans le nouveau régime viennent compléter les droits acquis dans l’ancien régime. En tout état de cause, la totalité des droits ne peut dépasser le plafonnement de 45% prévu dans l’ancien régime. - Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l’ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau régime issu des articles L.137-11-2 du code de la sécurité sociale et 82 du code général des impôts. Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier des droits de l’ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. Ce régime de retraite spécifique applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales n’ouvre pas de droit supplémentaire avant l’âge de départ à la retraite et procure un supplément de pension de 1,75% par année d’ancienneté de cadre de direction et dans la limite d’un plafond du revenu de référence (45% pour la part issue dudit régime). L’âge de référence du nouveau régime de retraite supplémentaire est l’âge légal de départ à la retraite plus 4 trimestres. Le nouveau régime de retraite supplémentaire relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale prévoit un taux d’acquisition annuel progressif. Ce nouveau régime est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l’ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). En outre, une fois l’âge de référence du régime atteint, il n’y a plus d’acquisition de nouveaux droits. Le nouveau régime de retraite supplémentaire relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale est complété de droits issus d’un taux de cotisation annuelle au titre de l’article 82 du code général des impôts. Cet article 82 du code de la sécurité sociale prévoit, pour un Directeur Général, un taux de cotisation annuelle de 15% du salaire de référence défini par l’accord portant création de ce régime. Lorsque le Directeur Général bénéficie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l’avis de la Commission Nationale des Rémunérations des Cadres de direction de Caisses Régionales et à l’accord de l’organe central. Le Président et le Directeur Général de Caisse Régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d’actions de performance ou d’une rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce. Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions Attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2023 Exercice 2024 Président : M. Daniel CONNART Rémunérations fixes (1) dues au titre de l'exercice 94 068 94 452 Rémunérations variables dues au titre de l'exercice Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature 7421.16 8466.76 Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant (1) Indemnité compensatrice du temps passé Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées À chaque dirigeant mandataire social Exercice 2023 Exercice 2024 Directeur Général : M/Me. Christian ROUCHON Rémunérations fixes dues au titre de l'exercice (1) 370 404.19 374 255,05 Rémunérations variables dues au titre de l'exercice 166 681,91 Non disponible Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature 32 139.40 37 168,72 Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant (1) Hors composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale venant compenser la rémunération collective des salariés OU Y compris la composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale venant compenser la rémunération collective des salariés (en indiquant ou pas le montant de cette composante). Page 180 22 Dirigeants Mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite Supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la cessation ou du changement de fonction Indemnités relatives à une clause de non- concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Président - Nom CONNART - Date début Mandat - Date de renouvellement du mandat d’administrateur Non Oui (2) Non Non Directeur Général Nom ROUCHON Date de prise de fonction dans la Caisse régionale Non (3) Oui Oui (4) Non (2) Indemnité viagère de temps passé. (3) Le contrat de travail est suspendu. (4) Indemnité de fin de carrière. 1.2 Présentation de l’organisation et du fonctionnement des comités Le code AFEP-MEDEF, actualisé en décembre 2022, précise que « chaque comité est doté d'un règlement précisant ses attributions et ses modalités de fonctionnement. Les règlements des comités, qui doivent être approuvés par le conseil, peuvent être intégrés au règlement intérieur du conseil ou faire l'objet de dispositions distinctes ». S’agissant de la composition des comités et notamment du Comité d’audit, l’AMF encourage les sociétés à confier leur présidence à des administrateurs indépendants et à augmenter la présence de ces derniers dans l’ensemble des comités. Elle incite également les sociétés à éviter, autant que possible, la présence de dirigeants mandataires sociaux au sein des comités et a fortiori à leur présidence. En application des dispositions du Code monétaire et financier issues de la transposition de la Directive « CRD IV » et de l’arrêté du 3 novembre 2014, les établissements de crédit ayant un total de bilan social ou consolidé supérieur à cinq (5) milliards d’euros doivent constituer un comité des risques (distinct du comité d’audit), un comité des rémunérations et un comité des nominations. Les textes « CRD » ne mentionnent pas l’existence du comité d’audit et l’arrêté du 3 novembre 2014 qui se substitue au Règlement CRBF 97-02 supprime toute référence au comité d’audit. Toutefois, les textes du Code de commerce relatifs au comité d’audit demeurent applicables aux établissements de crédit et aux sociétés cotées 13 . Par conséquent, les Caisses Régionales ayant constitué un comité d’audit avant la publication des dispositions « CRD IV » sont invitées à maintenir l’existence du comité d’audit, en veillant à le purger de toutes missions relatives au suivi des risques et au contrôle interne, celles-ci étant désormais dévolues au comité des risques. 13 Sauf cas d’exemption prévus à l’article L.823-20 du Code de commerce Page 181 23 • Le Comité des Nominations Conformément à l’article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse régionale a créé un Comité des Nominations. Ce Comité est exclusivement composé d’Administrateurs de la Caisse régionale. Membres du Comité des Nominations de la Caisse régionale Président Claude GUIGUE Administrateurs Michel BRUGERON Jean-Claude LIMOUZY Brigitte ROBERT Les principales missions de ce Comité sont les suivantes : - Il identifie et recommande au conseil d’administration des candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateurs en vue de proposer leur candidature à l'assemblée générale, - Il évalue l’équilibre et de la diversité des connaissances, des compétences et des expériences (individuelles et collectives) des administrateurs (publicité requise 14 ), - Il précise les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein de ces conseils et évalue le temps à consacrer à ces fonctions, - Il fixe un objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du conseil d'administration. Il élabore une politique ayant pour objet d'atteindre cet objectif, - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l‘efficacité du Conseil d’administration au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil toutes recommandations utiles, - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an les connaissances, les compétences et l'expérience des membres du conseil d'administration, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte, - Il examine périodiquement les politiques du conseil d'administration en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs et du responsable de la fonction de gestion des risques et formule des recommandations en la matière, - Dans l'exercice de ses missions, le comité des nominations s'assure que le conseil d'administration n'est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de l'établissement de crédit. Il s’est réuni à deux (2) reprises en 2024 Date des Comités des Nominations de 2024 Nb d’Administrateurs présents Nb d’Administrateurs absents Taux d’assiduité 01/03/2024 4 0 100% 06/12/2024 4 0 100% Si la Caisse régionale s’est fixée un objectif en matière de féminisation du conseil d’administration, ce dernier sera à reporter dans la partie « Composition Conseil- Diversité-Mixité » (cf. supra) • Le Comité des Risques Conformément à l’’article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse régionale a créé un Comité des Risques 15 . Ce Comité est exclusivement composé d’Administrateurs de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc. 14 Cf. art. 435 du règlement (UE) n° 575/2013 du 26 juin 2013 et art. L. 511-98, dernier alinéa, du Code monétaire et financier tel que complété dans le cadre de la transposition de la directive « CRD V ». 15 La création de ce Comité est obligatoire au sein des Caisses Régionales ayant un total de bilan social ou consolidé supérieur à 5 Milliards d’euros. Page 182 24 Membres du Comité des Risques de la Caisse régionale Président Michel BRUGERON Administrateurs Pierre BALAZARD Eric DELPEYROUX Pascal JULIEN Véronique PAGES Le Comité des Risques s’est réuni à six (6) reprises en 2024. Date des Comités des Risques de 2024 Nb d’Administrateurs présents Nb d’Administrateurs absents Taux d’assiduité 25/01/2024 2 3 40% 08/03/2024 4 1 80% 15/04/2024 5 0 100% 20/06/2024 5 0 100% 26/09/2024 5 0 100% 12/12/2024 4 1 80% Ce Comité a pour principales missions de : - Conseiller le conseil d’administration sur la stratégie globale de l’établissement de crédit sur l’appétence en matière de risques, tant actuels que futurs. - Assister le conseil lorsque celui-ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par les personnes mentionnées à l’article L.511-13 Code monétaire et financier 16 et par le responsable de la fonction de gestion des risques. - Examiner, dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services 17 proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie en matière de risques de l’établissement de crédit. Lorsque ces prix ne reflètent pas correctement les risques, le comité présente au conseil d’administration un plan d’action pour y remédier. - Examiner (sans préjudice des missions du comité des rémunérations) si les incitations prévues par la politique et les pratiques de rémunération de l’établissement de crédit sont compatibles avec la situation de ces derniers au regard des risques auxquels ils sont exposés, de leur capital, de leur liquidité ainsi que de la probabilité et de l’échelonnement dans le temps des bénéfices attendus. Le Président du Comité des Risques procède à la restitution des travaux de ce Comité en Conseil d’Administration. Les thèmes suivants ont été abordés : - En janvier : Point litiges en cours (courtier et ACPR) ; Matrice d’appétit ; Perspectives risques de crédits ; Bilan risques opérationnel 2023 et zoom cas fraude ; Bilan KYC 2023 et perspective 2024 ; Faits marquants conformité ; Bilan contrôle périodique 2023 et plan d’audit 2024 - En mars : Politique financière 2024 ; Synthèse RACI ; Reporting contrôle centrale des risques ; Point de situation KYC 2023 et plan d’action 2024 ; Faits marquants de la sécurité financière et de la conformité ; Reporting contrôle périodique et révision charte audit ; Bilan SSI - En avril : Information sur demande CASA DRG de fixation de limite commercial real estate – fixation limite - En juin : Revue professionnels de l’immobilier ; Reporting contrôle central des risques ; Pilier II Bâle II ; Suivi des risques climatiques ; BCBS 239 ; Bilan fraude 2023 ; Reporting sécurité financière ; Point situation KYC ; Bilan sécurité physique ; Bilan 2023 du service immobilier et zoom réglementaire ; Reporting du contrôle permanent et risques opérationnels ; Rapport sur risque de conduite ; Reporting contrôle périodique - En septembre : Charte du contrôle interne ; Reporting contrôle périodique ; Suivi de la politique financière ; Faits marquants de la conformité ; ISCI ; Faits marquants contrôle permanent ; Faits marquants sécurité financière ; Point information KYC ; Information sur l’évolution indicateur KYC dans la matrice ; Suivi des indicateurs d’appétit aux 16 L’article L.511-13 vise les personnes assurant la « direction effective de l’activité des établissements ». 17 Il s’agit des produits et services prévus par les Livres II et III du Code monétaire et financier. Page 183 25 risques ; Seuils de production et d’exposition ; Reporting contrôle central des risques ; Bilan corporate ; Stress test - En décembre : Point information KYC ; Faits marquants sécurité financière ; Faits marquants de la conformité ; Reporting contrôle périodique et plan d’audit 2025 ; Reporting affaires spéciales ; Stratégie externalisations ; Politique crédits ; Reporting contrôle central des risques ; Filières économiques ; Seuils de production et d’exposition ; Suivi des indicateurs d’appétit aux risques ; Faits marquants du contrôle permanent ; Reporting BCE sur les risques climatiques Les membres du Comité des Risques ont été formés en 2024 sur le thème « Le Comité des Risques ». • Le Comité d’Audit 18 En 2009, la Caisse Régionale a mis en place un Comité d’Audit, conformément à l'ordonnance du 8 décembre 2008, transposant la directive 2006/43/CE du 17 mai 2006 relative au contrôle légal des comptes, qui dispose que : « Au sein des personnes et entités dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé, ainsi que dans les établissements de crédit mentionnés à l'article L. 511-1 du code monétaire et financier, les entreprises d'assurances et de réassurances, les mutuelles régies par le livre II du code de la mutualité et les institutions de prévoyance régies par le titre III du livre IX du code de la sécurité sociale, un comité spécialisé agissant sous la responsabilité exclusive et collective des membres, selon le cas, de l'organe chargé de l'administration ou de l'organe de surveillance assure le suivi des questions relatives à l'élaboration et au contrôle des informations comptables et financières. » Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale, dans sa séance du 27 juillet 2009 a :  Autorisé la constitution d’un Comité d’Audit conformément aux nouveaux textes réglementaires, en prévoyant notamment :  La création d’un seul Comité d’Audit conforme aux exigences règlementaires,  La mise en place du Comité d’Audit interviendra au plus tard le 1 er septembre 2009,  L’impossibilité, pour les dirigeants responsables, Président et Directeur Général, de siéger dans ce Comité d’Audit.  Désigné, en qualité de membres du Comité d’Audit, des Administrateurs qui satisfont au critère d’indépendance et que plusieurs d’entre eux répondent au critère de compétence posés par l’Ordonnance. Membres du Comité d’Audit de la Caisse régionale Président Brigitte ROBERT Administrateurs Evelyne GUILHEM Marie RUAT Véronique SEPANIAC Marie-Line THIEULES Les missions légales incombant au Comité d’Audit (ou au Conseil d’administration) sont inscrites dans l’article L.823-19 du Code de commerce, tel que rapporté ci-dessous : « […] Sans préjudice des compétences des organes chargés de l'administration, de la direction et de la surveillance, ce comité est notamment chargé des missions suivantes : 1° Il suit le processus d'élaboration de l'information financière et, le cas échéant, formule des recommandations pour en garantir l'intégrité ; 2° Il suit l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière, sans qu'il soit porté atteinte à son indépendance ; 18 Ce Comité demeure obligatoire en application de l’article L.823-19 du Code de commerce, sauf cas d’exemption prévues à l’article L823-20 du Code de commerce Page 184 26 3° Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par l'assemblée générale ou l'organe exerçant une fonction analogue. Cette recommandation adressée à l'organe chargé de l'administration ou l'organe de surveillance est élaborée conformément aux dispositions de l'article 16 du règlement (UE) n° 537/2014 précité ; il émet également une recommandation à cet organe lorsque le renouvellement du mandat du ou des commissaires est envisagé dans les conditions définies à l'article L. 823-3-1 ; 4° Il suit la réalisation par le commissaire aux comptes de sa mission ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, il tient compte des constatations et conclusions du Haut conseil du commissariat aux comptes consécutives aux contrôles réalisés en application des articles L.821-9 et suivants ; 5° Il s'assure du respect par le commissaire aux comptes des conditions d'indépendance définies à la section 2 du chapitre II du présent titre ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, le cas échéant, il prend les mesures nécessaires à l'application du paragraphe 3 de l'article 4 du règlement (UE) n° 537/2014 précité et s'assure du respect des conditions mentionnées à l'article 6 du même règlement ; 6° Il approuve, pour les entités d'intérêt public, la fourniture des services mentionnés à l'article L. 822-11-2 ; 7° Il rend compte régulièrement à l'organe collégial chargé de l'administration ou à l'organe de surveillance de l'exercice de ses missions. Il rend également compte des résultats de la mission de certification des comptes, de la manière dont cette mission a contribué à l'intégrité de l'information financière et du rôle qu'il a joué dans ce processus. Il l'informe sans délai de toute difficulté rencontrée. » Le Comité d’Audit de juillet 2016 a intégré les évolutions de la réforme de l’audit conformément à :  La réglementation européenne qui a pour objectifs d’améliorer la qualité des audits, d’ouvrir le marché de l’audit européen à la concurrence et d’accroitre la transparence et prévenir les conflits d’intérêts et qui s’est traduite par l’adoption de 2 textes :  la Directive Audit 2014/56/UE qui définit le droit commun des règles applicables à l’exercice de la profession de commissaire aux comptes  le Règlement UE n°537/2014 relatif aux exigences spécifiques au contrôle légal des comptes des entités d’intérêt public (EIP dont les établissements de crédit)).  l’« Ordonnance Audit » du 17 mars 2016, relative au commissariat aux comptes. Ces textes aménagent une place particulière au Comité d’Audit, dans le cadre d’un dispositif de renforcement de l’indépendance des auditeurs et de prévention des conflits d’intérêts. Le Comité d’Audit s’est réuni à quatre (4) reprises en 2024. Date des Comités d’Audit de 2024 Nb d’Administrateurs présents Nb d’Administrateurs absents Taux d’assiduité 25/01/2024 3 3 50% 22/04/2024 5 0 100% 22/07/2024 5 0 100% 30/10/2024 5 0 100% Les ordres du jour prévisionnels des Comités d’Audit, établis à partir des recommandations de Crédit Agricole S.A., ont été présentés en Comité d’Audit. Au cours de l’exercice 2024, conformément aux ordres du jour prévisionnel, le Comité d’Audit a été régulièrement informé :  De la situation financière de la Caisse régionale - L’activité, le résultat et le bilan individuel de l’année précédente sont présentés au Comité d’Audit du mois de janvier. - L’activité et le compte de résultat sont communiqués au Comité d’Audit chaque 1 er mois du trimestre suivant l’arrêté. - Les comptes consolidés sont communiqués au Comité d’Audit chaque 1 er mois du trimestre suivant l’arrêté. Les Comités d’Audit des mois de janvier et juillet se sont déroulés en présence des commissaires aux comptes, qui sont eux-mêmes intervenus pour rendre compte de leurs travaux. Lors du premier Conseil d’Administration suivant le Comité d’Audit, le Président de ce Comité rend compte des travaux du Comité à l’ensemble des administrateurs. Page 185 27 • Le Comité des Rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux • Autre Comités Le suivi de la distribution du crédit et des prêts en fonction des délégations définies par le Conseil d’Administration est assuré par :  Un Comité d’escompte régional qui se réunit bimensuellement. La composition de ce Comité répond aux conditions statutaires de la Caisse régionale et ses membres sont élus chaque année par le Conseil d’Administration après l’Assemblée Générale de la Caisse régionale,  Des Comités d’escompte départementaux qui se tiennent périodiquement dans chaque département. 1.3 Pouvoirs du Conseil d’administration et délégation au directeur général L'AMF encourage les sociétés à mettre en place, à maintenir ou à renforcer des limites aux pouvoirs du Directeur général. L’AMF recommande que soit présenté l’ensemble des limitations 19 des pouvoirs du Directeur général, et, le cas échéant, des Directeurs généraux délégués, avec un renvoi au règlement intérieur si ces informations y ont été formalisées. Si aucune limitation n’a été apportée, l’AMF recommande que la société le mentionne explicitement. Par ailleurs, l’AMF recommande notamment aux sociétés prévoyant une limitation des pouvoirs du Directeur général de prévoir une liste corollaire et détaillée des décisions soumises à l’approbation préalable du conseil d’administration, et lorsqu’il s’agit d’opérations d’acquisition ou de cession ou d’investissement ou de désinvestissement, de préciser le montant à partir duquel l’autorisation du conseil est exigée. Conformément à la loi portant statut de la coopération et aux statuts, le Conseil d’administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil d’Administration a conféré en date du 22 juillet 2020 à Monsieur Christian ROUCHON, Directeur Général de la Caisse régionale depuis le 1 er septembre 2020, l’ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l’entreprise avec faculté de subdéléguer. Ces pouvoirs sont néanmoins limités dans certains domaines comme dans celui de la vente des immeubles de la Caisse régionale (Plafonnement à 750.000 euros). Au-delà de ces limites, le Conseil d’Administration est seul compétent. En matière de prise de participation, le Directeur Général ne dispose d’aucune délégation. Les décisions relatives aux prises de participation sont prises par le Conseil d’Administration. En matière d’octroi de crédits, les délégations sont exercées par la chaîne délégataire et par les Comités d’Escompte (régionaux, départementaux), conformément à la politique Crédits, validée par le Conseil d’administration de la Caisse régionale. En accord avec les principes généraux figurant dans la politique Crédits, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc a décliné des règles de délégations crédits par métier, par marché, par type de financement qui évoluent avec la politique Crédits et selon les analyses risques réalisées. En synthèse, le dispositif d’analyse et de prise de risque s’articule autour de règles d’octroi de crédit assurant que tout dossier significatif soit présenté en Comité d’Escompte Départemental ou Régional voire en Conseil d’Administration de la Caisse régionale et ait fait l’objet d’un double regard, voire d’un avis risque indépendant. En complément des règles prudentielles règlementaires, la Caisse régionale s’est fixée des règles internes plus contraignantes afin de maîtriser le risque de concentration par contrepartie et ainsi sécuriser les équilibres fondamentaux de la Caisse régionale en cas de défaillance des emprunteurs. 19 Art. L. 22-10-10 3° du Code de commerce Page 186 28 2. Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital La loi prévoit de faire figurer le tableau récapitulatif des délégations en cours de validité accordées par l’Assemblée Générale dans le domaine des augmentations de capital, par application des articles L.225-129-1 et L.225-129-2 du Code de commerce, et faisant apparaitre l’utilisation faite de ces délégations au cours de l’exercice 20 . Cette exigence est sans objet pour les Caisses régionales, qui sont des sociétés à capital variable, et qui ne procèdent à des augmentations de capital que par voie d’émission de CCI ou de CCA, sur la base d’une délégation de pouvoirs ad hoc de leur Assemblée Générale Extraordinaire. 3. Modalités de participation à l’Assemblée Générale21 Les articles 36, 37 et 39 des statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, modifiés en 2021, précisent les modalités de participation des sociétaires à l’Assemblée Générale : ARTICLE 36 – COMPOSITION 1. L'Assemblée Générale régulièrement constituée représente l'universalité des sociétaires ; ses décisions sont obligatoires pour tous, même pour les absents, dissidents ou incapables. 2. L'Assemblée Générale se compose de tous les sociétaires porteurs de parts à la date de convocation précédant la réunion. ARTICLE 37 – CONVOCATION 1. L'Assemblée Générale doit être réunie chaque année conformément aux dispositions du Code Monétaire et Financier. 2. Elle peut être convoquée en dehors de l'Assemblée Générale annuelle : -soit par le Conseil d’Administration chaque fois qu'il juge utile de prendre l'avis des associés ou d'obtenir un complément de pouvoir ; -soit sur la demande présentée au Conseil d’Administration pour des motifs bien déterminés, dans les conditions ci-dessus exposées à l’article 33, 3 ème alinéa paragraphe (f) ; -soit d'urgence par les Commissaires aux Comptes, soit par la Commission de gestion provisoire nommée par Crédit Agricole SA dans le cas où le Conseil d’Administration cesserait ses fonctions ou prendrait des décisions contraires aux dispositions légales ou réglementaires ou aux instructions de Crédit Agricole SA. 3. Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion. 4. L’Assemblée Générale est convoquée au lieu fixé par le Conseil d’Administration ou par l’auteur de la convocation. 5. L'avis de convocation relate l'ordre du jour. L’avis de convocation précise également la procédure à suivre et les conditions de délai à respecter pour la prise en compte des votes lorsqu’il offre aux sociétaires la possibilité de voter à distance de l’Assemblée Générale, préalablement ou lors de la réunion, y compris par correspondance ou par des moyens électroniques de télécommunication. Article 39 - TENUE DES ASSEMBLÉES L'Assemblée Générale est présidée par le Président du Conseil d’Administration en exercice et, en son absence, par un des Vice-présidents, à défaut par l'Administrateur que le Conseil désigne ; à défaut encore, l'Assemblée nomme son Président. Deux assesseurs sont désignés par l'Assemblée. Le bureau ainsi composé désigne un secrétaire. Le Président assure la police de l’Assemblée et veille à ce que les discussions ne s’écartent pas de leur objet spécial. Sur décision du Conseil d’Administration, les sociétaires peuvent être invités à participer et voter à l’Assemblée Générale selon l’un ou plusieurs des moyens suivants : -physiquement, ou -par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, y compris internet, ou -par correspondance, conformément aux textes en vigueur. Le Conseil d’Administration fixe les modalités de participation et de vote correspondantes, en s'assurant notamment, pour la participation en visioconférence ou par des moyens électroniques de télécommunication pendant la réunion, que les procédures et technologies employées satisfont à des caractéristiques techniques permettant la retransmission continue et simultanée des délibérations et l'intégrité du vote exprimé. A chaque Assemblée Générale est tenue une feuille de présence contenant les indications prescrites par la loi et recensant tout sociétaire présent, participant par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, représenté ou ayant adressé un formulaire de vote par correspondance. Cette feuille de présence dûment émargée par chacun des sociétaires présents et les mandataires présents physiquement à l’Assemblée, certifiée exacte et arrêtée par le bureau de l’Assemblée Générale, est déposée au siège social, pour être jointe aux procès-verbaux des délibérations, ainsi que les pouvoirs donnés par les sociétaires 20 Article L.225-37-4, 3° du Code de commerce. 21 Article L.22-10-10 5° du Code de commerce. Page 187 29 régulièrement représentés. Elle sera, le cas échéant, complétée par la Caisse Régionale, à partir des formulaires de votes à distance et préalables reçus par la Caisse Régionale. Les résolutions de l’Assemblée Générale sont constatées par les procès-verbaux inscrits sur un registre spécial et signés par le Président du bureau de l’Assemblée et le secrétaire de séance. Les copies ou extraits de ces résolutions à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président ou un Administrateur. Page 188 Rapport de Gestion 2024 Activité et résultats Page 189 Rapport de gestion : Activité et Résultats 2 1. La situation économique 4 1.1 Environnement économique et financier global ................................... 4 1.2 Environnement local et positionnement de la CR sur son marché ............. 9 1.3 Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice ........................ 10 ♦ La collecte ................................................................................ 10 ♦ Les crédits ................................................................................. 10 ♦ Les services................................................................................ 11 1.4 Les faits marquants ...................................................................... 11 2. Analyse des comptes sociaux 13 2.1 Résultat financier sur base individuelle ............................................. 13 ♦ Le Produit Net Bancaire ................................................................ 13 ♦ Les charges de fonctionnement ..................................................... 14 ♦ Le résultat brut d’exploitation ........................................................ 14 ♦ Le coût du risque ........................................................................ 14 ♦ Le résultat net ............................................................................ 15 2.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle................. 15 2.3 Hors-Bilan sur base individuelle ....................................................... 16 3. Analyse des comptes consolidés 17 3.1 Présentation du Groupe de la Caisse Régionale ................................ 17 3.2 Contribution des entités du Groupe de la Caisse Régionale .................. 18 3.3 Résultat consolidé ....................................................................... 19 3.4 Bilan consolidé et variation des capitaux propres ............................... 20 3.5 Activité et résultat des filiales ......................................................... 21 4. Le capital social et sa rémunération 22 ♦ Parts Sociales ............................................................................. 22 ♦ Certificats Coopératifs d'Investissement............................................ 22 ♦ Certificats Coopératifs d'Associes ................................................... 23 5. Autres filiales et participations 23 5.1 Filiales non consolidées ................................................................ 23 5.2 Participations ............................................................................. 24 6. Tableau des cinq derniers exercices 24 7. Evènements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe CR 24 7.1 Evènements postérieurs à la clôture ................................................ 24 7.2 Les perspectives 2025 .................................................................. 24 8. Informations diverses 25 8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière ... 25 8.2 Informations sur les délais de paiement ............................................ 27 Page 190 Rapport de gestion : Activité et Résultats 3 8.3 Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale du 28/03/2024 ............................ 27 8.4 Informations relatives aux comptes inactifs ....................................... 29 8.5 Charges non fiscalement déductibles ............................................. 29 8.6 Rémunération des dirigeants ......................................................... 29 8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux ...................................... 29 8.8 Information sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique ........................................................................................ 29 8.9 Activité en matière de recherche et développement ......................... 29 8.10 Renouvellement du mandat des commissaires aux comptes ................ 29 8.11 Calendrier des publications des résultats .......................................... 29 9. Informations prudentielles 30 10. GLOSSAIRE 31 Page 191 Rapport de gestion : Activité et Résultats 4 1. La situation économique 1.1 Environnement économique et financier global Environnement économique et financier – Rétrospective 2024 Poursuite de la désinflation et assouplissement monétaire Le contexte international est resté conflictuel et éruptif, marqué par de fortes tensions géopolitiques et la poursuite des conflits ouverts tels que les guerres en Ukraine ou au Moyen-Orient, respectivement survenus en février 2022 et octobre 2023. Lors de leur apparition, ces événements avaient suscité des tensions sur les prix en amont, notamment ceux des céréales, du gaz et du transport maritime. Ces fortes hausses de prix s’étaient ajoutées aux sources d’inflation issues de la reprise post-Covid : pressions sur la demande (en forte reprise) et l’offre (contrainte), difficultés voire ruptures d’approvisionnement, retour seulement lent du taux de participation sur le marché du travail à son niveau prépandémique (manque de main-d’œuvre, tensions salariales). Cette combinaison de chocs s’était traduite par un redressement violent de l’inflation mondiale : celle-ci a culminé à 10,3% en octobre 2022 (soit une moyenne annuelle de 8,7% en 2022 après 3,8% en 2021). Cette inflation forte et la nécessité d’ancrer rapidement les anticipations d’inflation, pour éviter des boucles prix-salaires et l’installation durable d’une inflation très élevée, se sont traduites par des resserrements monétaires puissants. La Federal Reserve et la BCE ont ainsi entamé, en mars et juillet 2022 respectivement, un cycle puissant de remontée de leurs taux directeurs (de, respectivement, 525 et 450 points de base, pb, en quelques 15 mois). A la faveur de la résorption des chocs en amont, de la normalisation des marchés du travail et des effets des resserrements monétaires, la désinflation s’est manifestée dès 2023 (inflation mondiale moyenne à 6,9%) ; la croissance mondiale a globalement bien résisté. L’année 2024 a été marquée par une poursuite généralisée de la désinflation (inflation mondiale moyenne à 5%, glissement annuel à 4,5% en décembre), en dépit de la résistance également quasiment générale des prix des services. Après les avoir durablement maintenus sur des plateaux élevés, les grandes banques centrales ont entrepris des baisses de leurs taux directeurs à partir de l’été. Alors que la BCE a réduit son taux de dépôt de 150 pb (à 3% pour un taux de refinancement à 3,15% en décembre 2024), la Fed a diminué le taux objectif des Fed funds de 100 pb (borne haute à 4,50% en décembre 2024). Largement anticipés, ces assouplissements monétaires sont venus conforter une croissance mondiale encore robuste (la récession a été évitée malgré une inflation forte suivie de conditions financières nettement tendues) mais dont la résistance globale cache des performances toujours hétérogènes. Croissance globalement résistante, cachant des performances hétérogènes Ainsi, aux Etats-Unis, l'économie a encore démontré en 2024 sa robustesse, avec une croissance qui a continué d’excéder les attentes pour se situer à 2,8% en moyenne annuelle (après 2,9% en 2023). Malgré quelques îlots de faiblesse (ménages à faible revenu, à patrimoine net négatif, petites entreprises, agents fragiles plus exposés à des taux d’intérêt élevés), le durcissement monétaire et financier n’a pas exercé un effet dépressif massif grâce à des bilans globalement assainis après la grande crise financière (aussi bien ceux des entreprises que des ménages). Si le marché de l’emploi a montré des signes d’essoufflement, il s'est agi plus d'une normalisation après une période de surchauffe qu'une profonde dégradation. Le taux de chômage n’a que très modérément augmenté (4,1% fin décembre 2024 contre 3,8% un an auparavant). Enfin, confirmant que le dernier kilomètre Page 192 Rapport de gestion : Activité et Résultats 5 de la désinflation est le plus difficile, l’inflation sur un an s’est très lentement redressée à partir de septembre pour atteindre 2,9% en décembre. En Chine, le marché immobilier ne s’est toujours pas stabilisé et les mesures de soutien (baisse des taux sur les crédits hypothécaires, baisse des taux de réserves obligatoires pour libérer des liquidités, création de fonds de soutien pour racheter certains biens vacants ou en construction) n’ont pas engendré le choc de confiance attendu. Les ménages ont ainsi préféré maintenir leur épargne de précaution au détriment de la consommation et la faiblesse de la demande intérieure a continué d’alimenter des pressions déflationnistes fortes. Grâce à une croissance excédant les attentes au dernier trimestre (5,4% en glissement annuel), la croissance annuelle moyenne est parvenue à atteindre l'objectif du gouvernement « d'environ 5 % ». En revanche, l’inflation (0,2% en 2024) est restée très inférieure à la cible de 3% de la banque centrale. En France, la croissance s'est établie à 1,1% en 2024, comme en 2023. En revanche, l'inflation a nettement diminué, atteignant 2% en moyenne annuelle, après 4,9% en 2023. Cette désinflation a permis une progression du pouvoir d'achat des ménages, sans toutefois se traduire par une forte hausse de la consommation. Le taux d'épargne des ménages aurait donc augmenté vers 18% en moyenne annuelle, contre moins de 17% en 2023 et 14% avant la crise sanitaire (2015-2019). L'emploi s'est révélé très résistant en 2024 et le taux de chômage n'a que très légèrement augmenté (7,4%). Alors que le resserrement passé des conditions financières a continué de fortement peser sur l'investissement privé, la demande intérieure a décéléré et la croissance a été portée par le commerce extérieur et le secteur public. Si les dépenses de consommation publique ont tiré la croissance, le déficit public, revers de la médaille, a sensiblement augmenté et il devrait atteindre environ 6,2% du PIB (après 5,5% en 2023). En Italie, le ralentissement de l'activité s'est poursuivi en 2024, avec une croissance limitée à 0,5%. Le processus de désinflation amorcé fin 2023 s’est prolongé (inflation moyenne annuelle à 1,1%) mais n'a pas suffi à relancer significativement l'économie. Marché de l'emploi porteur (avec un taux de chômage à 6,7%, en baisse d'un point par rapport à 2023), faible inflation et légère progression des salaires permettant un rebond du pouvoir d'achat après deux années de baisse : malgré ces soutiens, la croissance de la consommation des ménages est restée modérée et le taux d'épargne s'est stabilisé après son repli en 2023. La croissance des investissements a stagné, portée uniquement par les projets liés au plan de relance, tandis que l'investissement productif a enregistré un net recul, particulièrement prononcé au troisième trimestre. Des conditions de financement encore restrictives et une demande insuffisante, tant domestique qu'internationale, ont pesé sur l'offre, notamment dans l'industrie, qui a connu un repli marqué. Le secteur de la construction, soutenu au premier semestre par l'effet retard du Super Bonus, a ensuite ralenti. Marchés financiers La désinflation n’a pas conduit les taux d’inflation au niveau des cibles des grandes banques centrales mais à l’intérieur de leurs « zones de confort » et leur a permis, au cours de l'été, d’assouplir leur politique monétaire. Cependant, d’une part, le « dernier kilomètre » de la désinflation s'est révélé plus difficile qu’anticipé par les marchés et, d’autre part, l’élection américaine a ranimé les espoirs de croissance plus soutenue mais les craintes d’inflation plus élevée aux Etats-Unis. En conséquence, les investisseurs ont dû revoir à la baisse leurs espoirs d’assouplissement monétaires et de baisses de taux obligataires, notamment aux États-Unis. Page 193 Rapport de gestion : Activité et Résultats 6 Ainsi, outre-Atlantique, si les taux souverains à deux ans (US Treasuries) se sont très légèrement repliés au cours de l’année (vers 4,25% en décembre 2024), les taux plus longs (US Treasuries 10 ans) se sont redressés de près de 65 pb (à près de 4,60%). Dans la zone euro, avec des perspectives de croissance assez déprimée et d’inflation modeste, les taux de swap à 2 ans et 10 ans ont respectivement baissé d’environ 65 et 15 pb au cours de l’année (à 2,20% et 2,35%). L’évolution des spreads souverains a reflété les performances, économiques mais aussi politiques, relatives des économies : alors que les difficultés se sont accumulées en Allemagne, la périphérie européenne a profité de sa stabilité politique et/ou d’une croissance économique plus satisfaisante. Alors que le taux du Bund (taux allemand à 10 ans) a gagné 30 pb au cours de l’année (à 2,35% soit le niveau du taux de swap 10 ans auquel il était inférieur de près de 50 bp fin décembre 2023), les spreads périphériques sont resserrés. En France, l’instabilité politique et les inquiétudes quant à la trajectoire de la dette française ont suscité un écartement du spread. Ainsi, fin 2024, les écarts de rendement des taux à 10 ans espagnol, italien et français par rapport au Bund se situaient, respectivement, à environ 120, 70 et 80 pb (soit des variations de -25, -50 et +30 pb au cours de l’année). Le spread français est désormais plus élevé que celui de l’Espagne. En 2024, les résultats économiques américaines ont largement dépassé ceux des autres grandes régions, notamment l’Europe. Alors que les marchés actions américains ont encore été portés par les performances des « Magnificent Seven » et les bienfaits attendus de l’élection américaine, l’Europe a souffert pour de multiples raisons (secteur manufacturier déprimé, coûts élevés de l'énergie, excès de réglementations, concurrence chinoise, retard technologique, inquiétudes politiques en France et l'Allemagne, etc.). Alors qu’entre la fin et le début de l’année 2024, l’indice S&P a progressé de 24%, l’Eurostoxx 50 a augmenté de 8% et le CAC a perdu 2%. Enfin, bien que stable en moyenne sur l’année (à 1,08 dollar), l’euro contre s’est déprécié contre dollar de 5,5% entre janvier et décembre 2024. Scénario économique et financier – Perspectives 2025 Un scénario hautement conditionnel Plus que jamais, les perspectives sont conditionnées par la tournure que prendront la géopolitique et la politique économique américaines. Les hypothèses émises sur l’ampleur et le calendrier des mesures qui seront prises par la nouvelle administration conduisent à tabler, aux États-Unis, sur la résistance de l’économie, mais aussi sur un regain d’inflation, un assouplissement monétaire modeste et des pressions haussières sur les taux d’intérêt longs. Ces mesures ne sont, en outre, qu’une des explications de la reprise poussive, à un rythme inférieur au potentiel, que connaîtrait la zone euro. Dessiner les contours du scénario américain (et, partant, mondial) suppose évidemment d’émettre des hypothèses tant sur l’ampleur des mesures susceptibles d’être mises en œuvre que sur leur calendrier, selon qu’elles relèvent des prérogatives présidentielles ou nécessitent l’approbation du Congrès. Du côté des droits de douane, les menaces du président américain semblent s’apparenter à des moyens de pression extrême. Elles invitent à retenir un scénario intermédiaire consistant en des hausses substantielles, sans pour autant atteindre les propositions de campagne. Les droits de douane passeraient ainsi à 40% en moyenne pour la Chine, à partir du deuxième trimestre 2025, et à 6% en moyenne pour le reste du monde, introduits progressivement au second semestre 2025. Une politique budgétaire agressive, privilégiant les baisses d'impôts et maintenant des déficits extrêmement élevés, serait mise en œuvre plus tardivement : ses effets pourraient être manifestes à partir de 2026. En termes d’immigration, des restrictions pourraient être appliquées dès le début du mandat présidentiel. Elles seraient suivies d’un très net ralentissement des flux d'immigration et, si des expulsions sont à prévoir, elles seraient Page 194 Rapport de gestion : Activité et Résultats 7 sélectives par opposition à un renvoi massif et indiscriminé de millions de personnes. Enfin, la déréglementation, dont les secteurs de l'énergie et de la finance seraient vraisemblablement les principaux bénéficiaires, viendrait plutôt diffuser ses effets favorables tout au long du mandat. Aux Etats-Unis, ces orientations politiques devraient être, dans leur ensemble, favorables à la croissance. Mais, si l’effet positif attendu d’une politique budgétaire agressive et de la déréglementation excède l'impact négatif des droits de douane et des restrictions en matière d'immigration, il lui sera postérieur. Compte tenu de la résistance de l’économie américaine dont la croissance devrait encore déjouer les prévisions pour s’établir vers 2,8% en 2024, cela laisse présager une croissance toujours soutenue, quoique légèrement plus faible. En raison de quelques vulnérabilités (ménages à faible revenu, petites entreprises, plus exposés à des taux d’intérêt élevés), notre scénario table donc sur un ralentissement en 2025 vers 1,9%, avant un redressement à 2,2% en 2026 : une évolution qui devrait s’accompagner d’un regain d'inflation. La fin du parcours désinflationniste pour atteindre la cible de 2% est, en effet, la plus ardue et les droits de douane pourraient se traduire par des pressions sur les prix comprises dans une fourchette de 25 à 30 points de base. L'inflation totale pourrait ainsi se replier vers 2% au printemps prochain, avant de se redresser à environ 2,5% d'ici fin 2025 et s’y maintenir en 2026 : le potentiel d’assouplissement politique monétaire sera très limité. Dans la zone euro, la croissance serait seulement poussive, l’économie évoluant à un rythme toujours inférieur au potentiel et à celui dont profiteront les États-Unis. Si le redressement de la consommation des ménages augure d’une croissance un peu plus soutenue, les dernières informations sur l’investissement ne présagent pas d’une accélération marquée. Baisse de l’inflation permettant une hausse du pouvoir d’achat, mais aussi une reconstitution de la richesse réelle impliquant un moindre effort d’épargne et taux d'intérêt plus bas aidant à restaurer le pouvoir d'achat immobilier : les ingrédients sont bien présents pour une poursuite de la reprise des dépenses des ménages. Mais à un rythme seulement très modéré car la consolidation budgétaire et l’incertitude globale risquent d’inciter à maintenir un taux d'épargne élevé. Notre scénario retient donc une accélération modeste de la consommation à 1,1% en 2025 et 1,2% en 2026, après 0,7% en 2024. Après un net recul en 2024, l’investissement en 2025 continuerait d’être pénalisé par le délai de transmission des réductions des taux d'intérêt mais, surtout, par la faiblesse de la demande domestique et une incertitude croissante sur la demande étrangère. L’investissement ne croîtrait que de 1,5%, avant de se raffermir légèrement en 2026 (2%). Les politiques de l’administration Trump auraient un impact modérément négatif sur la croissance de la zone euro, dont le canal le plus important à court terme serait l’incertitude. Les politiques de l’administration Trump auraient un impact modérément négatif sur la croissance de la zone euro, dont le canal le plus important à court terme serait l’incertitude. Par ailleurs, le dosage des politiques monétaire et budgétaire reste défavorable à la croissance avec, notamment, un taux directeur qui retrouve la neutralité mi-2025, alors que la réduction du bilan de la BCE continue d’imprimer une orientation restrictive. Nos prévisions situent donc la croissance sur une tendance à l’accélération seulement très molle, passant de 0,7% en 2024 à 1% en 2025, puis 1,2% en 2026 : la croissance potentielle serait atteinte, mais l’écart de production, faiblement négatif, ne serait pas encore comblé, alors que l’écart de croissance avec l’économie américaine se creuserait. En France, en 2025, sous l'hypothèse d'une loi de finances pour 2025 adoptée en début d'année (probablement à la fin du premier trimestre) et d'un redressement moindre des finances publiques que prévu dans le projet de loi de finances de l'ex-gouvernement Barnier, la croissance diminuerait à 0,8%. L'activité serait en effet freinée, surtout en début d'année, par l'incertitude sur le plan politique national mais aussi sur le plan des politiques Page 195 Rapport de gestion : Activité et Résultats 8 commerciales à l'échelle internationale. Les ménages et les entreprises adopteraient ainsi des comportements plus attentistes en matière de consommation, d'investissement et d'embauche. La consommation des ménages progresserait toutefois, sous l'effet de la poursuite du processus de désinflation avec une inflation en reflux à 2,1% en moyenne annuelle (IPC), mais seulement faiblement. Le taux d'épargne des ménages ne refluerait qu'à partir du deuxième semestre et resterait très élevé, et le taux de chômage augmenterait modérément. L'investissement privé serait pour sa part stable, et son rebond reporté à 2026. Le commerce extérieur ne contribuerait plus à la croissance, car les importations et les exportations évolueraient peu ou prou au même rythme. Un léger phénomène de restockage soutiendrait la croissance, mais les efforts budgétaires l'affaibliraient. Le déficit public ne diminuerait pourtant que très peu, à 6% du PIB. En Italie, une légère amélioration est attendue en 2025, avec une hausse du PIB prévue à 0,6 %. Bien qu'un affaiblissement du marché du travail et une inflation légèrement plus élevée soient envisagés, la consommation devrait devenir le principal moteur de l'économie. L'investissement productif pourrait bénéficier d'un environnement monétaire plus favorable. Cependant, le secteur de la construction restera fragilisé par le contrecoup du boom des années précédentes, malgré un soutien partiel des projets issus du plan de relance. Du côté des pays émergents, s’il n’y avait pas les difficultés liées à « Trump 2.0 », le contexte serait en voie d’amélioration : baisse des taux directeurs américains propice à l’assouplissement monétaire global, à l’allégement des pressions baissières sur les devises émergentes et, plus généralement, aux financements extérieurs des pays émergents ; croissance domestique portée par le recul de l’inflation et les baisses de taux d’intérêt ; exportations à destination des pays développés (en premier lieu, des États-Unis) encore soutenues. Mais les effets des facteurs de soutien risquent d’être contrariés par les répercussions probables des mesures de la nouvelle administration américaine. Aux droits de douane susceptibles de renchérir et limiter les exportations émergentes s’ajoutent une moindre accommodation monétaire américaine et une diminution probable du soutien militaire et financier des États-Unis à l’Ukraine alimentant l’incertitude géopolitique en Europe. Il sera donc préférable d’être un grand pays peu ouvert tel l’Inde, l’Indonésie, le Brésil, un pays exportateur de matières premières ou une économie bien intégrée à la Chine qui se prépare à la tempête Trump. En Chine, la dernière réunion du Politburo s’est, en effet, conclue en décembre par un engagement des autorités à mettre en œuvre une politique budgétaire « plus proactive » et une politique monétaire « suffisamment accommodante », afin de relancer la demande intérieure et de stabiliser les marchés immobiliers et actions. Une période de tensions commerciales s’annonce et, hormis les restrictions aux exportations de produits critiques (dont les terres rares), les moyens de rétorsion sont limités : difficile de répondre en stimulant la compétitivité des exportations (le yuan est déjà historiquement bas) ou en procédant à une hausse réciproque des tarifs qui risquerait de pénaliser une consommation domestique déjà très fragile. Les intentions de soutien plus franc à la demande domestique de la part des autorités sont louables, mais l’efficacité de cette stratégie reste conditionnée par la confiance des ménages : le rebond ne se décrète pas et notre scénario continue de tabler sur un fléchissement de la croissance en 2025. Les espoirs de « fol assouplissement monétaire » de la part du marché ont été démentis et ne sont absolument plus à l’ordre du jour, tout particulièrement aux États-Unis. Dans une économie supposée rester robuste avec une inflation se maintenant au-dessus de 2%, puis susceptible de se redresser, l’assouplissement serait, en effet, modeste. Après une réduction totale de 100 points de base en 2024 (pb), la Fed procéderait à un assouplissement supplémentaire total de 50 pb, portant le taux des Fed funds (limite Page 196 Rapport de gestion : Activité et Résultats 9 supérieure de la fourchette cible) à 4,00% au premier semestre 2025, avant de marquer une pause prolongée. Quant à la BCE, avec une inflation conforme à l'objectif et sans récession en vue, elle poursuivrait un assouplissement modéré via ses taux directeurs, tout en prolongeant son resserrement quantitatif. Après ses quatre réductions de 25 pdb en 2024, la BCE baisserait ses taux de 25 pb aux réunions de janvier, mars et avril, puis maintiendrait son taux de dépôt à 2,25%, soit très légèrement sous l’estimation du taux neutre (2,50%). Tout concourt à dessiner un scénario de remontée des taux d’intérêt longs. Aux Etats-Unis, compte tenu du scénario économique (ralentissement limité de la croissance et modération de l’inflation concentrés en début de période) et d’un assouplissement monétaire modeste suivi d’une pause plus précoce, les taux d’intérêt pourraient légèrement baisser au premier semestre 2025 avant de se redresser. Les nouvelles prévisions de taux envisagent un taux des Treasuries à dix ans approchant 4,50% fin 2025, puis environ 5,00% fin 2026. Dans la zone euro, plusieurs facteurs conduisent à retenir un scénario de hausse des taux d’intérêt souverains : des anticipations d’assouplissement monétaire trop audacieux de la part des marchés dont la correction pourrait susciter un redressement des taux de swap, une hausse du volume de titres publics liée à la réduction par la BCE de la taille de son bilan (Quantitative Tightening) ainsi qu’à des émissions nettes nationales encore élevées, une diffusion de la hausse des taux obligataires américains à leurs équivalents européens. Alors que l’économie allemande (où des élections anticipées se tiendront en février) continue à souffrir, que la situation politique en France peine à s’éclaircir, les pays dits « périphériques » ont vu leurs bons résultats économiques (notamment l’Espagne) ainsi que leur stabilité politique (cela vaut pour l'Italie et l'Espagne) récompensés par un resserrement notable de leurs spreads à l’égard du taux allemand à dix ans en 2024 : ils devraient bénéficier des mêmes soutiens en 2025. Notre scénario retient donc des taux d’intérêt à dix ans allemand, français et italien de, respectivement, 2,55%, 3,15% et 3,55% fin 2025. Enfin, du côté du dollar de nombreux facteurs positifs, dont le renforcement de son attrait en termes de rendement, semblent déjà largement intégrés dans son cours. En conséquence, notre scénario table sur un billet vert restant proche de ses points hauts récents tout au long de l’année 2025, sans les dépasser durablement. 1.2 Environnement local et positionnement de la CR sur son marché Le territoire de la Caisse Régionale regroupe 4 départements : l’Hérault, le Gard, l’Aude et la Lozère caractérisés par une diversité économique, un littoral attractif et des zones urbaines dynamiques. Démographiquement la population se concentre principalement le long du territoire où se trouvent la majorité des agglomérations. A l’intérieur des terres, la densité de la population est inférieure à la moyenne nationale, avec certaines zones très peu peuplées. L’agglomération de Montpellier se distingue par sa forte croissance démographique annuelle. Cependant, cette attractivité ne masque pas une situation sociale particulièrement fragile. En effet, le territoire de la Caisse Régionale est marqué par des inégalités significatives et un taux de chômage supérieur à la moyenne nationale, reflétant une situation de l’emploi dégradée. Dans ce contexte, la Caisse Régionale a activement soutenu le développement économique de son territoire, se traduisant par des solutions d’épargne ou de prévoyance, ainsi que des financements tant pour les particuliers que pour les professionnels au fil des années. Cette année 2024 impactée par un fort ralentissement du marché de l’habitat a été l’occasion pour la Caisse Régionale du Languedoc de réaffirmer sa position en tant Page 197 Rapport de gestion : Activité et Résultats 10 que premier financeur de l’économie locale en soutenant et en accompagnant ses clients dans leurs projets. Malgré la faible présence industrielle dans la région, La Caisse Régionale continue de soutenir le secteur tertiaire, le tourisme ainsi que les énergies renouvelables. Forte de ses valeurs mutualistes et de son réseau d’agences, la Caisse Régionale est restée proche de son territoire et a su s’adapter à ses particularités. En effet, elle est le partenaire de longue date des collectivités publiques et des grandes entreprises du territoire, ainsi que des viticulteurs et des clients en situation fragile. 1.3 Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice L’année 2024 a été marquée par un environnement économique et politique instable et les effets de l’inflation des deux années précédentes qui ont continué à peser sur le pouvoir d’achat des français. Ceci s’est notamment traduit par un fort ralentissement du marché de l’habitat. Dans ce contexte la Caisse Régionale a su accompagner et soutenir tous ses clients dans leurs projets. En 2024, près de 46 500 nouveaux clients nous ont accordé leur confiance, confirmant ainsi l’attractivité de la Caisse Régionale et permettant de maintenir et renforcer le seuil d’un million de clients atteint en 2021. Le Crédit Agricole du Languedoc a également conforté son modèle mutualiste avec près de 18 000 nouveaux sociétaires. Le Crédit Agricole du Languedoc compte désormais sur 442 000 sociétaires. ♦ La collecte L’encours de collecte bilan et hors bilan, à 34,6 Mds€ à fin décembre 2024, s’accroit de 2,3%, avec une diversification notamment vers l’assurance vie. La part de marché en collecte bilan ressort à 31,1% (à fin octobre 2024) en progression de +0,1% sur 2024. L’encours de ressources monétaires progresse de +3,2% et s’établit à 11,3 Mds€ :  Les liquidités sur les dépôts à vue, en position au 31 décembre, sont en baisse de -5,3%, compensés nettement par la hausse des encours de Dépôts à Terme à +25%. L’encours d’épargne bancaire (Crédit Agricole) affiche une progression de +0,3% à 13,1 Mds€ :  Les encours de livrets sont en évolution de +3,9%,  L’encours épargne logement recule de -11,4% L’encours de collecte hors bilan, à 10,1 Mds€, est en hausse de +3,8% grâce au contexte de marché :  L’assurance-vie enregistre une hausse de +3,7%  La remontée des encours sur les valeurs mobilières est de +4,9% ♦ Les crédits  La Caisse Régionale a accompagné activement l’économie de son territoire avec 3 Mds€ (-21% par rapport à 2023 en lien avec la baisse du marché habitat) de nouveaux crédits débloqués en 2024. Page 198 Rapport de gestion : Activité et Résultats 11 Au global, les encours de crédits reculent de -1,7% pour atteindre 27,0 Mds€ à fin décembre 2024. La part de marché relative aux crédits s’établit à 34,2% à fin octobre 2024, en progression de +0,10% sur 2024. Les crédits à l’habitat :  Sur un marché en fort ralentissement, la Caisse Régionale a financé 1,1 Mds€ de projets immobiliers en 2024, soit une baisse de -28% par rapport à l’année 2023 en lien avec la baisse du marché habitat. Il est à noter que sur le 4ème trimestre 2024, l’activité habitat est en reprise par rapport aux trimestres précédents.  Avec près de 15,0 Mds€, les encours de crédits habitat diminuent de -1,8%. Les crédits à la consommation  Les nouveaux crédits à la consommation s’élèvent à 329 M€ en 2024, soit une hausse de +7% par rapport à 2023.  L’encours total des crédits à la consommation s’élève à 827 M€ à fin décembre 2024, en augmentation de +6%. Les crédits à l’équipement  L’engagement de la Caisse Régionale sur son territoire se reflète également à travers le niveau des financements accordés aux acteurs économiques, entreprises, professionnels, agriculteurs, collectivités locales. En 2024, ces financements ont atteint 1,4 Mds€ en 2024.  L’encours total des crédits à l’équipement s’élève à 10 759 M€ à fin décembre 2024, en baisse de -2,1%. ♦ Les services La Caisse Régionale cherche à renforcer son fonds de commerce en améliorant son offre de services bancaires et de produits d’assurance, afin de mieux répondre aux besoins de ses clients.  Ainsi le parc de cartes bancaires croit de 2,3%, avec près de 727 000 contrats.  Le stock cumulé de « comptes service Crédit Agricole », « Comptes à Composer » et « Ma Banque au Quotidien » augmente, avec près de 483 000 contrats, soit +0,3%. Le portefeuille d’assurances des biens et des personnes poursuit sa progression avec un total de 727 000 contrats soit +3,1% par rapport à 2023. 1.4 Les faits marquants • Contexte économique Cette année s’est inscrite dans un environnement économique marqué par une baisse de l’inflation et un desserrement de l’étau monétaire des banques centrales. • Restructuration du passif et de la couverture La Caisse Régionale a poursuivi la restructuration de son portefeuille de swaps de macro- couverture au cours de l’exercice. • Pilier 2 - Globe Les nouvelles règles fiscales internationales établies par l’OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une imposition complémentaire lorsque le Taux Effectif d’Impôt (TEI) d'une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%, sont entrées en vigueur au 1er janvier 2024. Page 199 Rapport de gestion : Activité et Résultats 12 Le premier exercice d’application de ces règles est l’exercice 2024. Sur la base des dispositions de la Directive européenne adoptée fin 2022 et sa transposition dans les pays de l’union européenne, le Groupe a procédé à une estimation de l’impôt complémentaire GloBE au titre de l’année 2024. En outre, conformément aux amendements à la norme IAS 12, publiés le 23 mai 2023 par l’IASB et adoptés par l’Union européenne le 8 novembre 2023, le Groupe applique l’exception obligatoire et temporaire à la comptabilisation des impôts différés liés à la mise en œuvre des règles GloBE. Cette réglementation n’a aucune incidence sur les comptes consolidés 2024 de la Caisse Régionale du Languedoc. • FCT Crédit Agricole Habitat 2024 Au 31/12/2024, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été réalisée au sein du groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des Caisses régionales et LCL, le 27 mars 2024. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto- souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par les Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,67 milliard d’euros. Les Caisses régionales ont souscrit pour 166,7 millions d’euros de titres subordonnés et pour 750 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (gestionnaires d’actifs (61%) et établissements de crédit (39%)) pour un montant de 750 M€. Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse Régionale du Languedoc a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 45,3 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2024. Elle a souscrit pour 20,4 millions d’euros de titres senior et 4,5 millions d’euros de titres subordonnés. • Création de la filiale Le Sillon Au 4ème trimestre 2024, la Caisse Régionale a créé une filiale Le Sillon, détenue à 100% par la CR et dont le capital social initial s’élève à 15 millions d’euros. Il s’agit d’une filiale immobilière, qui portera le nouveau siège social de la Caisse Régionale dans le quartier Cambacérès à Montpellier. • Relations internes au Groupe La Caisse Régionale a souscrit à l’augmentation de capital de SAS Rue La Boétie en juin 2024, par capitalisation à hauteur de 38M€ de l’avance en compte courant accordée fin 2023. Page 200 Rapport de gestion : Activité et Résultats 13 2. Analyse des comptes sociaux 2.1 Résultat financier sur base individuelle ♦ Le Produit Net Bancaire Au 31 décembre 2024, le PNB s’établit à 633,0 M€ en baisse de -4,2% par rapport à 2023. Le PNB économique, correspondant au PNB retraité des restructurations de passif et d’éléments exceptionnels, est lui en recul de -3,6% par rapport à 2023. Evolution du PNB (en M€) → La Marge d’intermédiation (1) à 213,3 M€ représente 34% du PNB et évolue de -27,0% par rapport à 2023. La marge d’intermédiation est en repli sous l’impact en année pleine de l’activité 2023 et sous l’effet du ralentissement de l’activité crédits dû à un rétrécissement du marché habitat. Elle intègre une reprise de provision épargne logement moins importante que l’année précédente, la fin de la rémunération des réserves obligatoires et du transfert en marge sur portefeuille de la constitution des réserves LCR. → La marge sur toutes commissions (1) à 290,4 M€ représente 46% du PNB et augmente de +6,9% par rapport à 2023. - Les commissions liées aux assurances : 58,1 M€ (+6,1%/2023) en lien avec l’évolution du portefeuille - Les commissions liées à la collecte tiers : 45,3 M€ (+18,9%/2023) avec un effet rattrapage de l’année antérieure et des versements sur des fonds UC plus importants Montants % PNB 633 019 660 450 -27 431 -4,2% Charges générales d'exploitation -360 034 -360 513 479 -0,1% Résultat brut d'exploitation 272 985 299 937 -26 952 -9,0% Coût du risque -69 938 -75 376 5 438 -7,2% Résultat d'Exploitation 203 047 224 561 -21 514 -9,6% Résultat net sur actif immobilisé 2 665 5 225 -2 560 -49,0% Résultat avant impôt 205 712 229 786 -24 074 -10,5% Impôt sur les bénéfices -30 450 -49 637 19 187 -38,7% Résultat exceptionnel + Dotation/rep FRBG 0 0 0 Résulat net 175 262 180 149 -4 887 -2,7% Montant en K€ 2024 2023 Variations Page 201 Rapport de gestion : Activité et Résultats 14 - Les commissions liées aux crédits et à l’assurance emprunteur : 43,0 M€ (+6,1%/2023) avec un effet rattrapage de l’année antérieure légèrement compensée par une activité crédits amoindrie - Les commissions sur autres produits et services : 144,0 M€ (+4,1% / 2023) tirées par l’activité fonctionnement des comptes et les flux. → La marge sur portefeuille et activité propre (1) (y compris les marges diverses et produits accessoires) s’établit à 129,4 M€ en hausse de +34% et représente 20% du PNB. La marge sur portefeuille bénéficie d’un dividende en hausse de la SAS Rue de la Boetie, ainsi que des coupons plus élevés sur son portefeuille d’investissement. (1) Solde Intermédiaire de Gestion avec reclassement des opérations liées aux titrisations ♦ Les charges de fonctionnement A 360,0 M€, les charges de fonctionnement sont stables par rapport à 2023 (-0,1%). Evolution des charges de fonctionnement (en M€) → Les charges de personnel, à 225,5 M€, sont en hausse de +4,1% par rapport à 2023. → Les autres charges de fonctionnement s’élèvent à 134,6 M€ soit -6,5% par rapport à 2023. Elles intègrent l’arrêt des cotisations FRU/FGDR ainsi que des régularisations antérieures favorables. ♦ Le résultat brut d’exploitation Le RBE s’établit à 273,0 M€ en baisse de -9% par rapport à 2023 avec un coefficient d’exploitation de 56,9%. ♦ Le coût du risque Le coût du risque global au 31 décembre 2024 est en dotation nette de 69,9 M€. Le risque affecté est en dotation de 56,5 M€ en hausse en lien avec des entrées CDL (créances douteuses et litigieuses) plus soutenues. Il intègre également une dotation de provisions IFRS9 de 15,3M€ dont 7,3 M€ sur des dossiers sortis du défaut. Page 202 Rapport de gestion : Activité et Résultats 15 Encours (en M€) et taux de CDL La Caisse Régionale conserve son niveau global de provisionnement avec un taux de couverture des créances douteuses et litigieuses (CDL) qui diminue à 58,4% (contre 59,2% en 2023) en lien avec la structure des nouveaux encours. ♦ Le résultat net Après prise en compte de la charge fiscale, le Résultat Net des comptes individuels s’établit à 175,3 M€ en diminution de -2,7% par rapport à 2023. Son solde net des versements d’intérêts aux parts sociales et rémunération des Certificats coopératifs d’associés et Certificats coopératifs d’Intérêts viendra renforcer les fonds propres de la Caisse Régionale. 2.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle Le total Bilan s’élève à 35,2 Mds€ au 31/12/2024, en hausse de 0,9 Mds€ soit +2,5%. Les Opérations interbancaires progressent de 116 M€ (+28,5%). Cette évolution s’explique par la hausse des créances à terme (+78 M€) et des titres d’investissement (+27 M€). Les Opérations internes au Crédit Agricole augmentent de 203 M€ (+9,3%). Cette progression s’explique principalement par la hausse des placements à terme (+800 M€), compensée en partie par la baisse du dépôt des réserves LCR (-703 M€). Les Opérations avec la clientèle sont en repli de -2,0% (soit -533 M€) : les crédits à l’habitat diminuent de -355 M€ (-2,3%), les prêts à la clientèle financière de -37 M€ (-3,7%), et les autres crédits de -161M€ (-8,3%), quand les crédits à l’équipement progressent légèrement de +7 M€ (+0,1%). K€ % Opérations interbancaires et assimilées 524 537 408 307 116 230 28,5% Opérations internes au Crédit Agricole 2 379 295 2 176 740 202 555 9,3% Opérations avec la clientèle 26 682 562 27 215 984 -533 422 -2,0% Opérations sur titres 3 076 875 2 020 461 1 056 414 52,3% Valeurs immobilisées 2 103 085 2 031 248 71 837 3,5% Capital souscrit non versé 0 Actions propres 1 320 1 714 -394 -23,0% Comptes de régularisation et actifs divers 389 486 433 530 -44 044 -10,2% TOTAL DE L’ACTIF 35 157 160 34 287 984 869 176 2,5% BILAN ACTIF (en milliers d’euros) 2024 2023 Variations Page 203 Rapport de gestion : Activité et Résultats 16 Les Opérations sur Titres évoluent de +1056 M€, sous l’effet principal de la hausse des titres de placement en OPCVM (+733 M€) et des titres d’investissement en BMTN (+350M€). Les valeurs immobilisées augmentent de +72M€ : les titres de filiales progressent de +42M€ et les titres de participation de +19M€. Les comptes de régularisation et actifs divers diminuent de -44 M€, en lien avec la baisse des produits à recevoir, notamment sur opérations de hors-bilan. Les Opérations interbancaires augmentent de 173 M€ (+68,7%) sous l’effet de la progression des dettes à terme (+115M€) ainsi que des dettes à vue (+58M€). Le poste Opérations internes au Crédit Agricole est en hausse de 1,4% soit +238 M€. Cette évolution s’explique principalement par la hausse des emprunts en blanc CASA (+639 M€), et la baisse des avances miroir (-265 M€) et des avances à taux de marché (-121 M€). L’encours de comptes créditeurs de la clientèle croît de 4,7% (+538 M€) sous l’effet de l’augmentation des dettes à terme (+943 M€) et de la baisse des dépôts à vue (-400 M€). Les comptes de régularisation diminuent de 250M€ (soit -19,4%), principalement en raison de la baisse des dépôts de garantie reçus sur instruments financiers à terme (-260M€). Les capitaux propres progressent de 3,9% (+150 M€) sous l’effet de la constitution du résultat 2024 minoré de la distribution du résultat 2023. 2.3 Hors-Bilan sur base individuelle Les engagements donnés augmentent de 154 M€, dont -198 M€ d’engagements de financement et +354 M€ d’engagements de garantie. K€ % Opérations interbancaires et assimilées 424 117 251 420 172 697 68,7% Opérations internes au Crédit Agricole 16 979 870 16 741 731 238 139 1,4% Comptes créditeurs de la clientèle 11 913 526 11 375 167 538 359 4,7% Dettes représentées par un titre 0 Comptes de régularisation et passifs divers 1 039 726 1 289 837 -250 111 -19,4% Provisions et dettes subordonnées 665 647 645 473 20 174 3,1% Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 155 400 155 400 0 0,0% Capitaux propres hors FRBG 3 978 874 3 828 956 149 918 3,9% TOTAL DU PASSIF 35 157 160 34 287 984 869 176 2,5% BILAN PASSIF (en milliers d’euros) 2024 2023 Variations K€ % Engagements donnés 3 983 221 3 828 871 154 350 4,0% Engagement de financement 2 035 185 2 232 737 -197 552 -8,8% Engagement de garantie 1 947 336 1 593 592 353 744 22,2% Engagements sur titres 700 2 542 -1 842 -72,5% (en milliers d’euros) 2024 2023 Variations K€ % Engagements reçus 9 172 065 9 264 542 -92 477 -1,0% Engagement de financement 24 119 19 493 4 626 23,7% Engagement de garantie 9 145 246 9 241 507 -96 261 -1,0% Engagements sur titres 2 700 3 542 -842 -23,8% (en milliers d’euros) 2024 2023 Variations Page 204 Rapport de gestion : Activité et Résultats 17 Les engagements reçus sont en repli de -92 M€, principalement sous l’effet de la baisse des engagements de garantie (-96 M€) qui intègrent notamment la garantie accordée par CAMCA sur les crédits habitat (+60 M€) et les garanties accordées par l’Etat sur les PGE (-165 M€). 3. Analyse des comptes consolidés 3.1 Présentation du Groupe de la Caisse Régionale Page 205 Rapport de gestion : Activité et Résultats 18 La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société- mère conventionnelle régionale constitué de la Caisse Régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. En 2024, le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Agricole du Languedoc est constitué de : - La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc ; - 92 Caisses Locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse Régionale ; - Les FCT CA Habitat 2020, 2022 et 2024, issus des opérations de titrisation des créances habitat des Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en Mars 2020, Mars 2022 et Avril 2024 ; - Un Fonds dédié « CAL Impulsion » détenu à 99,99% par la Caisse Régionale ; - La filiale SOFILARO (activité de capital développement) détenue à 86,24 % par la Caisse régionale ; - La filiale Crédit Agricole Languedoc Immobilier (holding immobilière) détenue à 100 % par la Caisse régionale ; - La filiale CALEN (participations et financement de la production des énergies nouvelles) détenue à 100 % par la Caisse régionale. - La filiale CAL Patrimoine (foncière immobilière) détenue à 100% par la Caisse Régionale ; - La filiale SOFILARO Dette Privée, détenue à 100% par la Caisse Régionale - La filiale SOFILARO Innovation détenue à 97% par la Caisse Régionale, consolidée pour la première fois en 2024. Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l’Intégration Globale. 3.2 Contribution des entités du Groupe de la Caisse Régionale Les résultats du Groupe Crédit Agricole du Languedoc sont principalement constitués des résultats de l’entité mère Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Languedoc. L’ensemble des entités consolidées, hors Caisse Régionale, contribuent à hauteur de 8,3% au résultat consolidé du groupe de la CR. En milliers d'€ Contribution au PNB consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat Brut d'exploitation consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat net consolidé du groupe de la CR Caisse régionale 613 607 253 220 158 858 Caisses locales 7 162 6 152 5 111 FCT CA Habitat 4 409 4 409 3 239 CAL IMPULSION 671 671 498 SOFILARO 6 006 5 114 4 410 CALI 1 638 1 448 1 428 CALEN 1 684 1 264 917 CALP -443 -1 134 -1 134 SOFILARO Dette Privée 1 027 800 466 SOFILARO Innovation -260 -488 -473 TOTAL 635 501 271 456 173 320 Page 206 Rapport de gestion : Activité et Résultats 19 3.3 Résultat consolidé Le PNB consolidé s’élève à 635,5 M€ soit une baisse de -1,8% par rapport au PNB de 2023 ; celui-ci est principalement impacté par le PNB individuel en normes IFRS de la Caisse régionale (613,6 M€). Les charges de fonctionnement, à 364,0 M€, sont essentiellement impactées par les charges de fonctionnement de la Caisse régionale. Le résultat Brut d’Exploitation s’établit à 271,5 M€ soit une baisse de -4,8% par rapport au 31/12/2023. Le coût du risque consolidé, à 71,7 M€ (dotation nette) contre une dotation nette de 76,4 M€ en 2023, est également essentiellement impacté par celui de la Caisse régionale. En 2024, les dépréciations sur actifs sains (Stage 1 et Stage 2) s’élèvent à 20,9 M€ (31,6 M€ en 2023) ; les dotations sur actifs douteux (Stage 3) s’élèvent à 43,4 M€ (33,0 M€ en 2023). Les pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées s’élèvent à 0,6 M€ (0,6 M€ en 2023) tandis que la Caisse régionale enregistre des récupérations sur créances amorties pour 3,7 M€(2,0 M€ en 2023). Au 31 décembre 2024, le stock de dépréciations sur créances saines s’élève à 124,3 M€ (Stage 1) et 208,5 M€ (Stage 2), contre respectivement 133,9 M€ et 178,8 M€ en 2023. Le stock de dépréciations sur créances douteuses (Stage 3) s’élève à 246,6 M€ (244 M€ en 2023). Le stock des provisions pour risques d’exécution (engagements de garantie et engagements de financement) s’élève à 23,8 M€ (Stage 1), 22,4 M€ (Stage 2) et à 20,8 M€ (Stage 3) contre respectivement 28,8 M€ (Stage 1), 22,2 M€ (Stage 2) et 10,0 M€ (Stage 3) en 2023. L’impôt sur les sociétés, à 25,6 M€ est majoritairement constitué de l’impôt sur les sociétés de la Caisse régionale (22,7M€). La charge d’impôt diminue de 7,2 M€ en 2024, cette diminution résultant principalement de la baisse de l’assiette fiscale. Montants % PNB 635 501 647 461 -11 960 -1,8% Charges générales d'exploitation -364 045 -362 349 -1 696 0,5% Résultat brut d'exploitation 271 456 285 112 -13 656 -4,8% Coût du risque -71 681 -76 369 4 688 -6,1% Résultat d'Exploitation 199 775 208 743 -8 968 -4,3% Résultat avant impôt 199 569 209 583 -10 014 -4,8% Impôt sur les bénéfices -25 560 -32 726 7 166 -21,9% Résultat net 174 009 176 857 -2 848 -1,6% Résulat net part du groupe 173 320 175 584 -2 264 -1,3% Montant en K€ 2024 2023 Variations Page 207 Rapport de gestion : Activité et Résultats 20 3.4 Bilan consolidé et variation des capitaux propres Le total du bilan consolidé s’élève à 36,1 Mds€, en hausse de 1,08 Mds€, soit +3,07%, par rapport au 31 décembre 2023. Le montant des Actifs financiers à la Juste Valeur par Résultat progresse de 744,0 M€, principalement en raison de la souscription de titres de dettes (OPCVM) par la CR. Les Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres progressent de 284,2 M€ principalement sous l’effet de l’augmentation de SAS Rue La Boétie (+196 M€ en lien avec l’augmentation de capital pour 38M€ mais aussi avec la hausse de valeur pour 158M€), et de SACAM Mutualisation (hausse de valeur pour +67 M€), ainsi que de l’investissement dans SACAM Transition Energie (+15,9 M€). Les Actifs financiers au coût amorti, constitués principalement des Prêts et créances, évoluent peu (+14,3 Mds€, soit +0,05%) : la hausse des titres de dettes (+332,9M€) et des prêts sur les établissements de crédit (+231,8M€) est atténuée par la baisse des prêts à la clientèle (-550,3M€). Les immeubles de placement progressent de +58,0M€, sous l’effet des investissements de la filiale immobilière CAL Patrimoine. Bilan ACTIF (en milliers d'euros) Caisse, banques centrales 158 515 145 420 13 095 9,00% Actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 147 624 403 594 744 030 184,35% Actifs financiers détenus à des fins de transaction 119 779 129 745 -9 966 -7,68% Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 027 845 273 849 753 996 275,33% Instruments dérivés de couverture 621 725 835 406 -213 681 -25,58% Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 687 649 2 403 411 284 238 11,83% Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 30 446 28 361 2 085 7,35% Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 657 203 2 375 050 282 153 11,88% Actifs financiers au coût amorti 31 256 981 31 242 692 14 289 0,05% Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 508 753 2 276 978 231 775 10,18% Prêts et créances sur la clientèle 26 424 818 26 975 160 -550 342 -2,04% Titres de dettes 2 323 410 1 990 554 332 856 16,72% Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -415 630 -614 438 198 808 -32,36% Actifs d'impôts courants et différés (1) 126 404 123 231 3 173 2,57% Comptes de régularisation et actifs divers 312 530 329 044 -16 514 -5,02% Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 0 Participation dans les entreprises mises en équivalence 0 Immeubles de placement 86 768 28 798 57 970 201,30% Immobilisations corporelles 101 751 111 016 -9 265 -8,35% Immobilisations incorporelles 2 -2 -100,00% Ecarts d'acquisition 0 TOTAL DE L'ACTIF 36 084 317 35 008 176 1 076 141 3,07% 31/12/2024 31/12/2023 Variation Montants % Page 208 Rapport de gestion : Activité et Résultats 21 Les Passifs financiers au coût amorti enregistrent une progression de 3,2% (soit +908 M€), ce qui s’explique principalement par une hausse des emprunts en blanc CASA (+639 M€) et des comptes à terme (+939M€), atténuée par le repli des avances à taux de marché (-121 M€), des avances miroir (-265 M€) et des comptes à vue des clients (-414M€). Les Capitaux Propres consolidés sont en progression de 375 M€, la hausse provenant principalement de l’affectation du résultat 2023 (+176 M€) et de la hausse de valorisation de SAS Rue La Boétie (+153 M€) et de SACAM Mutualisation (+65 M€). A noter que le résultat consolidé de l’exercice est en repli de -1,3% (soit -2 M€) au 31/12/2024. 3.5 Activité et résultat des filiales Les données des FCT et des Caisses Locales ne seront pas commentées dans cette partie ; elles sont développées dans le rapport des comptes consolidés, « Informations relatives aux parties liées ». Le résultat consolidé de CALI se compose essentiellement des dividendes perçus par ses filiales (1 355 k€). Le résultat consolidé de CALEN se compose essentiellement des intérêts sur titres (+1972k€) et des charges d’intérêt des comptes courants (-445 k€). Bilan PASSIF (en milliers d'euros) Passifs financiers à la juste valeur par résultat 118 153 124 744 -6 591 -5,28% Passifs financiers détenus à des fins de transaction 118 153 124 744 -6 591 -5,28% Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 0 Instruments dérivés de couverture 226 835 166 706 60 129 36,07% Passifs financiers au coût amorti 29 248 247 28 339 803 908 444 3,21% Dettes envers les établissements de crédit 17 263 602 16 891 902 371 700 2,20% Dettes envers la clientèle 11 894 174 11 377 385 516 789 4,54% Dettes représentées par un titre 90 471 70 516 19 955 28,30% Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -52 309 -38 693 -13 616 35,19% Passifs d'impôts courants et différés 2 897 3 300 -403 -12,21% Comptes de régularisation et passifs divers 979 424 1 226 032 -246 608 -20,11% Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 0 Provisions 109 600 109 601 -1 0,00% Dettes subordonnées 0 Total dettes 30 632 847 29 931 493 701 354 2,34% Capitaux propres 5 451 470 5 076 683 374 787 7,38% Capitaux propres part du Groupe 5 438 982 5 065 035 373 947 7,38% Capital et réserves liées 1 528 916 1 525 798 3 118 0,20% Réserves consolidées 2 874 754 2 726 196 148 558 5,45% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 861 992 637 456 224 536 35,22% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées 0 Résultat de l'exercice 173 320 175 584 -2 265 -1,29% Participations ne donnant pas le contrôle 12 488 11 648 840 7,21% TOTAL DU PASSIF 36 084 317 35 008 176 1 076 141 3,07% 31/12/2024 31/12/2023 Variation Montants % Page 209 Rapport de gestion : Activité et Résultats 22 Le résultat consolidé de SOFILARO se compose essentiellement des plus-values nettes de cessions sur titres et des variations de Juste Valeur par Résultat de l’année sur les titres de participations et obligations détenues (+6056 k€). Le résultat consolidé de CAL Patrimoine se compose essentiellement des loyers encaissés (2926 k€) diminué des amortissements des immeubles de placement (-2545 k€) et du coût de la dette (-1226 k€). 4. Le capital social et sa rémunération Le capital social de la CR est passé de 197 767 150 € au 31 décembre 2023 à 197 705 720 € au 31 décembre 2024. Ces informations sont présentes dans la note 6.18 des annexes consolidées. Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR 0010461053) s’élève à 55,30 € au 31/12/2024. Il enregistre une hausse de 14,7% sur l’année 2024. ♦ Parts Sociales Lors de la séance du 21 février 2025, le Conseil d’Administration a décidé de proposer à l’Assemblée Générale le versement d’une rémunération de 0,48 € par titre représentant un taux d’intérêt de 4,80%. La distribution des 3 derniers exercices est la suivante : * Conditions prévues à l’article 158-3-2° du Code Général des Impôts ; abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut fiscal. ♦ Certificats Coopératifs d'Investissement Lors de la séance du 21 février 2025, le Conseil d’Administration a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale le versement d’un dividende de 2,66€ par titre, représentant un rendement de 4,81% par rapport au cours du 31/12/2024. Filiales Total des dettes (A) Dont dettes contractualisées avec une entité consolidée (groupe Caisse régionale) Capitaux Propres (B) Comptes Courants d'Associés Taux d'endettement (A) / (B) SOFILARO 77 403 0% CALI 13 369 0% CALEN 44 696 2 600 0% CAL PATRIMOINE 43 600 43 600 67 892 11 047 64% SOFILARO Dette Privée 25 164 25 164 6 438 0 391% SOFILARO Innovation 0 0 14 512 0 0% (en euros) Intérêts aux parts Abattement Montant global EXERCICE 2023 0,38 40% 4 876 027 EXERCICE 2022 0,28 40% 3 516 874 EXERCICE 2021 0,22 40% 2 851 865 Page 210 Rapport de gestion : Activité et Résultats 23 La distribution des 3 derniers exercices est la suivante : ♦ Certificats Coopératifs d'Associes Lors de la séance du 21 février 2025, le Conseil d’Administration a décidé de proposer à l’Assemblée Générale le versement d’un dividende de 2,66€ par titre. La distribution des 3 derniers exercices est la suivante : * Conditions prévues à l’article 158-3-2° du Code Général des Impôts ; abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut fiscal. 5. Autres filiales et participations Le poste « Filiales et participations » s’élève à 2030 M€ dans les comptes sociaux. Il est représenté pour 81% par les titres SAS la Boétie (886 M€, soit 44%) et SACAM Mutualisation (763 M€, soit 38%). Les autres éléments constituant ce poste sont détaillés dans la note 6 des comptes sociaux et la note 14 des comptes consolidés. 5.1 Filiales non consolidées (en euros) Dividende unitaire Montant global EXERCICE 2023 2,74 5 040 688 EXERCICE 2022 2,78 5 263 646 EXERCICE 2021 2,69 5 093 241 (en euros) Dividende unitaire Abattement Montant global EXERCICE 2023 2,74 40% 13 988 788 EXERCICE 2022 2,78 40% 14 193 004 EXERCICE 2021 2,69 40% 13 733 518 Noms des filiales Chiffres d'affaires (k€) Résultat (en K€) Valeur d'acquisition (en K€) Capital détenu (en %) Valcomedia Immobilier 1 131 393 2 129 50% Village by CA Languedoc 1 013 -127 3 100 100% SCI Mas de Cheylon 945 -401 3 001 100% SASU Le Sillon 15 000 100% données non disponibles Page 211 Rapport de gestion : Activité et Résultats 24 5.2 Participations Les principales participations (dont la valeur d’acquisition est supérieure à 10 M€) sont décrites dans le tableau ci-dessous : 6. Tableau des cinq derniers exercices 7. Evènements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe CR 7.1 Evènements postérieurs à la clôture Néant 7.2 Les perspectives 2025 Les incertitudes politiques, tant au niveau national qu’international, persistent en ce début d’année 2025. Pour autant et dans un contexte de taux qui reste incertain malgré une inflation basse, et de croissance économique modérée, le Crédit Agricole du Languedoc saura s’adapter pour servir ses clients et accompagner le redémarrage de l’habitat sur son territoire. Dans cet environnement, le Crédit Agricole du Languedoc pourra également s’appuyer sur ses fondamentaux qui demeurent les plus solides du marché (ratio de solvabilité, réserves de liquidité et taux de créances douteuses et litigieuses). Le Crédit Agricole du Languedoc poursuivra également sa transformation en investissant dans les technologies numériques pour offrir une expérience client omnicanale et fluide. Noms des participations Chiffres d'affaires (k€) Résultat (en K€) Valeur d'acquisition (en K€) Capital détenu (en %) SACAM MUTUALISATION 264 603 262 902 762 714 4,11% SAS RUE LA BOETIE 1 895 511 886 459 4,00% SACAM INTERNATIONAL 25 852 90 492 35 962 4,00% SACAM DEVELOPPEMENT 56 054 38 916 29 501 4,04% SACAM TRANSITION ENERGIE 15 878 3,97% données non disponibles 2024 2023 2022 2021 2020 2019 Capital social 197 706 197 767 197 874 197 874 197 942 198 223 Nbre de parts sociales 12 862 007 12 831 651 12 788 633 12 788 633 12 774 154 12 774 159 Nbre de CCI 1 803 168 1 839 667 1 893 398 1 893 398 1 914 662 1 942 710 Nbre de CCA 5 105 397 5 105 397 5 105 397 5 105 397 5 105 397 5 105 397 Produit Net Bancaire 633 019 660 450 641 932 597 227 547 950 576 237 Résultat Brut d'exploitation avant amortissements 283 040 311 943 299 991 280 640 241 470 263 624 Impôt sur les bénéfices 30 450 49 637 57 015 80 124 59 368 75 331 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 175 262 180 149 183 167 177 200 168 028 168 522 Bénéfices distribués 24 550 23 906 22 974 21 679 21 082 21 633 Résultat Brut d'exploitation après impôt avant amortissements 12,78 13,26 12,28 10,13 9,20 9,50 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 8,86 9,11 9,26 8,96 8,49 8,50 Intérêt net versé à chaque Part Sociale 0,48 0,38 0,28 0,22 0,25 0,28 Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'investissement 2,66 2,74 2,78 2,69 2,55 2,56 Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'associé 2,66 2,74 2,78 2,69 2,55 2,56 4- Personnel Effectif moyen des salariés employés durant l'exercice 2 668 2 660 2 617 2 550 2 511 2 530 Montant de la masse salariale de l'exercice 121 231 115 039 106 956 102 631 100 033 101 030 Montant versé au titre des charges sociales et assimilées de l'exercice 62 488 57 120 55 876 55 121 52 403 53 620 2- Résultat global des opérations (en milliers d'euros) 3- Résultat des opérations réduit à 1 titres (en €) 1- Situation Financière (en milliers d'euros) Page 212 Rapport de gestion : Activité et Résultats 25 Les enjeux du développement durable seront également au cœur de la stratégie de la Caisse Régionale, qui entend exercer un rôle majeur sur le marché de la transition énergique en accompagnant ses clients dans leurs besoins de financement. Fier de ses excellents résultats sur les indices de satisfaction de ses collaborateurs (IER, Indice d’Engagement et de Recommandation), de Recommandation Clients (IRC) et d’Engagement Sociétal (IES), le Crédit Agricole du Languedoc porte haut ses valeurs humaines et mutualistes. 8. Informations diverses 8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Description du dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière Le dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière a pour objectif de garantir la fiabilité et la qualité de l’information comptable et financière notamment par le renforcement de la mesure et de la maîtrise des risques comptables. Ce dispositif vise ainsi à apporter une assurance raisonnable aux dirigeants effectifs et au Comité de Contrôle Interne sur :  L’absence d’anomalie majeure mettant en cause la régularité et la sincérité de l’information comptable et financière publiée ;  L’exhaustivité, l’efficacité et la pertinence dudit dispositif ;  La sincérité des processus d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière publiée. Le renforcement de la maîtrise des risques comptables nécessite la mise en place de contrôles comptables adaptés au dispositif de production de l’information comptable et financière, et aux risques de la Caisse Régionale afin d’assurer :  La fiabilité de l’information comptable et financière ;  La conformité aux lois et règlements ;  L’application des instructions des organes de direction ;  La prévention des risques de fraude comptable et d’irrégularités comptables ;  Le principe de la piste d’audit (décrit à l’article 85 de l’arrêté du 03 novembre 2014 révisé le 25 février 2021) qui permet : o De reconstituer dans un ordre chronologique les opérations ; o De justifier toute information par une pièce d’origine ; o D’expliquer l’évolution des soldes, d’un arrêté à l’autre, par la conservation des mouvements ayant affectés les postes comptables ;  Le principe de stricte indépendance entre les unités en charge de l’engagement des opérations et les unités chargées de leur validation, notamment comptable, décrit par l’article 14 de l’arrêté du 03 novembre 2014 révisé le 25 février 2021 ;  Le principe du contrôle de l’exhaustivité, de la qualité et de la fiabilité des informations et des méthodes d’évaluation et de comptabilisation, notamment la mise en place de rapprochements entre les données comptables et les données de gestion opérationnelle. Rôles et responsabilités dans l’élaboration et le traitement de l’information comptable et réglementaire L’élaboration et le traitement de l’information comptable et réglementaire sont assurés par : Page 213 Rapport de gestion : Activité et Résultats 26  Les Unités Comptables décentralisées qui ont pour objectif de garantir la fiabilité des comptes et des états ;  Le département Comptabilité, au sein de la Direction Finances et Recouvrement, qui a pour mission d’établir les comptes sociaux et annexes, comptes consolidés et annexes, déclarations réglementaires, ratios prudentiels ;  L’unité Contrôle comptable et financier qui s’assure de la fiabilité de la production de l’information comptable et financière réalisée par le département Comptabilité ;  Le service Contrôle permanent qui fournit un regard indépendant sur le dispositif de production de l’information comptable et financière. Nouveauté 2024 : Conformément aux directives de la Direction des Risques Groupe, le dispositif de contrôles comptables des petites entités a été mis en œuvre sur les filiales de la Caisse Régionale. Ce dispositif se compose 4 contrôles. La première réalisation est intervenue sur l’arrêté des comptes au 30/06/2024. Résultats du dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière Le contrôleur permanent de l’information comptable et financière rend compte trimestriellement au Directeur Général de la Caisse Régionale (lors des Comités de Contrôle Interne) de l’évaluation des risques, des résultats de contrôles et des actions correctives identifiées. Un reporting régulier est également effectué auprès du Comité d’Audit. Le résultat des contrôles est globalement satisfaisant sur l’année 2024. Des points d’amélioration ont été identifiés :  Sur la partie « Comptabilité » : o Actualiser les Procédures comptables des Unités Comptables Décentralisées o Fiabiliser le suivi des ajustements manuels du statutaire :  Rédiger la procédure du suivi de ces ajustements ;  Identifier les ajustements récurrents ;  Mettre en place une main courante des ajustements structurels à remonter au Pôle Utilisateurs Financier pour correction. Ces deux points ont fait l’objet de recommandations par le département Contrôle Périodique de la Caisse Régionale qui ont été clôturées en janvier 2025.  Sur la partie « Réglementaire » : o Fiabiliser la revue de la déclaration FINREP :  Compléter l’annexe A40 – Tableau de bord FINREP révisé des dates de finalisation de chaque étape de la production des états FINREP ;  Mentionner, analyser et justifier les variations significatives constatées lors de la production des états FINREP. o Optimiser le rapprochement Comptabilité / Données règlementaires :  Identifier les ajustements récurrents ;  Mettre en place une main courante des ajustements structurels  Remonter ces ajustements structurels au Pôle Utilisateurs Financier pour demande de correction ou d’évolution du SI. Page 214 Rapport de gestion : Activité et Résultats 27 Ces deux points ont fait l’objet de recommandations par le département Contrôle Périodique de la Caisse Régionale. La recommandation sur le rapprochement Comptabilité / Données règlementaires a été clôturée en janvier 2025. La recommandation sur l’annexe A40 est à échéance du 28/02/2025. Ils ont fait l’objet de nombreux échanges avec la Direction des Risques Groupe. Des plans d’actions sont mis en œuvre en associant, le cas échéant, le Pôle Utilisateurs Financier. 8.2 Informations sur les délais de paiement L’article L. 441-14 du Code de commerce impose aux sociétés dont les comptes annuels sont certifiés par un Commissaire aux comptes de publier dans leur rapport de gestion le solde des dettes à l’égard des fournisseurs par date d’échéance suivant les modalités du décret n° 2021-211 article D. 441-6. Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. Factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-6) L’information sur les délais de paiement des clients n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole. 8.3 Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale du 28/03/2024 Conformément à l’article L.225-211 du Code de commerce, le Conseil d’administration porte à la connaissance de l’assemblée générale les informations suivantes concernant l’utilisation du programme d’achat d’actions pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2024. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat ont été destinées : 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) Nombre de factures concernées 9 5 22 11 Montant total des factures concernées h.t 126 58 66 0 3 127 667 49 0 0 157 207 Pourcentage du montant total des achats h.t de l'exercice 0,08% 0,04% 0,04% 0,00% 0,00% 0,08% Pourcentage du chiffre d(affaires h.t de l'exercice 1,28% 0,09% 0,00% 0,00% 0,30% 0,40% (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L.441.-6 ou article L.443-1 du code de commerce) Délais de paiement de utilisés pour le calcul des retards de paiement Délais contractuels : (préciser) Délais contractuels : (préciser) Délais légaux : (préciser) Délais légaux : (préciser) Article D.441 I.-1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu Article D.441 I.-1° : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu (A) Tranches de retard de paiement Page 215 Rapport de gestion : Activité et Résultats 28 - à animer le marché du titre dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte de l’AFEI - à annuler les titres rachetés par voie de réduction de capital. Conformément aux recommandations de la BCE, reprise des transactions relatives à la poursuite de cet objectif. (1) : Pour le contrat de liquidité, il s’agit des CCI achetés et cédés dans le cadre du contrat sur la période considérée. (2) Les CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés sont comptabilisés en titres de placement et valorisées à leur coût d’acquisition ; les CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité sont comptabilisés en titres de transactions et valorisés à chaque arrêté comptable à la valeur de marché. Les CCI acquis à des fins d’annulation sont comptabilisés en titres immobilisés et valorisés à leur prix d’achat jusqu’à leur annulation. Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse régionale au 31/12/2023 34 424 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 12 712 Dont objectif d’annulation 21 712 Nombre de CCI achetés au cours de l'exercice 2024 33 739 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 5 049 Dont objectif d’annulation 28 690 Volume des CCI effectivement utilisés à la réalisation de l’objectif poursuivi (1) 40 225 couverture des engagements pris envers les salariés Contrat de liquidité 11 535 Achats + cessions Annulation 28 690 Nombre de CCI éventuellement réalloués à d’autres objectifs Cours moyen d’achat des CCI acquis en (2024) 50,47 € Valeur des CCI acquis en année 2024 évalués aux cours d’achat 1 702 797,62 € Montant des frais de négociation 3 480,07 € Nombre de titres cédés au cours de l’exercice 2024 6 486 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 6 486 Cours moyen des CCI cédés en année 2024 50,87 € Nombre de titres annulés au cours de l’exercice 2024 36 499 Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/2024 25 178 Valeur nette comptable unitaire de l’action (2) 52,42 € CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité 55,30 € CCI acquis en vue de leur annulation 13 903 Valeur nette comptable globale des CCI 1 319 898,07 € Valeur nominale du CCI 10 € Pourcentage du capital social détenu par la Caisse Régionale au 31/12/2024 1,40% Page 216 Rapport de gestion : Activité et Résultats 29 8.4 Informations relatives aux comptes inactifs Dans le cadre de la loi ECKERT les éléments suivants sont présentés au 31-12-2024 : - Nombre de comptes inactifs : 27 745 comptes - Montant des comptes inactifs : 24 450 353,54 € - Nombre des comptes remontés à la CDC : 2 274 comptes - Montant des comptes remontés à la CDC : 3 704 113,54 € 8.5 Charges non fiscalement déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à 79 milliers d’euros 8.6 Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la rémunération des dirigeants sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 8.8 Information sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce modifié et entrée en vigueur le 1er janvier 2025, les risques liés aux effets de changements climatiques sont rendus publics et inclus dans le rapport de durabilité présent dans le rapport financier. 8.9 Activité en matière de recherche et développement La CR n’a pas d’activité de recherche et de développement. 8.10 Renouvellement du mandat des commissaires aux comptes Les mandats des cabinets ERNST & YOUNG et IFEC ont été renouvelés pour une durée de six exercices lors de l’Assemblée Générale du 28 mars 2024 et arrivent donc à expiration lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2029. 8.11 Calendrier des publications des résultats Le calendrier de publication des résultats est disponible sur le site de la Caisse Régionale. Il est établi en application de l’article 451-1-1 du Code Monétaire & Financier et de l’article 221-1 du règlement général de l’AMF. Page 217 Rapport de gestion : Activité et Résultats 30 9. Informations prudentielles Composition et pilotage du capital Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modifié par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site internet suivant dans le document « Informations au titre du Pilier 3 » : https://www.credit-agricole.fr/ca- languedoc/particulier/informations/communiques.html Situation au 31 décembre 2024 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier. Fonds propres prudentiels phasés simplifiés (en milliers d'euros) et ratios de solvabilité (en %) 31/12/2024 31/12/2023 FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1) 3 265 491 3 101 966 dont Instruments de capital et réserves 5 406 525 5 026 961 dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires (2 141 034) (1 924 994) FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1 - - FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (TIER 1) 3 265 491 3 101 966 FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 52 002 49 413 FONDS PROPRES TOTAUX 3 317 493 3 151 379 TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA) 13 964 944 12 783 922 RATIO CET1 23,38% 24,26% RATIO TIER 1 23,38% 24,26% RATIO TOTAL CAPITAL 23,76% 24,65% TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER 31 811 528 33 917 121 RATIO DE LEVIER 10,27% 9,15% Au 31 décembre 2024, les ratios de solvabilité de la Caisse Régionale du Languedoc sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. Page 218 Rapport de gestion : Activité et Résultats 31 10. GLOSSAIRE La marge d’intermédiation bancaire se définit comme la différence entre les intérêts reçus de la distribution de crédits et les intérêts versés de la collecte et de la gestion financière (refinancements, couvertures…). La marge sur commissions/services correspond au PNB perçu sur les éléments suivants :  Services proposés aux clients (exemple : cotisations cartes, droits de garde titres, …)  Commissions interbancaires  Commissions perçues sur les assurances relatives à la protection des biens et des personnes  Commissions perçues sur les assurances des emprunteurs La marge sur portefeuille et activité propre correspond aux revenus générés par les participations, le portefeuille financier, les dividendes de la Caisse Régionale. Page 219 1 Rapport de Gestion 2024 Facteurs de risques Page 220 2 Rapport de gestion : Facteurs de risques 1. Risques de crédit et de contrepartie............................................................... 3 2. Risques financiers.............................................................................................. 6 3. Risques opérationnels et risques connexes ...................................................10 4 Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale du Languedoc évolue ..............................................................................................14 5. Risques liés à la stratégie et aux opérations du Groupe Crédit Agricole ...20 6. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole ..................................23 Page 221 3 Cette partie présente les principaux risques auxquels la Caisse Régionale du Languedoc est exposée, ainsi que les principaux risques liés à la détention des actions et autres titres émis par Crédit Agricole SA compte tenu de sa structure. D’autres parties du présent chapitre exposent l’appétit pour le risque de la Caisse Régionale du Languedoc et les dispositifs de gestion mis en œuvre. Les risques propres à l’activité de la Caisse Régionale du Languedoc sont présentés dans la présente partie sous les six catégories suivantes : (1.1) risques de crédit et de contrepartie, (1.2) risques financiers, (1.3) risques opérationnels et risques connexes, (1.4) risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale du Languedoc évolue, (1.5) risques liés à la stratégie et aux opérations du Groupe Crédit Agricole et (1.6) risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole. Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse Régionale du Languedoc considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important pourrait avoir un impact significatif sur la Caisse Régionale du Languedoc s’il se concrétisait à l’avenir. Ces facteurs de risque sont détaillés ci- dessous. 1. Risques de crédit et de contrepartie A) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels la Caisse Régionale du Languedoc est exposée. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de la Caisse Régionale du Languedoc lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comptable de ses obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait augmenter dans un contexte économique incertain notamment en Europe et la Caisse Régionale du Languedoc pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité. Bien que la Caisse Régionale du Languedoc cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, la conclusion de contrats de dérivés de crédit et d’accords de compensation, elle ne peut être certaine que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, la Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par la Caisse Régionale du Languedoc est couverte par ces techniques. En conséquence, la Caisse Page 222 4 Régionale du Languedoc est exposée de manière significative au risque de défaut de ses contreparties. Au 31 décembre 2024, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) de la Caisse Régionale du Languedoc s’élevait à 29,5 milliards d’euros avant prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 63 % sur la clientèle de détail, 25 % sur les entreprises, 9 % sur les administrations générales et 3 % sur les établissements de crédit et les entreprises d’investissement. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposée la Caisse Régionale du Languedoc étaient respectivement de 13,0 milliards d’euros et 139,7 millions d’euros au 31 décembre 2024. À cette date d’arrêté, le montant brut des prêts et titres de créances en défaut s’élevait à 423 millions d’euros. B) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de perte estimé par la Caisse Régionale du Languedoc lié à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse Régionale du Languedoc comptabilise périodiquement lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse Régionale du Languedoc est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques fondées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que la Caisse Régionale du Languedoc s’efforce de constituer des provisions adaptées, elle pourrait être amenée à l’avenir à augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons (telles que des évolutions macroéconomiques et sectorielles), comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel d'incertitudes macroéconomique et géopolitique. Par ailleurs, bien que les tensions constatées ces dernières années sur les prix et la disponibilité des énergies et matières premières soient désormais moins aigues, les niveaux de prix atteints pourraient encore affecter la solvabilité de certains segments de clientèle (PME, professionnels) ou secteurs d’activités financés particulièrement sensibles aux prix de ces ressources ou à leur volatilité (secteur agricole français, industries agro-alimentaires, production et négoce de matières premières, industries intensives en énergie, automobile) en dégradant leur rentabilité et leur trésorerie. Enfin, le fort ralentissement des activités de construction en France, notamment résidentielle, et le maintien prolongé de l’activité à un niveau relativement faible pourraient affecter défavorablement la rentabilité et la trésorerie de la clientèle opérant dans le secteur du bâtiment et des travaux publics. L’augmentation significative des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieures aux montants provisionnés, Page 223 5 pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc. Au 31 décembre 2024, le montant brut des prêts, avances et titres de créance de la Caisse Régionale du Languedoc s’élevait à 28,9 milliards d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 580 millions d’euros. C) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de la Caisse Régionale du Languedoc La qualité du crédit des emprunteurs corporates pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, des risques liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait être contrainte d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc. D) La Caisse Régionale du Languedoc pourrait être impactée de manière défavorable par des événements affectant les secteurs auxquels elle est fortement exposée En 2024, compte tenu du contexte économique défavorable, la Caisse Régionale a enregistré une baisse de son exposition de crédit et une augmentation des risques sensibles, notamment sur la part des CORPORATE. La clientèle RETAIL reste dominante et le portefeuille demeure diversifié bien que des exigences de fonds propres soient demandées au titre de la concentration sectorielle (ICAAP 30/06/2024). Des indicateurs de suivi du taux de sensibles et du taux de défaut ont été mis en place sur certains secteurs identifiés à risque et, sur la banque de détail, le nombre de secteurs faisant l’objet de délégations particulières a été revu à la hausse suite à la dernière étude filières. E) La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur la Caisse Régionale du Languedoc La capacité de la Caisse Régionale du Languedoc à effectuer des opérations de financement ou d’investissement pourrait être affectée défavorablement par une dégradation de la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. La Caisse Régionale du Languedoc est exposée à de nombreuses contreparties financières, avec lesquels elle conclut de Page 224 6 manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent la Caisse Régionale du Languedoc à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit de la Caisse Régionale du Languedoc serait exacerbé si les actifs qu'elle détient en garantie ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de la Caisse Régionale du Languedoc au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. Au 31 décembre 2024, dans le montant total des expositions brutes de 13 965 millions, les contreparties Établissements de crédit et assimilés représentaient 637 millions d’euros, à 99,9% en méthode notations internes. F) La Caisse Régionale du Languedoc est soumise à un risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché En cas d’activités de marché conduite en propre, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie dans le cadre de ses activités sur titres, devises, matières premières et autres activités de marché. Lorsque la Caisse Régionale du Languedoc détient des portefeuilles de titres de créance, y compris dans le cadre de ses activités de tenue de marché, elle est soumise au risque de détérioration de la qualité du crédit des émetteurs ou de défaut de paiement. Dans le cadre de ses activités de trading, la Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque de défaillance d’une contrepartie dans l’exécution de ses obligations de dénouement des transactions. Les activités de dérivés de la Caisse Régionale du Languedoc sont également soumises au risque de défaillance d’une contrepartie, ainsi qu’à des incertitudes significatives concernant les montants dus en cas d’une telle défaillance. À cet égard, les actifs pondérés par les risques (RWA) correspondant au risque de contrepartie sur les dérivés et opérations à règlement différé et indiqués dans le Pilier 3 s’élevaient à 64 millions d’euros au 31 décembre 2024. Bien que la Caisse Régionale du Languedoc obtienne souvent du collatéral ou fasse usage de droits de compensation pour faire face à ces risques, ces techniques pourraient ne pas être suffisantes pour lui assurer une protection complète, et la Caisse Régionale du Languedoc pourrait supporter des pertes importantes en raison de la défaillance d'une ou plusieurs contreparties importantes. 2. Risques financiers A) Les risques liés au manque de visibilité, à une croissance plus faible, à un assouplissement monétaire seulement modeste ainsi qu’à une remontée des taux longs pourraient impacter la rentabilité et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc. En raison de la forte poussée inflationniste, la Banque centrale européenne (la "BCE") a violemment remonté ses taux directeurs entre juillet 2022 et septembre 2023 (hausse de 450 points de base, pb, portant le taux de refinancement à 4,50%) tout en menant un resserrement monétaire quantitatif (remboursements des opérations ciblées de refinancement à plus long terme, Targeted Longer-Term Refinancing Operations, TLTRO; fin des réinvestissements des tombées de son Asset Purchase Programme en juillet 2023 ; baisse progressive des réinvestissements des tombées de son Pandemic Emergency Purchase Programme pour y mettre un terme fin 2024). Page 225 7 Grâce à la désinflation, tout en poursuivant la réduction de son bilan, la BCE a entamé son assouplissement monétaire en juin 2024 en procédant à une première baisse de ses taux directeurs. Début février 2025, la baisse cumulée du taux de refinancement atteint 160 points de base (pb à 2,90%) et celle du taux de dépôt 125 pb (à 2,75%). Après s’être révélée décevante en 2024 (0,7% en moyenne annuelle), la croissance de la zone euro pourrait très légèrement accélérer en 2025 tout en restant poussive (croissance prévue vers 1%) Grâce à la poursuite de la désinflation menant l’inflation à sa cible de 2% dans un contexte de croissance médiocre, la BCE pourrait continuer son assouplissement prudent et graduel. Outre le risque de chocs sur les prix en amont, cet assouplissement pourrait être contrarié par l’influence de la politique monétaire et des taux d’intérêt aux Etats-Unis où le risque inflationniste est désormais plus élevé en raison, notamment, de l’imposition de droits de douane. A la faveur de l’assouplissement monétaire suivi d’une baisse modérée des taux d’intérêt à plus long terme (Bund, taux souverain allemand à 10 ans), les volumes de crédit se sont certes repris mais restent faibles. Cette reprise médiocre peut s’expliquer par la prudence des emprunteurs que ce soient les ménages ou les entreprises (incertitude, manque de visibilité). En particulier, en France, le maintien du rendement de l’OAT 10 ans à un niveau élevé (élargissement de la prime de risque de la France à l’égard du Bund) a freiné le crédit habitat. Or, tous les facteurs pénalisant la croissance des volumes de crédit demeurent et pourraient être renforcés dans un scénario de risque impliquant une visibilité encore moindre et des pressions haussières sur les taux d’intérêt à long terme. Au passif, alors qu’ont disparu les financements « bon marché » (tels que les TLTRO), la BCE pourrait poursuivre son assouplissement modéré et prudent, sous réserve que la moindre accommodation monétaire américaine ou la faiblesse jugée inappropriée de l’euro ne vienne pas le contrarier. En cas d’à-coups sur le processus de désinflation, la rémunération de l’épargne réglementée pourrait ne pas baisser (voire se redresser). Les pressions sur les taux d’intérêt à long terme pourraient entraîner des tensions sur les coûts de financement bancaires. Enfin, le maintien de rendements attractifs (offerts par les taux d’intérêt souverains voire les actions) pourrait susciter des arbitrages de la part des clients en faveur de l’épargne hors bilan aux dépens des dépôts à taux réglementés. Dans ce contexte, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait voir ses résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources ; ses charges et ses revenus seraient soumis à des aléas importants. B) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité de  la Caisse Régionale du Languedoc. La marge nette d’intérêt réalisée par la Caisse Régionale du Languedoc sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette période. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels la Caisse Régionale du Languedoc n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les intérêts payés sur ses passifs. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêts des activités de prêts de la Caisse Régionale du Languedoc ainsi que sa valeur économique. Page 226 8 Analyse en valeur économique des fonds propres Au 30 septembre 2024, en cas de baisse des taux d’intérêt de 200 points de base dans les principales zones où la Caisse Régionale du Languedoc est exposée 1 , la valeur économique 2 de la Caisse Régionale du Languedoc serait positivement affectée à hauteur de 192 millions d’euros ; à l’inverse, elle serait négativement affectée à hauteur de – 344 millions d’euros en cas de hausse des taux d’intérêt de 200 points de base dans les principales zones où la Caisse Régionale du Languedoc est exposée. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les trente prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan. La durée d’écoulement moyenne des dépôts sans maturité contractuelle (dépôts à vue et livrets d’épargne) hors institutions financières est plafonnée à cinq ans ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes). C) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés de la Caisse Régionale du Languedoc, ainsi que de la dette de la Caisse Régionale du Languedoc, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres. La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés et de certains autres actifs de la Caisse Régionale du Languedoc ainsi que de sa dette propre inscrite dans son bilan, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de la Caisse Régionale du Languedoc, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et actions. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de la Caisse Régionale du Languedoc au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de la Caisse Régionale du Languedoc. Tout ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de la Caisse Régionale du Languedoc. Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures. Au 31 décembre 2024, l’encours brut des titres de créances détenus par la Caisse Régionale du Languedoc s’élevait à 3 220 millions d’euros, dont 957 millions dont les variations de juste valeur sont enregistrées par résultat et 30 millions dont les variations de juste valeurs sont enregistrées par capitaux propres. Les dépréciations, provisions cumulées et ajustements négatifs de la juste valeur dus au risque de crédit étaient de 64 miilions d’euros. 1 Les chocs de taux d’intérêt retenus correspondent pour l’analyse en valeur économique aux scénarios réglementaires, à savoir +/- 200 pb en zone euro et aux États-Unis et+/- 100 pb en Suisse, et pour l’analyse en marge nette d’intérêts à un choc uniforme de +/- 50 pb. 2 Valeur actuelle nette du bilan actuel duquel la valeur des fonds propres et des immobilisations est exclue. Page 227 9 D) La Caisse Régionale du Languedoc peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital La Caisse Régionale du Languedoc supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’elle détient, principalement des actions cotées, ainsi que dans l’exercice d’activités de private equity. Dans l’hypothèse de participations stratégiques, le degré de contrôle de la Caisse Régionale du Languedoc peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de l’entité concernée pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité de la Caisse Régionale du Languedoc à influencer sur les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital détenus par le Groupe Crédit Agricole venait à diminuer de manière significative, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait être contrainte de réévaluer ces titres à leur juste valeur ou de comptabiliser des charges de dépréciation dans ses états financiers consolidés, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur ses résultats et sa situation financière. Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale du Languedoc détenait 2,73 milliards d’euros d’instruments de capitaux propres dont 0,07 milliards d’euros étaient comptabilisés à la juste valeur par résultat, et 2,66 milliards d’euros comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres. E) La Caisse Régionale du Languedoc doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser le risque de perte. Des replis prolongés du marché pourraient réduire la liquidité, rendant plus difficile la cession d’actifs et pouvant engendrer des pertes significatives La Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque que les maturités, les taux d’intérêt ou les devises de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement ou de flux d’un certain nombre d’actifs et de passifs de la Caisse Régionale du Languedoc peut être fluctuant et incertain. La Caisse Régionale du Languedoc a déployé des processus de suivi, de modélisation et de couvertures des risques de ses actifs et passifs, et s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques de liquidité, de taux et de change. Pour autant, il ne peut être garanti que ces dispositifs seront pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. Le risque de liquidité fait également l’objet d’un encadrement resserré et d’une gestion diversifiée. Toutefois, en cas de fermeture des marchés de refinancement, la Caisse Régionale du Languedoc peut s’appuyer sur des réserves de liquidité importantes et des ratios réglementaires de liquidité largement excédentaires permettant à la Caisse Régionale du Languedoc d’être en mesure de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale du Languedoc affichait - Des réserves globales de liquidité très importantes de 6 777 millions d’euros dont 2 211 millions d’euros de titres de très haute qualité) pouvant être apportées immédiatement en Banque centrale ou faire l’objet d’opérations de pension livrée en Banque centrale, sans avoir besoin de céder ses actifs Page 228 10 - Un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 110 % (LCR moyen à fin 2024) supérieur au plancher réglementaire de 100 %. - Un ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la solidité à long-terme du profil de risque de liquidité) supérieur au plancher réglementaire. F) Les stratégies de couverture mises en place par la Caisse Régionale du Languedoc pourraient ne pas écarter tout risque de pertes Si un instrument ou une stratégie de couverture utilisés par la Caisse Régionale du Languedoc pour couvrir différents types de risques auxquels elle est exposée dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait subir des pertes. Nombre de ces stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si la Caisse Régionale du Languedoc détient une position longue sur un actif, elle pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par la Caisse Régionale du Languedoc pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché, comme par exemple une variation brutale de la volatilité ou de sa structure, pourrait également diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de la Caisse Régionale du Languedoc. En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par la Caisse Régionale du Languedoc. 3. Risques opérationnels et risques connexes Le risque opérationnel et les risques connexes de la Caisse Régionale du Languedoc incluent le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des prestations externalisées. Sur la période allant de 2022 à 2024, les incidents de risque opérationnel pour la Caisse Régionale du Languedoc se répartissent tel que suit : la catégorie “Exécution, livraison et gestion processus” représente 35,62 % des pertes opérationnelles, la catégorie “Clients, produits et pratiques commerciales” représente 10,78 % des pertes opérationnelles et la catégorie “Fraude externe” représente 46,92 % des pertes opérationnelles. Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre la pratique en matière d’emploi et sécurité (3,02 %), la fraude interne (1,12 %), le dysfonctionnement de l’activité et des systèmes 1,52 %) et les dommages aux actifs corporels (1,03 %). Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque opérationnel auquel est exposée la Caisse Régionale du Languedoc s’élevait à 818 millions d’euros au 31 décembre 2024. Page 229 11 A) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée aux risques de fraude La fraude est une infraction et un acte intentionnel ayant pour objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel, au détriment d’une personne ou d’une organisation, perpétré notamment en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes. Au 31 décembre 2024, le montant de la fraude avérée, en date de comptabilisation, pour la Caisse Régionale du Languedoc s’élève à 1,95 millions d’euros. La fraude représente un préjudice et un coût important pour la Caisse Régionale du Languedoc. Au-delà des conséquences en termes de pertes opérationnelles et d’atteinte à la réputation, les fraudes peuvent aujourd’hui être mêlées à des schémas de blanchiment d’argent et/ou de financement du terrorisme. Les risques ne sont donc plus seulement opérationnels mais aussi réglementaires. Certaines fraudes peuvent faire l’objet d’une déclaration de soupçon à Tracfin. Dans ce contexte, le renforcement de la gouvernance, de la prévention, de la détection et du traitement sont clés. B) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et la Caisse Régionale du Languedoc continue de déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, la Caisse Régionale du Languedoc est confrontée au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, la Caisse Régionale du Languedoc dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information de la Caisse Régionale du Languedoc devenaient défaillants, même sur une courte période, la Caisse Régionale du Languedoc se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information de la Caisse Régionale du Languedoc, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. La Caisse Régionale du Languedoc ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. Page 230 12 La Caisse Régionale du Languedoc est aussi exposée au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels la Caisse Régionale du Languedoc a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. La Caisse Régionale du Languedoc est également exposée au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, tels que les entreprises offrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information de la Caisse Régionale du Languedoc, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cybercrime ou d’un acte de cyberterrorisme. la Caisse Régionale du Languedoc ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisaient, qu’ils seraient résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2022 à 2024, les pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes ont représenté entre 1,52 % des pertes opérationnelles totales. C) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par la Caisse Régionale du Languedoc pourraient l’exposer à des risques non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives Les politiques, procédures, techniques et stratégies de gestion des risques mises en œuvre par la Caisse Régionale du Languedoc pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements économiques et configurations de marché susceptibles de se produire. Ces procédures et méthodes pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que la Caisse Régionale du Languedoc n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que le Groupe Crédit Agricole utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché et des acteurs ou variables économiques. Pour évaluer son exposition, la Caisse Régionale du Languedoc applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition au risque de la Caisse Régionale du Languedoc. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’elle n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par la Caisse Régionale du Languedoc pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que la Caisse Régionale du Languedoc utilise pour évaluer son exposition au risque, y compris les provisions pour pertes sur prêts dans le cadre des normes IFRS en vigueur, sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par la Caisse Régionale du Languedoc pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer la Caisse Régionale du Languedoc à des pertes significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce Page 231 13 titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale du Languedoc a une exigence de fonds propres prudentiels de 65,48 millions d’euros, au titre de la couverture du risque opérationnel, dont 63,42 millions d’euros en méthodologie avancée (AMA) fondée sur les pertes constatées et les hypothèses de pertes à moyen et long terme, et 2,05 millions d’euros en méthodologie standard (TSA). D) Tout préjudice porté à la réputation du Groupe Crédit Agricole pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités de la Caisse Régionale du Languedoc dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant la Caisse Régionale du Languedoc pour défaut de conformité ou pour tout autre sujet similaire ou ayant la même portée pourrait porter préjudice à sa réputation et, de ce fait, avoir un impact négatif sur ses activités. Ces sujets englobent notamment, sans limitation, une éventuelle gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels, un suivi potentiellement erroné des exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de responsabilité sociale et environnementale, de blanchiment d’argent, de sécurité de l’information ou de pratiques commerciales. la Caisse Régionale du Languedoc pourrait être tributaire des données produites ou transmises par des tiers, notamment en matière de responsabilité sociale et environnementale, et pourrait être exposée à des risques spécifiques en la matière dans un contexte où les garanties de fiabilité de ces données de tiers sont encore, à date, en cours d’élaboration. Également, la Caisse Régionale du Languedoc est exposée à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires financiers ou tout autre acte ou manquement de la part de ses prestataires tiers, mandataires externes et sous-traitants. Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse Régionale du Languedoc pourrait entraîner une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire qui pourrait accroître le nombre de litiges et différends et exposer la Caisse Régionale du Languedoc à des amendes ou des sanctions réglementaires. Le risque de réputation est un élément clé pour la Caisse Régionale du Languedoc. Il est géré par la Direction Risques et Conformité de la Caisse Régionale du Languedoc sous la responsabilité du RFGR (Responsable de la Fonction de Gestion des Risques) qui assure notamment, sans limitation, la prévention et le contrôle des risques de non- conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude et de la corruption, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs et la protection des données clients. Page 232 14 E) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque de payer des dommages-intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre La Caisse Régionale du Languedoc a fait par le passé, et pourrait encore faire à l’avenir, l’objet de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives de grande ampleur, dont notamment des actions de groupe. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour la Caisse Régionale du Languedoc, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités élevés. Bien que, dans de nombreux cas, la Caisse Régionale du Languedoc dispose de moyens de défense importants, elle pourrait, même lorsque l’issue de la procédure engagée à son encontre lui est finalement favorable, devoir supporter des coûts importants et mobiliser des ressources conséquentes pour la défense de ses intérêts. Pour plus d’information sur les évolutions des risques résultant des procédures judiciaires, arbitrales ou administratives en cours au sein de la Caisse Régionale du Languedoc. 4 Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale du Languedoc évolue A) Des taux d’intérêts plus élevés et/ou volatils ainsi qu’un ralentissement économique marque pourraient affecter défavorablement l’activité, les opérations et les performances financières de la Caisse Régionale du Languedoc L’environnement économique mondial, incertain et conflictuel, mais aussi les évolutions régionales ou nationales recèlent des risques susceptibles de dégrader l’environnement économique en se traduisant, notamment, par des pressions haussières sur l’inflation, les taux d’intérêt et baissières sur la croissance. • La reprise post-Covid a permis une synchronisation des fluctuations de l’inflation et de la croissance ainsi que des mouvements de taux d’intérêt des banques centrales. Dans le même temps, des divergences croissantes sont apparues entre l’économie américaine, robuste au-delà des attentes, et les économies d’Europe occidentale qui ne se redressent que péniblement après avoir stagné en 2023. Ces tendances divergentes pourraient être exacerbées par l’administration Trump. • Le programme économique de D. Trump suggère, aux Etats-Unis, une croissance légèrement plus soutenue (réductions d’impôts, déréglementation) mais également une inflation plus élevée (droits de douane, lois anti-immigration). Si ce scénario reste conditionné par l’ampleur et le calendrier des mesures, il est néanmoins porteur de risques importants : tensions inflationnistes et moindres baisses de taux directeurs aux Etats-Unis, susceptibles de contraindre l’assouplissement monétaire du reste du Monde ; protectionnisme renforcé pénalisant la croissance mondiale ; manque de visibilité propice, d’une part, à la volatilité financière et, d’autre part, à l’attentisme donc à l’épargne et préjudiciable à la consommation, à l’investissement, à la croissance. • Plus globalement, les évolutions géopolitiques, en particulier la guerre en Ukraine dont l’évolution reste très incertaine, le conflit au Proche-Orient et sa possible extension, ou encore les tensions sino-américaines, font peser des risques sur l’économie mondiale, en particulier sur le commerce mondial et les chaînes Page 233 15 d’approvisionnement, et en conséquence sur les prix, notamment de matières premières ou composants clés. • Plus structurellement, la crise du Covid puis les conflits armés régionaux ont mis clairement en lumière les préoccupations de sécurité nationale, les enjeux majeurs de souveraineté, de préservation des secteurs stratégiques et de protection des approvisionnements-clés, afin de ne pas dépendre d’une puissance hostile ou d’un seul fournisseur. Combinées à l’accélération des enjeux de la transition climatique, les évolutions des stratégies industrielles nationales, la montée du protectionnisme et l’imposition de droits de douane entraînent une reconfiguration économique des chaînes de valeur mondiales. Ces mouvements sont susceptibles d’entraîner des tensions supplémentaires sur les prix et de déstabiliser les filières économiques et les acteurs concernés. • Les conditions climatiques peuvent également provoquer des difficultés d’approvisionnement et perturber le commerce mondial. Des événements climatiques tels que sécheresses, incendies, inondations ou même hiver difficile, peuvent entraîner de nouvelles tensions sur les prix. • Enfin, plus spécifiquement, les évolutions politiques en France sont susceptibles d’entraîner un nouvel écartement et une certaine volatilité du spread du taux de l’Obligation Assimilable du Trésor (OAT) vis-à-vis du Bund allemand (obligation souveraine allemande) donc des taux d’intérêt français plus élevés. Les incertitudes politiques peuvent également occasionner un certain attentisme des acteurs économiques, ce qui freinerait l’activité. Des risques d’inflation plus élevée (notamment en amont) pourraient contrarier les assouplissements monétaires déjà entrepris ou anticipés des banques centrales, promouvoir des taux d’intérêt plus élevés et amputer le pouvoir d’achat des ménages et détériorer la situation des entreprises. Les défaillances d’entreprises se redressent progressivement mais pourraient voir ainsi leur nombre augmenter plus rapidement qu’anticipé, entraînant également une hausse du taux de chômage. Le secteur immobilier, en particulier, est très sensible aux taux d’intérêt et un arrêt de la baisse ou une hausse des taux d’intérêt des crédits immobiliers serait dommageable au secteur. La persistance de taux élevés (notamment au regard d’une croissance fragile) et une dégradation de la confiance des agents économiques pourraient conduire à une crise plus profonde et peser plus largement sur l’activité économique. Ces différents facteurs accroissent les risques de défaut des clients de la Caisse Régionale du Languedoc mais également les risques d’instabilité financière et de dégradation des marchés financiers impactant l’activité et le coût du risque de la Caisse Régionale du Languedoc. En outre, la hausse rapide des taux d’intérêt ou un niveau de taux élevés peut mettre en difficulté certains acteurs économiques importants, en particulier les plus endettés. Des difficultés à rembourser leurs dettes et des défaillances de leur part peuvent causer un choc significatif sur les marchés et avoir des impacts systémiques. Dans un contexte fragilisé par des chocs majeurs et plus difficilement lisible, des tels événements liés aux difficultés d’acteurs significatifs sont potentiellement dommageables à la santé financière de la Caisse Régionale du Languedoc selon l’exposition de celle-ci et les répercussions systémiques du choc. Page 234 16 B) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur la Caisse Régionale du Languedoc et les marchés sur lesquels elle opère Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels la Caisse Régionale du Languedoc intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes : • Un contexte économique plus défavorable affecterait les activités et les opérations des clients de la Caisse Régionale du Languedoc, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients. • Les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus. Elles pourraient entraîner potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de la Caisse Régionale du Languedoc les plus exposées au risque de marché. • La perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, et la quête non discriminée de rentabilité pourraient favoriser la constitution de bulles spéculatives et, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées si la conjoncture se détériorait et/ou l’aversion au risque se manifestait. • Une perturbation économique d’ampleur (à l’image de la crise financière de 2008, de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011, de la crise Covid en 2020 ou de la guerre en Ukraine et de la crise énergétique qu’elle a occasionnée en 2022) pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de la Caisse Régionale du Languedoc, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession. • Plus globalement, les risques internationaux économiques ou géopolitiques peuvent se matérialiser brutalement et avoir des impacts macro-économiques importants sur les pays, les secteurs, les chaînes de valeur, les entreprises et, in fine, les activités de la banque, à court ou à long terme. Par exemple, les incertitudes liées au dénouement de la guerre en Ukraine, l’extension du conflit au Proche-Orient ou l’intensification des tensions entre les États-Unis et la Chine (volonté de découplage économique, en particulier dans les secteurs technologiques) peuvent donner lieu à de multiples scénarios et activer de nombreux risques notamment : guerre commerciale et sanctions, tensions militaires autour de Taiwan et en mer de Chine méridionale voire risque nucléaire. • Plus généralement, des incertitudes plus fortes et des perturbations significatives sur les marchés peuvent accroître la volatilité. Cela pourrait entraîner des conséquences défavorables significatives sur les activités que la Caisse Régionale du Languedoc exerce. Au cours des dernières années, les marchés financiers ont subi d’importantes perturbations accompagnées d’une forte volatilité, qui pourraient survenir à nouveau, exposant la Caisse Régionale du Languedoc à des pertes significatives. De telles pertes pourraient s’étendre à de nombreux instruments et de couverture auxquels la Caisse Régionale du Languedoc a recours. En outre, la volatilité des marchés financiers rend difficile toute anticipation de tendances. Page 235 17 Alors que les incertitudes restent fortes, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement des incertitudes économique, géopolitique et climatique, pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières. Ainsi : • La succession de chocs exogènes inédits et les difficultés à apprécier la situation économique peuvent conduire les Banques centrales à mener des politiques monétaires inappropriées : un assouplissement monétaire tardif ou prudent peut ainsi conduire à une politique trop restrictive susceptible de promouvoir une récession marquée de l’activité. • Le contexte politique et géopolitique, plus conflictuel et tendu, induit une incertitude plus forte et augmente le niveau global de risque. Cela peut conduire, en cas de hausse de tensions ou de matérialisation de risques latents, à des mouvements de marché importants et peser sur les économies. • En France, peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte politique ou social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe. • En France, l’incertitude politique couplée à de possibles tensions sociales, dans un contexte de croissance faible et d’endettement public élevé, aurait un impact négatif sur la confiance des investisseurs et pourrait provoquer une hausse supplémentaire des taux d’intérêt et des coûts de refinancement de l’État, des entreprises et des banques. Cela entraînerait également des pertes sur les portefeuilles souverains des banques et des assureurs. À titre d’illustration, l’exposition de la Caisse Régionale du Languedoc sur le souverain français est de 2,85 milliards d’euros au 31 décembre 2024. Les équilibres économiques et financiers actuels sont fragiles et les incertitudes fortes. Il est ainsi difficile d’anticiper les évolutions économiques ou financières et de déterminer quels marchés seraient les plus touchés en cas de dégradation importante. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché (qu’elles soient françaises, européennes ou globales) venaient à se détériorer ou devenaient plus volatiles de manière significative, les opérations de la Caisse Régionale du Languedoc pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourraient en conséquence subir un impact défavorable. C) La Caisse Régionale du Languedoc intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires encours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière La Caisse Régionale du Languedoc est soumise à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration : ■ les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et Page 236 18 d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance, de restriction en termes de prises de participations et de rémunérations telles que définies notamment, sans limitation par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modifié ou supplémentée à tout moment) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée ou supplémentée à tout moment) telle que transposée en droit français ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit, tels que la Caisse Régionale du Languedoc et les groupes bancaires doivent se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Au 31 décembre 2024, le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) phasé de la Caisse Régionale du Languedoc était de 23,38 % et le ratio global phasé de la Caisse Régionale du Languedoc était de 23,76 % ; ■ les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment, sans limitation, par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée ou supplémentée à tout moment) telle que transposée en droit français (la "DRRB") et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié ou supplémenté à tout moment) ; dans ce cadre le Groupe Crédit Agricole est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle un plan de rétablissement Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable (pour plus d’informations, se référer à la partie “Gestion des risques” du Document d’Enregistrement Universel 2024) ; ■ les réglementations applicables aux instruments financiers, ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ; ■ les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des Banques centrales et des autorités de régulation ; ■ les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ; ■ les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ■ les réglementations applicables en matière de Responsabilité Sociale et Environnementale (RSE) qui renforcent notamment les exigences en matière de Page 237 19 publication d’informations (i) en matière de durabilité, permettant d’appréhender l’impact de l’activité de l’établissement concerné sur les enjeux RSE et la manière dont ces enjeux affectent les résultats et la situation financière de cet établissement, conformément, notamment, sans limitation, à la Directive 2013/34/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 relative aux états financiers annuels, aux états financiers consolidés et aux rapports y afférents de certaines formes d'entreprises, (telle que notamment modifiée par la Directive 2014/95/UE du Parlement européen et du Conseil du 22 octobre 2014 en ce qui concerne la publication d'informations non financières et d'informations relatives à la diversité par certaines grandes entreprises et certains groupes et, plus récemment, par la Directive (UE) 2022/2464 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 (dite « CSRD ») en ce qui concerne la publication d’informations en matière de durabilité par les entreprises) et (ii) sur la manière et la mesure selon lesquels les groupes bancaires financent ou développent des activités économiques pouvant être considérées comme durables sur le plan environnemental au sens du Règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables, dit Règlement "Taxonomie" (tel que modifié ou supplémenté à tout moment, y compris, notamment, par le Règlement Délégué (UE) 2021/2178 de la Commission du 6 juillet 2021 complétant par des précisions concernant le contenu et la présentation des informations que doivent publier les entreprises soumises à l’article 19 bis ou à l’article 29 bis de la Directive 2013/34/UE sur leurs activités économiques durables sur le plan environnemental, ainsi que la méthode à suivre pour se conformer à cette obligation d’information) ; ■ la législation fiscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités ; ■ les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. En conséquence de certaines de ces mesures, le Groupe Crédit Agricole a notamment été contraint de réduire la taille de certaines de ses activités afin de se conformer aux nouvelles exigences créées par ces dernières. Ces mesures ont également accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de financement du Groupe Crédit Agricole, notamment en obligeant le Groupe Crédit Agricole à augmenter la part de son financement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour le Groupe Crédit Agricole : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité du Groupe Crédit Agricole à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans Page 238 20 l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement dans lequel le Groupe Crédit Agricole et d’autres institutions financières opèrent. Les mesures relatives au secteur bancaire et financier au sein duquel la Caisse Régionale du Languedoc opère pourraient à nouveau être modifiées, élargies ou renforcées, et de nouvelles mesures pourraient être mises en place, affectant encore davantage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels la Caisse Régionale du Languedoc est soumise et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein de la Caisse Régionale du Languedoc. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur la Caisse Régionale du Languedoc et nécessiter un renforcement des actions menées par Crédit Agricole S.A. présentées ci-dessus en réponse au contexte réglementaire existant. Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques. Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles, il est impossible de prévoir leur impact réel sur la Caisse Régionale du Languedoc, mais son impact pourrait être très important. 5. Risques liés à la stratégie et aux opérations du Groupe Crédit Agricole A) Crédit Agricole S.A. et la Caisse régionale du Languedoc pourraient ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs fixés dans son Plan moyen terme 2025 Crédit Agricole S.A et la Caisse Régionale du Languedoc se sont fixés des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs financiers ont été établis principalement à des fins de planification interne et d’affectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d’hypothèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels de la Caisse Régionale du Languedoc sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section. B) Le commissionnement en assurance-dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance-dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que la Caisse Régionale du Languedoc perçoit sur cette activité. Page 239 21 C) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale du Languedoc Bien que les principales activités de la Caisse Régionale du Languedoc soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale du Languedoc. Par exemple, une baisse des taux d’intérêt pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif, et les rendements sur placement des filiales d’assurance. Une baisse générale et prolongée des marchés financiers et/ou des conditions macroéconomiques défavorables pourraient impacter la Caisse Régionale du Languedoc à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commissions. Par ailleurs, une dégradation du contexte réglementaire et fiscal des principaux marchés dans lesquels la Caisse Régionale du Languedoc opère pourrait affecter les activités de la Caisse Régionale du Languedoc ou entraîner une surimposition de leurs bénéfices. Dans une telle situation, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc est d’autant plus important. D) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée aux risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance Les risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) peuvent affecter la Caisse Régionale du Languedoc de deux façons, selon le principe de double matérialité. D’une part, la matérialité sociétale et environnementale présente l’impact, qui peut être positif ou négatif, des activités de la Caisse Régionale du Languedoc sur son écosystème. D’autre part, la matérialité financière traduit les impacts de l’écosystème sur les métiers de la Caisse Régionale du Languedoc. Selon le premier axe, la Caisse Régionale du Languedoc peut être exposée au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris notamment en matière ESG. la Caisse Régionale du Languedoc peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellée par de tierces parties si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Par ailleurs, le Groupe Crédit Agricole pourrait ne pas complètement réaliser les objectifs du plan moyen terme 2025 destinés à poursuivre sa transformation managériale, culturelle et humaine. Cela pourrait avoir pour conséquence de ne pas atteindre la qualité du cadre et des conditions de travail qu’il a prévu et porter préjudice à la réputation du Groupe Crédit Agricole, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Selon la matérialité financière, les aléas de risques ESG peuvent affecter les contreparties des entités membres de la Caisse Régionale du Languedoc, et donc indirectement la Caisse Régionale du Languedoc. Les risques ESG sont ainsi considérés comme des facteurs de risques influençant les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnel. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de crédit : à titre d’exemple, lorsque la Caisse Régionale du Languedoc prête Page 240 22 à des entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation, ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs financés de ce dernier (réduction soudaine du chiffre d’affaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’événements de type sécheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contreparties de la Caisse Régionale du Languedoc dans l’exercice de leurs activités. La Caisse Régionale du Languedoc pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une de ses contreparties faisait l’objet d’une controverse liée à des facteurs environnementaux (par exemple : non- respect d’une réglementation sur des émissions de gaz à effet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entraînant une pollution d’écosystèmes…) mais également sociaux ou de gouvernance. Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensification des phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, la Caisse Régionale du Languedoc devra en effet adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation. E) Le Groupe Crédit Agricole et la Caisse Régionale du Languedoc sont confrontés à une forte concurrence La Caisse Régionale du Languedoc est confrontée à une concurrence forte, sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu’elle offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail. Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de la Caisse Régionale du Languedoc, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions Page 241 23 à la baisse sur les prix des produits et services offerts par la Caisse Régionale du Languedoc et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. La Caisse Régionale du Languedoc doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité en France, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats. 6. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole A) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole S.A. (entité sociale) est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole S.A. (entité sociale), des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et BforBank en tant que membres affiliés (le "Réseau"). Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. (entité sociale) d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés. Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole S.A. (entité sociale), en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la Directive (UE) 2014/59 (dite “DRRB”), transposée en droit français Page 242 24 par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La Directive (UE) 2019/879 du 20 mai 2019 dite “DRRB2” est venue modifier la DRRB et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et des entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du Réseau, un membre du Réseau ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elles considèrent que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe "Non Creditor Worse Off than in Liquidation" (NCWOL) visé à l’article L. 613-57-I du Code monétaire et financier). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procéderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de fonds propres du compartiment CET1 (actions, Page 243 25 parts sociales, CCI et CCA), instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2 1. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette 2, c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du Réseau et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du Code monétaire et financier en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe Crédit Agricole dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du Réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe Crédit Agricole quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du Réseau, et donc du Réseau dans son ensemble. B) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la BRRD/BRRD2 pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la "Garantie de 1988"). 1 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du Code monétaire et financier. 2 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du Code monétaire et financier. Page 244 26 Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988. Page 245 Rapport de Gestion 2024 Gestion des Risques Page 246 Rapport de gestion : Gestion des Risques 1. Appétit au Risque, Gouvernance et Organisation de la Gestion des Risques1 2. Dispositif de stress Test......................................................................................... 4 3. Dispositif de contrôle interne .............................................................................. 5 3.1 Références en matière de contrôle interne...................................................... 5 3.2 Organisation du dispositif de contrôle interne .................................................. 5 3.3 Gouvernance du dispositif de contrôle interne................................................ 6 4. Risques de crédit ................................................................................................. 7 4.1 Objectifs et politique ........................................................................................... 7 4.2 Gestion du risque de crédit ................................................................................ 8 4.3 Exposition............................................................................................................ 21 4.4 Application de la norme IFRS9 ......................................................................... 27 5. Risques de marché ............................................................................................ 34 5.1 Objectifs et politique ......................................................................................... 34 5.2 Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché........ 35 5.3 Exposition : activités de marché ..................................................................... 37 5.4 Risque Action ..................................................................................................... 37 5.5 La gestion du bilan – Les risques financiers structurels .................................... 38 5.6 Le risque de taux d’intérêt global .................................................................... 38 5.7 Le risque de change ......................................................................................... 42 5.8 Les risques de liquidité et financement ........................................................... 42 5.9 Politique de couverture .................................................................................... 45 6. Risques opérationnels ....................................................................................... 46 6.1 Gestion du risque : dispositif de surveillance et organisation ........................ 46 6.2 Méthodologie .................................................................................................... 47 6.3 Exposition............................................................................................................ 48 6.4 Assurance et couverture des risques opérationnels ....................................... 49 7. Risques juridiques .............................................................................................. 50 8. Risques de non-conformité............................................................................... 51 8.1 La prévention ..................................................................................................... 52 8.2 L’adaptation des procédures aux nouveautés réglementaires et au suivi des risques de non-conformité ......................................................................... 55 8.3 Les contrôles et les actions correctrices .......................................................... 56 8.4 Le reporting ........................................................................................................ 57 Page 247 Rapport de gestion : Gestion des Risques 1 Cette partie du rapport de gestion présente la démarche d’appétence au risque, la nature des principaux risques auxquels le Crédit Agricole du Languedoc est exposé et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein du Crédit Agricole du Languedoc se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus. 1. Appétit au Risque, Gouvernance et Organisation de la Gestion des Risques Le Conseil d’Administration du Crédit Agricole du Languedoc exprime annuellement son appétit au risque par une déclaration formelle. Pour l’année 2024 celle-ci a été discutée et validée en Conseil d’Administration le 26 janvier 2024. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale de la Caisse Régionale. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme « Impulsion 2024 », de la déclaration d’appétence, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources sont cohérentes entre elles. Appétit au risque : L’appétit au risque correspond au niveau agrégé de risque que la Caisse Régionale est prête à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques. La détermination de l’appétence au risque s’appuie en particulier sur la politique crédit, la politique financière et la politique risque opérationnel, qui sont fondées sur : • une politique de financement sélective et responsable articulée entre une politique d’octroi prudente et un système de délégations fonction du niveau de risque ; • la maîtrise des risques liés à la gestion actif-passif et aux marchés (dans le cadre des valeurs détenues en banking book) ; • l’encadrement de l’exposition au risque opérationnel ; • la limitation du risque de non-conformité au risque subi, lequel est strictement encadré. La refonte du cadre d’appétit aux risques du Groupe réalisée en 2021 (LJ 2021-085 du 26 octobre 2021) a pour ambition principale de lui redonner du sens en tant qu’outil d’échange stratégique avec le Conseil d’Administration de la Caisse régionale sur les principaux risques liés à la conduite de l’activité, en application de la stratégie de développement qu’il a approuvée. Les évolutions proposées visent donc à distinguer ce qui relève du respect de contraintes fixées par la réglementation ou le Groupe de ce qui relève des choix propres de la Caisse Régionale, afin de centrer le débat sur le lien entre développement et risques. • La déclaration d’appétit est l’élément central de l’exercice. Elle doit couvrir l’ensemble des risques majeurs de la Caisse Régionale et permettre au Conseil d’Administration de s’exprimer sur les dimensions risque qu’il considère comme stratégiques. • La matrice d’appétit est recentrée sur les indicateurs quantitatifs stratégiques pour lesquels le Conseil d’Administration fixe les seuils de tolérance. Pour chaque indicateur de la matrice, le seuil de tolérance délimite deux zones : Page 248 Rapport de gestion : Gestion des Risques 2 o La zone d’appétit dans laquelle s’inscrit le niveau de l’indicateur en deçà du seuil de tolérance (le budget est dans cette zone) o La zone de tolérance dans laquelle est positionné le niveau de l’indicateur dès qu’il atteint voire dépasse le seuil de tolérance  Le tableau des limites internes et réglementaires complète le dispositif et donne au Conseil d’Administration une information sur tout dépassement de limites pour des indicateurs faisant l’objet de contraintes de nature réglementaire et/ou émises par le Groupe Crédit Agricole. En conclusion, • L’appétit au risque correspond à une gestion normale et courante des risques et traduit la stratégie de la Caisse Régionale. Elle se décline sous forme d’objectifs budgétaires dans le cadre de limites opérationnelles, dont les éventuels dépassements sont immédiatement signalés à la Direction générale qui statue sur des actions correctrices ; • La tolérance correspond à une gestion exceptionnelle d’un niveau de risque dégradé. Les indicateurs de tolérance sont fixés en posant des hypothèses d’une dégradation significative des risques (augmentation du coût du risque, réduction du PNB, dégradation du résultat net, hausse des emplois pondérés ou combinaison de ces différents éléments). Le dépassement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information immédiate au Comité des Risques et au Conseil d’Administration. Comme toute entité du Groupe Crédit Agricole, le Crédit Agricole du Languedoc doit définir ses niveaux d’appétit et de tolérance en risque de plusieurs indicateurs, tout en veillant à assurer la cohérence entre le niveau de risque assumé par la Caisse Régionale (et fonction de sa stratégie commerciale) et sa stratégie financière (niveau de fonds propres, niveau de résultat…). Il va de soi que ces indicateurs tiennent compte de l’environnement économique régional, des ambitions de la Caisse Régionale, de l’organisation à mettre en place pour atteindre ces objectifs de développement et des transformations à opérer dans un environnement particulièrement mouvant (mutations technologiques, concurrentielles, consuméristes, comportementales …). Le dispositif d’appétit au risque permet donc à la Direction Générale et au Conseil d’Administration de définir la trajectoire de développement de la Caisse Régionale en cohérence avec son Plan Moyen Terme et de la décliner en stratégies opérationnelles. Ce dispositif est validé annuellement et suivi à minima deux fois par an en Comité des Risques et en Conseil d’Administration. Profil de risque global : L’activité de banque de détail de la Caisse Régionale l’expose principalement à un risque de crédit, avec un stock de défaut qui progresse en 2024 et un taux de provisionnement prudent. Les risques de marché et financiers sont limités et encadrés. Les risques auxquels la Caisse Régionale est exposée sont présentés plus en détail dans les sections « Facteurs de risque » : - Risque de crédit - Risques de marché et de gestion actif-passif Page 249 Rapport de gestion : Gestion des Risques 3 - Risques opérationnels - Risques de non-conformité - Risques juridiques Ces risques sont identifiés et suivis au travers de dispositifs de gestion des risques adaptés et appropriés eu égard au profil et à la stratégie de la Caisse Régionale. Organisation de la gestion des risques : La fonction de gestion des risques est au cœur du dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale. Au Crédit Agricole du Languedoc, cette fonction est placée sous la direction du Responsable de la Fonction de Gestion des Risques (RFGR), qui est en charge de la mesure des risques et de leur surveillance. Ce dernier : • est formellement nommé et directement rattaché au Directeur Général, tout comme le responsable du Contrôle périodique ; • supervise l’ensemble des unités de contrôle de dernier niveau de son périmètre ; • bénéficie de moyens humains, techniques et financiers adaptés : en effet, il doit disposer de l’information nécessaire à sa fonction et d’un droit d’accès systématique et permanent à toute information, document, instance (comités…), outil ou encore systèmes d’information, et ce sur tout le périmètre dont il est responsable. De plus, il est associé aux projets de l’entité, suffisamment en amont pour pouvoir assurer son rôle de manière effective. Le RFGR tient informés les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance de l’évolution du risque et du degré de maîtrise du risque au sein de la Caisse Régionale et les alertent de tout risque de déviation par rapport aux politiques risques. Il les informe des performances et des résultats du dispositif de prévention, dont ils valident les principes d’organisation et leur soumet toute proposition d’amélioration du dispositif rendue nécessaire par l’évolution des activités ou de l’environnement. Cette action s’inscrit dans le cadre des instances de gouvernance, tout particulièrement : • Le Comité des Risques (émanation du Conseil d’Administration) : il se réunit au trimestre et sa mission est de conseiller le Conseil d’Administration sur la stratégie globale de l’établissement en matière de risques. Il est notamment en charge de l’analyse des facteurs clés de la déclaration d’appétence au risque ainsi que de la revue de l’information semestrielle et du Rapport de Contrôle Interne ; • Le Comité de Contrôle Interne (présidé par le Directeur Général) : il se réunit au trimestre. Sa mission est d’assurer la surveillance des risques, le suivi de l’efficacité et de la cohérence des dispositifs de contrôle interne ainsi que la coordination des fonctions de contrôle ; • Le Comité Risque (interne) et le Comité Financier : tous deux mensuels et présidés par le Directeur Général Adjoint de la Caisse Régionale, ces comités sont respectivement en charge du suivi et de la supervision des risques de crédit et des risques financiers (marché, liquidité, taux) de l’entité. Ils sont garants des définitions annuelles et du suivi des indicateurs d’appétence au risque sur leur domaine de compétence. Page 250 Rapport de gestion : Gestion des Risques 4 Culture risque : La Caisse Régionale du Languedoc entretient une culture du risque solide lui permettant une prise de décision éclairée, au travers notamment : • D’une offre régulière de formations, s’appuyant sur des modules adaptés et dispensés aux collaborateurs ainsi qu’aux élus de l’organe de surveillance. Ces formations portent sur des thématiques de risques transverses (crédit, contrôle permanent, risques de non- conformité, de LCB-FT) ; • D’actions de communication permettant de renforcer la diffusion de la culture du risque. Elles ont pour objectif de développer la connaissance et l’adhésion de tous les collaborateurs, afin de faire du risque un atout au quotidien ; • De la promotion de normes éthiques et professionnelles, détaillées dans les politiques de la Caisse régionale (charte éthique, de déontologie, RSE) ; • D’une politique adaptée de prévention et de gestion des conflits d’intérêt, au travers de dispositifs dédiés. 2. Dispositif de stress Test Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité ou d’une entité, utilisée dans le cadre de l’ICAAP (Internal Process Liquidity Adequacy Assessment Process) et de l’Appétence au Risque. Le dispositif de stress tests au niveau de la Caisse régionale couvre notamment le risque de crédit et les risques financiers. Le programme de stress tests de la Caisse régionale pour la gestion des risques regroupe des exercices de natures diverses. Il a été présenté en Comité Risques en septembre 2024. Ces stress sont pilotés en central par Crédit Agricole S.A. Il s’agit notamment de : • Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests : des exercices spécifiques récurrents ou réalisés à la demande sont effectués par Crédit Agricole S.A. afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. • Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené par le Groupe Crédit Agricole dans le cadre du processus budgétaire et les résultats de ce stress test sont intégrés dans l’ICAAP. Il contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer la capacité bénéficiaire du Groupe à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat, les emplois pondérés et les fonds propres et de le confronter aux niveaux de tolérance et de capacité du Groupe. • Stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la BCE, de l’EBA ou émanant d’un autre superviseur. Les impacts de ces stress tests au niveau de chaque Caisse Régionale leur sont transmis. Les résultats des stress font l’objet de présentations à la Direction Générale dans le cadre des instances de Gouvernance. Page 251 Rapport de gestion : Gestion des Risques 5 3. Dispositif de contrôle interne L’organisation du contrôle interne de la Caisse Régionale témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations, conformément aux règlementations et aux normes du Groupe Crédit Agricole. Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’Administration, au Comité des Risques et à la Direction générale, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation. 3.1 Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier, de l’arrêté du 25 février 2021 modifiant l’arrêté du 3 novembre 2014 de l’ACPR relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement, de l’arrêté du 6 janvier 2021 de l’ACPR relatif au dispositif et au contrôle interne en matière de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme et de gel des avoirs, du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle. Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au Groupe Crédit Agricole : il s’agit notamment d’un corpus de procédures à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au Groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la conformité, à la comptabilité, à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents, applicables à l’ensemble des entités du Groupe. 3.2 Organisation du dispositif de contrôle interne Depuis l’entrée en vigueur des modifications du règlement 97‑02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation des fonctions de contrôle, éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 puis du 25 février 2021, l’obligation est faite à chaque établissement bancaire et à chaque collaborateur, d’être à même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Impliquant l’ensemble des collaborateurs de la Caisse régionale, le dispositif de contrôle interne est organisé en trois lignes de défense : • La première ligne de défense est constituée des métiers opérationnels, qui sont les premiers acteurs de l’identification, l’évaluation, la maîtrise à travers la réduction, du pilotage et du reporting des risques courants et potentiels/émergents émanant de leurs activités, mais aussi du contrôle de leurs activités. Ils agissent dans le cadre de l’appétit au risque et dans le respect des limites définies par les politiques de l’entité. Ils sont chargés de remonter tout manquement/dépassement de limite et d’alerter au niveau de délégation approprié de l’entité. Page 252 Rapport de gestion : Gestion des Risques 6 • La deuxième ligne de défense s’articule autour des fonctions suivantes, toutes sous la responsabilité du RCPR de la Caisse Régionale : La fonction de gestion des risques : o organise l’efficacité et la cohérence d’une gestion des risques conforme à l’appétence au risque ; o met en œuvre et assure le bon fonctionnement d’un dispositif d’encadrement des risques et de contrôle permanent ; o surveille les expositions aux risques courants/émergents ; o émet des avis critiques sur les opérations et les décisions des métiers générant du risque au sein de l’entité. Elle veille ainsi à la bonne gestion des risques et offre une vision consolidée, actualisée et homogène des risques de l’entité. La fonction de vérification de la conformité veille au respect de la conformité des activités de la Caisse Régionale et de ses collaborateurs, aux lois et réglementations en vigueur. Depuis l’arrêté du 6 janvier 2021, les fonctions de mise en œuvre du dispositif LCB-FT et de contrôle permanent du dispositif LCB-FT sont en charge respectivement de la définition et du bon fonctionnement du dispositif de sécurité financière, et du contrôle de second niveau des dispositifs opérationnels de sécurité financière. • La troisième ligne de défense ou audit, assure le contrôle périodique des activités et des processus de la Caisse Régionale et évalue, de façon indépendante, le dispositif de contrôle interne du Groupe et des entités. En application de l’arrêté du 6 janvier 2021, le responsable d’audit interne est également responsable du contrôle périodique du dispositif LCB-FT. La deuxième et la troisième ligne de défense travaillent en étroite relation. Les contrôles sur pièce et sur place du contrôle périodique confortent les points d’attention identifiés par le résultat des contrôles de la deuxième ligne de défense. 3.3 Gouvernance du dispositif de contrôle interne Le Conseil d’Administration et la Direction Générale jouent un rôle primordial dans le dispositif de contrôle interne : • Le Conseil d’Administration, mensuel, établit et valide la stratégie de la Caisse Régionale et son cadre d’appétit au risque. Il est conseillé par le Comité des Risques, qui supervise la politique de gestion des risques et le dispositif de contrôle interne. Les fonctions de contrôle composant le contrôle interne (gestion des risques, conformité, contrôle périodique) ont un accès direct au Conseil d’Administration via le Comité des Risques. • La Direction Générale, quant à elle : - propose la stratégie de la Caisse Régionale et une fois validée par le Conseil d’Administration la met en œuvre ; - prend toutes les décisions qui s’imposent dans les limites du cadre des délégations accordées par le Conseil d’Administration ; - informe le Conseil d’Administration sur la situation des risques de l’entité. Page 253 Rapport de gestion : Gestion des Risques 7 Enfin, le Comité de Contrôle Interne, trimestriel et présidé par la Direction Générale, assure opérationnellement la surveillance des risques, le suivi de l’efficacité et de la cohérence des dispositifs de contrôle interne ainsi que la coordination des fonctions de contrôle. 4. Risques de crédit Le risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et sa dette vis-à-vis de la Caisse Régionale dans le délai imparti. Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels le Crédit Agricole peut être exposé. La maîtrise des risques de crédit est un enjeu majeur pour les établissements bancaires et financiers et à ce titre, l’une des missions fondamentales des organes exécutifs. Au niveau du groupe Crédit Agricole, c’est la Ligne Métier Risque qui définit les normes, met en place et diffuse les outils de pilotage permettant d’identifier d’une part, et de maîtriser d’autre part, le risque inhérent à l’activité. Au niveau de la Caisse Régionale, la mise en œuvre de ces outils de pilotage du risque relève du Comité de Direction avec l’appui du Contrôle Permanent et du Contrôle Central des Risques et grâce à une mobilisation effective des différents acteurs concernés. 4.1 Objectifs et politique L’activité de crédit et de facto de maîtrise du risque de crédit est encadrée par la politique crédit mise à jour chaque année et validée en Conseil d’Administration. Elle est établie par la Direction en charge des Engagements Crédits en concertation avec les Directions concernées et le Contrôle Central des Risques, sous le contrôle du Responsable de la Fonction de Gestion des Risques (RFGR). Pour rester la banque régionale de référence au service de l’économie régionale, la Caisse du Languedoc adapte son organisation pour développer ses positions sur l’ensemble de ses marchés en veillant à la maîtrise de ses risques. En 2024, la politique crédit a été actualisée sans changement majeur au regard des résultats robustes observés combinant développement et maitrise du risque. Elle intègre la LJ 2022-072 dans sa politique de garantie et ajuste sa politique sectorielle dans le domaine des énergies renouvelables. Enfin la CR s’inscrit dans la trajectoire du groupe pour accompagner la transition énergétique en s’appuyant sur les travaux du groupe. A titre d’illustration la CR a déployé à compter de 2023 le questionnaire ESG pour accompagner les dirigeants d’entreprise, agriculteurs et professionnels dans le diagnostic et la mise en œuvre d’une stratégie RSE. Sa politique crédit est tournée vers un développement maîtrisé, en ligne avec le plan moyen terme 2024 axé notamment sur la protection des clients, le développement de l’immobilier, les actions en faveur de la transition sociétale et environnementale et l’excellence relationnelle. Cette politique intègre des règles générales relatives notamment à la territorialité, à la politique de traitement du risque, au schéma délégataire et à la politique de garantie. Elle est complétée de politiques sectorielles spécifiques aux marchés. Y sont également présentés le dispositif de contrôle et les limites d’intervention règlementaires et opérationnelles. • Dans une première partie, la politique crédit se décline autour de principes généraux et rappelle la nécessité de développer l’usage de Bâle II dans la distribution du crédit Page 254 Rapport de gestion : Gestion des Risques 8 ainsi que celle d’avoir une approche de développement équilibré du crédit. Plus précisément, cette politique permet de clarifier les règles en matière d’intervention géographique, d’exclusions générales, de processus délégataire, de garanties, de tarification, de limites globales et de seuils d’alerte, de traitement du risque, de règles d’intervention sur les financements complexes (financements à effet de levier et syndications), de prescription, de conflit d’intérêt et de suivi de la mise en œuvre de la politique. Elle précise enfin le dispositif de contrôle en place. • Dans une deuxième partie, la politique crédit précise les règles spécifiques aux différents marchés de la Caisse régionale : Particuliers, Professionnels et Associations, Agriculteurs, Banque Privée, Entreprises, Coopératives, Promotion immobilière, Collectivités locales, Energies renouvelables. En décembre 2023, le Conseil d’Administration de la Caisse régionale a validé la politique crédit 2024 qui réaffirme l’ambition de la Caisse Régionale de poursuivre son développement et de maintenir sa place de leader sur son territoire. 4.2 Gestion du risque de crédit 4.2.1 Principes généraux de prise de Risque Au-delà d’une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement, les principes généraux de prise de risque figurent dans la politique crédit qui décline notamment les critères d’intervention ainsi que les règles de délégations crédits par métier, par marché, par type de financement. Depuis la réforme BALE II, les notes bâloises sont intégrées dans les outils et usages de la Caisse Régionale et utilisées par l’ensemble des réseaux commerciaux comme outil de mesure du risque (et donc du niveau de délégation requis) mais aussi comme indicateur alertant sur une dégradation et donc sur un risque potentiel. Ainsi, les principaux critères de délégations crédit sont : — le niveau des encours portés par la contrepartie (notion d’encours lié directement associée à la notion de Groupe de Risque), le montant du dossier étudié — la qualité du client et de son projet (notation BALE II du Groupe de Risque, note du score Habitat, score conso CACF, score SOPRANO pour les financements professionnels et à l’agriculture) — l’existence d’incidents bancaires, les garanties retenues,… — le taux (et donc la marge) du crédit proposé. La prise en compte de ces critères dans le schéma délégataire permet aux unités d’Engagement (Crédits Développement et Accompagnement Réseaux pour les réseaux de proximité et Coordination Engagements CORPORATE pour les réseaux Corporate) d’assurer un « double regard » distinct de celui des unités en charge de l’instruction, sur les dossiers présentant une caractéristique « sensible » en termes de risque. Selon ces principes, les dossiers les plus risqués ou les plus pondéreux relèvent d’une décision de niveau Direction (« Direction Finances, crédits et recouvrement » ou « Direction Entreprises et Banque privée ») voire d’un Comité d’Escompte (Départemental ou Régional). En complément, un avis risque indépendant est émis par le Contrôle Central des Risques sur les attributions de limites individuelles avant passage en Conseil d’Administration, ainsi que sur les demandes de financement réalisées dans le cadre de ces limites individuelles et les Page 255 Rapport de gestion : Gestion des Risques 9 opérations présentant une notation risquée, dès lors que la variation d’encours entrainée est significative. L’utilisation des notes Bâle II et des scores (Simul CA, CARMIN, SOPRANO) permet également : • d’accélérer les délais de réponse auprès des bons clients • de simplifier les critères de délégation • d’accroître le taux de dossiers en délégation agence sur l’habitat Dans ce contexte, les processus et parcours clients sont constamment revisités afin de gagner en fluidité tout en optimisant le niveau de sécurisation et en s’alignant sur les exigences règlementaires. En conclusion, le dispositif d’analyse et de prise de risque est encadré par : - des règles d’octroi de crédit assurant que tout dossier significatif soit présenté en Comité d’Escompte Régional voire en Conseil d’Administration de la Caisse Régionale et ait fait l’objet d’un double regard, voire d’un avis risque indépendant, - des contrôles permanents (en agence : 1er degré / dans les services opérationnels du siège: 2ème degré niveau 1 / dans les unités siège dédiées au contrôle: 2ème degré niveau 2) qui sont consolidés et font l’objet d’une présentation en Comité de Contrôle Interne. 4.2.2 Méthodologies et systèmes de mesure des risques  Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques de crédit  Description du dispositif de notation Groupe Crédit agricole Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur. La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des normes et modèles (CNM) présidé par la Directrice des risques Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du Groupe Crédit Agricole. Le CNM examine notamment : • les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes de notation des contreparties, les scores d’octroi, les estimations des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion, perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ; • la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme l’alimentation du système d’information de consolidations des risques ; • la performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum annuelle des résultats des travaux de backtesting ; • l’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs). Sur le périmètre de la clientèle de détail, qui couvre les crédits aux particuliers (notamment les prêts à l’habitat et les crédits à la consommation) et aux professionnels, chaque entité a la responsabilité de définir, mettre en œuvre et justifier son système de notation, dans le cadre des standards Groupe définis par Crédit Agricole S.A. Page 256 Rapport de gestion : Gestion des Risques 10 Ainsi, LCL, CA Italia et les filiales de crédit à la consommation (Crédit Agricole Consumer Finance) sont dotés de systèmes de notation propres. Les Caisses régionales du Crédit Agricole disposent de modèles communs d’évaluation du risque développés et suivis par Crédit Agricole S.A. Des procédures de contrôles a posteriori des paramètres utilisés pour le calcul réglementaire des exigences de fonds propres sont définies et opérationnelles dans toutes les entités. Les modèles internes utilisés au sein du Groupe sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (ex. : solde moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activité). L’approche utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers, Agriculteurs, Professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à un an estimée associée à une note est actualisée chaque année. Sur le périmètre de la grande clientèle, le Groupe Crédit Agricole s’est doté d’une échelle unique de notation pour l’ensemble de la Grande Clientèle. Cette échelle est composée de 13 grades de notation sains (A+, A, B+, B, C+, C, C-, D+, D, D-, E+, E et E-) et de deux grades de notation défaut (F et Z). Chaque note saine de l’échelle unique de notation est définie par (i) une plage de PD au travers du cycle accessible, telle que (ii) les plages de deux grades consécutifs sont non chevauchantes et que (iii) la probabilité médiane de deux grades consécutifs présente un accroissement exponentiel. Une telle échelle permet de garantir les trois principes suivants : 1. Principe de comparabilité, permettant l’appréciation du niveau de risque de crédit de toute contrepartie, quels que soient le périmètre de notation ou l’entité du Groupe, qu’il s’agisse d’une contrepartie, d’un groupe, de ses filiales ou d’un garant ; 2. Principe d’homogénéité à l’intérieur d’un grade, assurant que deux contreparties affectées à un même grade de notation présentent un même niveau de risque de défaut ; 3. Principe d’hétérogénéité entre grades, assurant que deux contreparties affectées à des grades de notation différents présentent des niveaux de risque de défaut significativement différents. L’échelle unique permet de définir une référence commune et partagée en matière de niveau de risque au niveau du Groupe Crédit Agricole, favorisant l’émergence d’un langage et de pratiques communes, et le développement d’usages transverses à travers les entités et les métiers du Groupe. CORRESPONDANCES ENTRE LA NOTATION GROUPE ET LES AGENCES DE NOTATION 1. Groupe Crédit Agricole A+ A B+ B C+ C C- D+ D D- E+ E E- S&P/Fitch AAA AA+ AA/AA- A+/A/A- BBB+ BBB BBB- BB+/BB BB- B+/B B- CCC+ CCCCCC- CC/C Moody's Aaa Aa1 Aa2 Aa3/A1/A2/A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1/Ba2 Ba3 B1/B2/B3 Caa1 Caa2 Caa3/Ca/C PD de Référence (0 %- 0,01 %) (0,01 %- 0,02 %) (0,02 %- 0,04 %) (0,04 %- 0,10 %) (0,10 %- 0,20 %) (0,20 %- 0,30 %) (0,30 %- 0,60 %) (0,60 %- 1,00 %) (1,00 %- 1,90 %) (1,90 %- 4,90 %) (4,90 %- 11,80 %) (11,80 %- 19,80 %) (19,80 %- 100 %) Au sein du Groupe Crédit Agricole, la grande clientèle regroupe principalement les États souverains et Banques centrales, les entreprises, les collectivités publiques, les financements spécialisés, ainsi que les banques, les assurances, les sociétés de gestion d’actifs et les autres sociétés financières. Chaque type de grande clientèle bénéficie d’une méthode de notation interne propre, adaptée à son profil de risque, s’appuyant sur des critères d’ordre Page 257 Rapport de gestion : Gestion des Risques 11 financier et qualitatif. Concernant la grande clientèle, les entités du Groupe Crédit Agricole disposent de méthodologies communes de notation interne. La notation des contreparties s’effectue au plus tard lors d’une demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement ou lors de tout événement susceptible d’affecter la qualité du risque. L’affectation de la note doit être approuvée par une unité indépendante du Front Office. Elle est revue au minimum annuellement. Afin de disposer d’une notation unique pour chaque contrepartie au sein du Groupe Crédit Agricole, une seule entité du Groupe assure la responsabilité de sa notation pour le compte de l’ensemble des entités accordant des concours à cette contrepartie. Qu’il s’agisse de la grande clientèle ou de la clientèle de détail, le dispositif de surveillance mis en œuvre par Crédit Agricole S.A., ses filiales et les Caisses régionales sur l’ensemble du processus de notation porte sur : • les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ; • l’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut sur base consolidée ; • la correcte utilisation des méthodologies de notation interne ; • la fiabilité des données support de la notation interne. Le CNM s’assure du respect de ces principes en particulier lors de la validation des méthodologies de notation et de leurs backtestings annuels. Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. et ses filiales continuent de porter leurs efforts d’amélioration du dispositif de pilotage des risques sur : • la gestion des tiers et des groupes, qui a pour objet de garantir la correcte identification des tiers et groupes porteurs de risque au sein des entités et d’améliorer la gestion transverse des informations sur ces tiers et groupes de risque, indispensable au respect de l’unicité de la notation et à l’affectation homogène des encours aux portefeuilles bâlois ; • le processus d’arrêté, qui vise à garantir la qualité du processus de production du ratio de solvabilité. L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a autorisé le Groupe Crédit Agricole à utiliser ses systèmes de notation interne pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et de grande clientèle pour l’essentiel de son périmètre. Le déploiement généralisé des systèmes de notation interne permet au Groupe de mettre en place une gestion des risques de contrepartie qui s’appuie sur des indicateurs de risque conformes à la réglementation prudentielle en vigueur. Sur le périmètre de la grande clientèle, le dispositif de notation unique (outils et méthodes identiques, données partagées) mis en place depuis plusieurs années a contribué au renforcement du suivi des contreparties notamment des contreparties communes à plusieurs entités du Groupe. Il a aussi permis de disposer d’un référentiel commun sur lequel s’appuient les normes et procédures, les outils de pilotage, le dispositif d’alertes et les politiques de provisionnement des risques. Enfin, sur les métiers de banque de financement et d’investissement, des mesures de pertes attendues, de capital économique et de rentabilité ajustée du risque sont utilisées lors des processus décisionnels d’octroi des crédits, de définition des cadres de risques et de limites. Page 258 Rapport de gestion : Gestion des Risques 12  Application du dispositif de notation Groupe à la Caisse Régionale du Languedoc Sur le périmètre de la banque de détail, la Caisse Régionale utilise les modèles Groupe définis par Crédit Agricole S.A. pour évaluer les risques. Depuis 2013, le recours à l’alimentation automatique des liasses fiscales dans ANADEFI via des intervenants extérieurs (INOVATIC, Jedeclare.com, BATICA) a été mis en place afin de faciliter l’analyse financière des professionnels de la banque de détail. Ces accès ont été étendus au périmètre des Entreprises gérées dans le réseau spécialisé fin 2014. Sur le périmètre de la clientèle CORPORATE, la Caisse Régionale dispose des méthodologies de notation Groupe utilisant des critères tant quantitatifs que qualitatifs, appréciés au cas par cas par le gestionnaire. Depuis 2016, les notes sont validées de manière indépendante, par le Contrôle Central des Risques. Plus globalement, les dispositifs de notation font régulièrement l’objet d’aménagements et d’adaptations tant sur les modèles que sur les usages faits en Caisse Régionale afin de répondre aux exigences du régulateur. Des contrôles permanents encadrent la notation CORPORATE selon les normes Groupe et prévoient notamment la réalisation de contrôles sur pièces renforcés réalisés depuis 2016 par le Contrôle Permanent.  Consolidation des risques de crédit Les règles de délégation crédits s’appuient sur l’approche en risques liés qui permet de consolider la totalité du risque de contrepartie pris par la Caisse Régionale sur un bénéficiaire à un moment donné. La notion de Groupe de Risque apportée par la réforme Bâle II a permis d’automatiser en partie ce regroupement des engagements qui est complété, le cas échéant et à dire d’expert, par les gestionnaires qui consolident les engagements : - des entités contrôlées de manière exclusive et plus généralement ayant des liens en capital, - des entités ayant des dirigeants communs, - des entités ayant un lien de dépendance économique ou bénéficiant d’un soutien formalisé. Sur la clientèle CORPORATE, la Caisse Régionale s’appuie sur le dispositif national « Tiers et groupes » qui permet d’uniformiser la constitution des groupes et la notation pour toutes les entités du groupe Crédit Agricole. Le suivi de la mise à jour de l’outil national (workflow) fait l’objet d’une attention particulière de la part du Contrôle Central des Risques et des Chargés d’Affaires. Le périmètre des groupes de risque est également soumis à la validation du Contrôle Central des Risques.  Mesure du risque de crédit La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés et les engagements confirmés non utilisés. La mesure du risque est appréciée au travers du taux de défaut ainsi qu’au travers de différents niveaux de risque bâlois (regroupement de notes bâloises dont les sensibles). Depuis 2014, la gestion du « douteux » comptable est asservie au défaut Bâlois. Depuis : • la vision métier du risque s’appuie sur la notion de défaut Bâle II Page 259 Rapport de gestion : Gestion des Risques 13 • les créances en situation de défaut sont enregistrées du point de vue comptable en douteux (le CDL procède du défaut) • le traitement lié aux provisions reste inchangé. En 2020 les nouvelles règles du défaut ont été mises en application. Conformément aux orientations de l’Autorité Bancaire Européenne, les principes de la nouvelle définition du défaut sont les suivants : • le principe du débiteur unique • la notion d’arriéré significatif matérialisée par deux seuils : le seuil absolu (100€ sur le retail et 500€ sur le corporate) et le seuil relatif (1% des encours) • les périodes d’observation avec maintien du défaut 3 mois au minimum après la régularisation des arriérés et 12 mois minimum en cas de restructuration en urgence. Ainsi, plusieurs types d’événements peuvent être à l’origine du passage en défaut : - Défaut pour arriérés : une durée d’arriérés « significatifs », pendant plus de 90 jours, - Défaut pour signe d’une probable incapacité de paiement (UTP : Unlikeliness To Pay) : o Perspectives négatives (à dire d’expert) o Contagion o Procédure collective ou surendettement BDF o Restructuration pour risque (Forbearance). Pour la Banque de Détail, l’évènement de défaut est traduit mensuellement dans la note LUC (grade V). Pour la Banque des Entreprises (CORPORATE), la renotation (F ou Z) dans ANADEFI valide le passage en défaut suite à la survenance d’un des évènements ci-dessus. Préalablement à la sortie définitive du défaut, une période d’observation s’applique, différente selon le motif d’entrée en défaut. Une évolution fonctionnelle est en œuvre afin de faire converger les notions de NPE (Non Performant Exposure) et de défaut, en application de la LJ Défaut en vigueur. Cette évolution a pour effet de générer un Défaut période d’observation de 12 mois a toutes les créances forborne de moins de 2 ans dès lors que le partenaire qui les détient entre en défaut. De nouvelles LJ concernant la forbearance et le défaut ont été publiées en 2024, suite aux recommandations de la mission DEEP DIVE Forbearance menée par la BCE en 2023. Leur date de mise en application a été fixée au 31/12/2025, afin de mener des travaux communautaires avec les Pôle Utilisateurs Risques et crédit. En fonction de l’avancement des travaux des évolutions pourraient être déployées courant 2025. En complément, le pilotage des risques crédit et leur prévention continuent de s’effectuer sur la notion de nombre de jours de retard et/ou sur le suivi de la notation. Ainsi, depuis 2014, l’outil ATOURISK, disponible sur la plateforme NICE, a été paramétré selon ces indicateurs et en cohérence avec les objectifs risque de la Caisse Régionale. Les gestionnaires disposent ainsi de la liste des clients de leur portefeuille (actualisée hebdomadairement) répondant aux critères suivants : — clients en « 1 er retard » (anomalie de moins de 15 jours) — clients « fragiles et risqués » (au-delà de 15 jours d’anomalie et non encore en risque avéré). — clients en risque avéré. Page 260 Rapport de gestion : Gestion des Risques 14 De même, les clients en risque fort au sens bâlois (c’est-à-dire notés J ou K ou E-) sont recensés et détectés dans ATOURISK. A noter l’évolution de l’outil « Mes risques » qui intègre la réforme du nouveau défaut et apporte une vision consolidée de niveau groupe de risque. Ces différents clignotants permettent aux gestionnaires d’être alertés au plus vite afin de prendre en charge les différentes situations. De plus, en terme préventif, les revues de portefeuille des différents marchés recensent les clients ayant enregistré une dégradation mensuelle de leur note bâloise. L’utilisation des concepts Bâle II pour la mesure et le pilotage du risque de crédit s’accentue chaque année : • Les présentations mensuelles en Comité de Direction du risque crédits de la Caisse Régionale s’appuient majoritairement sur des indicateurs bâlois • Une approche des flux d’entrées en risque fort et avéré est intégrée à la présentation mensuelle « risque crédit » faite en Comité des Risques (CRI). • Un focus est réalisé sur le suivi des expositions (EAD) avec une Probabilité de Défaut (PD) supérieure à 20% sur la clientèle CORPORATE. • 4.2.3 Dispositif de surveillance Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle. Le Conseil d’Administration du 16 décembre 2021 a validé l’actualisation du dispositif de surveillance qui permet de suivre et de contrôler l’évolution des encours de crédits.  Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées Des limites réglementaires La Caisse Régionale répond strictement aux règles prudentielles fixées par le Comité de la Règlementation Bancaire et Financière (cf. règlement CBF 93-05 du 21 décembre 1993 relatif au contrôle des Grands Risques) et rappelées dans la CRD4. Elle respecte ainsi le seuil de 25% de fonds propres que ne doivent pas dépasser les engagements sur un seul bénéficiaire. La Caisse Régionale procède également trimestriellement à la déclaration des Grands Risques à Crédit Agricole S.A. à destination de l’ACPR. Le périmètre de cette déclaration est composé des 20 premiers groupes présentant la plus forte exposition nette d’exposition déductible des fonds propres, de provisions et de CVA comptable, complété par les 10 premiers groupes bénéficiaires « Institutions » et les 10 premiers groupes « Shadow banking ». Elle est basée sur le Compte rendu risque Corporate de la Caisse ainsi que sur des flux provenant la base Tiers et Groupe, d’Amundi (OPCVM) et de CACIB (Titrisation), et fait l’objet de contrôles locaux et groupe. Au 31/12/2024, aucune contrepartie ne dépasse la limite de 25% des fonds propres éligibles. Des limites et seuils opérationnels En complément des règles prudentielles règlementaires, la Caisse Régionale s’est fixée des règles internes plus contraignantes qui ont vocation à sécuriser les équilibres fondamentaux en cas de défaillance des emprunteurs et à assurer un suivi strict des encours importants de Page 261 Rapport de gestion : Gestion des Risques 15 la Caisse Régionale. Ces règles sont présentées et validées chaque année par le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale du Languedoc. Dans le cadre de sa politique crédit 2024, la Caisse régionale a ajusté les règles et limites mis en œuvre en 2023. 1) Limites absolues Afin de maîtriser la concentration individuelle de ses engagements, le Conseil d’Administration de mai 2022 a validé la mise en place d’un dispositif de limites maximales par contrepartie (hors collectivités publiques) autrement appelées limites absolues. Ce dispositif intègre une modulation en fonction de la nature du financement : CORPORATE ou PROJET. Le périmètre retenu pour les financements de type « projet » est le suivant : - Projets ENR(Energies Renouvelables): pour la part des financements de projets ENR, en direct auprès de la structure projet ou via une holding détentrice de structures projets (portefeuille), réalisés sur le territoire national et sécurisés par les garanties usuelles ( Tarif garanti, covenant, cession Dailly notifiée des contrats d’achat…). - Promotion immobilière - Logements sociaux Les limites absolues sont les suivantes : * 250 M€ couvrant l’ensemble des financements, * dont limite absolue « Corporate », fixée à 117 M€ qui intègre tous les encours nets de garantie FONCARIS, hors financements classés dans la catégorie « Projet » définie précédemment. 2)Seuils d’encours par contrepartie Ces seuils sont définis au regard des niveaux de risque (regroupements de notes bâloises) afin d’apporter une plus forte différenciation et rehausser les seuils sur les meilleures notations. Niveau de risque Très faible Faible Moyen et fort Avéré CORPORATE A+ à C- D+ à D- E+ à E- F ou Z RETAIL A à D E et F G à K V Limites 2024 Risque très faible Risque Faible Risque moyen, fort ou avéré Seuil Seuil Seuil COL. PUBLIQUES 90 M€ 60 M€ 15 M€ ENT/PIM/ENR 60 M€ 30 M€ 15 M€ PART/PRO/AGRI/COOP(1) (+ autres segments en gestion réseau prox) 30 M€ 15 M€ 7 M€ (1) COOP hors gestion Centre Affaires ENT Page 262 Rapport de gestion : Gestion des Risques 16 Concernant les contreparties dont les encours liés sont supérieurs aux seuils ci-dessus, l’attribution d’une limite individuelle relève d’une décision en Conseil d’Administration après avis risque indépendant. Les demandes de financement réalisées dans le cadre de cette limite individuelle et entrainant une variation d’encours significative font également l’objet d’un avis risque indépendant. 2) Suivi des risques significatifs, qualifiés à partir de la notation BALE II. Le dispositif de suivi des risques significatifs adopté en 2023 est reconduit pour 2024 : les groupes de contreparties dont les encours sont supérieurs aux seuils suivants font l’objet d’un suivi trimestriel de l’évolution de leur qualité présentée en Comité des Risques (CRI) et intégrant un regard spécifique sur les contreparties sensibles ou qui enregistrent des dégradations. Segment de marché Sains non sensibles Sensibles ou défaut ENT/PIM/ENR/COL PUB 6 3 BCP 5 PART/PRO/AGRI/COOP(1) 3 (1) hors Coop en question Centre d'Affaires Par ailleurs, le risque de concentration est également suivi dans le cadre du volet quantitatif du Pilier 2 Bâle II. Au 30 juin 2024, la concentration individuelle de la Caisse Régionale est inférieure à la moyenne des Caisses régionales du Groupe. 3) Seuils de production annuelle et d’encours global Afin de suivre le niveau de distribution des crédits sur des activités ou des contreparties jugées sensibles par la Caisse Régionale, des seuils d’alerte sont en place sur 4 secteurs d’activité ou typologies de financements :  La promotion immobilière (PIM) avec 3 seuils : - Seuil de production annuelle : 600 M€ - Dont Seuil de production par contrepartie : 10% de la production PIM annuelle soit 60M€ - Seuil de production « logement social » : 60M€ - Seuil d’encours 1900M€, remplacé courant 2024 par une limite Professionnels de l’immobilier (Limite Commercial Real Estate) à la demande de CASA/DRG. Cette limite a été validée par le Conseil d’administration de juin 2024 à 2400M€  Les crédits syndiqués « secs » : 100 M€  Les énergies renouvelables avec 2 seuils : - Seuil de production annuelle : 150 M€ - Seuil global d’encours : 1 320 M€  Les financements à effet de levier (FEL) avec un seuil d’alerte à 880 M€ correspondant à la somme : - Des limites fixées sur les LBO et FSA : respectivement 220M€ et 20M€ - Et du seuil d’alerte sur les CEL : 640M€ - Avec un risque de syndication plafonné à 50 M€ - et un seuil d’exposition par contrepartie de 20M€ sur les LBO et FSA. Page 263 Rapport de gestion : Gestion des Risques 17 Un suivi de ces seuils est présenté au moins semestriellement en Conseil d’Administration. Dans ce cadre, un point a été fait au Comité des Risques et Conseil d’Administration de mars, juin, septembre et décembre 2024. 4) Une couverture FONCARIS En complément de sa politique interne de partage de risques, le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale a opté en 2022 pour une couverture de ses engagements éligibles à Foncaris à partir de 50M€ d’encours en risques liés. Cette couverture s’applique dans le respect des préconisations du Groupe Crédit Agricole, à toutes les contreparties de droit privé hors, notamment, : Collectivités Publiques, SEM, SA HLM ; organismes de 1% logement ; établissements de crédit, promoteurs immobiliers.  Processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel Dans le cadre des contrôles de 2° degré, des revues de portefeuilles sont réalisées par la Direction Finances, Crédits et Recouvrement sur les Secteurs et Agences de proximité. Ces revues de portefeuille s’appuient sur l’outil ATOURISK. En complément, le Comité RETAIL, mis en place dès 2012, analyse la situation financière et bancaire de clients sélectionnés. Les critères d’éligibilité reposent sur les dégradations mensuelles de notes bâloises et sur la notion de risque « fort ». Ce comité mensuel est composé de représentants de la Direction Finances, Crédits et Risques, du RFGR, et du Contrôle Central des Risques. Des revues sont également organisées pour les Directions des Réseaux spécialisés au travers de Comités Risques mensuels dédiés à ces marchés (CORENT et CORPIM) auxquels participent des représentants des marchés, des engagements et du RFGR. En 2022, de nouveaux indicateurs d’alerte précoce (EWI) ont été intégrés dans les revues d’anticipation du risque. Leur usage est depuis maintenu dans le ciblage des comités Risques par marchés et a été complété par des alertes sur indicateurs financiers (basé sur les documents comptables) D’autre part, l’analyse annuelle des filières à risque a été présentée en Comité des Risques et en Conseil d’Administration de décembre 2024 (sur arrêté septembre 2024). Celle-ci permet d’identifier les filières les plus fragiles, faisant l’objet de délégations spécifiques. Courant 2024, et suivant les demandes de CASA/DRG, des indicateurs de taux de sensible et taux de défaut ont été définis pour certains secteurs jugés à risque : la distribution (alimentaire, vêtements et cuir, habillement) et l’agriculture (viticulture pour la CR, compte tenu du seuil de matérialité défini par le Groupe). Un état des lieux est également présenté sur les crédits habitat et le respect des règles du HCSF à travers les déclarations ACPR mais aussi via le suivi des crédits acceptés. Enfin, le risque de concentration sectorielle est également suivi dans le cadre du volet quantitatif du Pilier 2 Bâle II. Au 30 juin 2024, l’analyse de la concentration sectorielle de la Caisse régionale fait apparaitre un besoin supplémentaire en fond propre de 13M€. Page 264 Rapport de gestion : Gestion des Risques 18  Les prêts restructurés Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements et nouveaux financements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve le statut de « forborne » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe Crédit Agricole (nouveaux incidents par exemple). Pour l’identification des restructurations forborne, la Caisse régionale a mis en œuvre les solutions du groupe dans le respect des textes EBA : - Identification par algorithme (communautaire Caisses Régionales) - Dispositif de déclaration à dire d’expert diffusé auprès des engagements par marché et des comités risques mensuels par marché. - Plan de contrôle de la Forbearance - Reportings et informations à la gouvernance. Courant 2024, pour donner suite à la mission de la BCE « DEEP DIVE FORBEARANCE » et aux recommandations issues de cette mission, une nouvelle lettre jaune a été éditée pour le groupe. Compte tenu des travaux communautaires nécessaires à la mise en œuvre de ces évolutions, sa mise en application a été fixée au 31/12/2025.  Processus de suivi des contreparties défaillantes et sous surveillance La Caisse Régionale utilise divers outils de détection du risque adaptés à chaque niveau de traitement. Ces outils permettent selon des fréquences quotidiennes, hebdomadaires et mensuelles, le signalement aux agences du risque né, son traitement et la traçabilité des actions entreprises. Au cours des dernières années, la Caisse régionale a revu et renforcé son dispositif de surveillance des risques, par la mise en place d’indicateurs de pilotage avancés (indicateurs de risque, par marché, par filière d’activité), suivis de manière rapprochée et visant à anticiper les premiers signaux d’une dégradation des risques. Parallèlement, en termes d’objectifs risque fixés pour le réseau, la Caisse Régionale a confirmé l’usage des notions bâloises avec la mesure de l’accroissement sur l’année du risque avéré. Une attention particulière est portée au traitement du risque précoce avec un objectif sur l’encours porté par des partenaires ayant une anomalie de plus de 15 jours. Les contreparties défaillantes sont prises en charge dans un premier temps par les réseaux commerciaux, puis affectées à dire d’expert au portefeuille « affaires spéciales » pour le CORPORATE ou captées par le Recouvrement Amiable (RCA) pour le RETAIL selon les modalités suivantes : • Captation RCA à J+50 • Captation à J+35 pour les PRO en risque fort ou avéré avec encours > 50K€. Le Recouvrement Contentieux prend le relais pour les dossiers qui n’ont pu être résolus de manière amiable ou pour l’exécution des garanties. Page 265 Rapport de gestion : Gestion des Risques 19 Les responsables du recouvrement réalisent des revues de portefeuille sur les clients gérés afin de s’assurer du respect des procédures internes, de l’efficacité des actions menées et de la couverture des risques avérés et latents. Deux comités sont spécifiquement dédiés aux contreparties défaillantes ou sous surveillance : — Le Comité des Risques (CRI) traite des dossiers pondéreux et risqués identifiés dans les Comités « marchés » ou sélectionnés à dire d’expert et justifiant une dégradation de note voire un passage en défaut et /ou un provisionnement — Le COREC procède à l’analyse des dossiers risqués et CDL gérés dans les services contentieux et recouvrement amiable.  Processus de suivi des risques sur base consolidée Le risque crédit, mesuré au regard des paramètres Bâle II, fait l’objet de différents suivis • Au niveau du Groupe, un tableau de bord mensuel présente les indicateurs usuels : taux de défaut, taux de sensible, emplois pondérés rapportés à l’exposition au défaut et perte attendue. La Caisse Régionale peut ainsi se positionner par rapport à la Caisse Cumul. • Au niveau de la Caisse Régionale, une synthèse risque est présentée mensuellement en Comité de Direction ou Comité Risque. Elle présente les indicateurs incontournables et leurs évolutions par rapport au mois précédent, à la situation au 31 décembre de l’année N-1 ou au même mois de l’année N-1: - Sur la vision CR : EAD, Taux de défaut, taux de risque fort, taux de sensibles CR, complété de l’approche flux et stock sur le risque avéré. - Sur la vision RETAIL : EAD, Taux de défaut, taux de risque fort, taux de sensibles décliné par marché (PART, PRO, AGRI), niveau de la production et éléments sur la qualité de la production déclinée par marché, suivi HCSF. - Sur la vision CORPORATE : EAD, Taux de défaut, taux de risque fort, taux de sensibles, benchmark notation CORPORATE (extrait des cartes notation) et éléments sur l’arrêté risque mensuel (taux d’adapté et benchmark) - Suivi des indicateurs risque : DAV et flux, comptes en anomalie, dépassements passagers, pauses crédits, suivi des PGE (par requêtes internes et via la mise à disposition des données CR et tt Cr par RCR) - Suivi des objectifs risques (source pilotage) - Benchmark RCR sur le défaut et le sensible - Un suivi trimestriel de la forbearance et créances non performantes (en stock et flux d’entrée et sortie) est présenté trimestriellement en Comité de Direction. Ces « incontournables » sont complétés, si nécessaire, de zooms qui peuvent varier en fonction de l’analyse effectuée dans les supports Point Risques ou indicateurs, ou de demandes particulières, afin d’apporter un éclairage supplémentaire. Page 266 Rapport de gestion : Gestion des Risques 20  Impacts des stress scenarii Le dispositif de stress test pour le risque de crédit s’appuie principalement sur des modèles qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit aux variables macro- économiques et financières. L’impact du stress macro-économique a été décliné et analysé sur le portefeuille de la Caisse Régionale au 30/06/2024 selon les scenarii de Crédit Agricole SA. Il a été complété du stress sectoriel et du stress de concentrations individuelles. L’ensemble des stress tests a été présenté en Comité risque Direction en décembre 2024 et en Comité des Risques/Conseil d’Administration en janvier 2025. L’application des 3 types de stress tests retenus par CA.SA (macro-économique, sectoriel, concentration individuelle) a conduit aux résultats suivants pour la Caisse Régionale : - Le coût du risque atteindrait 296M€ en 2025 / 265M€ en 2026 et 28M€ en 2027. - Une évolution des Emplois Pondérés de +17,3% en 2025 / +5,2% en 2026 et -2,7% en 2027 - Et par conséquent un ratio CET1 dégradé à 18,7% en 2025; 16,3% en 2026 et 16,4% en 2027 4.2.4 Mécanismes de réduction du risque de crédit  Politique de garantie La politique de garantie est intégrée à la politique crédit de la CR. Conformément à la LJ 2022-072, la gestion et la valorisation des sûretés prises en garantie des expositions bancaires fait partie intégrante d’une efficace gestion des risques et s’inscrit à tous ses stades : - dès la définition de la politique d’engagement, en affectant et hiérarchisant les garanties pertinentes pour chaque type de concours , cf annexe 3 - à l’octroi, en définissant précisément les garanties retenues pour le concours étudié, en relation avec la politique risque de la CR - à la mise en gestion du crédit, en s’assurant de la conformité de la prise des garanties avec la décision d’octroi et, au‐delà, de l’application des règles nécessaires pour la reconnaissance de la validité et de l’éligibilité des sûretés en tant que facteur de réduction des risques ; - pendant la gestion des contrats, en effectuant de façon appropriée la revalorisation des sûretés immobilières, et de manière générale, en suivant la valeur des sûretés réelles, en renouvelant si nécessaire l’inscription des garanties, et en informant régulièrement et a minima annuellement, les cautions personnelles de la portée de leur engagement ; - lors des phases de recouvrement, en actualisant la valeur des sûretés dans le cadre d’une politique prudente de provisionnement et en procédant dans les délais impartis à la mise en jeu des garanties ; - en cas de mise en jeu de garantie, la CR s’assure de la mise à jour de ses systèmes de gestion, ou du moins s’assure que la garantie ne serait pas abusivement prise en compte dans les calculs de risque (provisions, emplois pondérés..) alors même qu’elle a déjà été mise en jeu. La CR réalise un diagnostic précis des dispositifs en vigueur sur les différentes garanties afin de mettre en place, le cas échéant, des plans d’actions spécifiques permettant de répondre aux attendus décrits dans la LJ. Page 267 Rapport de gestion : Gestion des Risques 21 Garanties reçues et sûretés Le dispositif Bâle II prend en compte les informations disponibles en matière de valorisation des garanties et donne ainsi une évaluation plus juste des pertes potentielles sur le crédit. En complément de sa politique interne de partage de risques, la Caisse Régionale a opté pour une couverture de ses grands risques éligibles auprès de FONCARIS à partir de 50 M€ d’encours en risques liés. Sur les crédits habitat, la garantie caution CAMCA est privilégiée lorsque les conditions d’éligibilité et de qualité clients (prise en compte du score habitat et de la note bâloise) sont réunies afin d’améliorer le taux de couverture risque.  Utilisation de contrats de compensation La Caisse Régionale du Languedoc n’utilise pas ce type de contrat.  Utilisation de dérivés de crédit La Caisse Régionale du Languedoc n’a pas recours aux dérivés de crédits dans le cadre de la gestion de son risque de crédit 4.3 Exposition 4.3.1 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple, les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Page 268 Rapport de gestion : Gestion des Risques 22 Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) En milliers d'euros 31/12/2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 391 594 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 119 779 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 271 815 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture 621 725 Total 1 013 319 En milliers d'euros 31/12/2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 270 593 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 129 745 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 140 848 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture 835 406 Total 1 105 999 Page 269 Rapport de gestion : Gestion des Risques 23 Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation En milliers d'euros 31/12/2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèq ues Nantisseme nts Cautionnements Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 30 446 dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur les établissements de crédit dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur la clientèle dont : actifs dépréciés en date de clôture Titres de dettes 30 446 dont : actifs dépréciés en date de clôture Actifs financiers au coût amorti 28 884 383 8 656 202 1 311 784 9 191 538 dont : actifs dépréciés en date de clôture 176 134 54 159 5 913 87 181 Prêts et créances sur les établissements de crédit 136 155 dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur la clientèle 26 424 818 8 656 202 1 311 784 9 191 538 dont : actifs dépréciés en date de clôture 176 134 54 159 5 913 87 181 Titres de dettes 2 323 410 dont : actifs dépréciés en date de clôture Total 28 914 829 8 656 202 1 311 784 9 191 538 dont : actifs dépréciés en date de clôture 176 134 54 159 5 913 87 181 Page 270 Rapport de gestion : Gestion des Risques 24 En milliers d'euros 31/12/2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 28 361 dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur les établissements de crédit dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur la clientèle dont : actifs dépréciés en date de clôture Titres de dettes 28 361 dont : actifs dépréciés en date de clôture Actifs financiers au coût amorti 29 065 952 8 904 761 1 323 714 9 196 276 dont : actifs dépréciés en date de clôture 168 670 36 381 6 699 70 979 Prêts et créances sur les établissements de crédit 100 238 dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur la clientèle 26 975 160 8 904 761 1 323 714 9 196 276 dont : actifs dépréciés en date de clôture 168 670 36 381 6 699 70 979 Titres de dettes 1 990 554 dont : actifs dépréciés en date de clôture Total 29 094 313 8 904 761 1 323 714 9 196 276 dont : actifs dépréciés en date de clôture 168 670 36 381 6 699 70 979 Page 271 Rapport de gestion : Gestion des Risques 25 Engagements hors bilan soumis aux exigences de dépréciation En milliers d'euros 31/12/2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Engagements de garantie 1 913 747 dont : engagements dépréciés en date de clôture 1 678 Engagements de financement 2 007 456 117 628 90 371 189 599 dont : engagements dépréciés en date de clôture 6 290 36 128 567 Total 3 921 203 117 628 90 371 189 599 dont : engagements dépréciés en date de clôture 7 968 36 128 567 En milliers d'euros 31/12/2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Engagements de garantie 1 545 494 dont : engagements dépréciés en date de clôture 4 737 Engagements de financement 2 196 670 198 796 99 316 251 204 dont : engagements dépréciés en date de clôture 7 991 428 141 546 Total 3 742 164 198 796 99 316 251 204 dont : engagements dépréciés en date de clôture 12 728 428 141 546 Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9. Engagements de financement et de garantie et autres garanties. 4.3.2 Concentration ♦ Diversification du portefeuille par zone géographique La Caisse Régionale exerce son activité en France sur son territoire. ♦ Diversification du portefeuille par filière d’activité économique La Caisse Régionale exerce son activité dans le seul métier de banque de proximité. ♦ Ventilation des encours de prêts et créances par agent économique Les encours de prêts et créances par agents économiques figurent dans la note 3.1 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. Page 272 Rapport de gestion : Gestion des Risques 26 4.3.3 Qualité des encours La politique de notation interne vise à couvrir l’ensemble du portefeuille « CORPORATE » (entreprises, banques et institution financière, administrations et collectivités publiques). Le périmètre ventilé dans le graphique ci-après est celui des engagements accordés par la Caisse Régionale à ses clients sains hors banque de détail, soit 8,4 Milliards d’euros. La répartition par rating est présentée en équivalent notation Standard & Poors. L’exposition au risque de crédit au 31/12/2024 (avant transfert de risque) Répartition des crédits encours clientèle CORPORATE par plage de notation CORPORATE NOTATIONS Encours en M€ % AAA 70,95 0,84% AA 87,49 1,04% A 2 141,94 25,37% BBB 2 689,35 31,86% BB 2 952,32 34,97% B 319,18 3,78% Sous surveillance 180,89 2,14% TOTAL 8 442,12  Dépréciation et couverture du risque  Politique de dépréciation et couverture des risques La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit : - Des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ; Les créances douteuses (en recouvrement ou pas) font l’objet d’une politique de provisions individualisées, affectées et prudentes, qui gradue le niveau de couverture des encours en fonction de la situation financière du client, sa solvabilité et la qualité des garanties détenues. A fin décembre 2024, le taux de couverture des créances douteuses et litigieuses est de 58,4%. - Depuis le 1er janvier 2018, la Norme IFRS9 a instauré de nouveaux principes de provisionnement sur les encours non douteux : o Une comptabilisation des pertes attendues dès le moment où les encours sont comptabilisés et sur toute leur durée de vie o Une prise en compte des informations prospectives et des indicateurs macroéconomiques dans le calcul des pertes attendues o Une classification des encours en stage permettant de déterminer la méthode de calcul du montant de provisions : Page 273 Rapport de gestion : Gestion des Risques 27  Stage 3 = créances douteuses => aucun changement (provisions affectées).  Stage 2 = créances ayant connu une dégradation significative de leur note depuis leur origine ou ayant une note avec une probabilité de défaut élevée => Le montant de provisions correspond à la perte attendue à maturité.  Stage 1 = autres créances => le montant de provisions correspond à la perte attendue à 12 mois. En complément des provisions calculées comme indiquées ci-dessus, les encours portés sur les secteurs de la viticulture, des professionnels de l’immobilier, des financements à effet de levier et de dossiers spécifiques, des financements des clients gérés par les Grands Comptes ou par la Banque de l’innovation, des acquéreurs immobiliers, le secteur construction/BTP, les cafés-hôtels-restaurants-tourisme, l’automobile, le commerce et les énergies nouvelles- renouvelables, des créances Habitat dont le lieu d’investissement est hors territoires, font l’objet de provisions calculées selon une méthode tenant compte des niveaux de risques propres à ces types de financements. Les créances Forbornes font également l’objet d’un calcul de provisions spécifiques local.  Encours d’actifs financiers dépréciés Les encours de prêts et créances bruts, les encours dépréciés, les dépréciations, le taux de couverture des encours dépréciés par agents économiques figurent dans les notes 3.1 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. 4.3.4 Coût du risque Le coût du risque au 31 décembre 2024 figure dans la note 4.10 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale 4.3.5 Risque pays Le risque pays au 31 décembre 2024 figure dans la note 3.2 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. ** FORBORNES : restructuration au sens de l’ABE. Notion qui recouvre toutes les pratiques permettant de retarder la qualification de douteux d’une exposition et d’opacifier la dégradation de la qualité des actifs et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD). Page 274 Rapport de gestion : Gestion des Risques 28 4.4 Application de la norme IFRS9 1. Evaluation du risque de crédit Dans le contexte des incertitudes économiques et géopolitiques, le Groupe continue de revoir régulièrement ses prévisions macroéconomiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. Informations sur les scénarios macroéconomiques retenus au quatrième trimestre 2024 Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2024 avec des projections allant jusqu’à 2027. Ces scénarios intègrent des hypothèses différenciées sur les évolutions de l’environnement international, entraînant notamment des variations dans le rythme de désinflation à l’œuvre et des réponses de politique monétaire par les banques centrales différentes. Des pondérations distinctes sont affectées à chacun de ces scénarios. 1/ Premier scénario : Scénario « central » (pondéré à 30%) Compte tenu des incertitudes entourant les élections américaines (sondages très serrés ne permettant pas d’intégrer un scénario politique avec conviction) au moment de la réalisation de cet exercice, ce scénario a été dessiné à « politique inchangée ». Un désinflation plus « erratique » Aux Etats-Unis, les fondements de la croissance récente, tenace au-delà des attentes, présentent quelques fissures (refroidissement modéré du marché du travail américain difficultés croissantes des ménages à faible revenu) mais il existe des raisons d’espérer qu’elles ne s’aggravent pas trop : effets positifs d’un cycle d’assouplissement monétaire plus précoce, situation financière globalement solide des agents dont le patrimoine net s’est considérablement valorisé grâce à la forte progression des actions et de l’immobilier, désinflation même si le risque de la voir stagner au-dessus de 2 % demeure. Ce scénario dessine un net fléchissement de la croissance en 2025 à +1,3 % après +2,5 % en 2024, sans toutefois dégénérer en récession. En zone euro, dans un contexte de ralentissement des deux principales zones partenaires (États-Unis et Chine), l’accélération de la croissance reposera essentiellement sur la redynamisation de la demande intérieure et notamment celle de la consommation privée. Or, les résultats du premier semestre 2024 ont suscité des interrogations sur la pérennité d’un scénario de reprise domestique. L’évolution du pouvoir d’achat des ménages est restée propice à la réalisation d’un tel scénario mais l’arbitrage des ménages, toujours favorable à l’épargne (incertitude, reconstitution des encaisses réelles et du pouvoir d’achat immobilier aux dépens de la consommation), l’a démenti. La zone euro enregistre une poursuite de la désinflation (inflation moyenne à 1,8 % en 2025 après 2,3 % en 2024) épaulée par une situation financière solide des agents privés et un marché de l’emploi résilient. Page 275 Rapport de gestion : Gestion des Risques 29 Si l’hypothèse d’un redressement de la demande intérieure peut encore être formulée, celle-ci devrait cependant se révéler plus modérée que précédemment anticipé n’entraînant qu’une accélération modeste de la croissance (rythme inférieur au potentiel). Le risque baissier sur la croissance excède le risque haussier sur l’inflation. Réaction des banques centrales : réduction très prudente des taux directeurs Les assouplissements monétaires déjà entamés devraient se poursuivre au rythme de la désinflation et des perturbations éventuelles sur l’emploi et la croissance, par conséquent avec une prudence accrue. Il faut vraisemblablement s’attendre à un profil d’assouplissement moins « audacieux » que celui des marchés. La limite supérieure des Fed Funds devrait ainsi être ramenée à 3,50 % d’ici fin 2025. Compte tenu de la persistance d’une inflation supérieure à l’objectif et d’un taux d'intérêt neutre susceptible d’être plus élevé qu’auparavant, la Fed pourrait se heurter à des difficultés pour réduire davantage ses taux. Quant à la BCE, l’amélioration sur le front de l’inflation lui a permis d’amorcer son desserrement monétaire plus tôt qu’aux Etats-Unis. La poursuite de la désinflation devrait ramener le taux de dépôt à 2,25 % d’ici fin 2025. Taux d’intérêt à long terme : une baisse plus limitée Un mouvement puissant de repli des taux d’intérêt a déjà pris place, mouvement largement suscité par la mise en œuvre effective des assouplissements monétaires, mais aussi par les anticipations de poursuite des baisses de taux directeurs à un rythme soutenu. Le potentiel de baisse supplémentaire reste donc assez limité. Aux Etats-Unis, les taux à dix ans (US Treasuries) atteindraient 3,80 % fin 2024, puis 3,60 % fin 2025. A la faveur de l’assouplissement monétaire pesant sur la partie courte de la courbe, celle-ci se pentifierait. En cas de victoire de Donald Trump, les taux à long terme pourraient, de plus, augmenter en raison des anticipations d’alourdissement du déficit budgétaire (baisses d’impôts) et de hausse de l’inflation (liée essentiellement aux droits de douane) surtout si les républicains obtiennent la majorité à la Chambre des Représentants et au Sénat. En zone euro, le rendement du Bund (taux allemand à dix ans) avoisinerait 2,15 % fin 2024, puis 2,30 % fin 2025. Enfin, fragmentation politique et creusement du déficit budgétaire ont poussé l’écart OAT-Bund à 80 points de base, borne supérieure de la fourchette (65 à 80 points de base) observée depuis les élections anticipées, et à l’intérieur de laquelle le spread se maintiendrait hors choc supplémentaire. Deuxième scénario : Scénario « adverse modéré » (pondéré à 50%) Remontée de l’inflation, installation de la croissance sur une tendance « molle » Ce scénario intègre la réapparition de tensions inflationnistes en amont liées à une stratégie plus agressive de soutien au prix du pétrole (contrôle de l’offre de la part de l’OPEP+ visant à maintenir un prix proche de 95 USD/baril). Des tensions au Moyen-Orient (perturbations du canal de Suez) persistent. De surcroît, l’impact sur l’inflation américaine (mais aussi les « bruits » sur les marchés financiers) des droits de douane imposés par les Etats-Unis (10 % sur tous les biens quelle que soit la provenance ; 60 % sur tous les biens importés de Chine) vient détériorer les perspectives de croissance. Les hypothèses retenues sont : une hausse du prix de l’énergie (+10 % sur 12 mois en moyenne en 2025) ; des tensions sur les prix alimentaires (+5 % sur 12 mois en moyenne en Page 276 Rapport de gestion : Gestion des Risques 30 2025) entraînant des tensions fortes sur l’inflation « non core ». L’inflation totale atteindrait 3,5 % en zone euro et 4,5 % aux Etats-Unis en 2025. Pas de pare-feux budgétaires pour atténuer l’impact de l’inflation. Réponses des banques centrales et taux à long terme Contrairement au scénario central, celui-ci intègre un « coup d’arrêt » à l’assouplissement monétaire de la BCE et de la Fed. L’inflation est due à un choc en amont mais sa diffusion justifie de différer la poursuite de l’assouplissement monétaire. Ainsi, les taux directeurs sont figés en 2025 au niveau prévu fin 2024 dans le scénario central. L’assouplissement monétaire se poursuit ensuite avec 50 points de base (pb) des taux directeurs BCE à la fin de l’année 2026 et 25 pb supplémentaires en 2027 (retour au scénario central). Les taux de swap à 2 et 10 ans remontent modestement. On assiste à de fortes tensions sur les taux d’intérêt, avec des chocs spécifiques : remontée du Bund (qui reste cependant inférieur de 20 pb au swap 10 ans), accompagnée d’un écartement des spreads de la France (ingouvernabilité, tensions sociales, finances publiques sous pression, absence de réformes) et de l’Italie (contagion, réappréciation du risque politique). Troisième scénario : Scénario « favorable » (pondéré à 2%) Amélioration de la croissance chinoise Dans ce scénario, on suppose une amélioration de la croissance chinoise et, par extension, asiatique qui impacterait favorablement l’activité européenne et américaine au travers d’une légère embellie commerciale. Ce regain de dynamisme est orchestré par l’intervention du gouvernement chinois qui met en place un nouveau plan de relance visant à restaurer la confiance des ménages et à soutenir davantage le marché immobilier. Il s’articule, d’une part, autour de mesures d’assouplissement des conditions d’octroi de crédits (baisse des taux et du ratio d’endettement) ainsi que d’incitations diverses (subventions des municipalités par exemple) visant à relancer les programmes de construction et, d’autre part, autour de mesures de soutien aux ménages et à l’emploi des jeunes. Il en résulte une reprise de la construction nécessitant davantage de matières premières et de machines-outils importées (diffusion à ses partenaires commerciaux régionaux mais aussi européens) ainsi qu’une consommation privée plus dynamique en biens d’équipements. L’ensemble de ces mesures se traduit par une croissance chinoise en 2025 meilleure qu’anticipé dans le scénario central : +5 % versus +4,2 % sans le plan de relance, soit un gain de 0,8 point de pourcentage. Hausse de la demande adressée à l’Europe La meilleure dynamique de la croissance chinoise entraîne une hausse de la demande adressée à la zone euro (les exportations chinoises représentent 7 % des exportations de la zone euro et l’Asie du Nord 11 % des exportations totales) et aux Etats-Unis liée à l’augmentation des importations chinoises. Cela occasionne un redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques et une légère amélioration du commerce mondial. Les défaillances d’entreprises sont moins nombreuses et le taux de chômage plus bas que dans le scénario central. Page 277 Rapport de gestion : Gestion des Risques 31 En Europe, le ralentissement de la croissance est ainsi moins fort que dans le scénario central. Ce « nouveau souffle » permet un sursaut de croissance en zone euro de l’ordre de 0,6 point de PIB en 2025. La croissance annuelle passerait ainsi de 1,3 % à 1,9 % en 2025. Aux Etats-Unis, le soutien additionnel à la croissance serait légèrement inférieur (+0,2 point de PIB), soit une croissance portée à +1,5 % au lieu de +1,3 % en 2025. Réponses des banques centrales et évolutions financières La légère amélioration conjoncturelle ne se traduit pas par une modification des profils d’inflation. En conséquence, la trajectoire des taux directeurs de la BCE et de la Fed est identique à celle du scénario central pour 2024 et 2025. S’agissant des taux longs en zone euro, le Bund se maintient globalement au même niveau que celui retenu dans le scénario central. Les niveaux de spreads français et italiens sont un peu plus modérés. Les marchés boursiers et immobiliers sont mieux orientés que dans le scénario central. Quatrième scénario : Scénario « adverse sévère » (pondéré à 18%) Forte accélération de l’inflation et choc financier On suppose, en amont, plusieurs chocs économiques : une stratégie de soutien au prix du pétrole et de contrôle de l’offre de la part de l’OPEP+ visant à maintenir un prix un peu supérieur à 100 USD/baril ; des tensions au Moyen-Orient (perturbations du canal de Suez) ; mais aussi des droits de douane imposés par les Etats-Unis (10 % sur tous les biens quelle qu’en soit la provenance, 60 % sur tous les biens importés de Chine) ; l’ensemble engendrant à nouveau une inflation très élevée. Par ailleurs, l’accumulation d’événements climatiques extrêmes, catalyseur des anticipations de marchés, vient s’ajouter aux chocs précédents. On assiste à un ajustement très brutal des marchés financiers qui anticipent la mise en œuvre rapide de réglementations (type taxe carbone) susceptibles d’affecter substantiellement les conditions financières des entreprises des zones concernées (aux Etats-Unis et en Europe) ou des zones qui y exportent (Royaume-Uni, Japon). Cela se matérialise par une forte dévalorisation des actifs les plus exposés au risque de transition (i.e. les plus émetteurs de gaz à effet de serre) mais aussi une contagion aux actifs moins exposés. Ces événements se traduisent par une accélération de l’inflation et un choc de confiance lié à une forte baisse des marchés financiers. Nous supposons l’absence de pare-feux budgétaires venant atténuer l’impact du choc inflationniste. La croissance est fortement révisée à la baisse en 2025 avant d’entamer une reprise très graduelle en 2026. Réaction des banques centrales et taux d’intérêt L’assouplissement monétaire de la BCE et de la Fed prévu dans le scénario central est différé à 2026 (taux directeurs figés en 2025 au niveau prévu fin 2024 dans le scénario central). Les taux de swap 2 ans et 10 ans de la zone euro remontent et sont accompagnés d’une hausse marquée des taux souverains faisant apparaître un écartement prononcé des spreads France et Italie (à 140 et 240 pb vs Bund). Les spreads corporate s’écartent également (selon les hypothèses du scénario ACPR 4 ). 4 Hypothèses inspirées de celles du second exercice de stress test climatique pour les assurances du Groupe Crédit Agricole lancé en 2023 par l’ACPR. Il intègre des chocs physiques aigus conduisant à un choc sur les marchés financiers en raison d’une réglementation plus stricte sur les émissions de CO2. Les spreads corporate sont différenciés par secteurs les plus impactés par la décarbonation. Page 278 Rapport de gestion : Gestion des Risques 32 Focus sur l’évolution des principales variables macroéconomiques dans les 4 scénarios : Réf. 2023 Central Adverse modéré Favorable Adverse sévère 2024 2025 2026 2027 2024 2025 2026 2027 2024 2025 2026 2027 2024 2025 2026 2027 Zone euro PIB réel - variation moyenne annuelle 0,5 0,8 1,3 1,2 1,3 0,8 0,5 0,8 1,2 0,8 1,9 1,4 1,4 0,8 -2,0 -1,6 1,0 Inflation (HICP) - moyenne annuelle 5,4 2,3 1,8 2,2 2,2 2,3 3,5 2,7 2,5 2,3 1,7 2,4 2,2 2,3 4,0 2,3 2,2 Taux de chômage - moyenne annuelle 6,5 6,5 6,4 6,6 6,6 6,5 6,5 6,6 6,6 6,5 6,2 6,4 6,4 6,5 7,8 8,4 8,1 France PIB réel - variation moyenne annuelle 1,1 1,1 1,0 1,5 1,5 1,1 -0,1 0,7 1,5 1,1 1,3 1,6 1,5 1,1 -1,9 -1,4 1,1 Inflation (CPI) - moyenne annuelle 4,9 2,0 1,1 1,7 1,9 2,0 2,3 2,7 2,2 2,0 1,1 1,8 1,9 2,0 3,5 1,8 1,9 Taux de chômage - moyenne annuelle 7,3 7,5 7,6 7,7 7,6 7,5 7,8 8,0 7,9 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 9,1 10,3 9,3 OAT 10 ans - fin d'année 2,6 2,8 3,0 3,0 3,1 2,8 4,9 3,7 3,6 2,8 2,9 3,0 3,0 2,8 5,2 3,9 3,5 Analyse de sensibilité des scénarios macro-économiques dans le calcul des provisions IFRS 9 (ECL Stage 1 et 2) sur la base des paramètres centraux : SUR LE PERIMETRE GROUPE CREDIT AGRICOLE Variation d’ECL d’un passage à 100 % du scénario (périmètre Groupe Crédit Agricole) Scénario central Adverse modéré Favorable Adverse sévère - 15,7 % + 0,0 % - 19,3 % + 30,7 % Concernant l’ensemble des scénarios, afin de prendre en compte des spécificités locales (géographiques et/ou liées à certaines activités/métiers), des compléments sectoriels sont établis au niveau local (forward looking local) par certaines entités du Groupe, pouvant ainsi compléter les scénarios macroéconomiques définis en central. Scénarios filières et locaux : Comme indiqué ci-dessus, en complément du calcul du Forward looking central avec des nouveaux scénarios macroéconomiques définis en central, au niveau local, la Caisse Régionale identifie des filières à risques, en cohérence avec les études risques conduites par le Contrôle Central des Risques. Pour chaque filière, un montant de provisions IFRS9 global prenant en compte des informations prospectives, climatique et des indicateurs macroéconomiques est calculé chaque trimestre. Ce montant de provisions IFRS9 global peut correspondre à un taux de couverture nécessaire, à une anticipation du risque à venir, à une couverture d’un nombre de dossiers défini, à du dire d’expert. Page 279 Rapport de gestion : Gestion des Risques 33 Encours et montants de provisions IFRS9 En M€ déc-24 Exposition OMP Prov IFRS9 dont FLC Ajusté NPE 0 0 0,0 FORBORNE 94 22 2,6 Acquereurs 11 5 0,1 Banque Innov 59 3 0,6 Effet Levier & Grands Cptes 1 363 55 16,0 Pharmacies 214 7 1,4 Commerce 1 384 45 8,6 Viti/Vini 1 058 30 5,9 THR 823 34 6,4 Construction 491 27 3,9 Automobile 187 12 1,6 Prof Immo 1 600 40 10,9 ENR 1 167 27 5,2 Habitat (hors territoire) 1 000 5 1,7 Sous Total Filières 9 451 311,7 64,8 Hors Filières 20 038 67,3 59,9 Total 29 489 379,0 124,8 Sur l’année 2024, une dotation de +15,3 M€ liée au provisionnement de dossiers sortis du défaut, des perspectives défavorables sur le secteur de l’immobilier ainsi que sur certains secteurs tels que la construction, viticulture (tensions et enjeux climatiques) et automobile (en lien avec les points de vigilances de la Direction des Risques Groupes), à l’évolution de la structure du portefeuille (moins de PGE), ainsi qu’une augmentation sur les Forbornes. Le montant de provisions IFRS9 s’élève à 379,0 M€ au 31/12/2024. À fin décembre 2024, le taux de couverture des provisions IFRS9 sur créances saines et dégradées est de 1,26% (vs 1,21% à fin décembre 2023). Page 280 Rapport de gestion : Gestion des Risques 34 2. Evolution des ECL L’évolution de la structure des encours et des ECL au cours de la période est détaillée dans la partie 3.1 des états financiers au 31 décembre 2024. Les commentaires ci-dessous portent sur le périmètre des actifs financiers au coût amorti (prêts et créance sur la clientèle) qui représente 86,6% du bilan total consolidé. Structure des encours L’encours en Stage 1 a baissé de 0,7Md€ en 2024 en lien avec la baisse de l’encours global crédits et un transfert vers le Stage 2, néanmoins avec un poids relatif de 90,4% des expositions totales vs 90,7% fin 2023. Une légère hausse du poids des Stages 2 (9,6% des expositions vs 9,3% en 12/2023) est observée. L’encours des créances dépréciées (stage 3) augmente (1,56% des expositions totales vs 1,50% fin 2023) avec un rythme régulier d’augmentation des CDL, intégrant une cession de créances et la sortie d’ORPEA. Evolution des ECL Les ECL sur le Stage 1 sont en baisse ainsi que le taux de couverture (0,55% vs 0,59% fin 2023). Les ECL du Stage 2 sont en légère augmentation liée à des dégradations des notations du portefeuille. Le taux de couverture augmente (8,2% vs 7,2% fin 2023) et est d’un bon niveau. Le taux de couverture des créances dépréciées (stage 3) s’inscrit en baisse (58,4% vs 59,2% fin 2023). Cette baisse est principalement liée à des taux de couverture plus faibles en lien avec une cession de créances en mai, des passages en période d’observation, des dossiers mieux garantis et la sortie du défaut de dossiers pondéreux avec un taux de couverture plus faible, hors période d’observation et hors prêts PGE, le taux de couverture est de 69,1%. 5. Risques de marché Le risque de marché représente le risque d’incidence négative sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marchés notamment : les taux d’intérêts, les taux de change, le cours des actions, le prix des matières premières, ainsi que de leur volatilité implicite. 5.1 Objectifs et politique La Caisse Régionale est exposée au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (JV ; comptabilisés au prix de marché), par opposition aux titres comptabilisés au coût amorti (CAM). On distingue le Trading book et le Banking book. La variation de juste valeur du Trading book se traduit par un impact sur le résultat (JVR). La variation de juste valeur du Banking book se traduit par un impact sur les fonds propres. Les titres détenus par la Caisse régionale sont pour l’essentiel des titres HQLA (High Quality Liquid Assets) permettant de respecter le ratio de liquidité LCR. La stratégie de la Caisse Page 281 Rapport de gestion : Gestion des Risques 35 régionale est d’acquérir en direct des titres HQLA comptabilisés au coût amorti. En complément, les investissements non HQLA (OPCVM, SCPI, Private Equity, etc.) sont comptabilisés en juste valeur. Gestion du risque ♦ Dispositif local et central Le contrôle des risques de marché du groupe Crédit Agricole S.A. est structuré sur deux niveaux distincts mais complémentaires - Au niveau central, la Direction des Risques et Contrôles Permanents Groupe assure la coordination sur tous les sujets de pilotage et contrôle des risques de marché à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements afin d’assurer l’homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles. - Au niveau de la Caisse Régionale, le Responsable des Risques et Contrôles Permanents pilote et contrôle les risques de marché issus des activités. Ce Responsable est nommé par le Directeur Général de la Caisse Régionale et lui est directement rattaché. L’organisation mise en place permet un contrôle indépendant des valorisations. ♦ Les comités de décision et de suivi des risques → Organes de suivi des risques de niveau Groupe : — Le Comité des Risques Groupe (CRG) — Le Comité de suivi des Risques des Caisses régionales (CRCR) — Le Comité Normes et Méthodologies → Organes de suivi des risques de niveau local : — Le Comité Financier (CFI) o Comité mensuel présidé par la Direction Générale o Il soumet la politique financière à la validation du Conseil d’Administration o Il prend les décisions sur la gestion des fonds propres, le risque de taux et la politique financière conformément à la politique financière 5.2 Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché L’encadrement des risques de marché de la Caisse régionale repose sur des stress scénarios nationaux et locaux donnant lieu à encadrement par des limites et/ou seuils d’alerte. Ces indicateurs font l’objet d’un suivi par le Contrôle Permanent au travers de contrôles SCOPE. La notation des titres à la Juste Valeur fait l’objet de seuils d’information de niveau Directeur financier et de niveau Directeur général / DGA. Page 282 Rapport de gestion : Gestion des Risques 36 5.2.1 Les indicateurs  Les stress scenarii La mesure du risque en stress test s’applique à travers 2 scénarios : → Stress groupe sur le portefeuille JVR et CAM : stress correspondant à une dégradation de la signature de la France due à une absence de réformes structurelles et une propagation aux spreads souverains → Stress adverse 1 an uniquement sur le portefeuille JVR : reprend pour chaque facteur de risque (spread crédit, taux intérêt et inflation) la plus grande variation sur 1 an observée sur un historique long (supérieur à 10 ans). Cette approche a l’avantage de la simplicité et considère que l’ensemble des facteurs de risque du portefeuille est stressé de manière corrélée (soit la reconduction simultanée des crises de crédit sur les pays périphériques, de la crise de 2008, …). Des seuils d’information et des limites sur les pertes du placement des excédents de fonds propres en cas de scénario catastrophe sont activés en cas de dépassement. — Pour le stress groupe sur le portefeuille à la Juste Valeur par Résultat (JVR) : • Limite CA : 90 M€ • Seuil DG / DGA : 80 M€ • Seuil Directeur Financier : 75 M€ — Pour le stress groupe et le stress adverse un an sur le portefeuille au Coût Amorti (CAM) : • Limite CA : Pas de limite • Seuil DG / DGA : 215 M€ (stress groupe) • Seuil Directeur Financier : 200 M€ (stress groupe) — Pour le stress adverse un an sur le portefeuille JVR : • Limite CA : 125 M€ • Seuil DG / DGA : 115 M€ • Seuil Directeur Financier : 105 M€ Au 31/12/2024, la perte en cas de scénario catastrophe sur le portefeuille de fonds propres est de : • Stress groupe JVR : 39 M€ • Stress adverse un an JVR : 76 M€ • Stress groupe CAM : 139 M€  Les indicateurs complémentaires La Caisse régionale a ajouté d’autres indicateurs de risques qui font également l’objet de seuils d’information : il s’agit de la perte de valeur mensuelle et annuelle du portefeuille de placement. Les seuils d’information Directeur financier et Directeur général / DGA ont été fixés respectivement à : — 7 M€ et 10 M€ sur la perte de valeur du portefeuille de placement sur le mois. — 10 M€ et 15 M€ sur la perte de valeur du portefeuille depuis le début de l’année. Page 283 Rapport de gestion : Gestion des Risques 37 Au 31 décembre 2024, le portefeuille de placement de la Caisse régionale affiche une plus- value latente de 19,7 M€. Par ailleurs, la Caisse régionale a mis en place des seuils d’information sur le portefeuille de trading (au sens comptable et non prudentiel). Ce portefeuille contient les opérations de swaps client et leur adossement. Les seuils d’information sont les suivants : — Information Directeur financier : o Si la variation de valeur mensuelle est supérieure à 2 M€ o Si la variation annuelle est supérieure à 3 M€ — Information Directeur général / DGA : o Si la variation de valeur mensuelle est supérieure à 4 M€ o Si la variation annuelle est supérieure à 6 M€  L’utilisation des dérivés de crédit Au 31/12/2024, la Caisse Régionale ne détient pas de dérivés de crédit. Par ailleurs, la politique financière de la Caisse Régionale exclut ce type de produit. 5.3 Exposition : activités de marché La juste valeur des instruments dérivés de transaction figure dans la note 3.3 des Comptes consolidés de la Caisse Régionale. 5.4 Risque Action ♦ Risque sur actions provenant des activités de trading et d’arbitrage Pas de portefeuille de transaction sur les actions. ♦ Risque sur actions provenant des portefeuilles de placement Le portefeuille en actions s’élève à 72 M€ au 31/12/2024. Il est composé de : → 59 M€ de Private Equity Opérations pour Compte Propre et Fonds Infrastructure → 0,00045 M€ d’actions FCT Crédit Agricole Habitat 2020, 2022. → 13 M€ sur le fonds de fonds actions CAL Impulsion ♦ Actions d’autocontrôle La Caisse Régionale a mis en place, depuis 2008, un programme de rachat partiel de ses Certificats Coopératifs d’Investissement limité à 10% sur une période de 2 ans de l’encours de CCI figurant au capital de la Caisse Régionale, conformément à l’autorisation donnée par l’Assemblée Générale de la Caisse Régionale en date du 28 mars 2008 et renouvelé par les Assemblées Générales de 2009 à 2024. Par ailleurs, la Caisse Régionale délègue auprès de Kepler Cheuvreux la gestion de la liquidité de ses CCI. Les encours concernés figurent dans la note 6.18 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. Page 284 Rapport de gestion : Gestion des Risques 38 5.5 La gestion du bilan – Les risques financiers structurels Les principaux risques financiers issus du bilan de la Caisse Régionale sont le risque de taux d’intérêt et le risque de liquidité et de refinancement. Ces risques font l’objet d’un reporting régulier en Comité Financier et en Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration valide les règles de gestion ainsi que les limites de risque sur proposition du Comité Financier. 5.6 Le risque de taux d’intérêt global 5.6.1 Objectifs et politique Le Risque de Taux est « le risque encouru en cas de variation des taux d'intérêt du fait de l'ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, à l'exception, le cas échéant, des opérations soumises aux risques de marché (« trading book ») ». La Caisse Régionale a pour objectif la couverture du risque en cas de variation des taux d’intérêt sur l’ensemble de ses produits de bilan et de hors bilan. La politique de la Caisse Régionale consiste à utiliser des instruments de couvertures « vanille » pour couvrir son risque de taux. Les actifs à taux fixe sont couverts par des swaps emprunteurs de taux fixe contre EUR3M. Ces couvertures sont classées en macro couverture de juste valeur. A chaque arrêté, les indicateurs du risque de taux sont calculés pour évaluer les expositions générées par l’activité bancaire du mois écoulé. Cela se concrétise en général par une augmentation de l’actif taux fixe (crédits) qui n’est pas compensée au passif (collecte). Ce risque fait l’objet d’une couverture au moyen de swaps. Des opérations clientèle particulières présentant un risque de taux pour la Caisse Régionale peuvent également faire l’objet d’une couverture spécifique. Le classement de ce type d’instruments est de la micro couverture de juste valeur. 5.6.2 Méthodologie Nous mesurons chaque trimestre un gap de taux statique : — Outils utilisés : outil national PALMA. — Périmètre de la mesure : l’ensemble du bilan y compris les fonds propres — Sources des données de calculs : données issues du système d’information (GREEN, KTP…), et des états financiers de Crédit Agricole S.A (BAFI…) — Hypothèses/modèles d'écoulement : les écoulements des produits non échéancés sont issus des conventions groupe exceptées certaines hypothèses de remboursements anticipés de taux (exemple : DAT) qui sont déterminées de façon locale à partir des remboursements constatés au cours des exercices précédents (comme le préconise Crédit Agricole S.A.). — Indicateurs de mesures utilisés dans la gestion du risque de taux d'intérêt global : nous mesurons un gap de taux fixe, un gap de taux inflation, un gap synthétique (taux fixe + inflation + équivalent delta des prêts capés et de l’Epargne Logement), et des gaps d’indices. Le portefeuille de crédits capés fait également l’objet d’un suivi. Page 285 Rapport de gestion : Gestion des Risques 39 — Crédit Agricole S.A. détermine les limites maximales que peuvent appliquer les Caisses régionales sur les gaps synthétiques. — Le calibrage des limites en gap de taux d’intérêt des Caisses Régionales s’appuie sur les ratios suivants pour un choc uniforme de taux de +/-200 points de base (+/- 2%) : • La perte potentielle actualisée sur toutes les maturités doit être inférieure à 10% des fonds propres prudentiels, • La perte potentielle sur la première année glissante et l’année 2 en civil doit rester inférieure à 5% du PNB d’activité budgété, • La perte potentielle sur l’année 3 à l’année 10 (en civil) doit rester inférieure à 4% du PNB d’activité budgété. — La Caisse régionale applique des limites plus restrictives que les recommandations nationales sur l’impasse synthétique : • Limite en impact VAN (choc TF +/-2%) : 7,3% des FP soit 230 M€ • Limite en impact VAN (choc TF +/-2% et inflation +1%) : 8,6% des FP soit 270 M€ • Limite en impact A1 et A2 (choc TF +2%) : 4,1% du PNB soit 1 300 M€ • Limite en impact A3 à A10 (choc TF +2%) : 3,1% du PNB soit 975 M€ (FP prudentiels 3 102 M€ au 31/12/2023 ; PNB d’activité budgété 2024 : 627 M€) — La Caisse régionale dispose d’une limite gap Inflation : • Limite de A1 à A10 à l’Actif et au Passif : 2,8% du PNB soit 880 M€ — La Caisse régionale dispose d’une limite gap sur son indice significatif : OIS (Overnight Indexed Swap – Index Court Terme). • Limite à l’Actif de A1 à A15 et au Passif de 2024 à A15 : +/-650 M€ • Limite au Passif d’ici 2023 (inclus) : -2000 M€ Sur l’impact VAN OIS : • Seuil Directeur Financier : -15 M€ • Seuil Directeur Général : -17 M€ • Limite CA : -20 M€ — La Caisse régionale ayant fait le choix de l’option « écoulement à un jour des titres de placement obligataires », les limites sur l’impasse s’appliquent avec cette convention. En revanche la limite sur la VAN (issue des normes baloises) s’applique sur le périmètre incluant l’écoulement du portefeuille obligataire de placement sur sa duration. — La Caisse régionale a ajouté des seuils d’information de niveau Directeur Général / DGA sur l’impasse stock taux fixe (y.c. équivalent delta) et sur l’impasse stock inflation. Ces seuils s’appliquent sur le périmètre incluant un écoulement à un jour du portefeuille de placement obligataire. Sur l’impact VAN : • Seuil d’information DG/DGA en impact VAN (choc TF +2%) : 6,2% des FP soit 190 M€ Page 286 Rapport de gestion : Gestion des Risques 40 • Seuil d’information DG/DGA en impact VAN (choc TF +2% et inflation +1%) : 7,3% des FP soit 230 M€ Sur l’impasse taux fixe : • Seuil d’information DG/DGA en impact A1 et A2 (choc TF +2%) : 4,7% du PNB soit 1475 M€ • Seuil d’information DG/DGA en impact A3-A10 (choc TF +2%) : 3,8% du PNB soit 1200 M€ Sur l’impasse inflation : • Seuil d’information DG/DGA en impact A1 à A10 (choc TF +2%) : 1,6% du PNB soit 500 M€ — En cas de dépassement de ces seuils, les positions doivent être coupées. Une alerte est adressée au Directeur Général ou au DGA. — La Caisse régionale a ajouté des seuils d’information de niveau Directeur Financier sur l’impact VAN, l’impasse stock taux fixe (y.c. équivalent delta) et sur l’impasse stock inflation. Sur l’impact VAN : • Seuil d’information Directeur Financier en impact VAN (choc TF +/-2%) : 5,2% des FP soit 160 M€ • Seuil d’information Directeur Financier en impact VAN (choc TF +/-2% et inflation +1%) : 6,2% des FP soit 190 M€ Sur l’impasse taux fixe : • Seuil d’information Directeur Financier en impact sur A1-A2 (choc TF +/- 2%) : 3,8% du PNB soit 1200 M€ • Seuil d’information Directeur Financier en impact sur A3-A15 (choc TF +/- 2%) : 2,8% du PNB soit 900 M€ Sur l’impasse inflation : • Seuil d’information Directeur Financier en impact sur A1-A10 (choc TF +/- 2%) : 0,9% du PNB soit 300 M€ — Le Directeur Financier est informé de tout dépassement de seuil d’alerte d’information, sans obligation de revenir sous ce seuil. Les instruments financiers utilisés pour couvrir le risque de taux sont des swaps vanille (taux fixe ou inflation). 5.6.3 Gestion du risque Le suivi du risque est effectué mensuellement par le Comité Financier ou le Comité de Trésorerie présidés par le Directeur général. Page 287 Rapport de gestion : Gestion des Risques 41 Les limites Groupe sont bien respectées (cf. Exposition). En cas de dépassement de celles- ci, la Caisse Régionale a recours à la souscription de swaps de couverture. 5.6.4 Exposition Impact en valeur absolue d’un mouvement de taux de +200 bp sur les gaps (sur chiffres au 31/12/2024) : Gap synthétique (M€) Les limites sont respectées Gap taux fixe Les seuils d’information ne sont pas atteints • Impact sur la VAN d’un choc de taux de +200 bp : -99 M€. • Impact sur la VAN d’un choc de taux de +200 bp et + 125 bp sur inflation: -125 M€. L’information financière sur les instruments dérivés figure dans les notes 3.3 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. 5.6.5 Risque de contrepartie sur instruments dérivés Afin de diminuer le risque de contrepartie sur les instruments dérivés, la Caisse Régionale a mis en place des accords de collatérisation avec les banques suivantes : CACIB, Natixis, Barclays, BNP et Société Générale. Limite CA Seuil DG/DGA Seuil Dir Fi Page 288 Rapport de gestion : Gestion des Risques 42 Ces accords permettent d'échanger la valeur de marché des instruments dérivés avec chacune des contreparties au-delà d’un seuil fixé à 1M€. La valorisation des portefeuilles est effectuée quotidiennement par CACEIS pour le compte de la Caisse Régionale. Montant de collatéral au 31/12/2024 : Contrepartie Débit Crédit BNP 0 M€ 2,1 M€ CACIB 0 M€ 448,9 M€ Total 0 M€ 451 M€ 5.7 Le risque de change Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise. La Caisse Régionale dispose d’une limite sur l’exposition au risque de change au travers de la détention d’un portefeuille d’OPCVM. L’analyse de l’exposition au risque de change est effectuée par transparence du portefeuille. La Caisse Régionale a fixé une limite sur l’exposition du portefeuille en devises à 2% des fonds propres CRD de A-1 soit 62 M€ pour 2024. Au 31 décembre 2024, l’exposition en devise sur le portefeuille était de 10,9 M€ soit 0,35% des fonds propres CRD. La limite est respectée. 5.8 Les risques de liquidité et financement Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l’entreprise n’est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance. Ces engagements comprennent notamment les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d’emprunt et de placement. Page 289 Rapport de gestion : Gestion des Risques 43 5.8.1 Objectifs et politiques La Caisse Régionale met en place un dispositif d’identification, de mesure, d’analyse et de gestion du risque de liquidité, tel que défini au point h de l’article 4 du règlement 97- 02. Ce dispositif lui permet de disposer à tout moment des liquidités suffisantes pour honorer ses engagements exigibles. Crédit Agricole S.A. assure la liquidité des Caisses régionales en leur donnant accès à différents instruments financiers : Compte Courant de Trésorerie, Emprunts en blanc (de 1 semaine à 10 ans), Avances globales (50% des prêts MLT débloqués), Avances miroirs. Par ailleurs, la Caisse Régionale peut émettre des Titres de Créances Négociables (NEU CP, NEU MTN soumis à l’autorisation préalable de Crédit Agricole S.A.). La politique de gestion de la liquidité de la Caisse Régionale repose sur l’adossement global des ressources aux actifs à financer en capitaux et en durées. Elle se concrétise, d’une part, par une politique de collecte clientèle et, d’autre part, par une politique de refinancement auprès de Crédit Agricole S.A. et des marchés financiers. 5.8.2 Gestion du risque Le pilotage de la liquidité s’appuie sur : → Une mesure quotidienne du déficit de liquidité → Une projection mensuelle du déficit à long terme Un reporting mensuel est effectué en Comité Financier. Celui-ci met en place la politique de couverture du risque dans le respect des règles édictées par le Conseil d’Administration. 5.8.3 Conditions de refinancement en 2024 Les coûts de liquidité sont restés stables en 2024. Le coût de liquidité emprunteur 5 ans facturé par CASA aux Caisses régionales est ainsi passé de 102 bp au 31/12/2023 à 100 bp au 31/12/2024. En mars 2024, la Caisse régionale a effectué le dernier remboursement de 619 M€ des refinancements bonifiés TLTRO 3 alloué aux banques commerciales européennes de décembre 2019 à mars 2021. Les principaux refinancements obtenus sur l’année sont : - Retour de liquidité lié à l’activité clientèle (CA Obligations, BEI, CDC, UC Predica) pour 401 M€ - Emission SFH et CRH de 222 M€ (Société de Financement de l’Habitat du Crédit Agricole) A noter que la CR a également reçu un premier tirage de l’enveloppe exceptionnelle CDC pour financement de projets de transition énergétique (41 M€). 5.8.4 Méthodologie La Caisse régionale est soumise dans la gestion de sa liquidité : - Au ratio de liquidité LCR (Liquidity Coverage Ratio) : la limite réglementaire est de 100%. - Au ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio) : la limite réglementaire est de 100%. - Aux limites fixées par Crédit Agricole S.A. sur les volumes et les échéances du refinancement Page 290 Rapport de gestion : Gestion des Risques 44 Crédit Agricole S.A. a défini des règles de gestion sur la liquidité afin de prémunir le groupe d’un risque d’illiquidité. Les principes suivants permettent de limiter ce risque : - Mise en place pour chaque Caisse régionale, d’un volume limite de refinancement à court terme ; il s’agit de la limite qui assure la résistance à une crise systémique. - Limite assurant la résistance à une crise globale : la Caisse régionale doit maintenir durant au moins un mois une situation de trésorerie excédentaire. - Limite assurant la résistance à une crise idiosyncratique (c'est-à-dire sur le nom Crédit Agricole) : la Caisse régionale doit maintenir durant au moins trois mois une situation de trésorerie excédentaire. - Limite sur le Position en Ressources Stables (PRS) qui doit rester positive (nouvelle contrainte appliquée depuis le 01/07/2017). - Limite sur la dette moyen-terme liée à l’opération TLTRO d’avril 2017. La stratégie de la Caisse régionale consiste à optimiser l’ensemble des contraintes afin de sécuriser le refinancement et de minimiser sur longue période le coût de liquidité. La politique de gestion de la liquidité de la Caisse régionale se concrétise ainsi par un objectif de maîtrise du Besoin Total en Financement de Marché (BTFM). Au 31 décembre 2024, le BTFM de la Caisse régionale est de -6,20 Md€, en amélioration de de 0,6 Md€ sur un an glissant, dans un contexte de ralentissement de l’activité crédits. L’optimisation du refinancement de la Caisse Régionale passe par : o Une utilisation du refinancement à court terme (sans dépassement de la limite court terme) sous contrainte d’un lissage de la souscription de dette à moyen long terme et d’une sécurisation du refinancement. La Caisse régionale cherche à éviter les « murs » de liquidité, c'est-à-dire à se retrouver à devoir souscrire un volume de cash long terme important sur une durée courte. En effet, le risque est de se refinancer de façon significative sur des spreads élevés en raison d’un environnement de marché dégradé. o Un refinancement sous forme d’avances bonifiées de marché Ces avances spécifiques versées par CASA sont issues de véhicules de covered bonds bénéficiant d’une garantie constituée par des créances du groupe des Caisses régionales. Il s’agit notamment de la CRH ou de CA HL SFH. La Caisse régionale a pour objectif de poursuivre l’amélioration de la qualité du gisement des créances servant de sous- jacents aux titrisations de CA HL SFH. o Un refinancement sous forme d’avances bonifiées liées à l’activité clientèle Ces avances spécifiques versées par CASA sont issues de la collecte assurance-vie, ainsi que d’organismes de refinancement à vocation économique et sociale : Banque Européenne d’Investissement, Banque de Développement du Conseil de l’Europe, et Caisse des Dépôts et Consignations. La Caisse régionale veille à la bonne utilisation des enveloppes BEI, BDCE et CDC proposées dès lors qu’elles répondent à l’activité de la clientèle et en fonction de leur coût. Page 291 Rapport de gestion : Gestion des Risques 45 5.8.5 Exposition Le ratio de liquidité LCR Il évalue la couverture des sorties de trésorerie nettes à un mois par des titres liquides de bonne qualité (essentiellement des titres d’état, des covered bonds, et des titres corporates de qualité). Les Caisses régionales doivent présenter un ratio LCR >= 100%. Cette obligation est respectée. Emissions Au 31/12/2024, le refinancement à court terme net (durée initiale <= à 1 an) est de 1 988 M€. Au 31/12/2024, le refinancement à moyen terme net (durée initiale > à 1 an) est de 4,79 Md€. Sur 2024, la Caisse Régionale a souscrit les dettes MLT suivantes : → 714 M€ de refinancement MLT → Dont 401 M€ de dette assimilée à de la collecte (UC Predica, BEI, CDC) → Dont 222 M€ de dette spécifique (SFH, CRH) Par ailleurs, la note 3.4 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale présente les prêts et créances par durée résiduelle ainsi que les dettes représentées par un titre par durée résiduelle 5.9 Politique de couverture La Caisse régionale du Languedoc couvre ses positions de taux mesurés par les impasses de taux au travers de swaps de macro couverture de juste valeur. La justification de la macro couverture est effectuée chaque trimestre par l’utilisation de tests prospectifs. Depuis décembre 2023, la Caisse Régionale effectue une micro-couverture de ses nouveaux titres d’investissement. Par ailleurs, certains crédits clientèle à taux fixe peuvent avoir fait l’objet d’une couverture spécifique du fait de leur montant. Le swap de couverture est alors classé en micro couverture de juste valeur. Les crédits structurés sont également couverts pour éviter à la Caisse Régionale d’être en risque sur la structure. Dans ce cas, le swap est classé en trading. Les données chiffrées de la politique de couverture de la Caisse Régionale figurent dans les notes 3.3 risque de marché (instruments dérivés de couverture par type d’instrument : valeur de marché) et 3.4 couverture des risques de flux de trésorerie, et couverture de juste valeur (instruments dérivés de couverture : valeur de marché et montants notionnels) du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. Couverture de l’investissement net en devise (Net Investment Hedge) Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale n’a pas documenté de relations de couverture d’investissement net en devises. Page 292 Rapport de gestion : Gestion des Risques 46 6. Risques opérationnels Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs, y compris le risque non-conformité et le risque juridique. Il inclut le risque lié aux TIC (Technologie de l’Information et de la Communication) et le risque lié à l’externalisation, le risque de fraude interne et externe et le risque de modèle. 6.1 Gestion du risque : dispositif de surveillance et organisation Le dispositif de gestion des risques opérationnels, décliné dans les entités du Groupe, comprend les composantes suivantes, communes à l’ensemble du Groupe. Organisation et gouvernance de la fonction gestion des risques opérationnels : • supervision du dispositif par la Direction générale (via le Comité des risques opérationnels ou le volet risques opérationnels du Comité des risques et du Comité de contrôle interne) ; • mission des responsables Risques (Crédit Agricole S.A. et ses filiales) et des managers Risques opérationnels en matière de pilotage en local du dispositif de maîtrise des risques opérationnels ; • responsabilité des entités dans la maîtrise de leurs risques ; • corpus de normes et procédures ; • déclinaison de la démarche Groupe Crédit Agricole d’appétit pour le risque mise en place en 2015 intégrant le risque opérationnel Identification et évaluation qualitative des risques à travers des cartographies Les cartographies sont réalisées par les entités annuellement et exploitées par chaque entité avec une validation des résultats et plans d’action associés en Comité des risques opérationnels (volet risques opérationnels du Comité de contrôle interne) et une présentation en Comité des risques du Conseil d’administration. Elles sont complétées par la mise en place d’indicateurs de risque permettant la surveillance des processus les plus sensibles. Collecte des pertes opérationnelles et remontée des alertes pour les incidents sensibles et significatifs (y compris de nature informatique), avec une consolidation dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque. La fiabilité et la qualité des données collectées font l’objet de contrôles systématiques en local et en central. Calcul et reporting réglementaire des fonds propres au titre du risque opérationnel au niveau consolidé et au niveau entité Production trimestrielle d’un tableau de bord des risques opérationnels au niveau entité, complété par une synthèse Groupe Crédit Agricole reprenant les principales sources de risques impactant les métiers et les plans d’action associés sur les incidents les plus importants. Page 293 Rapport de gestion : Gestion des Risques 47 Outils La plateforme outil RCP (Risque et contrôle permanent) réunit les quatre briques fondamentales du dispositif (collecte des pertes, cartographie des risques opérationnels, contrôles permanents et plans d’action) partageant les mêmes référentiels et permettant un lien entre dispositif de cartographie et dispositif de maîtrise de risque (contrôles permanents, plans d’actions, etc.). S’agissant de la composante du système d’information relative au calcul et à l’allocation des fonds propres réglementaires, le plan d’évolution s’est poursuivi avec une rationalisation des référentiels, une meilleure granularité des informations, une automatisation des contrôles des données reprises dans les états réglementaires Corep, visant ainsi à répondre aux principes de saine gestion du SI risque du Comité de Bâle. Ces composantes font l’objet de contrôles consolidés communiqués en central. Les risques liés aux prestations externalisées sont intégrés dans chacune des composantes du dispositif Risque opérationnel et font l’objet de contrôles consolidés communiqués en central. Le dispositif du Groupe Crédit Agricole a été adapté conformément aux lignes directrices de l’ABE relatives à l’externalisation diffusées en février 2019, afin notamment d’assurer la mise en conformité du stock des externalisations et consigner les externalisations dans un registre dédié. 6.2 Méthodologie Méthodologie de calcul des exigences de fonds propres Le risque opérationnel fait l’objet d’une allocation réglementaire en fonds propres spécifique au même titre que les autres risques (crédit, marché, taux, change, etc.). Dans le cadre de Bâle IV et conformément au paquet CRR31F 2 /CRDVI2F 3 , le calcul d’exigence en Fonds Propres (pilier 1) se fait, à compter de janvier 2025, en application de la méthode SMA (Standardised Measurement Approach) pour toutes les entités du Groupe, méthode principalement fondée sur le volume d’activité (Business Indicator Component ou BIC). En complément, le calcul des éventuels besoins en capital économique pilier 2 pourra se faire au besoin en application de méthodes documentées dans des modes opératoires dédiés. Page 294 Rapport de gestion : Gestion des Risques 48 6.3 Exposition REPARTITION DES PERTES OPERATIONNELLES PAR CATEGORIE DE RISQUES BALOISE (2022 A 2024) D’une manière générale, le profil d’exposition en termes de risques opérationnels détectés ces trois dernières années reflète les principales activités du Groupe Crédit Agricole : • une exposition à la fraude externe qui reste significative, principalement liée au risque opérationnel crédit (fraude documentaire, fausses factures, par exemple), puis à la fraude aux moyens de paiement (fraude monétique, virements frauduleux notamment). • des risques d’exécution, livraison, gestion des processus liés à des erreurs de traitement (défaut de suivi dans la gestion, défaut de traitement ou défaut de livraison, erreur de saisie, non-respect des délais, défaillance dans le suivi ou la gestion des garanties…). • une exposition à la catégorie Clients. Des plans d’actions locaux ou Groupe correctifs et préventifs sont mis en place en vue de réduire l’exposition du Groupe Crédit Agricole au risque opérationnel. Un suivi périodique des plans d’action sur les incidents supérieurs à 5 millions d’euros a été mis en place depuis 2014 au sein du Comité Groupe risques opérationnels et depuis 2016 en Comité des risques Groupe. Page 295 Rapport de gestion : Gestion des Risques 49 REPARTITION DES EMPLOIS PONDERES PAR CATEGORIE DE RISQUES BALOISE (2024) 6.4 Assurance et couverture des risques opérationnels La couverture du risque opérationnel du Groupe Crédit Agricole par les assurances est mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son compte de résultat. Pour les risques de forte intensité, des polices d’assurance sont souscrites par Crédit Agricole S.A. pour son propre compte et celui de ses filiales auprès des grands acteurs du marché de l’assurance et auprès de la CAMCA pour les Caisses régionales. Elles permettent d’harmoniser la politique de transfert des risques relatifs aux biens et aux personnes et la mise en place de politiques d’assurances différenciées selon les métiers en matière de responsabilité civile professionnelle et de fraude. Les risques de moindre intensité sont gérés directement par les entités concernées. En France, les risques de responsabilité civile vis-à-vis des tiers sont garantis par des polices de Responsabilité Civile Exploitation, Générale, Professionnelle. Il est à noter que les assurances de dommages aux biens d’exploitation (immobiliers et informatiques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous les biens exposés à ces risques. Les polices MRB/PE (Multirisques Bureaux/Pertes d’Exploitation), Cyber et RCJ (Responsabilité Civile Juristes) ont été renouvelées au 1er janvier 2024. Les polices RCP (Responsabilité Civile Professionnelle) et GDB (Globale de Banque = Tous Risques Valeurs + Fraude) ont une échéance au 1er mai 2024 et seront renouvelées à cette date. Les polices “éligibles Bâle 2” sont utilisées au titre de la réduction de l’exigence de fonds propres au titre du risque opérationnel (dans la limite des 20 % autorisés). Page 296 Rapport de gestion : Gestion des Risques 50 Les risques combinant une faible intensité et une fréquence élevée qui ne peuvent être assurés dans des conditions économiques satisfaisantes sont conservés sous forme de franchise ou mutualisés au sein du Groupe Crédit Agricole. 7. Risques juridiques Le service des Affaires Juridiques de la Caisse Régionale poursuit un double objectif à titre principal : • Optimiser la maîtrise du risque juridique potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles et pénales que disciplinaires pour l’entité, ses dirigeants et ses employés : — Le risque légal : non-respect des dispositions légales ou réglementaires qui encadrent l’exercice des activités de l’entité partout où elle les exerce et en conditionnent la légalité, la validité, et l’opposabilité aux tiers, — Le risque contractuel : risque d’inadéquation, par imprécision, lacune ou insuffisance, de la documentation contractuelle aux opérations traitées, l’amenant à ne pas traduire de façon complète et claire la volonté des parties ou de ne pas assurer suffisamment la protection des intérêts de l’entité. • Apporter l’appui juridique nécessaire aux Services du Siège et aux Réseaux afin de leur permettre d’exercer et de développer leurs activités, produits et services, tout en minimisant les risques et les coûts juridiques. Ce double objectif conditionne et implique l’exercice des missions suivantes : — Contribuer à la prévention et à la maîtrise des risques juridiques, — Participer à la défense des intérêts de la Caisse et de ses salariés, notamment dans des dossiers spécifiques, montages complexes ou à forts enjeux financiers, — Apporter assistance et conseil juridiques aux services du Siège et aux Réseaux, — Elaborer les textes juridiques (contrats et procédures), — Assurer la veille juridique sur les domaines d’activités de la Caisse Régionale, — Participer à des groupes de travail communautaires et nationaux, — Contribuer à des chantiers transverses requérant une expertise juridique, — Valider la documentation publicitaire de la Caisse Régionale, — Participer sur demande ou de façon permanente à divers Comités Internes de la Caisse Régionale (CRI, CCI, CORENT) ou nationaux (Comité Juridique Groupe, Comité Juridique et Conformité Groupe). Nota : Les problématiques liées à la Direction des Ressources Humaines (droit social), au périmètre relevant du Recouvrement amiable et/ou Contentieux (sauf exception cf. supra) sont traitées directement par les Unités concernées. Le risque juridique étant intégré aux risques opérationnels, une cartographie des risques juridiques a été réalisée et est mise à jour annuellement. Afin de maitriser les risques juridiques, le service des Affaires Juridiques est doté de 6 personnes et d’un budget ad hoc, ainsi que d’une base documentaire et sollicite périodiquement des formations dans le cadre du plan de formation annuel. En matière de reporting, le service des Affaires Juridiques : — contribue aux remontées de dysfonctionnements significatifs de non-conformité et des conflits d'intérêt, ainsi qu’aux déclarations des risques opérationnels, Page 297 Rapport de gestion : Gestion des Risques 51 — informe de façon hebdomadaire la Direction Générale des faits marquants de son activité. L’année 2024 a été marquée par une activité du service qui reste forte et dynamique avec : -L’accompagnement de la Caisse Régionale dans la refonte du process des contrats -L’accompagnement de la Caisse Régionale dans le déploiement de la nouvelle réglementation DORA (Digital Operational Resilience Act) et la remédiation des contrats. -La participation du service à des Groupes de travaux nationaux notamment sur les clauses de déchéance du terme. -L’accompagnement de la Caisse Régionale dans le déploiement de la signature électronique. -le maintien de l’acculturation et de la sensibilisation des collaborateurs de la Caisse Régionale aux risques juridiques (formations diverses) ; -un nombre important de contrats soumis à sa validation (Contrats d’affaires, contrats de prestations de service, contrats de partenariat) ; Par ailleurs, comme indiqué dans son communiqué du 13 juin 2017, la Caisse Régionale a été assignée par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par l’Association de défense des actionnaires minoritaires (ADAM). La partie adverse a évalué sa demande à 70,4 M€. Le Tribunal Judiciaire d’Amiens dans sa décision du 21 avril 2021 a rejeté la demande de ces porteurs et les a condamnés solidairement aux dépens ainsi qu’à l’indemnisation de la Caisse Régionale. Cette décision correspond à l’analyse faite par la Caisse Régionale sur l’absence de fondement de cette action. Elle a fait l’objet d’un appel de la part de la partie adverse. La Cour d’Appel d’Amiens a rendu son arrêt le 27 juin 2024 et a confirmé en toutes ses dispositions le jugement rendu par le Tribunal Judiciaire d’Amiens. La Caisse régionale attend l’expiration des voies de recours pour considérer ce dossier comme clos. A ce jour, aucune procédure de pourvoi en cassation n’a été ouverte auprès de la Cour de cassation. 8. Risques de non-conformité Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité vise à prémunir la Caisse Régionale du risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière significative ou d’atteinte à sa réputation, qui naît du non-respect des dispositions relatives aux activités bancaires et financières, qu'elles soient de nature législatives, réglementaires, ou qu'il s'agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou d'instructions de l'organe exécutif prises notamment en application des orientations de l'organe délibérant. Le périmètre des contrôles porte notamment sur les réglementations liées aux activités d’investissement, sur les règles de commercialisation, la distribution des produits et services bancaires, la prévention du blanchiment des capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la lutte contre la corruption, la fraude interne et externe, les sanctions internationales, les règles en matière de protection de la clientèle et de protection des données à caractère personnel (RGPD). Des moyens spécifiques d’encadrement et de surveillance des opérations sont mis en œuvre. Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité s’articule autour de 4 volets : - La prévention et la formation, Page 298 Rapport de gestion : Gestion des Risques 52 - L’adaptation des procédures et des processus pour prendre en compte les nouveautés réglementaires et tenir compte des risques rencontrés, - Les contrôles de 1 er , 2 ème et 3 ème degré, - Le reporting dans les comités de contrôle et les instances de gouvernance de la Caisse régionale et de ses filiales. 8.1 La prévention La formation et la sensibilisation des collaborateurs sont un élément clef du dispositif de prévention des risques de non-conformité. Des modules de formation font partie intégrante du plan de formation obligatoire et régulier des collaborateurs. Ces formations concernent notamment : • La lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, • Le respect de la règlementation sur les sanctions internationales, • Le respect des règles de conformité-déontologie, de la Loi Intermédiation Assurance et MIF, du crédit à la consommation, • La prévention du surendettement et des pratiques anticoncurrentielles, • La formation des vendeurs aux services d’investissement, • La clientèle en situation de fragilité financière, • Le droit au compte, • La commercialisation des parts sociales, • La prévention de la fraude (interne et externe), • La lutte contre la corruption, • La protection de la clientèle, • Les abus de marché, • Les conflits d’intérêts, • Les règlementations BHCA, FATCA, QI et Volcker • La protection des données à caractère personnel Page 299 Rapport de gestion : Gestion des Risques 53 En 2024, le dispositif d’escalade a été mis en place dans le cadre du suivi des formations réglementaires. Après la relance classique réalisée par le service formation, le service Conformité a adressé un mail à destination des collaborateurs avec copie à leurs managers. E-learning A former 2024 Formés 2024 Taux de formation A former 2024 Formés 2024 Taux de formation LCB-FT Collaborateurs non exposés 181 181 100,0% 17 17 100,0% LCB-FT Conseiller Particulier 602 602 100,0% 118 118 100,0% LCB-FT Conseiller Professionnel 211 211 100,0% 8 8 100,0% LCB-FT Conseiller Patrimonial 69 69 100,0% LCB-FT Conseiller Entreprise Association 65 65 100,0% 2 2 100,0% LCB-FT Middle Back Office 100 100 100,0% 5 5 100,0% LCB-FT Sécurité Financière Parcours renforcé 35 35 100,0% LCB-FT Filières immobilières 9 9 100,0% 2 2 100,0% Ethique professionnelle et déontologie 748 748 100,0% 156 156 100,0% Lutte contre la Corruption 755 755 100,0% 155 155 100,0% Lutte contre la Corruption - métiers exposés 233 233 100,0% 11 11 100,0% Lutte contre la Fraude - Sensibilisation 745 745 100,0% 156 156 100,0% Lutte contre la Fraude - Approfondissement 732 732 100,0% 155 155 100,0% Fraude interne 8 8 100,0% Sanctions internationales - Module général 2340 2339 100,0% 155 155 100,0% Sanctions internationales - Formation avancée 451 451 100,0% 11 11 100,0% Sanctions internationales - Procédures et méthodes 39 39 100,0% Sanctions internationales - Filtrage alertes N2 15 15 100,0% STOCK FLUX - Nouveaux entrants E-learning A former 2024 Formés 2024 Taux de formation A former 2024 Formés 2024 Taux de formation Clients en situation de fragilité financière 335 334 99,7% 126 126 100,0% Prévention du surendettement – Loi Lagarde 1100 1099 99,9% 120 120 100,0% Droit au compte 907 906 99,9% 124 124 100,0% Commercialisation des parts sociales 358 358 100,0% 119 119 100,0% RGPD 19 19 100,0% 11 11 100,0% La bonne posture face à une réclamation 5 5 100,0% 143 143 100,0% Abus de marché - module général 109 109 100,0% 3 3 100,0% Abus de marché - module avancé 2 2 100,0% Conflits d’Intérêts 135 135 100,0% 8 8 100,0% FATCA 149 149 100,0% 4 4 100,0% QI 77 77 100,0% BHCA 7 7 100,0% Confidentialité données santé 36 36 100,0% 1 1 100,0% DCI 7H - Parcours général 1304 1304 100,0% STOCK FLUX - Nouveaux entrants Page 300 Rapport de gestion : Gestion des Risques 54 Les collaborateurs n’ayant pas réalisé leur formation dans le nouveau délai imparti, sont invités à une classe virtuelle de formation. Par ailleurs en 2024, un nouveau module de formation a été déployé sur : - La lutte contre le financement du terrorisme : les signaux faibles Avant leur lancement, les nouveaux produits ou activités donnent lieu à un avis préalable du Responsable de la Conformité. L’objectif poursuivi est de vérifier le respect des différentes réglementations et la couverture des éventuelles zones de risques par des procédures ou des contrôles adaptés. 118 avis ont ainsi été rendus en 2024. Pour rendre l’avis, les points suivants sont examinés : la finalité économique, les ciblages clientèles et les procédures de commercialisation, l’adéquation produit/client et la MIF, l’avertissement sur les risques, les aspects sécurité financière et fraude, la CNIL, le respect du RGPD, la protection de la clientèle, la documentation à destination du réseau et des clients, les procédures et les points de contrôle interne, l’avis du RSSI, le respect des règlementations diverses (FATCA, RSE...),DAC6 etc. Un volet sur les rémunérations perçues par la Caisse Régionale dans le cadre de la commercialisation des instruments financiers et un volet sur les risques par rapport aux sanctions internationales, ont été rajoutés. A noter que depuis 2019, un système de « circuit court » a été adopté afin d’accélérer les mises en marché localement. Si un produit ou service produit par le Groupe Crédit Agricole ou une de ses filiales n’est pas modifié lors de sa commercialisation par la Caisse régionale, cette dernière n’émet pas un nouvel avis. Outre les avis de conformité préalables au lancement des nouveaux produits et activités, les aspects règlementaires sont vus dans le cadre des avis de conformité (195 en 2024), des remontées de dysfonctionnements (63 en 2024) et des conflits d’intérêts potentiels (27 relevés et traités en 2024). Enfin des avis conformité et sécurité financière sont rendus sur les investissements réalisés par les filiales de capital-risque et immobilières de la Caisse régionale (54 avis rendus en 2024). Le dispositif de prévention des abus de marché s’appuie sur la règlementation MAD2-MAR qui exige un formalisme renforcé dans la gestion des registres d’initiés permanents et E-learning A former 2024 Formés 2024 Taux de formation A former 2024 Formés 2024 Taux de formation Lutte contre le financement du terrorisme 1581 1581 100,0% 119 119 100,0% Au cœur du projet sociétal 1792 1789 99,8% 152 152 100,0% Les fondamentaux de la Cybersécurité 2457 2455 99,9% 154 154 100,0% Surfclean 1209 1209 100,0% 152 152 100,0% SENSIB SECURITE INFORMATIQUE 6 6 100,0% 156 156 100,0% SI MOOC Sécurité 34 34 100,0% 2 2 100,0% Comment réagir à une attaque terroriste ? 2455 2454 100,0% 156 156 100,0% Tous acteurs de notre sécurité 20 20 100,0% 156 156 100,0% Sécurité - Bagage 1330 1330 100,0% NC NC NC Sécurité des Personnes et des Biens en agence NC NC NC 117 117 100,0% Le Défaut : Notions de base pour la banque de détail (BDD) 17 17 100,0% 125 125 100,0% Le Défaut : Notions de base pour la BDE 13 13 100,0% 7 7 100,0% Le Défaut : Présentation vidéo NC NC NC Introduction au standard PCI DSS 128 128 100,0% 4 4 100,0% STOCK FLUX - Nouveaux entrants Page 301 Rapport de gestion : Gestion des Risques 55 d’initiés ponctuels, avec notamment le recueil des données personnelles auprès des dirigeants et initiés. Un nouvel outil a été adopté par la Caisse régionale pour gérer les listes d’initiés. Le nombre d’alertes Abus de marché traités par le service Conformité est de 322 alertes traitées en 2024 (contre 399 en 2023). 8.2 L’adaptation des procédures aux nouveautés réglementaires et au suivi des risques de non-conformité La veille réglementaire est conjointement assurée par les services Affaires Juridiques et Conformité et l’organe central du Groupe Crédit Agricole ainsi que les filiales spécialisées du groupe. Les nouveautés ou modifications réglementaires font l’objet de consignes Groupe, d’une transposition dans les processus et les procédures internes de la Caisse Régionale et de remontées hebdomadaires auprès de la Direction Générale de la Caisse Régionale. L’année 2024 n’a pas connu de grandes nouveautés règlementaires, la Caisse Régionale a poursuivi ses efforts notamment pour renforcer ses exigences en matière de KYC et a sensibilisé ses collaborateurs à l’éthique. Le risque de conduite (défini comme étant le risque d’un comportement inadapté au regard de la réglementation et de l’éthique, d’un ou plusieurs collaborateurs dans leurs relations avec les clients, les marchés financiers, les tiers -les fournisseurs, les partenaires etc.- ou d’autres collaborateurs, dont les conséquences financières ou non financières seraient préjudiciables pour l’image ou la pérennité de l’entité) a fait l’objet d’une présentation en Comité de Contrôle Interne et en Comité des Risques de la Caisse Régionale respectivement les 19 juin 2023 et 29 juin 2023. Ce risque est coté vert et fait ressortir l’existence d’un dispositif de maîtrise satisfaisant du risque de conduite au sein de la Caisse Régionale. En matière de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, La Caisse Régionale a organisé son dispositif et mis en place : • Une organisation dédiée (services Sécurité Financière et Fraudes) • Un corpus de procédures obligatoires à respecter, à l'entrée et tout au long de la relation d’affaires avec les clients. • Une connaissance des Clients et des Transactions, et leur filtrage systématique. • Une escalade et un partage d’informations intra Groupe. • Des formations pour l'ensemble des métiers • Des contrôles internes permanents et périodiques • Une gouvernance (pilotage et supervision) basée sur des reportings réguliers auprès de la Direction Générale, via un comité dédié, mais également auprès de CASA et des autorités nationales (ACPR). La vigilance permanente de chacun et les outils de détection gérés par la sécurité financière, sont le socle permettant de déceler les situations de risque et d'alertes qui sont analysées et au besoin suivies de mesures particulières. En 2024, le dispositif d’identification des risques a été renforcé au regard de l’actualité et des exigences des autorités formulées à l’occasions de missions ou d’appels à vigilances sur la base de nouveaux scénarii développés dans l’outil DDF (détection de la Délinquance Financière) ou à l’appui de requêtes internes spécifiques. Par ailleurs, la Caisse Régionale poursuit son action engagée depuis 2021 de révision périodique du KYC sur l’ensemble de sa clientèle. Page 302 Rapport de gestion : Gestion des Risques 56 En matière de lutte contre la fraude, Le dispositif a pour objectif de détecter et déjouer les différentes natures de fraudes par une gouvernance, une organisation, des outils et dispositifs pragmatiques et dynamiques. En effet, la fraude est plurielle et en constante évolution, il convient donc de s’adapter en continu et renforcer le dispositif de lutte. La fraude représente un préjudice financier pour la Caisse Régionale. Elle engendre aussi un risque d’image et lutter contre la fraude a aussi pour objectif de préserver la confiance de nos clients. Mais au-delà des conséquences en termes de pertes opérationnelles et d’atteinte à la réputation, les fraudes peuvent aujourd’hui être mêlées à des schémas de blanchiment d’argent ou de financement du terrorisme. Les risques ne sont donc plus seulement opérationnels mais aussi réglementaires. Pour lutter contre cela, la Caisse Régionale s’est dotée d’une organisation et d’outils interconnectés (sur la base des outils Groupe) pour intégrer de bout en bout le dispositif de lutte contre tous les types de délinquance financière. En 2024 le service de lutte contre la fraude s’est attaché à diffuser une culture risque de fraude par des interventions directes auprès des équipes commerciales, la réalisation d’un bagage de recensement des types de fraudes en complément des informations ponctuelles d’alertes sur les nouveautés. 2024 a été marqué par l’émergence d’un nouveau type de fraudes aux effets, pour lequel le service a développé des requêtes afin d’identifier les risques en amont. Enfin, la sensibilisation des clients est toujours au centre des préoccupations avec des campagnes de communications ciblées sur les risques de phishing, les achats en ligne ... via les réseaux sociaux, le portail internet et l’application Ma Banque. Dans un contexte d’exigences réglementaires de plus en plus nombreuses et complexes, La Caisse Régionale s’engage à respecter les dispositions législatives et réglementaires relatives aux Sanctions Internationales (Embargos, Gels des avoirs ou encore mesures sectorielles) dans les pays et les territoires où elle exerce ses activités. Pour cela la Caisse Régionale définit des principes directeurs minimaux et les normes minimales permettant de garantir qu’elle-même ainsi que ses filiales exercent leurs activités dans le respect des Sanctions Internationales. Dans ce domaine, l’année 2024 été marquée par le renforcement des sanctions à l’encontre de la Russie que la Caisse Régionale a mis en application au fil des décisions. 8.3 Les contrôles et les actions correctrices Le plan de contrôle des risques de non-conformité est intégré dans le plan de contrôle interne de la Caisse Régionale (le dispositif comprend des contrôles de 1er, 2nd et 3ème niveau). Le plan de contrôle permanent de conformité continue d’être enrichi. Il s’articule toujours autour de 6 thèmes de risques de non-conformité, eux-mêmes déclinés désormais en 38 processus et plus de 230 points de contrôles de niveau 1, 2.1, 2.2 et 2.2C. Le plan de contrôle intègre le respect des obligations de la Caisse Régionale au regard du RGPD et il a été mis à jour en 2023. Les contrôles permanents de conformité présentant des résultats insuffisants font l’objet de plan d’actions correctives. Les résultats insuffisants sont communiqués au Comité de Contrôle Interne (CCI) de la Caisse Régionale. Page 303 Rapport de gestion : Gestion des Risques 57 L’ensemble de ces dispositifs et actions fait l’objet d’un suivi renforcé par le Responsable de la Conformité et du Responsable des Contrôles Permanents et Risques de la Caisse Régionale, sous la coordination de la Direction de la Conformité de CA S.A. L’année 2024 a plus particulièrement été marquée par : - la sensibilisation de la Caisse régionale à la corruption et à l’éthique - la poursuite de la mise en œuvre des évolutions règlementaires : risque de conduite, gouvernance produits, conflits d’intérêts - la poursuite de la mise en mise en œuvre du dispositif d’actualisation périodique de la connaissance client (KYC), accompagné par Crédit Agricole S.A. 8.4 Le reporting Les risques clefs de non-conformité font l’objet d’indicateurs suivis par un reporting régulier au RFGR, au Comité de Contrôle Interne de la Caisse Régionale et à l’organe délibérant et sont également communiqués trimestriellement à Crédit Agricole S.A aux travers de nombreux tableaux de bord. Ces indicateurs clés définis par le Groupe Crédit Agricole sont : — Le contrôle de la conformité réglementaire des entrées en relation, — Le contrôle de la qualité des données lors de l’entrée en relation et la révision de la connaissance client (KYC) — La surveillance des opérations détectées par l’outil de lutte anti blanchiment, — Le suivi des criblages de la base clients. — Le suivi des indicateurs clés relatifs au respect des sanctions internationales — Le contrôle des abus de marchés, — Le contrôle de l’adéquation du produit aux besoins du client, — Le contrôle de l’avis préalable du Responsable de la Conformité, avant le lancement de nouvelles activités ou de nouveaux produits, — Le contrôle des transactions personnelles des personnes sensibles, — Le contrôle de la correction des dysfonctionnements significatifs, — Le contrôle du respect du plan de formation à la lutte anti-blanchiment, — Le contrôle des dispositions relatives au RGPD, — Le contrôle du traitement des réclamations, — Les contrôles liés à la prévention de la fraude — Le contrôle de la mise en œuvre de la règlementation FATCA, — Le suivi de la mise en œuvre du plan de remédiation OFAC ainsi que du plan de remédiation DATA. Le Rapport du Responsable de la Conformité des Services d’Investissement (RCSI) communiqué annuellement à l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a fait l’objet d’une présentation et d’une validation par le Conseil d’Administration de la Caisse régionale le 17 mai 2024 Le Questionnaire sur la Protection de la Clientèle et sur les pratiques commerciales (QPC) communiqué annuellement à l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) a fait l’objet d’une validation par le RFGR et a été transmis à l’ACPR. Il a fait l’objet d’une présentation en comité de contrôle interne (CCI) au mois d’octobre 2024. Le Questionnaire relatif à la Lutte contre le Blanchiment, enrichi en 2024 de nouvelles questions, communiqué annuellement à l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution Page 304 Rapport de gestion : Gestion des Risques 58 (ACPR), a fait l’objet d’une validation par le RFGR et a été transmis à l’ACPR. Il a fait l’objet d’une présentation en Conseil d’Administration au mois de mars 2024. L’évaluation annuelle des risques liés au non-respect des Sanctions Internationales (International Sanctions Enterprise Wide Risk Assessment (“EWRA”)) a été présentée au Conseil d’Administration en octobre 2024. Le rapport annuel du DPO a été présenté à la Direction en mars 2024 et au Conseil d’Administration en mars 2024. Page 305 1/75 CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC Société coopérave à capital et personnel variables régie par les disposions du Livre V du Code monétaire et ﬁnancier au capital de 197 705 720,00 euros Siège social : Avenue du Montpellieret Maurin 34977 LATTES Cedex 492 826 417 R.C.S MONTPELLIER COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2024 Arrêtés par le Conseil d'administra�on du Crédit Agricole du Languedoc en date du 24 Janvier 2025 et soumis à l'approba�on de l'Assemblée générale ordinaire en date du 28 Mars 2025. Page 306 2/75 SOMMAIRE BILAN AU 31 DECEMBRE 2024............................................................................................................................5 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2024 .................................................................................................................7 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2024.................................................................................................8 Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE .........................9 Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES ...................................................................................14 Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ............34 Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE ..............................................................................................35 Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE...................................................................................................................................................37 Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES .................................................................................40 Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE .........................................................................................43 Note 8 ACTIONS PROPRES .....................................................................................................................45 Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS ...................................................................45 Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF ............................................................47 Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ...........47 Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE...................................................................................48 Note 13 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE .......................................................................................48 Note 14 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS ..................................................................49 Note 15 PROVISIONS ...............................................................................................................................50 Note 16 EPARGNE LOGEMENT ................................................................................................................51 Note 17 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES ...................................................................................................................................................53 Note 18 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ..................................................56 Note 19 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répar��on) ..........................................................56 Note 20 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES ...................................................................................57 Note 21 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS ...................58 Page 307 3/75 Note 22 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES ..............................................................58 Note 23 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES ......................................................................................58 Note 24 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES...................................................59 Note 25 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME ..........................................................60 Note 26 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES ..............62 Note 27 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES ..........................63 Note 28 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE ..................................................................................63 Note 29 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES....................................................................64 Note 30 ENGAGEMENTS DE CREDIT BAIL ................................................................................................64 Note 31 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION.............................................65 Note 32 COMPENSATION DES EMPRUNTS DE TITRES ET DE L'EPARGNE CENTRALISEE .........................65 Note 33 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES ...............................................................66 Note 34 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES ...........................................................................66 Note 35 PRODUIT NET DES COMMISSIONS .............................................................................................67 Note 36 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION ..........................67 Note 37 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES .......68 Note 38 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE...................................................68 Note 39 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION ....................................................................................69 Note 40 COUT DU RISQUE .......................................................................................................................70 Note 41 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES .................................................................................71 Note 42 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS...................................................................................71 Note 43 IMPOT SUR LES BENEFICES ........................................................................................................72 Note 44 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES .................................72 Note 45 EXEMPTION D'ETABLIR DES COMPTES CONSOLIDES .................................................................74 Note 46 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION .....................................................................................................................74 Note 47 AFFECTATION DES RESULTATS ...................................................................................................74 Page 308 4/75 Note 48 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS ..................................75 Note 49 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES .............................................75 Page 309 5/75 BILAN AU 31 DECEMBRE 2024 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 524 537 408 307 Caisse, banques centrales 158 515 145 421 Eﬀets publics et valeurs assimilées 5 122 782 96 155 Créances sur les établissements de crédit 3 243 240 166 731 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 2 379 295 2 176 740 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 26 682 562 27 215 984 OPERATIONS SUR TITRES 3 076 875 2 020 461 Obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe 5 2 205 014 1 880 407 Ac�ons et autres �tres à revenu variable 5 871 861 140 054 VALEURS IMMOBILISEES 2 103 085 2 031 248 Par�cipa�ons et autres �tres détenus à long terme 6-7 1 819 381 1 800 112 Parts dans les entreprises liées 6-7 210 389 168 489 Immobilisa�ons incorporelles 7 6 461 6 627 Immobilisa�ons corporelles 7 66 854 56 020 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE - - ACTIONS PROPRES 8 1 320 1 714 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 389 486 433 530 Autres ac�fs 9 201 947 178 434 Comptes de régularisa�on 9 187 539 255 096 TOTAL ACTIF 35 157 160 34 287 984 Page 310 6/75 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 424 117 251 420 Banques centrales Detes envers les établissements de crédit 11 424 117 251 420 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 16 979 870 16 741 731 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 11 913 526 11 375 167 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 1 039 726 1 289 837 Autres passifs 14 631 926 889 237 Comptes de régularisa�on 14 407 800 400 600 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 665 647 645 473 Provisions 15-16-17 445 742 422 968 Detes subordonnées 18 219 905 222 505 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 155 400 155 400 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 3 978 874 3 828 956 Capital souscrit 197 706 197 767 Primes d'émission 1 159 719 1 161 209 Réserves 2 446 075 2 289 642 Ecarts de réévalua�on Provisions réglementées et subven�ons d'inves�ssement Report à nouveau 112 189 Résultat de l'exercice 175 262 180 149 TOTAL PASSIF 35 157 160 34 287 984 Page 311 7/75 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2024 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 ENGAGEMENTS DONNES 3 983 221 3 828 871 Engagements de ﬁnancement 27 2 035 185 2 232 737 Engagements de garan�e 27 1 947 336 1 593 592 Engagements sur �tres 27 700 2 542 ENGAGEMENTS RECUS 9 172 065 9 264 542 Engagements de ﬁnancement 27 24 119 19 493 Engagements de garan�e 27 9 145 246 9 241 507 Engagements sur �tres 27 2 700 3 542 Les opéra�ons de change Hors-bilan et les opéra�ons sur instruments ﬁnanciers à terme sont présentées respec�vement en note 24 et 25. Page 312 8/75 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2024 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Intérêts et produits assimilés 33 1 028 604 1 009 392 Intérêts et charges assimilées 33 (790 966) (720 258) Revenus des �tres à revenu variable 34 100 636 83 457 Commissions (Produits) 35 358 746 347 161 Commissions (Charges) 35 (71 143) (67 195) Gains ou pertes sur opéra�ons des portefeuilles de négocia�on 36 (1 310) 870 Gains ou pertes sur opéra�ons des portefeuilles de placement et assimilés 37 7 325 (4 321) Autres produits d'exploita�on bancaire 38 3 723 13 908 Autres charges d'exploita�on bancaire 38 (2 596) (2 564) PRODUIT NET BANCAIRE 633 019 660 450 Charges générales d'exploita�on 39 (349 979) (348 507) Dota�ons aux amor�ssements et aux déprécia�ons sur immobilisa�ons incorporelles et corporelles (10 055) (12 006) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 272 985 299 937 Coût du risque 40 (69 938) (75 376) RESULTAT D'EXPLOITATION 203 047 224 561 Résultat net sur ac�fs immobilisés 41 2 665 5 225 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 205 712 229 786 Résultat excep�onnel 42 Impôts sur les bénéﬁces 43 (30 450) (49 637) Dota�ons / reprises de FRBG et provisions réglementées RESULTAT NET DE L'EXERCICE 175 262 180 149 Page 313 9/75 NOTE 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE 1.1 Cadre juridique et ﬁnancier La Caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc est une société coopéra�ve à capital variable régie par les ar�cles L.512-20 et suivants du Code monétaire et ﬁnancier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopéra�on. Sont aﬃliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc, 92 Caisses locales qui cons�tuent des sociétés coopéra�ves ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représenta�fs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'en�té consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des ﬁliales consolidables. La Caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont aﬃliées, en qualité de banque mutualiste ou coopéra�ve, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementa�on applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2024, la Caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc fait par�e, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en applica�on de l'ar�cle L.511-30 du Code monétaire et ﬁnancier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales dé�ennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boé�e, qui dé�ent elle-même, 62,45 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée depuis le 14 décembre 2001, Crédit Agricole SA est à ce jour cotée sur Euronext Paris compar�ment A. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 37,55 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'ac�on des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administra�f, technique et ﬁnancier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et ﬁnancier. Du fait de son rôle d'organe central, conﬁrmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonc�onnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de ges�on. Il garan�t leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consen� une garan�e au bénéﬁce des �ers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cete garan�e est suscep�ble d'être mise en œuvre en cas d'insuﬃsance d'ac�f de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquida�on judiciaire ou de sa dissolu�on. 1.2 Rela�ons internes au Crédit Agricole Mécanismes ﬁnanciers internes L'appartenance de la Caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de rela�ons ﬁnancières dont les règles de fonc�onnement sont les suivantes :  Comptes ordinaires des Caisses régionales Page 314 10/75 Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements ﬁnanciers correspondant aux rela�ons ﬁnancières internes au Groupe.  Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, compte et plan d'épargne-logement, livret épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».  Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles ﬁgurent à ce �tre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permetent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales des�nées à assurer le ﬁnancement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont res�tuées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux iden�ques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposi�on. Depuis le 1er janvier 2004, les marges ﬁnancières issues de la ges�on de la collecte centralisée (collecte non res�tuée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'u�lisa�on de modèles de replacement et l'applica�on de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être reﬁnancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.  Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et cer�ﬁcats de dépôts négociables) peuvent être u�lisées par celles-ci pour le ﬁnancement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Detes envers les établissements de crédit » (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB – Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opéra�ons internes au Crédit Agricole ».  Opéra�ons en devises Le reﬁnancement des ac�vités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A.  Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils ﬁgurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonc�on du type de �tres émis, en « Detes représentées par un �tre » ou « Provisions et detes subordonnées ». Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolu�on bancaire Page 315 11/75 Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l'ar�cle L. 511-31 du Code monétaire et ﬁnancier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garan�r la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit aﬃlié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéﬁcie de cete solidarité ﬁnancière interne. Les disposi�ons générales du CMF ont été déclinées par des disposi�fs internes qui prévoient les mesures opéra�onnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduc�on en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les rela�ons internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en par�culier la cons�tu�on d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) des�né à permetre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des aﬃliés qui viendraient à connaître des diﬃcultés. Les principales disposi�ons du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opéra�ons de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le disposi�f européen de résolu�on des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la direc�ve (UE) 2014/59 (dite Bank Recovery and Resolu�on Direc�ve « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux disposi�ons du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolu�on des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolu�on unique et d'un Fonds de résolu�on bancaire unique. La direc�ve (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modiﬁer la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce disposi�f, qui comprend des mesures de préven�on et de résolu�on des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité ﬁnancière, d'assurer la con�nuité des ac�vités, des services et des opéra�ons des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au sou�en ﬁnancier public. Dans ce cadre, les autorités de résolu�ons européennes, dont le Conseil de résolu�on unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolu�on de tout ou par�e d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appar�ent. Pour les groupes bancaires coopéra�fs, c'est la stratégie de résolu�on de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolu�on, par laquelle l'ou�l de résolu�on serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des en�tés aﬃliées. A ce �tre et dans l'hypothèse d'une mise en résolu�on du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des en�tés aﬃliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolu�on de manière individuelle. Les autorités de résolu�on peuvent ouvrir une procédure de résolu�on à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspec�ve raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolu�on est nécessaire et une procédure de liquida�on serait insuﬃsante pour ateindre les objec�fs recherchés de la résolu�on ci-dessus rappelés. Les autorités de résolu�on peuvent u�liser un ou plusieurs instruments de résolu�on, tels que décrits ci-dessous avec pour objec�f de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolu�on devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de �tres de capital (ac�ons, parts sociales, Page 316 12/75 CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renﬂouement interne par la réglementa�on ou sur décision des autorités de résolu�on. La loi française prévoit également une mesure de protec�on lorsque certains instruments ou mesures de résolu�on sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de �tres de capital et les créanciers d'un établissement en résolu�on ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquida�on judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'ar�cle L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les inves�sseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolu�on est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolu�on décideraient d'une mise en résolu�on sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduc�on de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compar�ment CET1 (ac�ons, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres addi�onnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, aﬁn d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en �tres de capital des instruments de Fonds propres addi�onnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolu�on décidaient d'u�liser l'ou�l de résolu�on qu'est le renﬂouement interne, elles pourraient metre en œuvre cet ou�l de renﬂouement interne sur les instruments de dete [2] , c'est-à-dire décider de leur déprécia�on totale ou par�elle ou de leur conversion en capital aﬁn également d'absorber les pertes. Les autorités de résolu�on pourraient décider de metre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des en�tés aﬃliées, des mesures de réduc�on de valeur ou de conversion et le cas échéant de renﬂouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduc�on de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renﬂouement interne s'appliqueraient à toutes les en�tés du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'en�té considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolu�on est déﬁnie par les disposi�ons de l'ar�cle L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolu�on. Les détenteurs de �tres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits iden�ques en liquida�on seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'en�té du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renﬂouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'inves�sseur doit être conscient qu'il existe donc un risque signiﬁca�f pour les porteurs d'ac�ons, de parts sociales, CCI et CCA et les �tulaires d'instruments de dete d'un membre du réseau de perdre tout ou par�e de leur inves�ssement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolu�on bancaire sur le Groupe quelle que soit l'en�té dont il est créancier. Les autres ou�ls de résolu�on bancaire dont disposent les autorités de résolu�on sont pour l'essen�el la cession totale ou par�elle des ac�vités de l'établissement à un �ers ou à un établissement relais et la sépara�on des ac�fs de cet établissement. Ce disposi�f de résolu�on ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l'ar�cle L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que déﬁni par l'ar�cle R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pra�que, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute [1] Ar�cles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Ar�cles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF Page 317 13/75 mesure de résolu�on. L'applica�on au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolu�on suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs en�tés du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des condi�ons de mise en œuvre de la garan�e des obliga�ons de Crédit Agricole S.A. consen�e en 1988 au bénéﬁce de ses �ers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cete garan�e est suscep�ble d'être mise en œuvre en cas d'insuﬃsance d'ac�f de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquida�on judiciaire ou de sa dissolu�on. 1.3 Evénements signiﬁca�fs rela�fs à l'exercice 2024 Contexte économique Cete année s'est inscrite dans un environnement économique marqué par une baisse de l'inﬂa�on et un desserrement de l'étau monétaire des banques centrales. Restructura�on de la couverture La Caisse Régionale a poursuivi la restructura�on de son portefeuille de swaps de macro-couverture au cours de l'exercice. FCT Crédit Agricole Habitat 2024 Au 31/12/2024, une nouvelle opéra�on de �trisa�on (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été réalisée au sein du groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des Caisses régionales et LCL, le 27 mars 2024. Cete transac�on est pour par�e un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cete opéra�on s'est traduite par une cession de prêts à l'habitat octroyés par les Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,67 milliard d'euros. Les Caisses régionales ont souscrit pour 166,7 millions d'euros de �tres subordonnés et pour 750 millions d'euros de �tres senior (émission auto-souscrite uniquement). Pour l'émission placée sur le marché, les �tres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'inves�sseurs (ges�onnaires d'ac�fs (61%) et établissements de crédit (39%)) pour un montant de 750 M€. Dans le cadre de cete �trisa�on, la Caisse Régionale du Languedoc a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 45,3 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2024. Elle a souscrit pour 20,4 millions d'euros de �tres senior et 4,5 millions d'euros de �tres subordonnés. Créa�on de la ﬁliale Le Sillon Au 4 ème trimestre 2024, la Caisse Régionale a créé une ﬁliale Le Sillon, détenue à 100% par la CR et dont le capital social ini�al s'élève à 15 millions d'euros. Il s'agit d'une ﬁliale immobilière, qui portera le nouveau siège social de la Caisse Régionale dans le quar�er Cambacérès à Montpellier. Rela�ons internes au Groupe La Caisse Régionale a souscrit à l'augmenta�on de capital de SAS Rue La Boé�e en juin 2024, par capitalisa�on à hauteur de 38M€ de l'avance en compte courant accordée ﬁn 2023. Page 318 14/75 1.4 Evénements postérieurs à l'exercice 2024 Néant. NOTE 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états ﬁnanciers du Crédit Agricole du Languedoc sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles déﬁnies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spéciﬁcités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégra�on de ses Caisses locales dans le périmètre de consolida�on, la Caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présenta�on des états ﬁnanciers du Crédit Agricole du Languedoc est conforme aux disposi�ons du règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10) qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Aucun changement de méthode comptable et de présenta�on des comptes par rapport à l'exercice précédent. 2.1 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les en�tés du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10). Elles sont ven�lées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opéra�ons internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opéra�ons réalisées avec la clientèle ﬁnancière. Les prêts subordonnés, de même que les opéra�ons de pension (matérialisées par des �tres ou des valeurs), sont intégrés dans les diﬀérentes rubriques de créances, en fonc�on de la nature de la contrepar�e (interbancaire, opéra�ons internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sur les établissements de crédits et sur la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale y compris les intérêts courus non échus. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances ratachées en contrepar�e du compte de résultat. En applica�on du règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10), les commissions Page 319 15/75 reçues et les coûts marginaux de transac�on supportés sont étalés sur la durée de vie eﬀec�ve du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garan�e qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est déﬁni ci-après. Les créances et les engagements par signature sont répar�s entre les encours sains et douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualiﬁées de douteuses, elles sont qualiﬁées de saines ou dégradées, elles demeurent dans leur poste d'origine. • Provisions au �tre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés Le Crédit Agricole du Languedoc constate au �tre des exposi�ons de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit atendus sur les 12 mois à venir (exposi�ons qualiﬁées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposi�on s'est signiﬁca�vement dégradée (exposi�ons qualiﬁées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi par�culier et reposent sur des es�ma�ons traduisant le niveau de perte de crédit atendue. • La no�on de perte de crédit atendue « Expected Credit Loss » ou « ECL » L'ECL se déﬁnit comme la valeur probable atendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la diﬀérence entre les ﬂux de trésorerie contractuels et les ﬂux atendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à an�ciper au plus tôt la comptabilisa�on des pertes de crédit atendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du disposi�f de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisa�on mise en place dans le cadre du disposi�f Bâlois. La Direc�on des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la déﬁni�on du cadre méthodologique et de la supervision du disposi�f de déprécia�on des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le disposi�f de nota�on interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'apprécia�on de l'évolu�on du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'an�cipa�on des pertes et d'extrapola�on sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informa�ons disponibles, per�nentes, raisonnables et jus�ﬁables, y compris les informa�ons de nature prospec�ve, sont retenues. L’es�ma�on des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposi�on au moment du défaut. Son apprécia�on s'appuie largement sur les modèles internes u�lisés dans le cadre du disposi�f pruden�el lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. Page 320 16/75 L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les ﬂoors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermina�on de l'ECL sont à apprécier en fonc�on des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit atendues pour les 12 mois à venir sont une por�on des pertes de crédit atendues pour la durée de vie ; et représentent les insuﬃsances de ﬂux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie atendue de l'exposi�on est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit atendues sont actualisées au TIE (Taux d’Intérêt Eﬀec�f) déterminé lors de la comptabilisa�on ini�ale de l'encours. Le taux d'intérêt eﬀec�f est le taux d'actualisa�on qui égalise la somme des ﬂux décaissés et encaissés au �tre de l'émission ou de l'acquisi�on d'un crédit et la valeur actuelle des ﬂux contractuels à recevoir de la contrepar�e sur la durée de vie eﬀec�ve de cet encours. Les modalités de mesure des ECL �ennent compte des biens aﬀectés en garan�e et des autres rehaussements de crédit qui font par�e des modalités contractuelles et que le Crédit Agricole du Languedoc ne comptabilise pas séparément. L’es�ma�on des insuﬃsances de ﬂux de trésorerie atendues d’un instrument ﬁnancier garan� reﬂète le montant et le calendrier de recouvrement des garan�es. La prise en compte des garan�es et sûretés n’inﬂue pas sur l’apprécia�on de la dégrada�on signiﬁca�ve du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolu�on du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garan�es. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies déﬁnies par le groupe Crédit Agricole et permetent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. L'u�lisa�on des systèmes de nota�on externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Le backtesng des modèles et paramètres u�lisés est réalisé a minima annuellement. Les données macro-économiques prospec�ves (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermina�on d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projec�on des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amor�ssement des opéra�ons ; - Au niveau de chaque en�té au regard de ses propres portefeuilles. Le Crédit Agricole du Languedoc applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de ﬁnancement et de garan�e sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non- couvertes par les scenarios déﬁnis au niveau du Groupe. • Dégrada�on signiﬁca�ve du risque de crédit Le Crédit Agricole du Languedoc apprécie, pour chaque encours, la dégrada�on du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cete apprécia�on de l'évolu�on du risque de crédit conduit les en�tés à classer leurs opéra�ons par classe de risque (exposi�ons qualiﬁées de saines / exposi�ons qualiﬁées de dégradées / Page 321 17/75 exposi�ons douteuses). Le Stage 1 correspond à des ECL à 12 mois, le Stage 2 correspond à des ECL à maturité. Aﬁn d'apprécier la dégrada�on signiﬁca�ve, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères rela�fs et absolus Groupe qui s'imposent aux en�tés du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque en�té lié à l'apprécia�on, à dire d'expert au �tre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios déﬁnis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque en�té sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous- portefeuille d'ECL à 12 mois à un ECL à maturité). Le suivi de la dégrada�on signiﬁca�ve porte, sauf excep�on, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepar�e. Le suivi de la dégrada�on signiﬁca�ve doit porter sur l'évolu�on du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garan�e, y compris pour les opéra�ons bénéﬁciant d'une garan�e de l'ac�onnaire. Pour les encours composés de pe�tes créances présentant des caractéris�ques similaires, l'étude, contrepar�e par contrepar�e, peut être remplacée par une es�ma�on sta�s�que des pertes prévisionnelles. L'apprécia�on de la dégrada�on signiﬁca�ve du risque de crédit au �tre du premier niveau déﬁni ci-dessus pour les encours avec un modèle de nota�on repose sur les deux critères suivants : 1. Critère rela�f Pour apprécier le caractère signiﬁca�f de la dégrada�on rela�ve du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonc�on des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'informa�on prospec�ve en date de clôture et en date de comptabilisa�on ini�ale. Ainsi, un instrument ﬁnancier est classé en Stage 2 (ECL à maturité), si le ra�o entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisa�on ini�ale d'autre part est supérieur au seuil mul�plica�f déﬁni par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments ﬁnanciers en s'appuyant sur la segmenta�on du disposi�f pruden�el de ges�on des risques. Le Groupe déclasse également systéma�quement en Stage 2 dès lors que la probabilité de défaut à date est supérieure à 3 fois la probabilité de défaut à l'origine et si la probabilité de défaut à date est supérieure à 0,3%. Ce critère en varia�on rela�ve est complété par un critère en varia�on absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré « non signiﬁca�f ». 2. Critère absolu Compte tenu des pra�ques de ges�on du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, Page 322 18/75 la dégrada�on du risque est considérée comme signiﬁca�ve et l'instrument ﬁnancier classé en Stage 2. Le groupe Crédit Agricole re�ent le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégrada�on signiﬁca�ve et de classement en Stage 2. L'instrument ﬁnancier est classé en Stage 2 en cas de restructura�on en raison de diﬃcultés ﬁnancières. Pour le périmètre sans modèle de nota�on interne, le groupe Crédit Agricole re�ent le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ul�me de dégrada�on signiﬁca�ve et de classement en encours dégradé (Stage 2). Si la dégrada�on depuis l'origine cesse d'être constatée, la déprécia�on peut être ramenée à des pertes atendues à 12 mois (Stage 1). Aﬁn de suppléer le fait que certains facteur ou indicateur de dégrada�on signiﬁca�ve ne soient pas iden�ﬁables au niveau d'un instrument ﬁnancier pris isolément, la norme autorise l’apprécia�on de la dégrada�on signiﬁca�ve pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des por�ons de portefeuille d’instruments ﬁnanciers. La cons�tu�on des portefeuilles pour une apprécia�on de la dégrada�on sur base collec�ve peut résulter de caractéris�ques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les en�tés disposant d'un système de nota�on interne) ; - Le type de garan�e ; - La date de comptabilisa�on ini�ale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; - Le secteur d'ac�vité ; - L'emplacement géographique de l'emprunteur ; - La valeur du bien aﬀecté en garan�e par rapport à l'ac�f ﬁnancier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garan�s uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quo�té de ﬁnancement) ; - Le circuit de distribu�on, l'objet du ﬁnancement, … Une diﬀérencia�on par marché de la dégrada�on signiﬁca�ve est donc possible (habitat, crédit consomma�on, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments ﬁnanciers aux ﬁns de l'apprécia�on des varia�ons du risque de crédit sur base de portefeuille homogène peut changer au ﬁl du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informa�ons deviennent disponibles. Les dota�ons et reprises des provisions au �tre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Page 323 19/75 Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assor�es de garan�es, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situa�ons suivantes : - Un arriéré de paiement signiﬁca�f généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances par�culières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situa�on du débiteur ; - L'en�té es�me improbable que le débiteur s'acquite intégralement de ses obliga�ons de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisa�on d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un eﬀet néfaste sur ses ﬂux de trésorerie futurs es�més. Les évènements qui suivent sont des données observables, indica�ves d'un encours douteux : - Des diﬃcultés ﬁnancières importantes de l'émeteur ou de l'emprunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souﬀrance ; - L'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux diﬃcultés ﬁnancières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; - La probabilité croissante de faillite ou de restructura�on ﬁnancière de l'emprunteur ; - La dispari�on d'un marché ac�f pour l'ac�f ﬁnancier en raison de diﬃcultés ﬁnancières ; - L'achat ou la créa�on d'un ac�f ﬁnancier avec une forte décote, qui reﬂète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'eﬀet combiné de plusieurs évènements. Une contrepar�e en défaut ne revient en situa�on saine qu'après une période d'observa�on qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situa�on douteuse. Parmi les encours douteux, le Crédit Agricole du Languedoc dis�ngue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la déﬁni�on des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspec�ves de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain. Page 324 20/75 Risque de crédit Le calcul du montant des pertes atendues sur le risque de crédit doit s'eﬀectuer en prenant en considéra�on les circonstances spéciﬁques de l’exercice 2024, marqué par une dégrada�on de l’environnement économique global. Dans ce contexte, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques (forward looking) pour la détermina�on de l'es�ma�on du risque de crédit. La Caisse Régionale a également procédé à une revue de son portefeuille de crédits et a mis à jour le forward looking local appliqué sur les ﬁlières considérées à risques. • Traitement comptable des déprécia�ons Les dota�ons et reprises de déprécia�on pour risque de non-recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10), le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque les eﬀets de désactualisa�ons des déprécia�ons. Passage en perte L'apprécia�on du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, le Crédit Agricole du Languedoc le détermine avec sa Direc�on des Risques, en fonc�on de la connaissance qu'elle a de son ac�vité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les déprécia�ons correspondantes font l'objet d'une reprise. Risques-pays La Caisse Régionale du Languedoc ne présente quasiment pas d'exposi�on directe dans les pays autres que la France et en par�culier, n'est pas exposée directement sur le Portugal, l'Irlande, l'Italie, la Grèce et l'Espagne. Créances restructurées Les créances restructurées pour diﬃcultés ﬁnancières sont des créances pour lesquelles l'en�té a modiﬁé les condi�ons contractuelles ini�ales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux diﬃcultés ﬁnancières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La déﬁni�on des créances restructurées pour cause de diﬃcultés ﬁnancières répond donc à deux critères cumula�fs : - Des modiﬁca�ons de contrat ou des reﬁnancements de créance (concessions) ; - Un client en situa�on ﬁnancière diﬃcile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des diﬃcultés pour honorer ses engagements ﬁnanciers). Cete no�on de restructura�on doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructura�on. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéris�ques ont été renégociées Page 325 21/75 commercialement avec des contrepar�es ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité ou des diﬃcultés ﬁnancières. Les créances renégociées sont décomptabilisées. La frac�on restant à étaler des commissions reçues et des coûts marginaux de transac�on est enregistrée dans le compte de résultat à la date de cete renégocia�on, dans la mesure où il est considéré qu’un nouvel encours a pris naissance. La réduc�on des ﬂux futurs accordée à la contrepar�e, ou le report de ces ﬂux sur un horizon plus lointain lors de la restructura�on, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de ﬂux de trésorerie futurs, actualisés au taux d'intérêt eﬀec�f d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre : - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des ﬂux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt eﬀec�f d'origine (déﬁni à la date de l'engagement de ﬁnancement). La décote constatée lors d'une restructura�on de créance est comptabilisée en déduc�on de l'ac�f et dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situa�on ﬁnancière du débiteur font l'objet d'une nota�on conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonc�on du risque de crédit es�mé. Dès lors que l'opéra�on de restructura�on a été réalisée, l'exposi�on conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observa�on à minima de 2 ans si l'exposi�on était saine au moment de la restructura�on, ou de 3 ans si l'exposi�on était en défaut au moment de la restructura�on. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). 2.2 Portefeuille Titres Les règles rela�ves à la comptabilisa�on du risque de crédit et la déprécia�on des �tres à revenu ﬁxe sont déﬁnies par les ar�cles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les ar�cles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10). Les �tres sont présentés dans les états ﬁnanciers en fonc�on de leur nature : eﬀets publics (Bons du Trésor et �tres assimilés), obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe (�tres de créances négociables et �tres du marché interbancaire), ac�ons et autres �tres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementa�on (transac�on, inves�ssement, placement, ac�vité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres �tres détenus à long terme, par�cipa�on, parts dans les entreprises liées) en fonc�on de l'inten�on de ges�on de l'en�té et des caractéris�ques de l'instrument au moment de la souscrip�on du produit. Titres de transac�on Ce sont des �tres qui, à l'origine, sont : - Soit acquis avec l'inten�on de les revendre ou vendus avec l'inten�on de les racheter à court terme ; - Soit détenus par l'établissement du fait de son ac�vité de mainteneur de marché, ce classement en �tres de Page 326 22/75 transac�on étant subordonné à la condi�on que le stock de �tres fasse l'objet d'une rota�on eﬀec�ve et d'un volume d'opéra�ons signiﬁca�f compte tenu des opportunités du marché. Ces �tres doivent être négociables sur un marché ac�f et les prix de marché ainsi accessibles doivent être représenta�fs de transac�ons réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des condi�ons de concurrence normale. Sont également considérés comme des �tres de transac�on : - Les �tres acquis ou vendus dans le cadre d'une ges�on spécialisée de portefeuille de transac�on comprenant des instruments ﬁnanciers à terme, des �tres ou d'autres instruments ﬁnanciers qui sont gérés ensemble, et présentant des indica�ons d'un proﬁl récent de prise de bénéﬁces à court terme ; - Les �tres faisant l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opéra�on d'arbitrage eﬀectuée sur un marché d'instruments ﬁnanciers organisé ou assimilé. - Les �tres empruntés (y compris le cas échéant les �tres empruntés ayant fait l'objet d'un prêt, reclassés en « �tres de transac�on prêtés ») dans le cadre des opéra�ons de prêts / emprunts classés en �tres de transac�on et compensés avec les detes représenta�ves de �tres empruntés inscrites au passif du bilan. Hormis dans les cas prévus par le règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10), les �tres enregistrés parmi les �tres de transac�on ne peuvent être reclassés dans une autre catégorie comptable et con�nuent à suivre les règles de présenta�on et de valorisa�on des �tres de transac�on jusqu'à leur sor�e du bilan par cession, remboursement intégral ou passage en pertes. Les �tres de transac�on sont comptabilisés à la date de leur acquisi�on et pour leur prix d'acquisi�on frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. La dete représenta�ve des �tres vendus à découvert est inscrite au passif de l'établissement cédant pour le prix de vente des �tres frais exclus. A chaque arrêté comptable, les �tres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des gains et pertes résultant des varia�ons de cours est porté au compte de résultat et enregistré dans la rubrique « Solde des opéra�ons des portefeuilles de négocia�on ». Titres de placement Cete catégorie concerne les �tres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de �tres. Les �tres sont enregistrés pour leur prix d'acquisi�on, frais exclus. Obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe Ces �tres sont enregistrés pour leur prix d'acquisi�on, coupon couru à l'achat inclus. La diﬀérence entre le prix d'acquisi�on et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du �tre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe ». Page 327 23/75 Ac�ons et autres �tres à revenu variable Les ac�ons sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisi�on inclus si ceux-ci >=10%. Les revenus de dividendes atachés aux ac�ons sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des �tres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collec�fs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les �tres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisi�on et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de �tres (calculée par exemple à par�r des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est cons�tué une déprécia�on au �tre de la moins-value latente sans compensa�on avec les plus-values constatées sur les autres catégories de �tres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10), prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments ﬁnanciers à terme, sont pris en compte pour le calcul des déprécia�ons. Les plus-values poten�elles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les �tres à revenu ﬁxe, des déprécia�ons des�nées à prendre en compte le risque de contrepar�e et comptabilisées en coût du risque, sont cons�tuées sur cete catégorie de �tres : - S'il s'agit de �tres cotés, sur la base de la valeur de marché qui �ent intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si le Crédit Agricole du Languedoc dispose d'informa�ons par�culières sur la situa�on ﬁnancière de l'émeteur qui ne sont pas reﬂétées dans la valeur de marché, une déprécia�on spéciﬁque est cons�tuée ; - S'il s'agit de �tres non cotés, la déprécia�on est cons�tuée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Déprécia�ons au �tre du risque de crédit sur les encours douteux). Les cessions de �tres sont réputées porter sur les �tres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dota�ons et les reprises de déprécia�on ainsi que les plus ou moins-values de cession des �tres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opéra�ons des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'inves�ssement Sont enregistrés en �tres d'inves�ssement, les �tres à revenu ﬁxe assor�s d'une échéance ﬁxée qui ont été acquis ou reclassés dans cete catégorie avec l'inten�on manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cete catégorie que les �tres pour lesquels le Crédit Agricole du Languedoc dispose de la capacité de ﬁnancement nécessaire pour con�nuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remetre en cause son inten�on de détenir ces �tres jusqu'à leur échéance. Les �tres d'inves�ssement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisi�on, frais d'acquisi�on et coupons inclus. La diﬀérence entre le prix d'acquisi�on et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du �tre. Page 328 24/75 Il n'est pas cons�tué de déprécia�on des �tres d'inves�ssement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la déprécia�on est liée à un risque propre à l'émeteur du �tre, une déprécia�on est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de �tres d'inves�ssement ou de transfert dans une autre catégorie de �tres pour un montant signiﬁca�f, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en �tres d'inves�ssement des �tres antérieurement acquis et les �tres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10). Titres de l'ac�vité de portefeuille Le Crédit Agricole du Languedoc n’a aucun �tre issu de l’ac�vité de portefeuille au 31/12/2024. Parts dans les entreprises liées, �tres de par�cipa�on et autres �tres détenus à long terme - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou suscep�bles d'être incluses par intégra�on globale dans un même ensemble consolidable. - Les �tres de par�cipa�on sont des �tres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est es�mée u�le à l'ac�vité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une inﬂuence sur la société émetrice des �tres ou d'en assurer le contrôle. - Les autres �tres détenus à long terme correspondent à des �tres détenus dans l'inten�on de favoriser le développement de rela�ons professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émetrice mais sans inﬂuencer la ges�on de cete dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces �tres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisi�on frais exclus. A la clôture de l'exercice, ces �tres sont évalués, �tre par �tre, en fonc�on de leur valeur d'usage et ﬁgurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cete valeur d'u�lité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objec�fs de déten�on. L'es�ma�on de la valeur d'u�lité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspec�ves de rentabilité de l'entreprise émetrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathéma�que du �tre. Lorsque la valeur d'u�lité de �tres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de déprécia�ons sans compensa�on avec les plus-values latentes. Les dota�ons et reprises de déprécia�ons ainsi que les plus ou moins-values de cession rela�ves à ces �tres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur ac�fs immobilisés ». Prix de marché Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les diﬀérentes catégories de �tres, est déterminé de la façon suivante : Page 329 25/75 - Les �tres négociés sur un marché ac�f sont évalués au cours le plus récent, - Si le marché sur lequel le �tre est négocié n'est pas ou plus considéré comme ac�f, ou si le �tre n'est pas côté, le Crédit Agricole du Languedoc détermine la valeur probable de négocia�on du �tre concerné en u�lisant des techniques de valorisa�on. En premier lieu, ces techniques font référence à des transac�ons récentes eﬀectuées dans des condi�ons normales de concurrence. Le cas échéant, le Crédit Agricole du Languedoc u�lise des techniques de valorisa�on couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces �tres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des es�ma�ons ﬁables des prix obtenus dans des transac�ons sur le marché réel. Dates d'enregistrement Le Crédit Agricole du Languedoc enregistre les �tres classés en �tres d'inves�ssement à la date de règlement- livraison. Les autres �tres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négocia�on. Pensions livrées Les �tres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représenta�f de la dete à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les �tres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représenta�f de la créance sur le cédant, est enregistré à l'ac�f du bilan. Les �tres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. Reclassement de �tres Conformément au règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10), il est autorisé d'opérer les reclassements de �tres suivants : - Du portefeuille de transac�on vers le portefeuille d'inves�ssement ou de placement, en cas de situa�on excep�onnelle de marché ou pour les �tres à revenu ﬁxe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché ac�f et si l'établissement a l'inten�on et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, - Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'inves�ssement, en cas de situa�on excep�onnelle de marché ou pour les �tres à revenu ﬁxe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché ac�f. Le Crédit Agricole du Languedoc n'a pas opéré, en 2024, de reclassement au �tre du règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10). Rachat d'ac�ons propres Les ac�ons propres rachetées par le Crédit Agricole du Languedoc, y compris les ac�ons et op�ons sur ac�ons détenues en couverture des plans de stock-op�ons, sont enregistrées à l'ac�f du bilan dans une rubrique spéciﬁque. Page 330 26/75 Elles font l'objet, le cas échéant, d'une déprécia�on si la valeur d'inventaire est inférieure au prix d'achat, à l'excep�on des opéra�ons rela�ves aux plans d'op�ons d'achat ou de souscrip�on d'ac�ons et des plans d'atribu�on d'ac�ons gratuites aux employés selon le règlement ANC 2014-03 (Plan Comptable Général). 2.3 Immobilisa�ons Le Crédit Agricole du Languedoc applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amor�ssement et à la déprécia�on des ac�fs. Elle applique la méthode de comptabilisa�on des ac�fs par composants à l'ensemble de ses immobilisa�ons corporelles. Conformément aux disposi�ons de ce texte, la base amor�ssable �ent compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisa�ons. Le coût d'acquisi�on des immobilisa�ons comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisi�on pour la mise en état d'u�lisa�on du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisi�on. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisi�on diminué des amor�ssements ou des déprécia�ons cons�tuées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisi�on diminué des amor�ssements ou des déprécia�ons cons�tuées depuis leur date d'acquisi�on. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de produc�on diminué des amor�ssements ou des déprécia�ons cons�tuées depuis leur date d'achèvement. A l'excep�on des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisa�ons incorporelles ne font pas l'objet d'amor�ssement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de déprécia�on. En cas de mali technique de fusion, celui-ci est comptabilisé au bilan selon les rubriques d'ac�fs auxquelles il est aﬀecté, en « Autres immobilisa�ons corporelles, incorporelles, ﬁnancières… ». Il est ensuite amor� puis déprécié et sor� du bilan, le cas échéant selon les mêmes modalités que l'ac�f sous-jacent. Les immobilisa�ons sont amor�es en fonc�on de leur durée es�mée d'u�lisa�on. Les composants et durées d'amor�ssement suivants ont été retenus par le Crédit Agricole du Languedoc, à la suite de l'applica�on de la comptabilisa�on des immobilisa�ons par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amor�ssement doivent être adaptées à la nature de la construc�on et à sa localisa�on : Page 331 27/75 Composant Durée d'amor�ssement Foncier Non amor�ssable Immeubles 20 ans Agencements 5 à 8 ans Matériel informa�que 1 à 4 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Enﬁn, les éléments dont dispose le Crédit Agricole du Languedoc sur la valeur de ses immobilisa�ons lui permetent de conclure que des tests de déprécia�on ne conduiraient pas à la modiﬁca�on de la base amor�ssable existante. 2.4 Detes envers les établissements de crédit et la clientèle Les detes envers les établissements de crédit, les en�tés du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états ﬁnanciers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces detes : - Detes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opéra�ons internes au Crédit Agricole, - Comptes d'épargne à régime spécial et autres detes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle ﬁnancière). Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensa�on avec la créance sur le fonds d'épargne (au �tre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consigna�ons). Les opéra�ons de pension, matérialisées par des �tres ou des valeurs sont incluses dans ces diﬀérentes rubriques, en fonc�on de la nature de la contrepar�e. Les intérêts courus sur ces detes sont enregistrés en compte de detes ratachées en contrepar�e du compte de résultat. 2.5 Detes représentées par un �tre Les detes représentées par un �tre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, �tres du marché interbancaire, �tres de créances négociables, emprunts obligataires et autres �tres de detes, à l'exclusion des �tres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Detes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de detes ratachées en contrepar�e du compte de résultat. Page 332 28/75 Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amor�es sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe ». Les primes de remboursement et les primes d'émission des detes représentées par des �tres sont amor�es selon la méthode de l'amor�ssement actuariel. Le Crédit Agricole du Languedoc applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services ﬁnanciers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». 2.6 Provisions Le Crédit Agricole du Languedoc applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisa�on et l'évalua�on des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions rela�ves aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés ﬁn de carrière, aux li�ges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opéra�ons, de la durée des engagements, de leur nature (créances, �tres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Le Crédit Agricole du Languedoc a par�ellement couvert les provisions cons�tuées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la varia�on des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est cons�tuée aﬁn de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont rela�fs, d'une part, à l'obliga�on de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux ﬁxé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne- logement à un taux déterminé ﬁxé à l'ouverture du contrat. Cete provision est calculée par généra�on de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensa�on possible entre les engagements rela�fs à des généra�ons diﬀérentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement des souscripteurs, ainsi que l'es�ma�on du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces es�ma�ons sont établies à par�r d'observa�ons historiques de longue période. - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolu�ons raisonnablement an�cipées. Les modalités de calcul de cete provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opéra�ons par�culières du règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10). Page 333 29/75 Provision pour risques sur GIE d'inves�ssement La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas de par�cipa�on dans des GIE d'inves�ssement au 31/12/2024. 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) Les fonds pour risques bancaires généraux sont cons�tués par le Crédit Agricole du Languedoc à la discré�on de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concré�sa�on est incertaine mais qui relèvent de l'ac�vité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concré�sa�on de ces risques en cours d'exercice. Le fonds pour risques bancaires généraux de la Caisse régionale du Languedoc est de 155,4 millions d'euros au 31 décembre 2024 et n’a pas évolué par rapport à 2023. 2.8 Opéra�ons sur les Instruments ﬁnanciers à terme et condi�onnels Les opéra�ons de couverture et de marché sur des instruments ﬁnanciers à terme de taux, de change ou d'ac�ons sont enregistrées conformément aux disposi�ons du règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10). Les engagements rela�fs à ces opéra�ons sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opéra�ons en cours. Les résultats aﬀérents à ces opéra�ons sont enregistrés en fonc�on de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opéra�ons de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opéra�ons de couverture aﬀectées (catégorie « b » ar�cle 2522-1 du règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10)) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisa�on des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits rela�fs aux instruments ﬁnanciers à terme ayant pour objet la couverture et la ges�on du risque de taux global de Crédit Agricole S.A. (catégorie « c » ar�cle 2522-1 du règlement ANC 2014- 07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opéra�ons de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opéra�ons de marché Les opéra�ons de marché regroupent : - Les posi�ons ouvertes isolées (catégorie « a » de l'ar�cle 2522-1 du règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10), - La ges�on spécialisée d'un portefeuille de transac�on (catégorie « d » de l'ar�cle 2522 du règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10). Page 334 30/75 Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à par�r des prix de marché disponibles, s'il existe un marché ac�f, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisa�on internes, en l'absence de marché ac�f. Pour les instruments : - En posi�on ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; - En posi�on ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; - Faisant par�e d'un portefeuille de transac�on, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. Risque de contrepar�e sur les dérivés Conformément au règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10), le Crédit Agricole du Languedoc intègre l'évalua�on du risque de contrepar�e sur les dérivés ac�fs dans la valeur de marché des dérivés. A ce �tre, seuls les dérivés comptabilisés en posi�on ouverte isolée et en portefeuille de transac�on (respec�vement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'ar�cle 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de contrepar�e sur les dérivés ac�fs. (CVA - Credit Valuaon Adjustment). Le CVA permet de déterminer les pertes atendues sur la contrepar�e du point de vue du Crédit Agricole du Languedoc. Le calcul du CVA repose sur une es�ma�on des pertes atendues à par�r de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'u�lisa�on de données d'entrée observables. Elle repose : - Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS (Credit Default Swap) nomina�fs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ; - En l'absence de CDS nomina�f sur la contrepar�e, d'une approxima�on fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contrepar�es du même ra�ng, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être u�lisés. 2.9 Opéra�ons en devises A chaque arrêté, les créances et les detes ainsi que les contrats de change à terme ﬁgurant en engagements hors bilan libellés en devises sont conver�s au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transac�on. Les produits et Page 335 31/75 charges courus non échus sont conver�s au cours de clôture. Les ac�fs en devises détenus de façon durable, comprenant les dota�ons aux succursales, les immobilisa�ons, les �tres d'inves�ssement, les �tres de ﬁliale et de par�cipa�on en devises ﬁnancés en euros restent conver�s au cours du jour d'acquisi�on (historique). Cependant, une provision peut être cons�tuée lorsque l'on constate une déprécia�on durable du cours de change rela�ve aux par�cipa�ons du Crédit Agricole du Languedoc à l'étranger. A chaque arrêté, les opéra�ons de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opéra�ons des portefeuilles de négocia�on - Solde des opéra�ons de change et instruments ﬁnanciers assimilés». Dans le cadre de l'applica�on du règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10), le Crédit Agricole du Languedoc a mis en place une comptabilité mul�devises lui permetant un suivi de sa posi�on de change et la mesure de son exposi�on à ce risque. 2.10 Intégra�on des succursales à l'étranger La Caisse Régionale du Languedoc n’est pas concernée. 2.11 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de ﬁnancement pour la par�e non u�lisée et les engagements de garan�e donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour le Crédit Agricole du Languedoc. Le hors-bilan publiable ne fait men�on ni des engagements sur instruments ﬁnanciers à terme, ni des opéra�ons de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garan�e. 2.12 Par�cipa�on des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement La par�cipa�on des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au �tre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord du 24 juin 2022. La par�cipa�on est couverte par l’accord du 24 juin 2022. La par�cipa�on et l'intéressement ﬁgurent dans les « Frais de personnel ». 2.13 Avantages au personnel postérieurs à l'emploi Page 336 32/75 Engagements en ma�ère de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de ﬁn de carrière – régimes à presta�ons déﬁnies Le Crédit Agricole du Languedoc a appliqué la recommanda�on 2013-02 de l'Autorité des normes comptables rela�ve aux règles de comptabilisa�on et d'évalua�on des engagements de retraite et avantages similaires, recommanda�on abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. Cete recommanda�on a été modiﬁée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à presta�ons déﬁnies condi�onnant l'octroi d'une presta�on à la fois en fonc�on de l'ancienneté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu'un membre du personnel soit employé par l'en�té lorsqu'il ateint l'âge de la retraite, de déterminer la répar��on des droits à presta�on de manière linéaire à par�r de : - Soit la date de prise de service du membre du personnel ; - Soit la date à par�r de laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisi�on des droits à presta�on. En applica�on de ce règlement, le Crédit Agricole du Languedoc provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à presta�ons déﬁnies. Ces engagements sont évalués en fonc�on d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, ﬁnancières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cete charge est réalisé sur la base de la presta�on future actualisée. Depuis 2021, le Crédit Agricole du Languedoc applique la détermina�on de la répar��on des droits à presta�on de manière linéaire à par�r de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisi�on des droits à presta�on (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19). Pour l'exercice 2024, le Crédit Agricole du Languedoc main�ent sa méthode historique de détermina�on de la répar��on des droits à presta�on de manière linéaire à par�r de la date de prise de service du membre du personnel. Le Crédit Agricole du Languedoc a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisa�on des proﬁts ou pertes constatés au �tre des modiﬁca�ons des régimes à presta�ons déﬁnies au moment où se produit la réduc�on ou la liquida�on. Le règlement autorise également la comptabilisa�on des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Le Crédit Agricole du Languedoc a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à par�r de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie ac�ve moyenne résiduelle du personnel bénéﬁciant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : - La valeur actuelle de l'obliga�on au �tre des presta�ons déﬁnies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, - Majorée des proﬁts actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, Page 337 33/75 - Diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des ac�fs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obliga�on est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cete dernière est considérée comme étant celle de l'obliga�on correspondante (soit le montant de la dete actuarielle correspondante). La Caisse Régionale du Languedoc a souscrit à diﬀérentes polices d'assurance éligibles selon diﬀérents régimes à presta�ons déﬁnies dont bénéﬁcie l'ensemble de ses salariés : Conven�on d'assurance collec�ve d'indemnités de ﬁn de carrière pour les salariés avec Prédica. Conven�on d'assurance collec�ve de retraite complémentaire des cadres de direc�on avec Adicam. Conven�on d'assurance collec�ve de retraite des élus avec Adicam. Plans de retraite – régimes à co�sa�ons déﬁnies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels co�sent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés co�santes n'ont aucune obliga�on, juridique ou implicite, de payer des co�sa�ons supplémentaires si les fonds n'ont pas suﬃsamment d'ac�fs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole du Languedoc n'a pas de passif à ce �tre autre que les co�sa�ons à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des co�sa�ons au �tre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». 2.14 Stock-op�ons et souscrip�on d'ac�ons proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise La Caisse régionale du Languedoc n'est pas concernée par la souscrip�on d'ac�ons proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise. 2.15 Charges et produits excep�onnels Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière excep�onnelle et qui sont rela�fs à des opéra�ons ne relevant pas du cadre des ac�vités courantes du Crédit Agricole du Languedoc. 2.16 Impôt sur les bénéﬁces (charge ﬁscale) D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt ﬁgurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au �tre de l'exercice. Elle intègre la contribu�on sociale sur les bénéﬁces. Les revenus de créances et de portefeuilles �tres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts. Le Crédit Agricole du Languedoc a signé avec Crédit Agricole S.A. une conven�on d'intégra�on ﬁscale. Aux termes des accords conclus, le Crédit Agricole du Languedoc constate dans ses comptes la dete d'impôt dont elle est redevable au �tre de cete conven�on ﬁscale. Page 338 34/75 NOTE 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances ratachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : à vue 18 070 18 070 81 18 151 19 887 à terme 45 174 109 560 154 734 80 154 814 116 332 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée 39 340 29 753 69 093 1 183 70 276 30 511 Prêts subordonnés Total 63 244 39 340 29 753 109 560 241 897 1 344 243 241 166 730 Déprécia�ons VALEUR NETTE AU BILAN 243 241 166 730 Opéra�ons internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 247 190 247 190 70 247 260 947 495 Comptes et avances à terme 37 226 33 223 1 826 478 225 834 2 122 761 9 274 2 132 035 1 229 246 Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Total 284 416 33 223 1 826 478 225 834 2 369 951 9 344 2 379 295 2 176 741 Déprécia�ons VALEUR NETTE AU BILAN 2 379 295 2 176 741 TOTAL 2 622 536 2 343 471 Commentaires : Aucun prêt subordonné et par�cipa�f n'a été consen� aux établissements de crédit. Aucune créance sur les établissements de crédit n'est éligible au reﬁnancement de la banque centrale. Opéra�ons internes au Crédit Agricole : en ma�ère de comptes et avances à terme, cete rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Rela�ons Financières Internes. Page 339 35/75 NOTE 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4.1 Opéra�ons avec la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances ratachées Total Total Créances commerciales 14 847 590 440 15 877 15 877 15 297 Autres concours à la clientèle 1 871 726 2 227 269 8 521 942 14 135 122 26 756 059 83 943 26 840 002 27 375 928 Valeurs reçues en pension livrée Comptes ordinaires débiteurs 72 687 72 687 643 73 330 68 765 Déprécia�ons (246 647) (244 006) VALEUR NETTE AU BILAN 26 682 562 27 215 984 Les prêts subordonnés et par�cipa�fs consen�s à la clientèle s'élèvent à 1 218 milliers d'euros. Parmi les créances sur la clientèle 3 029 956 milliers d'euros sont éligibles au reﬁnancement de la banque centrale au 31 décembre 2024 contre 4 342 574 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Le montant des créances restructurées pour diﬃcultés ﬁnancières inscrites en encours douteux au moment de la restructura�on s'élève à 33 740 milliers au 31 décembre 2024 d'euros contre 24 949 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Elles conservent la qualiﬁca�on de « créances restructurées » jusqu'à la ﬁn de leur vie. 4.2 Opéra�ons avec la clientèle - Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 France (y compris DROM-COM) 26 741 850 27 271 087 Autres pays de l'U.E. 55 247 49 751 Autres pays d'Europe 24 334 22 844 Amérique du Nord 5 145 5 454 Amérique Centrale et du Sud 702 826 Afrique et Moyen-Orient 9 673 10 576 Asie et Océanie (hors Japon) 6 843 7 102 Japon 828 700 Non ven�lés et organismes interna�onaux Total en principal 26 844 622 27 368 340 Créances ratachées 84 586 91 650 Déprécia�ons (246 647) (244 006) VALEUR NETTE AU BILAN 26 682 561 27 215 984 Page 340 36/75 4.3 Opéra�ons avec la clientèle - Encours douteux et déprécia�ons par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Déprécia�ons des encours douteux Déprécia�ons des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Déprécia�ons des encours douteux Déprécia�ons des encours douteux compromis France (y compris DROM-COM) 26 825 888 420 771 196 335 (246 646) (138 054) 27 362 274 411 038 211 851 (244 006) (163 238) Autres pays de l'U.E. 55 717 361 80 50 146 818 480 Autres pays d'Europe 24 368 285 184 22 875 384 141 Amérique du Nord 5 151 14 14 5 460 10 9 Amérique Centrale et du Sud 703 827 4 4 Afrique et Moyen-Orient 9 692 89 73 10 587 79 76 Asie et Océanie (hors Japon) 6 850 53 49 7 109 47 45 Japon 839 711 Non ven�lés et organismes interna�onaux TOTAL 26 929 208 421 573 196 735 (246 646) (138 054) 27 459 989 412 380 212 606 (244 006) (163 2 4.4 Opéra�ons avec la clientèle - Analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Déprécia�ons des encours douteux Déprécia�ons des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Déprécia�ons des encours douteux Déprécia�ons des encours douteux compromis Par�culiers 12 955 181 110 734 47 078 (51 603) (28 381) 13 130 827 98 893 50 205 (55 809) (36 884) Agriculteurs 1 325 850 35 113 19 439 (22 369) (15 398) 1 369 820 33 020 24 912 (24 071) (21 373) Autres professionnels 3 854 114 88 992 43 916 (48 778) (30 086) 4 020 251 96 303 59 752 (58 052) (41 825) Clientèle ﬁnancière 1 015 264 22 299 8 879 (17 361) (7 335) 1 046 572 17 717 11 624 (14 678) (9 829) Entreprises 6 048 912 163 884 77 330 (106 230) (56 763) 5 979 440 165 910 65 990 (91 192) (53 228) Collec�vités publiques 1 612 405 1 803 415 Autres agents économiques 117 483 552 93 (305) (91) 109 665 536 121 (204) (99) TOTAL 26 929 209 421 574 196 735 (246 646) (138 054) 27 459 990 412 379 212 604 (244 006) (163 238) Page 341 37/75 NOTE 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Transac�on Placement Titres de l'ac�vité de portefeuille Inves�ssement Total Total Eﬀets publics et valeurs assimilées : 122 342 122 342 95 471 dont surcote restant à amor�r dont décote restant à amor�r Créances ratachées 440 440 684 Déprécia�ons VALEUR NETTE AU BILAN 122 782 122 782 96 155 Obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe : (1) Emis par organismes publics 999 904 999 904 726 562 Autres émeteurs 280 1 191 856 1 192 136 1 144 323 dont surcote restant à amor�r dont décote restant à amor�r Créances ratachées 12 983 12 983 9 575 Déprécia�ons (9) (9) (52) VALEUR NETTE AU BILAN 271 2 204 743 2 205 014 1 880 408 Ac�ons et autres �tres à revenu variable 879 264 879 264 145 783 Créances ratachées Déprécia�ons (7 403) (7 403) (5 730) VALEUR NETTE AU BILAN 871 861 871 861 140 054 TOTAL 872 132 2 327 525 3 199 657 2 116 617 Valeurs es�ma�ves 899 250 2 205 276 3 104 526 2 023 775 (1) dont 15 880 milliers d'euros de �tres subordonnés (hors créances ratachées) au 31 décembre 2024 et 11 380 milliers d'euros au 31 décembre 2023 Le montant des cessions de �tres d'inves�ssement intervenues avant l'échéance conformément aux disposi�ons dérogatoires prévues par le règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020- 10), s'est élevé à 5 123 milliers d'euros (montant comptabilisé au 31 décembre 2023). Les plus ou moins-values dégagées à cete occasion s'élèvent à -4 857 milliers d'euros. Valeurs es�ma�ves : La valeur es�mée des plus-values latentes sur le portefeuille de �tres de placement s'élève à 27 117 milliers d'euros au 31 décembre 2024, contre 21 893 milliers d'euros au 31 décembre 2023. La valeur es�ma�ve des �tres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur es�mée des plus-values latentes sur le portefeuille de �tres d'inves�ssement s'élève à 10 753 milliers d'euros au 31 décembre 2024, contre 18 103 milliers d'euros au 31 décembre 2023. La valeur es�mée des moins-values latentes sur le portefeuille de �tres d'inves�ssement s'élève à -119 578 milliers d'euros au 31 décembre 2024, contre -122 578 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Page 342 38/75 5.1 Titres de transac�on, de placement, d'inves�ssement et �tres de l'ac�vité de portefeuille (hors eﬀets publics) : ven�la�on par grandes catégories de contrepar�e (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Administra�on et banques centrales (y compris Etats) 416 299 372 103 Etablissements de crédit 858 965 848 955 Clientèle ﬁnancière 925 406 167 185 Collec�vités locales 583 605 354 459 Entreprises, assurances et autres clientèles 287 029 273 966 Divers et non ven�lés Total en principal 3 071 304 2 016 668 Créances ratachées 12 983 9 575 Déprécia�ons (7 412) (5 782) VALEUR NETTE AU BILAN 3 076 875 2 020 461 5.2 Ven�la�on des �tres cotés et non cotés à revenu ﬁxe ou variable (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe Eﬀets publics et valeurs assimilées Ac�ons et autres �tres à revenu variable Total Obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe Eﬀets publics et valeurs assimilées Ac�ons et autres �tres à revenu variable Total Titres à revenu ﬁxe ou variable 2 192 040 122 342 879 264 3 193 646 1 870 884 95 471 145 783 2 112 138 dont �tres cotés 2 175 137 122 342 2 297 479 1 856 201 95 471 1 951 672 dont �tres non cotés (1) 16 903 879 264 896 167 14 683 145 783 160 466 Créances ratachées 12 983 440 13 423 9 575 684 10 259 Déprécia�ons (9) (7 403) (7 412) (52) (5 730) (5 782) VALEUR NETTE AU BILAN 2 205 014 122 782 871 861 3 199 657 1 880 407 96 155 140 053 2 116 615 (1) La répar��on des parts d'OPC est la suivante : - OPC français 858 604 milliers d'euros (dont OPC français de capitalisa�on 774 816 milliers d'euros) - OPC étrangers 13 258 milliers d'euros Les OPC ﬁgurent à l'ac�f du bilan pour 871 861 d'euros. Leur valeur es�ma�ve au 31 décembre 2024 s'élève à 898 978 d'euros. La répar��on de l'ensemble des OPC par nature est la suivante au 31 décembre 2024 : (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquida�ve OPC monétaires OPC obligataires 761 716 785 410 OPC ac�ons OPC autres 110 145 113 568 TOTAL 871 861 898 978 Page 343 39/75 5.3 Eﬀets Publics, obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe : analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances ratachées Total Total Obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe Valeur Brute 11 012 60 437 806 237 1 314 353 2 192 039 12 983 2 205 022 1 880 459 Déprécia�ons (9) (52) VALEUR NETTE AU BILAN 11 012 60 437 806 237 1 314 353 2 192 039 12 983 2 205 013 1 880 407 Eﬀets publics et valeurs assimilées Valeur Brute 13 000 52 048 57 293 122 341 440 122 781 96 154 Déprécia�ons VALEUR NETTE AU BILAN 13 000 52 048 57 293 122 341 440 122 781 96 154 5.4 Eﬀets Publics, obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe : analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DROM-COM) 1 886 004 1 635 487 Autres pays de l'U.E. 368 067 270 034 Autres pays d'Europe 20 179 20 421 Amérique du Nord 40 132 40 414 Amérique Centrale et du Sud Afrique et Moyen-Orient Asie et Océanie (hors Japon) Japon Total en principal 2 314 382 1 966 356 Créances ratachées 13 423 10 259 Déprécia�ons (9) (52) VALEUR NETTE AU BILAN 2 327 796 1 976 563 Page 344 40/75 NOTE 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES INFORMATIONS FINANCIERES (En milliers d’euros) FILIALES ET PARTICIPATIONS Devise Capital Capitaux propres autres que le capital Quote- part de capital détenue (en %) Valeurs comptables des titres détenus 2024 Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société PNB ou CA HT du dernier exercice écoulé Résultat du dernier exercice clos Dividendes encaissés par la CR au cours de l'exercice 2023 2023 2023 Brutes Nettes 2023 2023 2 024 PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR D'INVENTAIRE EXCEDE 1% DU CAPITAL DE L'ENTITE - Autres parts dans les entreprises liées 211 906 208 723 20 997 SAS SOFILARO EURO 42 151 33 869 86,24% 52 930 52 930 4 775 2 001 SOFILARO DETTE PRIVEE EURO 4 100 838 100,00% 5 000 5 000 66 675 SOFILARO INNOVATION EURO 7 500 0 100,00% 14 550 14 550 SAS CA LANGUEDOC IMMOBILIER EURO 5 015 7 926 100,00% 5 015 5 015 1 598 1 000 SAS CA LANGUEDOC PATRIMOINE EURO 45 680 -1 655 100,00% 70 681 70 681 11 047 1 568 -641 SAS CALEN EURO 33 000 3 731 100,00% 40 500 40 500 2 600 2 200 500 SAS VALCOMEDIA IMMOBILIER EURO 400 433 50,00% 2 129 2 129 2 925 1 131 393 196 SAS LE VILLAGE BY CA EURO 3 100 -1 303 100,00% 3 100 1 797 1 012 -127 SCI MAS DE CHEYLON EURO 3 001 -1 507 100,00% 3 001 1 121 4 425 945 -401 SASU LE SILLON EURO 15 000 0 100,00% 15 000 15 000 - Autres titres de participations 1 783 621 1 768 847 13 797 SAS RUE DE LA BOETIE EURO 3 073 326 18 515 724 4,00% 886 459 886 459 1 917 191 1 895 511 78 674 SAS SACAM INTERNATIONAL EURO 469 221 106 620 4,00% 35 962 28 074 91 476 90 491 1 079 SAS SACAM DEVELOPPEMENT EURO 725 471 111 282 4,04% 29 501 29 501 13 797 86 889 72 131 1 571 SAS GRANDS CRUS INVESTISSEMENTS EURO 44 993 30 150 4,71% 3 960 3 960 689 -954 SAS DELTA EURO 79 550 -1 823 4,10% 3 262 3 262 -34 SAS SACAM AVENIR EURO 277 623 -199 3,81% 14 641 10 566 -49 SAS SACAM FIRECA EURO 69 334 -16 385 3,96% 3 896 2 100 -4 585 SAS SACAM IMMOBILIER EURO 173 273 14 514 3,70% 6 732 6 732 4 597 4 447 90 SACAM TRANSITION ENERGIE EURO 400 193 0 3,97% 15 878 15 878 Page 345 41/75 CA Protection et Sécurité EURO 511 43 367 3,57% 2 188 1 654 13 880 1 076 SNC SACAM MUTUALISATION EURO 18 556 677 11 702 4,11% 762 714 762 714 264 603 262 902 10 556 SAS SACAM PARTICIPATION EURO 62 558 24 938 3,60% 2 612 2 612 4 011 2 749 CA REGIONS DEVELOPPEMENT EURO 214 706 153 483 1,16% 3 196 3 196 25 16 963 698 CA TRANSITIONS A EURO 154 080 -181 2,51% 4 000 4 000 -2 979 -4 399 SUPERNOVA AMBITION INDUSTRIE EURO 96 177 -11 067 1,47% 2 960 2 619 151 -4 575 AMBITION AGRI AGRO INVESTISSEMENT EURO 42 257 -2 124 3,17% 2 860 2 795 51 -1 939 CA AMBITION AGRI AGRO TECH EURO 58 228 4,81% 2 800 2 725 PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR D'INVENTAIRE EST INFERIEURE A 1% DU CAPITAL DE L'ENTITE - Certificats d'associés 14 720 14 720 - Autres titres de participations EURO 23 725 21 278 701 565 TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS 2 033 972 2 013 568 35 495 96 930 Page 346 42/75 Valeur es�ma�ve des �tres de par�cipa�on (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Valeur es�ma�ve Valeur au bilan Valeur es�ma�ve Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 194 086 221 930 153 636 177 696 Titres cotés Avances consolidables 16 572 16 572 14 731 14 731 Créances ratachées 1 034 1 034 1 296 1 296 Déprécia�ons (1 303) (1 176) VALEUR NETTE AU BILAN 210 389 239 536 168 487 193 723 Titres de par�cipa�on et autres �tres détenus à long terme Titres de par�cipa�on Titres non cotés 1 784 204 2 830 066 1 729 700 2 623 417 Titres cotés Avances consolidables 14 498 14 484 54 129 53 762 Créances ratachées 233 233 526 526 Déprécia�ons (16 213) (20 202) Sous-total �tres de par�cipa�on 1 782 722 2 844 783 1 764 153 2 677 705 Autres �tres détenus à long terme Titres non cotés 37 681 38 521 36 203 38 006 Titres cotés Avances consolidables Créances ratachées Déprécia�ons (1 021) (244) Sous-total autres �tres détenus à long terme 36 660 38 521 35 959 38 006 VALEUR NETTE AU BILAN 1 819 382 2 883 304 1 800 112 2 715 711 TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 2 029 771 3 122 840 1 968 599 2 909 434 (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Valeur es�ma�ve Valeur au bilan Valeur es�ma�ve Total valeurs brutes Titres non cotés 2 015 971 1 919 539 Titres cotés TOTAL 2 015 971 1 919 539 Les valeurs es�ma�ves sont déterminées d'après la valeur d'u�lité des �tres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. Page 347 43/75 NOTE 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE Immobilisa�ons ﬁnancières (En milliers d'euros) 01/01/2024 Augmenta�ons (acquisi�ons) Diminu�ons (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2024 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 153 637 70 450 (30 000) 194 087 Avances consolidables 14 731 41 335 (39 494) 16 572 Créances ratachées 1 295 11 577 (11 839) 1 033 Déprécia�ons (1 175) (127) - (1 302) VALEUR NETTE AU BILAN 168 488 123 235 (81 333) 210 390 Titres de par�cipa�on et autres �tres détenus à long terme Titres de par�cipa�on Valeurs brutes 1 729 699 87 492 (32 989) 1 784 202 Avances consolidables 54 128 138 (39 769) 14 497 Créances ratachées 524 259 270 (259 563) 231 Déprécia�ons (20 201) (357) 4 346 (16 212) Sous-total �tres de par�cipa�on 1 764 150 346 543 (327 975) 1 782 718 Autres �tres détenus à long terme Valeurs brutes 36 203 18 824 (17 346) 37 681 Avances consolidables Créances ratachées Déprécia�ons (242) (834) 57 (1 019) Sous-total autres �tres détenus à long terme 35 961 17 990 (17 289) 36 662 VALEUR NETTE AU BILAN 1 800 111 364 533 (345 264) 1 819 380 TOTAL 1 968 599 487 768 (426 597) 2 029 770 Page 348 44/75 Immobilisa�ons corporelles et incorporelles (En milliers d'euros) 01/01/2024 Augmenta�ons (acquisi�ons) Diminu�ons (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2024 Immobilisa�ons corporelles Valeurs brutes 265 599 36 443 (32 556) 269 486 Amor�ssements et déprécia�ons (213 036) (11 083) 18 029 (206 090) Mali technique de fusion sur immobilisa�ons corporelles Valeurs brutes 3 458 3 458 Amor�ssements et déprécia�ons VALEUR NETTE AU BILAN 56 021 25 360 (14 527) 66 854 Immobilisa�ons incorporelles Valeurs brutes 11 216 (977) 10 239 Amor�ssements et déprécia�ons (4 590) (2) 813 (3 779) Mali technique de fusion sur immobilisa�ons incorporelles Valeurs brutes Amor�ssements et déprécia�ons VALEUR NETTE AU BILAN 6 626 (2) (164) 6 460 TOTAL 62 647 25 358 (14 691) 73 314 Page 349 45/75 NOTE 8 ACTIONS PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Titres de Transac�on Titres de Placement Valeurs immobilisées Total Total Nombre 11 275 13 903 25 178 34 424 Valeurs comptables 624 696 1 320 1 714 Valeurs de marché 624 769 1 393 1 660 Valeur nominale de l'ac�on : 10,00 euros Les �tres de capital enregistrés dans la catégorie Titres de transac�on concernent les ﬂux réalisés dans le contrat de liquidité. Les ac�ons propres enregistrées dans la catégorie Valeurs immobilisées concernent les ac�ons détenues en vue d'une annula�on. NOTE 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres ac�fs (1) Instruments condi�onnels achetés 891 811 Comptes de stock et emplois divers 178 186 Débiteurs divers (2) 200 473 177 102 Ges�on collec�ve des �tres Livret de développement durable Comptes de règlement 404 336 VALEUR NETTE AU BILAN 201 946 178 435 Comptes de régularisa�on Comptes d'encaissement et de transfert 37 058 61 317 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 437 375 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments ﬁnanciers 11 Charges constatées d'avance 3 681 491 Produits à recevoir sur engagements sur instruments ﬁnanciers à terme 52 217 85 239 Autres produits à recevoir (3) 86 853 104 508 Charges à répar�r Autres comptes de régularisa�on 7 293 3 154 VALEUR NETTE AU BILAN 187 539 255 095 TOTAL 389 485 433 530 (1) Les montants incluent les créances ratachées. (2) dont 43 497 milliers d'euros d’intérêts PTZ à recevoir au 31 décembre 2024 contre 35 449 milliers d'euros au 31 décembre 2023, dont 80 791 milliers d'euros de co�sa�ons d’assurances appelées au 31 décembre 2024 contre 73 632 milliers d'euros au 31 décembre 2023, et dont 7 650 milliers d'euros au �tre du dépôt de garan�e Page 350 46/75 cons�tué au bénéﬁce du Fonds de Résolu�on Unique au 31 décembre 2024 contre 7 525 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Pour rappel, le cadre réglementaire européen des�né à préserver la stabilité ﬁnancière a été complété par la direc�ve 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Direc�ve rela�ve au redressement des banques et à la résolu�on de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolu�on des établissements de crédit et des entreprises d’inves�ssement. Le disposi�f de ﬁnancement du mécanisme de résolu�on est ins�tué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assuje�s. Le dépôt de garan�e correspond aux garan�es pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'ar�cle 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contribu�ons perçues conformément à ce même ar�cle). Au �tre de l’exercice 2024, le montant de la contribu�on sous forme d’engagements irrévocables de paiement s’élève à 124 milliers d’euros ; aucune co�sa�on n'a été appelée en 2024 (Cf. note 39 des présents états ﬁnanciers). Conformément au règlement d’Exécu�on UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolu�on fait intervenir le Fonds conformément à l'ar�cle 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou par�e des engagements de paiement irrévocables, eﬀectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, aﬁn de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens ﬁnanciers disponibles du Fonds ﬁxés par le CRU dans la limite du plafond ﬁxé à l'ar�cle 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmen�onné. Les garan�es dont sont assor�s ces engagements seront res�tuées conformément à l’ar�cle 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribu�on liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s’atend pas à ce qu’une mesure de résolu�on nécessitant un appel complémentaire pour le Groupe, dans le cadre du disposi�f susmen�onné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garan�e classé en débiteur divers, à l’ac�f de l’établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l’accord concernant l’engagement de paiement irrévocable et le disposi�f de garan�e contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolu�on Unique. Celui-ci s'élève à 16 932 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 17 087 milliers d'euros au 31 décembre 2023. (3) dont 0 millier d'euros de produits à recevoir par Crédit Agricole SA sur les commissions de produits d’épargne au 31 décembre 2024 contre 27 394 milliers d'euros au 31 décembre 2023 (à noter, une charge à payer avait également été comptabilisée, voir Note 14) et dont 54 349 milliers d'euros de produits à recevoir sur les assurances au 31 décembre 2024 contre 48 819 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Page 351 47/75 NOTE 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2024 Dota�ons Reprises et u�lisa�ons Désactualisa�on Autres mouvements Solde au 31/12/2024 Sur opéra�ons interbancaires et assimilées Sur créances clientèle 244 005 105 541 (101 788) (1 113) 246 645 Sur opéra�ons sur �tres 5 782 2 362 (732) 7 412 Sur valeurs immobilisées 24 587 3 283 (5 433) 22 437 Sur autres ac�fs 99 71 (58) 112 TOTAL 274 473 111 257 (108 011) (1 113) 276 606 NOTE 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Detes ratachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : à vue 208 604 208 604 188 208 792 151 063 à terme 4 000 139 970 143 970 1 152 145 122 69 911 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée 39 340 29 753 69 093 1 110 70 203 30 447 VALEUR AU BILAN 212 604 39 340 29 753 139 970 421 667 2 450 424 117 251 421 Opéra�ons internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 29 931 29 931 29 931 31 497 Comptes et avances à terme 2 600 927 2 369 981 7 615 489 4 313 612 16 900 009 49 930 16 949 939 16 710 234 Titres donnés en pension livrée VALEUR AU BILAN 2 630 858 2 369 981 7 615 489 4 313 612 16 929 940 49 930 16 979 870 16 741 731 TOTAL 2 843 462 2 409 321 7 645 242 4 453 582 17 351 607 52 380 17 403 987 16 993 152 Opéraons internes au Crédit Agricole : Ce poste est cons�tué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au ﬁnancement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale [Cf. Cadre Juridique et Financier]. Page 352 48/75 NOTE 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Detes ratachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 7 134 179 7 134 179 838 7 135 017 7 531 336 Comptes d'épargne à régime spécial : 87 145 87 145 87 145 92 743 à vue 87 145 87 145 87 145 92 743 à terme Autres detes envers la clientèle : 1 388 246 528 349 2 278 967 417 911 4 613 473 77 893 4 691 366 3 751 086 à vue 76 015 76 015 18 76 033 79 234 à terme 1 312 231 528 349 2 278 967 417 911 4 537 458 77 875 4 615 333 3 671 852 Valeurs données en pension livrée VALEUR AU BILAN 8 609 570 528 349 2 278 967 417 911 11 834 797 78 731 11 913 528 11 375 165 12.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par zone géographique L'ac�vité de la Caisse Régionale du Languedoc est concentrée sur quatre départements en France Métropolitaine : l'Aude, le Gard, L'Hérault et la Lozère. 12.3 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Par�culiers 4 961 084 4 587 039 Agriculteurs 700 314 689 410 Autres professionnels 872 548 876 518 Clientèle ﬁnancière 790 070 626 799 Entreprises 3 977 022 4 105 253 Collec�vités publiques 73 824 69 827 Autres agents économiques 459 933 384 065 Total en principal 11 834 795 11 338 911 Detes ratachées 78 731 36 257 VALEUR AU BILAN 11 913 526 11 375 168 NOTE 13 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13.1 Detes représentées par un �tre - analyse par durée résiduelle La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas de dete représentée par un �tre en 2024. Page 353 49/75 13.2 Emprunts obligataires (par monnaie d'émission) La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas émis d'emprunt obligataire en 2024. NOTE 14 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres passifs (1) Opéra�ons de contrepar�e (�tres de transac�on) Detes représenta�ves de �tres empruntés 9 Instruments condi�onnels vendus 891 811 Comptes de règlement et de négocia�on Créditeurs divers (2) 575 002 831 963 Versements restant à eﬀectuer sur �tres 56 034 56 454 VALEUR AU BILAN 631 927 889 237 Comptes de régularisa�on Comptes d'encaissement et de transfert 39 867 11 301 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 423 343 Gains latents et gains à étaler sur instruments ﬁnanciers 12 Produits constatés d'avance 136 444 122 132 Charges à payer sur engagements sur instruments ﬁnanciers à terme 75 561 77 623 Autres charges à payer (3) 116 698 146 494 Autres comptes de régularisa�on 38 806 42 693 VALEUR AU BILAN 407 799 400 598 TOTAL 1 039 726 1 289 835 (1) Les montants incluent les detes ratachées. (2) dont appels de marge reçus sur Instruments ﬁnanciers à terme 451 030 K€ en 2024 (contre 711 340 K€ en 2023). (3) dont 0 millier d'euros de charges à payer à Crédit Agricole SA sur les commissions de produits d’épargne au 31 décembre 2024 contre 26 715 milliers d'euros au 31 décembre 2023 (à noter, un produit à recevoir avait également été comptabilisé, voir Note 9). Page 354 50/75 NOTE 15 PROVISIONS (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2024 Dota�ons Reprises u�lisées Reprises non u�lisées Autres mouvements Solde au 31/12/2024 Provisions pour engagements de retraite et assimilés 228 228 Provisions pour autres engagements sociaux 5 724 89 5 813 Provisions pour risques d’exécu�on des engagements par signature 63 530 160 902 (3 431) (152 595) 68 406 Provisions pour li�ges ﬁscaux Provisions pour autres li�ges 17 704 2 376 (362) (3 516) 16 202 Provisions pour risques pays Provisions pour risques de crédit (1) 312 740 960 913 (940 874) 332 779 Provisions pour restructura�ons Provisions pour impôts Provisions sur par�cipa�ons (2) 500 500 Provisions pour risques opéra�onnels (3) 4 568 200 (473) (2 765) 1 530 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4) 6 705 (2 104) 4 601 Autres provisions (5) 11 495 8 239 (2 279) (1 774) 15 681 VALEUR AU BILAN 422 966 1 132 947 (6 545) (1 103 628) 445 740 (1) Un montant de provisions "Forward Looking Central" est calculé selon un paramétrage établi en central prenant en compte des informa�ons prospec�ves. Un complément de provisions "Forward Looking Local" est ensuite calculé en Caisse régionale sur un périmètre de ﬁlières établi également par la Caisse régionale pour couvrir des risques propres à son territoire. Le stock au 31/12/2024 est composé de 124 255 Milliers d'Euros sur créances saines et 208 523 Milliers d'euros sur créances dégradées. (2) Provision des�née à couvrir le risque lié à une par�cipa�on portée par la CR. (3) Cete provision est des�née à couvrir les risques d'insuﬃsance de concep�on, d'organisa�on et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'informa�ons de l'ensemble des événements rela�fs aux opéra�ons de l'établissement (cf. Note 1.3 Coût du risque). (4) Voir note 16 ci-après. (5) Y compris une provision sur instruments ﬁnanciers (5 521 milliers d'euros), sur DAT à taux progressif (7 217 milliers d'euros) et sur bons Crédit Agricole SA prescrits (1 484 milliers d'euros). Page 355 51/75 NOTE 16 EPARGNE LOGEMENT Encours collectés au �tre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 139 530 132 943 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 755 452 955 967 Ancienneté de plus de 10 ans 1 616 612 1 626 432 Total plans d'épargne-logement 2 511 594 2 715 342 Total comptes épargne-logement 344 524 336 257 TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE- LOGEMENT 2 856 119 3 051 599 L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10). Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. Encours de crédits octroyés au �tre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement 6 284 1 920 Comptes épargne-logement 1 686 1 231 TOTAL ENCOURS DE CREDIT OCTROYES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 7 970 3 151 Provision au �tre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 541 1 193 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 588 1 118 Ancienneté de plus de 10 ans 3 366 4 392 Total plans d'épargne-logement 4 495 6 703 Total comptes épargne-logement 105 TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 4 600 6 703 La provision Epargne Logement comprend 3 composantes : • La composante épargne est liée à l’op�on vendue au détenteur d’un PEL de pouvoir proroger son placement à des condi�ons de taux préﬁxés. • La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des condi�ons de taux préﬁxées. • La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des condi�ons de taux qui, à l’époque de leur réalisa�on, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Page 356 52/75 La reprise de la provision épargne logement au 1 er semestre 2024 s'explique notamment par l'eﬀet encours en risque : suite à l'applica�on du nouveau modèle PEL, les encours sont écoulés plus vite qu'avant faisant ainsi diminuer l'exposi�on sur le risque engagement. Le marché immobilier perturbé par la hausse des taux historiques de 2022, se stabilise. Pour autant les travaux d'évalua�on du coeﬃcient d'u�lisa�on des droits à prêt des PEL et CEL sont toujours en cours. Cete op�on clientèle portée par les contrats PEL donnerait la possibilité d'un �rage de crédit à taux réduits. Si elle n'a été u�lisée que très marginalement avant 2022, elle reste très faiblement exercée par la clientèle. Une hausse de 0.1% du coeﬃcient d'u�lisa�on trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 7% pour la Caisse régionale. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 19% pour la Caisse régionale. Dans ces condi�ons, par prudence, le niveau de la provision Epargne Logement au 31/12/2024 à son niveau du 30 juin 2024 et du 30 septembre 2024. Il est à noter que la mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Épargne Logement aurait entraîné une reprise mécanique du montant provisionné au 30 juin 2024 de -43%. Page 357 53/75 NOTE 17 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES Déﬁni�ons : Les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi désignent les accords formalisés ou non formalisés en vertu desquels une entreprise verse des avantages postérieurs à l'emploi à un ou plusieurs membres de son personnel. Les régimes à prestaons déﬁnies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi autres que les régimes à cosaons déﬁnies. Les régimes à cosaons déﬁnies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi en vertu desquels une entreprise verse des cosaons déﬁnies à une enté disncte (un fonds) et n'aura aucune obligaon juridique ou implicite de payer des cosaons supplémentaires si le fonds n'a pas suﬃsamment d'acfs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. D'autre part, la recommandaon 2013-02, recommandaon abrogée et intégrée dans la secon 4 du chapitre II du tre III du règlement ANC 2014-03, reprend les disposions de la norme IAS 19 relave aux avantages du personnel, à l'excepon de celles relaves aux avantages à court terme et à ceux payés sous forme d'instrument de capitaux propres. La Caisse régionale du Languedoc est placée sous les régimes à presta�ons déﬁnies. Varia�ons de la dete actuarielle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dete actuarielle à l'ouverture 46 607 42 685 Coût des services rendus sur l'exercice 3 340 3 120 Coût ﬁnancier 1 491 1 619 Co�sa�ons employés 0 0 Modiﬁca�ons, réduc�ons et liquida�ons de régime (1) 0 -1 078 Varia�on de périmètre 57 -38 Indemnités de cessa�on d'ac�vité 0 0 Presta�ons versées (obligatoire) -3 452 -2 682 (Gains) / pertes actuariels -242 2 981 Autres mouvements DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE 47 801 46 607 (1) Au 31/12/2024, il n’y a pas d’impact de la réforme des retraites, par rapport à 2023 qui était de -1 078 milliers d’euros. Page 358 54/75 Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Coût des services rendus 3 340 3 120 Coût ﬁnancier 1 491 1 619 Rendement atendu des ac�fs -1 466 -1 799 Coût des services passés 0 -1 078 Amor�ssement des (Gains) / pertes actuariels net 147 -124 (Gains) / pertes sur réduc�ons et liquida�ons de régimes 0 0 (Gains) / pertes du(e)s au changement de limita�on d'ac�f -374 -782 CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT 3 138 956 Varia�ons de juste valeur des ac�fs des régimes (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Juste valeur des ac�fs / droits à remboursement à l'ouverture 47 535 47 836 Rendement atendu des ac�fs 1 466 1 799 Gains / (pertes) actuariels -53 -477 Co�sa�ons payées par l'employeur 2 679 1 097 Co�sa�ons payées par les employés 0 0 Modiﬁca�ons, réduc�ons et liquida�ons de régime 0 0 Varia�on de périmètre 57 -38 Indemnités de cessa�on d'ac�vité 0 0 Presta�ons payées par le fonds -3 452 -2 682 Autres mouvements JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE 48 231 47 535 Composi�on des ac�fs des régimes Varia�ons de la provision (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dete actuarielle à la clôture -47 801 -46 607 Impact de la limita�on d'ac�fs 0 -375 Gains et (pertes) actuariels restant à étaler -659 -322 Juste valeur des ac�fs ﬁn de période 48 231 47 535 POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS A LA CLOTURE -228 231 La Caisse régionale a souscrit à diﬀérentes polices d'assurance éligibles selon diﬀérents régimes à presta�ons déﬁnies dont bénéﬁcient l'ensemble de ses salariés : - Conven�on d'assurance collec�ve d'indemnités de ﬁn de carrière pour les salariés avec Prédica. - Conven�on d'assurance collec�ve de retraite complémentaire des cadres de direc�on avec Adicam - Conven�on d'assurance collec�ve de retraite des élus avec Adicam. Rendement des ac�fs des régimes Le rendement atendu des ac�fs des régimes pour l'année 2024 s'élève à : - Retraite chapeau : 3,08% Page 359 55/75 - IFC Cadres de Direc�on : 3,08% - Fomugei : 3,51 % - IFC Prédica : 3,17% Hypothèses actuarielles u�lisées Au 31 décembre 2024, les taux de sensibilité démontrent que : - une varia�on de plus 50 bp des taux d'actualisa�on conduirait à une baisse de l'engagement de -6,30 % ; - une varia�on de moins 50 bp des taux d'actualisa�on conduirait à une hausse de l'engagement de 6,93 %. Informa�ons sur les ac�fs des régimes - Alloca�ons d'ac�fs Ac�ons : 18,09% pour 8 725 milliers d'euros - Obliga�ons : 71,92% pour 34 687 milliers d'euros - Immobilier : 9,99% pour 4 818 milliers d'euros Page 360 56/75 NOTE 18 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Detes ratachées Total Total Detes subordonnées à terme Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Titres et emprunts par�cipa�fs Autres emprunts subordonnés à terme Detes subordonnées à durée indéterminée Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Placement des fonds propres des Caisses Locales 219 885 219 885 20 219 905 222 505 Dépôts de garan�e à caractère mutuel VALEUR AU BILAN 219 885 219 885 20 219 905 222 505 Le montant des charges rela�ves aux detes subordonnées s'élève à 7 132 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 5 993 milliers d'euros au 31 décembre 2023. NOTE 19 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répar��on) Varia�on des capitaux propres (En milliers d'euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau Ecarts conversion / réévalua�on Provisions réglementées & subven�ons d'inves�ssement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2022 197 874 1 597 010 532 337 1 163 634 183 167 3 674 022 Dividendes versés au �tre de N-2 (22 974) (22 974) Varia�on de capital (107) (107) Varia�on des primes et réserves Aﬀecta�on du résultat social N-2 120 221 40 074 (2 426) (160 193) (2 324) Report à nouveau 189 189 Résultat de l’exercice N-1 180 149 180 149 Autres varia�ons Solde au 31/12/2023 197 767 1 717 231 572 411 1 161 397 180 149 3 828 955 Dividendes versés au �tre de N-1 (23 906) (23 906) Varia�on de capital (61) (61) Varia�on des primes et réserves Aﬀecta�on du résultat social N-1 117 325 39 108 (1 680) (156 243) (1 490) Report à nouveau 112 112 Résultat de l’exercice N 175 262 175 262 Autres varia�ons Solde au 31/12/2024 197 706 1 834 556 611 519 1 159 829 175 262 3 978 872 Page 361 57/75 Commentaires : - Le montant des Cer�ﬁcats Coopéra�fs d'Inves�ssement échangés pendant l'exercice 7 390 milliers d'euros. - Le montant des Cer�ﬁcats Coopéra�fs d'Inves�ssement auto-détenus pendant l'exercice est de 112 milliers d'euros. - Primes, autres réserves et report à nouveau, dont 1 159 719 milliers d'euros de primes de fusion. Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 31/12/2023 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2024 % du capital % des droits de vote Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 1 839 667 40 225 76 724 1 803 168 9,12% 0,00% Dont part du Public 1 805 243 6 486 33 739 1 777 990 8,99% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 0,00% 0,00% Dont part autodétenue 34 424 33 739 42 985 25 178 0,13% 0,00% Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 5 105 397 5 105 397 25,82% 0,00% Dont part du Public 0,00% 0,00% Dont part Crédit Agricole S.A. 0,00% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 5 105 397 5 105 397 25,82% 0,00% Parts sociales 12 831 651 30 381 25 12 862 007 65,06% 100,00% Dont 92 Caisses Locales 12 831 545 30 356 - 12 861 901 65,06% 97,66% Dont 21 administrateurs de la Caisse régionale 105 25 25 105 0,00% 2,23% Dont Crédit Agricole S.A. 0,00% 0,00% Dont Sacam Mutualisation 1 1 0,00% 0,11% Dont Autres 0,00% 0,00% Total 19 776 715 70 606 76 749 19 770 572 100,00% 100,00% NOTE 20 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Capitaux propres hors FRBG 3 978 874 3 828 957 Fonds pour risques bancaires généraux 155 400 155 400 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 4 134 274 3 984 357 Par ailleurs, les detes subordonnées et �tres par�cipa�fs s'élèvent à 219 885 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 222 473 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Page 362 58/75 NOTE 21 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS Opéra�ons avec les entreprises liées et les par�cipa�ons (En milliers d'euros) Solde au 31/12/2024 Solde au 31/12/2023 Créances 2 415 314 2 187 849 Sur les établissements de crédit et ins�tu�ons ﬁnancières 2 379 295 2 176 740 Sur la clientèle Obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe 36 019 11 109 Detes 16 979 870 16 741 731 Sur les établissements de crédits et ins�tu�ons ﬁnancières 16 979 870 16 741 731 Sur la clientèle Detes représentées par un �tre et detes subordonnées Engagements donnés 0 0 Engagements de ﬁnancement en faveur d'établissements de crédit Engagements de ﬁnancement en faveur de la clientèle Garan�es données à des établissements de crédit Garan�es données à la clientèle Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise Autres engagements donnés NOTE 22 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES Les transac�ons eﬀectuées par le Crédit Agricole du Languedoc avec les par�es liées sont réputées conclues aux condi�ons normales de marché. NOTE 23 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES Contribu�ons par devise au bilan (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Ac�f Passif Ac�f Passif Euro 35 091 151 34 573 360 34 148 469 33 737 030 Autres devises de l’Union Europ. 275 275 537 537 Franc Suisse 1 706 1 706 1 693 1 693 Dollar 36 320 36 335 35 712 35 726 Yen 942 942 590 590 Autres devises 5 612 5 612 6 215 6 215 Valeur brute 35 136 006 34 618 230 34 193 216 33 781 791 Créances, detes ratachées et comptes de régularisa�on 297 764 538 929 369 244 506 193 Déprécia�ons (276 610) (274 476) TOTAL 35 157 160 35 157 159 34 287 984 34 287 984 Page 363 59/75 NOTE 24 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opéra�ons de change au comptant - Devises - Euros Opéra�ons de change à terme 36 534 36 500 40 314 40 268 - Devises 18 662 18 662 20 016 20 016 - Euros 17 872 17 838 20 298 20 252 Prêts et emprunts en devises TOTAL 36 534 36 500 40 314 40 268 Page 364 60/75 NOTE 25 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Opéra�ons de couverture Opéra�ons autres que de couverture Total Total Opéra�ons fermes 13 774 479 2 584 559 16 359 038 16 922 118 Opéra�ons sur marchés organisés (1) Contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change Instruments à terme ferme sur ac�ons et indices boursiers Autres contrats à terme Opéra�ons de gré à gré (1) 13 774 479 2 584 559 16 359 038 16 922 118 Swaps de taux d'intérêt 13 774 479 2 583 383 16 357 862 16 920 942 Autres contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change FRA Instruments à terme ferme sur ac�ons et indices boursiers 1 176 1 176 1 176 Autres contrats à terme Opéra�ons condi�onnelles 344 730 344 730 203 354 Opéra�ons sur marchés organisés Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés Vendus Instruments sur ac�on et indices boursiers à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme condi�onnels Achetés Vendus Opéra�ons de gré à gré 344 730 344 730 203 354 Op�ons de swaps de taux Achetées Vendues Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés 123 264 123 264 87 611 Vendus 123 264 123 264 87 611 Instruments de taux de change à terme Achetés 49 101 49 101 14 066 Vendus 49 101 49 101 14 066 Instruments sur ac�ons et indices boursiers à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme condi�onnels Achetés Vendus Dérivés de crédit Contrats de dérivés de crédit Achetés Vendus TOTAL 13 774 479 2 929 289 16 703 768 17 125 472 (1) Les montants indiqués sur les opéra�ons fermes correspondent au cumul des posi�ons prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et op�ons de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats). Page 365 61/75 25.1 Opéra�ons sur instruments ﬁnanciers à terme : encours no�onnels par durée résiduelle (En milliers d'euros) Total 31/12/2024 dont opéra�ons eﬀectuées de gré à gré dont opéra�ons sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Op�ons de change 63 609 34 593 63 609 34 593 Op�ons de taux Opéra�ons fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 2 911 597 4 837 310 8 608 955 2 911 597 4 837 310 8 608 955 Caps, Floors, Collars 8 727 146 677 91 123 8 727 146 677 91 123 Forward taux Opéra�ons fermes sur ac�ons et indices 1 176 1 176 Opéra�ons condi�onnelles sur ac�ons et indices Dérivés sur ac�ons, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 2 983 933 5 019 756 8 700 078 2 983 933 5 019 756 8 700 078 Swaps de devises Opéra�ons de change à terme 58 216 14 817 58 216 14 817 Sous total 58 216 14 817 58 216 14 817 TOTAL 3 042 149 5 034 573 8 700 078 3 042 149 5 034 573 8 700 078 (En milliers d'euros) Total 31/12/2023 dont opéra�ons eﬀectuées de gré à gré dont opéra�ons sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Op�ons de change 14 466 13 666 14 466 13 666 Op�ons de taux Opéra�ons fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 2 056 065 6 461 384 8 403 492 2 056 065 6 461 384 8 403 492 Caps, Floors, Collars 39 200 127 377 8 646 39 200 127 377 8 646 Forward taux Opéra�ons fermes sur ac�ons et indices 1 176 1 176 Opéra�ons condi�onnelles sur ac�ons et indices Dérivés sur ac�ons, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 2 109 731 6 603 603 8 412 138 2 109 731 6 603 603 8 412 138 Swaps de devises Opéra�ons de change à terme 63 451 17 130 63 451 17 130 Sous total 63 451 17 130 63 451 17 130 TOTAL 2 173 182 6 620 733 8 412 138 2 173 182 6 620 733 8 412 138 25.2 Instruments ﬁnanciers à terme : juste valeur (En milliers d'euros) Juste Valeur Posi�ve au 31/12/2024 Juste Valeur Néga�ve au 31/12/2024 Encours No�onnel au 31/12/2024 Juste Valeur Posi�ve au 31/12/2023 Juste Valeur Néga�ve au 31/12/2023 Encours No�onnel au 31/12/2023 Futures Op�ons de change 320 320 98 202 161 161 28 133 Op�ons de taux Opéra�ons fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 715 340 320 164 16 357 862 940 703 272 717 16 920 941 Caps, Floors, Collars 3 967 3 967 246 527 4 912 4 912 175 223 Forward taux Opéra�ons fermes sur ac�ons et indices 134 76 1 176 118 1 176 Opéra�ons condi�onnelles sur ac�ons et indices Dérivés sur ac�ons, indices boursiers et métaux é Dérivés de crédit Sous total 719 761 324 527 16 703 767 945 894 277 790 17 125 473 Swaps de devises Opéra�ons de change à terme 834 800 73 034 535 489 80 581 Sous total 834 800 73 034 535 489 80 581 TOTAL 720 595 325 327 16 776 801 946 429 278 279 17 206 Page 366 62/75 25.3 Informa�on sur les Swaps Ven�la�on des swaps de taux d'intérêt (En milliers d'euros) Posi�on ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Portefeuille de transac�on Swaps de taux 2 693 353 740 646 13 033 833 Contrats assimilés (1) (1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’ar�cle 2521-1 du règlement ANC 2014-07 (lui-même modiﬁé par le règlement ANC 2020-10). NOTE 26 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES La ges�on du risque de contrepar�e (entreprises, banques, ins�tu�onnels) s'appuie sur : • une organisa�on par unité spécialisée et par mé�er rapportant à la Direc�on Générale. • les procédures internes qui ﬁxent les règles de prise et de suivi du risque s'appliquant aux divers opérateurs de l'établissement. Ce principe de ﬁxa�on d'une limite d'engagement est appliqué à tout type de contrepar�e : entreprise, banque, ins�tu�on ﬁnancière, en�tés éta�ques ou parapubliques. De même, les interven�ons en risque sur des contrepar�es contrôlées ou résidant dans un pays n'appartenant pas à l'OCDE sont plafonnées pays par pays, tous types d'opéra�ons et d'interven�ons confondus. Ces « limites- pays » sont révisables périodiquement. • des méthodologies de mesure des risques. Ainsi, chaque contrepar�e dispose d'une limite maximale d'engagement incluant l'ensemble des opéra�ons. L'exposi�on de l'établissement aux risques de contrepar�e sur les instruments à terme et op�onnels sur taux d'intérêt, change, ma�ères premières et métaux précieux peut être mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit poten�el résultant de l'applica�on de facteurs de majora�on (add-on) réglementaires, fonc�on de la durée résiduelle et de la nature des contrats. Au 31 décembre 2024, la valeur de marché de ces instruments, après prise en compte (ou non prise en compte) des eﬀets de la compensa�on et de la collatéralisa�on, s'élève à -60 676 milliers d'euros. Elle se décompose de la façon suivante par types de contrepar�es : - gouvernements et banques centrales de l'OCDE : 0 millier d'euros. - établissements ﬁnanciers de l'OCDE et organismes assimilés : 720 milliers d'euros - autres contrepar�es : -61 396 milliers d'euros. Le risque de crédit poten�el es�mé sur la base des facteurs de majora�on réglementaires s'élève à 70 116 milliers d'euros, répar� de la façon suivante sur les diﬀérents types de contrepar�es : - gouvernements et banques centrales de l'OCDE : 0 milliers d'euros - établissements ﬁnanciers de l'OCDE et organismes assimilés : 50 088 d'euros - autres contrepar�es : 20 028 milliers d'euros Page 367 63/75 NOTE 27 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Engagements donnés Engagements de ﬁnancement 2 035 185 2 232 737 Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de la clientèle 2 035 185 2 232 737 Engagements de garan�e 1 947 336 1 593 591 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 14 885 27 823 Engagements d'ordre de la clientèle 1 932 451 1 565 768 Engagements sur �tres 700 2 542 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements à donner 700 2 542 Engagements reçus Engagements de ﬁnancement 24 119 19 493 Engagements reçus d'établissements de crédit 24 119 19 493 Engagements reçus de la clientèle Engagements de garan�e 9 145 246 9 241 507 Engagements reçus d'établissements de crédit 381 101 357 236 Engagements reçus de la clientèle 8 764 145 8 884 271 Engagements sur �tres 2 700 3 542 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 2 700 3 542 NOTE 28 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE Créances apportées en garan�e : Au cours de l'année 2024, le Crédit Agricole du Languedoc a apporté 9 903 millions d'euros de créances en garan�e dans le cadre de la par�cipa�on du groupe Crédit Agricole à diﬀérents mécanismes de reﬁnancement, contre 10 996 millions d'euros en 2023. Le Crédit Agricole du Languedoc conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En par�culier, le Crédit Agricole du Languedoc a apporté : - 2927 millions d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opéra�ons de reﬁnancement du Groupe auprès de la Banque de France contre 4 238 millions d'euros en 2023 ; Page 368 64/75 - 4481 millions d'euros de créances mobilisées au proﬁt CA Financement de l'Habitat SFH en 2023 contre 4 481 millions d'euros en 2023 ; - 1 951 millions d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du disposi�f Crédit Agricole Home Loan SFH, contre 1 788 millions d'euros en 2023 ; - 293 millions d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du disposi�f de reﬁnancement auprès de la CRH (Caisse de Reﬁnancement de l'Habitat), contre 292 millions d'euros en 2023 ; - 127 millions d'euros de créances à Crédit Agricole S.A dans le cadre du reﬁnancement auprès de la Caisse des Dépôts et Consigna�ons, contre 132 millions d'euros en 2023 ; - 124 millions d'euros de créances à Crédit Agricole SA dans le cadre du mécanisme de reﬁnancement auprès de la Banque Européenne d'inves�ssement (BEI), contre 65 millions d'euros en 2023 ; La Banque de France a mis ﬁn, à compter du 13 décembre 2024, au canal de remise Addional Credit Claims Corporates dans le cadre des disposi�fs excep�onnels mis en place en 2011 en réponse à la crise ﬁnancière. Seules les créances « Prêts Garan�s par l'Etat » resteront éligibles aux remises de créances en Banque Centrale. En conséquence, le Crédit Agricole du Languedoc ne postera plus 858 M€ de créance immobilière auprès de la Banque de France. NOTE 29 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES La Caisse Régionale a donné une garan�e à Crédit Agricole SA pour un montant total de 3 101 967 milliers d'euros, contre 3 005 755 milliers d'euros au 31 décembre 2023. NOTE 30 ENGAGEMENTS DE CREDIT BAIL La Caisse régionale n'a pas pris d'engagement de crédit-bail en 2024. Page 369 65/75 NOTE 31 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION 31.1 Désendetement de fait La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas eﬀectué d'opéra�on de désendetement de fait. 31.2 Titrisa�on En 2024, le Crédit Agricole du Languedoc a par�cipé à la �trisa�on du FCT Crédit Agricole Habitat 2024, �trisa�on décrite au niveau de la note 1.3 Principales opéra�ons de structures et évènements signiﬁca�fs de la période. NOTE 32 COMPENSATION DES EMPRUNTS DE TITRES ET DE L'EPARGNE CENTRALISEE 32.1 Emprunts de �tres La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas d'emprunt de �tres sur 2024. (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Detes brutes représenta�ves de �tres empruntés (a) Titres de transac�on empruntés (b) Detes netes représenta�ves de �tres empruntés (c) = (a) - (b) Detes brutes représenta�ves de �tres empruntés (a) Titres de transac�on empruntés (b) Detes netes représenta�ves de �tres empruntés (c) = (a) - (b) Eﬀets publics et valeurs assimilées : - dont �tres prêtés Obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe : 25 067 25 067 - dont �tres prêtés Ac�ons et autres �tres à revenu variable - dont �tres prêtés 32.2 Epargne centralisée La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas d'épargne centralisée. Page 370 66/75 NOTE 33 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Sur opéra�ons avec les établissements de crédit 10 542 21 242 Sur opéra�ons internes au Crédit Agricole 87 670 112 200 Sur opéra�ons avec la clientèle 657 014 590 598 Sur obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe 38 961 28 885 Produit net sur opéra�ons de macro-couverture 233 445 256 464 Sur detes représentées par un �tre Autres intérêts et produits assimilés 971 4 Intérêts et produits assimilés 1 028 603 1 009 393 Sur opéra�ons avec les établissements de crédit (34 462) (64 114) Sur opéra�ons internes au Crédit Agricole (594 975) (568 649) Sur opéra�ons avec la clientèle (155 370) (82 149) Charge nete sur opéra�ons de macro-couverture Sur obliga�ons et autres �tres à revenu ﬁxe (6 128) (5 273) Sur detes représentées par un �tre Autres intérêts et charges assimilées (32) (74) Intérêts et charges assimilées (790 967) (720 259) TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1) 237 636 289 134 (1) Le montant des charges netes d'intérêts et revenus assimilés des detes subordonnées au 31 décembre 2024 est de 7 132 milliers d'euros contre 5 993 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Les opéra�ons de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non aﬀectables à un type d'opéra�ons. Elles sont présentées sur des lignes spéciﬁques. NOTE 34 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Parts dans les entreprises liées, �tres de par�cipa�on et autres �tres détenus à long terme 99 616 82 514 Titres de placement et �tres de l'ac�vité de portefeuille 1 020 943 Opéra�ons diverses sur �tres TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 100 636 83 457 Page 371 67/75 NOTE 35 PRODUIT NET DES COMMISSIONS (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opéra�ons avec les établissements de crédit 1 459 (99) 1 360 1 367 (100) 1 267 Sur opéra�ons internes au Crédit Agricole 35 851 (36 751) (900) 45 728 (35 591) 10 137 Sur opéra�ons avec la clientèle 75 708 (1 337) 74 371 73 430 (1 122) 72 308 Sur opéra�ons sur �tres (42) (42) (46) (46) Sur opéra�ons de change 292 (6) 286 296 (6) 290 Sur opéra�ons sur instruments ﬁnanciers à terme et autres opéra�ons de hors-bilan 2 149 (60) 2 089 710 (54) 656 Sur presta�ons de services ﬁnanciers (1) 241 674 (31 541) 210 133 224 460 (28 636) 195 824 Provision pour risques sur commissions 1 612 (1 306) 306 1 170 (1 641) (471) TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 358 745 (71 142) 287 603 347 161 (67 196) 279 965 (1) Dont presta�ons assurance-vie : 50 066 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 41 922 milliers d'euros au 31 décembre 2023. NOTE 36 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Solde des opéra�ons sur �tres de transac�on 88 12 Solde des opéra�ons de change et instruments ﬁnanciers assimilés 1 007 1 068 Solde des autres opéra�ons sur instruments ﬁnanciers à terme (2 405) (210) GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION (1 310) 870 Page 372 68/75 NOTE 37 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Titres de placement Dota�ons aux déprécia�ons (2 362) (4 717) Reprises de déprécia�ons 732 384 Dota�ons ou reprises netes aux déprécia�ons (1 630) (4 333) Plus-values de cession réalisées 9 079 14 Moins-values de cession réalisées (125) (3) Solde des plus et moins-values de cession réalisées 8 954 11 Solde des opéra�ons sur �tres de placement 7 324 (4 322) Titres de l'ac�vité de portefeuille Dota�ons aux déprécia�ons Reprises de déprécia�ons Dota�ons ou reprises netes aux déprécia�ons Plus-values de cession réalisées Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées Solde des opéra�ons sur �tres de l'ac�vité de portefeuille GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 7 324 (4 322) NOTE 38 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits divers 3 430 11 951 Quote part des opéra�ons faites en commun Refactura�on et transfert de charges 223 275 Reprises provisions 70 1 683 Autres produits d'exploita�on bancaire 3 723 13 909 Charges diverses (2 397) (2 441) Quote part des opéra�ons faites en commun (200) (123) Refactura�on et transfert de charges Dota�ons provisions Autres charges d'exploita�on bancaire (2 597) (2 564) TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 1 126 11 345 Page 373 69/75 NOTE 39 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Frais de personnel Salaires et traitements (121 952) (118 688) Charges sociales (62 488) (57 120) - dont co�sa�ons au �tre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à co�sa�ons (13 647) (12 995) Intéressement et par�cipa�on (25 030) (25 628) Impôts et taxes sur rémunéra�ons (20 705) (20 092) Total des charges de personnel (230 175) (221 528) Refactura�on et transferts de charges de personnel 4 714 4 949 Frais de personnel nets (225 461) (216 579) Frais administra�fs Impôts et taxes (4 730) (6 541) Services extérieurs, autres frais administra�fs et contribu�ons règlementaires (1) (121 414) (127 277) Total des charges administra�ves (126 144) (133 818) Refactura�on et transferts de charges administra�ves 1 624 1 890 Frais administra�fs nets (124 520) (131 928) CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (349 981) (348 507) (1) Dont 7 650 milliers d'euros au �tre du fonds de résolu�on unique au �tre de l'exercice 2024. Eﬀec�f moyen Eﬀec�f par catégorie (Eﬀec�f moyen du personnel en ac�vité au prorata de l'ac�vité) Catégories de personnel 31/12/2024 31/12/2023 Cadres 714 684 Non cadres 1 954 1 976 Total de l'eﬀec�f moyen 2 668 2 660 Dont : - France 2 668 2 660 - Etranger Dont : personnel mis à disposi�on 28 25 Le montant global des rémunéra�ons perçues en 2024 par le comité de direc�on est de 3 128 milliers d'euros. Le montant global des indemnités perçues en 2024 par les administrateurs est de 342 milliers d'euros. Le montant des crédits réalisés pour le compte des cadres de direc�on durant l'exercice 2024 est de 1 376 milliers d'euros. Le montant des crédits réalisés pour le compte des administrateurs durant l'exercice 2024 est de 87 milliers d'euros. Page 374 70/75 NOTE 40 COUT DU RISQUE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dota�ons aux provisions et déprécia�ons (1 226 298) (1 076 590) Déprécia�ons de créances douteuses (102 299) (74 310) Autres provisions et déprécia�ons (1 123 999) (1 002 280) Reprises de provisions et déprécia�ons 1 198 796 1 017 326 Reprises de déprécia�ons de créances douteuses (1) 96 477 57 685 Autres reprises de provisions et déprécia�ons (2) 1 102 319 959 641 Varia�on des provisions et déprécia�ons (27 502) (59 264) Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) (662) (644) Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) (45 476) (17 412) Décote sur prêts restructurés (11) Récupéra�ons sur créances amor�es 3 701 1 967 Autres pertes (14) Autres produits COUT DU RISQUE (69 939) (75 378) (1) Dont 9 651 milliers d'euros u�lisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 1 113 milliers d'euros liés à l'eﬀet de désactualisa�on des déprécia�ons sur créances douteuses. (2) Dont 3 794 milliers d'euros u�lisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) Dont 49 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) Dont 35 825 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises Page 375 71/75 NOTE 41 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisa�ons ﬁnancières Dota�ons aux déprécia�ons (1 319) (1 329) Sur �tres d'inves�ssement Sur parts dans les entreprises liées, par�cipa�ons et autres �tres détenus à long terme (1 319) (1 329) Reprises de déprécia�ons 4 403 5 709 Sur �tres d'inves�ssement Sur parts dans les entreprises liées, par�cipa�ons et autres �tres détenus à long terme 4 403 5 709 Dota�on ou reprise nete aux déprécia�ons 3 084 4 380 Sur �tres d'inves�ssement Sur parts dans les entreprises liées, par�cipa�ons et autres �tres détenus à long terme 3 084 4 380 Plus-values de cessions réalisées 43 6 Sur �tres d'inves�ssement Sur parts dans les entreprises liées, par�cipa�ons et autres �tres détenus à long terme 43 6 Moins-values de cessions réalisées Sur �tres d'inves�ssement Sur parts dans les entreprises liées, par�cipa�ons et autres �tres détenus à long terme Pertes sur créances liées à des �tres de par�cipa�on Solde des plus et moins-values de cessions 43 6 Sur �tres d'inves�ssement Sur parts dans les entreprises liées, par�cipa�ons et autres �tres détenus à long terme 43 6 Solde en perte ou en bénéﬁce 3 127 4 386 Immobilisa�ons corporelles et incorporelles Plus-values de cessions 473 850 Moins-values de cessions (935) (10) Solde en perte ou en bénéﬁce (462) 840 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 2 665 5 226 NOTE 42 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas comptabilisé en 2024 de charge ou de produit excep�onnel. Page 376 72/75 NOTE 43 IMPOT SUR LES BENEFICES VENTILATION DE L'IMPOT (En milliers d'euros) 2024 2023 Par�e aﬀérente au résultat ordinaire 30 450 49 637 Charge d'impôt diﬀéré 0 0 Par�e aﬀérente aux plus-values excep�onnelles de l'exercice 0 0 TOTAL 30 450 49 637 En 2024, le taux de l'impôt sur les sociétés s'élève à 25,83% (y compris la co�sa�on sociale sur les bénéﬁces) comme en 2023. La charge d'impôt sur les sociétés de la Caisse Régionale est impactée favorablement du montant de la réalloca�on d'économie d'impôt sur les sociétés à recevoir de Crédit Agricole S.A du fait de l'intégra�on ﬁscale, qui s'élève à 4 233 milliers d'euros au �tre de 2024 (3 981 milliers d'euros en 2023). Par ailleurs, d'autres éléments expliquent la baisse de l'IS en 2024 par rapport à 2023 : - Baisse du résultat courant avant IS : impact en IS de -6,2 M€ - Impact des autres retraitements ﬁscaux pour un impact en IS de -12,3 M€ NOTE 44 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES 44.1 Forma�on du produit net bancaire par secteur d'ac�vité 31/12/2024 SECTEURS D'ACTIVITE FORMATION DU PNB (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Services financiers spécialisés Gestion de l'épargne Grandes clientèles Banque de proximité à l'international Ac�vités hors mé�ers Ensemble des mé�ers Produits nets d'intérêts 237 639 237 639 Revenus des �tres à revenus variables 100 636 100 636 Produits nets des commissions 287 603 287 603 Produits nets sur opéra�ons ﬁnancières 6 015 6 015 Autres produits nets d'exploita�on 1 126 1 126 PRODUIT NET BANCAIRE 526 368 0 0 0 0 106 651 633 019 Page 377 73/75 31/12/2023 SECTEURS D'ACTIVITE FORMATION DU PNB (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Services financiers spécialisés Gestion de l'épargne Grandes clientèles Banque de proximité à l'international Ac�vités hors mé�ers Ensemble des mé�ers Produits nets d'intérêts 289 134 289 134 Revenus des �tres à revenus variables 83 457 83 457 Produits nets des commissions 279 966 279 966 Produits nets sur opéra�ons ﬁnancières -3 451 -3 451 Autres produits nets d'exploita�on 11 344 11 344 PRODUIT NET BANCAIRE 580 444 0 0 0 0 80 006 660 450 44.2 Produit net bancaire par secteur d'ac�vité et par zone géographique L'ac�vité de la Caisse régionale du Languedoc est concentrée sur 4 départements en France métropolitaine : - l'Aude - le Gard - l'Hérault - la Lozère 44.3 Forma�on du résultat courant par secteur d'ac�vité 31/12/2024 (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Services financiers spécialisés Gestion de l'épargne Grandes clientèles Banque de proximité à l'international Ac�vités hors mé�ers Ensemble des mé�ers Produit net bancaire 526 368 106 651 633 019 Charges d'exploita�on -349 979 -349 979 Dota�ons aux amor�ssements et déprécia�ons -10 055 -10 055 Résultat brut d'exploita�on 166 333 106 651 272 985 Coût du risque - 69 938 -69 938 Résultat d'exploita�on 96 395 106 651 203 046 Résultat net sur ac�fs immobilisés 2 665 2 665 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 99 060 0 0 0 0 106 651 205 712 Page 378 74/75 31/12/2023 (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Services financiers spécialisés Gestion de l'épargne Grandes clientèles Banque de proximité à l'international Ac�vités hors mé�ers Ensemble des mé�ers Produit net bancaire 580 444 80 006 660 450 Charges d'exploita�on -348 507 -348 507 Dota�ons aux amor�ssements et déprécia�ons -12 006 -12 006 Résultat brut d'exploita�on 219 931 80 006 299 937 Coût du risque -75 376 -75 376 Résultat d'exploita�on 144 555 80 006 224 561 Résultat net sur ac�fs immobilisés 5 225 5 225 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 149 780 0 0 0 0 80 006 229 786 44.4 Résultat courant par zone géographique L'ac�vité de la Caisse régionale du Languedoc est concentrée sur 4 départements en France métropolitaine : - l'Aude - le Gard - l'Hérault - la Lozère NOTE 45 EXEMPTION D'ETABLIR DES COMPTES CONSOLIDES La Caisse régionale du Languedoc établit des comptes consolidés et un rapport de ges�on globalisé (individuel et consolidé). NOTE 46 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION Il n'y a pas eu d'événements, intervenant entre la date de clôture et la date d'établissement des comptes suscep�bles, par leurs inﬂuences sur le patrimoine et la situa�on ﬁnancière de l'établissement, de remetre en cause la con�nuité de l'exploita�on. NOTE 47 AFFECTATION DES RESULTATS La Caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc prévoit l'aﬀecta�on de son résultat qui s'élève à 175 262 milliers d'euros et de son report à nouveau au 31/12/2024 de 112 milliers d'euros par : - le versement d'intérêts aux parts sociales de la CR pour 6 174 milliers d'euros, - le versement de dividendes aux CCI pour 4 796 milliers d'euros, Page 379 75/75 - le versement de dividendes aux CCA pour 13 580 milliers d'euros, - la dota�on à la réserve légale pour 113 118 milliers d'euros, - la dota�on aux autres réserves pour 37 706 milliers d'euros. NOTE 48 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS Le Crédit Agricole du Languedoc ne dé�ent aucune implanta�on directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopéra�f au sens de l'ar�cle 238-0 A du Code général des impôts. NOTE 49 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES Collège des Commissaires aux Comptes du Crédit Agricole du Languedoc (En milliers d'euros hors taxes) Ernst & Young % IFEC % Commissariat aux comptes, cer�ﬁca�on, examen des comptes individuels () 141 65% 96 71% Cer�ﬁca�on des informa�ons en ma�ère de durabilité (CSRD) 35 16% 31 23% Services autres que la cer�ﬁca�on des comptes 40 19% 8 6% TOTAL 216 100% 135 100% () compris les presta�ons d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux comptes dans le cadre de la cer�ﬁca�on des comptes. Page 380 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Page 381 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres 82 bis, rue de Paris 92100 Boulogne-Billancourt S.A. au capital de € 100 000 622 022 424 R.C.S. Nanterre Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion ¢ Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. ¢ Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Page 382 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 2 Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 821-53 et R. 821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. ¢ Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans la note 2.1 « Créances et engagements par signature » de l’annexe aux comptes annuels, les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture, comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés dans le contexte macro-économique de l’exercice 2024 tel qu’indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes annuels. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.4 de l’annexe aux comptes annuels, qui s’élève à M€ 246,6. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro- économique de l’exercice 2024, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : ► mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; ► testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; ► analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; ► mis en œuvre des procédures analytiques concernant la couverture des encours douteux. Page 383 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 3 ¢ Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Notre réponse Comme cela est indiqué dans la note 2.1 « Créances et engagements par signature » de l’annexe aux comptes annuels, votre caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte des données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard des paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente M€ 332,8 au 31 décembre 2024 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous considérons qu'il s'agit d'un point clé de l'audit des comptes annuels en raison de : ► l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro-économique de l’exercice 2024 tel qu’indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes annuels ; ► l’importance de ces provisions dans le bilan de votre caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Nos travaux ont notamment consisté à : ► prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts de modèles de dépréciation. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : ► les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; ► le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro- économique de l’exercice 2024 ; ► la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et des paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; ► la réalisation de tests ciblés des fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur ; ► tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; ► contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et des provisions dans l’outil de provisionnement ; ► apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro-économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; ► analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques pour l’exercice 2024 ; ► examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Page 384 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 4 Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires ¢ Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. ¢ Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc par votre assemblée générale du 3 juillet 2006. Au 31 décembre 2024, nos cabinets étaient dans la dix-neuvième année de leur mission sans interruption. Page 385 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 5 Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels ¢ Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : ► il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; ► il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; Page 386 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 6 ► il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; ► il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; ► il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. ¢ Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 821-27 à L. 821-34 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Boulogne-Billancourt et Paris-La Défense, le 11 mars 2025 Les Commissaires aux Comptes INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Michel Galaine Claire Rochas Page 387 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES ASSEMBLEE GENERALE D’APPROBATION DES COMPTES DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 INSTITUT FIDUCIAIRE ERNST & YOUNG et Autres D'EXPERTISE COMPTABLE Tour First 82 bis, rue de Paris TSA 14444 92100 Boulogne-Billancourt S.A. au capital de 100.000 € 92037 Paris-La Défense cedex 622 022 424 R.C.S. Nanterre S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Commissaire aux Comptes Membre de la Compagnie Membre de la Compagnie Régionale de Versailles et du Centre Régionale de Versailles et du Centre Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Page 388 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Rapport spécial des Commissaires aux Comptes - Exercice clos le 31/12/2024 2 A l’assemblée générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, En notre qualité de Commissaires aux comptes de votre Caisse régionale et en application de l'article L. 511-39 du Code monétaire et financier, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la Caisse régionale des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R. 225-31 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R. 225-31 du Code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. CONVENTIONS SOUMISES À L’APPROBATION DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des dispositions de l’article L. 225-38 du Code de commerce. RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES - ASSEMBLEE GENERALE D’APPROBATION DES COMPTES - DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2024 Page 389 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Rapport spécial des Commissaires aux Comptes - Exercice clos le 31/12/2024 3 CONVENTIONS DÉJÀ APPROUVÉES PAR L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE En application de l’article R. 225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. ● Formalisation de la convention de suspension du contrat de travail concernant le Directeur général de votre Caisse régionale Administrateur et dirigeant concerné  Monsieur Christian Rouchon, en sa qualité de Directeur général de votre Caisse régionale. Nature et objet Le statut du Directeur général de votre Caisse régionale, Monsieur Christian Rouchon, a été modifié, comme le recommandent Crédit Agricole S.A. et la Fédération Nationale du Crédit Agricole. Monsieur Christian Rouchon a été nommé Directeur Général, mandataire social par délibération du Conseil d’administration en date du 22 juillet 2020. À cette même date, le contrat de travail de Directeur général adjoint de Monsieur Christian Rouchon a été suspendu. Votre Conseil d’administration en date du 22 juillet 2020 a autorisé la formalisation de la convention de suspension du contrat de travail de Monsieur Christian Rouchon. Il a aussi fixé la rémunération et avantages accessoires de la rémunération et autorisé la pension de retraite et l’indemnité de départ à la retraite du Directeur général. Modalités Votre Conseil d’administration a autorisé la formalisation de cette convention de suspension de contrat de travail en qualité de Directeur général adjoint. Votre Conseil d’administration confirme la rémunération du Directeur général conformément aux recommandations de la Commission nationale de rémunération, qui s’inscrivent dans le cadre des préconisations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole, telles que détaillées dans le référentiel Directeur Général mis à disposition du conseil et validées par le Directeur général de Crédit agricole S.A. au titre de sa fonction d’organe central, auxquelles s’ajoutent les avantages accessoires (voiture de fonction et indemnité de logement), qui font l’objet d’une déclaration au titre des avantages en nature, conformément à la réglementation en vigueur. Le Directeur général bénéficie également de tous les avantages sociaux selon les mêmes conditions que les autres cadres de direction. Il bénéficie ainsi du même régime de prévoyance et du même régime de retraite supplémentaire que celui applicable à cette catégorie de salariés. Page 390 G.$%%+ !B7$8.6+ ,+ G!B,$& 07!$:6+ L&+6 , @.87+,: F.<<!& %<B:$.6 ,+% GKK$%%.$!+% .D GK<&+% 9 ND+!:$:+ :6% 6+ >1O1(O(4(2 2 @+ A$!+:&+! 7B8B!.6 )B8BC$:$+ ,P8 !B7$K+ ,+ !+&!.$&+ %<<6BK+8&.$!+ %%:!$& . 8$J+. 8.&$8.6 +& .<<6$:.)6+ I 6P+8%+K)6+ ,+% :.,!+% ,+ ,$!+:&$8 ,+ G.$%%+% !B7$8.6+%; #.$& I 5678+95$66.8:!& +& I -.!$%9@. ABC+8%+ 6+ 11 K.!% (4(S @+% GKK$%%.$!+% .D GK<&+% -"  "$'! . /&,'% 01 21304 L$:W+6 Y0@0THN G6.$!+ F^G_0/ - "  Page 391 Page 1 sur 169 Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc COMPTES CONSOLIDES AU 31 DÉCEMBRE 2024 Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc en date du 24 janvier 2025 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 28 mars 2025 Page 392 Page 2 sur 169 SOMMAIRE CADRE GENERAL............................................................................................................................................... 5 PRESENTATION JURIDIQUE DE L’ENTITE....................................................................................................5 1- DENOMINATION, SIEGE SOCIAL ET IMMATRICULATION..............................................................5 2- FORME JURIDIQUE ................................................................................................................5 UN GROUPE BANCAIRE D’ESSENCE MUTUALISTE.......................................................................................5 RELATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE ............................................................................................6 INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES ...................................................................................... 10 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES .................................................................................................................... 12 COMPTE DE RESULTAT ................................................................................................................. 12 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ....................................................................................................................... 13 BILAN ACTIF ..................................................................................................................................... 14 BILAN PASSIF .................................................................................................................................. 15 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES .................................................................. 16 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE.......................................................................................... 17 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES.................................................................................. 20 1 PRINCIPES ET METHODES APPLICABLES DANS LE GROUPE, JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISES. ........................................................................................................................... 20 1.1 Normes applicables et comparabilité ............................................................................................. 20 1.2 Principes et méthodes comptables ................................................................................................. 23 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) ............................................. 57 2 PRINCIPALES OPERATIONS DE STRUCTURE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE .... 61 3 GESTION FINANCIERE, EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE .................. 63 3.1 Risque de crédit .............................................................................................................................. 63 3.2 Expositions au risque souverain ..................................................................................................... 87 3.3 Risque de marché ........................................................................................................................... 89 3.4 Risque de liquidité et de financement ............................................................................................ 92 3.5 Comptabilité de couverture ............................................................................................................ 95 3.6 Risques opérationnels...................................................................................................................101 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires .................................................................................101 4 NOTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES.......................................................................................................... 102 4.1 Produits et charges d’intérêts ......................................................................................................102 Page 393 Page 3 sur 169 4.2 Produits et charges de commissions ............................................................................................103 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ............................103 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ..............104 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti. ......104 4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat 104 4.7 Produits (charges) nets des autres activités .................................................................................105 4.8 Charges générales d’exploitation .................................................................................................105 4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles .................................................................................................................................106 4.10 Coût du risque ..............................................................................................................................107 4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs ..........................................................................................108 4.12 Impôts...........................................................................................................................................108 4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ............................109 5 INFORMATIONS SECTORIELLES .......................................................................................... 111 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel .........................................................................111 5.2 Information sectorielle par zone géographique ...........................................................................111 6 NOTES RELATIVES AU BILAN .............................................................................................. 112 6.1 Caisse, banques centrales.............................................................................................................112 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat ..............................................................112 6.3 Instruments dérivés de couverture ...............................................................................................112 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres................................................................113 6.5 Actifs financiers au coût amorti....................................................................................................115 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue ................117 6.7 Passifs financiers au coût amorti ..................................................................................................120 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers .........................................121 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés ..............................................................................122 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers..........................................................................123 6.11 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ..................................125 6.12 Immeubles de placement .............................................................................................................125 6.13 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition)......................................127 6.14 Ecarts d’acquisition ......................................................................................................................127 6.15 Provisions .....................................................................................................................................128 6.16 Dettes subordonnées ....................................................................................................................130 Page 394 Page 4 sur 169 6.17 Capitaux propres ..........................................................................................................................130 6.18 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle .......................................133 7 AVANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS .................................................. 134 7.1 Détail des charges de personnel ...................................................................................................134 7.2 Effectif moyen de la période .........................................................................................................134 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies ................................................134 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies ...............................................135 7.5 Autres avantages sociaux .............................................................................................................137 7.6 Paiements à base d’actions ..........................................................................................................138 7.7 Rémunérations de dirigeants .......................................................................................................138 8 CONTRATS DE LOCATION .................................................................................................. 139 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur .........................................................................139 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur..........................................................................141 9 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES .......................... 142 10 RECLASSEMENTS D’INSTRUMENTS FINANCIERS .................................................................. 145 11 JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS .................................................................. 146 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti ...................................147 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur ..........................................150 11.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine ..........................................158 12 IMPACTS DES EVOLUTIONS COMPTABLES OU AUTRES EVENEMENTS..................................... 159 13 PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2024 .................................................... 160 13.1 Information sur les filiales ............................................................................................................160 13.2 Co-entreprises et entreprises associées ........................................................................................161 13.3 Participations ne donnant pas le contrôle ....................................................................................162 13.4 Composition du périmètre ............................................................................................................163 14 PARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES ......................................... 165 14.1 Participations non consolidées .....................................................................................................165 14.2 Informations sur les entités structurées non consolidées.............................................................166 15 ÉVENEMENTS POSTERIEURS AU 31 DECEMBRE 2024 ......................................................... 169 Page 395 Page 5 sur 169 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers CADRE GENERAL Présentation juridique de l’entité 1- Dénomination, Siège Social et immatriculation Dénomination Sociale : Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Appellation Commerciale : CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC Code NAF : 6419Z Numéro SIRET : 492 826 417 000 15 Numéro SIREN : 492 826 417 RCS MONTPELLIER Lieu de Cotation : EURONEXT PARIS 2- Forme Juridique La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc est une société coopérative à capital et personnel variables, régie par les dispositions des articles L512-20 et suivants du Code Monétaire et Financier relatifs au Crédit Agricole, et soumise à la règlementation bancaire contenue dans les articles L511-1 et suivants du Code Monétaire et Financier. En outre, elle est soumise aux dispositions légales ou réglementaires contenues dans : - La loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, modifiée par la loi du 13 Juillet 1992 relative à la modernisation des entreprises coopérative, - Les dispositions non abrogées de l'ancien livre V du Code Rural, - Les articles L231-1 et suivants du Code de Commerce relatifs aux sociétés à capital variable. La Caisse Régionale du Languedoc a été constituée par acte sous seing privé en date du 26 Avril 2007 entre les personnes visées à l'article 512-2 du Code Monétaire et Financier, et inscrite sur la liste des établissements de crédit agrées en qualité de banque mutualiste et coopérative avec l'ensemble des Caisses Locales qui lui sont affectées. Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 12,1 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. Page 396 Page 6 sur 169 La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. Relations internes au Crédit Agricole  Mécanismes financiers internes Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. • Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ». • Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, compte et plan épargne-logement, livret d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Dettes envers la clientèle ». • Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Page 397 Page 7 sur 169 Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d'avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. • Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit » (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB - Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». • Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. • Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Dettes subordonnées ».  Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité Page 398 Page 8 sur 169 (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Page 399 Page 9 sur 169 Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613- 55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF Page 400 Page 10 sur 169 Informations relatives aux parties liées - La Caisse Régionale du Languedoc compte 92 Caisses locales. Les Caisses locales détiennent 12 862 007 parts sociales de la Caisse Régionale du Languedoc. Au 31 décembre 2024, elles détiennent 146 163 k€ de TNMT subordonnés de la Caisse Régionale et 73 722 k€ sur des comptes courants bloqués. - La Caisse Régionale détient un fonds dédié consolidé au 31 Décembre 2024 : CAL Impulsion. Ce fonds est implanté en France, consolidé selon la méthode de l'intégration globale, contrôlé à 100% par la Caisse Régionale qui détient 99,99% d'intérêts. - La Caisse Régionale détient 100% des parts de 3 Sociétés Techniques de Titrisation Au 31/12/2024, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales et LCL, le 17 avril 2024. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originée par les 39 Caisses régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,7 milliard d’euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés en partie auprès d’investisseurs (établissements de crédit, fonds d’investissement, banques centrales) et en partie auto-souscrits par les caisses régionales et LCL. Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse Régionale du Languedoc a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 45,3 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2024. Elle a souscrit pour 20,4 millions d’euros de titres senior et 4,5 millions d’euros de titres subordonnés. Les opérations de titrisation réalisées en 2020 (FCT Crédit Agricole Habitat 2020) et en 2022 (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) sont toujours en cours. - La Caisse Régionale intègre 6 filiales dans son périmètre de consolidation SOFILARO (Société de capital développement), détenue à 86,24% par la Caisse Régionale pour un montant de 52,9 M€, Crédit Agricole Languedoc Immobilier (holding immobilière), détenue à 100% par la Caisse Régionale pour un montant de 5 M€, CALEN (participations dans des programmes de production d'énergies nouvelles), détenue à 100% par la Caisse Régionale pour un montant de 40,5 M€. CAL Patrimoine (foncière immobilière), détenue à 100% par la Caisse régionale pour un montant de 70,7 M€. SOFILARO Dette Privée (Société de gestion d'un portefeuille de valeurs mobilières), détenue à 100% par la Caisse Régionale pour un montant de 5 M€. SOFILARO Innovation (Société de capital développement), détenue à 97% par la Caisse Régionale pour un montant de 14,6 M€. Page 401 Page 11 sur 169 - Transaction entre les entités du groupe Caisse Régionale du Languedoc et les dirigeants de la Caisse Régionale En dehors des avantages de personnel et autres éléments de rémunération et à l'exclusion d'éventuelles opérations de crédits conclues à des conditions de marché ou aux conditions offertes à l'ensemble du personnel de la Caisse Régionale, aucune transaction n'a eu lieu entre les entités du groupe Caisse Régionale du Languedoc et les dirigeants de la Caisse Régionale. - Les participations et entités structurées non consolidées sont détaillées en note 14 de la présente annexe. Page 402 Page 12 sur 169 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Intérêts et produits assimilés 4.1 1 223 947 1 215 077 Intérêts et charges assimilées 4.1 (984 060) (930 197) Commissions (produits) 4.2 358 120 347 134 Commissions (charges) 4.2 (71 017) (67 281) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 12 962 3 871 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction (7 888) (2 340) Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 20 850 6 211 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 94 086 77 958 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 94 086 77 958 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti 4.5 ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‐ ‐ Produit net des activités d'assurance ‐ ‐ Produits des activités d’assurance ‐ ‐ Charges afférentes aux activités d’assurance ‐ ‐ Produits et charges afférents aux contrats de réassurance détenus ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d’assurance ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d'assurance afférents aux contrats de réassurance détenus ‐ ‐ Coût du risque de crédit sur les placements financiers des activités d’assurance ‐ ‐ Produits des autres activités 4.7 7 265 5 890 Charges des autres activités 4.7 (5 802) (4 991) PRODUIT NET BANCAIRE 635 501 647 461 Charges générales d'exploitation 4.8 (348 649) (344 474) Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.9 (15 396) (17 875) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 271 456 285 112 Coût du risque 4.10 (71 681) (76 369) RÉSULTAT D'EXPLOITATION 199 775 208 743 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 (206) 840 Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.14 ‐ ‐ RÉSULTAT AVANT IMPÔT 199 569 209 583 Impôts sur les bénéfices 4.12 (25 560) (32 726) Résultat net d'impôts des activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ RÉSULTAT NET 174 009 176 857 Participations ne donnant pas le contrôle 13.3 689 1 273 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 173 320 175 584 Page 403 Page 13 sur 169 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Résultat net 174 009 176 857 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 190 (3 458) Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 231 337 194 875 Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 231 527 191 417 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence (7 144) (5 123) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 224 383 186 294 Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 220 1 017 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture (63) 5 030 Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 157 6 047 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 16 (1 526) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 173 4 521 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 224 556 190 815 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 398 565 367 672 Dont part du Groupe 397 856 366 399 Dont participations ne donnant pas le contrôle 709 1 273 (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables (43) (6) Page 404 Page 14 sur 169 BILAN ACTIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Caisse, banques centrales 6.1 158 515 145 420 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-3.2-6.2- 6.6 1 147 624 403 594 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 119 779 129 745 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 027 845 273 849 Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 621 725 835 406 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-3.2-6.4- 6.6 2 687 649 2 403 411 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 30 446 28 361 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 657 203 2 375 050 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.2-3.4- 6.5-6.6 31 256 981 31 242 692 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 508 753 2 276 978 Prêts et créances sur la clientèle 26 424 818 26 975 160 Titres de dettes 2 323 410 1 990 554 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (415 630) (614 438) Actifs d'impôts courants et différés 6.9 126 404 123 231 Comptes de régularisation et actifs divers 6.10 312 530 329 044 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ Contrats d’assurance émis - Actif ‐ ‐ Contrats de réassurance détenus - Actif ‐ ‐ Participation dans les entreprises mises en équivalence 13.2 ‐ ‐ Immeubles de placement 6.12 86 768 28 798 Immobilisations corporelles 6.13 101 751 111 016 Immobilisations incorporelles 6.13 ‐ 2 Ecarts d'acquisition 6.14 ‐ ‐ TOTAL DE L'ACTIF 36 084 317 35 008 176 Page 405 Page 15 sur 169 BILAN PASSIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Banques centrales 6.1 ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 118 153 124 744 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 118 153 124 744 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 226 835 166 706 Passifs financiers au coût amorti 29 248 247 28 339 803 Dettes envers les établissements de crédit 3.4-6.7 17 263 602 16 891 902 Dettes envers la clientèle 3.1-3.4-6.7 11 894 174 11 377 385 Dettes représentées par un titre 3.4-6.7 90 471 70 516 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (52 309) (38 693) Passifs d'impôts courants et différés 6.9 2 897 3 300 Comptes de régularisation et passifs divers 6.10 979 424 1 226 032 Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ Contrats d'assurance émis - Passif ‐ ‐ Contrats de réassurance détenus - Passif ‐ ‐ Provisions 6.15 109 600 109 601 Dettes subordonnées 3.4-6.16 ‐ ‐ Total dettes 30 632 847 29 931 493 Capitaux propres 5 451 470 5 076 683 Capitaux propres part du Groupe 5 438 982 5 065 035 Capital et réserves liées 1 528 916 1 525 798 Réserves consolidées 2 874 754 2 726 196 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 861 992 637 456 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ‐ ‐ Résultat de l'exercice 173 320 175 584 Participations ne donnant pas le contrôle 12 488 11 648 TOTAL DU PASSIF 36 084 317 35 008 176 Page 406 Page 16 sur 169 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres autodétenus Autres instruments de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilis és directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilis és directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres consolidés Capitaux propres au 1er janvier 2023 Publiés 380 525 3 913 745 (3 066) ‐ 4 291 205 (6 218) 452 860 446 641 ‐ 4 737 845 10 855 ‐ ‐ ‐ 10 856 4 748 702 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2023 Retraités 380 525 3 913 745 (3 066) ‐ 4 291 205 (6 218) 452 860 446 641 ‐ 4 737 845 10 855 ‐ ‐ ‐ 10 856 4 748 702 Augmentation / réduction de capital (14 480) (2 324) ‐ ‐ (16 804) ‐ ‐ ‐ ‐ (16 804) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (16 804) Variation des titres autodétenus ‐ ‐ 1 247 ‐ 1 247 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 247 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 247 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2023 ‐ (25 378) ‐ ‐ (25 378) ‐ ‐ ‐ ‐ (25 378) (482) ‐ ‐ ‐ (482) (25 860) Effet des acquisitions complémentaires / cessions partielles de titres de filiales sans perte de contrôle ‐ 20 146 ‐ ‐ 20 146 ‐ ‐ ‐ ‐ 20 146 1 ‐ ‐ ‐ 1 20 147 Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 1 613 ‐ ‐ 1 613 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 613 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 613 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires (14 480) (5 943) 1 247 ‐ (19 176) ‐ ‐ ‐ ‐ (19 176) (481) ‐ ‐ ‐ (481) (19 657) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ 6 ‐ ‐ 6 4 521 186 294 190 815 ‐ 190 821 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 190 821 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ 6 ‐ ‐ 6 ‐ (6) (6) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2023 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 175 584 175 584 1 273 ‐ ‐ ‐ 1 273 176 857 Autres variations ‐ (20 041) ‐ ‐ (20 041) ‐ ‐ ‐ ‐ (20 040) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (20 040) Capitaux propres au 31 décembre 2023 Retraités 366 045 3 887 767 (1 819) ‐ 4 251 994 (1 697) 639 154 637 456 175 584 5 065 034 11 647 ‐ ‐ ‐ 11 648 5 076 683 Affectation du résultat 2023 ‐ 175 584 ‐ ‐ 175 584 ‐ ‐ ‐ (175 584) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2024 Retraités 366 045 4 063 351 (1 819) ‐ 4 427 578 (1 697) 639 154 637 456 ‐ 5 065 034 11 647 ‐ ‐ ‐ 11 648 5 076 683 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2024 retraité 366 045 4 063 351 (1 819) ‐ 4 427 578 (1 697) 639 154 637 456 ‐ 5 065 034 11 647 ‐ ‐ ‐ 11 648 5 076 683 Augmentation / réduction de capital 4 099 (1 490) ‐ ‐ 2 609 ‐ ‐ ‐ ‐ 2 609 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 609 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ 511 ‐ 511 ‐ ‐ ‐ ‐ 511 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 511 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2024 ‐ (27 900) ‐ ‐ (27 900) ‐ ‐ ‐ ‐ (27 900) (319) ‐ ‐ ‐ (319) (28 219) Effet des acquisitions complémentaires / cessions partielles de titres de filiales sans perte de contrôle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 450 ‐ ‐ ‐ 450 450 Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 852 ‐ ‐ 852 ‐ ‐ ‐ ‐ 852 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 852 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 4 099 (28 538) 511 ‐ (23 928) ‐ ‐ ‐ ‐ (23 928) 131 ‐ ‐ ‐ 131 (23 797) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ 42 ‐ ‐ 42 153 224 383 224 536 ‐ 224 578 ‐ 20 ‐ 20 20 224 598 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ 42 ‐ ‐ 42 ‐ (42) (42) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2024 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 173 320 173 320 689 ‐ ‐ ‐ 689 174 009 Autres variations (2) ‐ (22) ‐ ‐ (22) ‐ ‐ ‐ ‐ (22) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (22) CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2024 370 144 4 034 833 (1 308) ‐ 4 403 670 (1 544) 863 537 861 992 173 320 5 438 982 12 467 20 ‐ 20 12 488 5 451 470 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle. (2) Dont -25 000 k€ liés à la capitalisation du compte courant d'associé de CAL Patrimoine et + 25 000 k€ liés à l'augmentation de capital de CAL Patrimoine. Page 407 Page 17 sur 169 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques « Juste valeur par résultat » ou « Juste valeur par capitaux propres non recyclables » sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. Page 408 Page 18 sur 169 (en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Résultat avant impôt 199 569 209 583 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 15 395 17 875 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations 6.15 ‐ ‐ Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 67 155 69 952 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Résultat net des activités d'investissement (371) (840) Résultat net des activités de financement 4 253 3 830 Autres mouvements 9 452 (77) Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 95 884 90 740 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit (604 907) (302 614) Flux liés aux opérations avec la clientèle 939 217 529 574 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers (1 112 866) (222 579) Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers (232 716) (717 803) Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts versés (36 291) (51 303) Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles (1 047 563) (764 725) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) (752 110) (464 402) Flux liés aux participations (1) (14 435) (10 251) Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (4 363) (20 051) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) (18 798) (30 302) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2) (13 698) (14 225) Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3) 35 573 (42 560) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 21 875 (56 785) Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) ‐ ‐ AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) (749 033) (551 489) Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 960 474 1 511 963 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 145 420 152 262 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 815 054 1 359 701 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 211 441 960 474 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 158 515 145 420 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 52 926 815 054 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (749 033) (551 489) Page 409 Page 19 sur 169 * Composé du solde net du poste « Caisse, banques centrales », hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. ** Composé du solde des postes « Comptes ordinaires débiteurs non douteux » et « Comptes et prêts au jour le jour non douteux » tels que détaillés en note 6.5 et des postes « Comptes ordinaires créditeurs » et « Comptes et emprunts au jour le jour » tels que détaillés en note 6.7 (hors intérêts courus). (1) Flux liés aux participations : Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période". Au cours de l’année 2024, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc s’élève à -14 435 milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes : appel de fonds SACAM Transition Energie pour 6 786 milliers d'euros, appel de fonds SACAM Avenir pour 3 026 milliers d'euros et rachat de CCI du Crédit Agricole du Languedoc pour 1 450 milliers d'euros. (2) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : notamment cela comprend les décaissements liés au paiement des dividendes versés par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc à ses actionnaires, à hauteur de 27 900 milliers d’euros pour l'année 2024, et également l’impact de la nouvelle entité consolidée Sofilaro Innovation pour 7 725 milliers d’euros et de l’augmentation du capital des Caisses Locales pour 4 465 milliers d'euros. (3) Autres flux nets de trésorerie provenant des flux liés aux opérations de financement : notamment, au 31 décembre 2024, les encaissements de produits des émissions de dettes subordonnées s’élèvent à 29 632 milliers d’euros et les encaissements liés aux produits des émissions d’emprunts à 20 058 milliers d’euros ; les décaissements liés aux remboursements d'emprunts s’élèvent à 5 129 milliers d’euros, les décaissements liés aux remboursements de dettes subordonnées à 4 632 milliers d’euros et les décaissements liés aux intérêts payés à 4 253 milliers d'euros. Page 410 Page 20 sur 169 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES 1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés. 1.1 Normes applicables et comparabilité Sauf mention contraire, tous les montants indiqués dans le présent rapport financier sont exprimés en euros et sont indiqués en milliers, sans décimale. Les arrondis au millier d’euros le plus proche peuvent, dans certains cas, conduire à des écarts non significatifs au niveau des totaux et des sous-totaux figurant dans les tableaux. En application du règlement CE n°1606/2002, les états financiers consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2024 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro- couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company- reporting/financial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2023. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2024 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2024. Aucun des amendements n’a eu d’incidence significative sur les comptes consolidés de la CR. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1 ère application : exercices ouverts à compter du Effet significatif potentiel pour le Groupe Amendement IAS 1 Présentation des états financiers Classification des passifs courants et passifs non courants 1 er janvier 2024 Non Amendement IFRS 16 Contrats de location Dette locative dans une opération de cession- bail 1 er janvier 2024 Non Page 411 Page 21 sur 169 Amendement IAS 1 Présentation des états financiers Dettes non courantes avec covenants 1 er janvier 2024 Non Amendement IAS 7 / IFRS 7 Opérations d’affacturage 1 er janvier 2024 Non Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2024 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2024 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2024. IFRS 18 - Présentation et informations à fournir dans les états financiers La norme IFRS 18 « Présentation et informations à fournir dans les états financiers » publiée en avril 2024 remplacera la norme IAS 1 « Présentation des états financiers » et sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2027, sous réserve d’adoption par l’Union européenne. La norme IFRS 18 imposera une nouvelle structure du compte de résultat et des sous-totaux obligatoires avec un classement des produits et charges dans 3 catégories : « exploitation », « investissement » et « financement » dans l'état du compte de résultat. La norme IFRS 18 imposera également de décrire dans les notes annexes les mesures de performance définies par la Direction et utilisées dans la communication publique hors des états financiers IFRS. Les travaux d’analyse et de préparation de mise en œuvre au sein du Groupe sont en cours. IFRS 9 / IFRS 7 - Classement et évaluation des instruments financiers Les amendements aux normes IFRS 9 et IFRS 7, publiés en mai 2024 et applicables aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2026, sous réserve d’adoption par l’Union européenne, viennent notamment clarifier le classement des actifs financiers assortis de caractéristiques conditionnelles, telles que des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise (ESG), dans le cadre du test SPPI. Ces amendements requerront des informations supplémentaires concernant les placements dans des instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global et les instruments financiers assortis de caractéristiques conditionnelles. Les travaux d’analyse et de préparation de mise en œuvre au sein du Groupe sont en cours. Page 412 Page 22 sur 169 Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB pouvant affecter le Groupe () Compte tenu des engagements pris par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc au 31 décembre 2024 aucune provision n’est à comptabiliser. Normes, Amendements ou Interprétations Date de publication Effet significatif potentiel pour le Groupe IAS 27 Fusion entre une société mère et sa filiale dans des états financiers individuels 30 janvier 2024 Non IAS 37 Engagements liés au climat 29 avril 2024 Non (*) IFRS 3 Paiements subordonnés à l’emploi continu pendant les périodes de transfert 29 avril 2024 Non IFRS 8 Disclosure des revenus et des dépenses pour les segments à présenter 29 juillet 2024 Non Page 413 Page 23 sur 169 1.2 Principes et méthodes comptables  Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers Etant donné leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : • les activités des marchés nationaux et internationaux ; • les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; • la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; • les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : • les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ; • les actifs et les passifs des contrats d'assurance ; • les actifs et les passifs des contrats de réassurance ; • les passifs des contrats d'investissement sans éléments de participation discrétionnaire ; • les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; • les plans de stock options ; • les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; • les provisions ; • les dépréciations des écarts d’acquisition ; • les actifs d’impôts différés ; • la valorisation des entreprises mises en équivalence ; Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Page 414 Page 24 sur 169  Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39)  Définitions La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds » comprennent des instruments variés, ils portent notamment sur des prêts ou emprunts permettant de financer des projets environnementaux ou de transition écologique. Il est rappelé que l’ensemble des instruments financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d’évoluer en fonction de la règlementation européenne relative à la finance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci- après. Notamment, les prêts dont l’indexation de la rémunération du critère ESG n’introduit pas d’effet levier ou est considérée comme non matérielle en termes de variabilité des flux de trésorerie de l’instrument, ne sont pas considérés comme échouant au test SPPI (analyse des clauses contractuelles) sur la base de ce seul critère.  Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers • Evaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. • Evaluation ultérieure Page 415 Page 25 sur 169 Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe « Provisionnement pour risque de crédit »).  Actifs financiers • Classement et évaluation des actifs financiers Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : - d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou - d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : - actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ; - actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). o Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles (test SPPI) déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur. - Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. Page 416 Page 26 sur 169 On distingue trois modèles de gestion : • Le modèle « Collecte » dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; • Le modèle « Collecte et Vente » dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et • Le modèle « Autre / Vente » dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. - Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») : Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Page 417 Page 27 sur 169 Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat  Instruments de dette au coût amorti Initialement évalués à la juste valeur, les instruments de dette sont évalués ultérieurement au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle « Collecte » et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ».  Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Initialement évalués à la juste valeur, les instruments de dette sont évalués ultérieurement à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle « Collecte et Vente » et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Page 418 Page 28 sur 169 Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan).  Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : - Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou gérés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. - Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; - Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / Vente » sont enregistrés à la date de règlement-livraison. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison. o Instruments de capitaux propres Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction. Page 419 Page 29 sur 169  Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date de règlement-livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.  Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : - le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ; - il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ; - le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. • Reclassement d’actifs financiers En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers (nouvelle activité, acquisition d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un Page 420 Page 30 sur 169 reclassement de ces actifs financiers est nécessaire. Le reclassement s’applique à la totalité des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement. Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants. Si un nouveau modèle de gestion est identifié, il s’applique de manière prospective, aux nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de gestion. • Acquisition et cession temporaire de titres Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. • Décomptabilisation des actifs financiers Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; - ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ». • Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Page 421 Page 31 sur 169 Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.  Passifs financiers • Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : - passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - passifs financiers au coût amorti.  Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat.  Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme).  Passifs financiers évalués au coût amorti Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.  Produits de la collecte Page 422 Page 32 sur 169 Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.15 « Provisions ». • Reclassement de passifs financiers Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. • Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : - de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou - d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette. • Rachat d’actions propres Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc présentant une parité d’exercice fixe, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock options, ne rentrent pas dans la définition d’un actif financier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat. • Décomptabilisation et modification des passifs financiers Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsqu’il arrive à extinction ; ou - lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la Page 423 Page 33 sur 169 novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument.  Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers.  Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit • Champ d’application Conformément à IFRS 9, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues ("Expected Credit Losses" ou "ECL") sur les encours suivants : - les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; - les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les engagements de garantie financière relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et - les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 « Risques et Pilier 3 ». • Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) : - 1 ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois. - 2 ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc comptabilise les pertes attendues à maturité. - 3 ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Page 424 Page 34 sur 169 Languedoc comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en Stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en Stage 2, puis en Stage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. o Définition du défaut La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants : - des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). o La notion de perte de crédit attendue « ECL » L’ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est Page 425 Page 35 sur 169 responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et d’extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro- économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut (PD) et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default » ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; - au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Page 426 Page 36 sur 169 • Dégradation significative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe (Forward Looking Central) ; - un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous- portefeuille d’ECL à 12 mois en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : 1. Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en Stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. Le Groupe déclasse également systématiquement en Stage 2 dès lors que la probabilité de défaut à date est supérieure à 3 fois la probabilité de défaut à l’origine et si la probabilité de défaut à date est supérieure à 0,3%. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bps. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré « non significatif ». 2. Critère absolu ̵ Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle Page 427 Page 37 sur 169 de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en Stage 2. ̵ Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en Stage 2 ̵ L'instrument financier est classé en Stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - le type d’instrument ; - la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - le type de garantie ; - la date de comptabilisation initiale ; - la durée à courir jusqu’à l’échéance ; - le secteur d’activité ; - l’emplacement géographique de l’emprunteur ; - la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base de portefeuille homogène peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’une ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : - les titres notés "Investment Grade", en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’une ECL à 12 mois ; - les titres notés "Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (Stage 3). Page 428 Page 38 sur 169 • Restructurations pour cause de difficultés financières Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre « Facteurs des risques », les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles : - il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; - les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Page 429 Page 39 sur 169 Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur comptable de la créance ; - et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ». • Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constitué (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts.  Instruments financiers dérivés • Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : - en résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; - en capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture. • La comptabilité de couverture o Cadre général Page 430 Page 40 sur 169 Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’applique pas le volet « comptabilité de couverture » d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. o Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : - la couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; - la couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; - la couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : - éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; - documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; - démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment : - le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; - la justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. Page 431 Page 41 sur 169 o Evaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : - Couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; - Couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ; - Couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : - Couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation. • Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : - le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; - séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; - les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte. Page 432 Page 42 sur 169  Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. • Juste valeur des émissions structurées Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés accepteraient de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe. • Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc retient des cours mid-price comme base pour déterminer la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. Page 433 Page 43 sur 169 o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : • les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ; • les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources externes, indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc utilise des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.  Compensation des actifs et passifs financiers Page 434 Page 44 sur 169 Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement si elle a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.  Gains ou pertes nets sur instruments financiers • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture. • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; - les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé.  Engagements de financement et garanties financières donnés Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Page 435 Page 45 sur 169 Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : - le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre « Dépréciation » ; ou - le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients ».  Provisions (dont IAS 37) La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a constitué des provisions qui couvrent notamment : - Les risques opérationnels ; - Les avantages au personnel ; - Les risques d’exécution des engagements par signature ; - Les litiges et garanties de passif ; - Les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) - Les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - Le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; - L’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; - La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : - La provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recensement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel sont pris en compte. Page 436 Page 46 sur 169 - Les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.15 « Provisions ».  Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : - Les avantages à court terme ; - Les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; - Les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; - Les indemnités de cessation d’emploi.  Avantages à court terme Les avantages à court terme sont ceux accordés aux salariés pendant leur période d’activité, et dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés intégralement dans les 12 mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus, tels que les salaires, les primes, les congés annuels rémunérés, les charges sociales et fiscales afférentes, ainsi que la participation et l’intéressement des salariés.  Avantages postérieurs à l’emploi • Régimes à prestations définies Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (Cf. note 7.4 « Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies »). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Page 437 Page 47 sur 169 Conformément à la norme IAS 19, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constatée en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à : - La valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; - Diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police d’assurance correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique « Provisions ». Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité. Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». • Régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé qui constituent des charges de l’exercice. Page 438 Page 48 sur 169  Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.  Indemnités de cessation d’emploi Les « indemnités de cessation d’emploi » résultent, soit de la décision de l’entité de mettre fin à l’emploi du salarié avant l’âge normal de départ à la retraite, soit de la décision de ce dernier d’accepter les indemnités offertes par l’entité en échange de la cessation de son emploi (offre faite aux salariés visant à encourager les départs volontaires).  Paiements fondés sur des actions (IFRS 2) Néant  Impôts sur le résultat (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. Pour rappel, IAS 12 impose que les passifs et actifs d'impôts exigibles et différés doivent être évalués en utilisant les taux d'impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés. En France, un texte est quasi adopté après le vote favorable de l'Assemblée nationale et du Sénat et après approbation du Conseil constitutionnel ou dès que le délai de saisine du Conseil constitutionnel a expiré. Lundi 2 décembre 2024, la responsabilité du gouvernement français a été engagée par le déclenchement de l’article 49.3 de la Constitution concernant le Projet de Loi de Finances de la Sécurité Sociale 2025. Mercredi 4 décembre 2024, une des motions de censure déposées a été adoptée, aboutissant à la démission du gouvernement et à la suspension des travaux de l’Assemblée nationale, notamment la Loi de Finance 2025 qui prévoyait initialement des contributions exceptionnelles additionnelles à l’Impôt sur les Sociétés. À la suite de ces évènements et à ce stade, les différentes options au niveau législatif possibles conduisent à reconduire le budget 2024 en 2025 dans l’attente de discussions législatives. Ainsi à date, il convient alors de considérer un maintien du taux d’IS à 25,83% (conformément au budget 2024) pour l’évaluation des passifs et actifs d'impôts exigibles et différés au 31 décembre 2024.  Impôts exigibles La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’une période ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles Page 439 Page 49 sur 169 établies par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur les bénéfices » du compte de résultat.  Impôts différés Certaines opérations réalisées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc peuvent générer des impôts sur le résultat payables ou recouvrables au cours de périodes futures. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : - Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : • La comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; • La comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. - Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. - Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Le calcul des impôts différés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : Page 440 Page 50 sur 169 - Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et - Les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : - Soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; - Soit par un regroupement d'entreprises. • Plus-values sur titres Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est reclassée en déduction des capitaux propres. En France, les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à la constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais. • Contrats de location IFRS 16 Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur.  Risques fiscaux Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises Page 441 Page 51 sur 169 concernant ses impôts sur le résultat. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : - L’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ; - Le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; - En cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée.  Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Le groupe Crédit Agricole applique la comptabilisation des immobilisations corporelles et incorporelles par composants. Les composants et durées d’amortissement sont adaptés à la nature de la construction et la localisation et sont définis comme suit : Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Immeuble 20 ans Agencements 5 à 8 ans Matériel informatique 1 à 4 ans Matériel spécialisé 3 à 5 ans Page 442 Page 52 sur 169  Opérations en devises (IAS 21) En date de clôture, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie fonctionnelle du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : - Sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; - Sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; - Sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : - Les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; - Les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : - En résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; - En capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables.  Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Page 443 Page 53 sur 169 Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : - Le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive.  Contrats de location (IFRS 16) Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont classées selon les cas, soit en opérations de location- financement si le contrat de location transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de l’actif sous-jacent, soit en opérations de location simple si l’essentiel des risques et avantages de l’actif mis en location n’est pas transféré au preneur. • S'agissant d'opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d'immobilisation au preneur financée par un crédit accordé par le bailleur à ce dernier. Le bailleur constate ainsi une créance financière sur le preneur, comptabilisée en « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur. Les loyers perçus sont décomposés entre d'une part les intérêts enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés », et d'autre part l'amortissement du capital, de façon que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l’encours résiduel. Pour les créances de location-financement, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc applique l'approche générale de dépréciation des actifs financiers au coût amorti d'IFRS 9. Page 444 Page 54 sur 169 • S'agissant d'opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l'actif de son bilan et les amortit linéairement sur leur durée d'utilité hors valeur résiduelle. Les loyers sont également comptabilisés en résultat de manière linéaire sur la durée des contrats de location. Les produits de location et les dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat parmi les « produits des autres activités » et les « charges des autres activités ». Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée initiale sera estimée à 6 ans. La principale exception sera le cas d’un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers) ; dans ce cas, on retiendra une durée de location initiale de 9 ans par application du principe Groupe. La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’emprunt marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…). La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital. Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Page 445 Page 55 sur 169 Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles.  Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5) Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées » et « Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ». Ces actifs non courants (ou groupe d'actifs destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, les actifs non courants correspondant à des immobilisations amortissables cessent d'être amortis à compter de leur déclassement. Pour les participations mises en équivalence, la quote-part de résultat à hauteur du pourcentage détenu en vue de la vente cesse d'être comptabilisée. Si la juste valeur du groupe d'actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est allouée aux autres actifs du groupe d'actifs destiné à être cédé y compris les actifs financiers. Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes : - Elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ; - Elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte ; ou - Elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente. Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat : - Le résultat net après impôt des activités abandonnées ; Page 446 Page 56 sur 169 - Le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l'évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées. Page 447 Page 57 sur 169 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)  Périmètre de consolidation Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation.  Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes en IFRS sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues par les IFRS. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. Page 448 Page 58 sur 169  Notions de contrôle Conformément aux IFRS, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est exposée ou a droit à des rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas uniquement sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels et des risques encourus par Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc, mais également de l’implication et des décisions de Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc lors de la création de l’entité, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle que celui-ci soit exclusif ou conjoint. Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est présumée Page 449 Page 59 sur 169 exercer une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité.  Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : - l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ; - la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes). L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc constate : - en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; - en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat.  Retraitements et éliminations Conformément à IFRS 10, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Dans les comptes de l’entité consolidante, les plus ou moins-values provenant de cessions d’actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; la présence de moins-values chez le cédant peut entraîner la constatation d’une dépréciation de l’actif cédé à l’occasion de cette cession interne. Page 450 Page 60 sur 169  Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21) Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursale, entreprise associée ou coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes : - Conversion, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère l’entité) : la conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les transactions en monnaie étrangère ci-avant) ; - Conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe : les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social ou les réserves, sont convertis au cours de change historique. Les produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation, abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle.  Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition Néant Page 451 Page 61 sur 169 2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2024 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 « Périmètre de consolidation au 31 décembre 2024 ». • Contexte économique Cette année s’est inscrite dans un environnement économique marqué par une baisse de l’inflation et un desserrement de l’étau monétaire des banques centrales. • Restructuration du passif et de la couverture La Caisse Régionale a poursuivi la restructuration de son portefeuille de swaps de macro- couverture au cours de l'exercice. • Pilier 2 - Globe Les nouvelles règles fiscales internationales établies par l’OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une imposition complémentaire lorsque le Taux Effectif d’Impôt (TEI) d'une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%, sont entrées en vigueur au 1 er janvier 2024. Le premier exercice d’application de ces règles est l’exercice 2024. Sur la base des dispositions de la Directive européenne adoptée fin 2022 et sa transposition dans les pays de l’union européenne, le Groupe a procédé à une estimation de l’impôt complémentaire GloBE au titre de l’année 2024. En outre, conformément aux amendements à la norme IAS 12, publiés le 23 mai 2023 par l’IASB et adoptés par l’Union européenne le 8 novembre 2023, le Groupe applique l’exception obligatoire et temporaire à la comptabilisation des impôts différés liés à la mise en œuvre des règles GloBE. Cette réglementation n’a aucune incidence sur les comptes consolidés 2024 de la Caisse Régionale du Languedoc. • FCT Crédit Agricole Habitat 2024 Au 31/12/2024, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales et LCL, le 27 mars 2024. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto- souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par les Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,67 milliard d’euros. Les Caisses régionales ont souscrit pour 166,7 millions d’euros de titres subordonnés et pour 750 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Page 452 Page 62 sur 169 Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (gestionnaires d’actifs (61%) et établissements de crédit (39%)) pour un montant de 750 M€. Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse Régionale du Languedoc a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 45,3 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2024. Elle a souscrit pour 20,4 millions d’euros de titres senior et 4,5 millions d’euros de titres subordonnés. • Création de la filiale Le Sillon Au 4ème trimestre 2024, la Caisse Régionale a créé une filiale Le Sillon, détenue à 100% par la CR et dont le capital social initial s’élève à 15 millions d’euros. Il s’agit d’une filiale immobilière, qui portera le nouveau siège social de la Caisse Régionale dans le quartier Cambacérès à Montpellier. • Relations internes au Groupe La Caisse Régionale a souscrit à l’augmentation de capital de SAS Rue La Boétie en juin 2024, par capitalisation à hauteur de 38M€ de l’avance en compte courant accordée fin 2023. Page 453 Page 63 sur 169 3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est assuré par la Direction des risques. Cette direction est rattachée au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers. 3.1 Risque de crédit (Cf. chapitre « Gestion des risques – Risques de crédit ») Le calcul du montant des pertes attendues sur le risque de crédit doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques de l’exercice 2024, marqué par une dégradation de l’environnement économique global. Dans ce contexte, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit. La Caisse Régionale a également procédé à une revue de son portefeuille de crédits et a mis à jour le forward looking local appliqué sur les filières considérées à risques. 3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. Page 454 Page 64 sur 169 Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2023 1 986 560 (1 105) 5 180 (81) ‐ ‐ 1 991 740 (1 186) 1 990 554 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ (5 123) 81 5 123 (81) ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ (5 123) 81 5 123 (81) ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 1 986 560 (1 105) 57 ‐ 5 123 (81) 1 991 740 (1 186) 1 990 554 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 287 413 (925) ‐ ‐ (5 123) 81 282 290 (844) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 363 838 (286) ‐ ‐ 363 838 (286) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (76 425) 12 ‐ ‐ (5 123) 5 123 (81 548) 5 135 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ (517) ‐ ‐ ‐ (5 042) ‐ (5 559) Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (134) ‐ ‐ (134) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 2 273 973 (2 030) 57 ‐ ‐ ‐ 2 274 030 (2 030) 2 272 000 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 51 467 (57) ‐ 51 410 Au 31 décembre 2024 2 325 440 (2 030) ‐ ‐ ‐ ‐ 2 325 440 (2 030) 2 323 410 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif) Page 455 Page 65 sur 169 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2023 100 238 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 100 238 ‐ 100 238 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 100 238 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 100 238 ‐ 100 238 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 34 734 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 34 734 ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 71 449 (2) ‐ ‐ 71 449 (2) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (36 715) 2 ‐ ‐ ‐ ‐ (36 715) 2 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 134 972 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 134 972 ‐ 134 972 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 1 183 ‐ ‐ 1 183 Au 31 décembre 2024 136 155 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 136 155 ‐ 136 155 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées. Page 456 Page 66 sur 169 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2023 24 463 554 (133 939) 2 656 230 (179 355) 413 189 (244 519) 27 532 973 (557 813) 26 975 160 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre (532 526) (19 395) 442 692 45 986 89 834 (53 731) ‐ (27 140) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (1 640 839) 13 474 1 640 839 (34 441) ‐ (20 967) Retour de Stage 2 vers Stage 1 1 166 580 (34 625) (1 166 580) 70 172 ‐ 35 547 Transferts vers Stage 3 (1) (77 787) 1 888 (76 582) 11 333 154 369 (59 531) ‐ (46 310) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 19 520 (132) 45 015 (1 078) (64 535) 5 800 ‐ 4 590 Total après transferts 23 931 028 (153 334) 3 098 922 (133 369) 503 023 (298 250) 27 532 973 (584 953) 26 948 020 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes (86 550) 29 066 (269 733) (75 758) (100 354) 51 403 (456 637) 4 711 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 3 186 388 (30 201) 244 389 (27 885) 3 430 777 (58 086) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (3 234 599) 23 462 (514 122) 24 878 (59 711) 41 714 (3 808 432) 90 054 Passages à perte (40 645) 40 007 (40 645) 40 007 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 16 ‐ 16 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 35 806 (72 751) (31 450) (68 395) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (38 339) (1) ‐ ‐ 2 1 116 (38 337) 1 115 Total 23 844 478 (124 268) 2 829 189 (209 127) 402 669 (246 847) 27 076 336 (580 242) 26 496 094 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (75 656) (15 932) 20 312 (71 276) Au 31 décembre 2024 23 768 822 (124 268) 2 813 257 (209 127) 422 981 (246 847) 27 005 060 (580 242) 26 424 818 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées Page 457 Page 67 sur 169 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2023 28 361 (108) ‐ ‐ ‐ ‐ 28 361 (108) Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 28 361 (108) ‐ ‐ ‐ ‐ 28 361 (108) Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes 144 (76) ‐ ‐ ‐ ‐ 144 (76) Réévaluation de juste valeur sur la période 144 ‐ ‐ 144 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (76) ‐ ‐ (76) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 28 505 (184) ‐ ‐ ‐ ‐ 28 505 (184) Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 1 941 ‐ ‐ 1 941 Au 31 décembre 2024 30 446 (184) ‐ ‐ ‐ ‐ 30 446 (184) Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) Page 458 Page 68 sur 169 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2023 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Réévaluation de juste valeur sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2024 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) Page 459 Page 69 sur 169 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2023 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Réévaluation de juste valeur sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2024 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) Page 460 Page 70 sur 169 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2023 2 090 657 (19 857) 125 838 (7 959) 10 413 (2 422) 2 226 908 (30 238) 2 196 670 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (66 580) 696 66 580 (1 093) ‐ ‐ ‐ (397) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (122 122) 1 919 122 122 (2 601) ‐ (682) Retour de Stage 2 vers Stage 1 55 542 (1 223) (55 542) 1 508 ‐ 285 Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 2 024 077 (19 161) 192 418 (9 052) 10 413 (2 422) 2 226 908 (30 635) 2 196 273 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes (157 572) 4 992 (34 739) 203 (2 811) 1 110 (195 122) 6 305 Nouveaux engagements donnés (2) 857 050 (7 837) 44 553 (3 379) 901 603 (11 216) Extinction des engagements (1 011 775) 11 301 (78 908) 5 597 (7 258) 964 (1 097 941) 17 862 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 1 528 (2 015) 146 (341) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (2 847) ‐ (384) ‐ 4 447 ‐ 1 216 ‐ Au 31 décembre 2024 1 866 505 (14 169) 157 679 (8 849) 7 602 (1 312) 2 031 786 (24 330) 2 007 456 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 concernent les engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. Page 461 Page 71 sur 169 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2023 1 496 246 (8 969) 67 738 (14 258) 14 805 (10 068) 1 578 789 (33 295) 1 545 494 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (70 401) 297 70 401 (9 478) ‐ ‐ ‐ (9 181) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (98 427) 1 511 98 427 (15 354) ‐ (13 843) Retour de Stage 2 vers Stage 1 28 026 (1 214) (28 026) 5 876 ‐ 4 662 Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 1 425 845 (8 672) 138 139 (23 736) 14 805 (10 068) 1 578 789 (42 476) 1 536 313 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 416 996 (970) (45 674) 10 141 7 715 (10 774) 379 037 (1 603) Nouveaux engagements donnés (2) 710 694 (4 636) 6 872 (2 171) 717 566 (6 807) Extinction des engagements (299 500) 2 975 (52 108) 9 898 (1 509) 1 509 (353 117) 14 382 Passages à perte (3 431) 3 431 (3 431) 3 431 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 692 2 414 (15 713) (12 607) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres 5 802 (1) (438) ‐ 12 655 (1) 18 019 (2) Au 31 décembre 2024 1 842 841 (9 642) 92 465 (13 595) 22 520 (20 842) 1 957 826 (44 079) 1 913 747 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 concernent les engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. Page 462 Page 72 sur 169 3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation d’IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 391 594 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 119 779 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 271 815 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 621 725 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 1 013 319 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 270 593 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 129 745 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 140 848 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 835 406 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 1 105 999 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Page 463 Page 73 sur 169 Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 30 446 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 30 446 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 28 884 383 ‐ 8 656 202 1 311 784 9 191 538 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 176 134 ‐ 54 159 5 913 87 181 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 136 155 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 26 424 818 ‐ 8 656 202 1 311 784 9 191 538 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 176 134 ‐ 54 159 5 913 87 181 ‐ Titres de dettes 2 323 410 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 28 914 829 ‐ 8 656 202 1 311 784 9 191 538 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 176 134 ‐ 54 159 5 913 87 181 ‐ Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 28 361 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 28 361 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 29 065 952 ‐ 8 904 761 1 323 714 9 196 276 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 168 670 ‐ 36 381 6 699 70 979 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 100 238 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 26 975 160 ‐ 8 904 761 1 323 714 9 196 276 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 168 670 ‐ 36 381 6 699 70 979 ‐ Titres de dettes 1 990 554 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 29 094 313 ‐ 8 904 761 1 323 714 9 196 276 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 168 670 ‐ 36 381 6 699 70 979 ‐ Page 464 Page 74 sur 169 Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 913 747 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 678 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 2 007 456 ‐ 117 628 90 371 189 599 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 6 290 ‐ 36 128 567 ‐ Total 3 921 203 ‐ 117 628 90 371 189 599 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 7 968 ‐ 36 128 567 ‐ Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 545 494 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 4 737 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 2 196 670 ‐ 198 796 99 316 251 204 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 7 991 ‐ 428 141 546 ‐ Total 3 742 164 ‐ 198 796 99 316 251 204 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 12 728 ‐ 428 141 546 ‐ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 « Engagements de financement et de garantie et autres garanties ». 3.1.3 Actifs financiers modifiés Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre « Instruments financiers - Risque de crédit »). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : Page 465 Page 75 sur 169 (en milliers d'euros) 2024 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ 21 003 Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ 21 003 Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre “Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de : Valeur comptable brute (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de la période Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ Titres de dettes ‐ Total ‐ Page 466 Page 76 sur 169 3.1.4 Concentrations du risque de crédit Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre « Risques et pilier 3 – Gestion des risques de crédit ». Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 3) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 13 800 174 (6 840) 317 457 (2 638) 14 108 153 0,5% < PD ≤ 2% 1 835 471 (10 873) 711 387 (15 788) 2 520 197 2% < PD ≤ 20% 698 454 (25 226) 774 863 (97 398) 1 350 693 20% < PD < 100% 36 584 (8 279) 28 305 PD = 100% 236 739 (123 378) 113 361 Total Clientèle de détail 16 334 099 (42 939) 1 840 291 (124 103) 236 739 (123 378) 18 120 709 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 7 090 424 (19 215) 138 411 (2 010) 7 207 610 0,6% < PD < 12% 2 805 895 (64 144) 677 949 (56 747) 3 362 953 12% ≤ PD < 100% 156 606 (26 267) 130 339 PD = 100% 186 242 (123 469) 62 773 Total Hors clientèle de détail 9 896 319 (83 359) 972 966 (85 024) 186 242 (123 469) 10 763 675 Total 26 230 417 (126 298) 2 813 257 (209 127) 422 981 (246 847) 28 884 383 Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 14 135 439 241 819 14 377 258 0,5% < PD ≤ 2% 1 849 338 808 648 2 657 986 2% < PD ≤ 20% 581 252 867 071 1 448 323 20% < PD < 100% 30 582 30 582 PD = 100% 229 306 229 306 Total Clientèle de détail 16 566 029 1 948 120 229 306 18 743 455 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 7 224 876 131 404 7 356 280 0,6% < PD < 12% 2 759 447 512 489 3 271 936 12% ≤ PD < 100% 69 397 69 397 PD = 100% 183 883 183 883 Total Hors clientèle de détail 9 984 323 713 290 183 883 10 881 496 Dépréciations (135 044) (179 436) (244 519) (558 999) Total 26 415 308 2 481 974 168 670 29 065 952 Page 467 Page 77 sur 169 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Au 31 décembre 2024 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciations des actifs (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciations des actifs (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciations des actifs (Stage 3) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0,5% < PD ≤ 2% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2% < PD ≤ 20% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 20% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0,6% < PD < 12% 30 630 (184) ‐ ‐ ‐ ‐ 30 446 12% ≤ PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Hors clientèle de détail 30 630 (184) ‐ ‐ ‐ ‐ 30 446 Total 30 630 (184) ‐ ‐ ‐ ‐ 30 446 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‐ ‐ ‐ ‐ 0,5% < PD ≤ 2% ‐ ‐ ‐ ‐ 2% < PD ≤ 20% ‐ ‐ ‐ ‐ 20% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ Total Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% ‐ ‐ ‐ ‐ 0,6% < PD < 12% 28 361 ‐ ‐ 28 361 12% ≤ PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ Total Hors clientèle de détail 28 361 ‐ ‐ 28 361 Dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ Total 28 361 ‐ ‐ 28 361 Page 468 Page 78 sur 169 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions des engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)(1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions des engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)(1) Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions des engagements (Stage 3)(1) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 683 873 (741) 4 790 (85) ‐ ‐ 687 837 0,5% < PD ≤ 2% 98 396 (1 175) 13 052 (227) ‐ ‐ 110 046 2% < PD ≤ 20% 60 344 (2 910) 18 482 (1 965) ‐ ‐ 73 951 20% < PD < 100% ‐ ‐ 699 (121) ‐ ‐ 578 PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ 2 929 (493) 2 436 Total Clientèle de détail 842 613 (4 826) 37 023 (2 398) 2 929 (493) 874 848 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 641 887 (2 214) 10 843 (53) ‐ ‐ 650 463 0,6% < PD < 12% 382 005 (7 129) 100 936 (4 599) ‐ ‐ 471 213 12% ≤ PD < 100% ‐ ‐ 8 877 (1 799) ‐ ‐ 7 078 PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ 4 673 (819) 3 854 Total Hors clientèle de détail 1 023 892 (9 343) 120 656 (6 451) 4 673 (819) 1 132 608 Total 1 866 505 (14 169) 157 679 (8 849) 7 602 (1 312) 2 007 456 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 760 009 5 718 ‐ 765 727 0,5% < PD ≤ 2% 126 824 13 270 ‐ 140 094 2% < PD ≤ 20% 58 974 27 319 ‐ 86 293 20% < PD < 100% ‐ 1 184 ‐ 1 184 PD = 100% ‐ ‐ 4 969 4 969 Total Clientèle de détail 945 807 47 491 4 969 998 267 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 708 307 34 658 ‐ 742 965 0,6% < PD < 12% 436 543 38 551 ‐ 475 094 12% ≤ PD < 100% ‐ 5 138 ‐ 5 138 PD = 100% ‐ ‐ 5 444 5 444 Total Hors clientèle de détail 1 144 850 78 347 5 444 1 228 641 Provisions (1) (19 857) (7 959) (2 422) (30 238) Total 2 070 800 117 879 7 991 2 196 670 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 469 Page 79 sur 169 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions des engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)(1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions des engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)(1) Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions des engagements (Stage 3)(1) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 126 049 (621) 128 (19) ‐ ‐ 125 537 0,5% < PD ≤ 2% 13 609 (218) 1 729 (179) ‐ ‐ 14 941 2% < PD ≤ 20% 10 334 (637) 6 054 (1 288) ‐ ‐ 14 463 20% < PD < 100% ‐ ‐ 63 (25) ‐ ‐ 38 PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ 1 670 (1 375) 295 Total Clientèle de détail 149 992 (1 476) 7 974 (1 511) 1 670 (1 375) 155 274 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 1 458 999 (2 175) 36 847 (2 331) ‐ ‐ 1 491 340 0,6% < PD < 12% 233 850 (5 991) 39 846 (7 948) ‐ ‐ 259 757 12% ≤ PD < 100% ‐ ‐ 7 798 (1 805) ‐ ‐ 5 993 PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ 20 850 (19 467) 1 383 Total Hors clientèle de détail 1 692 849 (8 166) 84 491 (12 084) 20 850 (19 467) 1 758 473 TOTAL 1 842 841 (9 642) 92 465 (13 595) 22 520 (20 842) 1 913 747 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 74 335 791 ‐ 75 126 0,5% < PD ≤ 2% 13 790 1 587 ‐ 15 377 2% < PD ≤ 20% 10 497 6 045 ‐ 16 542 20% < PD < 100% ‐ 240 ‐ 240 PD = 100% ‐ ‐ 1 231 1 231 Total Clientèle de détail 98 622 8 663 1 231 108 516 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 1 173 327 3 799 ‐ 1 177 126 0,6% < PD < 12% 224 297 53 307 ‐ 277 604 12% ≤ PD < 100% ‐ 1 969 ‐ 1 969 PD = 100% ‐ ‐ 13 574 13 574 Total Hors clientèle de détail 1 397 624 59 075 13 574 1 470 273 Provisions (1) (8 969) (14 258) (10 068) (33 295) TOTAL 1 487 277 53 480 4 737 1 545 494 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 470 Page 80 sur 169 Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique 31/12/2024 31/12/2023 Valeur comptable Montant des variations de juste valeur résultant des variations du risque de crédit Valeur comptable Montant des variations de juste valeur résultant des variations du risque de crédit (en milliers d'euros) Sur la période En cumulé Sur la période En cumulé Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Montant des variations de juste valeur Montant des variations de juste valeur Sur la période En cumulé Sur la période En cumulé Dérivés de crédit et assimilés limitant l'exposition au risque ‐ ‐ ‐ ‐ Page 471 Page 81 sur 169 Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Administration générale 2 713 282 (3 522) 7 425 (43) ‐ ‐ 2 720 707 2 583 385 (3 461) 14 942 (725) ‐ ‐ 2 598 327 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 999 946 (840) ‐ ‐ ‐ ‐ 999 946 953 386 (516) ‐ ‐ ‐ ‐ 953 386 Grandes entreprises 6 183 090 (78 997) 965 541 (84 981) 186 242 (123 469) 7 334 873 6 447 552 (86 568) 698 348 (72 855) 183 883 (106 114) 7 329 783 Clientèle de détail 16 334 099 (42 939) 1 840 291 (124 103) 236 739 (123 378) 18 411 129 16 566 029 (44 499) 1 948 120 (105 856) 229 306 (138 405) 18 743 455 Total 26 230 417 (126 298) 2 813 257 (209 127) 422 981 (246 847) 29 466 655 26 550 352 (135 044) 2 661 410 (179 436) 413 189 (244 519) 29 624 951 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – Stage 3 Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – Stage 3 Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – Stage 2 Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 30 446 (184) ‐ ‐ ‐ ‐ 30 446 28 361 (108) ‐ ‐ ‐ ‐ 28 361 Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 30 446 (184) ‐ ‐ ‐ ‐ 30 446 28 361 (108) ‐ ‐ ‐ ‐ 28 361 Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Administration générale 74 395 69 928 Grandes entreprises 4 757 026 4 690 668 Clientèle de détail 7 062 753 6 616 789 Total Dettes envers la clientèle 11 894 174 11 377 385 Page 472 Page 82 sur 169 Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Administration générale 47 926 (31) 60 ‐ ‐ ‐ 47 986 80 251 (104) 967 (88) ‐ ‐ 81 218 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 975 966 (9 312) 120 596 (6 451) 4 673 (819) 1 101 235 1 064 599 (14 144) 77 380 (4 484) 5 444 (736) 1 147 423 Clientèle de détail 842 613 (4 826) 37 023 (2 398) 2 929 (493) 882 565 945 807 (5 609) 47 491 (3 387) 4 969 (1 686) 998 267 Total 1 866 505 (14 169) 157 679 (8 849) 7 602 (1 312) 2 031 786 2 090 657 (19 857) 125 838 (7 959) 10 413 (2 422) 2 226 908 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Administration générale 1 453 (1) 10 (2) ‐ ‐ 1 463 1 530 (1) 10 (6) ‐ ‐ 1 540 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 267 ‐ ‐ ‐ 14 617 (13 120) 14 884 1 615 ‐ ‐ ‐ 7 126 (2 448) 8 741 Grandes entreprises 1 691 129 (8 165) 84 481 (12 082) 6 233 (6 347) 1 781 843 1 394 479 (7 866) 59 065 (12 915) 6 448 (6 554) 1 459 992 Clientèle de détail 149 992 (1 476) 7 974 (1 511) 1 670 (1 375) 159 636 98 622 (1 102) 8 663 (1 337) 1 231 (1 066) 108 516 Total 1 842 841 (9 642) 92 465 (13 595) 22 520 (20 842) 1 957 826 1 496 246 (8 969) 67 738 (14 258) 14 805 (10 068) 1 578 789 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 473 Page 83 sur 169 Concentrations du risque de crédit par zone géographique Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 25 701 237 2 806 063 422 181 28 929 481 26 125 327 2 657 229 411 851 29 194 407 Autres pays de l'Union européenne 409 535 3 602 359 413 496 301 529 834 817 303 180 Autres pays d'Europe 43 229 1 180 286 44 695 41 790 1 270 383 43 443 Amérique du Nord 40 284 277 14 40 575 40 704 582 9 41 295 Amériques centrale et du Sud 699 4 ‐ 703 816 7 4 827 Afrique et Moyen-Orient 8 625 980 88 9 693 9 473 1 033 79 10 585 Asie et Océanie (hors Japon) 6 356 440 53 6 849 6 606 455 46 7 107 Japon 128 711 ‐ 839 711 ‐ ‐ 711 Organismes supra- nationaux 20 324 ‐ ‐ 20 324 23 396 ‐ ‐ 23 396 Dépréciations (126 298) (209 127) (246 847) (582 272) (135 044) (179 436) (244 519) (558 999) Total 26 104 119 2 604 130 176 134 28 884 383 26 415 308 2 481 974 168 670 29 065 952 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 30 446 ‐ ‐ 30 446 28 361 ‐ ‐ 28 361 Autres pays de l'Union européenne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 30 446 ‐ ‐ 30 446 28 361 ‐ ‐ 28 361 Page 474 Page 84 sur 169 Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 France (y compris DROM-COM) 11 780 821 11 274 072 Autres pays de l'Union européenne 40 911 36 473 Autres pays d'Europe 32 263 31 137 Amérique du Nord 17 570 15 774 Amériques centrale et du Sud 2 240 2 030 Afrique et Moyen-Orient 12 763 11 260 Asie et Océanie (hors Japon) 7 184 6 389 Japon 422 250 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ Total Dettes envers la clientèle 11 894 174 11 377 385 Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 1 861 540 156 754 7 600 2 025 894 2 082 398 125 658 10 409 2 218 465 Autres pays de l'Union européenne 3 244 666 1 3 911 6 195 118 1 6 314 Autres pays d'Europe 825 20 ‐ 845 1 259 31 2 1 292 Amérique du Nord 538 16 1 555 212 10 1 223 Amériques centrale et du Sud 25 4 ‐ 29 35 5 ‐ 40 Afrique et Moyen-Orient 225 13 ‐ 238 264 13 ‐ 277 Asie et Océanie (hors Japon) 102 6 ‐ 108 88 3 ‐ 91 Japon 6 200 ‐ 206 206 ‐ ‐ 206 Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) (14 169) (8 849) (1 312) (24 330) (19 857) (7 959) (2 422) (30 238) Total 1 852 336 148 830 6 290 2 007 456 2 070 800 117 879 7 991 2 196 670 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 475 Page 85 sur 169 Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 1 798 483 92 465 22 520 1 913 468 1 494 449 67 737 14 805 1 576 991 Autres pays de l'Union européenne 14 201 ‐ ‐ 14 201 1 673 ‐ ‐ 1 673 Autres pays d'Europe 30 077 ‐ ‐ 30 077 104 1 ‐ 105 Amérique du Nord 10 ‐ ‐ 10 ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient 50 ‐ ‐ 50 ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) 20 ‐ ‐ 20 20 ‐ ‐ 20 Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) (9 642) (13 595) (20 842) (44 079) (8 969) (14 258) (10 068) (33 295) Total 1 833 199 78 870 1 678 1 913 747 1 487 277 53 480 4 737 1 545 494 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 476 Page 86 sur 169 3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique Valeur comptable au 31 décembre 2024 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 217 760 5 308 ‐ 66 371 17 513 ‐ 8 413 10 852 76 949 Administration générale 6 706 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 173 188 3 349 ‐ 37 983 8 213 ‐ 2 112 3 790 26 292 Clientèle de détail 37 866 1 959 ‐ 28 388 9 300 ‐ 6 301 7 062 50 657 Total 217 760 5 308 ‐ 66 371 17 513 ‐ 8 413 10 852 76 949 Valeur comptable au 31 décembre 2023 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 713 161 17 232 ‐ 86 973 15 348 1 7 420 6 809 72 903 Administration générale 219 455 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 443 285 16 021 ‐ 52 379 5 575 ‐ 2 444 2 005 28 705 Clientèle de détail 50 421 1 211 ‐ 34 594 9 773 1 4 976 4 804 44 198 Total 713 161 17 232 ‐ 86 973 15 348 1 7 420 6 809 72 903 Page 477 Page 87 sur 169 3.2 Expositions au risque souverain Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation pour les actifs financiers non évalués à la juste valeur par résultat (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc au risque souverain sont les suivantes : Activité bancaire 31/12/2024 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Arabie Saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Belgique ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ ‐ ‐ 122 385 122 385 (358) 122 027 Hong Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Israël ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taïwan ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ 122 385 122 385 (358) 122 027 Page 478 Page 88 sur 169 31/12/2023 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Arabie Saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine Belgique ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ ‐ ‐ 96 130 96 130 ‐ 96 130 Hong Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Israël ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taïwan ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ 7 930 ‐ ‐ 7 930 ‐ 7 930 Total ‐ 7 930 ‐ 96 130 104 060 ‐ 104 060 Activité d’assurance Néant Page 479 Page 89 sur 169 3.3 Risque de marché (Cf. Rapport de gestion) Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 22 412 178 550 420 763 621 725 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 22 412 178 550 420 763 621 725 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 22 412 178 550 420 763 621 725 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 27 325 235 854 572 227 835 406 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 27 325 235 854 572 227 835 406 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 27 325 235 854 572 227 835 406 Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 4 055 36 798 185 982 226 835 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 4 055 36 798 185 982 226 835 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 4 055 36 798 185 982 226 835 Page 480 Page 90 sur 169 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 413 28 096 138 197 166 706 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 413 28 096 138 197 166 706 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 413 28 096 138 197 166 706 Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 2 904 6 333 102 364 111 601 Instruments de devises et or 183 137 ‐ 320 Autres instruments 6 890 ‐ 134 7 024 Sous-total 9 977 6 470 102 498 118 945 Opérations de change à terme 622 212 ‐ 834 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 10 599 6 682 102 498 119 779 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 906 9 923 109 328 120 157 Instruments de devises et or 145 16 ‐ 161 Autres instruments 8 758 ‐ 134 8 892 Sous-total 9 809 9 939 109 462 129 210 Opérations de change à terme 457 78 ‐ 535 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 10 266 10 017 109 462 129 745 Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 2 616 6 333 102 480 111 429 Instruments de devises et or 183 137 ‐ 320 Autres instruments 5 528 ‐ 76 5 604 Sous-total 8 327 6 470 102 556 117 353 Opérations de change à terme 592 208 ‐ 800 Page 481 Page 91 sur 169 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 8 919 6 678 102 556 118 153 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 906 10 646 109 395 120 947 Instruments de devises et or 145 16 ‐ 161 Autres instruments 3 122 ‐ 16 3 138 Sous-total 4 173 10 662 109 411 124 246 Opérations de change à terme 419 70 ‐ 489 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 4 592 10 732 109 411 124 735 Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 16 824 331 17 234 504 Instruments de devises et or 98 202 28 134 Autres instruments 1 830 3 401 Sous-total 16 924 363 17 266 039 Opérations de change à terme 73 034 80 581 Total Notionnels 16 997 397 17 346 620 Risque de change (Cf. Rapport de gestion) Page 482 Page 92 sur 169 3.4 Risque de liquidité et de financement (Cf. Rapport de gestion) Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 353 587 73 020 1 856 231 225 834 81 2 508 753 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 2 025 159 2 221 339 8 552 666 14 170 994 34 902 27 005 060 Total 2 378 746 2 294 359 10 408 897 14 396 828 34 983 29 513 813 Dépréciations (580 242) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 28 933 571 (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 038 551 9 829 1 139 309 89 218 71 2 276 978 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 2 068 485 2 244 441 8 728 073 14 423 292 68 682 27 532 973 Total 3 107 036 2 254 270 9 867 382 14 512 510 68 753 29 809 951 Dépréciations (557 813) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 29 252 138 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 2 858 383 2 416 177 7 645 242 4 343 612 188 17 263 602 Dettes envers la clientèle 8 663 684 528 374 2 284 205 417 911 ‐ 11 894 174 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 11 522 067 2 944 551 9 929 447 4 761 523 188 29 157 776 (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 2 209 806 2 307 901 8 035 202 4 338 849 144 16 891 902 Dettes envers la clientèle 8 769 861 517 931 1 760 158 329 435 ‐ 11 377 385 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 10 979 667 2 825 832 9 795 360 4 668 284 144 28 269 287 Page 483 Page 93 sur 169 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emprunts obligataires 491 ‐ ‐ 89 980 ‐ 90 471 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 491 ‐ ‐ 89 980 ‐ 90 471 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emprunts obligataires 594 ‐ ‐ 69 922 ‐ 70 516 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 594 ‐ ‐ 69 922 ‐ 70 516 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Page 484 Page 94 sur 169 Garanties financières en risque données par maturité attendue Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.3 « Risque de marché ». Page 485 Page 95 sur 169 3.5 Comptabilité de couverture (Cf. Note 3.3 « Risque de marché » et Chapitre « Gestion des risques – Gestion du bilan ») Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Couverture d’un investissement net en devise Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 621 725 224 365 13 011 479 835 406 164 294 14 080 062 Couverture de flux de trésorerie ‐ 2 470 23 000 ‐ 2 412 13 000 Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Instruments dérivés de couverture 621 725 226 835 13 034 479 835 406 166 706 14 093 062 Le Groupe applique, conformément à nos Principes et Méthodes Comptables pour la couverture de juste valeur d'un portefeuille d'éléments de taux d'intérêt, d'un portefeuille d'actifs ou de passifs financiers, la norme IAS 39 tel qu'adoptée par l'Union européenne (version carve-out). Les dispositions de la norme permettent notamment d'inclure les dépôts à vue faiblement ou non rémunérés dans cette relation de couverture. Le groupe Crédit Agricole a recours à des swaps de macro-couverture de juste valeur pour couvrir le risque inflation des livrets d'épargne (réglementés et non réglementés). Le contexte actuel de taux d'intérêts et d'inflation a conduit le Gouvernement à figer, par arrêté ministériel publié le 29 juillet 2023, le taux de rémunération du Livret A à 3 % pour la période du 1er août 2023 au 31 janvier 2025, rendant la rémunération de ces produits d'épargne Page 486 Page 96 sur 169 insensible en termes de rémunération aux variations de l'inflation et des taux d'intérêt sur cette période. Dans ce contexte, les relations de couverture comptable par des swaps ont fait l'objet d'une déqualification comptable concernant notamment les positions courtes. A compter de la date d'application de cet arrêté ministériel, les dérivés de couverture non résiliés ont fait l'objet d'un reclassement en dérivé détenus à des fins de transaction dans la mesure où la relation de couverture a cessé. Conformément à IAS 39.92, le stock d'écarts de réévaluation de la portion couverte du portefeuille fait l'objet d'un étalement sur la durée résiduelle de sa la portion couverte initialement. Au 31 décembre 2024, le mark-to-market des dérivés de couverture ayant été déqualifiés suite à cet arrêté ministériel s’élève à 288 milliers d’euros contre -723 milliers d’euros au 31 décembre 2023. L’impact au compte de résultat de cette déqualification s’élève au 31 décembre 2024 à -10 639 milliers d’euros contre -2 343 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Page 487 Page 97 sur 169 Opérations sur instruments dérivés de couverture: analyse par durée résiduelle (notionnels) La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (en milliers d'euros) 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 2 166 981 4 392 835 6 474 663 13 034 479 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 2 166 981 4 392 835 6 474 663 13 034 479 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 2 166 981 4 392 835 6 474 663 13 034 479 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 2 005 201 5 572 493 6 515 368 14 093 062 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 2 005 201 5 572 493 6 515 368 14 093 062 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 2 005 201 5 572 493 6 515 368 14 093 062 La note 3.3 « Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle » présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. Page 488 Page 98 sur 169  Couverture de juste valeur Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés et de gré à gré 39 953 28 129 (11 132) 717 646 44 779 12 825 (18 947) 480 858 Taux d'intérêt 39 953 28 129 (11 132) 717 646 44 779 12 825 (18 947) 480 858 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des micro-couvertures de juste valeur 39 953 28 129 (11 132) 717 646 44 779 12 825 (18 947) 480 858 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 581 772 196 236 (234 482) 12 293 833 790 627 151 469 (540 588) 13 599 204 Total couverture de juste valeur 621 725 224 365 (245 614) 13 011 479 835 406 164 294 (559 535) 14 080 062 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Eléments couverts cro-couvertures 31/12/2024 31/12/2023 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) (en milliers d'euros) Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 697 318 (20 328) ‐ 10 931 449 598 (31 260) ‐ 18 657 Taux d'intérêt 697 318 (20 328) ‐ 10 931 449 598 (31 260) ‐ 18 657 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 697 318 (20 328) ‐ 10 931 449 598 (31 260) ‐ 18 657 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont Page 489 Page 99 sur 169 comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures 31/12/2024 31/12/2023 (en milliers d'euros) Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 10 246 020 ‐ 10 647 073 ‐ Total - Actifs 10 246 020 ‐ 10 647 073 ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 1 565 459 14 415 2 314 708 (15 708) Total - Passifs 1 565 459 14 415 2 314 708 (15 708) La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Résultat de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt (245 614) 243 549 (2 065) (559 535) 551 932 (7 603) Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total (245 614) 243 549 (2 065) (559 535) 551 932 (7 603) Page 490 Page 100 sur 169  Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de flux de trésorerie Marchés organisés et de gré à gré ‐ 2 470 (63) 23 000 ‐ 2 412 5 029 13 000 Taux d'intérêt ‐ 2 470 (63) 23 000 ‐ 2 412 5 029 13 000 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des micro-couvertures de flux de trésorerie ‐ 2 470 (63) 23 000 ‐ 2 412 5 029 13 000 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des macro-couvertures de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de flux de trésorerie ‐ 2 470 (63) 23 000 ‐ 2 412 5 029 13 000 Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres » à l’exception de la part inefficace de la relation de couverture qui est comptabilisée au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Impacts de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt (63) ‐ ‐ 5 029 ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de flux de trésorerie (63) ‐ ‐ 5 029 ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de flux de trésorerie et d'investissement net dans une activité à l'étranger (63) ‐ ‐ 5 029 ‐ ‐ Page 491 Page 101 sur 169 3.6 Risques opérationnels (Cf. Rapport de gestion) 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A.. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre « Risques et Pilier 3 ». Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des Risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette Direction est rattachée au Directeur général délégué en charge du Pilotage et du Contrôle de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d'assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre « Gestion des risques », comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers. Page 492 Page 102 sur 169 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4.1 Produits et charges d’intérêts (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Sur les actifs financiers au coût amorti 771 592 739 048 Opérations avec les établissements de crédit 9 400 20 735 Opérations internes au Crédit Agricole 87 670 112 200 Opérations avec la clientèle 641 833 582 237 Opérations de location-financement ‐ ‐ Titres de dettes 32 689 23 876 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 105 4 840 Opérations avec les établissements de crédit ‐ ‐ Opérations avec la clientèle 105 102 Titres de dettes ‐ 4 738 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 452 250 471 185 Autres intérêts et produits assimilés ‐ 4 Produits d'intérêts (1) (2) 1 223 947 1 215 077 Sur les passifs financiers au coût amorti (790 472) (718 795) Opérations avec les établissements de crédit (30 211) (56 973) Opérations internes au Crédit Agricole (587 843) (563 157) Opérations avec la clientèle (169 011) (96 001) Opérations de location-financement ‐ ‐ Dettes représentées par un titre (3 407) (2 664) Dettes subordonnées ‐ ‐ Intérêts courus et échus des instruments de couverture (192 927) (210 540) Autres intérêts et charges assimilées (661) (862) Charges d'intérêts (984 060) (930 197) (1) dont 6 693 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2024 contre 5 529 milliers d'euros au 31 décembre 2023. (2) dont 113 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2024 contre 153 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Les montants d’intérêts négatifs enregistrés en produits d’intérêts pour les passifs financiers et charges d'intérêts pour les actifs financiers sont respectivement de 0 millier d'euros et 0 millier d'euros au 31 décembre 2024 contre 2 726 milliers d’euros et 1 millier d’euros au 31 décembre 2023. Les produits d'intérêts incluent les effets de la catch-up résultant de la prorogation des PGE pour un montant de 59 milliers d'euros en 2024 (contre 86 milliers d'euros en 2023). Page 493 Page 103 sur 169 4.2 Produits et charges de commissions (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 459 (99) 1 360 1 367 (100) 1 267 Sur opérations internes au Crédit Agricole 35 850 (36 752) (902) 45 729 (35 591) 10 138 Sur opérations avec la clientèle 14 341 (2 443) 11 898 13 584 (2 289) 11 295 Sur opérations sur titres ‐ (42) (42) ‐ (46) (46) Sur opérations de change 292 (6) 286 296 (6) 290 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 2 149 (60) 2 089 710 (55) 655 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 300 780 (31 477) 269 303 282 525 (29 071) 253 454 Gestion d'OPC, fiducie et activités analogues 3 249 (138) 3 111 2 923 (123) 2 800 Total Produits et charges de commissions 358 120 (71 017) 287 103 347 134 (67 281) 279 853 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dividendes reçus 2 339 1 437 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction (7 850) (2 182) Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 3 515 8 179 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 16 089 3 142 Plus ou moins values latentes ou réalisées sur autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) ‐ (7) Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 934 905 Résultat de la comptabilité de couverture (2 065) (7 603) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 12 962 3 871 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour éliminer ou réduire une non-concordance en compte de résultat). Page 494 Page 104 sur 169 Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 108 975 (109 176) (201) 123 740 (124 030) (290) Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 59 944 (49 013) 10 931 71 337 (52 680) 18 657 Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 49 031 (60 163) (11 132) 52 403 (71 350) (18 947) Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 1 644 112 (1 645 976) (1 864) 2 179 651 (2 186 964) (7 313) Variations de juste valeur des éléments couverts 939 294 (706 676) 232 618 1 360 111 (826 836) 533 275 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 704 818 (939 300) (234 482) 819 540 (1 360 128) (540 588) Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Résultat de la comptabilité de couverture 1 753 087 (1 755 152) (2 065) 2 303 391 (2 310 994) (7 603) Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie…) est présenté dans la note 3.5 « Comptabilité de couverture ». 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1) ‐ ‐ Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 94 086 77 958 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 94 086 77 958 (1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ». D t di id d i t t d it à l j t l it l bl dé t bili é 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti. La Caisse Régionale de Crédit Agricole du Languedoc n'a pas de gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers au coûts amorti. 4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat La Caisse Régionale de Crédit Agricole du Languedoc n'a pas de gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat. Page 495 Page 105 sur 169 4.7 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation 139 115 Produits nets des immeubles de placement 943 804 Autres produits (charges) nets 381 (20) Produits (charges) des autres activités 1 463 899 4.8 Charges générales d’exploitation (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Charges de personnel (226 615) (218 849) Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) (6 835) (15 833) Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation (115 199) (109 792) Charges générales d'exploitation (348 649) (344 474) (1) Dont 0 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2024.contre 6 030 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Honoraires des commissaires aux comptes La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc intégrées globalement est la suivante au titre de 2024 : Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc (en milliers d'euros hors taxes) Ernst & Young IFEC Total 2024 2024 2023 2024 2023 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 141 141 121 118 262 Emetteur 141 141 96 96 237 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont SOFILARO 9 9 9 dont CALI 2 2 2 Dont CALEN 6 6 6 Dont CAL Patrimoine 5 3 5 Dont SOFILARO Dette Privée 2 2 2 Dont SOFILARO Innovation 1 1 Certification des informations en matière de durabilité (CSRD) 35 ‐ 31 ‐ 66 Emetteur 35 ‐ 31 ‐ 66 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Services autres que la certification des comptes 40 53 8 2 48 Emetteur 40 53 8 2 48 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 216 194 160 120 376 Le montant total des honoraires de Ernst & Young, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 216 milliers d’euros, dont 141 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc et ses filiales, et 40 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes. Page 496 Page 106 sur 169 Le montant total des honoraires de IFEC, Commissaire aux comptes de Crédit Agricole du Languedoc, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 160 milliers d’euros, dont 96 milliers d’euros au titre la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc et 25 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes des filiales. 4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dotations aux amortissements (14 194) (18 044) Immobilisations corporelles (1) (14 192) (17 334) Immobilisations incorporelles (2) (710) Dotations (reprises) aux dépréciations (1 202) 169 Immobilisations corporelles (1 202) 169 Immobilisations incorporelles ‐ ‐ Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (15 396) (17 875) (1) Dont 5 263 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2024 contre 6 602 milliers d'euros au 31 décembre 2023 (2) Dont [X] milliers d’euros comptabilisés au titre des dotations (reprises) aux dépréciations du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2024 contre [X] milliers d'euros au 31 décembre 2023 Page 497 Page 107 sur 169 4.10 Coût du risque (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) (16 230) (38 329) Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir 13 688 7 490 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (76) (108) Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 8 748 8 545 Engagements par signature 5 016 (947) Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (29 918) (45 819) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (29 691) (40 138) Engagements par signature (227) (5 681) Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) (56 539) (39 462) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (43 445) (33 030) Engagements par signature (13 094) (6 432) Autres actifs (C) ‐ ‐ Risques et charges (D) 2 906 110 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+(B)+(C)+(D) (69 863) (77 681) Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‐ ‐ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés (4 857) ‐ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés (634) (627) Récupérations sur prêts et créances 3 701 1 967 comptabilisés au coût amorti 3 701 1 967 comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Décotes sur crédits restructurés ‐ (11) Pertes sur engagements par signature (2) (4) Autres pertes (26) (13) Autres produits ‐ ‐ Coût du risque (71 681) (76 369) Page 498 Page 108 sur 169 4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation (206) 840 Plus-values de cession 448 851 Moins-values de cession (654) (11) Résultat de cession sur participations consolidées ‐ ‐ Plus-values de cession ‐ ‐ Moins-values de cession ‐ ‐ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement d'entreprises ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs (206) 840 4.12 Impôts Charge d’impôt En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023 Charge d'impôt courant (31 929) (50 638) Charge d'impôt différé 6 369 17 912 Total Charge d'impôt (25 560) (32 726) Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté Au 31 décembre 2024 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 199 569 25,83% (51 549) Effet des différences permanentes (2 294) Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires (292) Effet de l’imposition à taux réduit 25 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 28 548 Taux et charge effectifs d'impôt 12,81% (25 560) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2024. Page 499 Page 109 sur 169 Au 31 décembre 2023 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 209 583 25,83% (54 135) Effet des différences permanentes (1 751) Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires (588) Effet de l’imposition à taux réduit 25 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 23 723 Taux et charge effectifs d'impôt 15,61% (32 726) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2023. 4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : Page 500 Page 110 sur 169 (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 220 1 017 Ecart de réévaluation de la période 144 909 Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations 76 108 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture (63) 5 030 Ecart de réévaluation de la période (63) 5 030 Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 16 (1 526) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 173 4 521 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 190 (3 458) Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en réserves ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 231 337 194 875 Ecart de réévaluation de la période 231 380 194 881 Transferts en réserves (43) (6) Autres variations ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence (7 144) (5 123) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 224 383 186 294 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 224 556 190 815 Dont part du Groupe 224 536 190 815 Dont participations ne donnant pas le contrôle 20 ‐ Page 501 Page 111 sur 169 5 Informations sectorielles Définition des secteurs opérationnels L’information financière fournie dans le reporting interne de la Caisse Régionale concerne l’activité bancaire dans son intégralité. 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel Néant 5.2 Information sectorielle par zone géographique L’analyse géographique des actifs et des résultats sectoriels repose sur le lieu d’enregistrement comptable des activités. La Caisse Régionale du Languedoc enregistre comptablement ses activités en France. Page 502 Page 112 sur 169 6 Notes relatives au bilan 6.1 Caisse, banques centrales (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Actif Passif Actif Passif Caisse 134 883 ‐ 127 565 ‐ Banques centrales 23 632 ‐ 17 855 ‐ Valeur au bilan 158 515 ‐ 145 420 ‐ 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 119 779 129 745 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 027 845 273 849 Instruments de capitaux propres 71 211 58 416 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI (1) 956 634 215 433 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‐ ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Valeur au bilan 1 147 624 403 594 Dont Titres prêtés ‐ ‐ (1) Dont 923 943 milliers d’euros d’OPC au 31 décembre 2024 contre 186 851 milliers d’euros au 31 décembre 2023 Passifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 118 153 124 744 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Valeur au bilan 118 153 124 744 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.3 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Néant 6.3 Instruments dérivés de couverture L’information détaillée est fournie à la note 3.5 « Comptabilité de couverture ». Page 503 Page 113 sur 169 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 30 446 328 ‐ 28 361 108 ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 657 203 907 872 (13 668) 2 375 050 678 820 (15 952) Total 2 687 649 908 200 (13 668) 2 403 411 678 928 (15 952) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 30 446 328 ‐ 28 361 108 ‐ Total des titres de dettes 30 446 328 ‐ 28 361 108 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 30 446 328 ‐ 28 361 108 ‐ Impôts sur les bénéfices ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts) 328 ‐ 108 ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Page 504 Page 114 sur 169 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 14 720 ‐ ‐ 13 170 ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 2 642 483 907 872 (13 668) 2 361 880 678 820 (15 952) Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 657 203 907 872 (13 668) 2 375 050 678 820 (15 952) Impôts sur les bénéfices (26 736) 6 (19 635) ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 881 136 (13 662) 659 185 (15 952) Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 312 43 ‐ 6 6 ‐ Total Placements dans des instruments de capitaux propres 312 43 ‐ 6 6 ‐ Impôts sur les bénéfices ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 43 ‐ 6 ‐ (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. Au cours de l'exercice, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a procédé à la cession du titre SCI Domaine de Jonquière qui a généré une plus-value de 39 milliers d’euros. Cette cession résulte de la décision de la liquidation de la société. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a procédé aussi à la cession d’une partie de ses titres C2MS qui a généré une plus-value de 4 milliers d’euros. Cette cession Page 505 Page 115 sur 169 résulte de la décision d’ajustement triennale de la Société, tel que le prévoit le pacte d’actionnaire. 6.5 Actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 508 753 2 276 978 Prêts et créances sur la clientèle 26 424 818 26 975 160 Titres de dettes 2 323 410 1 990 554 Valeur au bilan 31 256 981 31 242 692 Prêts et créances sur les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Etablissements de crédit Comptes et prêts 65 879 69 727 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux 20 705 21 883 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée 70 276 30 511 Prêts subordonnés ‐ ‐ Autres prêts et créances ‐ ‐ Valeur brute 136 155 100 238 Dépréciations ‐ ‐ Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 136 155 100 238 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 240 563 947 495 Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Comptes et avances à terme 2 132 035 1 229 245 Prêts subordonnés ‐ ‐ Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 2 372 598 2 176 740 Valeur au bilan 2 508 753 2 276 978 Page 506 Page 116 sur 169 Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 15 877 15 297 Autres concours à la clientèle 26 868 546 27 374 067 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Prêts subordonnés 658 658 Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 39 953 74 186 Comptes ordinaires débiteurs 80 026 68 765 Valeur brute 27 005 060 27 532 973 Dépréciations (580 242) (557 813) Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 26 424 818 26 975 160 Opérations de location-financement Location-financement immobilier ‐ ‐ Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées ‐ ‐ Valeur brute ‐ ‐ Dépréciations ‐ ‐ Valeur nette des opérations de location-financement ‐ ‐ Valeur au bilan 26 424 818 26 975 160 Titres de dettes (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Effets publics et valeurs assimilées 122 424 96 155 Obligations et autres titres à revenu fixe 2 203 016 1 895 585 Total 2 325 440 1 991 740 Dépréciations (2 030) (1 186) Valeur au bilan 2 323 410 1 990 554 Page 507 Page 117 sur 169 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2024 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 171 092 100 790 70 302 ‐ 169 230 160 183 89 980 70 203 ‐ 160 831 8 399 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 70 302 ‐ 70 302 ‐ 69 623 70 203 ‐ 70 203 ‐ 70 203 (580) ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 100 790 100 790 ‐ ‐ 99 607 89 980 89 980 ‐ ‐ 90 628 8 979 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 171 092 100 790 70 302 ‐ 169 230 160 183 89 980 70 203 ‐ 160 831 8 399 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 171 092 100 790 70 302 ‐ 169 230 160 183 89 980 70 203 ‐ 160 831 8 399 ‐ ‐ ‐ (1) Dans le cas où la « garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés » (IFRS 7.42D.(d)). Page 508 Page 118 sur 169 Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2023 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) Dont pensions livrées Dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 102 327 70 801 31 526 ‐ 105 888 100 963 70 516 30 447 ‐ 99 873 6 015 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 31 526 ‐ 31 526 ‐ 31 526 30 447 ‐ 30 447 ‐ 30 447 1 079 ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 70 801 70 801 ‐ ‐ 74 362 70 516 70 516 ‐ ‐ 69 426 4 936 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 102 327 70 801 31 526 ‐ 105 888 100 963 70 516 30 447 ‐ 99 873 6 015 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 102 327 70 801 31 526 ‐ 105 888 100 963 70 516 30 447 ‐ 99 873 6 015 ‐ ‐ ‐ (1) Dans le cas où la « garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés » (IFRS 7.42D.(d)). Page 509 Page 119 sur 169 Titrisations Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens d’IFRS 7. En effet, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. Page 510 Page 120 sur 169 6.7 Passifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dettes envers les établissements de crédit 17 263 602 16 891 902 Dettes envers la clientèle 11 894 174 11 377 385 Dettes représentées par un titre 90 471 70 516 Valeur au bilan 29 248 247 28 339 803 Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Etablissements de crédit Comptes et emprunts 243 459 151 221 dont comptes ordinaires créditeurs 208 379 150 154 dont comptes et emprunts au jour le jour ‐ ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 70 203 30 447 Total 313 662 181 668 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Comptes et avances à terme 16 949 940 16 710 234 Total 16 949 940 16 710 234 Valeur au bilan 17 263 602 16 891 902 Dettes envers la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Comptes ordinaires créditeurs 7 114 960 7 528 346 Comptes d'épargne à régime spécial 87 145 92 743 Autres dettes envers la clientèle 4 692 069 3 756 296 Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Valeur au bilan 11 894 174 11 377 385 Dettes représentées par un titre (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Bons de caisse ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ Emprunts obligataires 90 471 70 516 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ Valeur au bilan 90 471 70 516 Page 511 Page 121 sur 169 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers Compensation – Actifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2024 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablemen t Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention- cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 734 616 ‐ 734 616 260 540 441 754 32 322 Prises en pension de titres (2) 70 276 ‐ 70 276 ‐ 69 093 1 183 Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 804 892 ‐ 804 892 260 540 510 847 33 505 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 95,60 % des dérivés à l'actif à la date d'arrêté. (2) Le montant des prises en pension de titres soumis à compensation représente 98,32 % des prises en pension de titres à l'actif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2023 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 956 431 ‐ 956 431 186 813 711 298 58 320 Prises en pension de titres (2) 30 511 ‐ 30 511 30 447 ‐ 64 Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 986 942 ‐ 986 942 217 260 711 298 58 384 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 93.90 % de dérivés à l'actif à la date d'arrêté. (2) Le montant des prises en pension de titres soumis à compensation représente 99,79 % des prises en pension de titres à l'actif à la date d'arrêté Page 512 Page 122 sur 169 Compensation – Passifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2024 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 339 467 ‐ 339 467 260 540 ‐ 78 927 Mises en pension de titres (2) 70 203 ‐ 70 203 ‐ 69 093 1 110 Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers soumis à compensation 409 670 ‐ 409 670 260 540 69 093 80 037 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 76.75 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 98,42 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2023 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 288 319 ‐ 288 319 186 813 ‐ 101 506 Mises en pension de titres (2) 30 447 ‐ 30 447 30 447 ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers soumis à compensation 318 775 ‐ 318 775 217 260 ‐ 101 515 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 64,79 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté. 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Impôts courants 9 466 5 035 Impôts différés 116 938 118 196 Total Actifs d'impôts courants et différés 126 404 123 231 Impôts courants 1 117 1 048 Impôts différés 1 780 2 252 Total Passifs d'impôts courants et différés 2 897 3 300 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : Page 513 Page 123 sur 169 (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 147 252 ‐ 146 174 ‐ Charges à payer non déductibles 457 ‐ 992 ‐ Provisions pour risques et charges non déductibles 117 851 ‐ 115 907 ‐ Autres différences temporaires 28 945 ‐ 29 515 ‐ Impôts différés sur réserves latentes (26 248) ‐ (19 083) ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (28 456) (1 722) (21 323) (1 686) Couverture de flux de trésorerie 649 ‐ 633 ‐ Gains et pertes sur écarts actuariels 1 558 1 726 1 607 1 688 Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre ‐ ‐ ‐ ‐ Impôts différés sur résultat (4 066) 1 780 (8 895) 2 252 Total Impôts différés 116 938 1 780 118 196 2 252 Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale. 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres actifs 175 774 155 035 Comptes de stocks et emplois divers 179 186 Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire ‐ ‐ Débiteurs divers (1) 175 191 152 564 Comptes de règlements 404 336 Capital souscrit non versé ‐ 1 949 Comptes de régularisation 136 756 174 009 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 37 057 61 317 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‐ ‐ Produits à recevoir (3) 90 127 106 784 Charges constatées d'avance 2 259 2 733 Autres comptes de régularisation 7 313 3 175 Valeur au bilan 312 530 329 044 (1) Dont 80 585 milliers d’euros sur les cotisations émises par Pacifica en attente de prélèvement (contre 73 433 milliers d’euros au 31 décembre 2023), 23 548 milliers d’euros sur les acomptes sur prélèvements sociaux (contre 20 096 milliers d’euros au 31 décembre 2023) et 124 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2024 (contre 1 682 milliers d'euros au 31 décembre 2023). (2) Dont 4 106 milliers d'euros d’effets reçus à l’encaissement au 31 décembre 2024 contre 23 626 milliers d'euros au 31 décembre 2023. (3) Dont 0 millier d'euros de produits à recevoir par Crédit Agricole SA sur les commissions de produits d’épargne au 31 décembre 2024 contre 27 394 milliers d'euros au 31 décembre 2023 (à noter, une charge à payer avait également été comptabilisée, voir ci- dessous). Page 514 Page 124 sur 169 Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d'investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Au titre de l'exercice 2024, le montant de la contribution sous forme d'engagements irrévocables de paiement s'élève à 124 milliers d'euros ; le montant versé sous forme de cotisation s'élève à 0 milliers d'euros en Charges générales d'exploitation (annexe 4.8 « Charges générales d’exploitation »). Conformément au règlement d'Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l'article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s'attend pas à ce qu'une mesure de résolution nécessitant un appel à contribution pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l'actif de l'établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l'accord concernant l'engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. Celui-ci s’élève à 11 380 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 11 667 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Page 515 Page 125 sur 169 Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres passifs (1) 655 989 904 102 Comptes de règlements ‐ ‐ Créditeurs divers (3) 577 179 831 995 Versements restant à effectuer sur titres 56 034 45 596 Dettes locatives 22 776 26 511 Autres ‐ ‐ Comptes de régularisation 323 435 321 930 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 39 867 11 301 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 20 13 Produits constatés d’avance 128 537 121 565 Charges à payer (4) 116 205 146 350 Autres comptes de régularisation 38 806 42 701 Valeur au bilan 979 424 1 226 032 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées. (2) Les montants sont indiqués en net. (3) Dont appels de marge reçus pour 451 030 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 711 340 milliers d’euros au 31 décembre 2023. (4) Dont 0 millier d'euros de charges à payer à Crédit Agricole SA sur les commissions de produits d’épargne au 31 décembre 2024 contre 26 715 milliers d'euros au 31 décembre 2023 (à noter, un produit à recevoir avait également été comptabilisé, voir ci-dessus). 6.11 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a pas d’actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées. 6.12 Immeubles de placement Les immeubles de placement évalués au coût dans les états financiers du Groupe sont les immeubles, y compris donnés en location simple, qui ne constituent pas des éléments sous- jacents à des contrats d'assurance. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Valeur brute 40 268 ‐ 60 705 (177) ‐ ‐ 100 796 Amortissements et dépréciations (11 470) ‐ (2 735) 177 ‐ ‐ (14 028) Valeur au bilan (1) 28 798 ‐ 57 970 ‐ ‐ ‐ 86 768 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple ; évolution principalement portée par l’entité CAL Patrimoine (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Valeur brute 38 542 ‐ 1 726 ‐ ‐ ‐ 40 268 Amortissements et dépréciations (9 874) ‐ (1 596) ‐ ‐ ‐ (11 470) Valeur au bilan (1) 28 668 ‐ 130 ‐ ‐ ‐ 28 798 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple Page 516 Page 126 sur 169 Juste valeur des immeubles de placement La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie "à dire d’expert", s’élève à 102 565 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 43 522 milliers d’euros au 31 décembre 2023. (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 ‐ ‐ Valorisation fondée sur des données observables (1) Niveau 2 102 565 43 522 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 ‐ ‐ Valeur de marché des immeubles de placement 102 565 43 522 (1) Evolution portée principalement par l’entité Cal Patrimoine Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan. Page 517 Page 127 sur 169 6.13 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 340 184 ‐ 98 613 (110 242) ‐ ‐ 328 555 Amortissements et dépréciations (229 168) ‐ (16 155) 18 519 ‐ ‐ (226 804) Valeur au bilan 111 016 ‐ 82 458 (91 723) ‐ ‐ 101 751 Immobilisations incorporelles Valeur brute 3 053 ‐ ‐ (4) ‐ ‐ 3 049 Amortissements et dépréciations (3 051) ‐ (2) 4 ‐ ‐ (3 049) Valeur au bilan 2 ‐ (2) ‐ ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 303 539 ‐ 60 718 (24 073) ‐ ‐ 340 184 Amortissements et dépréciations (215 674) ‐ (18 038) 4 544 ‐ ‐ (229 168) Valeur au bilan 87 865 ‐ 42 680 (19 529) ‐ ‐ 111 016 Immobilisations incorporelles Valeur brute 2 365 ‐ 688 ‐ ‐ ‐ 3 053 Amortissements et dépréciations (2 341) ‐ (710) ‐ ‐ ‐ (3 051) Valeur au bilan 24 ‐ (22) ‐ ‐ ‐ 2 6.14 Ecarts d’acquisition Néant Page 518 Page 128 sur 169 6.15 Provisions (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Risques sur les produits épargne-logement 6 703 ‐ ‐ ‐ (2 104) 1 ‐ 4 600 Risques d’exécution des engagements par signature 63 533 ‐ 160 901 (3 431) (152 596) 2 ‐ 68 409 Risques opérationnels (1) 4 567 ‐ 200 (473) (2 765) (1) ‐ 1 528 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2) 7 905 ‐ 317 ‐ (148) 1 (432) 7 643 Litiges divers 17 706 ‐ 2 377 (362) (3 516) (1) ‐ 16 204 Participations 500 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 500 Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques (3) 8 687 ‐ 5 808 (2 279) (1 501) 1 ‐ 10 716 TOTAL 109 601 ‐ 169 603 (6 545) (162 630) 3 (432) 109 600 (1) Dont 1 734 milliers d'euros au titre de la reprise de provision cartographie. (2) Dont 5 813 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (3) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif de 7 217 milliers d'euros et de la provision relative aux bons CASA prescrits de 1 484 milliers d'euros. (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Risques sur les produits épargne-logement 13 823 ‐ ‐ ‐ (7 120) ‐ ‐ 6 703 Risques d’exécution des engagements par signature 50 640 ‐ 139 593 (167) (126 533) ‐ ‐ 63 533 Risques opérationnels (1) 5 893 ‐ 729 (14) (2 041) ‐ ‐ 4 567 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2) 5 557 ‐ 167 ‐ ‐ ‐ 2 181 7 905 Litiges divers (3) 20 302 ‐ 3 573 (2 300) (3 870) 1 ‐ 17 706 Participations 500 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 500 Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques (4) 4 685 ‐ 7 597 (2 930) (665) ‐ ‐ 8 687 TOTAL 101 400 ‐ 151 659 (5 411) (140 229) 1 2 181 109 601 (1) Dont 1 651 milliers d'euros au titre de la reprise de provision pour litige "image Chèque" et une dotation de 473 milliers d'euros au titre du plan de remédiation CAMCA. (2) Dont 5 724 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (3) Dont 1 500 milliers d'euros au titre de la reprise de la provision destinée à couvrir des risques résultant de contrôles réglementaires. (4) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif de 3 937 milliers d'euros et de la provision relative aux bons CASA prescrits de 1 554 milliers d'euros. Provision épargne-logement : Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 139 530 132 942 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 755 452 955 968 Ancienneté de plus de 10 ans 1 616 612 1 626 432 Total plans d'épargne-logement 2 511 594 2 715 342 Total comptes épargne-logement 344 524 336 257 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 2 856 119 3 051 599 Page 519 Page 129 sur 169 Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2024 pour les données au 31 décembre 2024 et à fin novembre 2023 pour les données au 31 décembre 2023. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement 6 284 1 920 Comptes épargne-logement 1 686 1 231 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne- logement 7 970 3 151 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 541 1 193 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 588 1 118 Ancienneté de plus de 10 ans 3 366 4 284 Total plans d'épargne-logement 4 494 6 595 Total comptes épargne-logement 105 108 Total Provision au titre des contrats épargne-logement 4 600 6 703 La provision Epargne Logement comprend 3 composantes : - La composante épargne est liée à l’option vendue au détenteur d’un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixées. - La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées. - La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l’époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a décidé de figer le niveau de la provision Epargne Logement (EL) au 31 décembre 2024 à son niveau du 30 juin 2024, soit 4,6 M€. L’option clientèle d’utilisation des droits portée par les contrats PEL/CEL donnerait la possibilité d’un tirage de crédit à taux réduits. Elle n’a été utilisée que très marginalement avant 2022 et demeure très faiblement exercée par la clientèle en raison d’un marché immobilier perturbé par la hausse des taux historique de 2023. La récente stabilisation du marché immobilier engendre une incertitude quant au niveau futur du coefficient d’utilisation des droits à prêt des PEL et CEL. Des travaux d’évaluation ont été lancés et sont toujours en cours. Dans ces conditions, par prudence, le niveau des provisions est resté figé au 31 décembre 2024. Le calcul de la provision de la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été fixés à dire d’expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1.5% et 1% : le coefficient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été fixés à dire d’expert dans la mesure où l’historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reflète pas les conditions actuelles. Une hausse de 0.1% du coefficient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 7 % pour la Caisse régionale. Page 520 Page 130 sur 169 Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 19 % pour la Caisse régionale. Il est à noter que la mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Épargne Logement aurait entraîné une reprise mécanique de – 43 % du montant provisionné en lien avec une baisse des taux annuels moyens de près de 50bps. L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie « Cadre général ». 6.16 Dettes subordonnées Néant 6.17 Capitaux propres Composition du capital au 31 décembre 2024 La Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Page 521 Page 131 sur 169 Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 31/12/2023 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2024 % du capital % des droits de vote Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 1 839 667 40 225 76 724 1 803 168 9,12% 0,00% Dont part du Public 1 805 243 6 486 33 739 1 777 990 8,99% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Dont part autodétenue 34 424 33 739 42 985 25 178 0,13% 0,00% Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 5 105 397 ‐ ‐ 5 105 397 25,82% 0,00% Dont part du Public ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Dont part Crédit Agricole S.A. ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 5 105 397 ‐ ‐ 5 105 397 25,82% 0,00% Parts sociales 12 831 651 30 381 25 12 862 007 65,06% 100,00% Dont 92 Caisses Locales 12 831 545 30 356 ‐ 12 861 901 65,06% 97,66% Dont 21 administrateurs de la Caisse régionale 105 25 25 105 0,00% 2,23% Dont Crédit Agricole S.A. ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Dont Sacam Mutualisation 1 ‐ ‐ 1 0,00% 0,11% Dont Autres ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Total 19 776 715 70 606 76 749 19 770 572 100,00% 100,00% La valeur nominale des titres est de 10 euros et le montant total du capital est de 197 771 milliers d’euros Rémunération par titre de capital Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale sont composés de parts sociales, de CCI (le cas échéant) et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. Dividendes Au titre de l’exercice 2024, le Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 28 mars 2025 le paiement d’un dividende par part sociale de 0,48 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale. Page 522 Page 132 sur 169 Année de rattachement Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2021 2,69 2,69 0,22 2022 2,78 2,78 0,28 2023 2,74 2,74 0,38 Prévu 2024 2,66 2,66 0,48 Dividendes payés au cours de l’exercice Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 23 906 milliers d’euros en 2024. Affectations du résultat et fixation du dividende 2024 L’affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2024 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc du 28 mars 2025. Le texte de la résolution est le suivant : L’Assemblée Générale approuve l’affectation du résultat distribuable de l’exercice 2024, correspondant au résultat net social de 175 262 016,57 €, telle qu’elle lui est proposée par le Conseil d’Administration. Elle constate par ailleurs le report à nouveau créditeur au bilan du 31 décembre 2024 pour 112 345,48 €. Elle décide, en conséquence, de distribuer les résultats comme suit :  6 173 763,36 € pour l'intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, correspondant à un taux fixé à 4,80 %,  4 796 426,88 € destinés au dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Investissement (CCI), représentant un dividende de 2,66 € net par titre,  13 580 356,02 € représentant le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA), soit un dividende de 2,66 € net par titre. Lors de la mise en paiement des dividendes/intérêts, si la Caisse Régionale détient certaines de ces actions, le bénéfice correspondant aux dividendes non versés en raison de ces actions sera affecté au report à nouveau. Après rémunération du capital social, le résultat net social de la Caisse Régionale à affecter s’élève à 150 823 815,79 €. Les trois quarts de ce résultat doivent obligatoirement être affectés à la réserve légale, soit 113 117 861,84 €. Le Conseil d’Administration propose d'affecter le quart disponible à la réserve facultative, soit 37 705 953,95 €. Page 523 Page 133 sur 169 6.18 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminée ». (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 158 515 ‐ ‐ ‐ ‐ 158 515 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 9 951 1 225 17 019 123 925 995 504 1 147 624 Instruments dérivés de couverture 2 793 19 619 178 550 420 763 ‐ 621 725 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ 1 327 29 119 2 657 203 2 687 649 Actifs financiers au coût amorti 2 268 748 2 305 471 11 107 701 15 540 696 34 365 31 256 981 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (415 630) (415 630) Total Actifs financiers par échéance 2 024 377 2 326 315 11 304 597 16 114 503 3 687 072 35 456 864 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 8 296 623 6 678 102 556 ‐ 118 153 Instruments dérivés de couverture 2 450 1 605 36 798 185 982 ‐ 226 835 Passifs financiers au coût amorti 11 522 558 2 944 551 9 929 447 4 851 503 188 29 248 247 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (52 309) (52 309) Total Passifs financiers par échéance (1) 11 480 995 2 946 779 9 972 923 5 140 041 188 29 540 926 (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 145 420 ‐ ‐ ‐ ‐ 145 420 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 9 857 1 763 12 777 133 643 245 554 403 594 Instruments dérivés de couverture 15 494 11 831 235 854 572 227 ‐ 835 406 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ 38 ‐ 28 323 2 375 050 2 403 411 Actifs financiers au coût amorti 2 985 596 2 268 529 10 417 175 15 503 549 67 843 31 242 692 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (614 438) (614 438) Total Actifs financiers par échéance 2 541 929 2 282 161 10 665 806 16 237 742 2 688 447 34 416 085 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 4 220 381 10 732 109 411 ‐ 124 744 Instruments dérivés de couverture 28 385 28 096 138 197 ‐ 166 706 Passifs financiers au coût amorti 10 980 261 2 825 832 9 795 360 4 738 206 144 28 339 803 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (38 693) (38 693) Total Passifs financiers par échéance 10 945 816 2 826 598 9 834 188 4 985 814 144 28 592 560 Page 524 Page 134 sur 169 7 Avantages au personnel et autres rémunérations 7.1 Détail des charges de personnel (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Salaires et traitements (1) (118 368) (115 885) Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) (13 647) (12 995) Charge au titre des retraites (régimes à prestations définies) (2 926) (1 085) Autres charges sociales (45 938) (43 164) Intéressement et participation (25 030) (25 628) Impôts et taxes sur rémunération (20 706) (20 092) Total Charges de personnel (226 615) (218 849) (1) Dont indemnités liées à la retraite pour 719 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 677 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Dont médailles du travail pour 118 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 117 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 7.2 Effectif moyen de la période Effectif moyen 31/12/2024 31/12/2023 France 2 752 2 730 Étranger ‐ ‐ Total 2 752 2 730 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. Page 525 Page 135 sur 169 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies Variation dette actuarielle (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 46 606 ‐ 46 606 42 684 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Coût des services rendus sur l'exercice 3 340 ‐ 3 340 3 120 Coût financier 1 491 ‐ 1 491 1 619 Cotisations employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime (2) ‐ ‐ ‐ (1 078) Variations de périmètre 57 ‐ 57 (38) Prestations versées (obligatoire) (3 452) ‐ (3 452) (2 682) Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 550 ‐ 550 1 017 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) (792) ‐ (792) 1 964 Dette actuarielle à la clôture 47 800 ‐ 47 800 46 606 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. (2) Impact lié à la réforme des retraites d’avril 2023 Détail de la charge comptabilisée au résultat (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Coût des services 3 340 ‐ 3 340 2 042 Charge/produit d'intérêt net (350) ‐ (350) (962) Impact en compte de résultat à la clôture 2 990 ‐ 2 990 1 080 Page 526 Page 136 sur 169 Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture 5 495 ‐ 5 495 2 037 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels sur l'actif 53 ‐ 53 477 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 550 ‐ 550 1 017 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) (792) ‐ (792) 1 964 Ajustement de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture 5 306 ‐ 5 306 5 495 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Variation de juste valeur des actifs (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l'ouverture 47 534 ‐ 47 534 47 835 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Intérêt sur l'actif (produit) 1 466 ‐ 1 466 1 799 Gains/(pertes) actuariels (53) ‐ (53) (477) Cotisations payées par l'employeur 2 679 ‐ 2 679 1 097 Cotisations payées par les employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre 57 ‐ 57 (38) Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Prestations payées par le fonds (3 453) ‐ (3 453) (2 682) Juste valeur des actifs à la clôture 48 230 ‐ 48 230 47 534 Variation de juste valeur des droits à remboursement Néant Page 527 Page 137 sur 169 Position nette (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 47 800 ‐ 47 800 46 606 Impact de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Juste valeur des actifs fin de période (48 230) (48 230) (47 534) Autres ajustements 375 Position nette (passif) / actif à la clôture 430 ‐ 430 553 Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Zone euro Hors zone euro Taux d'actualisation (1) 3,38% 0,00% 3,17% 0,00% Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 3,08% à 3,17% 0,00% 1,80% à 2,80% 0,00% Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 2,50% à 4,05% 0,00% 2,50% à 4,03% 0,00% (1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres) Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1) (en milliers d'euros) Zone euro Hors zone euro Toutes zones en % En montant dont coté en % En montant dont coté en % En montant dont coté Actions 18,09% 8 725 ‐ 0,00% ‐ ‐ 18,09% 8 725 ‐ Obligations 71,92% 34 687 ‐ 0,00% ‐ ‐ 71,92% 34 687 ‐ Immobilier 9,99% 4 818 0,00% ‐ 9,99% 4 818 Autres actifs 0,00% ‐ 0,00% ‐ 0,00% ‐ Au 31 décembre 2024, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de 6,30 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 6,93 %. 7.5 Autres avantages sociaux Les provisions constituées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc au titre de ces autres engagements sociaux s’élèvent à 5 813 milliers d’euros à la fin de l’exercice 2024. Page 528 Page 138 sur 169 7.6 Paiements à base d’actions Néant 7.7 Rémunérations de dirigeants Le montant global des rémunérations perçues en 2024 par le comité de direction est de 3 128 milliers d'euros. Le montant global des indemnités perçues en 2024 par les administrateurs est de 342 milliers d'euros Page 529 Page 139 sur 169 8 Contrats de location 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisations corporelles détenues en propre 76 277 81 523 Droits d'utilisation des contrats de location 25 474 29 493 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 101 751 111 016 La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation ni de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est preneur de nombreux actifs dont des bureaux, des agences et du matériel informatique. Les informations relatives aux contrats dont la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est preneur sont présentés ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Immobilier Valeur brute 52 909 ‐ 13 748 (13 172) ‐ ‐ 53 485 Amortissements et dépréciations (23 416) ‐ (5 263) 668 ‐ ‐ (28 011) Total Immobilier 29 493 ‐ 8 485 (12 504) ‐ ‐ 25 474 Mobilier Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amortissements et dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Mobilier ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Droits d'utilisation 29 493 ‐ 8 485 (12 504) ‐ ‐ 25 474 Page 530 Page 140 sur 169 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Immobilier Valeur brute 32 796 ‐ 20 128 (15) ‐ ‐ 52 909 Amortissements et dépréciations (17 375) ‐ (6 689) 648 ‐ ‐ (23 416) Total Immobilier 15 421 ‐ 13 439 633 ‐ ‐ 29 493 Mobilier Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amortissements et dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Mobilier ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Droits d'utilisation 15 421 ‐ 13 439 633 ‐ ‐ 29 493 Echéancier des dettes locatives 31/12/2024 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 4 935 15 782 2 059 22 776 31/12/2023 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 5 124 13 512 7 875 26 511 Détail des charges et produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Charges d'intérêts sur dettes locatives (504) (788) Total Intérêts et charges assimilées (PNB) (504) ‐ Charges relatives aux contrats de location court terme (33) (43) Charges relatives aux contrats de location de faible valeur (308) (287) Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette (454) 881 Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation 139 115 Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‐ ‐ Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location ‐ ‐ Total Charges générales d'exploitation (656) ‐ Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation (5 263) (6 602) Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles (5 263) ‐ Total Charges et produits de contrats de location (6 423) (6 724) Montants des flux de trésorerie de la période (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location (6 796) (7 188) Page 531 Page 141 sur 169 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc propose à ses clients des activités de location qui prennent la forme de contrats de crédit-bail, de location avec option d’achat, de location financière, ou de location longue durée. Les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Les autres contrats de location sont classés en location simple. Produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Location-financement ‐ ‐ Profits ou pertes réalisés sur la vente ‐ ‐ Produits financiers tirés des créances locatives ‐ ‐ Produits des paiements de loyers variables ‐ ‐ Location simple 3 652 2 400 Produits locatifs 3 652 2 400 Echéancier des paiements de loyers à recevoir 31/12/2024 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Paiements de loyers à recevoir Produits d'intérêts à recevoir Valeur résiduelle actualisée Créances location- financement Contrats de location- financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 31/12/2023 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Paiements de loyers à recevoir Produits d'intérêts à recevoir Valeur résiduelle actualisée Créances location- financement Contrats de location- financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ L'échéance des contrats de location correspond à leur date de maturité résiduelle. Le montant par échéance correspond au montant contractuel non actualisé. Page 532 Page 142 sur 169 9 Engagements de financement et de garantie et autres garanties Les engagements de financement et de garantie et autres garanties intègrent les activités abandonnées. Engagements donnés et reçus (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Engagements donnés 3 989 612 3 824 779 Engagements de financement 2 031 786 2 226 908 Engagements en faveur des établissements de crédit ‐ ‐ Engagements en faveur de la clientèle 2 031 786 2 226 908 Engagements de garantie 1 957 826 1 597 871 Engagements d'ordre des établissements de crédit 14 884 27 823 Engagements d'ordre de la clientèle 1 942 942 1 570 048 Engagements sur titres ‐ ‐ Titres à livrer ‐ ‐ Engagements reçus 9 254 471 9 306 731 Engagements de financement 24 119 19 493 Engagements reçus des établissements de crédit 24 119 19 493 Engagements reçus de la clientèle ‐ ‐ Engagements de garantie 9 228 352 9 286 238 Engagements reçus des établissements de crédit 383 301 357 236 Engagements reçus de la clientèle (1) 8 845 051 8 929 002 Engagements sur titres 2 000 1 000 Titres à recevoir 2 000 1 000 (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2024, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 328 843 milliers d’euros contre 493 906 milliers d’euros au 31 décembre 2023. La Banque de France a mis fin, à compter du 13 décembre 2024, au canal de remise Additional Credit Claims Corporates dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière. Seules les créances « Prêts Garantis par l'Etat » resteront éligibles aux remises de créances en Banque Centrale. En conséquence, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ne postera plus 858 M€ de créances entreprises auprès de la Banque de France. Page 533 Page 143 sur 169 Instruments financiers remis et reçus en garantie (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 9 902 595 10 995 526 Titres prêtés ‐ ‐ Dépôts de garantie sur opérations de marché 16 ‐ Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Titres et valeurs donnés en pension 70 203 30 447 Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 9 972 814 11 025 973 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés ‐ 9 Titres et valeurs reçus en pension 70 276 30 511 Titres vendus à découvert ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés 70 276 30 520 Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a pas utilisé les titres souscrits auprès des « FCT Crédit Agricole Habitat » comme dispositif de refinancement. Créances apportées en garantie Au cours de l’année 2024, la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc a apporté 9 903 millions d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 10 996 millions d’euros en 2023. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a apporté : - 2 927 millions d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre 4 238 millions d’euros en 2023 ; - 4 481 millions d’euros de créances mobilisées au profit CA Financement de l'Habitat SFH en 2024 contre 4 481 millions d’euros en 2023 - 1 951 millions d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif Crédit Agricole Home Loan SFH, contre 1 788 millions d’euros en 2023 ; - 293 millions d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif de refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 292 millions d’euros en 2023 ; - 127 millions d’euros de créances à Crédit Agricole S.A dans le cadre du refinancement auprès de la Caisse des Dépôts et Consignations, contre 132 millions d’euros en 2023 ; Page 534 Page 144 sur 169 - 124 millions d’euros de créances à Crédit Agricole SA dans le cadre du mécanisme de refinancement auprès de la Banque Européenne d’investissement (BEI), contre 65 millions d’euros en 2023 ; - 0 millions d’euros de créances mobilisées au profit d’Euro Secured Notes Issuer (ESNI) en 2023 contre 0 millions d’euros en 2023. Garanties détenues et actifs reçus en garantie La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. A l’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 69 093 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 29 753 milliers d’euros au 31 décembre 2023, et des valeurs reçues en garantie ou en nantissement, pour un montant de 1 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 1 milliers d’euros au 31 décembre 2023, les garanties détenues par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties. Au cours de la période, les actifs que la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a obtenus par prise de possession de garantie et détenus à la date de clôture s’élèvent à 0 milliers d’euros, selon la répartition suivante : (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ‐ ‐ Immobilisations corporelles ‐ ‐ Immeubles de placement ‐ ‐ Instruments de capitaux propres et de dettes ‐ ‐ Autres ‐ ‐ Total Actifs obtenus par prise de possession de garantie ‐ ‐ Page 535 Page 145 sur 169 10 Reclassements d’instruments financiers Principes retenus par le groupe Crédit Agricole Les reclassements ne sont effectués que dans des circonstances rares résultant d’une décision prise par la Direction Générale de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc à la suite de changements internes ou externes : changements importants par rapport à l’activité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. RECLASSEMENTS EFFECTUES PAR LA CAISSE REGIONALE DU CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a pas opéré en 2024 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9. Page 536 Page 146 sur 169 11 Juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : - des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; - des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; - des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; - des actifs ou passifs exigibles à vue ; - des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. Page 537 Page 147 sur 169 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti La norme IFRS 7 demande des informations portant sur les instruments financiers qui ne sont pas comptabilisés à la Juste Valeur. Les montants présentés dans « la valeur au bilan » des instruments financiers concernés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Par ailleurs, la valeur au bilan des tableaux inclut la Juste Valeur de la portion couverte des éléments micro-couverts en couverture de Juste Valeur (Cf. note 3.5 « Comptabilité de couverture »). En revanche, la valeur comptable des éléments présentés dans ce tableau n’inclut pas l’écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux. Pour être comptabilisés au coût amorti à l’actif du bilan, les instruments de dette doivent répondre cumulativement à deux critères : - Être gérés dans un portefeuille dont la gestion a pour objectif la collecte des flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs et dont les ventes sont strictement encadrées et limitées ; - Donner droit seulement au remboursement du principal et aux versements reflétant la valeur temps de l’argent, le risque de crédit associé à l’instrument, les autres coûts et risques d’un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable (test "Solely Payments of Principal & Interests" ou test "SPPI"). A ce titre, les informations relatives à la juste valeur de ces instruments doivent être analysées avec une attention particulière : - Les valeurs indiquées représentent une estimation de la valeur de marché du 31 décembre 2024. Néanmoins ces valeurs de marché peuvent faire l'objet de variations en fonction des paramètres de marché, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la qualité du risque de crédit des contreparties. Ces fluctuations peuvent conduire à un écart pouvant être substantiel entre la juste valeur indicative présentée dans le tableau ci-après et la valeur de décomptabilisation, notamment à l’échéance ou proche de l’échéance compatible avec un modèle de gestion de collecte dans lequel les instruments financiers sont classés. Ainsi, l'écart entre l'indication de la juste valeur et sa valeur comptable ne représente pas une valeur de réalisation dans une perspective de continuité d'activité de l'établissement. - Compte tenu du modèle de gestion consistant à collecter les flux de trésorerie des instruments financiers du portefeuille auquel il appartient, il est rappelé que ces instruments financiers ne sont pas gérés en fonction de l'évolution de leur juste valeur et que la performance de ces actifs est appréciée sur la base des flux de trésorerie contractuels perçus sur leur durée de vie de l'instrument. - L'estimation de la juste valeur indicative des instruments comptabilisés au coût amorti est sujette à l'utilisation de modèles de valorisation notamment les prêts et créances vis-à-vis de la clientèle et plus particulièrement ceux dont la valorisation est fondée sur des données non observables de niveau 3. Page 538 Page 148 sur 169 Juste valeur des actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2024 Juste valeur au 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 28 933 571 28 735 700 ‐ 2 609 449 26 126 251 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 508 753 2 508 753 ‐ 2 508 753 ‐ Prêts et créances sur la clientèle 26 424 818 26 226 947 ‐ 100 696 26 126 251 Titres de dettes 2 323 410 2 213 033 2 182 156 29 836 1 041 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 31 256 981 30 948 733 2 182 156 2 639 285 26 127 292 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 29 252 138 28 678 147 ‐ 2 400 020 26 278 127 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 276 978 2 276 978 ‐ 2 276 978 ‐ Prêts et créances sur la clientèle 26 975 160 26 401 169 ‐ 123 042 26 278 127 Titres de dettes 1 990 554 1 888 211 1 859 486 26 422 2 303 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 31 242 692 30 566 358 1 859 486 2 426 442 26 280 430 L’écart de réévaluation à l’actif du bilan s’élève à - 416 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre - 614 millions d’euros au 31 décembre 2023. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable à l’actif serait de + 107 millions d’euros au 31 décembre 2024. Juste valeur des passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2024 Juste valeur au 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 17 263 602 17 253 888 ‐ 17 253 888 ‐ Dettes envers la clientèle 11 894 174 11 894 174 ‐ 11 807 029 87 145 Dettes représentées par un titre 90 471 90 471 90 471 ‐ ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 29 248 247 29 238 533 90 471 29 060 917 87 145 Page 539 Page 149 sur 169 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 16 891 902 16 873 053 ‐ 16 873 053 ‐ Dettes envers la clientèle 11 377 385 10 992 056 ‐ 10 899 313 92 743 Dettes représentées par un titre 70 516 70 516 70 516 ‐ ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 28 339 803 27 935 625 70 516 27 772 366 92 743 L’écart de réévaluation au passif du bilan s’élève à -52 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre -39 millions d’euros au 31 décembre 2023. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable au passif serait de +42 millions d’euros au 31 décembre 2024. Page 540 Page 150 sur 169 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. Page 541 Page 151 sur 169 Actifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 119 779 ‐ 119 779 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 119 779 ‐ 119 779 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1) 1 027 845 800 155 141 514 86 176 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 71 211 ‐ 71 211 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 956 634 800 155 70 303 86 176 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 956 634 800 155 70 303 86 176 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 687 649 ‐ 2 687 009 640 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 2 657 203 ‐ 2 656 563 640 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 30 446 ‐ 30 446 ‐ Instruments dérivés de couverture 621 725 ‐ 621 725 ‐ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 4 456 998 800 155 3 570 027 86 816 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (1) Le montant des OPC s'élève à 923 943 milliers d'euros au 31/12/2024 et classé en niveau 1 pour 800 155 milliers d’euros, en niveau 2 pour 37 883 milliers d'euros et en niveau 3 pour 85 905 milliers d’euros. Page 542 Page 152 sur 169 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 129 745 ‐ 129 745 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 129 745 ‐ 129 745 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1) 273 849 89 165 122 136 62 548 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 58 416 ‐ 58 416 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 215 433 89 165 63 720 62 548 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 215 433 89 165 63 720 62 548 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 403 411 ‐ 2 402 659 752 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 2 375 050 ‐ 2 374 298 752 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 28 361 ‐ 28 361 ‐ Instruments dérivés de couverture 835 406 ‐ 835 406 ‐ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 3 642 411 89 165 3 489 946 63 300 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (1) Le montant des OPC s'élève 186 851 milliers d'euros au 31/12/2023 est classé en niveau 1 pour 89 165 milliers d’euros, en niveau 2 pour 35 366 milliers d'euros et en niveau 3 pour 62 320 milliers d’euros. Page 543 Page 153 sur 169 Passifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 118 153 ‐ 118 153 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 118 153 ‐ 118 153 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 226 835 ‐ 226 835 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 344 988 ‐ 344 988 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 124 744 9 124 735 ‐ Titres vendus à découvert 9 9 ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 124 735 ‐ 124 735 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 166 706 ‐ 166 706 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 291 450 9 291 441 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ Page 544 Page 154 sur 169 Changements de modèles de valorisation Néant Instruments financiers valorisés selon un modèle de niveau 3 Page 545 Page 155 sur 169 Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Tableau 1 sur 3 Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des fins de transaction Instruments dérivés Solde de clôture 31/12/2023 63 300 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) (2 096) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat (1 984) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres (112) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période 26 030 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période (418) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture 31/12/2024 86 816 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Page 546 Page 156 sur 169 Tableau 2 sur 3 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (en milliers d'euros) Actions et autres titres à revenu variable et titres de participation non consolidés Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture 31/12/2023 ‐ ‐ ‐ 62 548 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ (1 984) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ (1 984) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ 26 030 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ (418) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture 31/12/2024 ‐ ‐ ‐ 86 176 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Page 547 Page 157 sur 169 Tableau 3 sur 3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) Solde de clôture 31/12/2023 752 ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) (112) ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres (112) ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ Solde de clôture 31/12/2024 640 ‐ ‐ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture (2 096) Comptabilisés en résultat (1 984) Comptabilisés en capitaux propres (112) Page 548 Page 158 sur 169 Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 (en milliers d'euros) Total Passifs financiers détenus à des fins de transaction Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture Titres vendus à découvert Titres donnés en pension livrée Dettes représentées par un titre Dettes envers les établissements de crédit Dettes envers la clientèle Instruments dérivés Solde de clôture (31/12/2023) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2024) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des passifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des passifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture ‐ Comptabilisés en résultat ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ». 11.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Marge différée à l'ouverture ‐ ‐ Marge générée par les nouvelles transactions de la période ‐ ‐ Marge comptabilisée en résultat durant la période ‐ ‐ Marge différée à la clôture ‐ ‐ Page 549 Page 159 sur 169 12 Impacts des évolutions comptables ou autres événements Néant Page 550 Page 160 sur 169 13 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2024 Date de clôture Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à la même date que celle des états financiers du Groupe. 13.1 Information sur les filiales 13.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées Néant 13.1.2 Soutiens aux entités structurées contrôlées La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a accordé aucun soutien financier aux entités structurées consolidées au 31 décembre 2024 ni au 31 décembre 2023. Page 551 Page 161 sur 169 13.1.3 Opérations de titrisation et fonds dédiés Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 « Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue ». Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le Groupe. Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 45,3 millions d’euros aux FCT. 13.2 Co-entreprises et entreprises associées Néant Page 552 Page 162 sur 169 13.3 Participations ne donnant pas le contrôle Informations sur l’étendue des intérêts détenus par les participations significatives ne donnant pas le contrôle Le tableau ci-après présente les informations relatives aux filiales et entités structurées consolidées dont le montant des participations ne donnant pas le contrôle est significatif au regard des capitaux propres totaux du Groupe ou du palier ou dont le total bilan des entités détenues par les participations ne donnant pas le contrôle est significatif. (en milliers d'euros) 31/12/2024 Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle CAL IMPULSION 0,01% 0,01% 1 SOCIETE FINANCIERE DU LANGUEDOC ROUSSILLON 13,76% 13,76% 704 12 052 319 SOFILARO INNOVATION 3,00% 3,00% -14 435 Total 690 12 488 319 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle CAL IMPULSION 0,01% 0,01% ‐ 1 ‐ SOCIETE FINANCIERE DU LANGUEDOC ROUSSILLON 13,76% 13,76% 1 272 11 644 482 Total 1 272 11 645 482 Page 553 Page 163 sur 169 Informations financières individuelles résumées concernant les participations significatives ne donnant pas le contrôle Le tableau ci-après présente les données résumées des filiales dans lesquelles les participations ne donnant pas le contrôle sont significatives pour la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc sur la base des états financiers présentés en normes IFRS. (en milliers d'euros) 31/12/2024 Total bilan PNB Résultat net Résultat global CAL IMPULSION 17 287 671 498 498 SOFILARO 88 590 6 006 5 114 5 114 SOFILARO INNOVATION 14 637 ‐260 ‐488 ‐488 Total 120 514 6 417 5 124 5 124 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Total bilan PNB Résultat net Résultat global CAL IMPULSION 8 152 975 723 723 SOFILARO 86 068 10 250 9 244 9 244 Total 94 220 11 225 9 967 9 967 13.4 Composition du périmètre Périmètre de consolidation de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc Méthode de consolidation (1) Modification de périmètre (2) Implantation Siège social (si différent de l'implantation) Type d'entité et nature du contrôle (3) % de contrôle % d'intérêt 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Établissement bancaire et financier Caisse Régionale du Languedoc Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Caisses Locales Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Divers FCT CAH 2020 COMPARTIMENT CR835 LANGUEDOC Intégration globale France Entité structurée contrôlée 100% 100% 100% 100% FCT CAH 2022 COMPARTIMENT CR835 LANGUEDOC Intégration globale France Entité structurée contrôlée 100% 100% 100% 100% FCT CAH 2024 COMPARTIMENT CR835 LANGUEDOC Intégration globale entrée France Entité structurée contrôlée 100% 100% CREDIT AGRICOLE LANGUEDOC PATRIMOINE Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% CREDIT AGRICOLE LANGUEDOC IMMOBILIER Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% CAL IMPULSION Intégration globale France Filiale 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% SOFILARO DETTE PRIVEE Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Sociétés d'investissement SOCIETE FINANCIERE DU LANGUEDOC ROUSSILLON (SOFILARO) Intégration globale France Filiale 86,24% 86,24% 86,24% 86,24% CREDIT AGRICOLE LANGUEDOC ENERGIES NOUVELLES Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% SOFILARO INNOVATION Intégration globale entrée France Filiale 97% 97% Page 554 Page 164 sur 169 Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’elle a cédées aux FCT. Page 555 Page 165 sur 169 14 Participations et entités structurées non consolidées 14.1 Participations non consolidées Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. Ce poste s’élève à 27 159 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 35 106 milliers d’euros au 31 décembre 2023. Conformément au règlement ANC 2016-09 et à l'option offerte par la Recommandation ANC 2016-01, la liste exhaustive des entités contrôlées non consolidées et des titres de participations significatifs non consolidés est consultable sur le site internet de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc à l'adresse suivante : www.ca-languedoc.fr 14.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2024 31/12/2023 CALEN PRODUCTION PV France 100,00% 100,00% Entité non significative CALI PROMOTION France 100,00% 100,00% Entité non significative CENTRALE SOLAIRE DE LA DURANCE France 35,00% 35,00% Entité non significative CENTRALE SOLAIRE DE SAINT MAMET France 49,00% 49,00% Entité non significative CS MAZERAND LR France 50,00% 50,00% Entité non significative DELTAGER SA France 16,66% 16,66% Entité non significative FONCIERE AU CUBE France 33,00% 33,00% Entité non significative FONCIERE NOVA France 32,00% 32,00% Entité non significative LA SEAUVE France 28,89% 28,89% Entité non significative LOCACCESS France 49,00% 49,00% Entité non significative MAUGUIO LABO IMMO France 51,00% 51,00% Entité non significative NEPTUNE France 24,50% 24,50% Entité non significative PATRI IMMO France 100,00% 100,00% Entité non significative SAS FLORA France 40,00% 40,00% Entité non significative SCI DU MAS DE CHEYLON France 100,00% 100,00% Entité non significative SCS LODES France 20,00% 20,00% Entité non significative SOFILARO GESTION France 100,00% 100,00% Entité non significative SOLAR INVEST France 49,00% 49,00% Entité non significative VALCOMEDIA IMMOBILIER France 50,00% 50,00% Entité non significative VENUS France 25,00% 25,00% Entité non significative VILLAGE 3 France 33,33% 33,33% Entité non significative VILLAGE BY CA LANGUEDOC France 100,00% 100,00% Entité non significative Page 556 Page 166 sur 169 14.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif Néant. 14.2 Informations sur les entités structurées non consolidées Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité : Fonds de placement La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements. Financement structuré La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc intervient dans des entités dédiées à l’acquisition d’actifs. Ces entités peuvent prendre la forme de société de financement d’actif ou de sociétés de crédit-bail. Dans les entités structurées, le financement est garanti par l'actif. L'implication du Groupe est souvent limitée au financement ou à des engagements de financement. Informations sur les risques associés aux intérêts détenus Soutien financier apporté aux entités structurées Néant Page 557 Page 167 sur 169 Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités Au 31 décembre 2024 et au 31 décembre 2023, l’implication de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dans les tableaux ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2024 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 801 465 801 465 ‐ 801 465 ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 801 465 801 465 ‐ 801 465 ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 13 113 537 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 « Exposition au risque de crédit » et dans la note 3.3 « Risque de marché ». Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Page 558 Page 168 sur 169 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Expositio n nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 87 190 87 190 ‐ 87 190 ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 87 190 87 190 ‐ 87 190 ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 8 124 713 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 « Exposition au risque de crédit » et dans la note 3.3 « Risque de marché ». Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Page 559 Page 169 sur 169 Exposition maximale au risque de perte L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de CDS (credit default swap) pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 15 Événements postérieurs au 31 décembre 2024 Néant Page 560 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Page 561 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres 82 bis, rue de Paris 92100 Boulogne-Billancourt S.A. au capital de € 100 000 622 022 424 R.C.S. Nanterre Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion n Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Page 562 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 2 n Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 821-53 et R. 821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. n Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation/provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe des comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro- économique de l’exercice 2024, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : ► mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; ► testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; ► analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; ► mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Page 563 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 3 Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés dans le contexte macro-économique de l’exercice 2024 tel qu’indiqué dans la note 3.1 de l’annexe des comptes consolidés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe des comptes consolidés qui s’élève à M€ 246,8. n Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation/provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe des comptes consolidés, votre caisse régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dettes, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1), et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2). Les corrections de valeur reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de pertes en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de votre caisse régionale au regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances sur la clientèle et sur les engagements par signature, au 31 décembre 2024, un montant de M€ 379,7 comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe des comptes consolidés. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit en raison de : ► l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro-économique de l’exercice 2024 tel qu’indiqué dans la note 3.1 de l’annexe des comptes consolidés ; Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont notamment consisté à : ► prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : ► les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; ► le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro- économique de l’exercice 2024 ; ► la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et des paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; ► la réalisation de tests ciblés sur l’outil utilisé pour calculer les corrections de valeurs ; ► tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ; Page 564 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 4 ► l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (Stages 1 et 2). ► contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections de valeur dans l’outil de provisionnement ; ► apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro-économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; ► analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2024 ; ► examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe des comptes consolidés. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires n Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Page 565 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 5 n Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc par votre assemblée générale du 3 juillet 2006. Au 31 décembre 2024, nos cabinets étaient dans la dix-neuvième année de leur mission sans interruption. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés n Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : Page 566 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 6 ► il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; ► il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; ► il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; ► il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; ► il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; ► concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. n Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Page 567 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2024 7 Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 821-27 à L. 821-34 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Boulogne-Billancourt et Paris-La Défense, le 11 mars 2025 Les Commissaires aux Comptes INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Michel Galaine Claire Rochas Page 568 __________________ CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC Société coopérative à capital et personnel variables agréée en tant qu’établissement de crédit. Siège social : avenue de Montpelliéret, Maurin 34977 Lattes cedex. 492 826 417 RCS Montpellier. Société de courtage d’assurance immatriculée à l’ORIAS sous le n° 07 025 828. Titulaire de la carte professionnelle Transaction sur immeubles et fonds de commerce n° CPI 34022024000000016 délivrée par la CCI de l’Hérault, bénéficiant de la Garantie Financière et l’Assurance de Responsabilité Civile Professionnelle délivrées par la Caisse d’Assurances Mutuelles du Crédit Agricole (CAMCA) dont le siège social est situé 53 rue de la Boétie 75008 Paris.N° IDU (IDentifiant Unique pour la filière « Papiers Graphiques ») : FR234301_01WSIW. Maurin, le 11 mars 2025 Attestation du rapport financier annuel 2024 Je soussigné, Christian ROUCHON, Directeur Général de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc, atteste, qu’à ma connaissance, les comptes annuels et consolidés au 31 décembre 2024 sont établis conformément au corps de normes comptables applicable et donnent une image fidèle et honnête des éléments d’actif et de passif, de la situation financière et des profits ou pertes de l’émetteur et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion présente un tableau fidèle de l’évolution et des résultats de l’entreprise et de la situation financière de l’émetteur et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels ils sont confrontés et qu’il a été établi conformément aux normes d’information en matière de durabilité applicables. Le Directeur Général Christian ROUCHON CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC SOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL ET PERSONNEL VARIABLES AU CAPITAL DE FONDATION DE 25.200 EUROS SIEGE SOCIAL : AVENUE DE MONTPELLIERET - MAURIN 34977 LATTES CEDEX RCS MONTPELLIER 492 826 417 TEXTE DES RESOLUTIONS SOUMISES A L'ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DU 28 MARS 2025 À TITRE EXTRAORDINAIRE - Modification de la limite d’âge pour exercer les fonctions d’Administrateur : fixation à 67 ans, au lieu de 65 ans avec possibilité de report à 67 ans. Modification de la limite d’âge pour être membre des Conseils Départementaux : fixation à 67 ans au lieu de 65 ans - Réduction du nombre d’Administrateurs composant le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale à 18 au lieu de 21 et modification consécutive de la règle de la représentation départementale - Elargissement de l’objet social de la Caisse Régionale aux activités de transition énergétique - Autorisation du Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par voie d’annulation de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) - Pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale Extraordinaire pour l’accomplissement de toutes formalités légales À TITRE ORDINAIRE - Approbation des comptes annuels et quitus aux administrateurs - Approbation des comptes consolidés et quitus aux administrateurs - Approbation des comptes globalisés Caisse Régionale / Caisses Locales - Approbation du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article L.225-38 du Code de commerce - Distribution des résultats Page 570 Page 2 sur 21 - Affectation du résultat disponible - Constatation de la variation du capital et composition du capital - Approbation des dépenses visées à l’article 39-4 du Code général des impôts - Fixation de la somme globale à allouer au financement des indemnités des administrateurs au titre de l’exercice 2025 - Vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées en 2024 aux Personnels identifiés - Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’acheter ou de faire acheter les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale - Election et renouvellement des Administrateurs - Présentation du rapport de révision coopérative et discussion - Pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale Ordinaire pour l’accomplissement de toutes formalités légales Page 571 Page 3 sur 21 RESOLUTIONS RELEVANT DE LA COMPETENCE DE L’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE PREMIERE RESOLUTION Modification de la limite d’âge pour exercer les fonctions d’Administrateur : fixation à 67 ans, au lieu de 65 ans avec possibilité de report à 67 ans. Modification de la limite d’âge pour être membre des Conseils Départementaux : fixation à 67 ans au lieu de 65 ans L’Assemblée Générale Extraordinaire décide de modifier la limite d’âge pour exercer les fonctions d’Administrateur. Actuellement fixée à 65 ans, avec possibilité de report à 67 ans, l’Assemblée Générale Extraordinaire décide de la fixer à 67 ans. L’Assemblée Générale Extraordinaire décide de modifier également la limite d’âge pour être membre des Conseils Départementaux en la fixant à 67 ans au lieu de 65 ans. ARTICLE 21 - MANDAT DES MEMBRES DES CONSEILS DEPARTEMENTAUX Ancienne rédaction La durée du mandat des membres des Conseils Départementaux est la même que celle des Administrateurs de la Caisse Régionale : les membres des Conseils Départementaux sont élus pour 3 ans, et sont renouvelables par tiers. Les membres complémentaires du Conseil Départemental, élus par l’Assemblée Départementale, ainsi que les membres du Conseil Départemental également membres du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale n’ayant pas formulé la demande de report de la limite d’âge à 67 ans exposée ci-après en Article 24.2 des statuts, ou dont ladite demande a été refusée, sont réputés démissionnaires d’office lors de l’Assemblée Départementale annuelle suivant leur 65 ème anniversaire. Les Administrateurs de la Caisse Régionale dont la demande de report de la limite d’âge à 67 ans exposée ci-après en Article 24.2 des statuts a été acceptée par le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale, également membres du Conseil Départemental, sont réputés démissionnaires d’office de leurs fonctions de membre du Conseil Départemental lors de l’Assemblée Départementale annuelle suivant leur 67 ème anniversaire. Pour chaque Conseil Départemental, la composition des premières séries de membres sortants est déterminée par application de la règle ci-après définie à l’article 25. Les candidats et les membres sortants des Conseils Départementaux sont éligibles ou rééligibles, à la condition d’avoir moins de 65 ans à la date de l’Assemblée Départementale statuant sur leur élection ou réélection. Toutefois, un membre sortant du Conseil Départemental de moins de 67 ans, ayant déjà atteint l’âge de 65 ans à la date de ladite Assemblée Départementale mais ayant été autorisé à repousser sa limite d’âge à 67 ans en sa qualité d’Administrateur de la Caisse Régionale dans les conditions stipulées ci-après en 24.2, est rééligible. Nouvelle rédaction La durée du mandat des membres des Conseils Départementaux est la même que celle des Administrateurs de la Caisse Régionale : les membres des Conseils Départementaux sont élus pour 3 ans, et sont renouvelables par tiers. Les membres complémentaires du Conseil Départemental, élus par l’Assemblée Départementale, ainsi que les membres du Conseil Départemental également membres du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale, sont réputés démissionnaires d’office lors de l’Assemblée Départementale annuelle suivant leur 67 ème anniversaire. Pour chaque Conseil Départemental, la composition des premières séries de membres sortants est déterminée par application de la règle ci-après définie à l’article 25. Les candidats et les membres sortants des Conseils Départementaux sont éligibles ou rééligibles, à la condition d’avoir moins de 67 ans à la date de l’Assemblée Départementale statuant sur leur élection ou réélection. Page 572 Page 4 sur 21 ARTICLE 24- COMPOSITION – NOMINATION DES ADMINISTRATEURS – INCOMPATIBILITES Ancienne rédaction du point [2] 2. La limite d’âge pour l’exercice des fonctions d’Administrateur de la Caisse Régionale est fixée à 65 ans. Si un Administrateur de la Caisse Régionale vient à atteindre l’âge de 65 ans, il est réputé démissionnaire d’office à l’issue de la plus prochaine Assemblée Générale Ordinaire annuelle. Toutefois, cette limite d’âge peut être repoussée au 67 ème anniversaire sur demande expresse et motivée de chaque Administrateur concerné, adressée au Président du Conseil d’Administration, qui la soumet sans délai au Comité des Nominations. Le Président du Conseil d’Administration, souhaitant bénéficier d’un tel report, formule donc directement sa demande auprès du Président du Comité des Nominations. Cette demande d’un Administrateur pour bénéficier d’un report de la limite d’âge à son 67 ème anniversaire doit impérativement, à peine de nullité, intervenir entre le 1 er avril et le 30 novembre de l’année précédant l’Assemblée Générale annuelle devant constater sa démission d’office subséquente à son 65 ème anniversaire. Le Comité des Nominations, saisi par le Président du Conseil d’Administration, émet un avis motivé sur cette demande, et transmet sans délai son avis et la demande au Conseil d’Administration de la Caisse Régionale. Le Conseil d’Administration saisi et réuni avant le 31 janvier de l’année de tenue de l’Assemblée Générale annuelle devant constater la démission d’office de l’Administrateur concerné peut alors accepter ou refuser cette demande de bénéfice du report de la limite d’âge à 67 ans, dans les conditions de l’Article 27 des présents statuts, l’Administrateur concerné ne prenant pas part au vote et n’étant pas pris en compte pour le calcul des conditions de quorum et de majorité pour cette résolution précise. En tout état de cause, l’Administrateur dont la demande ci-avant exposée a été acceptée, ou réélu après son 65 ème anniversaire dans les conditions stipulées en 24.3 ci-après, est réputé démissionnaire d’office à l’issue de la plus prochaine Assemblée Générale Ordinaire annuelle suivant son 67 ème anniversaire. L’autorisation du Conseil d’Administration de repousser la limite d’âge d’un Administrateur de la Caisse Régionale à 67 ans est, le cas échéant, sans incidence sur la limite d’âge applicable à ses mandats d’administrateur de Caisse Locale et/ou de président de Caisse Locale, qui demeure fixée à 65 ans. Nouvelle rédaction du point [2] 2. La limite d’âge pour l’exercice des fonctions d’Administrateur de la Caisse Régionale est fixée à 67 ans. Si un Administrateur de la Caisse Régionale vient à atteindre l’âge de 67 ans, il est réputé démissionnaire d’office à l’issue de la plus prochaine Assemblée Générale annuelle. Ancienne rédaction du point [3] 3. Les candidats et les membres sortants du Conseil d’Administration sont éligibles ou rééligibles, à la condition d’avoir moins de 65 ans à la date de l’Assemblée Générale statuant sur leur élection ou réélection. Toutefois, un membre sortant du Conseil d’Administration de moins de 67 ans, ayant déjà atteint l’âge de 65 ans à la date de ladite Assemblée Générale mais ayant été autorisé à repousser sa limite d’âge à 67 ans dans les conditions stipulées ci-avant en 24.2., est rééligible. Nouvelle rédaction du point [3] 3. Les candidats et les membres sortants du Conseil d’Administration sont éligibles ou rééligibles, à la condition d’avoir moins de 67 ans à la date de l’Assemblée Générale statuant sur leur élection ou réélection. En tout état de cause, l’Administrateur élu ou réélu est réputé démissionnaire d’office à l’issue de la plus prochaine Assemblée Générale annuelle suivant son 67 ème anniversaire. Page 573 Page 5 sur 21 Cette résolution est adoptée à au moins la majorité des 2/3 des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. DEUXIEME RESOLUTION Réduction du nombre d’Administrateurs composant le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale à 18 au lieu de 21 et modification consécutive de la règle de la représentation départementale L’Assemblée Générale Extraordinaire décide de modifier le nombre de membres du Conseil d’Administration. Ce dernier étant actuellement composé de 21 membres, l’Assemblée Générale Extraordinaire décide que le Conseil d’Administration soit composé de 18 membres. La règle de la représentation départementale est modifiée en conséquence. ARTICLE 24 - COMPOSITION – NOMINATION DES ADMINISTRATEURS – INCOMPATIBILITES Ancienne rédaction du point [1] 1. La Caisse Régionale est administrée par un Conseil d’Administration composé de 21 membres pris parmi les sociétaires de Caisse Locale et élus par l’Assemblée Générale sur la base d’une liste de candidats proposés par les Assemblées départementales puis soumise par le Conseil d’Administration au vote de l’Assemblée Générale. Le nombre d’Administrateurs de la Caisse Régionale avant l’Assemblée Générale Mixte de la Société en date du 28 mars 2017 était fixé à 28. La taille cible de 21 Administrateurs de la Caisse Régionale est atteinte en cessant, à compter de l’Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2017, de procéder au remplacement des membres du Conseil d’Administration dont le mandat s’achèvera pour cause de démission, de décès, d’incompatibilité avec certains mandats ou fonctions, ou d’atteinte de la limite d’âge précisée en alinéa 2. Par exception à ce qui précède, dans l’hypothèse où un évènement particulier, tel qu’un décès ou une démission, devait conduire l’un des départements à avoir un nombre d’Administrateurs de la Caisse Régionale inférieur à celui énoncé ci-après en alinéa 8 dans la Règle de Représentation, il sera alors procédé à son remplacement, de telle manière que le département retrouve son nombre d’Administrateur de la Caisse Régionale cible. Nouvelle rédaction du point [1] 1. La Caisse Régionale est administrée par un Conseil d’Administration composé de 18 membres pris parmi les sociétaires de Caisse Locale et élus par l’Assemblée Générale sur la base d’une liste de candidats proposés par les Assemblées départementales puis soumise par le Conseil d’Administration au vote de l’Assemblée Générale. Ancienne rédaction du point [8] 8. A partir de la liste de candidats ayant satisfait aux dispositions ci-dessus énoncées, l’Assemblée Générale procède à l’élection des membres du Conseil d’Administration en respectant la Règle de Représentation ci-après décrite, dans le respect de l’équilibre de la représentation départementale : 1. le département de l’Aude ............................................................................. 4 Administrateurs 2. le département du Gard .............................................................................. 7 Administrateurs 3. le département de l’Hérault .......................................................................... 8 Administrateurs 4. le département de la Lozère ......................................................................... 2 Administrateurs Cette Règle de Représentation devra être respectée à compter du jour où le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale aura lui-même atteint sa taille cible de 21 membres. Durant la période transitoire courant de l’Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2017 au jour où le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale aura atteint sa taille cible de 21 membres conformément Page 574 Page 6 sur 21 à la Règle de Représentation, l’Equilibre de la Représentation départementale pourra être modifié au gré des démissions, décès, incompatibilités éventuels ou atteintes de la limite d’âge. Nouvelle rédaction du point [8] 8. A partir de la liste de candidats ayant satisfait aux dispositions ci-dessus énoncées, l’Assemblée Générale procède à l’élection des membres du Conseil d’Administration en respectant la Règle de Représentation ci-après décrite, dans le respect de l’équilibre de la représentation départementale : 1. le département de l’Aude ............................................................................... 3 Administrateurs 2. le département du Gard ............................................................................... 6 Administrateurs 3. le département de l’Hérault ........................................................................... 7 Administrateurs 4. le département de la Lozère .......................................................................... 2 Administrateurs Ancienne rédaction du point [9] 9. Le Conseil d’Administration élit en son sein un Président. Jusqu’à ce que le Conseil d’Administration atteigne sa taille cible de 21 membres, le Président élu sort de la représentation départementale. A compter du jour où le Conseil d’Administration atteint sa taille cible de 21 membres, le Président élu est maintenu dans la représentation départementale. Dans cette attente, et afin de préserver l’équilibre de la représentation départementale, le Président du Conseil d’Administration sortant de la représentation départementale est suppléé par un administrateur complémentaire issu du même département, élu par l’Assemblée Générale pour le temps du mandat du Président. En cas de pluralité de candidats au poste de Président, et à défaut de disposer de la majorité absolue des suffrages au premier, et le cas échéant, au second scrutin, l’élection se fera à la majorité relative lors d’un troisième tour. Le Règlement Intérieur de la Société précise ces différentes modalités électorales. Ne sont pas éligibles au poste de Président du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale les sociétaires affectés par l’une des incompatibilités avec certaines activités professionnelles ou politiques stipulées dans le Règlement Intérieur de la Société. Nouvelle rédaction du point [9] 9. Le Conseil d’Administration élit en son sein un Président. Le Président élu est maintenu dans la représentation départementale. En cas de pluralité de candidats au poste de Président, et à défaut de disposer de la majorité absolue des suffrages au premier, et le cas échéant, au second scrutin, l’élection se fera à la majorité relative lors d’un troisième tour. Le Règlement Intérieur de la Société précise ces différentes modalités électorales. Ne sont pas éligibles au poste de Président du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale les sociétaires affectés par l’une des incompatibilités avec certaines activités professionnelles ou politiques stipulées dans le Règlement Intérieur de la Société. ARTICLE 25 - REGLES DE REPRESENTATION DEPARTEMENTALE Ancienne rédaction Les Administrateurs de la Caisse Régionale sont nommés pour trois ans. Ils sont renouvelables par tiers chaque année. A l’occasion de la première Assemblée Générale Ordinaire annuelle concomitante ou suivant l’atteinte du nombre cible de 21 Administrateurs de la Caisse Régionale, et compte tenu de la composition du Conseil Page 575 Page 7 sur 21 d’Administration résultant de l’Article 24, les séries d’Administrateurs de la Caisse Régionale sortants par tiers sont constituées de la façon suivante : 1 ère série : 7 Administrateurs sortants - 2 Administrateurs audois - 2 Administrateurs gardois - 3 Administrateurs héraultais - 0 Administrateur lozérien 2 ème série : 7 Administrateurs sortants - 1 Administrateurs audois - 2 Administrateurs gardois - 3 Administrateurs héraultais - 1 Administrateur lozérien 3 ème série : 7 Administrateurs sortants - 1 Administrateur audois - 3 Administrateurs gardois - 2 Administrateurs héraultais - 1 Administrateur lozérien Pour la détermination des premières séries d’Administrateurs de la Caisse Régionale sortants, les Administrateurs sont classés, pour chaque département, en fonction de leur date de naissance, les plus jeunes arrivant en tête de liste. Ainsi la première série ci-dessus, définie de 7 Administrateurs, est constituée des Administrateurs les plus jeunes de chaque département, la troisième, des plus âgés. Durant la période transitoire courant de l’Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2017 au jour où le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale aura atteint sa taille cible de 21 membres conformément à la Règle de Représentation, les Administrateurs sont en principe renouvelés par tiers sortant selon les règles suivantes : 1 ère série : 9 Administrateurs sortants - 2 Administrateurs audois - 3 Administrateurs gardois - 3 Administrateurs héraultais - 1 Administrateur lozérien 2 ème série : 9 Administrateurs sortants - 2 Administrateurs audois - 3 Administrateurs gardois - 3 Administrateurs héraultais - 1 Administrateur lozérien 3 ème série : 9 Administrateurs sortants - 1 Administrateur audois - 3 Administrateurs gardois - 4 Administrateurs héraultais - 1 Administrateur lozérien étant expressément précisé que cette règle de détermination du tiers sortant sera le cas échéant ajustée afin de tenir compte de la diminution en cours du nombre d’Administrateurs. Nouvelle rédaction Les Administrateurs de la Caisse Régionale sont nommés pour trois ans. Ils sont renouvelables par tiers chaque année. Compte tenu de la composition du Conseil d’Administration résultant de l’Article 24, les séries d’Administrateurs de la Caisse Régionale sortants par tiers sont constituées de la façon suivante : 1 ère série : 6 Administrateurs sortants - 1 Administrateur audois - 2 Administrateurs gardois - 3 Administrateurs héraultais Page 576 Page 8 sur 21 - 0 Administrateur lozérien 2 ème série : 6 Administrateurs sortants - 1 Administrateur audois - 2 Administrateurs gardois - 2 Administrateurs héraultais - 1 Administrateur lozérien 3 ème série : 6 Administrateurs sortants - 1 Administrateur audois - 2 Administrateurs gardois - 2 Administrateurs héraultais - 1 Administrateur lozérien Pour la détermination des premières séries d’Administrateurs de la Caisse Régionale sortants, les Administrateurs sont classés, pour chaque département, en fonction de leur date de naissance, les plus jeunes arrivant en tête de liste. Ainsi la première série ci-dessus, définie de 6 Administrateurs, est constituée des Administrateurs les plus jeunes de chaque département, la troisième, des plus âgés. L’application de cette règle de représentation des tiers sortants pourra impliquer provisoirement des renouvellements de mandat d’Administrateurs pour une durée inférieure à trois ans. ARTICLE 29 - ELECTION DU PRESIDENT ET COMPOSITION DU BUREAU DU CONSEIL Ancienne rédaction Chaque année, le Conseil d'Administration élit son Président et constitue son Bureau. Celui-ci est composé de 9 membres : le Président du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale, membre de droit, 2 Administrateurs issus du département de l’Aude, en ce compris le Président du Conseil Départemental de l’Aude, membre de droit, 2 Administrateurs issus du département du Gard, en ce compris le Président du Conseil Départemental du Gard, membre de droit, 2 Administrateurs issus du département de l’Hérault, en ce compris le Président du Conseil Départemental de l’Hérault, membre de droit, 2 Administrateurs issus du département de la Lozère, en ce compris le Président du Conseil Départemental de la Lozère, membre de droit. Le nombre de membres du Bureau du Conseil d’Administration susvisé (9 membres) entrera en vigueur à compter du jour où le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale aura lui-même atteint sa taille cible de 21 membres. Le Bureau du Conseil d’Administration comprend quatre Vice-présidents, un Secrétaire et un Trésorier. Les quatre postes de Vice-président sont attribués aux Présidents des quatre Conseils Départementaux. Cette liste et répartition des fonctions exerçables au sein du Bureau du Conseil d’Administration entre en vigueur à compter de l’Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2017. La Direction générale de la Caisse Régionale participe de droit aux réunions des Conseils d’Administration et des Bureaux du Conseil. Elle peut s’y faire représenter et/ou y assister. Durant la période transitoire courant de l’Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2017 au jour où le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale aura atteint sa taille cible de 21 membres conformément à la Règle de Représentation, le nombre de membres du Bureau du Conseil d’Administration est modifié au gré des démissions, décès, incompatibilités éventuels ou atteintes de la limite d’âge des Administrateurs de la Caisse Régionale, sans qu’il soit procédé au remplacement des Administrateurs sortants au sein du Bureau. Par exception à ce qui précède, dans l’hypothèse où un évènement particulier, tel qu’un décès ou une démission, devait conduire l’un des départements à avoir un nombre de représentants au sein du Bureau inférieur à celui énoncé ci-avant au titre de la nouvelle composition, il sera procédé à son remplacement, de telle manière que le département retrouve son nombre de représentants cible au sein du Bureau. Page 577 Page 9 sur 21 Nouvelle rédaction Chaque année, le Conseil d'Administration élit son Président et constitue son Bureau. Celui-ci est composé de 9 membres : le Président du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale, membre de droit, 2 Administrateurs issus du département de l’Aude, en ce compris le Président du Conseil Départemental de l’Aude, membre de droit, 2 Administrateurs issus du département du Gard, en ce compris le Président du Conseil Départemental du Gard, membre de droit, 2 Administrateurs issus du département de l’Hérault, en ce compris le Président du Conseil Départemental de l’Hérault, membre de droit, 2 Administrateurs issus du département de la Lozère, en ce compris le Président du Conseil Départemental de la Lozère, membre de droit. Le Bureau du Conseil d’Administration comprend quatre Vice-présidents, un Secrétaire et un Trésorier. Les quatre postes de Vice-président sont attribués aux Présidents des quatre Conseils Départementaux. Cette liste et répartition des fonctions exerçables au sein du Bureau du Conseil d’Administration entre en vigueur à compter de l’Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2017. La Direction générale de la Caisse Régionale participe de droit aux réunions des Conseils d’Administration et des Bureaux du Conseil. Elle peut s’y faire représenter et/ou y assister. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité des 2/3 des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. TROISIEME RESOLUTION Elargissement de l’objet social de la Caisse Régionale aux activités de transition énergétique. L’Assemblée Générale Extraordinaire décide d’élargir l’objet social de la Caisse Régionale dans le cadre de l’évolution de ses activités en matière de transition énergétique. ARTICLE 4 - OBJET SOCIAL Ancienne Rédaction La Caisse Régionale développe toute activité de la compétence d’un établissement de crédit notamment celle de banque et de prestataire de services d’investissement et toute activité d’intermédiaire en assurance, de transactions sur immeubles et fonds de commerce, de gestion immobilière et de syndic de copropriété, dans le cadre (a) des dispositions législatives et réglementaires qui lui sont applicables, (b) des conditions définies aux termes des agréments dont elle bénéficie, ainsi que (c) des dispositions spécifiques régissant le Crédit agricole mutuel, et plus généralement, toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser. A cet effet, elle réalise notamment toutes opérations de banque, de prestations de services financiers ou de services d’investissement, de prises de participation, d’acquisition telles que définies dans le Code Monétaire et Financier, notamment dans des activités immobilières, d’intermédiation en assurance et de courtage. Nouvelle rédaction La Caisse Régionale développe toute activité de la compétence d’un établissement de crédit notamment celle de banque et de prestataire de services d’investissement et toute activité d’intermédiaire en assurance, de transactions sur immeubles et fonds de commerce, de gestion immobilière et de syndic de Page 578 Page 10 sur 21 copropriété, dans le cadre (a) des dispositions législatives et réglementaires qui lui sont applicables, (b) des conditions définies aux termes des agréments dont elle bénéficie, ainsi que (c) des dispositions spécifiques régissant le Crédit agricole mutuel, et plus généralement, toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser. A cet effet, elle réalise notamment toutes opérations de banque, de prestations de services financiers ou de services d’investissement, de prises de participation, d’acquisition telles que définies dans le Code Monétaire et Financier, notamment dans des activités immobilières, d’intermédiation en assurance et de courtage. En vue d’accompagner les transitions environnementales de ses clients et de favoriser le développement des énergies renouvelables ainsi que leurs usages, la Caisse Régionale a également pour objet d’accomplir des prestations de conseil, d’accompagnement ainsi que la réalisation ou l’achat d’études à des prestataires et la distribution de produits ou offres commerciales. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité des 2/3 des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. QUATRIEME RESOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par voie d’annulation de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, autorise le Conseil d'Administration, conformément à l'article L. 22-10-62 du Code de commerce: 1. A annuler, en une ou plusieurs fois, sur ses seules décisions, tout ou partie des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) acquis par la Caisse Régionale en vertu de l’autorisation de rachat par la Caisse Régionale de ses propres Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI), sous réserve de l’adoption de la 16 ème résolution soumise au vote en Assemblée Générale Ordinaire ou faisant l’objet d’autorisations ultérieures, dans la limite de 10 % du nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) composant le capital par période de vingt-quatre (24) mois à compter de la présente Assemblée ; 2. A réduire corrélativement le capital social en imputant la différence entre la valeur de rachat des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves disponibles de son choix. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2024 en la privant d’effet à compter de ce jour, est donnée pour une durée de vingt-quatre (24) mois à compter de ce jour au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation, à l'effet d'accomplir tous actes, formalités ou déclarations en vue d'annuler les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI), de rendre définitive(s) la (ou les) réduction(s) de capital, d'en constater la réalisation, de procéder à la modification corrélative des statuts de la Caisse Régionale et, généralement, de faire le nécessaire. Page 579 Page 11 sur 21 Cette résolution est adoptée à au moins la majorité des 2/3 des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. CINQUIEME RESOLUTION Pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale Extraordinaire pour l’accomplissement de toutes formalités légales L'Assemblée Générale Extraordinaire donne tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-verbal de la présente Assemblée Générale Extraordinaire pour l’accomplissement de toutes formalités légales. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité des 2/3 des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. RESOLUTIONS RELEVANT DE LA COMPETENCE DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE SIXIEME RESOLUTION Approbation des comptes annuels et quitus aux administrateurs L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration comprenant le rapport de durabilité, le rapport sur le gouvernement d’entreprise et le rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux Comptes, approuve ledit rapport, ainsi que les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont présentés. Elle approuve les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports, ainsi que les actes de gestion accomplis par le Conseil d’Administration au cours de l’exercice écoulé. Elle donne en conséquence quitus aux membres du Conseil d’Administration pour leur gestion et l’exécution de leurs mandats au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. SEPTIEME RESOLUTION Approbation des comptes consolidés et quitus aux administrateurs Page 580 Page 12 sur 21 L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration comprenant le rapport de durabilité, le rapport sur le gouvernement d’entreprise et le rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux Comptes, approuve ledit rapport, ainsi que les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont présentés. Elle approuve les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports, ainsi que les actes de gestion accomplis par le Conseil d’Administration au cours de l’exercice écoulé. Elle donne en conséquence quitus aux membres du Conseil d’Administration pour leur gestion et l’exécution de leurs mandats au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. HUITIEME RESOLUTION Approbation des comptes globalisés Caisse Régionale / Caisses Locales L’Assemblée Générale Ordinaire approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 2024, ainsi que les opérations traduites par ces comptes. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. NEUVIEME RESOLUTION Approbation du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article L.225-38 du Code de commerce L’Assemblée Générale, en application de l’article L.511-39 du Code monétaire et financier, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées par l'article L.225-38 et suivants du Code de commerce, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve ces conventions. Elle donne en tant que de besoin quitus aux Administrateurs à cet égard. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Page 581 Page 13 sur 21 DIXIEME RESOLUTION Distribution des résultats L’Assemblée Générale approuve l’affectation du résultat distribuable de l’exercice 2024, correspondant au résultat net social de 175 262 016,57 €, telle qu’elle lui est proposée par le Conseil d’Administration. Elle constate par ailleurs le report à nouveau créditeur au bilan du 31 décembre 2024 pour 112 345,48 €. Elle décide, en conséquence, de distribuer les résultats comme suit : 6 173 763,36 € pour l'intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, correspondant à un taux fixé à 4,80 %, 4 796 426,88 € destinés au dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Investissement (CCI), représentant un dividende de 2,66 € net par titre, 13 580 356,02 € représentant le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA), soit un dividende de 2,66 € net par titre. Lors de la mise en paiement des dividendes/intérêts, si la Caisse Régionale détient certaines de ces actions, le bénéfice correspondant aux dividendes non versés en raison de ces actions sera affecté au report à nouveau. Conformément à la loi, l’Assemblée Générale prend acte que les intérêts et dividendes distribués au cours des trois (3) derniers exercices ont été les suivants : Année de rattachement des intérêts/ dividendes Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2021 2,69 2,69 0,22 2022 2,78 2,78 0,28 2023 2,74 2,74 0,38 Les intérêts aux parts sociales seront versés le 17 avril 2025. Les dividendes aux CCI/CCA seront détachés le 15 avril 2025 et versés le 17 avril 2025. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. ONZIEME RESOLUTION Affectation du résultat disponible Après rémunération du capital social, le résultat net social de la Caisse Régionale à affecter s’élève à 150 823 815,79 €. Les trois quarts de ce résultat doivent obligatoirement être affectés à la réserve légale, soit 113 117 861,84 €. Page 582 Page 14 sur 21 Le Conseil d’Administration propose d'affecter le quart disponible à la réserve facultative, soit 37 705 953,95 €. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. DOUZIEME RESOLUTION Constatation de la variation du capital et composition du capital L’Assemblée Générale, en application de l’article 42 des statuts de la Caisse Régionale, constate la variation de capital qui est passé de 197 767 150 € au 31 décembre 2023 à 197 705 720 € au 31 décembre 2024 et approuve les remboursements de parts opérés au cours de l’exercice. Le capital au 31 décembre 2024 est composé de 19 770 572 titres d’une valeur nominale de 10 euros, soit 12 862 007 parts sociales, 5 105 397 certificats coopératifs associés et 1 803 168 certificats coopératifs d’investissement. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. TREIZIEME RESOLUTION Approbation des dépenses visées à l’article 39-4 du Code général des impôts L’Assemblée Générale, sur le rapport du Conseil d'Administration statuant en application de l’article 223 quater du Code général des impôts, constate que les comptes de l’exercice 2024 font apparaître des charges non déductibles visées à l’article 39-4 de ce Code pour un montant de 79 187 €, un impôt sur les sociétés de 20 454 € ayant été acquitté au titre de ces dépenses. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. QUATORZIEME RESOLUTION Fixation de la somme globale à allouer au financement des indemnités des Administrateurs au titre de l’exercice 2025 L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance de la proposition faite par le Conseil d’Administration à ce sujet, décide de fixer à 450 000 € la somme globale allouée au titre de l’exercice 2025 au financement des indemnités des Administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration de la Caisse Régionale pour déterminer l’affectation de cette somme conformément aux recommandations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA). Page 583 Page 15 sur 21 Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. QUINZIEME RESOLUTION Vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées en 2024 aux Personnels identifiés L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance des informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération des Personnels identifiés de la Caisse Régionale, consultée en application de l'article L. 511-73 du Code monétaire et financier, émet un avis favorable sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées durant l’exercice 2024, aux catégories de personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de la Caisse Régionale au sens de l'article L. 511-71 du Code monétaire et financier, laquelle s’élève à 4 154 614 €. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. SEIZIEME RESOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’acheter ou de faire acheter les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d'Administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale conformément aux dispositions des articles L.22-10-62 et suivants du Code de commerce. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée Générale Ordinaire du 28 mars 2024, est donnée au Conseil d'Administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine Assemblée Générale Ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente Assemblée. Les achats de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale qui seront réalisés par le Conseil d'Administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse Régionale à détenir plus de dix pour cent (10%) du nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) composant son capital social. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) mis en place par la Caisse Régionale pourront être effectuées, en une ou plusieurs fois, par tous moyens, c’est-à-dire sur le marché ou de gré à gré ou encore par le recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré (telles des options d’achat et de vente ou toutes combinaisons de celles-ci) et Page 584 Page 16 sur 21 ce, dans les conditions autorisées par les autorités de marché compétentes et aux époques que le Conseil d’Administration ou la personne qui agira sur la délégation du Conseil d’Administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l’intégralité dudit programme. Les achats pourront porter sur un nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) qui ne pourra excéder 10 % du nombre total de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) composant le capital social à la date de réalisation de ces achats, ce qui à ce jour correspond à un nombre maximal de 180 316 Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI), et le nombre maximal de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) détenus après ces achats ne pourra excéder 10 % du nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) composant le capital de la Caisse Régionale. Toutefois, lorsque les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les conditions définies par le règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, le nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) achetés, déduction faite du nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) revendus pendant la durée de l'autorisation. Le Conseil d’Administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la règlementation et par la Banque Centrale Européenne. Le montant total des sommes que la Caisse Régionale pourra consacrer au rachat de ses Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) dans le cadre de la présente résolution ne pourra excéder 14 425 280 euros. L’acquisition de ces Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) ne pourra être effectuée à un prix supérieur à 80 euros par Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI). Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse Régionale d’opérer en bourse ou hors marché sur ses Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue : 1) de la mise en oeuvre de plan d’options d’achat de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale au profit des membres du personnel salarié et/ou mandataires sociaux éligibles, ou de certaines catégories d’entre eux, de la Caisse Régionale et des sociétés ou groupements d’intérêt économique qui lui sont liés ou lui seront liés dans les conditions définies par les dispositions de l’article L.225- 180 du Code de commerce ; 2) d’assurer l’animation du marché des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des Marchés Financiers ; 3) de procéder à l’annulation totale ou partielle des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) acquis. Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la réglementation en Page 585 Page 17 sur 21 vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse Régionale informera les porteurs de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) par voie de communiqué. Les opérations effectuées par le Conseil d’Administration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et règlementaires en vigueur. L’assemblée générale donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, à l'effet notamment de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, affecter ou réaffecter les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) acquis aux différents objectifs poursuivis, effectuer toutes déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et de l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. DIX-SEPTIEME RESOLUTION Election et renouvellement des Administrateurs L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, procède à l’élection des administrateurs, conformément aux dispositions de l’article 25 des statuts, et sous réserve de l’adoption par l’Assemblée générale extraordinaire, de la deuxième résolution modifiant sa rédaction. En application de l’article 25 précité, lequel prévoit le renouvellement annuel du tiers des membres du Conseil d’Administration, les six administrateurs dont le mandat arrive à échéance et peut être renouvelé, sont : • Pour l’Aude : Marie-Eve DUMONS • Pour le Gard : Cécile VELAY • Pour l’Hérault : Daniel CONNART, Alfredo GARCIA, Marie-Line THIEULES • Pour la Lozère : Marie-Hélène RUAT En application de l’article 24-2 des statuts, quatre Administrateurs sont atteints par la limite d’âge et réputés démissionnaires d’office à l’issue de la présente Assemblée générale : • Pour l’Aude : Jean-Claude LIMOUZY • Pour le Gard : Claude GUIGUE • Pour l’Hérault : Brigitte ROBERT • Pour la Lozère : Michel BRUGERON Résolution 17-1 : Le mandat de Madame Marie-Eve DUMONS est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Page 586 Page 18 sur 21 Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027. L’Assemblée Générale décide que Madame Marie-Eve DUMONS, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduite dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 17-2 : Le mandat de Madame Cécile VELAY est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de un an, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. L’Assemblée Générale décide que Madame Cécile VELAY, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduite dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de un an. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 17-3 : Le mandat de Monsieur Daniel CONNART est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027. L’Assemblée Générale décide que Monsieur Daniel CONNART, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduit dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 17-4 : Page 587 Page 19 sur 21 Le mandat de Monsieur Alfredo GARCIA est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de deux ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. L’Assemblée Générale décide que Monsieur Alfredo GARCIA, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduit dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de deux ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 17-5 : Le mandat de Madame Marie-Line THIEULES est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de un an, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. L’Assemblée Générale décide que Madame Marie-Line THIEULES, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduite dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de un an. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 17-6 : Le mandat de Madame Marie-Hélène RUAT est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027. L’Assemblée Générale décide que Madame Marie-Hélène RUAT, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduite dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Page 588 Page 20 sur 21 Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 17-7 : En application de l’article 24-2 des statuts, Monsieur Michel BRUGERON atteint par la limite d’âge est réputé démissionnaire d’office. Monsieur Noël LAFOURCADE a été proposé par l’Assemblée Départementale de la Lozère au Conseil d’Administration pour remplacer Monsieur Michel BRUGERON. L’Assemblée Générale constate la démission d’office de Monsieur Michel BRUGERON atteint par la limite d’âge et élit Monsieur Noël LAFOURCADE au poste vacant de Monsieur Michel BRUGERON pour la durée restant à courir sur le mandat de ce dernier c’est à dire deux ans, soit jusqu’à l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2026. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. L’Assemblée Générale prend acte que Madame Brigitte ROBERT, Monsieur Claude GUIGUE et Monsieur Jean-Claude LIMOUZY, atteints par la limite d’âge et réputés démissionnaires d’office à l’issue de la présente Assemblée générale, ne sont pas remplacés, conformément à l’article 24-1 des statuts dans sa nouvelle rédaction adoptée par l’Assemblée Générale Extraordinaire au titre de la deuxième résolution, le Conseil d’Administration étant désormais composé de 18 membres. DIX-HUITIEME RESOLUTION Présentation du rapport de révision coopérative et discussion L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu Le Président sur le rapport de révision coopérative réalisé en exécution de la mission couvrant les exercices débutant le 1 er janvier 2018 jusqu’au 31 décembre 2022 de la Caisse Régionale, prend acte du contenu de ce rapport. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. DIX-NEUVIEME RESOLUTION Pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale Ordinaire pour l’accomplissement de toutes formalités légales Page 589 Page 21 sur 21 L'Assemblée Générale Ordinaire donne tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-verbal de la présente Assemblée Générale Ordinaire pour l’accomplissement de toutes formalités légales. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Page 590 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC Société coopérative à capital et personnel variables Siège Social : Avenue de Montpelliéret MAURIN – 34977 LATTES Cedex 492 826 417 RCS Montpellier - APE 651 D Descriptif du programme de rachat de ses propres certificats coopératifs d’investissement, autorisé par l’assemblée générale mixte des sociétaires du 28 mars 2025. En application de l’article 241-2 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le présent document constitue le descriptif du programme de rachat approuvé par l’assemblée générale mixte du 28 mars 2025. Page 591 I – Répartition des objectifs par titres de capital détenus. Au 28 février 2025, 30 678 CCI (représentant 1,70 % de l’ensemble des CCI composant le capital social de la Caisse Régionale, et 0,16 % du capital social) sont détenus par la Caisse régionale. Ces CCI sont répartis comme suit : - 10 999 CCI sont détenus au travers d’un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie approuvée par l’AMF, et conclu avec Kepler Cheuvreux. - 19 679 CCI sont détenus au travers d’un mandat d’achat conclu avec Kepler Cheuvreux. Les 10 999 CCI sont affectés à l’objectif d’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie de l’AFEI reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers. Les 19 679 CCI sont affectés à l’objectif d’annulation des CCI dans le cadre d’un mandat d’achat conclu avec Kepler Cheuvreux. II – Objectifs du programme de rachat L’autorisation conférée par l’assemblée générale mixte des actionnaires du 28 mars 2025 est destinée à permettre à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc d’opérer en bourse ou hors marché sur ses certificats coopératifs d’investissement en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser cette autorisation en vue de : 1) Assurer l’animation du marché des certificats coopératifs d’investissement par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés Financiers. Les CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité sont enregistrés sur le compte 302 340 0000 de la Caisse régionale. 2) Procéder à l’annulation totale ou partielle des certificats coopératifs d’investissement acquis dans le cadre d’un mandat d’achat conclu avec Kepler Cheuvreux. Les CCI acquis dans le cadre du mandat d’achat sont enregistrés sur le compte 413 200 0000 de la Caisse régionale. III – Part maximale du capital, nombre maximal, et caractéristiques des titres susceptibles d’être rachetés, ainsi que prix maximum d’achat 1- Part maximale du capital à acquérir par la Caisse Régionale La Caisse Régionale est autorisée à acquérir un nombre de certificats coopératifs d’investissement ne pouvant excéder 10 % du nombre total de certificats coopératifs d’investissement composant son capital social à la date de réalisation des achats, ce qui, au 28 mars 2025, représente 180 316 certificats coopératifs d’investissement. 2- Caractéristiques des titres concernés Nature des titres rachetés : certificats coopératifs d’investissement cotés sur l’Eurolist d’Euronext Paris (compartiment B) Libellé : CCI du Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Code ISIN : FR0010461053 Page 592 3- Prix maximal d’achat L’acquisition de ses propres CCI par la Caisse Régionale dans le cadre du programme de rachat ne peut excéder 80 euros par titre. IV – Durée du programme Conformément à l’article L. 225-209 du code de commerce et à la 11ème résolution qui a été approuvée par l’assemblée générale mixte du 28 mars 2025, ce programme de rachat peut être mis en œuvre jusqu’à son renouvellement par une prochaine assemblée générale, et dans tous les cas, pendant une période maximale de 18 mois à compter de la date de l’assemblée générale mixte, soit au plus tard jusqu’au 30 septembre 2026. V – Déclarations des opérations réalisées par la Caisse Régionale sur ses propres titres du 01 avril 2024 au 28 février 2025 Pourcentage de capital auto-détenu de manière directe et indirecte au 28 février 2025 : 1,70 % du nombre de CCI et 0,16 % du nombre de titres composant le capital Nombre d’actions annulées au cours des 24 derniers mois : 90 230 Nombre de titres détenus en portefeuille au 28 février 2025 : 30 678 CCI détenus au travers du contrat de liquidité et du mandat d’achat. Valeur comptable du portefeuille au 28 février 2025 : 1 724 880,79 € Valeur de marché du portefeuille au 28 février 2025 (cours de clôture de la dernière séance de bourse) : 1 932 407,22€ Flux bruts cumulés Positions ouvertes au jour de la publication du descriptif du programme Période allant du 01 avril 2024 au 28 février 2025 Achats Ventes / Annulation Positions ouvertes à l’achat Positions ouvertes à la vente Nombre de titres annulés (mandat d’achat) 36 499 NEANT NEANT Nombre de titres achetés et vendus 32 683 6 118 Dont contrat de liquidité 4 867 6 118 Dont mandat d’achat 27 816 - Cours moyen des transactions d’achats / ventes (en €) 52,19 52,82 Montants (en €) 1 705 741,08 323 181,78 Dont contrat de liquidité 252 222,59 323 181,78 Dont mandat d’achat 1 453 518,49 - Page 593 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Assemblée générale du 28 mars 2025 Seizième résolution Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certificats coopératifs d’investissement achetés Page 594 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE 82 bis, rue de Paris 92100 Boulogne-Billancourt S.A. au capital de € 100 000 622 022 424 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre ERNST & YOUNG et Autres Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Assemblée générale du 28 mars 2025 Seizième résolution Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certificats coopératifs d’investissement achetés A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, En notre qualité de commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc et en réponse à votre demande, nous avons établi le présent rapport destiné à vous faire connaître notre appréciation sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Votre conseil d’administration vous propose de lui déléguer, pour une durée de dix-huit mois, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite de 10 % du nombre de certificats coopératifs d’investissement composant son capital, par période de vingt-quatre mois, les certificats coopératifs d’investissement achetés au titre de la mise en œuvre d’une autorisation d'achat par votre caisse régionale de ses propres certificats coopératifs d’investissement. Il nous appartient de nous prononcer sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Nos travaux ont consisté à vérifier la conformité des informations données dans le rapport du conseil d’administration sur le projet envisagé avec les dispositions de l’article L. 22-10-62 du Code de commerce. Sur la base de nos travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Boulogne-Billancourt et Paris-La Défense, le 11 mars 2025 Les Commissaires aux Comptes INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Michel Galaine Claire Rochas Page 595

AI Terminal

Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Talk to a Data Expert